世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 訂正有価証券届出書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2019年7月12日 提出
【発行者名】 岡三アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 綿川 昌明
【本店の所在の場所】 東京都中央区京橋二丁目２番１号
【事務連絡者氏名】 中田 尚孝
【電話番号】 03-3516-1432
【届出の対象とした募集（売出）内国投資 世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）
信託受益証券に係るファンドの名称】
【届出の対象とした募集（売出）内国投資 継続募集額(2019年1月16日から2020年1月15日まで)
信託受益証券の金額】
5,000億円を上限とします。
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、有価証券報告書を提出しましたので、2019年 1月15日付をもって提出した有価証券届出書（以
下「原届出書」といいます。）の関係情報を新たな情報に訂正するため、またその他の情報について訂
正すべき事項がありますので、本訂正届出書を提出するものです。
２【訂正の内容】
＜訂正前＞および＜訂正後＞に記載している下線部 は訂正部分を示し、＜更新後＞に記載してい
る内容は原届出書が更新されます。
なお、「第二部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 ５ 運用状況」および「第二部 ファンド情
報 第３ ファンドの経理状況」は原届出書の更新後の内容を記載しています。
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第一部【証券情報】
（５）【申込手数料】
＜訂正前＞
申込金額（取得申込日の翌営業日の基準価額に申込口数を乗じて得た額）に、販売会社が独自
に定める手数料率を乗じて得た額
手数料率の上限は、3.24％（税抜3.0％）です。手数料率は変更となる場合があります。詳細
につきましては、販売会社にご確認下さい。
（ 略 ）
＜訂正後＞
申込金額（取得申込日の翌営業日の基準価額に申込口数を乗じて得た額）に、販売会社が独自
に定める手数料率を乗じて得た額
;
手数料率の上限は、3.24％ （税抜3.0％）です。手数料率は変更となる場合があります。詳細
につきましては、販売会社にご確認下さい。
※消費税率が10％になった場合は、3.3％となります。
（ 略 ）
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第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
＜更新後＞
■ ファンドの目的
ファンドは、内国証券投資信託の受益権、親投資信託の受益証券および世界の取引所に上場
している投資信託証券（以下、「投資信託証券」といいます。）を主要投資対象とし、投資信
託証券を通じて、実質的に国内外の株式、債券ならびに不動産投資信託証券およびコモディ
ティに投資し、安定した収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
■ 信託金の限度額
委託会社は、受託会社と合意のうえ、金5,000億円を限度として信託金を追加することができ
ます。委託会社は、受託会社と合意のうえ、この限度額を変更することができます。
■ ファンドの商品分類
ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、以下のとおりに分類さ
れます。
商品分類表（ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。）
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域
（収益の源泉）
株 式
単位型 国 内
債 券
海 外 不動産投信
追加型
その他資産
内 外 （ ）
資産複合
属性区分表（ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。）
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
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株式 年１回 グローバル
一般 （日本を含む）
大型株 年2回
中小型株 日本
年4回
あり
債券 北米 ファミリーファン
（適時ヘッジ）
一般 年6回 ド
公債 （隔月） 欧州
社債
その他債券 年12回 アジア
クレジット属性 （毎月）
（ ） オセアニア
なし
日々
不動産投信 中南米
その他 ファンド・オブ・
その他資産 （ ） アフリカ ファンズ
（投資信託証券（資
産複合（株式 一般 、 中近東
（中東）
債券 一般、不動産
投信）（資産配分変
エマージング
更型）））
資産複合
（ ）
資産配分固定型
資産配分変更型
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ため、属性区分におけるファンドの投資対象資産は、「その他資産（投資信託証券）」とな
り、商品分類における投資対象資産（収益の源泉）である「資産複合」とは分類・区分が異な
ります。
載しております。
商品分類および属性区分の定義につきましては、下記をご覧下さい。なお、一般社団法人投資信託協会
のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でもご覧いただけます。
一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類および属性
区分は以下のとおりです。
［商品分類表の定義］
《単位型投信・追加型投信の区分》
（1）単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一
切行われないファンドをいう。
（2）追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産
とともに運用されるファンドをいう。
《投資対象地域による区分》
