株式会社エックスネット 有価証券報告書 第28期(平成30年4月1日－平成31年3月31日)

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                                                     株式会社エックスネット(E05091)
                                                            有価証券報告書
     【表紙】
      【提出書類】                    有価証券報告書

      【根拠条文】                    金融商品取引法第24条第１項
      【提出先】                    関東財務局長
      【提出日】                    2019年６月26日
      【事業年度】                    第28期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
      【会社名】                    株式会社エックスネット
      【英訳名】                    XNET   Corporation
      【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長　茂谷　武彦
      【本店の所在の場所】                    東京都新宿区荒木町13番地４
      【電話番号】                    ０３（５３６７）２２０１
      【事務連絡者氏名】                    管理本部チーフマネジャー　坪田　浩司
      【最寄りの連絡場所】                    東京都新宿区荒木町13番地４
      【電話番号】                    ０３（５３６７）２２０１
      【事務連絡者氏名】                    管理本部チーフマネジャー　坪田　浩司
      【縦覧に供する場所】                    株式会社　東京証券取引所
                         （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
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     第一部【企業情報】
     第１【企業の概況】
      １【主要な経営指標等の推移】
        提出会社の状況
            回次           第24期        第25期        第26期        第27期        第28期
           決算年月           2015年３月        2016年３月        2017年３月        2018年３月        2019年３月

                （千円）       3,161,722        3,586,743        4,041,435        4,204,569        4,435,259
     売上高
                （千円）        531,295        709,238        729,902        692,461        717,092
     経常利益
                （千円）        50,929       455,582        522,252        465,691        485,282
     当期純利益
     持分法を適用した場合
     の投資利益または投資           （千円）          －        －        －        －        －
     損失（△）
                （千円）        783,200        783,200        783,200        783,200        783,200
     資本金
                 （株）      4,130,800        4,130,800        4,130,800        8,261,600        8,261,600
     発行済株式総数
                （千円）       5,449,199        5,673,457        5,964,385        6,198,752        6,452,706
     純資産額
                （千円）       6,206,573        6,577,076        6,849,782        7,196,290        7,548,894
     総資産額
                 （円）        659.58        686.73        721.94        750.31        781.05
     １株当たり純資産額
                         56.00        56.00        56.00        28.00        28.00
     １株当たり配当額
                 （円）
     （内　１株当たり中間
                        ( 28.00   )     ( 28.00   )     ( 28.00   )     ( 14.00   )     ( 14.00   )
     配当額）
     １株当たり当期純利益
                 （円）         6.16       55.14        63.21        56.37        58.74
     金額
     潜在株式調整後１株当
                 （円）          －        －        －        －        －
     たり当期純利益金額
                 （％）         87.8        86.3        87.1        86.1        85.5
     自己資本比率
                 （％）         0.9        8.2        9.0        7.7        7.7
     自己資本利益率
                 （倍）        121.8        14.1        7.6       15.8        15.5
     株価収益率
                 （％）        454.2        50.8        44.3        49.7        47.7
     配当性向
     営業活動によるキャッ
                （千円）        657,461        768,089        847,916       1,013,014        1,011,824
     シュ・フロー
     投資活動によるキャッ
                （千円）       △ 762,688       △ 374,336       △ 450,927       △ 863,278       △ 803,281
     シュ・フロー
     財務活動によるキャッ
                （千円）       △ 231,071       △ 231,037       △ 231,043       △ 230,867       △ 231,018
     シュ・フロー
     現金及び現金同等物の
                （千円）        690,544        853,260       1,019,206         938,075        915,600
     期末残高
                          154        163        171        172        183
     従業員数
                 （人）
     ［外、平均臨時雇用者
                          [ 19 ]      [ 18 ]      [ 30 ]      [ 31 ]      [ 29 ]
     数］
                 （％）        113.2        121.1        152.8        145.3        153.1
     株主総利回り
     （比較指標：TOPIX）            （％）        ( 130.7   )     ( 116.5   )     ( 133.7   )     ( 154.9   )     ( 147.1   )
                 （円）        1,570        1,629        1,028         981       1,176
     最高株価
                                        (2,250)
                 （円）        1,295        1,432         953        862        758
     最低株価
                                        (1,463)
     　（注）１．当社は、連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については
           記載しておりません。
         ２．売上高には、消費税等は含んでおりません。
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         ３．当社は、2017年４月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。第24期の期首に
           当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益金額を算定しておりま
           す。なお、１株当たり配当額及び１株当たり中間配当額につきましては、株式分割前の実際の配当金の額を
           記 載しております。また、第26期の株価につきましては株式分割後の最高株価及び最低株価を記載してお
           り、（）内に株式分割前の最高株価及び最低株価を記載しております。
         ４．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         ５．最高株価及び最低株価は、東京証券取引所（市場第一部）におけるものであります。
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      ２【沿革】
        年月                            沿革
       1991年６月        東京都北区に株式会社エックスネットを設立。「ＸＮＥＴサービス」を開始。
       1991年８月        東京都渋谷区渋谷に本社を移転。
       1991年10月        日本生命保険相互会社のミドルに「ＸＮＥＴサービス」採用（最初の大型受注）。
              日本電子計算株式会社と「ＸＮＥＴサービス」の販売提携、ＪＩＰ－ＴＲＡＤＥのトレードマー
       1992年11月
              クで販売。
       1993年８月        東京都港区南青山に本社を移転。
              株式会社大和総研と「ＸＮＥＴサービス」の販売提携、ＤＡＩＷＡ－ＸＮＥＴのトレードマーク
       1994年８月
              で販売。
       1995年３月        東京都港区赤坂に本社を移転。
       1995年10月        エヌ・ティ・ティ・データ・フィナンシャル株式会社と海外データの販売契約。
       1998年１月        損害保険のバックシステム分野へ進出。
       1998年７月        東京都千代田区一番町に本社を移転。
       1999年１月        トレーディングサービス分野へ進出。
       1999年４月        ロイター・ジャパン株式会社とＴ－Ｗａｖｅの共同ビジネス開始。
       1999年12月        生命保険のバックシステムの開発スタート。
       2000年６月        大阪証券取引所ナスダック・ジャパン市場に株式を上場。
       2000年12月        ＢＰＯ向けシステム開発スタート。
       2001年３月        融資システム開発スタート。
       2001年４月        ウェブオフィス株式会社を設立。
       2001年５月        東京都港区北青山に本社移転。
       2003年２月        東京証券取引所市場第二部上場。
       2004年２月        大阪証券取引所ヘラクレス市場上場廃止。
       2004年３月        東京証券取引所市場第一部上場。
       2004年12月        ユーエックスビジネス株式会社を設立。
       2008年１月        東京都新宿区荒木町に本社移転。
       2009年３月        株式会社エヌ・ティ・ティ・データが当社株券の公開買付を実施、同社の連結子会社となる。
       2009年５月        ウェブオフィス株式会社を売却。
       2009年12月        ユーエックスビジネス株式会社を子会社化。
       2010年２月        ユーエックスビジネス株式会社を解散（2010年５月清算結了）。
       2014年４月        株式会社エヌ・ティ・ティ・データ・フィナンシャル・ソリューションズと業務提携。
       2017年10月        北海道札幌市に「札幌オフィス」を開設。
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      ３【事業の内容】
       　当社の親会社は株式会社エヌ・ティ・ティ・データ（以下ＮＴＴデータ）であり、同社は当社の株式4,213,400株
       （議決権比率51％）を保有しております。
       　また、当社はＸＮＥＴサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント情報は記載しておりません。
       (1）当社の売上高構成比は以下の通りです。

                                                     （　）は構成比
                                第27期                  第28期

                              4,179（    99.4％）              4,423（    99.7％）

         ＸＮＥＴサービス（百万円）
                                25（    0.6％）               11（    0.3％）

         機器販売等（百万円）
             合計（百万円）                 4,204（100.0％）                  4,435（100.0％）

       (2）「ＸＮＥＴサービス」について

        　多くの日本の企業は従来、情報システムを自社で構築し、自社のみで使用していました。外部企業に開発・運用
        をまかせている（いわゆるシステムのアウトソーシング）場合も自社固有システムのことが多く、開発費、メンテ
        ナンス費がすべて自社にかかっている構造は変わっていません。
        　当社は、創業当初から当社独自に情報システムを構築し、複数の顧客に月々のサービス料だけで提供するという
        独自のビジネスモデルを考え、これを「ＸＮＥＴサービス」と名付けました。Application                                          Outsourcingというビ
        ジネスコンセプトです。
        　「ＸＮＥＴサービス」は、ユーザーである顧客、そして提供者である当社に大きいメリットがあります。具体的
        には、
         ＜ユーザーのメリット＞
         ・初期投資がいらない
         ・導入期間が短い
         ・メンテナンスコスト不要
         ・１つのシステムを多くのユーザーが負担するので全体的コストが安い
         ・多くのユーザーのアイディアを盛り込むので高度なノウハウが共有できる（知恵の共有）
         ・常にシステムの内容を更新するので陳腐化しない
         ＜当社のメリット＞
         ・月々の収入－安定収入
         ・簡単にサービス中止できない
         ・高い利益率（同じアプリケーションを共同で利用するため）
        などがあげられます。
         「ＸＮＥＴサービス」の機能は、以下の通りです。
         ・システムの提供～初期インストール及び改良版の提供
         ・利用に関する教育
         ・利用に関するお問い合わせの対応
         ・ユーザーマニュアルの提供
         ・必要なデータベースの提供
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        　顧客が自社開発しているシステムすべてが「ＸＮＥＴサービス」のマーケットと考えていますが、資産運用を中
        心に、少しずつサービスを広げていっています。現在の主なサービスのラインナップは以下の通りです。
        ①有価証券フロント

         機関投資家、証券会社向けの証券の受発注業務に関する機能を提供するサービス。
        ②有価証券ミドル
         機関投資家が投資する金融商品を対象としてパフォーマンス分析、受益者向けレポーティング等の機能を提供す
         るサービス。
        ③有価証券バック
         機関投資家が投資する金融商品を対象として仕訳、入出金、現物保管等の管理機能を提供するサービス。
        ④IMバック
         投信投資顧問会社向けに投信経理業務用の機能（投資信託の基準価格算出や運用報告書等の帳票作成機能）を提
         供するサービス。
        ⑤センター型指図STP
         投資家が管理信託銀行に対して信託指図を電子的に送信できるサービス。
        ⑥信託連動データ開示
         管理信託銀行が再信託している特金、ファントラ等のポートフォリオデータ（取引、残高、ポートフォリオ属
         性）をXNETフォーマットで受信できるサービス。
        ⑦融資管理
         プライマリー・セカンダリー・シンジケート・住宅ローン等、形態に関係なく融資業務全般を一律のプラット
         フォームで管理する機能を提供するサービス。
        ⑧スチュワードシップ・ソリューション
         株主議決権業務をサポートする機能を提供するサービス。
        ⑨ReportManager
         投信、投資顧問業務において必要となる、対外向け帳票の作成支援サービス。
         アプリケーション提供（基本サービス）に加えて、データ作成支援（オプションサービス）サービスもご提供。
        ⑩XNET-AMOサービス
         専任のCEがお客様の立場で、XNETアプリケーション利用に係わる「運用・保守」から「設計・開発」までトータ
         ルでサポートし、お客様にあったXNETアプリケーションの業務運営を支援するサービス。
        ⑪スマート・アウトソーシングサービス（旧XNET-BPOサービス）
         当社がＸＮＥＴサービス（バック・ミドル・投信）を利用してお客様業務を代行するサービス。
        ⑫報酬管理サービス
         投資顧問会社向けの報酬管理業務支援サービス
        ⑬個人向け信託管理
         遺言代用信託の「受益権管理」、「合同運用金銭信託・運用口管理」が可能です。信託兼営銀行による単独利
         用、信託銀行が地域金融機関と提携する代理店方式の何れにも対応しています。
        ⑭投資信託委託業開業支援サービス
         投資信託委託業の開業に当たり、会社設立、投資申請準備から開業まで、一貫して支援するサービスです。
        ⑮投資一任業開業支援サービス
         投資一任業の開業に当たり、会社設立、投資申請準備から開業まで、一貫して支援するサービスです。
       (3）「機器販売等」について

        　当社の唯一の商品は「ＸＮＥＴサービス」です。「ＸＮＥＴサービス」を利用するためにコンピュータ等を必要
        とします。このコンピュータ等は、お客様が自社で購入して、ＸＮＥＴのソフトウェアやデータを入れて利用する
        のが原則です。お客様によっては、当社に対してコンピュータ等の機器も一緒に導入を希望する場合があります。
        このニーズに応えるために当社の機器販売等のビジネスがあります。但し、
         －　ＸＮＥＴサービス導入先に限っていて、機器販売等を単独で行うことはない
         －　ＸＮＥＴサービスに比較して利益は少ない
        ビジネスですので、当社の事業としてのウェイトは低くなっています。
        　又、利用する機器のＯＳ（オペレーティングシステム）がＬＩＮＵＸに変わり、機器そのものの価格が大幅に下
        落しております。また、クラウドコンピューティングの普及に伴い当社が機器を用意するフルサービスをご利用の
        お客様も増えております。
         　そのため、売上構成比は０％～１％になっています。
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      ４【関係会社の状況】
                                            議決権の所有
                           資本金
            名称         住所              主要な事業内容            又は        関係内容
                          （百万円）
                                          被所有割合（％）
        （親会社）                                           ＸＮＥＴサービス
        株式会社エヌ・                                           の営業支援のほ
                                 システムインテグ         　被所有
        ティ・ティ・デー          東京都江東区          142,520                       か、情報交換等を
                                 レーション事業               51.0
        タ                                           行っている。
        （注）                                           役員の兼任あり。
     　　　（注）　有価証券報告書を提出しております。
      ５【従業員の状況】

