ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第35期(平成30年11月20日－令和1年5月20日)

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2019年8月15日       提出
      【計算期間】                      第35特定期間(自        2018年11月20日至         2019年5月20日)
      【ファンド名】                      ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド
      【発行者名】                      レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        桑畑　卓
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目５番１号
      【事務連絡者氏名】                      藤田　剛志
      【連絡場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目５番１号
      【電話番号】                      03-5219-5700
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
                                  1/90














                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第一部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

       ①ファンドの目的

        主として米ドル建債券に投資することにより米ドル短期金利を上回るインカムゲインを獲得するこ
        とにより、米ドル短期金利水準の分配を毎月行い、米ドル原資産元本の安定した運用成果を目指し
        ます。
        ＊  分配対象額が少額等の場合は、分配を行わない場合があります。分配金の支払い及びその金額を保証するもので
          はありません。
       ②基本的性格

        一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づく商品分類及び属性区分は以
        下の通りです。なお、商品分類表及び属性区分表の網掛け部分は、当ファンドが該当する商品分類
        及び属性区分を示します。
        《商品分類表》

                                                 投資対象資産
             単位型・追加型                  投資対象地域
                                                （収益の源泉）
                                                   株　式
                                 国　内
               単位型
                                                   債　券
                                 海　外                 不動産投信

                                                  その他資産

               追加型
                                 内　外
                                                  資産複合
        「追加型投信」とは、一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ、従来の信託財

        産とともに運用されるファンドをいいます。
        「海外」とは、目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海
        外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        「債券」とは、目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債
        券を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        《属性区分表》

             投資対象資産              決算頻度        投資対象地域          投資形態        為替ヘッジ
                                  2/90





                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         株　式
                                    グローバル
                            年１回
          一般
                                     日　本
          大型株
                            年２回
          中小型株
                                             ファミリー
                                     北　米                  あ　り
                                              ファンド
         債　券
          一般
                                     欧　州
                            年４回
          公債
                                     アジア
          社債
                            年６回
          その他債券
                            （隔月）
                                    オセアニア
          クレジット属性
                            年12回
                                     中南米
         不動産投信
                            （毎月）
                                             ファンド・
         その他資産（投資信託証券
                                     アフリカ
                                              オブ・         な　し
        （債券・一般））
                             日々
                                              ファンズ
                                     中近東
         資産複合
                                     （中東）
          資産配分固定型
                            その他
                                   エマージング
          資産配分変更型
        当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、実質的に債券に投資を行っておりますので、上記
        属性区分表の投資対象資産については、「その他資産（投資信託証券（債券・一般））」と表示し
        ております。また、「債券・一般」とは、目論見書又は投資信託約款において、主として債券に投
        資する旨の記載があるもので、公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいい
        ます。
        属性区分表に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載し
        ております。
        属性区分表において当ファンドが該当する属性は、下記の通りです。

                          目論見書又は投資信託約款において、株式、債券及び不動産投信以
        投資対象資産        その他資産
                          外の資産に主として投資する旨の記載があるものをいいます。
                          目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の
        決算頻度        年12回（毎月）
                          記載があるものをいいます。
                          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北
        投資対象地域        北米
                          米地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
                          目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
                 ファミリー
        投資形態
                          ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投
                 ファンド
                          資するものをいいます。
                          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の
        為替ヘッジ        為替ヘッジなし
                          記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいい
                          ます。
        （注）当ファンドが該当する商品分類及び属性区分以外のものについての詳細は、一般社団法人投
            資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。
       ③信託金限度額

        信託金の限度額は、信託約款の規定により5,000億円となっております。
        ただし、委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
       ④ファンドの特色

                                  3/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         米ドル原資産ベースでの元本の安定を目指します
         a.主として米国の国債、政府機関債、事業債、モーゲージ担保債務証書等を含むモーゲージ証券
          （ＭＢＳ）、資産担保証券（ＡＢＳ）等を中心に投資を行い、安定した収益の確保を目指しま
          す。
         b.組入れる米国の債券の平均格付はＡ－／Ａ３格以上に保ち、信用リスクの抑制を図ります。な
                                       ＊
          お、個別債券の格付は最低でもＢＢＢ－／Ｂａａ３格                              以上とします。
          ＊Ｓ＆Ｐ、ムーディーズ、フィッチ・レーティングスのうち、いずか１社以上による格付
                                        ＊
         c.原則として、ポートフォリオ全体の実効デュレーション                                （金利感応度、平均残存期間）を、通
          常0.5年～1.0年（最大1.5年）とし、金利変動リスクの回避を目指します。
          ＊実効デュレーションとは、ＭＢＳやＡＢＳの早期償還を考慮して計算されたデュレーション（金利感応度、
           平均残存期間）をいいます。
         d.為替ヘッジを行わないため、基準価額は円と米ドルとの為替相場の変動の影響を受けます。
        （注）資金動向、市況動向によっては上記のような運用ができない場合があります。

         ファミリーファンド方式により運用を行います

         「ファミリーファンド方式」とは、投資者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金
         をマザーファンドの受益証券に投資して、実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。
                       （ベビーファンド）                （マザーファンド）
                                                 投　資
                 投　資                投　資
                                                       米ドル建の
                        ＬＭ・米ドル               ＬＭ・米国短期投資
           投資者
                      毎月分配型ファンド                適格債マザーファンド                  債券
                 損　益                損　益                損　益
         委託会社は、上記マザーファンドに投資を行う当ファンド以外のベビーファンドの設定・運用を行うことがあり
         ます。
         運用はレッグ・メイソン・グループのウエスタン・アセットが行います

         マザーファンドの運用は、レッグ・メイソン・インク傘下の資産運用会社である「ウエスタン・
         アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー」（以下「投資顧問会社」）に委託しま
         す。
         毎決算時（毎月18日、休業日の場合は翌営業日）に収益分配を行います





                                  4/90




                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         （注）上記はイメージ図であり、将来の分配金の支払い及びその金額について示唆、保証するも
            のではありません。
         ※分配対象額が少額等の場合は、分配を行わない場合があります。
     （２）【ファンドの沿革】

       2001年11月28日             信託契約締結、当ファンドの設定及び運用開始

       2006年１月１日             当ファンドの名称を「シティ毎月分配型ファンド」から「ＬＭ・米ドル毎月
                    分配型ファンド」に変更
                    マザーファンドの名称を「シティグループ米国短期投資適格債マザーファン
                    ド」から「ＬＭ・米国短期投資適格債マザーファンド」に変更
       2006年４月28日             投資顧問会社を「ソロモン・ブラザーズ・アセット・マネジメント・イン
                    ク」から「ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー」（現ウエス
                    タン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー）に変更
     （３）【ファンドの仕組み】

       ①ファンドの関係法人及び契約の概要等

        a.ファンドの関係法人
        ＊  受託会社は、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再信








          託契約を締結し、これを委託しております。
        ■ファンドの仕組み

                                  5/90




                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        b.契約の概要等



         (イ)投資信託契約
            投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）の規定に基づいて作成
            され、あらかじめ監督官庁に届出られた信託約款に基づき、委託会社と受託会社との間で締
            結されるものです。主な内容は、当ファンドの運用の基本方針、受益権に関する事項、委託
            会社及び受託会社の業務に関する事項、信託の元本及び収益の管理並びに運用指図に関する
            事項等です。
         (ロ)投資信託受益権の取扱いに関する契約
            委託会社が販売会社に委託する業務の内容（受益権の募集の取扱い、一部解約請求の受付、
            受益権の買取り、収益分配金の再投資並びに収益分配金、償還金及び一部解約金の支払い
            等）等について規定しています。
         (ハ)投資一任契約
            委託会社が投資顧問会社にマザーファンドの運用指図に係る権限を委託するにあたり、投資
            の基本方針の遵守、業務の内容、必要経費の負担、投資顧問報酬等について両者間で取り決
            めたものです。
       ②委託会社等の概況（2019年5月末現在）

        a.資本金の額
         1,000百万円
        b.沿革
         1998年４月28日            ソロモン投信委託株式会社設立
         1998年６月16日            証券投資信託委託会社免許取得
         1998年11月30日            投資顧問業登録
         1999年６月24日            投資一任契約に係る業務の認可取得
         1999年10月１日            スミス    バーニー投資顧問株式会社と合併、「エスエスビーシティ・
                     アセット・マネジメント株式会社」に社名変更
         2001年４月１日            「シティグループ・アセット・マネジメント株式会社」に社名変更
         2006年１月１日            「レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社」に社名変更
         2007年９月30日            金融商品取引業登録
        c.大株主の状況
         名　　称　　レッグ・メイソン・インク
         住　　所　　アメリカ合衆国メリーランド州ボルティモア市
                 インターナショナル・ドライブ100
         所有株式数　78,270株
         持株比率　　100％
     ２【投資方針】

     （１）【投資方針】

       ①主として米国の国債、政府機関債、事業債、モーゲージ担保債務証書等を含むモーゲージ証券、資

                                  6/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        産担保証券等を中心に投資を行い、安定した収益の確保を目指します。
       ②金利変動リスク、信用リスク、為替変動リスクにその主たる収益の源泉を求めず、インカムゲイン
        を主たる収益の源泉として毎月米ドル短期金利水準の分配を行い、米ドル原資産の安定した運用成
        果を目指します。
       ③主たる投資対象である個別債券は、原則としてＳ＆Ｐ、ムーディーズ、フィッチ・レーティングス
        のうち１社以上の格付機関からＢＢＢ－／Ｂａａ３格以上の格付を付与されているものとし、ポー
        トフォリオの平均格付はＡ－／Ａ３格以上を維持します。
       ④原則として、ポートフォリオ全体の実効デュレーションを、通常0.5年～1.0年（最大1.5年）と
        し、金利変動リスクの回避を目指します。
       ⑤原則として米ドル建の証券に投資します。したがって基準価額は、円と米ドルとの為替変動の影響
        を受けます。
        ※当初設定時並びに償還準備に入ったとき、大量の追加設定または解約による資金動向、急激な市況

        動向が発生もしくは予想されるとき、並びに信託財産の規模によっては、上記のような運用ができ
        ない場合があります。
     （２）【投資対象】

       ①当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。

        a.次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投信法第２条第１項で定めるものをいいます。以下同
         じ。）
         (イ)有価証券
         (ロ)デリバティブ取引（金融商品取引法第２条第20項に掲げるものをいい、信託約款に定めるも
            のに限ります。）に係る権利
         (ハ)金銭債権
         (ニ)約束手形
        b.次に掲げる特定資産以外の資産
         (イ)為替手形
       ②委託会社は、信託金を、主としてレッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社を委託者と
        し、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社を受託者として締結された証券投資信託であるＬＭ・米国短期投
        資適格債マザーファンド受益証券並びに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により
        有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
        a.株券または新株引受権証書
        b.国債証券
        c.地方債証券
        d.特別の法律により法人の発行する債券
        e.社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受
         権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        f.特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいま
         す。）
        g.特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定
         めるものをいいます。）
        h.協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをいい
         ます。）
        i.特定目的会社に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいま
         す。）
        j.コマーシャル・ペーパー
        k.新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）及び新
                                  7/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         株予約権証券
        l.外国または外国の者の発行する証券または証書で、上記a.からk.までの証券または証書の性質を
         有するもの
        m.投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをい
         います。）
        n.投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
        o.外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        p.オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをい
         い、有価証券に係るものに限ります。）
        q.預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
        r.外国法人が発行する譲渡性預金証書
        s.指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
         証券に限ります。）
        t.抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
        u.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受
         益証券に表示されるべきもの
        v.外国の者に対する権利で上記u.の有価証券の性質を有するもの
         なお、上記a.の証券または証書、l.及びq.の証券または証書のうちa.の証券または証書の性質を
         有するものを以下「株式」といい、b.からf.までの証券並びにl.及びq.の証券または証書のう
         ち、b.からf.までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、m.及びn.の証券を以下
         「投資信託証券」といいます。
       ③上記②の規定にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託
        会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、預金、コール・ローンを含む上記①
        のa.の(ロ)から(ニ)までに掲げる特定資産及び上記①のb.に掲げる資産により運用することの指図
        ができます。
     （３）【運用体制】

       当ファンドの実質的な運用はマザーファンドにて行います。その運用は、委託会社から運用の指図に

       関する権限の委託を受けたウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシーが行い
       ます。
       ■ファンドの運用体制

       （注）括弧内は2019年5月末現在の各部署に属する人数を示します。






                                  8/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ①委託会社は、投資顧問会社との間で、ファンドの運用に関する投資一任契約を締結するとともに、

        ファンドの運用に関するガイドライン（運用目標、投資対象、投資制限等）を投資顧問会社に指示
        します。
       ②投資顧問会社では、ファンドの信託約款、投資一任契約書及び委託会社から指示された運用に関す
        るガイドラインを遵守して運用を行います。
       ③委託会社の運用本部は、投資顧問会社の運用状況について、投資一任契約書、ガイドライン等を遵
        守し適切に行われていることを監督します。運用本部は、投資顧問会社に対して、必要に応じて投
        資環境の見通し、運用方針等についての情報提供を求めます。
       ④委託会社のコンプライアンス部は、商品開発部で企画・立案されたファンドのガイドラインモニタ
        リング方法に基づき、ファンドのポートフォリオが各種投資制限にしたがった状況となっているか
        モニタリングを行います。また、投資制限の違反が生じた場合には、ビジネスリスク管理委員会に
        報告し、投資顧問会社のコンプライアンス部門と連携して問題解決に向けた措置をとります。
        商品開発部は、ファンドの運用成績について分析を行い、分析結果を委託会社の運用本部及び関連
        部署並びに必要に応じて投資顧問会社にフィードバックします。
       ⑤運用に関する社内委員会として、運用本部及び関連部署の代表で構成される東京運用委員会が月次
        で開催されます。東京運用委員会では、運用状況の確認を行い、必要に応じて要因分析等の詳細な
        検討等を行います。また、投資顧問会社の運用方針、運用戦略及びポートフォリオの変更が行われ
        た際の経緯等が記録されます。東京運用委員会の議事録は社長及び取締役会に報告されます。
       ⑥上記の業務については、「証券投資信託委託業務にかかる業務運営規程」及び部門毎に策定した
        「業務規程」にしたがって業務が遂行されます。
       ■委託会社によるファンドの関係法人に対する管理体制

        委託会社は、投資顧問会社へのファンドの運用指図に関する権限の委託が適切であるかどうかにつ
        いてモニタリングを継続的に実施します。具体的には、社内規程に基づき、定期的に投資顧問会社
        の実績、組織、人材、法令等の遵守状況に関する調査を実施するとともに、必要のある場合には関
        係部署に対する投資顧問会社の業務遂行状況に関するヒアリングを行います。調査結果は、委託会
        社の商品会議に提出され、外部委託の継続について審議されます。
        委託会社は、受託会社または再信託受託会社に対して、内部統制に関する外部監査人による報告書
        の提出を求めるほか、担当部署による委託会社独自の確認作業を実施し、受託会社等の業務状況に
        ついてモニタリングを行っています。
      （注）ファンドの運用体制及び管理体制は、2019年5月末現在のものであり、今後変更となる場合があ

         ります。
     （４）【分配方針】

       ①収益分配時期

        毎決算時（原則として毎月18日、休業日の場合は翌営業日。）に、原則として次の通り収益分配を
        行います。
       ②収益分配方針
        a.分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収益（マザーファンドの信託財産に属する利子
         等収益のうち、信託財産に属するとみなした額を含みます。以下「配当等収益」ということがあ
         ります。）及び売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。なお、当該分配対象額の範囲
         には、収益分配等の処理にあたり一般社団法人投資信託協会規則に基づき算出される分配準備積
         立金及び収益調整金（同規則に基づき留保する額を除きます。）に相当する額を含みます。
        b.収益分配金額は、原則として繰越分を含めた受取利子・配当収益を中心に、米ドル短期金利水準
         等を勘案して委託会社が決定し、毎月分配を行います。ただし、信託約款に定める範囲内で、売
                                  9/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         買益をも源泉として分配を行うことがあります。また、分配対象額が少額等の場合は、分配を行
         わない場合があります。
        c.留保益の運用については、特に制限を設けず、運用の基本方針に基づき、元本部分と同一の運用
         を行います。
        d.自動けいぞく投資コースを選択した受益者の収益分配金は、税金を差引いた後、原則として「自
         動けいぞく投資約款」に基づいて全額再投資されます。なお、販売会社が別に定める契約によ
         り、収益分配金を受益者に支払う場合があります。
       ③収益の分配方式
        a.信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         (イ)配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料及びこれらに類する収益から支払利息を控除した
            額とマザーファンドの信託財産に属する利子等収益のうち信託財産に属するとみなした額
            （以下「みなし利子等収益」といいます。）との合計額から、諸経費、信託報酬及び当該信
            託報酬にかかる消費税及び地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」または
            「税」ということがあります。）を控除した後、その残金を受益者に分配することができま
            す。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立てること
            ができます。
         (ロ)売買損益に評価損益を加減して得た額からみなし利子等収益を控除して得た利益金額（以下
            「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬及び当該信託報酬にかかる消費税等相当額
            を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分
            配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積立て
            ることができます。
        b.上記a.におけるみなし利子等収益とは、マザーファンドの信託財産に係る利子等収益の額に、マ
         ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価
         総額の割合を乗じて得た額をいいます。
        c.毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
       （注）将来の分配金の支払い及びその金額について保証するものではありません。

                                 10/90










                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       （注）普通分配金に対する課税については「４                      手数料等及び税金         (5)課税上の取扱い」をご参照ください。
















