日本信号株式会社 有価証券報告書 第136期(平成30年4月1日－平成31年3月31日)

                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    【表紙】

     【提出書類】                     有価証券報告書

     【根拠条文】                     金融商品取引法第24条第１項

     【提出先】                     関東財務局長

     【提出日】                     2019年６月21日

     【事業年度】                     第136期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

     【会社名】                     日本信号株式会社

     【英訳名】                     Nippon    Signal    Co.,   Ltd.

     【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　　塚本　英彦

     【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目５番１号　新丸の内ビルディング内

     【電話番号】                     03（3217）7200

     【事務連絡者氏名】                     財務部長　　田口　誠

     【最寄りの連絡場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目５番１号　新丸の内ビルディング内

     【電話番号】                     03（3217）7200

     【事務連絡者氏名】                     財務部長　　田口　誠

     【縦覧に供する場所】                     日本信号株式会社　大阪支社

                          （大阪府大阪市北区小松原町２番４号　大阪富国生命ビル）

                          株式会社東京証券取引所

                          （東京都中央区日本橋兜町２番１号）

    　　（注）第136期有価証券報告書より、日付の表示を和暦から西暦に変更しております。

                                  1/88








                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    第一部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
      （１）連結経営指標等
              回次             第132期       第133期       第134期       第135期       第136期
             決算年月              2015年３月       2016年３月       2017年３月       2018年３月       2019年３月

     売上高               （百万円）        100,416       90,593       82,134       83,770       99,857

     経常利益               （百万円）         9,096       7,969       5,228       2,955       7,900

     親会社株主に帰属する
                    （百万円）         5,413       4,994       3,500       2,051       5,306
     当期純利益
     包括利益               （百万円）         9,475       6,576       2,935       2,712       4,300
     純資産               （百万円）        74,764       79,801       79,252       79,401       82,135

     総資産               （百万円）        120,573       121,434       124,298       127,322       137,643

     １株当たり純資産額                （円）      1,091.55       1,167.75       1,195.14       1,216.17       1,258.04

     １株当たり当期純利益                （円）        79.37       73.24       51.59       31.42       81.29

     潜在株式調整後

                     （円）         －       －       －       －       －
     １株当たり当期純利益
     自己資本比率                （％）        61.8       65.6       63.8       62.4       59.7
     自己資本利益率                （％）         7.7       6.5       4.4       2.6       6.6

     株価収益率                （倍）        14.79       12.71       19.40       31.51       12.19

     営業活動による
                    （百万円）        14,917       4,152        369      △ 305      3,291
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                    （百万円）        △ 2,774      △ 5,963      △ 1,013      △ 4,153      △ 2,437
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                    （百万円）        △ 6,502      △ 1,412       △ 492      3,111        426
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物
                    （百万円）        16,984       13,678       12,538       11,137       12,387
     の期末残高
     従業員数                （人）        2,848       2,885       2,912       2,940       2,922
    (注)   １．売上高には消費税等は含まれておりません。
       ２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため、記載しておりません。
       ３．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）を第136期の
       　　期首から適用しており、第135期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準を遡って適用した後
         の指標等となっております。
                                  2/88







                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      （２）提出会社の経営指標等
              回次             第132期       第133期       第134期       第135期       第136期
             決算年月              2015年３月       2016年３月       2017年３月       2018年３月       2019年３月

     売上高               （百万円）        84,514       74,300       64,804       65,922       80,111

     経常利益               （百万円）         6,810       6,479       4,219       1,940       6,934

     当期純利益               （百万円）         4,256       4,655       3,435       2,012       5,441

     資本金               （百万円）        10,000       10,000       10,000       10,000       10,000

     発行済株式総数                （株）     68,339,704       68,339,704       68,339,704       68,339,704       68,339,704

     純資産               （百万円）        58,264       63,367       62,763       62,772       65,666

     総資産               （百万円）        106,363       107,833       108,948       111,851       121,688

     １株当たり純資産額                （円）       853.19       928.07       946.49       961.47      1,005.79

     １株当たり配当額

                             20.00       22.00       23.00       24.00       25.00
                     （円）
                             ( 6.00  )    ( 7.00  )    ( 7.00  )    ( 7.00  )    ( 7.00  )
     （内１株当たり中間配当額）
     １株当たり当期純利益                （円）        62.32       68.18       50.61       30.82       83.35

     潜在株式調整後１株当たり
                     （円）         －       －       －       －       －
     当期純利益
     自己資本比率                （％）        54.8       58.8       57.6       56.1       54.0
     自己資本利益率                （％）         7.7       7.7       5.4       3.2       8.5

     株価収益率                （倍）        18.84       13.65       19.78       32.12       11.89

     配当性向                （％）        32.1       32.3       45.4       77.9       30.0

     従業員数                （人）        1,207       1,232       1,254       1,278       1,255

     株主総利回り                （％）        132.5       108.0       118.3       119.8       122.6
     （比較指標：配当込みTOPIX）                （％）       ( 130.7   )    ( 116.5   )    ( 133.7   )    ( 154.9   )    ( 147.1   )
     最高株価                （円）        1,293       1,418       1,137       1,296       1,218
     最低株価                （円）         783       791       739       904       793

    (注)   １．売上高には消費税等は含まれておりません。
       ２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため、記載しておりません。
       ３．2019年３月期の１株当たり配当額18円には、創立90周年記念配当１円00銭を含んでおります。
       ４．最高・最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。
       ５．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）を第136期の
       　　期首から適用しており、第135期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準を遡って適用した後
       　　の指標等となっております。
                                  3/88







                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    ２【沿革】
       1928年12月       電気信号、機械信号、分岐器等信号保安装置一切の製造販売を目的とし、三村工場、鉄道信号

              株式会社、塩田工場を統合、資本金100万円をもって日本信号株式会社を設立。
       1937年12月       埼玉県浦和市（現埼玉県さいたま市）に与野工場を開設、信号保安装置の製造開始。
       1948年10月       大阪支店を開設。
       1949年５月       東京証券取引所に上場。
       1950年９月       大阪工場（2003年10月　大阪支社分室に名称変更）を開設。
       1961年９月       工事部門を分離し、日信電気工事株式会社を設立。（1992年９月　日信電設株式会社に名称変
              更）
       1961年10月       大阪証券取引所に上場。
       1962年11月       機械信号、分岐器部門を分離し、日信工業株式会社を設立。
       1962年11月       宇都宮工場を開設。
       1962年11月       電気機器の製造・販売を目的とした日信特器株式会社を設立。
       1964年４月       上尾工場を開設。
       1965年12月       合成樹脂製品の製造・販売を目的とした鈴谷工業株式会社を設立。（2000年８月　栃木日信株
              式会社に名称変更）
       1968年４月       駅務機器、交通信号機器等の保守サービスを目的とした日信電子サービス株式会社を設立。
       1970年６月       電子機器の製造・販売を目的とした山形日信電子株式会社を設立。
       1970年10月       北海道地区における販売機器の保守サービスを目的とした札幌日信電子株式会社を設立。
       1979年12月       九州地区における販売機器の保守サービスを目的とした福岡日信電子株式会社を設立。
       1982年11月       ソフトウェアの開発ならびに販売を目的とした日信ソフトエンジニアリング株式会社を設立。
       1983年５月       中部地区における販売機器の保守サービスを目的とした三重日信電子株式会社を設立。
       1985年11月       東北地区における販売機器の保守サービスを目的とした仙台日信電子株式会社を設立。
       1987年４月       大阪支店の名称を大阪支社に変更。
       1989年10月       技術研究センターを新設し、与野工場、宇都宮工場の名称を与野事業所、宇都宮事業所に変
              更。
       1998年12月       日信電子サービス株式会社が日本証券業協会に店頭売買銘柄として登録。
       2001年３月       日信電子サービス株式会社が東京証券取引所市場第二部に上場。
       2001年５月       埼玉県久喜市に久喜事業所として、知識創造型企業への変革を目指した研究開発センターなら
              びに業務センターが稼動。
       2001年６月       本社を東京都豊島区に移転。
       2002年７月       久喜事業所の第２期工事が竣工。設計・生産など与野事業所に残存する全機能を久喜事業所に
              移管し、同事業所が本格稼動。それに伴い、与野事業所を閉鎖。
       2003年７月       ビジョナリービジネスセンターを設置。
       2004年５月       仙台日信電子株式会社の全株式を日信電子サービス株式会社に譲渡。
       2005年９月       大阪支社分室を閉鎖。
       2005年12月       大阪支社を大阪府大阪市中央区へ移転。
       2006年４月       研究開発センターを研究センターへ名称変更し、各事業分野に関するコア技術の開発と基本技
              術の開発・整備を推進する技術開発部門として開発センターを新設。（2009年10月に研究セン
              ターと開発センターを研究開発センターに統合）
       2007年６月       本社を東京都千代田区へ移転。
       2009年４月       海外市場における競争力の強化を目的として国際事業部を新設。
       2010年12月       大阪支社を大阪府大阪市北区へ移転。
       2014年３月       日信電子サービス株式会社との株式交換により、同社を完全子会社化。
       2015年10月       インド現地法人（Nippon            Signal    India   Private    Limited）設立。
       2017年11月       安全信頼創造センター開設。
                                  4/88



                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    ３【事業の内容】
      当社グループ（当社及び当社の関係会社）は、当社、連結子会社13社、持分法非適用会社11社（非連結子会社８
     社、関連会社３社）で構成され、鉄道信号、スマートロード、ＡＦＣ、スマートパーク等の製造および販売とこれら
     に付帯する事業活動を展開しております。なお、当社は当連結会計年度において、埼玉ユニオンサービス㈱を非連結
     子会社としております。
      当社グループの事業に係わる位置づけ、およびセグメントとの関連は次のとおりであります。
      なお、次の２部門は「第５             経理の状況      １  連結財務諸表等（１）連結財務諸表                 注記事項」に掲げるセグメントの
     区分と同一であります。
     交通運輸インフラ事業

      鉄道信号         ： 当社が製造販売するほか、連結子会社日信電設㈱、非連結子会社日信テクノサービス㈱が
                関連工事の設計施工等を行っており、製品および部品の一部については、連結子会社日信
                工業㈱、栃木日信㈱、山形日信電子㈱から仕入れております。
      スマートロード         ： 当社が製造販売するほか、非連結子会社北明電気工業㈱、埼玉ユニオンサービス㈱が関連

                工事の設計施工等を行っており、製品および部品の一部については、連結子会社日信工業
                ㈱から仕入れております。
     ＩＣＴソリューション事業

      ＡＦＣ        ： 当社が製造販売しております。
      スマートパーク        ： 当社が製造販売しており、製品および部品の一部については、連結子会社日信工業㈱、山形

                日信電子㈱、日信特器㈱、朝日電気㈱から仕入れております。
      その他        ： 当社の製造販売した交通運輸インフラ事業及びＩＣＴソリューション事業の電気・電子機器

                製品の保守については、連結子会社日信電子サービス㈱、福岡日信電子㈱、札幌日信電子
                ㈱、三重日信電子㈱、仙台日信電子㈱、日信ＩＴフィールドサービス㈱で、ソフトウエアの
                開発については、連結子会社日信ソフトエンジニアリング㈱で行っております。損害保険代
                理店業務等を非連結子会社日信興産㈱で、技術関係資料の編集等を非連結子会社日信ヒュー
                テック㈱で行っております。電気・電子機器の設計等を非連結子会社サーキットテクノロ
                ジー㈱で行っており、駅務機器の保守、工事等を関連会社横浜テクノエンジニアリングサー
                ビス㈱で行っております。関連会社㈱てつでんと鉄道信号の取引があります。また、当社が
                製造した電気・電子機器製品の販売について、中国は非連結子会社北京日信安通貿易有限公
                司、インドは非連結子会社Nippon                Signal    India   Private    Limited、関連会社G.          G.  Tronics
                India   Private    Limitedで行っております。
       (注)   ＡＦＣはAutomatic         Fare   Collection      Systemsの略称です。

                                  5/88








                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
        事業の系統図は次のとおりであります。
                                  6/88




















                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     ４【関係会社の状況】
      （連結子会社）
                                                2019年３月31日現在
                         資本金又                   議決権の
        名称          住所      は出資金       主要な事業の内容            所有割合        関係内容
                        （百万円）                    （％）
                                                 当社鉄道信号の設置
               埼玉県さいたま市
                                                 工事。
     日信電設㈱                       45   交通運輸インフラ事業              100.00
               浦和区
                                                 役員の兼任……２人
                                                 当社鉄道信号、ス
                                                 マートロード、ス
                              交通運輸インフラ事業
               栃木県下都賀郡
                                                 マートパーク製品・
     日信工業㈱                       90                 100.00
               野木町
                              ＩＣＴソリューション事業
                                                 部品の供給。
                                                 役員の兼任……なし
                                                 当社電気電子機器製
                              交通運輸インフラ事業
                                                 品の保守。
     日信電子サービス㈱          東京都墨田区            480                 100.00
                              ＩＣＴソリューション事業
                                                 役員の兼任……１人
                                                 当社電気電子機器製
                              交通運輸インフラ事業
                                                 品の保守。
     福岡日信電子㈱          福岡県福岡市西区            20                 100.00
                              ＩＣＴソリューション事業
                                                 役員の兼任……１人
                                                 当社電気電子機器製
                              交通運輸インフラ事業
               北海道札幌市
                                                 品の保守。
     札幌日信電子㈱                       30                 100.00
               豊平区
                              ＩＣＴソリューション事業
                                                 役員の兼任……２人
                                                 当社ソフトウェアの
                              交通運輸インフラ事業
     日信ソフト
                                                 開発。
               埼玉県久喜市            50                 100.00
     エンジニアリング㈱
                              ＩＣＴソリューション事業
                                                 役員の兼任……１人
                                                 当社電気電子機器製
                                            100.00
                                                 品の保守。
     三重日信電子㈱          三重県津市            20   交通運輸インフラ事業
                                            (100.00)
                                                 役員の兼任……１人
                                                 当社電気電子機器製
                                            100.00
               宮城県仙台市
                                                 品の保守。
     仙台日信電子㈱                       20   ＩＣＴソリューション事業
               若林区
                                            (100.00)
                                                 役員の兼任……なし
                                                 当社鉄道信号製品・
               栃木県下都賀郡
                                                 部品の供給。
     栃木日信㈱                       82   交通運輸インフラ事業              100.00
               野木町
                                                 役員の兼任……なし
                                                 当社電子機器の製
                              交通運輸インフラ事業
                                                 品・部品の供給。
     山形日信電子㈱          山形県長井市            45                 100.00
                              ＩＣＴソリューション事業
                                                 役員の兼任……１人
                                                 当社鉄道信号、ス
                                                 マートロード、ス
                              交通運輸インフラ事業
                                                 マートパーク製品・
     日信特器㈱          大阪府岸和田市            60                 100.00
                              ＩＣＴソリューション事業
                                                 部品の供給。
                                                 役員の兼任……１人
                                                 当社電気電子機器製
                                            100.00
     日信ＩＴフィールド
                                                 品の保守。
               東京都千代田区            310   ＩＣＴソリューション事業
     サービス㈱
                                            (100.00)
                                                 役員の兼任……なし
                                                 当社鉄道信号、ス
                              交通運輸インフラ事業                   マートパーク製品・
               神奈川県川崎市
     朝日電気㈱                       10                 100.00
               中原区
                                                 部品の供給。
                              ＩＣＴソリューション事業
                                                 役員の兼任……なし
     (注)   １．「主要な事業の内容」欄には、セグメントの名称を記載しております。
        ２．「議決権の所有割合」欄の括弧内は内書で間接所有であります。
        ３．有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。
                                  7/88



                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     ５【従業員の状況】
      （１）連結会社の状況
                                               2019年３月31日現在
             セグメントの名称                            従業員数（人)
     交通運輸インフラ事業                                              1,430

     ＩＣＴソリューション事業                                              1,427

     　報告セグメント計                                              2,857

     全社（共通）                                                65

                合計                                   2,922

     (注)   １．従業員数は、当社グループから当社グループ外への出向者を除き、当社グループ外から当社グループへの出
          向者を含む就業人員数であります。
        ２．全社（共通）として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。
      （２）提出会社の状況

                                               2019年３月31日現在
       従業員数（人)               平均年齢            平均勤続年数            平均年間給与（円)
            1,255            42 歳 6 ヶ月           17 年 ▶ ヶ月           7,148,385

             セグメントの名称                            従業員数（人)

     交通運輸インフラ事業                                               739

     ＩＣＴソリューション事業                                               451

     　報告セグメント計                                              1,190

     全社（共通）                                                65

                合計                                   1,255

     (注)   １．従業員数は、他社への出向者を除き、他社からの出向者を含む就業人員であります。
        ２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
        ３．全社（共通）として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。
      （３）労働組合の状況

        提出会社の労働組合は、1946年５月、日本信号労働組合として結成され、現在従業員中951名は日本信号労働組
       合を組織して全日本電機・電子・情報関連産業労働組合連合会に加盟しております。その他連結子会社４社にお
       いてそれぞれ労働組合（組合員数133名）を結成しております。
        なお、労使関係について特に記載すべき事項はありません。
                                  8/88







                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
     （１）会社の経営の基本方針
         当社グループは、世界中の人々がより安心、快適に暮らせる社会の実現を願い、1928年の設立以来、鉄道や
        道路交通など、社会インフラの発展と維持に貢献する事業を展開しています。2016年４月には、近年のグロー
        バル化や企業の合従連衡の加速、産業技術の急速な進歩、ダイバーシティの進展など事業環境の変化を勘案
        し、創業60周年を機に制定された企業理念を「日本信号グループ理念」に改定いたしました。
         「私たちの使命」である“「安全と信頼」の優れたテクノロジーを通じて、より安心、快適な社会の実現に
        貢献します”という想いのもと、一丸となり企業活動に取り組みます。
     （２）目標とする経営指標

         当社は、2019年度より新たな長期経営計画「EVOLUTION                          100」をスタートいたしました。
         長期経営計画を展開した最初の中期経営計画である「21中計」（2019年度から2021年度）では、2021年度に
        連結売上高1,200億円、営業利益率10％、ＲＯＥ９％を達成することを経営目標に設定しています。
     （３）中長期的な経営戦略

         2019年度よりスタートした新たな長期経営計画「EVOLUTION                            100」では、デジタルディスラプション（デジタ
        ル化による市場再編）で既存産業が淘汰される大変革期の到来に対して、従来の延長にない新しいビジネスの
        あり方を追求し、インフラの進化を安全・快適のソリューションで支えることで国内外の社会的課題を解決
        し、世界中の人々から必要とされる企業グループとなることを目指します。
         「EVOLUTION      100」のタイトルは、激変する経営環境に適応し、創業100周年（2028年度）、その先の100年に
        向けて、日本信号グループを大きく変革（＝EVOLUTION）させることをメッセージ化しています。
         長期経営計画「EVOLUTION            100」を展開した最初の中期経営計画である「21中計」では、2019年度から2021年
        度を日本信号グループの構造改革期と位置付け、ビジネスのグローバル化とソリューション化を推進します。
     （４）対処すべき課題

         「21中計」では       以下の４つの重点課題に取り組みます。
        ＜重点課題１＞「変化を先取りしたビジネス創出と技術力の強化」
         セキュリティ分野の強化等を行う事業再編、国際事業の拡充、Ｏ＆Ｍ※ソリューションビジネスの立ち上げ
        により、開発・事業成長の加速を目指します。
          ※Ｏ＆Ｍ：オペレーション・メンテナンス（運用・保守）
        ＜重点課題２＞「競争力あるＱＣＤ実現」
         収益性の要である「設計改革」と国際事業の事業基盤強化を図り、設計・ものづくりにおける工程の整流化
        と海外のものづくり体制強化に取り組みます。
        ＜重点課題３＞「成長のための人材育成・確保」
         中期経営計画の実効性を担保するため、人材の獲得・育成や人材リソースの適正化、働き方改革と生産性向
        上、外部リソースの活用など、多面的に取り組みます。
        ＜重点課題４＞「持続的な企業価値向上」
         社会インフラシステムを担う企業としてＥＳＧと2015年に国連サミットで採択された持続可能な開発目標
        （ＳＤＧｓ）を強く意識した経営を推進します。またグループ再編も継続して進めることで、日本信号グルー
        プの価値最大化を追求していきます。
         「21中計」では、長期経営計画「EVOLUTION                     100」の達成への力強い第一歩を踏み出すべく、国内外での成長
        に必要な経営資源を獲得するための投資を計画しています。事業の拡大に対しては、戦略的な部門に配置する
        人員を増員するとともに、業務の効率化、設備投資による労働生産性の向上によって対応してまいります。
         当社は、創業100周年に向けて「安全と信頼の優れたテクノロジーを通じて、より安心、快適な社会の実現に
        貢献します」という日本信号グループ理念のもと、国内外の社会的課題の解決に取り組んでまいります。
      (当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者の在り方に関する基本方針)

     （１）基本方針の内容
         当社は、当社の支配権の移転を伴う買収提案についての判断は、最終的には株主の皆さまの自由な意思に基
        づき行われるべきものと考えております。また、当社は、当社株式について大量買付がなされる場合、これが
        当社の企業価値ひいては株主共同の利益に資するものであれば、一概にこれを否定するものではありません。
         しかしながら、わが国の資本市場においては近年、対象となる企業の経営陣との協議や合意等のプロセスを
        経ることなく、一方的に大量買付行為又はこれに類似する行為を強行する動きが見られ、こうした大量買付行
        為の中には、その目的等から見て企業価値ひいては株主共同の利益に対する明白な侵害をもたらすもの、株主
                                  9/88

