楽天ブルベア・マネープール 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第9期(平成30年6月16日－令和1年6月17日)

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                                                    楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】
     【提出書類】                        有価証券報告書

     【提出先】                        関東財務局長

     【提出日】                        2019年9月17日

     【計算期間】                        第9期　（自　2018年6月16日

                                   至　2019年6月17日）
     【ファンド名】                        楽天ブルベア・マネープール

     【発行者名】                        楽天投信投資顧問株式会社

     【代表者の役職氏名】                        代表取締役社長　東　眞之

     【本店の所在の場所】                        東京都世田谷区玉川一丁目14番1号

     【事務連絡者氏名】                        石舘　真

     【連絡場所】                        東京都世田谷区玉川一丁目14番1号

     【電話番号】                        03-6432-7746

     【縦覧に供する場所】                        該当事項はありません。

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     第一部【ファンド情報】
     第1【ファンドの状況】

     1【ファンドの性格】
     （1）【ファンドの目的及び基本的性格】
       ①　ファンドの目的及び基本的性格
          当ファンドは、追加型／国内／債券に属し、楽天・国内マネー・マザーファンド（以下、
          「マザーファンド」といいます。）を主要投資対象として、安定した収益の確保を目指した
          運用を行ないます。なお、当ファンドは公社債等に直接投資する場合があります。
          ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、以下のように分類・区

          分されます。
        ■商品分類表

                                   投資対象資産
           単位型・追加型            投資対象地域
                                   （収益の源泉）
                                      株式

                                      債券

                         国内
             単位型
                                    不動産投信
                         海外
             追加型                       その他資産

                         内外
                                    （　　）
                                    資産複合

         （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

          ＜分類の定義＞

                     一度設定されたファンドであってもその後追加投資が行なわれ従来の
         追加型
                     投資信託財産とともに運用されるファンドをいう。
                     目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
         国内
                     益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
                     目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
         債券
                     益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
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        ■属性区分表

            投資対象資産            決算頻度         投資対象地域             投資形態
         株式
         　一般
         　大型株                       グローバル
         　中小型株
                                  日本
         債券
                        年1回
         　一般
                                  北米
         　公債
                        年2回
         　社債
                                  欧州
         　その他債券（※）
                        年4回
         　　クレジット属性
                                  アジア         ファミリーファンド
         　　（　　）
                      年6回（隔月）
                                 オセアニア         ファンド・オブ・ファンズ
         不動産投信
                      年12回（毎月）
                                  中南米
         その他資産
                        日々
         （投資信託証券
                                 アフリカ
         　（債券     一般））
                      その他（　　）
                                中近東（中東）
         資産複合
                                エマージング
         （　　）
         　資産配分固定型
         　資産配分変更型
         （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
         ＜属性の定義＞

                      目論見書または投資信託約款において、投資信託証券（投資形態が
                      ファミリーファンドまたはファンド・オブ・ファンズのものをいい
         その他資産（投資信託
                      ます。）を通じて実質的に債券に投資する旨の記載があるもので
         証券（債券      一般））
                      あって、公債、社債、その他債券属性に当てはまらないすべてのも
                      のをいう。
                      目論見書または投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があ
              年1回
                      るものをいう。
                      目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が
              日本
                      日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
                      目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
          ファミリーファンド            ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投
                      資するものをいう。
          ; 当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用します。そのため、組入れている資産を示
           す「属性区分表」の投資対象資産（その他資産（投資信託証券（債券一般）））と、収益
           の源泉となる資産を示す「商品分類表」の投資対象資産（債券）とは異なります。
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         商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ

         （http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
       ②　ファンドの特色

        ・本邦通貨建ての短期公社債を実質的な主要投資対象（※）とし、安定した収益の確保を目指し
         た運用を行ないます。
          ; ファンドは、「楽天・国内マネー・マザーファンド」を親投資信託（「マザーファン
           ド」）とするファミリーファンド方式で運用しますので、「実質的な主要投資対象」とは
           マザーファンドを通じて投資する主要な投資対象をいいます。
          ; ファミリーファンド方式とは、投資家の皆様からの投資資金をまとめてベビーファンドと

           し、その資金をマザーファンドに投資して実質的な運用を行なう仕組みです。
         ＜ファンドの仕組み＞

        ・本邦通貨建ての短期公社債を実質的な主要投資対象とします。




         ファンドは、親投資信託である「楽天・国内マネー・マザーファンド」の受益証券を主要投資
         対象とします。なお、公社債等に直接投資する場合があります。
        ・ファンドは、「楽天日本株トリプル・ブル」または「楽天日本株トリプル・ベアⅣ」からのス
         イッチングと同様のお申込みでのみ取得可能なファンドです。詳しくは、後述の「第二部                                                 ファ
         ンド情報　第２         管理及び運営　１          申込（販売）手続等」をご覧ください。
       ③　信託金限度額

          ファンドの受益権の信託金限度額は、1,000億円です。ただし、受託会社と合意の上、当該信
          託金限度額を変更することができます。
     （2）【ファンドの沿革】

        2010年6月25日　投資信託契約締結、ファンドの設定・運用開始
        2012年2月24日　信託期間を2012年6月15日までから2014年6月13日までに変更
        2013年9月18日　信託期間を2014年6月13日までから2016年6月15日までに変更
        2015年9月11日　信託期間を2016年6月15日までから2019年6月14日までに変更
        2018年9月14日　信託期間を2019年6月14日までから2022年6月14日までに変更
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     （3）【ファンドの仕組み】

     　①   ファンドの仕組み
       ※1「投資信託契約」














         投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したものです。運用の基本方針、
         投資対象、投資制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれていま
         す。
       ※2「投資信託受益権の募集・販売の取扱等に関する契約」
         投資信託を取り扱うルールを委託会社と販売会社の間で規定したものです。販売会社が行なう
         募集の取扱い、収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付の業務範囲の取決めの内容など
         が含まれています。
     ②  委託会社の概況

     1)　資本金の額  （2019年7月末日現在）
        資本金　　　　　　　　　　150百万円
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     2)　会社の沿革
        2006年12月28日　：　「楽天投信株式会社」設立
        2008年１月31日　：　金融商品取引業者　登録　[関東財務局長（金商）第1724号]
        2009年４月１日　：　株式会社ポーラスター投資顧問と合併し、「楽天投信投資顧問株式会社」
                    に社名変更
     3)　大株主の状況（2019年7月末日現在）

            名称                 住所             所有株式数         所有比率
        楽天カード株式会社             東京都世田谷区玉川一丁目14番1号                     13,000　株         100　％

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     ２【投資方針】

     （1）【投資方針】
       ①　基本方針
         当ファンドは、主としてマザーファンドの受益証券への投資を通じて、安定した収益の確保を
        目指した運用を行ないます。
       ②　投資態度
        1)　主として、マザーファンドの受益証券に投資を行なうことで、本邦通貨建ての短期公社債に
           実質的に投資を行ない、安定した収益の確保を目指した運用を行ないます。
        2)　マザーファンドの受益証券の組入比率は原則として高位を保ちますが、資金動向、市況動向
           等によっては、本邦通貨建ての短期公社債に直接投資する場合があります。
        3)　ファンドの資金動向、証券市場の価格や売買高などの取引状況、その他取引所（金融商品取
           引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに定め
           る外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）の売買停止等のやむを得ない事情等によっ
           て、上記のような運用ができない場合があります。
       ③　主な投資制限
        1)　株式への実質投資割合は、転換社債の転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債
           の新株予約権に限ります。）の行使により取得したものに限り、投資信託財産の純資産総額
           の10％以下とします。
         ・「実質投資割合」とは、投資信託財産に属する当該有価証券等の時価総額とマザーファンド
           の投資信託財産に属する当該有価証券等の時価総額のうち投資信託財産に属するとみなし
           た額（投資信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額にマザーファンドの投
           資信託財産の純資産総額に占める当該有価証券等の時価総額の割合を乗じて得た額をいい
           ます。）との合計額が投資信託財産の純資産総額に占める割合をいいます。（以下同
           じ。）
        2)　投資信託証券（但し、マザーファンドを除きます。）への実質投資割合は、投資信託財産の
           5％以下とします。
        3)　同一銘柄の株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5％以下とします。
        4)　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時にお
           いて投資信託財産の純資産総額の10％以下とします。
        5)　外貨建て資産への投資は行ないません。
     （2）【投資対象】

       ①　投資の対象とする資産の種類
        当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        1)　次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で
           定めるものをいいます。以下同じ。）
          （イ）有価証券
          （ロ）デリバティブ取引にかかる権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、
              約款に定めるものに限ります。）
          （ハ）金銭債権
          （ニ）約束手形
        2)　次に掲げる特定資産以外の資産
          （イ）為替手形
       ②　運用の指図範囲等
        1)　委託会社は、信託金を、主として楽天投信投資顧問株式会社を委託会社とし、三井住友信託
           銀行株式会社を受託会社として締結された楽天・国内マネー・マザーファンドの受益証券な
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           らびに次に掲げる有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる
           同項各号に掲げる権利を除きます。有価証券は、本邦通貨表示のものに限ります。）に投資
           す ることを指図します。
          （イ）国債証券
          （ロ）地方債証券
          （ハ）特別の法律により法人の発行する債券
          （ニ）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債権の新株引受権
              証券を除きます。新株予約権付社債については、会社法第236条第1項第3号の財産が当
              該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単
              独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下、会社法施行前の旧商
              法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債
              型新株予約権付社債」といいます。）に限ります。）
          （ホ）特定目的会社にかかる特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをい
              います。）
          （ヘ）転換社債の転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限り
              ます。）の行使により取得した株券
          （ト）特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6
              号で定めるものをいいます。）
          （チ）協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるも
              のをいいます。）
          （リ）特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商
              品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
          （ヌ）コマーシャル・ペーパー
          （ル）外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を
              有するもの
          （ヲ）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定める
              ものをいいます。）
          （ワ）投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11
              号で定めるものをいいます。）
          （カ）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいま
              す。）
          （ヨ）預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
          （タ）外国法人が発行する譲渡性預金証書
          （レ）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信
              託の受益証券に限ります。）
          （ソ）抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
          （ツ）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行
              信託の受益証券に表示されるもの
          （ネ）外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
           なお、（ヘ）の証券および（ル）ならびに（ヨ）の証券または証書のうち（ヘ）の性質を有
         するものを以下「株式」といい、（イ）から（ホ）までの証券および（ワ）の証券のうち投資
         法人債券ならびに（ル）および（ヨ）の証券または証書のうち（イ）から（ホ）までの証券の
         性質を有するものを以下「公社債」といい、（ヲ）および（ワ）の証券（投資法人債券を除き
         ます。）を以下「投資信託証券」といいます。
        2)　委託会社は、信託金を、上記1）に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品
           取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）
           により運用することを指図することができます。
          （イ）預金
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          （ロ）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除き
              ます。）
          （ハ）コール・ローン
          （ニ）手形割引市場において売買される手形
          （ホ）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
          （ヘ）外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
        3)　上記1）にかかわらず、この投資信託の設定、解約、投資環境の変動等への対応等、委託会
           社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、上記2）に掲げる金融商品によ
           り運用することの指図ができます。
       ③　先物取引等
        1)　委託会社は、わが国の取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号
           イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3
           号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第
           8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似
           の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に
           含めるものとします（以下同じ。）。
        2)　委託会社は、わが国の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに
           外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができま
           す。
       ④　スワップ取引
        1)　委託会社は、投資信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リ
           スクを回避するため、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件の
           もとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすること
           ができます。
        2)　スワップ取引の指図に当たっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えない
           ものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについては、こ
           の限りではありません。
        3)　スワップ取引の指図に当たっては、当該投資信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総
           額とマザーファンドの投資信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち投資信託
           財産に属するとみなした額との合計額（以下、「スワップ取引の想定元本の合計額」といい
           ます。）が、投資信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、投資信託財産の一
           部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が投
           資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は、すみやかにその超え
           る額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するものとします。
        4)　上記3）において投資信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの投資信託財産
           にかかるスワップ取引の想定元本の総額にマザーファンドの投資信託財産の純資産総額に占
           める投資信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をい
           います。
        5)　スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評
           価するものとします。
        6)　委託会社は、スワップ取引を行なうに当たり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
           は、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
       ⑤　金利先渡取引
        1)　委託会社は、投資信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リ
           スクを回避するため、金利先渡取引を行なうことの指図をすることができます。
        2)　金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないも
           のとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについては、この
           限りではありません。
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        3)　金利先渡取引の指図にあたっては、当該投資信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総
           額とマザーファンドの投資信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額のうち投資信託
           財 産に属するとみなした額との合計額（以下、「金利先渡取引の想定元本の合計額」といい
           ます。）が、投資信託財産にかかる保有金利商品の時価総額とマザーファンドの投資信託財
           産にかかる保有金利商品の時価総額のうち投資信託財産に属するとみなした額との合計額
           （以下、「保有金利商品の時価総額の合計額」といいます。）を超えないものとします。な
           お、投資信託財産の一部解約等の事由により、上記保有金利商品の時価総額の合計額が減少
           して、金利先渡取引の想定元本の合計額が当該保有金利商品の時価総額の合計額を超えるこ
           ととなった場合には、委託会社は、すみやかにその超える額に相当する金利先渡取引の一部
           の解約を指図するものとします。
        4)　上記3）においてマザーファンドの投資信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額の
           うち投資信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの投資信託財産にかかる金利
           先渡取引の想定元本の総額にマザーファンドの投資信託財産の純資産総額に占める投資信託
           財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。ま
           た、マザーファンドの投資信託財産にかかる保有金利商品の時価総額のうち投資信託財産に
           属するとみなした額とは、マザーファンドの投資信託財産にかかる保有金利商品の時価総額
           にマザーファンドの投資信託財産の純資産総額に占める投資信託財産に属するマザーファン
           ドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
        5)　金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利をもとに算出した価額で評価
           するものとします。
        6)　委託会社は、金利先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
           は、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
       ＜参考情報＞