（1）国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国
内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（2）海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海
外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（3）内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的
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に源泉とする旨の記載があるものをいう。
《投資対象資産による区分》
（1）株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株
式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（2）債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債
券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（3）不動産投信（リート）…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資
収益が実質的に不動産投資信託の受益証券及び不動産投資法人の
投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（4）その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質
的に上記（1）から（3）に掲げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる資産
の名称記載も可とする。
（5）資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記（1）から(4)に掲げる資産のうち複
数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
《独立した区分》
（1）MMF（マネー・マネージメント・ファンド）…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMF
をいう。
（2）MRF（マネー・リザーブ・ファンド）…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをい
う。
（3）ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第
2号に規定する証券投資信託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4
の2に規定する上場証券投資信託をいう。
《補足分類》
（1）インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目
指す旨の記載があるものをいう。
（2）特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要
と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、［属
性区分表の定義］で《特殊型》の小分類において「条件付運用型」に該当する場
合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する
場合には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
［属性区分表の定義］
《投資対象資産による属性区分》
（1）株式
①一般・・・次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
②大型株・・・目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載が
あるものをいう。
③中小型株・・・目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記
載があるものをいう。
（2）債券
①一般・・・次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
②公債・・・目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債
（地方債、政府保証債、政府機関債、国際機関債を含む。以下同じ。）に主と
して投資する旨の記載があるものをいう。
③社債・・・目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資す
る旨の記載があるものをいう。
④その他債券・・・目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主とし
て投資する旨の記載があるものをいう。
⑤格付等クレジットによる属性・・・目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の
「発行体」による区分のほか、特にクレジットに対し
て明確な記載があるものについては、上記①から④に
掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記
することも可とする。
（3）不動産投信・・・これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
（4）その他資産・・・組入れている資産を記載するものとする。
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（5）資産複合・・・以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
①資産配分固定型・・・目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組
入比率については固定的とする旨の記載があるものをいう。なお、
組み合わせている資産を列挙するものとする。
②資産配分変更型・・・目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組
