株式会社　極楽湯ホールディングス 有価証券報告書 第40期(平成30年4月1日－平成31年3月31日)

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                                                株式会社　極楽湯ホールディングス(E04727)
                                                            有価証券報告書
    【表紙】
    【提出書類】                      有価証券報告書

    【根拠条文】                      金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                      関東財務局長

    【提出日】                      2019年６月27日

    【事業年度】                      第40期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

    【会社名】                      株式会社極楽湯ホールディングス

    【英訳名】                      GOKURAKUYU      HOLDINGS     CO.,LTD.

    【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長グループCEO　　新　川　隆　丈

    【本店の所在の場所】                      東京都千代田区麹町二丁目４番地

    【電話番号】                      03(5275)4126(代表)

    【事務連絡者氏名】                      取締役執行役員CFO　　鈴　木　正　守

    【最寄りの連絡場所】                      東京都千代田区麹町二丁目４番地

    【電話番号】                      03(5275)4126(代表)

    【事務連絡者氏名】                      取締役執行役員CFO　　鈴　木　正　守

    【縦覧に供する場所】                      株式会社東京証券取引所

                           (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

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    第一部     【企業情報】
    第１   【企業の概況】

    １  【主要な経営指標等の推移】

      (1)  連結経営指標等
            回次            第36期       第37期       第38期       第39期       第40期

           決算年月            2015年３月       2016年３月       2017年３月       2018年３月       2019年３月

     売上高              (千円)     12,051,425       14,129,656       13,758,212       13,961,547       15,990,274

     経常利益              (千円)       204,351       345,712       703,195       473,104       172,650

     親会社株主に帰属する
                  (千円)       111,184       312,859       287,560       251,536         2,281
     当期純利益
     包括利益              (千円)       288,368       240,444        48,950       338,789      △ 211,630
     純資産額              (千円)      6,020,496       6,863,183       7,143,863       9,644,621       8,878,987

     総資産額              (千円)     16,385,627       18,833,540       19,171,393       22,259,954       23,510,708

     １株当たり純資産額              (円)       370.36       378.22       377.51       445.73       422.65

     １株当たり当期純利益              (円)        9.15       24.19       21.16       15.65        0.13

     潜在株式調整後
                   (円)        8.07       21.70       18.75       14.61        0.13
     １株当たり当期純利益
     自己資本比率              (％)        28.8       26.6       28.0       34.6       29.7
     自己資本利益率              (％)        2.5       6.4       5.5       3.8       0.0

     株価収益率              (倍)        60.9       22.9       41.7       44.4      4,440.9

     営業活動による
                  (千円)      1,213,823       1,917,063       1,442,284       1,105,896       1,625,386
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                  (千円)     △ 2,488,876      △ 1,102,717      △ 2,560,648      △ 2,304,431      △ 5,301,306
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                  (千円)      1,184,787       1,198,826        △ 61,421      2,594,568         489,237
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物
                  (千円)      3,824,900       5,766,334       4,638,057       6,061,719       2,792,704
     の期末残高
                           525       540       749       579       608
     従業員数
                   (名)
     [ほか、平均臨時雇用者数]
                           [ 762  ]     [ 752  ]     [ 746  ]     [ 742  ]     [ 801  ]
     (注)   １　売上高には、消費税等は含まれておりません。
        ２　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等を第40期の期首から適用しており、第39期に係る総資産額
          及び自己資本比率については、当該会計基準等を遡って適用した後の数値となっております。
        ３　当社グループの業績をより適切に開示するために、第40期の連結会計期間から、12月末日が決算日である中
          国子会社は、連結決算日現在で実施した仮決算に基づく財務諸表を使用する方法に変更しております。
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      (2)  提出会社の経営指標等
            回次            第36期       第37期       第38期       第39期       第40期

           決算年月            2015年３月       2016年３月       2017年３月       2018年３月       2019年３月

     売上高              (千円)     10,558,228       10,983,792        8,245,528         750,194       734,836

     経常利益              (千円)       12,441       206,844       483,999       220,389       280,691

     当期純利益              (千円)       13,543       226,730       292,671       135,037       209,710

     資本金              (千円)      2,350,759       2,412,602       2,553,950       3,621,302       3,664,741

     発行済株式総数              (株)     13,670,900       14,142,600       15,127,400       18,207,500       18,458,800

     純資産額              (千円)      4,488,856       4,783,812       5,309,017       7,546,315       7,183,409

     総資産額              (千円)     14,353,722       15,884,118       13,739,873       16,463,871       16,975,382

     １株当たり純資産額              (円)       347.90       356.22       366.50       427.62       422.28

                           6.00       6.00       6.00       6.00       6.00

     １株当たり配当額
                   (円)
     (１株当たり中間配当額)
                          ( 0.00  )     ( 0.00  )     ( 0.00  )     ( 0.00  )     ( 0.00  )
     １株当たり当期純利益              (円)        1.11       17.53       21.54        8.40       12.28

     潜在株式調整後
                   (円)        0.98       15.73       18.43        7.84       11.86
     １株当たり当期純利益
     自己資本比率              (％)        30.9       29.7       37.9       44.9       41.1
     自己資本利益率              (％)        0.3       5.0       5.9       2.1       2.9

     株価収益率              (倍)       499.7        31.6       41.0       82.7       48.3

     配当性向              (％)       538.3        34.2       27.9       71.4       48.9

                           132       136       137       149        10
     従業員数
                   (名)
     [ほか、平均臨時雇用者数]
                           [ 762  ]     [ 752  ]      [ 1 ]      [ ―]      [ ―]
     株主総利回り              (％)        130       131       209       166       144
     (比較指標：JASDAQ         INDEX)
                   (％)       ( 116  )     ( 115  )     ( 139  )     ( 184  )     ( 159  )
     最高株価              (円)        686       712      1,394         864       795
     最低株価              (円)        404       521       506       674       466
     (注)   １　売上高には、消費税等は含まれておりません。
        ２　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等を第40期の期首から適用しており、第39期に係る総資産額
          及び自己資本比率については、当該会計基準等を遡って適用した後の数値となっております。
        ３　第37期及び第38期並びに第39期における損益変動の主な理由は、2017年１月１日付で当社が会社分割を実施
          し、持株会社制へ移行したためであります。
        ４　最高・最低株価は、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ(スタンダード)におけるものであります。
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    ２  【沿革】
       年月                           概要
     1980年４月        三洋実業株式会社（現、株式会社極楽湯ホールディングス）を設立
     1984年８月        株式会社フォーラムに商号を変更
     1993年４月        株式会社自然堂（東京自然堂－1999年４月の合併で消滅）を設立
     1996年12月        ＦＣ１号店としてスーパー銭湯極楽湯古川店を開店
     1997年３月        株式会社フォーラムを株式会社自然堂に商号変更
             （大阪自然堂－1999年４月の合併により存続）
     1998年３月        直営１号店としてスーパー銭湯極楽湯奈良店を開店
     1999年３月        ＦＣ３店舗（大成店、麻生田店、多賀城店）を開店
             大阪自然堂が東京自然堂を吸収合併                 存続会社名を株式会社自然堂とする
     1999年４月
     2000年３月        直営２店舗（福島店、宇都宮店）、ＦＣ４店舗（佐賀店、入間店、取手店、香椎店）を開店
     2001年３月        ＦＣ４店舗（鎌ケ谷店、南草津店、南福岡店、名取店）を開店
     2002年３月        直営２店舗（彦根店、幸手店）、ＦＣ４店舗（浜松幸店、東大阪店、小倉店、長崎店）を開店
     2002年11月
             日本証券業協会に店頭売買有価証券として株式を登録（現、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタ
             ンダード））
     2003年３月        直営１店舗（柏店）、ＦＣ３店舗（枚方店、八戸店、長岡店）を開店
     2004年３月        直営２店舗（茨木店、泉北豊田店）、
             ＦＣ３店舗（浜松佐鳴台店、尼崎店、さっぽろ弥生店）を開店
     2004年６月        第三者割当増資を実施　資本金1,334,080千円
     2005年３月        直営１店舗（和光店）、ＦＣ１店舗（仙台泉店）を開店
     2006年３月        直営４店舗（大和橿原店、金沢野々市店、横浜芹が谷店、豊橋店）、
             ＦＣ３店舗（さっぽろ手稲店、仙台南店、吹田店）を開店
     2006年４月        第三者割当増資を実施　資本金2,030,281千円
     2006年７月        株式会社自然堂を株式会社極楽湯に商号変更
     2007年１月        株式分割（普通株式１株につき５株）を実施
     2007年３月        直営４店舗（青森店、多摩センター店、福井店、津店）を開店
     2008年３月        直営２店舗（宮崎店、三島店）、ＦＣ１店舗（福島いわき店）を開店
     2009年３月        ＦＣ２店舗（札幌美しが丘店、福島郡山店）を開店
     2010年３月        直営２店舗（千葉稲毛店、上尾店）を開店、ＦＣ１店舗（吹田店）を直営化
     2011年４月        極楽湯（上海）沐浴有限公司を設立（現、極楽湯（上海）沐浴股份有限公司）
             直営１店舗（極楽湯          碧雲温泉館）を開店
     2013年２月
     2013年４月        直営１店舗（福島店）をＦＣ化
     2014年４月        直営１店舗（水戸店）を開店、極楽湯中国控股有限公司を設立
             直営１店舗（RAKU         SPA  鶴見）を開店
     2014年８月
     2014年10月        ＦＣ１店舗（浜松佐鳴台店）を直営化
             直営１店舗（極楽湯          金沙江温泉館）を開店
     2015年２月
     2015年10月        ＦＣ１店舗（京王高尾山温泉）を開店
     2016年３月        ＦＣ１店舗（鷹山の湯）を開店
             浜松佐鳴台店を改装し、RAKU              SPA  Cafe   浜松に店名変更
     2016年８月
             直営１店舗（極楽湯          金銀潭温泉館）を開店
     2016年11月
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     2017年１月        新設分割を実施　持株会社制度に移行
             株式会社極楽湯を株式会社極楽湯ホールディングスに商号変更
             新たに事業会社、株式会社極楽湯（100％子会社）を設立
     2017年８月        第三者割当増資を実施　資本金3,560,694千円
             直営１店舗（麹町ばらく            四ツ谷店）を開店
     2017年９月
             ＦＣ１店舗（極楽湯          青島紅樹林館）を開店
     2017年11月
             ＦＣ１店舗（極楽湯          川沙温泉館）を開店
     2017年12月
             直営１店舗（極楽湯          嘉定温泉館）を開店
     2018年２月
             直営１店舗（RAKU         SPA  GARDEN    名古屋）を開店
     2018年６月
             ＦＣ１店舗（極楽湯          博大温泉館）を開店
     2018年10月
             直営１店舗（極楽湯          嘉定温泉館）をＦＣ化
             当該店舗を運営する極楽湯（上海）酒店管理有限公司を連結の範囲から除外
             直営１店舗（極楽湯          欧亜温泉館）を開店
     2019年１月
             直営１店舗（麹町ばらく            晴海トリトンスクエア店）を開店
     2019年２月
             直営１店舗（RAKU         SPA  1010   神田）を開店
     2019年３月
             (2019年３月31日現在の店舗数）
             極楽湯　　　日本　直営            21店舗
             　　　　　　　　　ＦＣ            15店舗
             　　　　　　海外　直営            ４店舗
             　　　　　　　　　ＦＣ            ４店舗
             RAKU   SPA　　日本　直営         ４店舗
             麹町ばらく　日本　直営            ２店舗　合計50店舗
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    ３  【事業の内容】
        当社グループは、当社及び当社の連結子会社10社より構成されており、温浴事業を主な事業としております。
       　当社グループは、日本と海外（中国）で「極楽湯」・「RAKU                              SPA」の名称にて大規模温浴施設（スーパー銭湯）
       を展開しており、現在、日本国内で「極楽湯」36店舗（直営21、フランチャイズ15）と「RAKU                                             SPA」４店舗（直
       営）、海外（中国）で「極楽湯」８店舗（直営４、フランチャイズ４）を出店しております。直営店では温浴施設
       の入館料収入及び飲食収入、整体や理髪、物販等の収入を得ており、フランチャイズ店では加盟契約に基づき、
       スーパー銭湯経営に関する商品販売収入とノウハウ等の提供によるロイヤリティ収入等を得ております。また、日
       本国内では、関連事業の一つとして「麹町ばらく」（蕎麦と天ばらめし）を２店舗展開しております。海外（中
       国）では店舗で宿泊できるようようにするなどホテル事業を３店舗で展開しております。
        当社グループの事業系統図は次のとおりであります。なお、主要な関係会社については、「第１　企業の概況　
       ４　関係会社の状況」をご参照ください。
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    ４  【関係会社の状況】
                                          議決権の

                               資本金      主要な
            名称             住所                 所有割合       関係内容
                               (千円)     事業の内容
                                           (％)
     (連結子会社)
                                               資金の貸付、
                       東京都
     株式会社極楽湯                           40,000     温浴事業       100.0    役員の兼任      ３  (注)１
                       千代田区
                                               名
                                               役員の兼任      ３
     極楽湯中国控股有限公司                   中国香港      2,881,364      温浴事業       51.0             (注)１
                                               名
                                               資金の貸付、
                                           95.9
                                                        (注)１
     極楽湯（上海）沐浴股份有限公司                   中国上海市      1,820,971      温浴事業      （95.9）     役員の兼任      ３
                                          ［3.9］
                                               名
                                               資金の貸付、
                                                        (注)１
                                           100.0
     極楽湯（上海）沐浴管理有限公司                   中国上海市       850,000     温浴事業           役員の兼任      １
                                          （100.0）
                                               名
                                               資金の貸付、
                       中国湖北省
                                           100.0
     極楽湯（武漢）沐浴有限公司                          850,000     温浴事業           役員の兼任      １  (注)１
                                          （100.0）
                       武漢市
                                               名
                                               資金の貸付、
                                    建築設計
                                           100.0
     極楽湯（上海）建築方案諮詢有限公司                   中国上海市        16,179                役員の兼任      １
                                     事業     （100.0）
                                               名
                       中国江蘇省
                                           100.0
     極楽湯（蘇州）酒店管理有限公司                           32,037     温浴事業               ―
                                          （100.0）
                       蘇州市
                                           100.0
                       中国吉林省
     吉林極楽湯酒店管理有限公司                          516,642     温浴事業           資金の貸付         (注)１
                       長春市
                                          （100.0）
                                               役員の兼任      １
                                           70.0
     旅籠（上海）酒店管理有限公司                   中国上海市       166,905     宿泊事業
                                          （70.0）
                                               名
                       中国浙江省                   100.0
     極楽湯(杭州)酒店管理有限公司                          259,164     温浴事業               ―
                       杭州市                  （100.0）
     (注)１　特定子会社であります。
       ２　有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している子会社はありません。
       ３　「議決権の所有割合」欄の（                ）内は、間接所有する議決権の比率を内数で記載しております。また、［                                   ］
         内は、緊密な者等の所有割合であります。
       ４　上記以外に非連結子会社が１社、持分法を適用しない関連会社が２社あります。
       ５　株式会社極楽湯については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く)の連結売上高に占める割合が10％
         を超えております。
       　　主要な損益情報等
       　　　(１)売上高　　　　　　　　　　　                               11,508,640千円
       　　　(２)経常利益　　                          △97,285千円
       　　　(３)当期純利益　                         △173,886千円
       　　　(４)純資産額　　                         1,284,516千円
       　　　(５)総資産額　　　　　　　　                                      11,355,568千円
       ６　極楽湯（上海)沐浴股份有限公司については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く)の連結売上高に
         占める割合が10％を超えております。
       　　主要な損益情報等
       　　　(１)売上高　　　　　　　　　　　                                1,749,571千円
       　　　(２)経常利益　　                          199,764千円
       　　　(３)当期純利益　                          149,823千円
       　　　(４)純資産額　　                         2,629,686千円
       　　　(５)総資産額　　　　　　　　                                       4,089,078千円
       ７　極楽湯（上海)沐浴管理有限公司については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く)の連結売上高に
         占める割合が10％を超えております。
       　　主要な損益情報等
       　　　(１)売上高　　　　　　　　　　　                                1,657,712千円
       　　　(２)経常利益　　                          226,338千円
       　　　(３)当期純利益　                          169,782千円
       　　　(４)純資産額　　                         1,074,824千円
       　　　(５)総資産額　　　　　　　　                                       1,564,754千円
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    ５  【従業員の状況】
      (1)  連結会社の状況
                                               2019年３月31日現在
              セグメントの名称                            従業員数(名)
     日本                                      157  ( 801  )

     中国                                      451  ( ―)

                 合計                          608  ( 801  )

     (注)   １　従業員数は就業人員であります。
        ２　従業員数欄の（外書）は、臨時従業員の年間平均雇用人員（１日８時間換算）であります。
        ３　前連結会計年度末に比べ従業員数が29名増加しております。主な理由は、事業の拡大に伴い期中採用が増加
          したことによるものであります。
      (2)  提出会社の状況

                                               2019年３月31日現在
        従業員数(名)              平均年齢(歳)             平均勤続年数(年)             平均年間給与(千円)
            10 ( ―)          40.5              6.2             6,422

              セグメントの名称                            従業員数(名)

     日本                                        10 ( ―)

                 合計                           10 ( ―)

     (注)   １　従業員数は就業人員であります。
        ２　平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
        ３　従業員数欄の（外書）は、臨時従業員の年間平均雇用人員（１日８時間換算）であります。
        ４　前連結会計年度末に比べ従業員数が149名減少しております。主な理由は、2018年４月１日付で、連結子会
          社である株式会社極楽湯へ簡易吸収分割したことによるものであります。
      (3)  労働組合の状況

        労働組合はありませんが労使関係は安定しております。
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    第２   【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

      (1)  出店戦略の再構築
        日本においては、60店舗体制の確立に向けて今後も直営店出店に重点をおいた店舗開発に取り組んでまいりま
       す。併せて、出店場所の確保のための出店候補地に関する情報収集強化や、投資効率の更なる向上を図るための
       出店条件精査にも一層注力してまいります。
       　中国においては、新たな直営店の出店に向けて準備を進めて行くと共に、「極楽湯ブランド」の確立とスピー
       ディーな浸透を図るべく海外企業との連携の強化やフランチャイズ事業を含めた様々な事業展開に取り組んでま
       いります。
       　また、国内外の既存店につきましても、収益向上を目的とした改装など様々な見直しを積極的に検討し、実施
       してまいります。
      (2)  人材の確保・育成

        日本においては、60店舗体制の確立及び直営店に重点を置いた出店戦略を推進していくに当たり、店舗数及び
       業容の拡大に対応できうる人材の確保及び育成が重要であると考えております。また、中国においては、“安
       心・安全”や“心からのおもてなし”など当社グループの根幹となる考え方やサービスへの理解をより一層深
       め、適正な店舗運営を行っていくためにも、日中相互の人材交流に加え、採用強化による適切な人材の確保及び
       徹底した指導・育成に取り組んでまいります。
      (3)  衛生管理及び設備の維持管理

        当社グループは、衛生管理の徹底を最重要事項として取り組んでおります。お客様に快適かつ安心してご利用
       いただけるよう、営業中の定期的な水質検査や浴場配管設備の清掃を徹底しております。また、施設の経年劣化
       に伴って設備の維持管理が重要となりますので、今まで以上に店舗設備のメンテナンスにも注力し、安心かつ安
       全で清潔な施設運営に努めてまいります。
      (4)  新形態の温浴施設の開発

        当社グループがこれまでに蓄積してまいりました温浴施設を核とした店舗開発・運営に関するノウハウを活か
       し、様々な業態とのコラボレーションや従来の郊外型施設とは異なる“都市型温浴施設”など、これまでの形態
       や立地にとらわれ過ぎることなく、より魅力的な付加価値の高い施設に加え、新業態の開発を国内外で展開する
       ことに積極的に取り組んでまいります。
      (5)  子会社等の経営

        当社は、持株会社としてグループ経営戦略の策定及び子会社の経営管理・指導をしております。日本で温浴事
       業を中心に展開する「株式会社極楽湯」、中国で温浴事業を展開する「極楽湯中国控股有限公司」（中国エリア
       統括会社）等の子会社の経営が適正かつ健全に行われるよう、積極的にサポートをしております。
       　引き続き、当社グループのブランド力の向上及び業績への貢献を図るべく、日本と中国における事業展開を円
       滑に推進できるよう努めてまいります。
      (6)  株式会社の支配に関する基本方針について

       　当社グループは、企業価値ひいては株主共同の利益を確保し、又は向上させることを目的とし、当社取締役会の
       事前の賛同を得ずに行われる当社株式等の大規模な買付行為に対する対応策（以下、「前プラン」という。）を
       2006年５月26日の取締役会において導入しておりますが、2016年12月16日の取締役会において、更新（以下、「本
       プラン」という。）しております。
      ［当社の株主共同の利益の確保及び向上に関する取組み］
      　当社グループは、「人と自然を大切に思い、人の心と体を『癒』すことにより、地域社会に貢献することで、自
      己の確立と喜びを感じる企業でありたい」という経営理念のもと、「極楽湯」「RAKU                                        SPA」という大規模温浴施設
      を全国的に展開し、「極楽湯」「RAKU                  SPA」が地域社会における新しいコミュニティーシンボルとして、多くのお
      客様に高水準の「健康」と「癒し」を提供し続けることを目指し、事業展開を行ってまいります。
      　具体的には、以下の５項目を基本方針として策定しております。
       １．温浴施設「極楽湯」「RAKU               SPA」において、時代の変化や顧客ニーズを的確に捉えた、質の高いサービスを
         提供することで、顧客満足を高め、企業としての適切な利益を安定的に獲得する
       ２．あらゆるステークホルダーを重視した経営を行い、その健全な関係の維持・発展に努める
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       ３．各地域の文化や慣習を尊重し、地域に根ざした企業活動を通じて、経済・社会の発展に貢献する
       ４．「開かれた企業経営体質」を基本に、危機管理体制の構築と法令遵守を徹底する
       ５．ホスピタリティ、チャレンジ精神、経営マインドを持った人材を育成する
      　上記の経営理念のもと、スーパー銭湯のパイオニアとして確立してきたビジネスモデルを持つ当社グループを経
      営するにあたっては、“お風呂”を日本の文化と捉え、その文化を継承・発展させていくことに対する真摯な気持
      ち、温浴事業に対する高度な専門知識や豊富な経験、並びに当社をとりまくあらゆるステークホルダーとの間に築
      かれた信頼関係が不可欠であり、このような様々な要素が、当社グループの企業価値の源泉となるとともに、株主
      の皆様の共同利益を図っているものと考えております。
      　当社取締役会は、当社における上記のような事情を踏まえ、当社株式等の大規模な買付行為が行われた場合に、
      株主の皆様が対応方法を検討するために十分な時間と情報を確保することができるよう、合理的なルールを設定さ
      せていただくことが、株主共同の利益に資すると考え、本プランを導入いたしました。
      ［本プラン継続目的］
      　当社は、上場会社として、当社株式の売買は原則として市場における株主及び投資家の皆様の判断に委ねるべき
      ものであると考えており、当社株式を取得することにより当社の経営支配権を獲得しようとする者に対して当社株
      式の売却を行うか否かについても、最終的には当社株式を保有する株主の皆様の判断によるものと考えておりま
      す。また、当社は、特定の株主のグループが当社の経営支配権を取得することになったとしても、そのこと自体に
      より直ちに株主共同の利益が害されるということはなく、反対に、それが結果的に当社の株主共同の利益の最大化
      に資することもあり得るため、そのような場合であれば、特定の株主のグループが当社の経営支配権を取得するこ
      とを拒むものではありません。
      　しかしながら、当社株式を大規模に買付け、当社の経営支配権を獲得しようとする者の中には、真に会社経営に
      参加する意思がないにもかかわらず、ただ株価をつり上げて、高値で株式等を会社関係者に引き取らせる目的で買
      付けを行う者（いわゆるグリーンメイラー）等類型的に濫用目的を持って当社株式を取得しようとしていると考え
      られる者や、最初の買付けで全株式の買付けの勧誘をすることなく、二段階目の買付条件を不利に（あるいは明確
      にしないで）設定し、買付けを行うことにより、当社株主の皆様に事実上売却を強要しようとする者（いわゆる二
      段階強圧的買収）等が含まれていることも考えられます。また、前記のような、株主共同の利益を害する態様によ
      る買付行為に当たらない場合であっても、ある程度の経営支配権の移動が生じ得る場面において、ある買付行為に
      応じて当社株式を売却するか否かの決断を株主の皆様がするにあたっては、必要十分な情報の提供と一定の検討期
      間が与えられた上で熟慮に基づいた判断（インフォームド・ジャッジメント）を行うことができるような態勢を確
      保することが、株主共同の利益に資するものと考えます。
      　当社は、当社が把握している直近の当社株主名簿及び当社が現時点において受け取っている大量保有報告書及び
      変更報告書において、当社の経営支配権を獲得しようとしているか否かに関わらず、本プランの適用の可能性があ
      るような当社株式を大規模に買付け、又は買付けようとする者の存在を特に認識しておりませんが、将来におい
      て、そのような者が登場することはあり得るところであると考えます。そこで、前記のような観点から、株主共同
      の利益を害することが明白な買付行為から当社の株主共同の利益を保護し、かつ、当社の株主の皆様が、経営支配
      権の移動が生じ得る場面において、ある買付行為に応じて当社株式を売却するか否かを判断するにあたってイン
      フォームド・ジャッジメントを行うことができるよう、前プランの内容を一部変更し、本プランとして継続するも
      のであります。
      ［本プランの内容］
       ＜本プラン適用の要件＞
      　本プランは、特定株主グループ(注)１の議決権割合(注)２を20パーセント以上とすることを目的とする当社株券
      等(注)３の買付行為又は結果として特定株主グループの議決権割合が20パーセント以上となるような買付行為（以
      下、総称して「大規模買付行為」といいます。なお、当社取締役会が事前に賛同の意思を表明した買付行為につい
      ては、これには当たらないこととします。）に対して、適用されるものとします。
      　本プランが適用される場合、大規模買付行為を行おうとする者（以下「大規模買付者」といいます。）は、本プ
      ランに定められた大規模買付行為に関するルール（以下「大規模買付ルール」といいます。）を遵守しなければな
      らないものとします。
      　大規模買付ルールとは、事前に大規模買付者から当社取締役会に対して十分な情報を提供し、当社取締役会によ
      る一定の評価期間が経過した後に大規模買付行為を開始する、というものです。
       (注)１「特定株主グループ」とは、①当社の株券等（金融商品取引法第27条の23第１項に規定する株券等をいいま
          す。）の保有者（同法第27条の23第１項に規定する保有者をいい、同条第３項に基づき保有者に含まれる者
          を含みます。）及びその共同保有者（同法第27条の23第５項に規定する共同保有者をいい、同条第６項に基
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          づき共同保有者とみなされる者を含みます。）、又は②当社の株券等（同法第27条の２第１項に規
       　　　定する株券等をいいます。）の買付け等（同法第27条の２第１項に規定する買付け等をいい、取引所有価証
          券市場において行われるものを含みます。）を行う者及びその特別関係者（同法第27条の２第７項に規定す
          る特別関係者をいいます。）を意味し、以下同じとします。
       (注)２「議決権割合」とは、①特定株主グループが、前記(注)１の①の記載に該当する場合は、当社の株券等の保
          有者の株券等保有割合（金融商品取引法第27条の23第４項に規定する株券等保有割合をいいます。この場合
          においては、当該保有者の共同保有者の保有株券等の数（同項に規定する保有株券等の数をいいます。）も
          計算上考慮されるものとします。）をいい、②特定株主グループが、前記(注)１の②の記載に該当する場合
          は、当社の株券等の買付け等を行う者及びその特別関係者の株券等所有割合（同法第27条の２第８項に規定
          する株券等所有割合をいいます。）の合計をいい、以下同じとします。
       (注)３「株券等」とは、金融商品取引法第27条の23第１項に規定する株券等又は同法第27条の２第１項に規定する
          株券等のいずれかに該当するものを意味し、以下同じとします。
       ＜大規模買付ルールの内容＞
       （ａ．必要十分な情報の提供）
       大規模買付ルールが適用される場合、大規模買付者は、まず、大規模買付者の名称、住所、設立準拠法、代表者
      の氏名、国内連絡先及び大規模買付者の行う大規模買付行為（以下「買付提案」といいます。）の概要並びに大規
      模買付ルールを遵守する旨を記載した意向表明書を当社取締役会に提出しなければならないものとします。
      　当社取締役会はかかる意向表明書を受領した後５営業日以内に、大規模買付者に対し当社取締役会が大規模買付
      者に提出を求める、大規模買付者自身及び買付提案に係る情報（以下「必要情報」といいます。）を以下の１乃至
      ６に規定する大項目からなるリスト（以下「必要情報リスト」といいます。）として交付します。大規模買付者
      は、必要情報リストに記載された必要情報を書面にて当社取締役会に提出しなければならないものとします。
       当社取締役会は、提出を受けた必要情報のうち、株主の皆様のインフォームド・ジャッジメントに資するものと
      判断した情報については、適宜、当社取締役会が適当であると判断する方法により、これを株主の皆様に開示する
      ものとします。
       １．大規模買付者及びそのグループに関する事項
       ２．当社株券等の取引状況
       ３．買付提案の買付条件
       ４．当社株券等の取得対価の算定根拠
       ５．資金の裏付け
       ６．当社株券等を取得した後の経営方針及び事業計画等
       当社取締役会は、弁護士、公認会計士及び投資銀行等の公正な外部専門家の意見も参考にして必要情報を精査
      し、大規模買付者から提出された必要情報が必要情報リストの要件を満たすものであり、かつ、株主の皆様のイン
      フォームド・ジャッジメントのために必要十分なものとなっているか否かについて判断するものとします。
      　当社取締役会は、大規模買付者から提出された必要情報が必要情報リストの要件を満たすものであり、かつ、株
      主の皆様のインフォームド・ジャッジメントのために必要十分なものとなっていると判断した場合、速やかに、必
      要情報の提供があった旨を取締役会が適当であると判断する方法により公表するとともに大規模買付者に対し通知
      し、かかる公表を行った日をもって、検討期間の開始日（以下「検討期間開始日」という。）とします。
      　これに対し、当社取締役会は、大規模買付者から提出された必要情報が、必要情報リストの要件を満たしていな
      いと判断した場合、又は、株主の皆様のインフォームド・ジャッジメントのために必要十分なものとなっていない
      と判断した場合、大規模買付者に対して、必要情報リストの要件を満たすために改めて提出することが必要な情報
      及び株主の皆様のインフォームド・ジャッジメントのために必要な情報（以下、総称して「必要的追加情報」とい
      います。）を提出するよう大規模買付者に求めることができるものとします。この場合、当社取締役会が、大規模
      買付者により、かかる必要的追加情報の提出がなされたと判断した場合、当社取締役会が適当であると判断する方
      法により公表することとし、かかる公表を行った日をもって検討期間開始日とするものとします。
      　なお、大規模買付者から提出された必要情報又は必要的追加情報に、重大な虚偽の記載が含まれていた場合に
      は、大規模買付者が大規模買付ルールを遵守しなかった場合と同様の措置をとることができるものとします。
       （ｂ．検討期間）
       大規模買付者は、前記の検討期間開始日を起算日として、当社取締役会が、買付者からの情報を検討した上、場
      合によっては買付提案に対する代替案を提示し、又は、株主の皆様が買付提案に応じて当社株券等を売却するか否
      かのインフォームド・ジャッジメントを行うための期間として、一定の検討期間を設けなければならないものとし
      ます。
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       大規模買付者は、かかる検討期間の末日の翌日から、大規模買付行為を開始することができるものとします。
      　具体的な検討期間については、買付提案の評価等の難易に応じ、以下のとおりとします。但し、当社取締役会
      は、  大規模買付者及び買付提案の内容に照らし、検討期間を以下の(イ)又は(ロ)の期間よりも短縮することが妥当
      であると判断した場合、当社取締役会の裁量により、検討期間を短縮することができるものとします。
        (イ)　現金（円貨）のみを対価とする、当社の発行済全株式を対象とする公開買付け：60日間
        (ロ)　前記(イ)以外の全ての大規模買付行為：90日間
       （ｃ．買付提案が変更された場合）
       検討期間開始日以降に、買付提案に重要な変更があった場合（かかる変更後の買付提案を、以下「変更買付提
      案」といいます。）、当社取締役会は、弁護士、公認会計士及び投資銀行等の公正な外部専門家の意見も参考にし
      て、変更買付提案が変更前の買付提案と比較して当社又は株主の皆様にとって実質的に不利益なものでないか否か
      を判断するものとします。
      　当社取締役会が、変更買付提案が変更前の買付提案と比較して当社又は株主の皆様にとって実質的に不利益なも
      のであると判断した場合、大規模買付者は、変更買付提案に係る必要情報（変更前の買付提案と比較して実質的に
      不利益となった部分に係る必要情報に限るものとします。）を当社に対して提出しなければならず、当社取締役会
      が変更買付提案の提出があった旨を公表した日を新たな検討期間開始日として、前記ｂ．に従った検討期間を設け
      なければならないものとします。
      　これに対し、当社取締役会が、変更買付提案が変更前の買付提案よりも当社又は株主の皆様にとって実質的に不
      利益なものではないと判断した場合、従前の検討期間開始日を起算点とした検討期間が引き続き存続するものとし
      ます。
       （ｄ．大規模買付ルールが遵守された場合）
      　大規模買付者が大規模買付ルールを遵守して、必要情報（及び必要的追加情報）を提出し、かつ、検討期間の猶
      予を設けた場合には、当社取締役会は、大規模買付者又は買付提案が以下の各号に定めるいずれかに該当する場合
      でない限りは、仮に、当社取締役会が、買付提案に反対であったとしても、反対意思の表明、代替案の提示、株主
      の皆様に対する説得行為等を行うにとどめ、本プランに定める対抗措置の発動は行わないものとします。
       ①  真に当社の会社経営に参加する意思がないにもかかわらず、当社株式の株価をつり上げて高値で当社株券等を
        当社の関係者に引き取らせる目的で大規模買付行為を行っている場合（いわゆるグリーンメイラー）
       ②  当社の経営を一時的に支配して当社の事業経営上必要な知的財産権、ノウハウ、企業秘密情報、主要取引先や
        顧客等を大規模買付者又は特定株主グループに移譲させる目的で大規模買付行為を行っている場合
       ③  当社の経営を支配した後に当社の資産を大規模買付者や特定株主グループの債務の担保や弁済原資として流用
        する予定で大規模買付行為を行っている場合
       ④  当社の経営を一時的に支配して当社の事業に当面関係していない不動産、有価証券など高額資産等を売却等処
        分させ、その処分利益をもって一時的な高配当をさせるかあるいは一時的高配当による株価の急上昇の機会を
        狙って当社株券等の高価売り抜けをする目的で大規模買付行為を行っている場合
       ⑤  最初の買付けで全株式の買付けの勧誘をすることなく、二段階目の買付条件を不利に（あるいは明確にしない
        で）設定し、買付けを行うことにより、株主の皆様に事実上　売却を強要する結果となっている場合（いわゆ
        る二段階強圧的買収）
       （ｅ．対抗措置の発動）
       大規模買付者が、大規模買付ルールを遵守しなかった場合、又は、ルールを遵守した場合でも、当社取締役会
      が、弁護士、公認会計士及び投資銀行等の公正な外部専門家の意見も参考にして、大規模買付者若しくは買付提案
      が、前項ｄ．の①乃至⑤のいずれかに該当する場合、当社取締役会の決議により、直ちに対抗措置を発動すること
      ができるものとします。
      　当社取締役会は、上記決議を行った場合、当該決議の概要、前項ｄ．の①乃至⑤のいずれかに該当すると判断し
      た事由及びその他当社取締役会が適切と判断する事項について、速やかに情報開示を行います。
       （ｆ．対抗措置の内容）
       当社取締役会は、対抗措置として、新株予約権の無償割当てをはじめとし、その時点の法令及び当社定款が当社
      取締役会の権限として認める行為を行います。具体的な対抗措置の種類及びその条件については、その時点で相当
      と認められるものを選択します。
      　但し、当社取締役会は、対抗措置の発動後であっても、大規模買付者が必要十分な必要情報の提供を行ったこと
      又は買付提案を変更したこと等により、大規模買付行為が、当社の株主共同の利益の向上に資するものとなったと
      判断した場合、並びに、大規模買付者が大規模買付行為を撤回したことにより、対抗措置の発動の必要がなくなっ
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      た場合等には、法令により許容される方法により、対抗措置をとり止めることができるものとします。
       なお、対抗措置として新株予約権の無償割当てが行われる場合に株主の皆様に割当てられる新株予約権の概要
      は、以下のとおりとします。
      ［新株予約権の概要］
       対抗措置として、新株予約権の無償割当てが行われる場合に株主の皆様に割当てられる新株予約権（以下「本新
      株予約権」といいます。）の概要は以下の各号に規定するとおりです。なお、以下の各号に規定する概要は、本新
      株予約権の割当てが行われる際の状況により、変更されることがあるものとします。
       ①  本新株予約権の割当ての対象となる株主等
         当社取締役会は、本新株予約権の割当てを決定した場合、直ちに、会社法第124条に基づく基準日（以下「割
         当基準日」といいます。）の設定を行います。かかる基準日における最終の株主名簿に記録された株主に対
         し、その所有株式１株につき１個の割合で本新株予約権を割当てます。
       ②  本新株予約権の総数
         割当基準日における最終の発行済株式総数から、同日において、当社の保有する自己株式を除いた数を上限と
         します。
       ③  本新株予約権の割当てが効力を生じる日
         本新株予約権の割当てが効力を生じる日については、当社取締役会にて別途定めるものとします。
       ④  本新株予約権の目的となる株式の種類及び数
         本新株予約権の目的となる株式の種類は当社普通株式とし、本新株予約権１個当たりの目的となる当社普通株
         式の数は１株とします。但し、当社が株式の分割又は併合等を行う場合には、当社取締役会が新株予約権無償
         割当て決議によって定める調整式による調整を行うものとします。
       ⑤  本新株予約権の行使に際して払込みをなすべき額
         本新株予約権の行使により交付される当社普通株式１株あたりの払込金額は１円以上で当社取締役会が定める
         額とします。
       ⑥  本新株予約権の行使条件
         大規模買付者及びその特定株主グループ並びに大規模買付者及びその特定株主グループから当社取締役会の承
         認を得ずに本新株予約権を取得又は承継した者は、本新株予約権を行使できないものとします。
       ⑦  本新株予約権の譲渡
         本新株予約権の譲渡には、当社取締役会の承認を要するものとします。
       ⑧  本新株予約権の行使期間
         新株予約権無償割当て決議において当社取締役会が定める日を初日とし、２か月間までの範囲で新株予約権無
         償割当て決議において当社取締役会が定める期間とします（以下「行使期間」といいます。）。但し、行使期
         間の最終日が払込取扱場所の休業日に当たるときは、その翌営業日を最終日とします。
       ⑨  本新株予約権の取得条項
         本新株予約権には、行使期間開始日前日までの当社取締役会が別途定める日の到来をもって、当社が、全ての
         本新株予約権を無償で取得することができる旨の条項（取得条項）を付する場合があるものとします。
         また、本新株予約権には、一定の事由が生じたことを条件として、当社が、当社普通株式を取得対価として本
         新株予約権を取得することができる旨の条項（取得条項）を付する場合があるものとします。
       ⑩  本新株予約権に係る新株予約権証券の発行
         新株予約権証券は、新株予約権者の請求がある場合に限り発行するものとします。
       ⑪  その他
         その他必要な事項については、新株予約権無償割当て決議において当社取締役会が定めるものとします。
      ［株主及び投資家の皆様に与える影響等］
       ＜本プランの導入時において株主及び投資家の皆様に与える影響＞
      　本プランは、導入時点において新株予約権の無償割当て等を行うものではありませんので、導入時点において株
      主及び投資家の皆様の権利関係に影響はございません。
       ＜対抗措置の発動時において株主及び投資家の皆様に与える影響＞
      　対抗措置の発動として、本新株予約権の割当てがなされた場合には、割当基準日の最終の株主名簿に記録された
      株主の皆様に対して、その保有株式数に応じて本新株予約権が割当てられることになります。
      　割当てを受けた株主様が、所定の権利行使期間内に、権利行使のために必要な行為を取らなかった場合、他の株
      主の皆様による本新株予約権の行使により議決権比率が低下することになります（但し、当社普通株式を取得対価
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      とした取得条項に基づく取得の結果として当社普通株式が交付される場合には、こうした議決権比率の低下は生じ
      ないことになります。）。
      　なお、当社は、本プランにおける対抗措置の発動に係る手続きの過程において、株主の皆様に必要な情報を開示
      しますが、本新株予約権無償割当て決議がなされた場合、及び本新株予約権無償割当てを実施したにもかかわら
      ず、例えば、大規模買付者が買付を撤回した等の事情により、本新株予約権の行使期間開始日前日までに、当社が
      本新株予約権者に当社株式を交付することなく無償で本新株予約権を取得する場合には、１株当たりの株式の価値
      の希薄化が生じることを前提にして売却等を行った株主の皆様は、株価の変動により相応の損害を被る可能性があ
      ります。
       ＜対抗措置の発動時において株主の皆様に必要となる手続＞
      　対抗措置の発動として、無償割当てによる本新株予約権の割当てがなされる場合、前記のとおり、割当基準日を
      公告し、割当基準日における株主の皆様に本新株予約権が無償にて割当てられますので、株主の皆様におかれまし
      ては、速やかに株式の名義書換手続を行っていただく必要があります（証券保管振替機構をご利用の株主様につい
      ては、名義書換手続は不要です。）。新株予約権の無償割当てにおいては、株主の皆様の申込みの手続は不要であ
      り、割当基準日における最終の株主名簿に記録された株主の皆様は、本新株予約権無償割当ての効力発生日におい
      て、当然に新株予約権者になられます。
      　なお、対抗措置として、株主割当てによる新株予約権の発行がなされる場合は、当社又は当社の証券代行事務会
      社より、割当基準日現在の株主の皆様に対して、新株予約権申込書が送付されます。新株予約権の割当てを希望さ
      れる株主の皆様は、新株予約権申込書に必要事項を記入の上で申し込み、新株予約権証券を受け取り、新株予約権
      を行使していただくことになります。
      ［その他］
      ・本プランは、買収防衛策に関する指針の要件をすべて充足しております。
        本プランは、経済産業省及び法務省が2005年５月27日に発表した「企業価値・株主共同の利益の確保又は向上
       のための買収防衛策に関する指針」の定める三原則（企業価値・株主共同の利益の確保・向上の原則、事前開
       示・株主意思の原則、必要性・相当性確保の原則）を全て充足しています。また、2008年６月30日付の経済産業
       省企業価値研究会「近時の諸環境の変化を踏まえた買収防衛策の在り方」も踏まえた内容になっています。
      ・本プランは、デッドハンド型及びスローハンド型買収防衛策ではありません。
       　本プランは、当社の株主総会で選任された取締役で構成される取締役会により、いつでも廃止することができ
       るものとされており、当社の株式を大量に買付けようとする者が、自己の指名する取締役を当社株主総会で選任
       し、かかる取締役で構成される取締役会により、本プランを廃止することが可能です。
       　従って、本プランは、デッドハンド型買収防衛策（取締役会の構成員の過半数を交替させてもなお、発動を阻
       止できない買収防衛策）ではありません。また、当社は取締役の任期を１年としているため、スローハンド型買
       収防衛策（取締役会の構成員の交替を一度に行うことができないため、その発動を阻止するのに時間を要する買
       収防衛策）でもありません。
      ・本プランの有効期限、継続及び改廃
        本プランは、当社取締役会において、本プランを継続するか否か及び継続するとした場合その内容について検
       討し、決定することといたします。有効期限は、発効から最長３年とし2019年12月16日までに開催予定の当社取
       締役会終結の時までとします。
       　また、本プランは、当社取締役会において継続が決議された後であっても、①株主総会において本プランを廃
       止する旨の決議が行われた場合、②当社の株主総会で選任された取締役で構成される当社取締役会により本プラ
       ンを廃止する旨の決議が行われた場合には、その時点で廃止されるものとします。
       　また、本プランの有効期間中であっても、当社取締役会は、企業価値ひいては株主共同の利益の向上の観点か
       ら随時見直しを行い、本プランの変更を行うことがあります。このように、本プランについて継続、変更、廃止
       等の決定を行った場合、当社取締役会は、その内容につきまして速やかに開示いたします。
       　なお、当社取締役会は、本プランの有効期間中であっても、本プランに関する法令、当社が上場する金融商品
       取引所の規則等の新設または改廃が行われ、かかる新設または改廃を反映するのが適切である場合、誤字脱字等
       の理由により字句の修正を行うのが適切である場合等、株主の皆様に不利益を与えない場合には、本プランを修
       正または変更する場合があります。
    ２  【事業等のリスク】

