クレディ・スイス・エイ・ジー 発行登録追補書類

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発行登録追補書類

提出日:

提出者:クレディ・スイス・エイ・ジー

カテゴリ:発行登録追補書類

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                                                           EDINET提出書類
                                                  クレディ・スイス・エイ・ジー(E11029)
                                                           発行登録追補書類
     【表紙】
     【発行登録追補書類番号】                    30-外1-32

     【提出書類】                    発行登録追補書類

     【提出先】                    関東財務局長

     【提出日】                    2019年8月8日

     【会社名】                    クレディ・スイス・エイ・ジー

                         (Credit     Suisse    AG)
     【代表者の役職氏名】                    ディレクター フラヴィオ・ラルデリ

                         (Flavio    Lardelli    , Director)
     【本店の所在の場所】                    スイス チューリッヒ CH-8001

                         パラデプラッツ8番地
                         ( Paradeplatz       8,  CH-8001    Zurich    Switzerland      )
     【代理人の氏名又は名称】                    弁護士  犬 島 伸 能

     【代理人の住所又は所在地】                    東京都千代田区丸の内二丁目7番2号 JPタワー

                         長島・大野・常松法律事務所
     【電話番号】                    (03)6889-7000

     【事務連絡者氏名】                    弁護士  犬 島 伸 能

     【連絡場所】                    東京都千代田区丸の内二丁目7番2号 JPタワー

                         長島・大野・常松法律事務所
     【電話番号】                    (03)6889-7000

     【発行登録の対象とした                    社債

      売出有価証券の種類】
     【今回の売出金額】

                         1,157万米ドル(円貨換算額12億2,480万200円)
                         (上記円換算額は1米ドル=105.86円の換算率(2019年8月6日現在の
                         株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値)による。)
     【発行登録書の内容】
      提出日                   2018年11月6日
      効力発生日                   2018年11月14日

      有効期限                   2020年11月13日

      発行登録番号                   30-外1

      発行予定額又は発行残高の上限                   発行予定額 5,000億円

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     【これまでの売出実績】

     (発行予定額を記載した場合)
                                              減額による
        番号         提出年月日                売出金額                      減額金額
                                              訂正年月日
      30-外1-1          2018年11月15日              2億1,614万8,275円                   該当事項なし

      30-外1-2          2018年11月20日               6億117万700円                  該当事項なし

      30-外1-3          2018年11月20日                 3億円                該当事項なし

      30-外1-4          2018年11月30日               4億8,994万円                  該当事項なし

      30-外1-5          2018年12月11日               3億4,965万円                  該当事項なし

      30-外1-6          2018年12月12日               14億8,900万円                  該当事項なし

      30-外1-7          2018年12月18日                4億800万円                 該当事項なし

      30-外1-8          2018年12月19日               3億3,410万円                  該当事項なし

      30-外1-9          2019年1月17日               6億4,500万円                  該当事項なし

      30-外1-10          2019年1月17日               9億2,000万円                  該当事項なし

      30-外1-11          2019年1月18日               18億7,300万円                  該当事項なし

      30-外1-12          2019年1月22日                 2億円                該当事項なし

      30-外1-13          2019年2月21日               3億2,900万円                  該当事項なし

      30-外1-14          2019年2月21日               21億3,600万円                  該当事項なし

      30-外1-15          2019年2月22日               9億3,000万円                  該当事項なし

      30-外1-16          2019年2月22日               1億9,677万750円                   該当事項なし

      30-外1-17          2019年3月1日                 3億円                該当事項なし

      30-外1-18          2019年3月12日               22億2,900万円                  該当事項なし

      30-外1-19          2019年3月29日               1億9,230万円                  該当事項なし

      30-外1-20          2019年4月2日               23億1,300万円                  該当事項なし

      30-外1-21          2019年4月2日               15億4,500万円                  該当事項なし

      30-外1-22          2019年5月10日              3億9,463万2,000円                   該当事項なし

      30-外1-23          2019年5月14日                 15億円                該当事項なし

      30-外1-24          2019年5月23日                 15億円                該当事項なし

      30-外1-25          2019年5月23日               3億5,650万円                  該当事項なし

      30-外1-26          2019年6月18日                 24億円                該当事項なし

      30-外1-27          2019年6月20日                 31億円                該当事項なし

      30-外1-28          2019年7月4日              13億3,172万4,700円                   該当事項なし

      30-外1-29          2019年7月9日               2億5,000万円                  該当事項なし

      30-外1-30          2019年7月12日               13億2,000万円                  該当事項なし

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      30-外1-31          2019年7月22日               8億7,000万円                  該当事項なし
             実績合計額                 310億1,993万6,425円                 減額総額          0円

     【残額】

     (発行予定額-実績合計額-減額総額)                                4,689億8,006万3,575円
     (発行残高の上限を記載した場合)

                                              減額による
       番号     提出年月日         売出金額        償還年月日         償還金額                 減額金額
                                              訂正年月日
                              該当事項なし

         実績合計額           該当事項なし          償還総額        該当事項なし          減額総額       該当事項なし

     【残高】

     (発行残高の上限-実績合計額+償還総額-減額総額)                                     該当事項なし
     【安定操作に関する事項】                 該当事項なし

     【縦覧に供する場所】                 該当事項なし

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      第一部【証券情報】
      第1【募集要項】

       該当事項なし
      第2【売出要項】

      1【売出有価証券】
      【売出社債(短期社債を除く。)】
                             クレディ・スイス・エイ・ジー 2023年8月25日満期
          銘    柄                        任意償還条項付 米ドル建社債
                                (以下「本社債」という。)(注1)
        売出券面額の総額        又は
                     1,157万米ドル       (注2)         売出価額の総額            1,157万米ドル       (注2)
         売出振替社債の総額
         記名・無記名の別                無記名式             各社債の金額            1,000米ドル      (注3)

           償還期限                  2023年8月25日(以下「償還日」という。)(注4)

            利  率                         年率2.01%

         売出しに係る社債
                          岡三証券株式会社
                                           東京都中央区日本橋         一 丁目  17 番 6 号
         の所有者の住所及び
                       (以下「売出人」という。)
          氏名又は名称
                      2020年2月25日(当日を含む。)から                  早期償還日(以下に定義する。)(もしあれ
                     ば)  又は償還日(いずれも当日を含む。)のいずれか早い方の日までの毎年2月25日
                     及び8月25日(以下、それぞれ「利払日」という。)。利払日が営業日(以下に定義
            利払日
                     する。)でない場合、修正翌営業日調整(以下に定義する。)に従った調整が行われ
                     る。但し、修正翌営業日調整の適用の結果として当該利払日に関して支払われるべき
                     利息額が調整されることはない。
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                    (1) 発行     会社  の裁量による早期償還
                       下記「2     売出しの条件       - 社債の要項の概要         - 4.償還及び買入-        4.2.発行会社の
                      裁量による早期償還」に記載のとおり、発行会社は、10営業日前までに債権者に対し
                      て通知(かかる通知は取り消すことができない。)を行うことにより、あらゆる早期
                      償還日において、本社債の全部を額面金額にて償還することができる。(注5)
                    (2)   信用格付
                       本書日付現在、発行会社(以下に定義する。)は、ムーディーズ・インベスター
                      ズ・サービス・リミテッド(以下「ムーディーズ」という。)からA1の、S&Pグロー
                      バル・レーティング・ヨーロッパ・リミテッド(以下「S&P」という。)からA+の、
                      フィッチ・レーティングス・リミテッド(以下「フィッチ」という。)からAの長期
                      格付を取得している。
                       ムーディーズ、S&P及びフィッチは、信用格付事業を行っているが、本書日付現
                      在、いずれも金融商品取引法第66条の27に基づく信用格付業者として登録されていな
                      い。無登録格付業者は、金融庁の監督及び信用格付業者が受ける情報開示義務等の規
                      制を受けておらず、金融商品取引業等に関する内閣府令第313条第3項第3号に掲げる
                      事項に係る情報の公表も義務付けられていない。
                       ムーディーズ、S&P及びフィッチについては、それぞれのグループ内に、金融商品
                      取引法第66条の27に基づく信用格付業者としてムーディーズ・ジャパン株式会社(登
            摘要
                      録番号:金融庁長官(格付)第2号)、S&Pグローバル・レーティング・ジャパン株
                      式会社(登録番号:金融庁長官(格付)第5号)及びフィッチ・レーティングス・
                      ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長官(格付)第7号)が登録されており、各信
                      用格付の前提、意義及び限界は、インターネット上で公表されているムーディーズ・
                      ジャパン株式会社のホームページ(ムーディーズ日本語ホームページ
                      (https://www.moodys.com/pages/default_ja.aspx)の「信用格付事業」のペー
                      ジ)にある「無登録業者の格付の利用」欄の「無登録格付説明関連」に掲載されてい
                      る「信用格付の前提、意義及び限界」、S&Pグローバル・レーティング・ジャパン株
                      式    会    社    の    ホ    ー    ム    ペ    ー    ジ
                      (http://www.standardandpoors.com/ja_JP/web/guest/home)の「ライブラリ・規
                      制   関   連   」   の   「   無   登   録   格   付   け   情   報   」
                      (http://www.standardandpoors.com/ja_JP/web/guest/regulatory/unregistered)
                      に掲載されている「格付けの前提・意義・限界」及びフィッチ・レーティングス・
                      ジャパン株式会社のホームページ(http://www.fitchratings.co.jp)の「規制関連」
                      に掲載されている「信用格付の前提、意義及び限界」において、それぞれ公表されて
                      いる。
                    (3)   その他
                       本社債に適用されるその他の条件については「社債の要項の概要」を参照のこ
                      と。
      (注1)本社債は、社債等の発行に関するクレディ・スイス・エイ・ジー(ロンドン支店を通じて行為する。以下「発行会