     （５）【投資制限】

       信託財産の運用は、信託約款及び法令等に規定された投資制限を遵守して遂行されます。主要な制

       限、限度は下記の通りです。
      ＜信託約款による投資制限＞

                                 11/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ①信用リスク集中回避のための投資制限
        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
        ポージャー及びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
        して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった
        場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を
        行うこととします。
       ②株式への投資制限及び投資する株式等の範囲
        a.委託会社は、信託財産に属する株式（新株引受権証券及び新株予約権証券を含みます。）の時価
         総額が、信託財産の純資産総額の100分の20を超えることとなる投資の指図をしません。
        b.委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の株式（新株引受権証券及び新株予約権証券を含みま
         す。）の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の５を超えることとなる投資の指図をしま
         せん。
        c.委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券及び新株予約権証券は、証券取引所
         （金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所の開設する取引所金融商品市場（金融
         商品取引法第２条第17項に規定するものをいいます。）及び金融商品取引法第２条第８項第３号
         ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の売買または金融
         商品取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市場及び当該市場を開設するも
         のを「証券取引所」といいます。以下同じ。）に上場されている株式の発行会社の発行するもの
         及び証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。
         ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券及び新株予約権証券
         については、この限りではありません。
        d.上記c.の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券及び新株予約権証
         券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投
         資することを指図することができるものとします。
       ③新株引受権証券及び新株予約権証券への投資制限
        a.委託会社は、信託財産に属する新株引受権証券及び新株予約権証券の時価総額が、信託財産の純
         資産総額の100分の20を超えることとなる投資の指図をしません。
        b.委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券及び新株予約権証券の時価総額が、信
         託財産の純資産総額の100分の５を超えることとなる投資の指図をしません。
       ④マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への投資制限
        委託会社は、信託財産に属するマザーファンド受益証券以外の投資信託証券の時価総額が、信託財
        産の純資産総額の100分の５を超えることとなる投資の指図をしません。
       ⑤同一銘柄の転換社債等への投資制限
        a.委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債、並びに新株予約権付社債のうち会社法第
         236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株
         予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下、会社法施行
         前の旧商法第341条ノ３第１項第７号及び第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社
         債型新株予約権付社債」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該転
         換社債及び転換社債型新株予約権付社債の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合
         計額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
        b.上記a.において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンド受益証券
         の時価総額に、マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗
         じて得た額をいいます。
       ⑥外貨建資産への投資制限
        外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
       ⑦米国国債、政府機関債、政府保証債、またはこれらと同等の信用を有する証券を除き、原則として
        一発行体の発行する証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。ただ
        し、当初設定時、純資産総額の過少な時期並びに大量解約の場合等は除くものとします。
                                 12/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ⑧信託財産に属する事業債の時価総額は、原則として純資産総額の25％以内とします。
       ⑨信託財産に属するＢＢＢ／Ｂａａ格付（ＢＢＢ＋／Ｂａａ１格、ＢＢＢ／Ｂａａ２格、ＢＢＢ－／
        Ｂａａ３格）を付与されたまたは同等の信用を有する証券の時価総額は、原則として純資産総額の
        10％以内とします。
       ⑩信用取引の指図範囲
        a.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付け
         ることの指図をすることができます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買
         戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
        b.上記a.の信用取引の指図は、下記(イ)から(ヘ)までに掲げる有価証券の発行会社の発行する株券
         について行うことができるものとし、かつ下記(イ)から(ヘ)までに掲げる株券数の合計数を超え
         ないものとします。
         (イ)信託財産に属する株券及び新株引受権証書の権利行使により取得する株券
         (ロ)株式分割により取得する株券
         (ハ)有償増資により取得する株券
         (ニ)売出しにより取得する株券
         (ホ)信託財産に属する転換社債の転換請求及び新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株
            予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
         (ヘ)信託財産に属する新株引受権証券及び新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託
            財産に属する新株予約権証券及び新株予約権付社債券の新株予約権（上記(ホ)に定めるもの
            を除きます。）の行使により取得可能な株券
       ⑪先物取引等の運用指図
        a.委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の証
         券取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引及び有価証券オプション取引並び
         に外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲内で行うことの指図をすることが
         できます。また、わが国において行われる有価証券店頭オプション取引及び有価証券店頭指数等
         オプション取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引
         に含めて取扱うものとします（以下同じ。）。
         (イ)先物取引の売建及びコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象とす
            る有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信
            託財産に属するヘッジ対象有価証券の時価総額のうち、信託財産に属するとみなした額（信
            託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額に、マザーファンドの信託財産の純資産
            総額に占めるヘッジ対象有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計
            額の範囲内とします。
         (ロ)先物取引の買建及びプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有価
            証券の組入可能額（信託財産の組入ヘッジ対象有価証券及びマザーファンドの組入ヘッジ対
            象有価証券のうち、信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益
            証券の時価総額に、マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める組入ヘッジ対象有価証
            券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）を差引いた額）に、信託財産が限月まで
            に受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権及び組入抵
            当証券の利払金及び償還金とマザーファンドが限月までに受取る組入公社債、組入外国貸付
            債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権及び組入抵当証券の利払金及び償還金のうち、
            信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額に、
            マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証
            券、組入貸付債権信託受益権及び組入抵当証券の利払金及び償還金の割合を乗じて得た額を
            いいます。）を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券に係る
            利払金及び償還金等並びに信託約款第20条第２項に掲げる預金及びコール・ローンで運用し
            ている額とマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券に係る利払金及び償還金並びに
            信託約款第20条第２項に掲げる預金及びコール・ローンで運用している額のうち、信託財産
                                 13/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額に、マザー
            ファンドの信託財産の純資産総額に占めるマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券
            に 係る利払金及び償還金等並びに信託約款第20条第２項に掲げる預金及びコール・ローンで
            運用している額の割合を乗じて得た額をいいます。）の合計額の範囲内とします。
         (ハ)コール・オプション及びプット・オプションの買付の指図は、本⑪で規定する全オプション
            取引に係る支払プレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回らな
            い範囲内とします。
        b.委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所における
         金利に係る先物取引及びオプション取引並びに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引
         を次の範囲内で行うことの指図をすることができます。
         (イ)先物取引の売建及びコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象とす
            る金利商品（信託財産が１年以内に受取る組入有価証券の利払金及び償還金等並びに信託約
            款第20条第２項に掲げる預金及びコール・ローンで運用されているものをいい、以下「ヘッ
            ジ対象金利商品」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信託財産に属するヘッジ対
            象金利商品の時価総額のうち、信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザー
            ファンド受益証券の時価総額に、マザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるヘッジ対
            象金利商品の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）の合計額の範囲内とします。
         (ロ)先物取引の買建及びプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限月
            までに受取る組入有価証券に係る利払金及び償還金等並びに信託約款第20条第２項に掲げる
            預金及びコール・ローンで運用している額（以下本(ロ)において「金融商品運用額等」とい
            います。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建
            資産組入可能額（信託約款上の組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差引いた額。以
            下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証
            券及び外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金及び償還金を加えた額が当該金融商品運用額
            等の額より少ない場合には外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入
            有価証券に係る利払金及び償還金等を加えた額を限度とします。
         (ハ)コール・オプション及びプット・オプションの買付の指図は、支払プレミアム額の合計額が
            取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ本⑪で規定
            する全オプション取引に係る支払プレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額
            の５％を上回らない範囲内とします。
       ⑫スワップ取引の運用指図
        a.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクを回避
         するため、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する
         取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
        b.スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
         とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りでは
         ありません。
        c.スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額とマザー
         ファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち、信託財産に属するとみなした
         額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本c.において同
         じ。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由
         により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額
         を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に相当するスワップ取引
         の一部の解約を指図するものとします。
        d.上記c.においてマザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産
         に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額
         に、マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券
         の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
                                 14/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        e.スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
         るものとします。
        f.委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
         保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ⑬金利先渡取引の運用指図
        a.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクを回避
         するため、金利先渡取引を行うことの指図をすることができます。
        b.金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないものと
         します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
         りません。
        c.金利先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額とマザー
         ファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額のうち、信託財産に属するとみなした
         額との合計額（「金利先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下本c.において同じ。）
         が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由によ
         り、上記信託財産が減少して、金利先渡取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超え
         ることとなった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に相当する金利先渡取引の一部
         の解約を指図するものとします。
        d.上記c.においてマザーファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額のうち、信託財
         産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額
         に、マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券
         の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
        e.金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
         るものとします。
        f.委託会社は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
         保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ⑭デリバティブ取引等に係る投資制限
        委託会社は、デリバティブ取引等（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号に定
        めるデリバティブ取引をいいます。）について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な
        方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図をしません。
       ⑮有価証券の貸付の指図及び範囲
        a.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式及び公
         社債を下記(イ)及び(ロ)の範囲内で貸付の指図をすることができます。
         (イ)株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
            価合計額を超えないものとします。
         (ロ)公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
            る公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
        b.上記a.の(イ)及び(ロ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、
         その超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
        c.委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものと
         します。
       ⑯公社債の空売りの指図範囲
        a.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする
         信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付の決済
         については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しまたは買戻しによ
         り行うことの指図をすることができるものとします。
        b.上記a.の売付の指図は、当該売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
         ます。
        c.信託財産の一部解約等の事由により、上記b.の売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純資産
                                 15/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         総額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に相当する売付の一
         部を決済するための指図をするものとします。
       ⑰公社債の借入れ
        a.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をする
         ことができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、
         担保の提供の指図を行うものとします。
        b.上記a.の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
         す。
        c.信託財産の一部解約等の事由により、上記b.の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資
         産総額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に相当する借入れ
         た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
        d.上記a.の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
       ⑱資金の借入れ
        a.委託会社は、信託財産の効率的な運用並びに運用の安定性を図るため、信託財産において一部解
         約金の支払資金に不足額が生じるときは、資金借入れの指図をすることができます。なお、当該
         借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
        b.上記a.の資金借入額は、下記(イ)から(ハ)までに掲げる要件を満たす範囲内の額とします。
         (イ)一部解約金の支払資金の手当てのために行った有価証券等の売却等による受取りの確定して
            いる資金の額の範囲内
         (ロ)一部解約金支払日の前営業日において確定した当該支払日における支払資金の不足額の範囲
            内
         (ハ)借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％以内
        c.上記b.の借入期間は、有価証券等の売却代金の入金日までに限るものとします。
        d.借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ⑲特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場
        合には、制約されることがあります。
       ⑳受託会社による資金の立替え
        a.信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合で、委託
         会社の申出があるときは、受託会社は資金の立替えをすることができます。
        b.信託財産に属する有価証券に係る償還金等、株式の清算分配金、有価証券等に係る利子等、株式
         の配当金及びその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積もりうるものがあるとき
         は、受託会社がこれを立替えて信託財産に繰入れることができます。
        c.上記a.及びb.の立替金の決済及び利息については、受託会社と委託会社との協議によりそのつど
         別にこれを定めます。
      ＜法令による投資制限＞

       ①同一の法人の発行する株式への投資制限（投信法第９条）
        委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託
        につき、投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数
        に100分の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産をもって取得
        することを受託会社に指図しません。
       ②デリバティブ取引に関する投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
        委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る
        変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な
        方法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ
        取引（新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る
        取引及び選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを受託会社に指図しませ
                                 16/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ん。
       ③信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号
        の２）
        委託会社は、信託財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方
        の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあら
        かじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを受託会社に指図しませ
        ん。
     (参考)

                「ＬＭ・米国短期投資適格債マザーファンド」の投資方針の概要
     (1)投資方針
       ①基本方針
        マザーファンドは、主として米ドル建債券に投資することにより米ドル短期金利を上回るインカム
        ゲインの獲得を目指し、信託財産の米ドル原資産における安定した運用成果を目指します。
       ②運用方法
        a.投資対象
         主として米ドル建の米国公社債を主要投資対象とします。
        b.投資態度
         (イ)主として米国の国債、政府機関債、事業債、モーゲージ担保債務証書等を含むモーゲージ証
            券、資産担保証券等を中心に投資を行い、安定した収益の確保を目指します。
         (ロ)金利変動リスク、信用リスクを抑えた運用を行うため、組入債券の値上り益に収益源を求め
            ず、債券の利子収入等のインカムゲインを主たる収益の源泉として、米ドル原資産における
            安定した運用成果を目指します。
         (ハ)主たる投資対象である個別債券は、原則としてＳ＆Ｐ、ムーディーズ、フィッチ・レーティ
            ングスのうち１社以上の格付機関からＢＢＢ－／Ｂａａ３格以上の格付を付与されているも
            のとし、ポートフォリオの平均格付はＡ－／Ａ３格以上を維持します。
         (ニ)原則として、ポートフォリオ全体の実効デュレーションを、通常0.5年～1.0年（最大で1.5
            年）とし、金利変動リスクの回避を目指します。
         (ホ)原則として、米ドル建の証券に投資します。したがって基準価額は、円と米ドルとの為替変
            動の影響を受けます。
         (ヘ)ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシーに、運用の指図に関する
            権限を委託します。
         (ト)有価証券等の価格変動リスクを回避するため、国内及び外国の市場における有価証券先物取
            引等を行うことができます。
         (チ)信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクを回避するた
            め、スワップ取引を行うことができます。
         (リ)信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクを回避するた
            め、金利先渡取引を行うことができます。
         (ヌ)資金動向、市況動向によっては、上記のような運用ができない場合があります。
     (2)投資対象

       ①マザーファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        a.次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投信法第２条第１項で定めるものをいいます。以下同
         じ。）
         (イ)有価証券
         (ロ)デリバティブ取引（金融商品取引法第２条第20項に掲げるものをいい、信託約款に定めるも
            のに限ります。）に係る権利
         (ハ)金銭債権
                                 17/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         (ニ)約束手形
        b.次に掲げる特定資産以外の資産
         (イ)為替手形
       ②委託会社（投資顧問会社を含みます。以下(2)において同じ。）は、信託金を、主として次の有価
        証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除
        きます。）に投資することを指図します。
        a.国債証券
        b.地方債証券
        c.特別の法律により法人の発行する債券
        d.社債券（転換社債及び新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券並びに新株
         予約権付社債を除きます。）
        e.特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいま
         す。）
        f.コマーシャル・ペーパー
        g.外国または外国の者の発行する証券で、上記a.からf.までの証券の性質を有するもの
        h.外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        i.外国法人が発行する譲渡性預金証書
        j.指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
         証券に限ります。）
        k.抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
        l.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受
         益証券に表示されるべきもの
        m.外国の者に対する権利で上記l.の有価証券の性質を有するもの
         なお、上記a.からe.までの証券及びg.の証券のうちa.からe.までの証券の性質を有するものを以
         下「公社債」といいます。
       ③上記②の規定にかかわらず、マザーファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、
        委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、預金、コール・ローンを含む上
        記①のa.の(ロ)から(ニ)までに掲げる特定資産及び上記①のb.に掲げる資産により運用することの
        指図ができます。
     (3)投資制限

      マザーファンドの信託財産の運用は、委託会社（投資顧問会社を含みます。）によって、信託約款及
      び法令等に規定された投資制限を遵守して遂行されます。主要な制限、限度は下記の通りです。
      ＜信託約款による投資制限＞

       ①信用リスク集中回避のための投資制限
        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する債券等エクスポージャー及びデリバティブ
        等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ100分の10、
        合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一
        般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
       ②外貨建資産への投資制限
        外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ③米国国債、政府機関債、政府保証債、またはこれらと同等の信用を有する証券を除き、原則として
        一発行体の発行する証券の保有は、純資産総額の５％以内とします。ただし、当初設定時、純資産
        総額の過少な時期並びに大量解約の場合等は除くものとします。
       ④信託財産に属する事業債の時価総額は、原則として純資産総額の25％以内とします。
       ⑤信託財産に属するＢＢＢ／Ｂａａ格付（ＢＢＢ＋／Ｂａａ１格、ＢＢＢ／Ｂａａ２格、ＢＢＢ－／
        Ｂａａ３格）を付与されたまたは同等の信用を有する証券の時価総額は、原則として純資産総額の
                                 18/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        10％以内とします。
       ⑥先物取引等の運用指図
        a.委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の証
         券取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引及び有価証券オプション取引並び
         に外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲内で行うことの指図をすることが
         できます。また、わが国において行われる有価証券店頭オプション取引及び有価証券店頭指数等
         オプション取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引
         に含めて取扱うものとします（以下同じ。）。
         (イ)先物取引の売建及びコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有価
            証券の時価総額の範囲内とします。
         (ロ)先物取引の買建及びプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有価
            証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差引いた額）に信託財産が限月までに受取る
            組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権及び組入抵当証券の
            利払金及び償還金を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券に
            係る利払金及び償還金等並びに信託約款第12条第２項に掲げる預金及びコール・ローンで運
            用している額の範囲内とします。
         (ハ)コール・オプション及びプット・オプションの買付の指図は、本⑥で規定する全オプション
            取引に係る支払プレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回らな
            い範囲内とします。
        b.委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所における
         金利に係る先物取引及びオプション取引並びに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引
         を次の範囲内で行うことの指図をすることができます。
         (イ)先物取引の売建及びコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象金利
            商品の時価総額の範囲内とします。
         (ロ)先物取引の買建及びプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限月
            までに受取る組入有価証券に係る利払金及び償還金等並びに信託約款第12条第２項に掲げる
            預金及びコール・ローンで運用している額（以下本(ロ)において「金融商品運用額等」とい
            います。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建
            資産組入可能額（信託約款上の組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差引いた額。以
            下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証
            券及び外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金及び償還金を加えた額が当該金融商品運用額
            等の額より少ない場合には外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入
            有価証券に係る利払金及び償還金等を加えた額を限度とします。
         (ハ)コール・オプション及びプット・オプションの買付の指図は、支払プレミアム額の合計額が
            取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ本⑥で規定
            する全オプション取引に係る支払プレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額
            の５％を上回らない範囲内とします。
       ⑦スワップ取引の運用指図
        a.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクを回避
         するため、スワップ取引を行うことの指図をすることができます。
        b.スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
         とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りでは
         ありません。
        c.スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本の合計額が、信
         託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記
         純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えること
         となった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約
         を指図するものとします。
                                 19/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        d.スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
         るものとします。
        e.委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
         保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ⑧金利先渡取引の運用指図
        a.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスクを回避
         するため、金利先渡取引を行うことの指図をすることができます。
        b.金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないものと
         します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
         りません。
        c.金利先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の合計額が、信
         託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記
         純資産総額が減少して、金利先渡取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えること
         となった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に相当する金利先渡取引の一部の解約
         を指図するものとします。
        d.金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
         るものとします。
        e.委託会社は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
         保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       ⑨デリバティブ取引等に係る投資制限
        委託会社は、デリバティブ取引等（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号に定
        めるデリバティブ取引をいいます。）について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な
        方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図をしません。
       ⑩有価証券の貸付の指図及び範囲
        a.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する公社債を下
         記b.に定める範囲内で貸付の指図をすることができます。
        b.上記a.の公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保
         有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
        c.上記b.に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に
         相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
        d.委託会社は、公社債の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとし
         ます。
       ⑪公社債の空売りの指図範囲
        a.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする
         信託財産に属さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付の決済
         については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しまたは買戻しによ
         り行うことの指図をすることができるものとします。
        b.上記a.の売付の指図は、当該売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
         ます。
        c.信託財産の一部解約等の事由により、上記b.の売付に係る公社債の時価総額が信託財産の純資産
         総額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に相当する売付の一
         部を決済するための指図をするものとします。
       ⑫公社債の借入れ
        a.委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をする
         ことができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、
         担保の提供の指図を行うものとします。
        b.上記a.の指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
         す。
                                 20/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        c.信託財産の一部解約等の事由により、上記b.の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資
         産総額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に相当する借入れ
         た 公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
        d.上記a.の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
       ⑬特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場
        合には、制約されることがあります。
       ⑭受託会社による資金の立替え
        a.信託財産に属する有価証券について、借替がある場合で、委託会社の申出があるときは、受託会
         社は資金の立替えをすることができます。
        b.信託財産に属する有価証券に係る償還金等、有価証券等に係る利子等及びその他の未収入金で、
         信託終了日までにその金額を見積もりうるものがあるときは、受託会社がこれを立替えて信託財
         産に繰入れることができます。
        c.上記a.及びb.の立替金の決済及び利息については、受託会社と委託会社との協議によりそのつど
         別にこれを定めます。
      ＜法令による投資制限＞

       ①デリバティブ取引に関する投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
        委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る
        変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な
        方法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ
        取引（新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る
        取引及び選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを受託会社に指図しませ
        ん。
       ②信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号
        の２）
        委託会社は、信託財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方
        の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあら
        かじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うことを受託会社に指図しませ
        ん。
     ３【投資リスク】

     (1)投資リスク（基準価額の変動要因）

      当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資を行いますので基準価額は変動します。また、実質的
      に外貨建資産に投資を行いますので、為替の変動による影響を受けます。
      したがって、投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損
      失を被り、投資元本を割り込むことがあります。当ファンドの信託財産に生じた利益及び損失は、す
      べて投資者の皆さまに帰属します。投資信託は預貯金と異なります。
      当ファンドの主なリスクは、以下の通りです。なお、基準価額の変動要因は、下記に限定されるもの
      ではありません。
       ①為替変動リスク（円高になると、基準価額が下がるリスク）

        一般的に外国為替相場が円高となった場合には、実質的に保有する外貨建資産に為替差損（円換算
        した評価額が減少すること）が発生することにより、当ファンドの基準価額が下落し投資元本を割
        り込むことがあります。
       ②金利変動リスク（金利が上がると、基準価額が下がるリスク）
        一般的に債券の価格は、金利が上昇した場合には下落し、金利が低下した場合には上昇します。投
                                 21/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        資対象とする国・地域の金利が上昇し、保有する債券の価格が下落した場合には、当ファンドの基
        準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります。
       ③信用リスク（信用・格付が下がると、基準価額が下がるリスク）
        一般的に公社債、コマーシャル・ペーパー及び短期金融商品のデフォルト（元利金支払いの不履行
        または遅延）、発行会社の倒産や財務状況の悪化及びこれらに関する外部評価の変化等があった場
        合には、当ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります。
       ④外国に投資するリスク（カントリーリスク）
        外国の債券等に投資を行った場合、上記のリスクの他、投資を行った国の政治経済情勢、通貨規制
        及び資本規制等の影響を受けて、基準価額が大きく変動する可能性があります。
       ⑤期限前償還リスク
        組入れた債券が期限前に償還された場合、償還された元本を別の債券等に再投資することになりま
        すが、金利が低下している局面等では、再投資した債券の利回りが償還された債券の利回りより低
        くなる可能性があります。
       ⑥デリバティブ活用のリスク
        当ファンドの運用においては、デリバティブ（金融派生商品）を活用することがあります。デリバ
        ティブの価格は、市場動向や環境変化によって変動します。そのため、デリバティブの価格変動が
        基準価額の変動に影響を与える可能性があります。
     (2)留意点

       ①解約代金の支払資金を手当するために保有証券を大量に売却しなければならないことがあります。
        その際には、市況動向や流動性等の状況によっては基準価額が大きく下落する可能性があります。
        また、保有証券の売却代金回収までの期間、一時的に当ファンドで資金借入れを行うことによって
        当ファンドの解約代金の支払いに対応する場合、借入金利は当ファンドが負担することになりま
        す。
       ②当初設定及び償還前の一定期間、大量の追加設定または解約による資金動向の急変時、急激な市況
        変動が発生もしくは予想されるときは、当ファンドの投資の基本方針にしたがった運用ができない
        場合があります。
       ③当ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行うため、マザーファンドにおいて他のベ
        ビーファンドによる追加設定、一部解約等に伴う有価証券の売買等が行われた場合、当ファンドの
        基準価額が影響を受けることがあります。
       ④当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）
        の適用はありません。
     (3)投資リスクに対する管理体制

      委託会社では、運用部門から独立したコンプライアンス部門において、関係法令、当ファンドの信託
      約款及び運用ガイドライン等の遵守状況についてモニタリングを行います。
      モニタリングの結果は必要に応じて関係部署及び社内に設置されたビジネスリスク管理委員会に報告
      が行われ、問題点の把握及び是正勧告等の監督が行われます。
      （注）リスク管理体制は、今後、変更となる場合があります。

                                 22/90





                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ４【手数料等及び税金】


















     （１）【申込手数料】

       申込手数料は、申込金額（取得申込受付日の翌営業日の基準価額に申込口数を乗じて得た額）に

                                 23/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           ＊
       2.16％    （税抜2.00％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額とします。
       ＊消費税率が10％になった場合は、2.20％となります。
       ※申込手数料は、ファンド及び関連する投資環境の説明並びに情報提供、購入に関する事務手続き等の対価として、
        購入時にお支払いいただくものです。
       販売会社毎の手数料率等の詳細については、各販売会社にお問合せください。販売会社は、下記の照
       会先までお問合せください。
         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社

         ホームページのアドレス　http://www.leggmason.co.jp
         電話番号：03(5219)5940              （受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）
       ※申込手数料には、消費税等相当額が課されます。

       ※自動けいぞく投資コースを選択した受益者が収益分配金を再投資する場合は、無手数料です。
       ※申込手数料に減免等の優遇措置を設けている場合があります。
     （２）【換金（解約）手数料】