       (1）提出会社の状況
                                                   2019年３月31日現在
           従業員数（人）            平均年齢（歳）            平均勤続年数（年）              平均年間給与（円）
             183     ( 29 )         38.7              8.1           7,979,633

         （注）１．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は年間の平均人員を（　）外数で記載しております。
            ２．平均年間給与は賞与及び基準外賃金を含みます。
            ３．当社はＸＮＥＴサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント情報別の従業員数は示してお
              りません。
       (2）労働組合の状況
        　労働組合は編成されておりませんが、労使関係は良好です。
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     第２【事業の状況】
      １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
       　文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものであります。
       （１）会社の経営の基本方針

         　当社の経営の基本方針は、創業以来極めて明確で、「ＸＮＥＴサービス」を推進していくことです。当社は業
         務に密着した、ＩＴサービス企業であり続けます。
         　そこで、具体的な方針として以下のような目標を掲げ、全社を挙げて取り組んでおります。
         ＜eXcellent      Companyとして当社が目指すもの＞

         　「資産運用のワンストップ・ソリューション・カンパニー」としてお客様のあらゆるご要望に対してソリュー
         ションを提供できる会社になるという方針です。
         　そのために今、当社の社員が取り組むべきことは以下の３つです。

         ①ニーズに応えるサービスの提供

         　お客様への感度を高め、業務のアウトソーシング、基盤サービスなど業界やお客様によって多様化しつつある
         ニーズを捉え、最適なサービスをタイムリーに提供する。
         ②新たなお客様の獲得
         　地道な営業活動、新しいサービスの創造、ＮＴＴデータグループを始めとする協業会社とのコラボレーション
         により業界シェアを伸ばし、サービス提供会社の使命を全うする。
         ③プロフェッショナルな人財への成長
         　現場に「より近いサービス」の提供、専門知識の吸収、日々の課題解決、自己研鑽を通じ、業界・業務に精通
         した高度なノウハウ・知識を持った人財を目指す。
         　そして、資産運用業界で選ばれ続けるサービスを創造し、未来に続く会社になりたいと考えて日々努力を続け

         ております。
       （２）中長期的な会社の経営戦略

         　お客様とコラボレーションしながら「ＸＮＥＴサービス」を発展させていく方針に変更はありません。そもそ
         も、「資産運用のワンストップ・ソリューション・カンパニー」になるためには、資産運用に関するお客様のあ
         らゆるニーズに応える必要があります。
         　その中でも、以下の点に積極的に取り組んでまいります。
          ・お客様の業務を理解するために以下のサービスは特に重点的に取り組みます。

            ①ＡＭＯ(Application           Management      Outsourcing)＝システム運用委託
             当社から人材を提供して、お客様の社員の代わりに業務を行います。
            ②ＳＯ(Smart       Outsourcing)＝業務プロセス委託
             お客様から当社へ業務移管をする形となり、業務そのものを引き取ります。
              ※ 特にＳＯサービスは、今後当社のアプリケーションサービスに次ぐ、２つめの柱となると考えてお
              ります。
          ・当社が資産運用業界で圧倒的な強みを持つか、または当社にしかできないサービスを積極的に展開します。

           （５本の矢）
            ①機関投資家向けのスチュワードシップ・ソリューション・サービス
            ②生損保向けの有価証券ＩＦＲＳ管理サービス
            ③投資顧問向けのＳＯサービスの中のレポート作成サービス
            ④投信会社向けの国内籍外貨建投信計理サービス
            ⑤地方銀行向けの個人向け信託管理サービス
            ＊  これらに加えて、新たに当社が力を入れている「機関投資家向けの融資管理サービス」と、さらにそ
              の先に見えている事務効率化ニーズに応える「生損保向けのＳＯサービス」にも取り組んでまいりま
              す。
          ・お客様のあらゆるニーズにお応えするために、親会社ならびにグループ各社との協力関係を深化させ、具体

           的な体制を実現させます。
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          ・グローバルな視点で資産運用業界の現状や変化を確認するために、海外への視察やグローバルなアライアン
           スも検討を進めてまいります。
           また、セミナーなどを通じてその情報を発信していきます。
         　そして、最終的にＸＮＥＴの使命は以下の２つであると考えています。

         　＊   資産運用業界の業務の先生になる。

         　＊   資産運用業界の更なるコストダウンを実現する。
          これを実現することにより            、最終的には「日本の資産運用会社ならびに海外の資産運用会社（日本の現地子会

         社も含む）のすべてのバックオフィス業務を担当する」会社になりたいと考えております。
       （３）目標となる経営指標

         　当社は、HP(ホームページ）及びコーポレートガバナンス報告書において、目標となる経営指標を公表いたし
         ております。
         　具体的には以下の４つです。
         　①売上高５０億円の達成
         　②過去最高経常利益（８．８６億円：2004年３月期）の更新
         　③売上高営業利益率１５％以上
         　④有利子負債０の維持（＝無借金経営）
         　この目標となる経営指標は毎年確認・再考し、修正や追加を行ってまいります。目標に向かって毎年チャレン
         ジするということです。
         　この中で、売上高につきましては2016年３月期から４期連続で過去最高を更新いたしております。そこで利益
         目標である過去最高経常利益８.８６億円（2004年３月期）を目指すためにも、                                     今回、売上高５０億円の目標達
         成の時期を2022年３月期とし、売上と利益を意識した経営を行ってまいります。
       （４）会社の対処すべき課題

         　当社の対処すべき課題は２つです。
         　１つは、上記のＸＮＥＴの使命を果たすために、大切なものは社員の人財力アップです。
         　ただ、これは社員に研修をしたり、鍛えることだけで成し得るのは難しいと考えております。
         　そこで、新たな人財を確保していきます。ＸＮＥＴの社風や文化を理解している人達を積極的に採用し、社内
         で融合しながら、そのスキルをレベルアップしていきます。
         　具体的には以下の方々です。

         　・資産運用業界で長年活躍したベテランや定年退職者など業界に恩返しをしたい人の雇用
         　　＊    特にＳＯサービスを展開していくには、不可欠な人材と考えております。
         　・資産運用業界出身者で、育休や子育て後の女性や会社都合による離職者の雇用
         　・誰もが認める高いスキルと高い意欲を持っている元社員の再雇用
         　・当社に籍を置き、当社の社風・文化をこよなく愛す人（派遣社員等）の採用
         　・高校新卒の採用
         　もう一つの課題は、ＮＴＴデータグループとしての連携強化や商品戦略への取り組みです。地方銀行向けの個

         人向け信託管理や有価証券管理では親会社及びグループ各社との連携のもと、当社サービスが浸透し始めるな
         ど、確実にシナジー効果が表れてきておりますが、今後も更なる連携強化と、グループの商品戦略の具体的検討
         を進めてまいります。
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      ２【事業等のリスク】
       ＩＴ技術への対応
       　当社の提供するサービス（アプリケーション）は、一定のハードウェア・ＯＳ等での稼動を前提に構築しておりま
       す。それらの変更に対応して必要なアプリケーションの改編を常時行いながらサービスを行っております。このため
       ハードメーカー、データベース、ＯＳ、ネットワークベンダー等と技術動向の情報収集を行い、当社サービスとして
       の一貫性を保ちつつ、当社サービスの開発を行っております。今後共ＩＴ技術の大幅な変更に対して、従来通り対応
       していく方針ですが、これらの取組みへの投資額の増大、サービス提供時期の遅延等の発生する可能性があります。
       システムの不具合の発生

       　当社の提供するアプリケーションに関して、100％不具合が発生しないというサービスを続けることは、現実的に
       は出来ません。品質管理担当チームを設置し日頃から社内教育をはじめ、開発会社との協力関係を含め検収作業の精
       度を高めるべく努めております。それでも発生するのが不具合ですので、お客様サービス上、損害賠償の可能性、当
       社の作業費用増大に関するリスクがあります。尚、現在まで当社の業績に重大な影響を与える事象の発生はございま
       せん。
       顧客の大半を金融機関が占めている状況

        ①業務変更・制度変更による影響
        　当社のＸＮＥＴサービスは、これまで金融機関を中心に行っており、新商品導入や制度変更に関しては従来より
        ビジネスの基本と捉え、過去においてこれらの開発等でサービス・インが遅れるといったことはありません。当社
        のシステム構造からも当面問題はないように事業をしておりますが、未来永劫リスクがないと言えるものではあり
        ません。
        ②同業他社間の再編
        　当社の顧客も国内並びにグローバル競争にさらされており、国内にとどまらず海外をも含めて金融機関間の合併
        等再編が行われた場合、当社の経営成績に影響を与える可能性があります。
       フルサービス化に伴うリスク

       　フルサービス化に伴い、当社がサーバーを保有し、これをお客様が使うパターンが増加しています。資産運用のフ
       ルサービスに関してサーバーの設置場所を東京都品川区としております。この地区において大規模災害が発生した場
       合には使用不能となり、サービスが停止する可能性があります。ただし、サーバーを一ヶ所に設置し二重化していな
       いことは、顧客との契約書に明記しています。また、顧客が望む場合バックアップセンターのサービスも実現してい
       ます。その他のサーバーは長野県長野市に設置していますが、同様なリスクがあります。また、データ等のバック
       アップテープは別の場所への保存等の対策を講じております。
       人材の確保について

       　当社の提供するサービスに関して、サービスの継続さらに今後サービスの質を向上するためにも優秀な人材の確保
       が必須条件となっています。ソフトウエアの分野においては、人材が最重要な経営資源と云えます。当社は従来より
       通年採用により人材を確保してまいりましたが、競合他社や他業界の雇用動向による影響は排除できません。そのた
       め、人材確保難からサービス提供の遅延等が発生するリスクがあります。
       知的所有権によるリスク

       　当社は開発するアプリケーションについて知的所有権を当社で保持し、独自のものと認識しています。しかし、当
       社の認識外で第三者の知的所有権を侵害する可能性を完全には除去できません。仮にそのような事象が発生した場合
       損害賠償や費用の増大が発生する可能性があります。
       情報セキュリティのリスク

       　当社は情報セキュリティポリシーを定め、社員教育の徹底をはじめ、パソコンのセキュリティ管理等情報の取扱い
       には細心の注意を払っております。
       　このような取組みにもかかわらず情報漏洩が発生した場合、当社の業績の影響並びに当社への信頼を失う可能性が
       あります。
       事業継続のリスク

       　東日本大震災が発生したことを受けて、危機管理体制の見直しを行い、大規模な災害が発生した場合に備えて、事
       業継続プランを作成し、訓練も行っています。しかしながら、一企業のコントロールをも上回る事象が発生した場
       合、顧客と合意しているサービスを維持することが困難となり、結果として業績に影響を受ける可能性があります。
     　　文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものであります。

      ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
       （１）経営成績等の状況の概要
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         　当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状
         況の概要は次の通りであります。
         　なお、当社はＸＮＥＴサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント情報別の経営成績等は示してお
         りません。
        ①財政状態及び経営成績の状況
         イ．財政状態
          　当期末の資産は、資産合計が7,548百万円（前期末比352百万円増）となりました。これは主として投資有価
          証券の増加によるものです。
          　負債につきましては、負債合計が1,096百万円（前期末比98百万円増）となりました。これは主として退職
          給付引当金の増加によるものです。
          　純資産につきましては、6,452百万円となり前期末の純資産合計と比較して253百万円増となりました。これ
          は利益剰余金が増加したことによるものです。
         ロ．経営成績

          　当事業年度の経営成績は、売上高                4,435百万円（前期比5.5％増）              、 営業利益696百万円（前期比2.7％増）、
          経常利益717百万円（前期比3.6％増）                  、当期純利益      485百万円（前期比4.2％増）             となりました。
        ②キャッシュ・フローの状況

        　当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の期末残高は915百万円（前期末比22百万円
        減）となりました。当期における各キャッシュ・フローの状況は以下の通りです。
        （営業活動におけるキャッシュ・フロー）
        　営業活動の結果得られた資金は、1,011百万円（前期は1,013百万円の獲得）となりました。主に人件費の支出が
        増加したものの、営業収入が増加したこと等によるものです。
        （投資活動におけるキャッシュ・フロー）
        　投資活動の結果使用した資金は、803百万円（前期は863百万円の使用）となりました。主に投資有価証券の取得
        によるものです。
        （財務活動におけるキャッシュ・フロー）
        　財務活動の結果使用した資金は、231百万円（前期は230百万円の使用）で、主に配当金の支払いによるもので
        す。
        ③生産、受注及び販売の実績

         イ．生産実績
          　該当事項はありません。
         ロ．受注実績
          　該当事項はありません。
         ハ．販売実績
                                 第28期
                  品目           （自　2018年４月１日                 前年同期比（％）
                              至　2019年３月31日）
            ＸＮＥＴサービス（百万円）                         4,423                5.9

            機器販売等（百万円）                          11             △54.9

               合計（百万円）                     4,435                5.5

           （注）１．上記金額には消費税等は含まれておりません。
              ２．主要な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合
                                   前事業年度               当事業年度
                     相手先
                              金額（百万円）         割合（％）       金額（百万円）         割合（％）
                 ニッセイ情報テクノロジー
                                    427       10.2         499       11.3
                 株式会社
                 株式会社みずほトラストシ
                                    484       11.5         449       10.1
                 ステムズ
              ３．本表の金額には、消費税等は含まれておりません。
              ４．当社はＸＮＥＴサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント情報別に示しておりませ
                ん。
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       （２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

