バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）、バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第6期(平成30年6月12日－令和1年6月10日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第6期(平成30年6月12日－令和1年6月10日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）、バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2019年9月10日 提出
【計算期間】 第6期(自 2018年6月12日至 2019年6月10日)
【ファンド名】 バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
【発行者名】 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社
【代表者の役職氏名】 取締役社長 菅野 暁
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
【事務連絡者氏名】 酒井 隆
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
【電話番号】 03-6774-5100
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
ａ．ファンドの目的及び基本的性格
各ファンドは、追加型投信／海外／その他資産（バンクローン）に属し、主として投資信
託証券に投資し、安定した収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
委託者は、受託者と合意のうえ、各ファンドにつき金3,000億円を限度として信託金を追加
することができます。
委託者は、受託者と合意のうえ、上記の限度額を変更することができます。
各ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、以下のように分
類・区分されます。
■商品分類表
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域
（収益の源泉）
株 式
国 内
単位型 債 券
海 外 不動産投信
追加型 その他資産
内 外 （バンクローン）
資産複合
（注）各ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
■商品分類の定義
追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の投資信託財産と
ともに運用されるファンドをいう。
海外 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に
海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
その他資産 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に
株式・債券・不動産投信（リート）以外の資産を源泉とする旨の記載があるものを
いう。
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■属性区分表
『ヘッジなし』
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態
株式 年１回 グローバル
一般
大型株 年２回 日本 ファミリーファンド
中小型株
年４回 北米
債券 ファンド・オブ・ファンズ
一般 年６回（隔月） 欧州
公債
社債 年12回（毎月） アジア
その他債券
クレジット属性
日々 オセアニア
（ ）
その他（ ） 中南米
為替ヘッジ
不動産投信
アフリカ
その他資産
中近東（中東）
（投資信託証券
（バンクローン））
あり
エマージング
資産複合
（ ）
なし
資産配分固定型
資産配分変更型
（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
『ヘッジあり』
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態
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株式 年１回 グローバル
一般
大型株 年２回 日本 ファミリーファンド
中小型株
年４回 北米
債券 ファンド・オブ・ファンズ
一般 年６回（隔月） 欧州
公債
社債 年12回（毎月） アジア
その他債券
クレジット属性
日々 オセアニア
（ ）
その他（ ） 中南米
為替ヘッジ
不動産投信
アフリカ
その他資産
中近東（中東）
（投資信託証券
（バンクローン））
あり（フルヘッジ）
エマージング
資産複合
（ ）
なし
資産配分固定型
資産配分変更型
（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
■属性区分の定義
その他資産（投資信託証券 投資信託証券への投資を通じて、実質的にバンクローンに投資を行います。
（バンクローン））
年１回 目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるもの
をいう。
北米 目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域
の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファ
ファンド・オブ・
ンズをいう。
ファンズ
（注）
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載が
為替ヘッジなし
あるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
為替ヘッジあり 目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジを行う旨の記載が
（注）
あるものをいう。
（フルヘッジ）
（注）属性区分の「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
※各ファンドはファンド・オブ・ファンズ方式で運用します。このため、組み入れている資産を示す
「属性区分表」の投資対象資産（その他資産（投資信託証券））と、収益の源泉となる資産を示す
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「商品分類表」の投資対象資産（その他資産（バンクローン））とは異なります。
商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホーム
ページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
各ファンドは、投資対象である投資信託証券へ投資を行います。その投資成果は収益分配
金、解約代金、償還金として、受益者に支払われます。
ｂ．ファンドの特色
１．主として米国企業向けバンクローン（貸付債権）に実質的な投資を行い、高水準のイン
カムゲインの確保を目指して運用を行います。
◆ケイマン諸島籍の外国投資法人「イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイラ
ンズ）フローティング・レート・インカム・ポートフォリオ － クラスⅠ３＄シェアーズ（以
下「バンクローン・ポートフォリオ」という場合があります。）」米ドル建て投資証券（運
用：イートン・バンス・マネジメント）と国内投資信託「日本短期公社債マザーファンド」受
益証券（運用：アセットマネジメントOne株式会社）を投資対象とするファンド・オブ・ファ
ンズの形式で運用を行います。
◆各投資信託証券への投資割合は、資金動向や市況動向などを勘案して決定するものとし、バン
クローン・ポートフォリオの組入比率は、原則として高位とすることを基本とします。
託会社と合意のうえ投資信託契約を解約し、信託を終了させます。
イートン・バンス・マネジメントについて
●同社はボストンに本社を置き、設立が1924年と米国の中でも長い歴史を持つ運用会社で、持ち
株会社のイートン・バンス・コーポレーションはニューヨーク証券取引所に上場しています
（ＮＹＳＥ：ＥＶ）。
●バンクローンの運用に関しては、米国の中でも先駆者的な存在であり、1989年からの長い運用
実績を有しております。
２．為替ヘッジの有無により、２つのファンドから選択できます。
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◆『ヘッジなし』のファンドでは、外貨建資産については、原則として対円で為替ヘッジを行い
ません。
◆『ヘッジあり』のファンドでは、外貨建資産については、原則として対円で為替ヘッジを行
い、為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
『ヘッジなし』／『ヘッジあり』の各ファンド間においてスイッチングができる場合があります。
㬰뤰ꐰ쌰섰뀰渰䩓혰詢焰䐰湧ॱℰ樰椰漰ƌ᩹㸰欰蠰詵瀰樰訰縰夰Ȱ縰弰ƌ᩹㸰欰蠰挰昰漰İ椰愰褰䭎e
のみのお取り扱いとなる場合があります。詳しくは販売会社でご確認ください。
バンクローンとは
;
●バンクローン は、企業が資金を調達する手段である融資（ローン）の一つで、単独の銀行が審査
を行って企業に資金を貸し出す「銀行融資」とは異なり、銀行などの複数の金融機関が同一の契約
によって協調して企業に資金を貸し出す仕組みの融資（シンジケート・ローン）です。また一般
に、バンクローンには担保が付いています。
※本書におけるバンクローンとは、主に米国市場で取引されるバンクローンを指します。
●バンクローンは、借り手企業の信用力によって投資適格と非投資適格の二つの種類に分類されま
す。一般に、非投資適格のローンは銀行などの転売によりバンクローン市場で活発に売買が行われ
ており、投資家は市場を通してこれらの非投資適格のローンに投資を行います。
バンクローン投資の３つのポイント
１．相対的に高い利回り
;
各ファンドが実質的に投資するバンクローンは、主に信用力が相対的に低い非投資適格の企業 に対
する貸付債権であるため、一般的な投資適格債券と比較して、信用リスクが高い分、利回りが相対的
に高くなります。
※無格付けを含む場合があります。
２．相対的に高い弁済順位と回収率
一般に、バンクローンは、一般的な債券などと比較して弁済順位が高く、担保が設定されているた
※
め、デフォルト（債務不履行） 後の企業からの回収率も高くなっています。
とをいいます。
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上記は一般的な回収率と弁済順位の関係を表したものであり、すべての場合に当てはまるとは限りません。
３．変動金利
一般にバンクローンの利息は、一定期間ごとに基準となる短期金利水準を基に変更されます。変動金
利の資産は、一般に、固定利付債券などと比較して金利変動による価格変動リスクが小さいという特
徴があります。
変動金利と固定金利の変動のイメージ
上記は、矢印の大きさや方向によって、利息や資産価格の変動や増減を表したイメージ図であって、実際の金
利変動に対しての利息や資産価格の変動や増減を保証するものではありません。また、将来の運用成果を示
唆・保証するものではありません。
分配方針
■原則として、年１回（毎年６月10日。休業日の場合は翌営業日。）の決算時に、収益
の分配を行います。
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◆分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益と売買益（評価益を含み
ます。）などの全額とします。
◆分配金額は、基準価額水準や市況動向などを勘案して委託会社が決定します。ただし、分配対
象額が少額の場合などには、分配を行わないことがあります。
◆留保益の運用については、特に制限を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を行います。
※運用状況により分配金額は変動します。
※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
（２）【ファンドの沿革】
2013年９月30日 投資信託契約締結、ファンドの設定・運用開始
2016年10月１日 ファンドの委託会社としての業務を新光投信株式会社からア
セットマネジメントOne株式会社に承継
（３）【ファンドの仕組み】
ａ．ファンドの仕組み
※１ 証券投資信託契約
委託者と受託者との間において「証券投資信託契約（投資信託約款）」を締結してお
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り、委託者および受託者の業務、受益者の権利、受益権、投資信託財産の運用・評価・
管理、収益の分配、信託の期間・償還等を規定しています。
※２ 募集・販売等に関する契約
委託者と販売会社との間において「証券投資信託に関する基本契約」を締結してお
り、販売会社が行う募集・販売等の取り扱い、収益分配金および償還金の支払い、解約
の取り扱い等を規定しています。
■各ファンドの運用は「ファンド・オブ・ファンズ方式」で行います。
ファンド・オブ・ファンズとは、投資信託証券への投資を目的とする投資信託のことで、一般に
投資対象に選んだ複数の投資信託証券を組み入れて運用する仕組みを「ファンド・オブ・ファン
ズ方式」といいます。
ｂ．委託会社の概況
名称：アセットマネジメントOne株式会社
本店の所在の場所：東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
資本金の額
20億円（2019年6月28日現在）
委託会社の沿革
1985年7月1日 会社設立
1998年3月31日 「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
1998年12月1日 証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
1999年10月1日 第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブ
リュ・アセットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会
社と合併し、社名を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式
会社とする。
2008年1月1日 「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩ
ＡＭアセットマネジメント株式会社」に商号変更
2016年10月1日 ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株
式会社、新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用
部門）が統合し、商号をアセットマネジメントOne株式会社に変
更
大株主の状況
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（2019年6月28日現在）
株主名 住所 所有株数 所有比率
※1 ※2
株式会社みずほフィナンシャルグループ 東京都千代田区大手町一丁目5番5号
28,000株 70.0％
※2
第一生命ホールディングス株式会社 東京都千代田区有楽町一丁目13番1号 12,000株
30.0％
※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。
㬀㋿ᩦ源ᩨ⩟༰渰缰湘㑔࠰湢䁧५푳蜰漰Ũ⩟ཏ᩹㸰缰娰笰픰ꌰ쨰뜰뀰ﰰ휀㔀⸀ヿŻⱎ
生命ホールディングス株式会社49.0％
２【投資方針】
（１）【投資方針】
ａ．基本方針
各ファンドは、投資信託証券を主要投資対象として、安定した収益の確保と投資信託財産
の成長を目指して運用を行います。
ｂ．運用の方法
（イ）主要投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
（ロ）投資態度
① 以下の投資信託証券を通じて、主として米ドル建ての企業向けバンクローン（貸付債
権）に実質的な投資を行い、安定した収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用
を行います。
ケイマン諸島籍外国投資法人 イ ートン・バンス・インターナショナル（ ケ
イ マン・アイランズ）フローティング・レー
ト・インカム・ポートフォリオ － クラスⅠ
３＄シェアーズ（以下「バンクローン・ポー
トフォリオ」といいます。）米ドル建投資証
券
内国証券投資信託（親投資信託） 日本短期公社債マザーファンド受益証券
② 各投資信託証券への投資割合は、資金動向や市況動向等を勘案して決定するものと
し、バンクローン・ポートフォリオの組入比率は、原則として高位とすることを基本と
します。
③ 『ヘッジなし』
外貨建資産については、原則として当ファンドにおいて為替ヘッジを行いません。
『ヘッジあり』
外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図る
ことを基本とします。
④ 各ファンドの資金動向、市況動向等によっては、また、やむを得ない事情が発生した
場合には、上記のような運用ができない場合があります。
⑤ バンクローン・ポートフォリオが、償還した場合または約款に規定する事項の変更に
より商品の同一性が失われた場合は、委託者は受託者と合意のうえ投資信託契約を解約
し、信託を終了させます。
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（２）【投資対象】
ａ．投資の対象とする資産の種類
各ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第
１項で定めるものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．金銭債権
ハ．約束手形
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
ｂ．有価証券および金融商品の指図範囲等
（イ）委託者は、信託金を、主として次の第１号に掲げる外国投資法人の投資証券および第２
号に掲げるアセットマネジメントOne株式会社を委託者とし、みずほ信託銀行株式会社を受
託者として締結された親投資信託である日本短期公社債マザーファンド（以下「マザー
ファンド」といいます。）の受益証券のほか、第３号から第７号に掲げる有価証券（金融
商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除き
ます。）に投資することを指図します。
１．ケイマン諸島籍外国投資法人 イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・
アイランズ）フローティング・レート・インカム・ポートフォリオ － クラスＩ３＄シェ
アーズ（以下「バンクローン・ポートフォリオ」といいます。）米ドル建投資証券
２．証券投資信託 マザーファンド受益証券
３．コマーシャル・ペーパー
４．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
５．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引
受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。）
６．外国法人が発行する譲渡性預金証書
７．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行
信託の受益証券に限ります。）
なお、第１号に掲げる外国投資法人の投資証券および第２号に掲げる証券投資信託の受益
証券を以下「投資信託証券」といい、第５号の証券を以下「公社債」といいます。公社債
にかかる運用の指図は短期社債等への投資ならびに買い現先取引（売り戻し条件付きの買
い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借り入れ）に限り行うことができるもの
とします。
（ロ）委託者は、信託金を、上記（イ）に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融
商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含み
ます。）により運用することを指図することができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除
きます。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
（ハ）上記（イ）の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への
対応等、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を、上記（ロ）に掲げ
る金融商品により運用することの指図ができます。
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各ファンドが投資する投資信託証券の概要
イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティ
ファンド名
ング・レート・インカム・ポートフォリオ－クラスＩ３＄シェアーズ
形態 ケイマン諸島籍外国投資法人／米ドル建て投資証券
主として米ドル建ての企業向けバンクローン（貸付債権）に投資することで、
運用方針
高いインカムゲインの確保を目指して運用を行います。
・主として、優先担保付のバンクローンに投資しますが、劣後担保付や無担保
のバンクローンに投資する場合もあります。
・総資産の80％以上を変動金利のバンクローンもしくは債券に投資します。
・総資産の25％を上限に米国以外のバンクローンに投資する場合があります
主な投資制限
が、原則として、それらは米ドル建てのものとします。
・流動性の低い有価証券への投資は15％を上限とします。
・解約への対応時やその他の一時的な対応を除き、総資産の５％以上の借り入
れは行いません。
決算日 10月末
投資顧問会社兼管理事務代行会社：イートン・バンス・マネジメント
保管会社（純資産価格の算出業務を含む）：ステート・ストリート・バンク・
関係法人
アンド・トラスト・カンパニー
登録機関兼名義書換代理人：シティバンク・ヨーロッパ・ピーエルシー
純資産総額に対し年率0.59％程度
上記料率には、投資顧問会社、保管会社、登録機関兼名義書換代理人などの費
信託報酬等 用が含まれます。ただし、投資対象ファンド全体またはクラスごとに発生する
最低支払額、固定費、取引頻度に応じた費用などは含んでいないため、資産規
模、取引頻度などの影響により上記料率を上回る場合があります。
法務費用、監査その他の会計関係費用、金利、印刷費用なども当該外国投資法
その他の
人から支払われます。これらは定率でないため事前に概算料率や上限額などを
費用・手数料
表示することができません。
収益分配方針 原則として、毎月分配を行います。
2007年12月10日 (ポートフォリオを共有する別クラスの設定日）
設定日
運用プロセス
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出所：イートン・バンス・マネジメントの資料を基にアセットマネジメントOne作成
※運用プロセスは2019年6月28日現在のものであり、今後予告なく変更される場合があります。
ファンド名 日本短期公社債マザーファンド
形態 親投資信託
運用方針 ・主としてわが国の短期公社債に投資し、安定した収益の確保を目指した運用を行
います。
・ファンドの資金動向、市況動向などによっては、また、やむを得ない事情が発生
した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式への投資は行いません。
・外貨建資産への投資は行いません。
信託期間 無期限
決算日 毎年７月３日（休業日の場合は翌営業日）
収益分配方針 運用による収益は、信託終了時まで投資信託財産中に留保し、期中には分配を行い
ません。
信託報酬 報酬はかかりません。
信託設定日 2009年７月６日
委託会社 アセットマネジメントOne株式会社
受託会社 みずほ信託銀行株式会社
（再信託受託会社：資産管理サービス信託銀行株式会社）
※上記の各投資信託証券については、いずれも申込手数料はかかりません。
※上記の各概要は、各投資信託証券の内容を要約したものであり、そのすべてではありません。
また、各概要は2019年9月10日現在のものであり、今後変更になる場合があります。
（３）【運用体制】
ａ．ファンドの運用体制
①投資環境見通しおよび運用方針の策定
経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
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「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本
部長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
②運用計画の決定
各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書
を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運
用を行います。
③売買執行の実施
運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最
良執行をめざして売買の執行を行います。
④モニタリング
運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署（人数60～70人程度）
は、運用に関するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等
のモニタリングを実施し、必要に応じて対応を指示します。
定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、
法令・信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。
⑤内部管理等のモニタリング
内部監査担当部署（人数10～20人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当
性・効率性等の観点からモニタリングを実施します。
ｂ．ファンドの関係法人に関する管理
当ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部署
は、内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具体的
な事項に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確認しま
す。
ｃ．運用体制に関する社内規則
運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運
用担当者の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、
ファンドの商品性に則った適切な運用の実現を図ります。
また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を
定めています。
※運用体制は2019年6月28日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
ａ．収益分配は年１回、原則として、６月 10 日（該当日が休業日の場合は翌営業日。）の決算
時に以下の方針に基づき行います。
１．分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益と売買益（評価益
を含みます。）などの全額とします。
２．分配金額は、基準価額水準や市況動向等を勘案して委託者が決定します。ただし、分配
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
対象額が少額の場合などには、分配を行わないことがあります。
３．留保益の運用については、特に制限を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を行いま
す。
ｂ．投資信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
１．分配金、配当金、利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額（以下「配
当等収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に
相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以
降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
２．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、
信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあ
るときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。
なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
ｃ．毎計算期末に おいて 、投資信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
ｄ．「分配金受取コース」の受益者の分配金は原則として、決算日から起算して５営業 日まで
に、受益者に支払われます。
「分配金再投資コース」の受益者の分配金は、税金を差し引いた後、別に定める契約に基
づき、全額再投資されます。
（５）【投資制限】
投資信託約款に定める投資制限
ａ．投資信託証券への投資割合
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
ｂ．外貨建資産への投資割合
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
ｃ．公社債の借り入れ
（イ）委託者は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借り入れの指図をする
ことができます。なお、当該公社債の借り入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
ときは、担保の提供の指図を行うものとします。
（ロ）借り入れの指図は、当該借り入れにかかる公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総
額の範囲内とします。
（ハ）投資信託財産の一部解約等の事由により、上記（ロ）の借り入れにかかる公社債の時価
総額が投資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託者はすみやかに、
その超える額に相当する借り入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとしま
す。
（ニ）借り入れにかかる品借料は投資信託財産中から支払われます。
ｄ．特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券（外国通貨表示の有価証券をいいます。以下同じ。）への投資について
は、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることが
あります。
ｅ．外国為替予約の指図
委託者は、投資信託財産に属する外貨建資産（外貨建有価証券、外国通貨表示の預金その
他の資産をいいます。以下同じ。）について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為
替の売買の予約を指図することができます。
ｆ．資金の借り入れ
（イ）委託者は、投資信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約
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に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返
済を含みます。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
目 的として、資金借り入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることが
できます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
（ロ）一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日
から投資信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解
約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間、も
しくは受益者への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の償還金の
入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券
等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額
は、借入指図を行う日における投資信託財産の純資産総額の10％を超えないこととしま
す。
（ハ）収益分配金の再投資にかかる借入期間は投資信託財産から収益分配金が支払われる日か
らその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
（ニ）借入金の利息は投資信託財産中より支払われます。
ｇ．利害関係人等との取引等
（イ）受託者は、 受益者の保護に支障を生じることがないものであり、 かつ信託業法、投資信
託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合には、委託者の指図によ
り、投資信託財産と、受託者（ 第三者との間において投資信託財産のためにする取引その
他の行為であって、受託者が当該第三者の代理人となって行うものを 含みます 。） および
受託者の利害関係人、 信託業務の委託先およびその利害関係人または受託者における他の
投資信託財産との間で、 約款に掲げる資産への投資等ならびに約款に掲げる取引 その他こ
れらに類する行為 を行うことができます。
（ロ） 受託者は、受託者がこの信託の受託者としての権限に基づいて信託事務の処理として行
うことができる取引その他の行為について、受託者または受託者の利害関係人の計算で行
うことができるものとします。なお、受託者の利害関係人が当該利害関係人の計算で行う
場合も同様とします。
（ハ）委託者は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反
しない場合には、投資信託財産と、委託者、その取締役、執行役および委託者の利害関係
人等（金融商品取引法第31条の４第３項および同条第４項に規定する親法人等または子法
人等をいいます。）または委託者が運用の指図を行う他の投資信託財産との間で、約款に
掲げる資産への投資等ならびに約款に掲げる取引その他これらに類する行為を行うことの
指図をすることができ、受託者は、委託者の指図により、当該投資等ならびに当該取引、
当該行為を行うことができます。
（ニ）上記（イ）（ロ）（ハ）の場合、委託者および受託者は、受益者に対して信託法第31条
第３項および同法第32条第３項の通知は行いません。
ｈ．デリバティブ取引等に係る投資制限
デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところにしたが
い、合理的な方法により算出した額が投資信託財産の純資産総額を超えないものとします。
ｉ．信用リスク集中回避のための投資制限
（イ）同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、当該投資信託証券が一般社団法人投資信託協
会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、投資信
託財産の純資産総額の100分の10を超えないものとします。
（ロ）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額
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に対する比率は、原則としてそれぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、
当該比率を超えることとなった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則にし
た がい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
ｊ．ファンドの投資制限
投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外には投資を行
ないません。
３【投資リスク】
（１）ファンドのもつリスク
各ファンドは、投資信託証券への投資を通じて値動きのある有価証券等（外貨建資産には為
替変動リスクもあります。）に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。これらの
運用による損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。したがって、投資者のみなさまの投
資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り
込むことがあります。
また、投資信託は預貯金と異なります。
ａ．信用リスク
公社債など（バンクローン含む。）の格付けの引き下げ等は、基準価額の下落要因となりま
す。
公社債など（バンクローン含む。以下同じ。）の信用力の低下や格付けの引き下げ、債務
不履行が生じた場合には、当該公社債などの価格は下落し、時には無価値になることもあり
ます。これらの影響を受け、各ファンドの基準価額が下落する可能性があります。
特に各ファンドにおいては実質的な主要投資対象であるバンクローンの格付けが低いた
め、投資適格の公社債などに投資する場合と比較して、信用リスクが高くなります。
ｂ．流動性リスク
投資資産の市場規模が小さいことなどで希望する価格で売買できない場合は、基準価額の下
落要因となります。
有価証券などを売買する際、当該有価証券などの市場規模が小さい場合や取引量が少ない
場合には、希望する時期に、希望する価格で、希望する数量を売買することができない可能
性があります。特に流動性の低い有価証券などを売却する場合にはその影響を受け、各ファ
ンドの基準価額が下落する可能性があります。各ファンドが実質的に投資対象とするバンク
ローンは、一般に市場における流動性が相対的に低いため、市況によっては大幅な安値での
売却を余儀なくされる可能性があります。
ｃ．為替変動リスク
<ヘッジなし> 為替相場の円高は、基準価額の下落要因となります。
<ヘッジあり> 為替ヘッジを行っても、円高による影響を完全には排除できません。
外貨建資産は、為替相場の変動により円換算価格が変動します。一般に、保有外貨建資産
が現地通貨ベースで値上がりした場合でも、投資先の通貨に対して円高となった場合には、
当該外貨建資産の円換算価格が下落し、各ファンドの基準価額が下落する可能性がありま
す。
なお、『ヘッジあり』のファンドでは原則として対円での為替ヘッジを行い為替変動リス
クの低減を図りますが、為替変動リスクを完全に排除できるものではなく、円と投資対象通
貨の為替変動の影響を受ける場合があります。為替ヘッジを行うにあたり、円金利が当該通
貨の金利より低い場合には、その金利差相当分のコストがかかります。
ｄ．金利変動リスク
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金利の上昇（公社債などの価格の下落）は、基準価額の下落要因となります。
公社債などの価格は、金利水準の変化にともない変動します。一般に、金利が上昇した場
合には公社債などの価格は下落し、各ファンドの基準価額が下落する可能性があります。
ｅ．カントリーリスク
投資する国・地域の政治・経済の不安定化等は、基準価額の下落要因となります。
投資対象国・地域の政治経済情勢、通貨規制、資本規制、税制などの要因によって資産価