       ファンドの主たる投資対象となる楽天・国内マネー・マザーファンドの概要
       ファンド名           楽天・国内マネー・マザーファンド
       形態           国内籍親投資信託
       運用方針           ・　主として本邦通貨建ての短期公社債に投資し、安定した収益の
                     確保を目指した運用を行ないます。
                   ・　ファンドの資金動向、証券市場の価格や売買高などの取引状
                     況、その他取引所の売買停止等のやむを得ない事情等によっ
                     て、上記のような運用ができない場合があります。
       主な投資制限           ・　株式への投資は行ないません。
                   ・　外貨建資産への投資は行ないません。
       信託期間           無期限
       決算日           毎年6月15日（休業日の場合は翌営業日）
       収益分配方針           運用による収益は、信託終了時まで投資信託財産中に留保し、期中
                   には分配を行ないません。
       信託報酬率           信託報酬はかかりません。
       信託設定日           2010年6月25日
       受託銀行           三井住友信託銀行株式会社
                   （再信託受託銀行：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社）
        ※ 上記の投資信託証券については、申込手数料はかかりません。
        ; 上記の概要は、投資信託証券の内容を要約したものであり、そのすべてではありません。
         また、上記の概要は2019年7月末日現在の予定であり、今後変更になる場合があります。
     （3）【運用体制】

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       委託会社における運用体制は、以下の通りです。
     ・  「投資政策委員会」は、代表取締役が直轄する会議体として、運用部門が策定する運用計画、議決












       権等の指図行使に関する事項、ならびに投資信託財産および投資一任契約に基づく受託資産の運用
       に関する運用方針等その他の重要事項を協議・検討します。
     ・  「運用会議」は、決定された運用計画を受けて、投資信託財産、または投資一任契約に基づく受託
       資産ごとの具体的な運用に関する事項、ならびに投資信託財産ごとの分配金支払等について協議・
       検討します。（但し、運用会議において協議・検討された事項で重要なものと判断される事項につ
       いては投資政策委員会に報告します。）
     ・  運用部門は「投資政策委員会」で決定された運用計画に従って運用を実行します。
     ・  「コンプライアンス委員会」は、コンプライアンスおよびリスク管理に関する社内規程等、それら
       に関する具体的施策、ならびにそれらに関する重要な事項について協議・検討を行います。また、
       法令諸規則等の遵守状況および各種リスクに関するモニタリング等の結果報告を受け、それらにつ
       いて必要な事項を協議・検討します。
     ・  コンプライアンス部は、投資信託財産および投資一任契約に基づく受託資産の投資信託約款および
       運用ガイドライン等、法令諸規則等の遵守状況のモニタリングに関する業務ならびに投資信託財産
       および投資一任契約に基づく受託資産の運用リスク管理に関する業務等を行います。
      ※ 運用体制は2019年7月末現在のものであり、今後、変更になる場合があります。
                                 11/74


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      ; 当社では、ファンドの適正な運用、受益者との利益相反となる取引の未然防止を目的として「内部
       者取引管理規程」「利益相反管理規程」等の社内規程を設けております。また、「運用の基本方
       針」  「運用業務規程」「運用管理規程」等を設け、ファンドの運用に関する基本的な事項を定めて
       います。
     （4）【分配方針】

       ①　当ファンドの収益分配は、原則として毎決算時（毎年6月15日の年1回。休業日にあたる場合に
         は、その翌営業日。）に以下の方針に基づき分配を行ないます。ただし、将来の分配金の支払
         いおよびその金額について保証するものではありません。
        1)　分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価損
           益を含みます。）等の全額とします。
        2)　分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対
           象額が少額の場合、または、委託会社の判断において、分配を行なわないことがあります。
        3)　収益分配に充てなかった留保益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づ
           いた運用を行ないます。
       ②　投資信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
        1)　配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除
           した額は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税および地方消費税（以下
           「消費税等」といいます。）に相当する金額を控除した後、その残額を受益者に分配するこ
           とができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積
           み立てることができます。
        2)　売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託
           報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるとき
           は、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次
           期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ③　毎計算期末において、投資信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
       ④　「分配金受取コース」の受益者の分配金は、原則として決算日から起算して5営業日までに受
         益者に支払われます。
        ・「分配金再投資コース」の受益者の分配金は、税金を差し引いた後、別に定める契約に基づき
         全額再投資されます。
        ・分配金を再投資する場合は、販売手数料はかかりません。
        ・分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該
         収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きま
         す。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権では取得申込代金支払前の
         ため委託会社または販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として
         取得申込者とします。）に支払われ、税引き後無手数料で再投資されます。再投資により増加
         した受益権は、振替口座簿に記載また記録されます。
     （5）【投資制限】

       ①　投資信託約款に定める投資制限
        1)　株式への投資割合
         ・委託会社は、投資信託財産に属する株式の時価総額とマザーファンドの投資信託財産に属す
          る株式の時価総額のうち投資信託財産に属するとみなした額との合計額が、投資信託財産の
          純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
         ・上記において投資信託財産に属するとみなした額とは、投資信託財産に属するマザーファン
          ドの受益証券の時価総額にマザーファンドの投資信託財産の純資産総額に占める当該資産の
          時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。（以下、同じ。）
        2)　投資信託証券への投資割合
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           委託会社は、投資信託財産に属する投資信託証券（但し、マザーファンドの受益証券を除き
           ます。）の時価総額とマザーファンドの投資信託財産に属する投資信託証券の時価総額のう
           ち 投資信託財産に属するとみなした額との合計額が、投資信託財産の純資産総額の100分の5
           を超えることとなる投資の指図をしません。
        3)　投資する株式等の範囲
          （イ）委託会社が投資することを指図する株式は、わが国の取引所に上場されている株式の
              発行会社の発行するもの、取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会
              社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株
              式については、この限りではありません。
          （ロ）上記（イ）にかかわらず、上場予定の株式で目論見書等において上場されることが確
              認できるものについては、委託会社が投資することを指図することができるものとし
              ます。
        4)　同一銘柄の株式等への投資制限
          （イ）委託会社は、投資信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額とマザーファンドの投
              資信託財産に属する当該株式の時価総額のうち投資信託財産に属するとみなした額と
              の合計額が、投資信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図を
              しません。
          （ロ）投資信託財産に属する同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債の時
              価総額とマザーファンドの投資信託財産に属する当該転換社債ならびに転換社債型新
              株予約権付社債の時価総額のうち投資信託財産に属するとみなした額との合計額が、
              取得時において投資信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指
              図をしません。
        5)　外貨建資産への投資割合
           外貨建資産への投資は行ないません。
        6)　有価証券の貸付けの指図および範囲
          （イ）委託会社は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、投資信託財産に　属する株
              式および公社債を以下の範囲内で貸付けの指図をすることができます。
            ⅰ)株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が投資信託財産で保有す
              る株式の時価合計額の50％を超えないものとします。
            ⅱ)公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、投資信託
              財産で保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
          （ロ）上記（イ）の限度額を超えることとなった場合には、委託会社はすみやかにその超え
              る額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
          （ハ）委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは担保の受入れの指図を
              行なうものとします。
        7)　公社債の借入れ
          （イ）委託会社は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をす
              ることができます。なお、当該公社債の借入れを行なうに当たり担保の提供が必要と
              認めたときは担保の提供の指図を行なうものとします。
          （ロ）借入れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総額
              の範囲内とします。
          （ハ）投資信託財産の一部解約等の事由により、前項の借入れにかかる公社債の時価総額が
              投資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社はすみやかにそ
              の超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとしま
              す。
          （ニ）借入れにかかる品借料は投資信託財産中から支弁します。
        8)　デリバティブ取引等にかかる投資制限
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           デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理
           的な方法により算出した額が投資信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        9)　信用リスク集中回避のための投資制限
           一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
           クスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対す
           る比率は、原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比
           率を超えることとなった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比
           率以内となるよう調整を行うこととします。
        10)　資金の借入れ
          （イ）委託会社は、投資信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部
              解約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資
              金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金
              の手当を目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図を
              することができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないもの
              とします。
          （ロ）一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
              日から投資信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者
              への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日ま
              での間もしくは受益者への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券
              等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入
              額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。た
              だし、資金の借入額は、借入指図を行なう日における投資信託財産の純資産総額の
              10％を超えないこととします。
          （ハ）収益分配金の再投資にかかる借入期間は、投資信託財産から収益分配金が支弁される
              日からその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
          （ニ）借入金の利息は投資信託財産中より支弁します。
        11)　利害関係人等との取引等
          （イ）受託会社は、受益者の保護に支障を生じることがないものであり、かつ信託業法、投
              資信託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合には、委託会社の
              指図により、投資信託財産と、受託会社（第三者との間において投資信託財産のため
              にする取引その他の行為であって、受託会社が当該第三者の代理人となって行なうも
              のを含みます。）および受託会社の利害関係人、信託業務の委託先およびその利害関
              係人または受託会社における他の投資信託財産との間で、約款に掲げる資産への投資
              等ならびに約款に掲げる取引その他これらに類する行為を行なうことができます。
          （ロ）受託会社は、受託会社がこの信託の受託会社としての権限に基づいて信託事務の処理
              として行なうことができる取引その他の行為について、受託会社または受託会社の利
              害関係人の計算で行なうことができるものとします。なお、受託会社の利害関係人が
              当該利害関係人の計算で行なう場合も同様とします。
          （ハ）委託会社は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令
              に反しない場合には、投資信託財産と、委託会社、その取締役、執行役および委託会
              社の利害関係人等（金融商品取引法第31条の4第3項及び第4項に規定する親法人等ま
              たは子法人等をいいます。）または委託会社が運用の指図を行なう他の投資信託財産
              との間で、約款に掲げる資産への投資等ならびに約款に掲げる取引その他これらに類
              する行為を行なうことの指図をすることができ、受託会社は、委託会社の指図によ
              り、当該投資等ならびに当該取引、当該行為を行なうことができます。
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          （ニ）上記（イ）、（ロ）、（ハ）の場合、委託会社および受託会社は、受益者に対して信
              託法第31条第3項および同法第32条第3項の通知は行ないません。
       ②　法令に定める投資制限
         1)　同一法人の発行する株式
           委託会社は、同一の法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なうすべて
           の委託者指図型投資信託につき投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数
           が、当該株式にかかる議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場
           合においては、投資信託財産をもって取得することを受託会社に指図しないものとしま
           す。
                                    （投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
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       3【投資リスク】

     （1）ファンドの持つリスク
       ・ファンドは、主として、マザーファンドの受益証券を通じて、本邦通貨建ての短期公社債など値
         動きのある有価証券に実質的に投資しますので、基準価額は変動します。従いまして、元金を
         割り込むことがあります。また、ファンドは投資元本が保証されているものではありません。
       ・ファンドは、預貯金や保険契約とは異なります。
       ・ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録
         金融機関でファンドを取得した場合は投資者保護基金による支払い対象ではありません。
       ・ファンドの投資信託財産に生じた利益および損失はすべて受益者に帰属します。
        投資家の皆様には、ファンドが有するリスクについてご理解のうえ投資判断をしていただくよう

        お願いいたします。
        ファンドの基準価額の変動要因となる主なリスクは、次のとおりです。

         ①　金利変動リスク
           金利変動により債券価格が変動するリスクをいいます。ファンドは実質的に公社債等に投資
           しますので金利の変動によりファンドの基準価額が変動します。一般に金利が上昇した場合
           には債券価格は下落しファンドの基準価額が下落する場合があります。
         ②　信用リスク
           公社債および短期金融商品の発行体が財政難、経営不振、その他の理由により、利息は償還
           金をあらかじめ決められた条件で支払うことができなくなる（債務不履行）リスクをいいま
           す。ファンドは実質的に公社債等に投資しますのでこれらの影響を受けファンドの基準価額
           が下落する可能性があります。
         ③　流動性リスク
           有価証券などを売買しようとする場合、需要または供給が乏しいために有価証券等を希望す
           る時期に、希望する価格で、希望する数量を売買することができないリスクをいいます。
           ファンドが実質的に主として投資する公社債などの有価証券について流動性が低下した際に
           売却する場合にはその影響を受けファンドの基準価額が下落する可能性があります。
          　※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