         　経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次の通りであります。
         　なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。
         　当社はＸＮＥＴサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント情報別の業績等は示しておりません。
        ①経営成績等
         イ．財政状態
          　当事業年度の財政状態につきましては、「（１）経営成績等の状況の概要　①財政状態及び経営成績の状況
          イ．財政状態」に記載の通りであります。
         ロ．経営成績

           (a)売上高
           　当事業年度は、中核商品である「ＸＮＥＴサービス」の売上高が4,423百万円（前期比5.9％増）、機器
           販売等も含めた売上高は4,435百万円（前期比5.5％増）となりました。
           　「ＸＮＥＴサービス」は、大別して以下に区分されます。
            有価証券管理システムを中心としたXNETシステムの月額利用料を収益源とするアプリケーションサービ
              ス
            XNETシステムに関する導入や保守、会計制度変更対応等の業務を請負うＡＭＯサービス
            XNETシステムを利用して、機関投資家の経理事務等の実務を受託し、効率的に集約、処理することで収
              益を獲得するＳＯサービス
           　このうちアプリケーションサービスについては、主力である有価証券管理システムが堅調に推移したほ
           か、投資    家の議決権行使管理をトータルにサポートするスチュワードシップソリューションや、保険会社
           に対する外貨融資管理サービスが新規顧客の獲得や既存顧客のサービス追加に結びつき、月額利用料収入
           は徐々に拡大しております。また、地域金融機関において、遺言代用信託をはじめとする個人向け信託が
           経営基盤の確保に有用であることが広く認知され、当社の個人向け信託管理システムの導入が一層拡大し
           ております。今後、個人向け信託管理システム導入先に対しては、併せて、主力である有価証券管理シス
           テムの拡販を推進してまいります。
           　ＡＭＯサービスについては、地域金融機関へのＸＮＥＴサービス導入案件のほか、継続的にシステム移
           行や国際財務報告基準（ＩＦＲＳ）への制度対応案件等を受注し、ＸＮＥＴサービス全体の増収に大きく
           寄与しております。これは、近年の国内におけるＩＴ人材の不足が一つの要因になっていると分析してお
           ります。
           　ＳＯサービスについては、現在は主に投信投資顧問会社の業務アウトソースニーズを取り込み、徐々に
           売上規模を拡大しております。今後は、生損保業界における展開も見込まれ、売上規模のさらなる拡大が
           期待されます。
           　以上のような要因により「ＸＮＥＴサービス」の売上高は、2018年４月26日発表の2018年３月期決算短
           信記載の期初予想を上回るとともに、2016年３月期から４期連続で過去最高売上高を更新しております。
           　機器販売等の売上高は、11百万円（前期比54.9％減）となりました。
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           　当期の売上高の内訳は以下の通りです。
                         2018年３月期                    2019年３月期
               品目
                     金額（百万円）        構成比（％）       金額（百万円）        構成比（％）        前期比（％）
                         4,179        99.4       4,423        99.7        5.9

            ＸＮＥＴサービス
                           25       0.6        11       0.3      △54.9

             機器販売等
                         4,204        100.0        4,435        100.0         5.5
               合計
           (b)売上原価、販売費及び一般管理費

           　売上原価は、       ＡＭＯサービス、ＳＯサービスの拡大に伴う要員確保のため労務費が増加したほか、XNET
           アプリケーションの機能維持及び利便性の向上等、更なる発展を目的とした継続的な開発投資により、償
           却負担が増加しております。
           　（参考）減価償却費：前事業年度449百万円に対し、当事業年度515百万円
           　結果、    前事業年度     に比べ6.3%増の3,291百万円となりました。
           　販売費及び一般管理費は、支払手数料の増加などにより、前事業年度に比べ4.0%増の447百万円となりま
           した。
           (c)  営業利益、経常利益、当期純利益

           　当事業年度の利益につきましては、                  営業利益696百万円（前期比2.7％増）、経常利益717百万円（前期比
           3.6％増）となりました。
           　当期初においては、上述の理由による売上原価の増加により、前期比減益を見込んでおりましたが、
           XNETアプリケーションの整理・削減によって開発投資・償却負担が想定を下回ったほか、売上高の増加に
           よる利益積み増しにより、一転前期比増益を達成しております。
             この結果、目標とする経営指標の一つである売上高営業利益率は15.7％となり、目標である15％を上
           回っております。
           　当期純利益については、485百万円（前期比4.2％増）となりました。
         ハ．キャッシュ・フローの状況

          　当事業年度のキャッシュ・フローの状況につきましては、「（１）経営成績等の状況の概要　②キャッ
          シュ・フローの状況」に記載の通りであります。
        ②経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

        　次期の売上高につきましては、アプリケーションサービスについては地域金融機関へのサービス導入などによ
        り、引き続き堅調な推移が見込まれるほか、ＡＭＯサービス、ＳＯサービスともに売上規模の維持・拡大を見込ん
        でおります。
         利益においては、XNETアプリケーションに対する開発投資による償却負担がピークに近づくと想定しています
        が、増収により、当期と同額程度の水準を確保できる見通しであります。
        ③資本の財源及び資金の流動性

         イ．資金需要
          　当社の事業活動における運転資金需要の主なものはXNET                           アプリケーションに対する開発投資です。
         ロ．  財政政策
          　創業時を除いて、有利子負債がゼロと無借金経営を続けております。その結果、当事業年度の自己資本比率
          は85.5％となり、財務体質の健全性は引き続き高い水準にあります。今後もこの方針を変えず、自己資本の範
          囲内での投資を考え、無借金経営を続けていくつもりです。
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        ④経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
         経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等                                     につきましては、「第２事業の
        状況　１．経営方針、経営環境及び対処すべき課題等　(３)目標となる経営指標」に記載の通りであります。
        　なお、目標となる経営指標の推移は下表の通りです。
                指標等          2017年３月期          2018年３月期          2019年３月期
              売上高（百万円）                  4,041          4,204          4,435
             経常利益（百万円）                   729          692          717

            売上高営業利益率（％）                    17.5          16.1          15.7

             有利子負債（百万円）                     -          -          -
      ４【経営上の重要な契約等】

       　該当事項はありません。
      ５【研究開発活動】

       　該当事項はありません。
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     第３【設備の状況】
      １【設備投資等の概要】
       　特記すべき事項はありません。
      ２【主要な設備の状況】

                                                   2019年３月31日現在
                                      帳簿価額
          事業所名                                             従業員数
                   設備の内容              工具、器具及
          （所在地）                   建物            ソフトウェア         合計      （名）
                                 び備品
                            （千円）              （千円）       （千円）
                                   （千円）
        本社         サーバ及びサービス提

                             23,300       41,605      1,469,987       1,534,894       183（29）
        （東京都新宿区）         供用ソフトウェア等
        （注）１．従業員数の（　）は、臨時雇用者数平均を外書しております。
           ２．当社はＸＮＥＴサービス事業の単一セグメントであるため、セグメント別情報は示しておりません。
           ３．帳簿価額には、ソフトウェア仮勘定の金額を含んでおりません。
      ３【設備の新設、除却等の計画】

       　該当事項はありません。
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     第４【提出会社の状況】
      １【株式等の状況】
       （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                     種類                     発行可能株式総数（株）
           普通株式                                       16,476,800

                      計                            16,476,800

        ②【発行済株式】

                事業年度末現在発行数
                                         上場金融商品取引所名
                            提出日現在発行数（株）
                    （株）
           種類                              又は登録認可金融商品              内容
                             （2019年６月26日）
                 （2019年３月31日）                        取引業協会名
                                                     単元株式数


                     8,261,600            8,261,600
          普通株式                              東京証券取引所　第一部
                                                     100株
                     8,261,600            8,261,600            －          －


            計
       （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
         　該当事項はありません。
        ②【ライツプランの内容】

         　該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

          該当事項はありません。
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       （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
         　該当事項はありません。
       （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

                 発行済株式総       発行済株式総                     資本準備金増
                                資本金増減額        資本金残高              資本準備金残
            年月日     数増減数       数残高                     減額
                                （千円）        （千円）             高（千円）
                   （株）       （株）                     （千円）
           2017年４
           月１日
                   4,130,800       8,261,600           －    783,200          －    1,461,260
           （注）
           （注）株式分割（１：２）によるものであります。
       （５）【所有者別状況】

                                                   2019年３月31日現在
                             株式の状況（１単元の株式数           100 株）
                                                         単元未満
            区分                           外国法人等                  株式の状
                政府及び地           金融商品     その他の
                                                         況（株）
                      金融機関                        個人その他       計
                方公共団体           取引業者     法人
                                     個人以外      個人
          株主数（人）        －       14     23     17     18     6    2,675     2,753    －
          所有株式数
                  －      5,225      858   43,103     3,617      31    29,768     82,602     1,400
          （単元）
          所有株式数の
                  －      6.33     1.04    52.18     4.38     0.04     36.04      100    －
          割合（％）
           （注）自己株式４株は、「単元未満株式の状況」に含まれております。
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       （６）【大株主の状況】
                                                   2019年３月31日現在
                                                   発行済株式（自己
                                                   株式を除く。）の
                                          所有株式数（株）         総数に対する所有
              氏名又は名称                  住所
                                                   株式数の割合
                                                   （％）
          株式会社エヌ・ティ・ティ・
                         東京都江東区豊洲３－３－３                   4,213,400            51.0
          データ
                                             358,600            4.3
          小林　親一               東京都北区
                         25  CABOT   SQUARE,    CANARY    WHARF,
          MSIP   CLIENT    SECURITIES　
                         LONDON    E14  4QA,   U.K.　　　　
                                             336,900            4.1
          （常任代理人モルガン・スタ
                         （東京都千代田区大手町１－９－
          ンレーMUFG証券株式会社）
                         ７）
                                             247,800            3.0
          吉川　征治               東京都千代田区
                                             247,800            3.0
          渡邊　久和               東京都港区
          日本トラスティ・サービス信
                         東京都中央区晴海１－８－11                    151,700            1.8
          託銀行株式会社（信託口）
          日本マスタートラスト信託銀
                         東京都港区浜松町２-11-３                    142,000            1.7
          行株式会社（信託口）
                                             111,000            1.3
          鈴木　邦生               神奈川県横浜市戸塚区
                         東京都豊島区西池袋１－４－10                    74,200           0.9
          株式会社光通信
          日本トラスティ・サービス信
                         東京都中央区晴海１－８－11                    72,600           0.9
          託銀行株式会社（信託口５）
                                －           5,956,000            72.1
                計
           （注）日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口）、日本マスタートラスト信託銀行株式会社
              （信託口）及び       日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口５）                           の所有株式は信託業務に係
              わる株式であります。
       （７）【議決権の状況】

        ①【発行済株式】
                                                   2019年３月31日現在
                              株式数（株）          議決権の数（個）
                 区分                                     内容
                                     －      －           －

          無議決権株式
          議決権制限株式（自己株式等）                           －      －           －

          議決権制限株式（その他）                           －      －           －

          完全議決権株式（自己株式等）                           －      －           －

                                                  権利内容に何ら限定
          完全議決権株式（その他）                       8,260,200           82,602
                           普通株式                       のない当社における
                                                  標準となる株式
          単元未満株式                普通株式         1,400       －           －
                                  8,261,600          －           －

          発行済株式総数
                                     －       82,602          －

          総株主の議決権
        ②【自己株式等】

     　　　　　該当事項はありません。
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      ２【自己株式の取得等の状況】
       【株式の種類等】
         　会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得
       （１）【株主総会決議による取得の状況】

         　該当事項はありません。
       （２）【取締役会決議による取得の状況】

         　該当事項はありません。
       （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

                  区分               株式数（株）          価額の総額（円）
        当事業年度における取得自己株式                                 ▶         3,944
        当期間における取得自己株式                                －           －

       （注）当期間における取得自己株式には、2019年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の
          買取りによる株式は含まれておりません。
       （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                                 当事業年度                  当期間
                区分
                                    処分価額の総額                 処分価額の総額
                            株式数（株）                 株式数（株）
                                      （円）                 （円）
        引き受ける者の募集を行った取得自己株
                                 －         －       －         －
        式
        消却の処分を行った取得自己株式                          －         －       －         －
        合併、株式交換、会社分割に係る移転を
                                 －         －       －         －
        行った取得自己株式
        その他
                                 －         －       －         －
        （－）
        保有自己株式数                          ▶         －        ▶         －
      （注）当期間における保有自己株式数には、2019年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買
         取りによる株式は含まれておりません。
      ３【配当政策】

       　当社は、     安定的な経営基盤の確保と株主利益の向上を重要な経営政策と考えており、今後も積極的に利益還元をし
       ていく方針です。
       　当社は、中間配当と期末配当の年２回の剰余金の配当を行うことを基本方針としております。これらの剰余金の配
       当の決定機関は、期末配当については株主総会、中間配当については取締役会であります。
       　当事業年度の配当につきましては、期末配当14円（年間配当28円）を実施することに決定しました。この結果、当
       事業年度の配当性向は47.7％となりました。
       　当社は、「取締役会の決議により、毎年９月30日を基準日として、中間配当を行うことができる。」旨を定款に定
       めております。
       　なお、当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。
                          配当金の総額           １株当たり配当額
              決議年月日
                          （百万円）             （円）
          2018年10月30日
                             115              14
          取締役会決議
          2019年６月26日
                             115              14
          定時株主総会決議
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      ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
       （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
        ①コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
        　当社は、コーポレート・ガバナンスが有効に機能することが求められる中、株主に対し経営の透明性、公正な経
        営を実現することを最優先に考えております。
        ②企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

