ＧＩＭ（ケイマン諸島）トラスト－ＧＩＭ世界金融債券ファンド 円投資型１４０４ 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第6期(平成30年12月1日－令和1年11月30日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第6期(平成30年12月1日－令和1年11月30日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＧＩＭ（ケイマン諸島）トラスト－ＧＩＭ世界金融債券ファンド 円投資型１４０４ |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＪＰＭＡＭジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッド(E26661)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年８月30日
【計算期間】 第６期中（自 平成30年12月１日 至 令和元年５月31日）
【ファンド名】
GIM（ケイマン諸島）トラスト－
GIM世界金融債券ファンド 円投資型1404
（GIM (Cayman Islands) Trust -
Global Financial Sector Bond Fund (JPY (1404) Class) ）
【発行者名】 JPMAM ジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッド
（JPMAM Japan Cayman Fund Limited）
【代表者の役職氏名】 取締役 ディビッド・ツェー
（David Tse, Director）
【本店の所在の場所】 ケイマン諸島、KY1－1104、グランド・ケイマン、
ウグランド・ハウス、私書箱309、
メイプルズ・コーポレート・サービシズ・リミテッド気付
（C/O Maples Corporate Services Limited,
PO Box 309, Ugland House, Grand Cayman KY1-1104, Cayman Islands）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
同 大 西 信 治
【連絡場所】
東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （6212）8316
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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ＪＰＭＡＭジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッド(E26661)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
GIM世界金融債券ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、アンブレラ・ファンドであるGIM（ケ
イマン諸島）トラスト（以下「トラスト」といいます。）のシリーズ・トラストです。シリーズ・トラス
トは一つまたは複数のクラスで構成されます。
円投資型1404は、ファンドのクラスの一つです。
（１）【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
本表は、ファンドの全クラスの資産を合計した ファンド の資産を表示したものです。
（2019年６月末日現在）
資産の種類 国名 時価合計（円） 投資比率（％）
米国 8,042,018,462 57.73
英国 385,585,875 2.77
フランス 188,158,701 1.35
オランダ 120,191,204 0.86
ドイツ 98,966,030 0.71
アイルランド 66,673,040 0.48
固定利付債
カナダ 62,408,534 0.45
スイス 41,443,788 0.30
オーストラリア 27,141,662 0.19
スペイン 13,831,968 0.10
オーストリア 12,420,626 0.09
小計 9,058,839,890 65.02
米国 3,943,631,088 28.31
英国 736,358,571 5.29
オランダ 322,593,413 2.32
スイス 275,449,570 1.98
ドイツ 119,027,597 0.85
変動利付債 フランス 98,282,302 0.71
ルクセンブルグ 43,051,422 0.31
アイルランド 35,670,091 0.26
デンマーク 25,888,522 0.19
オーストリア 21,959,449 0.16
小計 5,621,912,025 40.35
小計 14,680,751,915 105.38
現金・預金・その他資産（負債控除後） －749,248,856 －5.38
合計（純資産総額） 13,931,503,059 100.00
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
（注２）本書の中で金額および比率を表示する場合、適宜の単位に四捨五入している場合があります。従って、合計の数字が一致しない場合
があります。
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2018年７月から2019年６月までの期間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりです。
円投資型1404
純資産総額 （円） １口当たり純資産価格（円）
2018 年７月末日 352,733,039 9,740
８月末日 343,293,179 9,748
９月末日 340,618,882 9,672
10 月末日 335,150,150 9,571
11 月末日 329,150,275 9,464
12 月末日 313,746,718 9,441
2019 年１月末日 321,053,206 9,661
２月末日 321,566,984 9,677
３月末日 325,664,151 9,800
４月末日 327,276,985 9,849
５月末日 321,500,590 9,856
６月末日 321,977,784 10,024
②【分配の推移】
円投資型1404
１口当たりの支払分配金（円）
2018 年７月 10
８月 10
９月 10
10 月 10
11 月 10
12 月 10
2019 年１月 10
２月 10
３月 10
４月 10
５月 10
６月 10
③【収益率の推移】
円投資型1404
計算期間 収益率（注）
2018 年７月１日～2019年６月末日 4.67 ％
（注）収益率（％）＝ 100 ×（a - b）／b
▶ = 計算期間末の１口当たり純資産価格＋当該期間の分配金の合計
b = 当該計算期間の直前の日の１口当たり純資産価格（分配落の額）
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２【販売及び買戻しの実績】
下記計算期間中の販売および買戻しの実績ならびに下記計算期間末日現在の発行済口数は、以下のとおりで
す。
円投資型1404
計算期間 販売口数 買戻し口数 発行済口数
0 4,495 32,121
2018 年７月１日～2019年６月末日
（0） (4,495) (32,121)
（注）（ ）内の数字は、本邦内における販売口数、買戻し口数および発行済口数です。
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３【ファンドの経理状況】
① ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠し
て作成された原文（英文）の中間財務書類を日本語に翻訳したものです。これは「中間財務諸表等の用語、様
式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものです。
② ファンドの原文（英文）の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条
の３第７項に規定する外国監査法人等をいいます。）の監査を受けていません。
③ ファンドの原文（英文）の中間財務書類は、日本円で表示されています。
④ ファンドの中間財務書類は、ファンドの全クラスの資産を合計したシリーズ・トラスト全体の財務状況を表示
したものです。
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（１）【資産及び負債の状況】
GIM 世界金融債券ファンド
純資産計算書
2019 年５月31日現在
（未監査）
円
注記
資産
投資有価証券、時価
14,829,253,445
２
（取得原価：14,467,606,329円）
銀行預金 166,593,008
先渡外国為替契約に係る未実現利益 12 462,228,504
デリバティブに係る未収証拠金 55,806,659
161,213,147
未収収益
資産合計 15,675,094,763
負債
先物契約に係る未実現損失 13 13,069,127
買戻に係る未払金 38,449,460
未払費用 ８ 68,400,239
2,377
未払利息
負債合計 119,921,203
純資産 15,555,173,560
添付の注記は財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
GIM 世界金融債券ファンド
純資産計算書（続き）
2019 年５月31日現在
（未監査）
受益証券クラス別：
受益証券１口
発行済 純資産
当たり純資産価格
受益証券口数 （円）
（円）
円投資型1206
10,402 137,054 1,425,665,106
円投資型1209 10,196 531,623 5,420,670,429
円投資型1211 10,091 62,824 633,950,778
円投資型1301 10,057 80,025 804,797,321
円投資型1302 9,983 49,701 496,145,570
円投資型1303 10,003 59,079 590,996,170
円投資型1304 9,901 29,662 293,698,077
円投資型1305 9,953 77,166 768,003,644
円投資型1306 10,466 21,936 229,572,226
円投資型1307 10,216 11,082 113,216,834
円投資型1308 10,329 13,161 135,942,702
円投資型1309 10,259 51,810 531,493,944
円投資型1310 10,116 11,784 119,205,425
円投資型1401 10,045 52,101 523,344,095
円投資型1404 9,856 32,621 321,500,590
円投資型1407 9,787 101,109 989,582,364
円投資型1410 9,851 114,159 1,124,568,517
円投資型1501 9,670 106,806 1,032,819,768
添付の注記は財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
GIM 世界金融債券ファンド
損益計算書
2019 年５月31日に終了した期間
（未監査）
円
注記
収益
339,447,402
債券に係る受取利息（源泉徴収税控除後）
339,447,402
収益合計
費用
投資運用報酬 ４ 41,078,816
代行協会員報酬および販売会社報酬 ６ 18,244,759
管理報酬および販売管理報酬 ３ 68,392,038
管理事務代行および保管報酬 ５ 9,157,097
銀行口座に係る支払利息 767,425
コルレス銀行報酬 411,651
銀行手数料 1,599,000
受託報酬 ７ 500,000
弁護士報酬 768,983
立替費用 911,078
専門家報酬 1,502,924
