ＤＩＡＭワールドＲＥＩＴアクティブファンド（毎月決算型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第24期(平成30年10月10日－平成31年4月9日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第24期(平成30年10月10日－平成31年4月9日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＤＩＡＭワールドＲＥＩＴアクティブファンド（毎月決算型） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2019年7月9日
【計算期間】 第24特定期間
（自 2018年10月10日 至 2019年4月9日）
【ファンド名】 ＤＩＡＭ ワールドＲＥＩＴアクティブファンド（毎月決算型）
【発行者名】 アセットマネジメントOne株式会社
【代表者の役職氏名】 取締役社長 菅野 暁
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
【事務連絡者氏名】 三木谷 正直
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
【電話番号】 03-6774-5100
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
①当ファンドは、ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンド受益証券およびＤＩＡＭ イ
ンターナショナル・リート・インカム・オープン・マザーファンド受益証券への投資を通じ、主
に日本を除く世界各国の不動産投資信託証券に投資し、信託財産の着実な成長と比較的高い配当
利回りを安定的に獲得することを目標として運用を行います。
②当ファンドの信託金限度額は、5,000億円とします。ただし、委託会社は、受託会社と合意のう
え、限度額を変更することができます。
＜ファンドの特色＞
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○商品分類表
単位型投信 投資対象地域 投資対象資産
追加型投信 （収益の源泉）
株 式
国 内
単位型投信 債 券
海 外 不動産投信
追加型投信 その他資産
内 外 （ ）
資産複合
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
○商品分類定義
追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託
財産とともに運用されるファンドをいいます。
海 外 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益
が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
不動産投信 目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益
が実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を
源泉とする旨の記載があるものをいいます。
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○属性区分表
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年1回 グローバル
一般 （日本を除く）
大型株 年2回
中小型株
日本
年4回
債券 ファミリー あり
北米
一般 年6回 ファンド （ ）
公債 （隔月）
欧州
社債
その他債券
年12回 アジア
クレジット属性
（毎月）
（ ）
オセアニア
日々
ファンド・オブ・
不動産投信 中南米 なし
ファンズ
その他
その他資産 アフリカ
（ ）
（投資信託証券
（不動産投信）） 中近東
（中東）
資産複合
（ ） エマージング
資産配分固定型
資産配分変更型
ります。
（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
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○属性区分定義
その他資産 目論見書または投資信託約款において、投資信託証券への投資を通じ
（投資信託証券 て、主として不動産投信へ実質的に投資する旨の記載があるものをいい
（不動産投信）） ます。
（注）商品分類表の投資対象資産は不動産投信に分類され、属性区分表
の投資対象資産はその他資産（投資信託証券（不動産投信））に
分類されます。
年12回（毎月） 目論見書または投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の記
載があるものをいいます。
グローバル 目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本
（日本を除く） を除く世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
ファミリーファンド 目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・
ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するも
のをいいます。
為替ヘッジなし 目論見書または投資信託約款において、対円での為替のヘッジを行なわ
ない旨の記載があるものまたは対円での為替のヘッジを行う旨の記載が
ないものをいいます。
※上記の分類は、一般社団法人投資信託協会の商品分類に関する指針に基づき記載しております。
上記以外の商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会ホームページ
（URL https://www.toushin.or.jp/）でご覧いただけます。
（２）【ファンドの沿革】
2007年5月24日 信託契約締結、ファンドの設定、ファンドの運用開始
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（３）【ファンドの仕組み】
・「証券投資信託契約」の概要
委託会社と受託会社との間においては、当ファンドにかかる証券投資信託契約を締結しておりま
す。
当該契約の内容は、当ファンドの運用の基本方針、投資対象、受益者の権利等を規定したもので
す。
・「募集・販売の取扱い等に関する契約」の概要
委託会社と販売会社との間においては、募集・販売の取扱い等に関する契約を締結しております。
当該契約の内容は、証券投資信託の募集・販売の取扱い、一部解約に関する事務、収益分配金の再
投資、収益分配金・一部解約金および償還金の受益者への支払い等に関する包括的な規則を定めた
ものです。
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・「投資一任契約」の概要
委託会社と投資顧問会社（デービス・セレクテド・アドバイザーズ）との間においては、ＤＩＡ
Ｍ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンドの運用の指図に関する権限を委託する契約を締結し
ております。委託会社と投資顧問会社（コロニアル・ファースト・ステート・アセット・マネジメ
ント）との間においては、ＤＩＡＭ インターナショナル・リート・インカム・オープン・マザー
ファンドの運用の指図に関する権限を委託する契約を締結しております。
当該契約の内容は、運用指図の権限委任、投資一任契約に基づく業務の内容、運用の責任等につい
て規定したものです。
●「ファミリーファンド方式」とは●
当ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行います。「ファミリーファンド方式」
とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者からの資金をまとめてベビーファンド
（当ファンド）とし、その資金の全部または一部をマザーファンド受益証券に投資して、その実
質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。
○委託会社の概況
名称：アセットマネジメントOne株式会社
本店の所在の場所：東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
資本金の額
20億円（2019年4月26日現在）
委託会社の沿革
1985年7月1日 会社設立
1998年3月31日 「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
1998年12月1日 証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
1999年10月1日 第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブリュ・ア
セットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社と合併し、社名
を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社とする。
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2008年1月1日 「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡＭア
セットマネジメント株式会社」に商号変更
2016年10月1日 ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式会社、
新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部門）が統合し、
商号をアセットマネジメントOne株式会社に変更
大株主の状況
（2019年4月26日現在）
株主名 住所 所有株数 所有比率
※
28,000株
※2
株式会社みずほフィナンシャルグループ 東京都千代田区大手町一丁目5番5号
70.0％
1
※2
第一生命ホールディングス株式会社 東京都千代田区有楽町一丁目13番1号 12,000株
30.0％
※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。
㬀㋿ᩦ源ᩨ⩟༰渰缰湘㑔࠰湢䁧५푳蜰漰Ũ⩟ཏ᩹㸰缰娰笰픰ꌰ쨰뜰뀰ﰰ휀㔀⸀ヿŻⱎu
命ホールディングス株式会社49.0％
２【投資方針】
（１）【投資方針】
①基本方針
この投資信託は、信託財産の着実な成長と比較的高い配当利回りを安定的に獲得することを目標
として運用を行います。
② 投資対象
ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンド受益証券およびＤＩＡＭ インターナショ
ナル・リート・インカム・オープン・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
③投資態度
1)ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンド受益証券およびＤＩＡＭ インターナショ
ナル・リート・インカム・オープン・マザーファンド受益証券を通じて、主として日本を除く
世界各国の不動産投資信託証券（ＲＥＩＴ）に投資を行い、信託財産の着実な成長と比較的高
い配当利回りを安定的に獲得することを目標として運用を行います。
2)実質組入外貨建資産については、対円で為替ヘッジは行いません。
3)マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を維持します。各マザーファンド受益
証券への投資割合は、世界各国のリート市場の市場規模等を参考として決定します。また、各
マザーファンド受益証券の運用状況などを勘案し、投資割合を変更する場合があります。
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不動産投資信託証券（ＲＥＩＴ）とは
リートとは、一般社団法人投資信託協会規則に定める不動産投資信託および不動産投資法人
をいいます。（以下同じ。）
ＲＥＩＴ（リート）とは、Real Estate Investment Trustの略であり、不動産を中心に運用
を行っている投資法人あるいは投資信託を一般的に総称するものです。なお、主に豪州市場
に上場するリートについては、LPT（Listed Property Trust）と呼ばれる場合があります。
リートは、不特定多数の投資家から集めた資金などで不動産等を購入し、当該不動産をテナ
ントに賃貸し、主にそのテナントから得る賃料から収入を得ます。多くのリートは、一定の
適格要件を満たすことにより、法人税の課税が免除されています。このため、リートは、不
動産の維持・管理費用や金利などを支払った後に残った収益について、そのほとんどをリー
トに投資する投資家が、配当金（もしくは分配金）として享受する仕組みになっています。
（２）【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類（約款第15条）
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投
資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます、以下同じ。）とします。
イ．有価証券
ロ．金銭債権
ハ．約束手形（金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除く。）
②有価証券の指図範囲（約款第16条第1項）
委託会社は、信託金を、主としてアセットマネジメントOne株式会社を委託会社とし、みずほ信託
銀行株式会社を受託会社として締結されたＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンドお
よびＤＩＡＭ インターナショナル・リート・インカム・オープン・マザーファンドの各受益証券
のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
(1)コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
(2)外国または外国の者の発行する証券または証書で、（1）の証券の性質を有するもの。
(3)指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
益証券に限ります。)
③金融商品の指図範囲（約款第16条第2項）
上記②にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が
運用上必要と認める場合、委託会社は、信託金を、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2
項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを
指図することができます。
(1)預金
(2)指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
(3)コール・ローン
(4)手形割引市場において売買される手形
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（参考）当ファンドが投資対象とするマザーファンドの概要
ファンド名 ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンド
基本方針 この投資信託は、信託財産の着実な成長と比較的高い配当利回りを安定的に獲得
することを目標として運用を行います。
主な投資対象 米国の証券取引所に上場もしくは上場に準ずる不動産投信等（一般社団法人投資
信託協会規則に定める不動産投資信託および不動産投資法人をいいます。以下同
じ。）の投資信託証券を主要投資対象とします。
投資態度 ①運用指図に関する権限はデービス・セレクテド・アドバイザーズ（米国）に委
託します。
デービス・セレクテド・アドバイザーズとは・・・
Davis Selected Advisers, LP
・1969年設立。創業者一族であるDavis家が約90％を出資する独立系運用会社。
・運用受託資産は、約2兆8,280億円（約25,479百万米ドル、1米ドル=110.99円で
換算）。そのうち、不動産関連証券投資は約636億円（2019年3月末現在)。
・不動産関連証券投資では1994年からの実績。
・運用スタイルは、個別銘柄選択による割安銘柄投資を特徴としています。
②不動産投信等への投資は、原則として高位を維持することをめざします。
③外貨建資産については、対円で為替ヘッジは行いません。
運用プロセス ・米国の証券取引所に上場もしくは上場に準ずる不動産投信等を主な投資対象と
します。
・トップダウン・アプローチによる分析とボトムアップ・アプローチによる分析
を相互補完的に実施した上で投資銘柄を選定し、ポートフォリオを構築しま
す。
主な投資制限 ①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
②同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％を超え
ないものとします。
③株式への投資は行いません。
④外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
⑤一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信
託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以
内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一
般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこ
ととします。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ファンド名 ＤＩＡＭ インターナショナル・リート・インカム・オープン・マザーファンド
基本方針 この投資信託は、信託財産の着実な成長と比較的高い配当利回りを安定的に獲得
することを目標として運用を行います。
主な投資対象 米国および日本を除く世界各国の証券取引所に上場もしくは上場に準ずる不動産
投信等の投資信託証券を主要投資対象とします。
投資態度 ①運用指図に関する権限はコロニアル・ファースト・ステート・アセット・マネ
ジメント（豪州）に委託します。
コロニアル・ファースト・ステート・アセット・マネジメントとは・・・
Colonial First State Asset Management (Australia) Limited
・オーストラリア・コモンウエルス銀行による100％出資の資産運用会社。英
国・香港等グローバルに拠点を持っています。
・運用受託資産は、約15兆9,638億円(約204,193百万豪ドル、1豪ドル=78.18円で
換算）と豪州を代表する資産運用会社の一つです。そのうち、不動産関連証券
投資は約1,725億円（2018年12月末現在）。
・不動産関連証券投資では1991年からの実績。
・運用スタイルは、マクロ分析によるトップダウンと個別銘柄調査によるボトム
アップ運用の融合を特徴としています。
②不動産投信等への投資は、原則として高位を維持することをめざします。
③外貨建資産について、対円で為替ヘッジは行いません。
運用プロセス ・米国および日本を除く世界各国の証券取引所に上場もしくは上場に準ずる不動
産投信等を主な投資対象とします。
・個別銘柄調査に基づくファンダメンタルズ分析などのボトムアップ・アプロー
チにより投資銘柄を選定し、ポートフォリオを構築します。
主な投資制限 ①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
②同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の１０％を超
えないものとします。
③株式への投資は行いません。
④外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
⑤一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信
託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以
内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一
般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこ
ととします。
資金動向、市況動向等によっては、上記の運用ができない場合があります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【運用体制】
ａ．ファンドの運用体制
① 運用の指図に関する権限の委託
当ファンドが投資対象とするＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンドは、デービ
ス・セレクテド・アドバイザーズにＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンドの運
用の指図に関する権限を委託します。
デービス・セレクテド・アドバイザーズは投資一任契約に基づいてＤＩＡＭ ＵＳ・リート・
オープン・マザーファンドの運用計画を策定・報告し、運用指図および売買執行・管理を行い
ます。
当ファンドが投資対象とするＤＩＡＭ インターナショナル・リート・インカム・オープン・
マザーファンドは、コロニアル・ファースト・ステート・アセット・マネジメントにＤＩＡ
Ｍ インターナショナル・リート・インカム・オープン・マザーファンドの運用の指図に関す
る権限を委託します。
コロニアル・ファースト・ステート・アセット・マネジメントは投資一任契約に基づいてＤＩ
ＡＭ インターナショナル・リート・インカム・オープン・マザーファンドの運用計画を策
定・報告し、運用指図および売買執行・管理を行います。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② モニタリング
委託会社では、各運用担当者が運用の委託先である投資顧問会社の運用状況をモニタリング
し、必要に応じて対応を指示します。
運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署（人数60～70人程度）は、
運用に関するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニ
タリングを実施し、必要に応じて対応を指示します。
定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、法
令・信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。
③ 内部管理等のモニタリング
内部監査担当部署（人数10～20人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当性・
効率性等の観点からモニタリングを実施します。
ｂ．ファンドの関係法人に関する管理
当ファンドの関係法人である受託会社・投資顧問会社に対して、その業務に関する委託会社の管
理担当部署は、内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じ
て具体的な事項に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確
認します。
また投資顧問会社に対しては、運用の外部委託管理に関する社内規程を設け、経営陣・運用担当
者との面談を含めた、委託継続にかかる点検（デューデリジェンス）を定期的に行います。
ｃ．運用体制に関する社内規則
運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運用担
当者の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、ファンド
の商品性に則った適切な運用の実現を図ります。
また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を定め
ています。
※上記体制は、マザーファンドを通じた実質的な運用体制を記載しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
デービス・セレクテド・アドバイザーズの運用体制
ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンドについては、信託財産の運用指図に関する
権限をデービス・セレクテド・アドバイザーズに委託します。
①調査活動 不動産担当ポートフォリオマネジャー（運用担当者、以下同じ）およびアナ
リストにより、綿密な個別銘柄調査が行われます。経済・政治・不動産市場
などのマクロ分析結果は、上記個別銘柄調査を効率的に行うことを目的とし
て、活用されます。
②ポートフォリオ ①の分析結果に基づき、個別銘柄の選択の結果としてポートフォリオが構築
構築 されます。付加価値の源泉を個別銘柄選択に求めているため、良い経営の成
長している銘柄を、内在価値より割安な価格で購入することを主眼としま
す。組入銘柄は、地理的、不動産タイプ別に分散させながら、30～40銘柄で
ポートフォリオを組成します。ポートフォリオ構築の最終決定は、不動産担
当ポートフォリオマネジャーが行います。
③リスク管理／コ 不動産投信等への投資にかかるリスク管理は、個別銘柄のリスク管理に帰結
ンプライアンス・ するとの認識のもと、組入銘柄の継続的な調査を運用部門にて行います。ま
チェック た、業種分散、銘柄集中度を月次でモニタリングします。それら一連のリス
ク管理は、運用部門とは独立した組織により並行して行われます。また、ガ
イドラインの遵守状況などコンプライアンス・チェックも、運用部門とは完
全に独立した部門により、定期的に行われます。
コロニアル・ファースト・ステート・アセット・マネジメントの運用体制
ＤＩＡＭ インターナショナル・リート・インカム・オープン・マザーファンドについては、信
託財産の運用指図に関する権限をコロニアル・ファースト・ステート・アセット・マネジメント
に委託します。
①調査活動 a)トップダウン・マクロ・スクリーニング
中長期的に良好な運用を行うため、経済・政治・税金・証券市場・通貨見
通しに加え、不動産需給の基礎的要因や貸借レート成長率、土地価格の見
積もりなどに基づき、専属ファンドマネジャー（運用担当者、以下同じ）
およびアナリストが地域別に不動産物件セクターの見通しを策定します。
b)ボトムアップ調査
専属ファンドマネジャーおよびアナリストが、不動産関連証券発行会社の
マネジメントとの面談、主要な不動産賃貸契約の個別契約条項や不動産入
居テナント企業に対する分析に基づき、綿密な調査活動を行います。ま
た、オーストラリア・コモンウエルス銀行の調査情報ネットワークも活用
します。
②ポートフォリオ ①a)およびb)の分析結果に基づき、個別銘柄の選択の結果としてポートフォ
構築 リオが構築されます。付加価値の源泉を個別銘柄選択に求めているため、グ
ローバルな視点により銘柄の横比較を行い、優良な銘柄を選択することに主
眼を置いています。ポートフォリオ構築に関する権限は、不動産関連証券
チームの責任者に一任されています。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
③リスク管理／コ 運用部門でのモニタリングに加え、運用部門とは完全に独立した部門によ
ンプライアンス・ り、個別銘柄ベースのリスク評価、また主に社内管理システムを活用して
チェック ポートフォリオのリスク管理が行われます。また、ガイドラインの遵守状況
などコンプライアンス・チェックも、運用部門とは完全に独立した部門によ
り、システィマティックに行われます。
※上記体制は2019 年4月26日現在 のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