入比率については、機動的な変更を行なう旨の記載があるもの若し
くは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせて
いる資産を列挙するものとする。
《決算頻度による属性区分》
（1）年1回・・・目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをい
う。
（2）年2回・・・目論見書又は投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをい
う。
（3）年4回・・・目論見書又は投資信託約款において、年4回決算する旨の記載があるものをい
う。
（4）年6回（隔月）・・・目論見書又は投資信託約款において、年6回決算する旨の記載がある
ものをいう。
（5）年12回（毎月）・・・目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の
記載があるものをいう。
（6）日々・・・目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをい
う。
（7）その他・・・上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
《投資対象地域による属性区分（重複使用可能）》
（1）グローバル・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の
資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、「世界の資産」の
中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
（2）日本・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を
源泉とする旨の記載があるものをいう。
（3）北米・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資
産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（4）欧州・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資
産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（5）アジア・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除く
アジア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（6）オセアニア・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセア
ニア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（7）中南米・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域
の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（8）アフリカ・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ
地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（9）中近東（中東）・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中
近東地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
（10）エマージング・・・目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエ
マージング地域（新興成長国（地域））の資産を源泉とする旨の記
載があるものをいう。
《投資形態による属性区分》
（1）ファミリーファンド・・・目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・
オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象と
して投資するものをいう。
（2）ファンド・オブ・ファンズ・・・「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファ
ンド・オブ・ファンズをいう。
《為替ヘッジによる属性区分》
（1）為替ヘッジあり・・・目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の
資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。
（2）為替ヘッジなし・・・目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨
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の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをい
う。
《インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分》
（1）日経225
（2）TOPIX
（3）その他の指数・・・上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
《特殊型》
（1）ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、
積極的に投資を行うとともに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動
（一定倍の連動若しくは逆連動を含む。）を目指す旨の記載があるものを
いう。
（2）条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕
組みを用いることにより、目標とする投資成果（基準価額、償還価額、収
益分配金等）や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定められる一
