日本碍子株式会社 有価証券報告書 第153期(平成30年4月1日－平成31年3月31日)

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                                                       日本碍子株式会社(E01137)
                                                            有価証券報告書
    【表紙】
    【提出書類】                      有価証券報告書

    【根拠条文】                      金融商品取引法第24条第１項
    【提出先】                      関東財務局長
    【提出日】                      2019年６月21日
    【事業年度】                      第153期(自       2018年４月１日         至   2019年３月31日)
    【会社名】                      日本碍子株式会社
    【英訳名】                      NGK INSULATORS, LTD.
    【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長            大島    卓
    【本店の所在の場所】                      名古屋市瑞穂区須田町２番56号
    【電話番号】                      052(872)7171番
    【事務連絡者氏名】                      執行役員　財務部長              神藤    英明
                          東京都千代田区丸の内二丁目４番１号
    【最寄りの連絡場所】
                          丸の内ビルディング25階
                          日本碍子株式会社          東京本部
    【電話番号】                      03(6213)8855番
    【事務連絡者氏名】                      東京総務グループ          マネージャー        三枝    秀樹
                          株式会社東京証券取引所
    【縦覧に供する場所】
                          (東京都中央区日本橋兜町２番１号)
                          株式会社名古屋証券取引所
                          (名古屋市中区栄三丁目８番20号)
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    第一部 【企業情報】
    第１ 【企業の概況】
    １  【主要な経営指標等の推移】
       (1)  連結経営指標等
             回次            第149期       第150期       第151期       第152期       第153期
            決算年月             2015年３月       2016年３月       2017年３月       2018年３月       2019年３月
     売上高             （百万円）        378,665       435,797       401,266       451,125       463,504
     経常利益             （百万円）        61,068       81,498       64,557       70,615       64,410
     親会社株主に帰属する
                  （百万円）        41,504       53,316       36,379       45,814       35,506
     当期純利益
     包括利益             （百万円）        64,879       24,907       33,978       58,154       31,164
     純資産             （百万円）        404,001       417,972       427,593       472,863       489,245
     総資産             （百万円）        702,234       711,897       759,434       826,243       863,636
     １株当たり純資産               （円）     1,200.68       1,245.47       1,295.66       1,432.67       1,483.98
     １株当たり当期純利益               （円）      127.11       163.28       112.71       142.42       110.35
     潜在株式調整後
                    （円）      126.87       162.97       112.51       142.18       110.17
     １株当たり当期純利益
     自己資本比率               （％）       55.8       57.1       54.9       55.8       55.3
     自己資本利益率               （％）       11.4       13.3        8.8       10.4        7.6
     株価収益率               （倍）       20.2       12.7       22.4       12.9       14.6
     営業活動による
                  （百万円）        73,002       59,445       80,172       50,554       61,224
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                  （百万円）       △ 39,495      △ 47,772      △ 56,452      △ 49,413      △ 109,743
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                  （百万円）       △ 26,000        △ 373     △ 13,013       22,546        3,564
     キャッシュ・フロー
     現金及び
                  （百万円）        128,616       136,065       144,692       169,918       123,984
     現金同等物の期末残高
     従業員数                      16,217       16,657       17,517       18,783       20,115
                    （人）
     [外、平均臨時雇用者数]                      ( 3,190   )    ( 3,543   )    ( 3,451   )    ( 3,700   )    ( 3,305   )
     (注)   １．売上高には、消費税等は含まれておりません。
        ２．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）を第153期の期首
          から適用しており、第152期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準を遡って適用した後の指標
          等となっております。　
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       (2)  提出会社の経営指標等
             回次             第149期       第150期       第151期       第152期       第153期

            決算年月             2015年３月       2016年３月       2017年３月       2018年３月       2019年３月
     売上高              （百万円）        208,489       242,030       214,319       240,885       265,936
     経常利益              （百万円）         36,168       56,247       47,285       58,713       53,730
     当期純利益              （百万円）         17,349       35,763       26,329       46,161       27,936
     資本金              （百万円）         69,849       69,849       69,849       69,849       69,849
     発行済株式総数                （株）    327,560,196       327,560,196       327,560,196       327,560,196       327,560,196
     純資産              （百万円）        236,482       255,993       260,873       295,234       304,385
     総資産              （百万円）        489,753       498,118       518,983       541,680       584,525
     １株当たり純資産                （円）      721.52       781.18       808.27       914.88       943.07
     １株当たり配当額                       28.00       38.00       40.00       44.00       50.00
                     （円）
    （内１株当たり中間配当額）                       ( 13.00   )    ( 18.00   )    ( 20.00   )    ( 21.00   )    ( 25.00   )
     １株当たり当期純利益                （円）       53.13       109.52        81.57       143.49        86.82
     潜在株式調整後
                     （円）       53.03       109.32        81.43       143.25        86.68
     １株当たり当期純利益
     自己資本比率                （％）        48.1       51.2       50.1       54.3       51.9
     自己資本利益率                （％）        7.7       14.6       10.2       16.7        9.3
     株価収益率                （倍）        48.3       19.0       30.9       12.8       18.5
     配当性向                （％）        52.7       34.7       49.0       30.7       57.6
     従業員数                       3,569       3,700       3,937       4,142       4,119
                     （人）
     [外、平均臨時雇用者数]                       ( 475  )     ( 474  )     ( 516  )     ( 716  )     ( 904  )
                     （％）
     株主総利回り                       120.6        99.8       122.1        92.3       84.1
    （比較指標：配当込み株価指
                     （％）      ( 118.2   )     ( 98.7  )    ( 131.4   )    ( 146.2   )    ( 130.4   )
     数(ガラス・土石製品)）
     最高株価                       2,827       3,345       2,578       2,563       2,131
                   　（円）
     最低株価                       1,864       1,904       1,800       1,768       1,400
                     （円）
     (注)　１.　売上高には、消費税等は含まれておりません。
      　　２.　最高株価及び最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。
      　　３.　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」　(企業会計基準第28号　2018年２月16日)を第153期の期
           首から適用しており、第152期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準を遡って適用した後の
           指標等となっております。
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                                                       日本碍子株式会社(E01137)
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    ２ 【沿革】
      1919年     日本陶器株式会社（現            株式会社ノリタケカンパニーリミテド）からがいし部門を分離独立、現在地
           に日本碍子株式会社を設立。主として特別高圧がいし、がい管類の製造販売開始。
      1922年     化学工業用機器類の製造販売開始。
      1942年     知多工場建設。
      1949年     東京・名古屋・大阪の各証券取引所に株式上場。（2011年６月大阪証券取引所上場廃止。）
      1958年     金属製品の製造販売開始。
      1962年     小牧工場建設。
      1963年     環境装置類の販売開始。
      1965年     米国に販売会社NGK INSULATORS OF AMERICA,LTD.（現NGK-LOCKE,INC.、連結子会社）を設立。
           ㈱高松電気製作所（現            エナジーサポート㈱）に資本参加、関連会社（現連結子会社）とする。
      1971年     電子工業用セラミックス製品の製造販売開始。
      1973年     米国GENERAL      ELECTRIC社と合弁でがいしの製造会社LOCKE                     INSULATORS,      INC.（連結子会社）を米国に
           設立。(2017年に同社の清算を決議。)
      1976年     自動車用セラミックス製品の製造販売開始。
      1977年     ベルギーにがいしの製造会社NGK-BAUDOUR                    S.A.と販売会社NGK         EUROPE    S.A.を設立。
           （1994年両社が合併しNGK            EUROPE    S.A.（連結子会社）となる。）
      1985年     ベルギーに自動車用セラミックス製品の製造会社NGK CERAMICS EUROPE S.A.（連結子会社）を設立。
           （2007年に同社は、NGK EUROPE S.A.と合併し、消滅。存続会社のNGK EUROPE S.A.は、
           NGK CERAMICS EUROPE S.A.に社名変更。）
      1986年     社名表記を「日本ガイシ株式会社」に変更。
           米国に金属製品の製造会社NGK              METALS    CORPORATION（連結子会社）及び持株会社NGK                     NORTH   AMERICA,
           INC.（連結子会社）を設立。
      1988年     米国に自動車用セラミックス製品の製造会社NGK CERAMICS USA, INC.（連結子会社）を設立。
      1991年     双信電機株式会社に資本参加、関連会社（現連結子会社)とする。
      1996年     インドネシアに自動車用セラミックス製品の製造会社P.T.                            NGK  CERAMICS     INDONESIA（連結子会社）
           を設立。
           中国にがいしの製造会社NGK唐山電瓷有限公司（連結子会社）を設立。(2019年に同社の清算を決
           議。)
      2000年     南アフリカに自動車用セラミックス製品の製造会社NGK CERAMICS SOUTH AFRICA(PTY)LTD.（連結子会
           社）を設立。
      2001年     中国に自動車用セラミックス製品の製造会社NGK(蘇州)環保陶瓷有限公司（連結子会社）を設立。
      2002年     米国の半導体製造装置用モジュールの製造会社FM INDUSTRIES, INC.（連結子会社）に資本参加、子
           会社とする。
           電力貯蔵用ＮＡＳ®電池（ナトリウム/硫黄電池）を事業化。
      2003年     ポーランドに自動車用セラミックス製品の製造会社NGK CERAMICS POLSKA SP. Z O.O.（連結子会社）
           を設立。
      2007年     当社の環境装置事業の一部を吸収分割により㈱NGK水環境システムズに承継、分社化。
      2008年     メキシコに自動車用セラミックス製品の製造会社NGK CERAMICS MEXICO, S.DE R.L.DE C.V.（連結子
           会社）を設立。
           ㈱NGK水環境システムズが富士電機ホールディングス㈱の子会社である富士電機水環境システムズ㈱
           と合併。新社名はメタウォーター㈱（持分法適用関連会社）。
      2011年     石川工場操業開始。
      2012年     エナジーサポート㈱（連結子会社）を完全子会社化。
      2015年     新日鐵住金㈱より日鉄住金エレクトロデバイス㈱（現                           ＮＧＫエレクトロデバイス㈱、連結子会社）
           の全株式を取得し、完全子会社化。
           タイに自動車用セラミックス製品の製造会社NGK                       CERAMICS     (THAILAND)      CO.,   LTD.（連結子会社）を
           設立。
      2017年     ポーランドの自動車用セラミックス製品製造会社NGK                         CERAMICS     POLSKA    SP.  Z O.O.（連結子会社）の
           第２工場操業開始。
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    ３ 【事業の内容】
     当社グループの企業集団は、当社、子会社72社(うち連結子会社57社、持分法適用会社１社)及び関連会社3社(うち持
    分法適用会社１社)で構成され、その主な事業内容と、各構成会社の当該事業に係る位置づけは次のとおりです。
     なお、次の４事業区分は「第５               経理の状況      １［連結財務諸表等］(1)［連結財務諸表］［注記事項］(セグメント情
    報等)」に掲げるセグメントの区分と同一であります。
     また、当連結会計年度より、組織変更に伴い「電力関連事業」、「セラミックス事業」、「エレクトロニクス事業」
    としていた報告セグメントを「電力関連事業」、「セラミックス事業」、「エレクトロニクス事業」及び「プロセステ
    クノロジー事業」に変更しております。
    〔電力関連事業〕

     当事業は、電力用がいし・機器及びＮＡＳ®電池の製造・販売を行っております。
     がいしの製造は、国内では当社と明知ガイシ㈱、海外については米国ではNGK-LOCKE                                       POLYMER    INSULATORS,INC.が行っ
    ております。販売は国内では当社、米国ではNGK-LOCKE,INC.、カナダではNGK                                    INSULATORS      OF  CANADA,LTD.、中国では恩
    基客(中国)投資有限公司、豪州ではNGK                   STANGER    PTY.LTD.が行っております。なお米国のLOCKE                      INSULATORS,INC.及び中
    国のNGK唐山電瓷有限公司につきましては、現在清算に向けた手続きを進めております。
     配電用機器の製造は、国内ではエナジーサポート㈱グループ、豪州ではNGK STANGER PTY.LTD.が行い、販売は国内で
    は当社及びエナジーサポート㈱グループ、豪州ではNGK STANGER PTY.LTD.が行っております。
     ＮＡＳ®電池の製造・販売は、主として当社が行っております。
     NGK NORTH AMERICA,INC.は、米国における持株会社です。
    〔セラミックス事業〕

     当事業は、自動車用セラミックス製品の製造・販売を行っております。
     自動車用セラミックス製品の製造は、国内では当社、エヌジーケイ・セラミックデバイス㈱、米国ではNGK                                                  CERAMICS
    USA,INC.、欧州ではNGK             CERAMICS     EUROPE    S.A.、NGK      CERAMICS     POLSKA    SP.  Z O.O.、インドネシアではP.T.NGK
    CERAMICS     INDONESIA、南アフリカではNGK               CERAMICS     SOUTH   AFRICA(PTY)LTD.、中国ではNGK(蘇州)環保陶瓷有限公司、メ
    キシコではNGK       CERAMICS     MEXICO,    S.  de  R.L.de    C.V.、タイではNGK          CERAMICS     (THAILAND)      CO.,   LTD.が行っておりま
    す。
     また自動車用セラミックス製品の販売は、国内では当社、米国ではNGK                                  AUTOMOTIVE      CERAMICS     USA,INC.、カナダでは
    NGK  INSULATORS      OF  CANADA,LTD.、欧州ではNGK             EUROPE    GmbH、南アフリカではNGK             CERAMICS     SOUTH   AFRICA(PTY)LTD.、
    中国ではNGK(蘇州)環保陶瓷有限公司、タイではNGK                        CERAMICS     (THAILAND)      CO.,   LTD.が行っております。
    〔エレクトロニクス事業〕

     当事業は、電子工業用製品、ベリリウム銅製品、金型製品の製造・販売を行っております。
     電子工業用製品の製造はエヌジーケイ・セラミックデバイス㈱、双信電機㈱グループ、ＮＧＫエレクトロデバイス㈱
    グループ、販売は当社、双信電機㈱グループ、ＮＧＫエレクトロデバイス㈱グループ、NGK                                           EUROPE    GmbHが行っておりま
    す。
     ベリリウム銅製品の製造は、国内では当社及びエヌジーケイ・メテックス㈱が行い、販売は当社が行っております。
    海外については、米国ではNGK               METALS    CORPORATIONが製造・販売を行っております。欧州ではNGK                           BERYLCO    FRANCE、NGK
    BERYLCO    U.K.   LTD.の２社が加工・販売を行い、NGK                  DEUTSCHE     BERYLCO    GmbHが販売を行っております。中国では恩基客
    (中国)投資有限公司が販売を行っております。金型製品については、エヌジーケイ・ファインモールド㈱にて製造・販
    売を行っております。
    〔プロセステクノロジー事業〕

     当事業は、半導体製造装置用製品、一般産業用セラミックス製品・機器装置の製造・販売を行っております。
     半導体製造装置用製品の製造は、国内では当社及びエヌジーケイ・セラミックデバイス㈱、米国ではFM
    INDUSTRIES,INC.が行い、販売は国内では当社、米国ではNGK                            ELECTRONICS      USA,INC.が行っております。
     化学工業用耐食機器製造は、当社及び池袋琺瑯工業㈱が行い、販売は当社及びエヌジーケイ・ケミテック㈱が行って
    おります。液・ガス用膜分離装置の製造・販売は、当社及びエヌジーケイ・フィルテック㈱が行っております。燃焼装
    置及び耐火物の製造は、国内ではエヌジーケイ・キルンテック㈱、エヌジーケイ・アドレック㈱、中国ではNGK（蘇州）
    熱工技術有限公司、タイではSIAM                NGK  TECHNOCERA      CO.,LTD.が行い、販売は、国内では当社及びエヌジーケイ・キルン
    テック㈱、中国ではNGK（蘇州）熱工技術有限公司、タイではSIAM                               NGK  TECHNOCERA      CO.,LTD.が行っております。低レベ
    ル放射性廃棄物用処理装置の製造及び販売は、当社が行なっております。
     （その他の事業）

     保険代理業及びゴルフ場経営のエヌジーケイ・ライフ㈱等があります。
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    主要な事業の系統図は次の通りであります                    。
    （連結子会社合計57社）
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    ４  【関係会社の状況】
                                        議決権の所有割合
                        資本金又は        主要な事業                   関係内容
                                         又は被所有割合
        名称          住所
                         出資金        の内容                〔役員の兼任等〕
                                           (％)
    (連結子会社)
                                                 当社より原材料を供
                                                 給しております。ま
                                                 た、同社製品を当社
                                             100.0    が販売しておりま
     明知ガイシ㈱                      百万円
               岐阜県恵那市                電力関連事業
                                                 す。
     （注）２                        135
                                              (9.2)
                                                 同社より資金借入を
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ４名〕
                                                 同社製品を当社が販
                                                 売しております。
                           百万円
                                                 同社より資金借入を
     エナジーサポート㈱          愛知県犬山市                電力関連事業              100.0
                           5,197
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ５名〕
                                                  同社より資金借入を
     NGK NORTH AMERICA, 
               米国           万米ドル
                                                 行っております。
     INC.                          持株会社              100.0
               デラウエア州            16,017
     （注）５                                             〔有り     ５名〕
                                                 当社製品を販売して
                                             100.0
     NGK-LOCKE, INC.          米国           万米ドル
                                                 おります。
                               電力関連事業
     （注）２          メリーランド州             450
                                             (100.0)
                                                   〔有り  ３名〕
     NGK INSULATORS OF
                                                 当社製品を販売して
                                             100.0
               カナダ         万カナダドル       電力関連事業
                                                 おります。
     CANADA, LTD.
               オンタリオ州              ３  セラミックス事業
                                             (100.0)
                                                   〔有り  ２名〕
     （注）２
                                                 同社製品を当社が販
                                                 売しております。ま
                                                 た、当社製品を販売
     NGK-LOCKE POLYMER 
                                             100.0
               米国           万米ドル
                                                 しております。
     INSULATORS INC.                          電力関連事業
               バージニア州            1,500
                                             (100.0)
                                                 当社より技術供与を
     （注）２
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ５名〕
     NGK唐山電瓷有限公司
               中華人民共和国           万米ドル
                                                  〔有り     ６名〕
                               電力関連事業              100.0
               河北省唐山市            13,000
     （注）５
     NGK STANGER PTY. 
                        万オーストラ                         当社製品を販売して
                                             100.0
               オーストラリア
                          リアドル                       おります。
     LTD.                          電力関連事業
               ヴィクトリア州
                                             (15.0)
                            750                      〔有り  ２名〕
     （注）２
                                                 当社製品を販売して
                               電力関連事業
                                                 おります。
               中華人民共和国           万米ドル
     恩基客(中国)投資有
                                                 当社より資金貸付を
                                             100.0
                               エレクトロニクス
     限公司
               上海市            4,500
                                                 行っております。
                               事業
                                                  〔有り     ７名〕
                                   7/153








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                                                            有価証券報告書
                                        議決権の所有割合
                        資本金又は        主要な事業                   関係内容
                                        又は被所有割合
        名称          住所
                         出資金        の内容                〔役員の兼任等〕
                                           (％)
                                                 同社製品を当社が購
                                                 入しております。
                                                 当社より土地・建物
                                                 及び設備を賃貸して
                           百万円
     エヌジーケイ・オ
               北海道網走市                セラミックス事業              100.0
                                                 おります。
     ホーツク㈱
                             60
                                                 当社より資金貸付を
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ３名〕
                                                 当社製品を販売して
               ドイツ                セラミックス事業
                                             100.0
     NGK  EUROPE    GmbH                万ユーロ
                                                 おります。
               クローンベルク                エレクトロニクス
     （注）２、５、７                        ５
                                            (100.0)
               市                事業
                                                  〔有り     ２名〕
     NGK  AUTOMOTIVE
                                                 当社製品を販売して
                                             100.0
               米国           万米ドル
                                                 おります。
     CERAMICS     USA,   INC.                   セラミックス事業
               ミシガン州             300
                                            (100.0)
                                                   〔有り  ２名〕
     （注）２
                                                 当社より原材料を供
                                                 給しております。
     NGK CERAMICS USA, 
               米国
                                             100.0
                          万米ドル
                                                 当社より技術供与を
     INC.                          セラミックス事業
               ノースキャロラ
                           1,500
                                            (100.0)
                                                 行っております。
               イナ州
     （注）２
                                                  〔有り     ２名〕
                                                 当社より原材料を供
     NGK  MATERIAL     USA,
                                                 給しております。ま
               米国
                                             100.0
                          万米ドル
     INC.
                                                 た同社より原材料を
                               セラミックス事業
               ノースキャロラ
                           1,500
                                            (100.0)
                                                 購入しております。
               イナ州
     （注）２
                                                  〔有り     １名〕
                                                 当社より原材料を供
                                                 給しております。
     NGK CERAMICS                                             当社より技術供与を
               ベルギー           万ユーロ
                                                 行っております。
     EUROPE S.A.                          セラミックス事業              100.0
               エノー州            15,835
                                                 同社より資金借入を
     （注）５
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ２名〕
                                                 当社より原材料を供
                                                 給しております。ま
                                                 た、同社製品を当社
                                                 が販売しておりま
                                                 す。
     P.T. NGK CERAMICS 
               インドネシア           万米ドル
                               セラミックス事業              97.8
                                                 当社より技術供与を
               ブカシ県            3,500
     INDONESIA
                                                 行っております。
                                                 当社より資金貸付を
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ２名〕
                                                 当社より半製品を販
                                                 売しております。
     NGK CERAMICS SOUTH           南アフリカ共和
                        万南アフリカ
                                             100.0
                           ランド                      当社より技術供与を
     AFRICA(PTY)LTD.          国                セラミックス事業
                                            (100.0)
                                                 行っております。
                           5,700
     （注）２          ケープタウン市
                                                  〔有り     ２名〕
                                                 当社より原材料を販
                                                 売・供給しておりま
                                                 す。また、同社製品
                                                 を当社が販売してお
     NGK(蘇州)環保陶瓷有
                                                 ります。
                                             100.0
               中華人民共和国           万米ドル
     限公司                          セラミックス事業
                                                 当社より技術供与を
               江蘇省蘇州市            22,910
                                             (37.9)
     （注）２、５
                                                 行っております。
                                                 当社より資金貸付を
                                                 行っております。 
                                                  〔有り     ５名〕
                                                 当社より原材料を販
                                                 売・供給しておりま
                                                 す。また同社製品を
     NGK CERAMICS POLSKA          ポーランド         万ポーランド
                                             95.0
                                                 当社が販売しており
     SP. Z O.O.          グリヴィッツエ            ズロチ    セラミックス事業
                                                 ます。
                                             (95.0)
     （注）２、５          市            24,000
                                                 当社より技術供与を
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ２名〕
                                   8/153



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                                                            有価証券報告書
                                       議決権の所有割合
                        資本金又は        主要な事業                   関係内容
                                        又は被所有割合
        名称         住所
                         出資金        の内容                〔役員の兼任等〕
                                          (％)
                                                当社より原材料を販
                                                売・供給しておりま
                                                す。
     NGK CERAMICS 
                        万メキシコ
               メキシコ
                                                当社より技術供与を
     MEXICO,S.DE R.L.DE 
                              セラミックス事業              95.0
               ヌエボ・レオン
                           ペソ
                                                行っております。
     C.V.
               州
                          140,000
                                                当社より資金貸付を
     （注）５
                                                行っております。
                                                 〔有り     ４名〕
                                                当社より原材料を販
                                                売・供給しておりま
                                                す。また同社製品を
                                                当社が販売しており
     NGK  CERAMICS
               タイ
                                                ます。
     (THAILAND)      CO.,             万タイバーツ
                              セラミックス事業              95.0
               サムットプラ
                                                当社より技術供与を
     LTD.                     270,000
               カーン県
                                                行っております。
     （注）５
                                                当社より資金貸付を
                                                行っております。 
                                                 〔有り     ３名〕
                                                当社製品の加工を同
                                                社に委託しておりま
                                                す。
                          百万円
     エヌジーケイ・メ                          エレクトロニクス
               埼玉県加須市                             100.0
                                                同社より資金借入を
     テックス㈱                          事業
                            120
                                                行っております。
                                                 〔有り     ３名〕
                                                当社より建物及び設
                                                備を賃貸しておりま
                                                す。
                          百万円
     エヌジーケイ・ファ                          エレクトロニクス
               愛知県半田市                             100.0
                                                同社より資金借入を
     インモールド㈱                          事業
                            187
                                                行っております。
                                                 〔有り     ２名〕
                                                当社より半製品を販
     NGK METALS                                             売しております。ま
                                            100.0
               米国          万米ドル
                              エレクトロニクス
                                                た同社より原材料を
     CORPORATION
                              事業
               テネシー州            2,200
                                            (100.0)
                                                購入しております。
     （注）２
                                                 〔有り     ４名〕
                                                当社より製品・半製
                                            100.0
     NGK BERYLCO FRANCE          フランス          万ユーロ                       品を販売しておりま
                              エレクトロニクス
                                                す。
                              事業
     （注）２          クエロン市             177
                                            (100.0)
                                                  〔有り  ３名〕
                                                当社より製品・半製
     NGK BERYLCO 
               イギリス
                                            100.0
                                                品を販売しておりま
                        万英ポンド
                              エレクトロニクス
     U.K.LTD.
               マンチェスター
                                                す。
                              事業
                             50
                                            (100.0)
               市
     （注）２
                                                 〔有り     ２名〕
     NGK  DEUTSCHE                                         当社より製品を販売
               ドイツ
                                            100.0
                         万ユーロ
                              エレクトロニクス
                                                しております。
     BERYLCO    GmbH      クローンベルク
                              事業
                            221
                                            (100.0)
                                                 〔有り     ２名〕
     （注）２          市
                                                当社より原材料を供
                                                給しております。ま
                                                た、同社製品を当社
                                                が販売しておりま
                                                す。
                              セラミックス事業
                                                当社より資金貸付を
                              エレクトロニクス
     エヌジーケイ・セラ
                          百万円
                                                行っております。
                              事業
     ミックデバイス㈱          愛知県小牧市                             100.0
                             90
                                                同社より資金借入を
     （注）５
                              プロセステクノロ
                                                行っております。
                              ジー事業
                                                当社より建物及び設
                                                備を賃貸しておりま
                                                す。
                                                 〔有り     ８名〕
                                                当社より製品を販売
                                                しております。ま
     双信電機㈱                      百万円
                              エレクトロニクス
               長野県佐久市                              40.6   た、同社製品を当社
                              事業
     （注）３、４                      3,806
                                                が購入しておりま
                                                す。
                                                当社より資金貸付を
                          百万円
     ＮＧＫエレクトロデ                          エレクトロニクス
                                                行っております。
               山口県美祢市                             100.0
     バイス㈱                          事業
                           3,450
                                                　〔有り      ６名〕
                                   9/153


                                                           EDINET提出書類
                                                       日本碍子株式会社(E01137)
                                                            有価証券報告書
                                        議決権の所有割合
                        資本金又は        主要な事業                   関係内容
                                        又は被所有割合
        名称          住所
                         出資金        の内容                〔役員の兼任等〕
                                           (％)
     NGK　ELECTRONICS
                        万マレーシア
                                             100.0
     DEVICES    (M)  SDN.    マレーシア
                               エレクトロニクス
                         リンギット
                                                      ―
                               事業
     BHD.          ペナン州
                                            (100.0)
                           5,400
     （注）２
                                                 当社より製品を販売
                                                 しております。ま
               米国
                                             100.0
                                                 た、同社製品を当社
     FM INDUSTRIES,INC.                     万米ドル
                               プロセステクノロ
               カリフォルニア
                                                 が購入しておりま
                               ジー事業
     （注）２                       2,200
                                            (100.0)
               州
                                                 す。
                                                  〔有り     ５名〕
     NGK  ELECTRONICS                                          当社製品を販売して
               米国
                                             100.0
                          万米ドル
                               プロセステクノロ
                                                 おります。
     USA,INC.
               カリフォルニア
                               ジー事業
                             200
                                            (100.0)
                                                  〔有り     ４名〕
               州
     （注）２、７
                                                 同社製品を当社が販
                                                 売しております。
                           百万円
                               プロセステクノロ
                                                 当社より資金貸付を
     池袋琺瑯工業㈱          埼玉県所沢市                              100.0
                               ジー事業
                             200
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ６名〕
                                                 当社製品を販売して
                                                 おります。
     エヌジーケイ・ケミ
                                             100.0
                           百万円
                               プロセステクノロ
     テック㈱                                            同社より資金借入を
               名古屋市瑞穂区
                               ジー事業
                             30
                                             (45.0)
                                                 行っております。
     （注）２
                                                  〔有り     ３名〕
                                                 同社製品を当社が販
                                                 売しております。
               神奈川県            百万円
     エヌジーケイ・フィ                          プロセステクノロ
                                                 同社より資金借入を
                                             100.0
     ルテック㈱                          ジー事業
               茅ヶ崎市              50
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ４名〕
                                                 同社製品を当社が販
                                                 売しております。
                                                 当社より資金貸付を
               岐阜県可児郡            百万円
     エヌジーケイ・アド                          プロセステクノロ
                                                 行っております。
                                             100.0
     レック㈱                          ジー事業
               御嵩町             306
                                                 同社より資金借入を
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ５名〕
                                                 同社製品を当社が販
                                                 売しております。
                           百万円
     エヌジーケイ・キル                          プロセステクノロ
                                                 同社より資金借入を
               名古屋市瑞穂区                              100.0
     ンテック㈱                          ジー事業
                             85
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ４名〕
                                                 当社より技術供与を
                                                 行っております。
     SIAM NGK TECHNOCERA          タイ         万タイバーツ
                               プロセステクノロ
                                                 当社より資金貸付を
                                             100.0
                               ジー事業
     CO., LTD.          サラブリ県            10,600
                                                 行っております。
                                                  〔有り     ４名〕
                                                 当社より技術供与を
                          万米ドル
     NGK（蘇州）熱工技術          中華人民共和国                プロセステクノロ
                                                 行っております。
                                             100.0
     有限公司          江蘇省蘇州市                ジー事業
                           1,220
                                                  〔有り     ５名〕
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                                        議決権の所有割合
                        資本金又は        主要な事業                   関係内容
                                        又は被所有割合
        名称          住所
                         出資金        の内容                〔役員の兼任等〕
                                           (％)
     その他     17社
    (持分法適用非連結
     子会社)
                                                 同社より資金借入を
                           百万円
     エヌジーケイ・ライ
                                                 行っております。
               岐阜県多治見市                その他の事業              100.0
     フ㈱                        50
                                                  〔有り     ５名〕
    (持分法適用関連会社)
                                                 当社より製品を供給
     メタウォーター㈱                      百万円
                                                 しております。
               東京都千代田区                その他の事業              28.9
     （注）３                      11,946
                                                  〔有り     １名〕
    （注）１．主要な事業の内容欄には、セグメントの名称等を記載しております。
       ２．議決権の所有割合の（ ）内は間接所有割合を内数で示しております。
       ３．有価証券報告書を提出しております。
       ４．持分は100分の50以下でありますが支配力基準により子会社に該当しております。
       ５．特定子会社に該当しております。
       ６．前連結会計年度まで連結子会社でありました中国のNGK(蘇州)電瓷有限公司は、当連結会計年度において清算
        手続きが完了したため、清算結了日までの損益計算書のみ連結しております。
       ７．NGK    EUROPE    GmbH及びNGK      ELECTRONICS      USA,INC.については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く）
        の連結売上高に占める割合が10％を超えております。主要な損益情報等は以下の通りであります。
                                    NGK  ELECTRONICS
                         NGK  EUROPE    GmbH
                                    USA,INC.
          売上高         （百万円）             125,319            51,729
          経常利益         （百万円）             4,027            806
          当期純利益         （百万円）             2,866            648
          純資産         （百万円）              6,328            2,742
          総資産         （百万円）             49,419            8,550
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    ５ 【従業員の状況】
     (1)  連結会社の状況
                                              2019年３月31日現在
              セグメントの名称                            従業員数(人)
     電力関連事業                                          2,008     ( 445  )
     セラミックス事業                                          10,743      ( 1,885   )

     エレクトロニクス事業                                          3,655     ( 395  )

     プロセステクノロジー事業                                          2,593     ( 470  )

     全社（共通）                                          1,116     ( 110  )

                 合計                              20,115      ( 3,305   )

     (注)   １．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は（                        ）内に年間の平均人員を外数で記載しております。
        ２．全社（共通）として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。
     (2)  提出会社の状況

                                              2019年３月31日現在
        従業員数(人)              平均年齢(歳)            平均勤続年数(年)             平均年間給与(円)
          4,119   ( 904  )            38.7             13.5           7,888,094
              セグメントの名称                            従業員数(人)

     電力関連事業                                           627     ( 139  )
     セラミックス事業                                          1,418      ( 345  )

     エレクトロニクス事業                                           275     ( 17 )

     プロセステクノロジー事業                                           683     ( 293  )

     全社（共通）                                          1,116      ( 110  )

                 合計                              4,119      ( 904  )

     (注)   １．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は（                        ）内に年間の平均人員を外数で記載しております。
        ２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
        ３．全社（共通）として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。
     (3)    労働組合の状況

        当社においては、日本碍子労働組合（組合員総数3,860名）が組織されており、セラミックス産業労働組合連合
       会に属しております。
        なお、労使関係について特に記載すべき事項はありません。
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    第２   【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
    （１）会社の経営の基本方針
        当社は2019年に創立100周年を迎えました。創業以来の精神を継承しつつ、グローバルに展開する多様なグルー
       プ会社と自主性を高めてゆく従業員、さらには全てのステークホルダーに当社の存在目的を示すため、「ＮＧＫ
       グループ理念」を見直しました。
        ＜ＮＧＫグループ理念＞ 

        　私たちの使命　
        　　　「社会に新しい価値を　そして、幸せを」
         　　私たちが目指すもの　
        　　　　　「人材　挑戦し高めあう」　
        　　　　　「製品　期待を超えていく」
        　　　　　「経営　信頼こそが全ての礎」
        この理念を実現するための基本方針は以下の通りです。

        資源投入の選択と集中により他を凌駕する技術を確立し、各々の分野においてトップクラスの地位を占める新
       規事業、新商品を創出します。（戦略的成長）
        連結主体の事業運営を基本に、グループ会社ごとの機動性と独自性を活かした効率的経営を行い、企業価値の
       向上を目指します。（高効率体質）
        株主・投資家及び広く社会に適時かつ積極的に情報を発信するとともに、持続可能な開発目標（ＳＤＧｓ）を
       念頭に置いて、環境保全、人権の尊重、安全・快適な職場環境の提供などの社会的責任を果たし、地域、社会の
       発展に貢献します。（良き企業市民） 
    （２）主要な経営指標と資本政策

        当社グループは、ＲＯＥを主要な経営指標として採り上げ、株主重視の経営を推進しております。中長期の観
       点でＲＯＥ10％以上の水準を意識し、事業リスクの変化に適合して持続的な企業価値の向上に資するよう資本政
       策を展開します。株主・投資家とのコミュニケーションによる資本コストの引き下げに努めるとともに、資本コ
       ストを上回る収益性確保に向け、経営資源をコア事業の拡大・コストダウンや開発・新規事業の立上げに効率的
       に投入してまいります。さらには財務健全性との両立を図りつつ、配当性向及び純資産配当率等を参照し、積極
       的な株主還元に努めます。これらによりＲＯＥを構成する利益率、資本回転率、財務レバレッジを事業戦略と整
       合した健全な水準に維持することを目指します。
    （３）中長期的な会社の経営戦略、経営環境及び対処すべき課題