格や通貨価値が大きく変動する場合があります。これらの影響を受け、各ファンドの基準価
額が下落する可能性があります。
ｆ．特定の投資信託証券に投資するリスク
組入れる投資信託証券の運用成果の影響を大きく受けます。
各ファンドが組み入れる投資信託証券における運用会社の運用の巧拙が、各ファンドの運
用成果に大きな影響を及ぼします。また、外国投資法人を通じて各国の有価証券に投資する
場合、国内籍の投資信託から直接投資を行う場合に比べて、税制が相対的に不利となる可能
性があります。
ｇ．投資信託に関する一般的なリスクおよびその他の留意点
（イ）各ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリン
グオフ）の適用はありません。
（ロ）有価証券の貸付等においては、取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴いま
す。
（ハ）法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があ
ります。
（ニ）投資信託財産の状況によっては、目指す運用が行われないことがあります。また、投資
信託財産の減少の状況によっては、委託者が目的とする運用が困難と判断した場合、安定
運用に切り替えることがあります。
（ホ）投資した資産の流動性が低下し、当該資産の売却・換金が困難になる場合などがありま
す。その結果、投資者の換金請求に伴う資金の手当てに支障が生じる場合などには、換金
のお申し込みの受付を中止すること、およびすでに受け付けた換金のお申し込みを取り消
す場合があります。
（ヘ）短期間に相当金額の解約申し込みがあった場合には、解約資金を手当てするために組入
有価証券を市場実勢より大幅に安い価格で売却せざるを得ないことがあります。この場
合、基準価額が下落する要因となり、損失を被ることがあります。
（ト）証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地
変、政変、経済事情の変化もしくは政策の変更などの諸事情により閉鎖されることがあり
ます。これにより各ファンドの運用が影響を被って基準価額の下落につながる可能性があ
ります。
（チ）投資信託証券には、ファミリーファンド方式で運用をするものがあります。当該投資信
託証券（ベビーファンド）が投資対象とするマザーファンドを同じく投資対象としている
他のベビーファンドにおいて、設定・解約や資産構成の変更などによりマザーファンドの
組入有価証券などに売買が生じた場合、その売買による組入有価証券などの価格の変化や
売買手数料などの負担がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあります。この
影響を受け、当該投資信託証券（ベビーファンド）の価額が変動する可能性があります。
各ファンドが主要投資対象とする投資信託証券にはファミリーファンド方式を採用して
いる場合があり、上記のような要因で、各ファンドの基準価額が変動する可能性がありま
す。
（リ）投資信託の分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますの
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で、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。なお、分配金の有
無や金額は確定したものではありません。
分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算
日と比べて下落することになります。
また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではあ
りません。
投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部ないし全部が、実質的には元本
の一部払い戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額
より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
（２）リスク管理体制
委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。
・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運
用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、
適切な管理を行います。
・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用
パフォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。
・リスク管理に関する委員会等：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価
等の報告を受け、リスク管理に関する委員会等は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価
を行います。
※リスク管理体制は2019年6月28日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
（イ）申込手数料
＊
申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、3.24％ （税抜3.0％）を上限と
して販売会社がそれぞれ独自に定める手数料率を乗じて得た金額となります。商品および投
資環境の説明・情報提供、購入の事務手続きなどの対価として販売会社にお支払いいただき
ます。当該手数料には消費税等が含まれます。
＊消費税率が10％になった場合は、3.3％となります。
手数料について、詳しくは販売会社または下記にお問い合わせください。
アセットマネジメントOne株式会社
コールセンター 0120-104-694
（受付時間は営業日の午前９時～午後５時です。）
インターネットホームページ
http://www.am-one.co.jp/
なお、「分配金再投資コース」で収益分配金を再投資する場合は無手数料です。
㯿 㯿
ファンドの受益権の取得申込者が「償還乗り換え」 または「償還前乗り換え」 により
ファンドの受益権を取得する場合、申込手数料の優遇を受けることができる場合があります。
ただし、上記の申込手数料の優遇に関しては、優遇制度の取り扱い、優遇の内容、優遇を
受けるための条件等は販売会社ごとに異なりますので、詳しくは各販売会社でご確認くださ
い。
託の償還金等をもって、その支払いを行った販売会社でファンドの受益権を取得する場
合をいいます。
期間内において、当該証券投資信託の一部解約金をもって、その支払いを行った販売会
社でファンドの受益権を取得する場合をいいます。
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（ロ）スイッチング手数料
㯿
ファンド間において、乗り換え（以下「スイッチング」 といいます。）が可能です。ス
イッチング手数料につきましては、販売会社にお問い合わせください。スイッチングのお取
り扱いの有無などは、販売会社により異なりますので、詳しくは販売会社でご確認くださ
い。
なお、スイッチングの際には、換金時と同様の税金がかかりますのでご留意ください。
ドを換金した場合の手取金をもって、その換金請求受付日の販売会社の営業時間内に他
方のファンドの取得申し込みをすることをいいます。
（２）【換金（解約）手数料】
ご解約時の手数料はありません。
（３）【信託報酬等】
＊
各ファンド
ファンドの日々の純資産総額に対して年率1.1664％ （税抜1.08％）
＊消費税率が10％になった場合は、年率1.188％となります。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
※運用管理費用（信託報酬）は、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期間の
最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のとき信託報酬にかかる消費税等に相
当する金額とともにファンドから支払われます。
支払先 内訳（税抜） 主な役務
委託会社 年率0.35％ 信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基
準価額の算出等の対価
販売会社 年率0.70％ 購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の
送付、口座内でのファンドの管理等の対価
受託会社 年率0.03％ 運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図
の実行等の対価
投資対象とする バンクローン・ポートフォリオの純資産総額に対して年率0.59％程度
外国投資証券 ※バンクローン・ポートフォリオの信託報酬には、投資顧問会社、保管会社、登録機関兼名義
書換代理人などの費用が含まれます。
（注）ただし、投資対象ファンド全体またはクラスごとに発生する最低支払額、固定費、取引
頻度に応じた費用などは含んでいないため、資産規模、取引頻度などの影響により上記料率
を上回る場合があります。
＊
実質的な負担
各ファンドの日々の純資産総額に対して年率1.7564％ （税抜1.67％）程度
＊消費税率が10％になった場合は、年率1.778％となります。
※上記はバンクローン・ポートフォリオを100％組入れた場合の数値です。実際の運用管理費
用（信託報酬）は、投資信託証券の組入状況に応じて変動します。
（４）【その他の手数料等】
ａ． 投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、監査法人に支払うファンド
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の監査報酬、当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額および受託者の立て替えた立替
金の利息（以下「諸経費」といいます。）は、受益者の負担とし、投資信託財産中から 支払
わ れます。
ｂ．投資信託財産にかかる監査報酬は、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算
期間の最初の６ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに、当該監査報酬にかか
る消費税等に相当する金額とともに投資信託財産中から支払われます。
ｃ．証券取引に伴う手数料・税金等、各ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委
託手数料は、投資信託財産が負担します。この他に、売買委託手数料にかかる消費税等およ
び資産を外国で保管する場合の費用についても投資信託財産が負担します。
ｄ．各ファンドが主要投資対象とするバンクローン・ポートフォリオにおいても、有価証券な
どの売買手数料、法務費用、監査その他の会計関係費用、金利、印刷費用などがかかりま
す。
ｅ．「その他の手数料等」については、定率でないもの、定時に見直されるもの、売買条件な
どに応じて異なるものなどがあるため、当該費用および合計額などを表示することができま
せん。
ことができません。
（５）【課税上の取扱い】
◇各ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。
ａ．個人の受益者に対する課税
（イ）収益分配時
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率で源泉徴収に
よる申告不要制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税
（配当控除の適用なし）のいずれかを選択することもできます。
詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（ロ）解約時および償還時
;
解約時および償還時の差益（譲渡益） については、譲渡所得として、20.315％（所得税
15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率での申告分離課税が適
用されます。
原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、
20.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率によ
る源泉徴収が行われます。
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に相当する金額を含みます。）を控除した利益。
買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
（ハ）損益通算について
解約（換金）時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上
場株式等（上場株式、上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資
信託および特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡
益ならびに上場株式等の配当所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課
税を選択したものに限ります。）との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすること
ができます。また、特定口座（源泉徴収口座）をご利用の場合、その口座内において損益
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通算を行います（確定申告不要）。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
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称：ジュニアＮＩＳＡ（ジュニアニーサ）」をご利用の場合
ＮＩＳＡおよびジュニアＮＩＳＡは、上場株式や公募株式投資信託などにかかる非課税制度
です。毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得およ
び譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開
設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わ
せください。なお、同非課税口座内で少額上場株式等にかかる譲渡損失が生じた場合には、
課税上譲渡損失はないものとみなされ、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の
配当所得等の金額との損益通算を行うことはできませんので、ご留意ください。
ｂ．法人の受益者に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過
額については、15.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。））の税率による
源泉徴収が行われます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。
買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
なお、益金不算入制度の適用はありません。
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なる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
◇個別元本方式について
受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりで
す。
ｃ．個別元本について
（イ）受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税
等に相当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
（ロ）受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加
信託を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎
に個別元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンド
の受益権を取得する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金再投資コー
ス」の両コースで同一ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行わ
れる場合があります。
（ハ）収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別
元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本
となります。（「元本払戻金（特別分配金）」については、「ｄ．収益分配金の課税につ
いて」を参照。）
ｄ．収益分配金の課税について
収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別
分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合
または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金
となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合に
は、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本
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払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
なお、収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその
個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元
本となります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。
５【運用状況】
（１）【投資状況】
バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
(令和 1年 6月28日現在)
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 ケイマン諸島 352,994,630 97.04
親投資信託受益証券 日本 1,097,992 0.30
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 9,655,023 2.65
純資産総額 363,747,645 100.00
(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第３位以下を切り捨て
ているため、合計と一致しない場合があります。
バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
(令和 1年 6月28日現在)
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 ケイマン諸島 395,983,696 96.18
親投資信託受益証券 日本 99,880 0.02
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 15,584,898 3.78
純資産総額 411,668,474 100.00
(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第３位以下を切り捨て
ているため、合計と一致しない場合があります。
（参考）日本短期公社債マザーファンド
(令和 1年 6月28日現在)
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
地方債証券 日本 30,309,140 61.25
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 19,170,638 38.74
純資産総額 49,479,778 100.00
(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第３位以下を切り捨て
ているため、合計と一致しない場合があります。
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（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
イ.評価額上位銘柄明細
(令和 1年 6月28日現在)
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
数量又は
順位 国／地域 種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
1 ケイマン 投資証券 イートン・バンス・インターナ 336,571.073 1,049.87 353,357,420 1,048.7966 352,994,630 97.04
諸島 ショナル（ケイマン・アイラン
ズ）フローティング・レート・イ
ンカム・ポートフォリオ － クラ
スⅠ３＄シェアーズ
2 日本 親投資信託 日本短期公社債マザーファンド 1,093,509 1.0041 1,097,992 1.0041 1,097,992 0.30
受益証券
(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第３位以下を切り捨て
ているため、合計と一致しない場合があります。
外貨建資産の単価及び金額は、令和 1年 6月28日現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しておりま
す。
ロ.種類別投資比率
(令和 1年 6月28日現在)
種類 投資比率（％）
投資証券 97.04
親投資信託受益証券 0.30
合計 97.34
バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
イ.評価額上位銘柄明細
(令和 1年 6月28日現在)
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
数量又は
順位 国／地域 種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
1 ケイマン 投資証券 イートン・バンス・インターナ 377,560.014 1,049.87 396,390,668 1,048.7966 395,983,696 96.18
諸島 ショナル（ケイマン・アイラン
ズ）フローティング・レート・イ
ンカム・ポートフォリオ － クラ
スⅠ３＄シェアーズ
2 日本 親投資信託 日本短期公社債マザーファンド 99,473 1.0041 99,880 1.0041 99,880 0.02
受益証券
(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第３位以下を切り捨て
ているため、合計と一致しない場合があります。
外貨建資産の単価及び金額は、令和 1年 6月28日現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しておりま
す。
ロ.種類別投資比率
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(令和 1年 6月28日現在)
種類 投資比率（％）
投資証券 96.18
親投資信託受益証券 0.02
合計 96.21
（参考）日本短期公社債マザーファンド
イ.評価額上位銘柄明細
(令和 1年 6月28日現在)
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
数量又は 利率
順位 国／地域 種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
額面総額 (％)
(円) (円) (円) (円) (％)
1 日本 地方債証券 平成２０年度第 30,000,000 101.03 30,309,140 101.03 30,309,140 1.3800 2020.03.31 61.25
９回 奈良県公
債
(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第３位以下を切り捨て
ているため、合計と一致しない場合があります。
ロ.種類別投資比率
(令和 1年 6月28日現在)
種類 投資比率（％）
地方債証券 61.25
合計 61.25
②【投資不動産物件】
バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
該当事項はありません。
バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
該当事項はありません。
（参考）日本短期公社債マザーファンド
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
該当事項はありません。
バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
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該当事項はありません。
（参考）日本短期公社債マザーファンド
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額（円）
期別
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第1計算期間末 (平成26年 6月10日) 97 97 1.0597 1.0597
第2計算期間末 (平成27年 6月10日) 587 587 1.2916 1.2916
第3計算期間末 (平成28年 6月10日) 597 597 1.1165 1.1165
第4計算期間末 (平成29年 6月12日) 581 581 1.2141 1.2141
第5計算期間末 (平成30年 6月11日) 475 475 1.2419 1.2419
第6計算期間末 (令和 1年 6月10日) 366 366 1.2510 1.2510
平成30年 6月末日 484 ― 1.2528 ―
7月末日 455 ― 1.2653 ―
8月末日 444 ― 1.2695 ―
9月末日 445 ― 1.3037 ―
10月末日 439 ― 1.2986 ―
11月末日 427 ― 1.2881 ―
12月末日 397 ― 1.2269 ―
平成31年 1月末日 401 ― 1.2322 ―
2月末日 401 ― 1.2692 ―
3月末日 403 ― 1.2676 ―
4月末日 385 ― 1.2931 ―
令和 1年 5月末日 370 ― 1.2619 ―
6月末日 363 ― 1.2409 ―
バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額（円）
期別
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第1計算期間末 (平成26年 6月10日) 16 16 1.0163 1.0163
第2計算期間末 (平成27年 6月10日) 75 75 1.0258 1.0258
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第3計算期間末 (平成28年 6月10日) 80 80 1.0172 1.0172
第4計算期間末 (平成29年 6月12日) 653 653 1.0590 1.0590
第5計算期間末 (平成30年 6月11日) 627 627 1.0704 1.0704
第6計算期間末 (令和 1年 6月10日) 412 412 1.0581 1.0581
平成30年 6月末日 623 ― 1.0673 ―
7月末日 616 ― 1.0718 ―
8月末日 616 ― 1.0729 ―
9月末日 641 ― 1.0764 ―
10月末日 689 ― 1.0723 ―
11月末日 662 ― 1.0601 ―
12月末日 637 ― 1.0285 ―
平成31年 1月末日 647 ― 1.0483 ―
2月末日 648 ― 1.0599 ―
3月末日 616 ― 1.0544 ―
4月末日 615 ― 1.0659 ―
令和 1年 5月末日 413 ― 1.0603 ―
6月末日 411 ― 1.0554 ―
②【分配の推移】
バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
期 計算期間 1口当たりの分配金（円）
第1計算期間 平成25年 9月30日～平成26年 6月10日 0.0000
第2計算期間 平成26年 6月11日～平成27年 6月10日 0.0000
第3計算期間 平成27年 6月11日～平成28年 6月10日 0.0000
第4計算期間 平成28年 6月11日～平成29年 6月12日 0.0000
第5計算期間 平成29年 6月13日～平成30年 6月11日 0.0000
第6計算期間 平成30年 6月12日～令和 1年 6月10日 0.0000
バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
期 計算期間 1口当たりの分配金（円）
第1計算期間 平成25年 9月30日～平成26年 6月10日 0.0000
第2計算期間 平成26年 6月11日～平成27年 6月10日 0.0000
第3計算期間 平成27年 6月11日～平成28年 6月10日 0.0000
第4計算期間 平成28年 6月11日～平成29年 6月12日 0.0000
第5計算期間 平成29年 6月13日～平成30年 6月11日 0.0000
第6計算期間 平成30年 6月12日～令和 1年 6月10日 0.0000
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③【収益率の推移】
バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
期 計算期間 収益率（％）
第1計算期間 平成25年 9月30日～平成26年 6月10日 6.0
第2計算期間 平成26年 6月11日～平成27年 6月10日 21.9
第3計算期間 平成27年 6月11日～平成28年 6月10日 △13.6
第4計算期間 平成28年 6月11日～平成29年 6月12日 8.7
第5計算期間 平成29年 6月13日～平成30年 6月11日 2.3
第6計算期間 平成30年 6月12日～令和 1年 6月10日 0.7
(注)収益率は各計算期間における騰落率を表示しており、当該計算期間の分配金額を加算して計算しています。
バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
期 計算期間 収益率（％）
第1計算期間 平成25年 9月30日～平成26年 6月10日 1.6
第2計算期間 平成26年 6月11日～平成27年 6月10日 0.9
第3計算期間 平成27年 6月11日～平成28年 6月10日 △0.8
第4計算期間 平成28年 6月11日～平成29年 6月12日 4.1
第5計算期間 平成29年 6月13日～平成30年 6月11日 1.1
第6計算期間 平成30年 6月12日～令和 1年 6月10日 △1.1
(注)収益率は各計算期間における騰落率を表示しており、当該計算期間の分配金額を加算して計算しています。
（４）【設定及び解約の実績】
バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
期 計算期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1計算期間 平成25年 9月30日～平成26年 6月10日 91,633,990 0
第2計算期間 平成26年 6月11日～平成27年 6月10日 488,016,191 125,009,389
第3計算期間 平成27年 6月11日～平成28年 6月10日 185,955,098 105,811,804
第4計算期間 平成28年 6月11日～平成29年 6月12日 154,729,869 210,852,340
第5計算期間 平成29年 6月13日～平成30年 6月11日 62,356,533 158,216,323
第6計算期間 平成30年 6月12日～令和 1年 6月10日 70,853,722 160,563,004
(注)第１計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
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期 計算期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1計算期間 平成25年 9月30日～平成26年 6月10日 16,425,382 0
第2計算期間 平成26年 6月11日～平成27年 6月10日 68,380,208 11,329,116
第3計算期間 平成27年 6月11日～平成28年 6月10日 8,240,938 2,197,195
第4計算期間 平成28年 6月11日～平成29年 6月12日 589,788,495 52,095,950
第5計算期間 平成29年 6月13日～平成30年 6月11日 80,051,154 111,431,944
第6計算期間 平成30年 6月12日～令和 1年 6月10日 86,687,095 282,643,198
(注)第１計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
≪参考情報≫
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
（イ）取得申込者は、「分配金受取コース」および「分配金再投資コース」について、販売会社
ごとに定める申込単位で、取得申込受付日の翌営業日の基準価額で購入することができま
す。ただし、「分配金再投資コース」で収益分配金を再投資する場合は１口単位となりま
す。
また、スイッチングにより買い付ける場合は、販売会社ごとに定める申込単位となりま
す。スイッチングについて、「分配金受取コース」の場合はスイッチング対象ファンドの同
コースへの、「分配金再投資コース」の場合はスイッチング対象ファンドの同コースへのス
イッチングとなります。
アセットマネジメントOne株式会社
コールセンター 0120-104-694
（受付時間は営業日の午前９時～午後５時です。）
インターネットホームページ
http://www.am-one.co.jp/
取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込金額に手数料および当該手数料に
かかる消費税等を加算した金額を販売会社が指定する期日までに支払うものとします。
（ロ）「分配金再投資コース」での取得申込者は、販売会社との間で「バンクローン・ファン
ド ＊自動継続投資約款」（別の名称で同様の権利義務を規定する約款を含みます。）にし
たがって契約（以下「別に定める契約」といいます。）を締結します。
・上記の「バンクローン・ファンド ＊自動継続投資約款」の部分は、次の表の内容をあて
はめてご覧ください。
『ヘッジなし』 バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）自動継続投資約款
『ヘッジあり』 バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）自動継続投資約款
（ハ）取得およびスイッチングの申し込みの受付は、原則として営業日の午後３時までとし、当
該受付時間を過ぎた場合の申込受付日は翌営業日となります。ただし、受付時間は販売会社
によって異なる場合があります。
なお、以下に該当する日には、取得およびスイッチングの申し込みの受付は行いません。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
また、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得
ない事情があるときは、委託者の判断により、取得およびスイッチングの申し込みの受付を
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中止することおよびすでに受け付けた取得およびスイッチングの申し込みの受付を取り消す
ことができます。ただし、別に定める契約に基づく収益分配金の再投資にかかる追加信託金
の 申し込みに限ってこれを受け付けるものとします。
２【換金（解約）手続等】
一部解約（解約請求によるご解約）
（イ）受益者は、「分配金受取コース」および「分配金再投資コース」の両コースとも、販売会
社が定める単位をもって一部解約の実行を請求することができます。
なお、受付は原則として営業日の午後３時までとし、当該受付時間を過ぎた場合の申込受
付日は翌営業日となります。ただし、受付時間は販売会社によって異なる場合があります。
また、投資信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設ける場合が
あります。
（ロ）受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行う
ものとします。
（ハ）委託者は、一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この投資信託契約の一部を解約
します。また、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
載または記録が行われます。
（ニ）一部解約の価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
一部解約に関して課税対象者にかかる所得税および地方税（法人の受益者の場合は所得税
のみ）に相当する金額が控除されます。
なお、一部解約の価額は、毎営業日に算出されますので、販売会社または下記にお問い合
わせください。
アセットマネジメントOne株式会社
コールセンター 0120-104-694
（受付時間は営業日の午前９時～午後５時です。）
ページ（http://www.am-one.co.jp/）または、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞
朝刊に掲載されます。また、お問い合わせいただけます基準価額および一部解約の価額
は、前日以前のものとなります。
（ホ）一部解約金は、受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則として、７営業日目から
販売会社において受益者に支払われます。ただし、投資を行った投資信託証券の換金停止、
取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情
があるときは、委託者の判断により、一部解約金の支払いを延期する場合があります。
（へ）委託者は、以下に該当する日には、上記（イ）による一部解約の実行の請求を受け付けな
いものとします。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
（ト）委託者は、投資を行った投資信託証券の換金停止、取引所における取引の停止、外国為替
取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求
の受付を中止することおよびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付を取り消すこと
ができます。
（チ）上記（ト）により一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付
中止以前に行った一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の
実行の請求を撤回しない場合には、一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の
基準価額の計算日（この日が一部解約の実行の請求を受け付けない日であるときは、この計
算日以降の最初の一部解約の実行の請求を受け付けることができる日とします。）に一部解