          社」という。)の2018年9月10日付ストラクチャード・プロダクツ・プログラム(以下「本プログラム」とい
          う。)に基づき発行会社によって2019年8月29日(以下「発行日」という。)に発行され、ユーロ市場において販
          売され、クレディ・スイス・インターナショナルによって引き受けられる。本社債は、いずれの証券取引所にも上
          場される予定はない。
      (注2)ユーロ市場で発行される本社債券面額の総額は、1,157万米ドルである。
      (注3)本社債は、最小券面単位未満に分割することはできない。
      (注4)償還日が営業日でない場合には、当該償還日は修正翌営業日調整に従った調整が行われる。
      (注5)償還日前のその他の償還については、下記の「2                           売出しの条件       - 社債の要項の概要         - 4.  償還及び買入       4.3  違法
          事由による償還」及び「2             売出しの条件       - 社債の要項の概要         - 7.  債務不履行事由」を参照のこと。
      (注6)    「円」又は「日本円」とは日本国の法定通貨を、「米ドル」及び「米セント」とはアメリカ合衆国の法定通貨を意
          味する。

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      2【売出しの条件】
     売出価格
                     額面金額の      100.00   %
     申込期間
                     2019  年8月9日から同年8月            29 日まで
     申込単位
                     1,000   米ドル単位
     申込証拠金                なし
     申込受付場所                売出人及び下記の売出取扱人の本店及び日本国内の各支店
     売出しの委託を受けた者の住                該当事項なし
     所、氏名又は名称
     売出しの委託契約の内容                該当事項なし
       摘要

       (1)   本社債の日本における受渡期日は、2019年8月30日である。

       (2)   本社債のすべての申込人は2019年8月30日までに売出価格を米ドルにて支払う。

       (3)   売出人は、以下の金融商品仲介業務を行う登録金融機関(以下「売出取扱人」という。)に、本社債の売出しの取

          扱いを委託している。

            売出取扱人の名称:岡三にいがた証券株式会社
            住所:新潟県長岡市大手通一丁目5番地5
          本社債の申込み、購入及び払込みは本社債の申込人と売出人又は                              売出取扱人     の間で締結される「外国証券取引口座
          約款」に従ってなされる。同約款を締結していない申込人は当該契約を締結しなければならない。この場合、申込
          人は売出人又は       売出取扱人     からあらかじめ同約款の交付を受ける。外国証券取引口座を通じて本社債を購入する場
          合、外国証券取引口座約款の規定に従い本社債の券面の交付は行わない。
       (4)   本社債は、1933年合衆国証券法(その後の改正を含み、以下「合衆国証券法」という。)に基づき登録されておら
          ず、今後も登録される予定はない。また、合衆国証券法及び適用のある州証券法の登録義務を免除された一定の取

          引による場合を除き、合衆国内において、又は米国人に対し、米国人の計算で、若しくは米国人のために、本社債
          の募集、売出し又は販売を行ってはならない。本段落において使用された用語は、合衆国証券法に基づくレギュ
          レーションSにより定義された意味を有する。
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      リスク要因及びその他の留意点
       本社債への投資は、下記に要約された信用リスク等の一定のリスクを伴う。本社債への投資を検討される方は、信用リス

      ク及びその他の関連リスク等に関する事項に関する金融商品についての知識又は経験を有するべきである。投資を検討され
      る方は、本社債のリスクを理解し、自己の個別的な財務状況、本書に記載される情報及び本社債に関する情報に照らし、本
      社債が投資にふさわしいか否かを自己の顧問と慎重に検討された後に、投資判断を下すべきである。                                               但 し、以下の記載は本
      社債に関するすべてのリスクを完全に網羅することを意図したものではない。
       下記に記載する若しくはその他の1つ又は複数の要因の変化によって、投資家の受け取る本社債の満期償還額(以下に定

      義する。)又は売却時の手取金は、投資元本金額を下回る可能性がある。
       なお、別途明記されない限り、本リスク要因及びその他の留意点中に使用される用語の定義については下記「社債の要項

      の概要」に規定される定義を参照のこと。
      発行会社の信用度に関するリスク

       本社債は、発行会社の無担保の一般債務である。本社債権者(以下に定義する。)は、発行会社の信用リスクにさらされ

      ている。発行会社の債務不履行、信用格付の引き下げ又は支払能力の低下により、本社債は悪影響を受ける。
       発行会社の収益性は世界的な経済状態の変化、インフレ、金利/為替レート、キャピタルリスク、流動性リスク、市場リ

      スク、信用リスク、予想と評価によるリスク、オフバランスシート企業に関するリスク、クロスボーダー及び外国為替リス
      ク、オペレーショナルリスク、法律及び規制リスク並びに競争リスクなどにより影響を受ける。これらのリスク要因は、本
      社債に関連する、発行会社の債務を履行する能力に影響を与えるマーケットリスクを評価する上で、本社債にとって重要な
      リスク要因である。
      金利変動リスク

       本社債の元利金は、米ドル建てで支払われるため、本社債の価値は米ドル金利の変動の影響を受ける。一般的に、本社債

      の価値は米ドル金利が低下する場合には上昇し、米ドル金利が上昇する場合には下落することが予想される。
      日本円・米ドル間の為替レート

       日本円・米ドル間の為替レートの変動は、米ドルによる利息支払額及び元金支払額の日本円相当額に影響を及ぼし、した

      がって、利息支払の日又は償還期限前の本社債の価値にも影響を及ぼす。通常の状況のもとでは、本社債の日本円建での相
      当価値は、米ドルが日本円に対し強くなる場合には上昇し、逆の場合には下落することが予想される。
      早期償還リスク

       本社債は、発行会社の裁量により、早期償還日に、額面金額で償還されることがある。本社債が償還日より前に償還され

      た場合、投資家は、当該償還の日(当日を含まない。)までの利息を受け取るが、当該償還の日から後の、かかる償還日前
      の償還がなされなければ受領するはずであった利息を受領することができなくなる。さらに、その際に早期償還された償還
      額をその時点での一般実勢レートで再投資した場合に、投資家は、早期償還されない場合に得られる本社債の利息と同等の
      利回りを得られない可能性(再投資リスク)がある。
      本社債の流通市場の不存在

       本社債を途中売却するための流通市場が形成されると想定することはできず、流通市場が形成された場合でも、かかる流

      通市場に流動性があるという保証はない。発行会社、売出人、                             売出取扱人     及びそれらの関連会社は現在、本社債を流通市場
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      に流通させることは意図しておらず、本社債を買い取る義務も負わない。また、たとえ流動性があったとしても、本社債権
      者は、米ドル金利市場及び発行会社の信用状況の変動等、数多くの要因により、償還日前に本社債を売却することにより大
      幅 な損失を被る可能性がある。したがって、本社債に投資することを予定している投資家は、償還日まで本社債を保有する
      意図で、かつそれを実行できる場合にのみ、本社債に投資されたい。
      発行価格は本社債の市場価値を上回る場合がある

       本社債の発行価格は、発行日現在の本社債の市場価値を上回る場合があり、売出人、                                        売出取扱人     又は他者が流通市場での

      取引を通じて本社債を購入することを希望する場合の価格(もしあれば)を上回る場合がある。特に、本社債の発行価格
      は、本社債の発行及び販売に関するコスト並びに本社債に基づく発行会社の債務をヘッジするための金額が考慮されてい
      る。
      投資利回りが同じ程度の期間を有する類似の社債の投資利回りより低くなるリスク(機会費用損失リスク)

       本社債の償還日又は早期償還日までの利回りは、他の投資の利回りより低いことがありえる。また、仮に本社債と償還期

      限が同じで早期償還条項の適用のない、発行会社の類似の非劣後社債を投資家が購入した場合、本社債の利回りの方が低い
      こともありえる。貨幣の時間的価値という観点からみると、本社債に対する投資は、その機会費用に見合わないことがあ
      る。
      本社債に基づく計算及び決定

       本社債に関する計算及び決定を行う上で、本社債権者、発行会社及び計算代理人                                      (以下に定義する。)           の間で利害が対

      立する場合がある。社債の要項に別段の定めがある場合を除き、計算代理人は誠意をもって、商業的に合理的な方法で行動
      することが要求されているが、投資家に対する代理又は信託の義務はなく、受託者としての義務も負っていない。特に計算
      代理人、発行会社及びその関連会社は、他の立場(他の契約上の関係や活動等)で利害関係を有することがある。計算代理
      人の決定が本社債の価値に悪影響を与える可能性があることを、本社債の購入を検討中の投資家は認識すべきである。
      租 税

       日本の税務当局は本社債についての日本の課税上の取扱いについて明確にしていない。

       投資家は、上記のリスク要因の1つが及ぼす影響により、他の要因に帰すべき本社債の取引価値の変動が、一部又は全部

      相殺されることがあることを理解すべきである。
       本社債の購入を検討中の投資家は、その個別の事情に本社債が適合するか否かを慎重に考慮した後に限り、投資の決定を

      行うべきである。
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                                                  クレディ・スイス・エイ・ジー(E11029)
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      社債の要項の概要
       本社債は、発行会社、クレディ・スイス・インターナショナル、                               ロンドン支店を通じて行為する               ザ・バンク・オブ・

      ニューヨーク・メロン及び契約中に記載の他の代理人との間で締結された                                  2019  年7月12日     付の代理契約(その後の修正、改
      訂又は補足を含み、以下「代理契約」という。)並びに発行会社が発行する社債に関して締結した                                              2019  年7月12日     付の約款
      捺印証書(発行日現在の修正又は補足を含み、以下「                         CS 捺印証書」という。)に従って発行される。
       以下においては、該当する時点での財務代理人、計算代理人及び支払代理人(もしいれば)をそれぞれ「財務代理人」、
      「計算代理人」及び「支払代理人」といい、財務代理人、計算代理人及び支払代理人を総称して「諸代理人」という。
       その時々における本社債の所有者(以下「本社債権者」という。)は、適用される代理契約のすべての規定について通知
      を受けているものとみなされる。代理契約及びCS捺印証書の写しは、本社債が発行されている期間中は、支払代理人の指定
      された事務所において、通常の営業時間の間、閲覧に供される。
       以下の社債の要項(以下「本要項」という。)は、本社債に適用される本プログラムの条項である。
      1.  様式、額面及び所有権