10,151
その他の費用
費用合計 143,343,922
投資純収益 196,103,480
投資に係る実現純利益 154,807,758
先物契約に係る実現純損失 (41,362,623)
(86,920,419)
外国通貨および先渡外国為替契約に係る実現純損失
当期実現純利益 26,524,716
投資に係る未実現純損益の変動 43,747,432
先物契約に係る未実現純損益の変動 (17,594,336)
625,019,726
先渡外国為替契約に係る未実現純損益の変動
当期未実現純利益 651,172,822
873,801,018
運用による純資産の純増加額
添付の注記は財務書類の一部である。
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GIM 世界金融債券ファンド
発行済受益証券口数変動計算書
2019 年５月31日に終了した期間
（未監査）
円投資型1206
期首発行済受益証券口数 163,410
0
受益証券発行口数
(26,356)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 137,054
円投資型1209
期首発行済受益証券口数 587,822
0
受益証券発行口数
(56,199)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 531,623
円投資型1211
期首発行済受益証券口数 70,302
0
受益証券発行口数
(7,478)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 62,824
円投資型1301
期首発行済受益証券口数 90,795
0
受益証券発行口数
(10,770)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 80,025
円投資型1302
期首発行済受益証券口数 53,671
0
受益証券発行口数
(3,970)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 49,701
円投資型1303
期首発行済受益証券口数 60,179
0
受益証券発行口数
(1,100)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 59,079
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
GIM 世界金融債券ファンド
発行済受益証券口数変動計算書（続き）
2019 年５月31日に終了した期間
（未監査）
円投資型1304
期首発行済受益証券口数 32,358
0
受益証券発行口数
(2,696)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 29,662
円投資型1305
期首発行済受益証券口数 77,776
0
受益証券発行口数
(610)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 77,166
円投資型1306
期首発行済受益証券口数 23,066
0
受益証券発行口数
(1,130)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 21,936
円投資型1307
期首発行済受益証券口数 12,182
0
受益証券発行口数
(1,100)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 11,082
円投資型1308
期首発行済受益証券口数 13,261
0
受益証券発行口数
(100)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 13,161
円投資型1309
期首発行済受益証券口数 52,810
0
受益証券発行口数
(1,000)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 51,810
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
GIM 世界金融債券ファンド
発行済受益証券口数変動計算書（続き）
2019 年５月31日に終了した期間
（未監査）
円投資型1310
期首発行済受益証券口数 13,154
0
受益証券発行口数
(1,370)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 11,784
円投資型1401
期首発行済受益証券口数 352,601
0
受益証券発行口数
(300,500)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 52,101
円投資型1404
期首発行済受益証券口数 34,781
0
受益証券発行口数
(2,160)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 32,621
円投資型1407
期首発行済受益証券口数 102,309
0
受益証券発行口数
(1,200)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 101,109
円投資型1410
期首発行済受益証券口数 116,370
0
受益証券発行口数
(2,211)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 114,159
円投資型1501
期首発行済受益証券口数 108,506
0
受益証券発行口数
(1,700)
受益証券買戻口数
期末発行済受益証券口数 106,806
GIM 世界金融債券ファンド
主要数値
2019 年５月31日現在
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（未監査）
2019 年５月31日 2018 年11月30日
円 円
受益証券１口当たり純資産価格
円投資型1206 10,402 9,985
円投資型1209 10,196 9,789
円投資型1211 10,091 9,688
円投資型1301 10,057 9,655
円投資型1302 9,983 9,585
円投資型1303 10,003 9,605
円投資型1304 9,901 9,507
円投資型1305 9,953 9,556
円投資型1306 10,466 10,046
円投資型1307 10,216 9,808
円投資型1308 10,329 9,915
円投資型1309 10,259 9,848
円投資型1310 10,116 9,712
円投資型1401 10,045 9,646
円投資型1404 9,856 9,464
円投資型1407 9,787 9,398
円投資型1410 9,851 9,459
円投資型1501 9,670 9,286
2019 年５月31日 2018 年11月30日 増減率
円 円 ％
純資産
円投資型1206 1,425,665,106 1,631,670,416 (12.63)
円投資型1209 5,420,670,429 5,754,038,298 (5.79)
円投資型1211 633,950,778 681,087,862 (6.92)
円投資型1301 804,797,321 876,670,602 (8.20)
円投資型1302 496,145,570 514,420,032 (3.55)
円投資型1303 590,996,170 577,995,945 2.25
円投資型1304 293,698,077 307,635,876 (4.53)
円投資型1305 768,003,644 743,232,316 3.33
円投資型1306 229,572,226 231,710,332 (0.92)
円投資型1307 113,216,834 119,477,050 (5.24)
円投資型1308 135,942,702 131,488,465 3.39
円投資型1309 531,493,944 520,071,794 2.20
円投資型1310 119,205,425 127,750,143 (6.69)
円投資型1401 523,344,095 3,401,106,535 (84.61)
円投資型1404 321,500,590 329,150,275 (2.32)
円投資型1407 989,582,364 961,529,538 2.92
円投資型1410 1,124,568,517 1,100,742,819 2.16
円投資型1501 1,032,819,768 1,007,633,576 2.50
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（２）【投資有価証券明細表等】
GIM 世界金融債券ファンド
投資有価証券明細表
2019 年５月31日現在
（未監査）
取得原価 時価 純資産に対す
(1)
額面金額
通貨 銘柄
（円） （円） る割合（％）
オーストラリア
変動利付債
MACQUARIE GROUP FRN 28/11/23
USD 1,555,000 174,261,153 168,354,628 1.08
MACQUARIE GROUP FRN 27/03/24
USD 1,195,000 130,459,842 133,912,641 0.86
WESTPAC BANKING FRN 23/11/31 40,541,271 41,386,817 0.27
USD 375,000
345,262,266 343,654,086 2.21
固定利付債
WESTPAC BANK CORP 3.35% 08/03/27
USD 790,000 88,562,665 87,845,773 0.57
COM BK AUSTRA 4.3160% 10/01/48
USD 340,000 38,181,990 37,555,979 0.24
GOODMAN AUST 1.3750% 27/09/25
EUR 215,000 28,715,040 26,376,708 0.17
AUST & NZ BANKING 4.4% 19/05/26 22,805,539 23,672,329 0.15
USD 210,000
178,265,234 175,450,789 1.13
オーストラリア合計 523,527,500 519,104,875 3.34
オーストリア
変動利付債
23,229,136 22,088,777 0.14
ERSTE GROUP BANK FRN 26/05/25
USD 200,000
23,229,136 22,088,777 0.14
固定利付債
ERSTE GROUP 0.3750% 16/04/24 12,478,635 12,147,633 0.08
EUR 100,000
12,478,635 12,147,633 0.08
オーストリア合計 35,707,771 34,236,410 0.22
ベルギー
変動利付債
KBC GROUP NV FRN 18/09/29 25,972,930 24,306,881 0.16
EUR 200,000
25,972,930 24,306,881 0.16
ベルギー合計 25,972,930 24,306,881 0.16
カナダ
変動利付債
TORONTO DOM BK FRN 15/09/31
USD 435,000 44,058,071 47,405,106 0.30
USD 420,000 BANK OF MONTREAL FRN 15/12/32 47,245,805 45,022,399 0.29
MANULIFE FIN CORP FRN 24/02/32 46,592,386 44,638,251 0.29
USD 410,000
137,896,262 137,065,756 0.88
(1) 額面金額は有価証券の原通貨で表示されている。
添付の注記は財務書類の一部である。
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投資有価証券明細表（続き）
2019 年５月31日現在
（未監査）
取得原価 時価 純資産に対す
