ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第28期(平成30年12月21日－令和1年6月20日)

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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】
     【提出書類】                   有価証券報告書

     【提出先】                   関東財務局長

     【提出日】                   2019年９月20日

     【計算期間】                   第28特定期間　（自　2018年12月21日　至　2019年６月20日）

     【ファンド名】                   ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー

                       （愛称：ＢＲ　Ｗｉｎ）
     【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

     【代表者の役職氏名】                   代表取締役会長　井澤　吉幸

     【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

     【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

     【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

     【電話番号】                   03-6703-7940

     【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

      (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

         て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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     第一部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

      (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
       ①　「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」（ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以
        下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指し
        て運用を行ないます。
       ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

        投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
        います。
      ＜商品分類表＞

        単位型・追加型           投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
       単位型投信           国内           株式
       追加型投信           海外           債券
                  内外           不動産投信
                            その他資産（　　　　）
                            資産複合
      ＜属性区分表＞

           投資対象資産             決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
       株式                年１回         グローバル          ファミリー          あり
       　一般                年２回         （日本を含む）          ファンド          （　　　）
       　大型株                年４回
                               日本
       　中小型株                年６回                  ファンド・オブ・          なし
                               北米
       債券                （隔月）                  ファンズ
                               欧州
       　一般                年12回（毎月）
                               アジア
       　公債
                       日々         オセアニア
       　社債
                       その他         中南米
       　その他債券
                               アフリカ
       クレジット属性
                               中近東（中東）
       不動産投信
                               エマージング
       その他資産
       （投資信託証券（債券））
       資産複合
       　資産配分固定型
       　資産配分変更型
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      ＜各分類および区分の定義＞
       Ⅰ．商品分類
       単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ
       投信の区分                     従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
       投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
       区分                     資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
                            をいう。
       投資対象資産による          債券          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
       区分                     資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをい
                            う。
       Ⅱ．属性区分

       投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に
       属性区分          託証券（債券））          投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、
                            投資信託証券を通じて主として債券に投資する。
       決算頻度による属性          年12回（毎月）          目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する
       区分                     旨の記載があるものをいう。
       投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
       属性区分          （日本を含む）          が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                            う。
       投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファン
       区分          ファンズ          ド・オブ・ファンズをいう。
       為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわな
       性区分                     い旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載がな
                            いものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リス
                            クに対するヘッジの有無をいう。
        上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

       類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
       照ください。
       ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

        できます。
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       ④　ファンドの特色
        ａ．主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸
         国の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託
         証券に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株
         予約権証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。
       ; 主要投資対象ファンドにおいては、各セクターへの投資割合に制限を設けません。したがって、資産担保証券に






        ついても投資適格・非投資適格にかかわらず相当割合の投資を行なうことができます。                                         また、投資する資産担保
        証券の中には収益率向上のためデリバティブ取引等を活用するものも含まれます。資産担保証券への投資に伴う
        「期限前償還リスク」、「デリバティブ取引のリスク」、その他当ファンドにかかる投資リスクについては後述
        の投資リスクの記載の内容をご確認ください。主要投資対象ファンドの投資対象は今後変更となることがありま
        す。
        ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は以下の通りです。






         ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファ
          ンド　クラスＪ投資証券（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グロー
          バル・オポチュニティーズ・ファンド」といいます。）
         ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド　ク
          ラスＸ投資証券(ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・
          ボンド・ファンド」といいます。）
         ※　投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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        ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
          各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託
         会社が決定します。通常、ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
         （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比率を高位に保ちます。
        ｄ．原則として、毎月分配を行ないます。

          毎月20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行ない、分配金をお支払いします。ただし、分配対象額が少
         額の場合には分配を行なわないことがあります。
        ｅ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行ないません。





      (2)【ファンドの沿革】

       2005年７月７日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
       2006年10月１日            ファンド名称を変更
                   「メリルリンチ・ワールド・インカム・ストラテジー」から「ブラックロック・ワール
                   ド・インカム・ストラテジー」へ変更
       2007年１月４日            投資信託振替制度への移行
       2009年12月２日            ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
                   ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
                   社）に承継
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      (3)【ファンドの仕組み】
                            ファンドの仕組み
       ＜契約等の概要＞










        ａ．「証券投資信託契約」
          ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
         に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
        ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

          委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
         金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
       ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

        当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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       ＜委託会社の概況＞
        2019年６月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
        ａ．資本金　　　　3,120百万円
        ｂ．沿革

        1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
                （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
                1987年３月　証券投資顧問業者として登録
                1987年６月　投資一任業務認可を取得
                1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
        1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
                （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
                1988年６月　証券投資顧問業者として登録
                1989年１月　投資一任業務認可を取得
                1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
        1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
                （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
                1999年６月　証券投資顧問業者として登録
                1999年８月　投資一任業務認可を取得
        2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、

                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
        2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
        ｃ．大株主の状況

                                               所有
              株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
        ブラックロック・ジャパン・
                       東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                       15,000株       100％
        ホールディングス合同会社
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     ２【投資方針】
      (1)【投資方針】
       ①　主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸国
        の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券
        に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株予約権
        証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものと
        します。
       ②　各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

        が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
        す。
       ③　別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

       ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

       ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

       ⑥　投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

       㬰Y풊ᝏ᩹㸰漰Ɓ縰弰潻ⱎঀ԰湒⥶쨰鉖謰弰脰止閌잀԰湒⥶쨰鉛댰夰謰匰栰栰樰譯屗⡶萰樰䨰崰谰渰䈰譓

         引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
         の社内規程により管理します。
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      (2)【投資対象】
       ①　投資対象とする資産の種類
         この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
        資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
        ます。
        ａ．有価証券
        ｂ．金銭債権
        ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
       ②　投資対象とする有価証券

         委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
        第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
        11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
        みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
        ａ．国債証券
        ｂ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
         期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
         定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
         る短期農林債をいいます。)
        ｃ．コマーシャル・ペーパー
        ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
        ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
       ③　投資対象とする金融商品

         この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
        証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
        掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
        ａ．預金
        ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ｃ．コール・ローン
        ｄ．手形割引市場において売買される手形
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       投資対象ファンドの概要
        投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
       (a)　ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（ファンド・オブ・ファンズに
        のみ取得される投資信託証券）
       形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
                ファンドはトータル・リターンの最大化を目指します。ファンドは、少なくとも純資産の
                70％を世界各国の政府、政府関連機関、企業が様々な通貨建てで発行する譲渡性のある債券
       投資目的および        に投資をします。非投資適格債を含むあらゆる種別の有価証券を投資対象とし、これらを有
       投資態度        効利用します。通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
                また、ファンドは、投資適格、非投資適格に係わらず、資産担保証券（ＡＢＳ、ＭＢＳ）に
                純資産の50％を上限として投資を行なうことができます。
       設定日        2007年１月31日
       存続期間        無期限

                ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                 とします。
       主な投資制限
                ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                 渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
       管理報酬        ありません。（注）
       その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

       決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

       収益分配方針        毎月(原則として毎月末営業日)に分配を行ないます。

       申込手数料        ありません。

       管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

                ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック・
                ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック（シンガポール）リミテッド
       投資顧問会社
                （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
                リミテッド）
       保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
        (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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       (b)  ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
       形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
                純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
       投資目的および        します。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資
       投資態度        し、ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
                通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
       設定日        2002年10月31日
       存続期間        無期限

                ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                 とします。
       主な投資制限
                ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                 渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
       管理報酬        ありません。（注）
       その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

       決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

       収益分配方針        分配を行ないません。

       申込手数料        ありません。

       管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

                ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
       投資顧問会社        （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
                リミテッド）
       保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
        (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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      (3)【運用体制】
       ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
       ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

         社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
        クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確
        認する組織、機能が確立しています。
       ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

       運用体制図

        ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










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       ＜参考：主要投資対象ファンドの運用体制＞
       ブラックロック・グループのファンダメンタル債券運用部門によって運用されます。
       ①  ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム運用体制」を取っています。
       ②  基本戦略は、週次で行なわれる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核

        となっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、
        各セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリー
        ド・マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部門の代表者
        が参加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、
        投資テーマ等について議論を行ないます。
       ③  各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還リ

        スク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独自
        に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデア
        を共有することを主な目的とします。
       ④  ファンダメンタル債券運用部門は、セクター・チームと協働して、ポートフォリオの投資目的およびガイドライ

        ンを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティブ・バリューによる見通しを
        ポートフォリオに反映します。ファンダメンタル債券運用部門は投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセ
        クター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的
        に議論かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
       ブラックロック・グループ






                                   ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約6.84兆ドル                            （約737兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
       ループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
       オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク管
       理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっており
       ます。
       ＊  2019年６月末現在。(円換算レートは１ドル＝107.74円を使用)
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      (4)【分配方針】
       ①　収益分配方針
         月１回の毎決算時（原則として毎月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
        分配を行ないます。
        ａ．分配対象額の範囲
          分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
         価損益を含みます。）等の全額とします。
        ｂ．分配対象収益についての分配方針

          分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
         よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
         ありません。
        ｃ．留保益の運用方針

          留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
         す。
       ②　収益の分配

        ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
         (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
          は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
          います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
          後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
          備積立金として積み立てることができます。
         (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
          報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
          ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
        ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

       ③　収益分配金の支払い

        ａ．支払時期と支払場所
         (a)  一般コースの場合
           毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
          日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
          金は販売会社の営業所等において支払います。
         (b)  累積投資コースの場合
           委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                  ＊
          社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行な
          います。
           ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用
             することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
        ｂ．時効

          投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
         社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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      (5)【投資制限】
        当ファンドの約款で定める投資制限です。
       ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
       ②　投資信託証券への投資制限

         投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ③　外貨建資産への投資制限

         外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ④　同一銘柄の投資信託証券への投資制限

         約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される（販売会社および運用会社が一時取得
        する場合を含みます。）投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
        託財産の純資産総額の50％以内とします。
       ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
        制約されることがあります。
       ⑥　外国為替予約の指図および範囲

         委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
        約取引の指図をすることができます。
       ⑦　資金の借入れ

        ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
         （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
         かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
         図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
        ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
         有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
         券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
         償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
         たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
          ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととし
         ます。
        ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
         し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
        びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
        20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
        調整を行ないます。
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     ３【投資リスク】
      (1)  投資リスク
        ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
       託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
       からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
       とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
       ①　基準価額の変動要因

        ａ．金利変動リスク
          当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。政治、経済、社会情勢等の影響により金利が
         上昇すれば債券の価格は下落し、金利が低下すれば債券の価格は上昇します。したがって、金利の変動が当
         ファンドの運用成果に影響を与えます。
        ｂ．信用リスク

          当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
         務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
         また、債券の外部格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
         響を与えます。
          当ファンドの投資対象ファンドは、信用格付が低い、または格付されていない公社債に純資産の相当部分を
         投資することができます。これらの種類の証券はより高い利回りを提供する可能性があるものの、格付が比較
         的高い証券に比べてより投機的であり、価格の変動がより激しく、債券投資の元本や金利収入を脅かすリスク
         も大きくなります。
        ｃ．期限前償還リスク

          当ファンドの投資対象ファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴
         う債券へ投資することができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加すること
         により、事前に見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能
         性があります。これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        ｄ．為替変動リスク

          当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行な
         いません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。したがって、為替レー
         トの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        ｅ．カントリー・リスク

          当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する公社債にも投資します。
         エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その市場を取り巻く社会的・経済的環境はより
         不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を行使する
         ことがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
         通貨・資本規制等の要因により、より大幅に公社債の価格が変動することが考えられ、それに伴い当ファンド
         の運用成果に影響を与えます。
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        ｆ．デリバティブ取引のリスク
          当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
         す。また、当ファンドの主要投資対象ファンドが投資する資産担保証券においてデリバティブ取引が用いられ
         ることがあります。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券
         価格、市場金利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
         引を用いた結果、取引コストと投資元本を脅かすリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
         た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
         ません。
       ②　ファンド運営上のリスク

        ａ．購入および換金の受付の中止・取消
          金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
         るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
         の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
        ｂ．ファンドの繰上償還

          当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
         られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
        ｃ．法令・税制・会計等の変更

          法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
      (2)  リスクの管理体制

        委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
       には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを
       行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門に
       フィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内
       規程を定めて管理を行なっております。
        ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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     （参考情報）
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     ４【手数料等及び税金】
      (1)【申込手数料】
                                                           ＊
       ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.24％
        （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
        わせください。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
         なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

         購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
        だくものです。
         ＊消費税率が10％になった場合は、3.30％となります。
       ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

        ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
      (2)【換金（解約）手数料】

       ①　換金手数料
         ありません。
       ②　信託財産留保額

         ありません。
      (3)【信託報酬等】

       ①　信託報酬の総額
         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.5552％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。
        信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りと
        します。
                      信託報酬の配分                     役務の内容

                                ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
                       年0.7020％
           委託会社
                      (税抜0.65％)
                                書類の作成等
                                運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
                       年0.8100％
           販売会社
                      (税抜0.75％)
                                管理、購入後の情報提供等
                       年0.0432％
           受託会社                    運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                      (税抜0.04％)
        ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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        ＜消費税率が10％になった場合は以下の通りとします。＞
         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.584％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。信
        託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
        ます。
                      信託報酬の配分                     役務の内容

                       年0.715％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
           委託会社
                      (税抜0.65％)          書類の作成等
                       年0.825％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
           販売会社
                      (税抜0.75％)          管理、購入後の情報提供等
                       年0.044％
           受託会社                    運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                      (税抜0.04％)
        ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
       ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

         信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
         委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
        会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
        社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
      (4)【その他の手数料等】

       ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
        当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

        費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
       ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

        財産中から支弁することができます。
        １．受益権の管理事務に関連する費用
        ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
        ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
        ６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
         び交付に係る費用
        ７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
                    ＊
         委託会社は、年0.108％            （税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった
        上で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
        もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
        費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
        払われるものとします。
         ＊消費税率が10％になった場合は、年0.11％となります。
                        ＊

       ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  等は、その都度、信託財産中より支弁します。
         ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
       ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

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      (5)【課税上の取扱い】
        課税上は株式投資信託として取扱われます。
        日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
       ①　個別元本方式について
        ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
         該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
        ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

         該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
        ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

         す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
         出が行なわれる場合があります。
        ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

         金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
         金）」については、下記「③　収益分配金の課税について」を参照。）
       ②　換金時および償還時の課税について

        ａ．個人の投資者の場合
          換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
        ｂ．法人の投資者の場合

          換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
       ③　収益分配金の課税について

         追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
        （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
         投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
        または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
        分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
        （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
        す。
         なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
        払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
       ④　個人、法人の課税の取扱いについて

        ａ．個人の投資者に対する課税
         (a)  収益分配金の課税について
           支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
          （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
           また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
          15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         (b)  換金時および償還時の差益の課税について
           換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
          料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
          り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
          申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
           換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

          場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
          の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
           また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
          きます。
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          一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
          なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
          なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
          はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
        ｂ．法人の投資者に対する課税

          法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
         個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
         泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
         用はありません。
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          す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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     ５【運用状況】
      以下の運用状況は2019年６月末現在のものです。
      「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
      (1)【投資状況】
                資産の種類                     金額(円)            投資比率(％)

                                      1,815,642,910                 99.26

     投資証券
                   内　ルクセンブルグ                   1,815,642,910                 99.26

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  13,449,481                0.74

     純資産総額                                1,829,092,391                 100.00

      (2)【投資資産】

       ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                        投資

                     国／             簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
     順位       銘柄            種類    投資口数                           比率
                     地域              (円)     (円)     (円)     (円)
                                                        (％)
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　フィクスド・
                    ルクセン
      1  インカム・グローバル・オポ                投資証券     1,646,083     1,087.60    1,790,282,540       1,091.91    1,797,379,795      98.27
                    ブルグ
       チュニティーズ・ファンド　
       クラスＪ投資証券　
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　ＵＳダラー・
                    ルクセン
      2  ショート・デュレーション・                投資証券       11,124    1,638.40      18,227,141     1,641.64      18,263,115      1.00
                    ブルグ
       ボンド・ファンド　クラスＸ
       投資証券
      (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       種類別投資比率

                        種類                    投資比率(％)

                       投資証券                       99.26

          (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       ②【投資不動産物件】

         該当事項はありません。
       ③【その他投資資産の主要なもの】

         該当事項はありません。
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      (3)【運用実績】
       ①【純資産の推移】
        2019年６月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                                純資産総額(円)              １口当たりの純資産額(円)

      特定期間           計算期間
                             (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第46期(2009年７月21日)              16,459,175,020         16,522,406,387           0.7809       0.7839
             第47期(2009年８月20日)              16,539,085,565         16,601,108,801           0.8000       0.8030
             第48期(2009年９月24日)              16,495,357,752         16,557,085,526           0.8017       0.8047
     第９特定期間
             第49期(2009年10月20日)              16,368,225,399         16,429,411,038           0.8026       0.8056
             第50期(2009年11月20日)              15,855,289,033         15,915,097,990           0.7953       0.7983
             第51期(2009年12月21日)              15,727,275,360         15,786,916,559           0.7911       0.7941
             第52期(2010年１月20日)              15,879,099,243         15,938,976,920           0.7956       0.7986
             第53期(2010年２月22日)              15,622,514,310         15,682,374,624           0.7829       0.7859
             第54期(2010年３月23日)              15,153,523,145         15,211,297,623           0.7869       0.7899
     第10特定期間
             第55期(2010年４月20日)              14,712,789,821         14,767,653,188           0.8045       0.8075
             第56期(2010年５月20日)              14,149,503,857         14,203,706,884           0.7831       0.7861
             第57期(2010年６月21日)              13,688,423,551         13,724,013,776           0.7692       0.7712
             第58期(2010年７月20日)              11,953,075,578         11,984,914,441           0.7508       0.7528
             第59期(2010年８月20日)              11,308,909,494         11,339,059,482           0.7502       0.7522
             第60期(2010年９月21日)              10,792,419,166         10,821,365,833           0.7457       0.7477
     第11特定期間
             第61期(2010年10月20日)               9,719,515,608         9,733,187,683          0.7109       0.7119
             第62期(2010年11月22日)               8,197,751,787         8,209,183,400          0.7171       0.7181
             第63期(2010年12月20日)               7,552,878,249         7,563,501,906          0.7109       0.7119
             第64期(2011年１月20日)               7,099,765,359         7,109,923,367          0.6989       0.6999
             第65期(2011年２月21日)               6,740,300,864         6,749,866,393          0.7046       0.7056
             第66期(2011年３月22日)               6,459,285,013         6,468,682,205          0.6874       0.6884
     第12特定期間
             第67期(2011年４月20日)               6,064,782,117         6,073,395,050          0.7041       0.7051
             第68期(2011年５月20日)               5,829,780,579         5,838,139,774          0.6974       0.6984
             第69期(2011年６月20日)               5,472,705,804         5,480,744,958          0.6808       0.6818
             第70期(2011年７月20日)               5,194,094,232         5,201,873,380          0.6677       0.6687
             第71期(2011年８月22日)               4,982,537,926         4,990,074,175          0.6611       0.6621
             第72期(2011年９月20日)               4,825,687,355         4,833,044,388          0.6559       0.6569
     第13特定期間
             第73期(2011年10月20日)               4,726,461,704         4,733,673,067          0.6554       0.6564
             第74期(2011年11月21日)               4,597,750,464         4,604,774,306          0.6546       0.6556
             第75期(2011年12月20日)               4,628,803,830         4,635,786,108          0.6629       0.6639
             第76期(2012年１月20日)               4,628,516,959         4,635,490,459          0.6637       0.6647
             第77期(2012年２月20日)               4,764,021,111         4,770,915,024          0.6910       0.6920
             第78期(2012年３月21日)               4,945,408,372         4,952,229,483          0.7250       0.7260
     第14特定期間
             第79期(2012年４月20日)               4,740,779,337         4,747,487,380          0.7067       0.7077
             第80期(2012年５月21日)               4,565,667,725         4,572,339,900          0.6843       0.6853
             第81期(2012年６月20日)               4,508,864,540         4,515,457,272          0.6839       0.6849
             第82期(2012年７月20日)               4,530,795,123         4,537,310,005          0.6955       0.6965
             第83期(2012年８月20日)               4,554,045,114         4,560,532,884          0.7019       0.7029
             第84期(2012年９月20日)               4,533,139,157         4,539,595,130          0.7022       0.7032
     第15特定期間
             第85期(2012年10月22日)               4,545,170,896         4,551,531,577          0.7146       0.7156
             第86期(2012年11月20日)               4,600,052,086         4,606,374,386          0.7276       0.7286
             第87期(2012年12月20日)               4,846,349,125         4,852,659,951          0.7679       0.7689
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                                純資産総額(円)              １口当たりの純資産額(円)
      特定期間           計算期間
                             (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第88期(2013年１月21日)               5,163,561,913         5,169,840,531          0.8224       0.8234
             第89期(2013年２月20日)               4,608,502,510         4,613,908,223          0.8525       0.8535
             第90期(2013年３月21日)               4,184,944,067         4,189,773,939          0.8665       0.8675
     第16特定期間
             第91期(2013年４月22日)               4,228,972,916         4,233,613,081          0.9114       0.9124
             第92期(2013年５月20日)               4,344,332,667         4,348,918,128          0.9474       0.9484
             第93期(2013年６月20日)               3,945,101,538         3,949,642,330          0.8688       0.8698
             第94期(2013年７月22日)               3,776,413,408         3,780,629,135          0.8958       0.8968
             第95期(2013年８月20日)               3,675,699,022         3,679,854,311          0.8846       0.8856
             第96期(2013年９月20日)               3,572,183,774         3,576,180,836          0.8937       0.8947
     第17特定期間
             第97期(2013年10月21日)               3,495,530,548         3,499,496,967          0.8813       0.8823
             第98期(2013年11月20日)               3,535,169,009         3,539,090,680          0.9014       0.9024
             第99期(2013年12月20日)               3,534,080,557         3,537,815,885          0.9461       0.9471
             第100期(2014年１月20日)               3,514,700,010         3,518,420,799          0.9446       0.9456
             第101期(2014年２月20日)               3,333,120,710         3,336,709,422          0.9288       0.9298
             第102期(2014年３月20日)               3,309,975,047         3,313,526,405          0.9320       0.9330
     第18特定期間
             第103期(2014年４月21日)               3,319,759,900         3,323,292,914          0.9396       0.9406
             第104期(2014年５月20日)               3,287,975,525         3,291,503,617          0.9319       0.9329
             第105期(2014年６月20日)               3,230,793,962         3,234,230,168          0.9402       0.9412
             第106期(2014年７月22日)               3,091,663,347         3,094,963,055          0.9370       0.9380
             第107期(2014年８月20日)               2,922,432,284         2,925,515,852          0.9477       0.9487
             第108期(2014年９月22日)               2,906,995,848         2,912,806,105          1.0006       1.0026
     第19特定期間
             第109期(2014年10月20日)               2,835,004,527         2,840,817,697          0.9754       0.9774
             第110期(2014年11月20日)               3,047,787,148         3,053,430,342          1.0802       1.0822
             第111期(2014年12月22日)               3,058,187,286         3,063,781,248          1.0934       1.0954
             第112期(2015年１月20日)               3,002,013,111         3,007,608,381          1.0731       1.0751
             第113期(2015年２月20日)               2,929,559,332         2,934,928,132          1.0913       1.0933
             第114期(2015年３月20日)               2,867,615,806         2,872,793,102          1.1078       1.1098
     第20特定期間
             第115期(2015年４月20日)               2,819,136,164         2,824,310,941          1.0896       1.0916
             第116期(2015年５月20日)               2,888,833,190         2,894,070,137          1.1033       1.1053
             第117期(2015年６月22日)               3,000,457,396         3,005,863,383          1.1100       1.1120
             第118期(2015年７月21日)               2,918,007,772         2,923,197,074          1.1246       1.1266
             第119期(2015年８月20日)               3,026,468,578         3,031,911,931          1.1120       1.1140
             第120期(2015年９月24日)               2,913,790,409         2,919,231,076          1.0711       1.0731
     第21特定期間
             第121期(2015年10月20日)               2,781,230,978         2,786,452,181          1.0654       1.0674
             第122期(2015年11月20日)               2,863,610,850         2,868,850,506          1.0931       1.0951
             第123期(2015年12月21日)               2,828,383,868         2,833,669,401          1.0702       1.0722
             第124期(2016年１月20日)               2,723,110,213         2,728,407,951          1.0280       1.0300
             第125期(2016年２月22日)               2,562,948,245         2,568,192,861          0.9774       0.9794
             第126期(2016年３月22日)               2,531,544,368         2,536,750,608          0.9725       0.9745
     第22特定期間
             第127期(2016年４月20日)               2,363,085,461         2,368,056,126          0.9508       0.9528
             第128期(2016年５月20日)               2,380,314,677         2,385,285,544          0.9577       0.9597
             第129期(2016年６月20日)               2,235,938,659         2,240,853,941          0.9098       0.9118
             第130期(2016年７月20日)               2,318,637,912         2,323,619,489          0.9309       0.9329
             第131期(2016年８月22日)               2,202,719,547         2,207,683,608          0.8875       0.8895
             第132期(2016年９月20日)               2,203,052,536         2,207,976,757          0.8948       0.8968
     第23特定期間
             第133期(2016年10月20日)               2,234,897,644         2,239,799,071          0.9119       0.9139
             第134期(2016年11月21日)               2,280,133,521         2,284,832,847          0.9704       0.9724
             第135期(2016年12月20日)               2,378,370,666         2,383,007,837          1.0258       1.0278
                                  26/289





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                                純資産総額(円)              １口当たりの純資産額(円)
      特定期間           計算期間
                             (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第136期(2017年１月20日)               2,345,704,373         2,350,332,348          1.0137       1.0157
             第137期(2017年２月20日)               2,223,820,787         2,228,289,084          0.9954       0.9974
             第138期(2017年３月21日)               2,191,165,925         2,195,583,001          0.9921       0.9941
     第24特定期間
             第139期(2017年４月20日)               2,021,218,544         2,025,426,520          0.9607       0.9627
             第140期(2017年５月22日)               2,049,029,165         2,053,204,866          0.9814       0.9834
             第141期(2017年６月20日)               1,923,838,255         1,927,733,743          0.9877       0.9897
             第142期(2017年７月20日)               1,751,647,392         1,755,183,621          0.9907       0.9927
             第143期(2017年８月21日)               1,694,543,009         1,698,050,221          0.9663       0.9683
             第144期(2017年９月20日)               1,678,331,145         1,681,718,526          0.9909       0.9929
     第25特定期間
             第145期(2017年10月20日)               1,652,233,908         1,655,536,528          1.0006       1.0026
             第146期(2017年11月20日)               1,588,029,359         1,591,236,903          0.9902       0.9922
             第147期(2017年12月20日)               1,596,544,272         1,599,736,181          1.0004       1.0024
                                                0.9887       0.9907
             第148期(2018年１月22日)               1,507,949,613         1,511,000,100
                                                0.9507       0.9527
             第149期(2018年２月20日)               1,463,089,728         1,466,167,490
                                                0.9385       0.9405
             第150期(2018年３月20日)               1,450,640,831         1,453,732,320
     第26特定期間
                                                0.9466       0.9486
             第151期(2018年４月20日)               1,471,975,699         1,475,085,877
                                                0.9684       0.9704
             第152期(2018年５月21日)               1,506,549,465         1,509,660,796
                                                0.9568       0.9588
             第153期(2018年６月20日)               1,476,791,897         1,479,878,953
             第154期(2018年７月20日)               1,505,204,680         1,508,289,741          0.9758       0.9778
             第155期(2018年８月20日)               1,450,503,874         1,453,536,322          0.9567       0.9587
             第156期(2018年９月20日)               1,493,518,221         1,496,599,091          0.9695       0.9715
     第27特定期間
             第157期(2018年10月22日)               1,458,466,849         1,461,487,394          0.9657       0.9677
             第158期(2018年11月20日)               1,419,628,883         1,422,577,205          0.9630       0.9650
             第159期(2018年12月20日)               1,571,272,396         1,574,554,228          0.9576       0.9596
             第160期(2019年１月21日)               1,573,860,687         1,577,219,906          0.9370       0.9390
             第161期(2019年２月20日)               1,607,828,729         1,611,202,149          0.9532       0.9552
             第162期(2019年３月20日)               1,652,695,868         1,656,126,642          0.9635       0.9655
     第28特定期間
             第163期(2019年４月22日)               1,797,871,043         1,801,571,397          0.9717       0.9737
             第164期(2019年５月20日)               1,785,780,207         1,789,524,700          0.9538       0.9558
             第165期(2019年６月20日)               1,821,290,712         1,825,152,093          0.9433       0.9453
                                                0.9593
           2018年６月末現在                 1,480,742,419                ―             ―
                                                0.9634
           2018年７月末現在                 1,474,542,440                ―             ―
                                                0.9624
           2018年８月末現在                 1,478,542,859                ―             ―
                                                0.9803
           2018年９月末現在                 1,491,234,339                ―             ―
                                                0.9709
           2018年10月末現在                 1,438,290,221                ―             ―
                                                0.9674
           2018年11月末現在                 1,420,652,398                ―             ―
                                                0.9450
           2018年12月末現在                 1,625,243,792                ―             ―
           2019年１月末現在                 1,575,747,592                ―    0.9343         ―
           2019年２月末現在                 1,611,434,089                ―    0.9548         ―
           2019年３月末現在                 1,750,055,984                ―    0.9612         ―
           2019年４月末現在                 1,796,733,966                ―    0.9704         ―
           2019年５月末現在                 1,754,339,050                ―    0.9483         ―
           2019年６月末現在                 1,829,092,391                ―    0.9467         ―
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       ②【分配の推移】
         特定期間             計算期間                 １口当たりの分配金(円)

                       第46期                    0.0030
                       第47期                    0.0030
                       第48期                    0.0030
        第９特定期間
                       第49期                    0.0030
                       第50期                    0.0030
                       第51期                    0.0030
                       第52期                    0.0030
                       第53期                    0.0030
                       第54期                    0.0030
        第10特定期間
                       第55期                    0.0030
                       第56期                    0.0030
                       第57期                    0.0020
                       第58期                    0.0020
                       第59期                    0.0020
                       第60期                    0.0020
        第11特定期間
                       第61期                    0.0010
                       第62期                    0.0010
                       第63期                    0.0010
                       第64期                    0.0010
                       第65期                    0.0010
                       第66期                    0.0010
        第12特定期間
                       第67期                    0.0010
                       第68期                    0.0010
                       第69期                    0.0010
                       第70期                    0.0010
                       第71期                    0.0010
                       第72期                    0.0010
        第13特定期間
                       第73期                    0.0010
                       第74期                    0.0010
                       第75期                    0.0010
                       第76期                    0.0010
                       第77期                    0.0010
                       第78期                    0.0010
        第14特定期間
                       第79期                    0.0010
                       第80期                    0.0010
                       第81期                    0.0010
                       第82期                    0.0010
                       第83期                    0.0010
                       第84期                    0.0010
        第15特定期間
                       第85期                    0.0010
                       第86期                    0.0010
                       第87期                    0.0010
                       第88期                    0.0010
                       第89期                    0.0010
                       第90期                    0.0010
        第16特定期間
                       第91期                    0.0010
                       第92期                    0.0010
                       第93期                    0.0010
                       第94期                    0.0010
                       第95期                    0.0010
                       第96期                    0.0010
        第17特定期間
                       第97期                    0.0010
                       第98期                    0.0010
                       第99期                    0.0010
                       第100期                    0.0010
                       第101期                    0.0010
                       第102期                    0.0010
        第18特定期間
                       第103期                    0.0010
                       第104期                    0.0010
                       第105期                    0.0010
                                  28/289




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         特定期間             計算期間                 １口当たりの分配金(円)
                                           0.0010
                       第106期
                                           0.0010
                       第107期
                                           0.0020
                       第108期
        第19特定期間
                                           0.0020
                       第109期
                                           0.0020
                       第110期
                                           0.0020
                       第111期
                       第112期                    0.0020
                       第113期                    0.0020
                       第114期                    0.0020
        第20特定期間
                       第115期                    0.0020
                       第116期                    0.0020
                       第117期                    0.0020
                       第118期                    0.0020
                       第119期                    0.0020
                       第120期                    0.0020
        第21特定期間
                       第121期                    0.0020
                       第122期                    0.0020
                       第123期                    0.0020
                       第124期                    0.0020
                       第125期                    0.0020
                       第126期                    0.0020
        第22特定期間
                       第127期                    0.0020
                       第128期                    0.0020
                       第129期                    0.0020
                       第130期                    0.0020
                       第131期                    0.0020
                       第132期                    0.0020
        第23特定期間
                       第133期                    0.0020
                       第134期                    0.0020
                       第135期                    0.0020
                       第136期                    0.0020
                       第137期                    0.0020
                       第138期                    0.0020
        第24特定期間
                       第139期                    0.0020
                       第140期                    0.0020
                       第141期                    0.0020
                       第142期                    0.0020
                       第143期                    0.0020
                       第144期                    0.0020
        第25特定期間
                       第145期                    0.0020
                       第146期                    0.0020
                       第147期                    0.0020
                       第148期                    0.0020
                       第149期                    0.0020
                       第150期                    0.0020
        第26特定期間
                       第151期                    0.0020
                       第152期                    0.0020
                       第153期                    0.0020
                       第154期                    0.0020
                       第155期                    0.0020
                       第156期                    0.0020
        第27特定期間
                       第157期                    0.0020
                       第158期                    0.0020
                       第159期                    0.0020
                       第160期                    0.0020
                       第161期                    0.0020
                       第162期                    0.0020
        第28特定期間
                       第163期                    0.0020
                       第164期                    0.0020
                       第165期                    0.0020
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       ③【収益率の推移】
         特定期間             計算期間                    収益率(％)

                       第46期                      0.3
                       第47期                      2.8
                       第48期                      0.6
        第９特定期間
                       第49期                      0.5
                       第50期                     △0.5
                       第51期                     △0.2
                       第52期                      0.9
                       第53期                     △1.2
                       第54期                      0.9
        第10特定期間
                       第55期                      2.6
                       第56期                     △2.3
                       第57期                     △1.5
                       第58期                     △2.1
                       第59期                      0.2
                       第60期                     △0.3
        第11特定期間
                       第61期                     △4.5
                       第62期                      1.0
                       第63期                     △0.7
                       第64期                     △1.5
                       第65期                      1.0
                       第66期                     △2.3
        第12特定期間
                       第67期                      2.6
                       第68期                     △0.8
                       第69期                     △2.2
                       第70期                     △1.8
                       第71期                     △0.8
                       第72期                     △0.6
        第13特定期間
                       第73期                      0.1
                       第74期                      0.0
                       第75期                      1.4
                       第76期                      0.3
                       第77期                      4.3
                       第78期                      5.1
        第14特定期間
                       第79期                     △2.4
                       第80期                     △3.0
                       第81期                      0.1
                       第82期                      1.8
                       第83期                      1.1
                       第84期                      0.2
        第15特定期間
                       第85期                      1.9
                       第86期                      2.0
                       第87期                      5.7
                       第88期                      7.2
                       第89期                      3.8
                       第90期                      1.8
        第16特定期間
                       第91期                      5.3
                       第92期                      4.1
                       第93期                     △8.2
                       第94期                      3.2
                       第95期                     △1.1
                       第96期                      1.1
        第17特定期間
                       第97期                     △1.3
                       第98期                      2.4
                       第99期                      5.1
                       第100期                     △0.1
                       第101期                     △1.6
                       第102期                      0.5
        第18特定期間
                       第103期                      0.9
                       第104期                     △0.7
                       第105期                      1.0
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         特定期間             計算期間                    収益率(％)
                       第106期                     △0.2
                       第107期                      1.2
                       第108期                      5.8
        第19特定期間
                       第109期                     △2.3
                       第110期                      10.9
                       第111期                      1.4
                       第112期                     △1.7
                       第113期                      1.9
                       第114期                      1.7
        第20特定期間
                       第115期                     △1.5
                       第116期                      1.4
                       第117期                      0.8
                       第118期                      1.5
                       第119期                     △0.9
                       第120期                     △3.5
        第21特定期間
                       第121期                     △0.3
                       第122期                      2.8
                       第123期                     △1.9
                       第124期                     △3.8
                       第125期                     △4.7
                       第126期                     △0.3
        第22特定期間
                       第127期                     △2.0
                       第128期                      0.9
                       第129期                     △4.8
                       第130期                      2.5
                       第131期                     △4.4
                       第132期                      1.0
        第23特定期間
                       第133期                      2.1
                       第134期                      6.6
                       第135期                      5.9
                       第136期                     △1.0
                       第137期                     △1.6
                       第138期                     △0.1
        第24特定期間
                       第139期                     △3.0
                       第140期                      2.4
                       第141期                      0.8
                       第142期                      0.5
                       第143期                     △2.3
                       第144期                      2.8
        第25特定期間
                       第145期                      1.2
                       第146期                     △0.8
                       第147期                      1.2
                                            △  1.0
                       第148期
                                            △  3.6
                       第149期
                                            △  1.1
                       第150期
        第26特定期間
                       第151期                      1.1
                       第152期                      2.5
                                            △  1.0
                       第153期
                       第154期                      2.2
                                            △  1.8
                       第155期
                       第156期                      1.5
        第27特定期間
                                            △  0.2
                       第157期
                                            △  0.1
                       第158期
                                            △  0.4
                       第159期
                                            △  1.9
                       第160期
                       第161期                      1.9
                       第162期                      1.3
        第28特定期間
                       第163期                      1.1
                                            △  1.6
                       第164期
                                            △  0.9
                       第165期
      (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
         額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
         数です。
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      (4)【設定及び解約の実績】
       特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                  第46期          507,272,981           810,590,053          21,077,122,586
                  第47期          402,163,674           804,874,200          20,674,412,060
                  第48期          261,021,385           359,508,696          20,575,924,749
      第９特定期間
                  第49期          281,412,125           462,123,684          20,395,213,190
                  第50期           65,330,184           524,224,140          19,936,319,234
                  第51期          720,753,964           776,673,457          19,880,399,741
                  第52期          389,853,324           311,027,231          19,959,225,834
                  第53期          494,786,499           500,574,086          19,953,438,247
                  第54期          105,146,141           800,424,828          19,258,159,560
      第10特定期間
                  第55期           88,919,025          1,059,289,288           18,287,789,297
                  第56期          196,668,494           416,781,804          18,067,675,987
                  第57期           91,237,133           363,800,184          17,795,112,936
                  第58期          144,954,930          2,020,636,276           15,919,431,590
                  第59期           79,936,100           924,373,465          15,074,994,225
                  第60期           14,236,783           615,897,181          14,473,333,827
      第11特定期間
                  第61期           31,216,474           832,474,826          13,672,075,475
                  第62期           6,877,197         2,247,339,525           11,431,613,147
                  第63期           14,242,171           822,197,553          10,623,657,765
                  第64期           5,601,819          471,251,409          10,158,008,175
                  第65期           5,496,284          597,974,968          9,565,529,491
                  第66期          503,609,038           671,945,971          9,397,192,558
      第12特定期間
                  第67期           5,663,077          789,922,129          8,612,933,506
                  第68期           4,611,140          258,349,047          8,359,195,599
                  第69期           4,949,469          324,990,364          8,039,154,704
                  第70期           4,473,201          264,479,896          7,779,148,009
                  第71期           4,418,716          247,316,861          7,536,249,864
                  第72期           4,349,087          183,565,518          7,357,033,433
      第13特定期間
                  第73期           4,368,375          150,037,906          7,211,363,902
                  第74期           4,214,820          191,736,692          7,023,842,030
                  第75期           78,238,723           119,801,796          6,982,278,957
                  第76期           4,026,217           12,804,218          6,973,500,956
                  第77期           4,013,535           83,600,619          6,893,913,872
                  第78期           3,898,297           76,700,593          6,821,111,576
      第14特定期間
                  第79期           3,582,088          116,649,681          6,708,043,983
                  第80期           3,566,513           39,435,029          6,672,175,467
                  第81期           3,864,403           83,307,511          6,592,732,359
                  第82期           3,545,128           81,394,732          6,514,882,755
                  第83期           3,473,000           30,585,116          6,487,770,639
                  第84期           3,446,269           35,243,421          6,455,973,487
      第15特定期間
                  第85期           3,452,479           98,744,853          6,360,681,113
                  第86期           7,416,555           45,796,857          6,322,300,811
                  第87期           3,564,657           15,038,546          6,310,826,922
                  第88期           3,015,074           35,223,575          6,278,618,421
                  第89期           2,744,790          875,649,572          5,405,713,639
                  第90期           1,622,495          577,464,051          4,829,872,083
      第16特定期間
                  第91期           56,914,015           246,620,601          4,640,165,497
                  第92期           43,088,121           97,792,574          4,585,461,044
                  第93期           35,159,285           79,827,431          4,540,792,898
                  第94期           1,512,360          326,577,670          4,215,727,588
                  第95期           1,444,530           61,882,577          4,155,289,541
                  第96期           34,217,565           192,444,545          3,997,062,561
      第17特定期間
                  第97期           12,535,405           43,176,041          3,966,419,925
                  第98期           1,497,780           46,246,055          3,921,671,650
                  第99期           94,541,717           280,884,882          3,735,328,485
                 第100期           19,488,243           34,027,554          3,720,789,174
                 第101期           16,078,535           148,155,518          3,588,712,191
                 第102期           12,423,450           49,777,022          3,551,358,619
      第18特定期間
                 第103期           1,221,589           19,565,482          3,533,014,726
                 第104期           53,519,669           58,441,461          3,528,092,934
                 第105期           1,265,383           93,152,251          3,436,206,066
                                  32/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                 第106期           1,231,953          137,729,565          3,299,708,454
                 第107期           1,144,037          217,283,597          3,083,568,894
                 第108期           1,136,709          179,576,779          2,905,128,824
      第19特定期間
                 第109期           1,940,114            483,849        2,906,585,089
                 第110期           2,081,007           87,068,940          2,821,597,156
                 第111期           54,873,218           79,489,321          2,796,981,053
                 第112期           1,707,713           1,053,303         2,797,635,463
                 第113期           21,387,974           134,623,116          2,684,400,321
                 第114期           5,384,936          101,137,169          2,588,648,088
      第20特定期間
                 第115期           11,984,979           13,244,118          2,587,388,949
                 第116期           68,718,931           37,634,305          2,618,473,575
                 第117期          116,507,272            31,986,995          2,702,993,852
                 第118期           23,805,200           132,147,917          2,594,651,135
                 第119期          134,631,396            7,605,751         2,721,676,780
                 第120期           5,392,817           6,735,845         2,720,333,752
      第21特定期間
                 第121期           2,000,769          111,732,815          2,610,601,706
                 第122期           45,259,938           36,033,529          2,619,828,115
                 第123期           42,455,385           19,516,849          2,642,766,651
                 第124期           9,188,478           3,085,927         2,648,869,202
                 第125期           4,148,748           30,709,801          2,622,308,149
                 第126期           7,308,447           26,496,225          2,603,120,371
      第22特定期間
                 第127期           2,342,690          120,130,150          2,485,332,911
                 第128期           2,030,731           1,929,774         2,485,433,868
                 第129期           2,023,627           29,816,402          2,457,641,093
                 第130期           34,403,560            1,255,876         2,490,788,777
                 第131期           2,139,407           10,897,657          2,482,030,527
                 第132期           2,298,361           22,218,045          2,462,110,843
      第23特定期間
                 第133期           2,269,566           13,666,830          2,450,713,579
                 第134期           2,201,905          103,251,998          2,349,663,486
                 第135期           2,073,542           33,151,141          2,318,585,887
                 第136期           2,008,917           6,606,817         2,313,987,987
                 第137期           12,510,213           92,349,438          2,234,148,762
                 第138期           1,931,772           27,542,490          2,208,538,044
      第24特定期間
                 第139期           2,003,384          106,553,410          2,103,988,018
                 第140期           1,968,778           18,105,815          2,087,850,981
                 第141期           2,301,229          142,407,972          1,947,744,238
                 第142期           2,405,582          182,035,113          1,768,114,707
                 第143期           2,173,034           16,681,610          1,753,606,131
                 第144期           2,447,603           62,362,805          1,693,690,929
      第25特定期間
                 第145期           1,720,400           44,100,907          1,651,310,422
                 第146期           2,467,791           50,005,896          1,603,772,317
                 第147期           1,684,895           9,502,483         1,595,954,729
                             2,620,049           73,331,252          1,525,243,526
                 第148期
                            20,492,766            6,854,860         1,538,881,432
                 第149期
                             6,863,252                     1,545,744,684
                 第150期                           ―
      第26特定期間
                 第151期           12,600,986            3,256,338         1,555,089,332
                            13,019,597           12,443,194          1,555,665,735
                 第152期
                             6,757,660           18,895,041          1,543,528,354
                 第153期
                 第154期           1,520,868           2,518,683         1,542,530,539
                 第155期           2,523,420           28,829,809          1,516,224,150
                 第156期           26,234,878            2,023,647         1,540,435,381
      第27特定期間
                 第157期           1,583,740           31,746,269          1,510,272,852
                 第158期           1,517,491           37,628,983          1,474,161,360
                 第159期          198,343,463            31,588,377          1,640,916,446
                            79,034,742           40,341,196          1,679,609,992
                 第160期
                             7,100,270                     1,686,710,262
                 第161期                           ―
                            29,344,531             667,493        1,715,387,300
                 第162期
      第28特定期間
                            159,526,725            24,736,827          1,850,177,198
                 第163期
                            22,070,503               932      1,872,246,769
                 第164期
                            104,913,835            46,469,726          1,930,690,878
                 第165期
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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】

      (1)  申込方法
        受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
       る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
        分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
       資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
                                              ＊
        「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                       」にしたがって契約を締結し
       ます。
        ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
          とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
        取り扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。

        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
          ブラックロック・ジャパン株式会社
          電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
          ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口

       座を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会
       社は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なう
       ことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記
       載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社
       から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録
       を行ないます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた
       受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨
       の通知を行ないます。
      (2)  申込期間

        当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
       ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
      (3)  受付時間

        購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
       込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
       お問い合わせください。
      (4)  購入不可日

        ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
       は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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      (5)  購入単位
        ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
        ・累積投資コース：１万円以上１円単位
        ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売
       会社により上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各販売会社に
       より異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      (6)  購入価額

        受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
       おりません。
      (7)  購入時手数料

                             ＊
       ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.24％                       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じ
        て得た額とします。
         詳細は販売会社にお問い合わせください。
         なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
         ＊消費税率が10％になった場合は、3.30％となります。
       ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

      (8)  購入代金のお支払い

        受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
       金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
       します。
      (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

        金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
       きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
       があります。
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     ２【換金（解約）手続等】
      (1)  換金の申込と受付
        投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に以下の単位をもって換金の申込をすることができます。
       なお、販売会社により下記と異なる換金単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各
       販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
       ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
       ・累積投資コース：１口以上１口単位
        投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受
       付は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会
       社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱とします。
      (2)  換金不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
       は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      (3)  換金価額

        換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金価額から所得税および地方税を差
       し引いた金額となります。
        当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
      (4)  換金受付の制限

        信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わ
       せください。
      (5)  換金代金の支払い

        換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
      (6)  換金の受付中止および取消

        委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
       事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受付を取り消すことができます。換金の
       受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投
       資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金を受付
       けたものとします。
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     ３【資産管理等の概要】
      (1)【資産の評価】
        当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
       び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
       （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
       （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
       円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
       予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
        基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
       ることにより知ることができます。
        また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「Ｗｉｎ」と
       省略されて記載されております。
        当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
        投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
               終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
               価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
               する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
        ブラックロック・ジャパン株式会社

        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
      (2)【保管】

        該当事項はありません。
      (3)【信託期間】

        この信託の期間は、無期限とします。
      (4)【計算期間】

        計算期間は毎月21日から翌月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
       は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
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      (5)【その他】
       ①　ファンドの償還条件等
        ａ．委託会社は、信託期間中において、当ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、ま
         たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンドを償還させることができます。
         この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
        ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

         当ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨
         を監督官庁に届け出ます。
        ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

         し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
         信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
        ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

         記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
        ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

         ａ．およびｂ．のファンドの償還を行ないません。
        ｆ．委託会社は、当ファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、かつ、

         これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面を
         交付したときは、原則として、公告を行ないません。
        ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

         ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
        ｈ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還さ

         せます。
        ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

         当ファンドを償還させます。
        ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

         とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
         受託会社との間において存続します。
        ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

         合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
         できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
         変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
         は当ファンドを償還させます。
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       ②　信託約款の変更
        ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
         合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
         を監督官庁に届け出ます。
        ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

         内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
         す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
         せん。
        ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

         記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
        ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

         託約款の変更を行ないません。
        ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、

         かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
         書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
        ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

         います。
       ③　運用報告書の作成

         毎年６月および12月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
        売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただ
        いた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
       ④　信託事務の委託

         受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
        と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所
        定の事務を行ないます。
       ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

         「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
        意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
       ⑥　公告

         委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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     ４【受益者の権利等】
      当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
      (1)  収益分配金受領権

        投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
        ＜一般コース＞
         毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に毎計算期間の末日にお
        いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
        において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
        前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
        則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
         投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
        社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
        ＜累積投資コース＞

         受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
        に収益分配金が販売会社に支払われます。
         販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
        ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      (2)  償還金受領権

        投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
        償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
       償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
       た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
       の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
       お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
       に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
       等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
        償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
        投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
       受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
      (3)  受益権の換金請求権

        投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
        換金代金は、換金受付日から起算して、原則として５営業日目から投資者に支払います。
        換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係る当ファン
       ドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものと
       し、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
      (4)  反対者の買取請求権

        ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投
       資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
      (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

        投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写を請求す
       ることができます。
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     第３【ファンドの経理状況】

     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）及

      び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて
      作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。

     (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2018年12月21日から2019年６月20

      日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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     １【財務諸表】
     【ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー】
      （1）【貸借対照表】
                                                      (単位：円)
                                   前特定期間末              当特定期間末
                                 (2018年12月20日現在)              (2019年６月20日現在)
      資産の部
       流動資産
                                          1,166              1,749
         預金
                                       76,929,839              19,607,449
         金銭信託
                                      1,522,837,317              1,808,509,682
         投資証券
                                         19,629
                                                          －
         派生商品評価勘定
                                      1,599,787,951              1,828,118,880
       流動資産合計
                                      1,599,787,951              1,828,118,880
      資産合計
      負債の部
       流動負債
                                       23,265,975
         未払金                                                 －
                                        3,281,832              3,861,381
         未払収益分配金
                                                       447,478
         未払解約金                                  －
                                         51,101              65,429
         未払受託者報酬
                                        1,788,880              2,290,296
         未払委託者報酬
                                         127,767              163,584
         その他未払費用
                                       28,515,555               6,828,168
       流動負債合計
                                       28,515,555               6,828,168
      負債合計
      純資産の部
      元本等
                                      1,640,916,446              1,930,690,878
       元本
       剰余金
                                      △ 69,644,050             △ 109,400,166
         期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       224,146,397              212,884,419
         （分配準備積立金）
                                      1,571,272,396              1,821,290,712
       元本等合計
                                      1,571,272,396              1,821,290,712
      純資産合計
                                      1,599,787,951              1,828,118,880
      負債純資産合計
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      （2）【損益及び剰余金計算書】
                                                     (単位：円)
                                   前特定期間              当特定期間
                                 (自 2018年６月21日              (自 2018年12月21日
                                　至 2018年12月20日)              　至 2019年６月20日)
      営業収益
                                       24,681,961              32,818,284
       受取配当金
                                          6,133              20,364
       受取利息
                                      △ 25,589,618              47,105,830
       有価証券売買等損益
                                       32,204,140             △ 71,818,836
       為替差損益
                                       31,302,616               8,125,642
       営業収益合計
      営業費用
                                         317,536              363,494
       受託者報酬
                                       11,115,268              12,723,776
       委託者報酬
                                        1,075,011              1,234,145
       その他費用
                                       12,507,815              14,321,415
       営業費用合計
                                       18,794,801              △ 6,195,773
      営業利益又は営業損失（△）
      経常利益又は経常損失（△）                                 18,794,801              △ 6,195,773
      当期純利益又は当期純損失（△）                                 18,794,801              △ 6,195,773
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 178,466             △ 692,290
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      △ 66,736,457             △ 69,644,050
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        4,320,626              4,804,719
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        4,320,626              4,804,719
       少額
                                        7,752,408              17,587,711
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        7,752,408              17,587,711
       加額
                                       18,449,078              21,469,641
      分配金
                                      △ 69,644,050             △ 109,400,166
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     (3)【注記表】
      (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     １　有価証券の評価基準及び評価方法
     投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
     (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
     金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
     の最終相場で評価しております。
     (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
     当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
     した価額で評価しております。
     (3)  時価が入手できなかった有価証券
     適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
     忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
     と認めた価額で評価しております。
     ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

     為替予約取引
     個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
     ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

     外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
     計算しております。
     ４　収益及び費用の計上基準

     (1)  受取配当金の計上基準　
     受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金
     時に計上しております。
     (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
     約定日基準で計上しております。
     ５　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項      

     外貨建資産等の会計処理
     外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
     貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
     規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
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     (貸借対照表に関する注記)
                                              当特定期間末
                           前特定期間末
           項目
                                            (2019年６月20日現在)
                         (2018年12月20日現在)
      １　当該特定期間の末日に
        おける受益権総数                       1,640,916,446口                    1,930,690,878口
      ２　投資信託財産の計算に関

        する規則第55条の６第10             元本の欠損                    元本の欠損
        号に規定する額                         69,644,050円                   109,400,166円
      ３　１口当たり純資産額                             0.9576円                    0.9433円

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     (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                     前特定期間
           項目                       (自　2018年６月21日
                                   至　2018年12月20日)
      　分配金の計算過程                     第154期計算期間(2018年６月21日～2018年７月20日）
                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,694,367円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（90,919,261円）、分配
                    準備積立金(247,684,633円）により、分配対象収益は342,298,261円となり、委
                    託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,085,061円（１万口当り20円）
                    を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第155期計算期間(2018年７月21日～2018年８月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,141,109円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（89,768,459円）、分配
                    準備積立金(243,659,827円）により、分配対象収益は335,569,395円となり、委
                    託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,032,448円（１万口当り20円）
                    を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第156期計算期間(2018年８月21日～2018年９月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,671,234円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（95,411,972円）、分配
                    準備積立金(242,444,623円）により、分配対象収益は341,527,829円となり、委
                    託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,080,870円（１万口当り20円）
                    を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第157期計算期間(2018年９月21日～2018年10月22日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,727,962円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（93,789,082円）、分配
                    準備積立金(238,031,223円）により、分配対象収益は333,548,267円となり、委
                    託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,020,545円（１万口当り20円）
                    を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第158期計算期間(2018年10月23日～2018年11月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,272,770円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（91,778,971円）、分配
                    準備積立金(230,845,742円）により、分配対象収益は324,897,483円となり、委
                    託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、2,948,322円（１万口当り20円）
                    を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第159期計算期間(2018年11月21日～2018年12月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,184,594円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（133,634,262円）、分
                    配準備積立金(225,243,635円）により、分配対象収益は361,062,491円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,281,832円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                    当特定期間
           項目                       (自　2018年12月21日
                                  　至　2019年６月20日)
      　分配金の計算過程                     第160期計算期間(2018年12月21日～2019年１月21日）
                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,557,935円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（147,329,271円）、分
                    配準備積立金(218,889,276円）により、分配対象収益は368,776,482円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,359,219円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第161期計算期間(2019年１月22日～2019年２月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,517,337円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（148,874,257円）、分
                    配準備積立金(218,087,992円）により、分配対象収益は371,479,586円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,373,420円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第162期計算期間(2019年２月21日～2019年３月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,404,277円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（155,295,726円）、分
                    配準備積立金(219,145,474円）により、分配対象収益は378,845,477円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,430,774円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第163期計算期間(2019年３月21日～2019年４月22日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,824,813円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（187,921,272円）、分
                    配準備積立金(217,127,465円）により、分配対象収益は409,873,550円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,700,354円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第164期計算期間(2019年４月23日～2019年５月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,172,044円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（192,767,116円）、分
                    配準備積立金(218,251,815円）により、分配対象収益は415,190,975円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,744,493円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
                          第165期計算期間(2019年５月21日～2019年６月20日）

                    当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,470,898円）、費用控除及
                    び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
                    損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（211,227,758円）、分
                    配準備積立金(213,274,902円）により、分配対象収益は427,973,558円となり、
                    委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,861,381円（１万口当り20
                    円）を分配に充てる事と決定いたしました。
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     (金融商品に関する注記)
     Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
     １　金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
     あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
     当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「期限前償還リスク」、「為替変動リス
     ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
     当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
     決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
     ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
     替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
     発生する信用リスクであります。
     ３　金融商品に係るリスク管理体制

     (1)  市場リスクの管理
     ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
     署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
     ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
     す。
     (2)  信用リスクの管理
     ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
     析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
     チームとの情報・分析結果を共有しております。
     (3)  取引先リスクの管理
     リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
     ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
     発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
     が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                   Inc.のRQA
     Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
     また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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     Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
               前特定期間末                           当特定期間末
             (2018年12月20日現在)                           (2019年６月20日現在)
     １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
       で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。
     ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

      (1)有価証券                           (1)有価証券
       「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」                           同左
       に記載しております。
                                 (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      （2）デリバティブ取引
                                  これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
       デリバティブ取引については、「(その他の
                                  帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       注記)」の「３　デリバティブ取引関係」に
                                  によっております。
       記載しております。
      (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された                           か、市場価格がない場合には合理的に算定された
       価額が含まれております。当該価額の算定におい                           価額が含まれております。当該価額の算定におい
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な                           ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ                           る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。                           ともあります。
       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あ
       くまでもデリバティブ取引における名目的な契約
       額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体が
       デリバティブ取引のリスクの大きさを示すもので
       はありません。
     ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

     　　金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           　　同左
       ます。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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     (その他の注記)
     １　期中元本変動額
                          前特定期間末                   当特定期間末
           項目
                        (2018年12月20日現在)                   (2019年６月20日現在)
     期首元本額                          1,543,528,354円                   1,640,916,446円
     期中追加設定元本額                           231,723,860円                   401,990,606円

     期中一部解約元本額                           134,335,768円                   112,216,174円

     ２　有価証券関係

     前特定期間末(2018年12月20日現在)
     売買目的有価証券
           種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
          投資証券                          △6,868,718

           合計                         △6,868,718

     当特定期間末(2019年６月20日現在)

     売買目的有価証券
           種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
          投資証券                          19,298,751

           合計                         19,298,751

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     ３　デリバティブ取引関係
     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
                                前特定期間末（2018年12月20日現在）
                             契約額等(円)

        区分          種類
                                           時価(円)       評価損益(円)
                                  うち１年超
                                    (円)
             為替予約取引
     市場取引        　買建
     以外の取引        　　アメリカドル             23,241,047            －    23,260,676          19,629
             合計             23,241,047            －    23,260,676          19,629

     (注１)　時価の算定方法
         為替予約取引
         １　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
         す。
         ①  特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という）の対顧客先物相場が発表されている場合
           は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②  特定期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
           す。
           ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
            うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。 
           ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
            れている対顧客先物相場の仲値を用いております。
         ２　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、特定期間末日の対顧客相場の
           仲値で評価しております。
     (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
     当特定期間末(2019年６月20日現在)

     該当事項はありません。
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     (4)【附属明細表】
     第１　有価証券明細表
     (1)  株式
       該当事項はありません。
     (2)  株式以外の有価証券

      種類       通貨              銘柄              券面総額          評価額       備考
     投資証券      アメリカドル       ブラックロック・グローバル・ファンズ　
                  フィクスド・インカム・グローバル・オポ
                                        1,646,083.790         16,608,985.440
                  チュニティーズ・ファンド             クラスＪ投資証
                  券
                  ブラックロック・グローバル・ファンズ                   Ｕ
                  Ｓダラー・ショート・デュレーション・ボ                       11,124.910         169,098.630
                  ンド・ファンド        クラスＸ投資証券
                                                 16,778,084.070
           アメリカドル　小計                             1,657,208.700
                                                 (1,808,509,682)
                                                  1,808,509,682
     投資証券　合計
                                                 (1,808,509,682)
                                                  1,808,509,682
     合計
                                                 (1,808,509,682)
     (注１)　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注２)　１　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
         ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
           す。
         ３　外貨建有価証券の内訳
               通貨            銘柄数        組入投資証券時価比率            合計金額に対する比率
           アメリカドル            投資証券        ２銘柄            100.0％            100.0％

     第２　信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        該当事項はありません。
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     (参考情報)
      当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ                            フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティー

     ズ・ファンド　クラスＪ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレー
     ション・ボンド・ファンド　クラスＸ投資証券」（以下、両者を併せて「同ファンド」という。）を主要投資対象とし
     ており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況
     は以下のとおりであります。なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
     同ファンドの状況

     (1)同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン

     ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2018年８月31日に終了する計算期間(2017年９月１日から2018年８月31
     日まで)に係る財務書類であります。
     (2)当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2018年８月31日現在の財務書類の

     うち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれ
     る「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
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     純資産計算書　2018年８月31日現在
                                     フィクスド・インカ
                                    ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                    チュニティーズ・ファ            ト・デュレーション・
                                         ンド        ボンド・ファンド
                                注記
                                        米ドル            米ドル
     資産
     投資有価証券－取得原価                                  10,664,072,180            1,981,469,735
                                        (127,256,907)            (26,652,493)
     未実現評価損
     投資有価証券－時価                           ２(a)
                                       10,536,815,273            1,954,817,242
     銀行預金                           ２(a)        1,133,211,059              5,536,021
     ブローカーに対する債権                            15         37,550,561             598,000
     未収利息および未収配当金                           ２(a)          78,174,885            9,344,942
                                              *            *
     売却投資有価証券未収金                           ２(a)
                                        4,894,945,724             12,053,587
     販売投資証券未収金                           ２(a)          11,358,946            2,452,297
     以下に係る未実現評価益：
      未決済先渡為替予約                          ２(c)          84,029,693             477,932
      差金決済契約                          ２(c)            12,998              －
     事後通告証券契約の時価                           ２(c)              －       77,333,026
     スワップの時価                           ２(c)          24,892,786            2,721,009
     買建オプション／スワップションの時価                           ２(c)         115,613,406              186,498
                                           10,820              －
     その他の資産                          ２(a,c)
     資産合計                                  16,916,616,151            2,065,520,554
     負債
     銀行からの借入金                           ２(a)            92,915              －
     ブローカーに対する債務                            15         61,206,121            3,188,392
     未払収益分配金                           ２(a)          3,270,675             188,934
                                              *            *
     購入投資有価証券未払金                           ２(a)
                                        4,278,477,952             89,080,400
     買戻し投資証券未払金                           ２(a)          3,498,601            3,557,058
     以下に係る未実現評価損：
      未決済上場先物取引                          ２(c)          1,557,799             63,290
     事後通告証券契約の時価                           ２(c)         626,772,967                －
     売建オプション／スワップションの時価                           ２(c)          90,796,960                －
                               ５,６,７,
                                         21,068,394            1,214,539
     その他の負債
                                ８
     負債合計                                   5,086,742,384             97,292,613
     純資産合計                                  11,829,873,767            1,968,227,941
     *
     　事後通告証券契約を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     ３会計年度末における純資産価額の概要　2018年８月31日現在
                          フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
                                    2018年         2017年         2016年
                            通貨
                                  ８月31日現在         ８月31日現在         ８月31日現在
     純資産合計                       米ドル       11,829,873,767         9,265,244,959        7,839,045,320
     以下の１口当たり純資産価額：
      クラスＡ毎年分配型投資証券                      米ドル            9.78         9.94        9.80
      クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資
                           ユーロ            9.50         9.91        9.95
      証券
      クラスＡ毎日分配型投資証券                      米ドル            9.95        10.11         9.97
      クラスＡ毎月分配型投資証券                      米ドル            9.94        10.10         9.96
      クラスＡ毎四半期分配型投資証券                      米ドル            9.98        10.15        10.01
      クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型
                           ユーロ            7.00         7.31        7.34
      投資証券
      クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎                   シンガポール・
                                      14.43         14.80        14.66
      四半期分配型投資証券                      ドル
      クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差分配型投
                           豪ドル            9.29         9.61        9.59
      資証券
      クラスＡ中国人民元・ヘッジ金利差分配
                           人民元           95.75         99.07        97.07
      型投資証券
      クラスＡ安定分配型投資証券                      米ドル           12.06         12.40        12.32
      クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投
                           香港ドル            91.83         95.54        95.50
      資証券
      クラスＡ無分配投資証券                      米ドル           13.95         13.86        13.34
      クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配
                         スイス・フラン              9.88        10.12         9.96
      投資証券
      クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ            9.83        10.03         9.83
      クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                      日本円           1,030         1,047        1,024
      クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無                   ポーランド・ズ
                                      15.29         15.32        14.69
      分配投資証券                      ロチ
      クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッ                   スウェーデン・
                                      99.93        102.02        100.12
      ジ無分配投資証券                     クローネ
      クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無                   シンガポール・
                                      20.21         20.25        19.58
      分配投資証券                      ドル
      クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報
                           英ポンド            10.19         10.29        10.00
      告型投資証券
      クラスＣ毎日分配型投資証券                      米ドル            9.95        10.11         9.97
      クラスＣ毎四半期分配型投資証券                      米ドル            9.92        10.09         9.95
      クラスＣ無分配投資証券                      米ドル           12.09         12.16        11.85
      クラスＤ毎年分配型投資証券                      米ドル           13.24         13.46        13.27
      クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配
                          カナダ・ドル             9.71         9.94        9.85
      型投資証券
      クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資
                           ユーロ            9.50         9.91        9.95
      証券
      クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国
                           英ポンド            4.72         4.88        4.86
      報告型投資証券
      クラスＤ毎四半期分配型投資証券                      米ドル           10.49         10.67        10.52
      クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半
                         スイス・フラン              9.59          －        －
      期分配型投資証券
      クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型
                           ユーロ            7.02         7.33        7.36
      投資証券
      クラスＤ無分配投資証券                      米ドル           14.35         14.18        13.59
                                  56/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ３会計年度末における純資産価額の概要　2018年８月31日現在（続き）
                           フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファン
                                             ド　　　　　　　　（続き）
                                     2018年        2017年        2016年
                             通貨
                                   ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
      クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投
                          スイス・フラン             10.55        10.75        10.53
      資証券
      クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ           10.37        10.53        10.26
      クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                      英ポンド           10.96        11.02        10.66
      クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分                    ポーランド・ズ
                                       15.75        15.70        14.98
      配投資証券                       ロチ
      クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分                    シンガポール・
                                       20.81        20.74        19.95
      配投資証券                       ドル
      クラスＥ無分配投資証券                      米ドル           13.13        13.11        12.68
      クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ           9.29        9.52        9.38
      クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型
                           カナダ・ドル             9.61        9.83        9.75
      投資証券
      クラスＩ毎四半期分配型投資証券                      米ドル           9.77        9.94        9.80
      クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投
                            ユーロ           9.31        9.72        9.76
      資証券
      クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資
                            日本円            981         －        －
      証券
      クラスＩ無分配投資証券                      米ドル           11.39        11.25        10.75
      クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                      豪ドル           9.93         －        －
      クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資
                           カナダ・ドル            10.73        10.66        10.25
      証券
      クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投
                          スイス・フラン             11.23        11.42        11.16
      資証券
      クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ           10.67        10.81        10.52
      クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                      英ポンド           11.03        11.08        10.70
      クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                      日本円           1,063        1,073        1,043
      クラスＪ毎月分配型投資証券                      米ドル           9.95        10.11         9.97
      クラスＸ毎月分配型投資証券                      米ドル           9.95        10.11         9.97
      クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証
                            豪ドル           10.49        10.67        10.45
      券
      クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証
                            ユーロ           9.38        9.78        9.82
      券
      クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投
                            ユーロ           9.63         －        －
      資証券
      クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型
                            英ポンド            9.55        9.88        9.84
      投資証券
      クラスＸ無分配投資証券                      米ドル           11.02        10.82        10.29
      クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                      豪ドル           11.61        11.41        10.78
      クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資
                           カナダ・ドル            10.72        10.60        10.14
      証券
      クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投
                          スイス・フラン             11.52        11.66        11.35
      資証券
      クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ           11.17        11.26        10.91
      クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                      英ポンド           10.79        10.78        10.36
                          スウェーデン・
      クラスＸスウェーデン・クローネ・ヘッジ
                                       10.38        10.48        10.16
                            クローネ
      無分配投資証券
     価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

     資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
     ることによって算定される。
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ３会計年度末における純資産価額の概要　2018年８月31日現在（続き）
                             ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                                    2018年        2017年        2016年
                             通貨
                                   ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
     純資産合計                        米ドル      1,968,227,941        1,693,798,830        1,532,772,836
     以下の１口当たり純資産価額：

                                         *
      クラスＡ毎日分配型投資証券                       米ドル                  8.57        8.60
                                       8.41
                                         *
      クラスＡ毎月分配型投資証券                       米ドル                  8.56        8.59
                                       8.40
      クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分                      シンガポー
                                         *
                                               9.82        9.90
                                       9.56
      配型投資証券                      ル・ドル
                                         *
      クラスＡ無分配投資証券                       米ドル                  13.18        12.98
                                       13.19
                                         *
      クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ                  10.18        10.20
                                       9.92
                                         *
      クラスＣ毎日分配型投資証券                       米ドル                  8.58        8.61
                                       8.42
                                         *
      クラスＣ無分配投資証券                       米ドル                  10.95        10.92
                                       10.82
                                         *
      クラスＤ毎月分配型投資証券                       米ドル                  9.83        9.86
                                       9.64
                                         *
      クラスＤ無分配投資証券                       米ドル                  13.40        13.15
                                       13.45
                                         *
      クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ                  10.04        10.03
                                       9.82
                                         *
      クラスＥ無分配投資証券                       米ドル                  12.15        12.02
                                       12.09
                                         *
      クラスＩ無分配投資証券                       米ドル                  10.19        10.00
                                       10.24
                                         *
      クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       ユーロ                  10.06        10.04
                                       9.85
                                         *
                             米ドル                  14.50        14.16
      クラスＸ無分配投資証券
                                       14.63
     価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

     資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
     ることによって算定される。
     *

     　希薄化調整を含む。詳細については注記２(g)を参照のこと。
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     損益および純資産変動計算書　2018年８月31日に終了した会計年度
                                     フィクスド・インカ
                                    ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                    チュニティーズ・ファ            ト・デュレーション・
                                         ンド         ボンド・ファンド
                                注記
                                        米ドル            米ドル
     期首純資産
                                        9,265,244,959            1,693,798,830
     収益
     預金利息                           ２(b)          6,208,440             239,105
     債券利息                           ２(b)         389,708,429            54,197,383
     スワップ利息                           ２(c)         117,298,909             5,369,061
     短期金融商品預け入れによる利息                           ２(b)          1,488,226             790,446
     集団投資スキームによる収益                           ２(b)          1,109,954               －
     配当金、源泉徴収税控除後                           ２(b)          2,367,044               －
     差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                           ２(c)            95,921              －
     有価証券貸付による収益                           ２(b)          2,354,084             241,604
                                           59,861              －
     投資運用報酬リベート                            ５
     収益合計                           ２(b)         520,690,868            60,837,599
     費用
     差金決済契約に係る支払利息                           ２(c)            21,812              －
     スワップ利息                           ２(c)         124,352,650             3,336,150
     金融資産のネガティブ・イールド                           ２(b)             647            －
     管理事務代行報酬、補助金控除後                            ７         9,255,891            1,081,818
     保管および預託報酬                          ２(h),８           2,394,701             318,385
     販売報酬                            ６         6,540,332            1,037,613
     税金                            ９         3,241,651             625,666
                                         58,039,360            7,236,092
     投資運用報酬                            ５
     費用合計                                    203,847,044            13,635,724
     純利益
                                         316,843,824            47,201,875
     以下に係る実現純評価益／（損）：
      投資有価証券                          ２(a)         (81,077,141)            (18,061,113)
      事後通告証券契約                          ２(c)          15,413,938            (1,844,767)
      差金決済取引                          ２(c)          (1,301,584)                －
      上場先物取引                          ２(c)          43,572,386            10,036,298
      オプション／スワップション契約                          ２(c)         109,114,126             (301,567)
      スワップ取引                          ２(c)         (28,924,247)            (3,671,950)
      先渡為替予約                          ２(c)         (299,062,484)             (7,123,956)
      その他の取引に係る外国通貨                          ２(i)         (71,704,025)              886,140
     当期実現純評価損                                    (313,969,031)            (20,080,915)
     以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
      投資有価証券                          ２(a)         (279,254,077)            (25,724,018)
      事後通告証券契約                          ２(c)          5,234,631            (364,304)
      差金決済取引                          ２(c)           305,756              －
      上場先物取引                          ２(c)          9,035,056            1,023,829
      オプション／スワップション契約                          ２(c)         (14,716,662)              (22,363)
      スワップ取引                          ２(c)          23,386,559            1,299,977
      先渡為替予約                          ２(c)         101,341,601             (279,018)
                                          (874,019)            (75,688)
      その他の取引に係る外国通貨                          ２(i)
     当期未実現評価益／（損）の純変動                                    (155,541,155)            (24,141,585)
     運用成績による純資産の増加／（減少）                                    (152,666,362)             2,979,375
                                  59/289



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     損益および純資産変動計算書　2018年８月31日に終了した会計年度（続き）
                                     フィクスド・インカ
                                    ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                    チュニティーズ・ファ            ト・デュレーション・
                                         ンド         ボンド・ファンド
                                注記
                                        米ドル            米ドル
     資本の変動
     投資証券発行による正味受取額                                   6,981,493,647            1,160,681,834
                                       (4,207,447,797)             (887,102,292)
     投資証券買戻しによる正味支払額
     資本の変動による純資産の増加                                   2,774,045,850             273,579,542
     配当金宣言額                            16
                                         (56,750,680)            (2,129,806)
                                       11,829,873,767            1,968,227,941
     期末純資産
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     発行済投資証券口数変動表　2018年８月31日に終了した会計年度
                            フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し         期末発行済

                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数         投資証券口数
      クラスＡ毎年分配型投資証券
                               111,166         26,719        54,765         83,120
      クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                        1,853,518         661,580       1,220,946         1,294,152
      クラスＡ毎日分配型投資証券                        4,287,136        1,669,827        1,700,022         4,256,941
      クラスＡ毎月分配型投資証券                         437,596        153,123         98,437        492,282
      クラスＡ毎四半期分配型投資証券                        8,268,365        1,847,100        2,155,064         7,960,401
      クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資
                               633,802       1,286,750         278,474        1,642,078
      証券
      クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半
                               219,380        209,297        161,544         267,133
      期分配型投資証券
      クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証
                               200,024         33,849        24,296        209,577
      券
      クラスＡ中国人民元・ヘッジ金利差分配型投
                                 308       47,012           －       47,320
      資証券
      クラスＡ安定分配型投資証券                         211,044        573,703        569,506         215,241
      クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証
                               125,123         2,709        63,971         63,861
      券
      クラスＡ無分配投資証券                       57,688,811        23,726,851        26,107,179         55,308,483
      クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資
                              3,847,863        2,042,475         788,139        5,102,199
      証券
      クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       30,182,699        36,845,483        30,414,527         36,613,655
      クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                         500,954         2,510          －      503,464
      クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配
                             17,781,375        27,707,635        30,922,864         14,566,146
      投資証券
      クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ無
                              1,042,412         219,913        239,434        1,022,891
      分配投資証券
      クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配
                              3,073,974        1,879,017         862,225        4,090,766
      投資証券
      クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型
                               227,910        245,989         70,502        403,397
      投資証券
      クラスＣ毎日分配型投資証券                         677,090        136,163        262,321         550,932
      クラスＣ毎四半期分配型投資証券                        1,194,663         151,409        264,878        1,081,194
      クラスＣ無分配投資証券                       10,098,995         1,203,938        3,666,517         7,636,416
      クラスＤ毎年分配型投資証券                         94,690        68,967        34,973        128,684
      クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投
                               494,741        562,373         49,288       1,007,826
      資証券
      クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                        1,839,798        1,409,683         680,507        2,568,974
      クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告
                              1,746,527        2,825,532        1,019,640         3,552,419
      型投資証券
      クラスＤ毎四半期分配型投資証券                       20,368,127         7,497,851        9,860,635        18,005,343
      クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分
                                 －      741,440         5,100        736,340
      配型投資証券
      クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資
                               959,211        670,182        249,677        1,379,716
      証券
      クラスＤ無分配投資証券                       61,912,646        35,784,909        29,065,690         68,631,865
      クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資
                              7,521,461        4,909,033        2,240,619        10,189,875
      証券
      クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       59,113,852        56,197,312        59,429,435         55,881,729
      クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                        3,401,457        4,301,254        2,089,631         5,613,080
                                  61/289



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     発行済投資証券口数変動表　2018年８月31日に終了した会計年度（続き）
                             フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファン
                                               ド　　　　　　　　（続き）
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し         期末発行済
                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数         投資証券口数
      クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配
                                 37      41,000           －       41,037
      投資証券
      クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配
                               37,627        18,350        21,379         34,598
      投資証券
      クラスＥ無分配投資証券                       27,747,603         5,006,898        10,969,348         21,785,153
      クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       58,796,711        24,058,182        21,436,806         61,418,087
      クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資
                                 610       44,320           －       44,930
      証券
      クラスＩ毎四半期分配型投資証券                       42,308,982        25,405,237         5,756,891        61,957,328
      クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資
                              1,602,179        3,604,618        1,932,987         3,273,810
      証券
      クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資証
                                 －        535         －        535
      券
      クラスＩ無分配投資証券                       41,975,895        75,664,195        46,281,142         71,358,948
      クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                           －        655         －        655
      クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証
                               10,075        40,882           －       50,957
      券
      クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資
                              1,545,599        5,205,629         950,363        5,800,865
      証券
      クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                       59,783,511        71,943,796        43,267,793         88,459,514
      クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                       51,694,197        13,060,530         2,230,301        62,524,426
      クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                       48,092,480        11,200,761         5,796,324        53,496,917
      クラスＪ毎月分配型投資証券                        1,473,375         257,502        468,497        1,262,380
      クラスＸ毎月分配型投資証券                        1,965,036        34,860,592          687,765       36,137,863
      クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                        1,797,207          68,189        324,921        1,540,475
      クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券                         230,758        127,742         85,743        272,757
      クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資
                                 －     4,995,436            －     4,995,436
      証券
      クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投
                             27,007,730         3,827,870        3,065,535        27,770,065
      資証券
      クラスＸ無分配投資証券                        5,944,343        29,138,618          147,654       34,935,307
      クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                       11,980,552         2,960,379        2,470,564        12,470,367
      クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証
                             50,031,450        62,595,767         3,841,864        108,785,353
      券
      クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資
                               881,847       2,967,297            －     3,849,144
      証券
      クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        1,301,125        5,203,803         624,653        5,880,275
      クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                       34,879,935        13,800,601          596,358       48,084,178
      クラスＸスウェーデン・クローネ・ヘッジ無
                            132,011,682         29,263,082        61,968,446         99,306,318
      分配投資証券
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     発行済投資証券口数変動表　2018年８月31日に終了した会計年度（続き）
                              ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済

                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
     クラスＡ毎日分配型投資証券

                              3,743,674        2,524,088        2,777,242        3,490,520
     クラスＡ毎月分配型投資証券                         1,826,408        1,145,417        1,535,410        1,436,415

     クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型
                               24,264        25,336        21,040        28,560
     投資証券
     クラスＡ無分配投資証券                        34,218,017        15,484,962        19,292,633        30,410,346
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         2,413,454         900,933       1,597,384        1,717,003

     クラスＣ毎日分配型投資証券                          409,818        108,316        153,578        364,556

     クラスＣ無分配投資証券                         1,283,018         436,367        996,465        722,920

     クラスＤ毎月分配型投資証券                         3,412,948        6,003,939        3,840,584        5,576,303

     クラスＤ無分配投資証券                        21,129,612        15,275,333        13,366,141        23,038,804

     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          958,523        766,212       1,184,970         539,765

     クラスＥ無分配投資証券                        18,095,574         3,003,147        9,242,001        11,856,720

     クラスＩ無分配投資証券                         3,925,873         838,220       1,999,838        2,764,255

     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         1,033,821        15,491,962         5,234,632        11,291,151

                             37,791,259        28,092,713         9,630,838        56,253,134

     クラスＸ無分配投資証券
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
     投資有価証券明細表　2018年８月31日現在
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
     ファンド
                米国
                SPDR   S&P  500  Trust   - ETF*
                                               23,214,400          0.20
           80,000
     ファンド合計                                          23,214,400          0.20
     普通／優先株式およびワラント

                カナダ
                Norbord    Inc
            5,883                                     228,555        0.00
                Northern     Graphite     Corp   (Unit)                      22,169       0.00
           99,749
                                                 250,724        0.00
                ケイマン諸島
                Sentinel     Energy    Services     Inc
           428,221                                     4,389,265         0.04
                Vantage    Drilling     Co
                                                  2,207       0.00
           147,094
                                                4,391,472         0.04
                フランス
                BNP  Paribas    SA                           545,053        0.00
            9,271
                ドイツ

                Tele   Columbus     AG                          13,947       0.00
            3,699
                ギリシャ

                Eurobank     Ergasias     SA*                        520,207        0.00
           613,197
                インドネシア

                Bumi   Resources     Tbk  PT                       761,790        0.01
         46,754,889
                イタリア

                Intesa    Sanpaolo     SpA
           372,050                                      921,777        0.01
                Telecom    Italia    SpA/Milano*
           353,750                                      226,087        0.00
                UniCredit     SpA                           1,929,418         0.02
           133,192
                                                3,077,282         0.03
                日本
              3  Wessex    Ltd  (Wts   24/6/2019)                         19,629       0.00
                ルクセンブルグ

                Aroundtown      SA                          1,575,415         0.01
           176,733
                オランダ

                ABN  AMRO   Group   NV
           39,245                                    1,064,116         0.01
                ALTICE    EUROPE    NV*
           78,864                                     238,250        0.00
                ING  Groep   NV  ADR*
           76,750                                    1,043,032         0.01
                NXP  Semiconductors        NV                      4,917,670         0.04
           53,187
                                                7,263,068         0.06
                                  64/289



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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                英国
                Cushman    & Wakefield     Plc                       618,131        0.01
           34,746
                米国

                Altice    USA  Inc
           424,956                                     7,687,454         0.07
                American     Airlines     Group   Inc
           23,040                                     926,669        0.01
                Bank   of  America    Corp
           317,071                                     9,718,226         0.08
                Caesars    Entertainment       Corp*
           428,355                                     4,444,183         0.04
                Cardinal     Health    Inc
           15,490                                     813,070        0.01
                Citigroup     Inc
           28,868                                    2,043,854         0.02
                CME  Group   Inc
            8,010                                    1,389,334         0.01
                Comcast    Corp
           28,280                                    1,043,249         0.01
                Delek   US  Holdings     Inc
           21,711                                    1,170,223         0.01
            3,326    Dell   Technologies       Inc  Class   V                   319,662        0.00
                DR  Horton    Inc
           137,437                                     6,142,059         0.05
                Energen    Corp
           72,818                                    5,566,208         0.05
                Federal    Home   Loan   Mortgage     Corp
           87,600                                     552,756        0.01
                Federal    National     Mortgage     Association      (Pref)
           87,600                                     543,120        0.00
                FTS  International       Inc
           117,352                                     1,254,493         0.01
                Golden    Entertainment       Inc*
            1,831                                     51,891       0.00
                Home   Depot   Inc/The
            6,610                                    1,322,661         0.01
                JB  Hunt   Transport     Services     Inc
           10,260                                    1,230,790         0.01
                JPMorgan     Chase   & Co
           44,300                                    5,053,744         0.04
                Leisure    Acquisition      Corp
           111,557                                     1,137,881         0.01
                Lennar    Corp*
           94,400                                    4,886,144         0.04
                Liberty    Oilfield     Services     Inc
           154,967                                     3,011,784         0.03
                Lowe’s    Cos  Inc
           13,460                                    1,460,141         0.01
                Micron    Technology      Inc
           40,400                                    2,144,432         0.02
                PulteGroup      Inc
           84,800                                    2,369,312         0.02
                Pure   Acquisition      Corp
           39,902                                     412,587        0.00
                Robert    Half   International       Inc
           22,530                                    1,753,285         0.02
                Ross   Stores    Inc
           17,360                                    1,651,110         0.01
           14,550    Scientific      Games   Corp*                        445,957        0.00
                SLM  Corp
           48,730                                     570,628        0.01
                Synchrony     Financial
           36,080                                    1,137,242         0.01
                Toll   Brothers     Inc
           44,000                                    1,601,160         0.01
                Under   Armour    Inc   ‘A’*
           59,230                                    1,220,138         0.01
                Union   Pacific    Corp
            9,310                                    1,398,827         0.01
                United    Continental      Holdings     Inc
           17,930                                    1,562,779         0.01
                Vistra    Energy    Corp
           47,462                                    1,113,458         0.01
                William    Lyon   Homes    ‘A’*
           38,433                                     749,828        0.01
                Williams     Cos  Inc/The
           174,339                                     5,153,461         0.04
                Williams-Sonoma        Inc
           51,598                                    3,574,193         0.03
                Zions   Bancorporation*
                                                1,272,580         0.01
           24,020
                                               89,900,573          0.76
     普通／優先株式およびワラント合計                                         108,937,291          0.92
                                  65/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
     コマーシャル・ペーパー
                米国
                AT&T   Inc  6/12/2018     (Zero   Coupon)
     USD     6,340,000                                      6,295,541         0.06
                AT&T   Inc  7/3/2019     (Zero   Coupon)
     USD     6,340,000                                      6,249,797         0.05
                JP  Morgan    Securities      LLC  2.533%    15/4/2019
     USD    26,190,000                                      26,209,768          0.22
                Societe    Generale     12/4/2019     (Zero   Coupon)
     USD    22,880,000                                      22,516,780          0.19
                Sumitoto     Mitsui    Banking    Corp   17/4/2019     (Zero   Coupon)        22,511,632          0.19
     USD    22,880,000
                                               83,783,518          0.71
     コマーシャル・ペーパー合計                                          83,783,518          0.71
     預託証書

                カナダ
                Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce     2.66%   16/4/2019
     USD    26,190,000                                      26,204,360          0.22
                Royal   Bank   of  Canada    (New   York   Branch)    FRN  18/4/2019
     USD    22,880,000                                      22,898,911          0.20
                Toronto    Dominion     Bank   (New   York   Branch)    FRN  17/4/2019         22,898,830          0.19
     USD    22,880,000
                                               72,002,101          0.61
                フランス
                BNP  Paribas    SA  (New   York   Branch)    2.66%   18/4/2019           22,896,620          0.19
     USD    22,880,000
                スイス

                Credit    Suisse    AG  FRN  16/4/2019                     26,237,009          0.22
     USD    26,190,000
                米国

                Mitsubishi      UFJ  Trust   and  Banking    Corp   2.68%   17/4/2019
     USD    26,190,000                                      26,211,012          0.22
                Wells   Fargo   Bank   FRN  16/4/2019
     USD    19,120,000                                      19,135,660          0.16
                Wells   Fargo   Bank   2.7%   16/4/2019                    19,147,332          0.17
     USD    19,120,000
                                               64,494,004          0.55
     預託証書合計                                         185,629,734          1.57
     債券

                アルゼンチン
     USD     1,961,000      Aeropuertos      Argentina     2000   SA  ‘144A’    6.875%    1/2/2027        1,769,802         0.01
                Arcor   SAIC   ‘144A’    6%  6/7/2023
     USD     1,122,000                                      1,065,900         0.01
                Argentina     Bonar   Bonds   FRN  11/3/2019
     ARS    15,983,000                                        434,744        0.00
                Argentina     Bonar   Bonds   FRN  1/3/2020
     ARS    31,967,000                                        800,308        0.01
                Argentina     Bonar   Bonds   8%  8/10/2020
     USD     8,037,040                                      7,675,373         0.06
                Argentina     Bonar   Bonds   8.75%   7/5/2024
     USD    10,714,733                                      10,939,287          0.09
                Argentina     Bonar   Bonds   9%  29/11/2018
     USD     7,972,886                                      7,992,579         0.07
                Argentine     Republic     Government      International       Bond   3.375%
     CHF     1,290,000                                      1,276,555         0.01
                12/10/2020
                Argentine     Republic     Government      International       Bond   4.625%
     USD     3,921,000                                      3,092,689         0.03
                11/1/2023
                Argentine     Republic     Government      International       Bond   5.25%
     EUR     1,167,000                                       976,107        0.01
                15/1/2028
                Argentine     Republic     Government      International       Bond   5.625%
     USD    33,626,000                                      28,413,970          0.24
                26/1/2022
                                  66/289




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     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                アルゼンチン（続き）
                Argentine     Republic     Government      International       Bond   6.25%
     USD    17,542,000                                      17,147,305          0.14
                22/4/2019*
                Argentine     Republic     Government      International       Bond   6.875%
     USD    28,366,000                                      25,458,485          0.22
                22/4/2021
                Argentine     Republic     Government      International       Bond   6.875%
     USD    11,687,000                                       8,069,873         0.07
                11/1/2048
                Banco   Hipotecario      SA  ‘144A’    FRN  7/11/2022
     ARS    120,373,000                                       2,568,745         0.02
                Bonos   de  la  Nacion    Argentina     con  Ajuste    por  CER  4%
     ARS    78,553,000                                       2,199,998         0.02
                6/3/2020
                Cablevision      SA  ‘144A’    6.5%   15/6/2021
     USD     1,115,000                                      1,053,675         0.01
                Generacion      Mediterranea       SA  / Generacion      Frias   SA  /
     USD     7,081,000                                      5,948,040         0.05
                Central    Termica    Roca   SA  ‘144A’    9.625%    27/7/2023
                Genneia    SA  ‘144A’    8.75%   20/1/2022
     USD     7,081,000                                      6,266,685         0.05
                Provincia     de  Rio  Negro    ‘144A’    7.75%   7/12/2025
     USD     3,600,000                                      2,619,090         0.02
                Tarjeta    Naranja    SA  ‘144A’    FRN  11/4/2022
     USD     5,666,000                                      2,209,711         0.02
                Tecpetrol     SA  ‘144A’    4.875%    12/12/2022
     USD     3,544,000                                      3,118,720         0.03
     USD     4,690,000      YPF  SA  ‘144A’    8.5%   23/3/2021*                     4,502,400         0.04
                YPF  SA  8.75%   4/4/2024
     USD     1,317,000                                      1,228,103         0.01
                YPF  SA  ‘144A’    8.75%   4/4/2024*
     USD     3,996,000                                      3,726,270         0.03
                YPF  SA  ‘144A’    8.875%    19/12/2018*                    4,414,935         0.04
     USD     4,426,000
                                               154,969,349          1.31
                オーストラリア
                Asciano    Finance    Ltd  4.75%   22/3/2028
     USD     4,200,000                                      4,117,827         0.03
                BHP  Billiton     Finance    Ltd  FRN  22/4/2076
     EUR     1,850,000                                      2,347,517         0.02
                Cromwell     SPV  Finance    Pty  Ltd  2.5%   29/3/2025
     EUR     1,400,000                                      1,617,256         0.01
                Linc   Energy    Ltd  (Defaulted)      10/4/2018     (Zero   Coupon)
     USD      187,500                                       65,625       0.00
                Macquarie     Bank   Ltd   ‘144A’    2.4%   21/1/2020
     USD     1,275,000                                      1,260,694         0.01
                National     Australia     Bank   Ltd  0.625%    30/8/2023
     EUR      775,000                                      900,440        0.01
                Newcastle     Coal   Infrastructure        Group   Pty  Ltd  4.4%
     USD     1,281,000                                      1,183,130         0.01
                29/9/2027
                Origin    Energy    Finance    Ltd  FRN  16/9/2074*
     EUR      600,000                                      720,436        0.01
                QBE  Insurance     Group   Ltd  FRN  17/6/2046*
     USD      777,000                                      777,299        0.01
                Santos    Finance    Ltd  4.125%    14/9/2027
     USD     1,322,000                                      1,245,370         0.01
                Shandong     Energy    Australia     Pty  Ltd  4.55%   26/7/2020            195,250        0.00
     USD      200,000
                                               14,430,844          0.12
                オーストリア
                BAWAG   Group   AG  FRN  14/5/2025     (Perpetual)*
     EUR     2,400,000                                      2,656,774         0.02
                Eldorado     Intl.   Finance    GmbH   ‘144A’    8.625%    16/6/2021
     USD     3,534,000                                      3,648,855         0.03
                Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/10/2021      (Perpetual)
     EUR     2,000,000                                      2,734,743         0.02
     EUR      800,000     Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/4/2024     (Perpetual)              1,010,109         0.01
                Raiffeisen      Bank   International       AG  FRN  15/12/2022
     EUR     2,600,000                                      3,093,751         0.03
                (Perpetual)
                Sappi   Papier    Holding    GmbH   4%  1/4/2023                  241,181        0.00
     EUR      200,000
                                               13,385,413          0.11
                バーレーン
                Bahrain    Government      International       Bond   ‘144A’    6.75%
     USD     1,293,000                                      1,181,479         0.01
                20/9/2029
                Bahrain    Government      International       Bond   7.5%   20/9/2047
     USD      623,000                                      556,027        0.00
                                  67/289




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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                バーレーン（続き）
                CBB  International       Sukuk   Co  7SPC   ‘144A’    6.875%
                                                 922,130        0.01
     USD      913,000
                5/10/2025
                                                2,659,636         0.02
                ベルギー
                KBC  Group   NV  FRN  19/3/2019     (Perpetual)*
     EUR      420,000                                      497,991        0.00
     EUR     2,500,000      KBC  Group   NV  1%  26/4/2021                        2,970,993         0.03
                Nyrstar    NV  5%  11/7/2022                          417,389        0.00
     EUR      400,000
                                                3,886,373         0.03
                バミューダ
                Binhai    Investment      Co  Ltd  4.45%   30/11/2020
     USD      200,000                                      187,500        0.00
                China   Singyes    Solar   Technologies       Holdings     Ltd  6.75%
     USD      200,000                                      193,400        0.00
                17/10/2018
                China   Singyes    Solar   Technologies       Holdings     Ltd  7.95%
     USD      519,000                                      418,042        0.00
                15/2/2019*
                Digicel    Group   Ltd   ‘144A’    7.125%    1/4/2022*
     USD     7,090,000                                      4,324,900         0.04
                GCL  New  Energy    Holdings     Ltd  7.1%   30/1/2021
     USD     2,489,000                                      2,212,099         0.02
                Haitong    International       Securities      Group   Ltd  25/10/2021
     HKD    44,000,000                                       5,417,896         0.05
                (Zero   Coupon)
                Inkia   Energy    Ltd   ‘144A’    5.875%    9/11/2027
     USD     2,510,000                                      2,434,700         0.02
                REXLot    Holdings     Ltd  (Defaulted)      4.5%   17/4/2019
     HKD     4,062,966                                       439,985        0.00
                REXLot    Holdings     Ltd  (Defaulted)      6%  28/4/2017               42,593       0.00
     HKD      348,254
                                               15,671,115          0.13
                ブラジル
                Oi  SA  10%  27/7/2025
     USD     1,425,000                                      1,544,344         0.01
                Samarco    Mineracao     SA  (Defaulted)      4.125%    1/11/2022           2,519,660         0.02
     USD     3,524,000
                                                4,064,004         0.03
                英領バージン諸島
                Baoxin    Auto   Finance    I Ltd  FRN  30/10/2020      (Perpetual)
     USD     5,070,000                                      4,214,373         0.04
                CCTI   2017   Ltd  3.625%    8/8/2022
     USD     5,395,000                                      5,135,463         0.04
                Chang   Development      International       Ltd  3.625%    20/1/2020
     USD     2,050,000                                      1,997,501         0.02
                China   Reinsurance      Finance    Corp   Ltd  3.375%    9/3/2022
     USD     4,176,000                                      3,982,031         0.03
                Chinalco     Capital    Holdings     Ltd  4.25%   21/4/2022
     USD     3,450,000                                      3,318,368         0.03
                Easy   Tactic    Ltd  7%  25/4/2021*
     USD      900,000                                      882,261        0.01
                Excel   Capital    Global    Ltd  FRN  17/5/2021     (Perpetual)
     USD     3,300,000                                      3,291,750         0.03
                Greenland     Global    Investment      Ltd  6.75%   22/5/2019*
     USD     1,050,000                                      1,056,563         0.01
     USD     5,435,000      Guojing    Capital    BVI  Ltd  3.95%   11/12/2022                 5,191,566         0.04
                Huarong    Universe     Investment      Holding    Ltd  1.625%
     EUR     2,875,000                                      3,268,360         0.03
                5/12/2022
                Knight    Castle    Investments      Ltd  7.99%   23/1/2021
     USD      648,000                                      550,800        0.00
                Leader    Goal   International       Ltd  FRN  19/1/2023
     USD     2,500,000                                      2,397,695         0.02
                (Perpetual)*
                New  Lion   Bridge    Co  Ltd  9.75%   10/10/2020
     USD     1,545,000                                      1,394,475         0.01
                New  Metro   Global    Ltd  6.5%   23/4/2021
     USD      741,000                                      728,959        0.01
                Prime   Bloom   Holdings     Ltd  6.95%   5/7/2022
     USD     3,218,000                                      2,480,008         0.02
                Rock   International       Investment      Inc  6.625%    27/3/2020
     USD     1,189,000                                       995,803        0.01
                Shandong     Iron   And  Steel   Xinheng    International       Co  Ltd
     USD      657,000                                      625,813        0.01
                6.5%   14/6/2021
                Shanghai     Port   Group   BVI  Holding    Co  Ltd  9/8/2022     (Zero
     USD     4,500,000                                      4,608,000         0.04
                Coupon)
                                  68/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                英領バージン諸島（続き）
                Smart   Insight    International       Ltd  27/1/2019     (Zero   Coupon)
     HKD     4,000,000                                       502,650        0.00
                Studio    City   Finance    Ltd  8.5%   1/12/2020
     USD      764,000                                      774,505        0.01
                Tewoo   Group   NO  5 Ltd  FRN  15/3/2021     (Perpetual)*
     USD     2,400,000                                      2,202,600         0.02
                Yingde    Gases   Investment      Ltd  7.25%   28/2/2020
     USD     1,400,000                                      1,414,305         0.01
                Yunnan    Energy    Investment      Overseas     Finance    Co  Ltd  4.25%
     USD     1,850,000                                      1,671,017         0.01
                14/11/2022
                Zhaohai    Investment      BVI  Ltd  4%  23/7/2020
                                                 610,408        0.00
     USD      631,000
                                               53,295,274          0.45
                カナダ
                Air  Canada    2015-2    Class   B Pass   Through    Trust    ‘144A’
     USD     3,546,124                                      3,544,661         0.03
                5%  15/12/2023
                Bausch    Health    Cos  Inc  4.5%   15/5/2023
     EUR      106,000                                      121,280        0.00
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’    5.5%   1/11/2025
     USD      568,000                                      568,369        0.00
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’    5.625%    1/12/2021
     USD     1,099,000                                      1,094,879         0.01
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’    6.5%   15/3/2022
     USD     3,896,000                                      4,037,035         0.03
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’    7%  15/3/2024
     USD     6,610,000                                      6,998,337         0.06
                Bausch    Health    Cos  Inc   ‘144A’    7.5%   15/7/2021
     USD     4,946,000                                      5,033,816         0.04
                Brookfield      Residential      Properties      Inc   ‘144A’    6.5%
     USD     3,379,000                                      3,407,721         0.03
                15/12/2020
                Brookfield      Residential      Properties      Inc  / Brookfield
     USD      422,000                                      427,275        0.00
                Residential      US  Corp   ‘144A’    6.125%    1/7/2022
                Canbriam     Energy    Inc   ‘144A’    9.75%   15/11/2019
     USD     6,874,000                                      6,908,370         0.06
                Frontera     Energy    Corp   ‘144A’    9.7%   25/6/2023*
     USD     3,114,000                                      3,258,022         0.03
                Largo   Resources     Ltd   ‘144A’    9.25%   1/6/2021
     USD      690,000                                      726,225        0.01
                Masonite     International       Corp   ‘144A’    5.625%    15/3/2023
     USD     3,643,000                                      3,743,182         0.03
                Masonite     International       Corp   ‘144A’    5.75%   15/9/2026
     USD      110,000                                      111,375        0.00
                NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’    4.875%    1/6/2024
     USD     4,250,000                                      4,149,063         0.04
                NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’    5.25%   1/8/2023
     USD     6,147,000                                      6,183,575         0.05
                Stoneway     Capital    Corp   ‘144A’    10%  1/3/2027*
     USD    10,497,000                                       9,467,612         0.08
                Stoneway     Capital    Corp   10%  1/3/2027*
     USD     3,662,000                                      3,302,886         0.03
                Suncor    Energy    Inc  4%  15/11/2047                      726,784        0.01
     USD      765,000
                                               63,810,467          0.54
                ケイマン諸島
                Agile   Group   Holdings     Ltd  FRN  7/3/2023     (Perpetual)
     USD     1,450,000                                      1,353,178         0.01
                Agile   Group   Holdings     Ltd  8.5%   18/7/2021
     USD     2,297,000                                      2,363,039         0.02
                Ambac   LSNI   LLC   ‘144A’    FRN  12/2/2023
     USD     4,007,663                                      4,052,749         0.03
                Anton   Oilfield     Services     Group/Hong      Kong   9.75%
     USD      732,000                                      754,905        0.01
                5/12/2020*
                Bizlink    Holding    Inc  1/2/2023     (Zero   Coupon)
     USD     2,000,000                                      1,939,781         0.02
                Central    China   Real   Estate    Ltd  6.875%    23/10/2020
     USD     3,800,000                                      3,757,250         0.03
                China   Evergrande      Group   4.25%   14/2/2023
     HKD    50,000,000                                       5,916,770         0.05
                China   Evergrande      Group   6.25%   28/6/2021*
     USD     1,052,000                                      1,011,235         0.01
                China   Evergrande      Group   7.5%   28/6/2023*
     USD     1,633,000                                      1,479,906         0.01
                China   Evergrande      Group   8.75%   28/6/2025*
     USD     1,165,000                                      1,045,587         0.01
                China   Huiyuan    Juice   Group   Ltd  6.5%   16/8/2020*
     USD      716,000                                      540,174        0.01
                China   Overseas     Finance    Investment      Cayman    V Ltd  5/1/2023
     USD     4,000,000                                      4,223,500         0.04
                (Zero   Coupon)
                China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.45%   17/4/2021
     USD     1,400,000                                      1,384,124         0.01
                                  69/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ケイマン諸島（続き）
                CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  12/2/2019     (Zero   Coupon)
     HKD    29,000,000                                       3,650,937         0.03
                CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.375%    2/5/2020
     USD     2,800,000                                      2,800,000         0.02
                CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.875%    23/4/2021
     USD     3,050,000                                      3,033,863         0.03
                Ctrip.com     International       Ltd  1.25%   15/9/2022
     USD      682,000                                      666,645        0.01
                Energuate     Trust    ‘144A’    5.875%    3/5/2027
     USD     1,177,000                                      1,128,449         0.01
                Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  7.25%   13/2/2019
     USD     1,835,000                                      1,805,181         0.02
                Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  7.375%    4/10/2021
     USD     2,037,000                                      1,673,905         0.01
                Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  7.95%   5/7/2022*
     USD     1,981,000                                      1,610,102         0.01
                Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  8.375%    8/3/2021
     USD     1,780,000                                      1,538,242         0.01
                Future    Land   Development      Holdings     Ltd  2.25%   10/2/2019
     HKD    21,800,000                                       2,770,155         0.02
                Future    Land   Development      Holdings     Ltd  5%  16/2/2020
     USD     1,275,000                                      1,260,656         0.01
                FWD  Ltd  FRN  1/2/2023     (Perpetual)
     USD      733,000                                      669,779        0.01
                Gol  Finance    Inc   ‘144A’    7%  31/1/2025*
     USD     6,125,000                                      5,083,750         0.04
                Guorui    Properties      Ltd  7%  21/3/2020
     USD     2,800,000                                      2,411,821         0.02
                Haitian    International       Holdings     Ltd  2%  13/2/2019
     USD     2,250,000                                      2,197,485         0.02
                Harvest    International       Co  21/11/2022      (Zero   Coupon)
     HKD    33,000,000                                       4,085,473         0.03
                Jingrui    Holdings     Ltd  9.45%   23/4/2021
     USD     2,500,000                                      2,396,875         0.02
                Kaisa   Group   Holdings     Ltd  7.25%   30/6/2020
     USD      299,000                                      275,968        0.00
                Kaisa   Group   Holdings     Ltd  8.5%   30/6/2022
     USD     1,598,000                                      1,328,250         0.01
                King   Talent    Management      Ltd  FRN  4/12/2022     (Perpetual)
     USD     3,000,000                                      2,760,000         0.02
                Logan   Property     Holdings     Co  Ltd  6.875%    24/4/2021
     USD      615,000                                      604,065        0.01
                Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  FRN  15/1/2028
     USD     1,250,000                                      1,237,033         0.01
                Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  FRN  15/1/2028
     USD     2,410,000                                      2,418,901         0.02
                Odebrecht     Drilling     Norbe   VIII/IX    Ltd   ‘144A’    6.35%
     USD     2,540,400                                      2,489,592         0.02
                1/12/2021
                Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd   ‘144A’    6.72%
     USD     2,254,387                                      2,124,760         0.02
                1/12/2022
                Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd   ‘144A’    7.72%
     USD      62,600                                      17,684       0.00
                1/12/2026
                Odebrecht     Oil  & Gas  Finance    Ltd   ‘144A’    1/10/2018
     USD      337,306                                       6,156       0.00
                (Perpetual)      (Zero   Coupon)
                Overseas     Chinese    Town   Asia   Holdings     Ltd  FRN  10/10/2020
     USD     4,805,000                                      4,663,853         0.04
                (Perpetual)
                Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
     USD     3,250,000                                      3,206,248         0.03
                Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
     USD      580,000                                      574,682        0.01
                Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
     USD     1,690,000                                      1,691,101         0.01
                Pearl   Holding    III  Ltd  9.5%   11/12/2022
     USD     2,200,000                                      2,000,438         0.02
                Poseidon     Finance    1 Ltd  1/2/2025     (Zero   Coupon)
     USD     2,000,000                                      1,951,990         0.02
                Powerlong     Real   Estate    Holdings     Ltd  11/2/2019     (Zero
     HKD    14,000,000                                       1,783,173         0.02
                Coupon)
                Powerlong     Real   Estate    Holdings     Ltd  6.95%   17/4/2021
     USD     1,400,000                                      1,318,130         0.01
                Redco   Group   6.375%    27/2/2019*
     USD     2,710,000                                      2,674,770         0.02
                Redco   Group   7%  14/11/2018
     USD      900,000                                      903,375        0.01
                Ronshine     China   Holdings     Ltd  6.95%   8/12/2019
     USD      200,000                                      198,500        0.00
                RR  3 Ltd  28/7/2026     (Zero   Coupon)
     USD     1,500,000                                      1,182,990         0.01
                RR  3 Ltd  28/7/2026     (Zero   Coupon)
     USD     3,970,000                                      2,888,175         0.02
                Sands   China   Ltd  5.4%   8/8/2028*
     USD     3,400,000                                      3,444,897         0.03
                                  70/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ケイマン諸島（続き）
                Shui   On  Development      Holding    Ltd  FRN  4/6/2020
     USD     2,000,000                                      2,025,500         0.02
                (Perpetual)
                SPARC   EM  SPC  Panama    Metro   Line   2 SP  5/12/2022     (Zero
     USD     3,236,000                                      2,950,666         0.03
                Coupon)
                Sunac   China   Holdings     Ltd  6.875%    8/8/2020
     USD     2,601,000                                      2,535,975         0.02
                Sunac   China   Holdings     Ltd  8.625%    27/7/2020
     USD     1,311,000                                      1,315,231         0.01
                Times   China   Holdings     Ltd  5.75%   26/4/2022
     USD      474,000                                      427,531        0.00
                Times   China   Holdings     Ltd  6.25%   17/1/2021
     USD      416,000                                      399,926        0.00
                Trafford     Centre    Finance    Ltd/The    FRN  28/7/2035
     GBP      800,000                                      921,712        0.01
                Transocean      Guardian     Ltd   ‘144A’    5.875%    15/1/2024
     USD     1,091,000                                      1,103,274         0.01
                Transocean      Phoenix    2 Ltd   ‘144A’    7.75%   15/10/2024
     USD     7,953,450                                      8,430,657         0.07
                Transocean      Proteus    Ltd   ‘144A’    6.25%   1/12/2024
     USD      557,600                                      573,335        0.01
                UPCB   Finance    IV  Ltd  4%  15/1/2027
     EUR      884,700                                     1,061,259         0.01
                UPCB   Finance    VII  Ltd  3.625%    15/6/2029*
     EUR      230,000                                      266,252        0.00
                VLL  International       Inc  5.75%   28/11/2024
     USD     1,345,000                                      1,257,575         0.01
                Xinyuan    Real   Estate    Co  Ltd  8.125%    30/8/2019
     USD      500,000                                      471,535        0.00
                Xinyuan    Real   Estate    Co  Ltd  9.875%    19/3/2020*
     USD     1,442,000                                      1,334,008         0.01
                Yankuang     Group   Cayman    Ltd  4.75%   30/11/2020
     USD     2,690,000                                      2,629,475         0.02
                Yuzhou    Properties      Co  Ltd  7.9%   11/5/2021
     USD     3,884,000                                      3,861,026         0.03
                Zhen   Ding   Technology      Holding    Ltd  26/6/2019     (Zero
                                                1,822,500         0.02
     USD     1,800,000
                Coupon)
                                               143,737,684          1.22
                中国
                Chengdu    Xingcheng     Investment      Group   Co  Ltd  2.5%
     EUR     2,900,000                                      3,257,735         0.03
                20/3/2021
                China   Government      Bond   3.3%   4/7/2023
     CNH    10,000,000                                       1,441,579         0.01
                China   Minmetals     Corp   FRN  13/11/2022      (Perpetual)
     USD      947,000                                      879,353        0.01
                China   Railway    Construction       Corp   Ltd  29/1/2021     (Zero
     USD     3,000,000                                      3,237,750         0.03
                Coupon)
                China   Railway    Construction       Corp   Ltd  1.5%   21/12/2021
     CNY    15,000,000                                       2,112,305         0.02
                CRRC   Corp   Ltd  5/2/2021     (Zero   Coupon)
     USD     5,500,000                                      5,442,250         0.05
                Guangxi    Financial     Investment      Group   Co  Ltd  5.75%
     USD     2,000,000                                      1,813,833         0.01
                23/1/2021
                Huachen    Energy    Co  Ltd  6.625%    18/5/2020
     USD     2,362,000                                      1,765,595         0.01
                Inner   Mongolia     High-Grade      High   Way  Construction       And
     USD      687,000                                      646,910        0.01
                Development      Co  Ltd  4.375%    4/12/2020
                Postal    Savings    Bank   of  China   Co  Ltd  FRN  27/9/2022
     USD     2,409,000                                      2,250,006         0.02
                (Perpetual)
                Union   Life   Insurance     Co  Ltd  3%  19/9/2021
     USD     1,157,000                                      1,016,425         0.01
     EUR     5,700,000      Zhejiang     Expressway      Co  Ltd  21/4/2022     (Zero   Coupon)          6,301,546         0.05
                                               30,165,287          0.26
                コロンビア
                Colombia     Government      International       Bond   4.375%    12/7/2021
     USD    22,899,000                                      23,465,750          0.20
                Credivalores-Crediservicios              SAS   ‘144A’    9.75%
                                                3,044,580         0.02
     USD     2,996,000
                27/7/2022
                                               26,510,330          0.22
                チェコ共和国
                Residomo     SRO  3.375%    15/10/2024                       790,427        0.01
     EUR      672,000
                                  71/289