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約の実行の請求を受け付けたものとして、上記（ニ）の規定に準じて計算された価額としま
す。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
基準価額とは、投資信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券
を除きます。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た
投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）
を、計算日における受益権口数で除した金額をいいます。
基準価額は、毎営業日に算出されますので、販売会社または下記にお問い合わせくださ
い。
アセットマネジメントOne株式会社
コールセンター 0120-104-694
（受付時間は営業日の午前９時～午後５時です。）
インターネットホームページ
http://www.am-one.co.jp/
い合わせいただけます基準価額は、前日以前のものとなります。
＜主な投資対象の時価評価方法の原則＞
投資対象 評価方法
外国投資信託証券 計算日に入手し得る直近の純資産価格（基準価額）
マザーファンド
計算日の基準価額
受益証券
外貨建資産の円換算 計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値
外国為替予約の円換算 計算日の国内における対顧客先物売買相場の仲値
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
各ファンドの信託期間は、投資信託契約締結日から2028年６月９日までです。
委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受
託者と協議のうえ、信託期間を延長することができます。
（４）【計算期間】
各ファンドの計算期間は、原則として毎年６月11日から翌年６月10日までとします。
上記にかかわらず、上記の 原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」と
いいます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は該当日以降の営業日で該当日に最も近い
日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終
了日は、投資信託約款に定める信託期間の終了日とします。
（５）【その他】
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ａ．信託の終了（投資信託契約の解約）
（イ）委託者は、投資信託契約の一部を解約することにより、各ファンドの受益権の総口数が30
億口を下回ることとなった場合、またはこの投資信託契約を解約することが受益者のため
有利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意の
うえ、この投資信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合におい
て、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
（ロ）委託者は、信託終了前に、所定の運用の基本方針に基づき、投資を行ったバンクロー
ン・ポートフォリオが償還、または次に掲げる事項の変更により商品の同一性が失われた
場合は、委託者は受託者と合意のうえ、この投資信託契約を解約し、信託を終了させま
す。この場合において、委託者は、あらかじめ解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
す。
１．バンクローン・ポートフォリオの主要投資対象が変更となる場合
２．バンクローン・ポートフォリオの取得の条件または換金の条件について、投資者に著
しく不利となる変更がある場合
（ハ）委託者は、上記（イ）の事項について、下記「ｃ．書面決議の手続き」の規定にしたが
います。
（ニ）委託者は、監督官庁よりこの投資信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にし
たがい、投資信託契約を解約し信託を終了させます。
（ホ）委託者が監督官庁より登録の取り消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止し
たときは、委託者は、この投資信託契約を解約し、信託を終了させます。
上記の規定にかかわらず、監督官庁がこの投資信託契約に関する委託者の業務を他の委
託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「ｃ．書面決議の手続き」の規定
における書面決議が否決となる場合を除き、当該委託者と受託者との間において存続しま
す。
（ヘ）受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任
務に違反して投資信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委
託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を申し立てることができます。受託者が辞任
した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、下記「ｂ．投資信託約款の
変更等」の規定にしたがい、新受託者を選任します。なお、受益者は、上記によって行う
場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。
委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの投資信託契約を解約し、信託を
終了させます。
ｂ．投資信託約款の変更等
（イ）委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
きは、受託者と合意のうえ、この投資信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託
との併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投
資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変
更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
（ロ）委託者は、上記（イ）の事項（投資信託約款の変更事項にあっては、その内容が重大な
ものに該当する場合に限り、併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響
が軽微なものに該当する場合を除きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。）に
ついて、下記「ｃ．書面決議の手続き」の規定にしたがいます。
（ハ）委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、上
記（イ）および（ロ）の規定にしたがいます。
※この投資信託約款は上記に定める以外の方法によって変更することができないものとしま
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す。
ｃ．書面決議の手続き
（イ）委託者は、上記「ａ．信託の終了（投資信託契約の解約）」（イ）について、または
「ｂ．投資信託約款の変更等」（イ）の事項のうち重大な約款の変更等について、書面に
よる決議（以下「書面決議」といいます。）を行います。この場合において、あらかじ
め、書面決議の日ならびに投資信託契約の解約の理由または重大な約款の変更等の内容お
よびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、各ファンドにかかる知
れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
す。
（ロ）上記（イ）の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の投資信託財産にこの
信託の受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下
本項において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することがで
きます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は
書面決議について賛成するものとみなします。
（ハ）上記（イ）の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上
に当たる多数をもって行います。
（ニ）重大な約款の変更等における書面決議の効力は、各ファンドのすべての受益者に対して
その効力を生じます。
（ホ）上記（イ）から（ニ）までの規定は、委託者が投資信託契約の解約または重大な約款の
変更等について提案をした場合において、当該提案につき、各ファンドにかかるすべての
受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときおよび上記「ａ．信託の
終了（投資信託契約の解約）」（ロ）の規定に基づいてこの投資信託契約を解約する場合
には適用しません。また、投資信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
いる場合であって、上記（イ）から（ハ）までに規定する各ファンドの解約の手続きを行
うことが困難な場合には適用しません。
（ヘ）上記（イ）から（ホ）の規定にかかわらず、各ファンドにおいて併合の書面決議が可決
された場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合
の書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
ｄ．反対受益者の受益権買取請求の不適用
各ファンドは、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託者が投資信託契約の一部の解
約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金と
して支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、投資信託契約の解約（上
記「ａ．信託の終了（投資信託契約の解約）」（ロ）の場合を除きます。）または重大な約
款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第 18 条第１項に定める
反対受益者による受益権買取請求の規定の適用を受けません。
ｅ．運用報告書
委託者は、毎決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知れている受益者に対し、
販売会社を通じて交付します。
運用報告書（全体版）は、下記「ｆ．公告」に記載の委託者のホームページにおいて開示
します。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、これを
交付します。
ｆ．公告
委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載し
ます。
http://www.am-one.co.jp/
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なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場
合の公告は、日本経済新聞に掲載します。
ｇ．委託者の事業の譲渡および承継に伴う取り扱い
委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この投資信託契約
に関する事業を譲渡することがあります。
委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この
投資信託契約に関する事業を承継させることがあります。
ｈ．信託事務処理の再信託
（イ）受託者は、各ファンドにかかる信託事務の処理の一部について資産管理サービス信託銀
行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信
託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行います。
（ロ）上記（イ）における資産管理サービス信託銀行株式会社に対する業務の委託について
は、受益者の保護に支障を生じることがない場合に行うものとします。
ｉ．信託業務の委託等
（イ）受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第１項に定
める信託業務の委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の
利害関係人を含みます。）を委託先として選定します。
１．委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
２．委託先の委託業務にかかる実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると
認められること
３．委託される投資信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等
の管理を行う体制が整備されていること
４．内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
（ロ）受託者は、上記（イ）に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が上記（イ）各
号に掲げる基準に適合していることを確認するものとします。
（ハ）上記（イ）および（ロ）にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務を、受託者お
よび委託者が適当と認める者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができ
るものとします。
１．投資信託財産の保存にかかる業務
２．投資信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業
務
３．委託者のみの指図により投資信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のため
に必要な行為にかかる業務
４．受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
ｊ．他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことはできま
せん。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
ｋ．関係法人との契約の更改
委託者と販売会社との間において締結している「証券投資信託に関する基本契約」の有効
期間は契約の締結日から１年ですが、期間満了前に委託者、販売会社いずれからも別段の意
思表示のないときは自動的に１年間更新されるものとし、その後も同様とします。
４【受益者の権利等】
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ａ．収益分配金請求権
受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
受益者が収益分配金支払開始日から５年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、
受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益
者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者
を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得
申込代金支払前のため委託会社または販売会社の名義で記載または記録されている受益権に
ついては原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日ま
でにお支払いを開始します。
なお、「分配金再投資コース」により収益分配金を再投資する受益者に対しては、委託会
社は受託会社から受けた収益分配金を、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に販売会社
に交付します。販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売
付を行います。再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
ｂ．償還金請求権
受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。
受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないとき
は、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
（償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償
還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため、委託会社または販売会社の名義
で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則
として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して５営業日までにお支払いを開始しま
す。
c．一部解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができま
す。
d．帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿
書類の閲覧または謄写を請求することができます。
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第３【ファンドの経理状況】
○バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
○バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
（1） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38
年大蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規
則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）に基づいて作成
しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（2） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第6期計算期間（平成30年
6月12日から令和 1年 6月10日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監
査を受けております。
１【財務諸表】
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【バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第5期 第6期
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
資産の部
流動資産
10,729,342 13,380,324
コール・ローン
462,813,405 355,750,508
投資証券
1,098,976 1,097,992
親投資信託受益証券
8,752,800
-
未収入金
483,394,523 370,228,824
流動資産合計
483,394,523 370,228,824
資産合計
負債の部
流動負債
5,054,738 1,268,931
未払解約金
81,537 63,707
未払受託者報酬
未払委託者報酬 2,853,828 2,229,660
27 27
未払利息
8,089 5,996
その他未払費用
7,998,219 3,568,321
流動負債合計
7,998,219 3,568,321
負債合計
純資産の部
元本等
382,801,825 293,092,543
元本
剰余金
92,594,479 73,567,960
期末剰余金又は期末欠損金（△）
51,132,332 43,441,478
（分配準備積立金）
475,396,304 366,660,503
元本等合計
475,396,304 366,660,503
純資産合計
483,394,523 370,228,824
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第5期 第6期
自 平成29年 6月13日 自 平成30年 6月12日
至 平成30年 6月11日 至 令和 1年 6月10日
営業収益
20,753,956 19,448,610
受取配当金
有価証券売買等損益 1,495,913 △ 7,801,507
為替差損益 △ 3,590,015 △ 901,670
3,113
-
その他収益
18,662,967 10,745,433
営業収益合計
営業費用
11,843 11,904
支払利息
173,251 136,985
受託者報酬
6,063,951 4,794,431
委託者報酬
36,045 23,914
その他費用
6,285,090 4,967,234
営業費用合計
12,377,877 5,778,199
営業利益
12,377,877 5,778,199
経常利益
12,377,877 5,778,199
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額 2,941,581 5,164,161
102,461,278 92,594,479
期首剰余金又は期首欠損金（△）
14,840,402 19,735,176
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
14,840,402 19,735,176
額
34,143,497 39,375,733
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
34,143,497 39,375,733
額
- -
分配金
92,594,479 73,567,960
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
第6期
自 平成30年 6月12日
区分
至 令和 1年 6月10日
１.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、投資証券の基準価額に基づいて評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
す。
２.デリバティブ等の評価基準及び評価 為替予約取引
方法
原則として計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、投資証券の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計
上しております。
４.その他財務諸表作成のための基本と 外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
当ファンドの外貨建取引等の処理基準については、投資信託財産計算規則第60条及
び第61条によっております。
計算期間に関する事項
前計算期間終了日に該当する日が休業日のため、当計算期間は平成30年 6月12日か
ら令和 1年 6月10日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第5期 第6期
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
１. 計算期間末日における受益権の総数 １. 計算期間末日における受益権の総数
382,801,825口 293,092,543口
２. 計算期間末日における1単位当たりの純資産の額 ２. 計算期間末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.2419円 1口当たり純資産額 1.2510円
(1万口当たり純資産額) (12,419円) (1万口当たり純資産額) (12,510円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
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第5期 第6期
自 平成29年 6月13日 自 平成30年 6月12日
区分
至 平成30年 6月11日 至 令和 1年 6月10日
分配金の計算過程 計算期間末における費用控除後の配当等収益 計算期間末における費用控除後の配当等収益
（12,225,206円）、費用控除後、繰越欠損金 （11,663,003円）、費用控除後、繰越欠損金
補填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約 補填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約
款に定める収益調整金（51,984,874円）及び 款に定める収益調整金（48,208,267円）及び
分配準備積立金（38,907,126円）より分配対 分配準備積立金（31,778,475円）より分配対
象収益は103,117,206円（1万口当たり 象収益は91,649,745円（1万口当たり3,126.97
2,693.73円）でありますが、分配を行ってお 円）でありますが、分配を行っておりませ
りません。 ん。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
第5期 第6期
自 平成29年 6月13日 自 平成30年 6月12日
区分
至 平成30年 6月11日 至 令和 1年 6月10日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に 同左
関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に従い、有価証券
等の金融商品に対して投資として運用す
ることを目的としております。
また、当ファンドは、為替変動リスクを
回避するため、デリバティブ取引を行っ
ております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドの投資している金融商品は、 同左
有価証券、デリバティブ取引、コール・
ローン等の金銭債権及び金銭債務であり
ます。
当ファンドが投資している有価証券は、
投資証券、親投資信託受益証券であり、
株価変動リスク、価格変動リスク、金利
変動リスク、為替変動リスク等の市場リ
スク、信用リスク及び流動性リスクを有
しております。
また、当ファンドが利用しているデリバ
ティブ取引は、為替予約取引でありま
す。為替予約取引は為替相場の変動によ
るリスクを有しております。
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第5期 第6期
自 平成29年 6月13日 自 平成30年 6月12日
区分
至 平成30年 6月11日 至 令和 1年 6月10日
３.金融商品に係るリスクの管理体制 運用担当部署から独立したコンプライア 同左
ンス・リスク管理担当部署が、運用リス
クを把握、管理し、その結果に基づき運
用担当部署へ対応の指示等を行うことに
より、適切な管理を行います。
リスク管理に関する委員会等はこれらの
運用リスク管理状況の報告を受け、総合
的な見地から運用状況全般の管理を行い
ます。
なお、具体的には以下のリスクの管理を
行っております。
①市場リスク
市場の変動率とファンドの基準価額の変
動率を継続的に相対比較することやベン
チマーク等と比較すること等により分析
しております。
②信用リスク
組入銘柄の格付やその他発行体情報等を
継続的に収集し分析しております。
③流動性リスク
市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の
一定期間における出来高や組入比率等を
継続的に測定すること等により分析して
おります。
４.金融商品の時価等に関する事項につ 市場価額がない、又は市場価格を時価と 同左
いての補足説明 見なせない場合には、経営者により合理
的に算定された価額で評価する場合があ
ります。
また、デリバティブ取引に関する契約額
等は、あくまでもデリバティブ取引にお
ける名目的な契約額又は計算上の想定元
本であり、当該金額自体がデリバティブ
取引のリスクの大きさを示すものではあ
りません。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第5期 第6期
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
１. 貸借対照表計上額、時価及び差額 １. 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価評価され 同左
ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２. 時価の算定方法 ２. 時価の算定方法
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第5期 第6期
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
投資証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載して
おります。
親投資信託受益証券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載して
おります。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に
近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
す。
（関連当事者との取引に関する注記）
第5期 第6期
自 平成29年 6月13日 自 平成30年 6月12日
至 平成30年 6月11日 至 令和 1年 6月10日
該当事項はありません。 同左
（その他の注記）
１ 元本の移動
第5期 第6期
区分
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
期首元本額 478,661,615円 382,801,825円
期中追加設定元本額 62,356,533円 70,853,722円
期中一部解約元本額 158,216,323円 160,563,004円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
第5期 第6期
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
（円） （円）
投資証券 1,396,821 △6,939,691
親投資信託受益証券 △766 △984
合計 1,396,055 △6,940,675
３ デリバティブ取引等関係
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
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第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種 類 銘 柄 券面総額 評価額 備考
日本円 親投資信託受益 日本短期公社債マザーファンド 1,093,509 1,097,992
証券
日本円建小計 1,093,509 1,097,992
米ドル 投資証券 イートン・バンス・インターナショナル 336,571.073 3,278,202.25
（ケイマン・アイランズ）フローティン
グ・レート・インカム・ポートフォリオ
－ クラスⅠ３＄シェアーズ
336,571.073 3,278,202.25
米ドル建小計
(355,750,508)
356,848,500
合計
(355,750,508)
（注1）親投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、口数及び証券数を表示しております。
有価証券明細表注記
1.小計欄の（ ）内は、邦貨換算額であります。
2.合計欄の記載は、邦貨金額であります。（ ）内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
3.外貨建有価証券の内訳
有価証券の
組入投資証券
通貨 銘柄数 合計金額に
時価比率
対する比率
米ドル 投資証券 1銘柄 97.0 ％ 99.7 ％
（注1）組入投資証券時価比率は、純資産総額に対する各通貨毎の評価額小計の割合であります。
（注2）有価証券の合計額に対する比率は、邦貨建有価証券評価額及び外貨建有価証券の邦貨換算評価額の合計に対する各
通貨毎の評価額小計の割合であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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【バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第5期 第6期
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
資産の部
流動資産
21,048,499 13,506,087
コール・ローン
605,657,560 399,075,195
投資証券
99,970 99,880
親投資信託受益証券
3,925,324 3,395,484
派生商品評価勘定
630,731,353 416,076,646
流動資産合計
630,731,353 416,076,646
資産合計
負債の部
流動負債
101,651 97,922
未払受託者報酬
3,557,805 3,427,143
未払委託者報酬
未払利息 54 27
10,099 9,241
その他未払費用
3,669,609 3,534,333
流動負債合計
3,669,609 3,534,333
負債合計
純資産の部
元本等
585,831,972 389,875,869
元本
剰余金
41,229,772 22,666,444
期末剰余金又は期末欠損金（△）
22,995,556 27,108,502
（分配準備積立金）
627,061,744 412,542,313
元本等合計
627,061,744 412,542,313
純資産合計
630,731,353 416,076,646
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第5期 第6期
自 平成29年 6月13日 自 平成30年 6月12日
至 平成30年 6月11日 至 令和 1年 6月10日
営業収益
25,094,541 28,901,189
受取配当金
有価証券売買等損益 1,743,138 △ 11,745,710
為替差損益 △ 12,390,282 △ 17,085,776
3,913
-
その他収益
14,451,310 69,703
営業収益合計
営業費用
18,411 19,443
支払利息
209,668 202,578
受託者報酬
7,338,143 7,089,961
委託者報酬
51,943 30,221
その他費用
7,618,165 7,342,203
営業費用合計
6,833,145
△ 7,272,500
営業利益
6,833,145
△ 7,272,500
経常利益
6,833,145
△ 7,272,500
当期純利益
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額 151,254
△ 2,293,868
36,392,910 41,229,772
期首剰余金又は期首欠損金（△）
4,714,937 6,452,703
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
4,714,937 6,452,703
額
6,559,966 20,037,399
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
6,559,966 20,037,399
額
- -
分配金
41,229,772 22,666,444
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
第6期
自 平成30年 6月12日
区分
至 令和 1年 6月10日
１.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、投資証券の基準価額に基づいて評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
す。
２.デリバティブ等の評価基準及び評価 為替予約取引
方法
原則として計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、投資証券の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計
上しております。
４.その他財務諸表作成のための基本と 外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
当ファンドの外貨建取引等の処理基準については、投資信託財産計算規則第60条及
び第61条によっております。
計算期間に関する事項
前計算期間終了日に該当する日が休業日のため、当計算期間は平成30年 6月12日か
ら令和 1年 6月10日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第5期 第6期
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
１. 計算期間末日における受益権の総数 １. 計算期間末日における受益権の総数
585,831,972口 389,875,869口
２. 計算期間末日における1単位当たりの純資産の額 ２. 計算期間末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.0704円 1口当たり純資産額 1.0581円
(1万口当たり純資産額) (10,704円) (1万口当たり純資産額) (10,581円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
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第5期 第6期
自 平成29年 6月13日 自 平成30年 6月12日
区分
至 平成30年 6月11日 至 令和 1年 6月10日
分配金の計算過程 計算期間末における費用控除後の配当等収益 計算期間末における費用控除後の配当等収益
（16,564,010円）、費用控除後、繰越欠損金 （13,834,775円）、費用控除後、繰越欠損金
補填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約 補填後の有価証券売買等損益（0円）、信託約
款に定める収益調整金（49,505,541円）及び 款に定める収益調整金（35,433,935円）及び
分配準備積立金（6,431,546円）より分配対象 分配準備積立金（13,273,727円）より分配対
収益は72,501,097円（1万口当たり1,237.56 象収益は62,542,437円（1万口当たり1,604.16
円）でありますが、分配を行っておりませ 円）でありますが、分配を行っておりませ
ん。 ん。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
第5期 第6期
自 平成29年 6月13日 自 平成30年 6月12日
区分
至 平成30年 6月11日 至 令和 1年 6月10日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に 同左
関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に従い、有価証券
等の金融商品に対して投資として運用す
ることを目的としております。