        本社債は、無記名式で発行され(以下「無記名式社債券」という。)、額面金額は1,000米ドルとする。

        無記名式社債券は無記名式大券(以下「大券」という。)に表章される。確定無記名式社債券は発行されない。
        大券の所有権は交付により移転する。正当な管轄権を有する裁判所により命令された場合又は法律により別途要求され
       た場合を除き、あらゆる社債券の                所有者   は、かかる社債券の支払期日超過の有無を問わず、また所有権、信託若しくはか
       かる社債券に対する持分に関する通知、かかる社債券面上の書き込み、又はかかる社債券の盗失若しくは紛失にかかわら
       ず、あらゆる目的上その完全な所有者とみなされ、そのように扱われ、いかなる者も所有者をそのように扱うことにつき
       責任を負わない。
        本社債がユーロクリア・バンク・エス・エイ/エヌ・ヴイ(以下「ユーロクリア」という。)及びクリアストリーム・
       バンキング・       ソシエテ・アノニム(以下「クリアストリーム・ルクセンブルグ」という。)(以下それぞれ「決済シス
       テム」という。)によって又はかかる決済システムのために所持されている大券により表章されている場合、特定の額面
       金額の当該本社債権者として該当する決済システムの記録に表示されている各者(別の決済システムの記録に表示されて
       いる限度で当該決済システムを除く。)(当該本社債について、以下「アカウント保有者」という。)(明らかな誤りが
       ある場合を除き、ある者の勘定として当該本社債の額面金額についてアカウント保有者が発行した証書又はその他の書類
       がすべての目的において、最終的かつ拘束力のある証拠となる。)は、当該本社債の当該額面金額又は利息(もしあれ
       ば)の支払についての権利を除くすべての目的において、発行会社及び各代理人によって当該本社債の当該額面金額につ
       いての   所有者   として扱われる。当該額面金額又は利息の支払についての権利は、発行会社及び諸代理人に対して、当該本
       社債を持参した者に対してのみ与えられる。決済システムによって又は決済システムのために所持される本社債について
       の権利は、当該時点で適用される決済システムの規則及び手続に従ってのみ譲渡することができる。本社債は、ユーロク
       リア及びクリアストリーム・ルクセンブルグの代理の共通預託機関に寄託することができる。
        決済システムに言及した場合には、文脈上認められる場合には、発行会社が認めた追加又は代替の決済システムへの言
       及を含むものとみなされる。
      2.  本社債の地位

        本社債は、発行会社の非劣後かつ無担保の債務であり、本社債の間に優劣はなく、また発行会社が随時発行する他の非

       劣後かつ無担保の債務と同順位かつ同等である。
      3.  利息

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      3.1.    固定利息
         本社債には2019年8月29日(以下「利息開始日」という。)(当日を含む。)から償還日(当日を含まない。)まで

        の期間について、本社債が(以下に規定されるとおり)償還日前に早期償還又は買入消却されない限り、額面金額に対
        して年2.01%の利息が付される。当該利息は、利息開始日又は直前の利払日のいずれか該当する日(いずれも当日を含
        む。)から翌利払日(当日を含まない。)までの期間(以下「利息期間」という。)について、2020年2月25日より償
        還日まで(それぞれの日を含む。)毎年2月25日及び8月25日に半年分を後払いする。各利払日について、額面金額当
        たり10.05米ドルの利息が支払われるものとする。但し、2020年2月25日の利払日においては、額面金額当たり9.83米
        ドルの利息が支払われるものとする。各利息期間は、本要項に従い関連する利払日に対して適用されるあらゆる調整に
        関係なく、当該利払日となる予定の日に開始又は終了(適宜)する。
         利払日が営業日でない場合、修正翌営業日調整に従った調整が行われる。                                  但 し、修正翌営業日調整の適用の結果とし
        て当該利払日に関して支払われるべき利息額が調整されることはない。
         「営業日」とは、土曜日及び日曜日を除く日のうち、(a)ロンドン、ニューヨーク及び東京において商業銀行が外
        国為替の取引及び外国通貨預金を含む通常の営業を行う日であり、かつ、(b)ロンドン、ニューヨーク及び東京におい
        て商業銀行及び外国為替市場が支払の決済を行う日をいう。
         「修正翌営業日調整」とは、利払日が営業日でない場合に当該利払日を翌営業日に延期し、延期によって翌暦月にず
        れ込むこととなる場合には、直前の営業日に繰り上げる調整方法をいう。
         利息期間以外のすべての期間(以下「計算期間」という。)について、各本社債について支払われるべき利息を計算

        する必要がある場合には、その利息の額は、各本社債の額面金額に上記利率を適用し、その積に下記の算式に基づき当
        該計算期間の日数を360で除して算出される商を乗ずることにより計算される。
                       [360  ×(Y2-Y1)]+[30×(M2-M1)]+(D2-D1)

             日数計算=
                                 360
        上記の算式において、

        「Y1」とは、計算期間の初日が属する年を数字で表したものをいう。
        「Y2」とは、計算期間に含まれる末日の翌日が属する年を数字で表したものをいう。
        「M1」とは、計算期間の初日が属する暦月を数字で表したものをいう。
        「M2」とは、計算期間に含まれる末日の翌日が属する暦月を数字で表したものをいう。
        「D1」とは、計算期間の初日にあたる暦日を数字で表したものをいう。                                 但 し、かかる数字が31の場合、D1は30になる。
        「D2」とは、計算期間に含まれる末日の翌日にあたる暦日を数字で表したものをいう。                                        但 し、かかる数字が31であり、
        D1が29より大きい数字の場合、D2は30になる。
         但 し、  上記の計算において、          当該計算期間の日数は、当該計算期間の初日(当日を含む。)から当該計算期間の末日
        (当日を含まない。)までを計算する。また、かかる計算によって算出されるすべての米ドル貨額は、1米セント未満
        を四捨五入するものとする。
      3.2.    利息の発生

         支払が不適切に留保又は拒否されない限り、本社債についての利息の発生は、償還期日に終了し、支払が不適切に留

        保又は拒否された場合には、本第3項に定める方法で関連日(本要項第6項に定義する。)まで引き続き(判断の前後
        を含めて)利息は発生する。
      4.  償還及び買入

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      4.1.    満期償還
         償還日前に早期償還又は買入消却されない限り、各本社債は、発行会社により、償還日に、額面金額(以下「満期償

        還額」という。)で償還されるものとする。
      4.2.    発行会社の裁量による早期償還

         発行会社は、10営業日前までに債権者に対して通知(かかる通知は取り消すことができない。)を行うことにより、

        あらゆる早期償還日において、本社債の全部を額面金額(以下「早期償還額」という。)にて償還することができる。
        当該通知が行われたすべての本社債は、本項に従い、当該通知において指定された日に償還される。
         「早期償還日」とは、2020年8月25日(当日を含む。)から2023年2月25日(当日を含む。)までの各利払日をい
        う。
      4.3.    違法事由による償還

         (ⅰ)本社債に基づく発行会社の債務の履行(発行会社により行われる計算又は決定を含む。)、又は(ⅱ)本社債

        に基づく債務をヘッジするための取決めの全部若しくは一部が、                              いずれかの政府、行政、立法若しくは司法関係の当局
        若しくは権限を有する機関が適用する現行若しくは将来の法律、規則、規制、判決、命令、指令、許可要件、方針若し
        くは要請(法的効力がないものである場合には、その遵守が当該法令等の対象者の一般的な慣行に沿っているものに限
        る。)に照らして、又は当該法令等の解釈の変更に照らして、非合法、違法であり若しくはその他の点で違反してい
        る、又は今後そうなると発行会社が誠意をもって商業的に合理的な方法を用いて決定した場合(以下「違法事由」とい
        う。)、    発行会社は、本要項第10項に従って、適用される法律によって認められた範囲において、本社債権者に対して
        可及的速やかに通知を行うことにより、予定外早期償還額(以下に定義する。)で本社債を償還することができる。こ
        の場合、当該通知後に満期償還額又は利息等のその他の金額の支払は行われない。
         本項に従った本社債の償還が到来した本社債について支払われるべき金額は、                                    発行  会社  がその裁量により選択した償
        還期限より前の日において            予定外早期償還額に相当すると発行会社が決定した金額とする。
         「予定外早期償還額」とは、本要項第7項により本社債の償還期限が到来した場合はその直前の又はその他の全ての

        場合においては発行会社による本社債の早期償還の決定直後(実務上合理的に可能な限り)の本社債の価額(計算代理
        人がその時点で有効なその内部モデル及び算出方法を用いて計算し、とりわけ以下の①ないし⑥の要素に基づいて又は
        それらを考慮の上決定する。)に相当する米ドル金額(ゼロを上回る場合も、ゼロになる場合もある。)をいう。
         ①  本社債の満期までの残存期間
         ②  銀行間の貸付金利

         ③  (A)  本要項第7項による償還の場合は、発行会社の信用度に関して市場で観測される評価が著しく低下し始める
            時点(発行会社の信用格付における実際の若しくは予想される格下げを含むが、これに限らない。)の直前か

            ら、債務不履行事由(以下に定義する。)の発生までの間のある時点において、計算代理人が、発行会社の信用
            度に関して市場で観測可能な評価とかかる市場における比較可能な事業体に対する当該評価との過去の相関から
            の重大な乖離の有無(但し、これに限らない。)等の関連要素を考慮の上決定する、発行会社(若しくはその関
            係会社)が現金の借入れの際に適用を受ける金利、又は(B)その他の全ての場合においては、計算代理人が予定
            外早期償還額を計算する時点若しくは合理的にそれに近い時点において、発行会社(若しくはその関係会社)が
            現金の借入れの際に適用を受ける金利(いずれの場合も計算代理人が誠意をもって商業的に合理的な方法により
            決定する。)
         ④  本社債が一つ又は複数の原資産にリンクされている場合、かかる原資産の価額、予想される将来のパフォーマン
            ス及び/又はボラティリティ
         ⑤  (A)  本要項第7項による償還の場合は、発行会社の信用度に関して市場で観測される評価が著しく低下し始める
            時点(発行会社の信用格付における実際の若しくは予想される格下げを含むが、これに限らない。)の直前か