                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
        に株式の売却を事実上強要するおそれがあるもの、対象会社の取締役会や株主が株式の大量買付の内容等につ
        いて検討し、あるいは対象会社の取締役会が代替案を提案するための十分な時間や情報を提供しないもの、対
        象 会社が買収者の提示した条件よりも有利な条件をもたらすために買収者との協議・交渉を必要とするもの
        等、対象会社の企業価値ひいては株主共同の利益に資さないものも少なくありません。
         これに対し当社は、当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者は、“私たちは、「安全と信頼」の優れ
        たテクノロジーを通じて、より安心、快適な社会の実現に貢献します”という日本信号グループ理念や、後述
        する(２)②に示す当社の企業価値ひいては株主共同の利益の源泉を十分に理解し、ステークホルダーであるお
        客様、株主の皆様、協力企業の皆様、地域社会の皆様、従業員との信頼関係を維持し、こうしたステークホル
        ダーの方々の期待に応えていきながら、中・長期的な視点に立って当社の企業価値ひいては株主共同の利益を
        維持、向上させるものでなければならないと考えております。
         したがって、当社といたしましては、このような当社の企業価値ひいては株主共同の利益に資さない大量買
        付を行う者は、当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者として不適切であり、このような者による大量
        買付に対しては、必要かつ相当な対抗手段を講じることにより、当社の企業価値ひいては株主共同の利益を確
        保することを基本方針としております。
     （２）基本方針の実現に資する特別な取組み

      　①当社グループの経営理念及び基本的な事業運営の考え方
         当社は、1929年２月に営業を開始して以来、一貫して交通インフラの分野に携わり、“私たちは、「安全と
        信頼」の優れたテクノロジーを通じて、より安心、快適な社会の実現に貢献します”という日本信号グループ
        理念のもと、創業90周年を迎えました。
         このように、公共性の高い事業分野において、永年に亘り社会に製品を提供し続けてきた企業として、当社
        は常に重い社会的責任と公共的使命を担っております。そのため、高い専門的技能と厳格な倫理教育を背景と
        した製品品質の管理、より安全・快適な交通インフラを支える新製品開発はもちろんのこと、人命にかかわる
        製品を製造していることに十分留意した長期的な視点に立脚した事業運営が不可欠であると考えます。
         一方、鉄道信号・道路交通信号システムの専門メーカーとして蓄積したコア技術、ノウハウを応用した新事
        業の創造に果敢に挑戦し、企業の持続的な成長に常に取り組まねばならないと考えております。特に、駅務自
        動化システムとパーキングシステムは現在の当社の業績を支える柱のひとつになるまでに成長した新事業の好
        例であります。また最近では、微細加工技術により実現した共振ミラー「ECO                                    SCAN」を使った「３D距離画像セ
        ンサ」が、外乱光に強いという特性からホームドアや建機、自動運転など様々な分野で活用されており、新事
        業の発展に結びつきました。
      　②当社の企業価値ひいては株主共同の利益の源泉について

          当社は、当社の企業価値ひいては株主共同の利益の源泉は、ⅰ）安全・快適な交通運輸インフラを永年に亘
        り支えてきた「技術・品質力」、ⅱ）公共性の高い仕事に携わる者として強い誇りと使命感を持った「人材
        力」、ⅲ）鉄道信号・道路交通信号システムで培ったコア技術・ノウハウを応用した新製品の「開発力」にあ
        ると考えます。
      　③経営計画に基づく具体的施策による企業価値・株主共同の利益の向上のための取組み

         当社は、2019年度より新たな長期経営改革「EVOLUTION                          100」をスタートさせました。現在、デジタルディス
        ラプション（デジタル化による市場再編）により、既存産業が淘汰される大変革期が到来しております。
        「EVOLUTION      100」では、従来の延長にない新しいビジネスに転換し、インフラの進化を安全・快適のソリュー
        ションで支えることで国内外の社会的課題を解決し、世界中の人々から必要とされる企業グループになること
        を目指しております。
         「EVOLUTION      100」を展開した最初の中期経営計画である「21中計」では、2019年度から2021年度を日本信号
        の構造改革期と位置付け、足元の収益性の課題を解消しつつ、ビジネスのグローバル化とソリューション化を
        推進するため、「変化を先取りしたビジネス創出と技術力の強化」「競争力あるＱＣＤ実現」「成長のための
        人材育成・確保」「持続的な企業価値向上」の４つの重点課題に取り組みます。
                                 10/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     （３）基本方針に照らして不適切な者によって当社の財務及び事業の方針の決定が支配されることを防止するための
        取組み
         当社は、2019年６月21日開催の当社第136回定時株主総会において、当社の企業価値ひいては株主共同の利益
        を維持し、向上させることを目的として、当社株式の大量取得行為に関する対応策（買収防衛策）（以下「本
        プラン」といいます。）の導入（更新）を決議いたしました。本プランは、特定株主グループの議決権割合が
        20％以上となる又は20％以上とすることを目的とする、当社が発行者である株券等の買付行為もしくはこれに
        類似する行為又はこれらの提案（当社取締役会が友好的と認めるものを除き、市場内外取引、公開買付け等の
        買付方法の如何を問いません。本プランにおいて「買付等」といい、当該買付等を行う者を「買付者」といい
        ます。）を適用対象とし、買付者に対し、事前に当該買付等に関する情報の提供を求め、当該買付等について
        の情報収集・検討等を行う時間を確保したうえで、株主の皆様に当社経営陣の計画や代替案等を提示したり、
        買付者との交渉等を行っていくための手続を定めています。なお、買付者には、本プランに係る手続を遵守い
        ただき、本プランに係る手続の開始後、当社取締役会が本新株予約権の無償割当ての実施又は不実施に関する
        決議を行うまでの間、買付等を進めてはならないものとしております。
          買付者が本プランにおいて定められた手続に従うことなく買付等を行う等、当社の企業価値ひいては株主共
        同の利益が毀損されるおそれがあると認められる場合には、当社は当該買付者及び買付者の特定株主グループ
        （以下「買付者等」といいます。）による権利行使は認められないとの行使条件及び当社が当該買付者等以外
        の者から当社株式と引き換えに新株予約権を取得する旨の取得条項が付された新株予約権（以下「本新株予約
        権」といいます。）をその時点の全ての株主に対して新株予約権無償割当ての方法により割り当てます。
         本プランにおいては、原則として、本新株予約権の無償割当ての実施、不実施または取得等の判断につい
        て、取締役の恣意的判断を排するため、独立委員会規則に従い勧告される、当社経営陣から独立した企業経営
        等に関する専門的知識を有する者のみから構成される独立委員会の判断に従うとともに、株主の皆様に適時に
        情報開示を行うことにより透明性を確保することとしています。現在の独立委員会は、独立性の高い社外監査
        役３名及び社外の有識者１名の合計４名により構成されています。
         本プランの有効期間は、2022年３月末日に終了する事業年度に関する定時株主総会終結の時まででありま
        す。但し、有効期間の満了前であっても、当社株主総会において本プランを廃止する旨の決議が行われた場
        合、または、当社取締役会により本プランを廃止する旨の決議が行われた場合には、本プラン及び本プランに
        基づく委任はその時点で廃止・撤回されます。
         なお、上記の内容は概要を記載したものであり、本プランの詳細については、以下の当社ウェブサイトに掲
        載しております2019年５月７日付当社プレスリリース「当社株式の大量取得行為に関する対応策（買収防衛
        策）の更新について」をご参照ください。
        （当社ウェブサイト　http://www.signal.co.jp/ir/index.html）
     （４）上記の各取組みに対する当社取締役会の判断及び理由

          前記（２）の取り組みは、当社の企業価値・株主共同の利益を確保し、向上させるための具体的施策であっ
        て基本方針の実現に資するものです。したがって、これらの取り組みは、前記（１）の基本方針に沿い、株主
        共同の利益を損なうものではなく、また、当社役員の地位の維持を目的とするものでもありません。
         また、本プランは前記（３）記載のとおり、当社の企業価値・株主共同の利益を確保し、向上させる目的を
        もって導入されたものであり、前記（１）の基本方針に沿うものです。さらに、本プランは経済産業省及び法
        務省の「企業価値・株主共同の利益の確保又は向上のための買収防衛策に関する指針」（2005年５月27日公
        表）の定める三原則を完全に充足し、また、経済産業省企業価値研究会の報告書「近時の諸環境の変化を踏ま
        えた買収防衛策の在り方」（2008年６月30日公表）の提言内容にも合致しており、その内容においても当社取
        締役会の判断の客観性・合理性が確保されるように設計されています。したがって、当該取り組みは株主共同
        の利益を損なうものではなく、また、当社役員の地位の維持を目的とするものではありません。
                                 11/88





                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     ２【事業等のリスク】
      本有価証券報告書に記載した事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性があると考えられる主な事項
     には、以下のようなものがあります。また、必ずしもそのようなリスク要因に該当しない事項についても、投資判
     断、あるいは当社の事業活動を理解するうえで重要と考えられる事項については、投資者に対する情報開示の観点か
     ら記載をしております。
      なお、企業経営において、より確実かつ継続的に企業価値を向上させるために、当社グループでは定期的なリスク
     の洗出しに努め、企業活動におけるさまざまなリスクを統合的に把握し、より的確な経営判断を実現したいと存じま
     すが、当社株式に関する投資判断は、本項及び本書中の本項以外の記載内容もあわせて、慎重に検討したうえで行わ
     れる必要があると考えております。また、以下の記載は当社株式への投資に関連するリスクをすべて網羅するもので
     はありませんので、この点にご留意下さい。
      文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
     （１）会社の主要な生産品

        当社グループの販売している主要な製品は、顧客からの個別受注生産品であり、顧客の設備投資の抑制や、更
       新需要の先送り等によっては、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。
        また、主要顧客である国内鉄道各事業者や、警察等の官公庁からの発注は一般競争入札にもとづいており、近
       年の参入業者の増加による価格競争の激化は、当社グループの経営成績に悪影響を与える場合があります。
     （２）業界の特性に基づくリスク

        当社グループの主要事業のうち、「鉄道信号」、「スマートロード」及び「駅務自動化システムを中心とする
       ＡＦＣ」につきましては、主要顧客である国内鉄道各事業者の設備投資や、警察等の公共投資の影響を強く受け
       る分野であります。
        そのため、国内鉄道路線の新設計画及び設備更新動向並びに公共投資動向等により、市場規模の変動を招き、
       当社グループの経営成績に重大な影響を与える場合があります。
        また、主要顧客の設備投資及び公共投資が当社の需要の中心となっているため、当社グループの売上の比重は
       期末に高くなる傾向があります。
     （３）当社の製品の特性に基づくリスク

        当社グループで製造・販売しております「鉄道信号」「スマートロード」「駅務自動化システムを中心とする
       ＡＦＣ」等の製品は、鉄道・道路等社会基盤のひとつである「交通」を支える極めて公共性の高い製品でありま
       す。そのため、故障・誤動作等の障害が発生した場合、深刻な公共交通のマヒあるいは利用者の人命に関わる事
       態を招く恐れがあり、各関係者よりそれぞれの被害に関する損害の賠償請求を受ける可能性があります。
     （４）海外展開、新事業等に関する課題

        当社グループは、前述のような既存事業特有のリスク低減を目指し、より安定した強固な企業基盤を確立すべ
       く、既存事業の海外展開や、ＭＥＭＳ、地中埋設物探知システムといった新分野の技術開発に積極的に取り組
       み、新市場の開拓を目指しております。
        しかしながら、海外展開の不首尾、技術開発の遅れによる新事業よりの撤退等の事態に陥った場合、依然とし
       てこれらのリスクが残存することになります。
     （５）災害等による影響

        当社グループは、主力生産事業所を埼玉・栃木の二県に集中して展開しております。
        従いまして、関東地方北部において大規模地震災害等、操業停止を余儀なくされる事象が発生した場合、当社
       グループの生産能力が著しく低下する可能性があります。
                                 12/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
     （１）経営成績等の状況の概要
         当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フ
        ロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要並びに経営者の視点による当社グループの経営成績等の
        状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
         なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
       ①財政状態及び経営成績の状況

        a.経営成績
         当連結会計年度における世界経済は、米中貿易摩擦や英国のＥＵ離脱問題の影響から、先行きが不透明な状
        況が続いております。国内経済においては、中国経済の減速を受けて外需が弱含んでいるものの、設備投資は
        底堅さを保っており、緩やかな回復基調のうちに推移しております。
         このような状況のもと当社グループは、長期経営計画に掲げる「グローバル社会に適応したサスティナブル
        成長企業」となるべく、成長・投資戦略、人材戦略、ものづくり戦略に取り組んでまいりました。
         当期の経営成績といたしましては、受注高は113,347百万円（前期比13.8％増）、売上高は99,857百万円（前
        期比19.2％増）となりました。損益面につきましては、営業利益は7,000百万円（前期比239.6％増）、経常利
        益は7,900百万円（前期比167.3％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は5,306百万円（前期比158.6％増）
        となりました。
         以上のとおり、増収増益という結果になり、受注高・受注残高も過去最高を更新いたしました。
         なお、当連結会計年度における各セグメントの概況は、以下のとおりであります。　

       　〔交通運輸インフラ事業〕
         「鉄道信号」では、国内市場において、ＪＲ・私鉄各社向けの自動列車制御装置（ＡＴＣ）や列車集中制御
        装置（ＣＴＣ）など、各種信号保安装置の受注・売上がありました。また、将来の労働人口の減少を見据え、
        列車の走行と停止、駅と列車のドア制御連携などをトータルで管理し、ワンマン運転を可能にする自動列車運
        転装置（ＡＴＯ）の拡販に努めました。
         海外市場においては、アジアの新興国を中心に無線式信号保安システム“ＳＰＡＲＣＳ”を戦略商品として
        営業活動に取り組みました。急激な経済成長が続くバングラデシュのダッカ都市高速鉄道（ＭＲＴ）６号線や
        韓国の光州都市鉄道２号線のほか、老朽化が進み、輸送サービス機能向上が喫緊の課題となっているミャン
        マーのヤンゴン環状線及びヤンゴン・マンダレー線の信号システム改修事業を受注いたしました。
         道路交通安全システムを中心とする「スマートロード」では、警察本部向け交通管制システムの更新や道路
        に設置し駐車料金を徴収する新型パーキングメーターの拡販を進めました。また、災害などで電力供給が断た
        れた場合でも交通信号灯器をバックアップし点灯する自動起動式発動発電機の受注・売上があり、さらには来
        るべき自動運転社会の到来に向けて、信号情報を自動運転車両に提供する等様々な実証実験に参加いたしまし
        た。
         結果といたしましては、受注高は57,695百万円（前期比5.4％増）となり、売上高につきましては52,176百万
        円（前期比19.2％増）となりました。また、損益面では6,369百万円のセグメント利益（前期比435.0％増）と
        なりました。
       　〔ＩＣＴソリューション事業〕

         駅務自動化システムを中心とする「ＡＦＣ」では、首都圏を中心に整備が進むホームドアにおいて、多様な
        ラインナップを強みとした受注・売上がありました。また世界的にテロの脅威が増大する中、イベント会場等
        不特定多数が集まる場所での利用が期待されるＸ線手荷物自動検査装置の開発・実証実験に努めました。
         また海外市場では、ダッカ都市高速鉄道（ＭＲＴ）６号線において、信号システムに加えＡＦＣシステム及
        びＰＳＤ（ホームドア）システムの一式を受注しております。
         パーキングシステムソリューションを中心とする「スマートパーク」では、盗難防止機能を強化した駐車場
        管理システムの受注・売上がありました。また、ロック板をなくしスムーズな駐車・乗降を可能にしたフラッ
        プレスシステムについて、低コスト型などのラインナップを拡充し、拡販に努めました。
         結果といたしましては、受注高は55,652百万円（前期比24.2％増）となり、売上高につきましては47,680百
        万円（前期比19.2％増）となりました。また、損益面では3,900百万円のセグメント利益（前期比0.2％増）と
        なりました。
                                 13/88



                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
        b.財政状態
         当連結会計年度末における総資産は、時価の下落等による投資有価証券の減少988百万円等がありましたもの
        の、受取手形及び売掛金の増加8,887百万円、たな卸資産の増加1,942百万円、現金及び預金の増加1,249百万円
        等により、前連結会計年度末に比べ10,320百万円増加の137,643百万円となりました。
        　負債は、繰延税金負債の減少903百万円等がありましたものの、支払手形及び買掛金の増加3,819百万円、短
        期借入金の増加1,781百万円、未払法人税等の増加1,397百万円等により、前連結会計年度末に比べ7,587百万円
        増加の55,508百万円となりました。
        　純資産は、配当金の支払1,566百万円、その他有価証券評価差額金の減少1,003百万円等がありましたもの
        の、親会社株主に帰属する当期純利益5,306百万円の計上等により、前連結会計年度末に比べ2,733百万円増加
        の82,135百万円となりました。
       ②キャッシュ・フローの状況

        当連結会計年度末の現金及び現金同等物の残高は12,387百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,249百万円増
       加いたしました。
       　各キャッシュ・フローの状況につきましては、次のとおりであります。
        （営業活動によるキャッシュ・フロー）

         営業活動によるキャッシュ・フローは、売上債権の増加△8,887百万円、たな卸資産の増加△1,942百万円等
        がありましたものの、税金等調整前当期純利益7,916百万円の計上、仕入債務の増加3,944百万円、減価償却費
        2,128百万円の計上等により、3,291百万円の資金の増加(前年同期は305百万円の資金の減少)となりました。
        （投資活動によるキャッシュ・フロー）

         投資活動によるキャッシュ・フローは、投資有価証券の売却収入108百万円等がありましたものの、有形・無
        形固定資産の取得による支出△2,033百万円、投資有価証券の取得による支出△395百万円等により、2,437百万
        円の資金の減少(前年同期は4,153百万円の資金の減少)となりました。
        （財務活動によるキャッシュ・フロー)

         財務活動によるキャッシュ・フローは、配当金の支払による支出△1,566百万円等がありましたものの、短期
        借入れによる資金の増加1,775百万円等により、426百万円の資金の増加(前年同期は3,111百万円の資金の増加)
        となりました。
                                 14/88









                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      ③生産、受注及び販売の実績
       a.生産実績
      当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
         セグメントの名称                   金額（百万円)                 前年同期比（％)
     交通運輸インフラ事業                            51,737                  117.0
     ＩＣＴソリューション事業                            47,861                  120.4
            合計                     99,599                  118.6
     (注)　上記金額は販売価格によっており、消費税等は含まれておりません。
       b.受注実績

      当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                             受注高                 受注残高
         セグメントの名称
                                 前年同期比                  前年同期比
                       金額（百万円)                  金額（百万円)
                                  （％）                  （％）
     交通運輸インフラ事業                       57,695         105.4         41,783         115.2
     ＩＣＴソリューション事業                       55,652         124.2         24,979         146.9
            合計               113,347         113.8         66,762         125.3
     (注)　上記金額は販売価格によっており、消費税等は含まれておりません。
       c.販売実績

      当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
         セグメントの名称                   金額（百万円)                 前年同期比（％)
     交通運輸インフラ事業                            52,176                  119.2
     ＩＣＴソリューション事業                            47,680                  119.2
            合計                     99,857                  119.2
     (注)　上記金額は販売価格によっており、消費税等は含まれておりません。
                                 15/88










                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     （２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
       ①経営成績等の分析
        当連結会計年度は、長期経営計画「Vision-2020                       3E」に掲げる「グローバル社会に適応したサスティナブル成
       長企業」となるべく、成長・投資戦略、人材戦略、ものづくり戦略に取り組んだ最終年度となりました。
        売上高については、交通運輸インフラ事業においては海外案件の増加や管制センターの更新案件があったこ
       と、ＩＣＴソリューション事業においてはホームドアがけん引したことにより99,857百万円（前期比19.2％増）
       と増加しております。
        損益面につきましても、売上高の増加及び原価率の改善などによって利益は大幅に増加し、営業利益7,000百万
       円（前期比239.6％増）、経常利益7,900百万円（前期比167.3％増）、親会社株主に帰属する当期純利益5,306百
       万円（前期比158.6％増）となりました。
       ②資本の財源及び資金の流動性についての分析

        当社グループの資本の財源及び資金の流動性については、現在、運転資金及び設備投資資金は、内部資金又は
       借入により資金を調達しております。このうち借入による資金調達については、運転資金は期限が１年以内の短
       期借入金により調達しております。
        当社グループは、その健全な財政状態、営業活動によりキャッシュ・フローを生み出す能力により、当社グ
       ループの成長を維持するために将来必要な運転資金及び設備資金を調達することが可能であると考えておりま
       す。
       ③経営方針・経営戦略、経営上の達成状況を判断するための客観的な指標等