また、当ファンドは、為替変動リスクを
回避するため、デリバティブ取引を行っ
ております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドの投資している金融商品は、 同左
有価証券、デリバティブ取引、コール・
ローン等の金銭債権及び金銭債務であり
ます。
当ファンドが投資している有価証券は、
投資証券、親投資信託受益証券であり、
株価変動リスク、価格変動リスク、金利
変動リスク、為替変動リスク等の市場リ
スク、信用リスク及び流動性リスクを有
しております。
また、当ファンドが利用しているデリバ
ティブ取引は、為替予約取引でありま
す。為替予約取引は為替相場の変動によ
るリスクを有しております。
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第5期 第6期
自 平成29年 6月13日 自 平成30年 6月12日
区分
至 平成30年 6月11日 至 令和 1年 6月10日
３.金融商品に係るリスクの管理体制 運用担当部署から独立したコンプライア 同左
ンス・リスク管理担当部署が、運用リス
クを把握、管理し、その結果に基づき運
用担当部署へ対応の指示等を行うことに
より、適切な管理を行います。
リスク管理に関する委員会等はこれらの
運用リスク管理状況の報告を受け、総合
的な見地から運用状況全般の管理を行い
ます。
なお、具体的には以下のリスクの管理を
行っております。
①市場リスク
市場の変動率とファンドの基準価額の変
動率を継続的に相対比較することやベン
チマーク等と比較すること等により分析
しております。
②信用リスク
組入銘柄の格付やその他発行体情報等を
継続的に収集し分析しております。
③流動性リスク
市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の
一定期間における出来高や組入比率等を
継続的に測定すること等により分析して
おります。
４.金融商品の時価等に関する事項につ 市場価額がない、又は市場価格を時価と 同左
いての補足説明 見なせない場合には、経営者により合理
的に算定された価額で評価する場合があ
ります。
また、デリバティブ取引に関する契約額
等は、あくまでもデリバティブ取引にお
ける名目的な契約額又は計算上の想定元
本であり、当該金額自体がデリバティブ
取引のリスクの大きさを示すものではあ
りません。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第5期 第6期
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
１. 貸借対照表計上額、時価及び差額 １. 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価評価され 同左
ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２. 時価の算定方法 ２. 時価の算定方法
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第5期 第6期
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
投資証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載して
おります。
親投資信託受益証券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載して
おります。
派生商品評価勘定
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載して
おります。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に
近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
す。
（関連当事者との取引に関する注記）
第5期 第6期
自 平成29年 6月13日 自 平成30年 6月12日
至 平成30年 6月11日 至 令和 1年 6月10日
該当事項はありません。 同左
（その他の注記）
１ 元本の移動
第5期 第6期
区分
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
期首元本額 617,212,762円 585,831,972円
期中追加設定元本額 80,051,154円 86,687,095円
期中一部解約元本額 111,431,944円 282,643,198円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
第5期 第6期
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
（円） （円）
投資証券 2,437,253 △8,194,562
親投資信託受益証券 △69 △90
合計 2,437,184 △8,194,652
３ デリバティブ取引等関係
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
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第5期 第6期
平成30年 6月11日現在 令和 1年 6月10日現在
種類
契約額等（円） 契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円） 時価（円） 評価損益（円）
うち1年 うち1年
超 超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 606,113,224 － 602,187,900 3,925,324 401,150,084 － 397,754,600 3,395,484
米ドル 606,113,224 － 602,187,900 3,925,324 401,150,084 － 397,754,600 3,395,484
合計 606,113,224 － 602,187,900 3,925,324 401,150,084 － 397,754,600 3,395,484
時価の算定方法
為替予約取引
1)期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①期末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該仲値で評価してお
ります。
②期末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって
おります。
・期末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物売買
相場のうち受渡日に最も近い前後二つの先物売買相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・期末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、発表されているもので
為替予約の受渡日に最も近い先物売買相場の仲値で評価しております。
2)期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、期末日の対顧客電信売買相場の仲値で評
価しております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種 類 銘 柄 券面総額 評価額 備考
日本円 親投資信託受益 日本短期公社債マザーファンド 99,473 99,880
証券
日本円建小計 99,473 99,880
米ドル 投資証券 イートン・バンス・インターナショナル 377,560.014 3,677,434.53
（ケイマン・アイランズ）フローティン
グ・レート・インカム・ポートフォリオ
－ クラスⅠ３＄シェアーズ
377,560.014 3,677,434.53
米ドル建小計
(399,075,195)
399,175,075
合計
(399,075,195)
（注1）親投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、口数及び証券数を表示しております。
有価証券明細表注記
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1.小計欄の（ ）内は、邦貨換算額であります。
2.合計欄の記載は、邦貨金額であります。（ ）内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
3.外貨建有価証券の内訳
有価証券の
組入投資証券
通貨 銘柄数 合計金額に
時価比率
対する比率
米ドル 投資証券 1銘柄 96.7 ％ 100.0 ％
（注1）組入投資証券時価比率は、純資産総額に対する各通貨毎の評価額小計の割合であります。
（注2）有価証券の合計額に対する比率は、邦貨建有価証券評価額及び外貨建有価証券の邦貨換算評価額の合計に対する各
通貨毎の評価額小計の割合であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等関係）」に記載しております。
（参考）
「バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）」及び「バンクローン・ファンド（ヘッジあり／
年１回決算型）」は、「イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティング・
レート・インカム・ポートフォリオ－クラスⅠ３＄シェアーズ」投資証券及び「日本短期公社債マザーファン
ド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、すべて「イー
トン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティング・レート・インカム・ポート
フォリオ－クラスⅠ３＄シェアーズ」の投資証券であり、「親投資信託受益証券」は、すべて「日本短期公社
債マザーファンド」の受益証券であります。
各ファンドの状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
「イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティング・レート・インカム・
ポートフォリオ－クラスⅠ３＄シェアーズ」は、「イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイ
ランズ）フローティング・レート・インカム・ポートフォリオ」の個別クラスとなっております。
「イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティング・レート・インカム・
ポートフォリオ」は、ケイマン諸島の法律に基づき設立された米ドル建外国投資法人であります。同ファンド
の平成30年10月31日現在の財務書類は、米国で一般的に認められている会計基準に準拠して作成されており、
独立監査人の監査を受けております。
同ファンドの「投資有価証券明細表」及び「資産・負債計算書」は、同ファンドの投資顧問会社兼管理事務
代行会社であるイートン・バンス・マネジメントから入手した財務書類の原文の一部を翻訳・抜粋したもので
ありますが、あくまで参考和訳であり、正確性を保証するものではありません。
投資有価証券明細表
2018年10月31日現在（米ドル表示）
シニア変動利付有価証券－96.1％(1)
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
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航空および軍需－1.3%
Accudyne Industries, LLC
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing August 18, 2024
447 446,247
IAP Worldwide Services, Inc.
Revolving Loan, 1.46%, (3 mo. USD LIBOR + 5.50%), Maturing July 18, 2019
(2) 133 132,911
Term Loan - Second Lien, 8.89%, (3 mo. USD LIBOR + 6.50%), Maturing July
18, 2019(3)
176 141,867
TransDigm, Inc.
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing June 9, 2023
3,314 3,303,285
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing August 22, 2024
858 855,075
Wesco Aircraft Hardware Corp.
Term Loan, 5.31%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing November 30, 2020
1,013 1,009,969
WP CPP Holdings, LLC
Term Loan, 6.28%, (USD LIBOR + 3.75%), Maturing April 30, 2025(4)
1,100 1,104,984
6,994,338
自動車－1.6%
American Axle and Manufacturing, Inc.
Term Loan, 4.62%, (USD LIBOR + 2.25%), Maturing April 6, 2024(4)
2,072 2,071,875
Apro, LLC
Term Loan, 6.34%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing August 8, 2024
194 195,305
Dayco Products, LLC
Term Loan, 6.56%, (3 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing May 19, 2023
735 741,033
Garrett LX III S.a.r.l.
Term Loan, 4.89%, (3 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing September 30, 2025
175 174,891
Goodyear Tire & Rubber Company (The)
Term Loan - Second Lien, 4.32%, (USD LIBOR + 2.00%), Maturing March 7,
2025(4) 742 739,812
Horizon Global Corporation
Term Loan, 8.30%, (1 mo. USD LIBOR + 6.00%), Maturing June 30, 2021
214 209,593
L&W, Inc.
Term Loan, 6.29%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing May 22, 2025
524 525,979
Tenneco, Inc.
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing October 1, 2025
2,375 2,371,290
TI Group Automotive Systems, LLC
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing June 30, 2022
638 635,879
Tower Automotive Holdings USA, LLC
Term Loan, 5.06%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing March 7, 2024
1,020 1,020,528
8,686,185
飲料およびタバコ－0.1%
Arterra Wines Canada, Inc.
Term Loan, 5.09%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing December 15, 2023
249 249,745
Flavors Holdings, Inc.
Term Loan, 8.14%, (3 mo. USD LIBOR + 5.75%), Maturing April 3, 2020
474 449,521
699,266
ブローカー／ディーラー／投資会社－0.2%
Advisor Group, Inc.
Term Loan, 6.04%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing August 15, 2025
350 352,078
Aretec Group, Inc.
Term Loan, 6.51%, (3 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing October 1, 2025
725 729,758
1,081,836
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
建設およびデベロッパー－3.5%
American Builders & Contractors Supply Co., Inc.
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing October 31, 2023
1,650 1,636,912
Brookfield Property REIT, Inc.
Term Loan, 4.79%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing August 27, 2025
650 641,164
Capital Automotive L.P.
Term Loan, 4.81%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing March 24, 2024
959 958,892
Core & Main L.P.
Term Loan, 5.32%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing August 1, 2024
545 544,954
CPG International, Inc.
Term Loan, 6.25%, (6 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing May 5, 2024
1,440 1,449,684
DTZ U.S. Borrower, LLC
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing August 21, 2025
3,525 3,529,078
Henry Company, LLC
Term Loan, 6.30%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing October 5, 2023
1,010 1,011,226
Pisces Midco, Inc.
Term Loan, Maturing April 12, 2025(5)
475 473,911
Quikrete Holdings, Inc.
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing November 15, 2023
1,659 1,654,952
RE/MAX International, Inc.
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing December 15, 2023
2,803 2,816,800
Realogy Group, LLC
Term Loan, 4.53%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing February 8, 2025
3,032 3,027,024
Summit Materials Companies I, LLC
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing November 21, 2024
422 420,428
Werner FinCo L.P.
Term Loan, 6.26%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing July 24, 2024
1,040 1,032,073
WireCo WorldGroup, Inc.
Term Loan, 7.30%, (1 mo. USD LIBOR + 5.00%), Maturing September 30, 2023
368 370,945
19,568,043
ビジネス機器およびサービス－8.8%
Acosta Holdco, Inc.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing September 26, 2021
1,642 1,224,456
Adtalem Global Education, Inc.
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing April 11, 2025
249 251,765
AlixPartners, LLP
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing April 4, 2024
806 807,275
AppLovin Corporation
Term Loan, 6.06%, (3 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing August 15, 2025
950 959,204
ASGN Incorporated
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing April 2, 2025
335 336,075
Bracket Intermediate Holding Corp.
Term Loan, 6.57%, (3 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing September 5, 2025
550 552,063
Brand Energy & Infrastructure Services, Inc.
Term Loan, 6.73%, (3 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing June 21, 2024
370 372,396
Camelot UK Holdco Limited
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing October 3, 2023
1,202 1,203,476
58/113
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Cast and Crew Payroll, LLC
Term Loan, 5.06%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing September 27, 2024
1,258 1,260,505
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
ビジネス機器およびサービス（続き）
Ceridian HCM Holding, Inc.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing April 30, 2025
975 977,438
Change Healthcare Holdings, LLC
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing March 1, 2024
2,833 2,833,651
CPM Holdings, Inc.
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing April 11, 2022
169 169,631
Term Loan, Maturing October 24, 2025(5)
200 201,500
Crossmark Holdings, Inc.
Term Loan, 5.89%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing December 20, 2019
1,279 543,565
Cypress Intermediate Holdings III, Inc.
Term Loan, 5.31%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing April 26, 2024
889 890,787
Duff & Phelps Corporation
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing February 13, 2025
1,297 1,297,437
EAB Global, Inc.
Term Loan, 6.41%, (USD LIBOR + 3.75%), Maturing November 15, 2024(4)
896 889,903
Education Management, LLC
Term Loan, 0.00%, Maturing July 2, 2020(3)(6)
351 66,186
Term Loan, 0.00%, Maturing July 2, 2020(3)(6)
790 0
EIG Investors Corp.
Term Loan, 6.06%, (3 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing February 9, 2023
3,200 3,215,183
Element Materials Technology Group US Holdings, Inc.
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing June 28, 2024
273 274,643
Extreme Reach, Inc.
Term Loan, 8.56%, (1 mo. USD LIBOR + 6.25%), Maturing February 7, 2020
738 739,277
First Data Corporation
Term Loan, 4.29%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing July 8, 2022
1,826 1,824,436
Garda World Security Corporation
Term Loan, 5.82%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing May 24, 2024
1,371 1,377,088
IG Investment Holdings, LLC
Term Loan, 5.84%, (USD LIBOR + 3.50%), Maturing May 23, 2025(4)
2,192 2,205,785
Information Resources, Inc.
Term Loan, 6.57%, (3 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing January 18, 2024
1,551 1,553,961
Iron Mountain, Inc.
Term Loan, 4.05%, (1 mo. USD LIBOR + 1.75%), Maturing January 2, 2026
572 565,450
J.D. Power and Associates
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing September 7, 2023
663 666,296
KAR Auction Services, Inc.
Term Loan, 4.69%, (3 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing March 11, 2021
776 776,339
Kronos Incorporated
Term Loan, 5.34%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing November 1, 2023
4,716 4,729,144
LegalZoom.com, Inc.
Term Loan, 6.54%, (1 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing November 21, 2024
521 525,565
Monitronics International, Inc.
Term Loan, 7.89%, (3 mo. USD LIBOR + 5.50%), Maturing September 30, 2022
1,562 1,528,740
59/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PGX Holdings, Inc.
Term Loan, 7.56%, (1 mo. USD LIBOR + 5.25%), Maturing September 29, 2020
380 371,494
Ping Identity Corporation
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing January 24, 2025
249 251,245
Pre-Paid Legal Services, Inc.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing May 1, 2025
298 300,238
Prime Security Services Borrower, LLC
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing May 2, 2022
1,131 1,132,998
Red Ventures, LLC
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing November 8, 2024
365 366,927
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
ビジネス機器およびサービス（続き）
ServiceMaster Company
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing November 8, 2023
567 569,346
SMG Holdings, Inc.
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing January 23, 2025
174 174,615
Solera, LLC
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing March 3, 2023
546 546,045
Spin Holdco, Inc.
Term Loan, 5.69%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing November 14, 2022
2,551 2,556,212
Tempo Acquisition, LLC
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing May 1, 2024
617 618,055
Trans Union, LLC
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing April 10, 2023
2,932 2,931,578
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing June 19, 2025
274 274,239
Travelport Finance (Luxembourg) S.a.r.l.
Term Loan, 4.81%, (3 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing March 17, 2025
1,417 1,417,454
Vestcom Parent Holdings, Inc.
Term Loan, 6.30%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing December 19, 2023
344 344,748
WASH Multifamily Laundry Systems, LLC
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing May 14, 2022
997 997,948
West Corporation
Term Loan, 6.03%, (USD LIBOR + 3.50%), Maturing October 10, 2024(4)
224 222,263
Term Loan, 6.53%, (USD LIBOR + 4.00%), Maturing October 10, 2024(4)
769 767,168
Worldpay, LLC
Term Loan, 4.03%, (1 mo. USD LIBOR + 1.75%), Maturing October 14, 2023
184 183,917
Term Loan, 4.03%, (1 mo. USD LIBOR + 1.75%), Maturing August 9, 2024
348 348,129
49,193,839
ケーブルおよび衛星放送－3.7%
CSC Holdings, LLC
Term Loan, 4.53%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing July 17, 2025
1,714 1,707,829
Term Loan, Maturing January 15, 2026(5)
650 649,187
Term Loan, 4.78%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing January 25, 2026
871 873,454
MCC Iowa, LLC
Term Loan, 4.22%, (1 week USD LIBOR + 2.00%), Maturing January 15, 2025
569 569,466
Numericable Group SA
Term Loan, 5.05%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing July 31, 2025
1,281 1,246,887
Radiate Holdco, LLC
60/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing February 1, 2024
912 907,846
Telenet Financing USD, LLC
Term Loan, 4.53%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing August 15, 2026
1,725 1,720,329
Unitymedia Finance, LLC
Term Loan, 4.53%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing January 15, 2026
675 674,638
UPC Financing Partnership
Term Loan, 4.78%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing January 15, 2026
2,820 2,812,059
Virgin Media Bristol, LLC
Term Loan, 4.78%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing January 15, 2026
5,300 5,302,841
Ziggo Secured Finance Partnership
Term Loan, 4.78%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing April 15, 2025
4,125 4,048,621
20,513,157
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
化学およびプラスティック－5.7%
Alpha 3 B.V.
Term Loan, 5.39%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing January 31, 2024
439 439,940
Aruba Investments, Inc.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing February 2, 2022
1,187 1,189,484
Emerald Performance Materials, LLC
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing August 1, 2021
406 408,075
Ferro Corporation
Term Loan, 4.64%, (3 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing February 14, 2024
221 221,745
Term Loan, 4.64%, (3 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing February 14, 2024
226 226,565
Term Loan, 4.64%, (3 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing February 14, 2024
271 271,227
Flint Group GmbH
Term Loan, 5.49%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing September 7, 2021
126 120,973
Flint Group US, LLC
Term Loan, 5.49%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing September 7, 2021
762 731,784
Gemini HDPE, LLC
Term Loan, 5.03%, (3 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing August 7, 2024
351 352,207
H.B. Fuller Company
Term Loan, 4.28%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing October 20, 2024
1,378 1,375,524
Ineos US Finance, LLC
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing March 31, 2024
2,283 2,284,177
Invictus U.S., LLC
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 28, 2025
348 350,209
Kraton Polymers, LLC
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing March 5, 2025
606 605,801
MacDermid, Inc.