(1)
額面金額
通貨 銘柄
（円） （円） る割合（％）
カナダ（続き）
固定利付債
BANK OF NOVA SCOTIA 4.5% 16/12/25
USD 1,090,000 133,699,585 125,594,886 0.81
ROYAL BK CANADA 4.65% 27/01/26
USD 1,075,000 126,557,077 125,485,631 0.80
BANK NOVA SCO 1.2500% 08/06/22
GBP 300,000 42,752,468 41,094,331 0.26
22,552,788 21,046,776 0.14
BANK OF MONTR 1.6250% 21/06/22
GBP 152,000
325,561,918 313,221,624 2.01
カナダ合計 463,458,180 450,287,380 2.89
デンマーク
変動利付債
DANSKE BANK FRN 29/10/49 28,661,422 24,712,345 0.16
EUR 200,000
28,661,422 24,712,345 0.16
デンマーク合計 28,661,422 24,712,345 0.16
フランス
変動利付債
BNP PARIBAS FRN 01/03/33
USD 460,000 49,238,535 49,597,228 0.31
CRDT AGR ASSR FRN 29/01/48
EUR 400,000 54,172,903 44,861,599 0.29
CREDIT AGRICOLE FRN 29/12/49
USD 330,000 40,260,697 39,941,606 0.26
CRD MUTUEL ARKEA FRN 25/10/29
EUR 300,000 40,291,678 35,359,572 0.23
SOCIETE GENERALE FRN 29/09/49
USD 292,000 36,684,399 34,002,462 0.22
CRED AGRICOLE SA FRN 10/01/33
USD 320,000 35,713,547 33,892,801 0.22
SOCIETE GENERALE FRN 07/10/66 14,906,083 12,670,869 0.08
EUR 100,000
271,267,842 250,326,137 1.61
固定利付債
BPCE SA 4% 15/04/24
USD 2,350,000 241,353,063 266,809,849 1.73
CREDIT AGRICO LDN 3.875% 15/4/24
USD 1,345,000 143,799,096 151,552,398 0.97
BNP PARIBAS 4.4000% 14/08/28
USD 830,000 91,900,387 93,990,750 0.60
BPCE SA 4.875% 01/04/26
USD 750,000 84,410,614 85,398,979 0.55
CREDIT AGRICO 3.2500% 04/10/24
USD 720,000 80,581,561 78,055,555 0.50
BPCE 5.1500% 21/07/24
USD 543,000 65,006,799 62,271,918 0.40
EUR 400,000 CRED AGRICOLE SA 2.6250% 17/03/27 52,926,883 52,028,457 0.33
CREDIT MUT ARKEA 3.5% 09/02/29
EUR 400,000 48,685,830 51,756,615 0.33
BPCE SA 3% 22/05/22
USD 275,000 30,988,922 29,792,254 0.19
BNP PARIBAS 4.375% 12/05/26
USD 230,000 24,614,884 25,629,641 0.16
CRED AGRICOLE SA 1.0000% 03/07/29
EUR 200,000 24,493,965 24,177,856 0.16
BPCE 2.8750% 22/04/26
EUR 100,000 13,561,869 13,315,483 0.09
(1) 額面金額は有価証券の原通貨で表示されている。
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2019 年５月31日現在
（未監査）
取得原価 時価 純資産に対す
(1)
額面金額
通貨 銘柄
（円） （円） る割合（％）
フランス（続き）
固定利付債（続き）
CNP ASSURANCE 2.7500% 05/02/29
EUR 100,000 12,289,134 12,695,938 0.08
CREDIT AGRICO 1.7500% 05/03/29 12,453,837 12,483,164 0.08
EUR 100,000
927,066,844 959,958,857 6.17
フランス合計 1,198,334,686 1,210,284,994 7.78
ドイツ
変動利付債
ALLIANZ SE FRN 07/07/45
EUR 800,000 105,943,192 100,642,944 0.64
MUNICH RE FRN 26/05/49 12,727,170 13,327,727 0.09
EUR 100,000
118,670,362 113,970,671 0.73
固定利付債
COMMERZBANK AG 4% 30/03/27
EUR 700,000 85,664,611 93,270,971 0.60
DEUTSCHE BANK NY 4.2500% 14/10/21
USD 723,000 82,902,692 78,866,386 0.51
COMMERZBANK AG 8.125% 19/09/23 51,997,917 47,196,876 0.30
USD 380,000
220,565,220 219,334,233 1.41
ドイツ合計 339,235,582 333,304,904 2.14
ガーンジー
変動利付債
36,298,604 34,609,939 0.22
CREDIT SUISSE GUERNSEY FRN 11/12/49
USD 300,000
36,298,604 34,609,939 0.22
固定利付債
42,460,759 44,798,942 0.29
CRED SUIS GP FUN 4.55% 17/04/26
USD 390,000
42,460,759 44,798,942 0.29
ガーンジー合計 78,759,363 79,408,881 0.51
アイルランド
変動利付債
GOVERNOR & CO FRN 11/06/24
EUR 457,000 62,064,217 55,309,103 0.36
GOVERNOR & CO FRN 29/12/49
EUR 270,000 36,325,460 34,300,855 0.22
USD 200,000 BANK OF IRELAND FRN 19/09/27 21,757,813 20,849,241 0.13
CLOVERIE PLC SW FRN 01/09/42 15,204,120 14,365,973 0.09
EUR 100,000
135,351,610 124,825,172 0.80
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2019 年５月31日現在
（未監査）
取得原価 時価 純資産に対す
(1)
額面金額
通貨 銘柄
（円） （円） る割合（％）
アイルランド（続き）
固定利付債
GE CAPITAL INTL 4.418% 15/11/35
USD 933,000 73,679,366 96,233,812 0.63
AERCAP IRELAND 3.5000% 15/01/25
USD 705,000 72,919,130 75,167,469 0.48
AERCAP IRELAND 4.625% 30/10/20
USD 495,000 59,495,787 54,977,413 0.35
AIB GROUP PLC 4.7500% 12/10/23
USD 315,000 35,944,052 35,365,909 0.23
AERCAP IRELAND 3.8750% 23/01/28
USD 335,000 37,029,639 35,108,852 0.23
AIB GROUP PLC 1.5000% 29/03/23
EUR 258,000 33,679,796 31,592,646 0.20
AERCAP IRELAND 3.5% 26/05/22
USD 220,000 24,934,041 23,986,486 0.15
LIBERTY MUTUAL FIN 1.75% 27/3/24
EUR 169,000 20,432,799 21,334,494 0.14
AERCAP IRELAND 4.625% 01/07/22
USD 184,000 22,575,943 20,731,041 0.13
AIB GROUP PLC 1.2500% 28/05/24 12,184,133 12,012,910 0.08
EUR 100,000
392,874,686 406,511,032 2.62
アイルランド合計 528,226,296 531,336,204 3.42
日本
固定利付債
SUMITOMO MITSUI 3.1020% 17/01/23
USD 1,005,000 113,198,128 110,538,794 0.71
MITSUBISHI UFJ FIN 2.527% 13/09/23
USD 780,000 80,792,399 83,613,705 0.54
MITSUB UFJ FIN 4.0500% 11/09/28 48,881,768 51,918,642 0.33
USD 440,000
242,872,295 246,071,141 1.58
日本合計 242,872,295 246,071,141 1.58
ジャージー
変動利付債
HSBC BANK FUNDING FRN 29/11/49 71,385,753 85,958,440 0.55
GBP 490,000
71,385,753 85,958,440 0.55
ジャージー合計 71,385,753 85,958,440 0.55
ルクセンブルグ
変動利付債
HANNOVER FINANCE FRN 30/06/43
EUR 300,000 47,889,974 41,940,110 0.27
22,020,999 22,447,900 0.14
USD 200,000 SWISS RE FIN FRN 02/04/49
69,910,973 64,388,010 0.41
ルクセンブルグ合計 69,910,973 64,388,010 0.41
(1) 額面金額は有価証券の原通貨で表示されている。
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2019 年５月31日現在
（未監査）
取得原価 時価 純資産に対す
(1)
額面金額
通貨 銘柄
（円） （円） る割合（％）
オランダ
変動利付債
ING BANK NV FRN 11/04/28
EUR 1,900,000 230,316,788 245,131,747 1.58
ABN AMRO BANK NV FRN 27/03/28
USD 200,000 22,499,394 22,084,000 0.14
ZURICH INS FRN 01/06/48
USD 200,000 21,409,006 21,978,899 0.14
12,361,109 11,907,563 0.08
ASR NEDERLAND NV FRN 02/05/49
EUR 100,000
286,586,297 301,102,209 1.94
固定利付債
ABN AMRO BANK NV 4.8% 18/04/26
USD 1,400,000 150,700,774 160,571,835 1.03
RABOBANK NED 5.25% 04/08/45
USD 780,000 95,897,538 96,509,912 0.62