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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                デンマーク
                Danske    Bank   A/S  FRN  6/4/2020     (Perpetual)
     EUR      543,000                                      660,781        0.01
                Danske    Bank   A/S  FRN  6/4/2022     (Perpetual)
     EUR      420,000                                      528,717        0.01
                DKT  Finance    ApS  7%  17/6/2023
     EUR     2,050,000                                      2,545,392         0.02
                Nykredit     Realkredit      A/S  0.75%   14/7/2021
     EUR     2,432,000                                      2,867,969         0.02
                TDC  A/S  3.75%   2/3/2022
                                                 165,796        0.00
     EUR      130,000
                                                6,768,655         0.06
                ドミニカ共和国
                Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’    6.75%
                                                1,188,720         0.01
     USD     1,143,000
                30/3/2029*
                エジプト

                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’    4.75%
     EUR     3,216,000                                      3,513,295         0.03
                16/4/2026
                Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’    5.577%
     USD     7,288,000                                      7,069,360         0.06
                21/2/2023*
                Egypt   Government      International       Bond   5.75%   29/4/2020
     USD     7,367,000                                      7,440,302         0.06
                Egypt   Government      International       Bond   6.125%    31/1/2022
     USD    19,000,000                                      18,988,125          0.16
                Egypt   Treasury     Bills   4/9/2018     (Zero   Coupon)
     EGP    678,000,000                                       37,788,595          0.32
     EGP    91,725,000       Egypt   Treasury     Bills   16/10/2018      (Zero   Coupon)            5,003,630         0.04
                Egypt   Treasury     Bills   13/11/2018      (Zero   Coupon)
     EGP    61,825,000                                       3,325,418         0.03
                Egypt   Treasury     Bills   27/11/2018      (Zero   Coupon)
     EGP    29,100,000                                       1,554,366         0.01
                Egypt   Treasury     Bills   4/12/2018     (Zero   Coupon)
     EGP    125,000,000                                       6,531,643         0.06
                Egypt   Treasury     Bills   5/3/2019     (Zero   Coupon)
                                                3,193,917         0.03
     EGP    62,700,000
                                               94,408,651          0.80
                フィンランド
                Stora   Enso   OYJ  2.5%   7/6/2027
     EUR      200,000                                      243,888        0.00
                Stora   Enso   OYJ  2.5%   21/3/2028                       422,852        0.01
     EUR      351,000
                                                 666,740        0.01
                フランス
                Accor   SA  2.625%    5/2/2021
     EUR      200,000                                      246,119        0.00
                Altice    France    SA/France     5.875%    1/2/2027*
     EUR      992,000                                     1,198,082         0.01
                APRR   SA  1.125%    15/1/2021
     EUR      200,000                                      238,384        0.00
                Autodis    SA  FRN  1/5/2022
     EUR      360,000                                      424,189        0.00
                Autodis    SA  4.375%    1/5/2022
     EUR      150,000                                      177,901        0.00
                BNP  Paribas    Cardif    SA  FRN  25/11/2025      (Perpetual)
     EUR     1,000,000                                      1,229,014         0.01
                BNP  Paribas    Cardif    SA  1%  29/11/2024
     EUR     3,300,000                                      3,675,817         0.03
                BNP  Paribas    SA  FRN  17/6/2022     (Perpetual)*
     EUR     1,400,000                                      1,816,568         0.02
     USD     1,800,000      BNP  Paribas    SA  FRN  19/8/2025     (Perpetual)                 1,894,500         0.02
                BNP  Paribas    SA  ‘144A’    FRN  16/8/2028     (Perpetual)
     USD      670,000                                      671,675        0.01
                BNP  Paribas    SA  FRN  16/8/2028     (Perpetual)
     USD     2,685,000                                      2,691,713         0.02
                Burger    King   France    SAS  FRN  1/5/2023
     EUR      371,000                                      438,065        0.00
                Burger    King   France    SAS  6%  1/5/2024*
     EUR      265,000                                      329,973        0.00
                Capgemini     SE  1.75%   1/7/2020
     EUR      300,000                                      359,242        0.00
                Casino    Guichard     Perrachon     SA  4.498%    7/3/2024
     EUR      300,000                                      309,748        0.00
                Casino    Guichard     Perrachon     SA  4.561%    25/1/2023*
     EUR      600,000                                      636,697        0.01
                Constantin      Investissement        3 SASU   5.375%    15/4/2025
     EUR      125,000                                      137,114        0.00
                                  72/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                フランス（続き）
                Credit    Agricole     Assurances      SA  FRN  14/10/2025
     EUR      500,000                                      622,015        0.01
                (Perpetual)
                Credit    Agricole     SA  FRN  23/6/2021     (Perpetual)
     EUR     1,207,000                                      1,550,339         0.01
                Credit    Mutuel    Arkea   SA  FRN  25/10/2029
     EUR     1,700,000                                      1,857,390         0.02
                Credit    Mutuel    Arkea   SA  3.5%   9/2/2029
     EUR     1,400,000                                      1,659,013         0.01
     EUR      334,000     Crown   European     Holdings     SA  ‘144A’    2.25%   1/2/2023           398,287        0.00
                Crown   European     Holdings     SA  ‘144A’    2.875%    1/2/2026
     EUR      382,000                                      438,993        0.00
                Crown   European     Holdings     SA  3.375%    15/5/2025
     EUR      227,000                                      274,837        0.00
                Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2020     (Perpetual)
     EUR     1,100,000                                      1,336,480         0.01
                Electricite      de  France    SA  FRN  22/1/2022     (Perpetual)
     EUR      400,000                                      492,423        0.01
                Engie   SA  FRN  2/6/2024     (Perpetual)
     EUR      400,000                                      495,684        0.01
                Europcar     Mobility     Group   4.125%    15/11/2024*
     EUR      715,000                                      836,553        0.01
                Europcar     Mobility     Group   5.75%   15/6/2022
     EUR      160,000                                      191,990        0.00
                Faurecia     SA  3.625%    15/6/2023
     EUR      180,000                                      218,455        0.00
                FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
     EUR     3,500,000                                      4,077,753         0.04
                French    Republic     Government      Bond   OAT  25/2/2020     (Zero
     EUR    31,050,000                                      36,432,252          0.31
                Coupon)
                Groupama     SA  FRN  28/5/2024     (Perpetual)
     EUR      400,000                                      527,625        0.01
                Groupama     SA  6%  23/1/2027
     EUR      600,000                                      849,330        0.01
                Loxam   SAS  3.5%   15/4/2022*
     EUR      167,000                                      201,095        0.00
                Loxam   SAS  3.5%   3/5/2023*
     EUR      200,000                                      241,377        0.00
                Loxam   SAS  4.25%   15/4/2024
     EUR      452,000                                      557,241        0.01
                Loxam   SAS  6%  15/4/2025
     EUR      217,000                                      269,687        0.00
                Orange    SA  FRN  7/2/2024     (Perpetual)
     EUR     1,020,000                                      1,331,897         0.01
                Orano   SA  4.875%    23/9/2024
     EUR     2,100,000                                      2,601,219         0.02
                Paprec    Holding    SA  4%  31/3/2025*
     EUR      322,000                                      378,902        0.00
                Picard    Groupe    SAS  FRN  30/11/2023
     EUR      404,000                                      465,051        0.00
                RCI  Banque    SA  FRN  12/4/2021
     EUR      360,000                                      420,975        0.00
                Rexel   SA  3.5%   15/6/2023
     EUR      511,000                                      620,909        0.01
                Sanofi    FRN  21/3/2020
     EUR      700,000                                      817,382        0.01
                Sanofi    21/3/2020     (Zero   Coupon)
     EUR      500,000                                      583,425        0.01
     EUR      75,816    SMCP   Group   SAS  5.875%    1/5/2023*                      93,270       0.00
                Societe    Generale     SA  ‘144A’    FRN  13/9/2021     (Perpetual)
     USD      248,000                                      258,850        0.00
                Societe    Generale     SA  FRN  18/12/2023      (Perpetual)
     USD      200,000                                      210,500        0.00
                Solvay    Finance    SA  FRN  2/6/2021     (Perpetual)*
     EUR      510,000                                      647,767        0.01
                Solvay    Finance    SA  FRN  12/11/2023      (Perpetual)
     EUR      100,000                                      130,438        0.00
                Solvay    Finance    SA  FRN  3/6/2024     (Perpetual)
     EUR      300,000                                      394,857        0.00
                SPIE   SA  3.125%    22/3/2024*
     EUR      300,000                                      352,677        0.00
                Teleperformance        1.875%    2/7/2025
     EUR     1,000,000                                      1,174,211         0.01
     EUR     1,760,000      TOTAL   SA  FRN  26/2/2021     (Perpetual)                    2,101,140         0.02
                TOTAL   SA  FRN  5/5/2023     (Perpetual)
     EUR      160,000                                      192,986        0.00
                Unibail-Rodamco        SE  0.125%    14/5/2021
     EUR      900,000                                     1,050,899         0.01
                WFS  Global    Holding    SAS  9.5%   15/7/2022                  1,045,080         0.01
     EUR      850,000
                                               84,876,055          0.72
                                  73/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ドイツ
                Adler   Pelzer    Holding    GmbH   4.125%    1/4/2024
     EUR      980,000                                     1,149,756         0.01
                ADLER   Real   Estate    AG  1.5%   6/12/2021*
     EUR      300,000                                      352,904        0.00
                ADLER   Real   Estate    AG  1.875%    27/4/2023*
     EUR     1,000,000                                      1,153,526         0.01
                ADLER   Real   Estate    AG  2.125%    6/2/2024*
     EUR     1,587,000                                      1,827,368         0.02
                ADLER   Real   Estate    AG  3%  27/4/2026
     EUR     1,400,000                                      1,618,301         0.01
                ADLER   Real   Estate    AG  4.75%   8/4/2020
     EUR      108,000                                      128,927        0.00
                Bertelsmann      SE  & Co  KGaA   FRN  23/4/2075
     EUR      600,000                                      693,113        0.01
                Bertelsmann      SE  & Co  KGaA   FRN  23/4/2075*
     EUR     3,500,000                                      4,118,872         0.04
                Blitz   F18-674    GmbH   6%  30/7/2026
     EUR      504,000                                      592,380        0.01
                Bundesobligation         14/4/2023     (Zero   Coupon)*
     EUR    50,968,110                                      60,152,792          0.51
                Bundesschatzanweisungen            13/12/2019      (Zero   Coupon)
     EUR    31,050,000                                      36,433,305          0.31
                Commerzbank      AG  4%  30/3/2027
     EUR      450,000                                      563,881        0.00
                Daimler    AG  0.5%   9/9/2019
     EUR      360,000                                      421,495        0.00
                Deutsche     Bank   AG  1.125%    30/8/2023*
     EUR     2,175,000                                      2,530,775         0.02
                Deutsche     Bank   AG  2.95%   20/8/2020
     USD     1,815,000                                      1,778,909         0.02
                Deutsche     Bank   AG  4.5%   19/5/2026
     EUR     1,100,000                                      1,349,358         0.01
                Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  FRN  1/12/2032
     USD    10,750,000                                       9,322,938         0.08
                Deutsche     Bundesrepublik        Inflation     Linked    Bond   0.1%
     EUR    12,472,000                                      16,827,125          0.14
                15/4/2026*
                Deutsche     Pfandbriefbank        AG  FRN  28/4/2023     (Perpetual)*
     EUR     2,400,000                                      2,698,388         0.02
                Deutsche     Pfandbriefbank        AG  4.6%   22/2/2027
     EUR      100,000                                      120,147        0.00
                DVB  Bank   SE  1.25%   22/4/2020
     EUR     4,900,000                                      5,782,269         0.05
                IHO  Verwaltungs      GmbH   2.75%   15/9/2021
     EUR      345,000                                      407,448        0.00
                IHO  Verwaltungs      GmbH   3.25%   15/9/2023
     EUR      696,423                                      833,953        0.01
                IHO  Verwaltungs      GmbH   3.75%   15/9/2026*
     EUR     1,515,000                                      1,814,984         0.02
                IKB  Deutsche     Industriebank       AG  FRN  31/1/2028*
     EUR     7,100,000                                      8,236,306         0.07
                Mahle   GmbH   2.5%   14/5/2021
     EUR      200,000                                      243,168        0.00
                Merck   Financial     Services     GmbH   4.5%   24/3/2020
     EUR      155,000                                      193,202        0.00
                Platin    1426   GmbH   5.375%    15/6/2023*
     EUR     1,579,000                                      1,812,111         0.02
                RWE  AG  FRN  21/4/2075
     EUR      590,000                                      701,755        0.01
                Senvion    Holding    GmbH   3.875%    25/10/2022*
     EUR     1,685,000                                      1,730,192         0.01
                TLG  Immobilien      AG  1.375%    27/11/2024
     EUR      200,000                                      230,932        0.00
                Unitymedia      GmbH   3.75%   15/1/2027*
     EUR     4,292,000                                      5,279,335         0.04
                Unitymedia      GmbH   ‘144A’    6.125%    15/1/2025
     USD      200,000                                      210,000        0.00
                Unitymedia      Hessen    GmbH   & Co  KG  / Unitymedia      NRW  GmbH
     EUR      182,000                                      224,057        0.00
                3.5%   15/1/2027
                Unitymedia      Hessen    GmbH   & Co  KG  / Unitymedia      NRW  GmbH   4%
     EUR      600,000                                      735,095        0.01
                15/1/2025*
                Unitymedia      Hessen    GmbH   & Co  KG  / Unitymedia      NRW  GmbH   ‘
     USD     6,981,000                                      7,129,346         0.06
                144A’    5%  15/1/2025
                Unitymedia      Hessen    GmbH   & Co  KG  / Unitymedia      NRW  GmbH
     EUR      856,800                                     1,128,251         0.01
                6.25%   15/1/2029*
                Volkswagen      Bank   GmbH   FRN  15/6/2021
     EUR      400,000                                      463,975        0.00
                Volkswagen      Bank   GmbH   0.625%    8/9/2021
     EUR     2,500,000                                      2,921,720         0.02
                Volkswagen      Financial     Services     AG  0.375%    12/4/2021
     EUR     2,451,000                                      2,855,403         0.02
                Volkswagen      Leasing    GmbH   0.25%   16/2/2021
     EUR     1,250,000                                      1,452,636         0.01
                Volkswagen      Leasing    GmbH   1%  16/2/2023
     EUR      775,000                                      900,278        0.01
                                  74/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ドイツ（続き）
                Volkswagen      Leasing    GmbH   1.625%    15/8/2025                 724,430        0.01
     EUR      625,000
                                               189,845,106          1.60
                ギリシャ
                Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’    3.375%
     EUR      805,000                                      905,553        0.01
                15/2/2025
                Hellenic     Republic     Government      Bond   3.5%   30/1/2023
     EUR      293,760                                      344,017        0.00
                Hellenic     Republic     Government      Bond   3.75%   30/1/2028
     EUR     1,037,658                                      1,152,142         0.01
                Hellenic     Republic     Government      Bond   3.9%   30/1/2033
     EUR     1,084,012                                      1,124,754         0.01
                Hellenic     Republic     Government      Bond   4%  30/1/2037
     EUR     1,794,193                                      1,782,192         0.02
                Hellenic     Republic     Government      Bond   4.2%   30/1/2042            1,668,887         0.01
     EUR     1,678,985
                                                6,977,545         0.06
                ガーンジー
                Doric   Nimrod    Air  Alpha   2013-1    Class   A Pass   Through
     USD      513,711                                      523,273        0.01
                Trust    ‘144A’    5.25%   30/5/2023
                EFG  International       Guernsey     Ltd  FRN  5/4/2027*
     USD     2,525,000                                      2,484,714         0.02
                Summit    Germany    Ltd  2%  31/1/2025                      260,183        0.00
     EUR      236,000
                                                3,268,170         0.03
                ホンジュラス
                Inversiones      Atlantida     SA  ‘144A’    8.25%   28/7/2022           1,340,434         0.01
     USD     1,319,000
                香港

                Bagan   Capital    Ltd  23/9/2021     (Zero   Coupon)
     USD     4,600,000                                      4,389,964         0.04
                Chalieco     Hong   Kong   Corp   Ltd  FRN  15/1/2020     (Perpetual)
     USD     1,550,000                                      1,550,852         0.01
                Chong   Hing   Bank   Ltd  FRN  26/7/2027
     USD     2,205,000                                      2,115,309         0.02
                CNAC   HK  Finbridge     Co  Ltd  4.125%    19/7/2027
     USD     2,445,000                                      2,325,097         0.02
                CNAC   HK  Finbridge     Co  Ltd  4.625%    14/3/2023
     USD     6,425,000                                      6,501,595         0.06
                CNAC   HK  Finbridge     Co  Ltd  5.125%    14/3/2028
     USD      607,000                                      613,376        0.01
                CNAC   HK  Synbridge     Co  Ltd  5%  5/5/2020*
     USD     6,047,000                                      6,108,921         0.05
                HBIS   Group   Hong   Kong   Co  Ltd  4.25%   7/4/2020
     USD     2,443,000                                      2,403,851         0.02
                Hongkong     & Shanghai     Banking    Corp   Ltd/The    FRN  27/10/2018
     USD     1,430,000                                      1,108,582         0.01
                (Perpetual)
                Hongkong     Xiangyu    Investment      Co  Ltd  4.5%   30/1/2023
     USD     2,945,000                                      2,683,116         0.02
                Hubei   Science    & Technology      Investment      Group   Hong   Kong
     USD     1,465,000                                      1,419,607         0.01
                Ltd  4.375%    5/3/2021
                Weichai    International       Hong   Kong   Energy    Group   Co  Ltd  FRN
                                                1,707,546         0.01
     USD     1,846,000
                14/9/2022     (Perpetual)
                                               32,927,816          0.28
                インド
                Adani   Ports   & Special    Economic     Zone   Ltd  4%  30/7/2027*
     USD      985,000                                      908,543        0.01
                Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
     USD     2,705,000                                      2,451,506         0.02
                Food   Corp   of  India   9.95%   7/3/2022
     INR    400,000,000                                       5,862,662         0.05
                Glenmark     Pharmaceuticals        Ltd  2%  28/6/2022
     USD      250,000                                      256,030        0.00
                Hindustan     Petroleum     Corp   Ltd  4%  12/7/2027
     USD      219,000                                      202,368        0.00
                India   Government      Bond   7.17%   8/1/2028
     INR    168,830,000                                       2,259,259         0.02
                India   Government      Bond   7.59%   20/3/2029
     INR   1,479,000,000                                        20,092,343          0.17
                Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   6/12/2027*
     USD     4,400,000                                      3,925,391         0.03
                Power   Finance    Corp   Ltd  7.44%   11/6/2027
     INR    500,000,000                                       6,484,560         0.06
                                  75/289



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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
         保有高                     銘柄
                                               （米ドル）        （％）
                インド（続き）
                Rural   Electrification        Corp   Ltd  3.875%    7/7/2027
     USD      600,000                                      546,398        0.00
                Rural   Electrification        Corp   Ltd  4.625%    22/3/2028*
     USD     4,400,000                                      4,203,451         0.04
                Suzlon    Energy    Ltd  (Step-up     coupon)    5.75%   16/7/2019
     USD     1,500,000                                      1,338,691         0.01
                Videocon     Industries      Ltd  (Step-up     coupon)    2.8%
     USD      116,049                                       35,166       0.00
                31/12/2020
                Yes  Bank   Ifsc   Banking    Unit   Branch    3.75%   6/2/2023           4,725,703         0.04
     USD     4,900,000
                                                53,292,071          0.45
                インドネシア
                ABM  Investama     Tbk  PT  7.125%    1/8/2022
     USD      295,000                                      273,690        0.00
                Bukit   Makmur    Mandiri    Utama   PT  7.75%   13/2/2022*
     USD     1,535,000                                      1,544,594         0.01
                Bumi   Resources     Tbk  PT  11/12/2022      (Zero   Coupon)
     USD      138,773                                       68,230       0.00
                Indonesia     Government      International       Bond   3.7%   8/1/2022*
     USD     6,025,000                                      6,017,469         0.05
                Indonesia     Government      International       Bond   3.75%   25/4/2022
     USD     11,647,000                                      11,654,279          0.10
                Indonesia     Government      International       Bond   4.875%    5/5/2021
     USD     4,185,000                                      4,336,706         0.04
                Indonesia     Government      International       Bond   4.875%    5/5/2021
     USD     7,462,000                                      7,721,327         0.07
                Indonesia     Government      International       Bond   5.875%
     USD     5,882,000                                      6,146,690         0.05
                13/3/2020*
                Indonesia     Treasury     Bond   6.125%    15/5/2028
     IDR  265,918,000,000                                         15,597,633          0.13
                Indonesia     Treasury     Bond   6.625%    15/5/2033
     IDR   6,668,000,000                                         389,553        0.00
                Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/5/2038
     IDR  248,333,000,000                                         15,109,789          0.13
                Indonesia     Treasury     Bond   8.25%   15/5/2036
     IDR   58,610,000,000                                         3,954,086         0.03
                Jasa   Marga   Persero    Tbk  PT  7.5%   11/12/2020
     IDR   28,480,000,000                                         1,851,848         0.02
                Wijaya    Karya   Persero    Tbk  PT  7.7%   31/1/2021               1,946,839         0.02
     IDR   30,260,000,000
                                                76,612,733          0.65
                国際機関
                European     Investment      Bank   1.375%    15/9/2021*                 488,937        0.00
     EUR      400,000
                アイルランド

                AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
     USD     1,922,000                                      1,893,159         0.02
                Trust   3.5%   26/5/2022
                Allied    Irish   Banks   Plc  FRN  3/12/2020     (Perpetual)
     EUR      826,000                                     1,063,364         0.01
                Allied    Irish   Banks   Plc  FRN  26/11/2025
     EUR      743,000                                      917,420        0.01
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
     EUR      575,000                                      700,011        0.01
                4.125%    15/5/2023
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
     USD     3,206,000                                      3,169,933         0.03
                 ‘144A’    4.25%   15/9/2022*
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
     USD     6,911,000                                      6,861,241         0.06
                 ‘144A’    4.625%    15/5/2023*
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
     GBP      372,000                                      471,979        0.00
                4.75%   15/7/2027
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
     EUR      525,000                                      663,275        0.01
                6.75%   15/5/2024
                Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
     USD      250,000                                      263,825        0.00
                 ‘144A’    7.25%   15/5/2024
                Aurium    CLO  II  DAC  FRN  13/10/2029
     EUR      686,000                                      792,724        0.01
                Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
     EUR      150,000                                      164,054        0.00
                Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
     EUR      150,000                                      169,102        0.00
                Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
     EUR      550,000                                      493,236        0.00
                                  76/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                アイルランド（続き）
                Avoca   CLO  XV  DAC  FRN  15/4/2031
     EUR      760,000                                      833,806        0.01
                Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
     EUR     1,400,000                                      1,603,818         0.01
                Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
     EUR      600,000                                      662,931        0.00
                Bank   of  Ireland    FRN  18/6/2020     (Perpetual)
     EUR      750,000                                      947,536        0.01
                Bank   of  Ireland    FRN  11/6/2024
     EUR      832,000                                      993,776        0.01
                Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027
     GBP     1,370,000                                      1,721,954         0.01
                Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027
     USD     1,950,000                                      1,842,984         0.01
                Bank   of  Ireland    Group   Plc  1.375%    29/8/2023
     EUR      850,000                                      984,330        0.01
                Cadogan    Square    CLO  XI  DAC  FRN  15/2/2031
     EUR      340,000                                      388,321        0.00
                Caterpillar      International       Finance    DAC  0.75%   13/10/2020
     EUR      100,000                                      118,442        0.00
                CVC  Cordatus     Loan   Fund   VI  DAC  FRN  15/4/2032
     EUR     1,120,000                                       933,607        0.01
                eircom    Finance    DAC  4.5%   31/5/2022
     EUR      462,000                                      552,257        0.00
                Halcyon    Loan   Advisors     European     Funding    FRN  18/10/2031
     EUR      700,000                                      805,978        0.01
                OZLME   IV  DAC  FRN  27/7/2032
     EUR      720,000                                      830,683        0.01
                Smurfit    Kappa   Acquisitions       ULC  2.875%    15/1/2026*
     EUR      977,000                                     1,169,097         0.01
                Taurus    2016-2    DEU  DAC   ‘Series    2016-DE2     C’  FRN
     EUR      666,373                                      783,203        0.01
                3/1/2027
                Taurus    2016-2    DEU  DAC   ‘Series    2016-DE2     D’  FRN
     EUR      708,144                                      834,303        0.01
                3/1/2027
                Virgin    Media   Receivables      Financing     Notes   I DAC  5.5%
     GBP      693,000                                      896,362        0.01
                15/9/2024
                Virgin    Media   Receivables      Financing     Notes   II  DAC  5.75%
                                                 466,389        0.00
     GBP      350,000
                15/4/2023*
                                               34,993,100          0.30
                マン島
                Gohl   Capital    Ltd  4.25%   24/1/2027                    2,931,843         0.02
     USD     3,055,000
                イタリア

                Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  8/2/2022     (Perpetual)
     GBP      200,000                                      266,137        0.00
                Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  12/12/2042
     EUR     1,200,000                                      1,634,666         0.01
                Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  27/10/2047
     EUR      203,000                                      244,903        0.00
                Assicurazioni       Generali     SpA  4.125%    4/5/2026
     EUR      700,000                                      842,580        0.01
                Banca   IFIS   SpA  FRN  17/10/2027
     EUR      350,000                                      377,997        0.00
                Banca   IFIS   SpA  2%  24/4/2023
     EUR      380,000                                      415,990        0.00
                Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  FRN  18/1/2028*
     EUR     1,960,000                                      1,822,832         0.02
                Banco   BPM  SpA  1.75%   24/4/2023
     EUR      630,000                                      686,395        0.01
                Banco   BPM  SpA  2.75%   27/7/2020
     EUR      600,000                                      704,450        0.01
                Banco   BPM  SpA  4.25%   30/1/2019
     EUR      200,000                                      235,177        0.00
                Enel   SpA  FRN  10/9/2075
     GBP      297,000                                      426,235        0.00
                Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  19/1/2021     (Perpetual)*
     EUR     6,120,000                                      7,361,124         0.06
                Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  11/1/2027     (Perpetual)*
     EUR     8,410,000                                     10,208,508          0.09
                Intesa    Sanpaolo     SpA  1.75%   20/3/2028
     EUR     1,750,000                                      1,806,029         0.02
                Intesa    Sanpaolo     SpA  2.125%    30/8/2023
     EUR     2,050,000                                      2,384,219         0.02
                Intesa    Sanpaolo     SpA   ‘144A’    3.375%    12/1/2023
     USD     3,844,000                                      3,553,849         0.03
                Intesa    Sanpaolo     SpA   ‘144A’    4.375%    12/1/2048
     USD     2,250,000                                      1,734,089         0.02
                Intesa    Sanpaolo     SpA  5.15%   16/7/2020
     EUR      150,000                                      184,889        0.00
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                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                イタリア（続き）
                Intesa    Sanpaolo     SpA  6.625%    13/9/2023
     EUR      200,000                                      264,526        0.00
                Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    2.2%   1/6/2027
     EUR     8,300,000                                      8,964,334         0.08
                LKQ  Italia    Bondco    SpA  3.875%    1/4/2024*
     EUR      451,000                                      558,826        0.01
                Nexi   Capital    SpA  FRN  1/5/2023
     EUR      562,000                                      653,841        0.01
                Nexi   Capital    SpA  4.125%    1/11/2023*
     EUR      180,000                                      211,282        0.00
                Sisal   Group   SpA  7%  31/7/2023*
     EUR     1,884,000                                      2,269,185         0.02
                Snaitech     SpA  6.375%    7/11/2021
     EUR      320,000                                      388,932        0.00
                Taurus    2018-1    IT  SRL   ‘Series    2018-IT1     A’  FRN
     EUR     5,550,000                                      6,456,026         0.06
                18/5/2030
                Taurus    2018-1    IT  SRL   ‘Series    2018-IT1     B’  FRN
     EUR     1,205,000                                      1,402,635         0.01
                18/5/2030
                Telecom    Italia    SpA/Milano      1.125%    26/3/2022
     EUR     3,600,000                                      3,987,255         0.03
                Telecom    Italia    SpA/Milano      2.875%    28/1/2026*
     EUR      475,000                                      551,443        0.01
                Telecom    Italia    SpA/Milano      3.25%   16/1/2023
     EUR     1,155,000                                      1,417,364         0.01
                Telecom    Italia    SpA/Milano      3.625%    19/1/2024
     EUR      267,000                                      332,000        0.00
                Telecom    Italia    SpA/Milano      ‘144A’    5.303%    30/5/2024
     USD     1,218,000                                      1,219,096         0.01
                Telecom    Italia    SpA/Milano      5.875%    19/5/2023*
     GBP      200,000                                      287,416        0.00
                UniCredit     SpA  FRN  10/9/2021     (Perpetual)*
     EUR      950,000                                     1,102,815         0.01
                UniCredit     SpA  FRN  3/6/2022     (Perpetual)
     EUR     3,935,000                                      5,074,897         0.04
                UniCredit     SpA  FRN  3/6/2023     (Perpetual)*
     EUR     4,455,000                                      5,044,655         0.04
                UniCredit     SpA  FRN  28/10/2025
     EUR      972,000                                     1,183,904         0.01
                UniCredit     SpA  FRN  3/1/2027
     EUR      740,000                                      876,637        0.01
                UniCredit     SpA  6.95%   31/10/2022
     EUR      900,000                                     1,192,589         0.01
                Wind   Tre  SpA  FRN  20/1/2024
     EUR      200,000                                      219,502        0.00
                Wind   Tre  SpA  2.625%    20/1/2023
     EUR      450,000                                      501,916        0.00
                Wind   Tre  SpA  3.125%    20/1/2025                       981,690        0.01
     EUR      900,000
                                               80,032,835          0.68
                日本
                ANA  Holdings     Inc  16/9/2022     (Zero   Coupon)
     JPY    20,000,000                                        181,806        0.00
                ANA  Holdings     Inc  19/9/2024     (Zero   Coupon)
     JPY    160,000,000                                       1,456,252         0.01
                Chugoku    Electric     Power   Co  Inc/The    25/1/2022     (Zero
     JPY    80,000,000                                        772,709        0.01
                Coupon)
                Dai-ichi     Life   Insurance     Co  Ltd/The    FRN  24/7/2026
     USD     1,800,000                                      1,696,500         0.01
                (Perpetual)
                Daio   Paper   Corp   17/9/2020     (Zero   Coupon)
     JPY    240,000,000                                       2,373,662         0.02
                Ezaki   Glico   Co  Ltd  30/1/2024     (Zero   Coupon)
     JPY    40,000,000                                        371,792        0.00
                HIS  Co  Ltd  30/8/2019     (Zero   Coupon)
     JPY    40,000,000                                        365,054        0.00
                HIS  Co  Ltd  15/11/2024      (Zero   Coupon)
     JPY    500,000,000                                       4,651,167         0.04
                Hosiden    Corp   20/9/2024     (Zero   Coupon)
     JPY    80,000,000                                        716,870        0.01
     JPY    290,000,000       Iida   Group   Holdings     Co  Ltd  18/6/2020     (Zero   Coupon)          2,657,764         0.02
                Japan   Government      Two  Year   Bond   0.1%   15/3/2020
     JPY   4,142,350,000                                        37,514,805          0.32
                Japanese     Government      CPI  Linked    Bond   0.1%   10/3/2027
     JPY  11,530,400,000                                        110,430,800          0.93
                Japanese     Government      CPI  Linked    Bond   0.1%   10/3/2028
     JPY   2,619,200,000                                        24,891,769          0.21
                Kansai    Paint   Co  Ltd  17/6/2019     (Zero   Coupon)
     JPY    250,000,000                                       2,273,138         0.02
                Kansai    Paint   Co  Ltd  17/6/2022     (Zero   Coupon)
     JPY    230,000,000                                       2,105,817         0.02
                Kyushu    Electric     Power   Co  Inc  31/3/2022     (Zero   Coupon)
     JPY    90,000,000                                        839,411        0.01
                LIXIL   Group   Corp   4/3/2020     (Zero   Coupon)
     JPY    230,000,000                                       2,063,005         0.02
                                  78/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                日本（続き）
                LIXIL   Group   Corp   4/3/2022     (Zero   Coupon)
     JPY    100,000,000                                        895,379        0.01
                Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   30/3/2022     (Zero
     JPY    490,000,000                                       4,613,244         0.04
                Coupon)
                Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   29/3/2024     (Zero
     JPY    140,000,000                                       1,341,545         0.01
                Coupon)
                Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.535%    26/7/2021
     USD     1,635,000                                      1,641,241         0.01
                Mitsubishi      UFJ  Trust   & Banking    Corp   ‘144A’    2.45%
     USD     1,905,000                                      1,893,138         0.02
                16/10/2019
                Mitsui    OSK  Lines   Ltd  24/4/2020     (Zero   Coupon)
     USD      900,000                                      866,825        0.01
                Nagoya    Railroad     Co  Ltd  11/12/2024      (Zero   Coupon)
     JPY    170,000,000                                       1,614,774         0.01
                Nippon    Life   Insurance     Co  FRN  20/1/2046
     USD     1,330,000                                      1,323,350         0.01
                Resorttrust      Inc  1/12/2021     (Zero   Coupon)
     JPY    380,000,000                                       3,410,158         0.03
                Sapporo    Holdings     Ltd  27/4/2021     (Zero   Coupon)
     JPY    40,000,000                                        357,854        0.00
                SBI  Holdings     Inc/Japan     13/9/2023     (Zero   Coupon)
     JPY    380,000,000                                       3,809,260         0.03
                Shimizu    Corp   16/10/2020      (Zero   Coupon)
     JPY    150,000,000                                       1,383,173         0.01
                Shizuoka     Bank   Ltd/The    FRN  25/1/2023
     USD      600,000                                      600,900        0.01
                SoftBank     Group   Corp   4%  20/4/2023*
     EUR     1,225,000                                      1,497,926         0.01
                SoftBank     Group   Corp   4.75%   30/7/2025
     EUR      681,000                                      822,985        0.01
     EUR      660,000     SoftBank     Group   Corp   5%  15/4/2028                     770,413        0.01
                T&D  Holdings     Inc  5/6/2020     (Zero   Coupon)
     JPY    240,000,000                                       2,176,797         0.02
                Takashimaya      Co  Ltd  11/12/2018      (Zero   Coupon)
     JPY    80,000,000                                        721,173        0.01
                Tohoku    Electric     Power   Co  Inc  3/12/2018     (Zero   Coupon)
     JPY    50,000,000                                        449,014        0.00
                Tohoku    Electric     Power   Co  Inc  3/12/2020     (Zero   Coupon)
     JPY    320,000,000                                       2,852,810         0.02
                Transcosmos      Inc  22/12/2020      (Zero   Coupon)
     JPY    120,000,000                                       1,092,460         0.01
                Yamaguchi     Financial     Group   Inc  FRN  26/3/2020              3,044,610         0.03
     USD     3,000,000
                                               232,541,350          1.97
                ジャージー
                AA  Bond   Co  Ltd  2.75%   31/7/2023
     GBP     3,277,000                                      3,982,870         0.03
                AA  Bond   Co  Ltd  4.249%    31/7/2020
     GBP      130,000                                      174,031        0.00
                AA  Bond   Co  Ltd  4.875%    31/7/2024
     GBP      440,000                                      576,671        0.01
                Adient    Global    Holdings     Ltd  3.5%   15/8/2024*
     EUR     1,855,000                                      2,031,381         0.02
                CPUK   Finance    Ltd  4.25%   28/8/2022*
     GBP     5,838,000                                      7,583,124         0.06
                CPUK   Finance    Ltd  4.875%    28/8/2025
     GBP      157,000                                      203,620        0.00
                HBOS   Capital    Funding    LP  6.85%   23/12/2018      (Perpetual)
     USD     2,200,000                                      2,224,750         0.02
                LHC3   Plc  4.125%    15/8/2024
     EUR     1,127,501                                      1,310,521         0.01
                Lincoln    Finance    Ltd  6.875%    15/4/2021
     EUR      442,000                                      532,231        0.00
                PT  Jersey    Ltd  0.5%   19/11/2019
     EUR      700,000                                      788,741        0.01
     USD     1,800,000      Tullow    Oil  Jersey    Ltd  6.625%    12/7/2021                 2,216,214         0.02
                                               21,624,154          0.18
                ルクセンブルグ
                Allergan     Funding    SCS  3.45%   15/3/2022
     USD     2,545,000                                      2,526,708         0.02
                Altice    Financing     SA  ‘144A’    6.625%    15/2/2023
     USD     1,559,000                                      1,568,744         0.01
                Altice    Financing     SA  ‘144A’    7.5%   15/5/2026*
     USD     3,650,000                                      3,485,750         0.03
                Altice    Finco   SA  4.75%   15/1/2028*
     EUR     1,510,000                                      1,484,216         0.01
                Altice    Finco   SA  ‘144A’    7.625%    15/2/2025
     USD      700,000                                      618,625        0.01
                                  79/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ルクセンブルグ（続き）
                Altice    Luxembourg      SA  ‘144A’    7.75%   15/5/2022*
     USD     2,082,000                                      2,019,540         0.02
                ArcelorMittal       2.875%    6/7/2020
     EUR     2,432,000                                      2,971,266         0.03
     EUR      855,000     ArcelorMittal       3%  9/4/2021                       1,058,245         0.01
                ArcelorMittal       5.25%   5/8/2020
     USD      180,000                                      185,419        0.00
                ARD  Finance    SA  6.625%    15/9/2023*
     EUR      200,000                                      240,825        0.00
                B&M  European     Value   Retail    SA  4.125%    1/2/2022
     GBP      200,000                                      263,100        0.00
                BMBG   Bond   Finance    SCA  3%  15/6/2021
     EUR      125,000                                      147,309        0.00
                Cabot   Financial     Luxembourg      SA  6.5%   1/4/2021
     GBP      100,000                                      130,342        0.00
                Cabot   Financial     Luxembourg      SA  7.5%   1/10/2023*
     GBP     1,154,000                                      1,476,346         0.01
                Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  6.75%   1/11/2021*
     EUR      624,000                                      685,090        0.01
                Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  ‘144A’    7.625%
     USD     1,940,000                                      1,792,317         0.02
                1/11/2021
                ContourGlobal       Power   Holdings     SA  3.375%    1/8/2023
     EUR      534,000                                      622,837        0.01
                DEA  Finance    SA  7.5%   15/10/2022
     EUR      880,000                                     1,105,734         0.01
                Dragon    Aviation     Finance    Luxembourg      SA  4%  28/11/2022
     USD     3,092,630                                      3,040,303         0.03
                European     Financial     Stability     Facility     0.875%    26/7/2027
     EUR    12,840,000                                      15,247,887          0.13
                Fiat   Chrysler     Finance    Europe    SA  4.75%   15/7/2022
     EUR      819,000                                     1,069,054         0.01
                Fiat   Chrysler     Finance    Europe    SA  6.75%   14/10/2019
     EUR      280,000                                      349,718        0.00
                FMC  Finance    VII  SA  5.25%   15/2/2021
     EUR      150,000                                      195,856        0.00
                Garfunkelux      Holdco    3 SA  FRN  1/9/2023*
     EUR      460,000                                      480,239        0.00
                Gilex   Holding    Sarl   ‘144A’    8.5%   2/5/2023
     USD     5,338,000                                      5,571,591         0.05
                Hidrovias     International       Finance    SARL   ‘144A’    5.95%
     USD     3,544,000                                      3,233,900         0.03
                24/1/2025*
                Horizon    Parent    Holdings     Sarl   8.25%   15/2/2022*
     EUR      325,000                                      397,021        0.00
                INEOS   Group   Holdings     SA  5.375%    1/8/2024
     EUR      500,000                                      614,843        0.01
                Intelsat     Connect    Finance    SA  ‘144A’    9.5%   15/2/2023
     USD     2,143,000                                      2,140,300         0.02
                Intelsat     Jackson    Holdings     SA  7.25%   15/10/2020
     USD      422,000                                      423,055        0.00
                Intelsat     Jackson    Holdings     SA  7.5%   1/4/2021
     USD      138,000                                      140,070        0.00
                Intelsat     Jackson    Holdings     SA  ‘144A’    8%  15/2/2024
     USD      139,000                                      146,645        0.00
                Intelsat     SA  ‘144A’    4.5%   15/6/2025
     USD      458,000                                      681,717        0.01
                LHMC   Finco   Sarl   6.25%   20/12/2023
     EUR      282,000                                      338,305        0.00
                Matterhorn      Telecom    SA  FRN  1/2/2023
     EUR      67,000                                      78,203       0.00
                Matterhorn      Telecom    SA  3.875%    1/5/2022
     EUR      505,000                                      600,972        0.00
                Matterhorn      Telecom    SA  4%  15/11/2027*
     EUR      775,000                                      865,348        0.01
                Puma   International       Financing     SA  ‘144A’    5%  24/1/2026*
     USD     5,770,000                                      5,117,817         0.04
                Rede   D‘or   Finance    Sarl   ‘144A’    4.95%   17/1/2028*
     USD     1,069,000                                       938,047        0.01
                Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’    5.875%    18/1/2025
     USD     3,903,000                                      3,546,851         0.03
                Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’    7.375%    9/2/2024
     USD     4,451,000                                      4,462,127         0.04
                SCHMOLZ    + BICKENBACH      Luxembourg      Finance    SA  5.625%
     EUR      186,000                                      225,935        0.00
                15/7/2022
                SES  SA  FRN  2/1/2022     (Perpetual)*
     EUR     2,300,000                                      2,776,941         0.02
                Telecom    Italia    Capital    SA  6.375%    15/11/2033
     USD     1,020,000                                      1,042,312         0.01
                Telecom    Italia    Capital    SA  7.175%    18/6/2019
     USD      370,000                                      380,637        0.00
                Telecom    Italia    Finance    SA  7.75%   24/1/2033*
     EUR      933,000                                     1,489,609         0.01
                Telenet    Finance    VI  Luxembourg      SCA  4.875%    15/7/2027*
     EUR      999,000                                     1,250,580         0.01
                                  80/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                ルクセンブルグ（続き）
                Venator    Finance    Sarl   / Venator    Materials     LLC   ‘144A’
                                                1,404,375         0.01
     USD     1,498,000
                5.75%   15/7/2025
                                               80,632,671          0.68
                マレーシア
                1MDB   Energy    Ltd  5.99%   11/5/2022
     USD     3,200,000                                      3,272,000         0.02
                Cahaya    Capital    Ltd  18/9/2021     (Zero   Coupon)
     USD     1,000,000                                       994,486        0.01
                Cindai    Capital    Ltd  8/2/2023     (Zero   Coupon)
     USD     8,874,000                                      8,192,508         0.07
                Press   Metal   Labuan    Ltd  4.8%   30/10/2022                   916,951        0.01
     USD      972,000
                                               13,375,945          0.11
                モルディブ
                Republic     of  Maldives     Ministry     of  Finance    and  Treasury
                                                2,559,400         0.02
     USD     2,680,000
                Bond   7%  7/6/2022
                モーリシャス

                Greenko    Investment      Co  4.875%    16/8/2023
     USD     3,596,000                                      3,262,112         0.03
                Lodha   Developers      International       Ltd  12%  13/3/2020
     USD      650,000                                      674,976        0.01
                UPL  Corp   Ltd  4.5%   8/3/2028*                       4,138,588         0.03
     USD     4,445,000
                                                8,075,676         0.07
                メキシコ
                Alpha   Holding    SA  de  CV  ‘144A’    10%  19/12/2022
     USD     1,231,000                                      1,111,193         0.01
                Axtel   SAB  de  CV  6.375%    14/11/2024*
     USD     1,886,000                                      1,834,135         0.01
                Axtel   SAB  de  CV  ‘144A’    6.375%    14/11/2024*
     USD     4,895,000                                      4,760,387         0.04
                Cydsa   SAB  de  CV  ‘144A’    6.25%   4/10/2027
     USD     5,052,000                                      4,742,363         0.04
                Cydsa   SAB  de  CV  6.25%   4/10/2027
     USD     1,297,000                                      1,217,507         0.01
                Docuformas      SAPI   de  CV  ‘144A’    9.25%   11/10/2022
     USD     1,569,000                                      1,427,790         0.01
                Grupo   Bimbo   SAB  de  CV  ‘144A’    FRN  17/4/2023
     USD     2,872,000                                      2,882,519         0.02
                (Perpetual)
                Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’    5.75%   7/7/2027
     USD     6,027,000                                      5,755,785         0.05
                Mexican    Bonos   5.75%   5/3/2026
     MXN      999,004                                     4,603,821         0.04
                Mexichem     SAB  de  CV  ‘144A’    5.5%   15/1/2048
     USD     2,380,000                                      2,195,550         0.02
                Petroleos     Mexicanos      ‘144A’    5.35%   12/2/2028
     USD    14,756,000                                      13,833,750          0.12
                Petroleos     Mexicanos     5.5%   21/1/2021
     USD    17,602,000                                      18,077,254          0.15
     USD     3,454,000      Petroleos     Mexicanos     6.75%   21/9/2047                   3,212,220         0.03
                Trust   F/1401    6.95%   30/1/2044*
     USD     1,135,000                                      1,161,956         0.01
                Unifin    Financiera      SAB  de  CV  SOFOM   ENR   ‘144A’    FRN
                                                3,304,405         0.03
     USD     3,506,000
                29/1/2025     (Perpetual)
                                               70,120,635          0.59
                モンゴル
                Energy    Resources     LLC  FRN  30/9/2022                    466,325        0.00
     USD      473,991
                オランダ

                ABN  AMRO   Bank   NV  FRN  22/9/2020     (Perpetual)
     EUR     1,000,000                                      1,247,043         0.01
                ABN  AMRO   Bank   NV  FRN  22/9/2027     (Perpetual)*
     EUR     2,600,000                                      2,949,002         0.03
                ABN  AMRO   Bank   NV  6.375%    27/4/2021
     EUR     2,432,000                                      3,276,477         0.03
                ALME   Loan   Funding    V BV  FRN  15/7/2031
     EUR      700,000                                      813,695        0.01
                AT  Securities      BV  FRN  21/7/2023     (Perpetual)*
     USD     3,750,000                                      3,499,669         0.03
                ATF  Netherlands      BV  FRN  20/1/2023     (Perpetual)
     EUR      400,000                                      473,862        0.00
                                  81/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                オランダ（続き）
                Axalta    Coating    Systems    Dutch   Holding    B BV  3.75%
     EUR      423,000                                      509,655        0.00
                15/1/2025
                Bayer   Capital    Corp   BV  1.5%   26/6/2026
     EUR     1,000,000                                      1,163,418         0.01
                Bayer   Capital    Corp   BV  2.125%    15/12/2029
     EUR      700,000                                      819,883        0.01
                Cable   & Wireless     International       Finance    BV  8.625%
     GBP      200,000                                      267,540        0.00
                25/3/2019
                Cairn   CLO  IX  BV  FRN  21/3/2032
     EUR      600,000                                      676,030        0.01
                Cairn   CLO  IX  BV  FRN  21/3/2032
     EUR      300,000                                      337,916        0.00
                Ceva   Logistics     Finance    BV  5.25%   1/8/2025
     EUR      880,000                                     1,021,785         0.01
                Constellium      NV  4.25%   15/2/2026
     EUR      609,000                                      722,901        0.01
                Cooperatieve       Rabobank     UA  FRN  29/6/2020     (Perpetual)
     EUR      907,000                                     1,127,711         0.01
                Cooperatieve       Rabobank     UA  FRN  29/6/2021     (Perpetual)
     EUR      400,000                                      524,824        0.00
                Daimler    International       Finance    BV  1.5%   9/2/2027
     EUR      575,000                                      669,377        0.01
                Deutsche     Telekom    International       Finance    BV  ‘144A’
     USD     3,844,000                                      3,679,740         0.03
                1.95%   19/9/2021
                Diamond    BC  BV  5.625%    15/8/2025*
     EUR      798,000                                      873,218        0.01
                Dryden    32  Euro   CLO  2014   B.V.   FRN  15/8/2031
     EUR      229,000                                      266,492        0.00
                E.ON   International       Finance    BV  5.75%   7/5/2020
     EUR      150,000                                      191,702        0.00
                ELM  BV  for  Helvetia     Schweizerische
     EUR     2,025,000                                      2,409,862         0.02
                Versicherungsgesellschaft             AG  FRN  29/9/2047
                Encavis    Finance    BV  FRN  13/9/2023     (Perpetual)
     EUR      500,000                                      601,643        0.01
                Enel   Finance    International       NV  ‘144A’    3.625%    25/5/2027
     USD      415,000                                      382,619        0.00
                Energizer     Gamma   Acquisition      BV  4.625%    15/7/2026
     EUR      769,000                                      926,142        0.01
                Fiat   Chrysler     Automobiles      NV  3.75%   29/3/2024
     EUR      540,000                                      680,526        0.01
                Fiat   Chrysler     Automobiles      NV  4.5%   15/4/2020
     USD      573,000                                      578,014        0.01
                Gas  Natural    Fenosa    Finance    BV  FRN  18/11/2022
     EUR      200,000                                      243,986        0.00
                (Perpetual)
                Gas  Natural    Fenosa    Finance    BV  FRN  24/4/2024
     EUR     1,200,000                                      1,388,644         0.01
                (Perpetual)*
                Goodyear     Dunlop    Tires   Europe    BV  3.75%   15/12/2023
     EUR      200,000                                      240,567        0.00
                Heineken     NV  1.25%   10/9/2021
     EUR      360,000                                      432,232        0.00
                Hertz   Holdings     Netherlands      BV  5.5%   30/3/2023
     EUR     1,651,000                                      1,960,209         0.02
                ING  Groep   NV  FRN  16/4/2020     (Perpetual)
     USD     2,580,000                                      2,565,810         0.02
                ING  Groep   NV  FRN  22/3/2028*
     USD     3,600,000                                      3,593,034         0.03
                ING  Groep   NV  FRN  22/3/2030
     EUR     2,400,000                                      2,751,384         0.02
                InterXion     Holding    NV  4.75%   15/6/2025*
     EUR      490,000                                      595,025        0.01
                Jababeka     International       BV  6.5%   5/10/2023
     USD      567,000                                      457,845        0.00
                Koninklijke      Ahold   Delhaize     NV  FRN  19/3/2021
     EUR      360,000                                      419,733        0.00
                Koninklijke      KPN  NV  FRN  14/9/2018     (Perpetual)
     EUR      832,000                                      970,762        0.01
                Koninklijke      KPN  NV  FRN  14/3/2073
     GBP      420,000                                      579,117        0.01
                NN  Group   NV  FRN  13/6/2024     (Perpetual)
     EUR     1,250,000                                      1,546,235         0.01
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    3.875%    1/9/2022
     USD     2,437,000                                      2,421,769         0.02
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.125%    15/6/2020
     USD      200,000                                      202,250        0.00
                NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.125%    1/6/2021
     USD    11,202,000                                      11,244,007          0.10
                Nyrstar    Netherlands      Holdings     BV  6.875%    15/3/2024*
     EUR     2,546,000                                      2,638,358         0.02
                OCI  NV  5%  15/4/2023
     EUR      484,000                                      593,070        0.01
                OI  European     Group   BV  3.125%    15/11/2024
     EUR      175,000                                      209,926        0.00
                Petrobras     Global    Finance    BV  5.999%    27/1/2028
     USD     5,547,000                                      5,033,486         0.04
                                  82/289



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     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                オランダ（続き）
                Petrobras     Global    Finance    BV  6.125%    17/1/2022
     USD     4,400,000                                      4,485,800         0.04
                Petrobras     Global    Finance    BV  7.375%    17/1/2027*
     USD     5,547,000                                      5,531,746         0.05
                Petrobras     Global    Finance    BV  8.75%   23/5/2026
     USD     5,547,000                                      5,938,063         0.05
                Promontoria      Holding    264  BV  6.75%   15/8/2023
     EUR      634,000                                      738,533        0.01
                Repsol    International       Finance    BV  FRN  25/3/2021
     EUR     3,236,000                                      3,947,311         0.03
                (Perpetual)
                Repsol    International       Finance    BV  FRN  25/3/2075
     EUR      704,000                                      880,745        0.01
                Royal   Capital    BV  FRN  5/5/2024     (Perpetual)
     USD      538,000                                      511,773        0.00
                Royal   Capital    BV  5.875%    5/5/2022     (Perpetual)
     USD     1,882,000                                      1,764,375         0.02
                Shell   International       Finance    BV  2.25%   10/11/2020
     USD     2,585,000                                      2,549,909         0.02
                Telefonica      Europe    BV  FRN  4/12/2019     (Perpetual)
     EUR     4,400,000                                      5,293,182         0.05
                Telefonica      Europe    BV  FRN  26/11/2020      (Perpetual)
     GBP      400,000                                      557,505        0.00
                Telefonica      Europe    BV  FRN  18/9/2021     (Perpetual)
     EUR      800,000                                     1,075,562         0.01
                Telefonica      Europe    BV  FRN  15/3/2022     (Perpetual)
     EUR     2,400,000                                      2,830,815         0.02
                Telefonica      Europe    BV  FRN  7/6/2023     (Perpetual)
     EUR      400,000                                      435,534        0.00
                Telefonica      Europe    BV  FRN  31/3/2024     (Perpetual)
     EUR     1,100,000                                      1,385,758         0.01
                Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      III  BV  1.7%
     USD     1,107,000                                      1,090,312         0.01
                19/7/2019
                Unilever     NV  1.75%   5/8/2020
     EUR      215,000                                      259,276        0.00
                United    Group   BV  FRN  1/7/2023
     EUR     1,174,000                                      1,379,774         0.01
                United    Group   BV  4.375%    1/7/2022
     EUR     1,071,000                                      1,291,350         0.01
                United    Group   BV  4.875%    1/7/2024
     EUR      454,000                                      543,936        0.00
                UPC  Holding    BV  3.875%    15/6/2029*
     EUR     1,950,000                                      2,200,201         0.02
                UPC  Holding    BV  ‘144A’    5.5%   15/1/2028
     USD     1,400,000                                      1,310,750         0.01
                Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  30/3/2019
     EUR      400,000                                      465,949        0.00
                Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  14/12/2022
     EUR     1,400,000                                      1,618,977         0.01
                (Perpetual)
                Volkswagen      International       Finance    NV  0.5%   30/3/2021
     EUR     2,500,000                                      2,924,895         0.03
                Volkswagen      International       Finance    NV  2%  26/3/2021
     EUR      365,000                                      443,460        0.00
                Volkswagen      International       Finance    NV  ‘144A’    4%
     USD     1,280,000                                      1,296,653         0.01
                12/8/2020
     EUR      753,000     Ziggo   Bond   Co  BV  7.125%    15/5/2024                     941,100        0.01
                Ziggo   Bond   Finance    BV  4.625%    15/1/2025
     EUR      300,000                                      348,303        0.00
                Ziggo   BV  4.25%   15/1/2027*
     EUR     2,720,000                                      3,174,467         0.03
                Ziggo   BV  ‘144A’    5.5%   15/1/2027                    7,951,872         0.07
     USD     8,437,000
                                               135,946,081          1.15
                ノルウェー
                Aker   BP  ASA   ‘144A’    5.875%    31/3/2025*
     USD      225,000                                      234,281        0.00
                DNB  Bank   ASA  FRN  26/3/2020     (Perpetual)
     USD      400,000                                      401,854        0.00
     USD      600,000     DNB  Bank   ASA  FRN  26/3/2022     (Perpetual)                   619,905        0.01
                SpareBank     1 SMN  0.75%   8/6/2021*
                                                 897,243        0.01
     EUR      760,000
                                                2,153,283         0.02
                パナマ
                Aeropuerto      Internacional       de  Tocumen    SA  ‘144A’    5.625%
     USD      553,000                                      575,820        0.00
                18/5/2036
                AES  Panama    SRL   ‘144A’    6%  25/6/2022
     USD      624,000                                      643,500        0.01
                Avianca    Holdings     SA  / Avianca    Leasing    LLC  / Grupo   Taca
     USD     3,156,000                                      3,171,780         0.03
                Holdings     Ltd  8.375%    10/5/2020
                                  83/289



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     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                パナマ（続き）
                Carnival     Corp   3.95%   15/10/2020                      2,980,368         0.02
     USD     2,935,000
                                                7,371,468         0.06
                ペルー
                Orazul    Energy    Egenor    S en  C por  A  ‘144A’    5.625%
                                                2,162,920         0.02
     USD     2,351,000
                28/4/2027
                ポルトガル

                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      2.625%
     EUR      200,000                                       72,151       0.00
                8/5/2017
                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       4%  21/1/2019
     EUR     1,800,000                                       638,882        0.00
                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      4.75%
     EUR     2,000,000                                       651,683        0.01
                15/1/2018
                Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      4%
     EUR    18,700,000                                       6,637,279         0.06
                21/1/2019
                SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Ulisses
     EUR      900,000                                     1,093,864         0.01
                Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
                SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Ulisses
     EUR      500,000                                      587,446        0.00
                Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
                TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Volta
     EUR     8,592,864                                     10,194,055          0.09
                IV  2.423%    12/2/2021
                TAGUS-Sociedade        de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Volta     V
                                               19,081,916          0.16
     EUR    16,405,475
                0.85%   12/2/2022
                                               38,957,276          0.33
                ロシア連邦
                Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     5%  29/4/2020             17,748,000          0.15
     USD    17,400,000
                サウジアラビア

                Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’    4.5%
                                                1,844,156         0.02
     USD     1,824,000
                17/4/2030
                シンガポール

                Eterna    Capital    Pte  Ltd  8%  11/12/2022
     USD     1,056,241                                      1,022,851         0.01
                Global    Prime   Capital    Pte  Ltd  7.25%   26/4/2021
     USD     2,701,000                                      2,706,041         0.02
                Medco   Straits    Services     Pte  Ltd  8.5%   17/8/2022
     USD     4,075,000                                      4,166,801         0.03
                Modernland      Overseas     Pte  Ltd  6.95%   13/4/2024
     USD      762,000                                      650,557        0.01
     EUR     3,175,000      Mulhacen     Pte  Ltd  6.5%   1/8/2023*                     3,713,286         0.03
                Oil  India   International       Pte  Ltd  4%  21/4/2027*
     USD      480,000                                      443,654        0.00
                SSMS   Plantation      Holdings     Pte  Ltd  7.75%   23/1/2023*
     USD     3,855,000                                      3,553,019         0.03
                Suntec    Real   Estate    Investment      Trust   1.75%   30/11/2024
     SGD     4,750,000                                      3,376,722         0.03
                United    Overseas     Bank   Ltd  FRN  19/10/2023      (Perpetual)           3,122,175         0.03
     USD     3,325,000
                                               22,755,106          0.19
                南アフリカ
                Eskom   Holdings     SOC  Ltd   ‘144A’    6.35%   10/8/2028*
     USD     7,758,000                                      7,784,144         0.07
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   6.25%
     ZAR    465,731,000                                       22,594,629          0.19
                31/3/2036
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   6.5%
     ZAR    516,693,921                                       24,641,006          0.21
                28/2/2041*
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8.5%   31/1/2037
     ZAR    170,184,000                                       10,330,434          0.09
                Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8.75%
     ZAR    94,520,000                                       5,753,633         0.05
                28/2/2048
                                  84/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                南アフリカ（続き）
                Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
     USD    22,651,000                                      23,160,648          0.19
                5.5%   9/3/2020
                Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
     USD    10,209,000                                      10,642,883          0.09
                5.875%    30/5/2022
                Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
                                               18,086,125          0.15
     USD    17,645,000
                6.875%    27/5/2019
                                               122,993,502          1.04
                韓国
                Heungkuk     Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  9/11/2047
     USD     1,994,000                                      1,800,305         0.01
                Kakao   Corp   11/5/2021     (Zero   Coupon)
     KRW   1,600,000,000                                        1,568,335         0.01
                KDB  Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  21/5/2048
     USD     3,200,000                                      3,087,960         0.03
                LG  Chem   Ltd  16/4/2021     (Zero   Coupon)
     EUR     1,100,000                                      1,300,894         0.01
                Shinhan    Financial     Group   Co  Ltd  FRN  13/8/2023
     USD     4,200,000                                      4,193,700         0.04
                (Perpetual)
                Woori   Bank   FRN  16/5/2022     (Perpetual)*
     USD     6,500,000                                      6,358,625         0.05
                Woori   Bank   5.125%    6/8/2028                       1,920,434         0.02
     USD     1,900,000
                                               20,230,253          0.17
                スペイン
                Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  19/2/2019
     EUR      400,000                                      471,530        0.00
                (Perpetual)
                Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  14/4/2021
     EUR     4,600,000                                      5,961,174         0.05
                (Perpetual)*
                Banco   de  Sabadell     SA  FRN  18/5/2022     (Perpetual)
     EUR     2,600,000                                      3,080,831         0.03
                Banco   de  Sabadell     SA  0.875%    5/3/2023
     EUR     2,800,000                                      3,202,649         0.03
                Banco   de  Sabadell     SA  5.625%    6/5/2026
     EUR     2,800,000                                      3,686,117         0.03
                Banco   Santander     SA  FRN  12/3/2019     (Perpetual)
     EUR      600,000                                      706,388        0.01
                Banco   Santander     SA  FRN  25/4/2022     (Perpetual)*
     EUR     1,900,000                                      2,389,502         0.02
                Banco   Santander     SA  FRN  19/3/2025     (Perpetual)*
     EUR     8,200,000                                      8,529,761         0.07
                Bankia    SA  FRN  18/7/2022     (Perpetual)
     EUR     3,800,000                                      4,502,753         0.04
                Bankia    SA  FRN  22/5/2024
     EUR      900,000                                     1,073,825         0.01
                Bankia    SA  FRN  15/3/2027
     EUR      800,000                                      953,059        0.01
                Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
     EUR     1,100,000                                      1,260,298         0.01
                Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
     EUR      400,000                                      434,051        0.00
                CaixaBank     SA  FRN  13/6/2024     (Perpetual)
     EUR     3,800,000                                      4,766,976         0.04
                CaixaBank     SA  FRN  23/3/2026     (Perpetual)*
     EUR      800,000                                      859,906        0.01
     EUR      100,000     CaixaBank     SA  FRN  15/2/2027                        122,555        0.00
                CaixaBank     SA  FRN  14/7/2028
     EUR      500,000                                      592,741        0.01
                Cellnex    Telecom    SA  1.5%   16/1/2026
     EUR      900,000                                     1,102,960         0.01
                Inmobiliaria       Colonial     Socimi    SA  1.625%    28/11/2025
     EUR      400,000                                      451,738        0.00
                Inmobiliaria       Colonial     Socimi    SA  2.5%   28/11/2029
     EUR      500,000                                      570,819        0.00
                NH  Hotel   Group   SA  3.75%   1/10/2023
     EUR      210,000                                      256,295        0.00
                SRF  2017-1    FT  FRN  26/4/2063
     EUR      400,000                                      467,406        0.00
                SRF  2017-1    FT  ‘Series    2017-1    B’  FRN  26/4/2063
     EUR      900,000                                     1,059,781         0.01
                SRF  2017-1    FT  ‘Series    2017-1    C’  FRN  26/4/2063
     EUR      200,000                                      234,514        0.00
                Tendam    Brands    SAU  5%  15/9/2024*                     1,088,337         0.01
     EUR      960,000
                                               47,825,966          0.40
                                  85/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                スリランカ
                Sri  Lanka   Government      Bonds   10%  15/3/2023
     LKR    368,000,000                                       2,286,448         0.02
                Sri  Lanka   Government      Bonds   11%  1/8/2021
     LKR    398,010,000                                       2,551,091         0.02
                Sri  Lanka   Government      Bonds   11.5%   15/12/2021
     LKR    526,000,000                                       3,420,511         0.03
                Sri  Lanka   Government      Bonds   11.5%   1/9/2028
     LKR    324,000,000                                       2,160,341         0.02
                Sri  Lanka   Government      Bonds   11.75%    15/6/2027
     LKR    98,000,000                                       661,067        0.01
                SriLankan     Airlines     Ltd  5.3%   27/6/2019
                                                 298,943        0.00
     USD      300,000
                                               11,378,401          0.10
                スウェーデン
                Akelius    Residential      Property     AB  FRN  5/10/2078
     EUR      200,000                                      230,749        0.00
                Bluestep     Mortgage     Securities      No2  Ltd  FRN  10/11/2055
     SEK     5,094,267                                       563,189        0.01
                Intrum    AB  2.75%   15/7/2022
     EUR      934,000                                     1,063,568         0.01
                Intrum    AB  3.125%    15/7/2024
     EUR      120,000                                      133,516        0.00
     USD     2,570,000      Nordea    Bank   AB  ‘144A’    2.5%   17/9/2020                 2,532,753         0.02
                Swedbank     AB  FRN  17/3/2020     (Perpetual)
     USD      600,000                                      602,250        0.01
                Swedbank     AB  FRN  17/3/2022     (Perpetual)*
     USD      400,000                                      402,812        0.00
                Telia   Co  AB  4.75%   16/11/2021
     EUR     2,008,000                                      2,673,534         0.02
                Unilabs    Subholding      AB  5.75%   15/5/2025
     EUR      641,000                                      723,082        0.01
                Verisure     Holding    AB  6%  1/11/2022
     EUR      202,500                                      244,900        0.00
                Verisure     Midholding      AB  5.75%   1/12/2023*
     EUR      360,000                                      422,576        0.00
                Volvo   Car  AB  2%  24/1/2025*                        2,747,705         0.02
     EUR     2,380,000
                                               12,340,634          0.10
                スイス
                Credit    Suisse    AG  6.5%   8/8/2023
     USD     3,885,000                                      4,168,642         0.04
                Credit    Suisse    AG/New    York   NY  4.375%    5/8/2020
     USD     2,905,000                                      2,967,687         0.03
                Credit    Suisse    Group   AG  FRN  29/7/2022     (Perpetual)
     USD     3,645,000                                      3,771,919         0.03
                Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’    FRN  17/7/2023
     USD     7,425,000                                      7,696,013         0.07
                (Perpetual)
                Credit    Suisse    Group   AG  FRN  17/7/2023     (Perpetual)
     USD      300,000                                      310,950        0.00
                Credit    Suisse    Group   AG  FRN  11/12/2023      (Perpetual)
     USD     2,700,000                                      2,885,625         0.03
                Credit    Suisse    Group   AG  FRN  18/12/2024      (Perpetual)
     USD      400,000                                      401,500        0.00
                UBS  AG/London     FRN  23/4/2021
     EUR     1,025,000                                      1,200,131         0.01
                UBS  AG/London     0.25%   10/1/2022
     EUR     2,530,000                                      2,940,900         0.03
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  22/3/2021
     USD      400,000                                      415,462        0.00
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  10/8/2021
     USD      420,000                                      439,066        0.00
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  19/2/2022
     EUR     1,100,000                                      1,422,503         0.01
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  31/1/2023
     USD     1,675,000                                      1,451,470         0.01
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  FRN  19/2/2025
     USD      200,000                                      212,738        0.00
                (Perpetual)
                UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    3.491%
     USD     1,335,000                                      1,316,610         0.01
                23/5/2023
                Zuercher     Kantonalbank       FRN  15/6/2027                  2,166,733         0.02
     EUR     1,800,000
                                               33,767,949          0.29
                                  86/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                台湾
                Hon  Hai  Precision     Industry     Co  Ltd  6/11/2022     (Zero
     USD     2,400,000                                      2,306,730         0.02
                Coupon)
                Neo  Solar   Power   Corp   27/10/2019      (Zero   Coupon)            2,046,188         0.02
     USD     2,100,000
                                                4,352,918         0.04
                タイ
     USD     2,800,000      PTTEP   Treasury     Center    Co  Ltd  FRN  17/7/2022     (Perpetual)          2,704,156         0.02
                Singha    Estate    PCL  2%  20/7/2022
                                                2,758,772         0.03
     USD     2,900,000
                                                5,462,928         0.05
                トルコ
                Petkim    Petrokimya      Holding    AS  ‘144A’    5.875%    26/1/2023*
     USD     3,127,000                                      2,688,907         0.02
                Turkey    Government      International       Bond   6.25%   26/9/2022
     USD    11,539,000                                      10,500,490          0.09
                Turkish    Airlines     2015-1    Class   A Pass   Through    Trust    ‘
                                                1,518,990         0.01
     USD     1,649,711
                144A’    4.2%   15/3/2027
                                               14,708,387          0.12
                アラブ首長国連邦
                Abu  Dhabi   Government      International       Bond   4.125%
                                                4,963,087         0.04
     USD     5,180,000
                11/10/2047
                英国

                Ardonagh     Midco   3 Plc  8.375%    15/7/2023
     GBP     1,100,000                                      1,424,795         0.01
                Arrow   Global    Finance    Plc  FRN  1/4/2025
     EUR      254,000                                      274,591        0.00
                Arrow   Global    Finance    Plc  FRN  1/3/2026*
     EUR      174,000                                      193,617        0.00
                Arrow   Global    Finance    Plc  5.125%    15/9/2024*
     GBP      896,000                                     1,068,624         0.01
                Barclays     Bank   Plc  2.65%   11/1/2021
     USD     2,560,000                                      2,514,605         0.02
                Barclays     Plc  FRN  15/12/2020      (Perpetual)
     EUR     2,800,000                                      3,615,865         0.03
                Barclays     Plc  FRN  15/3/2022     (Perpetual)
     USD      527,000                                      549,304        0.01
                Barclays     Plc  FRN  15/3/2023     (Perpetual)
     GBP     1,780,000                                      2,394,773         0.02
                Barclays     Plc  FRN  15/9/2023     (Perpetual)*
     USD     9,150,000                                      9,275,813         0.08
                Barclays     Plc  FRN  11/11/2025
     EUR      400,000                                      470,263        0.00
                Barclays     Plc  1.875%    23/3/2021
     EUR     2,432,000                                      2,936,571         0.03
                BAT  International       Finance    Plc  4%  7/7/2020
     EUR      100,000                                      124,868        0.00
                Boparan    Finance    Plc  4.375%    15/7/2021*
     EUR      570,000                                      617,508        0.01
                Boparan    Finance    Plc  5.5%   15/7/2021*
     GBP      496,000                                      595,535        0.01
                BP  Capital    Markets    Plc  1.676%    3/5/2019
     USD     2,345,000                                      2,332,083         0.02
                BP  Capital    Markets    Plc  2.237%    10/5/2019
     USD      435,000                                      433,819        0.00
                Brass   No  3 Plc  FRN  16/4/2051
     GBP      133,771                                      173,619        0.00
                Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
     GBP     1,000,000                                      1,119,449         0.01
     GBP     4,392,000      Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037               5,108,158         0.04
                Castell    2017-1    Plc   ‘Series    2017-1    X’  FRN  25/10/2044
     GBP      666,297                                      864,505        0.01
                Centrica     Plc  FRN  10/4/2076
     EUR     3,239,000                                      3,866,664         0.03
                Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
     GBP     1,850,000                                      2,395,358         0.02
                Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
     EUR     3,925,000                                      4,668,410         0.04
                Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
     EUR     2,625,000                                      3,149,708         0.03
                Coca-Cola     European     Partners     Plc  FRN  16/11/2021
     EUR      360,000                                      419,258        0.00
                Cognita    Financing     Plc  7.75%   15/8/2021
     GBP      200,000                                      266,363        0.00
                                  87/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                英国（続き）
                Coventry     Building     Society    FRN  1/11/2019     (Perpetual)
     GBP      345,000                                      459,229        0.00
                Diageo    Finance    Plc  17/11/2020      (Zero   Coupon)
     EUR      360,000                                      418,952        0.00
                Dignity    Finance    Plc  3.546%    31/12/2034
     GBP     1,450,112                                      2,003,219         0.02
                Dignity    Finance    Plc  4.696%    31/12/2049
     GBP      350,000                                      438,758        0.00
                EC  Finance    Plc  2.375%    15/11/2022*
     EUR      713,000                                      835,906        0.01
                E-CARAT    5 Plc  FRN  18/4/2023
     GBP      923,100                                     1,203,950         0.01
                EI  Group   Plc  6%  6/10/2023
     GBP    10,240,000                                      14,463,766          0.12
                EI  Group   Plc  6.375%    15/2/2022
     GBP      565,000                                      759,018        0.01
                EI  Group   Plc  6.875%    15/2/2021
     GBP      390,000                                      552,444        0.01
                Eurosail     2006-4np     Plc   ‘Series    2006-4X    A3C’   FRN
     GBP      308,640                                      396,808        0.00
                10/12/2044
                Eurosail-UK      2007-4bl     Plc   ‘Series    2007-4X    A3’   FRN
     GBP     2,214,135                                      2,872,575         0.02
                13/6/2045
                Eurosail-UK      2007-4bl     Plc   ‘Series    2007-4X    A4’   FRN
     GBP     1,054,234                                      1,352,743         0.01
                13/6/2045
                Experian     Finance    Plc  4.75%   4/2/2020
     EUR      400,000                                      497,398        0.00
                Finsbury     Square    2016-1    Plc   ‘Series    2016-1    B’  FRN
     GBP     1,325,000                                      1,746,625         0.02
                16/2/2058
                Finsbury     Square    2016-2    Plc   ‘Series    2016-2    B’  FRN
     GBP      781,000                                     1,022,308         0.01
                16/8/2058
                Finsbury     Square    2016-2    Plc   ‘Series    2016-2    C’  FRN
     GBP      967,000                                     1,268,698         0.01
                16/8/2058
                Finsbury     Square    2017-1    Plc   ‘Series    2017-1    C’  FRN
     GBP      949,979                                     1,244,640         0.01
                12/3/2059
                Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
     GBP     1,385,970                                      1,799,501         0.02
                Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
     GBP     2,185,952                                      2,834,702         0.02
                Gemgarto     2015-2    Plc   ‘Series    2015-2    B’  FRN  16/2/2054
     GBP      455,000                                      592,181        0.01
                Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
     GBP      885,000                                     1,128,751         0.01
                Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
     GBP      306,000                                      388,986        0.00
                GKN  Holdings     Plc  3.375%    12/5/2032
     GBP     2,700,000                                      3,599,933         0.03
                GlaxoSmithKline        Capital    Plc  12/9/2020     (Zero   Coupon)
     EUR      400,000                                      466,234        0.00
                GlaxoSmithKline        Capital    Plc  0.625%    2/12/2019
     EUR      400,000                                      469,933        0.00
                Gosforth     Funding    2014-1    Plc   ‘Series    2014-1    A2’   FRN
     GBP      615,000                                      798,470        0.01
                19/10/2056
                Great   Hall   Mortgages     No  1 Plc   ‘Series    2007-2X    BA’   FRN
     GBP     5,390,000                                      6,322,660         0.05
                18/6/2039
                Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2033
     GBP     9,991,824                                     13,120,087          0.11
                Greene    King   Finance    Plc  4.064%    15/3/2035
     GBP     1,325,547                                      1,830,738         0.02
                Hawksmoor     Mortgages     2016-1    Plc   ‘Series    2016-1    B’  FRN
     GBP     3,220,000                                      4,202,415         0.04
                25/5/2053
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  17/1/2020     (Perpetual)
     USD      200,000                                      200,500        0.00
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  16/9/2022     (Perpetual)
     EUR      600,000                                      745,098        0.01
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  23/3/2023     (Perpetual)
     USD      550,000                                      554,813        0.01
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  17/9/2024     (Perpetual)
     USD      800,000                                      800,000        0.01
     USD      600,000     HSBC   Holdings     Plc  FRN  30/3/2025     (Perpetual)                 603,000        0.01
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  23/3/2028     (Perpetual)
     USD      575,000                                      564,219        0.01
                HSBC   Holdings     Plc  FRN  4/7/2029     (Perpetual)
     EUR      400,000                                      461,113        0.00
                HSBC   Holdings     Plc  3.6%   25/5/2023
     USD     1,335,000                                      1,329,981         0.01
                Imperial     Brands    Finance    Plc  0.5%   27/7/2021
     EUR      200,000                                      233,972        0.00
                INEOS   Finance    Plc  4%  1/5/2023
     EUR      561,000                                      667,962        0.01
                                  88/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                英国（続き）
                International       Game   Technology      Plc  3.5%   15/7/2024*
     EUR      849,000                                     1,002,334         0.01
                International       Game   Technology      Plc  4.75%   15/2/2023
     EUR      170,000                                      215,259        0.00
                International       Game   Technology      Plc   ‘144A’    5.625%
     USD     3,108,000                                      3,177,930         0.03
                15/2/2020*
                International       Game   Technology      Plc   ‘144A’    6.25%
     USD      949,000                                      984,113        0.01
                15/2/2022
                Iron   Mountain     UK  Plc  3.875%    15/11/2025
     GBP      280,000                                      344,929        0.00
                Jerrold    Finco   Plc  6.125%    15/1/2024*
     GBP     1,094,000                                      1,409,546         0.01
                Jerrold    Finco   Plc  6.25%   15/9/2021*
     GBP     1,042,000                                      1,384,749         0.01
                Kensington      Mortgage     Securities      Plc   ‘Series    2007-1X    A3B
     EUR     2,202,500                                      2,500,583         0.02
                ’ FRN  14/6/2040
                Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    8/9/2023*
     GBP      850,000                                     1,164,769         0.01
                Leeds   Building     Society    2.625%    1/4/2021
     EUR      296,000                                      363,585        0.00
                Lloyds    Banking    Group   Plc   ‘144A’    FRN  1/10/2035
     USD      300,000                                      301,485        0.00
                (Perpetual)*
                Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  21/5/2037     (Perpetual)
     USD      87,000                                      89,828       0.00
                Lloyds    Banking    Group   Plc   ‘144A’    FRN  21/5/2037
     USD      513,000                                      529,673        0.01
                (Perpetual)
                Lloyds    Banking    Group   Plc  4.344%    9/1/2048*
     USD     1,775,000                                      1,584,589         0.01
                Ludgate    Funding    Plc   ‘Series    2007-1    BB’   FRN  1/1/2061
     EUR      887,447                                      933,419        0.01
                Ludgate    Funding    Plc   ‘Series    2007-1    MB’   FRN  1/1/2061
     EUR      760,669                                      801,441        0.01
                MARB   BondCo    Plc   ‘144A’    6.875%    19/1/2025*
     USD     7,835,000                                      7,306,138         0.06
                Marketplace      Originated      Consumer     Assets    2016-1    Plc   ‘
     GBP      161,000                                      209,640        0.00
                Series    2016-1    B’  FRN  20/10/2024
                Marketplace      Originated      Consumer     Assets    2017-1    Plc  FRN
     GBP      599,000                                      780,265        0.01
                20/12/2027
                Marketplace      Originated      Consumer     Assets    2017-1    Plc  FRN
     GBP      669,000                                      869,893        0.01
                20/12/2027
                Matalan    Finance    Plc  6.75%   31/1/2023
     GBP      410,000                                      491,463        0.00
                Mitchells     & Butlers    Finance    Plc  FRN  15/6/2036
     GBP     1,555,000                                      1,512,466         0.01
                Motor   2016-1    Plc  3.75%   25/11/2025
     GBP     2,137,000                                      2,793,420         0.02
                Motor   2016-1    Plc  4.25%   25/11/2025
     GBP      426,000                                      554,562        0.01
                Motor   2016-1    Plc  5.25%   25/11/2025
     GBP      355,000                                      456,394        0.00
                National     Westminster      Bank   Plc  FRN  28/11/2018
     USD     1,000,000                                       813,770        0.01
                (Perpetual)
                Nationwide      Building     Society    FRN  20/12/2018      (Perpetual)
     GBP      29,213                                    5,767,973         0.05
                Neptune    Energy    Bondco    Plc   ‘144A’    6.625%    15/5/2025
     USD      960,000                                      933,600        0.01
                Newday    Funding    2017-1    Plc   ‘Series    2017-1    C’  FRN
     GBP     2,200,000                                      2,867,153         0.02
                15/7/2025
                Newday    Funding    2017-1    Plc   ‘Series    2017-1    D’  FRN
     GBP     1,750,000                                      2,289,098         0.02
                15/7/2025
                Newgate    Funding    Plc   ‘Series    2006-1    BB’   FRN  1/12/2050
     EUR     1,212,599                                      1,306,645         0.01
                OTE  Plc  3.5%   9/7/2020
     EUR      402,000                                      491,913        0.00
                Paragon    Mortgages     No  10  Plc  FRN  15/6/2041
     EUR      104,857                                      117,862        0.00
                Paragon    Mortgages     No  11  Plc  FRN  15/10/2041
     EUR      386,510                                      431,166        0.00
                Paragon    Mortgages     No  12  Plc  FRN  15/11/2038
     EUR      461,411                                      515,008        0.00
                Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
     EUR     1,165,000                                      1,268,685         0.01
                Paragon    Mortgages     No  14  Plc  FRN  15/9/2039
     EUR     2,795,000                                      2,915,551         0.03
                Paragon    Mortgages     NO  23  Plc  FRN  15/1/2043
     GBP      742,751                                      965,038        0.01
                Paragon    Mortgages     NO  23  Plc   ‘A1’   FRN  15/1/2043
     EUR      687,782                                      803,243        0.01
                Paragon    Mortgages     NO  23  Plc   ‘C’   FRN  15/1/2043
     GBP     1,175,000                                      1,537,419         0.01
                                  89/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                英国（続き）
                Paragon    Mortgages     No  25  Plc   ‘B’   FRN  15/5/2050
     GBP     2,635,000                                      3,361,291         0.03
                Paragon    Mortgages     No  25  Plc   ‘C’   FRN  15/5/2050
     GBP     2,100,000                                      2,694,759         0.02
                PCL  Funding    II  Plc   ‘Series    2017-1    B’  FRN  15/6/2022
     GBP      282,000                                      367,691        0.00
                PCL  Funding    II  Plc   ‘Series    2017-1    C’  FRN  15/6/2022
     GBP      179,000                                      233,772        0.00
                PCL  Funding    III  Plc   ‘Series    2017-2    C’  FRN  15/6/2023
     GBP      470,000                                      606,980        0.01
                PCL  Funding    III  Plc   ‘2017-2    B’  FRN  15/6/2023
     GBP     1,062,000                                      1,378,260         0.01
                Pinnacle     Bidco   Plc  6.375%    15/2/2025
     GBP     1,173,000                                      1,562,688         0.01
                Precise    Mortgage     Funding    2014-1    Plc   ‘Series    2014-1    A’
     GBP      162,351                                      210,777        0.00
                FRN  12/9/2047
                Rentokil     Initial    Plc  3.25%   7/10/2021
     EUR      100,000                                      126,368        0.00
                Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
     GBP      799,000                                     1,046,021         0.01
                Residential      Mortgage     Securities      29  Plc   ‘B’   FRN
     GBP     2,981,000                                      3,898,617         0.03
                20/12/2046
                Residential      Mortgage     Securities      30  Plc  FRN  20/3/2050
     GBP      180,000                                      234,165        0.00
                Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
     GBP     1,480,000                                      1,923,878         0.02
                Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
     GBP    15,000,000                                      19,467,137          0.17
                RMAC   Securities      No  1 Plc   ‘Series    2006-NS1X     M1C’   FRN
     EUR      67,838                                      75,753       0.00
                12/6/2044
                RMAC   Securities      No  1 Plc   ‘Series    2007-NS1X     M1C’   FRN
     EUR     1,015,808                                      1,116,248         0.01
                12/6/2044
                Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc  FRN  10/8/2020
     USD      489,000                                      502,448        0.00
                (Perpetual)
                Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc  FRN  15/8/2021
     USD     3,572,000                                      3,832,399         0.03
                (Perpetual)
                Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc  FRN  10/8/2025
     USD     1,700,000                                      1,808,800         0.02
                (Perpetual)*
                Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  24/6/2022
     GBP      300,000                                      409,628        0.00
                (Perpetual)
                Schlumberger       Oilfield     UK  Plc   ‘144A’    4.2%   15/1/2021
     USD     1,285,000                                      1,309,382         0.01
                Shop   Direct    Funding    Plc  7.75%   15/11/2022*
     GBP     1,850,000                                      2,050,021         0.02
                Small   Business     Origination      Loan   Trust   2018-1    DAC  FRN
     GBP      662,223                                      859,998        0.01
                15/12/2026
                Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2028
     GBP      475,000                                      652,213        0.01
                Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2031
     GBP     4,567,000                                      5,834,054         0.05
                Standard     Chartered     Plc  1.625%    13/6/2021
     EUR     2,432,000                                      2,939,855         0.03
                Stanlington      No  1 Plc   ‘Series    2017-1    E’  FRN  12/6/2046
     GBP      209,000                                      280,791        0.00
     GBP     1,875,000      Stonegate     Pub  Co  Financing     Plc  FRN  15/3/2022              2,421,089         0.02
                Stonegate     Pub  Co  Financing     Plc  4.875%    15/3/2022*
     GBP      425,000                                      547,816        0.01
                Synlab    Bondco    Plc  6.25%   1/7/2022
     EUR      302,000                                      364,440        0.00
                Synlab    Unsecured     Bondco    Plc  8.25%   1/7/2023
     EUR      183,000                                      227,359        0.00
                Taurus    2015-2    DEU  Ltd   ‘Series    2015-DE2     A’  FRN
     EUR     2,426,721                                      2,827,301         0.02
                1/2/2026
                Taurus    2015-2    DEU  Ltd   ‘Series    2015-DE2     D’  FRN
     EUR     1,821,000                                      2,130,663         0.02
                1/2/2026
                Taurus    2015-2    DEU  Ltd   ‘Series    2015-DE2     E’  FRN
     EUR     2,309,000                                      2,706,646         0.02
                1/2/2026
                Taurus    2017-2    UK  DAC   ‘Series    2017-UK2     B’  FRN
     GBP     3,641,938                                      4,731,312         0.04
                17/11/2027
                Taurus    2017-2    UK  DAC   ‘Series    2017-UK2     C’  FRN
     GBP     1,741,883                                      2,263,456         0.02
                17/11/2027
                Tesco   Plc  5%  24/3/2023*
     GBP      200,000                                      286,207        0.00
                Tesco   Plc  5.125%    10/4/2047
     EUR      200,000                                      291,051        0.00
                                  90/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
     （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                英国（続き）
                Tesco   Plc  5.5%   13/1/2033
     GBP      20,000                                      30,573       0.00
                Tesco   Property     Finance    1 Plc  7.623%    13/7/2039
     GBP      929,276                                     1,598,282         0.01
     GBP     2,157,850      Tesco   Property     Finance    3 Plc  5.744%    13/4/2040             3,199,279         0.03
                Tesco   Property     Finance    ▶ Plc  5.801%    13/10/2040
     GBP      976,990                                     1,472,416         0.01
                Titan   Global    Finance    Plc  2.375%    16/11/2024
     EUR      480,000                                      540,370        0.01
                Titan   Global    Finance    Plc  3.5%   17/6/2021
     EUR      100,000                                      121,712        0.00
                Trinity    Square    2015-1    Plc   ‘Series    2015-1X    B’  FRN
     GBP      360,000                                      469,811        0.00
                15/7/2051
                Tullow    Oil  Plc   ‘144A’    7%  1/3/2025
     USD      200,000                                      193,290        0.00
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    5.659%    30/6/2027
     GBP     3,914,785                                      5,638,215         0.05
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    6.464%    30/3/2032
     GBP    12,850,000                                      16,352,390          0.14
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    6.542%    30/3/2021
     GBP     2,708,480                                      3,699,086         0.03
                Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
     GBP     1,084,000                                      1,565,915         0.01
                Virgin    Media   Finance    Plc  4.5%   15/1/2025*
     EUR     1,400,000                                      1,662,436         0.01
                Virgin    Media   Finance    Plc  6.375%    15/10/2024
     GBP      410,000                                      550,648        0.01
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  4.875%    15/1/2027
     GBP      432,000                                      546,384        0.01
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5.125%    15/1/2025
     GBP      100,000                                      132,560        0.00
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5.5%   15/1/2025*
     GBP      378,000                                      502,288        0.00
                Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  6.25%   28/3/2029
     GBP     2,054,000                                      2,789,085         0.02
                Vodafone     Group   Plc  26/11/2020      (Zero   Coupon)
     GBP     1,900,000                                      2,356,461         0.02
                Vodafone     Group   Plc  3.75%   16/1/2024
     USD     8,932,000                                      8,885,969         0.08
                Vue  International       Bidco   Plc  7.875%    15/7/2020
     GBP      510,000                                      664,244        0.01
                Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  One  Plc   ‘A’
     GBP     5,762,247                                      7,508,180         0.06
                FRN  21/9/2049
                Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  One  Plc   ‘B’
     GBP     6,200,000                                      8,093,497         0.07
                FRN  21/9/2049
                Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  Two  Plc  FRN
     GBP     3,700,000                                      4,829,962         0.04
                21/9/2049
                Wellcome     Trust   Ltd/The    2.517%    7/2/2118
     GBP      550,000                                      684,701        0.01
                Westfield     Stratford     City   Finance    Plc  FRN  4/11/2019
                                                6,238,232         0.05
     GBP     4,795,000
                                               338,800,329          2.86
                米国
                245  Park   Avenue    Trust   2017-245P      ‘Series    2017-245P     E’
     USD     4,630,000                                      4,184,711         0.04
                ‘144A’    FRN  5/6/2037
                245  Park   Avenue    Trust   2017-245P      ‘Series    2017-245P     XA’
     USD     7,000,000                                       105,665        0.00
                ‘144A’    FRN  5/6/2037
                280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-
     USD     9,750,000                                      9,715,469         0.08
                280P   E’   ‘144A’    FRN  15/9/2034
                Abbott    Laboratories       2.8%   15/9/2020
     USD     2,535,000                                      2,521,150         0.02
                Accredited      Mortgage     Loan   Trust   2006-1    ‘Series    2006-1
     USD     4,440,000                                      2,360,498         0.02
                M2’   FRN  25/4/2036
                ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    ‘
     USD     1,353,679                                      1,030,314         0.01
                2003-MH1     B2’   ‘144A’    15/8/2030     (Zero   Coupon)
                ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-
     USD     2,438,653                                       784,457        0.01
                HE4   ‘Series    2007-HE4     A2A’   FRN  25/5/2037
                Adams   & Weld   Counties     School    District     No  27J
     USD     1,580,000                                      1,809,993         0.02
                Brighton/CO      5%  1/12/2042
                Adams   Mill   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    A2R’    ‘144A’    FRN
     USD     2,060,000                                      2,060,287         0.02
                15/7/2026
                AHS  Hospital     Corp   5.024%    1/7/2045
     USD     1,154,000                                      1,320,780         0.01
                AIMCO   CLO  Series    2014-A    ‘Series    2014-AA    DR’   ‘144A’
     USD      250,000                                      250,449        0.00
                FRN  20/7/2026
                                  91/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                AJAX   Mortgage     Loan   Trust    ‘Series    2018-B    B’  26/2/2057
     USD     1,500,000                                       654,573        0.01
                (Zero   Coupon)
                AJAX   Mortgage     Loan   Trust   (Step-up     coupon)     ‘Series    2017-
     USD     7,223,868                                      7,202,251         0.06
                A A’   ‘144A’    3.47%   25/4/2057
                AJAX   Mortgage     Loan   Trust    ‘Series    2018-B    A’  3.75%
     USD     7,500,000                                      7,500,000         0.06
                26/2/2057
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2016-1    (Step-up     coupon)     ‘
     USD     1,770,913                                      1,785,479         0.02
                Series    2016-1    A’   ‘144A’    4.25%   25/7/2047
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2016-A    (Step-up     coupon)     ‘
     USD     3,329,160                                      3,344,811         0.03
                Series    2016-A    A’   ‘144A’    4.25%   25/8/2064
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2016-B    (Step-up     coupon)     ‘
     USD     2,292,457                                      2,302,144         0.02
                Series    2016-B    A’   ‘144A’    4%  25/9/2065
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2016-C    (Step-up     coupon)     ‘
     USD     1,525,831                                      1,535,089         0.01
                Series    2016-C    A’   ‘144A’    4%  25/10/2057
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-D    ‘Series    2017-D    A’   ‘
     USD    10,626,550                                      10,610,543          0.09
                144A’    FRN  25/12/2057
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-D    ‘Series    2017-D    B’   ‘
     USD     1,734,576                                      1,070,060         0.01
                144A’    FRN  25/12/2057
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-A    ‘Series    2018-A    B’   ‘
     USD     2,612,029                                      1,900,774         0.02
                144A’    FRN  25/4/2058
                Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-A    ‘Series    2018-A    A’   ‘
     USD     7,953,233                                      7,758,778         0.07
                144A’    3.85%   25/4/2058
                Allegro    CLO  II  Ltd   ‘Series    2014-1A    CR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,050,000                                      1,050,122         0.01
                21/1/2027
                Allegro    CLO  II  Ltd   ‘Series    2014-1A    D’   ‘144A’    FRN
     USD      280,000                                      280,023        0.00
                21/1/2027
                Allegro    CLO  II-S   Ltd   ‘Series    2014-1RA     B’   ‘144A’    FRN
     USD      810,000                                      810,000        0.01
                21/10/2028
                Allegro    CLO  II-S   Ltd   ‘Series    2014-1RA     C’   ‘144A’    FRN
     USD     2,270,000                                      2,270,000         0.02
                21/10/2028
                Allegro    CLO  IV  Ltd   ‘Series    2016-1A    D’   ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      251,765        0.00
                15/1/2029
                Allegro    CLO  V Ltd   ‘Series    2017-1A    A’   ‘144A’    FRN
     USD      700,000                                      701,256        0.01
                16/10/2030
                Allegro    CLO  VI  Ltd   ‘Series    2017-2A    A’   ‘144A’    FRN
     USD     2,590,000                                      2,591,362         0.02
                17/1/2031
                Allegro    CLO  VIII   Ltd   ‘Series    2018-2A    E’   ‘144A’    FRN
     USD      630,000                                      631,257        0.01
                15/7/2031
                Allergan     Finance    LLC  3.25%   1/10/2022
     USD     2,545,000                                      2,499,830         0.02
                Ally   Financial     Inc  3.25%   5/11/2018
     USD      142,000                                      142,000        0.00
                ALM  V Ltd   ‘Series    2012-5A    A1R3’    ‘144A’    FRN
     USD     2,080,000                                      2,074,873         0.02
                18/10/2027
                ALM  V Ltd   ‘Series    2012-5A    BR3’    ‘144A’    FRN  18/10/2027
     USD     1,700,000                                      1,691,504         0.01
                ALM  VI  Ltd   ‘Series    2012-6A    A2R3’    ‘144A’    FRN
     USD      811,000                                      811,059        0.01
                15/7/2026
     USD     2,620,000      ALM  VI  Ltd   ‘Series    2012-6A    CR3’    ‘144A’    FRN  15/7/2026        2,620,145         0.02
                ALM  VI  Ltd   ‘Series    2012-6A    DR3’    ‘144A’    FRN  15/7/2026
     USD     3,100,000                                      3,100,312         0.03
                ALM  VII  Ltd   ‘Series    2012-7A    A1R’    ‘144A’    FRN
     USD     5,070,000                                      5,099,910         0.04
                15/10/2028
                ALM  VII  Ltd   ‘Series    2012-7A    SUB’    ‘144A’    FRN
     USD     6,275,000                                      3,406,704         0.03
                15/10/2028
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     A1R2’    ‘144A’    FRN
     USD     1,440,000                                      1,437,135         0.01
                16/4/2027
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     BR2’    ‘144A’    FRN
     USD     1,293,000                                      1,284,457         0.01
                16/4/2027
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     C1R2’    ‘144A’    FRN
     USD      950,000                                      943,483        0.01
                16/4/2027
                ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     C2R2’    ‘144A’    FRN
     USD      460,000                                      458,369        0.00
                16/4/2027
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC  FRN  15/7/2027
     USD      340,000                                      337,279        0.00
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC  FRN  15/7/2027
     USD     3,051,000                                      3,037,910         0.03
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC   ‘144A’    FRN  15/7/2027
     USD      750,000                                      749,437        0.01
                ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC   ‘144A’    FRN  15/7/2027
     USD     2,250,000                                      2,237,657         0.02
                                  92/289