       換金手数料及び信託財産留保額はありません。

     （３）【信託報酬等】

       信託報酬（運用管理費用）の総額（消費税等相当額を含みます。）は、計算期間を通じて毎日、信託

       財産の純資産総額に次に掲げる率を乗じて得た額とします。当該信託報酬は、毎日計上され、日々の
       基準価額に反映されます。なお、信託財産からは毎計算期末または信託終了のときに支弁されます。
       信託報酬の率は、毎計算期間末日（休業日の場合は翌営業日とします。以下「当該日」といいま
       す。）の２営業日前の営業日であってロンドンの銀行の営業日に該当する日（ロンドンの銀行の休業
       日に該当する場合は、直前の営業日であってロンドンの銀行の営業日に該当する日とします。）の
       ３ヵ月米ドルLIBOR（ロンドン銀行間取引金利）の水準に応じ、次に掲げる率とします。
                                                  ＊１
        ３ヵ月米ドルLIBOR金利が1.00％以上の場合
                                          年率   0.9720％      （税抜0.90％）
                                                  ＊２
        ３ヵ月米ドルLIBOR金利が0.50％以上1.00％未満の場合
                                          年率   0.6912％      （税抜0.64％）
                                                  ＊３
        ３ヵ月米ドルLIBOR金利が0.50％未満の場合
                                          年率   0.4752％      （税抜0.44％）
       信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
       信託報酬の委託会社、販売会社及び受託会社間の配分については、下記の通りとします。
                            委託会社            販売会社            受託会社
                      ＊１
                             0.41％            0.45％            0.04％
        信託報酬率が年率0.9720％
                            （税抜）            （税抜）            （税抜）
          （税抜0.90％）のとき
                      ＊２
                             0.28％            0.32％            0.04％
        信託報酬率が年率0.6912％
                            （税抜）            （税抜）            （税抜）
          （税抜0.64％）のとき
                      ＊３
                             0.20％            0.20％            0.04％
        信託報酬率が年率0.4752％
                            （税抜）            （税抜）            （税抜）
          （税抜0.44％）のとき
       （注）消費税率が10％になった場合は、＊１                         0.990％、＊２        0.704％、＊３        0.484％となります。
       上記に定める信託報酬の率は、当該日の翌日から翌月の18日（休業日の場合は翌営業日とします。）
       まで適用されるものとします。
       上記信託報酬を対価とする役務の内容は以下の通りです。

       《役務の内容》
         委託会社       委託した資金の運用、基準価額の計算等
                                 24/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、
         販売会社
                各種事務手続き等
         受託会社       信託財産の管理、委託会社からの指図の実行等
       投資顧問会社の報酬は、委託会社が当ファンドから受ける報酬から支払われますので、当ファンドの

       信託財産からの直接的な支払いは行われません。委託会社は、投資顧問会社が受ける報酬の額及び支
       弁の時期を、投資顧問会社との間で別に定めます。
       （注）マザーファンドにおいては、信託報酬はかかりません。
     （４）【その他の手数料等】

       ①当ファンドの信託財産中から支弁される主な諸経費は下記の通りです。

                                            ＊
        a.当ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料
        b.先物取引・オプション取引等に要する費用
        c.外貨建資産の保管等に要する費用
        d.借入金の利息
        e.信託財産に関する租税
        f.受託会社の立替えた立替金の利息
        g.信託事務等に要する諸費用（監査費用、法律及び税務顧問への報酬、印刷等費用（有価証券届出
         書、有価証券報告書、信託約款、投資信託説明書（目論見書）、運用報告書その他法令により必
         要とされる書類の作成、届出及び交付に係る費用）、公告費用、格付費用、受益権の管理事務等
         に関する費用を含みます。）
       ＊当ファンドによるマザーファンド受益証券の取得・換金時には、手数料及び信託財産留保額等の
         費用はかかりません。
       ②上記①のa.からf.までに掲げる諸経費（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）は、原則として
        発生時に実費が信託財産中から支弁されます。
       ③上記①のg.の信託事務等に要する諸費用（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）は、計算期間
        を通じて日々の信託財産の純資産総額に年率0.05％を乗じて得た金額を上限として、あらかじめ委
        託会社が費用額を合理的に見積もったうえで算出する固定金額または固定率により計算される金額
        が毎日計上され、基準価額に反映されます。なお、信託財産からは毎計算期末または信託終了のと
        きに支弁されます。また、委託会社は、信託期間中であっても、信託財産の規模等を考慮して、上
        限額、固定率または固定金額及び計上方法等を見直し、これを変更することができます。
       ④当ファンドが投資対象とするマザーファンドにおいては、次の諸経費がかかることがあります。
        a.組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料
        b.先物取引・オプション取引等に要する費用
        c.外貨建資産の保管等に要する費用
        d.信託財産に関する租税
        e.受託会社の立替えた立替金の利息
        f.信託事務等に要する諸費用
       ⑤上記④のマザーファンドにおいて発生した諸経費は、マザーファンドの信託財産から支弁され、間
        接的に当ファンドの受益者の負担となります。ただし、マザーファンドに関連して生じた上記④の
        d.からf.までの諸費用のうち、委託会社の合理的判断により当ファンドに関連して発生したと認め
        る費用については、マザーファンドの負担とせず、当ファンドから支弁されることがあります。
       ⑥上記①のうち、主要な手数料等を対価とする役務の内容は以下の通りです。
        a.売買委託手数料：有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
        b.保管費用：海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に
               要する費用
                                 25/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        c.監査費用：監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
        d.印刷等費用：印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、交付及び届出に係る費用
       ⑦上記に掲げる費用等については、運用状況等により変動するものであり、あらかじめこれを見積も
        ることが困難であるため、事前に料率、上限額等を表示することができません。
       当ファンドのお申込時、保有期間中及びご換金時に受益者に直接または間接的にご負担いただく手数

       料及び費用等の合計額もしくはその上限額またはこれらの計算方法については、受益者の皆さまが当
       ファンドを保有する期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
     （５）【課税上の取扱い】

       当ファンドは、課税上は株式投資信託として取扱われます。

       個人受益者、法人受益者毎の課税上の取扱いは以下の通りです。税金の取扱いの詳細については、税
       務専門家等にご確認されることをお勧めします。
       ①個人の受益者に対する課税

        a.収益分配金のうち配当所得として課税扱いとなる普通分配金について、以下の税率による源泉徴
         収が行われ、原則、申告不要制度が適用されます。なお、受益者の選択により、確定申告を行
         い、総合課税または申告分離課税を選択することができます。
                               ※
        b.一部解約時及び償還時の差益（譲渡益）                        が譲渡所得として課税対象となり、以下の税率による
         申告分離課税が適用されます。なお、特定口座（源泉徴収選択口座）の利用による申告不要の特
         例があります。
          ※解約価額または償還価額から取得費（申込手数料及び当該申込手数料にかかる消費税等相当額を含みます。）
          を控除した額です。
        （注）特定口座における課税上の取扱いについては、販売会社にお問合せください。

              期間                          税率

         2037年12月31日まで               20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）
         2038年１月１日以降               20％（所得税15％、地方税５％）
        c.公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）及び未成年者少額投資非課税制度

         （ジュニアＮＩＳＡ）の適用対象です。
         少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」及び未成年者少額投資非課税制度「愛称：
         ジュニアＮＩＳＡ（ジュニアニーサ）」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した
         公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用に
         なれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
         す。
         詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       ②法人の受益者に対する課税

        収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金並びに一部解約時及び償還時の個別元本超過額につい
        ては、以下の税率により源泉徴収されます。源泉徴収された所得税は、所有期間に応じて法人税の
        額から控除できる場合があります。
              期間                          税率

         2037年12月31日まで               15.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％）
         2038年１月１日以降               15％（所得税15％）
                                 26/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ③配当控除・益金不算入制度

        配当控除及び益金不算入制度の適用はありません。
       （注１）普通分配金と元本払戻金（特別分配金）について

           収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受益
           者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
           ・受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金
            （特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
           ＜受益者が収益分配金を受取る際＞

             当該収益分配金落ち後の基準価額が「受益者
             毎の個別元本」と同額の場合、または                    「 受益      収益分配金の全額が普通分配金
             者毎の個別元本        」を  上回  っている    場合
                                      収益分配金の範囲内で、その下回る部分の

             当該収益分配金落ち後の基準価額が「受益者                          額が元本払戻金（特別分配金）、当該収益
             毎の個別元本」を下回っている場合                          分配金から当該元本払戻金（特別分配金）
                                      を控除した額が       普通分配金
       （注２）個別元本について

           個別元本は、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料及び当該申込手数料にかかる消費税等相当額は
           含まれません。）になります。
           ・受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、原則として個別元本は当該受益者が追加信託を行う
            つど、当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
           ・同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については、販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。
            また、同一販売会社であっても複数口座で同一ファンドを取得する場合は当該口座毎に個別元本の算出が行
            われる場合があります。
           ・受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金
            （特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
       （注）上記は2019年5月末現在のものです。税法が改正された場合等には、内容、税率等が変更され

           る場合があります。
     ５【運用状況】

     以下は、2019年5月31日現在の運用状況であります。
     投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率です。また、小数点以下第3位を四捨五入して
     おり、合計と合わない場合があります。
     （１）【投資状況】

     ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド

              資産の種類                国名/地域名           時価合計（円）            投資比率（％）

     親投資信託受益証券                       日本                 10,780,182,337              100.03
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                        ―                  △3,236,505            △0.03
                 合計(純資産総額)                            10,776,945,832              100.00
                                 27/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （参考）ＬＭ・米国短期投資適格債マザーファンド

              資産の種類                国名/地域名           時価合計（円）            投資比率（％）

     国債証券                       アメリカ                 2,246,573,122              20.55
     特殊債券                       アメリカ                 4,090,830,047              37.43
                            イギリス                   63,458,928             0.58
                                小計              4,154,288,975              38.01
     社債券                       日本                  114,268,770             1.05
                            アメリカ                 1,959,558,049              17.93
                            カナダ                  194,681,397             1.78
                            フランス                   56,148,399             0.51
                            オランダ                   60,686,303             0.56
                            イギリス                  160,311,138             1.47
                            スウェーデン                  144,067,255             1.32
                                小計              2,689,721,311              24.61
     外国譲渡性預金証書                       日本                  218,949,855             2.00
                            アメリカ                  603,627,122             5.52
                            カナダ                  268,901,056             2.46
                            フランス                  691,049,685             6.32
                                小計              1,782,527,718              16.31
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                        ―                  57,180,319             0.52
                 合計(純資産総額)                            10,930,291,445              100.00
     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド

     a.上位３０銘柄

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額      投資

     順  国／
                            数量又は
            種類        銘柄名
                                   単価      金額      単価      金額     比率
     位  地域
                            額面総額
                                   (円)      (円)      (円)      (円)     (％)
          親投資信託     ＬＭ・米国短期投資適格債

     1  日本                    8,304,585,423        1.3058   10,844,127,646         1.2981   10,780,182,337       100.03
          受益証券     マザーファンド
     b.種類別及び業種別投資比率

                                 28/90



                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  種類                     投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                            100.03

                  合計                               100.03

     （参考）ＬＭ・米国短期投資適格債マザーファンド


     a.上位３０銘柄

                             帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額             投資

        国／
                        数量又は                            利率
     順位       種類      銘柄名                                     償還期限
                              単価      金額      単価      金額            比率
        地域
                        額面総額                            (％)
                              (円)      (円)      (円)      (円)            (％)
                US TREASURY    BILL

     1 アメリカ    国債証券               8,430,000     10,907.98      919,542,795     10,907.98      919,542,795       ―  2019/7/9    8.41
                US TREASURY    NOTE

     2 アメリカ    国債証券               4,000,000     10,881.74      435,269,886     10,917.20      436,688,150      1.375   2019/7/31     4.00
                US TREASURY    NOTE

     3 アメリカ    国債証券               3,000,000     10,903.10      327,093,198     10,925.32      327,759,610      2.250   2020/2/29     3.00
          外国譲渡性

                NATIXIS   NY FRN
     ▶ フランス                  2,500,000        ―  273,478,744         ―  274,384,771       ―     ― 2.51
          預金証書
                CANADA   IMPERIAL

          外国譲渡性
     5 カナダ                  2,450,000        ―  267,932,000         ―  268,901,056       ―     ― 2.46
          預金証書
                FRN
                NORINCHUKIN     BANK

          外国譲渡性
     6 アメリカ                  2,000,000        ―  218,720,000         ―  219,541,073       ―     ― 2.01
          預金証書
                NY
                BANCO   SANTANDER

          外国譲渡性
     7 アメリカ                  2,000,000        ―  218,720,000         ―  219,425,405       ―     ― 2.01
          預金証書     NY Y
                SOCIETE   GENERALE

          外国譲渡性
     8 フランス                  2,000,000        ―  218,720,000         ―  219,005,988       ―     ― 2.00
          預金証書
                FRN
                MUFG  BANK  LTD/NY

          外国譲渡性
     9 日本                  2,000,000        ―  218,720,000         ―  218,949,855       ―     ― 2.00
          預金証書     FRN
                CREDIT   AGRICOLE

          外国譲渡性
     10 フランス                  1,800,000        ―  196,848,000         ―  197,658,926       ―     ― 1.81
          預金証書     FRN
                US TREASURY    BILL

     11 アメリカ    国債証券               1,720,000     10,880.09      187,137,680     10,880.09      187,137,680       ― 2019/8/15     1.71
                US TREASURY    BILL

     12 アメリカ    国債証券               1,550,000     10,925.45      169,344,544     10,925.45      169,344,544       ― 2019/6/13     1.55
                TORONTO   DOMINION

          外国譲渡性
     13 アメリカ                  1,500,000        ―  164,040,000         ―  164,660,644       ―     ― 1.51
          預金証書
                BAN
                AESOP   2016-2A   A

     14 アメリカ    特殊債券               1,500,000     10,760.41      161,406,223     10,970.87      164,563,124      2.720   2022/11/20     1.51
                HERTZ   2016-2A   A

     15 アメリカ    特殊債券               1,500,000     10,824.98      162,374,748     10,941.47      164,122,184      2.950   2022/3/25     1.50
                GNR  2017-H15    FC

     16 アメリカ    特殊債券             1,323,281.76      10,975.36      145,235,064     10,979.42      145,288,753      2.963   2067/6/20     1.33
                SVENSKA

      スウェー
     17     社債券               1,315,000     10,938.73      143,844,352     10,955.68      144,067,255      2.955   2020/9/8    1.32
      デン         HANDELSBANKE      FRN
                BANK  OF NEW  YORK

     18 アメリカ    社債券               1,309,000     10,940.04      143,205,207     10,944.74      143,266,762      2.915   2020/12/4     1.31
                MEL  FRN
                                 29/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                NMOTR   2017-B   A
     19 アメリカ    特殊債券               1,300,000     10,951.28      142,366,750     10,955.68      142,423,902      2.870   2022/4/18     1.30
                SLMA  2006-10   A6

     20 アメリカ    特殊債券               1,350,000     10,622.27      143,400,648     10,429.51      140,798,386      2.730   2044/3/25     1.29
                GOLDMAN   SACHS

     21 アメリカ    社債券               1,267,000     10,866.44      137,677,884     10,917.19      138,320,798      3.363   2022/10/31     1.27
                GROUP   FRN
                US BANK  NA

     22 アメリカ    社債券               1,262,000     10,910.08      137,685,231     10,927.57      137,906,051      2.732   2020/10/23     1.26
                CINCINNAT    FRN
                JOHN  DEERE

     23 アメリカ    社債券               1,255,000     10,913.58      136,965,445     10,941.03      137,309,934      3.075   2022/9/8    1.26
                CAPITAL   FRN
                US TREASURY    BILL

     24 アメリカ    国債証券               1,240,000     10,895.05      135,098,698     10,895.05      135,098,698       ― 2019/7/25     1.24
                CITIBANK    NA

     25 アメリカ    社債券               1,157,000     10,942.88      126,609,234     10,970.77      126,931,884      3.050   2020/5/1    1.16
                TOYOTA   MOTOR

     26 アメリカ    社債券               1,054,000     10,911.61      115,008,398     10,946.82      115,379,553      3.075   2022/9/8    1.06
                CREDIT   FRN
                SUMITOMO    MITSUI

     27 日本    社債券               1,042,000     10,903.73      113,616,958     10,966.29      114,268,770      3.341   2022/10/18     1.05
                FINL  FRN
                BWSTA   2018-1   A4

     28 アメリカ    特殊債券               1,000,000     11,097.04      110,970,497     11,216.08      112,160,819      3.590   2023/12/15     1.03
                FORDF   2018-1   A1

     29 アメリカ    特殊債券               1,000,000     10,952.66      109,526,603     11,046.42      110,464,208      2.950   2023/5/15     1.01
                BRISTOL-MYERS

     30 アメリカ    社債券               1,009,000     10,936.00      110,344,240     10,937.31      110,357,481      2.725   2020/11/16     1.01
                SQUIBB   FRN
     （注１）変動利付債券は2019年5月末現在の利率です。

     （注２）2019年5月末現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。

     b.種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率（％）

     国債証券                                            20.55

     特殊債券                                            38.01

     社債券                                            24.61

     外国譲渡性預金証書                                            16.31

                  合計                               99.48

     ②【投資不動産物件】


     ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド

     該当事項はありません。
     （参考）ＬＭ・米国短期投資適格債マザーファンド

     該当事項はありません。
                                 30/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド

     該当事項はありません。

     （参考）ＬＭ・米国短期投資適格債マザーファンド

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

     ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド

                               純資産総額（円）                  基準価額（円）

              期間末
                            （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第16特定期間末          (2009年11月18日)           15,366,076,616         15,624,532,652             6,265         6,367
      第17特定期間末          (2010年    5月18日)       14,601,713,104         14,838,043,981             6,605         6,707
      第18特定期間末          (2010年11月18日)           11,660,683,631         11,871,047,958             5,949         6,051
      第19特定期間末          (2011年    5月18日)       10,484,450,626         10,674,628,264             5,783         5,885
      第20特定期間末          (2011年11月18日)            8,626,258,424         8,800,261,387             5,312         5,414
      第21特定期間末          (2012年    5月18日)        8,032,601,497         8,188,379,681             5,464         5,566
      第22特定期間末          (2012年11月19日)            7,519,768,706         7,663,481,026             5,610         5,712
      第23特定期間末          (2013年    5月20日)        8,713,861,672         8,844,570,873             7,034         7,136
      第24特定期間末          (2013年11月18日)            9,291,293,793         9,425,132,117             6,740         6,842
      第25特定期間末          (2014年    5月19日)        8,170,231,151         8,294,331,106             6,758         6,860
      第26特定期間末          (2014年11月18日)            8,245,377,044         8,331,027,668             7,673         7,745
      第27特定期間末          (2015年    5月18日)       12,957,911,212         13,014,945,818             7,826         7,868
      第28特定期間末          (2015年11月18日)           11,320,595,682         11,377,934,594             8,002         8,044
      第29特定期間末          (2016年    5月18日)       10,459,629,368         10,525,903,150             7,048         7,090
      第30特定期間末          (2016年11月18日)            8,687,955,651         8,743,473,934             7,195         7,237
      第31特定期間末          (2017年    5月18日)        7,180,810,088         7,225,313,018             7,232         7,274
      第32特定期間末          (2017年11月20日)           13,465,238,260         13,532,197,960             7,292         7,334
      第33特定期間末          (2018年    5月18日)       16,721,440,149         16,814,553,157             7,189         7,231
      第34特定期間末          (2018年11月19日)           12,191,745,429         12,274,523,463             7,311         7,353
      第35特定期間末          (2019年    5月20日)       10,877,428,286         10,943,028,640             7,190         7,232
                 2018年    5月末日       16,271,865,304                ―       7,052           ―
                     6月末日       16,069,878,364                ―       7,169           ―
                     7月末日       14,740,142,880                ―       7,198           ―
                                 31/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     8月末日       14,226,967,361                ―       7,206           ―
                     9月末日       14,105,003,458                ―       7,367           ―
                 　　　10月末日           12,584,940,169                ―       7,347           ―
                 　　　11月末日           12,127,132,906                ―       7,360           ―
                 　　　12月末日           11,462,457,060                ―       7,204           ―
                 2019年    1月末日       11,144,010,526                ―       7,083           ―
                     2月末日       11,297,798,597                ―       7,214           ―
                     3月末日       11,233,397,015                ―       7,236           ―
                     4月末日       11,125,270,144                ―       7,293           ―
                     5月末日       10,776,945,832                ―       7,143           ―
     （注１）分配付純資産総額は、各特定期間末の純資産総額に、各特定期間中に支払われた分配金の総額を加算しておりま

         す。
     （注２）基準価額は1万口当たりの純資産額です。
     ②【分配の推移】

     ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド

          期                    期間                 1万口当たりの分配金（円）

        第16特定期間         2009年    5月19日～2009年11月18日                                       102
        第17特定期間         2009年11月19日～2010年            5月18日                               102
        第18特定期間         2010年    5月19日～2010年11月18日                                       102
        第19特定期間         2010年11月19日～2011年            5月18日                               102
        第20特定期間         2011年    5月19日～2011年11月18日                                       102
        第21特定期間         2011年11月19日～2012年            5月18日                               102
        第22特定期間         2012年    5月19日～2012年11月19日                                       102
        第23特定期間         2012年11月20日～2013年            5月20日                               102
        第24特定期間         2013年    5月21日～2013年11月18日                                       102
        第25特定期間         2013年11月19日～2014年            5月19日                               102
        第26特定期間         2014年    5月20日～2014年11月18日                                        72
        第27特定期間         2014年11月19日～2015年            5月18日                                42
        第28特定期間         2015年    5月19日～2015年11月18日                                        42
        第29特定期間         2015年11月19日～2016年            5月18日                                42
        第30特定期間         2016年    5月19日～2016年11月18日                                        42
        第31特定期間         2016年11月19日～2017年            5月18日                                42
        第32特定期間         2017年    5月19日～2017年11月20日                                        42
        第33特定期間         2017年11月21日～2018年            5月18日                                42
        第34特定期間         2018年    5月19日～2018年11月19日                                        42
        第35特定期間         2018年11月20日～2019年            5月20日                                42
     ③【収益率の推移】