        有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす
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       可能性のある事項には、以下のようなものがあります。
        なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
      (1)  出店計画について

        当社グループの直営店は基本的に土地を購入せず、土地の有効活用を考える地主等から、定期借地権を設定して
       賃借する型を取っております。その賃貸借期限が切れた場合もしくは中途解約する場合は原則として、建物を撤去
       し、現状復帰して返却する必要があり、その現状復帰費用は当社グループの負担となり、該当する店舗においては
       資産除去債務を計上しているものの、状況により追加費用等により業績に影響を及ぼす可能性があります。
      (2)  法的規制等について

        当社グループはスーパー銭湯を開設、営業するに際して、公衆浴場法のほか、食品衛生管理法、建築基準法等の
       法令並びに地方自治体の条例、各種行政指導による規制を受けます。当社グループはこれらの法令等の遵守を徹底
       しており、当局に対して十分に事前打合せや問合せを行っておりますが、万が一、営業許可が下りなかった場合、
       もしくは承認が長引いた場合は出店計画の修正を余儀なくされ、また既存店舗で法令違反が起きた場合は営業停止
       等の行政処分によって業績に大きな影響が出ると予想されます。また、これら規制が強化された場合、当社グルー
       プが負担するコストが上昇し、業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
      (3)  水質管理について

        公衆浴場において最も大切なものとして浴槽内の水質管理が挙げられます。昨今は、温浴施設でのレジオネラ属
       菌による事故も発生していることもあり、当社グループでは誰もが安全に入浴できるよう徹底した水質検査に努め
       ております。具体的には従業員が各浴槽を一時間毎に巡回し目視及び検査試薬による水質検査を実施し絶えず安全
       を確認しておりますが、万が一、レジオネラ属菌による事故等が起こった場合、「極楽湯」、「RAKU                                               SPA」として
       のブランドが低下し、来店客数が減少する恐れがあります。また、営業停止処分が解除された後も評判が回復する
       まで時間を要したり、十分に回復しない恐れがあります。
      (4)  店内で提供する飲食について

        当社グループは、店内に飲食スペースを設けており、食品衛生管理法の規制対象として管轄保健所から営業許可
       を取得しております。定期的な衛生検査等食品衛生管理の遵守を心掛けており、安心安全な食材を提供することを
       徹底しておりますが、万が一、食中毒が発生した場合は営業停止等の行政処分によって業績に悪影響が及ぶ可能性
       があります。
      (5)  管理体制について

        小規模組織にて運営しておりますが、内部管理体制もこのような規模に応じたものとなっております。今後は事
       業の拡大に備えて人材の確保・育成に一層の充実を目指しておりますが、人材等の充実が適切かつ十分に進まな
       かった場合、或いは既存の人材が流出した場合は当社グループの業務執行に支障が生じる可能性があります。
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      (6)  その他店舗運営について
        当社グループの店舗運営は関係法令に則り、また従業員全員への店舗運営マニュアルによる指導・教育を徹底
       し、厳格に管理体制を強化しておりますが、厨房機器取扱い及び車両運転等での事故のリスクが存在します。これ
       らのリスクに対しては、従業員の指導・教育により発生を予防するとともに必要な保険措置を行うことで、業績へ
       の影響を軽減しております。また、大規模な自然災害が発生した場合は、人材、商品、電力の確保に影響が生じ、
       店舗運営に支障をきたすリスクが依然として存在します。また、電気、ガス、水道、電話などのライフラインが広
       範囲にわたって長期的に機能停止になった場合は、営業時間の短縮や休業などにより、当社グループの業績に影響
       を与える可能性があります。
      (7)  顧客情報管理について

       　当社グループは会員に対して各種サービスを提供していることから、恒常的に顧客の機密情報管理には徹底した
       社員教育と守秘義務の認識を醸成し、顧客情報の漏洩防止に努めております。また、外注先企業の社員に対しても
       当社グループ社員同様厳しく指導しておりますが、万が一、顧客情報が外部に漏れた場合には顧客からのクレーム
       を受け、或いは損害賠償請求を受ける可能性があります。かかる場合には、信用失墜による来店客数の減少等によ
       り業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
      (8)  固定資産の減損について

        当社グループは、有形固定資産及びソフトウエアなどの固定資産を保有しております。これらの資産について、
       経営環境の変化等で、その収益性の低下により投資額の回収が見込めなくなった場合には、帳簿価額を減額し、当
       該減少額を減損損失として計上することとなるため、当社グループの財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能
       性があります。
      (9)  ＦＣ加盟店における不祥事及び経営状態について

        当社グループは、ＦＣ加盟店とフランチャイズ契約を締結することにより「極楽湯」ブランドでの店舗運営を認
       めておりますが、ＦＣ加盟店の不祥事等によって、直営店及び他のＦＣ加盟店に対するお客様の信頼が失墜し、当
       社グループ店舗全体の来店客数が減少する恐れがあります。加えて、フランチャイズ契約先の経営状態等により、
       フランチャイズ料及び貸付金等の債権が回収できない可能性があります。
     (10)   海外への事業展開に係わるリスク

        当社グループが海外に事業を展開する場合、店舗の建築費等多額の初期投資が必要となるとともに稼動開始まで
       時間を要する場合があります。また、海外への事業展開では、①法律や税制上の諸規制の変更、②未整備な社会制
       度・社会基盤、③その他の経済的、社会的、政治的な事情等に起因する事業活動に対する障害が顕在化するリスク
       が内在し、これらの問題が発生した場合、海外における事業活動に支障をきたし、当社グループの業績又は財務状
       況に影響を及ぼす可能性があります。
     (11)   為替変動のリスクについて

        当社は、主に中国に連結子会社を有しております。当該連結子会社の外貨建ての売上高等は、連結財務諸表の作
       成時に円換算するため、換算時の為替レートが元安に大きく変動した場合には、現地通貨の価値は変わらないもの
       の、換算後の売上高等が減少し、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。また、当社は、当該連結
       子会社に対して外貨建て債権を有しております。当該債権は為替レートが元安に大きく変動した場合には、為替差
       損が発生し、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
     (12)   電気料金等の上昇について

        電気料金等、エネルギーに係る費用は著しく変動する可能性があります。これらのエネルギーコストの増大によ
       り、当社グループがサービス提供に必要な設備等の維持運用に係る費用が増加することで、当社グループの財政状
       態や経営成績に悪影響を与える可能性があります。
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     (13)   シンジケートローンによる資金調達に伴う財務制限条項への抵触に伴うリスク

        当社が締結しておりますシンジケートローン契約には財務制限条項が定められております。
       　シンジケートローンによる資金調達においては、純資産の維持及び利益の維持に関する財務制限条項が付されて
       おり、これに抵触した場合には、利率の上昇や期限の利益の喪失等、当社の業績及び資金繰りに影響を及ぼす可能
       性があります。
        財務制限条項の内容については、「第５　経理の状況　１.連結財務諸表等　〔注記事項〕　（連結貸借対照表
       関係）」及び「第５　経理の状況　２.財務諸表等　〔注記事項〕　（貸借対照表関係）」に記載のとおりです
       が、当連結会計年度末日において、当社は当該財務制限条項に抵触しておりません。
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    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
      (1)  経営成績等の状況の概要
        当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー
       （以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。
      ①  財政状態及び経営成績の状況

        当連結会計年度におけるわが国経済は、堅調な企業収益や雇用・所得環境の改善などを背景に、緩やかな回復基
       調にあるものの、米国の通商政策を受けた貿易摩擦や地政学的リスクの影響などにより景気の先行きには不透明な
       状況が続いております。
        温浴業界につきましては、個人消費の持ち直しを背景に「安・近・短」の手軽なレジャーとしてのニーズが引き
       続き底堅く推移する一方、人件費の高騰や物価の上昇、ニーズの多様化など厳しい経営環境が続いております。
        このような状況の中、当社グループは日本と中国において温浴直営４店舗と飲食直営１店舗、温浴ＦＣ２店舗の
       新規出店に取り組むとともに、出店候補地の調査やＭ＆Ａ案件の検討などに取り組みました。また、日本では温浴
       施設直営店にて他企業とのコラボによるイベント風呂やコラボ商品の販売、各種イベントを実施致しました。中国
       では温浴事業のフランチャイズ展開を加速すべく現地パートナーとの協力関係、組織体制の強化等に取り組みまし
       た。
        引き続き、お客様のニーズの変化をいち早く感じとり迅速に対応できる企業として、総合力を強く意識したうえ
       で、より一層の安心・安全そして高品質なサービスを国内外で提供すべく取り組んでまいります。
        ≪当連結会計年度に開業した店舗≫
       ・温浴直営
        2018年６月「RAKU         SPA  GARDEN    名古屋」（愛知県名古屋市）
        2019年１月「極楽湯          欧亜温泉館」（中国吉林省長春市）
           ３月「RAKU      SPA  1010   神田」（東京都千代田区）
       ・飲食直営
        2019年２月「麹町ばらく            晴海トリトンスクエア店」（東京都中央区）
       ・温浴ＦＣ
        2018年10月「極楽湯          博大温泉館」（中国江蘇省無錫市）
           10月「極楽湯       嘉定温泉館」（中国上海市）※2018年２月直営店として開業した後に移行
        以上の結果、連結売上高15,990百万円（前期比14.5                        ％増）、営業利益270百万円（              前期比44.4     ％減）、経常利益

       172百万円（      前期比63.5     ％減）、親会社株主に帰属する当期純利益２百万円（                         前期比99.1     ％減）となりました。
        なお、当社グループの業績をより適切に開示するために、従来、決算日が12月31日である中国子会社について同
       日現在の財務諸表を使用し、連結決算日との間に生じた重要な取引については必要な調整を行っておりましたが、
       当期における第１四半期連結会計期間より、中国子会社については連結決算日である３月31日に仮決算を行い連結
       する方法に変更しております。
        この変更に伴い、当連結会計年度は、中国子会社については2018年１月１日から2019年３月31日までの15ヶ月間
       を連結し、連結損益計算書を通して調整しております。なお、仮決算を行う中国子会社の2018年１月１日から2018
       年３月31日までの売上高は1,431百万円、営業利益は337百万円、経常利益は294百万円、税金等調整前四半期純利
       益は294百万円であります。
        セグメントの業績を示すと次のとおりです。

        ＜日本＞
        当セグメントにおきましては、売上高11,553百万円（前期比5.6％増）、セグメント利益（営業利益）271百万円
       （ 前期比56.1     ％減）となりました。
        ＜中国＞

        当セグメントにおきましては、売上高4,481百万円（前期比46.1％増）、セグメント利益（営業利益）163百万円
       （前期セグメント損失16百万円）となりました。
        なお、当期より連結決算日である３月31日に仮決算を行い連結する方法に変更したことに伴い、セグメント情報
       の対象期間は前期が１月から12月の12ヶ月に対して当期は１月から３月の15ヶ月の数値となっております。                                                  また、
       自己資本比率につきましては、29.7％となりました。
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        当連結会計年度末における総資産は、前連結会計年度末に比べ1,250百万円増加し23,510百万円となりました。

       負債合計は、前連結会計年度末に比べ2,016百万円増加し14,631百万円となりました。純資産合計は、前連結会計
       年度末に比べ765百万円減少し8,878百万円となりました。
      ②  キャッシュ・フローの状況

        当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は2,792百万円（前期は6,061百万
       円）となりました。
       　当連結会計年度末における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
        （営業活動によるキャッシュ・フロー）
        当期は、店舗数が増えたことに加え、中国子会社について15ヶ月間を連結対象期間としたことにより、営業活動
       によるキャッシュ・フローは、前期に比べ520百万円増加し、1,625百万円の獲得となりました。
        （投資活動によるキャッシュ・フロー)
        当期は、複数の新規出店に伴う設備投資に加え、既存店の設備改修を行った結果、投資活動によるキャッシュ・
       フローは、前期に比べ支出が2,997百万円増加し、5,301百万円の支出となりました。
        （財務活動によるキャッシュ・フロー）
        当期は長期借入れによる収入が前期に比べ676百万円増加した一方で、長期借入金の返済による支出が前期に比
       べ531百万円増加いたしました。また自己株式の取得（598百万円の支出）を行いました。その結果、財務活動によ
       るキャッシュ・フローは、前期に比べ2,105百万円減少し、489百万円の獲得となりました。
      ③  生産、受注及び販売の実績

       a.  生産実績
         該当事項はありません。
       b.  受注実績
         該当事項はありません。
       c.  販売実績
         当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
              セグメントの名称                    販売高(千円)               前期比(％)

       日本                              11,508,859                 ＋5.6

       中国                               4,481,415                ＋46.1

                 合計                    15,990,274                 ＋14.5

      (注)１    上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         ２  当期より連結決算日である３月31日に仮決算を行い連結する方法に変更したことに伴い、中国セグメント
          は前期１月から３月の15ヶ月の数値となっております。そのため、上記中国セグメントの販売高には2018年
          １月１日から2018年３月31日までの売上高1,431,799千円が含まれております。
      (2)  経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

        経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりでありま
       す。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
      ①  重要な会計方針及び見積り

        当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されて
       おります。
       　当社グループは、この連結財務諸表の作成にあたって、有価証券の減損、減価償却資産の耐用年数の設定、税効
       果会計等に関して、過去の実績や当該取引の状況に応じて、合理的と考えられる見積り及び判断を行い、その結果
       を資産・負債や収益・費用の金額に反映して連結財務諸表を作成しておりますが、実際の結果は見積りによる不確
       実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。
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      ②  当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
       a.  経営成績等
        当連結会計年度末における総資産は、既存店の土地購入による増加1,106百万円や、新規出店などにより建物及
       び構築物が2,370百万円増加した一方で、現金及び預金が3,269百万円減少したことなどにより、前連結会計年度末
       に比べ1,250百万円増加し23,510百万円となりました。
        次に、負債合計は、資金調達により長期借入金が1,253百万円増加、新規出店の影響などにより未払金が717百万
       円増加したことなどにより、前連結会計年度末に比べ2,016百万円増加し14,631百万円となりました。
        最後に、純資産合計は、利益剰余金が93百万円減少、自己株式が598百万円増加したことにより、前連結会計年
       度末に比べ765百万円減少し8,878百万円となりました。
        なお、「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号　2018年2月16日)等を当連結会計年
       度の期首から適用しており、財政状態に関する説明については、当該会計基準等を遡って適用した後の数値で前連
       結会計年度との比較を行っております。
         セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は、次のとおりであります。

         ＜日本＞
          当セグメントの業績は、温浴直営２店舗と飲食直営１店舗の新規出店により、売上高は前期に比べ増加いた
         しました。しかしながら、新店を出店する際の初期費用等が大きく膨れたことや顧客満足度の向上を目的とし
         て複数店舗において大型の改装を実施し修繕費用が発生したこと等により、セグメント利益は前期に比べ減少
         いたしました。
         ＜中国＞
          当セグメントの業績は、繁忙期となる１月から３月の業績が2018年と2019年の２回計上されており、売上高
         及びセグメント利益が前期に比べ、増加する主な要因となりました。また、直営２店舗の新規出店、当期に一
         部店舗で開始した宿泊サービス、武漢店の業績改善につきましても売上高が増加する要因となりました。
          なお、「極楽湯        嘉定温泉館」は運営会社の出資割合の変更に伴い、2018年10月よりフランチャイズ店へと
         移行したため子会社株式売却益（特別利益）119百万円を計上しております。
         今後の見通しにつきましては、景気の先行き不透明感や人材不足、原材料価格及び人件費の高騰と引き続き苦

        しい状況が続くと思われます。このような状況の中、当社グループは、株式会社タカチホより譲受ける温浴施設
        ５店舗について、当社グループの運営へと急ぎ切り替えを進めております。新店を含めた直営店の収益力をより
        一層向上させるべく、顧客満足度を意識した改装やイベント企画等の実行、サービスの改善に取り組むととも
        に、Ｍ＆Ａや海外でのフランチャイズ展開など積極的に店舗数の拡大を目指して、引き続き管理職層の人材育成
        や取引先との関係強化等に取り組んで参ります。
       b.  資本の財源及び資金の流動性

        当社グループの運転資金及び新規出店に伴う設備資金として、当連結会計年度中に、株式会社三井住友銀行をア
       レンジャー、株式会社みずほ銀行をコ・アレンジャーとするコミット型シンジケートローン1,675百万円を含む、
       3,346百万円の資金調達を実施いたしました。
        当社グループの資金需要は、主に新規出店の設備資金や運転資金であります。金融機関からの資金調達につきま
       しては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施して
       おります。
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    ４  【経営上の重要な契約等】
       当社は、2019年４月24日開催の取締役会において、株式会社タカチホから温浴事業の一部譲り受けに関する基本
      合意書の締結、及び譲り受けに伴う子会社の設立について決議いたしました。
       詳細は、「第５経理の状況　１.連結財務諸表等　〔注記事項〕（重要な後発事象）」に記載のとおりでありま
      す。
    ５  【研究開発活動】

        該当事項はありません。
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    第３   【設備の状況】
    １  【設備投資等の概要】

        当社グループにおける当連結会計年度の設備投資は、店舗設備に関するものを中心に全体で                                           6,350,062     千円の投
       資を実施いたしました。
        セグメントごとの設備投資を示すと、日本では、有形固定資産への投資を3,373,503千円、無形固定資産への投
       資を64,174千円実施しました。中国では、有形固定資産への投資を2,908,375千円、無形固定資産への投資を3,993
       千円実施しました。
    ２  【主要な設備の状況】

      (1)  提出会社
                                                  2019年３月31日現在
                                      帳簿価額(千円)
                事業所名                                       従業員数
       会社名                設備の内容
                             建物及び     工具、器具       土地
               （所在地）                                         (名)
                                            リース資産       合計
                             構築物     及び備品     (面積㎡)
     株式会社極楽湯            本社
                        事務所       1,638     1,827       ―     ―    3,465     10(-)
     ホールディングス         （東京都千代田区）
     株式会社極楽湯
                本社他
                                        182,051           182,051
                        土地        ―     ―           ―           ―
                                       (5,142.43)           (5,142.43)
              （埼玉県上尾市）
     ホールディングス 
     株式会社極楽湯
                 本社他
                                       1,106,547           1,106,547         ―
                        土地        ―     ―           ―
                                       (6,018.97)           (6,018.97)
              （埼玉県和光市）
     ホールディングス
     (注)   １　上記の金額には消費税等は含まれておりません。
        ２　現在休止中の主要な設備はありません。
        ３　従業員数欄の(外書)は、臨時従業員の年間平均雇用人数(１日８時間換算)であります。
        ４　株式会社極楽湯の従業員のうち提出会社の業務に従事している従業員については、提出会社の従業員数に含
          めております。
      (2)  国内子会社

                                                  2019年３月31日現在
                                       帳簿価額(千円)
             事業所名                                           従業員数
                    セグメン
     会社名                    設備の内容
                              建物及び     工具、器具      土地
                    トの名称
             (所在地)                                            (名)
                                             リース資産      合計
                               構築物     及び備品     (面積㎡)
         極楽湯   宇都宮店
     株式会社
                     日本    温浴施設      62,500      7,743      ―     ―   70,243     ３(20)
     極楽湯
         (栃木県宇都宮市)
         極楽湯   彦根店
     株式会社
                     日本    温浴施設      335,968      14,721       ―     ―   350,690     ４(30)
     極楽湯
         (滋賀県彦根市)
         極楽湯   幸手店
     株式会社
                     日本    温浴施設      36,629      5,043      ―     ―   41,672     ３(29)
     極楽湯     (埼玉県幸手市)
         極楽湯   柏店
     株式会社
                     日本    温浴施設      161,961      9,749      ―     ―   171,711     ６(36)
     極楽湯
         (千葉県柏市)
         極楽湯   堺泉北店
     株式会社
                     日本    温浴施設      41,032     14,605       ―     ―   55,638     ２(17)
     極楽湯
         (大阪府堺市)
         極楽湯   茨木店
     株式会社
                     日本    温浴施設      189,607      11,012       ―     ―   200,619     ４(14)
     極楽湯
         (大阪府茨木市)
         極楽湯   和光店
     株式会社
                     日本    温浴施設      294,070      18,174       ―     ―   312,244     ６(44)
     極楽湯
         (埼玉県和光市)
         極楽湯   金沢野々市店
     株式会社
                     日本    温浴施設      107,638      17,089       ―     ―   124,727     ３(25)
     極楽湯
         (石川県野々市市)
     株式会社     極楽湯   横浜芹が谷店
                     日本    温浴施設      247,112      12,400       ―     ―   259,512     ６(44)
     極楽湯
         (神奈川県横浜市港南区)
         極楽湯   豊橋店
     株式会社
                     日本    温浴施設      195,922      17,104       ―     ―   213,027     ５(33)
     極楽湯
         (愛知県豊橋市)
         極楽湯   青森店
     株式会社
                     日本    温浴施設      138,783      15,901       ―     ―   154,684     ３(26)
     極楽湯
         (青森県青森市)
         極楽湯   多摩センター店
     株式会社
                     日本    温浴施設      212,100      17,922       ―     ―   230,023     ３(40)
     極楽湯
         (東京都多摩市)
         極楽湯   福井店
     株式会社
                     日本    温浴施設      215,494      14,431       ―     ―   229,926     ４(24)
     極楽湯
         (福井県福井市)
         極楽湯   津店
     株式会社
                     日本    温浴施設      193,959      20,510       ―     ―   214,469     ４(27)
     極楽湯
         (三重県津市)
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         極楽湯   宮崎店
     株式会社
                     日本    温浴施設       3,169      74     ―     ―   3,243    ２(26)
     極楽湯
         (宮崎県宮崎市)
         極楽湯   三島店
     株式会社
                     日本    温浴施設      249,939      12,633       ―     ―   262,573     ４(37)
     極楽湯
         (静岡県三島市)
         極楽湯   千葉稲毛店
     株式会社
                     日本    温浴施設        0     0     ―     ―     0   ４(28)
     極楽湯
         (千葉県千葉市)
         極楽湯   吹田店
     株式会社
                     日本    温浴施設      109,361      15,529       ―     ―   124,890     ６(33)
     極楽湯
         (大阪府吹田市)
         極楽湯   上尾店
     株式会社
                     日本    温浴施設      272,557      7,367      ―     ―   279,924     ５(31)
     極楽湯     (埼玉県上尾市)
         極楽湯   奈良店
     株式会社
                     日本    温浴施設        0     0     ―     ―     0   ４(18)
     極楽湯
         (奈良県奈良市)
         極楽湯   水戸店
     株式会社
                     日本    温浴施設      698,527      10,100       ―     ―   708,628     ４(37)
     極楽湯
         (茨城県水戸市)
         RAKU  SPA  鶴見
     株式会社
                     日本    温浴施設     1,408,633      84,395       ―     ―  1,493,029      ７(83)
     極楽湯
         (神奈川県横浜市鶴見区)
         RAKU  SPA  Cafe  浜松
     株式会社
                     日本    温浴施設      233,856      28,413       ―     ―   262,270     ３(27)
     極楽湯
         (静岡県浜松市)
     株式会社     麹町ばらく     四ッ谷店
                     日本    飲食店        0     0     ―     ―     0   １(6)
     極楽湯
         (東京都新宿区)
         RAKU  SPA  GARDEN   名古屋
     株式会社
                     日本    温浴施設     2,216,042      121,126       ―     ―  2,337,168      ６(62)
     極楽湯
         (愛知県名古屋市)
         麹町ばらく
     株式会社
                     日本    飲食店       320    3,710      ―     ―   4,030     ０(1)
         晴海トリトンスクエア店
     極楽湯
         (東京都中央区)
         RAKU  SPA  1010  神田
     株式会社
                     日本    温浴施設        ―   26,585       ―     ―   26,585     ５(3)
     極楽湯
         (東京都千代田区)
            温浴施設合計          ―     ―   7,624,869      502,637       ―     ―  8,127,507     106(794)
            飲食店合計          ―     ―      320    3,710      ―     ―   4,030     １(7)