定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
（3）ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場
に左右されにくい収益の追求を目指す旨若しくは
ロング・ショート戦略により収益の追求を目指す
旨の記載があるものをいう。
（4）その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記（1）から（3）に掲げる属性のいず
れにも該当しない特殊な仕組みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
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（３）【ファンドの仕組み】
＜更新後＞
■ ファンド・オブ・ファンズの仕組み
ファンドは、ファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
ファンド・オブ・ファンズ形式とは、他の投資信託に投資することにより運用を行う形式で
す。
■ ファンドの関係法人とその役割
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関係法人 役割
委託会社 投資信託契約に基づき、投資信託財産の運用指図、投資信託財産の計算（基準
価額の計算）、収益分配金、償還金及び解約金の支払い、投資信託説明書（交
付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）および運用報告書の作成・交
付等を行います。
受託会社 投資信託契約に基づき、投資信託財産の保管・管理・計算、委託会社の指図に
基づく投資信託財産の処分等を行います。
再信託受託会社 受託会社との再信託契約に基づき、所定の事務を行います。
マザーファンドの 委託先運用会社は委託会社との運用委託契約に基づき 、 外貨建資産（不動産投
委託先運用会社 資信託証券等）の運用指図（外国為替予約取引の指図を除きます 。 ）を行いま
す 。
再委託先運用会社は委託先運用会社との契約により、運用指図に関する権限の
うち投資判断を行います。
＜運用委託契約の概要＞
各運用委託契約では、委託会社が各運用会社に委託した運用指図に関する権限
の業務内容、各運用会社の注意義務、各運用会社が運用委託契約、投資信託約
款、法令諸規則に違反した場合の委託の中止等について規定しています。
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投資対象とする投 投資対象とする投資信託の運用指図等を行います。
資 信託の運用会社
販売会社 委託会社との間に締結した「投資信託受益権の取扱い等に関する契約」に基づ
き、受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明
書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱い、解約請求の受付、買取請
求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の支払事務等を行います。
■ 委託会社の概況（2019年4月末日現在）
◆ 資本金
10億円
◆ 委託会社の沿革
1964年10月 6日 「日本投信委託株式会社」設立
1987年 6月27日 第三者割当増資の実施（新資本金 4億5,000万円）
1990年 6月30日 第三者割当増資の実施（新資本金 10億円）
2008年 4月 1日 岡三投資顧問株式会社と合併し、商号を「岡三アセットマネ
ジメント株式会社」に変更
◆ 大株主の状況
名 称 住 所 持株数 持株比率
岡三興業株式会社 東京都中央区日本橋小網町9番9号 253,400株 30.71％
株式会社岡三証券グループ 東京都中央区日本橋1丁目17番6号 174,801株 21.19％
株式会社りそな銀行 大阪市中央区備後町2丁目2番1号 41,150株 4.99％
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 東京都千代田区丸の内1丁目4番5号 41,150株 4.99％
株式会社みずほ銀行 東京都千代田区大手町1丁目5番5号 41,149株 4.99％
２【投資方針】
（２）【投資対象】
＜訂正前＞
（ 略 ）
（参考）投資対象とする投資信託証券の概要
（ 略 ）
GIM海外株式・ダイナミック・ファンドF（適格機関投資家専用）
（ 略 ）
信託報酬 純資産総額に対し、年率0.8424％（税抜0.78％）を乗じた金額とします。
※ 配分
運用会社：0.756％（税抜0.70％）
販売会社：0.0108％（税抜0.01％）
受託会社：0.0756％（税抜0.07％）
（運用会社が受ける報酬のうちマザーファンドの委託先に対する報酬：
0.50％）
（ 略 ）
監査費用 信託財産の純資産総額に年率0.0216％（税抜0.02％）を乗じて得た額（ただ
し、年間324万円（税抜300万円）を上限とします。）をファンドより支弁し
ます。
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（ 略 ）
GIMエマージング株式ファンドF（適格機関投資家専用）
（ 略 ）
信託報酬 純資産総額に対し、年率0.9288％（税抜0.86％）を乗じた金額とします。
※ 配分
運用会社：0.81％（税抜0.75％）
販売会社：0.0108％（税抜0.01％）
受託会社：0.108％（税抜0.10％）
（運用会社が受ける報酬のうちマザーファンドの委託先に対する報酬：
0.50％）
（ 略 ）
監査費用 信託財産の純資産総額に年率0.0216％（税抜0.02％）を乗じて得た額（ただ
し、年間324万円（税抜300万円）を上限とします。）をファンドより支弁し
ます。
（ 略 ）
GIM FOFs用新興国現地通貨ソブリン・ファンドF（適格機関投資家専用）
（ 略 ）
信託報酬 純資産総額に対し、年率0.7992％（税抜0.74％）を乗じた金額とします。
※ 配分
運用会社：0.756％（税抜0.70％）
販売会社：0.0108％（税抜0.01％）
受託会社：0.0324％（税抜0.03％）
（運用会社が受ける報酬のうちマザーファンドの委託先に対する報酬：
0.35％）
（ 略 ）
監査費用 信託財産の純資産総額に年率0.0216％（税抜0.02％）を乗じて得た額（ただ