         投資信託に関する一般的なリスクは、次のとおりです。

         ①　法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があり
           ます。
         ②　投資信託財産の資金動向（投資信託財産の減少など）によっては、目指す運用が行なわれ
           ないことがあります。
         ③　短期間に相当金額の解約申込みがあった場合には、解約資金を手当てするために組入有価
           証券を市場実勢より大幅に安い価格で売却せざるを得ないことがあります。この場合、基
           準価額が下落する要因となり損失を被ることがあります。
         ④　証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天変地
           変、政変、経済事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがありま
           す。これによりファンドの運用が影響を被り基準価額が下落し、その結果、投資元本に欠
           損が生じるおそれがあります。
         ⑤　投資信託証券には、ファミリーファンド方式で運用するものがあります。当該投資信託証
           券（ベビーファンド）が投資対象とするマザーファンドを同じく投資対象としている他の
           ベビーファンドにおいて、設定・解約や資産構成の変更等によりマザーファンドの組入有
           価証券等に売買が生じた場合、その売買による組入有価証券等の価格の変化や売買手数料
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           等の負担がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあります。この影響を受け当
           該投資信託証券（ベビーファンド）の価額が変動する可能性があります。
           なお、当ファンドはファミリーファンド方式で運用されるため、他のベビーファンドの影
           響を受けマザーファンドの基準価額が下落した場合にはファンドの基準価額が下落する可
           能性があります。
         上記のほか、受益者が当ファンドの取得時に支払う所定の申込手数料、当ファンドの投資信託

         財産から支弁する信託報酬及び証券取引に伴う手数料等の管理費用等も、受益者の支払った投
         資元本に欠損を生じる要因となります。
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     （2）　リスク管理体制

       委託会社におけるリスク管理体制は以下の通りです。
      ＊全社的リスク管理













       　委託会社では、コンプライアンス部を設置し全社的なリスク管理を行なっています。法令諸規則
       等の遵守状況やリスク管理状況については、コンプライアンス委員会や事務・システムリスク会議
       を通じて取締役会に報告されます。
       　また、コンプラインス部は各種リスク（運用リスク、事務システムリスクなど）に関するモニタ
       リングとその報告やリスクの低減にかかる施策などの構築を行なっています。
      ＊運用状況の評価・分析とリスク管理
       　コンプライアンス部は、投資信託財産についての運用状況の評価・分析と運用プロセスおよびリ
       スク管理状況のモニタリングを行ない、その評価と分析の結果をコンプライアンス委員会に報告
       し、必要に応じて関連部にその対応等を指示し、適切な管理を行ないます。また、コンプライアン
       ス委員会の内容は、毎月取締役会に報告されます。
      ＊上記体制は、本書提出日現在のものであり、今後、変更となる場合があります。

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     ４【手数料等及び税金】












     （1）【申込手数料】
         申込手数料はありません。
     （2）【換金（解約）手数料】

      （イ）換金（解約）手数料
          ご解約時の手数料はありません。
      （ロ）信託財産留保額
          信託財産留保額はありません。
       ＊  換金の詳細については、販売会社にお問い合わせください。
     （3）【信託報酬等】

        ・信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、投資信託財産の純資産総額に以下に定める信託報
            ※
         酬率   を乗じて得た額とします。
         信託報酬の配分および当該信託報酬を対価とする役務の内容は次のとおりとします。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                         コール・レート
                          0.40％以上
              0.40％未満                        0.65％以上
                          0.65％未満
                    ＊1           ＊2            ＊3
            年0.162％以内             年0.324％            年0.594％
      合計
            （税抜0.15％以内）              （税抜0.3％）            （税抜0.55％）
             年0.07％以内             年0.14％            年0.28％
                                               委託した資金の運用の
     委託会社
              （税抜）            （税抜）            （税抜）
                                               対価
                                               購入後の情報提供、交
                                               付運用報告書等各種書
             年0.065％以内              年0.13％            年0.22％
     販売会社                                          類の送付、口座内での
              （税抜）            （税抜）            （税抜）
                                               ファンドの管理等の対
                                               価
                                               運用財産の管理、委託
             年0.015％以内              年0.03％            年0.05％
     受託会社                                          会社からの指図の実行
              （税抜）            （税抜）            （税抜）
                                               の対価
          㬰m袌뭺๳蜰䰀㄀ヿ԰栰樰挰彘㑔࠰漰ǿ਀㄰潞琀　⸀㄀㘀㔀╎蔰ǿ਀㈰潞琀　⸀㌀㌀┰ǿ਀㌰潞琀　⸀㘀　㔀┰栰
            ります。
          㬰R䵧࠰湧}䉕뙩浥湿챥䬰襟卧࠰湧}䉕뙩浥縰朰湥԰湏᝘㆑汳蜰漰ŷ읓呏ᨰ䱶
            表する無担保コール翌日物の加重平均レートにおける当該各月の前月最終5営業日間の最
            低レート（以下、「コール・レート」といいます。）に応じた上表の率とします。なお、
            月中において、日々の基準価額算出に用いたコール・ローンの翌日物レートが信託報酬率
            を下回った場合には、その翌日以降の信託報酬率はそのコール・ローンの翌日物レートを
            コール・レートとし、上表の率として見直す場合があります。
        ・信託報酬は日々計上され、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日（当該日が休業日の時は翌営業日と

         します。）および毎計算期間終了日（当該日が休業日の時は翌営業日とします。）に当該終了
         日までに計上された金額ならびに信託終了時に終了日までに計上された金額を投資信託財産中
         から支弁するものとします。
        ・また、信託報酬にかかる消費税等に相当する金額等を投資信託財産は負担します。
         ; 税額は、2019年7月末日現在のものであり、税法が改正された場合、その内容が変更されるこ
          とがあります。
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     （4）【その他の手数料等】

       ①　投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、投資信託財産にかかる監査報
         酬、当該監査報酬にかかる消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）に相当
         する金額、受託会社の立替えた立替金の利息、法定書類の作成・印刷・交付にかかる費用なら
         びに当該費用にかかる消費税等に相当する金額、およびその他投資信託財産の運営にかかる費
         用ならびに当該費用にかかる消費税等に相当する金額（以下「諸経費」といいます。）は、受
         益者の負担とし、投資信託財産中から支弁することができます。
       ②　投資信託財産にかかる監査報酬は、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日および毎計算期末または
         信託終了時に、当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額とともに投資信託財産中から支
         弁することができます。
       ③　証券取引に伴う手数料・税金等、ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数
         料、売買委託手数料にかかる消費税等については、取引のつど投資信託財産中から支弁しま
         す。
       ④　ファンドが上場投資信託の投資信託証券に投資した場合、当該上場投資信託においても、有価
         証券等の売買手数料、税金、監査報酬等がかかります。
       ⑤　投資信託財産において資金借入れを行なった場合、当該借入金の利息は投資信託財産中から支
         弁します。
        ; その他の手数料等については、運用状況により変動するものであり、事前に料率や上限額を表
         示することができません。また、費用・手数料等の合計額は、保有期間や運用の状況などに応
         じて異なり、あらかじめ見積もることができないため表示することができません。
     （5）【課税上の取扱い】

        課税上は、株式投資信託として扱われます。
         ①個人の受益者の場合
         1）収益分配金の取扱い
             収益分配金は、配当所得として課税され、以下の税率で源泉徴収されます。なお、元本
            払戻金（特別分配金）は課税されません。また、申告不要制度を選択せずに、総合課税も
            しくは申告分離課税のいずれかを選択して確定申告を行なうこともできます。
         2）一部解約金・償還金の取扱い
            　一部解約時および償還時の譲渡益（解約価額または償還価額から取得費（申込手数料
            （税込）を含みます。）を控除した額）については、譲渡所得とみなされ、以下の税率に
            よる申告分離課税が適用されます。なお、特定口座（源泉徴収あり）においては、以下の
            税率で源泉徴収されます。
                                    復興特別

                 適用期間            所得税                地方税         合計
                                     所得税
            2037年12月31日まで                     15％      0.315％          5％     20.315％
            2038年1月1日から                     15％         －       5％       20％
           （注1）所得税については、2037年12月31日までの間、別途、所得税の額に対し、2.1％の金額が復興特別所
              得税として徴収されます。
           （注2）少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合
              満20歳以上の方を対象とした少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間
              120万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が5年間
              非課税となります。また、20歳未満の方を対象とした非課税制度「ジュニアNISA」をご利用の場
              合、毎年、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲
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              渡所得が5年間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一
              定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
         3）損益通算について

            　一部解約時、償還時に生じた損失（譲渡損）は、確定申告を行なうことにより上場株式
            等の譲渡益および配当所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）ならびに特定公
            社債等（公募公社債投資信託を含みます。）の譲渡益および利子所得（申告分離課税を選
            択したものに限ります。）から差し引くこと（損益通算）ならびに3年間の繰越控除の対
            象とすることができます。また、一部解約時、償還時に生じた差益（譲渡益）は、上場株
            式等および特定公社債等の譲渡損と損益通算ができます。
         ②法人の受益者の場合
           　収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時および償還時の個別元
           本超過額については、以下の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、元本払戻金（特
           別分配金）は課税されません。
                適用期間             所得税        復興特別所得税              合計

            2037年12月31日まで                      15％         0.315％          15.315％
            2038年1月1日から                      15％            －          15％
           （注）所得税については、2037年12月31日までの間、別途、所得税の額に対し、2.1％の金額が復興特別所
              得税として徴収されます。
         㭺๬픰䱥㥫挰唰谰彘㑔ࡻ䤰漰Ŏઊᠰ೿ࠀ㗿ঊ뉺๎ਰ湓홢焰䐰ര湑蕛뤰䱙०唰谰識㑔࠰䰰䈰訰

         す。
         ※税金の取扱いの詳細については、税務専門家にご確認されることをお勧めします。
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     ５【運用状況】

     （１）【投資状況】
                                               （2019年7月31日現在）
               資産の種類                     時価合計（円）              投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                   2,547,166,030                99.81
                   内　日本                      2,547,166,030                99.81
     短期金融資産、その他（負債控除後）                                      4,760,800              0.19
     純資産総額                                   2,551,926,830                100.00
     （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
     （注2）投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                               （2019年7月31日現在）
                                                         投資
                                                     利率
            銘柄名           種類      株数、口数        簿価単価(円)        評価単価(円)
                                                         比率
                                                     (％)
            地域          業種     または額面金額         簿価金額(円)        評価金額(円)
                                                    償還日
                                                         (％)
       楽天・国内マネー・              親投資信託
                                        1.0010        1.0009     －
       マザーファンド              受益証券
     1                      2,544,875,642.00                              99.81
                  日本       －           2,547,293,274        2,547,166,030         －
     （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
     投資有価証券の種類別投資比率

         投資有価証券の種類                 投資比率（％）
     親投資信託受益証券                             99.81
     合計                             99.81
     （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
       2019年7月31日現在および同日前1年以内における各月末営業日および各計算期間末の純資産の推移
      は次の通りです。
                          純資産総額                  １口当たりの純資産額
                    （分配落）           （分配付）           （分配落）          （分配付）
                     （円）           （円）           （円）          （円）
         設定時
                      50,000,000                －        1.0000             －
      (2010年     6月25日)
       第1計算期間末
                      87,383,597           87,383,597             1.0004          1.0004
      (2011年     6月15日)
       第2計算期間末
                      95,459,938           95,459,938             1.0007          1.0007
      (2012年     6月15日)
       第3計算期間末
                      528,608,118           528,608,118             1.0012          1.0012
      (2013年     6月17日)
       第4計算期間末
                    1,626,710,878           1,626,710,878              1.0014          1.0014
      (2014年     6月16日)
       第5計算期間末
                    3,394,331,071           3,394,331,071              1.0013          1.0013
      (2015年     6月15日)
       第6計算期間末
                    1,467,233,071           1,467,233,071              1.0012          1.0012
      (2016年     6月15日)
       第7計算期間末
                    2,631,758,783           2,631,758,783              1.0004          1.0004
      (2017年     6月15日)
       第8計算期間末
                    3,101,437,584           3,101,437,584              0.9995          0.9995
      (2018年     6月15日)
            7月末日         3,393,864,359                  －        0.9994             －
            8月末日         2,904,134,812                  －        0.9993             －
            9月末日         3,297,870,195                  －        0.9993             －
           10月末日         1,385,140,607                  －        0.9992             －
           11月末日         1,641,984,001                  －        0.9990             －
           12月末日         1,485,663,367                  －        0.9990             －
        2019年    1月末日         1,755,373,006                  －        0.9989             －
            2月末日         1,829,028,064                  －        0.9988             －
            3月末日         2,153,196,133                  －        0.9988             －
            4月末日         2,280,232,265                  －        0.9987             －
            5月末日         2,176,159,483                  －        0.9986             －
       第9計算期間末
                    2,345,568,721           2,345,568,721              0.9986          0.9986
      (2019年     6月17日)
            6月末日         2,303,555,627                  －        0.9985             －
            7月末日         2,551,926,830                  －        0.9984             －
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      ②【分配の推移】

                      １口当たり分配金
                         （円）
         第1計算期間                     0.0000
         第2計算期間                     0.0000
         第3計算期間                     0.0000
         第4計算期間                     0.0000
         第5計算期間                     0.0000
         第6計算期間                     0.0000
         第7計算期間                     0.0000
         第8計算期間                     0.0000
         第9計算期間                     0.0000
      ③【収益率の推移】