        当社グループは、グローバル社会に適応したサスティナブル成長企業を目指し、2020年度を最終年度とする長
       期経営計画「Vision-2020            3E」を推進してまいりました。その実現に向けた戦略シナリオを３つの中期経営計画
       として描き、遂行してきました。
        2015年度～18年度の中期経営計画（14中計）では、「時代変化への適応」と「事業成長の加速」を２大テーマ
       に掲げ、価値ある商品・サービスの提供を通じて「世界のお客さまから必要とされる企業」、成熟する国内市場
       にあって新たなイノベーションを創出し「国内外の交通インフラニーズに応えるリーディングカンパニー」を目
       指して活動してまいりました。
        当連結会計年度の経営成績は、連結売上高998億円、営業利益率7.0％、ＲＯＥ6.6％となり、リーマン・ショッ
       クや東日本大震災などの影響で、「Vision-2020                       3E」で掲げた目標である「連結売上高2,000億円、営業利益率
       10％以上、ＲＯＥ15％以上」から大幅な未達という結果になりましたが、国内外において、さまざまな成果を得
       ることができました。
        アジアを中心とする新興国で信号システム、AFCシステムの拡販が進み、戦略商品として営業活動に取り組んで
       きた無線式信号保安システム「SPARCS」も受注が拡大し、当社の国際事業は大きな飛躍を遂げました（売上高：
       2009年3月期10億円→2019年3月期100億円超）。また国内でも、新技術を核とした未来志向型の新事業創出への挑
       戦が「3D距離画像センサ」の製品化などに結びつき、駅ホームの安全性向上に寄与する「ホームドア」も大幅な
       シェア拡大を実現し、業績面でも上昇に転じました。
        今後は、急激に進展したグローバル化やIoT・ビックデータ・AIといったデジタル技術の発展に対応する「コト
       づくりの強化」、サービスやソリューションを提供し新たな価値を創造する「ワンストップソリューションプロ
       バイダーへの転換」、グループ会社を含めた「国際事業基盤の確立」が、さらなる成長への課題と認識しており
       ます。
        2019年度より新たにスタートした長期経営計画「EVOLUTION                            100」及び中期経営計画「21中計」への不断の挑戦
       により、国内外の交通インフラの発展に引き続き貢献するとともに、経営目標達成に向けて取り組んでまいりま
       す。
                                 16/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    ４【経営上の重要な契約等】
      該当事項はありません。
    ５【研究開発活動】

      当連結会計年度の研究開発活動については、主に当社研究開発センターにおいて、産学連携を含め中長期的な視点
     に立った事業拡大および基盤技術強化のための研究開発と各事業分野にまたがる技術プラットフォームの構築を行っ
     ております。また、各事業分野の事業拡大のための次世代商品開発を行っております。
      研究開発センターでは、自動運転オペレーション・メンテナンス、ロボット、セキュリティ機器、画像解析技術等
     の開発を行っております。
      セグメント別の主な研究開発活動は次のとおりであります。

     ［交通運輸インフラ事業］
    　　　・次世代無線式列車制御システム
    　　　・センサーメンテナンスネットワーク
    　　　・次世代踏切システム
       ・管制システムの次世代ネットワーク
       ・高度化歩行者等支援情報通信システム
       ・警察向け集約回線用無線部
       研究開発費の金額は         1,197   百万円であります。
     ［ＩＣＴソリューション事業］

       ・次世代ホームステップ
       ・多段式ホームドア
       ・Ｘ線手荷物自動検査装置
       ・顔認証対応セキュリティゲート
       ・フロアプロジェクションマッピング
       ・フラップレス駐車システム
       ・スマホ決済・予約システム
       研究開発費の金額は         1,204   百万円であります。
                                 17/88










                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
       当社グループでは、主に生産及び技術の効率化と、品質向上並びに生産能力の拡充等を目的とした設備投資を継
      続的に実施しております。
       当連結会計年度におきましては、無形固定資産を含め総額                           1,932   百万円の設備投資を実施いたしました。
       交通運輸インフラ事業におきましては、主に久喜事業所を中心に試験・測定機器、型類他、                                           889  百万円の設備投資
      を実施いたしました。
       ＩＣＴソリューション事業におきましては、主に宇都宮事業所を中心に試験・測定機器、型類他、                                              869  百万円の設
      備投資を実施いたしました。
       全社（共通）におきましては、主に事務効率化のための設備を中心に                                173  百万円の設備投資を実施いたしました。
       なお、当連結会計年度において重要な設備の除却または売却はありません。
     ２【主要な設備の状況】

       当社グループにおける主要な設備は、以下のとおりであります。
     （１）提出会社
                                                2019年３月31日現在
                                     帳簿価額（単位：百万円)
       事業所名                                               従業員数
               セグメントの名
                                    機械装置
                        設備の内容
                                         土地
                               建物及び
               称
       （所在地）                                                （人）
                                    及び運搬          その他     合計
                               構築物
                                        (面積㎡)
                                    具
                      鉄道信号・道路交通
               交通運輸
                      安全システム等の製          1,026      293         481    1,800     487
                                          3,374
               インフラ事業
                      造設備
                                         (72,471)
     久喜事業所
                      研究・開発設備
               全社（共通）                  1,260      0         83   4,719      80
     （埼玉県久喜市）
                      管理設備
                                          3,374
                     合計           2,287      293         564    6,519     567
                                         (72,471)
                      ＡＦＣ・パーキング
               ＩＣＴソリュー
     宇都宮事業所
                                           133
                      システム等の製造設           552     266         401    1,353     343
                                         (79,442)
     （栃木県宇都宮市）
               ション事業
                      備
                      鉄道信号・道路交通
               交通運輸
     上尾工場
                                           30
                      安全システム等の製           678     133          49    890     42
                                         (14,353)
     （埼玉県上尾市）
               インフラ事業
                      造設備
               交通運輸
               インフラ事業
     本社
                      統括営業設備            23     17     -    26     66    174
     （東京都千代田区）
               ＩＣＴソリュー
               ション事業
               交通運輸
               インフラ事業
     大阪支社
                      関西方面営業設備            ▶     -     -     1     6    52
     （大阪府大阪市北区）
               ＩＣＴソリュー
               ション事業
      (注)   １．帳簿価額には、建設仮勘定の金額を含んでおりません。
        ２．現在休止中の主要な設備はありません。
        ３．上記の従業員数は就業人員数であります。
                                 18/88






                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     （２）国内子会社
                                                2019年３月31日現在
                                       帳簿価額（単位：百万円)
                                                        従業
             事業所名
                    セグメントの
                                     機械装置
      会社名                     設備の内容                             員数
                                           土地
                                建物及び
                    名称
             （所在地）
                                     及び運搬          その他     合計
                                                        （人）
                                構築物
                                          (面積㎡)
                                     具
           工事事務所
                    交通運輸
                                            467
    日信電設（株）       （埼玉県さいたま市                工事事務所        116      1         1    587   50
                                           (3,952)
                    インフラ事業
           　北区）
                    交通運輸
           東日本支社・総合
                    インフラ事業      東日本方面
           施設
                                            335
                           営業研修セ        218      -         14    567   131
                    ＩＣＴ    ソ
                                           (1,603)
           （埼玉県さいたま市
                           ンター
                    リューション
           　中央区）
    日信電子
                    事業
                    交通運輸
    サービス（株）
                    インフラ事業
           本社
                           統括営業         7     -     -    90     97   72
                    ＩＣＴ    ソ
           （東京都墨田区）
                    リューション
                    事業
      (注)   １．帳簿価額には、建設仮勘定の金額を含んでおりません。
        ２．現在休止中の主要な設備はありません。
        ３．上記の従業員数は就業人員数であります。
     ３【設備の新設、除却等の計画】

        該当事項はありません。
                                 19/88













                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
       ①【株式の総数】
                種類                      発行可能株式総数（株)
       普通株式                                         200,000,000
                 計                               200,000,000
       ②【発行済株式】

               事業年度末現在           提出日現在
                                 上場金融商品取引所
        種類        発行数（株）          発行数（株)        名又は登録認可金融                内容
                                  商品取引業協会名
              (2019年３月31日)          (2019年６月21日)
                                  東京証券取引所             単元株式数
       普通株式           68,339,704          68,339,704
                                  （市場第一部）              100株
        計         68,339,704          68,339,704          －            －
      （２）【新株予約権等の状況】

       ①【ストックオプション制度の内容】
        該当事項はありません。
       ②【ライツプランの内容】

        該当事項はありません。
       ③【その他の新株予約権等の状況】

        該当事項はありません。
      （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

        　該当事項はありません。
      （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

                発行済株式
                       発行済株式
                                            資本準備金       資本準備金
                             資本金増減額        資本金残高
                       総数残高
        年月日        総数増減数                              増減額        残高
                              （百万円）       （百万円）
                                            （百万円）       （百万円）
                        （株）
                 （株）
     2014年３月１日

                5,891,652       68,339,704          3,153       10,000        2,154       7,458
     （注）
      (注)   連結子会社である日信電子サービス㈱の完全子会社化のための株式交換（交換比率　日信電子サービス㈱の

        普通株式１株につき、当社普通株式２株）による増加であります。
                                 20/88






                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      （５）【所有者別状況】
                                                2019年３月31日現在
                       株式の状況（１単元の株式数             100  株)
                                                     単元未満
      区分                            外国法人等                  株式の状況
           政府及び
                     金融商品     その他の                 個人
                                                     （株）
           地方公共     金融機関                                計
                     取引業者      法人               その他
            団体
                                個人以外      個人
     株主数（人)          －     42     32     148     135      6   9,527     9,890       －

     所有株式数
              －   286,274      4,265     74,544     104,495        11   213,463     683,052      34,504
     （単元）
     所有株式数
              －    41.91      0.63     10.91     15.30      0.00     31.25     100.00        －
     の割合（％)
      (注)   自己株式3,051,451株は、「個人その他」に                     30,514単元、「単元未満株式の状況」に51株含まれております。
      （６）【大株主の状況】

                                                2019年３月31日現在
                                                   発行済株式
                                                  (自己株式を除
                                          所有株式数
         氏名又は名称                    住所                      く。)の総数に
                                          （千株）
                                                  対する所有株式数
                                                   の割合(％)
     富国生命保険相互会社               東京都千代田区内幸町二丁目２番２号                        4,793          7.34

     日本マスタートラスト信託銀

                    東京都港区浜松町二丁目11番３号                        4,071          6.24
     行株式会社(信託口)
     日本信号グループ社員持株会               東京都千代田区丸の内一丁目５番１号                        3,645          5.58

     日本トラスティ・サービス信

                    東京都中央区晴海一丁目８番11号                        3,212          4.92
     託銀行株式会社(信託口)
     日本信号取引先持株会               東京都千代田区丸の内一丁目５番１号                        3,035          4.65

     株式会社みずほ銀行               東京都千代田区大手町一丁目５番５号                        2,200          3.37

     西日本旅客鉄道株式会社               大阪府大阪市北区芝田二丁目４番24号                        2,050          3.14

                    BANKPLASSEN      ２,  0107   OSLO   １  OSLO

     GOVERNMENT      OF  NORWAY
                    0107   NORWAY                     1,527          2.34
     （常任代理人シティバンク、
     エヌ・エイ東京支店）
                    (東京都新宿区新宿六丁目27番30号)
     株式会社三菱ＵＦＪ銀行               東京都千代田区丸の内二丁目７番１号                        1,372          2.10

     あいおいニッセイ同和損害保

                    東京都渋谷区恵比寿一丁目28番１号                        1,334          2.04
     険株式会社
           計                  －              27,241          41.73
      (注)   １．上記のほか、当社所有の自己株式3,051千株があります。
        ２．富国生命保険相互会社は、上記のほかに当社の株式730千株を退職給付信託として信託設定しており、
          その議決権行使の指図権は同社が留保しております。
        ３．上記信託銀行の所有株数のうち、信託業務に係る株式数は、次のとおりであります。
          日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）　　　　　　　　　                                  4,071千株
          日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口）　　　　　　　                                  3,212千株
                                 21/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      （７）【議決権の状況】

       ①【発行済株式】
                                                2019年３月31日現在
            区分             株式数（株)           議決権の数（個)               内容
     無議決権株式                      －            －            －
     議決権制限株式（自己株式等）                      －            －            －
     議決権制限株式（その他）                      －            －            －
                      （自己保有株式）

     完全議決権株式（自己株式等）                                  －            －
                      普通株式      3,051,400
                      普通株式     65,253,800
     完全議決権株式（その他）                                    652,538          －
                      普通株式       34,504
     単元未満株式                                  －            －
     発行済株式総数                       68,339,704           －            －
     総株主の議決権                      －              652,538          －
       ②【自己株式等】

                                                2019年３月31日現在
                                                 発行済株式総数に
     所有者の氏名又                   自己名義所有株        他人名義所有株        所有株式数の合
                所有者の住所                                 対する所有株式数
     は名称                   式数（株）        式数（株）        計（株）
                                                 の割合（％）
               東京都千代田区
    （自己保有株式）
                丸の内一丁目           3,051,400         －       3,051,400          4.47
     日本信号株式会社
                 ５番１号
        計          －        3,051,400         －       3,051,400          4.47
                                 22/88











                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     ２【自己株式の取得等の状況】
      【株式の種類等】           会社法第155条第３号及び会社法第155条第７号による普通株式の取得
      （１）【株主総会決議による取得の状況】
       　該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】

       　会社法第155条第３号による取得
               区分                  株式数（株)             価額の総額（円)
     取締役会（2019年５月７日）での決議状況
                                    3,000,000            3,500,000,000
     （取得期間　2019年５月８日～2020年４月30日)
     当事業年度前における取得自己株式                                   －               －
     当事業年度における取得自己株式                                   －               －
     残存決議株式の総数及び価額の総数                               3,000,000            3,500,000,000
     当事業年度の末日現在の未行使割合（％）                                 100.0               100.0
     当期間における取得自己株式                                395,700            437,109,195

     提出日現在の未行使割合（％）                                  86.8               87.5
    (注)　当期間における取得自己株式には、2019年６月１日からこの有価証券報告書提出日までに取得した株式は
       含まれておりません。
      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

       　会社法第155条第７号による取得
               区分                  株式数（株)             価額の総額（円)
     当事業年度における取得自己株式                                  238            254,544
     当期間における取得自己株式                                   －               －

    (注)　当期間における取得自己株式には、2019年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の
       買取による株式は含まれておりません。
      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                                当事業年度                 当期間
              区分
                                   処分価額の総額                処分価額の総額
                           株式数（株)                株式数（株)
                                     （円）                （円）
     引き受ける者の募集を行った取得自己株式                          －        －        －        －
     消却の処分を行った取得自己株式                          －        －        －        －
     合併、株式交換、会社分割に係る移転を行っ
                               －        －        －        －
     た取得自己株式
     その他（－）                          －        －        －        －
     保有自己株式数                        3,051,451          －      3,447,151          －

    (注)　当期間における保有自己株式には、2019年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の
       買取による株式は含まれておりません。
                                 23/88





                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     ３【配当政策】
        当社グループは、長期的視野に立った安定的な収益構造と経営基盤の確立、並びに財務体質の強化を目指して
       研究開発投資、生産体制の整備、人材の育成等を図るとともに、株主の皆様に対しましては安定的な配当の継続
       と業績に応じた利益還元を実施していくことを利益配分に関する基本方針とし、連結配当性向の当面の目標を30%
       前後に定めております。
        本方針のもと、期末配当につきましては、株主の皆様への安定的な配当の継続を基本に、株主の皆様への利益
       還元の更なる充実を図るため、業績及び配当性向等を総合的に勘案し、創業90周年記念配当１円を含めて前期比
       で１円増配し、１株当たり18円といたしました。これにより先に実施いたしました中間配当１株当たり７円とあ
       わせまして、年間配当は１株当たり25円となります。
        なお、当社は、中間配当、期末配当の年二回の剰余金の配当を行うことを基本方針としており、これら剰余金
       の配当の決定機関は、取締役会であります。
        当社は、会社法第454条第５項に規定する中間配当をすることができる旨を定款に定めております。
       なお、第136期の剰余金の配当は以下のとおりであります。

                    配当金の総額         １株当たり配当額
        決議年月日
                    （百万円）           （円）
        2018年11月6日
                        457          7.00
        取締役会決議
       2019年５月７日
                       1,175          18.00
        取締役会決議
                                 24/88













                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
    （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
     　①コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
        当社グループは、全てのステークホルダーの皆様を重視した経営を行い、皆様にご満足いただき、社会に貢献
       していくことをコーポレート・ガバナンスの基本といたしております。この基本に忠実に取り組むため、当社グ
       ループは、コーポレート・ガバナンスの強化並びに経営環境の変化に柔軟かつ迅速に対応できる経営機構の充実
       を図ることを目的とし、経営構造改革を継続して推進してまいります。
     　②コーポレート・ガバナンス体制

       ▶ .コーポレート・ガバナンス体制の概要及び当該体制を採用する理由
        当社はコーポレート・ガバナンス体制として、監査役会設置会社を基本に制度設計し、十分な独立性を有する
       社外取締役及び社外監査役を選任しています。
        取締役会は９名で構成しており、うち３名が社外取締役（うち２名が女性）となっています。原則として月に
       １回開催し、重要事項の決定のほか、各執行役員から業務執行報告を行っております。
        監査役会は４名で構成しており、うち３名が社外監査役（うち１名は女性）となっています。内部監査部門、
       会計監査人と連携した監査体制のもと、取締役会において必要に応じて意見を述べるほか、社外取締役とともに
       会社の意思決定に対する牽制機能を果たしております。
        「指名・報酬諮問委員会」は、取締役会の諮問に基づき、代表取締役、取締役、監査役及び役付執行役員の指
       名に関する基本方針や代表取締役、取締役及び役付執行役員の報酬に関する基本方針について助言・提言・勧告
       を行い、決定プロセスの客観性と透明性を高めています。同委員会は、代表取締役会長の降旗洋平氏が議長を務
       め、社外取締役である米山好映氏、松元安子氏及び井上由里子氏を委員とし、合計４名で構成しています。
        当社では経営の意思決定の迅速化・効率化を図り、機動的な業務執行を可能とするため、執行役員制を導入し
       ております。現在14名の執行役員（うち５名は取締役兼務。全員男性）が取締役会により選任されております。
       執行役員は、役員会を構成し、中期・短期経営計画に基づく業務執行の審議・状況報告を行うとともに、権限委
       譲を受けた業務執行を遂行しております。中でも役付執行役員は、取締役会にも出席して必要に応じ意見を述
       べ、あるいは業務執行上重要な事項の報告を行っております。さらに、取締役会直轄で代表取締役を委員長とす
       るリスク管理委員会（委員長及び委員長が指名する副委員長・委員により構成）を設置し、コンプライアンスも
       含めたあらゆるリスクに対する管理体制を強化しております。
        また、代表取締役を２名体制として意思決定の迅速化を図っているほか、代表取締役の諮問機関として、高い
       専門知識を有する社外の人材で構成する「アドバイザリーボード」を設置し、事業活動に関する助言を得ていま
       す。
        当社は、迅速な意思決定と機動的な業務執行を重視しつつ、業務執行の適法性と妥当性を確保する観点から、
       指名・報酬諮問員会を設置するなどして決定プロセスの客観性と透明性を高めており、監査役会設置会社を基本
       に指名委員会等設置会社のコーポレート・ガバナンス体制の優れた面を取りいれた上記のガバナンス体制が最適
       な体制であると考えております。
       b.内部統制システムの整備の状況

        ⅰ.取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
        （ア）取締役会は、法令または定款に定める事項のほか、取締役会規程に定める業務執行の基本事項について
           会社の意思を決定するとともに、取締役並びに執行役員の職務の執行を監督する。
        （イ）当社は複数の社外取締役を継続して置くことにより、取締役の職務執行に対する監督機能の維持・強化
           を図る。
        （ウ）中期・短期経営計画に基づく業務執行の審議・状況報告を行うための機関として「役員会」を設置し、
           適正かつ効率的な意思決定が可能な体制を構築する。なお、役員会は、現場の状況を把握するため事業
           所の開催を優先する。
        （エ）各監査役は、内部監査部門及び会計監査人と連携した監査体制の下、取締役会において必要に応じて意
           見を述べるほか、社外取締役とともに会社の意思決定に対する牽制機能を果たす。
        （オ）常勤監査役は、定期的に管理部門及び事業部門責任者と連絡会を開催し、具体的業務執行状況を監査す
           る。
        （カ）法令等の遵守は「信用の礎」であることを認識し、社内の全役員・従業員に対して「日本信号グループ
           理念」を基礎とした厳格な倫理教育を行う。
        （キ）法令等遵守の主要な留意点をまとめた「コンプライアンス・マニュアル」を作成し、全従業員に配布す
           るとともに、定期的な教育・研修等を通じて知識の定着と意識の醸成を図る。
                                 25/88



                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
       ⅱ.取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
        （ア）取締役の職務執行に係る記録を適正かつ確実に保存するため、滅失等のリスクを極力低減させた保管体
           制をとる。
        （イ）取締役会議事録など取締役の職務の執行に係る重要書類については、使用履歴管理を行い、取扱者を限
           定することなどによってセキュリティを高めるほか、本店以外の事業所に副本を備置し、情報の保存に
           努める。
       ⅲ.損失の危険の管理に関する規程その他の体制