①収益の分配方針
毎決算時（原則として毎月9日、休業日の場合は翌営業日。）に下記に基づき収益分配を行いま
す。
(1)分配対象額の範囲
分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益（繰越分およびマザーファンドの信託財産に属
する配当等収益のうち、信託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」といいま
す。）を含みます。）および売買益（評価益を含み、みなし配当等収益を控除して得た額）等
の全額とします。
(2)分配対象額についての分配方針
分配対象額の範囲のうち、原則として、毎月（原則として毎月9日、休業日の場合は翌営業
日。）の収益分配については、配当等収益を中心に安定した収益分配を継続的に行うことをめ
ざし、また、四半期毎（3月、6月、9月、12月）には、売買益（評価益を含み、みなし配当等収
益を控除して得た額）等を加えた収益分配を行うことをめざします。分配金額につきまして
は、委託会社が基準価額の水準、市場動向等を勘案して決定するものとします。ただし、分配
対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
(3)留保益の運用方針
留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運
用を行います。
②収益の分配方式
(1)信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
1)信託財産に属する配当等収益（利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額をい
います。以下同じ。）とマザーファンドの信託財産に属する配当等収益のうち信託財産に属す
るとみなした額（以下「みなし配当等収益」といいます。）との合計額から、諸経費、信託報
酬および当該信託報酬にかかる消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）に
相当する金額、監査報酬および当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した後、
その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一
部を分配準備積立金として積み立てることができます。
2)売買損益に評価損益を加減した額からみなし配当等収益を控除して得た利益金額（以下「売買
益」と言います。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金
額、監査報酬および当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあ
る時は、その全額を売買益をもって補填した後、受益者に分配することができます。なお、次
期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
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3）上記1）および2）におけるみなし配当等収益とは、マザーファンドの信託財産にかかる配当
等収益の額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファン
ド 受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
(2)毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
③収益分配金の支払い
収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該
収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。ま
た、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社
の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則
として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始します。
「分配金自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、収益分配金は税引き後無手数料で再投資
されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
（５）【投資制限】
①マザーファンドへの投資割合（約款「運用の基本方針」2.運用方法(3)投資制限）
マザーファンドへの投資割合には制限を設けません。
②マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合（約款「運用の基本方針」2.運用方
法(3)投資制限）
投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
③同一銘柄の投資信託証券への実質投資割合（約款「運用の基本方針」2.運用方法(3)投資制限）
同一銘柄の投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％を超えないものとしま
す。
④株式への投資割合（約款「運用の基本方針」2.運用方法(3)投資制限）
株式への投資は行いません。
⑤外貨建資産への実質投資割合（約款「運用の基本方針」2.運用方法(3)投資制限）
外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則
としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、
委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うことと
します。（約款「運用の基本方針」2.運用方法(3)投資制限）
⑦有価証券先物取引等のデリバティブ取引は行いません。（約款第15条）
⑧特別の場合の外貨建有価証券への投資制限（約款第19条）
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場
合には、制約されることがあります。
⑨外国為替予約の指図（約款第20条）
委託会社は、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
⑩資金の借入れ（約款第27条）
(a)委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払資
金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
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的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として資金借入れ（コー
ル市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有
価 証券等の運用は行わないものとします。
(b)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合
の当該期間とし、資金借入額は、借入れ指図を行う日の信託財産の純資産総額の10％以内におけ
る、当該有価証券等の売却代金または解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度としま
す。
(c)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
(d)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
３【投資リスク】
＜基準価額の主な変動要因＞
当ファンドは、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）に投資し
ますので、ファンドの基準価額は変動します。これらの運用による損益はすべて投資者のみなさま
に帰属します。したがって、投資者のみなさまの投資元本は保証されているものではなく、基準価
額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
また、投資信託は預貯金と異なります。
○リートの価格変動リスク
リートの価格の下落は、基準価額の下落要因となります。
リートの価格は、リートが投資対象とする不動産等の価値および当該不動産等による賃貸収入の
増減によって変動します。
リートは株式と同様に金融商品取引所等で売買され、その価格は不動産市況の変動、景気や株式
市況等の動向などによって変動します。
その他にも、投資対象不動産の老朽化・災害に伴う損害などは不動産等の価値が低下する要因と
なり、また、リートが投資対象とする建物の用途規制等、不動産等にかかる規制の強化や新たな
規制がかかることにより、規制下となる不動産等の価値が低下する可能性もあります。
当ファンドは、実質的にリートに投資をしますので、これらの影響を受け、基準価額が上下しま
す。
○為替リスク
為替相場の円高は、基準価額の下落要因となります。
当ファンドは、実質組入外貨建資産について対円で為替ヘッジを行わないため、為替変動の影響
を受けます。このため為替相場が当該実質組入資産の通貨に対して円高になった場合には基準価
額が下がる要因となります。
○金利リスク
金利の上昇は、基準価額の下落要因となります。
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一般的に金利が上昇するとリートの価格は下落します。当ファンドは、実質的にリートに投資を
しますので、金利変動により基準価額が上下します。
○流動性リスク
投資資産の市場規模が小さいことなどで希望する価格で売買できない場合は、基準価額の下落要
因となります。
当ファンドにおいて有価証券等を実質的に売却または取得する際に、市場規模、取引量、取引規
制等により十分な流動性の下での取引を行えない場合には、市場実勢から期待できる価格どおり
に取引できないことや、値動きが大きくなることがあり、基準価額に影響をおよぼす可能性があ
ります。
○信用リスク
投資するリートの発行者の経営不安・倒産等の発生は、基準価額の下落要因となります。
当ファンドが実質的に投資するリートが、収益性の悪化や資金繰り悪化等により清算される場
合、またこうした状況に陥ると予想される場合等には、リートの価格が下落したりその価値がな
くなることがあり、基準価額が下がる要因となります。
※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
＜その他の留意点＞
○当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）
の適用はありません。
○当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います。そのため、当ファンドが投資対象とす
るマザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドに追加設定・解約等があった場合、資金
変動が起こり、その結果、当該マザーファンドにおいて売買等が生じた場合等には、当ファンド
の基準価額に影響をおよぼす場合があります。
○資金動向、市況動向等によっては、投資態度にしたがった運用ができない場合があります。
○ 委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない
事情があるときは、お申込みの受付または解約の受付を中止することおよびすでに受付けたお申
込みの受付または解約の受付を取り消すことができます。
○当ファンドは、受益権口数が10億口を下回ることとなった場合、受益者のため有利と認められる
場合、その他やむを得ない事情がある場合は、当初定められていた信託期間の途中でも信託を終
了（繰上償還）する場合があります。
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・注意事項
イ．当ファンドは、実質的にリートなど値動きのある有価証券（外貨建資産には為替リスクもあ
ります。）に投資しますので、基準価額は変動します。
ロ．投資信託は、預金等や保険契約ではありません。また、預金保険機構および保険契約者保護
機構の保護の対象ではありません。加えて、証券会社を通して購入していない場合には投資
者保護基金の対象にもなりません。
ハ．投資信託は、購入金額について元本保証および利回り保証のいずれもありません。
ニ．投資信託は、投資した資産の価値が減少して購入金額を下回る場合があり、これによる損失
は購入者が負担することとなります。
＜リスク管理体制＞
委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。
・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リ
スクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管
理を行います。
・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用パ
フォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。
・リスク管理に関する委員会等：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価等の
報告を受け、リスク管理に関する委員会等は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価を行いま
す。
※リスク管理体制は2019年4月26日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
＊
お申込時に、お申込日の翌営業日の基準価額に、2.7％ （税抜2.5％）を上限に各販売会社が定め
る手数料率を乗じて得た額とします。
＊消費税率が10％になった場合は、2.75％となります。
※償還乗換え等によるお申込みの場合、販売会社によりお申込手数料が優遇される場合がありま
す。
※「分配金自動けいぞく投資コース」により、収益分配金を再投資する場合は、お申込手数料はか
かりません。
※詳しくは販売会社にお問い合わせください。
お申込手数料は、商品や投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務手続き等に
かかる費用の対価として、販売会社に支払われます。
（２）【換金（解約）手数料】
ありません。
（３）【信託報酬等】
＊
ファンドの日々の純資産総額に対して年率1.7064％ （税抜1.58％）
＊消費税率が10％になった場合は、年率1.738％となります。
※信託報酬の配分は、各販売会社の取扱純資産額に応じて、以下の通りとします。
信託報酬の配分（税抜）
各販売会社の
委託会社 販売会社 受託会社
取扱純資産額
年率1.00％ 年率0.50％ 年率0.08％
100億円以下の部分
100億円超
年率0.95％ 年率0.55％ 年率0.08％
300億円以下の部分
年率0.90％ 年率0.60％ 年率0.08％
300億円超の部分
購入後の情報提供、
信託財産の運用、目 運用財産の保管・管
交付運用報告書等各
論見書等各種書類の 理、委託会社からの
主な役務 種書類の送付、口座
作成、基準価額の算 運用指図の実行等の
内でのファンドの管
出等の対価 対価
理等の対価
※信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
※信託報酬は、毎日計上(ファンドの基準価額に反映)され、毎計算期末または信託終了のときに信
託報酬にかかる消費税等相当額とともに信託財産から支払われます。
※委託会社の信託報酬には、各マザーファンドの投資顧問会社への報酬が含まれます。
・ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンドの 運用の指図に関する権限の委託を受けた
投資顧問会社（デービス・セレクテド・アドバイザーズ）に対する報酬（当ファンドの信託財産
に属する当該マザーファンドの時価総額に対して年率0.325％～0.50％）
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・ ＤＩＡＭ インターナショナル・リート・インカム・オープン・マザーファンドの 運用の指図に
関する権限の委託を受けた投資顧問会社（コロニアル・ファースト・ステート・アセット・マネ
ジメント）に対する報酬（当ファンドの信託財産に属する当該マザーファンドの時価総額に対し
て 年率0.325％～0.50％）
◆税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。
（４）【その他の手数料等】
1．信託財産留保額
解約時に、解約請求受付日の翌営業日の基準価額に0.3％の率を乗じて得た額とします。
2．その他の費用
その他費用・手数料として、お客様の保有期間中、以下の費用等を信託財産からご負担いただき
ます。
①信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用ならびに受託会社の立て替えた立替金
の利息および借入金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産から支払われます。
②監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用は、受益者の負担とし、毎日計上(ファンドの
基準価額に反映)され、毎計算期末または信託終了のとき当該監査に要する費用にかかる消費税
等相当額とともに信託財産から支払われます。
③有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引に係る手数料・税金、当該手数料にか
かる消費税等相当額および外貨建資産の保管等に関する費用は、受益者の負担とし、信託財産
から支払われます。
④マザーファンドで負担する有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引にかかる手
数料・税金、当該手数料にかかる消費税等相当額および外貨建資産の保管等に要する費用は、
間接的に当ファンドで負担することになります。
㭎ઊᠰ渰ర崰湎혰溌뭵⠰ര欰搰䐰昰漰Ɛ䭵⡲뙬셻䤰欰蠰詙॒픰夰謰舰渰朰䈰訰Ŏ譒䴰步饳蜰Ŏ
限額等を示すことができません。
㭎㑎핵⍢閌읏࠰ﰰ죿र潞ɘ㐰溗}昰欰蠰詏ꅨ㱟扢ူ唰谰謰弰脰Ŏ㑎핵⍢閌읏
（リート）の費用は表示しておりません。
※ 税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。
（５）【課税上の取扱い】
◇当ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。
○個人の受益者に対する課税
①収益分配時
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％（所得
税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率で源泉徴収による申告
不要制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税（配当控除
の適用なし）のいずれかを選択することもできます。
詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
②解約時および償還時
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;
解約時および償還時の差益（譲渡益） については、譲渡所得として、20.315％（所得税
15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率での申告分離課税が適用
さ れます。
原則として確定申告が必要ですが、 特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、20.315％
（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率による源泉徴収
が行われます。
㮉яꆘ䴰䨰蠰獑ᾐ葏ꆘ䴰䬰襓홟鞌뭵⣿ࡵ㎏뱢䭥灥餰䨰蠰獟厊牢䭥灥餰欰䬰䬰譭袌뭺䤰
相当する金額を含みます。）を控除した利益。
買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③損益通算について
解約（換金）時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上場株式
等（上場株式、上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資信託およ
び特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡益ならびに上
場株式等の配当所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課税を選択したもの
に限ります。）との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。また、
特定口座（源泉徴収口座）をご利用の場合、その口座内において損益通算を行います（確定申
告不要）。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞ౡ᭹⧿㏿⇿࠰쬰ﰰ뗿रര䨰蠰獧⩢ၞ璀՜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞ౡ
称：ジュニアＮＩＳＡ（ジュニアニーサ）」をご利用の場合
ＮＩＳＡおよびジュニアＮＩＳＡは、上場株式や公募株式投資信託などにかかる非課税制度で
す。毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲
渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設する
など、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。なお、同非課税口座内で少額上場株式等にかかる譲渡損失が生じた場合には、課税上譲渡
損失はないものとみなされ、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の配当所得等の
金額との損益通算を行うことはできませんので、ご留意ください。
○ 法人の受益者に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額に
ついては、15.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。））の税率による源泉徴
収が行われます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。
買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
なお、益金不算入制度の適用はありません。
㭎ઊᠰ漰Ā㈀ 㥞琀㑧ࡧ⭳﹗⠰渰舰渰朰夰ɺ픰䱥㥫挰唰谰彘㑔ࡻ䤰欰漰Ŏઊᠰ湑蕛뤰䱙०欰樰
場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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◇個別元本方式について
受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりです。
＜個別元本について＞
①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相
当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に個別
元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドの受益権
を取得する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金自動けいぞく投資コー
ス」の両コースで同一ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行われ
る場合があります。
③収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本か
ら当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となりま
す。（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の＜収益分配金の課税について＞を参
照。）
＜収益分配金の課税について＞
収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配
金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または
当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②
当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る
部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配
金）を控除した額が普通分配金となります。
なお、収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元
本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となりま
す。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。
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５【運用状況】
（１）【投資状況】
平成31年4月26日現在
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 2,684,768,845 97.31
内 日本 2,684,768,845 97.31
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 74,104,896 2.69
純資産総額 2,758,873,741 100.00
（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
（参考）
ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンド
平成31年4月26日現在
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 29,526,311,828 96.46
内 アメリカ 29,526,311,828 96.46
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 1,084,925,265 3.54
純資産総額 30,611,237,093 100.00
（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
ＤＩＡＭ インターナショナル・リート・インカム・オープン・マザーファンド
平成31年4月26日現在
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 20,742,006,457 45.25
内 オーストラリア 11,191,607,392 24.42
内 シンガポール 9,550,399,065 20.84
投資証券 23,338,175,024 50.92
内 カナダ 6,256,413,159 13.65
内 オランダ 6,201,760,169 13.53
内 イギリス 3,597,385,433 7.85
内 ベルギー 2,156,584,520 4.70