     (注)   １　上記の金額には消費税等は含まれておりません。
        ２　幸手店、柏店、堺泉北店、金沢野々市店、青森店、多摩センター店、宮崎店、奈良店、千葉稲毛店、麹町ば
          らく四ッ谷店については減損処理後の帳簿価額を記載しております。
        ３　従業員数欄の(外書)は、臨時従業員の年間平均雇用人員(１日８時間換算)であります。
        ４　株式会社極楽湯の従業員のうち提出会社の業務に従事している従業員については、提出会社の従業員数に含
          めております。
      (3)  在外子会社

                                                  2019年３月31日現在
                                      帳簿価額(千円)
             事業所名                                           従業員数
                  セグメント
      会社名                 設備の内容
                            建物及び    工具、器具      土地
                   の名称
             (所在地)                                            (名)
                                          リース資産     その他     合計
                             構築物    及び備品     (面積㎡)
     極楽湯       極楽湯
     (上海)沐浴       碧雲温泉館        中国    温浴施設    1,272,041      42,847       ―     ―  468,606    1,783,495       124
     股份有限公司       (上海市)
     極楽湯       極楽湯
     (上海)沐浴       金沙江温泉館        中国    温浴施設    1,129,037      30,249       ―     ―   2,157   1,161,444       89
     管理有限公司       (上海市)
     極楽湯       極楽湯
     (武漢)沐浴       金銀潭温泉館        中国    温浴施設    1,248,614      100,854       ―     ―    598  1,350,066       102
     有限公司       (湖北省武漢市）
           極楽湯
     吉林極楽湯
     酒店管理
           欧亜温泉館        中国    温浴施設     772,047     107,177       ―     ―     ―  879,224      129
     有限公司
           (吉林省長春市）
            温浴施設合計         ―     ―   4,421,740      281,128       ―     ―  471,361    5,174,230       444
     (注)   上記の金額には消費税等は含まれておりません。
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    ３  【設備の新設、除却等の計画】
      (1)  重要な設備の新設等
                                投資予定額
              事業所名
                     セグメン
      会社名                   設備の内容
                                        資金調達方法        着手年月     完了予定年月
                               総額    既支払額
                     トの名称
              (所在地)
                               (千円)     (千円)
                                                2019年9月
     極楽湯(杭州)酒                                                  2020年
              浙江省杭州市        中国   温浴施設     1,347,199      295,726      借入金
     店管理有限公司                                                  上期以降
                                                 予定
      (2)  重要な設備の除却等

        経常的な設備の更新のための除却等を除き、重要な設備の除却等の計画はありません。
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    第４   【提出会社の状況】
    １  【株式等の状況】

      (1)  【株式の総数等】
       ①  【株式の総数】
                 種類                        発行可能株式総数(株)
                普通株式                                      54,600,000
                 計                                    54,600,000
       ②  【発行済株式】

            事業年度末現在           提出日現在
                                上場金融商品取引所名
       種類       発行数(株)          発行数(株)        又は登録認可金融商品                  内容
                                  取引業協会名
            (2019年３月31日)          (2019年６月27日)
                                 東京証券取引所
                                           単元株式数は100株であります。
     普通株式          18,458,800          18,458,800        ＪＡＳＤＡＱ         株主としての権利内容に制限のな
                                           い、標準となる株式。
                                 (スタンダード)
       計        18,458,800          18,458,800           ―              ―
     (注)　提出日現在の発行数には、2019年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行
        された株式数は、含まれておりません。
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      (2)  【新株予約権等の状況】
       ①  【ストックオプション制度の内容】
        当社は、新株予約権方式によるストックオプション制度を採用しております。
        当該制度は、会社法に基づき新株予約権を発行する方法によるものであります。
        当該制度の内容は、以下の通りであります。
        (第15回　新株予約権)

        会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき、当社社外取締役、監査役、従業員及び顧問に対して特に
       有利な条件をもって新株予約権を発行することを、2013年６月27日の定時株主総会において特別決議されたもので
       あります。
     決議年月日                     2013年６月27日定時株主総会決議及び2013年６月27日取締役会決議
                          2013年６月27日付与分
                          当社社外取締役　１名
     付与対象者の区分及び人数
                          当社監査役　３名
                          当社従業員及び顧問　132名
     新株予約権の数　※                     1,587個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　158,700株
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                     311円
     新株予約権の行使期間　※                     2015年７月１日～2019年６月30日

                          発行価格　　             328円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　             164円
                          当社の社外取締役、監査役、従業員または顧問の地位を失った後も、
     新株予約権の行使の条件　※
                          一定要件に該当する場合を除き、これを行使することができる。
                          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要す
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                          ─
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　新株予約権１個につき目的となる株式数は100株であります。
        ２　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により新株予約権の
          行使により発行する株式の数を調整いたします。
                    調整前新株数×調整前発行価格
           調整後株式数       ＝
                       調整後発行価格
        ３　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により権利行使価格
          を調整いたします。
                  既発行      調整前      新規発行       １株当たり
                     ×      ＋      ×
            調整後
                  株式数     発行価格       株式数       払込価格
                ＝
           発行価格
                      既発行株式数＋新規発行株式数
                                  26/121







                                                           EDINET提出書類
                                                株式会社　極楽湯ホールディングス(E04727)
                                                            有価証券報告書
       (2013年度株式報酬型)
        会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、当社取締役（社外取締役を除く）に対し株式報酬型ス
       トックオプションとして新株予約権を発行することを、決議されたものであります。
     決議年月日                     2013年６月27日定時株主総会決議及び2013年６月27日取締役会決議
                          2013年７月12日付与分
     付与対象者の区分及び人数
                          当社取締役（社外取締役を除く）　５名
     新株予約権の数　※                     443個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　44,300株（注）１
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                                    （注）２
     新株予約権の行使期間　※                     2013年７月13日～2033年７月12日（注）３

                          発行価格　　        267円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　        134円（注）４（注）６
     新株予約権の行使の条件　※                                    （注）５

     新株予約権の譲渡に関する事項　※                                    （注）８

     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                        （注）９
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　　新株予約権の目的である株式の種類は当社普通株式とし、各新株予約権の目的である株式の数（以下、
          「付与株式数」という。）は100株とする。
          　なお、当社が当社普通株式につき、株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下、株式分割の記載
          につき同じ。）または株式併合を行う場合には、付与株式数を次の算式により調整するものとし、調整の結
          果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとする。
        ２　新株予約権行使に際して出資される財産の価額
           新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、当該各新株予約権の行使により交付を受けることが
          できる株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とする。
        ３　新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」という。）
           2013年７月12日
        ４　新株予約権の払込金額の算定方法およびその払込の方法
           各新株予約権の払込金額は、割当日においてブラック・ショールズ・モデルにより算出した１株当たりの
          オプション価格に付与株式数を乗じた金額（公正価額）とする。
           なお、会社法第246条第２項の規定に基づき、金銭の払込に代えて、新株予約権者が当社に対して有する
          報酬債権と相殺するものとする。したがって、新株予約権と引き換えの金銭の払い込みはこれを要しない。
        ５　新株予約権行使の条件
           ①  新株予約権の割り当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、割当日の翌日から３年を経過
            する日まで原則として新株予約権を行使できないものとする。
           ②  上記①に関わらず任期満了による退任その他正当な理由に基づき当社の取締役の地位を喪失した場合
            （かかる地位の喪失を以下「退任」という。）は、原則として退任の日から５年以内に新株予約権を行
            使しなければならない。行使期間については、上記「新株予約権の行使期間」に定める期間を超えるこ
            とはできない。
          ③  新株予約権を行使することができる期間の満了前に新株予約権者が死亡した場合は、相続人のうち１名
            に限り、下記④の新株予約権割当契約書の定めるところに従い新株予約権を承継することができる（当
            該相続により新株予約権を相続した者を「権利承継者」という。）。権利承継者が死亡した場合、権利
            承継者の相続人は新株予約権を承継することができないものとする。権利承継者による新株予約権の行
            使の条件は、下記④の新株予約権割当契約書に定めるところによる。
           ④  その他の条件については、当社取締役会の決議に基づき、当社と新株予約権者との間で締結される新株
            予約権割当契約書に定めるところによる。
        ６　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ①  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１
           項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数は、
           これを切り上げるものとする。
          ②  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金
            等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ７　新株予約権の取得事由
          　当社は、以下の場合に、新株予約権を無償で取得することができるものとする。
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                                                            有価証券報告書
          ①  新株予約権者が、権利を行使する条件に該当しなくなった場合または権利を放棄した場合
          ②  会社法、金融商品取引法、税法等の関係法令および諸規則等の制定または改廃等が行われた場合におい
            て、当社の取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ③  当社が他社との合併、会社分割、その他会社法等で定められた組織変更等を行う場合において、当社の
            取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ④  新株予約権者に以下に定める事由が生じた場合において、当社の取締役会において新株予約権の無償で
            の取得が決議された場合
          　イ   会社法に定める取締役の欠格事由に該当した場合
          　ロ   当社の取締役を解任された場合
          　ハ   当社または当社の子会社もしくは関連会社のインサイダー取引防止規程に違反した場合
          　ニ   新株予約権割当契約書の規定に違反した場合
           ホ  その職務に関し注意義務に違反する行為を行い、当社または当社の子会社もしくは関連会社に著しい
            損害を与えた場合
          　へ   当社または当社の子会社もしくは関連会社の信用を著しく毀損する行為を行った場合
          上記のほか、当社は、いつでも、取締役会決議により、新株予約権の全部または一部を買入れ、または無償
          で取得することができるものとする。
        ８　譲渡による新株予約権の取得の制限
          　譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
        ９　組織再編行為時における新株予約権の取扱い
          　以下の①、②または③の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、当社
          の取締役会決議がなされた場合）は、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を
          交付するものとする。
           ①  当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          　　存続会社（吸収合併の場合）または新設会社（新設合併の場合）
           ②  当社が分割会社となる分割契約または分割計画承認の議案
            吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部または一部を継承する株式会社（吸
            収分割の場合）または新設分割により設立する株式会社（新設分割の場合）
           ③  当社が完全子会社となる株式交換契約または株式移転計画承認の議案
            株式交換をする株式会社の発行株式数の全部を取得する株式会社または株式移転により設立する株式会
            社
        10　新株予約権証券
          　新株予約権に係る新株予約権証券は発行しない。
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       (第16回　新株予約権)
        会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき、当社社外取締役、監査役、従業員及び顧問に対して特に
       有利な条件をもって新株予約権を発行することを、2014年６月26日の定時株主総会において特別決議されたもので
       あります。
     決議年月日                     2014年６月26日定時株主総会決議及び2014年６月26日取締役会決議
                          2014年６月26日付与分
                          当社社外取締役　１名
     付与対象者の区分及び人数
                          当社監査役　　　３名
                          当社従業員　       　135名
     新株予約権の数　※                     2,482個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　248,200株
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                     430円
     新株予約権の行使期間　※                     2016年７月１日～2020年６月30日

                          発行価格　　             456円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　             228円
                          当社の社外取締役、監査役、従業員または顧問の地位を失った後も、
     新株予約権の行使の条件　※
                          一定要件に該当する場合を除き、これを行使することができる。
                          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要す
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                          ─
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　新株予約権１個につき目的となる株式数は100株であります。
        ２　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により新株予約権の
          行使により発行する株式の数を調整いたします。
                    調整前新株数×調整前発行価格
           調整後株式数       ＝
                       調整後発行価格
        ３　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により権利行使価格
          を調整いたします。
                  既発行      調整前      新規発行       １株当たり
                     ×      ＋      ×
            調整後
                  株式数     発行価格       株式数       払込価格
                ＝
           発行価格
                      既発行株式数＋新規発行株式数
                                  29/121









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                                                            有価証券報告書
       (2014年度株式報酬型)
        会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、当社取締役（社外取締役を除く）に対し株式報酬型ス
       トックオプションとして新株予約権を発行することを、決議されたものであります。
     決議年月日                     2014年６月26日取締役会決議
                          2014年７月11日付与分
     付与対象者の区分及び人数
                          当社取締役（社外取締役を除く）　５名
     新株予約権の数　※                     323個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　32,300株（注）１
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                                    （注）２
     新株予約権の行使期間　※                     2014年７月12日～2034年７月11日（注）３

                          発行価格　　        366円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　        183円（注）４（注）６
     新株予約権の行使の条件　※                                    （注）５
     新株予約権の譲渡に関する事項　※                                    （注）８

     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                        （注）９
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　新株予約権の目的である株式の種類は当社普通株式とし、各新株予約権の目的である株式の数（以下、「付
          与株式数」という。）は100株とする。
          　なお、当社が当社普通株式につき、株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下、株式分割の記載
          につき同じ。）または株式併合を行う場合には、付与株式数を次の算式により調整するものとし、調整の結
          果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとする。
        ２　新株予約権行使に際して出資される財産の価額
           新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、当該各新株予約権の行使により交付を受けることが
          できる株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とする。
        ３　新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」という）
           2014年７月11日
        ４　新株予約権の払込金額の算定方法およびその払込の方法
           各新株予約権の払込金額は、割当日においてブラック・ショールズ・モデルにより算出した１株当たりの
          オプション価格に付与株式数を乗じた金額（公正価額）とする。
           なお、会社法第246条第２項の規定に基づき、金銭の払込に代えて、新株予約権者が当社に対して有する
          報酬債権と相殺するものとする。したがって、新株予約権と引き換えの金銭の払い込みはこれを要しない。
        ５　新株予約権行使の条件
           ①  新株予約権の割り当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、割当日の翌日から３年を経過
            する日まで原則として新株予約権を行使できないものとする。
           ②  上記①に関わらず任期満了による退任その他正当な理由に基づき当社の取締役の地位を喪失した場合
            （かかる地位の喪失を以下「退任」という。）は、原則として退任の日から５年以内に新株予約権を行
            使しなければならない。行使期間については、上記「新株予約権の行使期間」に定める期間を超えるこ
            とはできない。
          ③  新株予約権を行使することができる期間の満了前に新株予約権者が死亡した場合は、相続人のうち１名
            に限り、下記④の新株予約権割当契約書の定めるところに従い新株予約権を承継することができる（当
            該相続により新株予約権を相続した者を「権利承継者」という。）。権利承継者が死亡した場合、権利
            承継者の相続人は新株予約権を承継することができないものとする。権利承継者による新株予約権の行
            使の条件は、下記④の新株予約権割当契約書に定めるところによる。
           ④  その他の条件については、当社取締役会の決議に基づき、当社と新株予約権者との間で締結される新株
            予約権割当契約書に定めるところによる。
        ６　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ①  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１
           項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数は、
           これを切り上げるものとする。
          ②  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金
            等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ７　新株予約権の取得事由
          　当社は、以下の場合に、新株予約権を無償で取得することができるものとする。
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          ①  新株予約権者が、権利を行使する条件に該当しなくなった場合または権利を放棄した場合
          ②  会社法、金融商品取引法、税法等の関係法令および諸規則等の制定または改廃等が行われた場合におい
            て、当社の取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ③  当社が他社との合併、会社分割、その他会社法等で定められた組織変更等を行う場合において、当社の
            取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ④  新株予約権者に以下に定める事由が生じた場合において、当社の取締役会において新株予約権の無償で
            の取得が決議された場合
          　イ   会社法に定める取締役の欠格事由に該当した場合
          　ロ   当社の取締役を解任された場合
          　ハ   当社または当社の子会社もしくは関連会社のインサイダー取引防止規程に違反した場合
          　ニ   新株予約権割当契約書の規定に違反した場合
           ホ  その職務に関し注意義務に違反する行為を行い、当社または当社の子会社もしくは関連会社に著しい
            損害を与えた場合
          　へ   当社または当社の子会社もしくは関連会社の信用を著しく毀損する行為を行った場合
          上記のほか、当社は、いつでも、取締役会決議により、新株予約権の全部または一部を買入れ、または無償
          で取得することができるものとする。
        ８　譲渡による新株予約権の取得の制限
          　譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
        ９　組織再編行為時における新株予約権の取扱い
          　以下の①、②または③の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、当社
          の取締役会決議がなされた場合）は、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を
          交付するものとする。
           ①  当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
           ②  当社が分割会社となる分割契約または分割計画承認の議案
            吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部または一部を継承する株式会社（吸
            収分割の場合）または新設分割により設立する株式会社（新設分割の場合）
           ③  当社が完全子会社となる株式交換契約または株式移転計画承認の議案
            株式交換をする株式会社の発行株式数の全部を取得する株式会社または株式移転により設立する株式会
            社
        10　新株予約権証券
          　新株予約権に係る新株予約権証券は発行しない。
                                  31/121











                                                           EDINET提出書類
                                                株式会社　極楽湯ホールディングス(E04727)
                                                            有価証券報告書
       (第17回　新株予約権)
        会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき、当社社外取締役、監査役、執行役員及び従業員に対して
       特に有利な条件をもって新株予約権を発行することを、2015年６月25日の定時株主総会において特別決議されたも
       のであります。
     決議年月日                     2015年６月25日定時株主総会決議及び2015年６月25日取締役会決議
                          2015年６月25日付与分
                          当社社外取締役　                         １名
     付与対象者の区分及び人数
                          当社監査役　　　                         ３名
                          当社執行役員及び従業員　             　129名
     新株予約権の数　※                     4,950個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　495,000株
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                     551円
     新株予約権の行使期間　※                     2017年７月１日～2021年６月30日

                          発行価格　　             589円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　             295円
                          当社の社外取締役、監査役、執行役員または従業員の地位を失った後
     新株予約権の行使の条件　※
                          も、一定要件に該当する場合を除き、これを行使することができる。
                          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要す
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                          ─
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　新株予約権１個につき目的となる株式数は100株であります。
        ２　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により新株予約権の
          行使により発行する株式の数を調整いたします。
                    調整前新株数×調整前発行価格
           調整後株式数       ＝
                       調整後発行価格
        ３　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により権利行使価格
          を調整いたします。
                  既発行      調整前      新規発行       １株当たり
                     ×      ＋      ×
            調整後
                  株式数     発行価格       株式数       払込価格
                ＝
           発行価格
                      既発行株式数＋新規発行株式数
                                  32/121









                                                           EDINET提出書類
                                                株式会社　極楽湯ホールディングス(E04727)
                                                            有価証券報告書
       (2015年度株式報酬型)
        会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、当社取締役（社外取締役を除く）に対し株式報酬型ス
       トックオプションとして新株予約権を発行することを、決議されたものであります。
     決議年月日                     2015年６月25日取締役会決議
                          2015年７月10日付与分
     付与対象者の区分及び人数
                          当社取締役（社外取締役を除く）　５名
     新株予約権の数　※                     258個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　25,800株（注）１
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                                    （注）２
     新株予約権の行使期間　※                     2015年７月11日～2035年７月10日（注）３

                          発行価格　　        463円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　        232円（注）４（注）６
     新株予約権の行使の条件　※                                    （注）５
     新株予約権の譲渡に関する事項　※                                    （注）８

     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                        （注）９
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　　新株予約権の目的である株式の種類は当社普通株式とし、各新株予約権の目的である株式の数（以下、
          「付与株式数」という。）は100株とする。
          　なお、当社が当社普通株式につき、株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下、株式分割の記載
          につき同じ。）または株式併合を行う場合には、付与株式数を次の算式により調整するものとし、調整の結
          果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとする。
        ２　新株予約権行使に際して出資される財産の価額
           新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、当該各新株予約権の行使により交付を受けることが
          できる株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とする。
        ３　新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」という。）
           2015年７月10日
        ４　新株予約権の払込金額の算定方法およびその払込の方法
           各新株予約権の払込金額は、割当日においてブラック・ショールズ・モデルにより算出した１株当たりの
          オプション価格に付与株式数を乗じた金額（公正価額）とする。
           なお、会社法第246条第２項の規定に基づき、金銭の払込に代えて、新株予約権者が当社に対して有する
          報酬債権と相殺するものとする。したがって、新株予約権と引き換えの金銭の払い込みはこれを要しない。
        ５　新株予約権行使の条件
           ①  新株予約権の割り当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、割当日の翌日から３年を経過
            する日まで原則として新株予約権を行使できないものとする。
           ②  上記①に関わらず任期満了による退任その他正当な理由に基づき当社の取締役の地位を喪失した場合
            （かかる地位の喪失を以下「退任」という。）は、原則として退任の日から５年以内に新株予約権を行
            使しなければならない。行使期間については、上記「新株予約権の行使期間」に定める期間を超えるこ
            とはできない。
          ③  新株予約権を行使することができる期間の満了前に新株予約権者が死亡した場合は、相続人のうち１名
            に限り、下記④の新株予約権割当契約書の定めるところに従い新株予約権を承継することができる（当
            該相続により新株予約権を相続した者を「権利承継者」という。）。権利承継者が死亡した場合、権利
            承継者の相続人は新株予約権を承継することができないものとする。権利承継者による新株予約権の行
            使の条件は、下記④の新株予約権割当契約書に定めるところによる。
           ④  その他の条件については、当社取締役会の決議に基づき、当社と新株予約権者との間で締結される新株
            予約権割当契約書に定めるところによる。
        ６　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ①  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１
           項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数は、
           これを切り上げるものとする。
          ②  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金
            等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ７　新株予約権の取得事由
          　当社は、以下の場合に、新株予約権を無償で取得することができるものとする。
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          ①  新株予約権者が、権利を行使する条件に該当しなくなった場合または権利を放棄した場合
          ②  会社法、金融商品取引法、税法等の関係法令および諸規則等の制定または改廃等が行われた場合におい
            て、当社の取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ③  当社が他社との合併、会社分割、その他会社法等で定められた組織変更等を行う場合において、当社の
            取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ④  新株予約権者に以下に定める事由が生じた場合において、当社の取締役会において新株予約権の無償で
            の取得が決議された場合
          　イ   会社法に定める取締役の欠格事由に該当した場合
          　ロ   当社の取締役を解任された場合
          　ハ   当社または当社の子会社もしくは関連会社のインサイダー取引防止規程に違反した場合
          　ニ   新株予約権割当契約書の規定に違反した場合
           ホ  その職務に関し注意義務に違反する行為を行い、当社または当社の子会社もしくは関連会社に著しい
            損害を与えた場合
          　へ   当社または当社の子会社もしくは関連会社の信用を著しく毀損する行為を行った場合
          上記のほか、当社は、いつでも、取締役会決議により、新株予約権の全部または一部を買入れ、または無償
          で取得することができるものとする。
        ８　譲渡による新株予約権の取得の制限
          　譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
        ９　組織再編行為時における新株予約権の取扱い
          　以下の①、②または③の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、当社
          の取締役会決議がなされた場合）は、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を
          交付するものとする。
           ①  当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
           ②  当社が分割会社となる分割契約または分割計画承認の議案
            吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部または一部を継承する株式会社（吸
            収分割の場合）または新設分割により設立する株式会社（新設分割の場合）
           ③  当社が完全子会社となる株式交換契約または株式移転計画承認の議案
            株式交換をする株式会社の発行株式数の全部を取得する株式会社または株式移転により設立する株式会
            社
        10　新株予約権証券
          　新株予約権に係る新株予約権証券は発行しない。
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       (第18回　新株予約権)
       会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき、当社社外取締役、監査役、執行役員及び従業員に対して特
      に有利な条件をもって新株予約権を発行することを、2016年６月29日の定時株主総会において特別決議されたもの
      であります。
     決議年月日                     2016年６月29日定時株主総会決議及び2016年６月29日取締役会決議
                          2016年６月29日付与分
                          当社社外取締役　                         ２名
     付与対象者の区分及び人数
                          当社監査役　　　                         ３名
                          当社執行役員及び従業員　             　131名
     新株予約権の数　※                     5,760個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　576,000株
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                     544円
     新株予約権の行使期間　※                     2018年７月１日～2022年６月30日

                          発行価格　　           595円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　           298円
                          当社の社外取締役、監査役、執行役員または従業員の地位を失った後
     新株予約権の行使の条件　※
                          も、一定要件に該当する場合を除き、これを行使することができる。
                          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要す
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                          ─
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　新株予約権１個につき目的となる株式数は100株であります。
        ２　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により新株予約権の
          行使により発行する株式の数を調整いたします。
                    調整前新株数×調整前発行価格
           調整後株式数       ＝
                       調整後発行価格
        ３　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により権利行使価格
          を調整いたします。
                  既発行      調整前      新規発行       １株当たり
                     ×      ＋      ×
            調整後
                  株式数     発行価格       株式数       払込価格
                ＝
           発行価格
                      既発行株式数＋新規発行株式数
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       　(2016年度株式報酬型)
        会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、当社取締役（社外取締役を除く）に対し株式報酬型ス
       トックオプションとして新株予約権を発行することを、決議されたものであります。
     決議年月日                     2016年６月29日取締役会決議
                          2016年７月14日付与分
     付与対象者の区分及び人数
                          当社取締役（社外取締役を除く）　５名
     新株予約権の数　※                     905個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　90,500株（注）１
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                                    （注）２
     新株予約権の行使期間　※                     2016年７月15日～2036年７月14日（注）３

                          発行価格　　        466円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　        233円（注）４（注）６
     新株予約権の行使の条件　※                                    （注）５
     新株予約権の譲渡に関する事項　※                                    （注）８

     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                        （注）９
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　　新株予約権の目的である株式の種類は当社普通株式とし、各新株予約権の目的である株式の数（以下、
          「付与株式数」という。）は100株とする。
          　なお、当社が当社普通株式につき、株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下、株式分割の記載
          につき同じ。）または株式併合を行う場合には、付与株式数を次の算式により調整するものとし、調整の結
          果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとする。
        ２　新株予約権行使に際して出資される財産の価額
           新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、当該各新株予約権の行使により交付を受けることが
          できる株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とする。
        ３　新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」という。）
           2016年７月14日
        ４　新株予約権の払込金額の算定方法およびその払込の方法
           各新株予約権の払込金額は、割当日においてブラック・ショールズ・モデルにより算出した１株当たりの
          オプション価格に付与株式数を乗じた金額（公正価額）とする。
           なお、会社法第246条第２項の規定に基づき、金銭の払込に代えて、新株予約権者が当社に対して有する
          報酬債権と相殺するものとする。したがって、新株予約権と引き換えの金銭の払い込みはこれを要しない。
        ５　新株予約権行使の条件
           ①  新株予約権の割り当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、割当日の翌日から３年を経過
            する日まで原則として新株予約権を行使できないものとする。
           ②  上記①に関わらず任期満了による退任その他正当な理由に基づき当社の取締役の地位を喪失した場合
            （かかる地位の喪失を以下「退任」という。）は、原則として退任の日から５年以内に新株予約権を行
            使しなければならない。行使期間については、上記「新株予約権の行使期間」に定める期間を超えるこ
            とはできない。
          ③  新株予約権を行使することができる期間の満了前に新株予約権者が死亡した場合は、相続人のうち１名
            に限り、下記④の新株予約権割当契約書の定めるところに従い新株予約権を承継することができる（当
            該相続により新株予約権を相続した者を「権利承継者」という。）。権利承継者が死亡した場合、権利
            承継者の相続人は新株予約権を承継することができないものとする。権利承継者による新株予約権の行
            使の条件は、下記④の新株予約権割当契約書に定めるところによる。
           ④  その他の条件については、当社取締役会の決議に基づき、当社と新株予約権者との間で締結される新株
            予約権割当契約書に定めるところによる。
        ６　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           ①  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１
            項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数は、
            これを切り上げるものとする。
           ②  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金
           等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ７　新株予約権の取得事由
          　当社は、以下の場合に、新株予約権を無償で取得することができるものとする。
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          ①  新株予約権者が、権利を行使する条件に該当しなくなった場合または権利を放棄した場合
          ②  会社法、金融商品取引法、税法等の関係法令および諸規則等の制定または改廃等が行われた場合におい
            て、当社の取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ③  当社が他社との合併、会社分割、その他会社法等で定められた組織変更等を行う場合において、当社の
            取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ④  新株予約権者に以下に定める事由が生じた場合において、当社の取締役会において新株予約権の無償で
            の取得が決議された場合
          　イ   会社法に定める取締役の欠格事由に該当した場合
          　ロ   当社の取締役を解任された場合
          　ハ   当社または当社の子会社もしくは関連会社のインサイダー取引防止規程に違反した場合
          　ニ   新株予約権割当契約書の規定に違反した場合
           ホ  その職務に関し注意義務に違反する行為を行い、当社または当社の子会社もしくは関連会社に著しい
            損害を与えた場合
          　へ   当社または当社の子会社もしくは関連会社の信用を著しく毀損する行為を行った場合
          上記のほか、当社は、いつでも、取締役会決議により、新株予約権の全部または一部を買入れ、または無償
          で取得することができるものとする。
        ８　譲渡による新株予約権の取得の制限
          　譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
        ９　組織再編行為時における新株予約権の取扱い
          　以下の①、②または③の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、当社
          の取締役会決議がなされた場合）は、当該組d織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権
          を交付するものとする。
           ①  当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
           ②  当社が分割会社となる分割契約または分割計画承認の議案
            吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部または一部を継承する株式会社（吸
            収分割の場合）または新設分割により設立する株式会社（新設分割の場合）
           ③  当社が完全子会社となる株式交換契約または株式移転計画承認の議案
            株式交換をする株式会社の発行株式数の全部を取得する株式会社または株式移転により設立する株式会
            社
        10　新株予約権証券
          　新株予約権に係る新株予約権証券は発行しない。
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       (第19回　新株予約権)
        会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき、当社取締役、監査役、執行役員及び従業員並びに当社子
       会社取締役に対して特に有利な条件をもって新株予約権を発行することを、2017年６月28日の定時株主総会におい
       て特別決議されたものであります。
     決議年月日                     2017年６月28日定時株主総会決議及び2017年６月28日取締役会決議
                          2017年６月28日付与分
                          当社取締役　                             ６名
     付与対象者の区分及び人数                     当社監査役　　　                         ３名
                          当社執行役員及び従業員　              67名
                          当社子会社取締役　　　　　　３名
     新株予約権の数　※
                          4,120個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　412,000株
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                     823円
     新株予約権の行使期間　※                     2019年７月１日～2023年６月30日

     新株予約権の行使により株式を発行する場
                          発行価格　　             905円
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※
                          資本組入額　             453円
                          当社の取締役、監査役、執行役員、従業員又は子会社取締役の地位を
     新株予約権の行使の条件　※
                          失った後も、一定要件に該当する場合を除き、これを行使することが
                          できる。
                          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要す
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                          ─
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　新株予約権１個につき目的となる株式数は100株であります。
        ２　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により新株予約権の
          行使により発行する株式の数を調整いたします。
                    調整前新株数×調整前発行価格
           調整後株式数       ＝
                       調整後発行価格
        ３　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により権利行使価格
          を調整いたします。
                  既発行      調整前      新規発行       １株当たり
                     ×      ＋      ×
            調整後
                  株式数     発行価格       株式数       払込価格
                ＝
           発行価格
                      既発行株式数＋新規発行株式数
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       (第20回　新株予約権)
        会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき、当社取締役、監査役、執行役員及び従業員並びに当社子
       会社取締役に対して特に有利な条件をもって新株予約権を発行することを、2018年３月16日の定時株主総会におい
       て特別決議されたものであります。
     決議年月日                     2018年３月16日取締役会決議
                          2018年３月16日付与分
     付与対象者の区分及び人数
                          当社子会社取締役　２名
     新株予約権の数　※                     250個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　25,000株
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                     703円
     新株予約権の行使期間　※                     2019年７月１日～2023年６月30日