        当社グループが事業領域とするエネルギー、エコロジー、エレクトロニクスのトリプルＥの分野では、社会・
       環境課題解決への要請や、ＩｏＴ、ＡＩ、５Ｇ等の技術革新を背景に中長期に事業機会が拡大すると予想されま
       す。当社グループは、創立以来一貫して培ってきたセラミック技術を核に既存事業の収益拡大を図ると共に、社
       会の期待を超える新製品を生み出し、グローバルに成長し続ける企業を目指して開発等へのインプットを継続し
       ます。
        その中で、2019年度は以下の施策に取り組んでまいります。

          ①  既存事業の競争力強化－新・ものづくり構造革新
          ②  新製品・新規事業の創出－Keep               up  30
          ③  グローバル経営とコンプライアンス・ガバナンスの強化
          ④  多様な人材の活躍と働き方改革
       ①　既存事業の競争力強化－新・ものづくり構造革新

        当社グループは、新・ものづくり構造革新として、技術先進性をベースにした製品価値の向上と革新製造プロ
       セスによる生産性向上に取り組んでおります。総合設備効率（ＯＥＥ）を指標とする設備効率向上への注力と、
       新規設備投資についても優先順位をつけ厳選して実施するなど投下資本利益率（ＲＯＩＣ）を意識して確実に成
       果につなげます。
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        セラミックス事業については、各国の排ガス規制強化や自動車販売台数の増加に伴う世界的な需要拡大に対応
       し、最新鋭で高効率なグローバル生産体制を構築することで、事業の持続的な成長を目指します。2019年度は、
       中国の排ガス規制強化に伴い需要の大幅な増加が見込まれるＧＰＦ（ガソリン・パティキュレート・フィル
       ター）を生産する中国第２工場の立ち上げを進めるほか、タイ工場（大型ハニセラム）の増産投資を中心に着実
       に実施してまいります。
        プロセステクノロジー事業については、ＩｏＴの進展や５Ｇの導入に伴い半導体の微細化・高積層化が進み、

       今後ますます需要が拡大する半導体製造装置用製品では、岐阜県多治見市の新工場で増産体制を構築するほか、
       次世代製品を投入し技術・性能面での高い要求に応えていきます。産業プロセス事業では、リチウムイオン電池
       の正極材用焼成炉や電子部品製造用の耐火物の拡販に加え、原子力発電所向けの低レベル放射性廃棄物処理装置
       などにも引き続き注力してまいります。
        エレクトロニクス事業については、モバイル通信の高速化技術の普及やデータセンターの投資拡大を背景に、

       当社の高性能ＳＡＷフィルター用複合ウエハーやＨＤＤ用圧電素子の需要増加を見込んでおります。また、自動
       車の電動化進展に対応し、車載用パワーモジュール向けの絶縁放熱回路基板の拡販を進めます。これらの製品群
       については、山梨県やマレーシアの各拠点において生産能力増強を進めてまいります。
        電力関連事業については、国内電力各社の設備投資抑制に加えて海外でも厳しい状況が継続しており、2019年3

       月に中国のがいし生産子会社の解散を決定しました。ガイシ事業ではさらに不採算製品の撤退や人員の配置転換
       などを進め早期黒字化を目指します。ＮＡＳ事業については、再生可能エネルギーの普及を背景に国内外で潜在
       的なニーズが高まりつつあるものの、受注の本格化には時間を要しており、事業体制をミニマムに絞り赤字を最
       小限に止める一方、機会を着実に捉えて成長に繋げてまいります。
       ②　新製品・新規事業の創出－Keep                 up  30

        当社グループは、売上高に占める新製品比率30％以上を継続する「Keep                                  up  30」を全社目標に掲げ、次の新製
       品・事業化製品の創出に取り組んでおります。その中で、小型・薄型で高容量なチップ型セラミックス二次電池
       「EnerCera®」シリーズを開発しました。同シリーズは、2019年１月にラスベガスで開催された世界最大級の家電
       見本市ＣＥＳ2019においてイノベーションアワードを受賞するなど高い評価を受けており、2019年４月に事業化
       しました。スマートカード、ＩｏＴデバイスやウェアラブル端末など様々な用途への採用を想定して順次量産を
       開始する予定です。また、2019年２月には、当社が開発したＣＯ                               分離用大型セラミック膜（ＤＤＲ型ゼオライ
                                      ２
       ト膜）が、独立行政法人石油天然ガス・金属鉱物資源機構（ＪＯＧＭＥＣ）と日揮株式会社が米国の油田にて共
       同で行う実証試験に採用されました。大型セラミック膜の適用は世界で初めてであり、今後、実証試験を梃子に
       商品開発を強化してまいります。その他、亜鉛二次電池や全固体電池などのテーマにも引き続き取り組み、当社
       独自のセラミック技術で次の新製品・事業化製品を創出してまいります。
       ③  グローバル経営とコンプライアンス・ガバナンスの強化

        当社は、海外20カ国に45のグループ会社を展開し、うち21社において製造を行っております。海外でのビジネ
       スがますます拡大する中、経営の透明性と自律性を高めており、ＮＧＫグループで働く全員が公正な価値観や国
       際的な水準の判断基準に従って行動するよう環境整備を進めます。
        当社グループは、全グループ構成員が業務を遂行する上で遵守すべき事項をまとめた「ＮＧＫグループ企業行
       動指針」を見直し、2019年１月に事業活動を通じた持続可能な社会の実現、人権尊重、コンプライアンスの徹底
       を重視した内容に改めました。さらに改定を機に、ガバナンス体制の中でＥ（環境）Ｓ（社会）Ｇ（企業統治）
       に関する情報共有・意見交換・方針議論を経営レベルで行う機関として、2019年４月に「ＥＳＧ会議」を設置し
       ました。
        環境経営の観点からは、2016年度からスタートした第４期環境行動５カ年計画の下、環境貢献製品の売上高比
       率やＣＯ     削減など2020年度の目標達成に向けて順調に進捗しており、引き続き環境負荷低減に寄与する製品・
           ２
       サービスの開発・普及を推進すると共に、環境負荷を低減する生産技術の開発・導入に注力し地球環境の保全に
       努めます。
        競争法及び海外腐敗行為防止法などの法令遵守については、継続的な経営トップのメッセージ発信、国内外グ
       ループ会社の役員・従業員を対象にしたコンプライアンス教育、国際的な水準に沿った競争法遵守プログラムの
       運用、「競争法遵守ハンドブック」の活用などにより徹底を図っております。
        品質コンプライアンスについては、がいし等製品の受渡検査に関する不整合の反省を踏まえ、社内規定を改定
       し役員及び従業員の品質コンプライアンス義務を明確化すると共に、経営トップによる品質活動や品質委員会の
       直接指導の実施、経営層及び従業員に対する品質教育の徹底など品質経営の観点から活動を強化しております。
       労働環境の安全面では、国内外グループ会社の管理体制を強化し、リスクアセスメントの推進等によって業務災
       害リスクの低減に取り組んでおります。
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        コーポレートガバナンスについては、経営の透明性を確保し取締役会の監督・監視機能を強化するため、社外
       役員を過半数として構成する指名・報酬諮問委員会や、役員等が関与する不正及び法令違反等への対応を取り扱
       う社外役員を主要な構成員とする経営倫理委員会を設置し、取締役会への答申または報告、勧告等を行うことと
       しております。また、これらの不正・法令違反に歯止めをかける仕組みとして、従来のヘルプライン制度とは別
       に経営倫理委員会に直結する内部通報制度「ホットライン」を設置するなど、コンプライアンス体制を充実させ
       ております。
        こうした取り組みを通じて、より一層グローバル経営を支えるコンプライアンス意識の向上、リスク低減、ガ
       バナンス体制の強化・充実を図ってまいります。
       ④   多様な人材の活躍と働き方改革

        当社は豊富な経験や高い専門性を持った従業員が活躍できるよう2017年度に65歳定年制を導入しております。
       こうした中、介護負担や重大な疾病を抱える従業員に対しては、介護支援一時金などの経済的支援に加え、短時
       間勤務や週３日勤務により業務との両立を支援する制度を提供しております。
        女性社員の活躍推進については、職域拡大を企図した職群統合や、育休復職者研修、キャリアデザイン研修な
       どを実施してきました。併せて育休からの早期復職支援制度や在宅勤務も導入しています。今後は管理職候補者
       向けの施策にも注力していきます。
        障がい者雇用についても採用拡大に向けて取り組んでおります。
        当社グループは、多様な人材が活躍する機会の提供や安心して働くことが出来る制度・環境づくりに取り組む
       と共に、ＩＣＴ（情報通信技術）やＲＰＡ（ロボットによる業務プロセス自動化）も活用し、働き方改革に注力
       してまいります。
        事業の成長とともに組織が拡大する中、業務の基本である「安全」、「品質」、「環境」、「ＣＳＲ」を徹底

       すると共に、一人ひとりが高い自立性を持って率先して行動し、最大限に力を発揮することで課題を成し遂げ、
       世界に通用するグローバル企業を目指してまいります。
        当社グループは、こうした取り組みを通じて経営基盤のさらなる強化に努め、持続的な成長と企業価値の向上
       を実現し、資本効率重視、株主重視の経営を継続してまいります。
    ２  【事業等のリスク】

      当社グループの経営成績、株価及び財務状況等に影響を及ぼす可能性のあるリスクには以下のようなものがありま
     す。なお、文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日（2019年６月21日現在）において当社グループ
     が判断したものであります。
    （事業拠点について）

      当社グループは、主要な生産拠点を、国内においては愛知県及び石川県に、海外においては米州、欧州、アジア等
     に有しております。自動車用排ガス浄化用触媒担体等の主力製品においては、需要地生産や最適生産分担の観点から
     グローバルな生産体制を展開しており、生産拠点としてのリスクの分散化は図られております。しかし、国内海外に
     かかわらず、地震や火災等の事故などで主要生産拠点の生産設備に重要な被害が発生した場合には、相当期間、生産
     活動が停止し、当社グループの業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、特に海外展開において
     は、①当該国の法律、規制、税法等、②為替変動を含む経済変化、③人材の確保と教育の難しさ、④インフラの未整
     備、⑤テロ、戦争などの社会的混乱、等のリスクが潜在しています。これらの予期せぬ事象が発生した場合には、当
     社グループの業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
    （為替、金利、素材価格の変動について）
      当社グループの事業には、全世界における製品の生産と販売が含まれております。当社グループは米ドル、ユーロ
     及び円を含む主要通貨間の為替レートの短期的な変動に対しては、先物為替予約等によりリスクヘッジしております
     が、円高は売上高・利益の減少要因となり当社グループの業績に悪影響をもたらします。
      当社グループは事業拡大や生産性改善のための必要な設備投資を今後とも実施してまいりますが、設備投資や社債
     償還などの資金ニーズに対して金利上昇局面で将来資金調達を行う場合はコストの増加が予想され、当社グループの
     業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
      素材価格の上昇は当社グループ事業の製造コストの増加となりますが、これを軽減すべく客先への売価への反映、
     コストダウン、生産性の向上、経費圧縮などに取り組んでおります。当社グループは仕入価格の上昇を吸収すべく努
     力していきますが、過度の素材価格の上昇は、当社グループの業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
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    （新製品について）
      当社グループは、新製品の創出による成長力の確保を目指しており、今後の成長の柱となるべき新製品に対しては
     集中的に資本投下を行っております。需要拡大が予測される製品については、設備投資を段階的に行っております。
     これらの設備の立ち上げがスケジュール通り進まない場合等で、当社グループの中期的な成長力に悪影響を及ぼす可
     能性があります。
    （景気変動について）
      当社グループが製造・販売する製品の需要は多分に国内外における景気変動の影響を受けます。日本及び海外にお
     ける景気変動は、当社グループの業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
    （製品の品質について）
      当社グループは、全社品質方針に基づき、品質に関する活動に取り組むことにより、高い品質水準の確保に努めて
     おります。しかし、当社グループが製造・販売するすべての製品において、予想し得ない品質問題が発生する可能性
     は皆無ではなく、その場合には、当社グループの業績に大きな影響を及ぼす可能性があります。
    （競争状況に関する国際的な調査について）
      当社グループは、競争状況に関する国際的な調査の対象となっており全面的に協力しておりますが、競争当局の調
     査の結果等によって、当社グループの業績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

        当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及び
       キャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要並びに経営者の視点による当社グループの
       経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容は次のとおりであります。
        なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
     (1)    経営成績

        当連結会計年度における日本経済は、雇用や所得環境の改善から緩やかな回復基調が続きました。海外では、
       米国や欧州など先進国で回復基調が続いた一方で、中国では経済成長率の伸びが鈍化するなど景気に減速傾向が
       みられました。
        当社グループにおきましては、電力関連事業では、がいしで海外向けの出荷が減少しました。セラミックス事
       業では、主として欧州の排ガス規制強化により自動車関連製品の出荷が増加しました。エレクトロニクス事業で
       は、中国の携帯基地局投資の停滞を背景にセラミックパッケージの需要が減少しました。プロセステクノロジー
       事業では、半導体の高積層化・微細化を背景に半導体製造装置用製品の物量が増加しました。これらの結果、当
       連結会計年度における売上高合計は、前期比2.7％増の4,635億４百万円となりました。
        利益面では、売上高が増加したものの減価償却費や研究開発費が増加した影響等により営業利益は前期比7.6％
       減の647億５百万円、経常利益は同8.8％減の644億10百万円となりました。親会社株主に帰属する当期純利益につ
       いては、特別損失として減損損失109億35百万円や2019年３月に中国のがいし生産子会社の解散を決定し関係会社
       事業損失29億61百万円を計上したことなどから、前期比22.5％減の355億６百万円となりました。
        当社グループは、ＲＯＥを主要な経営指標として採り上げ、株主重視の経営を推進しております。中長期の観

       点でＲＯＥ10％以上の水準を意識し、経営資源を既存コア事業の拡大や新規事業の立ち上げに効率的に投入して
       収益性の向上に努めると共に、資本効率のさらなる向上を目指しております。
        当連結会計年度におけるＲＯＥは、減損損失や関係会社事業損失等の特別損失を計上したことから7.6%（前年
       同期比2.9ポイント悪化）となり、目標である10%を下回りましたが、引き続き当該指標の維持・向上に取り組ん
       でまいります。
        セグメントの業績は次のとおりであります。
       〔電力関連事業〕
         当事業の売上高は、498億53百万円と前期に比して8.4％減少いたしました。
         がいしは、電力会社の設備投資抑制により国内の出荷が低調に推移したことに加え、海外についても中国向
        けを中心に出荷が減少し、減収となりました。ＮＡＳ®電池は大口案件の出荷が無く低調でした。
         利益面では、前期47億14百万円の営業損失から84億98百万円の営業損失となりました。
       〔セラミックス事業〕
         当事業の売上高は、2,514億50百万円と前期に比して4.5％増加いたしました。
         自動車関連製品は、中国市場における乗用車販売の減少や欧州乗用車のディーゼル比率低下に伴い自動車排
        ガス浄化用触媒担体（ハニセラム）やＳｉＣ製ＤＰＦ（ディーゼル・パティキュレート・フィルター）の出荷
        が減少した一方で、欧州の排ガス規制強化に伴いセンサーやガソリン乗用車用ＧＰＦ（ガソリン・パティキュ
        レート・フィルター）の物量が増加しました。
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         営業利益は、売上高が増加したものの、減価償却費や研究開発費の増加に加え増産設備の立上げ費用が増加
        したことなどから前期比1.4％減の559億20百万円となりました。
       〔エレクトロニクス事業〕
         当事業の売上高は、588億43百万円と前期に比して4.0％減少いたしました。
         金属は、タイヤ金型の出荷が減少しました。電子部品は、ＳＡＷフィルター用複合ウエハーやＨＤＤ用圧電
        素子の物量が増加した一方で、中国の携帯基地局投資の停滞を背景にセラミックパッケージの物量が減少しま
        した。また、連結子会社の双信電機株式会社におきましても、中国市場の市況悪化等によりノイズフィルタの
        出荷が減少しました。
         利益面では、セラミックパッケージの物量減等が影響し、前期９億16百万円の営業利益から３億14百万円の
        営業損失となりました。
       〔プロセステクノロジー事業〕

         当事業の売上高は、1,065億８百万円と前期に比して9.3％増加いたしました。
         半導体製造装置用製品は、半導体の高積層化・微細化を背景に半導体メーカーの設備投資が高水準で推移
        し、下期に減速したものの前期比では製品物量が増加しました。産業機器関連製品は、低レベル放射性廃棄物
        処理装置や加熱装置の出荷が増加し増収となりました。
         営業利益は、減価償却費が増加した一方、半導体製造装置用製品や産業機器関連製品の増収により前期比
        3.1％増の176億29百万円となりました。
        なお、当連結会計年度より、組織変更に伴い「電力関連事業」、「セラミックス事業」、「エレクトロニクス

       事業」としていた報告セグメントを「電力関連事業」、「セラミックス事業」、「エレクトロニクス事業」及び
       「プロセステクノロジー事業」に変更しており、各セグメントの前期比につきましては、前期の数値を変更後の
       セグメント区分に組み替えた上で算出しております。
       生産、受注及び販売の実績は、次のとおりであります。

       ①生産実績
       当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                              当連結会計年度
                            （自    2018年４月１日
           セグメントの名称                                    前年同期比(％)
                             至   2019年３月31日）
      電力関連事業（百万円）                            46,792                  87.5
      セラミックス事業（百万円）                           260,730                  105.3
      エレクトロニクス事業（百万円）                            59,752                  98.3
      プロセステクノロジー事業（百万円）                           108,962                  108.5
                 合計（百万円）                           476,238                  103.0
      (注)  １．購入品仕入実績については区分して記載することが困難なため、生産実績に含めて記載しております。
         ２．上記は、販売価格をもって表示しております。
         ３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         ４．セグメント間取引については、相殺消去しております。
       ②受注実績

       当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                       受注高                    受注残高
        セグメントの名称                      前年同期比(％)                    前年同期比(％)
                      (百万円)                    (百万円)
      電力関連事業                   46,958           94.4         14,767           83.8
      セラミックス事業                   251,372            97.3          2,463           97.9
      エレクトロニクス事業                   57,339           73.2          9,968           87.4
      プロセステクノロジー事業                   96,044           136.1          47,730           88.0
           合計             451,714            98.9         74,929           87.3
      (注)    １．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         ２．セグメント間取引については、相殺消去しております。
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       ③販売実績
       当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
                              当連結会計年度
                            （自    2018年４月１日
           セグメントの名称                                    前年同期比(％)
                             至   2019年３月31日）
      電力関連事業（百万円）                            49,802                  91.5
      セラミックス事業（百万円）                           251,442                  104.5
      エレクトロニクス事業（百万円）                            58,838                  96.0
      プロセステクノロジー事業（百万円）                           103,421                  109.2
                 合計（百万円）                           463,504                  102.7
      (注)    １．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         ２．セグメント間取引については、相殺消去しております。
       (2)財政状態

        当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末に比し                          4.5％増加     し 8,636億36百万円        となりました。
        流動資産は、たな卸資産が増加したものの、現金及び預金などが減少したことから、前期比                                           2.8％減    の 4,433億
       70百万円    となりました。固定資産は、有形固定資産が増加したことから、前期比                                 13.5％増    の 4,202億65百万円        とな
       りました。
        流動負債は、未払法人税等が減少した一方で、１年内返済予定の長期借入金、支払手形及び買掛金などが増加
       したことから、前期比          16.5％増    の 1,477億86百万円        となりました。固定負債は、社債が増加した一方で、長期借入
       金が１年内返済予定の長期借入金に振り替わり減少したことなどから、前期並みの                                       2,266億４百万円        となりまし
       た。
        純資産は、為替換算調整勘定が減少した一方、利益剰余金の増加により前期比                                     3.5％増    の 4,892億45百万円        とな
       りました。
        これらの結果、当連結会計年度末における自己資本比率は                           55.3％   （前連結会計年度末         55.8％   ）となり、１株当
       たり純資産は      1,483.98円     と、前期を51.31円上回りました。
        セグメントごとの資産は、次のとおりであります。
      〔電力関連事業〕
        当事業の総資産は、前期比             9.5％減少     し、  657億20百万円       となりました。がいし事業用資産の減損損失や減価償
       却により有形固定資産が減少しました。
      〔セラミックス事業〕
        当事業の総資産は、前期比             9.6％増加     し、  4,177億90百万円        となりました。自動車関連製品の増産投資に伴い有
       形固定資産が増加しました。
      〔エレクトロニクス事業〕
        当事業の総資産は、前期比            13.2％減少     し、  655億59百万円       となりました。パッケージ事業用資産の減損損失等に
       より有形固定資産が減少しました。
      〔プロセステクノロジー事業〕
        当事業の総資産は、前期比            46.1％増加     し、  1,108億20百万円        となりました。半導体製造装置用製品の増産投資等
       により有形固定資産が増加しました。
       (3)キャッシュ・フロー

        当連結会計年度における現金及び現金同等物は、営業活動による                              612億24百万円の収入          、投資活動による        1,097
       億43百万円の支出        、及び財務活動による          35億64百万円の収入         などにより前期末に比し           459億33百万円減少         し、当期
       末残高は    1,239億84百万円        となりました。
      〔営業活動によるキャッシュ・フロー〕
        当連結会計年度における営業活動によるキャッシュ・フローは、法人税等の支払い、たな卸資産やその他の流
       動資産の増加などがあったものの、税金等調整前当期純利益                            504億48百万円       に減価償却費を加え、合計では               612億
       24百万円の収入       となりました。前期との比較では、                 106億70百万円の収入増           となりました。
      〔投資活動によるキャッシュ・フロー〕
        当連結会計年度における投資活動によるキャッシュ・フローは、有価証券の売却及び償還による収入の一方、
       有形固定資産や有価証券の取得などから合計で                      1,097億43百万円の支出           となりました。前期との比較では、                 603億
       29百万円の支出増        となりました。
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      〔財務活動によるキャッシュ・フロー〕
        当連結会計年度における財務活動によるキャッシュ・フローは、配当金の支払いや長期借入金の返済による支
       出の一方、長期借入れや社債の発行による収入などから合計で                             35億64百万円の収入         となりました。前期との比較
       では、   189億81百万円の収入減           となりました。
        資本の財源及び資金の流動性について、当社グループの運転資金需要のうち主なものは原材料の購入費用、労
       務費等の製造費や販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備投資等に
       よるものであります。当社グループは、事業運営上必要な資金の調達について、調達手段の多様化を図ること
       で、低コストかつ安定的に資金を確保するよう努めております。また、グループ各社における余剰資金の一元管
       理を図り、資金効率の向上と金融費用の削減を目的として、国内外でＣＭＳ（キャッシュ・マネジメント・シス
       テム）を導入しております。
    ４  【経営上の重要な契約等】

       特に記載すべき事項はありません。
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    ５  【研究開発活動】
       当社グループは、研究開発を重要な経営課題のひとつとし、ファインセラミックスを中心とした材料技術とシス
      テム技術とをベースに、高付加価値、高機能な新製品の提供を目指し、研究開発に積極的に資源投入しておりま
      す。推進体制としては、基礎から応用まで手掛ける親会社の研究開発部門での研究開発と、事業本部及び子会社で
      の商品化に近い研究開発の二本立てで進めております。
       当連結会計年度におけるグループ全体の研究開発費は                         23,271   百万円であり、この中にはグループ外部からの受託
      研究にかかわる費用         1,898百万円      が含まれております。各事業別の主要な研究開発テーマ、成果及び研究開発費は次
      のとおりであります。
       〔電力関連事業〕

       電力関連事業部門では、がいし製品及び電力貯蔵用ＮＡＳ®電池(ナトリウム／硫黄電池)のコストダウン製法及び
      性能向上の研究に取り組んでおります。また、配電機器事業においては、連結子会社のエナジーサポート㈱にて、
      配電用機器の新製品開発や、各製品の低コスト化に関する研究開発に取り組んでおります。
       なお、当事業に係る研究開発費は               1,715   百万円であります。
       〔セラミックス事業〕

       セラミックス事業部門では、エンジン排ガス用ＮＯｘセンサーや電気加熱触媒(ＥＨＣ)、ガソリン・パティキュ
      レート・フィルター（ＧＰＦ）の商品開発、及び自動車排ガス浄化用触媒担体、ディーゼル・パティキュレート・
      フィルター（ＤＰＦ）の生産技術改善等の研究開発に取り組んでおります。
       なお、当事業に係る研究開発費は               7,986   百万円であります。
       〔エレクトロニクス事業〕

       エレクトロニクス事業部門では、圧電セラミックス技術をコアとした各種応用デバイス、ＳＡＷフィルタ用複合
      ウエハー、情報通信用各種セラミックパッケージ、自動車・産業用機器・デジタル家電用コネクタ、リレー等の電
      子部品向けのベリリウム銅製品等の研究に取り組んでおります。
       連結子会社の双信電機㈱では、パワーエレクトロニクス分野と情報通信分野を中心に大容量コンデンサや積層誘
      電体フィルタの研究開発を進めております。
       なお、当事業に係る研究開発費は               2,414   百万円であります。
       〔プロセステクノロジー事業〕

       プロセステクノロジー事業部門では、半導体製造装置の高機能化に対応するセラミック部品及びモジュール、特
      殊な赤外線ヒータを用いた乾燥システム、原子力発電所向け廃棄物処理システムの改良等の研究開発に取り組んで
      おります。
       なお、当事業に係る研究開発費は               1,550   百万円であります。
       〔本社部門〕

       本社部門には、全社的な研究開発を担当する研究開発本部があります。研究開発本部は、中・長期にわたるセラ
      ミックス基礎技術の創出、育成と新商品の種をつくることを主たる任務としており、ウエハープロジェクト、ＮＣ
      Ｍプロジェクト、機能材料プロジェクト、ＳＯＦＣプロジェクト、ＺＮＢプロジェクト、ＡＣＢプロジェクト、基
      盤技術研究所及び次世代技術戦略室より成り立っています。
       また、当連結会計年度における研究開発テーマとして、チップ型セラミックス二次電池、ＣＯ                                             分離用ＤＤＲ型
                                                   ２
      ゼオライト膜等があります。
       なお、本社部門に係る研究開発費は                 9,604百万円      であります。
       （注）上記金額には、消費税等は含まれておりません。

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    第３ 【設備の状況】
    １ 【設備投資等の概要】
        当連結会計年度は、グループ全体で                105,336    百万円の設備投資を実施しております。
        電力関連事業では、がいしの設備更新を中心に                      1,697   百万円の設備投資を実施しております。
        セラミックス事業では、自動車用セラミックス製品の生産設備を中心に                                 61,959   百万円の設備投資を実施しており
       ます。
        エレクトロニクス事業では、ウエハー関連製品やＨＤＤ用圧電素子の生産設備などを中心に                                           4,952   百万円の設備
       投資を実施しております。
        プロセステクノロジー事業では、半導体製造装置関連の生産設備などを中心に                                    23,937   百万円の設備投資を実施し
       ております。
        本社部門では、設備更新や新規事業用設備などを中心に                          12,789百万円      の設備投資を実施しております。
        （注） 上記金額には、消費税等は含まれておりません。
    ２ 【主要な設備の状況】

     (1)  提出会社
                                              2019年３月31日現在
                                      帳簿価額(百万円)
                                                        従業
             セグメントの
     事業所名(所在地)                設備の内容                                   員数
                             建物及び      機械装置     工具、器具       土地
             名称
                                                    合計
                                                        (人)
                              構築物     及び運搬具      及び備品     (面積千㎡)
                   本社、
                                               1,056
                   研究開発拠点、
             本社、電力関
                               9,525                 (156)
    本社及び名古屋工場
                   電力貯蔵用ＮＡＳ®
             連事業、セラ                       14,142      2,297           27,022     2,669
    (名古屋市瑞穂区他)
                   電池生産設備、
                             (注)1   <74>              (注)1<289>
             ミックス事業
                   自動車用セラミックス
                                              (注)1   《8》
                   製品生産設備
             電力関連事
                                               2,346
                   がいし生産設備、
             業、エレクト
                               5,124      8,700            (346)
    知多工場
             ロニクス事
                   金属製品生産設備、半
                                           460          16,631     724
             業、プロセス
    (愛知県半田市)               導体製造装置用製品生
                             (注)1   <39>   (注)1   <0>        (注)1<191>
             テクノロジー
                   産設備
                                             (注)1   《26》
             事業
                   がいし生産設備、
                   電力貯蔵用ＮＡＳ®
             電力関連事
                   電池生産設備、
             業、セラミッ
             クス事業、エ
                   自動車用セラミックス
                                               4,573
    小牧工場
             レクトロニク                 7,955      8,234       285           21,049      424
                   製品生産設備、
    (愛知県小牧市他)
                                                (375)
             ス事業、プロ
                   電子部品用セラミック
             セステクノロ
                   ス製品生産設備、
             ジー事業
                   半導体製造装置用製品
                   生産設備
                   自動車用排ガス浄化用
                   触媒担体生産設備、
                                               2,899
    石川工場         セラミックス      ディーゼル・パティ
                               2,681       3,032       317          8,930     149
    (石川県能美市)         事業      キュレート・フィル
                                                (127)
                   ター(ＤＰＦ)生産
                   設備
                                               3,388
    多治見工場
             プロセステク      半導体製造装置用製品
                               9,578       ―       8         12,976      ―
             ノロジー事業      生産設備
    (岐阜県多治見市)
                                                (199)
    (注) １．内書は賃貸中のもので、〈 〉内の数字は賃貸中資産の帳簿価額を、《 》内の数字は賃貸土地の面積（千㎡）
         を示しております。主な貸与先は次のとおりであります。
          土地                           マテック㈱      他２社
          建物及び構築物                 マテック㈱      他２社
          機械装置及び運搬具   マテック㈱
       ２．従業員数は就業人員であり臨時雇用者数を除いております。
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     (2)  国内子会社
                                              2019年３月31日現在
                                        帳簿価額(百万円)
                                                        従業
              事業所名      セグメン
                                 建物    機械装置     工具、     土地
       会社名                   設備の内容                               員数
              (所在地)      トの名称
                                 及び     及び         (面積     合計
                                          器具及び
                                                        (人)
                                           備品
                                 構築物     運搬具          千㎡)
                                                253
             本社工場       電力関連
    エナジーサポート㈱                    電気機器生産設備          1,635       195     132          2,216     285
             (愛知県犬山市)       事業
                                                (112)
                    セラミック
                        センサー生産設
                    ス事業、エ
                        備、
             石川工場
                    レクトロニ
                        電子工業用製品                         45
    エヌジーケイ・セラ
                    クス事業、              7,137     15,965       254         23,402    1,086
             (石川県能美市)
    ミックデバイス㈱
                        生産設備、                        (―)
                    プロセステ
             他
                        半導体製造装置用
                    クノロジー
                        製品生産設備
                    事業
                                                350
             浅間工場           電子工業用製品
                    エレクトロ
    双信電機㈱                              285     192     12          840    162
                    ニクス事業
             (長野県佐久市)           生産設備
                                                (24)
    (注) １．帳簿価額は、内部取引に伴う未実現利益消去前の金額を記載しております。
       ２．従業員数は就業人員であり臨時雇用者数を除いております。
     (3)  在外子会社

                                              2019年３月31日現在
                                        帳簿価額(百万円)
                                                        従業
              事業所名      セグメン
                                 建物    機械装置          土地
                                          工具、
       会社名                   設備の内容                               員数
              (所在地)      トの名称
                                 及び     及び         (面積     合計
                                          器具及び
                                                        (人)
                                           備品
                                 構築物     運搬具          千㎡)
             本社工場
                        自動車用排ガス浄
                                                372
    NGK CERAMICS 
                    セラミッ
             (米国
                        化用触媒担体生産          2,663     4,320      178          7,535     805
                    クス事業
    USA, INC.
                                                (400)
             ノースキャロラ
                        設備
             イナ州）
                        自動車用排ガス浄
                        化用触媒担体生産
                        設備、
                        ディーゼル・パ
             本社工場
                        ティキュレート・
                                                 ―
    NGK(蘇州)環保陶瓷         (中華人民共和国       セラミッ
                        フィルター(ＤＰ
                                 3,419    10,856     2,020          16,296    1,768
    有限公司         江蘇省蘇州市)      クス事業
                                                (―)
                        Ｆ)生産設備、
             他
                        ガソリン・パティ
                        キュレート・フィ
                        ルター(ＧＰＦ)生
                        産設備
                        自動車用排ガス浄
                        化用触媒担体生産
                        設備、
                        ディーゼル・パ
             本社工場
                        ティキュレート・
             (ポーランド
                                                1,094
    NGK CERAMICS                    フィルター(ＤＰ
                    セラミッ
                                 18,862     45,075      723         65,755    3,652
             グリヴィッツエ
                        Ｆ)生産設備、
                    クス事業
    POLSKA SP.Z O.O.
                                                (518)
             市)
                        ガソリン・パティ
             他
                        キュレート・フィ
                        ルター(ＧＰＦ)生
                        産設備、
                        センサー生産設備
                        自動車用排ガス浄
                        化用触媒担体生産
             本社工場
    NGK CERAMICS 
                        設備、
                                                1,053
                    セラミッ
             (メキシコ
    MEXICO,S.DE                             7,078     8,628      75        16,836    1,228
                        ディーゼル・パ
                    クス事業
                                                (234)
             ヌエボ・レオン
                        ティキュレート・
    R.L.DE C.V.
             州)
                        フィルター(ＤＰ
                        Ｆ)生産設備
             本社工場
    NGK CERAMICS 
                        自動車用排ガス浄
                                                4,345
                    セラミッ
             (タイ
    (THAILAND)     CO.,                化用触媒担体生産         6,862     5,128      599         16,936     118
                    クス事業
                                                (225)
             サムットプラ
                        設備
    LTD. 
             カーン県)
    (注) １．帳簿価額は、内部取引に伴う未実現利益消去前の金額を記載しております。
       ２．従業員数は就業人員であり臨時雇用者数を除いております。
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    ３ 【設備の新設、除却等の計画】
      当連結会計年度末後１年間の設備の新設、拡充等にかかる投資予定金額は1,200億円であり、セグメントごとの内訳
     は以下のとおりであります。
      なお、経常的な設備の更新のための除売却を除き、重要な設備の除売却の計画はありません。
                      投資予定金額

          セグメントの名称                           主な内容・目的
                       (百万円)
        電力関連事業                   2,000    生産設備の更新等

        セラミックス事業                  61,000    生産設備の新設、増設、更新等

                          11,000

        エレクトロニクス事業                      生産設備の新設、増設、更新等
        プロセステクノロジー事業                  36,000     生産設備の新設、増設、更新等