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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                ALM  XVII   Ltd   ‘Series    2015-17A     BR’   ‘144A’    FRN
     USD      800,000                                      800,027        0.01
                18/1/2028
                ALM  XVII   Ltd   ‘Series    2015-17A     CR’   ‘144A’    FRN
     USD      720,000                                      722,592        0.01
                18/1/2028
                ALM  XVIII   Ltd   ‘Series    2016-18A     A2R’    ‘144A’    FRN
     USD      620,000                                      620,000        0.01
                15/1/2028
                Alternative      Loan   Trust   2005-22T1      ‘Series    2005-22T1     A1
     USD     3,551,307                                      3,240,758         0.03
                ’ FRN  25/6/2035
                Alternative      Loan   Trust   2005-38     ‘Series    2005-38    A3’
     USD     1,349,398                                      1,270,362         0.01
                FRN  25/9/2035
                Alternative      Loan   Trust   2005-72     ‘Series    2005-72    A3’
     USD     3,347,488                                      2,880,300         0.02
                FRN  25/1/2036
                Alternative      Loan   Trust   2005-76     ‘Series    2005-76    2A1’
     USD     1,121,378                                      1,024,735         0.01
                FRN  25/2/2036
                Alternative      Loan   Trust   2005-J4     ‘Series    2005-J4    B1’
     USD     3,223,500                                      3,261,370         0.03
                FRN  25/7/2035
                Alternative      Loan   Trust   2006-11CB      ‘Series    2006-11CB     3A1
     USD     5,039,243                                      4,043,993         0.03
                ’ 6.5%   25/5/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-15CB      ‘Series    2006-15CB     A1
     USD     1,411,859                                      1,064,031         0.01
                ’ 6.5%   25/6/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-23CB      ‘Series    2006-23CB     2A5
     USD     2,096,382                                       835,948        0.01
                ’ FRN  25/8/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-J7     ‘Series    2006-J7    2A1’
     USD     1,266,994                                       876,305        0.01
                FRN  20/11/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA11      ‘Series    2006-OA11     A4
     USD      883,354                                      788,181        0.01
                ’ FRN  25/9/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA14      ‘Series    2006-OA14     1A1
     USD     5,588,053                                      4,830,428         0.04
                ’ FRN  25/11/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA16      ‘Series    2006-OA16     A4C
     USD     3,632,139                                      2,362,638         0.02
                ’ FRN  25/10/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA6     ‘Series    2006-OA6     1A2’
     USD     2,775,721                                      2,676,413         0.02
                FRN  25/7/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OA8     ‘Series    2006-OA8     1A1’
     USD      758,447                                      714,144        0.01
                FRN  25/7/2046
                Alternative      Loan   Trust   2006-OC10      ‘Series    2006-OC10     2A3
     USD     1,517,117                                      1,202,387         0.01
                ’ FRN  25/11/2036
                Alternative      Loan   Trust   2006-OC7     ‘Series    2006-OC7     2A3’
     USD     6,221,833                                      5,000,262         0.04
                FRN  25/7/2046
                Alternative      Loan   Trust   2007-25     ‘Series    2007-25    1A3’
     USD     4,707,601                                      3,611,795         0.03
                6.5%   25/11/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-3T1     ‘Series    2007-3T1     1A1’
     USD     7,711,341                                      5,769,428         0.05
                6%  25/4/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-9T1     ‘Series    2007-9T1     1A1’
     USD     4,598,683                                      3,388,858         0.03
                6%  25/5/2037
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA2     ‘Series    2007-OA2     1A1’
     USD     6,839,768                                      5,645,127         0.05
                FRN  25/3/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA3     ‘Series    2007-OA3     1A1’
     USD     1,547,911                                      1,492,143         0.01
                FRN  25/4/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA3     ‘Series    2007-OA3     2A2’
     USD      229,351                                       46,835       0.00
                FRN  25/4/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OA8     ‘Series    2007-OA8     2A1’
     USD      424,015                                      325,459        0.00
                FRN  25/6/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OH2     ‘Series    2007-OH2     A2A’
     USD      598,352                                      454,508        0.00
                FRN  25/8/2047
                Alternative      Loan   Trust   2007-OH3     ‘Series    2007-OH3     A1A’
     USD     8,219,886                                      7,738,796         0.07
                FRN  25/9/2047
                Altice    US  Finance    I Corp   ‘144A’    5.375%    15/7/2023
     USD     4,500,000                                      4,561,875         0.04
                Ambac   Assurance     Corp   ‘144A’    5.1%   7/6/2020
     USD      671,973                                      913,884        0.01
                American     Airlines     Group   Inc   ‘144A’    4.625%    1/3/2020
     USD     2,363,000                                      2,386,039         0.02
                American     Airlines     Group   Inc   ‘144A’    5.5%   1/10/2019
     USD      280,000                                      284,900        0.00
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-3    ‘Series
     USD     1,264,964                                      1,152,819         0.01
                2006-3    2A11’    FRN  25/10/2046
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-4    ‘Series
     USD     2,795,179                                      2,058,199         0.02
                2006-4    1A12’    FRN  25/10/2046
                                  93/289


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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-5    ‘Series
     USD     4,314,798                                      2,378,727         0.02
                2006-5    A1’   FRN  25/11/2046
                American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2007-1    ‘Series
     USD      808,810                                      512,469        0.00
                2007-1    A1’   FRN  25/2/2047
                American     Homes   ▶ Rent   2014-SFR2     Trust    ‘Series    2014-
     USD     1,876,000                                      2,062,994         0.02
                SFR2   E’   ‘144A’    6.231%    17/10/2036
                American     Homes   ▶ Rent   2015-SFR1      ‘Series    2015-SFR1     XS’
     USD     5,203,091                                          52     0.00
                ‘144A’    FRN  17/4/2052
                American     Municipal     Power   Inc  6.449%    15/2/2044
     USD      725,000                                      942,924        0.01
                American     Municipal     Power   Inc  7.834%    15/2/2041
     USD     1,345,000                                      1,995,065         0.02
                American     Tower   Corp   5%  15/2/2024
     USD     5,445,000                                      5,720,228         0.05
                Americold     2010   LLC   ‘Series    2010-ARTA     C’   ‘144A’
     USD      550,000                                      580,531        0.01
                6.811%    14/1/2029
                Amgen   Inc  3.625%    15/5/2022
     USD     3,832,000                                      3,863,696         0.03
                AMMC   CLO  15  Ltd   ‘Series    2014-15A     D’   ‘144A’    FRN
     USD      530,000                                      534,347        0.00
                9/12/2026
                Ammc   Clo  19  Ltd   ‘Series    2016-19A     C’   ‘144A’    FRN
     USD      260,000                                      261,767        0.00
                15/10/2028
                Ammc   Clo  20  Ltd   ‘Series    2017-20A     E’   ‘144A’    FRN
     USD      750,000                                      750,879        0.01
                17/4/2029
                AMMC   CLO  21  Ltd   ‘Series    2017-21A     A’   ‘144A’    FRN
     USD      530,000                                      531,053        0.00
                2/11/2030
                AMMC   CLO  XI  Ltd   ‘Series    2012-11A     A1R2’    ‘144A’    FRN
     USD     1,880,000                                      1,874,402         0.02
                30/4/2031
                AMMC   CLO  XII  Ltd   ‘Series    2013-12A     AR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,675,000                                      1,677,390         0.01
                10/11/2030
                AMMC   CLO  XIII   Ltd   ‘Series    2013-13A     A1LR’    ‘144A’    FRN
     USD     3,100,000                                      3,105,307         0.03
                24/7/2029
                AMMC   CLO  XIV  Ltd   ‘Series    2014-14A     A1LR’    ‘144A’    FRN
     USD     3,050,000                                      3,054,948         0.03
                25/7/2029
                Amortizing      Residential      Collateral      Trust   2002-BC8     ‘
     USD     2,127,428                                      2,108,268         0.02
                Series    2002-BC8     A1’   FRN  25/11/2032
                AMSR   2016-SFR1     Trust    ‘Series    2016-SFR1     E’   ‘144A’
     USD     1,110,000                                      1,116,935         0.01
                FRN  17/11/2033
                AMSR   2016-SFR1     Trust    ‘Series    2016-SFR1     F’   ‘144A’
     USD      410,000                                      413,395        0.00
                FRN  17/11/2033
                AMSR   2016-SFR1     Trust    ‘Series    2016-SFR1     G’   ‘144A’
     USD     1,480,000                                      1,497,756         0.01
                FRN  17/11/2033
                Anadarko     Petroleum     Corp   4.85%   15/3/2021
     USD     3,020,000                                      3,114,437         0.03
                Analog    Devices    Inc  2.95%   12/1/2021
     USD     2,555,000                                      2,541,235         0.02
                ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  Ltd   ‘Series    2018-1RA     A1’   ‘
     USD     6,270,000                                      6,253,285         0.05
                144A’    FRN  13/4/2031
                ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  Ltd   ‘Series    2018-1RA     SUB’
     USD     1,560,000                                      1,421,040         0.01
                ‘144A’    FRN  13/4/2031
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    A1R’
     USD      840,000                                      841,595        0.01
                ‘144A’    FRN  13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    BR’
     USD      340,000                                      340,740        0.00
                ‘144A’    FRN  13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    CR’
     USD      417,000                                      417,330        0.00
                ‘144A’    FRN  13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    DR’
     USD     1,040,000                                      1,060,022         0.01
                ‘144A’    FRN  13/10/2030
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd   ‘Series    2014-3RA     A’   ‘
     USD     1,050,000                                      1,045,650         0.01
                144A’    FRN  28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd   ‘Series    2014-3RA     B’   ‘
     USD     1,650,000                                      1,645,269         0.01
                144A’    FRN  28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd   ‘Series    2014-3RA     C’   ‘
     USD     2,375,000                                      2,379,060         0.02
                144A’    FRN  28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd   ‘Series    2014-3RA     D’   ‘
     USD     1,000,000                                       986,719        0.01
                144A’    FRN  28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd   ‘Series    2014-3RA     E’   ‘
     USD     1,500,000                                      1,481,180         0.01
                144A’    FRN  28/1/2031
                                  94/289


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     品（続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd   ‘Series    2014-4RA     A’   ‘
     USD     1,560,000                                      1,556,088         0.01
                144A’    FRN  28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd   ‘Series    2014-4RA     C’   ‘
     USD     1,830,000                                      1,814,460         0.02
                144A’    FRN  28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd   ‘Series    2014-4RA     D’   ‘
     USD     1,750,000                                      1,729,827         0.01
                144A’    FRN  28/1/2031
                Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd   ‘Series    2014-5RA     B’   ‘
     USD     5,475,000                                      5,439,402         0.05
                144A’    FRN  15/1/2030
                Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd   ‘Series    2014-5RA     C’   ‘
     USD     1,300,000                                      1,298,984         0.01
                144A’    FRN  15/1/2030
                Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd   ‘Series    2014-5RA     E’   ‘
     USD     1,720,000                                      1,729,737         0.01
                144A’    FRN  15/1/2030
                Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd   ‘Series    2015-6A    AR’   ‘
     USD     1,570,000                                      1,573,470         0.01
                144A’    FRN  15/7/2030
                Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd   ‘Series    2015-6A    DR’   ‘
     USD      590,000                                      594,296        0.01
                144A’    FRN  15/7/2030
                Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd   ‘Series    2015-6A    ER’   ‘
     USD      500,000                                      504,929        0.00
                144A’    FRN  15/7/2030
                Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd   ‘Series    2015-6A    SUB2’    ‘
     USD      780,000                                      478,978        0.00
                144A’    FRN  15/7/2030
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    AR’   ‘
     USD    12,950,000                                      12,936,274          0.11
                144A’    FRN  15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    B1R’    ‘
     USD     1,500,000                                      1,490,096         0.01
                144A’    FRN  15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    CR’   ‘
     USD     3,328,000                                      3,311,174         0.03
                144A’    FRN  15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    DR’   ‘
     USD     2,915,000                                      2,907,355         0.02
                144A’    FRN  15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd   ‘Series    2015-7A    ER’   ‘
     USD     2,250,000                                      2,272,760         0.02
                144A’    FRN  15/10/2027
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    AR’   ‘
     USD     1,150,000                                      1,150,056         0.01
                144A’    FRN  28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    BR’   ‘
     USD     2,520,000                                      2,519,802         0.02
                144A’    FRN  28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    CR’   ‘
     USD     5,810,000                                      5,810,183         0.05
                144A’    FRN  28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    DR’   ‘
     USD     1,850,000                                      1,850,038         0.02
                144A’    FRN  28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd   ‘Series    2016-8A    ER’   ‘
     USD     4,030,000                                      4,029,929         0.03
                144A’    FRN  28/7/2028
                Anchorage     Capital    CLO  9 Ltd   ‘Series    2016-9A    D’   ‘144A
     USD      640,000                                      644,957        0.01
                ’ FRN  15/1/2029
                Anchorage     Capital    CLO  9 Ltd   ‘Series    2016-9A    E’   ‘144A
     USD      590,000                                      598,386        0.01
                ’ FRN  15/1/2029
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
     USD     3,162,000                                      3,249,429         0.03
                5.25%   15/1/2025
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
     USD      286,000                                      292,335        0.00
                5.5%   15/10/2019
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
     USD     3,538,000                                      3,666,252         0.03
                6.25%   15/10/2022
                Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
     USD      190,000                                      201,875        0.00
                6.375%    1/5/2024
                Anheuser-Busch        InBev   Finance    Inc  2.625%    17/1/2023
     USD     4,995,000                                      4,831,289         0.04
                Anheuser-Busch        InBev   Finance    Inc  2.65%   1/2/2021
     USD     3,844,000                                      3,799,861         0.03
                Anheuser-Busch        InBev   Finance    Inc  3.65%   1/2/2026
     USD      45,000                                      44,132       0.00
                Antero    Resources     Corp   5%  1/3/2025
     USD     1,000,000                                      1,012,500         0.01
                Antero    Resources     Corp   5.125%    1/12/2022
     USD      843,000                                      855,645        0.01
                Antero    Resources     Corp   5.375%    1/11/2021
     USD      809,000                                      825,180        0.01
                Antero    Resources     Corp   5.625%    1/6/2023
     USD     1,047,000                                      1,078,410         0.01
                Apache    Corp   4.375%    15/10/2028
     USD     2,040,000                                      2,024,437         0.02
                Apidos    CLO  XII   ‘Series    2013-12A     AR’   ‘144A’    FRN
     USD    11,799,000                                      11,790,593          0.10
                15/4/2031
                                  95/289


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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Apidos    CLO  XV  ‘Series    2013-15A     A1RR’    ‘144A’    FRN
     USD     1,290,000                                      1,286,617         0.01
                20/4/2031
                Apidos    CLO  XV  ‘Series    2013-15A     ERR’    ‘144A’    FRN
     USD     1,120,000                                      1,123,540         0.01
                20/4/2031
                Apidos    CLO  XVI   ‘Series    2013-16A     CR’   ‘144A’    FRN
     USD      475,000                                      475,410        0.00
                19/1/2025
                Apidos    CLO  XVII   ‘Series    2014-17A     A1R’    ‘144A’    FRN
     USD      433,272                                      433,471        0.00
                17/4/2026
                Apidos    CLO  XVIII    ‘Series    2014-18A     A1R’    ‘144A’    FRN
     USD     1,030,000                                      1,030,141         0.01
                22/7/2026
                Apidos    CLO  XVIII    ‘Series    2014-18A     CR’   ‘144A’    FRN
     USD      420,000                                      420,713        0.00
                22/7/2026
                Apidos    CLO  XVIII    ‘Series    2014-18A     D’   ‘144A’    FRN
     USD     1,845,000                                      1,855,988         0.02
                22/7/2026
                Apidos    CLO  XXI   ‘Series    2015-21A     CR’   ‘144A’    FRN
     USD      500,000                                      500,054        0.00
                18/7/2027
                Apidos    CLO  XXII   ‘Series    2015-22A     D’   ‘144A’    FRN
     USD      380,000                                      383,526        0.00
                20/10/2027
                Apidos    CLO  XXIII    ‘Series    2015-23A     D2’   ‘144A’    FRN
     USD     1,070,000                                      1,072,614         0.01
                15/1/2027
                Apidos    CLO  XXIX   ‘Series    2018-29A     D’   ‘144A’    FRN
     USD      640,000                                      628,730        0.01
                25/7/2030
                Apidos    Clo  XXV   ‘Series    2016-25A     A2A’    ‘144A’    FRN
     USD      920,000                                      921,483        0.01
                20/10/2028
                Apple   Inc  3.85%   4/8/2046
     USD      597,000                                      580,341        0.01
                APS  Resecuritization         Trust   2016-1    ‘Series    2016-1    1MZ’
     USD     6,040,301                                      1,482,604         0.01
                ‘144A’    FRN  31/7/2057
                APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series    2016-3    3A’
     USD     6,051,646                                      6,372,870         0.05
                ‘144A’    FRN  27/9/2046
                APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series    2016-3    4A’
     USD     1,603,740                                      1,678,616         0.01
                ‘144A’    FRN  27/4/2047
                Arbor   Realty    Collateralized        Loan   Obligation      2017-FL3
     USD     3,460,000                                      3,466,558         0.03
                Ltd   ‘Series    2017-FL3     A’   ‘144A’    FRN  15/12/2027
                Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2016-FL1     Ltd
     USD     3,160,000                                      3,174,190         0.03
                ‘Series    2016-FL1A     A’   ‘144A’    FRN  15/9/2026
                Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL2     Ltd
     USD     1,330,000                                      1,333,387         0.01
                ‘Series    2017-FL2     A’   ‘144A’    FRN  15/8/2027
                Arconic    Inc  5.4%   15/4/2021
     USD      280,000                                      288,050        0.00
                Arconic    Inc  5.87%   23/2/2022
     USD     1,520,000                                      1,573,960         0.01
                Arconic    Inc  5.9%   1/2/2027
     USD     7,540,000                                      7,672,704         0.07
                Arconic    Inc  6.15%   15/8/2020
     USD      233,000                                      243,194        0.00
                AREIT   2018-CRE1     Trust    ‘Series    2018-CRE1     A’   ‘144A’
     USD     3,539,624                                      3,545,119         0.03
                FRN  14/2/2035
                Ares   Capital    Corp   4.25%   1/3/2025
     USD     7,265,000                                      7,038,822         0.06
                Ares   XL  CLO  Ltd   ‘Series    2016-40A     C’   ‘144A’    FRN
     USD      940,000                                      946,722        0.01
                15/10/2027
                Ares   XL  CLO  Ltd   ‘Series    2016-40A     D’   ‘144A’    FRN
     USD      530,000                                      535,648        0.00
                15/10/2027
                Ares   XLI  Clo  Ltd   ‘Series    2016-41A     D’   ‘144A’    FRN
     USD      400,000                                      407,359        0.00
                15/1/2029
                Ares   XLIII   CLO  Ltd   ‘Series    2017-43A     E’   ‘144A’    FRN
     USD      870,000                                      881,310        0.01
                15/10/2029
                ARES   XLIV   CLO  Ltd   ‘Series    2017-44A     D’   ‘144A’    FRN
     USD      200,000                                      204,263        0.00
                15/10/2029
                ARES   XLV  CLO  Ltd   ‘Series    2017-45A     C’   ‘144A’    FRN
     USD      375,000                                      375,914        0.00
                15/10/2030
                Ares   XXXIII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    A2R’    ‘144A’    FRN
     USD      380,000                                      380,597        0.00
                5/12/2025
                Ares   XXXIII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    B2R’    ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      252,000        0.00
                5/12/2025
                Ares   XXXIII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    CR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,125,000                                      1,139,403         0.01
                5/12/2025
                                  96/289



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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Ares   XXXIII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    D’   ‘144A’    FRN
     USD      800,000                                      812,269        0.01
                5/12/2025
                Ares   XXXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2016-39A     E’   ‘144A’    FRN
     USD      840,000                                      854,730        0.01
                18/7/2028
                Ares   XXXVII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-4A    A1R’    ‘144A’    FRN
     USD     1,500,000                                      1,501,668         0.01
                15/10/2030
                Ares   XXXVII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-4A    CR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,445,000                                      1,431,624         0.01
                15/10/2030
                Ares   XXXVII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-4A    DR’   ‘144A’    FRN
     USD     2,195,000                                      2,230,910         0.02
                15/10/2030
                Ares   XXXVII    CLO  Ltd   ‘Series    2015-4A    SUB’    ‘144A’    FRN
     USD      770,000                                      598,675        0.01
                15/10/2030
                Argent    Mortgage     Loan   Trust   2005-W1     ‘Series    2005-W1    A2
     USD     5,151,112                                      4,889,302         0.04
                ’ FRN  25/5/2035
                ARI  Investments      LLC  6/1/2025     (Zero   Coupon)
     USD     2,800,000                                      2,800,000         0.02
                Arizona    Health    Facilities      Authority     FRN  1/1/2037
     USD     1,905,000                                      1,804,721         0.02
                Arizona    State   University      5%  1/7/2043
     USD     1,060,000                                      1,213,530         0.01
                Ashford    Hospitality      Trust   2018-ASHF      ‘Series    2018-ASHF
     USD     3,210,000                                      3,228,221         0.03
                D’   ‘144A’    FRN  15/4/2035
                Ashtead    Capital    Inc   ‘144A’    4.125%    15/8/2025
     USD      596,000                                      576,630        0.01
                Ashtead    Capital    Inc   ‘144A’    4.375%    15/8/2027
     USD      250,000                                      241,250        0.00
                Ashtead    Capital    Inc   ‘144A’    5.625%    1/10/2024
     USD     1,788,000                                      1,863,990         0.02
                Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘144A’
     USD     4,010,000                                      4,070,150         0.03
                6.875%    15/2/2021
                Asset   Securitization        Corp   ‘Series    1997-D5    B2’   6.93%
     USD      196,320                                      197,218        0.00
                14/2/2043
                ASSURANT     CLO  III  Ltd   ‘Series    2018-2A    C’   ‘144A’    FRN
     USD      370,000                                      370,000        0.00
                20/10/2031
                ASSURANT     CLO  III  Ltd   ‘Series    2018-2A    E’   ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      247,550        0.00
                20/10/2031
                AT&T   Inc  FRN  3/8/2020
     EUR     2,200,000                                      2,567,379         0.02
                AT&T   Inc  FRN  12/6/2024
     USD     5,910,000                                      5,922,633         0.05
                AT&T   Inc   ‘144A’    5.15%   15/2/2050
     USD     4,360,000                                      4,111,242         0.03
                AT&T   Inc  5.875%    1/10/2019
     USD     2,935,000                                      3,027,276         0.03
                Atlas   Senior    Loan   Fund   IV  Ltd   ‘Series    2013-2A    A2RR’
     USD      820,000                                      820,183        0.01
                ‘144A’    FRN  17/2/2026
                Atlas   Senior    Loan   Fund   Ltd   ‘Series    2017-8A    E’   ‘144A
     USD     1,655,000                                      1,634,875         0.01
                ’ FRN  16/1/2030
                Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM      ‘Series    2017-
     USD     5,170,000                                      5,182,951         0.04
                ATRM   D’   ‘144A’    FRN  15/12/2036
                Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM      ‘Series    2017-
     USD     2,230,000                                      2,236,969         0.02
                ATRM   E’   ‘144A’    FRN  15/12/2036
                Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2018-ATRM      ‘Series    2018-
     USD     1,490,000                                      1,501,597         0.01
                ATRM   E’   ‘144A’    FRN  15/6/2035
                Atrium    IX  ‘144A’    FRN  28/5/2030
     USD     1,900,000                                      1,903,183         0.02
                Atrium    VIII   ‘144A’    FRN  23/10/2024
     USD     1,710,000                                      1,724,130         0.01
     USD     1,110,000      Atrium    VIII   ‘144A’    FRN  23/10/2024                   1,124,819         0.01
                Atrium    XI  ‘144A’    FRN  23/10/2025
     USD      520,000                                      520,080        0.00
                Atrium    XII   ‘144A’    FRN  22/4/2027
     USD      985,000                                      979,949        0.01
                Atrium    XII   ‘144A’    FRN  22/4/2027
     USD     1,385,000                                      1,373,755         0.01
                Atrium    XIII   ‘144A’    FRN  21/11/2030
     USD      340,000                                      344,202        0.00
                Aventura     Mall   Trust   2013-AVM     ‘Series    2013-AVM     D’   ‘
     USD     5,000,000                                      5,082,152         0.04
                144A’    FRN  5/12/2032
                Aventura     Mall   Trust   2013-AVM     ‘Series    2013-AVM     E’   ‘
     USD     1,310,000                                      1,331,524         0.01
                144A’    FRN  5/12/2032
                Avery   Point   V CLO  Ltd   ‘Series    2014-5A    AR’   ‘144A’
     USD     2,160,000                                      2,159,225         0.02
                FRN  17/7/2026
                                  97/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Avery   Point   V CLO  Ltd   ‘Series    2014-5A    BR’   ‘144A’
     USD      520,000                                      519,036        0.00
                FRN  17/7/2026
                Avery   Point   VI  CLO  Ltd   ‘Series    2015-6A    AR’   ‘144A’
     USD     2,800,000                                      2,801,400         0.02
                FRN  5/8/2027
                Avery   Point   VI  CLO  Ltd   ‘Series    2015-6A    BR’   ‘144A’
     USD     2,930,000                                      2,932,198         0.02
                FRN  5/8/2027
                Avery   Point   VII  CLO  Ltd   ‘Series    2015-7A    A1’   ‘144A’
     USD     1,330,000                                      1,332,639         0.01
                FRN  15/1/2028
                Aviation     Capital    Group   LLC   ‘144A’    3.875%    1/5/2023
     USD     6,735,000                                      6,727,181         0.06
                Aviation     Capital    Group   LLC   ‘144A’    7.125%    15/10/2020
     USD      780,000                                      836,384        0.01
                B2R  Mortgage     Trust   2015-1    ‘Series    2015-1    A1’   ‘144A’
     USD      628,579                                      620,851        0.01
                2.524%    15/5/2048
                B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series    2015-2    XA’   ‘144A’
     USD    10,963,408                                        364,150        0.00
                FRN  15/11/2048
                B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series    2015-2    A’   ‘144A’
     USD      915,184                                      912,746        0.01
                3.336%    15/11/2048
                Babson    CLO  Ltd  2015-I    ‘Series    2015-IA    AR’   ‘144A’
     USD     1,110,000                                      1,105,736         0.01
                FRN  20/1/2031
                Babson    CLO  Ltd  2015-I    ‘Series    2015-IA    BR’   ‘144A’
     USD     1,150,000                                      1,134,885         0.01
                FRN  20/1/2031
                Babson    CLO  Ltd  2015-II     ‘Series    2015-2A    AR’   ‘144A’
     USD     1,250,000                                      1,251,692         0.01
                FRN  20/10/2030
                Babson    CLO  Ltd  2016-II     ‘Series    2016-2A    C’   ‘144A’
     USD      720,000                                      723,292        0.01
                FRN  20/7/2028
                Babson    CLO  Ltd  2016-II     ‘Series    2016-2A    E’   ‘144A’
     USD      690,000                                      698,363        0.01
                FRN  20/7/2028
                Bain   Capital    Credit    CLO  2018-2    ‘Series    2018-2A    A1’   ‘
     USD     1,790,000                                      1,788,216         0.02
                144A’    FRN  19/7/2031
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-DSNY      ‘
     USD     2,030,000                                      2,033,786         0.02
                Series    2013-DSMZ     M’   ‘144A’    FRN  15/9/2018
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-DSNY      ‘
     USD     2,430,000                                      2,430,124         0.02
                Series    2013-DSNY     A’   ‘144A’    FRN  15/9/2026
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-DSNY      ‘
     USD     2,667,000                                      2,665,565         0.02
                Series    2013-DSNY     F’   ‘144A’    FRN  15/9/2026
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-200P      ‘
     USD     2,657,000                                      2,490,378         0.02
                Series    2015-200P     F’   ‘144A’    FRN  14/4/2033
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-ISQ     ‘
     USD     5,000,000                                      4,548,259         0.04
                Series    2016-ISQ     E’   ‘144A’    FRN  14/8/2034
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
     USD     3,820,000                                      3,828,058         0.03
                Series    2017-SCH     CL’   ‘144A’    FRN  15/11/2032
                BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
     USD     1,780,000                                      1,782,632         0.02
                Series    2017-SCH     DL’   ‘144A’    FRN  15/11/2032
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2006-1    ‘
     USD      490,000                                      505,763        0.00
                Series    2006-1    F’   ‘144A’    FRN  10/9/2045
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2007-1    ‘
     USD      353,136                                      355,001        0.00
                Series    2007-1    AMFX’    FRN  15/1/2049
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2015-UBS7      ‘
     USD     4,054,636                                       190,196        0.00
                Series    2015-UBS7     XA’   FRN  15/9/2048
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10      ‘
     USD     2,030,000                                      2,085,582         0.02
                Series    2016-UB10     C’  FRN  15/7/2049
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3      ‘
     USD    19,000,000                                        895,945        0.01
                Series    2017-BNK3     XB’   FRN  15/2/2050
                Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3      ‘
     USD     4,000,000                                       356,660        0.00
                Series    2017-BNK3     XD’   ‘144A’    FRN  15/2/2050
                Banc   of  America    Funding    2006-A    Trust    ‘Series    2006-A
     USD      638,825                                      605,182        0.01
                3A2’   FRN  20/2/2036
                Banc   of  America    Funding    2014-R2    Trust    ‘Series    2014-R2
     USD    16,416,407                                       2,986,982         0.03
                1C’   ‘144A’    FRN  26/11/2036
                Bancorp    Commercial      Mortgage     2018-CRE3     Trust/The      ‘
     USD     2,260,000                                      2,261,856         0.02
                Series    2018-CR3     A’   ‘144A’    FRN  15/1/2033
                Banff   Merger    Sub  Inc  8.375%    1/9/2026
     EUR     1,670,000                                      1,959,864         0.02
                Banff   Merger    Sub  Inc   ‘144A’    9.75%   1/9/2026
     USD      625,000                                      628,906        0.01
                                  98/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                BANK   2018-BNK13      ‘Series    2018-BN13     A5’   4.217%
     USD     1,660,000                                      1,735,652         0.01
                15/8/2061
                Bank   of  America    Corp   FRN  1/10/2021
     USD     9,155,000                                      8,974,811         0.08
                Bank   of  America    Corp   FRN  7/2/2022
     EUR     4,862,000                                      5,728,112         0.05
                Bank   of  America    Corp   FRN  4/5/2023
     EUR      360,000                                      421,977        0.00
                Bank   of  America    Corp   FRN  23/7/2024
     USD    11,850,000                                      11,916,840          0.10
                Bank   of  America    Corp   FRN  5/3/2029*
     USD    17,310,000                                      17,084,632          0.14
                Bank   of  America    Corp   FRN  23/7/2029
     USD    12,810,000                                      12,948,848          0.11
                Bank   of  America    Corp   2.151%    9/11/2020
     USD     2,555,000                                      2,503,274         0.02
                Bank   of  America    Corp   2.625%    19/4/2021
     USD     5,110,000                                      5,031,633         0.04
                Bank   of  America    Corp   2.65%   1/4/2019
     USD     2,560,000                                      2,561,092         0.02
                Bank   of  America    Corp   4.183%    25/11/2027
     USD    10,685,000                                      10,483,540          0.09
                Bank   of  America    Corp   4.25%   22/10/2026
     USD     2,560,000                                      2,542,065         0.02
                Bank   of  America    Corp   4.45%   3/3/2026
     USD    15,135,000                                      15,248,444          0.13
                Bank   of  New  York   Mellon    Corp/The     FRN  20/9/2026
     USD      317,000                                      306,856        0.00
                (Perpetual)
     USD     6,615,000      Bank   of  New  York   Mellon    Corp/The     3.5%   28/4/2023            6,645,059         0.06
                BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust    ‘
     USD     1,500,000                                      1,315,947         0.01
                Series    1997-2    B1’   FRN  10/2/2022
                BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust    ‘
     USD     2,380,000                                      1,667,211         0.01
                Series    1998-2    B1’   FRN  10/12/2025
                Barings    CLO  Ltd  2018-III     FRN  20/7/2031
     USD      790,000                                      787,998        0.01
                BAT  Capital    Corp   FRN  16/8/2021
     EUR      360,000                                      419,746        0.00
                BAT  Capital    Corp   ‘144A’    2.764%    15/8/2022
     USD     3,827,000                                      3,709,241         0.03
                Battalion     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2014-7A    A1RR’    ‘144A’
     USD     4,440,000                                      4,440,194         0.04
                FRN  17/7/2028
                Battalion     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2014-7A    BRR’    ‘144A’
     USD     2,840,000                                      2,840,066         0.02
                FRN  17/7/2028
                Battalion     CLO  X Ltd   ‘Series    2016-10A     C’   ‘144A’    FRN
     USD     1,000,000                                      1,009,287         0.01
                24/1/2029
                Battalion     CLO  X Ltd   ‘Series    2016-10A     D’   ‘144A’    FRN
     USD     1,250,000                                      1,265,068         0.01
                24/1/2029
                Battalion     CLO  XI  Ltd   ‘Series    2017-11A     E’   ‘144A’    FRN
     USD     1,970,000                                      1,985,263         0.02
                24/10/2029
                Bay  Area   Toll   Authority     6.918%    1/4/2040
     USD     3,535,000                                      4,825,293         0.04
                Bay  Area   Toll   Authority     7.043%    1/4/2050
     USD     3,180,000                                      4,709,198         0.04
                Bayer   US  Finance    II  LLC   ‘144A’    3.5%   25/6/2021
     USD      680,000                                      679,497        0.01
                Baylor    Scott   & White   Holdings     4.185%    15/11/2045
     USD     1,780,000                                      1,808,976         0.02
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series    2005-4A
     USD      317,953                                      299,326        0.00
                A1’   ‘144A’    FRN  25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series    2005-4A
     USD      89,474                                      84,674       0.00
                A2’   ‘144A’    FRN  25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series    2005-4A
     USD      236,468                                      222,320        0.00
                M1’   ‘144A’    FRN  25/1/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series    2006-1A
     USD      354,159                                      339,546        0.00
                A2’   ‘144A’    FRN  25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series    2006-1A
     USD     1,018,208                                       965,741        0.01
                M2’   ‘144A’    FRN  25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series    2006-1A
     USD      245,011                                      232,157        0.00
                M3’   ‘144A’    FRN  25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series    2006-1A
     USD     1,339,264                                      1,273,527         0.01
                M4’   ‘144A’    FRN  25/4/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    ‘Series    2006-3A
     USD     1,365,084                                      1,310,602         0.01
                A1’   ‘144A’    FRN  25/10/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    ‘Series    2006-3A
     USD      612,013                                      588,783        0.01
                A2’   ‘144A’    FRN  25/10/2036
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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-4    ‘Series    2006-4A
     USD     7,379,503                                      7,141,449         0.06
                A1’   ‘144A’    FRN  25/12/2036
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-1    ‘Series    2007-1
     USD     4,858,229                                      4,670,694         0.04
                A1’   ‘144A’    FRN  25/3/2037
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-4    ‘Series    2007-4A
     USD    25,131,797                                      24,198,889          0.20
                A1’   ‘144A’    FRN  25/9/2037
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-5    ‘Series    2007-5A
     USD     7,313,860                                      7,327,195         0.06
                A3’   ‘144A’    FRN  25/10/2037
                Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-6    ‘Series    2007-6A
     USD     1,590,000                                      1,215,715         0.01
                A4A’    ‘144A’    FRN  25/12/2037
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘Series
     USD     7,861,207                                      7,380,401         0.06
                2004-B    A1’   ‘144A’    FRN  28/5/2039
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘Series
     USD     2,693,356                                      2,548,633         0.02
                2004-B    A2’   ‘144A’    FRN  28/5/2039
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-A    ‘Series
     USD     4,947,124                                      4,809,375         0.04
                2005-A    A1’   ‘144A’    FRN  28/2/2040
                Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-E    ‘Series
     USD     1,187,431                                      1,142,858         0.01
                2005-E    A1’   ‘144A’    FRN  28/12/2040
                BBCMS   2018-CHRS     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-CHRS     E’
     USD      880,000                                      754,824        0.01
                ‘144A’    FRN  5/8/2038
                BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-TALL     A’
     USD      877,000                                      877,610        0.01
                ‘144A’    FRN  15/3/2037
                BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-TALL     D’
     USD     1,060,000                                      1,062,620         0.01
                ‘144A’    FRN  15/3/2037
                BBCMS   Trust   2015-SRCH      ‘Series    2015-SRCH     XA’   ‘144A’
     USD    20,840,000                                       1,382,213         0.01
                FRN  10/8/2035
                BBCMS   Trust   2015-SRCH      ‘Series    2015-SRCH     XB’   ‘144A’
     USD    11,710,000                                        196,084        0.00
                FRN  10/8/2035
                BBCMS   Trust   2015-STP     ‘Series    2015-STP     E’   ‘144A’    FRN
     USD      100,000                                       96,345       0.00
                10/9/2028
                BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series    2000-A    A2’   FRN  15/6/2030
     USD     1,627,548                                       588,652        0.01
                BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series    2000-A    A3’   FRN  15/6/2030
     USD     1,510,990                                       592,653        0.01
                BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series    2000-A    A4’   FRN  15/6/2030
     USD     2,587,019                                      1,073,717         0.01
                Bean   Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    ER’   ‘144A’    FRN
     USD      130,000                                      126,914        0.00
                20/4/2031
                Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2006-6    ‘Series    2006-6    1A1’
     USD      945,569                                      968,546        0.01
                FRN  25/11/2036
                Bear   Stearns    ARM  Trust   2004-5    ‘Series    2004-5    2A’   FRN
     USD      150,301                                      149,510        0.00
                25/7/2034
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2004-HE7
     USD      212,126                                      213,979        0.00
                ‘Series    2004-HE7     M2’   FRN  25/8/2034
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2005-AC9
     USD     3,679,136      (Step-up     coupon)     ‘Series    2005-AC9     A5’   6.25%           3,611,359         0.03
                25/12/2035
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-AC1
     USD     4,319,004      (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-AC1     1A2’   6.25%           3,860,084         0.03
                25/2/2036
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-EC2
     USD     2,429,751                                      2,397,005         0.02
                ‘Series    2006-EC2     M2’   FRN  25/2/2036
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE1
     USD     1,512,582                                      1,790,493         0.02
                ‘Series    2006-HE1     1M4’   FRN  25/12/2035
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE7
     USD     4,708,869                                      5,774,849         0.05
                ‘Series    2006-HE7     1A2’   FRN  25/9/2036
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-FS1
     USD     1,261,034                                      1,319,811         0.01
                ‘Series    2007-FS1     1A3’   FRN  25/5/2035
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE1
     USD      800,726                                      787,123        0.01
                ‘Series    2007-HE1     21A2’    FRN  25/1/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2
     USD      867,322                                      658,864        0.01
                ‘Series    2007-HE2     1A4’   FRN  25/3/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2
     USD     1,111,118                                      1,078,894         0.01
                ‘Series    2007-HE2     22A’   FRN  25/3/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2
     USD     2,544,670                                      2,552,215         0.02
                ‘Series    2007-HE2     23A’   FRN  25/3/2037
                                100/289


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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3
     USD      940,256                                      978,807        0.01
                ‘Series    2007-HE3     1A3’   FRN  25/4/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3
     USD     5,404,275                                      4,299,218         0.04
                ‘Series    2007-HE3     1A4’   FRN  25/4/2037
                Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      Trust   2005-4    ‘
     USD      226,713                                      224,476        0.00
                Series    2005-4    M2’   FRN  25/1/2036
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2006-SL1     ‘Series
     USD     1,160,377                                      1,164,707         0.01
                2006-SL1     A1’   FRN  25/8/2036
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR2     ‘Series
     USD      648,280                                      586,341        0.01
                2007-AR2     A1’   FRN  25/3/2037
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR3     ‘Series
     USD      993,355                                      962,030        0.01
                2007-AR3     1A1’   FRN  25/3/2037
                Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR4     ‘Series
     USD      799,169                                      767,369        0.01
                2007-AR4     2A1’   FRN  25/6/2037
                Bear   Stearns    Second    Lien   Trust   2007-SV1     ‘Series    2007-
     USD     1,198,965                                      1,176,512         0.01
                SV1A   M1’   ‘144A’    FRN  25/1/2036
                Beazer    Homes   USA  Inc  8.75%   15/3/2022
     USD     3,226,000                                      3,418,560         0.03
                Becton    Dickinson     and  Co  2.675%    15/12/2019
     USD     2,555,000                                      2,543,321         0.02
                Becton    Dickinson     and  Co  3.125%    8/11/2021
     USD      410,000                                      405,219        0.00
                Belden    Inc  2.875%    15/9/2025*
     EUR      320,000                                      371,266        0.00
                Belden    Inc  4.125%    15/10/2026
     EUR      410,000                                      507,757        0.00
                BENCHMARK     2018-B3    Mortgage     Trust    ‘Series    2018-B3    D’
     USD      200,000                                      170,593        0.00
                ‘144A’    3.057%    10/4/2051
                Benchmark     2018-B5    Mortgage     Trust    ‘Series    2018-B5    A4’
     USD     2,900,000                                      3,019,610         0.03
                4.208%    15/7/2051
                Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd   ‘Series    2013-IIA     CR
     USD      500,000                                      504,258        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  15/7/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  IV  Ltd   ‘Series    2014-IVA
     USD     3,415,000                                      3,421,953         0.03
                A1R’    ‘144A’    FRN  20/1/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  IX  Ltd   ‘Series    2016-9A    ER
     USD      500,000                                      488,620        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  20/7/2031
                Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  Ltd   ‘Series    2018-5BA
     USD     1,250,000                                      1,249,399         0.01
                A1A’    ‘144A’    FRN  20/4/2031
                Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd   ‘Series    2015-VIA
     USD     5,972,000                                      5,989,560         0.05
                A1R’    ‘144A’    FRN  18/10/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd   ‘Series    2015-VIA
     USD     1,440,000                                      1,442,082         0.01
                A2R’    ‘144A’    FRN  18/10/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd   ‘Series    2015-VIA     CR
     USD      610,000                                      616,477        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  18/10/2029
                Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-VIIA
     USD     1,770,000                                      1,760,518         0.02
                A1AR’    ‘144A’    FRN  18/7/2027
                Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-VIIA
     USD     2,370,000                                      2,375,810         0.02
                D’   ‘144A’    FRN  18/7/2027
                Benefit    Street    Partners     CLO  VIII   Ltd   ‘Series    2015-8A
     USD     1,110,000                                      1,108,976         0.01
                A1AR’    ‘144A’    FRN  20/1/2031
                Benefit    Street    Partners     Clo  XII  Ltd   ‘Series    2017-12A     D
     USD      370,000                                      375,406        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  15/10/2030
                Berks   County    Industrial      Development      Authority     5%
     USD     1,630,000                                      1,783,978         0.02
                1/11/2047
                Berks   County    Industrial      Development      Authority     5%
     USD     1,550,000                                      1,692,654         0.01
                1/11/2050
                BHMS   2018-ATLS      ‘Series    2018-ATLS     A’   ‘144A’    FRN
     USD     3,920,000                                      3,927,350         0.03
                15/7/2035
                BHMS   2018-ATLS      ‘Series    2018-ATLS     C’   ‘144A’    FRN
     USD      850,000                                      851,594        0.01
                15/7/2035
                Biogen    Inc  3.625%    15/9/2022
     USD     1,274,000                                      1,284,607         0.01
                Birchwood     Park   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    D1’   ‘144A’
     USD      280,000                                      280,071        0.00
                FRN  15/7/2026
                BlueLine     Rental    Finance    Corp   / BlueLine     Rental    LLC   ‘
     USD     1,960,000                                      2,063,586         0.02
                144A’    9.25%   15/3/2024
                BlueMountain       CLO  2012-2    Ltd   ‘Series    2012-2A    DR’   ‘
     USD      330,000                                      332,630        0.00
                144A’    FRN  20/11/2028
                                101/289


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                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                BlueMountain       CLO  2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A    A1R’    ‘
     USD     2,970,000                                      2,973,695         0.03
                144A’    FRN  22/10/2030
                BlueMountain       CLO  2013-3    Ltd   ‘Series    2013-3A    B1R’    ‘
     USD      450,000                                      450,634        0.00
                144A’    FRN  29/10/2025
                BlueMountain       CLO  2013-3    Ltd   ‘Series    2013-3A    CR’   ‘
     USD     1,940,000                                      1,944,254         0.02
                144A’    FRN  29/10/2025
                BlueMountain       CLO  2014-2    Ltd   ‘Series    2014-2A    AR’   ‘
     USD      790,000                                      789,849        0.01
                144A’    FRN  20/7/2026
                BlueMountain       CLO  2014-3    Ltd   ‘Series    2014-3A    D’   ‘144A
     USD     1,593,000                                      1,596,841         0.01
                ’ FRN  15/10/2026
                BlueMountain       CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    C’   ‘144A
     USD      480,000                                      481,872        0.00
                ’ FRN  13/4/2027
                BlueMountain       CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    D’   ‘144A
     USD      889,000                                      892,099        0.01
                ’ FRN  13/4/2027
                BlueMountain       CLO  2015-3    Ltd   ‘Series    2015-3A    A1R’    ‘
     USD      530,000                                      529,937        0.00
                144A’    FRN  20/4/2031
                BlueMountain       CLO  2016-2    Ltd   ‘Series    2016-2A    D’   ‘144A
     USD      250,000                                      251,056        0.00
                ’ FRN  20/8/2028
                BlueMountain       CLO  2016-3    Ltd   ‘Series    2016-3A    E’   ‘144A
     USD      250,000                                      253,450        0.00
                ’ FRN  15/11/2027
                BlueMountain       CLO  XXII   Ltd   ‘Series    2018-22A     E’   ‘144A
     USD      630,000                                      605,723        0.01
                ’ FRN  15/7/2031
                BlueMountain       Fuji   EUR  CLO  III  DAC  FRN  15/1/2031
     EUR      209,000                                      230,813        0.00
                Boston    University      4.061%    1/10/2048
     USD     2,474,000                                      2,525,807         0.02
                Boyd   Gaming    Corp   6.875%    15/5/2023
     USD     4,875,000                                      5,143,125         0.04
                Brinker    International       Inc   ‘144A’    5%  1/10/2024
     USD     3,758,000                                      3,636,617         0.03
                Bristol    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A    E’   ‘144A’    FRN
     USD      750,000                                      773,658        0.01
                15/4/2029
                Bristow    Group   Inc   ‘144A’    8.75%   1/3/2023*
     USD     6,674,000                                      6,390,355         0.05
                Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  2.2%
     USD     3,680,000                                      3,566,926         0.03
                15/1/2021
                Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  2.375%
     USD    11,080,000                                      10,954,381          0.09
                15/1/2020
                Bruin   E&P  Partners     LLC   ‘144A’    8.875%    1/8/2023
     USD     5,777,000                                      5,993,637         0.05
                BSPRT   2017-FL1     Issuer    Ltd   ‘Series    2017-FL1     A’   ‘144A
     USD     2,487,215                                      2,496,373         0.02
                ’ FRN  15/6/2027
                BSPRT   2017-FL2     Issuer    Ltd   ‘Series    2017-FL2     A’   ‘144A
     USD     1,305,689                                      1,305,892         0.01
                ’ FRN  15/10/2034
                BSPRT   2018-FL3     Issuer    Ltd   ‘Series    2018-FL3     A’   ‘144A
     USD     4,270,000                                      4,260,188         0.04
                ’ FRN  15/3/2028
                Buckeye    Tobacco    Settlement      Financing     Authority     5.875%
     USD     4,430,000                                      4,458,086         0.04
                1/6/2047
                Buena   Park   School    District     5%  1/8/2047
     USD      820,000                                      938,387        0.01
                Burnham    Park   Clo  Ltd   ‘Series    2016-1A    E’   ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      253,054        0.00
                20/10/2029
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-1515     F’   ‘
     USD     3,962,000                                      3,794,848         0.03
                144A’    FRN  10/3/2033
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-1515     A2’
     USD     2,810,000                                      2,796,581         0.02
                ‘144A’    3.454%    10/3/2033
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-1515     D’   ‘
     USD     2,730,000                                      2,653,160         0.02
                144A’    3.633%    10/3/2033
                BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-1515     E’   ‘
     USD    14,000,000                                      13,503,597          0.11
                144A’    3.717%    10/3/2033
                BWAY   2015-1740     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-1740     E’   ‘
     USD     2,002,000                                      1,905,048         0.02
                144A’     FRN  10/1/2035
                BWAY   Holding    Co  4.75%   15/4/2024
     EUR      797,000                                      953,742        0.01
                BWAY   Holding    Co  ‘144A’    5.5%   15/4/2024
     USD     4,552,000                                      4,552,000         0.04
                BXP  Trust   2017-CC     ‘Series    2017-CC    D’   ‘144A’    FRN
     USD     1,340,000                                      1,270,393         0.01
                13/8/2037
                BXP  Trust   2017-CC     ‘Series    2017-CC    E’   ‘144A’    FRN
     USD     4,820,000                                      4,482,946         0.04
                13/8/2037
                                102/289


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                BXP  Trust   2017-GM     ‘Series    2017-GM    E’   ‘144A’    FRN
     USD      990,000                                      894,995        0.01
                13/6/2039
                California      Health    Facilities      Financing     Authority     5%
     USD     1,005,000                                      1,167,760         0.01
                15/8/2033
                California      Health    Facilities      Financing     Authority     5%
     USD     1,560,000                                      1,737,130         0.01
                15/8/2047
                California      Infrastructure        & Economic     Development      Bank
     USD      700,000                                      805,563        0.01
                5%  15/5/2047
                California      Infrastructure        & Economic     Development      Bank
     USD      680,000                                      779,491        0.01
                5%  15/5/2052
                California      Pollution     Control    Financing     Authority      ‘144A
     USD     1,970,000                                      2,077,010         0.02
                ’ 5%  21/11/2045
                California      State   Public    Works   Board   8.361%    1/10/2034
     USD     1,735,000                                      2,557,702         0.02
                Calpine    Corp   5.375%    15/1/2023
     USD     1,520,000                                      1,453,500         0.01
                Calpine    Corp   ‘144A’    5.875%    15/1/2024
     USD     1,930,000                                      1,951,712         0.02
                Calpine    Corp   ‘144A’    6%  15/1/2022
     USD     2,170,000                                      2,221,537         0.02
                Campbell     Soup   Co  3.3%   15/3/2021
     USD     1,285,000                                      1,274,387         0.01
                Canyon    Capital    CLO  2016-2    Ltd   ‘Series    2016-2A    E’   ‘
     USD      930,000                                      939,126        0.01
                144A’    FRN  15/10/2028
                Canyon    CLO  2018-1    Ltd   ‘Series    2018-1A    E’   ‘144A’    FRN
     USD      460,000                                      449,036        0.00
                15/7/2031
                Capital    One  Bank   USA  NA  2.25%   13/2/2019
     USD     1,477,000                                      1,474,724         0.01
                Capital    One  NA  2.95%   23/7/2021
     USD      992,000                                      977,346        0.01
                Cargill    Inc  1.875%    4/9/2019
     EUR      400,000                                      474,517        0.00
                Carlson    Travel    Inc   ‘144A’    6.75%   15/12/2023
     USD     4,309,000                                      4,341,318         0.04
                Carlson    Travel    Inc   ‘144A’    9.5%   15/12/2024
     USD      210,000                                      196,854        0.00
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2012-3    Ltd   ‘
     USD     1,455,000                                      1,467,624         0.01
                Series    2012-3A    CR’   ‘144A’    FRN  14/10/2028
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2012-4    Ltd   ‘
     USD      870,000                                      673,738        0.01
                Series    2012-4X    INC’   FRN  20/1/2029
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2013-2    Ltd   ‘
     USD     2,260,000                                      2,254,045         0.02
                Series    2013-2A    AR’   ‘144A’    FRN  18/1/2029
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-1    Ltd   ‘
     USD     2,020,000                                      2,014,424         0.02
                Series    2014-1A    A1R2’    ‘144A’    FRN  17/4/2031
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-2R    Ltd   ‘
     USD      520,000                                      512,695        0.00
                Series    2014-2RA     D’   ‘144A’    FRN  15/5/2031
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-3R    Ltd   ‘
     USD     4,670,000                                      4,656,154         0.04
                Series    2014-3RA     A1A’    ‘144A’    FRN  27/7/2031
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-1    Ltd   ‘
     USD      450,000                                      449,869        0.00
                Series    2015-1A    BR’   ‘144A’    FRN  20/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-1    Ltd   ‘
     USD     1,310,000                                      1,312,458         0.01
                Series    2015-1A    CR’   ‘144A’    FRN  20/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-1    Ltd   ‘
     USD      525,000                                      525,678        0.00
                Series    2015-1A    DR’   ‘144A’    FRN  20/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-1    Ltd   ‘
     USD      485,000                                      488,364        0.00
                Series    2015-1A    E1’   ‘144A’    FRN  20/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd   ‘
     USD      250,000                                      250,236        0.00
                Series    2015-2A    CR’   ‘144A’    FRN  27/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd   ‘
     USD      250,000                                      248,171        0.00
                Series    2015-2A    DR’   ‘144A’    FRN  27/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-3    Ltd   ‘
     USD     2,380,000                                      2,380,101         0.02
                Series    2015-3A    A2R’    ‘144A’    FRN  28/7/2028
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    Ltd   ‘
     USD      370,000                                      373,044        0.00
                Series    2015-4A    D’   ‘144A’    FRN  20/10/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    Ltd   ‘
     USD      500,375                                      496,300        0.00
                Series    2015-4A    SBB1’    ‘144A’    FRN  20/10/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2016-1    Ltd   ‘
     USD     1,250,000                                      1,249,983         0.01
                Series    2016-1A    DR’   ‘144A’    FRN  20/4/2027
                Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2016-2    Ltd   ‘
     USD      750,000                                      750,736        0.01
                Series    2016-2A    D2R’    ‘144A’    FRN  15/7/2027
                                103/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Carlyle    US  Clo  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    D’   ‘144A’
     USD      260,000                                      265,243        0.00
                FRN  20/7/2031
                CARLYLE    US  CLO  2017-4    Ltd   ‘Series    2017-4A    A1’   ‘144A
     USD     4,750,000                                      4,753,774         0.04
                ’ FRN  15/1/2030
                Carpenter     Technology      Corp   4.45%   1/3/2023
     USD     4,787,000                                      4,770,621         0.04
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2005-FRE1      ‘
     USD     1,841,000                                      1,838,825         0.02
                Series    2005-FRE1     M1’   FRN  25/12/2035
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE1      ‘
     USD     1,885,000                                      1,546,891         0.01
                Series    2006-FRE1     A4’   FRN  25/4/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE2      ‘
     USD     1,124,498                                       858,450        0.01
                Series    2006-FRE2     A2’   FRN  25/10/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE2      ‘
     USD     3,200,877                                      2,454,480         0.02
                Series    2006-FRE2     A3’   FRN  25/10/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE2      ‘
     USD     2,973,572                                      2,259,661         0.02
                Series    2006-FRE2     A5’   FRN  25/10/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC1     ‘Series
     USD      490,000                                      380,005        0.00
                2006-NC1     M2’   FRN  25/1/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC4     ‘Series
     USD     1,014,284                                       954,905        0.01
                2006-NC4     A3’   FRN  25/10/2036
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC5     ‘Series
     USD     2,629,110                                      2,083,097         0.02
                2006-NC5     A3’   FRN  25/1/2037
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-HE1     ‘Series
     USD      669,612                                      666,114        0.01
                2007-HE1     A2’   FRN  25/6/2037
                Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-RFC1      ‘
     USD     1,690,000                                      1,147,550         0.01
                Series    2007-RFC1     A4’   FRN  25/10/2036
                Carrizo    Oil  & Gas  Inc  7.5%   15/9/2020
     USD     1,305,000                                      1,309,894         0.01
                Caterpillar      Financial     Services     Corp   1.7%   9/8/2021
     USD     2,015,000                                      1,941,669         0.02
                Caterpillar      Financial     Services     Corp   1.9%   22/3/2019
     USD     2,555,000                                      2,546,767         0.02
                Caterpillar      Financial     Services     Corp   2.25%   1/12/2019
     USD      525,000                                      522,236        0.00
                Catholic     Health    Initiatives      4.35%   1/11/2042
     USD     1,285,000                                      1,216,317         0.01
                CBAM   2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    A1’   ‘144A’    FRN
     USD     7,500,000                                      7,517,610         0.06
                20/7/2030
                CBAM   2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    B1’     ‘144A’    FRN
     USD      780,000                                      779,986        0.01
                17/10/2029
                CBAM   2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    A’   ‘144A’    FRN
     USD     1,050,000                                      1,051,769         0.01
                17/10/2029
                CBAM   2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    B1’   ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      250,303        0.00
                17/10/2029
                CBAM   2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    E1’   ‘144A’    FRN
     USD      470,000                                      477,325        0.00
                17/10/2029
                CBAM   2018-6    Ltd   ‘Series    2018-6A    A’   ‘144A’    FRN
     USD     1,670,000                                      1,669,551         0.01
                15/7/2031
                CBAM   2018-6    Ltd   ‘Series    2018-6A    B1’   ‘144A’    FRN
     USD      640,000                                      639,815        0.01
                15/7/2031
                C-BASS    2007-CB1     TRUST   (Step-up     coupon)     ‘Series    2007-
     USD     5,419,653                                      2,732,055         0.02
                CB1  AF2’   3.645%    25/1/2037
                C-BASS    2007-CB1     TRUST   (Step-up     coupon)     ‘Series    2007-
     USD      370,448                                      186,687        0.00
                CB1  AF4’   3.645%    25/1/2037
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   5.125%
     USD      276,000                                      277,035        0.00
                15/2/2023
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
     USD     1,081,000                                      1,036,409         0.01
                5.125%    1/5/2027
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp    5.25%
     USD     3,478,000                                      3,508,433         0.03
                30/9/2022
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   5.75%
     USD      138,000                                      140,588        0.00
                15/1/2024
                CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
     USD     6,270,000                                      6,301,350         0.05
                5.75%   15/2/2026
                CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT      ‘Series
     USD      530,000                                      524,220        0.00
                2016-HEAT     D’   ‘144A’    FRN  10/4/2029
                CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT      ‘Series
     USD    16,000,000                                        473,750        0.00
                2016-HEAT     X’   ‘144A’    FRN  10/4/2029
                                104/289


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                CCUBS   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C1     ‘Series    2017-
     USD      572,000                                      564,486        0.00
                C1  A4’   FRN  15/11/2050
                CD  2006-CD3     Mortgage     Trust    ‘Series    2006-CD3     AM’
     USD     1,374,084                                      1,422,493         0.01
                5.648%    15/10/2048
                CD  2018-CD7     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-CD7     A4’
     USD     1,960,000                                      2,049,072         0.02
                4.279%    15/8/2051
                CDK  Global    Inc  3.8%   15/10/2019
     USD     1,724,000                                      1,726,155         0.01
                CDK  Global    Inc  5%  15/10/2024
     USD     1,157,000                                      1,187,371         0.01
                Cedar   Funding    II  CLO  Ltd   ‘Series    2013-1A    BR’   ‘144A’
     USD     1,600,000                                      1,599,499         0.01
                FRN  9/6/2030
                Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd   ‘Series    2018-9A    A1’   ‘144A’
     USD     6,610,000                                      6,578,602         0.06
                FRN  20/4/2031
                Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd   ‘Series    2018-9A    E’   ‘144A’
     USD      580,000                                      570,683        0.01
                FRN  20/4/2031
                Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd   ‘Series    2017-8A    A1’   ‘144A
     USD     9,480,000                                      9,498,116         0.08
                ’ FRN  17/10/2030
                Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd   ‘Series    2017-8A    B’   ‘144A
     USD      580,000                                      581,159        0.01
                ’ FRN  17/10/2030
                Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd   ‘Series    2017-8A    C’   ‘144A
     USD      890,000                                      892,795        0.01
                ’ FRN  17/10/2030
                Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd   ‘Series    2017-8A    D’   ‘144A
     USD      700,000                                      703,885        0.01
                ’ FRN  17/10/2030
                Celgene    Corp   2.25%   15/5/2019
     USD     2,555,000                                      2,548,063         0.02
                Cent   CLO  17  Ltd   ‘144A’    FRN  30/4/2031
     USD     3,400,000                                      3,385,390         0.03
                Cent   CLO  17  Ltd   ‘144A’    FRN  30/4/2031
     USD      500,000                                      499,728        0.00
                Cent   CLO  24  Ltd   ‘Series    2015-24A     A1R’    ‘144A’    FRN
     USD     5,200,000                                      5,201,765         0.04
                15/10/2026
                Centennial      Resource     Production      LLC   ‘144A’    5.375%
     USD    10,926,000                                      10,762,110          0.09
                15/1/2026
                Central    Puget   Sound   Regional     Transit    Authority     5%
     USD     1,650,000                                      1,847,563         0.02
                1/11/2050
                Central    Texas   Regional     Mobility     Authority     5%  1/1/2045
     USD      740,000                                      806,371        0.01
                Central    Texas   Regional     Mobility     Authority     5%  1/1/2046
     USD      740,000                                      808,642        0.01
                Century    Communities      Inc  6.875%    15/5/2022
     USD      977,000                                     1,005,138         0.01
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3     ‘Series    2016-
     USD     5,430,000                                       570,014        0.01
                C3  XD’   ‘144A’    FRN  10/1/2048
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3     ‘Series    2016-
     USD      330,000                                      334,196        0.00
                C3  A3’   3.865%    10/1/2048
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4     ‘Series    2016-
     USD     2,270,000                                      2,347,339         0.02
                C4  C’  FRN  10/5/2058
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4     ‘Series    2016-
     USD     5,557,421                                       557,539        0.00
                C4  XA’   FRN  10/5/2058
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4     ‘Series    2016-
     USD     5,439,000                                       261,534        0.00
                C4  XB’   FRN  10/5/2058
                CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series    2018-
     USD     1,080,000                                      1,105,003         0.01
                TAN  C’   ‘144A’    5.295%    15/2/2033
                CGBAM   Commercial      Mortgage     Trust   2015-SMRT      ‘Series
     USD     3,990,000                                      3,966,852         0.03
                2015-SMRT     E’   ‘144A’    FRN  10/4/2028
                CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series
     USD     2,500,000                                      2,502,255         0.02
                2017-BIOC     A’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series
     USD     4,100,000                                      4,105,356         0.03
                2017-BIOC     D’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series
     USD     4,960,000                                      4,965,273         0.04
                2017-BIOC     E’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                Chaparral     Energy    Inc   ‘144A’    8.75%   15/7/2023
     USD     1,855,000                                      1,850,362         0.02
                Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
     USD      188,000                                      192,218        0.00
                Communications        Operating     Capital    FRN  1/2/2024
                Chase   Mortgage     Finance    Trust   Series    2007-S6     ‘Series
     USD    14,661,757                                      11,378,370          0.10
                2007-S6      1A1’   6%  25/12/2037
                Chemours     Co/The    4%  15/5/2026*
     EUR     1,739,000                                      2,049,411         0.02
                                105/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC  5.125%    30/6/2027
     USD     8,531,000                                      8,712,284         0.07
                Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC  7%  30/6/2024
     USD     4,244,000                                      4,710,840         0.04
                Cheniere     Energy    Inc   ‘144A’    4.875%    28/5/2021
     USD    14,456,205                                      15,280,859          0.13
                Cheniere     Energy    Partners     LP  5.25%   1/10/2025
     USD     5,331,000                                      5,331,000         0.05
                Chesapeake      Bay  Bridge    & Tunnel    District     5%  1/7/2041
     USD      730,000                                      825,685        0.01
                Chesapeake      Bay  Bridge    & Tunnel    District     5%  1/7/2051
     USD      575,000                                      636,594        0.01
                Chesapeake      Energy    Corp   5.5%   15/9/2026
     USD     1,908,000                                      1,860,561         0.02
                Chesapeake      Energy    Corp   6.125%    15/2/2021
     USD      238,000                                      243,950        0.00
                Chesapeake      Energy    Corp   6.625%    15/8/2020
     USD     2,922,000                                      3,046,185         0.03
                Chesapeake      Energy    Corp   ‘144A’    8%  15/12/2022
     USD    10,593,000                                      11,145,743          0.09
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA4     ‘Series    2006-
     USD     2,786,141                                      1,415,763         0.01
                OA4  A1’   FRN  25/4/2046
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA5     ‘Series    2006-
     USD      697,760                                      642,148        0.01
                OA5  3A1’   FRN  25/4/2046
                CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2007-15     ‘Series    2007-
     USD     8,038,106                                      6,218,177         0.05
                15  2A2’   6.5%   25/9/2037
                CIFC   Funding    2013-I    Ltd   ‘Series    2013-1A    A2R’    ‘144A’
     USD      250,000                                      250,275        0.00
                FRN  16/7/2030
                CIFC   Funding    2013-II    Ltd   ‘Series    2013-2A    A1LR’    ‘144A
     USD     7,500,000                                      7,510,958         0.06
                ’ FRN  18/10/2030
                CIFC   Funding    2013-II    Ltd   ‘Series    2013-2A    B1LR’    ‘144A
     USD      772,000                                      774,074        0.01
                ’ FRN  18/10/2030
                CIFC   Funding    2014   Ltd   ‘Series    2014-1A    A1R2’    ‘144A’
     USD      250,000                                      250,064        0.00
                FRN  18/1/2031
                CIFC   Funding    2014-III     Ltd   ‘Series    2014-3A    B1R’    ‘144A
     USD      280,000                                      280,184        0.00
                ’ FRN  22/7/2026
                CIFC   Funding    2014-III     Ltd   ‘Series    2014-3A    C1R’    ‘144A
     USD     1,013,000                                      1,014,345         0.01
                ’ FRN  22/7/2026
                CIFC   Funding    2014-IV    Ltd   ‘Series    2014-4A    D’   ‘144A’
     USD      745,000                                      746,796        0.01
                FRN  17/10/2026
                CIFC   Funding    2014-V    Ltd   ‘Series    2014-5A    A1R’    ‘144A’
     USD     4,825,000                                      4,825,134         0.04
                FRN  17/1/2027
                CIFC   Funding    2014-V    Ltd   ‘Series    2014-5A    CR’   ‘144A’
     USD      280,000                                      280,537        0.00
                FRN  17/1/2027
                CIFC   Funding    2015-II    Ltd   ‘Series    2015-2A    AR’   ‘144A’
     USD      950,000                                      944,467        0.01
                FRN  15/4/2027
                CIFC   Funding    2015-II    Ltd   ‘Series    2015-2A    CR’   ‘144A’
     USD     1,940,000                                      1,918,932         0.02
                FRN  15/4/2027
                CIFC   Funding    2016-I    Ltd   ‘Series    2016-1A    E’   ‘144A’
     USD      940,000                                      951,087        0.01
                FRN  21/10/2028
                CIFC   Funding    2018-I    Ltd   ‘Series    2018-1A    A’   ‘144A’
     USD     2,270,000                                      2,254,898         0.02
                FRN  18/4/2031
                CIM  Trust   2017-6    ‘Series    2017-6    A1’   ‘144A’    FRN
     USD    19,405,905                                      19,084,639          0.16
                25/6/2057
                Citibank     NA  3.4%   23/7/2021
     USD     4,065,000                                      4,072,392         0.03
                Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2007-9    ‘
     USD     2,382,883                                      2,136,060         0.02
                Series    2007-9    1A1’   6.25%   25/12/2037
                Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2008-2    ‘
     USD     2,870,086                                      2,504,073         0.02
                Series    2008-2    1A1’   6.5%   25/6/2038
                Citicorp     Residential      Mortgage     Trust   Series    2007-2
     USD     2,290,000                                      2,191,136         0.02
                (Step-up     coupon)     ‘Series    2007-2    M1’   5.166%    25/6/2037
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P      ‘Series
     USD      190,000                                      186,840        0.00
                2013-375P     D’   ‘144A’    FRN  10/5/2035
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19      ‘Series
     USD     1,700,000                                      1,774,057         0.02
                2014-GC19     C’  FRN  10/3/2047
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC27      ‘Series
     USD     4,250,000                                      4,198,298         0.04
                2015-GC27     C’  FRN  10/2/2048
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-SHP2      ‘Series
     USD      300,000                                      305,509        0.00
                2015-SHP2     F’   ‘144A’    FRN  15/7/2027
                                106/289



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                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-SSHP      ‘Series
     USD      563,500                                      565,979        0.00
                2015-SSHP     D’   ‘144A’    FRN  15/9/2027
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-C1     ‘Series
     USD     1,190,000                                      1,230,103         0.01
                2016-C1    C’  FRN  10/5/2049
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-GC37      ‘Series
     USD     1,340,000                                      1,015,910         0.01
                2016-GC37     D’   ‘144A’    2.788%    10/4/2049
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3     ‘Series
     USD      100,000                                      102,994        0.00
                2016-P3    C’  FRN  15/4/2049
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-SMPL      ‘Series
     USD      260,000                                      259,774        0.00
                2016-SMPL     D’   ‘144A’    3.52%   10/9/2031
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-SMPL      ‘Series
     USD      500,000                                      499,510        0.00
                2016-SMPL     E’   ‘144A’    4.509%    10/9/2031
                Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2017-P8     ‘Series
     USD     5,917,294                                       385,058        0.00
                2017-P8    XA’   FRN  15/9/2050
                Citigroup     Inc  1.375%    27/10/2021
     EUR     2,670,000                                      3,223,050         0.03
                Citigroup     Inc  2.35%   2/8/2021
     USD     5,110,000                                      4,976,432         0.04
                Citigroup     Inc  2.55%   8/4/2019
     USD     2,560,000                                      2,557,900         0.02
                Citigroup     Inc  4.45%   29/9/2027
     USD      695,000                                      689,469        0.01
                Citigroup     Inc  4.65%   23/7/2048
     USD     7,795,000                                      7,987,186         0.07
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2006-NC1     ‘Series    2006-
     USD     4,230,000                                      4,141,527         0.04
                NC1  A2D’   FRN  25/8/2036
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2      ‘Series    2007-
     USD     6,121,948                                      4,477,872         0.04
                AHL2   A3B’   FRN  25/5/2037
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2      ‘Series    2007-
     USD     2,098,579                                      1,548,373         0.01
                AHL2   A3C’   FRN  25/5/2037
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-WFHE2      ‘Series    2007-
     USD     2,791,000                                      2,593,812         0.02
                WFH2   M3’   FRN  25/3/2037
                Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   Inc   ‘Series    2006-WFH4     M3
     USD     2,610,000                                      2,239,991         0.02
                ’ FRN  25/11/2036
                Citizens     Bank   NA/Providence       RI  3.7%   29/3/2023
     USD     1,115,000                                      1,116,223         0.01
                City   & County    of  Denver    CO  5%  1/8/2044
     USD     2,700,000                                      3,027,105         0.03
                City   of  Atlanta    GA  Water   & Wastewater      Revenue    5%
     USD      840,000                                      940,682        0.01
                1/11/2040
                City   of  Atlanta    GA  Water   & Wastewater      Revenue    5%
     USD     2,400,000                                      2,763,132         0.02
                1/11/2041
                City   of  Atlanta    GA  Water   & Wastewater      Revenue    5%
     USD     1,580,000                                      1,809,558         0.02
                1/11/2047
                City   of  Aurora    CO  Water   Revenue    5%  1/8/2041
     USD     3,280,000                                      3,716,502         0.03
                City   of  Aurora    CO  Water   Revenue    5%  1/8/2046
     USD     3,170,000                                      3,591,864         0.03
                City   of  Austin    TX  Water   & Wastewater      System    Revenue    5%
     USD     1,560,000                                      1,736,038         0.01
                15/11/2043
                City   of  Cartersville       GA  5%  1/6/2048
     USD     1,620,000                                      1,859,404         0.02
                City   of  Colorado     Springs    CO  Utilities     System    Revenue    5%
     USD      840,000                                      964,660        0.01
                15/11/2042
                City   of  Columbia     SC  Waterworks      & Sewer   System    Revenue
     USD     1,240,000                                      1,435,337         0.01
                5%  1/2/2042
                City   of  Columbia     SC  Waterworks      & Sewer   System    Revenue
     USD     1,340,000                                      1,543,995         0.01
                5%  1/2/2048
                City   of  New  York   NY  5%  1/4/2040
     USD     2,350,000                                      2,700,620         0.02
                City   of  New  York   NY  5%  1/4/2045
     USD      140,000                                      159,770        0.00
                City   of  Philadelphia       PA  Airport    Revenue    5%  1/7/2042
     USD      500,000                                      556,097        0.00
                City   of  Riverside     CA  Electric     Revenue    7.605%    1/10/2040
     USD     1,105,000                                      1,612,770         0.01
                City   of  San  Antonio    TX  Electric     & Gas  Systems    Revenue
     USD      800,000                                      871,452        0.01
                5%  1/2/2048
                Clark   County    School    District     5%  15/6/2030
     USD     1,700,000                                      1,976,879         0.02
                Clark   County    School    District     5%  15/6/2031
     USD     1,830,000                                      2,117,996         0.02
                Clark   County    School    District     5%  15/6/2033
     USD     2,020,000                                      2,321,364         0.02
                                107/289



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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Clark   County    School    District     5%  15/6/2034
     USD     1,900,000                                      2,174,873         0.02
                Clear   Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    ER’   ‘144A’    FRN
     USD     1,375,000                                      1,390,509         0.01
                20/10/2030
                CLNS   Trust   2017-IKPR      ‘Series    2017-IKPR     E’   ‘144A’
     USD     1,195,000                                      1,205,424         0.01
                FRN  11/6/2032
                Coca-Cola     Co/The    3.15%   15/11/2020
     USD     1,270,000                                      1,278,384         0.01
                Colfax    Corp   3.25%   15/5/2025
     EUR      710,000                                      847,724        0.01
                Colorado     Health    Facilities      Authority     5.25%   1/2/2031
     USD      720,000                                      756,493        0.01
                COLT   2015-1    LLC   ‘Series    2015-1    A1V’    ‘144A’    FRN
     USD      120,987                                      121,374        0.00
                26/12/2045
                COMM   2005-C6    Mortgage     Trust    ‘Series    2005-C6    F’   ‘144A
     USD      390,000                                      396,969        0.00
                ’ FRN  10/6/2044
                COMM   2013-300P     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-300P     D’   ‘
     USD      100,000                                      101,346        0.00
                144A’    FRN  10/8/2030
                COMM   2013-GAM     ‘Series    2013-GAM     A2’   ‘144A’    3.367%
     USD      640,000                                      635,279        0.01
                10/2/2028
                COMM   2013-WWP     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-WWP     D’   ‘
     USD     1,740,000                                      1,787,786         0.02
                144A’    3.898%    10/3/2031
                COMM   2014-CCRE15      Mortgage     Trust    ‘Series    2014-CR15     C’
     USD     1,500,000                                      1,549,804         0.01
                FRN  10/2/2047
                COMM   2014-LC15     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-LC15     A4’
     USD     1,280,000                                      1,319,464         0.01
                4.006%    10/4/2047
                COMM   2014-PAT     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-PAT     D’   ‘
     USD     1,447,000                                      1,447,461         0.01
                144A’    FRN  13/8/2027
                COMM   2014-PAT     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-PAT     E’   ‘
     USD     1,020,000                                      1,027,794         0.01
                144A’    FRN  13/8/2027
                COMM   2014-PAT     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-PAT     F’   ‘
     USD     8,430,000                                      8,427,238         0.07
                144A’    FRN  13/8/2027
                COMM   2014-PAT     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-PAT     G’   ‘
     USD     3,585,000                                      3,586,452         0.03
                144A’    FRN  13/8/2027
                COMM   2014-TWC     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-TWC     E’   ‘
     USD     1,155,000                                      1,171,376         0.01
                144A’    FRN  13/2/2032
                COMM   2014-UBS4     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-UBS4     C’
     USD     1,314,000                                      1,307,974         0.01
                FRN  10/8/2047
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23     C’
     USD      550,000                                      546,387        0.00
                FRN  10/5/2048
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23     CMC
     USD      210,000                                      210,232        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  10/5/2048
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23     CMD
     USD     5,150,000                                      5,118,271         0.04
                ’  ‘144A’    FRN  10/5/2048
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23     CME
     USD     1,950,000                                      1,927,951         0.02
                ’  ‘144A’    FRN  10/5/2048
                COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23     D’
     USD     5,320,000                                      4,454,805         0.04
                FRN    10/5/2048
                COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR25     C’ 
     USD      880,000                                      876,481        0.01
                FRN    10/8/2048
                COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR25     D’
     USD      505,000                                      423,756        0.00
                FRN  10/8/2048
                COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR25     XA’
     USD    23,188,079                                       1,106,424         0.01
                FRN  10/8/2048
                COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC19     C’
     USD     2,890,000                                      2,877,571         0.02
                FRN  10/2/2048
                COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC19     D’   ‘
     USD     3,336,000                                      2,876,349         0.02
                144A’    FRN  10/2/2048
                COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC19     A4’
     USD     1,631,000                                      1,607,358         0.01
                3.183%    10/2/2048
                COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC21     C’
     USD     1,500,000                                      1,475,964         0.01
                FRN  10/7/2048
                COMM   2015-LC23     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC23     A4’
     USD      360,000                                      365,522        0.00
                3.774%    10/10/2048
                COMM   2016-667M     Mortgage     Trust    ‘Series    2016-667M     D’   ‘
     USD     1,100,000                                      1,015,752         0.01
                144A’    FRN  10/10/2036
                                108/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                COMM   2016-667M     Mortgage     Trust    ‘Series    2016-667M     XA’
     USD    116,665,000                                        635,824        0.01
                ‘144A’    FRN  10/10/2036
                COMM   2017-COR2     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-COR2     XA’
     USD     6,515,874                                       545,998        0.00
                FRN  10/9/2050
                COMM   2017-COR2     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-COR2     D’   ‘
     USD      740,000                                      617,630        0.01
                144A’    3%  10/9/2050
                COMM   2017-DLTA     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-DLTA     E’   ‘
     USD     1,660,000                                      1,648,986         0.01
                144A’    FRN  15/8/2035
                COMM   2017-DLTA     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-DLTA     F’   ‘
     USD     1,520,000                                      1,502,842         0.01
                144A’    FRN  15/8/2035
                COMM   2018-COR3     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-COR3     XD’
     USD     3,050,000                                       404,598        0.00
                ‘144A’    FRN  10/5/2051
                Commercial      Metals    Co  4.875%    15/5/2023
     USD     1,497,000                                      1,467,060         0.01
                Commercial      Metals    Co  5.375%    15/7/2027
     USD     5,416,000                                      5,050,420         0.04
                Commercial      Mortgage     Trust   2006-GG7     ‘Series    2006-GG7     AM
     USD      91,206                                      91,337       0.00
                ’ FRN  10/7/2038
                Commonwealth       Financing     Authority     3.864%    1/6/2038
     USD     2,100,000                                      2,074,338         0.02
     USD     1,455,000      Commonwealth       Financing     Authority     4.144%    1/6/2038           1,465,862         0.01
     USD     1,640,000      Commonwealth       of  Massachusetts       5%  1/11/2042               1,876,882         0.02
                Commonwealth       of  Massachusetts       5%  1/1/2045
     USD     2,230,000                                      2,549,392         0.02
                Commonwealth       of  Massachusetts       5%  1/11/2045
     USD     1,710,000                                      1,951,153         0.02
                Commonwealth       of  Massachusetts       Transportation        Fund
     USD     3,260,000                                      3,756,498         0.03
                Revenue    5%  1/6/2048
                Commonwealth       of  Puerto    Rico   8%  1/7/2035
     USD     8,975,000                                      4,891,375         0.04
                Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
     USD     2,075,000                                      2,262,414         0.02
                Authority     5%  1/7/2045
                Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
     USD     1,400,000                                      1,507,940         0.01
                Authority     5%  1/7/2045
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1997-3    M1’   FRN  15/3/2028
     USD     1,943,590                                      1,932,015         0.02
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1997-6    M1’   FRN  15/1/2029
     USD     1,137,425                                      1,139,817         0.01
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1999-5    A5’   FRN  1/3/2030
     USD     1,427,101                                      1,059,223         0.01
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1999-5    A6’   FRN  1/3/2030
     USD     1,044,309                                       750,410        0.01
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-4    M1’   FRN  1/4/2030
     USD      286,088                                      258,218        0.00
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-6    M1’   FRN  1/6/2030
     USD      700,487                                      655,611        0.01
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-8    M1’   FRN  1/9/2030
     USD     2,191,355                                      1,907,664         0.02
                Conseco    Finance    Corp   ‘Series    1998-8    A1’   6.28%
     USD     1,154,587                                      1,239,008         0.01
                1/9/2030
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series    2000-1    A5
     USD     1,339,817                                       683,577        0.01
                ’ FRN  1/9/2029
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series    2000-4    A6
     USD     1,659,547                                       831,709        0.01
                ’ FRN  1/5/2032
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series    2000-5    A6
     USD     1,971,150                                      1,236,473         0.01
                ’ 7.96%   1/5/2031
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series    2000-4    A5
     USD     4,627,775                                      2,227,147         0.02
                ’ 7.97%   1/5/2032
                Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series    2000-5    A7
     USD     3,587,521                                      2,310,266         0.02
                ’ 8.2%   1/5/2031
                Consolidated       Edison    Co  of  New  York   Inc  6.65%   1/4/2019
     USD     2,540,000                                      2,595,437         0.02
                Continental      Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through    Trust 
     USD        143                                      155      0.00
                8.388%    1/11/2020
                Continental      Airlines     2010-1    Class   B Pass   Through    Trust
     USD      139,687                                      139,774        0.00
                6%  12/1/2019
                Continental      Resources     Inc/OK    5%  15/9/2022
     USD     2,793,000                                      2,837,978         0.02
                Contra    Costa   Community     College    District     6.504%    1/8/2034
     USD      890,000                                     1,126,540         0.01
                Core   Industrial      Trust   2015-CALW      ‘Series    2015-CALW     G’
     USD     8,992,000                                      8,560,249         0.07
                ‘144A’    FRN  10/2/2034
                                109/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW     D’
     USD     2,480,000                                      2,481,990         0.02
                ‘144A’    FRN  10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW     E’
     USD     1,269,000                                      1,255,693         0.01
                ‘144A’    FRN  10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW     F’
     USD     5,140,000                                      5,003,664         0.04
                ‘144A’    FRN  10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW     XA’
     USD    13,340,000                                        310,088        0.00
                ‘144A’    FRN  10/2/2034
                Core   Industrial      Trust   2015-WEST      ‘Series    2015-WEST     E’
     USD      424,000                                      416,933        0.00
                ‘144A’    FRN  10/2/2037
                Core   Industrial      Trust   2015-WEST      ‘Series    2015-WEST     XA’
     USD    27,146,221                                       1,452,187         0.01
                ‘144A’    FRN  10/2/2037
                Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series    2006-BC4
     USD     4,800,000                                      4,048,709         0.03
                M1’   FRN  25/11/2036
                Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series    2007-S3
     USD     2,486,321                                      2,334,233         0.02
                A3’   FRN  25/5/2037
                Countrywide      Asset-Backed       Certificates       (Step-up     coupon)
     USD     1,835,255                                      1,941,521         0.02
                ‘Series    2006-S3    A4’   6.652%    25/1/2029
                County    of  Anne   Arundel    MD  5%  1/10/2047
     USD     1,580,000                                      1,819,899         0.02
                County    of  Clark   NV  5%  1/5/2048
     USD     1,345,000                                      1,538,922         0.01
                County    of  Franklin     OH  Sales   Tax  Revenue    5%  1/6/2043
     USD     1,460,000                                      1,696,973         0.01
                County    of  Franklin     OH  Sales   Tax  Revenue    5%  1/6/2048
     USD     2,880,000                                      3,334,320         0.03
                County    of  King   WA  Sewer   Revenue    5%  1/7/2042
     USD     1,020,000                                      1,168,588         0.01
                County    of  King   WA  Sewer   Revenue    5%  1/7/2047
     USD     1,670,000                                      1,860,038         0.02
                County    of  Miami-Dade      FL  5%  1/7/2035
     USD      750,000                                      851,655        0.01
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    2.504%
     USD     2,015,000                                      1,916,960         0.02
                1/10/2024
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.354%
     USD      455,000                                      434,338        0.00
                1/10/2029
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.454%
     USD      835,000                                      799,492        0.01
                1/10/2030
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.504%
     USD      780,000                                      740,442        0.01
                1/10/2031
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    4.062%
     USD     1,545,000                                      1,548,283         0.01
                1/10/2031
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%  1/10/2038
     USD     1,810,000                                      1,987,127         0.02
                County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%  1/10/2040
     USD     1,560,000                                      1,745,702         0.01
                Cox  Communications        Inc   ‘144A’    3.5%   15/8/2027
     USD     1,136,000                                      1,074,574         0.01
                Cox  Communications        Inc   ‘144A’    4.6%   15/8/2047
     USD     1,864,000                                      1,751,361         0.02
                Credit    Suisse    ABS  Repackaging      Trust   2013-A    ‘Series
     USD     1,175,872                                      1,091,815         0.01
                2013-A    B’   ‘144A’    2.5%   25/1/2030
                Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp   ‘
     USD     1,450,000                                      1,429,627         0.01
                Series     2005-C3    C’  FRN  15/7/2037
                Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp   ‘
     USD      510,000                                      512,704        0.00
                Series    2004-C4    F’   ‘144A’    FRN  15/10/2039
                Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp   ‘
     USD      84,249                                      83,334       0.00
                Series    2005-C2    AMFX’    4.877%    15/4/2037
                Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp   ‘
     USD       6,740                                      6,734       0.00
                Series    2005-C3    B’  4.882%    15/7/2037
                Credit    Suisse    Mortgage     Capital    Certificates       ‘Series
     USD     7,509,583                                      4,641,897         0.04
                2009-12R     3A1’    ‘144A’    6.5%   27/10/2037
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC   ‘
     USD     2,433,711                                      1,673,596         0.01
                Series    2007-CB6     A4’   ‘144A’    FRN  25/7/2037
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC   ‘
     USD      865,079                                      769,960        0.01
                Series    2007-RP1     A’   ‘144A’    FRN  25/5/2046
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
     USD      425,305     (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-CB2     AF4’   3.449%            368,410        0.00
                25/12/2036
                                110/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
     USD     3,941,137      (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-SL1     A2’   ‘144A’    5.556%        697,482        0.01
                25/9/2036
                Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC
     USD      705,000     (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-MH1     B1’   ‘144A’    6.25%        712,795        0.01
                25/10/2036
                Crown   Castle    International       Corp   3.65%   1/9/2027
     USD     6,890,000                                      6,531,107         0.06
                CrownRock     LP  / CrownRock     Finance    Inc   ‘144A’    5.625%
     USD     2,120,000                                      2,069,650         0.02
                15/10/2025
                CSAIL   2017-CX10     Commercial      Mortgage     Trust   FRN
     USD    19,163,000                                        320,126        0.00
                15/11/2027
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’    6.625%    15/10/2025
     USD     5,452,000                                      5,697,340         0.05
                CSC  Holdings     LLC  8.625%    15/2/2019
     USD      372,000                                      381,531        0.00
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’    10.125%    15/1/2023
     USD     2,808,000                                      3,085,290         0.03
                CSC  Holdings     LLC   ‘144A’    10.875%    15/10/2025
     USD     4,502,000                                      5,284,222         0.04
                CSFB   Mortgage-Backed        Pass-Through       Certificates       Series
     USD     1,178,640                                       451,098        0.00
                2005-10     ‘Series    2005-10    10A1’    FRN  25/11/2035
                CSMC   2014-USA     OA  LLC   ‘Series    2014-USA     X2’   ‘144A’
     USD    122,260,000                                        706,663        0.01
                FRN  15/9/2037
                CSMC   2016-MFF     ‘Series    2016-MFF     A’   ‘144A’    FRN
     USD      409,074                                      411,387        0.00
                15/11/2033
                CSMC   2017-1    TR  4.5%   25/3/2021
     USD    15,177,963                                      15,288,580          0.13
                CSMC   2017-TIME      ‘Series    2017-TIME     A’   ‘144A’    3.646%
     USD      770,000                                      760,210        0.01
                13/11/2039
                CSMC   Mortgage-Backed        Trust   2007-5    ‘Series    2007-5    1A11
     USD     2,335,488                                      1,883,170         0.02
                ’ FRN  25/8/2037
                CSMC   Series    2010-20R     ‘Series    2010-20R     9A1’    ‘144A’
     USD      74,525                                      75,116       0.00
                FRN  27/1/2036
                CSMC   Series    2014-11R     ‘Series    2014-11R     16A1’    ‘144A’
     USD     3,785,784                                      3,844,228         0.03
                FRN  27/9/2047
                CSMC   Series    2014-4R     ‘Series    2014-4R    16A3’    ‘144A’
     USD      870,000                                      810,472        0.01
                FRN  27/2/2036
                CSMC   Series    2014-9R     ‘Series    2014-9R    9A1’    ‘144A’    FRN
     USD     1,556,109                                      1,430,104         0.01
                27/8/2036
                CSMC   Series    2015-4R     ‘Series    2015-4R    1A4’    ‘144A’    FRN
     USD     1,650,000                                      1,165,644         0.01
                27/10/2036
                CSMC   Series    2015-4R     ‘Series    2015-4R    1A2’    ‘144A’    FRN
     USD      570,000                                      486,400        0.00
                27/11/2036
                CSMC   Series    2015-6R     ‘Series    2015-6R    5A1’    ‘144A’    FRN
     USD      435,432                                      434,707        0.00
                27/3/2036
                CSMC   Series    2015-6R     ‘Series    2015-6R    5A2’    ‘144A’    FRN
     USD     2,708,147                                      1,799,452         0.02
                27/3/2036
                CSMC   Trust   2017-CHOP      ‘Series    2017-CHOP     E’   ‘144A’
     USD     1,689,000                                      1,702,416         0.01
                FRN  15/7/2032
                CSMC   Trust   2017-PFHP      ‘Series    2017-PFHP     A’   ‘144A’
     USD      790,000                                      790,497        0.01
                FRN  15/12/2030
                CSWF   2018-TOP     ‘Series    2018-TOP     A’   ‘144A’    FRN
     USD     1,214,000                                      1,226,140         0.01
                15/8/2035
                Cumberland      Park   CLO  Ltd   ‘Series    2015-2A    CR’   ‘144A’
     USD      530,000                                      524,570        0.00
                FRN  20/7/2028
                Cumberland      Park   CLO  Ltd   ‘Series    2015-2A    ER’   ‘144A’
     USD      333,500                                      336,056        0.00
                FRN  20/7/2028
                CVR  Refining     LLC  / Coffeyville      Finance    Inc  6.5%
     USD      286,000                                      293,150        0.00
                1/11/2022
                CVS  Health    Corp   3.125%    9/3/2020
     USD     6,430,000                                      6,434,073         0.05
                CVS  Health    Corp   3.7%   9/3/2023
     USD     5,110,000                                      5,111,855         0.04
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16     ‘Series
     USD     7,625,103                                      7,492,830         0.06
                2005-16    1AF’   FRN  25/5/2036
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16     ‘Series
     USD     1,781,933                                      1,746,650         0.01
                2005-16    2AF3’    FRN  25/5/2036
                                111/289



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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-17    (Step-up
     USD     5,297,415                                      5,224,393         0.04
                coupon)     ‘Series    2005-17    1AF4’    4.384%    25/5/2036
                CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11     ‘Series
     USD      255,772                                      252,367        0.00
                2006-11    3AV2’    FRN  25/9/2046
                CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2004-U    ‘
     USD      938,965                                      900,086        0.01
                Series    2004-U    2A’   FRN  15/3/2034
                CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S2     ‘Series
     USD      162,704                                      240,439        0.00
                2006-S2    A3’   5.841%    25/7/2027
                CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5     ‘Series
     USD      235,206                                      236,538        0.00
                2006-S5    A4’   5.842%    25/6/2035
                CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5     ‘Series
     USD      666,911                                      731,268        0.01
                2006-S5    A5’   6.155%    25/6/2035
                CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-S1     ‘Series
     USD      658,310                                      662,005        0.01
                2007-S1    A3’   FRN  25/11/2036
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
     USD     9,518,617      Series    2006-RES     ‘Series    2006-RES     5B1A’    ‘144A’    FRN      8,971,692         0.08
                15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
     USD      314,215     Series    2006-RES     ‘Series    2006-RES     5B1B’    ‘144A’    FRN       310,450        0.00
                15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
     USD     1,561,895      Series    2006-RES     ‘Series    2006-RES     5F1A’    ‘144A’    FRN      1,549,928         0.01
                15/12/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    ‘
     USD      961,037                                      931,368        0.01
                Series    2005-B    2A’   FRN  15/5/2035
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-C    ‘
     USD     4,045,265                                      3,926,258         0.03
                Series    2006-C    2A’   FRN  15/5/2036
                CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-H    ‘
     USD     1,965,153                                      1,625,074         0.01
                Series    2006-H    1A’   FRN  15/11/2036
                Daimler    Finance    North   America    LLC   ‘144A’    2.7%
     USD      400,000                                      395,680        0.00
                3/8/2020
                Dallas    Area   Rapid   Transit    5%  1/12/2041
     USD     1,460,000                                      1,647,720         0.01
                Dallas    Area   Rapid   Transit    5%  1/12/2046
     USD     1,970,000                                      2,216,467         0.02
                Dallas/Fort      Worth   International       Airport    5%  1/11/2043
     USD      340,000                                      358,108        0.00
                DaVita    Inc  5.125%    15/7/2024
     USD     6,195,000                                      5,985,919         0.05
                DaVita    Inc  5.75%   15/8/2022
     USD     2,150,000                                      2,184,938         0.02
                DBJPM   16-C3   Mortgage     Trust    ‘Series    2016-C3    D’   ‘144A
     USD     1,412,000                                      1,218,754         0.01
                ’ FRN  10/8/2049
                DBJPM   17-C6   Mortgage     Trust    ‘Series    2017-C6    XD’   FRN
     USD     4,600,000                                       299,621        0.00
                10/6/2050
                DBUBS   2011-LC1     Mortgage     Trust    ‘Series    2011-LC1A     E’   ‘
     USD      900,000                                      931,319        0.01
                144A’    FRN  10/11/2046
                DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-BRBK     E’ 
     USD     9,600,000                                      9,018,340         0.08
                ‘144A’    FRN  10/10/2034
                DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-BRBK     F’
     USD     2,040,000                                      1,866,535         0.02
                ‘144A’    FRN  10/10/2034
                DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust    ‘Series    2017-BRBK     A’
     USD     2,170,000                                      2,164,537         0.02
                ‘144A’    3.452%    10/10/2034
                DCP  Midstream     Operating     LP  ‘144A’    5.35%   15/3/2020
     USD      187,000                                      191,441        0.00
                DCP  Rights    LLC   ‘Series    2014-1A    A’   ‘144A’    5.463%
     USD     8,184,200                                      8,182,604         0.07
                25/10/2044
                Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series    2017-1A    A’   ‘144A’
     USD      500,000                                      500,618        0.00
                FRN  20/10/2030
                Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series    2017-1A    E’   ‘144A’
     USD      500,000                                      506,529        0.00
                FRN  20/10/2030
                Dell   Inc  5.875%    15/6/2019
     USD      510,000                                      520,200        0.00
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’    5.875%
     USD      273,000                                      281,545        0.00
                15/6/2021
                Dell   International       LLC  / EMC  Corp   ‘144A’    8.35%
     USD     1,880,000                                      2,314,299         0.02
                15/7/2046
                                112/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Delta   Air  Lines   Inc  2.875%    13/3/2020
     USD     2,217,000                                      2,200,589         0.02
                Delta   Air  Lines   Inc  3.625%    15/3/2022
     USD     2,068,000                                      2,049,684         0.02
                Denton    Independent      School    District     5%  15/8/2043
     USD     2,430,000                                      2,771,998         0.02
                Deutsche     ALT-A   Securities      Inc  ALT   ‘Series    2007-RS1     A2
     USD      260,373                                      247,029        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  27/1/2037
                Deutsche     Alt-A   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
     USD    10,075,967                                       6,708,322         0.06
                2007-OA4/DE       ‘Series    2007-OA4     A2A’   FRN  25/8/2047
                Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
     USD      553,918                                      497,756        0.00
                2006-AB3     ‘Series    2006-AB3     A3’   FRN  25/7/2036
                Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
     USD      353,573                                      317,766        0.00
                2006-AB3     ‘Series    2006-AB3     A8’   FRN  25/7/2036
                Dewolf    Park   Clo  Ltd   ‘Series    2017-1A    E’   ‘144A’    FRN
     USD     1,000,000                                      1,017,186         0.01
                15/10/2030
                Diamondback      Energy    Inc  5.375%    31/5/2025
     USD     3,862,000                                      3,982,687         0.03
                Dignity    Health    2.637%    1/11/2019
     USD     4,071,000                                      4,058,785         0.03
     USD     2,385,000      Discover     Bank   FRN  9/8/2028                       2,383,855         0.02
                Discovery     Communications        LLC  5.2%   20/9/2047
     USD     7,740,000                                      7,569,743         0.06
                District     of  Columbia     5%  15/7/2034
     USD      945,000                                     1,057,091         0.01
                District     of  Columbia     5%  15/7/2035
     USD      945,000                                     1,054,459         0.01
                District     of  Columbia     5%  1/6/2042
     USD     2,500,000                                      2,861,175         0.02
                District     of  Columbia     Water   & Sewer   Authority     5%
     USD     1,360,000                                      1,568,978         0.01
                1/10/2049
                Dorchester      Park   CLO  DAC   ‘Series    2015-1A    BR’   ‘144A’
     USD     1,507,000                                      1,495,900         0.01
                FRN  20/4/2028
                Dorchester      Park   CLO  DAC   ‘Series    2015-1A    CR’   ‘144A’
     USD      640,000                                      639,477        0.01
                FRN  20/4/2028
                Dryden    36  Senior    Loan   Fund   ‘Series    2014-36A     CR’   ‘
     USD      250,000                                      251,796        0.00
                144A’    FRN  15/1/2028
                Dryden    36  Senior    Loan   Fund   ‘Series    2014-36A     DR’   ‘
     USD      500,000                                      504,582        0.00
                144A’    FRN  15/1/2028
                Dryden    53  CLO  Ltd   ‘Series    2017-53A     A’   ‘144A’    FRN
     USD    19,231,000                                      19,254,368          0.16
                15/1/2031
                Dryden    55  CLO  Ltd   ‘Series    2018-55A     A1’   ‘144A’    FRN
     USD      510,000                                      509,165        0.00
                15/4/2031
                Dryden    64  CLO  Ltd   ‘Series    2018-64A     A’   ‘144A’    FRN
     USD     1,246,000                                      1,239,511         0.01
                18/4/2031
                Dryden    Senior    Loan   Fund   ‘Series    2017-47A     E’   ‘144A’
     USD      250,000                                      252,794        0.00
                FRN  15/4/2028
                Dryden    XXV  Senior    Loan   Fund   ‘Series    2012-25A     ARR’    ‘
     USD     3,100,000                                      3,101,832         0.03
                144A’    FRN  15/10/2027
                Dryden    XXV  Senior    Loan   Fund   ‘Series    2012-25A     CRR’    ‘
     USD      500,000                                      499,307        0.00
                144A’    FRN  15/10/2027
                Dryden    XXVI   Senior    Loan   Fund   ‘Series    2013-26A     AR’   ‘
     USD      530,000                                      528,266        0.00
                144A’    FRN  15/4/2029
                Dryden    XXVIII    Senior    Loan   Fund   ‘Series    2013-28A     A1LR’
     USD     6,505,000                                      6,511,302         0.06
                ‘144A’    FRN  15/8/2030
                DTE  Energy    Co  3.7%   1/8/2023
     USD     1,875,000                                      1,887,934         0.02
     USD     3,190,000      Duke   University      3.299%    1/10/2046                    2,904,552         0.02
                Dutchess     County    Local   Development      Corp   5%  1/7/2046
     USD     2,175,000                                      2,385,605         0.02
                Elevation     CLO  2016-5    Ltd   ‘Series    2016-5A    D’   ‘144A’
     USD      720,000                                      721,706        0.01
                FRN  15/7/2028
                Elevation     CLO  2016-5    Ltd   ‘Series    2016-5A    E’   ‘144A’
     USD      650,000                                      652,861        0.01
                FRN  15/7/2028
                Elevation     CLO  2017-8    Ltd   ‘Series    2017-8A    A1’   ‘144A’
     USD     1,560,000                                      1,560,840         0.01
                FRN  25/10/2030
                Elevation     CLO  2017-8    Ltd   ‘Series    2017-8A    C’   ‘144A’
     USD     2,375,000                                      2,334,597         0.02
                FRN  25/10/2030
                                113/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Eleven    Madison    Trust   2015-11MD     Mortgage     Trust    ‘Series
     USD      960,000                                      963,015        0.01
                2015-11MD     A’   ‘144A’    FRN  10/9/2035
                Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc   ‘144A’
     USD     1,099,000                                      1,101,747         0.01
                5.5%   30/1/2026
                Energen    Corp   4.625%    1/9/2021
     USD    11,093,000                                      11,259,395          0.10
                EnLink    Midstream     Partners     LP  FRN  15/12/2022      (Perpetual)
     USD     4,110,000                                      3,790,967         0.03
                Enterprise      Development      Authority/The        ‘144A’    12%
     USD      935,000                                      912,794        0.01
                15/7/2024
                Enterprise      Products     Operating     LLC  5.2%   1/9/2020
     USD     1,190,000                                      1,236,111         0.01
                Equinix    Inc  2.875%    15/3/2024
     EUR      732,000                                      859,093        0.01
                Equinix    Inc  2.875%    1/10/2025
     EUR      680,000                                      779,488        0.01
                Equinix    Inc  5.375%    1/1/2022
     USD      377,000                                      389,177        0.00
                Equinix    Inc  5.375%    1/4/2023
     USD     2,494,000                                      2,571,937         0.02
                Exantas    Capital    Corp   2018-RSO6     Ltd   ‘Series    2018-RSO6     A
     USD     4,410,000                                      4,410,894         0.04
                ’  ‘144A’    FRN  15/6/2035
                Exelon    Corp   3.497%    1/6/2022
     USD     3,030,000                                      2,994,566         0.03
     USD     1,275,000      Expedia    Group   Inc  5.95%   15/8/2020                    1,336,739         0.01
     USD     2,551,000      Express    Scripts    Holding    Co  2.6%   30/11/2020               2,508,866         0.02
                Express    Scripts    Holding    Co  4.75%   15/11/2021
     USD     2,551,000                                      2,637,344         0.02
                Extraction      Oil  & Gas  Inc   ‘144A’    7.375%    15/5/2024
     USD     2,705,000                                      2,765,862         0.02
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2016-
     USD      610,000                                      719,181        0.01
                C02  1M2’   FRN  25/9/2028
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2016-
     USD     3,746,971                                      4,248,221         0.04
                C04  1M2’   FRN  25/1/2029
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2016-
     USD     3,395,727                                      3,880,912         0.03
                C06  1M2’   FRN  25/4/2029
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2017-
     USD     1,366,931                                      1,658,024         0.01
                C01  1B1’   FRN  25/7/2029
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2017-
     USD     2,579,861                                      2,819,353         0.02
                C01  1M2’   FRN  25/7/2029
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2017-
     USD     2,240,000                                      2,586,098         0.02
                C03  1B1’   FRN  25/10/2029
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2017-
     USD      236,698                                      254,679        0.00
                C03  1M2’   FRN  25/10/2029
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2017-
     USD     3,060,000                                      3,257,328         0.03
                C05  1B1’   FRN  25/1/2030
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2017-
     USD     1,789,604                                      1,845,745         0.02
                C05  1M2’   FRN  25/1/2030
                Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2017-
     USD     5,000,000                                      5,340,145         0.05
                C07  1B1’   FRN  25/5/2030
                Fannie    Mae  Pool   ‘890694’     4%  1/9/2045
     USD     2,197,907                                      2,263,557         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘890751’     4%  1/9/2046
     USD    12,323,594                                      12,652,387          0.11
                Fannie    Mae  Pool   ‘AB8742’     4%  1/3/2043
     USD     1,664,053                                      1,716,503         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AB8900’     3.5%   1/4/2043
     USD      895,612                                      897,381        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AB9076’     4%  1/4/2043
     USD     2,302,505                                      2,374,232         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘AB9727’     2.5%   1/6/2028
     USD     8,701,958                                      8,516,108         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘AE0625’     4%  1/12/2040
     USD     4,262,180                                      4,387,255         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AK8634’     3.5%   1/4/2042
     USD      589,965                                      591,134        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AK9393’     3.5%   1/4/2042
     USD      317,623                                      318,252        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL5624’     4.5%   1/8/2044
     USD     5,479,313                                      5,787,319         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL6583’     3%  1/3/2030
     USD      74,031                                      73,845       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL7969’     3%  1/2/2031
     USD      406,473                                      404,279        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL8195’     4.5%   1/2/2046
     USD     6,451,870                                      6,806,779         0.06
                                114/289