内 フランス 2,148,146,583 4.69
内 ニュージーランド 1,525,083,675 3.33
内 ドイツ 1,452,801,485 3.17
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 1,756,818,023 3.83
純資産総額 45,836,999,504 100.00
（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
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（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
平成31年4月26日現在
簿価単価 評価単価
順 銘柄名 利率(%) 投資
種類 数量 簿価金額 評価金額
位 発行体の国/地域 償還日 比率
（円） （円）
ＤＩＡＭ インターナショナ
ル・リート・インカム・オー
親投資信託受 2.6697 2.6586 －
1 606,593,312 58.45%
プン・マザーファンド 益証券
日本 1,619,482,824 1,612,688,979 －
ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・
親投資信託受 3.6133 3.5974 －
2 オープン・マザーファンド 298,015,196 38.86%
益証券
日本 1,076,818,308 1,072,079,866 －
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率
平成31年4月26日現在
種類 投資比率
親投資信託受益証券 97.31%
合計 97.31%
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考）
ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンド
平成31年4月26日現在
簿価単価 評価単価
順 銘柄名 利率(%) 投資
種類 数量 簿価金額 評価金額
位 発行体の国/地域 償還日 比率
（円） （円）
SIMON PROPERTY GROUP INC
21,060.86 19,892.52 －
1 投資証券 91,080 5.92%
アメリカ 1,918,223,130 1,811,810,949 －
AVALONBAY COMMUNITIES INC
21,086.31 22,364.40 －
2 投資証券 70,020 5.12%
アメリカ 1,476,463,555 1,565,955,813 －
EQUINIX INC
43,248.56 50,767.59 －
3 投資証券 28,260 4.69%
アメリカ 1,222,204,477 1,434,692,277 －
PROLOGIS INC
7,469.81 8,440.20 －
▶ 投資証券 160,040 4.41%
アメリカ 1,195,469,660 1,350,769,768 －
BOSTON PROPERTIES INC
14,423.62 15,199.29 －
5 投資証券 71,880 3.57%
アメリカ 1,036,769,832 1,092,525,432 －
CAMDEN PROPERTY TRUST
10,392.31 11,150.32 －
6 投資証券 96,310 3.51%
アメリカ
1,000,883,668 1,073,887,945 －
ESSEX PROPERTY TRUST INC
29,480.50 31,132.32 －
7 投資証券 34,451 3.50%
アメリカ 1,015,632,900 1,072,539,866 －
EQUITY RESIDENTIAL
8,010.70 8,497.24 －
8 投資証券 125,065 3.47%
アメリカ 1,001,859,088 1,062,707,883 －
HUDSON PACIFIC PROPERTIES
3,517.03 3,932.64 －
9 投資証券 265,860 3.42%
INC
アメリカ 935,038,709 1,045,533,265 －
ACADIA REALTY TRUST
3,187.18 3,197.79 －
10 投資証券 303,880 3.17%
アメリカ 968,521,564 971,744,881 －
DIGITAL REALTY TRUST INC
12,947.28 13,400.74 －
11 投資証券 71,630 3.14%
アメリカ 927,414,037 959,895,615 －
REGENCY CENTERS CORP
7,268.86 7,540.92 －
12 投資証券 122,100 3.01%
アメリカ 887,528,566 920,747,186 －
CROWN CASTLE INTERNATIONAL
12,947.75 13,719.52 －
13 投資証券 66,050 2.96%
CORP
アメリカ 855,199,283 906,174,362 －
PUBLIC STORAGE
23,926.86 24,247.96 －
14 投資証券 36,930 2.93%
アメリカ 883,619,195 895,477,218 －
FEDERAL REALTY INVS TRUST
14,982.56 14,956.58 －
15 投資証券 58,390 2.85%
アメリカ 874,831,889 873,314,822 －
AMERICAN CAMPUS
4,890.93 5,307.28 －
16 投資証券 162,744 2.82%
COMMUNITIES
アメリカ 795,969,713 863,728,383 －
REXFORD INDUSTRIAL REALTY
3,623.93 4,156.34 －
17 投資証券 205,070 2.78%
INC
アメリカ 743,161,375 852,341,874 －
TERRENO REALTY CORP
4,321.88 4,905.74 －
18 投資証券 165,203 2.65%
アメリカ 713,988,202 810,443,130 －
ALEXANDRIA REAL ESTATE
14,100.53 15,924.08 －
19 投資証券 49,664 2.58%
EQUIT
アメリカ 700,288,727 790,853,732 －
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HOST HOTELS & RESORTS INC
2,056.92 2,113.96 －
20 投資証券 309,490 2.14%
アメリカ 636,596,635 654,251,027 －
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC
1,865.28 1,996.52 －
21 投資証券 308,540 2.01%
アメリカ 575,514,618 616,007,052 －
VORNADO REALTY TRUST
7,903.32 7,752.32 －
投資証券
22 75,016 1.90%
アメリカ 592,875,528 581,548,299 －
CORESITE REALTY CORP
10,879.58 12,341.52 －
23 投資証券 47,060 1.90%
アメリカ 511,993,071 580,792,354 －
EXTRA SPACE STORAGE INC
11,035.81 11,413.17 －
24 投資証券 49,380 1.84%
アメリカ 544,948,607 563,582,532 －
BRANDYWINE REALTY TRUST
1,566.66 1,705.71 －
25 投資証券 303,881 1.69%
アメリカ 476,079,988 518,333,620 －
HCP INC
3,360.43 3,346.55 －
26 投資証券 147,726 1.62%
アメリカ 496,424,149 494,372,740 －
COUSINS PROPERTIES INC
924.11 1,056.98 －
27 投資証券 425,680 1.47%
アメリカ 393,376,587 449,936,310 －
EQUITY LIFESTYLE
11,468.42 12,963.41 －
28 投資証券 30,780 1.30%
PROPERTIES
アメリカ 352,998,116 399,013,913 －
SUN COMMUNITIES INC
12,110.77 13,672.54 －
29 投資証券 28,860 1.29%
アメリカ 349,516,873 394,589,619 －
LIBERTY PROPERTY TRUST
5,174.62 5,472.82 －
30 投資証券 68,720 1.23%
アメリカ 355,600,167 376,092,224 －
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率
平成31年4月26日現在
種類 投資比率
投資証券 96.46%
合計 96.46%
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＤＩＡＭ インターナショナル・リート・インカム・オープン・マザーファンド
平成31年4月26日現在
簿価単価 評価単価
順 銘柄名 利率(%) 投資
種類 数量 簿価金額 評価金額
位 発行体の国/地域 償還日 比率
（円） （円）
RIOCAN REAL ESTATE INVEST
2,055.50 2,140.93 －
1 投資証券 1,269,270 5.93%
TRUST
カナダ 2,608,985,754 2,717,430,279 －
UNIBAIL-RODAMCO WESTFIELD
18,002.76 19,322.43 －
2 投資証券 131,490 5.54%
オランダ 2,367,183,070 2,540,706,715 －
VICINITY CENTRES
投資信託受益 216.41 201.51 －
3 12,100,968 5.32%
証券
オーストラリア 2,618,789,846 2,438,510,835 －
MAPLETREE LOGISTICS TRUST
投資信託受益 104.12 119.77 －
▶ 19,503,942 5.10%
証券
シンガポール 2,030,915,241 2,336,150,966 －
CROMBIE REAL ESTATE INV
1,085.81 1,186.18 －
5 投資証券 1,798,900 4.66%
カナダ 1,953,273,502 2,133,828,196 －
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST
投資信託受益 154.95 169.82 －
6 12,202,240 4.52%
証券
シンガポール 1,890,824,358 2,072,218,563 －
MIRVAC GROUP
投資信託受益 181.12 223.46 －
7 8,871,748 4.33%
証券
オーストラリア 1,606,913,987 1,982,556,217 －
NATIONAL STORAGE REIT
投資信託受益 139.17 136.82 －
8 14,219,611 4.24%
証券
オーストラリア 1,979,053,464 1,945,604,673 －
EUROCOMMERCIAL PROPERTIES
3,524.92 3,174.17 －
9 投資証券 591,299 4.09%
NV
オランダ 2,084,287,111 1,876,888,040 －
CHARTER HALL RETAIL REIT
投資信託受益 367.74 368.52 －
10 4,919,190 3.96%
証券
オーストラリア 1,808,997,196 1,812,854,333 －
CAPITALAND MALL TRUST
投資信託受益 186.23 196.07 －
11 9,153,300 3.92%
証券
シンガポール 1,704,626,381 1,794,738,789 －
VASTNED RETAIL
4,011.25 3,942.84 －
12 投資証券 452,507 3.89%
オランダ 1,815,120,966 1,784,165,414 －
SEGRO PLC
874.47 986.91 －
13 投資証券 1,736,388 3.74%
イギリス 1,518,427,131 1,713,674,932 －
FRASERS CENTREPOINT TRUST
投資信託受益 178.84 194.43 －
14 8,560,100 3.63%
証券
シンガポール 1,530,949,916 1,664,381,331 －
WAREHOUSES DE PAUW 14,378.32 16,791.29 －
15 投資証券 98,596 3.61%
ベルギー 1,417,645,627 1,655,555,014 －
GOODMAN PROPERTY TRUST
115.30 128.27 －
16 投資証券 11,888,756 3.33%
ニュージーランド 1,370,812,205 1,525,083,675 －
SCENTRE GROUP
投資信託受益 326.18 308.93 －
17 4,804,865 3.24%
証券
オーストラリア 1,567,277,772 1,484,392,890 －
ALSTRIA OFFICE REIT-AG
1,563.45 1,756.24 －
18 投資証券 827,220 3.17%
ドイツ 1,293,322,568 1,452,801,485 －
ASCENDAS REAL ESTATE INVT
投資信託受益 210.84 245.29 －
19 4,419,391 2.37%
証券
シンガポール 931,796,772 1,084,074,844 －
UNITE GROUP PLC
1,200.85 1,357.98 －
20 投資証券 749,591 2.22%
イギリス 900,148,451 1,017,934,983 －
CT REAL ESTATE INVESTMENT
1,010.33 1,177.89 －
投資証券
21 837,000 2.15%
TRUST
カナダ 845,647,047 985,893,930 －
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ICADE 8,401.86 9,477.75 －
22 投資証券 95,396 1.97%
フランス 801,504,695 904,140,011 －
HAMMERSON PLC
533.82 472.84 －
23 投資証券 1,830,993 1.89%
イギリス 977,428,884 865,775,518 －
GECINA SA
15,360.92 16,579.85 －
24 投資証券 43,793 1.58%
フランス 672,701,207 726,081,546 －
PARKWAY LIFE REIT
投資信託受益 225.13 237.91 －
25 2,517,000 1.31%
証券
シンガポール 566,662,700 598,834,572 －
CHARTER HALL GROUP
投資信託受益 576.31 785.66 －
26 732,518 1.26%
証券
オーストラリア 422,160,012 575,516,098 －
GPT GROUP
投資信託受益 430.47 464.18 －
27 1,146,437 1.16%
証券
オーストラリア 493,507,767 532,161,381 －
KLEPIERRE 3,495.07 4,010.01 －
28 投資証券 129,158 1.13%
フランス 451,417,284 517,925,026 －
COFINIMMO SA
13,694.23 14,428.07 －
29 投資証券 34,726 1.09%
ベルギー 475,546,108 501,029,506 －
GOODMAN GROUP
投資信託受益 859.37 1,038.14 －
30 404,577 0.92%
証券
オーストラリア 347,682,792 420,010,965 －
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率
平成31年4月26日現在
種類 投資比率
投資信託受益証券 45.25%
投資証券
50.92%
合計 96.17%
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
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（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
直近日（平成31年4月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
純資産総額 純資産総額 １口当たりの １口当たりの
（分配落） （分配付） 純資産額 純資産額
（百万円） （百万円） (分配落)(円) (分配付)(円)
第5特定期間末
5,673 5,688 0.3835 0.3845
(平成21年10月9日)
第6特定期間末
5,948 5,962 0.4278 0.4288
(平成22年4月9日)
第7特定期間末
5,450 5,463 0.4129 0.4139
(平成22年10月12日)
第8特定期間末
5,452 5,464 0.4516 0.4526
(平成23年4月11日)
第9特定期間末
3,991 4,002 0.3634 0.3644
(平成23年10月11日)
第10特定期間末
4,153 4,163 0.4264 0.4274
(平成24年4月9日)
第11特定期間末
3,868 3,877 0.4431 0.4441
(平成24年10月9日)
第12特定期間末
4,887 4,895 0.6053 0.6063
(平成25年4月9日)
第13特定期間末
4,121 4,129 0.5455 0.5465
(平成25年10月9日)
第14特定期間末
4,211 4,218 0.6030 0.6040
(平成26年4月9日)
第15特定期間末
4,118 4,125 0.6411 0.6421
(平成26年10月9日)
第16特定期間末
4,478 4,484 0.7687 0.7697
(平成27年4月9日)
第17特定期間末
3,856 3,861 0.7118 0.7128
(平成27年10月9日)
第18特定期間末
3,525 3,530 0.6834 0.6844
(平成28年4月11日)
第19特定期間末
3,210 3,215 0.6470 0.6480
(平成28年10月11日)
第20特定期間末
3,218 3,222 0.6975 0.6985
(平成29年4月10日)
第21特定期間末
3,174 3,178 0.7450 0.7460
(平成29年10月10日)
第22特定期間末
2,758 2,762 0.7015 0.7025
(平成30年4月9日)
第23特定期間末
2,765 2,769 0.7358 0.7368
(平成30年10月9日)
第24特定期間末
2,804 2,807 0.7815 0.7825
(平成31年4月9日)
平成30年4月末日 2,803 － 0.7148 －
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5月末日 2,829 － 0.7292 －
6月末日 2,876 － 0.7433 －
7月末日 2,888 － 0.7525 －
8月末日 2,900 － 0.7619 －
9月末日 2,843 － 0.7543 －
10月末日 2,734 － 0.7338 －
11月末日 2,776 － 0.7484 －
12月末日 2,540 － 0.6905 －
平成31年1月末日 2,737 － 0.7458 －
2月末日 2,758 － 0.7568 －
3月末日 2,804 － 0.7798 －
4月末日 2,758 － 0.7776 －
②【分配の推移】
１口当たりの分配金(円)
第5特定期間 0.0060
第6特定期間 0.0060
第7特定期間 0.0060
第8特定期間 0.0060
第9特定期間 0.0060
第10特定期間 0.0060
第11特定期間 0.0060
第12特定期間 0.0060
第13特定期間 0.0060
第14特定期間 0.0060
第15特定期間 0.0060
第16特定期間 0.0060
第17特定期間 0.0060
第18特定期間 0.0060
第19特定期間 0.0060
第20特定期間 0.0060
第21特定期間 0.0060
第22特定期間 0.0060
第23特定期間 0.0060
第24特定期間 0.0060
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③【収益率の推移】
収益率(％)
第5特定期間 40.8
第6特定期間 13.1
第7特定期間 △2.1
第8特定期間 10.8
第9特定期間 △18.2
第10特定期間 19.0
第11特定期間 5.3
第12特定期間 38.0
第13特定期間 △8.9
第14特定期間 11.6
第15特定期間 7.3
第16特定期間 20.8
第17特定期間 △6.6
第18特定期間 △3.1
第19特定期間 △4.4
第20特定期間 8.7
第21特定期間 7.7
第22特定期間 △5.0
第23特定期間 5.7
第24特定期間 7.0
（注）各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落の額）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の
直前の特定期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
額で除して得た数に100を乗じた数です。
なお、小数点以下２桁目を四捨五入し、小数点以下１桁目まで表示しております。
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（４）【設定及び解約の実績】
設定口数 解約口数
第5特定期間 167,300,340 453,732,457
第6特定期間 74,452,352 965,755,615
第7特定期間 80,636,493 784,799,956
第8特定期間 31,170,449 1,158,182,011
第9特定期間 24,792,924 1,116,425,064
第10特定期間 22,576,346 1,264,340,580
第11特定期間 36,298,592 1,046,405,367
第12特定期間 79,361,076 735,565,108
第13特定期間 48,043,465 565,643,317
第14特定期間 42,116,273 614,502,080
第15特定期間 42,752,867 602,515,268
第16特定期間 23,373,349 621,924,398
第17特定期間 15,014,983 423,611,910
第18特定期間 8,549,433 268,023,379
第19特定期間 5,472,771 202,321,209
第20特定期間 9,484,775 357,221,250
第21特定期間 5,350,203 357,694,081
第22特定期間 9,990,662 339,625,380
第23特定期間 5,303,361 178,457,480
第24特定期間 10,297,404 180,484,251
（注） 本邦外における設定及び解約はございません。
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
・お申込みに際しては、販売会社所定の方法でお申込みください。
当ファンドは、収益の分配が行われた場合に収益分配金を受領する「分配金受取コース」と、収
益分配金を無手数料で再投資する「分配金自動けいぞく投資コース」があり、「分配金自動けい
ぞく投資コース」を取得申込者が選択した場合には、取得申込者は販売会社との間で「自動けい
ぞく投資約款」にしたがって分配金再投資に関する契約を締結します。なお、販売会社によって
は、当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規
定を使用することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
また、受益者と販売会社との間であらかじめ決められた一定の金額を一定期間毎に定時定額購入
（積立）をすることができる場合があります。販売会社までお問い合わせください。
当ファンドのお申込みは、原則として、販売会社の毎営業日に行われます。お申込みの受付は、
原則として午後3時までにお申込みが行われ、かつ、お申込みの受付にかかる販売会社の所定の
事務手続きが完了したものを当日のお申込みとします。
ただし、ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、オーストラリアの証券取引所のいずれ
かの休業日またはオランダ、フランス、イギリスのいずれかの祝祭日に該当する日（以下「海外
休業日」という場合があります。）には、お申込みの受付を行いません。
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない
事情があるときは、お申込みの受付を中止することおよびすでに受付けたお申込みの受付を取り
消すことができるものとします。
㭓흶쩪⤰湓홟靵㎏벀澌᩹㸰欰œ홟靵㎏배缰桔౦䈰欰縰弰潎蠰脰Ɓ渰弰脰殕變ⴰ唰谰
ファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得
申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。
なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者
にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託により分
割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振
法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機
関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載ま
たは記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、
振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行い
ます。
・お申込価額（発行価格）
※
お申込日の翌営業日の基準価額 とします。
「分配金自動けいぞく投資コース」により、収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了
日の基準価額とします。
㬰陏ꆘ䴰ര栰漰Žᒌ익⍽쾘䷿࠰픰ꄰ줰溌익⍽쾘䴰䬰覌ꁐ땽쾘䴰鉣Ꞗ搰地徑톘䷿र銊ࡻ
日の受益権総口数で除した価額をいいます。(ただし、便宜上1万口当たりに換算した基準価額
で表示することがあります。)
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＜基準価額の照会方法等＞
基準価額は、当ファンドの委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表されま
す。
※当ファンドの基準価額は、以下の方法でご確認ください。
・販売会社へのお問い合わせ
・委託会社への照会
ホームページ URL http://www.am-one.co.jp/
コールセンター：0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）
＊
・お申込手数料は、お申込日の翌営業日の基準価額に、2.7％ （税抜2.5％）を上限に各販売会社
が定める手数料率を乗じて得た額とします。
＊消費税率が10％になった場合は、2.75％となります。
※償還乗換え等の場合には、お申込手数料が優遇される場合があります。
㬰ڑ䶑톁픰儰䐰帰佢閌윰댰ﰰ뤰ര欰蠰詓칶쩒ڑ䶑터鉑赢閌윰夰識㑔࠰漰İ䩵㎏뱢䭥灥餰漰