                                 32/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド

          期                    期間                    収益率（％）

        第16特定期間         2009年    5月19日～2009年11月18日                                       0.58
        第17特定期間         2009年11月19日～2010年            5月18日                               7.06
        第18特定期間         2010年    5月19日～2010年11月18日                                      △8.39
        第19特定期間         2010年11月19日～2011年            5月18日                              △1.08
        第20特定期間         2011年    5月19日～2011年11月18日                                      △6.38
        第21特定期間         2011年11月19日～2012年            5月18日                               4.78
        第22特定期間         2012年    5月19日～2012年11月19日                                       4.54
        第23特定期間         2012年11月20日～2013年            5月20日                              27.20
        第24特定期間         2013年    5月21日～2013年11月18日                                      △2.73
        第25特定期間         2013年11月19日～2014年            5月19日                               1.78
        第26特定期間         2014年    5月20日～2014年11月18日                                      14.60
        第27特定期間         2014年11月19日～2015年            5月18日                               2.54
        第28特定期間         2015年    5月19日～2015年11月18日                                       2.79
        第29特定期間         2015年11月19日～2016年            5月18日                             △11.40
        第30特定期間         2016年    5月19日～2016年11月18日                                       2.68
        第31特定期間         2016年11月19日～2017年            5月18日                               1.10
        第32特定期間         2017年    5月19日～2017年11月20日                                       1.41
        第33特定期間         2017年11月21日～2018年            5月18日                              △0.84
        第34特定期間         2018年    5月19日～2018年11月19日                                       2.28
        第35特定期間         2018年11月20日～2019年            5月20日                              △1.08
     （注）収益率は、特定期間末の基準価額（分配付きの額。）から当該特定期間の直前の特定期間末の基準価額（分配落ちの

        額。以下「前特定期間末基準価額」といいます。）を控除した額を前特定期間末基準価額で除して得た数に100を乗
        じて得た数を記載しております。
     （４）【設定及び解約の実績】

     ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド

              期                設定口数（口）                   解約口数（口）

           第16特定期間                          189,760,353                  1,875,167,410
           第17特定期間                          213,400,191                  2,634,796,033
           第18特定期間                          76,697,941                 2,584,257,757
           第19特定期間                          534,530,644                  2,003,150,819
           第20特定期間                          154,237,838                  2,045,715,275
           第21特定期間                          78,859,133                 1,618,527,182
           第22特定期間                          54,813,155                 1,350,039,984
           第23特定期間                          308,723,169                  1,325,500,575
           第24特定期間                         2,944,005,404                   1,545,942,988
                                 33/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           第25特定期間                         1,494,664,630                   3,191,823,285
           第26特定期間                         2,013,612,398                   3,356,709,225
           第27特定期間                        10,113,389,276                   4,300,739,442
           第28特定期間                         4,986,180,703                   7,398,208,957
           第29特定期間                         3,423,713,990                   2,729,196,857
           第30特定期間                          94,618,153                 2,859,909,987
           第31特定期間                          72,466,103                 2,219,058,692
           第32特定期間                        21,588,495,118                   13,052,460,777
           第33特定期間                         8,485,185,638                   3,689,833,704
           第34特定期間                          356,674,654                  6,942,087,340
           第35特定期間                          128,216,849                  1,675,122,118
     （注）当該各期間中において、本邦外における設定または解約の実績はありません。

     ≪参考情報≫

                                 34/90














                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第２【管理及び運営】


















                                 35/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     １【申込（販売）手続等】

     (1)当ファンドの取得申込みは、販売会社で受付けます。当該販売会社につきましては、下記の照会先ま

      でお問合せください。
         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社

         ホームページのアドレス               http://www.leggmason.co.jp
         電話番号：03(5219)5940（受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）
      (注)販売会社以外の金融商品取引業者及び登録金融機関が、販売会社と取次契約を結ぶことにより、

         当ファンドの取得申込みを販売会社に取次ぐ場合があります。（詳細については、販売会社にお
         問合せください。）
                                ＊１                ＊２
     (2)取得申込みの受付は、申込期間中の受付不可日                             を除く、販売会社の営業日                に行われます。
      ＊１   米国のいずれかの証券取引所の休業日または米国の銀行休業日にあたる日です。受付不可日には、販売会社の営
         業日であっても、取得申込みは受付けません。ただし、収益分配金を再投資する場合を除きます。（詳細につい
         ては、販売会社にお問合せください。）
      ＊２   原則として、午後３時までに取得申込みが行われ、かつ当該取得申込みの受付に係る販売会社所定の事務手続き
         が完了したものを、当日の受付分とします。この受付時間を過ぎてからの取得申込みの受付は、特に指定がない
         場合、翌営業日の取扱いとなります。
      (注)委託会社は、金融商品取引所（有価証券の売買及び関連するデリバティブ取引を行う取引所）に
         おける取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、取得申込みの受
         付を中止すること及びすでに受付けた取得申込みの受付を取消すことができます。
      (注)取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設された当
         ファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申
         込者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込代金の
         支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うこと
         ができます。
     (3)当ファンドには分配金を受取る「一般コース」と分配金を再投資する「自動けいぞく投資コース」が
      あります。
      お申込みを行う投資者は、お申込みをする際に、どちらかのコースを選択します。ただし、販売会社
      によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。また、販売会社によって
      は、毎月のあらかじめ指定する日にあらかじめ指定した金額をもって、積立方式による取得申込みを
      取扱う場合があります。（詳細については、販売会社にお問合せください。）
       ①一般コース（収益分配時に分配金を受取るコースです。）
        販売会社が定めた申込単位に基づき、お申込みいただく口数または金額をご指定ください。口数を
        指定した場合にお支払いいただく金額は、ご指定した口数に取得申込受付日の翌営業日の基準価額
        を乗じて得た金額に、申込手数料及び当該申込手数料にかかる消費税等相当額を加算した金額とな
        ります。
        （注）販売会社によっては、どちらか一方の指定により取得申込みの受付を行う場合があります。
       ②自動けいぞく投資コース（収益分配時に分配金を再投資するコースです。）
        販売会社が定めた金額以上で投資者が指定する金額を販売会社にお支払いください。（お支払いい
        ただいた金額から申込手数料及び当該申込手数料にかかる消費税等相当額が控除され、残りの金額
        でファンドを取得することとなります。）
                                                       ＊
        自動けいぞく投資コースを選択する投資者は、販売会社との間で自動けいぞく投資約款                                                に基づく
                                            ＊
        契約を締結します。販売会社によっては、販売会社と定期引出契約                                     を別途締結することにより、
        収益分配金の再投資を行わず、収益分配金を指定口座において受取ることが可能となる場合があり
        ます。（詳細については、販売会社にお問合せください。）
                                 36/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ＊販売会社によっては、当該契約または規定について同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を
         使用することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
     (4)申込単位は、販売会社毎に定められておりますので、販売会社にお問合せください。なお、販売会社
      は、上記(1)の照会先までお問合せください。ただし、自動けいぞく投資コースを選択した受益者によ
      る収益分配金の再投資の場合は、１口単位で取得することができます。
     (5)申込価額（購入価額）は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額です。ただし、自動けいぞく投資
      コースを選択した受益者の収益分配金の再投資に係る価額は、各計算期間終了日の基準価額となりま
      す。
     (6)申込手数料は、上記「第１                 ファンドの状況　４           手数料等及び税金」をご覧ください。
     ２【換金（解約）手続等】

                                 ＊１                ＊２
     (1)一部解約請求（換金申込）の受付は、受付不可日                              を除く、販売会社の営業日                に行われます。
      ＊１   米国のいずれかの証券取引所の休業日または米国の銀行休業日にあたる日です。受付不可日には、販売会社の営
         業日であっても、一部解約請求は受付けません。（詳細については、販売会社にお問合せください。）
      ＊２   原則として、午後３時までに一部解約請求が行われ、かつ当該一部解約請求の受付に係る販売会社所定の事務手
         続きが完了したものを、当日の受付分とします。この受付時間を過ぎてからの一部解約請求の受付は、特に指定
         がない場合、翌営業日の取扱いとなります。
      (注)委託会社は、金融商品取引所（有価証券の売買及び関連するデリバティブ取引を行う取引所）に
         おける取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解約請求の
         受付を中止すること及びすでに受付けた一部解約請求の受付を取消すことができます。
         なお、一部解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一
         部解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約請求を撤回しない場合には、当該受
         益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約請求
         を受付けたものとして、下記(3)の規定に準じて計算された価額とします。
      (注)信託財産の資金管理を円滑に行うため、当ファンドの残高規模、市場の流動性の状況等によって
         は、委託会社の判断により、一定の金額を超える一部解約請求に制限を設ける場合があります。
      (注)一部解約請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求
         に係る当ファンドの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る
         受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の
         口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。受益者が一部解約請求をするとき
         は、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。
     (2)一部解約請求の単位（換金単位）は、販売会社毎に定められておりますので、販売会社にお問合せく
      ださい。なお、販売会社は、上記「１　申込（販売）手続等」記載の照会先までお問合せください。
     (3)一部解約の価額（換金価額）は、一部解約請求の受付日の翌営業日の基準価額です。
     (4)一部解約の手数料及び信託財産留保額はありません。
     (5)一部解約金（換金代金）は、一部解約請求の受付日から起算して、原則として５営業日目から販売会
      社の本・支店、営業所等においてお支払いします。
     ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】

       ①資産の評価方法

        基準価額は、純資産総額（信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券及び借入有価証券を除
        きます。）を法令及び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資
        産総額から負債総額を控除した金額）を、計算日における受益権総口数で除して得た金額をいい、
        １万口当たりに換算した価額で表示されます。
                                 37/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        有価証券等の評価基準及び評価方法等
         マザーファンド受益証券               計算日のマザーファンド受益証券の基準価額で評価します。
                        原則として、計算日に知りうる直近の日における以下のいずれかの
                        価額で評価します。
                        ・日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）
         公社債等
                       ・金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（売気配相場を除きま
                        す。）
                        ・価格情報会社の提供する価額
                        原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値に
         外貨建資産
                        より評価します。
        （注）上記の評価が適当でないと判断される場合には、別の方法により評価が行われることがあり
        ます。
       ②追加信託金の計算について

        a.追加信託金は、追加信託を行う日の前営業日の基準価額に、当該追加信託に係る受益権の口数を
         乗じて得た額とします。
                                       ＊１
        b.収益分配金、償還金及び一部解約金に係る収益調整金                                は、原則として受益者毎の信託時の受
                 ＊２
         益権の価額等         に応じて計算されるものとします。
         ＊１   「収益調整金」は、所得税法施行令第27条の規定によるものとし、受益者毎の信託時の受益権の価額と元本
            との差額をいい、原則として追加信託のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるも
            のとします。
         ＊２   「受益者毎の信託時の受益権の価額等」とは、原則として受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加信
            託のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。
       ③基準価額のお問合せ先
        基準価額は、組入れる有価証券等の値動き等により日々変動します。
        日々の基準価額は、販売会社にお問合せいただくか、または委託会社のホームページ等でのご案内
        により知ることができます。また、基準価額は原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲
        載（略称：毎月分配）されます。
         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社

         ホームページのアドレス　　http://www.leggmason.co.jp
       ④運用報告書等

        a.委託会社は、投信法の規定に基づき６ヵ月毎（毎年５月及び11月の計算期末を基準とします。）
         及び償還時に、運用報告書（全体版）（投信法第14条第１項に定める運用報告書）及び運用報告
         書（全体版）のうち運用経過、運用方針及び信託財産の内容等の重要な事項を記載した交付運用
         報告書（投信法第14条第４項に定める運用報告書）を作成します。
        b.交付運用報告書は、販売会社を通じて知れている受益者に交付します。運用報告書（全体版）
         は、委託会社のホームページに掲載します。ただし、運用報告書（全体版）について受益者から
         交付の請求があった場合には、交付します。
          レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社

          ホームページのアドレス　　http://www.leggmason.co.jp
        c.委託会社は、金融商品取引法の規定により、有価証券報告書を規定様式によって６ヵ月毎（毎年

         ５月及び11月の計算期末を基準とします。）に作成し、監督官庁に提出します。
     （２）【保管】

       該当事項はありません。

                                 38/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （３）【信託期間】

       原則として、無期限（2001年11月28日設定）です。ただし、信託約款の規定に基づき信託契約を解約

       し、信託を終了させる場合があります。
     （４）【計算期間】

       ①原則として、毎月19日から翌月の18日までとします。ただし、第１計算期間は、2001年11月28日か

        ら2002年２月18日までとします。
       ②上記①にかかわらず、上記①の原則により各計算期間終了日に該当する日が休業日の場合は、各計
        算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。た
        だし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
     （５）【その他】

       ①信託契約の解約（繰上償還）

        a.委託会社は、信託契約終了前に当ファンドの信託契約を解約することが受益者のため有利である
         と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンド
         の信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あら
         かじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
        b.委託会社は、マザーファンドを投資対象とするすべての証券投資信託の信託財産の純資産総額の
         合計額が30億円を下回った場合、または当ファンドの信託財産の純資産総額が20億円を下回った
         場合には、受託会社と合意のうえ、当ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させることがで
         きます。この場合、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
        c.委託会社は、運用の基本方針に沿った運用または収益分配方針に沿った分配を行うことが困難と
         なり、かかる状況が速やかに改善されないと判断する場合には、受託会社と合意のうえ、当ファ
         ンドの信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合、委託会社は、あらかじ
         め、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。かかる状況には、収益分配方針に沿った分配の
         原資を確保することが持続的に困難となる状況を含みます。
        d.委託会社は、上記a.からc.までの事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、か
         つ、その旨を記載した書面を当ファンドの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付しま
         す。ただし、当ファンドの信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
         として公告を行いません。
        e.上記d.の公告及び書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述
         べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
        f.上記e.の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超え
         るときは、上記a.からc.までの信託契約の解約を行いません。
        g.委託会社は、当ファンドの信託契約の解約を行わないこととしたときは、解約しない旨及びその
         理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。た
         だし、当ファンドの信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として
         公告を行いません。
        h.上記e.からg.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合
         であって、上記e.の一定の期間が一月を下らずにその公告及び書面の交付を行うことが困難な場
         合には適用しません。
       ②信託契約に関する監督官庁の命令
        a.委託会社は、監督官庁より当ファンドの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にした
         がい、信託契約を解約し信託を終了させます。
        b.委託会社は、監督官庁の命令に基づいて当ファンドの信託約款を変更しようとするときは、後記
         ⑥の規定にしたがいます。
                                 39/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ③委託会社の登録取消等に伴う取扱い
        a.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
         委託会社は、当ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。
        b.上記a.の規定にかかわらず、監督官庁が、当ファンドの信託契約に関する委託会社の業務を他の
         投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、当ファンドは、後記⑥のd.に該当する場合を
         除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ④委託会社の事業の譲渡及び承継に伴う取扱い
        a.委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、当ファンドの信託契約
         に関する事業を譲渡することがあります。
        b.委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、当ファン
         ドの信託契約に関する事業を承継させることがあります。
       ⑤受託会社の辞任及び解任に伴う取扱い
        a.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務
         に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社
         の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任し
         た場合、委託会社は、後記⑥の規定にしたがい、新受託者を選任します。
        b.委託会社が新受託者を選任できないときは、委託会社は当ファンドの信託契約を解約し、信託を
         終了させます。
       ⑥信託約款の変更
        a.委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
         受託会社と合意のうえ、当ファンドの信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、
         変更しようとする旨及びその内容を監督官庁に届出ます。
        b.委託会社は、上記a.の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しよ
         うとする旨及びその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を当ファンドの信託約款
         に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、当ファンドの信託約款に係るすべての受
         益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
        c.上記b.の公告及び書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述
         べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
        d.上記c.の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超え
         るときは、上記a.の信託約款の変更は行いません。
        e.委託会社は、当該信託約款の変更を行わないこととしたときは、変更しない旨及びその理由を公
         告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、す
         べての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
       ⑦反対者の買取請求権
        上記①に規定する信託契約の解約または上記⑥に規定する信託約款の変更を行う場合において、上
        記①のe.または上記⑥のc.の一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた受益者は、受託会社に
        対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
       ⑧公告
        受益者に対して行う公告は、日本経済新聞に掲載されます。
       ⑨関係法人との契約の更改に関する手続き
        a.受託会社との投資信託契約の有効期間は、信託約款中に定める信託終了日までです。ただし、期
         間の途中においても、必要のあるときは、契約の一部を変更することまたは信託契約の解約を行
         うことがあります。
        b.販売会社との投資信託受益権の取扱いに関する契約の有効期間は、契約締結の日から１年間で
         す。ただし、期間満了の３ヵ月前までに委託会社、販売会社いずれからも、別段の意思表示のな
         いときは、自動的に１年間更新されます。ただし、期間の途中においても、必要のあるときは、
         契約の一部を変更することまたは契約を解約することがあります。
        c.投資顧問会社との投資一任契約の有効期間は、契約締結の日から、マザーファンドの信託終了日
                                 40/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         までです。ただし、期間の途中においても、必要のあるときは、契約の一部を変更することまた
         は契約を解約することがあります。
       ⑩信託事務処理の再信託
        受託会社は、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託銀行株
        式会社と再信託契約を締結し、これを委託しております。
       ⑪当ファンドは、信託財産に属する財産についての対抗要件に関する事項を除き、信託法（大正11年
        法律第62号）の適用を受けます。
     ４【受益者の権利等】

       ①収益分配金の請求権

        a.受益者は、収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
        b.収益分配金は、毎計算期間終了後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として、計算期間終
         了日から起算して５営業日まで）から毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載
         または記録されている受益者（当該収益分配金に係る計算期間の末日以前において一部解約が行
         われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末日以前に設定
         された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権に
         ついては原則として取得申込者とします。）に支払われます。
        c.上記b.にかかわらず、自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対して
         は、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終
         了日の翌営業日に、収益分配金が販売会社に交付されます。この場合、販売会社は、遅滞なく収
         益分配金の再投資に係る受益権の取得申込みに無手数料で応じます。当該再投資により増加した
         受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。ただし、受益者が、定期引出契約により収益
         分配金の引出しを希望する場合は、収益分配金は受益者に支払われます。
        d.収益分配金の支払いは、販売会社の本・支店、営業所等において行うものとします。
        e.受益者が、収益分配金について支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利
         を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
       ②償還金の請求権
        a.受益者は、償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
        b.償還金は、信託終了後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として、当ファンドの償還日
         （償還日が休日の場合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から償還日において振替機関等
         の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部解約が行われた受益
         権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前の
         ため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
         す。）に支払われます。
        c.償還金の支払いは、販売会社の本・支店、営業所等において行うものとします。
        d.受益者が、償還金について支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失
         い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
       ③換金（解約）請求権
        a.受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に、販売会社が別に定める単位をもって一部
         解約請求を行う権利を有します。
        b.一部解約金は、一部解約請求の受付日から起算して、原則として５営業日目から受益者に支払わ
         れます。
        c.一部解約金の支払いは、販売会社の本・支店、営業所等において行うものとします。
       ④信託契約の解約及び信託約款の重要な内容の変更に係る異議申立権
        受益者は、委託会社が信託契約の解約または信託約款の重要な内容の変更を行う場合において、所
        定の期間内に委託会社に対して異議を述べることができます。
       ⑤異議申立を行った受益者の買取請求権
                                 41/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        上記④に基づき異議を述べた受益者は、受託会社に対して、自己に帰属する受益権を、信託財産を
        もって買取るべき旨を請求することができます。
       ⑥帳簿閲覧・謄写請求権
        受益者は、委託会社に対し、当該受益者に係る信託財産に関する書類の閲覧または謄写の請求をす
        ることができます。
                                 42/90



















                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第３【ファンドの経理状況】

     （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令
        第59号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の
        計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）に基づ
        いて作成しております。
     　　　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月ごとに作成しております。

     （３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間（2018年11月20日から2019

        年  5月20日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
     １【財務諸表】

                                 43/90















                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                2019年    5月20日現在
                                 2018年11月19日現在
      資産の部
       流動資産
                                      12,214,317,098               10,897,625,602
        親投資信託受益証券
                                        52,706,444               25,525,298
        未収入金
                                      12,267,023,542               10,923,150,900
        流動資産合計
                                      12,267,023,542               10,923,150,900
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        11,672,561               10,589,727
        未払収益分配金
                                        52,706,444               25,525,298
        未払解約金
                                          474,821               417,188
        未払受託者報酬
                                        10,208,591                8,969,511
        未払委託者報酬
                                          215,696               220,890
        その他未払費用
                                        75,278,113               45,722,614
        流動負債合計
                                        75,278,113               45,722,614
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      16,675,087,358               15,128,182,089
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 4,483,341,929              △ 4,250,753,803
                                        98,770,726               143,249,991
          （分配準備積立金）
                                      12,191,745,429               10,877,428,286
        元本等合計
                                      12,191,745,429               10,877,428,286
       純資産合計
                                      12,267,023,542               10,923,150,900
      負債純資産合計
                                 44/90