COOP RABOBANK UA 5.25% 14/9/27
GBP 330,000 56,808,017 52,836,497 0.34
ABN AMRO BANK NV 0.5000% 15/04/26
EUR 420,000 52,119,940 50,787,473 0.33
ABN AMRO BANK NV 4.75% 28/07/25
USD 435,000 53,955,947 49,648,350 0.32
ING GROEP NV 3.95% 29/03/27
USD 355,000 39,979,102 39,321,710 0.25
ING GROEP NV 3.0000% 18/02/26 14,142,506 14,080,710 0.09
GBP 100,000
463,603,824 463,756,487 2.98
オランダ合計 750,190,121 764,858,696 4.92
スペイン
固定利付債
SANTANDER ISSU 3.125% 19/01/27 12,160,046 12,988,881 0.08
EUR 100,000
12,160,046 12,988,881 0.08
スペイン合計 12,160,046 12,988,881 0.08
スウェーデン
変動利付債
NORDEA BANK AB FRN 13/09/33 33,414,018 33,321,891 0.21
USD 300,000
33,414,018 33,321,891 0.21
スウェーデン合計 33,414,018 33,321,891 0.21
スイス
変動利付債
USD 3,055,000 UBS GROUP FUNDIN FRN 15/08/23 320,877,971 329,205,202 2.11
UBS GROUP FRN 29/12/49
USD 1,643,000 192,452,319 189,092,210 1.22
CREDIT SUISSE FRN 12/09/25
GBP 600,000 90,870,552 80,675,234 0.52
CREDIT SUISSE FRN 12/01/29 37,271,864 35,696,136 0.23
USD 330,000
641,472,706 634,668,782 4.08
(1) 額面金額は有価証券の原通貨で表示されている。
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2019 年５月31日現在
（未監査）
取得原価 時価 純資産に対す
(1)
額面金額
通貨 銘柄
（円） （円） る割合（％）
スイス（続き）
固定利付債
UBS AG LONDON 1.2500% 10/12/20 45,965,627 41,325,519 0.27
GBP 302,000
45,965,627 41,325,519 0.27
スイス合計 687,438,333 675,994,301 4.35
英国
変動利付債
ROYAL BK SCOTLAND FRN 15/05/23
USD 3,390,000 374,518,641 366,203,084 2.36
LLOYDS BANK FRN 09/07/25
GBP 1,500,000 184,501,426 213,906,485 1.38
LLOYDS BK GR PLC FRN 07/11/28
USD 1,380,000 142,493,487 144,573,569 0.93
HSBC HOLDINGS FRN 22/05/30
USD 825,000 90,465,382 90,487,394 0.58
HSBC HOLDINGS FRN 13/11/26
GBP 458,000 66,252,315 61,464,138 0.40
ROYAL BK SCOTLND FRN 02/03/26
EUR 488,000 64,204,435 58,855,749 0.38
NATIONWIDE BLDG FRN 18/10/32
USD 495,000 55,608,277 50,524,075 0.32
RSA INSURANCE FRN 10/10/45
GBP 330,000 54,778,297 48,518,134 0.31
RBS FRN 08/03/23
EUR 350,000 47,091,795 43,203,833 0.28
BARCLAYS PLC FRN 16/05/24
USD 375,000 41,056,917 40,118,768 0.26
BARCLAYS PLC FRN 06/10/23
GBP 284,000 42,803,692 38,569,718 0.25
ZURICH FINANCE (UK) FRN 29/10/49
GBP 241,000 39,207,628 36,435,708 0.23
BARCLAYS PLC FRN 07/02/28
EUR 234,000 30,550,606 27,168,360 0.17
ROYAL BK SCOTLND FRN 22/03/25
USD 240,000 26,706,008 26,367,070 0.17
LLOYDS BK GR PLC FRN 07/09/28
EUR 170,000 22,383,039 20,057,495 0.13
ROYAL BK SCOTLND FRN 28/03/27
GBP 144,000 20,898,428 19,772,928 0.13
HSBC HOLDINGS FRN 22/07/28
GBP 139,000 20,346,487 19,296,637 0.12
AVIVA PLC FRN 12/09/49
GBP 114,000 15,572,029 15,576,485 0.10
YORKSHRE BLD SOC 3.0000% 18/04/25 14,511,116 13,756,066 0.09
GBP 100,000
1,353,950,005 1,334,855,696 8.59
(1) 額面金額は有価証券の原通貨で表示されている。
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2019 年５月31日現在
（未監査）
取得原価 時価 純資産に対す
(1)
額面金額
通貨 銘柄
（円） （円） る割合（％）
英国（続き）
固定利付債
SANTANDER UK GP 2.875% 05/08/21
USD 1,855,000 189,744,012 200,267,842 1.28
HSBC BANK PLC 6.5% 07/07/23
GBP 1,050,000 155,548,014 167,156,132 1.07
NATIONWIDE BLDG 3.9% 21/07/25
USD 1,480,000 182,632,143 165,087,165 1.06
HSBC HDGS PLC 4.375% 23/11/26
USD 985,000 107,425,294 110,298,918 0.71
HSBC HOLDINGS 3.0000% 30/06/25
EUR 500,000 65,225,035 66,502,825 0.43
HSBC HOLDINGS 4.2500% 18/08/25
USD 560,000 66,079,006 62,396,282 0.40
LLOYDS BANK PLC 3.75% 11/01/27
USD 490,000 55,303,952 52,461,759 0.34
SANTANDER UK PLC 5% 07/11/23
USD 385,000 48,878,190 43,373,186 0.28
ABBEY NATL TREAS 1.875% 17/02/20
GBP 300,000 52,575,707 41,240,690 0.27
BARCLAYS PLC 5.25% 17/08/45
USD 335,000 42,262,917 37,880,885 0.24
ROYAL BK SCOTLAND 6% 19/12/23
USD 300,000 34,447,360 34,824,495 0.22
SANTANDER UK GP 1.125% 08/09/23
EUR 200,000 24,545,945 24,215,315 0.16
LLOYDS BK GR PLC 4.3440% 09/01/48
USD 235,000 26,469,199 23,709,389 0.15
NATWEST MARKE 1.0000% 28/05/24 12,252,883 11,964,163 0.08
EUR 100,000
1,063,389,657 1,041,379,046 6.69
英国合計 2,417,339,662 2,376,234,742 15.28
米国
変動利付債
BANK OF AMER CRP FRN 20/12/28
USD 2,199,000 191,780,707 237,548,043 1.53
FIFTH THIRD FRN 29/12/49
USD 2,140,000 240,951,913 229,155,877 1.47
METLIFE INC FRN 29/12/49
USD 1,970,000 242,566,332 215,764,496 1.39
BANK OF AMERICA CORP FRN 29/09/49
USD 1,430,000 172,380,803 166,219,249 1.07
PRUDENTIAL FIN FRN 15/06/43
USD 1,216,000 104,700,337 136,978,337 0.88
CITIGROUP INC FRN 29/12/49
USD 1,010,000 116,189,705 117,205,510 0.75
BANK OF NY MELLON FRN 29/12/49
USD 1,025,000 107,716,139 109,874,425 0.71
GOLDMAN SACHS GP FRN 10/05/66
USD 850,000 89,194,958 86,822,562 0.56
BANK OF AMERICA FRN 24/04/28
USD 735,000 81,518,628 81,137,473 0.52
PRUDENTIAL FIN FRN 15/09/42
USD 701,000 57,792,881 79,726,419 0.51
GOLDMAN SACHS GP FRN 05/06/23
USD 710,000 78,834,899 76,956,880 0.49
USD 610,000 WELLS FARGO&CO FRN 22/05/28 69,745,905 67,041,008 0.43
BANK OF AMER CRP FRN 20/12/23
USD 515,000 58,157,183 56,089,458 0.36
VOYA FINANCIAL INC FRN 15/05/53
USD 465,000 47,379,283 51,118,511 0.33
MORGAN STANLEY FRN 22/07/38
USD 400,000 44,826,019 43,341,874 0.28
CITIGROUP INC FRN 15/11/66
USD 345,000 38,213,498 38,722,628 0.25
MORGAN STANLEY FRN 23/10/26
EUR 313,000 41,345,840 38,697,769 0.25
(1) 額面金額は有価証券の原通貨で表示されている。
添付の注記は財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
GIM 世界金融債券ファンド
投資有価証券明細表（続き）
2019 年５月31日現在
（未監査）
取得原価 時価 純資産に対す
(1)
額面金額
通貨 銘柄
（円） （円） る割合（％）
米国（続き）
変動利付債（続き）
HARBORWALK FND FRN 15/02/69
USD 290,000 32,165,344 34,317,438 0.22
MORGAN STANLEY FRN 24/01/29
USD 295,000 32,808,426 32,657,882 0.21