かりません。
※詳しくは販売会社にお問い合わせください。
・申込単位は、各販売会社が定める単位とします。
「分配金受取コース」および「分配金自動けいぞく投資コース」によるお申込みが可能です。お
申込みになる販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。
※お取扱コースおよびお申込単位は、販売会社にお問い合わせください。
㬰ڑ䶑톁픰儰䐰帰佢閌윰댰ﰰ뤰ര欰蠰訰œ칶쩒ڑ䶑터鉑赢閌윰夰識㑔࠰漰Āㅓ塏䴰栰樰訰
す。
※当初元本は１口当たり１円です。
・取得申込者は、お申込みをされた販売会社が定める所定の日までに買付代金を販売会社に支払う
ものとします。各取得申込日の発行価額の総額は、販売会社によって、追加信託が行われる日
に、委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座（受託会社が信託事
務の一部について委託を行っている場合は当該委託先の口座）に払込まれます。
２【換金（解約）手続等】
・受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に対し、各販売会社が定める単位をもって解
約を請求することができます。受益者が解約の請求をするときは、販売会社に対し振替受益権を
もって行うものとします。委託会社は、解約の請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を
解約します。
※解約の請求の受付は、原則として販売会社の毎営業日の午後3時までに行われ、かつ、解約の受
付にかかる販売会社の所定の事務手続が完了したものを当日のお申込みとします。なお、信託
財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設ける場合があります。
※海外休業日には、解約の受付を行いません。
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※解約の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求
にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受
益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の
口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
・委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない
事情があるときは、解約の受付を中止することおよびすでに受付けた解約の請求の受付を取り消
すことができます。解約の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日
の解約の請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約の請求を撤回しない場合には、当該受
益権の解約価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約の請求を受付け
たものとして、下記に準じて計算した価額とします。
・解約価額は、解約請求受付日の翌営業日の基準価額から、信託財産留保額として当該基準価額に
0.3％の率を乗じて得た額を控除した価額とします。
解約価額＝基準価額－信託財産留保額
・解約代金は、原則として解約請求受付日より起算して5営業日目から販売会社の営業所等において
お支払いします。
＜解約価額の照会方法等＞
解約価額は委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表されます。
※当ファンドの解約価額は、以下の方法でご確認ください。
・販売会社へのお問い合わせ
・委託会社への照会
ホームページ URL http://www.am-one.co.jp/
コールセンター：0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
基準価額とは、純資産総額（信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則に
したがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額）を、計算日におけ
る受益権総口数で除した金額をいいます。
＜主な投資対象の時価評価方法の原則＞
投資対象 評価方法
マザーファンド
計算日の基準価額
受益証券
※
不動産投資信託証券
計算日 における金融商品取引所等の最終相場
外貨建資産の円換算 計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値
外国為替予約の円換算 計算日の国内における対顧客先物売買相場の仲値
※外国で取引されているものについては、計算時に知りうる直近の日
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基準価額（１万口当たり）は、委託会社の毎営業日において、委託会社にて計算されます。
※当ファンドの基準価額は、以下の方法でご確認ください。
・販売会社へのお問い合わせ
・委託会社への照会
ホームページ URL http://www.am-one.co.jp/
コールセンター：0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
信託期間は、原則として2007年5月24日から無期限です。
※下記(5)その他 イ.償還規定の場合には、信託終了前に信託契約を解約し、信託を終了させる
ことがあります。
（４）【計算期間】
a．計算期間は原則として毎月10日から翌月9日までとします。
b．上記a．の規定にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいま
す。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算
期間が開始されるものとします。
（５）【その他】
イ.償還規定
a. 委託会社は、受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のう
え、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会
社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
b. 委託会社は、信託期間中においてこの信託契約を解約することが受益者のために有利である
と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信
託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あら
かじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
c. 委託会社は、上記a.およびb.の事項について、あらかじめ解約しようとする旨を公告し、か
つ、その旨を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付します。
ただし、この信託契約にかかるすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として
公告を行いません。
d. 委託会社は上記c.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社
に異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
e. 上記d.に定める一定期間内に異議を述べた受益者の受益権口数が受益権の総口数の2分の1を
超えるときは信託契約の解約をしません。
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f. 委託会社は、上記e.の規定により、信託契約を解約しないこととしたときは、解約しない旨
およびその理由を公告し、かつ、これらの内容を記載した書面を知られたる受益者に対して
交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行
いません。
g. 上記d.からf.の規定は信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で
あって、上記d.の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難
な場合には適用しません。
h. 委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信
託契約を解約し信託を終了させます。
i. 委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
は、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この
信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、下
記 「ロ.信託約款の変更d.」に該当する場合を除き、その投資信託委託会社と受託会社との
間において存続します。
j. 受託会社は委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任
務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に受
託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会
社を解任した場合、委託会社は下記 「ロ.信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託会社
を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解
約し、信託を終了させます。
k. 上記 d.に規定する一定の期間内に、委託会社に対し異議を述べた受益者は、受託会社に対し
自己に帰属する受益権を信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。当該
買取請求権の内容および手続きは、公告または書面に付記します。
ロ．信託約款の変更
a. 委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
は、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、
変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。
b. 委託会社は、上記a.の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更
しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約
款にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款にかかるすべての
受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
c. 委託会社は上記b.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社
に異議を述べることができる旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとし
ます。
d. 上記c.に定める一定期間内に異議を述べた受益者の受益権口数が受益権の総口数の2分の1を
超えるときは信託約款の変更をしません。
e. 委託会社は、上記d.の規定により、信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない
旨およびその理由を公告し、かつ、これらの内容を記載した書面を知られたる受益者に対し
て交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を
行いません。
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f. 委託会社は、監督官庁より信託約款の変更の命令を受けたときは、上記a.からe.の規定にし
たがい信託約款を変更します。
g. 上記c.に規定する一定の期間内に、委託会社に対し異議を述べた受益者は、受託会社に対し
自己に帰属する受益権を信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。当該
買取請求権の内容および手続きは、公告または書面に付記します。
ハ．関係法人との契約の更改
証券投資信託の募集・販売の取扱い等に関する契約について、委託会社と販売会社との間の当
該契約は、原則として期間満了の3ヵ月前までに当事者間の別段の意思表示がない限り、1年毎
に自動的に更新されます。当該契約は、当事者間の合意により変更することができます。
投資一任契約について、委託会社と投資顧問会社との間の当該契約は、いずれの当事者からも
別段の意思表示がない限り、各マザーファンドの信託終了日まで存続します。当該契約は、当
事者間の合意により変更することができます。
ニ．公告
委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、委託会社のホームページ
に掲載します。（URL http://www.am-one.co.jp/）
なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の
公告は、日本経済新聞に掲載して行います。
ホ．運用報告書
・委託会社は、毎年6月9日、12月9日（休業日の場合は翌営業日とします。）および償還時に交
付運用報告書を作成し、販売会社を通じて受益者に対して交付します。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページにおいて開示します。ただし、受益者から
運用報告書（全体版）の請求があった場合には、これを交付します。
（URL http://www.am-one.co.jp/）
４【受益者の権利等】
(1)収益分配金請求権
受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
受益者が収益分配金支払開始日から5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会
社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当
該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きま
す。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払
前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者と
します。）に、原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始します。
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なお、「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する受益者に対しては、委
託会社は受託会社から受けた収益分配金を、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に販売会社
に交付します。販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付を
行います。再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
(2)償還金請求権
受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。
受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないときは、その
権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日
以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設
定された受益権で取得申込代金支払前のため、販売会社の名義で記載または記録されている受益
権については原則として取得申込者とします。）に、原則として償還日（休業日の場合は翌営業
日）から起算して5営業日までにお支払いを開始します。
(3)一部解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができます。
(4)帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の
閲覧または謄写を請求することができます。
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第３【ファンドの経理状況】
（１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並
びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づい
て作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２）当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月ごとに作成しております。
（３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間（平成30年10月10日から平成31年4月
9日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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１【財務諸表】
【ＤＩＡＭ ワールドＲＥＩＴアクティブファンド（毎月決算型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前 期 当 期
平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 80,547,244 79,787,253
2,695,666,556 2,734,280,812
親投資信託受益証券
流動資産合計 2,776,213,800 2,814,068,065
資産合計 2,776,213,800 2,814,068,065
負債の部
流動負債
未払収益分配金
3,758,508 3,588,321
未払解約金 2,900,041 2,413,270
未払受託者報酬 195,809 191,687
未払委託者報酬 3,671,602 3,594,330
8,631 8,181
その他未払費用
流動負債合計 10,534,591 9,795,789
負債合計 10,534,591 9,795,789
純資産の部
元本等
※１ 3,758,508,646 ※１ 3,588,321,799
元本
剰余金
※２ △ 992,829,437 ※２ △ 784,049,523
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（分配準備積立金） 256,485,680 263,577,834
2,765,679,209 2,804,272,276
元本等合計
純資産合計 2,765,679,209 2,804,272,276
負債純資産合計 2,776,213,800 2,814,068,065
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前 期 当 期
自 平成30年4月10日 自 平成30年10月10日
至 平成30年10月9日 至 平成31年4月9日
営業収益
184,094,136 210,614,256
有価証券売買等損益
営業収益合計 184,094,136 210,614,256
営業費用
支払利息 26,270 24,644
受託者報酬 1,241,183 1,170,287
※２ 23,273,214 ※２ 21,943,957
委託者報酬
55,653 49,950
その他費用
営業費用合計 24,596,320 23,188,838
営業利益又は営業損失（△） 159,497,816 187,425,418
経常利益又は経常損失（△） 159,497,816 187,425,418
当期純利益又は当期純損失（△） 159,497,816 187,425,418
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
370,523 42,761
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △ 1,173,582,219 △ 992,829,437
剰余金増加額又は欠損金減少額 46,037,240 46,147,148
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
46,037,240 46,147,148
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 1,372,667 2,760,639
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
1,372,667 2,760,639
額
※１ 23,039,084 ※１ 21,989,252
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △ 992,829,437 △ 784,049,523
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
前 期 当 期
項目
平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
１． ※１ 期首元本額 3,931,662,765円 3,758,508,646円
期中追加設定元本額 5,303,361円 10,297,404円
期中一部解約元本額 178,457,480円 180,484,251円
２． 受益権の総数 3,758,508,646口 3,588,321,799口
３． ※２ 元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が元本総額 貸借対照表上の純資産額が元本総額
を下回っており、その差額は を下回っており、その差額は
992,829,437円であります。 784,049,523円であります。
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前 期
当 期
自 平成30年 4月10日
項目 自 平成30年10月10日
至 平成30年10月 9日 至 平成31年 4月 9日
１． ※１ 分配金の計算過程 （自平成30年4月10日 至平成30年5 （自平成30年10月10日 至平成30年
月9日） 11月9日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（12,609,875円）、費用控 当等収益（9,119,942円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に 券売買等損益（0円）、信託約款に
規定される収益調整金（7,950,964 規定される収益調整金（8,111,177
円）及び分配準備積立金 円）及び分配準備積立金
（243,603,774円）より分配対象収 （253,847,186円）より分配対象収
益は264,164,613円（1万口当たり 益は271,078,305円（1万口当たり
673.95円）であり、うち3,919,625 727.96円）であり、うち3,723,820
円（1万口当たり10円）を分配金額 円（1万口当たり10円）を分配金額
としております。なお、分配金の計 としております。なお、分配金の計
算過程においては、親投資信託の配 算過程においては、親投資信託の配
当等収益及び収益調整金相当額を充 当等収益及び収益調整金相当額を充
当する方法によっております。（以 当する方法によっております。（以
下、各期間において同じ。） 下、各期間において同じ。）
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（自平成30年5月10日 至平成30年6 （自平成30年11月10日 至平成30年
月11日） 12月10日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（5,600,924円）、費用控 当等収益（0円）、費用控除後、繰
除後、繰越欠損金を補填した有価証 越欠損金を補填した有価証券売買等
券売買等損益（0円）、信託約款に 損益（0円）、信託約款に規定され
規定される収益調整金（7,936,834 る収益調整金（8,096,970円）及び
円）及び分配準備積立金 分配準備積立金（257,529,027円）
（249,475,211円）より分配対象収 より分配対象収益は265,625,997円
益は263,012,969円（1万口当たり （1万口当たり717.96円）であり、
678.40円）であり、うち3,876,947 うち3,699,742円（1万口当たり10
円（1万口当たり10円）を分配金額 円）を分配金額としております。
としております。
（自平成30年6月12日 至平成30年7 （自平成30年12月11日 至平成31年
月9日） 1月9日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（14,194,633円）、費用控 当等収益（9,576,960円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に 券売買等損益（0円）、信託約款に
規定される収益調整金（7,986,172 規定される収益調整金（8,126,059
円）及び分配準備積立金 円）及び分配準備積立金
（250,364,513円）より分配対象収 （252,256,275円）より分配対象収
益は272,545,318円（1万口当たり 益は269,959,294円（1万口当たり
705.13円）であり、うち3,865,174 734円）であり、うち3,677,916円
円（1万口当たり10円）を分配金額 （1万口当たり10円）を分配金額と
としております。 しております。
（自平成30年7月10日 至平成30年8 （自平成31年1月10日 至平成31年2
月9日） 月12日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（3,860,466円）、費用控 当等収益（4,996,816円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に 券売買等損益（0円）、信託約款に
規定される収益調整金（7,960,092 規定される収益調整金（8,149,742
円）及び分配準備積立金 円）及び分配準備積立金
（257,750,201円）より分配対象収 （257,182,924円）より分配対象収
益は269,570,759円（1万口当たり 益は270,329,482円（1万口当たり
705.23円）であり、うち3,822,448 737.64円）であり、うち3,664,810
円（1万口当たり10円）を分配金額 円（1万口当たり10円）を分配金額
としております。 としております。
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（自平成30年8月10日 至平成30年9 （自平成31年2月13日 至平成31年3
月10日） 月11日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（5,365,163円）、費用控 当等収益（5,087,124円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に 券売買等損益（0円）、信託約款に