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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9235’     4.5%   1/7/2046
     USD    12,839,438                                      13,545,814          0.11
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9276’     4%  1/9/2046
     USD     2,737,911                                      2,815,508         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9281’     4.5%   1/9/2046
     USD     5,488,387                                      5,745,515         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9470’     4%  1/7/2046
     USD    23,350,487                                      23,931,892          0.20
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9520’     4%  1/2/2046
     USD     7,235,642                                      7,434,300         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘AL9980’     4%  1/2/2046
     USD    19,632,031                                      20,159,109          0.17
                Fannie    Mae  Pool   ‘AO8031’     3.5%   1/7/2042
     USD      167,157                                      167,487        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AP6347’     4%  1/9/2042
     USD     2,975,779                                      3,075,146         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AQ4032’     3.5%   1/11/2042
     USD     1,000,126                                      1,002,050         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS3707’     4%  1/11/2044
     USD     1,136,150                                      1,164,408         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS4067’     4%  1/12/2044
     USD     6,384,819                                      6,586,158         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS5728’     3%  1/9/2030
     USD      66,168                                      66,001       0.00
     USD     3,144,024      Fannie    Mae  Pool   ‘AS5848’     4.5%   1/9/2045               3,317,062         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS6016’     4%  1/10/2045
     USD     5,427,829                                      5,570,905         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS6220’     4%  1/11/2045
     USD     3,125,117                                      3,211,072         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS6767’     3%  1/3/2031
     USD      250,000                                      248,650        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS6840’     4%  1/3/2046
     USD     3,151,346                                      3,223,972         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS6991’     4%  1/4/2046
     USD     8,508,418                                      8,720,372         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS7628’     3%  1/7/2031
     USD    10,482,878                                      10,426,293          0.09
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS7756’     4%  1/8/2046
     USD     8,625,295                                      8,838,833         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS7867’     4%  1/9/2046
     USD     6,169,907                                      6,322,591         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS7940’     4%  1/9/2046
     USD     4,466,503                                      4,568,978         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS8375’     4%  1/11/2046
     USD    11,614,170                                      11,901,770          0.10
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS8376’     4%  1/11/2046
     USD     4,953,597                                      5,067,632         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS8377’     4%  1/11/2046
     USD     7,320,979                                      7,490,073         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS8703’     2.5%   1/2/2032
     USD      231,683                                      225,163        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS9410’     4%  1/4/2047
     USD     4,568,707                                      4,696,992         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS9676’     4%  1/5/2047
     USD    10,234,203                                      10,458,377          0.09
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS9685’     3%  1/6/2032
     USD      424,677                                      422,419        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS9879’     3%  1/6/2032
     USD      458,643                                      456,167        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘AS9920’     4%  1/7/2047
     USD    10,877,329                                      11,130,227          0.09
     USD     5,058,938      Fannie    Mae  Pool   ‘AT5860’     3.5%   1/6/2043               5,068,965         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘AZ6438’     3%  1/1/2031
     USD     8,128,693                                      8,084,816         0.07
                Fannie    Mae  Pool   ‘AZ6625’     3%  1/12/2030
     USD     6,813,090                                      6,776,314         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘AZ6662’     3%  1/1/2031
     USD     9,785,765                                      9,732,944         0.08
                Fannie    Mae  Pool   ‘AZ9987’     3%  1/11/2030
     USD      433,236                                      430,939        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BA4567’     3%  1/12/2030
     USD    23,733,364                                      23,605,256          0.20
                Fannie    Mae  Pool   ‘BA6533’     3%  1/1/2031
     USD    22,940,973                                      22,817,142          0.19
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC0170’     4%  1/1/2046
     USD     1,869,089                                      1,913,862         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC0725’     3%  1/2/2031
     USD      80,046                                      79,614       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC0908’     4%  1/5/2046
     USD     2,353,809                                      2,404,936         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC1222’     4%  1/7/2046
     USD     4,413,380                                      4,530,681         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC1462’     3%  1/7/2031
     USD      612,171                                      608,867        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC1774’     3%  1/1/2031
     USD      373,332                                      371,317        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC2863’     2.5%   1/9/2031
     USD     7,522,350                                      7,314,808         0.06
                                115/289



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                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC4193’     3%  1/3/2031
     USD     7,365,120                                      7,325,364         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘BC6961’     4.5%   1/3/2046
     USD      806,344                                      845,804        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD0979’     4.5%   1/5/2046
     USD      194,289                                      204,970        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD2383’     4.5%   1/12/2046
     USD     2,061,993                                      2,175,519         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD2444’     4.5%   1/1/2047
     USD     1,638,303                                      1,718,434         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD6043’     4%  1/8/2046
     USD      287,255                                      294,856        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BD9054’     3%  1/9/2032
     USD     1,212,280                                      1,207,710         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE2555’     2.5%   1/11/2031
     USD      373,161                                      362,660        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE3193’     4%  1/2/2047
     USD     3,314,822                                      3,398,157         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE3696’     4%  1/6/2047
     USD    22,301,897                                      22,819,969          0.19
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE5013’     4%  1/2/2045
     USD     4,060,738                                      4,172,443         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE5047’     4%  1/11/2046
     USD     1,621,479                                      1,670,000         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE5588’     4%  1/1/2047
     USD     5,767,891                                      5,912,796         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE5966’     4.5%   1/2/2047
     USD      428,602                                      449,574        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE6351’     3%  1/6/2032
     USD     1,748,374                                      1,738,945         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE8203’     4.5%   1/4/2047
     USD     2,477,480                                      2,613,942         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE8818’     4%  1/7/2047
     USD     3,144,290                                      3,223,429         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BE9708’     3%  1/4/2032
     USD      947,374                                      942,260        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BF0182’     4%  1/1/2057
     USD    11,396,230                                      11,731,820          0.10
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH0353’     3%  1/4/2032
     USD      315,999                                      314,320        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH0948’     4.5%   1/5/2047
     USD     2,687,973                                      2,836,649         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH1036’     4.5%   1/5/2047
     USD     2,130,004                                      2,247,219         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH1461’     3%  1/5/2032
     USD     1,773,059                                      1,763,489         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH2193’     4.5%   1/6/2047
     USD     2,735,966                                      2,887,026         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH2401’     3%  1/5/2032
     USD     1,725,239                                      1,716,057         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH2512’     3%  1/7/2032
     USD     4,809,541                                      4,784,020         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH2539’     4.5%   1/9/2047
     USD     1,809,841                                      1,910,099         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH2624’     4%  1/8/2047
     USD     2,090,600                                      2,149,303         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH3388’     3%  1/7/2032
     USD      209,573                                      208,584        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH3653’     4.5%   1/6/2047
     USD      451,416                                      475,168        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH4087’     4.5%   1/10/2047
     USD     2,068,960                                      2,177,829         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH5140’     4.5%   1/9/2047
     USD      244,535                                      258,082        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH5263’     3%  1/9/2032
     USD     1,087,167                                      1,081,392         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH5276’     4.5%   1/8/2047
     USD     2,752,663                                      2,897,508         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH5562’     4.5%   1/7/2047
     USD     1,756,594                                      1,832,740         0.02
     USD     1,632,152      Fannie    Mae  Pool   ‘BH5759’     4.5%   1/11/2047               1,718,036         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH5766’     4.5%   1/11/2047
     USD     1,467,063                                      1,548,336         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH5775’     3%  1/11/2032
     USD     1,616,097                                      1,607,524         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH5980’     4.5%   1/8/2047
     USD     3,087,293                                      3,233,008         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH6415’     3%  1/3/2033
     USD      116,831                                      116,210        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH6737’     3%  1/8/2032
     USD    13,728,213                                      13,655,442          0.12
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH7525’     3%  1/9/2032
     USD      799,555                                      795,317        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH7526’     3%  1/9/2032
     USD     5,484,186                                      5,454,583         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH7546’     3%  1/10/2032
     USD     1,849,860                                      1,840,063         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH7687’     3%  1/12/2032
     USD      175,069                                      174,124        0.00
                                116/289



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH8135’     3%  1/10/2032
     USD    13,332,005                                      13,260,041          0.11
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH8500’     3%  1/11/2032
     USD     1,717,591                                      1,708,497         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH9218’     4%  1/1/2048
     USD     1,950,156                                      2,005,345         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH9223’     4.5%   1/1/2048
     USD     1,413,637                                      1,487,923         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH9235’     3%  1/1/2033
     USD     1,188,899                                      1,182,587         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH9670’     4.5%   1/9/2047
     USD     1,060,377                                      1,119,120         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BH9821’     3%  1/9/2032
     USD     1,024,918                                      1,019,385         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ0439’     3%  1/10/2032
     USD      191,258                                      190,226        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ0718’     4.5%   1/10/2047
     USD      471,796                                      497,932        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ0726’     4.5%   1/10/2047
     USD     2,728,758                                      2,863,246         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ1314’     3%  1/10/2032
     USD      83,449                                      82,998       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ1461’     3%  1/10/2032
     USD      195,227                                      194,173        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ1471’     3%  1/10/2032
     USD      986,798                                      981,471        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ1792’     4.5%   1/11/2047
     USD      865,154                                      907,797        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2046’     4.5%   1/11/2047
     USD      891,562                                      940,952        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2086’     4.5%   1/11/2047
     USD      761,529                                      801,599        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2469’     3%  1/12/2032
     USD     1,563,707                                      1,555,416         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2996’     3%  1/1/2033
     USD      38,265                                      38,062       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3146’     3%  1/11/2032
     USD     1,585,635                                      1,577,076         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3419’     3%  1/1/2033
     USD      97,613                                      97,095       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3439’     3%  1/2/2033
     USD     1,986,409                                      1,975,849         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3762’     3%  1/12/2032
     USD      79,925                                      79,501       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3804’     3%  1/1/2033
     USD     1,984,998                                      1,974,476         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3975’     3%  1/1/2033
     USD      98,267                                      97,745       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4268’     3%  1/12/2032
     USD     1,274,522                                      1,267,777         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4568’     4%  1/1/2048
     USD    24,273,375                                      24,791,416          0.21
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4573’     3%  1/1/2033
     USD     1,382,383                                      1,374,921         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4685’     3%  1/1/2033
     USD     2,375,362                                      2,362,752         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4725’     3%  1/1/2033
     USD     1,533,991                                      1,525,711         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4774’     3%  1/2/2033
     USD      111,506                                      110,860        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4856’     3%  1/2/2033
     USD     2,473,582                                      2,460,446         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5006’     4.5%   1/12/2047
     USD     1,906,447                                      2,007,921         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5029’     4.5%   1/12/2047
     USD     1,388,608                                      1,465,537         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5474’     3%  1/12/2032
     USD     1,375,715                                      1,368,422         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5519’     3%  1/3/2033
     USD     1,490,273                                      1,482,373         0.01
     USD     1,323,777      Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5608’     3%  1/12/2032                 1,316,748         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5705’     3%  1/3/2033
     USD      118,297                                      117,669        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5753’     3%  1/5/2033
     USD      66,619                                      66,265       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5865’     3%  1/12/2032
     USD     1,114,342                                      1,108,421         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ7059’     3%  1/8/2033
     USD     1,840,241                                      1,830,308         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8048’     3%  1/2/2033
     USD     1,513,941                                      1,505,899         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8578’     3%  1/4/2033
     USD     1,801,918                                      1,792,353         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8594’     3%  1/4/2033
     USD      116,839                                      116,218        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8602’     3%  1/4/2033
     USD     1,428,220                                      1,420,644         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8655’     3%  1/1/2033
     USD      149,958                                      149,163        0.00
                                117/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ9182’     3%  1/5/2033
     USD      543,216                                      540,284        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BJ9925’     3%  1/3/2033
     USD     1,586,316                                      1,577,901         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK0742’     3%  1/3/2033
     USD     1,496,562                                      1,488,483         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK1074’     3%  1/6/2033
     USD     1,800,638                                      1,789,939         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK1097’     3%  1/7/2033
     USD      56,876                                      56,574       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK1935’     3%  1/3/2033
     USD     1,702,143                                      1,693,090         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK2012’     4%  1/4/2048
     USD     1,257,391                                      1,285,204         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK2013’     4%  1/4/2048
     USD     1,517,891                                      1,550,903         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK3332’     3%  1/3/2033
     USD     1,923,746                                      1,913,524         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK3356’     3%  1/3/2033
     USD      946,251                                      941,143        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK3714’     3%  1/3/2033
     USD     1,699,235                                      1,690,228         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK3751’     3%  1/5/2033
     USD     1,966,036                                      1,955,580         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK3757’     3%  1/5/2033
     USD      93,974                                      93,474       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK4213’     4%  1/7/2048
     USD     1,906,683                                      1,951,394         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK4674’     3%  1/7/2033
     USD     2,433,781                                      2,420,843         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK4789’     3%  1/8/2033
     USD    33,061,904                                      32,886,156          0.28
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK4983’     3%  1/6/2033
     USD     1,594,506                                      1,586,042         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK5161’     3%  1/6/2033
     USD     1,707,871                                      1,698,794         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK5466’     3%  1/5/2033
     USD     2,608,383                                      2,594,510         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK5472’     3%  1/6/2033
     USD     1,873,381                                      1,863,423         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK5480’     3%  1/8/2033
     USD      44,272                                      44,033       0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK6720’     3%  1/6/2033
     USD     1,868,324                                      1,858,240         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK7383’     3%  1/7/2033
     USD      124,481                                      123,809        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK7481’     4%  1/7/2048
     USD     1,260,382                                      1,292,469         0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BK7750’     3%  1/7/2033
     USD      121,482                                      120,826        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1043’     4.5%   1/4/2047
     USD     4,954,935                                      5,214,064         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1262’     4.5%   1/5/2047
     USD     8,437,917                                      8,902,219         0.08
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1269’     3%  1/5/2032
     USD      113,720                                      113,115        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1347’     4.5%   1/5/2047
     USD     4,940,577                                      5,200,289         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1549’     4.5%   1/7/2047
     USD     8,830,193                                      9,261,995         0.08
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1833’     4.5%   1/10/2047
     USD     1,703,285                                      1,797,646         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1834’     4.5%   1/10/2047
     USD      879,860                                      926,158        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1876’     5.041%    1/9/2044
     USD     9,670,321                                     10,186,323          0.09
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1892’     2.5%   1/9/2028
     USD     5,904,426                                      5,762,043         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1895’     2.5%   1/2/2032
     USD     7,959,297                                      7,767,724         0.07
     USD     3,603,928      Fannie    Mae  Pool   ‘BM1896’     2.5%   1/11/2031               3,506,691         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1907’     4%  1/11/2046
     USD     5,312,160                                      5,459,612         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1918’     4.5%   1/10/2047
     USD     3,214,737                                      3,361,564         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1923’     3.5%   1/12/2046
     USD     4,307,511                                      4,316,025         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM1953’     3.5%   1/8/2045
     USD     2,844,013                                      2,853,210         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3036’     3.5%   1/4/2046
     USD     3,230,154                                      3,237,079         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3047’     4%  1/10/2047
     USD     5,665,029                                      5,824,340         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3096’     3.5%   1/12/2045
     USD     3,266,205                                      3,274,258         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3110’     4.5%   1/11/2047
     USD     6,163,996                                      6,488,020         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3210’     4.5%   1/12/2047
     USD    15,061,297                                      15,803,607          0.13
                                118/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3310’     4.5%   1/12/2047
     USD      677,827                                      715,379        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3360’     4%  1/11/2047
     USD     4,726,446                                      4,853,995         0.04
     USD     2,257,528      Fannie    Mae  Pool   ‘BM3402’     2.5%   1/6/2030               2,209,117         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3449’     4%  1/2/2048
     USD     2,859,619                                      2,937,099         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3486’     3.5%   1/2/2045
     USD     6,194,263                                      6,206,412         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3582’     3%  1/2/2033
     USD     5,751,793                                      5,721,263         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM3675’     4%  1/3/2048
     USD     5,468,038                                      5,622,557         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘BM4173’     4.5%   1/7/2048
     USD     2,001,884                                      2,116,290         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0195’     3%  1/8/2032
     USD    21,939,849                                      21,828,312          0.18
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0307’     4.5%   1/9/2047
     USD     4,272,286                                      4,482,840         0.04
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0343’     4.5%   1/9/2047
     USD     8,752,840                                      9,213,395         0.08
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0428’     3%  1/9/2032
     USD      146,389                                      145,599        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0577’     3%  1/10/2032
     USD      324,305                                      322,635        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0592’     3%  1/10/2032
     USD     2,302,174                                      2,289,947         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0704’     4%  1/11/2047
     USD     6,967,733                                      7,164,545         0.06
     USD     8,836,910      Fannie    Mae  Pool   ‘CA0710’     4.5%   1/11/2047               9,301,892         0.08
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0715’     4.5%   1/11/2047
     USD    10,313,656                                      10,885,007          0.09
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA0902’     3%  1/12/2032
     USD    21,213,328                                      21,103,969          0.18
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1004’     4%  1/1/2048
     USD     6,405,157                                      6,578,879         0.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1007’     4%  1/1/2048
     USD     5,512,722                                      5,652,259         0.05
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1013’     4%  1/1/2048
     USD     3,482,154                                      3,580,656         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1094’     3%  1/1/2033
     USD     1,978,921                                      1,968,239         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1096’     3%  1/1/2033
     USD     1,853,681                                      1,843,676         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1121’     4%  1/2/2048
     USD     3,863,463                                      3,968,140         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1122’     4%  1/2/2048
     USD     3,884,807                                      3,983,038         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1123’     4%  1/2/2048
     USD     3,892,232                                      4,002,382         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1128’     4.5%   1/2/2048
     USD     2,673,100                                      2,821,964         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1432’     3%  1/3/2033
     USD      999,603                                      994,290        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA1648’     3%  1/12/2032
     USD      399,588                                      397,432        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA2130’     3%  1/7/2033
     USD      630,148                                      626,799        0.01
                Fannie    Mae  Pool   ‘CA2133’     3%  1/7/2033
     USD     3,930,771                                      3,909,879         0.03
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA2617’     3%  1/5/2031
     USD    20,154,284                                      20,045,495          0.17
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA2684’     3%  1/7/2031
     USD      389,040                                      386,940        0.00
     USD    54,699,548       Fannie    Mae  Pool   ‘MA2871’     3%  1/1/2032                54,404,291          0.46
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3029’     3%  1/6/2032
     USD     2,059,856                                      2,048,737         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3060’     3%  1/7/2032
     USD     1,895,646                                      1,885,413         0.02
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3090’     3%  1/8/2032
     USD      237,576                                      236,293        0.00
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3155’     3%  1/10/2032
     USD    10,962,214                                      10,903,043          0.09
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3188’     3%  1/11/2032
     USD    84,694,224                                      84,245,211          0.71
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3247’     3%  1/1/2033
     USD    48,230,977                                      47,975,091          0.41
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3283’     3%  1/2/2033
     USD    26,382,437                                      26,240,030          0.22
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3339’     3%  1/4/2033
     USD    126,624,049                                      125,951,305          1.06
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3363’     3%  1/5/2033
     USD    26,626,310                                      26,484,796          0.22
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3391’     3%  1/6/2033
     USD    54,479,930                                      54,190,206          0.46
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3409’     3%  1/7/2033
     USD    90,477,995                                      89,997,065          0.76
                                119/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3437’     3%  1/8/2033
     USD    38,254,285                                      38,047,796          0.32
                Fannie    Mae  Pool   ‘MA3461’     3%  1/9/2033
     USD    60,189,292                                      59,864,402          0.51
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2017-M8    A2’   FRN  25/5/2027
     USD      940,000                                      914,098        0.01
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2017-M12     X’  FRN  25/6/2027
     USD    14,526,959                                        190,085        0.00
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2017-M14     A2’   FRN  25/11/2027
     USD     2,700,000                                      2,587,502         0.02
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2018-M1    A2’   FRN  25/12/2027
     USD     1,453,000                                      1,402,529         0.01
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2018-M10     A2’   FRN  25/7/2028
     USD     3,910,000                                      3,900,776         0.03
                Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2016-M4    X2’   FRN  25/1/2039
     USD     6,398,214                                       545,544        0.00
                Federal-Mogul       LLC  / Federal-Mogul       Financing     Corp   5%
     EUR     1,660,000                                      2,051,942         0.02
                15/7/2024
                First   Data   Corp   ‘144A’    5%  15/1/2024
     USD    10,799,000                                      10,859,744          0.09
                First   Data   Corp   ‘144A’    5.375%    15/8/2023
     USD      640,000                                      652,896        0.01
                First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2004-FFH3      ‘Series
     USD      799,734                                      717,142        0.01
                2004-FFH3     M3’   FRN  25/10/2034
                First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF5     ‘Series
     USD      988,400                                      965,789        0.01
                2006-FF5     2A3’   FRN  25/4/2036
                First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FFH1      ‘Series
     USD     2,709,871                                      1,627,695         0.01
                2006-FFH1     M2’   FRN  25/1/2036
                Five   Point   Operating     Co  LP  / Five   Point   Capital    Corp   ‘
     USD     4,394,000                                      4,459,910         0.04
                144A’    7.875%    15/11/2025
                Flatiron     CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    AR’   ‘144A’
     USD     1,400,000                                      1,396,498         0.01
                FRN  15/4/2027
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  FRN  14/5/2021
     EUR     1,400,000                                      1,617,894         0.01
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  FRN  7/12/2022
     EUR      200,000                                      226,851        0.00
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.375%    12/3/2019
     USD     9,330,000                                      9,301,264         0.08
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.096%    4/5/2023
     USD     1,335,000                                      1,258,236         0.01
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  4.134%    4/8/2025
     USD     1,675,000                                      1,601,476         0.01
                Ford   Motor   Credit    Co  LLC  4.25%   20/9/2022
     USD     6,050,000                                      6,016,386         0.05
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘C04180’     3.5%   1/8/2042
     USD     3,003,265                                      3,008,805         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘C04276’     3.5%   1/10/2042
     USD      913,056                                      914,748        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘C09007’     3.5%   1/8/2042
     USD     2,487,008                                      2,491,615         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘C09032’     3.5%   1/2/2043
     USD      754,482                                      755,878        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘E09015’     2.5%   1/12/2027
     USD      17,503                                      17,111       0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G06922’     3.5%   1/2/2042
     USD      777,017                                      778,454        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G07818’     4.5%   1/9/2044
     USD     7,146,671                                      7,552,694         0.06
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G14606’     2.5%   1/11/2027
     USD      220,560                                      215,619        0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G15601’     2.5%   1/1/2029
     USD    29,911,689                                      29,242,400          0.25
     USD     6,925,869      Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G15887’     2.5%   1/1/2031            6,728,246         0.06
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16164’     2.5%   1/1/2030
     USD     1,504,130                                      1,467,921         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16178’     2.5%   1/11/2028
     USD     5,215,046                                      5,098,196         0.04
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G18449’     2.5%   1/11/2027
     USD     1,962,739                                      1,918,771         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G18461’     2.5%   1/4/2028
     USD      495,701                                      484,591        0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G60262’     3.5%   1/1/2044
     USD      786,158                                      787,613        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G60691’     4%  1/6/2046
     USD     2,990,638                                      3,059,718         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G60871’     4.5%   1/7/2046
     USD     1,094,363                                      1,151,681         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G60884’     4%  1/2/2047
     USD     4,501,153                                      4,614,636         0.04
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G60963’     3.5%   1/12/2044
     USD      385,266                                      385,980        0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G60971’     4.5%   1/1/2047
     USD     8,194,261                                      8,597,191         0.07
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61007’     4.5%   1/8/2046
     USD     7,294,404                                      7,676,147         0.07
                                120/289



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                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61119’     4.5%   1/8/2047
     USD     8,366,430                                      8,780,649         0.07
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61303’     3.5%   1/8/2044
     USD     1,870,581                                      1,876,889         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67702’     4%  1/1/2047
     USD    49,659,591                                      50,898,308          0.43
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67711’     4%  1/3/2048
     USD    22,327,768                                      22,897,699          0.19
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67715’     4.5%   1/8/2048
     USD    19,206,526                                      20,181,335          0.17
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘J20465’     2.5%   1/9/2027
     USD     1,953,053                                      1,909,304         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘J23930’     2.5%   1/5/2028
     USD     3,242,903                                      3,170,324         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘J34888’     2.5%   1/7/2031
     USD      595,300                                      578,306        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘J35138’     2.5%   1/8/2031
     USD     3,291,432                                      3,197,462         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘J35215’     2.5%   1/9/2031
     USD     2,250,815                                      2,186,582         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q04688’     4%  1/11/2041
     USD     2,190,164                                      2,249,543         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q09307’     3.5%   1/7/2042
     USD     1,211,142                                      1,213,387         0.01
     USD     3,184,214      Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q09342’     3.5%   1/6/2042            3,190,115         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q10053’     3.5%   1/8/2042
     USD      731,148                                      732,503        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q11908’     3.5%   1/10/2042
     USD      597,048                                      595,178        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q12052’     3.5%   1/10/2042
     USD      967,217                                      969,006        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q13670’     3.5%   1/11/2042
     USD     1,466,229                                      1,468,947         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q23935’     3.5%   1/12/2043
     USD      59,764                                      59,747       0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q29918’     4.5%   1/11/2044
     USD      808,039                                      853,790        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q38476’     4.5%   1/1/2046
     USD      923,505                                      974,326        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q39445’     4.5%   1/3/2046
     USD     1,379,169                                      1,455,058         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q42608’     4.5%   1/8/2046
     USD     3,840,148                                      4,051,391         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q44616’     4.5%   1/11/2046
     USD      698,077                                      732,362        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q44955’     4.5%   1/11/2046
     USD      129,967                                      137,117        0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q45398’     4.5%   1/4/2046
     USD     1,186,572                                      1,251,868         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q45754’     4.5%   1/1/2047
     USD     1,524,643                                      1,599,895         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q45755’     4.5%   1/1/2047
     USD     1,192,739                                      1,258,441         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q47409’     4%  1/4/2047
     USD     3,433,805                                      3,520,422         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q47934’     4.5%   1/5/2047
     USD     9,159,062                                      9,612,487         0.08
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q47958’     4.5%   1/5/2047
     USD     1,476,209                                      1,549,292         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q48235’     4.5%   1/5/2047
     USD     2,047,737                                      2,155,261         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q49708’     4.5%   1/8/2047
     USD     3,378,346                                      3,535,419         0.03
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q49807’     4.5%   1/8/2047
     USD      708,819                                      748,149        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q49868’     4.5%   1/8/2047
     USD      804,968                                      844,825        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q50525’     4.5%   1/9/2047
     USD      298,275                                      313,043        0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q50686’     4.5%   1/8/2047
     USD     4,912,791                                      5,156,023         0.04
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q50871’     4%  1/9/2047
     USD     1,944,349                                      1,999,112         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q52318’     4.5%   1/11/2047
     USD     1,979,443                                      2,083,899         0.02
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q53752’     4.5%   1/1/2048
     USD      584,627                                      617,239        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q53762’     4.5%   1/1/2048
     USD      618,822                                      652,371        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q57394’     4%  1/7/2048
     USD      975,634                                      996,937        0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘Q57403’     4%  1/7/2048
     USD     1,569,858                                      1,603,553         0.01
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘V61221’     2.5%   1/6/2031
     USD     4,838,299                                      4,700,132         0.04
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘V61746’     2.5%   1/10/2031
     USD      209,531                                      203,573        0.00
                Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘V83460’     4.5%   1/9/2047
     USD     7,236,449                                      7,594,724         0.06
                                121/289



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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD      920,000                                      927,050        0.01
                Certificates       ‘Series    K040   A2’   3.241%    25/9/2024
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD     9,705,657                                       380,039        0.00
                Certificates       ‘Series    K044   X1’   FRN  25/1/2025
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD     8,117,000                                      7,738,260         0.07
                Certificates       ‘Series    K057   A2’   2.57%   25/7/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD     1,779,000                                      1,701,418         0.01
                Certificates       ‘Series    K058   A2’   2.653%    25/8/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD     1,400,000                                      1,383,192         0.01
                Certificates       ‘Series    K059   A2’   FRN  25/9/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD      630,000                                      631,913        0.01
                Certificates       ‘Series    K061   A2’   FRN  25/11/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD      187,246                                      188,562        0.00
                Certificates       ‘Series    K062   A2’   3.413%    25/12/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD     9,870,000                                      9,951,361         0.08
                Certificates       ‘Series    K063   A2’   FRN  25/1/2027
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD    17,357,000                                      17,228,476          0.15
                Certificates       ‘Series    K064   A2’   3.224%    25/3/2027
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD    21,035,533                                        932,545        0.01
                Certificates       ‘Series    K064   X1’   FRN  25/3/2027
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD    20,130,245                                        998,963        0.01
                Certificates       ‘Series    K065   X1’   FRN  25/4/2027
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD      630,000                                      632,017        0.01
                Certificates       ‘Series    K072   A2’   3.444%    25/12/2027
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD     1,310,000                                      1,363,801         0.01
                Certificates       ‘Series    K079   A2’   3.926%    25/6/2028
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD     6,842,672                                       123,916        0.00
                Certificates       ‘Series    K718   X1’   FRN  25/1/2022
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD      824,000                                      844,478        0.01
                Certificates       ‘Series    K730   A2’   3.59%   25/1/2025
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD      29,132                                        530      0.00
                Certificates       ‘Series    KC01   X1’   FRN  25/12/2022
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD    24,063,760                                       1,549,888         0.01
                Certificates       ‘Series    KIR1   X’  FRN  25/3/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD      930,000                                      958,584        0.01
                Certificates       ‘Series    KJ20   A2’   3.799%    25/12/2025
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD    29,664,773                                       1,628,130         0.01
                Certificates       ‘Series    KW01   X1’   FRN  25/1/2026
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD     6,245,419                                       346,780        0.00
                Certificates       ‘Series    KW03   X1’   FRN  25/6/2027
                Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD      930,000                                      955,339        0.01
                Certificates       ‘Series    KW06   A2’   FRN  25/6/2028
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD      393,465                                      566,152        0.00
                Series    2015-DN1     B’  FRN  25/1/2025
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD      415,106                                      509,179        0.00
                Series    2015-HQ2     B’  FRN  25/5/2025
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD     2,600,000                                      2,931,214         0.02
                Series    2016-DNA4     M3’   FRN  25/3/2029
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD     2,710,000                                      2,952,627         0.03
                Series    2017-DNA1     M2’   FRN  25/7/2029
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD     1,800,000                                      2,099,282         0.02
                Series    2017-DNA2     B1’   FRN  25/10/2029
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD     3,271,259                                      3,619,575         0.03
                Series    2017-DNA2     M2’   FRN  25/10/2029
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD     3,210,000                                      3,603,356         0.03
                Series    2017-DNA3     B1’   FRN  25/3/2030
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD     6,340,000                                      6,626,938         0.06
                Series    2017-DNA3     M2’   FRN  25/3/2030
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD     7,000,000                                      6,869,794         0.06
                Series    2018-DNA1     B1’   FRN  25/7/2030
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD    17,000,000                                      16,949,108          0.14
                Series    2018-DNA1     M2’   FRN  25/7/2030
                Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD      750,000                                      774,578        0.01
                Series    2017-HRP1     M2’   FRN  25/12/2042
                                122/289


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                FREMF   2015-K718     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-K718     X2A’
     USD    107,070,144                                        289,164        0.00
                ‘144A’    FRN  25/2/2022
                FREMF   2016-K54     Mortgage     Trust    ‘Series    2016-K54     B’   ‘
     USD     1,150,000                                      1,148,985         0.01
                144A’    FRN    25/4/2048
                FREMF   2018-K73     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-K73     B’   ‘
     USD     1,840,000                                      1,779,815         0.02
                144A’    FRN  25/1/2028
     USD     1,700,000      FREMF   2018-K732     Mortgage     Trust   FRN  25/5/2025              1,669,952         0.01
                FREMF   2018-K74     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-K74     B’   ‘
     USD      730,000                                      717,846        0.01
                144A’    FRN  25/2/2051
                FREMF   2018-K77     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-K77     B’   ‘
     USD      700,000                                      690,792        0.01
                144A’    4.159%    25/5/2028
                FREMF   Mortgage     Trust    ‘Series    2017-K64     B’   ‘144A’    FRN
     USD      598,333                                      590,401        0.01
                25/3/2027
                Fremont    Home   Loan   Trust   2006-3    ‘Series    2006-3    1A1’
     USD    10,604,966                                       8,525,644         0.07
                FRN  25/2/2037
                FRESB   2018-SB52     Mortgage     Trust    ‘Series    2018-SB52     A10F
     USD     2,220,000                                      2,212,872         0.02
                ’ FRN  25/6/2028
                Frontier     Communications        Corp   7.125%    15/3/2019
     USD     2,065,000                                      2,080,487         0.02
                Frontier     Communications        Corp   8.125%    1/10/2018
     USD     1,632,000                                      1,629,960         0.01
                Frontier     Communications        Corp   ‘144A’    8.5%   1/4/2026
     USD     3,377,000                                      3,195,486         0.03
                GAHR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NRF     ‘Series    2015-
     USD      223,634                                      223,782        0.00
                NRF  AFL1’    ‘144A’    FRN  15/12/2034
                GAHR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NRF     ‘Series    2015-
     USD     5,458,000                                      5,409,177         0.05
                NRF  EFX’    ‘144A’    FRN  15/12/2034
                GAHR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NRF     ‘Series    2015-
     USD      550,000                                      542,262        0.00
                NRF  FFX’    ‘144A’    FRN  15/12/2034
                Galaxy    XV  CLO  Ltd   ‘Series    2013-15A     AR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,330,000                                      1,329,788         0.01
                15/10/2030
                Galaxy    XXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2018-29A     B’   ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      248,441        0.00
                15/11/2026
                Galaxy    XXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2018-29A     C’   ‘144A’    FRN
     USD      850,000                                      847,956        0.01
                15/11/2026
                Galaxy    XXIX   CLO  Ltd   ‘Series    2018-29A     D’   ‘144A’    FRN
     USD     1,180,000                                      1,180,350         0.01
                15/11/2026
                Gates   Global    LLC  / Gates   Global    Co  ‘144A’    6%
     USD      282,000                                      285,525        0.00
                15/7/2022
                General    Electric     Co  FRN  28/5/2020
     EUR      360,000                                      419,698        0.00
                General    Motors    Financial     Co  Inc  FRN  10/5/2021
     EUR      360,000                                      421,264        0.00
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.15%   30/6/2022
     USD     4,130,000                                      4,029,209         0.03
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.2%   6/7/2021
     USD     1,277,000                                      1,262,095         0.01
                General    Motors    Financial     Co  Inc  3.25%   5/1/2023
     USD     1,277,000                                      1,238,788         0.01
     USD     1,973,000      General    Motors    Financial     Co  Inc  3.55%   9/4/2021            1,973,774         0.02
     USD      591,000     General    Motors    Financial     Co  Inc  3.85%   5/1/2028             550,931        0.00
                General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   1/3/2021
     USD     2,559,000                                      2,596,802         0.02
     USD      15,000    General    Motors    Financial     Co  Inc  4.35%   17/1/2027              14,656       0.00
                George    Washington      University/The        4.126%    15/9/2048
     USD     4,230,000                                      4,279,038         0.04
                GE-WMC    Asset-Backed       Pass-Through       Certificates       Series
     USD      407,153                                      406,275        0.00
                2005-2    ‘Series    2005-2    A2C’   FRN  25/12/2035
                GE-WMC    Asset-Backed       Pass-Through       Certificates       Series
     USD     4,150,409                                      2,486,050         0.02
                2005-2    ‘Series    2005-2    M1’   FRN  25/12/2035
                GE-WMC    Mortgage     Securities      Trust   2006-1    ‘Series    2006-1
     USD      302,702                                      191,493        0.00
                A2A’   FRN  25/8/2036
                GE-WMC    Mortgage     Securities      Trust   2006-1    ‘Series    2006-1
     USD    11,112,482                                       7,210,310         0.06
                A2B’   FRN  25/8/2036
                GE-WMC    Mortgage     Securities      Trust   2006-1    ‘Series    2006-1
     USD     1,174,038                                       777,367        0.01
                A2C’   FRN  25/8/2036
                Gilbert    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    E’   ‘144A’    FRN
     USD     1,500,000                                      1,537,495         0.01
                15/10/2030
                                123/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  4.375%    15/4/2021
     USD      482,000                                      492,242        0.00
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  4.875%    1/11/2020
     USD     6,969,000                                      7,173,714         0.06
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  5.25%   1/6/2025
     USD     3,739,000                                      3,912,863         0.03
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  5.375%    1/11/2023
     USD     6,530,000                                      6,905,475         0.06
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  5.375%    15/4/2026
     USD      91,000                                      95,095       0.00
                GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  5.75%   1/6/2028
     USD      280,000                                      298,900        0.00
                GoldenTree      Loan   Opportunities       IX  Ltd   ‘Series    2014-9A    D
     USD      703,000                                      704,988        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  29/10/2026
                Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd   ‘Series    2015-11A
     USD      859,000                                      858,308        0.01
                AR2’    ‘144A’    FRN  18/1/2031
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    12/10/2018      (Zero   Coupon)
     USD    47,000,000                                      47,000,000          0.40
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  31/12/2018
     EUR      360,000                                      419,396        0.00
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  1/5/2029
     USD    17,350,000                                      17,230,172          0.15
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    2.5%   18/10/2021
     EUR     4,914,000                                      6,121,320         0.05
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    2.75%   15/9/2020
     USD     5,180,000                                      5,134,794         0.04
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    3.5%   16/11/2026
     USD     7,660,000                                      7,320,103         0.06
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    4.25%   21/10/2025
     USD    10,125,000                                      10,077,357          0.09
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    5.25%   27/7/2021
     USD     2,570,000                                      2,700,160         0.02
                Goldman    Sachs   Group   Inc/The    7.5%   15/2/2019
     USD     8,135,000                                      8,311,135         0.07
                Goldman    Sachs   Secured    Notes   13/11/2018      (Zero   Coupon)
     USD    64,000,000                                      64,000,000          0.54
                Goldman    Sachs   Secured    Notes   8/2/2019     (Zero   Coupon)
     USD    148,000,000                                      148,000,000          1.25
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2013-
     USD     2,594,992                                       171,983        0.00
                145  SI’   FRN  16/4/2040
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2015-
     USD     5,210,398                                       236,595        0.00
                48  IO’   FRN  16/2/2050
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2013-
     USD    19,778,005                                       1,028,650         0.01
                63  IO’   FRN  16/9/2051
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2012-
     USD     2,835,592                                        70,563       0.00
                23  IO’   FRN  16/6/2053
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2013-
     USD    12,084,729                                        513,349        0.00
                30  IO’   FRN  16/9/2053
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2013-
     USD     2,337,959                                        83,675       0.00
                191  IO’   FRN  16/11/2053
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2013-
     USD    14,977,888                                        714,826        0.01
                78  IO’   FRN  16/10/2054
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2015-
     USD    17,644,663                                        939,126        0.01
                22  IO’   FRN  16/3/2055
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2015-
     USD     6,092,649                                       403,798        0.00
                173  IO’   FRN  16/9/2055
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2015-
     USD    10,429,803                                        650,477        0.01
                171  IO’   FRN  16/11/2055
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD     9,427,068                                       784,131        0.01
                97  IO’   FRN  16/7/2056
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD    12,770,052                                       1,016,344         0.01
                128  IO’   FRN  16/9/2056
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2015-
     USD     2,584,229                                       160,764        0.00
                37  IO’   FRN  16/10/2056
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD    10,879,978                                        891,684        0.01
                67  IO’   FRN  16/7/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD    10,721,142                                        794,087        0.01
                36  IO’   FRN  16/8/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2017-
     USD    29,565,627                                       1,931,079         0.02
                151  IO’   FRN  16/9/2057
                                124/289




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                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD     7,552,495                                       596,607        0.01
                125  IO’   FRN  16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD     6,503,053                                       525,141        0.00
                165  IO’   FRN  16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD    16,124,053                                       1,199,279         0.01
                96  IO’   FRN  16/12/2057
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD     8,887,609                                       697,381        0.01
                34  IO’   FRN  16/1/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD     8,263,779                                       754,239        0.01
                113  IO’   FRN  16/2/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD    16,372,012                                       1,161,273         0.01
                26  IO’   FRN  16/2/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD    32,435,431                                       2,674,245         0.02
                119  IO’   FRN  16/4/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD     5,185,277                                       413,123        0.00
                110  IO’   FRN  16/5/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD     5,563,264                                       415,932        0.00
                158  IO’   FRN  16/6/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD    13,986,995                                       1,066,389         0.01
                152  IO’   FRN  15/8/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD    17,400,549                                       1,342,532         0.01
                87  IO’   FRN  16/8/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD    24,523,719                                       1,993,490         0.02
                162  IO’   FRN  16/9/2058
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2017-
     USD     8,182,903                                       518,100        0.00
                100  IO’   FRN  16/5/2059
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2017-
     USD     4,822,074                                       311,771        0.00
                86  IO’   FRN  16/5/2059
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2016-
     USD      635,596                                      560,399        0.00
                158  VA’   2%  16/3/2035
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2018-
     USD     9,893,248                                       545,674        0.00
                106  IO’   FRN  16/4/2060
                Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2018-
     USD    10,986,217                                        680,540        0.01
                85  IO’   FRN  16/6/2060
                GPMT   2018-FL1     Ltd   ‘Series    2018-FL1     A’   ‘144A’    FRN
     USD     4,249,000                                      4,245,634         0.04
                21/11/2035
                GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-GRCE     E’
     USD     9,330,000                                      9,253,587         0.08
                ‘144A’    FRN  10/6/2028
                GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-GRCE     F’
     USD    15,210,000                                      14,984,503          0.13
                ‘144A’    FRN  10/6/2028
                Grand   Parkway    Transportation        Corp   5%  1/10/2043
     USD     4,640,000                                      5,303,450         0.05
                Grant   County    Public    Utility    District     No  2 4.584%
     USD      730,000                                      764,357        0.01
                1/1/2040
                Graphic    Packaging     International       LLC  4.75%   15/4/2021
     USD      95,000                                      96,483       0.00
     USD     1,879,000      Great   Lakes   Dredge    & Dock   Corp   8%  15/5/2022              1,935,370         0.02
                Great   Lakes   Water   Authority     Water   Supply    System    Revenue
     USD      500,000                                      581,330        0.01
                5.25%   1/7/2033
                Greenpoint      Manufactured       Housing     ‘Series    1999-5    M1B’
     USD     1,020,000                                      1,097,350         0.01
                FRN  15/12/2029
                Greenpoint      Manufactured       Housing     ‘Series    1999-5    M2’
     USD     1,207,038                                       999,637        0.01
                FRN  15/12/2029
                GreenPoint      Mortgage     Funding    Trust   2006-AR2     ‘Series
     USD     1,791,026                                      1,692,010         0.01
                2006-AR2     4A1’   FRN  25/3/2036
                Greystone     Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1     Ltd   ‘
     USD      820,000                                      817,985        0.01
                Series    2017-FL1A     A’   ‘144A’    } RN  15/3/2027
                Greywolf     CLO  IV  Ltd   ‘Series    2014-2A    BR’   ‘144A’    FRN
     USD      630,000                                      629,930        0.01
                17/1/2027
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series    2013-KING     E’
     USD     5,000,000                                      4,921,771         0.04
                ‘144A’    FRN  10/12/2027
                GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series    2005-ROCK     A’
     USD     2,570,000                                      2,842,915         0.02
                ‘144A’    5.366%    3/5/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2016-RENT      ‘Series
     USD     1,055,000                                      1,060,027         0.01
                2016-RENT     C’   ‘144A’    FRN  10/2/2029
                                125/289


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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘Series
     USD     1,450,000                                      1,453,037         0.01
                2017-500K     D’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘Series
     USD     2,000,000                                      2,004,911         0.02
                2017-500K     E’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘Series
     USD     1,119,000                                      1,122,143         0.01
                2017-500K     F’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K      ‘Series
     USD     1,595,000                                      1,601,003         0.01
                2017-500K     G’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-GPTX      ‘Series
     USD     2,170,000                                      2,129,616         0.02
                2017-GPTX     A’   ‘144A’    2.856%    10/5/2034
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2018-CHILL      ‘Series
     USD      680,000                                      686,307        0.01
                2018-CHLL     E’   ‘144A’    FRN  15/2/2037
                GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2018-HULA      ‘Series
     USD     1,100,000                                      1,102,062         0.01
                2018-HULA     D’   ‘144A’    FRN  15/7/2025
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20      ‘Series    2014-
     USD      110,000                                      109,555        0.00
                GC20   B’  FRN  10/4/2047
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20      ‘Series    2014-
     USD     1,238,695                                        51,509       0.00
                GC20   XA’   FRN  10/4/2047
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC22      ‘Series    2014-
     USD      930,000                                      823,808        0.01
                GC22   D’   ‘144A’    FRN  10/6/2047
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC32      ‘Series    2015-
     USD      210,000                                      181,591        0.00
                GC32   D’  3.345%    10/7/2048
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series    2017-GS7
     USD     1,129,000                                       936,835        0.01
                D’   ‘144A’    3%  10/8/2050
                GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series    2017-GS7
     USD      780,000                                      622,241        0.01
                E’   ‘144A’    3%  10/8/2050
                GSAA   Home   Equity    Trust   2007-2    ‘Series    2007-2    AF3’   FRN
     USD      497,183                                      197,155        0.00
                25/3/2037
                GSAMP   Trust   2007-H1     ‘Series    2007-H1    A1B’   FRN
     USD     1,289,836                                       862,537        0.01
                25/1/2047
                GSAMP   Trust   2007-HSBC1      ‘Series    2007-HS1     M6’   FRN
     USD     2,000,000                                      2,060,982         0.02
                25/2/2047
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP1     ‘Series    2005-RP1
     USD     1,395,500                                      1,315,381         0.01
                1AF’    ‘144A’    FRN  25/1/2035
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP2     ‘Series    2005-RP2
     USD     1,689,642                                      1,592,660         0.01
                1AF’    ‘144A’    FRN  25/3/2035
                GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2006-RP1     ‘Series    2006-RP1
     USD     1,281,264                                      1,150,477         0.01
                1AF1’    ‘144A’    FRN  25/1/2036
                HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-3    ‘Series    2007-3
     USD      637,553                                      516,662        0.00
                2A1B’    FRN  19/5/2047
                HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-4    ‘Series    2007-4
     USD      859,274                                      749,789        0.01
                2A2’   FRN  19/7/2047
                HCA  Healthcare      Inc  6.25%   15/2/2021
     USD      685,000                                      718,394        0.01
     USD      143,000     HCA  Inc  3.75%   15/3/2019                          143,715        0.00
                HCA  Inc  4.25%   15/10/2019
     USD      280,000                                      283,500        0.00
                HCA  Inc  4.75%   1/5/2023
     USD     3,960,000                                      4,034,250         0.03
                HCA  Inc  5%  15/3/2024
     USD     5,111,000                                      5,224,873         0.04
                HCA  Inc  5.25%   15/4/2025
     USD      170,000                                      175,525        0.00
                HCA  Inc  5.25%   15/6/2026
     USD     2,799,000                                      2,878,995         0.02
                HCA  Inc  5.875%    15/3/2022
     USD     1,980,000                                      2,105,374         0.02
                HCA  Inc  6.5%   15/2/2020
     USD    12,097,000                                      12,596,001          0.11
                HD  Supply    Inc  (Step-up     coupon)     ‘144A’    5.75%   15/4/2024
     USD     3,760,000                                      3,962,100         0.03
                Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the  State
     USD     4,295,000                                      3,643,212         0.03
                of  Missouri     3.086%    15/9/2051
                Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the  State
     USD     1,065,000                                      1,025,696         0.01
                of  Missouri     3.651%    15/1/2046
                Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the  State
     USD     3,885,000                                      3,664,643         0.03
                of  Missouri     3.652%    15/8/2057
                Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the  State
     USD      785,000                                      895,638        0.01
                of  Missouri     5%  15/11/2029
                                126/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Herc   Rentals    Inc   ‘144A’    7.5%   1/6/2022
     USD     3,624,000                                      3,850,500         0.03
                Herc   Rentals    Inc   ‘144A’    7.75%   1/6/2024
     USD     4,099,000                                      4,437,167         0.04
     USD      327,000     Hertz   Corp/The     5.875%    15/10/2020                      327,000        0.00
                Hertz   Corp/The     7.375%    15/1/2021
     USD     1,035,000                                      1,035,000         0.01
                Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd   ‘Series    12A-18
     USD      320,000                                      320,212        0.00
                A1B’    ‘144A’    FRN  18/7/2031
                Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd   ‘Series    12A-18
     USD      650,000                                      609,016        0.01
                D’   ‘144A’    FRN  18/7/2031
                Highbridge      Loan   Management      2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A
     USD      250,000                                      254,276        0.00
                DR’   ‘144A’    FRN  20/10/2029
                Highbridge      Loan   Management      4-2014    Ltd   ‘Series    4A-2014
     USD      750,000                                      742,474        0.01
                BR’   ‘144A’    FRN  28/1/2030
                Highbridge      Loan   Management      5-2015    Ltd   ‘Series    5A-2015
     USD      920,000                                      921,348        0.01
                C1R’    ‘144A’    FRN  29/1/2026
                Highbridge      Loan   Management      5-2015    Ltd   ‘Series    5A-2015
     USD      250,000                                      250,610        0.00
                C2R’    ‘144A’    FRN  29/1/2026
                Highbridge      Loan   Management      5-2015    Ltd   ‘Series    5A-2015
     USD     1,030,000                                      1,032,180         0.01
                D1R’    ‘144A’    FRN  29/1/2026
                Highbridge      Loan   Management      5-2015    Ltd   ‘Series    5A-2015
     USD      250,000                                      250,529        0.00
                D2R’    ‘144A’    FRN  29/1/2026
                Highbridge      Loan   Management      5-2015    Ltd   ‘Series    5A-2015
     USD     1,750,000                                      1,755,299         0.02
                E’   ‘144A’    FRN  29/1/2026
                Highbridge      Loan   Management      5-2015    Ltd   ‘Series    5X-2015
     USD      670,000                                      672,029        0.01
                E’  FRN  29/1/2026
                Highbridge      Loan   Management      6-2015    Ltd   ‘144A’    FRN
     USD      360,000                                      358,553        0.00
                5/2/2031
                Highbridge      Loan   Management      6-2015    Ltd   ‘Series    6A-2015
     USD     2,470,000                                      2,460,075         0.02
                A1R’    ‘144A’    FRN  5/2/2031
                Highbridge      Loan   Management      6-2015    Ltd   ‘Series    6A-2015
     USD      380,000                                      355,512        0.00
                DR’   ‘144A’    FRN  5/2/2031
                Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd   ‘Series    7A-2015
     USD      330,000                                      327,821        0.00
                CR’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
                Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd   ‘Series    7A-2015
     USD      340,000                                      340,216        0.00
                DR’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
                Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd   ‘Series    7A-2015
     USD      760,000                                      755,827        0.01
                ER’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
                Highbridge      Loan   Management      8-2016    Ltd   ‘Series    8A-2016
     USD      250,000                                      246,532        0.00
                ER’   ‘144A’    FRN  20/7/2030
                Hilton    Orlando    Trust   2018-ORL     ‘Series    2018-ORL     E’   ‘
     USD     2,350,000                                      2,363,266         0.02
                144A’    FRN  15/12/2034
                Home   Equity    Asset   Trust   2007-1    ‘Series    2007-1    2A3’
     USD     1,980,000                                      1,644,161         0.01
                FRN  25/5/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
     USD    10,074,926                                       7,846,168         0.07
                INABS   2006-E    ‘Series    2006-E    2A3’   FRN  25/4/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
     USD     2,056,921                                      1,549,611         0.01
                INABS   2007-A    ‘Series    2007-A    2A2’   FRN  25/4/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
     USD     4,053,204                                      2,687,953         0.02
                INABS   2007-B    ‘Series    2007-B    2A3’   FRN  25/7/2037
                Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series
     USD      607,587                                      610,731        0.01
                SPMD   2004-A    ‘Series    2004-A    M2’   FRN  25/7/2034
                Home   Equity    Mortgage     Trust   2006-2    (Step-up     coupon)     ‘
     USD     3,273,489                                      1,190,614         0.01
                Series    2006-2    1A1’   5.867%    25/7/2036
                Home   Loan   Mortgage     Loan   Trust   2005-1    ‘Series    2005-1    A3
     USD     1,369,837                                      1,273,120         0.01
                ’ FRN  15/4/2036
                Howard    Hughes    Medical    Institute     3.5%   1/9/2023
     USD     4,944,000                                      5,029,806         0.04
                HPS  Loan   Management      10-2016    Ltd   ‘Series    10A-16    C’   ‘
     USD     1,338,000                                      1,346,264         0.01
                144A’    FRN  20/1/2028
                HPS  Loan   Management      10-2016    Ltd   ‘Series    10A-16    D’   ‘
     USD     1,000,000                                      1,010,135         0.01
                144A’    FRN  20/1/2028
                HPS  Loan   Management      11-2017    Ltd   ‘Series    11A-17    E’   ‘
     USD      250,000                                      251,552        0.00
                144A’    FRN  6/5/2030
                Humana    Inc  2.5%   15/12/2020
     USD      765,000                                      751,415        0.01
                                127/289


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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Humana    Inc  3.15%   1/12/2022
     USD     2,555,000                                      2,514,603         0.02
                Huntington      National     Bank/The     2.4%   1/4/2020
     USD     3,000,000                                      2,963,535         0.03
                Huntsman     International       LLC  5.125%    15/11/2022
     USD     1,595,000                                      1,648,831         0.01
                Impac   CMB  Trust   Series    2005-7    ‘Series    2005-7    A1’   FRN
     USD     4,780,373                                      3,999,916         0.03
                25/11/2035
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-APTS     AFX’    ‘144A’
     USD     1,210,000                                      1,204,597         0.01
                FRN  15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-APTS     BFX’    ‘144A’
     USD     2,798,000                                      2,766,984         0.02
                FRN  15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-APTS     DFX’    ‘144A’
     USD     5,890,000                                      5,692,008         0.05
                FRN  15/6/2034
                IMT  Trust   2017-APTS      ‘Series    2017-APTS     EFX’    ‘144A’
     USD     2,000,000                                      1,869,468         0.02
                FRN  15/6/2034
                Indiana    Housing    & Community     Development      Authority     3.8%
     USD      820,000                                      830,914        0.01
                1/7/2038
                IndyMac    IMJA   Mortgage     Loan   Trust   2007-A2     ‘Series    2007-
     USD     2,075,676                                      1,392,351         0.01
                A2  3A1’   7%  25/10/2037
                IndyMac    IMSC   Mortgage     Loan   Trust   2007-HOA1      ‘Series
     USD     6,022,153                                       234,510        0.00
                2007-HOA1     AXPP’    FRN  25/7/2047
                IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-AR19      ‘Series
     USD     8,416,185                                      6,012,252         0.05
                2007-AR19     3A1’   FRN  25/9/2037
                IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-FLX5      ‘Series
     USD     1,138,806                                      1,002,595         0.01
                2007-FLX5     2A2’   FRN  25/8/2037
                Intercontinental         Exchange     Inc  3.75%   21/9/2028
     USD     1,515,000                                      1,521,574         0.01
                Intercontinental         Exchange     Inc  4.25%   21/9/2048
     USD     2,050,000                                      2,062,666         0.02
                International       Business     Machines     Corp   2.25%   19/2/2021
     USD     2,580,000                                      2,531,797         0.02
                International       Business     Machines     Corp   2.9%   1/11/2021
     USD     1,165,000                                      1,158,174         0.01
                InTown    Hotel   Portfolio     Trust   2018-STAY      ‘Series    2018-
     USD      560,000                                      560,208        0.00
                STAY   A’   ‘144A’    FRN  15/1/2033
                Invitation      Homes   2018-SFR1     Trust    ‘Series    2018-SFR1     E’
     USD     8,000,000                                      8,045,226         0.07
                ‘144A’    FRN  17/3/2037
                Invitation      Homes   2018-SFR1     Trust    ‘Series    2018-SFR1     F’
     USD     3,200,000                                      3,226,412         0.03
                ‘144A’    FRN  17/3/2037
                Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust    ‘Series    2018-SFR3     A’
     USD     3,628,464                                      3,653,676         0.03
                ‘144A’    FRN  17/7/2037
                Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust    ‘Series    2018-SFR3     E’
     USD     2,660,000                                      2,670,034         0.02
                ‘144A’    FRN  17/7/2037
                IQVIA   Inc  3.25%   15/3/2025
     EUR     1,500,000                                      1,766,955         0.02
                Iron   Mountain     Inc  3%  15/1/2025
     EUR      410,000                                      473,948        0.00
                Iron   Mountain     Inc   ‘144A’    4.375%    1/6/2021
     USD      277,000                                      279,077        0.00
     USD      638,000     Iron   Mountain     Inc  6%  15/8/2023                      657,140        0.01
                Iron   Mountain     US  Holdings     Inc   ‘144A’    5.375%    1/6/2026
     USD     1,135,000                                      1,081,087         0.01
                Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    (Step-up     coupon)     ‘
     USD     1,597,099                                      1,560,506         0.01
                Series    2006-3    2A3’    ‘144A’    6.53%   25/9/2037
                Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-P1     ‘Series    2006-P1
     USD      450,641                                      433,246        0.00
                1A’   ‘144A’    FRN  25/12/2036
                IXIS   Real   Estate    Capital    Trust   2007-HE1     ‘Series    2007-
     USD    11,655,004                                       4,281,495         0.04
                HE1  A4’   FRN  25/5/2037
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD     3,710,000                                      3,498,243         0.03
                2016-NINE      ‘Series    2016-NINE     A’   ‘144A’    FRN  6/10/2038
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD     1,770,000                                      1,775,260         0.02
                2017-MAUI      ‘Series    2017-MAUI     D’   ‘144A’    FRN  15/7/2034
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD    10,000,000                                      10,032,191          0.09
                2017-MAUI      ‘Series    2017-MAUI     E’   ‘144A’    FRN  15/7/2034
                                128/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD     2,900,000                                      2,909,302         0.02
                2017-MAUI      ‘Series    2017-MAUI     F’   ‘144A’    FRN  15/7/2034
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD     1,440,000                                      1,449,022         0.01
                2018-ASH8      ‘Series    2018-ASH8     E’   ‘144A’    FRN  15/2/2035
                J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD     2,260,000      2018-WPT     ‘Series    2018-WPT     FFX’    ‘144A’    5.542%          2,223,381         0.02
                5/7/2033
                Jagged    Peak   Energy    LLC   ‘144A’    5.875%    1/5/2026
     USD     2,553,000                                      2,517,922         0.02
                Jay  Park   CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A    D’   ‘144A’    FRN
     USD      770,000                                      779,752        0.01
                20/10/2027
                JobsOhio     Beverage     System    3.985%    1/1/2029
     USD     2,605,000                                      2,654,495         0.02
                JP  Morgan    Alternative      Loan   Trust   2007-A2     ‘Series    2007-
     USD      458,453                                      414,977        0.00
                A2  2A1’   FRN  25/5/2037
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD      673,214                                      685,881        0.01
                2003-PM1     ‘Series    2003-PM1A     G’   ‘144A’    FRN  12/8/2040
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD      400,000     2012-CIBX      ‘Series    2012-CBX     A4FL’    ‘144A’    FRN          410,451        0.00
                15/6/2045
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD     1,910,000                                      1,949,523         0.02
                2014-C20     ‘Series    2014-C20     A5’   3.805%    15/7/2047
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD      919,714                                      920,651        0.01
                2014-FL4     ‘Series    2014-FL4     C’   ‘144A’    FRN  15/12/2030
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD     2,230,000                                      2,123,968         0.02
                2015-JP1     ‘Series    2015-JP1     D’  FRN  15/1/2049
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD     3,100,000                                      3,090,481         0.03
                2015-UES     ‘Series    2015-UES     D’   ‘144A’    FRN  5/9/2032
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD     4,957,000                                      4,896,071         0.04
                2015-UES     ‘Series    2015-UES     E’   ‘144A’    FRN  5/9/2032
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD    10,620,000                                        520,858        0.00
                2016-JP3     ‘Series    2016-JP3     XC’   ‘144A’    FRN  15/8/2049
                JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD     2,961,912                                       123,082        0.00
                2016-JP4     ‘Series    2016-JP4     XA’   FRN  15/12/2049
                JP  Morgan    Madison    Avenue    Securities      Trust   Series    2014-1
     USD     1,036,573                                      1,128,103         0.01
                ‘Series    2014-CH1     M2’   ‘144A’    FRN  25/11/2024
                JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2006-CW1     ‘Series
     USD      960,000                                      919,409        0.01
                2006-CW1     M1’   FRN  25/5/2036
                JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-2    ‘Series    2017-2    A6’   ‘
     USD     6,584,524                                      6,495,000         0.06
                144A’    FRN  25/5/2047
                JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series    2017-3    1A6’
     USD    17,745,832                                      17,246,933          0.15
                ‘144A’    FRN  25/8/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22     ‘
     USD     2,612,367                                       106,473        0.00
                Series    2014-C22     XA’   FRN  15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22     ‘
     USD      450,000                                      458,362        0.00
                Series    2014-C22     A4’   3.801%    15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23     ‘
     USD     1,439,344                                        36,902       0.00
                Series    2014-C23     XA’   FRN  15/9/2047
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C26     ‘
     USD     2,228,606                                        93,442       0.00
                Series    2014-C26     XA’   FRN  15/1/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C27     ‘
     USD     7,006,000                                       188,356        0.00
                Series    2015-C27     XD’   ‘144A’    FRN  15/2/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C29     ‘
     USD     2,435,099                                        75,599       0.00
                Series    2015-C29     XA’   FRN  15/5/2048
                JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C33     ‘
     USD     1,480,000                                      1,387,182         0.01
                Series    2015-C33     D1’   ‘144A’    FRN  15/12/2048
                JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5     ‘
     USD     1,340,000                                      1,283,043         0.01
                Series    2017-JP5     D’   ‘144A’    FRN  15/3/2050
                JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP7     ‘
     USD     2,410,000                                      2,415,483         0.02
                Series    2017-JP7     B’  4.05%   15/9/2050
                                129/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                JPMDB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-C4     ‘
     USD     4,150,000                                       211,214        0.00
                Series    2016-C4    XC’   ‘144A’    FRN  15/12/2049
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  18/6/2022
     USD     6,755,000                                      6,767,504         0.06
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2024
     USD    12,225,000                                      12,176,687          0.10
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2029
     USD    13,760,000                                      13,664,464          0.12
                JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/7/2029
     USD    15,036,000                                      15,144,507          0.13
                JPMorgan     Chase   & Co  1.85%   22/3/2019
     USD     5,095,000                                      5,077,226         0.04
                JPMorgan     Chase   & Co  2.4%   7/6/2021
     USD     2,555,000                                      2,503,057         0.02
                JPMorgan     Chase   & Co  2.625%    23/4/2021
     EUR     3,622,000                                      4,503,219         0.04
                JPMorgan     Chase   & Co  4.125%    15/12/2026
     USD     5,885,000                                      5,886,874         0.05
                K Hovnanian     Enterprises      Inc   ‘144A’    10%  15/7/2022
     USD     6,008,000                                      6,038,040         0.05
                K Hovnanian     Enterprises      Inc   ‘144A’    10.5%   15/7/2024
     USD     3,502,000                                      3,484,490         0.03
                Kaiser    Aluminum     Corp   5.875%    15/5/2024
     USD     4,884,000                                      5,042,779         0.04
                Kaiser    Foundation      Hospitals     3.5%   1/4/2022
     USD     3,976,000                                      4,003,375         0.03
                Kaiser    Foundation      Hospitals     4.15%   1/5/2047
     USD     1,541,000                                      1,588,401         0.01
                KB  Home   4.75%   15/5/2019
     USD      660,000                                      665,775        0.01
                KB  Home   8%  15/3/2020
     USD      150,000                                      159,000        0.00
                Kentucky     Economic     Development      Finance    Authority     5.25%
     USD      690,000                                      735,447        0.01
                1/6/2050
                Keurig    Dr  Pepper    Inc   ‘144A’    4.057%    25/5/2023
     USD     2,730,000                                      2,747,218         0.02
                KFC  Holding    Co/Pizza     Hut  Holdings     LLC/Taco     Bell   of
     USD     4,406,000                                      4,406,000         0.04
                America    LLC   ‘144A’    5%  1/6/2024
                KKR  CLO  12  Ltd   ‘144A’    FRN  15/7/2027
     USD     2,300,000                                      2,300,241         0.02
                KKR  CLO  12  Ltd   ‘144A’    FRN  15/7/2027
     USD      520,000                                      520,042        0.00
                KKR  CLO  Ltd  22  ‘144A’    FRN  20/7/2031
     USD      634,000                                      631,683        0.01
                Kraft   Heinz   Foods   Co  3.5%   6/6/2022
     USD     2,555,000                                      2,547,274         0.02
                Kronos    International       Inc  3.75%   15/9/2025
     EUR      232,000                                      265,879        0.00
                Lamar   Media   Corp   5.375%    15/1/2024
     USD      280,000                                      287,000        0.00
                Las  Vegas   Valley    Water   District     5%  1/6/2046
     USD      950,000                                     1,068,474         0.01
                LB-UBS    Commercial      Mortgage     Trust   2006-C4     ‘Series    2006-
     USD      325,629                                      334,350        0.00
                C4  F’  FRN  15/6/2038
                LB-UBS    Commercial      Mortgage     Trust   2007-C6     ‘Series    2007-
     USD      71,279                                      71,265       0.00
                C6  AMFL’    ‘144A’    6.114%    15/7/2040
                LCCM   2014-909     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-909     E’   ‘
     USD     4,030,000                                      3,867,490         0.03
                144A’    FRN  15/5/2031
                LCM  26  Ltd   ‘144A’    FRN  20/1/2031
     USD     4,770,000                                      4,774,695         0.04
                LCM  XIV  LP  ‘144A’    FRN  20/7/2031
     USD      660,000                                      659,161        0.01
                LCM  XVI  LP  ‘144A’    FRN  15/7/2026
     USD      670,000                                      670,019        0.01
                LCM  XVII   LP  ‘144A’    FRN  15/10/2026
     USD      440,000                                      440,030        0.00
                LCM  XVIII   LP  ‘144A’    FRN  20/4/2031
     USD      500,000                                      506,815        0.00
                LCM  XVIII   LP  ‘144A’    FRN  20/4/2031
     USD      730,000                                      468,753        0.00
                LCM  XXI  LP  ‘144A’    FRN  20/4/2028
     USD     1,330,000                                      1,330,125         0.01
                LCM  XXI  LP  ‘144A’    FRN  20/4/2028
     USD      530,000                                      529,971        0.00
                LCM  Xxiv   Ltd   ‘144A’    FRN  20/3/2030
     USD      400,000                                      401,350        0.00
                Legacy    Mortgage     Asset   Trust   2018-SL1     ‘Series    2018-SL1
     USD    17,500,000                                      17,412,158          0.15
                A’   ‘144A’    FRN  25/2/2058
                Lehman    ABS  Manufactured       Housing    Contract     Trust   2001-B
     USD     5,630,000                                      5,984,170         0.05
                ‘Series    2001-B    M1’   FRN  15/4/2040
                Lehman    ABS  Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-A
     USD      408,943                                      329,338        0.00
                ‘Series    2002-A    C’  15/6/2033     (Zero   Coupon)
                                130/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Lehman    ABS  Mortgage     Loan   Trust    ‘Series    2007-1    2A1’    ‘
     USD      440,649                                      311,210        0.00
                144A’    FRN  25/6/2037
                Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
     USD      530,000                                      509,500        0.00
                2006-2    ‘Series    2006-2A    M2’   ‘144A’    FRN  25/9/2036
                Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
     USD     1,294,360                                      1,208,809         0.01
                2007-1    ‘Series    2007-1A    1A’   ‘144A’    FRN  25/3/2037
                Lehman    XS  Trust   Series    2006-12N     FRN  25/8/2046
     USD        14                                      14     0.00
                Lehman    XS  Trust   Series    2006-12N     ‘Series    2006-12N     A2A2
     USD         1                                      1     0.00
                ’ FRN  25/8/2046
                Lehman    XS  Trust   Series    2007-20N     ‘Series    2007-20N     A1’
     USD     1,198,746                                      1,196,800         0.01
                FRN  25/12/2037
                Lendmark     Funding    Trust   2017-1    ‘Series    2017-1A    A’   ‘
     USD    14,918,000                                      14,862,677          0.13
                144A’    2.83%   22/12/2025
                Lendmark     Funding    Trust   2017-1    ‘Series    2017-1A    B’   ‘
     USD     2,200,000                                      2,197,731         0.02
                144A’    3.77%   22/12/2025
                Lendmark     Funding    Trust   2017-2    ‘Series    2017-2A    A’   ‘
     USD    17,890,000                                      17,655,448          0.15
                144A’    2.8%   20/5/2026
                Lendmark     Funding    Trust   2017-2    ‘Series    2017-2A    B’   ‘
     USD      620,000                                      611,924        0.01
                144A’    3.38%   20/5/2026
                Lendmark     Funding    Trust   2018-1    ‘Series    2018-1A    A’   ‘
     USD     1,267,000                                      1,272,421         0.01
                144A’    3.81%   21/12/2026
                Lennar    Corp   2.95%   29/11/2020
     USD      18,000                                      17,561       0.00
                Lennar    Corp   4.125%    1/12/2018
     USD     1,400,000                                      1,403,500         0.01
                Lennar    Corp   4.5%   15/6/2019
     USD     1,400,000                                      1,408,750         0.01
                Lennar    Corp   4.5%   15/11/2019
     USD      393,000                                      396,930        0.00
                Lennar    Corp   4.75%   15/11/2022
     USD     8,953,000                                      8,997,765         0.08
                Lennar    Corp   4.875%    15/12/2023
     USD     1,030,000                                      1,035,150         0.01
                Lennar    Corp   5.25%   1/6/2026
     USD      60,000                                      59,799       0.00
                Lennar    Corp   5.875%    15/11/2024
     USD     3,962,000                                      4,130,781         0.04
                Leonardo     US  Holdings     Inc   ‘144A’    7.375%    15/7/2039
     USD      162,000                                      189,540        0.00
                Lexington     County    Health    Services     District     Inc  5%
     USD      840,000                                      908,132        0.01
                1/11/2041
                LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’    4%  30/10/2027
     USD     4,698,316                                      4,676,704         0.04
                Limerock     CLO  III  LLC   ‘Series    2014-3A    C’   ‘144A’    FRN
     USD     2,165,000                                      2,172,232         0.02
                20/10/2026
                LoanCore     2018-CRE1     Issuer    Ltd   ‘Series    2018-CRE1     A’   ‘
     USD     7,140,000                                      7,161,984         0.06
                144A’    FRN  15/5/2028
                Lone   Star   Portfolio     Trust   2015-LSP     ‘Series    2015-LSP
     USD      116,736                                      116,874        0.00
                A1A2’    ‘144A’    FRN  15/9/2028
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-1    ‘Series    2006-1
     USD     3,524,746                                      3,521,637         0.03
                1A’   FRN  25/2/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10     ‘Series    2006-10
     USD      375,791                                      171,279        0.00
                2A2’   FRN  25/11/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10     ‘Series    2006-10
     USD     3,865,051                                      1,774,504         0.02
                2A3’   FRN  25/11/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10     ‘Series    2006-10
     USD     1,374,945                                       636,685        0.01
                2A4’   FRN  25/11/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-2    ‘Series    2006-2
     USD    16,632,003                                       8,265,012         0.07
                2A3’   FRN  25/3/2046
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-2    ‘Series    2006-2
     USD     7,074,135                                      3,549,246         0.03
                2A4’   FRN  25/3/2046
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-3    ‘Series    2006-3
     USD     5,282,950                                      2,292,719         0.02
                2A3’   FRN  25/5/2046
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-4    ‘Series    2006-4
     USD    11,474,014                                       5,572,184         0.05
                2A3’   FRN  25/5/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-5    ‘Series    2006-5
     USD     3,696,703                                      2,182,522         0.02
                2A3’   FRN  25/6/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-7    ‘Series    2006-7
     USD     5,910,594                                      3,299,778         0.03
                2A3’   FRN  25/8/2036
                                131/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-8    ‘Series    2006-8
     USD     2,581,496                                      1,092,812         0.01
                2A3’   FRN  25/9/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9    ‘Series    2006-9
     USD     1,368,947                                       602,064        0.01
                2A2’   FRN  25/10/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9    ‘Series    2006-9
     USD     5,257,754                                      2,325,746         0.02
                2A3’   FRN  25/10/2036
                Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9    ‘Series    2006-9
     USD     1,666,011                                       742,681        0.01
                2A4’   FRN  25/10/2036
                Los  Angeles    Community     College    District/CA      6.6%   1/8/2042
     USD     2,400,000                                      3,359,220         0.03
                Los  Angeles    County    Metropolitan       Transportation
     USD     2,330,000                                      2,694,738         0.02
                Authority     5%  1/7/2042
                Los  Angeles    Department      of  Water   5%  1/7/2043
     USD     5,000,000                                      5,506,875         0.05
                Los  Angeles    Department      of  Water   & Power   Power   System
     USD     1,240,000                                      1,767,577         0.02
                Revenue    6.574%    1/7/2045
                Los  Angeles    Department      of  Water   & Power   Power   System
     USD     1,285,000                                      1,858,463         0.02
                Revenue    6.603%    1/7/2050
                LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2017-5    ‘Series    2017-5
     USD     2,675,235                                       131,153        0.00
                X’   ‘144A’    FRN  10/3/2050
                LSTAR   Securities      Investment      Ltd  2017-8    LLC   ‘Series
     USD     2,525,368                                      2,523,528         0.02
                2017-8    A’   ‘144A’    FRN  1/11/2022
                LSTAR   Securities      Investment      Ltd  2018-1    ‘Series    2018-1
     USD     9,995,182                                     10,041,735          0.09
                A’   ‘144A’    FRN  1/2/2023
                MAD  Mortgage     Trust   2017-330M      ‘Series    2017-330M     D’   ‘
     USD     4,200,000                                      4,146,388         0.04
                144A’    FRN  15/8/2034
                MAD  Mortgage     Trust   2017-330M      ‘Series    2017-330M     E’   ‘
     USD     6,600,000                                      6,294,057         0.05
                144A’    FRN  15/8/2034
                Madison    Avenue    Manufactured       Housing    Contract     Trust
     USD     1,430,000                                      1,465,114         0.01
                2002-A    ‘Series    2002-A    B2’   FRN  25/3/2032
                Madison    Avenue    Trust   2013-650M      ‘Series    2013-650M     D’
     USD     6,600,000                                      6,616,761         0.06
                ‘144A’    FRN  12/10/2032
                Madison    Park   Funding    X Ltd   ‘Series    2012-10A     ER’   ‘
     USD      520,000                                      528,334        0.00
                144A’    FRN  20/1/2029
                Madison    Park   Funding    XI  Ltd   ‘Series    2013-11A     ER’   ‘
     USD      380,000                                      382,147        0.00
                144A’    FRN  23/7/2029
                Madison    Park   Funding    XII  Ltd   ‘Series    2014-12A     E’   ‘
     USD      360,000                                      361,921        0.00
                144A’    FRN  20/7/2026
                Madison    Park   Funding    XIII   Ltd   ‘Series    2014-13A     AR2’
     USD     2,430,000                                      2,427,161         0.02
                ‘144A’    FRN  19/4/2030
                Madison    Park   Funding    XIII   Ltd   ‘Series    2014-13A     ER’   ‘
     USD     1,500,000                                      1,512,481         0.01
                144A’    FRN  19/4/2030
                Madison    Park   Funding    XIV  Ltd   ‘Series    2014-14A     A2R’    ‘
     USD     4,301,000                                      4,301,747         0.04
                144A’    FRN  20/7/2026
                Madison    Park   Funding    XIV  Ltd   ‘Series    2014-14A     DR’   ‘
     USD      854,000                                      857,592        0.01
                144A’    FRN  20/7/2026
                Madison    Park   Funding    XIV  Ltd   ‘Series    2014-14A     E’   ‘
     USD      500,000                                      502,340        0.00
                144A’    FRN  20/7/2026
                Madison    Park   Funding    XV  Ltd   ‘Series    2014-15A     CR’   ‘
     USD      340,000                                      340,984        0.00
                144A’    FRN  27/1/2026
                Madison    Park   Funding    XVI  Ltd   ‘Series    2015-16A     C’   ‘
     USD      300,000                                      301,748        0.00
                144A’    FRN  20/4/2026
                Madison    Park   Funding    XVI  Ltd   ‘Series    2015-16A     D’   ‘
     USD     1,220,000                                      1,225,039         0.01
                144A’    FRN  20/4/2026
                Madison    Park   Funding    XVIII   Ltd   ‘Series    2015-18A     A1R’
     USD     7,820,000                                      7,830,584         0.07
                ‘144A’    FRN  21/10/2030
                Madison    Park   Funding    XX  Ltd   ‘Series    2016-20A     ER’   ‘
     USD      510,000                                      504,292        0.00
                144A’    FRN  27/7/2030
                Madison    Park   Funding    XXVI   Ltd   ‘Series    2017-26A     AR’   ‘
     USD     2,350,000                                      2,352,957         0.02
                144A’    FRN  29/7/2030
                Madison    Park   Funding    XXX  Ltd   ‘Series    2018-30A     E’   ‘
     USD      700,000                                      688,272        0.01
                144A’    FRN  15/4/2029
                Marathon     CRE  2018   FL1  Ltd  FRN  15/6/2028
     USD     1,620,000                                      1,623,794         0.01
                Marble    Point   CLO  XI  Ltd   ‘Series    2017-2A    A’   ‘144A’
     USD     4,500,000                                      4,503,614         0.04
                FRN  18/12/2030
                                132/289


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Marriott     International       Inc/MD    2.3%   15/1/2022
     USD     1,780,000                                      1,717,282         0.01
                Maryland     Health    & Higher    Educational      Facilities
     USD      835,000                                      934,215        0.01
                Authority     5.25%   1/7/2027
                Maryland     Stadium    Authority     5%  1/5/2041
     USD     1,500,000                                      1,683,127         0.01
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%  1/7/2039
     USD      790,000                                      904,424        0.01
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%  1/7/2040
     USD      835,000                                      955,248        0.01
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%  1/7/2041
     USD      880,000                                     1,006,003         0.01
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%  1/7/2042
     USD      920,000                                     1,050,967         0.01
                Massachusetts       Bay  Transportation        Authority     5%  1/7/2043
     USD      740,000                                      844,729        0.01
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2043
     USD      810,000                                      890,433        0.01
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/9/2045
     USD      930,000                                     1,045,980         0.01
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2047
     USD     1,040,000                                      1,152,684         0.01
                Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2048
     USD     4,040,000                                      4,409,963         0.04
     USD     2,280,000      Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2053         2,479,067         0.02
                Massachusetts       Educational      Financing     Authority     5%
     USD      500,000                                      542,460        0.00
                1/1/2022
                Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2039
     USD      875,000                                      905,923        0.01
     USD     1,080,000      Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2048          1,118,561         0.01
                Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.6%   1/12/2044
     USD      920,000                                      953,304        0.01
                Massachusetts       Mutual    Life   Insurance     Co  ‘144A’    4.9%
     USD      211,000                                      214,354        0.00
                1/4/2077
                Massachusetts       Port   Authority     5%  1/7/2043
     USD     1,500,000                                      1,665,788         0.01
                Massachusetts       School    Building     Authority     5.25%   15/2/2048
     USD     2,510,000                                      2,926,622         0.02
                Massachusetts       Water   Resources     Authority     5%  1/8/2040
     USD      870,000                                      988,394        0.01
                Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2006-HE2     ‘Series
     USD     5,005,651                                      3,000,744         0.03
                2006-HE2     A3’   FRN  25/6/2036
                Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2007-HE1     ‘Series
     USD     1,401,845                                      1,268,764         0.01
                2007-HE1     A4’   FRN  25/5/2037
                MASTR   Resecuritization         Trust   2008-3    ‘Series    2008-3    A1
     USD      717,501                                      546,958        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  25/8/2037
                Mastr   Specialized      Loan   Trust    ‘Series    2006-3    A’   ‘144A
     USD      616,449                                      584,049        0.01
                ’ FRN  25/6/2046
                Matador    Resources     Co  6.875%    15/4/2023
     USD      878,000                                      922,174        0.01
                McDonald’s      Corp   0.5%   15/1/2021
     EUR      400,000                                      470,138        0.00
                MCM_18-NPL1       4%  1/6/2057
     USD    16,100,000                                      16,151,749          0.14
                Medtronic     Inc  2.5%   15/3/2020
     USD     1,270,000                                      1,263,242         0.01
                Meritor    Inc  6.25%   15/2/2024
     USD     3,074,000                                      3,131,637         0.03
                Merrill    Lynch   Alternative      Note   Asset   Trust   Series    2007-
     USD     2,202,998                                      1,858,111         0.02
                OAR2   ‘Series    2007-OAR2     A2’   FRN  25/4/2037
                Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   Series
     USD     6,465,270                                      4,533,789         0.04
                2007-2    ‘Series    2007-2    A2C’   FRN  25/5/2037
                Merrill    Lynch   Mortgage     Investors     Trust   Series    2006-RM3
     USD      932,927                                      304,953        0.00
                ‘Series    2006-RM3     A2B’   FRN  25/6/2037
                Merrill    Lynch   Mortgage     Trust   2005-CIP1      ‘Series    2005-
     USD      952,570                                      969,512        0.01
                CIP1   D’  FRN  12/7/2038
                Merrill    Lynch   Mortgage     Trust   2005-MKB2      ‘Series    2005-
     USD     1,070,000                                      1,104,087         0.01
                MKB2   F’   ‘144A’    FRN  12/9/2042
                Mesquite     Independent      School    District     5%  15/8/2042
     USD     1,400,000                                      1,583,967         0.01
                                133/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Metropolitan       Atlanta    Rapid   Transit    Authority     5%
     USD     1,650,000                                      1,848,990         0.02
                1/7/2041
                Metropolitan       Atlanta    Rapid   Transit    Authority     5%
     USD     1,650,000                                      1,847,909         0.02
                1/7/2042
                Metropolitan       Atlanta    Rapid   Transit    Authority     5%
     USD     1,290,000                                      1,460,054         0.01
                1/7/2045
                Metropolitan       Government      Nashville     & Davidson     County
     USD     1,400,000                                      1,536,563         0.01
                Health    & Educational      Facs   Bd  5%  1/7/2046
                Metropolitan       Life   Global    Funding    I  ‘144A’    1.95%
     USD      400,000                                      383,382        0.00
                15/9/2021
                Metropolitan       St  Louis   Sewer   District     5%  1/5/2042
     USD     2,100,000                                      2,416,355         0.02
                Metropolitan       St  Louis   Sewer   District     5%  1/5/2047
     USD     2,100,000                                      2,404,300         0.02
                Metropolitan       Transportation        Authority     5%  15/11/2042
     USD     1,400,000                                      1,593,354         0.01
                Metropolitan       Transportation        Authority     5.25%   15/11/2057
     USD     1,720,000                                      1,948,063         0.02
                Metropolitan       Transportation        Authority     6.687%    15/11/2040
     USD     1,360,000                                      1,816,409         0.02
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     5%  1/10/2032
     USD     2,350,000                                      2,666,757         0.02
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     5%  1/10/2043
     USD     2,530,000                                      2,868,198         0.02
     USD     2,950,000      Metropolitan       Washington      Airports     Authority     5%  1/10/2048        3,330,919         0.03
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     Dulles    Toll
     USD     1,000,000                                      1,056,860         0.01
                Road   Revenue    5%  1/10/2053
                Metropolitan       Washington      Airports     Authority     Dulles    Toll
     USD     1,280,000                                      1,879,283         0.02
                Road   Revenue    7.462%    1/10/2046
                MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
     USD     3,071,000                                      3,170,808         0.03
                Finance    Co-Issuer     Inc  5.625%    1/5/2024
                MGM  Resorts    International       5.25%   31/3/2020
     USD      143,000                                      146,217        0.00
                Miami-Dade      County    Educational      Facilities      Authority     5%
     USD     1,640,000                                      1,831,568         0.02
                1/4/2048
                Miami-Dade      County    Educational      Facilities      Authority     5%
     USD     3,450,000                                      3,826,378         0.03
                1/4/2053
                Miami-Dade      County    Educational      Facilities      Authority
     USD     1,680,000                                      1,884,910         0.02
                5.073%    1/4/2050
                Michigan     Finance    Authority     5%  1/6/2039
     USD      880,000                                      964,374        0.01
                Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2041
     USD      700,000                                      772,131        0.01
                MidOcean     Credit    CLO  III   ‘Series    2014-3A    A3A2’    ‘144A
     USD     1,370,000                                      1,358,261         0.01
                ’ FRN  21/4/2031
                Mill   Creek   II  CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A    C’   ‘144A’    FRN
     USD      500,000                                      499,934        0.00
                20/4/2028
                Mill   Creek   II  CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A    E’   ‘144A’    FRN
     USD      500,000                                      502,278        0.00
                20/4/2028
                Mississippi      Hospital     Equipment     & Facilities      Authority
     USD     1,330,000                                      1,419,270         0.01
                5%  1/9/2046
                Molson    Coors   Brewing    Co  FRN  15/3/2019
     EUR      360,000                                      419,103        0.00
     USD     2,035,000      Molson    Coors   Brewing    Co  2.1%   15/7/2021                 1,962,418         0.02
                Mondelez     International       Inc  2.375%    26/1/2021
     EUR      200,000                                      245,581        0.00
                Montefiore      Obligated     Group   5.246%    1/11/2048
     USD     3,440,000                                      3,499,464         0.03
                Morgan    Stanley    FRN  24/4/2024
     USD     8,355,000                                      8,345,442         0.07
                Morgan    Stanley    FRN  24/1/2029*
     USD    21,270,000                                      20,538,408          0.17
                Morgan    Stanley    2.375%    31/3/2021
     EUR     1,715,000                                      2,112,802         0.02
                Morgan    Stanley    2.8%   16/6/2020
     USD     2,560,000                                      2,545,108         0.02
                Morgan    Stanley    3.95%   23/4/2027
     USD     7,260,000                                      7,008,917         0.06
                Morgan    Stanley    4.35%   8/9/2026
     USD    12,090,000                                      12,055,840          0.10
                Morgan    Stanley    5.375%    10/8/2020
     EUR     2,400,000                                      3,082,964         0.03
                                134/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2005-HE5     ‘Series
     USD     3,445,508                                      1,568,384         0.01
                2005-HE5     M4’   FRN  25/9/2035
                Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2007-NC1     ‘Series
     USD    11,382,674                                       7,160,539         0.06
                2007-NC1     A1’   FRN  25/11/2036
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014
     USD    11,026,000                                        705,865        0.01
                C19   ‘Series    2014-C19     XD’   ‘144A’    FRN  15/12/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014
     USD     3,830,000                                       214,078        0.00
                C19   ‘Series    2014-C19     XF’   ‘144A’    FRN  15/12/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-
     USD     1,300,000                                      1,330,335         0.01
                C16   ‘Series    2014-C16     A5’   3.892%    15/6/2047
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
     USD     3,263,109                                       197,149        0.00
                C20   ‘Series    2015-C20     XA’   FRN  15/2/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
     USD     3,510,000                                        67,994       0.00
                C21   ‘Series    2015-C21     XB’   ‘144A’    FRN  15/3/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
     USD    25,392,972                                       1,316,480         0.01
                C22   ‘Series    2015-C22     XA’   FRN  15/4/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
     USD      480,000                                      429,665        0.00
                C23   ‘Series    2015-C23     D’   ‘144A’    FRN  15/7/2050
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
     USD      973,000                                      983,062        0.01
                C23   ‘Series    2015-C23     A4’   3.719%    15/7/2050
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
     USD      220,000                                      221,440        0.00
                C25   ‘Series    2015-C25     C’  FRN  15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
     USD      106,000                                       91,696       0.00
                C25   ‘Series    2015-C25     D’  3.068%    15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
     USD     5,350,000                                       438,085        0.00
                C26   ‘Series    2015-C26     XD’   ‘144A’    FRN  15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
     USD     2,330,000                                      2,008,991         0.02
                C26   ‘Series    2015-C26     D’   ‘144A’    3.06%   15/10/2048
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-
     USD     8,700,000                                       560,823        0.00
                C29   ‘Series    2016-C29     XB’   FRN  15/5/2049
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-
     USD     2,197,732                                       183,851        0.00
                C31   ‘Series    2016-C31     XA’   FRN  15/11/2049
                Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2017-
     USD      660,000                                      661,248        0.01
                C33   ‘Series    2017-C33     C’  FRN  15/5/2050
                Morgan    Stanley    Capital    Barclays     Bank   Trust   2016-MART      ‘
     USD      780,000                                      756,464        0.01
                Series    2016-MART     A’   ‘144A’    2.2%   13/9/2031
                Morgan    Stanley    Capital    I 2017-HR2     ‘Series    2017-HR2     XA’
     USD    13,880,763                                        820,561        0.01
                FRN  15/12/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I 2017-HR2     ‘Series    2017-HR2     D’
     USD      380,000                                      299,951        0.00
                2.73%   15/12/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2005-IQ9     ‘Series    2005-
     USD       3,410                                      3,402       0.00
                IQ9  AJ’   4.77%   15/7/2056
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2006-IQ11      ‘Series    2006-
     USD     1,460,000                                      1,508,386         0.01
                IQ11   C’  FRN  15/10/2042
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series    2007-
     USD      479,013                                      506,542        0.00
                T27  AJ’   FRN  11/6/2042
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-150E      ‘Series    2014-
     USD     1,400,000                                      1,346,416         0.01
                150E   F’   ‘144A’    FRN  9/9/2032
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT     ‘Series    2014-
     USD      200,000                                      196,285        0.00
                CPT  E’   ‘144A’    FRN  13/7/2029
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT     ‘Series    2014-
     USD     4,363,000                                      4,263,727         0.04
                CPT  F’   ‘144A’    FRN  13/7/2029
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT     ‘Series    2014-
     USD     1,750,000                                      1,691,172         0.01
                CPT  G’   ‘144A’    FRN  13/7/2029
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series    2015-
     USD      360,000                                      347,273        0.00
                MS1  C’  FRN  15/5/2048
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series    2015-
     USD      250,000                                      224,076        0.00
                MS1  D’   ‘144A’    FRN  15/5/2048
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     ‘Series    2017-
     USD     5,480,000                                      5,505,126         0.05
                CLS  F’   ‘144A’    FRN  15/11/2034
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1     ‘Series    2017-H1
     USD      510,000                                      501,223        0.00
                C’  FRN  15/6/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1     ‘Series    2017-H1
     USD     2,640,000                                       414,995        0.00
                XD’   ‘144A’    FRN  15/6/2050
                                135/289


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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1     ‘Series    2017-H1
     USD     2,180,000                                      1,708,063         0.01
                D’   ‘144A’    2.546%    15/6/2050
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-JWDR      ‘Series    2017-
     USD      920,000                                      924,764        0.01
                JWDR   D’   ‘144A’    FRN  15/11/2034
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-JWDR      ‘Series    2017-
     USD     1,710,000                                      1,721,656         0.01
                JWDR   E’   ‘144A’    FRN  15/11/2034
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3     ‘Series    2018-H3
     USD     1,280,000                                      1,300,365         0.01
                C’  FRN  15/7/2051
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3     ‘Series    2018-H3
     USD      880,000                                      718,841        0.01
                D’   ‘144A’    3%  15/7/2051
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3     ‘Series    2018-H3
     USD     1,510,000                                      1,568,703         0.01
                A5’   4.177%    15/7/2051
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP     ‘Series    2018-MP
     USD     1,470,000                                      1,353,411         0.01
                E’   ‘144A’    FRN  11/7/2040
                Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series    2018-
     USD     2,010,000                                      2,013,769         0.02
                SUN  F’   ‘144A’    FRN  15/7/2035
                Morgan    Stanley    IXIS   Real   Estate    Capital    Trust   2006-2    ‘
     USD     1,057,838                                       535,460        0.00
                Series    2006-2    A2’   FRN  25/11/2036
                Morgan    Stanley    Mortgage     Loan   Trust   2006-15XS     (Step-up
     USD     2,099,489                                      1,136,765         0.01
                coupon)     ‘Series    2006-15XS     A2B’   5.507%    25/11/2036
                Morgan    Stanley    Mortgage     Loan   Trust   2007-9SL     ‘Series
     USD     1,208,023                                      1,150,700         0.01
                2007-9SL     A’  FRN  25/7/2037
                Mortgage     Loan   Resecuritization         Trust    ‘Series    2009-RS1
     USD     8,398,549                                      7,231,401         0.06
                A85’    ‘144A’    FRN  16/4/2036
                Mountain     Hawk   II  CLO  Ltd   ‘Series    2013-2A    BR’   ‘144A’
     USD     3,920,000                                      3,921,880         0.03
                FRN  20/7/2024
                MP  CLO  III  Ltd   ‘Series    2013-1A    AR’   ‘144A’    FRN
     USD     2,470,000                                      2,474,750         0.02
                20/10/2030
                MP  CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-1A    A1R’    ‘144A’    FRN
     USD      400,000                                      400,328        0.00
                18/4/2027
                MP  CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-1A    DR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,000,000                                      1,002,818         0.01
                18/4/2027
                MP  CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-1A    ARR’    ‘144A’    FRN
     USD     5,490,000                                      5,490,000         0.05
                18/10/2028
                MP  CLO  VIII   Ltd   ‘Series    2015-2A    AR’   ‘144A’    FRN
     USD     3,550,000                                      3,543,945         0.03
                28/10/2027
                MP  CLO  VIII   Ltd   ‘Series    2015-2A    ER’   ‘144A’    FRN
     USD      260,000                                      260,641        0.00
                28/10/2027
                Nationstar      Home   Equity    Loan   Trust   2007-C    ‘Series    2007-
     USD      267,064                                      266,109        0.00
                C 2AV3’    FRN  25/6/2037
                Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-FL1
     USD      740,000                                      740,551        0.01
                ‘Series    2018-FL1     A’   ‘144A’    FRN  15/6/2035
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
     USD     3,020,000                                      2,935,116         0.03
                2014-AA    B’   ‘144A’    3.5%   15/8/2044
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-CT     ‘Series
     USD     4,895,000                                      4,968,663         0.04
                2014-CTA     B’   ‘144A’    FRN  17/10/2044
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-A    ‘Series
     USD     2,278,000                                      2,160,669         0.02
                2015-AA    B’   ‘144A’    3.5%   15/12/2044
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series
     USD     1,760,000                                      1,760,970         0.02
                2015-CA    B’   ‘144A’    3.25%   15/5/2040
                Navient    Private    Education     Loan   Trust   2016-A    ‘Series
     USD     2,150,000                                      2,098,448         0.02
                2016-AA    B’   ‘144A’    FRN  16/12/2058
                NBCUniversal       Enterprise      Inc   ‘144A’    5.25%   19/3/2021
     USD     1,425,000                                      1,446,375         0.01
                (Perpetual)
     USD     2,555,000      NBCUniversal       Media   LLC  5.15%   30/4/2020                 2,643,070         0.02
                NCR  Corp   5%  15/7/2022
     USD     1,119,000                                      1,096,620         0.01
                Neuberger     Berman    CLO  XIV  Ltd   ‘Series    2013-14A     ER’   ‘
     USD     1,375,000                                      1,399,257         0.01
                144A’    FRN  28/1/2030
                Neuberger     Berman    CLO  XV  ‘Series    2013-15A     DR’   ‘144A’
     USD      400,000                                      401,526        0.00
                FRN  15/10/2029
                Neuberger     Berman    CLO  XVII   Ltd   ‘Series    2014-17A     DR’   ‘
     USD      599,000                                      603,756        0.01
                144A’    FRN  22/4/2029
                Neuberger     Berman    CLO  XVIII   Ltd   ‘Series    2014-18A     CR’
     USD      640,000                                      645,113        0.01
                ‘144A’    FRN  14/11/2027
                                136/289


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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Neuberger     Berman    CLO  XVIII   Ltd   ‘Series    2014-18A     DR’
     USD      250,000                                      254,386        0.00
                ‘144A’    FRN  14/11/2027
                Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd   ‘Series    2017-16SA     A’
     USD      780,000                                      777,733        0.01
                ‘144A’    FRN  15/1/2028
                Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd   ‘Series    2017-16SA     D’
     USD      350,000                                      349,284        0.00
                ‘144A’    FRN  15/1/2028
                Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd   ‘Series    2015-20A     AR’   ‘
     USD      439,000                                      436,474        0.00
                144A’    FRN  15/1/2028
                Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd   ‘Series    2015-20A     ER’   ‘
     USD      260,000                                      260,674        0.00
                144A’    FRN  15/1/2028
                Neuberger     Berman    CLO  XXIII   Ltd   ‘Series    2016-23A     E’   ‘
     USD      390,000                                      393,744        0.00
                144A’    FRN  17/10/2027
                Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd   ‘Series
     USD     7,100,000                                      7,112,421         0.06
                2017-26A     A’   ‘144A’    FRN  18/10/2030
                Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  28  Ltd   ‘Series
     USD      300,000                                      295,013        0.00
                2018-28A     E’   ‘144A’    FRN  20/4/2030
                New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    ‘
     USD     7,240,000                                      7,055,096         0.06
                Series    2005-B    M1’   FRN  25/10/2035
                New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     5%
     USD      780,000                                      870,866        0.01
                15/6/2029
                New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     6.104%
     USD     3,615,000                                      3,787,309         0.03
                15/12/2028
                New  Orleans    Aviation     Board   5%  1/1/2040
     USD     1,360,000                                      1,475,586         0.01
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Building
     USD      770,000                                      861,823        0.01
                Aid  Revenue    5%  15/7/2040
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
     USD     3,695,000                                      3,578,903         0.03
                Secured    Revenue    3.05%   1/5/2027
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
     USD     4,740,000                                      4,788,893         0.04
                Secured    Revenue    3.55%   1/5/2025
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
     USD      400,000                                      462,030        0.00
                Secured    Revenue    5%  1/8/2031
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
     USD      860,000                                      973,477        0.01
                Secured    Revenue    5%  1/2/2035
                New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
     USD      820,000                                      929,044        0.01
                Secured    Revenue    5%  1/5/2036
                New  York   City   Water   & Sewer   System    5%  15/6/2039
     USD     3,410,000                                      3,943,546         0.03
                New  York   City   Water   & Sewer   System    5%  15/6/2040
     USD     2,440,000                                      2,819,542         0.02
                New  York   City   Water   & Sewer   System    5%  15/6/2047
     USD     4,245,000                                      4,809,988         0.04
                New  York   City   Water   & Sewer   System    5.44%   15/6/2043
     USD     1,590,000                                      1,955,962         0.02
                New  York   City   Water   & Sewer   System    5.75%   15/6/2041
     USD     1,570,000                                      2,001,067         0.02
                New  York   Convention      Center    Development      Corp   5%
     USD      780,000                                      879,200        0.01
                15/11/2040
                New  York   Convention      Center    Development      Corp   5%
     USD     1,950,000                                      2,193,750         0.02
                15/11/2046
                New  York   Liberty    Development      Corp   ‘144A’    5%
     USD     2,000,000                                      2,105,340         0.02
                15/11/2044
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2031
     USD      650,000                                      751,748        0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/3/2032
     USD     1,225,000                                      1,411,084         0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2036
     USD     1,600,000                                      1,834,576         0.02
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2037
     USD      760,000                                      870,147        0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2038
     USD      740,000                                      846,627        0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  1/10/2038
     USD     3,320,000                                      3,908,304         0.03
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2039
     USD      740,000                                      846,009        0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/3/2039
     USD     2,590,000                                      2,986,425         0.03
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2040
     USD      700,000                                      798,518        0.01
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2041
     USD     1,600,000                                      1,821,176         0.02
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/3/2041
     USD     1,640,000                                      1,886,648         0.02
                                137/289



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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2042
     USD     2,160,000                                      2,456,795         0.02
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/3/2042
     USD     1,640,000                                      1,885,188         0.02
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/2/2043
     USD     2,980,000                                      3,386,979         0.03
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/3/2043
     USD     1,660,000                                      1,885,494         0.02
                New  York   State   Dormitory     Authority     5%  15/3/2043
     USD     1,640,000                                      1,883,737         0.02
                New  York   State   Urban   Development      Corp   2.86%   15/3/2024
     USD     4,505,000                                      4,425,847         0.04
                New  York   State   Urban   Development      Corp   3.12%   15/3/2025
     USD     2,400,000                                      2,362,116         0.02
                New  York   State   Urban   Development      Corp   3.32%   15/3/2029
     USD     3,655,000                                      3,532,356         0.03
                New  York   Transportation        Development      Corp   5%  1/8/2020
     USD     1,800,000                                      1,886,058         0.02
                New  York   Transportation        Development      Corp   5%  1/7/2046
     USD      620,000                                      661,521        0.01
                New  York   Transportation        Development      Corp   5.25%   1/1/2050
     USD     4,940,000                                      5,329,618         0.05
                Newfield     Exploration      Co  5.375%    1/1/2026
     USD      364,000                                      383,110        0.00
                NextEra    Energy    Capital    Holdings     Inc  3.342%    1/9/2020
     USD     2,805,000                                      2,817,425         0.02
                NGPL   PipeCo    LLC   ‘144A’    4.375%    15/8/2022
     USD     1,181,000                                      1,189,857         0.01
                NGPL   PipeCo    LLC   ‘144A’    7.768%    15/12/2037
     USD     6,570,000                                      8,130,375         0.07
                Nielsen    Finance    LLC  / Nielsen    Finance    Co  ‘144A’    5%
     USD     6,245,000                                      6,065,519         0.05
                15/4/2022
                Nissan    Motor   Acceptance      Corp   ‘144A’    FRN  8/3/2019
     USD     1,270,000                                      1,275,763         0.01
                Nissan    Motor   Acceptance      Corp   ‘144A’    2.35%   4/3/2019
     USD     1,135,000                                      1,132,980         0.01
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
     USD      390,001     Series    2001-R1A     ‘Series    2001-R1A     A’   ‘144A’    FRN         392,901        0.00
                19/2/2030
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
                Series    2006-AF1     (Step-up     coupon)     ‘Series    2006-AF1     1A4
     USD      546,793                                      216,935        0.00
                ’ 6.634%    25/5/2036
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
     USD      380,520     Series    2006-S5     ‘Series    2006-S5    A1’   ‘144A’    FRN         342,077        0.00
                25/10/2036
                Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
     USD     2,633,292                                      2,273,147         0.02
                Series    2007-2    ‘Series    2007-2    A4’   FRN  25/4/2047
                North   Texas   Tollway    Authority     5%  1/1/2043
     USD     1,090,000                                      1,234,845         0.01
                Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through    Trust
     USD      70,768                                      73,090       0.00
                6.264%    20/11/2021
                Northwestern       University      3.662%    1/12/2057
     USD     2,238,000                                      2,157,861         0.02
                Northwoods      Capital    XVII   Ltd  FRN  22/4/2031
     USD     5,370,000                                      5,338,777         0.05
                NRG  Energy    Inc   ‘144A’    2.75%   1/6/2048
     USD     2,734,000                                      2,791,644         0.02
                NRG  Energy    Inc  6.25%   15/7/2022
     USD      133,000                                      137,655        0.00
                NRG  Energy    Inc  6.25%   1/5/2024
     USD      142,000                                      147,680        0.00
                Oak  Hill   Credit    Partners     X Ltd   ‘Series    2014-10A     CR’
     USD      350,000                                      350,209        0.00
                ‘144A’    FRN  20/7/2026
                Oak  Hill   Credit    Partners     X Ltd   ‘Series    2014-10A     DR’
     USD      250,000                                      250,475        0.00
                ‘144A’    FRN  20/7/2026
                Oaktree    CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    A1R’    ‘144A’
     USD     1,870,000                                      1,870,683         0.02
                FRN  20/10/2027
                Oaktree    CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    DR’   ‘144A’
     USD     2,000,000                                      1,999,412         0.02
                FRN  20/10/2027
                Oakwood    Mortgage     Investors     Inc   ‘Series    2001-D    A2’   FRN
     USD      766,868                                      593,539        0.01
                15/1/2019
                Oakwood    Mortgage     Investors     Inc   ‘Series    2001-D    A4’   FRN
     USD      637,711                                      558,917        0.00
                15/9/2031
                Oasis   Petroleum     Inc  6.875%    15/3/2022
     USD     7,841,000                                      7,988,019         0.07
                                138/289