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing June 7, 2023
3,478 3,477,656
Messer Industries, LLC
Term Loan, Maturing October 1, 2025(5)
2,975 2,979,834
Minerals Technologies, Inc.
Term Loan, 4.56%, (USD LIBOR + 2.25%), Maturing February 14, 2024(4)
2,171 2,179,133
Orion Engineered Carbons GmbH
Term Loan, 4.39%, (3 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing July 25, 2024
359 360,679
PMHC II, Inc.
Term Loan, 6.15%, (USD LIBOR + 3.50%), Maturing March 31, 2025(4)
249 243,825
61/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Proampac PG Borrower, LLC
Term Loan, Maturing November 18, 2023(5)
1,250 1,253,646
Schenectady International Group, Inc.
Term Loan, 7.19%, (3 mo. USD LIBOR + 4.75%), Maturing October 15, 2025
575 573,203
Sonneborn Refined Products B.V.
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing December 10, 2020
46 46,744
Sonneborn, LLC
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing December 10, 2020
262 264,885
Spectrum Holdings III Corp.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing January 31, 2025
226 224,665
Starfruit Finco B.V
Term Loan, 5.51%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing October 1, 2025
1,800 1,799,156
Tata Chemicals North America, Inc.
Term Loan, 5.19%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing August 7, 2020
644 642,105
Trinseo Materials Operating S.C.A.
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing September 9, 2024
3,590 3,570,108
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
化学およびプラスティック（続き）
Tronox Blocked Borrower, LLC
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing September 23, 2024
902 901,655
Tronox Finance, LLC
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing September 23, 2024
2,082 2,080,741
Unifrax I, LLC
Term Loan, 5.89%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing April 4, 2024
370 371,479
Univar, Inc.
Term Loan, 4.55%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing July 1, 2024
1,632 1,632,796
Venator Materials Corporation
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing August 8, 2024
272 272,420
31,452,441
複合－0.3%
Penn Engineering & Manufacturing Corp.
Term Loan, 5.04%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing June 27, 2024
173 173,352
Spectrum Brands, Inc.
Term Loan, 4.35%, (USD LIBOR + 2.00%), Maturing June 23, 2022(4)
1,256 1,259,176
1,432,528
容器およびガラス製品－3.1%
Berlin Packaging, LLC
Term Loan, 5.28%, (USD LIBOR + 3.00%), Maturing November 7, 2025(4)
175 174,658
Berry Global, Inc.
Term Loan, 4.28%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing October 1, 2022
542 541,930
BWAY Holding Co.,
Term Loan, 5.66%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing April 3, 2024
1,953 1,944,253
Consolidated Container Company, LLC
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing May 22, 2024
566 567,028
Crown Americas, LLC
Term Loan, 4.28%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing April 3, 2025
429 430,786
Flex Acquisition Company, Inc.
Term Loan, 5.26%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing December 29, 2023
2,241 2,240,474
62/113
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Term Loan, 5.51%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing June 29, 2025
973 975,428
Libbey Glass, Inc.
Term Loan, 5.28%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing April 9, 2021
2,048 2,045,091
Pelican Products, Inc.
Term Loan, 5.77%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing May 1, 2025
399 399,831
Reynolds Group Holdings, Inc.
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing February 5, 2023
6,102 6,114,509
Ring Container Technologies Group, LLC
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing October 31, 2024
521 521,713
Trident TPI Holdings, Inc.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing October 17, 2024
1,069 1,062,432
17,018,133
化粧品／トイレタリー－0.4%
KIK Custom Products, Inc.
Term Loan, 6.30%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing May 15, 2023
1,222 1,219,290
Prestige Brands, Inc.
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing January 26, 2024
1,193 1,195,626
2,414,916
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
ドラッグ－4.3%
Alkermes, Inc.
Term Loan, 4.54%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing March 23, 2023
2,056 2,064,641
Amneal Pharmaceuticals, LLC
Term Loan, 5.81%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing May 4, 2025
2,344 2,357,233
Arbor Pharmaceuticals, Inc.
Term Loan, 7.49%, (6 mo. USD LIBOR + 5.00%), Maturing July 5, 2023
1,021 1,023,803
Bausch Health Companies, Inc.
Term Loan, 5.27%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing June 2, 2025
5,869 5,882,870
Endo Luxembourg Finance Company I S.a.r.l.
Term Loan, 6.56%, (1 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing April 29, 2024
3,283 3,298,459
Horizon Pharma, Inc.
Term Loan, 5.31%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 29, 2024
676 678,741
Jaguar Holding Company II
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing August 18, 2022
5,106 5,096,521
Mallinckrodt International Finance SA
Term Loan, 5.14%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing September 24, 2024
1,577 1,561,065
Term Loan, 5.52%, (6 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing February 24, 2025
597 593,891
PharMerica Corporation
Term Loan, 5.78%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing December 6, 2024
1,567 1,574,961
24,132,185
環境サービスおよび機器－1.0%
Advanced Disposal Services, Inc.
Term Loan, 4.46%, (1 week USD LIBOR + 2.25%), Maturing November 10, 2023
2,712 2,715,523
EnergySolutions, LLC
Term Loan, 6.14%, (3 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing May 9, 2025
823 830,138
GFL Environmental, Inc.
Term Loan, 5.14%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing May 30, 2025
1,442 1,424,255
Term Loan, 7.00%, (3 mo. USD Prime + 1.75%), Maturing May 30, 2025
180 177,370
63/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Wrangler Buyer Corp.
Term Loan, 5.01%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing September 27, 2024
497 497,389
5,644,675
電子機器／電器－11.8%
Almonde, Inc.
Term Loan, 5.89%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing June 13, 2024
2,238 2,228,197
Answers Finance, LLC
Term Loan - Second Lien, 9.00%, (3 mo. USD Prime + 7.90%), Maturing
September 15, 2021
116 113,673
Applied Systems, Inc.
Term Loan, 5.39%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing September 19, 2024
1,584 1,589,500
Aptean, Inc.
Term Loan, 6.64%, (3 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing December 20, 2022
547 548,530
Avast Software B.V.
Term Loan, 4.89%, (3 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing September 30, 2023
892 896,452
Barracuda Networks, Inc.
Term Loan, 5.54%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing February 12, 2025
249 249,843
Blackhawk Network Holdings, Inc.
Term Loan, 5.39%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing June 15, 2025
524 525,389
BMC Software Finance, Inc.
Term Loan, 6.65%, (3 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing October 2, 2025
2,250 2,259,844
Campaign Monitor Finance Pty. Limited
Term Loan, 7.49%, (3 mo. USD LIBOR + 5.25%), Maturing March 18, 2021
607 566,534
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
電子機器／電器（続き）
Celestica, Inc.
Term Loan, 4.29%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing June 27, 2025
249 247,972
Cohu, Inc.
Term Loan, 5.40%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing September 20, 2025
475 475,891
CPI International, Inc.
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing July 26, 2024
470 470,838
Cypress Semiconductor Corporation
Term Loan, 4.31%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing July 5, 2021
688 688,349
DigiCert, Inc.
Term Loan, 6.30%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing October 31, 2024
773 774,400
Electro Rent Corporation
Term Loan, 7.49%, (3 mo. USD LIBOR + 5.00%), Maturing January 31, 2024
811 819,681
Energizer Holdings, Inc.
Term Loan, Maturing June 20, 2025(5)
350 352,039
Entegris, Inc.
Term Loan, 4.55%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing April 30, 2021
101 100,945
Epicor Software Corporation
Term Loan, 5.56%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing June 1, 2022
1,392 1,396,274
Exact Merger Sub, LLC
Term Loan, 6.64%, (3 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing September 27, 2024
446 449,259
EXC Holdings III Corp.
Term Loan, 5.89%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing December 2, 2024
844 851,007
Financial & Risk US Holdings, Inc.
64/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing October 1, 2025
725 719,562
Flexera Software, LLC
Term Loan, 5.56%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing February 26, 2025
699 701,538
GlobalLogic Holdings, Inc.
Term Loan, 1.63%, Maturing August 1, 2025(2)
41 40,955
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing August 1, 2025
284 286,686
Go Daddy Operating Company, LLC
Term Loan, 4.55%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing February 15, 2024
4,661 4,671,426
GTCR Valor Companies, Inc.
Term Loan, 5.14%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing June 16, 2023
965 966,741
Hyland Software, Inc.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing July 1, 2024
2,368 2,380,786
Infoblox, Inc.
Term Loan, 6.80%, (1 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing November 7, 2023
554 559,041
Infor (US), Inc.
Term Loan, 5.14%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing February 1, 2022
6,057 6,043,706
Informatica, LLC
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing August 5, 2022
2,663 2,674,296
Lattice Semiconductor Corporation
Term Loan, 6.53%, (1 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing March 10, 2021
1,076 1,082,512
MA FinanceCo., LLC
Term Loan, 4.55%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing November 19, 2021
1,426 1,416,336
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing June 21, 2024
346 343,037
MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.
Term Loan, 4.55%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing May 17, 2024
949 920,242
MaxLinear, Inc.
Term Loan, 4.78%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing May 12, 2024
953 948,176
MTS Systems Corporation
Term Loan, 5.54%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing July 5, 2023
745 748,255
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
電子機器／電器（続き）
Prometric Holdings, Inc.
Term Loan, 5.31%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing January 29, 2025
199 199,746
Renaissance Holding Corp.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing May 30, 2025
798 795,340
Rocket Software, Inc.
Term Loan, 6.14%, (3 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing October 14, 2023
1,334 1,339,353
Seattle Spinco, Inc.
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing June 21, 2024
2,334 2,317,343
SGS Cayman L.P.
Term Loan, 7.76%, (3 mo. USD LIBOR + 5.38%), Maturing April 23, 2021
150 142,725
SkillSoft Corporation
Term Loan, 7.05%, (1 mo. USD LIBOR + 4.75%), Maturing April 28, 2021
3,890 3,600,522
SolarWinds Holdings, Inc.
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing February 5, 2024
1,764 1,770,290
SS&C Technologies Holdings Europe S.a.r.l.
Term Loan, 4.55%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing April 16, 2025
938 934,995
SS&C Technologies, Inc.
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Term Loan, 4.55%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing April 16, 2025
2,421 2,412,268
SurveyMonkey, Inc.
Term Loan, 6.06%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing April 13, 2024
843 847,550
Sutherland Global Services, Inc.
Term Loan, 7.76%, (3 mo. USD LIBOR + 5.38%), Maturing April 23, 2021
642 613,140
Switch, Ltd.
Term Loan, 4.55%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing June 27, 2024
173 173,388
Tibco Software, Inc.
Term Loan, 5.80%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing December 4, 2020
395 395,715
TriTech Software Systems
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing August 29, 2025
550 552,292
TTM Technologies, Inc.
Term Loan, 4.76%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing September 28, 2024
205 205,584
Uber Technologies
Term Loan, 5.78%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing July 13, 2023
4,073 4,082,059
Term Loan, 6.28%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing April 4, 2025
998 1,000,773
Ultra Clean Holdings, Inc.
Term Loan, 6.80%, (1 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing August 27, 2025
575 565,656
VeriFone Systems, Inc.
Term Loan, 6.32%, (3 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing August 20, 2025
600 601,200
Veritas Bermuda, Ltd.
Term Loan, 6.82%, (USD LIBOR + 4.50%), Maturing January 27, 2023(4)
1,326 1,268,893
Vero Parent, Inc.
Term Loan, 7.30%, (1 mo. USD LIBOR + 5.00%), Maturing August 16, 2024
1,064 1,068,374
Wall Street Systems Delaware, Inc.
Term Loan, 5.39%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing November 21, 2024
521 518,457
65,513,575
設備リース－1.1%
Avolon TLB Borrower 1 (US), LLC
Term Loan, 4.28%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing January 15, 2025
4,713 4,705,668
IBC Capital Limited
Term Loan, 6.09%, (3 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing September 11, 2023
873 873,125
United Rentals, Inc.
Term Loan, Maturing October 31, 2025(5)
575 578,234
6,157,027
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
金融仲介－2.9%
Citco Funding, LLC
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing September 28, 2023
1,966 1,973,628
Clipper Acquisitions Corp.
Term Loan, 4.03%, (1 mo. USD LIBOR + 1.75%), Maturing December 27, 2024
819 819,829
Ditech Holding Corporation
Term Loan, 8.30%, (1 mo. USD LIBOR + 6.00%), Maturing June 30, 2022
2,187 2,033,869
Donnelley Financial Solutions, Inc.
Term Loan, 5.22%, (1 week USD LIBOR + 3.00%), Maturing October 2, 2023
108 107,769
EIG Management Company, LLC
Term Loan, 6.06%, (3 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing February 22, 2025
174 175,322
Focus Financial Partners, LLC
66/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing July 3, 2024
1,222 1,225,374
Franklin Square Holdings L.P.
Term Loan, 4.81%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing August 1, 2025
325 326,418
Freedom Mortgage Corporation
Term Loan, 7.05%, (1 mo. USD LIBOR + 4.75%), Maturing February 23, 2022
773 779,485
Greenhill & Co., Inc.
Term Loan, 6.05%, (USD LIBOR + 3.75%), Maturing October 12, 2022(4)
698 702,174
GreenSky Holdings, LLC
Term Loan, 5.56%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing March 31, 2025
970 974,976
Guggenheim Partners, LLC
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing July 21, 2023
3,674 3,701,640
Harbourvest Partners, LLC
Term Loan, 4.53%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing March 1, 2025
711 712,003
LPL Holdings, Inc.
Term Loan, 4.53%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing September 23, 2024
938 941,080
MIP Delaware, LLC
Term Loan, 5.39%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 9, 2020
245 246,032
Ocwen Financial Corporation
Term Loan, 7.28%, (1 mo. USD LIBOR + 5.00%), Maturing December 5, 2020
193 194,563
Sesac Holdco II, LLC
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing February 23, 2024
369 368,913
StepStone Group L.P.
Term Loan, 6.29%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing March 14, 2025
423 426,575
Victory Capital Holdings, Inc.
Term Loan, 5.14%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing February 12, 2025
194 195,214
Virtus Investment Partners, Inc.
Term Loan, 4.91%, (3 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing June 1, 2024
457 459,017
16,363,881
食料品－3.1%
Alphabet Holding Company, Inc.
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing September 26, 2024
1,683 1,610,947
CHG PPC Parent, LLC
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing March 31, 2025
324 323,782
Del Monte Foods, Inc.
Term Loan, 5.56%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing February 18, 2021
1,072 953,691
Dole Food Company, Inc.
Term Loan, 5.05%, (USD LIBOR + 2.75%), Maturing April 6, 2024(4)
1,163 1,161,137
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
食料品（続き）
Hearthside Food Solutions, LLC
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing May 23, 2025
474 466,557
High Liner Foods Incorporated
Term Loan, 5.65%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing April 24, 2021
714 676,960
HLF Financing S.a.r.l.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing August 18, 2025
650 653,250
Jacobs Douwe Egberts International B.V.
Term Loan, 4.63%, (3 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing July 1, 2022
1,223 1,226,104
JBS USA, LLC
67/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Term Loan, 4.84%, (3 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing October 30, 2022
6,092 6,098,693
Nomad Foods Europe Midco Limited
Term Loan, 4.53%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing May 15, 2024
2,306 2,298,065
Post Holdings, Inc.
Term Loan, 4.29%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing May 24, 2024
699 699,119
Restaurant Technologies, Inc.
Term Loan, 5.65%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing October 1, 2025
1,125 1,130,625
17,298,930
食料サービス－1.9%
1011778 B.C. Unlimited Liability Company
Term Loan, 4.55%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing February 16, 2024
4,214 4,202,584
Aramark Services, Inc.
Term Loan, 4.05%, (1 mo. USD LIBOR + 1.75%), Maturing March 11, 2025
583 584,007
Del Frisco’s Restaurant Group, Inc.
Term Loan, 8.31%, (1 mo. USD LIBOR + 6.00%), Maturing June 27, 2025
374 366,581
IRB Holding Corp.
Term Loan, 5.46%, (2 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing February 5, 2025
2,244 2,244,793
KFC Holding Co.
Term Loan, 4.04%, (1 mo. USD LIBOR + 1.75%), Maturing April 3, 2025
637 637,977
NPC International, Inc.
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing April 19, 2024
1,333 1,339,791
Seminole Hard Rock Entertainment, Inc.
Term Loan, 5.15%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing May 14, 2020
166 166,400
US Foods, Inc.
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing June 27, 2023
532 532,021
Welbilt, Inc.
Term Loan, 4.78%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing October 23, 2025
606 606,026
10,680,180
食料／ドラッグ小売－1.0%
Albertsons, LLC
Term Loan, 5.38%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing December 21, 2022
1,478 1,475,598
Term Loan, 5.31%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing June 22, 2023
3,487 3,471,440
Term Loan, Maturing October 29, 2025(5)
125 124,156
Diplomat Pharmacy, Inc.
Term Loan, 6.81%, (1 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing December 20, 2024
323 324,615
5,395,809
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
ヘルスケア－10.2%
Acadia Healthcare Company, Inc.
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing February 11, 2022
164 165,051
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing February 16, 2023
1,438 1,443,748
ADMI Corp.
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing April 30, 2025
1,147 1,151,606
Akorn, Inc.
Term Loan, 7.81%, (1 mo. USD LIBOR + 5.50%), Maturing April 16, 2021
736 683,475
Alliance Healthcare Services, Inc.
Term Loan, 6.80%, (1 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing October 24, 2023
714 719,129
Athletico Management, LLC
68/113
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Term Loan, Maturing October 31, 2025(5)
350 351,750
Avantor, Inc.
Term Loan, 6.30%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing November 21, 2024
868 875,358
BioClinica, Inc.
Term Loan, 6.75%, (3 mo. USD LIBOR + 4.25%), Maturing October 20, 2023
442 420,019
BW NHHC Holdco, Inc.
Term Loan, 7.29%, (1 mo. USD LIBOR + 5.00%), Maturing May 15, 2025
673 661,530
Carestream Dental Equipment, Inc.
Term Loan, 5.64%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing September 1, 2024
1,265 1,259,988
CHG Healthcare Services, Inc.
Term Loan, 5.45%, (USD LIBOR + 3.00%), Maturing June 7, 2023(4)
2,145 2,154,868
Community Health Systems, Inc.
Term Loan, 5.56%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing January 27, 2021
2,018 1,980,521
Concentra, Inc.
Term Loan, 5.03%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing June 1, 2022
1,471 1,476,991
Convatec, Inc.
Term Loan, 4.64%, (3 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing October 31, 2023
369 372,030
CPI Holdco, LLC
Term Loan, 5.89%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing March 21, 2024
568 571,171
CryoLife, Inc.
Term Loan, 5.64%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing November 14, 2024
347 350,415
CTC AcquiCo GmbH
Term Loan, 5.56%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing March 7, 2025
764 762,111
DJO Finance, LLC
Term Loan, 5.60%, (USD LIBOR + 3.25%), Maturing June 8, 2020(4)
1,306 1,304,982
Envision Healthcare Corp.,
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing October 10, 2025
2,900 2,845,825
Equian, LLC
Term Loan, 5.54%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing May 20, 2024
445 445,537
Gentiva Health Services, Inc.
Term Loan, 6.06%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing July 2, 2025
1,344 1,348,897
GHX Ultimate Parent Corporation
Term Loan, 5.64%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing June 28, 2024
1,631 1,631,121
Greatbatch Ltd.
Term Loan, 5.28%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing October 27, 2022
1,146 1,151,373
Grifols Worldwide Operations USA, Inc.
Term Loan, 4.47%, (1 week USD LIBOR + 2.25%), Maturing January 31, 2025
2,241 2,245,216
Hanger, Inc.
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing March 6, 2025
746 745,317
Indivior Finance S.a.r.l.
Term Loan, 7.03%, (3 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing December 18, 2022
1,325 1,321,901
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
ヘルスケア（続き）
Inovalon Holdings, Inc.
Term Loan, 5.81%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing April 2, 2025
823 822,938
IQVIA, Inc.
Term Loan, 4.39%, (3 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing March 7, 2024
740 742,643
Term Loan, 4.39%, (3 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing January 17, 2025
842 843,998
69/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Kinetic Concepts, Inc.
Term Loan, 5.64%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing February 2, 2024
1,802 1,811,011
KUEHG Corp.
Term Loan, 6.14%, (3 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing February 21, 2025
2,239 2,253,212
MedPlast Holdings, Inc.
Term Loan, 6.15%, (3 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing July 2, 2025
325 327,641
MPH Acquisition Holdings, LLC
Term Loan, 5.14%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing June 7, 2023
3,964 3,960,859
National Mentor Holdings, Inc.
Term Loan, 5.39%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing January 31, 2021
454 453,625
Navicure, Inc.
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing November 1, 2024
546 548,651
New Millennium Holdco, Inc.