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            ら、債務不履行事由の発生までの間のある時点において、計算代理人が、発行会社の信用度に関して市場で観測
            可能な評価とかかる市場における比較可能な事業体に対する当該評価との過去の相関からの重大な乖離の有無
            (但  し、これに限らない。)等の関連要素を考慮の上決定する、発行会社の信用度を考慮した減額(発行会社の
            信用格付における実際の若しくは予想される格下げを含むが、これに限らない。)、又は(B)その他の全ての場
            合においては、計算代理人が予定外早期償還額を計算する時点若しくは合理的にそれに近い時点において、発行
            会社の信用度を考慮した減額(発行会社の信用格付における実際の若しくは予想される格下げを含むが、これに
            限らない。)(いずれの場合も計算代理人が誠意をもって商業的に合理的な方法によりその時点で有効なその内
            部モデル及び算出方法を用いて計算する。)、並びに、
         ⑥  計算代理人が関係すると考えるその他の情報(かかる償還の原因となった事由を生じさせた状況を含むが、これ
            に限らない。)
         なお、本要項第7項に従った償還の場合、予定外早期償還額の計算は、当該債務不履行事由自体による発行会社の信
        用度に対する追加の又は直後の影響(発行会社の信用格付の実際の又は予想される格下げを含むが、これに限らな
        い。)は考慮しない。
      4.4.    買入

         発行会社及び発行会社の子会社又は関係会社は、いつでも公開市場その他において、いかなる価格においても本社債

        を買入、所有、再販又は消却することができる(但し、買入の場合は当該本社債が将来の利息の支払を受けるすべての
        権利とともに買入れられることを条件とする。)。
      4.5.    元本

         「元本」に言及した場合には、文脈上そのように解釈できる場合、本社債に基づき支払われるべき、利息を除くすべ

        ての金額を意味する。
      5.  支払

      5.1.    無記名式社債券

         本社債に関する支払は、大券が米国外の支払代理人の指定事務所において呈示及び裏書された場合に、又は今後追加

        の支払が行われない場合は大券が引き渡されたときに、米ドルの主要な金融センターに所在する銀行に開設された米ド
        ル建口座への振り込みにより行われる。
      5.2.    債務の支払

         大券の   所有者   のみが当該大券に表章される社債に関する支払を受領することができ、発行会社は当該大券の                                           所有者   に

        対して又は     所有者   の指示による支払を行うことによって、支払った金額について当該大券に関して免責される。該当す
        る決済システムの記録に特定の大券が表章する社債の額面金額についての                                  所有者   として表示された各人は、当該支払に
        ついての持分に関し当該決済システムに対してのみ追求できる。大券の                                 所有者   以外の者は、当該大券に対して支払われ
        るべき金額について発行会社に対して請求権を有さない。
      5.3.    支払に対する法の適用

         すべての支払は、いかなる場合においても、適用ある会計法並びにその他の法令及び指令の対象となる。

      5.4.    代理人の任命

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         諸代理人は発行会社のみの代理人として行動し、発行会社又は諸代理人は本社債権者の代理人、信託又は受託者とし
        ての義務又は関係を引き受けるものではない。発行会社はいつでも代理人の任命を変更又は終了し、追加又は代わりの
        代理人を任命することができるが、発行会社は常に財務代理人を維持しなければならない。
         当該変更又は指定事務所の変更については、遅滞なく本社債権者に通知する。
      5.5.    商業銀行取引日以外の日

         本社債についての支払日が商業銀行取引日ではない場合、所有者は翌商業銀行取引日まで支払を受けることはでき

        ず、延期された支払について利息その他の金額を受領することもできない。本項に限り「商業銀行取引日」とは、①ロ
        ンドン、ニューヨーク及び東京において、商業銀行及び外国為替市場が支払の決済を行い、かつ商業銀行が一般業務
        (外国為替及び外貨預金の取引を含む。)のために営業している日をいい、②呈示が必要な場合は、当該呈示の場所に
        おいて、商業銀行が一般業務(外国為替及び外貨預金の取引を含む。)のために営業している日を意味する。なお、償
        還日及び利払日については、上記「第2 売出要項                        – 1 売出有価証券(注4)」及び本要項第3.1項に記載した各支
        払日に関する調整に服する。
      6.  時効

         発行会社に対する、本社債に係る支払に関する請求は、それらについての関連日から10年(元本の場合)又は5年

        (利息の場合)以内に大券の呈示がない限り、時効消滅し、無効となる。「関連日」とは、あらゆる支払について、
        (a)当該支払の期限が最初に到来し、支払義務が発生した日、又は(b)当該日までに財務代理人によって全額の支払
        が受領されていない場合、当該金額の全額が受領された日で、本要項第10項の規定に従って本社債権者に対してその旨
        の通知が行われた日を意味する。
      7.  債務不履行事由

         以下のいずれかの事由(以下「債務不履行事由」という。)が発生し、継続している場合、本社債権者は、財務代理

        人に対してその指定事務所宛てに書面で通知することにより、当該本社債につき直ちに償還期限が到来し支払われるべ
        き旨を宣言することができ、それにより、当該本社債は、予定外早期償還額にて償還されるべきものとなる。但し、財
        務代理人が当該通知を受領する前にすべての債務不履行事由が解消している場合にはこの限りではない。
        (a)    発行会社が本社債についての未払金を支払期日から30日以内に支払わない場合。
        (b)    発行会社が(i)支払不能若しくは破産の状態にある場合若しくは債務の返済が不可能な状態にある場合(法律上

            若しくは裁判所によってそのようにみなされている場合を含む。)、(ii)債務の全部若しくは重要な一部(若

            しくは特定の種類の債務)について支払を停止若しくは中止し、若しくは停止若しくは中止する虞がある場
            合、(iii)適用ある破産、清算、債務超過、債務免除、公的管理、若しくは倒産法に基づく発行会社自身に関す
            る手続を開始し若しくはその対象となった場合、(iv)当該負債に関して関連する債権者との間で若しくはそれ
            らの債権者のために執行の停止、一括譲渡、和議若しくは債務免除を提案し若しくは行った場合、又は(v)発行
            会社の債務の全部若しくは一部(若しくは特定の種類)に関する若しくはそれらに影響を及ぼす支払猶予の合
            意若しくは宣言があった場合。
         本第7項に定める償還期限が到来した本社債について支払われるべき金額は、かかる本社債の償還期限において予定
        外早期償還額に相当すると発行会社が決定した金額とする。
      8.  課税

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         本社債への投資を予定している投資家は、本社債に投資するリスク(スイスにおける課税に関するリスクを含む。)
        及び各自の状況に照らした当該投資の適切性について、財務顧問及び/又は税務顧問に相談する必要がある。
      8.1.    スイスにおける課税

        スイス源泉徴収税

         発行会社による本社債に関する支払、及び本社債の元本の返済は、発行会社がスイス国外において資金を使用するこ
        とを条件に、スイス源泉徴収税の課税対象とはならない。
        スイス連邦証券取引印紙税

         発行日における本社債の発行及び販売は、スイス連邦証券取引高税の課税対象とはならない(Umsatzabgabe)(発行
        市場)。本社債の流通市場での売買には、本社債の購入価格の0.30%を上限とするスイス連邦証券取引高税が課される
        可能性がある。但し、スイス又はリヒテンシュタインにおけるスイス連邦印紙税法(Bundesgesetz                                                   über   die
        Stempelabgaben)に定義される証券業者が取引の当事者であるか、又は取引の仲介業者であり、かついかなる免除も適
        用されない場合に限る。免除は、とりわけ社債の取引の各当事者でスイス又はリヒテンシュタインの居住者ではない者
        に適用される。
        税法上のスイス非居住者である投資家に対する所得税

         税法上のスイス居住者ではなく、当該課税年度中にスイス国内の恒久的施設を通じて本社債を保有していない本社債
        権者は、その保有する本社債についてスイスにおける所得税を課されることはない。
        税法上のスイス居住者である個人が私有財産として保有する本社債に対する所得税

         本社債を私有財産の一部として保有する個人が当該本社債の売却その他の処分により実現した損益は、原則として、
        スイス所得税の課税対象ではなく、また課税所得の控除対象でもない(プライベート・キャピタルゲイン又はロス)。
        これは、スイス税法上、本社債が社債及びオプションで構成される透明性を有するストラクチャード商品として取り扱
        われる場合、本社債について本社債権者が収受する(組み込み)オプション・プレミアムにも同様に適用される。
         前記にかかわらず、本社債の利回りの大部分が定期的な支払いではなく一括払い(überwiegende
        Einmalverzinsung)から生じる場合には、キャピタルゲインに所得税が課される可能性がある。かかる本社債から生じ
        る損失は、同一の課税年度中に類似商品により認識された利益から控除できる。
         本社債から生じる所得のうち、プライベート・キャピタルゲイン(オプション・プレミアムを含む。)以外のもの
        は、課税対象となる。これはとりわけ、定期的な利払い、発行割引、返済プレミアム及びその他の保証支払金に適用さ
        れる。元本返済は課税対象ではない。本社債権者は、当該本社債権者に対する支払いで、対象指標の配当平準化に関連
        するもの(もしあれば)について所得税を課される。
        税法上のスイス居住者である個人又は事業体が事業資産として保有する本社債に対する所得税