         イ．会社の機関の基本説明
          　当社は監査役制度を採用しております。監査役（会）は、取締役の業務執行について、厳正な監視を行って
          おります。また、監査役３名全員が社外監査役であり、その全てが就任前に当社の役員又は使用人になったこ
          とのない者であります。監査役全員は当社との利害関係はありません。監査機関として、より客観的な機能を
          果たしております。なお、監査役会の構成員は、佐々木克、明田雅昭及び鈴木行生で、議長は監査役（常勤）
          である佐々木克が務めております。
          　取締役会は経営の基本方針、法令で定められた事項や経営に関する重要事項を決定するとともに業務執行状
          況を監督する機関と位置付けています。コーポレート・ガバナンス体制の充実のため、取締役の経営責任を明
          確にし、経営環境の変化に対応して最適な経営体制を機動的に構築するため、2004年６月定時株主総会におい
          て、取締役の任期を２年から１年に短縮しております。また、岩﨑隆及び齋藤健は社外取締役であります。な
          お、取締役会の構成員は、茂谷武彦、三谷滋、坂本洋介、新島毅、鈴木邦生、荻田正陽、中嶋悦子、岩﨑隆及
          び齋藤健で、議長は代表取締役社長である茂谷武彦が務めております。
          　法令順守につきましては、必要な時に社外の有識者（弁護士、公認会計士等）に確認し、経営の法律面から
          のチェック機能が働くようにしております。
         ロ．経営上の意思決定、執行及び監督にかかる経営管理組織その他のコーポレート・ガバナンス体制の状況

         ハ．企業統治の体制を採用する理由






          　社外チェックからの観点では、監査役３名全員が社外監査役であります。さらに社外取締役を２名選任し、
          経営に対する監視機能を一層強化しております。
          　また、社外監査役のうち３名及び社外取締役２名はそれぞれ、当社との人的関係、資本的関係、または取引
          関係その他の利害関係において当社の一般株主との利益相反が生じるおそれがなく、東京証券取引所の定めに
          基づく独立役員として指定し、同取引所に届け出ております。
          　これらの体制により、監査役会設置会社として十分なコーポレート・ガバナンスを構築しております。
                                 20/60




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        ③内部統制システムの整備の状況
         当社は、取締役会において以下のとおり「内部統制システムの基本方針」を決議しております。
         イ．  取締役・使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

          (a)  当社は、コンプライアンスに関する社内の諸規定を定め、コンプライアンス教育研修を継続的に実施し、
            取締役及び使用人に法令及び定款の順守を徹底する。
          (b)  社長の任命のもとで、取締役から会社全体のコンプライアンスを統括するコンプライアンスオフィサーを
            置く。
          (c)  法令・定款違反等を未然に防止する体制として内部通報制度を整備する。
         ロ．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
            (a)  株主総会議事録、取締役会議事録その他法令に基づき作成される文書については、法令に基づき適切
              に作成、保存する。
            (b)  取締役の職務執行に係る情報については、社内規定に従い、文書又は電磁的媒体に記録、保存、廃棄
              される。
            (c)  これらの文書を電子化しデータベース化を図り、素早く検索、閲覧できる体制を構築し、取締役及び
              監査役は、常時、これらの文書を閲覧できる。
            ハ．損失の危険の管理に関する規程その他の体制
            (a)  当社の事業活動に関するリスクを定期的に、または必要に応じて把握、評価し、経営計画に適切に反
              映する。
            (b)  経営に重大な影響を及ぼす恐れのあるリスクについては、管理本部において対策を立案、経営会議に
              て対策を承認しリスクの現実化の予防に努めるとともに、万一現実化した場合の迅速な対応を可能と
              する。
         ニ．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
           (a)  当社は、本社内の１フロアにおいて社長以下監査役も含めた常勤役員が一堂に会しており、取締役が必
             要なときに機動的に打合わせが可能な状況としている。
           (b)  取締役会の他、経営会議や、週１回役員を含めたグループリーダーの会議を持ち、業務執行に関する事
             項の意思決定を機動的に行っている。
           (c)  極力、文書、印鑑による業務執行を廃して、多くの社内業務は取締役及び使用人が社内のイントラネッ
             トによる伝票として申請、決裁及び業務報告等を行い、業務処理の迅速化を図る。当該伝票は適切な権
             限管理のもと、社長以下取締役、監査役も含めた役員相互で確認が可能になっている。
         ホ．当該株式会社並びにその親会社からなる企業集団における業務の適性を確保するための体制
           (a)  当社の親会社である株式会社エヌ・ティ・ティ・データとは、相互の自主性・自律性を十分に尊重しつ
             つ連携を図るとともに、当社における一定の重要事項について、親会社との間で協議または報告を行わ
             なければならないものとする。
           (b)  親会社及びその企業集団との間の取引については、法令に従い適切に行うことはもとより、適正な財務
             状況報告が行われる体制を整備する。
         ヘ．監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項
           (a)  監査役の求めに応じ、会社の業務に精通し監査役の業務を適切に補助できる社員を配置する。
         ト．監査役のその職務を補助すべき使用人の取締役からの独立性に関する事項
           (a)  監査役を補助する社員の評価については、他の社員と同様に取締役以外の複数の評価者により評価を行
             う。
           (b)  監査役を補助する社員の異動については、監査役の意見を聴取のうえ行う。
         チ．監査役のその職務を補助すべき使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
           (a)  監査役を補助する社員に対しては、必要に応じて代表取締役や会計監査人と意見交換をする場を確保す
             る。
           (b)  取締役及び使用人は、監査役を補助する社員の業務が円滑に行われるよう環境を整備する。
         リ．取締役並びに使用人が監査役に報告をするための体制
           (a)  監査役は、年度監査計画を策定し、当該計画に従って取締役及び使用人から報告を受ける。
           (b)  内部監査担当は、内部監査の都度、監査結果を監査役に報告する。
           (c)  監査役は、社内業務に関して取締役及び使用人が申請、報告及び決裁を行った各種伝票について、社内
             イントラネット上で閲覧することが可能である。
           (d)  社内外に内部通報窓口を設置し、内部通報に基づく調査結果を監査役に報告する。
           (e)  取締役及び使用人は、監査役から業務の執行状況について報告を求められた場合、会社に著しい損害を
             及ぼす事実又はそのおそれのある事実を発見した場合は直ちに監査役に報告する。
         ヌ．報告をした者が当該報告したことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制
           (a)  当社は、社内外の通報窓口へ通報した者に対し、通報したことを理由として通報者に不利益な取扱を行
             わない旨を社内規程にて定めている。
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         ル．監査役の職務の執行について生ずる費用の前払または償還の手続きその他の当該職務の執行について生ずる
           費用又は債務の処理に係る方針に関する事項
           (a)  当社は、監査役がその職務の執行について生ずる費用の前払または支出した費用等の償還、負担した債
             務の弁済を請求したときは、その内容の妥当性を検証のうえ、これに応じる。
         ヲ．その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
           (a)  監査役が社内業務に関する各種の情報を自由に閲覧できるよう、社内イントラネットを整備している。
           (b)  監査役は、取締役会はもとより必要があれば取締役と協議の上で社内の主要会議に出席し、意見を述べ
             ることができる。出席できなかった場合は、審議事項について報告を受け、または議事録及び資料等の
             提出を求めることができる。
        ④責任限定契約の内容の概要

        　当社と取締役（業務執行取締役等であるものを除く）及び監査役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同
        法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく賠償責任の限度額は、法
        令の定める最低責任限度額です。
        ⑤リスク管理体制の整備の状況

         社長の任命のもとで、取締役から会社全体のコンプライアンスを統括するコンプライアンスオフィサーを置いて
        おり、当該職責の一つに           内部情報の管理責任者があります。役職員は、重要事実が発生した場合、速やかにコンプ
        ライアンスオフィサーに報告するとともに、情報の社内外へ漏洩防止に努めております。コンプライアンスオフィ
        サーは、社長その他必要と認めた者と「業務等に関する重要事実」への該当の可否を協議いたします。「業務等に
        関する重要事実」に該当すると判断された情報について、これ以降コンプライアンスオフィサーの一元管理のも
        と、漏洩防止の指示を行い、適切な時期及び方法により公表いたします。
        ⑥インサイダー取引防止策

        　当社は、「コンプライアンス・マニュアル」を制定し、内部情報の管理及び役職員の自社株式等の売買に関する
        行動基準を定め、同規程を含めた主要規程の説明会の開催等の機会において、その内容の周知徹底を図ることによ
        り役職員のインサイダー取引の未然防止に努めております。
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        ⑦取締役の定数
         当社の取締役は15名以内とする旨定款に定めております。
        ⑧取締役の選任の決議要件

         当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主
        が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨定款に定めております。また、取締役の選任決議は累積投票によら
        ない旨も定款に定めております。
        ⑨株主総会の特別決議要件

         当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主
        の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めておりま
        す。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を目的とするもの
        であります。
        ⑩株主総会決議事項を取締役会で決議できるとした事項及び理由