                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                                    当期
                                     前期
                                                自　2018年11月20日
                                 自　2018年      5月19日
                                                至　2019年      5月20日
                                 至　2018年11月19日
      営業収益
                                        407,972,335
                                                      △ 67,525,923
       有価証券売買等損益
                                        407,972,335
                                                      △ 67,525,923
       営業収益合計
      営業費用
                                         3,203,596               2,447,716
       受託者報酬
                                        68,877,157               52,625,675
       委託者報酬
                                         1,188,836               1,228,906
       その他費用
                                        73,269,589               56,302,297
       営業費用合計
                                        334,702,746
                                                      △ 123,828,220
      営業利益又は営業損失（△）
                                        334,702,746
                                                      △ 123,828,220
      経常利益又は経常損失（△）
                                        334,702,746
                                                      △ 123,828,220
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         1,600,928
                                                        △ 746,309
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 6,539,059,895              △ 4,483,341,929
                                       1,904,498,559                456,925,326
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       1,904,498,559                456,925,326
       額
                                        99,104,377               35,654,935
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        99,104,377               35,654,935
       額
                                        82,778,034               65,600,354
      分配金
                                      △ 4,483,341,929              △ 4,250,753,803
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 45/90












                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

                                         当期

     　　　　　　　項目
                                 自  2018年11月20日　至          2019年    5月20日
     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
     2.その他財務諸表作成のための基本と
                       特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2018年11月18日が休日のため、前特定期間末日は2018年11月19日としております。
                       また、2019年       5月18日及びその翌日が休日のため、当特定期間末日は2019年                             5月20
                       日としております。このため、当特定期間は182日となっております。
     （未適用の会計基準等に関する注記）

      該当事項はありません。
     （貸借対照表に関する注記）

                                              当期

                  前期
                                           2019年    5月20日現在
              2018年11月19日現在
     1.   特定期間の末日における受益権の総数                          1.   特定期間の末日における受益権の総数
                         16,675,087,358口                            15,128,182,089口
     2.                            2.
       元本の欠損                            元本の欠損
       貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回る場合にお                            貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回る場合にお
       けるその差額                            けるその差額
                         4,483,341,929円                            4,250,753,803円
     3.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          3.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        一口当たり純資産額                     0.7311円        一口当たり純資産額                     0.7190円
        (一万口当たり純資産額)                    (7,311円)        (一万口当たり純資産額)                    (7,190円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2018年    5月19日            自  2018年11月20日
                               至  2018年11月19日                至  2019年    5月20日
     1.信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は                        委託者報酬のうち、販売会社                       同左
      一部を委託するために要する費用として委託                       へ支払う手数料を除いた額の
      者報酬の中から支弁している額                       100分の50相当額を支払って
                             おります。
     2.分配金の計算過程                        2018年    5月19日から              2018年11月20日から
                                              2018年12月18日まで
                             2018年    6月18日まで
                                              の計算期間
                             の計算期間
      費用控除後の配当等収益額                              16,901,391円                 15,852,359円
                                 46/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
                                        －円                 －円
      買等損益額
      収益調整金額                              915,212,364円                 647,789,553円
      分配準備積立金額                              70,584,931円                 94,946,923円
      当ファンドの分配対象収益額                             1,002,698,686円                  758,588,835円
      当ファンドの期末残存口数                            22,730,470,522口                 16,054,740,809口
      1万口当たり収益分配対象額                                441.11円                 472.48円
      1万口当たり分配金額                                 7.00円                 7.00円
      収益分配金金額                              15,911,329円                 11,238,318円
                             2018年    6月19日から              2018年12月19日から
                                              2019年    1月18日まで
                             2018年    7月18日まで
                                              の計算期間
                             の計算期間
      費用控除後の配当等収益額                              30,121,315円                 17,085,293円
      費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
                                        －円                 －円
      買等損益額
      収益調整金額                              881,771,179円                 638,887,557円
      分配準備積立金額                              68,677,451円                 98,023,179円
      当ファンドの分配対象収益額                              980,569,945円                 753,996,029円
      当ファンドの期末残存口数                            21,892,057,512口                 15,830,169,490口
      1万口当たり収益分配対象額                                447.89円                 476.29円
      1万口当たり分配金額                                 7.00円                 7.00円
      収益分配金金額                              15,324,440円                 11,081,118円
                             2018年    7月19日から              2019年    1月19日から
                             2018年    8月20日まで              2019年    2月18日まで
                             の計算期間                 の計算期間
      費用控除後の配当等収益額                              19,597,050円                 24,740,038円
      費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
                                        －円                 －円
      買等損益額
      収益調整金額                              805,318,369円                 634,573,964円
      分配準備積立金額                              75,861,429円                 102,938,844円
      当ファンドの分配対象収益額                              900,776,848円                 762,252,846円
      当ファンドの期末残存口数                            19,983,578,691口                 15,714,296,073口
      1万口当たり収益分配対象額                                450.74円                 485.04円
      1万口当たり分配金額                                 7.00円                 7.00円
      収益分配金金額                              13,988,505円                 11,000,007円
                             2018年    8月21日から              2019年    2月19日から
                             2018年    9月18日まで              2019年    3月18日まで
                             の計算期間                 の計算期間
      費用控除後の配当等収益額                              26,630,336円                 22,466,935円
      費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
                                        －円                 －円
      買等損益額
      収益調整金額                              784,511,240円                 629,752,111円
      分配準備積立金額                              79,251,599円                 115,648,491円
      当ファンドの分配対象収益額                              890,393,175円                 767,867,537円
      当ファンドの期末残存口数                            19,464,278,143口                 15,591,608,133口
      1万口当たり収益分配対象額                                457.44円                 492.47円
      1万口当たり分配金額                                 7.00円                 7.00円
      収益分配金金額                              13,624,994円                 10,914,125円
                                 47/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                             2018年    9月19日から              2019年    3月19日から
                             2018年10月18日まで                 2019年    4月18日まで
                             の計算期間
                                              の計算期間
      費用控除後の配当等収益額                              25,293,817円                 24,249,636円
      費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
                                        －円                 －円
      買等損益額
      収益調整金額                              706,147,965円                 621,908,678円
      分配準備積立金額                              82,595,031円                 125,543,986円
      当ファンドの分配対象収益額                              814,036,813円                 771,702,300円
      当ファンドの期末残存口数                            17,508,865,444口                 15,395,798,707口
      1万口当たり収益分配対象額                                464.91円                 501.23円
      1万口当たり分配金額                                 7.00円                 7.00円
      収益分配金金額                              12,256,205円                 10,777,059円
                             2018年10月19日から                 2019年    4月19日から
                             2018年11月19日まで
                                              2019年    5月20日まで
                             の計算期間
                                              の計算期間
      費用控除後の配当等収益額                              19,467,934円                 17,287,420円
      費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
                                        －円                 －円
      買等損益額
      収益調整金額                              672,640,505円                 611,148,637円
      分配準備積立金額                              90,975,353円                 136,552,298円
      当ファンドの分配対象収益額                              783,083,792円                 764,988,355円
      当ファンドの期末残存口数                            16,675,087,358口                 15,128,182,089口
      1万口当たり収益分配対象額                                469.60円                 505.65円
      1万口当たり分配金額                                 7.00円                 7.00円
      収益分配金金額                              11,672,561円                 10,589,727円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2018年    5月19日              自  2018年11月20日
                            至  2018年11月19日                  至  2019年    5月20日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に                            同左
                       関する法律第2条第4項に定める証券投資
                       信託であり、信託約款に規定する「運用
                       の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                       商品に対して投資として運用することを
                       目的としております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                            同左
      係るリスク                 は、有価証券、コール・ローン等の金銭
                       債権及び金銭債務であります。当ファン
                       ドが保有する有価証券の詳細は（その他
                       の注記）の2      有価証券関係に記載してお
                       ります。これらは、金利変動リスク、為
                       替変動リスク等の市場リスク、信用リス
                       ク及び流動性リスクに晒されておりま
                       す。
                                 48/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  委託会社では、運用リスク管理に関する                            同左
                       委員会において、パフォーマンスの分
                       析、運用計画のレビュー及び運用リスク
                       の管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                       市場リスクに関しては、パフォーマンス
                       実績等の状況を分析・把握し、投資方針
                       に従っているかを管理しております。
                       ②信用リスクの管理
                       信用リスクに関しては、発行体等に関す
                       る格付情報に基づき、信用度に応じた組
                       入制限等の管理をしております。
                       ③流動性リスクの管理
                       流動性リスクに関しては、市場流動性に
                       ついて、組入比率等の状況を把握するこ
                       とにより管理をしております。
     4.金融商品の時価等に関する事項につ                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                            同左
      いての補足説明                 価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                               前期                   当期

            項目
                            自  2018年    5月19日              自  2018年11月20日
                            至  2018年11月19日                  至  2019年    5月20日
     1.貸借対照表計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                            同左
                       べて時価で評価しているため、貸借対照
                       表計上額と時価との差額はありません。
     2.時価の算定方法                                              同左
                       親投資信託受益証券
                       （重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記）に記載しております。
                       コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
                       務
                       これらの科目は短期間で決済されるた
                       め、帳簿価額は時価と近似していること
                       から、当該帳簿価額を時価としておりま
                       す。
     （関連当事者との取引に関する注記）

     該当事項はありません。

                                 49/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （重要な後発事象に関する注記）

     該当事項はありません。

     （その他の注記）

     1　元本の移動
                                   前期                 当期

               項目
                               自  2018年    5月19日            自  2018年11月20日
                               至  2018年11月19日               至  2019年    5月20日
     期首元本額                               23,260,500,044円                 16,675,087,358円
     期中追加設定元本額                                 356,674,654円                 128,216,849円
     期中解約元本額                                6,942,087,340円                 1,675,122,118円
     2　有価証券関係

     売買目的有価証券
                                                  当期

                             前期
                                              2019年    5月20日現在
                          2018年11月19日現在
           種類
                      当期の損益に含まれた評価差額（円）                     当期の損益に含まれた評価差額（円）
     親投資信託受益証券                               36,249,780                   △135,146,242

           合計                        36,249,780                   △135,146,242

     3　デリバティブ取引関係

     取引の時価等に関する事項
     該当事項はありません。

     （４）【附属明細表】

     第１   有価証券明細表

      ①株式
     該当事項はありません。

      ②株式以外の有価証券

       種類        通貨             銘柄           総口数（口）          評価額（円）         備考

     親投資信託受益        日本円         ＬＭ・米国短期投資適格債マザー                    8,342,360,562          10,897,625,602
     証券                 ファンド
                                 50/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            小計
                     銘柄数：1                    8,342,360,562          10,897,625,602
                     組入時価比率：100.2%                                  100.0%
            合計                                       10,897,625,602
     (注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

     第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     （参考）

      当ファンドは「ＬＭ・米国短期投資適格債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照
     表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券であります。
     　なお、同ファンドの状況は次の通りであります。
     「ＬＭ・米国短期投資適格債マザーファンド」の状況

     　なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。また、ＬＭ・米国短期投資適格債マザーファンドの
     計算期間はＬＭ・米ドル毎月分配型ファンドの計算期間とは異なり、毎年2月19日から翌年2月18日までであり
     ます。
     ＬＭ・米国短期投資適格債マザーファンド

     貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                                2019年    5月20日現在
                                 2018年11月19日現在
      資産の部
       流動資産
        預金                               188,866,843                 826,014
        コール・ローン                                88,726,796               29,601,229
        国債証券                              1,851,909,144               2,299,860,840
        特殊債券                              5,077,223,961               4,219,056,506
        社債券                              2,595,203,904               2,678,920,373
        コマーシャル・ペーパー                               388,794,299                    -
        外国譲渡性預金証書                              2,157,395,483               1,793,623,911
        派生商品評価勘定                                 312,392                  -
        未収入金                               643,365,202                27,683,228
        未収利息                                23,209,750               24,475,159
                                         2,805,781               1,369,978
        前払費用
                                      13,017,813,555               11,075,417,238
        流動資産合計
                                      13,017,813,555               11,075,417,238
       資産合計
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                    -            489,762
        未払金                               588,378,322                    -
        未払解約金                                52,717,118               25,533,848
                                            260                86
        未払利息
                                        641,095,700                26,023,696
        流動負債合計
                                        641,095,700                26,023,696
       負債合計
      純資産の部
       元本等
        元本                              9,418,074,534               8,458,280,265
        剰余金
                                       2,958,643,321               2,591,113,277
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 51/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                2019年    5月20日現在
                                 2018年11月19日現在
                                      12,376,717,855               11,049,393,542
        元本等合計
                                      12,376,717,855               11,049,393,542
       純資産合計
                                      13,017,813,555               11,075,417,238
      負債純資産合計
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

                                 自  2018年11月20日　至          2019年    5月20日

     　　　　　　　項目
     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  国債証券・特殊債券・社債券
                       移動平均法（買付約定後、最初の利払日までは個別法）に基づき、法令及び一般社
                       団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。
                       なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等（償還日の前年応
                       答日が到来したものを含む。）で価格変動性が限定的であり、償却原価法による評
                       価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断した場合に
                       は、当該方式によって評価しております。
                       コマーシャル・ペーパー
                       個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価してお
                       ります。なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等（償還日
                       の前年応答日が到来したものを含む。）で価格変動性が限定的であり、償却原価法
                       による評価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断し
                       た場合には、当該方式によって評価しております。
                       外国譲渡性預金証書
                       個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価してお
                       ります。なお、買付にかかる約定日から1年以内で償還を迎える公社債等（償還日
                       の前年応答日が到来したものを含む。）で価格変動性が限定的であり、償却原価法
                       による評価方法が合理的かつ受益者の利害を害しないと投資信託委託会社が判断し
                       た場合には、当該方式によって評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                       為替予約の評価は、原則として、わが国における貸借対照表作成日の対顧客先物売
                       買相場の仲値によって計算しております。
     3.その他財務諸表作成のための基本と
                       外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                       外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」（平成12年総理府令第133号）
                       第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しており
                       ます。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加え
                       て、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に
                       対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で
                       円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨
                       建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益
                       とする計理処理を採用しております。
     （未適用の会計基準等に関する注記）

      該当事項はありません。
     （貸借対照表に関する注記）

                                           2019年    5月20日現在

              2018年11月19日現在
                                 52/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     1.   開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益                          1.   開示対象ファンドの期末における当該ファンドの受益
       権の総数                            権の総数
                         9,418,074,534口                            8,458,280,265口
     2.   開示対象ファンドの期末における当該ファンドの                          2.   開示対象ファンドの期末における当該ファンドの
        一口当たり純資産額                     1.3141円        一口当たり純資産額                     1.3063円
        (一万口当たり純資産額)                    (13,141円)         (一万口当たり純資産額)                    (13,063円)
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  2018年    5月19日              自  2018年11月20日

             項目
                            至  2018年11月19日                  至  2019年    5月20日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に                            同左
                       関する法律第2条第4項に定める証券投資
                       信託であり、信託約款に規定する「運用
                       の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                       商品に対して投資として運用することを
                       目的としております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                            同左
      係るリスク                 は、有価証券、デリバティブ取引、コー
                       ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
                       あります。当ファンドが保有する有価証
                       券の詳細は（その他の注記）の2               有価証
                       券関係に記載しております。これらは、
                       金利変動リスク、為替変動リスク等の市
                       場リスク、信用リスク及び流動性リスク
                       に晒されております。
                       また、当ファンドは、信託財産に属する
                       資産の効率的な運用に資することを目的
                       として、為替予約取引を行っておりま
                       す。為替予約取引は為替変動リスクを有
                       しております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  委託会社では、運用リスク管理に関する                            同左
                       委員会において、パフォーマンスの分
                       析、運用計画のレビュー及び運用リスク
                       の管理を行っております。
                       ①市場リスクの管理
                       市場リスクに関しては、パフォーマンス
                       実績等の状況を分析・把握し、投資方針
                       に従っているかを管理しております。
                       ②信用リスクの管理
                       信用リスクに関しては、発行体等に関す
                       る格付情報に基づき、信用度に応じた組
                       入制限等の管理をしております。
                       ③流動性リスクの管理
                       流動性リスクに関しては、市場流動性に
                       ついて、組入比率等の状況を把握するこ
                       とにより管理をしております。
                                 53/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     4.金融商品の時価等に関する事項につ                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                            同左
      いての補足説明                 価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
                       また、デリバティブ取引に関する契約額
                       等は、あくまでもデリバティブ取引にお
                       ける名目的な契約額又は計算上の想定元
                       本であり、当該金額自体がデリバティブ
                       取引のリスクの大きさを示すものではあ
                       りません。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            自  2018年    5月19日              自  2018年11月20日

            項目
                            至  2018年11月19日                  至  2019年    5月20日
     1.貸借対照表計上額、時価及び差額                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                            同左
                       べて時価で評価しているため、貸借対照
                       表計上額と時価との差額はありません。
     2.時価の算定方法                  国債証券、特殊債券、社債券、コマー                   国債証券、特殊債券、社債券、外国譲渡
                       シャル・ペーパー、外国譲渡性預金証書                   性預金証書
                       （重要な会計方針に係る事項に関する注                   （重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記）に記載しております。                   記）に記載しております。
                       派生商品評価勘定                   派生商品評価勘定
                       デリバティブ取引については、（その他                   デリバティブ取引については、（その他
                       の注記）の3　デリバティブ取引関係に記                   の注記）の3　デリバティブ取引関係に記
                       載しております。                   載しております。
                       コール・ローン等の金銭債権及び金銭債                   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
                       務                   務
                       これらの科目は短期間で決済されるた                   これらの科目は短期間で決済されるた
                       め、帳簿価額は時価と近似していること                   め、帳簿価額は時価と近似していること
                       から、当該帳簿価額を時価としておりま                   から、当該帳簿価額を時価としておりま
                       す。                   す。
     （その他の注記）

     1　元本の移動等
                               自  2018年    5月19日            自  2018年11月20日

               項目
                               至  2018年11月19日               至  2019年    5月20日
     開示対象ファンドの期首における当該ファンド
                                    13,240,714,317円                  9,418,074,534円
     の元本額
     同期中における追加設定元本額                                 215,960,023円                  77,156,250円
     同期中における解約元本額                                4,038,599,806円                 1,036,950,519円
     元本の内訳
                                 54/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ＬＭ・米国短期債ファンドＶＡ（適格機関投資
                                      123,258,996円                 115,919,703円
     家専用）
     ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド                                9,294,815,538円                 8,342,360,562円
     　　　　　　　　　　計                                9,418,074,534円                 8,458,280,265円
     2　有価証券関係

     売買目的有価証券
                                              2019年    5月20日現在

                          2018年11月19日現在
           種類
                      当期の損益に含まれた評価差額（円）                     当期の損益に含まれた評価差額（円）
     国債証券                                △66,052                    1,837,604

     特殊債券                              △10,180,518                      16,487,247

     社債券                              △5,501,965                      6,942,881

     コマーシャル・ペーパー                               3,584,264                        －

     外国譲渡性預金証書                               15,747,837                     3,282,084

           合計                         3,583,566                    28,549,816

     3　デリバティブ取引関係

     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
                                              2019年   5月20日現在

                      2018年11月19日現在
                契約額等（円）                        契約額等（円）

         種類
                          時価（円）      評価損益（円）                  時価（円）      評価損益（円）
                     うち1年                        うち1年
                      超                        超
     市場取引以外の取引

     為替予約取引

      売建          70,185,392       －   69,873,000        312,392     68,911,038       －   69,400,800       △489,762

       米ドル          70,185,392       －   69,873,000        312,392     68,911,038       －   69,400,800       △489,762

         合計        70,185,392       －   69,873,000        312,392     68,911,038       －   69,400,800       △489,762

     (注)   時価の算定方法

      為替予約取引について

      1.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

      ①貸借対照表作成日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場

       合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
      ②貸借対照表作成日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

                                 55/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日
       に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
      ・貸借対照表作成日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対

       顧客先物相場の仲値を用いております。
      2.貸借対照表作成日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、貸借対照表作成日の対顧客相場の仲値

       で評価しております。
      ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

     附属明細表

     第１   有価証券明細表

      ①株式
     該当事項はありません。

      ②株式以外の有価証券

     次表の通りです。

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

     国債証券        米ドル         US  TREASURY     BILL                65,000.00           64,961.23

                     US  TREASURY     BILL              2,480,000.00           2,476,115.47

                     US  TREASURY     BILL              8,430,000.00           8,402,309.76

                     US  TREASURY     BILL              1,240,000.00           1,234,429.34

                     US  TREASURY     BILL              1,720,000.00           1,709,935.27

                     US  TREASURY     NOTE              4,000,000.00           3,991,562.52

                     US  TREASURY     NOTE              3,000,000.00           2,996,250.00

            小計

                     銘柄数：7                    20,935,000.00           20,875,563.59
                                                   (2,299,860,840)

                     組入時価比率：20.8%                                   20.9%

            小計                                        2,299,860,840

                                                   (2,299,860,840)

     特殊債券        米ドル         AESOP   2016-2A    A             1,500,000.00           1,499,991.75

                     AESOP   2017-2A    A              990,000.00           992,802.69

                     AMOT   2017-3    A1               650,000.00           651,158.95

                     BALTA   2004-11    1A2               11,179.26           11,174.81

                     BALTA   2004-7    1A1               631,998.42           654,443.21

                     BSABS   2003-AC5     A3              279,351.67           273,763.71

                                 56/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     BSABS   2003-SD3     A              234,095.41           232,361.51
                     BWSTA   2018-1    A4              1,000,000.00           1,022,318.00