CITIGROUP INC FRN 24/01/23
USD 285,000 31,610,766 31,094,815 0.20
GOLDMAN SACHS GP FRN 31/10/38
USD 245,000 27,771,970 26,082,287 0.17
CITIGROUP INC FRN 21/03/23
EUR 185,000 24,442,286 22,358,429 0.14
BANK OF AMER CRP FRN 15/09/66 20,661,246 21,843,300 0.14
USD 195,000
1,952,755,068 2,000,754,670 12.86
固定利付債
GOLDMAN SACHS GP 4% 03/03/24
USD 3,735,000 413,645,361 422,100,684 2.72
WELLS FARGO & CO 5.375% 02/11/43
USD 2,590,000 265,546,989 326,795,236 2.11
CAPITAL ONE FIN 3.5% 15/06/23
USD 2,540,000 248,374,183 282,237,039 1.81
HARTFORD FINL SVCS 5.125% 15/04/22
USD 2,435,000 226,877,980 281,725,553 1.81
MORGAN STANLEY 3.75% 25/02/23
USD 2,365,000 230,142,049 264,708,181 1.70
MORGAN STANLEY 3.7% 23/10/24
USD 2,120,000 242,940,364 237,550,456 1.53
CITIGROUP INC 4.3% 20/11/26
USD 1,695,000 195,184,648 190,434,224 1.22
DISCOVER BANK 4.2% 08/08/23
USD 1,650,000 170,232,713 187,965,896 1.21
SYNCHRONY FIN 4.25% 15/08/24
USD 1,680,000 188,850,009 185,330,856 1.19
BANK OF AMERICA 3.3% 11/01/23
USD 1,570,000 149,047,399 173,368,436 1.11
CITIGROUP INC 4.5% 14/01/22
USD 1,190,000 108,609,930 134,832,115 0.87
BANK OF AMER C 4.0000% 01/04/24
USD 1,138,000 123,264,939 129,394,245 0.83
METLIFE INC 6.4% 15/12/36
USD 1,020,000 83,867,513 122,374,987 0.79
KEYCORP 4.1500% 29/10/25
USD 1,000,000 112,520,718 115,696,968 0.74
GOLDMAN SACHS GP 4.25% 29/01/26
GBP 700,000 119,998,660 105,314,488 0.68
MORGAN STANLEY 1.875% 27/04/27
EUR 700,000 84,618,332 89,495,929 0.58
GOLDMAN SACHS GP 3.85% 08/07/24
USD 790,000 87,039,079 88,638,242 0.57
BK OF AMERICA CORP 3.95% 21/4/25
USD 770,000 91,559,315 85,695,818 0.55
VENTAS REALTY 3.25% 15/10/26
USD 750,000 77,021,657 80,534,272 0.52
GOLDMAN SACHS GP 3.5% 16/11/26
USD 740,000 77,985,838 80,386,224 0.52
GENERAL MOTORS 4.25% 15/05/23
USD 725,000 76,625,660 80,030,020 0.51
ANTHEM INC 4.625% 15/05/42
USD 710,000 57,387,650 79,877,448 0.51
USD 745,000 AIR LEASE CORP 3.2500% 01/03/25 83,263,086 79,329,967 0.51
AMERICAN INTL GP 4.8% 10/07/45
USD 660,000 80,530,972 74,906,098 0.48
CITIGROUP INC 4.125% 25/07/28
USD 660,000 67,118,979 73,329,444 0.47
DISCOVER BANK 3.2% 09/08/21
USD 665,000 68,087,255 72,844,100 0.47
ANTHEM INC 3.3% 15/01/23
USD 600,000 59,191,966 66,030,638 0.42
(1) 額面金額は有価証券の原通貨で表示されている。
添付の注記は財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
GIM 世界金融債券ファンド
投資有価証券明細表（続き）
2019 年５月31日現在
（未監査）
取得原価 時価 純資産に対す
(1)
額面金額
通貨 銘柄
（円） （円） る割合（％）
米国（続き）
固定利付債（続き）
AIR LEASE CORP 3% 15/09/23
USD 570,000 57,376,643 61,307,233 0.39
MARKEL CORPORATION 3.625% 30/03/23
USD 550,000 51,056,678 61,095,270 0.39
WELLS FARGO & CO 2.125% 20/12/23
GBP 436,000 61,402,029 60,163,020 0.39
AMER INTL GROUP 4.2500% 15/03/29
USD 530,000 59,016,054 59,872,832 0.38
GOLDMAN SACHS GP 3.5% 23/01/25
USD 540,000 63,855,164 59,245,174 0.38
MUFG AMERICAS HLDGS 3% 10/02/25
USD 522,000 60,884,718 56,616,915 0.36
GOLDMAN SACHS GP 2.35% 15/11/21
USD 520,000 57,090,912 55,836,700 0.36
VOYA FINANCIAL 3.1250% 15/07/24
USD 495,000 54,935,118 53,731,934 0.35
BERKSHIRE HATHAWAY 4.5% 11/02/43
USD 440,000 41,316,128 53,044,844 0.34
CAPITAL ONE FIN 3.75% 09/03/27
USD 470,000 52,419,359 50,890,164 0.33
MARKEL CORPORATION 5% 30/03/43
USD 455,000 41,535,944 50,830,660 0.33
SYNCHRONY FINANC 3.9500% 01/12/27
USD 467,000 52,113,904 48,957,796 0.31
WELLS FARGO & CO 3.069% 24/01/23
USD 430,000 48,863,071 46,938,701 0.30
UNITED HEALTH GP 5.95% 15/02/41
USD 335,000 34,467,505 46,656,152 0.30
MORGAN STANLEY 3.625% 20/01/27
USD 405,000 45,561,513 44,689,231 0.29
DISCOVER BANK 3.4500% 27/07/26
USD 415,000 44,004,880 44,437,530 0.29
GOLDMAN SACHS GP 1.625% 27/7/26
EUR 343,000 39,959,910 42,748,861 0.27
SUNTRUST BANK 3.3% 15/05/26
USD 370,000 40,059,651 40,357,097 0.26
ANTHEM INC 4.1010% 01/03/28
USD 340,000 36,344,283 38,447,600 0.25
CITIGROUP INC 4.6500% 23/07/48
USD 300,000 33,726,317 35,951,504 0.23
GENERAL MOTORS 5.2% 01/04/45
USD 355,000 35,992,330 34,770,030 0.22
WELLS FARGO C 1.3750% 30/06/22
GBP 248,000 36,304,947 33,628,639 0.22
MORGAN STANLEY 2.625% 09/03/27
GBP 242,000 33,594,407 33,602,768 0.22
AMERICAN INTL GP 4.125% 15/02/24
USD 284,000 30,695,450 32,341,293 0.21
VOYA FINANCIAL INC 3.65% 15/06/26
USD 270,000 28,787,067 29,548,830 0.19
METLIFE INC 3% 01/03/25
USD 225,000 26,814,229 24,821,537 0.16
AMER INTL GROUP 1.8750% 21/06/27
EUR 164,000 20,211,233 20,437,903 0.13
MARSH & MCLENNAN 4.35% 30/01/47
USD 140,000 16,339,447 15,740,466 0.10
CITIGROUP INC 2.7500% 24/01/24 13,994,195 14,061,551 0.09
GBP 100,000
5,008,256,330 5,361,699,799 34.47
米国合計 6,961,011,398 7,362,454,469 47.33
14,467,606,329 14,829,253,445 95.33
投資合計
(1) 額面金額は有価証券の原通貨で表示されている。
添付の注記は財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
GIM 世界金融債券ファンド
財務書類に対する注記
2019 年５月31日現在
（未監査）
注記１－組織
トラスト
GIM（ケイマン諸島）トラスト（以下「トラスト」という）は、グローバル・ファンズ・トラスト・カンパ
ニー（以下「受託会社」という）とJPMAMジャパン・ファンド・リミテッド（以下「管理会社」という）が締
結した2012年４月11日付の信託証書（2015年７月31日修正）に従って設立された。トラストはケイマン諸島
の信託法（改正）に基づくユニット・トラストである。
トラストは、ケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法（改正）および一般投資家向け投資信託（日本）
規則（改正）に基づくミューチュアル・ファンドとしての規制を受けており、ケイマン諸島金融庁（以下
「CIMA」という）に登録されているため、目論見書および監査済財務書類を毎年CIMAに提出する必要があ
る。
ファンド
GIM世界金融債券ファンド（以下「ファンド」という）はトラストのシリーズ・トラストであり、受託会社と
管理会社によって締結された2012年４月11日付の信託宣言および補遺信託証書に従って構成されている。ト
ラストの他のシリーズ・トラストが、受託会社および管理会社が単独かつ絶対的な裁量において決定した別
の条件で募集される場合がある。受託会社および管理会社は、受益者決議またはシリーズ・トラスト決議に
よる同意を得ることなく他のシリーズ・トラストを設立することができる。
ファンドの投資目的は、主として金融機関（国を代表するような一流の金融機関を含むがこれに限定されな