し、年間324万円（税抜300万円）を上限とします。）をファンドより支弁しま
す。
（ 略 ）
＜訂正後＞
（ 略 ）
（参考）投資対象とする投資信託証券の概要
（ 略 ）
GIM海外株式・ダイナミック・ファンドF（適格機関投資家専用）
（ 略 ）
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＊1
信託報酬
純資産総額に対し、年率0.8424％ （税抜0.78％）を乗じた金額とします。
＊2
[配分]
運用会社：0.756％（税抜0.70％）
販売会社：0.0108％（税抜0.01％）
受託会社：0.0756％（税抜0.07％）
※消費税率が10％になった場合は、以下のようになります。
＊1 年率0.858％
＊2 運用会社：0.770％（税抜0.70％）
販売会社：0.011％（税抜0.01％）
受託会社：0.077％（税抜0.07％）
（運用会社が受ける報酬のうちマザーファンドの委託先に対する報酬：
0.50％）
（ 略 ）
＊1
監査費用
信託財産の純資産総額に年率0.0216％ （税抜0.02％）を乗じて得た額（た
＊2
だし、年間324万円 （税抜300万円）を上限とします。）をファンドより支
弁します。
※消費税率が10％になった場合は、以下のようになります。
＊1 年率0.022％
＊2 年間330万円
（ 略 ）
GIMエマージング株式ファンドF（適格機関投資家専用）
（ 略 ）
＊1
信託報酬
純資産総額に対し、年率0.9288％ （税抜0.86％）を乗じた金額とします。
＊2
[配分]
運用会社：0.81％（税抜0.75％）
販売会社：0.0108％（税抜0.01％）
受託会社：0.108％（税抜0.10％）
※消費税率が10％になった場合は、以下のようになります。
＊1 年率0.946％
＊2 運用会社：0.825％（税抜0.75％）
販売会社：0.011％（税抜0.01％）
受託会社：0.110％（税抜0.10％）
（運用会社が受ける報酬のうちマザーファンドの委託先に対する報酬：
0.50％）
（ 略 ）
＊1
監査費用
信託財産の純資産総額に年率0.0216％ （税抜0.02％）を乗じて得た額（た
＊2
だし、年間324万円 （税抜300万円）を上限とします。）をファンドより支
弁します。
※消費税率が10％になった場合は、以下のようになります。
＊1 年率0.022％
＊2 年間330万円
（ 略 ）
GIM FOFs用新興国現地通貨ソブリン・ファンドF（適格機関投資家専用）
（ 略 ）
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
＊1
信託報酬
純資産総額に対し、年率0.7992％ （税抜0.74％）を乗じた金額とします。
＊2
[配分]
運用会社：0.756％（税抜0.70％）
販売会社：0.0108％（税抜0.01％）
受託会社：0.0324％（税抜0.03％）
※消費税率が10％になった場合は、以下のようになります。
＊1 年率0.814％
＊2 運用会社：0.770％（税抜0.70％）
販売会社：0.011％（税抜0.01％）
受託会社：0.033％（税抜0.03％）
（運用会社が受ける報酬のうちマザーファンドの委託先に対する報酬：
0.35％）
（ 略 ）
＊1
監査費用
信託財産の純資産総額に年率0.0216％ （税抜0.02％）を乗じて得た額（ただ
＊2
し、年間324万円 （税抜300万円）を上限とします。）をファンドより支弁し
ます。
※消費税率が10％になった場合は、以下のようになります。
＊1 年率0.022％
＊2 年間330万円
（ 略 ）
（３）【運用体制】
＜更新後＞
■ 運用体制、内部管理および意思決定を監督する組織
ファンドの運用体制、内部管理および意思決定を監督する組織は、以下のようになります。
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会議名または部署名 役割
運用委員会 運用本部及び投資情報部で開催する「ストラテジー会議」で策定され
（月1回開催） た投資環境分析と運用の基本方針案に基づいて検討を行い、運用の基
本方針を決定します。また、運用に関する内規の制定及び改廃のほ
か、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項を決定しま
す。委員長は審議・検討結果を取締役会へ報告します。
運用戦略会議 運用委員会で決定された運用の基本方針に基づいた個別ファンドの具
（月1回開催） 体的な投資戦略について検討を行います。
運用部 ファンドマネージャーは、運用戦略会議で検討された投資戦略に基づ
き、ファンド毎に具体的な運用計画を策定し、運用計画に基づいて、
運用の指図を行います。また、投資するファンドの運用内容について
モニタリングを行います。
投資助言会社 投資助言会社は、委託会社との投資顧問契約に基づき、投資助言を行
います。
委託先運用会社 委託先運用会社は、委託会社との運用委託契約に基づいて、運用の指
（再委託先運用会社を 図を行います。
含む） 再委託先運用会社は委託先運用会社との契約により、運用指図に関す
る権限のうち投資判断を行います。
運用分析会議 運用のパフォーマンス向上、運用の適正性の確保、および運用のリス
（月1回開催） ク管理に資することを目的に、個別ファンドの運用パフォーマンスを
分析・検証・評価し、運用部にフィードバックを行います。
売買分析会議 運用財産に係る運用の適切性確保に資することを目的にファンドの有
（月1回開催） 価証券売買状況や組入れ状況など、日々、リスク管理部、トレーディ
ング部が行っている運用の指図に関するチェック状況の報告・指摘を
行います。議長は会議の結果を取締役会へ報告します。
業務審査委員会 運用の指図において発生した事務処理ミスや社内規程等に抵触した事
（原則月1回開催） 項などについて審議し、判断を行います。委員長はその結果を取締役
会へ報告します。
コンプライアンス部 運用業務にかかわる関係法令及び社内諸規則等の遵守状況の点検並び
（3名程度） に点検結果に基づく運用本部への指導を行います。
リスク管理部 「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指
（6名程度） 図につき、法令諸規則等に定める運用の指図に関する事項の遵守状況
の確認を行います。発注前の検証として、発注内容が法令諸規則等に
照らして適当であるのか伝票又はオーダー・マネジメント・システム