         イ．自己株式の取得
           会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議によって自己の株式を取得することができる旨定款に
          定めております。これは、機動的な資本政策を遂行できるようにするためであります。
         ロ．取締役の責任免除
           当社は、取締役（取締役であった者を含む。）の会社法第423条第１項の責任につき、善意でかつ重大な過
          失がない場合は、取締役会の決議によって、法令の定める限度額の範囲内で、その責任を免除することができ
          る旨定款に定めております。これは、取締役が職務を遂行するにあたり、期待される役割を十分に発揮できる
          ようにするためであります。
         ハ．監査役の責任免除
           当社は、監査役（監査役であった者を含む。）の会社法第423条第１項の責任につき、善意でかつ重大な過
          失がない場合は、取締役会の決議によって、法令の定める限度額の範囲内で、その責任を免除することができ
          る旨定款に定めております。これは、監査役が職務を遂行するにあたり、期待される役割を十分に発揮できる
          ようにするためであります。
         ニ．中間配当
           当社は、株主への機動的な利益還元を行うため、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議に
          よって毎年９月30日を基準日として、中間配当を行うことができる旨定款に定めております。
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       （２）【役員の状況】
        ①役員一覧
         男性  11 名　女性    1 名　（役員のうち女性の比率             8.3  ％）
                                                        所有株式数
          役職名         氏名       生年月日               略歴           任期
                                                        （株）
                                 1984年４月      野村證券株式会社入社
                                 1992年３月      株式会社エックスネット入社
                                 2000年８月      当社執行役員
         代表取締役社長          茂谷　武彦       1962年２月27日      生                     (注)３     56,400
                                 2003年６月      当社取締役
                                 2013年６月      当社常務取締役
                                 2014年６月      当社代表取締役社長（就任・現
                                       任）
                                 1991年４月      エヌ・ティ・ティ・データ通信株
                                       式会社（現株式会社エヌ・ティ・
                                       ティ・データ）入社
                                 2008年４月      同社　リージョナルバンキングシ
                                       ステム事業本部　総合バンキング
                                       BU　BeSTA企画担当部長
                                 2012年６月      同社　第二金融事業本部　第一
                                       リージョナルバンキングBU　第一
        代表取締役副社長          三谷　滋      1966年８月４日      生                     (注)３       －
                                       バンキング統括部長
                                 2014年４月      同社　第二金融事業本部　第二バ
                                       ンキング事業部長
                                 2016年７月      同社　第四金融事業本部　eビジネ
                                       ス事業部長（現任）
                                 2019年６月      当社代表取締役副社長（就任・現
                                       任）
                                 1984年４月      ヤマト運輸株式会社入社
                                 1987年９月      八木短資株式会社入社
                                 1988年10月      株式会社共同通信社入社
                                 1991年５月      ＳＧウォーバーグ東京支店入社
          常務取締役         坂本　洋介       1959年８月19日      生                     (注)３     45,000
                                 1994年３月      株式会社エックスネット入社
                                 2000年８月      当社執行役員
                                 2003年６月      当社取締役
                                 2013年６月
                                       当社常務取締役（就任・現任）
                                 1996年４月      株式会社千葉興業銀行入社
                                 2002年５月      株式会社エックスネット入社
                                 2009年６月      第二金融サービス本部
          取締役        新島　毅      1972年８月11日      生                     (注)３      500
                                       チーフマネジャー
                                 2012年６月      当社執行役員
                                 2014年６月      当社取締役（就任・現任）
                                 1977年４月      株式会社野村総合研究所入社
                                 1994年１月      株式会社エックスネット入社
                                 2000年８月      当社執行役員
          取締役        鈴木　邦生       1953年２月14日      生  2002年６月      当社取締役             (注)３     111,000
                                 2005年４月      当社常務取締役
                                 2006年６月      当社代表取締役社長
                                 2014年６月
                                       当社取締役（就任・現任）
                                 1988年４月      日本電信電話株式会社入社
                                 2003年７月      株式会社エヌ・ティ・ティ・デー
                                       タ　金融システム事業本部　ＪＡ
                                       バンクビジネスユニット　事業計
                                       画担当　部長
                                 2008年11月      エヌ・ティ・ティ・データ・シス
                                       テム技術株式会社　金融第二シス
          取締役        荻田　正陽       1963年７月19日      生                     (注)３     8,000
                                       テム事業部長
                                 2011年４月      株式会社ＮＴＴデータ・フィナン
                                       シャルコア　企画部長
                                 2012年６月      同社　取締役　企画部長
                                 2014年６月      同社　取締役　企画部長　システ
                                       ム統括本部長兼務
                                 2016年６月      当社取締役（就任・現任）
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                                                            有価証券報告書
                                                        所有株式数
          役職名         氏名       生年月日               略歴           任期
                                                        （株）
                                 2005年６月      株式会社エヌ・ティ・ティ・デー
                                       タ　入社
                                 2008年４月      同社　金融ビジネス事業本部　都
                                       銀ビジネスユニット　銀行営業　
                                       企画担当　課長
          取締役        中嶋　悦子       1967年12月18日      生
                                 2012年10月      同社　第一金融事業本部　金融             (注)３       －
                                       GITSビジネスユニット　事業戦
                                       略　企画担当　課長
                                 2017年７月      同社　第四金融事業本部　企画
                                       部　事業企画担当　部長（現任）
                                 2019年６月
                                       当社取締役（就任・現任）
                                 1977年４月      日本電信電話公社入社
                                 1990年４月      エヌ・ティ・ティ・データ通信株
                                       式会社（現株式会社エヌ・ティ・
                                       ティ・データ）　公共システム事
                                       業本部　担当部長
                                 1997年７月      同社　公共システム事業本部　第
                                       一公共システム事業部　第二シス
                                       テム統括部長
                                 2002年４月      同社　事業戦略部長
          取締役        岩﨑　隆      1955年１月26日      生                     (注)３       －
                                 2008年７月      ＮＴＴデータクリエイション株式
                                       会社（現株式会社ＮＴＴデータア
                                       イ）　システム事業本部第二シス
                                       テム事業部長　アウトソーシング
                                       事業部長兼務
                                 2009年６月      同社　執行役員
                                 2013年６月      株式会社ＮＴＣ　取締役経営企画
                                       部長（現任）
                                 2017年６月
                                       当社取締役（就任・現任）
                                 1982年４月      日本電信電話公社入社
                                 1999年９月      株式会社エヌ・ティ・ティ・デー
                                       タ　公共システム事業本部　部長
                                 2007年７月      同社　購買部　部長
                                 2012年４月      株式会社DTS　経営企画部長
                                 2013年４月      同社　執行役員　経営企画部長
          取締役        齋藤　健      1960年２月11日      生                     (注)３       －
                                 2019年４月      同社　執行役員　総務部長（現
                                       任）
                                 2019年４月      株式会社DTSパレット　代表取締役
                                       社長（現任）
                                 2019年６月      当社取締役（就任・現任）
                                 1978年４月      日本電信電話公社入社
                                 1992年５月      エヌ・ティ・ティ・データ通信株
                                       式会社（現株式会社エヌ・ティ・
                                       ティ・データ）      金融システム事業
                                       本部　担当部長
                                 2001年４月      同社　金融システム事業本部　金
                                       融戦略情報ビジネス事業部　金融
                                       戦略システム部長
                                 2007年７月      同社　金融ビジネス事業本部　副
                                       事業本部長　金融ビジネス事業本
          監査役
                  佐々木　克       1955年５月12日      生                     (注)５       －
                                       部　都銀ビジネスユニット長兼
          （常勤）
                                       務　金融ビジネス事業本部　金融
                                       ITサービスビジネスユニット長兼
                                       務
                                 2009年７月      エヌ・ティ・ティ・データ・シス
                                       テム技術株式会社　代表取締役常
                                       務
                                 2011年６月      同社　代表取締役社長
                                 2014年６月      かんぽシステムソリューションズ
                                       株式会社　代表取締役社長
                                 2018年６月
                                       当社監査役（就任・現任）
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          役職名         氏名       生年月日               略歴           任期
                                                        （株）
                                 1977年４月      株式会社野村総合研究所入社
                                 2000年６月      野村ファンド・リサーチ・アン
                                       ド・テクノロジー株式会社　常務
                                       取締役
                                 2007年１月      同社　常務執行役
                                 2009年４月      同社　参事
                                 2009年５月      青葉ナレッジ・コンサルティング
          監査役        明田　雅昭       1951年11月23日      生                     (注)４       －
                                       代表（現任）
                                 2009年９月      明治大学商学部講師
                                 2010年４月
                                       武蔵大学経済学部講師（現任）
                                 2011年６月
                                       当社監査役（就任・現任）
                                 2012年９月      中央大学専門職大学院国際会計研
                                       究科　特任教授（現任）
                                 2013年８月      京都大学経営管理大学院講師（現
                                       任）
                                 1975年４月      株式会社野村総合研究所入社
                                 1997年６月      野村證券株式会社　取締役金融研
                                       究所長
                                 2000年６月      野村アセットマネジメント株式会
                                       社　常務執行役員調査本部長
                                 2005年６月      野村ホールディングス株式会社　
                                       取締役（監査特命取締役）
                                 2007年４月      社団法人日本証券アナリスト協
                                       会　会長
          監査役        鈴木　行生       1950年６月３日      生                     (注)５       －
                                 2010年７月      株式会社日本ベル投資研究所設
                                       立　代表取締役（現任）
                                 2012年６月      株式会社システナ　社外取締役
                                       （現任）
                                 2015年５月      いちごホールディングス株式会社
                                       （現　いちご株式会社）　社外取
                                       締役（現任）
                                 2018年６月      当社監査役（就任・現任）
                                          計               220,900
       （注）１．取締役岩﨑          隆及び齋藤健      は、社外取締役であります。
          ２．監査役全員は、社外監査役であります。
          ３．2019年６月26日開催の定時株主総会の終結の時から１年間
          ４．2016年６月28日開催の定時株主総会の終結の時から４年間
          ５．常勤監査役　佐々木克及び監査役　鈴木行生の任期は、辞任した監査役の任期を引き継いでいるため、
            2016年６月28日開催の定時株主総会の終結の時から４年間であります。
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        ②社外役員の状況
        　当社の社外取締役は２名、社外監査役は３名であります。
        　このうち社外取締役岩﨑隆氏及び齋藤健氏は、当社の親会社である株式会社エヌ・ティ・ティ・データの出身で
        あります。同社と当社との資本取引につきましては、同社は当社株式4,213,400株を所有しております。また、資
        金の預託及びグループ運営費の支払い等の取引関係があります。社外監査役佐々木克氏は、同社の出身でありま
        す。社外監査役明田雅昭氏、鈴木行生氏は、人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
        　当社は社外取締役及び社外監査役が企業統治において果たす機能及び役割を、「親会社によるグループガバナン
        スを有効に機能させるとともに、親会社とは独立した企業としてガバナンスの有効性を図ること」と考えておりま
        す。
        　２名の社外取締役については、親会社等における業務執行等、業界経験が豊富であり、当社の経営に係る事項の
        決定及び業務執行の監督等に十分な役割を果たしていただけるものと判断し選任しております。
        　３名の社外監査役については、大手企業の重職を務める経験を有し、企業経営を統治する十分な見識を有してお
        られることから、グループガバナンスとは別の観点から当社監視体制の強化を実行していただけるものと判断し選
        任しております。
        　これらから現状の企業の規模、事業形態を鑑み、社外取締役及び社外監査役の選任状況は適切と考えておりま
        す。
        　なお、社外取締役及び社外監査役の独立性に関する明文化された基準は定めておりませんが、選任にあたって
        は、経歴や当社との取引関係を踏まえて、当社経営陣からの独立した立場で社外役員としての職務を遂行できる十
        分な独立性が確保できることを前提に判断しております。
        ③社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統

         制部門との関係
         当社における内部統制部門は、主に取締役会、監査役会を通して社外取締役及び社外監査役に対して内部統制等
        の実施状況について報告しております。
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       （３）【監査の状況】
        ①内部監査及び監査役監査の状況
         監査役監査については常勤監査役が中心となり取締役会にはすべて出席し、取締役の職務執行を充分に監視でき
        る 体制となっております。
         監査役及び会計監査人は年間予定、業績報告等の定期的な打ち合わせを含め、必要に応じ随時情報の交換を行う
        ことで相互の連携を高めております。
         当社における内部統制部門（管理部門、契約請求部門等）は、必要に応じて、内部監査、監査役監査及び会計監
        査時に監査担当者及び会計監査人への説明や意見交換などを行っております。
         なお、常勤監査役佐々木克、監査役明田雅昭、監査役鈴木行生は企業経営について経験豊富で広範な知識を持っ
        ております。
        ②会計監査の状況

         イ．監査法人の名称
           有限責任　あずさ監査法人
         ロ．業務を執行した公認会計士

           指定有限責任社員　業務執行社員　岡野　隆樹
           指定有限責任社員　業務執行社員　矢嶋　泰久
         ハ．監査業務に係る補助者の構成

           公認会計士　　５名　　他　　１名
         ニ．監査法人の選定方針と理由

           会計監査人としての品質管理体制、独立性及び専門性の有無等を勘案した結果、適任と判断し、依頼してお
          ります。
          　監査役会は、会計監査人が職務上の義務に違反し、または職務を怠った場合、会計監査人としてふさわしく
          ない非行があった場合等、会社法第340条第１項各号に該当すると判断したときには、会計監査人の解任を決
          定いたします。
          　また、監査役会は、会計監査人の適正な監査の遂行が困難であると認められ、当社にとって重大な支障があ
          ると判断したときには、解任または不再任に関する議案を決定いたします。
         ホ．監査役及び監査役会による監査法人の評価

          　会計監査人の評価については、監査役会で「監査人監査の相当性についての監査調書」に基づき、現任の会
          計監査法人の監査活動実績、次期監査計画及び監査方法や監査体制についての適切性・妥当性を議論・評価
          し、再任の適否についての判断を行っております。
        ③監査報酬の内容等

         イ．監査公認会計士等に対する報酬の内容
                    前事業年度                       当事業年度
            監査証明業務に基づく            非監査業務に基づく報            監査証明業務に基づく            非監査業務に基づく報

            報酬（千円）            酬（千円）            報酬（千円）            酬（千円）
                  20,500              －         20,500              －

         ロ．監査公認会計士等と同一のネットワークに属する組織に対する報酬

          （前事業年度）
          　該当事項はありません。
          （当事業年度）

          　該当事項はありません。
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         ハ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容
          （前事業年度）
          　該当事項はありません。
          （当事業年度）

          　該当事項はありません。
         ニ．監査報酬の決定方針

          　当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針としましては、監査法人より提示された監査に要する
          業務時間等を基準とし、監査役会の同意を経た上で報酬額を決定しております。
         ホ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

          　監査役会は、日本監査役協会が公表する「会計監査人との連携に関する実務指針」を踏まえ、前期の監査実
          績を評価するとともに、監査体制、監査日数・時間等当期の監査計画の内容を精査し、妥当な水準であると判
          断いたしました。
       （４）【役員の報酬等】

        ①役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
         当社の取締役および監査役の報酬限度額は、2010年６月25日開催の定時株主総会決議において、役員賞与を含
        め、取締役は年額500百万円以内、監査役は年額100百万円以内と決議いただいております。
         当社の取締役の報酬は、役位に応じて毎月定額を支給する定額報酬部分と、経常利益の変動に応じて役位一律に
        算定のうえ支給する業績連動部分から構成されております。業績連動報酬の算定に使用する指標を経常利益とした
        理由は、本業及び財務活動により得た利益が、取締役の会社経営実績を測る指標として適当であると判断したため
        であります。その結果、2019年３月期の業績連動報酬は、前期比3.6％増となりました。監査役の報酬は定額報酬
        のみとなります。
         当社は会社設立以来、上記の方針にて役員報酬を算定しており、実際の報酬額については、代表取締役社長が上
        記方針に一致していることを確認しておりますが、現時点では算定方法の決定に関する方針は定めておりません。
        ② 役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                報酬等の種類別の総額（百万円）
                         報酬等の総額                        対象となる役員
              役員区分
                         （百万円）                       の員数（人）
                                  固定報酬       業績連動報酬
          取締役

                              152        128         24         5
          （社外取締役を除く）
                              22        22        －         7
          社外役員
        ③役員ごとの報酬等の総額等

          報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
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       （５）【株式の保有状況】
        ①投資株式の区分の基準及び考え方
         当社は、専ら株式の価値の変動または株式に係る配当によって利益を受けることを目的とするものを純投資目的
        である投資株式とし、それ以外を純投資目的以外の目的である投資株式として区分しております。
        ②保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

         イ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
           内容
           当社は上場株式を保有しておりませんので、記載すべき事項はありません。
         ロ．銘柄数及び貸借対照表計上額

                         銘柄数       貸借対照表計上額の
                        （銘柄）        合計額（千円）
                            1             46

            非上場株式
                            －             －
            非上場株式以外の株式
           （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

           該当事項はありません。
           （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

           該当事項はありません。
         ハ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

           当社は上場株式を保有しておりませんので、記載すべき事項はありません。
        ③保有目的が純投資目的である投資株式

         該当事項はありません。
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     第５【経理の状況】
      １．財務諸表の作成方法について
       　当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基づい
       て作成しております。
      ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、事業年度（2018年４月１日から2019年３月31日ま
       で）の財務諸表について有限責任                あずさ監査法人により監査を受けております。
      ３．連結財務諸表について

       　当社は子会社がありませんので、連結財務諸表を作成しておりません。
      ４．財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