         スイス国内における事業を通じて本社債を保有する個人及びスイス居住者である法人納税者、並びに海外に居住する
        法人納税者で、スイス国内の恒久的施設を通じて本社債を保有する者は、該当する課税年度の損益計算書において、本
        社債の処分若しくは償還により実現された利払い及び損益(日本円/スイス・フランの為替レートの変更又は市場金利
        の変更に関するものを含む。)、又は(場合により)本社債に関連して実現された損失を認識するよう義務付けられて
        おり、当該課税年度における課税所得の純額について、その時点での実勢課税レートによる課税対象となる。スイス居
        住者である個人で、スイス所得税法上、とりわけ証券による頻繁な取引又はレバレッジ取引を理由に「専門証券業者」
        に分類される者にも、同一の課税上の取扱いが適用される。
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        課税における国家間の自動的な情報交換
         スイスは、EUとの間で課税における国家間の自動的な情報交換(以下「AEOI」という。)に関する多国間協定(以下
        「AEOI協定」という。)を締結した。当該協定は、全EU加盟国28ヵ国及びジブラルタルにおいて適用されている。ま
        た、スイスは、金融口座情報の自動的交換に関する多国間の管轄当局間協定(以下「MCAA」という。)に署名し、MCAA
        に基づき、その他の国々との間の二国間AEOI協定が多数発効した。AEOI協定及び二国間AEOI協定並びにスイスの施行法
        に基づき、スイスは、EU加盟国、ジブラルタル又は締結国の居住者の利益に資するため、スイスの支払代理人の口座又
        は預託場所に保有される本社債(場合による。)を含む金融資産、及びこれから派生し、かつ当該口座又は預託場所に
        入金される所得に関するデータについて、2017年から収集を開始し、2018年から情報交換を開始した。スイスは、より
        多くの国々とAEOI協定を締結しており、今後も締結することを予定している。有効、署名済み及び有効となる予定のス
        イスのAEOI協定の最新の一覧は、スイス連邦財務省のウェブサイトで閲覧することができる。
      8.2.    日本における課税

      (a)はじめに
         日本国の租税に関する以下の記載は、本書の日付現在施行されている日本国の所得に係る租税に関する法令(以下
        「日本の税法」という。)に基づくものである。
         下記(b)では、日本国の居住者である個人の本社債に関する課税上の取扱いの概略について、また下記(c)では、
        内国法人についての本社債に関する課税上の取扱いの概略について、それぞれ述べる。但し、今後の日本の税法の改正
        等により下記内容に変更が生じる可能性があること、また、以下の記載の内容は、あくまでも一般的な課税上の取扱い
        について述べるものであって、全ての課税上の取扱いを網羅的に述べるものではなく、かつ、例外規定の適用によって
        記載されている内容とは異なる取扱いがなされる場合もあることに留意されたい。本社債に投資しようとする投資家
        は、各投資家の状況に応じて、本社債に投資することによるリスクや本社債に投資することが適当か否かについて各自
        の会計・税務顧問に相談する必要がある。
      (b)日本国の居住者である個人
         日本国の居住者である個人が支払を受けるべき本社債の利息は、それが国内における支払の取扱者を通じて支払われ
        る場合には、日本の税法上20.315%(15%の所得税、復興特別所得税(所得税額の2.1%)及び5%の地方税の合計)
        の源泉徴収税が課される。日本国の居住者である個人が保有する本社債の利息に係る利子所得は、原則として、
        20.315%(15%の所得税、復興特別所得税(所得税額の2.1%)及び5%の地方税の合計)の申告分離課税の対象とな
        り、上記で述べた支払の取扱者を通じて本社債の利息の交付を受ける際に源泉徴収されるべき所得税額がある場合に
        は、申告納付すべき所得税の額から控除される。但し、一回に支払を受けるべき利息の金額ごとに確定申告を要する所
        得に含めないことを選択することもでき、その場合には上記の源泉徴収のみで日本における課税関係を終了させること
        ができる。
         日本国の居住者である個人が本社債を譲渡した場合の譲渡損益は、譲渡所得等として、20.315%(15%の所得税、復
        興特別所得税(所得税額の2.1%)及び5%の地方税の合計)の申告分離課税の対象となる。
         日本国の居住者である個人が本社債の元本の償還により交付を受ける金額に係る償還差損益は、譲渡所得等とみなさ
        れ、20.315%(15%の所得税、復興特別所得税(所得税額の2.1%)及び5%の地方税の合計)の申告分離課税の対象
        となる。
         申告分離課税の対象となる、本社債の利息、譲渡損益、及び償還差損益については、一定の条件及び限度で、他の上
        場株式等(特定公社債を含む。)の利子所得、配当所得、及び譲渡所得等との間で損益通算を行うことができ、かかる
        損益通算においてなお控除しきれない部分の上場株式等の譲渡損失(償還差損を含む。)については、一定の条件及び
        限度で、翌年以後3年間にわたって、上場株式等(特定公社債を含む。)に係る利子所得、配当所得及び譲渡所得等か
        らの繰越控除を行うことができる。
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         なお、本社債は、金融商品取引業者等に開設された特定口座において取り扱うことができるが、その場合には、上記
        と異なる手続及び取扱いとなる点があるため、注意されたい。
      (c)内国法人
         内国法人が支払を受けるべき本社債の利息は、それが国内における支払の取扱者を通じて支払われる場合には、一定
        の公共法人等及び金融機関等を除き、日本の税法上、15.315%(15%の所得税及び復興特別所得税(所得税額の
        2.1%)の合計)の源泉徴収税が課される。当該利息は課税所得に含められ、日本国の所得に関する租税の課税対象と
        なる。なお、本社債の利息の交付を支払の取扱者を通じて受ける場合には、当該内国法人は当該源泉徴収税額を、一定
        の制限の下で、日本国の所得に関する租税から控除することができる。
         内国法人が本社債を譲渡した場合には、その譲渡による譲渡益は益金の額として、譲渡損は損金の額として、法人税
        及び地方税の課税所得の計算に算入される。
         内国法人が本社債の償還を受けた場合には、償還差益は益金の額として、償還差損は損金の額として、法人税及び地
        方税の課税所得の計算に算入される。
      8.3.    米国における課税

         以下は、非米国人保有者による本社債の取得、保有及び処分に関して、米国連邦所得税上の重大な影響の一部につい

        て述べるものである。本項において、「非米国人保有者」とは、①米国連邦所得税の目的における非居住外国人、②米
        国連邦所得税の目的における外国法人、又は③その利益が純利益ベースで米国連邦所得税の対象とならない遺産財団若
        しくは信託である、本社債の実質的保有者をいう。組合(米国連邦所得税の目的において組合とみなされる事業体を含
        む。)が本社債を保有する場合、組合員に対する課税上の取扱いは、一般的に組合員の地位及び組合の活動に左右され
        る。非米国人保有者ではない投資家又は組合である投資家は、本社債への投資に関する米国連邦所得税上の留意点につ
        いて、各自の税務顧問に相談するべきである。
         本概略は、1986年米国内国歳入法(以下「歳入法」という。)、同法に基づき発行される財務省規則、並びに現在有
        効な(又は場合により提案されている)判決及び決定の解釈(いずれも変更される可能性がある。)に基づいている。
        それらの変更は、遡及的に適用される可能性があり、本項に記載される米国連邦所得税上の取扱いに悪影響を及ぼす可
        能性がある。本社債に投資しようとする者は、自らの固有の状況における米国連邦所得税法の適用について、またその
        他の課税管轄地の法律により本社債の購入、実質的保有及び処分に関して課される税務上の影響について、各自の税務
        顧問に相談するべきである。
         投資家は、米国の連邦、州、地方その他の税法が、本社債の購入、保有及び処分に関して自らに及ぼす影響につい
        て、各自の税務顧問に相談するべきである。
        第871条(m)に基づく配当同等物の源泉徴収