い）により発行される、主に米ドル、ユーロおよび英ポンド建てのシニア債やハイブリッド証券等の社債お
よびその他の債券（以下「金融債券等」という）への投資を通じて、投資による受取利息等のインカム・ゲ
インおよび中長期的な元本成長による高水準の投資収益を追求することである。
ファンドの基準通貨は日本円である。ファンドの投資の大部分は、日本円以外の通貨建てとなる見込みであ
る。投資運用会社はヘッジを行い、ファンドの投資がファンドの投資通貨の不利な為替変動によって受ける
影響を回避する意向である。そのため、投資運用会社はファンドの代理人として、スポット取引、先渡取
引、通貨スワップ、先物およびオプション・デリバティブを含む外国為替契約を締結する場合がある。
上記の為替ヘッジ取引は通貨リスクの低減を意図したものであるが、こうした為替リスクを完全に排除する
ものではない。投資運用会社はヘッジ取引を締結する義務を負ってない。
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ＪＰＭＡＭジャパン・ケイマン・ファンド・リミテッド(E26661)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
注記２－重要な会計方針
本財務書類は、以下の重要な会計方針を含む、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原
則に準拠して作成されている。
投資の評価
(a）証券取引所もしくは店頭市場において上場または取引されている有価証券は、関連する評価日における
最新の入手可能な取引価格か、または当該日に取引が行われなかった場合は最終仲値、買呼値、売呼値
のうち関連する評価日時点で最新の入手可能な価格（管理事務代行会社が保有規模を考慮した上でその
裁量により適切と判断する方法により調整される）で評価され、また、特定の有価証券について複数の
取引所または店頭市場で価格が入手可能である場合、当該証券の価格は最終取引価格となるか、または
最終仲値、買呼値、売呼値のうち当該有価証券の主要市場である取引所もしくは店頭市場、または当該
有価証券に値をつけるにあたり最も公正な基準を提供すると管理事務代行会社が判断する取引所もしく
は店頭市場において入手可能な金額となる。
(b）証券取引所もしくは店頭市場において上場または取引されているものの、かかる証券取引所もしくは店
頭市場で定期的に取引されていないか、またはかかる証券取引所もしくは店頭市場に関して上記の価格
が入手可能でない有価証券は、管理事務代行会社または管理事務代行会社がかかる目的で承認した適格
者が、取得原価、当該有価証券の直近の取引価格、保有規模（発行済有価証券の総額を考慮する）およ
び評価へのプラスまたはマイナスの調整を検討する上で関連性があると管理事務代行会社がその裁量に
より判断するその他の要因を考慮した上で、慎重かつ誠実に見積る実現可能性の高い価額で評価され
る。
(c）証券取引所もしくは店頭市場において上場または取引されていない有価証券は、年１回または管理事務
代行会社もしくは管理事務代行会社がかかる目的で承認した適格者が必要と判断した時点で慎重かつ誠
実に見積る実現可能性の高い価額で評価される。
(d）取引所もしくは市場において扱われている、または取引されているデリバティブは、該当する取引所ま
たは市場における当該決済価格で評価される。かかる価格が入手可能でない場合、当該商品の価格は、
管理事務代行会社がかかる目的で承認した適格者が慎重かつ誠実に見積る実現可能性の高い価額とな
る。取引所もしくは市場において扱われていない、または取引されていないデリバティブは、取引相手
方から得た評価額に基づいて評価される。
(e）集団投資スキームまたはその他のオープン・エンド型投資法人への投資は、かかる集団投資スキームま
たはその他のオープン・エンド型投資法人における投資口または受益証券の入手可能な最新の純資産価
格で評価される。
(f）預金は、預入金額に経過利息を加算した金額で評価される。
(g）日本円以外の通貨による一切の価額（投資の価額か、現金の価額か、または当座勘定もしくは預金勘定
における金額かを問わない）は、ロンドン時間の午後４時時点のWM／ロイターの最終直物為替相場を用
いて日本円相当額に換算される。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
(h）満期までの残存期間が60暦日以内である短期投資は、償却原価で、あるいは満期から61日前の時価と額
面金額との差額を償却することにより評価される。
投資取引および投資収益
投資取引は取引日に会計処理される。受取利息は発生主義で認識される。配当金は配当落ち日に計上され
る。有価証券取引に係る実現損益は、売却した有価証券の平均原価に基づいて算定される。
外貨の換算
ファンドは、ファンドの会計帳簿を日本円（以下「円」という）で維持しており、ファンドの財務書類は当
該通貨で表示されている。表示通貨が円以外の通貨である資産および負債は、期末現在の該当する為替レー
トで円に換算される。円以外の通貨建ての収益および費用は、取引日時点の適切な実勢為替レートで円に換
算される。
円以外の通貨建ての投資取引は、取引日現在の該当する為替レートで円に換算される。
ファンドは、投資に係る為替レートの変動によって生じた実績の部分を、保有する有価証券の市場価格の変
動による増減額と区別していない。かかる増減額は、投資に係る実現および未実現純損益に含まれている。
2019年５月31日現在の為替レート
１円＝0.01329オーストラリア・ドル
１円＝0.01245 カナダ・ドル
１円＝0.00827 ユーロ
１円＝0.00731 英ポンド
１円＝0.00921 米ドル
先渡外国為替契約
先渡外国為替契約は、期日までの残存期間に関して適用される期末日現在の先渡レートで評価される。先渡
外国為替契約によって生じた損益は、損益計算書に認識される。未実現純利益は純資産計算書に資産として
計上され、未実現純損失は負債として計上される。
先物契約
当初証拠金は、先物契約の締結時に現金または有価証券のいずれかで支払うことができる。先物契約の有効
期間中、先物契約は契約の価値を反映させるために各評価日に値洗いされ、契約価値の変動が未実現損益と
して認識される。
変動証拠金は、未実現損益が発生したかどうかに応じて、支払うか受け取ることとなる。未実現純利益は純
資産計算書に資産として、未実現純損失は負債として計上される。契約の終了時に、ファンドは、契約開始
時の価値と契約終了時の価値との差額に相当する実現損益を計上する。
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注記３－管理報酬および販売管理報酬
管理会社は、ファンドの資産から、ファンドの純資産額の年率0.10％の管理報酬および年率0.65％の販売管
理報酬を受領する権利を有する。当該報酬は各計算日に計算され、日々発生する。当該報酬は円建てで、会
計年度ベースの四半期毎に後払いされる。
管理会社は、立替費用についてファンドから払戻しを受ける。
注記４－投資運用報酬
投資運用会社は、ファンドの資産から、ファンドの純資産額の年率0.45％の投資運用報酬を受領する権利を
有する。当該報酬は各計算日に計算され、日々発生する。当該報酬は円建てで、会計年度ベースの四半期毎
に後払いされる。
投資運用会社は、立替費用についてファンドから払戻しを受ける。
注記５－管理事務代行および保管報酬
管理事務代行会社および保管会社は、ファンドの資産から、ファンドの純資産額の年率0.10％の管理事務代
行および保管報酬を受領する権利を有する。当該報酬は各計算日に計算され、日々発生する。当該報酬は円
建てで、会計年度ベースの四半期毎に後払いされる。
管理事務代行会社および保管会社は、立替費用についてファンドから払戻しを受ける。
注記６－代行協会員報酬および販売会社報酬
代行協会員は、ファンドの資産から、ファンドの純資産額の年率0.20％の代行協会員報酬を受領する権利を
有する。当該報酬は各計算日に計算され、日々発生する。当該報酬は円建てで、会計年度ベースの四半期毎
に後払いされる。
代行協会員は、立替費用についてファンドから払戻しを受ける。
また、販売会社は、代行協会員報酬から、役務に関する報酬を受ける。かかる報酬については代行協会員が
責任を負う。販売会社は、立替費用についてファンドから払戻しを受ける。
注記７－受託報酬
受託会社は、ファンドの資産から、会計年度ベースの四半期毎に、同四半期の最終営業日から30営業日以内
に後払いされる100万円の受託報酬、ならびに超過時間に関する報酬、立替費用および設立費用を受領する権
利を有する。
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注記８－未払費用
円
投資運用報酬
19,795,551
代行協会員報酬および販売会社報酬 8,791,860
管理報酬および販売管理報酬 32,956,753
管理事務代行および保管報酬 4,397,212
受託報酬 250,000
立替費用 439,021
専門家報酬 1,449,342
320,500
その他の費用
未払費用 68,400,239
注記９－分配
ファンドは分配を行う意向である。ファンドは、分配基準日時点の受益者に対して分配を毎月行う予定であ
る。
分配は、インカム・ゲイン、キャピタル・ゲインおよび元本から支払われる。分配は、支払期限が到来して
いるか、もしくは通常の業務を行う上で支払うことが明らかな債務、義務または負債を履行するのに十分な
資産が該当するクラスにある場合に限り、行うことができる。
2019年５月31日に終了した期間において、ファンドは総額111,731,880円の分配を行った。
該当するクラスの受益者に対して行われた分配は以下のとおりである。
円投資型1206に対して、9,005,090円
円投資型1209に対して、33,884,510円
円投資型1211に対して、3,992,160円
円投資型1301に対して、5,076,200円
円投資型1302に対して、3,156,260円
円投資型1303に対して、3,592,740円
円投資型1304に対して、1,929,480円
円投資型1305に対して、4,633,260円
円投資型1306に対して、1,351,360円
円投資型1307に対して、692,920円
円投資型1308に対して、790,660円
円投資型1309に対して、3,148,600円
円投資型1310に対して、766,640円
円投資型1401に対して、18,150,060円
円投資型1404に対して、2,008,860円
円投資型1407に対して、6,130,540円
円投資型1410に対して、6,959,980円
円投資型1501に対して、6,462,560円
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注記10－税金
ケイマン諸島の現行法に基づき、ファンドが支払うべき所得税、不動産税、譲渡税、販売税またはその他の
税金、あるいはファンドによる受益者への支払や受益証券の買戻時の純資産価額の支払に課される源泉徴収
税はない。
ファンドは、特定の利息、配当金およびキャピタル・ゲインについて外国の源泉徴収税が課される場合があ
る。
注記11－販売および買戻の条件
販売
１口当たり発行価格
クラス 申込期間 発行日
および最低申込額
円投資型1206 2012年６月11日から2012年６月28日まで 2012年６月28日 10,000円
円投資型1209 2012年９月10日から2012年９月27日まで 2012年９月27日 10,000円
円投資型1211 2012年11月12日から2012年11月29日まで 2012年11月29日 10,000円
円投資型1301 2013年１月９日から2013年１月30日まで 2013年１月30日 10,000円
円投資型1302 2013年２月６日から2013年２月27日まで 2013年２月27日 10,000円
円投資型1303 2013年３月６日から2013年３月28日まで 2013年３月28日 10,000円
円投資型1304 2013年４月３日から2013年４月24日まで 2013年４月24日 10,000円