        （ア）当社グループが経営資源の毀損を最小化し、継続的な成長を維持するために、リスクを正しく認識し、
           分析・評価し、適切に管理することを目的に、リスク管理規程を制定する。
        （イ）当社グループのリスク管理を統括する取締役会直轄組織として、代表取締役を委員長とするリスク管理
           委員会を設置する。
        （ウ）リスク管理委員会はグループ会社及び社内全部門に対し、定期的にリスク認識と分析・評価の実施を指
           示するとともに、中期・長期的に顕在化が予見される重大リスクに対しては、主査を中心とする小委員
           会を組成し、計画的に対策を実行する。また、必要に応じて予算措置を講じる。なお、監査役はリスク
           管理委員会に出席し、必要に応じて意見を述べることができるものとする。
       ⅳ.取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

        （ア）「経営の意思決定機能」と「業務執行機能」を分離することが、経営の意思決定の迅速化・効率化を図
           り、機動的な業務執行を可能にするとの判断から、執行役員制を導入する。執行役員は、役員会を構成
           し、自らの業務執行の報告、他の執行役員業務の進捗状況確認及び適正性チェックを行う。役付執行役
           員は、取締役会にも出席し、必要に応じて意見を述べ、あるいは業務執行上重要な事項の報告を行う。
        （イ）代表取締役は、自らの諮問機関として、経営に関する高い専門知識を持った社外の人材で構成する「ア
           ドバイザリーボード」を設置し、客観的な視点で事業活動の分析やリスク管理に関する助言を求める。
        （ウ）各種権限規程や稟議手続等を整備し、各部門・使用人各自の役割と責任を明確にする。
           但し、全社的なテーマについては、積極的に委員会、プロジェクトチーム活動を展開し、部門を越えた
           横断的な検討を行い、経営が要求する課題に取り組む。
        （エ）取締役の職務の執行が迅速かつ効率的に行われるよう管理部門の企画機能を強化する。
       ⅴ.当社並びに子会社からなる企業集団における業務の適正を確保するための体制

        （ア）企業価値向上を図り、国際・地域社会に貢献していくため、グループ共通の理念として「日本信号グ
           ループ理念」を制定する。
        （イ）当社は企業集団としての業務の適正性を確保しシナジーを発揮していくために、当社が主体となって当
           社グループの方向性を決定し、グループ全体の適正性をチェックする。
        （ウ）担当部門が窓口となり、日常的に各子会社の経営状況・業務執行内容の報告を受けるとともに、役員を
           派遣して正しく経営が行われていることをチェックする。
        （エ）四半期に１回の頻度で子会社代表取締役を招集してグループ経営会議を開催し、当社グループ全体での
           経営、業績、リスク管理体制について報告を受け、必要な指導を行う。
        （オ）ダイバーシティの進展や働き方の多様化を意識し、通報者の不利益にならないことを確保した内部通報
           窓口（コンプライアンスホットライン）を社内外に設置し、利用者が選択して利用できるようにする。
        （カ）内部通報の社外窓口には、経営から独立した外部の弁護士を配置し、子会社も利用可能にすることで、
           グループ全体における法令違反等の早期発見に努め、健全な職場環境を維持する。
       ⅵ.監査役がその補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項、その使用人の取締

         役からの独立性に関する事項
        　監査役の職務を補助すべき従業員の任命・異動については、その主旨を十分配慮し、監査役の意見も踏まえ
         てこれを行う。
       ⅶ.取締役及び使用人が監査役に報告をするための体制その他の監査役への報告に関する体制

        （ア）取締役及び使用人は、監査役の職務遂行に協力し、取締役会ほかの重要な会議への出席や資料の提供な
           どを通じ業務の報告をするほか、適宜意見交換を行う。
        （イ）取締役は、監査役に報告を行った者が、当該報告を理由として不利益な扱いを受けないことを確保す
           る。
                                 26/88



                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
       ⅷ.監査役の職務執行について生ずる費用等の処理に係る方針
         監査役の職務執行について生ずる費用等の処理については、担当部門が監査役の請求内容を確認のうえ速や
         かにこれを行う。
       ⅸ.その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

        （ア）監査役は、法令に基づく会議体及び役員会、リスク管理委員会、グループ経営会議等の重要な会議体に
           出席し、必要に応じて意見を述べることができる。
        （イ）監査役は、使用人の業務品質改善に係る発表会など、業務革新や企業価値を高める意識を醸成する会議
           にも出席し、監査の実効性を高める。
        ＜反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方及び整備状況＞

        当社グループは、社会的正義の実践の観点から反社会的勢力とは直接・間接を問わず一切関係を持ちません。
       反社会的勢力から不当な要求を受けた場合には、適宜、警察等の関連行政機関及び弁護士等の法律専門家とも連
       携し、断固として不当な要求を排除いたします。
        なお、従来より当社倫理憲章に反社会的勢力を排除する旨を明記しており、日常の企業活動を行う上で全ての
       役員・従業員が実践しております。また、所轄の警察署や近隣企業との連携を強化するとともに、セミナー等に
       定期的に参加することで情報収集に努めております。
        なお、金融商品取引法への対応については、財務報告の信頼性を確保するための全社的統制、業務プロセス統

       制、ＩＴ統制、決算・財務統制等の整備・運用状況を評価し、適法性を確認するとともに業務の有効性・効率性
       等の向上に努めております。
       c.リスク管理体制の整備の状況

        当社では、コンプライアンスリスクも含めた全社に多大な影響を与えると想定されるリスク管理活動を一元的
       に推進する管理体制を構築すべく、代表取締役を委員長とするリスク管理委員会を設置しております。リスク管
       理委員会では、迅速かつ的確な対策の遂行に資することを目的として、「基本目的」と「行動指針」から成る、
       以下のリスク管理基本方針を定め、当社グループが様々なリスクから企業価値を守り、持続的成長を維持するた
       めの活動に取り組んでおります。
      ＜基本目的＞
       リスク管理の目的は、コンプライアンスも含めあらゆるリスクによる人的・物的その他の経営資源の損失の予
       防・低減及び再発を防止するとともに、緊急事態においては、組織の機能を維持し、迅速な復旧を可能とするこ
       とにある。
      ＜行動指針＞
       ①人命の安全を最優先に行動する。
       ②不断のリスク管理活動を通して、会社の社会的評価を高める。
       ③経営資源に被害が生じた場合は、適切かつ迅速な復旧を図る。
       ④リスク顕在化の際には、責任ある行動をとる。
       ⑤リスクに関連する社会的要請をリスク管理活動に反映する。
        当期のリスク管理活動につきましては、代表取締役を委員長とするリスク管理委員会を、規程に基づき定期的

       に開催しました。リスク管理委員会では、全社的な視点で議論を行っており、当期は２回開催しています。また
       議論の内容は、取締役会に報告しています。
       　金融商品取引法上の内部統制対応としては、内部統制監査室を中心に、購買、販売、会計等経営活動全般、並
       びにグループ会社に対し適正かつ透明性の高い内部統制システムの適切な運用を浸透させる活動に取り組みまし
       た。なお、体制の整備・運用にあたっては、監査役及び会計監査人との情報の共有化など連携を強化するととも
       に、適宜、適切な助言を受けております。
       d.責任限定契約の内容の概要

        当社は、会社法第427条第１項の規定により、同法第423条第１項の行為に関する取締役（業務執行取締役等で
       ある者を除く。）及び監査役の責任を、法令の定める額を限度額として負担する契約を締結することができる
       旨、定めております。これに伴い、当社と社外取締役米山好映氏及び松元安子氏、井上由里子氏並びに社外監査
       役塩川実喜夫氏及び玉川雅之氏、志村直子氏との間において、損害賠償責任を限定する契約を締結しておりま
       す。なお、当該責任免除が認められるのは、当該社外取締役及び社外監査役が責任の原因となった職務の遂行に
       ついて善意でかつ重大な過失がないときに限られております。
                                 27/88



                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     　③取締役の定数
        当社の取締役は９名以内とする旨定款に定めております。
      ④株主総会の特別決議要件

        当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主
       の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めておりま
       す。これは株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的
       とするものであります。
      ⑤取締役の選任の決議要件

        当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株
       主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨定款に定めております。
      ⑥剰余金の配当等の決定機関

        当社は、法令に別段の定めがある場合を除き、剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に掲げる事項について
       は、株主総会の決議によらず、取締役会の決議によって定める旨、定款に定めております。これは、経営環境の
       変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とするためであります
                                 28/88















                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    （２）【役員の状況】
      ①役員一覧
       男性  10 名　女性    3 名　（役員のうち女性の比率             23.1  ％）
                                                      所有株式数
         役職名          氏名      生年月日              略歴           任期
                                                      （千株）
                                1974年４月     当社入社
                                1997年４月     営業本部ＡＦＣ営業部長
                                2000年６月     執行役員
                                2004年６月     取締役
                                     常務執行役員
     代表取締役会長
     （最高経営責任者）                            2006年６月     専務執行役員
                  降旗　洋平      1949年５月28日      生                     (注3)      95
     取締役会議長
                                2008年６月     代表取締役社長
     グループ経営会議議長
                                     最高執行責任者
                                2012年６月     最高経営責任者（現）
                                2016年６月     代表取締役会長（現）
                                2017年５月     株式会社松屋
                                     社外監査役（現）
                                1982年４月     当社入社
                                2005年５月     ＡＦＣ事業部ＡＦＣ営業部長
                                2006年６月     執行役員
     代表取締役社長
                                2010年６月     取締役
     (最高執行責任者)
                  塚本　英彦      1958年９月15日      生        常務執行役員             (注3)      66
     リスク管理委員会委員長、
                                2014年６月     専務執行役員
     研究開発統括、内部統制監査室
     担当
                                2015年４月     代表取締役副社長
                                     最高執行責任者（現）
                                2016年６月     代表取締役社長（現）
                                1982年４月     当社入社
                                2006年７月     久喜事業所生産管理部長
                                2008年６月     執行役員　経営企画室長
                                2011年５月     常務執行役員
     取締役副社長
                                2011年６月     取締役
     (副社長執行役員)
                                2014年６月     専務執行役員
     事業所・グループ会社統括、
                  徳渕　良孝      1957年11月21日      生                     (注3)      56
                                2018年４月     経営管理本部長
     ＩＴ企画部担当
                                2019年４月     取締役副社長（現）
     （久喜事業所駐在）
                                     副社長執行役員（現）
                                     事業所・グループ会社統括、
                                     ＩＴ企画部担当
                                     （久喜事業所駐在）（現）
                                1983年４月     当社入社
                                2009年７月     鉄道信号事業部電鉄営業部長
                                2010年６月     執行役員
     取締役
                                2013年４月     常務執行役員（現）
     (常務執行役員)
                  藤原　　健      1959年11月７日      生                     (注3)      37
     国内事業担当、支社・支店                            2013年６月     取締役（現）
     担当
                                2016年４月     営業本部長
                                2019年４月     国内事業担当、
                                     支社・支店担当（現）
                                1979年４月     当社入社
                                2004年９月     ビジョナリービジネスセン
                                     ター　ＭＥＭＳ事業推進部長
                                2008年７月     ビジョナリービジネスセンター
                                     長
     取締役
     (常務執行役員)             大島　秀夫      1956年７月25日      生   2009年４月     国際事業部長             (注3)      33
     経営企画室担当、国際事業担当                            2011年５月     執行役員
                                2016年４月     常務執行役員（現）
                                2016年６月     取締役（現）
                                2019年４月     経営企画室担当、
                                     国際事業担当（現）
                                 29/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
                                                      所有株式数
         役職名          氏名      生年月日              略歴           任期
                                                      （千株）
                                1980年４月     当社入社
                                2012年５月     交通運輸インフラ統括技術部シ
                                     ステム設計部長
                                2014年６月     執行役員
     取締役
                                2017年４月     常務執行役員（現）
     (常務執行役員)
                                     技術開発本部長、ビジョナリー
                  丹野　   信
                        1956年４月14日      生                     (注3)      18
     久喜事業所担当、全社技術開発
                                     ビジネスセンター担当
     担当、ビジョナリービジネスセ
                                2018年６月     取締役（現）
     ンター担当、ＴＱＭ推進部担当
                                2019年４月     久喜事業所担当、全社技術開発
                                     担当、ビジョナリービジネスセ
                                     ンター担当、ＴＱＭ推進部担当
                                     （現）
                                2002年７月     富国生命保険相互会社取締役
                                2005年７月     同常務取締役
                                2009年４月     同取締役　常務執行役員
     社外取締役             米山　好映      1950年６月23日      生                     (注3)      2
                                2010年７月     同代表取締役社長　社長執行役
                                     員（現）
                                2014年６月     当社社外取締役（現）
                                1978年４月     弁護士登録
                                     山下・大島法律事務所入所
                                2000年４月     成蹊大学    非常勤講師
                                2001年２月     経済産業省     独立行政法人評価
     社外取締役             松元　安子      1953年９月２日      生                     (注3)      2
                                     委員会委員
                                2007年４月     東京芸術大学       非常勤講師
                                     （現）
                                2015年６月     当社社外取締役（現）
                                1993年11月     東京大学大学院法学政治学研究
                                     科専任講師
                                2004年４月     神戸大学大学院法学研究科教授
                                2010年10月     一橋大学大学院国際企業戦略研
                                     究科教授
     社外取締役             井上　由里子      1963年５月29日      生                     (注3)      0
                                2018年４月     一橋大学大学院法学研究科ビジ
                                     ネスロー専攻教授（現）
                                2018年６月     当社社外取締役（現）
                                     第一生命ホールディングス株式
                                     会社社外取締役（現）
                                1975年４月     当社入社
                                2001年７月     宇都宮事業所工務部長
                                2003年６月     執行役員
                                2008年６月     常務執行役員
     常勤監査役             川田　省二      1951年５月２日      生   2012年５月     常務執行役員　ものづくり本部             (注4)      47
                                     長　ものづくり本部、ＩＴ企画
                                     部担当
                                2012年６月     取締役
                                2013年６月     常勤監査役（現）
                                1982年４月     警察庁入庁
                                2002年８月     神奈川県警察本部警備部長
                                2004年４月     警察庁警備局外事情報部
                                     国際テロリズム対策課長
                                2013年１月     兵庫県警察本部長
     常勤社外監査役             塩川　実喜夫      1959年８月26日      生   2014年１月     警察庁長官官房審議官             (注4)      －
                                2015年８月     内閣官房内閣衛星情報センター
                                     次長
                                2017年９月     在チュニジア日本国大使館
                                     特命全権大使
                                2019年６月     当社常勤社外監査役（現）
                                 30/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
                                                      所有株式数
         役職名          氏名      生年月日              略歴           任期
                                                      （千株）
                                1981年４月     大蔵省入省
                                2000年６月     国際通貨基金(IMF)        通貨金融シ
                                     ステム局審議役
                                2007年７月     札幌国税局長
                                2011年７月     日本たばこ産業株式会社財務副
                                     責任者
                                2012年７月     アフリカ開発銀行（AfDB）
     社外監査役             玉川　雅之      1958年１月15日      生                     (注4)      －
                                     アジア代表事務所長
                                2016年10月     工学院大学教育開発センター
                                     特任教授（現）
                                2017年５月     工学院大学常務理事（現）
                                2019年６月     当社社外監査役（現）
                                1999年４月     弁護士登録

                                     西村総合法律事務所（現西村あ
                                     さひ法律事務所）入所
                                2005年４月     ニューヨーク州弁護士登録
                                2008年１月     西村あさひ法律事務所パート
                                     ナー弁護士（現）
                                2016年５月     株式会社旅工房社外監査役
     社外監査役             志村　直子      1974年６月５日      生                     (注4)      －
                                     （現）
                                2018年６月     株式会社ミクシィ社外取締役
                                     （現）
                                2018年９月     一橋大学大学院法学研究科
                                     ビジネスロー専攻非常勤講師
                                     （現）
                                2019年６月     当社社外監査役（現）
                                        計                360
     (注)   １．取締役　米山好映、松元安子及び井上由里子は、社外取締役であります。
        ２．監査役　塩川実喜夫、玉川雅之及び志村直子は、社外監査役であります。
        ３．2019年６月21日開催の定時株主総会の終結の時から１年間
        ４．2019年６月21日開催の定時株主総会の終結の時から４年間
        ５．当社では、取締役会の一層の活性化を促し、取締役会の意思決定・業務執行の監督機能と各事業部の業務執
          行機能を明確に区分し、経営効率の向上を図るために執行役員制度を導入しております。
          また、2018年４月１日より、事業執行を担う執行役員とは別に、特定分野における専門的な知見・技術力な
          らびに豊富な業務経験を発揮し、事業運営に貢献する役員として「専門役員制度」を新設いたしました。
          執行役員は14名、専門役員は２名で構成され、次のとおりであります。
          ※は取締役兼務者であります。
              役名          氏名                  職名
           ※
            最高執行責任者         塚本　英彦         リスク管理委員会委員長、研究開発統括、内部統制監査室担当
           ※
            副社長執行役員         徳渕　良孝         事業所・グループ会社統括、ＩＴ企画部担当（久喜事業所駐在）
           ※
            常務執行役員         藤原　　健         国内事業担当、支社・支店担当
           ※
            常務執行役員         大島　秀夫         経営企画室担当、国際事業担当
                               久喜事業所担当、全社技術開発担当、ビジョナリービジネスセン
           ※
            常務執行役員         丹野　　信
                               ター担当、ＴＱＭ推進部担当
            常務執行役員
                     東　　義則         宇都宮事業所担当
            常務執行役員
                     清水　一巳         経営管理統括
                               ＡＦＣ事業部長      兼 スマートシティ事業部長          兼
            上席執行役員
                     寒川　正紀
                               スマートシティ事業部         スマートパーク営業部長
            上席執行役員
                     平野　和浩         鉄道信号事業部長
            上席執行役員
                     久保　昌宏         経営企画室長、財務部担当
                               安全信頼創造センター長          兼 安全信頼創造センター
            執行役員         坂井　正善
                               安全研究室長      兼 次世代鉄道システム開発室長
            執行役員
                     武藤　　徹         大阪支社長
            　執行役員          奥井　伴彦         総務部・人事部担当
            　執行役員          平間　喜満         宇都宮事業所長　兼　宇都宮事業所　業務部長
                               国際技術駐在（インド）
            専門役員
                     荒井　八郎
                               Nippon   Signal   India   Private   Limited   Managing    Director
            専門役員
                     佐藤　和敏         次世代鉄道システム担当
                                 31/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      ②社外取締役及び社外監査役
        当社の社外取締役は３名、社外監査役は３名であります。
        社外取締役米山好映氏は、富国生命保険相互会社代表取締役社長社長執行役員であります。富国生命保険相互
       会社は、当社と資本関係及び保険契約等の取引があります。同氏は、取締役会の意思決定の妥当性を確保するた
       め、経営者としての豊富な経験と社外からの視点に立ったアドバイス等を期待して社外取締役に選任されたもの
       であります。なお、同氏は東京証券取引所が定める一般株主と利益相反が生じるおそれのない独立役員でありま
       す。
        社外取締役松元安子氏は、東京芸術大学非常勤講師であります。同氏は、取締役会の意思決定の妥当性を確保
       するため、法律の専門家としての高度な知識、経験に基づく経営に対する監督と助言等を期待して、社外取締役
       に選任されたものであります。なお、同氏は東京証券取引所が定める一般株主と利益相反が生じるおそれのない
       独立役員であります。
        社外取締役井上由里子氏は、一橋大学大学院法学研究科ビジネスロー専攻教授、第一生命ホールディングス株
       式会社社外取締役であります。同氏は、取締役会の意思決定の妥当性を確保するため、知的財産権の専門家とし
       ての豊富な経験と知見に基づく経営に対する監督と助言等を期待して、社外取締役に選任されたものでありま
       す。なお、同氏は東京証券取引所が定める一般株主と利益相反が生じるおそれのない独立役員であります。
        常勤社外監査役塩川実喜夫氏は、グローバルな視点でのリスク管理について専門知識及び幅広い見識を有して
       おります。当社が事業のグローバル化を推進するにあたり、有意義な助言や意見をいただけると判断し、これを
       活かした当社経営に対する監査と助言を期待して、2019年６月21日開催の第136回定時株主総会において新たに社
       外監査役として選任されたものであります。なお、同氏は東京証券取引所が定める一般株主と利益相反が生じる
       おそれのない独立役員であります。
        社外監査役玉川雅之氏は、工学院大学常務理事・工学院大学教育開発センター特任教授であります。同氏は、
       高度で幅広い国際金融等の専門家として、省庁における長年の業務経験や、財務及び会計に関する相当程度の知
       見や経験を有しております。国際的な財務及び税務、金融に対する豊富な経験、実績及び知見を活かした当社経
       営に対する監査と助言を期待して、2019年６月21日開催の第136回定時株主総会において新たに社外監査役として
       選任されたものであります。なお、同氏は東京証券取引所が定める一般株主と利益相反が生じるおそれのない独
       立役員であります。
        社外監査役志村直子氏は、西村あさひ法律事務所パートナー弁護士・株式会社旅工房社外監査役・株式会社ミ
       クシィ社外取締役・一橋大学大学院法学研究科ビジネスロー専攻非常勤講師であります。西村あさひ法律事務所
       は、当社が法務相談を行った実績があります。同氏は、法律の専門家であり、企業法務やＭ＆Ａ分野において専
       門的な知識と高い見識を有しております。豊富な経験、実績及び知見を活かし、特に法令等の観点から当社経営
       に対する監査と助言を期待し、新たに社外監査役として選任されたものであります。なお、同氏は東京証券取引
       所が定める一般株主と利益相反が生じるおそれのない独立役員であります。
        上記の社外取締役３名及び社外監査役３名による監視機能が発揮されることで、当社のコーポレート・ガバナ
       ンスは有効に機能しているため、現状の体制としております。
        なお、当社は、社外取締役又は社外監査役を選任するための当社からの独立性に関する基準として次のように
       定めております。
       『社外役員の独立性に関する基準』