                       収益率（％）
         第1計算期間                      0.0
         第2計算期間                      0.0
         第3計算期間                      0.0
         第4計算期間                      0.0
         第5計算期間                      0.0
         第6計算期間                      0.0
         第7計算期間                     △0.1
         第8計算期間                     △0.1
         第9計算期間                     △0.1
     （注）収益率とは、各計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額）を基準とした、各計算期間末の基準価額
        （分配付）の上昇（または下落）率をいいます。なお、収益率は小数第2位を四捨五入しています。
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     （参考情報）運用実績

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     （４）【設定及び解約の実績】

                      設定数量（口）             解約数量（口）             発行済数量（口）
         第1計算期間                1,334,910,000             1,247,560,000                87,350,000
         第2計算期間                1,052,970,964             1,044,930,964                95,390,000
         第3計算期間                6,755,628,727             6,323,058,766               527,959,961
         第4計算期間               15,091,034,287             13,994,638,361              1,624,355,887
         第5計算期間               24,438,764,780             22,673,145,183              3,389,975,484
         第6計算期間               28,597,283,611             30,521,739,138              1,465,519,957
         第7計算期間               23,154,857,213             21,989,542,098              2,630,835,072
         第8計算期間               26,803,274,365             26,331,108,388              3,103,001,049
         第9計算期間               27,731,222,061             28,485,254,805              2,348,968,305
     （注）当初申込期間中の設定数量は50,000,000口です。
     （参考）楽天・国内マネー・マザーファンド

     （１）投資状況
                                              （2019年7月31日現在）
                 資産の種類                   時価合計（円）             投資比率（％）
       現先取引                               2,000,009,567                 78.38
                      内　日本                2,000,009,567                 78.38
       短期金融資産、その他（負債控除後）                                551,705,041                21.62
       純資産総額                               2,551,714,608                 100.00
      （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
      （注2）投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
     （２）投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
                                               （2019年7月31日現在）
                                                         投資
                                                     利率
            銘柄名           種類      株数、口数        簿価単価(円)        評価単価(円)
                                                         比率
                                                     (％)
            地域          業種     または額面金額         簿価金額(円)        評価金額(円)
                                                    償還日
                                                         (％)
       第８２９回国庫短期証券               債券現先                    －        －   －
     1                                                    39.19
                  日本       －   1,000,000,000        1,000,010,000        1,000,010,000         －
       エフピコ03NB                CP現先                   －        －   －
     2                                                    39.19
                  日本       －   1,000,000,000         999,999,567        999,999,567        －
     （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
     投資有価証券の種類別投資比率

         投資有価証券の種類                 投資比率（％）
     債券現先                             39.19
     CP現先                             39.19
     合計                             78.38
     （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
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      ②投資不動産物件

        該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

        該当事項はありません。
     第２【管理及び運営】

     1【申込（販売）手続等】
      ・ファンドは、原則として「楽天日本株トリプル・ブル」または「楽天日本株トリプル・ベアⅣ」か
       らのスイッチングと同様のお申込みでのみ取得可能なファンドです。
      ・取得申込者は、「分配金受取コース」および「分配金再投資コース」について、販売会社ごとに定
       める申込単位で、取得申込受付日の基準価額で取得することができます。ただし、「分配金再投資
       コース」で収益分配金を再投資する場合は1口単位となります。
      ・また、スイッチングと同様のお取扱いにより各ファンドを取得する場合は、販売会社ごとに定める
       申込単位となります。スイッチングと同様のお取扱いについて、「分配金受取コース」の場合はス
       イッチングと同様のお取扱いができる対象ファンドの同コースへ、「分配金再投資コース」の場合
       はスイッチングと同様のお取扱いができる対象ファンドの同コースへのスイッチングとなります。
        
          期間以降にスイッチングと同様のお取扱いによるお申込みを受付けなくなる場合、分配金の
          お取扱いに関するコースがどちらか一方に限られている場合、取得単位が異なる場合等があ
          ります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ・取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、お申込金額を販売会社が指定する期日までにお
       支払いいただきます。
      ・手数料については、前述の「第二部                     ファンド情報　第１            ファンドの状況　４            手数料等及び税金
       （1）申込手数料」をご参照ください。
      ・「分配金再投資コース」での取得申込者は、販売会社との間で「楽天ブルベア・マネープール自動
       けいぞく投資約款」（別の名称で同様の権利義務を規定する約款を含みます。）に従って契約（以
       下「別に定める契約」といいます。）を締結します。
      ・取得申込みの受付は、原則として販売会社の営業日の午後2時50分以前で販売会社が定める時限ま
       でとし、当該受付時間を過ぎた場合の申込受付日は翌営業日となります。ただし、受付時間は販売
       会社によって異なる場合があります。また、取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融
       商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに定める外国金融商品市場をいいます。以下
       同じ。）における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは受付時間が変更になることも
       ありますので、ご注意ください。
      ・委託会社は、取引所における取引の停止、決済機能の停止、別に定める投資信託（※）の一部解約
       の請求の受付を中止したときまたは既に受付けた一部解約の実行の請求の受付を取消したとき、そ
       の他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、取得申込みの受付を中止することお
       よびすでに受付けた取得申込みの受付を取消すことができます。ただし、別に定める契約に基づく
       収益分配金の再投資にかかる追加信託金の申込みに限ってこれを受付けるものとします。
           （※）「別に定める投資信託」とは、「楽天日本株トリプル・ブル」または「楽天日本株ト
              リプル・ベアⅣ」をいいます。
      ・詳しくは、販売会社までお問い合わせください。
      2【換金（解約）手続等】

      ・受益者は、「分配金受取コース」、「分配金再投資コース」の両コースとも販売会社が定める単位
       で、一部解約の実行を請求することができます。
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      ・換金（解約）等の受付は、原則として販売会社の営業日の午後2時50分以前で販売会社が定める時
       限までとし、当該受付時間を過ぎた場合の申込受付日は翌営業日となります。ただし、受付時間は
       販売会社によって異なる場合があります。また、取引所における取引の停止、その他やむを得ない
       事 情があるときは受付時間が変更になることもありますのでご注意ください。
      ・投資信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の解約請求に制限を設ける場合があります。
      ・受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し振替受益権をもって行なうものとし
       ます。
      ・委託会社は、一部解約の実行の請求を受付けた場合には、この投資信託契約の一部を解約します。
       また、社振法の規定に従い、当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行
       なわれます。
      ・一部解約の価額は、一部解約の実行の請求受付日の基準価額とします。なお、一部解約の価額は、
       毎営業日に算出されますので、販売会社または下記照会先にお問い合わせください。
              ≪委託会社のお問い合わせ先≫
              楽天投信投資顧問株式会社
              お客様窓口　：　電話番号　03－6432－7746
              受付時間　　：　営業日の午前9時から午後5時まで
              ホームページアドレス　：　http://www.rakuten-toushin.co.jp/
           ＊　基準価額につきましては、上記の委託会社のホームページに掲載されます。また、お
             問い合わせいただける基準価額及び一部解約の価額は、前営業日以前のものとなりま
             す。
      ・一部解約に関して課税対象者にかかる所得税および地方税（法人の受益者の場合は所得税のみ）に
       相当する金額が控除されます。
      ・一部解約金は、受益者の請求を受付けた日から起算して、原則として、4営業日目から販売会社に
       おいて受益者に支払われます。ただし、当ファンドにおいて、取引所における取引の停止、決済機
       能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、一部解約金の支払いを延
       期する場合があります。
      ・委託会社は、取引所における取引の停止、決済機能の停止、別に定める投資信託（※）の取得申込
       みの受付を中止したときまたは既に受付けた取得申込みの受付を取消したとき、その他やむを得な
       い事情があるときは、一部解約の実行の請求の受付を中止することおよびすでに受付けた一部解約
       の実行の請求の受付を取消すことができます。
       （※）「別に定める投資信託」とは、「楽天日本株トリプル・ブル」または「楽天日本株トリプ
          ル・ベアⅣ」をいいます。
      ・上記により一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行
       なった当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求
       を撤回しない場合には、一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日
       （当該日が一部解約の実行の請求を受付けない日であるときは、当該計算日以降の最初の一部解約
       の請求を受付けることができる日とします。）に一部解約の実行の請求を受付けたものとして（当
       該日を一部解約の実行の請求受付日とします。）、当該日の基準価額をもって計算された額としま
       す。
     ３【資産管理等の概要】

     (1)【資産の評価】
       ・基準価額とは、投資信託財産に属する資産（受入担保代用有価証券および借入有価証券を除きま
        す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評
        価して得た投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいま
        す。）を計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
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       ・基準価額（受益権1万口当たり純資産価額を表示したもの）は、毎営業日に算出され、委託会社
        または販売会社に問い合わせることにより知ることができます。なお、基準価額は1万口単位で
        表示されたものが発表されます。
       ・委託会社へのお問い合わせにつきましては、下記にご照会下さい。
                   ≪委託会社のお問い合せ先≫
              楽天投信投資顧問株式会社
              お客様窓口　：　電話番号　03－6432－7746
              受付時間　　：　営業日の午前9時から午後5時まで
              ホームページアドレス　：　http://www.rakuten-toushin.co.jp/
     (2)【保管】
        該当事項はありません。
     (3)【信託期間】
        当ファンドの信託期間は、投資信託契約締結日から2022年6月14日までとします。
        ただし、委託会社は一定の条件により信託期間を延長または繰上償還する場合があります。
     (4)【計算期間】
       ・当ファンドの計算期間は、原則として毎年6月16日から翌年6月15日までとします。
       ・上記にかかわらず、上記の原則による各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
        す。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日で、かつ、該当日に最も近い
        営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終
        了日は、投資信託約款に定める信託期間の終了日とします。
     (5)【その他】
       ①　信託の終了（投資信託契約の解約）
        1)　委託会社は、投資信託契約の一部を解約することにより受益権の総口数が1億口を下回るこ
           ととなった場合には、受託会社と合意のうえ、この投資信託契約を解約し信託を終了させる
           ことができます。または、この投資信託契約を解約することが受益者のため有利であると認
           めるとき、もしくは、やむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この投
           資信託契約を解約し信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あ
           らかじめ解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
        2)　委託会社は、上記1）の事項について、下記「③                             書面決議の手続き」に従います。
        3)　委託会社は、監督官庁よりこの投資信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い
           投資信託契約を解約し信託を終了させます。
        4)　委託会社が監督官庁より登録の取り消しを受けたとき、解散したとき、または、業務を停止
           したときは、委託会社はこの投資信託契約を解約し信託を終了させます。
        5)　上記にかかわらず、監督官庁がこの投資信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に
           引き継ぐことを命じたときは、この信託は下記「③                             書面決議の手続き」における書面決議
           が否決となる場合を除き当該委託会社と受託会社との間において存続します。
        6)　受託会社は、委託会社の承認を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその
           任務に違反して投資信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委
           託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申し立てることができます。受託会社が
           辞任した場合または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、下記「②                                           投資信託約
           款の変更等」に従い、新受託会社を選任します。なお、受益者は上記によって行なう場合を
           除き受託会社を解任することはできないものとします。
        7)　委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの投資信託契約を解約し信託を
           終了させます。
       ②　投資信託約款の変更等
        1)　委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
           は、受託会社と合意のうえ、この投資信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託と
           の併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信
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           託の併合」をいいます。以下同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ変更また
           は併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
        2)　委託会社は、上記1）の事項（投資信託約款の変更事項にあっては、その内容が重大なもの
           に該当する場合に限り、併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微
           なものに該当する場合を除きます。以下、併合と合わせて「重大な約款の変更等」といいま
           す。）について、下記「③               書面決議の手続き」に従います。
        3)　委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、上記
           1）および2）に従います。
          㬰0匰湢閌읏᝽ѫ㸰漰Ŏઊᠰ歛騰脰譎ᘰ湥륬픰欰蠰挰晙०夰謰匰栰䰰朰䴰樰䐰舰渰栰
            ます。
       ③　書面決議
        1)　委託会社は、上記「①信託の終了（投資信託契約の解約）」1）について、または、「②                                                   投
           資信託約款の変更等」1)の事項のうち重大な約款の変更等について、書面による決議（以下
           「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日
           ならびに投資信託契約の解約の理由または重大な約款の変更等の内容およびその理由などの
           事項を定め、当該決議の2週間前までに当ファンドの知れている受益者に対し書面をもって
           これらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        2)　上記1）の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の投資信託財産にこの信託
           の受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項
           において同じ。）は、受益権の口数に応じて議決権を有しこれを行使することができます。
           なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議に
           ついて賛成するものとみなします。
        3)　上記1）の書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上にあた
           る多数をもって行ないます。
        4)　重大な約款の変更等における書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対してその
           効力を生じます。
        5)　上記1）から4）までは、委託会社が投資信託契約の解約または重大な約款の変更等について
           提案をした場合において、当該提案につき、当ファンドにかかるすべての受益者が書面また
           は電信的記録により同意の意思表示をしたときおよび上記「①                                   信託の終了（投資信託契約
           の解約）」2）に基づいてこの投資信託契約を解約する場合には適用しません。また、投資
           信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記1）から
           3）までの当ファンドの解約の手続きを行なうことが困難な場合には適用しません。
        6)　上記1）から5）にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっ
           ても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決さ
           れた場合、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
         ＜書面決議の主な流れ＞