        本社部門                  10,000     事務厚生施設の更新等

             合   計

                         120,000                ―
     （注）１．設備投資計画の今後の所要資金については、自己資金及び金融機関からの借入金等を充当する予定であり
          ます。
        ２．セラミックス事業においては、ディーゼル・パティキュレート・フィルター（ＤＰＦ）やガソリン・パ
          ティキュレート・フィルター（ＧＰＦ）、自動車用排ガス浄化用触媒担体などの自動車関連製品で生産設
          備新設、増設を計画しております。また、プロセステクノロジー事業においては、半導体製造装置用製品
          の生産設備新設、増設を計画しております。そのほか、各セグメントで既存設備の更新投資などを予定し
          ております。
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    第４ 【提出会社の状況】
    １ 【株式等の状況】
     (1) 【株式の総数等】
      ①   【株式の総数】
                種類                       発行可能株式総数(株)
          普通株式                                    735,030,000
                 計                            735,030,000

      ②   【発行済株式】

                                        上場金融商品取引所名
            事業年度末現在発行数(株)               提出日現在発行数(株)
       種類                                 又は登録認可金融商品             内容
               (2019年３月31日)              (2019年６月21日)
                                        取引業協会名
                                        東京証券取引所
                                                   単元株式数
      普通株式            327,560,196              327,560,196        名古屋証券取引所
                                                     100株
                                        各市場第一部
       計           327,560,196              327,560,196             －         －
     （注）「提出日現在発行数」欄には、2019年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発
        行された株式数は含まれておりません。
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     (2)  【新株予約権等の状況】
      ①   【ストックオプション制度の内容】
      新株予約権等の状況は、次のとおりであります。なお、新株予約権の数及び新株予約権の目的となる株式の数は、
     発行した新株予約権の数及び新株予約権の目的となる株式の数から、行使されたものの数を減じております。
     旧商法に基づき発行した新株予約権(ストックオプション)は、次のとおりであります。

                                       第１回新株予約権
     決議年月日                                   2005年７月27日
                                当社取締役                                                  12
                                監査役(社外監査役を除く)                                    ２
     付与対象者の区分及び人数(名)
                                当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                      10
     新株予約権の数（個）　※                                    32　(注)１
                                         普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※                                   32,000　(注)２
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※                              １株当たり                  １

                                      自  2005年８月５日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至  2035年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                               １
                            新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの
                           地位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、
                           「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または
                           2035年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使
                           できるものとする。
                            前記にかかわらず、2034年６月30日に至るまで新株予約権者が権利
                           行使開始日を迎えなかった場合には、2034年７月１日以降新株予約権
     新株予約権の行使の条件　※
                           を行使できるものとする。
                            新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
                            新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結す
                           る「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継する
                           ものとする。
                           　上記以外の権利行使の条件については、取締役会決議および「新株
                           予約権割当契約書」に定めるところによるものとする。
                             譲渡、質入その他の処分については、当社取締役会の承認を要する
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                           ものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)３
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
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    (注) １．新株予約権１個当たりの目的となる株式の数は、1,000株とする。
       ２．新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により目的となる株式の
         数を調整するものとし、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         また、当社が他社と吸収合併または新設合併を行い新株予約権が承継される場合、または当社が新設分割もし
         くは吸収合併を行う場合、当社は必要と認める株式数の調整を行うものとする。
       ３．当社が完全子会社となる株式交換または株式移転を行うときは、新株予約権にかかる義務を、当該株式交換ま
         たは株式移転により完全親会社となる会社に承継させる。ただし、当該株式交換にかかる株式交換契約書また
         は当該株式移転にかかる株主総会決議において次の方針に沿った内容の定めがなされた場合に限る。
         （承継される新株予約権の内容の決定の方針）
         ①目的たる完全親会社の株式の種類
           完全親会社の同種の株式
         ②目的たる完全親会社の株式の数
           株式交換または株式移転の比率に応じて調整するものとし、調整後１株未満の端数は切り捨てる。
         ③権利行使に際して払い込むべき額
           承継前における価額と同額
         ④権利行使期間
           承継前における権利行使期間に同じ
         ⑤その他の権利行使の条件、消却事由及び消却条件
          原則として承継前における権利行使の条件と同じとし、詳細については株式交換または株式移転の際に当社
          の取締役会において定めるものとする。
         ⑥新株予約権の譲渡制限
           完全親会社の取締役会の承認を要するものとする。
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     会社法に基づき発行した新株予約権(ストックオプション)は、次のとおりであります。

                                      第２-１回新株予約権

     決議年月日                                  2006年７月27日
                                   当社取締役              12
     付与対象者の区分及び人数（名）
                                   監査役(社外監査役を除く)              　２
     新株予約権の数（個）　※                                   21　(注)１
                                        普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
                                       21,000    (注)２
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自  2006年８月12日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至  2036年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
                           新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの
                          地位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、
                          「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または
                          2036年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使
                          できるものとする。
                           前記にかかわらず、2035年６月30日に至るまで新株予約権者が権利
                          行使開始日を迎えなかった場合には、2035年７月１日以降新株予約権
     新株予約権の行使の条件　※
                          を行使できるものとする。
                           新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
                           新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結す
                          る「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継する
                          ものとする。
                           上記以外の権利行使の条件については、取締役会決議および「新株
                          予約権割当契約書」に定めるところによるものとする。
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)４
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
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    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第40条（現第17
         条）第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じた
         ときは、その端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
                                  28/153





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                                      第２-２回新株予約権
     決議年月日                                  2006年７月27日
                                当社執行役員(取締役執行役員を除く)                     10
     付与対象者の区分及び人数（名）
     新株予約権の数（個）　※                                   ４　(注)１
                                        普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
                                       4,000   (注)２
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※                              １株当たり                               １
                                      自  2006年８月12日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至  2036年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
                           新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの
                          地位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権
                          利行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2036年
                          ６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できる
                          ものとする。
                           前記にかかわらず、2035年６月30日に至るまで新株予約権者が権利
                          行使開始日を迎えなかった場合には、2035年７月１日以降新株予約権
     新株予約権の行使の条件　※
                          を行使できるものとする。
                           新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
                           新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結す
                          る「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継する
                          ものとする。
                           上記以外の権利行使の条件については、取締役会決議および「新株
                          予約権割当契約書」に定めるところによるものとする。
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)４
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
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    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第40条（現第17
         条）第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じた
         ときは、その端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                                      第３回新株予約権
     決議年月日                              2007年７月27日及び同年８月10日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   12
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         10
     新株予約権の数（個）　※                                  13　[11](注)１
                                        普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※                                13,000　[11,000](注)２
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自   2007年８月31日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至   2037年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
                           新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの
                          地位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権
                          利行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2037年
                          ６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できる
                          ものとする。
                           前記にかかわらず、2036年６月30日に至るまで新株予約権者が権利
                          行使開始日を迎えなかった場合には、2036年７月１日以降新株予約権
     新株予約権の行使の条件　※
                          を行使できるものとする。
                           新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
                           新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結す
                          る「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継する
                          ものとする。
                           上記以外の権利行使の条件については、取締役会決議および「新株
                          予約権割当契約書」に定めるところによるものとする。
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)４
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現
       在（2019年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載して
       おり、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
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                                                            有価証券報告書
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第40条（現第17
         条）第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じた
         ときは、その端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                                       第４回新株予約権
     決議年月日                                   2008年７月28日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   11
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         ９
     新株予約権の数（個）　※                                   17　[15](注)１
                                         普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※                                17,000　[15,000](注)２
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自   2008年８月14日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至   2038年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
                           新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの地
                          位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利
                          行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2038年６
                          月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるもの
                          とする。
                           前記にかかわらず、2037年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行
                          使開始日を迎えなかった場合には、2037年７月１日以降新株予約権を行
     新株予約権の行使の条件　※
                          使できるものとする。
                           新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
                           新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結する
                          「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継するもの
                          とする。
                           上記以外の権利行使の条件については、「新株予約権割当契約書」に
                          定めるところによるものとする。
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)４
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現
       在（2019年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載して
       おり、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
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                                                       日本碍子株式会社(E01137)
                                                            有価証券報告書
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第40条（現第17
         条）第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じた
         ときは、その端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
                                  34/153





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                                                       日本碍子株式会社(E01137)
                                                            有価証券報告書
                                       第５回新株予約権
     決議年月日                                   2009年７月30日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   12
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         10
     新株予約権の数（個）　※                                   25　[23](注)１
                                         普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※                                25,000　[23,000](注)２
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自   2009年８月18日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至   2039年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
                           新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの地
                          位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利
                          行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2039年６
                          月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるもの
                          とする。
                           前記にかかわらず、2038年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行
                          使開始日を迎えなかった場合には、2038年７月１日以降新株予約権を行
     新株予約権の行使の条件　※
                          使できるものとする。
                           新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
                           新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結する
                          「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継するもの
                          とする。
                           上記以外の権利行使の条件については、「新株予約権割当契約書」に
                          定めるところによるものとする。
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)４
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現
       在（2019年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載して
       おり、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
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                                                            有価証券報告書
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
         従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                                                            有価証券報告書
                                       第６回新株予約権
     決議年月日                                   2010年７月29日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   12
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         11
     新株予約権の数（個）　※                                   34　[32](注)１
                                         普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※                                34,000　[32,000](注)２
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自   2010年８月17日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至   2040年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
                           新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの地
                          位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利
                          行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2040年６
                          月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるもの
                          とする。
                           前記にかかわらず、2039年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行
                          使開始日を迎えなかった場合には、2039年７月１日以降新株予約権を行
     新株予約権の行使の条件　※
                          使できるものとする。
                           新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
                           新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結する
                          「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継するもの
                          とする。
                           上記以外の権利行使の条件については、「新株予約権割当契約書」に
                          定めるところによるものとする。
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)４
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現
       在（2019年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載して
       おり、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
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                                                       日本碍子株式会社(E01137)
                                                            有価証券報告書
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
         従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                                                            有価証券報告書
                                      第７回新株予約権
     決議年月日                                  2011年７月28日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   11
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         11
     新株予約権の数（個）　※                                   33　(注)１
                                        普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
                                       33,000    (注)２
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自   2011年８月16日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至   2041年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
                           新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの
                          地位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権
                          利行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2041年
                          ６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できる
                          ものとする。
                           前記にかかわらず、2040年６月30日に至るまで新株予約権者が権利
                          行使開始日を迎えなかった場合には、2040年７月１日以降新株予約権
     新株予約権の行使の条件　※
                          を行使できるものとする。
                           新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
                           新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結す
                          る「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継する
                          ものとする。
                           上記以外の権利行使の条件については、「新株予約権割当契約書」
                          に定めるところによるものとする。
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)４
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
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                                                       日本碍子株式会社(E01137)
                                                            有価証券報告書
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
         従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
                                  40/153





                                                           EDINET提出書類
                                                       日本碍子株式会社(E01137)
                                                            有価証券報告書
                                       第８回新株予約権
     決議年月日                                   2012年７月30日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   10
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         14
     新株予約権の数（個）　※                                    39　(注)１
                                         普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
                                       39,000    (注)２
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自   2012年８月16日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至   2042年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
     新株予約権の行使の条件　※                                     (注)４
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)５
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
         従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
          喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
          経過する日または2042年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
         ②前記①にかかわらず、2041年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
          2041年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
         ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
         ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
          以下のとおりとする。
          ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
           当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
           る。
          イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
           （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
              死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
              権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
           （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
              新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
              行使できたであろう期間
          ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
           滅する。
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       ５.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                                      第９回新株予約権
     決議年月日                                  2013年７月31日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   ９
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         16
     新株予約権の数（個）　※                                   40　(注)１
                                        普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
                                       40,000    (注)２
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自   2013年８月17日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至   2043年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
     新株予約権の行使の条件　※                                    (注)４
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)５
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
         従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
          喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
          経過する日または2043年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
         ②前記①にかかわらず、2042年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
          2042年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
         ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
         ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
          以下のとおりとする。
          ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
           当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
           る。
          イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
           （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
              死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
              権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
           （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
              新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
              行使できたであろう期間
          ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
           滅する。
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       ５.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                                       第10回新株予約権
     決議年月日                                  2014年７月31日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   10
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         13
     新株予約権の数（個）　※                                  47　[46](注)１
                                         普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※                                47,000　[46,000](注)２
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自   2014年８月20日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至   2044年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
     新株予約権の行使の条件　※                                    (注)４
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          る承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)５
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現
       在（2019年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載して
       おり、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
         従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
          喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
          経過する日または2044年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
         ②前記①にかかわらず、2043年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
          2043年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
         ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
         ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
          以下のとおりとする。
          ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
           当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
           る。
          イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
           （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
              死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
              権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
           （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
              新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
              行使できたであろう期間
          ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
           滅する。
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       ５.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
                                  46/153










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                                                       日本碍子株式会社(E01137)
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                                       第11回新株予約権
     決議年月日                                   2015年７月30日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   10
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         10
     新株予約権の数（個）　※                                   52　[50](注)１
                                         普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※                                52,000　[50,000](注)２
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自   2015年８月19日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至   2045年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
     新株予約権の行使の条件　※                                     (注)４
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)５
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現
       在（2019年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載して
       おり、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
         従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
          喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
          経過する日または2045年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
         ②前記①にかかわらず、2044年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
          2044年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
         ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
         ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
          以下のとおりとする。
          ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
           当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
           る。
          イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
           （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
              死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
              権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
           （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
              新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
              行使できたであろう期間
          ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
           滅する。
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       ５.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                                       第12回新株予約権
     決議年月日                                   2016年７月28日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   10
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         13
     新株予約権の数（個）　※                                    60　(注)１
                                         普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
                                       60,000    (注)２
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自   2016年８月17日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至   2046年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
     新株予約権の行使の条件　※                                     (注)４
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)５
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
         従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
          喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
          経過する日または2046年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
         ②前記①にかかわらず、2045年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
          2045年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
         ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
         ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
          以下のとおりとする。
          ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
           当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
           る。
          イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
           （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
              死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
              権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
           （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
              新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
              行使できたであろう期間
          ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
           滅する。
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       ５.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                                       第13回新株予約権
     決議年月日                                   2017年７月28日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   10
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         12
     新株予約権の数（個）　※                                    58　(注)１
                                         普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類　※
                                   単元株式数は100株であります。
                                       58,000    (注)２
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
                                      自   2017年８月17日
     新株予約権の行使期間　※
                                      至   2047年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※                              資本組入額                         (注)３
     新株予約権の行使の条件　※                                     (注)４
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
     新株予約権の譲渡に関する事項　※
                          承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)５
     関する事項　※
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
         従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
          喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
          経過する日または2047年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
         ②前記①にかかわらず、2046年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
          2046年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
         ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
         ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
          以下のとおりとする。
          ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
           当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
           る。
          イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
           （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
              死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
              権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
           （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
              新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
              行使できたであろう期間
          ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
           滅する。
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       ５.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
                                  52/153










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                                       第14回新株予約権
     決議年月日                                   2018年６月26日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   ９
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         13
     新株予約権の数（個）　                                    55　(注)１
                                         普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類
                                   単元株式数は100株であります。
                                       55,000    (注)２
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　
                                      自   2018年７月13日
     新株予約権の行使期間　
                                      至   2048年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　                              資本組入額                         (注)３
     新株予約権の行使の条件　                                     (注)４
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
     新株予約権の譲渡に関する事項　
                          承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)５
     関する事項　
     ※　当事業年度の末日（2019年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2019年５月31
       日）現在において、これらの事項に変更はありません。
    (注)   １.  各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
         従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
          喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
          経過する日または2048年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
         ②前記①にかかわらず、2047年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
          2047年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
         ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
         ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
          以下のとおりとする。
          ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
           当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
           る。
          イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
           （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
              死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
              権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
           （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
              新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
              行使できたであろう期間
          ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
           滅する。
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       ５.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
           残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
           再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           上記 (注)３ に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
           上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                                       第15回新株予約権

     決議年月日                                   2019年６月21日
                               当社取締役(社外取締役を除く)                                   ９
     付与対象者の区分及び人数（名）
                               当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)                         15
                                         61　(注)１
     新株予約権の数（個）　
                                         普通株式
     新株予約権の目的となる株式の種類
                                   単元株式数は100株であります。
                                        61,000    (注)２
     新株予約権の目的となる株式の数（株）　
                                   １株当たり                               １
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　
                                      自   2019年７月10日
     新株予約権の行使期間　
                                      至   2049年６月30日
                                   発行価格                                 １
     新株予約権の行使により株式を発行する場合
     の株式の発行価格及び資本組入額（円）　                              資本組入額                         (注)３
     新株予約権の行使の条件　                                     (注)４
                           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
     新株予約権の譲渡に関する事項　
                          承認を要するものとする。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                                         (注)５
     関する事項　
    (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
       ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
         的である株式の数を調整するものとする。
         調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
         なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
         いてのみ行われるものとする。
         また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
         合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
         を行うことができる。
         なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
       ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
         従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
         端数を切り上げるものとする。
         本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
         限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
       ４.  ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
          喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
          経過する日または2049年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
         ②前記①にかかわらず、2048年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
          2048年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
         ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
         ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
          以下のとおりとする。
          ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
           当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
           る。
          イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
           （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
              死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
              権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
           （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
              新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
              行使できたであろう期間
          ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
           滅する。
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       ５.  当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転

         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
         おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
         つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
         新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
         この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
         ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
         吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
         受けた場合に限るものとする。
         ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
          残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
         ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
          再編対象会社の普通株式とする。
         ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
          組織再編行為の条件等を勘案の上、上記                   <新株予約権の目的となる株式の数>                 に準じて決定する。
         ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
          交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
          株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
          を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
         ⑤新株予約権を行使することができる期間
          上記   <新株予約権の行使期間>            に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
          為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記                       <新株予約権の行使期間>            に定める残存新株予約権を行使
          することができる期間の満了日までとする。
         ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          上記   (注)３    に準じて決定する。
         ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
          譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         ⑧新株予約権の取得事由
          再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
          編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
          株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
          することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
         ⑨その他の新株予約権の行使の条件
          上記   <新株予約権の行使の条件>             に準じて決定する。
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      ②   【ライツプランの内容】
          該当事項はありません。
      ③   【その他の新株予約権等の状況】

          該当事項はありません。
     (3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

         該当事項はありません。
     (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】

               発行済株式       発行済株式                      資本準備金       資本準備金

                             資本金増減額        資本金残高
       年月日        総数増減数        総数残高                      増減額        残高
                              (百万円)       (百万円)
                (千株)       (千株)                     (百万円)       (百万円)
     2013年９月10日           △10,000        327,560          －     69,849          ―     70,135
    （注）自己株式の消却による減少であります。
     (5)  【所有者別状況】

                                              2019年３月31日現在
                         株式の状況(１単元の株式数           100 株)
                                                     単元未満
      区分                            外国法人等                  株式の状況
                      金融商品     その他の                個人
           政府及び地
                 金融機関                                計
                                                      (株)
           方公共団体
                      取引業者      法人               その他
                                個人以外      個人
     株主数
                   114      38     378     561      15   35,619     36,725        －
              －
     (人)
     所有株式数
                1,767,809      105,543     183,270     742,442       192   474,207    3,273,463       213,896
              －
     (単元)
     所有株式数の
     割合
                  54.00      3.22     5.60     22.68      0.01     14.49     100.00        －
              －
     (％)
    （注）１．自己株式5,779,637株のうち57,796単元（5,779,600株）は「個人その他」の欄に、37株は「単元未満株式の
         状況」の欄にそれぞれ含めて表示しております。
       ２．「その他の法人」の欄に、証券保管振替機構名義の株式20単元（2,000株）を含めて表示しております。
                                  57/153










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     (6)  【大株主の状況】
                                              2019年３月31日現在
                                                   発行済株式(自
                                                    己株式を除
                                             所有株式数
             氏名又は名称                       住所                く。)の総数に
                                              (千株)
                                                   対する所有株式
                                                    数の割合(％)
     日本マスタートラスト信託銀行株式会社
                            東京都港区浜松町２-11-３                   39,323         12.22
     (信託口)
     日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
                            東京都中央区晴海１-８-11                   26,919         8.36
     (信託口)
                            東京都千代田区丸の内２-１-１

     明治安田生命保険相互会社                                          21,695         6.74
                            東京都千代田区有楽町１-13-１ 

     第一生命保険株式会社                                          21,457         6.66
     株式会社三菱ＵＦＪ銀行                       東京都千代田区丸の内２-７-１                    8,748         2.71

     全国共済農業協同組合連合会

                            東京都千代田区平河町２-７-９                    6,299         1.95
                            270  PARK   AVENUE,     NEW  YORK,   NY

     ジェーピー　モルガン　チェース　バンク　
                            10017,    U.S.A.（東京都港区港南２-                6,175         1.91
     380055
                            15-１）
     資産管理サービス信託銀行株式会社（証券投資
     信託口）                       東京都中央区晴海１-８-12                    4,808         1.49
     日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社

                            東京都中央区晴海１-８-11                    4,784         1.48
     （信託口５）
     あいおいニッセイ同和損害保険株式会社                       東京都渋谷区恵比寿１-28-１                    4,387         1.36

               計                     －           144,599         44.94

     (注)１．日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）、日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託

         口）、日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口５）の所有株式数は、各行の信託業務に係る株
         式数であります。
       ２．当社は、自己株式5,779千株を保有しておりますが、当該株式には議決権がないため、上記大株主から除いて
         おります。
       ３．2018年４月６日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書に係る変更報告書において、株式会社三菱Ｕ
         ＦＪ銀行及び共同保有者３社が2018年４月１日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているもの
         の、当社として2019年３月31日時点における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況
         は、株主名簿上の所有株式数に基づき記載しております。
         なお、その大量保有報告書に係る変更報告書の内容は以下のとおりであります。
                                              所有株式数      株券等保有割合
               氏名又は名称                     住所
                                                      (％)
                                              （千株）
        株式会社三菱ＵＦＪ銀行                     東京都千代田区丸の内２-７-１                  10,292         3.14

        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     東京都千代田区丸の内１-４-５                  18,016         5.50

        三菱ＵＦＪ国際投信株式会社                     東京都千代田区有楽町１-12-１                   3,729         1.14

                             東京都千代田区神田駿河台２-３-

        エム・ユー投資顧問株式会社                                          725        0.22
                             11
                 計                   －           32,763         10.00
                                  58/153




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       ４．2018年10月19日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書に係る変更報告書において、三井住友トラス
         ト・アセットマネジメント株式会社及び日興アセットマネジメント株式会社が2018年10月15日現在で以下の
         株式を所有している旨が記載されているものの、当社として2019年３月31日時点における実質所有株式数の
         確認ができませんので、上記大株主の状況は、株主名簿上の所有株式数に基づき記載しております。
         なお、その大量保有報告書に係る変更報告書の内容は以下のとおりであります。
                                              所有株式数
                                                    株券等保有割合
               氏名又は名称                     住所
                                                      (％)
                                              （千株）
        三井住友トラスト・アセットマネジメント
                             東京都港区芝３-33-１                   7,023         2.14
        株式会社
        日興アセットマネジメント株式会社                     東京都港区赤坂９-７-１                   8,146         2.49

                 計                   －           15,169         4.63

     (7)  【議決権の状況】

      ①   【発行済株式】
                                              2019年３月31日現在
           区分             株式数(株)            議決権の数(個)               内容
     無議決権株式                     －             －            －
     議決権制限株式（自己株式等）                     －             －            －
     議決権制限株式（その他）                     －             －            －
                                              単元株式数は100株で
     完全議決権株式（自己株式等）                普通株式      5,779,600            －
                                              あります。
     完全議決権株式（その他）                普通株式     321,566,700             3,215,667           同上
     単元未満株式                普通株式       213,896           －            －
     発行済株式総数                     327,560,196             －            －
     総株主の議決権                     －             3,215,667            －
    （注）    「完全議決権株式（その他）」の欄には、証券保管振替機構名義の株式2,000株が含まれております。
        また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数20個が含まれております。
      ②   【自己株式等】

                                              2019年３月31日現在
                                                  発行済株式総数
                            自己名義所有       他人名義所有       所有株式数の
     所有者の氏名又は名称              所有者の住所                               に対する所有株
                            株式数(株)       株式数(株)       合計(株)
                                                  式数の割合(％)
                名古屋市瑞穂区須田町
     日本碍子株式会社                         5,779,600           －    5,779,600           1.77
                ２番56号
         計            －        5,779,600           －    5,779,600           1.77
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    ２ 【自己株式の取得等の状況】
       【株式の種類等】           会社法第155条７号に該当する普通株式の取得
     (1)    【株主総会決議による取得の状況】

         該当事項はありません。
     (2)    【取締役会決議による取得の状況】

         該当事項はありません。
     (3)    【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

                区分                  株式数（株）             価格の総額（円）
     当事業年度における取得自己株式                                     2,606             4,607,113
     当期間における取得自己株式                                      254             403,680
    (注)       当期間における取得自己株式数には、2019年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買
        取りによる株式は含まれておりません。
     (4)    【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                            当事業年度                   当期間

            区分
                                処分価額の総額                  処分価額の総額
                       株式数(株)                  株式数(株)
                                  (円)                  (円)
     引き受ける者の募集を行った
                              ―         ―         ―         ―
     取得自己株式
     消却の処分を行った取得自己株式                         ―         ―         ―         ―
     合併、株式交換、会社分割に係る
                              ―         ―         ―         ―
     移転を行った取得自己株式
     その他    (注)１
                           17,150          277,546          11,042          82,064
     保有自己株式数        (注)２
                          5,779,637              ―      5,768,849              ―
    (注)１.    当事業年度の内訳は、ストックオプションの権利行使（株式数17,000株、処分価額の総額17,000円）及び単元
        未満株式の買増請求による処分（株式数150株、処分価額の総額260,546円）であります。また、当期間は、ス
        トックオプションの権利行使（株式数11,000株、処分価額の総額11,000円）及び単元未満株式の買増請求によ
        る処分（株式数42株、処分価額の総額71,064円）であります。なお、当期間には、2019年６月１日からこの有
        価証券報告書提出日までのストック・オプションの権利行使、単元未満株式の買取り及び買増しは含まれてお
        りません。
      ２.  当期間における保有自己株式数には、2019年６月１日からこの有価証券報告書提出日までのストックオプショ
        ンの権利行使、単元未満株式の買取り及び買増しは含まれておりません。
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    ３ 【配当政策】
        当社は、株主に対する利益還元が経営の最重要政策の一つであると考えています。
        基本方針として株主重視・ＲＯＥ重視の経営を目指し、業績、財務体質、今後の事業展開などを総合的に勘案し
       て連結配当性向30％程度を中期的な目処に利益の配分を行うこととしています。
        当期の配当金につきましては、１株当たり期末配当金を25円とし、すでに実施済みの中間配当金25円と合わせ
       て、通期では１株当たり50円となりました。
        次期の配当金につきましては、配当性向や純資産配当率の水準を鑑みて中間25円、期末25円、年間50円とさせて
       いただくことを予定しております。
        また、内部留保資金につきましては、既存コア事業の拡大や新規事業への設備投資など企業価値向上のために活
       用してまいります。
        なお、当社は「取締役会の決議によって、毎年９月30日を基準日として中間配当をすることができる。」旨を定
       款に定めております。
     (注) 基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

                           配当金の総額            1株当たりの配当額
              決議年月日
                            （百万円）              （円）
             2018年10月30日
                                8,044             25.00
              取締役会決議
             2019年６月21日
                                8,044             25.00
             定時株主総会決議
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    ４  【コーポレート・ガバナンスの状況等】
     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
    ①コーポレート・ガバナンス体制に関する基本的な考え方
     当社は、事業活動の適法性と経営の透明性を確保し、経営環境の変化に迅速に対応できる組織体制と、株主重視の公
    正な経営システムを構築、維持することをコーポレートガバナンスの基本的な考え方としております。
    ②企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

     当社は、監査役会設置会社を選択し、コーポレートガバナンス体制としては、株主総会、取締役会、監査役会に加
    え、社長の意思決定を補助するための経営会議や各委員会を設置し、重要事項の審議・検討を通じて、ガバナンスの実
    効性を高めております。
     また、事業環境の変化に即応し、迅速かつ最適な意思決定及びその執行を行っていく必要があるとの認識のもと、当
    社は執行役員制度を導入することによって、経営の「意思決定・監督機能」と「業務執行機能」の分離を進め、それぞ
    れの役割の明確化と機能強化を図っております。
     更には、取締役会の監督・監視機能を強化するため、当社を取り巻く各々のリスクを取り扱う各委員会のうち、主要
    な委員会から取締役会への報告を義務付けるとともに、指名・報酬諮問委員会、経営協議会、社外役員会議、経営倫理
    委員会等を設置し、コーポレートガバナンス・コードの趣旨の徹底を図っております。
     会社機関の内容

     （取締役会）
      取締役会は、有価証券報告書提出日現在12名の取締役及び４名の監査役により構成されており、会社法、当社定款
     および取締役会規則に定める事項（例えば全社総合予算、会社の解散・合併・提携等の戦略的計画、代表取締役の選
     定及び解職、計算書類及び事業報告等の承認、重要な財産の処分及び譲受、重要な使用人の選解任等）について決議
     し、また、取締役の職務執行を監督しております。その構成員の氏名等は以下のとおりです。
       取締役会議長        大島卓（代表取締役社長）
       取締役           　武内幸久、蟹江浩嗣、坂部進、岩崎良平、丹羽智明、石川修平、佐治信光、松田敦
       社外取締役       　蒲野宏之、浜田恵美子、古川一夫
       常勤監査役       　杉山謙、島﨑毅
       社外監査役       　伊藤純一、坂口正芳
     （監査役会）

      監査役会は、監査役４名により構成されており、各監査役は、取締役会その他重要な会議に出席し、取締役及び使
     用人等から報告を受け、必要に応じて説明を求めるなどして取締役の意思決定プロセスと職務執行状況を監査すると
     ともに、いわゆる内部統制システムの整備・運用状況を確認するほか、会計監査人の監査方法と結果の相当性につい
     ても確認いたします。その構成員の氏名等は以下のとおりです。
       常勤監査役        杉山謙、島﨑毅
       社外監査役        伊藤純一、坂口正芳
     （経営会議）

      経営会議は、社長の決定を助けるため、必要な事項を審議する機関であり、社長・取締役・監査役及び社長の指名
     する執行役員・部長により構成しております。その構成員の氏名等は以下のとおりです。
    　　　議長　大島卓（代表取締役社長）
       取締役・監査役　　　　　　　　武内幸久、蟹江浩嗣、坂部進、岩崎良平、丹羽智明、石川修平
                      　佐治信光、松田敦、杉山謙、島﨑毅
       社長の指名する執行役員・部長　小林茂、山田忠明、神藤英明、篠原宏行、稲垣真弓
     （指名・報酬諮問委員会）

      指名・報酬諮問委員会は、役員の人事及び報酬決定等に係る公正性の確保及び透明性の向上を目的に設置されたも
     ので、社外役員を過半数として構成され、取締役及び監査役の人事に関する事項、取締役、執行役員及び監査役の報
     酬に関する事項、最高経営責任者の後継者計画について審議し、その結果を取締役会に答申しております。その構成
     員の氏名等は以下のとおりです。
       委員長　大島卓（代表取締役社長）
       委員    社外取締役　蒲野宏之、浜田恵美子、古川一夫
           社外監査役　伊藤純一、坂口正芳
           代表取締役　武内幸久、蟹江浩嗣
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     （経営協議会）
      経営協議会は、社外役員と代表取締役等の意見交換の会合であり、経営に関する様々な課題について、社外役員か
     ら経営陣への積極的な助言を求めるものです。その構成員の氏名等は以下のとおりです。
      　社外取締役　蒲野宏之、浜田恵美子、古川一夫
      　社外監査役　伊藤純一、坂口正芳
      　代表取締役　大島卓、武内幸久、蟹江浩嗣
     （社外役員会議）

      社外役員会議は、社外役員のみで構成され、取締役会における議論に積極的に貢献することを目的に、当社の経営
     課題等について意見を交換するものです。その構成員の氏名等は以下のとおりです。
      　社外取締役　蒲野宏之、浜田恵美子、古川一夫
      　社外監査役　伊藤純一、坂口正芳
     （監査役・社外取締役ヒアリング）

      監査役及び社外取締役で構成され、当社の事業環境や課題について社内関係者から情報を聴取するものです。その
     構成員の氏名等は以下の通りです。
      　常勤監査役　杉山謙、島﨑毅
      　社外監査役　伊藤純一、坂口正芳
      　社外取締役　蒲野宏之、浜田恵美子、古川一夫
     （経営倫理委員会）

      経営倫理委員会は、社外役員とコンプライアンスを担当する社内取締役１名で構成され、当社の役員等が関与する
     不正・法令違反について必要な調査を実施し、再発防止策等を取締役会に勧告するとともに、競争法及び海外腐敗行
     為防止法の遵守のため、遵守体制の構築や遵守活動について検討を行い取締役会に報告するものです。これらの不
     正・法令違反に歯止めをかける仕組みとして、従来のヘルプライン制度とは別に、経営倫理委員会に直結する内部通
     報制度（ホットライン）を設置し、コンプライアンス体制の強化を図っております。経営倫理委員会の構成員の氏名
     等は以下のとおりです。
       委員長　蒲野宏之(社外取締役)
       委員　　社外取締役　浜田恵美子、古川一夫
      　　　　　社外監査役　伊藤純一、坂口正芳
      　　　　　取締役　           佐治信光
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    ③企業統治に関するその他の事項
    イ.　業務の適正を確保するための体制等の整備についての取締役会決議の内容
       当社は、2019年４月26日開催の取締役会において、業務の適正を確保するための体制等について以下のとおり決議
      しております。　
       当社は、会社法及び会社法施行規則に基づき、以下の通り取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確