Term Loan, 8.80%, (1 mo. USD LIBOR + 6.50%), Maturing December 21, 2020
157 86,358
One Call Corporation
Term Loan, 7.53%, (1 mo. USD LIBOR + 5.25%), Maturing November 25, 2022
1,148 1,080,340
Ortho-Clinical Diagnostics SA
Term Loan, 5.54%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing June 30, 2025
3,448 3,440,855
Parexel International Corporation
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing September 27, 2024
1,881 1,858,663
Prospect Medical Holdings, Inc.
Term Loan, 7.81%, (1 mo. USD LIBOR + 5.50%), Maturing February 22, 2024
821 825,492
R1 RCM, Inc.
Term Loan, 7.65%, (3 mo. USD LIBOR + 5.25%), Maturing May 8, 2025
374 374,063
RadNet, Inc.
Term Loan, 6.22%, (3 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing June 30, 2023
972 976,743
Select Medical Corporation
Term Loan, 4.78%, (3 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing March 6, 2025
1,133 1,137,847
Sotera Health Holdings, LLC
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing May 15, 2022
487 487,504
Sound Inpatient Physicians
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing June 27, 2025
299 299,998
Surgery Center Holdings, Inc.
Term Loan, 5.57%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing September 2, 2024
714 713,582
Team Health Holdings, Inc.
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing February 6, 2024
1,354 1,284,963
Tecomet, Inc.
Term Loan, 5.78%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing May 1, 2024
543 544,907
U.S. Anesthesia Partners, Inc.
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing June 23, 2024
815 817,856
Universal Health Services, Inc.
Term Loan, Maturing October 31, 2025(5)
275 276,375
Universal Hospital Services, Inc.
Term Loan, Maturing October 18, 2025(5)
275 277,063
Verscend Holding Corp.
Term Loan, 6.80%, (1 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing August 27, 2025
1,950 1,965,844
Wink Holdco, Inc.
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing December 2, 2024
323 322,361
56,975,322
70/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
家具－0.7%
Bright Bidco B.V.
Term Loan, 5.86%, (USD LIBOR + 3.50%), Maturing June 30, 2024(4)
1,062 1,043,094
Serta Simmons Bedding, LLC
Term Loan, 5.77%, (USD LIBOR + 3.50%), Maturing November 8, 2023(4)
2,825 2,568,347
3,611,441
工業機器－4.2%
AL Alpine AT Bidco GmbH
Term Loan, Maturing September 30, 2025(5)
150 150,375
Altra Industrial Motion Corp.
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing October 1, 2025
475 474,406
Apex Tool Group, LLC
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing February 1, 2022
1,693 1,673,191
CFSP Acquisition Corp.
Term Loan, 1.00%, Maturing March 20, 2025(2)
124 123,301
Term Loan, 5.29%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 20, 2025
548 543,903
Clark Equipment Company
Term Loan, 4.38%, (USD LIBOR + 2.00%), Maturing May 18, 2024(4)
1,160 1,157,469
Delachaux SA
Term Loan, 5.89%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing October 28, 2021
297 298,872
DexKo Global, Inc.
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing July 24, 2024
596 597,865
DXP Enterprises, Inc.
Term Loan, 7.05%, (1 mo. USD LIBOR + 4.75%), Maturing August 29, 2023
347 349,099
Engineered Machinery Holdings, Inc.
Term Loan, 5.64%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing July 19, 2024
248 246,057
EWT Holdings III Corp.
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing December 20, 2024
2,765 2,761,225
Filtration Group Corporation
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 29, 2025
1,070 1,075,419
Gardner Denver, Inc.
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing July 30, 2024
738 741,007
Gates Global, LLC
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing April 1, 2024
2,230 2,236,326
Hamilton Holdco, LLC
Term Loan, 4.40%, (3 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing July 2, 2025
549 549,140
Hayward Industries, Inc.
Term Loan, 5.79%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing August 5, 2024
1,066 1,073,274
LTI Holdings, Inc.
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing September 6, 2025
325 325,203
Milacron, LLC
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing September 28, 2023
1,731 1,734,311
Paladin Brands Holding, Inc.
Term Loan, 7.89%, (3 mo. USD LIBOR + 5.50%), Maturing August 15, 2022
860 863,228
Pro Mach Group, Inc.
Term Loan, 5.28%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 7, 2025
174 173,581
Rexnord, LLC
Term Loan, 4.29%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing August 21, 2024
1,848 1,853,622
71/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
工業機器（続き）
Robertshaw US Holding Corp.
Term Loan, 5.81%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing February 28, 2025
697 689,535
Shape Technologies Group, Inc.
Term Loan, 5.30%, (USD LIBOR + 3.00%), Maturing April 20, 2025(4)
150 149,531
Tank Holding Corp.
Term Loan, 5.81%, (USD LIBOR + 3.50%), Maturing March 17, 2022(4)
1,333 1,337,651
Thermon Industries, Inc.
Term Loan, 6.01%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing October 24, 2024
220 221,776
Titan Acquisition Limited
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 28, 2025
1,990 1,878,892
23,278,259
保険－3.3%
Alliant Holdings I, Inc.
Term Loan, 5.28%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing May 9, 2025
1,580 1,580,214
AmWINS Group, Inc.
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing January 25, 2024
2,896 2,906,365
Asurion, LLC
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing August 4, 2022
2,859 2,866,585
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing November 3, 2023
1,305 1,308,180
Term Loan - Second Lien, 8.80%, (1 mo. USD LIBOR + 6.50%), Maturing
August 4, 2025
1,750 1,799,219
FrontDoor, Inc.
Term Loan, 4.81%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing August 14, 2025
300 302,250
Hub International, Ltd.,
Term Loan, 5.49%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing April 25, 2025
3,292 3,288,225
NFP Corp.
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing January 8, 2024
1,799 1,795,771
Sedgwick Claims Management Services, Inc.
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing March 1, 2021
746 746,903
USI, Inc.
Term Loan, 5.39%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing May 16, 2024
1,980 1,971,090
18,564,802
レジャー用品／活動／映画－3.1%
AMC Entertainment Holdings, Inc.
Term Loan, 4.53%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing December 15, 2022
1,455 1,457,364
Term Loan, 4.53%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing December 15, 2023
344 344,434
Ancestry.com Operations, Inc.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing October 19, 2023
2,010 2,017,832
Bombardier Recreational Products, Inc.
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing May 23, 2025
2,923 2,920,022
ClubCorp Holdings, Inc.
Term Loan, 5.14%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing September 18, 2024
1,249 1,230,878
Crown Finance US, Inc.
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing February 28, 2025
1,418 1,413,824
Delta 2 (LUX) S.a.r.l.
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing February 1, 2024
1,362 1,349,631
Emerald Expositions Holding, Inc.
72/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing May 22, 2024
785 785,484
Match Group, Inc.
Term Loan, 4.78%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing November 16, 2022
350 352,625
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
レジャー用品／活動／映画（続き）
Sabre GLBL, Inc.
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing February 22, 2024
447 447,742
SeaWorld Parks & Entertainment, Inc.
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 31, 2024
1,305 1,304,779
SRAM, LLC
Term Loan, 5.10%, (2 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing March 15, 2024
1,151 1,153,477
Steinway Musical Instruments, Inc.
Term Loan, 6.03%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing February 13, 2025
597 597,746
Travel Leaders Group, LLC
Term Loan, 6.29%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing January 25, 2024
574 580,374
UFC Holdings, LLC
Term Loan, 5.56%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing August 18, 2023
1,299 1,307,543
17,263,755
宿泊およびカジノ－3.7%
Aristocrat Technologies, Inc.
Term Loan, 4.22%, (3 mo. USD LIBOR + 1.75%), Maturing October 19, 2024
787 785,569
Boyd Gaming Corporation
Term Loan, 4.47%, (1 week USD LIBOR + 2.25%), Maturing September 15,
2023 2,932 2,940,462
CityCenter Holdings, LLC
Term Loan, 4.55%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing April 18, 2024
2,718 2,716,114
Eldorado Resorts, LLC
Term Loan, 4.56%, (USD LIBOR + 2.25%), Maturing April 17, 2024(4)
561 562,256
ESH Hospitality, Inc.
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing August 30, 2023
794 794,748
Four Seasons Hotels Limited
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing November 30, 2023
614 614,638
Golden Nugget, Inc.
Term Loan, 5.23%, (USD LIBOR + 2.75%), Maturing October 4, 2023(4)
4,203 4,216,717
GVC Holdings PLC
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing March 29, 2024
746 747,649
Hanjin International Corp.
Term Loan, 4.94%, (3 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing October 18, 2020
350 350,000
Las Vegas Sands, LLC
Term Loan, 4.05%, (1 mo. USD LIBOR + 1.75%), Maturing March 27, 2025
697 694,957
MGM Growth Properties Operating Partnership L.P.
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing March 21, 2025
1,292 1,289,453
Playa Resorts Holding B.V.
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing April 29, 2024
2,395 2,363,772
Stars Group Holdings B.V. (The)
Term Loan, 5.89%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing July 10, 2025
2,668 2,679,986
20,756,321
非鉄金属／鉱物－0.6%
73/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Dynacast International, LLC
Term Loan, 5.64%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing January 28, 2022
1,335 1,338,573
Global Brass & Copper, Inc.
Term Loan, 4.81%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing May 29, 2025
539 540,347
Murray Energy Corporation
Term Loan, 9.78%, (3 mo. USD LIBOR + 7.25%), Maturing October 17, 2022
1,155 1,052,786
Oxbow Carbon, LLC
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing January 4, 2023
433 434,749
3,366,455
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
石油およびガス－1.5%
Ameriforge Group, Inc.
Term Loan, 9.39%, (3 mo. USD LIBOR + 7.00%), Maturing June 8, 2022
766 772,104
Apergy Corporation
Term Loan, 4.81%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing May 9, 2025
214 214,603
Centurion Pipeline Company, LLC
Term Loan, 5.64%, (3 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing September 29, 2025
150 151,312
CITGO Petroleum Corporation
Term Loan, 5.90%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing July 29, 2021
768 768,640
Delek US Holdings, Inc.
Term Loan, 4.55%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing March 31, 2025
249 249,061
Fieldwood Energy, LLC
Term Loan, 7.55%, (1 mo. USD LIBOR + 5.25%), Maturing April 11, 2022
1,132 1,141,841
Green Plains Renewable Energy, Inc.
Term Loan, 7.81%, (1 mo. USD LIBOR + 5.50%), Maturing August 18, 2023
693 701,085
McDermott Technology Americas, Inc.
Term Loan, 7.30%, (1 mo. USD LIBOR + 5.00%), Maturing May 10, 2025
821 815,129
Medallion Midland Acquisition, LLC
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing October 30, 2024
172 170,757
MEG Energy Corp.
Term Loan, 5.81%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing December 31, 2023
667 669,789
PSC Industrial Holdings Corp.
Term Loan, 6.04%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing October 3, 2024
496 497,491
Sheridan Investment Partners II L.P.
Term Loan, 5.82%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing December 16, 2020
29 26,357
Term Loan, 5.82%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing December 16, 2020
78 70,673
Term Loan, 5.82%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing December 16, 2020
560 508,046
Sheridan Production Partners I, LLC
Term Loan, 5.83%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing October 1, 2019
49 47,225
Term Loan, 5.83%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing October 1, 2019
81 77,316
Term Loan, 5.83%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing October 1, 2019
610 583,481
Ultra Resources, Inc.
Term Loan, 5.47%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing April 12, 2024
1,025 962,859
8,427,769
出版－1.0%
Ascend Learning, LLC
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing July 12, 2024
792 792,990
Getty Images, Inc.
74/113
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing October 18, 2019
2,045 2,026,073
Harland Clarke Holdings Corp.
Term Loan, 7.14%, (3 mo. USD LIBOR + 4.75%), Maturing November 3, 2023
243 228,737
Lamar Media Corporation
Term Loan, 4.06%, (1 mo. USD LIBOR + 1.75%), Maturing March 14, 2025
373 374,368
LSC Communications, Inc.
Term Loan, 7.80%, (1 mo. USD LIBOR + 5.50%), Maturing September 30, 2022
587 589,600
Merrill Communications, LLC
Term Loan, 7.78%, (3 mo. USD LIBOR + 5.25%), Maturing June 1, 2022
165 166,248
Multi Color Corporation
Term Loan, 4.30%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing October 31, 2024
223 224,057
ProQuest, LLC
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing October 24, 2021
1,114 1,119,867
5,521,940
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
ラジオおよびテレビ－1.8%
ALM Media Holdings, Inc.
Term Loan, 6.89%, (3 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing July 31, 2020
313 285,982
CBS Radio, Inc.
Term Loan, 5.04%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing November 18, 2024
1,003 999,119
Cumulus Media New Holdings, Inc.
Term Loan, 6.81%, (1 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing May 15, 2022
889 877,760
Entravision Communications Corporation
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing November 29, 2024
743 734,457
Gray Television, Inc.
Term Loan, 4.52%, (3 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing February 7, 2024
162 162,554
Hubbard Radio, LLC
Term Loan, 5.31%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 28, 2025
816 817,324
iHeartCommunications, Inc.
Term Loan, 0.00%, Maturing July 30, 2019(6)
1,500 1,088,437
Mission Broadcasting, Inc.
Term Loan, Maturing January 17, 2024(5)
214 213,934
Nexstar Broadcasting, Inc.
Term Loan, Maturing January 17, 2024(5)
1,336 1,337,357
Univision Communications, Inc.
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing March 15, 2024
3,763 3,616,015
10,132,939
小売（食料およびドラッグを除く）－2.5%
Ascena Retail Group, Inc.
Term Loan, 6.81%, (1 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing August 21, 2022
1,091 1,061,189
Bass Pro Group, LLC
Term Loan, 7.30%, (1 mo. USD LIBOR + 5.00%), Maturing September 25, 2024
842 842,814
BJ’s Wholesale Club, Inc.
Term Loan, 5.28%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing February 3, 2024
603 604,712
Coinamatic Canada, Inc.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing May 14, 2022
157 157,539
David’s Bridal, Inc.
Term Loan, 6.32%, (3 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing October 11, 2019
1,041 836,384
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Evergreen Acqco 1 L.P.
Term Loan, 6.22%, (3 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing July 9, 2019
1,917 1,866,611
Global Appliance, Inc.
Term Loan, 6.31%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing September 29, 2024
668 664,073
Hoya Midco, LLC
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing June 30, 2024
741 738,311
J. Crew Group, Inc.
Term Loan, 5.35%, (USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 5, 2021(3)(4)
1,036 848,389
LSF9 Atlantis Holdings, LLC
Term Loan, 8.28%, (1 mo. USD LIBOR + 6.00%), Maturing May 1, 2023
1,187 1,145,184
Neiman Marcus Group Ltd., LLC
Term Loan, 5.53%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing October 25, 2020
1,388 1,265,950
Party City Holdings, Inc.
Term Loan, 5.06%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing August 19, 2022
513 515,750
PetSmart, Inc.
Term Loan, 5.28%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 11, 2022
2,721 2,314,187
PFS Holding Corporation
Term Loan, 5.78%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing January 31, 2021
668 384,387
Pier 1 Imports (U.S.), Inc.
Term Loan, 5.89%, (3 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing April 30, 2021
455 339,972
13,585,452
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
鉄鋼－1.0%
Atkore International, Inc.
Term Loan, 5.14%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing December 22, 2023
273 273,449
GrafTech Finance, Inc.
Term Loan, 5.80%, (1 mo. USD LIBOR + 3.50%), Maturing February 12, 2025
1,901 1,912,819
Neenah Foundry Company
Term Loan, 8.84%, (2 mo. USD LIBOR + 6.50%), Maturing December 13, 2022
553 550,670
Phoenix Services International, LLC
Term Loan, 6.03%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing March 1, 2025
622 627,705
Zekelman Industries, Inc.
Term Loan, 4.62%, (3 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing June 14, 2021
2,247 2,246,727
5,611,370
陸上輸送－0.8%
Agro Merchants NAI Holdings, LLC
Term Loan, 6.14%, (3 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing December 6, 2024
273 274,872
Kenan Advantage Group, Inc.
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing July 31, 2022
481 480,991
Term Loan, 5.30%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing July 31, 2022
1,669 1,669,770
PODS, LLC
Term Loan, 5.03%, (3 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing December 6, 2024
421 418,857
Stena International S.a.r.l.
Term Loan, 5.39%, (3 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing March 3, 2021
1,337 1,303,575
XPO Logistics, Inc.
Term Loan, 4.51%, (3 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing February 24, 2025
425 426,535
4,574,600
電気通信－4.6%
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CenturyLink, Inc.
Term Loan, 5.05%, (1 mo. USD LIBOR + 2.75%), Maturing January 31, 2025
4,396 4,350,499
Ciena Corporation
Term Loan, 4.28%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing September 26, 2025
675 676,898
Colorado Buyer, Inc.
Term Loan, 5.28%, (1 mo. USD LIBOR + 3.00%), Maturing May 1, 2024
1,555 1,554,340
Digicel International Finance Limited
Term Loan, 5.57%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing May 28, 2024
545 522,721
Frontier Communications Corp.
Term Loan, 6.06%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing June 15, 2024
1,358 1,317,078
Global Eagle Entertainment, Inc.
Term Loan, 10.02%, (6 mo. USD LIBOR + 7.50%), Maturing January 6, 2023
770 796,950
Intelsat Jackson Holdings SA
Term Loan, 6.79%, (1 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing January 2, 2024
1,100 1,159,584
IPC Corp.
Term Loan, 7.03%, (3 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing August 6, 2021
570 549,875
Level 3 Financing, Inc.
Term Loan, 4.53%, (1 mo. USD LIBOR + 2.25%), Maturing February 22, 2024
2,900 2,905,438
Lumentum Holdings
Term Loan, Maturing August 7, 2025(5)
375 376,875
Mitel Networks Corporation
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing September 25, 2023
304 307,458
Onvoy, LLC
Term Loan, 6.89%, (3 mo. USD LIBOR + 4.50%), Maturing February 10, 2024
493 477,725
Plantronics, Inc.
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing July 2, 2025
900 899,015
額面 時価
債務者／細目 （千米ドル） （米ドル）
電気通信（続き）
Sprint Communications, Inc.
Term Loan, 4.81%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing February 2, 2024
5,770 5,766,041
Syniverse Holdings, Inc.
Term Loan, 7.28%, (1 mo. USD LIBOR + 5.00%), Maturing March 9, 2023
697 700,331
Telesat Canada
Term Loan, 4.89%, (3 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing November 17, 2023
3,024 3,028,274
25,389,102
公益－1.3%
Brookfield WEC Holdings, Inc.
Term Loan, 6.05%, (1 mo. USD LIBOR + 3.75%), Maturing August 1, 2025
1,425 1,436,578
Calpine Construction Finance Company L.P.
Term Loan, 4.80%, (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing January 15, 2025
886 885,725
Calpine Corporation
Term Loan, 4.89%, (3 mo. USD LIBOR + 2.50%), Maturing January 15, 2024
2,612 2,606,626
Longview Power, LLC
Term Loan, 8.53%, (3 mo. USD LIBOR + 6.00%), Maturing April 13, 2021
1,137 988,316
Talen Energy Supply, LLC
Term Loan, 6.30%, (1 mo. USD LIBOR + 4.00%), Maturing April 15, 2024
515 516,634
USIC Holdings, Inc.
Term Loan, 5.55%, (1 mo. USD LIBOR + 3.25%), Maturing December 8, 2023
124 124,984
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Vistra Energy Corp.