のコンプライアンスチェック機能を利用して確認を行い、発注後の検
証として、運用指図結果の適法性又は適正性について確認を行いま
す。
トレーディング部 有価証券、デリバティブ取引等の発注に関し、法令諸規則等に基づい
（7名程度） て最良執行に努めています。また、運用指図の結果について最良執行
の観点からの検証・分析を行います。
■ 社内規程
委託会社では、ファンドの運用に関する社内規程において、運用を行うに当たって遵守すべき
事項等を定め、ファンドの商品性に則った適切な運用を行っています。
また、委託会社では、リスク管理規程において、運用に関するリスク管理方針を定め、運用本
部及び運用本部から独立した部署が、運用の指図について運用の基本方針や法令諸規則等に照ら
して適切かどうかのモニタリング・検証を通じて、運用リスクの管理を行っています。
■ ファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等
「受託会社」または「再信託受託会社」に対しては、日々の基準価額および純資産照合、月次
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の勘定残高照合などを行っております。
委託会社は、他の運用会社が運用の指図を行う投資対象ファンドについて、ファンド運営の適
切性、運用の継続性等を確認したうえで投資を行うとともに、運用成績等に関するモニタリング
を行っています。
委託会社は、運用の指図に関する権限を委託している委託先運用会社の運用や運用指図結果の
適切性並びに経営状態、委託業務にかかる運用体制やリスク管理体制、委託業務の執行状況等に
ついてモニタリングを行っています。
※ 運用体制等につきましては、2019年4月末日現在のものであり、変更になることがあります。
３【投資リスク】
＜更新後＞
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
＜訂正前＞
申込金額（取得申込日の翌営業日の基準価額に申込口数を乗じて得た額）に、販売会社が独自
に定める手数料率を乗じて得た額
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手数料率の上限は、3.24％（税抜3.0％）です。手数料率は変更となる場合があります。詳細
につきましては、販売会社にご確認下さい。
（ 略 ）
＜訂正後＞
申込金額（取得申込日の翌営業日の基準価額に申込口数を乗じて得た額）に、販売会社が独自
に定める手数料率を乗じて得た額
;
手数料率の上限は、3.24％ （税抜3.0％）です。手数料率は変更となる場合があります。詳細
につきましては、販売会社にご確認下さい。
※消費税率が10％になった場合は、3.3％となります。
（ 略 ）
（３）【信託報酬等】
＜訂正前＞
■ 信託報酬の総額及びその配分
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年率1.3176％（税抜
1.22％）を乗じて得た額とします。
信託報酬は、「委託会社」、「販売会社」及び「受託会社」の間で次のように配分します。
委託した資金の運用の対価です。
委託会社 年率0.6912％（税抜0.64％）
運用報告書等各種書類の送付、口座
販売会社 年率0.54％（税抜0.50％） 内でのファンドの管理、購入後の情
報提供等の対価です。
運用財産の管理、委託会社からの指
受託会社 年率0.0864％（税抜0.08％）
図の実行の対価です。
＜実質的な信託報酬の総額＞
投資対象とする投資信託証券の信託報酬を、間接的にご負担いただくことになります。各投
資信託証券の信託報酬は、以下のようになります。
・ 「GIM海外株式・ダイナミック・ファンドF（適格機関投資家専用）」の信託報酬の総額
は、計算期間を通じて毎日、当該ファンドの投資信託財産の純資産総額に年率0.8424％
（税抜0.78％）を乗じて得た額です。
・ 「GIMエマージング株式ファンドF（適格機関投資家専用）」の信託報酬の総額は、計算期
間を通じて毎日、当該ファンドの投資信託財産の純資産総額に年率0.9288％（税抜
0.86％）を乗じて得た額です。
・ 「GIM FOFs用新興国現地通貨ソブリン・ファンドF（適格機関投資家専用）」の信託報酬の
総額は、計算期間を通じて毎日、当該ファンドの投資信託財産の純資産総額に年率 0.7992 ％
（税抜0.74％）を乗じて得た額です。
・ 上記3ファンド以外の投資信託証券には、信託報酬はありません。
ファンドは、「GIM海外株式・ダイナミック・ファンドF（適格機関投資家専用）」、「GIMエ
マージング株式ファンドF（適格機関投資家専用）」、「GIM FOFs用新興国現地通貨ソブリン・
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ファンドF（適格機関投資家専用）」を各々、投資信託財産の純資産総額の5％程度～40％程度
の範囲内で組入れて運用を行いますので、ファンドの信託報酬に当該各投資対象とする投資信
託 証券の信託報酬を含めた実質的な信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、投資信託財産
の純資産総額に年率1.44612～1.93104％（税抜1.339～1.788％）程度を乗じて得た額となりま
す。
ただし、実質的な信託報酬は目安であり、当該各投資対象とする投資信託証券の実際の組入
比率により変動します。
（ 略 ）
＜訂正後＞
■ 信託報酬の総額及びその配分
;
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年率1.3176％ （税抜
1.22％）を乗じて得た額とします。 信託報酬は日々計上され、ファンドの基準価額に反映され
ます。
※消費税率が10％になった場合は、年率1.342％となります。
信託報酬は、「委託会社」、「販売会社」及び「受託会社」の間で次のように配分します。
委託した資金の運用の対価です。
委託会社 年率0.6912％（税抜0.64％）
運用報告書等各種書類の送付、口座
販売会社 年率0.54％（税抜0.50％） 内でのファンドの管理、購入後の情
報提供等の対価です。
運用財産の管理、委託会社からの指
受託会社 年率0.0864％（税抜0.08％）
図の実行の対価です。
※消費税率が10％になった場合は、以下のようになります。
委託した資金の運用の対価です。
委託会社 年率0.704％（税抜0.64％）