      保するための体制その他当社の業務並びに当社及びその子会社から成る企業集団の業務の適正を確保するために必要
      なものとされる体制を構築する。
     （イ）当社取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
       ａ.    取締役会は子会社を包含する企業行動指針（以下、「グループ企業行動指針」という。）を制定し、取締役
         が法令及び定款に基づき、且つ企業倫理に則りその職務を執行するための規範及び行動基準を定め、取締役は
         これを遵守するものとする。
       ｂ.    取締役会のほか社長以下の業務執行機関が、内部統制システムの構築及び運用にあたるものとする。内部監
         査の専門部署として業務監査部を設置し、各部門の業務執行状況の監査を行うほか、ＣＳＲ委員会を設置し、
         内部統制システムの構築及び維持・向上を図るものとする。また、内部統制委員会を設置し、金融商品取引法
         に基づく「財務報告に係る内部統制の評価及び報告」についての審議を行うものとする。
       ｃ.    ＣＳＲ委員会の下部組織としてコンプライアンスに関する担当専門分科会（コンプライアンス専門分科会）
         を設置し、コンプライアンス体制の構築及び維持・向上を図るものとする。法令・社内規則違反その他グルー
         プ企業行動指針の趣旨に反する事実を発見した場合における職制外の相談・報告ルートとして「ヘルプライン
         制度」を設置し、ヘルプライン制度運用規定に基づき運営する。
       ｄ.    社外役員を主要な構成員とし、当社の役員等が関与する不正及び法令違反並びに競争法及び海外腐敗行為防
         止法への対応（以下、「本件事項」という。）を取扱う経営倫理委員会を設置する。本件事項に係る内部通報
         については、ヘルプライン制度とは別に設置する「ホットライン制度」を利用するものとする。ホットライン
         制度においては予め指定された外部の弁護士が内部通報を受理し、本委員会に直接報告するものとする。本件
         事項については本委員会が取締役会に直接報告する管理体制を構築し、コンプライアンス体制の維持・向上を
         図るものとする。
       e.   環境・社会・ガバナンスに関する重要な課題を検討する機関としてＥＳＧ会議を設置し、社長及び関係取締役
         等の間で情報共有・意見交換・方針議論を行うものとする。
       f.   取締役は、上記コンプライアンス体制の実効性を日常的に点検し、その実効性に関する問題又は法令違反その
         他コンプライアンス上の問題を発見した場合は、取締役会及び監査役に報告し、対策を講じるものとする。
     （ロ）当社取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
        取締役の職務の執行に係る情報については、文書管理に関する規定等に基づき、適切且つ検索性の高い状態で
        保存・管理するものとし、取締役及び監査役はこれらの情報を常時閲覧できるものとする。
     （ハ）当社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制
       ａ.    事業運営上のリスクについては、関係職制において日々のリスク管理を行うとともに、予算策定、設備投資
         及び研究開発等の実施決裁プロセス並びに戦略会議において、総合的にリスクの検討・分析を行い、これを回
         避・予防するものとする。
       ｂ.    法令・倫理・事件・事故、災害、品質、環境、輸出管理、安全衛生に関する全社横断的な重大なリスクに関
         しては、危機管理基本規定に基づき、日々のリスク管理を関係職制により行うとともに、それぞれＣＳＲ委員
         会、中央防災対策本部、ＢＣＰ対策本部、品質委員会、環境委員会、安全保障輸出管理／特定輸出・通関管理
         委員会、安全衛生委員会、経営倫理委員会を設置し、これを回避・予防するものとする。
     （ニ）当社取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
       ａ.    取締役会の決定に基づく業務執行については、社長が業務執行上の最高責任者として当社の業務を統括す
         る。社長の意思決定を助けるため、経営会議、戦略会議、教育審議会、ＥＳＧ会議、開発委員会、設備委員
         会、品質委員会、環境委員会、ＣＳＲ委員会、内部統制委員会を設置し、総合的に審議・調整を行うものとす
         る。
       ｂ.    取締役の日々の業務執行については、職務権限表・業務分掌規定・各種決裁手続規定によって、それぞれの
         責任者及びその責任並びに執行手続の詳細について定めることで権限委譲を行い、業務執行の効率化を図るも
         のとする。
     （ホ）当社の使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
       ａ.    取締役会は、グループ企業行動指針を制定し、使用人が法令及び定款に基づき、且つ企業倫理に則りその職
         務を執行するための規範及び行動基準を定めるとともに、コンプライアンス専門分科会による使用人に対する
         コンプライアンス教育の実施や「ヘルプライン制度」及び「ホットライン制度」の運用を通じて、コンプライ
         アンス体制の整備を図るものとする。
       ｂ.    使用人は、法令違反その他コンプライアンス上の問題を発見した場合には直ちに上司、関連部門の取締役又
         は社内担当部門に報告するものとする。
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       ｃ.    業務監査部は、各部門の業務執行状況について内部監査を実施し、適切な統制が行われる体制が構築・運営
         されることを確保するものとする。
     （ヘ）当社及びその子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
       ａ.  子会社の取締役の職務の執行に係る事項の当社への報告に関する体制
       （ａ）子会社を所管する部門は、所管する子会社に対し、子会社運営上の動向・変化（経営体制、労務、コンプラ
          イアンス等）について、適宜、報告させるものとする。子会社から報告を受けた所管部門は、グループ会社
          統括事務局である経営企画室に報告するものとし、グループ会社統括執行役員への情報の一元化を図るとと
          もに、関連する本社部門に報告するものとする。所管部門は、子会社においてコンプライアンス上の問題や
          事件・事故が発生した場合には、上記に加え、遅滞なくＣＳＲ委員長に報告するものとする。
       （ｂ）当社による経営管理、経営指導内容が法令に違反し、又はコンプライアンス上問題があると子会社が認めた
          場合には、当社のＣＳＲ委員会に報告するものとする。
       ｂ.  子会社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制
         当社は、子会社における重要な財産の処分及び譲受け、設備投資、資金借入れ、融資及び債務保証、営業債権
         の処分等について、その内容・規模に応じて当社の所管部門の決裁、経営会議審議の上での社長決裁又は取締
         役会決議による承認を得ることとする旨を「職務権限表」に定め、子会社の損失の危険を管理するものとす
         る。
       ｃ.  子会社の取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
       （ａ）子会社を所管する部門はその指導の下、子会社に事業方針を策定させ、取締役会の決定に反映させる。取締
          役会の決定に基づく業務執行については、子会社の社長に、業務執行上の最高責任者として子会社の業務を
          統括させる。
       （ｂ）子会社の取締役の日々の業務執行については、子会社において職務権限、業務分掌、決裁手続に係る規定を
          作成させ、これらの規定においてそれぞれの責任者及びその責任並びに執行手続の詳細について定めること
          で権限委譲を行わせ、業務執行の効率化を図らせる。
       ｄ.  子会社の取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
         当社及びその子会社に共通するグループ企業行動指針を定め、当社及びその子会社の取締役・使用人を一体と
         して法令遵守意識の醸成を図るとともに、適正に業務を執行する体制を整備するものとする。また、子会社へ
         の監査役の派遣及び当社の業務監査部による内部監査の実施等により、リスク管理体制及び法令遵守体制の維
         持を図るものとする。当社の「ヘルプライン制度」及び「ホットライン制度」については、子会社の役職員も
         利用可能とする。但し、上場子会社においては、独自のヘルプライン制度を備えるものとする。また、海外子
         会社においては、各々の国情・文化・社会風土等を勘案し、ヘルプライン又はこれを補完・代替する制度を整
         備するものとする。
     （ト）当社監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項
        監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合、代表取締役は監査役と協議の上、適切に対処
        するものとする。
     （チ）当該使用人の当社取締役からの独立性に関する事項
        監査役の職務を補助すべき使用人を置いた場合、その人事異動・人事評価・懲戒処分は監査役会の同意を得て
        行うものとする。
     （リ）当社監査役の当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
        監査役は必要に応じていつでも当該使用人に対し指示を行うことができ、当該使用人は当該指示を優先して職
        務を行うものとする。
     （ヌ）当社監査役への報告に関する体制
       ａ.  当社の取締役及び使用人が当社監査役に報告をするための体制
       （ａ）取締役は、上記（イ）に定める場合の他、当社に著しい損害を及ぼすおそれのある事項を発見した場合に
          は、直ちに監査役に報告するものとする。
       （ｂ）使用人は、上記（ホ）に定める場合の他、当社に著しい損害を及ぼすおそれのある事項を発見した場合に
          は、直ちに上司、関連部門の取締役又は社内担当部門に報告するものとし、報告を受けた上司、関連部門の
          取締役又は社内担当部門は、直ちに監査役に報告するものとする。
       （ｃ）コンプライアンス体制の運用状況、「ヘルプライン制度」の運用状況、内部監査結果の他、監査役がその職
          務執行上報告を受ける必要があると判断した事項について、各担当部門は監査役に報告するものとする。
       ｂ.    子会社の取締役、監査役及び使用人（以下、「役職員」という。）又はこれらの者から報告を受けた者が当
         社監査役に報告をするための体制
       （ａ）子会社の役職員又は上記（ヘ）ａ.（ａ）の定めにより子会社から報告を受けた所管部門は、法令違反その
          他コンプライアンス上の問題又は当社に著しい損害を及ぼすおそれのある事項を発見した場合には、直ちに
          当社監査役に報告するものとする。
       （ｂ）当社監査役は、定期的に子会社監査役との連絡会を開催し、子会社の運営状況について報告させるものとす
          る。
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       （ｃ）子会社の役職員も利用可能であるヘルプラインの運営事務局は、子会社の案件を含めたヘルプラインの運用
          実績について、当社監査役も出席するコンプライアンス専門分科会において報告を行う他、必要に応じて当
          社監査役に対し報告を行うものとする。
     （ル）上記（ヌ）の報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための
        体制
        当社監査役への報告を行った当社及びその子会社の役職員は、当該報告をしたことを理由として、解雇・降
        格・減給・配置転換等を含むいかなる不利益な取扱いも受けないものとする。
     （ヲ）当社監査役の職務の執行について生ずる費用の前払又は償還の手続その他の当該職務の執行について生ずる費
        用又は債務の処理に係る方針に関する事項
        当社は、監査役の職務の執行に係る費用について、監査役会が策定した内容に基づく予算を措置するものとす
        る。予算外の費用が生じる場合も、その前払又は償還に応じるものとする。
     （ワ）その他当社監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
        監査役はいつでも必要に応じて、取締役及び使用人に対して報告を求めることができるものとする。また、監
        査役は代表取締役、会計監査人とそれぞれ定期的に意見交換を実施するものとする。
    ロ．当該体制等の運用状況の概要

     （イ）業務の適正確保に係る重要な会議の開催状況
       　当事業年度において、取締役会は14回開催され、重要な業務執行の決定や当該決定に基づく業務執行の状況の
       報告がなされており、取締役の職務執行の適正を確保すべく、職務執行の監督がなされております。主に取締役
       会メンバーが参加する経営会議は21回開催され、グループ経営の観点を含め業務執行全般について社長の意思決
       定を助けるべく、総合的な審議を行っております。取締役に加え各議題に係る業務執行者が参加する戦略会議は
       17回開催され、経営上の重要な課題等について問題点の抽出や解決方策の検討等を行っております。ＣＳＲ委員
       会は３回開催され、法令・倫理の遵守や情報セキュリティ管理に係る活動の報告、審議を行っております。コン
       プライアンス専門分科会は５回開催され、ヘルプライン及びコンプライアンス教育の運営に関する報告、審議を
       行っております。内部統制委員会は３回開催され、「財務報告に係る内部統制の評価及び報告」に関する審議を
       行っております。ＣＳＲ委員会・コンプライアンス専門分科会・内部統制委員会においては、監査役がオブザー
       バーとして参加し、これらの会議における報告、審議に係る情報を入手しております。経営倫理委員会は８回開
       催され、役員等の不正・法令違反の防止、競争法・海外腐敗行為防止法への対応、ホットラインの運営に関する
       報告、審議を行っております。特に、競争法遵守については、取締役会が遵守プログラムを策定し、競争法全社
       統括責任者が経営倫理委員会による監督の下で当該プログラムを実施し、その運用状況を取締役会に報告する体
       制を構築しております。
       　当社においては、上記のほか、業務の適正確保のみならず、リスク管理や業務執行の効率化の観点から、各種
       の委員会が開催され、実質的な審議が行われております。
     （ロ）内部通報制度及び子会社情報の管理に係る状況
       　ヘルプライン及びホットラインについては、その通報窓口が社内に周知され、各規定に従って適切に運用され
       ております。子会社運営上の動向・変化（経営体制、労務、コンプライアンス等）については、グループ会社統
       括事務局である経営企画室を通じ、グループ会社統括執行役員に適切に報告がなされております。加えて、子会
       社におけるコンプライアンス上の問題や事件・事故については、ＣＳＲ委員長に適切に報告がなされておりま
       す。
     （ハ）コンプライアンス教育の実施状況
       　当社は、コンプライアンス体制の維持・向上を図るため、各使用人の入社、昇格・昇級及び海外赴任のタイミ
       ングで、各対象者に対しそれぞれコンプライアンスに関する研修を実施しているほか、主に基幹職を対象に法令
       等の解説を行う法令／コンプライアンス連絡会を実施しております。加えて、社外弁護士を講師とし新任役員を
       対象に会社法及び競争法についての解説を行う研修や、社外弁護士を講師とし役員と基幹職を対象に競争法や契
       約遵守の重要性についての解説を行うコンプライアンス講演会等を実施しております。
     （ニ）内部監査の実施状況
       　内部監査部門である業務監査部は、決裁申請や経費精算のモニタリング監査のほか、競争法・下請法・安全保
       障輸出管理等に係るコンプライアンス監査、当社及びそのグループ会社を対象とした財務報告に係る内部統制監
       査及び業務プロセスの監査を実施しております。同部は上記の各監査に関して、半期ごとの総括的な業務監査結
       果に加え、随時、個別の監査結果についてとりまとめ、代表取締役社長・同部の所管取締役・監査役等に報告し
       ております。
    ハ．内部統制システムの整備の状況

      内部統制システムの構築と運用について、取締役会のほか社長以下の業務執行機関が当たりますが、各部門の業務
     執行状況については、内部監査の専門部署である業務監査部が監査を行い、金融商品取引法に基づく内部統制報告制
     度への対応については、内部統制委員会を設けて推進しています。
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      またグループの企業理念、経営理念、行動規範を実践していくための指針として、会社が経済性を追求すると同時
     に、社会にとっても有益な存在であるための事業活動や行動の基本姿勢を具体的に示した「ＮＧＫグループ企業行動
     指針」を定めています。この指針の制定と法令・企業倫理遵守のグループ内への徹底、会社に重大な影響を及ぼすお
     それがあると判断される事件・事故への対応などについては、コンプライアンス、セキュリティ、社会貢献推進の専
     門分科会を傘下に持つＣＳＲ委員会が取り扱い、グループの内部統制システムの維持とレベルの向上を図っておりま
     す。
     当社グループは、社会情勢や会社の状況等の変化に対応して「ＮＧＫグループ企業行動指針」を見直し、2019年１月

    に事業活動を通じた持続可能な社会の実現、人権尊重、コンプライアンスの徹底を重視した内容に改めました。
     「ＮＧＫグループ企業行動指針」

     持続可能な社会の実現
      １．地球環境を守り、社会に資する商品やサービスの提供を通じて新しい価値を創造し、持続可能な社会の実現に取
      り組みます。
       ◇安全性に十分に配慮し、環境規制も遵守した品質の高い商品やサービスを提供することにより、お客さまと社
       会　
       　からの信頼に応えます。
       ◇お客さまと社会からの新たなニーズや改善への要望を真摯に受け止め、商品やサービスの開発や改良を行いま　
        す。
     人権尊重

      ２．人権に関する国際規範を遵守し、人々の多様性を尊重します。
       ◇人権を尊重し、強制労働や児童労働のない事業活動を行います。
       ◇社員の個性と自主性を尊重し、人種、国籍、性別、年齢、宗教、信条、障がいの有無、性の多様性などによる差
       　別は行いません。
       ◇職場におけるハラスメントの発生を防止し、発生があった場合には迅速に適切な対応をとります。
     安全・快適な職場環境の提供

      ３．安全・快適で誰もが働きやすい職場環境を提供します。
       ◇各国および地域の労働と安全衛生関連の法令を遵守します。
       ◇仕事と生活の調和を図り、多様な働き方の実現を目指します。
       ◇社員との誠実な対話と協議を通じて信頼関係を構築します。
       ◇社員に教育の機会を与えると共に、意欲、能力を伸ばす機会を提供します。
     誠実な事業活動

      ４．国際規範や各国および地域の法令を遵守し、公正かつ透明で誠実な事業活動を行います。
       ◇コンプライアンスを徹底し、倫理に基づき良識を持って事業活動を行います。
       ◇お客様および取引先との契約や合意を確実に履行します。
       ◇競争法を遵守します。
       ◇贈収賄は一切行いません。
       ◇個人情報、機密情報の管理を徹底します。
       ◇他者の知的財産権を尊重します。
       ◇輸出入管理体制を整備し、確実に管理します。
       ◇反社会的勢力とは一切関わりません。
       ◇事業上のリスクを管理し、問題の未然防止と発生時の迅速な対応に努めます。
       ◇不正行為の抑止と是正を図るため、内部通報制度を適切に整備し、運用します。
     企業情報の開示と説明

      ５．積極的な情報の開示とステークホルダーとの対話を通じて経営の健全性と透明性を高めます。
       ◇社会が必要とする情報は、正確かつ速やかに開示します。
       ◇ステークホルダーの声を真摯に受け止め、説明責任を果たします。
     サプライチェーンへの社会的責任の浸透

      ６．取引先をはじめとするサプライチェーン全体で、社会的責任を果たす取り組みを推進します。
       ◇取引先は対等なパートナーとして尊重し、信頼関係の構築と相互発展に努めます。
       ◇グリーン調達やＣＳＲ調達の実践を通じて、地域や社会の発展に貢献します。
       ◇サプライチェーンにも人権尊重や法令遵守を求めます。
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     環境保全
      ７．地球環境の保全と問題の解決に取り組みます。
       ◇地球環境の保全に貢献する商品やサービスを提供します。
       ◇事業活動における環境負荷の低減に率先して取り組みます。
       ◇生物多様性の保全と持続可能な利用に取り組みます。
       ◇各国および地域の環境関連の法令を遵守します。
     地域、社会との協調

      ８．良き企業市民として地域、社会の発展に貢献します。
       ◇地域、社会の一員として社会貢献活動に積極的に取り組みます。
       ◇社員の自主的な社会貢献活動を積極的に支援します。
    ニ．リスク管理体制の整備の状況

      事業活動に生じるさまざまなリスクの管理のため、前記のＣＳＲ委員会以外にも、以下のような委員会組織を設
     け、啓発・教育活動や事案が生じた場合の対処をしています。
     （環境委員会）

      環境と調和した企業活動を推進することを目的に、環境基本方針の実現について社長及び環境委員長の決定を助け
     るため、必要な事項を企画、立案及び審議する機関です。
     （品質委員会）

      より高品質な製品・サービスの実現によるお客様の満足と信頼の向上を目的に、次の各項目について社長及び品質
     委員長の決定を助けるため、必要な事項を審議する機関です。
      　(イ)　品質方針及び品質目標の決定・改廃
      　(ロ)　市場における重大な品質不良発生防止や発生後の技術的対応に関わる事項
      　(ハ)　開発品の事業化における品質保証体制および品質リスク回避に関わる事項
      　(ニ)　その他重要と判断した品質関連事項
     （安全衛生委員会）

      安全衛生に関する全社的な基本方針や、基本計画及び重点目標の設定などに関して審議・決定し、下部委員会を通
     じて、その推進を図る機関です。
     （中央防災対策本部）

      会社に重大な影響を及ぼすおそれのある地震、風水害、火災、爆発などの災害に関する事項について、社長及び対
     策本部長の決定を助けるため必要な事項を審議するほか、対策本部長の指揮のもとで所要の業務を遂行する機関で
     す。
     （ＢＣＰ対策本部）

      災害発生時における事業継続を目的として、平時には事業継続計画（ＢＣＰ）の維持管理を行うとともに、ＢＣＰ
     の発動時には、復旧優先順位の決定、復旧体制の指示・支援などを遂行する機関です。
     （安全保障輸出管理／特定輸出・通関管理委員会）

      安全保障輸出管理、特定輸出申告制度、及び通関業務の管理について、法令遵守をはじめとして適切な社内体制の
     構築、子会社及び関係会社への指導などに係る審議、決定などを行う機関です。
    ④取締役に関する事項

    　・取締役の定数
      当社の取締役は15名以内とする旨を定款に定めております。
    　・取締役の選任の決議要件
      当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が
     出席し、その議決権の過半数をもって行う旨及び累積投票によらない旨を定款に定めております。
    ⑤責任限定契約の内容の概要

      当社は、2006年６月29日開催の第140期定時株主総会で定款を変更し、社外取締役及び社外監査役について、その期
     待される役割を十分に発揮することができるよう、責任限定契約に関する規定を設けております。当該定款に基づき
     当社が社外取締役及び社外監査役の全員と締結している責任限定契約の内容の概要は次のとおりであります。
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      社外取締役及び社外監査役は、本契約締結後、会社法第423条第１項の責任について、その職務を行うにつき善意で
     ありかつ重大な過失がなかったときは、会社法第425条第１項に定める最低責任限度額を限度として損害賠償責任を負
     担するものとする。社外取締役及び社外監査役は、本契約締結後も中立の立場から客観的にその職務を執行する。
    ⑥株主総会決議事項を取締役会で決議できることとした事項

    （自己の株式の取得）
      当社は、経営環境の変化に応じた機動的な資本政策を遂行できるようにするため、会社法第165条第２項の規定に基
     づき、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨定款に定めております。
    （中間配当）
      当社は、株主への機動的な利益還元を行うため、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議によって毎年
     ９月30日を基準日として、中間配当を行うことができる旨定款に定めております。
    ⑦株主総会の特別決議要件

      当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主の議
     決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めております。これ
     は、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的としており
     ます。
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     (2)  【役員の状況】
    ①役員一覧
    　　男性    15 名　女性    1 名　（役員のうち女性の比率             6.3  ％）
                                                     所有株式数
        役職名         氏名      生年月日               略歴            任期
                                                      (千株)
                               1980年３月     当社入社
                               2004年４月     電力事業本部ＮＡＳ事業部長
     代表取締役
                               2007年６月     当社執行役員
                大島    卓
                      1956年７月14日      生                      (注)４      10
     社長
                               2011年６月     当社常務執行役員
                               2014年６月     当社代表取締役社長（現任）
                               1978年３月     当社入社
                               1999年11月     当社フェロー
                               2004年４月     エレクトロニクス事業本部電子部
                                    品事業部長
                               2004年６月     当社取締役
     代表取締役
                武内    幸久
                      1955年12月７日      生                      (注)４      10
                               2005年６月     当社執行役員
     副社長
                               2008年６月     当社常務執行役員
                               2011年６月     当社取締役常務執行役員
                               2014年６月     当社取締役専務執行役員
                               2015年６月     当社代表取締役副社長（現任)
                               1981年３月     当社入社
                               2005年７月     秘書室長
                               2010年６月     当社執行役員
     代表取締役
                               2012年６月     当社常務執行役員
                蟹江    浩嗣
                      1957年７月９日      生                      (注)４      10
     副社長
                               2014年６月     当社取締役常務執行役員
                               2015年６月     当社取締役専務執行役員
                               2018年６月     当社代表取締役副社長（現任)
                               1981年３月     当社入社
                               2005年７月     管理本部財務部長
                               2007年６月     当社執行役員
     取締役
                坂部    進
                      1958年８月15日      生                      (注)４      12
                               2010年６月     当社取締役執行役員
     専務執行役員
                               2011年６月     当社取締役常務執行役員
                               2015年６月     当社取締役専務執行役員（現任)
                               1982年３月     当社入社
                               2007年４月     経営戦略本部経営企画室長
                               2008年６月     当社執行役員
     取締役
                岩崎    良平
                      1960年１月30日      生                      (注)４      10
                               2009年６月     当社取締役執行役員
     専務執行役員
                               2012年６月     当社取締役常務執行役員
                               2016年６月     当社取締役専務執行役員（現任）
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                                                     所有株式数
        役職名         氏名      生年月日               略歴            任期
                                                      (千株)
                               1984年３月     当社入社
                               2006年４月     セラミックス事業本部産業プロセ
                                    ス事業部技術部長
                               2013年６月     当社執行役員
     取締役
                丹羽　智明      1960年２月16日      生                      (注)４      6
     専務執行役員
                               2015年６月     当社取締役執行役員
                               2016年６月     当社取締役常務執行役員
                               2018年６月     当社取締役専務執行役員（現任）
                               1984年３月     当社入社
                               2010年４月     エレクトロニクス事業本部金属
                                    事業部長
                               2010年６月     当社執行役員
     取締役
                石川    修平
                      1959年12月10日      生                      (注)４      11
     専務執行役員
                               2014年６月     当社常務執行役員
                               2015年６月     当社取締役常務執行役員
                               2019年６月     当社取締役専務執行役員（現任）
                               1984年３月     当社入社
                               2012年10月     法務部長
                               2013年６月     当社執行役員
     取締役
                佐治    信光
                      1958年７月３日      生                      (注)４       5
                               2014年６月     当社取締役執行役員
     専務執行役員
                               2015年６月     当社取締役常務執行役員
                               2019年６月     当社取締役専務執行役員（現任）
                               1985年３月     当社入社
                               2007年４月     NGK  EUROPE   GmbH取締役社長
     取締役
                               2012年６月     当社執行役員
                松田      敦
                      1960年９月11日      生                      (注)４       5
     常務執行役員
                               2017年６月     当社常務執行役員
                               2018年６月     当社取締役常務執行役員（現任）
                               1971年４月     外務省入省
                               1979年４月     最高裁判所司法研修所
                               1981年４月     弁護士登録
                               1988年10月     蒲野綜合法律事務所代表弁護士
                                    （現任）
     取締役
                               2007年６月     株式会社小松製作所社外監査役
                蒲野    宏之
                      1945年７月21日      生                      (注)４       1
     （注）１
                               2007年７月     住友生命保険相互会社社外取締役
                               2009年４月     東京弁護士会副会長
                               2011年６月     当社取締役（現任）
                               2015年６月     ハウス食品グループ本社株式会社
                                    社外監査役（現任）
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                                                     所有株式数
        役職名         氏名      生年月日               略歴            任期
                                                      (千株)
                               1984年４月     太陽誘電株式会社入社
                               2001年12月     同社技術グループ技術品証統括Ｒ
                                    技術部長
                               2003年９月     同社技術グループ総合研究所基礎
                                    開発部主席研究員
                               2008年11月     国立大学法人名古屋工業大学産学
                                    官連携センター准教授
                               2011年４月     同大学産学官連携センター、大学
                                    院産業戦略工学専攻教授
     取締役
                浜田　恵美子               2012年４月     同大学コミュニティ創成教育研究
                      1958年11月23日      生                      (注)４       5
                                    センター教授
     （注）１
                （注）３
                               2015年５月     国立研究開発法人科学技術振興機
                                    構研究成果最適展開支援プログラ
                                    ム第３分野プログラムオフィサー
                                    （現任）
                               2016年７月     国立大学法人名古屋工業大学
                                    非常勤講師（現任）
                               2016年８月     国立大学法人名古屋大学客員教授
                                    （現任）
                               2017年６月     当社取締役（現任）
                               1971年４月     株式会社日立製作所入社
                               2005年４月     同社代表執行役執行役副社長情
                                    報・通信グループ長＆ＣＥＯ兼輸
                                    出管理本部長
                               2006年４月     同社代表執行役執行役社長
                               2006年６月     同社取締役代表執行役執行役社長
                               2007年５月     社団法人日本経済団体連合会（現
                                    一般社団法人日本経済団体連合
     取締役
                                    会）副会長
                古川　一夫
                      1946年11月３日      生                      (注)４      －
     （注）１                         2009年４月     株式会社日立製作所取締役代表執
                                    行役執行役副会長
                               2009年６月     同社特別顧問
                               2011年６月     一般社団法人情報処理学会会長
                               2011年10月     独立行政法人新エネルギー・産業
                                    技術総合開発機構（現国立研究開
                                    発法人新エネルギー・産業技術総
                                    合開発機構）理事長
                               2019年６月     当社取締役（現任）
                               1980年３月     当社入社
                               2007年４月     業務監査部長
                杉山    謙
     常勤監査役                  1956年９月29日      生                      (注)５       2
                               2015年６月     当社常勤監査役（現任）
                               1982年３月     当社入社
                               2015年６月     業務監査部長
     常勤監査役           島﨑　毅      1959年12月20日      生                      (注)５       0
                               2019年６月     当社常勤監査役（現任）
                                  73/153








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                                                            有価証券報告書
                                                     所有株式数
        役職名         氏名      生年月日               略歴            任期
                                                      (千株)
                               1975年４月     株式会社三菱銀行（現         株式会社三
                                    菱ＵＦＪ銀行）入行
                               2002年６月     株式会社東京三菱銀行（現           株式会
                                    社三菱ＵＦＪ銀行）執行役員
                               2005年５月     同行常務執行役員
                               2005年６月     同行常務取締役
                               2006年１月     株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行（現 
                                    株式会社三菱ＵＦＪ銀行）常務取
     監査役
                伊藤　純一      1950年11月26日      生                      (注)６      －
                                    締役
     （注）２
                               2009年５月     同行専務執行役員
                               2011年６月     株式会社ニコン代表取締役兼副社
                                    長執行役員兼ＣＦＯ
                               2016年６月     同社顧問（現任）
                                    株式会社百十四銀行社外監査役
                               2017年６月     同行社外取締役(監査等委員)(現
                                    任)
                               2018年６月     当社監査役（現任）
                               1980年４月     警察庁採用
                               1999年２月     警視庁第一方面本部長
                               2001年９月     秋田県警察本部長
                               2003年１月     大阪府警察本部刑事部長
                               2011年10月     大阪府警察本部長
     監査役
                坂口　正芳      1957年８月18日      生                      (注)５      －
     （注）２                         2013年１月     警察庁長官官房長
                               2015年１月     警察庁次長
                               2016年８月     警察庁長官
                               2018年５月     日本生命保険相互会社特別顧問
                               2019年６月     当社監査役（現任）
                             計                           88
    (注)   １．取締役蒲野宏之、取締役浜田恵美子、取締役古川一夫は、社外取締役であります。
       ２．監査役伊藤純一、監査役坂口正芳は、社外監査役であります。
       ３．浜田恵美子の戸籍上の氏名は、加藤恵美子であります。
       ４．2019年６月21日開催の定時株主総会の終結の時から１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定
         時株主総会の終結の時までであります。
       ５．2019年６月21日開催の定時株主総会の終結の時から４年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定
         時株主総会の終結の時までであります。
       ６．2018年６月26日開催の定時株主総会の終結の時から４年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定
         時株主総会の終結の時までであります。
       ７.  当社は、執行役員制度を導入しております。取締役を兼務していない執行役員は、以下の15名です。
         役職名                          氏名
       常務執行役員       　小林茂、倉知寛、手嶌孝弥、松田弘人、山田忠明、七瀧努
        執行役員      　山田智裕、加藤明、井上昌信、加藤宏治、宮嶋敦、神藤英明、森潤、篠原宏行、大和田巌
       ８．当社は、法令に定める監査役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠監査役

         １名を選任しております。補欠監査役の略歴は以下のとおりであります。
                                                    所有株式数
         氏名        生年月日                   略歴
                                                     (千株)
                         1987年４月     弁護士登録（名古屋弁護士会）
                               小栗法律事務所入所
        橋本    修三
               1956年４月５日生                                          －
                         1992年４月     橋本法律事務所開設・所長（現任）
                         2004年４月     名古屋弁護士会（現 愛知県弁護士会）副会長
    ②会社と会社の社外取締役及び社外監査役との関係

      当社は、社外取締役を３名、社外監査役を２名選任しております。
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     イ．社外役員の独立性基準又は方針
     （社外取締役）
       当社は、会社法上の社外取締役及び東京証券取引所が定める独立役員の要件に加え、次の各項のいずれかに該当す
      る者を当社において独立性を有する社外取締役（以下、「独立社外取締役」という。）とすることができないものと
      します。ただし、このいずれかに該当する者であっても、当該人物の人格、識見等に照らし当社の独立社外取締役と
      してふさわしいと当社が考える者については、会社法上の社外取締役及び東京証券取引所の独立役員の要件を充足
      し、かつ当該人物が当社の独立社外取締役としてふさわしいと考える理由を対外的に説明することを条件に、当該人
      物を独立社外取締役とすることができるものとします。
       なお、この判断基準において、業務執行者とは会社の業務執行取締役、執行役、執行役員、もしくは支配人その他
      の使用人を、当社グループとは当社、当社の子会社又は関連会社を指すものとします。
      (イ)　当社の現在の議決権所有割合10％以上の主要株主、また当該主要株主が法人である場合には直近を含めた最近
         の３事業年度において当該法人の業務執行者であったことがある者。
      (ロ)　当社グループとの間で、直近を含めた最近の３事業年度のいずれかにおいて、双方いずれかの連結売上高の
         ２％以上の取引がある取引先の現在の業務執行者。
      (ハ)　当社グループの資金調達において必要不可欠であり、代替性がない程度に依存している金融機関その他の大口
         債権者である法人において、直近を含めた最近の３事業年度において業務執行者であったことがある者。
      (ニ)　当社グループから、直近を含めた最近の３事業年度のいずれかにおいて、年間1,000万円又は当該団体の平均
         年間総費用の30％のいずれか大きい額を超える寄付又は助成を受けている団体の現在の理事、役員。
      (ホ)　直近を含めた最近の３事業年度において、当社グループの会計監査人又は会計参与であったことがある公認会
         計士、税理士又は監査法人もしくは税理士法人の現在の社員等。
      (ヘ)　上記(ホ)に該当しない弁護士、公認会計士又は税理士その他のコンサルタントで、役員報酬以外に当社グルー
         プから、直近を含めた最近の３事業年度のいずれかにおいて、年間1,000万円以上の金銭その他の財産上の利
         益を得ている者、又は上記(ホ)に該当しない法律事務所、監査法人、税理士法人又はコンサルティング・
         ファームその他の専門的アドバイスを行う団体で、直近を含めた最近の３事業年度のいずれかにおいて、当該
         団体の連結総売上高の２％以上の支払いを当社グループから受けている団体の現在の社員等。
      (ト)　当社が現在主要株主である会社において、直近を含めた最近の３事業年度において業務執行者であったことが
         ある者。
      (チ)　上記(イ)～(ト)項に掲げる者の配偶者又は二親等内の親族。
     （社外監査役）

       社外監査役の独立性については、一般株主と利益相反の生じるおそれがないよう、東京証券取引所の「上場管理等
      に関するガイドライン」を参考として総合的に判断しております。
     ロ．当社と社外役員の関係及び選任状況に関する当社の考え方

      (イ)　　社外取締役の蒲野宏之氏は、長年弁護士として法律実務に携わるとともに、東京弁護士会の副会長を務める
         等、法曹界において豊富な経験と実績を有しております。この経験を活かし、現に当社の社外取締役としてコ
         ンプライアンス体制の強化や投資家の視点からみた経営戦略について意見を述べる等、当社の業務執行への提
         言および経営の監督を適切に行っていることから、社外取締役に選任したものであります。
          同氏は当社株式１千株を保有しておりますが、この他に当社と同氏の間には、人的関係、資本的関係及び重
         要な取引関係その他の利害関係はありません。
          同氏は、ハウス食品グループ本社株式会社社外監査役等を兼務しておりますが、当社と重要な兼務先の間に
         は、人的関係、重要な資本的関係及び主要な取引関係その他の利害関係はありません。
          当社は、株式会社東京証券取引所、株式会社名古屋証券取引所に対して、同氏を独立役員とする独立役員届
         出書を提出しております。
      (ロ)　　社外取締役の浜田恵美子氏は、太陽誘電株式会社に在籍中、ＣＤ－Ｒ（記録できるＣＤ）の発明および世界

         初の製品化を主導する等の顕著な業績を挙げ、その後は名古屋工業大学教授、名古屋大学客員教授として産学
         官連携を主体とした研究活動に携わってきました。その経歴を通じて培った見識を活かし、現に当社の社外取
         締役として技術力の強化や商品開発の全社的方向性の明確化等について意見を述べる等、当社の業務執行への
         提言および経営の監督を適切に行っていることから、社外取締役に選任したものであります。
          同氏は当社株式５千株を保有しておりますが、この他に当社と同氏の間には、人的関係、資本的関係及び重
         要な取引関係その他の利害関係はありません。
          同氏は、国立研究開発法人科学技術振興機構研究成果最適展開支援プログラム第３分野プログラムオフィ
         サー並びに国立大学法人名古屋工業大学非常勤講師及び国立大学法人名古屋大学客員教授等を兼務しておりま
         すが、当社と重要な兼務先の間には、人的関係、重要な資本的関係及び主要な取引関係その他の利害関係はあ
         りません。
          当社は、株式会社東京証券取引所、株式会社名古屋証券取引所に対して、同氏を独立役員とする独立役員届
         出書を提出しております。
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      (ハ)　　社外取締役の古川一夫氏は、株式会社日立製作所において、情報・通信グループ長＆ＣＥＯ等の要職を経て