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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                OBX  2018-EXP1     Trust    ‘Series    2018-EXP1     1A3’    ‘144A’
     USD     6,180,000                                      6,180,542         0.05
                FRN  25/4/2048
                Ochsner    Clinic    Foundation      5.897%    15/5/2045
     USD     1,580,000                                      1,938,398         0.02
                OCP  CLO  2012-2    Ltd   ‘Series    2012-2A    DR’   ‘144A’    FRN
     USD      440,000                                      442,796        0.00
                22/11/2025
                OCP  CLO  2014-5    Ltd   ‘Series    2014-5A    A1R’    ‘144A’    FRN
     USD      460,000                                      457,827        0.00
                26/4/2031
                OCP  CLO  2014-7    Ltd   ‘Series    2014-7A    A1AR’    ‘144A’    FRN
     USD     1,540,000                                      1,539,825         0.01
                20/10/2026
                OCP  CLO  2015-10    Ltd   ‘Series    2015-10A     A1R’    ‘144A’
     USD     2,100,000                                      2,101,234         0.02
                FRN  26/10/2027
                OCP  CLO  2015-10    Ltd   ‘Series    2015-10A     BR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,750,000                                      1,751,811         0.02
                26/10/2027
                OCP  CLO  2015-8    Ltd   ‘Series    2015-8A    A1R’    ‘144A’    FRN
     USD     2,184,000                                      2,176,681         0.02
                17/4/2027
                OCP  CLO  2016-12    Ltd   ‘Series    2016-12A     C’   ‘144A’    FRN
     USD      440,000                                      443,447        0.00
                18/10/2028
                OCP  CLO  2016-12    Ltd   ‘Series    2016-12A     D’   ‘144A’    FRN
     USD      330,000                                      332,395        0.00
                18/10/2028
                OCP  CLO  2017-13    Ltd   ‘Series    2017-13A     A1A’    ‘144A’
     USD     5,210,000                                      5,220,044         0.04
                FRN  15/7/2030
                OCP  CLO  2017-13    Ltd   ‘Series    2017-13A     D’   ‘144A’    FRN
     USD      920,000                                      937,973        0.01
                15/7/2030
                OCP  CLO  2017-14    Ltd   ‘Series    2017-14A     B’   ‘144A’    FRN
     USD      750,000                                      747,656        0.01
                20/11/2030
                Octagon    Investment      Partners     18-R   Ltd   ‘Series    2018-18A
     USD     5,200,000                                      5,171,938         0.04
                A1A’    ‘144A’    FRN  16/4/2031
                Octagon    Investment      Partners     24  Ltd   ‘Series    2015-1A    A1R
     USD     7,960,000                                      7,962,514         0.07
                ’  ‘144A’    FRN  21/5/2027
                Octagon    Investment      Partners     24  Ltd   ‘Series    2015-1A
     USD     2,220,000                                      2,208,790         0.02
                A2AR’    ‘144A’    FRN  21/5/2027
                Octagon    Investment      Partners     24  Ltd   ‘Series    2015-1A    D’
     USD      940,000                                      945,026        0.01
                ‘144A’    FRN  21/5/2027
                Octagon    Investment      Partners     27  Ltd   ‘Series    2016-1A    ER
     USD     2,250,000                                      2,279,469         0.02
                ’  ‘144A’    FRN  15/7/2030
                Octagon    Investment      Partners     30  Ltd   ‘Series    2017-1A    D’
     USD      250,000                                      252,903        0.00
                ‘144A’    FRN  17/3/2030
                OCTAGON    INVESTMENT      PARTNERS     31  LLC   ‘Series    2017-1A    E’
     USD     1,000,000                                      1,015,764         0.01
                ‘144A’    FRN  20/7/2030
                OCTAGON    INVESTMENT      PARTNERS     31  LLC   ‘Series    2017-1A    F’
     USD      448,000                                      456,782        0.00
                ‘144A’    FRN  20/7/2030
                Octagon    Investment      Partners     33  Ltd   ‘Series    2017-1A    A1
     USD     1,625,000                                      1,625,858         0.01
                ’  ‘144A’    FRN  20/1/2031
                Octagon    Investment      Partners     XVII   Ltd   ‘Series    2013-1A
     USD     4,335,000                                      4,332,299         0.04
                A1R2’    ‘144A’    FRN  25/1/2031
                Octagon    Investment      Partners     XXI  Ltd   ‘Series    2014-1A    C
     USD     1,775,000                                      1,781,742         0.02
                ’  ‘144A’    FRN  14/11/2026
                Octagon    Investment      Partners     XXI  Ltd   ‘Series    2014-1A    D
     USD     3,100,000                                      3,115,002         0.03
                ’  ‘144A’    FRN  14/11/2026
                Octagon    Investment      Partners     XXII   Ltd   ‘Series    2014-1A
     USD      460,000                                      455,966        0.00
                DRR’    ‘144A’    FRN  22/1/2030
                Octagon    Investment      Partners     XXIII   Ltd  FRN  15/7/2027
     USD      530,000                                      530,444        0.00
                Octagon    Investment      Partners     XXIII   Ltd  FRN  15/7/2027
     USD     1,120,000                                      1,125,852         0.01
                OFSI   Fund   VI  Ltd   ‘144A’    FRN  20/3/2025
     USD     7,105,000                                      7,089,842         0.06
                OHA  Credit    Partners     IX  Ltd   ‘Series    2013-9A    A1R’    ‘
     USD      367,096                                      367,076        0.00
                144A’    FRN  20/10/2025
                OHA  Credit    Partners     XI  Ltd   ‘Series    2015-11A     E’   ‘144A
     USD      280,000                                      282,843        0.00
                ’ FRN  20/10/2028
                OHA  Credit    Partners     XIII   Ltd   ‘Series    2016-13A     E’   ‘
     USD      260,000                                      263,476        0.00
                144A’    FRN  21/1/2030
                OHA  Loan   Funding    2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A    AR’   ‘
     USD     1,360,000                                      1,357,054         0.01
                144A’    FRN  23/5/2031
                                139/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                OHA  Loan   Funding    2016-1    Ltd   ‘Series    2016-1A    D’   ‘144A
     USD     7,920,000                                      7,975,081         0.07
                ’ FRN  20/1/2028
                Ohio   Turnpike     & Infrastructure        Commission      5%  15/2/2048
     USD     1,780,000                                      1,937,984         0.02
                Oklahoma     Development      Finance    Authority     5.25%   15/8/2043
     USD     1,000,000                                      1,123,570         0.01
                Oklahoma     Development      Finance    Authority     5.25%   15/8/2048
     USD      500,000                                      559,580        0.00
                Oklahoma     Development      Finance    Authority     5.5%   15/8/2057
     USD     4,480,000                                      5,093,939         0.04
                Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust    ‘Series    2017-OT    E
     USD     3,000,000                                      2,791,959         0.02
                ’  ‘144A’    FRN  10/5/2039
                Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust    ‘Series    2017-OT
     USD    29,500,000                                        919,662        0.01
                XA’   ‘144A’    FRN  10/5/2039
                Omaha   Public    Power   District     5%  1/2/2042
     USD     1,900,000                                      2,191,384         0.02
                One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT      ‘Series    2017-1MKT     XCP
     USD    43,880,000                                        205,797        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  10/2/2032
                One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT      ‘Series    2017-1MKT
     USD     8,776,000                                        7,021       0.00
                XNCP’    ‘144A’    FRN  10/2/2032
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2014-2    ‘Series    2014-
     USD      137,489                                      137,626        0.00
                2A  C’   ‘144A’    4.33%   18/9/2024
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2014-2    ‘Series    2014-
     USD    11,050,000                                      11,122,218          0.09
                2A  D’   ‘144A’    5.31%   18/9/2024
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2015-1    ‘Series    2015-
     USD     2,298,878                                      2,306,131         0.02
                1A  A’   ‘144A’    3.19%   18/3/2026
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2015-1    ‘Series    2015-
     USD     2,733,000                                      2,774,875         0.02
                1A  C’   ‘144A’    5.12%   18/3/2026
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2015-2    ‘Series    2015-
     USD      414,317                                      414,796        0.00
                2A  A’   ‘144A’    2.57%   18/7/2025
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2015-2    ‘Series    2015-
     USD    16,601,000                                      16,626,488          0.14
                2A  B’   ‘144A’    3.1%   18/7/2025
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2015-2    ‘Series    2015-
     USD     8,170,000                                      8,213,117         0.07
                2A  C’   ‘144A’    4.32%   18/7/2025
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2016-1    ‘Series    2016-
     USD     1,985,000                                      1,993,796         0.02
                1A  A’   ‘144A’    3.66%   20/2/2029
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2016-1    ‘Series    2016-
     USD      810,000                                      820,089        0.01
                1A  B’   ‘144A’    4.57%   20/2/2029
                OneMain    Financial     Issuance     Trust   2016-2    ‘Series    2016-
     USD      831,735                                      837,843        0.01
                2A  A’   ‘144A’    4.1%   20/3/2028
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2006-3    ‘Series    2006-3
     USD     1,422,702                                      1,046,261         0.01
                1A1’   FRN  25/2/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-CP1     ‘Series    2007-
     USD     1,950,000                                      1,346,234         0.01
                CP1  2A3’   FRN  25/3/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up
     USD     8,137,079                                      7,715,198         0.07
                coupon)     ‘Series    2007-FXD1     2A1’   5.866%    25/1/2037
                Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD2     (Step-up
     USD    11,039,648                                      10,887,145          0.09
                coupon)     ‘Series    2007-FXD2     1A1’   5.82%   25/3/2037
     EUR      300,000     Oracle    Corp   2.25%   10/1/2021                        368,354        0.00
                Orange    County    Local   Transportation        Authority     6.908%
     USD     3,255,000                                      4,399,051         0.04
                15/2/2041
                Oregon    School    Boards    Association      4.759%    30/6/2028
     USD     3,695,000                                      3,950,029         0.03
                Oregon    School    Boards    Association      5.48%   30/6/2022
     USD     4,255,000                                      4,601,527         0.04
                Oregon    School    Boards    Association      5.49%   30/6/2023
     USD     5,965,000                                      6,559,770         0.06
                Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2001-A    ‘
     USD      689,941                                      681,793        0.01
                Series    2001-A    M1’   FRN  15/3/2032
                Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2007-B    ‘
     USD     2,220,700                                      2,219,977         0.02
                Series    2007-B    A1’   ‘144A’    FRN  15/10/2037
                Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital
     USD      277,000                                      279,421        0.00
                Corp   5.25%   15/2/2022
                Ownit   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-2    (Step-up
     USD     1,590,000                                      1,477,990         0.01
                coupon)     ‘Series    2006-2    A2C’   6%  25/1/2037
                OZLM   Funding    II  Ltd  FRN  15/7/2031
     USD      600,000                                      588,000        0.00
                                140/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                OZLM   Funding    III  Ltd   ‘Series    2013-3A    BR’   ‘144A’    FRN
     USD     2,060,000                                      2,074,023         0.02
                22/1/2029
                OZLM   Funding    IV  Ltd   ‘Series    2013-4A    A1R’    ‘144A’    FRN
     USD     2,850,000                                      2,855,508         0.02
                22/10/2030
                OZLM   Funding    IV  Ltd   ‘Series    2013-4A    A2R’    ‘144A’    FRN
     USD      290,000                                      289,998        0.00
                22/10/2030
                OZLM   Funding    Ltd   ‘Series    2012-1X    SUB’   FRN  22/7/2029
     USD     3,610,000                                      1,586,978         0.01
                OZLM   IX  Ltd   ‘Series    2014-9A    BR’   ‘144A’    FRN  20/1/2027
     USD      720,000                                      721,474        0.01
                OZLM   IX  Ltd   ‘Series    2014-9A    CR’   ‘144A’    FRN  20/1/2027
     USD     2,380,000                                      2,385,733         0.02
                OZLM   VI  Ltd   ‘Series    2014-6A    SUB’    ‘144A’    FRN
     USD     3,200,000                                      1,645,811         0.01
                17/4/2031
                OZLM   VIII   Ltd   ‘Series    2014-8A    A1AR’    ‘144A’    FRN
     USD     5,345,000                                      5,345,839         0.05
                17/10/2026
                OZLM   VIII   Ltd   ‘Series    2014-8A    BR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,250,000                                      1,252,150         0.01
                17/10/2026
                OZLM   VIII   Ltd   ‘Series    2014-8A    CR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,315,000                                      1,318,030         0.01
                17/10/2026
                OZLM   XI  Ltd   ‘Series    2015-11A     BR’   ‘144A’    FRN
     USD      531,000                                      532,929        0.00
                30/10/2030
                OZLM   XI  Ltd   ‘Series    2015-11A     CR’   ‘144A’    FRN
     USD      874,000                                      882,430        0.01
                30/10/2030
                OZLM   XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     A1’   ‘144A’    FRN
     USD      620,000                                      620,480        0.01
                30/4/2027
                OZLM   XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     A2’   ‘144A’    FRN
     USD      620,000                                      620,444        0.01
                30/4/2027
                OZLM   XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     B’   ‘144A’    FRN
     USD      290,000                                      290,465        0.00
                30/4/2027
                OZLM   XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     C’   ‘144A’    FRN
     USD      875,000                                      876,663        0.01
                30/4/2027
                OZLM   XIII   Ltd   ‘Series    2015-13A     C’   ‘144A’    FRN
     USD      335,000                                      335,681        0.00
                30/7/2027
                OZLM   XIV  Ltd   ‘Series    2015-14A     A2AR’    ‘144A’    FRN
     USD     3,310,000                                      3,314,011         0.03
                15/1/2029
                OZLM   XIV  Ltd   ‘Series    2015-14A     B1R’    ‘144A’    FRN
     USD     1,630,000                                      1,632,297         0.01
                15/1/2029
                OZLM   XIV  Ltd   ‘Series    2015-14A     CR’   ‘144A’    FRN
     USD     2,190,000                                      2,192,095         0.02
                15/1/2029
                OZLM   XIV  Ltd   ‘Series    2015-14A     DR’   ‘144A’    FRN
     USD      660,000                                      660,813        0.01
                15/1/2029
                OZLM   XIX  Ltd   ‘Series    2017-19A     A1’   ‘144A’    FRN
     USD     2,250,000                                      2,254,271         0.02
                22/11/2030
                OZLM   XIX  Ltd   ‘Series    2017-19A     D’   ‘144A’    FRN
     USD     2,000,000                                      2,051,269         0.02
                22/11/2030
                OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     A1’   ‘144A’    FRN
     USD     2,120,000                                      2,124,318         0.02
                20/1/2029
                OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     A2A’    ‘144A’    FRN
     USD      830,000                                      833,767        0.01
                20/1/2029
                OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     C’   ‘144A’    FRN  20/1/2029
     USD      440,000                                      444,820        0.00
     USD      440,000     OZLM   XV  Ltd   ‘Series    2016-15A     D’   ‘144A’    FRN  20/1/2029         445,849        0.00
                OZLM   XVIII   Ltd   ‘Series    2018-18A     SUB’    ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      233,943        0.00
                15/4/2031
                OZLM   XX  Ltd   ‘Series    2018-20A     D’   ‘144A’    FRN  20/4/2031
     USD      260,000                                      260,797        0.00
                OZLM   XXI   ‘Series    2017-21A     B’   ‘144A’    FRN  20/1/2031
     USD      570,000                                      569,997        0.01
                OZLM   XXI   ‘Series    2017-21A     C’   ‘144A’    FRN  20/1/2031
     USD     6,750,000                                      6,638,847         0.06
                OZLM   XXI   ‘Series    2017-21A     D’   ‘144A’    FRN  20/1/2031
     USD     1,170,000                                      1,164,629         0.01
                Pacific    Gas  & Electric     Co  ‘144A’    4.25%   1/8/2023
     USD     3,720,000                                      3,746,819         0.03
                Pacific    Gas  & Electric     Co  4.25%   15/3/2046
     USD     2,085,000                                      1,929,711         0.02
                Pacific    Gas  & Electric     Co  ‘144A’    4.65%   1/8/2028
     USD     3,085,000                                      3,127,292         0.03
                Pacific    Gas  & Electric     Co  6.05%   1/3/2034
     USD     4,010,000                                      4,514,945         0.04
                Palmer    Square    CLO  2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A    A1AR’    ‘
     USD      250,000                                      250,081        0.00
                144A’    FRN  17/10/2027
                Palmer    Square    CLO  2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A    CR’   ‘
     USD      640,000                                      642,232        0.01
                144A’    FRN  17/10/2027
                Palmer    Square    CLO  2014-1    Ltd   ‘Series    2014-1A    A1R2’    ‘
     USD      580,000                                      580,305        0.01
                144A’    FRN  17/1/2031
                                141/289


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Palmer    Square    CLO  2014-1    Ltd   ‘Series    2014-1A    CR2’    ‘
     USD      530,000                                      516,847        0.00
                144A’    FRN  17/1/2031
                Palmer    Square    CLO  2014-1    Ltd   ‘Series    2014-1A    DR2’    ‘
     USD      690,000                                      691,728        0.01
                144A’    FRN  17/1/2031
                Palmer    Square    CLO  2015-2    Ltd   ‘Series    2015-2A    CR’   ‘
     USD      250,000                                      252,663        0.00
                144A’    FRN  20/7/2030
                Palmer    Square    CLO  2015-2    Ltd   ‘Series    2015-2A    DR’   ‘
     USD      630,000                                      645,159        0.01
                144A’    FRN  20/7/2030
                Palmer    Square    CLO  2018-1    Ltd   ‘Series    2018-1A    A1’   ‘
     USD     2,090,000                                      2,078,976         0.02
                144A’    FRN  18/4/2031
                Palmer    Square    CLO  2018-2    Ltd   ‘Series    2018-2A    D’   ‘
     USD      640,000                                      633,581        0.01
                144A’    FRN  16/7/2031
                Palmer    Square    CLO  2018-3    Ltd   ‘Series    2018-3A    A2’   ‘
     USD     3,502,000                                      3,502,173         0.03
                144A’    FRN  15/8/2026
                Palmer    Square    Loan   Funding    2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A
     USD     1,280,000                                      1,281,188         0.01
                A2’   ‘144A’    FRN  15/10/2025
                Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
     USD      103,580                                       98,986       0.00
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2016-1    ‘
     USD     1,350,000                                      1,336,635         0.01
                Series    2016-1A    DR’   ‘144A’    FRN  23/8/2031
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1    ‘
     USD     7,125,000                                      7,136,998         0.06
                Series    2017-1A    A1’   ‘144A’    FRN  14/11/2029
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1    ‘
     USD     1,500,000                                      1,503,932         0.01
                Series    2017-1A    A2’   ‘144A’    FRN  14/11/2029
                Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1    ‘
     USD     2,830,000                                      2,862,889         0.02
                Series    2017-1A    D’   ‘144A’    FRN  14/11/2029
                Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’
     USD     5,597,000                                      5,666,403         0.05
                5.375%    15/1/2025
                Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’
     USD     2,150,000                                      2,246,750         0.02
                6.25%   1/6/2024
                Pennsylvania       Economic     Development      Financing     Authority
     USD     1,000,000                                      1,099,690         0.01
                5%  31/12/2022
                Pennsylvania       Economic     Development      Financing     Authority
     USD      400,000                                      432,480        0.00
                5%  31/12/2038
                Pennsylvania       State   University      5%  1/9/2043
     USD     1,130,000                                      1,308,009         0.01
                Pennsylvania       State   University      5%  1/9/2048
     USD     1,320,000                                      1,520,600         0.01
                Pennsylvania       Turnpike     Commission      5%  1/12/2048
     USD     2,470,000                                      2,750,444         0.02
                Pepperdine      University      3.948%    1/12/2057
     USD     3,750,000                                      3,704,252         0.03
                PepsiCo    Inc  3%  25/8/2021
     USD     1,270,000                                      1,271,685         0.01
                Permanent     University      Fund   - University      of  Texas   System
     USD     3,450,000                                      3,213,640         0.03
                3.376%    1/7/2047
                Philip    Morris    International       Inc  1.875%    1/11/2019
     USD     2,555,000                                      2,524,064         0.02
                Pinnacle     Entertainment       Inc  5.625%    1/5/2024
     USD     1,955,000                                      2,062,525         0.02
                Pioneer    Energy    Services     Corp   6.125%    15/3/2022
     USD     1,514,000                                      1,332,320         0.01
                Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.458%
     USD     2,875,000                                      3,076,811         0.03
                1/10/2062
                Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.81%
     USD     1,425,000                                      1,618,080         0.01
                15/10/2065
                Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.926%
     USD      260,000                                      300,158        0.00
                1/10/2051
     USD      710,000     Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    5%  15/11/2047           793,691        0.01
                Port   of  Seattle    WA  5%  1/5/2043
     USD      830,000                                      923,578        0.01
                Post   Holdings     Inc   ‘144A’    5.5%   1/3/2025
     USD     5,548,000                                      5,561,870         0.05
                Pretium    Mortgage     Credit    Partners     I 2017-NPL2     LLC  (Step-
     USD     6,424,353      up  coupon)     ‘Series    2017-NPL2     A1’   ‘144A’    3.25%         6,412,860         0.05
                28/3/2057
                Pretium    Mortgage     Credit    Partners     I 2017-NPL3     LLC  (Step-
     USD     6,566,721      up  coupon)     ‘Series    2017-NPL3     A1’   ‘144A’    3.25%         6,539,665         0.06
                29/6/2032
                                142/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Prima   Capital    CRE  Securitization        2015-IV    Ltd   ‘Series
     USD      850,000                                      836,995        0.01
                2015-4A    C’   ‘144A’    4%  24/8/2049
                Prime   Mortgage     Trust   2006-DR1     ‘Series    2006-DR1     2A1’
     USD      340,118                                      255,863        0.00
                ‘144A’    5.5%   25/5/2035
                Progress     Residential      2015-SFR2     Trust    ‘Series    2015-SFR2
     USD     2,486,859                                      2,456,245         0.02
                A’   ‘144A’    2.74%   12/6/2032
                Progress     Residential      2015-SFR3     Trust    ‘Series    2015-SFR3
     USD      590,000                                      612,814        0.01
                F’   ‘144A’    6.643%    12/11/2032
                Progress     Residential      2016-SFR1     Trust    ‘Series    2016-SFR1
     USD     1,284,643                                      1,286,759         0.01
                A’   ‘144A’    FRN  17/9/2033
                Progress     Residential      2016-SFR1     Trust    ‘Series    2016-SFR1
     USD     2,450,000                                      2,469,285         0.02
                E’   ‘144A’    FRN  17/9/2033
                Progress     Residential      2016-SFR2     Trust    ‘Series    2016-SFR2
     USD     1,350,000                                      1,365,392         0.01
                E’   ‘144A’    FRN  17/1/2034
                Progress     Residential      2017-SFR1     Trust    ‘Series    2017-SFR1
     USD     2,083,307                                      2,019,673         0.02
                A’   ‘144A’    2.768%    17/8/2034
                Progress     Residential      2017-SFR1     Trust    ‘Series    2017-SFR1
     USD      250,000                                      244,244        0.00
                D’   ‘144A’    3.565%    17/8/2034
                Progress     Residential      2017-SFR1     Trust    ‘Series    2017-SFR1
     USD      380,000                                      377,638        0.00
                E’   ‘144A’    4.261%    17/8/2034
                Progress     Residential      2018-SFR1     Trust    ‘Series    2018-SFR1
     USD      750,000                                      744,679        0.01
                E’   ‘144A’    4.38%   17/3/2035
                Progress     Residential      2018-SFR1     Trust    ‘Series    2018-SFR1
     USD     1,480,000                                      1,469,677         0.01
                F’   ‘144A’    4.778%    17/3/2035
                Progress     Residential      2018-SFR2     Trust    ‘Series    2018-SFR2
     USD      780,000                                      785,125        0.01
                E’   ‘144A’    4.656%    17/8/2035
                Progress     Residential      2018-SFR2     Trust    ‘Series    2018-SFR2
     USD      920,000                                      923,642        0.01
                F’   ‘144A’    4.953%    17/8/2035
                Providence      St  Joseph    Health    Obligated     Group   3.93%
     USD     2,653,000                                      2,560,601         0.02
                1/10/2048
                PRPM   2017-1    LLC  (Step-up     coupon)     ‘Series    2017-1A    A1’
     USD      257,107                                      257,399        0.00
                ‘144A’    4.25%   25/1/2022
                PSPC   Escrow    Corp   6%  1/2/2023
     EUR      838,000                                     1,027,634         0.01
                Public    Power   Generation      Agency    5%  1/1/2035
     USD      880,000                                      985,613        0.01
                PulteGroup      Inc  5%  15/1/2027
     USD      192,000                                      183,600        0.00
                PulteGroup      Inc  5.5%   1/3/2026
     USD     2,765,000                                      2,754,631         0.02
                PulteGroup      Inc  7.875%    15/6/2032
     USD     3,255,000                                      3,653,737         0.03
                PVH  Corp   3.125%    15/12/2027
     EUR      868,000                                     1,009,018         0.01
                QUALCOMM     Inc  4.3%   20/5/2047*
     USD     2,235,000                                      2,108,096         0.02
                Quicken    Loans   Inc   ‘144A’    5.75%   1/5/2025
     USD    11,390,000                                      11,361,525          0.10
                Race   Point   IX  CLO  Ltd   ‘Series    2015-9A    A1AR’    ‘144A’
     USD      630,000                                      630,912        0.01
                FRN  15/10/2030
                RAIT   2017-FL7     Trust    ‘Series    2017-FL7     A’   ‘144A’    FRN
     USD     2,957,740                                      2,960,047         0.03
                15/6/2037
                RAIT   2017-FL7     Trust    ‘Series    2017-FL7     C’   ‘144A’    FRN
     USD      430,000                                      430,309        0.00
                15/6/2037
                RALI   Series    2007-QH9     Trust    ‘Series    2007-QH9     A1’   FRN
     USD     1,278,340                                      1,118,860         0.01
                25/11/2037
                RAMP   Series    2006-RS6     Trust    ‘Series    2006-RS6     A4’   FRN
     USD     5,571,150                                      4,721,701         0.04
                25/11/2036
                RAMP   Series    2007-RS1     Trust    ‘Series    2007-RS1     A3’   FRN
     USD     1,917,681                                      1,055,445         0.01
                25/2/2037
                RBSSP   Resecuritization         Trust   2013-2    ‘Series    2013-2    1A2
     USD      895,875                                      869,462        0.01
                ’  ‘144A’    FRN  26/12/2036
                Regatta    IV  Funding    Ltd   ‘Series    2014-1A    DR’   ‘144A’
     USD      310,000                                      310,901        0.00
                FRN  25/7/2026
                Regatta    V Funding    Ltd   ‘Series    2014-1A    BR’   ‘144A’
     USD      585,000                                      586,440        0.01
                FRN  25/10/2026
                Regatta    V Funding    Ltd   ‘Series    2014-1A    C’   ‘144A’    FRN
     USD     1,025,000                                      1,027,677         0.01
                25/10/2026
                Regatta    XI  Funding    Ltd   ‘Series    2018-1A    SUB’    ‘144A’
     USD      640,000                                      550,271        0.00
                FRN  17/7/2031
                                143/289


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Regents    of  the  University      of  California      Medical    Center
     USD     1,530,000                                      1,716,507         0.01
                Pooled    Revenue    5%  15/5/2047
                Regents    of  the  University      of  California      Medical    Center
     USD     3,420,000                                      4,585,468         0.04
                Pooled    Revenue    6.583%    15/5/2049
                Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2005-R3     ‘Series    2005-R3
     USD      176,856                                      165,028        0.00
                AF’   ‘144A’    FRN  25/9/2035
                Residential      Asset   Securitization        Trust   2005-A5     ‘Series
     USD     1,658,197                                      1,413,333         0.01
                2005-A5    A5’   FRN  25/5/2035
                Resolute     Energy    Corp   8.5%   1/5/2020
     USD    11,654,000                                      11,661,284          0.10
                Resource     Capital    Corp   2017-CRE5     Ltd   ‘Series    2017-CRE5
     USD     2,976,645                                      2,979,704         0.03
                A’   ‘144A’    FRN  15/7/2034
                Resource     Capital    Corp   2017-CRE5     Ltd   ‘Series    2017-CRE5
     USD     1,109,532                                      1,108,087         0.01
                B’   ‘144A’    FRN  15/7/2034
                Reynolds     American     Inc  4.45%   12/6/2025
     USD    10,980,000                                      11,161,565          0.09
                Reynolds     Group   Issuer    Inc  / Reynolds     Group   Issuer    LLC  /
     USD     7,094,838                                      7,121,443         0.06
                Reynolds     Group   Issuer    Lu  5.75%   15/10/2020
                Reynolds     Group   Issuer    Inc  / Reynolds     Group   Issuer    LLC  /
     USD      145,199                                      147,196        0.00
                Reynolds     Group   Issuer    Lu  6.875%    15/2/2021
                Reynolds     Group   Issuer    Inc  / Reynolds     Group   Issuer    LLC  /
     USD      141,000                                      144,084        0.00
                Reynolds     Group   Issuer    Lu  ‘144A’    7%  15/7/2024
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    B’   ‘
     USD     1,881,000                                      1,885,783         0.02
                144A’    FRN  15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    C’   ‘
     USD     1,250,000                                      1,262,162         0.01
                144A’    FRN  15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    D’   ‘
     USD     4,390,000                                      4,420,652         0.04
                144A’    FRN  15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd   ‘Series    2017-2A    E’   ‘
     USD     2,860,000                                      2,901,027         0.02
                144A’    FRN  15/10/2029
                Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    A’   ‘
     USD     9,005,000                                      9,002,983         0.08
                144A’    FRN  20/10/2030
                Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    E’   ‘
     USD     3,015,000                                      3,046,750         0.03
                144A’    FRN  20/10/2030
                Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd   ‘Series    2018-1A    E’   ‘
     USD      260,000                                      256,402        0.00
                144A’    FRN  20/5/2031
                Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd   ‘Series    2018-2A    E’   ‘
     USD      560,000                                      560,000        0.00
                144A’    FRN  20/10/2031
                Rockford     Tower   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    B’   ‘144A’
     USD     1,320,000                                      1,323,459         0.01
                FRN  15/4/2029
                Rockford     Tower   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    D’   ‘144A’
     USD     2,140,000                                      2,146,474         0.02
                FRN  15/4/2029
                Rockford     Tower   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    E’   ‘144A’
     USD     2,450,000                                      2,462,030         0.02
                FRN  15/4/2029
     USD     2,384,000      Rockies    Express    Pipeline     LLC   ‘144A’    5.625%    15/4/2020         2,458,500         0.02
                Rockies    Express    Pipeline     LLC   ‘144A’    6%  15/1/2019
     USD     3,295,000                                      3,332,892         0.03
                Romark    WM-R   Ltd   ‘Series    2018-1A    A1’   ‘144A’    FRN
     USD     5,440,000                                      5,425,566         0.05
                20/4/2031
                Rosslyn    Portfolio     Trust   2017-ROSS      ‘Series    2017-ROSS     E
     USD     2,201,000                                      2,242,231         0.02
                ’  ‘144A’    FRN  15/6/2033
                Royal   Oak  Hospital     Finance    Authority     5%  1/9/2039
     USD      960,000                                     1,048,411         0.01
                RR  2 Ltd   ‘Series    2017-2A    B’   ‘144A’    FRN  15/10/2029
     USD      250,000                                      250,074        0.00
     USD      410,000     RR  2 Ltd   ‘Series    2017-2A    D’   ‘144A’    FRN  15/10/2029           414,384        0.00
                RR  3 Ltd   ‘Series    2018-3A    A1R2’    ‘144A’    FRN  15/1/2030
     USD     6,645,000                                      6,639,152         0.06
                Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.75%   15/5/2024
     USD     2,225,000                                      2,394,373         0.02
                Sable   Permian    Resources     Land   LLC  / AEPB   Finance    Corp   ‘
     USD     7,115,000                                      7,897,650         0.07
                144A’    13%  30/11/2020
                Sabre   GLBL   Inc   ‘144A’    5.25%   15/11/2023
     USD     1,975,000                                      1,989,082         0.02
                Sabre   GLBL   Inc   ‘144A’    5.375%    15/4/2023
     USD     2,500,000                                      2,528,125         0.02
                SACO   I Trust   2006-9    ‘Series    2006-9    A1’   FRN  25/8/2036
     USD      548,052                                      535,961        0.00
                Sacramento      County    Sanitation      Districts     Financing
     USD     1,760,000                                      1,719,045         0.01
                Authority     FRN  1/12/2035
                                144/289


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Salt   Lake   City   Corp   Airport    Revenue    5%  1/7/2047
     USD      900,000                                     1,021,437         0.01
                Salt   Lake   City   Corp   Airport    Revenue    5%  1/7/2047
     USD     2,405,000                                      2,680,613         0.02
                Salt   River   Project    Agricultural       Improvement      & Power
     USD     1,620,000                                      1,896,161         0.02
                District     5%  1/1/2036
                Salt   River   Project    Agricultural       Improvement      & Power
     USD     6,010,000                                      6,797,190         0.06
                District     5%  1/12/2045
                San  Antonio    Water   System    5%  15/5/2039
     USD     4,210,000                                      4,714,547         0.04
                San  Diego   County    Regional     Airport    Authority     5%  1/7/2047
     USD     1,500,000                                      1,704,863         0.01
                San  Diego   Public    Facilities      Financing     Authority     Sewer
     USD     1,000,000                                      1,155,840         0.01
                Revenue    5%  15/5/2039
                San  Francisco     City   & County    Airport    Comm-San     Francisco
     USD     3,150,000                                      3,487,176         0.03
                International       Airport    5%  1/5/2046
                San  Francisco     City   & County    Airport    Comm-San     Francisco
     USD     1,660,000                                      1,852,419         0.02
                International       Airport    5%  1/5/2047
                San  Jose   Redevelopment       Agency    Successor     Agency    2.958%
     USD     3,425,000                                      3,376,742         0.03
                1/8/2024
                Saxon   Asset   Securities      Trust   2007-1    ‘Series    2007-1    M1
     USD     1,506,535                                       872,841        0.01
                ’ FRN  25/1/2047
                Scientific      Games   International       Inc  10%  1/12/2022
     USD     6,991,000                                      7,419,898         0.06
                SEACOR    Holdings     Inc  3.25%   15/5/2030
     USD     5,248,000                                      5,117,383         0.04
                Sealed    Air  Corp   4.5%   15/9/2023*
     EUR      218,000                                      287,754        0.00
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    ‘
     USD     3,875,010                                       337,852        0.00
                Series    2017-3    B’   ‘144A’    25/7/2056     (Zero   Coupon)
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    ‘
     USD     5,248,077                                       617,898        0.01
                Series    2017-3    BIO’    ‘144A’    FRN  25/7/2056
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    ‘
     USD     2,550,000                                      2,498,350         0.02
                Series    2017-3    M2’   ‘144A’    FRN  25/7/2056
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1    ‘
     USD      520,000                                      277,966        0.00
                Series    2018-1    BX’   FRN  25/5/2057
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1    ‘
     USD      470,000                                      466,209        0.00
                Series    2018-1    M’  FRN  25/5/2057
                Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-3    ‘
     USD     2,390,000                                      2,320,857         0.02
                Series    2018-3    M’   ‘144A’    FRN  25/8/2057
                Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust   2006-WM4
     USD     5,552,319                                      3,458,324         0.03
                ‘Series    2006-WM4     A1’   ‘144A’    FRN  25/11/2036
                Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust   2006-WM4
     USD     1,356,131                                       568,656        0.01
                ‘Series    2006-WM4     A2A’   FRN  25/11/2036
                Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust   2006-WM4
     USD     4,061,190                                      1,719,255         0.01
                ‘Series    2006-WM4     A2C’   FRN  25/11/2036
                Security     National     Mortgage     Loan   Trust   2007-1    ‘Series
     USD      801,325                                      795,626        0.01
                2007-1A    2A’   ‘144A’    FRN  25/4/2037
                Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series    2014-1A    CR’   ‘144A
     USD     1,750,000                                      1,750,936         0.01
                ’ FRN17/7/2026
                Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series    2014-1A    D’   ‘144A
     USD     1,590,000                                      1,592,893         0.01
                ’ FRN  17/7/2026
                Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series    2014-1A    SUB’    ‘
     USD      250,000                                       84,662       0.00
                144A’    FRN  17/7/2026
                SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-FRE2      ‘Series    2006-
     USD     1,428,549                                       498,668        0.00
                FRE2   A2C’   FRN  25/7/2036
                SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-OPT2      ‘Series    2006-
     USD     1,310,000                                      1,125,972         0.01
                OPT2   A3D’   FRN  25/10/2036
                Shackleton      2013-III     CLO  Ltd   ‘Series    2013-3A    AR’   ‘
     USD     3,120,000                                      3,121,208         0.03
                144A’    FRN  15/7/2030
                Shackleton      2013-III     CLO  Ltd   ‘Series    2013-3A    DR’   ‘
     USD     1,000,000                                      1,000,738         0.01
                144A’    FRN  15/7/2030
                Sherwin-Williams         Co/The    2.25%   15/5/2020
     USD     2,550,000                                      2,515,682         0.02
                Silgan    Holdings     Inc  3.25%   15/3/2025
     EUR      540,000                                      647,997        0.01
                Silver    Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    AR’   ‘144A’    FRN
     USD     3,750,000                                      3,756,019         0.03
                20/7/2030
                Silver    Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    DR’   ‘144A’    FRN
     USD      500,000                                      502,581        0.00
                20/7/2030
                                145/289


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Silver    Creek   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    E1R’    ‘144A’
     USD      500,000                                      496,742        0.00
                FRN  20/7/2030
                Simon   Property     Group   LP  2.5%   1/9/2020
     USD     2,555,000                                      2,526,743         0.02
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-A    ‘Series
     USD     3,820,430                                      3,784,399         0.03
                2004-A    A3’   FRN  15/6/2033
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-B    ‘Series
     USD     6,500,967                                      6,496,918         0.06
                2004-B    A3’   FRN  15/3/2024
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-B    ‘Series
     USD     1,254,280                                      1,246,616         0.01
                2004-B    B’  FRN  15/9/2033
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
     USD     5,336,216                                      5,269,396         0.04
                2005-B    B’  FRN  15/6/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘Series
     USD     5,145,596                                      5,040,617         0.04
                2006-B    A5’   FRN  15/12/2039
                SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘Series
     USD     1,050,966                                      1,030,424         0.01
                2006-BW    A5’   FRN  15/12/2039
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-C    4.54%
     USD      308,813                                      312,493        0.00
                17/10/2044
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2012-E    ‘Series    2012-E
     USD      295,667                                      295,715        0.00
                A2B’    ‘144A’    FRN  15/6/2045
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2013-A    ‘Series    2013-A
     USD     1,887,230                                      1,891,596         0.02
                A2B’    ‘144A’    FRN  17/5/2027
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2013-A    ‘Series    2013-A
     USD     4,235,000                                      4,206,860         0.04
                B’   ‘144A’    2.5%   15/3/2047
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2013-B    ‘Series    2013-B
     USD     2,690,000                                      2,678,833         0.02
                B’   ‘144A’    3%  16/5/2044
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2013-C    ‘Series    2013-C
     USD     2,475,000                                      2,471,816         0.02
                B’   ‘144A’    FRN  15/6/2044
                SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series    2014-A
     USD     4,740,000                                      4,719,078         0.04
                B’   ‘144A’    3.5%   15/11/2044
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series    2014-A
     USD     1,135,573                                      1,145,184         0.01
                A2B’    ‘144A’    FRN  15/5/2026
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-B    ‘Series    2015-B
     USD     2,960,000                                      2,931,501         0.02
                B’   ‘144A’    3.5%   17/12/2040
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series    2015-C
     USD     2,910,000                                      2,885,324         0.02
                B’   ‘144A’    3.5%   15/9/2043
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-B    ‘Series    2017-B
     USD     6,100,000                                      6,126,425         0.05
                A2B’    ‘144A’    FRN  15/10/2035
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-B    ‘Series    2017-B
     USD    10,170,000                                       9,901,139         0.08
                A2A’    ‘144A’    2.82%   15/10/2035
                SMB  Private    Education     Loan   Trust   2018-A    ‘Series    2018-A
     USD     9,000,000                                      9,044,619         0.08
                A2B’    ‘144A’    FRN  15/2/2036
                Sound   Point   CLO  II  Ltd   ‘Series    2013-1A    A1R’    ‘144A’
     USD      500,000                                      498,557        0.00
                FRN  26/1/2031
                Sound   Point   CLO  II  Ltd   ‘Series    2013-1A    A3R’    ‘144A’
     USD      250,000                                      249,158        0.00
                FRN  26/1/2031
                Sound   Point   CLO  IX  Ltd   ‘Series    2015-2A    DR’   ‘144A’
     USD      700,000                                      699,988        0.01
                FRN  20/7/2027
                Sound   Point   CLO  IX  Ltd   ‘Series    2015-2A    E’   ‘144A’
     USD      700,000                                      705,910        0.01
                FRN  20/7/2027
                Sound   Point   CLO  VII  Ltd   ‘Series    2014-3A    AR’   ‘144A’
     USD     2,025,000                                      2,025,913         0.02
                FRN  23/1/2027
                Sound   Point   CLO  VII  Ltd   ‘Series    2014-3A    D’   ‘144A’
     USD      590,000                                      592,024        0.01
                FRN  23/1/2027
                Sound   Point   CLO  X Ltd   ‘Series    2015-3A    ER’   ‘144A’
     USD     1,380,000                                      1,380,080         0.01
                FRN  20/1/2028
                Sound   Point   CLO  XI  Ltd   ‘Series    2016-1A    E’   ‘144A’
     USD     1,000,000                                      1,012,300         0.01
                FRN  20/7/2028
                Sound   Point   Clo  XII  Ltd   ‘Series    2016-2A    A’   ‘144A’
     USD     1,300,000                                      1,301,425         0.01
                FRN  20/10/2028
                Sound   Point   Clo  XII  Ltd   ‘Series    2016-2A    E’   ‘144A’
     USD      650,000                                      656,565        0.01
                FRN  20/10/2028
                Sound   Point   Clo  XIV  Ltd   ‘Series    2016-3A    C’   ‘144A’
     USD      440,000                                      442,889        0.00
                FRN  23/1/2029
                Sound   Point   Clo  XIV  Ltd   ‘Series    2016-3A    E’   ‘144A’
     USD     1,440,000                                      1,456,485         0.01
                FRN  23/1/2029
                                146/289


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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Sound   Point   CLO  XVIII   Ltd   ‘Series    2017-4A    B’   ‘144A’
     USD      340,000                                      335,239        0.00
                FRN  21/1/2031
                Soundview     Home   Loan   Trust   2004-WMC1      ‘Series    2004-WMC1
     USD      49,551                                      47,094       0.00
                M2’   FRN  25/1/2035
                South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%
     USD     2,225,000                                      2,084,959         0.02
                1/12/2023
                South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%
     USD     2,090,000                                      2,091,076         0.02
                1/12/2023
                South   Carolina     Public    Service    Authority     5%  1/12/2049
     USD     1,430,000                                      1,505,633         0.01
                South   Carolina     Public    Service    Authority     5%  1/12/2050
     USD     1,430,000                                      1,515,421         0.01
                South   Carolina     Public    Service    Authority     6.454%    1/1/2050
     USD     3,567,000                                      4,751,333         0.04
                Southern     Baptist    Hospital     of  Florida    Inc  4.857%
     USD     1,500,000                                      1,670,459         0.01
                15/7/2045
                Southern     California      Edison    Co  4.125%    1/3/2048
     USD      900,000                                      881,475        0.01
                Southern     Power   Co  ‘144A’    FRN  20/12/2020
     USD     2,580,000                                      2,581,561         0.02
                Spartanburg      County    School    District     No  7 5%  1/3/2048
     USD      570,000                                      660,277        0.01
                SpringCastle       America    Funding    LLC   ‘Series    2016-AA    A’
     USD    10,082,224                                      10,052,627          0.09
                ‘144A’    3.05%   25/4/2029
                Springleaf      Funding    Trust   2015-A    ‘Series    2015-AA    A’   ‘
     USD     6,467,799                                      6,470,984         0.05
                144A’    3.16%   15/11/2024
                Springleaf      Funding    Trust   2015-A    ‘Series    2015-AA    B’   ‘
     USD    11,187,000                                      11,174,269          0.09
                144A’    3.62%   15/11/2024
                Springleaf      Funding    Trust   2016-A    ‘Series    2016-AA    A’   ‘
     USD     5,363,000                                      5,364,555         0.05
                144A’    2.9%   15/11/2029
                Springleaf      Funding    Trust   2016-A    ‘Series    2016-AA    B’   ‘
     USD      480,000                                      479,523        0.00
                144A’    3.8%   15/11/2029
                Sprint    Capital    Corp   6.9%   1/5/2019
     USD      607,000                                      619,140        0.01
                Sprint    Communications        Inc   ‘144A’    7%  1/3/2020
     USD     2,410,000                                      2,510,136         0.02
                Sprint    Communications        Inc   ‘144A’    9%  15/11/2018
     USD     1,005,000                                      1,016,306         0.01
                Sprint    Corp   7.125%    15/6/2024
     USD      142,000                                      147,857        0.00
                Sprint    Corp   7.875%    15/9/2023
     USD     3,448,000                                      3,706,600         0.03
                Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
     USD    18,416,938                                      18,371,987          0.16
                Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    3.36%   20/9/2021
                Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
     USD     3,460,000                                      3,468,650         0.03
                Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    4.738%    20/3/2025
                SSM  Health    Care   Corp   3.688%    1/6/2023
     USD     4,631,000                                      4,655,519         0.04
                SSM  Health    Care   Corp   3.823%    1/6/2027
     USD     1,462,000                                      1,465,159         0.01
                STACR   Trust   2018-DNA2      ‘Series    2018-DNA2     M2’   ‘144A’
     USD     3,010,000                                      3,032,075         0.03
                FRN  25/12/2030
                STACR   Trust   2018-HRP1      ‘Series    2018-HRP1     M2’   ‘144A’
     USD     4,205,000                                      4,251,660         0.04
                FRN  25/4/2043
                Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’    6%  15/10/2025
     USD     9,838,000                                     10,157,735          0.09
                Stanwich     Mortgage     Loan   Co  2016-NPL2     LLC  (Step-up
     USD     1,240,176      coupon)     ‘Series    2016-NPL2     NOTE’    ‘144A’    3.721%          1,247,343         0.01
                16/8/2046
                Stanwich     Mortgage     Loan   Co  2017-NPL-B-1       LLC  (Step-up
     USD     9,535,460      coupon)     ‘Series    2017-NPB1     A1’   ‘144A’    3.598%           9,491,692         0.08
                17/5/2022
                Starbucks     Corp   2.2%   22/11/2020
     USD     1,815,000                                      1,781,236         0.02
                State   Board   of  Administration        Finance    Corp   2.638%
     USD     3,845,000                                      3,800,706         0.03
                1/7/2021
                State   of  California      2.25%   1/10/2023
     USD     6,350,000                                      6,102,509         0.05
                State   of  California      7.3%   1/10/2039
     USD     2,395,000                                      3,399,738         0.03
                State   of  California      7.35%   1/11/2039
     USD     1,210,000                                      1,721,800         0.01
                State   of  California      7.5%   1/4/2034
     USD     2,575,000                                      3,629,257         0.03
                                147/289



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     品（続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                State   of  California      7.55%   1/4/2039
     USD     1,360,000                                      2,022,551         0.02
                State   of  Connecticut      3.31%   15/1/2026
     USD     4,315,000                                      4,209,110         0.04
                State   of  Illinois     5%  1/5/2020
     USD     1,300,000                                      1,349,198         0.01
                State   of  Illinois     5%  1/11/2022
     USD     1,580,000                                      1,672,154         0.01
                State   of  Illinois     5%  1/11/2024
     USD     4,060,000                                      4,315,902         0.04
                State   of  Illinois     5%  1/12/2024
     USD      820,000                                      871,832        0.01
                State   of  Illinois     5%  1/11/2025
     USD    11,030,000                                      11,759,635          0.10
                State   of  Minnesota     5%  1/8/2030
     USD     1,230,000                                      1,487,568         0.01
                State   of  Minnesota     5%  1/8/2031
     USD     1,230,000                                      1,480,410         0.01
                State   of  Minnesota     5%  1/8/2032
     USD     1,520,000                                      1,823,582         0.02
                State   of  Minnesota     5%  1/8/2034
     USD     1,530,000                                      1,819,453         0.02
                State   of  Minnesota     5%  1/8/2035
     USD     1,560,000                                      1,847,719         0.02
     USD      980,000     State   of  Ohio   5%  1/5/2030                       1,129,386         0.01
                State   of  Ohio   5%  15/3/2032
     USD     1,960,000                                      2,213,781         0.02
                State   of  Ohio   5%  1/5/2034
     USD      900,000                                     1,025,937         0.01
                State   of  Ohio   5%  1/5/2035
     USD      900,000                                     1,023,583         0.01
                State   of  Ohio   5%  1/5/2036
     USD     2,150,000                                      2,439,626         0.02
                State   of  Ohio   5%  1/5/2037
     USD     1,630,000                                      1,846,399         0.02
                State   of  South   Carolina     5%  1/10/2022
     USD     5,035,000                                      5,644,210         0.05
                State   of  Texas   5%  1/4/2040
     USD     1,230,000                                      1,391,997         0.01
                State   of  Texas   5%  1/4/2043
     USD     1,970,000                                      2,225,194         0.02
                State   of  Washington      5%  1/7/2030
     USD     3,950,000                                      4,506,891         0.04
                State   of  Washington      5%  1/8/2040
     USD      930,000                                     1,064,269         0.01
                State   of  Washington      5%  1/8/2040
     USD     2,400,000                                      2,694,252         0.02
                State   of  Washington      5%  1/2/2041
     USD     1,670,000                                      1,897,938         0.02
                State   of  Washington      5%  1/8/2041
     USD      980,000                                     1,120,669         0.01
                State   of  Washington      5%  1/8/2042
     USD     1,030,000                                      1,175,266         0.01
                State   of  West   Virginia     5%  1/6/2040
     USD     2,240,000                                      2,583,179         0.02
                State   of  West   Virginia     5%  1/12/2040
     USD     2,320,000                                      2,675,436         0.02
                State   of  West   Virginia     5%  1/12/2041
     USD     2,210,000                                      2,546,583         0.02
                State   of  Wisconsin     3.154%    1/5/2027
     USD     2,655,000                                      2,586,262         0.02
     USD      920,000     State   of  Wisconsin     5%  1/5/2032                     1,054,168         0.01
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2033
     USD      830,000                                      948,317        0.01
                State   of  Wisconsin     5%  1/11/2033
     USD     1,210,000                                      1,415,404         0.01
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2034
     USD     1,080,000                                      1,229,710         0.01
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2036
     USD     1,340,000                                      1,518,769         0.01
                State   of  Wisconsin     5%  1/5/2038
     USD     1,350,000                                      1,528,349         0.01
                Steel   Dynamics     Inc  5%  15/12/2026
     USD     1,859,000                                      1,854,353         0.02
                Steel   Dynamics     Inc  5.125%    1/10/2021
     USD     4,492,000                                      4,542,535         0.04
                Steel   Dynamics     Inc  5.25%   15/4/2023
     USD      283,000                                      287,599        0.00
                Steel   Dynamics     Inc  5.5%   1/10/2024
     USD     4,464,000                                      4,586,760         0.04
                Steele    Creek   Clo  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    A’   ‘144A
     USD     4,730,000                                      4,736,326         0.04
                ’ FRN  15/1/2030
                Stewart    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    CR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,845,000                                      1,839,790         0.02
                15/1/2030
                Structured      Adjustable      Rate   Mortgage     Loan   Trust    ‘Series
     USD     1,806,080                                      1,610,792         0.01
                2006-3    4A’   FRN  25/4/2036
                                148/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-AR2
     USD     2,137,076                                      2,043,466         0.02
                ‘Series    2006-AR2     A1’   FRN  25/2/2036
                Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-AR4
     USD     6,009,540                                      5,670,202         0.05
                ‘Series    2006-AR4     3A1’   FRN  25/6/2036
                Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-AR5
     USD      575,067                                      487,214        0.00
                ‘Series    2006-AR5     2A1’   FRN  25/5/2046
                Structured      Asset   Securities      Corp   Mortgage     Loan   Trust
     USD     1,235,106      Series    2006-RF4     ‘Series    2006-RF4     2A1’    ‘144A’    6%       1,046,635         0.01
                25/10/2036
                Summit    Materials     LLC  / Summit    Materials     Finance    Corp
     USD     1,359,000                                      1,386,180         0.01
                6.125%    15/7/2023
                Sumter    Landing    Community     Development      District     4.172%
     USD      795,000                                      806,070        0.01
                1/10/2047
                Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   ‘144A’    4.875%
     USD     5,429,000                                      5,361,138         0.05
                15/1/2023
                Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   ‘144A’    5.875%
     USD     2,855,000                                      2,740,800         0.02
                15/3/2028
                SunTrust     Bank/Atlanta       GA  FRN  2/8/2024
     USD     3,225,000                                      3,224,034         0.03
                Sutter    Health    3.695%    15/8/2028
     USD     8,746,000                                      8,709,866         0.07
                Symphony     CLO  VIII   LP  ‘Series    2012-8A    CR’   ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      250,063        0.00
                9/1/2023
                Symphony     CLO  VIII   LP  ‘Series    2012-8A    ER’   ‘144A’    FRN
     USD     1,383,818                                      1,386,050         0.01
                9/1/2023
                Symphony     CLO  XII  Ltd   ‘Series    2013-12A     AR’   ‘144A’
     USD     4,394,740                                      4,394,859         0.04
                FRN  15/10/2025
                Symphony     CLO  XIX  Ltd   ‘Series    2018-19A     A’   ‘144A’    FRN
     USD     1,650,000                                      1,639,345         0.01
                16/4/2031
                Symphony     CLO  XV  Ltd   ‘Series    2014-15A     DR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,275,000                                      1,277,331         0.01
                17/10/2026
                Symphony     CLO  XV  Ltd   ‘Series    2014-15A     E’   ‘144A’    FRN
     USD      425,000                                      426,024        0.00
                17/10/2026
                Symphony     CLO  XVI  Ltd   ‘Series    2015-16A     E’   ‘144A’    FRN
     USD      330,000                                      331,019        0.00
                15/7/2028
                Symphony     CLO  XVII   Ltd   ‘Series    2016-17A     AR’   ‘144A’
     USD     1,830,000                                      1,824,358         0.02
                FRN  15/4/2028
                Symphony     CLO  XVIII   Ltd   ‘Series    2016-18A     D’   ‘144A’
     USD      250,000                                      253,483        0.00
                FRN  23/1/2028
                Talen   Energy    Supply    LLC  6.5%   1/6/2025
     USD     5,088,000                                      3,816,000         0.03
                Talen   Energy    Supply    LLC   ‘144A’    9.5%   15/7/2022
     USD     2,613,000                                      2,521,545         0.02
                Talen   Energy    Supply    LLC   ‘144A’    10.5%   15/1/2026
     USD     3,523,000                                      3,104,644         0.03
                Talos   Production      LLC  / Talos   Production      Finance    Inc   ‘
     USD     1,820,000                                      1,920,100         0.02
                144A’    11%  3/4/2022
                Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
     USD      286,000                                      286,000        0.00
                Finance    Corp   4.125%    15/11/2019
                Taylor    Morrison     Communities      Inc  / Taylor    Morrison
     USD     2,113,000                                      2,118,283         0.02
                Holdings     II  Inc   ‘144A’    5.25%   15/4/2021
                TCI-Flatiron       Clo  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    A’   ‘144A
     USD     1,810,000                                      1,812,308         0.02
                ’ FRN  17/11/2030
                TCI-Symphony       CLO  2017-1    Ltd   ‘Series    2017-1A    E’   ‘144A
     USD      579,000                                      587,453        0.01
                ’ FRN  15/7/2030
                Team   Health    Holdings     Inc   ‘144A’    6.375%    1/2/2025
     USD     1,720,000                                      1,496,400         0.01
                Tenet   Healthcare      Corp   4.75%   1/6/2020
     USD      180,000                                      183,150        0.00
                Tenet   Healthcare      Corp   5.5%   1/3/2019
     USD      282,000                                      285,172        0.00
                Tenet   Healthcare      Corp   6%  1/10/2020
     USD    10,261,000                                      10,700,684          0.09
                Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’    7.5%   1/1/2022
     USD      180,000                                      189,169        0.00
                Tennessee     Housing    Development      Agency    3.75%   1/7/2038
     USD      870,000                                      871,266        0.01
                Tennessee     Housing    Development      Agency    3.85%   1/7/2043
     USD      420,000                                      420,607        0.00
                Tennessee     Housing    Development      Agency    3.95%   1/1/2049
     USD      325,000                                      325,468        0.00
                Texas   A&M  University      2.756%    15/5/2026
     USD     4,000,000                                      3,845,220         0.03
                                149/289



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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Texas   A&M  University      2.836%    15/5/2027
     USD     1,780,000                                      1,707,073         0.01
                Texas   Municipal     Gas  Acquisition      & Supply    Corp   I 6.25%
     USD      720,000                                      834,412        0.01
                15/12/2026
                Texas   Private    Activity     Bond   Surface    Transportation        Corp
     USD      570,000                                      611,841        0.01
                5%  31/12/2055
                Texas   Water   Development      Board   5%  15/10/2043
     USD     2,450,000                                      2,825,560         0.02
                Texas   Water   Development      Board   5%  15/10/2047
     USD      950,000                                     1,085,841         0.01
                Thacher    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    D1R’    ‘144A’
     USD     1,410,000                                      1,413,414         0.01
                FRN  20/10/2026
                Thayer    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2017-1A    D’   ‘144A’    FRN
     USD      260,000                                      262,845        0.00
                20/4/2029
                THL  Credit    Wind   River   2012-1    CLO  Ltd   ‘Series    2012-1A
     USD     2,500,000                                      2,516,906         0.02
                DR’   ‘144A’    FRN  15/1/2026
                THL  Credit    Wind   River   2014-3    CLO  Ltd   ‘Series    2014-3A
     USD     1,520,000                                      1,520,128         0.01
                AR’   ‘144A’    FRN  22/1/2027
                THL  Credit    Wind   River   2014-3    CLO  Ltd   ‘Series    2014-3A
     USD      250,000                                      250,560        0.00
                DR’   ‘144A’    FRN  22/1/2027
                THL  Credit    Wind   River   2014-3    CLO  Ltd   ‘Series    2014-3A    E
     USD      250,000                                      250,765        0.00
                ’  ‘144A’    FRN  22/1/2027
                THL  Credit    Wind   River   2015-1    CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A
     USD      670,000                                      673,290        0.01
                E1’   ‘144A’    FRN  20/7/2027
                THL  Credit    Wind   River   2016-1    CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A
     USD     4,260,000                                      4,260,676         0.04
                AR’   FRN  15/7/2028
                Thornburg     Mortgage     Securities      Trust   2007-3    ‘Series
     USD      905,824                                      818,019        0.01
                2007-3    4A1’   FRN  25/6/2047
                TIAA   CLO  II  Ltd   ‘Series    2017-1A    E’   ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      252,189        0.00
                20/4/2029
                Tiaa   Clo  III  Ltd   ‘Series    2017-2A    A’   ‘144A’    FRN
     USD     2,483,000                                      2,479,125         0.02
                16/1/2031
                Tiaa   Clo  III  Ltd   ‘Series    2017-2A    B’   ‘144A’    FRN
     USD      750,000                                      748,599        0.01
                16/1/2031
                TICP   CLO  VI  2016-2    Ltd   ‘Series    2016-6A    E’   ‘144A’
     USD      520,000                                      525,088        0.00
                FRN  15/1/2029
                TICP   CLO  VII  Ltd   ‘Series    2017-7A    E’   ‘144A’    FRN
     USD     3,220,000                                      3,294,710         0.03
                15/7/2029
                Tobacco    Settlement      Finance    Authority     7.467%    1/6/2047
     USD     6,040,000                                      6,084,696         0.05
                Tobacco    Settlement      Financing     Corp/VA    6.706%    1/6/2046
     USD     3,765,000                                      3,750,768         0.03
                Toll   Brothers     Finance    Corp   4.875%    15/11/2025
     USD     1,298,000                                      1,265,550         0.01
                Total   System    Services     Inc  3.8%   1/4/2021
     USD     2,800,000                                      2,819,715         0.02
                Total   System    Services     Inc  4%  1/6/2023
     USD     1,510,000                                      1,520,395         0.01
                TransDigm     Inc  5.5%   15/10/2020
     USD     1,810,000                                      1,816,787         0.02
                TransDigm     Inc  6%  15/7/2022
     USD     3,690,000                                      3,745,350         0.03
                TransDigm     Inc  6.5%   15/7/2024
     USD     2,150,000                                      2,198,375         0.02
                Treman    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    AR’   ‘144A’    FRN
     USD      790,000                                      791,020        0.01
                20/4/2027
                Treman    Park   CLO  Ltd   ‘Series    2015-1A    D’   ‘144A’    FRN
     USD     1,750,000                                      1,757,830         0.02
                20/4/2027
                TRESTLES     CLO  II  Ltd   ‘Series    2018-2A    D’   ‘144A’    FRN
     USD      640,000                                      625,407        0.01
                25/7/2031
                TRI  Pointe    Group   Inc  / TRI  Pointe    Homes   Inc  4.375%
     USD      320,000                                      323,200        0.00
                15/6/2019
                Triaxx    Prime   CDO  2006-1    Ltd   ‘Series    2006-1A    A2’   ‘
     USD    11,930,000                                        774,710        0.01
                144A’    FRN  3/3/2039
                Tricon    American     Homes   2017-SFR2     Trust    ‘Series    2017-
     USD      730,000                                      742,470        0.01
                SFR2   F’   ‘144A’    5.104%    17/1/2036
                Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust    ‘Series    2018-
     USD      850,000                                      847,946        0.01
                SFR1   E’   ‘144A’    4.564%    17/5/2037
                Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust    ‘Series    2018-
     USD      580,000                                      584,179        0.01
                SFR1   F’   ‘144A’    4.96%   17/5/2037
                                150/289



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     品（続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Tri-County      Metropolitan       Transportation        District     of
     USD     2,000,000                                      2,302,980         0.02
                Oregon    5%  1/9/2043
                Trinity    Health    Corp   4.125%    1/12/2045
     USD     3,013,000                                      2,962,133         0.03
                TSASC   Inc/NY    5%  1/6/2041
     USD     1,400,000                                      1,511,993         0.01
                UAL  2007-1    Pass   Through    Trust   6.636%    2/7/2022
     USD      165,029                                      174,312        0.00
                UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C1     ‘Series    2017-C1
     USD     5,498,226                                       559,749        0.00
                XA’   FRN  15/6/2050
                United    Airlines     2013-1    Class   B Pass   Through    Trust
     USD     2,279,061                                      2,351,802         0.02
                5.375%    15/8/2021
                United    Rentals    North   America    Inc  4.625%    15/7/2023
     USD      180,000                                      182,925        0.00
                United    Rentals    North   America    Inc  5.5%   15/7/2025
     USD     2,150,000                                      2,201,063         0.02
                United    Rentals    North   America    Inc  5.75%   15/11/2024
     USD     3,482,000                                      3,599,517         0.03
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
     USD    524,473,800                                      557,098,104          4.71
                15/4/2020*†
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
     USD    60,549,300                                      63,168,488          0.53
                15/4/2021*
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
     USD    45,811,000                                      46,335,635          0.39
                15/4/2022*
                United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.375%
     USD    12,040,000                                      12,168,079          0.10
                15/1/2027*
                United    States    Treasury     Note/Bond     2.625%    30/6/2023*
     USD    49,615,000                                      49,355,296          0.42
                United    States    Treasury     Note/Bond     2.75%   31/5/2023*
     USD    130,803,900                                      130,890,762          1.11
                United    States    Treasury     Note/Bond     2.75%   31/7/2023*
     USD    25,380,000                                      25,389,914          0.21
                United    States    Treasury     Note/Bond     2.875%    15/5/2028*
     USD    35,251,500                                      35,325,859          0.30
                United    States    Treasury     Note/Bond     3%  15/2/2048*†
     USD    170,209,500                                      170,635,024          1.44
                United    States    Treasury     Note/Bond     3.125%    15/5/2048*†
     USD     8,009,900                                      8,194,613         0.07
                United    Technologies       Corp   FRN  18/5/2020
     EUR      400,000                                      466,561        0.00
                United    Technologies       Corp   2.8%   4/5/2024
     USD     4,000,000                                      3,819,058         0.03
                United    Technologies       Corp   3.65%   16/8/2023
     USD    12,725,000                                      12,800,396          0.11
                United    Technologies       Corp   3.95%   16/8/2025
     USD     2,480,000                                      2,500,244         0.02
                United    Technologies       Corp   4.125%    16/11/2028
     USD     2,255,000                                      2,259,233         0.02
                United    Technologies       Corp   4.625%    16/11/2048
     USD      425,000                                      432,413        0.00
                UnitedHealth       Group   Inc  2.7%   15/7/2020
     USD      975,000                                      972,236        0.01
                UnitedHealth       Group   Inc  3.375%    15/11/2021
     USD      800,000                                      806,054        0.01
                UnitedHealth       Group   Inc  4.25%   15/6/2048
     USD     3,570,000                                      3,600,397         0.03
                University      of  California      3.063%    1/7/2025
     USD     1,480,000                                      1,453,345         0.01
     USD     1,665,000      University      of  California      4.601%    15/5/2031               1,781,359         0.02
                University      of  Houston    5%  15/2/2033
     USD      790,000                                      898,123        0.01
                University      of  Houston    5%  15/2/2034
     USD      720,000                                      815,969        0.01
                University      of  Houston    5%  15/2/2035
     USD     1,630,000                                      1,842,617         0.02
                University      of  Houston    5%  15/2/2036
     USD     2,110,000                                      2,379,236         0.02
                University      of  Michigan     5%  1/4/2047
     USD     2,500,000                                      2,867,387         0.02
                University      of  Notre   Dame   du  Lac  3.394%    15/2/2048
     USD     2,555,000                                      2,401,848         0.02
                University      of  Oregon    5%  1/4/2046
     USD     1,220,000                                      1,370,145         0.01
                University      of  Southern     California      3.028%    1/10/2039
     USD     6,002,000                                      5,459,272         0.05
                University      of  Vermont    & State   Agricultural       College    5%
     USD     2,075,000                                      2,346,171         0.02
                1/10/2043
                Upper   Arlington     City   School    District     5%  1/12/2048
     USD     2,150,000                                      2,470,393         0.02
                US  2018-USDC      ‘Series    2018-USDC     F’   ‘144A’    FRN
     USD     1,300,000                                      1,213,269         0.01
                9/5/2038
                                151/289



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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                US  Airways    2013-1    Class   A Pass   Through    Trust   3.95%
     USD     2,427,354                                      2,424,927         0.02
                15/11/2025
                US  Airways    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   5.375%
     USD      744,341                                      764,736        0.01
                15/11/2021
                Valvoline     Inc  5.5%   15/7/2024
     USD     2,957,000                                      3,038,317         0.03
                Vantiv    LLC  / Vantiv    Issuer    Corp   3.875%    15/11/2025
     GBP      700,000                                      889,766        0.01
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2014-1    ‘Series
     USD      478,012                                      477,094        0.00
                2014-1    M1’   ‘144A’    FRN  25/9/2044
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2015-1    ‘Series
     USD      505,934                                      511,638        0.00
                2015-1    AFL’    ‘144A’    FRN  25/6/2045
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
     USD      755,375                                      770,977        0.01
                2016-2    AFL’   FRN  25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
     USD      310,000                                      309,098        0.00
                2016-2    M1’   FRN  25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
     USD      170,000                                      168,435        0.00
                2016-2    M2’   FRN  25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
     USD      710,000                                      705,021        0.01
                2016-2    M3’   FRN  25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
     USD      310,000                                      322,577        0.00
                2016-2    M4’   FRN  25/10/2046
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘Series
     USD     2,435,977                                      2,452,896         0.02
                2017-1    AFL’    ‘144A’    FRN  25/5/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘Series
     USD      332,000                                      324,959        0.00
                2017-1    M1’   ‘144A’    FRN  25/5/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘Series
     USD      330,000                                      328,730        0.00
                2017-1    M2’   ‘144A’    FRN  25/5/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘Series
     USD      330,000                                      339,259        0.00
                2017-1    M3’   ‘144A’    FRN  25/5/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘Series
     USD     2,369,449                                      2,322,577         0.02
                2017-2    M3’   ‘144A’    FRN  25/11/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘Series
     USD      393,469                                      384,999        0.00
                2017-2    M4’   ‘144A’    FRN  25/11/2047
                Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2018-1    ‘Series
     USD      349,652                                      348,167        0.00
                2018-1    M2’   ‘144A’    4.26%   25/4/2048
                Ventas    Realty    LP  4.4%   15/1/2029
     USD     5,765,000                                      5,818,871         0.05
                Venture    32  CLO  Ltd   ‘Series    2018-32A     A2A’    ‘144A’    FRN
     USD     2,420,000                                      2,416,645         0.02
                15/7/2031
                Venture    XIX  CLO  Ltd   ‘Series    2014-19A     AR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,200,000                                      1,200,694         0.01
                15/1/2027
                Venture    XIX  CLO  Ltd   ‘Series    2014-19A     BR’   ‘144A’    FRN
     USD      650,000                                      649,677        0.01
                15/1/2027
                Venture    XXIV   CLO  Ltd   ‘Series    2016-24A     E’   ‘144A’    FRN
     USD      804,000                                      812,273        0.01
                20/10/2028
                Venture    XXVI   CLO  Ltd   ‘Series    2017-26A     D’   ‘144A’    FRN
     USD      750,000                                      762,539        0.01
                20/1/2029
                Venture    XXVI   CLO  Ltd   ‘Series    2017-26A     E’   ‘144A’    FRN
     USD     2,450,000                                      2,502,048         0.02
                20/1/2029
                VeriSign     Inc  4.625%    1/5/2023
     USD    16,296,000                                      16,608,883          0.14
                Veritas    US  Inc  / Veritas    Bermuda    Ltd  7.5%   1/2/2023
     EUR      700,000                                      819,524        0.01
                Verizon    Communications        Inc  2.875%    15/1/2038
     EUR      165,000                                      191,408        0.00
     USD     7,830,000      Verizon    Communications        Inc  4.672%    15/3/2055              7,267,794         0.06
                Viacom    Inc  FRN  28/2/2057
     USD     4,164,000                                      4,095,615         0.03
                Viacom    Inc  4.375%    15/3/2043
     USD     4,850,000                                      4,252,179         0.04
                Vibrant    Clo  III  Ltd   ‘Series    2015-3A    A1R’    ‘144A’    FRN
     USD      645,000                                      645,514        0.01
                20/4/2026
                Vibrant    Clo  III  Ltd   ‘Series    2015-3A    A2R’    ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      250,147        0.00
                20/4/2026
                Vibrant    Clo  III  Ltd   ‘Series    2015-3A    BR’   ‘144A’    FRN
     USD      440,000                                      439,951        0.00
                20/4/2026
                Vibrant    Clo  IV  Ltd   ‘Series    2016-4A    C’   ‘144A’    FRN
     USD     1,310,000                                      1,320,970         0.01
                20/7/2028
                                152/289


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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Vibrant    Clo  IV  Ltd   ‘Series    2016-4A    D’   ‘144A’    FRN
     USD      470,000                                      474,901        0.00
                20/7/2028
                Vibrant    Clo  V Ltd   ‘Series    2016-5A    A’   ‘144A’    FRN
     USD      830,000                                      833,356        0.01
                20/1/2029
                Vibrant    Clo  VII  Ltd   ‘Series    2017-7A    A1’   ‘144A’    FRN
     USD     1,254,000                                      1,256,991         0.01
                15/9/2030
                Virginia     Small   Business     Financing     Authority     5%
     USD     2,270,000                                      2,470,679         0.02
                31/12/2052
                Vistra    Energy    Corp   7.375%    1/11/2022
     USD    10,101,000                                      10,542,919          0.09
                Vistra    Energy    Corp   7.625%    1/11/2024
     USD      283,000                                      305,640        0.00
                VNDO   2013-PENN     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-PENN     D’   ‘
     USD      450,000                                      449,524        0.00
                144A’    FRN  13/12/2029
                VNDO   2013-PENN     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-PENN     E’   ‘
     USD      885,000                                      866,771        0.01
                144A’    FRN  13/12/2029
                Voya   CLO  2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A    A1R’    ‘144A’    FRN
     USD     1,855,000                                      1,846,684         0.02
                25/4/2031
                Voya   CLO  2013-3    Ltd   ‘Series    2013-3A    A1R’    ‘144A’    FRN
     USD     2,034,502                                      2,034,479         0.02
                18/1/2026
                Voya   CLO  2013-3    Ltd   ‘Series    2013-3A    A2R’    ‘144A’    FRN
     USD     1,275,000                                      1,274,994         0.01
                18/1/2026
                Voya   CLO  2013-3    Ltd   ‘Series    2013-3A    BR’   ‘144A’    FRN
     USD      685,000                                      685,016        0.01
                18/1/2026
                Voya   CLO  2016-2    Ltd   ‘Series    2016-2A    D’   ‘144A’    FRN
     USD      275,000                                      276,457        0.00
                19/7/2028
                Voya   CLO  2016-3    Ltd   ‘Series    2016-3A    D’   ‘144A’    FRN
     USD      330,000                                      333,946        0.00
                18/10/2027
                Voya   CLO  2016-4    Ltd   ‘Series    2016-4A    E2’   ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      252,808        0.00
                20/7/2029
                Voya   Clo  2017-4    Ltd   ‘Series    2017-4A    A1’   ‘144A’    FRN
     USD     3,500,000                                      3,503,097         0.03
                15/10/2030
                Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
     EUR      422,000                                      487,448        0.00
                Wachovia     Asset   Securitization        Issuance     II  LLC  2007-HE2
     USD     2,450,910                                      2,361,235         0.02
                Trust    ‘Series    2007-HE2A     A’   ‘144A’    FRN  25/7/2037
                Wachovia     Bank   Commercial      Mortgage     Trust   Series    2007-C31
     USD      35,211                                      35,255       0.00
                ‘Series    2007-C31     C’  FRN  15/4/2047
                Wachovia     Corp   6.55%   15/10/2035
     USD      10,000                                      12,009       0.00
                Walmart    Inc  3.55%   26/6/2025
     USD     3,050,000                                      3,087,405         0.03
                Walmart    Inc  3.7%   26/6/2028
     USD     5,005,000                                      5,058,711         0.04
                Walt   Disney    Co/The    1.95%   4/3/2020
     USD     1,405,000                                      1,386,883         0.01
                WaMu   Asset-Backed       Certificates       WaMu   Series    2007-HE2
     USD     8,850,435                                      4,826,386         0.04
                Trust    ‘Series    2007-HE2     2A3’   FRN  25/4/2037
                WaMu   Asset-Backed       Certificates       WaMu   Series    2007-HE2
     USD      948,261                                      522,584        0.00
                Trust    ‘Series    2007-HE2     2A4’   FRN  25/4/2037
                WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2005-AR2
     USD      602,042                                      401,151        0.00
                Trust    ‘Series    2005-AR2     B1’   FRN  25/1/2045
                WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2007-OA5
     USD      765,492                                      731,407        0.01
                Trust    ‘Series    2007-OA5     1A’   FRN  25/6/2047
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
     USD     6,440,424      WMALT   Series    2006-4    Trust    ‘Series    2006-4    1A1’   6%       5,957,341         0.05
                25/4/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
                WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)     ‘Series
     USD      428,735                                      376,887        0.00
                2006-4    3A5’   6.35%   25/5/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
                WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)     ‘Series
     USD     1,875,543                                      1,648,501         0.01
                2006-4    3A1’   6.5%   25/5/2036
                Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
     USD     1,742,790      WMALT   Series    2007-OA1     Trust    ‘Series    2007-OA1     2A’   FRN      1,500,451         0.01
                25/12/2046
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
     USD     4,821,603      Series    2006-HE4     Trust    ‘Series    2006-HE4     2A2’   FRN        2,443,380         0.02
                25/9/2036
                                153/289


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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
     USD     4,178,216      Series    2006-HE5     Trust    ‘Series    2006-HE5     1A’   FRN         3,632,647         0.03
                25/10/2036
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
     USD     3,647,963      Series    2006-HE5     Trust    ‘Series    2006-HE5     2A2’   FRN        2,125,440         0.02
                25/10/2036
                Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS
     USD     4,695,919      Series    2007-HE2     Trust    ‘Series    2007-HE2     2A2’   FRN        2,175,729         0.02
                25/2/2037
                Washington      State   Convention      Center    Public    Facilities
     USD     6,300,000                                      7,046,298         0.06
                District     5%  1/7/2058
                Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   6%  1/2/2023
     USD     1,820,000                                      1,774,500         0.02
                Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   6.625%
     USD     1,821,000                                      1,729,950         0.01
                15/8/2025
                Weld   County    School    District     No  RE-4   5.25%   1/12/2041
     USD     1,240,000                                      1,438,400         0.01
                Wellfleet     CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    DR’   ‘144A’
     USD     5,500,000                                      5,483,840         0.05
                FRN  20/10/2027
                Wellfleet     CLO  2015-1    Ltd   ‘Series    2015-1A    ER’   ‘144A’
     USD     1,625,000                                      1,630,292         0.01
                FRN  20/10/2027
                Wellfleet     CLO  2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    A1’   ‘144A’
     USD     2,132,000                                      2,132,830         0.02
                FRN  17/1/2031
                Wellfleet     CLO  2017-3    Ltd   ‘Series    2017-3A    B’   ‘144A’
     USD      510,000                                      504,782        0.00
                FRN  17/1/2031
                Wells   Fargo   & Co  2.125%    22/4/2019
     USD     1,190,000                                      1,186,285         0.01
                Wells   Fargo   Bank   NA  FRN  23/7/2021
     USD    12,115,000                                      12,134,027          0.10
                Wells   Fargo   Bank   NA  1.75%   24/5/2019
     USD     5,820,000                                      5,785,418         0.05
                Wells   Fargo   Bank   NA  2.6%   15/1/2021
     USD     1,620,000                                      1,598,662         0.01
                Wells   Fargo   Bank   NA  3.55%   14/8/2023
     USD    10,200,000                                      10,236,771          0.09
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC18      ‘
     USD      530,000                                      527,267        0.00
                Series    2014-LC18     A5’   3.405%    15/12/2047
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C27     ‘Series
     USD    15,524,906                                        707,308        0.01
                2015-C27     XA’   FRN  15/2/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C27     ‘Series
     USD     2,200,000                                      1,803,690         0.02
                2015-C27     D’   ‘144A’    3.768%    15/2/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C27     ‘Series
     USD     1,329,000                                      1,246,231         0.01
                2015-C27     C’  3.894%    15/2/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C31     ‘Series
     USD     2,500,000                                      2,521,837         0.02
                2015-C31     A4’   3.695%    15/11/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1      ‘
     USD     3,400,000                                       103,198        0.00
                Series    2015-NXS1     XB’   FRN  15/5/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4      ‘
     USD      720,000                                      669,258        0.01
                Series    2015-NXS4     D’  FRN  15/12/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4      ‘
     USD      570,000                                      576,154        0.01
                Series    2015-NXS4     A4’   3.718%    15/12/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-P2     ‘Series
     USD      480,000                                      381,013        0.00
                2015-P2    D’   ‘144A’    3.241%    15/12/2048
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-BNK1      ‘
     USD     5,483,598                                       501,996        0.00
                Series    2016-BNK1     XB’   FRN  15/8/2049
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-BNK1      ‘
     USD     2,760,000                                       216,232        0.00
                Series    2016-BNK1     XD’   ‘144A’    FRN  15/8/2049
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C34     ‘Series
     USD      730,000                                      745,325        0.01
                2016-C34     C’  FRN  15/6/2049
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-LC25      ‘
     USD    18,729,594                                       1,079,293         0.01
                Series    2016-LC25     XA’   FRN  15/12/2059
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5      ‘
     USD      800,000                                      820,683        0.01
                Series    2016-NXS5     C’  FRN  15/1/2059
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
     USD     1,730,000                                      1,626,541         0.01
                2017-C39     D’   ‘144A’    FRN  15/9/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
     USD     1,940,000                                      1,859,197         0.02
                2017-C39     C’  4.118%    15/9/2050
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C41     ‘Series
     USD    29,297,560                                       2,526,475         0.02
                2017-C41     XA’   FRN  15/11/2050
                                154/289


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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-HSDB      ‘
     USD     1,356,000                                      1,359,451         0.01
                Series    2017-HSDB     A’   ‘144A’    FRN  13/12/2031
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-RC1     ‘Series
     USD     9,878,339                                       915,184        0.01
                2017-RC1     XA’   FRN  15/1/2060
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-1745      ‘
     USD      850,000                                      854,360        0.01
                Series    2018-1745     A’   ‘144A’    FRN  15/6/2036
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-BXI     ‘Series
     USD      810,000                                      809,131        0.01
                2018-BXI     E’   ‘144A’    FRN  15/12/2036
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44     ‘Series
     USD    29,727,577                                       1,684,634         0.01
                2018-C44     XA’   FRN  15/5/2051
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44     ‘Series
     USD     1,050,000                                       861,854        0.01
                2018-C44     D’   ‘144A’    3%  15/5/2051
                Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C45     ‘Series
     USD      490,000                                      492,931        0.00
                2018-C45     C’  4.727%    15/6/2051
                WESCO   Distribution       Inc  5.375%    15/12/2021
     USD      430,000                                      436,321        0.00
                Wesleyan     University      4.781%    1/7/2116
     USD     2,380,000                                      2,423,965         0.02
                West   CLO  2013-1    Ltd   ‘Series    2013-1A    A1AR’    ‘144A’
     USD     3,158,995                                      3,160,040         0.03
                FRN  7/11/2025
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%  1/6/2019
     USD      830,000                                      850,015        0.01
     USD      895,000     West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%  1/6/2020          940,390        0.01
     USD      890,000     West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%  1/6/2021          956,167        0.01
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%  1/6/2022
     USD      975,000                                     1,068,829         0.01
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%  1/6/2023
     USD      810,000                                      903,442        0.01
                West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%  1/6/2024
     USD      860,000                                      972,333        0.01
                Westcott     Park   CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A    D’   ‘144A’    FRN
     USD      330,000                                      334,316        0.00
                20/7/2028
                Westcott     Park   CLO  Ltd   ‘Series    2016-1A    E’   ‘144A’    FRN
     USD     4,330,000                                      4,405,616         0.04
                20/7/2028
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2011-C3     ‘Series    2011-
     USD      112,046                                      112,480        0.00
                C3  A3FL’    ‘144A’    FRN  15/3/2044
                WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8     ‘Series    2012-
     USD      360,000                                      363,681        0.00
                C8  C’  FRN  15/8/2045
                Whirlpool     Corp   0.625%    12/3/2020
     EUR      400,000                                      469,606        0.00
                Whiting    Petroleum     Corp   1.25%   1/4/2020
     USD      937,000                                      899,933        0.01
                Wisconsin     Health    & Educational      Facilities      Authority     5%
     USD      650,000                                      696,183        0.01
                15/12/2044
                WMG  Acquisition      Corp   4.125%    1/11/2024
     EUR     1,000,000                                      1,208,849         0.01
                World   Financial     Network    Credit    Card   Master    Trust    ‘
     USD      670,000                                      671,027        0.01
                Series    2012-D    B’  3.34%   17/4/2023
                World   Financial     Network    Credit    Card   Master    Trust    ‘
     USD     1,520,000                                      1,522,559         0.01
                Series    2012-C    C’  4.55%   15/8/2022
                Yale   Mortgage     Loan   Trust   2007-1    ‘Series    2007-1    A’   ‘
     USD     2,126,270                                       946,538        0.01
                144A’    FRN  25/6/2037
                York   CLO  1 Ltd   ‘Series    2014-1A    CR’   ‘144A’    FRN
     USD      340,000                                      339,966        0.00
                22/1/2027
                York   CLO  1 Ltd   ‘Series    2014-1A    DR’   ‘144A’    FRN
     USD      600,000                                      601,231        0.01
                22/1/2027
                York   CLO  1 Ltd   ‘Series    2014-1A    E’   ‘144A’    FRN
     USD     1,120,000                                      1,122,374         0.01
                22/1/2027
                York   CLO-2   Ltd   ‘Series    2015-1A    AR’   ‘144A’    FRN
     USD     4,990,000                                      4,991,969         0.04
                22/1/2031
                York   CLO-2   Ltd   ‘Series    2015-1A    ER’   ‘144A’    FRN
     USD      250,000                                      242,537        0.00
                22/1/2031
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    AR’   ‘144A’    FRN
     USD      960,000                                      961,848        0.01
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    BR’   ‘144A’    FRN
     USD     1,170,000                                      1,173,481         0.01
                20/10/2029
                                155/289



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     品（続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
                米国（続き）
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    DR’   ‘144A’    FRN
     USD     2,990,000                                      3,020,652         0.03
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    ER’   ‘144A’    FRN
     USD     1,520,000                                      1,541,835         0.01
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    FR’   ‘144A’    FRN
     USD      730,000                                      720,012        0.01
                20/10/2029
                York   Clo-3   Ltd   ‘Series    2016-1A    SUB’    ‘144A’    FRN
     USD     3,290,000                                      2,691,987         0.02
                20/10/2029
                York   Clo-4   Ltd   ‘Series    2016-2A    D’   ‘144A’    FRN
     USD      610,000                                      619,283        0.01
                20/1/2030
                York   Clo-4   Ltd   ‘Series    2016-2A    E’   ‘144A’    FRN
     USD     1,820,000                                      1,847,029         0.02
                20/1/2030
                Zayo   Group   LLC  / Zayo   Capital    Inc  6%  1/4/2023
     USD     3,115,000                                      3,226,112         0.03
                Zayo   Group   LLC  / Zayo   Capital    Inc  6.375%    15/5/2025
     USD     1,085,000                                      1,137,894         0.01
                ZF  North   America    Capital    Inc   ‘144A’    4.5%   29/4/2022
     USD     2,409,000                                      2,455,736         0.02
                ZF  North   America    Capital    Inc   ‘144A’    4.75%   29/4/2025         4,424,060         0.04
     USD     4,364,000
                                              7,656,451,558           64.72
                ベトナム
                No  Va  Land   Investment      Group   Corp   5.5%   27/4/2023
     USD     2,500,000                                      2,490,625         0.02
                Vinpearl     JSC  3.5%   14/6/2023                       3,060,000         0.03
     USD     3,000,000
                                                5,550,625         0.05
     債券合計                                        10,135,156,597           85.67
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                             10,536,721,540           89.07
     譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     その他の譲渡可能な有価証券
                                              時価       純資産比率
         保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
     債券
                 香港
                 China   City   Construction       International       Co  Ltd
                                                93,637        0.00
      CNH      917,253
                 (Defaulted)      5.35%   3/7/2017**
                 米国

                 Lehman    Brothers     Holdings     Inc  (Defaulted)
      USD       2,391                                      96      0.00
                 31/12/2049      (Zero   Coupon)**
                 Lehman    Brothers     Special    Finance    (Defaulted)
      USD       2,391                                      －      0.00
                 31/12/2049      (Zero   Coupon)**
                 Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      4/2/2018
      USD     3,780,000                                        －      0.00
                 (Zero   Coupon)
                 Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      FRN
      USD     7,220,000                                        －      0.00
                 1/5/2018     (Zero   Coupon)
                 Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)
      USD     3,399,000                                        －      0.00
                 16/6/2018     (Zero   Coupon)
                 Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)
      USD      630,000                                       －      0.00
                 16/6/2018     (Zero   Coupon)
                 Washington      Mutual    Bank   Escrow    6/11/2018     (Zero
                                                  －      0.00
      USD    10,740,000
                 Coupon)
                                                  96      0.00
     債券合計                                           93,733        0.00
     その他の譲渡可能な有価証券合計                                           93,733        0.00
     投資有価証券合計
                                            10,536,815,273            89.07
                                             1,293,058,494           10.93
     その他の純資産
     純資産合計（米ドル）                                       11,829,873,767           100.00
     *

      　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
     **
      　注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
      †
       　　差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     事後通告証券契約　2018年８月31日現在
                                              時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
     ＴＢＡ
                米国
       USD  53,686,000      Fannie    Mae  Pool   ‘2.5   10/18’    2.5%   TBA
                                              52,089,320          0.44
       USD  114,102,000       Fannie    Mae  Pool   ‘2.5   9/18’    2.5%   TBA
                                             110,897,334          0.94
       USD  642,545,000       Fannie    Mae  Pool   ‘3  9/18’    3%  TBA
                                             638,516,513          5.40
      USD  (620,762,000)       Fannie    Mae  Pool   ‘3  9/18’    3%  TBA
                                             (600,244,463)          (5.08)
      USD  (574,143,000)       Fannie    Mae  Pool   ‘3.5   9/18’    3.5%   TBA
                                             (570,610,654)          (4.82)
     USD  (1,071,300,000)        Fannie    Mae  Pool   ‘3.5   10/18’    3.5%   TBA
                                            (1,063,704,612)           (8.99)
       USD  82,600,000      Fannie    Mae  Pool   ‘4  10/18’    4%  TBA
                                              83,977,045          0.71
       USD  61,776,000      Fannie    Mae  Pool   ‘4  9/18’    4%  TBA
                                              62,880,005          0.53
      USD  (207,931,000)       Fannie    Mae  Pool   ‘4.5   9/18’    4.5%   TBA
                                             (215,913,086)          (1.83)
       USD  (18,764,000)       Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘4  9/18’    4%  TBA
                                             (19,100,799)          (0.16)
       USD  (2,503,000)      Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘4.5   9/18’    4.5%   TBA         (2,600,214)         (0.02)
       USD  409,500,000       Ginnie    Mae  II  Pool   ‘3.5   9/18’    3.5%   TBA
                                             410,747,706          3.47
       USD  234,000,000       Ginnie    Mae  II  Pool   ‘4  9/18’    4%  TBA
                                             239,466,076          2.02
       USD  237,550,000       Ginnie    Mae  II  Pool   ‘4.5   9/18’    4.5%   TBA          246,826,862          2.09
     ＴＢＡ合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－4,317,574,689米ドル）                                       (626,772,967)          (5.30)
     事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     未決済先渡為替予約　2018年８月31日現在
                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
                                 Deutsche     Bank
     BRL      18,488,622       USD       4,589,000                  4/9/2018           (120,145)
     USD       2,645,000      BRL      10,658,292              UBS    4/9/2018            68,802
                                  BNP  Paribas
     BRL      68,712,546       USD      17,214,400                  5/9/2018           (607,837)
     BRL      26,512,750       USD       6,820,000              UBS    5/9/2018           (412,354)
     BRL      39,392,061       USD       9,502,000           Barclays       5/9/2018            18,339
     BRL      110,177,257       USD      27,971,320         Goldman    Sachs     5/9/2018          (1,343,495)
                                    JP  Morgan
     CLP     1,815,520,000        USD       2,800,000                  5/9/2018           (134,262)
     CLP     1,729,266,000        USD       2,660,000              UBS    5/9/2018           (120,910)
     HKD      15,000,000       USD       1,911,205              UBS    5/9/2018             (143)
                                 Morgan    Stanley
     USD      11,822,200       BRL      46,407,989                  5/9/2018            606,240
                                  BNP  Paribas
     USD      10,466,000       BRL      40,393,527                  5/9/2018            703,625
     USD      16,218,200       BRL      61,735,523            Barclays       5/9/2018           1,297,855
     USD        299,700     BRL       1,236,442           Citibank       5/9/2018              875
                                 Goldman    Sachs
     USD      22,701,620       BRL      88,838,797                  5/9/2018           1,230,911
                                     RBS  Plc
     USD       2,184,000      CLP     1,442,313,600                    5/9/2018            66,243
                                  BNP  Paribas
     USD       3,276,000      CLP     2,155,853,209                    5/9/2018            110,549
     AUD       4,270,500      USD       3,111,358           Citibank       6/9/2018            (30,220)
     JPY     7,445,410,500        USD      66,858,931            Barclays       6/9/2018            344,330
                                  Commonwealth
     USD       1,868,493      AUD       2,562,500                  6/9/2018            19,666
                               Bank   of  Australia
                                 Goldman    Sachs
     USD       1,246,886      AUD       1,708,000                  6/9/2018            14,575
     USD      619,076,959       EUR      527,268,000               UBS    6/9/2018           5,394,263
                                Toronto    Dominion
     USD       7,553,348      EUR       6,514,000                  6/9/2018            (28,241)
                                  State   Street
     USD      10,278,185       EUR       8,837,000                  6/9/2018            (7,124)
                                Toronto    Dominion
     USD      239,354,390       GBP      182,150,000                   6/9/2018           3,113,915
                                  State   Street
     USD      18,267,026       GBP      14,032,000                  6/9/2018            68,144
     USD      114,158,383       JPY    12,702,917,000              Barclays       6/9/2018           (499,826)
                                  State   Street
     USD       7,462,779      JPY      829,988,000                   6/9/2018            (28,803)
                                Toronto    Dominion
     USD      12,484,151       JPY     1,383,003,000                    6/9/2018              983
                                Bank   of  America
     USD        539,193     ZAR       7,206,000                  6/9/2018            48,667
                                 Morgan    Stanley
     AUD      19,664,114       USD      14,355,000                  7/9/2018           (167,475)
                                 Deutsche     Bank
     AUD      19,674,814       USD      14,355,000                  7/9/2018           (159,755)
                                 Goldman    Sachs
     CAD      37,142,285       USD      28,710,000                  7/9/2018           (243,620)
     EUR      24,566,181       USD      28,710,000         Goldman    Sachs     7/9/2018           (115,533)
                                 Goldman    Sachs
     GBP      11,133,972       USD      14,355,000                  7/9/2018            85,856
     GBP      11,074,330       USD      14,355,000              UBS    7/9/2018             8,500
                                 Goldman    Sachs
     TWD      157,452,350       USD       5,170,000                  7/9/2018            (42,257)
                                Bank   of  America
     ZAR      84,351,296       USD       5,937,304                  7/9/2018           (196,140)
                                 Morgan    Stanley
     ZAR      52,487,696       USD       3,686,814                  7/9/2018           (114,367)
                               Standard     Chartered
     ZAR      20,966,985       USD       1,474,726                  7/9/2018            (47,659)
                                      Bank
                                 Goldman    Sachs
     ZAR        503,262     USD        35,393                7/9/2018            (1,140)
                                     RBS  Plc
     ZAR      10,482,792       USD        737,363                 7/9/2018            (23,877)
                                 Goldman    Sachs
     EUR       6,620,600      USD       7,549,236                 10/9/2018            158,688
                                 Deutsche     Bank
     RUB      424,442,900       USD       6,251,000                 10/9/2018             7,179
                                159/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     未決済先渡為替予約　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
                                 Morgan    Stanley
     USD       7,684,450      EUR       6,620,600                 10/9/2018            (23,475)
                                    JP  Morgan
     USD       6,251,000      RUB      405,564,880                  10/9/2018            271,168
                                 Goldman    Sachs
     JPY    13,480,830,000         USD      121,928,394                  11/9/2018            (205,917)
     JPY      406,600,000       USD       3,659,338           Citibank      11/9/2018             11,976
     USD      123,341,827       JPY    13,480,830,000              Barclays      11/9/2018           1,619,349
     RUB      61,032,768       USD        964,000          Barclays      12/9/2018            (64,300)
     USD        61,000     RUB       3,819,966           Barclays      12/9/2018             4,689
                                    JP  Morgan
     USD        903,000     RUB      60,988,620                  12/9/2018             3,951
                                 HSBC   Bank   Plc
     CNH      69,649,200       USD      10,239,188                  13/9/2018            (65,991)
                                     RBS  Plc
     CNH       5,000,000      USD        742,559                13/9/2018            (12,242)
     CNH      61,602,848       USD       8,954,000           Barclays      13/9/2018             43,920
     CNH      125,536,174       USD      18,346,000              ANZ   13/9/2018             (9,763)
                                   BNP  Paribas
     JPY      78,645,000       USD        715,545                13/9/2018             (5,335)
     JPY      352,524,500       USD       3,228,345              ANZ   13/9/2018            (44,848)
                                 Morgan    Stanley
     JPY      32,334,000       USD        290,318                13/9/2018             1,677
                                 HSBC   Bank   Plc
     JPY      19,850,000       USD        179,449                13/9/2018              (192)
                                 Morgan    Stanley
     USD       1,280,000      CNH       8,822,108                 13/9/2018             (8,587)
                                 Goldman    Sachs
     USD        366,000     CNH       2,502,582                 13/9/2018              464
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD      18,697,954       CNH      125,103,793                  13/9/2018            424,872
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD      19,744,963       EUR      16,760,006                  13/9/2018            228,100
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD      25,195,277       HKD      197,272,344                  13/9/2018             58,500
                                   BNP  Paribas
     USD        498,093     HKD       3,906,000                 13/9/2018              384
     USD        675,958     JPY      73,850,000              ANZ   13/9/2018             9,050
     USD      22,799,262       JPY     2,471,175,532             Citibank      13/9/2018            483,136
                                Bank   of  America
     USD      22,840,152       JPY     2,475,595,000                   13/9/2018            484,116
                                   BNP  Paribas
     USD        61,209     JPY       6,732,850                 13/9/2018              408
                                   BNP  Paribas
     ARS      97,764,825       USD       3,587,700                 14/9/2018           (1,059,735)
     ARS      105,281,850       USD       3,895,000           Citibank      14/9/2018           (1,172,662)
                                    JP  Morgan
     ARS      120,994,389       USD       4,476,300                 14/9/2018           (1,347,674)
                                 Goldman    Sachs
     EUR       5,232,415      USD       6,000,000                 14/9/2018             93,544
                                     RBS  Plc
     EUR      15,681,603       USD      18,000,000                  14/9/2018            262,415
                                   BNP  Paribas
     IDR    99,143,643,710         USD       6,880,000                 14/9/2018            (202,341)
     IDR    55,096,153,354         USD       3,812,619           Citibank      14/9/2018            (101,707)
                                   BNP  Paribas
     USD      11,959,000       ARS      267,907,910                  14/9/2018           5,031,541
     USD      14,972,457       ARS      430,178,334            Citibank      14/9/2018           3,849,072
                                   BNP  Paribas
     USD      24,000,000       EUR      20,896,822                  14/9/2018            (335,933)
                                Bank   of  America
     USD       3,249,770      IDR    45,727,515,289                    14/9/2018            169,868
     USD        640,503     IDR     9,368,638,065              RBS  Plc   14/9/2018             9,494
                                 Deutsche     Bank
     USD      32,861,213       INR     2,261,951,928                   14/9/2018           1,008,919
                                    JP  Morgan
     USD       1,653,713      KRW     1,771,457,538                   14/9/2018             63,317
                                   BNY  Mellon
     USD       2,681,782      THB      85,438,878                  14/9/2018             70,661
                                     RBS  Plc
     USD       4,515,692      TWD      133,574,168                  14/9/2018            162,605
                                   BNP  Paribas
     ARS      47,289,300       USD       1,698,000                 17/9/2018            (479,274)
                                    JP  Morgan
     COP    16,509,675,000         USD       5,460,000                 17/9/2018            (40,044)
                                160/289




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                                    JP  Morgan
     INR      201,649,500       USD       2,925,000                 17/9/2018            (86,469)
                                 HSBC   Bank   Plc
     MXN      41,745,323       USD       1,990,000                 17/9/2018            189,471
     USD       1,698,000      ARS      51,364,500            Citibank      17/9/2018            374,249
                                     RBS  Plc
     USD       5,460,000      COP    16,330,860,000                    17/9/2018             98,747
                                    JP  Morgan
     USD       2,925,000      INR      200,257,200                  17/9/2018            106,068
                                 Goldman    Sachs
     USD       1,990,000      MXN      40,771,120                  17/9/2018            (138,609)
     JPY      325,815,022       USD       2,980,000              UBS   18/9/2018            (36,671)
                                     RBS  Plc
     USD       2,980,000      JPY      325,630,560                  18/9/2018             38,338
                                 Goldman    Sachs
     ARS      34,891,390       USD       1,217,000                 19/9/2018            (319,788)
                                     RBS  Plc
     AUD       4,972,000      JPY      404,492,585                  19/9/2018            (67,097)
     AUD       2,358,388      JPY      190,244,556            Citibank      19/9/2018            (17,191)
                                 Morgan    Stanley
     AUD      23,169,000       NOK      137,918,106                  19/9/2018            178,186
                                    JP  Morgan
     AUD      24,388,000       USD      17,855,842                  19/9/2018            (260,176)
                                 Morgan    Stanley
     AUD      125,719,000       USD      92,599,150                  19/9/2018           (1,894,312)
                                     RBS  Plc
     AUD      25,840,000       USD      18,656,480                  19/9/2018            (13,212)
                               Standard     Chartered
     AUD       9,944,000      USD       7,411,812                 19/9/2018            (237,328)
                                      Bank
                                 HSBC   Bank   Plc
     AUD       1,718,000      USD       1,258,481                 19/9/2018            (18,964)
                                 Deutsche     Bank
     AUD      17,053,000       USD      12,512,245                  19/9/2018            (208,698)
     AUD      29,747,000       USD      21,792,587            Citibank      19/9/2018            (330,464)
     AUD       1,436,000      USD       1,052,801           Barclays      19/9/2018            (16,743)
                                   BNP  Paribas
     AUD      52,587,000       USD      38,448,166                  19/9/2018            (507,242)
                                 Goldman    Sachs
     AUD      25,779,000       USD      18,818,101                  19/9/2018            (218,843)
                                    JP  Morgan
     BRL      32,267,185       EUR       7,457,000                 19/9/2018            (901,111)
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     BRL      224,061,789       USD      58,739,000                  19/9/2018           (4,671,154)
     BRL      33,395,557       USD       8,701,000           Barclays      19/9/2018            (642,393)
                                 Deutsche     Bank
     BRL      11,503,940       USD       2,983,000                 19/9/2018            (207,010)
     BRL      19,357,212       USD       4,740,000              UBS   19/9/2018            (68,955)
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     BRL      167,854,416       USD      42,963,000                  19/9/2018           (2,458,428)
                                     RBS  Plc
     BRL       9,874,605      USD       2,370,000                 19/9/2018             12,819
                                   BNP  Paribas
     BRL      108,503,971       USD      26,926,000                  19/9/2018            (743,152)
                                    JP  Morgan
     CAD      11,534,503       EUR       7,457,000                 19/9/2018            154,859
                                Bank   of  America
     CAD       4,972,000      MXN      79,798,114                  19/9/2018            (353,312)
                                   BNP  Paribas
     CAD       7,457,000      MXN      107,679,080                  19/9/2018             96,513
     CAD       8,106,908      USD       6,215,000       Toronto    Dominion      19/9/2018              (285)
                                   BNP  Paribas
     CAD      13,913,900       USD      10,623,000                  19/9/2018             43,326
     CAD      16,709,445       USD      12,670,000            Barclays      19/9/2018            139,376
     CAD       3,565,946      USD       2,702,000              UBS   19/9/2018             31,636
                                     RBS  Plc
     CAD      20,381,994       USD      15,445,000                  19/9/2018            179,734
                                 HSBC   Bank   Plc
     CAD       3,141,108      USD       2,371,000                 19/9/2018             36,958
                                Bank   of  America
     CAD      69,932,250       USD      53,361,000                  19/9/2018            248,712
                                 Morgan    Stanley
     CAD      19,542,559       USD      14,852,000                  19/9/2018            129,228
                                 Deutsche     Bank
     CAD      64,943,281       USD      49,543,000                  19/9/2018            242,193
                                    JP  Morgan
     CAD      52,952,438       USD      40,517,000                  19/9/2018             76,073
                                 Goldman    Sachs
     CAD      17,527,486       USD      13,382,000                  19/9/2018             54,483
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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     未決済先渡為替予約　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
     CAD      34,693,588       USD      26,442,000            Citibank      19/9/2018            153,930
                                 Deutsche     Bank
     CHF       8,674,467      EUR       7,457,000                 19/9/2018            277,401
                                     RBS  Plc
     CHF       2,734,000      JPY      303,890,661                  19/9/2018             80,054
                                 Morgan    Stanley
     CHF       3,481,000      JPY      385,484,199                  19/9/2018            114,913
                                 Morgan    Stanley
     CHF       6,215,000      SEK      55,415,488                  19/9/2018            336,404
     CHF      38,613,171       USD      38,853,414            Barclays      19/9/2018           1,052,286
                                    JP  Morgan
     CHF      14,232,795       USD      14,417,000                  19/9/2018            292,220
                                 Deutsche     Bank
     CHF       9,952,026      USD      10,074,000                  19/9/2018            211,159
     CHF      11,261,913       USD      11,400,333            Citibank      19/9/2018            238,559
                                 Morgan    Stanley
     CHF       6,367,924      USD       6,489,000                 19/9/2018             92,083
     CHF      12,329,817       USD      12,429,000              UBS   19/9/2018            313,542
                                    JP  Morgan
     CNH      45,042,954       USD       6,537,325                 19/9/2018             40,846
     CNH      68,367,325       USD       9,942,675           Citibank      19/9/2018             41,839
                                     RBS  Plc
     COP     7,044,783,000        USD       2,397,000                 19/9/2018            (84,439)
     EUR       7,457,000      BRL      32,956,212            Barclays      19/9/2018            734,844
                                Bank   of  America
     EUR       7,457,000      CAD      11,461,931                  19/9/2018            (99,226)
                                 Morgan    Stanley
     EUR       7,457,000      CHF       8,643,856                 19/9/2018            (245,766)
                                 Deutsche     Bank
     EUR       2,486,000      JPY      319,785,018                  19/9/2018             7,141
     EUR       2,486,000      JPY      319,690,899            Citibank      19/9/2018             7,991
     EUR       6,215,000      NOK      59,311,610            Citibank      19/9/2018            128,346
     EUR       1,575,000      PLN       6,907,626           Barclays      19/9/2018            (39,589)
                                 HSBC   Bank   Plc
     EUR       1,995,000      PLN       8,503,765                 19/9/2018             16,580
     EUR       6,215,000      SEK      64,039,982            Citibank      19/9/2018            206,580
                                     RBS  Plc
     EUR      99,344,198       USD      117,705,438                  19/9/2018           (1,969,076)
                                Toronto    Dominion
     EUR       6,213,000      USD       7,118,675                 19/9/2018            119,493
                                 Deutsche     Bank
     EUR      57,162,000       USD      66,360,870                  19/9/2018            233,074
                                 Morgan    Stanley
     EUR      34,428,000       USD      40,037,688                  19/9/2018             71,061
     EUR       1,242,000      USD       1,455,746            Nomura     19/9/2018             (8,811)
                                    JP  Morgan
     EUR      30,317,000       USD      35,688,777                  19/9/2018            (369,358)
                                 Credit    Suisse
     EUR       7,044,500      USD       8,114,757                 19/9/2018             92,112
                                 Goldman    Sachs
     EUR      71,260,000       USD      82,604,411                  19/9/2018            413,758
     EUR       5,213,000      USD       6,095,186              UBS   19/9/2018            (22,021)
                                   BNP  Paribas
     EUR      44,957,000       USD      51,480,670                  19/9/2018            894,403
     EUR      104,525,000       USD      121,805,857            Citibank      19/9/2018            (33,840)
                                  State   Street
     EUR      25,831,000       USD      30,156,603                  19/9/2018            (63,391)
     EUR      25,137,000       USD      29,164,061            Barclays      19/9/2018            120,638
                                 Goldman    Sachs
     GBP        308,000     USD        407,200                19/9/2018             (7,526)
     GBP       4,852,000      USD       6,407,592           JP  Morgan     19/9/2018            (111,431)
                                  State   Street
     GBP        838,000     USD       1,080,755                 19/9/2018             6,669
                                 HSBC   Bank   Plc
     GBP       9,927,000      USD      13,243,710                  19/9/2018            (362,013)
     GBP      12,429,334       USD      16,368,724            Citibank      19/9/2018            (239,892)
                                 Deutsche     Bank
     GBP      19,254,000       USD      25,232,464                  19/9/2018            (247,657)
                                     RBS  Plc
     GBP      61,699,000       USD      78,953,109                  19/9/2018           1,110,135
     GBP       1,474,000      USD       1,928,903            Nomura     19/9/2018            (16,178)
                                162/289