Term Loan, 4.29%, (1 mo. USD LIBOR + 2.00%), Maturing December 31, 2025
723 721,832
7,280,695
シニア変動利付有価証券合計（認識された原価：540,696,275米ドル） 534,581,166
普通株式－0.9％
時価
銘柄名 数量 （米ドル）
航空および軍需－0.0%(7)
IAP Global Services, LLC(3)(8)(9)
24 276,225
276,225
自動車－0.1%
Dayco Products, LLC(8)(9)
9,586 345,096
345,096
ビジネス機器およびサービス－0.0%
Education Management Corp.(3)(8)(9)
4,977,534 0
0
電子機器／電器－0.0%(7)
Answers Corp.(3)(8)(9)
22,610 164,827
164,827
ヘルスケア－0.0%(7)
New Millennium Holdco, Inc.(8)(9)
19,009 1,711
1,711
石油およびガス－0.7%
AFG Holdings, Inc.(3)(8)(9)
25,000 1,700,000
Fieldwood Energy, Inc.(8)(9)
11,742 581,228
Paragon Offshore Finance Company, Class A(8)(9)
1,213 1,175
Paragon Offshore Finance Company, Class B(8)(9)
606 24,089
Samson Resources II, LLC, Class A(8)(9)
54,233 1,281,255
Southcross Holdings Group, LLC(3)(8)(9)
48 0
Southcross Holdings L.P., Class A(8)(9)
48 28,200
3,615,947
ラジオおよびテレビ－0.1%
Cumulus Media, Inc., Class A(8)(9)
13,464 196,036
Cumulus Media, Inc., Class B(8)(9)
12,091 197,990
394,026
普通株式合計（認識された原価：2,471,557米ドル） 4,797,832
転換優先株式－0.0％
時価
銘柄名 数量 （米ドル）
ビジネス機器およびサービス－0.0%
Education Management Corp., Series A-1, 7.50% ,0/0/0(3)(8)(9)
5,538 0
転換優先株式合計（認識された原価：390,854米ドル） 0
ワラント－0.0％(7)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
時価
銘柄名 数量 （米ドル）
ラジオおよびテレビ－0.0%(7)
Cumulus Media, Inc. Expiring 5/31/38(8)
11,583 180,985
ワラント合計（認識された原価：161,438米ドル） 180,985
短期投資証券－7.0％
時価
細目 数量 （米ドル）
Eaton Vance Cash Reserves Fund, LLC, 2.28%(10)
38,900,390 38,896,500
短期投資証券合計（認識された原価：38,900,234米ドル） 38,896,500
投資合計－104.0%
（認識された原価：582,620,358米ドル） 578,456,483
一時借入ローン契約控除－(0.1)% (284,144)
純投資－103.9%
（認識された原価：582,336,214米ドル） 578,172,339
負債控除後その他の資産－(3.9)% (21,632,403)
純資産－100.0% 556,539,936
投資有価証券明細表のそれぞれの投資カテゴリーに表示されているパーセンテージは純資産を基にしていま
す。
(1)シニア変動利付商品（シニアローン）は、余剰のキャッシュフローから繰上返済が要求されることや、債務
者に自身の選択で返済を認めることがあります。債務者が返済する程度は、契約上の要求もしくは債務者の
選択によるものであれ、正確に予測することはできません。結果として、実際の残存期間は記載された規定
の満期より短くなることがあります。ただし、シニアローンの予想平均残存期間は概ね2年から4年程度と
なっています。一般的にシニアローンの利率は、定期的に、基礎となる貸出利率にスプレッドを加算するこ
とにより再算定されます。これらの基礎となる貸出金利は、第一にロンドン・インターバンク・オファー
ド・レート（「LIBOR」）であり、第二に、単一もしくは複数の主要な米国銀行によって提示されるプライ
ム・レート（「Prime Rate」）です。基準貸出金利は、フロアまたは最低金利が設定されることがありま
す。
(2)一時借入の、または部分的に一時借入のローン契約です。規定の利率は、長期ローン部分の参照金利および
スプレッドの加重平均利率、ならびに、一時借入ローン部分に係る契約費用を表します。
(3)開示を目的とした公正価値測定では、当該証券はレベル３に分類されます。レベル３とは米国会計基準にお
ける３段階の公正価値評価法による価格で、市場での価格は観察不可能だが、市場関係者による最善の情報
を仮定とした価格に相当します。
(4)規定の利率は、2018年10月31日時点のシニアローンファシリティの契約の加重平均利率を表します。各契約
の利率は、主として、週次、月次あるいは四半期毎に、基礎となる貸出利率、スプレッドおよび更改期間に
より再算定されます。
(5)当該シニアローンは、2018年10月31日以降に、受渡しされ利率が決定される予定です。
(6)発行体は利息および／または元本の支払に関してデフォルト状態にあります。変動金利証券については、利
息計上停止の状況を反映するために利率が調整されています。
(7)合計は0.05％未満です。
(8)無利息証券です。
(9)当該証券は、シニアローンの再構築に関連して取得されており、転売時に制限を受けることがあります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(10)イートン・バンスのポートフォリオが利用可能な関連投資会社であり、高格付けの米ドル建てマネー・
マーケット投資証券に投資を行うファンドです。表示の利回りは、2018年10月31日時点の7日間の年率換
算 利回りです。
略語：
LIBOR－ロンドン・インターバンク・オファード・レート（London Interbank Offered Rate）
USD －米ドル
資産・負債計算書
（米ドル表示）
資産 2018年10月31日現在
関連当事者以外に係る投資－評価額（認識された原価：543,435,980米ドル） 539,275,839
関連当事者に係る投資－評価額（認識された原価：38,900,234米ドル） 38,896,500
現金 3,898,107
未収利息 1,307,927
関連当事者に係る未収配当 74,858
売却済投資に係る未収金 1,174,582
売却済ファンド参加型投資証券に係る未収金 42,091
前払費用 61,628
資産合計 584,731,532
負債
購入済投資に係る未払金 17,004,938
償還済ファンド参加型投資証券に係る未払金 8,982,625
未払分配金 1,710,185
関連当事者に係る未払金：
投資顧問会社報酬 245,236
未払費用 248,612
負債合計 28,191,596
純資産 556,539,936
純資産の源泉
払込資本 569,253,151
累積損失 (12,713,215)
合計 556,539,936
クラスⅠ３＄シェアーズ
純資産 134,438,692
参加型投資証券発行済口数 13,515,065
1口当たり純資産価額、発行価格および償還価格
（純資産÷参加型投資証券発行済口数） 9.95
日本短期公社債マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
令和 1年 6月10日現在
資産の部
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
令和 1年 6月10日現在
流動資産
コール・ローン 19,070,460
地方債証券 30,329,210
未収利息 23,814
56,712
前払費用
49,480,196
流動資産合計
49,480,196
資産合計
負債の部
流動負債
39
未払利息
39
流動負債合計
39
負債合計
純資産の部
元本等
元本 49,276,288
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 203,869
49,480,157
元本等合計
49,480,157
純資産合計
49,480,196
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
自 平成30年 6月12日
区分
至 令和 1年 6月10日
有価証券の評価基準及び評価方法 地方債証券
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気
配は使用いたしません。）、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表
の売買参考統計値（平均値）に基づいて評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
令和 1年 6月10日現在
１. 計算日における受益権の総数
49,276,288口
２. 計算日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.0041円
(1万口当たり純資産額) (10,041円)
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
自 平成30年 6月12日
区分
至 令和 1年 6月10日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信
託であり、信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用するこ
とを目的としております。
２.金融商品の内容及びリスク 当ファンドの投資している金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及
び金銭債務であります。
当ファンドが投資している有価証券は、地方債証券であり、金利変動リスク等の市
場リスク、信用リスク及び流動性リスクを有しております。
３.金融商品に係るリスクの管理体制 運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リスク
を把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことによ
り、適切な管理を行います。
リスク管理に関する委員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的
な見地から運用状況全般の管理を行います。
なお、具体的には以下のリスクの管理を行っております。
①市場リスク
市場の変動率とファンドの基準価額の変動率を継続的に相対比較することやベンチ
マーク等と比較すること等により分析しております。
②信用リスク
組入銘柄の格付やその他発行体情報等を継続的に収集し分析しております。
③流動性リスク
市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の一定期間における出来高や組入比率等を継
続的に測定すること等により分析しております。
４.金融商品の時価等に関する事項につ 市場価額がない、又は市場価格を時価と見なせない場合には、経営者により合理的
いての補足説明 に算定された価額で評価する場合があります。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
令和 1年 6月10日現在
１. 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２. 時価の算定方法
地方債証券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
す。
（関連当事者との取引に関する注記）
自 平成30年 6月12日
至 令和 1年 6月10日
該当事項はありません。
（その他の注記）
１ 元本の移動
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
令和 1年 6月10日現在
区分
本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額 58,519,794円
期中追加設定元本額 －円
期中一部解約元本額 9,243,506円
同期末における元本の内訳
短期ハイイールド債券ファンド（ヘッジあり） 995,620円
バンクローン・ファンド（ヘッジなし） 15,905,959円
バンクローン・ファンド（ヘッジあり） 13,922,043円
新光バンクローン・ファンド・ネオ（円ヘッジ型） 5,069,672円
バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型） 1,093,509円
バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型） 99,473円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド１０月号 3,976,144円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド１１月号 994,036円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド１２月号 497,018円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド１月号 497,018円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド２月号 49,702円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド３月号 397,615円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド４月号 12,417円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド５月号 99,404円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド６月号 994,036円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド７月号 397,615円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド８月号 497,018円
新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド９月号 497,018円
ダブルライン・シラー・ケープ米国株式プラス＜為替ヘッジあり＞ 795,387円
ダブルライン・シラー・ケープ米国株式プラス＜為替ヘッジなし＞ 2,485,584円
合計 49,276,288円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
令和 1年 6月10日現在
種類
当期間の損益に含まれた評価差額（円）
地方債証券 △28,990
合計 △28,990
(注)「当期間」とは、当該親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間を指
しております。
３ デリバティブ取引等関係
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。
附属明細表
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第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額 備考
地方債証券 平成２０年度第９回 奈良県公債 30,000,000 30,329,210
合計 30,000,000 30,329,210
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
（令和 1年 6月28日現在）
Ⅰ 資産総額 363,957,632 円
Ⅱ 負債総額 209,987 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 363,747,645 円
Ⅳ 発行済口数 293,136,946 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2409 円
（1万口当たり純資産額） （12,409 円）
バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
（令和 1年 6月28日現在）
Ⅰ 資産総額 411,905,590 円
Ⅱ 負債総額 237,116 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 411,668,474 円
Ⅳ 発行済口数 390,061,402 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0554 円
（1万口当たり純資産額） （10,554 円）
（参考）日本短期公社債マザーファンド
（令和 1年 6月28日現在）
Ⅰ 資産総額 49,479,822 円
Ⅱ 負債総額 44 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 49,479,778 円
Ⅳ 発行済口数 49,276,288 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0041 円
（1万口当たり純資産額） （10,041 円）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（1）受益証券の名義書換
該当事項はありません。
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定
まります。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣
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の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替
業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権
を 表示する受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無
記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（2）受益者等名簿
該当事項はありません。
（3）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（4）受益権の譲渡制限
譲渡制限はありません。
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとしま
す。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する
受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口
座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設
したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機
関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の
口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が
異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断
したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（5）受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社
に対抗することができません。
（6）受益権の再分割
委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益
権を均等に再分割できるものとします。
（7）質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
支払い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款
の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（1）資本金の額（2019年6月28日現在）
資本金の額 20億円
※
発行する株式総数 100,000株
（普通株式 上限100,000株、Ａ種種類株式 上限30,000株）
発行済株式総数 40,000株
（普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）
※種類株式の発行が可能
直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。
（2）会社の機構（2019年6月28日現在）
① 会社の意思決定機構
業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。
取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、そ
の選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時まで
とし、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任
された取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である
取締役を除く。）の任期の満了の時までとします。
また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終
のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である
取締役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である
取締役の任期の満了の時までとします。
取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会
の決議にしたがい業務を執行します。
また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締
役会の議長は、原則として取締役社長があたります。
取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の
過半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。
② 投資運用の意思決定機構
1.投資環境見通しおよび運用方針の策定
経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本
部長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
2.運用計画、売買計画の決定
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各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書
を 作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運
用を行います。
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託
の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用
業）ならびにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っていま
す。また、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
2019年6月28日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）
基本的性格 本数 純資産総額（単位：円）
追加型公社債投資信託 26 1,148,126,943,859
追加型株式投資信託 868 13,507,046,429,619
単位型公社債投資信託 45 133,655,540,124
単位型株式投資信託 164 1,255,969,173,901
合計 1,103 16,044,798,087,503
３【委託会社等の経理状況】
1．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、「財務諸
表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則第2条の規定に基
づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により作成しておりま
す。
2．財務諸表の金額は、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
3．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき第34期事業年度（自2018年4月1日至2019年3月
31日）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
（単位：千円）
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
（資産の部）
流動資産
現金・預金 49,071,217 41,087,475
金銭の信託 12,083,824 18,773,228
有価証券 － 153,518
未収委託者報酬 11,769,015 12,438,085
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未収運用受託報酬 4,574,225 3,295,109
未収投資助言報酬 341,689 327,064
未収収益 59,526 56,925
前払費用 569,431 573,874
その他 427,238 491,914
流動資産計 78,896,169 77,197,195
固定資産
有形固定資産 1,643,826 1,461,316
建物 ※1 1,156,953 ※1 1,096,916
器具備品 ※1 476,504 ※1 364,399
建設仮勘定 10,368 －
無形固定資産 1,934,700 2,411,540
ソフトウエア 1,026,319 885,545
ソフトウエア仮勘定 904,389 1,522,040
電話加入権 3,931 3,931
電信電話専用施設利用権 60 23
投資その他の資産 8,270,313 9,269,808
投資有価証券 1,721,433 1,611,931
関係会社株式 3,229,196 4,499,196
長期差入保証金 1,518,725 1,312,328
繰延税金資産 1,699,533 1,748,459
その他 101,425 97,892
固定資産計 11,848,840 13,142,665
資産合計 90,745,010 90,339,861
（単位：千円）
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
（負債の部）
流動負債
預り金 1,003,550 2,183,889
未払金 5,081,728 5,697,942
未払収益分配金 1,031 1,053
未払償還金 57,275 48,968
未払手数料 4,629,133 4,883,723
その他未払金 394,288 764,196
未払費用 7,711,038 6,724,986
未払法人税等 5,153,972 3,341,238
未払消費税等 1,660,259 576,632
賞与引当金 1,393,911 1,344,466
役員賞与引当金 49,986 48,609
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本社移転費用引当金 156,587 －
流動負債計 22,211,034 19,917,766
固定負債
退職給付引当金 1,637,133 1,895,158
時効後支払損引当金 199,026 177,851
固定負債計 1,836,160 2,073,009
負債合計 24,047,195 21,990,776
（純資産の部）
株主資本
資本金 2,000,000 2,000,000
資本剰余金 19,552,957 19,552,957
資本準備金 2,428,478 2,428,478
その他資本剰余金 17,124,479 17,124,479
利益剰余金 44,349,855 45,949,372
利益準備金 123,293 123,293
その他利益剰余金 44,226,562 45,826,079
別途積立金 24,580,000 31,680,000
研究開発積立金 300,000 －
運用責任準備積立金 200,000 －
繰越利益剰余金 19,146,562 14,146,079
株主資本計 65,902,812 67,502,329
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 795,002 846,755
評価・換算差額等計 795,002 846,755
純資産合計 66,697,815 68,349,085
負債・純資産合計 90,745,010 90,339,861
（２）【損益計算書】
（単位：千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月1日 （自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
営業収益
委託者報酬 84,705,447 84,812,585
運用受託報酬 19,124,427 16,483,356
投資助言報酬 1,217,672 1,235,553
その他営業収益 117,586 113,622
営業収益計 105,165,133 102,645,117
営業費用
支払手数料 37,242,284 36,100,556
広告宣伝費 379,873 387,028
公告費 1,485 375
調査費 23,944,438 24,389,003
調査費 10,677,166 9,956,757
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委託調査費 13,267,272 14,432,246
委託計算費 1,073,938 936,075
営業雑経費 1,215,963 1,254,114
通信費 48,704 47,007
印刷費 947,411 978,185
協会費 64,331 63,558
諸会費 22,412 22,877
支払販売手数料 133,104 142,485
営業費用計 63,857,984 63,067,153
一般管理費
給料 11,304,873 10,859,354
役員報酬 189,022 189,198
給料・手当 9,565,921 9,098,957
賞与 1,549,929 1,571,197
交際費 58,863 60,115
寄付金 5,150 7,255
旅費交通費 395,605 361,479
租税公課 625,498 588,172
不動産賃借料 1,534,255 1,511,876
退職給付費用 595,876 521,184
固定資産減価償却費 1,226,472 590,667
福利厚生費 49,797 45,292
修繕費 4,620 16,247
賞与引当金繰入額 1,393,911 1,344,466
役員賞与引当金繰入額 49,986 48,609
機器リース料 148 130
事務委託費 3,037,804 3,302,806
事務用消耗品費 144,804 131,074
器具備品費 5,253 8,112
諸経費 149,850 188,367
一般管理費計 20,582,772 19,585,212
営業利益 20,724,376 19,992,752
（単位：千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月1日 （自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
営業外収益
受取利息 1,430 1,749
受取配当金 74,278 73,517
時効成立分配金・償還金 256 8,582
為替差益 8,530 －
投資信託解約益 236,398 －
投資信託償還益 93,177 －
受取負担金 － 177,066
雑収入 10,306 24,919
時効後支払損引当金戻入額 17,429 19,797
営業外収益計 441,807 305,633
営業外費用
為替差損 － 17,542
投資信託解約損 4,138 －
投資信託償還損 17,065 －
金銭の信託運用損 99,303 175,164
雑損失 － 5,659
営業外費用計 120,507 198,365
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
経常利益 21,045,676 20,100,019
特別利益
固定資産売却益 1 －
投資有価証券売却益 479,323 353,644
関係会社株式売却益 ※1 1,492,680 ※1 －
本社移転費用引当金戻入額 138,294 －
その他特別利益 350 －
特別利益計 2,110,649 353,644
特別損失
固定資産除却損 ※2 36,992 ※2 19,121
固定資産売却損 134 －
退職給付制度終了損 690,899 －
システム移行損失 76,007 －
その他特別損失 50 －
特別損失計 804,083 19,121
税引前当期純利益 22,352,243 20,434,543
法人税、住民税及び事業税 6,951,863 6,386,793
法人税等調整額 △249,832 △71,767
法人税等合計 6,702,031 6,315,026
当期純利益 15,650,211 14,119,516
（３）【株主資本等変動計算書】
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
資本金
その他 資本剰余金 利益
運用責
資本準備金
別途 研究開発 繰越利益
資本剰余金 合計 準備金
任準備
積立金 積立金 剰余金
積立金
当期首残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 24,580,000 300,000 200,000 6,696,350
当期変動額
△ 3,200,000
剰余金の配当
当期純利益 15,650,211
株主資本以外の
項目の当期変動
額(純額)
当期変動額合計 － － － － － － － － 12,450,211
当期末残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 24,580,000 300,000 200,000 19,146,562
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金
純資産
その他
株主資本 評価・換算
合計
有価証券
利益剰余金
合計 差額等合計
評価差額金
合計
当期首残高 31,899,643 53,452,601 517,864 517,864 53,970,465
当期変動額
△ 3,200,000 △ 3,200,000 △ 3,200,000
剰余金の配当
当期純利益 15,650,211 15,650,211 15,650,211
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
株主資本以外の
項目の当期変動 － 277,137 277,137 277,137
額(純額)
当期変動額合計 12,450,211 12,450,211 277,137 277,137 12,727,349
当期末残高 44,349,855 65,902,812 795,002 795,002 66,697,815
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
資本金
その他 資本剰余金 利益
運用責
資本準備金
別途 研究開発 繰越利益
資本剰余金 合計 準備金
任準備
積立金 積立金 剰余金
積立金
当期首残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 24,580,000 300,000 200,000 19,146,562
当期変動額
剰余金の配当 △ 12 ,520,000
当期純利益 14,119,516
別途積立金
7,100,000
の積立
研究開発
△300,000
積立金の取崩
運用責任準備
△200,000
積立金の取崩
繰越利益剰余金
△6,600,000
の取崩
株主資本以外の
項目の当期変動
額(純額)
当期変動額合計 － － － － － 7,100,000 △300,000 △200,000 △ 5,000,483
当期末残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 31,680,000 － － 14,146,079
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金
純資産
その他
株主資本 評価・換算
合計
有価証券
利益剰余金
合計 差額等合計
評価差額金
合計
当期首残高 44,349,855 65,902,812 795,002 795,002 66,697,815
当期変動額
剰余金の配当 △12,520,000 △12,520,000 △12,520,000
当期純利益 14,119,516 14,119,516 14,119,516
別途積立金
7,100,000 7,100,000 7,100,000
の積立
研究開発
△300,000 △300,000 △300,000
積立金の取崩
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運用責任準備
△200,000 △200,000 △200,000
積立金の取崩
繰越利益剰余金
△6,600,000 △6,600,000 △6,600,000
の取崩
株主資本以外の
項目の当期変動 － 51,753 51,753 51,753
額(純額)
当期変動額合計 1,599,516 1,599,516 51,753 51,753 1,651,270
当期末残高 45,949,372 67,502,329 846,755 846,755 68,349,085
重要な会計方針
1. 有価証券の評価基準及び評価方法 （1）子会社株式及び関連会社株式
：移動平均法による原価法
（2）その他有価証券
時価のあるもの：決算日の市場価格等に基づく時価法
（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動
平均法により算定）
時価のないもの: 移動平均法による原価法
2. 金銭の信託の評価基準及び評価方 時価法
法
3. 固定資産の減価償却の方法 （1）有形固定資産
定率法を採用しております。
ただし、2016年4月1日以降に取得した建物附属設備について
は、定額法を採用しております。
（2）無形固定資産
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用
可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。
4. 外貨建の資産及び負債の本邦通貨 外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換
算し、換算差額は損益として処理しております。
への換算基準
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5. 引当金の計上基準 （1）賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる
ため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上し
ております。
（2）役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て
るため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上
しております。
（3）退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職一
時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込額
に基づき計上しております。
①退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度
末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準
によっております。
②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した
額を費用処理しております。
数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）によ
る定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度か
ら費用処理しております。
（4）時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分
配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備える
ため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しており
ます。
（5）本社移転費用引当金は、本社移転に関連して発生する損失に
備えるため、発生すると見込まれる額を計上しております。
6．消費税等の会計処理 消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま
す。
表示方法の変更
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年2月16日）を当事業年
度から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表
示する方法に変更しました。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」842,996千円は、「投
資その他の資産」の「繰延税金資産」1,699,533千円に含めて表示しております。
注記事項
（貸借対照表関係）
※1．有形固定資産の減価償却累計額
（千円）
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
建物 140,580 229,897
器具備品 847,466 927,688
（損益計算書関係）
※1. 関係会社に対する事項
（千円）
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第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
関係会社株式売却益 1,492,680 －
※2．固定資産除却損の内訳
（千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
建物 298 1,550
器具備品 8,217 439
ソフトウエア 28,472 17,130
電話加入権 3 －
（株主資本等変動計算書関係）
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
発行済株式の種類 当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
株式数（株） 増加株式数（株） 減少株式数（株） 株式数（株）
普通株式 24,490 － － 24,490
A種種類株式 15,510 － － 15,510
合計 40,000 － － 40,000
2．配当に関する事項
（1）配当金支払額
決議 株式の 配当金の総額 1株当たり 基準日 効力発生日
種類 （千円） 配当額（円）
普通株式
2017年6月21日
3,200,000 80,000 2017年3月31日 2017年6月22日
A種種類
定時株主総会
株式
（2） 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
決議 株式の 配当の 配当金の総額 1株当たり 基準日 効力発生日
種類 原資 （千円） 配当額（円）
普通
株式
2018年6月20日 利益
12,520,000 313,000 2018年3月31日 2018年6月21日
定時株主総会 剰余金
A種種
類株式
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
発行済株式の種類 当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
株式数（株） 増加株式数（株） 減少株式数（株） 株式数（株）
普通株式 24,490 － － 24,490
A種種類株式 15,510 － － 15,510
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合計 40,000 － － 40,000