         同社取締役代表執行役執行役社長を務め、また国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構におい
         て理事長を務めるなど、情報通信をはじめとする技術分野の知見と大規模組織運営の経験を有しております。
         これらの経験を活かした当社の業務執行への提言および経営の監督により、当社の企業価値向上に貢献できる
         と判断し、社外取締役に選任したものであります。
          当社と同氏の間には、人的関係、資本的関係及び重要な取引関係その他の利害関係はありません。
          当社は、株式会社東京証券取引所、株式会社名古屋証券取引所に対して、同氏を独立役員とする独立役員届
         出書を提出しております。
      (ニ)　　社外監査役の伊藤純一氏は、株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行（現                                  株式会社三菱ＵＦＪ銀行）の専務執行役員

         および株式会社ニコンの代表取締役兼副社長執行役員兼ＣＦＯを務める等、長年にわたり会社の経営に携わっ
         ております。この会社経営の専門家としての豊富な経験とその経歴を通じて培った見識を活かし、当社のコー
         ポレート・ガバナンスの強化のため適切な役割を果たすことができるものと判断し、社外監査役に選任したも
         のであります。
          当社と同氏の間には、人的関係、資本的関係及び重要な取引関係その他の利害関係はありません。
          同氏は、当社の株主である株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行（現                             株式会社三菱ＵＦＪ銀行）の出身で、当社は
         当事業年度末において同行より借入れ等の金融関連取引を行っております。ただし、同氏が株式会社三菱東京
         ＵＦＪ銀行（現        株式会社三菱ＵＦＪ銀行）の専務執行役員を退任してから相当の期間が経過していること等
         を踏まえると、同氏の判断に株式会社三菱ＵＦＪ銀行の意向が影響することはなく、一般株主と利益相反が生
         じるおそれはないものと判断しております。
          同氏は、株式会社ニコン顧問及び株式会社百十四銀行社外取締役（監査等委員）を兼務しておりますが、当
         社と重要な兼務先の間には、人的関係、重要な資本的関係及び主要な取引関係その他の利害関係はありませ
         ん。
          当社は、株式会社東京証券取引所、株式会社名古屋証券取引所に対して、同氏を独立役員とする独立役員届
         出書を提出しております。
      (ホ)　　社外監査役の坂口正芳氏は、大阪府警察本部長、警察庁長官官房長等の要職を経て警察庁長官を務めてお

         り、行政における豊富な経験と大規模組織の運営の実績を有しております。これらの経験を活かした業務の適
         法性やリスク管理の観点に基づく当社の経営全般に対する監査により、当社の企業価値向上に貢献できると判
         断し、社外監査役に選任したものであります。
          当社と同氏の間には、人的関係、資本的関係及び重要な取引関係その他の利害関係はありません。
          同氏は、当社の株主かつ資金調達先である日本生命保険相互会社において特別顧問を務めておりましたが、
         当事業年度末時点における同社による当社株式の保有比率は1.31％にすぎず、また当社は多数の金融機関と取
         引を行っており、資金調達において代替性がない程度にまでは同社に依存しておりません。したがって、株式
         保有および資金借入れにおける同社と当社の関係が当社の経営に影響を及ぼすことはなく、一般株主と利益相
         反が生じるおそれはないものと判断しております。
          当社は、株式会社東京証券取引所、株式会社名古屋証券取引所に対して、同氏を独立役員とする独立役員届
         出書を提出しております。
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     (3)  【監査の状況】
    ①監査役監査の状況
      当社における監査役監査は、監査役４名にて実施しており、各監査役は、取締役会に出席するなどして取締役の職
     務執行を監査しているほか、社内の各委員会にも出席しております。社外監査役も出席する監査役会では、会計監査
     人、内部監査部門と相互連携を図っております。また内部統制委員会には、常勤監査役が出席しており、そこで策定
     される内部統制報告書案は、社外取締役・社外監査役も出席する経営会議で審議されております。
      監査役４名は豊富な業務経験を有しており、うち２名につきましては、会社法の定めにより社外監査役を選任して
     おります。なお、常勤監査役の２名は長年当社の財務業務を担当し、また社外監査役のうち１名は長年にわたる金融
     機関等での業務経験を有しており、いずれも財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。
    ②内部監査の状況

      内部監査部門としては、業務監査部（15名）を設けており、各部門の業務執行状況を監査して、代表取締役に対
     し、経営判断に資する情報提供を行っております。業務監査部長は内部統制委員会の委員となっております。
      内部監査については、監査役監査及び会計監査と独立して実施しておりますが、監査の実効性、効率性をあげるた
     め、業務監査部は、監査役（会）及び会計監査人と、監査の方針・計画・結果などについて定期的に情報交換を行っ
     ております     。
    ③会計監査の状況

    イ.会計監査の状況
    （イ）監査法人の名称
      　有限責任監査法人トーマツ
    （ロ）業務を執行した公認会計士

      　水上　圭祐
      　増見　彰則
    （ハ）監査業務に係る補助者の構成

       当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士10名、その他30名であります。
    （ニ）   監査法人の選定方針と理由

       当社監査役会は、監査法人の選定方針として、会社計算規則が定める「会計監査人の職務の遂行に関する事項」
      の体制等を整備していること、職業的専門家として独立の立場を保持し適切な監査を実施すること、会社法の会計
      監査人の解任事由が存しないこと、等の基準に照らして選定の可否を判断することとしており、これらを確認した
      結果、現会計監査人の有限責任監査法人トーマツを選定しております。
    （ホ）   監査役及び監査役会による監査法人の評価

       当社の監査役及び監査役会は、上述監査法人の選定方針に掲げた基準の適否に加え、日頃の監査活動等を通じ、
      経営者・監査役・財務部門・内部監査部門等とのコミュニケーション、グループ全体の監査、不正リスクへの対応
      等が適切に行われているかという観点で評価した結果、有限責任監査法人トーマツは監査法人として適格であると
      判断しております。
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    ④監査報酬の内容等
      「企業内容等の開示に関する内閣府令の一部を改正する内閣府令」（2019年１月31日　内閣府令第３号）による改
     正後の「企業内容等の開示に関する内閣府令」第二号様式記載上の注意(56)ｄ(f)ⅰからⅲの規定に経過措置を適用し
     ております。
    イ.監査公認会計士等に対する報酬の内容

                      前連結会計年度                     当連結会計年度
        区  分
               監査証明業務に           非監査業務に
                                     監査証明業務に           非監査業務に
                                     基づく報酬(百万円)           基づく報酬(百万円)
               基づく報酬(百万円)           基づく報酬(百万円)
       提出会社                67           24           70           20
       連結子会社                50           －           72           －

         計              118           24          143           20

      当社における非監査業務の内容は以下の通りであります。
       （前連結会計年度）
        当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容は、ＥＵ一般データ保護規則対応アドバ
       イザリー業務等であります。　
       （当連結会計年度）
        当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容は、「ＮＧＫレポート2018」の制作企画
       に係る対価等であります。
    ロ.その他重要な報酬の内容

       （前連結会計年度）
        当社の海外連結子会社のうち８社は、当社の監査公認会計士等と同一のネットワークであるDeloitte                                                 Touche
       Tohmatsu     Limitedのメンバーファームから監査証明業務の提供を受けており、当連結会計年度にかかわる監査証明
       業務の報酬は総額31百万円であります。
       （当連結会計年度）
        当社の海外連結子会社のうち９社は、当社の監査公認会計士等と同一のネットワークであるDeloitte                                                 Touche
       Tohmatsu     Limitedのメンバーファームから監査証明業務の提供を受けており、当連結会計年度にかかわる監査証明
       業務の報酬は総額         45百万円であります。
    ハ.監査報酬の決定方針

        当社の監査報酬については、監査公認会計士等の監査内容、監査日数等を勘案し、監査公認会計士等と十分に協
       議した上で決定しております。
    ニ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

        当社監査役会は、会計監査人から監査項目の内容と予定監査時間等の算定根拠について説明を受け、また、監査
       報酬の推移と増減理由も確認し、当事業年度の監査時間および報酬額の妥当性を検討した結果、会計監査人の報酬
       等につき、会社法第399条第1項の同意をしております。
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     (4)  【役員の報酬等】
    ①役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                           報酬等の種類別の総額(百万円)
                報酬等の総                              対象となる
        役員区分          額                            役員の員数
                             業績連動      ストック
                       固定報酬                  退職慰労金
                 (百万円)                               (人)
                              報酬     オプション
     取締役
                   570      388      129       53       -    11
     (社外取締役を除く)
     監査役

                    62      62       -      -      -    2
     (社外監査役を除く)
     社外役員               66      66       -      -      -    6

     ②役員ごとの連結報酬等の総額等

                                                報酬等の
                            報酬等の種類別の額（百万円)
                                                 総額
      氏名     役員区分      会社区分
                                    ストック
                              業績連動                   （百万
                        固定報酬                  退職慰労金
                               報酬     オプション
                                                 円）
     大島    　卓

           取締役      提出会社          68      30      10       -     110
    ③報酬等の決定方針

    イ.役員の報酬等の額又はその算定方法の決定方針の内容及び決定方法
       当社における取締役（社外取締役を除く）及び執行役員の報酬は、（１）役職位に応じた固定年額報酬としての
      基本報酬、（２）毎年の業績に応じた業績連動賞与、及び（３）当社の株価への感度をより引き上げて株価上昇に
      よるメリットのみならずその下落によるリスクをも株主と共有し、適正な会社経営を通じた中長期的な企業価値向
      上への意欲等を高めるための株式関連報酬、の３つの部分で構成しております。社外取締役及び監査役について
      は、独立した立場から経営の監督、監査を行う役割を担うことから基本報酬のみとしており、業績連動賞与や株式
      関連報酬は設けておりません。
       役員報酬の決定に際しては、そのプロセスにおける公正性の確保と透明性の向上を目的に、社外役員を過半数と
      して設置した指名・報酬諮問委員会において、報酬の決定に関する方針、取締役及び監査役全体の報酬枠案、取締
      役及び執行役員の個人別の報酬額案について審議を行い、その決議内容を取締役会に答申しております。取締役会
      では、同委員会の答申を十分に斟酌した上で取締役及び執行役員の報酬に係る決議を行い、当該決議を受けて代表
      取締役の協議により賞与を含めた年額を決定しております。各監査役の報酬等の額は監査役の協議により決定して
      おります。
    ロ.役員の報酬等の額又はその算定方法の決定方針及び決定方法に関与する委員会について

       指名・報酬諮問委員会は、役員の人事及び報酬決定に係る公正性の確保及び透明性の向上を図ることを目的に設
      置したもので、社外役員を過半数として構成され、代表取締役社長が委員長を務めております。委員会の決議に際
      しては、出席者の過半数を社外役員とした上で、出席した委員の過半数をもって決議を行います。第153期において
      は委員会は計５回開催され、うち１回において役員の報酬額等の決定方針、各役位における報酬額とその内訳、業
      績連動賞与の額の算出について審議しております。
    ハ.役員の報酬等の額の決定権限を有する者について

       取締役会は、指名・報酬諮問委員会の答申を受け、これを十分に斟酌した上で、役員の報酬の決定を代表取締役
      の協議に再一任いたします。代表取締役はその全員の協議によって、取締役会決議により一任された範囲内で、役
      職位に応じた基本報酬、業績連動賞与および株式関連報酬を決定する権限を有し、その氏名は以下のとおりです。
       大島卓、武内幸久、蟹江浩嗣
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    ニ.固定報酬等と業績連動報酬の支給割合の決定に関する方針について
       当社においては、短期的な業績に連動する賞与、及び中長期的な企業価値向上への意欲と士気を高め株価の上昇
      を目指した株式報酬型ストックオプションを、業績に連動して変動する報酬部分と認識しております。それらの変
      動報酬と固定年額報酬との比率については、当社の事業が産業や生活の社会的基盤に資する製品を多く取り扱って
      いる素材型産業であること、また新製品や新事業の創出に際して材料技術や生産技術など自社が独自に開発した技
      術を重視し、その開発と新製品の上市及び収益への貢献には比較的長期間を要していることから、中長期の業績の
      安定及び向上を重視する観点に立ち、基本報酬、業績連動賞与及び株式報酬型ストックオプションの割合を設定し
      ております。基本報酬を含めた報酬の合計額については、信頼できる外部調査機関のデータに基づき、企業規模に
      よる報酬水準などを勘案しつつ、役職位に応じた金額を設定しております。
    ホ.業績連動報酬に係る指標、当該指標を選択した理由及び当該業績連動報酬の額の決定方法について

       年次賞与である業績連動賞与については、短期的観点として、1．期首及び期中に公表した売上高、営業利益、親
      会社株主に帰属する当期純利益（以下、純利益という）と決算数字との比較、2．前期の売上高、営業利益、純利益
      と当期との比較、また、中期的観点として、1．複数年度に跨る当社が設定した重要課題の各年度の達成度、2.ＲＯ
      Ｅの基準となる営業利益及び純利益、を指標としております（これらの指標は全て当社グループの連結業績に基づ
      くものとします。以下同じ）。株主及び投資家の皆様にとって、当社が公表した業績目標を達成すること、加えて
      毎年度ごとに着実に成長を遂げることが重要であるとの観点から、期首及び期中公表の業績数値との比較、及び前
      期の業績数値との比較を重視しております。業績の中でも当社の実力を端的に示す数値として、売上高、営業利
      益、純利益、ＲＯＥを指標として採用しております。その算出については、以下の方法に則って決定しておりま
      す。
       ・役職位ごとに算定の基準となる基準賞与額を設定。
       ・基準賞与額を、短期的観点の1．期首及び期中に公表した売上高、営業利益、純利益と決算数字との比較、2．
        前期の売上高、営業利益、純利益と当期との比較、及び中期的観点の1．複数年度に跨る当社が設定した重要課
        題の各年度の達成度、2.ＲＯＥの基準となる営業利益及び純利益、の各項目に配分。
       ・各項目の結果について0％から200％の範囲で評価し、各項目に配分した額を算出。
       ・配分した額を合計して業績連動賞与の額を算出。
       ・代表取締役以外の取締役については、個人業績について代表取締役の査定を加味して、業績連動賞与の額を算
        出。
       ・これらにより、業績連動賞与の実際の支払い額は基準額に対して0％から200％の範囲で変動いたします。業績
        連動賞与に係る主な指標の目標と実績は以下の通りです。
        期首公表の業績数値：売上高              5,000億円、営業利益          770億円、純利益        520億円
        期中公表の業績数値：売上高              4,700億円、営業利益          700億円、純利益        440億円
        前期業績数値：売上高           4,511億円、営業利益          700億円、純利益        458億円    ＲＯＥ    10.4%
        当期業績数値：売上高           4,635億円、営業利益          647億円、純利益        355億円    ＲＯＥ     7.6%
       株式関連報酬については、長期インセンティブとして、行使価格を１株当たり１円とする株式報酬型ストックオ
      プションにつき役職位に応じて決定した個数を付与し、権利行使の条件として当社の役員退任後１年が経過した日
      から原則として５年以内に行使することとしております。
    へ.役員の報酬等に関する株主総会の決議及びその内容について

       取締役の報酬等の額については、2007年６月及び2017年６月開催の当社定時株主総会で、株式関連報酬すなわち
      ストックオプションを除く取締役の報酬等の額を年額８億円以内、うち社外取締役6,000万円以内と決議いただいて
      おります。同様に取締役（社外取締役を除く）に対するストックオプションに関する報酬等の額は年額２億円以
      内、監査役の報酬等の額は年額１億円以内と決議いただいております。なお、これらの決議に係る役員の員数とし
      ては、当社定款第20条及び第31条において、取締役の定員を15名以内、監査役の定員を５名以内と定めておりま
      す。また、役員退職慰労金制度については、2005年６月開催の第139期定時株主総会終結の時をもって廃止しており
      ます。
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     (5)  【株式の保有状況】
      ①　投資株式の区分の基準及び考え方
        「純投資目的」とは、株式価値の変動によって利益を得ることを目的とする場合を言い、それ以外の目的で保
       有する株式を「純投資目的以外」と区分しております。
      ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

       イ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
        内容
        当社は、当社グループの長期的な事業発展に資する上場株式については取引関係の維持強化を主な目的とし
       て、また、共通の創業者により設立された森村グループ各社の株式についてはグループのブランドが理念や歴史
       を通じて当社価値の一部を構成していることから互いに経営品質を高めるべく、政策保有しております。これら
       は全て保有資産のポートフォリオの一部として、事業計画で必要と考える流動性を補完するものと位置付けてい
       ます。保有規模につきましては資産効率の観点から常に縮減を意識しつつ、事業動向全体やリスクの変化、金融
       情勢、個別相手先との取引関係などにより変動する可能性があります。また、銘柄については、取引関係からの
       保有意義に加えて、格付等の安全性、配当利回り等の効率性を把握し、継続保有の適否を取締役会において資本
       政策と共に定期的に確認しております。一方、当社の資本コストとの対比につきましては、株式のみでの評価は
       行っておらず、リスク及び期待リターンが異なる事業ごとにＲＯＩＣ管理を行っており、政策保有株式は事業ご
       との貸借対照表に含めて評価しております。検証の結果、当事業年度は特定投資株式３銘柄676百万円を売却致し
       ました。
       ロ．銘柄数及び貸借対照表計上額

                             貸借対照表計上額の

                      銘柄数
                      (銘柄)
                              合計額(百万円)
         非上場株式              39              2,053
         非上場株式以外の株式              42             45,722
       （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

        該当事項はありません。
       （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                      銘柄数      株式数の減少に係る売却

                     （銘柄）      価額の合計額(百万円)
         非上場株式               1                2
         非上場株式以外の株式               3              676
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       ハ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

    特定投資株式

               当事業年度         前事業年度
                                                     当社の株
               株式数(株)         株式数(株)
       銘柄                                保有目的              式の保有
             貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                                                     の有無
               (百万円)         (百万円)
                               共通の創業者により設立され、森村グループ
                2,278,433         2,278,433
                               のブランドが理念や歴史を通じて当社価値の
     ＴＯＴＯ㈱                                                  有
                               一部を構成していることから互いに経営品質
                  10,697         12,782
                               を高めるべく保有している。
                               主にエレクトロニクス事業における取引先で
                4,600,000         4,600,000
     セイコーエプソ
                               あり、同社との取引関係強化のため相互保有                       有
     ン㈱
                   7,797         8,698
                               している。
                  300,000         300,000
                               電力関連事業における取引先であり、同社と
     東海旅客鉄道㈱                                                  無
                               の取引関係強化のため保有している。
                   7,713         6,039
     ㈱三菱ＵＦＪ
                6,290,000         6,290,000
                               資金借入等の銀行取引を行っており、同社と
                                                     無  (注４)
     フィナンシャ
                               の取引関係強化のため保有している。
                   3,459         4,384
     ル・グループ
                               共通の創業者により設立され、森村グループ
                1,249,000         1,249,000
                               のブランドが理念や歴史を通じて当社価値の
     日本特殊陶業㈱                                                  有
                               一部を構成していることから互いに経営品質
                   2,565         3,201
                               を高めるべく保有している。
                  380,000         380,000
     東京海上ホール                           保険取引を行っており、同社との取引関係強
                                                     無  (注５)
     ディングス㈱                           化のため保有している。
                   2,037         1,799
                1,037,000         1,037,000
                               製品輸送における取引先であり、同社との取
     名港海運㈱                                                  有
                               引関係強化のため相互保有している。
                   1,195         1,213
                  379,450         379,450
                               電力関連事業における取引先であり、同社と
     三菱商事㈱                                                  有
                               の取引関係強化のため相互保有している。
                   1,166         1,085
                               共通の創業者により設立され、森村グループ
                  209,600         209,600
     ㈱ノリタケカン                           のブランドが理念や歴史を通じて当社価値の
                                                       有
     パニーリミテド                           一部を構成していることから互いに経営品質
                   1,110          966
                               を高めるべく保有している。
                               プロセステクノロジー事業における取引先で
                  228,120         228,120
     ＡＧＣ㈱                           あり、同社との取引関係強化のため相互保有                       有
                    885        1,004
                               している。
                  242,300         242,300
                               資金借入等の銀行取引を行っており、同社と
     ㈱愛知銀行                                                  有
                               の取引関係強化のため相互保有している。
                    832        1,298
                               主に電力関連事業における取引先であり、同
                  508,200         508,200
     住友電気工業㈱                           社との取引関係強化のため相互保有してい                       有
                    746         825
                               る。
                  633,412         633,412
                               工場建設等の取引先であり、同社との取引関
     ㈱大林組                                                  有
                               係強化のため相互保有している。
                    705         737
                               主にセラミックス事業における取引先であ
                  75,100         75,100
     岡谷鋼機㈱                           り、同社との取引関係強化のため相互保有し                       有
                    690         901
                               ている。
                  197,700         197,700
     第一生命ホール                           資金借入、保険取引等を行っており、同社と
                                                     無  (注６)
     ディングス㈱                           の取引関係強化のため保有している。
                    304         384
     ＭＳ＆ＡＤイン
                  88,400         95,500
     シュアランスグ                           保険取引を行っており、同社との取引関係強
                                                     無  (注７)
     ループホール                           化のため保有している。
                    297         320
     ディングス㈱
                  214,251         214,251
                               主に電力関連事業における取引先であり、同
     九州電力㈱                                                  無
                               社との取引関係強化のため保有している。
                    280         271
                  120,200         120,200
                               資金借入等の銀行取引を行っており、同社と
     ㈱大垣共立銀行                                                  有
                               の取引関係強化のため相互保有している。
                    276         321
                  535,000         535,000
     日本トランスシ                           製品輸送に関わる関係強化のため相互保有し
                                                       有
     ティ㈱                           ている。
                    238         251
                  128,227         128,227
                               主に電力関連事業における取引先であり、同
     中部電力㈱                                                  無
                               社との取引関係強化のため保有している。
                    221         192
                               主にセラミックス事業における取引先であ
                  180,000         180,000
     ㈱放電精密加工
                               り、同社との取引関係強化のため相互保有し                       有
     研究所
                    214         272
                               ている。
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               当事業年度         前事業年度
                                                     当社の株
               株式数(株)         株式数(株)
       銘柄                                保有目的              式の保有
             貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                                                     の有無
               (百万円)         (百万円)
                  125,496         125,496
                               主に電力関連事業における取引先であり、同
     関西電力㈱                                                  無
                               社との取引関係強化のため保有している。
                    204         171
                  272,490         272,490
     東京電力ホール                           主に電力関連事業における取引先であり、同
                                                       無
     ディングス㈱                           社との取引関係強化のため保有している。
                    190         111
                  64,600         64,600
                               電力関連事業における取引先であり、同社と
     愛知電機㈱                                                  有
                               の取引関係強化のため相互保有している。
                    178         221
                               エレクトロニクス事業における取引先であ
                  159,500         159,500
     山一電機㈱                           り、同社との取引関係強化のため保有してい                       無
                    173         302
                               る。
                  47,800         47,800
                               資金借入等の銀行取引を行っており、同社と
     ㈱名古屋銀行                                                  有
                               の取引関係強化のため相互保有している。
                    170         189
                  59,800        299,000
                               電力関連事業における取引先であり、同社と
     ㈱ダイヘン      ※
                                                       有
                               の取引関係強化のため相互保有している。
                    170         244
                  125,267         125,267
                               主に電力関連事業における取引先であり、同
     四国電力㈱                                                  無
                               社との取引関係強化のため保有している。
                    168         158
                               主に電力関連事業における取引先であり、同
                  95,400        477,000
     ㈱明電舎     ※
                               社との取引関係強化のため相互保有してい                       有
                    144         193
                               る。
                  96,562         96,562
                               主に電力関連事業における取引先であり、同
     中国電力㈱                                                  無
                               社との取引関係強化のため保有している。
                    133         123
     近鉄グループ
                  24,505         24,505
                               電力関連事業における取引先であり、同社と
     ホールディング                                                  無
                               の取引関係強化のため保有している。
                    126         101
     ス㈱
                  135,987         135,987
                               主に電力関連事業における取引先であり、同
     北陸電力㈱                                                  無
                               社との取引関係強化のため保有している。
                    118         122
                               主にセラミックス事業における取引先であ
                  77,500         77,500
     東亞合成㈱                           り、同社との取引関係強化のため相互保有し                       有
                    90         97
                               ている。
                  134,115         134,115
                               主に電力関連事業における取引先であり、同
     北海道電力㈱                                                  無
                               社との取引関係強化のため保有している。
                    85         93
                  51,628         51,628
                               主に電力関連事業における取引先であり、同
     東北電力㈱                                                  無
                               社との取引関係強化のため保有している。
                    72         73
                   8,000         8,000
     西日本旅客鉄道                           電力関連事業における取引先であり、同社と
                                                       無
     ㈱                           の取引関係強化のため保有している。
                    66         59
                  23,200         23,200
                               製品輸送における取引先であり、同社との取
     ㈱商船三井                                                  有
                               引関係強化のため相互保有している。
                    55         70
                   5,000         5,000
     東日本旅客鉄道                           電力関連事業における取引先であり、同社と
                                                       無
     ㈱                           の取引関係強化のため保有している。
                    53         49
                  13,000        130,000
                               地域経済・社会への貢献のため保有してい
     ㈱御園座     ※
                                                       無
                               る。
                    53        100
                               主にセラミックス事業における取引先であ
                  10,300         10,300
     住友商事㈱                           り、同社との取引関係強化のため相互保有し                       有
                    15         18
                               ている。
                   4,600         4,600
                               主に電力関連事業における取引先であり、同
     ㈱四電工                                                  無
                               社との取引関係強化のため保有している。
                    12         12
                   1,815         1,815
                               地域経済・社会への貢献のため保有してい
     中部日本放送㈱                                                  無
                               る。
                     1         1
                    －      662,000
     ㈱日立製作所                           当事業年度に売却                       有
                    －        510
                    －       21,500
     信越化学工業㈱                           当事業年度に売却                       無
                    －        236
     (注)１．「－」は、当該銘柄を保有していないことを示しております。
       ２．個別銘柄に関する定量的な保有効果については算出しておりません。当社の資本コストとの対比につきまして
         は、株式のみでの評価は行っておらず、リスク及び期待リターンが異なる事業ごとにＲＯＩＣ管理を行ってお
         り、政策保有株式は事業ごとの貸借対照表に含めて評価しております。
       ３．※は、当事業年度に株式併合を行い株式数が減少した銘柄を示しております。
       ４．㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループは当社株式を保有しておりませんが、同社子会社である㈱三菱ＵＦＪ
         銀行及び三菱ＵＦＪ信託銀行㈱などは当社株式を保有しております。
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       ５．東京海上ホールディングス㈱は当社株式を保有しておりませんが、同社子会社である東京海上日動火災保険㈱
         は当社株式を保有しております。
       ６．第一生命ホールディングス㈱は当社株式を保有しておりませんが、同社子会社である第一生命保険㈱は当社株
         式を保有しております。
       ７．ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス㈱は当社株式を保有しておりませんが、同社子会社で
         あるあいおいニッセイ同和損害保険㈱及び三井住友海上火災保険㈱は当社株式を保有しております。
    みなし保有株式

        該当事項はありません。
      ③　保有目的が純投資目的である投資株式

        該当事項はありません。
      ④　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

        該当事項はありません。
      ⑤　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの

        該当事項はありません。
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    第５ 【経理の状況】
    １．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
     (1)  当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1976年大蔵省令第28号。以
       下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。
     (2)  当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。以下、

       「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
        また、当社は特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しておりま
       す。
    ２．監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2018年４月１日から2019年３月31日ま
     で）の連結財務諸表及び事業年度（2018年４月１日から2019年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任監査法
     人トーマツによる監査を受けております。
    ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
     容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財
     務会計基準機構へ加入し、また監査法人等の主催する研修に参加しております。
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    １ 【連結財務諸表等】
      (1) 【連結財務諸表】
       ①  【連結貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                133,928               97,133
        受取手形及び売掛金                                104,029              106,413
        有価証券                                68,428              67,029
                                     ※１  130,816            ※１  148,031
        たな卸資産
        その他                                18,855              24,886
                                         △ 123             △ 124
        貸倒引当金
        流動資産合計                                455,934              443,370
      固定資産
        有形固定資産
         建物及び構築物（純額）                               76,331              94,934
         機械装置及び運搬具（純額）                              123,162              135,880
         工具、器具及び備品（純額）                               6,410              6,454
         土地                               27,474              30,648
                                        36,722              58,144
         建設仮勘定
                                     ※２  270,100            ※２  326,061
         有形固定資産合計
        無形固定資産
         ソフトウエア                               2,496              2,858
                                         1,163               841
         その他
         無形固定資産合計                               3,659              3,700
        投資その他の資産
                                      ※３  74,649            ※３  69,860
         投資有価証券
         繰延税金資産                               11,020              10,441
         退職給付に係る資産                               7,815              7,468
                                      ※３  3,208            ※３  2,879
         その他
                                         △ 145             △ 147
         貸倒引当金
         投資その他の資産合計                               96,548              90,503
        固定資産合計                                370,308              420,265
      資産合計                                 826,243              863,636
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                                                  (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     負債の部
      流動負債
        支払手形及び買掛金                                46,551              51,353
        短期借入金                                 5,969              4,230
        1年内返済予定の長期借入金                                10,572              29,198
        未払金                                17,376              21,858
        未払費用                                17,167              18,417
                                      ※４  16,509            ※４  11,731
        未払法人税等
        ＮＡＳ電池安全対策引当金                                 2,561              2,029
        競争法関連損失引当金                                 1,174              1,177
                                         9,017              7,790
        その他
        流動負債合計                                126,899              147,786
      固定負債
        社債                                10,000              25,000
        長期借入金                                185,032              170,994
        繰延税金負債                                 1,568              1,869
        製品保証引当金                                 2,836              1,631
        退職給付に係る負債                                20,909              20,934
                                         6,132              6,174
        その他
        固定負債合計                                226,480              226,604
      負債合計                                 353,380              374,391
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                69,849              69,849
        資本剰余金                                71,948              71,978
        利益剰余金                                322,622              343,323
                                       △ 12,153             △ 12,122
        自己株式
        株主資本合計                                452,266              473,029
      その他の包括利益累計額
        その他有価証券評価差額金                                24,659              21,260
        繰延ヘッジ損益                                 △ 31             △ 136
        為替換算調整勘定                                △ 7,990             △ 11,056
                                        △ 7,919             △ 5,580
        退職給付に係る調整累計額
        その他の包括利益累計額合計                                 8,717              4,486
      新株予約権
                                          857              923
      非支配株主持分                                  11,021              10,805
      純資産合計                                 472,863              489,245
     負債純資産合計                                   826,243              863,636
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       ②  【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
        【連結損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     売上高                                   451,125              463,504
                                    ※１ , ※３  312,107          ※１ , ※３  323,224
     売上原価
     売上総利益                                   139,018              140,280
                                    ※２ , ※３  68,991          ※２ , ※３  75,574
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                   70,026              64,705
     営業外収益
      受取利息                                   638              680
      受取配当金                                  1,584              1,261
      持分法による投資利益                                  1,279              1,565
      貸倒引当金戻入額                                   750               32
                                         3,140              1,835
      その他
      営業外収益合計                                  7,393              5,374
     営業外費用
      支払利息                                  2,418              2,763
      為替差損                                  2,070               735
                                                     ※４  1,425
      関係会社清算損                                  1,804
                                          511              745
      その他
      営業外費用合計                                  6,804              5,669
     経常利益                                   70,615              64,410
     特別利益
                                       ※５  480            ※５  167
      固定資産売却益
      投資有価証券売却益                                  1,286               675
                                          103               －
      補助金収入
      特別利益合計                                  1,869               843
     特別損失
                                       ※６  799            ※６  519
      固定資産処分損
                                      ※７  3,768           ※７  10,935
      減損損失
                                                     ※８  2,961
      関係会社事業損失                                    －
                                      ※９  2,145             ※９  389
      競争法関連損失引当金繰入額
      特別損失合計                                  6,713              14,805
     税金等調整前当期純利益                                   65,772              50,448
     法人税、住民税及び事業税
                                        18,773              13,824
                                          664             1,013
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   19,437              14,837
     当期純利益                                   46,335              35,611
     非支配株主に帰属する当期純利益                                     520              104
     親会社株主に帰属する当期純利益                                   45,814              35,506
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        【連結包括利益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     当期純利益                                   46,335              35,611
     その他の包括利益
      その他有価証券評価差額金                                  1,195             △ 3,452
      繰延ヘッジ損益                                   △ 12             △ 109
      為替換算調整勘定                                  7,731             △ 3,046
      退職給付に係る調整額                                  2,808              2,055
                                          97              106
      持分法適用会社に対する持分相当額
                                      ※１  11,819           ※１   △  4,446
      その他の包括利益合計
     包括利益                                   58,154              31,164
     （内訳）
      親会社株主に係る包括利益                                  57,283              31,276
      非支配株主に係る包括利益                                   871             △ 111
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       ③  【連結株主資本等変動計算書】
     前連結会計年度(自         2017年４月１日至         2018年３月31日)
                                  (単位：百万円)
                           株主資本
                資本金     資本剰余金     利益剰余金      自己株式     株主資本合計
     当期首残高             69,849     72,055     289,996     △ 12,407     419,492
     当期変動額
     剰余金の配当                      △ 13,188          △ 13,188
     親会社株主に帰属する
                            45,814           45,814
     当期純利益
     自己株式の取得                             △ 3     △ 3
     自己株式の処分                  △ 106           258     151
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計              －    △ 106    32,625       254    32,773
     当期末残高             69,849     71,948     322,622     △ 12,153     452,266
                        その他の包括利益累計額

                                                非支配株主
                その他                退職給付     その他の
                                           新株予約権           純資産合計
                     繰延ヘッジ      為替換算
                                                 持分
                有価証券                 に係る     包括利益
                      損益     調整勘定
                評価差額金                調整累計額     累計額合計
     当期首残高             23,458      △ 20   △ 15,475     △ 10,713     △ 2,751      898     9,953     427,593
     当期変動額
     剰余金の配当                                                 △ 13,188
     親会社株主に帰属する
                                                       45,814
     当期純利益
     自己株式の取得                                                   △ 3
     自己株式の処分                                                   151
     株主資本以外の項目の
                  1,200      △ 10    7,484     2,794     11,469      △ 41    1,068     12,495
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計             1,200      △ 10    7,484     2,794     11,469      △ 41    1,068     45,269
     当期末残高             24,659      △ 31   △ 7,990     △ 7,919     8,717      857    11,021     472,863
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     当連結会計年度(自         2018年４月１日至         2019年３月31日)
                                   (単位：百万円)
                           株主資本
                 資本金     資本剰余金     利益剰余金      自己株式     株主資本合計
     当期首残高             69,849     71,948     322,622     △ 12,153     452,266
     会計方針の変更による
                              639           639
     累積的影響額
     会計方針の変更を反映した
                  69,849     71,948     323,262     △ 12,153     452,906
     当期首残高
     当期変動額
     剰余金の配当                      △ 15,444          △ 15,444
     親会社株主に帰属する
                             35,506           35,506
     当期純利益
     自己株式の取得                              △ ▶     △ ▶
     自己株式の処分                   △ 6          35     29
     非支配株主との取引に
                         36                36
     係る親会社の持分変動
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               －     30    20,061       31    20,122
     当期末残高             69,849     71,978     343,323     △ 12,122     473,029
                        その他の包括利益累計額