      　　　当社は、社外役員の独立性を客観的に判断するため、以下のとおり社外役員の独立性の基準を定め、社外役員
        が以下のいずれかの項目に該当する場合には、当社にとって十分な独立性を有していないとみなす。
      　　　東京証券取引所の定めに基づく独立役員として指定された社外役員は、本基準に定める独立性を退任まで維持
        するよう努めるものとし、独立性を有しないことになる場合は、事前に（やむを得ない場合は事後速やかに）当
        社に告知するものとする。
        １．現在又は過去10年間における当社グループ（当社又は当社の子会社をいう）の業務執行者（※1）及び非業
         務執行取締役（社外監査役の場合）
        ２．過去3年間において、下記(1)～(8)に該当する者
         (1)  当社グループを主要な取引先とする者（※2）又はその業務執行者
         (2)  当社グループの主要な取引先である者（※3）又はその業務執行者
         (3)  当社グループから役員報酬以外に多額の金銭（※4）その他の財産を得ているコンサルタント、会計専門
          家、法律専門家（当該財産を得ている者が法人、組合等の団体である場合には、当該団体に所属する者）
         (4)  当社グループの現在の主要株主（※5）又はその業務執行者
         (5)  当社グループが現在の主要株主（※5）である法人の業務執行者
         (6)  当社グループの法定監査を行う監査法人に所属する者
         (7)  社外役員が現に相互就任の関係にある先の業務執行者
         (8)  当社グループから多額の寄付又は助成（※6）を受けている者又は法人、組合等の団体の理事その他の業
          務執行者
                                 32/88


                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
        ３．上記１及び２に該当する者が重要な者（※7）である場合において、その近親者（配偶者又は二親等内の
         親族）
        ４．通算の在任期間が８年を超える者
       （※1）業務執行者とは、取締役（社外取締役を除く）、執行役員及び使用人等の業務を執行する者をいう。

       （※2）当社グループを主要な取引先とする者とは、直近3事業年度のいずれかにおける取引額が、取引先の連結
          売上高の2％を超える者をいう。当該主要な取引先が法人である場合には、その親会社又は重要な子会社を
          含む。
       （※3）当社グループの主要な取引先である者とは、直近3事業年度のいずれかにおける取引額が、当社グループ
          の連結売上高の2％を超える者若しくは直近事業年度末における当社の連結総資産の2%以上の額を当社グ
          ループに融資している者をいう。当該主要な取引先が法人である場合には、その親会社又は重要な子会社を
          含む。
       （※4）多額の金銭とは、直近3事業年度の平均で、年間1,000万円を超えるものをいう。
       （※5）主要株主とは、総議決権の10％以上の議決権を直接または間接的に保有している者をいい、当該主要株主
          が法人である場合には、その親会社又は重要な子会社を含む。
       （※6）多額の寄付又は助成とは、直近3事業年度の平均で年間1,000万円を超えるものをいう。
       （※7）重要な者とは、取締役、執行役、執行役員及び部長級以上の業務執行者又はそれらに準じる権限を有する
          業務執行者をいう。
                                 33/88















                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    （３）【監査の状況】
      ①監査役監査の状況
        監査役は監査役会（監査役４名、うち３名は社外監査役）を構成し、内部監査部門、会計監査人と連携した監
       査体制のもと、法令に基づく会議体及び役員会、リスク管理委員会、グループ経営会議等の重要な会議体におい
       て必要に応じて意見を述べるほか、社外取締役とともに会社の意思決定に対する牽制機能を果たしております。
       さらに、常勤監査役は役員会にも出席し、定期的に管理部門・事業部門責任者と連絡会を開催して、具体的業務
       執行状況を監査しております。
        また、会計監査人とは定期的に会合をもち、監査計画の概要を受領し、会計監査人が把握した内部統制システ
       ムの状況、リスクの評価及び監査重点項目等について説明を受け、積極的に意見及び情報の交換を行い、必要に
       応じて会計監査人の監査に立ち会うほか、監査の実施経過について適宜報告を求めております。
        なお、社外監査役の玉川雅之氏は国際金融の専門家であり、財務及び会計に関する相当程度の知見を有してお
       ります。
      ②内部監査の状況

        内部監査は内部統制監査室（室長１名、室員１名）をはじめとする本社管理部門等が経営の内部統制システム
       のチェック機能を担っております。内部統制監査室は、各監査役や会計監査人とも連携し、購買・販売・会計な
       ど経営活動全般にわたる管理・運営のプロセスおよび実施の状況を監査し、その結果に基づく情報の提供、改
       善、効率化への助言、提案等を通じて、経営の内部統制活動を行います。
      ③会計監査の状況

       a.  監査法人の名称
         　有限責任      あずさ監査法人
       b.  業務を執行した公認会計士

         　当社の会計監査業務を執行した公認会計士は金塚厚樹氏と秋山高広氏であります。
       c.  監査業務に係る補助者の構成

         　当社の会計監査業務に係った補助者は、公認会計士５名、その他10名（公認会計士試験合格者、ＩＴ監査担
         当者等）であります。
       d.  監査法人の選定方針と理由

         　当社は会計監査人の選定に際し、監査法人が適切な品質管理体制を確保し、会計監査人が独立性及び必要
         な専門性を有すること、当社の業務内容に対応して効率的な監査業務及び監査スケジュール等具体的な監査計
         画並びに監査費用が合理的かつ妥当であることを確認し、監査実績などを踏まえたうえで、総合的に判断し選
         定しております。
         　また、監査役会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当し、当社の会計監査業務に
         重大な支障があると判断したときには、監査役全員の同意に基づき、会計監査人を解任いたします。なお、
         監査役会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、会計監査人の変更が必要であると判断した場合に
         は、会計監査人の解任または不再任に関する議案の内容を決定し、当社取締役会は、当該決定に基づき議案を
         株主総会に提出いたします。
       e．監査役及び監査役会による監査法人の評価

          監査役会は「会計監査人の評価基準」を定め、「監査法人の品質管理」「監査チーム」「監査報酬等」
         「監査役等とのコミュニケーション」「経営者等との関係」「グループ監査」「不正リスク」の各項目につい
         て基準を設けております。その上で、会計監査人の監査実施状況や監査報告等を通じ、職務の実施状況の把握
         をおこない、会計監査人の監査活動の適切性、妥当性の評価を行っております。
                                 34/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      ④監査報酬の内容等

       「企業内容等の開示に関する内閣府令の一部を改正する内閣府令」（2019年１月31日　内閣府令第３号）による
      改正後の「企業内容等の開示に関する内閣府令」第二号様式記載上の注意(56)ｄ(f)ⅰからⅲの規定に経過措置を適
      用しております。
       a．監査公認会計士等に対する報酬の内容

                     前連結会計年度                      当連結会計年度
        区分
                監査証明業務に            非監査業務に          監査証明業務に            非監査業務に
              基づく報酬（百万円）           基づく報酬（百万円）           基づく報酬（百万円）           基づく報酬（百万円）
       提出会社                72            2          69            1

       連結子会社                 -           -           -           -

        計              72            2          69            1

       b．その他重要な報酬の内容

         前連結会計年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
         　該当事項はありません。
         当連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

         　該当事項はありません。
       c．監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容

         前連結会計年度(自　2017年４月１日　至　2018年３月31日)
          当社は、公認会計士法第２条第１項の業務以外の業務として、海外での法人税申告に際し当該国より要求さ
         れる、日本国内での発生原価に関する調査手続き等、及び海外工事入札資格審査書類に含まれる要約財務諸表
         の確認業務等についての対価を支払っております。
         当連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

          当社は、公認会計士法第２条第１項の業務以外の業務として、海外での法人税申告に際し当該国より要求さ
         れる、日本国内での発生原価に関する調査手続き等、及び海外工事入札資格審査書類に含まれる要約財務諸表
         の確認業務等についての対価を支払っております。
       d．監査報酬の決定方針

          当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針としましては、監査法人より監査日程、人数等、年度
         の監査計画の提示を受け、前期比較や世間動向等により総合的に判断し決定しております。
       e．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

          監査役会は、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及び報酬見積の算定根拠などが適切で
         あるかどうかについて必要な検証を行った結果、会計監査人が所定の監査体制・監査時間を確保し、適正な監
         査を実行するために本監査報酬額が妥当な水準であると認められることから、会計監査人の報酬等の額につい
         て同意いたしました。
                                 35/88





                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    （４）【役員の報酬等】

      ①役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
        取締役報酬は、中長期の企業価値向上及び短期の業績目標達成に向けた健全なインセンティブとなるよう、固
       定報酬と中長期並びに短期業績に連動する業績連動報酬で構成しています。
        固定報酬は、職務の内容、社員給与の最高額、他社の支給基準等を勘案のうえ、職位毎に決定します。
        業績連動報酬は、中長期と短期業績のそれぞれに連動する２層構造となっています。中長期に連動した業績連
       動報酬は、目標達成度を勘案し、個人別に毎年決定しています。短期業績に連動した業績連動報酬は、当期連結
       経常利益をベースに、取締役及び執行役員を合わせその2.0～2.5％を支給しています。当連結会計年度の連結経
       常利益の目標値7,000百万円（2018年５月８日の決算短信にて公表）に対し、実績は7,900百万円であります。な
       お、社外取締役及び監査役には業績連動報酬を支給しません。
        取締役報酬は、2017年６月23日開催の第134回定時株主総会において決議いただいた「年額５億円以内（うち社
       外取締役分が36百万円）」の限度内で、取締役会が承認した方法により決定しております。
        監査役報酬は、1994年６月29日開催の第111回定時株主総会において決議いただいた「月額７百万円以内」の限
       度内で、監査役の協議により決定しております。
        役員報酬の決定プロセスの客観性と透明性を高めるため、取締役会の諮問機関である「指名・報酬諮問委員
       会」を設置しています。指名・報酬諮問委員会は、以下の事項について審議・決議し、取締役会に対し、助言・
       提言・勧告を行っております。
        ・代表取締役、取締役、監査役及び役付執行役員の指名に関する基本方針等の制定、変更、廃止
        ・代表取締役、取締役及び役付執行役員の報酬に関する基本方針等の制定、変更、廃止
        ・その他取締役会が必要と認めた事項
        同委員会は、代表取締役を委員長とし、独立社外取締役が過半数を占める任意の委員会です。
        また、昨今増加している株式報酬については、各役員が毎月、役員持株会を通じて一定水準の当社株式を購入
       しており、株主の視点を意識した経営を行っていることから、導入しておりません。
      ②役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                                  報酬等の種類別の

                      報酬等の                            対象となる
                                   総額(百万円)
            区　　分
                     総額(百万円)                            役員の員数(名)
                                固定報酬        業績連動報酬
           取　　締　　役                 246                            10 名
                                    160          85
          （う　ち　社　外）                 （ 23 )        ( 23 )        ( －)          ( 3 名)
           監　　査　　役
                            66         66         －          ▶ 名
          （う　ち　社　外）                 （ 13 )        ( 13 )        ( －)         ( 2 名)
                            312          227          85         14名
            合　　計
                          （37)          (37)         (－)          (5名)
      ③役員ごとの連結報酬等の総額等

        連結報酬等の総額が1億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
                                 36/88






                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     (５)   【株式の保有状況】
      ①　投資株式の区分の基準及び考え方
        当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、専ら
       株式価値の変動又は配当金を目的として保有する株式を純投資目的である投資株式、業務提携、営業取引の維
       持・強化または金融取引を中心とした事業上の協力関係維持などの必要性を勘案し、保有する株式を純投資目的
       以外の目的である投資株式として区分しております。
      ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

       ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
        内容
         企業価値維持・向上の観点から、政策保有株式は必要最小限が望ましく、取締役会において、保有銘柄ごと
        に保有目的、含み損益、取引高の推移、取引先の業績、今後の関係等を検証し、保有の合理性を毎年判断して
        おります。その結果、意義が乏しいと判断する政策保有株式については売却いたします。
       ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額

                             貸借対照表計上額の

                      銘柄数
                      (銘柄)
                              合計額(百万円)
         非上場株式              30               414
         非上場株式以外の株式              37             21,086
       （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

                      銘柄数      株式数の増加に係る取得

                                            株式数の増加の理由
                     （銘柄）      価額の合計額(百万円)
         非上場株式              －               －          －
         非上場株式以外の株式               ▶               14  営業上の取引関係の維持強化
       （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                      銘柄数      株式数の減少に係る売却

                     （銘柄）      価額の合計額(百万円)
         非上場株式              －               －
         非上場株式以外の株式               2              108
                                 37/88








                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
       ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
    特定投資株式

               当事業年度         前事業年度

                                                      当社の株
                                   保有目的、定量的な保有効果
               株式数(株)         株式数(株)
       銘柄                                               式の保有
                                    及び株式数が増加した理由
             貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                                                       の有無
               (百万円)         (百万円)
                3,853,200         3,853,200
     パ  ー  ク  二  四                    同社株式は当社スマートパーク事業の営業取引
                                                        有
     （株）                           の維持強化のため保有しております。
                   9,259        10,989
                  67,000         67,000
     東海旅客鉄道                           同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        無
     （株）                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                   1,722         1,348
                  110,100         110,100
     西日本旅客鉄道                           同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        有
     （株）                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                    918         818
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びスマートロー
                  570,602         570,602
     日本リーテック
                               ド事業の営業取引の維持強化のため保有してお                        有
     （株）
                    804         822
                               ります。
                               同社株式は当社ＡＦＣ事業及びスマートパーク
                  144,000         144,000
     大成建設（株）                           事業の営業取引の維持強化のため保有しており                        有
                    740         777
                               ます。
                  60,000         60,000
     東日本旅客鉄道                           同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        無
     （株）                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                    640         591
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                  158,483         156,535
                               営業取引の維持強化のため保有しております。
     京成電鉄（株）                                                   無
                               事業関係のより一層の強化のため持株会に加入
                               しており、2018年度においては保有株数が増加
                    637         511
                               しております。
                  252,551         252,551
     日本電設工業                           同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        有
     （株）                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                    581         531
                  177,558         177,558
     スタンレー電気                           同社株式は当社鉄道信号事業の調達取引の維持
                                                        有
     （株）                           強化のため保有しております。
                    528         697
     近鉄グループ
                  92,209         92,209
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
     ホールディング                                                   有
                               営業取引の維持強化のため保有しております。
                    475         382
     ス（株）
                  350,181         350,181
                               同社株式は当社スマートパーク事業の営業取引
     東京建物（株）                                                   有
                               の維持強化のため保有しております。
                    475         561
                  216,000         216,000
     （株）西武ホー                           同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        有
     ルディングス                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                    418         400
     （株）三菱ＵＦ
                  709,000         709,000
                               同社株式は金融取引を中心とした事業上の協力
     Ｊフィナンシャ                                                   有
                               関係の維持強化のため保有しております。
                    389         494
     ル・グループ
                  123,339         123,339
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
     東鉄工業（株）                                                   有
                               営業取引の維持強化のため保有しております。
                    376         402
                6,000,000         6,000,000
     亜力電機股份有                           同社株式は当社鉄道信号事業の営業取引の維持
                                                        無
     限公司                           強化のため保有しております。
                    330         302
                  94,733         94,733
     小  田  急  電  鉄                    同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        有
     （株）                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                    254         203
                  54,272         54,272
     京阪ホールディ                           同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        無
     ングス（株）                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                    252         178
                  67,700         67,700
     九州旅客鉄道                           同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        無
     （株）                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                    246         224
                  70,126         70,126
     相鉄ホールディ                           同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        無
     ングス（株）                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                    238         198
     （株）みずほ
                1,393,649         1,393,649
                               同社株式は金融取引を中心とした事業上の協力
     フィナンシャル                                                   有
                               関係の維持強化のため保有しております。
                    238         266
     グループ
                                 38/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
              当事業年度         前事業年度
                                                       当社の株
                                    保有目的、定量的な保有効果
              株式数(株)         株式数(株)
       銘柄                                               式の保有
                                    及び株式数が増加した理由
             貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                                                       の有無
               (百万円)          (百万円) 
                  101,740         101,740
     山陽電気鉄道                           同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        無
     （株）                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                    224         268
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                  88,373         88,004
                               営業取引の維持強化のため保有しております。
     京浜急行電鉄
                               事業関係のより一層の強化のため持株会に加入                        無
     （株）
                               しており、2018年度においては保有株数が増加
                    165         162
                               しております。
                  300,600         300,600
                               同社株式は当社鉄道信号事業の営業取引の維持
     大同信号（株）                                                   有
                               強化のため保有しております。
                    154         171
                  20,000         20,000
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
     京王電鉄（株）                                                   有
                               営業取引の維持強化のため保有しております。
                    143         90
     阪急阪神ホール
                  34,369         34,369
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
     デ  ィ  ン  グ  ス                                             無
                               営業取引の維持強化のため保有しております。
                    142         135
     （株）
                  220,000         220,000
     名古屋電機工業                           同社株式は当社スマートロード事業の営業取引
                                                        有
     （株）                           の維持強化のため保有しております。
                    132         157
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                  38,769         38,285
                               営業取引の維持強化のため保有しております。
     西  日  本  鉄  道
                               事業関係のより一層の強化のため持株会に加入                        有
     （株）
                               しており、2018年度においては保有株数が増加
                    103         106
                               しております。
                  27,298         27,298
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
     東武鉄道（株）                                                   有
                               営業取引の維持強化のため保有しております。
                    87         87
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                  44,122         41,195
                               営業取引の維持強化のため保有しております。
     東京急行電鉄
                                                        無
                               事業関係のより一層の強化のため持株会に加入
     (株)
                               しており、2018年度においては保有株数が増加
                    85         68
                               しております。
                  233,000         233,000
     （株）京三製作                           同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        有
     所                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                    84        152
                  17,608         17,608
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
     富士急行（株）                                                   無
                               営業取引の維持強化のため保有しております。
                    73         49
     （株）三井住友
                  13,800         13,800
                               同社株式は金融取引を中心とした事業上の協力
     フィナンシャル                                                   有
                               関係の維持強化のため保有しております。
                    53         61
     グループ
                  12,447         12,447
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
     神戸電鉄（株）                                                   無
                               営業取引の維持強化のため保有しております。
                    49         47
     第一生命ホール
                  18,800         18,800
                               同社株式は保険取引を中心とした事業上の協力
     デ  ィ  ン  グ  ス                                             有
                               関係の維持強化のため保有しております。
                    28         36
     （株）
                   7,590         7,590
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
     新光商事（株）                                                   有
                               調達取引の維持強化のため保有しております。
                    14         13
     （株）りそな
                  20,009         20,009
                               同社株式は金融取引を中心とした事業上の協力
     ホールディング                                                   有
                               関係の維持強化のため保有しております。
                     9        11
     ス
                   2,842         2,842
     新  京  成  電  鉄                    同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                                                        無
     （株）                           営業取引の維持強化のため保有しております。
                     5         6
                               同社株式は当社鉄道信号事業の営業取引の維持
                    －      105,000
     （株）日立製作
                               強化のため保有しておりましたが、保有の意義                        無
     所
                    －         80
                               が乏しいと判断したため売却しております。
                               同社株式は当社鉄道信号事業及びＡＦＣ事業の
                    －       10,184
     日本航空電子工                           営業取引の維持強化のため保有しておりました
                                                        無
     業（株）                           が、保有の意義が乏しいと判断したため売却し
                    －         15
                               ております。
     (注)   １．「－」は、当該銘柄を保有していないことを示しております。
        ２．定量的な保有効果については、取引先との営業秘密との判断により記載が困難であります。保有の合理性は
          取締役会において、保有銘柄ごとに保有目的、含み損益、取引高の推移、取引先の業績、今後の関係等を
          検証し、毎年判断しております。
      ③　保有目的が純投資目的である投資株式

        該当事項はありません。
                                 39/88


                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    第５【経理の状況】
     １．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
      （１）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28
        号）に基づいて作成しております。
      （２）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下

        「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
         また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成してお
        ります。
     ２．監査証明について

       当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2018年４月１日から2019年３月31日
      まで）及び事業年度（2018年４月１日から2019年３月31日まで）の連結財務諸表及び財務諸表について、有限責任 
      あずさ監査法人による監査を受けております。
     ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

       当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
      容を適切に把握し、または会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団
      法人財務会計基準機構及び財団法人産業経理協会へ加入し、セミナー等に参加しております。
                                 40/88