規定される収益調整金（7,952,750 規定される収益調整金（8,324,837
円）及び分配準備積立金 円）及び分配準備積立金
（255,984,010円）より分配対象収 （256,148,510円）より分配対象収
益は269,301,923円（1万口当たり 益は269,560,471円（1万口当たり
709.36円）であり、うち3,796,382 741.64円）であり、うち3,634,643
円（1万口当たり10円）を分配金額 円（1万口当たり10円）を分配金額
としております。 としております。
（自平成30年9月11日 至平成30年 （自平成31年3月12日 至平成31年4
10月9日） 月9日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（5,299,094円）、費用控 当等収益（12,883,339円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に 券売買等損益（0円）、信託約款に
規定される収益調整金（7,912,191 規定される収益調整金（8,254,526
円）及び分配準備積立金 円）及び分配準備積立金
（254,945,094円）より分配対象収 （254,282,816円）より分配対象収
益は268,156,379円（1万口当たり 益は275,420,681円（1万口当たり
713.46円）であり、うち3,758,508 767.55円）であり、うち3,588,321
円（1万口当たり10円）を分配金額 円（1万口当たり10円）を分配金額
としております。 としております。
２． ※２ 当ファンドの主要投資対
象であるＤＩＡＭ Ｕ
Ｓ・リート・オープン・
マザーファンド及びＤＩ
ＡＭ インターナショナ
ル・リート・インカム・
オープン・マザーファン
ドにおいて、信託財産の
運用の指図に関わる権限
を委託する為に要する費 7,025,161円 6,626,596円
用
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（金融商品に関する注記）
１．金融商品の状況に関する事項
前 期
当 期
自 平成30年 4月10日
項目 自 平成30年10月10日
至 平成30年10月 9日 至 平成31年 4月 9日
１．金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であ 同左
り、信託約款に規定する「運用の基
本方針」に従い、有価証券等の金融
商品に対して投資として運用するこ
とを目的としております。
２．金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
係るリスク 類は、有価証券、コール・ローン等
の金銭債権及び金銭債務でありま
す。当ファンドが保有する有価証券
の詳細は「附属明細表」に記載して
おります。これらは、主要投資対象
である親投資信託受益証券が保有す
る金融商品に係る、価格変動リス
ク、為替変動リスク、金利変動リス
クなどの市場リスク、信用リスク及
び流動性リスク等のリスクに晒され
ております。
３．金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプラ 同左
イアンス・リスク管理担当部署が、
運用リスクを把握、管理し、その結
果に基づき運用担当部署へ対応の指
示等を行うことにより、適切な管理
を行います。リスク管理に関する委
員会等はこれらの運用リスク管理状
況の報告を受け、総合的な見地から
運用状況全般の管理を行います。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２．金融商品の時価等に関する事項
前 期 当 期
項目
平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
１．貸借対照表計上額、時価及びその差 貸借対照表上の金融商品は原則とし 同左
額 てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
２．時価の算定方法 (１)有価証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関
する注記）」にて記載しておりま
す。
(２)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、帳簿価額は
時価と近似していることから、当該
帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時価等に関する事項につ 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
いての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれております。当該価額の算定に
おいては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なること
もあります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前 期 当 期
平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
種類
最終計算期間の 最終計算期間の
損益に含まれた 損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
親投資信託受益証券 △28,443,557 101,145,363
合計 △28,443,557 101,145,363
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（1口当たり情報に関する注記）
前 期 当 期
平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
1口当たり純資産額 0.7358円 0.7815円
（1万口当たり純資産額） (7,358円) (7,815円)
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（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
平成31年4月9日現在
券面総額 評価額
種 類 銘 柄 備考
（円） （円）
親投資信託受益証券 ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マ
304,111,913 1,098,847,575
ザーファンド
ＤＩＡＭ インターナショナル・リート・
612,567,697 1,635,433,237
インカム・オープン・マザーファンド
親投資信託受益証券 合計 916,679,610 2,734,280,812
合計 916,679,610 2,734,280,812
親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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（参考）
当ファンドは、「ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンド」受益証券及び「ＤＩＡＭ インターナショナ
ル・リート・インカム・オープン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上
された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
同親投資信託の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
「ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンド」の状況
貸借対照表
（単位：円）
注記
科 目
平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
番号
資産の部
流動資産
預金 89,467,898 78,119,636
コール・ローン 740,693,507 597,877,038
投資証券 30,506,861,201 30,303,377,617
未収配当金 127,668,589 120,174,322
流動資産合計 31,464,691,195 31,099,548,613
資産合計 31,464,691,195 31,099,548,613
負債の部
流動負債
流動負債合計 － －
負債合計 － －
純資産の部
元本等
元本 ※１ 9,530,936,811 8,606,935,998
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 21,933,754,384 22,492,612,615
元本等合計 31,464,691,195 31,099,548,613
純資産合計 31,464,691,195 31,099,548,613
負債純資産合計 31,464,691,195 31,099,548,613
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注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価
にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のない
ものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から
提示される気配相場に基づいて評価しております。
２． 収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を
計上しております。
３． その他財務諸表作成のための基本と 外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
外貨建資産及び負債は、決算日の対顧客電信売買相場の仲値により円
貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
総理府令第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しておりま
す。
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（貸借対照表に関する注記）
項目 平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
１． ※１ 本報告書における開示対象ファンドの 10,753,425,444円 9,530,936,811円
期首における当該親投資信託の元本額
同期中追加設定元本額 3,148,301円 4,383,049円
同期中一部解約元本額 1,225,636,934円 928,383,862円
元本の内訳
ファンド名
世界６資産アクティブ・バランス・ 4,214,469円 2,773,712円
ファンド
ＤＩＡＭ世界６資産バランスファンド 29,275,471円 26,816,127円
ＤＩＡＭグローバル・アクティブ・バ 36,538,327円 32,083,312円
ランスファンド
ＤＩＡＭ ワールド・リート・インカ 8,807,447,661円 7,941,105,270円
ム・オープン（毎月決算コース）
ＤＩＡＭ世界インカム・オープン（毎 143,574,700円 126,192,085円
月決算コース）
ＤＩＡＭ ワールドＲＥＩＴアクティ 328,409,923円 304,111,913円
ブファンド（毎月決算型）
ＤＩＡＭ世界３資産オープン（毎月決 96,276,076円 89,137,237円
算型）
ＤＩＡＭ ワールドＲＥＩＴアクティ 85,200,184円 84,716,342円
ブファンド＜ＤＣ年金＞
計 9,530,936,811円 8,606,935,998円
２． 受益権の総数 9,530,936,811口 8,606,935,998口
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（金融商品に関する注記）
１．金融商品の状況に関する事項
自 平成30年 4月10日
自 平成30年10月10日
項目
至 平成30年10月 9日 至 平成31年 4月 9日
１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であ 同左
り、信託約款に規定する「運用の基
本方針」に従い、有価証券等の金融
商品に対して投資として運用するこ
とを目的としております。
２． 金融商品の内容及び当該金融商品 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
に係るリスク 類は、有価証券、デリバティブ取
引、コール・ローン等の金銭債権及
び金銭債務であります。当ファンド
が保有する有価証券の詳細は「附属
明細表」に記載しております。これ
らは、価格変動リスク、為替変動リ
スク、金利変動リスクなどの市場リ
スク、信用リスク及び流動性リスク
等のリスクに晒されております。
また、当ファンドの利用しているデ
リバティブ取引は、為替予約取引で
あります。当該デリバティブ取引
は、信託財産に属する資産の効率的
な運用に資する事を目的とし行って
おり、為替相場の変動によるリスク
を有しております。
３． 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプラ 同左
イアンス・リスク管理担当部署が、
運用リスクを把握、管理し、その結
果に基づき運用担当部署へ対応の指
示等を行うことにより、適切な管理
を行います。リスク管理に関する委
員会等はこれらの運用リスク管理状
況の報告を受け、総合的な見地から
運用状況全般の管理を行います。
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２．金融商品の時価等に関する事項
項目 平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
１． 貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則とし 同左
差額 てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
２． 時価の算定方法 (１)有価証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関
する注記）」にて記載しておりま
す。
(２)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、帳簿価額は
時価と近似していることから、当該
帳簿価額を時価としております。
３． 金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
ついての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれております。当該価額の算定に
おいては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なること
もあります。
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（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
当期の 当期の
種類
損益に含まれた 損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
投資証券 △149,482,227 1,873,870,927
合計 △149,482,227 1,873,870,927
（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期
間（平成29年12月12日から平成30年10月9日まで及び平成30年12月11日から平成31年4月9日まで）に対応する金額
であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（1口当たり情報に関する注記）
平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
１口当たり純資産額 3.3013円 3.6133円
（1万口当たり純資産額） (33,013円) (36,133円)
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附属明細表
第１ 有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
平成31年4月9日現在
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 アメリカ・ドル ACADIA REALTY TRUST
303,880.000 8,341,506.000
ALEXANDER & BALDWIN INC
63,300.000 1,542,621.000
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT
55,494.000 7,970,603.220
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES
162,744.000 7,788,927.840
AMERICAN HOMES ▶ RENT
84,050.000 1,928,107.000
AVALONBAY COMMUNITIES INC 74,120.000 14,935,921.200
BOSTON PROPERTIES INC 75,870.000 10,471,577.400
BRANDYWINE REALTY TRUST
303,881.000 4,846,901.950
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC
308,540.000 5,566,061.600
CAMDEN PROPERTY TRUST
104,640.000 10,642,934.400
CORESITE REALTY CORP 47,060.000 5,136,599.000
COUSINS PROPERTIES INC
425,680.000 4,116,325.600
CROWN CASTLE INTERNATIONAL
70,460.000 9,054,814.600
CORP
CUBESMART 85,890.000 2,733,019.800
DIGITAL REALTY TRUST INC
76,340.000 9,268,439.400
EAST GROUP
16,620.000 1,848,144.000
EQUINIX INC
30,090.000 13,944,006.900
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES
30,780.000 3,557,244.600
EQUITY RESIDENTIAL
132,285.000 9,995,454.600
ESSEX PROPERTY TRUST INC
36,451.000 10,479,662.500
EXTRA SPACE STORAGE INC
49,380.000 4,944,419.400
FEDERAL REALTY INVS TRUST
58,390.000 8,052,564.900
FIRST INDUSTRIAL RT
44,320.000 1,580,008.000
HCP INC
147,726.000 4,567,687.920
HOST HOTELS & RESORTS INC
309,490.000 6,001,011.100
HUDSON PACIFIC PROPERTIES
265,860.000 9,228,000.600
INC
INVITATION HOMES INC
77,460.000 1,886,925.600
LIBERTY PROPERTY TRUST
68,720.000 3,367,280.000
LIFE STORAGE INC
35,070.000 3,395,126.700
MID AMERICA
14,280.000 1,560,518.400
PROLOGIS INC
167,640.000 12,219,279.600
PUBLIC STORAGE
39,380.000 8,584,840.000
REGENCY CENTERS CORP
122,100.000 8,330,883.000
RETAIL OPPORTUNITY
187,390.000 3,234,351.400
INVESTMENTS CORP
REXFORD INDUSTRIAL REALTY
205,070.000 7,448,142.400
INC
RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES
25,680.000 2,155,322.400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SIMON PROPERTY GROUP INC
95,750.000 17,567,252.500
SL GREEN
37,820.000 3,482,087.400
STORE CAPITAL CORP
18,580.000 616,112.800
SUN COMMUNITIES INC
28,860.000 3,458,005.200
TERRENO REALTY CORP
165,203.000 7,080,600.580
THE MACERICH COMPANY
27,550.000 1,202,006.500
VENTAS INC
43,400.000 2,699,914.000
VORNADO REALTY TRUST
75,016.000 5,143,096.960
アメリカ・ドル 小計 4,798,310.000 271,974,309.970
(30,303,377,617)
投資証券 合計 4,798,310 30,303,377,617
(30,303,377,617)
合計 30,303,377,617
(30,303,377,617)
投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
（注）１．各種通貨毎の小計の欄における（ ）内の金額は、邦貨換算額であります。
２．合計欄における（ ）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
３．外貨建有価証券の内訳
組入
有価証券の合計金額
通貨 銘柄数 投資証券
に対する比率
時価比率
アメリカ・ドル 投資証券 44銘柄 97.44% 100%
(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
「ＤＩＡＭ インターナショナル・リート・インカム・オープン・マザーファンド」の状況
貸借対照表
（単位：円）
注記
科 目
平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
番号
資産の部
流動資産
預金 1,049,918,454 707,515,232
コール・ローン 1,099,596,810 930,744,518
投資信託受益証券 22,046,170,414 20,917,947,036
投資証券 21,821,842,286 23,700,685,151
未収入金 4,771,778 44,960,241
未収配当金 114,133,036 83,124,700
流動資産合計 46,136,432,778 46,384,976,878
資産合計 46,136,432,778 46,384,976,878
負債の部
流動負債
流動負債合計 － －
負債合計 － －
純資産の部
元本等
元本 ※１ 18,550,708,296 17,373,873,364
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 27,585,724,482 29,011,103,514
元本等合計 46,136,432,778 46,384,976,878
純資産合計 46,136,432,778 46,384,976,878
負債純資産合計 46,136,432,778 46,384,976,878
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価
にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のない
ものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から
提示される気配相場に基づいて評価しております。
投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価
にあたっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のない
ものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から
提示される気配相場に基づいて評価しております。
２． 収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を
計上しております。
３． その他財務諸表作成のための基本と 外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
外貨建資産及び負債は、決算日の対顧客電信売買相場の仲値により円
貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
総理府令第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しておりま
す。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（貸借対照表に関する注記）
項目 平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
１． ※１ 本報告書における開示対象ファンドの 19,674,902,967円 18,550,708,296円
期首における当該親投資信託の元本額
同期中追加設定元本額 16,030,718円 6,493,698円
同期中一部解約元本額 1,140,225,389円 1,183,328,630円
元本の内訳
ファンド名
世界６資産アクティブ・バランス・ 10,442,990円 7,347,186円
ファンド
ＤＩＡＭ世界６資産バランスファンド 60,451,888円 55,718,360円
ＤＩＡＭグローバル・アクティブ・バ 82,167,242円 74,387,981円
ランスファンド
ＤＩＡＭ ワールド・リート・インカ 17,103,131,760円 16,012,919,259円
ム・オープン（毎月決算コース）
ＤＩＡＭ世界インカム・オープン（毎 281,708,237円 257,839,402円
月決算コース）
ＤＩＡＭ ワールドＲＥＩＴアクティ 647,964,165円 612,567,697円
ブファンド（毎月決算型）
ＤＩＡＭ世界３資産オープン（毎月決 195,944,051円 180,387,749円
算型）
ＤＩＡＭ ワールドＲＥＩＴアクティ 168,897,963円 172,705,730円
ブファンド＜ＤＣ年金＞
計 18,550,708,296円 17,373,873,364円
２． 受益権の総数 18,550,708,296口 17,373,873,364口
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
１．金融商品の状況に関する事項
自 平成30年 4月10日
自 平成30年10月10日
項目
至 平成30年10月 9日 至 平成31年 4月 9日
１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であ 同左