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     未決済先渡為替予約　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
                                   BNP  Paribas
     GBP       7,846,000      USD      10,147,500                  19/9/2018             33,804
                                 Morgan    Stanley
     IDR    17,602,931,400         USD       1,217,000                 19/9/2018            (36,121)
     INR      897,018,200       USD      13,000,000             Nomura     19/9/2018            (376,194)
     JPY      91,372,665       AUD       1,115,388            Nomura     19/9/2018             20,755
                                Toronto    Dominion
     JPY      508,920,868       AUD       6,215,000                 19/9/2018            113,731
                                 Goldman    Sachs
     JPY      687,323,065       CHF       6,215,000                 19/9/2018            (213,504)
                                    JP  Morgan
     JPY      640,519,888       EUR       4,972,000                 19/9/2018             (5,701)
                                Bank   of  America
     JPY     6,531,715,117        USD      58,615,000                  19/9/2018            394,977
                                     RBS  Plc
     JPY     1,372,209,850        USD      12,430,000                  19/9/2018            (32,938)
                                 HSBC   Bank   Plc
     JPY      833,359,510       USD       7,557,000                 19/9/2018            (28,116)
                                 Goldman    Sachs
     JPY    11,796,846,536         USD      106,493,750                  19/9/2018             83,410
     JPY     4,847,197,034        USD      44,029,000            Citibank      19/9/2018            (237,594)
                                 Morgan    Stanley
     JPY     2,475,650,975        USD      22,373,000                  19/9/2018             (7,035)
                                    JP  Morgan
     JPY      965,563,021       USD       8,701,000                 19/9/2018             22,260
                                 Deutsche     Bank
     JPY     1,263,530,334        USD      11,435,000                  19/9/2018            (19,791)
     KRW     8,060,495,010        USD       7,457,000           Barclays      19/9/2018            (222,645)
                                   BNP  Paribas
     KRW    17,084,735,194         USD      15,251,338                  19/9/2018             82,342
                                 Morgan    Stanley
     KRW     1,331,851,342        USD       1,198,000                 19/9/2018             (2,653)
                                   BNP  Paribas
     MXN      80,715,448       CAD       4,972,000                 19/9/2018            401,189
                                 Goldman    Sachs
     MXN      107,247,320       CAD       7,457,000                 19/9/2018            (119,048)
                                  State   Street
     MXN      282,004,453       USD      14,915,000                  19/9/2018            (196,627)
     MXN      229,823,961       USD      12,232,600            Barclays      19/9/2018            (237,631)
                                   BNP  Paribas
     MXN      46,335,808       USD       2,486,000                 19/9/2018            (67,642)
                                 HSBC   Bank   Plc
     MXN      403,484,165       USD      19,889,000                  19/9/2018           1,169,641
                                     RBS  Plc
     MXN      246,673,290       USD      12,503,000                  19/9/2018            371,370
     MXN      838,471,428       USD      43,222,000            Citibank      19/9/2018            539,491
     MXN     1,050,340,426        USD      54,297,050              UBS   19/9/2018            522,305
                                    JP  Morgan
     MXN      522,114,714       USD      26,817,092                  19/9/2018            433,114
                                 Goldman    Sachs
     MXN     2,120,702,112        USD      109,503,000                  19/9/2018           1,180,661
                                 Deutsche     Bank
     MXN     1,557,163,973        USD      80,616,000                  19/9/2018            655,485
                                 Morgan    Stanley
     MXN      617,164,685       USD      31,290,000                  19/9/2018            921,053
                                     RBS  Plc
     NOK      95,499,867       AUD      15,852,500                  19/9/2018             14,145
                                 Goldman    Sachs
     NOK      44,103,433       AUD       7,316,500                 19/9/2018             9,743
     NOK      59,526,245       EUR       6,215,000           Citibank      19/9/2018            (102,609)
                                Bank   of  America
     NOK      27,695,689       EUR       2,905,000                 19/9/2018            (63,300)
                                    JP  Morgan
     NOK      59,796,305       EUR       6,215,000                 19/9/2018            (70,226)
     NOK      21,103,032       USD       2,560,000            Nomura     19/9/2018            (29,501)
     NOK      50,967,351       USD       6,215,000        Morgan    Stanley      19/9/2018            (103,422)
                                Bank   of  America
     NOK      93,496,538       USD      11,503,000                  19/9/2018            (291,677)
                                   BNP  Paribas
     NOK      20,321,807       USD       2,486,000                 19/9/2018            (49,179)
                                 Goldman    Sachs
     NOK      20,132,125       USD       2,486,000                 19/9/2018            (71,924)
                                Toronto    Dominion
     NOK      73,111,233       USD       8,700,000                 19/9/2018             66,887
                                    JP  Morgan
     NOK      111,708,558       USD      13,495,429                  19/9/2018            (100,275)
     NOK      20,998,420       USD       2,485,000           Barclays      19/9/2018             32,956
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                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
     NOK      97,866,526       USD      11,953,000            Citibank      19/9/2018            (217,665)
                                 Deutsche     Bank
     NOK      57,126,104       USD       6,987,000                 19/9/2018            (136,916)
                                    JP  Morgan
     NZD       9,189,000      USD       6,313,459                 19/9/2018            (217,535)
                                 HSBC   Bank   Plc
     NZD       9,944,000      USD       6,716,555                 19/9/2018            (119,770)
                                     RBS  Plc
     NZD        413,000     USD        281,605                19/9/2018             (7,623)
                                  State   Street
     NZD       7,457,000      USD       4,909,781                 19/9/2018             37,144
     NZD      40,292,000       USD      26,997,472            Citibank      19/9/2018            (268,020)
     NZD        325,000     USD        216,847          Barclays      19/9/2018             (1,244)
                                 Goldman    Sachs
     NZD       3,090,000      USD       2,083,264                 19/9/2018            (33,378)
                                  State   Street
     PLN        859,549     EUR        198,333                19/9/2018             2,190
     PLN        859,577     EUR        198,333          Citibank      19/9/2018             2,198
                                    JP  Morgan
     PLN       4,297,834      EUR        991,667                19/9/2018             10,975
                                 HSBC   Bank   Plc
     PLN        859,632     EUR        198,333                19/9/2018             2,213
                                 Deutsche     Bank
     PLN       3,438,188      EUR        793,333                19/9/2018             8,759
                                Bank   of  America
     PLN       4,298,181      EUR        991,667                19/9/2018             11,069
                                 Goldman    Sachs
     PLN        859,577     EUR        198,333                19/9/2018             2,198
     PLN       4,390,181      USD       1,198,000              UBS   19/9/2018             (6,670)
                                 Deutsche     Bank
     RUB      317,561,640       USD       4,972,000                 19/9/2018            (294,285)
                                   BNP  Paribas
     RUB      317,303,096       USD       4,972,000                 19/9/2018            (298,094)
                                 Morgan    Stanley
     RUB      317,710,800       USD       4,972,000                 19/9/2018            (292,088)
                                 Deutsche     Bank
     SEK      55,976,752       CHF       6,215,000                 19/9/2018            (274,757)
                                Bank   of  America
     SEK      64,227,861       EUR       6,215,000                 19/9/2018            (185,944)
                                Bank   of  America
     SEK      12,812,145       USD       1,434,000                 19/9/2018            (26,761)
                                 Deutsche     Bank
     SEK       1,053,296      USD        119,000                19/9/2018             (3,310)
                                 Morgan    Stanley
     SEK      42,949,628       USD       4,972,000                 19/9/2018            (254,569)
     SEK      14,501,816       USD       1,616,000           Citibank      19/9/2018            (23,173)
     SEK       4,561,106      USD        520,000          Barclays      19/9/2018            (19,025)
                                    JP  Morgan
     SEK      38,030,548       USD       4,325,000                 19/9/2018            (147,863)
                                   BNP  Paribas
     SEK      188,008,843       USD      21,501,000                  19/9/2018            (850,793)
                                 Morgan    Stanley
     TRY      25,595,494       USD       5,319,000                 19/9/2018           (1,468,657)
                                 Deutsche     Bank
     TRY       9,588,183      USD       1,914,000                 19/9/2018            (471,645)
                                    JP  Morgan
     TRY       3,555,612      USD        721,000                19/9/2018            (186,128)
                                 Goldman    Sachs
     TRY      31,013,652       USD       6,215,000                 19/9/2018           (1,549,601)
     TRY       7,793,421      USD       1,568,000            Nomura     19/9/2018            (395,632)
                                Bank   of  America
     TRY      15,009,538       USD       2,425,000                 19/9/2018            (167,108)
     TRY      67,754,585       USD       9,943,000           Citibank      19/9/2018            249,357
                                   BNP  Paribas
     TRY      313,431,196       USD      57,712,000                  19/9/2018          (10,562,386)
     TRY       8,812,037      USD       1,242,000         HSBC   Bank   Plc   19/9/2018             83,599
                                     RBS  Plc
     TRY      62,950,963       USD      10,639,000                  19/9/2018           (1,169,255)
                                   BNP  Paribas
     TRY      14,915,000       ZAR      38,197,762                  19/9/2018            (351,852)
                                 HSBC   Bank   Plc
     TWD      150,253,840       USD       4,972,000                 19/9/2018            (72,936)
     TWD      107,998,425       USD       3,545,000           Citibank      19/9/2018            (23,684)
                                 Goldman    Sachs
     TWD      100,726,419       USD       3,298,231                 19/9/2018            (14,020)
                               Standard     Chartered
     TWD      382,688,910       USD      12,429,000                  19/9/2018             48,669
                                      Bank
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                                                   （米ドル）
                                 Deutsche     Bank
     TWD      164,430,000       USD       5,400,000                 19/9/2018            (38,718)
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     USD       5,422,954      AUD       7,457,000                 19/9/2018             42,813
     USD      10,733,953       AUD      14,615,000            Citibank      19/9/2018            189,396
                                     RBS  Plc
     USD       1,814,432      AUD       2,486,000                 19/9/2018             20,811
                                 Deutsche     Bank
     USD      10,036,697       AUD      13,672,000                  19/9/2018            172,504
                                   BNP  Paribas
     USD      23,415,701       AUD      31,747,000                  19/9/2018            510,599
     USD       8,233,815      AUD      11,235,000            Barclays      19/9/2018            127,889
                                    JP  Morgan
     USD      32,346,684       AUD      43,741,000                  19/9/2018            788,046
     USD       4,015,347      AUD       5,505,000              UBS   19/9/2018             43,552
                                 Morgan    Stanley
     USD      112,246,140       AUD      153,193,000                  19/9/2018           1,719,124
                                 Goldman    Sachs
     USD      13,825,920       AUD      18,938,000                  19/9/2018            162,367
                                    JP  Morgan
     USD       4,972,000      BRL      19,766,683                  19/9/2018            202,146
     USD       3,355,000      BRL      13,564,902            Citibank      19/9/2018             81,684
                                 Deutsche     Bank
     USD       4,972,000      BRL      18,888,628                  19/9/2018            414,028
     USD      38,010,000       BRL      147,018,978            Barclays      19/9/2018           2,533,181
                                 Morgan    Stanley
     USD      36,418,000       BRL      143,483,716                  19/9/2018           1,794,268
                                   BNP  Paribas
     USD      49,318,700       BRL      189,846,426                  19/9/2018           3,507,284
     USD      12,306,000       BRL      48,917,332              UBS   19/9/2018            501,868
                                 Goldman    Sachs
     USD      37,643,000       BRL      149,773,596                  19/9/2018           1,501,470
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD       5,065,000      CAD       6,605,267                 19/9/2018             1,436
                                     RBS  Plc
     USD      14,904,000       CAD      19,448,734                  19/9/2018             (5,302)
                                Bank   of  America
     USD      30,093,462       CAD      39,613,377                  19/9/2018            (273,955)
     USD       4,972,000      CAD       6,606,679           Barclays      19/9/2018            (92,647)
                                    JP  Morgan
     USD      24,362,000       CAD      32,305,905                  19/9/2018            (403,544)
     USD      22,468,753       CAD      29,413,878              UBS   19/9/2018            (79,777)
                                 Goldman    Sachs
     USD      57,368,000       CAD      75,602,548                  19/9/2018            (588,533)
                                 Morgan    Stanley
     USD      20,584,667       CAD      26,969,218                  19/9/2018            (89,800)
     USD       7,457,000      CAD       9,795,217           Citibank      19/9/2018            (51,964)
                                   BNP  Paribas
     USD      28,356,000       CAD      37,059,597                  19/9/2018            (53,699)
                                   BNP  Paribas
     USD       6,285,000      CHF       6,234,438                 19/9/2018            (158,128)
     USD      14,656,000       CHF      14,510,941            Barclays      19/9/2018            (340,678)
                                 Morgan    Stanley
     USD       1,554,000      CHF       1,534,130                 19/9/2018            (31,484)
                                 Deutsche     Bank
     USD       4,723,000      CHF       4,648,377                 19/9/2018            (80,975)
                                     RBS  Plc
     USD      13,796,000       CHF      13,695,869                  19/9/2018            (358,321)
     USD       4,690,000      CHF       4,591,314           Citibank      19/9/2018            (55,002)
     USD      25,123,000       CHF      24,851,610              UBS   19/9/2018            (560,487)
     USD       2,967,000      CHF       2,926,989         Goldman    Sachs    19/9/2018            (57,966)
                                    JP  Morgan
     USD      21,080,000       CHF      20,846,211                  19/9/2018            (464,013)
                                    JP  Morgan
     USD      13,995,000       CNH      96,402,272                  19/9/2018            (83,798)
                                   BNP  Paribas
     USD       2,486,000      CNH      17,281,180                  19/9/2018            (37,781)
     USD       2,394,000      COP     7,220,304,000                UBS   19/9/2018             23,821
                                     RBS  Plc
     USD       2,393,000      COP     7,204,222,220                   19/9/2018             28,100
     USD      27,281,895       EUR      23,342,000            Barclays      19/9/2018             88,377
                                165/289




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     USD       7,064,653      EUR       6,215,000              UBS   19/9/2018            (175,846)
                                     RBS  Plc
     USD       2,196,640      EUR       1,917,000                 19/9/2018            (36,672)
                                    JP  Morgan
     USD      18,574,165       EUR      16,158,000                  19/9/2018            (249,967)
                                 Morgan    Stanley
     USD      81,075,097       EUR      69,545,000                  19/9/2018             54,912
                                   BNP  Paribas
     USD      13,795,769       EUR      11,839,000                  19/9/2018             3,290
                                 Deutsche     Bank
     USD      78,459,495       EUR      67,139,000                  19/9/2018            242,309
                                 Goldman    Sachs
     USD      151,074,554       EUR      129,215,000                  19/9/2018            538,597
                                Bank   of  America
     USD      91,828,952       EUR      80,204,000                  19/9/2018           (1,609,008)
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD      13,997,070       GBP      10,800,000                  19/9/2018            (17,469)
                                 Goldman    Sachs
     USD      26,904,334       GBP      20,948,500                  19/9/2018            (279,331)
     USD       8,594,821      GBP       6,463,000           Barclays      19/9/2018            208,157
     USD       4,081,444      GBP       3,112,000              UBS   19/9/2018             43,181
                                Bank   of  America
     USD      41,899,813       GBP      32,827,000                  19/9/2018            (697,897)
                                 Morgan    Stanley
     USD      13,059,859       GBP      10,092,500                  19/9/2018            (36,597)
                                 Deutsche     Bank
     USD      27,422,809       GBP      20,800,000                  19/9/2018            431,845
     USD      16,139,093       GBP      12,430,000            Citibank      19/9/2018             9,397
                                    JP  Morgan
     USD      39,103,324       GBP      29,701,334                  19/9/2018            561,609
                                     RBS  Plc
     USD       1,217,000      IDR    18,128,748,420                    19/9/2018              847
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD      13,000,000       INR      905,690,000                  19/9/2018            254,155
                                 Deutsche     Bank
     USD      12,179,000       JPY     1,340,472,379                   19/9/2018             68,667
     USD      13,744,000       JPY     1,507,774,513             Barclays      19/9/2018            122,197
                                   BNP  Paribas
     USD      16,052,000       JPY     1,772,888,520                   19/9/2018             35,057
                                    JP  Morgan
     USD       6,215,000      JPY      678,313,179                  19/9/2018             86,863
                               Standard     Chartered
     USD       6,215,000      JPY      679,003,293                  19/9/2018             80,628
                                      Bank
                                 Goldman    Sachs
     USD      38,783,000       JPY     4,294,555,928                   19/9/2018            (15,639)
                                  State   Street
     USD      43,502,000       JPY     4,808,316,851                   19/9/2018             61,853
                                Bank   of  America
     USD      34,801,000       JPY     3,853,733,459                   19/9/2018            (15,081)
                                 Morgan    Stanley
     USD      67,397,750       JPY     7,398,097,178                   19/9/2018            560,551
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD      12,043,000       JPY     1,341,544,515                   19/9/2018            (77,019)
     USD      19,986,000       JPY     2,213,014,262             Citibank      19/9/2018             (7,205)
                                    JP  Morgan
     USD       2,487,000      KRW     2,787,678,300                   19/9/2018            (14,963)
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD      12,764,338       KRW    14,194,401,873                    19/9/2018             24,754
     USD       4,723,000      KRW     5,293,538,400              Nomura     19/9/2018            (27,991)
     USD       3,742,000      KRW     4,190,718,940             Barclays      19/9/2018            (19,203)
                                 Morgan    Stanley
     USD       3,933,000      KRW     4,393,947,315                   19/9/2018            (10,601)
                                     RBS  Plc
     USD       2,474,477      MXN      47,479,566                  19/9/2018             (3,576)
                                 Deutsche     Bank
     USD      19,538,523       MXN      395,951,675                  19/9/2018           (1,126,982)
     USD      56,552,000       MXN     1,059,686,941             Barclays      19/9/2018           1,244,831
                               Standard     Chartered
     USD      23,121,000       MXN      482,394,833                  19/9/2018           (2,056,146)
                                      Bank
                                 Morgan    Stanley
     USD      10,192,000       MXN      213,135,104                  19/9/2018            (931,945)
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD      17,155,000       MXN      330,949,630                  19/9/2018            (117,920)
     USD      117,352,100       MXN     2,373,886,194                UBS   19/9/2018           (6,545,741)
                                 Goldman    Sachs
     USD      109,056,482       MXN     2,077,800,313                   19/9/2018            611,951
                                166/289



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                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
                                    JP  Morgan
     USD      43,659,400       MXN      844,103,896                  19/9/2018            (396,061)
                                   BNP  Paribas
     USD       3,231,800      MXN      61,959,275                  19/9/2018             (1,978)
     USD       1,910,000      MXN      35,963,390            Citibank      19/9/2018             32,999
                                Toronto    Dominion
     USD       1,930,000      MXN      36,580,332                  19/9/2018             20,800
     USD      11,536,000       NOK      94,119,982            Barclays      19/9/2018            249,920
                                 Deutsche     Bank
     USD       1,199,000      NOK      10,040,196                  19/9/2018             (4,936)
                                   BNP  Paribas
     USD       1,559,000      NOK      12,624,857                  19/9/2018             45,133
                                Bank   of  America
     USD       2,486,000      NOK      20,056,208                  19/9/2018             81,027
     USD       6,215,000      NOK      52,135,584              UBS   19/9/2018            (36,663)
                                 Morgan    Stanley
     USD      20,840,000       NOK      170,953,088                  19/9/2018            340,736
     USD      11,130,000       NOK      92,091,266            Citibank      19/9/2018             87,185
                                 Goldman    Sachs
     USD       8,224,429      NOK      68,531,364                  19/9/2018             6,721
                                    JP  Morgan
     USD       9,944,000      NOK      82,733,780                  19/9/2018             23,258
     USD      12,024,866       NZD      17,898,000            Citibank      19/9/2018            151,449
                                   BNP  Paribas
     USD        412,783     NZD        626,000                19/9/2018             (2,501)
     USD        284,815     NZD        413,000          Barclays      19/9/2018             10,833
     USD        574,961     NZD        845,000           Nomura     19/9/2018             14,393
                                 Goldman    Sachs
     USD       4,032,513      NZD       5,992,000                 19/9/2018             57,458
                                 Morgan    Stanley
     USD       5,941,869      NZD       8,863,000                 19/9/2018             62,212
                                Bank   of  America
     USD       7,083,549      NZD      10,397,000                  19/9/2018            186,247
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD       4,913,126      NZD       7,457,000                 19/9/2018            (33,799)
                                    JP  Morgan
     USD      15,011,296       NZD      22,373,000                  19/9/2018            169,193
                                 Deutsche     Bank
     USD       2,387,000      PLN       9,142,556                 19/9/2018            (93,946)
                                   BNP  Paribas
     USD      14,916,000       RUB      949,552,560                  19/9/2018            928,995
     USD      14,044,000       SEK      122,591,014            Barclays      19/9/2018            579,050
                                 Morgan    Stanley
     USD        252,642     SEK       2,234,776                 19/9/2018             7,183
                                   BNP  Paribas
     USD       6,587,000      SEK      58,433,112                  19/9/2018            168,920
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD       1,295,000      SEK      11,425,785                  19/9/2018             40,033
                                Bank   of  America
     USD       5,214,000      SEK      47,622,112                  19/9/2018            (16,640)
                                 Goldman    Sachs
     USD       3,153,000      SEK      28,335,955                  19/9/2018             40,682
                                 Deutsche     Bank
     USD      10,487,000       SEK      91,237,832                  19/9/2018            465,768
                                 Morgan    Stanley
     USD       4,972,000      TRY      23,742,294                  19/9/2018           1,400,435
     USD       2,486,000      TRY      12,381,523            Citibank      19/9/2018            623,441
                                     RBS  Plc
     USD       1,568,000      TRY       7,568,214                 19/9/2018            429,510
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD      38,196,890       TRY      187,480,535                  19/9/2018           9,994,099
                                   BNP  Paribas
     USD      28,713,000       TRY      178,669,175                  19/9/2018           1,835,705
                                Bank   of  America
     USD        234,110     TRY       1,449,071                 19/9/2018             16,126
     USD       4,126,000      TRY      21,308,727           JP  Morgan     19/9/2018            920,517
     USD      17,402,000       TRY      99,078,225            Barclays      19/9/2018           2,497,613
                                   BNP  Paribas
     USD       2,545,000      TWD      77,466,749                  19/9/2018             19,177
     USD       6,679,000      TWD      204,624,523            Barclays      19/9/2018             7,165
                                    JP  Morgan
     USD       4,972,000      TWD      149,418,544                  19/9/2018            100,170
                                Bank   of  America
     USD       3,545,000      TWD      108,069,325                  19/9/2018             21,372
                                 Goldman    Sachs
     USD       1,199,000      TWD      36,809,300                  19/9/2018             (1,177)
                                167/289




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     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
     USD      11,848,000       TWD      363,378,160             Nomura     19/9/2018              (38)
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD       3,759,198      TWD      114,578,843                  19/9/2018             23,326
                               Standard     Chartered
     USD      10,689,033       TWD      327,405,081                  19/9/2018             13,907
                                      Bank
                                 Deutsche     Bank
     USD       6,214,500      ZAR      90,520,407                  19/9/2018             63,673
                                    JP  Morgan
     USD      24,759,000       ZAR      347,966,626                  19/9/2018           1,114,801
                                 Morgan    Stanley
     USD       9,570,000      ZAR      132,147,686                  19/9/2018            590,615
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD       2,148,500      ZAR      29,266,768                  19/9/2018            159,834
                                Bank   of  America
     USD       2,734,000      ZAR      37,644,446                  19/9/2018            176,074
     USD      19,484,500       ZAR      268,772,402            Barclays      19/9/2018           1,221,518
                                   BNP  Paribas
     USD      67,824,625       ZAR      945,196,829                  19/9/2018           3,598,860
     USD      13,110,235       ZAR      185,962,207            Citibank      19/9/2018            474,174
                                 Goldman    Sachs
     USD      16,655,000       ZAR      229,328,410                  19/9/2018           1,072,222
     USD       4,972,000      ZAR      73,162,219              UBS   19/9/2018              655
                                   BNP  Paribas
     ZAR      38,935,608       TRY      14,915,000                  19/9/2018            401,989
     ZAR      241,798,934       USD      17,401,000         Morgan    Stanley      19/9/2018            (970,855)
                                 Goldman    Sachs
     ZAR      302,853,623       USD      21,029,000                  19/9/2018            (450,211)
                                    JP  Morgan
     ZAR      51,703,704       USD       3,729,000                 19/9/2018            (215,753)
                                 HSBC   Bank   Plc
     ZAR      51,354,767       USD       3,770,000                 19/9/2018            (280,463)
                                Bank   of  America
     ZAR      37,934,496       USD       2,734,000                 19/9/2018            (156,365)
     ZAR      289,228,037       USD      21,504,000            Citibank      19/9/2018           (1,851,064)
                                   BNP  Paribas
     ZAR      639,040,102       USD      45,514,500                  19/9/2018           (2,091,968)
     ZAR      83,691,051       USD       6,163,000              UBS   19/9/2018            (476,225)
                                     RBS  Plc
     ZAR      216,480,310       USD      15,064,000                  19/9/2018            (354,245)
                                 Deutsche     Bank
     ZAR      88,133,869       USD       6,339,000                 19/9/2018            (350,337)
                               Standard     Chartered
     NZD       1,185,000      USD        787,857                20/9/2018             (1,736)
                                      Bank
     TWD      105,762,800       USD       3,440,000           Citibank      20/9/2018             8,761
                                 Goldman    Sachs
     AUD       9,458,000      USD       6,921,554                 24/9/2018            (97,731)
                               Standard     Chartered
     AUD       9,300,200      USD       6,821,492                 24/9/2018            (111,520)
                                      Bank
                                 Credit    Suisse
     CLP     7,008,179,200        USD      10,496,000                  24/9/2018            (200,857)
                                 Goldman    Sachs
     MXN      43,000,025       USD       2,253,500                 24/9/2018            (11,046)
                                     RBS  Plc
     USD       1,200,000      ARS      36,864,000                  24/9/2018            257,343
     USD       1,157,814      AUD       1,577,017          BNP  Paribas      24/9/2018             20,017
                                     RBS  Plc
     USD       1,156,175      AUD       1,574,967                 24/9/2018             19,857
                                 Goldman    Sachs
     USD       7,991,271      AUD      10,956,117                  24/9/2018             86,577
                                 Goldman    Sachs
     USD       2,253,500      MXN      42,589,347                  24/9/2018             32,463
                                   BNP  Paribas
     ZAR      85,498,076       USD       5,935,800                 25/9/2018            (131,070)
     USD       2,730,000      COP     8,136,219,000             Barclays      27/9/2018             59,903
                                    JP  Morgan
     USD       2,730,000      COP     8,157,240,000                   27/9/2018             53,005
                               Standard     Chartered
     USD       3,938,130      ZAR      56,764,060                  27/9/2018             85,311
                                      Bank
     CLP     4,068,240,000        USD       6,164,000              UBS   28/9/2018            (187,066)
                                   BNP  Paribas
     CLP     2,155,296,780        USD       3,276,000                 28/9/2018            (109,504)
                                Bank   of  America
     CNH      199,005,108       USD      31,458,000                  28/9/2018           (2,401,187)
     JPY    12,884,172,180         USD      116,021,361               UBS   28/9/2018            452,702
                                168/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     未決済先渡為替予約　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
                                 HSBC   Bank   Plc
     JPY    26,158,773,820         USD      235,644,780                  28/9/2018            832,863
                                   BNP  Paribas
     RUB      399,835,488       USD       5,935,800                 28/9/2018            (51,926)
     USD      31,458,000       CNH      200,428,355             Nomura     28/9/2018           2,193,378
                                Toronto    Dominion
     USD      125,489,840       EUR      101,327,760                  28/9/2018           7,364,521
                                    JP  Morgan
     USD      20,658,400       IDR    303,533,871,200                    28/9/2018            442,278
     USD      61,510,035       JPY     6,497,366,500              Nomura     28/9/2018           2,773,264
     USD      61,558,988       JPY     6,497,366,500                UBS   28/9/2018           2,822,217
                                 HSBC   Bank   Plc
     USD      61,471,336       JPY     6,497,366,500                   28/9/2018           2,734,564
                                    JP  Morgan
     USD      61,778,461       JPY     6,526,740,000                   28/9/2018           2,776,151
                                Bank   of  America
     USD      123,217,905       JPY    13,024,106,500                    28/9/2018           5,478,823
                                   BNP  Paribas
     USD       5,904,000      TRY      37,338,254                  28/9/2018            317,201
                                 Morgan    Stanley
     USD       4,475,000      TWD      136,393,078                  28/9/2018             23,947
     USD       4,475,000      TWD      136,393,525            Barclays      28/9/2018             23,933
                                    JP  Morgan
     USD       8,955,000      TWD      272,858,850                  28/9/2018             50,523
                                 Goldman    Sachs
     USD       2,816,626      TWD      85,935,267                  28/9/2018             12,214
     USD       4,477,374      TWD      136,627,059               UBS   28/9/2018             18,685
                                   BNP  Paribas
     USD       4,480,000      TWD      136,519,667                  28/9/2018             24,816
                                    JP  Morgan
     ZAR      84,746,901       USD       5,935,800                 28/9/2018            (184,465)
                                   BNP  Paribas
     MXN      308,217,482       USD      16,380,000                  1/10/2018            (324,537)
                                   BNP  Paribas
     USD       4,439,129      MXN      83,486,093                  1/10/2018             90,226
                                     RBS  Plc
     USD      13,370,871       MXN      251,440,564                  1/10/2018            272,994
     USD       4,567,000      MXN      85,764,949              UBS   1/10/2018             99,388
                                  State   Street
     USD       5,277,000      MXN      100,864,388                  1/10/2018             22,838
                                   BNP  Paribas
     USD      10,004,400       BRL      41,016,539                  2/10/2018            121,048
     USD       9,502,000      BRL      39,491,167            Barclays      2/10/2018            (13,798)
     USD       6,196,000      BRL      25,855,598              UBS   2/10/2018            (34,169)
     USD      10,466,000       KRW    11,674,613,680              Barclays      2/10/2018             (3,507)
                                 Goldman    Sachs
     EUR      13,120,000       USD      15,329,466                  3/10/2018            (28,883)
                                 Morgan    Stanley
     USD      15,401,778       EUR      13,120,000                  3/10/2018            101,195
                                 Goldman    Sachs
     USD       7,341,337      ZAR      97,665,809                  3/10/2018            717,864
     USD      66,991,277       JPY     7,445,410,500             Barclays      4/10/2018            (344,265)
                                 Goldman    Sachs
     BRL      23,629,000       USD       5,814,938                 5/10/2018            (122,984)
                                   BNP  Paribas
     RUB     1,934,740,948        USD      30,154,000                  5/10/2018           (1,704,660)
     USD       6,084,106      BRL      23,497,000            Barclays      5/10/2018            423,949
                                  State   Street
     USD       7,174,824      KRW     8,000,000,000                   5/10/2018             1,582
                                 Deutsche     Bank
     USD      24,784,000       RUB     1,573,907,920                   5/10/2018           1,640,518
     USD       5,370,000      RUB      344,318,472            Barclays      5/10/2018            306,979
     SEK      35,994,312       USD       4,063,000       Toronto    Dominion      10/10/2018            (102,887)
                                 Goldman    Sachs
     USD       4,063,000      SEK      35,874,283                 10/10/2018             116,092
                                   BNP  Paribas
     USD       1,348,955      CHF       1,343,333                 12/10/2018             (42,168)
                               Standard     Chartered
     USD       3,642,605      EUR       3,135,785                 16/10/2018             (18,262)
                                      Bank
                                Bank   of  America
     USD      63,034,312       ZAR      867,648,394                  16/10/2018            4,302,600
                                    JP  Morgan
     USD      12,686,153       IDR    188,199,083,100                    17/10/2018             255,154
     USD       2,804,847      IDR    41,382,431,382              Barclays      19/10/2018             72,905
                                169/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     未決済先渡為替予約　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
                                 Morgan    Stanley
     USD      10,304,013       IDR    152,736,384,213                    19/10/2018             220,821
     IDR    246,914,395,000         USD      16,757,000            Barclays      31/10/2018            (508,340)
                                 Morgan    Stanley
     CNY      132,880,000       USD      19,404,206                 14/11/2018             (19,796)
                                 HSBC   Bank   Plc
     CNY      69,960,000       USD      10,216,122                 14/11/2018             (10,423)
                                Bank   of  America
     EUR        853,000     JPY      110,000,000                  14/11/2018               320
                                 HSBC   Bank   Plc
     EUR      24,865,000       USD      28,935,898                 14/11/2018             160,182
     EUR      94,295,584       USD      110,015,561            Barclays      14/11/2018             325,555
                                 Goldman    Sachs
     GBP       1,660,000      EUR       1,849,755                 14/11/2018             (5,097)
     GBP      21,365,000       EUR      23,819,502            Citibank      14/11/2018             (79,950)
                                 HSBC   Bank   Plc
     GBP      17,525,613       USD      22,677,355                 14/11/2018             120,895
                                Bank   of  America
     GBP       5,054,387      USD       6,541,160                 14/11/2018             33,855
                                     RBS  Plc
     GBP      18,976,155       USD      24,294,222                 14/11/2018             390,969
     GBP      66,660,000       USD      85,080,680            Barclays      14/11/2018            1,634,193
                                   BNP  Paribas
     GBP       3,783,845      USD       4,845,059                 14/11/2018             77,168
                                 Morgan    Stanley
     IDR    22,920,000,000         USD       1,567,715                 14/11/2018             (64,744)
                                Bank   of  America
     IDR    11,960,000,000         USD        817,498                14/11/2018             (33,225)
     SEK      87,472,973       EUR       8,467,940           Barclays      14/11/2018            (257,275)
     SEK       9,400,000      EUR        898,448          Citibank      14/11/2018             (14,153)
                                 Deutsche     Bank
     SEK      27,900,000       EUR       2,679,960                 14/11/2018             (57,559)
     USD      23,267,951       EUR      20,250,000            Barclays      14/11/2018            (427,831)
     USD      27,370,444       EUR      23,710,000            Citibank      14/11/2018            (374,098)
     USD      30,946,851       GBP      23,826,836            Citibank      14/11/2018             (48,364)
                                     RBS  Plc
     USD      30,232,929       GBP      23,682,568                 14/11/2018            (574,614)
     USD      53,924,939       GBP      42,030,000            Barclays      14/11/2018            (749,919)
                                 Goldman    Sachs
     USD       4,786,611      GBP       3,691,635                 14/11/2018             (15,664)
                               Standard     Chartered
     USD      24,720,133       GBP      19,068,365                 14/11/2018             (85,010)
                                      Bank
                                 Morgan    Stanley
     USD      10,082,255       IDR    147,402,570,967                    14/11/2018             416,378
                                 Morgan    Stanley
     USD       2,346,129      INR      163,062,996                  14/11/2018             69,320
     MXN      117,349,441       USD       6,139,000           Barclays      26/11/2018             (78,962)
                                 HSBC   Bank   Plc
     MXN      531,249,492       USD      27,284,000                 26/11/2018             150,235
                                     RBS  Plc
     USD      23,454,000       MXN      452,235,126                  26/11/2018             100,143
                                  State   Street
     USD       8,337,000      MXN      160,741,596                  26/11/2018             36,149
                                    JP  Morgan
     USD       5,651,000      ARS      195,468,090                  30/11/2018             999,950
     USD       1,914,588      HKD      15,000,000              UBS   13/12/2018               154
     USD       3,683,678      JPY      406,600,000            Citibank      13/12/2018             (12,648)
     USD       4,883,714      IDR    71,438,969,627              Citibank      14/12/2018             229,537
     USD       2,826,000      ARS      102,159,900            Citibank      28/12/2018             453,726
     MXN      85,946,400       USD       4,320,000           Barclays      14/6/2019            (15,331)
     USD       4,320,000      MXN      85,060,800            Barclays      14/6/2019             59,687
                                 Deutsche     Bank
     USD      41,192,720       EUR      31,760,000                 13/12/2019            2,704,656
                                 Deutsche     Bank
     USD      41,459,504       EUR      31,760,000                  25/2/2020           2,713,791
                                 HSBC   Bank   Plc               2,154,921
     USD      42,233,480       JPY     4,230,950,000                   16/3/2020
     未実現純評価益                                                60,127,207
                                170/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     未決済先渡為替予約　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
     ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
                                   BNY  Mellon
     AUD      162,988,842       USD      120,833,064                  14/9/2018           (3,238,168)
                                   BNY  Mellon                  2,252
     USD        173,134     AUD        236,846                14/9/2018
     未実現純評価損        Net  unrealised      appreciation       183,538
                                                     (3,235,916)
     ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
     CAD     1,172,074,759        USD      895,707,305                  14/9/2018           2,710,549
                                   BNY  Mellon                    (4)
     USD         29,967    CAD         39,100               14/9/2018
     未実現純評価益                                                2,710,545
     ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
     CHF      280,040,385       USD      281,993,302                  14/9/2018           7,291,640
                                   BNY  Mellon                 (110,772)
     USD       5,377,940      CHF       5,313,289                 14/9/2018
     未実現純評価益                                                7,180,868
     ヘッジを使用した中国人民元建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon                   (465)
     CNY       4,551,639      USD        665,276                14/9/2018
     未実現純評価損                                                   (465)
     ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
     EUR     2,698,701,085        USD     3,137,093,595                   14/9/2018           5,744,109
                                   BNY  Mellon
                                                      (367,775)
     USD       42,461,313      EUR       36,776,790                 14/9/2018
     未実現純評価益                                                5,376,334
     ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
     GBP     1,558,917,366        USD     2,007,677,187                   14/9/2018           14,821,721
                                   BNY  Mellon                 (43,356)
     USD       3,274,919      GBP       2,557,692                 14/9/2018
     未実現純評価益                                                14,778,365
     ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon                   (561)
     HKD       5,890,890      USD        751,201                14/9/2018
     未実現純評価損                                                   (561)
     ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
     JPY     57,462,967,626        USD      518,719,227                  14/9/2018            240,445
                                   BNY  Mellon                  1,249
     USD        635,933     JPY       70,276,766                 14/9/2018
     未実現純評価益                                                 241,694
     ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
     PLN      230,603,772       USD       62,731,868                 14/9/2018            (159,955)
                                   BNY  Mellon
                                                      (15,977)
     USD       1,869,272      PLN       6,947,946                 14/9/2018
     未実現純評価損                                                 (175,932)
                                171/289




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     未決済先渡為替予約　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
     ヘッジを使用したスウェーデン・クローネ建投資証券クラス
                                   BNY  Mellon
     SEK     1,135,810,876        USD      127,308,786                  14/9/2018           (2,601,961)
                                   BNY  Mellon                  3,138
     USD        641,294     SEK       5,812,295                 14/9/2018
     未実現純評価損                                                (2,598,823)
     ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
     SGD       87,309,973      USD       64,042,593                 14/9/2018            (373,660)
                                   BNY  Mellon                    37
     USD         86,115    SGD        118,039                14/9/2018
     未実現純評価損                                                 (373,623)
     未実現純評価益合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－17,139,094,355米ドル）                                                84,029,693
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     未決済上場先物取引　2018年８月31日現在
                                            基礎となるエク        未実現評価益／
       契約数       通貨          契約／摘要               満期日       スポージャー         （損）
                                             （米ドル）        （米ドル）
                  Australian      10  Year   Bond
         (519)    AUD                         2018年９月        49,036,420         (622,980)
          33   EUR    Euro-BTP                     2018年９月         4,713,172         (79,273)
                  EURO   STOXX   600  Bank   Index
          23   EUR                         2018年９月          139,449        (8,699)
                  EURO   STOXX   50  Index
           9   EUR                         2018年９月          355,889         3,185
                  Euro   Schatz
           1   EUR                         2018年９月          130,331          47
                  Euro   BUXL
         (167)    EUR                         2018年９月        34,705,470         (899,527)
                  Euro   BOBL
         (518)    EUR                         2018年９月        79,715,219         (97,811)
                  Euro   Bund
        (1,195)     EUR                         2018年９月        226,939,499         (847,443)
        (1,212)     EUR    Euro-OAT                     2018年９月        218,010,028        (1,931,616)
                  TOPIX   Index
          (54)    JPY                         2018年９月         8,423,718         216,624
                  Japanese     10  Year   Bond   (OSE)
         (313)    JPY                         2018年９月        424,621,314          540,228
                  Korean    10  Year   Bond
          149    KRW                         2018年９月        16,577,863         594,314
                  MSCI   Emerging     Markets    Index
          296    USD                         2018年９月        15,562,200         (225,272)
                  NASDAQ    100  E-Mini    Index
          73   USD                         2018年９月        11,190,170         298,447
         (353)    USD    S&P  500  E-Mini    Index             2018年９月        51,198,238         224,105
                  US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
        (1,626)     USD                         2018年９月        195,805,969         (361,953)
                  US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
        (2,452)     USD                         2018年９月        518,827,875         (157,095)
                  CBOE   Volatility      Index
         (346)    USD                         2018年11月         5,473,720         23,100
                  Canadian     10  Year   Bond
         (230)    CAD                         2018年12月        23,751,698         (58,167)
                  Euro   BOBL
          (18)    EUR                         2018年12月         2,756,411         (6,074)
                  Euro   Schatz
          (27)    EUR                         2018年12月         3,517,520         (1,571)
                  Euro   Bund
          (31)    EUR                         2018年12月         5,796,945         (9,019)
                  Long   Gilt
         (696)    GBP                         2018年12月        110,452,092         (238,309)
                  Japanese     10  Year   Bond   (OSE)
          138    JPY                         2018年12月        187,076,234         (199,269)
                  US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
        22,593     USD                         2018年12月       4,774,183,313           787,569
                  US  Ultra   Bond   (CBT)
         3,797     USD                         2018年12月        607,401,344         (402,282)
                  US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
         3,707     USD                         2018年12月        420,339,047          556,301
                  US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
         3,514     USD                         2018年12月        422,833,031         1,030,591
                  90  Day  Euro   $
          838    USD                         2018年12月        204,011,100          (53,625)
                  CBOE   Volatility      Index
          692    USD                         2018年12月        11,044,320          28,581
                  US  Long   Bond   (CBT)
        (2,254)     USD                         2018年12月        325,914,312         (380,709)
                  US  Ultra   10  Year   Note
        (5,246)     USD                         2018年12月        672,389,656          720,847
         (346)    USD    CBOE   Volatility      Index            2019年１月         5,664,020         19,270
                  90  Day  Euro   $
          323    USD                         2019年３月        78,513,225         (28,263)
                  90  Day  Euro   $
          323    USD                         2019年６月        78,432,475            57
                  90  Day  Euro   $
        (1,179)     USD                         2019年12月        286,025,400          (39,987)
                  90  Day  Euro   $
         (167)    USD                         2020年３月        40,512,113         (29,225)
                  90  Day  Euro   $
          995    USD                         2020年９月        241,436,750          199,000
                  90  Day  Euro   $
        (1,849)     USD                         2020年12月        448,659,850         (104,587)
                  90  Day  Euro   $
                                              87,381,000         (17,309)
         (360)    USD                         2021年９月
     合計                                       10,899,518,400          (1,557,799)
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在
                                                未実現評価
                                                       時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS   USD  (16,583,472)       ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Bank   of  America
                 １％の固定金利を受け取る                         20/6/2020       322,253      112,273
     CDS    USD  16,583,472      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Bank   of  America
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/9/2020      (212,627)      (110,855)
     CDS   JPY  192,307,692       ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                                  Bank   of  America
                 う                         20/6/2021       (24,801)      (34,518)
     CDS   JPY  307,692,308       ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                                  Bank   of  America
                 う                         20/6/2021       (40,562)      (55,229)
     CDS      EUR  (9,250)    ファンドはEnel        Spaに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Bank   of  America
                 １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (678)     (2,137)
     CDS     EUR  350,000    ファンドはValeo        SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Bank   of  America
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2023         999     (1,053)
     CDS    USD  1,495,570      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                  Bank   of  America
                 払う                         20/6/2023       232,690      175,661
     CDS     EUR  (107,914)     ファンドはEnel        Spaに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Bank   of  America
                 １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023       (7,914)      (24,925)
     CDS     EUR  350,000    ファンドはValeo        SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Bank   of  America
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2023        1,219      (1,053)
     CDS     EUR  (95,581)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                  Bank   of  America
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023       (7,009)      (22,077)
     CDS     EUR  (760,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                  Bank   of  America
                 固定金利を受け取る                         20/6/2023       (94,156)      (175,540)
     CDS     USD  899,000    ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                  Bank   of  America
                 払う                         20/6/2023       72,095      105,591
     CDS     USD  777,000    ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                  Bank   of  America
                 払う                         20/6/2023       62,902      91,262
     CDS    USD  2,711,429      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                  Bank   of  America
                 払う                         20/6/2023       230,245      318,468
                                174/289




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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS    USD  1,797,000      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                  Bank   of  America
                 払う                          20/6/2023       140,155      211,065
     CDS    USD  3,615,238      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                  Bank   of  America
                 払う                          20/6/2023       306,993      424,624
     CDS    USD  1,980,000      ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                 支払う                     Barclays     20/6/2020        1,553     (147,010)
     CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはChina        Government      Bond
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、１％の固定金利を受
                 け取る                     Barclays     20/9/2020       68,892      44,401
     CDS   JPY  142,719,549       ファンドはMitsubishi           Corpに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                 け取り、１％の固定金利を支払う                     Barclays    20/12/2020       (16,079)      (26,073)
     CDS    JPY  74,812,967      ファンドはSumitomo          Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                     Barclays    20/12/2020       (15,002)      (13,398)
     CDS   JPY  115,384,616       ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                 う                     Barclays     20/6/2021       (14,700)      (20,711)
     CDS     EUR  (620,000)     ファンドはDeutsche          Bank   AGに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、１％の固定金利を受け取
                 る                     Barclays    20/12/2022       (11,854)      (11,355)
     CDS    EUR  1,450,000      ファンドはBayerische           Motoren
                 Werke   AGに係るデフォルト・プロ
                 テクションを受け取り、１％の固
                 定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       (2,025)      (35,155)
     CDS     EUR  775,000    ファンドはUnicredit          SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       26,167      106,698
     CDS    USD  6,676,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023        8,101      59,835
     CDS     EUR  100,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitionsに係るデフォルト・
                 プロテクションを受け取り、５％
                 の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023        1,708     (22,325)
     CDS     EUR  (300,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023       (29,733)      (69,292)
     CDS     EUR  110,000    ファンドはIceland         Bondco    Plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                 払う                     Barclays     20/6/2023        1,035      (5,625)
                                175/289




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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS    USD  (1,980,000)      ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                 け取る                     Barclays     20/6/2023       (87,347)       78,173
     CDS    EUR  1,810,000      ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                 払う                     Barclays     20/6/2023       35,705      77,515
     CDS     EUR  (710,000)     ファンドはAltice         France    SA
                 (France)に係るデフォルト・プロ
                 テクションを提供し、５％の固定
                 金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023        (616)     60,069
     CDS    USD  3,177,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023        3,202      28,475
     CDS     EUR  930,000    ファンドはCentrica          Plcに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023         114     (9,677)
     CDS     EUR  560,000    ファンドはITV       Plcに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                 ５％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       (7,927)     (124,108)
     CDS    USD  1,923,000      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                 払う                     Barclays     20/6/2023       274,972      225,864
     CDS     EUR  (160,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                 け取る                     Barclays     20/6/2023        (651)     21,621
     CDS    USD  1,890,000      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                 払う                     Barclays     20/6/2023       272,541      221,988
     CDS    USD  2,820,000      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                 払う                     Barclays     20/6/2023       403,235      331,220
     CDS    USD  3,674,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       (36,670)       32,929
     CDS     EUR  290,000    ファンドはAltice         Luxembourg      SA
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                 支払う                     Barclays     20/6/2023       12,080      11,495
     CDS    EUR  1,100,000      ファンドはAnglo        American     Plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                 払う                     Barclays     20/6/2023       10,094     (215,240)
     CDS     EUR  180,000    ファンドはUnitymedia           GMBHに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                 け取り、５％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023         306    (41,679)
                                176/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  717,000    ファンドはSolvay         SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       (2,037)      (18,050)
     CDS     EUR  447,000    ファンドはLanxessに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                 １％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023        (574)     (8,840)
     CDS     EUR  350,000    ファンドはDaimler         AGに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023        (231)     (3,648)
     CDS      EUR  (3,633)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023        (375)      (839)
     CDS     EUR  (36,946)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023       (3,714)      (8,534)
     CDS     EUR  (36,367)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023       (3,655)      (8,400)
     CDS     EUR  350,000    ファンドはVolkswagen           AGに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023        1,447      (1,989)
     CDS     EUR  200,000    ファンドはCDX.NA.HY.28.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                 け取り、５％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023        7,957      7,928
     CDS    USD  4,593,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       (44,861)       41,166
     CDS     EUR  (197,984)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023       (19,900)      (45,729)
     CDS     EUR  (100,000)     ファンドはTDC       A/Sに係るデフォル
                 ト・プロテクションを提供し、
                 １％の固定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023        5,738      (4,045)
     CDS    USD  4,593,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       (38,971)       41,166
     CDS     EUR  (412,016)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023       (42,582)      (95,165)
     CDS    USD  4,592,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       (42,890)       41,157
     CDS     EUR  300,000    ファンドはIceland         Bondco    Plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                 払う                     Barclays     20/6/2023         237    (16,393)
                                177/289




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                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  (230,000)     ファンドはBoparan         Finance    Plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、５％の固定金利を受け
                 取る                     Barclays     20/6/2023       17,260      (4,311)
     CDS    USD  1,323,000      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                 払う                     Barclays     20/6/2023       107,103      155,392
     CDS     EUR  (300,000)     ファンドはFiat        Chrysler
                 Automobiles      NVに係るデフォル
                 ト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023         521     51,007
     CDS    USD  4,593,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       (45,842)       41,166
     CDS     EUR  400,000    ファンドはArcelormittalに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、５％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       (2,144)      (77,823)
     CDS    EUR  1,100,000      ファンドはTelefonica           SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、１％の固定金利を支払う                     Barclays     20/6/2023       (1,168)      (6,999)
     CDS     EUR  (100,000)     ファンドはWind        Acquisition
                 Finance    SAに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを提供し、５％の固
                 定金利を受け取る                     Barclays     20/6/2023        (315)     22,155
     CDS    EUR  2,300,000      ファンドはNext        Plcに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Barclays    20/12/2023         155     22,169
     CDS    EUR  2,460,000      ファンドはStandard          Chartered
                 Bankに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                    BNP  Paribas
                 利を支払う                         20/12/2020       (75,405)      (46,837)
     CDS    EUR  1,390,000      ファンドはStandard          Chartered
                 Bankに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                    BNP  Paribas
                 利を支払う                         20/12/2020       (43,159)      (26,465)
     CDS    USD  9,700,000      ファンドはCDX.NA.HY.29.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                    BNP  Paribas
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2022       (106,641)      (688,712)
     CDS     EUR  (260,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (33,010)      (60,053)
     CDS     EUR  700,000    ファンドはBayerische           Motoren
                 Werke   AGに係るデフォルト・プロ
                 テクションを受け取り、１％の固
                                    BNP  Paribas
                 定金利を支払う                          20/6/2023       (3,021)      (16,971)
     CDS     EUR  (270,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (34,279)      (62,363)
     CDS     EUR  (416,667)     ファンドはJaguar         Land   Rover
                 Automotive      Plcに係るデフォル
                 ト・プロテクションを提供し、
                                    BNP  Paribas
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023        (312)     31,308
                                178/289



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                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  (500,000)     ファンドはJaguar         Land   Rover
                 Automotive      Plcに係るデフォル
                 ト・プロテクションを提供し、
                                    BNP  Paribas
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023        (375)     37,570
     CDS    JPY  34,840,000      ファンドはSoftbank          Group   Corpに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                    BNP  Paribas
                 払う                          20/6/2023       (8,436)      13,928
     CDS     EUR  (20,000)    ファンドはJaguar         Land   Rover
                 Automotive      Plcに係るデフォル
                 ト・プロテクションを提供し、
                                    BNP  Paribas
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023         (59)     1,503
     CDS    USD  4,678,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       95,944      404,296
     CDS    USD  4,677,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       79,183      404,210
     CDS     EUR  (10,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (1,270)      (2,310)
     CDS     EUR  (290,000)     ファンドはEnel        Spaに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                    BNP  Paribas
                 １％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (23,257)      (66,982)
     CDS     EUR  210,000    ファンドはValeo        SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023         500      (632)
     CDS     EUR  902,000    ファンドはBarclays          Plcに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                    BNP  Paribas
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023        3,737      8,640
     CDS    EUR  2,890,000      ファンドはBarclays          Plcに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                    BNP  Paribas
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       16,767      27,682
     CDS   USD  (71,160,000)       ファンドはMonitchem          Holdco    3 SA
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                    BNP  Paribas
                 け取る                          20/6/2023       (27,158)     1,238,745
     CDS    EUR  2,510,000      ファンドはTelefonica           SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                    BNP  Paribas
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (6,972)      (15,969)
     CDS     EUR  (340,000)     ファンドはJaguar         Land   Rover
                 Automotive      Plcに係るデフォル
                 ト・プロテクションを提供し、
                                    BNP  Paribas
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (1,008)      25,548
     CDS     EUR  (70,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (8,887)      (16,168)
     CDS    USD  4,843,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       230,970      418,556
                                179/289




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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  (70,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (8,887)      (16,168)
     CDS     EUR  (590,000)     ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、１％の固定金利を受け
                                    BNP  Paribas            3,512
                 取る                          20/6/2023             (25,267)
     CDS    USD  4,843,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas           230,970      418,556
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023
     CDS     EUR  200,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitionsに係るデフォルト・
                 プロテクションを受け取り、５％
                                    BNP  Paribas             835
                 の固定金利を支払う                          20/6/2023             (44,650)
     CDS     EUR  (310,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                    BNP  Paribas
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (24,186)      (71,602)
     CDS    EUR  1,450,000      ファンドはDaimler         AGに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                    BNP  Paribas            7,358
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023             (15,115)
     CDS    JPY  77,300,000      ファンドはSoftbank          Group   Corpに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                    BNP  Paribas                  30,903
                 払う                          20/6/2023       (7,922)
     CDS     EUR  500,000    ファンドはMarks        and  Spencer    Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                                    BNP  Paribas                  15,661
                 支払う                         20/12/2023        (1,781)
     CDS     EUR  (636,702)     ファンドはGrohe        Holding    GMBHに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、５％の固定金利を受け
                                                        11,379
                 取る                     Citibank    20/12/2018        (8,399)
     CDS     EUR  (100,000)     ファンドはRallye         SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2020       (10,483)      (28,535)
     CDS     EUR  (200,000)     ファンドはRallye         SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2020       (28,906)      (57,070)
     CDS     EUR  (200,000)     ファンドはRallye         SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2020       (22,595)      (57,070)
     CDS    USD  3,000,000      ファンドはWestpac         Banking    Corp
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                 支払う                     Citibank    20/12/2020       (44,160)      (48,551)
     CDS     EUR  (100,000)     ファンドはRallye         SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2021       (14,955)      (37,470)
     CDS     EUR  600,000    ファンドはConstellium           NVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                 け取り、５％の固定金利を支払う                     Citibank    20/12/2021       (11,573)      (84,696)
                                180/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  (20,000)    ファンドはTelecom         Italia    SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、１％の固定金利を受け
                 取る                     Citibank    20/12/2022         (546)      (949)
     CDS     EUR  (290,000)     ファンドはTelecom         Italia    SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、１％の固定金利を受け
                 取る                     Citibank    20/12/2022        (5,607)      (13,760)
     CDS     EUR  (150,000)     ファンドはFiat        Chrysler
                 Automobiles      NVに係るデフォル
                 ト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                     Citibank    20/12/2022        (7,277)      24,401
     CDS    USD  4,579,661      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       139,108      395,797
     CDS     EUR  (247,704)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (21,706)      (57,213)
     CDS    USD  4,398,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       206,130      380,097
     CDS     EUR  (200,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (17,014)      (46,195)
     CDS    USD  3,582,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       56,387      309,574
     CDS     EUR  (400,000)     ファンドはCDX.NA.IG.28.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                 供し、１％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (39,557)      (92,390)
     CDS    USD  4,662,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       49,744      402,913
     CDS    USD  6,480,000      ファンドはPhilippine           Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       (13,560)      (58,483)
     CDS    USD  8,349,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       30,601      74,830
     CDS    USD  4,228,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023        (885)     37,895
     CDS     EUR  (760,000)     ファンドはCommerzbank           AGに係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                 供し、１％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (4,740)      (37,349)
     CDS     EUR  350,000    ファンドはValeo        SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023         814     (1,053)
                                181/289



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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  (220,518)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023        1,857      12,841
     CDS    USD  4,658,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       139,613      402,568
     CDS    USD  4,639,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023        6,039      41,578
     CDS     EUR  (20,750)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (1,708)      (4,793)
     CDS     EUR  (105,195)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                 け取る                     Citibank     20/6/2023         108     14,215
     CDS    USD  1,615,754      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       95,443      139,642
     CDS     EUR  (700,000)     ファンドはZiggo        Bond   Finance    BV
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                 け取る                     Citibank     20/6/2023       (1,644)      111,771
     CDS     EUR  100,000    ファンドはNovafives          SASに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023        (357)     (6,887)
     CDS    USD  5,103,339      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       144,760      441,056
     CDS    USD  7,716,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023        7,300      69,157
     CDS     EUR  200,000    ファンドはNovafives          SASに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023        (662)     (13,774)
     CDS    USD  6,166,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023        6,100      55,264
     CDS    EUR  (1,300,000)      ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                 Argentaria      SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023        1,880      1,715
     CDS     EUR  100,000    ファンドはCMA       CGM  SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023        5,778      6,084
     CDS     EUR  960,000    ファンドはPeugeot         SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023        1,508     (204,147)
                                182/289




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                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  (242,086)     ファンドはEnel        Spaに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 １％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (19,927)      (55,916)
     CDS    USD  4,726,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       (46,160)       42,358
     CDS     EUR  (600,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (53,837)      (138,584)
     CDS     EUR  700,000    ファンドはStandard          Chartered
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                 利を支払う                     Citibank     20/6/2023        2,748      34,847
     CDS    USD  4,662,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       47,027      402,913
     CDS     EUR  700,000    ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                 Argentaria      SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを受け取り、１％
                 の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       19,759      60,805
     CDS     EUR  128,000    ファンドはStena        ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       (4,978)       1,713
     CDS     EUR  (13,782)    ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023         116      803
     CDS     EUR  100,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
                 Holding    SAに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、５％の
                 固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023         104    (19,333)
     CDS     EUR  (214,419)     ファンドはEnel        Spaに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 １％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (17,649)      (49,525)
     CDS    USD  4,662,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       50,651      402,913
     CDS     EUR  (253,054)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023       (26,153)      (58,449)
     CDS     EUR  230,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                 け取り、５％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       (2,867)      (43,979)
     CDS     EUR  (700,000)     ファンドはTesco        Plcに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 １％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023        4,013       389
     CDS    USD  7,329,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                     Citibank     20/6/2023       79,627      633,409
     CDS     EUR  (208,291)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                     Citibank     20/6/2023        1,851      12,129
                                183/289



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                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS      EUR  (7,854)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023        (688)     (1,814)
     CDS     EUR  (78,540)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023       (6,883)      (18,141)
     CDS    USD  4,663,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2023       48,849      403,000
     CDS     EUR  250,000    ファンドはCMA       CGM  SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2023       (3,856)      15,210
     CDS    EUR  (1,400,000)      ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                 Argentaria      SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                 固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023       (16,009)       1,847
     CDS     EUR  (350,000)     ファンドはBoparan         Finance    Plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、５％の固定金利を受け
                 取る                    Citibank     20/6/2023       20,052      (6,560)
     CDS     EUR  700,000    ファンドはBayerische           Motoren
                 Werke   AGに係るデフォルト・プロ
                 テクションを受け取り、１％の固
                 定金利を支払う                    Citibank     20/6/2023       (2,625)      (16,971)
     CDS     EUR  (227,409)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                 ５％の固定金利を受け取る                    Citibank     20/6/2023        1,915      13,243
     CDS    USD  4,658,000      ファンドはBrazilian          Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2023       139,613      402,568
     CDS     EUR  (560,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                 け取る                    Citibank     20/6/2023        2,757      75,675
     CDS     EUR  (570,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                 け取る                    Citibank     20/6/2023         584     77,026
     CDS     EUR  700,000    ファンドはLloyds         Banking    Group
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                 利を支払う                    Citibank     20/6/2023         456      163
     CDS     EUR  700,000    ファンドはEnel        SpAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/6/2023       (3,275)       (125)
     CDS     EUR  700,000    ファンドはStena        ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、５％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (2,290)      21,314
     CDS     EUR  850,000    ファンドはNext        Plcに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                 り、１％の固定金利を支払う                    Citibank     20/12/2023        (1,237)       8,193
                                184/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  850,000    ファンドはMarks        and  Spencer    Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                 支払う                    Citibank     20/12/2023        (4,548)      26,624
     CDS     EUR  (600,000)     ファンドはConstellium           NVに係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                 供し、５％の固定金利を受け取る                    Citibank     20/12/2024        14,698      91,234
     CDS    USD  1,650,000      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                 取り、２％の固定金利を支払う                    Citigroup      17/9/2058       (13,966)       19,229
     CDS    EUR  (1,263,298)      ファンドはGrohe        Holding    GMBHに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、５％の固定金利を受け
                                   Credit    Suisse
                 取る                         20/12/2018       (16,665)       22,578
     CDS     EUR  (200,000)     ファンドはSaipem         Finance
                 International       BVに係るデフォル
                 ト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2022       18,776      33,113
     CDS     EUR  100,000    ファンドはCMA       CGM  SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Credit    Suisse
                 取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2022        9,158      3,808
     CDS     EUR  (250,000)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                         20/12/2022       (25,561)       16,630
     CDS     EUR  200,000    ファンドはUnitymedia           GMBHに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2022        (4,856)      (42,543)
     CDS     EUR  (360,000)     ファンドはWind        Acquisition
                 Finance    SAに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを提供し、５％の固
                                   Credit    Suisse
                 定金利を受け取る                         20/12/2022         528     73,661
     CDS     EUR  (260,000)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                         20/12/2022       (31,827)       17,295
     CDS    USD  3,400,000      ファンドはCDX.NA.HY.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (14,524)      (230,127)
     CDS    USD  12,641,820      ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Credit    Suisse
                 け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (39,062)      (220,067)
     CDS     EUR  720,000    ファンドはUnitymedia           GMBHに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023        9,222     (166,717)
     CDS     EUR  (200,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                   Credit    Suisse
                 を受け取る                          20/6/2023        2,872      2,161
     CDS     EUR  580,000    ファンドはUnitymedia           GMBHに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023        (647)    (134,300)
     CDS     EUR  (660,000)     ファンドはAdler        Real   Est  AGに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、５％の固定金利を受け取
                                   Credit    Suisse
                 る                          20/6/2023       (28,853)      113,904
                                185/289




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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  100,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
                 Holding    SAに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、５％の
                                   Credit    Suisse
                 固定金利を支払う                          20/6/2023       (3,925)      (19,333)
     CDS     EUR  (70,857)    ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (4,564)       4,126
     CDS     EUR  (300,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco    2
                 SAに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                   Credit    Suisse
                 を受け取る                          20/6/2023        (526)      3,241
     CDS      EUR  (4,571)    ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023        (294)       266
     CDS     EUR  260,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
                 Holding    SAに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを受け取り、５％の
                                   Credit    Suisse
                 固定金利を支払う                          20/6/2023       (10,203)      (50,266)
     CDS     EUR  200,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023        (315)     (38,243)
     CDS     EUR  200,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitionsに係るデフォルト・
                 プロテクションを受け取り、５％
                                   Credit    Suisse
                 の固定金利を支払う                          20/6/2023         26    (44,650)
     CDS     EUR  (300,000)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (15,507)       17,470
     CDS   USD  105,930,000       ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Credit    Suisse
                 け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (18,232)     (1,844,018)
     CDS     EUR  (10,000)    ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023        (473)       582
     CDS   USD  106,001,000       ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Credit    Suisse
                 け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (67,621)     (1,845,253)
     CDS    EUR  1,000,000      ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitionsに係るデフォルト・
                 プロテクションを受け取り、５％
                                   Credit    Suisse
                 の固定金利を支払う                          20/6/2023       (10,785)      (223,250)
     CDS     EUR  (180,000)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (8,505)      10,482
     CDS     EUR  400,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (6,356)      (76,485)
     CDS     EUR  400,000    ファンドはCMA       CGM  SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Credit    Suisse
                 取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (8,617)      24,336
     CDS    USD  3,300,000      ファンドはCDX.NA.HY.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Credit    Suisse
                 け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (11,014)      (223,358)
     CDS    EUR  1,111,000      ファンドはMarks        and  Spencer    Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                                   Credit    Suisse
                 支払う                          20/6/2023       (5,612)      24,310
                                186/289




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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  840,000    ファンドはStena        ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   Credit    Suisse
                 り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2023        (1,900)      25,577
     CDS     USD  (645,000)     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                   Credit    Suisse
                 し、1.5％の固定金利を受け取る                          17/1/2047       59,209       4,715
     CDS    USD  (4,030,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Credit    Suisse
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       38,108     (323,806)
     CDS    USD  1,650,000      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Credit    Suisse
                 取り、２％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (11,914)       19,229
     CDS     USD  (335,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Credit    Suisse
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       10,669      (26,917)
     CDS    USD  4,906,000      ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Credit    Suisse
                 取り、２％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (26,112)       57,173
     CDS     USD  940,000    ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Credit    Suisse
                 取り、２％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (6,281)      10,955
     CDS     USD  (343,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Credit    Suisse
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058        9,027     (27,560)
     CDS    USD  3,560,000      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Credit    Suisse
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (55,284)      (12,646)
     CDS     USD  (670,000)     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Credit    Suisse
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          11/5/2063       (23,295)      (80,239)
     CDS    USD  2,930,000      ファンドはCDX.NA.HY.29.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Deutsche     Bank
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2022       (31,569)      (208,034)
     CDS    USD  1,785,000      ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   Deutsche     Bank
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       187,602      313,146
     CDS    USD  5,291,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   Deutsche     Bank
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       21,515      47,422
     CDS    USD  1,845,000      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                   Deutsche     Bank
                 払う                          20/6/2023       161,459      216,703
     CDS    USD  1,846,000      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                   Deutsche     Bank
                 払う                          20/6/2023       167,046      216,820
     CDS    USD  (1,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Deutsche     Bank
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       36,987     (100,436)
     CDS    USD  2,860,000      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Deutsche     Bank
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (44,907)      (10,160)
                                187/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     USD  (284,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Deutsche     Bank
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       12,129      (22,819)
     CDS    USD  4,702,016      ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Deutsche     Bank
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                          11/5/2063       (36,134)      (37,783)
     CDS    USD  5,390,596      ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Deutsche     Bank
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                          11/5/2063       (45,040)      (43,316)
     CDS    USD  3,344,530      ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Deutsche     Bank
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                          11/5/2063       (27,521)      (26,875)
     CDS     EUR  (410,000)     ファンドはScandinavian            Airlines
                 Systemに係るデフォルト・プロテ
                 クションを提供し、５％の固定金
                                   Goldman    Sachs
                 利を受け取る                          20/6/2019       51,805      13,865
     CDS      EUR  70,000    ファンドはAtlantia          SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2019        (288)       997
     CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはChina        Government      Bond
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、１％の固定金利を受
                                   Goldman    Sachs
                 け取る                          20/9/2020       70,313      44,401
     CDS    JPY  87,976,540      ファンドはItochu         Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020       (13,497)      (15,507)
     CDS     EUR  330,000    ファンドはConstellium           NVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Goldman    Sachs
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2020        (5,105)      (37,006)
     CDS    EUR  1,820,000      ファンドはStandard          Chartered
                 Bankに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                         20/12/2020       (44,051)      (34,651)
     CDS    JPY  96,070,381      ファンドはItochu         Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020       (13,801)      (16,933)
     CDS    JPY  87,976,540      ファンドはMitsui         & Co  Ltdに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Goldman    Sachs
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020       (14,247)      (15,783)
     CDS    JPY  87,976,539      ファンドはItochu         Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020       (12,734)      (15,507)
     CDS    JPY  87,976,540      ファンドはMitsubishi           Corpに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Goldman    Sachs
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020       (10,614)      (16,072)
     CDS    JPY  87,976,540      ファンドはItochu         Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020       (12,893)      (15,507)
     CDS   JPY  175,953,079       ファンドはMitsui         & Co  Ltdに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Goldman    Sachs
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020       (27,278)      (31,566)
     CDS    USD  (5,750,000)      ファンドはITRAXX.EUR.27.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、１％の固定金利を受け取
                                   Goldman    Sachs
                 る                         20/12/2020       246,021       78,696
                                188/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  220,000    ファンドはStena        ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
                 り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2021       (3,676)      (13,491)
     CDS     EUR  440,000    ファンドはConstellium           NVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Goldman    Sachs
                 け取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2021        (5,633)      (62,110)
     CDS     EUR  (300,000)     ファンドはWind        Acquisition
                 Finance    SAに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを提供し、５％の固
                                   Goldman    Sachs
                 定金利を受け取る                         20/12/2022        1,218      61,384
     CDS     EUR  (600,000)     ファンドはCommerzbank           AGに係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Goldman    Sachs
                 供し、１％の固定金利を受け取る                         20/12/2022         156    (22,158)
     CDS     EUR  (240,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                   Goldman    Sachs
                 け取る                          20/6/2023         752     32,432
     CDS     EUR  672,000    ファンドはBarclays          Plcに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023        2,784      6,437
     CDS     EUR  736,000    ファンドはBarclays          Plcに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023        3,244      7,050
     CDS     EUR  (80,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                   Goldman    Sachs
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (10,058)      (18,478)
     CDS     EUR  700,000    ファンドはPeugeot         SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (7,603)     (148,857)
     CDS     EUR  (170,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                   Goldman    Sachs
                 け取る                          20/6/2023        1,234      22,973
     CDS     EUR  970,000    ファンドはTelefonica           SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (1,552)      (6,171)
     CDS    JPY  51,630,000      ファンドはSoftbank          Group   Corpに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                   Goldman    Sachs
                 払う                          20/6/2023       (9,531)      20,641
     CDS     EUR  200,000    ファンドはIceland         Bondco    Plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                   Goldman    Sachs
                 払う                          20/6/2023        1,982     (10,929)
     CDS    USD  1,731,857      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                   Goldman    Sachs
                 払う                          20/6/2023       147,063      203,413
     CDS     EUR  (700,000)     ファンドはDeutsche          Bank   AGに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、１％の固定金利を受け取
                                   Goldman    Sachs
                 る                          20/6/2023       (10,845)      (16,967)
                                189/289




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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  (140,000)     ファンドはVirgin         Media   Finance
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                   Goldman    Sachs
                 を受け取る                          20/6/2023         779     22,516
     CDS     EUR  (660,000)     ファンドはDeutsche          Bank   AGに係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、１％の固定金利を受け取
                                   Goldman    Sachs
                 る                          20/6/2023       (10,427)      (15,998)
     CDS     EUR  (194,805)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                   Goldman    Sachs
                 け取る                          20/6/2023         695     26,325
     CDS     EUR  (190,000)     ファンドはTDC       A/Sに係るデフォル
                 ト・プロテクションを提供し、
                                   Goldman    Sachs
                 １％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       10,482      (7,686)
     CDS     EUR  (270,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                   Goldman    Sachs
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (33,944)      (62,363)
     CDS     EUR  150,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Goldman    Sachs
                 け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (2,232)      (28,682)
     CDS     EUR  102,000    ファンドはStena        ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
                 り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (1,883)       1,365
     CDS     EUR  250,000    ファンドはAltice         Luxembourg      SA
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                   Goldman    Sachs
                 支払う                          20/6/2023        1,882      9,909
     CDS      EUR  68,000    ファンドはStena        ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
                 り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023        (964)       910
     CDS     EUR  (100,000)     ファンドはArdagh         Packaging
                 Finance    Plcに係るデフォルト・プ
                 ロテクションを提供し、５％の固
                                   Goldman    Sachs
                 定金利を受け取る                          20/6/2023         80    14,052
     CDS     EUR  200,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitionsに係るデフォルト・
                 プロテクションを受け取り、５％
                                   Goldman    Sachs
                 の固定金利を支払う                          20/6/2023       (1,699)      (44,650)
     CDS     EUR  150,000    ファンドはAltice         Luxembourg      SA
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                   Goldman    Sachs
                 支払う                          20/6/2023        4,134      5,946
     CDS     EUR  200,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitionsに係るデフォルト・
                 プロテクションを受け取り、５％
                                   Goldman    Sachs
                 の固定金利を支払う                          20/6/2023       (2,265)      (44,650)
     CDS     EUR  230,000    ファンドはCable        & Wireless     Ltd
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                   Goldman    Sachs
                 支払う                          20/6/2023       (1,933)      (43,051)
     CDS    USD  1,890,000      ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       205,234      331,566
                                190/289




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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     USD  (938,301)     ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                   Goldman    Sachs
                 け取る                          20/6/2023       (4,772)      37,046
     CDS     EUR  700,000    ファンドはDaimler         AGに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023         949     (7,297)
     CDS     USD  (562,981)     ファンドはBeazer         Homes   USA  Inc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                   Goldman    Sachs
                 け取る                          20/6/2023       (3,462)      22,227
     CDS     EUR  447,000    ファンドはLanxessに係るデフォル
                 ト・プロテクションを受け取り、
                                   Goldman    Sachs
                 １％の固定金利を支払う                          20/6/2023          3    (8,840)
     CDS     EUR  710,000    ファンドはEnel        SpAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023        3,706       (127)
     CDS    USD  1,670,000      ファンドはChina        Government      Bond
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                                   Goldman    Sachs
                 支払う                          20/6/2023       (4,724)      (29,937)
     CDS     EUR  (40,000)    ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                   Goldman    Sachs
                 け取る                          20/6/2023         204     5,405
     CDS    JPY  64,440,000      ファンドはSoftbank          Group   Corpに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                   Goldman    Sachs
                 払う                          20/6/2023       (15,029)       25,762
     CDS     EUR  (610,000)     ファンドはThomas         Cook   Group   Plc
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを提供し、５％の固定金利を受
                                   Goldman    Sachs
                 け取る                          20/6/2023        3,106      82,432
     CDS     EUR  100,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Goldman    Sachs
                 け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023        (569)     (19,121)
     CDS    EUR  5,410,000      ファンドはITRAXX.XO.29.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Goldman    Sachs
                 け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023         273    (545,461)
     CDS    USD  33,350,000      ファンドはCDX.NA.HY.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                   Goldman    Sachs
                 け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (34,724)     (2,257,273)
     CDS     EUR  500,000    ファンドはNext        Plcに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
                 り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2023         (262)      4,819
     CDS     EUR  (330,000)     ファンドはConstellium           NVに係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Goldman    Sachs
                 供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2024        10,658      50,178
     CDS     EUR  (440,000)     ファンドはConstellium           NVに係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Goldman    Sachs
                 供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2024        (5,700)      66,905
     CDS     USD  645,000    ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、1.5％の固定金利を支払う                          17/1/2047       (47,353)       (4,715)
     CDS    USD  (1,400,000)      ファンドはCMBX.NA.8.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                   Goldman    Sachs
                 し、２％の固定金利を受け取る                         17/10/2057        58,417      (22,084)
                                191/289




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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     USD  (430,000)     ファンドはCMBX.NA.8.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                   Goldman    Sachs
                 し、２％の固定金利を受け取る                         17/10/2057        38,487      (6,783)
     CDS    USD  (2,280,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Goldman    Sachs
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       93,089     (183,195)
     CDS     USD  850,000    ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
                 取り、２％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (7,171)       9,906
     CDS    USD  (1,058,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Goldman    Sachs
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       33,261      (85,009)
     CDS    USD  (1,129,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Goldman    Sachs
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       26,812      (90,714)
     CDS    USD  2,070,000      ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   HSBC   Bank   Plc
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       228,853      363,144
     CDS    USD  3,750,000      ファンドはColombia          (Republic
                 of)に係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                   HSBC   Bank   Plc
                 利を支払う                          20/6/2023       (28,007)       22,123
     CDS    USD  2,014,000      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                   HSBC   Bank   Plc
                 払う                          20/6/2023       322,346      236,552
     CDS    USD  2,970,000      ファンドはBahrain         Government
                 Bondに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                   HSBC   Bank   Plc
                 利を支払う                          20/6/2023       117,098      312,153
     CDS    USD  2,015,000      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                   HSBC   Bank   Plc
                 払う                          20/6/2023       326,673      236,670
     CDS    USD  2,756,000      ファンドはArgentine          Republic
                 Government      International       Bondに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、５％の固定金利を支
                                   HSBC   Bank   Plc
                 払う                          20/6/2023       441,105      323,703
     CDS    USD  3,710,000      ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                   HSBC   Bank   Plc
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       402,866      650,853
     CDS     USD  810,000    ファンドはHCA-The         Healthcare      Co
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                     JP  Morgan
                 支払う                          20/6/2020        (662)     (68,255)
     CDS    USD  2,700,000      ファンドはHCA-The         Healthcare      Co
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                     JP  Morgan
                 支払う                          20/6/2020       (3,235)     (227,516)
                                192/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要           取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS    USD  16,583,472      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2020      (179,718)      (112,273)
     CDS   USD  (16,583,472)       ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan
                 １％の固定金利を受け取る                          20/9/2020       342,453      110,855
     CDS    USD  3,450,000      ファンドはCommonwealth            Bank   of
                 Australiaに係るデフォルト・プロ
                 テクションを受け取り、１％の固
                                     JP  Morgan
                 定金利を支払う                         20/12/2020       (49,282)      (55,105)
     CDS    USD  3,000,000      ファンドはCommonwealth            Bank   of
                 Australiaに係るデフォルト・プロ
                 テクションを受け取り、１％の固
                                     JP  Morgan
                 定金利を支払う                         20/12/2020       (44,183)      (47,917)
     CDS    JPY  75,949,367      ファンドはSumitomo          Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan
                 取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020       (16,317)      (13,601)
     CDS    USD  2,385,686      ファンドはAustralia          & New
                 Zealand    Banking    Group   Ltdに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                     JP  Morgan
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020       (33,032)      (38,680)
     CDS    USD  3,614,314      ファンドはAustralia          & New
                 Zealand    Banking    Group   Ltdに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                     JP  Morgan
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020       (50,833)      (58,601)
     CDS    USD  3,000,000      ファンドはNational          Australia
                 Bank   Limitedに係るデフォルト・
                 プロテクションを受け取り、１％
                                     JP  Morgan
                 の固定金利を支払う                         20/12/2020       (46,876)      (48,762)
     CDS    USD  3,000,000      ファンドはAustralia          & New
                 Zealand    Banking    Group   Ltdに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                     JP  Morgan
                 け取り、１％の固定金利を支払う                         20/12/2020       (48,142)      (48,641)
     CDS    JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                                     JP  Morgan
                 う                          20/6/2021       (11,018)      (17,259)
     CDS    JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                                     JP  Morgan
                 う                          20/6/2021       (12,122)      (17,259)
     CDS   JPY  192,307,692       ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 受け取り、１％の固定金利を支払
                                     JP  Morgan
                 う                          20/6/2021       (24,244)      (34,518)
     CDS     EUR  (250,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                         20/12/2022       (41,645)      (52,259)
     CDS     EUR  300,000    ファンドはStena        ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
                 り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2022        (7,037)      (2,354)
                                193/289




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                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS    EUR  1,000,000      ファンドはAltice         Luxembourg      SA
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、５％の固定金利を
                                     JP  Morgan
                 支払う                         20/12/2022        (7,404)      23,524
     CDS    EUR  1,357,000      ファンドはLloyds         Banking    Group
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          20/6/2023        1,231       315
     CDS    EUR  1,762,100      ファンドはBayer        AGに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (3,728)      (39,797)
     CDS     EUR  (320,000)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023        2,776      18,635
     CDS    USD  88,482,500      ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                     JP  Morgan
                 け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (83,661)     (1,540,293)
     CDS     EUR  400,000    ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                     JP  Morgan
                 払う                          20/6/2023       13,775      56,702
     CDS     EUR  (360,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (13,782)      (83,151)
     CDS     EUR  500,000    ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                     JP  Morgan
                 払う                          20/6/2023       17,462      70,878
     CDS     EUR  (10,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (1,280)      (2,310)
     CDS    USD  28,950,000      ファンドはPhilippine           Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       66,198     (261,280)
     CDS    USD  3,000,000      ファンドはRio       Tinto   Ltdに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023        2,823     (51,205)
     CDS      EUR  (3,144)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023        (304)      (726)
     CDS      EUR  (7,862)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023        (689)     (1,816)
     CDS     EUR  (99,178)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (9,600)      (22,908)
     CDS   USD  (105,890,000)       ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan
                 供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2023         488   1,843,321
                                194/289




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                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     EUR  (78,616)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (6,889)      (18,158)
     CDS    USD  7,700,000      ファンドはKroger         Coに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023         850    (100,000)
     CDS     EUR  (148,766)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (14,400)      (34,361)
     CDS   USD  (12,641,820)       ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan
                 供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       23,862      220,067
     CDS    EUR  2,895,000      ファンドはLloyds         Banking    Group
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          20/6/2023        2,607       672
     CDS      EUR  (4,717)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023        (457)     (1,089)
     CDS     EUR  360,000    ファンドはRallye         SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
                 り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023        6,602     162,140
     CDS     EUR  (760,000)     ファンドはBanco        Bilbao    Vizcaya
                 Argentaria      SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (39,796)      (66,017)
     CDS     EUR  683,000    ファンドはSolvay         SAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (2,132)      (17,194)
     CDS     EUR  (300,000)     ファンドはVirgin         Media   Finance
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを提供し、５％の固定金利
                                     JP  Morgan
                 を受け取る                          20/6/2023         474     48,249
     CDS   USD  (35,570,000)       ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan
                 供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (19,520)      619,199
     CDS    USD  7,700,000      ファンドはNordstrom          Incに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023      (113,846)       60,865
     CDS     EUR  (210,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (19,640)      (48,505)
     CDS     EUR  (47,170)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (4,566)      (10,895)
     CDS    USD  7,700,000      ファンドはKohls        Corpに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (50,032)       23,866
     CDS     EUR  700,000    ファンドはCDX.NA.IG.28.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                     JP  Morgan
                 け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       23,221      99,229
                                195/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS    USD  7,700,000      ファンドはMacys        Incに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (29,090)      168,045
     CDS    EUR  1,700,000      ファンドはDeutsche          Lufthansa     AG
                 に係るデフォルト・プロテクショ
                 ンを受け取り、１％の固定金利を
                                     JP  Morgan
                 支払う                          20/6/2023        6,453     (19,817)
     CDS     EUR  350,000    ファンドはDaimler         AGに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023          1    (3,648)
     CDS     EUR  (247,944)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (21,727)      (57,269)
     CDS     EUR  500,000    ファンドはUnitymedia           GMBHに係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                     JP  Morgan
                 け取り、５％の固定金利を支払う                          20/6/2023        (194)    (115,776)
     CDS     EUR  (31,447)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (3,044)      (7,263)
     CDS     EUR  520,000    ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                     JP  Morgan
                 払う                          20/6/2023       18,413      73,713
     CDS     EUR  (280,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (35,831)      (64,673)
     CDS     EUR  (80,000)    ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                     JP  Morgan
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (10,237)      (18,478)
     CDS    USD  88,482,500      ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                     JP  Morgan
                 け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023      (111,947)     (1,540,293)
     CDS     EUR  100,000    ファンドはSmurfit         Kappa
                 Acquisitionsに係るデフォルト・
                 プロテクションを受け取り、５％
                                     JP  Morgan
                 の固定金利を支払う                          20/6/2023         515    (22,325)
     CDS   USD  100,193,000       ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                     JP  Morgan
                 け取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023      (123,558)     (1,744,148)
     CDS    USD  (1,150,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       54,760      (92,401)
     CDS     USD  590,000    ファンドはCMBX.NA.9.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan
                 取り、２％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (72,158)       6,876
     CDS     USD  (507,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       14,845      (40,737)
     CDS     USD  (857,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058        8,445     (68,859)
                                196/289




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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     USD  (35,000)    ファンドはCMBX.NA.10.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan
                 供し、３％の固定金利を受け取る                         17/11/2059         728     (2,435)
     CDS     USD  670,000    ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを受
                                     JP  Morgan
                 け取り、３％の固定金利を支払う                          11/5/2063       14,624      80,239
     CDS   EUR  (64,571,000)       ファンドはITRAXX.FINSR.28.V1に
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、１％の固定金利を受け
                                   Merrill    Lynch
                 取る                         20/12/2022       (286,129)       852,806
     CDS   EUR  (10,220,000)       ファンドはITRAXX.EUR.28.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、１％の固定金利を受け取
                                   Merrill    Lynch
                 る                         20/12/2022       (80,395)      209,973
     CDS    EUR  (7,970,000)      ファンドはITRAXX.XO.28.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Merrill    Lynch
                 供し、５％の固定金利を受け取る                         20/12/2022       (224,056)       871,313
     CDS    EUR  16,500,000      ファンドはITRAXX.FINSUB.29.V1に
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を受け取り、１％の固定金利を支
                                   Merrill    Lynch
                 払う                          20/6/2023       387,325      680,239
     CDS     EUR  (350,000)     ファンドはBoparan         Finance    Plcに
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、５％の固定金利を受け
                                   Merrill    Lynch
                 取る                          20/6/2023       23,766      (6,560)
     CDS    EUR  (1,817,100)      ファンドはITRAXX.EUR.29.V1に係
                 るデフォルト・プロテクションを
                 提供し、１％の固定金利を受け取
                                   Merrill    Lynch
                 る                          20/6/2023        3,509      31,322
     CDS   USD  (358,872,000)       ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                   Merrill    Lynch
                 供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2023      (103,398)      6,247,203
     CDS   EUR  (81,910,000)       ファンドはITRAXX.FINSR.29.V1に
                 係るデフォルト・プロテクション
                 を提供し、１％の固定金利を受け
                                   Merrill    Lynch
                 取る                          20/6/2023      (991,845)       676,571
     CDS     EUR  720,000    ファンドはStandard          Chartered
                 Bankに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                         20/12/2020       (22,529)      (13,708)
     CDS     EUR  180,000    ファンドはCMA       CGM  SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Morgan    Stanley
                 取り、５％の固定金利を支払う                         20/12/2022        16,883       6,855
     CDS     EUR  (710,000)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Morgan    Stanley
                 ５％の固定金利を受け取る                         20/12/2022       (87,922)       47,229
     CDS     EUR  (254,572)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Morgan    Stanley
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (16,381)       14,825
     CDS     EUR  (300,000)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Morgan    Stanley
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (18,519)       17,470
     CDS     EUR  (760,000)     ファンドはFiat        Chrysler
                 Automobiles      NVに係るデフォル
                 ト・プロテクションを提供し、
                                  Morgan    Stanley
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (22,279)      129,217
                                197/289




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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS   USD  (71,160,000)       ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                  Morgan    Stanley
                 供し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (24,914)     1,238,745
     CDS    USD  1,682,000      ファンドはTurkey         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       173,499      295,077
     CDS    USD  8,419,484      ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Morgan    Stanley
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       243,837      453,825
     CDS    USD  1,337,516      ファンドはRepublic          of  South
                 Africa    Government      Bondに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Morgan    Stanley
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       25,648      72,095
     CDS     EUR  590,000    ファンドはEnel        SpAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023        2,099       (106)
     CDS    EUR  1,380,000      ファンドはEnel        SpAに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (4,147)       (247)
     CDS     EUR  (630,000)     ファンドはCasino         Guichard
                 Perrachon     SAに係るデフォルト・
                 プロテクションを提供し、１％の
                                  Morgan    Stanley
                 固定金利を受け取る                          20/6/2023       (52,668)      (145,514)
     CDS     EUR  948,000    ファンドはLloyds         Banking    Group
                 Plcに係るデフォルト・プロテク
                 ションを受け取り、１％の固定金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                          20/6/2023        1,113       220
     CDS     EUR  (200,000)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを提供し、
                                  Morgan    Stanley
                 ５％の固定金利を受け取る                          20/6/2023        2,813      11,647
     CDS     EUR  (760,000)     ファンドはUnicredit          SpAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                  Morgan    Stanley
                 し、１％の固定金利を受け取る                          20/6/2023       (44,218)      (104,632)
     CDS    USD  8,349,000      ファンドはMexico         Government
                 International       Bondに係るデフォ
                 ルト・プロテクションを受け取
                                  Morgan    Stanley
                 り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       26,481      74,830
     CDS    EUR  1,090,000      ファンドはTelefonica           SAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Morgan    Stanley
                 取り、１％の固定金利を支払う                          20/6/2023       (1,158)      (6,935)
     CDS     USD  (270,000)     ファンドはCMBX.NA.8.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                  Morgan    Stanley
                 し、２％の固定金利を受け取る                         17/10/2057        19,633      (4,259)
     CDS    USD  (1,120,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                  Morgan    Stanley
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       26,951      (89,991)
     CDS    USD  4,020,000      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Morgan    Stanley
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (67,638)      (14,281)
     CDS    USD  3,630,000      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Morgan    Stanley
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (56,373)      (12,895)
     CDS     USD  (830,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                  Morgan    Stanley
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       13,402      (66,689)
                                198/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     CDS     USD  (910,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                  Morgan    Stanley
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       45,007      (73,117)
     CDS     USD  (860,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係る
                 デフォルト・プロテクションを提
                                  Morgan    Stanley
                 供し、３％の固定金利を受け取る                          17/9/2058       38,291      (69,100)
     CDS    USD  2,000,000      ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
                 フォルト・プロテクションを受け
                                  Morgan    Stanley
                 取り、0.5％の固定金利を支払う                          17/9/2058       (31,059)       (7,105)
     CDS    USD  (1,290,000)      ファンドはCMBX.NA.6.Aに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                  Morgan    Stanley
                 し、２％の固定金利を受け取る                          11/5/2063       31,178      (19,198)
     IFS    GBP  7,220,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                   Merrill    Lynch
                 し、3.32％の固定金利を受け取る                         15/12/2022        (4,985)      (4,985)
     IFS    GBP  9,680,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                   Merrill    Lynch
                 し、3.296％の固定金利を受け取る                          15/5/2023       (42,142)      (42,142)
     IFS    GBP  2,000,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                                   Merrill    Lynch
                 し、3.423％の固定金利を受け取る                          15/3/2048        8,021      8,021
     IFS    GBP  3,395,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデ
                 フォルト・プロテクションを提供
                 し、3.5325％の固定金利を受け取
                                  Morgan    Stanley
                 る                         15/11/2046       208,584      208,584
     IRS    MXN  48,534,715      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、4.8499992％
                                  Bank   of  America
                 の固定金利を支払う                          1/11/2018       14,263      14,263
     IRS    MXN  37,929,872      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、4.7000016％
                                  Bank   of  America
                 の固定金利を支払う                          6/12/2018       18,305      18,305
     IRS   MXN  224,740,000       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1100008％
                                  Bank   of  America
                 の固定金利を支払う                          18/6/2021       24,124      24,124
     IRS   MXN  173,030,000       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1100008％
                                  Bank   of  America
                 の固定金利を支払う                          21/6/2021         398      398
     IRS    NOK  83,601,000      ファンドは1.56％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月NOK         NIBORの変動金
                                  Bank   of  America
                 利を支払う                          24/8/2021       (14,288)      (14,288)
     IRS    DKK  49,805,000      ファンドは６ヶ月DKK          CIBORの変動
                 金利を受け取り、0.1175％の固定
                                  Bank   of  America
                 金利を支払う                          24/8/2021       (1,037)      (1,037)
     IRS    BRL  3,229,099      ファンドは10.82％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                  Bank   of  America
                 を支払う                          2/1/2023      (17,532)      (17,532)
     IRS    DKK  34,720,000      ファンドは0.3875％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月DKK          CIBORの変動
                                  Bank   of  America
                 金利を支払う                          24/8/2023       (5,133)      (5,133)
     IRS   TWD  213,503,400       ファンドは３ヶ月TWD          TAIBORの変
                 動金利を受け取り、1.055％の固定
                                  Bank   of  America
                 金利を支払う                          19/9/2023       (38,299)      (38,299)
     IRS   INR  484,574,400       ファンドは7.122％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月INR         MIBORの変動金
                                  Bank   of  America
                 利を支払う                         19/12/2023       (96,583)      (96,583)
     IRS   INR  524,955,600       ファンドは7.163％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月INR         MIBORの変動金
                                  Bank   of  America
                 利を支払う                         19/12/2023       (92,386)      (92,386)
                                199/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     IRS   INR  980,000,000       ファンドは7.227％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月INR         MIBORの変動金
                                  Bank   of  America
                 利を支払う                         19/12/2023       (136,784)      (136,784)
     IRS    CNY  59,640,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動
                 金利を受け取り、3.118％の固定金
                                  Bank   of  America
                 利を支払う                         19/12/2023        55,730      55,730
     IRS    CNY  88,770,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動
                 金利を受け取り、3.19％の固定金
                                  Bank   of  America
                 利を支払う                         19/12/2023        40,112      40,112
     IRS    CNY  44,726,250      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動
                 金利を受け取り、3.23％の固定金
                                  Bank   of  America
                 利を支払う                         19/12/2023        8,219      8,219
     IRS    BRL  6,376,750      ファンドは10.04％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                  Bank   of  America
                 を支払う                          2/1/2025      (157,408)      (157,408)
     IRS      BRL  26,162    ファンドは10.7％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                  Bank   of  America
                 を支払う                          2/1/2025        (457)      (457)
     IRS    BRL  3,683,939      ファンドは10.8％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                  Bank   of  America
                 を支払う                          2/1/2025      (60,207)      (60,207)
     IRS    BRL  2,485,130      ファンドは10.9％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                  Bank   of  America
                 を支払う                          2/1/2025      (37,030)      (37,030)
     IRS    BRL  1,842,119      ファンドは10.95％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                  Bank   of  America
                 を支払う                          2/1/2025      (26,491)      (26,491)
     IRS    MXN  90,735,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、6.3100008％
                                  Bank   of  America
                 の固定金利を支払う                          11/8/2025       447,153      447,153
     IRS    MXN  90,735,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、6.3100008％
                                  Bank   of  America
                 の固定金利を支払う                          11/8/2025       447,153      447,153
     IRS    MXN  10,285,479      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1064008％
                                  Bank   of  America
                 の固定金利を支払う                          5/12/2025       (54,158)      (54,158)
     IRS    MXN  85,520,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1950004％
                                  Bank   of  America
                 の固定金利を支払う                          9/6/2028       2,476      2,476
     IRS    MXN  65,635,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1500004％
                                  Bank   of  America
                 の固定金利を支払う                          12/6/2028       12,482      12,482
     IRS    USD  53,790,000      ファンドは3.022％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Bank   of  America
                 利を支払う                          18/6/2028       617,044      617,044
     IRS   ZAR  165,145,885       ファンドは３ヶ月ZAR          JIBARの変動
                 金利を受け取り、7.935％の固定金
                                  Bank   of  America
                 利を支払う                          20/6/2028       420,992      420,992
     IRS    DKK  16,954,000      ファンドは0.99％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月DKK         CIBORの変動金
                                  Bank   of  America
                 利を支払う                          24/8/2028       (4,245)      (4,245)
     IRS    DKK  6,390,000      ファンドは1.54％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月DKK         CIBORの変動金
                                  Bank   of  America
                 利を支払う                          24/8/2048       (11,390)      (11,390)
     IRS    EUR  82,605,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、0.143％の固定
                 金利を支払う                    Barclays     18/6/2021      (184,167)      (184,167)
     IRS   USD  134,480,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.831％の固定金
                 利を支払う                    Barclays      7/2/2022      208,210      208,210
     IRS    USD  26,155,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.9105％の固定
                 金利を支払う                    Barclays     28/8/2022       (6,776)      (6,776)
     IRS   EUR  137,810,000       ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、0.54％の固定
                 金利を支払う                    Barclays     28/6/2024      (355,903)      (355,903)
                                200/289



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                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     IRS    PLN  82,280,000      ファンドは６ヶ月PLN          WIBORの変動
                 金利を受け取り、3.01％の固定金
                 利を支払う                    Barclays     19/9/2028      (216,244)      (216,244)
     IRS    EUR  27,200,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、1.37％の固定
                 金利を支払う                    Barclays     20/2/2029     (1,219,934)      (1,219,934)
     IRS    EUR  1,470,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変
                 動金利を受け取り、1.38％の固定
                 金利を支払う                    Barclays     22/2/2029       (67,402)      (67,402)
     IRS   MXN  279,950,277       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、7.7100012％
                                    BNP  Paribas
                 の固定金利を支払う                         19/11/2026       380,424      380,424
     IRS   JPY  891,000,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.393％の固定金
                                    BNP  Paribas
                 利を支払う                         19/12/2028        3,797      3,797
     IRS  JPY  2,780,500,000        ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.6979％の固定
                                    BNP  Paribas
                 金利を支払う                          18/6/2038       481,115      481,115
     IRS    JPY  1,500,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.913％の固定金
                                    BNP  Paribas
                 利を支払う                          12/7/2047         270      270
     IRS   MXN  393,052,250       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1042984％
                 の固定金利を支払う                    Citibank     21/11/2018       (50,256)      (50,256)
     IRS   MXN  670,800,000       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1074988％
                 の固定金利を支払う                    Citibank     28/11/2018       (101,149)      (101,149)
     IRS    MXN  37,929,873      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、4.77％の固
                 定金利を支払う                    Citibank     5/12/2018       17,743      17,743
     IRS    MXN  37,929,873      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、4.7599992％
                 の固定金利を支払う                    Citibank     6/12/2018       17,989      17,989
     IRS    BRL  65,085,195      ファンドは9.48％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                 を支払う                    Citibank      2/1/2020      509,077      509,077
     IRS   BRL  106,518,910       ファンドは１日BRL         BROISの変動金
                 利を受け取り、9.34％の固定金利
                 を支払う                    Citibank      4/1/2021      214,342      214,342
     IRS    BRL  93,054,090      ファンドは１日BRL         BROISの変動金
                 利を受け取り、9.37％の固定金利
                 を支払う                    Citibank      4/1/2021      171,862      171,862
     IRS   INR  169,325,000       ファンドは7.1975％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月INR          MIBORの変動
                 金利を支払う                    Citibank     19/12/2023       (26,475)      (26,475)
     IRS    CNY  60,360,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動
                 金利を受け取り、3.25％の固定金
                 利を支払う                    Citibank     19/12/2023        3,000      3,000
     IRS    MXN  86,921,000      ファンドは6.325％の固定金利を受
                 け取り、１ヶ月MXN         MXIBTIIEの変
                 動金利を支払う                    Citibank     17/7/2025      (421,299)      (421,299)
     IRS   MXN  274,683,000       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1064008％
                 の固定金利を支払う                    Citibank     24/3/2026     (1,709,430)      (1,709,430)
     IRS   PLN  151,920,000       ファンドは６ヶ月PLN          WIBORの変動
                 金利を受け取り、3.103％の固定金
                 利を支払う                    Citibank     19/9/2028      (732,425)      (732,425)
     IRS   USD  275,700,000       ファンドは2.222％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                 利を支払う                    Citigroup      1/11/2021     (3,657,740)      (3,657,740)
     IRS   USD  220,844,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.6365％の固定
                 金利を支払う                    Citigroup      5/3/2023     1,994,532      1,994,532
     IRS   USD  112,867,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.92％の固定金
                 利を支払う                    Citigroup     31/12/2023       (236,929)      (236,929)
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                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     IRS    USD  51,000,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.8795％の固定
                 金利を支払う                    Citigroup      28/2/2048       394,440      394,440
     IRS   USD  177,220,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.915％の固定金
                 利を支払う                    Citigroup      27/4/2048       93,092      93,092
     IRS   USD  125,626,000       ファンドは2.96625％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を支払う                    Citigroup      13/7/2048      1,288,637      1,288,637
     IRS  MXN  1,235,687,404        ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、7.3613988％
                                   Credit    Suisse
                 の固定金利を支払う                          28/1/2019       226,022      226,022
     IRS    GBP  1,850,000      ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.21516％の固定
                                   Credit    Suisse
                 金利を支払う                          1/6/2023       6,031      12,454
     IRS    EUR  2,950,000      ファンドは1.51575％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変
                                   Credit    Suisse
                 動金利を支払う                          4/7/2044       37,413      42,154
     IRS    EUR  1,760,000      ファンドは1.571％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                   Credit    Suisse
                 金利を支払う                          4/7/2044       50,642      50,642
     IRS  INR  1,250,000,000        ファンドは6.965％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月INR         MIBORの変動金
                                   Deutsche     Bank
                 利を支払う                          19/9/2020       (77,787)      (77,787)
     IRS   USD  173,300,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.6502％の固定
                                   Deutsche     Bank
                 金利を支払う                          31/1/2021       804,608      804,608
     IRS    USD  88,400,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.8006％の固定
                                   Deutsche     Bank
                 金利を支払う                          20/2/2021       184,685      184,685
     IRS   MXN  253,592,767       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、7.1049996％
                                   Deutsche     Bank
                 の固定金利を支払う                         14/10/2022       427,645      427,645
     IRS   MXN  193,289,233       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、7.11％の固
                                   Deutsche     Bank
                 定金利を支払う                         14/10/2022       324,163      324,163
     IRS    CNY  29,590,000      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動
                 金利を受け取り、3.1825％の固定
                                   Deutsche     Bank
                 金利を支払う                         19/12/2023        14,858      14,858
     IRS    USD  33,540,000      ファンドは2.7297％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   Deutsche     Bank
                 金利を支払う                          31/1/2024      (232,783)      (232,783)
     IRS   MXN  336,807,890       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、6.3072％の
                                   Deutsche     Bank
                 固定金利を支払う                          11/8/2025      1,662,477      1,662,477
     IRS   ZAR  194,300,000       ファンドは３ヶ月ZAR          JIBARの変動
                 金利を受け取り、7.66％の固定金
                                   Deutsche     Bank
                 利を支払う                          6/3/2028      710,482      710,482
     IRS   ZAR  165,155,886       ファンドは３ヶ月ZAR          JIBARの変動
                 金利を受け取り、7.925％の固定金
                                   Deutsche     Bank
                 利を支払う                          20/6/2028       428,538      428,538
     IRS   USD  223,460,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.626％の固定金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          14/7/2019      1,979,380      1,979,380
     IRS   USD  305,570,000       ファンドは2.765％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          16/2/2021      (839,491)      (839,491)
     IRS    USD  41,300,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.852％の固定金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          2/6/2022       45,155      45,155
     IRS  JPY  2,528,000,000        ファンドは0.135％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月JPY         LIBORの変動金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          22/1/2023       10,946      10,946
     IRS  JPY  5,900,500,000        ファンドは0.1432％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月JPY          LIBORの変動
                                   Goldman    Sachs
                 金利を支払う                          19/9/2023       (19,286)      (19,286)
                                202/289