       　当社は、財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には会計基準等の内容を適
       切に把握できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入しております。
       　また、公益財団法人財務会計基準機構の行う有価証券報告書等作成時の留意点に関するセミナー等に参加しており
       ます。
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      １【財務諸表等】
       （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                    (単位：千円)
                                   前事業年度              当事業年度
                                 (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
      資産の部
       流動資産
                                       1,058,115               935,612
         現金及び預金
                                        278,067              374,456
         売掛金
                                        200,000              200,518
         有価証券
                                           240               -
         商品
                                         15,361              17,930
         仕掛品
                                         14,561              16,076
         前払費用
                                      ※１ 1,569,458             ※１ 1,387,794
         関係会社預け金
                                         8,382              6,847
         その他
                                        △ 4,365                -
         貸倒引当金
                                       3,139,821              2,939,236
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
                                         44,600              49,092
          建物
                                        △ 23,320             △ 25,792
            減価償却累計額
            建物（純額）                             21,280              23,300
          工具、器具及び備品                              128,598              149,515
                                       △ 101,160             △ 107,909
            減価償却累計額
            工具、器具及び備品（純額）                             27,437              41,605
                                         48,717              64,906
          有形固定資産合計
         無形固定資産
                                       1,410,442              1,469,987
          ソフトウエア
                                        344,729              405,693
          ソフトウエア仮勘定
                                           993              993
          電話加入権
                                       1,756,165              1,876,673
          無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                       1,915,248              2,311,751
          投資有価証券
                                        159,966              159,966
          敷金及び保証金
                                        176,370              196,360
          繰延税金資産
                                       2,251,585              2,668,077
          投資その他の資産合計
                                       4,056,468              4,609,657
         固定資産合計
                                       7,196,290              7,548,894
       資産合計
                                 32/60








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                                                    (単位：千円)

                                   前事業年度              当事業年度
                                 (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
      負債の部
       流動負債
                                           593             3,432
         買掛金
                                        228,226              237,402
         未払金
                                         19,745              22,126
         未払費用
                                        145,684              149,051
         未払法人税等
                                         36,975              51,844
         未払消費税等
                                         2,314               108
         前受金
                                         27,443              29,113
         預り金
                                        103,572              110,639
         賞与引当金
                                        564,554              603,719
         流動負債合計
       固定負債
                                        426,320              484,950
         退職給付引当金
                                         6,661              7,517
         資産除去債務
                                        432,982              492,468
         固定負債合計
                                        997,537             1,096,187
       負債合計
      純資産の部
       株主資本
                                        783,200              783,200
         資本金
         資本剰余金
                                       1,461,260              1,461,260
          資本準備金
                                       1,461,260              1,461,260
          資本剰余金合計
         利益剰余金
                                         17,397              17,397
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                       3,936,895              4,190,853
            繰越利益剰余金
                                       3,954,292              4,208,250
          利益剰余金合計
                                            -             △ 3
         自己株式
                                       6,198,752              6,452,706
         株主資本合計
                                       6,198,752              6,452,706
       純資産合計
                                       7,196,290              7,548,894
      負債純資産合計
                                 33/60









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        ②【損益計算書】
                                                    (単位：千円)
                                   前事業年度              当事業年度
                                (自　2017年４月１日              (自　2018年４月１日
                                　至　2018年３月31日)              　至　2019年３月31日)
      売上高
                                       4,179,127              4,423,795
       役務収益
                                         25,442              11,463
       商品売上高
                                       4,204,569              4,435,259
       売上高合計
      売上原価
                                       3,073,618              3,285,664
       役務原価
       商品売上原価
                                            -             240
         商品期首たな卸高
                                         22,941               5,337
         当期商品仕入高
                                         22,941               5,578
         合計
                                           240               -
         商品期末たな卸高
                                         22,701               5,578
         商品売上原価
                                       3,096,319              3,291,242
       売上原価合計
                                       1,108,249              1,144,016
      売上総利益
      販売費及び一般管理費
                                         40,330              42,658
       業務委託費
                                        224,026              225,259
       給料及び手当
                                         3,488              4,188
       賞与引当金繰入額
                                         2,546              4,125
       退職給付費用
                                         18,487              19,012
       法定福利費
                                         12,329              12,329
       賃借料
                                         63,524              75,033
       支払手数料
                                           409            △ 4,365
       貸倒引当金繰入額
                                         43,545              44,486
       租税公課
                                         21,068              24,305
       その他
                                        429,757              447,033
       販売費及び一般管理費合計
                                        678,492              696,983
      営業利益
      営業外収益
                                        ※１ 2,094             ※１ 2,281
       受取利息
                                         11,719              17,451
       有価証券利息
                                           154              376
       雑収入
                                         13,968              20,109
       営業外収益合計
                                        692,461              717,092
      経常利益
      特別損失
                                            0              -
       固定資産除却損
                                            0              -
       特別損失合計
                                        692,461              717,092
      税引前当期純利益
      法人税、住民税及び事業税                                   240,200              251,800
                                        △ 13,430             △ 19,990
      法人税等調整額
                                        226,770              231,810
      法人税等合計
                                        465,691              485,282
      当期純利益
                                 34/60






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        【役務原価明細書】
                                 前事業年度                当事業年度
                               （自　2017年４月１日                （自　2018年４月１日
                                至　2018年３月31日）                至　2019年３月31日）
                         注記                構成比                構成比
                区分
                               金額（千円）                金額（千円）
                         番号                （%）                （%）
                                   1,448,604                1,566,845
          Ⅰ　労務費                                47.1                47.7
                                    867,207                866,642
          Ⅱ　外注費                                28.2                26.4
          Ⅲ　経費
                             131,566
                                             137,742
          　１　賃借料
                             449,560
                                             515,622
          　２　減価償却費
                                    757,807                852,176
          　３　その他                   176,680             24.7                25.9
                                             198,811
             当期役務原価
                                         100.0                100.0
                                   3,073,618                3,285,664
     　　　　　（注）         原価計算方法は、個別原価計算による実際原価計算です。
        ③【株主資本等変動計算書】

          前事業年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
                                                       (単位：千円)
                                株主資本
                   資本剰余金             利益剰余金
                                                       純資産合計
                              その他利益剰余
              資本金                               自己株式     株主資本合計
                                 金
                   資本準備金      利益準備金            利益剰余金合計
                              繰越利益剰余金
     当期首残高
               783,200     1,461,260       17,397      3,702,528       3,719,925         -  5,964,385      5,964,385
     当期変動額
      剰余金の配当                          △ 231,324      △ 231,324           △ 231,324     △ 231,324
      当期純利益                           465,691       465,691           465,691      465,691
     当期変動額合計
                 -      -      -    234,366       234,366        -   234,366      234,366
     当期末残高         783,200     1,461,260       17,397      3,936,895       3,954,292         -  6,198,752      6,198,752
          当事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

                                                       (単位：千円)
                                株主資本
                   資本剰余金             利益剰余金
                                                       純資産合計
                              その他利益剰余
              資本金                               自己株式     株主資本合計
                                 金
                   資本準備金      利益準備金            利益剰余金合計
                              繰越利益剰余金
     当期首残高
               783,200     1,461,260       17,397      3,936,895       3,954,292         -  6,198,752      6,198,752
     当期変動額
      剰余金の配当                          △ 231,324      △ 231,324           △ 231,324     △ 231,324
      当期純利益                           485,282       485,282           485,282      485,282
      自己株式の取得
                                               △ 3     △ 3     △ 3
     当期変動額合計            -      -      -    253,958       253,958       △ 3   253,954      253,954
     当期末残高         783,200     1,461,260       17,397      4,190,853       4,208,250        △ 3  6,452,706      6,452,706
                                 35/60




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        ④【キャッシュ・フロー計算書】
                                                    (単位：千円)
                                   前事業年度              当事業年度
                                (自　2017年４月１日              (自　2018年４月１日
                                　至　2018年３月31日)              　至　2019年３月31日)
      営業活動によるキャッシュ・フロー
                                       4,176,592              4,336,664
       営業収入
                                        △ 23,065              △ 2,498
       原材料又は商品の仕入れによる支出
       未払消費税等の増減額（△は減少）                                  14,117              14,869
                                      △ 1,622,387             △ 1,749,260
       人件費の支出
                                       △ 910,496             △ 888,738
       外注費の支出
                                       △ 444,090             △ 477,210
       その他の営業支出
                                       1,190,670              1,233,826
       小計
       利息及び配当金の受取額                                  27,234              26,540
                                       △ 204,889             △ 248,543
       法人税等の支払額
                                       1,013,014              1,011,824
       営業活動によるキャッシュ・フロー
      投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 24,941             △ 29,236
                                       △ 804,214             △ 653,406
       無形固定資産の取得による支出
                                        300,000              200,000
       有価証券の償還による収入
                                       △ 400,000             △ 702,330
       投資有価証券の取得による支出
                                        100,000              100,000
       投資有価証券の償還による収入
                                        △ 9,434                -
       敷金及び保証金の差入による支出
                                       △ 140,048              △ 40,023
       定期預金の預入による支出
                                        140,035              140,051
       定期預金の払戻による収入
                                        △ 24,675             △ 18,335
       関係会社預け金の預入による支出
                                            -           200,000
       関係会社預け金の払戻による収入
                                       △ 863,278             △ 803,281
       投資活動によるキャッシュ・フロー
      財務活動によるキャッシュ・フロー
                                            -             △ 3
       自己株式の取得による支出
                                       △ 230,867             △ 231,014
       配当金の支払額
                                       △ 230,867             △ 231,018
       財務活動によるキャッシュ・フロー
      現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                  △ 81,130             △ 22,475
                                       1,019,206               938,075
      現金及び現金同等物の期首残高
                                       ※１ 938,075             ※１ 915,600
      現金及び現金同等物の期末残高
                                 36/60









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        【注記事項】
         （重要な会計方針）
          １．有価証券の評価基準及び評価方法
           (1）満期保有目的の債券
            　償却原価法（定額法）を採用しております。
           (2）その他有価証券
            　時価のあるもの
              決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
             均法により算定）を採用しております。
            　時価のないもの
              移動平均法による原価法を採用しております。
          ２．たな卸資産の評価基準及び評価方法
           商品及び製品、仕掛品
           　個別法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）を採用して
           おります。
          ３．固定資産の減価償却の方法
           (1）有形固定資産
            　建物（付属設備）並びに、工具、器具及び備品については、定額法によっております。
            　なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
             建物（付属設備）
              ８～15年
             工具、器具及び備品
              ４～６年
           (2）無形固定資産
            　自社利用のソフトウェアについては、社内における見込利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用し
            ております。
          ４．引当金の計上基準
           (1）貸倒引当金
            　債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
            債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
           (2）賞与引当金
            　従業員の賞与の支出に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
           (3）退職給付引当金
             従業員の退職給付に備えるため、退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己
            都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
          ５．キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
           　手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ価値の変動について僅少なリスクし
           か負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
          ６．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
           消費税等の会計処理
            税抜方式によっております。
                                 37/60







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         （未適用の会計基準等）
          ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号平成30年３月30日)
          ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号平成30年３月30日)
           (1）概要

             収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されま
             す。
             ステップ1：顧客との契約を識別する。
             ステップ2：契約における履行義務を識別する。
             ステップ3：取引価格を算定する。
             ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
             ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
           (2）適用予定日

             2022年３月期の期首より適用予定であります。
           (3）当該会計基準等の適用による影響

             影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
         （表示方法の変更）

          （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
           「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年２月16日。以下「税効果
          会計基準一部改正」という。）を当事業年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に
          表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更しております。
           この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」45,050千円は、「投資そ
          の他の資産」の「繰延税金資産」176,370千円に含めて表示しております。
         （貸借対照表関係）

          ※１　「関係会社預け金」は、グループキャッシュマネジメントシステムによる、㈱エヌ・ティ・ティ・デー
         　　　タへの預け金であります。
         ２　当事業年度末における貸出コミットメント契約に係る借入未実行残高等は次の通りであります。

                                前事業年度                 当事業年度
                              （2018年３月31日）                 （2019年３月31日）
          貸出コミットメントの総額                            －千円               100,000千円
          借入実行残高                            －                 －
                差引額                      －               100,000
         （損益計算書関係）

          ※１　関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
                               前事業年度               当事業年度
                            （自    2017年４月１日            （自    2018年４月１日
                             至   2018年３月31日）             至   2019年３月31日）
            関係会社からの受取利息                       2,070千円               2,263千円
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         （株主資本等変動計算書関係）
          前事業年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
          １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                      当事業年度期首       株  当事業年度増加株          当事業年度減少株          当事業年度末株式
                      式数（株）          式数（株）          式数（株）          数（株）
           発行済株式

            普通株式              4,130,800          4,130,800             －      8,261,600

               合計           4,130,800          4,130,800             －      8,261,600

           （注）１．当社は、2017年４月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。
              ２．普通株式の発行済株式総数の増加4,130,800株は株式分割によるものであります。
          ２．配当に関する事項

           (1）配当金支払額
                            配当金の総額        １株当たり配
              決議      株式の種類                         基準日        効力発生日
                             （千円）       当額（円）
           2017年６月28日
                     普通株式          115,662          28  2017年３月31日         2017年６月29日
           定時株主総会
           2017年10月31日
                     普通株式          115,662          14  2017年９月30日         2017年12月１日
           取締役会
          （注）当社は、2017年４月１日付で普通株式１株につき２株の分割を行っております。2017年３月31日を基準
             日とする「１株当たり配当額（円）」につきましては、当該株式分割前の金額を記載しております。
           (2）基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