り、信託約款に規定する「運用の基
本方針」に従い、有価証券等の金融
商品に対して投資として運用するこ
とを目的としております。
２． 金融商品の内容及び当該金融商品 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
に係るリスク 類は、有価証券、デリバティブ取
引、コール・ローン等の金銭債権及
び金銭債務であります。当ファンド
が保有する有価証券の詳細は「附属
明細表」に記載しております。これ
らは、価格変動リスク、為替変動リ
スク、金利変動リスクなどの市場リ
スク、信用リスク及び流動性リスク
等のリスクに晒されております。
また、当ファンドの利用しているデ
リバティブ取引は、為替予約取引で
あります。当該デリバティブ取引
は、信託財産に属する資産の効率的
な運用に資する事を目的とし行って
おり、為替相場の変動によるリスク
を有しております。
３． 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプラ 同左
イアンス・リスク管理担当部署が、
運用リスクを把握、管理し、その結
果に基づき運用担当部署へ対応の指
示等を行うことにより、適切な管理
を行います。リスク管理に関する委
員会等はこれらの運用リスク管理状
況の報告を受け、総合的な見地から
運用状況全般の管理を行います。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２．金融商品の時価等に関する事項
項目 平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
１． 貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則とし 同左
差額 てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
２． 時価の算定方法 (１)有価証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関
する注記）」にて記載しておりま
す。
(２)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、帳簿価額は
時価と近似していることから、当該
帳簿価額を時価としております。
３． 金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
ついての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれております。当該価額の算定に
おいては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なること
もあります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
当期の 当期の
種類
損益に含まれた 損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
投資信託受益証券 △340,752,573 1,055,129,689
投資証券 △1,520,061,527 1,558,820,126
合計 △1,860,814,100 2,613,949,815
（注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期
間（平成29年12月12日から平成30年10月9日まで及び平成30年12月11日から平成31年4月9日まで）に対応する金額
であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（1口当たり情報に関する注記）
平成30年10月9日現在 平成31年4月9日現在
１口当たり純資産額 2.4870円 2.6698円
（1万口当たり純資産額） (24,870円) (26,698円)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
附属明細表
第１ 有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
平成31年4月9日現在
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益 オーストラリア・ドル CHARTER HALL GROUP
732,518.000 7,325,180.000
証券
CHARTER HALL RETAIL REIT
4,919,190.000 22,382,314.500
GOODMAN GROUP
404,577.000 5,267,592.540
GPT GROUP
1,146,437.000 6,913,015.110
MIRVAC GROUP
8,871,748.000 24,308,589.520
NATIONAL STORAGE REIT
14,219,611.000 24,813,221.190
SCENTRE GROUP
4,804,865.000 18,835,070.800
VICINITY CENTRES
12,100,968.000 30,494,439.360
オーストラリア・ドル 小計 47,199,914.000 140,339,423.020
(11,140,143,400)
シンガポール・ドル ASCENDAS REAL ESTATE
4,419,391.000 12,816,233.900
INVT
CACHE LOGISTICS TRUST
3,502,378.000 2,644,295.390
CAPITALAND MALL TRUST
9,153,300.000 21,784,854.000
FRASERS CENTREPOINT
8,560,100.000 20,287,437.000
TRUST
MAPLETREE INDUSTRIAL
12,202,240.000 25,502,681.600
TRUST
MAPLETREE LOGISTICS
19,503,942.000 28,475,755.320
TRUST
PARKWAY LIFE REIT
2,517,000.000 7,324,470.000
シンガポール・ドル 小計 59,858,351.000 118,835,727.210
(9,777,803,636)
投資信託受益証券 合計 107,058,265 20,917,947,036
(20,917,947,036)
投資証券 イギリス・ポンド HAMMERSON PLC
1,830,993.000 6,150,305.480
SEGRO PLC
1,736,388.000 11,765,765.080
UNITE GROUP PLC
749,591.000 7,008,675.850
イギリス・ポンド 小計 4,316,972.000 24,924,746.410
(3,628,544,583)
カナダ・ドル ARTIS REAL ESTATE
485,998.000 5,331,398.060
INVESTMENT TRUST
CROMBIE REAL ESTATE INV
1,798,900.000 25,274,545.000
CT REAL ESTATE
837,000.000 12,086,280.000
INVESTMENT TRUST
RIOCAN REAL ESTATE
1,269,270.000 33,178,717.800
INVEST TRUST
カナダ・ドル 小計 4,391,168.000 75,870,940.860
(6,351,156,459)
ニュージーランド・ドル GOODMAN PROPERTY TRUST
11,888,756.000 20,270,328.980
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ニュージーランド・ドル 小計 11,888,756.000 20,270,328.980
(1,522,099,003)
ユーロ ALSTRIA OFFICE REIT-AG
827,220.000 11,705,163.000
COFINIMMO SA
34,726.000 4,139,339.200
EUROCOMMERCIAL
591,299.000 15,208,210.280
PROPERTIES NV
GECINA SA
43,793.000 5,758,779.500
ICADE 95,396.000 7,288,254.400
KLEPIERRE 129,158.000 4,073,643.320
UNIBAIL-RODAMCO
131,490.000 19,605,159.000
WESTFIELD
VASTNED RETAIL
452,507.000 15,520,990.100
WAREHOUSES DE PAUW
98,596.000 13,941,474.400
ユーロ 小計 2,404,185.000 97,241,013.200
(12,198,885,106)
投資証券 合計 23,001,081 23,700,685,151
(23,700,685,151)
合計 44,618,632,187
(44,618,632,187)
投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
（注）１．各種通貨毎の小計の欄における（ ）内の金額は、邦貨換算額であります。
２．合計欄における（ ）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
３．外貨建有価証券の内訳
組入 組入 有価証券の
通貨 銘柄数 投資信託受益 投資証券 合計金額
証券時価比率 時価比率 に対する比率
イギリス・ポンド 投資証券 3銘柄 -% 7.82% 8.13%
オーストラリア・ドル 投資信託受益証券 8銘柄 24.02% -% 24.97%
カナダ・ドル 投資証券 4銘柄 -% 13.69% 14.23%
シンガポール・ドル 投資信託受益証券 7銘柄 21.08% -% 21.91%
ニュージーランド・ドル 投資証券 1銘柄 -% 3.28% 3.41%
ユーロ 投資証券 9銘柄 -% 26.30% 27.34%
(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
平成31年4月26日現在
Ⅰ 資産総額 2,776,020,570円
Ⅱ 負債総額 17,146,829円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 2,758,873,741円
Ⅳ 発行済数量 3,547,720,389口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.7776円
（参考）
ＤＩＡＭ ＵＳ・リート・オープン・マザーファンド
平成31年4月26日現在
Ⅰ 資産総額 30,933,237,093円
Ⅱ 負債総額 322,000,000円
30,611,237,093円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
Ⅳ 発行済数量 8,509,333,338口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 3.5974円
ＤＩＡＭ インターナショナル・リート・インカム・オープン・マザーファンド
平成31年4月26日現在
Ⅰ 資産総額 46,152,999,504円
Ⅱ 負債総額 316,000,000円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 45,836,999,504円
Ⅳ 発行済数量 17,240,976,697口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.6586円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
(1)受益証券の名義書換
該当事項はありません。
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり
ます。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定
を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継
する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する
受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名
式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更
の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
(2)受益者等名簿
該当事項はありません。
(3)受益者に対する特典
該当事項はありません。
(4)受益権の譲渡制限
譲渡制限はありません。
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受
益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に
記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したもので
ない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関
を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載ま
たは記録が行われるよう通知するものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる
場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したとき
は、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
(5)受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
抗することができません。
(6)受益権の再分割
委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を
均等に再分割できるものとします。
(7)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
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振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定
に よるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（1）資本金の額（2019年4月26日現在）
資本金の額 20億円
※
発行する株式総数 100,000株
（普通株式 上限100,000株、Ａ種種類株式 上限30,000株）
発行済株式総数 40,000株
（普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）
※種類株式の発行が可能
直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。
（2）会社の機構（2019年4月26日現在）
① 会社の意思決定機構
業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。
取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、その
選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までと
し、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任され
た取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である取締役
を除く。）の任期の満了の時までとします。
また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終の
ものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である取締
役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である取締役
の任期の満了の時までとします。
取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会の
決議にしたがい業務を執行します。
また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締役
会の議長は、原則として取締役社長があたります。
取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の過
半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。
② 投資運用の意思決定機構
1.投資環境見通しおよび運用方針の策定
経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部
長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
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2.運用計画、売買計画の決定
各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を
作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を
行います。
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託の
設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）
ならびにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。ま
た、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
2019年4月26日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）
純資産総額（単位：円）
基本的性格 本数
26 1,146,595,911,916
追加型公社債投資信託
871 13,561,034,565,287
追加型株式投資信託
46 176,328,445,456
単位型公社債投資信託
161 1,240,583,444,476
単位型株式投資信託
1,104 16,124,542,367,135
合計
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３【委託会社等の経理状況】
1．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、
「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則
第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）
により作成しております。
2．財務諸表の金額は、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
3．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき第34期事業年度（自2018年4月1日至
2019年3月31日）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
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（１）【貸借対照表】
（単位：千円）
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
（資産の部）
流動資産
現金・預金 49,071,217 41,087,475
金銭の信託 12,083,824 18,773,228
有価証券 － 153,518
未収委託者報酬 11,769,015 12,438,085
未収運用受託報酬 4,574,225 3,295,109
未収投資助言報酬 341,689 327,064
未収収益 59,526 56,925
前払費用 569,431 573,874
その他 427,238 491,914
流動資産計 78,896,169 77,197,195
固定資産
有形固定資産 1,643,826 1,461,316
建物 ※1 1,156,953 ※1 1,096,916
器具備品 ※1 476,504 ※1 364,399
建設仮勘定 10,368 －
無形固定資産 1,934,700 2,411,540
ソフトウエア 1,026,319 885,545
ソフトウエア仮勘定 904,389 1,522,040
電話加入権 3,931 3,931
電信電話専用施設利用権 60 23
投資その他の資産 8,270,313 9,269,808
投資有価証券 1,721,433 1,611,931
関係会社株式 3,229,196 4,499,196
長期差入保証金 1,518,725 1,312,328
繰延税金資産 1,699,533 1,748,459
その他 101,425 97,892
固定資産計 11,848,840 13,142,665
資産合計 90,745,010 90,339,861
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（単位：千円）
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
（負債の部）
流動負債
預り金 1,003,550 2,183,889
未払金 5,081,728 5,697,942
未払収益分配金 1,031 1,053
未払償還金 57,275 48,968
未払手数料 4,629,133 4,883,723
その他未払金 394,288 764,196
未払費用 7,711,038 6,724,986
未払法人税等 5,153,972 3,341,238
未払消費税等 1,660,259 576,632
賞与引当金 1,393,911 1,344,466
役員賞与引当金 49,986 48,609
本社移転費用引当金 156,587 －
流動負債計 22,211,034 19,917,766
固定負債
退職給付引当金 1,637,133 1,895,158
時効後支払損引当金 199,026 177,851
固定負債計 1,836,160 2,073,009
負債合計 24,047,195 21,990,776
（純資産の部）
株主資本
資本金 2,000,000 2,000,000
資本剰余金 19,552,957 19,552,957
資本準備金 2,428,478 2,428,478
その他資本剰余金 17,124,479 17,124,479
利益剰余金 44,349,855 45,949,372
利益準備金 123,293 123,293
その他利益剰余金 44,226,562 45,826,079
別途積立金 24,580,000 31,680,000
研究開発積立金
300,000 －
運用責任準備積立金 200,000 －
繰越利益剰余金 19,146,562 14,146,079
株主資本計 65,902,812 67,502,329
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 795,002 846,755
評価・換算差額等計 795,002 846,755
純資産合計 66,697,815 68,349,085
負債・純資産合計
90,745,010 90,339,861
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（２）【損益計算書】
（単位：千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月1日 （自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
営業収益
委託者報酬 84,705,447 84,812,585
運用受託報酬 19,124,427 16,483,356
投資助言報酬 1,217,672 1,235,553
その他営業収益 117,586 113,622
営業収益計 105,165,133 102,645,117
営業費用
支払手数料 37,242,284 36,100,556
広告宣伝費 379,873 387,028
公告費 1,485 375
調査費 23,944,438 24,389,003
調査費 10,677,166 9,956,757
委託調査費 13,267,272 14,432,246
委託計算費 1,073,938 936,075
営業雑経費 1,215,963 1,254,114
通信費 48,704 47,007
印刷費 947,411 978,185
協会費 64,331 63,558
諸会費 22,412 22,877
支払販売手数料 133,104 142,485
営業費用計 63,857,984 63,067,153
一般管理費
給料 11,304,873 10,859,354
役員報酬 189,022 189,198
給料・手当 9,565,921 9,098,957
賞与 1,549,929 1,571,197
交際費 58,863 60,115
寄付金 5,150 7,255
旅費交通費 395,605 361,479
租税公課 625,498 588,172
不動産賃借料 1,534,255 1,511,876
退職給付費用 595,876 521,184
固定資産減価償却費 1,226,472 590,667
福利厚生費 49,797 45,292
修繕費 4,620 16,247
賞与引当金繰入額
1,393,911 1,344,466
役員賞与引当金繰入額 49,986 48,609
機器リース料 148 130
事務委託費 3,037,804 3,302,806
事務用消耗品費 144,804 131,074
器具備品費 5,253 8,112
諸経費 149,850 188,367
一般管理費計 20,582,772 19,585,212
営業利益
20,724,376 19,992,752
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（単位：千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月1日 （自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
営業外収益
受取利息 1,430 1,749
受取配当金 74,278 73,517
時効成立分配金・償還金 256 8,582
為替差益 8,530 －
投資信託解約益 236,398 －
投資信託償還益 93,177 －
受取負担金 － 177,066
雑収入 10,306 24,919
時効後支払損引当金戻入額 17,429 19,797
営業外収益計 441,807 305,633
営業外費用
為替差損 － 17,542
投資信託解約損 4,138 －
投資信託償還損 17,065 －
金銭の信託運用損 99,303 175,164
雑損失 － 5,659
営業外費用計 120,507 198,365
経常利益 21,045,676 20,100,019
特別利益
固定資産売却益 1 －
投資有価証券売却益 479,323 353,644
関係会社株式売却益 ※1 1,492,680 ※1 －
本社移転費用引当金戻入額 138,294 －
その他特別利益 350 －
特別利益計 2,110,649 353,644
特別損失
固定資産除却損 ※2 36,992 ※2 19,121
固定資産売却損 134 －
退職給付制度終了損 690,899 －
システム移行損失 76,007 －