                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    １【連結財務諸表等】
     （１）【連結財務諸表】
      ①【連結貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                11,190              12,440
        受取手形及び売掛金                                50,285              59,173
        商品及び製品                                 3,714              3,654
                                       ※3  8,367            ※3  9,836
        仕掛品
        原材料及び貯蔵品                                 3,076              3,610
        その他                                 2,530              1,820
                                          △ 2             △ 2
        貸倒引当金
        流動資産合計                                79,163              90,533
      固定資産
        有形固定資産
         建物及び構築物（純額）                               7,264              7,312
         機械装置及び運搬具（純額）                               1,244              1,278
         工具、器具及び備品（純額）                               1,356              1,278
         土地                               5,488              5,488
         リース資産（純額）                                 －              15
                                          589              240
         建設仮勘定
                                      ※1  15,943            ※1  15,613
         有形固定資産合計
        無形固定資産
                                         1,586              1,653
        投資その他の資産
                                      ※2  26,324            ※2  25,335
         投資有価証券
         長期貸付金                                 ▶              6
         退職給付に係る資産                               2,071              2,146
         繰延税金資産                                616              705
         その他                               1,640              1,676
                                         △ 27             △ 27
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                               30,629              29,843
        固定資産合計                                48,159              47,109
      資産合計                                 127,322              137,643
                                 41/88








                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
                                                  (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     負債の部
      流動負債
        支払手形及び買掛金                                16,222              20,041
        短期借入金                                10,520              12,302
        リース債務                                  －               3
        未払法人税等                                 1,042              2,439
        賞与引当金                                 2,524              2,624
                                        ※3  540            ※3  495
        受注損失引当金
                                         5,771              7,163
        その他
        流動負債合計                                36,621              45,070
      固定負債
        長期預り金                                  97              95
        長期未払金                                  38              152
        リース債務                                  －              13
        繰延税金負債                                 2,096              1,192
        役員退職慰労引当金                                  185               －
                                         8,882              8,984
        退職給付に係る負債
        固定負債合計                                11,299              10,438
      負債合計                                  47,921              55,508
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                10,000              10,000
        資本剰余金                                 7,585              7,585
        利益剰余金                                50,941              54,681
                                        △ 3,070             △ 3,070
        自己株式
        株主資本合計                                65,456              69,196
      その他の包括利益累計額
        その他有価証券評価差額金                                13,795              12,791
                                          149              147
        退職給付に係る調整累計額
        その他の包括利益累計額合計                                13,944              12,938
      純資産合計                                  79,401              82,135
     負債純資産合計                                   127,322              137,643
                                 42/88









                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      ②【連結損益及び包括利益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     売上高                                   83,770              99,857
                                     ※1 , ※6  67,757           ※1 , ※6  78,797
     売上原価
     売上総利益                                   16,012              21,060
                                     ※2 , ※3  13,950           ※2 , ※3  14,059
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                    2,061              7,000
     営業外収益
      受取利息                                    3              0
      受取配当金                                   558              579
      生命保険配当金                                   172              196
      不動産賃貸料                                   327              327
      保育事業収益                                    40              25
                                          67              56
      その他
      営業外収益合計                                  1,169              1,186
     営業外費用
      支払利息                                    23              30
      為替差損                                    81              121
      支払手数料                                    31              －
      過年度消費税等                                    56              －
      不動産賃貸費用                                    45              49
      保育事業費用                                    14              33
                                          21              51
      その他
      営業外費用合計                                   275              287
     経常利益                                    2,955              7,900
     特別利益
                                        ※4  212             ※4  2
      固定資産売却益
                                          29              94
      投資有価証券売却益
      特別利益合計                                   241               97
     特別損失
                                         ※5  ▶            ※5  81
      固定資産除売却損
      投資有価証券売却損                                    0              －
                                           0              －
      投資有価証券評価損
      特別損失合計                                    ▶              81
     税金等調整前当期純利益                                    3,192              7,916
     法人税、住民税及び事業税
                                         1,399              3,233
     法人税等調整額                                    △ 258             △ 623
     法人税等合計                                    1,140              2,609
     当期純利益                                    2,051              5,306
     （内訳）
     親会社株主に帰属する当期純利益                                    2,051              5,306
                                 43/88






                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
                                                  (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     その他の包括利益
      その他有価証券評価差額金                                   615            △ 1,003
                                          45              △ 2
      退職給付に係る調整額
                                        ※7  660          ※7  △  1,006
      その他の包括利益合計
     包括利益                                    2,712              4,300
     （内訳）
      親会社株主に係る包括利益                                  2,712              4,300
                                 44/88

















                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      ③【連結株主資本等変動計算書】
     前連結会計年度(自         2017年４月１日　至          2018年３月31日)
                                                   (単位：百万円)
                         株主資本                その他の包括利益累計額
                                        その他    退職給付     その他の
                                                      純資産
                     資本     利益         株主資本     有価証券     に係る    包括利益
                                                       合計
                資本金              自己株式
                     剰余金     剰余金          合計     評価     調整    累計額
                                        差額金     累計額     合計
     当期首残高            10,000     7,585    50,407    △ 2,025    65,967     13,179      104   13,284     79,252
     当期変動額
     剰余金の配当                    △ 1,518         △ 1,518                  △ 1,518
     親会社株主に帰属
                          2,051          2,051                   2,051
     する当期純利益
     自己株式の取得                         △ 1,045    △ 1,045                  △ 1,045
     株主資本以外の
                                          615     45    660     660
     項目の当期変動額
     （純額）
     当期変動額合計              －     －    533   △ 1,045     △ 511     615     45    660     149
     当期末残高            10,000     7,585    50,941    △ 3,070    65,456     13,795      149   13,944     79,401
     当連結会計年度(自         2018年４月１日　至          2019年３月31日)

                                                   (単位：百万円)
                         株主資本                その他の包括利益累計額
                                        その他    退職給付     その他の
                                                      純資産
                     資本     利益         株主資本     有価証券     に係る    包括利益
                                                       合計
                資本金              自己株式
                     剰余金     剰余金          合計     評価     調整    累計額
                                        差額金     累計額     合計
     当期首残高            10,000     7,585    50,941    △ 3,070    65,456     13,795      149   13,944     79,401
     当期変動額
     剰余金の配当                    △ 1,566         △ 1,566                  △ 1,566
     親会社株主に帰属
                          5,306          5,306                   5,306
     する当期純利益
     自己株式の取得                           △ 0    △ 0                  △ 0
     株主資本以外の
                                        △ 1,003      △ 2  △ 1,006    △ 1,006
     項目の当期変動額
     （純額）
     当期変動額合計              －     －   3,740      △ 0   3,739    △ 1,003      △ 2  △ 1,006     2,733
     当期末残高            10,000     7,585    54,681    △ 3,070    69,196     12,791      147   12,938     82,135
                                 45/88








                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2017年４月１日              (自　2018年４月１日
                               　至　2018年３月31日)              　至　2019年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前当期純利益                                  3,192              7,916
      減価償却費                                  1,968              2,128
      固定資産除売却損益（△は益）                                  △ 207               78
      受取利息及び受取配当金                                  △ 562             △ 580
      支払利息                                    23              30
      売上債権の増減額（△は増加）                                 △ 1,059             △ 8,887
      たな卸資産の増減額（△は増加）                                 △ 1,749             △ 1,942
      仕入債務の増減額（△は減少）                                  △ 929             3,944
      前受金の増減額（△は減少）                                   215              425
      退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                   305              163
                                         △ 236              571
      その他
      小計                                   960             3,848
      利息及び配当金の受取額
                                          562              580
      利息の支払額                                   △ 23             △ 30
      法人税等の支払額                                 △ 1,804             △ 1,352
                                          －              245
      法人税等の還付額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                  △ 305             3,291
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      定期預金の預入による支出                                   △ 62             △ 42
      定期預金の払戻による収入                                    62              42
      有形固定資産の取得による支出                                 △ 3,233             △ 1,504
      有形固定資産の売却による収入                                   227               2
      無形固定資産の取得による支出                                  △ 646             △ 529
      投資有価証券の取得による支出                                  △ 568             △ 395
      投資有価証券の売却による収入                                    86              108
                                         △ 19             △ 118
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 4,153             △ 2,437
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      短期借入金の純増減額（△は減少）                                  5,693              1,775
      関係会社からの預り金による純増減額
                                          －              30
      （△は減少）
      関係会社以外からの預り金による純増減額
                                         △ 20              189
      （△は減少）
      リース債務の返済による支出                                    －              △ 1
      配当金の支払額                                 △ 1,517             △ 1,566
                                        △ 1,045               △ 0
      自己株式の増減額（△は増加）
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                  3,111               426
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                    △ 53             △ 31
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                   △ 1,400              1,249
     現金及び現金同等物の期首残高                                   12,538              11,137
                                      ※  11,137             ※  12,387
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 46/88





                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     【注記事項】
      (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
      １．連結の範囲に関する事項
       （１）連結子会社
          日信電設㈱、日信工業㈱、日信電子サービス㈱、福岡日信電子㈱、札幌日信電子㈱、日信ソフトエンジニ
         アリング㈱、三重日信電子㈱、仙台日信電子㈱、栃木日信㈱、山形日信電子㈱、日信特器㈱、日信ＩＴ
         フィールドサービス㈱及び朝日電気㈱の                   13 社であります。
       （２）非連結子会社
          主要な非連結子会社は日信興産㈱であります。
       （３）非連結子会社について連結の範囲から除いた理由
          非連結子会社８社は、いずれもその総資産、売上高、当期純損益及び利益剰余金等からみても小規模会社
         であり、全体としても連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないため連結の範囲から除外しております。
          なお、当連結会計年度において、連結子会社の日信電子サービス㈱は、埼玉ユニオンサービス㈱の株式を
         取得し、非連結子会社としております。
      ２．持分法の適用に関する事項

        非連結子会社及び関連会社(横浜テクノエンジニアリングサービス㈱、㈱てつでん、及びG.                                           G.  Tronics    India
       Private    Limited)は、それぞれ連結純損益及び連結利益剰余金等に及ぼす影響が軽微であり、全体としても重要
       性がありませんので持分法の適用範囲から除外しております。
      ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

        全ての連結子会社の事業年度の末日は、連結決算日と一致しております。
      ４．会計方針に関する事項

       （１）重要な資産の評価基準及び評価方法
        ①　有価証券
          子会社株式及び関連会社株式
           移動平均法による原価法
          その他有価証券
           時価のあるもの
            連結決算日の市場価格等に基づく時価法
            （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
           時価のないもの
            移動平均法による原価法
             なお、匿名組合出資金については、匿名組合の損益のうち、当社グループに帰属する持分相当額を
            営業外損益に計上するとともに、「投資有価証券」を加減する処理
        ②　たな卸資産

          商品・製品・原材料
           移動平均法による原価法（連結貸借対照表価額については収益性の低下による簿価切下げの方法）
          仕掛品
           個別法による原価法（連結貸借対照表価額については収益性の低下による簿価切下げの方法）
          貯蔵品
           主として最終仕入原価法　
       （２）重要な減価償却資産の減価償却の方法

        ①　有形固定資産
           定率法を採用しております。
           ただし、1998年４月１日以降取得した建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１日以降に取得し
          た建物附属設備および構築物については、定額法によっております。
        ②　無形固定資産

           定額法を採用しております。
           なお、自社利用のソフトウエアについては社内における利用可能期間（３～５年）に基づく定額法に
          よっております。
                                 47/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
       （３）重要な引当金の計上基準
        ①　貸倒引当金
           債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率法に基づき、貸倒懸念債権及び破
          産更生債権等については、財務内容評価法に基づき個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上し
          ております。
        ②　賞与引当金

           従業員に対する賞与支給に備え、支給見込額に基づき計上しております。
        ③　受注損失引当金

           受注契約に係る将来の損失に備えるため、未売上案件のうち、当連結会計年度末において損失の発生の
          可能性が高く、かつその金額を合理的に見積もることのできる受注案件について、翌連結会計年度以降に
          発生が見込まれる損失を引当計上しております。
        ④　役員退職慰労引当金

           一部の連結子会社は、役員退職慰労金の支給に備えるため、支給規則に基づく期末要支給額を計上して
          おりましたが、2018年５月、６月の定時株主総会において、役員退職慰労金制度を廃止し、打切り支給を
          決議いたしました。これに伴い、役員退職慰労引当金を全額取崩し、打切り支給の未払い分については固
          定負債の長期未払金に含めて表示しております。
       （４）退職給付に係る会計処理の方法

        ①　退職給付見込額の期間帰属方法
           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法につい
          ては、給付算定式基準によっております。
        ②　数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

           過去勤務費用は、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（15年）による定額
          法により費用処理しております。
           数理計算上の差異は、当社は発生の翌連結会計年度に一括で費用処理することとしておりますが、連結
          子会社２社においては各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（15
          年）による定率法により算出した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理することとしておりま
          す。
        ③　小規模企業等における簡便法の採用

           一部の連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要
          支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
       （５）重要な収益及び費用の計上基準

        完成工事高及び完成工事原価の計上基準
        ①　当連結会計年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められる工事
           工事進行基準（発生工事原価の割合をもって工事進捗度とする方法（原価比例法））
        ②　その他の工事

           工事完成基準
       （６）重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

          外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円換算し、換算差額は損益として処理しており
         ます。
       （７）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

          現金及び現金同等物は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変
         動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっており
         ます。
       （８）その他連結財務諸表作成のための重要な事項

        消費税等の会計処理の方法
          消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっており、控除対象外消費税及び地方消費税は、当連結
         会計年度の費用として処理しております。
                                 48/88



                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      (未適用の会計基準等)

       ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2018年３月30日）
       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2018年３月30日）
       （１）概要
       　収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
       　　ステップ１：顧客との契約を識別する。
       　　ステップ２：契約における履行義務を識別する。
       　　ステップ３：取引価格を算定する。
       　　ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
       　　ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
       （２）適用予定日
       　2022年３月期の期首より適用予定であります。
       （３）当該会計基準等の適用による影響
       　影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
      （表示方法の変更）

       （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
        「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）を当連結会計年度の
       期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する
       方法に変更しております。
        この結果、前連結会計年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」2,739百万円及び「固定負
       債」の「繰延税金負債」のうちの2,405百万円を「投資その他の資産」の「繰延税金資産」616百万円に含めて表
       示し、「固定負債」の「繰延税金負債」は2,096百万円として表示しております。
       （連結損益及び包括利益計算書）

        前連結会計年度において、「営業外費用」の「その他」に含めていた「保育事業費用」は、営業外費用の総額
       の100分の10を超えたため、当連結会計年度より独立掲記することとしております。
        また、「保育事業費用」を独立掲記することに伴い、開示の明瞭性を高めるため、前連結会計年度において
       「営業外収益」の「その他」に含めていた「保育事業収益」を当連結会計年度より独立掲記することとしており
       ます。
        これらの表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
        この結果、前連結会計年度の連結損益及び包括利益計算書において、「営業外費用」の「その他」に表示して
       いた36百万円は、「保育事業費用」14百万円、「その他」21百万円として組替えております。また、「営業外収
       益」の「その他」に表示していた107百万円は、「保育事業収益」40百万円、「その他」67百万円として組替えて
       おります。
                                 49/88







                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      (連結貸借対照表関係)

     ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                        　　　前連結会計年度                  　　　当連結会計年度
                        　　（2018年３月31日）                  　　（2019年３月31日）
    有形固定資産の減価償却累計額                          25,284   百万円               26,387   百万円
     ※２　非連結子会社及び関連会社の株式

                        　　　前連結会計年度                  　　　当連結会計年度
                        　　（2018年３月31日）                  　　（2019年３月31日）
    投資有価証券（株式）                          2,270   百万円                2,646   百万円
     ※３　たな卸資産及び受注損失引当金の表示

        損失が見込まれる受注契約に係るたな卸資産と受注損失引当金は、相殺せずに両建てで表示しております。
       損失の発生が見込まれる受注契約に係るたな卸資産のうち、受注損失引当金に対応する額は以下のとおりであ
       ります。
                           前連結会計年度                  当連結会計年度
                          （2018年３月31日）                  （2019年３月31日）
     仕掛品                           118  百万円                 173  百万円
    　４　保証債務

                           前連結会計年度                  当連結会計年度
                          （2018年３月31日）                  （2019年３月31日）
     従業員の銀行借入に対する保証                           66 百万円                 48 百万円
      (連結損益及び包括利益計算書関係)

     ※１　期末たな卸高は収益性の低下に伴う簿価切下後の金額であり、次のたな卸資産評価損（△は戻入益）が売上
       原価に含まれております。
              前連結会計年度                           当連結会計年度
            (自　2017年４月１日                           (自　2018年４月１日
             至　2018年３月31日)                           至　2019年３月31日)
                          228  百万円                        △ 140  百万円
     ※２　販売費及び一般管理費の主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自　2017年４月１日                 (自　2018年４月１日
                            至　2018年３月31日)                 至　2019年３月31日)
     給料及び手当金                              3,602   百万円              3,468   百万円
     賞与引当金繰入額                              1,037                 1,175
     退職給付費用                               305                 293
     役員退職慰労引当金繰入額                                45                 10
     減価償却費                               310                 362
     研究開発費                              2,587                 2,401
     ※３　一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費の総額

              前連結会計年度                           当連結会計年度
            (自　2017年４月１日                           (自　2018年４月１日
             至　2018年３月31日)                           至　2019年３月31日)
                         2,587   百万円                        2,401   百万円
                                 50/88



                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     ※４　固定資産売却益の内容は次のとおりであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自　2017年４月１日                 (自　2018年４月１日
                            至　2018年３月31日)                 至　2019年３月31日)
     機械装置及び運搬具                                1 百万円                2 百万円
     工具、器具及び備品                                0                －
     土地                               210                 －
     ※５　固定資産除売却損の内容は次のとおりであります。

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自　2017年４月１日                 (自　2018年４月１日
                            至　2018年３月31日)                 至　2019年３月31日)
     建物及び構築物                                0 百万円                13 百万円
     機械装置及び運搬具                                3                 3
     工具、器具及び備品                                1                 0
     ソフトウェア                                －                 0
     解体撤去費用                                －                 63
     ※６　売上原価に含まれている受注損失引当金繰入額は次のとおりであります。

              前連結会計年度                           当連結会計年度
            (自　2017年４月１日                           (自　2018年４月１日
             至　2018年３月31日)                           至　2019年３月31日)
                          644  百万円                         645  百万円
     ※７　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自　2017年４月１日                 (自　2018年４月１日
                            至　2018年３月31日)                 至　2019年３月31日)
     その他有価証券評価差額金：
     　当期発生額                               913  百万円             △1,276    百万円
                                   △29                 △94
     　組替調整額
     　　税効果調整前
                                    884               △1,371
                                   △268                  367
     　　税効果額
     　　その他有価証券評価差額金                               615               △1,003
     退職給付に係る調整額：
     　当期発生額                               △0  百万円               △23  百万円
                                    67                 19
     　組替調整額
     　　税効果調整前
                                    66                △4
                                   △20                  1
     　　税効果額
     　　退職給付に係る調整額                                45                △2
     　　　その他の包括利益合計                               660               △1,006
                                 51/88






                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      (連結株主資本等変動計算書関係)
    前連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
    １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
               当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度末
               期首株式数（千株）           増加株式数（千株）           減少株式数（千株）           株式数（千株）
     発行済株式
     　普通株式                 68,339             －           －         68,339

        合計             68,339             －           －         68,339

     自己株式

     　普通株式(注)                 2,027           1,023            －         3,051

        合計             2,027           1,023            －         3,051

    (注)　普通株式の自己株式の株式数の増加1,023千株のうち、1,023千株は取締役会決議による自己株式の取得による増
       加、０千株は単元未満株式の買取によるものであります。
    ２．配当に関する事項

    （１）配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
       （決議）        株式の種類                           基準日        効力発生日
                       （百万円）        配当額（円)
     2017年６月23日
                普通株式           1,060         16.00     2017年３月31日         2017年６月26日
     定時株主総会
     2017年11月７日
                普通株式            457        7.00    2017年９月30日         2017年12月１日
     取締役会
    （２）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
       （決議）       株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           （百万円）       配当額（円)
     2018年５月８日
               普通株式      利益剰余金         1,109       17.00    2018年３月31日         2018年６月１日
     取締役会
                                 52/88










                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    当連結会計年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
    １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
               当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度末
               期首株式数（千株）           増加株式数（千株）           減少株式数（千株）           株式数（千株）
     発行済株式
     　普通株式                 68,339             －           －         68,339

        合計             68,339             －           －         68,339

     自己株式

     　普通株式(注)                 3,051             0          －         3,051

        合計             3,051             0          －         3,051

    (注)　普通株式の自己株式の株式数の増加０千株は、単元未満株式の買取りによるものであります。
    ２．配当に関する事項

    （１）配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
       （決議）        株式の種類                           基準日        効力発生日
                       （百万円）        配当額（円)
     2018年５月８日
                普通株式           1,109         17.00     2018年３月31日         2018年６月１日
     取締役会 
     2018年11月６日
                普通株式            457        7.00    2018年９月30日         2018年12月３日
     取締役会
    （２）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
       （決議）       株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           （百万円）       配当額（円)
     2019年５月７日
               普通株式      利益剰余金         1,175       18.00    2019年３月31日         2019年５月31日
     取締役会
      (連結キャッシュ・フロー計算書関係)

     ※　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                            至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
     現金及び預金                             11,190   百万円              12,440   百万円
     預入期間が３ヶ月を超える定期預金                              △53                 △53
     現金及び現金同等物                             11,137                 12,387
      (リース取引関係)