                                                 非支配株主
                 その他                退職給付     その他の
                                           新株予約権           純資産合計
                     繰延ヘッジ      為替換算
                                                  持分
                有価証券                 に係る     包括利益
                       損益     調整勘定
                評価差額金                調整累計額     累計額合計
     当期首残高             24,659      △ 31   △ 7,990     △ 7,919     8,717      857    11,021     472,863
     会計方針の変更による
                                                   △ 29     610
     累積的影響額
     会計方針の変更を反映した
                  24,659      △ 31   △ 7,990     △ 7,919     8,717      857    10,991     473,473
     当期首残高
     当期変動額
     剰余金の配当                                                 △ 15,444
     親会社株主に帰属する
                                                        35,506
     当期純利益
     自己株式の取得                                                    △ ▶
     自己株式の処分                                                    29
     非支配株主との取引に
                                                         36
     係る親会社の持分変動
     株主資本以外の項目の
                 △ 3,398     △ 105    △ 3,065     2,339     △ 4,230       65    △ 185    △ 4,350
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計             △ 3,398     △ 105    △ 3,065     2,339     △ 4,230       65    △ 185    15,772
     当期末残高             21,260      △ 136   △ 11,056     △ 5,580     4,486      923    10,805     489,245
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       ④  【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                                　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前当期純利益                                  65,772              50,448
      減価償却費                                  30,316              35,728
      減損損失                                  3,768              10,935
      退職給付に係る資産の増減額（△は増加）                                  2,691              1,821
      ＮＡＳ電池安全対策引当金の増減額（△は減少）                                 △ 1,088              △ 531
      競争法関連損失引当金の増減額（△は減少）                                 △ 7,993                2
      受取利息及び受取配当金                                 △ 2,223             △ 1,941
      支払利息                                  2,418              2,763
      持分法による投資損益（△は益）                                 △ 1,279             △ 1,565
      投資有価証券売却損益（△は益）                                 △ 1,236              △ 675
      売上債権の増減額（△は増加）                                 △ 10,196              △ 3,595
      たな卸資産の増減額（△は増加）                                 △ 10,342             △ 18,193
      その他の流動資産の増減額（△は増加）                                  △ 426            △ 6,352
      仕入債務の増減額（△は減少）                                  7,317              5,453
      その他の流動負債の増減額（△は減少）                                 △ 2,856              1,995
                                         △ 826             3,821
      その他
      小計                                  73,814              80,115
      利息及び配当金の受取額
                                         2,157              2,010
      持分法適用会社からの配当金の受取額                                   435              450
      利息の支払額                                 △ 2,546             △ 2,944
                                       △ 23,306             △ 18,406
      法人税等の支払額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                  50,554              61,224
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      有価証券の取得による支出                                 △ 57,399             △ 67,999
      有価証券の売却及び償還による収入                                  55,804              62,220
      有形固定資産の取得による支出                                 △ 67,061             △ 102,826
      投資有価証券の売却及び償還による収入                                  12,181                830
      定期預金の純増減額（△は増加）                                  6,480              △ 806
                                          580            △ 1,160
      その他
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 49,413             △ 109,743
     財務活動によるキャッシュ・フロー
      短期借入金の純増減額（△は減少）                                    13            △ 1,918
      長期借入れによる収入                                  32,443              16,852
      長期借入金の返済による支出                                 △ 6,824             △ 10,844
      社債の発行による収入                                  10,000              15,000
      配当金の支払額                                 △ 13,188             △ 15,444
                                          102              △ 80
      その他
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                  22,546               3,564
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                    1,538              △ 980
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                   25,225             △ 45,933
     現金及び現金同等物の期首残高                                   144,692              169,918
                                     ※１  169,918            ※１  123,984
     現金及び現金同等物の期末残高
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     【注記事項】
      (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
    １．連結の範囲に関する事項
     (1)  連結子会社の数…         57 社
       主要な連結子会社名
        NGK CERAMICS USA,INC.
        NGK CERAMICS EUROPE S.A.
        NGK(蘇州)環保陶瓷有限公司
        NGK CERAMICS POLSKA SP. Z O.O.
        NGK  CERAMICS     MEXICO,    S.  DE  R.  L.  DE  C.V.
        双信電機㈱
        ＮＧＫエレクトロデバイス㈱
        エヌジーケイ・セラミックデバイス㈱
        なお、NGK(蘇州)電瓷有限公司は清算手続きが完了したことから、連結の範囲から除外しております。ただし、
       清算結了までの損益計算書は連結しております。
    　(2)   主要な非連結子会社名
        エヌジーケイ・ライフ㈱、エヌジーケイゆうサービス㈱、
        エヌジーケイ・ロジスティクス㈱
        非連結子会社はいずれも小規模であり、合計の総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余
       金（持分に見合う額）等はいずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないため、連結の範囲から除外して
       おります。
    ２．持分法の適用に関する事項

     (1)  持分法適用非連結子会社…             1 社
        エヌジーケイ・ライフ㈱
     (2)  持分法適用関連会社…           1 社
        メタウォーター㈱
      (3) 主要な持分法非適用の非連結子会社及び関連会社の名称等
        エヌジーケイゆうサービス㈱、エヌジーケイ・ロジスティクス㈱
        持分法非適用会社は、それぞれ当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等の連結財
       務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ、全体としても重要性がないため、これらの会社に対する投資について
       は持分法を適用せず、原価法により評価しております。
    ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

       連結子会社のうち、一部の在外子会社については決算日が連結決算日（３月31日）と異なります。うち中国とメ
      キシコ等にある子会社９社については３月31日の仮決算に基づく決算数値を使用しております。
    ４．会計方針に関する事項

      (1) 重要な資産の評価基準及び評価方法
        ①  有価証券
      ａ  満期保有目的の債券
        償却原価法（定額法）
      ｂ  その他有価証券
       時価のあるもの
        期末日の市場価格等に基づく時価法
        (評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
       時価のないもの
        移動平均法による原価法
        ②  デリバティブ
        時価法
        ③  たな卸資産
        主として総平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下による簿価切下げの方法により算定）
        ただし未成工事支出金は個別法による原価法
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      (2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法
      ①   有形固定資産：定額法
         なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
         建物及び構築物              10年～50年
         機械装置及び運搬具 ３年～12年
      ②   無形固定資産：定額法
         なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づいております。
      (3) 重要な引当金の計上基準

        ①  貸倒引当金
         当連結会計年度末に有する売掛金、貸付金、その他これらに準ずる債権の貸倒れによる損失に備えるため、
        一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回
        収不能見込額を計上しております。
      ②   ＮＡＳ電池安全対策引当金
         当社は、2011年９月に当社製造ＮＡＳ®電池において火災が発生したことを受け、ＮＡＳ電池事業の推進に向
        けた安全対策等の徹底を図るため、今後発生が見込まれる費用を見積り、計上しております。
      ③   競争法関連損失引当金
         当社は、競争法にかかる将来発生しうる損失金額を見積り計上しております。
      ④   製品保証引当金
         当社及び一部の連結子会社は、販売した製品の無償修理費用等の支出に備えるため、当該費用の発生額を見
        積り、計上しております。
     (4)  退職給付に係る会計処理の方法

         従業員の退職給付に備えるため、主として当連結会計年度末における退職給付債務から年金資産の額を控除し
        た額を退職給付に係る負債（年金資産の額が退職給付債務を超える場合には退職給付に係る資産）に計上してお
        ります。
       ①  退職給付見込額の期間帰属方法
         退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、
        給付算定式基準によっております。
       ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
         数理計算上の差異は、主として各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数
        （10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理することとしておりま
        す。また過去勤務費用は、主としてその発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（10年）による定
        額法により費用処理しております。
         なお、米国の一部連結子会社においては、年金以外の退職後給付費用についてもその総額を見積り従業員の役
        務提供期間等を基礎として配分しており、退職給付と類似の会計処理方法であることから退職給付に係る負債に
        含めて表示しております。
       ③  小規模企業等における簡便法の採用
         一部の国内連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支
        給額を退職給付債務とする簡便法を適用しております。
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     (5)  重要な収益及び費用の計上基準
         主として契約条件等に基づき着荷日等に収益を認識しております。ただし工事契約に関しては、当連結会計
        年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められる工事については工事進行基準（工事の進捗率の見積
        りは原価比例法）を、その他の工事については工事完成基準を適用しております。
     (6)  重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

         外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま
        す。なお、在外子会社の資産及び負債は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平
        均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定及び非支配株主持分に含めてお
        ります。
     (7)  重要なヘッジ会計の方法

        ①  ヘッジ会計の方法
         繰延ヘッジ処理を採用しております。また、金利スワップについて特例処理の要件を充たしている場合には
        特例処理を、金利通貨スワップについて一体処理（特例処理、振当処理）の要件を充たしている場合には一体
        処理を採用しております。
        ②  ヘッジ手段とヘッジ対象
           へッジ手段            ヘッジ対象
         金利通貨スワップ           外貨建借入金、借入金利息
         金利スワップ           借入金利息
      ③   ヘッジ方針
         内部規定に基づき、外貨建借入金に係る為替変動リスク及び金利変動リスク、借入金に係る金利変動リスク
        についてヘッジしております。
      ④   ヘッジ有効性評価の方法
         有効性評価の方法は、ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間において、ヘッジ対象とヘッジ手段の相
        場変動またはキャッシュ・フロー変動の累計を比較し、両者の変動額等を基礎にして判断しております。
     (8)  のれんの償却方法及び償却期間

         ５年間の定額法により償却を行っております。
     (9)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

         手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクし
        か負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
     (10)   その他連結財務諸表作成のための重要な事項

        消費税等の会計処理
         税抜方式を採用しております。なお、控除対象外消費税等は発生連結会計年度の期間費用としております。
    （会計方針の変更）

      当社グループのIFRS適用子会社は、当連結会計年度よりIFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」を適用してお
     ります。
      この変更による当連結会計年度の損益に与える影響は軽微であります。
      なお、本基準の適用にあたっては、経過処置として認められている本基準の適用による累積的影響を適用開始日に
     認識する方法を採用しております。
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     (未適用の会計基準等)
     当社および国内連結子会社
     ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                          2018年３月30日)
     ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                   2018年３月30日)
      (1)  概要

        国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括的な会
       計基準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15号、FASBにおい
       てはASU第2014-09号,Topic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以後開始する事業年度から、
       Topic606は2018年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会におい
       て、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。
        企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合
       性を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを
       出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまでわが国で行われてきた実務等に配慮すべき項目があ
       る場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされております。
      (2)  適用予定日

        2022年３月期の期首より適用予定であります。
      (3)  当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
     在外子会社

     ・「顧客との契約から生じる収益」（ASU第2014-09号,Topic606）
      (1) 概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。本会計基準により、約束した財又はサービスが顧客に移転さ
       れた時点で、当該財又はサービスと交換に権利を得ると見込む対価を反映した金額で、収益を認識することが求
       められます。
      (2) 適用予定日

        2020年３月期から適用予定であります。
      (3) 当該会計基準等の適用による影響

        当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
     ・「リース」(IFRS第16号)及び「リース」（ASU第2016-02号,Topic842）

      (1) 概要

        本会計基準は、借手に原則として全てのリースを貸借対照表に資産及び負債として計上することを要求するも
       のであります。貸手の会計処理に重要な変更はありません。
      (2) 適用予定日

        IFRS第16号は2020年３月期から、Topic842は2021年３月期から適用予定であります。
      (3) 当該会計基準等の適用による影響

        IFRS第16号適用による影響額は軽微であります。なお、Topic842適用による影響額は、当連結財務諸表の作成
       時において評価中であります。
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     (表示方法の変更)
     （「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
      「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）を当連結会計年度の期首
     から適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示してお
     ります。
      この結果、前期連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」16,538百万円及び「固
     定負債」の「繰延税金負債」のうち10,092百万円を「投資その他の資産」の「繰延税金資産」11,020百万円に含めて
     表示し、「流動負債」の「その他」のうち５百万円を「固定負債」の「繰延税金負債」1,568百万円に含めて表示し
     ております。
     （連結キャッシュ・フロー計算書関係）

      前連結会計年度において区分掲記していた「財務活動によるキャッシュ・フロー」の「自己株式の取得による支
     出」は、金額的重要性が乏しくなったため、当連結会計年度より「財務活動によるキャッシュ・フロー」の「その
     他」に含めて表示することとし、この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを
     行っております。
      この結果、前連結会計年度において、「財務活動によるキャッシュ・フロー」の「自己株式の取得による支出」に
     表示していた△３百万円は、「財務活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」として組み替えております。
     (追加情報)

     （移転価格税制に基づく過去の更正処分に対して提起した取消訴訟及びその後続事業年度に関する更正処分について）
      当社は、2007年３月期から2010年３月期までの事業年度におけるポーランド子会社との取引に関し、名古屋国税局
     より移転価格税制に基づく更正処分を2012年３月に受け、地方税を含めた追徴税額約62億円を納付したとともに異議
     申し立てを行いました。その後、名古屋国税不服審判所に対し審査請求を行い、2016年６月24日に当該処分を一部取
     り消す旨の裁決書を受領いたしました。しかしながら、法人税額・地方税額等約１億円の還付に止まるもので、当社
     としては全額が取り消されるべきと考え、2016年12月20日に東京地方裁判所に対し更正処分の取消訴訟を提起いたし
     ました。
      この結論を得るまでには暫く時間を要すると考えておりますが、他方では2011年３月期から2015年３月期までの事
     業年度について、2017年６月23日に更正処分の通知を受領したことから、この５年間の追徴税額85億円並びに2016年
     ３月期及び2017年３月期についても、同様の課税を受けるとした場合の見積税額を加えて、2017年３月期決算に反映
     いたしました。なお、2018年３月期以降の事業年度については、必要に応じて見積税額を決算に反映しております。
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      (連結貸借対照表関係)
     ※１．たな卸資産の内訳は次のとおりであります。
                              前連結会計年度                当連結会計年度
                              (2018年３月31日)                (2019年３月31日)
     製品及び商品                          52,442   百万円             56,746   百万円
     未成工事支出金                            805                897
     仕掛品                          14,630                14,980
     原材料及び貯蔵品                          62,937                75,406
     ※２．有形固定資産の減価償却累計額

                              前連結会計年度                当連結会計年度
                              (2018年３月31日)                (2019年３月31日)
                              420,799    百万円            441,382    百万円
     ※３．非連結子会社及び関連会社に対するものは次のとおりであります。

                               前連結会計年度               当連結会計年度
                              (2018年３月31日)               (2019年３月31日)
     投資有価証券（株式）                          19,967   百万円             21,109   百万円
     投資その他の資産その他（出資金）                           11                  8
     ※４.   未払法人税等

        ポーランド子会社と当社の取引に関し、2017年６月23日に移転価格税制に基づく更正処分の通知を受領したた
       め、2016年３月期から各連結会計年度について同様の課税を受けるとした場合の見積税額を含んでおります。
     ５．保証債務等

      （１）保証債務
          連結会社以外の会社の銀行借入等に対する保証債務等は以下のとおりであります。
                              前連結会計年度                当連結会計年度
                              (2018年３月31日)                (2019年３月31日)
     （保証債務）
     従業員住宅ローン                           11 百万円                6 百万円
     関係会社の預り保証金                         1,986                 2,197
     （保証予約債務）

     大阪バイオエナジー㈱の借入金                           161  百万円               144  百万円
      （２）偶発債務

        当社グループは、競争状況に関して国際的な調査の対象となっております。2011年に当社の米国子会社が米国
       司法省より文書提出命令を受領し、当社は、自動車用触媒担体に関する当該調査に対し、2012年に独立委員会を
       設置するなど協力してきました。2015年９月には、当社は米国司法省との間で自動車用触媒担体の取引の一部に
       関して米国反トラスト法違反などがあったとして、罰金6,530万米ドルを支払うことを主な内容とする司法取引に
       合意し、2015年11月に全額を支払いました。また、関連する顧客とは損害賠償の交渉を行っており、一部では支
       払いを要するほか、民事訴訟（集団訴訟）も提起されております。
       　こうした進捗に鑑み、将来発生しうる損失について見積りを行い、当連結会計年度末における見積額を「競争
       法関連損失引当金」として計上しておりますが、新たな事実が判明した場合には追加の損失が発生する可能性が
       あります。なお、調査及び交渉の内容等については、当社グループの立場が不利になる可能性があるため、開示
       しておりません。
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      (連結損益計算書関係)
     
       価に含まれております。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                             至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
                              △ 288  百万円               239  百万円
     ※２．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                             至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
     給与賃金・賞与金                         19,968   百万円              20,755   百万円
     販売運賃                          7,078                 9,052
     研究開発費                          8,371                 9,200
     退職給付費用                          1,933                 1,595
     ※３．一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費は、次のとおりであります。
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                             至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
                              20,086   百万円              21,372   百万円
     ※４．関係会社清算損

     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）
    　　過年度に解散を決議した連結子会社の清算に係る費用及び、退職給付制度の終了に伴う損失を計上しております。
     ※５．固定資産売却益の内容

     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
      固定資産売却益の内容は、土地、建物及び構築物の売却益420百万円ほかであります。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

      固定資産売却益の内容は、機械装置の売却益137百万円ほかであります。
     ※６．固定資産処分損の内容

     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
      固定資産処分損の内容は、機械装置の除売却損501万円ほかであります。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

      固定資産処分損の内容は、機械装置の除売却損223万円ほかであります。
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     ※７．減損損失

     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
      当社グループは、主に以下の資産グループについて、減損損失を計上しております。
                                                    減損損失
           用途                 種類                場所
                                                   （百万円）
       パッケージ事業用           建物及び構築物、機械装置及び運搬具、                         山口県
                                                       2,365
       資産           土地等                         美祢市他
                                            岐阜県
       がいし事業用資産           機械装置等                                     966
                                            恵那市
                                            愛知県
       ＮＡＳ事業用資産           機械装置、建設仮勘定等                                     215
                                          春日井市他
      当社グループは、主に内部管理上採用している事業によりグルーピングを行っており、また遊休資産については
     個々の資産を資産グループとしております。
      事業環境の悪化を受け将来事業計画を見直した結果、当初想定していた収益性が見込まれなくなったことから、帳
     簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。その内訳は建物及び
     構築物767百万円、機械装置及び運搬具2,181百万円、土地692百万円、その他127百万円であります。
      当該資産の回収可能価額については使用価値または正味売却価額により測定しております。なお、使用価値の場合
     には将来キャッシュ・フローを7.1%で割り引いて算定し、正味売却価額の場合には第三者により合理的に算定された
     評価額等に基づき算定しております。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

      当社グループは、主に以下の資産グループについて、減損損失を計上しております。
                                                    減損損失
           用途                 種類                場所
                                                   （百万円）
       パッケージ事業用
                                           日本及び
                  建物及び構築物、機械装置等                                    5,494
                                          マレーシア
       資産
       がいし事業用資産           建物及び構築物、機械装置等                        日本及び中国             3,133
       その他           土地、建物及び構築物                          日本           1,707

      当社グループは、主に内部管理上採用している事業により資産のグルーピングを行っております。

     　収益性の低下した事業用資産や処分を決定した資産について、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を
     減損損失として特別損失に計上しております。その内訳は建物及び構築物2,080百万円、機械装置及び運搬具6,050百
     万円、土地1,475百万円、その他1,326百万円であります。
     　当該資産の回収可能価額については正味売却価額により測定し、第三者により合理的に算定された評価額等に基づ
     き算定しております
     ※８．関係会社事業損失

      2019年３月に連結子会社であるＮＧＫ唐山電瓷有限公司の解散を決定したことに伴う損失であります。
     ※９．競争法関連損失引当金繰入額

      競争法にかかる損失について、将来発生しうる見積り金額を含め計上しております。
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      (連結包括利益計算書関係)
     ※１．その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                                  （単位：百万円）
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
                            (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                            至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
     その他有価証券評価差額金
      当期発生額                                            △3,829
                                  2,762
                                                  △667
      組替調整額                           △1,193
       税効果調整前
                                                 △4,497
                                  1,568
                                                  1,044
       税効果額
                                  △373
       その他有価証券評価差額金                                           △3,452
                                  1,195
     繰延ヘッジ損益
      当期発生額                                             △119
                                    1
      組替調整額
                                    ―                 ―
       税効果調整前
                                                  △119
                                    1
       税効果額                            △14                  9
       繰延ヘッジ損益                                            △109
                                  △12
     為替換算調整勘定
      当期発生額                                            △3,046
                                  7,731
      組替調整額                              ―                 ―
       為替換算調整勘定                                           △3,046
                                  7,731
     退職給付に係る調整額
      当期発生額                                             △453
                                   868
                                                  3,314
      組替調整額                            3,298
       税効果調整前
                                                  2,860
                                  4,167
                                                  △804
       税効果額
                                 △1,358
       退職給付に係る調整額                                            2,055
                                  2,808
     持分法適用会社に対する持分相当額
                                                   106
      当期発生額                              97
        その他の包括利益合計                                          △4,446
                                 11,819
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      (連結株主資本等変動計算書関係)
    前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
    １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                 当連結会計年度期首          当連結会計年度          当連結会計年度          当連結会計年度末
                 株式数（千株）          増加株式数（千株）          減少株式数（千株）          株式数（千株）
     発行済株式
      普通株式
                      327,560             －          －        327,560
         合計             327,560             －          －        327,560
     自己株式
      普通株式(注)１，２
                       5,915            1         123         5,794
         合計              5,915            1         123         5,794
    （注）１．自己株式の普通株式の増加株式数１千株は、単元未満株式の買取請求による取得１千株によるものであり
         ます。
       ２．自己株式の普通株式の減少株式数123千株は、ストック・オプションの行使による減少123千株、単元未満株
         式の買増請求による減少０千株によるものであります。
    ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

                       新株予約権
                               新株予約権の目的となる株式の数(千株)
                                                    当連結会計
                       の目的とな
      区分      新株予約権の内訳                                        年度末残高
                             当連結会計      当連結会計      当連結会計      当連結会計
                       る株式の種
                                                    (百万円)
                             年度期首      年度増加      年度減少      年度末
                       類
           ストック・オプション
     提出会社                    ―        ―      ―      ―      ―     857
           としての新株予約権
            合計             ―        ―      ―      ―      ―     857
    ３．配当に関する事項

     (1) 配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                        (百万円)        配当額(円)
     2017年６月29日
                普通株式           6,432         20.00     2017年３月31日         2017年６月30日
     定時株主総会
     2017年10月31日
                普通株式           6,755         21.00     2017年９月30日         2017年12月１日
     取締役会
     (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                    配当金の総額              １株当たり
        決議      株式の種類             配当の原資                基準日        効力発生日
                     (百万円)             配当額(円)
     2018年６月26日
              普通株式        7,400     利益剰余金          23.00    2018年３月31日         2018年６月27日
     定時株主総会
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    当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）
    １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
                 当連結会計年度期首          当連結会計年度          当連結会計年度          当連結会計年度末
                 株式数（千株）          増加株式数（千株）          減少株式数（千株）          株式数（千株）
     発行済株式
      普通株式
                      327,560             －          －        327,560
         合計             327,560             －          －        327,560
     自己株式
      普通株式(注)１，２
                       5,794            2          17         5,779
         合計              5,794             2           17          5,779
    （注）１．自己株式の普通株式の増加株式数２千株は、単元未満株式の買取請求による取得２千株によるものであり
         ます。
       ２．自己株式の普通株式の減少株式数17千株は、ストック・オプションの行使による減少17千株、単元未満株式
         の買増請求による減少０千株によるものであります。
    ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

                       新株予約権
                               新株予約権の目的となる株式の数(千株)
                                                    当連結会計
                       の目的とな
      区分      新株予約権の内訳                                        年度末残高
                             当連結会計      当連結会計      当連結会計      当連結会計
                       る株式の種
                                                    (百万円)
                             年度期首      年度増加      年度減少      年度末
                       類
           ストック・オプション
                                                        923
     提出会社                    ―        ―      ―      ―      ―
           としての新株予約権
            合計             ―        ―      ―      ―      ―     923
    ３．配当に関する事項

     (1) 配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                        (百万円)        配当額(円)
     2018年６月26日
                普通株式           7,400         23.00     2018年３月31日         2018年６月27日
     定時株主総会
     2018年10月30日
                普通株式           8,044         25.00     2018年９月30日         2018年12月７日
     取締役会
     (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                    配当金の総額              １株当たり
        決議      株式の種類             配当の原資                基準日        効力発生日
                     (百万円)             配当額(円)
     2019年６月21日
              普通株式        8,044     利益剰余金          25.00    2019年３月31日         2019年６月24日
     定時株主総会
                                103/153








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      (連結キャッシュ・フロー計算書関係)
     ※１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                             前連結会計年度                当連結会計年度
                            (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                             至   2018年３月31日)              至   2019年３月31日)
     現金及び預金勘定                         133,928    百万円             97,133   百万円
     預入期間が３か月を超える定期預金                         △3,409                △4,149
     有価証券勘定に含まれる譲渡性預金                         39,400                31,000
     現金及び現金同等物                         169,918                123,984
      (リース取引関係)

     （借主側）
    １．ファイナンス・リース取引
      所有権移転外ファイナンス・リース取引
       リース取引開始日が2008年４月１日以後の所有権移転外ファイナンス・リース取引で開示対象となるものはありま
      せん。
    ２．オペレーティング・リース取引

      オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                    前連結会計年度                当連結会計年度
                   （2018年３月31日）                （2019年３月31日）
                                        562
      １年内                 382  百万円                百万円
                                      1,248
      １年超                 920
                                      1,811
          合計             1,303
                                104/153













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      (金融商品関係)
    １．金融商品の状況に関する事項
     (1)金融商品に対する取組方針
      当社グループは、必要な資金は金融機関からの借入や社債により調達しております。一時的な余資は主に安全性の
     高い金融資産で運用しております。デリバティブは実需取引に基づいて発生する債権・債務を対象としており、投機
     的な取引は行わない方針であります。
     (2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

      営業債権である受取手形及び売掛金に係る顧客の信用リスクは、客先の特性に合わせ各事業ごとに与信管理を行っ
     ております。また海外で事業を行うにあたり生じる外貨建の営業債権は、為替の変動リスクに晒されておりますが、
     同じ外貨建の買掛金残高の範囲内にあるものを除き、一定部分は先物為替予約取引を利用してヘッジしております。
      有価証券及び投資有価証券は、主に満期保有目的の債券及び業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価額の
     変動リスクに晒されております。満期保有目的の債券は一定の格付以上の債券を対象としているため、信用リスクは
     僅少であります。当該リスクについて有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体（取引先企業）
     の財務状況等を把握しております。また満期保有目的の債券以外のものについては、市況や取引先企業との関係を勘
     案して保有状況を継続的に見直しております。
      営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが４ヶ月以内の支払期日であります。
      借入金及び社債は、主に設備資金に係る資金調達であり、償還日は最長で決算日後19年４ヶ月であります。
      デリバティブ取引は、外貨建の営業債権債務等に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした先物為替予約
     取引、外貨建の借入金に係る為替の変動リスクに対するヘッジ及び支払金利の軽減を目的とした金利通貨スワップ、
     借入金に係る支払金利の軽減を目的とした金利スワップであります。いずれの取引も、信用度の高い金融機関に限定
     しているため、信用リスクはほとんどないと認識しております。またデリバティブ取引の執行・管理については、約
     定時における決裁及び報告に関する内部規定があり、これに基づいて厳格に運営を行っております。なお、ヘッジ会
     計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「連結財務諸表
     作成のための基本となる重要な事項                 ４．会計方針に関する事項（7）重要なヘッジ会計の方法」をご参照ください。
     (3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

      注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等について、その金額自体がデリバ
     ティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
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    ２．金融商品の時価等に関する事項
       連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが
      極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注)２を参照ください。）。
     前連結会計年度（2018年３月31日）

                                                 （単位：百万円）
                        連結貸借対照表計上額(※１)                時価(※１)            差額
     (１) 現金及び預金                             133,928         133,928             －

     (２) 受取手形及び売掛金                             104,029         103,978            △50

     (３)   有価証券及び投資有価証券(※２)
                                  140,492         145,950            5,458
     (４) 支払手形及び買掛金                             (46,551)         (46,551)             －

     (５) 短期借入金                              ( 5,969   )      ( 5,969   )          －

     (６)   未払金
                                  ( 17,376   )      ( 17,376   )          －
     (７)   未払法人税等
                                  ( 16,509   )      ( 16,509   )          －
     (８)   社債
                                  (10,000)          (9,998)             1
     (９)   長期借入金(※３)
                                 (195,604)         (200,779)           △5,174
     (10)   デリバティブ取引(※４)
                                    688         688           －
    （※１）負債に計上されているものについては、（                        ）で示しております。
    （※２）投資有価証券には、持分法適用の上場関連会社株式を含めております。
    （※３）１年内返済予定の長期借入金を含めております。
    （※４）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
     当連結会計年度（2019年３月31日）

                                                 （単位：百万円）
                        連結貸借対照表計上額(※１)                時価(※１)            差額
     (１) 現金及び預金                              97,133         97,133             －

     (２) 受取手形及び売掛金                             106,413         106,373            △40

     (３)   有価証券及び投資有価証券(※２)
                                  134,327         137,095            2,768
     (４) 支払手形及び買掛金                             (51,353)         (51,353)             －

     (５) 短期借入金                              ( 4,230   )      ( 4,230   )          －

     (６)   未払金
                                  ( 21,858   )      ( 21,858   )          －
     (７)   未払法人税等
                                  ( 11,731   )      ( 11,731   )          －
     (８)   社債
                                  (25,000)         (25,207)            △207
     (９)   長期借入金(※３)
                                 (200,192)         (205,730)           △5,537
     (10)   デリバティブ取引(※４)
                                   (140)         (140)            －
    （※１）負債に計上されているものについては、（                        ）で示しております。
    （※２）投資有価証券には、持分法適用の上場関連会社株式を含めております。
    （※３）１年内返済予定の長期借入金を含めております。
    （※４）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となるため、
       （  ）で表示しております。
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    (注)１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
       (1)現金及び預金
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
       (2)受取手形及び売掛金
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、主に当該帳簿価額によっておりま
         す。一部の売掛金の時価は、債権額を満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価
         値により算定しております。
       (3)有価証券及び投資有価証券
         有価証券及び投資有価証券の時価は、主として取引所の価格によっております。一部の有価証券の時価は帳簿
         価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。また保有目的ごとの有価証券に関する事項につ
         いては、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
       (4)支払手形及び買掛金、(5)短期借入金、(6)未払金、(7)未払法人税等
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
       (8)社債
         社債の時価は、元利金の合計額を残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定し
         ております。
        (9)長期借入金（1年内返済予定含む）
         長期借入金（1年内返済予定含む）の時価は、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利
         率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、変動金利による長期借入金の一部は金利スワップの
         特例処理の対象とされており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を
         行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。
        (10)デリバティブ取引
         デリバティブ取引の時価については、金融機関が算出する時価によっております。また、当社は借入金の一部
         について金利スワップ及び金利通貨スワップを行っておりますが、特例処理や振当処理の要件を充たすもの
         は、ヘッジ対象となる借入金と一体として処理されるため、その時価は当該借入金の時価に含めて記載してお
         ります。
    (注)２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                                  （単位：百万円）
                             前連結会計年度                 当連結会計年度
               区分
                            （2018年３月31日）                 （2019年３月31日）
        非上場株式                              2,585                 2,562
         これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(３)                                               有価証券
        及び投資有価証券」には含めておりません。
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    ３．金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
        前連結会計年度（2018年３月31日）
                                        １年超      ５年超
                                  １年以内                   10年超
                                        ５年以内      10年以内
                                 （百万円）                   （百万円）
                                       （百万円）      （百万円）
        現金及び預金                          133,928         －      －      －
        受取手形及び売掛金                          103,579        449       －      －
        有価証券及び投資有価証券

         満期保有目的の債券
          (1)国債・地方債等

                                     －      －      －      －
          (2)社債
                                   15,000       1,302        －      －
          (3)その他
                                     －      －      －      －
         その他有価証券のうち満期があるもの
          (1)債券（社債）

                                     －      －      －      －
          (2)その他
                                   49,200        －      －      －
        当連結会計年度（2019年３月31日）

                                        １年超      ５年超
                                  １年以内                   10年超
                                        ５年以内      10年以内
                                 （百万円）                   （百万円）
                                       （百万円）      （百万円）
        現金及び預金                           97,133        －      －      －
        受取手形及び売掛金                          106,027        386       －      －
        有価証券及び投資有価証券

         満期保有目的の債券
          (1)国債・地方債等

                                     －      －      －      －
          (2)社債
                                   19,242        －      －      －
          (3)その他
                                     －      －      －      －
         その他有価証券のうち満期があるもの
          (1)債券（社債）

                                     －      －      －      －
          (2)その他
                                   43,300        －      －      －
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    ４．短期借入金、社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
        前連結会計年度（2018年３月31日）
                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                 （百万円）                                   （百万円）
                         （百万円）       （百万円）       （百万円）       （百万円）
         短期借入金           5,969         －       －       －       －       －
         社債             －       －       －       －       －     10,000

         長期借入金           10,572       29,458       10,415       20,944       15,029       109,184

        当連結会計年度（2019年３月31日）

                          １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                  １年以内                                    ５年超
                         ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                 （百万円）                                   （百万円）
                         （百万円）       （百万円）       （百万円）       （百万円）
         短期借入金           4,230         －       －       －       －       －
         社債             －       －       －       －       －     25,000

                                  21,214       16,359              99,656

         長期借入金           29,198        9,605                     24,158
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      (有価証券関係)
    １．満期保有目的の債券
     前連結会計年度（2018年３月31日）
                           連結貸借対照表
                   種類                   時価(百万円)           差額(百万円)
                           計上額(百万円)
               (1)国債・地方債等                   －           －           －
     時価が連結貸借対照           (2)社債                  1,302           1,320            17
     表計上額を超えるも
               (3)その他                   －           －           －
     の
                   小計              1,302           1,320            17

               (1)国債・地方債等                   －           －           －

     時価が連結貸借対照           (2)社債                 15,000           14,993            △6
     表計上額を超えない
               (3)その他                   －           －           －
     もの
                   小計             15,000           14,993            △6

            合計                    16,302           16,313             11

     当連結会計年度（2019年３月31日）

                           連結貸借対照表
                   種類                   時価(百万円)           差額(百万円)
                           計上額(百万円)
               (1)国債・地方債等                   －           －           －
     時価が連結貸借対照           (2)社債                  1,242           1,248             5
     表計上額を超えるも
               (3)その他                   －           －           －
     の
                   小計              1,242           1,248             5

               (1)国債・地方債等                   －           －           －

     時価が連結貸借対照           (2)社債                 18,000           17,996            △3
     表計上額を超えない
               (3)その他                   －           －           －
     もの
                   小計             18,000           17,996            △3