                          発行価格　　             766円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　             383円
                          当社子会社取締役の地位を失った後も、一定要件に該当する場合を除
     新株予約権の行使の条件　※
                          き、これを行使することができる。
                          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要す
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                          ─
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　新株予約権１個につき目的となる株式数は100株であります。
        ２　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により新株予約権の
          行使により発行する株式の数を調整いたします。
                    調整前新株数×調整前発行価格
           調整後株式数       ＝
                       調整後発行価格
        ３　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により権利行使価格
          を調整いたします。
                  既発行      調整前      新規発行       １株当たり
                     ×      ＋      ×
            調整後
                  株式数     発行価格       株式数       払込価格
                ＝
           発行価格
                      既発行株式数＋新規発行株式数
                                  39/121









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       (2017年度株式報酬型)
       会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、当社取締役（社外取締役を除く）に対し株式報酬型ストッ
      クオプションとして新株予約権を発行することを、決議されたものであります。
     決議年月日                     2018年３月16日取締役会決議
                          2018年３月31日付与分
     付与対象者の区分及び人数
                          当社取締役（社外取締役を除く。）　３名
     新株予約権の数　※                     775個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　77,500株（注）１
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                                    （注）２
     新株予約権の行使期間　※                     2018年４月１日～2038年３月31日（注）３

                          発行価格　　             629円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　             315円（注）４（注）６
     新株予約権の行使の条件　※                                    （注）５
     新株予約権の譲渡に関する事項　※                                    （注）８

     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                        （注）９
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　　新株予約権の目的である株式の種類は当社普通株式とし、各新株予約権の目的である株式の数（以下、
          「付与株式数」という。）は100株とする。
          　なお、当社が当社普通株式につき、株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下、株式分割の記載
          につき同じ。）または株式併合を行う場合には、付与株式数を次の算式により調整するものとし、調整の結
          果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとする。
        ２　新株予約権行使に際して出資される財産の価額
           新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、当該各新株予約権の行使により交付を受けることが
          できる株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とする。
        ３　新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」という。）
           2018年３月31日
        ４　新株予約権の払込金額の算定方法およびその払込の方法
           各新株予約権の払込金額は、割当日においてブラック・ショールズ・モデルにより算出した１株当たりの
          オプション価格に付与株式数を乗じた金額（公正価額）とする。
           なお、会社法第246条第２項の規定に基づき、金銭の払込に代えて、新株予約権者が当社に対して有する
          報酬債権と相殺するものとする。したがって、新株予約権と引き換えの金銭の払い込みはこれを要しない。
        ５　新株予約権行使の条件
           ①  新株予約権の割り当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、割当日の翌日から３年を経過
            する日まで原則として新株予約権を行使できないものとする。
           ②  上記①に関わらず任期満了による退任その他正当な理由に基づき当社の取締役の地位を喪失した場合
            （かかる地位の喪失を以下「退任」という。）は、原則として退任の日から５年以内に新株予約権を行
            使しなければならない。行使期間については、上記「新株予約権の行使期間」に定める期間を超えるこ
            とはできない。
          ③  新株予約権を行使することができる期間の満了前に新株予約権者が死亡した場合は、相続人のうち１名
            に限り、下記④の新株予約権割当契約書の定めるところに従い新株予約権を承継することができる（当
            該相続により新株予約権を相続した者を「権利承継者」という。）。権利承継者が死亡した場合、権利
            承継者の相続人は新株予約権を承継することができないものとする。権利承継者による新株予約権の行
            使の条件は、下記④の新株予約権割当契約書に定めるところによる。
           ④  その他の条件については、当社取締役会の決議に基づき、当社と新株予約権者との間で締結される新株
            予約権割当契約書に定めるところによる。
        ６　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           ①  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１
            項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数は、
            これを切り上げるものとする。
           ②  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金
           等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ７　新株予約権の取得事由
          　当社は、以下の場合に、新株予約権を無償で取得することができるものとする。
          ①  新株予約権者が、権利を行使する条件に該当しなくなった場合または権利を放棄した場合
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          ②  会社法、金融商品取引法、税法等の関係法令および諸規則等の制定または改廃等が行われた場合におい
            て、当社の取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ③  当社が他社との合併、会社分割、その他会社法等で定められた組織変更等を行う場合において、当社の
            取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ④  新株予約権者に以下に定める事由が生じた場合において、当社の取締役会において新株予約権の無償で
            の取得が決議された場合
          　イ   会社法に定める取締役の欠格事由に該当した場合
          　ロ   当社の取締役を解任された場合
          　ハ   当社または当社の子会社もしくは関連会社のインサイダー取引防止規程に違反した場合
          　ニ   新株予約権割当契約書の規定に違反した場合
           ホ  その職務に関し注意義務に違反する行為を行い、当社または当社の子会社もしくは関連会社に著しい
            損害を与えた場合
          　へ   当社または当社の子会社もしくは関連会社の信用を著しく毀損する行為を行った場合
          上記のほか、当社は、いつでも、取締役会決議により、新株予約権の全部または一部を買入れ、または無償
          で取得することができるものとする。
        ８　譲渡による新株予約権の取得の制限
          　譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
        ９　組織再編行為時における新株予約権の取扱い
          　以下の①、②または③の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、当社
          の取締役会決議がなされた場合）は、当該組d織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権
          を交付するものとする。
           ①  当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
           ②  当社が分割会社となる分割契約または分割計画承認の議案
            吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部または一部を継承する株式会社（吸
            収分割の場合）または新設分割により設立する株式会社（新設分割の場合）
           ③  当社が完全子会社となる株式交換契約または株式移転計画承認の議案
            株式交換をする株式会社の発行株式数の全部を取得する株式会社または株式移転により設立する株式会
            社
        10　新株予約権証券
          　新株予約権に係る新株予約権証券は発行しない。
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       (第21回　新株予約権)
       会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき、当社取締役、監査役、執行役員、子会社取締役及び子会社
      従業員に対して特に有利な条件をもって新株予約権を発行することを、2018年６月27日の定時株主総会において特
      別決議されたものであります。
     決議年月日                     2018年６月27日定時株主総会決議及び2018年６月27日取締役会決議
                          2018年６月27日付与分
                          当社取締役　　　　                     ７名
     付与対象者の区分及び人数                     当社監査役　　　　　　                             ３名
                          当社執行役員及び子会社取締役　                  ３名
                          子会社従業員　　　　　　　　　　　74名
     新株予約権の数　※                     3,970個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　397,000株
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                     716円
     新株予約権の行使期間　※                     2020年７月１日～2024年６月30日

                          発行価格　　              792円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　              396円
                          当社の取締役、監査役、執行役員、子会社取締役または子会社従業員
     新株予約権の行使の条件　※                     の地位を失った後も、一定要件に該当する場合を除き、これを行使す
                          ることができる。
                          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要す
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                          ─
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　新株予約権１個につき目的となる株式数は100株であります。
        ２　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により新株予約権の
          行使により発行する株式の数を調整いたします。
                    調整前新株数×調整前発行価格
           調整後株式数       ＝
                       調整後発行価格
        ３　当社が株式分割等により発行価格を下回る払込価格で新株を発行するときは、次の算式により権利行使価格
          を調整いたします。
                  既発行      調整前      新規発行       １株当たり
                     ×      ＋      ×
            調整後
                  株式数     発行価格       株式数       払込価格
                ＝
           発行価格
                      既発行株式数＋新規発行株式数
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       (2018年度株式報酬型)
       会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、当社取締役に対し株式報酬型ストックオプションとして新
      株予約権を発行することを、決議されたものであります。
     決議年月日                     2018年６月27日取締役会決議
                          2018年７月14日付与分
     付与対象者の区分及び人数
                          当社取締役　３名
     新株予約権の数　※                     455個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　45,500株（注）１
     内容及び数　※
     新株予約権の行使時の払込金額　※                                    （注）２
     新株予約権の行使期間　                     2018年７月15日～2038年７月14日（注）３

                          発行価格　　             640円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　※                     資本組入額　             320円（注）４（注）６
     新株予約権の行使の条件　※                                    （注）５
     新株予約権の譲渡に関する事項　※                                    （注）８

     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                        （注）９
     関する事項　※
       ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月
        31日）現在において、これらの事項に変更はありません。
     (注)   １　　新株予約権の目的である株式の種類は当社普通株式とし、各新株予約権の目的である株式の数（以下、
          「付与株式数」という。）は100株とする。
          　なお、当社が当社普通株式につき、株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下、株式分割の記載
          につき同じ。）または株式併合を行う場合には、付与株式数を次の算式により調整するものとし、調整の結
          果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとする。
        ２　新株予約権行使に際して出資される財産の価額
           新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、当該各新株予約権の行使により交付を受けることが
          できる株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とする。
        ３　新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」という）
           2018年７月14日
        ４　新株予約権の払込金額の算定方法およびその払込の方法
           各新株予約権の払込金額は、割当日においてブラック・ショールズ・モデルにより算出した１株当たりの
          オプション価格に付与株式数を乗じた金額（公正価額）とする。
           なお、会社法第246条第２項の規定に基づき、金銭の払込に代えて、新株予約権者が当社に対して有する
          報酬債権と相殺するものとする。したがって、新株予約権と引き換えの金銭の払い込みはこれを要しない。
        ５　新株予約権行使の条件
           ①  新株予約権の割り当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、割当日の翌日から３年を経過
            する日まで原則として新株予約権を行使できないものとする。
           ②  上記①に関わらず任期満了による退任その他正当な理由に基づき当社の取締役の地位を喪失した場合
            （かかる地位の喪失を以下「退任」という。）は、原則として退任の日から５年以内に新株予約権を行
            使しなければならない。行使期間については、上記「新株予約権の行使期間」に定める期間を超えるこ
            とはできない。
          ③  新株予約権を行使することができる期間の満了前に新株予約権者が死亡した場合は、相続人のうち１名
            に限り、下記④の新株予約権割当契約書の定めるところに従い新株予約権を承継することができる（当
            該相続により新株予約権を相続した者を「権利承継者」という。）。権利承継者が死亡した場合、権利
            承継者の相続人は新株予約権を承継することができないものとする。権利承継者による新株予約権の行
            使の条件は、下記④の新株予約権割当契約書に定めるところによる。
           ④  その他の条件については、当社取締役会の決議に基づき、当社と新株予約権者との間で締結される新株
            予約権割当契約書に定めるところによる。
        ６　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           ①  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１
            項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数は、
            これを切り上げるものとする。
           ②  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金
           等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ７　新株予約権の取得事由
          　当社は、以下の場合に、新株予約権を無償で取得することができるものとする。
          ①  新株予約権者が、権利を行使する条件に該当しなくなった場合または権利を放棄した場合
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          ②  会社法、金融商品取引法、税法等の関係法令および諸規則等の制定または改廃等が行われた場合におい
            て、当社の取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ③  当社が他社との合併、会社分割、その他会社法等で定められた組織変更等を行う場合において、当社の
            取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ④  新株予約権者に以下に定める事由が生じた場合において、当社の取締役会において新株予約権の無償で
            の取得が決議された場合
          　イ   会社法に定める取締役の欠格事由に該当した場合
          　ロ   当社の取締役を解任された場合
          　ハ   当社または当社の子会社もしくは関連会社のインサイダー取引防止規程に違反した場合
          　ニ   新株予約権割当契約書の規定に違反した場合
           ホ  その職務に関し注意義務に違反する行為を行い、当社または当社の子会社もしくは関連会社に著しい
            損害を与えた場合
          　へ   当社または当社の子会社もしくは関連会社の信用を著しく毀損する行為を行った場合
          上記のほか、当社は、いつでも、取締役会決議により、新株予約権の全部または一部を買入れ、または無償
          で取得することができるものとする。
        ８　譲渡による新株予約権の取得の制限
          　譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
        ９　組織再編行為時における新株予約権の取扱い
          　以下の①、②または③の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、当社
          の取締役会決議がなされた場合）は、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を
          交付するものとする。
           ①  当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
           ②  当社が分割会社となる分割契約または分割計画承認の議案
            吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部または一部を継承する株式会社（吸
            収分割の場合）または新設分割により設立する株式会社（新設分割の場合）
           ③  当社が完全子会社となる株式交換契約または株式移転計画承認の議案
            株式交換をする株式会社の発行株式数の全部を取得する株式会社または株式移転により設立する株式会
            社
        10　新株予約権証券
          　新株予約権に係る新株予約権証券は発行しない。
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       (第22回　新株予約権)

       会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき、当社取締役、監査役、従業員、子会社取締役及び子会社従
      業員に対して特に有利な条件をもって新株予約権を発行することを、2019年６月26日の定時株主総会において特別
      決議されたものであります。
     決議年月日                     2019年６月26日定時株主総会決議及び2019年６月26日取締役会決議
                          2019年６月26日付与分
                          当社取締役　　　　                     ７名
                          当社監査役　　　　　　                             ３名
     付与対象者の区分及び人数
                          当社従業員                  11名
                          子会社取締役及び子会社従業員                 　66名　　　　　　　　　
     新株予約権の数　                     3,920個
     新株予約権の目的となる株式の種類、
                          普通株式　392,000株（注）１
     内容及び数　
     新株予約権の行使時の払込金額　                     571円（注）２
     新株予約権の行使期間　                     2021年７月1日～2025年６月30日

                          発行価格　　             582円
     新株予約権の行使により株式を発行する場
     合の株式の発行価格及び資本組入額　                     資本組入額　             291円（注）４
     新株予約権の行使の条件　                                    （注）３
                          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の承認を要す
     新株予約権の譲渡に関する事項　
                          る。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                          ─
     関する事項　
     (注)   １　　新株予約権の目的である株式の種類は普通株式とし、本新株予約権１個当たりの新株予約権の目的となる
          株式の数(以下「付与株式数」という。)は、100株とする。
          　また、新株予約権発行後、当社が当社普通株式の株式分割又は株式併合を行う場合、付与株式数は次の算
          式により調整される。但し、かかる調整は、当該調整の時点で権利行使していない各新株予約権の目的たる
          株式の数（以下「未発行付与株式数」という。）についてのみ行われ、調整により生じる１株の端数は切り
          捨てる。
          　調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割又は株式併合の比率
        　　　また、新株予約権発行後、当社が他社と吸収合併をし、当社が吸収合併存続会社になる場合、当社が他社
          と株式交換を行い完全親会社となる場合、又は当社が新設分割もしくは吸収分割を行う場合等、付与株式数
          の調整を必要とするやむを得ない事由が生じたときは、当社は、合理的な範囲で必要と認める未発行付与株
          式数の調整を行うことができる。
        ２　新株予約権行使に際して出資される財産の価額
        　　　各新株予約権行使に際して出資される財産の価額は、新株予約権の行使により交付を受ける株式１株当た
          りの払込金額（以下「行使価額」という。）に付与株式数を乗じた金額とする。
          　なお、時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分（新株予約権の行使による場合を含まな
          い。）を行うときは、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
                                    新規発行        １株当たり
                                          ×
                                     株式数        払込金額
                            既発行株式数＋
                                       新規発行前の株価
           調整後行使価額＝調整前行使価額×
                                既発行株式数＋新規発行株式数
        　　　なお、上記の算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済普通株式総数から当社が保有する普通
          株式にかかる自己株式数を控除した数とし、また、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を
          「処分する自己株式数」に、「新規発行前の株価」を「自己株式処分前の株価」に読み替えるものとする。
        　　　また、新株予約権発行後、当社が当社普通株式の株式分割又は株式併合を行う場合は、次の算式により行
          使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
                                  １
           調整後行使価額＝調整前行使価額×
                            株式分割又は株式併合の比率
        　　　また、新株予約権発行後、当社が他社と吸収合併をし、当社が吸収合併存続会社になる場合、当社が他社
          と株式交換を行い完全親会社となる場合、又は当社が新設分割もしくは吸収分割を行う場合等、行使価額の
          調整を必要とするやむを得ない事由が生じたときは、当社は、合理的な範囲で行使価額の調整を行うことが
          できる。
        ３　新株予約権行使の条件
           ①  新株予約権の割当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、当社の取締役、監査役、従業
            員、子会社取締役または子会社従業員の地位を失った後も、これを行使することができる。
                                  45/121


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            但し、新株予約権者が次の事由のいずれかに該当する場合は、新株予約権を行使することができない。
           ⅰ）取締役、監査役もしくは子会社取締役を解任され、または正当な理由なく辞任した場合
           ⅱ)  従業員、子会社従業員を解雇された場合
           ⅲ)  取締役、監査役、従業員、子会社取締役または子会社従業員が、当社と競業する会社の取締役、監
             査役、執行役員、従業員、顧問、嘱託、コンサルタント等になるなど、当社の利益に反する行為を
             行ったと認められる場合
           ⅳ)  取締役、監査役、子会社取締役の在任期間が１年に満たず、または割当日から６か月に満たない場
             合
           ⅴ)退職した従業員（管理職を除く）、子会社従業員（管理職を除く）の在籍期間が３年に満たず、また
             は割当日から１年に満たない場合
           ⅵ)  退職した従業員（管理職）、子会社従業員（管理職）の在籍期間が１年に満たず、または割当日か
             ら１年に満たない場合
           ②  新株予約権の相続による承継は、新株予約権者が被相続人となる相続においてのみ、これを認める。当
            該相続後の相続における相続人は、新株予約権を承継することができない。
           ③  割当日から権利行使時に至るまでの間、新株予約権の譲渡、質入その他の処分は認めない。
           ④  その他の権利行使の条件は、本総会及び新株予約権発行の取締役会決議に基づき、当社と新株予約権者
            との間で締結する「新株予約権割当契約書」に定めるところによる。
        ４　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           ①  新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１
            項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたと
            きは、その端数を切り上げるものとする。
           ②  新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金
            等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ５　新株予約権の取得事由
           ①  新株予約権の割り当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、割当日の翌日から３年を経過
            する日まで原則として新株予約権を行使できないものとする。
           ②  上記①に関わらず任期満了による退任その他正当な理由に基づき当社の取締役の地位を喪失した場合
            （かかる地位の喪失を以下「退任」という。）は、原則として退任の日から５年以内に新株予約権を行
            使しなければならない。行使期間については、上記「新株予約権の行使期間」に定める期間を超えるこ
            とはできない。
           ③  新株予約権を行使することができる期間の満了前に新株予約権者が死亡した場合は、相続人のうち１名
            に限り、下記④の新株予約権割当契約書の定めるところに従い新株予約権を承継することができる（当
            該相続により新株予約権を相続した者を「権利承継者」という。）。権利承継者が死亡した場合、権利
            承継者の相続人は新株予約権を承継することができないものとする。権利承継者による新株予約権の行
            使の条件は、下記④の新株予約権割当契約書に定めるところによる。
           ④  その他の条件については、当社取締役会の決議に基づき、当社と新株予約権者との間で締結される新株
            予約権割当契約書に定めるところによる。
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       (2019年度株式報酬型)

       会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、当社取締役に対し株式報酬型ストックオプションとして新
      株予約権を発行することを、決議されたものであります。
     決議年月日                     2019年６月26日取締役会決議
                          2019年７月13日付与分
     付与対象者の区分及び人数
                          当社取締役　３名
                          1,100個（上限）        新株予約権を割り当てる日（2019年７月13日）にお
     新株予約権の数　
                          ける割当予定数です。
     新株予約権の目的となる株式の種類、                     普通株式　110,000株（上限）　新株予約権を割り当てる日（2019年７
     内容及び数　                     月13日）における予定数です。（注）１
     新株予約権の行使時の払込金額　                                    （注）２
     新株予約権の行使期間　                     2019年７月14日～2039年７月13日（注）３

                          発行価格　新株予約権を割り当てる日（2019年７月13日）におけるブ
     新株予約権の行使により株式を発行する場
                          ラック・ショールズモデルにより算定した新株予約権の公正価額とし
     合の株式の発行価格及び資本組入額　
                          ます。（注）４（注）６
     新株予約権の行使の条件　                                    （注）５
     新株予約権の譲渡に関する事項　                                    （注）８

     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                        （注）９
     関する事項　
     (注)   １　　新株予約権の目的である株式の種類は当社普通株式とし、各新株予約権の目的である株式の数（以下、
          「付与株式数」という。）は100株とする。
          　なお、当社が当社普通株式につき、株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下、株式分割の記載
          につき同じ。）または株式併合を行う場合には、付与株式数を次の算式により調整するものとし、調整の結
          果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとする。
        ２　新株予約権行使に際して出資される財産の価額
           新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、当該各新株予約権の行使により交付を受けることが
          できる株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とする。
        ３　新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」という）
           2019年７月13日
        ４　新株予約権の払込金額の算定方法およびその払込の方法
           各新株予約権の払込金額は、割当日においてブラック・ショールズ・モデルにより算出した１株当たりの
          オプション価格に付与株式数を乗じた金額（公正価額）とする。
           なお、会社法第246条第２項の規定に基づき、金銭の払込に代えて、新株予約権者が当社に対して有する
          報酬債権と相殺するものとする。したがって、新株予約権と引き換えの金銭の払い込みはこれを要しない。
        ５　新株予約権行使の条件
           ①  新株予約権の割り当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、割当日の翌日から３年を経過
            する日まで原則として新株予約権を行使できないものとする。
           ②  上記①に関わらず任期満了による退任その他正当な理由に基づき当社の取締役の地位を喪失した場合
            （かかる地位の喪失を以下「退任」という。）は、原則として退任の日から５年以内に新株予約権を行
            使しなければならない。行使期間については、上記「新株予約権の行使期間」に定める期間を超えるこ
            とはできない。
           ③  新株予約権を行使することができる期間の満了前に新株予約権者が死亡した場合は、相続人のうち１名
            に限り、下記④の新株予約権割当契約書の定めるところに従い新株予約権を承継することができる（当
            該相続により新株予約権を相続した者を「権利承継者」という。）。権利承継者が死亡した場合、権利
            承継者の相続人は新株予約権を承継することができないものとする。権利承継者による新株予約権の行
            使の条件は、下記④の新株予約権割当契約書に定めるところによる。
           ④  その他の条件については、当社取締役会の決議に基づき、当社と新株予約権者との間で締結される新株
            予約権割当契約書に定めるところによる。
        ６　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           ①  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１
            項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果生じる１円未満の端数は、
            これを切り上げるものとする。
           ②  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金
            等増加限度額から上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
        ７　新株予約権の取得事由
          　当社は、以下の場合に、新株予約権を無償で取得することができるものとする。
           ①  新株予約権者が、権利を行使する条件に該当しなくなった場合または権利を放棄した場合
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          ②  会社法、金融商品取引法、税法等の関係法令および諸規則等の制定または改廃等が行われた場合におい
            て、当社の取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ③  当社が他社との合併、会社分割、その他会社法等で定められた組織変更等を行う場合において、当社の
            取締役会において新株予約権の無償での取得が決議された場合
          ④  新株予約権者に以下に定める事由が生じた場合において、当社の取締役会において新株予約権の無償で
            の取得が決議された場合
          　イ   会社法に定める取締役の欠格事由に該当した場合
          　ロ   当社の取締役を解任された場合
          　ハ   当社または当社の子会社もしくは関連会社のインサイダー取引防止規程に違反した場合
          　ニ   新株予約権割当契約書の規定に違反した場合
           ホ  その職務に関し注意義務に違反する行為を行い、当社または当社の子会社もしくは関連会社に著しい
            損害を与えた場合
          　へ   当社または当社の子会社もしくは関連会社の信用を著しく毀損する行為を行った場合
          上記のほか、当社は、いつでも、取締役会決議により、新株予約権の全部または一部を買入れ、または無償
          で取得することができるものとする。
        ８　譲渡による新株予約権の取得の制限
          　譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
        ９　組織再編行為時における新株予約権の取扱い
          　以下の①、②または③の議案につき当社株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要な場合は、当社
          の取締役会決議がなされた場合）は、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を
          交付するものとする。
           ①  当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
          　　存続会社（吸収合併の場合）または新設会社（新設合併の場合）
           ②  当社が分割会社となる分割契約または分割計画承認の議案
            吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部または一部を継承する株式会社（吸
            収分割の場合）または新設分割により設立する株式会社（新設分割の場合）
           ③  当社が完全子会社となる株式交換契約または株式移転計画承認の議案
            株式交換をする株式会社の発行株式数の全部を取得する株式会社または株式移転により設立する株式会
            社
        10　新株予約権証券
          　新株予約権に係る新株予約権証券は発行しない。
       ②  【ライツプランの内容】

        該当事項はありません。
       ③  【その他の新株予約権等の状況】

        該当事項はありません。
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      (3)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
        該当事項はありません。
      (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】

                 発行済株式       発行済株式                      資本準備金       資本準備金

                               資本金増減額        資本金残高
        年月日        総数増減数        総数残高                      増減額        残高
                                (千円)       (千円)
                  (株)       (株)                     (千円)       (千円)
     2014年４月１日～
     2015年３月31日
                  1,942,900       13,670,900         289,705      2,350,759        289,705      1,997,359
     (注)１
     2015年４月１日～
     2016年３月31日
                   471,700      14,142,600         61,842      2,412,602         61,842      2,059,202
     (注)１
     2016年４月１日～
     2017年３月31日              984,800      15,127,400         141,347      2,553,950        141,347      2,200,550
     (注)１
     2017年４月１日～
     2017年８月３日              275,600      15,403,000         51,179      2,605,129         51,179      2,251,729
     (注)１
     2017年８月４日
                  2,410,000       17,813,000         955,565      3,560,694        955,565      3,207,294
     (注)２
     2017年８月５日～
     2018年３月31日              394,500      18,207,500         60,608      3,621,302         60,608      3,267,902
     (注)１
     2018年４月１日～
     2018年７月31日              120,100      18,327,600         14,049      3,635,351         14,049      3,281,951
     (注)１
     2018年８月１日
                      ―   18,327,600            ―   3,635,351      △2,300,000         981,951
     (注)３
     2018年８月２日～
     2019年３月31日              131,200      18,458,800         29,389      3,664,741         29,389      1,011,341
     (注)１
     (注)１　新株予約権(ストックオプション)の権利行使による増加であります。
     　　２　2017年８月４日の第三者割当増資による増加であります。
         有償第三者割当　発行価額793円　資本組入額396.5円
         割当先　ハーベスト・プレミア・インベストメント・コーポレーション
         　　　　金之泉酒店投資管理有限公司
          　　　呉錦平
          　　　株式会社久世
       ３　会社法第448条第1項の規定に基づき、資本準備金を減少し、その他資本剰余金へ振り替えたものでありま
         す。
      (5)  【所有者別状況】

                                                  2019年３月31日現在
                        株式の状況(１単元の株式数             100  株)
                                                      単元未満
       区分                            外国法人等                   株式の状況
            政府及び
                      金融商品     その他の                 個人
                                                       (株)
            地方公共     金融機関                                計
                      取引業者      法人               その他
             団体
                                個人以外      個人
     株主数(人)           ―     6     23     120      33     70   32,227     32,479         ─

     所有株式数
               ―   5,797     2,407     15,796     48,519       419   111,598     184,536        5,200
     (単元)
     所有株式数
               ―    3.14     1.30     8.56     26.29      0.23     60.47     100.00         ─
     の割合(％)
     (注)　自己株式1,917,675株は、「個人その他」に19,176単元、「単元未満株式の状況」に75株含まれております。
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      (6)  【大株主の状況】
                                                  2019年３月31日現在
                                                     発行済株式(自
                                                     己株式を除
                                               所有株式数
                                                     く。)の総数に
             氏名又は名称                        住所
                                                     対する所有株
                                                (千株)
                                                     式数の割合
                                                       (％)
                            VISTRA    CORPORATE     SERVICES     CENTRE,
     ハーベスト・プレミア・インベストメント・
                            SECOND    FLOOR.    THE  QUADRANT,
     コーポレーション
                                                 2,049      12.39
                            MANGLIER     STREET,    VICTORIA     MAHE,
     (常任代理人      株式会社三菱UFJ銀行
                            REPUBLIC     OF  SEYCHELLES
     　　　　　　株式会社みずほ銀行決済営業部)
                            英領ヴァージン諸島、VG1110、トート
     ピュアストーン・チャイナ・オポチュニ
     ティー・インベストメント・リミテッド
                            ラ、ロードタウン、ウィックハムズ・ケ
                                                  770     4.66
     (常任代理人      シティバンク、
                            イII・ヴィストラ・コーポレート・サー
     　　　　　　　　　　　エヌ・エイ東京支店)
                            ビシズ・センター
     金之泉酒店投資管理有限公司
                            香港銅鑼湾非路道18号万国宝通中心32階
                                                  600     3.63
     (常任代理人      株式会社みずほ銀行決済営業部)                 3201A
     アサヒビール株式会社                       東京都墨田区吾妻橋１丁目23－１                      500     3.02

     呉錦平

                            中国江蘇省無錫市                      350     2.12
     (常任代理人      株式会社みずほ銀行決済営業部)
                            .EUROPEAN     BANK   AND  BUSINESS     CENTER
     ジェーピー      モルガン     バンク    ルクセンブル
                            6,  ROUTE   DE  TREVES,      L-2633
                                                  318     1.92
     グ　エスエイ       １３０００００
                            SENNINGERBERG,         LUXEMBOURG
     新川　隆丈                       東京都世田谷区                      302     1.83
     株式会社久世                       東京都豊島区東池袋２－29－７                      300     1.81

                            東京都千代田区丸の内１丁目

     日本生命保険相互会社                                             230     1.39
                            ６番６号日本生命証券管理部内
                            .133   FLEET   STREET    LONDON    EC4A   2BB
     ゴールドマンサックスインターナショナル                                             212     1.29
                            U.K.
               計                      ―            5,633      34.06

     (注)１     上記のほか当社所有の自己株式1,917千株（10.39％）があります。
       ２　2018年11月20日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書（変更報告書）に記載されているとおり、
         ハーベスト・プレミア・インベストメント・コーポレーションとピュアストーン・チャイナ・オポチュニ
         ティー・インベストメント・リミテッドは共同保有者であります。共同で保有している株式数は2,820千株で
         あり、その所有株式数の割合は15.32%であります。なお、その大量保有報告書の内容は次のとおりでありま
         す。
                                               保有株券等

                                                    株券等保有割合
                                                の数
            氏名又は名称                       住所
                                                      （％）
                                               （千株）
                           VISTRA    CORPORATE     SERVICES     CENTRE,
                           SECOND    FLOOR,    THE  QUADRANT,
     ハーベスト・プレミア・インベストメント・
                                                2,049       11.13
     コーポレーション                      MANGLIER     STREET,    VICTRORIA,      MAHE,
                           REPUBLIC     OF  SEYCHELLES
                           英領ヴァージン諸島、VG1110、トート
     ピュアストーン・チャイナ・オポチュニ                      ラ、ロードタウン、ウィックハムズ・ケ
                                                 770      4.19
     ティー・インベストメント・リミテッド                      イII・ヴィストラ・コーポレート・サー
                           ビシズ・センター
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      (7)  【議決権の状況】
       ①  【発行済株式】
                                                　　2019年３月31日現在
           区分            株式数(株)         議決権の数(個)                 内容
     無議決権株式                     ―          ―              ―

     議決権制限株式(自己株式等)                     ―          ―              ―

     議決権制限株式(その他)                     ―          ―              ―

                     （自己保有株式）
                                         株主としての権利内容に制限のな
     完全議決権株式(自己株式等)                               ―
                     普通株式
                                         い、標準となる株式
                         1,917,600
                     普通株式
     完全議決権株式(その他)                                165,360            同上
                         16,536,000
                     普通株式
     単元未満株式                               ―             同上
                           5,200
     発行済株式総数                    18,458,800           ―              ―
     総株主の議決権                     ―           165,360             ―

       ②  【自己株式等】

                                                　　2019年３月31日現在
                                                     発行済株式
                                自己名義       他人名義       所有株式数
        所有者の氏名                                             総数に対する
                     所有者の住所           所有株式数       所有株式数        の合計
         又は名称                                            所有株式数
                                 (株)       (株)       (株)
                                                     の割合(％)
     （自己保有株式）
                  東京都千代田区麹町
     株式会社極楽湯ホール                            1,917,600        －      1,917,600         10.39
                  二丁目４番地
     ディングス
          計              ―         1,917,600        －      1,917,600         10.39
                                  51/121











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    ２  【自己株式の取得等の状況】
       【株式の種類等】            会社法第155条第３号に該当する普通株式の取得

      (1)  【株主総会決議による取得の状況】

        　　該当事項はありません。
      (2)  【取締役会決議による取得の状況】

               区分                  株式数(株)               価額の総額(千円)
     取締役会(2018年11月15日)での決議状況
                                       1,000,000                 598,000
     (取得期間2018年11月16日)
     当事業年度前における取得自己株式                                      ―                ―
     当事業年度における取得自己株式                                  1,000,000                 598,000
     残存決議株式の総数及び価額の総額                                      ―                ―
     当事業年度の末日現在の未行使割合(％)                                      ―                ―
     当期間における取得自己株式                                      ―                ―
     提出日現在の未行使割合(％)                                      ―                ―
      (3)  【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
        　　該当事項はありません。
      (4)  【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                               当事業年度                  当期間

             区分
                                  処分価額の総額                 処分価額の総額
                           株式数(株)                 株式数(株)
                                    (千円)                 (千円)
     引き受ける者の募集を行った取得自己株式                            ―         ―         ―         ―
     消却の処分を行った取得自己株式                            ―         ―         ―         ―