運用報告書等各種書類の送付、口座
販売会社 年率0.55％（税抜0.50％） 内でのファンドの管理、購入後の情
報提供等の対価です。
運用財産の管理、委託会社からの指
受託会社 年率0.088％（税抜0.08％）
図の実行の対価です。
＜実質的な信託報酬の総額＞
投資対象とする投資信託証券の信託報酬を、間接的にご負担いただくことになります。各投
資信託証券の信託報酬は、以下のようになります。
・ 「GIM海外株式・ダイナミック・ファンドF（適格機関投資家専用）」の信託報酬の総額
;
は、計算期間を通じて毎日、当該ファンドの投資信託財産の純資産総額に年率0.8424％
（税抜0.78％）を乗じて得た額です。
※消費税率が10％になった場合は、年率0.858％となります。
・ 「GIMエマージング株式ファンドF（適格機関投資家専用）」の信託報酬の総額は、計算期
;
間を通じて毎日、当該ファンドの投資信託財産の純資産総額に年率0.9288％ （税抜
0.86％）を乗じて得た額です。
※消費税率が10％になった場合は、年率0.946％となります。
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・ 「GIM FOFs用新興国現地通貨ソブリン・ファンドF（適格機関投資家専用）」の信託報酬の
※
総額は、計算期間を通じて毎日、当該ファンドの投資信託財産の純資産総額に年率 0.7992 ％
（税抜0.74％）を乗じて得た額です。
※消費税率が10％になった場合は、年率0.814％となります。
・ 上記3ファンド以外の投資信託証券には、信託報酬はありません。
ファンドは、「GIM海外株式・ダイナミック・ファンドF（適格機関投資家専用）」、「GIMエ
マージング株式ファンドF（適格機関投資家専用）」、「GIM FOFs用新興国現地通貨ソブリン・
ファンドF（適格機関投資家専用）」を各々、投資信託財産の純資産総額の5％程度～40％程度
の範囲内で組入れて運用を行いますので、ファンドの信託報酬に当該各投資対象とする投資信
託証券の信託報酬を含めた実質的な信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、投資信託財産
;
の純資産総額に年率1.44612～1.93104％ （税抜1.339～1.788％）程度を乗じて得た額となりま
す。
※消費税率が10％になった場合は、年率1.4729％～1.9668%となります。
ただし、実質的な信託報酬は目安であり、当該各投資対象とする投資信託証券の実際の組入
比率により変動します。
（ 略 ）
（４）【その他の手数料等】
＜訂正前＞
（ 略 ）
■ ファンドの財務諸表の監査費用は、計算期間を通じて毎日、投資信託財産の純資産総額に年率
0.01296％（税抜0.012％）を乗じて得た額とし、毎計算期末または信託終了のとき、投資信託
財産中から支弁します。
（ 略 ）
＜訂正後＞
（ 略 ）
■ ファンドの財務諸表の監査費用は、計算期間を通じて毎日、投資信託財産の純資産総額に年率
;
0.01296％ （税抜0.012％）を乗じて得た額とし、 日々計上され、ファンドの基準価額に反映
されます。 毎計算期末または信託終了のとき、投資信託財産中から支弁します。
※消費税率が10％になった場合は、年率0.0132％となります。
（ 略 ）
（５）【課税上の取扱い】
＜訂正前＞
（ 略 ）
■ その他
（ 略 ）
㬰Nઊᠰ湑蕛뤰 2018年10月末日 現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合には変更
になることがあります。課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認される
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ことをお勧めします。
＜訂正後＞
（ 略 ）
■ その他
（ 略 ）
㬰Nઊᠰ湑蕛뤰 2019年4月末日 現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合には変更
になることがあります。課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認される
ことをお勧めします。
５【運用状況】
2019年 4月26日現在の運用状況は、以下の通りです。
投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。また、小数点以下第3位
を四捨五入しており、合計と合わない場合があります。
（１）【投資状況】
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 295,721,715 46.69
アメリカ 39,005,450 6.16
小計 334,727,165 52.85
親投資信託受益証券 日本 275,315,744 43.47
コール・ローン等、その他の資産（負債控除後） ― 23,316,600 3.68
合計（純資産総額） 633,359,509 100.00
（参考）日本好配当割安株オープン マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 2,739,499,080 96.49
コール・ローン等、その他の資産（負債控除後） ― 99,560,993 3.51
合計（純資産総額） 2,839,060,073 100.00
（参考）国内債券マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 日本 720,530,600 97.15
コール・ローン等、その他の資産（負債控除後） ― 21,134,406 2.85
合計（純資産総額） 741,665,006 100.00
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（参考）世界高金利債券マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 アメリカ 155,045,070 21.25
カナダ 81,234,594 11.13
ドイツ 45,220,264 6.20
イギリス 53,820,867 7.38
スウェーデン 50,815,779 6.96
ノルウェー 79,597,112 10.91
オーストラリア 160,302,423 21.97
ニュージーランド 77,014,859 10.55