         歳入法第871条(m)及び同法に基づく規則の規定では、「配当同等」支払金を米国源泉配当金として扱っている。かか
        る支払金には、原則として税率30%の米国の源泉徴収税が課される。
         最終規則では、配当同等物とは、①有価証券貸借取引又は買戻条件付取引による原有価証券の配当金、②「指定想定
        元本契約」(以下「指定NPC」という。)による原有価証券の配当金、③指定エクイティ・リンク商品(以下「指定
        ELI」という。)による原有価証券の配当金、及び④その他実質的に類似する支払金の支払を参照する支払又はみなし
        支払であると規定されている。当該規則では、支払金には、原有価証券に関する配当への参照が明示的であるか黙示的
        であるかにかかわらず、配当同等支払金が含まれると規定されている。原有価証券とは、ある事業体に対する持分を有
        しており、財務省規則第1.861-3条によりかかる持分に関する支払が米国源泉配当金を生じる可能性がある場合におい
        て、かかる持分をいう。「NPC」とは、財務省規則第1.446-3条(c)に定義される想定元本契約をいう。エクイティ・リ
        ンク商品(以下「ELI」という。)とは、一つ又は複数の銘柄の原有価証券の価値を参照する(有価証券貸借取引若し
        くは買戻条件付取引又はNPC以外の)金融商品であり、これには先物契約、先渡契約、オプション、債務証書又はその
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        他の契約による取決めが含まれる。「第871条(m)取引」とは、有価証券貸借取引若しくは買戻条件付取引、指定NPC又
        は指定ELIをいう。
         最終規則及び指針は、          2017年1月1日以降2019年1月1日より前に発行される取引については、原有価証券に関する
        デルタが1であるNPC又はELIを、それぞれ指定NPC又は指定ELIとする                                と規定している       。2019年1月1日以降に発行され
        た取引については、(a)原有価証券に関するデルタが0.8以上であった「単純」NPC又は「単純」ELIを、それぞれ指定
        NPC又は指定ELIとし、また(b)原有価証券に関する実質的                           同等性   テストにより適格とされた「複雑」NPC又は「複雑」
        ELIを、それぞれ指定NPC又は指定ELIとする。単純契約のデルタの決定及び複雑契約の実質的                                           同等性   テストの実施は、
        行われる可能性のある第871条(m)取引が価格決定される日又は行われる可能性のある第871条(m)取引が発行される日の
        いずれか早い方の日に行われる。但し、行われる可能性のある第871条(m)取引が、その発行時点の14暦日前より前に価
        格決定された場合には、発行される日を採用しなければならない。また、投資家への販売前に在庫として保有される本
        社債のデルタ又は実質的同等性については、一定の場合において、在庫から販売又は処分される時点で再テストが要求
        されることがある。在庫から販売された本社債が第871条(m)取引に該当するものと決定され、発行時に販売された同一
        シリーズの本社債は第871条(m)取引に該当しないと決定されていた場合、発行時に販売された本社債の保有者は、発行
        会社又は源泉徴収代理人が発行時に投資家に販売された本社債を特定して、これを在庫から販売された本社債と区別す
        ることをしない又はすることができない場合に、悪影響を受ける可能性がある。
         当該規則に定める効力発生日の目的上、一定の事由により、発行済の本社債が新規の有価証券として発行されたもの
        とみなされる場合がある。例えば、対象銘柄又は指標の再構成又はリバランスは、当該再構成又はリバランスに関して
        裁量権を行使していることを根拠に、本社債の重大な変更に該当し、したがって当該事由の発生に伴う本社債のみなし
        発行であるとの主張が          米国内国歳入庁(以下「IRS」という。)                   によりなされる可能性がある。また、保有者が原エク
        イティ又は本社債に関する他の一定の取引を締結し又は既に締結している場合は、これらの規則に基づき米国の源泉徴
        収税が本社債に適用される可能性がある。原有価証券又は本社債に関する他の取引を締結し又は既に締結している保有
        者は、当該他の取引との関連による本社債への歳入法第871条(m)の適用について、各自の税務顧問に相談するべきであ
        る。
         支払の源泉徴収は、実際の配当金に基づくか、又はその他適用ある規則に基づき発行会社により通知がなされている
        場合は、本社債の価格決定に使用された配当見積額に基づき行われることとなる。本社債が、配当見積額に加えて、原
        有価証券の配当額を反映するための支払について定めている場合は、源泉徴収は支払の合計額に基づくものとする。本
        社債の発行が第871条(m)取引に該当する場合には、各配当同等物の金額に関する情報、行われる可能性のある第871条
        (m)取引のデルタ、源泉徴収及び預託された税額、配当見積額その他当該本社債について規則を適用するために必要な
        情報が、適用ある規則により許容される方法により、本社債権者に対し提供、連絡又は開示される。源泉徴収税は、保
        有者が原有価証券の配当金について本社債につき同時期の支払を受領しない場合においても適用される場合がある。米
        国の租税は、配当同等物に該当する支払又はみなし支払のあらゆる部分(適切である場合、購入価格の支払を含む。)
        について徴収される。
         源泉徴収が適用される場合、例え保有者がその他適用ある条約に基づく減額措置の適用条件を満たしていたとして
        も、源泉徴収の税率が軽減されない場合がある。但し、租税条約に基づき低税率の源泉徴収の適用を受ける権利を有す
        る非米国人保有者は、米国の納税申告書を提出することにより、超過して源泉徴収された金額の還付請求を行うことが
        できる場合がある。しかしながら、保有者は、適用ある条約に基づく金額を超過して源泉徴収された金額について適切
        に還付請求を行うために必要な情報の提供を受けられない可能性がある。またIRSは、還付請求の目的上、保有者に対
        して、本社債について支払われた源泉徴収税の還付を認めない可能性がある。最後に、保有者の居住税務管轄地域にお
        いて、保有者による配当同等物の金額に関する米国の源泉徴収税の還付請求が認められていない可能性がある。発行会
        社は、源泉徴収された金額について、いかなる追加金額の支払も行わない。
         本社債が第871条(m)に基づく源泉徴収の対象となる取引に該当するか否かに関する発行会社による決定が、関連ある
        発行条件書に記載される場合がある。本社債に関する発行条件書においては、発行会社は、本社債(他の取引は考慮し
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        ない。)は、当該取引として取り扱われるべきではないと決定している。発行会社による決定は、原則として保有者を
        拘束するものであるが、IRSを拘束するものではない。IRSは、発行会社による反対趣旨の決定にかかわらず、本社債が
        第 871条(m)に基づく源泉徴収の対象である旨有効に主張することができる。これらの規則は、非常に複雑なものとなっ
        ている。保有者は、これらの規則が米国連邦所得税に関連して自らに及ぼす影響、及び本社債に関する支払又はみなし
        支払が配当同等支払金に該当するか否かについて、各自の税務顧問に相談するべきである。
        米国不動産への外国投資に関する課税上の留意点

         保有者は、財務省規則第1.897-1条(c)において定義される「米国不動産持分(U.S.                                        real   property     interest)」
        (以下「    米国不動産持分       」という。)の処分につき米国連邦所得税の対象となる可能性がある。当該処分による一切の
        収益は、非米国人保有者による米国取引又は事業に有効に関連しているものとして取り扱われ、処分により実現した利
        益に対する課税及び源泉徴収の対象となる。米国不動産持分は、米国不動産に対する直接持分又は歳入法第897条に定
        める意味においての米国不動産を所有する企業(以下「                          米国不動産所有企業         」という。)に対する持分により構成され
        得る。但し、原則として、米国不動産所有企業に対する持分が当該企業の通常取引される株式の5%以下である場合、
        当該持分は米国不動産持分に該当しない。
         したがって、米国不動産持分とみなされる一切の原有価証券の持分、又は当該原有価証券の価値の上昇又は当該原有
        価証券により生じる収益又は利益の総額又は純額に基づきリターンが発生するその他の持分を直接的、間接的又は解釈
        上保有する保有者は、当該保有者が直接的、間接的又は解釈上保有する当該原有価証券の持分を考慮した場合の当該原
        有価証券の持分の原則5%超を保有する場合には、有価証券の売却又は取引に対する米国連邦所得税の対象となる可能
        性がある。有価証券の保有はまた、当該その他の持分の課税に影響を及ぼす可能性がある。
         クレディ・スイス・エイ・ジーは、原有価証券に対する持分の発行者が米国不動産所有企業であるか否かの決定を行
        う意思はない。原有価証券に対する持分の発行者は米国不動産所有企業である可能性があり、また、本社債が米国不動
        産持分に対する所有持分又は米国不動産持分に係るオプションを構成し、これにより上述した結果がもたらされる可能
        性がある。また、当該原有価証券に対する持分の発行者が米国不動産所有企業ではない可能性もある。
         各保有者は、有価証券の取得に関連し、直接的か、間接的か又は解釈上かにかかわらず、米国不動産所有企業と解さ
        れる各原有価証券の持分の5%超を保有せず、また将来においても保有しない旨表明したものとみなされる。クレ
        ディ・スイス・エイ・ジー及び一切の源泉徴収代理人は、当該表明の正確性に依拠する。本項の説明において、財務省
        規則第1.897-1条(d)に定める意味における、債権者としてのみの持分以外の一切の持分は、原有価証券の持分の所有と
        して取り扱われる。発行会社が源泉徴収を行わなかった場合においても、仲介源泉徴収代理人が有価証券について源泉
        徴収を行わない保証はない。また保有者は、源泉徴収額を超過する米国所得税上の義務(もしあれば)を負う可能性が
        ある。   発行会社は、      歳入法第897条に起因する            源泉徴収額又は税制上の義務について、いかなる追加金額の支払も行わ
        ない。
         保有者は、原有価証券に対するその他の持分の影響、当該その他の持分に対する本社債の保有の影響、及び前段落に
        記載の表明を行うことによる結果について、各自の税務顧問に相談するべきである。
        外国口座税務コンプライアンス法(FATCA)に基づく報告及び源泉徴収

         一般的に「FATCA」と          称される    特定の税情報の報告及び源泉徴収に関する規定に基づき、①「外国金融機関」(当該
        金融機関が、その管轄地においてFATCAを施行するために適用される規則又は当該金融機関とIRSとの間で締結された合
        意に従って、とりわけ、その口座に関する特定の情報の報告及び源泉徴収に関する義務を遵守しない場合)並びに②発
        行会社又は仲介金融機関からの保有証明書及び身元に関する情報の要求に従わないその他の保有者又は実質的保有者に
        対して行われる「源泉徴収可能な支払」及び一定の「パススルー支払」に対しては、30%の源泉徴収税が課される。
         「FATCA」とは、歳入法第1471条乃至第1474条、それらの最終的な現在若しくは将来の規則若しくは公式な解釈、歳
        入法1471条(b)に基づき締結された合意、歳入法の同条の施行に関して締結された政府間の合意に基づき採択された米
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        国若しくは非米国の財務若しくは規制上の法律、規則若しくは慣行、又はその他非米国の税情報の報告制度をいう。
        「源泉徴収可能な支払」には、一般に、(1)米国を源泉とする、固定的又は確定可能な年次の又は定期的な利得、利益
        及 び所得(以下「FDAP」という。)の支払(歳入法                       第871条(m)に基づく「配当同等物」とみなされる本社債に対する支
        払を含む。     )、並びに(2)米国源泉の利息又は配当を生じる可能性のあるあらゆる資産(本社債に対する支払が歳入法
        第871条(m)に基づく「配当同等物」とみなされる場合、当該本社債を含む。                                   )の売却、償還又はその他の処分によるグ
        ロス収益が含まれる。「パススルー支払」とは、あらゆる源泉徴収可能な支払及び「外国パススルー支払」(現在のと
        ころ、当該用語の定義はなされていない。)をいう。
         クレディ・スイス・エイ・ジー及びその他の仲介外国金融機関は、IRSに対して本社債権者に関する情報を報告する
        ことを義務付けられる場合がある。また、クレディ・スイス・エイ・ジー又はその他の源泉徴収代理人は、保有者又は
        実質的保有者が①関連する情報を提供しない場合、②適用ある情報報告義務を遵守していない外国金融機関である場
        合、又は③かかる不適合外国金融機関を通じて直接又は間接に本社債を保有している場合、本社債に基づく支払(グロ
        ス収益を含む。)に対して30%の税率で源泉徴収を行うことを義務付けられる場合がある。FATCAはまた、実質的米国
        保有者の氏名、住所及び納税者識別番号を開示しない(又は実質的米国保有者を顧客に持たない旨を証明しない)一定
        の外国事業体に対して支払(グロス収益を含む。)を行う源泉徴収代理人に、30%の税率で源泉徴収を行うことを義務
        づけている。FATCAに基づく源泉徴収は、支払の受益者が米国人であるか否か又はその他の点で適用ある米国との租税
        条約により若しくは米国の国             内法  により源泉徴収税の賦課を免除される資格を有するかにかかわらず適用され得る。さ
        らに、FATCAに基づき源泉徴収又は送付される金額に関する返金又は入金の処理には、特定の要求及び制限が適用され
        得る。クレディ・スイス・エイ・ジーはFATCAに基づく源泉徴収額に関して追加額の支払をする義務を負わない。
         下記の例外規定が適用されるものの、FATCAに基づく源泉徴収は、①源泉徴収可能な支払、②                                           2019  年1月1日以降に
        行われる、米国源泉の利息又は配当を生じる可能性のある資産の売却、償還又はその他の処分によるグロス収益の支
        払、及び③     2019  年1月1日以降に行われる外国パススルー支払に対して、現在又は将来において適用される。前記にか
        かわらず、上記のFATCAの源泉徴収に関する規定は、一般的に、2014年6月30日時点で未払の(米国課税上、エクイ
        ティとして取り扱われる商品又は満期若しくは期間の定めがない商品以外の)債務(以下「適用除外債務」という。)
        には、同日後に当該債務に重大な変更が行われない限り適用されない。
         本社債に対する支払がFATCAに基づく源泉徴収の対象にならないという保証はない。本社債に投資しようとする者
        は、自らの固有の状況において、FATCAが本社債への投資にいかなる影響を及ぼすかの判断について、各自の税務顧問
        に相談するべきである。
        米国連邦遺産税の取扱い