            合計                    19,242           19,244             1
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    ２．その他有価証券
     前連結会計年度（2018年３月31日）
                           連結貸借対照表
                   種類                  取得原価(百万円)            差額(百万円)
                           計上額(百万円)
               (1)株式                 50,553           16,575           33,977
               (2)債券
                ①国債・地方債等
                                   －           －           －
     連結貸借対照表計上
                ②社債
     額が取得原価を超え                              －           －           －
     るもの
                ③その他
                                   －           －           －
               (3)その他                  3,219           2,474            745
                   小計             53,772           19,049           34,723
               (1)株式                   717           939          △221
               (2)債券
                ①国債・地方債等
                                   －           －           －
     連結貸借対照表計上
                ②社債
     額が取得原価を超え                              －           －           －
     ないもの
                ③その他
                                   －           －           －
               (3)その他                 50,208           50,294            △85
                   小計             50,926           51,233           △306
            合計                    104,699           70,283           34,416
     当連結会計年度（2019年３月31日）

                           連結貸借対照表
                   種類                  取得原価(百万円)            差額(百万円)
                           計上額(百万円)
               (1)株式                 41,752           11,161           30,591
               (2)債券
                ①国債・地方債等
                                   －           －           －
     連結貸借対照表計上
                ②社債
     額が取得原価を超え                              －           －           －
     るもの
                ③その他
                                   －           －           －
               (3)その他                  3,394           2,674            720
                   小計             45,146           13,835           31,311
               (1)株式                  4,913           6,224          △1,311
               (2)債券
                ①国債・地方債等
                                   －           －           －
     連結貸借対照表計上
                ②社債
     額が取得原価を超え                              －           －           －
     ないもの
                ③その他
                                   －           －           －
               (3)その他                 44,391           44,473            △81
                   小計             49,304           50,698          △1,393
            合計                    94,451           64,533           29,918
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    ３．売却したその他有価証券
     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
                                  売却益の合計額             売却損の合計額
          種類           売却額(百万円)
                                    (百万円)             (百万円)
     (1)株式                       1,539             1,286               49
     (2)債券
      ①国債・地方債等
                             －             －             －
      ②社債
                             －             －             －
      ③その他
                             －             －             －
     (3)その他                       2,537              166              －
          合計                  4,076             1,452               49

     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

                                  売却益の合計額             売却損の合計額
          種類           売却額(百万円)
                                    (百万円)             (百万円)
     (1)株式                        832             675              0
     (2)債券

      ①国債・地方債等
                             －             －             －
      ②社債
                             －             －             －
      ③その他
                             －             －             －
     (3)その他                         －             －             －
          合計                   832             675              0

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      (デリバティブ取引関係)
    １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     (1)  通貨関連
     前連結会計年度（2018年３月31日）
                               契約額等の
                       契約額等                  時価        評価損益
      区分         種類                うち１年超
                       (百万円)                 (百万円)         (百万円)
                               (百万円)
           為替予約取引
            売建
             米ドル

                         17,148           －        623         623
             ユーロ
                          4,033          －        113         113
     市場取引以
     外の取引
            買建
             米ドル

                           251         －        △0         △0
             ユーロ
                           23         －        △0         △0
             円
                           28         －         1         1
            合計              21,484           －        736         736

    (注)    時価の算定方法
       取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
     当連結会計年度（2019年３月31日）

                               契約額等の
                       契約額等                  時価        評価損益
      区分         種類                うち１年超
                       (百万円)                 (百万円)         (百万円)
                               (百万円)
           為替予約取引
            売建
             米ドル

                         23,102           －        △84         △84
             ユーロ
                          8,327          －        107         107
     市場取引以
     外の取引
            買建
             米ドル

                           139         －         1         1
             ユーロ
                           25         －        △0         △0
             円
                           －         －         －         －
            合計              31,594           －         24         24

    (注)    時価の算定方法
       取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
     (2)  金利関連

     前連結会計年度（2018年３月31日）
                                 契約額等の
                         契約額等                  時価        評価損益
      区分          種類                 うち１年超
                         (百万円)                 (百万円)         (百万円)
                                  (百万円)
           金利スワップ取引
     市場取引以
     外の取引
            (支払固定・受取固定)                 5,000         5,000         △34         △34
             合計               5,000         5,000         △34         △34

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     当連結会計年度（2019年３月31日）
                                 契約額等の
                         契約額等                  時価        評価損益
      区分          種類                 うち１年超
                         (百万円)                 (百万円)         (百万円)
                                  (百万円)
           金利スワップ取引
     市場取引以
     外の取引
                            5,000         5,000         △32         △32
            (支払固定・受取固定)
                            5,000         5,000         △32         △32

             合計
    ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

     (1)  通貨関連
     前連結会計年度(2018年３月31日)
                                           契約額等の
      ヘッジ会計                             契約額等                  時価
                  種類       主なヘッジ対象                 うち１年超
       の方法                            (百万円)                 (百万円)
                                           (百万円)
              通貨スワップ取引
     通貨スワップの
     振当処理
              (支払円・受取米ドル)              借入金           6,500        6,500     (注)     －
                 合計                     6,500        6,500          －

    (注)  時価の算定方法
     　　通貨スワップの振当処理によるものは、ヘッジ対象とされている借入金と一体として処理されているため、その
       時価は、当該借入金の時価に含めて記載しております。
     当連結会計年度(2019年３月31日)

                                           契約額等の
      ヘッジ会計                             契約額等                  時価
                  種類       主なヘッジ対象                 うち１年超
       の方法                            (百万円)                 (百万円)
                                           (百万円)
              通貨スワップ取引
     原則的処理方法
              (支払米ドル・受取
                            借入金           3,794        3,794    (注１)     △80
              バーツ)
              通貨スワップ取引
     通貨スワップの
     振当処理
                                              6,500
              (支払円・受取米ドル)              借入金           6,500            (注２)      －
                                      10,294        10,294         △80

                  合計
    (注)  時価の算定方法
     １．取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
     ２．通貨スワップの振当処理によるものは、ヘッジ対象とされている借入金と一体として処理されているため、その
       時価は、当該借入金の時価に含めて記載しております。
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     (2)  金利関連
     前連結会計年度(2018年３月31日)
                                           契約額等の
      ヘッジ会計                             契約額等                  時価
                  種類       主なヘッジ対象                 うち１年超
       の方法                            (百万円)                 (百万円)
                                           (百万円)
              金利スワップ取引
     原則的処理方法
              (支払固定・受取変動)              借入金           8,744        8,744    (注１)     △13
              金利スワップ取引

     金利スワップの
     特例処理
              (支払固定・受取変動)              借入金          25,000        25,000    (注２)      －
                 合計                    33,744        33,744         △13

    (注)  時価の算定方法
     １．取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
     ２．金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている借入金と一体として処理されているため、その
       時価は、当該借入金の時価に含めて記載しております。
     当連結会計年度(2019年３月31日)

                                           契約額等の
      ヘッジ会計                             契約額等                  時価
                  種類       主なヘッジ対象                 うち１年超
       の方法                            (百万円)                 (百万円)
                                           (百万円)
              金利スワップ取引
     原則的処理方法
              (支払固定・受取変動)              借入金           8,803        8,803    (注１)     △52
              金利スワップ取引

     金利スワップの
     特例処理
              (支払固定・受取変動)              借入金          25,000        25,000    (注２)      －
                 合計                    33,803        33,803         △52

    (注)  時価の算定方法
     １．取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
     ２．金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている借入金と一体として処理されているため、その
       時価は、当該借入金の時価に含めて記載しております。
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      (退職給付関係)
    １．採用している退職給付制度の概要
       当社及び一部の国内連結子会社は積立型、非積立型の確定給付制度として、退職一時金制度、確定給付企業年金制
      度、中小企業退職金共済制度、特定退職金共済制度を設けております。なお、従業員の退職等に際して、退職給付会
      計に準拠した数理計算による退職給付債務の対象とされない割増退職金を支払う場合があります。
       また、一部の国内連結子会社においては複数事業主制度による企業年金（東京都電機厚生年金基金）に加盟してお
      り、このうち、自社の拠出に対応する年金資産の額を合理的に計算することができない制度については、確定拠出制
      度と同様に会計処理しております。また、一部の米国連結子会社においては確定拠出型制度等を採用しております。
       一部の連結子会社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び退
      職給付費用を計算しております。
    ２．確定給付制度

     （１）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                 （自    2017年４月１日           （自    2018年４月１日
                                　　至　2018年３月31日）              　　至　2019年３月31日）
        退職給付債務の期首残高                            92,051    百万円          92,093    百万円
         勤務費用                            3,289              3,533
         利息費用                             811              762
         数理計算上の差異の発生額                             375              389
         退職給付の支払額                           △3,732              △3,648
         過去勤務費用の発生額                             68              －
         退職給付制度終了に伴う減少（注）                             －           △3,462
         その他                            △770               680
        退職給付債務の期末残高                            92,093    百万円          90,348    百万円
        （注）一部の米国連結子会社における退職給付制度の終了によるものであります。
     （２）年金資産の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）

                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                 （自    2017年４月１日           （自    2018年４月１日
                                　　至　2018年３月31日）              　　至　2019年３月31日）
        年金資産の期首残高                            80,022    百万円          81,050    百万円
         期待運用収益                            1,089              1,065
         数理計算上の差異の発生額                            1,101               △1
         事業主からの拠出額                            2,328              2,986
         退職給付の支払額                           △3,342              △3,271
         退職給付制度終了に伴う減少（注）                             －           △3,351
         その他                            △149               519
        年金資産の期末残高                            81,050    百万円          78,996    百万円
        （注）一部の米国連結子会社における退職給付制度の終了によるものであります。
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     （３）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                 （自    2017年４月１日           （自    2018年４月１日
                                　　至　2018年３月31日）              　　至　2019年３月31日）
        退職給付に係る負債の期首残高                             1,973    百万円          2,051    百万円
         退職給付費用                             249              320
         退職給付の支払額                            △120              △203
         制度への拠出額                            △51              △54
        退職給付に係る負債の期末残高                             2,051    百万円          2,114    百万円
     （４）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る

        資産の調整表
                                   前連結会計年度              当連結会計年度

                                  （2018年３月31日）              （2019年３月31日）
        積立型制度の退職給付債務                            83,047    百万円          77,524    百万円
        年金資産                           △81,978              △79,919
                                     1,069    百万円         △2,394     百万円
        非積立型制度の退職給付債務                            12,025              15,860
        連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            13,094    百万円          13,466    百万円
        退職給付に係る負債                            20,909    百万円          20,934    百万円

        退職給付に係る資産                            △7,815              △7,468
        連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                            13,094    百万円          13,466    百万円
        （注）簡便法を適用した制度を含みます。
     （５）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                 当連結会計年度
                                   前連結会計年度
                                 （自    2017年４月１日
                                               （自    2018年４月１日
                                　　至　2018年３月31日）
                                              　　至　2019年３月31日）
         勤務費用                            3,289    百万円          3,533    百万円
         利息費用                             811              762
         期待運用収益                           △1,089              △1,065
         数理計算上の差異の費用処理額                            3,634              2,609
         過去勤務費用の費用処理額                            △336              △235
         簡便法で計算した退職給付費用                             249              320
         その他                            △360               △0
         確定給付制度に係る退職給付費用                            6,199    百万円          5,925    百万円
        （注）当連結会計年度において、上記以外に一部の米国連結子会社における退職給付制度の終了に伴う損失を営
           業外費用の関係会社事業損失に含めて表示しております。
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     （６）退職給付に係る調整額
      退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                   前連結会計年度               当連結会計年度
                                 （自    2017年４月１日
                                               （自    2018年４月１日
                                  至　2018年３月31日）
                                                至　2019年３月31日）
        数理計算上の差異                             4,453    百万円          3,095    百万円
        過去勤務費用                             △286              △235
        合計                             4,167    百万円          2,860    百万円
     （７）退職給付に係る調整累計額

      退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                  （2018年３月31日）              （2019年３月31日）
        未認識数理計算上の差異                           △12,000     百万円         △8,905     百万円
        未認識過去勤務費用                             1,748              1,513
        合計                           △10,252     百万円         △7,391     百万円
     （８）年金資産に関する事項

      ①年金資産の主な内訳
       年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                   前連結会計年度             当連結会計年度
                                  （2018年３月31日）             （2019年３月31日）
        一般勘定                              40  ％           40  ％
        株式                              15             14
        債券                              36             36
        現金及び預金                               1             1
        その他                               8             9
        合計                              100   ％          100   ％
      ②長期期待運用収益率の設定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
       多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     （９）数理計算上の計算基礎に関する事項

      主要な数理計算上の計算基礎
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                  （2018年３月31日）              （2019年３月31日）
        割引率                            主として0.6％              主として0.6％
        長期期待運用収益率                            主として1.0％              主として1.0％
                                主として      3.6％～4.4％         主として     3.4％～4.6％
        予想昇給率
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     ３．複数事業主制度
      確定拠出制度と同様に会計処理する、複数事業主制度への要拠出額は、前連結会計年度105百万円、当連結会計年度
      106百万円であります。なお、以下については連結財務諸表作成日現在において入手可能な直近時点（前連結会計年
      度においては2017年３月31日現在、当連結会計年度においては2018年３月31日現在）の情報に基づき作成しておりま
      す。
     （１）複数事業主制度の直近の状況

                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                  （2018年３月31日）              （2019年３月31日）
                                                  130,908
        年金資産の額                            127,443     百万円              百万円
        年金財政計算上の数理債務の額と最低責任準備
                                                  146,380
                                    149,315
        金の額との合計額
        差引額                           △21,871     百万円         △15,471      百万円
      （２）複数事業主制度の掛金に占める当社グループの割合

                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                 （自    2017年４月１日           （自    2018年４月１日
                                  至　2018年３月31日）              至　2019年３月31日）
        当社グループの割合                                 2.0％              2.0％
      （３）補足説明

       上記（１）の差引額の要因は、以下のとおりであります。
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                  （2018年３月31日）              （2019年３月31日）
        未償却過去勤務債務残高                            20,384    百万円          18,834     百万円
        剰余金                             6,159              4,850
        別途積立金                            △7,646              △1,486
      （注）本制度における過去勤務債務の償却方法は期間20年の元利均等償却であります。
      ４．確定拠出制度

       一部の米国連結子会社の確定拠出制度の要拠出額は、前連結会計年度211百万円、当連結会計年度253百万円であ
      ります。
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      (ストック・オプション等関係)
    １．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
                                         （単位：百万円）
                          前連結会計年度             当連結会計年度
                        (自    2017年４月１日           (自    2018年４月１日
                         至   2018年３月31日)           至   2019年３月31日)
     販売費及び一般管理費の報酬費用                             113              98
    ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

     （1）ストック・オプションの内容
                   2005年（第１回）             2006年（第２-１回）              2006年（第２-２回）
                  ストック・オプション              ストック・オプション              ストック・オプション
    付与対象者の区分及び            当社取締役             12名      当社取締役             12名      当社執行役員           10名
    人数            監査役                 ２名      監査役                 ２名      (取締役兼務執行役員を除く)
                 （社外監査役を除く）              （社外監査役を除く）
                 当社執行役員           10名
                 (取締役兼務執行役員を除く)
    ストック・オプション数
                  普通株式         180,000株        普通株式         113,000株        普通株式         41,000株
    （注）
    付与日               2005年８月５日              2006年８月11日              2006年8月11日
    権利確定条件            新株予約権の付与日におい              新株予約権の付与日におい              新株予約権の付与日におい
                 て、当社の取締役（取締役兼              て、当社の取締役又は監査役              て、当社の執行役員（取締役
                 務執行役員を除く）、監査役              （社外監査役を除く）の地位              兼務執行役員を除く）の地位
                 （社外監査役を除く）又は執              にあることを要する。              にあることを要する。
                 行役員の地位にあることを要
                 する。
    対象勤務期間              自   2005年８月５日            自   2006年８月11日            自   2006年８月11日
                   至   2006年６月30日            至   2007年６月30日            至   2007年６月30日
    権利行使期間              自   2005年８月５日            自   2006年８月12日            自   2006年８月12日
                   至   2035年６月30日            至   2036年６月30日            至   2036年６月30日
                   2007年（第３回）              2008年（第４回）              2009年（第５回）

                  ストック・オプション              ストック・オプション              ストック・オプション
    付与対象者の区分及び            当社取締役             12名      当社取締役             11名      当社取締役             12名
    人数            （社外取締役を除く）              （社外取締役を除く）              （社外取締役を除く）
                 当社執行役員           10名      当社執行役員           ９名      当社執行役員           10名
                 (取締役兼務執行役員を除く)              (取締役兼務執行役員を除く)              (取締役兼務執行役員を除く)
    ストック・オプション数
                  普通株式         62,000株        普通株式         57,000株        普通株式         62,000株
    （注）
    付与日                2007年８月30日              2008年８月13日              2009年８月17日
    権利確定条件            新株予約権の付与日におい              新株予約権の付与日におい              新株予約権の付与日におい
                 て、当社の取締役（社外取締              て、当社の取締役（社外取締              て、当社の取締役（社外取締
                 役を除く）又は執行役員（取              役を除く）又は執行役員（取              役を除く）又は執行役員（取
                 締役兼務執行役員を除く）の              締役兼務執行役員を除く）の              締役兼務執行役員を除く）の
                 地位にあることを要する。              地位にあることを要する。              地位にあることを要する。
    対象勤務期間               自   2007年８月30日            自   2008年８月13日            自   2009年８月17日
                   至   2008年６月30日            至   2009年６月30日            至   2010年６月30日
    権利行使期間               自   2007年８月31日            自   2008年８月14日            自   2009年８月18日
                   至   2037年６月30日            至   2038年６月30日            至   2039年６月30日
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                   2010年（第６回）              2011年（第７回）              2012年（第８回）
                  ストック・オプション              ストック・オプション              ストック・オプション
    付与対象者の区分及び            当社取締役             12名      当社取締役             11名      当社取締役             10名
    人数            （社外取締役を除く）              （社外取締役を除く）              （社外取締役を除く）
                 当社執行役員           11名      当社執行役員           11名      当社執行役員           14名
                 (取締役兼務執行役員を除く)              (取締役兼務執行役員を除く)              (取締役兼務執行役員を除く)
    ストック・オプション数
                  普通株式         64,000株        普通株式         62,000株        普通株式         66,000株
    （注）
    付与日                2010年８月16日              2011年８月15日              2012年８月15日
    権利確定条件            新株予約権の付与日におい              新株予約権の付与日におい              新株予約権の付与日におい
                 て、当社の取締役（社外取締              て、当社の取締役（社外取締              て、当社の取締役（社外取締
                 役を除く）又は執行役員（取              役を除く）又は執行役員（取              役を除く）又は執行役員（取
                 締役兼務執行役員を除く）の              締役兼務執行役員を除く）の              締役兼務執行役員を除く）の
                 地位にあることを要する。              地位にあることを要する。              地位にあることを要する。
    対象勤務期間               自   2010年８月16日            自   2011年８月15日            自   2012年８月15日
                   至   2011年６月30日            至   2012年６月30日            至   2013年６月30日
    権利行使期間               自   2010年８月17日            自   2011年８月16日            自   2012年８月16日
                   至   2040年６月30日            至   2041年６月30日            至   2042年６月30日
                   2013年（第９回）              2014年（第10回）              2015年（第11回）

                  ストック・オプション              ストック・オプション              ストック・オプション
    付与対象者の区分及び            当社取締役             ９名      当社取締役         10名      当社取締役        10名
    人数            （社外取締役を除く）              （社外取締役を除く）              （社外取締役を除く）
                 当社執行役員           16名      当社執行役員        13名      当社執行役員　         10名
                 (取締役兼務執行役員を除く)              (取締役兼務執行役員を除く)              (取締役兼務執行役員を除く)
    ストック・オプション数
                  普通株式         61,000株        普通株式         57,000株        普通株式         52,000株
    （注）
    付与日                2013年８月16日              2014年８月19日              2015年８月18日
    権利確定条件            新株予約権の付与日におい              新株予約権の付与日におい              新株予約権の付与日におい
                 て、当社の取締役（社外取締              て、当社の取締役（社外取締              て、当社の取締役（社外取締
                 役を除く）又は執行役員（取              役を除く）又は執行役員（取              役を除く）又は執行役員（取
                 締役兼務執行役員を除く）の              締役兼務執行役員を除く）の              締役兼務執行役員を除く）の
                 地位にあることを要する。              地位にあることを要する。              地位にあることを要する。
    対象勤務期間               自   2013年８月16日            自　2014年８月19日              自　2015年８月18日
                   至   2014年６月30日            至　2015年６月30日              至　2016年６月30日
    権利行使期間               自   2013年８月17日            自　2014年８月20日              自　2015年８月19日
                   至   2043年６月30日            至　2044年６月30日              至　2045年６月30日
                   2016年（第12回）              2017年（第13回）

                                                2018年（第14回）
                                               ストック・オプション
                  ストック・オプション              ストック・オプション
    付与対象者の区分及び            当社取締役             10名      当社取締役             10名      当社取締役             ９名
    人数            （社外取締役を除く）              （社外取締役を除く）              （社外取締役を除く）
                                             当社執行役員           13名
                 当社執行役員           13名      当社執行役員           12名
                                             (取締役兼務執行役員を除く)
                 (取締役兼務執行役員を除く)              (取締役兼務執行役員を除く)
    ストック・オプション数
                  普通株式         60,000株        普通株式         58,000株        普通株式         55,000株
    （注）
    付与日                2016年８月16日              2017年８月16日              2018年７月12日
    権利確定条件            新株予約権の付与日におい              新株予約権の付与日におい              新株予約権の付与日におい
                 て、当社の取締役（社外取締              て、当社の取締役（社外取締              て、当社の取締役（社外取締
                 役を除く）又は執行役員（取              役を除く）又は執行役員（取              役を除く）又は執行役員(取
                 締役兼務執行役員を除く）の              締役兼務執行役員を除く）の              締役兼務執行役員を除く）の
                 地位にあることを要する。              地位にあることを要する。              地位にあることを要する。
    対象勤務期間               自   2016年８月16日            自   2017年８月16日            自   2018年７月12日
                   至   2017年６月30日            至   2018年６月30日            至   2019年６月30日
    権利行使期間               自   2016年８月17日            自   2017年８月17日            自   2018年７月13日
                   至   2046年６月30日            至   2047年６月30日            至   2048年６月30日
     (注)    株式数に換算して記載しております。
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      （２）ストック・オプションの規模及びその変動状況
        当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株
       式数に換算して記載しております。
        ①ストック・オプションの数
                 2005年(第１回)          2006年(第２-１回)           2006年(第２-２回)            2007年(第３回)
                ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション
     権利確定前（株）
      前連結会計年度末                            －           －           －
                      －
      付与                 －           －           －           －
      失効                 －           －           －           －
      権利確定                 －           －           －           －
      未確定残                 －          　－            －           －
     権利確定後（株）
      前連結会計年度末               32,000           21,000           4,000          13,000
      権利確定                 －           －           －
                                                       －
      権利行使                 －          　－            －           －
      失効                 －           －           －           －
      未行使残               32,000           21,000           4,000          13,000
                 2008年(第４回)           2009年(第５回)           2010年(第６回)           2011年(第７回)

                ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション
     権利確定前（株）
      前連結会計年度末                 －           －           －           －
      付与                　－            －           －
                                                       －
      失効                 －           －           －           －
      権利確定                 －           －           －           －
      未確定残                 －           －           －           －
     権利確定後（株）
      前連結会計年度末               19,000           28,000           34,000           36,000
      権利確定                 －           －          　－            －
      権利行使               2,000           3,000           　－          3,000
      失効                 －           －           －           －
      未行使残               17,000           25,000           34,000           33,000
                                122/153







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                 2012年(第８回)           2013年(第９回)           2014年(第10回)           2015年(第11回)
                ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション
     権利確定前（株）
      前連結会計年度末                 －           －           －           －
      付与                 －           －           －           －
      失効                 －           －           －           －
      権利確定                 －           －           －           －
      未確定残                            －           －           －
                      －
     権利確定後（株）
      前連結会計年度末               41,000           42,000           52,000           52,000
      権利確定                　－            －           －          　－
      権利行使               2,000           2,000           5,000            －
      失効                 －           －           －          　－
      未行使残               39,000           40,000           47,000           52,000
                 2016年(第12回)           2017年(第13回)           2018年(第14回)

                ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション
     権利確定前（株）
      前連結会計年度末                 －          　－
                                            －
      付与                 －           －
                                          55,000
      失効                 －           －
                                            －
      権利確定                 －           －
                                          55,000
      未確定残                 －           －
                                            －
     権利確定後（株）
      前連結会計年度末               60,000           58,000
                                            －
      権利確定                 －           －
                                          55,000
      権利行使                 －           －
                                            －
      失効                 －           －
                                            －
      未行使残               60,000           58,000
                                          55,000
                                123/153








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        ②単価情報
                 2005年(第１回)          2006年(第２-１回)           2006年(第２-２回)            2007年(第３回)
                ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション
     権利行使価格(円)                  １           １           １           １
                                                       －
     行使時平均株価(円)                  －           －           －
     公正な評価単価
                      －         1,506           1,506           3,658
     (付与日)            (円)
                 2008年(第４回)           2009年(第５回)           2010年(第６回)           2011年(第７回)

                ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション
     権利行使価格(円)                  １           １           １           １
                     1,914           1,914            －         1,675
     行使時平均株価(円)
     公正な評価単価
                     1,434           2,072           1,289           1,100
     (付与日)            (円)
                 2012年(第８回)           2013年(第９回)           2014年(第10回)           2015年(第11回)

                ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション
     権利行使価格(円)                  １           １           １           1
                     1,681                      1,775            －
     行使時平均株価(円)                           1,965
     公正な評価単価
                      923          1,276           2,510           2,850
     (付与日)            (円)
                 2016年(第12回)           2017年(第13回)           2018年(第14回)

                ストック・オプション           ストック・オプション           ストック・オプション
     権利行使価格(円)                  １           １           １

                      －
     行使時平均株価(円)                             －           －
     公正な評価単価
                     2,060           1,897           1,725
     (付与日)            (円)
    ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

      当連結会計年度において付与された2018年(第14回)ストック・オプションについての公正な評価単価の行積方式は
     以下の通りであります。
      ①使用した評価技法　　　ブラック・ショールズ式
      ②主な基礎数値及び見積方法
                                    2018年(第14回)　ストック・オプション
     株価変動性　　　　　　　(注)　１                                       33.01％
     予想残存期間　　　　　　(注)　２                                       ４年６ヵ月
     予想配当　　　　　　　　(注)　３                                       44円／株
     無リスク利子率　　　　　(注)　４                                       △0.102％
      (注)　１.　４年６ヵ月(2014年１月から2018年７月まで)の株価実績に基づき算定しております。
         ２.　十分なデータの蓄積がなく、合理的な見積りが困難であるため、権利行使期間の中間点において行使さ
            れるものと推定して見積もっております。
      　　　３.　2018年３月期の配当実績によっております。
      　　　４.　残存年数が予想残存期間に対応する国債の利子率であります。
    ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

      基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しており
     ます。
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      (税効果会計関係)
    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                           前連結会計年度              当連結会計年度
                          （2018年３月31日）              （2019年３月31日）
      繰延税金資産
        たな卸資産
                              9,111   百万円            8,311   百万円
        未払金、未払費用
                              2,901              3,382
        未払事業税
                               548              573
        有形固定資産
                              8,599              11,763
        退職給付に係る負債
                              5,868              5,986
        繰越欠損金
                              3,232              5,269
        投資有価証券
                              1,798              1,248
        海外子会社等の税額控除
                              3,664              2,526
        ＮＡＳ電池安全対策引当金
                               780              620
        競争法関連損失引当金
                               358              360
        製品保証引当金
                               884              456
        その他                       3,739              3,293
        繰延税金資産小計
                              41,488              43,792
        評価性引当額（注）                      △9,828              △14,117
       繰延税金資産合計
                              31,660              29,674
      繰延税金負債
        その他有価証券評価差額金
                              9,479              8,335
        固定資産圧縮積立金
                              1,024               964
        海外子会社の未分配利益
                              5,774              6,149
        固定資産
                              1,743              1,944
        退職給付に係る資産
                              2,075              2,013
        退職給付信託解約に伴う
                              1,414              1,418
        受入有価証券
        その他                        696              276
       繰延税金負債合計
                              22,208              21,102
      繰延税金資産の純額                         9,451              8,572
     （注）評価性引当額が4,288百万円増加しております。この増加の主な内容は、連結子会社ＮＧＫエレクトロデバイス

        ㈱において有形固定資産の減損に係る評価性引当額を1,167百万円、税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額を
        1,012百万円、連結子会社NGK唐山電瓷有限公司において有形固定資産の減損に係る評価性引当額を615百万円追
        加的に認識したことに伴うものであります。
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    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
      主要な項目別の内訳
                                前連結会計年度              当連結会計年度

                               （2018年３月31日）              （2019年３月31日）
      法定実効税率                                            30.5
                                   30.7  ％              ％
      （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                              0.6              1.4
      受取配当金等永久に益金に算入されない項目                             △0.9              △0.2
      評価性引当額の増減額                              0.7              8.4
      海外子会社の未分配利益                             △1.0               0.7
                                                 △0.1
      税率変更による期末繰延税金資産等の修正                              0.6
                                                 △1.0
      海外子会社等の税率差異                              1.1
      海外子会社等の税額控除                             △0.9              △1.0
                                                 △3.6
      試験研究費等の税額控除                             △2.2
                                                 △0.9
      持分法による投資損益                             △0.6
      連結子会社清算による影響                               －            △6.6
      繰越欠損金の期限切れ                              0.3              1.4
      移転価格税制関連                              0.6              －
                                    0.4              0.4
      その他
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                              29.4              29.4
     （表示方法の変更）

       前連結会計年度において「その他」に含めて表示していた「繰越欠損金の期限切れ」は、重要性が増したため、
      当連結会計年度より区分掲記することとし、この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の注記の組替
      を行っております。
       この結果、前連結会計年度において、「その他」に表示していた0.7%は「繰越欠損金の期限切れ」0.3%、「その
      他」0.4%として組み替えております。
      (企業結合等関係)

     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
     　　該当事項はありません。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

     　　企業結合等の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
      (資産除去債務関係)

     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
       資産除去債務の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

       資産除去債務の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
      (賃貸等不動産関係)

     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
       賃貸等不動産の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

       賃貸等不動産の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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      (セグメント情報等)
      【セグメント情報】
    １．報告セグメントの概要
     当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
    が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
     当社グループの事業展開は、「電力事業本部」、「セラミックス事業本部」、「エレクトロニクス事業本部」、「プ
    ロセステクノロジー事業本部」の４つの事業本部制の下で、国内及び海外の包括的な戦略を立案し、事業活動を行って
    いることから、「電力関連事業」、「セラミックス事業」、「エレクトロニクス事業」及び「プロセステクノロジー事
    業」の４つを報告セグメントとしております。
     各報告セグメントを構成する主要製品は以下のとおりです。
        報告セグメント                         主要製品

                     がいし・架線金具、送電・変電・配電用機器、がいし洗浄装置・
     電力関連事業
                     防災装置、電力貯蔵用ＮＡＳ®電池（ナトリウム/硫黄電池）
     セラミックス事業                自動車用セラミックス製品
     エレクトロニクス事業                電子工業用製品、ベリリウム銅製品、金型製品

                     半導体製造装置用製品、化学工業用耐食機器、液・ガス用膜分離

     プロセステクノロジー事業
                     装置、燃焼装置・耐火物、放射性廃棄物処理装置
     当連結会計年度より、組織変更に伴い「電力関連事業」、「セラミックス事業」、「エレクトロニクス事業」として

    いた報告セグメントを「電力関連事業」、「セラミックス事業」、「エレクトロニクス事業」及び「プロセステクノロ
    ジー事業」に変更しております。
     なお、前連結会計年度のセグメント情報は、変更後のセグメントの区分に基づき作成したものを記載しております。
    ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

     報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）における
    記載と同一であります。
     報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に
    基づいております。
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    ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
                                                 （単位：百万円）
                              報告セグメント
                                                 調整額
                                                      連結財務諸
                                     プロセス
                     電力関連
                          セラミック      エレクトロ
                                                      表計上額
                                                  (注)
                                     テクノロ       計
                           ス事業     ニクス事業
                      事業
                                     ジー事業
     売上高
      外部顧客への売上高                 54,408     240,659      61,315      94,741     451,125        －   451,125
      セグメント間の内部売上高
                        43      10      ▶    2,720      2,779     △ 2,779       －
      又は振替高
            計          54,451     240,670      61,320      97,461     453,904      △ 2,779     451,125
     セグメント利益又は損失（△）                 △ 4,714     56,719       916    17,096      70,018        8   70,026

     セグメント資産                 72,624     381,118      75,518      75,845     605,105      221,137      826,243

     その他の項目

      減価償却費                  2,544     20,676      3,981      3,114     30,316        －    30,316
      減損損失                  1,283       －    2,378       106     3,768       －    3,768

      有形固定資産及び
                       3,566     45,207      5,660     11,306      65,740      5,972     71,713
      無形固定資産の増加額
    （注）１．セグメント利益又は損失（△）の調整額８百万円は、セグメント間取引の調整であります。
       ２．セグメント資産のうち調整額に含めた全社資産の金額は245,547百万円であり、その主なものは、当社での余
         資運用資金（現金及び有価証券）、長期投資資金（投資有価証券）及び管理部門に係る資産等であります。
       ３．有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、本社部門における増加額です。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

                                                 （単位：百万円）
                              報告セグメント
                                                 調整額
                                                      連結財務諸
                                      プロセス
                     電力関連
                          セラミック      エレクトロ
                                                      表計上額
                                                  (注)
                                             計
                                      テクノロ
                           ス事業     ニクス事業
                      事業
                                      ジー事業
     売上高
      外部顧客への売上高                 49,802     251,442      58,838     103,421      463,504        －   463,504
      セグメント間の内部売上高
                        51      7      ▶    3,086      3,150     △ 3,150       －
      又は振替高
            計          49,853     251,450      58,843     106,508      466,654      △ 3,150     463,504
     セグメント利益又は損失（△）                 △ 8,498     55,920      △ 314    17,629      64,736       △ 30    64,705

     セグメント資産                 65,720     417,790      65,559     110,820      659,890      203,745      863,636

     その他の項目

      減価償却費                  2,376     24,402      4,337      4,612     35,728        －    35,728
      減損損失                  3,227       253     5,780       －    9,260      1,674     10,935

      有形固定資産及び
                       1,697     61,959      4,952     23,937      92,547      12,789     105,336
      無形固定資産の増加額
    （注）１．セグメント利益又は損失（△）の調整額△30百万円は、セグメント間取引の調整であります。
       ２．セグメント資産のうち調整額に含めた全社資産の金額は216,415百万円であり、その主なものは、当社での余
         資運用資金（現金及び有価証券）、長期投資資金（投資有価証券）及び管理部門に係る資産等であります。
       ３．有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、本社部門における増加額です。
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      【関連情報】
     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
    １．製品及びサービスごとの情報
     セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
    ２．地域ごとの情報

     (1)  売上高
                                          （単位：百万円）
              北米            欧州           アジア
     日本                                        その他     合計
          計            計            計
              米国    その他        ドイツ    その他         中国   その他
     123,831    109,347    101,250     8,096   95,668    41,627    54,040    106,900    49,276    57,624    15,377    451,125
    (注)   売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。