     合併、株式交換、会社分割に係る移転を
                                ―         ―         ―         ―
     行った取得自己株式
     その他                            ―         ―         ―         ―
     保有自己株式数                        1,917,675            ─     1,917,675            ─

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    ３  【配当政策】
        当社グループは、株主に対する利益還元を経営の重要課題の一つと考えております。
       　配当政策につきましては、経営成績、財政状態、事業展開のための資金留保等、総合的なバランスを勘案しつつ
       安定的かつ継続的に配当を実施していくことを基本方針としております。
       　継続的な安定配当の基本方針のもと、当期の配当金は、１株当たり６円としております。
       　当社の剰余金の配当は、期末配当の年一回を基本的な方針とし、その決定は株主総会決議に基づきます。
       　また、内部留保資金につきましては、当社グループの更なる成長、即ち企業価値の更なる向上への取組みに活用
       して参りたいと考えております。
        なお、当社は中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。
       (注)　基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

                        配当金の総額           １株当たりの配当額
           決議年月日
                         (千円)              (円)
          2019年６月26日
                              99,246                6
          定時株主総会決議
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    ４  【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
       ①   コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
        当社においては、取締役会を構成する取締役７名中３名を社外取締役、及び監査役会を構成する監査役３名中２
       名を社外監査役とし、より透明性の高いガバナンス体制を構築しております。また、取締役会は、定例及び臨時の
       取締役会を開催しており活発な討議及び運営を行っております。また、監査機能につきましても、監査役が取締役
       会及び執行役員会に出席することなどを通じて、取締役及び執行役員の業務執行に対する監査を行い業務運営の適
       正化に努めております。
       　コンプライアンス（法令遵守）に関しましては全社員に徹底すべく意識の高揚を行い、企業倫理の実践強化を
       図っております。
        当社企業グループにおける業務の適正を確保するため、連結対象子会社につきましても、当社と同様の経営理念
       及び基本方針の周知徹底を図り、適正な経営管理を行っております。また、電子媒体を活用して経営情報等を共有
       し、業務に関する適正な指示・要請を効率的に行うシステムを構築しております。
        今後につきましては、より一層透明性の高いガバナンス体制の確立を目指してまいります。
       ②   企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

        (a)  企業統治の体制
         当社は監査役制度を採用しております。
        　以下体制の概要について説明いたします。
       ＜取締役会＞
        当社の経営管理体制につきましては、意思決定機関として定例及び必要に応じ臨時の取締役会を開催し、法令及
       び定款に定められた事項のほかに、経営基本方針及び業務上重要事項を協議、決定しております。加えて、取締役
       会には顧問弁護士が出席し、重要な意志決定の過程における法令及び定款に反する行為を未然に防止する体制を
       とっております。
       ＜監査役会＞
        経営の監視機能の充実を図るために、監査役は取締役会に出席し、適宜監査役監査を実施し、幅広く検証し、助
       言や提言を行っております。
       ＜執行役員会＞
        効率的に業務を執行するために、適宜執行役員会を開催し、業務上の必要事項を協議、決定しております。これ
       により、業務執行における相互の連携及び牽制により、コンプライアンスを始めリスク情報の共有を図っておりま
       す。また、執行役員会においても、常勤監査役が出席することにより、コンプライアンスをはじめ、コーポレー
       ト・ガバナンスの施策実施の推進並びに意思統一を図っております。
       　また、重要な契約を締結するなど法律上の判断を必要とする場合、複数の顧問弁護士に適宜且つ積極的にアドバ
       イスを受けております。
        (b)  企業統治の体制を採用する理由
         当社の企業規模、企業風土等から、取締役会の適正規模並びに各監査機能のあり方を検討した結果、上記の企
        業統治体制が迅速な意思決定を可能にし、かつ経営の透明性、客観性を確保できる最適な形態と判断いたしまし
        た。
       ③　企業統治に関するその他の事項

        (a)  内部統制システムの整備の状況
         内部統制システムにおいては、「会社の業務の適正を確保する体制」を構築し、その実効性を確保するため内
        部統制委員会を設置し、取締役や社員の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制の維持
        及び継続的な改善や、その他会社業務の適正を確保する為の体制の維持及び継続的な改善を図っております。
        (b)  リスク管理体制の状況
         当社は、中期経営計画の達成に向けて、コンプライアンスとお客様の視点に立ち、リスクの洗い出しと対策を
        構築し、管理体制を強化するよう努めております。特に、店舗運営上の安全の徹底や衛生管理に重点を置き、あ
        らゆるリスクに対応しうる体制を強化しております。
        (c)  子会社の業務の適性を確保するための体制整備の状況
         当社は、当社子会社等においても、当社と同様の経営理念及び基本方針の周知徹底を図り、適正な経営管理を
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        行っております。また、電子媒体を活用して経営情報等を共有し、業務に関する適正な指示・要請を効率的に行
        うシステムを構築しております。当社は、当社子会社等を管掌する取締役・執行役員を置き、当該当社子会社等
        代 表の業務執行状況を監視・監督し、当社子会社等の経営活動上の重要な意思決定事項については、当社取締役
        会に報告し、承認を得て行っております。当社子会社等代表は定期的に当該当社子会社等の運営状況について当
        社に報告するとともに、グループ間の情報共有・意思疎通及びグループ経営方針の統一化を図っております。当
        社の内部監査担当は、定期的に当社子会社等の業務監査・コンプライアンス監査等を実施し、その結果を当社代
        表取締役社長及び常勤監査役に報告しております。
        (d)  反社会的勢力排除に向けた基本方針
         私たちは、市民社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力・団体によるいかなる不当要求や働きかけに対
        しても組織として毅然　とした対応をとることを基本方針としております。また、反社会的勢力・団体との一切
        の関係を遮断し、それらの活動を助長するような行為を行　わないことを徹底しております。
        (e)  取締役の定数
         当社の取締役は８名以内とする旨を定款で定めております。
        (f)  取締役の選解任の決議要件
        a.  取締役の選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、
          その議決権の過半数の決議をもって行う旨を定款で定めております。
        b.  取締役の解任決議は、議決権を行使できる株主の議決権の過半数を有する株主が出席し、その議決権の３分
          の２以上をもって行う旨を定款で定めております。
        (g)  取締役及び監査役の責任免除
         当社は、取締役及び監査役が職務を遂行するにあたり、その能力を十分に発揮して、期待される役割を果たし
        うる環境を整備することを目的として、会社法第423条に基づき定款により、任務を怠ったことによる取締役及
        び監査役（取締役及び監査役であった者を含む。）の損害賠償責任を法令の限度において、取締役会の決議に
        よって免除することができます。
        (h)  責任限定契約の内容の概要
         当社は、社外取締役及び社外監査役が職務を遂行するにあたり、その能力を十分に発揮して、期待される役割
        を果たしうる環境を整備することを目的として、会社法第423条に基づき定款により、社外取締役及び社外監査
        役との間に、任務を怠ったことによる損害賠償責任の限度額は、100万円以上であらかじめ定めた金額又は法令
        が規定する額のいずれか高い額とする契約を締結しております。
        (i)  株主総会決議事項を取締役会で決議することができる事項
        a.  自己株式の取得
          当社は、自己株式の取得について、機動的な資本政策の遂行を目的として、会社法第165条第２項の規定に
         より、取締役会決議によって市場取引等により自己株式を取得することができる旨を定款に定めております。
        b.  中間配当
          当社は、株主への機動的な利益還元を可能とするため、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決
         議によって、毎年９月30日を基準日として中間配当をすることができる旨を定款に定めております。
        (j)  株主総会の特別決議要件
         当社は、株主総会の円滑な運営を行うため、会社法第309条第２項に定める決議は、議決権を行使することが
        できる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款で
        定めております。
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     (2)  【役員の状況】
       ①  役員一覧
    男性  10 名　女性     ―名　（役員のうち女性の比率              ―％）
                                                       所有株式数
      役職名      氏名      生年月日                   略歴                任期
                                                        (百株)
                        1983年４月     株式会社北陸銀行入行
                        1990年４月     日興證券株式会社（現ＳＭＢＣ日興証券株式会社）入社
                        2003年８月     伊藤忠商事株式会社入社
                        2005年４月     当社  特別顧問
                        2005年６月     同 代表取締役社長就任
                        2007年３月     同 代表取締役社長兼営業本部長
                        2007年７月     同 代表取締役社長
                        2014年４月     極楽湯中国控股有限公司          董事長就任（現任）
                        2015年10月     極楽湯（上海）沐浴股份有限公司             董事長就任
     代表取締役社長                    2015年６月     極楽湯（武漢）沐浴有限公司            董事長就任（現任）
           新川　隆丈     1959年４月９日      生                             (注)４     3,027
     グループCEO
                        2016年６月     極楽湯（上海）沐浴管理有限公司             董事長就任（現任）
                        2017年１月     当社  代表取締役社長CEO就任
                        2017年６月     当社  代表取締役社長グループCEO（現任）
                        2017年６月     株式会社極楽湯      取締役会長就任
                        2017年６月     極楽湯（上海）沐浴股份有限公司             董事会長就任
                        2017年９月     康樂生技股份有限公司         董事就任
                        2018年４月     株式会社極楽湯      取締役
                        2018年４月     極楽湯（上海）沐浴股份有限公司             董事長
                        2019年６月     株式会社極楽湯      代表取締役就任
                        1999年８月     当社  入社
                        2005年10月     同 営業推進部長兼開店準備室長
                        2007年５月     同 執行役員営業推進部長兼開店準備室長
                        2008年６月     同 取締役就任
                        2008年７月     同 取締役執行役員総合企画本部長兼総合企画部長兼新
                              店準備室長
                        2010年２月     同 取締役執行役員（総合企画部門統括）総合企画部長
                        2011年４月     同 取締役執行役員（国内事業部門統括）
      取締役
           羽塚　　聡     1967年１月17日      生                             (注)４      420
     常務執行役員
                        2013年４月     同 取締役執行役員（総合企画部門統括）総合企画部長
                        2015年４月     同 取締役執行役員（総合企画部門統括）
                        2016年４月     同 取締役執行役員（総合企画部門統括）店舗開発部長
                        2017年１月     同 取締役常務執行役員        新業態・営業企画担当（CQO）
                        2017年１月     株式会社極楽湯      取締役就任
                        2017年６月     同 取締役常務執行役員CBO         新業態・営業企画担当
                        2018年４月     同 取締役常務執行役員CBO         営業企画担当
                        2019年４月     同 取締役常務執行役員        経営企画担当（現任）
                        2000年８月     株式会社メディアシーク          入社
                        2003年11月     当社  入社
                        2007年１月     株式会社エフディール         代表取締役
                        2009年７月     株式会社ドン・キホーテ          入社
                        2010年７月     当社  入社
      取締役
           鈴木　正守     1975年11月10日      生                             (注)４       5
     執行役員CFO
                        2015年４月     同 執行役員管理部長
                        2016年６月     同 取締役就任
                        2017年１月     同 取締役執行役員CFO        経営企画担当
                        2018年10月     同 取締役執行役員CFO        経営企画担当      中国担当
                        2019年４月     同 取締役執行役員CFO        財務担当（現任）
                         1998年７月
                              協合国際法律事務所（LCS          & Partners）創設
                         2005年１月
                              璞石資本集団（Purestone          Capital   Group）副董事長兼
                              CEO就任（現任）
                         2010年12月
                              Harvest   Strategic    Union,   Ltd  董事就任（現任）
      取締役     蘇　　聰儒     1969年８月25日      生                             (注)４
                                                          ─
                         2017年８月
                              太騰線上科技有限公司         董事就任（現任）
                                                        (注)９
                         2018年８月
                              康樂生技股份有限公司         董事長就任（現任）
                         2017年12月
                              大宇資訊股份有限公司         董事就任（現任）
                        2018年６月     当社  取締役就任（現任）
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                                                       所有株式数
      役職名      氏名      生年月日                   略歴               任期
                                                        (百株)
                         1972年８月     三国コカ・コーラボトリング株式会社               入社
                         2001年１月     同 営業本部埼玉東支社開発部長
                         2003年11月     同 執行役員営業本部長兼Ｆ＆Ｌ営業部長
                         2004年３月     同 取締役常務執行役員営業本部長就任
                         2006年１月     同 取締役常務執行役員業務本部長
                         2007年１月     同 取締役常務執行役員業務本部長            兼三国ロジスティ
                              クスオペレーション株式会社代表取締役社長
                         2009年１月     同 取締役常務執行役員営業本部長兼東支社長
                         2009年３月     同 取締役専務執行役員営業本部長兼東支社長
      取締役     赤地　文夫     1953年４月１日      生                             (注)４       ―
                         2010年１月     同 取締役専務執行役員営業本部長
                         2012年１月     同 取締役専務執行役員経営戦略本部長
                         2012年10月     同 取締役副社長執行役員経営戦略本部長
                         2013年７月     同 取締役副社長
                         2013年７月     コカ・コーライーストジャパン株式会社                取締役就任
                         2014年１月     同 取締役常務執行役員営業本部広域法人営業統括部長
                         2016年４月     同 顧問
                         2016年６月     当社  取締役就任（現任）
                         2018年５月     株式会社ハイデイ日高         社外取締役     （現任）
                         1981年４月     野村證券株式会社       入社
                         1997年６月     同 青森支店長
                         2000年６月     同 名古屋支店資産管理一部長
                         2003年４月     同 仙台支店長
                         2005年４月     同 福岡支店長
                         2006年４月     同 執行役   国内営業部門      中国・四国・九州担当
                         2008年４月     同 執行役   国内営業部門      東京担当    兼本部長
                         2008年10月     同 執行役員    国内営業部門      東京担当    兼本部長
                         2009年４月     同 常務執行役員      ファイナンシャル・マネジメント担
                              当
      取締役     徐　　浩平     1958年11月５日      生                             (注)４       ―
                         2009年12月     同 常務執行役員      ファイナンシャル・マネジメント　
                              兼 ウェルス・マネジメント担当
                         2010年４月     同 常務執行役員      名古屋駐在
                         2012年８月     同 常務執行役員      名古屋駐在     兼 名古屋支店長
                         2014年４月     同 常務執行役員      名古屋駐在
                         2015年４月     同 常務執行役員      名古屋駐在     兼 名古屋支店長
                         2016年４月     野村パブコックアンドブラウン株式会社                会長
                         2016年４月     野村證券株式会社       顧問
                         2019年６月     当社取締役     就任
                         1991年４月     兼松株式会社      入社
                         1999年12月     日興証券株式会社（現ＳＭＢＣ日興証券株式会社）入
                              社
                         2003年７月     伊藤忠商事株式会社        入社
                         2010年10月     いちごグループホールディングス株式会社                 入社
                         2011年３月     同 執行役
                         2012年２月     同 いちご不動産投資顧問株式会社（現いちご投資顧問
                              株式会社）執行役
      取締役     後藤　研二     1968年12月21日      生                             (注)４       ―
                         2015年４月     株式会社オフィスゴトー          代表取締役（現任）
                         2015年７月     フェリスウィールインベストメント株式会社                  取締役
                         2016年５月     ＦＷＩグループ株式会社          取締役
                         2016年６月     ニューリアルプロパティ株式会社             取締役（現任）
                         2016年11月     株式会社タツミプランニング            社外監査役
                         2017年１月     Ｋｅｅｐｄａｔａ株式会社           社外監査役
                         2019年６月     当社取締役     就任
                                  57/121






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                                                       所有株式数
      役職名      氏名      生年月日                  略歴               任期
                                                        (百株)
                         1979年４月     株式会社ニチイ      入社
                         1985年４月     株式会社ニチイフーズ         入社
      監査役
                         1989年９月     株式会社ピープル（現コナミスポーツ株式会社）入社
           上妻  進一郎   1960年８月27日      生                             (注)５       ―
      (常勤)
                         2005年８月     当社入社
                         2018年４月     株式会社極楽湯      入社
                         2019年６月     当社常勤監査役就任
                         1980年10月     監査法人太田哲三事務所（現新ＥＹ日本有限責任監査
                              法人）入所
                         1984年10月     公認会計士髙倉隆事務所開設
      監査役     髙倉　　隆     1956年６月10日      生                             (注)６      130
                         1998年６月     監査法人エーマック（現監査法人エムエムピージー・
                              エーマック）設立       代表社員就任（現任）
                         2008年６月     当社監査役就任（現任）
                         1979年４月     東京国税局入局
                         2007年７月     練馬東税務署      副署長（法人）
                         2009年７月     東京国税局     調査一部    特別国税調査官
      監査役     小林　明夫     1956年１月３日      生  2011年７月     東京国税局     調査一部    統括国税調査官             (注)７      ─
                         2015年７月     本所税務署     署長
                         2016年９月     税理士登録
                         2017年６月     当社監査役就任（現任）
                             計                            3,582
     (注)   １　取締役赤地文夫氏、徐浩平氏及び後藤研二氏は社外取締役であります。
        ２　監査役髙倉隆氏、小林明夫氏は社外監査役であります。
        ３　当社では取締役会の一層の活性化を促し、経営効率の向上を図るために執行役員制度を導入しております。
        ４　2019年３月期に係る定時株主総会終結の時から2020年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
        ５　2019年３月期に係る定時株主総会終結の時から2023年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
        ６　2016年３月期に係る定時株主総会終結の時から2020年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
        ７　2018年３月期に係る定時株主総会終結の時から2022年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
        ８　上記の役員個々の所有株式数のほかに、役員持株会として2019年３月末現在、85,835株保有しております。
        ９　取締役蘇聰儒氏は、ハーベスト・プレミア・インベストメント・コーポレーション及ピュアストーン・チャ
          イナ・オポチュニティー・インベストメント・リミテッドの董事に就任しております。これらの会社は当社
          の大株主として2019年３月末現在、当社株式をそれぞれ2,049千株及び770千株保有しております。
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       ②  社外役員の状況
         当社の社外取締役は３名、社外監査役は２名であります。
         社外取締役赤地文夫は、当事業年度開催の取締役会に全14回中14回出席し、長年にわたる企業経営者としての
        専門的見地から議案審議等の必要な発言を適宜行っております。また、当社との取引や利害関係はありません。
        なお、東京証券取引所に対し、独立役員として届け出ております。
         社外取締役徐浩平氏は、これまで証券業界における豊富な経験と、幅広い識見を有していることから、当社の
        社外取締役に適任であると判断しております。また、当社との取引や利害関係はありません。なお、東京証券取
        引所に対し、独立役員として届け出を予定しております。
         社外取締役後藤研二氏は、証券・商社を始めとする豊富な経験と、幅広い識見を有していることから、当社の
        社外取締役に適任であると判断しております。また、当社との取引や利害関係はありません。なお、東京証券取
        引所に対し、独立役員として届け出を予定しております。
         当社監査役髙倉隆は、当事業年度開催の取締役会に全14回中14回、監査役会に全13回中12回出席し、公認会計
        士としての専門的見地から議案審議等の必要な発言を適宜行っております。また、当社との取引や利害関係はあ
        りません。また、東京証券取引所に対し、独立役員として届け出ております。
         当社監査役小林明夫は、当事業年度開催の取締役会に全14回中14回出席し、監査役会に全13回中13回出席し、
        税理士としての専門的見地から議案審議等の必要な発言を適宜行っております。また、当社との取引や利害関係
        はありません。なお、東京証券取引所に対し、独立役員として届け出ております。
         社外監査役は主な活動として、監査役会を通じて他の監査役と連携を取りながら、会計監査人および内部統制
        監査機能を含む内部監査部門とそれぞれの監査計画、実施状況、監査結果について定期的に会合をもち、必要に
        応じ随時連絡を行い、意見交換と情報の共有化を図り効率的かつ効果的な監査を進めております。
         社外取締役並びに社外監査役には、業務執行を行う当社経営陣から独立した客観的な立場での業務全般にかか
        わる適切な助言を行うとともに、監督並びに監査機能を求めております。社外取締役及び社外取締役を選任する
        ための独立性に関する基準又は方針はないものの、選任にあたっては、当社と人的、資本的、取引関係等が無い
        ことが望ましいと考えておりますが、一方で当社の業容を良く理解している、業界に精通していることも重要視
        しております。当社の社外取締役、社外監査役につきましては以上の観点で人選いたしておりますが、いずれも
        高い独立性があると判断いたします。
       ③  社外役員又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統

        制部門との関係
         社外取締役は、取締役会等において内部監査及び監査役監査の結果、コンプライアンスの状況や内部統制シス
        テムの構築・運用状況を含むリスク管理状況等について報告を受けており、これらの情報を活かして、取締役会
        において経営の監督を行っております。また、社外監査役は常勤監査役と常に連携を図るとともに、内部監査及
        び会計監査人から監査結果等について報告を受け、これらの情報を踏まえて業務執行の監査を行っております。
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     (3)  【監査の状況】
       ①  監査役会監査の状況
        　当社の各監査役は、内部監査室との連携のもと、内部統制システムの状況を監視・検証するとともに、監査役
        会が定めた監査方針および監査計画に基づき、取締役会への出席のほか、その他重要な会議体への出席、子会社
        調査、内部監査室からの聴取等を実施し、取締役等の職務の執行を監査しております。また、当社の各監査役
        は、監査役会を通じて他の監査役と連携を取りながら、会計監査人および内部統制監査機能を含む内部監査部門
        とそれぞれの監査計画、実施状況、監査結果について定期的に会合をもち、必要に応じ随時連絡を行い、意見交
        換と情報の共有化を図り効率的かつ効果的な監査を進めております。監査役会は常勤監査役１名、非常勤監査役
        ２名の計３名で構成されており、３名中２名が社外監査役であることから、独立性の高い客観的な立場から経営
        のチェックを行う体制となっております。
       ②  内部監査の状況

        　当社グループは内部監査室を設置し、業務執行状況の監査を実施しております。また、内部監査を通してコン
        プライアンスの徹底を図るとともに内部統制機能の向上に取り組んでおります。
       ③  会計監査の状況

        a)  監査法人の名称
          ＵＨＹ東京監査法人
        b)  業務を執行した公認会計士
          原伸之（４年継続監査）
          谷田修一（２年継続監査）
        c)  監査業務に係る補助者の構成
          会計監査業務に係る補助者の構成は、公認会計士３名、その他５名となります。
        d)  監査法人の選定方針と理由
          当社は、会計監査人の選定及び評価に際しては、当社の広範な業務内容に対応して効率的な監査業務を実施
         することができる一定の規模と特に中国においてもネットワークを持つこと、審査体制が整備されているこ
         と、監査日数、監査期間及び具体的な監査実施要領並びに監査費用が合理的かつ妥当であること、さらに監査
         実績などにより総合的に判断いたします。また、日本公認会計士協会の定める「独立性に関する指針」に基づ
         き独立性を有することを確認するとともに、必要な専門性を有することについて検証し、確認いたします。
        e)  監査役会による監査法人の評価
          当社の監査役会は、監査法人に対して評価を行っており、同法人による会計監査は、従前から適正に行われ
         ていることを確認しております。また、監査役会は会計監査人の再任に関する確認決議をしており、その際に
         は特に会計監査人の職務遂行に当たり、会計監査人として適正に行われることを確保するための体制である
         「監査に関する品質管理基準」、「監査業務における不正リスク対応基準」、「監査事務所における品質管
         理」及び「監査業務における品質管理」等が整備されていることを精査するとともに、監査役会は年間を通じ
         て会計監査人から報告聴取、実地棚卸の状況、中国子会社往査の状況及び経理部門等からの報告聴取を通じて
         会計監査人の業務履行状況を確認し、監査法人を総合的に評価しております。
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       ④  監査報酬の内容等
         a)  監査公認会計士等に対する報酬
                      前連結会計年度                      当連結会計年度
        区分
                 監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
                基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)
       提出会社               24,000             ―        24,600             ―
       連結子会社                  ―           ―           ―           ―

         計             24,000             ―        24,600             ―

        b)  その他重要な報酬の内容
         該当事項はありません。
        c)  監査報酬の決定方針
         監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針は策定しておりませんが、監査公認会計士等からの見積提案
        をもとに、監査計画、監査内容、監査日数等の要素を勘案して検討し、監査役会の同意を得て決定する手続き
        を実施しております。
        d)  監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由
         監査役会は、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況および報酬見積りなどが当社の事業規
        模や事業内容に適切であるかどうかについて必要な検証を行ったうえで、会計監査人の報酬等の額について同
        意の判断を行っております。
     (4)  【役員の報酬等】

       ①  役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
         取締役の報酬限度額は、2006年６月29日開催の第27期定時株主総会において年額300百万円以内と決議されて
        おり、別枠で、同定時株主総会において、ストック・オプション報酬額として年額200百万円以内と決議されて
        おります。また、監査役の報酬限度額は、2001年６月28日開催の第22期定時株主総会において年額50百万円以
        内と決議されており、別枠で、2006年６月29日開催の第27期定時株主総会において、ストック・オプション報
        酬額として年額50百万円以内と決議されております。
         当社は取締役及び監査役の報酬に関しましては、上記株主総会で定められた上限の範囲でそれぞれ独立して
        協議・検討して決定しております。
       ②  役員区分ごとの報酬等の総額、報酬額等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                              報酬等の種類別の総額（千円）
                                                    対象となる
                 報酬等の総額
        役員区分                                            役員の員数
                  （千円）
                            固定       業績連動         ストック
                                                     （名）
                            報酬         報酬
                                            オプション
     取締役
                    145,080         102,690           ―       42,390          5
     (社外役員を除く。)
     監査役
                     7,053         6,500          ―        553         1
     (社外役員を除く。)
     社外役員                 8,741         7,200          ―       1,541          ▶
     （注）取締役の報酬には使用人兼務取締役の使用人給与相当額は含まれておりません。
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     (5)  【株式の保有状況】
      ①　投資株式の区分の基準及び考え方
        当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、もっ
       ぱら株式の価値の変動または配当の受領によって利益を得ることを目的として保有する株式を純投資目的である
       投資株式、それ以外の株式を純投資目的以外の目的である投資株式（政策保有株式）に区分しております。
      ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

       ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
       内容
        当社は、持続的な成長と社会的価値、経済的価値を高めるため、業務提携、製品の安定調達など経営戦略の一
       環として、また、取引先及び地域社会との良好な関係を構築し、事業の円滑な推進を図るため必要と判断する企
       業の株式を保有しています。
        当社は、保有の意義が薄れたと考えられる政策保有株式については、できる限り速やかに処分・縮減をしてい
       く基本方針のもと、取締役会において、毎期、個別の政策保有株式について、政策保有の意義を検証し、当社グ
       ループの持続的な成長と中長期的な企業価値の向上に資すると認められない株式がある場合は、その検証の結果
       を開示するとともに、株主として相手先企業との必要十分な対話を行います。対話の実施によっても、改善が認
       められない株式については、適時・適切に売却します。
       ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額

                         銘柄数
                              貸借対照表計上額の合計
                                  額(千円)
                        （銘柄）
         非上場株式                 3             20,000
         非上場株式以外の株式                 1             10,750
       （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

         該当事項はありません。
       （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

         該当事項はありません。
       ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

         該当事項はありません。
      ③　保有目的が純投資目的である投資株式

                           当事業年度                    前事業年度

             区分
                      銘柄数                     銘柄数
                           連結貸借対照表計上額の                    連結貸借対照表計上額の
                              合計額(千円)                    合計額(千円)
                     （銘柄）                    （銘柄）
         非上場株式              ―                ―    ―                ―
         非上場株式以外の株式              1             119,250       ―                ―
             区分

                        受取配当金の              売却損益の             評価損益の
                        合計額(千円)             合計額(千円)             合計額(千円)
         非上場株式                  ―                   ―             ―
         非上場株式以外の株式                  ―                   ―             ―
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    第５   【経理の状況】
    １　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

    (1)  　当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号。以
      下「連結財務諸表規則」という。)に基づいて作成しております。
    (2)  　当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財

      務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
    ２　監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度(2018年４月１日から2019年３月31日ま
     で)の連結財務諸表及び事業年度(2018年４月１日から2019年３月31日まで)の財務諸表について、ＵＨＹ東京監査法人
     により監査を受けております。
    ３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
     容を適切に把握し、適時適正な開示を実施できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入してお
     ります。
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    １  【連結財務諸表等】
     (1)【連結財務諸表】
      ①【連結貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                               6,061,719              2,792,704
        売掛金                                395,402              306,252
        未収入金                                10,496              242,000
                                      ※1  67,139            ※1  64,297
        たな卸資産
                                        395,815              638,340
        その他
        流動資産合計                               6,930,573              4,043,595
      固定資産
        有形固定資産
                                    ※2  16,531,059            ※2  19,826,131
         建物及び構築物
                                      △ 6,556,458             △ 7,480,637
           減価償却累計額
           建物及び構築物（純額）                            9,974,601              12,345,494
         工具、器具及び備品
                                       1,587,079              1,900,992
                                       △ 880,867            △ 1,101,554
           減価償却累計額
           工具、器具及び備品（純額）                             706,211              799,437
                                      ※3  182,051           ※3  1,288,598
         土地
                                       1,999,814              1,823,627
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                             12,862,678              16,257,158
        無形固定資産
                                        212,855              203,608
         その他
         無形固定資産合計                              212,855              203,608
        投資その他の資産
         投資有価証券                               31,485              177,001
         長期貸付金                              103,730              316,503
         繰延税金資産                              495,263              562,386
         敷金及び保証金                              957,837              962,844
                                        ※4   ―         ※4  476,408
         関係会社株式
         その他                              498,727              408,441
                                       △ 17,430             △ 17,430
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                             2,069,614              2,886,156
        固定資産合計                              15,145,147              19,346,923
      繰延資産
        開業費                                184,233              120,190
        繰延資産合計                                184,233              120,190
      資産合計                                22,259,954              23,510,708
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                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     負債の部
      流動負債
        買掛金                                464,674              390,291
                                    ※5 , ※6  400,000           ※5 , ※6  300,000
        短期借入金
        1年内償還予定の社債                                49,000              49,000
                                  ※3 , ※5 , ※6  1,698,480          ※3 , ※5 , ※6  1,922,757
        1年内返済予定の長期借入金
        未払金                                949,983             1,667,672
        未払法人税等                                120,329              112,373
        前受金                               1,227,771              1,384,102
        賞与引当金                                32,826              39,140
                                        454,527              478,249
        その他
        流動負債合計                               5,397,592              6,343,587
      固定負債
        社債                                80,500              31,500
                                  ※3 , ※4 , ※6  6,342,270          ※3 , ※4 , ※6  7,371,516
        長期借入金
        退職給付に係る負債                                107,614              124,515
        資産除去債務                                470,891              539,002
                                        216,464              221,599
        その他
        固定負債合計                               7,217,740              8,288,134
      負債合計                                12,615,333              14,631,721
     純資産の部
      株主資本
        資本金                               3,621,302              3,664,741
        資本剰余金                               3,582,543              3,625,982
        利益剰余金                                732,614              639,335
                                       △ 356,138             △ 954,138
        自己株式
        株主資本合計                               7,580,322              6,975,921
      その他の包括利益累計額
        その他有価証券評価差額金                                 1,061             △ 2,247
                                        125,202               17,375
        為替換算調整勘定
        その他の包括利益累計額合計                                126,263               15,127
      新株予約権
                                        152,839              198,393
                                       1,785,195              1,689,544
      非支配株主持分
      純資産合計                                9,644,621              8,878,987
     負債純資産合計                                 22,259,954              23,510,708
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      ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
       【連結損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     売上高                                 13,961,547              15,990,274
                                      12,238,273              14,313,342
     売上原価
     売上総利益                                  1,723,273              1,676,931
                                    ※１  1,236,664            ※１  1,406,464
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                   486,608              270,467
     営業外収益
      受取利息                                  16,068              34,405
      受取家賃                                  18,566              18,594
      助成金収入                                  1,601              37,614
      為替差益                                  29,869                 ―
      デリバティブ評価益                                  14,468                 ―
      協賛金収入                                  57,083              83,750
      原油スワップ差益                                  13,555              36,130
                                        50,842              47,184
      その他
      営業外収益合計                                 202,055              257,679
     営業外費用
      支払利息                                  88,238              99,248
      為替差損                                    ―           101,076
      デリバティブ評価損                                    ―            25,184
      開業費償却                                  55,878              70,759
      シンジケートローン手数料                                  35,187              56,056
                                        36,256               3,170
      その他
      営業外費用合計                                 215,559              355,496
     経常利益                                   473,104              172,650
     特別利益
      新株予約権戻入益                                   592              697
                                           ―           119,159
      子会社株式売却益
      特別利益合計                                   592            119,856
     特別損失
                                      ※２  39,105            ※２  36,256
      固定資産除却損
                                        ※３   ―         ※３  56,741
      減損損失
                                           ―            32,142
      投資有価証券評価損
      特別損失合計                                  39,105              125,140
     税金等調整前当期純利益                                   434,591              167,366
     法人税、住民税及び事業税
                                        243,814              222,064
                                       △ 40,625             △ 70,756
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   203,188              151,308
     当期純利益                                   231,402               16,057
     非支配株主に帰属する当期純利益又は
                                       △ 20,134              13,776
     非支配株主に帰属する当期純損失（△）
     親会社株主に帰属する当期純利益                                   251,536               2,281
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       【連結包括利益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     当期純利益                                   231,402               16,057
     その他の包括利益
      その他有価証券評価差額金                                  1,186             △ 3,309
                                        106,201             △ 224,379
      為替換算調整勘定
                                     ※１  107,387           ※１   △  227,688
      その他の包括利益合計
     包括利益                                   338,789             △ 211,630
     （内訳）
      親会社株主に係る包括利益                                 292,330             △ 104,143
      非支配株主に係る包括利益                                  46,459             △ 107,487
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      ③【連結株主資本等変動計算書】
     前連結会計年度(自         2017年４月１日　至          2018年３月31日)　
                                            (単位：千円)
                               株主資本
                 資本金      資本剰余金       利益剰余金        自己株式      株主資本合計
     当期首残高             2,553,950       2,514,730        566,336      △ 356,138      5,278,878
     当期変動額
     新株の発行            1,067,352       1,067,352                      2,134,704
     剰余金の配当                           △ 85,258              △ 85,258
     親会社株主に帰属する
                                 251,536              251,536
     当期純利益
     自己株式の取得                                            －
     連結範囲の変動                                            －
     株主資本以外の項目の
                           461                      461
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計             1,067,352       1,067,813        166,278         －    2,301,444
     当期末残高             3,621,302       3,582,543        732,614      △ 356,138      7,580,322
                     その他の包括利益累計額