         個人が死亡時に本社債を保有していた場合、当該本社債に対して米国連邦遺産税が課される場合がある。米国外に居
        住していた保有者の総遺産には、米国内の財産のみが含まれる。保有者は、死亡時に本社債を保有していた場合の米国
        連邦遺産税の帰結について、各自の税務顧問に相談するべきである。
        バックアップ源泉徴収及び情報報告

         本社債権者は、正確な納税者識別番号を提供しない場合、米国人本社債権者でないことを立証する所定の証明手続に
        従わず、若しくはその他の適用ある免除資格の証明を行わない場合、又はその他のバックアップ源泉徴収ルールの適用
        要件を満たさない場合には、当該保有者に対する一定額の支払に関してバックアップ源泉徴収を課される場合がある。
        バックアップ源泉徴収は、付加税ではない。バックアップ源泉徴収ルールに基づく源泉徴収額については、米国連邦所
        得税債務からの控除を請求することができ、債務を超過する額については、必要情報を適時にIRSに対して提供した場
        合、還付を受けることができる。本社債権者は、自身に支払われた特定の金額に関してIRSへ情報を報告する義務を負
        う場合もある。但し、(1)適切に作成されたIRSのフォームW-8(又はその他の適格書類)を提出した場合、又は(2)その
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        他適用除外を受けるための根拠を提示した場合を除く。かかる源泉徴収が適用される場合、クレディ・スイス・エイ・
        ジーは源泉徴収額に関して追加額の支払をする義務を負わない。
      9.  追加の発行

         発行会社は、本社債権者の承諾を得ることなく、本社債と同条件(最初の利息及びプレミアムの支払金額及び支払日

        並びに発行価格を除く。)で本社債を随時追加設定し、発行することができ(疑義を避けるために付言すると、本要項
        における「発行日」とは、本社債の最初の発行日を指す。)、これを本社債と統合し、1つのシリーズを構成すること
        ができる。本要項における「本社債」もこれに従って解釈される。
      10.  通知

         決済システムにおいて、又は決済システムに代わって所持されている本社債権者に対する通知は、決済システムに対

        して当該通知を交付し、決済システムから権利を有する口座所有者に対して交付することによって、又は当該通知を関
        連する大券の      所有者   に対して交付することによって行う。本社債権者に対する通知は、発行会社が決定する一般に刊行
        されている主要紙における公告によっても行うことができる。当該通知は、交付された日の次の平日に行われたものと
        みなされ、当該通知が公告される場合には公告日に行われたものとみなされ、複数の日又は異なる日に公告された場合
        には最初に公告された日に行われたものとみなされる。
         本社債権者による通知は(本社債が決済システムにおいて、又は決済システムに代わって所持されているものではな
        い場合)書面によるものとし、諸代理人に提出することにより行われる。本社債が決済システムにおいて、又は決済シ
        ステムに代わって所持されている場合、当該通知は本社債権者によって関連決済システムを通じて、関連決済システム
        が当該目的のために認めた方法で行うものとし、決済システムによる本社債権者が本社債を所有している旨の確認書も
        添える。
         本社債が決済システムにおいて、又は決済システムに代わって所持されているが、当該決済システムが決済システム
        を通じての通知の送付を認めていない場合、関連する本社債権者は諸代理人に対して書面を提出することによって、か
        かる通知を行うことができるが、本社債権者が決済システムより当該本社債権者が本社債を所有している旨の、発行会
        社が満足する証明を取得し、これを発行会社に提供することが条件となる。
      11.  社債権者集会

         代理契約には、特別決議による本要項の変更の承認を含む、本社債権者の利益に影響する事項を審議するための本社

        債権者の集会の招集に関する規定が含まれている。                        かかる集会は、当該時点において本社債の未償還額面総額の10%以
        上を保有する本社債権者により、招集することができる。特別決議を審議するための社債権者集会の定足数は、本社債
        の過半数(当該時点において本社債の未償還額面総額を基準として)を保有又は代表する2名以上の者とする。延会に
        ついての定足数は、保有又は代表される本社債の額面金額にかかわらず、本                                   社債権者であり又は本社債権者を                代表する
        2名以上の者とする。但し、当該集会の議事に(とりわけ)下記(a)ないし(g)の議案の審議が含まれる場合には、
        定足数は当該時点において本社債の未償還額面総額の75%以上(又は延会の場合は25%以上)を保有又は代表する2名
        以上の者とする。        (a)本社債に関する支払日を変更すること、(b)本社債の額面金額若しくは本社債の償還において
        支払われ若しくは交付されるその他の金額を減額若しくは消却すること、(c)本社債に関する利率を引き下げるこ
        と、(d)本社債について支払われ若しくは交付される金額の算定方法若しくは計算基準を変更すること、(e)本社債
        の支払通貨若しくは表示通貨を変更すること、(f)                         特別定足数の規定が適用される特別決議による承認を得た上での
        み行うことのできる手続を行うこと、又は                    (g)社債権者集会において必要とされる定足数若しくは特別決議を可決す
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        るために必要とされる過半数に関する規定を変更すること。適式に可決された特別決議は各社債権者を拘束する(当該
        決議が可決された集会における当該社債権者の出欠席を問わない。)。
         代理契約    には、本社債の未償還額面総額の90%以上を保有する所有者により、又はかかる所有者に代わって署名され
        た書面による決議は、あらゆる目的上、適式に招集及び開催された社債権者集会において可決された特別決議と同様に
        効力を有するものとみなされる旨規定されている。かかる書面による決議は1つの文書として作成することも、同じ形
        式の複数の文書として作成することもでき、各文書は1名又は複数名の本社債権者により又はかかる本社債権者に代
        わって署名されるものとする。
         「特別決議」とは、         代理契約に従い       適式に招集及び開催された集会において、投じられた票の75%以上の多数により
        可決された決議をいう。
      12.  変更

         発行会社は、本社債権者の同意を得ることなく、(a)曖昧性を無くすため、若しくは本要項                                           に含まれる規定を発行

        会社が必要若しくは望ましいと考える方法で訂正若しくは補足するため(但し、かかる変更が、発行会社の判断におい
        て本社債権者の利益を損なわないものであることを条件とする。)、又は(b)明白な誤りを訂正するために、本要
        項、CS捺印証書及び(その他の当事者と共同で)代理契約の規定を変更することができる。かかる変更があった場合、
        本要項   第10項に従ってその旨が本社債権者に通知される。
      13.  計算及び決定

         当初の支払代理人、財務代理人及び計算代理人の名称及び指定事務所は以下のとおりである。

              支払代理人:            ロンドン支店を通じて行為する
                          ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン
                          ロンドンE14      5AL
                          カナダ・スクエア1
              財務代理人:            ロンドン支店を通じて行為する

                          ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン
                          ロンドンE14      5AL
                          カナダ・スクエア1
              計算代理人:            クレディ・スイス・インターナショナル

                          ロンドンE14      4QJ
                          カボット・スクエア1
         本要項における発行会社及び計算代理人によるすべての計算及び決定は、該当する本要項の規定に従って行い、それ

        ぞれの場合、当該要項に定められた基準(もしあれば)に従い、また(該当する場合には)発行会社又は計算代理人の
        計算又は決定の責任者である従業員又は役員に提供された又はこれらの者が取得した情報に基づいて行われる。
         本要項に基づきその裁量による決定を行う際、発行会社及び計算代理人はそれぞれ、適当と考える要因(いずれかの
        時点で本社債に関して発行会社(及び/又はその関係会社)が締結したヘッジのための取決めに重大な影響を及ぼすと
        自らが判断する状況又は事由を含むが、これらに限らない。)を考慮に入れることができる。本要項に規定されている
        場合、発行会社又は計算代理人は、公式のものであるか予想によるかを問わず、本要項に定められた情報、価格ソース
        又は要因を用いて支払われるべき金額を計算する。但し、発行会社又は計算代理人が必要な情報を取得できないか、定
        められた価格ソース又は要因を利用することができない場合、合理的な努力を尽くした上で、またかかる計算に関して
        本要項に定められたすべての代替策に関する規定を適用した上で、発行会社又は計算代理人は、(合理的に考えてかか
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        る予想が必要であると判断した場合)かかる計算を行う際に、当該情報、価格ソース又は要因について(誠意をもって
        商業的に合理的な方法を用いて)予想を用いることを認められる。
         発行会社又は計算代理人による、本要項に基づく権限の範囲におけるすべての計算、決定及び裁量の行使(該当する
        ものとして本要項に既に記載されているか否かは問わない。)は、誠意をもって、商業的に合理的な方法で行われるも
        のとし、(それに伴い適用される規制上の義務がある場合には)適用される規制上の義務に従って、当該計算、決定及
        び裁量の行使により公正な取扱いが行われるかということに配慮した上で行われるものとする。
         本要項に基づく発行会社又は計算代理人によるすべての計算は、明白な誤りがない限り、最終的かつ決定的なもので
        あり、本社債権者を拘束する。
         発行会社及び計算代理人は、本社債権者のために又は本社債権者について、代理人、信託又は受託者としての義務又
        は関係を引き受けない。本要項は、金融行動監視機構が認める者に適用される規制の枠組みに基づく責務又は責任を除
        外又は制限するものではない。
      14.  発行会社    の代替