                         配当金の           １株当たり
                     株式の
               決議            総額    配当の原資       配当額        基準日        効力発生日
                      種類
                         （千円）             （円）
           2018年６月26日          普通
                         115,662     利益剰余金           14  2018年３月31日         2018年６月27日
           定時株主総会          株式
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          当事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
          １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                                    当事業年度         当事業年度        当事業年度末

                          当事業年度期首
                            株式数
                                    増加株式数         減少株式数          株式数
                           （千株）
                                    （千株）         （千株）         （千株）
          発行済株式
            普通株式
                            8,261,600             －         －     8,261,600
              合計
                            8,261,600             －         －     8,261,600
          自己株式
            普通株式      （注）
                                －         ４         －         ４
              合計
                                －         ４         －         ４
           （注）普通株式の自己株式の株式数の増加４株は、単元未満株式の買取りによる増加であります。

          ２．配当に関する事項

           (1）配当金支払額
                            配当金の総額        １株当たり配
              決議      株式の種類                         基準日        効力発生日
                             （千円）       当額（円）
           2018年６月26日
                     普通株式          115,662          14  2018年３月31日         2018  年６月27日
           定時株主総会
           2018年10月30日
                     普通株式          115,662          14  2018  年９月30日       2018  年12月３日
           取締役会
           (2）基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

                         配当金の           １株当たり
                     株式の
               決議            総額    配当の原資       配当額        基準日        効力発生日
                      種類
                         （千円）             （円）
           2019年６月26日          普通
                         115,662     利益剰余金           14  2019年３月31日         2019年６月27日
           定時株主総会          株式
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         （キャッシュ・フロー計算書関係）
     　　　　　※１　現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                                  前事業年度                当事業年度
                               （自    2017年４月１日             （自    2018年４月１日
                                至   2018年３月31日）              至   2019年３月31日）
          現金及び預金勘定                           1,058,115千円                 935,612千円
          預入期間が３ケ月を超える定期預金                           △120,040                 △20,012
          現金及び現金同等物                            938,075                915,600
         （リース取引関係）

          該当事項はありません。
         （金融商品関係）

          １．金融商品の状況に関する事項
           （1）金融商品に対する取組方針
            　投機的な取引は行いません。また、設備投資も自己資本の範囲内で行い、新たな資金調達は行わない
            方針であります。
           （2）金融商品の内容及びそのリスク
            　営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
            　有価証券及び投資有価証券は、主に満期保有目的の債券であり、市場価格リスクに晒されておりま
            す。
            　営業債務である買掛金はそのほとんどが１ヶ月以内の支払期日であります。
           （3）金融商品に係わるリスク管理体制
            ①　信用リスク（取引先の契約不履行等に係わるリスク）の管理
             　営業債権については、経理規程に従い、請求担当部門が取引先の状況を常にモニタリングし、取引
             相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減
             を図っております。
            ②　市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
             　外貨建金融商品は保有していないため、為替変動リスクはありません。
             　有価証券及び投資有価証券については、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に
             見直しております。
           （4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
            　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
            額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等
            を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
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          ２．金融商品の時価等に関する事項
           　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握するこ
           とが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）。
           前事業年度（2018年３月31日）
                       　貸借対照表計上額
                                    　時価（千円）            　差額（千円）
                          （千円）
           （1）現金及び預金                 1,058,115            1,058,115                －
           （2）売掛金                  278,067            278,067               －
           （3）関係会社預け金                 1,569,458            1,569,458                －
           （4）有価証券及び投資
                            2,115,202            2,130,354              15,152
              有価証券
            資産計                5,020,844            5,035,996              15,152
           （1）買掛金                    593            593             －
           （2）未払金                  228,226            228,226               －
           （3）未払法人税等                  145,684            145,684               －
           （4）未払消費税等                   36,975            36,975              －
            負債計                 411,479            411,479               －
           当事業年度（2019年３月31日）

                       　貸借対照表計上額
                                    　時価（千円）            　差額（千円）
                          （千円）
           （1）現金及び預金                  935,612            935,612               －
           （2）売掛金                  374,456            374,456               －
           （3）関係会社預け金                 1,387,794            1,387,794                －
           （4）有価証券及び投資
                            2,512,223            2,530,861              18,638
              有価証券
            資産計                5,210,085            5,228,724              18,638
           （1）買掛金                   3,432            3,432              －
                             237,402            237,402
           （2）未払金                                             －
           （3）未払法人税等                  149,051            149,051               －
           （4）未払消費税等                   51,844            51,844              －
            負債計                 441,731            441,731               －
          　　（注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
                資　産
               　　（1）現金及び預金、（2）売掛金、（3）関係会社預け金
               　　　　これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
               　　　価額によっております。
               　　（4）有価証券及び投資有価証券
               　　　　これらは債券であり、取引金融機関等から提示された価格によっております。
               　　　　また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご
               　　　参照ください。
                負　債

               　　（1）買掛金、（2）未払金、（3）未払法人税等、（4）未払消費税等
               　　　　これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
               　　　価額によっております。
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          　　　　　２．時価を評価することが極めて困難と認められる金融商品
                                                     （単位：千円）
                                   前事業年度               当事業年度
                      区分
                                 （2018年３月31日）               （2019年３月31日）
                  非上場株式                         46               46
                 　非上場株式については市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められること
                 から（4）有価証券及び投資有価証券には含めておりません。また、敷金及び保証金（貸借対
                 照表計上額159,966千円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること
                 などができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めておりませ
                 ん。
          　　　　　３．金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
          　　　　　　　前事業年度（2018年３月31日）
                                          １年超       ５年超
                                  １年以内                     10年超
                                         ５年以内       10年以内
                                  （千円）                     （千円）
                                         （千円）       （千円）
                   現金及び預金                1,058,115          －       －       －
                   売掛金                 278,067         －       －       －
                   関係会社預け金                1,569,458          －       －       －
                   有価証券及び投資有価証券
                    満期保有目的の債券
                     社債               200,000       500,000      1,000,000        400,000
                        　合計           3,105,641        500,000      1,000,000        400,000
          　　　　　　　当事業年度（2019年３月31日）

                                          １年超       ５年超
                                  １年以内                     10年超
                                         ５年以内       10年以内
                                  （千円）                     （千円）
                                         （千円）       （千円）
                   現金及び預金                 935,612         －       －       －
                   売掛金                 374,456         －       －       －
                   関係会社預け金                1,387,794          －       －       －
                   有価証券及び投資有価証券
                    満期保有目的の債券
                     社債               200,000       400,000      1,100,000        800,000
                        　合計           2,897,862        400,000      1,100,000        800,000
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         （有価証券関係）
          １．満期保有目的の債券
         　　前事業年度（2018年３月31日）
                                   貸借対照表計上額
                            種類                 時価（千円）         差額（千円）
                                     （千円）
                       （1）国債・地方債等                  －         －        －
                       （2）社債              1,309,007         1,328,961         19,953
            時価が貸借対照表計上
            額を超えるもの
                       （3）その他                  －         －        －
                            小計          1,309,007         1,328,961         19,953
                       （1）国債・地方債等                  －         －        －
                       （2）社債               806,194         801,393        △4,801
            時価が貸借対照表計上
            額を超えないもの
                       （3）その他                  －         －        －
                            小計           806,194         801,393        △4,801
                     合計                2,115,202         2,130,354         15,152
         　　当事業年度（2019年３月31日）

                                   貸借対照表計上額
                            種類                 時価（千円）         差額（千円）
                                     （千円）
                       （1）国債・地方債等                  －         －        －
                       （2）社債              2,106,969         2,129,491         22,522
            時価が貸借対照表計上
            額を超えるもの
                       （3）その他                  －         －        －
                            小計          2,106,969         2,129,491         22,522
                       （1）国債・地方債等                  －         －        －
                       （2）社債               405,253         401,370        △3,883
            時価が貸借対照表計上
            額を超えないもの
                       （3）その他                  －         －        －
                            小計           405,253         401,370        △3,883
                     合計                2,512,223         2,530,861         18,638
          ２．その他有価証券

         　　前事業年度（2018年３月31日）
           非上場株式（貸借対照表計上額46千円）については市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難であ
          ると認められることから、記載しておりません。
         　　当事業年度（2019年３月31日）

           非上場株式（貸借対照表計上額46千円）については市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難であ
          ると認められることから、記載しておりません。
         （デリバティブ取引関係）

          前事業年度（2018年３月31日）
          該当事項はありません。
          当事業年度（2019年３月31日）

          該当事項はありません。
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         （退職給付関係）
          前事業年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
           １．採用している退職給付制度の概要
            　当社は、確定給付型の制度として、退職一時金制度を設けるほか、総合設立方式の全国情報サービス産
            業企業年金基金制度に加入しております。
            　なお、退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しております。
            　このうち、自社の拠出に対応する年金資産の額を合理的に計算することができない制度については、確
            定拠出制度と同様に会計処理しております。
            　また、当社が加入しておりました                 全国情報サービス産業厚生年金基金は2017年７月１日付で厚生労働大
            臣から確定給付企業年金設立の許可を受けたことに伴い、後継制度として設立した全国情報サービス産業
            企業年金基金に移行しております。全国情報サービス産業厚生年金基金の解散による追加負担の発生は見
            込まれておりません。
           ２．全国情報サービス産業企業年金基金制度に関する事項

            　確定拠出制度と同様に会計処理する、全国情報サービス産業企業年金基金制度への要拠出額は、12,484
            千円であります。
            （1）制度全体の積立状況に関する事項（2017年３月31日現在）
             年金資産の額                                  738,049,600千円

             年金財政計算上の数理債務の額と最低責任準備金の額との合計額                                  722,844,056千円

             差引額                                  15,205,544千円

            （2）制度全体に占める当社の掛金拠出割合（自2016年４月１日　至2017年３月31日）

              0.16％
            （3）補足説明

              　上記（1）の差引額の主な要因は、年金財政計算上の繰越剰余金であります。
           ３．簡便法を適用した確定給付制度

            （1）簡便法を適用した制度の退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
             退職給付引当金の期首残高                                    377,316千円

             退職給付費用                                    57,133千円

             退職給付の支払額                                    △8,129千円

             退職給付引当金の期末残高                                    426,320千円

            （2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整額

             非積立金制度の退職給付債務                                    426,320千円
             貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                    426,320千円

             退職給付引当金                                    426,320千円

             貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                    426,320千円

            （3）退職給付費用

             簡便法で計算した退職給付費用                                    57,133千円
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          当事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
           １．採用している退職給付制度の概要
            　当社は、確定給付型の制度として、退職一時金制度を設けるほか、総合設立方式の全国情報サービス産
            業企業年金基金制度に加入しております。
            　なお、退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しております。
            　このうち、自社の拠出に対応する年金資産の額を合理的に計算することができない制度については、確
            定拠出制度と同様に会計処理しております。
           ２．全国情報サービス産業企業年金基金制度に関する事項

            　確定拠出制度と同様に会計処理する、全国情報サービス産業企業年金基金制度への要拠出額は、12,673
            千円であります。
            （1）制度全体の積立状況に関する事項（2018年３月31日現在）
             年金資産の額                                  238,026,531千円

             年金財政計算上の数理債務の額と最低責任準備金の額との合計額                                  195,467,996千円

             差引額                                  42,558,535千円

            （2）制度全体に占める当社の掛金拠出割合（自2017年４月１日　至2018年３月31日）

              0.19％
            （3）補足説明

              　上記（1）の差引額の主な要因は、年金財政計算上の繰越剰余金であります。
           ３．簡便法を適用した確定給付制度

            （1）簡便法を適用した制度の退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
             退職給付引当金の期首残高                                    426,320千円

             退職給付費用                                    69,619千円

             退職給付の支払額                                   △10,990千円

             退職給付引当金の期末残高                                    484,950千円

            （2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整額

             非積立金制度の退職給付債務                                    484,950    千円
             貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                    484,950    千円

             退職給付引当金                                    484,950    千円

             貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                    484,950    千円

            （3）退職給付費用

             簡便法で計算した退職給付費用                                    69,619千円
         （ストック・オプション等関係）

         　該当事項はありません。
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         （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳
                                                     （単位：千円）
                                 前事業年度                 当事業年度

                               （2018年３月31日）                 （2019年３月31日）
           繰延税金資産

            未払事業税否認                           9,850                10,600

            未払事業所税否認                           1,580                 1,600

            賞与引当金                          31,710                 33,880

            退職給付引当金                          130,580                 148,490

            ソフトウェア仮勘定                          88,600                 88,600

            資産除去債務                           2,040                 2,300

            投資有価証券評価損                           1,520                 1,520

                                       1,910                  890

            その他
           繰延税金資産小計

                                      267,790                 287,880
                                     △90,120                 △90,120
           評価性引当額
           繰延税金資産合計

                                      177,670                 197,760
           繰延税金負債

                                       1,300                 1,400

            資産除去債務に対応する除去費用
           繰延税金負債合計                            1,300                 1,400

           繰延税金資産の純額                           176,370                 196,360

          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

            となった主要な項目別の内訳
                                                      （単位：％）
                                 前事業年度                 当事業年度

                               （2018年３月31日）                 （2019年３月31日）
           法定実効税率                           30.9                 30.6

           （調整）

            交際費等永久に損金に算入されな
                                       0.2                 0.3
            い項目
            住民税均等割等                           0.4                 0.5
            役員賞与                           1.0                 1.0