                                      新株予約権      非支配株主持分        純資産合計
               その他有価証券評              その他の包括利益
                      為替換算調整勘定
                 価差額金              累計額合計
     当期首残高               △ 124      85,594       85,469       101,212      1,678,303       7,143,863
     当期変動額
     新株の発行                                                2,134,704
     剰余金の配当                                                 △ 85,258
     親会社株主に帰属する
                                                       251,536
     当期純利益
     自己株式の取得                                                   －
     連結範囲の変動                                                   －
     株主資本以外の項目の
                   1,186       39,607       40,794       51,627       106,892       199,774
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               1,186       39,607       40,794       51,627       106,892      2,500,757
     当期末残高               1,061      125,202       126,263       152,839      1,785,195       9,644,621
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     当連結会計年度(自         2018年４月１日　至          2019年３月31日)　
                                            (単位：千円)
                               株主資本
                 資本金      資本剰余金       利益剰余金        自己株式      株主資本合計
     当期首残高             3,621,302       3,582,543        732,614      △ 356,138      7,580,322
     当期変動額
     新株の発行             43,439       43,439                      86,878
     剰余金の配当                           △ 103,738              △ 103,738
     親会社株主に帰属する
                                  2,281              2,281
     当期純利益
     自己株式の取得                                  △ 598,000      △ 598,000
     連結範囲の変動                            8,178              8,178
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計              43,439       43,439      △ 93,279      △ 598,000      △ 604,401
     当期末残高             3,664,741       3,625,982        639,335      △ 954,138      6,975,921
                     その他の包括利益累計額

                                      新株予約権      非支配株主持分        純資産合計
               その他有価証券評              その他の包括利益
                      為替換算調整勘定
                 価差額金              累計額合計
     当期首残高               1,061      125,202       126,263       152,839      1,785,195       9,644,621
     当期変動額
     新株の発行                                  △ 23,621              63,256
     剰余金の配当                                                △ 103,738
     親会社株主に帰属する
                                                       2,281
     当期純利益
     自己株式の取得                                                △ 598,000
     連結範囲の変動                    △ 4,711      △ 4,711                      3,467
     株主資本以外の項目の
                  △ 3,309      △ 103,116      △ 106,425        69,176      △ 95,651      △ 132,900
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計              △ 3,309      △ 107,827      △ 111,135        45,554      △ 95,651      △ 765,634
     当期末残高              △ 2,247       17,375       15,127       198,393      1,689,544       8,878,987
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      ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前当期純利益                                 434,591              167,366
      減価償却費                                1,111,205              1,448,811
      減損損失                                    ―            56,741
      退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                 △ 9,831              16,901
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                  17,430                 ―
      賞与引当金の増減額（△は減少）                                  1,286              11,838
      受取利息及び受取配当金                                 △ 17,808             △ 36,220
      投資有価証券評価損益（△は益）                                    ―            32,142
      子会社株式売却損益（△は益）                                    ―          △ 119,159
      新株予約権戻入益                                  △ 592             △ 697
      支払利息及び社債利息                                  91,744              101,707
      為替差損益（△は益）                                 △ 29,869              101,076
      固定資産除売却損益（△は益）                                  39,105              36,256
      売上債権の増減額（△は増加）                                 △ 55,267              271,749
      たな卸資産の増減額（△は増加）                                  6,855              2,151
      繰延資産の増減額（△は増加）                                  55,878              55,164
      未収消費税等の増減額（△は増加）                                    ―           △ 44,472
      未払消費税等の増減額（△は減少）                                 △ 46,568             △ 172,892
      仕入債務の増減額（△は減少）                                  45,652             △ 61,344
      建設協力金の賃料相殺                                  34,279              24,289
      未払金の増減額（△は減少）                                △ 131,202               51,642
                                       △ 33,816             △ 27,198
      その他
      小計                                1,513,072              1,915,856
      利息及び配当金の受取額
                                        13,233              19,391
      利息の支払額                                 △ 91,731             △ 100,380
                                       △ 328,677             △ 209,480
      法人税等の支払額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                1,105,896              1,625,386
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      定期預金の預入による支出                                 △ 33,202             △ 33,265
      定期預金の払戻による収入                                  33,202              33,265
      有形固定資産の取得による支出                               △ 2,201,961             △ 4,961,348
      無形固定資産の取得による支出                                 △ 20,467             △ 86,996
      投資有価証券の取得による支出                                    ―          △ 123,290
      差入保証金の差入による支出                                 △ 60,928             △ 54,711
      差入保証金の回収による収入                                  5,458              30,595
      貸付けによる支出                                 △ 65,663             △ 63,409
      貸付金の回収による収入                                  32,829              126,404
      建設協力金の回収による収入                                  11,550              72,187
                                                    ※2  244,660
      子会社株式の売却による収入                                    ―
      関係会社株式の取得による支出                                    ―          △ 477,050
                                        △ 5,249             △ 8,348
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                               △ 2,304,431             △ 5,301,306
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                                                   (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      短期借入金の増減額（△は減少）                                △ 400,000             △ 100,000
      社債の償還による支出                                 △ 49,000             △ 49,000
      長期借入れによる収入                                2,670,000              3,346,520
      長期借入金の返済による支出                               △ 1,561,680             △ 2,092,996
      割賦債務の返済による支出                                △ 153,356              △ 27,738
      株式の発行による収入                                2,112,599                64,212
      非支配株主からの払込みによる収入                                  82,121              50,071
      非支配株主からの株式取得による支出                                 △ 21,227                 ―
      自己株式の取得による支出                                    ―          △ 598,000
                                       △ 84,888             △ 103,832
      配当金の支払額
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                2,594,568               489,237
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                   27,628             △ 82,332
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  1,423,661             △ 3,269,014
     現金及び現金同等物の期首残高                                  4,638,057              6,061,719
                                    ※１  6,061,719            ※１  2,792,704
     現金及び現金同等物の期末残高
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     【注記事項】
      (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
    １　連結の範囲に関する事項
      （1）連結子会社の数          10 社
         連結子会社の名称
         　株式会社極楽湯
         　極楽湯中国控股有限公司
         　極楽湯（上海）沐浴股份有限公司
         　極楽湯（上海）沐浴管理有限公司
         　極楽湯（武漢）沐浴有限公司
         　極楽湯（上海）建築方案諮詢有限公司
         　極楽湯（蘇州）酒店管理有限公司
         　吉林極楽湯酒店管理有限公司
         　旅籠（上海）酒店管理有限公司
         　極楽湯(杭州)酒店管理有限公司
      （2）連結範囲の重要な変更
          直営店の出店を目的として、2018年３月に吉林極楽湯酒店管理有限公司及び、2018年６月に極楽湯（杭州）
         酒店管理有限公司を設立しました。第３四半期連結会計期間において、特定子会社であった極楽湯（上海）酒
         店管理有限公司は、出資持分売却により連結の範囲から除外しております。
      （3）非連結子会社の数１社
         非連結子会社の名称　修曼（武漢）酒店管理有限公司
         （連結の範囲から除いた理由）
          非連結子会社は、小規模であり、合計の総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金
         （持分に見合う額）等は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないためであります。
    ２　持分法の適用に関する事項

      （1）持分法適用関連会社の数               ―社
      （2）持分法を適用しない関連会社の数２社
         主要な関連会社の名称　康樂生技股份有限公司
          持分法を適用していない関連会社は、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等
         からみて、持分法の対象から除いても連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ、全体としても重要性が
         ないため持分法の適用範囲から除外しております。
    ３　連結子会社の事業年度等に関する事項

       従来、決算日が12月31日である中国子会社について同日現在の財務諸表を使用し、連結決算日との間に生じた重
      要な取引については必要な調整を行っておりましたが、連結財務諸表のより適切な開示を図るために、第１四半期
      連結会計期間より、中国子会社については連結決算日である３月31日に仮決算を行い連結する方法に変更しており
      ます。
       この変更に伴い、当連結会計年度は、中国子会社の2018年１月１日から2019年３月31日までの15ヶ月間を連結
      し、連結損益計算書を通して調整しております。なお、仮決算を行う中国子会社の2018年１月１日から2018年３月
      31日までの売上高は1,431,799千円、営業利益は337,515千円、経常利益は294,763千円、税金等調整前四半期純利益
      は294,763千円であります。
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    ４　会計方針に関する事項
    　(1)   重要な資産の評価基準及び評価方法
      ①  有価証券の評価基準及び評価方法
       　　その他有価証券
       　a  時価のあるもの
        　当連結会計年度末日の市場価格等に基づく時価法を採用しております。
         （評価差額は全部純資産直入法により処理し売却原価は移動平均法により算定）
       　b  時価のないもの
         移動平均法による原価法を採用しております。
    　　②    デリバティブ取引の評価基準及び評価方法
        　時価法を採用しております。
      ③  たな卸資産の評価基準及び評価方法
       　a  商品
       　　総平均法による原価法を採用しております。
       　　(連結貸借対照表価額は収益性の低下による簿価切下げの方法により算定)
       　b  貯蔵品
       　　最終仕入原価法を採用しております。
     (2)  重要な減価償却資産の減価償却の方法
      ①  有形固定資産(リース資産を除く)
        　定額法を採用しております。
        　主な耐用年数は以下のとおりです。
         建物及び構築物            ２～34年
         工具、器具及び備品            ２～19年
      ②  無形固定資産(リース資産を除く)
        　定額法を採用しております。
         なお、自社利用ソフトウェアについては、社内における見込利用可能期間（５年～10年）に基づいておりま
        す。
      ③  リース資産
         所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産については、リース期間を耐用年数とし、残存価額
        を零とする定額法を採用しております。
     (3)  重要な引当金の計上基準
      ①  貸倒引当金
        　債権の貸倒損失に備えるため、回収不能見込額を計上しております。
       　a  一般債権
       　　貸倒実績率法を採用しております。
       　b  貸倒懸念債権及び破産更生債権
       　　財務内容評価法を採用しております。
      ②  賞与引当金
        　従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき計上しております。
     (4)  退職給付に係る会計処理の方法
       　当社及び連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給
       額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
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     (5)  重要なヘッジ会計の方法
      ①  ヘッジ会計の方法
        　特例処理の要件を満たしている金利スワップ取引について、特例処理を採用しております。
      ②  ヘッジ手段とヘッジ対象
         ヘッジ手段…       金利スワップ取引
         ヘッジ対象…       借入金利息
      ③  ヘッジ方針
        　当社規程に基づき、借入金に係る金利変動をヘッジしております。
      ④  ヘッジ有効性評価の方法
        　金利スワップの特例処理の要件を満たしているため有効性の判定を省略しております。
     (6)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
        手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか
       負わない取得日から３か月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
    　(7)   重要な外貨建の資産または負債の本邦通貨への換算の基準
        外貨建て金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理してい
       ます。なお、在外子会社等の資産および負債は、各子会社の決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益お
       よび費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定および非支配株
       主持分に含めています。
    　(8)   その他連結財務諸表作成のための重要な事項
      ①  繰延資産の処理方法
        　開業費
        　５年間で均等償却することとしております。
      ②  消費税等の会計処理
        　消費税等の会計処理は税抜方式を採用しております。
      (未適用の会計基準等)

    ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                          平成30年3月30日）
    ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号                                    平成30年3月30日）
         (1)概要
          収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
           ステップ１：顧客との契約を識別する。
           ステップ２：契約における履行義務を識別する。
           ステップ３：取引価格を算定する。
           ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
           ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
         (2)適用予定日
          2022年３月期の期首より適用予定であります。
         (3)当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、現在評価中であります。
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      (表示方法の変更)
       (連結損益計算書関係)
       　前連結会計年度において、「営業外収益」の「その他」に含めていた「助成金収入」（前連結会計年度1,601
       千円）及び「原油スワップ差益」（前連結会計年度13,555千円）は、重要性が高まったため、当連結会計年度よ
       り独立掲記しております。
        「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号平成30年2月16日）等を当連結会計年度の
       期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する
       方法に変更しております。
         この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動資産」の「その他」のうちの51,746千円及び
       「固定負債」の「その他」のうちの6,828千円を「投資その他の資産」の「繰延税金資産」495,263千円に含めて
       表示し、「固定負債」の「その他」は216,464千円として表示しております。
         また、税効果会計関係注記において、税効果会計基準一部改正第３項から第５項に定める「税効果会計に係る
       会計基準」注解（注８）（評価性引当額の合計額を除く。）及び同注解(注９)に記載された内容を追加しており
       ます。ただし、当該内容のうち前連結会計年度に係る内容については、税効果会計基準一部改正第７項に定める
       経過的な取扱いに従って記載しておりません。
      (連結貸借対照表関係)

     ※１　たな卸資産の内訳
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         商品                        38,097   千円              38,120   千円
         貯蔵品                        29,042   千円              26,176   千円
         　　計                        67,139   千円              64,297   千円
     㯿ሀ   国庫補助金等により有形固定資産の取得価額から控除している圧縮記帳額及びその内訳は以下のとおりでありま

      す。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         建物及び構築物                        9,491千円                 9,491千円
     ※３　担保資産及び担保債務

       担保に供している資産及び担保付債務は次のとおりであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         土地                          ―千円             1,106,547千円
         計                          ―千円             1,106,547千円
                             前連結会計年度                 当連結会計年度

                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         1年内返済予定の長期借入金                          ―千円              78,064千円
         長期借入金                          ―千円             1,073,420千円
         計                          ―千円             1,151,484千円
     ※４　非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         関係会社株式                          ―千円              476,408千円
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     㯿ᔰ_卹㸰欰䨰䐰昰漰Ɛ䮎작터湒륳蝶萰檊뾐吰銈䰰䘰弰脰œ홟ᖒ肈䳿ᢈ䰰桟卞ꞌ뢍詙兽а鈰œ홟ᖑ톇赪徕ꊊࠀ㄀㖈䰰
      シンジケート方式による貸出コミットメントライン契約を締結しております。これらの契約に基づく連結会計年度
      末の借入未実行残高は、次のとおりであります。なお、当該貸出コミットメントライン契約には連結貸借対照表の
      純資産の部の金額や、連結損益計算書の経常損失により算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付さ
      れております。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         当座貸越極度額
                              1,200,000千円                 4,944,292千円
         及び貸出コミットメントの総額
         借入実行残高                       400,000千円                1,975,520千円
         差引額                       800,000千円                2,968,772千円
     ※６　財務制限条項

       当社は金融機関19行とシンジケート契約を締結しており、本契約には連結貸借対照表の純資産の部の金額や、連
      結損益計算書の経常損失により算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付されております。
      　なお、この契約に基づく連結会計年度末日における借入残高は、以下のとおりであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         １年内返済予定の長期借入金                       643,200千円                 851,144千円
         長期借入金                      3,220,800千円                 3,695,176千円
         　　計                      3,864,000千円                 4,546,320千円
      (連結損益計算書関係)
     ※１　販売費及び一般管理費の主なもの
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                            至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
         役員報酬                       117,740    千円             116,390    千円
         給料手当                       379,449    千円             475,405    千円
         減価償却費                       44,452   千円              51,046   千円
     ※２  固定資産除却損の内容は、次のとおりであります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自  2017年４月１日               (自  2018年４月１日
                            至  2018年３月31日)               至  2019年３月31日)
         建物及び構築物                        5,959千円                32,380千円
         工具、器具及び備品                         503千円                2,665千円
         ソフトウェア                       32,642千円                 1,210千円
         計                      39,105千円                 36,256千円
     ※３　減損損失

    　　　前連結会計年度(自            2017年４月１日　至          2018年３月31日)　
        該当事項はありません。
    　　　当連結会計年度(自            2018年４月１日　至          2019年３月31日)　

                                                      減損損失
          場所          用途                  種類
                                                      （千円）
      極楽湯    千葉稲毛店
                  温浴施設      「建物及び構築物」「工具、器具及び備品」等                                40,126
      (千葉県千葉市稲毛区)
       極楽湯    奈良店
                  温浴施設      「建物及び構築物」「工具、器具及び備品」等                                8,675
       (奈良県奈良市)
      麹町ばらく      四ツ谷店
                   飲食店     「建物及び構築物」「工具、器具及び備品」等                                7,939
       (東京都新宿区)
    　当社グループは、店舗ごとに資産をグルーピングしております。
    　上記に係る資産グループの帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を特別損失に計上しました。その内訳
    は、建物及び構築物30,116千円、工具、器具及び備品12,734千円、ソフトウェア2,249千円、長期前払費用11,640千円で
    す。
    　なお、当資産グループの回収可能価額は使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを2.73％で割り引い
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    て算定しております。
      (連結包括利益計算書関係)

     ※１　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                           前連結会計年度                当連結会計年度

                         (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                          至   2018年３月31日)              至   2019年３月31日)
      その他の有価証券評価差額金
      　当期発生額                       1,709千円               △4,769千円
      　組替調整額                         ―千円                ―千円
      　　税効果調整前
                              1,709千円               △4,769千円
                              △523千円                1,460千円
      　　税効果額
      　　その他有価証券評価差額金                       1,186千円               △3,309千円
      為替換算調整勘定
                             106,201千円               △239,957千円
      　当期発生額
      　　組替調整額                         ―千円              15,578千円
      　　為替換算調整勘定                      106,201千円               △224,379千円
      　　その他の包括利益合計
                             107,387千円               △227,688千円
      (連結株主資本等変動計算書関係)

      前連結会計年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
     １　発行済株式に関する事項
       株式の種類         当連結会計年度期首               増加           減少        当連結会計年度末
     普通株式(株)                15,127,400            3,080,100               ―      18,207,500
    　（変動事由の概要）
    　　新株予約権の権利行使による増加                                670,100株
    　　第三者割当増資による増加　　　　　　　2,410,000株
     ２　自己株式に関する事項

       株式の種類         当連結会計年度期首               増加           減少        当連結会計年度末
     普通株式(株)                  917,675              ―           ―        917,675
     ３　新株予約権等に関する事項

                                   目的となる株式の数(株）                   当連結会計
                       目的となる
      会社名          内訳                                      年度末残高
                              当連結                  当連結
                       株式の種類
                                     増加      減少
                                                      （千円）
                             会計年度期首                  会計年度末
            ストック・オプション
     提出会社                  普通株式      2,766,100       555,500      805,600     2,516,000       152,839
            としての新株予約権
            ストック・オプション
     連結子会社                   普通株式        14,407        ─      ─    14,407         ─
            としての新株予約権
               合計               2,780,507       55,500     805,600     2,530,407       152,839
      注  １  目的となる株式の数は、新株予約権が権利行使されたものと仮定した場合における株式数を記載しておりま
         す。
        ２  新株予約権の当連結会計年度増加は、新株予約権の発行によるものであります。
        ３  新株予約権の当連結会計年度減少は、新株予約権の権利行使によるものが670,100株及び権利失効によるも
         のが135,500株の合計であります。
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     ４　配当に関する事項
     　(1)   配当金支払額
                        配当金の総額        １株当たり配当額
        決議        株式の種類                           基準日        効力発生日
                         （千円）         （円）
     2017年６月28日
                 普通株式           85,258           ６   2017年３月31日         2017年６月29日
     定時株主総会
     　(2)   基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                            配当金の総額        １株当たり
        決議       株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                             （千円）       配当額(円)
     2018年６月27日
                普通株式      利益剰余金         103,738          ６  2018年３月31日         2018年6月28日
     定時株主総会
      当連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

     １　発行済株式に関する事項
       株式の種類         当連結会計年度期首               増加           減少        当連結会計年度末
     普通株式(株)                18,207,500             251,300              ─       18,458,800
    　（変動事由の概要）
    　　新株予約権の権利行使による増加                             251,300株
     ２　自己株式に関する事項

       株式の種類         当連結会計年度期首               増加           減少        当連結会計年度末
     普通株式(株)                  917,675          1,000,000               ─       1,917,675
    　（変動事由の概要）
    　　2018年11月15日の取締役会決議による自己株式の取得                                      1,000,000株
     ３　新株予約権等に関する事項

                                   目的となる株式の数(株）
                                                      当連結会計
                       目的となる
      会社名          内訳                                      年度末残高
                              当連結                  当連結
                       株式の種類
                                     増加      減少
                                                      （千円）
                             会計年度期首                  会計年度末
            ストック・オプション
     提出会社                  普通株式      2,516,000       526,500      414,700     2,627,800       198,393
            としての新株予約権
            ストック・オプション
     連結子会社                   普通株式        14,407        ─      ─    14,407         ─
            としての新株予約権
               合計               2,530,407       526,500      414,700     2,642,207       198,393
      注  １  目的となる株式の数は、新株予約権が権利行使されたものと仮定した場合における株式数を記載しておりま
         す。
        ２  新株予約権の当連結会計年度増加は、新株予約権の発行によるものであります。
        ３  新株予約権の当連結会計年度減少は、新株予約権の権利行使によるものが251,300株及び権利失効によるも
         のが163,400株の合計であります。
     ４　配当に関する事項

     　(1)   配当金支払額
                        配当金の総額        １株当たり配当額
        決議        株式の種類                           基準日        効力発生日
                         （千円）         （円）
     2018年６月27日
                 普通株式           103,738           ６   2018年３月31日         2018年６月28日
     定時株主総会
     　(2)   基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                            配当金の総額        １株当たり
        決議       株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                             （千円）       配当額(円)
     2019年６月26日
                普通株式      利益剰余金          99,246         ６  2019年３月31日         2019年6月27日
     定時株主総会
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      (連結キャッシュ・フロー計算書関係)
     ※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                             前連結会計年度                 当連結会計年度

                           (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                            至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
       現金及び預金勘定                       6,061,719千円                 2,792,704千円
       預入期間が３か月超の定期預金                           ―千円                 ―千円
       現金及び現金同等物                       6,061,719千円                 2,792,704千円
     ※２　株式の売却により連結子会社でなくなった会社の資産及び負債の主な内訳

        当連結会計年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
         株式の一部売却により極楽湯（上海）酒店管理有限公司が連結子会社でなくなったことに伴う連結除外時の
        資産及び負債の内訳並びに株式売却価額と売却による収入は次のとおりであります。
       流動資産                                         37,545    千円
       固定資産                                        683,602    千円
       流動負債                                       △142,969     千円
       固定負債                                       △345,935     千円
       株式売却後の投資勘定                                       △60,675     千円
       為替換算調整勘定                                         10,710    千円
       非支配株主持分                                       △38,235     千円
       子会社株式売却益                                        119,159    千円
       売却価額                                        263,202    千円
       現金及び現金同等物                                       △18,541     千円
       差引：子会社株式売却による収入                                        244,660    千円
      (リース取引関係)

       オペレーティング・リース取引
      （借主側）
       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                 前連結会計年度         当連結会計年度
        １年内            63,600千円         153,600千円
        １年超           298,509千円         974,748千円
        合計           362,109千円        1,128,348千円
      (金融商品関係)

     １　金融商品の状況に関する事項
      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、銀行等金融機関からの借入により資金を調達し
       ております。
       　また、投資有価証券は主として株式であり、上場株式については四半期ごとに時価の把握を行っています。
       　借入金の使途は運転資金(短期・長期)及び設備投資資金(長期)であり、一部の長期借入金の金利変動リスクに対
       して金利スワップ取引を実施して支払利息の固定化を実施しております。また、エネルギー市場価格変動リスクに
       対して原油スワップ取引を実施して、一部の運転用品費の固定化を実施しております。なお、デリバティブは内部
       管理規程に従い、実需の範囲で行うこととしております。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク
        営業債権である売掛金は、顧客（フランチャイズ契約先）の信用リスクに晒されております。また、差入敷金保
       証金は、主に土地、建物等の賃借契約における保証金であり、賃借先の信用リスクに晒されております。投資有価
       証券である株式は、市場価格及び実質価額の変動リスクに晒されております。
       　営業債務である買掛金は、１年以内の支払期日であります。借入金及び社債は、主に設備投資に必要な資金の調
       達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で14年11か月後であります。
      (3)  金融商品に係るリスク管理体制
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      ①  信用リスクの管理
         当社グループは、売掛金については取引先ごとに期日管理及び残高管理を行う体制としております。また、モ
        ニタリングを行い財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。差入敷金保証金につ
        いては、モニタリングを行い財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
        　デリバティブの利用にあたっては、信用度の高い金融機関に限定しているため信用リスクは僅少であります。
        　当期の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額により
        表されております。
      ②  市場リスク（金利等の変動リスク）の管理
        当社は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対応するため、金利スワップ取引を利用しております。また、金
       利変動のリスクをおさえるため、長期契約による金利の固定化を進めております。
       　投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況を把握し、また、取引先企業との関係を勘案して保
       有状況を継続的に見直しております。
      ③  資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
        定期的に手許流動性について取締役会へ報告され、早期把握やリスク軽減にむけた管理をしております。
     ２　金融商品の時価等に関する事項
     　連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが
     極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。((注)２を参照下さい。)
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     前連結会計年度（2018年３月31日）

                                                   　（単位：千円）
                       連結貸借対照表計上額                 時  価           差  額
     (１)   現金及び預金
                             6,061,719             6,061,719                 ―
     (２)   売掛金
                              395,402             395,402                ―
     (３)   投資有価証券
                               11,485             11,485                ―
     (４)   敷金及び保証金
                              957,837             828,749            △129,087
     (５)   長期貸付金
                              103,730             103,730                ―
           資産計                  7,530,174             7,401,087             △129,087
     (１)   買掛金
                              464,674             464,674                ―
     (２)   未払金
                              949,983             949,983                ―
     (３)   短期借入金
                              400,000             400,000                ―
     (４)   １年内償還予定の社債
                               49,000             49,109               109
     (５)   １年内返済予定の長期借入金                      1,698,480             1,701,192               2,712
     (６)   社債                       80,500             80,983               483
     (７)   長期借入金
                             6,342,270             6,400,003               57,733
           負債計                  9,984,907             10,045,946               61,038
     当連結会計年度（2019年３月31日）

                                                   　（単位：千円）
                                       時  価           差  額
                       連結貸借対照表計上額
     (１)   現金及び預金
                             2,792,704             2,792,704                 ―
     (２)   売掛金
                              306,252             306,252                ―
     (３)   投資有価証券
                              157,001             157,001                ―
     (４)   敷金及び保証金
                              962,844             846,058            △116,786
     (５)   長期貸付金
                              316,503             314,237             △2,266
           資産計                  4,535,306             4,416,253             △119,052
     (１)   買掛金
                              390,291             390,291                ―
     (２)   未払金
                             1,667,672             1,667,672                 ―
     (３)   短期借入金
                              300,000             300,000                ―
     (４)   １年内償還予定の社債
                               49,000             49,109              109
     (５)   １年内返済予定の長期借入金
                             1,922,757             1,924,618               1,860
     (６)   社債
                               31,500             31,639              139
     (７)   長期借入金                      7,371,516             7,378,462               6,946
           負債計                 11,732,737             11,741,793               9,056
     (注)   １  金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
         資　産
         (１)   現金及び預金、及び(２)            売掛金
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
           す。
         (３)   投資有価証券
           これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
         (４)   敷金及び保証金
           主に建物の賃借時に差入れている敷金・保証金であり、償還予定時期を見積り、一般に公表されている長
           期プライムレートで割り引いた現在価値を算定しております。
         (５)   長期貸付金
         　　長期貸付金の時価については、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用リスクを
           加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
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         負　債

         (１)   買掛金、(２)       未払金、及び(３)         短期借入金
           これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
           す。
         (４)   １年内償還予定の社債、及び(６)                社債
           社債の時価は、市場価格がないため元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率
           で割り引いた現在価値により算定しております。
         (５)   １年内返済予定の長期借入金、及び(７)                   長期借入金
           長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引
           いて算定する方法によっております。変動金利による長期借入金は金利スワップの特例処理の対象とされ
           ており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を同様の借入を行った場合に適用され
           る合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。
        ２  時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

       　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
           区分             2018年３月31日               2019年３月31日
         非上場株式                       20,000              20,000
         上記については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握する
         ことが極めて困難と認められるため、「(３)投資有価証券」には含めておりません。
        ３  金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額

     前連結会計年度（2018年３月31日）

                                                     (単位：千円)
                                １年超          ５年超
                     １年以内                               10年超
                                ５年以内          10年以内
     現金及び預金                   6,061,719              ―          ―          ―
     売掛金                    395,402             ―          ―          ―

     敷金及び保証金                       ―       125,882          449,491          382,463

     長期貸付金                    26,324          77,406             ―          ―

          合計             6,483,445           203,289          449,491          382,463

     当連結会計年度（2019年３月31日）

                                                     (単位：千円)
                                １年超          ５年超
                     １年以内                               10年超
                                ５年以内          10年以内
     現金及び預金                   2,792,704              ―          ―          ―
     売掛金                    306,252             ―          ―          ―

     敷金及び保証金                       ―       136,569          464,079          362,196

     長期貸付金                    20,171          296,330             ―          ―

          合計             3,119,127           432,899          464,079          362,196

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        ４  社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
     前連結会計年度（2018年３月31日）

                                                     (単位：千円)
                         １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                 １年以内                                     ５年超
                        ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
     短期借入金              400,000          ―       ―       ―       ―       ―
     社債               49,000       49,000       31,500          ―       ―       ―

     長期借入金             1,698,480       1,603,950       1,465,360       1,125,660        995,800      1,151,500

         合計         2,147,480       1,652,950       1,496,860       1,125,660        995,800      1,151,500

     当連結会計年度（2019年３月31日）

                                                     (単位：千円)
                         １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                 １年以内                                     ５年超
                        ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
     短期借入金              300,000          ―       ―       ―       ―       ―
     社債               49,000       31,500          ―       ―       ―       ―

     長期借入金             1,922,757       1,924,911       1,564,811       1,320,951        934,551      1,626,290

         合計         2,271,757       1,956,411       1,564,811       1,320,951        934,551      1,626,290

      (有価証券関係)

     １　その他有価証券
      前連結会計年度（2018年３月31日）

                       連結貸借対照表計上額                取得原価              差額
            区分
                          （千円）            （千円）            （千円）
     連結貸借対照表計上額が取得原価
     を超えないもの
     　株式                          11,485             9,949            1,535
            合計                   11,485             9,949            1,535
      (注)   非上場株式（連結貸借対照表計上額20,000千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて
        困難と認められるため、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
      当連結会計年度（2019年３月31日）

                       連結貸借対照表計上額                取得原価              差額
            区分
                          （千円）            （千円）            （千円）
     連結貸借対照表計上額が取得原価
     を超えないもの
     　株式                         157,001            160,240            △3,239
            合計                  157,001            160,240            △3,239
      (注)   非上場株式（連結貸借対照表計上額20,000千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて
        困難と認められるため、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
     ２   連結会計年度中に売却したその他有価証券

      前連結会計年度（自　2017年４月１日                  至　2018年３月31日）
       該当事項はありません。
      当連結会計年度（自　2018年４月１日                  至　2019年３月31日）

       該当事項はありません。
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     ３   減損処理を行った有価証券
      前連結会計年度（自　2017年４月１日                  至　2018年３月31日）
       該当事項はありません。
      当連結会計年度（自　2018年４月１日                  至　2019年３月31日）

       当連結会計年度において、投資有価証券について32,142千円減損処理を行っております。
      　なお、時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券の減損処理にあたっては、発行会社の財政状態の
      悪化により実質価額が著しく低下していると判断したものについて減損処理を行っております。
      (デリバティブ取引関係)

      １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      　前連結会計年度(2018年３月31日)
                                                    (単位：千円)
                                  契約額のうち
        区分        取引の種類          契約額等                  時価        評価損益
                                   １年超
              原油スワップ取引

     市場取引以外の
              　支払固定・              88,162           ―      25,184         25,184
     取引
              　　受取変動
     (注)   時価の算定方法

        取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
      　当連結会計年度(2019年３月31日)

       該当事項はありません。
      ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

       金利関連
       前連結会計年度(2018年３月31日)

                                                    (単位：千円)
                                           契約額のうち
     ヘッジ会計の方法           取引の種類        主なヘッジ対象           契約額                  時価
                                            １年超
              金利スワップ取引
     金利スワップの
                        長期借入金            1,473,640         1,138,180         △48,517
              　支払固定・
     特例処理
              　　受取変動
     (注)   時価の算定方法
        取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
       当連結会計年度(2019年３月31日)

                                                    (単位：千円)
                                           契約額のうち
     ヘッジ会計の方法           取引の種類        主なヘッジ対象           契約額                  時価
                                            １年超
              金利スワップ取引
     金利スワップの
                        長期借入金            1,071,680          802,920         38,422
              　支払固定・
     特例処理
              　　受取変動
     (注)   時価の算定方法
        取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
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      (退職給付関係)
    １　採用している退職給付制度の概要
      当社グループは、従業員の退職給付に充てるため、非積立型の確定給付制度として退職一時金制度を採用しており
     ます。
      なお、退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。
    ２   簡便法を適用した確定給付制度