      (借主側)
      １．オペレーティング・リース取引
        オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                 (単位：百万円)
                           前連結会計年度                  当連結会計年度
                          （2018年３月31日）                  （2019年３月31日）
     １年内                                 124                  125
     １年超                                 203                  178
     合計                                 327                  303
                                 53/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     (金融商品関係)
     １.  金融商品の状況に関する事項
      （１）金融商品に対する取組方針
         当社及び連結子会社は、設備投資計画に照らして、必要な資金（主に金融機関からの借入）を調達しており
        ます。一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達し
        ております。
      （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
         営業債権である受取手形及び売掛金は顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社
        は営業管理規程に基づく与信管理の実施、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うと共に財務状況等の悪化
        等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社においても同様の管理を行っております。
        なお、当社の営業債権には外貨建てのものがあり、為替変動リスクに晒されておりますが、案件毎の期日管理
        及び残高管理を実施しております。
         投資有価証券は主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております
        が、定期的な時価の把握を行っております。
         営業債務である支払手形及び買掛金は１年以内の支払期日であります。
         当社及び連結子会社では2019年３月31日において長期借入は実施しておりません。短期借入金は営業取引に
        係る一時的な運転資金調達であり、支払利息は固定化されております。
         営業債務や借入金は月次に資金繰計画を作成するなどの方法により管理を行っております。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

       連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については次のとおりであります。なお、時価を把握することが
      極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。（（注）２．参照）
      前連結会計年度（2018年３月31日）

                       連結貸借対照表計上額               時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
       （１）現金及び預金                       11,190           11,190             －
       （２）受取手形及び売掛金                       50,285
                                △2
       　　　　貸倒引当金（※）
                              50,283           50,314             31
       （３）投資有価証券                       23,626           23,626             －
       　資産計                       85,100           85,132             31
       （１）支払手形及び買掛金                       16,222           16,222             －
       （２）短期借入金                       10,520           10,520             －
       　負債計                       26,742           26,742             －
       (※)    受取手形及び売掛金に対応する一般貸倒引当金を控除しております。
                                 54/88






                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      当連結会計年度（2019年３月31日）
                       連結貸借対照表計上額               時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
       （１）現金及び預金                       12,440           12,440             －
       （２）受取手形及び売掛金                       59,173
                                △2
       　　　　貸倒引当金（※）
                              59,171           59,228             56
       （３）投資有価証券                       22,257           22,257             －
       　資産計                       93,869           93,926             56
       （１）支払手形及び買掛金                       20,041           20,041             －
       （２）短期借入金                       12,302           12,302             －
       　負債計                       32,343           32,343             －
       (※)    受取手形及び売掛金に対応する一般貸倒引当金を控除しております。
    (注)   １．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

        資産
         （１）現金及び預金
             これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価
            額によっております。
         （２）受取手形及び売掛金
             これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに債権額を満期までの期間及び信用リスクを加
            味した利率により割り引いた現在価値によっております。
         （３）投資有価証券
             時価は、株式等は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項につ
            いては、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
        負債

         （１）支払手形及び買掛金並びに（２）短期借入金
             これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価
            額によっております。
                                 55/88









                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
       ２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
                                                  (単位：百万円)
                               前連結会計年度               当連結会計年度
              区　　　　　分
                              （2018年３月31日）               （2019年３月31日）
         非上場株式                               381               381
         匿名組合出資金                                36               39
         株式取得管理信託                                10               10
         非連結子会社及び関連会社株式                              2,270               2,646
         これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「資産
        （３）投資有価証券」に含めておりません。
       ３．金銭債権の連結決算日後の償還予定額

         前連結会計年度（2018年３月31日）
                                    １年超        ５年超
                            １年以内                         10年超
                                    ５年以内        10年以内
                           （百万円）                        （百万円）
                                   （百万円）        （百万円）
        （１）現金及び預金                      11,190          －        －        －
        （２）受取手形及び売掛金                      34,185        15,998          102         －
                合計              45,376        15,998          102         －
         当連結会計年度（2019年３月31日）

                                    １年超        ５年超
                            １年以内                         10年超
                                    ５年以内        10年以内
                           （百万円）                        （百万円）
                                   （百万円）        （百万円）
        （１）現金及び預金                      12,440          －        －        －
        （２）受取手形及び売掛金                      41,821        17,117          234         －
                合計              54,261        17,117          234         －
       ４．短期借入金の連結決算日後の返済予定額

         前連結会計年度（2018年３月31日）
                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                   １年以内                                  ５年超
                          ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                   (百万円)                                 (百万円)
                          (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)
         短期借入金            10,520         －       －       －       －       －
            合計         10,520         －       －       －       －       －
         当連結会計年度（2019年３月31日）

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                   １年以内                                  ５年超
                          ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                   (百万円)                                 (百万円)
                          (百万円)       (百万円)       (百万円)       (百万円)
         短期借入金            12,302         －       －       －       －       －
            合計         12,302         －       －       －       －       －
                                 56/88





                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     (有価証券関係)
     １．その他有価証券
     前連結会計年度（2018年３月31日）
                      連結貸借対照表計上額
            区分                       取得原価（百万円)             差額（百万円)
                         （百万円）
     連結貸借対照表計上額が取得原価
     を超えるもの
     　　　株式                        23,578             3,960            19,618
            小計                 23,578             3,960            19,618
     連結貸借対照表計上額が取得原価
     を超えないもの
     　　　株式                          47            51            △4
            小計                   47            51            △4
            合計                 23,626             4,012            19,614
    (注)　非上場株式等（連結貸借対照表計上額2,697百万円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極め
       て困難と認められることから、上表には含めておりません。
     当連結会計年度（2019年３月31日）

                      連結貸借対照表計上額
            区分                       取得原価（百万円)             差額（百万円)
                         （百万円）
     連結貸借対照表計上額が取得原価
     を超えるもの
     　　　株式                        22,124             3,862            18,261
            小計                 22,124             3,862            18,261
     連結貸借対照表計上額が取得原価
     を超えないもの
     　　　株式                         133            151            △18
            小計                  133            151            △18
            合計                 22,257             4,014            18,243
    (注)　非上場株式等（連結貸借対照表計上額3,077百万円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極め
       て困難と認められることから、上表には含めておりません。
                                 57/88








                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     ２．売却したその他有価証券
     前連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
          種類           売却額（百万円）            売却益の合計額（百万円）              売却損の合計額（百万円）
     株式                         87              29              0
          合計                    87              29              0
     当連結会計年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

          種類           売却額（百万円）            売却益の合計額（百万円）              売却損の合計額（百万円）
     株式                         108              94              －
          合計                    108              94              －
     ３．減損処理を行った有価証券

        前連結会計年度において、有価証券について減損処理を行い、投資有価証券評価損０百万円（その他有価証券
       の時価のない非上場株式０百万円）を計上しております。
        当連結会計年度において、有価証券について減損処理は行っておりません。
        なお、減損処理にあたっては、時価又は実質価額が取得原価に対し50％以上下落した場合又は３年連続で30％
       以上50％未満下落した場合に著しい下落があったものと判断し、回復の見込みがあると認められる場合を除き、
       減損処理を行うこととしております。
                                 58/88













                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    (退職給付関係)
    １．採用している退職給付制度の概要
      当社及び連結子会社は、従業員の退職給付に充てるため、積立型、非積立型の確定給付制度及び確定拠出制度を採
     用しております。
      確定給付企業年金制度（すべて積立型制度であります。）では、給与と勤務期間に基づいた一時金又は年金を支給
     しております。
      なお、一部の連結子会社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債
     及び退職給付費用を計算しております。
    ２．確定給付制度

     （１）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く。）
                                                      （百万円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自    2017年４月１日            (自    2018年４月１日
                                 至   2018年３月31日)             至   2019年３月31日)
       退職給付債務の期首残高                                   12,602               12,930
        勤務費用                                    564               570
        利息費用                                    67               69
        数理計算上の差異の発生額                                   △45              △168
        退職給付の支払額                                   △258               △412
       退職給付債務の期末残高                                   12,930               12,989
     （２）年金資産の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く。）

                                                      （百万円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自    2017年４月１日            (自    2018年４月１日
                                 至   2018年３月31日)             至   2019年３月31日)
       年金資産の期首残高                                    6,689               6,881
        期待運用収益                                    141               146
        数理計算上の差異の発生額                                   △46              △191
        事業主からの拠出額                                    217               216
        退職給付の支払額                                   △120               △118
       年金資産の期末残高                                    6,881               6,934
     （３）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

                                                      （百万円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自    2017年４月１日            (自    2018年４月１日
                                 至   2018年３月31日)             至   2019年３月31日)
       退職給付に係る負債の期首残高                                     776               761
        退職給付費用                                    193               201
        退職給付の支払額                                   △122               △97
        制度への拠出額                                   △84               △83
       退職給付に係る負債の期末残高                                     761               782
                                 59/88






                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     （４）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る
        資産の調整表
                                                      （百万円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                 (2018年３月31日)               (2019年３月31日)
       積立型制度の退職給付債務                                    6,532               6,415
       年金資産                                   △8,161               △8,156
                                         △1,629               △1,741
       非積立型制度の退職給付債務                                    8,440               8,579
       連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                    6,811               6,838
       退職給付に係る負債                                    8,882               8,984

       退職給付に係る資産                                   △2,071               △2,146
       連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                    6,811               6,838
    　　（注）簡便法を適用した制度を含みます。
     （５）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                      （百万円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自    2017年４月１日            (自    2018年４月１日
                                 至   2018年３月31日)             至   2019年３月31日)
       勤務費用                                     564               570
       利息費用                                     67               69
       期待運用収益                                    △141               △146
       数理計算上の差異の費用処理額                                     139               92
       過去勤務費用の費用処理額                                    △72               △72
       簡便法で計算した退職給付費用                                     193               201
       確定給付制度に係る退職給付費用                                     751               715
     （６）退職給付に係る調整額

       　退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                                      （百万円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自    2017年４月１日            (自    2018年４月１日
                                 至   2018年３月31日)             至   2019年３月31日)
       過去勤務費用                                    △72               △72
       数理計算上の差異                                     138               68
       合計                                     66              △4
     （７）退職給付に係る調整累計額

       　退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                                      （百万円）
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                 (2018年３月31日)               (2019年３月31日)
       未認識過去勤務費用                                    △450               △377
       未認識数理計算上の差異                                     233               164
       合計                                    △216               △212
                                 60/88





                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     （８）年金資産に関する事項
      ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                 (2018年３月31日)               (2019年３月31日)
       一般勘定                                     55%               54%
       株式                                     16%               15%
       債券                                     20%               21%
       現金及び預金                                     ２%               2%
       その他                                     ７%               8%
       合計                                    100%               100%
      ②長期期待運用収益率の設定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
       多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     （９）数理計算上の計算基礎に関する事項

       　主要な数理計算上の計算基礎
                                  前連結会計年度               当連結会計年度
                                (自    2017年４月１日            (自    2018年４月１日
                                 至   2018年３月31日)             至   2019年３月31日)
       割引率                                  0.2～0.7%               0.2～0.7%
       長期期待運用収益率                                 0.6～2.33%               0.6～2.33%
    ３．確定拠出制度

      当社及び連結子会社の確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度                                488  百万円、当連結会計年度            490  百万円であり
     ます。
                                 61/88












                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      (税効果会計関係)
       １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                前連結会計年度            当連結会計年度
                               （2018年３月31日）            （2019年３月31日）
       繰延税金資産
       　賞与引当金                             785  百万円          816  百万円
       　未払事業税                             103            177
       　たな卸資産                            1,458            1,835
       　受注損失引当金                             161            151
       　減価償却費                             587            632
       　減損損失                             862            862
       　退職給付に係る負債                            2,694            2,725
       　役員退職慰労金                             54            －
                                    573            683
       　その他
       　繰延税金資産小計
                                   7,281            7,883
                                  △1,204            △1,177
       　評価性引当額
       　繰延税金資産合計
                                   6,076            6,706
       繰延税金負債
       　固定資産圧縮積立金                           △1,013            △1,013
       　その他有価証券評価差額金                           △5,819            △5,451
       　退職給付に係る資産                            △631            △654
       　特別償却準備金                            △59            △41
       　全面時価評価法適用による評価差額                            △31            △31
                                    △0            △0
       　その他
       　繰延税金負債合計                           △7,556            △7,193
       繰延税金資産（負債）の純額                           △1,480             △487
       (注)　前連結会計年度及び当連結会計年度における繰延税金資産（負債）の純額は、連結貸借対照
          表の以下の項目に含まれております。
                                前連結会計年度            当連結会計年度
                               （2018年３月31日）            （2019年３月31日）
       固定資産－繰延税金資産
                                    616            705
       固定負債－繰延税金負債                           △2,096            △1,192
       ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異原因

                                前連結会計年度           当連結会計年度
                                (2018年３月31日)           （2019年３月31日）
       法定実効税率
                                   31.0  ％         30.0  ％
       （調整）
       　交際費等永久に損金に算入されない項目                             3.1            0.8
       　受取配当金等永久に益金に算入されない項目                            △1.8            △0.7
       　住民税均等割                             3.3            1.3
       　評価性引当額                            △2.4            △0.4
       　研究開発減税等                            △0.5            △0.3
       　過年度法人税等                             0.1            0.0
       　外国法人税等                             0.0            0.2
       　連結子会社の適用税率差異                             1.1            0.8
                                    1.8            1.3
       　その他
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                            35.7            33.0
                                 62/88



                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      (賃貸等不動産関係)
       当社及び一部の連結子会社では、埼玉県その他の地域において、保有する土地の一部を賃貸しております。
      　主たる不動産は埼玉県の旧与野事業所跡地であり、借地借家法第23条第１項に基づく事業用定期借地方式により
      賃貸しております。
       前連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は、                              256  百万円（賃貸収益は         319  百万円、賃貸費用は
      62 百万円）の利益であります。当連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は、                                            257  百万円（賃貸収
      益は  320  百万円、賃貸費用は         62 百万円）の利益であります。
       また、当該賃貸等不動産に関する連結貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、次のとおりであります。
                                                (単位：百万円)

                            前連結会計年度                当連結会計年度
                           (自　2017年４月１日                (自　2018年４月１日
                           至　2018年３月31日)                至　2019年３月31日)
       連結貸借対照表計上額
           期首残高                           506                504
           期中増減額                           △2                △2
           期末残高                           504                501
       期末時価                              6,011                6,011
      (注)   １．連結貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した金額であります。
         ２．期末の時価は、主要な物件については社外の不動産鑑定士による不動産鑑定書に基づく金額、その他の
           物件については、一定の評価額や市場価格を反映していると考えられる指標を用いて調整した金額で
           あります。
                                 63/88













                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    (セグメント情報等)
     【セグメント情報】
    １．報告セグメントの概要
      当社の報告セグメントは、分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が経営資源の配分の決定及び業績を評
     価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
      当社グループの事業は提供する製品・サービス内容別のセグメントから構成されており、「交通運輸インフラ事
     業」、「ＩＣＴソリューション事業」の２つを報告セグメントとしております。
      「交通運輸インフラ事業」は、主に鉄道信号保安設備機器、道路交通安全システムの製造・販売・保守サービスを
     行っております。
      「ＩＣＴソリューション事業」は、主にＡＦＣ機器、駐車場機器の製造・販売・保守サービスを行っております。
    ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

      報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」におけ
     る記載と概ね同一であります。
      報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
    ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

      前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）

                                                 (単位：百万円)
                           報告セグメント
                                                   連結財務諸表
                    交通運輸
                             ＩＣＴ
                                            調整額
                                                    計上額
                    インフラ                 計
                           ソリューション
                             事業
                     事業
     売上高

       外部顧客への売上高                  43,774        39,996        83,770          －      83,770
      セグメント間の内部売上高

                         －        －        －        －        －
      又は振替高
     　計                  43,774        39,996        83,770          －      83,770
     セグメント利益                   1,190        3,892        5,082       △ 3,021        2,061
     セグメント資産                  57,040        40,033        97,073        30,248       127,322
     その他の項目
       減価償却費                    906        910       1,816         151       1,968
      有形固定資産及び無形固定
                       1,236        2,219        3,456         108       3,564
      資産の増加額
    (注)   １．セグメント利益の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社費用であります。

         全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない親会社本社の管理部門に係る費用であります。
       ２．セグメント利益は連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。
       ３．セグメント資産の調整額は、主に親会社での余資運用資金（現金及び預金）、長期投資資金（投資有価証券）
         及び管理部門に係る資産であります。
       ４．減価償却の調整額に重要なものはありません。
       ５．有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整に重要なものはありません。
       ６．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）を当連結会計
         年度の期首から適用しており、前連結会計年度のセグメント資産については、当該会計基準等を遡って
         適用した後の数値を記載しております。
                                 64/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）
                                                 (単位：百万円)
                           報告セグメント
                                                   連結財務諸表
                    交通運輸
                             ＩＣＴ
                                            調整額
                                                    計上額
                    インフラ                 計
                           ソリューション
                             事業
                     事業
     売上高

       外部顧客への売上高                  52,176        47,680        99,857          －      99,857
      セグメント間の内部売上高

                         －        －        －        －        －
      又は振替高
     　計                  52,176        47,680        99,857          －      99,857
     セグメント利益                   6,369        3,900       10,269       △ 3,268        7,000
     セグメント資産                  60,978        46,948       107,927        29,715       137,643
     その他の項目
       減価償却費                    946        981       1,928         200       2,128
      有形固定資産及び無形固定
                        889        869       1,759         173       1,932
      資産の増加額
    (注)   １．セグメント利益の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社費用であります。

         全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない親会社本社の管理部門に係る費用であります。
       ２．セグメント利益は連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。
       ３．セグメント資産の調整額は、主に親会社での余資運用資金（現金及び預金）、長期投資資金（投資有価証券）
         及び管理部門に係る資産であります。
       ４．減価償却の調整額に重要なものはありません。
       ５．有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整に重要なものはありません。
                                 65/88












                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     【関連情報】
      前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
       １．製品及びサービスごとの情報
          セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
       ２．地域ごとの情報

       （１）売上高
          本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
       （２）有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
         載を省略しております。
       ３．主要な顧客ごとの情報

         外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありま
        せん。
      当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

       １．製品及びサービスごとの情報
          セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
       ２．地域ごとの情報

       （１）売上高
          本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
       （２）有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
         載を省略しております。
       ３．主要な顧客ごとの情報

         外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載はありま
        せん。
                                 66/88









                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
      前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
       該当事項はありません。
      当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

       該当事項はありません。
     【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

      前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
       該当事項はありません。
      当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

       該当事項はありません。
     【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

      前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
      　該当事項はありません。
      当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

      　該当事項はありません。
                                 67/88













                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
       【関連当事者情報】
       前連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）
        関連当事者との取引
         該当事項はありません。
       当連結会計年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

        関連当事者との取引
         該当事項はありません。
       (１株当たり情報)

                           前連結会計年度                  当連結会計年度
                          (自    2017年４月１日               (自    2018年４月１日
                          至   2018年３月31日)                至   2019年３月31日)
     １株当たり純資産額                           1,216円　　17銭                  1,258円　　04銭
     １株当たり当期純利益                            31円　　42銭                  81円　　29銭
     (注)   １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        ２．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                             前連結会計年度末                当連結会計年度末
                             (2018年３月31日)                (2019年３月31日)
      純資産の部の合計額（百万円）                               79,401                82,135
      普通株式に係る期末の純資産額
                                     79,401                82,135
      （百万円）
      １株当たり純資産額の算定に用いられた
                                     65,288                65,288
      期末の普通株式の数（千株）
        ３．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                              前連結会計年度                当連結会計年度
                             (自　2017年４月１日                (自　2018年４月１日
                            　至　2018年３月31日)                　至　2019年３月31日)
      親会社株主に帰属する当期純利益
                                     2,051                5,306
      （百万円）
      普通株主に帰属しない金額（百万円）                                 －                －
      普通株式に係る親会社株主に帰属する
                                     2,051                5,306
      当期純利益（百万円）
      普通株式の期中平均株式数（千株）                               65,305                65,288
                                 68/88








                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
       (重要な後発事象)

       （自己株式の取得） 
        当社は、2019年５月７日開催の取締役会において、会社法第459条第１項の規定及び当社定款37条の規定に基づ
       き、下記のとおり自己株式を取得することを決議いたしました。
        １．自己株式の取得を行う理由

          当社は、安定的な配当継続と業績に応じた利益還元の実施を資本政策の基本方針としております。 
         株主還元の強化及び資本効率の向上を図るとともに、将来の機動的な資本政策を可能とするため、自己株式 
         の取得を行うものであります。
       ２．取引の内容

         (１)   取得対象株式の種類　　　　普通株式
         (２)   取得する株式の総数　　　　300万株（上限） 
                         発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合                       4.60％ 
         (３)   株式の取得価額の総額　　　35億円（上限）
         (４)   取得期間　　　　　　　　　2019年５月８日～2020年４月30日
         (５)   取得方法　　　　　　　　　証券会社による投資一任方式
                                 69/88














                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      ⑤【連結附属明細表】
       【社債明細表】
        該当事項はありません。
       【借入金等明細表】

                             当期首残高        当期末残高       平均利率
               区分                                    返済期限
                             （百万円）        （百万円）        （％）
     短期借入金                           10,520        12,302       0.3      －

     １年以内に返済予定の長期借入金                             －        －      －     －

     １年以内に返済予定のリース債務                             －        3     －     －

     長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く)                             －        －      －     －