その他特別損失 50 －
特別損失計 804,083 19,121
税引前当期純利益 22,352,243 20,434,543
法人税、住民税及び事業税 6,951,863 6,386,793
法人税等調整額 △249,832 △71,767
法人税等合計 6,702,031 6,315,026
当期純利益 15,650,211 14,119,516
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（３）【株主資本等変動計算書】
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
資本金
その他 資本剰余金
利益
運用責
資本準備金
別途 研究開発 繰越利益
準備金
資本剰余金 合計
任準備
積立金 積立金 剰余金
積立金
当期首残高
2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 24,580,000 300,000 200,000 6,696,350
当期変動額
剰余金の配当
△ 3,200,000
当期純利益
15,650,211
株主資本以外
の項目の当期
変動額(純額)
当期変動額合計
－ － － － － － － － 12,450,211
当期末残高
2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 24,580,000 300,000 200,000 19,146,562
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金
純資産
その他
株主資本 評価・換算
合計
有価証券
利益剰余金
合計 差額等合計
評価差額金
合計
当期首残高
31,899,643 53,452,601 517,864 517,864 53,970,465
当期変動額
剰余金の配当 △ 3,200,000 △ 3,200,000 △ 3,200,000
当期純利益
15,650,211 15,650,211 15,650,211
株主資本以外
の項目の当期
－ 277,137 277,137 277,137
変動額(純額)
当期変動額合計
12,450,211 12,450,211 277,137 277,137 12,727,349
当期末残高
44,349,855 65,902,812 795,002 795,002 66,697,815
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第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
その他 資本剰余金
資本金
利益
運用責
資本準備金
別途 研究開発 繰越利益
準備金
資本剰余金 合計
任準備
積立金 積立金 剰余金
積立金
当期首残高
2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 24,580,000 300,000 200,000 19,146,562
当期変動額
剰余金の配当
△ 12 ,520,000
当期純利益
14,119,516
別途積立金
7,100,000
の積立
研究開発
△300,000
積立金の取崩
運用責任準備
△200,000
積立金の取崩
繰越利益剰余金
△6,600,000
の取崩
株主資本以外の
項目の当期変動
額(純額)
当期変動額合計
△ 5,000,483
－ － － － － 7,100,000 △300,000 △200,000
当期末残高
2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 31,680,000 － － 14,146,079
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金
純資産
その他
株主資本 評価・換算
合計
有価証券
利益剰余金
合計 差額等合計
評価差額金
合計
当期首残高
44,349,855 65,902,812 795,002 795,002 66,697,815
当期変動額
剰余金の配当
△12,520,000 △12,520,000 △12,520,000
当期純利益
14,119,516 14,119,516 14,119,516
別途積立金
7,100,000 7,100,000 7,100,000
の積立
研究開発
△300,000 △300,000 △300,000
積立金の取崩
運用責任準備
△200,000 △200,000 △200,000
積立金の取崩
繰越利益剰余金
△6,600,000 △6,600,000 △6,600,000
の取崩
株主資本以外の
項目の当期変動
－ 51,753 51,753 51,753
額(純額)
当期変動額合計
1,599,516 1,599,516 51,753 51,753 1,651,270
当期末残高
45,949,372 67,502,329 846,755 846,755 68,349,085
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重要な会計方針
1. 有価証券の評価基準及び評価 （1）子会社株式及び関連会社株式
：移動平均法による原価法
方法
（2）その他有価証券
時価のあるもの：決算日の市場価格等に基づく時価法
（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動
平均法により算定）
時価のないもの: 移動平均法による原価法
2. 金銭の信託の評価基準及び評 時価法
価方法
3. 固定資産の減価償却の方法 （1）有形固定資産
定率法を採用しております。
ただし、 2016年4月1日以降に取得した建物附属設備について
は 、定額法を採用しております。
（2）無形固定資産
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用
可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。
4. 外貨建の資産及び負債の本邦 外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換
算し、換算差額は損益として処理しております。
通貨への換算基準
5. 引当金の計上基準 （1）賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる
ため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上し
ております。
（2）役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て
るため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上
しております。
（3）退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職一
時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込
額に基づき計上しております。
①退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度
末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準
によっております。
②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した額
を費用処理しております。
数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）による
定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から
費用処理しております。
（4）時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分
配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備える
ため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しており
ます。
（5）本社移転費用引当金は、本社移転に関連して発生する損失に
備えるため、発生すると見込まれる額を計上しております。
6．消費税等の会計処理 消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま
す。
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表示方法の変更
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年2月16日）を当事業
年度から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分
に表示する方法に変更しました。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」842,996千円は、
「投資その他の資産」の「繰延税金資産」1,699,533千円に含めて表示しております。
注記事項
（貸借対照表関係）
※1．有形固定資産の減価償却累計額
（千円）
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
建物 140,580 229,897
器具備品 847,466 927,688
（損益計算書関係）
※1. 関係会社に対する事項
（千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
1,492,680 －
関係会社株式売却益
※2．固定資産除却損の内訳
（千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
建物 298 1,550
器具備品 8,217 439
ソフトウエア 28,472 17,130
電話加入権 3 －
（株主資本等変動計算書関係）
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
発行済株式の種類
株式数（株） 増加株式数（株） 減少株式数（株） 株式数（株）
24,490 － － 24,490
普通株式
15,510 － － 15,510
A種種類株式
40,000 － － 40,000
合計
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2．配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の総 1株当たり配
決議 株式の 基準日 効力発生日
額（千円） 当額（円）
種類
普通株式
2017年6月21日
3,200,000 80,000
2017年3月31日 2017年6月22日
定時株主総会
A種種類
株式
（2） 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総 1株当たり配
決議 株式の 配当の 基準日 効力発生日
額（千円） 当額（円）
種類 原資
普通
株式
2018年6月20日 利益
12,520,000 313,000
2018年3月31日 2018年6月21日
定時株主総会 剰余金
A種種
類株式
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
発行済株式の種類
株式数（株） 増加株式数（株） 減少株式数（株） 株式数（株）
24,490 － － 24,490
普通株式
15,510 － － 15,510
A種種類株式
40,000 － － 40,000
合計
2．配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の総 1株当たり配
決議 株式の 基準日 効力発生日
額（千円） 当額（円）
種類
普通株式
2018年6月20日
12,520,000 313,000
2018年3月31日 2018年6月21日
定時株主総会
A種種類
株式
（2） 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2019年6月20日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。
配当金の総 1株当たり配
決議 株式の 配当の 基準日 効力発生日
額（千円） 当額（円）
種類 原資
普通
株式
2019年6月20日 利益
11,280,000 282,000
2019年3月31日 2019年6月21日
定時株主総会 剰余金
A種種
類株式
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（金融商品関係）
1．金融商品の状況に関する事項
（ 1 ） 金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しておりま
す。
当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じ
て、または直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後
述するリスクを低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利
用することとしており、投機的な取引は行わない方針であります。
（ 2 ） 金融商品の内容及びそのリスク
金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託
及びデリバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リス
クに晒されておりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取
引）を利用して一部リスクを低減しております。
営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されておりま
す。
有価証券及び投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の
株式であり、発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。
（ 3 ） 金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することによ
り、リスクの軽減を図っております。
営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引
先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制として
います。
有価証券及び投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期
的に行うことで管理しています。
②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及び
リスク量等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。
③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、
十分な手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
（ ▶ ） 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
た価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前
提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
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2．金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参
照）。
第33期（2018年3月31日現在）
貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
49,071,217 49,071,217 －
（1）現金・預金
12,083,824 12,083,824 －
（2）金銭の信託
11,769,015 11,769,015 －
（3）未収委託者報酬
（4）未収運用受託報酬
4,574,225 4,574,225 －
（5）有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
1,448,968 1,448,968 －
78,947,251 78,947,251 －
資産計
4,629,133 4,629,133 －
（1）未払手数料
4,629,133 4,629,133 －
負債計
第34期（2019年3月31日現在）
貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
41,087,475 41,087,475 －
（1）現金・預金
18,773,228 18,773,228 －
（2）金銭の信託
12,438,085 12,438,085 －
（3）未収委託者報酬
（4）未収運用受託報酬
3,295,109 3,295,109 －
（5）有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
1,488,684 1,488,684 －
77,082,582 77,082,582 －
資産計
4,883,723 4,883,723 －
（1）未払手数料
4,883,723 4,883,723 －
負債計
（注1）金融商品の時価の算定方法
資 産
（1）現金・預金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
（2）金銭の信託
有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託において信託財産として運用されている
有価証券について、投資信託は基準価額によっております。また、デリバティブ取引は取引相
手先金融機関より提示された価格によっております。
（3）未収委託者報酬及び（4）未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
（5）有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、投資信託は基準価額によってお
ります。
負 債
（1）未払手数料
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
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（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
（千円）
第33期 第34期
区分
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
272,464 276,764
①非上場株式
3,229,196 4,499,196
②関係会社株式
①非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、
時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5) 有価証券及び投資有価証券 その他有
価証券」には含めておりません。
②関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができ
ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
（注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
第33期（2018年3月31日現在）
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超
（千円） （千円） （千円） （千円）
49,071,217 － － －
（1）現金・預金
12,083,824 － － －
（2）金銭の信託
11,769,015 － － －
（3）未収委託者報酬
4,574,225 － － －
（4）未収運用受託報酬
（5）有価証券及び投資有価証券
－ 3,995 － －
その他有価証券(投資信託)
第34期（2019年3月31日現在）
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超
（千円） （千円） （千円） （千円）
41,087,475 － － －
（1）現金・預金
18,773,228 － － －
（2）金銭の信託
12,438,085 － － －
（3）未収委託者報酬
3,295,109 － － －
（4）未収運用受託報酬
（5）有価証券及び投資有価証券
153,518 1,995 996 －
その他有価証券(投資信託)
（有価証券関係）
1. 子会社株式及び関連会社株式
関係会社株式（第33期の貸借対照表計上額3,229,196千円、第34期の貸借対照表計上額4,499,196
千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載してお
りません。
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2. その他有価証券
第33期（2018年3月31日現在）
（千円）
貸借対照表日における
区分 取得原価 差額
貸借対照表計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
1,267,157 146,101 1,121,055
①株式
177,815 153,000 24,815
②投資信託
1,444,972 299,101 1,145,870
小計
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
－ － －
①株式
3,995 4,000 △ ▶
②投資信託
小計 3,995 4,000 △ ▶
1,448,968 303,101 1,145,866
合計
（注）非上場株式（貸借対照表計上額272,464千円）については、市場価格がなく、時価を把握 す
ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
ん。
第34期（2019年3月31日現在）
（千円）
貸借対照表日における
区分 取得原価 差額
貸借対照表計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
1,326,372 111,223 1,215,148
①株式
158,321 153,000 5,321
②投資信託
1,484,694 264,223 1,220,470
小計
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
－ － －
①株式
3,990 4,000 △ 9
②投資信託
小計 3,990 4,000 △ 9
1,488,684 268,223 1,220,460
合計
（注）非上場株式（貸借対照表計上額 276,674 千円）については、市場価格がなく、時価を把握 す
ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
ん。
3．当該事業年度中に売却したその他有価証券
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
区分
（千円） （千円） （千円）
544,326 479,323 －
株式
2,480,288 329,576 21,204
投資信託
（注）投資信託の「売却額」、「売却益の合計額」及び「売却損の合計額」は、解約又は償還によ
るものであります。
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第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
区分
（千円） （千円） （千円）
394,222 353,644 －
株式
－ － －
投資信託
（退職給付関係）
1．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しておりま
す。確定拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。
なお、 当社は2017年10月1日付で、確定給付企業年金制度を確定拠出年金制度等に移行するととも
に、退職一時金制度を改定しました。
2．確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
退職給付債務の期首残高 2,718,372 2,154,607
勤務費用 269,128 300,245
利息費用 7,523 1,918
数理計算上の差異の発生額 61,792 △ 10,147
退職給付の支払額 △111,758 △158,018
確定拠出制度への移行に伴う減少額 △1,316,796 －
退職一時金制度改定に伴う増加額 526,345 －
その他 － 438
退職給付債務の期末残高 2,154,607 2,289,044
（2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
年金資産の期首残高 1,363,437 －
期待運用収益 17,042 －
事業主からの拠出額 36,672 －
確定拠出制度への移行に伴う減少額 △1,417,152 －
年金資産の期末残高 － －
（3）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（千円）
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
非積立型制度の退職給付債務 2,154,607 2,289,044
未積立退職給付債務 2,154,607 2,289,044
未認識数理計算上の差異 △204,636 △150,568
未認識過去勤務費用 △312,836 △243,317
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 1,637,133 1,895,158
退職給付引当金 1,637,133 1,895,158
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 1,637,133 1,895,158
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（4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
（千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
勤務費用 269,128 300,245
利息費用 7,523 1,918
期待運用収益 △17,042 －
数理計算上の差異の費用処理額 88,417 43,920
過去勤務費用の費用処理額 39,611 69,519
退職一時金制度改定に伴う費用処理額 70,560 －
その他 △1,620 △3,640
確定給付制度に係る退職給付費用 456,577 411,963
制度移行に伴う損失（注） 690,899 －
（注）特別損失に計上しております。
（5）数理計算上の計算基礎に関する事項
主要な数理計算上の計算基礎
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
割引率 0.09 ％ 0.09 ％
予想昇給率 1.00％～4.42％ 1.00％～4.42％
3.簡便法を適用した確定給付制度
（1）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
（千円）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