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                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     IRS    PLN  30,460,000      ファンドは2.496％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月PLN         WIBORの変動金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          19/9/2023       21,288      21,288
     IRS   MXN  261,414,000       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1％の固定
                                   Goldman    Sachs
                 金利を支払う                          6/8/2025     (1,278,100)      (1,278,100)
     IRS   MXN  414,800,000       ファンドは３ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1％の固定
                                   Goldman    Sachs
                 金利を支払う                          14/4/2027      (919,017)      (919,017)
     IRS    EUR  73,090,000      ファンドは0.82426％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変
                                   Goldman    Sachs
                 動金利を支払う                          15/8/2027       394,528      394,528
     IRS    USD  59,084,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.248％の固定金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          8/12/2027      3,077,276      3,077,276
     IRS  JPY  1,269,000,000        ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.355％の固定金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          22/1/2028       (13,346)      (13,346)
     IRS   ZAR  137,210,937       ファンドは３ヶ月ZAR          JIBARの変動
                 金利を受け取り、7.895％の固定金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          20/6/2028       374,772      374,772
     IRS   USD  198,130,900       ファンドは2.968％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          18/7/2028      1,338,396      1,338,396
     IRS  JPY  1,000,000,000        ファンドは0.363％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月JPY         LIBORの変動金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          31/7/2028       (3,660)      (3,660)
     IRS  JPY  2,967,000,000        ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.34％の固定金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          19/9/2028       97,238      97,238
     IRS    ZAR  56,050,000      ファンドは３ヶ月ZAR          JIBARの変動
                 金利を受け取り、8.28％の固定金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          19/9/2028       62,169      62,169
     IRS    USD  67,625,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.0035％の固定
                                   Goldman    Sachs
                 金利を支払う                          16/2/2029      (496,807)      (496,807)
     IRS  JPY  2,739,000,000        ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.6945％の固定
                                   Goldman    Sachs
                 金利を支払う                          18/6/2038       490,034      490,034
     IRS    EUR  1,590,000      ファンドは1.5826％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの変
                                   Goldman    Sachs
                 動金利を支払う                          4/7/2042       53,312      53,312
     IRS   JPY  480,500,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.92％の固定金
                                   Goldman    Sachs
                 利を支払う                          12/7/2047       78,198      78,198
     IRS    USD  3,430,000      ファンドは3.0335％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   Goldman    Sachs
                 金利を支払う                          20/2/2053       76,570      76,570
     IRS   USD  611,500,000       ファンドは2.645％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   HSBC   Bank   Plc
                 利を支払う                          26/1/2021     (1,661,557)      (1,661,557)
     IRS   USD  625,900,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.68625％の固定
                                   HSBC   Bank   Plc
                 金利を支払う                          26/1/2022      1,220,818      1,220,818
     IRS   INR  378,000,000       ファンドは7.2025％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月INR          MIBORの変動
                                   HSBC   Bank   Plc
                 金利を支払う                         19/12/2023       (58,029)      (58,029)
     IRS   INR  222,000,000       ファンドは7.21％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月INR         MIBORの変動金
                                   HSBC   Bank   Plc
                 利を支払う                         19/12/2023       (33,133)      (33,133)
     IRS   ZAR  191,400,000       ファンドは３ヶ月ZAR          JIBARの変動
                 金利を受け取り、7.64％の固定金
                                   HSBC   Bank   Plc
                 利を支払う                          6/3/2028      716,982      716,982
     IRS   ZAR  163,857,434       ファンドは３ヶ月ZAR          JIBARの変動
                 金利を受け取り、7.918％の固定金
                                   HSBC   Bank   Plc
                 利を支払う                          20/6/2028       430,392      430,392
                                203/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     IRS   MXN  471,662,700       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1042984％
                                     JP  Morgan
                 の固定金利を支払う                         21/11/2018       (60,862)      (60,862)
     IRS   MXN  380,532,808       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1074988％
                                     JP  Morgan
                 の固定金利を支払う                         28/11/2018       (57,380)      (57,380)
     IRS   USD  190,020,000       ファンドは2.59％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          17/9/2019      (190,192)      (190,192)
     IRS   USD  194,660,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.86％の固定金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          16/9/2020       176,968      176,968
     IRS  INR  1,250,000,000        ファンドは6.9775％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月INR          MIBORの変動
                                     JP  Morgan
                 金利を支払う                          19/9/2020       (73,749)      (73,749)
     IRS    BRL  16,868,978      ファンドは12.17％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                     JP  Morgan
                 を支払う                          4/1/2021      477,190      477,190
     IRS    USD  89,520,000      ファンドは2.8425％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                     JP  Morgan
                 金利を支払う                          6/4/2021      (61,468)      (61,468)
     IRS    USD  71,400,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.6015％の固定
                                     JP  Morgan
                 金利を支払う                          22/1/2022       420,854      420,854
     IRS    USD  89,520,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.845％の固定金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          6/4/2022       39,756      39,756
     IRS    BRL  8,497,537      ファンドは12.4％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                     JP  Morgan
                 を支払う                          2/1/2023      225,940      225,940
     IRS    BRL  29,228,390      ファンドは9.45％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                     JP  Morgan
                 を支払う                          2/1/2023      (436,599)      (436,599)
     IRS    BRL  6,194,622      ファンドは9.45％の固定金利を受
                 け取り、１日BRL        BROISの変動金利
                                     JP  Morgan
                 を支払う                          2/1/2023      (92,532)      (92,532)
     IRS    USD  83,210,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.2055％の固定
                                     JP  Morgan
                 金利を支払う                          22/1/2023      2,232,519      2,232,519
     IRS    USD  96,410,000      ファンドは2.5563％の固定金利を
                 受け取り、１日USD         LIBORの変動金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          28/2/2023       (78,215)      (78,215)
     IRS   USD  148,370,000       ファンドは2.5563％の固定金利を
                 受け取り、１日USD         LIBORの変動金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          28/2/2023      (120,370)      (120,370)
     IRS  JPY  5,900,500,000        ファンドは0.1425％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月JPY          LIBORの変動
                                     JP  Morgan
                 金利を支払う                          19/9/2023       (21,151)      (21,151)
     IRS    PLN  32,340,000      ファンドは2.427％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月PLN         WIBORの変動金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          19/9/2023       (5,720)      (5,720)
     IRS    PLN  30,950,000      ファンドは2.52％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月PLN         WIBORの変動金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          19/9/2023       31,058      31,058
     IRS   TWD  307,236,600       ファンドは３ヶ月TWD          TAIBORの変
                 動金利を受け取り、1.055％の固定
                                     JP  Morgan
                 金利を支払う                          19/9/2023       (55,112)      (55,112)
     IRS    CNY  74,543,750      ファンドは３ヶ月CNY          CNRRの変動
                 金利を受け取り、3.185％の固定金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                         19/12/2023        36,181      36,181
     IRS   USD  373,357,000       ファンドは2.922％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          25/2/2024       585,212      585,212
     IRS   USD  155,070,000       ファンドは2.9185％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                     JP  Morgan
                 金利を支払う                          23/8/2024       190,463      190,463
                                204/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     IRS   ZAR  181,523,858       ファンドは３ヶ月ZAR          JIBARの変動
                 金利を受け取り、7.94％の固定金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          20/6/2028       458,611      458,611
     IRS    USD  64,611,000      ファンドは3.066％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          6/9/2028      986,446      986,446
     IRS  JPY  2,967,000,000        ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.34075％の固定
                                     JP  Morgan
                 金利を支払う                          19/9/2028       95,238      95,238
     IRS    PLN  89,000,000      ファンドは６ヶ月PLN          WIBORの変動
                 金利を受け取り、2.9775％の固定
                                     JP  Morgan
                 金利を支払う                          19/9/2028      (165,698)      (165,698)
     IRS   PLN  100,130,000       ファンドは６ヶ月PLN          WIBORの変動
                 金利を受け取り、3.02％の固定金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          19/9/2028      (286,767)      (286,767)
     IRS   ZAR  104,450,000       ファンドは３ヶ月ZAR          JIBARの変動
                 金利を受け取り、8.34％の固定金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          19/9/2028       87,085      87,085
     IRS   USD  145,815,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.127％の固定金
                                     JP  Morgan
                 利を支払う                          18/5/2048     (6,329,486)      (6,329,486)
     IRS    GBP  13,050,000      ファンドは1.1425％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月GBP          LIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          19/4/2020       21,020      21,020
     IRS    GBP  13,360,000      ファンドは1.0215％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月GBP          LIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          10/5/2020       (11,614)      (11,614)
     IRS   MXN  651,116,400       ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの
                 変動金利を受け取り、8.1034992％
                                   Merrill    Lynch
                 の固定金利を支払う                          22/2/2021      (314,848)      (314,848)
     IRS    USD  79,558,000      ファンドは2.6975％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          15/3/2021      (254,397)      (254,397)
     IRS   USD  239,600,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.868％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          18/3/2021       242,487      242,487
     IRS    USD  1,120,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.014％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          3/5/2021       (1,893)      (1,893)
     IRS    USD  79,610,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.0595％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          18/6/2021      (189,040)      (189,040)
     IRS    EUR  60,391,000      ファンドは0.306％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          10/8/2021       44,194      44,194
     IRS   SEK  545,472,000       ファンドは0.4125％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月SEK          STIBORの変
                                   Merrill    Lynch
                 動金利を支払う                          10/8/2021       (30,078)      (30,078)
     IRS    EUR  65,570,000      ファンドは0.235％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          20/8/2021       (13,964)      (13,964)
     IRS    CAD  11,954,000      ファンドは2.4825％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月CAD          CDORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          22/8/2021        3,765      3,765
     IRS    GBP  6,145,000      ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.1735％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          22/8/2021        9,176      9,176
     IRS    AUD  9,058,000      ファンドは３ヶ月AUD          BBSWの変動
                 金利を受け取り、2.1005％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          23/8/2021       (13,774)      (13,774)
     IRS    SEK  80,183,000      ファンドは0.072％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          24/8/2021       (2,140)      (2,140)
     IRS    USD  18,930,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.9995％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          3/9/2021      (23,692)      (23,692)
                                205/289



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                                                未実現評価
                                                        時価
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                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     IRS    USD  57,770,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.9495％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          2/3/2022      (45,867)      (45,867)
     IRS    USD  9,595,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.884％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          7/4/2022       3,684      3,684
     IRS    USD  4,140,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.027％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          11/5/2022       (9,091)      (9,091)
     IRS    USD  41,500,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.0625％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          12/5/2022      (118,370)      (118,370)
     IRS    USD  41,020,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.182％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          19/5/2022      (207,222)      (207,222)
     IRS    USD  20,470,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.0615％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          16/6/2022       (57,946)      (57,946)
     IRS    USD  20,470,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.0645％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          16/6/2022       (59,082)      (59,082)
     IRS    USD  20,330,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.025％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          23/6/2022       (44,085)      (44,085)
     IRS    USD  20,320,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.033％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          23/6/2022       (47,070)      (47,070)
     IRS   USD  100,970,000       ファンドは2.955％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          19/7/2022       93,021      93,021
     IRS    USD  70,170,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.066％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          28/7/2022      (209,706)      (209,706)
     IRS    USD  61,120,000      ファンドは2.689％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          3/4/2023      (429,411)      (429,411)
     IRS    GBP  1,770,000      ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.412％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          19/4/2023       (8,571)      (8,571)
     IRS   USD  149,901,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.93％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          4/5/2023      (503,765)      (503,765)
     IRS    GBP  5,430,000      ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.332％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          10/5/2023       (1,288)      (1,288)
     IRS    USD  80,820,000      ファンドは2.891％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          16/7/2023       142,353      142,353
     IRS    GBP  3,460,000      ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.316％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          22/8/2023        7,311      7,311
     IRS    AUD  5,550,000      ファンドは６ヶ月AUD          BBSWの変動
                 金利を受け取り、2.4125％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          23/8/2023       (13,676)      (13,676)
     IRS    EUR  4,672,000      ファンドは0.265％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          24/8/2023       (2,542)      (2,542)
     IRS    SEK  46,751,000      ファンドは0.423％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          24/8/2023       (4,500)      (4,500)
     IRS    USD  4,408,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.8415％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          24/8/2023        2,368      2,368
     IRS   USD  117,554,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.9025％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          4/9/2023      (266,743)      (266,743)
                                206/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     IRS  JPY  1,320,000,000        ファンドは0.158％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月JPY         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          19/9/2023        4,505      4,505
     IRS   USD  126,327,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.985％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                         25/10/2023       (687,366)      (687,366)
     IRS   USD  212,270,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.896％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          19/7/2024      (146,894)      (146,894)
     IRS   USD  154,280,000       ファンドは2.928％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          21/8/2024       257,572      257,572
     IRS   USD  111,870,000       ファンドは2.927％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          19/7/2026       28,844      28,844
     IRS    USD  6,493,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.8885％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          23/8/2026       (9,511)      (9,511)
     IRS    USD  7,550,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.245％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          13/1/2027       355,357      355,478
     IRS    USD  65,700,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.825％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          6/2/2028      338,437      338,437
     IRS    USD  1,880,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.9025％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          14/3/2028       (2,730)      (2,730)
     IRS     USD  860,000    ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.854％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          19/3/2028        2,277      2,277
     IRS   USD  141,480,000       ファンドは3.005％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          26/4/2028      1,410,340      1,410,340
     IRS   USD  365,720,000       ファンドは2.965％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          27/4/2028      2,398,613      2,398,613
     IRS    USD  45,185,000      ファンドは3.045％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          27/4/2028       603,890      603,890
     IRS    USD  22,590,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.0535％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          27/4/2028      (318,248)      (318,248)
     IRS    USD  93,415,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.015％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          30/4/2028     (1,024,501)      (1,024,501)
     IRS    USD  93,020,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.91335161％の
                                   Merrill    Lynch
                 固定金利を支払う                          15/5/2028       (63,225)      (83,813)
     IRS    GBP  6,610,000      ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.6556％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          17/5/2028      (126,168)       (97,979)
     IRS   USD  101,705,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.0325％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          14/6/2028     (1,258,846)      (1,258,846)
     IRS    USD  55,010,000      ファンドは3.001％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          18/6/2028       531,465      531,465
     IRS    USD  67,050,000      ファンドは3.0075％の固定金利を
                 受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          18/6/2028       685,353      685,353
     IRS    USD  41,930,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.9185％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          16/7/2028      (102,831)      (102,831)
     IRS   USD  188,206,800       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.91％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          17/7/2028      (323,344)      (323,344)
                                207/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     IRS     USD  740,000    ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.954％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          23/7/2028       (4,076)      (4,076)
     IRS    USD  12,930,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.9395％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          15/8/2028       (54,045)      (54,045)
     IRS    CAD  2,920,000      ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変動
                 金利を受け取り、2.624％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          22/8/2028       (1,214)      (1,214)
     IRS    GBP  1,698,000      ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.527％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          22/8/2028        3,298      3,298
     IRS    EUR  2,285,000      ファンドは0.866％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          24/8/2028       (1,597)      (1,597)
     IRS    SEK  23,698,000      ファンドは1.108％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          24/8/2028       (3,948)      (3,948)
     IRS    USD  7,190,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.894％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          24/8/2028       (1,325)      (1,325)
     IRS    USD  2,285,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.896％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          24/8/2028        (821)      (821)
     IRS    USD  4,345,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.967％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          31/8/2028       (30,148)      (30,148)
     IRS   JPY  666,000,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.357％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          19/9/2028       11,653      11,653
     IRS    USD  95,070,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.94718079％の
                                   Merrill    Lynch
                 固定金利を支払う                          15/2/2044       (91,114)      (190,367)
     IRS    USD  36,395,000      ファンドは3.075％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          27/4/2048      1,185,242      1,185,242
     IRS    GBP  2,460,000      ファンドは1.75522％の固定金利を
                 受け取り、６ヶ月GBP          LIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          17/5/2048       115,567       92,163
     IRS    USD  36,450,000      ファンドは3.132％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          18/5/2048      1,619,952      1,619,952
     IRS    USD  55,674,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.916％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          13/7/2048       10,285      10,285
     IRS     GBP  621,000    ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.614％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          22/8/2048        4,722      4,722
     IRS    AUD  1,232,000      ファンドは６ヶ月AUD          BBSWの変動
                 金利を受け取り、2.919％の固定金
                                   Merrill    Lynch
                 利を支払う                          23/8/2048       (7,303)      (7,303)
     IRS     EUR  863,000    ファンドは1.456％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月EUR         EURIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          24/8/2048       (3,979)      (3,979)
     IRS    SEK  9,339,000      ファンドは1.695％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月SEK         STIBORの変動
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          24/8/2048       (10,118)       (7,792)
     IRS     USD  944,000    ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.9255％の固定
                                   Merrill    Lynch
                 金利を支払う                          24/8/2048       (1,725)      (1,725)
     IRS    GBP  8,800,000      ファンドは0.8％の固定金利を受け
                 取り、６ヶ月GBP        LIBORの変動金利
                                  Morgan    Stanley
                 を支払う                         20/12/2019       (27,901)      (27,901)
     IRS   USD  324,000,000       ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.19％の固定金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                          3/12/2020      4,337,586      4,337,586
                                208/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     IRS   USD  583,560,000      ファンドは2.305％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                         17/12/2020      (3,561,147)      (3,561,147)
     IRS   USD  583,560,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、2.343％の固定金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                         17/12/2021      2,995,303      2,995,303
     IRS  JPY  1,475,000,000        ファンドは0.1055％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月JPY         LIBORの変動金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                          6/10/2022       (5,374)      (5,374)
     IRS   JPY  907,000,000      ファンドは0.146％の固定金利を受
                 け取り、６ヶ月JPY         LIBORの変動金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                          9/8/2023       1,341      1,341
     IRS   INR  338,650,000      ファンドは7.15％の固定金利を受け
                 取り、６ヶ月INR        MIBORの変動金利
                                  Morgan    Stanley
                 を支払う                         19/12/2023       (62,103)      (62,103)
     IRS   INR  600,000,000      ファンドは7.15％の固定金利を受け
                 取り、６ヶ月INR        MIBORの変動金利
                                  Morgan    Stanley
                 を支払う                         19/12/2023       (110,031)      (110,031)
     IRS   MXN  174,450,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                 動金利を受け取り、8.1100008％の
                                  Morgan    Stanley
                 固定金利を支払う                          17/7/2025      (847,976)      (847,976)
     IRS   JPY  605,000,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.286％の固定金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                          6/10/2027       21,361      21,361
     IRS   JPY  451,000,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.3835％の固定金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                          9/8/2028       (6,230)      (6,230)
     IRS    USD  63,220,000      ファンドは3.046％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                          4/9/2028      850,532      850,532
     IRS    USD  61,341,000      ファンドは3.026％の固定金利を受
                 け取り、３ヶ月USD         LIBORの変動金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                          5/9/2028      717,069      717,069
     IRS    USD  64,596,000      ファンドは3.06％の固定金利を受け
                 取り、３ヶ月USD        LIBORの変動金利
                                  Morgan    Stanley
                 を支払う                          6/9/2028      952,221      952,221
     IRS  JPY  2,780,500,000        ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変動
                 金利を受け取り、0.702％の固定金
                                  Morgan    Stanley
                 利を支払う                          18/6/2038       461,406      461,406
     IRS    USD  3,280,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動
                 金利を受け取り、3.00531％の固定
                                  Morgan    Stanley
                 金利を支払う                         15/11/2043       (44,839)      (44,839)
     IRS    GBP  4,140,000     ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変動
                 金利を受け取り、1.108％の固定金
                 利を支払う                       UBS   3/10/2022       39,901      39,901
     IRS   MXN  144,525,723      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIEの変
                 動金利を受け取り、7.6399992％の
                 固定金利を支払う                       UBS  18/11/2026       228,338      228,338
     IRS    EUR  2,090,000     ファンドは1.92％の固定金利を受け
                 取り、６ヶ月EUR        EURIBORの変動金
                 利を支払う                       UBS   20/1/2048       24,184      24,184
     TRS     USD  (61,905)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   +
                 5bpsを受け取り、Superior             Energy
                 Services     Inc  + 0bpsを支払う           BNP  Paribas
                                           7/2/2019       30,333      30,333
     TRS      USD  (2,566)    ファンドは１ヶ月USD          BBA  LIBOR   +
                 5bpsを受け取り、Charter
                 Communications        Inc  Class   A +
                 0bpsを支払う                   BNP  Paribas
                                           27/8/2019       (20,138)      (20,138)
     TRS     USD  (129,513)     ファンドは１ヶ月USD          BBA  LIBOR   +
                 7.5bpsを受け取り、Weatherford
                 International       Plc  + 0bpsを支払う         BNP  Paribas
                                           30/8/2019         660      660
     TRS      USD  (1,294)    ファンドは１ヶ月USD          BBA  LIBOR   +
                 10bpsを受け取り、Charter
                 Communications        Inc  Class   A +
                 0bpsを支払う
                                     Citibank      6/8/2019      (12,835)      (12,835)
                                209/289



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     スワップ　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                        時価
     種類     想定金額              摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     TRS    EUR  1,250,000     ファンドは３ヶ月EUR          BBA  EURIBOR
                 + 0bpsを受け取り、Markit            iBoxx
                 EUR  Contingent      Conver    + 0bpsを支
                 払う                  Goldman    Sachs
                                           20/9/2018       (3,740)      (3,540)
     TRS    EUR  4,831,948     ファンドは３ヶ月EUR          BBA  EURIBOR
                 + 0bpsを受け取り、Markit            iBoxx
                 EUR  Liquid    High   Yield   + 0bpsを支
                 払う                    JP  Morgan
                                           20/9/2018       (75,311)      (76,274)
     TRS    EUR  5,568,052     ファンドは３ヶ月EUR          BBA  EURIBOR
                 + 0bpsを受け取り、Markit            iBoxx
                 EUR  Liquid    High   Yield   + 0bpsを支
                 払う                    JP  Morgan
                                           20/9/2018       (92,063)      (93,085)
     TRS     USD  (11,000)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                 30bpsを受け取り、American
                 Express    + 0bpsを支払う             Merrill    Lynch
                                          14/12/2018       (69,190)      (69,190)
     TRS      USD  (3,567)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -
                 30bpsを受け取り、OReilly
                 Automotive      Inc  + 0bpsを支払う         Merrill    Lynch
                                           28/2/2019      (220,155)      (220,155)
     VAR    EUR  61,964,000      1mn  EURvegaインデックス
                 行使価格EUR/USD        7.75          Deutsche     Bank
                                                 (127,421)      (127,421)
                                           4/12/2018
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－14,415,642,006米ドル）                                          18,005,372      24,892,786
     CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

     IFS:   インフレーション・スワップ
     IRS:   金利スワップ
     TRS:   トータル・リターン・スワップ　
     VAR:   バリアンス・スワップ
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                210/289











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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     買建オプション　2018年８月31日現在
                                                未実現評価
             コール／                                           時価
       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
             プット                                          （米ドル）
                                                （米ドル）
                 OTC  USD/MXN       Bank   of  America     USD  21.169
       10,420,000      コール                              5/9/2018      (360,428)         －
                 OTC  EUR/USD       Bank   of  America     EUR  1.145
       37,287,000      コール                              6/9/2018      143,585      712,445
                 OTC  USD/CAD       Bank   of  America     USD  1.285
       35,535,000      プット                              7/9/2018      (149,064)       13,686
                 OTC  USD/MXN       Bank   of  America     USD  18.5
       13,880,000      プット                             14/9/2018       (8,361)      18,790
                 OTC  USD/MXN       Bank   of  America     USD  21
        3,945,000      コール                             14/9/2018       (2,250)        244
                 OTC  AUD/USD       Bank   of  America     AUD  0.735
        9,458,000      コール                             25/9/2018       (14,227)       18,258
                 OTC  EUR/USD       Bank   of  America     EUR  1.32
       37,040,000      コール                             15/11/2018       (112,863)         116
                 OTC  EUR/USD       Bank   of  America     EUR  1.26
       25,765,000      コール                             15/11/2018       (287,007)        6,613
                 OTC  EUR/USD       Bank   of  America     EUR  1.2
       18,644,000      コール                             20/11/2018        (3,045)      100,453
                 OTC  USD/CNH       Bank   of  America     USD  6.95
       19,200,000      コール                             4/12/2018       (30,872)       34,792
                 OTC  USD/CAD                 USD  1.26
       19,615,000      プット             Barclays                 7/9/2018      (14,857)         50
                 OTC  USD/CAD                 USD  1.315
       24,858,000      コール             Barclays                12/9/2018       (53,957)       62,208
                 OTC  USD/BRL                 USD  3.9
       22,372,000      コール             Barclays                28/9/2018      1,123,778      1,419,536
                 OTC  AUD/USD                 AUD  0.7525
       49,716,000      コール             Barclays               24/10/2018       (298,330)       61,980
                 OTC  USD/CAD                 USD  1.285
       42,259,000      プット             Barclays               15/11/2018        10,672      304,372
                 OTC  USD/TWD       BNP  Paribas       USD  31.1
        7,755,000      コール                              6/9/2018      (14,956)       1,485
                 OTC  EUR/USD       BNP  Paribas       EUR  1.1275
       71,654,000      プット                             13/9/2018      (447,874)       13,379
                 OTC  EUR/USD       BNP  Paribas       EUR  1.1345
       38,760,000      プット                             13/9/2018      (397,214)       16,805
                 OTC  USD/CAD       BNP  Paribas       USD  1.295
        8,751,400      プット                             17/9/2018       (15,078)       27,760
                 OTC  USD/RUB       BNP  Paribas       USD  69
        8,751,400      コール                             21/9/2018       (31,071)       83,835
                 OTC  USD/BRL       BNP  Paribas       USD  ▶
       18,644,000      コール                             28/9/2018       547,381      826,724
                 OTC  EUR/CNH       BNP  Paribas       EUR  7.45
       36,875,000      プット                             8/10/2018      (169,166)       10,800
                 OTC  EUR/CNH       BNP  Paribas       EUR  7.5
       16,390,000      プット                             8/10/2018      (106,434)        5,203
                 OTC  EUR/CNY       BNP  Paribas       EUR  7.6
       37,000,000      プット                             8/10/2018      (127,770)       41,863
                 OTC  USD/BRL       BNP  Paribas       USD  3.6
       49,716,000      プット                             10/10/2018       (373,666)       19,090
                 OTC  USD/BRL       BNP  Paribas       USD  ▶
       24,858,000      コール                             10/10/2018       855,194     1,222,098
                 OTC  USD/TRY       BNP  Paribas       USD  5.75
       34,801,000      コール                             10/10/2018       951,170     5,127,290
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  15.2
       24,858,000      コール                             10/10/2018         7,189     406,160
                 OTC  USD/TRY       BNP  Paribas       USD  5.2
       23,615,000      プット                             7/11/2018      (404,079)       33,979
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  13.9
       22,372,200      プット                             13/11/2018       (265,017)       218,894
                 OTC  EUR/USD       BNP  Paribas       EUR  1.3
       25,765,000      コール                             15/11/2018        (7,387)        407
                 OTC  EUR/USD       BNP  Paribas       EUR  1.15
       17,772,000      プット                             20/11/2018        32,668      154,254
                 OTC  EUR/USD       BNP  Paribas       EUR  1.25
       17,772,000      コール                             20/2/2019        3,569      76,749
                 OTC  AUD/USD                 AUD  0.7277
       17,083,000      プット             Citibank                 5/9/2018       74,634      119,256
                 OTC  AUD/USD                 AUD  0.7424
       17,083,000      コール             Citibank                 5/9/2018        (912)       67
                 OTC  USD/MXN                 USD  20.5
       15,630,000      コール             Citibank                 5/9/2018      (405,660)         52
                 OTC  NOK/SEK                 NOK  1.06
       144,205,000       プット             Citibank                 6/9/2018      (118,229)         62
                 OTC  AUD/USD                 AUD  0.7245
       56,535,569      プット             Citibank                 7/9/2018       18,723      302,700
                 OTC  EUR/USD                 EUR  1.135
       18,900,000      プット             Citibank                12/9/2018      (126,596)        6,977
                 OTC  EUR/USD                 EUR  1.11
       71,654,000      プット             Citibank                13/9/2018       (35,056)        861
                 OTC  EUR/USD                 EUR  1.155
       50,242,000      プット             Citibank                13/9/2018      (166,374)       139,986
                 OTC  USD/KRW                 USD  1,160
       54,132,000      コール             Citibank                13/9/2018      (351,528)        6,825
                 OTC  USD/KRW                 USD  1,193
        2,406,000      コール             Citibank                13/9/2018      (226,638)        4,338
                 OTC  USD/ZAR                 USD  13.2
       12,429,000      プット             Citibank                13/9/2018       (17,590)        121
                 OTC  USD/MXN                 USD  20.5
        4,975,000      コール             Citibank                14/9/2018       (3,093)       1,883
                                211/289



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             プット                                          （米ドル）
                                                （米ドル）
                 OTC  AUD/USD                 AUD  0.74
        9,458,000      コール             Citibank                19/9/2018       (27,957)       7,292
                 OTC  NOK/SEK                 NOK  1.04
       71,540,000      プット             Citibank                19/9/2018       (5,062)        139
                 OTC  NOK/SEK                 NOK  1.04
       71,540,000      プット             Citibank                19/9/2018       (3,746)        138
                 OTC  EUR/USD                 EUR  1.1
       49,716,000      プット             Citibank                20/9/2018       (48,427)       1,607
                 OTC  EUR/USD                 EUR  1.1
       37,287,000      プット             Citibank                20/9/2018       (1,410)       1,205
                 OTC  USD/JPY                 USD  114
       16,698,000      コール             Citibank                20/9/2018       (74,600)       4,715
                 OTC  USD/MXN                 USD  18.75
        9,903,750      プット             Citibank                21/9/2018       (71,997)       45,149
                 OTC  USD/CHF                 USD  1
       47,392,000      コール             Citibank                26/9/2018        7,813      18,002
                 OTC  NZD/USD                 NZD  0.66
       18,644,000      プット             Citibank                27/9/2018       (60,908)       90,551
                 OTC  NZD/USD                 NZD  0.6725
       22,372,000      コール             Citibank               11/10/2018       (29,211)       86,274
                 OTC  EUR/USD                 EUR  1.14
         861,000     プット             Citibank               16/10/2018       195,380      347,733
                 OTC  EUR/USD                 EUR  1.15
       37,287,000      コール             Citibank               18/10/2018       464,881      865,353
                 OTC  USD/ZAR                 USD  14.5
        7,220,400      プット             Citibank               18/10/2018       (24,786)      137,674
                 OTC  USD/MXN                 USD  19
       16,674,000      プット             Citibank               19/10/2018       (95,641)      225,333
                 OTC  USD/NOK                 USD  8.6
        4,972,000      コール             Citibank               22/10/2018        (3,637)      20,693
                 OTC  USD/MXN                 USD  19.25
       21,326,000      コール             Citibank               25/10/2018        45,537      454,357
                 OTC  USD/MXN                 USD  18.25
       24,858,000      プット             Citibank               31/10/2018       (194,104)       110,568
                 OTC  USD/JPY                 USD  107
       20,293,000      プット             Citibank                6/11/2018      (274,328)       79,112
                 OTC  USD/CAD                 USD  1.33
       49,716,000      コール             Citibank               15/11/2018       (21,075)      306,553
                 OTC  USD/JPY                 USD  107
       503,737,000       プット             Citibank               15/11/2018      (1,522,963)       2,358,330
                 OTC  USD/ZAR                 USD  13.5
       23,696,000      プット             Citibank               26/11/2018       (175,019)       148,668
                 OTC  USD/JPY                 USD  113
       29,620,000      コール             Citibank               28/11/2018       (60,628)      140,224
                 OTC  USD/TRY                 USD  4.1897
        9,790,000      プット             Citibank                3/1/2019      (547,346)         253
                 OTC  GBP/USD                 GBP  1.275
       328,243,000       プット             Citibank                15/1/2019      1,313,043      5,265,835
                 OTC  GBP/USD                 GBP  1.375
       328,243,000       コール             Citibank                15/1/2019     (2,780,970)       2,053,822
                 OTC  USD/NOK                 USD  8
       23,615,000      プット             Citibank                22/1/2019       (24,165)      214,139
                 OTC  USD/CHF                 USD  0.95
       12,429,000      プット             Citibank                11/2/2019       89,328      201,997
                 OTC  USD/CHF                 USD  1
       41,468,000      コール             Citibank                14/2/2019       24,438      190,311
                 OTC  NOK/SEK       Credit    Suisse      NOK  1.06
       143,080,000       プット                             19/9/2018       (82,904)       5,439
                 OTC  USD/ZAR       Deutsche     Bank     USD  12.55
       10,920,000      プット                              4/9/2018      (252,143)         －
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank     USD  21.5
        9,943,000      コール                              5/9/2018      (161,375)         －
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank     USD  19
        6,214,000      プット                              5/9/2018      (12,946)       22,225
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank     USD  20.5
        3,141,500      コール                              5/9/2018      (22,765)         10
                 OTC  EUR/USD       Deutsche     Bank     EUR  1.145
       21,117,000      プット                             11/9/2018       (76,439)       19,028
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank     USD  18.5
       37,287,000      プット                             13/9/2018      (324,947)       45,313
        8,337,000      プット    OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank     USD  19.5     13/9/2018       131,337      190,613
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank     USD  19.5
        6,214,500      プット                             13/9/2018       97,900      142,086
                 OTC  USD/ZAR       Deutsche     Bank     USD  14
       12,429,000      プット                             13/9/2018       (88,885)       15,643
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank     USD  20
       10,250,000      コール                             14/9/2018       (89,552)       15,613
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank     USD  19.75
        9,943,000      コール                             18/9/2018       (65,260)       35,959
                 OTC  USD/TWD       Deutsche     Bank     USD  31
       10,223,200      コール                             20/9/2018       (22,333)       12,017
                 OTC  USD/TWD       Deutsche     Bank     USD  31
        3,932,000      コール                             20/9/2018       (8,353)       4,622
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank     USD  19.5
       14,262,800      プット                             21/9/2018       210,200      345,699
                 OTC  USD/JPY       Deutsche     Bank     USD  111
       12,429,000      コール                             26/9/2018       (62,691)       72,661
                 OTC  USD/JPY       Deutsche     Bank     USD  110.5
       12,429,000      プット                             26/9/2018       (58,539)       84,767
                 OTC  USD/ZAR       Deutsche     Bank     USD  14.75
       10,663,000      コール                             26/9/2018       58,483      223,440
                                212/289



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       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
             プット                                          （米ドル）
                                                （米ドル）
                 OTC  USD/JPY       Deutsche     Bank     USD  108
       49,716,000      プット                             28/9/2018      (139,031)       90,657
                 OTC  USD/KRW       Deutsche     Bank     USD  1,175
       10,471,000      コール                             1/10/2018       (90,715)       3,943
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank     USD  18
       87,003,000      プット                             4/10/2018      (112,899)       95,039
                 OTC  EUR/CNH       Deutsche     Bank     EUR  7.35
       20,830,000      プット                             8/10/2018      (118,956)        5,512
                 OTC  EUR/CNH       Deutsche     Bank     EUR  7.35
       16,045,000      プット                             8/10/2018      (101,292)        4,245
                 OTC  EUR/PLN       Deutsche     Bank     EUR  4.05
       37,500,000      プット                             8/10/2018       (42,149)        632
                 OTC  USD/JPY       Deutsche     Bank     USD  103
       20,840,000      プット                             9/10/2018      (137,810)        3,068
                 OTC  USD/TRY       Deutsche     Bank     USD  5.5
       22,372,000      コール                             10/10/2018      3,216,127      4,058,880
                 OTC  USD/CNH       Deutsche     Bank     USD  7
       16,100,000      コール                             11/10/2018       (48,642)       41,196
                 OTC  USD/ZAR       Deutsche     Bank     USD  15.25
        5,924,000      コール                             25/10/2018        20,243      118,463
                 OTC  GBP/USD       Deutsche     Bank     GBP  1.25
       24,858,000      プット                             31/10/2018        (5,694)      88,614
                 OTC  USD/JPY       Deutsche     Bank     USD  99
       20,293,000      プット                             6/11/2018       (17,530)       2,358
                 OTC  EUR/USD       Deutsche     Bank     EUR  1.28
       37,040,000      コール                             15/11/2018       (620,692)        2,565
                 OTC  USD/TWD       Deutsche     Bank     USD  31
       35,770,000      コール                             15/11/2018       (54,653)      156,748
                 OTC  EUR/USD       Deutsche     Bank     EUR  1.29
       14,785,000      コール                             16/11/2018       (14,271)        546
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank     USD  18.25
       18,957,000      プット                             26/11/2018       (57,079)      119,789
                 OTC  USD/INR       Deutsche     Bank     USD  68
       19,000,000      プット                             19/12/2018        (2,499)      25,811
                 OTC  GBP/USD       Deutsche     Bank     GBP  1.2
       24,858,000      プット                             31/1/2019       18,487      127,479
                 OTC  USD/TWD       Deutsche     Bank     USD  31
       25,047,000      コール                             19/7/2019       (48,491)      275,868
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  20.75
       22,372,000      コール                              5/9/2018      (94,403)         8
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  19.25
       20,670,000      コール                              5/9/2018      (825,673)       78,412
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  18.5
       18,644,000      プット                              5/9/2018      (52,875)       3,056
                 OTC  EUR/USD       Goldman    Sachs     EUR  1.25
       25,122,000      コール                              7/9/2018      (129,202)         －
                 OTC  USD/JPY       Goldman    Sachs     USD  109.5
        9,458,000      プット                             12/9/2018       (53,072)       15,025
                 OTC  USD/TRY       Goldman    Sachs     USD  4.48
        7,276,000      プット                             12/9/2018      (137,604)         －
                 OTC  USD/BRL       Goldman    Sachs     USD  ▶
        6,215,000      コール                             13/9/2018       153,746      235,107
                 OTC  USD/JPY       Goldman    Sachs     USD  110
        9,458,000      プット                             13/9/2018       (25,464)       25,287
                 OTC  USD/ZAR       Goldman    Sachs     USD  13.75
       22,372,000      プット                             13/9/2018      (196,070)        8,122
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  21
        5,125,000      コール                             14/9/2018       (2,656)        316
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  21
        5,125,000      コール                             14/9/2018       (2,246)        316
                 OTC  USD/JPY       Goldman    Sachs     USD  113
       49,716,000      コール                             17/9/2018      (194,303)       31,408
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  20.5
       11,466,000      プット                             18/9/2018       580,079      810,400
                 OTC  EUR/USD       Goldman    Sachs     EUR  1.11
         746,000     プット                             20/9/2018       (73,656)       15,356
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  18.5
       38,693,000      プット                             25/9/2018      (420,743)       107,301
       18,644,000      プット    OTC  USD/ZAR       Goldman    Sachs     USD  12.5     26/9/2018       (75,982)        141
                 OTC  USD/ZAR       Goldman    Sachs     USD  12.5
       18,644,000      プット                             26/9/2018       (70,463)        141
                 OTC  AUD/NOK       Goldman    Sachs     AUD  5.7
        7,115,000      プット                             3/10/2018        2,140      5,189
                 OTC  AUD/USD       Goldman    Sachs     AUD  0.75
       13,765,000      コール                             12/10/2018        (8,440)      13,536
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  19
       25,123,000      プット                             31/10/2018       138,957      376,520
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  18
       25,123,000      プット                             31/10/2018         5,068      72,297
                 OTC  EUR/USD       Goldman    Sachs     EUR  1.25
       19,980,000      コール                             16/11/2018       (116,938)        9,737
                 OTC  USD/JPY       Goldman    Sachs     USD  94
       20,941,000      プット                             15/2/2019      (212,596)       18,090
                 OTC  EUR/USD       Goldman    Sachs     EUR  1.05
       74,574,000      プット                             20/3/2019      (108,915)       172,212
                 OTC  GBP/USD       HSBC   Bank   Plc    GBP  1.2814
       16,550,000      プット                              6/9/2018      (83,505)       8,647
                 OTC  USD/TWD       HSBC   Bank   Plc    USD  30.6
       10,340,000      コール                              6/9/2018      (41,691)       39,064
                 OTC  USD/CNH       HSBC   Bank   Plc    USD  6.6
       24,858,000      プット                             20/9/2018       (41,012)       3,036
                                213/289



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                 OTC  USD/KRW       HSBC   Bank   Plc    USD  1,175
       12,429,000      コール                             1/10/2018       (56,147)       4,681
                 OTC  EUR/CNH       HSBC   Bank   Plc    EUR  7.5
       20,610,000      プット                             8/10/2018      (122,697)        6,542
                 OTC  USD/TWD       HSBC   Bank   Plc    USD  30
       35,500,000      コール                             17/10/2018       576,911      736,305
                 OTC  GBP/USD       HSBC   Bank   Plc    GBP  1.45
       37,287,000      コール                             1/11/2018      (108,570)         474
                 OTC  AUD/USD       JP  Morgan        AUD  0.715
       37,690,379      プット                              7/9/2018       39,297      55,110
                 OTC  AUD/USD       JP  Morgan        AUD  0.715
       18,845,190      プット                              7/9/2018       14,582      27,555
                 OTC  USD/BRL       JP  Morgan        USD  3.98
       28,587,000      プット                             12/9/2018      (226,312)       68,666
                 OTC  AUD/USD       JP  Morgan        AUD  0.74
       23,696,000      コール                             13/9/2018       (29,049)       9,389
                 OTC  USD/IDR       JP  Morgan        USD  13,800
        9,683,000      プット                             13/9/2018      (104,164)         316
                 OTC  USD/MXN       JP  Morgan        USD  19.55
       11,466,000      コール                             13/9/2018      (120,037)       43,469
                 OTC  EUR/USD       JP  Morgan        EUR  1.165
       106,877,000       プット                             19/9/2018       (74,551)      822,020
                 OTC  USD/ZAR       JP  Morgan        USD  13.5
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                 OTC  USD/TWD       JP  Morgan        USD  30
       19,660,000      コール                             20/9/2018       342,025      418,896
                 OTC  USD/TWD       JP  Morgan        USD  31
        5,504,800      コール                             20/9/2018       (6,575)       6,471
                 OTC  USD/MXN       JP  Morgan        USD  18.75
        9,903,750      プット                             21/9/2018       (42,401)       45,149
        5,700,000      プット    OTC  USD/TRY       JP  Morgan        USD  4.075     28/9/2018      (104,349)         －
                 OTC  USD/IDR       JP  Morgan        USD  14,300
       12,429,000      プット                             1/10/2018      (107,427)        7,388
                 OTC  AUD/NOK       JP  Morgan        AUD  5.9
       14,230,000      プット                             3/10/2018       (77,218)       31,482
                 OTC  EUR/PLN       JP  Morgan        EUR  4.15
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                 OTC  USD/ZAR       JP  Morgan        USD  13.35
        8,751,400      プット                             11/10/2018       (155,992)       13,260
                 OTC  EUR/USD       JP  Morgan        EUR  1.29
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                 OTC  USD/TRY       JP  Morgan        USD  4.195
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                 OTC  USD/ZAR       Morgan    Stanley      USD  13
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       24,858,000      プット                             20/9/2018      (173,130)       148,583
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                 OTC  USD/MXN       Morgan    Stanley      USD  17.75
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                 OTC  USD/JPY       Morgan    Stanley      USD  114
       16,641,000      コール                             26/10/2018       (36,177)       27,558
                 OTC  USD/JPY       Morgan    Stanley      USD  104
       30,990,000      プット                             6/11/2018      (288,624)       45,821
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley      USD  3.5
       12,429,000      プット                             13/11/2018       (15,227)       13,658
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley      USD  3.5
       37,287,000      プット                             14/2/2019      (131,686)       157,660
                 OTC  USD/CAD       RBS  Plc       USD  1.26
        9,950,000      プット                              7/9/2018       (4,253)        26
                 OTC  AUD/USD       RBS  Plc       AUD  0.722
       55,204,000      プット                             13/9/2018      (126,904)       287,523
                 OTC  GBP/USD       RBS  Plc       GBP  1.2695
       36,176,000      プット                             13/9/2018      (387,118)       27,722
                 OTC  EUR/USD       RBS  Plc       EUR  1.13
       24,858,000      プット                             20/9/2018      (155,793)       19,072
                 OTC  AUD/USD       RBS  Plc       AUD  0.74
       17,772,000      コール                             3/10/2018       (32,100)       29,532
                 OTC  USD/BRL       RBS  Plc       USD  3.8
       10,004,400      コール                             5/10/2018       670,159      865,945
                                214/289



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                 OTC  USD/BRL       RBS  Plc       USD  3.85
       19,500,000      コール                             10/10/2018       842,259     1,502,139
                           Royal   Bank   of
                 OTC  USD/CAD                 USD  1.295
       17,305,000      プット                              7/9/2018      (54,170)       23,510
                           Canada
                           Royal   Bank   of
                 OTC  USD/CAD                 USD  1.33
       35,544,000      コール                             12/9/2018       15,102      25,765
                           Canada
                           Royal   Bank   of
                 OTC  USD/JPY                 USD  113
       55,931,000      コール                             28/9/2018      (154,741)       73,083
                           Canada
                           Royal   Bank   of
                 OTC  USD/CAD                 USD  1.37
       37,287,000      コール                             15/11/2018        23,803      66,560
                           Canada
                 OTC  USD/MXN                 USD  21.5
       21,317,000      コール             UBS                 5/9/2018      (165,207)         －
                 OTC  USD/JPY                 USD  108
       12,429,000      プット             UBS               29/10/2018       (45,697)       56,532
                 1 Year   Eurodollar
                           Exchange     Traded     USD  98
          1,075    コール                             14/12/2018       (52,014)       16,797
                 MIDCV
                 1 Year   Eurodollar
                           Exchange     Traded     USD  97.25
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                 MIDCV
                 1 Year   Eurodollar
                           Exchange     Traded     USD  98
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                 MIDCV
                 2 Year   Eurodollar
                           Exchange     Traded     USD  97.25
           714   コール                             12/10/2018       (63,567)       62,475
                 MIDCV
                 3 Year   Eurodollar
                           Exchange     Traded     USD  2,675
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                 MIDCV
                 CBOE   SPX
                           Exchange     Traded     USD  18
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                 Volatility      Index
                 CBOE   SPX
                           Exchange     Traded     USD  16
          6,658    コール                             19/9/2018      (540,630)       532,640
                 Volatility      Index
                 EURO   STOXX   50
                           Exchange     Traded     EUR  3,350
           50  プット                             21/9/2018       (16,667)       15,128
                 Index
                 EURO   STOXX   50
                           Exchange     Traded     EUR  3,300
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                 Index
                 EURO   STOXX   50
                           Exchange     Traded     EUR  3,500
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                 Index
                 EURO   STOXX   50
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                 EURO   STOXX   50
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                           Exchange     Traded     EUR  110
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                 iShares    USD  High
                 Yield   Corporate      Exchange     Traded     USD  102.5
           321   プット                             19/10/2018        (8,121)      17,655
                 Bond   UCITS   ETF
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                 NASDAQ    100  E-Mini
                           Exchange     Traded     USD  7,575
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                 PG&E   Corp       Exchange     Traded     USD  49
           131   コール                             18/1/2019        2,247      38,972
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded     USD  2,850
           60  プット                             21/9/2018       (34,204)       72,000
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded     USD  2,720
           11  プット                             21/9/2018       (60,704)       3,630
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded     USD  2,800
           13  プット                             19/10/2018       (20,673)       23,855
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded     USD  2,825
            7  プット                             19/10/2018         (182)     15,365
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded     USD  2,850
           23  プット                             16/11/2018       (16,300)       99,705
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  290
          1,217    プット                              3/9/2018       21,663      48,680
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  287
          3,257    プット                              7/9/2018       56,137      177,506
                 Trust
                                215/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     買建オプション　2018年８月31日（続き）
                                                未実現評価
             コール／                                           時価
       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
             プット                                          （米ドル）
                                                （米ドル）
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  273
         10,097    プット                             21/9/2018     (2,069,981)        413,977
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  291
          8,908    コール                             21/9/2018      1,070,093      1,933,036
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  295
          7,344    コール                             21/9/2018      (295,229)       514,080
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  290
          6,841    コール                             21/9/2018       662,209     1,867,593
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  285
          1,629    プット                             21/9/2018       64,020      230,503
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  292
          4,896    コール                             28/9/2018      (111,139)       937,584
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  280
         29,109    プット                             19/10/2018      (2,402,515)       5,690,809
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  278
         20,828    プット                             19/10/2018      (1,856,208)       3,540,760
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
          1,294    プット             Exchange     Traded     USD  281    19/10/2018       (508,154)       272,387
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  270
           666   プット                             19/10/2018       (111,709)       69,264
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  280
           808   プット                             16/11/2018       (72,882)      271,488
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  285
          1,365    コール                             21/12/2018       944,989     1,560,877
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded     USD  300
          3,235    コール                             20/12/2019       772,850     4,868,675
                 Trust
                 US  Treasury     10
                           Exchange     Traded     USD  119.5
          1,005    プット                             21/9/2018      (127,512)       102,070
                 Year   Note
                 US  Treasury     10
                           Exchange     Traded     USD  119
           167   プット                             21/9/2018       (95,484)       6,523
                 Year   Note
                 US  Treasury     5
                           Exchange     Traded     USD  113.5            52,694      139,140
           685   コール                             21/9/2018
                 Year   Note   (CBT)
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－2,394,569,064米ドル）                                           (10,442,694)       72,460,703
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     売建オプション　2018年８月31日現在
                                                未実現評価
             コール／                                           時価
       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
             プット                                         （米ドル）
                                                （米ドル）
                 OTC  USD/MXN       Bank   of  America     USD  22
       (10,420,000)       コール                             5/9/2018      264,876         －
                 OTC  USD/CAD       Bank   of  America     USD  1.295
       (17,305,000)       プット                             7/9/2018       92,485      (23,510)
                 OTC  USD/CAD       Bank   of  America     USD  1.26
       (29,565,000)       プット                             7/9/2018       42,498        (77)
       (10,250,000)       コール    OTC  USD/MXN       Bank   of  America     USD  20.5     14/9/2018       46,346       (3,879)
                 OTC  USD/TWD       Bank   of  America     USD  30
       (35,500,000)       コール                            17/10/2018       (478,931)       (736,305)
                 OTC  EUR/USD       Bank   of  America     EUR  1.15
       (37,287,000)       コール                            18/10/2018       (107,875)       (865,353)
                 OTC  EUR/USD       Bank   of  America     EUR  1.3
       (25,765,000)       コール                            15/11/2018       121,496        (407)
                 OTC  EUR/USD       Bank   of  America     EUR  1.28
       (37,040,000)       コール                            15/11/2018       268,317       (2,565)
                 OTC  USD/CAD                USD  1.285
       (31,073,000)       プット             Barclays                12/9/2018       35,685      (28,325)
                 OTC  USD/CAD                USD  1.3
       (37,287,000)       プット             Barclays                12/9/2018       18,411      (133,720)
                 OTC  USD/BRL                USD  ▶
       (37,287,000)       コール             Barclays                28/9/2018     (1,369,650)       (1,653,404)
                 OTC  AUD/USD                AUD  0.7725
       (12,429,000)       コール             Barclays               24/10/2018        25,749       (2,770)
                 OTC  USD/TRY       BNP  Paribas       USD  5.2
       (24,858,000)       プット                             7/9/2018      350,471         (27)
                 OTC  EUR/USD       BNP  Paribas       EUR  1.135
       (18,900,000)       プット                             12/9/2018       155,917       (6,977)
                 OTC  EUR/USD       BNP  Paribas       EUR  1.11
       (71,654,000)       プット                             13/9/2018       190,282        (861)
                 OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  14
       (12,429,000)       プット                             13/9/2018       137,880       (15,643)
       (24,858,000)       コール    OTC  USD/ZAR       BNP  Paribas       USD  15     13/9/2018       59,782      (211,667)
                 OTC  USD/RUB       BNP  Paribas       USD  71
       (8,751,400)      コール                             21/9/2018       15,801      (40,821)
                 OTC  USD/BRL       BNP  Paribas       USD  4.1
       (18,644,000)       コール                             28/9/2018      (373,174)       (544,264)
                 OTC  EUR/CNH       BNP  Paribas       EUR  7.6
       (16,390,000)       プット                             8/10/2018       180,383       (6,972)
                 OTC  EUR/CNH       BNP  Paribas       EUR  7.35
       (36,875,000)       プット                             8/10/2018       84,157       (9,757)
                 OTC  USD/BRL       BNP  Paribas       USD  3.7
       (24,858,000)       プット                            10/10/2018       371,952       (28,262)
                 OTC  USD/BRL       BNP  Paribas       USD  4.1
       (31,073,000)       コール                            10/10/2018       (771,135)      (1,081,865)
                 OTC  USD/TRY       BNP  Paribas       USD  5.5
       (22,372,000)       コール                            10/10/2018       (823,911)      (4,058,880)
                 OTC  EUR/USD       BNP  Paribas       EUR  1.15
       (23,696,000)       プット                            18/10/2018       (33,803)      (136,278)
                 OTC  USD/MXN                USD  19
       (6,214,000)      プット             Citibank                5/9/2018      147,773       (22,225)
                 OTC  USD/MXN                USD  21.5
       (31,260,000)       コール             Citibank                5/9/2018      567,204         －
                 OTC  EUR/USD                EUR  1.145
       (37,287,000)       コール             Citibank                6/9/2018      (530,490)       (712,445)
                 OTC  AUD/USD                AUD  0.715
       (56,535,569)       プット             Citibank                7/9/2018       27,683      (82,664)
                 OTC  USD/CNH                USD  6.7558
       (51,850,000)       プット             Citibank                11/9/2018       140,014       (45,275)
                 OTC  EUR/USD                EUR  1.145
       (21,117,000)       プット             Citibank                12/9/2018       205,428       (22,196)
                 OTC  USD/CAD                USD  1.33
       (62,145,000)       コール             Citibank                12/9/2018       85,146      (45,048)
                 OTC  USD/MXN                USD  19.5
       (2,122,500)      プット             Citibank                13/9/2018       17,609      (48,528)
                 OTC  USD/MXN                USD  19.5
       (7,131,400)      プット             Citibank                21/9/2018       43,719      (172,850)
       (29,620,000)       コール    OTC  USD/JPY       Citibank         USD  112.5     26/9/2018       42,757      (53,120)
                 OTC  USD/ZAR                USD  13.75
       (23,696,000)       プット             Citibank                26/9/2018       153,459       (45,588)
                 OTC  NZD/USD                NZD  0.69
       (24,858,000)       コール             Citibank               11/10/2018        12,696      (19,871)
                 OTC  EUR/USD                EUR  1.17
       (24,858,000)       コール             Citibank               18/10/2018       (157,891)       (264,174)
                 OTC  USD/ZAR                USD  13.8
       (10,830,600)       プット             Citibank               18/10/2018        20,087      (58,110)
                 OTC  USD/MXN                USD  20
       (29,620,000)       コール             Citibank               25/10/2018       (13,736)      (273,651)
                 OTC  USD/MXN                USD  19
       (25,123,000)       プット             Citibank               31/10/2018       394,605      (376,520)
                 OTC  USD/MXN                USD  17.8
       (37,287,000)       プット             Citibank               31/10/2018       154,202       (73,079)
                 OTC  USD/JPY                USD  99
       (20,293,000)       プット             Citibank                6/11/2018       69,009       (2,358)
                 OTC  USD/CAD                USD  1.37
       (37,287,000)       コール             Citibank               15/11/2018        10,998      (66,560)
                 OTC  USD/JPY                USD  104
      (629,671,000)       プット             Citibank               15/11/2018      1,021,477      (1,239,041)
                                217/289



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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     売建オプション　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
             コール／                                           時価
       契約数              摘要        取引相手       行使価格      満期日     益／（損）
             プット                                         （米ドル）
                                                （米ドル）
                 OTC  USD/NOK                USD  7.9
       (31,073,000)       プット             Citibank               20/11/2018        18,324      (74,032)
                 OTC  USD/CHF                USD  1
       (41,468,000)       コール             Citibank               28/11/2018       (22,948)      (104,640)
                 OTC  USD/TRY                USD  3.7588
       (9,790,000)      プット             Citibank                3/1/2019      126,122         (17)
      (143,080,000)       プット    OTC  NOK/SEK       Credit    Suisse     NOK  1.04     19/9/2018       31,739        (277)
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank    USD  19.25
       (20,670,000)       コール                             5/9/2018     1,433,599        (78,412)
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank    USD  18.5
       (37,287,000)       プット                             5/9/2018      176,221       (6,113)
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank    USD  19.5
       (12,429,000)       プット                             13/9/2018       207,893      (284,171)
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank    USD  18.1
       (62,145,000)       プット                             13/9/2018       265,760       (12,028)
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank    USD  21
       (14,195,000)       コール                             14/9/2018       46,393        (876)
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank    USD  20.5
       (19,886,000)       コール                             18/9/2018       69,180      (15,137)
                 OTC  USD/TWD       Deutsche     Bank    USD  30
       (3,932,000)      コール                             20/9/2018       (35,494)       (83,779)
                 OTC  USD/TWD       Deutsche     Bank    USD  30
       (10,223,200)       コール                             20/9/2018       (90,547)      (217,826)
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank    USD  18.75
       (19,807,500)       プット                             21/9/2018       (27,694)       (90,297)
                 OTC  USD/MXN       Deutsche     Bank    USD  18.4
       (23,696,000)       プット                             26/9/2018       69,689      (52,819)
                 OTC  USD/ZAR       Deutsche     Bank    USD  15.25
       (23,696,000)       コール                             26/9/2018       (56,883)      (249,058)
                 OTC  USD/JPY       Deutsche     Bank    USD  106
       (62,145,000)       プット                             28/9/2018       94,017      (34,623)
       (16,045,000)       プット    OTC  EUR/CNH       Deutsche     Bank    EUR  7.45     8/10/2018       170,330       (4,699)
                 OTC  EUR/CNH       Deutsche     Bank    EUR  7.5
       (20,640,000)       プット                             8/10/2018       91,073       (6,552)
                 OTC  EUR/CNH       Deutsche     Bank    EUR  7.45
       (20,830,000)       プット                             8/10/2018       200,381       (6,101)
                 OTC  USD/TRY       Deutsche     Bank    USD  5.75
       (34,801,000)       コール                            10/10/2018      (4,339,047)       (5,127,290)
                 OTC  GBP/USD       Deutsche     Bank    GBP  1.22
       (24,858,000)       プット                            31/10/2018        13,039      (29,383)
                 OTC  USD/JPY       Deutsche     Bank    USD  107
       (20,293,000)       プット                             6/11/2018       52,387      (79,112)
                 OTC  EUR/USD       Deutsche     Bank    EUR  1.32
       (37,040,000)       コール                            15/11/2018       280,808        (115)
                 OTC  USD/TWD       Deutsche     Bank    USD  32
       (35,770,000)       コール                            15/11/2018        52,789      (34,132)
                 OTC  GBP/USD       Deutsche     Bank    GBP  1.17
       (24,858,000)       プット                             31/1/2019       (4,668)      (71,564)
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  20.5
       (18,771,500)       コール                             5/9/2018      518,771         (63)
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  21.169
       (22,982,000)       コール                             5/9/2018      133,916         －
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  21.5
       (24,858,000)       コール                             5/9/2018       36,359         (9)
                 OTC  EUR/USD       Goldman    Sachs     EUR  1.27
       (37,685,000)       コール                             7/9/2018       98,345         －
                 OTC  USD/ZAR       Goldman    Sachs     USD  13.2
       (34,801,000)       プット                             13/9/2018       70,863        (339)
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  22
       (11,466,000)       コール                             18/9/2018       154,763         (51)
                 OTC  EUR/USD       Goldman    Sachs     EUR  1.1
       (87,003,000)       プット                             20/9/2018       202,292       (2,812)
                 OTC  USD/MXN       Goldman    Sachs     USD  18
       (38,693,000)       プット                             25/9/2018       195,616       (23,425)
                 OTC  EUR/USD       Goldman    Sachs     EUR  1.29
       (25,175,000)       コール                            16/11/2018        56,204        (929)
       (15,510,000)       コール    OTC  USD/TWD       HSBC   Bank   Plc    USD  31.1     6/9/2018       49,764       (2,970)
                 OTC  USD/CNH       HSBC   Bank   Plc    USD  6.7853
       (37,751,000)       プット                             20/9/2018       43,314      (101,579)
                 OTC  EUR/CNH       HSBC   Bank   Plc    EUR  7.5
       (16,360,000)       プット                             8/10/2018       70,321       (5,193)
                 OTC  EUR/CNH       HSBC   Bank   Plc    EUR  7.6
       (20,610,000)       プット                             8/10/2018       218,010       (8,767)
                 OTC  USD/TWD       HSBC   Bank   Plc    USD  31
       (25,047,000)       コール                             19/7/2019       (29,405)      (275,868)
                 OTC  USD/BRL       JP  Morgan       USD  3.9
       (35,499,000)       プット                             12/9/2018       138,465       (24,976)
                 OTC  EUR/USD       JP  Morgan       EUR  1.14
      (106,877,000)       プット                             19/9/2018       137,327      (156,756)
                 OTC  USD/ZAR       JP  Morgan       USD  14
       (37,287,000)       コール                             19/9/2018     (1,118,237)       (1,617,137)
                 OTC  USD/TWD       JP  Morgan       USD  30
       (5,504,800)      コール                             20/9/2018       (64,059)      (117,291)
                 OTC  USD/TWD       JP  Morgan       USD  31
       (19,660,000)       コール                             20/9/2018        5,003      (23,110)
                 OTC  USD/MXN       JP  Morgan       USD  19.5
       (7,131,400)      プット                             21/9/2018       (4,334)      (172,850)
                 OTC  USD/JPY       JP  Morgan       USD  110.5
       (12,429,000)       プット                             26/9/2018       56,541      (84,767)
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       (12,429,000)       コール                             26/9/2018        2,420      (72,661)
                 OTC  USD/IDR       JP  Morgan       USD  14,000
       (18,644,000)       プット                             1/10/2018       57,867       (6,330)
                 OTC  AUD/NOK       JP  Morgan       AUD  5.7
       (7,115,000)      プット                             3/10/2018        9,423      (5,189)
       (37,500,000)       プット    OTC  EUR/PLN       JP  Morgan       EUR  4.05     8/10/2018       104,936        (632)
                 OTC  USD/ZAR       JP  Morgan       USD  13.75
       (6,563,550)      コール                            11/10/2018       (351,730)       (475,584)
                 OTC  USD/TRY       JP  Morgan       USD  3.765
       (24,494,000)       プット                             2/1/2019      319,945         (44)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  ▶
       (6,215,000)      コール                             13/9/2018      (142,043)       (235,107)
                 OTC  USD/ZAR       Morgan    Stanley     USD  13.5
       (24,858,000)       コール                             19/9/2018      (811,230)      (2,064,570)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  4.08
       (11,850,000)       コール                             20/9/2018       (33,097)      (252,441)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  3.95
       (37,287,000)       コール                             20/9/2018     (1,611,391)       (1,887,874)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  3.93
       (37,287,000)       プット                             20/9/2018       168,514      (109,199)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  4.065
       (10,004,400)       コール                             25/9/2018       (72,907)      (325,518)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  ▶
       (6,215,000)      コール                             28/9/2018      (222,016)       (275,589)
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       (35,765,000)       プット                             4/10/2018       91,653      (39,068)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  4.25
       (19,500,000)       コール                            10/10/2018       (183,653)       (386,453)
                 OTC  USD/BRL       Morgan    Stanley     USD  3.6
       (49,716,000)       プット                            10/10/2018       125,086       (19,090)
       (31,073,000)       コール    OTC  USD/ZAR       Morgan    Stanley     USD  14.5    10/10/2018       (965,966)      (1,121,331)
                 OTC  AUD/USD       RBS  Plc       AUD  0.7424
       (17,083,000)       コール                             4/9/2018       32,473        (67)
                 OTC  AUD/USD       RBS  Plc       AUD  0.7277
       (17,083,000)       プット                             4/9/2018      (87,093)      (119,256)
                 OTC  AUD/USD       RBS  Plc       AUD  0.74
       (23,696,000)       コール                             13/9/2018       25,191       (9,389)
                 OTC  USD/BRL       RBS  Plc       USD  3.96
       (15,006,600)       コール                             5/10/2018      (680,801)       (812,559)
                 OTC  USD/BRL       RBS  Plc       USD  ▶
       (19,500,000)       コール                            10/10/2018       (582,526)       (958,681)
                           Royal   Bank   of
                 OTC  USD/CAD                USD  1.285
       (35,535,000)       プット                             7/9/2018       49,685      (13,686)
                           Canada
                           Royal   Bank   of
                 OTC  USD/CAD                USD  1.3
       (7,109,000)      コール                             12/9/2018       (22,573)       (52,196)
                           Canada
                 1 Year   Eurodollar
                           Exchange     Traded    USD  97.5
          (363)   コール                            14/12/2018        1,713      (24,956)
                 MIDCV
                 1 Year   Eurodollar
                           Exchange     Traded    USD  96.875
          (670)   プット                            14/12/2018        49,225      (100,500)
                 MIDCV
                 2 Year   Eurodollar
                           Exchange     Traded    USD  97.75
          (714)   コール                            12/10/2018        21,220       (4,462)
                 MIDCV
                 2 Year   Eurodollar
                           Exchange     Traded    USD  96.875
         (3,690)    プット                            14/12/2018        15,646      (622,688)
                 MIDCV
                 2 Year   Eurodollar
                           Exchange     Traded    USD  97.25
          (766)   コール                             15/3/2019       27,328      (268,100)
                 MIDCV
                 3 Year   Eurodollar
                           Exchange     Traded    USD  2,535
           (70)   プット                            16/11/2018        45,311      (33,250)
                 MIDCV
                 CBOE   SPX
                           Exchange     Traded    USD  28
         (3,203)    コール                             19/9/2018       34,592      (48,045)
                 Volatility      Index
                 CBOE   SPX
         (6,333)    プット             Exchange     Traded    USD  13     19/9/2018       54,520      (269,153)
                 Volatility      Index
                 CBOE   SPX
                           Exchange     Traded    USD  20
         (6,658)    コール                             19/9/2018       408,135      (249,675)
                 Volatility      Index
                 CBOE   SPX
                           Exchange     Traded    USD  12.5
         (6,658)    プット                             19/9/2018       175,105      (149,805)
                 Volatility      Index
                 EURO   STOXX   50
                           Exchange     Traded    EUR  3,300
           (80)   プット                            16/11/2018        (6,536)      (53,205)
                 Index
                 Eurodollar      IMM    Exchange     Traded    USD  97.875
         (3,421)    コール                             17/6/2019       (5,234)      (171,050)
                 PG&E   Corp       Exchange     Traded    USD  60
          (131)   コール                             18/1/2019       (1,162)       (5,895)
                 S&P  500  Index     Exchange     Traded    USD  2,775
           (16)   プット                            16/11/2018        13,268      (45,920)
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded    USD  283
         (3,257)    プット                             7/9/2018      (21,689)       (70,025)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded    USD  278
         (1,629)    プット                             21/9/2018       (28,834)      (101,812)
                 Trust
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         (10,097)     プット                             21/9/2018      1,047,090       (227,182)
                 Trust
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                           Exchange     Traded    USD  260
         (1,969)    プット                            19/10/2018       119,640      (125,032)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded    USD  269
         (20,828)     プット                            19/10/2018       903,345     (2,041,144)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded    USD  272
         (29,109)     プット                            19/10/2018      1,242,888      (3,376,644)
                 Trust
                 SPDR   S&P  500  ETF
                           Exchange     Traded    USD  260
          (808)   プット                            16/11/2018        28,925      (103,424)
                 Trust
                 US  Treasury     5
                           Exchange     Traded    USD  112.75
                                                  31,117      (26,757)
          (685)   プット                             21/9/2018
                 Year   Note   (CBT)
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－1,370,381,174米ドル）                                             83,840    (39,859,075)
     シンセティック・キャップ・オプション　2018年８月31日現在

                                                未実現評価
             コール／                                           時価
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             プット                                         （米ドル）
                                                （米ドル）
                 USD  - 2 Year
                 Constant                  USD  0.24
       521,000,000       コール            Citibank                 7/9/2018      (573,084)          15
                 Maturity     Swap
                 USD  - 5 Year
                 Constant                  USD  0.17
       521,000,000       コール            Citibank                 7/9/2018      (539,235)          －
                 Maturity     Swap
                 USD  - 5 Year
                 Constant         Goldman    Sachs     USD  0.21
      1,079,632,000        コール                             29/5/2020      (233,093)      1,440,337
                 Maturity     Swap
                 USD  - 5 Year
                 Constant         Goldman    Sachs     USD  0.71
     (1,079,632,000)        コール                             29/5/2020       144,800      (341,034)
                 Maturity     Swap
                 USD  - 5 Year
                 Constant         Morgan    Stanley     USD  0.07             38,772      601,422
       341,000,000       コール                             22/6/2020
                 Maturity     Swap
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－3,542,264,000米ドル）                                           (1,161,840)       1,700,740
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     差金決済取引　2018年８月31日現在
                                                    未実現評価
        保有高                    銘柄                  取引相手       益／（損）
                                                    （米ドル）
               ベルギー
               KBC  Groupe    SA                      Merrill    Lynch
           3,363                                           (4,696)
               Nyrstar    NV                        Merrill    Lynch       (31,092)
           43,399
                                                      (35,788)
               フランス
               BNP  Paribas                          Merrill    Lynch
           27,344                                           (28,002)
               Casino    Guichard-Perrachon          SA              Merrill    Lynch        29,509
           (7,661)
               Credit    Agricole     SA                   Merrill    Lynch        1,185
           16,423
                                                       7,470
               Europcar     Mobility     Group   SA               Merrill    Lynch
           38,902
                                                       10,162
               ドイツ
               Tele   Columbus     AG                    Merrill    Lynch        3,653
           5,674
                                                       3,653
               ギリシャ
               National     Bank   Of  Greece    SA               Merrill    Lynch        2,600
          413,788
                                                       2,600
               アイルランド
               SPDR   S&P  U.S  Energy    Select    UCITS   ETF           Merrill    Lynch
                                                      (15,490)
          (26,593)
                                                      (15,490)
               ルクセンブルグ
               Aroundtown      SA                      Merrill    Lynch
                                                       12,622
           19,197
                                                       12,622
               オランダ
               Altice    Europe    NV                    Merrill    Lynch        52,563
          173,725
                                                       52,563
               スペイン
               CaixaBank     SA                       Merrill    Lynch        10,559
           59,305
                                                       10,559
               英国
               Vodafone     Group   Plc                    Merrill    Lynch       (27,883)
          209,556
                                                      (27,883)
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－7,422,475米ドル）                                                 12,998
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     買建スワップション　2018年８月31日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  102,600,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.69％の固定金利を8/10/2020
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                     Bank   of
              の変動金利を8/7/2020より四半期毎に支払
              う。                       America     6/4/2020       (29,391)      247,629
     USD  296,500,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.7％の固定金利を28/11/2020
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                     Bank   of
              の変動金利を28/8/2020より四半期毎に支払
              う。                       America     26/5/2020       140,989      763,639
           JPY   ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,354,500,000
              合、ファンドは16/3/2021より６ヶ月JPY                    BBA
              LIBORの変動金利を半年毎に受け取り、0.66％
              の固定金利を16/3/2021より半年毎に支払う。
                                     Barclays     14/9/2020       (52,973)      291,485
           JPY   ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,354,500,000
              合、ファンドは0.66％の固定金利を16/3/2021
              より半年毎に受け取り、６ヶ月JPY                 BBA  LIBOR
              の変動金利を16/3/2021より半年毎に支払う。                       Barclays     14/9/2020       (160,297)       184,161
      USD  39,820,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは9/9/2021より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.8％の固定金利を9/12/2021より半年毎に支
              払う。                       Barclays      7/6/2021      (711,793)       841,655
     USD  613,193,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.87％の固定金利を25/4/2019
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
              の変動金利を25/1/2019より四半期毎に支払
              う。                       Citibank     23/10/2018        697,501     2,521,750
      USD  20,387,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.05％の固定金利を
              29/12/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を29/9/2028より四半期
              毎に支払う。                       Citibank     27/6/2028        34,699     1,186,682
     USD  162,951,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.65％の固定金利を13/2/2020
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                     Deutsche
              の変動金利を13/11/2019より四半期毎に支払
              う。                         Bank    9/8/2019       56,895      190,534
     USD  163,810,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは18/12/2018より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
              3.17％の固定金利を18/3/2019より半年毎に支
              払う。                        Sachs    14/9/2018      (2,482,397)         4,968
     USD  418,222,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.83％の固定金利を3/4/2019
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                     Goldman
              の変動金利を3/1/2019より四半期毎に支払
              う。                        Sachs    1/10/2018       465,389      998,622
      USD  18,200,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは5/5/2020より３ヶ月USD                    BBA
                                     Goldman
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、４％
              の固定金利を5/8/2020より半年毎に支払う。                        Sachs    3/2/2020      (295,893)       65,621
                                222/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     買建スワップション　2018年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
      USD  22,967,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2/12/2021より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
              3.04％の固定金利を2/3/2022より半年毎に支
              払う。                        Sachs    31/8/2021       (93,232)      818,558
      USD  22,967,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.04％の固定金利を2/3/2022
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
              の変動金利を2/12/2021より四半期毎に支払                       Goldman
              う。
                                      Sachs    31/8/2021        75,274      987,064
      USD  34,930,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは5/8/2022より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
              3.25％の固定金利を5/11/2022より半年毎に支
              払う。                        Sachs    3/5/2022      (360,015)      1,489,803
      USD  10,840,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは16/5/2023より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
              3.4％の固定金利を16/8/2023より半年毎に支
              払う。                        Sachs    14/2/2023       (260,846)       625,640
      USD  5,880,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.1125％の固定金利を
              28/10/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を28/7/2023より四半期                     Goldman
              毎に支払う。                        Sachs    26/4/2023       101,447      700,325
      USD  5,880,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは28/7/2023より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
              3.1125％の固定金利を28/10/2023より半年毎
              に支払う。                        Sachs    26/4/2023       (115,692)       483,186
     USD  239,300,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは6/12/2018より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.2％の固定金利を6/3/2019より半年毎に支払
                                    JP  Morgan
              う。                             4/9/2018      (586,285)         －
     USD  213,960,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは19/1/2019より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              2.48％の固定金利を19/4/2019より半年毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                           17/10/2018       2,287,649      3,878,947
      USD  42,670,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.2％の固定金利を11/6/2019
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
              の変動金利を11/3/2019より四半期毎に支払
                                    JP  Morgan
              う。                            7/12/2018      (1,274,646)        10,250
     USD  763,153,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは25/5/2019より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.14％の固定金利を25/8/2019より半年毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                            21/2/2019      (1,021,244)       2,334,500
     USD  384,818,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは18/6/2019より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.2％の固定金利を18/9/2019より半年毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                            14/3/2019      (1,512,229)       1,081,970
                                223/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     買建スワップション　2018年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  217,300,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは21/11/2019より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.2％の固定金利を21/2/2020より半年毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                            19/8/2019       (324,874)      1,251,976
     USD  219,480,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは23/11/2019より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.2％の固定金利を23/2/2020より半年毎に支
                                    JP  Morgan
              払う。                            21/8/2019       (312,205)      1,272,416
           JPY   ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,184,200,000
              合、ファンドは0.78％の固定金利を
              20/10/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月JPY
              BBA  LIBORの変動金利を20/10/2021より半年毎
                                    JP  Morgan
              に支払う。                            16/4/2021       (142,210)       227,922
           JPY   ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,184,200,000
              合、ファンドは20/10/2021より６ヶ月JPY                    BBA
              LIBORの変動金利を半年毎に受け取り、0.78％
              の固定金利を20/10/2021より半年毎に支払
                                    JP  Morgan
              う。                            16/4/2021       101,113      471,400
     USD  162,000,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは18/11/2022より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、３％
                                    JP  Morgan
              の固定金利を18/2/2023より半年毎に支払う。                            16/8/2022       (374,531)      6,974,241
      USD  28,838,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは3.1825％の固定金利を
              4/11/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を4/8/2028より四半期毎
                                    JP  Morgan
              に支払う。                             2/5/2028       227,575     1,806,456
      USD  28,838,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは4/8/2028より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              3.1825％の固定金利を4/11/2028より半年毎に
                                    JP  Morgan
              支払う。                             2/5/2028      (118,118)      1,460,762
      USD  10,255,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.985％の固定金利を
              29/10/2038より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
              BBA  LIBORの変動金利を29/7/2038より四半期
                                    JP  Morgan
              毎に支払う。                            27/4/2038        22,337      504,322
      USD  10,255,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは29/7/2038より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
              2.985％の固定金利を29/10/2038より半年毎に
                                    JP  Morgan
              支払う。                            27/4/2038       (29,743)      452,242
     USD  239,246,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは6/12/2018より３ヶ月USD                    BBA
              LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                      Morgan
              3.195％の固定金利を6/3/2019より半年毎に支
              払う。                       Stanley     4/9/2018      (569,405)         －
     USD  692,910,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.95％の固定金利を14/7/2020
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                      Morgan
              の変動金利を14/4/2020より四半期毎に支払
              う。                       Stanley     10/1/2020       224,088     2,046,614
                                224/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     買建スワップション　2018年８月31日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  692,910,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.95％の固定金利を23/7/2020
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                      Morgan
              の変動金利を23/4/2020より四半期毎に支払
              う。                       Stanley     21/1/2020       300,166     2,100,564
     USD  337,560,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは2.95％の固定金利を3/8/2020
              より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                      Morgan
              の変動金利を3/5/2020より四半期毎に支払
              う。                       Stanley     30/1/2020       285,299     1,034,574
           JPY   ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,354,500,000
              合、ファンドは16/3/2021より６ヶ月JPY                    BBA
                                      Morgan
              LIBORの変動金利を半年毎に受け取り、0.66％
              の固定金利を16/3/2021より半年毎に支払う                       Stanley     14/9/2020       (57,595)      283,494
           JPY   ファンドは、コール・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
      1,354,500,000
              合、ファンドは0.66％の固定金利を16/3/2021
              より半年毎に受け取り、６ヶ月JPY                 BBA  LIBOR
                                      Morgan
              の変動金利を16/3/2021より半年毎に支払う。
                                     Stanley     14/9/2020       (156,929)       184,161
      EUR  25,190,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
              金利スワップを締結している。行使された場
              合、ファンドは20/7/2028より６ヶ月EUR
              EURIBORの変動金利を半年毎に受け取り、３％
              の固定金利を20/1/2029より毎年支払う。
                                                 (337,939)      1,332,796
                                       UBS   18/1/2028
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－2,389,668,467米ドル）                                          (6,360,061)      41,110,929
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                225/289












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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     売建スワップション　2018年８月31日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (102,600,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは8/10/2020より３％の固定金利
               を半年毎に受け取り、8/7/2020より３ヶ月USD
                                     Bank   of
               BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払う。
                                     America     6/4/2020      (13,545)      (290,565)
     USD  (182,960,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは21/7/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Bank   of
               21/10/2020より2.944％の固定金利を半年毎に
               支払う。                       America     17/4/2020       (34,642)     (1,306,214)
     USD  (182,960,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは21/10/2020より2.944％の固定
               金利を半年毎に受け取り、21/7/2020より３ヶ
               月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Bank   of
               う。                       America     17/4/2020       93,690    (1,177,882)
     USD  (296,500,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは28/11/2020より３％の固定金
               利を半年毎に受け取り、28/8/2020より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                   Bank   of
               う。                       America     26/5/2020       37,707     (920,976)
      USD  (23,100,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは10/3/2019より2.45％の固定金
               利を半年毎に受け取り、10/12/2018より３ヶ
               月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払
               う。                      Barclays      6/9/2018      (541,228)      (882,530)
      USD  (17,100,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは15/1/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
               15/4/2019より2.8％の固定金利を半年毎に支
               払う。                      Barclays     11/10/2018        25,101      (54,842)
      USD  (17,100,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは15/4/2019より3.1％の固定金
               利を半年毎に受け取り、15/1/2019より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払
               う。                      Barclays     11/10/2018        84,476      (18,124)
     EUR  (183,570,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは18/6/2020より0.143％の固定
               金利を毎年受け取り、18/12/2019より６ヶ月
               EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。
                                     Barclays     14/6/2019       217,877      (231,355)
      EUR  (44,631,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは27/6/2020より0.6％の固定金
               利を毎年受け取り、27/12/2019より６ヶ月EUR
               EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。                      Barclays     25/6/2019       79,176     (254,496)
     EUR  (500,468,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは28/6/2020より0.78％の固定金
               利を毎年受け取り、28/12/2019より６ヶ月EUR
               EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。                      Barclays     26/6/2019       641,318     (1,563,174)
     USD  (105,490,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは6/5/2020より2.7％の固定金利
               を半年毎に受け取り、6/2/2020より３ヶ月USD
               BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払う。
                                     Barclays     4/11/2019      (491,045)      (860,260)
                                226/289




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     売建スワップション　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (105,490,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは6/2/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
               6/5/2020より1.7％の固定金利を半年毎に支払
               う。
                                     Barclays     4/11/2019       259,837       (69,820)
     USD  (366,760,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは5/8/2020より3.15％の固定金
               利を半年毎に受け取り、5/5/2020より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払
               う。                      Barclays      3/2/2020      112,977     (1,530,108)
     USD  (167,860,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは26/2/2021より3.5％の固定金
               利を半年毎に受け取り、26/11/2020より３ヶ
               月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払
               う。                      Barclays     24/8/2020       51,528      (515,000)
      EUR  (28,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは6/5/2022より２％の固定金利
               を毎年受け取り、6/11/2021より６ヶ月EUR
               EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。                      Barclays      4/5/2021      234,976      (468,133)
      USD  (84,340,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは9/12/2021より3.87％の固定金
               利を半年毎に受け取り、9/9/2021より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払
               う。                      Barclays      7/6/2021      751,131      (901,154)
     USD  (100,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは10/11/2019より3.15％の固定
               金利を半年毎に受け取り、10/8/2019より３ヶ
               月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                    BNP
               う。                       Paribas     8/5/2019      970,507     (1,064,141)
     USD  (613,193,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは25/1/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
               25/4/2019より2.62％の固定金利を半年毎に支
               払う。                      Citibank     23/10/2018        9,707     (480,848)
     USD  (403,263,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは30/6/2019より3.18％の固定金
               利を半年毎に受け取り、31/3/2019より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払
               う。                      Citibank     27/12/2018       924,722      (555,253)
      USD  (34,520,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは11/4/2019より3.12％の固定金
               利を半年毎に受け取り、11/1/2019より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Deutsche
               う。                        Bank   9/10/2018       157,085       (25,871)
      USD  (34,520,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは11/1/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Deutsche
               11/4/2019より2.82％の固定金利を半年毎に支
               払う。                        Bank   9/10/2018       50,264      (124,062)
     USD  (588,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは31/7/2019より2.95％の固定金
               利を半年毎に受け取り、30/4/2019より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Deutsche
               う。                        Bank   29/1/2019      (163,698)     (1,272,919)
                                227/289



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     売建スワップション　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     USD  (162,951,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは13/2/2020より3.25％の固定金
               利を半年毎に受け取り、13/11/2019より３ヶ
               月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                 Deutsche
               う。                        Bank    9/8/2019       37,405     (134,935)
     USD  (111,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは11/8/2020より3.2％の固定金
               利を半年毎に受け取り、11/5/2020より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Deutsche
               う。                        Bank    7/2/2020       1,666     (423,177)
     USD  (111,070,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは11/5/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Deutsche
               11/8/2020より2.2％の固定金利を半年毎に支
               払う。                        Bank    7/2/2020       39,312     (252,247)
     USD  (112,110,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは19/5/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Deutsche
               19/8/2020より2.35％の固定金利を半年毎に支
               払う。                        Bank   14/2/2020       45,810     (325,288)
     USD  (112,110,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは19/8/2020より3.35％の固定金
               利を半年毎に受け取り、19/5/2020より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Deutsche
               う。                        Bank   14/2/2020       133,586      (320,826)
     USD  (186,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは16/10/2020より2.8775％の固
               定金利を半年毎に受け取り、16/7/2020より
               ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に               Deutsche
               支払う。                        Bank   14/4/2020       21,355    (1,330,610)
     USD  (186,800,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは16/7/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Deutsche
               16/10/2020より2.8775％の固定金利を半年毎
               に支払う。                        Bank   14/4/2020       118,795     (1,233,170)
      USD  (97,150,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは2/12/2020より2.9％の固定金
               利を半年毎に受け取り、2/9/2020より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Deutsche
               う。                        Bank   29/5/2020       12,226     (701,826)
      USD  (97,150,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは2/9/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Deutsche
               2/12/2020より2.9％の固定金利を半年毎に支
               払う。                        Bank   29/5/2020       32,067     (681,985)
     USD  (171,150,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは18/3/2019より3.32％の固定金
               利を半年毎に受け取り、18/12/2018より３ヶ
               月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Goldman
               う。                        Sachs    14/9/2018      1,222,145          (9)
     USD  (214,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは25/9/2019より2.6％の固定金
               利を半年毎に受け取り、25/6/2019より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                   Goldman
               う。                        Sachs    21/3/2019      (297,953)     (1,586,753)
                                228/289



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                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
             USD  ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
      (1,015,670,000)
               合、ファンドは27/12/2019より3.3％の固定金
               利を半年毎に受け取り、27/9/2019より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                   Goldman
               う。                        Sachs    25/6/2019       892,448     (1,491,014)
     USD  (677,115,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは27/9/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
               27/12/2019より2.7％の固定金利を半年毎に支
               払う。                        Sachs    25/6/2019       (54,853)     (1,810,599)
      USD  (61,267,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは15/1/2020より3.15％の固定金
               利を半年毎に受け取り、15/10/2019より３ヶ
               月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Goldman
               う。                        Sachs    11/7/2019       335,837      (710,296)
     USD  (177,210,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは30/11/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
               29/2/2020より3.0025％の固定金利を半年毎に
               支払う。                        Sachs    28/8/2019      (105,902)      (966,700)
     USD  (177,210,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは29/2/2020より3.0025％の固定
               金利を半年毎に受け取り、30/11/2019より
               ３ヶ月USD     BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に                Goldman
               支払う。                        Sachs    28/8/2019       127,861      (732,937)
      USD  (98,900,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは7/11/2020より3.15％の固定金
               利を半年毎に受け取り、7/8/2020より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                   Goldman
               う。                        Sachs    5/5/2020       72,989     (473,433)
     USD  (136,590,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは2/12/2020より3.35％の固定金
               利を半年毎に受け取り、2/9/2020より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                   Goldman
               う。                        Sachs    29/5/2020       14,242     (482,604)
     USD  (373,400,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは10/9/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                     Goldman
               10/12/2020より3.05％の固定金利を半年毎に
               支払う。                        Sachs    8/6/2020      (360,813)     (1,502,031)
     USD  (373,400,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは10/12/2020より3.05％の固定
               金利を半年毎に受け取り、10/9/2020より３ヶ
               月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Goldman
               う。                        Sachs    8/6/2020       9,368    (1,090,836)
     USD  (135,940,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは10/12/2020より3.45％の固定
               金利を半年毎に受け取り、10/9/2020より３ヶ
               月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Goldman
               う。                        Sachs    8/6/2020      158,354      (404,438)
      USD  (86,390,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは17/12/2020より3.35％の固定
               金利を半年毎に受け取り、17/9/2020より３ヶ
               月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                  Goldman
               う。                        Sachs    15/6/2020       111,431      (312,744)
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       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
      USD  (87,330,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは5/11/2022より3.25％の固定金
               利を半年毎に受け取り、5/8/2022より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                   Goldman
               う。                        Sachs    3/5/2022      351,854     (1,474,782)
      USD  (64,000,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは11/3/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                        JP
               11/6/2019より1.7％の固定金利を半年毎に支
               払う。                       Morgan    7/12/2018       982,537        (515)
      USD  (42,670,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは11/6/2019より3.4％の固定金
               利を半年毎に受け取り、11/3/2019より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                     JP
               う。                       Morgan    7/12/2018       765,425      (15,312)
     USD  (381,576,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは25/5/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                        JP
               25/8/2019より2.74％の固定金利を半年毎に支
               払う。                       Morgan    21/2/2019      (185,186)     (1,953,650)
     USD  (214,800,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは25/6/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                        JP
               25/9/2019より2.2％の固定金利を半年毎に支
               払う。                       Morgan    21/3/2019       214,083      (73,908)
     USD  (109,650,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは25/9/2019より3.15％の固定金
               利を半年毎に受け取り、25/6/2019より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                     JP
               う。                       Morgan    21/3/2019       149,089      (156,835)
     USD  (141,300,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは1/10/2019より2.75％の固定金
               利を半年毎に受け取り、1/7/2019より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                     JP
               う。                       Morgan    28/3/2019      (104,524)      (753,797)
     USD  (141,300,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは1/7/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                        JP
               1/10/2019より1.75％の固定金利を半年毎に支
               払う。                       Morgan    28/3/2019       596,484      (11,106)
      USD  (26,930,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは10/10/2019より2.35％の固定
               金利を半年毎に受け取り、10/7/2019より３ヶ
               月USD   BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                    JP
               う。                       Morgan    8/4/2019      (141,204)      (310,863)
     USD  (298,730,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは3/9/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                        JP
               3/12/2019より2.45％の固定金利を半年毎に支
               払う。                       Morgan    30/5/2019       161,936      (384,740)
     USD  (298,730,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは3/12/2019より3.25％の固定金
               利を半年毎に受け取り、3/9/2019より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払
                                        JP
               う。
                                      Morgan    30/5/2019       72,669     (474,007)
                                230/289



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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     売建スワップション　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
      EUR  (10,775,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは10/7/2020より0.4％の固定金
               利を毎年受け取り、10/1/2020より６ヶ月EUR                         JP
               EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。                       Morgan     8/7/2019       36,479      (5,353)
     USD  (217,300,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは21/11/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                        JP
               21/2/2020より2.7％の固定金利を半年毎に支
               払う。                       Morgan    19/8/2019      (245,069)     (1,861,398)
     USD  (219,480,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは23/11/2019より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                        JP
               23/2/2020より2.7％の固定金利を半年毎に支
               払う。                       Morgan    21/8/2019      (190,886)     (1,887,704)
     USD  (348,000,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは8/5/2020より2.7％の固定金利
               を半年毎に受け取り、8/2/2020より３ヶ月USD
                                        JP
               BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払う。
                                      Morgan    6/11/2019     (1,716,360)      (2,838,660)
      USD  (74,400,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは18/3/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                        JP
               18/6/2020より1.7％の固定金利を半年毎に支
               払う。                       Morgan    16/12/2019        88,828      (61,646)
      USD  (74,400,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは18/6/2020より2.7％の固定金
               利を半年毎に受け取り、18/3/2020より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                     JP
               う。                       Morgan    16/12/2019       (393,246)      (626,889)
     USD  (186,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは23/7/2020より2.85％の固定金
               利を半年毎に受け取り、23/4/2020より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払                     JP
               う。                       Morgan    21/1/2020      (506,637)     (1,286,527)
      EUR  (46,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは21/4/2022より2.15％の固定金
               利を半年毎に受け取り、21/10/2021より６ヶ                         JP
               月EUR   EURIBORの変動金利を半年毎に支払う。
                                      Morgan    19/4/2021       401,923      (600,772)
             USD  ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
      (1,039,365,000)
               合、ファンドは14/4/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                      Morgan
               14/7/2020より2.45％の固定金利を半年毎に支
               払う。                       Stanley     10/1/2020      (118,325)     (1,406,552)
             USD  ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
      (1,039,365,000)
               合、ファンドは23/4/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
                                      Morgan
               23/7/2020より2.45％の固定金利を半年毎に支
               払う。                       Stanley     21/1/2020      (250,259)     (1,464,736)
     USD  (506,340,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは3/5/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
               3/8/2020より2.45％の固定金利を半年毎に支                       Morgan
               払う。
                                     Stanley     30/1/2020      (240,307)      (729,661)
                                231/289




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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     売建スワップション　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
      EUR  (18,890,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは22/7/2019より６ヶ月EUR
               EURIBORの変動金利を半年毎に受け取り、
               22/1/2020より0.65％の固定金利を毎年支払
               う。                         UBS   18/1/2019       13,926      (20,330)
     USD  (113,300,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは25/8/2020より3.35％の固定金
               利を半年毎に受け取り、25/5/2020より３ヶ月
               USD  BBA  LIBORの変動金利を四半期毎に支払
               う。                         UBS   21/2/2020       113,859      (328,011)
     USD  (113,300,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
               金利スワップを締結している。行使された場
               合、ファンドは25/5/2020より３ヶ月USD                    BBA
               LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、
               25/8/2020より2.35％の固定金利を半年毎に支
                                                  1,323     (332,912)
               払う。                         UBS   21/2/2020
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－5,074,285,476米ドル）                                           5,883,709     (50,596,851)
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
     投資有価証券明細表　2018年８月31日現在
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
     コマーシャル・ペーパー
              スイス
              UBS  AG  (London    Branch)    4/9/2018     (Zero   Coupon)
     USD   10,500,000                                      10,497,093          0.53
              UBS  AG  (London    Branch)    2.667%    4/4/2019
                                              10,513,595          0.54
     USD   10,500,000
                                              21,010,688          1.07
              米国
              Barclays     Bank   Plc  (New   York   Branch)    28/9/2018     (Zero
     USD   10,000,000                                       9,983,559         0.51
              Coupon)
              BNZ  International       Funding    Ltd  2.553%    16/4/2019
     USD   4,500,000                                      4,502,036         0.23
              Enbridge     Energy    Partners     LP  4/9/2018     (Zero   Coupon)
     USD   5,000,000                                      4,998,483         0.25
              HP  Inc  23/10/2018      (Zero   Coupon)
     USD   5,000,000                                      4,984,527         0.25
              Suncorp    Group   Ltd  10/10/2018      (Zero   Coupon)              10,474,433          0.53
     USD   10,500,000
                                              34,943,038          1.77
     コマーシャル・ペーパー合計                                         55,953,726          2.84
     預託証書

              カナダ
              Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce     2.66%   16/4/2019
     USD   10,500,000                                      10,505,757          0.53
              Royal   Bank   of  Canada    (New   York   Branch)    FRN  22/3/2019          10,513,982          0.54
     USD   10,500,000
                                              21,019,739          1.07
              フランス
              BNP  Paribas    SA  (New   York   Branch)    FRN  28/12/2018
     USD   5,000,000                                      5,003,835         0.25
              BNP  Paribas    SA  (New   York   Branch)    FRN  8/4/2019             11,010,623          0.56
     USD   11,000,000
                                              16,014,458          0.81
              オランダ
              Rabobank     Nederland     FRN  5/4/2019                    11,009,207          0.56
     USD   11,000,000
              スウェーデン

              Norden    Bank   (New   York   Branch)    FRN  5/4/2019
                                              10,511,839          0.53
     USD   10,500,000
              米国

              Bank   of  America    NA  10/10/2018      (Zero   Coupon)
     USD   10,500,000                                      10,500,064          0.53
              Wells   Fargo   Bank   FRN  5/4/2019                     10,511,839          0.54
     USD   10,500,000
                                              21,011,903          1.07
     預託証書合計                                         79,567,146          4.04
     債券

              アルゼンチン
              Generacion      Mediterranea       SA  / Generacion      Frias   SA  /
                                                126,000        0.01
     USD    150,000
              Central    Termica    Roca   SA  ‘144A’      9.625%    27/7/2023
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              オーストラリア
              Apollo    Series    2009-1    Trust    ‘Series    2009-1    A3’   FRN
     AUD    133,464                                       96,594        0.00
              3/10/2040
              Australia     & New  Zealand    Banking    Group   Ltd/New    York   NY 
     USD   2,640,000                                      2,587,156         0.13
              2.25%   9/11/2020
              Commonwealth       Bank   of  Australia/New       York   NY  2.3%   6/9/2019
     USD   1,705,000                                      1,697,884         0.09
              National     Australia     Bank   Ltd   ‘144A’    2.4%   7/12/2021
     USD   9,000,000                                      8,780,234         0.44
              National     Rmbs   Trust   2012-2    ‘Series    2012-2    A1’   FRN
     AUD    212,139                                      153,927        0.01
              20/6/2044
              TORRENS    Series    2013-1    Trust    ‘Series    2013-1    A’  FRN
     AUD   1,328,190                                       956,510        0.05
              12/4/2044
              Virgin    Australia     2013-1A    Pass   Through    Trust    ‘144A’    5%
     USD   1,282,600                                      1,305,686         0.07
              23/10/2023
              Virgin    Australia     2013-1B    Pass   Through    Trust    ‘144A’    6%
                                                959,217        0.05
     USD    942,719
              23/10/2020
                                              16,537,208          0.84
              ブラジル
              Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’    5.75%
     USD   1,600,000                                      1,588,000         0.08
              27/10/2021
              カナダ

              Air  Canada    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust    ‘144A’
     USD   1,635,714                                      1,672,518         0.08
              5.375%    15/5/2021
              Bank   of  Montreal     1.75%   11/9/2019
     USD   2,565,000                                      2,541,782         0.13
              Bank   of  Montreal     ‘144A’    1.75%   15/6/2021*
     USD   10,000,000                                       9,630,755         0.49
              Canadian     Natural    Resources     Ltd  2.95%   15/1/2023
     USD   1,865,000                                      1,807,147         0.09
              CPPIB   Capital    Inc   ‘144A’    1.25%   20/9/2019
     USD   6,000,000                                      5,909,292         0.30
              Enbridge     Inc  2.9%   15/7/2022
     USD    175,000                                      170,706        0.01
              Province     of  Alberta    Canada    1.9%   6/12/2019
     USD   17,520,000                                      17,333,596          0.88
              Royal   Bank   of  Canada    2.1%   14/10/2020
     USD   5,595,000                                      5,486,007         0.28
              Toronto-Dominion         Bank/The     ‘144A’    2.25%   15/3/2021
     USD   4,000,000                                      3,918,648         0.20
              TransCanada      PipeLines     Ltd  3.75%   16/10/2023                2,564,750         0.13
     USD   2,545,000
                                              51,035,201          2.59
              ケイマン諸島
              Ambac   LSNI   LLC   ‘144A’    FRN  12/2/2023
     USD     27,100                                      27,405        0.00
              Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022*
     USD   2,780,000                                      2,674,146         0.14
     USD   1,005,000      Park   Aerospace     Holdings     Ltd   ‘144A’    5.25%   15/8/2022          1,025,040         0.05
              Resource     Capital    Corp   2017-CRE5     Ltd  FRN  15/7/2034
     USD   2,487,224                                      2,489,780         0.13
              Vale   Overseas     Ltd  4.375%    11/1/2022                     897,524        0.04
     USD    891,000
                                               7,113,895         0.36
              チリ
              Empresa    Nacional     del  Petroleo     ‘144A’    5.25%   10/8/2020         2,060,900         0.11
     USD   2,000,000
              コロンビア

     USD   2,800,000      Ecopetrol     SA  7.625%    23/7/2019                      2,919,000         0.15
                                234/289





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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              キプロス
              Cyprus    Government      International       Bond   ‘144A’    4.625%
     EUR   1,996,000                                      2,469,029         0.12
              3/2/2020
              Cyprus    Government      International       Bond   4.75%   25/6/2019
                                               3,897,592         0.20
     EUR   3,230,000
                                               6,366,621         0.32
              フランス
              Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  ‘144A’    2.7%
                                                797,896        0.04
     USD    825,000
              20/7/2022
              ドイツ

              Compartment      VCL  24  FRN  21/8/2022
     EUR   1,020,154                                      1,190,768         0.06
              Kreditanstalt       fuer   Wiederaufbau       1.875%    30/6/2020*
     USD   4,800,000                                      4,725,240         0.24
              Kreditanstalt       fuer   Wiederaufbau       1.875%    30/11/2020            5,715,461         0.29
     USD   5,830,000
                                              11,631,469          0.59
              国際機関
              European     Investment      Bank    2.5%   15/3/2023
     USD   7,080,000                                      6,948,344         0.35
              International       Bank   for  Reconstruction        & Development
                                              11,927,195          0.61
     USD   12,120,000
              0.875%    15/8/2019
                                              18,875,539          0.96
              アイルランド
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
     USD   1,160,000                                      1,124,096         0.06
              Trust   3.3%   23/1/2023
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
     USD   1,000,000                                       984,995        0.05
              Trust   3.5%   26/5/2022
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
     USD   3,000,000                                      2,999,247         0.15
              Trust   3.95%   1/2/2022
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
     USD   1,010,000                                      1,023,000         0.05
              Trust   4.25%   1/7/2020
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
     USD   1,189,000                                      1,209,851         0.06
              Trust   4.5%   15/5/2021
              GE  Capital    International       Funding    Co  Unlimited     Co  2.342%
     USD   4,155,000                                      4,070,560         0.21
              15/11/2020
              Shire   Acquisitions       Investments      Ireland    DAC  1.9%
     USD   16,935,000                                      16,740,603          0.85
              23/9/2019
              Shire   Acquisitions       Investments      Ireland    DAC  2.875%
     USD   3,845,000                                      3,672,256         0.19
              23/9/2023
              Willis    Towers    Watson    Plc  5.75%   15/3/2021                  790,269        0.04
     USD    754,000
                                              32,614,877          1.66
              イタリア
              Intesa    Sanpaolo     SpA   ‘144A’    3.375%    12/1/2023              1,414,513         0.07
     USD   1,530,000
              日本

              Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  2.95%   1/3/2021
     USD   1,001,000                                       990,658        0.05
              Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.535%    26/7/2021
     USD    705,000                                      707,691        0.04
              Mitsubishi      UFJ  Trust   & Banking    Corp   ‘144A’    2.45%
     USD   3,400,000                                      3,378,828         0.17
              16/10/2019
              Mizuho    Bank   Ltd   ‘144A’    2.65%   25/9/2019
     USD   2,595,000                                      2,587,530         0.13
              Sumitomo     Mitsui    Banking    Corp   2.45%   16/1/2020
     USD   3,455,000                                      3,427,618         0.17
              Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc  2.846%    11/1/2022          5,287,545         0.27
     USD   5,395,000
                                              16,379,870          0.83
                                235/289




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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              ルクセンブルグ
              Allergan     Funding    SCS  2.45%   15/6/2019
     USD    395,000                                      393,773        0.02
              Allergan     Funding    SCS  3%  12/3/2020
     USD   7,185,000                                      7,168,661         0.36
              Allergan     Funding    SCS  3.45%   15/3/2022                   2,490,967         0.13
     USD   2,509,000
                                              10,053,401          0.51
              オランダ
              ING  Groep   NV  3.15%   29/3/2022
     USD   1,340,000                                      1,321,127         0.07
              Mylan   NV  2.5%   7/6/2019
     USD   1,214,000                                      1,208,435         0.06
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    3.875%    1/9/2022
     USD    703,000                                      698,606        0.04
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.125%    15/6/2020
     USD   5,840,000                                      5,905,700         0.30
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.125%    1/6/2021
                                               7,505,039         0.38
     USD   7,477,000
                                              16,638,907          0.85
              ノルウェー
              DNB  Boligkreditt       AS  ‘144A’    2%  28/5/2020                2,948,667         0.15
     USD   3,000,000
              パナマ

              Carnival     Corp   3.95%   15/10/2020                      1,401,331         0.07
     USD   1,380,000
              スウェーデン

              Nordea    Bank   AB  ‘144A’    1.625%    30/9/2019
     USD   1,915,000                                      1,887,328         0.10
              Svenska    Handelsbanken       AB  3.35%   24/5/2021                 2,196,142         0.11
     USD   2,190,000
                                               4,083,470         0.21
              スイス
              Credit    Suisse    AG/New    York   NY  2.3%   28/5/2019
     USD   3,340,000                                      3,331,814         0.17
              Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’    3.574%    9/1/2023
     USD   5,745,000                                      5,673,682         0.29
              UBS  AG/Stamford      CT  2.375%    14/8/2019
     USD    675,000                                      672,694        0.03
              UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    FRN  15/8/2023
     USD   2,215,000                                      2,138,737         0.11
              UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    2.65%   1/2/2022        1,354,266         0.07
     USD   1,395,000
                                              13,171,193          0.67
              英国
              Anglo   American     Capital    Plc   ‘144A’    4.125%    15/4/2021
     USD    677,000                                      682,683        0.04
              Aon  Plc  2.8%   15/3/2021
     USD   1,665,000                                      1,638,691         0.08
              AXIS   Specialty     Finance    Plc  2.65%   1/4/2019
     USD   3,219,000                                      3,214,972         0.16
     USD   2,200,000      Barclays     Plc  2.875%    8/6/2020                      2,179,454         0.11
              Barclays     Plc  3.25%   12/1/2021
     USD   2,550,000                                      2,522,353         0.13
              Compartment      Driver    UK  Four   ‘A’   FRN  25/3/2025
     GBP   2,858,910                                      3,709,391         0.19
              First   Flexible     No  7 Plc  FRN  15/9/2033
     GBP    150,694                                      194,952        0.01
              HSBC   Holdings     Plc  FRN  13/3/2023
     USD   5,820,000                                      5,737,522         0.29
              Lloyds    Banking    Group   Plc  3%  11/1/2022
     USD   3,310,000                                      3,239,980         0.16
              Lloyds    Banking    Group   Plc  4.5%   4/11/2024
     USD    995,000                                      989,031        0.05
              Oat  Hill   No  1 Plc  FRN  25/2/2046
     GBP   5,710,397                                      7,381,964         0.38
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  5/1/2024
     USD   2,235,000                                      2,162,120         0.11
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  3.571%    10/1/2023
     USD    475,000                                      465,317        0.02
              Sky  Plc   ‘144A’    2.625%    16/9/2019
     USD   7,370,000                                      7,326,797         0.37
              Turbo   Finance    7 Plc  FRN  20/6/2023
     EUR   2,617,277                                      3,047,980         0.16
                                236/289



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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    6.542%    30/3/2021
     GBP    423,200                                      577,982        0.03
              Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
                                               1,560,137         0.08
     GBP   1,080,000
                                              46,631,326          2.37
              米国
              AbbVie    Inc  2.5%   14/5/2020
     USD   3,560,000                                      3,527,716         0.18
              Adams   Mill   CLO  Ltd   ‘Series    2014-1A    A2R’    ‘144A’    FRN
     USD   4,655,000                                      4,655,648         0.24
              15/7/2026
              Aetna   Inc  2.2%   15/3/2019
     USD    550,000                                      548,898        0.03
              AIG  Global    Funding     ‘144A’    1.95%   18/10/2019
     USD    950,000                                      938,537        0.05
              Air  Lease   Corp   2.625%    4/9/2018
     USD    680,000                                      680,000        0.03
              Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
     USD    855,000                                      822,665        0.04
              Air  Lease   Corp   3.375%    15/1/2019
     USD    565,000                                      565,972        0.03
              Allergan     Finance    LLC  3.25%   1/10/2022
     USD   1,565,000                                      1,537,224         0.08
              Alliant    Energy    Finance    LLC   ‘144A’    3.75%   15/6/2023
     USD   2,815,000                                      2,822,702         0.14
              Ally   Auto   Receivables      Trust   2018-3    ‘Series    2018-3    A2’
     USD   6,770,000                                      6,772,101         0.34
              2.72%   17/5/2021
              ALM  V Ltd   ‘Series    2012-5A    A1R3’    ‘144A’    FRN
     USD   4,500,000                                      4,488,908         0.23
              18/10/2027
              ALM  XII  Ltd   ‘Series    2015-12A     A1R2’    ‘144A’    FRN
     USD   2,525,000                                      2,519,975         0.13
              16/4/2027
              Ambac   Assurance     Corp   ‘144A’    5.1%   7/6/2020
     USD     5,950                                      8,092       0.00
              American     Airlines     2013-2    Class   B Pass   Through    Trust    ‘
     USD   1,199,952                                      1,225,463         0.06
              144A’    5.6%   15/7/2020
              American     Electric     Power   Co  Inc  2.95%   15/12/2022
     USD   1,556,000                                      1,519,092         0.08
              American     Express    Co  2.5%   1/8/2022
     USD   3,315,000                                      3,192,962         0.16
              American     Express    Credit    Account    Master    Trust    ‘Series
     USD   8,380,000                                      8,328,083         0.42
              2017-4    A’  1.64%   15/12/2021
              American     International       Group   Inc  2.3%   16/7/2019
     USD   3,459,000                                      3,448,258         0.18
              American     Tower   Corp   3.4%   15/2/2019
     USD   4,215,000                                      4,224,083         0.21
              American     Tower   Corp   3.5%   31/1/2023
     USD    370,000                                      365,040        0.02
              Americold     2010   LLC   ‘Series    2010-ARTA     A1’   ‘144A’
     USD   3,149,240                                      3,175,031         0.16
              3.847%    14/1/2029
              Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2014-4    ‘Series
     USD   3,226,289                                      3,224,923         0.16
              2014-4    C’  2.47%   9/11/2020
              AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust   2016-3    ‘Series
     USD   4,787,502                                      4,764,920         0.24
              2016-3    A3’   1.46%   10/5/2021
              AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust   2017-1    ‘Series
     USD   1,030,000                                      1,023,578         0.05
              2017-1    A3’   1.87%   18/8/2021
              AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust   2017-2    ‘Series
     USD   1,740,000                                      1,726,428         0.09
              2017-2    A3’   1.98%   20/12/2021
              Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-1    ‘Series
     USD   4,600,000                                      4,599,646         0.23
              2018-1    A3’   3.07%   19/12/2022
              AMMC   CLO  XIII   Ltd   ‘Series    2013-13AA1LR’        ‘144A’    FRN
     USD   3,400,000                                      3,405,821         0.17
              24/7/2029
              Amphenol     Corp   2.2%   1/4/2020
     USD   1,855,000                                      1,828,394         0.09
              Analog    Devices    Inc  2.5%   5/12/2021
     USD   1,150,000                                      1,118,204         0.06
     USD    335,000     Analog    Devices    Inc  2.85%   12/3/2020                     333,877        0.02
              Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
     USD   1,995,000                                      1,964,382         0.10
              3.5%   1/12/2022
              Andeavor     Logistics     LP  / Tesoro    Logistics     Finance    Corp
     USD   1,435,000                                      1,487,019         0.08
              6.25%   15/10/2022
                                237/289




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Anheuser-Busch        InBev   Finance    Inc  3.3%   1/2/2023
     USD   2,990,000                                      2,968,554         0.15
              Anthem    Inc  3.125%    15/5/2022
     USD   1,110,000                                      1,095,423         0.06
              Apache    Corp   3.25%   15/4/2022
     USD   1,729,000                                      1,711,222         0.09
     USD    460,000     Apache    Corp   3.625%    1/2/2021                        461,578        0.02
              Apidos    CLO  XVI   ‘Series    2013-16A     A1R’    ‘144A’    FRN
     USD    368,400                                      368,468        0.02
              19/1/2025
              Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2016-FL1     Ltd
     USD   2,580,000                                      2,591,586         0.13
               ‘Series    2016-FL1A     A’   ‘144A’    FRN  15/9/2026
              Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1     Ltd
     USD   7,690,000                                      7,730,362         0.39
               ‘Series    2017-FL1     A’   ‘144A’    FRN  15/4/2027
              ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ‘Series    2017-A    A2’   ‘144A
     USD   4,612,235                                      4,587,806         0.23
               ’ 1.91%   15/4/2026
              ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ‘Series    2017-A    A3’   ‘144A
     USD   5,245,000                                      5,171,233         0.26
               ’ 2.28%   15/4/2026
              AT&T   Inc  3.6%   17/2/2023
     USD   7,985,000                                      7,961,452         0.40
              Aventura     Mall   Trust   2013-AVM     ‘Series    2013-AVM     A’   ‘
     USD   15,000,000                                      15,246,455          0.77
              144A’    FRN  5/12/2032
              Aviation     Capital    Group   LLC   ‘144A’    2.875%    20/1/2022
     USD   3,405,000                                      3,308,809         0.17
              AXA  Equitable     Holdings     Inc   ‘144A’    3.9%   20/4/2023
     USD    480,000                                      478,751        0.02
              B2R  Mortgage     Trust   2015-1    ‘Series    2015-1    A1’   ‘144A’
     USD   2,508,440                                      2,477,602         0.13
              2.524%    15/5/2048
              B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series    2015-2    A’   ‘144A’
     USD   4,011,767                                      4,001,078         0.20
              3.336%    15/11/2048
              BA  Credit    Card   Trust    ‘Series    2018-A2    A2’   3%  15/9/2023
     USD   15,660,000                                      15,663,487          0.80
              Baker   Hughes    ▶ GE  Co  LLC  / Baker   Hughes    Co-Obligor      Inc
     USD   2,685,000                                      2,615,583         0.13
              2.773%    15/12/2022
              Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10      ‘
     USD   7,425,000                                      7,332,870         0.37
              Series    2016-UB10     A2’   2.723%    15/7/2049
              Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust    ‘Series    2003-J
     USD     41,090                                      41,481        0.00
              2A1’   FRN  25/11/2033
              Bank   of  America    Corp   FRN  21/7/2021
     USD   3,555,000                                      3,492,743         0.18
              Bank   of  America    Corp   FRN    23/1/2022
     USD    975,000                                      960,005        0.05
              Bank   of  America    Corp   FRN    24/4/2023
     USD   3,410,000                                      3,323,452         0.17
              Bank   of  America    Corp   2.503%    21/10/2022
     USD   5,365,000                                      5,161,594         0.26
              Bank   of  America    Corp   3.3%   11/1/2023
     USD   2,870,000                                      2,846,909         0.14
              Bank   of  America    Corp   5.49%   15/3/2019
     USD   1,800,000                                      1,824,367         0.09
              BAT  Capital    Corp   ‘144A’    2.764%    15/8/2022
     USD   6,595,000                                      6,392,069         0.32
              Bayer   US  Finance    LLC   ‘144A’    2.375%    8/10/2019
     USD   2,020,000                                      2,004,231         0.10
              BB&T   Corp   3.2%   3/9/2021
     USD   2,025,000                                      2,024,811         0.10
              Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2004-13     ‘Series    2004-13    A1’
     USD     9,731                                      9,754       0.00
              FRN  25/11/2034
              Becton    Dickinson     and  Co  FRN  29/12/2020*
     USD   9,575,000                                      9,594,332         0.49
              Becton    Dickinson     and  Co  2.404%    5/6/2020
     USD   2,040,000                                      2,008,071         0.10
              Berkshire     Hathaway     Energy    Co  2.375%    15/1/2021
     USD    940,000                                      923,499        0.05
              BlueMountain       CLO  2013-3    Ltd   ‘Series    2013-3A    AR’   ‘144A
     USD   2,629,418                                      2,626,322         0.13
               ’ FRN  29/10/2025
              BlueMountain       CLO  2013-4    Ltd   ‘Series    2013-4A    AR’   ‘144A
     USD   5,743,627                                      5,743,599         0.29
               ’ FRN  15/4/2025
              Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  2.375%
     USD   2,410,000                                      2,382,677         0.12
              15/1/2020
              Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  2.65%
     USD    535,000                                      507,062        0.03
              15/1/2023
                                238/289




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     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  3%  15/1/2022
     USD   2,989,000                                      2,918,518         0.15
              BSPRT   2017-FL1     Issuer    Ltd   ‘Series    2017-FL1     A’   ‘144A’
     USD   2,586,373                                      2,595,897         0.13
              FRN  15/6/2027
              BSPRT   2018-FL3     Issuer    Ltd   ‘Series    2018-FL3     A’   ‘144A’
     USD   6,820,000                                      6,804,328         0.35
              FRN  15/3/2028
              CA  Inc  3.6%   15/8/2022
     USD   1,060,000                                      1,051,429         0.05
              Caesars    Palace    Las  Vegas   Trust   2017-VICI      ‘Series    2017-
     USD   3,659,000                                      3,679,216         0.19
              VICI   A’   ‘144A’    3.531%    15/10/2034
              Capital    One  Bank   USA  NA  2.3%   5/6/2019
     USD   4,035,000                                      4,021,929         0.20
              Capital    One  Financial     Corp   2.4%   30/10/2020
     USD   1,485,000                                      1,457,680         0.07
              Capital    One  Financial     Corp   3.05%   9/3/2022
     USD    955,000                                      937,231        0.05
              Capital    One  Multi-Asset      Execution     Trust    ‘Series    2015-A2
     USD   5,500,000                                      5,425,440         0.28
              A2’   2.08%   15/3/2023
              Capital    One  Multi-Asset      Execution     Trust    ‘Series    2018-A1
     USD   5,380,000                                      5,383,915         0.27
              A1’   3.01%   15/2/2024
              Capital    One  NA  1.85%   13/9/2019
     USD   1,410,000                                      1,395,320         0.07
              CarMax    Auto   Owner   Trust   2018-2    ‘Series    2018-2    A3’
     USD   8,500,000                                      8,493,741         0.43
              2.98%   17/1/2023
              CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT      ‘Series
     USD   1,095,000                                      1,089,993         0.06
              2016-HEAT     A’   ‘144A’    3.357%    10/4/2029
              CenterPoint      Energy    Inc  2.5%   1/9/2022
     USD   1,820,000                                      1,751,490         0.09
              CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC      ‘Series    2017-
     USD   3,150,000                                      3,152,842         0.16
              BIOC   A’   ‘144A’    FRN  15/7/2032
              Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
     USD   2,630,000                                      2,685,831         0.14
              Communications        Operating     Capital    4.464%    23/7/2022
              Chesapeake      Funding    II  LLC   ‘Series    2017-2A    A2’   ‘144A’
     USD   6,539,489                                      6,553,023         0.33
              FRN  15/5/2029
              Chesapeake      Funding    II  LLC   ‘Series    2017-3A    A2’   ‘144A’
     USD   2,575,568                                      2,577,854         0.13
              FRN  15/8/2029
              CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8      ‘Series    2005-
     USD    283,774                                      249,761        0.01
              HYB8   2A1’   FRN  20/12/2035
              CIFC   Funding    2015-II    Ltd   ‘Series    2015-2A    AR’   ‘144A’
     USD   7,350,000                                      7,307,196         0.37
              FRN  15/4/2027
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P      ‘Series
     USD   3,750,000                                      3,733,431         0.19
              2013-375P     A’   ‘144A’    3.251%    10/5/2035
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19      ‘Series
     USD   7,045,000                                      7,129,679         0.36
              2014-GC19     AAB’   3.552%    10/3/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-SSHP      ‘Series
     USD   5,790,000                                      5,792,862         0.29
              2015-SSHP     A’   ‘144A’    FRN  15/9/2027
     USD    115,000     Citigroup     Inc  FRN  24/1/2023                        113,401        0.01
              Citigroup     Inc  FRN  24/7/2023
     USD   3,365,000                                      3,271,450         0.17
              Citigroup     Inc  2.65%   26/10/2020
     USD   2,000,000                                      1,976,847         0.10
              Citigroup     Inc  2.75%   25/4/2022
     USD    850,000                                      828,777        0.04
              Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.25%   2/3/2020
     USD   1,615,000                                      1,591,858         0.08
              Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.3%   3/12/2018
     USD   2,005,000                                      2,004,344         0.10
              Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.5%   14/3/2019
     USD   5,806,000                                      5,802,522         0.30
              CLNS   Trust   2017-IKPR      ‘Series    2017-IKPR     A’   ‘144A’    FRN
     USD   6,510,000                                      6,517,719         0.33
              11/6/2032
              CNH  Equipment     Trust   2016-B    ‘Series    2016-B    A3’   1.63%
     USD   4,326,881                                      4,292,589         0.22
              15/8/2021
              CNH  Equipment     Trust   2017-B    ‘Series    2017-B    A3’   1.86%
     USD   6,140,000                                      6,046,138         0.31
              15/9/2022
                                239/289




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     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              CNH  Equipment     Trust   2017-C    ‘Series    2017-C    A3’   2.08%
     USD   5,390,000                                      5,304,772         0.27
              15/2/2023
              Colony    American     Homes   2015-1    ‘Series    2015-1A    A’   ‘144A
     USD   2,789,669                                      2,794,427         0.14
               ’ FRN  17/7/2032
              COMM   2005-C6    Mortgage     Trust    ‘Series    2005-C6    F’   ‘144A
     USD   3,013,000                                      3,066,842         0.16
               ’ FRN  10/6/2044
              COMM   2013-CCRE7      Mortgage     Trust    ‘Series    2013-CR7     ASB’
     USD   5,518,685                                      5,477,694         0.28
              2.739%    10/3/2046
              COMM   2013-GAM     ‘Series    2013-GAM     A1’   ‘144A’    1.705%
     USD    989,855                                      972,708        0.05
              10/2/2028
              COMM   2013-LC6     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-LC6     ASB’
     USD   1,443,530                                      1,425,688         0.07
              2.478%    10/1/2046
              COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust    ‘Series    2013-SFS     A1’   ‘
     USD    842,202                                      816,600        0.04
              144A’    1.873%    12/4/2035
              COMM   2014-TWC     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-TWC     A’   ‘
     USD   5,238,000                                      5,242,240         0.27
              144A’    FRN  13/2/2032
              COMM   2014-UBS3     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-UBS3     ASB’
     USD   6,265,000                                      6,291,488         0.32
              3.367%    10/6/2047
              COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-UBS5     ASB’
     USD   2,770,000                                      2,791,899         0.14
              3.548%    10/9/2047
              COMM   2015-CCRE22      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR22     A2’
     USD   5,500,000                                      5,490,230         0.28
              2.856%    10/3/2048
              COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR23     XA’
     USD   10,790,541                                        459,324        0.02
              FRN  10/5/2048
              COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust    ‘Series    2015-CR24     ASB’
     USD   2,655,000                                      2,662,127         0.14
              3.445%    10/8/2048
              COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC21     A2’
     USD   10,700,000                                      10,690,881          0.54
              2.976%    10/7/2048
              COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ‘Series    2015-LC21     ASB’
     USD   4,100,000                                      4,119,772         0.21
              3.421%    10/7/2048
              Continental      Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through    Trust
     USD      258                                      279      0.00
              8.388%    1/11/2020
              Continental      Airlines     2010-1    Class   B Pass   Through    Trust
     USD    141,922                                      142,011        0.01
              6%  12/1/2019
              Continental      Resources     Inc/OK    4.5%   15/4/2023
     USD   3,085,000                                      3,156,783         0.16
              Core   Industrial      Trust   2015-CALW      ‘Series    2015-CALW     A’
     USD   8,149,087                                      8,107,666         0.41
               ‘144A’    3.04%   10/2/2034
              Core   Industrial      Trust   2015-TEXW      ‘Series    2015-TEXW     A’
     USD   6,401,604                                      6,376,725         0.32
               ‘144A’    3.077%    10/2/2034
              Cox  Communications        Inc   ‘144A’    3.15%   15/8/2024
     USD   3,585,000                                      3,420,472         0.17
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2016-2    ‘Series    2016-
     USD   7,318,772                                      7,311,374         0.37
              2A  A’   ‘144A’    2.42%   15/11/2023
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2016-3    ‘Series    2016-
     USD   8,500,000                                      8,456,799         0.43
              3A  A’   ‘144A’    2.15%   15/4/2024
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2017-1    ‘Series    2017-
     USD   5,150,000                                      5,125,975         0.26
              1A  A’   ‘144A’    2.56%   15/10/2025
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-1    ‘Series    2018-
     USD   8,160,000                                      8,088,828         0.41
              1A  A’   ‘144A’    3.01%   16/2/2027
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-2    ‘Series    2018-
     USD   9,890,000                                      9,913,166         0.50
              2A  A’   ‘144A’    3.47%   17/5/2027
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-3    ‘Series    2018-
     USD   4,760,000                                      4,759,127         0.24
              3A  A’   ‘144A’    3.55%   15/8/2027
              Crown   Castle    International       Corp   3.2%   1/9/2024
     USD   3,315,000                                      3,167,464         0.16
              Crown   Castle    International       Corp   4.875%    15/4/2022
     USD    870,000                                      898,403        0.05
              CSX  Corp   3.7%   30/10/2020
     USD   2,215,000                                      2,236,131         0.11
                                240/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              CVS  Health    Corp   3.7%   9/3/2023
     USD   9,175,000                                      9,178,331         0.47
              Daimler    Finance    North   America    LLC   ‘144A’    1.5%   5/7/2019
     USD   5,155,000                                      5,100,909         0.26
              Delta   Air  Lines   2012-1    Class   B Pass   Through    Trust    ‘144A
     USD    528,751                                      540,280        0.03
               ’ 6.875%    7/5/2019
              Delta   Air  Lines   Inc  2.6%   4/12/2020
     USD   1,575,000                                      1,543,649         0.08
              Delta   Air  Lines   Inc  2.875%    13/3/2020
     USD   2,115,000                                      2,099,344         0.11
              Devon   Energy    Corp   3.25%   15/5/2022
     USD   3,255,000                                      3,206,772         0.16
              Discover     Bank   3.35%   6/2/2023
     USD   1,000,000                                       977,679        0.05
              Discover     Card   Execution     Note   Trust    ‘Series    2014-A4    A4’
     USD   5,000,000                                      4,981,015         0.25
              2.12%   15/12/2021
              Discovery     Communications        LLC  4.375%    15/6/2021
     USD   1,265,000                                      1,289,172         0.07
              Dominion     Energy    Inc  2.579%    1/7/2020
     USD    830,000                                      819,126        0.04
              Dow  Chemical     Co/The    4.25%   15/11/2020
     USD   1,315,000                                      1,343,497         0.07
              Drive   Auto   Receivables      Trust   2017-2    ‘Series    2017-2    B’
     USD   1,985,706                                      1,983,679         0.10
              2.25%   15/6/2021
              DTE  Energy    Co  3.7%   1/8/2023
     USD   1,560,000                                      1,570,761         0.08
              Duke   Energy    Corp   3.95%   15/10/2023
     USD   2,835,000                                      2,874,547         0.15
              Emera   US  Finance    LP  2.15%   15/6/2019
     USD   1,435,000                                      1,425,584         0.07
              Enbridge     Energy    Partners     LP  5.2%   15/3/2020
     USD   2,005,000                                      2,059,063         0.10
              Energy    Transfer     Partners     LP  3.6%   1/2/2023
     USD   1,250,000                                      1,233,147         0.06
              Energy    Transfer     Partners     LP  4.15%   1/10/2020
     USD   7,620,000                                      7,722,497         0.39
              Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2016-2    A2’   ‘
     USD   5,745,943                                      5,722,930         0.29
              144A’    1.74%   22/2/2022
              Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2016-2    A3’   ‘
     USD   3,840,000                                      3,792,672         0.19
              144A’    2.04%   22/2/2022
              Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2017-1    A2’   ‘
     USD   1,294,961                                      1,288,395         0.07
              144A’    2.13%   20/7/2022
              Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘Series    2018-1    A2’   ‘
     USD   9,230,000                                      9,211,110         0.47
              144A’    2.87%   20/10/2023
              EOG  Resources     Inc  2.45%   1/4/2020
     USD   2,090,000                                      2,070,325         0.11
              Exantas    Capital    Corp   2018-RSO6     Ltd   ‘Series    2018-RSO6     A
     USD   2,910,000                                      2,910,590         0.15
               ’  ‘144A’    FRN  15/6/2035
              Exelon    Corp   2.45%   15/4/2021
     USD   2,125,000                                      2,067,608         0.11
              Exelon    Generation      Co  LLC  5.2%   1/10/2019
     USD   1,800,000                                      1,838,422         0.09
              Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2014-
     USD    197,856                                      198,320        0.01
              C02  1M1’   FRN  25/5/2024
              Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2017-
     USD   3,173,914                                      3,194,151         0.16
              C02  2M1’   FRN  25/9/2029
              Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2017-
     USD   4,542,042                                      4,558,770         0.23
              C04  2M1’   FRN  25/11/2029
              Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2017-
     USD   2,378,702                                      2,384,013         0.12
              C07  1M1’   FRN  25/5/2030
              Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series    2017-
     USD   2,359,730                                      2,361,075         0.12
              C07  2M1’   FRN  25/5/2030
              Fannie    Mae  Pool   ‘255316’     5%  1/7/2019
     USD     4,070                                      4,172       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AB4997’     3%  1/4/2027
     USD     82,363                                      82,358        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AD0454’     5%  1/11/2021
     USD     12,175                                      12,480        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AE0812’     5%  1/7/2025
     USD     55,803                                      57,200        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL4364’     FRN  1/9/2042
     USD   2,020,388                                      2,042,602         0.10
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7139’     3%  1/7/2030
     USD     93,576                                      93,340        0.00
                                241/289




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     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7227’     3%  1/8/2030
     USD     64,626                                      64,463        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9376’     3%  1/8/2031
     USD    811,563                                      807,462        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9378’     3%  1/9/2031
     USD     76,104                                      75,748        0.00
     USD    446,020     Fannie    Mae  Pool   ‘AL9899’     3%  1/3/2032                  443,651        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5622’     3%  1/8/2030
     USD     36,013                                      35,922        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5728’     3%  1/9/2030
     USD    123,314                                      123,003        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS8604’     3%  1/1/2032
     USD    113,996                                      113,408        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AU0967’     3%  1/8/2028
     USD     90,347                                      90,119        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AX0000’     FRN  1/9/2044
     USD   3,708,530                                      3,718,106         0.19
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ4080’     3%  1/12/2031
     USD    166,111                                      165,379        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5005’     3%  1/12/2030
     USD    749,230                                      745,186        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5798’     3%  1/9/2030
     USD    118,037                                      117,730        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA0776’     3%  1/9/2030
     USD     41,915                                      41,689        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA2882’     3%  1/11/2030
     USD     36,771                                      36,678        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA5803’     3%  1/12/2030
     USD    790,069                                      786,296        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC0853’     3%  1/4/2031
     USD    733,911                                      729,950        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1707’     3%  1/1/2031
     USD    126,343                                      125,661        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1774’     3%  1/1/2031
     USD     48,363                                      48,102        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4017’     3%  1/3/2031
     USD    116,548                                      115,919        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4263’     3%  1/5/2031
     USD    114,851                                      114,231        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC7657’     3%  1/4/2031
     USD     85,276                                      84,816        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD1996’     3%  1/8/2031
     USD     35,401                                      35,210        0.00
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     USD    120,426                                      119,776        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD6154’     3%  1/11/2031
     USD    762,558                                      758,442        0.04
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     USD     46,351                                      46,101        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE3155’     3%  1/1/2032
     USD    820,345                                      816,448        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE6942’     3%  1/2/2032
     USD    893,123                                      888,302        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH0040’     3%  1/6/2032
     USD     43,756                                      43,520        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH2512’     3%  1/7/2032
     USD     62,061                                      61,731        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH3215’     3%  1/7/2032
     USD     87,085                                      86,622        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH4308’     3%  1/6/2032
     USD    838,234                                      834,271        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH5623’     3%  1/6/2032
     USD    857,957                                      853,899        0.04
     USD    858,985     Fannie    Mae  Pool   ‘BH5704’     3%  1/10/2032                  854,429        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH6518’     3%  1/9/2032
     USD    830,323                                      825,920        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH7433’     3%  1/8/2032
     USD    142,794                                      142,037        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2995’     3%  1/1/2033
     USD     31,890                                      31,746        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2996’     3%  1/1/2033
     USD    830,318                                      825,906        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3002’     3%  1/2/2033
     USD     53,992                                      53,705        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3883’     3%  1/1/2033
     USD    144,886                                      144,104        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4268’     3%  1/12/2032
     USD    132,284                                      131,584        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4694’     3%  1/1/2033
     USD    180,828                                      179,869        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4734’     3%  1/12/2032
     USD     39,592                                      39,378        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5289’     3%  1/2/2033
     USD     70,865                                      70,489        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5985’     3%  1/12/2032
     USD     37,809                                      37,605        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8563’     3%  1/3/2033
     USD    829,818                                      825,408        0.04
                                242/289



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     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ8655’     3%  1/1/2033
     USD    120,806                                      120,165        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK0931’     3%  1/7/2033
     USD   1,632,563                                      1,623,751         0.08
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK4972’     3%  1/5/2033
     USD    102,193                                      101,650        0.01
     USD     47,836    Fannie    Mae  Pool   ‘BK5161’     3%  1/6/2033                   47,582        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK5480’     3%  1/8/2033
     USD    754,000                                      749,930        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK6720’     3%  1/6/2033
     USD     36,887                                      36,688        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA0787’     3%  1/11/2032
     USD    900,008                                      895,230        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA1095’     3%  1/2/2033
     USD    523,782                                      520,992        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA0909’     3%  1/11/2021
     USD     50,757                                      50,813        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2561’     3%  1/3/2031
     USD    806,657                                      802,303        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2684’     3%  1/7/2031
     USD    143,851                                      143,074        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2903’     3%  1/2/2032
     USD     59,583                                      59,262        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA3283’     3%  1/2/2033
     USD     30,270                                      30,106        0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA3339’     3%  1/4/2033
     USD   2,448,646                                      2,435,637         0.12
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA3391’     3%  1/6/2033
     USD   1,699,998                                      1,690,958         0.09
              Fannie    Mae  REMICS    ‘Series    2013-133     NA’   3%  25/5/2036
     USD   5,356,996                                      5,333,635         0.27
              Fannie    Mae  REMICS    ‘Series    2015-10    KA’   3%  25/7/2040
     USD   2,953,669                                      2,915,762         0.15
              Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2013-M5    X2’   FRN  25/1/2022
     USD   4,022,388                                       144,599        0.01
              Fannie    Mae-Aces     ‘Series    2014-M13     X2’   FRN  25/8/2024
     USD  234,472,124                                       1,640,531         0.08
              FirstEnergy      Corp   2.85%   15/7/2022
     USD   1,330,000                                      1,293,947         0.07
              Ford   Credit    Auto   Owner   Trust   2017-C    ‘Series    2017-C    A3’
     USD   3,555,000                                      3,511,500         0.18
              2.01%   15/3/2022
              Ford   Credit    Floorplan     Master    Owner   Trust   A  ‘Series
     USD   4,500,000                                      4,516,934         0.23
              2016-1    A2’   FRN  15/2/2021
              Ford   Credit    Floorplan     Master    Owner   Trust   A  ‘Series
     USD   8,500,000                                      8,535,777         0.43
              2016-3    A2’   FRN  15/7/2021
              Ford   Credit    Floorplan     Master    Owner   Trust   A  ‘Series
     USD   9,590,000                                      9,489,640         0.48
              2016-3    A1’   1.55%   15/7/2021
              Ford   Credit    Floorplan     Master    Owner   Trust   A  ‘Series
     USD   3,000,000                                      2,967,255         0.15
              2016-5    A1’   1.95%   15/11/2021
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  1.897%    12/8/2019
     USD   1,015,000                                      1,003,102         0.05
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.262%    28/3/2019
     USD   4,500,000                                      4,484,250         0.23
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.157%    4/8/2020
     USD   3,500,000                                      3,465,194         0.18
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  4.14%   15/2/2023
     USD   2,510,000                                      2,477,548         0.13
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G15602’     2.5%   1/11/2027
     USD   8,247,462                                      8,062,788         0.41
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD  108,799,135                                       4,024,757         0.20
              Certificates       ‘Series    K040   X1’   FRN  25/9/2024
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD   3,346,000                                      3,271,419         0.17
              Certificates       ‘Series    KJ05   A2’   2.158%    25/10/2021
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD   2,890,000                                      2,891,864         0.15
              Certificates       ‘Series    KJ18   A2’   3.065%    25/8/2022
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD   3,323,196                                      3,300,540         0.17
              Certificates       ‘Series    KP03   A2’   1.78%   25/7/2019
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD   13,685,755                                        751,133        0.04
              Certificates       ‘Series    KW01   X1’   FRN  25/1/2026
              Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   ‘849692’     FRN  1/5/2045
     USD   7,529,940                                      7,527,325         0.38
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4223   DG’   3%  15/12/2038
     USD   5,895,222                                      5,927,717         0.30
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4482   DH’   3%  15/6/2042
     USD   2,145,874                                      2,140,411         0.11
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4459   BN’   3%  15/8/2043
     USD   3,849,963                                      3,789,100         0.19
                                243/289



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     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4748   HC’   3%  15/1/2044
     USD   4,601,478                                      4,549,309         0.23
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4735   BA’   3%  15/4/2047
     USD   6,361,104                                      6,250,929         0.32
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4705   D’  3.5%   15/10/2041
     USD   9,940,258                                      10,041,317          0.51
     USD   2,640,987      Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4390   CA’   3.5%   15/6/2050          2,658,673         0.14
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4446   MA’   3.5%   15/12/2050
     USD   4,524,010                                      4,540,110         0.23
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4286   MP’   4%  15/12/2043
     USD   3,588,873                                      3,660,804         0.19
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    4593   MP’   4%  15/4/2054
     USD   5,849,206                                      6,024,508         0.31
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    3817   MA’   4.5%   15/10/2037
     USD    169,681                                      173,196        0.01
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    3986   M’  4.5%   15/9/2041
     USD    318,787                                      330,932        0.02
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series    3959   MA’   4.5%   15/11/2041
     USD    254,562                                      265,560        0.01
              Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD   6,525,828                                      6,598,171         0.34
              Series    2017-DNA2     M1’   FRN  25/10/2029
              Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes    ‘
     USD   6,758,856                                      6,760,664         0.34
              Series    2017-HQA3     M1’   FRN  25/4/2030
              General    Motors    Financial     Co  Inc  2.4%   9/5/2019
     USD    635,000                                      633,117        0.03
     USD   1,495,000      General    Motors    Financial     Co  Inc  3.15%   15/1/2020*             1,495,684         0.08
              General    Motors    Financial     Co  Inc  3.2%   6/7/2021
     USD   3,470,000                                      3,429,498         0.17
              General    Motors    Financial     Co  Inc  3.25%   5/1/2023
     USD   2,295,000                                      2,226,327         0.11
              General    Motors    Financial     Co  Inc  4.15%   19/6/2023
     USD   1,535,000                                      1,535,125         0.08
              Gilead    Sciences     Inc  2.5%   1/9/2023
     USD    970,000                                      929,138        0.05
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    2%  25/4/2019
     USD    380,000                                      378,262        0.02
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    3%  26/4/2022
     USD   9,725,000                                      9,552,936         0.49
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    3.2%   23/2/2023
     USD    535,000                                      526,738        0.03
              Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2012-
     USD   8,791,057                                       430,601        0.02
              120  IO’   FRN  16/2/2053
              Government      National     Mortgage     Association       ‘Series    2018-
     USD   5,019,537                                      4,965,989         0.25
              36  AM’   3%  20/7/2045
              GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust    ‘Series    2014-GRCE     A’   ‘
     USD   12,350,000                                      12,411,444          0.63
              144A’    3.369%    10/6/2028
              Great   Wolf   Trust   2017-WOLF      ‘Series    2017-WOLF     A’   ‘144A
     USD   2,130,000                                      2,132,638         0.11
               ’ FRN  15/9/2034
              Greystone     Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1     Ltd   ‘
     USD   4,530,000                                      4,518,869         0.23
              Series    2017-FL1A     A’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ7      ‘Series    2012-
     USD   5,773,857                                      5,798,726         0.29
              GCJ7   A4’   3.377%    10/5/2045
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16      ‘Series    2013-
     USD   3,360,000                                      3,421,882         0.17
              GC16   AAB’   3.813%    10/11/2046
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC18      ‘Series    2014-
     USD   3,495,242                                      3,605,034         0.18
              GC18   A4’   4.074%    10/1/2047
              Harley-Davidson        Financial     Services     Inc   ‘144A’    2.15%
     USD   1,940,000                                      1,908,074         0.10
              26/2/2020
              Hartford     Financial     Services     Group   Inc/The    5.125%
     USD   1,293,000                                      1,364,692         0.07
              15/4/2022
              Hewlett    Packard    Enterprise      Co  2.85%   5/10/2018
     USD   2,224,000                                      2,224,355         0.11
     USD   3,350,000      Hewlett    Packard    Enterprise      Co  3.6%   15/10/2020              3,374,820         0.17
              Holmes    Master    Issuer    Plc   ‘Series    2018-2A    A2’   ‘144A’
     USD   4,731,000                                      4,734,307         0.24
              FRN  15/10/2054
              Huntington      National     Bank/The     2.375%    10/3/2020
     USD   2,475,000                                      2,448,045         0.12
              Huntington      National     Bank/The     2.875%    20/8/2020
     USD   3,260,000                                      3,238,142         0.16
              Hyundai    Capital    America     ‘144A’    1.75%   27/9/2019
     USD   1,710,000                                      1,690,720         0.09
                                244/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Hyundai    Capital    America     ‘144A’    2.4%   30/10/2018
     USD    880,000                                      879,718        0.04
              Hyundai    Capital    America     ‘144A’    2.5%   18/3/2019
     USD    220,000                                      220,158        0.01
              Hyundai    Capital    America     ‘144A’    2.55%   3/4/2020
     USD   1,575,000                                      1,550,776         0.08
              Hyundai    Floorplan     Master    Owner   Trust   Series    2016-1    ‘
     USD   1,170,000                                      1,164,889         0.06
              Series    2016-1A    A2’   ‘144A’    1.81%   15/3/2021
              International       Lease   Finance    Corp   4.625%    15/4/2021
     USD   3,151,000                                      3,223,312         0.16
              International       Lease   Finance    Corp   5.875%    1/4/2019
     USD   4,190,000                                      4,258,506         0.22
              International       Lease   Finance    Corp   ‘144A’    7.125%
     USD   1,030,000                                      1,030,000         0.05
              1/9/2018
              ITC  Holdings     Corp   2.7%   15/11/2022
     USD    900,000                                      867,953        0.04
              J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD   3,780,000      2018-BCON      ‘Series    2018-BCON     A’   ‘144A’    3.735%           3,837,853         0.20
              5/1/2031
              John   Deere   Capital    Corp   2.35%   8/1/2021
     USD   1,725,000                                      1,699,279         0.09
              John   Deere   Owner   Trust   2017-B    ‘Series    2017-B    A3’   1.82%
     USD   6,610,000                                      6,521,618         0.33
              15/10/2021
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD   5,000,000                                      5,029,397         0.26
              2012-CIBX      ‘Series    2012-CBX     A4’   3.483%    15/6/2045
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD   4,304,977                                      4,358,795         0.22
              2013-C16     ‘Series    2013-C16     ASB’   3.674%    15/12/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD   6,651,745                                      6,567,424         0.33
              2013-LC11      ‘Series    2013-LC11     ASB’   2.554%    15/4/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD   6,000,000                                      5,999,621         0.31
              2014-C20     ‘Series    2014-C20     A2’   2.872%    15/7/2047
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD   12,834,951                                        533,356        0.03
              2016-JP4     ‘Series    2016-JP4     XA’   FRN  15/12/2049
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2    ‘Series    2016-2    A1’   ‘
     USD   5,326,321                                      5,290,438         0.27
              144A’    FRN  25/6/2046
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-1    ‘Series    2017-1    A4’   ‘
     USD   5,460,189                                      5,441,323         0.28
              144A’    FRN  25/1/2047
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series    2017-3    1A6’    ‘
     USD   14,234,373                                      13,834,193          0.70
              144A’    FRN  25/8/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-C17     ‘
     USD   8,467,000                                      8,589,528         0.44
              Series    2013-C17     ASB’   3.705%    15/1/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23     ‘
     USD   3,830,000                                      3,882,125         0.20
              Series    2014-C23     ASB’   3.657%    15/9/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C26     ‘
     USD   1,055,000                                      1,055,994         0.05
              Series    2014-C26     ASB’   3.288%    15/1/2048
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  18/6/2022
     USD   3,380,000                                      3,386,256         0.17
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  25/4/2023
     USD   6,115,000                                      5,958,013         0.30
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2024
     USD   2,305,000                                      2,295,891         0.12
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/7/2024
     USD   3,975,000                                      3,989,264         0.20
              JPMorgan     Chase   & Co  2.2%   22/10/2019
     USD   7,565,000                                      7,515,665         0.38
              JPMorgan     Chase   & Co  2.972%    15/1/2023
     USD   1,100,000                                      1,077,304         0.05
              Keurig    Dr  Pepper    Inc   ‘144A’    4.057%    25/5/2023
     USD   2,355,000                                      2,369,853         0.12
              KeyBank    NA/Cleveland       OH  2.25%   16/3/2020
     USD   3,000,000                                      2,963,194         0.15
              KeyBank    NA/Cleveland       OH  3.35%   15/6/2021
     USD    250,000                                      250,604        0.01
              Kinder    Morgan    Energy    Partners     LP  3.5%   1/3/2021
     USD   1,340,000                                      1,344,754         0.07
              Kinder    Morgan    Inc/DE    3.15%   15/1/2023
     USD   1,500,000                                      1,472,414         0.07
              Kinder    Morgan    Inc/DE    ‘144A’    5%  15/2/2021
     USD   2,715,000                                      2,813,193         0.14
              Lam  Research     Corp   2.75%   15/3/2020
     USD    971,000                                      966,593        0.05
              Lam  Research     Corp   2.8%   15/6/2021
     USD   8,855,000                                      8,731,070         0.44
                                245/289




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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Lendmark     Funding    Trust   2018-1    ‘Series    2018-1A    A’   ‘
     USD   6,790,000                                      6,819,054         0.35
              144A’     3.81%   21/12/2026
              LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’    4%  30/10/2027
     USD   2,814,923                                      2,801,975         0.14
              Madison    Avenue    Trust   2013-650M      ‘Series    2013-650M     A’   ‘
     USD   1,385,000                                      1,400,236         0.07
              144A’    3.843%    12/10/2032
              Marriott     International       Inc/MD    3%  1/3/2019
     USD   1,624,000                                      1,624,580         0.08
              Maxim   Integrated      Products     Inc  2.5%   15/11/2018
     USD   3,750,000                                      3,749,274         0.19
              Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2016-B    ‘Series    2016-BA
     USD   7,042,000                                      7,070,312         0.36
              A’   ‘144A’    FRN  17/5/2021
              Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2017-B    ‘Series    2017-BA
     USD   9,820,000                                      9,853,806         0.50
              A’   ‘144A’    FRN  16/5/2022
              Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2018-BA     ‘Series    2018-
     USD   12,850,000                                      12,881,809          0.65
              BA  A’   ‘144A’    FRN  15/5/2023
              Mill   City   Mortgage     Loan   Trust   2016-1    ‘Series    2016-1    A1
     USD   5,387,225                                      5,299,108         0.27
               ’  ‘144A’    FRN  25/4/2057
              Moody’s     Corp   2.625%    15/1/2023
     USD   2,000,000                                      1,921,623         0.10
              Moody’s     Corp   2.75%   15/12/2021
     USD    325,000                                      318,914        0.02
              Morgan    Stanley    FRN  24/4/2024
     USD   3,740,000                                      3,735,721         0.19
              Morgan    Stanley    2.375%    23/7/2019
     USD   3,710,000                                      3,698,740         0.19
              Morgan    Stanley    2.625%    17/11/2021
     USD   3,000,000                                      2,929,741         0.15
              Morgan    Stanley    2.75%   19/5/2022
     USD   4,580,000                                      4,465,713         0.23
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-
     USD   1,935,826                                      1,969,725         0.10
              C10   ‘Series    2013-C10     ASB’   FRN  15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-
     USD   4,656,457                                      4,609,628         0.23
              C9  ‘Series    2013-C9    AAB’   2.657%    15/5/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014
     USD   6,585,000                                      6,598,296         0.34
              C19   ‘Series    2014-C19     A2’   3.101%    15/12/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-
     USD   4,036,294                                      4,036,525         0.21
              C14   ‘Series    2014-C14     A2’   2.916%    15/2/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-
     USD   3,740,000                                      3,778,625         0.19
              C18   ‘Series    2014-C18     ASB’   3.621%    15/10/2047
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-MP     ‘Series    2014-MP
     USD   4,940,000                                      4,991,664         0.25
              A’   ‘144A’    3.469%    11/8/2033
              MP  CLO  VII  Ltd   ‘Series    2015-1A    A1R’    ‘144A’    FRN
     USD   5,270,000                                      5,274,317         0.27
              18/4/2027
              MPLX   LP  3.375%    15/3/2023
     USD   1,395,000                                      1,373,308         0.07
              National     Retail    Properties      Inc  5.5%   15/7/2021
     USD    870,000                                      911,241        0.05
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
     USD   1,264,705                                      1,279,308         0.07
              2014-AA    A2B’    ‘144A’    FRN  15/2/2029
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
     USD   2,042,498                                      2,013,349         0.10
              2014-AA    A2A’    ‘144A’    2.74%   15/2/2029
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-CT     ‘Series
     USD    172,707                                      172,946        0.01
              2014-CTA     A’   ‘144A’    FRN  16/9/2024
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2018-B    ‘Series
     USD   10,628,481                                      10,630,824          0.54
              2018-BA    A1’   ‘144A’    FRN  15/12/2059
              NetApp    Inc  2%  27/9/2019
     USD   2,795,000                                      2,772,124         0.14
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd   ‘Series    2017-
     USD   3,400,000                                      3,405,948         0.17
              26A  A’   ‘144A’    FRN  18/10/2030
              New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2016-3    ‘Series
     USD   1,043,614                                      1,033,002         0.05
              2016-3A    A1B’    ‘144A’    FRN  25/9/2056
              New  Residential      Mortgage     Trust   2018-1    ‘Series    2018-1A
     USD   4,608,351                                      4,660,550         0.24
              A1A’    ‘144A’    FRN  25/12/2057
              NextEra    Energy    Capital    Holdings     Inc  3.342%    1/9/2020
     USD   5,505,000                                      5,529,384         0.28
                                246/289




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     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Nissan    Master    Owner   Trust   Receivables       ‘Series    2017-B    A
     USD   8,200,000                                      8,234,684         0.42
               ’ FRN  18/4/2022
              Nissan    Master    Owner   Trust   Receivables       ‘Series    2016-A    A2
     USD   7,610,000                                      7,543,658         0.38
               ’ 1.54%   15/6/2021
              Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through    Trust
     USD    117,446                                      121,298        0.01
              6.264%    20/11/2021
              OneMain    Direct    Auto   Receivables      Trust   2018-1    ‘Series
     USD   7,525,000                                      7,531,426         0.38
              2018-1A    A’   ‘144A’    3.43%   16/12/2024
              Pacific    Gas  & Electric     Co  ‘144A’    4.25%   1/8/2023
     USD   4,730,000                                      4,764,101         0.24
              Palmer    Square    CLO  2013-2    Ltd   ‘Series    2013-2A    A1AR’    ‘
     USD   1,000,000                                      1,000,323         0.05
              144A’    FRN  17/10/2027
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’
     USD   1,450,000                                      1,378,120         0.07
              2.7%   14/3/2023
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’
     USD   4,389,000                                      4,376,265         0.22
              3.05%   9/1/2020
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’
     USD   4,635,000                                      4,663,440         0.24
              4.125%    1/8/2023
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’
     USD   1,075,000                                      1,089,637         0.06
              4.25%   17/1/2023
              PFS  Financing     Corp   ‘Series    2017-C    A’   ‘144A’    FRN
     USD   9,405,000                                      9,418,494         0.48
              15/10/2021
              PFS  Financing     Corp   ‘Series    2016-BA    A’   ‘144A’    1.87%
     USD   1,490,000                                      1,473,073         0.08
              15/10/2021
              PFS  Financing     Corp   ‘Series    2018-B    A’   ‘144A’    2.89%
     USD   3,630,000                                      3,598,585         0.18
              15/2/2023
              Pioneer    Natural    Resources     Co  3.45%   15/1/2021
     USD   2,399,000                                      2,405,538         0.12
              PNC  Bank   NA  2.3%   1/6/2020
     USD   2,000,000                                      1,973,475         0.10
              PNC  Bank   NA  2.45%   5/11/2020
     USD   1,505,000                                      1,483,731         0.08
              Pricoa    Global    Funding    I  ‘144A’    2.45%   21/9/2022
     USD   1,445,000                                      1,397,770         0.07
              QUALCOMM     Inc  2.6%   30/1/2023
     USD   4,510,000                                      4,346,711         0.22
              QUALCOMM     Inc  3%  20/5/2022
     USD   1,570,000                                      1,550,741         0.08
              RAIT   2017-FL7     Trust    ‘Series    2017-FL7      A’   ‘144A’    FRN
     USD   1,587,259                                      1,588,497         0.08
              15/6/2037
              Reynolds     American     Inc  6.875%    1/5/2020
     USD   2,675,000                                      2,824,674         0.14
              Ryder   System    Inc  2.65%   2/3/2020
     USD   2,400,000                                      2,382,661         0.12
              Ryder   System    Inc  2.875%    1/9/2020
     USD    885,000                                      879,653        0.04
              Ryder   System    Inc  3.75%   9/6/2023
     USD   1,640,000                                      1,649,438         0.08
              Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust   2017-1    ‘Series
     USD    651,524                                      650,855        0.03
              2017-1    A3’   1.77%   15/9/2020
              Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust   2017-2    ‘Series
     USD   5,871,094                                      5,864,463         0.30
              2017-2    A3’   1.87%   15/12/2020
              Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust   2018-1    ‘Series
     USD   2,810,000                                      2,797,582         0.14
              2018-1    A3’   2.32%   16/8/2021
              Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust   2018-3    ‘Series
     USD   1,340,000                                      1,340,972         0.07
              2018-3    A3’   3.03%   15/2/2022
     USD    550,000     Santander     Holdings     USA  Inc  3.4%   18/1/2023                 534,761        0.03
              Santander     Holdings     USA  Inc  3.7%   28/3/2022
     USD   1,535,000                                      1,524,184         0.08
              Sempra    Energy    FRN  15/1/2021
     USD   2,755,000                                      2,757,365         0.14
              Sempra    Energy    1.625%    7/10/2019
     USD   2,755,000                                      2,711,672         0.14
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH1     ‘Series    2017-CH1     A2’
     USD   4,065,362                                      4,041,547         0.21
               ‘144A’    FRN  25/8/2047
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH2     ‘Series    2017-CH2     A10’
     USD   2,282,300                                      2,303,141         0.12
               ‘144A’    FRN  25/12/2047
                                247/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-B    ‘Series    2011-B
     USD   1,600,000                                      1,642,786         0.08
              A3’   ‘144A’    FRN  16/6/2042
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-C    ‘Series    2011-C
     USD    685,853                                      693,771        0.04
              A2B’    ‘144A’    4.54%   17/10/2044
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2012-A    ‘Series    2012-A
     USD    554,236                                      556,531        0.03
              A2’   ‘144A’    3.83%   17/1/2045
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series    2014-A
     USD    936,672                                      940,482        0.05
              A2B’    ‘144A’    FRN  15/1/2026
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series    2014-A
     USD    672,909                                      671,761        0.03
              A2A’    ‘144A’    2.59%   15/1/2026
              SLM  Student    Loan   Trust   2013-4    ‘Series    2013-4    A’  FRN
     USD   1,578,301                                      1,587,831         0.08
              25/6/2043
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series    2015-C
     USD   2,910,063                                      2,887,326         0.15
              A2A’    ‘144A’    2.75%   15/7/2027
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-A    ‘Series    2016-A
     USD   2,105,262                                      2,061,812         0.10
              A2A’    ‘144A’    2.7%   15/5/2031
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-B    ‘Series    2016-B
     USD   2,459,855                                      2,390,372         0.12
              A2A’    ‘144A’    2.43%   17/2/2032
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    ‘Series    2017-A
     USD   2,464,874                                      2,466,280         0.13
              A1’   ‘144A’    FRN  17/6/2024
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    ‘Series    2017-A
     USD   5,260,000                                      5,298,448         0.27
              A2B’    ‘144A’    FRN  15/9/2034
              SoFi   Professional       Loan   Program    2014-B    LLC   ‘Series    2014-
     USD    693,855                                      688,589        0.04
              B A2’   ‘144A’    2.55%   27/8/2029
              SoFi   Professional       Loan   Program    2015-A    LLC   ‘Series    2015-
     USD   1,072,898                                      1,083,528         0.06
              A A1’   ‘144A’    FRN  25/3/2033
              SoFi   Professional       Loan   Program    2015-d    LLC   ‘Series    2015-
     USD   4,296,944                                      4,239,416         0.22
              D A2’   ‘144A’    2.72%   27/10/2036
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-A    LLC   ‘Series    2016-
     USD   1,712,638                                      1,692,283         0.09
              A A2’   ‘144A’    2.76%   26/12/2036
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    LLC   ‘Series    2016-
     USD   1,130,000                                      1,109,039         0.06
              C A2B’    ‘144A’    2.36%   27/12/2032
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    LLC   ‘Series    2016-
     USD    505,343                                      504,186        0.03
              D A2A’    ‘144A’    1.53%   25/4/2033
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    LLC   ‘Series    2016-
     USD   1,010,000                                       991,244        0.05
              D A2B’    ‘144A’    2.34%   25/4/2033
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-E    LLC   ‘Series    2016-
     USD   6,390,000                                      6,302,439         0.32
              E A2B’    ‘144A’    2.49%   25/1/2036
              Sofi   Professional       Loan   Program    2017-C    LLC   ‘Series    2017-
     USD   2,172,651                                      2,152,986         0.11
              C A2A’    ‘144A’    1.75%   25/7/2040
              SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    LLC   ‘Series    2017-
     USD   21,000,000                                      20,475,528          1.04
              D A2FX’    ‘144A’    2.65%   25/9/2040
              Sound   Point   Clo  XII  Ltd   ‘Series    2016-2A    A’   ‘144A’
     USD    670,000                                      670,734        0.03
              FRN  20/10/2028
              Soundview     Home   Loan   Trust   2003-2    ‘Series    2003-2    A2’
     USD    105,348                                      108,772        0.01
              FRN  25/11/2033
              Spectra    Energy    Partners     LP  4.75%   15/3/2024
     USD    620,000                                      642,919        0.03
              Springleaf      Funding    Trust   2015-A    ‘Series    2015-AA    A’   ‘
     USD   1,351,916                                      1,352,582         0.07
              144A’    3.16%   15/11/2024
              Sprint    Communications        Inc   ‘144A’    9%  15/11/2018
     USD   1,367,000                                      1,382,379         0.07
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
     USD    751,563                                      749,728        0.04
              Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    3.36%   20/9/2021
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
     USD   2,975,000                                      2,982,438         0.15
              Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    4.738%    20/3/2025
              Stryker    Corp   2%  8/3/2019
     USD   1,375,000                                      1,370,905         0.07
                                248/289





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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  5.5%   15/2/2020
     USD    960,000                                      988,279        0.05
              Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   ‘144A’    4.875%
     USD    390,000                                      385,125        0.02
              15/1/2023
              SunTrust     Banks   Inc  2.7%   27/1/2022
     USD   3,730,000                                      3,642,727         0.19
              Synchrony     Bank   3%  15/6/2022
     USD    250,000                                      240,765        0.01
              Synchrony     Financial     2.6%   15/1/2019
     USD   2,120,000                                      2,118,358         0.11
              Texas   Eastern    Transmission       LP  ‘144A’    2.8%   15/10/2022
     USD   2,515,000                                      2,430,700         0.12
              Thermo    Fisher    Scientific      Inc  3%  15/4/2023
     USD   1,705,000                                      1,659,633         0.08
              Thermo    Fisher    Scientific      Inc  3.15%   15/1/2023
     USD    760,000                                      748,286        0.04
              Time   Warner    Cable   LLC  8.25%   1/4/2019
     USD    695,000                                      716,192        0.04
              Time   Warner    Cable   LLC  8.75%   14/2/2019
     USD   1,130,000                                      1,159,149         0.06
              Total   System    Services     Inc  3.75%   1/6/2023
     USD    420,000                                      418,418        0.02
              Total   System    Services     Inc  4%  1/6/2023
     USD   1,350,000                                      1,359,293         0.07
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-3    ‘Series    2016-3    A1’   ‘
     USD   3,268,351                                      3,205,644         0.16
              144A’    FRN  25/4/2056
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-4    ‘Series    2016-4    A1’   ‘
     USD   4,372,003                                      4,270,608         0.22
              144A’    FRN  25/7/2056
              Toyota    Auto   Receivables      2016-B    Owner   Trust    ‘Series
     USD   3,810,000                                      3,758,198         0.19
              2016-B    A4’   1.52%   16/8/2021
              Toyota    Auto   Receivables      2017-D    Owner   Trust    ‘Series
     USD   14,555,000                                      14,325,824          0.73
              2017-D    A3’   1.93%   18/1/2022
              Toyota    Auto   Receivables      2018-A    Owner   Trust    ‘Series
     USD   10,250,000                                      10,150,423          0.52
              2018-A    A3’   2.35%   16/5/2022
              United    States    Treasury     Note/Bond     1.375%    31/7/2019*
     USD   13,000,000                                      12,878,379          0.65
              United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    15/10/2020*
     USD  101,900,000                                       99,720,716          5.07
              United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   30/9/2019
     USD   40,000,000                                      39,691,406          2.02
              United    States    Treasury     Note/Bond     3.625%    15/8/2019
     USD   30,000,000                                      30,325,195          1.54
              United    Technologies       Corp   3.35%   16/8/2021
     USD   3,190,000                                      3,203,977         0.16
              United    Technologies       Corp   3.65%   16/8/2023
     USD   2,135,000                                      2,147,650         0.11
              US  Airways    2011-1    Class   B Pass   Through    Trust   9.75%
     USD   3,145,414                                      3,183,411         0.16
              22/10/2018
              US  Airways    2012-1    Class   B Pass   Through    Trust   8%
     USD   1,378,911                                      1,435,738         0.07
              1/10/2019
              US  Bank   NA/Cincinnati       OH  2.125%    28/10/2019
     USD   2,560,000                                      2,543,017         0.13
     USD    143,000     Viacom    Inc  2.75%   15/12/2019                         141,705        0.01
              Virginia     Electric     & Power   Co  5%  30/6/2019
     USD   1,240,000                                      1,262,329         0.06
              Voya   CLO  2014-3    Ltd   ‘Series    2014-3A    A1R’    ‘144A’    FRN
     USD   5,745,000                                      5,745,677         0.29
              25/7/2026
              Waldorf    Astoria    Boca   Raton   Trust   2016-BOCA      ‘Series
     USD   1,030,000                                      1,032,207         0.05
              2016-BOCA     A’   ‘144A’    FRN  15/6/2029
              Walgreen     Co  3.1%   15/9/2022
     USD   2,520,000                                      2,479,107         0.13
              Walgreens     Boots   Alliance     Inc  2.7%   18/11/2019
     USD   5,856,000                                      5,836,485         0.30
     USD   1,220,000      Warner    Media   LLC  4.7%   15/1/2021                     1,258,931         0.06
              WEC  Energy    Group   Inc  3.375%    15/6/2021
     USD   2,285,000                                      2,293,618         0.12
              Wells   Fargo   & Co  2.125%    22/4/2019
     USD   2,355,000                                      2,347,649         0.12
              Wells   Fargo   & Co  3.069%    24/1/2023
     USD   1,195,000                                      1,171,483         0.06
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16      ‘Series
     USD   4,065,000                                      4,095,012         0.21
              2014-LC16     ASB’   3.477%    15/8/2050
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-LC22      ‘Series
     USD    500,000                                      505,966        0.03
              2015-LC22     ASB’   3.571%    15/9/2058
                                249/289




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品（続き）
                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              WestRock     Co  ‘144A’    3.75%   15/3/2025
     USD   2,000,000                                      1,972,159         0.10
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C7     ‘Series    2012-C7
     USD   4,345,000                                      4,452,325         0.23
              AFL’    ‘144A’    FRN  15/6/2045
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8     ‘Series    2012-C8
     USD   4,335,000                                      4,404,733         0.22
              AFL’    ‘144A’    FRN  15/8/2045
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C21     ‘Series    2014-
     USD   5,550,000                                      5,579,610         0.28
              C21  ASB’   3.393%    15/8/2047
              Wheels    SPV  2 LLC   ‘Series    2016-1A    A2’   ‘144A’    1.59%
     USD    326,715                                      325,664        0.02
              20/5/2025
              Wheels    SPV  2 LLC   ‘Series    2017-1A    A2’   ‘144A’    1.88%
     USD    953,273                                      946,590        0.05
              20/4/2026
              Williams     Cos  Inc/The    3.6%   15/3/2022
     USD   1,740,000                                      1,737,081         0.09
              Williams     Cos  Inc/The    4%  15/11/2021
     USD   1,765,000                                      1,788,115         0.09
              Williams     Cos  Inc/The    4.55%   24/6/2024
     USD   2,275,000                                      2,332,785         0.12
     USD   1,670,000      Willis    North   America    Inc  3.6%   15/5/2024                 1,635,059         0.08
              Xerox   Corp   3.5%   20/8/2020
     USD   3,205,000                                      3,197,255         0.16
              Xerox   Corp   3.625%    15/3/2023
     USD   1,576,000                                      1,486,472         0.08
              Xilinx    Inc  2.125%    15/3/2019
     USD   2,345,000                                      2,338,789         0.12
              ZF  North   America    Capital    Inc   ‘144A’    4.5%   29/4/2022
                                                732,949        0.04
     USD    719,000
                                             1,554,907,086           79.00
     債券合計                                       1,819,296,370           92.44
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲
                                             1,954,817,242           99.32
     渡可能な有価証券および短期金融商品合計
     その他の譲渡可能な有価証券

                                               時価      純資産比率
        保有高                    銘柄
                                             （米ドル）        （％）
     債券
              米国
              Structured      Asset   Receivables      Trust   Series    ‘2003-2’
                                                  －      0.00
     USD    350,000
              0.649%    31/12/2049
     債券合計                                             －      0.00
     その他の譲渡可能な有価証券合計                                             －      0.00
     投資有価証券合計
                                             1,954,817,242           99.32
                                              13,410,699          0.68
     その他の純資産
     純資産合計（米ドル）                                       1,968,227,941          100.00
     *

     　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     未決済先渡為替予約　2018年８月31日現在
                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
      JPY        617,000      USD         5,541         Barclays       6/9/2018              28
                                 Bank   of  America
      USD       1,278,924       AUD       1,722,000                  6/9/2018           36,512
      USD      11,411,292       EUR       9,719,000              UBS    6/9/2018           99,431
                                Toronto    Dominion
      USD      13,613,568       GBP      10,360,000                   6/9/2018           177,108
      USD        11,090     JPY       1,234,000           Barclays       6/9/2018             (49)
      RUB       1,878,334       USD        30,000          RBS  Plc    12/9/2018            (2,311)
                                     RBS  Plc
      USD        30,000     RUB       1,905,735                  12/9/2018             1,907
                                   BNP  Paribas
      ARS       3,556,125       USD        130,500                 14/9/2018           (38,547)
      ARS       3,784,200       USD        140,000          Citibank       14/9/2018           (42,149)
                                    JP  Morgan
      ARS       4,446,435       USD        164,500                 14/9/2018           (49,526)
                          9,744,957          BNP  Paribas
      USD        435,000      ARS                        14/9/2018           183,019
                           57,000         BNP  Paribas
      ARS       1,587,450       USD                        17/9/2018           (16,089)
                          1,724,250
      USD        57,000     ARS                  Citibank       17/9/2018            12,563
                          3,338,159         Morgan    Stanley
      AUD       3,480,000       CAD                        20/9/2018           (48,287)
                          3,624,544       Toronto    Dominion
      AUD       3,320,000       NZD                        20/9/2018            (9,156)
                          3,687,891
      AUD       3,380,000       NZD                  Citibank       20/9/2018            (7,890)
                          6,800,000
      CAD       6,674,900       AUD                    ANZ    20/9/2018           210,925
                          2,580,647            RBS  Plc
      CAD       3,440,000       CHF                        20/9/2018           (30,119)
                          7,590,000         HSBC   Bank   Plc
      CAD       6,941,662       NZD                        20/9/2018           286,395
                         276,748,136            JP  Morgan
      CHF       2,470,000       JPY                        20/9/2018            52,475
                          4,920,000         Goldman    Sachs
      JPY     547,030,101        CHF                        20/9/2018           (142,701)
                          5,250,000         Goldman    Sachs
      JPY     576,961,875        USD                        20/9/2018           (37,143)
                          3,320,000
      NOK      20,085,967       AUD                   Nomura      20/9/2018            13,296
                          2,630,000         HSBC   Bank   Plc
      NOK      21,577,180       CHF                        20/9/2018           (130,809)
                          4,310,000         HSBC   Bank   Plc
      NOK      40,897,563       EUR                        20/9/2018           (117,245)
                                    JP  Morgan
      SEK      44,584,741       EUR       4,370,000                  20/9/2018           (194,034)
                                Toronto    Dominion
      EUR        513,000      USD        602,110                 3/10/2018            (3,848)
                                 Morgan    Stanley
      USD        602,219      EUR        513,000                 3/10/2018             3,957
                                  Goldman    Sachs
      USD        474,216      ZAR       6,308,750                  3/10/2018            46,371
                                 Bank   of  America
      USD         7,145     ZAR        94,976                3/10/2018              704
                                 Bank   of  America
      ZAR       6,403,726       USD        479,343                 3/10/2018           (45,056)
      USD         5,552     JPY        617,000          Barclays       4/10/2018              (29)
      USD        48,860     IDR     720,877,766            Barclays      19/10/2018             1,270
                                  HSBC   Bank   Plc
      MXN      19,295,860       USD        991,000                26/11/2018             5,457
                                  HSBC   Bank   Plc                (7,387)
      USD        991,000      MXN      19,333,248                  26/11/2018
     未実現純評価益                                                 209,043
     ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
      EUR     133,706,175        USD     155,438,125                   14/9/2018           272,648
                                   BNY  Mellon                  (2,576)
      USD        215,550      EUR        187,302                 14/9/2018
     未実現純評価益                                                 270,072
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                251/289




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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     未決済先渡為替予約　2018年８月31日現在（続き）
                                                未実現評価益／（損）
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
     ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
                                   BNY  Mellon
      SGD        282,595      USD        207,296                 14/9/2018            (1,219)
                                   BNY  Mellon                    36
      USD         6,359     SGD         8,671                14/9/2018
     未実現純評価損                                                  (1,183)
     未実現純評価益合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－277,577,526米ドル）                                                 477,932
     事後通告証券契約　2018年８月31日現在

                                              時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            （米ドル）          （％）
     ＴＢＡ
             米国
      USD  5,250,000      Fannie    Mae  Pool   ‘2  9/18’    2%  TBA
                                               4,951,535         0.25
     USD  12,255,000      Fannie    Mae  Pool   ‘2.5   10/18’    2.5%   TBA               11,890,523          0.60
     USD  26,047,000      Fannie    Mae  Pool   ‘2.5   9/18’    2.5%   TBA
                                              25,315,444          1.29
     USD  11,825,000      Fannie    Mae  Pool   ‘3  9/18’    3%  TBA
                                              11,750,862          0.60
      USD  5,855,000      Fannie    Mae  Pool   ‘4  9/18’    4%  TBA
                                               5,991,655         0.30
      USD  5,000,000      Fannie    Mae  Pool   ‘4.5   9/18’    4.5%   TBA
                                               5,041,504         0.26
     USD  12,500,000      Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘3  9/18’    3%  TBA              12,391,503          0.63
     ＴＢＡ合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－77,333,026米ドル）                                          77,333,026          3.93
     事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

     未決済上場先物取引　2018年８月31日現在

                                            基礎となるエク        未実現評価益／
       契約数       通貨          契約／摘要               満期日       スポージャー         （損）
                                             （米ドル）        （米ドル）
                              Euro   Bund
           5   EUR                         2018年９月          949,537        12,906
                   US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
         4,360     USD                         2018年12月        921,322,500          213,918
                        US  Ultra   Bond   (CBT)
           1   USD                         2018年12月          159,969         (425)
          (24)    USD           US  Long   Bond   (CBT)       2018年12月         3,470,250         (5,066)
                       US  Ultra   10  Year   Note
         (179)    USD                         2018年12月        22,942,766          24,222
                   US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
         (397)    USD                         2018年12月        47,770,266         (71,306)
                   US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
                                              274,518,703         (237,539)
        (2,421)     USD                         2018年12月
     合計                                        1,271,133,991           (63,290)
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スワップ　2018年８月31日現在
                                                 未実現評価
     種                                                   時価
         想定金額                 摘要             取引相手      満期日    益／（損）
     類                                                  （米ドル）
                                                 （米ドル）
     CDS    USD  (575,434)     ファンドはMexico         Government      International
                                        Bank   of
                Bondに係るデフォルト・プロテクションを提供
                し、１％の固定金利を受け取る                        America     20/6/2020      11,182      3,896
     CDS    USD  575,434     ファンドはMexico         Government      International
                                        Bank   of
                Bondに係るデフォルト・プロテクションを受け
                取り、１％の固定金利を支払う                        America     20/9/2020      (7,379)      (3,847)
     CDS    USD  (150,000)     ファンドはCDX.NA.HY.29.V1に係るデフォル
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金利
                を受け取る                       Citigroup     20/12/2022        (243)    10,650
     CDS   USD  (9,000,000)      ファンドはCDX.NA.HY.29.V1に係るデフォル
                                        Credit
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金利
                を受け取る                        Suisse    20/12/2022      (71,289)      639,012
     CDS  USD  (10,245,000)       ファンドはCDX.NA.HY.29.V1に係るデフォル
                                       Deutsche
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金利
                を受け取る                         Bank   20/12/2022      118,400      727,408
     CDS   USD  (5,000,000)      ファンドはCDX.NA.HY.30.V1に係るデフォル
                                        Goldman
                ト・プロテクションを提供し、５％の固定金利
                を受け取る                         Sachs    20/6/2023      50,554     338,422
     CDS    USD  575,434     ファンドはMexico         Government      International
                Bondに係るデフォルト・プロテクションを受け
                                       JP  Morgan
                取り、１％の固定金利を支払う                             20/6/2020      (6,237)      (3,896)
     CDS    USD  (575,434)     ファンドはMexico         Government      International
                Bondに係るデフォルト・プロテクションを提供
                                       JP  Morgan
                し、１％の固定金利を受け取る                             20/9/2020      11,883      3,847
     CDS   USD  3,000,000      ファンドはCDX.NA.HY.29.V1に係るデフォル
                                        Merrill
                ト・プロテクションを受け取り、５％の固定金
                利を支払う                         Lynch   20/12/2022       (8,357)    (213,004)
     IRS   USD  37,040,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変動金利を受け
                取り、1.135％の固定金利を支払う                       Barclays     31/8/2020     1,194,536      1,194,536
     IRS   USD  59,920,000      ファンドは１日USD         LIBORの変動金利を受け取
                り、2.57％の固定金利を支払う                       Citigroup      30/9/2020      54,726      54,726
     IRS   EUR  31,100,000      ファンドは0.49361％の固定金利を受け取り、                       Deutsche
                ６ヶ月EUR     EURIBORの変動金利を支払う
                                         Bank    4/7/2019     227,524      227,524
     IRS   EUR  31,100,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの変動金利を受             Deutsche
                け取り、0.44988％の固定金利を支払う                         Bank    4/7/2019     (214,156)      (214,156)
     IRS   USD  4,195,000      ファンドは2.645％の固定金利を受け取り、                       Deutsche
                ３ヶ月USD     LIBORの変動金利を支払う
                                                  (44,109)      (44,109)
                                         Bank   20/1/2027
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－202,701,517米ドル）                                             1,317,035      2,721,009
     CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

     IRS:   金利スワップ
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     買建スワップション　2018年８月31日現在
                                               未実現評価損        時価
       想定金額                 摘要             取引相手      満期日
                                                （米ドル）      （米ドル）
           JPY   ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
      7,480,000,000
              ファンドは25/7/2019より６ヶ月JPY                  BBA  LIBOR
                                     Credit
              の変動金利を半年毎に受け取り、25/7/2019より
              1.38％の固定金利を半年毎に支払う                        Suisse     23/1/2019       (214,305)       8,246
     USD  12,585,000      ファンドは、プット・オプションを購入して金
              利スワップを締結している。行使された場合、
              ファンドは20/4/2022より３ヶ月USD                  BBA  LIBOR
              の変動金利を四半期毎に受け取り、20/7/2022よ                        Deutsche
              り3.35％の固定金利を半年毎に支払う
                                                 (104,911)      178,252
                                     Bank     18/1/2022
     合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－5,113,125米ドル）                                            (319,216)      186,498
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】(2019年６月末現在)
      「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     Ⅰ　資産総額                                             1,829,755,609円

     Ⅱ　負債総額                                                663,218円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             1,829,092,391円

     Ⅳ　発行済数量                                             1,932,155,680口

     Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.9467円

                                255/289
















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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
     １　受益証券の名義書換え等

       該当事項はありません。
     ２　受益者名簿の閉鎖の時期

       受益者名簿は作成していません。
     ３　投資者に対する特典

       該当事項はありません。
     ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

       譲渡制限は設けておりません。
     ５　受益証券の再発行

       投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
      益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
      いものとします。
     ６　受益権の譲渡

      ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
       れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
       受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
       ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
       該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
       加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
      ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
       に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
       ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
     ７　受益権の譲渡の対抗要件

       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
      ません。
     ８　受益権の再分割

       委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
      い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     ９　償還金

       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
      が行なわれた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
      売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
      該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
      償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座に
      おいて当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
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     １０　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
      換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
      ます。
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     第二部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

      (1)  資本金の額等
       ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
       ②  発行する株式の総数　　36,000株

       ③  発行済株式の総数　　　15,000株

       ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

        2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
      (2)  委託会社の機構

       ①  経営の意思決定機構
       ＜株主総会＞
        株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
        等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
       ＜取締役会＞

        取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
       ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

        当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
        委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
        す。
       ②  運用の意思決定機構

        投資委員会
        ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
        運用担当部署

        ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
         セスを通して運用を行ないます。
        ポートフォリオ・マネジャー

        ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
         ます。
        リスク管理

        ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
         的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
         などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
         当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
         について社内規程を定めて管理を行なっております。
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     ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定める
      金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、
      第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
       委託会社の運用する証券投資信託は2019年６月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                  種類                   本数            純資産総額
                   追加型株式投資信託                   81本          1,538,584百万円

      公募投資信託
                   単位型株式投資信託                   0本              0百万円

      私募投資信託                                79本          6,420,264百万円

                  合計                    160本           7,958,847百万円

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     ３【委託会社等の経理状況】
      １．財務諸表の作成方法について

         委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
        用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
        府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
      ２．監査証明について

         当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第32期事業年度（自2018年1月1日　至2018年12月31
        日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
      ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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      (1)【貸借対照表】
                                                     (単位：百万円)
                                       第31期             第32期
                                   (2017年12月31日現在)             (2018年12月31日現在)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                                      19,097             23,891
     　　立替金                                        11              2
     　　前払費用                                        171             151
     　　未収入金                                         3            11
     　　未収委託者報酬                                       1,585             1,588
     　　未収運用受託報酬                                       2,642             2,291
     　　未収収益                          ※２             1,384             1,402
     　　為替予約                                         0             -
                                             33             18
     　　その他流動資産
     　　流動資産計                                      24,928             29,359
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物附属設備                          ※１              946            1,484
                                             411             380
     　　　器具備品                          ※１
     　　　有形固定資産計                                       1,358             1,864
     　　無形固定資産
     　　　ソフトウエア                                         ▶             8
                                             42              -
     　　　のれん
     　　　無形固定資産計                                        47              8
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                         3            11
     　　　長期差入保証金                                       1,124             1,119
     　　　前払年金費用                                        588             696
     　　　長期前払費用                                        25             27
                                             786             848
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産計                                       2,528             2,702
     　　固定資産計                                       3,934             4,575
     　資産合計                                      28,863             33,935
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                                                     (単位：百万円)
                                       第31期             第32期
                                   (2017年12月31日現在)             (2018年12月31日現在)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                                        119             97
     　　未払金                          ※２
     　　　未払収益分配金                                         ▶             ▶
     　　　未払償還金                                        74             74
     　　　未払手数料                                        593             515
     　　　その他未払金                                       1,737             1,184
     　　未払費用                          ※２             1,245             1,039
     　　未払消費税等                                        150             97
     　　未払法人税等                                        438             440
     　　為替予約                                         -             3
     　　前受金                                        79             78
     　　前受収益                                        15              -
     　　賞与引当金                                       1,886             1,939
     　　役員賞与引当金                                        144             142
                                              9            42
     　　早期退職慰労引当金
     　　流動負債計                                       6,500             5,661
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                        55             60
                                             262             781
     　　資産除去債務
     　　固定負債計                                        318             842
     　負債合計                                       6,818             6,503
     純資産の部

     　株主資本
     　　資本金                                       3,120             3,120
     　　資本剰余金
     　　　資本準備金                                       3,001             3,001
                                            3,846             3,846
     　　　その他資本剰余金
     　　　資本剰余金合計                                       6,847             6,847
     　　利益剰余金
     　　　利益準備金                                        336             336
     　　　その他利益剰余金
                                           11,739             17,127
     　　　　繰越利益剰余金
     　　　利益剰余金合計                                      12,076             17,464
     　　株主資本合計                                      22,044             27,432
     　評価・換算差額等
                                              0             0
     　　その他有価証券評価差額金
     　　評価・換算差額等合計                                         0             0
     　純資産合計                                      22,044             27,431
     負債・純資産合計                                      28,863             33,935
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      (2)【損益計算書】
                                                     (単位：百万円)
                                       第31期             第32期
                                   (自　2017年１月１日             (自　2018年１月１日
                                    至　2017年12月31日)             至　2018年12月31日)
     営業収益
     　委託者報酬                                       5,202             5,639
     　運用受託報酬                          ※１             8,890             8,523
                                           12,257             13,511
     　その他営業収益                          ※１
     　　営業収益計
                                           26,350             27,674
     営業費用
     　支払手数料                                       1,830             1,856
     　広告宣伝費                                        208             191
     　調査費
     　　調査費                                        380             363
                                            4,313             4,164
     　　委託調査費                          ※１
     　　調査費計
                                            4,693             4,528
     　委託計算費                                        86             84
     　営業雑経費
     　　通信費                                        50             59
     　　印刷費                                        62             11
                                             32             34
     　　諸会費
     　　営業雑経費計                                        145             106
     　営業費用計
                                            6,964             6,767
     一般管理費
     　給料
     　　役員報酬                                        353             406
     　　給料・手当                                       3,960             4,213
                                            2,232             2,359
     　　賞与
     　　給料計
                                            6,546             6,979
     　退職給付費用                                        287             275
     　福利厚生費                                        892             940
     　事務委託費                          ※１             2,433             2,568
     　交際費                                        69             66
     　寄付金                                         2             3
     　旅費交通費                                        243             238
     　租税公課                                        231             245
     　不動産賃借料                                        735             804
     　水道光熱費                                        65             72
     　固定資産減価償却費                                        262             315
     　のれん償却額                                        56             42
     　資産除去債務利息費用                                         3             3
                                             363             424
     　諸経費
     　一般管理費計                                      12,194             12,980
     　営業利益
                                            7,191             7,926
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                                                     (単位：百万円)
                                       第31期             第32期
                                   (自　2017年１月１日             (自　2018年１月１日
                                    至　2017年12月31日)             至　2018年12月31日)
     営業外収益
     　受取利息                                         0             0
     　有価証券売却益                                         0             0
                                              0             0
     　雑益
     　営業外収益計
                                              1             1
     営業外費用
     　為替差損                                        34             26
                                             34             26
     　営業外費用計
     経常利益
                                            7,158             7,901
     特別利益
     　特別利益計
                                              -             -
     特別損失
     　特別退職金                                        119             84
     　特別損失計                                        119             84
     税引前当期純利益
                                            7,039             7,817
     法人税、住民税及び事業税                                       2,223             2,491
                                             29            △61
     法人税等調整額
     当期純利益                                       4,786             5,387
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      (3)【株主資本等変動計算書】
     第31期　(自　2017年1月1日　至　2017年12月31日)

                                                     (単位：百万円)
                            株主資本                    評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                         純資産
                                               その他
                                その他利益
                                          株主資本         評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金                                 有価証券
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                                   差額等合計
                                          合計
                         剰余金
                                              評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                          合計
                                 剰余金
     2017年1月1日残高         2,435   2,316     3,846   6,162    336    6,953     7,290    15,887       0     0  15,887
     事業年度中の変動額
     　新株の発行          685   685        685                1,370               1,370
     　当期純利益                             4,786     4,786    4,786               4,786
     株主資本以外の項目
     の事業年度中の変動                                             0     0    0
     額（純額）
     事業年度中の変動額
               685   685      -   685    -   4,786     4,786    6,156       0     0   6,156
     合計
     2017年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,739     12,076    22,044       0     0  22,044
     第32期　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)

                                                     (単位：百万円)
                            株主資本                    評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                         純資産
                                               その他
                                その他利益
                                          株主資本
                                                   評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金                                 有価証券
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                                   差額等合計
                                          合計
                         剰余金
                                              評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                          合計
                                 剰余金
     2018年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,739     12,076    22,044       0     0  22,044
     事業年度中の変動額
     　当期純利益                             5,387     5,387    5,387               5,387
     株主資本以外の項目
     の事業年度中の変動                                             0     0    0
     額（純額）
     事業年度中の変動額
                -   -     -   -   -   5,387     5,387    5,387       0     0   5,387
     合計
     2018年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
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     注　記　事　項
     ［重要な会計方針］

     1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
          有価証券
           その他有価証券
            時価のあるもの
            決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動
            平均法により算定）を採用しております。
     2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

         時価法を採用しております。
     3.　　固定資産の減価償却方法

       (1)  　有形固定資産
         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
       (2)  　無形固定資産

         自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
         ております。
         のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間（5～9年）に基づく定額法によっております。
     4.　　引当金の計上基準

       (1)  　貸倒引当金の計上方法
         債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
         込額を計上しております。
       (2)  　退職給付引当金の計上方法
         ①　　旧退職金制度
           適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
           るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
         ②　　確定拠出年金制度

           確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
         ③　　確定給付年金制度

           キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
           を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
           金を計上しております。
           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
           基準によっております。
           過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
           用処理しております。
           数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
           る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
           おります。
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       (3)  　賞与引当金の計上方法
         従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
       (4)  　役員賞与引当金の計上方法

         役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
       (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

         早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
     5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

       外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
     6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       (1)  　消費税等の処理方法
         消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
       (2)  　連結納税制度の適用
         親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
         を適用しております。
     （未適用の会計基準等）

     「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2018年3月30日）
     「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2018年3月30日）
       (1)  　概要
         収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
         ステップ１：顧客との契約を識別する。
         ステップ２：契約における履行義務を識別する。
         ステップ３：取引価格を算定する。
         ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
       (2)  　適用予定日
         2022年12月期の期首より適用予定であります。
       (3)  　当該会計基準等の適用による影響
         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
     （表示方法の変更）

     （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の早期適用に伴う変更）
     「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準28号　2018年2月16日。以下「税効果会計基準一部改
     正」）という。）が当事業年度の期末から適用できるようになったことに伴い、当事業年度から税効果会計基準一部改
     正を適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更
     するとともに、税効果会計関係注記を変更しました。
      この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」860百万円及び「固定負債」の「繰延
     税金負債」74百万円は、「投資その他の資産」の「繰延税金資産」786百万円に含めて表示しております。
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     （貸借対照表関係）
     ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                              前事業年度                  当事業年度
                            (2017年12月31日)                  (2018年12月31日)
     建物附属設備                        1,346　百万円                  1,525　百万円
     器具備品                         821　百万円                  950　百万円
     ※２　関係会社に対する資産及び負債

     各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                              前事業年度                  当事業年度
                            (2017年12月31日)                  (2018年12月31日)
     未収収益                         508　百万円                  554　百万円
     未払金                        1,713　百万円                  1,168　百万円
     未払費用                         356　百万円                  385　百万円
     㯿ጰ_卹㸰漰Ɛ䮎작터湒륳蝶萰檊뾐吰銈䰰䘰弰腓홟ᖒ肈䳿ኈ䰰桟卞ꞌ뢍詙兽а鉽倰地昰䨰訰縰夰Ȱ匰谰襙兽а歗

     づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                              前事業年度                  当事業年度
                            (2017年12月31日)                  (2018年12月31日)
     当座貸越極度額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
     借入実行残高                          －                  －
     差引額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
     （損益計算書関係）

     ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
     各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                             前事業年度                  当事業年度
                           (自　2017年      1月  1日          (自　2018年      1月  1日
                           至　2017年12月31日)                  至　2018年12月31日)
     その他営業収益                        4,670　百万円                  5,680　百万円
     委託調査費                         438　百万円                  704　百万円
     事務委託費                         824　百万円                  864　百万円
     運用受託報酬                          48　百万円                  149　百万円
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     （株主資本等変動計算書関係）
     前事業年度　(自　2017年1月1日　至　2017年12月31日)
     1.　　発行済株式に関する事項
                 前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
      普通株式（株）              10,158           4,842            －        15,000
     2.　　自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

       該当事項はありません。
     4.　　配当に関する事項

       該当事項はありません。
     当事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)

     1.　　発行済株式に関する事項
                 当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
      普通株式（株）              15,000             －          －        15,000
     2.　　自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

       該当事項はありません。
     4.　　配当に関する事項

       該当事項はありません。
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     （金融商品関係）
     1.　　金融商品の状況に関する事項
       (1)  　金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
         に限定しています。
         投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
         デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
         引は行っておりません。
       (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
         関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
         を管理する体制をしいております。
         営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
         営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
         ます。
     2.　　金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
       ついては含めておりません。
     前事業年度　（2017年12月31日）

                          貸借対照表計上額               時価            差額
                            （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                         19,097            19,097              －
     (2)　未収委託者報酬                          1,585            1,585             －
     (3)　未収運用受託報酬                          2,642            2,642             －
     (4)　未収収益                          1,384            1,384             －
     (5)　長期差入保証金                          1,124            1,109            △14
             資産計                 25,834            25,819             △14
     (1)　未払手数料                           593            593            －
     (2)　未払費用                          1,245            1,245             －
             負債計                  1,838            1,838             －
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     当事業年度　（2018年12月31日）
                          貸借対照表計上額               時価            差額
                            （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                         23,891            23,891              －
     (2)　未収委託者報酬                          1,588            1,588             －
     (3)　未収運用受託報酬                          2,291            2,291             －
     (4)　未収収益                          1,402            1,402             －
     (5)　長期差入保証金                          1,119            1,112             △6
             資産計                 30,293            30,287             △6
     (1)　未払手数料                           515            515            －
     (2)　未払費用                          1,039            1,039             －
             負債計                  1,554            1,554             －
     (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (5)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
       る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
       残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
       よっています。
     負　債

     (1)  未払手数料、(2)        未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

     前事業年度（2017年12月31日）
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                      （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 19,097          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,585         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,642         －        －        －
     (4)　未収収益                  1,384         －        －        －
     (5)　長期差入保証金                   －      1,051         61        11
           合計           24,709        1,051         61        11
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     当事業年度（2018年12月31日）
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                      （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 23,891          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,588         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,291         －        －        －
     (4)　未収収益                  1,402         －        －        －
     (5)　長期差入保証金                   －      1,051         56        11
           合計           29,174        1,051         56        11
     （有価証券関係）

     前事業年度　(2017年12月31日)
      その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額          取得原価         差額

                                （百万円）        （百万円）        （百万円）
                       その他
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えるもの
                       　投資信託             3        3        0
                   合計                 3        3        0
     当事業年度　(2018年12月31日)

      その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額          取得原価         差額

                                （百万円）        （百万円）        （百万円）
                       その他
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えないもの
                       　投資信託            11        12         0
                   合計                 11        12         0
     （退職給付関係）

     前事業年度　(自　2017年1月1日　至　2017年12月31日)
     1.　　採用している退職給付制度の概要
       当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
       しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
       ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
       た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
       はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
       の制度を有しています。
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     2.　　確定給付制度
       (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,745
     　勤務費用                                 268
     　利息費用                                  8
     　数理計算上の差異の発生額                                 △20
     　退職給付の支払額                                △170
     退職給付債務の期末残高                                1,832
       (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,381
     　期待運用収益                                  19
     　数理計算上の差異の発生額                                  83
     　事業主からの拠出額                                 290
     　退職給付の支払額                                △153
     年金資産の期末残高                                2,621
       (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                 (2017年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,776
     年金資産                               △2,621
                                     △845
     非積立型制度の退職給付債務                                  55
     未積立退職給付債務                                △789
     未認識数理計算上の差異                                 242
     未認識過去勤務費用                                  13
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △532
     退職給付引当金                                  55
     前払年金費用                                △588
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △532
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       (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     勤務費用                                 268
     利息費用                                  8
     期待運用収益                                 △19
     数理計算上の差異の費用処理額                                 △35
     過去勤務費用の処理額                                 △6
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 216
     特別退職金                                 119
     合計                                 335
       (5)  　年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前事業年度
                                 (2017年12月31日)
     合同運用                                 100%
     合計                                 100%
       合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券73%、株式22%及びその他3%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
         多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
       (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  前事業年度
                                (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     割引率                                 0.4%
     長期期待運用収益率                                 0.9%
     3.　　確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、71百万円でありました。
     当事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)

     1.　　採用している退職給付制度の概要
       当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
       しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
       ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
       た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
       はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
       の制度を有しています。
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     2.　　確定給付制度
       (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,832
     　勤務費用                                 269
     　利息費用                                  7
     　数理計算上の差異の発生額                                  11
     　退職給付の支払額                                △138
     　過去勤務費用の発生額                                 △47
     退職給付債務の期末残高                                1,934
       (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,621
     　期待運用収益                                  23
     　数理計算上の差異の発生額                                △113
     　事業主からの拠出額                                 303
     　退職給付の支払額                                △138
     年金資産の期末残高                                2,696
       (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                 (2018年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,874
     年金資産                               △2,696
                                     △821
     非積立型制度の退職給付債務                                  60
     未積立退職給付債務                                △761
     未認識数理計算上の差異                                  73
     未認識過去勤務費用                                  52
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
     退職給付引当金                                  60
     前払年金費用                                △696
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
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       (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     勤務費用                                 269
     利息費用                                  7
     期待運用収益                                 △23
     数理計算上の差異の費用処理額                                 △44
     過去勤務費用の処理額                                 △8
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 200
     特別退職金                                  84
     合計                                 285
       (5)  　年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  当事業年度
                                 (2018年12月31日)
     合同運用                                 100%
     合計                                 100%
       合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
         多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
       (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  当事業年度
                                (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     割引率                                 0.6%
     長期期待運用収益率                                 1.0%
     3.　　確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
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     （税効果会計関係）
     1.      繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2017年12月31日)              (2018年12月31日)
       繰延税金資産
       　未払費用                                  206              167
       　賞与引当金                                  537              591
       　資産除去債務                                   80              239
       　資産調整勘定                                   ▶              -
       　未払事業税                                   74              83
       　早期退職慰労引当金                                   2              13
       　退職給付引当金                                   17              18
       　有形固定資産                                   ▶              3
                                         44              96
       　その他
       繰延税金資産合計
                                         973             1,213
       繰延税金負債
       　退職給付引当金                                 △180              △213
                                         △6             △152
       　資産除去債務に対応する除去費用
       繰延税金負債合計                                 △186              △365
       繰延税金資産の純額                                  786              848
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度               当事業年度
                               (2017年12月31日)               (2018年12月31日)
        固定資産－繰延税金資産
                                        786               848
     2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                    前事業年度             当事業年度
                                  (2017年12月31日)             (2018年12月31日)
       法定実効税率
                                      30.9   ％          30.9   ％
       （調整）
       　交際費等永久に損金に算入されない項目                                2.1             1.0
       　損金不算入ののれん償却額                                0.2             0.2
       　税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                0.2             0.1
       　所得拡大促進税制による税額控除                               △1.8             △1.9
                                       0.4             0.8
       　その他
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                               32.0   ％          31.1   ％
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     （資産除去債務関係）
     資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     1.　　当該資産除去債務の概要
       当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
     2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去
       債務の金額を計算しております。当事業年度において、資産の除去時点において必要とされる除去費用の見積額
       が、固定資産の取得時における見積額を大幅に超過することが明らかになったことから、見積もりの変更による増
       加額を0.16％で割り引き、資産除去債務残高が440百万円増加しております。
     3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                                  （単位：百万円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自  2017年    1月  1日       (自  2018年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)             至  2018年12月31日)
     期首残高                                258              262
     有形固定資産の取得に伴う増加額                                 -              75
     見積りの変更による増加額                                 -             440
     時の経過による調整額                                 3              3
     資産除去債務の履行による減少額                                 -              -
     期末残高                                262              781
     （デリバティブ取引関係）

     前事業年度　(2017年12月31日)
     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
            区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                   うち１年超
                  為替予約取引
         市場取引以外の
                  　買建
         取引
                  　　　　米ドル              69       -       0       0
                 合計               69       -       0       0
        （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
     当事業年度　(2018年12月31日)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
            区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                   うち１年超
                  為替予約取引
         市場取引以外の
                  　買建
         取引
                  　　　　米ドル              164        -      △3       △3
                 合計               164        -      △3       △3
        （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
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     （セグメント情報等）
     前事業年度　(自　2017年1月1日　至　2017年12月31日)
     1.　　セグメント情報
       当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.　　関連情報

       (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                    （単位：百万円）
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,202           8,890          12,257           26,350
       (2)　   地域ごとの情報

         ①　　売上高
                                                    （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              13,186             10,831              2,332             26,350
            （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②　　有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
       (3)  　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                    （単位：百万円）
                    相手先                   営業収益        関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク                                 4,719          投資運用業
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                                 3,512          投資運用業
     3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

       該当事項はありません。
     4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

       当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

       該当事項はありません。
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     当事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
     1.　　セグメント情報
       当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.　　関連情報

       (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                    （単位：百万円）
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,639           8,523          13,511           27,674
       (2)　   地域ごとの情報

         ①　　売上高
                                                    （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              13,237             11,293              3,143             27,674
            （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②　　有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
       (3)  　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                    （単位：百万円）
                    相手先                   営業収益        関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク                                 5,830          投資運用業
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                                 3,458          投資運用業
     3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

       該当事項はありません。
     4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

       当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

       該当事項はありません。
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     （関連当事者情報）
     1.　　関連当事者との取引
        財務諸表提出会社と関連当事者との取引
       (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
          前事業年度　（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）
                                     関連
           会社等の                事業の    議決権等の
                                          取引の     取引金額          期末残高
                      資本金又
      種類      名称又は       所在地        内容又は    所有(被所有)      当事者               科目
                      は出資金
                                          内容    (百万円)          (百万円)
            氏名               職業    割合(%)
                                    との関係
                                         運用受託報酬        48
                                                   未収収益       508
                       14,286         (被所有)
        ブラックロック・ファ          米国                  投資顧問
                                         受入手数料       4,670
                           投資
     親会社   イナンシャル・マネジ          ニュー     百万         間接     契約の
                           顧問業
                                         委託調査費        438   未払費用       356
        メント・インク         ヨーク州                  再委任等
                       米ドル          100
                                                           67
                                         事務委託費        824  その他未払金
                                (被所有)
        ブラックロック・ジャ
                   日本                  株式の
     親会社   パン・ホールディング              1万円    持株会社      直接         営業外収益        0 その他未払金      1,645　
                  東京都                  保有等
        ス合同会社
                                 100
          当事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

                                     関連
           会社等の                事業の    議決権等の
                                          取引の     取引金額          期末残高
                      資本金又
      種類      名称又は       所在地        内容又は    所有(被所有)      当事者               科目
                      は出資金
                                          内容    (百万円)          (百万円)
            氏名               職業    割合(%)
                                    との関係
                                        運用受託報酬        149
                                                   未収収益       554
                        73        (被所有)
        ブラックロック・ファ          米国                  投資顧問
                                         受入手数料       5,680
                           投資
     親会社   イナンシャル・マネジ          ニュー     百万         間接    契約の
                           顧問業
                                         委託調査費        704   未払費用       385
        メント・インク         ヨーク州                  再委任等
                       米ドル          100
                                                          165
                                         事務委託費        864  その他未払金
                               (被所有)
        ブラックロック・ジャ
                   日本                  株式の
     親会社   パン・ホールディング              1万円    持株会社      直接         営業外収益        - その他未払金       1,002
                  東京都                  保有等
        ス合同会社
                                 100
       (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

          前事業年度　（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）
          該当事項はありません。
          当事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

          該当事項はありません。
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       (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
          前事業年度　（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）
                                      関連
                            事業の
            会社等の                    議決権等の
                                          取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又
      種類      名称又は        所在地            所有(被所有)      当事者              科目
                           内容又は
                       は出資金
                                           内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                    割合(%)
                            職業
                                     との関係
                                         受入手数料      3,512    未収収益       296
     同一の              米国                  投資顧問
                        1,000     投資
         ブラックロック・ファ
     親会社を             カリフォル               なし     契約の    委託調査費        77
         ンド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                   未払費用        17
     持つ会社              ニア州                  再委任等
                                         事務委託費        10
                                         受入手数料       363   未収収益        28
                        314
     同一の    ブラックロック・イン           米国                  投資顧問
                            投資
     親会社を    ベストメント・マネジ         デラウェア               なし     契約の    委託調査費      1,427    未払費用       129
                        百万
                            顧問業
     持つ会社    メント・エルエルシー           州                 再委任等
                        米ドル
                                         事務委託費       119  その他未払金         1
        当事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

                                      関連
                            事業の
            会社等の                    議決権等の
                                          取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又
      種類      名称又は        所在地            所有(被所有)      当事者              科目
                           内容又は
                       は出資金
                                           内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                    割合(%)
                            職業
                                     との関係
                                         受入手数料      3,458    未収収益       330
     同一の              米国                  投資顧問
         ブラックロック・ファ               1,000     投資
     親会社を             カリフォル               なし     契約の    委託調査費        37
         ンド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                   未払費用        ▶
     持つ会社              ニア州                  再委任等
                                         事務委託費        8
     （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

         (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
     2.　　親会社に関する注記

       (1)  　親会社情報
         ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
         ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
         ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
     （１株当たり情報）

                              前事業年度              当事業年度
                            (自  2017年    1月  1日       (自  2018年    1月  1日
              項目
                            至  2017年12月31日)             至  2018年12月31日)
     １株当たり純資産額                      1,469,634      円  10  銭    1,828,761      円  92  銭
     １株当たり当期純利益金額                        456,306     円  62  銭     359,180     円  40  銭
     （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                              前事業年度               当事業年度
                           (自  2017年    1月  1日       (自  2018年    1月  1日
                 項目
                            至  2017年12月31日)             至  2018年12月31日)
     当期純利益              （百万円）              4,786               5,387
     普通株主に帰属しない金額              （百万円）                －               －
     普通株式に係る当期純利益              （百万円）              4,786               5,387
     普通株式の期中平均株式数                （株）            10,490               15,000
     独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2018年1月1日　至2018年12月31日）を対象としております。

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     ４【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
      います。
      (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保
       護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
       で定めるものを除きます。)。
      (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
       公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令
       で定めるものを除きます。)。
      (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
       の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
       金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
       が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
       政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
       を行なうこと。
      (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
       若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
      (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
       させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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     ５【その他】
       定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
          変更年月日                          変更事項
         2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信
                  投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
         2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                  め、定款変更を行ないました。
         2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
         2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
         2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株
                  式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
         2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
         2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
         2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                  商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行ない
                  ました。
         2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変
                  更および資本金の額の変更を行ないました。
         2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行ない
                  ました。
         2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

      (1)  受託会社
       ・名称        ：株式会社りそな銀行
       ・資本金の額        ：279,928百万円(2019年３月末現在)
       ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
                に基づき信託業務を営んでいます。
       ＜参考：再信託受託会社の概要＞

       ・名称         日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
       ・資本金         51,000百万円（2019年３月末現在)
       ・事業の内容         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
                に基づき信託業務を営んでいます。
       ・再信託の目的         原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託受託会社
                (日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受
                託会社へ移管することを目的とします。
      (2)  販売会社

                            資本金の額(百万円)

               名称                               事業の内容
                            (2019年３月末現在)
      藍澤證券株式会社                          8,000
                     ＊
                                3,000
      四国アライアンス証券株式会社
      株式会社ＳＢＩ証券                          48,323

      ＳＭＢＣ日興証券株式会社                          10,000

                                       金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                       業を営んでいます。
      松井証券株式会社                          11,945
      マネックス証券株式会社                          12,200

      三菱ＵＦＪモルガン・スタンレーＰＢ証券
                                8,000
      株式会社
      楽天証券株式会社                          7,495
              ＊
                                20,948       銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
      株式会社伊予銀行
       ＊　四国アライアンス証券株式会社および株式会社伊予銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
         る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないませ
         ん。
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     ２【関係業務の概要】
      (1)  受託会社
        受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
       行への指図・連絡等を行ないます。
      (2)  販売会社

        ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
       関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
     ３【資本関係】

      (1)  受託会社
        該当事項はありません。
      (2)  販売会社

        該当事項はありません。
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     第３【参考情報】
      当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されており

     ます。
      2019年１月10日　　臨時報告書

      2019年３月15日　　有価証券報告書、有価証券届出書
      2019年４月５日　　臨時報告書
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                         独立監査人の監査報告書
                                                     2019年2月28日

     ブラックロック・ジャパン株式会社
      取締役会　御中
                             有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                               指定有限責任社員

                                        公認会計士　　田　　中　　素　　子
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員

                                        公認会計士　　中　　島　　紀　　子
                               業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

     げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2018年1月1日から2018年12月31日までの第32期事業年度の財務諸
     表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
     行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
     示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
     者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
     にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
     は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
     これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
     査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
     財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
     討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
     含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
     クロック・ジャパン株式会社の2018年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべ
     ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上

     (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2019年８月７日

     ブラックロック・ジャパン株式会社
      取　締　役　会　御　中
                       ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                         指定有限責任社員

                                    公認会計士　辻村　和之
                         業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲

     げられているブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2018年12月21日から2019年６月20日までの特定期
     間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
     示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
     者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
     にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
     は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
     これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
     査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
     財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
     討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
     含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
     クロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2019年６月20日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
     期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
     より記載すべき利害関係はない。
                                                       以　   上

     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

          す。
        ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                289/289

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