                                       0.2                △0.1

            その他
            税効果会計適用後の法人税等の負
                                      32.7                 32.3
            担率
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         （持分法損益等）
          前事業年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
          関連会社を有していないため、該当事項はありません。
          当事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

          関連会社を有していないため、該当事項はありません。
         （資産除去債務関係）

          資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
          （1）当該資産除去債務の概要
             住友不動産四谷ビル及びＪＲタワーオフィスプラザさっぽろの不動産貸借契約に伴う原状回復義務等で
           あります。
          （2）当該資産除去債務の金額の算定方法
             使用見込期間を取得から15年と見積り、割引率は1.0％から2.3％を使用して資産除去債務の金額を計算
           しております。
          （3）当該資産除去債務の総額の増減
                                    前事業年度              当事業年度
                                 （自　2017年４月１日              （自　2018年４月１日
                                  至　2018年３月31日）              至　2019年３月31日）
             期首残高                          3,768千円              6,661千円
             有形固定資産の取得に伴う増加額                          2,790               732
             時の経過による調整額                           102              124
             期末残高                          6,661              7,517
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         （セグメント情報等）
          【セグメント情報】
     　　　　　　当社は、ＸＮＥＴサービス事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
          【関連情報】

           前事業年度（自         2017年４月１日         　至    2018年３月31日）
           １．製品及びサービスごとの情報
            　単一の製品・サービス区分の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省
            略しております。
           ２．地域ごとの情報

            (1）売上高
            　　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。
            (2）有形固定資産

            　　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記
            　載を省略しております。
           ３．主要な顧客ごとの情報

                                                   　　（単位：千円）
                顧客の氏名又は名称                   売上高            関連するセグメント名
              株式会社みずほトラストシステ
                                      484,327       ＸＮＥＴサービス事業
              ムズ
              ニッセイ情報テクノロジー株式
                                      427,445       ＸＮＥＴサービス事業
              会社
             （注）本表の金額には、消費税等は含まれておりません。
           当事業年度（自         2018年４月１日         　至    2019年３月31日）

           １．製品及びサービスごとの情報
            　単一の製品・サービス区分の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省
            略しております。
           ２．地域ごとの情報

            (1）売上高
            　　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。
            (2）有形固定資産

            　　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記
            　載を省略しております。
           ３．主要な顧客ごとの情報

                                                   　　（単位：千円）
                顧客の氏名又は名称                   売上高            関連するセグメント名
              ニッセイ情報テクノロジー株式
                                      499,871       ＸＮＥＴサービス事業
              会社
              株式会社みずほトラストシステ
                                      449,380       ＸＮＥＴサービス事業
              ムズ
             （注）本表の金額には、消費税等は含まれておりません。
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          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
           該当事項はありません          。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

           該当事項はありません。
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

           該当事項はありません。
         【関連当事者情報】

         　１．関連当事者との取引
           （１）財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る。）等
            前事業年度      （自　2017年４月１日　　至　2018年３月31日）
                  資本金又は           議決権等の所有                  取引金額         期末残高
         会社等の名称               事業の内容            関連当事者
      種類        所在地                                       科目
                                          取引の内容
         又は氏名               又は職業            との関係
                  出資金（千円）           （被所有）割合（%）                   （千円）         （千円）
                                            預入
                                                 24,675
        ㈱エヌ・ティ・               システムインテグ       （被所有）                     関係会社
      親会社        東京都江東区                      役員の兼任等     資金の預託
                   142,520,000                                       1,569,458
        ティ・データ               レーション事業                             預け金
                              直接　51.0              受取利息
                                                  2,070
            当事業年度      （自　2018年４月１日　　至　2019年３月31日）

                  資本金又は           議決権等の所有                  取引金額         期末残高
         会社等の名称               事業の内容            関連当事者
      種類        所在地                                       科目
                                          取引の内容
         又は氏名               又は職業            との関係
                  出資金（千円）           （被所有）割合（%）                   （千円）         （千円）
                                            払戻
                                                 181,664
        ㈱エヌ・ティ・               システムインテグ       （被所有）                     関係会社
      親会社        東京都江東区                      役員の兼任等     資金の預託
                   142,520,000                                       1,387,794
        ティ・データ               レーション事業                             預け金
                              直接　51.0
                                            受取利息
                                                  2,263
            （注）１．上記の取引金額には消費税等を含んでおりません。
               ２．資金の預託は、㈱エヌ・ティ・ティ・データが導入しているグループキャッシュマネジメン                                            ト
                 システムに参加していることから生じております。なお、利率は市場金利を勘案して合理                                         的に
                 決定しております。
           （２）財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

            前事業年度      （自　2017年４月１日　　至　2018年３月31日）
            　該当事項はありません。
            当事業年度      （自　2018年４月１日　　至　2019年３月31日）

            　該当事項はありません。
         　２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

            親会社情報
           　㈱エヌ・ティ・ティ・データ（東京証券取引所に上場）
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         （１株当たり情報）
                                  前事業年度                当事業年度
                               （自    2017年４月１日             （自    2018年４月１日
                                至   2018年３月31日）              至   2019年３月31日）
                                      750.31円                781.05円
          １株当たり純資産額
          １株当たり当期純利益金額                             56.37円                58.74円
          （注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりま
               せん。
             ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                      前事業年度             当事業年度
                                   （自　2017年４月１日             （自　2018年４月１日
                                    至　2018年３月31日）             至　2019年３月31日）
               １株当たり当期純利益金額

               　当期純利益（千円）                           465,691             485,282

               　普通株主に帰属しない金額（千円）                             －             －

               　普通株式に係る当期純利益（千円）                           465,691             485,282

               　期中平均株式数（株）                         8,261,600             8,261,598

         （重要な後発事象）

          該当事項はありません。
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        ⑤【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                           当期末減価償
                    当期首   残高   当期増加額      当期減少額      当期末残高      却累計額又は       当期償却額      差引当期末残
            資産の種類
                    （千円）      （千円）      （千円）      （千円）     償却累計額       （千円）     高（千円）
                                            (千円)
          有形固定資産
           建物           44,600      4,492           49,092      25,792      2,472      23,300
                                   －
           工具、器具及び備品           128,598      20,917           149,515      107,909       6,748      41,605
                                   －
           有形固定資産計
                     173,198      25,409           198,608      133,702       9,220      64,906
                                   －
          無形固定資産
           ソフトウエア          2,368,236       579,784      326,650     2,621,369      1,151,381       492,897     1,469,987
           ソフトウエア仮勘定           344,729      635,771      574,808      405,693                  405,693
                                               －      －
           電話加入権            993                 993                  993
                             －      －            －      －
           無形固定資産計         2,713,958      1,215,556       901,458     3,028,055      1,151,381       492,897     1,876,673
         （注）１．工具、器具及び備品の増加のうち主なものは、サーバー及びネットワーク機器等の取得による増加
               20,917千円であります。
         　　　２．ソフトウエア及びソフトウェア仮勘定の増加は、顧客の増加及び既存顧客のニーズの多様化による
               システム開発の増加によるものであります。
         【社債明細表】

         　該当事項はありません。
         【借入金等明細表】

         　該当事項はありません。
         【引当金明細表】

                                      当期減少額        当期減少額
                     当期首   残高     当期増加額                        当期末残高
             区分                        （目的使用）         （その他）
                      （千円）        （千円）                        （千円）
                                      （千円）        （千円）
          貸倒引当金              4,365          －        －       4,365          －

          賞与引当金             103,572        110,639        103,572           －      110,639

         （注）貸倒引当金の「当期減少額（その他）」は、一般債権の貸倒実績率による洗替額であります。
         【資産除去債務明細表】

         　当事業年度期首及び当事業年度末における資産除去債務の金額が当事業年度期首及び当事業年度末における負
         債及び純資産の合計金額の100分の１以下であるため記載を省略しております。
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       （２）【主な資産及び負債の内容】
        ①資産の部
         ａ．現金及び預金
                     区分                    金額（千円）
            現金                                    －

            預金の種類

             普通預金                                 914,415

             定期預金                                 20,012

             別段預金                                  1,184

                     合計                         935,612

         ｂ．売掛金

          (イ）相手先別内訳
                    相手先                     金額（千円）
            リフィニティブ・ジャパン株式会社                                  37,993

            SONPOシステムズ株式会社                                  28,021

            株式会社みずほトラストシステムズ                                  25,596

            株式会社ゆうちょ銀行                                  17,804

            住友生命保険相互会社                                  17,795

            JPモルガン・アセット・マネジメント株式
                                              16,991
            会社
            その他                                  230,253
                     合計                         374,456

          (ロ）売掛金の発生及び回収並びに滞留状況

            当期首残高        当期発生高        当期回収高        当期末残高
                                           回収率（％）         滞留期間（日）
            （千円）        （千円）        （千円）        （千円）
                                                      (A)＋(D)
                                            (C)            ２
                                                ×100
             (A）        (B）        (C）        (D）
                                           (A)＋(B)
                                                       (B)
                                                       365
              278,067       4,813,654        4,717,265         374,456            92.6         24.7
     　　　　　　（注）　当期発生高には消費税等が含まれております。
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         c．仕掛品
                     品目                     金額（千円）
             ＸＮＥＴサービス事業仕掛品                                  17,930

                      合計                         17,930

         d．関係会社預け金

                     品目                     金額（千円）
             ㈱エヌ・ティ・ティ・データ                                 1,387,794

                      合計                       1,387,794

         e．投資有価証券

                     区分                     金額（千円）
             株式                                    46

             債券

             　社債                                 2,311,704

                                            2,311,751

                      合計
        ②負債の部

         ａ．買掛金
                    相手先                     金額（千円）
            TIS株式会社                                   2,272

            サイバネットシステム株式会社                                    780

                                               379

            富士ゼロックス株式会社
                     合計                          3,432

         b．退職給付引当金

                    相手先                     金額（千円）
            退職給付債務                                  484,950

                     合計                         484,950

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       （３）【その他】
           当事業年度における四半期情報              等
            （累計期間）
                           第１四半期       第２四半期       第３四半期       当事業年度
            売上高（千円）                1,037,304       2,098,699       3,236,645       4,435,259
            税引前四半期（当期）純利益
                             165,954       318,358       502,666       717,092
            金額（千円）
            四半期（当期）純利益金額
                             112,054       214,758       339,466       485,282
            （千円）
            １株当たり四半期（当期）純
                              13.56       25.99       41.09       58.74
            利益金額（円）
            （会計期間）

                           第１四半期       第２四半期       第３四半期       第４四半期
            １株当たり四半期純利益金額
                              13.56       12.43       15.09       17.65
            （円）
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     第６【提出会社の株式事務の概要】
         事業年度                  ４月１日から３月31日まで
         定時株主総会                  事業年度末日の翌日から３か月以内

         基準日                  ３月31日

         剰余金の配当の基準日                  ９月30日　　　　　３月31日

         １単元の株式数                  100株

         単元未満株式の買取り

                           （特別口座）

                           東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
          取扱場所
                           　三井住友信託銀行株式会社              証券代行部
                           （特別口座）
          株主名簿管理人
                           東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
                           　三井住友信託銀行株式会社
          取次所
                                       ──────
          買取手数料
                                       ──────
         公告掲載方法                  電子公告により行う

         株主に対する特典                  なし

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     第７【提出会社の参考情報】
      １【提出会社の親会社等の情報】
       　当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
      ２【その他の参考情報】

       　当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
       (1）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
        　事業年度（第27期）（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）2018年６月26日関東財務局長に提出
       (2)  内部統制報告書及びその添付書類
        　2018年６月26日関東財務局長に提出
       (3）四半期報告書及び確認書
        　（第28期第１四半期）（自　2018年４月１日　至　2018年６月30日)2018年８月14日関東財務局長に提出
        　（第28期第２四半期）（自　2018年７月１日　至　2018年９月30日)2018年11月14日関東財務局長に提出
        　（第28期第３四半期）（自　2018年10月１日　至　2018年12月31日)2019年２月14日関東財務局長に提出
       (4)  臨時報告書
        　2018年６月28日関東財務局長に提出
        　　金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２に基づく
        臨　　時報告書であります。
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     第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          　該当事項はありません。
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                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                     2019年６月26日

     株式会社エックスネット

       取締役会　御中

                            有限責任     あずさ監査法人

                            指定有限責任社員

                                      公認会計士
                                             岡野　隆樹      　　　印
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                      公認会計士
                                             矢嶋　泰久      　　　印
                            業務執行社員
     ＜財務諸表監査＞

     　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
     いる株式会社エックスネットの2018年４月１日から2019年３月31日までの第28期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対
     照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表
     について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
     することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
     必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

     　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
     ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
     当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに
     基づき監査を実施することを求めている。
     　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
     諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に
     際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
     また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
     しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
     エックスネットの2019年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フ
     ローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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     ＜内部統制監査＞
     　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社エックスネットの
     2019年３月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
     内部統制報告書に対する経営者の責任

     　経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
     係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     　なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
     る。
     監査人の責任

     　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した内部統制監査に基づいて、独立の立場から内部統制報告書に対する意見を
     表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準
     に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準は、当監査法人に内部統制報告書に重要な虚偽
     表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき内部統制監査を実施すること
     を求めている。
     　内部統制監査においては、内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するた
     めの手続が実施される。内部統制監査の監査手続は、当監査法人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性
     に基づいて選択及び適用される。また、内部統制監査には、財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果
     について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統制報告書の表示を検討することが含まれる。
     　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

     　当監査法人は、株式会社エックスネットが2019年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記
     の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財
     務報告に係る内部統制の評価結果について、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　　上
     　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

           す。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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