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       ④  反対受益者の受益権買取請求の不適用





         当ファンドは、受益者が一部解約請求を行なったときは、委託会社が投資信託契約の一部の解
         約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金とし
         て支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、繰上償還または重大な約款の
         変更等を行なう場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対
         受益者による受益権買取請求の規定の適用を受けません。
       ⑤　運用報告書
         1)　委託会社は、毎計算期間終了後および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容およ
            び有価証券の売買状況等を記載した交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて知られた
            る受益者に交付します。
         2)　委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定める運用報告書(全体
            版)を作成し、次のアドレスに掲載します。
                      http://www.rakuten-toushin.co.jp/
         3)　前項の規定にかかわらず、委託会社は、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求が
            あった場合には、これを交付します。
       ⑥　公告
          委託会社が受益者に対して行なう公告は電子公告により行ない次のアドレスに掲載します。
                      http://www.rakuten-toushin.co.jp/
          なお、電子公告によることができない事故その他やむを得ない事由が生じたときは、日本経済
          新聞に掲載する方法とします。
       ⑦　委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
        ・委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴いこの投資信託契約に関
         する事業を譲渡することがあります。
        ・委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴いこの投資
         信託契約に関する事業を承継させることがあります。
       ⑧　信託事務処理の再信託
        ・受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本トラスティ・サービス信
         託銀行株式会社と再信託契約を締結しこれを委託することがあります。その場合には、再信託
         かかる契約書類に基づいて所定の事務を行ないます。
        ・上記における日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社に対する業務の委託については、受
         益者の保護に支障を生じることがない場合に行なうものとします。
       ⑨　信託業務の委託等
         1)　受託会社は、委託会社と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第1項に
            定める信託業務の委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合する者（受託会社
            の利害関係人を含みます。）を委託先として選定します。
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          ・委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
          ・委託先の委託業務にかかる実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると認め
            られること
          ・委託される投資信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管
            理を行なう体制が整備されていること
          ・内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
         2)　受託会社は、上記に定める委託先の選定にあたっては当該委託先が上記に掲げる基準に適
            合していることを確認するものとします。
         3)　上記1）および2）にかかわらず、受託会社は次に掲げる業務を受託会社および委託会社が
            適当と認めるもの（受託会社の利害関係人を含みます。）に委託することができるものと
            します。
          ・投資信託財産の保存にかかる業務
          ・投資信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務
          ・委託会社のみの指図により投資信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために
            必要な項にかかる業務
          ・受託会社が行なう業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
       ⑩　他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
         受益者は、委託会社または受託会社に対して次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはでき
         ません。
        ・他の受益者の氏名または名称及び住所
        ・他の受益者が有する受益権の内容
       ⑪　関係法人との契約更改に関する手続き
         委託会社と販売会社との間で締結する「投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契
         約」（別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約を含みます。）は、期間満了の3ヵ月前
         までに、委託会社、販売会社いずれからも、何らの意思表示のないときは、自動的に1年間更
         新されるものとし、自動延長後の取扱いについても同様とします。
     ４【受益者の権利等】

       受益者の有する主な権利は以下のとおりです。なお、受益者は、自己に帰属する受益権の口数に応
       じて、均等に当ファンドの受益権を保有します。
     (1)　収益分配金請求権
       ・収益分配金は、毎計算期間終了日後1カ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から
        起算して5営業日目まで）に受益者に支払います。
       ・受益者が収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を
        失い受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ・上記にかかわらず、「分配金再投資コース」の受益者の収益分配金は原則として毎計算期間終了
        日の翌営業日に再投資されます。
     (2)　一部解約請求権
       ・受益者は、販売会社ごとに定める単位で一部解約の実行を請求することができます。
       ・一部解約金は、受益者の請求を受付けた日から起算して原則として、4営業日目から受益者に支
        払います。ただし、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事
        情があるときは、委託会社の判断により一部解約金の支払いを延期する場合があります。
       ・権利行使の方法等については、前述の「第２                          管理及び運営　２          換金（解約）手続等」をご参照
        ください。
     (3)　償還金請求権
       ・受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
       ・受益者が信託終了による償還金について、支払開始日から10年間その支払いを請求しないとき
        は、その権利を失い受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
                                 33/74

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       ・当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をする
        のと引換えに、当該償還にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法
        の 規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
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     第３【ファンドの経理状況】

     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

      蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成
      12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第１項の規定に基づき、当計算期間（平成30年6月16日

      から令和元年6月17日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けてお
      ります。
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     １【財務諸表】
                       【楽天ブルベア・マネープール】

     （１）【貸借対照表】

                                  前期                当期
           区                  分
                              平成30年6月15日現在                令和元年6月17日現在
                               　金　額（円）                　金　額（円）
     資産の部
      流動資産
                                      3,843,104                57,493,297
       コール・ローン
                                   3,097,701,751                2,340,792,398
       親投資信託受益証券
                                    168,270,000                 38,712,000
       未収入金
                                   3,269,814,855                2,436,997,695
       流動資産合計
                                   3,269,814,855                2,436,997,695
      資産合計
     負債の部
      流動負債
                                    168,254,638                 91,321,009
       未払解約金
                                       36,801                32,408
       未払受託者報酬
                                       85,821                75,557
       未払委託者報酬
                                          11
       その他未払費用                                                   -
                                    168,377,271                 91,428,974
       流動負債合計
                                    168,377,271                 91,428,974
      負債合計
     純資産の部
      元本等
                                   3,103,001,049                2,348,968,305
       元本
       剰余金
                                    △ 1,563,465               △ 3,399,584
        期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      1,350,923                1,381,286
        （分配準備積立金）
                                   3,101,437,584                2,345,568,721
       元本等合計
                                   3,101,437,584                2,345,568,721
      純資産合計
                                   3,269,814,855                2,436,997,695
     負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】
                                   前期                当期
                              自  平成29年     6月16日         自  平成30年     6月16日
            区                  分
                              至  平成30年     6月15日         至  令和元年     6月17日
                                　金　額（円）                　金　額（円）
     営業収益
                                     △ 1,614,776               △ 1,758,353
      有価証券売買等損益
                                     △ 1,614,776               △ 1,758,353
      営業収益合計
     営業費用
                                       280,182                63,283
      支払利息
                                        82,217                72,539
      受託者報酬
                                       191,735                169,144
      委託者報酬
                                        17,690                7,464
      その他費用
                                       571,824                312,430
      営業費用合計
                                     △ 2,186,600               △ 2,070,783
     営業利益又は営業損失（△）
                                     △ 2,186,600               △ 2,070,783
     経常利益又は経常損失（△）
                                     △ 2,186,600               △ 2,070,783
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額
     又は一部解約に伴う当期純損失金額の分
                                     △ 1,975,276               △ 1,767,568
     配額（△）
                                       923,711             △ 1,563,465
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                                     23,769,472
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                      -
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は
                                                     23,769,472
      欠損金減少額                                     -
                                      2,275,852               25,302,376
     剰余金減少額又は欠損金増加額
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は
                                       141,224
      欠損金増加額                                                    -
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は
                                      2,134,628               25,302,376
      欠損金増加額
     分配金                                      -                -
                                     △ 1,563,465               △ 3,399,584
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       有価証券の評価基準及び評                親投資信託受益証券
       価方法                移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて
                       評価しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                 前期                 当期
             項　目
                            平成30年6月15日現在                 令和元年6月17日現在
     1.   計算期間末日における受益権の                         3,103,001,049口                 2,348,968,305口
        総数
     2.   元本の欠損                  貸借対照表上の純資産額が元                 貸借対照表上の純資産額が元

                          本総額を下回っており、その                 本総額を下回っており、その
                          差額は1,563,465円であります                 差額は3,399,584円であります
     3.   計算期間末日における1口当た

        り純資産額
                                     0.9995円                 0.9986円
        （1万口当たり純資産額）
                                     (9,995円)                 (9,986円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                            前期                    当期
                       自  平成29年     6月16日             自  平成30年     6月16日
          項　目
                       至  平成30年     6月15日             至  令和元年     6月17日
       分配金の計算過程             計算期間末における解約に伴う当期                    計算期間末における解約に伴う当期
                   純利益金額分配後の配当等収益から                    純利益金額分配後の配当等収益から
                   費用を控除した額（0円）、解約に                    費用を控除した額（0円）、解約に
                   伴う当期純利益金額分配後の有価証                    伴う当期純利益金額分配後の有価証
                   券売買等損益から費用を控除し、繰                    券売買等損益から費用を控除し、繰
                   越欠損金を補填した額（1,350,911                    越欠損金を補填した額（1,381,279
                   円）、投資信託約款に規定される収                    円）、投資信託約款に規定される収
                   益調整金（1,331,556円）及び分配                    益調整金（1,077,678円）及び分配
                   準備積立金（12円）より分配対象額                    準備積立金（7円）より分配対象額
                   は2,682,479円（1万口当たり8.64                    は2,458,964円（1万口当たり10.46
                   円）であります。分配は行っており                    円）であります。分配は行っており
                   ません。                    ません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）

     　Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
     1.   金融商品に対する           当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券
        取組方針           投資信託として、信託約款に規定する「運用の基本方針」に基づき金融商
                   品を保有しております。
     2.   金融商品の内容及           当ファンドは、売買目的有価証券のほか、コール・ローン等の金銭債権及

        び当該金融商品に           び金銭債務を保有しております。当該金融商品は金利変動リスク、価格変
        係るリスク           動リスク及び信用リスク等に晒されております。
     3.   金融商品に係るリ           複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行ってお

        スク管理体制           ります。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの種類ごと
                   に行っております。
     4.   金融商品の時価等           金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合

        に関する事項につ           には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定におい
        いての補足説明           ては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場
                   合、当該価額が異なることもあります。
     　Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項

                            前期                    当期
          項　目
                       平成30年6月15日現在                    令和元年6月17日現在
     1.   貸借対照表計上額           貸借対照表計上額は原則として時価                    貸借対照表計上額は原則として時価
        と時価との差額           で計上されているため、差額はあり                    で計上されているため、差額はあり
                   ません。                    ません。
     2.   時価の算定方法           (1)有価証券                    (1)有価証券
                     重要な会計方針に係る事項に関                    重要な会計方針に係る事項に関
                     する注記に記載しております。                    する注記に記載しております。
                   (2)デリバティブ取引                    (2)デリバティブ取引
                     デリバティブ取引に関する                    デリバティブ取引に関する
                     注記に記載しております。                    注記に記載しております。
                   (3)上記以外の金銭債権及び金銭債                    (3)上記以外の金銭債権及び金銭債
                     務                    務
                     短期間で決済されるため、時価                    短期間で決済されるため、時価
                     は帳簿価額にほぼ等しいことか                    は帳簿価額にほぼ等しいことか
                     ら、当該帳簿価額を時価として                    ら、当該帳簿価額を時価として
                     おります。                    おります。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （有価証券に関する注記）

     　売買目的有価証券
                             前期                    当期
                         平成30年6月15日現在                    令和元年6月17日現在
           種類
                           当計算期間の                    当計算期間の
                      損益に含まれた評価差額（円）                    損益に含まれた評価差額（円）
     親投資信託受益証券                                 △1                △256,189
     合計                                 △1                △256,189
     （デリバティブ取引に関する注記）

                  前期                            当期
             平成30年6月15日現在                            令和元年6月17日現在
     該当事項はありません。                             該当事項はありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                 前期                            当期
             自  平成29年     6月16日                    自  平成30年     6月16日
             至  平成30年     6月15日                    至  令和元年     6月17日
     市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、                            市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、
     一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行                            一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行
     われていないため、該当事項はありません。                            われていないため、該当事項はありません。
     （その他の注記）

                                 前期                 当期
                            自  平成29年     6月16日          自  平成30年     6月16日
             項　目
                            至  平成30年     6月15日          至  令和元年     6月17日
        元本の推移
           期首元本額                       2,630,835,072円                 3,103,001,049円
           期中追加設定元本額                      26,803,274,365円                 27,731,222,061円
           期中一部解約元本額                      26,331,108,388円                 28,485,254,805円
     （４）【附属明細表】

       第１　有価証券明細表
       （1）    株式
           該当事項はありません。
       （2）    株式以外の有価証券

                                               評価額
          種　類               銘　柄             券面総額                  備考
                                               （円）
                  楽天・国内マネー・マザー
     親投資信託受益証券
                  ファンド                  2,338,453,945         2,340,792,398
     親投資信託受益証券　合計　                               2,338,453,945         2,340,792,398
     合計                               2,338,453,945         2,340,792,398
     親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
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       第２　信用取引契約残高明細表

           該当事項はありません。
       第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

           該当事項はありません。
     （参考情報）

      「楽天ブルベア・マネープール」は、「楽天・国内マネー・マザーファンド」受益証券を主要投資対
     象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受
     益証券です。
      「楽天・国内マネー・マザーファンド」の状況は次の通りです。