円投資型1305 2013年５月８日から2013年５月30日まで 2013年５月30日 10,000円
円投資型1306 2013年６月５日から2013年６月27日まで 2013年６月27日 10,000円
円投資型1307 2013年７月８日から2013年７月30日まで 2013年７月30日 10,000円
円投資型1308 2013年８月７日から2013年８月29日まで 2013年８月29日 10,000円
円投資型1309 2013年９月２日から2013年９月27日まで 2013年９月27日 10,000円
円投資型1310 2013年10月１日から2013年10月30日まで 2013年10月30日 10,000円
円投資型1401 2014年１月８日から2014年１月30日まで 2014年１月30日 10,000円
円投資型1404 2014年４月１日から2014年４月28日まで 2014年４月28日 10,000円
円投資型1407 2014年７月１日から2014年７月30日まで 2014年７月30日 10,000円
円投資型1410 2014年10月１日から2014年10月30日まで 2014年10月30日 10,000円
円投資型1501 2015年１月６日から2015年１月29日まで 2015年１月29日 10,000円
買戻
受益者は、各買戻日現在で受益者が保有する受益証券の全部または一部を、かかる買戻日現在の受益証券１
口当たり純資産価格で買い戻すよう、ファンドに請求することができる。各営業日が買戻日となるが、管理
会社および受託会社は、その絶対的な裁量において、営業日以外の日を買戻日とすることもできる。
買戻日に受益証券の買戻を行うには、受益者が、かかる買戻日のルクセンブルグ時間の正午までに管理事務
代行会社に買戻請求を提出する必要がある。この期限を過ぎて管理事務代行会社が受領した買戻請求は翌買
戻日に持ち越されることになる。
買戻請求には、請求した買戻が実施される買戻日と、かかる買戻日に買い戻される各クラス受益証券の具体
的な口数を明記しなければならない。
買戻請求の受領後、合理的に実施可能な限り早く、管理事務代行会社は、買戻を希望する受益者にかかる買
戻請求が受理された、もしくは受理される予定であるかどうかを通知し、支払われる買戻価額を受益者に報
告する。買戻額は通常、該当する買戻日から同日を含めて４営業日以内に円で支払われる見込みである。
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管理会社は、受託会社と協議の上で、受益者による買戻請求について定めたいかなる条件も放棄または修正
することができる。前述の一般性を毀損することなく、管理会社は、受託会社と協議の上で、ある買戻請求
が他の受益者または適切なファンド資産管理の不利益になると判断した場合、またはかかる買戻額の支払が
いずれかの法域のマネー・ロンダリング防止法に反する場合、その買戻請求の全部または一部の受理を拒否
することができる。
管理会社は、受託会社と協議の上で停止事由が発生したと判断した場合、管理会社が受託会社と協議の上で
買戻請求の受理または手続を拒否することができる。停止事由の発生により買戻請求が受理されない場合、
かかる買戻請求は撤回されたものとして扱われるため、管理会社が受託会社と協議の上で停止事由が終了し
たと判断し、買戻請求の提出を認めた時点で、受益者は新たな買戻請求を提出する必要がある。
停止事由が生じた場合を除いて、すべての買戻請求は撤回不能であるが、受益者の書面による請求に基づい
て買戻請求の一部または全部を放棄することに同意する決定を受託会社および管理会社が下した場合はこの
限りではない。
買戻手数料
受益証券の買戻には、下記に詳述するとおり、かかる受益証券が買い戻されるまでの保有期間に応じて買戻
手数料が課される場合がある。買戻手数料は、管理会社に対して支払われ、管理会社が保持する。
下記の買戻手数料は、買い戻される受益証券の当初の申込時に受益者が支払った申込価格の総額に乗じる率
である。
受益証券が買い戻さ 受益者の買戻額から
れるまでに発行済で 円投資型1206 円投資型1209 円投資型1211 差し引かれる買戻手
あった期間： 数料：
2012年６月28日から 2012年９月27日から 2012年11月29日から
１年未満 ３％
2013年６月27日まで 2013年９月26日まで 2013年11月28日まで
2013年６月28日から 2013年９月27日から 2013年11月29日から
１年以上２年未満 2.5％
2014年６月27日まで 2014年９月26日まで 2014年11月28日まで
2014年６月28日から 2014年９月27日から 2014年11月29日から
２年以上３年未満 ２％
2015年６月27日まで 2015年９月26日まで 2015年11月28日まで
2015年６月28日から 2015年９月27日から 2015年11月29日から
３年以上４年未満 1.5％
2016年６月27日まで 2016年９月26日まで 2016年11月28日まで
2016年６月28日から 2016年９月27日から 2016年11月29日から
４年以上５年未満 １％
2017年６月27日まで 2017年９月26日まで 2017年11月28日まで
2017年６月28日から 2017年９月27日から 2017年11月29日から
５年以上６年未満 0.5％
2018年６月27日まで 2018年９月26日まで 2018年11月28日まで
６年以上 2018年６月28日から 2018年９月27日から 2018年11月29日から ０％
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受益証券が買い戻さ 受益者の買戻額から
れるまでに発行済で 円投資型1301 円投資型1302 円投資型1303 差し引かれる買戻手
あった期間： 数料：
2013年１月30日から 2013年２月27日から 2013年３月28日から
１年未満 ３％
2014年１月29日まで 2014年２月26日まで 2014年３月27日まで
2014年１月30日から 2014年２月27日から 2014年３月28日から
１年以上２年未満 2.5％
2015年１月29日まで 2015年２月26日まで 2015年３月27日まで
2015年１月30日から 2015年２月27日から 2015年３月28日から
２年以上３年未満 ２％
2016年１月29日まで 2016年２月26日まで 2016年３月27日まで
2016年１月30日から 2016年２月27日から 2016年３月28日から
３年以上４年未満 1.5％
2017年１月29日まで 2017年２月26日まで 2017年３月27日まで
2017年１月30日から 2017年２月27日から 2017年３月28日から
４年以上５年未満 １％
2018年１月29日まで 2018年２月26日まで 2018年３月27日まで
2018年１月30日から 2018年２月27日から 2018年３月28日から
５年以上６年未満 0.5％
2019年１月29日まで 2019年２月26日まで 2019年３月27日まで
６年以上 2019年１月30日から 2019年２月27日から 2019年３月28日から ０％
受益証券が買い戻さ 受益者の買戻額から
れるまでに発行済で 円投資型1304 円投資型1305 円投資型1306 差し引かれる買戻手
あった期間： 数料：
2013年４月24日から 2013年５月30日から 2013年６月27日から
１年未満 ３％
2014年４月23日まで 2014年５月29日まで 2014年６月26日まで
2014年４月24日から 2014年５月30日から 2014年６月27日から
１年以上２年未満 2.5％
2015年４月23日まで 2015年５月29日まで 2015年６月26日まで
2015年４月24日から 2015年５月30日から 2015年６月27日から
２年以上３年未満 ２％
2016年４月23日まで 2016年５月29日まで 2016年６月26日まで
2016年４月24日から 2016年５月30日から 2016年６月27日から
３年以上４年未満 1.5％
2017年４月23日まで 2017年５月29日まで 2017年６月26日まで
2017年４月24日から 2017年５月30日から 2017年６月27日から
４年以上５年未満 １％
2018年４月23日まで 2018年５月29日まで 2018年６月26日まで
2018年４月24日から 2018年５月30日から 2018年６月27日から
５年以上６年未満 0.5％
2019年４月23日まで 2019年５月29日まで 2019年６月26日まで
６年以上 2019年４月24日から 2019年５月30日から 2019年６月27日から ０％
受益証券が買い戻さ 受益者の買戻額から
れるまでに発行済で 円投資型1307 円投資型1308 円投資型1309 差し引かれる買戻手
あった期間： 数料：
2013年７月30日から 2013年８月29日から 2013年９月27日から
１年未満 ３％
2014年７月29日まで 2014年８月28日まで 2014年９月26日まで
2014年７月30日から 2014年８月29日から 2014年９月27日から
１年以上２年未満 2.5％
2015年７月29日まで 2015年８月28日まで 2015年９月26日まで
2015年７月30日から 2015年８月29日から 2015年９月27日から
２年以上３年未満 ２％
2016年７月29日まで 2016年８月28日まで 2016年９月26日まで
2016年７月30日から 2016年８月29日から 2016年９月27日から
３年以上４年未満 1.5％
2017年７月29日まで 2017年８月28日まで 2017年９月26日まで
2017年７月30日から 2017年８月29日から 2017年９月27日から
４年以上５年未満 １％
2018年７月29日まで 2018年８月28日まで 2018年９月26日まで
2018年７月30日から 2018年８月29日から 2018年９月27日から
５年以上６年未満 0.5％
2019年７月29日まで 2019年８月28日まで 2019年９月26日まで
６年以上 2019年７月30日から 2019年８月29日から 2019年９月27日から ０％
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受益証券が買い戻さ 受益者の買戻額から
れるまでに発行済で 円投資型1310 円投資型1401 円投資型1404 差し引かれる買戻手
あった期間： 数料：
2013年10月30日から 2014年１月30日から 2014年４月28日から
１年未満 ３％
2014年10月29日まで 2015年１月29日まで 2015年４月27日まで
2014年10月30日から 2015年１月30日から 2015年４月28日から
１年以上２年未満 2.5％
2015年10月29日まで 2016年１月29日まで 2016年４月27日まで
2015年10月30日から 2016年１月30日から 2016年４月28日から
２年以上３年未満 ２％
2016年10月29日まで 2017年１月29日まで 2017年４月27日まで
2016年10月30日から 2017年１月30日から 2017年４月28日から
３年以上４年未満 1.5％
2017年10月29日まで 2018年１月29日まで 2018年４月27日まで
2017年10月30日から 2018年１月30日から 2018年４月28日から
４年以上５年未満 １％
2018年10月29日まで 2019年１月29日まで 2019年４月27日まで
2018年10月30日から 2019年１月30日から 2019年４月28日から
５年以上６年未満 0.5％
2019年10月29日まで 2020年１月29日まで 2020年４月27日まで
６年以上 2019年10月30日から 2020年１月30日から 2020年４月28日から ０％
受益証券が買い戻さ 受益者の買戻額から
れるまでに発行済で 円投資型1407 円投資型1410 円投資型1501 差し引かれる買戻手
あった期間： 数料：
2014年７月30日から 2014年10月30日から 2015年１月29日から
１年未満 ３％
2015年７月29日まで 2015年10月29日まで 2016年１月28日まで