     (2)  有形固定資産

                                      （単位：百万円）
             北米             欧州
     日本                             アジア    その他     合計
          計            計
             米国    その他        ポーランド      その他
    118,726    34,477    16,156    18,321    72,577      69,463     3,114   43,555      764  270,100
    ３．主要な顧客ごとの情報

     外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10%以上を占める顧客が存在しないため、記載を省略しており
    ます。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

    １．製品及びサービスごとの情報
     セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
    ２．地域ごとの情報

     (1)  売上高
                                          （単位：百万円）
              北米            欧州           アジア
     日本                                        その他     合計
          計            計            計
              米国   その他        ドイツ    その他        中国   その他
     134,140    101,458    95,473    5,984   110,722    60,080    50,642    98,942    46,660    52,281    18,240    463,504

    (注)   売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。

     (2)  有形固定資産

                                      （単位：百万円）
             北米             欧州
     日本                             アジア    その他     合計
          計            計
             米国    その他        ポーランド      その他
    149,226    34,494    17,440    17,053    81,522      78,657     2,864   60,262      555  326,061
    ３．主要な顧客ごとの情報

     外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10%以上を占める顧客が存在しないため、記載を省略しており
    ます。
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      【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
      セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

      セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
      【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
      のれんの償却額及び未償却残高の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

      のれんの償却額及び未償却残高の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
     【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
       該当事項はありません。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

      該当事項はありません。
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      【関連当事者情報】
     前連結会計年度（自           2017年４月１日         至   2018年３月31日）
    １．関連当事者との取引
    （１）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
     　該当事項はありません。
    （２）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

     　該当事項はありません。
    ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

      該当事項はありません。
     当連結会計年度（自           2018年４月１日         至   2019年３月31日）

    １．関連当事者との取引
    （１）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
     　該当事項はありません。
    （２）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

     　該当事項はありません。
    ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

      該当事項はありません。
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      (１株当たり情報)
                                   前連結会計年度            当連結会計年度
                                  (自    2017年４月１日         (自    2018年４月１日
                                  至   2018年３月31日)          至   2019年３月31日)
     １株当たり純資産                                  1,432.67円            1,483.98円

     １株当たり当期純利益                                   142.42円            110.35円
     潜在株式調整後１株当たり当期純利益                                   142.18円            110.17円
    （注）１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりでありま

       す。
                                   前連結会計年度            当連結会計年度
                                  (自    2017年４月１日         (自    2018年４月１日
                                   至   2018年３月31日)          至   2019年３月31日)
     １株当たり当期純利益

      親会社株主に帰属する当期純利益
                           （百万円）              45,814            35,506
      普通株主に帰属しない金額
                           （百万円）                －            －
      普通株式に係る
                           （百万円）              45,814            35,506
      親会社株主に帰属する当期純利益
      普通株式の期中平均株式数
                            （千株）            321,694            321,772
     潜在株式調整後１株当たり当期純利益

      親会社株主に帰属する当期純利益調整額
                           （百万円）                －            －
      普通株式増加数
                            （千株）              542            523
     （うち新株予約権方式によるストック・オプション）                                     ( 542  )          ( 523  )
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり
                                           －            －
     当期純利益の算定に含まれなかった潜在株式の概要
      (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
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       ⑤ 【連結附属明細表】
         【社債明細表】
                             当期首残高      当期末残高
      会社名         銘柄       発行年月日                   利率(％)     担保     償還期限
                             (百万円)      (百万円)
     日本碍子㈱      第５回無担保社債          2017年７月27日          10,000      10,000      0.657    なし    2032年７月27日
     日本碍子㈱      第６回無担保社債          2018年７月26日            －   15,000      0.860    なし    2038年７月26日
      合計         －         －       10,000      25,000      －    －      －
     (注)   連結決算日後５年内における償還予定額の総額
             １年以内        １年超２年以内          ２年超３年以内          ３年超４年以内          ４年超５年以内
             (百万円)          (百万円)          (百万円)          (百万円)          (百万円)
                  －          －          －          －          －
         【借入金等明細表】

                       当期首残高         当期末残高         平均利率
           区分                                       返済期限
                       (百万円)         (百万円)          (％)
     短期借入金                      5,969         4,230          1.8       －
     １年以内に返済予定の長期借入金                     10,572         29,198          1.6       －
     長期借入金（１年以内に返済予定
                         185,032         170,994           1.2    2020年～2036年
     のものを除く。）
           合計              201,573         204,423           －      －
     (注)   １．「平均利率」については、借入金等の当期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
        ２．長期借入金(１年以内に返済予定のものを除く。)の連結決算日後５年内における返済予定額の総額
                    １年超２年以内          ２年超３年以内          ３年超４年以内          ４年超５年以内
             区分
                      (百万円)          (百万円)          (百万円)         （百万円）
                                            16,359          24,158
          長期借入金               9,605          21,214
         【資産除去債務明細表】

           当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首及び当連
         結会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、連結財務諸表規則第92条の２の
         規定により記載を省略しております。
     (2) 【その他】

      当連結会計年度における四半期情報等
      (累計期間)                    第１四半期         第２四半期         第３四半期        当連結会計年度
    売上高               (百万円)         115,250         228,163         342,721         463,504
    税金等調整前四半期
                  （百万円）           17,672         32,433         47,644         50,448
    （当期）純利益
    親会社株主に帰属する
                  （百万円）           11,809         24,705         35,334         35,506
    四半期（当期）純利益
    １株当たり四半期
                    （円）         36.70         76.78         109.81         110.35
    （当期）純利益
      (会計期間)                    第１四半期         第２四半期         第３四半期         第４四半期

                                                         0.54
    １株当たり四半期純利益                （円）          36.70          40.08          33.03
                                133/153





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    ２ 【財務諸表等】
      (1) 【財務諸表】
       ① 【貸借対照表】
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                                45,153              35,147
        受取手形                                 1,909               665
                                      ※1  58,080            ※1  63,909
        売掛金
        有価証券                                68,428              67,029
        商品及び製品                                23,044              26,678
        仕掛品                                 2,173              1,924
        未成工事支出金                                  252              156
        原材料及び貯蔵品                                26,924              35,558
                                       ※1  3,203            ※1  5,703
        短期貸付金
                                      ※1  14,950            ※1  22,626
        未収入金
        未収消費税等                                 5,679              7,532
        その他                                 2,030              1,964
                                         △ 78             △ 94
        貸倒引当金
        流動資産合計                                251,754              268,800
      固定資産
        有形固定資産
         建物及び構築物                               26,545              37,965
         機械及び装置                               36,949              39,505
         車両運搬具                                113              113
         工具、器具及び備品                               3,722              3,661
         土地                               16,753              19,918
                                         7,165              15,296
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                               91,251              116,459
        無形固定資産
         ソフトウエア                               1,552              2,054
                                          59              53
         その他
         無形固定資産合計                               1,612              2,107
        投資その他の資産
         投資有価証券                               53,577              47,776
         関係会社株式                               80,095              70,856
         関係会社出資金                               31,194              30,476
                                      ※1  19,413            ※1  34,752
         長期貸付金
         前払年金費用                               12,254              10,417
         繰延税金資産                                487             1,757
         その他                               1,433              1,348
         投資損失引当金                              △ 1,159                －
         貸倒引当金                               △ 234             △ 228
         投資その他の資産合計                              197,062              197,157
        固定資産合計                                289,925              315,725
      資産合計                                 541,680              584,525
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                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2018年３月31日)              (2019年３月31日)
     負債の部
      流動負債
                                      ※1  37,547            ※1  44,835
        買掛金
                                      ※1  13,370            ※1  12,787
        短期借入金
        1年内返済予定の長期借入金                                  －            20,000
                                      ※1  11,771            ※1  16,879
        未払金
        未払費用                                 8,563              8,908
                                      ※2  11,745             ※2  9,940
        未払法人税等
        前受金                                 3,121              2,347
        ＮＡＳ電池安全対策引当金                                 2,561              2,029
        競争法関連損失引当金                                 1,174              1,177
        関係会社事業損失引当金                                 1,935              1,637
                                         2,018              2,094
        その他
        流動負債合計                                93,811              122,638
      固定負債
        社債                                10,000              25,000
                                                    ※1  118,559
        長期借入金                                128,000
        退職給付引当金                                 9,794              10,544
        製品保証引当金                                 2,422              1,014
                                         2,417              2,383
        その他
        固定負債合計                                152,634              157,501
      負債合計                                 246,446              280,140
     純資産の部
      株主資本
        資本金                                69,849              69,849
        資本剰余金
         資本準備金                               70,135              70,135
                                         1,785              1,778
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                               71,921              71,914
        利益剰余金
         その他利益剰余金
           固定資産圧縮積立金                              2,068              1,944
                                        138,255              150,869
           繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                              140,323              152,814
        自己株式                               △ 12,153             △ 12,122
        株主資本合計                                269,939              282,456
      評価・換算差額等
        その他有価証券評価差額金                                24,387              20,979
                                          48              26
        繰延ヘッジ損益
        評価・換算差額等合計                                24,436              21,006
      新株予約権                                   857              923
      純資産合計                                 295,234              304,385
     負債純資産合計                                   541,680              584,525
                                135/153





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       ② 【損益計算書】
                                                  (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自 2017年４月１日              (自 2018年４月１日
                               　至 2018年３月31日)              　至 2019年３月31日)
                                      ※2  240,885            ※2  265,936
     売上高
                                      ※2  171,573            ※2  190,249
     売上原価
     売上総利益                                   69,312              75,686
                                      ※1  36,918            ※1  41,175
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                   32,393              34,511
     営業外収益
                                        ※2  406            ※2  589
      受取利息
                                      ※2  21,851            ※2  12,661
      受取配当金
                                       ※2  4,834            ※2  5,961
      受取手数料
                                       ※2  2,651            ※2  2,310
      その他
      営業外収益合計                                  29,743              21,523
     営業外費用
                                       ※2  1,618            ※2  1,757
      支払利息
      為替差損                                  1,638               201
                                        ※2  167            ※2  345
      その他
      営業外費用合計                                  3,423              2,304
     経常利益                                   58,713              53,730
     特別利益
                                        ※3  351             ※3  8
      固定資産売却益
      投資有価証券売却益                                  1,116               591
                                          103               －
      補助金収入
      特別利益合計                                  1,572               600
     特別損失
                                        ※4  250            ※4  352
      固定資産処分損
      減損損失                                   215             1,801
      関係会社株式評価損                                    7            8,087
      投資損失引当金繰入額                                  1,159                －
      関係会社事業損失                                    －             8,900
      関係会社貸倒引当金繰入額                                   141               －
                                       ※5  2,145             ※5  389
      競争法関連損失引当金繰入額
      特別損失合計                                  3,920              19,531
     税引前当期純利益                                   56,365              34,799
     法人税、住民税及び事業税
                                         9,373              7,099
                                          830             △ 235
     法人税等調整額
     法人税等合計                                   10,204               6,863
     当期純利益                                   46,161              27,936
                                136/153







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       ③ 【株主資本等変動計算書】
     前事業年度(自       2017年４月１日至         2018年３月31日)
                                                  (単位：百万円)
                                   株主資本
                            資本剰余金                   利益剰余金
                                          その他利益剰余金
                 資本金
                             その他     資本剰余金                   利益剰余金
                      資本準備金
                                         固定資産       繰越
                            資本剰余金       合計                   合計
                                        圧縮積立金      利益剰余金
     当期首残高             69,849      70,135       1,891      72,027       1,976     105,374      107,350
     当期変動額
     固定資産圧縮積立金の
                                            236     △ 236       －
     積立
     固定資産圧縮積立金の
                                           △ 144      144       －
     取崩
     剰余金の配当                                          △ 13,188     △ 13,188
     当期純利益                                           46,161      46,161
     自己株式の取得
     自己株式の処分                         △ 106     △ 106
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               －      －     △ 106     △ 106       91    32,881      32,972
     当期末残高             69,849      70,135       1,785      71,921       2,068     138,255      140,323
                   株主資本              評価・換算差額等

                             その他

                                               新株予約権      純資産合計
                      株主資本            繰延ヘッジ      評価・換算
                自己株式            有価証券
                       合計            損益     差額等合計
                            評価差額金
     当期首残高            △ 12,407      236,819       23,139        16    23,155       898    260,873

     当期変動額
     固定資産圧縮積立金の
                          －                               －
     積立
     固定資産圧縮積立金の
                          －                               －
     取崩
     剰余金の配当                  △ 13,188                              △ 13,188
     当期純利益                   46,161                               46,161
     自己株式の取得              △ 3     △ 3                              △ 3
     自己株式の処分              258      151                               151
     株主資本以外の項目の
                               1,248       32     1,280       △ 41     1,239
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               254     33,120       1,248       32     1,280       △ 41    34,360
     当期末残高            △ 12,153      269,939       24,387        48    24,436       857    295,234
                                137/153







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     当事業年度(自       2018年４月１日至         2019年３月31日)
                                                  (単位：百万円)
                                   株主資本
                            資本剰余金                   利益剰余金
                                          その他利益剰余金
                 資本金
                             その他     資本剰余金                   利益剰余金
                      資本準備金
                                         固定資産       繰越
                            資本剰余金       合計                   合計
                                        圧縮積立金      利益剰余金
     当期首残高             69,849      70,135       1,785      71,921       2,068     138,255      140,323
     当期変動額
     固定資産圧縮積立金の
                                            121     △ 121       －
     積立
     固定資産圧縮積立金の
                                           △ 244      244       －
     取崩
     剰余金の配当                                          △ 15,444     △ 15,444
     当期純利益                                           27,936      27,936
     自己株式の取得
     自己株式の処分                          △ 6     △ 6
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               －      －      △ 6     △ 6    △ 123     12,614      12,491
     当期末残高             69,849      70,135       1,778      71,914       1,944     150,869      152,814
                   株主資本              評価・換算差額等

                             その他

                                               新株予約権      純資産合計
                      株主資本            繰延ヘッジ      評価・換算
                自己株式            有価証券
                       合計            損益     差額等合計
                            評価差額金
     当期首残高            △ 12,153      269,939       24,387        48    24,436       857    295,234

     当期変動額
     固定資産圧縮積立金の
                          －                               －
     積立
     固定資産圧縮積立金の
                          －                               －
     取崩
     剰余金の配当                  △ 15,444                              △ 15,444
     当期純利益                   27,936                               27,936
     自己株式の取得              △ ▶     △ ▶                              △ ▶
     自己株式の処分              35      29                               29
     株主資本以外の項目の
                              △ 3,407       △ 22    △ 3,430       65    △ 3,364
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               31    12,516      △ 3,407       △ 22    △ 3,430       65     9,151
     当期末残高            △ 12,122      282,456       20,979        26    21,006       923    304,385
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     【注記事項】
      (重要な会計方針)
    １．資産の評価基準及び評価方法
     (1)  有価証券の評価基準及び評価方法
      満期保有目的の債券：償却原価法（定額法）
      子会社株式・出資金及び関連会社株式：移動平均法による原価法
      その他有価証券：
       時価のあるもの
        期末日の市場価格等に基づく時価法
        （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
       時価のないもの
        移動平均法による原価法
     (2)  デリバティブの評価基準

       時価法
     (3)  たな卸資産の評価基準及び評価方法

       総平均法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下による簿価切下げの方法により算定）
       ただし、未成工事支出金は個別法による原価法
    ２．固定資産の減価償却の方法

     (1)  有形固定資産：定額法
       なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
         建物及び構築物         10年～50年
         機械及び装置    ６年～９年
     (2)  無形固定資産：定額法

       なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいております。
    ３．引当金の計上基準

      (1) 貸倒引当金
        当事業年度末に有する売掛金、貸付金、その他これらに準ずる債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債
       権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見
       込額を計上しております。
     (2)  投資損失引当金
        関係会社投資の価値の減少に備えるため、投資先の財政状態の実情を勘案し、評価性引当金を計上しておりま
       す。
     (3)  ＮＡＳ電池安全対策引当金
        2011年９月に当社製造ＮＡＳ®電池において火災が発生したことを受け、ＮＡＳ電池事業の推進に向けた安全対
       策等の徹底を図るため、今後発生が見込まれる費用を見積り計上しております。
     (4)  競争法関連損失引当金
        競争法にかかる将来発生しうる損失金額を見積り計上しております。
     (5)  関係会社事業損失引当金
        関係会社の事業に係る損失に備えるため、関係会社の財政状態及び経営成績等を勘案し、損失負担見込額を計
       上しております。
     (6)  退職給付引当金
        従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上して
       おります。
        数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（10年）によ
       る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理することとしております。また、過去勤務
       費用は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（10年）による定額法により費用処理してお
       ります。
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     (7)  製品保証引当金
        販売した製品の無償修理費用等の支出に備えるため、当該費用の発生額を見積り、計上しております。
    ４．収益及び費用の計上基準

        主として契約条件等に基づき着荷日等に収益を認識しております。ただし工事契約に関しては、当事業年度末
       までの進捗部分について成果の確実性が認められる工事については工事進行基準（工事の進捗率の見積りは原価
       比例法）を、その他の工事については工事完成基準を適用しております。
    ５．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     (1)  外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
        外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま
       す。
     (2)  ヘッジ会計の方法

      ①  ヘッジ会計の方法
        繰延ヘッジ処理を採用しております。また、金利スワップについて特例処理の要件を充たしている場合には特
       例処理を、金利通貨スワップについて一体処理（特例処理、振当処理）の要件を充たしている場合には一体処理
       を採用しております。
      ②  ヘッジ手段とヘッジ対象
          へッジ手段            ヘッジ対象
        金利通貨スワップ           外貨建借入金、借入金利息
        金利スワップ           借入金利息
      ③  ヘッジ方針
        内部規定に基づき、外貨建借入金に係る為替変動リスク及び金利変動リスク、借入金に係る金利変動リスクに
       ついてヘッジしております。
      ④  ヘッジ有効性評価の方法
        有効性評価の方法は、ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間において、ヘッジ対象とヘッジ手段の相場
       変動またはキャッシュ・フロー変動の累計を比較し、両者の変動額等を基礎にして判断しております。
     (3)  消費税等の会計処理

        税抜方式を採用しております。なお、控除対象外消費税等は発生事業年度の期間費用としております。
     (4)  退職給付に係る会計処理

        退職給付に係る未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用の未処理額の会計処理の方法は、連結財務諸
       表におけるこれらの会計処理の方法と異なっております。
     (表示方法の変更)

      (「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
       「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）を当事業年度の期首か
      ら適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変
      更しております。
       この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」8,754百万円及び「固定負債」の
      「繰延税金負債」8,267百万円は「投資その他の資産」の「繰延税金資産」487百万円に含めて表示しております。
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     (追加情報)
      (移転価格税制に基づく過去の更正処分に対して提起した取消訴訟及びその後続事業年度に関する更正処分につい　
     て)
       当社は、2007年３月期から2010年３月期までの事業年度におけるポーランド子会社との取引に関し、名古屋国税
      局より移転価格税制に基づく更正処分を2012年３月に受け、地方税を含めた追徴税額約62億円を納付したとともに
      異議申し立てを行いました。その後、名古屋国税不服審判所に対し審査請求を行い、2016年６月24日に当該処分を
      一部取り消す旨の裁決書を受領いたしました。しかしながら、法人税額・地方税額等約１億円の還付に止まるもの
      で、当社としては全額が取り消されるべきと考え、2016年12月20日に東京地方裁判所に対し更正処分の取消訴訟を
      提起いたしました。
      　この結論を得るまでには暫く時間を要すると考えておりますが、他方では2011年３月期から2015年３月期までの
      事業年度について、2017年６月23日に更正処分の通知を受領したことから、この５年間の追徴税額85億円並びに
      2016年３月期及び2017年３月期についても、同様の課税を受けるとした場合の見積税額を加えて、2017年３月期決
      算に反映いたしました。なお、2018年３月期以降の事業年度については、必要に応じて見積税額を決算に反映して
      おります。
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      (貸借対照表関係)
     ※１．関係会社に対する資産及び負債
     区分表示されたもの以外の金銭債権又は金銭債務の金額は、次のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                             (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
                                              60,593
     短期金銭債権                         42,874   百万円                百万円
                              19,295                34,644
     長期金銭債権
                              28,739                30,304
     短期金銭債務
     長期金銭債務                           －               5,559
     ※２.   未払法人税等

        ポーランド子会社と当社の取引に関し、2017年６月23日に移転価格税制に基づく更正処分の通知を受領したた
       め、各事業年度において同様の課税を受けるとした場合の見積税額を含んでおります。
     ３．保証債務等

      （１）保証債務
         他社の銀行借入等に対する保証債務等は以下のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                             (2018年３月31日)                 (2019年３月31日)
    （保証債務）
      関係会社の借入金                        21,243   百万円             10,925   百万円
      関係会社の預り保証金                         1,986                 2,197
      従業員住宅ローン等                          11                 6
                              23,242                 13,128
             合計
    （保証予約債務）
      大阪バイオエナジー㈱の借入金                          161  百万円               144  百万円
      （２）偶発債務

         当社は、競争状況に関して国際的な調査の対象となっております。2011年に当社の米国子会社が米国司法省
        より文書提出命令を受領し、当社は、自動車用触媒担体に関する当該調査に対し、2012年に独立委員会を設置
        するなど協力してきました。2015年９月には、当社は米国司法省との間で自動車用触媒担体の取引の一部に関
        して米国反トラスト法違反などがあったとして、罰金6,530万米ドルを支払うことを主な内容とする司法取引に
        合意し、2015年11月に全額を支払いました。また、関連する顧客とは損害賠償の交渉を行っており、一部では
        支払を要するほか、民事訴訟（集団訴訟）も提起されております。
         こうした進捗に鑑み、将来発生しうる損失について見積りを行い、当事業年度末における見積額を「競争法
        関連損失引当金」として計上しておりますが、新たな事実が判明した場合には追加の損失が発生する可能性が
        あります。なお、調査及び交渉の内容等については、当社の立場が不利になる可能性があるため、開示してお
        りません。
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      (損益計算書関係)
     ※１．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                            (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                            至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
     販売運賃                          3,023   百万円              4,459   百万円
     給与賃金・賞与金                          9,217                 9,338
     減価償却費                          1,094                 1,342
     研究開発費                          7,696                 8,526
    おおよその割合

     販売費                                            25
                                25 %                 %
     一般管理費                                            75
                                75
     ※２．関係会社との営業取引及び営業取引以外の取引の取引高の総額

                              前事業年度                 当事業年度
                            (自    2017年４月１日              (自    2018年４月１日
                            至   2018年３月31日)               至   2019年３月31日)
    営業取引による取引高
                                              123,407
     売上高                        103,421    百万円                 百万円
                                              101,034
     仕入高等                         89,121
                                              28,703
    営業取引以外の取引高                          27,060
     ※３．固定資産売却益の内容

     前事業年度（自         2017年４月１日         至   2018年３月31日）
      固定資産売却益の内容は、土地、建物及び構築物の売却益347百万円ほかであります。
     当事業年度（自         2018年４月１日         至   2019年３月31日）

      固定資産売却益の内容は、機械及び装置の売却益6百万円ほかであります。
     ※４．固定資産処分損の内容

     前事業年度（自         2017年４月１日         至   2018年３月31日）
      固定資産処分損の内容は、機械及び装置の除売却損134百万円ほかであります。
     当事業年度（自         2018年４月１日         至   2019年３月31日）

      固定資産処分損の内容は、機械及び装置の除売却損195百万円ほかであります。
     ※５．競争法関連損失引当金繰入額

      競争法にかかる損失について、将来発生しうる見積り金額を含め計上しております。
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      (有価証券関係)
    前事業年度（2018年３月31日）
    子会社株式及び関連会社株式
                    貸借対照表計上額                 時価             差額
          区分
                      (百万円)             (百万円)             (百万円)
     子会社株式                       3,058             4,036              977
     関連会社株式                       7,922             24,937             17,015

    (注) 時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式

                        貸借対照表計上額

           区分
                         （百万円）
     子会社株式                            69,102
     関連会社株式                              12

     これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「子会社株式
    及び関連会社株式」には含めておりません。
    当事業年度（2019年３月31日）

    子会社株式及び関連会社株式
                    貸借対照表計上額                 時価             差額
          区分
                      (百万円)             (百万円)             (百万円)
     子会社株式                       3,058             3,217              158
     関連会社株式                       7,922             23,400             15,477

    (注) 時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式

                        貸借対照表計上額

           区分
                         （百万円）
     子会社株式                            59,863
                                  12
     関連会社株式
     これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「子会社株式
    及び関連会社株式」には含めておりません。
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      (税効果会計関係)
    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                            前事業年度              当事業年度
                          （2018年３月31日）              （2019年３月31日）
     繰延税金資産
                              4,448   百万円            4,093   百万円
       たな卸資産
                              2,946              2,963
       有形固定資産
                               818              520
       投資有価証券
                              2,857              5,696
       関係会社株式
                              5,104              4,298
       関係会社出資金
                              2,490              2,850
       未払金、未払費用
                               480              441
       未払事業税
                              2,986              3,223
       退職給付引当金
                               780              620
       ＮＡＳ電池安全対策引当金
                               358              360
     　　競争法関連損失引当金
                               590              500
     　　関係会社事業損失引当金
                               353               －
     　　投資損失引当金
                               738              310
     　　製品保証引当金
                               724              726
     　　長期預り金
                              1,066               916
       その他
                             26,745              27,522
       繰延税金資産小計
                            △10,620              △12,062
       評価性引当額
                             16,124              15,459
      繰延税金資産合計
     繰延税金負債
                              9,557              8,231
       その他有価証券評価差額金
                              3,736              3,184
       前払年金費用
                               907              856
       固定資産圧縮積立金
       退職給付信託解約に伴う
                              1,414              1,418
       受入有価証券
                               21              11
       その他
                             15,636              13,702
      繰延税金負債合計
                               487             1,757
     繰延税金資産の純額
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった

      主要な項目別の内訳
                               前事業年度              当事業年度
                             （2018年３月31日）              （2019年３月31日）
      法定実効税率
                                  30.7  ％            30.5  ％
      （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                            0.4              0.6
      受取配当金等永久に益金に算入されない項目                           △10.8              △9.6
                                                4.1
      評価性引当額の増減額                           △0.5
      試験研究費等の税額控除                           △2.6              △5.6
      住民税均等割                            0.1              0.1
      移転価格税制関連                            0.7              －
      その他                            0.1             △0.3
                                                19.7
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                            18.1
      (重要な後発事象)

       該当事項はありません。
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       ④ 【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                                 (単位：百万円)
                                                      減価償却
      区分       資産の種類         当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期償却額      当期末残高
                                                      累計額
                                     1,431
     有形固定
                                           2,298            56,838
          建物及び構築物             82,005      14,229                   94,803
                                  ※2     (359)
      資産
                                    14,347
                              16,009             7,077    ※1  147,888
          機械及び装置             146,227                                 108,383
                                  ※2      (15)
                                      30
                                48             44
          車両運搬具               987                         1,005       892
                                  ※2      (０)
                                      729
                              1,097             1,062
          工具、器具及び備品             17,031                          17,399      13,738
                                  ※2      (６)
                                     1,348
                              4,512              －
          土地             16,753                          19,918         －
                                  ※2  (1,348)
                                    36,321
                              44,451               －
          建設仮勘定             7,165                         15,296         －
                                  ※2      (62)
                                    54,208
                              80,348             10,481
              計        270,172                          296,312      179,852
                                  ※2  (1,792)
                                      490
     無形固定
                              1,226              502
          ソフトウエア             14,413                          15,149      13,094
                                  ※2      (９)
      資産
                                ０             ６
          その他               310             －            310      257
                                      490
                              1,226              508
              計         14,723                          15,459      13,352
                                  ※2      (９)
     ※1  機械及び装置には、取得価額から租税特別措置法の規定に基づく圧縮記帳額２百万円が控除されております。
     ※2  「当期減少額」欄の()は内数で、当期の減損損失計上額であります。
     ※3  当期首残高及び当期末残高については、取得価額により記載しております。
    （注１）建物及び構築物の当期増加額の主なものは次のとおりであります。

        ＨＰＣ第７次サセプター増産投資（多治見工場）                                            7,635百万円
        ＨＰＣ第８次サセプター増産投資（多治見工場）                                            2,372百万円
        ＨＰＣ第９次サセプター増産投資（小牧工場）                                             577百万円
    （注２）機械及び装置の当期増加額の主なものは次のとおりであります。

        ＨＰＣ第７次サセプター増産投資（知多工場）                                            1,905百万円
        ＨＰＣ第８次サセプター増産投資（知多工場）                                            1,750百万円
        Ｍ１ウエハー第２次増産投資（小牧工場）                                            1,320百万円
    （注３）機械及び装置の当期減少額の主なものは次のとおりであります。

        開発・サンプル用窯建設に伴う除却（瑞穂工場）                                            1,167百万円
        ＨＣＴ-10・照明関連資産の除却（小牧工場）                                             292百万円
        電子機能部の不要設備の除却（山梨工場）                                             217百万円
         【引当金明細表】

                                                   （単位：百万円）
          科目           当期首残高          当期増加額          当期減少額          当期末残高
                                               116          323

     貸倒引当金                      312          127
     投資損失引当金                     1,159            －         1,159            －

     ＮＡＳ電池安全対策引当金                     2,561            －          531         2,029

     競争法関連損失引当金                     1,174           389          386         1,177

     関係会社事業損失引当金                     1,935            －          299         1,637

                                     －
     製品保証引当金                     2,422                    1,408          1,014
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     (2) 【主な資産及び負債の内容】
        連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
     (3) 【その他】

        該当事項はありません。
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    第６ 【提出会社の株式事務の概要】
     事業年度             ４月１日から３月31日まで
     定時株主総会             ６月中
     基準日             ３月31日
                  ９月30日
     剰余金の配当の基準日
                  ３月31日
     １単元の株式数             100株
     単元未満株式の買取り
                  （特別口座）
       取扱場所
                  東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
                    三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社  証券代行部
                  （特別口座）
       株主名簿管理人
                  東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
                    三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
       取次所
                                  ―――――――
                  以下の算式により１単元あたりの金額を算定し、これを買取りまたは買増しをした単
                  元未満株式数で按分した金額とする。
                  100万円以下の金額につき1.150％
                  100万円を超え500万円以下の金額につき0.900％
       買取手数料
                  500万円を超え1,000万円以下の金額につき0.700％
                  1,000万円を超え3,000万円以下の金額につき0.575％
                  （円未満の端数を生じた場合には切り捨てる。）
                  ただし、1単元あたりの算定金額が2,500円に満たない場合には、2,500円とする。
                  当社の公告方法は、電子公告とする。ただし、事故その他やむを得ない事由によって
                  電子公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞及び名古屋市におい
                  て発行する中日新聞に掲載して行う。
     公告掲載方法
                  なお、電子公告は当社ホームページに掲載しており、そのアドレスは次のとおりであ
                  ります。
                  https://www.ngk.co.jp/ir/koukoku
     株主に対する特典             該当事項はありません。
    （注）当社の株主は、定款の定めによりその有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使すること
       ができません。
       ①会社法第189条第２項各号に掲げる権利
       ②会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
       ③株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
       ④株主の有する単元未満株式の数と併せて単元株式数となる数の株式を売り渡すことを請求する権利
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    第７ 【提出会社の参考情報】
    １ 【提出会社の親会社等の情報】
      当社は、金融商品取引法第24条の７第1項に規定する親会社等はありません。
    ２ 【その他の参考情報】

      当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
     (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
       事業年度（第152期）（自              2017年４月１日         至   2018年３月31日)          2018年６月26日関東財務局長に提出
     (2)  内部統制報告書及びその添付書類
       2018年６月26日関東財務局長に提出
     (3)  臨時報告書
       金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会にお
       ける議決権行使の結果）の規定に基づく臨時報告書
       2018年６月27日関東財務局長に提出
     (4)  臨時報告書
       金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異
       動）の規定に基づく臨時報告書
       2018年７月19日関東財務局長に提出
     (5)  四半期報告書及び確認書
       （第153期第１四半期）（自               2018年４月１日         至   2018年６月30日)          2018年８月３日関東財務局長に提出
     (6)  発行登録書（普通社債）及びその添付書類
       2018年９月10日関東財務局長に提出
     (7)  四半期報告書及び確認書
       （第153期第２四半期）（自               2018年７月１日         至   2018年９月30日)          2018年11月６日関東財務局長に提出
     (8)  四半期報告書及び確認書
       （第153期第３四半期）（自               2018年10月１日         至   2018年12月31日)          2019年２月８日関東財務局長に提出
     (9)  有価証券報告書の訂正報告書及び確認書
       2019年２月８日関東財務局長に提出
       事業年度（第152期）（自              2017年４月１日         至   2018年３月31日)の有価証券報告書に係る訂正報告書及びその
       確認書であります。
     (10)   訂正発行登録書（普通社債）
       2019年２月８日関東財務局長に提出
     (11)   臨時報告書
       金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異
       動）の規定に基づく臨時報告書
       2019年３月25日関東財務局長に提出
     (12)   訂正発行登録書（普通社債）
       2019年３月25日関東財務局長に提出
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    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。

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                 独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                 ２０１９年６月２１日

    日本碍子株式会社

     取締役会      御中
                         有限責任監査法人トーマツ

                         指定有限責任社員

                                          水　　上      　圭　　祐
                                   公認会計士                    印
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                          増      見      彰      則
                                   公認会計士                    印
                         業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

     当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げら
    れている日本碍子株式会社の２０１８年４月１日から２０１９年３月３１日までの連結会計年度の連結財務諸表、すな
    わち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー
    計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
    連結財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を
    策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、連結財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、
    当監査法人の判断により、不正又は誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用
    される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リス
    ク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、連結財務諸表の作成と適正な表示に関連する
    内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見
    積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日
    本碍子株式会社及び連結子会社の２０１９年３月３１日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経
    営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
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    ＜内部統制監査＞
     当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、日本碍子株式会社の２０
    １９年３月３１日現在の内部統制報告書について監査を行った。
    内部統制報告書に対する経営者の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
    に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した内部統制監査に基づいて、独立の立場から内部統制報告書に対する意見
    を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の
    基準に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準は、当監査法人に内部統制報告書に重要
    な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき内部統制監査を実施
    することを求めている。
     内部統制監査においては、内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手する
    ための手続が実施される。内部統制監査の監査手続は、当監査法人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重
    要性に基づいて選択及び適用される。また、内部統制監査には、財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評
    価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統制報告書の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、日本碍子株式会社が２０１９年３月３１日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上
    記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠し
    て、財務報告に係る内部統制の評価結果について、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上
     (注)   １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

          会社）が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の監査報告書
                                                 ２０１９年６月２１日

    日本碍子株式会社

     取締役会      御中
                         有限責任監査法人トーマツ

                         指定有限責任社員

                                          水　　上      　圭　　祐
                                   公認会計士                    印
                         業務執行社員
                         指定有限責任社員

                                          増      見      彰      則
                                   公認会計士                    印
                         業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げら

    れている日本碍子株式会社の２０１８年４月１日から２０１９年３月３１日までの第１５３期事業年度の財務諸表、す
    なわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監
    査を行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日本碍
    子株式会社の２０１９年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点
    において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上
     (注)   １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

          会社）が別途保管しております。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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