                     CCMFC   2004-2A    A1              157,112.31           154,258.22

                     COMM   2013-CR11     ASB              436,725.40           445,862.56

                     COMM   2013-CR7     ASB              393,607.83           394,230.12

                     FHLMC   #555464                   11,399.66           11,486.13

                     FHLMC   #G14742                  158,102.86           157,317.97

                     FHLMC   #G14816                  399,108.34           397,099.58

                     FHLMC   #G15029                  131,027.07           130,366.94

                     FHLMC   #J22421                  119,625.20           119,032.07

                     FHLMC   #J23364                  126,591.24           125,963.03

                     FHR  4162   P                 814,084.47           820,453.86

                     FNMA   #70923                     268.55           270.80

                     FNMA   #AL3486                   126,495.41           125,781.29

                     FNMA   #AS0066                   370,984.01           368,864.68

                     FNMA   #AS0579                   752,910.01           748,608.63

                     FNMA   #AS8253                   313,837.62           312,031.26

                     FNMA   #MA1415                   138,897.36           137,460.53

                     FNMA   #MA1443                   161,737.48           160,067.34

                     FNMA   #MA1500                   171,137.03           169,308.97

                     FNMA   #MA1868                   69,574.46           69,176.40

                     FNMA   #MA2233                   184,480.60           183,421.84

                     FNW  2003-W6    6A               492,789.26           502,544.02

                     FNW  2003-W8    3F1               301,640.48           298,715.71

                     FORDF   2018-1    A1              1,000,000.00           1,007,982.00

                     GNMA   ARM  #80283                 58,697.20           60,671.06

                     GNMA   ARM  #80593                 112,713.95           116,841.53

                     GNMA   ARM  #80602                 55,810.02           57,868.51

                     GNMA   ARM  #80636                 43,996.27           45,670.24

                     GNMA   ARM  #81200                 248,561.39           257,940.10

                     GNMA   ARM  #8874                 51,744.83           53,183.80

                     GNMA2   #765163                   16,385.10           16,387.88

                     GNMA2   #891562                  475,179.02           482,227.82

                     GNR  2010-H20     AF               664,695.45           661,965.21

                     GNR  2010-H22     FE               357,825.84           357,254.17

                                 57/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     GNR  2010-H26     LF               655,697.26           653,860.19
                     GNR  2010-H28     FE               214,536.95           214,076.10

                     GNR  2011-H01     AF               343,612.57           343,254.90

                     GNR  2011-H06     FA               512,208.39           511,669.08

                     GNR  2011-H07     FA               286,221.23           286,275.03

                     GNR  2011-H08     FG               272,549.27           272,482.16

                     GNR  2012-H20     KA               592,051.89           589,098.55

                     GNR  2012-H21     FA               990,164.71           990,363.73

                     GNR  2012-H23     WA               617,815.60           618,214.70

                     GNR  2015-H10     FC               612,310.49           611,953.02

                     GNR  2016-H13     FC               429,898.98           435,260.25

                     GNR  2017-H15     FC              1,336,827.26           1,341,982.06

                     GNR  2017-H18     FE               330,213.21           329,594.65

                     GSAMP   2003-HE2     A3C              341,873.70           339,576.06

                     GSMS   2013-GC16     AAB              292,137.53           299,396.56

                     GSMS   2014-GC24     AAB              700,000.00           718,123.70

                     GSMS   2015-GC34     AAB              421,500.00           430,843.81

                     HERTZ   2016-2A    A             1,500,000.00           1,497,249.45

                     HVMLT   2005-9    2A1B               785,085.01           795,188.26

                     JPMBB   2015-C31     ASB              500,000.00           514,250.50

                     JPMCC   2017-JP5     A1              388,176.24           384,723.87

                     LAN  2018-1A    1A               630,800.00           630,067.01

                     MLCC   2003-A    2A2                49,028.35           49,422.93

                     MSC  2016-UBS9     A1              369,290.31           365,450.31

                     NCSEA   2011-1    A3               218,893.07           220,403.43

                     NCSEA   2013-1    A               767,510.17           771,654.72

                     NMOTR   2017-B    A              1,300,000.00           1,302,139.80

                     NRZT   2015-1A    A3               147,434.39           150,367.74

                     NSLT   2005-1    A5               677,005.39           672,336.01

                     NSLT   2005-2    A5               255,356.19           253,289.20

                     NSLT   2015-2A    A2               752,153.06           747,226.30

                     PHEAA   2013-2A    A1              429,255.78           426,441.45

                     RASC   2005-KS12     M1              215,356.23           215,642.43

                     SEMT   9 2A                  64,149.66           63,593.07

                     SLMA   2003-4    A5E               421,911.58           416,320.74

                                 58/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     SLMA   2006-10    A6              1,350,000.00           1,292,652.54
                     SLMA   2006-A    A5               837,440.75           819,712.04

                     SLMA   2013-6    A3               996,556.22           993,586.38

                     TRUMN   2005-1    A               11,842.87           12,064.23

                     VZOT   2018-1A    A1A              1,000,000.00           1,004,113.00

                     WFCM   2012-LC5     ASB              179,726.10           179,451.37

                     WFCM   2014-LC16     ASB              389,994.95           397,557.34

                     WFMBS   2004-Y    1A1               128,462.71           132,787.15

                     WFRBS   2014-C24     ASB              700,000.00           713,829.90

            小計

                     銘柄数：85                    38,229,418.55           38,295,874.62
                                                   (4,219,056,506)

                     組入時価比率：38.2%                                   38.4%

            小計                                        4,219,056,506

                                                   (4,219,056,506)

     社債券        米ドル         ABB  FINANCE    USA  INC             459,000.00           459,018.36

                     ALTRIA    GROUP   INC               770,000.00           780,063.90

                     AMGEN   INC  FRN                487,000.00           487,000.00

                     ANHEUSER-BUSCH                     770,000.00           768,698.70

                     BANK   OF  MONTREAL                 500,000.00           501,795.00

                     BANK   OF  MONTREAL     FRN             634,000.00           636,244.36

                     BANK   OF  NEW  YORK   MEL  FRN         1,309,000.00           1,309,693.77

                     BMW  US  CAPITAL    LLC  FRN            661,000.00           663,220.96

                     BP  CAPITAL    MARKETS    FRN            418,000.00           418,622.82

                     BPCE   SA  FRN                 510,000.00           513,692.40

                     BRISTOL-MYERS       SQUIBB    FRN         1,009,000.00           1,009,776.93

                     CITI   BANK   FRN                703,000.00           705,565.95

                     CITIBANK     NA                1,157,000.00           1,160,818.10

                     GOLDMAN    SACHS   GROUP   FRN          1,267,000.00           1,266,328.49

                     HOME   DEPOT   INC  FRN              475,000.00           475,427.50

                     JOHN   DEERE   CAPITAL    FRN           1,255,000.00           1,256,129.50

                     JPMORGAN     CHASE   & CO  FRN          1,000,000.00           1,004,990.00

                     PNC  BANK   NA  FRN               750,000.00           750,675.00

                     SANTANDER     UK  PLC  FRN             550,000.00           550,990.00

                     SHELL   INTL   FIN  FRN              565,000.00           567,299.55

                     SHELL   INTL   FIN  FRN              555,000.00           554,439.45

                                 59/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     SUMITOMO     MITSUI    FINL   FRN         1,042,000.00           1,045,178.10
                     SVENSKA    HANDELSBANKE       FRN         1,315,000.00           1,317,274.95

                     TORONTO-DOMINION         BAN  FRN           640,000.00           641,356.80

                     TOYOTA    MOTOR   CREDIT    FRN          1,054,000.00           1,054,843.20

                     TYSON   FOODS   INC               350,000.00           345,156.00

                     US  BANK   NA  CINCINNAT     FRN         1,262,000.00           1,261,835.94

                     WAL-MART     STORES                 909,000.00           906,091.20

                     WALMART    INC  FRN               900,000.00           902,565.00

                     WELLS   FARGO   BANK   NA  FRN          1,000,000.00           1,001,450.00

            小計

                     銘柄数：30                    24,276,000.00           24,316,241.93
                                                   (2,678,920,373)

                     組入時価比率：24.2%                                   24.4%

            小計                                        2,678,920,373

                                                   (2,678,920,373)

     外国譲渡性預金        米ドル         BANCO   SANTANDER     NY  Y           2,000,000.00           2,004,873.56

     証書
                     CANADA    IMPERIAL     FRN            2,450,000.00           2,451,085.04
                     CREDIT    AGRICOLE     FRN            1,800,000.00           1,805,846.60

                     MUFG   BANK   LTD/NY    FRN            2,000,000.00           2,000,450.39

                     NATIXIS    NY  FRN               2,500,000.00           2,506,885.49

                     NORINCHUKIN      BANK   NY            2,000,000.00           2,005,949.72

                     SOCIETE    GENERALE     FRN            2,000,000.00           2,000,922.98

                     TORONTO    DOMINION     BAN            1,500,000.00           1,504,497.36

            小計

                     銘柄数：8                    16,250,000.00           16,280,511.14
                                                   (1,793,623,911)

                     組入時価比率：16.2%                                   16.3%

            小計                                        1,793,623,911

                                                   (1,793,623,911)

            合計                                       10,991,461,630

            （外貨建証券の邦貨換算額）                                      (10,991,461,630)

     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

     (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

     第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

                                 60/90



                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     通貨関連
     「注記表（その他の注記）3　デリバティブ取引関係」の「取引の時価等に関する事項　通貨関連」において使用した表
     が、附属明細表別紙様式第1号の「第3　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表」に求められてい
     る項目（記載上の注意を含む）を満たしているため、当該表の添付を省略しております。
                                 61/90



















                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ２【ファンドの現況】

     以下は、2019年5月31日現在のファンドの状況であります。
     【純資産額計算書】

     ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンド

     Ⅰ　資産総額                               10,810,381,134       円　

     Ⅱ　負債総額                                 33,435,302     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               10,776,945,832       円　
     Ⅳ　発行済口数                               15,087,636,834       口　
     Ⅴ　1万口当たり純資産額
                                        7,143   円　
      （Ⅲ／Ⅳ×10,000）
     （参考）ＬＭ・米国短期投資適格債マザーファンド

     Ⅰ　資産総額                               11,015,033,160       円　

     Ⅱ　負債総額                                 84,741,715     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               10,930,291,445       円　
     Ⅳ　発行済口数                               8,420,465,526       口　
     Ⅴ　1万口当たり純資産額
                                        12,981   円　
      （Ⅲ／Ⅳ×10,000）
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

     (1)受益権の帰属と受益証券の不発行

       ①当ファンドの受益権は、社振法の適用を受けることとし、受益権の帰属は、委託会社があらかじめ
        当ファンドの受益権を取扱うことについて同意した一の振替機関及び当該振替機関の下位の口座管
        理機関の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。
       ②委託会社は、当ファンドの受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消さ
        れた場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在
        しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しま
        せん。
       ③受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証
        券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受
        益証券の再発行の請求を行わないものとします。
       ④委託会社は、分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をす
        るため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から
        振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載
        または記録を行います。
       ⑤受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法によ
        り、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行います。
     (2)受益権の譲渡に係る記載または記録
       ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載
                                 62/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②上記①の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減
        少及び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録する
        ものとします。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
        口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定に
        したがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するも
        のとします。
       ③委託会社は、上記①の振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録され
        ている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等に
        おいて、委託会社が必要と認めるときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止
        日や振替停止期間を設けることができます。
       ④受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社及び受託会社に対抗す
        ることができません。
     (3)受益権の再分割
      委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     (4)質権口記載または記録の受益権の取扱い
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、一
      部解約請求の受付並びに一部解約金及び償還金の支払い等については、信託約款の規定によるほか、
      民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
     (5)名義書換についての手続き、取扱場所等
      該当事項はありません。
     (6)受益者等に対する特典
      受益者に対する特典はありません。
                                 63/90











                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     第二部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

     (1)資本金の額（2019年5月末現在）

       ①資本金の額：　　　　　　　　　　　　　　1,000百万円
       ②委託会社が発行する株式総数：　　　　　　100,000株
       ③発行済株式総数：　　　　　　　　　　　　78,270株
       ④最近５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
     (2)委託会社の機構
       ①経営の意思決定機構
        ３名以上の取締役が、株主総会の決議によって選任されます。取締役の選任については、累積投票
        を行いません。取締役の任期は、選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定
        時株主総会の終結の時までとします。補欠としてまたは増員により選任された取締役の任期は、他
        の在任取締役の任期の満了する時までとします。取締役会は、取締役の中から１名以上の代表取締
        役を選定します。また、取締役会は、代表取締役の中から社長を選定します。取締役会は、取締役
        の中から会長、副社長、専務取締役及び常務取締役を選定することができます。
        取締役会は社長が招集し、議長となります。ただし、社長が取締役会を招集することができずまた
        は招集することを欲しないときは、取締役会があらかじめ定めた順序にしたがい、他の取締役が取
        締役会を招集します。取締役会の招集通知は、各取締役及び各監査役に対し会日の前日までに発し
        ます。ただし、取締役及び監査役の全員の同意があるときは、招集通知を省略しまたは招集期間を
        短縮することができます。取締役会は、法令または定款に定める事項、その他委託会社の業務執行
        に関する重要な事項について決議します。
       ②運用の意思決定機構
        東京運用委員会が運用に関する委員会として月次ベースで開催されます。東京運用委員会は、運用
        本部及び関連部署の代表で構成されており、議事録は社長に報告されるとともに取締役会にも報告
        されます。
        委託会社において運用指図が行われる場合、東京運用委員会では、運用方針・計画が適切に策定さ
        れていることを確認するとともに、運用状況の確認、必要に応じて要因分析等の詳細な検討が行わ
        れます。
     ２【事業の内容及び営業の概況】

     (1)「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託

       の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）
       を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業及び第二種金融商品取引業の登
       録を受けています。
     (2)2019年5月末現在、委託会社が運用の指図を行っている投資信託（親投資信託を除きます。）は以下の
       通りです。
                 種　類               ファンド数         純資産総額の合計額（百万円）

             追加型株式投資信託                     73              1,243,862
                 合　計                  73              1,243,862
     ３【委託会社等の経理状況】

                                 64/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     １．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
      号）並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令
      第52号）に従って作成しております。
      財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
     ２．当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第21期事業年度（2018年4月1日から2019

      年3月31日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
     （１）【貸借対照表】

                                                     （単位：千円）

                             第20期事業年度                  第21期事業年度
                             (2018年3月31日)
                                                (2019年3月31日)
       資　産　の　部
        流動資産
         現金及び預金                         2,089,985                    880,774
         前払費用                           74,425                  112,612
         未収委託者報酬                           669,614                  583,757
         未収運用受託報酬                         3,385,182                  2,378,281
         その他未収収益                           10,535                  10,952
         関係会社短期貸付金                           800,000                  200,000
         未収入金                              -                 420
         未収利息                             785                  294
         未収還付法人税等                              -               39,285
                                       -               115,535
         未収還付消費税等
         流動資産計                         7,030,529                  4,321,915
        固定資産
         有形固定資産                    ※1                  ※1
          建物                         158,650                  134,951
                                    16,298                  11,407
          器具備品
          有形固定資産計                         174,949                  146,359
         無形固定資産`
          ソフトウェア                          20,131                  11,063
          無形固定資産計                          20,131                  11,063
         投資その他の資産
          投資有価証券                         114,665                  114,674
          長期差入保証金                          92,087                  64,577
          前払年金費用                          24,863                  17,828
                                    282,816                  265,899
          繰延税金資産
          投資その他の資産計                         514,432                  462,979
         固定資産計                           709,514                  620,402
        資産合計                          7,740,043                  4,942,317
                                                     （単位：千円）

                             第20期事業年度                  第21期事業年度
                             (2018年3月31日)                  (2019年3月31日)
                                 65/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       負　債　の　部
        流動負債
         預り金                           29,594                  35,474
         未払金                         1,365,687                    866,176
          未払手数料                         244,732                  197,747
          未払消費税等                         441,797                      -
          その他未払金                         679,157                  668,429
         未払費用                    ※2     2,299,449             ※2     1,766,612
         未払法人税等                           667,719                      -
                                    48,442                  54,948
         前受金
         流動負債計                         4,410,892                  2,723,212
        固定負債
         退職給付引当金                           63,380                  63,388
                                     4,456                  23,971
         役員退職慰労引当金
         固定負債計                           67,837                  87,360
        負債合計                          4,478,729                  2,810,573
       純　資　産　の　部
        株主資本
         資本金                         1,000,000                  1,000,000
         資本剰余金
                                    226,405                  226,405
          資本準備金
          資本剰余金計                         226,405                  226,405
         利益剰余金
          利益準備金                          23,594                  23,594
          その他利益剰余金
                                   2,011,313                    881,744
            繰越利益剰余金
          利益剰余金計                        2,034,907                    905,338
         株主資本合計                         3,261,313                  2,131,744
        純資産合計                          3,261,313                  2,131,744
       負債純資産合計                            7,740,043                  4,942,317
     （２）【損益計算書】


                                                     （単位：千円）

                               第20期事業年度                 第21期事業年度
                             （自   2017年4月      1日        （自   2018年4月      1日
                               至  2018年3月31日）                至  2019年3月31日）
       営業収益
        委託者報酬                             18,069,444                 12,884,041
        運用受託報酬                              4,327,030                 3,387,425
        その他営業収益                               162,253                 132,141
        営業収益計                             22,558,729                 16,403,607
       営業費用
        支払手数料                              7,082,873                 4,796,984
        広告宣伝費                                67,300                 62,862
                                 66/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        調査費                              9,087,377                 6,722,803
         調査費                       195,095                 252,766
         委託調査費                     8,890,398                 6,468,119
         図書費                        1,884                 1,917
        委託計算費                               335,783                 270,414
        営業雑経費                               230,858                 192,063
         通信費                       51,052                 40,437
         印刷費                       166,176                 135,100
         協会費                       13,063                 15,905
                                  567                 620
         諸会費
        営業費用計                             16,804,193                 12,045,128
       一般管理費
        給料                              1,772,529                 1,900,569
         役員報酬                       122,596                 127,113
         給料・手当                     1,060,775                 1,191,407
         賞与                       589,157                 582,049
        交際費                                24,392                 29,370
        旅費交通費                                72,475                 75,438
        租税公課                                60,585                 45,641
        不動産賃借料                               252,402                 254,640
        退職給付費用                               102,394                 113,999
        役員退職慰労引当金繰入額                                2,785                 19,515
        固定資産減価償却費                                40,584                 37,658
        業務委託費                               228,021                 241,636
                            ※1           404,882       ※1           563,754
        諸経費
        一般管理費計                              2,961,054                 3,282,224
       営業利益                               2,793,481                 1,076,254
                                                     （単位：千円）

                               第20期事業年度                 第21期事業年度
                             （自   2017年4月      1日        （自   2018年4月      1日
                               至  2018年3月31日）                至  2019年3月31日）
       営業外収益
        受取利息                                 944                1,279
        受取配当金                                1,600                 1,829
        投資有価証券売却益                                 702                  59
                                          35                  -
        その他
        営業外収益計                                3,283                 3,167
       営業外費用
        為替差損                                57,727                  6,527
        営業外費用計                                57,727                  6,527
       経常利益                               2,739,036                 1,072,894
       税引前当期純利益                               2,739,036                 1,072,894
       法人税、住民税及び事業税
                                       878,927                 385,547
       法人税等調整額                                △20,266                   16,916
                                 67/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       法人税等合計                                858,661                 402,463
       当期純利益                               1,880,375                   670,430
     （３）【株主資本等変動計算書】


      第20期事業年度（自           2017年4月      1日　    至  2018年3月31日）

                                                     （単位：千円）
                                 株主資本
                       資本
                                  利益剰余金
                       剰余金
                                                        純資産
                                 その他利益                株主資本
                                                         合計
                 資本金
                                  剰余金                合計
                       資本     利益            利益剰余金
                       準備金     準備金              合計
                                 繰越利益
                                  剰余金
      当期首残高          1,000,000      226,405     23,594      1,130,938       1,154,532        2,380,938       2,380,938

      当期変動額

       剰余金の配当             -     -     -  △1,000,000       △1,000,000        △1,000,000       △1,000,000

       当期純利益             -     -     -   1,880,375       1,880,375        1,880,375       1,880,375

       株主資本以外の
       項目の当期変動
       額（純額）             -     -     -       -       -        -       -
      当期変動額合計              -     -     -    880,375       880,375        880,375       880,375

      当期末残高          1,000,000      226,405     23,594      2,011,313       2,034,907        3,261,313       3,261,313

      第21期事業年度（自           2018年4月      1日　    至  2019年3月31日）

                                                     （単位：千円）
                                 株主資本
                       資本
                                  利益剰余金
                       剰余金
                                                        純資産
                                 その他利益                株主資本
                                                         合計
                 資本金
                                  剰余金                合計
                       資本     利益            利益剰余金
                       準備金     準備金              合計
                                 繰越利益
                                  剰余金
      当期首残高          1,000,000      226,405     23,594      2,011,313       2,034,907        3,261,313       3,261,313

      当期変動額

       剰余金の配当             -     -     -  △1,800,000       △1,800,000        △1,800,000       △1,800,000

       当期純利益             -     -     -    670,430       670,430        670,430       670,430

       株主資本以外の
       項目の当期変動
       額（純額）             -     -     -       -       -        -       -
      当期変動額合計              -     -     -  △1,129,569       △1,129,569        △1,129,569       △1,129,569

      当期末残高          1,000,000      226,405     23,594       881,744       905,338       2,131,744       2,131,744

     重要な会計方針

                                 68/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      1.有価証券の評価基準             (1)その他有価証券
       及び評価方法              時価のあるもの
                     期末日の市場価額等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法によ
                     り処理し、売却原価は移動平均法により算定）
                     時価のないもの
                     移動平均法による原価法
      2.固定資産の減価償却             (1)有形固定資産