      なお、以下に記載した情報は、監査の対象外です。
                       楽天・国内マネー・マザーファンド

     （１）貸借対照表

                              平成30年6月15日現在                令和元年6月17日現在
            区                  分
                                　金　額（円）                　金　額（円）
     資産の部
      流動資産
       コール・ローン                             2,270,499,114                 883,876,155
       現先取引勘定                              999,999,627               1,500,139,821
       流動資産合計                             3,270,498,741                2,384,015,976
      資産合計                              3,270,498,741                2,384,015,976
     負債の部
      流動負債
       未払解約金                              168,270,000                38,712,000
       その他未払費用                                 5,471                  -
       流動負債合計                              168,275,471                38,712,000
      負債合計                               168,275,471                38,712,000
     純資産の部
      元本等
       元本                             3,096,622,996                2,342,968,994
       剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                              5,600,274                2,334,982
       元本等合計                             3,102,223,270                2,345,303,976
      純資産合計                              3,102,223,270                2,345,303,976
     負債純資産合計                               3,270,498,741                2,384,015,976
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     （２）注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       その他財務諸表作成のための基                  現先取引
       本となる重要な事項                  現先取引の会計処理については、「金融商品に関する会計基準」
                        （企業会計基準委員会　平成20年3月10日）の規定によっており
                        ます。
     （貸借対照表に関する注記）

             項　目               平成30年6月15日現在                 令和元年6月17日現在
     1.   本報告書における開示対象ファ
        ンドの計算期間末日における当
        該親投資信託の受益権の総数                         3,096,622,996口                 2,342,968,994口
     2.   本報告書における開示対象ファ

        ンドの計算期間末日における当
        該親投資信託の１口当たり純資
        産額                             1.0018円                 1.0010円
        （1万口当たり純資産額）                            (10,018円)                 (10,010円)
     （金融商品に関する注記）

     　Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
     1.   金融商品に対する           当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券
        取組方針           投資信託として、信託約款に規定する「運用の基本方針」に基づき金融商
                   品を保有しております。
     2.   金融商品の内容及           当ファンドは、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務を保有しており

        び当該金融商品に           ます。当該金融商品は金利変動リスク、価格変動リスク及び信用リスク等
        係るリスク           に晒されております。
     3.   金融商品に係るリ           複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行ってお

        スク管理体制           ります。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの種類ごと
                   に行っております。
     4.   金融商品の時価等           金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合

        に関する事項につ           には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定におい
        いての補足説明           ては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場
                   合、当該価額が異なることもあります。
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     　Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項

          項　目              平成30年6月15日現在                    令和元年6月17日現在
     1.   貸借対照表計上額           貸借対照表計上額は原則として時価                    貸借対照表計上額は原則として時価
        と時価との差額           で計上されているため、差額はあり                    で計上されているため、差額はあり
                   ません。                    ません。
     2.   時価の算定方法           (1)有価証券                    (1)有価証券

                     該当事項はありません。                    該当事項はありません。
                   (2)デリバティブ取引                    (2)デリバティブ取引
                     デリバティブ取引に関する                    デリバティブ取引に関する注記
                     注記に記載しております。                    に記載しております。
                   (3)上記以外の金銭債権及び金銭債                    (3)上記以外の金銭債権及び金銭債
                     務                    務
                     短期間で決済されるため、時価                    短期間で決済されるため、時価
                     は帳簿価額にほぼ等しいことか                    は帳簿価額にほぼ等しいことか
                     ら、当該帳簿価額を時価として                    ら、当該帳簿価額を時価として
                     おります。                    おります。
     （有価証券に関する注記）

     　売買目的有価証券
             平成30年6月15日現在                            令和元年6月17日現在
               当計算期間の                            当計算期間の
          損益に含まれた評価差額（円）                            損益に含まれた評価差額（円）
     該当事項はありません。                            該当事項はありません。
     （デリバティブ取引に関する注記）

             平成30年6月15日現在                            令和元年6月17日現在
     該当事項はありません。                            該当事項はありません。
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     （その他の注記）

                              自  平成29年     6月16日         自  平成30年     6月16日
              項　目
                              至  平成30年     6月15日         至  令和元年     6月17日
     1.   元本の推移
        本報告書における開示対象ファンド
        の期首における当該親投資信託の元
        本額                           2,048,662,778円                3,096,622,996円
        同期中における追加設定元本額                          18,766,224,952円                20,169,885,940円

        同期中における一部解約元本額                          17,718,264,734円                20,923,539,942円

     2.   同計算期末における元本の内訳

        ファンド名
        楽天ブルベア・マネープール                           3,092,135,907円                2,338,453,945円
        楽天ＵＳリート・トリプルエンジ

        ン・プラス（レアル）毎月分配型                             2,492,274円                2,492,274円
        新ホリコ・フォーカス・ファンド                              996,910円                996,910円

        楽天グローバル・プレミア・ファン

        ド（ロボット自動運用型）                              997,905円                997,905円
        楽天グローバル中小型バリュー株

        ファンド                                  -円              8,986円
        楽天・スタイル・リスク・プレミア

        戦略ファンド                                  -円              8,986円
        楽天・全世界債券インデックス（為

        替ヘッジ）ファンド                                  -円              9,988円
        計                           3,096,622,996円                2,342,968,994円

     （３）附属明細表

       第１　有価証券明細表
       （1）    株式
           該当事項はありません。
       （2）    株式以外の有価証券

           該当事項はありません。
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       第２　信用取引契約残高明細表

           該当事項はありません。
       第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

           該当事項はありません。
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     ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】
                                              （2019年7月31日現在）
                項目                        金額または口数
     　Ⅰ　資産総額                                           2,716,584,173円
     　Ⅱ　負債総額                                             164,657,343円
     　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           2,551,926,830円
     　Ⅳ　発行済数量                                           2,555,942,328口
     　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                0.9984円
     （参考情報）楽天・国内マネー・マザーファンド

                                              （2019年7月31日現在）
                項目                        金額または口数
     　Ⅰ　資産総額                                           2,602,496,608円
     　Ⅱ　負債総額                                             50,782,000円
     　Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                           2,551,714,608円
     　Ⅳ　発行済数量                                           2,549,390,691口
     　Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                1.0009円
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     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

       委託会社は、当ファンドの受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消

       された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継するものが
       存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を
       発行しません。
     (1)　投資信託受益証券の名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益
        証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請
        求、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。
     (2)　受益者名簿
        該当事項はありません。
     (3)　受益者に対する特典
        該当事項はありません。
     (4)　受益権の譲渡
       ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
         記載または記載されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受
         益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿
         に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したも
         のでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上
         位機関を含みます。）に社振法の規定に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記
         載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
       ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
         されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異な
         る場合等において、委託会社が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したと
         きは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
     (5)　受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
        抗することができません。
     (6)　受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところに従い、一定日現在の受益権を均等
        に再分割できるものとします。
     (7)　償還金
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日
        以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に
        設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益
        権については、原則として取得申込者とします。）に支払います。
     (8)　質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
        い、一部解約請求の受付、解約金および償還金の支払い等については、投資信託約款の規定によ
        るほか、民法その他の法令等に従って取り扱われます。
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     第二部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

      （1）資本金の額（2019年7月末日現在）
         資本金                                           150百万円
         発行する株式の総額                                           30,000株
         発行済株式の総数                                           13,000株
         過去5年間における資本金の額の増減                                   該当事項はありません。
      （2）会社の意思決定機構

        ①取締役会　
         　取締役の任期は、選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総
         会の終結のときまでとし、補欠のために選任された取締役の任期は、前任者の残任期間としま
         す。
         　取締役会は、その決議をもって、取締役中より取締役会長、取締役社長、取締役副社長各1
         名、専務取締役および常務取締役若干名を選任することができます。またその決議をもって、
         代表取締役を選任します。
         　取締役会は、取締役会長または取締役社長が招集し、招集者がその議長となります。取締役
         会長および取締役社長に事故があるときは、あらかじめ取締役会の決議により定められた順序
         により、他の取締役がこれに代わります。
         　取締役会の招集通知は、会日から原則として1週間前までにこれを発します。ただし、緊急
         のときなどは、この期間を短縮することができます。また各取締役および監査役全員の同意が
         あるときは、これを省略することができます。
         　取締役会は、会社の業務執行を決定し、取締役の職務の執行について監督します。その決議
         は、取締役の過半数が出席し、その出席取締役の過半数の賛成をもって行ないます。
        ②監査役
         　経営のチェック機能として、業務監査および会計監査による違法または著しく不当な職務執
         行行為の監査を行ないます。
                                                 （本書提出日現在）
      （3）投資運用の意思決定プロセス

        ①投資政策委員会において、国内外の経済見通し、市況見通しを検討し、これを基に資産配分の
         基本方針を決定します。
        ②運用部門は、投資政策委員会の決定に基づき、具体的な運用方針を決定します。
        ③運用部門のファンドマネジャーは、上記運用方針および運用にかかる諸規則等に従って、ポー
         トフォリオを構築・管理します。
        ④コンプライアンス部は、投資信託財産の運用にかかるコンプライアンス状況のモニタリングを
         行ない、これを運用部門にフィードバックします。
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     ２【事業の内容及び営業の概況】

       　「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
       信託の設定を行なうとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として、その運用
       （投資運用業）を行なっています。また、「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業にか
       かる業務の一部および投資助言・代理業務を行なっています。
       　2019年7月末日現在における委託会社の運用する証券投資信託は以下の通りです。
               種　　　類                  本　　数              純資産総額
             追加型株式投資信託                        45本            204,585百万円

               合　　　計                      45本            204,585百万円

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     ３【委託会社等の経理状況】
     １．委託会社である楽天投信投資顧問株式会社（以下「当社」といいます。）の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式
       及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」といいます。）、並びに同規則
       第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成して
       おります。
     ２．財務諸表に記載している金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。

     ３．当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第13期事業年度（平成30年4月1日から平成30年12月31

      日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     (1)【貸借対照表】

                                                 （単位：千円）　
                                 前事業年度               当事業年度
                             （平成30年3月31日現在）              （平成30年12月31日現在）
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                                 670,928               749,355
     　　金銭の信託                                1,300,000               1,300,000
     　　前払費用                                  2,915               6,087
     　　未収委託者報酬                                 173,836               118,904
     　　立替金                                    －            12,980
     　　その他                                  5,000               5,000
       流動資産計
                                     2,152,681               2,192,328
      固定資産
     　　有形固定資産                        ※１          36,926     ※１          34,138
     　　　建物（純額）                                  23,218               20,816
     　　  器具備品（純額)                                  13,707               13,321
     　　無形固定資産                                    －            19,448
     　　　ソフトウェア                                    －            19,448
     　　投資その他の資産                                  24,109               51,609
     　　　投資有価証券                                  14,291               39,373
     　　　長期前払費用                                   644               405
     　　　繰延税金資産                                  9,172              11,830
       固定資産計
                                       61,035              105,195
      資産合計
                                     2,213,716               2,297,524
     負債の部

     　流動負債
     　　預り金                                  3,131               5,949
     　　未払費用                                  94,055               86,606
     　　未払消費税等                                  9,375              11,091
     　　未払法人税等                                  32,716               6,212
     　　賞与引当金                                  14,916               12,138
     　　役員賞与引当金                                  8,000               3,195
     　  流動負債計
                                      162,194               125,191
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                    －             3,366
     　　資産除去債務                                  5,699               5,699
     　  固定負債計
                                       5,699               9,065
      負債合計
                                      167,894               134,257
     純資産の部

     　株主資本
     　　資本金                                 150,000               150,000
     　　資本剰余金
     　　　資本準備金                                 400,000               400,000
     　　　その他資本剰余金                                 229,716               229,716
     　　　資本剰余金合計
                                      629,716               629,716
       利益剰余金
        その他利益剰余金
     　　　　繰越利益剰余金                                1,266,597               1,385,144
     　　  利益剰余金合計
                                     1,266,597               1,385,144
     　  株主資本合計
                                     2,046,314               2,164,860
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                                △491              △1,593
       評価・換算差額合計
                                       △491              △1,593
     　純資産合計
                                     2,045,822               2,163,266
     負債・純資産合計
                                     2,213,716               2,297,524
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     （2）【損益計算書】

                                                   （単位：千円）
                                 前事業年度               当事業年度
                              （自平成29年4月        1日      （自平成30年       ▶ 月1日
                             　　至平成30年3月31日）              　　至平成30年12月31日）
     営業収益
     　委託者報酬                                1,216,403                924,875
     　営業収益計
                                     1,216,403                924,875
     営業費用
     　支払手数料                                 491,228               339,622
     　委託費                                    －             4,355
     　広告宣伝費                                  7,342               3,867
     　通信費                                  65,818               61,259
     　協会費                                  1,766               1,286
     　諸会費                                    18               36
     　営業費用計
                                      566,173               410,425
     一般管理費
                             ※1･2         364,433     ※1･2          353,691
     営業利益　
                                      285,796               160,758
     営業外収益
     　受取利息                                    6               3
     　有価証券利息                                   683               231
     　投資有価証券売却益                                   837                －
       為替差益                                    8               －
     　雑収入                                    －               41
     　営業外収益計
                                       1,535                276
     営業外費用
     　投資有価証券売却損                                    －               671
     　為替差損                                    －               128
     　営業外費用計
                                         －               800
     経常利益
                                      287,332               160,234
     特別損失
     　その他特別損失                                  10,492                 72
     　特別損失計
                                       10,492                 72
     税引前当期純利益
                                      276,840               160,161
     法人税、住民税及び事業税
                                       80,331               43,786
     法人税等調整額                                   670             △2,171
     法人税等合計
                                       81,002               41,615
     当期純利益
                                      195,837               118,546
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     （3）【株主資本等変動計算書】