2015年７月30日から 2015年10月30日から 2016年１月29日から
１年以上２年未満 2.5％
2016年７月29日まで 2016年10月29日まで 2017年１月28日まで
2016年７月30日から 2016年10月30日から 2017年１月29日から
２年以上３年未満 ２％
2017年７月29日まで 2017年10月29日まで 2018年１月28日まで
2017年７月30日から 2017年10月30日から 2018年１月29日から
３年以上４年未満 1.5％
2018年７月29日まで 2018年10月29日まで 2019年１月28日まで
2018年７月30日から 2018年10月30日から 2019年１月29日から
４年以上５年未満 １％
2019年７月29日まで 2019年10月29日まで 2020年１月28日まで
2019年７月30日から 2019年10月30日から 2020年１月29日から
５年以上６年未満 0.5％
2020年７月29日まで 2020年10月29日まで 2021年１月28日まで
６年以上 2020年７月30日から 2020年10月30日から 2021年１月29日から ０％
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注記12－先渡外国為替契約
2019年５月31日現在、ファンドは、注記１に記載されているポートフォリオのヘッジに用いられた、以下の
未決済先渡外国為替契約を有していた。
未実現利益
購入通貨 購入額 売却通貨 売却額 決済日 ／（損失）
（円で表示）
JPY 15,380,791,216 USD 137,948,398 2019 年６月５日 409,335,360
JPY 1,342,919,071 GBP 9,283,195 2019 年６月５日 72,725,441
JPY 1,616,691,836 EUR 12,888,116 2019 年６月５日 57,321,607
JPY 26,796,907 GBP 185,890 2019 年６月５日 1,362,090
JPY 50,168,227 USD 451,655 2019 年６月５日 1,150,359
JPY 38,450,295 USD 344,805 2019 年６月５日 1,028,764
JPY 36,716,935 USD 329,148 2019 年６月５日 994,646
JPY 32,042,108 EUR 256,702 2019 年６月５日 982,955
JPY 30,086,695 USD 270,905 2019 年６月５日 685,511
JPY 27,009,328 EUR 220,671 2019 年７月３日 306,638
JPY 23,713,344 USD 215,970 2019 年６月５日 274,240
JPY 26,156,972 USD 239,852 2019 年７月３日 186,747
USD 246,049 JPY 26,911,527 2019 年７月３日 (270,249)
EUR 372,579 JPY 45,702,004 2019 年６月５日 (622,543)
USD 1,038,705 JPY 113,604,802 2019 年７月３日 (1,137,956)
USD 1,000,000 JPY 111,580,700 2019 年６月５日 (3,051,308)
USD 1,922,974 JPY 214,407,426 2019 年６月５日 (5,708,172)
(73,335,626)
USD 23,941,966 JPY 2,671,742,647 2019 年６月５日
462,228,504
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注記13－未決済先物契約
2019年５月31日現在、ファンドは以下の未決済の先物契約を有していた。
未実現利益
時価
通貨 契約数 種類 決済日 ／（損失）
（円）
（円で表示）
買建ポジション
FUT AUST 10Y BOND
AUD ▶ 2019 年６月 42,723,876 1,806,015
FUT CAN 10YR BOND
CAD 25 2019 年９月 286,255,186 4,658,147
FUT EURO BUND 10YR 6%
EUR 12 2019 年９月 247,953,443 551,717
FUT EURO BUXL 30Y BND
EUR 1 2019 年９月 23,706,912 179,066
FUT EURO-BOBL
EUR 48 2019 年９月 777,515,094 638,831
FUT EURO-SCHATZ
EUR 121 2019 年９月 1,641,129,569 585,595
FUT LONG GILT
GBP 11 2019 年９月 195,301,185 1,685,967
FUT US LONG BOND(CBT)
USD 2 2019 年９月 33,305,409 931,372
USD 10 FUT US ULTRA BOND CBT 2019 年９月 190,277,849 7,252,480
FUT US 2YR NOTE (CBT)
USD 9 2019 年９月 209,558,405 870,348
FUT 10YR MINI JGB 199,147,000 871,000
JPY 13 2019 年６月
3,846,873,928 20,030,538
売建ポジション
FUT US 10YR NOTE (CBT)
USD (68) 2019 年９月 (933,732,219) (12,632,052)
FUT US 10YR ULTRA
USD (6) 2019 年９月 (88,739,780) (1,638,809)
(2,276,621,093) (18,828,804)
FUT US 5YR NOTE (CBT)
USD (179) 2019 年９月
(3,299,093,092) (33,099,665)
(13,069,127)
上記の財務書類について使用されている通貨略称は、以下の通りである。
GBP＝英ポンド
EUR＝ユーロ
USD＝米ドル
CAD＝カナダ・ドル
AUD＝オーストラリア・ドル
JPY＝日本円
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４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
2019年６月末日現在、管理会社の資本金の額は350万円、払込資本の額は6,000万円であり、全額払込済で
す。
管理会社の授権株式総数は350万株であり、発行済株式の総数は350万株です。
最近５年間における資本金の額の増減はありません。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の事業目的は、ケイマン諸島の法律に抵触しない範囲においていかなる制約も受けません。
管理会社は、ファンドの資産の運用、管理およびファンド証券の発行・買戻し等の業務を行います。管理会
社は、投資運用会社であるJPモルガン・アセット・マネジメント（UK）リミテッドにファンドの投資運用業務
を委託しております。
2019年６月末日現在、管理会社が運用・管理しているファンドは以下のとおりです。
国別（設立国） 種類別 本数 純資産額の合計
ケイマン諸島 契約型投資信託 ５ 約2,151億円
（３）【その他】
本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実、または及ぼすこと
が予想される事実は認知しておりません。
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５【管理会社の経理の概況】
１． 管理会社であるJPMAM Japan Cayman Fund Limited（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等
の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）第131条第５項本文を適用し、「特定
有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内
閣府令第52号）に準じて作成しております。
なお、財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
２． 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第８期事業年度（2018年１月１日から2018年
12月31日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
３． 第８期事業年度より、日付の表示を和暦から西暦に変更しております。
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（１）【資産及び負債の状況】
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（２）【損益の状況】
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独立監査人の監査報告書
2019年３月８日
JPMAM Japan Cayman Fund Limited
取締役 ディビッド・ツェー 殿
取締役 高橋尚久 殿
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 荒川 進 ㊞
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 山口 健志 ㊞
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「管理会社
の経理状況」に掲げられているJPMAM Japan Cayman Fund Limitedの2018年１月１日から2018年12月31
日までの第８期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重
要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見
を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠
して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合
理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監
査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に
基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するための
ものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案する
ために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用
した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸
表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠して、JPMAM Japan Cayman Fund Limitedの2018年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了す
る事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
い。
以上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代
理人が別途保管しております。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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