       の方法              定額法によっております。
                     なお、主な耐用年数は以下の通りであります。
                      建物　　　12年～18年
                      器具備品          4年～8年
                   (2)無形固定資産

                     ソフトウエア（自社利用分）については、社内における利用可能期間（5
                     年）に基づく定額法によっております。
      3.引当金の計上基準             (1)退職給付引当金

                     従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付企業年金につい
                     て当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当
                     事業年度において発生していると認められる額を計上しております。
                     なお、退職給付債務は、簡便法（確定給付企業年金制度においては直近の
                     年金財政計算上の数理債務に合理的な調整を加えた額をもって退職給付債
                     務とし、退職一時金制度においては当事業年度末現在の要支給額を退職給
                     付債務とする方法）により計算しております。また、確定給付企業年金制
                     度については、年金資産が退職給付債務を超えるため、前払年金費用を計
                     上しております。
                   (2)役員退職慰労引当金

                     役員の退職慰労金の支出に充てるため、内規に基づく期末要支給額を計上
                     しております。
      4.その他財務諸表作成             (1)消費税等の会計処理

       のための基本となる重              消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。ただ
       要な事項              し、固定資産に係る控除対象外消費税及び地方消費税は、発生会計期間の
                     費用として処理しております。
     表示方法の変更

     「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用
     「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年2月16日）を当事業年度
     の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示する方法に変更しております。
      この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」290,429千円及び「固
     定負債」の「繰延税金負債」7,613千円は、「投資その他の資産」の「繰延税金資産」282,816千円に含め
     て記載しております。
     未適用の会計基準等

     ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                               平成30年3月30日）
     ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号                                          平成30年3月30日）
     （1）概要

      収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
                                 69/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ステップ1：顧客との契約を識別する。
       ステップ2：契約における履行義務を識別する。
       ステップ3：取引価額を算定する。
       ステップ4：契約における履行義務に取引価額を配分する。
       ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     （2）適用予定日

      2022年3月期の期首より適用予定であります。
     （3）当該会計基準等の適用による影響

      影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
     [注記事項]

     （貸借対照表関係）
               第20期事業年度                            第21期事業年度

               (2018年3月31日)                            (2019年3月31日)
       ※1  固定資産の減価償却累計額                          ※1  固定資産の減価償却累計額
         建物　　　　　　　　　　　235,810千円                            建物　　　　　　　　　　　259,509千円
         器具備品　　　　　　　　　194,218千円                            器具備品　　　　　　　　　198,385千円
       ※2  関係会社に対する資産及び負債                          ※2  関係会社に対する資産及び負債

         区分掲記されたもの以外で各科目に含まれて                            区分掲記されたもの以外で各科目に含まれて
         いる関係会社に対するものは次のとおりであ                            いる関係会社に対するものは次のとおりであ
         ります。                            ります。
         未払費用　　　　　　　　                 11,614千円           未払費用　　　　　　　　               　15,145千円
     （損益計算書関係）

               第20期事業年度                            第21期事業年度

         (自  2017年4月1日        至  2018年3月31日)                (自  2018年4月1日        至  2019年3月31日)
       ※1  関係会社との取引                          ※1  関係会社との取引
         諸経費　　　　　　　　　　159,847千円                            諸経費　　　　　　　　　　203,878千円
     （株主資本等変動計算書関係）

     第20期事業年度（自           2017年4月1日         至  2018年3月31日）

      1.　発行済株式に関する事項
                 当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少            当事業年度末
        株式の種類
                  株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）
        普通株式              78,270          －           －            78,270
      2.　配当に関する事項

      （1）配当金支払額
                           配当金の総額         1株当たり配当額
           決議         株式の種類                             基準日      効力発生日
                             （千円）           （円）
         2017年6月28日                                        2017年       2017年
                    普通株式          600,000           7,665.7
         定時株主総会                                        3月31日       6月29日
                                 70/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         2017年11月3日                                        2017年       2017年
                    普通株式          400,000           5,110.5
          取締役会                                      9月30日       11月27日
      （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                                配当金の総額        1株当たり
          決議        株式の種類       配当の原資                        基準日      効力発生日
                                 （千円）       配当額（円）
        2018年6月28日                                         2018年       2018年
                   普通株式      利益剰余金        1,300,000         16,609.1
        定時株主総会                                         3月31日       6月29日
     第21期事業年度（自           2018年4月1日         至  2019年3月31日）

      1.　発行済株式に関する事項
                 当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少            当事業年度末
        株式の種類
                  株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）
        普通株式              78,270          －           －            78,270
      2.　配当に関する事項

      （1）配当金支払額
                            配当金の総額         1株当たり配当額
           決議         株式の種類                             基準日      効力発生日
                             （千円）           （円）
         2018年6月28日                                        2018年       2018年
                     普通株式         1,300,000            16,609.1
         定時株主総会                                        3月31日       6月29日
        2018年11月15日                                         2018年       2018年
                     普通株式          500,000           6,388.1
          取締役会                                       9月30日       11月28日
      （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

       次の通り決議する予定であります。
                                配当金の総額        1株当たり
          決議        株式の種類       配当の原資                        基準日     効力発生日
                                  （千円）       配当額（円）
        2019年6月26日                                          2019年       2019年
                   普通株式       利益剰余金          300,000        3,832.8
        定時株主総会                                         3月31日      6月27日
     （リース取引関係）

               第20期事業年度                            第21期事業年度

         (自  2017年4月1日        至  2018年3月31日)                (自  2018年4月1日        至  2019年3月31日)
      オペレーティング・リース取引                            オペレーティング・リース取引
        （借主側）                            （借主側）
         オペレーティング・リース取引のうち解約不                            オペレーティング・リース取引のうち解約不
         能のものに係る未経過リース料                            能のものに係る未経過リース料
          1年以内         161,270千円                   1年以内         147,342千円
          1年超         184,178千円                   1年超         36,835千円
          合計         345,448千円                   合計         184,178千円
     （金融商品関係）

     第20期事業年度（自           2017年4月1日         至  2018年3月31日）

      1.　金融商品の状況に関する事項
       （1）金融商品に対する取組方針
           当社は公募及び私募投資信託の設定、運用等の投資信託委託業務及び年金基金等に対して投
          資一任業務を行っております。
                                 71/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           資金運用については、安全性の高い金融資産で運用し、デリバティブ取引は行っておらず、
          投機的な取引は行わない方針であります。
       （2）金融商品の内容及びそのリスク

           営業債権である未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されております。
           なお、その一部には外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております。また、
          関係会社短期貸付金は親会社に対し貸付を行ったものであり、貸付先の信用リスクに晒されて
          おります。
           営業債務であるその他未払金、未払手数料、未払費用は、そのほとんどが1年以内の支払期日
          であります。また、その一部には外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されておりま
          す。
           預金の一部には外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております。
       （3）金融商品に係るリスク管理体制

          ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
           当社は、未収運用受託報酬に関連して、投資顧問業務マニュアルに従い、投資顧問部が主要
          な取引先の状況を定期的にモニタリングしております。
          また、財務部が未収運用受託報酬を取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状
          況等の悪化等による回収懸念の早期把握を図っております。また、係る状況が発生した場合に
          は、速やかに経営委員会において報告を行っております。
           関係会社短期貸付金は、貸付先の信用リスクに晒されておりますが、財務部が貸付先の信用
          格付を定期的にモニタリングし、期日及び残高の管理を行っております。
          ②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

           当社は、外貨建ての預金、債権債務に関する為替の変動リスクに関して、経理規定に従い、
          財務部が外貨建ての預金及び債権債務残高を把握しております。また、定期的に行われる本社
          との財務・資金委員会において報告を行っております。
      2.　金融商品の時価等に関する事項

         2018年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであ
         ります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。
         （（注）　2.　参照）
                                                  （単位：千円）

                         貸借対照表計上額               時価           差額
          （1）現金及び預金                    2,089,985            2,089,985               －
          （2）未収委託者報酬                      669,614            669,614              －
          （3）未収運用受託報酬                    3,385,182            3,385,182               －
          （4）関係会社短期貸付金                      800,000            800,000              －
          （5）投資有価証券                      105,380            105,380              －
          資産計                    7,050,163            7,050,163               －
          （1）その他未払金                      679,157            679,157              －
          （2）未払手数料                      244,732            244,732              －
          （3）未払費用                    2,299,449            2,299,449               －
          負債計                    3,223,339            3,223,339               －
         （注）1.　金融資産の時価の算定方法に関する事項

            資産
             （1）現金及び預金、（2）未収委託者報酬、（3）未収運用受託報酬、（4）関係会社短期
             貸付金
                                 72/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価
             額によっております。
             （5）投資有価証券
              上記表の投資有価証券は金銭信託及び投資信託受益証券であります。これらの時価につ
             いては帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており、投資信託受益証券に
             ついては基準価額を基礎としております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事
             項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
            負債
             （1）その他未払金、（2）未払手数料、（3）未払費用
              これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価
             額によっております。
         （注）2.　時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                           （単位：千円）

               区分          貸借対照表計上額
             非上場株式                   9,285
          上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため
         「（5）投資有価証券」には含めておりません。
         （注）3.　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                            （単位：千円）

                                   1年以内         1年超5年以内
          現金及び預金                           2,089,985               －
          未収委託者報酬                            669,614             －
          未収運用受託報酬                           3,385,182               －
          関係会社短期貸付金                            800,000             －
          投資有価証券
                                       9,148          54,232
           その他有価証券のうち満期があるもの
                   合計                 6,953,930            54,232
     第21期事業年度（自           2018年4月1日         至  2019年3月31日）

      1.　金融商品の状況に関する事項
       （1）金融商品に対する取組方針
           当社は公募及び私募投資信託の設定、運用等の投資信託委託業務及び年金基金等に対して投
          資一任業務を行っております。
           資金運用については、安全性の高い金融資産で運用し、デリバティブ取引は行っておらず、
          投機的な取引は行わない方針であります。
       （2）金融商品の内容及びそのリスク

           営業債権である未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されております。
           なお、その一部には外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております。また、
          関係会社短期貸付金は親会社に対し貸付を行ったものであり、貸付先の信用リスクに晒されて
          おります。
           営業債務であるその他未払金、未払手数料、未払費用は、そのほとんどが1年以内の支払期日
          であります。また、その一部には外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されておりま
          す。
           預金の一部には外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております。
       （3）金融商品に係るリスク管理体制

                                 73/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
           当社は、未収運用受託報酬に関連して、投資顧問業務マニュアルに従い、投資顧問部が主要
          な取引先の状況を定期的にモニタリングしております。
          また、財務部が未収運用受託報酬を取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状
          況等の悪化等による回収懸念の早期把握を図っております。また、係る状況が発生した場合に
          は、速やかに経営委員会において報告を行っております。
           関係会社短期貸付金は、貸付先の信用リスクに晒されておりますが、財務部が貸付先の信用
          格付を定期的にモニタリングし、期日及び残高の管理を行っております。
          ②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

           当社は、外貨建ての預金、債権債務に関する為替の変動リスクに関して、経理規定に従い、
          財務部が外貨建ての預金及び債権債務残高を把握しております。また、定期的に行われる本社
          との財務・資金委員会において報告を行っております。
      2.　金融商品の時価等に関する事項

         2019年3月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであ
         ります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。
         （（注）　2.　参照）
                                                  （単位：千円）

                         貸借対照表計上額               時価           差額
          （1）現金及び預金                      880,774            880,774              －
          （2）未収委託者報酬                      583,757            583,757              －
          （3）未収運用受託報酬                    2,378,281            2,378,281               －
          （4）関係会社短期貸付金                      200,000            200,000              －
          （5）投資有価証券                      105,388            105,388              －
          資産計                    4,148,201            4,148,201               －
          （1）その他未払金                      668,429            668,429              －
          （2）未払手数料                      197,747            197,747              －
          （3）未払費用                    1,766,612            1,766,612               －
          負債計                    2,632,788            2,632,788               －
         （注）1.　金融資産の時価の算定方法に関する事項

            資産
             （1）現金及び預金、（2）未収委託者報酬、（3）未収運用受託報酬、（4）関係会社短期
             貸付金
              これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価
             額によっております。
             （5）投資有価証券
              上記表の投資有価証券は金銭信託及び投資信託受益証券であります。これらの時価につ
             いては帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており、投資信託受益証券に
             ついては基準価額を基礎としております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事
             項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
            負債
             （1）その他未払金、（2）未払手数料、（3）未払費用
              これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価
             額によっております。
         （注）2.　時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                 74/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                           （単位：千円）
               区分          貸借対照表計上額
             非上場株式                   9,285
          上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため
         「（5）投資有価証券」には含めておりません。
         （注）3.　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                            （単位：千円）

                                   1年以内         1年超5年以内
          現金及び預金                            880,774             －
          未収委託者報酬                            583,757             －
          未収運用受託報酬                           2,378,281               －
          関係会社短期貸付金                            200,000             －
          投資有価証券
                                         －        63,388
           その他有価証券のうち満期があるもの
                   合計                 4,042,813            63,388
     （有価証券関係）

               第20期事業年度                            第21期事業年度

               (2018年3月31日)                            (2019年3月31日)
       1.その他有価証券                            1.その他有価証券
        貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの                            貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
         金銭信託                            金銭信託
          貸借対照表計上額　           63,380千円                貸借対照表計上額　           63,388千円
          取得原価　　　　　           63,380千円                取得原価　　　　　           63,388千円
          差額　　　　　　　　　－                            差額　　　　　　　　　－
         投資信託受益証券                            投資信託受益証券
          貸借対照表計上額　           42,000千円                貸借対照表計上額　           42,000千円
          取得原価　　　　          　42,000千円                 取得原価　　　　             42,000千円
          差額　　　　　　　　　－                            差額　　　　　　　　　－
      （注）非上場株式（貸借対照表計上額9,285千                            （注）同　左

         円）については、市場価格がなく、時価を
         把握することが極めて困難と認められるこ
         とから、上記「その他有価証券」には含め
         ておりません。
       2.当事業年度中に売却したその他有価証券                            2.当事業年度中に売却したその他有価証券

         投資信託受益証券                            投資信託受益証券
          売却額　　　　　             40,000千円                売却額　　　　　               4,000千円
          売却益の合計額　　                702千円               売却益の合計額　　                  64千円
          売却損の合計額　　                   -千円             売却損の合計額　　             　　5千円
     （退職給付関係）

     第20期事業年度（自           2017年4月1日         至  2018年3月31日）

      1.　採用している退職給付制度の概要
       当社は、従業員の退職給付に充てるため、確定給付企業年金制度と退職一時金制度を併用しておりま
                                 75/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       す。
       確定給付企業年金制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金又は年金を支給します。
       退職一時金制度では、退職給付として賞与のうち一定額を留保した金額を一時金として支給します。
       確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び資産並びに退職
       給付費用を計算しております。
      2.　確定給付制度

       （1）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
         退職給付引当金の期首残高
                                        63,372千円
         退職給付費用　
                                       102,394千円
         退職給付の支払額
                                           -千円
         前払年金費用
                                       △6,426千円
         制度への拠出金
                                       △95,960千円
         退職給付引当金の期末残高
                                        63,380千円
       （2）退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上された退職給付に係る資産及び負債の調整表

         積立型制度の退職給付債務 
                                       898,706千円
         年金資産
                                      △923,570千円
                                       △24,863千円
         非積立制度の退職給付債務
                                        63,380千円
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                        38,516千円
         退職給付引当金

                                        63,380千円
         前払年金費用
                                       △24,863千円
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                        38,516千円
       （3）退職給付に関連する損益

         簡便法で計算した退職給付費用
                                       102,394千円
     第21期事業年度（自           2018年4月1日         至  2019年3月31日）

      1.　採用している退職給付制度の概要
       当社は、従業員の退職給付に充てるため、確定給付企業年金制度と退職一時金制度を併用しておりま
       す。
       確定給付企業年金制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金又は年金を支給します。
       退職一時金制度では、退職給付として賞与のうち一定額を留保した金額を一時金として支給します。
       確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び資産並びに退職
       給付費用を計算しております。
      2.　確定給付制度

       （1）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
         退職給付引当金の期首残高
                                        63,380千円
         退職給付費用　
                                       113,399千円
         退職給付の支払額
                                           -千円
         前払年金費用
                                       △7,035千円
         制度への拠出金
                                      △106,355千円
         退職給付引当金の期末残高
                                        63,388千円
       （2）退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上された退職給付に係る資産及び負債の調整表

         積立型制度の退職給付債務 
                                       995,061千円
         年金資産
                                     △1,012,889千円
                                 76/90

                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                       △17,828千円
         非積立制度の退職給付債務
                                        63,388千円
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                        45,560千円
         退職給付引当金

                                        63,388千円
         前払年金費用
                                       △17,828千円
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                        45,560千円
       （3）退職給付に関連する損益

         簡便法で計算した退職給付費用
                                       113,399千円
     （ストック・オプション等関係）

                第20期事業年度                            第21期事業年度

         (自  2017年4月1日        至  2018年3月31日)                (自  2018年4月1日        至  2019年3月31日)
      1.ストック・オプション等に係る当事業年度にお                            1.ストック・オプション等に係る当事業年度にお
       ける費用計上額及び科目名                            ける費用計上額及び科目名
        諸経費                              159,847千円              諸経費                              203,878千円
      2.ストック・オプション等の内容                            2.ストック・オプション等の内容

       当社は、親会社であるレッグ・メイソン・イン                            同　左
       クの株式報酬プランに基づき当社の役員等が受
       領する株式報酬にかかる費用を負担しておりま
       すが、これらの費用については、「ストック・
       オプション等に関する会計基準」（企業会計基
       準第8号　平成17年12月27日）及び「ストック・
       オプション等に関する会計基準の適用指針」
       （企業会計基準適用指針第11号　平成18年5月31
       日）に準じた方法により会計処理をしておりま
       す。
     （税効果会計関係）

                第20期事業年度                            第21期事業年度

         (自  2017年4月1日        至  2018年3月31日)                (自  2018年4月1日        至  2019年3月31日)
      1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原                            1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原
      因別内訳                            因別内訳
                                 77/90







                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                              千円                            千円
       繰延税金資産                            繰延税金資産
        未払金                    179,481       未払金                    177,611
        役員退職慰労引当金                      1,364      役員退職慰労引当金                      7,340
        退職給付引当金                     19,407       退職給付引当金                     19,409
        未払費用                     43,771       未払費用                     61,344
        未払事業税                     35,055       未払事業税                      1,531
        ストック・オプション費用                     64,855       ストック・オプション費用                     77,662
        有価証券評価損                     27,776       有価証券評価損                     27,776
        長期差入保証金                     31,117       長期差入保証金                     39,540
       繰延税金資産小計                            繰延税金資産小計
                             402,829                            412,215
        評価性引当額                            評価性引当額
                           △112,400                            △140,856
       繰延税金資産合計                            繰延税金資産合計
                             290,429                            271,358
       繰延税金負債

                                   繰延税金負債
        前払年金費用
                             △7,613       前払年金費用                    △5,458
       繰延税金負債合計
                                   繰延税金負債合計
                             △7,613                            △5,458
       繰延税金資産の純額
                                   繰延税金資産の純額
                             282,816                            265,899
      2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の                            2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の

       負担率との間に重要な差異があるときの、当該                            負担率との間に重要な差異があるときの、当該
       差異の原因となった主要な項目別の内訳                            差異の原因となった主要な項目別の内訳
                                                         （％）
        法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の                           法定実効税率                                             30.6
        負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5
                                    （調整）
        以下であるため注記を省略しております。
                                   交際費等永久に損金に算入され                             4.7
                                   ない項目
                                   住民税均等割                                             0.2
                                   評価性引当金                                             2.7
                                   その他　　　　　　　　　　　　　                   　△0.8
                                   税効果会計適用後の法人税等の                        37.3
                                   負担率
     （資産除去債務関係）

     第20期事業年度（自           2017年4月1日         至  2018年3月31日）

      1.　当該資産除去債務の概要
        当社は、本社オフィスの賃貸借契約において、建物所有者との間で賃室賃貸借契約を締結してお
       り、賃借期間終了時に原状回復する義務を有しているため、契約上の義務に関して資産除去債務を認
       識しております。
      2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

        使用見込期間を75ケ月と見積り、資産除去債務の金額を計算しております。
        なお、当該賃貸借契約に関連する差入保証金が計上されているため、当該差入保証金の回収が最終
       的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の負担に属する金額を費用計上
       し、直接減額しております。
      3.　当事業年度における当該資産除去債務の総額の増減

       期首における資産除去債務認識額                            74,113千円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                             －
       その他増減額（△は減少）                            27,509千円
                                 78/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       期末における資産除去債務認識額                           101,623千円
     第21期事業年度（自           2018年4月1日         至  2019年3月31日）

      1.　当該資産除去債務の概要
        当社は、本社オフィスの賃貸借契約において、建物所有者との間で賃室賃貸借契約を締結してお
       り、賃借期間終了時に原状回復する義務を有しているため、契約上の義務に関して資産除去債務を認
       識しております。
      2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

        使用見込期間を75ケ月と見積り、資産除去債務の金額を計算しております。
        なお、当該賃貸借契約に関連する差入保証金が計上されているため、当該差入保証金の回収が最終
       的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の負担に属する金額を費用計上
       し、直接減額しております。
      3.　当事業年度における当該資産除去債務の総額の増減

       期首における資産除去債務認識額                           101,623千円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                             －
       その他増減額（△は減少）                            27,509千円
       期末における資産除去債務認識額
                                   129,132千円
     （セグメント情報等関係）