     前事業年度（自　平成29年4月1日　　至　平成30年3月31日）

                                                   （単位：千円）
                                    株主資本
                                         資本剰余金
                      資本金
                               資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                   150,000          400,000          229,716          629,716
     当期変動額
      剰余金の配当
      当期純利益
      株主資本以外の項目の当期
      変動額（純額）
     当期変動額合計                     －          －          －          －
     当期末残高                   150,000          400,000          229,716          629,716
                          株主資本               評価・換算差額等

                       利益剰余金
                                  株主資本     その他有価証券        評価・換算      純資産合計
                  その他利益剰余金         利益剰余金
                                   合計     評価差額金       差額等合計
                   繰越利益剰余金          合計
     当期首残高                 1,220,760      1,220,760      2,000,476          244      244   2,000,720
     当期変動額
      剰余金の配当                △150,000      △150,000      △150,000                    △150,000
      当期純利益                 195,837      195,837      195,837                    195,837
      株主資本以外の項目の当期
                                           △735      △735      △735
      変動額（純額）
     当期変動額合計                  45,837      45,837      45,837        △735      △735      45,102
     当期末残高                 1,266,597      1,266,597      2,046,314         △491      △491    2,045,822
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     当事業年度（自　平成30年4月1日　　至　平成30年12月31日）

                                                   （単位：千円）
                                    株主資本
                                         資本剰余金
                      資本金
                               資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                   150,000          400,000          229,716          629,716
     当期変動額
      剰余金の配当
      当期純利益
      株主資本以外の項目の当期
      変動額（純額）
     当期変動額合計                     －          －          －          －
     当期末残高                   150,000          400,000          229,716          629,716
                          株主資本               評価・換算差額等

                       利益剰余金
                                                     純資産合計
                                  株主資本     その他有価証券        評価・換算
                  その他利益剰余金         利益剰余金
                                   合計     評価差額金       差額等合計
                             合計
                   繰越利益剰余金
     当期首残高                 1,266,597      1,266,597      2,046,314         △491      △491     2,045,822
     当期変動額
      剰余金の配当
      当期純利益                 118,546      118,546      118,546                    118,546
      株主資本以外の項目の当期
                                          △1,102      △1,102       △1,102
      変動額（純額）
     当期変動額合計                 118,546      118,546      118,546       △1,102      △1,102       117,444
     当期末残高                 1,385,144      1,385,144      2,164,860        △1,593      △1,593      2,163,266
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     [注記事項]

     （重要な会計方針）
     １．資産の評価基準及び評価方法
      （１）有価証券
      　◇その他有価証券
     　　　時価のあるもの
         当事業年度末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移
        動平均法により算定）を採用しております。
     （２）金銭の信託

        時価法によっております。
     ２．固定資産の減価償却の方法

     （１）有形固定資産　
        定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は、以下の通りであります。
         　　建物　　　           10年
           器具備品　      　5～20年
        また、取得価額が100千円以上200千円未満の減価償却資産につきましては、3年均等償却によっております。
      （２）無形固定資産

        定額法を採用しております。
        なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づいております。
      （３）長期前払費用

        定額法によっております。
     ３．引当金の計上基準

     　（１）貸倒引当金
         債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権につ
        いては個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上することとしております。
      （２）賞与引当金

         従業員への賞与の支払いに備えるため、従業員に対する賞与の支給見込額のうち、当事業年度に帰属する額を
        計上しております。
     　（３）役員賞与引当金

         役員への賞与の支払いに備えるため、役員に対する将来の支給見込額のうち、当事業年度末において負担すべ
        き額を計上しております。
      （４）退職給付引当金

     　　　　　従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上しており
     　　　　ます。
     　　　　①　退職給付見込額の期間帰属方法
     　　　　　　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につい
          ては、給付算定式基準によっております。
     　　　　②　数理計算上の差異の費用処理方法
     　　　　　　数理計算上の差異については、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定
          の年数（5年）による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しておりま
          す。
     ４．その他財務諸表の作成のための基本となる重要な事項

     　◇消費税等の会計処理方法
        消費税および地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
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     （表示方法の変更）
     　（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用）
       「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年2月16日）を当事業年度の期首から
     適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更してお
     ります。この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」9,060千円は、「投資その他の
     資産」の「繰延税金資産」9,172千円に含めて表示しております。
     （追加情報）

     　当社は、平成30年6月27日開催の定時株主総会で「定款一部変更の件」が承認されたことを受けまして、決算期を3月31
     日から12月31日に変更いたしました。したがって第13期事業年度は平成30年4月1日から平成30年12月31日までとなってお
     ります。
     （貸借対照表関係）

     ※１．有形固定資産より控除した減価償却累計額

                                前事業年度              当事業年度
                              （平成30年3月31日）              （平成30年12月31日）
     　　有形固定資産より控除した減価償却計額                                18,684千円              23,495千円
     （損益計算書関係）

     ※１．役員報酬の範囲

                                 前事業年度               当事業年度
                               （自平成29年4月        1日      （自平成30年       4月  1日
                              　　至平成30年3月31日）              　　至平成30年12月31日）
     　　取締役　年額                                200,000千円               200,000千円
     　　監査役　年額                                30,000千円               30,000千円
     ※２．一般管理費の主なもののうち主要な費目及び金額は、以下のとおりであります。

                                 前事業年度               当事業年度
                               （自平成29年4月        1日      （自平成30年       4月  1日
                              　　至平成30年3月31日）              　　至平成30年12月31日）
     　　人件費                                208,027千円               212,003千円
     　　減価償却費                                 8,196千円               6,321千円
     　　賞与引当金繰入額                                14,916千円               12,138千円
     　　役員賞与引当金繰入額                                 8,000千円               3,195千円
     　　退職給付費用                                     －           3,366千円
     （株主資本等変動計算書関係）

     前事業年度（自　平成29年4月1日　至　平成30年3月31日）

     １．発行済株式に関する事項

         株式の種類         当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末

         普通株式             13,000株             －          －       13,000株
     ２．自己株式に関する事項

     　　該当事項はありません。
     ３．新株予約権等に関する事項

     　　該当事項はありません。
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     ４．剰余金の配当に関する事項
      （1）配当金支払額
                                  1株当たり
                         配当金の総額
                  株式の種類                 配当額         基準日         効力発生日
          (決議)                (百万円)
                                   (円)
       平成29年6月29日
                  普通株式             150     11,538.46       平成29年3月31日          平成29年6月29日
        定時株主総会
     　当事業年度（自　平成30年4月1日　至　平成30年12月31日）

     １．発行済株式に関する事項

         株式の種類         当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末

         普通株式             13,000株             －          －       13,000株
     ２．自己株式に関する事項

     　　該当事項はありません。
     ３．新株予約権等に関する事項

     　　該当事項はありません。
     ４．剰余金の配当に関する事項

     　　該当事項はありません。
     （リース取引関係）

     　　＜借主側＞

       オペレーティング・リース取引
       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                 前事業年度               当事業年度
                                平成30年3月31日              平成30年12月31日
     　１年内                                     -          16,800千円

     　１年超                                     -          64,400千円
     　合　計                                     -          81,200千円
     （金融商品関係）

     　１．金融商品の状況に関する事項

     　　　(1）金融商品に対する取組方針
           当社は、投資信託の運用を業として行っております。
           当社では保有する金融資産・負債から生ずる様々なリスクを横断的かつ効率的に管理し、財務の健全性の
          維持を図っております。
           なお、余資運用に関しては、預金等安全性の高い金融資産で運用しております。
     　　　(2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
           現金・預金は、国内通貨による預金等であり、短期間で決済されるため、為替変動リスクや価格変動リス
          クは殆どないと認識しております。金銭の信託は、主に債権等を裏付けとした証券化商品を運用対象として
          おりますが、保有している証券化商品の外部格付機関による格付評価が高いため、価格変動リスクは殆どな
          いと認識しております。
           また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支払われ
          る信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リスクは殆ど無
          いと認識しております。
           投資有価証券は当社運用投資信託であり、当初自己設定および商品性維持を目的に保有しております。当
          該投資信託は為替変動リスクや価格変動リスクに晒されておりますが、投資金額はその目的に応じた額にと
          どめられており、リスクは極めて限定的であると認識しています。
           未払費用につきましては、そのほとんどが一年以内で決済されます。
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      ２．金融商品の時価等に関する事項

     　　　　貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については、次のとおりであります。
        前事業年度（平成30年3月31日）                                      （単位：千円）
                          貸借対照表計上額             時価         差額
        資産
         (1)  現金・預金                   670,928          670,928           －
                              1,300,000          1,300,000            －
         (2)  金銭の信託
                               173,836          173,836           －
         (3)  未収委託者報酬
         (4)  投資有価証券
                               14,291          14,291           －
            ①その他有価証券
              資産計               2,159,056          2,159,056            －
        負債
        (1)  未払費用                     94,055          94,055           －
                               32,716          32,716           －
        (2)  未払法人税等
              負債計                126,771          126,771           －
        当事業年度（平成30年12月31日）                                      （単位：千円）

                          貸借対照表計上額             時価         差額
        資産
         (1)  現金・預金                   749,355          749,355           －
                              1,300,000          1,300,000            －
         (2)  金銭の信託
                               118,904          118,904           －
         (3)  未収委託者報酬
         (4)  投資有価証券
                               39,373          39,373           －
            ①その他有価証券
              資産計               2,207,633          2,207,633            －
        負債
        (1)  未払費用                     86,606          86,606           －
                                6,212          6,212          －
        (2)  未払法人税等
              負債計                 92,818          92,818           －
      （注）１．金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項

         ◇資産
          (1)現金・預金　(2)金銭の信託　(3)未収委託者報酬　　
            これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と類似していることから、当該帳簿価額によってお
           ります。
     　　　　　(4)投資有価証券
            投資信託は公表されている基準価額によっております。
           また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
     　　　　◇負債
          (1)未払費用　(2)未払法人税等
            これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と類似していることから、当該帳簿価額によってお
           ります。
         ２．金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額　　　　
          前事業年度（平成30年3月31日）                              （単位：千円）
                                   1年以内        1年超
                                          5年以内
           現金・預金                         670,928          －
           金銭の信託                        1,300,000           －
           未収委託者報酬                         173,836          －
           投資有価証券
           　その他有価証券のうち満期があるもの                            －       －
                  合　　　　　計                 2,144,764           －
          当事業年度（平成30年12月31日）                              （単位：千円）

                                   1年以内        1年超
                                          5年以内
           現金・預金                         749,355          －
           金銭の信託                        1,300,000           －
           未収委託者報酬                         118,904          －
           投資有価証券
           　その他有価証券のうち満期があるもの                            －       －
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                  合　　　　　計                 2,168,259           －
     （有価証券関係）

     1.その他有価証券　　　　
          前事業年度                                （平成30年3月31日）
              区分         貸借対照表計上額             取得原価          差額
                          （千円）           （千円）         （千円）
          貸借対照表計上額が取
          得原価を超えるもの
          （1）株式                      －         －         －
          （2）債券                      －         －         －
          （3）その他                      －         －         －
             小　　計                   －         －         －
          貸借対照表計上額が取
          得原価を超えないもの
          （1）株式                      －         －         －
          （2）債券                      －         －         －
          （3）その他                    14,291         15,000          708　
             小　　計                 14,291         15,000           708
             合　　計                 14,291         15,000           708
          当事業年度                                （平成30年12月31日）

              区分         貸借対照表計上額             取得原価          差額
                         （千円）           （千円）         （千円）
          貸借対照表計上額が取
          得原価を超えるもの
          （1）株式                      －         －         －
          （2）債券                      －         －         －
          （3）その他                      －         －         －
             小　　計                   －         －         －
          貸借対照表計上額が取
          得原価を超えないもの
          （1）株式                      －         －         －
          （2）債券                      －         －         －
          （3）その他                    39,373         41,671         2,297　
             小　　計                 39,373         41,671          2,297
             合　　計                 39,373         41,671          2,297
     ２.売却したその他有価証券


        前事業年度（自　平成29年4月1日　至　平成30年3月31日）

              種類             売却額          売却益の合計額            売却損の合計額
                          （千円）            （千円）            （千円）
         （1）株式                        －             －           －
         （2）債券                        －             －           －
         （3）その他                      13,837              837            －
              合計                13,837              837            －
        当事業年度（自　平成30年4月1日　至　平成30年12月31日）

              種類             売却額          売却益の合計額            売却損の合計額
                          （千円）            （千円）            （千円）
         （1）株式                        －             －           －
         （2）債券                        －             －           －
         （3）その他                      9,328              －           671
              合計                 9,328              －           671
     （デリバティブ取引関係）

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       当社はデリバティブ取引を利用していないため、該当事項はありません。
     （退職給付関係）　