         発行会社又は発行会社を以前に代替した会社は、以下の                          (a)ないし(c)のすべての           条件に従う限り、本社債権者の承諾

        を得ることなく、いつでも、発行会社の関係会社、新設合併若しくは吸収合併の相手方の会社、又はその財産の全部若
        しくは実質的に全部を売却、貸与、譲渡若しくは移転する相手方の会社(以下「代替会社」と総称する。)に、本社債
        に基づく主債務者として自らを代替させることができる。
        (a)   代替会社が発行会社の関係会社である場合、代替会社は、発行会社がムーディーズ・インベスターズ・サービ
           ス・リミテッド若しくはムーディーズ・                   ドイチュラント       ・ ゲーエムベーハー(若しくは発行会社の格付を付与す
           るムーディーズのその他の機関)                から取得した格付以上の無担保長期債格付(若しくは世界的に認められた別の
           格付機関からの同等の格付)を取得した者であること、又は当該格付を有する発行会社若しくは発行会社の別の
           関係会社から保証を受けていること。
        (b)   本社債が代替会社の適法、有効かつ拘束力ある義務であることを確保するため、履践、充足及び完了すべきすべ
           ての手続、条件及び事項(必要な承諾を得ることを含む。)が履践、充足及び完了されており、完全な効力を有
           していること。
        (c)   発行会社が本社債権者に対し、本要項第10項に従って30日前までにかかる代替の日付に関する通知を行っている
           こと。
         発行会社の代替があった場合、本要項における「発行会社」への言及は、代替以降、代替会社に対する言及と解釈さ
        れる。
        以上に関して、「関係会社」とは、発行会社が直接又は間接に支配している会社、発行会社を直接又は間接に支配して
        いる会社、及び発行会社と共通の支配下にある会社をいう。
         また、発行会社は、本要項第10項に従って本社債権者に通知することにより、本社債のための行為を行う事務所を変
        更する権利を有するものとする。当該変更の日は当該通知において指定するものとし、当該通知を行うまでは当該変更
        を行うことはできないものとする。
      15.  第三者

         いかなる者も、1999年(第三者の権利に関する)契約法に基づき、本要項を執行する権利を有さない。

      16.  準拠法及び管轄

         本社債及び本社債に起因又は関連して生じる一切の契約外の義務は、英国法に準拠し、同法に従って解釈される。

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         発行会社は、本社債権者の利益のために、                    本社債に起因又は関連して生じる一切の紛争については、英国の裁判所が
        その管轄権を有し、それらに起因又は関連して生じるあらゆる訴訟又は法的手続(以下総称して「法的手続」とい
        う。)   はかかる裁判所に提起されることに取消不能の形で同意する。
         発行会社は、現在又は今後法的手続を英国の裁判所で行うことについて異議を申し立てること、及び不便な裁判地に
        おいて法的手続が提起された旨の主張を行うことを                        取消不能の形で       無条件に放棄し、これらを行わないことに同意し、
        英国の裁判所に提起された法的手続の判決が最終的なものであり、発行会社及び関連する支店を拘束し、他の法域にお
        ける裁判所において強制力を有することに                    取消不能の形で       無条件に同意する。本第16項は、発行会社及び関連する支店
        に対して他の正当な管轄権を有する裁判所において法的手続を提起する権利を制限するものではなく、1箇所以上の法
        域における法的手続の提起は、(同時か否かを問わず)他の法域における法的手続の提起を排除するものではない。
         発行会社は、発行会社に対する法的手続に関して、同社のロンドン支店を英国における送達代理人に任命する。
      第3【第三者割当の場合の特記事項】

       該当事項なし
      第4【その他の記載事項】

       目論見書は本債券の売出人用および売出取扱人用の2種類が作成される。
       売出人用の目論見書の表紙には、発行会社の名称及びロゴ、本社債の名称並びに売出人及び売出取扱人の名称を記載し、
      目論見書の表紙裏には、以下の文言を記載する。
          「クレディ・スイス・エイ・ジー 2023年8月25日満期 任意償還条項付 米ドル建社債(以下「本社債」といい

         ます。)の利息及び償還金の支払は発行会社の義務となっております。したがって、発行会社の財務状況の悪化等に
         より発行会社が本社債の利息又は償還金を支払わず、又は支払うことができない場合には、投資家は損失を被り又は
         投資元本を割り込むことがあります。
          本社債の元利金は米ドルで支払われますので、日本円・米ドル間の外国為替相場の変動により影響を受けることが

         あります。また、        本社債は、本社債の要項に従い、早期償還されることがあります。詳細につきましては、本書「第
         一部   証券情報     第2   売出要項     2  売出しの条件       - 社債の要項の概要         - 4.  償還及び買入」をご参照ください。
          本社債は、1933年合衆国証券法(その後の改正を含み、以下「合衆国証券法」といいます。)に基づいて登録され

         ておらず、かつ今後も登録されず、合衆国証券法による登録免除の適用を受ける一定の取引以外の場合には、合衆国
         において、又は合衆国人に対して、その計算で又はその利益のために、これを募集し又は売付けることはできませ
         ん。ここでの用語は、合衆国証券法に基づくレギュレーションSに定める意味を有します。(下記はその英文で
         す。)
          The  Notes   have   not  been   and  will   not  be  registered      under   the  United    States    Securities      Act  of  1933   (as
         amended;     the  "Securities      Act")   and  may  not  be  offered    or  sold   within    the  United    States    or  to,  or  for  the
         account    or  benefit    of,  U.S.   persons,     except    in  certain    transactions       exempt    from   the  registration
         requirements       of  the  Securities      Act.   Terms   used   in  this   paragraph     have   the  meanings     given   to  them   by
         Regulation      S under   the  Securities      Act.
          この特記事項の直後に挿入される本社債に関する「契約締結前交付書面」及び「無登録格付に関する説明書」は、

         本社債の売出人である岡三証券株式会社のみの責任において作成されたものであり、目論見書の一部を構成するもの
         ではありません。発行会社はこれらの書類につき一切責任を負いません。
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                                                           発行登録追補書類
          (注)発行会社は、他の社債の売出しについて訂正発行登録書を関東財務局長に提出することがありますが、かか
         る他の社債の売出しに係る目論見書は、本目論見書とは別に作成及び交付されますので、本目論見書には本社債の内
         容 のみ記載しております。」
       また、売出人用の目論見書の表紙裏の特記事項の直後に、本社債に関する「契約締結前交付書面」及び「無登録格付に関

      する説明書」が挿入される。
       売出取扱人用の目論見書の表紙には、発行会社の名称及びロゴ、本社債の名称並びに売出人及び売出取扱人の名称を記載

      し、目論見書の表紙裏には、以下の文言を記載する。
          「クレディ・スイス・エイ・ジー 2023年8月25日満期 任意償還条項付 米ドル建社債(以下「本社債」といい

         ます。)の利息及び償還金の支払は発行会社の義務となっております。したがって、発行会社の財務状況の悪化等に
         より発行会社が本社債の利息又は償還金を支払わず、又は支払うことができない場合には、投資家は損失を被り又は
         投資元本を割り込むことがあります。
          本社債の元利金は米ドルで支払われますので、日本円・米ドル間の外国為替相場の変動により影響を受けることが

         あります。また、        本社債は、本社債の要項に従い、早期償還されることがあります。詳細につきましては、本書「第
         一部   証券情報     第2   売出要項     2  売出しの条件       - 社債の要項の概要         - 4.  償還及び買入」をご参照ください。
          本社債は、1933年合衆国証券法(その後の改正を含み、以下「合衆国証券法」といいます。)に基づいて登録され

         ておらず、かつ今後も登録されず、合衆国証券法による登録免除の適用を受ける一定の取引以外の場合には、合衆国
         において、又は合衆国人に対して、その計算で又はその利益のために、これを募集し又は売付けることはできませ
         ん。ここでの用語は、合衆国証券法に基づくレギュレーションSに定める意味を有します。(下記はその英文で
         す。)
          The  Notes   have   not  been   and  will   not  be  registered      under   the  United    States    Securities      Act  of  1933   (as
         amended;     the  "Securities      Act")   and  may  not  be  offered    or  sold   within    the  United    States    or  to,  or  for  the
         account    or  benefit    of,  U.S.   persons,     except    in  certain    transactions       exempt    from   the  registration
         requirements       of  the  Securities      Act.   Terms   used   in  this   paragraph     have   the  meanings     given   to  them   by
         Regulation      S under   the  Securities      Act.
          (注)発行会社は、他の社債の売出しについて訂正発行登録書を関東財務局長に提出することがありますが、かか

         る他の社債の売出しに係る目論見書は、本目論見書とは別に作成及び交付されますので、本目論見書には本社債の内
         容のみ記載しております。」
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      第二部【公開買付けに関する情報】
       該当事項なし

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      第三部【参照情報】
      第1【参照書類】

       会社の概況及び事業の概況等法第5条第1項第2号に掲げる事項については、以下に掲げる書類を参照すること。
      1【有価証券報告書及びその添付書類】

       事業年度(2018年度)(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

       2019年6月28日関東財務局長に提出
      2【四半期報告書又は半期報告書】

       該当事項なし

      3【臨時報告書】

       該当事項なし

      4【外国会社報告書及びその補足書類】

       該当事項なし

      5【外国会社四半期報告書及びその補足書類並びに外国会社半期報告書及びその補足書類】

       該当事項なし

      6【外国会社臨時報告書】

       該当事項なし

      7【訂正報告書】

       該当事項なし

      第2【参照書類の補完情報】

       上記に掲げた参照書類としての有価証券報告書の「事業等のリスク」に記載された事項について、当該有価証券報告書の

      提出日以降、本発行登録追補書類の提出日(2019年8月8日)までの間において生じた重大な変更その他の事由は存在しな
      い。
       また、当該有価証券報告書には将来に関する事項が記載されているが、当該事項は、本発行登録追補書類の提出日(2019
      年8月8日)現在においてもその判断に変更はない。
      第3【参照書類を縦覧に供している場所】

       該当事項なし

      第四部【保証会社等の情報】

       該当事項なし

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2017年2月12日

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