     (1)  簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
                                                     (単位：千円)
                           前連結会計年度                  当連結会計年度
                          (自    2017年４月１日               (自    2018年４月１日
                           至    2018年３月31日)                至    2019年３月31日)
     退職給付に係る負債の期首残高                                 117,445                  107,614
      退職給付費用
                                      10,948                  20,037
      退職給付の支払額
                                     △20,780                  △3,136
     退職給付に係る負債の期末残高                                 107,614                  124,515
     (2)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資

      産の調整表
                                                     (単位：千円)
                           前連結会計年度                  当連結会計年度
                          (2018年３月31日)                  (2019年３月31日)
     非積立型制度の退職給付債務                                 107,614                  124,515
     連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                 107,614                  124,515
     退職給付に係る負債                                 107,614                  124,515

     連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                 107,614                  124,515
     (3)  退職給付費用

       簡便法で計算した退職給付費用                　　　　　　　　前連結会計年度10,948千円                             当連結会計年度20,037千円
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      (税効果会計関係)
    １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                       前連結会計年度            当連結会計年度
                                      (2018年３月31日)            (2019年３月31日)
       繰延税金資産
       　繰越欠損金　(注２)                                  68,606千円           162,395千円
       　退職給付に係る負債                                  38,665            49,511
        賞与引当金
                                         10,051            10,804
       　減価償却費累計額                                 323,930            334,368
       　減損損失累計額                                 326,662            319,534
        資産除去債務
                                        162,928            186,441
       　株式報酬費用                                  30,607            39,181
       　貸倒引当金                                  6,030            6,029
       　現物出資差額                                  25,042            25,042
                                         96,488            87,262
       　その他
       繰延税金資産小計                                1,089,014            1,220,571
       　税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額(注２)
                                           ―       △117,455
                                           ―       △453,682
       　将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
       　評価性引当額小計(注１)                                △501,315            △571,138
        繰延税金資産合計
                                        587,698            649,433
       繰延税金負債
       　資産除去債務
                                         57,884            76,991
       　保証金利息                                  26,042            14,696
                                         46,058            30,047
       　連結調整
       　繰延税金負債合計                                 129,985            121,735
       繰延税金資産の純額                                 457,713            527,697
     (注)１     評価性引当額が68,823千円増加しております。この増加の主な内容は、連結子会社における税務上の繰越欠

        損金が増加したためであります。
       ２   税務上の繰越欠損金及びその繰越税金資産の繰越期限別の金額
                                                        (千円)
                       １年超        ２年超        ３年超        ４年超
               １年以内                                 ５年超       合計
                     ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
     繰越欠損金(a)               ―      538      4,481      54,604       35,139       67,634      162,395
     評価性引当額               ―    △538      △4,481      △54,604       △35,139       △22,694      △117,455
     繰延税金資産               ―       ―       ―       ―       ―    44,940       44,940
       a   繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
       b   繰越欠損金162,396千円(法定実効税率を乗じた額)について、繰延税金資産44,940千円を計上しております。
         当該税務上の繰越欠損金については、将来の課税所得の見込みにより、回収可能と判断した部分については評
       価性引当額を認識しておりません。
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    ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
     主要な項目別の内訳
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                   (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
       法定実効税率                              30.62   ％            30.62   ％
       （調整）
       交際費等永久に損金に算入されない項目                               2.2               7.0
       株式報酬費用                               0.4               0.4
       住民税均等割等                               6.1              17.8
       連結調整                              △1.9                 ―
       外国税額控除                               2.1              △4.4
       税率変更による期末繰延税金資産の修正                             △13.0                 ―
       評価性引当金                              25.7               41.7
       連結子会社との実行税率差異                              △3.0              △21.7
       連結除外による影響                                ―             21.8
       その他                              △2.6               △2.9
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                              46.6               90.3
      (企業結合等関係)

     １．事業分離の概要
      (1)  分離先企業の名称
        上海育尊商務諮詢事務所
      (2)  分離した事業の内容
        連結子会社の温浴事業
      (3)  事業分離を行った理由
        当社は、現地パートナーである上海育尊商務諮詢事務所からの強い要望により極楽湯（上海）酒店管理有限公司
       の出資割合を変更すると共に、当社の中国子会社とフランチャイズ契約を締結することで合意しました。
      (4)  事業分離日
        2018年12月25日（みなし譲渡日は2018年９月30日）
      (5)  法的形式を含むその他取引の概要に関する事項
        イ）法的形式受取対価を現金等の財産のみとする出資持分譲渡
        ロ）売却した出資持分の数　1,563万元
        ハ）売却後の持分比率　14.9％
        二）売却価額　244,660千円
     ２．実施した会計処理の概要
      (1)  移転損益の金額
        子会社株式売却益　119,159千円
      (2)  移転した事業に係る資産及び負債の適正な帳簿価額並びにその主な内訳
        流動資産　      37,545千円
        固定資産　683,602千円
        資産合計　721,148千円
        流動負債　142,969千円
        固定負債　345,935千円
        負債合計　488,905千円
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      (3)  会計処理
        当該譲渡株式の連結上の帳簿価格と売却価格との差額を「子会社株式売却益」として特別利益に計上しておりま
       す。また、極楽湯（上海）酒店管理有限公司に対する当社の持分比率が80.0％から14.9％に低下したことにより、
       同社は連結の範囲から除外しております。
     ３．分離した事業が含まれていた報告セグメント
       中国
     ４．当連結会計年の連結損益計算書に計上されている分離した事業に係る損益の概算額
       売上高　　      97,643千円
       営業損失　150,330千円
     ５．継続的関与の主な概要
       当社グループは、2019年３月31日現在、極楽湯（上海）酒店管理有限公司に対して、27百万元（約443,590千円）
      を貸付しております。また、当社の中国子会社と極楽湯（上海）酒店管理有限公司との間でフランチャイズ契約を締
      結しております。
      (資産除去債務関係)
     資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの
      (1) 当該資産除去債務の概要
        店舗設備の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
      (2) 当該資産除去債務の金額の算定方法
         使用見込期間を取得から９年～30年と見積り、割引率は1.0％～1.6％を使用して資産除去債務の金額を計算
        しております。
      (3) 当該資産除去債務の総額の増減
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                            至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
        期首残高                        464,509千円                 470,891千円
        有形固定資産の取得に伴う増加額                           ―千円              77,159千円
        時の経過による調整額                         6,381千円                 6,947千円
        その他増減額（△は減少）                           ―千円              △15,995千円
        期末残高                        470,891千円                 539,002千円
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      (ストック・オプション等関係)
    １　費用計上額及び科目名
                       前連結会計年度
                                      当連結会計年度
                                     (自    2018年４月１日
                      (自    2017年４月１日
                                     至   2019年３月31日)
                      至   2018年３月31日)
    　販売費及び一般管理費の
                            62,988千円                68,917千円
    　株式報酬費用
    ２　権利不行使による失効により利益として計上した金額

                       前連結会計年度               当連結会計年度
                                     (自    2018年４月１日
                      (自    2017年４月１日
                                     至   2019年３月31日)
                      至   2018年３月31日)
      新株予約権戻入益                         592千円               697千円

    ３　ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

     (1)ストック・オプションの内容
        会社名            提出会社               提出会社               提出会社

                     第14回               第15回            2013年度株式報酬型

                 ストック・オプション               ストック・オプション               ストック・オプション
                当社取締役　       　６名

                              当社社外取締役　         　１名
     付与対象者の区分及
                当社監査役　       　３名
                                             当社取締役　       　５名
                              当社監査役　       　　　３名
     び数
                当社従業員及び顧問　130名
                              当社従業員及び顧問　132名
     ストック・オプショ
                 普通株式　900,000株               普通株式　568,500株               普通株式　61,800株
     ンの数    (注)１
     付与日              2012年６月28日               2013年６月27日               2013年７月12日
                在任期間が１年以上（取締
                              在任期間が１年以上（取締
                役、監査役及び従業員（管理
                              役、監査役及び従業員（管理
                職）の場合、従業員（管理職
                              職）の場合、従業員（管理職
                除く）の場合は３年）で、か
                              除く）の場合は３年）で、か
                つ、割当日から６ヶ月を経過
                              つ、割当日から６ヶ月を経過               当社と付与対象者との間で締
     権利確定条件           すること（取締役、監査役の
                              すること（取締役、監査役の               結する「新株予約権割当契約
                場合、従業員の場合は１
                              場合、従業員の場合は１               書」に定めております。
                年）。その他、細目について
                              年）。その他、細目について
                は、当社と付与対象者との間
                              は、当社と付与対象者との間
                で締結する「新株予約権割当
                              で締結する「新株予約権割当
                契約書」に定めております。
                              契約書」に定めております。
                対象勤務期間の定めはありま               対象勤務期間の定めはありま               対象勤務期間の定めはありま
     対象勤務期間
                せん。               せん。               せん。
                  2014年７月１日から               2015年７月１日から               2013年７月13日から
     権利行使期間
                  2018年６月30日まで               2019年６月30日まで               2033年７月12日まで
                                  89/121







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                                                            有価証券報告書
        会社名            提出会社               提出会社               提出会社

                     第16回            2014年度株式報酬型                  第17回

                 ストック・オプション               ストック・オプション               ストック・オプション
                                             当社社外取締役　         　　１名
                当社社外取締役　         　１名
     付与対象者の区分及                                        当社監査役　       　　　　３名
                              当社取締役　       　５名
                当社監査役　       　　　３名
     び数
                                             当社執行役員及び従業員
                当社従業員　　　　135名
                                             　　　　　　　　　　129名
     ストック・オプショ
                 普通株式　581,000株               普通株式　45,100株              普通株式　660,000株
     ンの数    (注)１
     付与日              2014年６月26日               2014年７月11日               2015年６月25日
                在任期間が１年以上（取締                             在任期間が１年以上（取締
                役、監査役及び従業員（管理                             役、監査役及び従業員（管理
                職）の場合、従業員（管理職                             職）の場合、従業員（管理職
                除く）の場合は３年）で、か                             除く）の場合は３年）で、か
                つ、割当日から６ヶ月を経過               当社と付与対象者との間で締               つ、割当日から６ヶ月を経過
     権利確定条件
                すること（取締役、監査役の               結する「新株予約権割当契約               すること（取締役、監査役の
                場合、従業員の場合は１               書」に定めております。               場合、従業員の場合は１
                年）。その他、細目について                             年）。その他、細目について
                は、当社と付与対象者との間                             は、当社と付与対象者との間
                で締結する「新株予約権割当                             で締結する「新株予約権割当
                契約書」に定めております。                             契約書」に定めております。
                対象勤務期間の定めはありま               対象勤務期間の定めはありま               対象勤務期間の定めはありま
     対象勤務期間
                せん。               せん。               せん。
                  2016年７月１日から               2014年７月12日から               2017年７月１日から
     権利行使期間
                  2020年６月30日まで               2034年７月11日まで               2021年６月30日まで
        会社名            提出会社               提出会社               提出会社

                  2015年度株式報酬型                  第18回            2016年度株式報酬型
                 ストック・オプション               ストック・オプション               ストック・オプション
                              当社社外取締役　         　　２名
     付与対象者の区分及                          当社監査役　       　　　　３名
                当社取締役　       　５名                       当社取締役　       　５名
     び数
                              当社執行役員及び従業員
                              　　　　　　　　　　131名
     ストック・オプショ
                  普通株式　36,400株              普通株式　603,000株               普通株式　114,500株
     ンの数    (注)１
     付与日              2015年７月10日               2016年６月29日               2016年７月14日
                              在任期間が１年以上（取締
                              役、監査役及び従業員（管理
                              職）の場合、従業員（管理職
                              除く）の場合は３年）で、か
                当社と付与対象者との間で締               つ、割当日から６ヶ月を経過               当社と付与対象者との間で締
     権利確定条件
                結する「新株予約権割当契約               すること（取締役、監査役の               結する「新株予約権割当契約
                書」に定めております。               場合、従業員の場合は１               書」に定めております。
                              年）。その他、細目について
                              は、当社と付与対象者との間
                              で締結する「新株予約権割当
                              契約書」に定めております。
                対象勤務期間の定めはありま               対象勤務期間の定めはありま               対象勤務期間の定めはありま
     対象勤務期間
                せん。               せん。               せん。
                  2015年７月11日から               2018年７月１日から               2016年７月15日から
     権利行使期間
                  2035年７月10日まで               2022年６月30日まで               2036年７月14日まで
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                                                株式会社　極楽湯ホールディングス(E04727)
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        会社名         極楽湯中国控股有限公司                  提出会社               提出会社

                                   第19回               第20回
                第１回ストック・オプション
                                ストック・オプション               ストック・オプション
                              当社取締役　       　　６名
                              当社監査役　       　　３名
     付与対象者の区分及
                                             当社子会社取締役　　２名
                発行会社董事　        　４名
                              当社執行役員及び従業員
     び数
                                        67名
                              当社子会社取締役　３名
     ストック・オプショ
                  普通株式　14,407株              普通株式　453,000株               普通株式　25,000株
     ンの数    (注)１
     付与日              2016年12月20日               2017年６月28日               2018年３月16日
                              在任期間が１年以上（取締               在任期間が１年以上（取締
                              役、監査役及び従業員（管理               役、監査役及び従業員（管理
                              職）の場合、従業員（管理職               職）の場合、従業員（管理職
                              除く）の場合は３年）で、か               除く）の場合は３年）で、か
                              つ、割当日から６ヶ月を経過               つ、割当日から６ヶ月を経過
     権利確定条件
                      ―        すること（取締役、監査役の               すること（取締役、監査役の
                              場合、従業員の場合は１               場合、従業員の場合は１
                              年）。その他、細目について               年）。その他、細目について
                              は、当社と付与対象者との間               は、当社と付与対象者との間
                              で締結する「新株予約権割当               で締結する「新株予約権割当
                              契約書」に定めております。               契約書」に定めております。
                対象勤務期間の定めはありま               対象勤務期間の定めはありま               対象勤務期間の定めはありま
     対象勤務期間
                せん。               せん。               せん。
                  2016年12月20日から               2019年７月１日から               2019年７月１日から
     権利行使期間
                  2019年12月19日まで               2023年６月30日まで               2023年６月30日まで
        会社名            提出会社               提出会社               提出会社

                  2017年度株式報酬型                  第21回            2018年度株式報酬型
                 ストック・オプション               ストック・オプション               ストック・オプション
                              当社取締役　       　　　７名
                              当社監査役　       　　　３名
     付与対象者の区分及
                当社取締役　       　３名                       当社取締役　       　３名
                              当社執行役員及び子会社取締
     び数
                              役　　       　　　２名
                              当社子会社従業員　          74名
     ストック・オプショ
                  普通株式　77,500株              普通株式　481,000株               普通株式　45,500株
     ンの数    (注)１
     付与日              2018年３月31日               2018年６月27日               2018年７月14日
                              在任期間が１年以上（取締
                              役、監査役及び従業員（管理
                              職）の場合、従業員（管理職
                              除く）の場合は３年）で、か
                当社と付与対象者との間で締               つ、割当日から６ヶ月を経過               当社と付与対象者との間で締
     権利確定条件
                結する「新株予約権割当契約               すること（取締役、監査役の               結する「新株予約権割当契約
                書」に定めております。               場合、従業員の場合は１               書」に定めております。
                              年）。その他、細目について
                              は、当社と付与対象者との間
                              で締結する「新株予約権割当
                              契約書」に定めております。
                対象勤務期間の定めはありま               対象勤務期間の定めはありま               対象勤務期間の定めはありま
     対象勤務期間
                せん。               せん。               せん。
                  2018年４月１日から               2020年７月１日から               2018年７月15日から
     権利行使期間
                  2038年３月31日まで               2024年６月30日まで               2038年７月14日まで
    （注）１　株式数に換算して記載しております。

       ２　その他の権利行使の条件は、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約書によっておりま
         す。
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     (2)ストック・オプションの規模及びその変動状況

       当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株
      式数に換算して記載しております。
      ①ストック・オプションの数
         会社名          提出会社        提出会社        提出会社        提出会社        提出会社
                    第14回        第15回                第16回
                                   2013年度株式報                2014年度株式報
                   ストック・        ストック・       酬型ストック・         ストック・       酬型ストック・
                                    オプション                オプション
                   オプション        オプション                オプション
     権利確定前           (株)
      前連結会計年度末                    ―        ―        ―        ―        ―
      付与                    ―        ―        ―        ―        ―
      失効                    ―        ―        ―        ―        ―
      権利確定                    ―        ―        ―        ―        ―
      未確定残                    ―        ―        ―        ―        ―
     権利確定後           (株)
      前連結会計年度末                 196,500        192,500         54,500        257,000         39,700
      権利確定                    ―        ―        ―        ―        ―
      権利行使                 120,100         33,800        10,200         8,800        7,400
      失効                 76,400           ―        ―        ―        ―
      未行使残                    ―     158,700         44,300        248,200         32,300
                                                   極楽湯中国控股

         会社名          提出会社        提出会社        提出会社        提出会社
                                                    有限公司
                    第17回                第18回
                          2015年度株式報                2016年度株式報
                                                   第１回ストッ
                   ストック・       酬型ストック・         ストック・       酬型ストック・
                                                   ク・オプション
                           オプション                オプション
                   オプション                オプション
     権利確定前          (株)
      前連結会計年度末                    ―      31,800        592,000        114,500           ―
      付与                    ―        ―        ―                ―
      失効                    ―        ―        ―                ―
      権利確定                    ―      31,800        592,000         24,000           ―
      未確定残                    ―        ―        ―      90,500           ―
     権利確定後          (株)
      前連結会計年度末                 521,000           ―        ―        ―      14,407
      権利確定                    ―      31,800        592,000         24,000           ―
      権利行使                 26,000         6,000        15,000        24,000           ―
      失効                    ―        ―      1,000          ―        ―
      未行使残                 495,000         25,800        576,000           ―      14,407
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         会社名          提出会社        提出会社        提出会社        提出会社        提出会社

                    第19回        第20回                第21回
                                   2017年度株式報                2018年度株式報
                   ストック・        ストック・       酬型ストック・         ストック・       酬型ストック・
                                    オプション                オプション
                   オプション        オプション                オプション
     権利確定前          (株)
      前連結会計年度末                 414,000         25,000        77,500           ―        ―
      付与                    ―        ―        ―     481,000         45,500
      失効                  2,000          ―        ―      84,000           ―
      権利確定                    ―        ―        ―        ―        ―
      未確定残                 412,000         25,000        77,500        397,000         45,500
     権利確定後          (株)
      前連結会計年度末                    ―        ―        ―        ―        ―
      権利確定                    ―        ―        ―        ―        ―
      権利行使                    ―        ―        ―        ―        ―
      失効                    ―        ―        ―        ―        ―
      未行使残                    ―        ―        ―        ―        ―
      ②単価情報

         会社名          提出会社        提出会社        提出会社        提出会社        提出会社
                    第14回        第15回                第16回
                                  2013年度株式報                2014年度株式報
                   ストック・        ストック・       酬型ストック・         ストック・       酬型ストック・
                                   オプション                オプション
                   オプション        オプション                オプション
     権利行使価格           (円)        228        311         1       430         1
     行使時平均株価           (円)        707        610        648        622        648
     公正な評価単価
               (円)          5        17        266         26        365
     　（付与日）
                                                  極楽湯中国控股

         会社名          提出会社        提出会社        提出会社        提出会社
                                                    有限公司
                    第17回                第18回
                          2015年度株式報                2016年度株式報
                                                   第１回ストッ
                   ストック・       酬型ストック・         ストック・       酬型ストック・
                                                  ク・オプション
                           オプション                オプション
                   オプション                オプション
     権利行使価格           (円)        551         1       544         1      10,000
     行使時平均株価           (円)        618        648        599        648         ―
     公正な評価単価
               (円)         38        462         51        465         ―
     　（付与日）
         会社名          提出会社        提出会社        提出会社        提出会社        提出会社

                    第19回        第20回                第21回
                                  2017年度株式報                2018年度株式報
                   ストック・        ストック・       酬型ストック・         ストック・       酬型ストック・
                                   オプション                オプション
                   オプション        オプション                オプション
     権利行使価格           (円)        823        703         1       716         1
     行使時平均株価           (円)          ―        ―        ―        ―        ―
     公正な評価単価
               (円)         82        63        628         76        639
     　（付与日）
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    ４　ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法 
     (1)  当連結会計年度において付与された2018年ストック・オプション(第21回)についての公正な評価単価の見積方法
      は以下のとおりであります。
      ①使用した評価技法          ブラック・ショールズ式
      ②主な基礎数値及び見積方法
                      2018年
                  ストック・オプション
     株価変動性　        （注）１              16%
     予想残存期間        （注）２             ４年
     予想配当        （注）３            ６円/株
     無リスク利子率        （注）４           △0.115%
      （注）１     ４年間（2014年６月27日から2018年６月26日）の株価実績に基づき算定しております。
         ２  十分なデータの蓄積がなく、合理的な見積が困難であるため、権利行使期間の中間点において行使される
          ものと推定して見積もっております。
         ３  2018年３月期の配当実績によっております。
         ４  予想残存期間に対応する国債の利回りであります。
     (2)  当連結会計年度において付与された2018年度株式報酬型ストック・オプションについての公正な評価単価の見積

      方法は以下のとおりであります。
      ①使用した評価技法          ブラック・ショールズ式
      ②主な基礎数値及び見積方法
                   2018年度株式報酬型
                  ストック・オプション
     株価変動性　        （注）１              11%
     予想残存期間        （注）２            11.5年
     予想配当        （注）３            ６円/株
     無リスク利子率        （注）４            0.106%
      （注）１     11.5年間（2007年１月14日から2008年７月13日）の株価実績に基づき算定しております。
         ２  十分なデータの蓄積がなく、合理的な見積が困難であるため、権利行使期間の中間点において行使される
          ものと推定して見積もっております。
         ３  2018年３月期の配当実績によっております。
         ４  予想残存期間に対応する国債の利回りであります。
    ５　ストック・オプションの権利確定数の見積方法

       基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用してお
      ります。
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      (セグメント情報等)
      【セグメント情報】
      １．報告セグメントの概要
        当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、最
       高意思決定機関である役員会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象と
       なっているものであります。当社グループ事業は、温浴事業を主な事業内容とする単一事業であり、各グループ
       会社において包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しております。
       　したがって、当社は、温浴事業を基礎とした所在地別のセグメントから構成されており、「日本」、「中国」
       の２つを報告セグメントとしております。
      ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

        報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に
       おける記載と概ね同一であります。
       　報告セグメントの利益は営業利益ベースの数値であり、セグメント間の内部売上高及び振替高は、市場の実勢
       価格に基いております。
      ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

        前連結会計年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
                                                    (単位：千円)
                             報告セグメント
                                                   連結財務諸表
                                           調整額（注）
                                                     計上額
                         日本       中国       計
       売上高
       　外部顧客への売上高                 10,893,698       3,067,848      13,961,547            ―    13,961,547
       　セグメント間の内部
                         45,963         ―    45,963      △ 45,963            ―
       　売上高又は振替高
              計          10,939,661       3,067,848      14,007,510        △ 45,963       13,961,547
       セグメント利益又は損失(△)                  617,508      △ 16,899      600,608      △ 114,000         486,608
       セグメント資産                 16,864,221       7,520,251      24,384,473      △ 2,124,519         22,259,954
       その他の項目
       　減価償却費                  677,504       406,461      1,083,966        27,239        1,111,205
       　有形固定資産及び
                        1,141,233       1,209,098       2,350,331        10,300        2,360,631
       　無形固定資産の増加額
        （注）１     セグメント利益又は損失(△)の調整額△114,000千円は、セグメント間取引消去59,596千円、各報告セ
            グメントに配分していない全社費用△173,596千円であり、当該全社費用は主に報告セグメントに帰属
            しない一般管理費であります。
           ２  セグメント資産の調整額△2,124,519千円には、報告セグメント間の相殺消去△2,323,263千円、各報
            告セグメントに配分していない全社資産198,744千円が含まれております。全社資産は主に報告セグメ
            ントに帰属しない現金預金、投資有価証券、管理部門に係る資産であります。
           ３  減価償却費の調整額27,239千円は、各報告セグメントに帰属しない全社資産での減価償却費でありま
            す。
           ４  有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額10,300千円は各報告セグメントに帰属しない当社で
            の設備投資額であります。
           ５  セグメント利益又は損失(△)は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
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        当連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
                                                    (単位：千円)
                             報告セグメント
                                                   連結財務諸表
                                           調整額（注）
                                                     計上額
                         日本       中国       計
       売上高
       　外部顧客への売上高                 11,508,859       4,481,415      15,990,274            ―    15,990,274
       　セグメント間の内部
                         45,015         ―    45,015      △ 45,015            ―
       　売上高又は振替高
              計          11,553,874       4,481,415      16,035,290        △ 45,015       15,990,274
       セグメント利益又は損失(△)                  271,331       163,678       435,009      △ 164,542         270,467
       セグメント資産                 16,757,741       9,036,958      25,794,699      △ 2,283,990         23,510,708
       その他の項目
       　減価償却費                  818,308       600,297      1,418,606        30,205        1,448,811
       　有形固定資産及び
                        3,408,705       2,912,369       6,321,074        28,987        6,350,062
       　無形固定資産の増加額
        （注）１     セグメント利益又は損失(△)の調整額△164,542千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用
            であり、当該全社費用は主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
           ２  セグメント資産の調整額△2,283,990千円には、報告セグメント間の相殺消去△3,336,575千円、各報
            告セグメントに配分していない全社資産1,052,585千円が含まれております。全社資産は主に報告セグ
            メントに帰属しない現金預金、投資有価証券、管理部門に係る資産であります。
           ３  減価償却費の調整額30,205千円は、各報告セグメントに帰属しない全社資産での減価償却費でありま
            す。
           ４  有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額28,987千円は各報告セグメントに帰属しない当社で
            の設備投資額であります。
           ５  セグメント利益又は損失(△)は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
           ６  連結決算日現在で実施した仮決算に基づく財務諸表を使用する方法に変更しているため、当連結会計
            年度には、2018年１月１日から2019年３月31日までの業績が反映されております。
            なお、仮決算を行う中国子会社の2018年１月１日から2018年３月31日までの売上高は1,431,799千円、
            セグメント利益は337,515千円であります。
      【関連情報】

       前連結会計年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
      １   製品及びサービスごとの情報
        単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省
       略しております。
      ２   地域ごとの情報

       (1)  売上高
         地域ごとの情報は、セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
       (2)  有形固定資産

                                                    （単位：千円）
              日本                 中国                  合計
                  7,657,207                 5,205,470                  12,862,678
      ３   主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありませ
       ん。
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       当連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
      １   製品及びサービスごとの情報
        単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省
       略しております。
      ２   地域ごとの情報

       (1)  売上高
         地域ごとの情報は、セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
       (2)  有形固定資産

                                                    （単位：千円）
              日本                 中国                  合計
                  9,730,661                 6,526,496                  16,257,158
      ３   主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありませ
       ん。
      【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

       前連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
        該当事項はありません。
       当連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

                                                    （単位：千円）
                             報告セグメント
                                                     合計
                       日本                 中国
         減損損失                    56,741                    ―       56,741
      【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

        該当事項はありません。
      【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

        該当事項はありません。
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      【関連当事者情報】
      １　関連当事者との取引
       (1)  連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
        (ア)連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等
          前連結会計年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
           該当事項はありません。
          当連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

                           議決権の
                資本金又
        会社等の
                            所有    関連当事者             取引金額          期末残高
                は出資金     事業の内容
     種類   名称又は     所在地                          取引の内容             科目
                 (千香港     又は職業
                          （被所有）      との関係            （千円）          （千円）
         氏名
                 ドル)
                          割合（％）
        康樂生技
     関連        ケイマ         機能性食                 第三者割当て
                           直接   19.7
        股份有限          243              役員の兼任             435,635       ―      ―
     会社         ン        品の販売                 引受
         公司
       　(イ)連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等

      　　　　前連結会計年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
    　　　　　　　１．親会社及び法人主要株主等
                資本金又          議決権等の
        会社等の        は出資金     事業の内容      所有(被所     関連当事者             取引金額          期末残高
     種類        所在地                          取引の内容             科目
         名称        (万USド     又は職業       有)    との関係            （千円）          （千円）
                  ル)         割合(％)
        ハーベス
        ト・プレ
    主要株
        ミア・イ                        資本業務
                           (被所有)
             セー
     主
        ンベスト                        提携      第三者割当
             シェル    1,050    持株会社                        919,880       ―      ―
                            直接
        メント・                        役員の兼      増資(注)
     (会社
             共和国
                            19.2
         コーポ                        任
     等)
        レーショ
          ン
     （注）    当社が行った第三者割当増資を１株につき793円を引き受けたものであります。
    　　　　　　　２．役員及び個人主要株主等

                           議決権の
        会社等の        資本金又
                            所有    関連当事者             取引金額          期末残高
                     事業の内容
     種類   名称又は     所在地    は出資金                      取引の内容             科目
                     又は職業
                          （被所有）      との関係            （千円）          （千円）
         氏名        (千円)
                          割合（％）
                                      資金の貸付
                                             65,663
                           (被所有)                   23,744
                      当社
                                      貸付金の回収
     役員   新川隆丈      ─    ─              資金の貸付                 長期貸付金      101,875
                     代表取締役      直接   4.4
                                      利息の受取        2,025
                                      ストック・
                           (被所有)           オプション
     役員   羽塚　聡      ─    ─   当社取締役           資金の出資             18,123      ─     ─
                                      の権利行使
                           直接0.3
                                      (注)   ２
                                      ストック・
                           (被所有)           オプション
                     当社子会社
     役員   髙野　透      ─    ─              資金の出資             15,263      ─     ─
                                      の権利行使
                     代表取締役
                           直接0.3
                                      (注)   ２
                                      ストック・
                           (被所有)           オプション
                     当社子会社
     役員   松本俊二      ─    ─              資金の出資             21,116      ─     ─
                                      の権利行使
                     取締役会長
                           直接0.6
                                      (注)   ２
     （注）１     役員貸付金については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
        ２  2011年６月29日開催の定時株主総会の決議に基づき付与されたストックオプションの当連結会計年度におけ
          る権利行使を記載しております。
        ３  上記の取引金額には消費税等を含めておりません。
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      　　　　　当連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
    　　　　　　　　１．親会社及び法人主要株主等
                資本金又          議決権等の
        会社等の        は出資金     事業の内容      所有(被所      関連当事者             取引金額          期末残高
     種類        所在地                          取引の内容             科目
         名称        (万USド     又は職業       有)    との関係            （千円）          （千円）
                  ル)         割合(％)
        ハーベス
        ト・プレ
    主要株
        ミア・イ                        資本業務
                           (被所有)
             セー
     主
        ンベスト                        提携      自己株式の
             シェル    1,050    持株会社                        299,000       ―      ―
                            直接
        メント・                        役員の兼      取得
     (会社
             共和国
                            16.9
         コーポ                        任
     等)
        レーショ
          ン
     （注）１     自己株式の取得は、東京証券取引所の自己株式立会外買付取引（ToSTNeT-3）により取得しており、取引金
          額は取引前日の終値（最終特別気配を含む）によるものであります。
        ２  議決権等の被所有16.9％は、ハーベスト・プレミア・インベストメント・コーポレーションとピュアストー
          ン・チャイナ・オポチュニティー・インベストメント・リミテッドの共同保有の割合であります。
    　　　　　　　　２．役員及び個人主要株主等

                           議決権の
        会社等の        資本金又
                            所有    関連当事者             取引金額          期末残高
                     事業の内容
     種類   名称又は     所在地    は出資金                      取引の内容             科目
                     又は職業
                          （被所有）      との関係            （千円）          （千円）
         氏名        (千円)
                          割合（％）
                                      資金の貸付
                                              43,412
                                              127,600
                                      貸付金の回収
                                資金の貸付                 長期貸付金      19,539
                           (被所有)
                      当社
     役員   新川隆丈      ─    ─
                           直接   1.8
                     代表取締役
                                      利息の受取        1,852
                                      自己株式の
                                資金の出資             299,000       ―       ―
                                      取得
     （注）１     役員貸付金については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
        ２  上記の取引金額には消費税等を含めておりません。
        ３  自己株式の取得は、東京証券取引所の自己株式立会外買付取引（ToSTNeT-3）により取得しており、取引金
          額は取引前日の終値（最終特別気配を含む）によるものであります。
       (2)  連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

      　　(ア)連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
      　　　　前連結会計年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
         　　該当事項はありません。
      　　　　当連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

        　　　該当事項はありません。
      　　(イ)連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等

      　　　　前連結会計年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
         　　該当事項はありません。
      　　　　当連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

         　　該当事項はありません。
      ２　親会社又は重要な関連会社に関する注記

         該当事項はありません。
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      (１株当たり情報)
                                   前連結会計年度              当連結会計年度

                                 （自　2017年４月１日              （自　2018年４月１日
                                  至　2018年３月31日)              至　2019年３月31日)
                                        445.73    円          422.65    円
     　１株当たり純資産額
                                                       0.13   円