     リース債務（１年以内に返済予定のものを除く)                             －        13      －   2024年８月

     その他有利子負債

     　関係会社からの預り金                             100        130      0.0      －

     　関係会社以外からの預り金                            1,280        1,468       0.0      －

               合計                 11,900        13,917        －     －

     (注)   １.「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
          なお、リース債務については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を連結
          貸借対照表に計上しているため、「平均利率」を記載しておりません。
        ２．リース債務（１年内に返済予定のものを除く）の連結決算日ご５年内における１年ごとの返済予定額の総額
                     １年超２年以内          ２年超３年以内          ３年超４年以内          ４年超５年以内
              区分
                      (百万円)          (百万円)          (百万円)          (百万円)
          リース債務                 ３          ３          ３          ３
       【資産除去債務明細表】

        資産除去債務に関しては、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約における敷金の回収が最終的
       に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち当連結会計年度の負担に属する金額を費用に計上す
       る方法によっているため、該当事項はありません。
                                 70/88









                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     （２）【その他】

         当連結会計年度における四半期情報等
           （累計期間）              第１四半期         第２四半期         第３四半期        当連結会計年度
     売上高             （百万円）           14,557         35,669         56,733         99,857
     税金等調整前
                 （百万円）            174        1,292         2,251         7,916
     四半期(当期)純利益
     親会社株主に帰属する
     四半期(当期)純利益又は
                 （百万円）           △333          425        1,027         5,306
     親会社株主に帰属する
     四半期純損失（△）
     １株当たり四半期(当期)
     純利益又は
                  （円）          △5.11          6.51        15.73         81.29
     １株当たり四半期
     純損失（△）
           （会計期間）              第１四半期         第２四半期         第３四半期         第４四半期

     １株当たり
     四半期純利益又は
                  （円）          △5.11         11.61         9.23        65.55
     １株当たり
     四半期純損失（△）
                                 71/88













                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    ２【財務諸表等】
     （１）【財務諸表】
      ①【貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                 5,542              6,168
        受取手形                                 2,694              3,141
                                      ※1  41,811            ※1  50,290
        売掛金
        商品及び製品                                 3,580              3,537
        仕掛品                                 6,749              7,979
        原材料及び貯蔵品                                 2,270              2,855
                                         3,396              3,311
        その他
        流動資産合計                                66,044              77,284
      固定資産
        有形固定資産
         建物                               6,050              5,790
         構築物                                271              255
         機械及び装置                                649              706
         車両運搬具                                 12              24
         工具、器具及び備品                               1,124              1,078
         土地                               3,611              3,611
                                          543              533
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                               12,262              12,000
        無形固定資産
         ソフトウエア                                983             1,096
         ソフトウエア仮勘定                                267              370
                                          35              34
         その他
         無形固定資産合計                               1,286              1,502
        投資その他の資産
         投資有価証券                               22,837              21,501
         関係会社株式                               8,253              8,253
         その他                               1,189              1,167
                                         △ 22             △ 22
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                               32,258              30,900
        固定資産合計                                45,807              44,403
      資産合計                                 111,851              121,688
                                 72/88







                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     負債の部
      流動負債
                                       ※1  8,205            ※1  9,570
        支払手形
                                      ※1  10,209            ※1  13,168
        買掛金
        短期借入金                                10,520              12,302
                                        ※1  255            ※1  233
        未払金
                                       ※1  1,435            ※1  1,608
        未払費用
        未払法人税等                                  240             1,655
        未払消費税等                                  －              706
        前受金                                  909             1,225
                                       ※1  5,759            ※1  4,772
        預り金
        賞与引当金                                 1,245              1,305
        受注損失引当金                                  538              431
                                          147              155
        その他
        流動負債合計                                39,466              47,134
      固定負債
        長期預り金                                  96              94
        長期未払金                                  38              37
        繰延税金負債                                 1,545               676
                                         7,931              8,079
        退職給付引当金
        固定負債合計                                 9,612              8,887
      負債合計                                  49,079              56,022
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                10,000              10,000
        資本剰余金
         資本準備金                               7,458              7,458
                                           0              0
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                               7,458              7,458
        利益剰余金
         利益準備金                               1,175              1,175
         その他利益剰余金
           固定資産圧縮積立金                              1,975              1,975
           別途積立金                             23,537              23,537
                                         8,526              12,401
           繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                               35,214              39,089
        自己株式                                △ 3,070             △ 3,070
        株主資本合計                                49,602              53,477
      評価・換算差額等
                                        13,169              12,188
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                                13,169              12,188
      純資産合計                                  62,772              65,666
     負債純資産合計                                   111,851              121,688
                                 73/88





                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      ②【損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
                                      ※1  65,922            ※1  80,111
     売上高
                                      ※1  54,564            ※1  63,859
     売上原価
     売上総利益                                   11,357              16,251
                                      ※2  12,105            ※2  12,240
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                    △ 748             4,011
     営業外収益
                                         ※1  3            ※1  1
      受取利息
                                       ※1  2,389            ※1  2,634
      受取配当金
                                          567              570
      その他
      営業外収益合計                                  2,961              3,206
     営業外費用
                                        ※1  27            ※1  34
      支払利息
      為替差損                                    81              121
                                          163              126
      その他
      営業外費用合計                                   273              282
     経常利益                                    1,940              6,934
     特別利益
      固定資産売却益                                   210               2
                                           0              94
      投資有価証券売却益
      特別利益合計                                   210               97
     特別損失
      固定資産除売却損                                    ▶              80
      投資有価証券売却損                                    0              －
                                           0              －
      投資有価証券評価損
      特別損失合計                                    ▶              80
     税引前当期純利益                                    2,146              6,951
     法人税、住民税及び事業税
                                          258             2,019
                                         △ 124             △ 509
     法人税等調整額
     法人税等合計                                     133             1,509
     当期純利益                                    2,012              5,441
                                 74/88









                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      ③【株主資本等変動計算書】
     前事業年度(自       2017年４月１日　至          2018年３月31日)
                                                   (単位：百万円)

                                   株主資本
                         資本剰余金                   利益剰余金
                                           その他利益剰余金
                資本金
                          その他    資本剰余金                        利益剰余金
                    資本準備金              利益準備金
                                        固定資産          繰越利益
                         資本剰余金      合計                        合計
                                            別途積立金
                                       圧縮積立金          剰余金
     当期首残高            10,000     7,458       0   7,458     1,175     1,975    23,537     8,032    34,720
     当期変動額
     剰余金の配当                                             △ 1,518    △ 1,518
     当期純利益                                             2,012     2,012
     自己株式の取得
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計              －     －     －     －     －     －     －    494     494
     当期末残高            10,000     7,458       0   7,458     1,175     1,975    23,537     8,526    35,214
                  株主資本        評価・換算差額等

                          その他
                                   純資産合計
                     株主資本         評価・換算
                自己株式          有価証券
                     合計        差額等合計
                         評価差額金
     当期首残高            △ 2,025    50,153     12,610     12,610     62,763
     当期変動額
     剰余金の配当                △ 1,518              △ 1,518
     当期純利益                 2,012              2,012
     自己株式の取得           △ 1,045    △ 1,045              △ 1,045
     株主資本以外の項目の
                            559     559     559
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計            △ 1,045     △ 550     559     559      9
     当期末残高            △ 3,070    49,602     13,169     13,169     62,772
                                 75/88










                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
     当事業年度(自       2018年４月１日　至          2019年３月31日)
                                                   (単位：百万円)

                                   株主資本
                         資本剰余金                   利益剰余金
                                           その他利益剰余金
                資本金
                          その他    資本剰余金                        利益剰余金
                    資本準備金              利益準備金
                                        固定資産          繰越利益
                         資本剰余金      合計                        合計
                                            別途積立金
                                       圧縮積立金          剰余金
     当期首残高            10,000     7,458       0   7,458     1,175     1,975    23,537     8,526    35,214
     当期変動額
     剰余金の配当                                             △ 1,566    △ 1,566
     当期純利益                                             5,441     5,441
     自己株式の取得
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計              －     －     －     －     －     －     －    3,874     3,874
     当期末残高            10,000     7,458       0   7,458     1,175     1,975    23,537     12,401     39,089
                  株主資本        評価・換算差額等

                          その他
                                   純資産合計
                     株主資本         評価・換算
                自己株式          有価証券
                     合計        差額等合計
                         評価差額金
     当期首残高            △ 3,070    49,602     13,169     13,169     62,772
     当期変動額
     剰余金の配当                △ 1,566              △ 1,566
     当期純利益                 5,441              5,441
     自己株式の取得             △ 0    △ 0              △ 0
     株主資本以外の項目の
                           △ 981    △ 981    △ 981
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計             △ 0   3,874     △ 981    △ 981    2,893
     当期末残高            △ 3,070    53,477     12,188     12,188     65,666
                                 76/88










                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      【注記事項】
      (重要な会計方針)
       １．有価証券の評価基準及び評価方法
        子会社株式及び関連会社株式
         移動平均法による原価法
        その他有価証券
         時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法
          （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
         時価のないもの
          移動平均法による原価法
           なお、匿名組合出資金については、匿名組合の損益のうち、当社に帰属する持分相当額を営業外損益に
          計上するとともに、「投資有価証券」を加減する処理
       ２．たな卸資産の評価基準及び評価方法

        商品・製品・原材料
         移動平均法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下による簿価切下げの方法）
        仕掛品
         個別法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下による簿価切下げの方法）
        貯蔵品
         最終仕入原価法
       ３．固定資産の減価償却の方法

        （１）有形固定資産
           定率法を採用しております。
           ただし、1998年４月１日以降取得した建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月1日以降に取得した
          建物附属設備および構築物については、定額法によっております。
        （２）無形固定資産
           定額法を採用しております。
           なお、自社利用のソフトウエアについては社内における利用可能期間（３～５年）に基づく定額法に
          よっております。
       ４．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

        外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円換算し、換算差額は損益として処理しております。
                                 77/88








                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
       ５．引当金の計上基準
        （１）貸倒引当金
           債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率法に基づき、貸倒懸念債権及び破
          産更生債権等については、財務内容評価法に基づき個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上し
          ております。
        （２）賞与引当金
           従業員に対する賞与支給に備え、支給見込額に基づき計上しております。
        （３）受注損失引当金
           受注契約に係る将来の損失に備えるため、未売上案件のうち、当事業年度末において損失の発生の可能
          性が高く、かつその金額を合理的に見積もることのできる受注案件について、翌事業年度以降に発生が見
          込まれる損失を引当計上しております。
        （４）退職給付引当金
           従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、
          当事業年度末において発生していると認められる額を計上しております。
           過去勤務費用は、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（15年）による定額
          法により費用処理しております。
           数理計算上の差異は、発生の翌事業年度に一括で費用処理することとしております。
       ６．重要な収益及び費用の計上基準

        完成工事高及び完成工事原価の計上基準
         ①当事業年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められる工事
           工事進行基準（発生工事原価の割合をもって工事進捗度とする方法（原価比例法））
         ②その他の工事
           工事完成基準
       ７．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        （１）退職給付に係る会計処理
           退職給付に係る未認識数理計算上の差異、未認識過去勤務費用の会計処理の方法は、連結財務諸表にお
          けるこれらの会計処理の方法と異なっております。
        （２）消費税等の会計処理の方法
           消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
      （表示方法の変更）

       （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
        「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）を当事業年度の期首
       から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法
       に変更しております。
        この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」2,018百万円は、「固定負債」
       の「繰延税金負債」3,564百万円と相殺し、「固定負債」の「繰延税金負債」1,545百万円として表示しておりま
       す。
                                 78/88






                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      (貸借対照表関係)
     ※１　関係会社に対する金銭債権及び金銭債務（区分表示したものを除く）
                              前事業年度                 当事業年度
                            （2018年３月31日）                 （2019年３月31日）
     短期金銭債権                              3,235   百万円              4,452   百万円
     短期金銭債務                              11,793                 11,588
    　２　保証債務

                              前事業年度                 当事業年度
                            （2018年３月31日）                 （2019年３月31日）
     従業員の銀行借入に対する保証                                66 百万円                48 百万円
      (損益計算書関係)

     ※１　関係会社との取引高
                            前事業年度                   当事業年度
                         (自　2017年４月１日                   (自　2018年４月１日
                          至　2018年３月31日)                   至　2019年３月31日)
     営業取引による取引高
     　売上高                             3,283   百万円                4,357   百万円
     　仕入高                             18,914                   21,148
     営業取引以外の取引による取引高                             1,981                   2,219
     ※２　販売費及び一般管理費の主要な費目及び金額並びにおおよその割合は、次のとおりであります。

                               前事業年度                 当事業年度
                             (自　2017年４月１日                 (自　2018年４月１日
                             至　2018年３月31日)                 至　2019年３月31日)
     運搬費                                967  百万円              1,278   百万円
     給料及び手当金                               3,001                 2,872
     賞与引当金繰入額                                819                 963
     退職給付費用                                275                 263
     福利厚生費                                892                 900
     減価償却費                                225                 260
     研究開発費                               2,586                 2,401
     販売費に属する費用のおおよその割合                                 12 ％                13 ％
     一般管理費に属する費用のおおよその割合                                 88 ％                87 ％
      (有価証券関係)

       前事業年度（2018年３月31日）
        子会社株式及び関連会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額は子会社株式                                    6,980   百万円、関連会社株式          1,273
       百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
       当事業年度（2019年３月31日）

        子会社株式及び関連会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額は子会社株式                                    6,980   百万円、関連会社株式          1,273
       百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
                                 79/88




                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      (税効果会計関係)
       １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度            当事業年度
                                (2018年３月31日)            (2019年３月31日)
       繰延税金資産
       　賞与引当金                             373  百万円          391  百万円
       　未払事業税                             48           114
       　たな卸資産                            1,363            1,729
       　受注損失引当金                             161            129
       　減価償却費                             559            595
       　減損損失                             862            862
       　退職給付引当金                            2,379            2,423
                                    234            240
       　その他
       　繰延税金資産小計                            5,982            6,486
       　評価性引当額                           △1,005            △1,000
       　繰延税金資産合計
                                   4,977            5,486
       繰延税金負債
       　固定資産圧縮積立金                            △987            △987
                                  △5,535            △5,175
       　その他有価証券評価差額金
       　繰延税金負債合計                           △6,522            △6,162
       繰延税金資産（負債）の純額                           △1,545             △676
       ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

                                  前事業年度            当事業年度
                                 (2018年３月31日)            (2019年３月31日)
       法定実効税率
                                    31.0  ％         30.0  ％
       （調整）
       　交際費等永久に損金に算入されない項目                              3.1            0.7
       　受取配当金等永久に益金に算入されない項目                            △29.3            △9.8
       　住民税均等割                              2.1            0.6
       　評価性引当額                             △0.3            △0.1
       　研究開発減税等                             △0.7            △0.3
       　外国法人税                              0.1            0.2
                                     0.4            0.3
       　その他
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                              6.2           21.7
                                 80/88








                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      (重要な後発事象)

       （自己株式の取得）
        当社は、2019年５月７日開催の取締役会において、会社法第459条第１項の規定及び当社定款37条の規定に基づ
       き、下記のとおり自己株式を取得することを決議いたしました。
       １．自己株式の取得を行う理由

          当社は、安定的な配当継続と業績に応じた利益還元の実施を資本政策の基本方針としております。
         株主還元の強化及び資本効率の向上を図るとともに、将来の機動的な資本政策を可能とするため、自己株式
         の取得を行うものであります。
       ２．取引の内容 

         (１)   取得対象株式の種類　　　　普通株式 
         (２)   取得する株式の総数　　　　300万株（上限）
                         発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合                       4.60％
         (３)   株式の取得価額の総額　　　35億円（上限） 
         (４)   取得期間　　　　　　　　　2019年５月８日～2020年４月30日 
         (５)   取得方法　　　　　　　　　証券会社による投資一任方式
                                 81/88














                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
      ④【附属明細表】
       【有形固定資産等明細表】
                                                    減価償却

                  当期首残高       当期増加額       当期減少額       当期償却額       当期末残高
        資産の種類                                            累計額
                  （百万円）       （百万円）       （百万円）       （百万円）       （百万円）
                                                   （百万円）
     有形固定資産

     建物               11,784         75      229       321     11,630       5,839
     構築物                 851       17       10       33      858       603
     機械及び装置                3,806        268       106       209      3,969       3,262
     車両運搬具                 86       20       26       7      80       55
     工具、器具及び備品               13,014        758       177       803     13,594       12,515
     土地                3,611        －       －       －     3,611        －
     建設仮勘定                 543      1,160       1,169        －      533       －
       有形固定資産計             33,697       2,299       1,720       1,375      34,276       22,276
     無形固定資産
     ソフトウエア                5,771        476       18      362      6,229       5,133
     ソフトウエア仮勘定                 267       570       467       －      370       －
     その他                 71       －       2       0      69       34
       無形固定資産計              6,111       1,046        488       363      6,669       5,167
    　　（注）      当期首残高および当期末残高については、取得価額により記載しております。
       【引当金明細表】


                      当期首残高         当期増加額         当期減少額         当期末残高

           区分
                      （百万円）         （百万円）         （百万円）         （百万円）
     貸倒引当金                       22          0         0         22

     賞与引当金                     1,245         1,305         1,245         1,305
     受注損失引当金                      538         581         688         431
     （２）【主な資産及び負債の内容】

       　連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
     （３）【その他】

        該当事項はありません。
                                 82/88






                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    第６【提出会社の株式事務の概要】
     事業年度                 ４月１日から３月31日まで
     定時株主総会                 ６月中
     基準日                 ３月31日
                      ９月30日
     剰余金の配当の基準日
                      ３月31日
     １単元の株式数                 100株
     単元未満株式の買取り・買増し
                      （特別口座）
     　取扱場所
                      東京都中央区八重洲一丁目２番１号
                      　みずほ信託銀行株式会社　本店証券代行部
                      （特別口座）
     　株主名簿管理人
                      東京都中央区八重洲一丁目２番１号
                      　みずほ信託銀行株式会社
     　取次所                 ──────
     　買取・買増手数料                 株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額
                      電子公告とする。ただし、事故その他やむを得ない事由によって電子公告
                      による公告をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載して行う。
     公告掲載方法
                      なお、当社の公告掲載ＵＲＬは次のとおりです。
                      http://www.signal.co.jp/ir/
     株主に対する特典                 なし
    (注)   当社定款の定めにより、単元未満株主は、会社法第189条第２項各号に掲げる権利、株主の有する株式数に応じ
       て募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利並びに単元未満株式の売渡請求をする権利以外
       の権利を有しておりません。
                                 83/88











                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
      当社は親会社等はありません。
     ２【その他の参考情報】

      当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に次の書類を提出しております。
     （１)有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
      事業年度（第135期）（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）2018年６月22日関東財務局長に提出。
     （２）内部統制報告書及びその添付書類
      2018年６月22日関東財務局長に提出。
     （３）四半期報告書及び確認書
      （第136期第１四半期）（自　2018年４月１日　至　2018年６月30日）2018年８月８日関東財務局長に提出。
      （第136期第２四半期）（自　2018年７月１日　至　2018年９月30日）2018年11月７日関東財務局長に提出。
      （第136期第３四半期）（自　2018年10月１日　至　2018年12月31日）2019年２月13日関東財務局長に提出。
     （４）臨時報告書
      2018年６月22日関東財務局長に提出。
      企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨時
      報告書であります。
                                 84/88














                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          該当事項はありません。
                                 85/88




















                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
                 独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                    2019年６月21日

    日本信号株式会社
     取締役会  御中
                         有限責任     あずさ監査法人

                          指定有限責任社員

                                   公認会計士       金　　塚　　厚　　樹            ㊞
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                   公認会計士       秋　　山　　高　　広            ㊞
                          業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いる日本信号株式会社の2018年４月１日から2019年３月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借
    対照表、連結損益及び包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸表作
    成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
    連結財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を
    策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、連結財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、
    当監査法人の判断により、不正又は誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用
    される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リス
    ク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、連結財務諸表の作成と適正な表示に関連する
    内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見
    積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日
    本信号株式会社及び連結子会社の2019年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績
    及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
                                 86/88





                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
    ＜内部統制監査＞
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、日本信号株式会社の2019年３
    月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
    内部統制報告書に対する経営者の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
    に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した内部統制監査に基づいて、独立の立場から内部統制報告書に対する意見
    を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の
    基準に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準は、当監査法人に内部統制報告書に重要
    な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき内部統制監査を実施
    することを求めている。
     内部統制監査においては、内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手する
    ための手続が実施される。内部統制監査の監査手続は、当監査法人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重
    要性に基づいて選択及び適用される。また、内部統制監査には、財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評
    価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統制報告書の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、日本信号株式会社が2019年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内
    部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務
    報告に係る内部統制の評価結果について、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上
     (注)   １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が連結財務諸表及び内

          部統制報告書に添付する形で別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                 87/88








                                                           EDINET提出書類
                                                       日本信号株式会社(E01769)
                                                            有価証券報告書
                        独立監査人の監査報告書
                                                    2019年６月21日

    日本信号株式会社
     取締役会  御中
                         有限責任     あずさ監査法人

                          指定有限責任社員

                                   公認会計士       金　　塚　　厚　　樹            ㊞
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                   公認会計士       秋　　山　　高　　広            ㊞
                          業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて

    いる日本信号株式会社の2018年４月１日から2019年３月31日までの第136期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日本信
    号株式会社の2019年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点におい
    て適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上

     (注)   １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が財務諸表に添付する

          形で別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                 88/88

PDFをダウンロード

関連コンテンツ