     １.  採用している退職給付制度の概略

     　　当社は、確定給付型の制度として、退職一時金制度（非積立型制度）を設けております。
     ２.  確定給付制度

       （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   前事業年度               当事業年度
                                （自平成29年4月        1日      （自平成30年       4月  1日
                               　　至平成30年3月31日）              　　至平成30年12月31日）
     退職給付債務の期首残高                                       -              -
     　勤務費用                                       -          3,366千円
     　利息費用                                       -              -
     　数理計算上の差異の発生額                                       -            95千円
     　退職給付の支払額                                       -              -
     　過去勤務費用の発生額                                       -              -
     退職給付債務の期末残高                                       -          3,461千円
       （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                   前事業年度               当事業年度
                                （自平成29年4月        1日      （自平成30年       4月  1日
                               　　至平成30年3月31日）              　　至平成30年12月31日）
     非積立制度の退職給付債務                                       -          3,461千円
     未積立退職給付債務                                       -          3,461千円
     未認識数理計算上の差異                                       -           △95千円
     未認識過去勤務費用                                       -              -
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                       -          3,366千円
     退職給付引当金                                       -          3,366千円

     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                       -          3,366千円
       （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   前事業年度               当事業年度
                                （自平成29年4月        1日      （自平成30年       4月  1日
                               　　至平成30年3月31日）              　　至平成30年12月31日）
     勤務費用                                       -          3,366千円
     利息費用                                       -              -
     期待運用収益                                       -              -
     数理計算上の差異の費用処理額                                       -              -
     過去勤務費用の費用処理額                                       -              -
     確定給付制度に係る退職給付費用                                       -          3,366千円
       （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

                                   前事業年度               当事業年度
                                （自平成29年4月        1日      （自平成30年       4月  1日
                               　　至平成30年3月31日）              　　至平成30年12月31日）
     割引率                                       -            0.6％
     長期期待運用収益率                                       -              -
     予想昇給率                                       -            2.3％
     （税効果会計関係）

     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

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                                 前事業年度               当事業年度
                               （平成30年3月31日）              （平成30年12月31日）
     繰延税金資産
     　未払費用                                 1,765千円               4,956千円
     　未払事業所税                                  214千円               201千円
     　未払事業税                                 2,512千円               1,083千円
     　賞与引当金                                 4,567千円               3,716千円
     　退職給付引当金                                     －           1,030千円
     　減価償却超過額                                  852千円              1,084千円
     　繰延資産                                  308千円               187千円
     　資産除去債務                                 1,745千円               1,745千円
     　その他有価証券評価差額金                                  216千円               703千円
     　その他                                 6,576千円               6,946千円
     繰延税金資産小計                                18,760千円               21,657千円
     評価性引当金                                △8,322千円               △8,692千円
     繰延税金資産合計                                10,438千円               12,964千円
     繰延税金負債
     　建物付属設備                                 1,265千円               1,134千円
     繰延税金負債合計                                 1,265千円               1,134千円
     繰延税金資産純額                                 9,172千円              11,830千円
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                               前事業年度               当事業年度
                            （平成30年3月31日）              （平成30年12月31日）
     法定実効税率                                30.86％               30.62％
     （調整）
     所得拡大税制の特別控除                               △2.39％               △4.89％
     交際費等永久に損金に算入されない項目                                0.59％               0.64％
     住民税均等割等                                0.10％               0.14％
     評価性引当額の増減                               △0.88％                0.23％
     その他                                1.00％              △0.75％
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                                29.26％               25.98％
     （資産除去債務関係）


     １.  当該資産除去債務の概要
     　　建物賃貸借契約に基づき使用する建物等の、退去時における原状回復義務であります。
     ２.当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を10年と見積り、割引率を0％として資産除去債務の金額を計算しております。
     ３.当該資産除去債務の総額の増減

                               前事業年度              当事業年度

                            （自平成29年4月        1日      （自平成30年       4月  1日
                           　　至平成30年3月31日）              　　至平成30年12月31日）
     期首残高                               5,699千円              5,699千円
     有形固定資産の取得に伴う増加額                                   －              －
     時の経過による調整額                                   －              －
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     見積りの変更による増加額                                   －              －
     資産除去債務の履行による減少額                                   －              －
     期末残高                               5,699千円              5,699千円
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     （セグメント情報等）

     [セグメント情報]

      前事業年度　（自　平成29年4月1日　至　平成30年3月31日）及び当事業年度　（自　平成30年4月1日　至　平成30
      年12月31日）
       当社は、投資運用業、投資助言・代理業を主とした金融サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を

       省略しております。
     [関連情報]

      前事業年度　（自　平成29年4月1日　至　平成30年3月31日）
        １　製品及びサービスごとの情報
                                                (単位：千円)
                    投資信託運用業務          投資一任業務         情報提供業務         合　　計
         外部顧客への営業収益                1,216,403             －         －    1,216,403
        ２　地域ごとの情報

          (1)  営業収益
            本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの
            営業収益の記載は省略しております。　
          (2)  有形固定資産
            本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域
            ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
        ３　主要な顧客ごとの情報

          外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありませ
          ん。
      当事業年度　（自　平成30年4月1日　至　平成30年12月31日）

        １　製品及びサービスごとの情報
                                                (単位：千円)
                    投資信託運用業務          投資一任業務         情報提供業務         合　　計
         外部顧客への営業収益                 924,875            －         －     924,875
        ２　地域ごとの情報

          (1)  営業収益
            本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの
            営業収益の記載は省略しております。　
          (2)  有形固定資産
            本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域
            ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
        ３　主要な顧客ごとの情報

          外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありませ
          ん。
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     [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

        該当事項はありません。
     [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

        該当事項はありません。
     [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

        該当事項はありません。
     （関連当事者情報）

     １．関連当事者との取引

      ◇財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社
     前事業年度　（自　平成29年4月1日　至　平成30年3月31日）
                     事業の          関係内容
               資本金又は
                        議決権等
       会社等
     種                                       取引金額     科  期末残高
                出資金
            所在地         内容又    の被所有     役員の    事業上    取引の内容
     類                                       （千円）     目  （千円）
       の名称
                         割合
                (百万円)
                     は職業        兼任等    の関係
                                     証券投資信託

                                     の代行手数料       225,276
     兄           7,495　     ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ            当社投資                未
            東京都                         等　
     弟  楽天証券         (平成30年     証券取      ―   兼任   信託の募                払
            世田谷                                       22,288
     会  株式会社         3月31日現     引ｻｰﾋﾞｽ         2人   集の取扱                費
             区
     社            在)     業            い等               用
                                     出向者の人件       16,083
                                     費等
     当事業年度　（自　平成30年4月1日　至　平成30年12月31日）

                     事業の          関係内容
               資本金又は
                        議決権等
       会社等
     種                                       取引金額     科  期末残高
                出資金
            所在地         内容又    の被所有     役員の    事業上    取引の内容
     類                                       （千円）     目  （千円）
       の名称
                         割合
                (百万円)
                     は職業        兼任等    の関係
                                     証券投資信託

                                     の代行手数料       151,731
     兄           7,495　     ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ            当社投資                未
            東京都                         等　
     弟  楽天証券         (平成30年     証券取      ―   兼任   信託の募                払
            世田谷                                       25,055
     会  株式会社         12月31日     引ｻｰﾋﾞｽ         2人   集の取扱                費
             区
     社           現在)     業            い等               用
                                     出向者の人件       18,126
                                     費等
     （注）１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

        ２．証券投資信託の代行手数料については、一般取引先に対する取引条件と同様に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

     　　親会社情報
     　　　楽天株式会社（東京証券取引所に上場）
     （１株当たり情報）

                                 前事業年度               当事業年度

                               （自平成29年4月        1日      （自平成30年       4月  1日
                              　　至平成30年3月31日）               　至平成30年12月31日）
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     １株当たり純資産額                               157,370円98銭               166,405円14銭

     １株当たり当期純利益金額                               15,064円45銭                9,118円97銭

     （注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

     　　　２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                 前事業年度               当事業年度

                               （自平成29年4月        1日      （自平成30年       4月  1日
              項　　目
                              　　至平成30年3月31日）               　至平成30年12月31日）
     １株当たり当期純利益金額

                                       195,837               118,546

      当期純利益金額（千円）
     　普通株主に帰属しない金額（千円）                                     －               －

      普通株式に係る当期純利益金額（千円）                                 195,837               118,546

     　普通株式の期中平均株式数（株）                                 13,000.00               13,000.00

     （重要な後発事象）


     　　該当事項はありません。
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      ４【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ
       る行為が禁止されています。
       （1）自己またはその取締役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投
          資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させる
          おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
       （2）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に
          欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがない
          ものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
       （3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社
          の親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商
          品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者を
          いいます。以下（4）および（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の
          議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法
          人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券
          の売買その他の取引または店頭デリバティブ取引を行なうこと。
       （4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用
          の方針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とし
          た運用を行なうこと。
       （5）上記（3）および（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する
          行為であって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の
          信用を失墜させるおそれがあるものとして内閣府令で定める行為。
      ５【その他】

      （1）定款の変更
         委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
      （2）訴訟事件その他の重要事項
         委託会社および当ファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はあり
         ません。
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     第２【その他の関係法人の概況】

      １【名称、資本金の額及び事業の内容】
     （1）受託会社
     名称                  資本金の額                事業の内容
                       （2019年7月末日現在）
     三井住友信託銀行株式会社                  三井住友信託銀行　                銀行法に基づき銀行業を営むとと
     (再信託受託会社：                  　　　342,037百万円                もに、金融機関の信託業務の兼営
     日本トラスティ・サービス信託                  （日本トラスティ・                等に関する法律（兼営法）に基づ
     銀行株式会社）                  　　サービス信託銀行                き信託業務を営んでいます。
                       　　　51,000百万円）
     ＜再信託受託会社の概要＞

      名称　　　　　：　日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
      設立年月日　　：　2000年6月20日
      業務の概要　　：　銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営に関する法
                 律に基づき信託業務を営んでいます。
     （2）販売会社

      名称                   資本金の額                 事業の内容
                         （2019年7月末日現在）
                                         金融商品取引法に定める第一
      エース証券株式会社                            8,831百万円
                                         種金融商品取引業を営んでい
      丸八証券株式会社                            3,751百万円
                                         ます。
      アーク証券株式会社                            2,619百万円
      おきぎん証券株式会社                             500百万円
      エイチ・エス証券株式会社                            3,000百万円
      第四証券株式会社                             600百万円
      播陽証券株式会社                             112百万円
      藍澤證券株式会社                            8,000百万円
      むさし証券株式会社                            5,000百万円
      東海東京証券株式会社                            6,000百万円
                                         銀行法に基づき銀行業を営ん
      ソニー銀行株式会社                           31,000百万円
                                         でいます。
      ２【関係業務の概要】

     （1）受託会社
        当ファンドの受託会社として、投資信託財産の保管・管理・基準価額の計算などを行ないます。
        なお、投資信託財産の一部につき日本トラスティ・サービス信託銀行に委託することができま
        す。
     （2）販売会社
        当ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、投資信託契約の一部解約
        に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに
        関する事務等を行ないます。
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      ３【資本関係】

     （1）受託会社
        該当事項はありません。
     （2）販売会社
        該当事項はありません。
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     第３【参考情報】

      当該計算期間において提出された、当ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項に掲げる書類は

      以下の通りです。
                 書類名                  提出年月日

        有価証券届出書                      2018年9月13日
        有価証券報告書                      2018年9月13日
        半期報告書                      2019年3月14日
        有価証券届出書の訂正届出書                      2018年10月2日
                              2019年3月14日
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                                                           EDINET提出書類
                                                    楽天投信投資顧問株式会社(E15787)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                                平成３１年２月２０日

     楽天投信投資顧問株式会社

     　取締役会　　御　中

                        EY新日本有限責任監査法人
                        指定有限責任社員

                                     公認会計士　　伊　藤　　志　保　印
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員
                                     公認会計士　　福　村　　　　寛　印
                        業務執行社員
     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委

     託会社等の経理状況」に掲げられている楽天投信投資顧問株式会社の平成３０年４月１日から平成
     ３０年１２月３１日までの第１３期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株
     主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
     監査人の責任

     　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する
     意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基
     準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどう
     かについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求
     めている。
     　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施され
     る。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリス
     クの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見
     表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な
     監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
     監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評
     価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、楽天投信投資顧問株式会社の平成３０年１２月３１日現在の財政状態及び同日をもっ
     て終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
     はない。
                                                       以　　上
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （※）１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保
          管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                                  令和元年８月９日
     楽  天  投  信  投  資  顧  問  株  式  会  社
     　取　締　役　会　　御　中
                         EY新日本有限責任監査法人
                        指定有限責任社員

                                     公認会計士　　伊　藤　　志　保　印
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員
                                     公認会計士　　福　村　　　　寛　印
                        業務執行社員
     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられている楽天ブルベア・マネープールの平成３０年６月１６日か
     ら令和元年６月１７日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算
     書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
     監査人の責任

     　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する
     意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基
     準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどう
     かについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求
     めている。
     　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施され
     る。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリス
     クの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見
     表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な
     監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
     監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評
     価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、楽天ブルベア・マネープールの令和元年６月１７日現在の信託財産の状態及び同日を
     もって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認め
     る。
     利害関係

     　楽天投信投資顧問株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士
     法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　　上
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （※）１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保
          管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。

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