     ［セグメント情報］

       当社の報告セグメントは投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      ［関連情報］

     第20期事業年度（自           2017年4月1日         至  2018年3月31日）

      1.　製品およびサービスごとの情報
                                                  （単位：千円）
                      投資信託委託業務            投資一任業務          その他         合計
        外部顧客への営業収益                  18,069,444          4,327,030         162,253       22,558,729
      2.　地域ごとの情報

       （1）営業収益
           本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、
          地域ごとの営業収益の記載を省略しております。
       （2）有形固定資産
           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超える
          ため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      3.　主要な顧客ごとの情報

                                                  （単位：千円）
                       顧客の名称                          営業収益
         LM・オーストラリア高配当株ファンド（毎月分配型）                                            8,530,455
      報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      第20期事業年度（自           2017年4月1日         至  2018年3月31日）
      該当事項はありません。
      報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

                                 79/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      第20期事業年度（自           2017年4月1日         至  2018年3月31日）
      該当事項はありません。
      報告セグメントごと負ののれん発生益に関する情報

      第20期事業年度（自           2017年4月1日         至  2018年3月31日）
      該当事項はありません。
     第21期事業年度（自           2018年4月1日         至  2019年3月31日）

      1.　製品およびサービスごとの情報
                                                  （単位：千円）
                      投資信託委託業務            投資一任業務          その他         合計
        外部顧客への営業収益                  12,884,041          3,387,425         132,141       16,403,607
      2.　地域ごとの情報

       （1）営業収益
           本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、
          地域ごとの営業収益の記載を省略しております。
       （2）有形固定資産
           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超える
          ため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      3.　主要な顧客ごとの情報

                                                  （単位：千円）
                       顧客の名称                          営業収益
         LM・オーストラリア高配当株ファンド（毎月分配型）                                            5,338,096
      報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      第21期事業年度（自           2018年4月1日         至  2019年3月31日）
      該当事項はありません。
      報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      第21期事業年度（自           2018年4月1日         至  2019年3月31日）
      該当事項はありません。
      報告セグメントごと負ののれん発生益に関する情報

      第21期事業年度（自           2018年4月1日         至  2019年3月31日）
      該当事項はありません。
     （関連当事者情報）

     第20期事業年度（自           2017年4月1日         至  2018年3月31日）

      １．　関連当事者との取引
      （１）財務諸表提出会社の親会社及び主要会社（会社等の場合に限る。）等                                                        （単位：千円）
                                   議決権等
           会社等の名称               資本金又    事業の内容     の所有    関連当事者           取引
       種類              所在地                        取引の内容          科目   期末残高
            又は氏名              は出資金    又は職業    （被所有）     との関係           金額
                                    割合
                                             資金の        関係会社
                                        資金の
      親会社   レッグ・メイソン・           米国        -  持株    被所有          貸付    800,000     短期   800,000
                                         貸付
            インク      メリーランド州             会社    直接         （注１）         貸付金
                                 80/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   ボルティモア                 100%    ストック・
                                             諸経費
                                       オプション
                                             の支払     159,847    未払    11,614
                                       費用の負担
                                             （注４）         費用
      （２）財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会

         社等
                                                     （単位：千円）
                                   議決権等
                               事業の
           会社等の名称               資本金又         の所有    関連当事者           取引
       種類              所在地           内容             取引の内容          科目   期末残高
            又は氏名              は出資金         （被所有）    との関係           金額
                              又は職業
                                    割合
      同一の親     ウエスタン・          英国        -  金融業     －   サービス    委託調査費       88,252    未払     6,980

      会社を持      アセット・        ロンドン市                    契約    の支払         費用
      つ会社     マネジメント・                                 （注２）
           カンパニー・                            投資顧問
            リミテッド                            契約
      同一の親     ウエスタン・          米国        -  金融業     －   サービス    その他営業       27,749   その他     2,221

      会社を持      アセット・       カリフォルニア州                      契約    収益の受取          未収
      つ会社     マネジメント・         パサディナ                        （注３）          収益
           カンパニー・                            投資顧問
            （注６）                            契約
                                            委託調査費      437,273    未払    36,960
                                             の支払         費用
                                            （注２）
      同一の親     ウエスタン・                  -  金融業     －   投資顧問    委託調査費     1,354,776     未払    182,983

                   オーストラリア
      会社を持      アセット・                            契約    の支払         費用
                   ビクトリア州
      つ会社     マネジメント・                                 （注２）
                    メルボルン
           カンパニー・
           ピーティーワイ・
            リミテッド
                            億円
      同一の親               東京都        10  金融業     －   役員の兼任     委託調査費        87  未払     2,310
           ウエスタン・
      会社を持              千代田区                        の支払         費用
            アセット・
      つ会社                                 投資顧問     （注２）
          マネジメント（株）
                                        契約
                                            不動産賃借       6,392   -       -
                                       オフィス
                                            料等の支払
                                        の賃借
                                            （注４）
                             -

      同一の親     ウエスタン・         ブラジル           金融業     －   投資顧問    委託調査費      294,093    未払    22,640
      会社を持      アセット・        サンパウロ州                     契約    の支払         費用
      つ会社     マネジメント・         サンパウロ                        （注２）
           カンパニ－・
           ディーティーブイ
           エム・リミターダ
                                 81/90



                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      同一の親        QS        米国        -  金融業     －   投資顧問    委託調査費       65,934    未払     5,417

      会社を持     インベスターズ        ニューヨーク州                     契約    の支払         費用
      つ会社     ・エルエルシー        ニューヨーク                         （注２）
      同一の親     クリアブリッジ・           米国        -  金融業     －   役員の兼任     その他営業      112,846    その他     6,616

      会社を持    インベストメンツ・         ニューヨーク州                         収益の受取          未収
      つ会社     エルエルシー        ニューヨーク                    サービス     （注３）          収益
                                        契約
                                            委託調査費      571,005    未払    34,495
                                       投資顧問
                                             の支払         費用
                                        契約
                                            （注２）
                                                      前払

      同一の親    レッグ・メイソン＆           米国        - サービス業      －   サービス     調査費・      183,756        12,598
                                                      費用
      会社を持     カンパニー・        メリーランド州                     契約    諸経費等
      つ会社     エルエルシー        ボルティモア                         の支払
                                                      未払
                                                          106,378
                                            （注４）
                                                      費用
      同一の親    ブランディワイン・           米国        -  金融業     －   役員の兼任     委託調査費     2,670,349     未払   1,520,231

      会社を持     グローバル・       ペンシルバニア州                          の支払         費用
      つ会社    インベストメント・        フィラデルフィア                     投資顧問     （注２）
           マネジメント・                             契約
           エルエルシー
      同一の親    レッグ・メイソン・                   -  金融業     －   役員の兼任     その他営業       18,393   その他     1,063

                   オーストラリア
      会社を持      アセット・                                収益の受取          未収
                   ビクトリア州
      つ会社     マネジメント・                            サービス     （注３）          収益
                    メルボルン
           オーストラリア・                              契約
                                            委託調査費
            リミテッド
                                                 3,408,625     未払    240,194
                                             の支払
                                       投資顧問
                                                      費用
                                            （注２）
                                        契約
      同一の親     エントラスト          英国        -  金融業     －   サービス    その他営業       3,263   その他      634

      会社を持      パーマル        ロンドン市                    契約    収益の受取          未収
      つ会社     リミテッド                                （注３）          収益
      （取引条件及び取引条件の決定方針等）

      （注１）貸付金の利率については、市場金利を勘案して合理的に決定しております。
      （注２）委託調査費の支払は国内投信及び年金基金等に係る運用・助言業務の再委託に対する支払でありま
          す。料率は関係会社間で協議の上合理的に決定しております。
      （注３）その他営業収益の内容はグループで発行しているファンドの販売支援等のサービス報酬でありま
          す。料率は関係会社間で協議の上合理的に決定しております。
      （注４）諸経費の支払は当社の役員・従業員に付与されるストック・オプション等の当社費用負担額であり
          ます。不動産賃借料等の支払は、本社オフィスの賃貸借契約における当社負担額であります。調査
          費・諸経費等の支払はテクノロジーサービス費用・マーケットデータ利用料・保険料等の当社負担
          額であります。負担額は関係会社間で協議の上合理的に決定しております。
      （注５）取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
      （注６）ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニーは2018年5月にウエスタン・アセット・マネジメ
           ント・カンパニー・エルエルシーへ商号変更しました。
                                 82/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ２．　親会社又は重要な関連会社に関する注記
      （１）親会社情報
         レッグ・メイソン・インク　（ニューヨーク証券取引所に上場）
     第21期事業年度（自           2018年4月1日         至  2019年3月31日）

      １．　関連当事者との取引
      （１）財務諸表提出会社の親会社及び主要会社（会社等の場合に限る。）等　　　　　（単位：千円）
                                   議決権等
           会社等の名称               資本金又    事業の内容     の所有    関連当事者           取引
       種類              所在地                        取引の内容          科目   期末残高
            又は氏名              は出資金    又は職業    （被所有）     との関係           金額
                                    割合
                                             資金の        関係会社
                                        資金の
      親会社   レッグ・メイソン・           米国        -  持株    被所有          貸付    200,000     短期   200,000
                                         貸付
            インク      メリーランド州             会社    直接         （注１）         貸付金
                   ボルティモア                 100%
                                       ストック・
                                             諸経費
                                       オプション
                                             の支払     203,878    未払    15,145
                                       費用の負担
                                             （注４）         費用
      （２）財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会

         社等
                                                     （単位：千円）
                                   議決権等
                               事業の
           会社等の名称               資本金又         の所有    関連当事者           取引
       種類              所在地           内容             取引の内容          科目   期末残高
            又は氏名              は出資金         （被所有）    との関係           金額
                              又は職業
                                    割合
      同一の親     ウエスタン・          英国        -  金融業     －   サービス    委託調査費       87,307    未払     8,449

      会社を持      アセット・        ロンドン市                    契約    の支払         費用
      つ会社     マネジメント・                                 （注２）
           カンパニー・                            投資顧問
            リミテッド                            契約
      同一の親     ウエスタン・          米国        -  金融業     －   サービス    その他営業       27,492   その他     2,275

      会社を持      アセット・       カリフォルニア州                      契約    収益の受取          未収
      つ会社     マネジメント・         パサディナ                        （注３）          収益
           カンパニー・                            投資顧問
           エルエルシー                             契約
                                            委託調査費      490,082    未払    46,767
            （注６）
                                             の支払         費用
                                            （注２）
      同一の親     ウエスタン・                  -  金融業     －   投資顧問    委託調査費     1,155,615     未払    163,546

                   オーストラリア
      会社を持      アセット・                            契約    の支払         費用
                   ビクトリア州
      つ会社     マネジメント・                                 （注２）
                    メルボルン
           カンパニー・
           ピーティーワイ・
            リミテッド
                            億円
      同一の親               東京都        10  金融業     －   役員の兼任     委託調査費        87  未払       8
           ウエスタン・
      会社を持              千代田区                        の支払         費用
            アセット・
      つ会社                                 投資顧問     （注２）
                                 83/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          マネジメント（株）                              契約
                                            不動産賃借       6,689   -       -
                                       オフィス
                                            料等の支払
                                        の賃借
                                            （注４）
                             -

      同一の親     ウエスタン・         ブラジル           金融業     －   投資顧問    委託調査費      227,817    未払    18,743
      会社を持      アセット・        サンパウロ州                     契約    の支払         費用
      つ会社     マネジメント・         サンパウロ                        （注２）
           カンパニ－・
           ディーティーブイ
           エム・リミターダ
      同一の親        QS        米国        -  金融業     －   投資顧問    委託調査費       99,198    未払    11,935

      会社を持     インベスターズ        ニューヨーク州                     契約    の支払         費用
      つ会社     ・エルエルシー        ニューヨーク                         （注２）
      同一の親     クリアブリッジ・           米国        -  金融業     －   役員の兼任     その他営業       72,803   その他     5,481

      会社を持    インベストメンツ・         ニューヨーク州                         収益の受取          未収
      つ会社     エルエルシー        ニューヨーク                    サービス     （注３）          収益
                                        契約
                                            委託調査費      340,391    未払    25,104
                                       投資顧問
                                             の支払         費用
                                        契約
                                            （注２）
                                                      前払

      同一の親    レッグ・メイソン＆           米国        - サービス業      －   サービス     調査費・      184,889        13,394
                                                      費用
      会社を持     カンパニー・        メリーランド州                     契約    諸経費等
      つ会社     エルエルシー        ボルティモア                         の支払
                                                      未払
                                                          17,575
                                            （注４）
                                                      費用
      同一の親    ブランディワイン・           米国        -  金融業     －   役員の兼任     委託調査費     1,679,781     未払   1,151,499

      会社を持     グローバル・       ペンシルバニア州                          の支払         費用
      つ会社    インベストメント・        フィラデルフィア                     投資顧問     （注２）
           マネジメント・                             契約
           エルエルシー
      同一の親    レッグ・メイソン・                   -  金融業     －   役員の兼任     その他営業       11,312   その他      748

                   オーストラリア
      会社を持      アセット・                                収益の受取          未収
                   ビクトリア州
      つ会社     マネジメント・                            サービス     （注３）          収益
                    メルボルン
           オーストラリア・                              契約
                                            委託調査費
            リミテッド
                                                 2,384,090     未払    178,125
                                             の支払
                                       投資顧問
                                                      費用
                                            （注２）
                                        契約
      同一の親     エントラスト          英国        -  金融業     －   サービス    その他営業       3,296   その他      822

      会社を持      パーマル        ロンドン市                    契約    収益の受取          未収
      つ会社     リミテッド                                （注３）          収益
      同一の親     ロイス・アンド・           米国        -  金融業     －   投資顧問    委託調査費       3,747   未払     2,607

      会社を持     アソシエイツ・        ニューヨーク州                     契約    の支払         費用
      つ会社      エルピー       ニューヨーク                         （注２）
                                 84/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      同一の親    マーティン・カリー・         スコットランド          -  金融業     －   サービス    その他営業       16,849   その他     1,624

      会社を持    インベストメント・         エディンバラ                     契約    収益の受取          未収
      つ会社     マネジメント・                                 （注３）          収益
            リミテッド
      （取引条件及び取引条件の決定方針等）

      （注１）貸付金の利率については、市場金利を勘案して合理的に決定しております。
      （注２）委託調査費の支払は国内投信及び年金基金等に係る運用・助言業務の再委託に対する支払でありま
          す。料率は関係会社間で協議の上合理的に決定しております。
      （注３）その他営業収益の内容はグループで発行しているファンドの販売支援等のサービス報酬でありま
          す。料率は関係会社間で協議の上合理的に決定しております。
      （注４）諸経費の支払は当社の役員・従業員に付与されるストック・オプション等の当社費用負担額であり
          ます。不動産賃借料等の支払は、本社オフィスの賃貸借契約における当社負担額であります。調査
          費・諸経費等の支払はテクノロジーサービス費用・マーケットデータ利用料・保険料等の当社負担
          額であります。負担額は関係会社間で協議の上合理的に決定しております。
      （注５）取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
      （注６）ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニーは2018年5月にウエスタン・アセット・マネジメ
           ント・カンパニー・エルエルシーへ商号変更しました。
      ２．　親会社又は重要な関連会社に関する注記

      （１）親会社情報
         レッグ・メイソン・インク　（ニューヨーク証券取引所に上場）
     （１株当たり情報）

                第20期事業年度                            第21期事業年度

         (自  2017年4月1日        至  2018年3月31日)                (自  2018年4月1日        至  2019年3月31日)
      １株当たり純資産額                           41,667円48銭          １株当たり純資産額                           27,235円78銭
      １株当たり当期純利益金額                     24,024円21銭          １株当たり当期純利益金額                       8,565円61銭
      (注)１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は                            (注)１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は

        以下の通りであります。                            以下の通りであります。
         当期純利益                             1,880,375千円             当期純利益                                670,430千円
         普通株式に帰属しない金額                            -        普通株式に帰属しない金額                            -
         普通株式に係る当期純利益               1,880,375千円             普通株式に係る当期純利益                  670,430千円
         期中平均株式数                                    78千株         期中平均株式数                                    78千株
      なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額に                            なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額に

      ついては、潜在株式が存在しないため記載してお                            ついては、潜在株式が存在しないため記載してお
      りません。                            りません。
     （重要な後発事象）

                第20期事業年度                            第21期事業年度

         (自  2017年4月1日        至  2018年3月31日)                (自  2018年4月1日        至  2019年3月31日)
      該当事項はありません。                            該当事項はありません。
     ４【利害関係人との取引制限】

                                 85/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる
       行為が禁止されています。
       ①自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
        （投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるお
        それがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
       ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府
        令で定めるものを除きます。）。
       ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法
        人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と
        密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④及
        び⑤において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していること
        その他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に
        該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または店頭デリバティブ取引
        を行うこと。
       ④委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、
        運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と。
       ⑤上記③及び④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、
        投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

     (1)定款の変更

      定款の変更に関しては、株主総会において株主の決議が必要です。
     (2)訴訟事件その他の重要事項
      委託会社及び当ファンドに重要な影響を与えると予想される訴訟事件等は発生していません。
     第２【その他の関係法人の概況】

     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)受託会社

       ①名称
        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
       ②資本金の額
        2019年３月末現在　　324,279百万円
       ③事業の内容
        銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（以下「兼営
        法」といいます。）に基づき信託業務を営んでいます。
     （参考）再信託受託会社の概要
       ①名称
        日本マスタートラスト信託銀行株式会社
       ②資本金の額
        2019年３月末現在　　10,000百万円
       ③事業の内容
        銀行法に基づき銀行業を営むとともに、兼営法に基づき信託業務を営んでいます。
     (2)投資顧問会社
                                 86/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ①名称
        ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー
       ②資本金の額
                                    ※
        2019年３月末現在　　９百万米ドル（998百万円）
        ※ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシーはレッグ・メイソン・インクの
        子会社であり、資本金の額については該当情報がないため、上記の資本金の額はレッグ・メイソ
        ン・インクの資本金の額を記載しております。なお、米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱
        ＵＦＪ銀行の2019年３月末現在の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝110.99円）によります。
       ③事業の内容
        米国において、内外の有価証券等に係る投資顧問業務及びその他付帯関連する一切の業務を営んで
        います。
     (3)販売会社
                          資本金の額（百万円）
               名称                                 事業の内容
                            2019年３月末現在
                                        銀行法に基づき銀行業を営むととも
       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                            324,279      に、兼営法に基づき信託業務を営んで
                                        います。
                                        銀行法に基づき銀行業を営んでいま
                    ＊
                                 1,711,958
       株式会社三菱ＵＦＪ銀行
                                        す。
                                        金融商品取引法に定める第一種金融商
       ＳＭＢＣ日興証券株式会社                             10,000
                                        品取引業を営んでいます。
       楽天証券株式会社                             7,495
       株式会社ＳＢＩ証券                             48,323
       松井証券株式会社                             11,945
      ＊  受益権の新規の募集の取扱いは行いません。
     ２【関係業務の概要】

     (1)受託会社における関係業務の概要

      当ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管
      銀行への指図・連絡等を行います。なお、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について、日本マ
      スタートラスト信託銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託しております。
     (2)投資顧問会社における関係業務の概要
      委託会社から運用の指図に関する権限の委託を受け、当ファンドが主要投資対象とするマザーファン
      ドの運用指図を行います。
     (3)販売会社における関係業務の概要
      当ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、一部解約請求の受付、収益分配金の再投資、
      収益分配金・償還金・一部解約金の支払い、口座管理機関としての業務等を行います。
     ３【資本関係】

      委託会社と他の関係法人との間には直接の資本関係はありません。委託会社及びウエスタン・アセッ

      ト・マネジメント・カンパニー・エルエルシーの最終的親会社はレッグ・メイソン・インクでありま
      す。
     第３【参考情報】

         ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
                提出年月日                     提出書類
          2018年12月26日                  臨時報告書
                                 87/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          2019年    2月14日              有価証券届出書
          2019年    2月14日              有価証券報告書
          2019年    3月26日              臨時報告書
                                 88/90




















                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                     2019年６月19日

     レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中

                                ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                 指定有限責任社員

                                           公認会計士　和　田　　渉　印
                                 業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等

     の経理状況」に掲げられているレッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社の2018年４月１日か
     ら2019年３月31日までの第21期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変
     動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作
     成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し
     適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を
     表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して
     監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な
     保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査
     手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのもので
     はないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、
     財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方
     針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検
     討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠
     して、レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社の2019年３月31日現在の財政状態及び同日を
     もって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
     い。
                                                      以　　上

     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（レッグ・メイソン・ア

          セット・マネジメント株式会社）が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
                                 89/90


                                                           EDINET提出書類
                                         レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社(E12425)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                          独立監査人の監査報告書

                                                 ２０１９年７月２２日

     レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社
      取　締　役　会　　御　中
                                EY新日本有限責任監査法人

                                指定有限責任社員
                                            公認会計士        櫻井　雄一郎
                                業  務  執  行  社  員
                                指定有限責任社員

                                            公認会計士        宮田　八郎
                                業  務  執  行  社  員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンド

     の経理状況」に掲げられているＬＭ・米ドル毎月分配型ファンドの２０１８年１１月２０日から２０１９
     年５月２０日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに
     附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作
     成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し
     適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を
     表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して
     監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な
     保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査
     手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのもので
     はないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、
     財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方
     針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検
     討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠
     して、ＬＭ・米ドル毎月分配型ファンドの２０１９年５月２０日現在の信託財産の状態及び同日をもって
     終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との
     間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上

     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（レッグ・メイソン・ア

          セット・マネジメント株式会社）が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
                                 90/90

PDFをダウンロード

関連コンテンツ