      １株当たり当期純利益金額                                   15.65 円
      潜在株式調整後
                                                       0.13   円
                                         14.61 円
      １株当たり当期純利益金額
     （注）１　１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとお
          りであります。
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                 （自　2017年４月１日              （自　2018年４月１日
                 項目
                                  至　2018年３月31日)              至　2019年３月31日)
     １株当たり当期純利益金額
                                                        2,281

       親会社株主に帰属する当期純利益                    （千円）               251,536
       普通株主に帰属しない金額                    （千円）                 ─              ─

       普通株式に係る親会社株主に帰属する

                           （千円）               251,536               2,281
       当期純利益
                                                     17,082,304
       普通株式の期中平均株式数                    （株）            16,068,076
     潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額

                                                       592,626
       普通株式増加数                    （株）             1,151,170
       （うち新株予約権）                    （株）            (1,151,170)               (592,626)

     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり

                                            ―              ―
     当期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式の概要
         ２　１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                 項目
                                  （2018年３月31日)              （2019年３月31日)
     純資産の部の合計額                      (千円）             9,644,621              8,878,987
     純資産の部の合計額から控除する金額                      (千円）             1,938,034              1,887,937

       （うち新株予約権）                                 (152,839)              (198,393)

       （うち非支配株主持分）                                (1,785,195)              (1,689,544)

     普通株式に係る期末の純資産額                      (千円）             7,706,586              6,991,049

     １株当たり純資産額の算定に用いられた

                           （株）            17,289,825              16,541,125
     期末の普通株式の数
                                100/121





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      (重要な後発事象)
    （１）取締役、監査役、従業員、子会社取締役及び子会社従業員に対するストック・オプション（新株予約権）の付与

       について
       当社は、2019年５月20日開催の取締役会において、2019年６月26日開催予定の第40期定時株主総会における承認
      を前提に、会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき、当社取締役、監査役、従業員、子会社取締役及び
      子会社従業員に対して、ストック・オプションとして発行する新株予約権の募集事項の決定を当社取締役会に委任す
      る件とした議案を、以下のとおり付議することを決議いたしました。
      　①   株主以外の者に対し特に有利な条件をもって新株予約権を発行する理由
       　当社の業績向上に対する貢献意欲や士気を一層高め、優秀な人材を継続的に確保すること、また、適正な監査
       に対する意識を高めること等を目的として、当社取締役、監査役、従業員、子会社取締役及び子会社従業員に対
       して、特に有利な条件をもって新株予約権を発行するものであります。
      　②   株主総会決議による委任に基づき募集事項の決定をすることができる新株予約権の数の上限
       　3,920個（普通株式          392,000株）
      　③   新株予約権の払込金額
       　本新株予約権につき金銭の払込みを要しない。
    （２）取締役に対する株式報酬型ストック・オプション（新株予約権）の付与について

       当社は、2019年６月26日開催の取締役会において、会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、当社取
      締役に対して、株式報酬型ストック・オプションとして新株予約権を発行することを、以下のとおり決議いたしま
      した。
      　①   株式報酬型ストック・オプションを発行する理由
        株価変動のメリットとリスクを株主の皆様と共有し、株価上昇及び企業価値向上への貢献意欲を従来以上に高
       めることを目的としております。
      　②   新株予約権の数の上限
        1,100個（普通株式110,000株）
      　③   新株予約権の払込金額
        新株予約権を行使することにより交付を受けることができる株式１株当たりの行使価格を１円とし、これに付
       与株式数を乗じた金額とする。
    （３）温浴事業譲受（５店舗）及び子会社設立について








       当社は、2019年４月24日開催の取締役会において、株式会社タカチホから温浴事業の一部譲り受けに関する基本
                                101/121

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      合意書の締結、及び譲り受けに伴う子会社の設立について決議し、2019年５月30日に株式会社タカチホと事業譲渡
      契約を締結いたしました。
       １.事業譲受の概要

        (1)事業譲受の内容
         株式会社タカチホが運営する以下５つの温浴施設の運営及び事業継続に必要な財産等
         「女池湯ったり苑」（新潟県新潟市）、「松崎湯ったり苑」（新潟県新潟市）
         「槇尾湯ったり苑」（新潟県新潟市）、「とみや湯ったり苑」（宮城県富谷市）
         「羽生湯ったり苑」（埼玉県羽生市）
        (2)相手先の名称及び事業内容

         相手先の名称　　　　　株式会社タカチホ
         事業の内容　　　　　　観光みやげ品の卸売・小売・製造・温浴事業、不動産賃貸等
        (3)事業譲受の理由

         当社グループは、温浴施設を日本全国に40店舗（フランチャイズ含む）、中国全国に８店舗（フランチャイ
        ズ含む）展開しております。また、株式会社タカチホは「湯ったり苑」６店舗（長野県1、新潟県３、埼玉県
        １、宮城県１）を運営する温浴事業を展開しております。当社グループは、事業拡大のため温浴施設の新規出
        店だけでなく、既存の温浴施設の買収についても検討していたところ、この度、株式会社タカチホとの協議を
        重ねた結果、株式会社タカチホの所有する温浴施設の事業（長野県の１店舗を除く５店舗）について当社グ
        ループが譲り受けることで合意に至りました。
         なお、今回の決定に伴い、当社は、株式会社タカチホより温浴事業を譲り受けるための子会社を新たに設立
        致しました。
        (4)事業譲受日

         2019年７月１日（予定）
        (5)企業結合の法的形式

         現金を対価とする事業譲受
          ※本件事業譲受は、会社法第467条第１項３号及び第467条第２項の規定に該当せず、会社法第468条第２項
           の簡易事業譲受に該当するため、当社株主総会の決議を要しません。
        (6)新設子会社の概要

         新設子会社の名称　　　合同会社極楽湯東日本
         事業の内容　　　　　　温浴施設の運営・管理
       ２.事業譲受の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

        譲受価額は、株式会社タカチホとの守秘義務契約により開示は差し控えさせていただきます。
       ３.主要な取得関連費用の内容及び金額

        該当事項はありません。
       ４.発生するのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

        内容を精査中であるため、未確定であります。
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       ⑤ 【連結附属明細表】
         【社債明細表】
                               当期首残高      当期末残高      利率

       会社名          銘柄       発行年月日                       担保      償還期限
                                (千円)      (千円)     (％)
     株式会社極楽湯                    2013年                            2020年
                                129,500      80,500
              第四回無担保社債                             2.1   無担保社債
                               (49,000)      (49,000)
     ホールディングス                    ９月27日                            ９月30日
                                129,500
                                      80,500
        合計          ―        ―                 ―     ―       ―
                                     (49,000)
                               (49,000)
     (注)   １　(　)内書は、１年以内の償還予定額であります。
        ２　連結決算日後５年内における１年ごとの償還予定額の総額

                １年以内       １年超２年以内         ２年超３年以内         ３年超４年以内         ４年超５年以内
                 (千円)         (千円)         (千円)         (千円)         (千円)
                   49,000         31,500           ―         ―         ―
         【借入金等明細表】

                        当期首残高         当期末残高         平均利率

            区分                                       返済期限
                         (千円)         (千円)         (％)
     短期借入金                      400,000         300,000           0.5       ―
     １年以内に返済予定の長期借入金                     1,698,480         1,922,757            1.4       ―

     長期借入金(１年以内に返済予定の
                         6,342,270         7,371,516            1.4    2020年～2033年
     ものを除く。)
     その他有利子負債                         ―         ―         ―      ―
            合計             8,440,750         9,594,273             ―      ―

     (注)   １　平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。なお、リース債務につい
          ては、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を連結貸借対照表に計上してい
          るため、「平均利率」を記載しておりません。
        ２　長期借入金(１年以内に返済予定のものを除く。)の連結決算日後５年内における返済予定額は以下のとおり
          であります。
               １年超２年以内         ２年超３年以内         ３年超４年以内         ４年超５年以内           ５年超

        区分
                 (千円)         (千円)         (千円)         (千円)        （千円）
     長期借入金             1,924,911         1,564,811         1,320,951          934,551        1,626,290
         【資産除去債務明細表】

          本明細表に記載すべき事項が連結財務諸表規則第15条の23に規定する注記事項として記載されているため、
         資産除去債務明細表の記載を省略しております。
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      (2)  【その他】
        当連結会計年度における四半期情報等

             （累計期間）              第１四半期        第２四半期        　第３四半期        当連結会計年度

        売上高              (千円)       4,360,631        7,826,033        11,573,505        15,990,274

        税金等調整前
        四半期(当期)純利益金額
                      (千円)       △231,204        △432,658        △263,277         167,366
        又は税金等調整前四半期
        (当期)純損失金額
        親会社株主に帰属する
        四半期(当期)純利益金額
                      (千円)       △248,938        △316,099        △330,808          2,281
        又は親会社株主に帰属する
        四半期(当期)純損失金額
        １株当たり
        四半期(当期)純利益金額
                      (円)       △14.40        △18.19        △19.16          0.13
        又は１株当たり
        四半期(当期)純損失金額
             （会計期間）              第１四半期        第２四半期        第３四半期        第４四半期

        １株当たり
        四半期純利益金額又は
                      （円）        △14.40         △3.85        △0.86         20.16
        １株当たり
        四半期純損失金額（△）
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    ２  【財務諸表等】
     (1)【財務諸表】
      ①【貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                               3,152,367              1,021,377
                                      ※１  89,182            ※１  84,496
        売掛金
        未収入金                                   ―            54,984
        短期貸付金                                   ―            98,575
        関係会社貸付金                               1,117,863              2,786,226
        1年内償還予定の関係会社社債                               1,080,980               896,150
        1年内回収予定の関係会社長期貸付金                               1,051,252              1,069,578
                                        268,642              146,821
        その他
        流動資産合計                               6,760,287              6,158,209
      固定資産
        有形固定資産
                                     ※２  182,051
         土地                                            1,288,598
         その他
                                        155,590              155,870
                                       △ 69,532             △ 78,062
           減価償却累計額
           その他（純額）                             86,057              77,807
         有形固定資産合計                              268,108             1,366,406
        無形固定資産
                                        79,292              68,293
         その他
         無形固定資産合計                               79,292              68,293
        投資その他の資産
         長期貸付金                                 ―           315,266
         関係会社株式                             2,879,028              3,274,845
         関係会社長期貸付金                             3,708,410              3,988,203
         関係会社社債                             2,366,570              1,470,420
                                        402,174              333,737
         その他
         投資その他の資産合計                             9,356,183              9,382,473
        固定資産合計                               9,703,584              10,817,173
      資産合計                                16,463,871              16,975,382
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                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     負債の部
      流動負債
                                     ※３  400,000            ※２  300,000
        短期借入金
        1年内償還予定の社債                                49,000              49,000
                                    ※４  1,698,480            ※３  1,922,757
        1年内返済予定の長期借入金
        未払法人税等                                56,153              38,453
        賞与引当金                                32,826                 ―
                                        121,933               50,393
        その他
        流動負債合計                               2,358,393              2,360,605
      固定負債
        社債                                80,500              31,500
                                    ※４  6,342,270            ※３  7,371,516
        長期借入金
        退職給付引当金                                107,614                 ―
                                        28,778              28,351
        その他
        固定負債合計                               6,559,162              7,431,368
      負債合計                                8,917,556              9,791,973
     純資産の部
      株主資本
        資本金                               3,621,302              3,664,741
        資本剰余金
         資本準備金                             3,267,902              1,011,341
                                        322,918             2,622,918
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                             3,590,821              3,634,260
        利益剰余金
         利益準備金                                 50              50
         その他利益剰余金
           別途積立金                             32,907              32,907
                                        503,471              609,442
           繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                              536,428              642,400
        自己株式                               △ 356,138             △ 954,138
        株主資本合計                               7,392,414              6,987,263
      評価・換算差額等
                                         1,061             △ 2,247
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                                 1,061             △ 2,247
      新株予約権                                 152,839              198,393
      純資産合計                                7,546,315              7,183,409
     負債純資産合計                                 16,463,871              16,975,382
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      ②【損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     売上高
                                     ※１  750,194            ※１  734,836
      フランチャイズ関連収入
      売上高合計                                 750,194              734,836
     売上原価
                                      ※２  13,344            ※２  13,307
      フランチャイズ関連原価
      売上原価合計                                  13,344              13,307
     売上総利益                                   736,849              721,528
                                     ※３  531,139            ※３  472,580
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                   205,710              248,947
     営業外収益
      受取利息                                 159,397              223,722
                                         8,406              3,317
      その他
                                     ※４  167,803            ※４  227,040
      営業外収益合計
     営業外費用
      支払利息                                  88,399              98,535
      シンジケートローン手数料                                  35,187              56,056
      為替差損                                  13,252              38,194
                                        16,284               2,510
      その他
      営業外費用合計                                 153,124              195,296
     経常利益                                   220,389              280,691
     特別利益
                                          592              697
      新株予約権戻入益
      特別利益合計                                   592              697
     特別損失
                                        ※５   ―          ※５  1,210
      固定資産除却損
      特別損失合計                                    ―            1,210
     税引前当期純利益                                   220,982              280,177
     法人税、住民税及び事業税
                                        89,691              81,633
                                        △ 3,746             △ 11,165
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   85,944              70,467
     当期純利益                                   135,037              209,710
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      ③【株主資本等変動計算書】
     前事業年度(自       2017年４月１日　至          2018年３月31日)　
                                                    (単位：千円)
                                   株主資本
                           資本剰余金                   利益剰余金
                                            その他利益剰余金
                 資本金
                           その他     資本剰余金                      利益剰余金
                     資本準備金                利益準備金
                                                 繰越利益
                           資本剰余金       合計                      合計
                                           別途積立金
                                                 剰余金
     当期首残高            2,553,950     2,200,550      322,918     2,523,468        50    32,907     453,692     486,649
     当期変動額
     新株の発行           1,067,352     1,067,352           1,067,352
     剰余金の配当                                            △ 85,258     △ 85,258
     当期純利益                                            135,037     135,037
     資本準備金の取崩
     自己株式の取得
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計            1,067,352     1,067,352         ―  1,067,352         ―     ―   49,779     49,779
     当期末残高            3,621,302     3,267,902      322,918     3,590,821        50    32,907     503,471     536,428
                   株主資本         評価・換算差額等

                                            純資産
                           その他     評価・換算
                                     新株予約権
                      株主資本
                                            合計
                自己株式           有価証券      差額等
                      合計
                           評価差額金       合計
     当期首残高            △ 356,138     5,207,930       △ 124     △ 124    101,212     5,309,017

     当期変動額
     新株の発行                2,134,704                      2,134,704
     剰余金の配当                 △ 85,258                     △ 85,258
     当期純利益                 135,037                      135,037
     資本準備金の取崩
     自己株式の取得              ―     ―
     株主資本以外の項目の
                             1,186     1,186     51,627     52,813
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               ―  2,184,483       1,186     1,186     51,627    2,237,296
     当期末残高            △ 356,138     7,392,414       1,061     1,061     152,839     7,546,315
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     当事業年度(自       2018年４月１日　至          2019年３月31日)　
                                                    (単位：千円)
                                   株主資本
                           資本剰余金                   利益剰余金
                                            その他利益剰余金
                 資本金
                           その他     資本剰余金                      利益剰余金
                     資本準備金                利益準備金
                                                 繰越利益
                           資本剰余金       合計                      合計
                                           別途積立金
                                                 剰余金
     当期首残高            3,621,302     3,267,902      322,918     3,590,821        50    32,907     503,471     536,428
     当期変動額
     新株の発行            43,439     43,439           43,439
     剰余金の配当                                           △ 103,738     △ 103,738
     当期純利益                                            209,710     209,710
     資本準備金の取崩               △ 2,300,000     2,300,000         ―
     自己株式の取得
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計             43,439   △ 2,256,560     2,300,000       43,439        ―     ―   105,971     105,971
     当期末残高            3,664,741     1,011,341     2,622,918     3,634,260        50    32,907     609,442     642,400
                   株主資本         評価・換算差額等

                                            純資産
                           その他     評価・換算
                                     新株予約権
                      株主資本
                                            合計
                自己株式           有価証券      差額等
                      合計
                           評価差額金       合計
     当期首残高            △ 356,138     7,392,414       1,061     1,061     152,839     7,546,315

     当期変動額
     新株の発行                 86,878                      86,878
     剰余金の配当                △ 103,738                     △ 103,738
     当期純利益                 209,710                      209,710
     資本準備金の取崩                    ―                      ―
     自己株式の取得           △ 598,000     △ 598,000                     △ 598,000
     株主資本以外の項目の
                            △ 3,309     △ 3,309     45,554     42,244
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計            △ 598,000     △ 405,150     △ 3,309     △ 3,309     45,554    △ 362,905
     当期末残高            △ 954,138     6,987,263      △ 2,247     △ 2,247     198,393     7,183,409
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      【注記事項】
     (重要な会計方針)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
     (1)  子会社株式及び関連会社株式
       　移動平均法による原価法を採用しております。
     (2)  その他有価証券
       ▶ 時価のあるもの
    　　　　当事業年度末日の市場価格等に基づく時価法を採用しております。
    　　　　（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
       b 時価のないもの
        移動平均法による原価法を採用しております。
    ２　デリバティブ取引により生じる正味の債権(及び債務)の評価基準及び評価方法

    　　　時価法を採用しております。
    ３　固定資産の減価償却の方法

     (1)  有形固定資産（リース資産を除く）
       　定額法を採用しております。
      　　主な耐用年数は以下のとおりです。
         建                     物　10年～15年
         工具、器具及び備品　５年～10年
    　(2)   無形固定資産（リース資産を除く）
       　定額法を採用しております。
    　　　　なお、自社利用ソフトウエアについては、社内における見込利用可能期間(５年～７年)に基づいております。
    　(3)   リース資産
        所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産については、リース期間を耐用年数とし、残存価額
       を零とする定額法を採用しております。
    ４　重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

        外貨建金銭債権債務は、当事業年度末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理して
       おります。
    ５　ヘッジ会計の方法

     (1)  ヘッジ会計の方法
       　特例処理の要件を満たしている金利スワップ取引について、特例処理を採用しております。
     (2)  ヘッジ手段とヘッジ対象
       　ヘッジ手段…金利スワップ取引
       　ヘッジ対象…借入金利息
     (3)  ヘッジ方針
       　当社規程に基づき、借入金に係る金利変動をヘッジしております。
     (4)  ヘッジ有効性評価の方法
       　金利スワップの特例処理の要件を満たしているため有効性の判定を省略しております。
    ６　その他財務諸表作成のための基本となる重要事項

      消費税等の会計処理
       消費税等の会計処理は税抜方式を採用しております。
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      (表示方法の変更)
        「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号                                 平成30年2月16日）等を当事業年度の期
       首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方
       法に変更しております。
        この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「その他」のうちの14,784千円を「投資その他
       の資産」の「その他」402,174千円に含めて表示しております。
        また、税効果会計関係注記において、税効果会計基準一部改正第４項に定める「税効果会計に係る会計基準」
       注解(注８)(1)（評価性引当額の合計額を除く。）に記載された内容を追加しております。ただし、当該内容のう
       ち前事業年度に係る内容については、税効果会計基準一部改正第７項に定める経過的な取扱いに従って記載して
       おりません。
      (貸借対照表関係)

     ※１　関係会社に対する資産
    　　　区分掲記されたもの以外で各科目に含まれているものは、次のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         売掛金                       89,182千円                 84,496千円
         未収入金                          ―千円              54,984千円
         流動資産その他                       78,842千円                 41,678千円
     ※２　担保資産及び担保債務

       担保に供している資産及び担保付債務は次のとおりであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         土地                          ―千円             1,106,547千円
         計                          ―千円             1,106,547千円
                             前連結会計年度                 当連結会計年度

                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         1年内返済予定の長期借入金                          ―千円              78,064千円
         長期借入金                          ―千円             1,073,420千円
         計                          ―千円             1,151,484千円
     㯿ጰ_卹㸰欰䨰䐰昰漰Ɛ䮎작터湒륳蝶萰檊뾐吰銈䰰䘰弰脰œ홟ᖒ肈䳿ឈ䰰桟卞ꞌ뢍詙兽а鈰œ홟ᖑ톇赪徕ꊊࠀ㄀㖈䰰

      シンジケート方式による貸出コミットメントライン契約を締結しております。これらの契約に基づく当事業年度末
      日の借入未実行残高は、次のとおりであります。なお、当該貸出コミットメントライン契約には連結貸借対照表の
      純資産の部の金額や、連結損益計算書の経常損失により算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付さ
      れております。
                              前事業年度                 当事業年度
                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         当座貸越極度額
                              1,200,000千円                 4,780,000千円
         及び貸出コミットメントの増額
         借入実行残高                       400,000千円                1,975,520千円
         差引額                       800,000千円                2,804,480千円
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     ※４　財務制限条項
        当社は金融機関19行とシンジケート契約を締結しており、本契約には連結貸借対照表の純資産の部の金額や、
       連結損益計算書の経常損失により算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付されております。
    　　　　なお、この契約に基づく会計年度末日における借入残高は、以下のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
         １年内返済予定の長期借入金                       643,200千円                 851,144千円
         長期借入金                      3,220,800千円                 3,695,176千円
         　　計                      3,864,000千円                 4,546,320千円
      (損益計算書関係)

     㯿ᄰ0픰섰ꐰ몕ꊐ⍓칑攰漰İꐰ옰ꍓ칑攰ś偏᩹㸰歛︰夰譽䱕뙣ݜ๥餰Ş鞂ដⵐ餰溌꥘쨰獑敭璕ꊐ⎌읧
      の販売等であり、金額は下記のとおりです。
                              前事業年度                 当事業年度
                           (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                            至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
         ロイヤリティ等収入                       45,963千円                 45,234千円
         その他収入                       704,231千円                 689,602千円
     ※２　フランチャイズ関連原価は、店舗設備の原価・入浴関連資材の原価等であります。

     ※３　販売費及び一般管理費の主なもの

                              前事業年度                 当事業年度
                           (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                            至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
         役員報酬                       117,740    千円             116,390    千円
         給料手当                       102,531    千円              81,936   千円
         株式報酬費用                       62,988   千円              68,917   千円
         減価償却費                        1,676   千円              3,491   千円
       おおよその割合

                              前事業年度                 当事業年度
                           (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                            至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
         販売費                          １％                 １％
         一般管理費                          99％                 99％
     ※４　各科目に含まれている関係会社に対する営業外収益は、次のとおりであります。

                              前事業年度                 当事業年度
                            (自  2017年４月１日               (自  2018年４月１日
                            至  2018年３月31日)               至  2019年３月31日)
         受取利息                      157,270千円                 214,849千円
     ※５　固定資産除却損の内容は、次のとおりであります。

                              前事業年度                 当事業年度
                            (自  2017年４月１日               (自  2018年４月１日
                            至  2018年３月31日)               至  2019年３月31日)
        ソフトウェア                          ―千円               1,210千円
        計                          ―千円               1,210千円
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     (有価証券関係)
      子会社株式及び関連会社株式
       前事業年度(2018年３月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(2019年３月31日)

                                                    (単位：千円)
                    貸借対照表計上額                時価              差額
           区分
                       (千円)             (千円)              (千円)
      子会社株式                        ―              ―               ―
      関連会社株式                     435,635              413,292              △22,342
           計               435,635              413,292              △22,342
       (注)　時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額

                                                     (単位：千円)
                          前事業年度                     当事業年度
           区分
                         (2018年３月31日)                     (2019年３月31日)
      子会社株式                            2,879,028                     2,839,210
      関連会社株式                                ―                     ―
           計                       2,879,028                     2,839,210
       これらについては、市場価額がなく、時価を把握することが極めて困難と認めらることから、「子会社株式及び関
      連会社株式」には含めておりません。
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     (税効果会計関係)
    １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                              前事業年度                 当事業年度
                            (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
      繰延税金資産
      　賞与引当金                            10,051千円                   ―千円
      　退職給付引当金                            38,665                   ―
      　未払費用                               ―               6,709
      　株式報酬費用                            30,607                 39,181
      　現物出資差額                            25,042                 25,042
                                  4,513                 6,159
      　その他
      　繰延税金資産小計
                                 108,881                 77,093
                                 △25,042                 △25,042
      　評価性引当額小計
      　繰延税金資産合計                            83,838                 52,051
      繰延税金負債
                                     ―                 ―
      　繰延税金負債合計
      繰延税金資産の純額                            83,838                 52,051
    ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった

     主な項目別の内訳
                                    前事業年度              当事業年度
                                  (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
       法定実効税率                               30.62   ％           30.62   ％
       （調整）
       交際費等永久に損金に算入されない項目                                3.8              3.3
       受取配当金等永久に益金に算入されない項目                                 ―            △7.6
       株式報酬費用                                0.8              0.3
       住民税均等割等                                1.7              0.4
       外国税額控除                                4.1             △2.6
       評価性引当額                               △0.3                ―
       その他                               △1.9               0.7
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                                38.8              25.1
     (重要な後発事象)

      「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　(1）連結財務諸表　注記事項」の（重要な後発事象）をご参照くださ
     い。
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       ④  【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                         当期末減価

                                                     差引当期末
                 当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高            当期償却額
                                         償却累計額
        資産の種類                                               残高
                  (千円)      (千円)      (千円)      (千円)            (千円)
                                         又は償却累
                                                      (千円)
                                         計額(千円)
     有形固定資産
     　土地               182,051     1,106,547          ―  1,288,598          ―      ―  1,288,598
     　その他               155,590         280       ―   155,870      78,062      8,529     77,807

     　　有形固定資産計               337,641     1,106,827          ―  1,444,468       78,062      8,529    1,366,406

     無形固定資産
     　その他               230,153       15,000      1,210     243,943      175,649      24,788      68,293
     　　無形固定資産計               230,153       15,000      1,210     243,943      175,649      24,788      68,293

     長期前払費用               3,805        ―      ―    3,805      1,696       815     2,109

         【引当金明細表】

                                 当期減少額        当期減少額

                 当期首残高        当期増加額                       当期末残高
         区分                        (目的使用)        (その他)
                  (千円)        (千円)                       (千円)
                                  (千円)        (千円)
     賞与引当金               32,826          ―     32,826          ―        ―
      (2)  【主な資産及び負債の内容】

        連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
      (3)  【その他】

         該当事項はありません。
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    第６   【提出会社の株式事務の概要】
     事業年度              ４月１日から３月31日まで

     定時株主総会              ６月中

     基準日              ３月31日

     剰余金の配当の基準日              ３月31日、９月30日

     １単元の株式数              100株

     単元未満株式の買取り

                  東京都千代田区丸の内一丁目４番１号　三井住友信託銀行株式会社                               証券代行部

     　　取扱場所
     　　株主名簿管理人              東京都千代田区丸の内一丁目４番１号　三井住友信託銀行株式会社

     　　取次所              ―

     　　買取手数料              株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額

                  電子公告により行います。ただし、電子公告によることができない事故その他や

                  むをえない事由が生じたときは、日本経済新聞に掲載して行います。
     公告掲載方法              なお、電子公告は当社のホームページに掲載しており、そのアドレスは次のとお
                  りです。
                  https://www.gokurakuyu-holdings.co.jp/ir/koukoku.html
                  毎年９月末日現在の株主様に対し、所有株式数に応じて「極楽湯」「RAKU                                   SPA」「RAKU
                  SPA  Cafe」「RAKU       SPA  GARDEN」「RAKU        SPA  1010」無料入浴券を進呈いたします。 
                  （※１）
                                     （基準日は３月末及び９月末）
                                     連続３回       連続５回以上
                           株主名簿への記録
                                    （１年以上）        （２年以上）
                            　100株以上          ４枚        ５枚
                            　300株以上          ６枚        ７枚
                            　500株以上          10枚        11枚
                            5,000株以上          20枚        21枚
     株主に対する特典
                   ※１  極楽湯（直営全店・一部FC店）、RAKU                  SPA  Cafe   浜松（※２)　　
                  　　　　　　　　　　　　　　　　　　・・・・・・・１名様ご利用につき１枚必要
                     RAKU   SPA  鶴見、RAKU      SPA  GARDEN    名古屋　・・・１名様ご利用につき２枚必要
                     RAKU   SPA  1010   神田（銭湯・サウナコース）・・                １名様ご利用につき１枚必要
                     RAKU   SPA  1010   神田（RAKU      SPAコース）・・・・          １名様ご利用につき２枚必要
                     海外店舗（直営全店）・・・・・・・・・・・・                       １名様ご利用につき２枚必要
                   ※２  ご利用できない店舗

                     さっぽろ弥生店、さっぽろ手稲店、京王高尾山温泉                        / 極楽湯、
                     枚方店、東大阪店、尼崎店
                   ※３  RAKU   SPA  1010   神田を24時以降ご利用の場合は、別途料金が発生致します。

     (注)　当会社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない。
        会社法第189条第２項各号に掲げる権利
        会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
        株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
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                                                株式会社　極楽湯ホールディングス(E04727)
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    第７   【提出会社の参考情報】
    １  【提出会社の親会社等の情報】

       当社には、親会社等はありません。
    ２  【その他の参考情報】

       当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
      (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

        事業年度　第39期(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
        2018年６月28日関東財務局長に提出。
      (2)  内部統制報告書及びその添付書類
        2018年６月28日関東財務局長に提出。
      (3)  四半期報告書及び確認書
        第40期第１四半期(自　2018年４月１日　至　2018年６月30日)
        2018年８月14日関東財務局長に提出。
        第40期第２四半期(自　2018年７月１日　至　2018年９月30日)
        2018年11月14日関東財務局長に提出。
        第40期第３四半期(自　2018年10月１日　至　2018年12月31日)
        2019年２月13日関東財務局長に提出。
      (4)  臨時報告書
        2019年２月13日関東財務局長に提出。
        企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）の規定に基づく臨時報告書であ
        ります。
        2019年４月16日関東財務局長に提出。
        企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）の規定に基づく臨時報告書であ
        ります。
        2019年４月24日関東財務局長に提出。
        企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）及び第８号（子会社取得の決
        定）の規定に基づく臨時報告書であります。
      (5)  自己株券買付状況報告書
        2018年12月11日関東財務局長に提出。
      (6)  四半期報告書の訂正報告書及び確認書
        第40期第２四半期(自　2018年７月１日　至　2018年９月30日)                             2018年11月16日関東財務局長に提出。
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    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。

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                 独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                    2019年６月27日

    株式会社極楽湯ホールディングス
     取締役会　御中
                          ＵＨＹ東京監査法人
                           指定社員

                                           原　       伸　之
                                   公認会計士                   ㊞
                           業務執行社員
                           指定社員

                                   公認会計士        谷　田　修　一           ㊞
                           業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる株式会社極楽湯ホールディングスの2018年４月１日から2019年３月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すな
    わち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー
    計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
    連結財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を
    策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、連結財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、
    当監査法人の判断により、不正又は誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用
    される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リス
    ク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、連結財務諸表の作成と適正な表示に関連する
    内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見
    積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株
    式会社極楽湯ホールディングス及び連結子会社の2019年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計
    年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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    強調事項
      １．連結子会社の事業年度等に関する事項に記載されているとおり、当連結会計年度から、従来、決算日が                                                  12 月 31
      日である中国子会社について、連結決算日である３月                         31 日に仮決算を行い連結する方法に変更している。
      ２．企業結合等関係に関する注記に記載されているとおり、会社は極楽湯（上海）酒店管理有限公司の一部の出資
      持分を譲渡し、極楽湯（上海）酒店管理有限公司を連結の範囲から除外している。
      ３．重要な後発事象に関する注記に記載されているとおり、会社は、                                2019  年 ▶ 月 24 日開催の取締役会において、株式
      会社タカチホから温浴事業の一部譲り受けに関する基本合意書の締結、及び、譲り受けに伴う子会社を設立するこ
      とを決議し、      2019  年 5 月 30 日に事業譲渡契約を締結している。
     当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    ＜内部統制監査＞

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社極楽湯ホールディン
    グスの2019年３月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
    内部統制報告書に対する経営者の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
    に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した内部統制監査に基づいて、独立の立場から内部統制報告書に対する意見
    を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の
    基準に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準は、当監査法人に内部統制報告書に重要
    な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき内部統制監査を実施
    することを求めている。
     内部統制監査においては、内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手する
    ための手続が実施される。内部統制監査の監査手続は、当監査法人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重
    要性に基づいて選択及び適用される。また、内部統制監査には、財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評
    価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統制報告書の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、株式会社極楽湯ホールディングスが2019年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表
    示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に
    準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、すべての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上
     　※１     上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会

         社)が別途保管しております。
       ２   ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                            有価証券報告書
                        独立監査人の監査報告書
                                                    2019年６月27日

    株式会社極楽湯ホールディングス
     取締役会　御中
                          ＵＨＹ東京監査法人
                           指定社員
                                           原　       伸　之
                                   公認会計士                   ㊞
                           業務執行社員
                           指定社員
                                   公認会計士        谷　田　修　一           ㊞
                           業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて

    いる株式会社極楽湯ホールディングスの2018年４月１日から2019年３月31日までの第40期事業年度の財務諸表、すなわ
    ち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を
    行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会
    社極楽湯ホールディングスの2019年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての
    重要な点において適正に表示しているものと認める。
    強調事項

     重要な後発事象に関する注記に記載されているとおり、会社は、2019年4月24日開催の取締役会において、株式会社タ
    カチホから温浴事業の一部譲り受けに関する基本合意書の締結、及び、譲り受けに伴う子会社を設立することを決議
    し、2019年5月30日に事業譲渡契約を締結している。
     当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上
     　※１     上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出会
         社)が別途保管しております。
       ２   ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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