退職給付引当金の期首残高 △300,927 －
退職給付費用 53,156 －
制度への拠出額 △35,640 －
確定拠出制度への移行に伴う減少額 391,600 －
退職一時金制度改定に伴う振替額 △108,189 －
退職給付引当金の期末残高 － －
（2）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用 前事業年度 53,156千円 当事業年度 － 千円
4．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度 86,141 千円、当事業年度 104,720 千円であります。
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（税効果会計関係）
1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
第33期 第34期
(2018年3月31日現在) (2019年3月31日現在)
（千円） （千円）
繰延税金資産
290,493 173,805
未払事業税
11,683 10,915
未払事業所税
426,815 411,675
賞与引当金
81,186 80,253
未払法定福利費
9,186 7,961
未払給与
－ 138,994
受取負担金
－ 102,490
運用受託報酬
90,524 10,152
資産除去債務
減価償却超過額（一括償却資産） 11,331 4,569
176,791 125,839
減価償却超過額
繰延資産償却超過額（税法上） 34,977 135,542
501,290 580,297
退職給付引当金
60,941 54,458
時効後支払損引当金
13,173 7,360
ゴルフ会員権評価損
166,740 166,740
関係会社株式評価損
28,976 28,976
投資有価証券評価損
47,947 －
本社移転費用引当金
29,193 29,494
その他
1,981,254 2,069,527
繰延税金資産小計
－ －
評価性引当額
1,981,254 2,069,527
繰延税金資産合計
繰延税金負債
△281,720 △321,067
その他有価証券評価差額金
△281,720 △321,067
繰延税金負債合計
1,699,533 1,748,459
繰延税金資産の純額
2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
であるため、注記を省略しております。
（ 企業結合等関係 ）
当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社
（以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式
会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4
社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。
1．結合当事企業
DIAM MHAM TB
結合当事企業 新光投信
投資運用業務、投 投資運用業務、投 信託業務、銀行業 投資運用業務、投
事業の内容
資助言・代理業務 資助言・代理業務 務、投資運用業務 資助言・代理業務
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2．企業結合日
2016年10月1日
3．企業結合の方法
①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、
吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分
割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
4．結合後企業の名称
アセットマネジメントOne株式会社
5．企業結合の主な目的
当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「 MHFG 」という）及び第一生命ホールディ
ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット
メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、 MHFG と第一生命
両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ
ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。
6．合併比率
「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
DIAM MHAM
会社名
（存続会社） （消滅会社）
合併比率（*） 1 0.0154
（*） 普通株式と種類株式を合算して算定しております。
7．交付した株式数
「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、 DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所
有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式
15,510株を交付しました。
8．経済的持分比率（議決権比率）
MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率 50.00％
MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率 20.00％
MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率 70.00％
なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。
9．取得企業を決定するに至った主な根拠
「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社である MHFG が、
結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当
し、DIAMが被取得企業となるものです。
10．会計処理
「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号 平成25年9月13日公表分）及び「企業結
合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 平成25年9月
13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下
の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。
11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項
（1）被取得企業の取得原価及びその内訳
取得の対価 MHAMの普通株式 144,212,500千円
取得原価 144,212,500千円
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（2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
a.発生したのれんの金額 76,224,837千円
被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた
b.発生原因
負債の純額と取得原価との差額によります。
c.のれんの償却方法及び償却期間 20年間の均等償却
（3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
a.資産の額 資産合計 40,451,657千円
うち現金・預金 11,605,537千円
うち金銭の信託 11,792,364千円
b.負債の額 負債合計 9,256,209千円
うち未払手数料及び未払費用 4,539,592千円
（注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額
には含まれておりません。
（4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種
類別の加重平均償却期間
a.無形固定資産に配分された金額
53,030,000千円
b.主要な種類別の内訳
顧客関連資産
53,030,000千円
c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
顧客関連資産
16.9年
12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額
（1）貸借対照表項目
第33期 第34期
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
流動資産 －千円 －千円
固定資産 114,270,495千円 104,326,078千円
資産合計 114,270,495千円 104,326,078千円
流動負債 －千円 －千円
固定負債 13,059,836千円 10,571,428千円
負債合計 13,059,836千円 10,571,428千円
純資産 101,210,659千円 93,754,650千円
（注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。
のれん 70,507,975千円 66,696,733千円
顧客関連資産 45,200,838千円 39,959,586千円
（2）損益計算書項目
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
営業収益 －千円 －千円
営業利益 △9,012,128千円 △9,043,138千円
経常利益 △9,012,128千円 △9,043,138千円
税引前当期純利益 △9,012,128千円 △9,091,728千円
当期純利益 △7,419,617千円 △7,489,721千円
1株当たり当期純利益 △185,490円43銭 △187,243円04銭
（注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。
のれんの償却額 3,811,241千円 3,811,241千円
顧客関連資産の償却額 5,233,360千円 5,241,252千円
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（資産除去債務関係）
当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務
を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。
なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の
負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、その
うち当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
（セグメント情報等）
1．セグメント情報
当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2．関連情報
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日） 及び 第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
（1）サービスごとの情報
サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと
の営業収益の記載を省略しております。
（2）地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
（3）主要な顧客ごとの情報
特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記
載を省略しております。
（関連当事者情報）
1．関連当事者との取引
（1）親会社及び法人主要株主等
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
該当はありません。
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
該当はありません。
（2）子会社及び関連会社等
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
該当はありません。
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
該当はありません。
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（3）兄弟会社等
第33期（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
資本金 事業の 議決権 関係内容
会社等の 住所 又は 内容又 等の所 取引の内容 取引金額 科目 期末残高
属
名称 出資金 は職業 有(被 （千円） （千円）
役員の 事業上
性
所有)
兼任等 の関係
割合
株式会社 東京都 14,040 銀行業 － － 当社設定 投資信託の 6,470,802 未払 894,336
親
みずほ銀 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
会
行 区 の販売 数料
社
の
みずほ証 東京都 1,251 証券業 － － 当社設定 投資信託の 9,079,083 未払 1,549,208
子
券株式会 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
会
社 区 の販売 数料
社
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
資本金 事業の 議決権 関係内容
会社等の 住所 又は 内容又 等の所 取引の内容 取引金額 科目 期末残高
属
名称 出資金 は職業 有(被 （千円） （千円）
役員の 事業上
性
所有)
兼任等 の関係
割合
株式会社 東京都 14,040 銀行業 － － 当社設定 投資信託の 6,048,352 未払 915,980
みずほ銀 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
親
行 区 の販売 数料
会
社
子会社株式 －
1,270,000 －
の
の取得
子
会
みずほ証 東京都 1,251 証券業 － － 当社設定 投資信託の 10,215,017 未払 1,670,194
社
券株式会 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
社 区 の販売 数料
取引条件及び取引条件の決定方針等
（注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
（注2）子会社株式の取得は、独立した第三者機関により算定された価格を基礎として協議の上、合理
的に決定しております。
（注3）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれており
ます。
2．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（1）親会社情報
株式会社みずほフィナンシャルグループ
(東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)
（2）重要な関連会社の要約財務諸表
該当はありません。
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（1株当たり情報）
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
1株当たり純資産額 1,667,445円37銭 1,708,727円13銭
1株当たり当期純利益金額 391,255円29銭 352,987円92銭
（注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載して
おりません。
（注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第33期 第34期
（自 2017年4月 1日 （自 2018年4月 1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
当期純利益金額 15,650,211千円 14,119,516千円
普通株主及び普通株主と同等の株
－ －
主に帰属しない金額
普通株式及び普通株式と同等の株
15,650,211千円 14,119,516千円
式に係る当期純利益金額
普通株式及び普通株式と同等の株
式の期中平均株式数 40,000株 40,000株
（うち普通株式） (24,490株) (24,490株)
（うちA種種類株式） (15,510株) (15,510株)
（注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び 残余財産 分配請求権について普通株式と同等の権利を
有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。
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４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ
る行為が禁止されています。
（1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行う
こと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜
させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、
もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとし
て内閣府令で定めるものを除きます。）。
（3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取
引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいま
す。以下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数
を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体と
して政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引
または店頭デリバティブ取引を行うこと。
（4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を
行うこと。
（5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為で
あって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項
2018年6月20日付で、総則の「目的」に関する事項の定款の変更を行いました。
委託会社は、株式会社みずほ銀行から、みずほグローバルオルタナティブインベストメンツ株
式会社（以下「MGAI」といいます。）の発行済株式の全てについて2018年11月1日付で譲り受
け、MGAIを100％子会社（新商号：アセットマネジメントOneオルタナティブインベストメンツ
株式会社）としました。
（2）訴訟事件その他の重要事項
委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
せん。
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1)受託会社
ａ．名称
みずほ信託銀行株式会社
ｂ．資本金の額
2018年3月末日現在 247,369百万円
ｃ．事業の内容
日本において銀行業務および信託業務を営んでいます。
(2)販売会社
販売会社の名称、資本金の額および事業内容は以下の「販売会社一覧表」の通りです。
資本金の額
事 業 の 内 容
名 称
(単位:百万円)
54,573
株式会社広島銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
7,196
カブドットコム証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
48,323
株式会社ＳＢＩ証券
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
7,495
楽天証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
松井証券株式会社 11,944
取引業を営んでおります。
（注）資本金の額は2018年3月末日現在
(3)投資顧問会社
・デービス・セレクテド・アドバイザーズ
ａ．資本金の額
2018年12月末日現在 719,068,592米ドル
ｂ．事業の内容
米国において投資顧問業務を営んでいます。
・コロニアル・ファースト・ステート・アセット・マネジメント
ａ．資本金の額
2018年12月末日現在 6,000千豪ドル
ｂ．事業の内容
豪州において投資顧問業務を営んでいます。
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２【関係業務の概要】
「受託会社」は、以下の業務を行います。
(1) 委託会社の指図に基づく信託財産の管理、処分
(2) 信託財産の計算
(3) 信託財産に関する報告書の作成
(4) その他上記に付帯する業務
「販売会社」は、以下の業務を行います。
(1) 募集販売の取扱い
(2) 追加設定の申込事務
(3) 信託契約の一部解約事務
(4) 受益者に対する収益分配金、一部解約金および償還金の支払い
(5) 受益者に対する収益分配金の再投資
(6) 受益者に対する投資信託説明書（目論見書）、運用報告書の交付
(7) その他上記に付帯する業務
「投資顧問会社」は、委託会社との投資一任契約に基づき、各マザーファンドの信託財産の運用指図
を行います。
３【資本関係】
該当事項はありません。
※持株比率5％以上を記載します。
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第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
書類名 提出年月日
臨時報告書 2018年12月17日、2019年3月20日
有価証券報告書 2019年1月9日
有価証券届出書 2019年1月9日
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独立監査人の監査報告書
２０１９年５月３０日
アセットマネジメントOne株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 湯原 尚 印
業 務 執 行 社 員
指定有限責任社員
公認会計士 山野 浩 印
業 務 執 行 社 員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０１８年４月１日から２０１９年３月
３１日までの第３４期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、
重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表
明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査
を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を
得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手
続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて
選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
が、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表
の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその
適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが
含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、アセットマネジメントOne株式会社の２０１９年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事
業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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独立監査人の監査報告書
令和１年５月３１日
アセットマネジメントOne株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本 有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 丘本 正彦 印
業 務 執 行 社 員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
「ファンドの経理状況」に掲げられているＤＩＡＭ ワールドＲＥＩＴアクティブファンド（毎月
決算型）の平成３０年１０月１０日から平成３１年４月９日までの特定期間の財務諸表、すなわ
ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する
意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基
準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどう
かについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求
めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施され
る。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリス
クの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見
表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な
監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評
価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠して、ＤＩＡＭ ワールドＲＥＩＴアクティブファンド（毎月決算型）の平成３１年４月９
日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点にお
いて適正に表示しているものと認める。
利害関係
アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
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EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し
ております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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