2．配当に関する事項
（1）配当金支払額
決議 株式の 配当金の総額 1株当たり 基準日 効力発生日
種類 （千円） 配当額（円）
普通株式
2018年6月20日
12,520,000 313,000 2018年3月31日 2018年6月21日
A種種類
定時株主総会
株式
（2） 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2019年6月20日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。
決議 株式の 配当の 配当金の総額 1株当たり 基準日 効力発生日
種類 原資 （千円） 配当額（円）
普通
株式
2019年6月20日 利益
11,280,000 282,000 2019年3月31日 2019年6月21日
定時株主総会 剰余金
A種種類
株式
（金融商品関係）
1．金融商品の状況に関する事項
（ 1 ） 金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しております。
当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じて、ま
たは直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後述するリスク
を低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利用することとしてお
り、投機的な取引は行わない方針であります。
（ 2 ） 金融商品の内容及びそのリスク
金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託及びデ
リバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リスクに晒されて
おりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取引）を利用して一部リ
スクを低減しております。
営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されております。
有価証券及び投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の株式で
あり、発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。
（ 3 ） 金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することにより、リスク
の軽減を図っております。
営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引先ごとの
期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制としています。
有価証券及び投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期的に行う
ことで管理しています。
②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及びリスク量
等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。
③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
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取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、十分な手
許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
（ ▶ ） 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額
が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採
用することにより、当該価額が変動することがあります。
2．金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参照）。
第33期（2018年3月31日現在）
貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
（1）現金・預金 49,071,217 49,071,217 －
（2）金銭の信託 12,083,824 12,083,824 －
（3）未収委託者報酬 11,769,015 11,769,015 －
（4）未収運用受託報酬 4,574,225 4,574,225 －
（5）有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 1,448,968 1,448,968 －
資産計 78,947,251 78,947,251 －
（1）未払手数料 4,629,133 4,629,133 －
負債計 4,629,133 4,629,133 －
第34期（2019年3月31日現在）
貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
（1）現金・預金 41,087,475 41,087,475 －
（2）金銭の信託 18,773,228 18,773,228 －
（3）未収委託者報酬 12,438,085 12,438,085 －
（4）未収運用受託報酬 3,295,109 3,295,109 －
（5）有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 1,488,684 1,488,684 －
資産計 77,082,582 77,082,582 －
（1）未払手数料 4,883,723 4,883,723 －
負債計 4,883,723 4,883,723 －
（注1）金融商品の時価の算定方法
資 産
（1）現金・預金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
ります。
（2）金銭の信託
有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託において信託財産として運用されている有価証券
について、投資信託は基準価額によっております。また、デリバティブ取引は取引相手先金融機関より
提示された価格によっております。
（3）未収委託者報酬及び（4）未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
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（5）有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、投資信託は基準価額によっておりま
す。
負 債
（1）未払手数料
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
（千円）
第33期 第34期
区分
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
①非上場株式 272,464 276,764
②関係会社株式 3,229,196 4,499,196
①非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を
把握することが極めて困難と認められるため、「(5) 有価証券及び投資有価証券 その他有価証券」には
含めておりません。
②関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価
を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
（注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
第33期（2018年3月31日現在）
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超
（千円） （千円） （千円） （千円）
（1）現金・預金 49,071,217 － － －
（2）金銭の信託 12,083,824 － － －
（3）未収委託者報酬 11,769,015 － － －
（4）未収運用受託報酬 4,574,225 － － －
（5）有価証券及び投資有価証券
－ 3,995 － －
その他有価証券(投資信託)
第34期（2019年3月31日現在）
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超
（千円） （千円） （千円） （千円）
（1）現金・預金 41,087,475 － － －
（2）金銭の信託 18,773,228 － － －
（3）未収委託者報酬 12,438,085 － － －
（4）未収運用受託報酬 3,295,109 － － －
（5）有価証券及び投資有価証券
153,518 1,995 996 －
その他有価証券(投資信託)
（有価証券関係）
1. 子会社株式及び関連会社株式
関係会社株式（第33期の貸借対照表計上額3,229,196千円、第34期の貸借対照表計上額4,499,196千円）
は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
2. その他有価証券
第33期（2018年3月31日現在）
（千円）
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貸借対照表日における
区分 取得原価 差額
貸借対照表計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
①株式 1,267,157 146,101 1,121,055
②投資信託 177,815 153,000 24,815
小計 1,444,972 299,101 1,145,870
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
①株式 － － －
△ ▶
②投資信託 3,995 4,000
△ ▶
小計 3,995 4,000
合計 1,448,968 303,101 1,145,866
（注）非上場株式（貸借対照表計上額272,464千円）については、市場価格がなく、時価を把握 すること
が極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
第34期（2019年3月31日現在）
（千円）
貸借対照表日における
区分 取得原価 差額
貸借対照表計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
①株式 1,326,372 111,223 1,215,148
②投資信託 158,321 153,000 5,321
小計 1,484,694 264,223 1,220,470
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
①株式 － － －
△ 9
②投資信託 3,990 4,000
△ 9
小計 3,990 4,000
合計 1,488,684 268,223 1,220,460
（注）非上場株式（貸借対照表計上額 276,674 千円）については、市場価格がなく、時価を把握 すること
が極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
3．当該事業年度中に売却したその他有価証券
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
区分
（千円） （千円） （千円）
株式 544,326 479,323 －
投資信託 2,480,288 329,576 21,204
（注）投資信託の「売却額」、「売却益の合計額」及び「売却損の合計額」は、解約又は償還によるもの
であります。
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
区分
（千円） （千円） （千円）
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株式 394,222 353,644 －
投資信託 － － －
（退職給付関係）
1．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しております。確定
拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。
なお、 当社は 2017 年 10 月 1 日付で、 確定給付企業年金制度を確定拠出年金制度等に移行するとともに、退
職一時金制度を改定しました。
2．確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
退職給付債務の期首残高 2,718,372 2,154,607
勤務費用 269,128 300,245
利息費用 7,523 1,918
数理計算上の差異の発生額 61,792 △ 10,147
退職給付の支払額 △111,758 △158,018
確定拠出制度への移行に伴う減少額 △1,316,796 －
退職一時金制度改定に伴う増加額 526,345 －
その他 － 438
退職給付債務の期末残高 2,154,607 2,289,044
（2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
年金資産の期首残高 1,363,437 －
期待運用収益 17,042 －
事業主からの拠出額 36,672 －
確定拠出制度への移行に伴う減少額 △1,417,152 －
年金資産の期末残高 － －
（3）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（千円）
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
非積立型制度の退職給付債務 2,154,607 2,289,044
未積立退職給付債務 2,154,607 2,289,044
未認識数理計算上の差異 △204,636 △150,568
未認識過去勤務費用 △312,836 △243,317
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 1,637,133 1,895,158
退職給付引当金 1,637,133 1,895,158
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 1,637,133 1,895,158
（4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
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（千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
勤務費用 269,128 300,245
利息費用 7,523 1,918
期待運用収益 △17,042 －
数理計算上の差異の費用処理額 88,417 43,920
過去勤務費用の費用処理額 39,611 69,519
退職一時金制度改定に伴う費用処理額 70,560 －
その他 △1,620 △3,640
確定給付制度に係る退職給付費用 456,577 411,963
制度移行に伴う損失（注） 690,899 －
（注）特別損失に計上しております。
（5）数理計算上の計算基礎に関する事項
主要な数理計算上の計算基礎
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
割引率 0.09 ％ 0.09 ％
予想昇給率 1.00％～4.42％ 1.00％～4.42％
3.簡便法を適用した確定給付制度
（1）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
（千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
退職給付引当金の期首残高 △300,927 －
退職給付費用
53,156 －
制度への拠出額
△35,640 －
確定拠出制度への移行に伴う減少額
391,600 －
退職一時金制度改定に伴う振替額
△108,189 －
退職給付引当金の期末残高 － －
（2）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用 前事業年度 53,156千円 当事業年度 － 千円
4．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度 86,141 千円、当事業年度 104,720 千円であります。
（税効果会計関係）
1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
第33期 第34期
(2018年3月31日現在) (2019年3月31日現在)
繰延税金資産 （千円） （千円）
未払事業税 290,493 173,805
未払事業所税 11,683 10,915
賞与引当金 426,815 411,675
未払法定福利費 81,186 80,253
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未払給与 9,186 7,961
受取負担金 － 138,994
運用受託報酬 － 102,490
資産除去債務 90,524 10,152
減価償却超過額（一括償却資産） 11,331 4,569
減価償却超過額 176,791 125,839
繰延資産償却超過額（税法上） 34,977 135,542
退職給付引当金 501,290 580,297
時効後支払損引当金 60,941 54,458
ゴルフ会員権評価損 13,173 7,360
関係会社株式評価損 166,740 166,740
投資有価証券評価損 28,976 28,976
本社移転費用引当金 47,947 －
29,193 29,494
その他
繰延税金資産小計
1,981,254 2,069,527
－ －
評価性引当額
繰延税金資産合計 1,981,254 2,069,527
繰延税金負債
△281,720 △321,067
その他有価証券評価差額金
繰延税金負債合計 △281,720 △321,067
繰延税金資産の純額 1,699,533 1,748,459
2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下である
ため、注記を省略しております。
（ 企業結合等関係 ）
当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社（以下
「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式会社（以下
「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4社」という）間の
「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。
1．結合当事企業
結合当事企業 DIAM MHAM TB 新光投信
投資運用業務、投 投資運用業務、投 信託業務、銀行業 投資運用業務、投
事業の内容
資助言・代理業務 資助言・代理業務 務、投資運用業務 資助言・代理業務
2．企業結合日
2016年10月1日
3．企業結合の方法
①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、吸収合
併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分割、③DIAMを
吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
4．結合後企業の名称
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5．企業結合の主な目的
当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「 MHFG 」という）及び第一生命ホールディングス
株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミットメントのも
と、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、 MHFG と第一生命両社グループとの
連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバルな運用会社としての飛
躍を目指してまいります。
6．合併比率
「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
DIAM MHAM
会社名
（存続会社） （消滅会社）
合併比率（*） 1 0.0154
（*） 普通株式と種類株式を合算して算定しております。
7．交付した株式数
「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、 DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所有する
MHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式15,510株を交
付しました。
8．経済的持分比率（議決権比率）
MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率 50.00％
MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率 20.00％
MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率 70.00％
なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。
9．取得企業を決定するに至った主な根拠
「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社である MHFG が、結合後
企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当し、DIAMが被
取得企業となるものです。
10．会計処理
「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号 平成25年9月13日公表分）及び「企業結合会計
基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 平成25年9月13日公表分）
に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下の取引として処理
し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。
11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項
（1）被取得企業の取得原価及びその内訳
取得の対価 MHAMの普通株式 144,212,500千円
取得原価 144,212,500千円
（2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
a.発生したのれんの金額 76,224,837千円
被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた負
b.発生原因
債の純額と取得原価との差額によります。
c.のれんの償却方法及び償却期間 20年間の均等償却
（3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
a.資産の額 資産合計 40,451,657千円
うち現金・預金 11,605,537千円
うち金銭の信託 11,792,364千円
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b.負債の額
負債合計 9,256,209千円
うち未払手数料及び未払費用 4,539,592千円
（注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額には含
まれておりません。
（4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種類
別の加重平均償却期間
a.無形固定資産に配分された金額 53,030,000千円
b.主要な種類別の内訳
顧客関連資産 53,030,000千円
c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
顧客関連資産 16.9年
12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額
（1）貸借対照表項目
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
流動資産 －千円 －千円
固定資産 114,270,495千円 104,326,078千円
資産合計 114,270,495千円 104,326,078千円
流動負債 －千円 －千円
固定負債 13,059,836千円 10,571,428千円
負債合計 13,059,836千円 10,571,428千円
純資産 101,210,659千円 93,754,650千円
（注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。
のれん 70,507,975千円 66,696,733千円
顧客関連資産 45,200,838千円 39,959,586千円
（2）損益計算書項目
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
営業収益 －千円 －千円
営業利益 △9,012,128千円 △9,043,138千円
経常利益 △9,012,128千円 △9,043,138千円
税引前当期純利益 △9,012,128千円 △9,091,728千円
当期純利益 △7,419,617千円 △7,489,721千円
1株当たり当期純利益 △185,490円43銭 △187,243円04銭
（注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。
のれんの償却額 3,811,241千円 3,811,241千円
顧客関連資産の償却額 5,233,360千円 5,241,252千円
（資産除去債務関係）
当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務を有し
ているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。
なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の負債計
上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の負
担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
（セグメント情報等）
1．セグメント情報
当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
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2．関連情報
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日） 及び 第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
（1）サービスごとの情報
サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごとの営業
収益の記載を省略しております。
（2）地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載
を省略しております。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
載を省略しております。
（3）主要な顧客ごとの情報
特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載を省
略しております。
（関連当事者情報）
1．関連当事者との取引
（1）親会社及び法人主要株主等
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
該当はありません。
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
該当はありません。
（2）子会社及び関連会社等
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
該当はありません。
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
該当はありません。
（3）兄弟会社等
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
資本金 事業の 議決権 関係内容
取引金額 科目 期末残高
会社等の 住所 又は 内容又 等の所 取引の内容
属
（千円） （千円）
名称 出資金 は職業 有(被
役員の 事業上
性
所有)
兼任等 の関係
割合
株式会社 東京都 14,040 銀行業 － － 当社設定 投資信託の 6,470,802 未払 894,336
親
みずほ銀 千代田 億円 投資信託 販売代行手 手数料
会
行 区 の販売 数料
社
の
みずほ証 東京都 1,251 証券業 － － 当社設定 投資信託の 9,079,083 未払 1,549,208
子
券株式会 千代田 億円 投資信託 販売代行手 手数料
会
社 区 の販売 数料
社
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
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資本金 事業の 議決権 関係内容
取引金額 科目 期末残高
会社等の 住所 又は 内容又 等の所 取引の内容
属
（千円） （千円）
名称 出資金 は職業 有(被
役員の 事業上
性
所有)
兼任等 の関係
割合
株式会社 東京都 14,040 銀行業 － － 当社設定 投資信託 6,048,352 未払 915,980
みずほ銀 千代田 億円 投資信託 の販売代 手数料
親
行 区 の販売 行手数料
会
社
子会社株 1,270,000 － －
の
式の取得
子
会
みずほ証 東京都 1,251 証券業 － － 当社設定 投資信託 10,215,017 未払 1,670,194
社
券株式会 千代田 億円 投資信託 の販売代 手数料
社 区 の販売 行手数料
取引条件及び取引条件の決定方針等
（注1） 投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
（注2） 子会社株式の取得は、独立した第三者機関により算定された価格を基礎として協議の上、合理的に決
定しております。
（注3） 上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれております。
2．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（1）親会社情報
株式会社みずほフィナンシャルグループ
(東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)
（2）重要な関連会社の要約財務諸表
該当はありません。
（1株当たり情報）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
1株当たり純資産額 1,667,445 円 37 銭 1,708,727円13銭
1株当たり当期純利益金額 391,255 円 29 銭 352,987円92銭
（注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載しておりま
せん。
（注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
当期純利益金額 15,650,211千円 14,119,516千円
普通株主及び普通株主と同等
－ －
の株主に帰属しない金額
普通株式及び普通株式と同等
15,650,211千円 14,119,516千円
の株式に係る当期純利益金額
普通株式及び普通株式と同等
40,000株
の株式の期中平均株式数 40,000株
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(24,490株) (24,490株)
（うち普通株式）
（うちA種種類株式） (15,510株) (15,510株)
（注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び 残余財産 分配請求権について普通株式と同等の権利を有して
いるため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次
に掲げる行為が禁止されています。
（1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行
うこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠
け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないもの
として内閣府令で定めるものを除きます。)。
（3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社
の親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品
取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいい
ます。以下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半
数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体
として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取
引または店頭デリバティブ取引を行うこと。
（4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の
方針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用
を行うこと。
（5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為で
あって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項
2018年6月20日付で、総則の「目的」に関する事項の定款の変更を行いました。
委託会社は、株式会社みずほ銀行から、みずほグローバルオルタナティブインベストメンツ
株式会社（以下「MGAI」といいます。）の発行済株式の全てについて2018年11月1日付で譲
り受け、MGAIを100％子会社（新商号：アセットマネジメントOneオルタナティブインベスト
メンツ株式会社）としました。
（2）訴訟事件その他の重要事項
委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はあり
ません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（1）みずほ信託銀行株式会社（「受託者」）
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ａ．資本金の額
2019年３月末日現在、247,369百万円
ｂ．事業の内容
銀行法に基づき銀行業を営むと共に、金融機関の信託業務の兼営に関する法律（兼営法）
に基づき信託業務を営んでいます。
（2）販売会社
販売会社の名称、資本金の額及び事業の内容は以下の「販売会社一覧表」のとおりです。
販売会社一覧表
（資本金の額は2019年３月末日現在）
資本金の額
名称 事業の内容
（単位：百万円）
金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
大山日ノ丸証券株式会社 215
業を営んでいます。
ＦＦＧ証券株式会社 3,000 同上
木村証券株式会社 500 同上
エース証券株式会社 8,831 同上
東海東京証券株式会社 6,000 同上
七十七証券株式会社 3,000 同上
株式会社福岡銀行 82,329 銀行法に基づき、銀行業を営んでいます。
株式会社親和銀行 36,878 同上
株式会社熊本銀行 33,847 同上
株式会社大垣共立銀行 46,773 同上
株式会社七十七銀行 24,658 同上
株式会社第三銀行 37,461 同上
株式会社十八銀行 24,404 同上
２【関係業務の概要】
「受託者」は以下の業務を行います。
（ 1 ）委託者の指図に基づく投資信託財産の保管、管理
（ 2 ）投資信託財産の計算
（ 3 ）その他上記業務に付随する一切の業務
「販売会社」は以下の業務を行います。
（ 1 ）募集・販売の取り扱い
（ 2 ）受益者に対する一部解約事務
（ 3 ）受益者に対する一部解約金、収益分配金および償還金の支払い
（ ▶ ）受益者に対する収益分配金の再投資
（ 5 ）受益権の取得申込者に対する目論見書の交付
（ 6 ）受益者に対する運用報告書の交付
（ 7 ）所得税および地方税の源泉徴収
（ 8 ）その他上記業務に付随する一切の業務
３【資本関係】
該当事項はありません。
（持株比率５％以上を記載します。）
＜再信託受託会社の概要＞
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名称 ： 資産管理サービス信託銀行株式会社
業務の概要 ： 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営
に関する法律に基づき信託業務を営んでいます。
再信託の目的 ： 原信託契約にかかる信託事務の一部（投資信託財産の管理）を原信
託受託者から再信託受託者（資産管理サービス信託銀行株式会社）
へ委託するため、原投資信託財産のすべてを再信託受託者へ移管す
ることを目的とします。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2018年 9月11日 有価証券届出書
2018年 9月11日 有価証券報告書
2019年 3月 8日 有価証券届出書
2019年 3月 8日 半期報告書
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独立監査人の監査報告書
２０１９年５月３０日
アセットマネジメントOne株式会社
取 締 役 会 御 中
EY 新日本有限責任監査法人
指定有限責任社 員
公認会計士 湯原 尚 印
業務執行社 員
指定有限責任社 員
公認会計士 山野 浩 印
業務執行社 員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０１８年４月１日から２０１９年３月３
１日までの 第３４期事業年度の財務諸表 、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要
な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して 財務諸表を作成し
適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
することにある。 当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
行った。監査の基準 は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得る
ために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択
及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当
監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と
適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並
びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計 の基準に準拠し
て、アセットマネジメントOne株式会社の２０１９年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業
年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し
ております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
令和１年８月９日
アセットマネジメントOne株式会社
取締役会 御中
E Y 新 日 本 有 限 責 任 監 査 法 人
指定有限責任社員
公認会計士
長谷川 敬
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
「ファンドの経理状況」に掲げられているバンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）
の平成３０年６月１２日から令和１年６月１０日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する
意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基
準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどう
かについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求
めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施され
る。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリス
クの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見
表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な
監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評
価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠して、バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）の令和１年６月１０日現在の
信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正
に表示しているものと認める。
利害関係
アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（※）１．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社
が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
令和１年８月９日
アセットマネジメントOne株式会社
取締役会 御中
E Y 新 日 本 有 限 責 任 監 査 法 人
指定有限責任社員
公認会計士
長谷川 敬
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
「ファンドの経理状況」に掲げられているバンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）
の平成３０年６月１２日から令和１年６月１０日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する
意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基
準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどう
かについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求
めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施され
る。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリス
クの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見
表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な
監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評
価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠して、バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）の令和１年６月１０日現在の
信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正
に表示しているものと認める。
利害関係
アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（※）１．上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社
が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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