小計 703,050,968 96.35
コール・ローン等、その他の資産（負債控除後） ― 26,623,726 3.65
合計（純資産総額） 729,674,694 100.00
（参考）Ｊリート・マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 日本 16,060,735,800 98.13
コール・ローン等、その他の資産（負債控除後） ― 305,750,256 1.87
合計（純資産総額） 16,366,486,056 100.00
（参考）北米リート・マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 アメリカ 8,964,014,212 87.58
カナダ 637,554,690 6.23
小計 9,601,568,902 93.80
コール・ローン等、その他の資産（負債控除後） ― 634,187,799 6.20
合計（純資産総額） 10,235,756,701 100.00
（参考）オーストラリア／アジアリート・マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 日本 174,405,300 23.58
オーストラリア 401,440,953 54.26
ニュージーランド 43,070,153 5.82
シンガポール 92,226,516 12.47
小計 711,142,922 96.13
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コール・ローン等、その他の資産（負債控除後） ― 28,638,749 3.87
合計（純資産総額） 739,781,671 100.00
（参考）ヨーロッパリート・マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 ドイツ 99,844,701 6.42
フランス 337,319,182 21.69
オランダ 147,370,897 9.48
スペイン 136,992,754 8.81
ベルギー 37,513,008 2.41
アイルランド 42,189,696 2.71
イギリス 647,156,090 41.61
小計 1,448,386,328 93.13
コール・ローン等、その他の資産（負債控除後） ― 106,802,236 6.87
合計（純資産総額） 1,555,188,564 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／
順位 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） （％）
1 日本 投資信託受 ＧＩＭ海外株式・ダイナミック・ 121,774,658 1.1811 143,828,048 1.1798 143,669,741 22.68
益証券 ファンドＦ（適格機関投資家専
用）
2 日本 投資信託受 ＧＩＭ ＦＯＦｓ用新興国現地通 247,308,333 0.4417 109,236,090 0.4316 106,738,276 16.85
益証券 貨ソブリン・ファンドＦ（適格機
関投資家専用）
3 日本 親投資信託 日本好配当割安株オープン マ 43,278,894 2.3018 99,619,358 2.3008 99,576,079 15.72
受益証券 ザーファンド
▶ 日本 投資信託受 ＧＩＭエマージング株式ファンド 83,883,188 0.5505 46,177,694 0.5402 45,313,698 7.15
益証券 Ｆ（適格機関投資家専用）
5 日本 親投資信託 世界高金利債券マザーファンド 35,568,463 1.2719 45,239,528 1.2568 44,702,444 7.06
受益証券
6 日本 親投資信託 Ｊリート・マザーファンド 15,123,484 2.9223 44,195,357 2.9414 44,484,215 7.02
受益証券
7 アメリカ 投資信託受 INVESCO DB COMMODITY INDEX T 21,500 1,807.49 38,861,163 1,814.20 39,005,450 6.16
益証券
8 日本 親投資信託 国内債券マザーファンド 28,849,307 1.2827 37,005,006 1.2835 37,028,085 5.85
受益証券
9 日本 親投資信託 北米リート・マザーファンド 13,142,299 2.4988 32,839,976 2.5380 33,355,154 5.27
受益証券
10 日本 親投資信託 オーストラリア／アジアリート・ 4,287,855 2.3280 9,982,126 2.3055 9,885,649 1.56
受益証券 マザーファンド
11 日本 親投資信託 ヨーロッパリート・マザーファン 5,543,506 1.1392 6,315,162 1.1336 6,284,118 0.99
受益証券 ド
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（種類別投資比率）
種類 投資比率（％）
投資信託受益証券 52.85
親投資信託受益証券 43.47
合計 96.32
（参考）日本好配当割安株オープン マザーファンド
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／
順位 種類 銘柄名 業種 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） （％）
1 日本 株式 協和エクシオ 建設業 28,600 3,115.00 89,089,000 3,030.00 86,658,000 3.05
2 日本 株式 ＳＣＳＫ 情報・通 15,100 5,189.28 78,358,235 5,270.00 79,577,000 2.80
信業
3 日本 株式 三菱商事 卸売業 25,600 3,188.36 81,622,226 3,056.00 78,233,600 2.76
▶ 日本 株式 センコーグループ 陸運業 87,600 880.21 77,106,882 892.00 78,139,200 2.75
ホールディングス
5 日本 株式 キヤノン 電気機器 25,000 3,324.35 83,108,886 3,089.00 77,225,000 2.72
6 日本 株式 日本水産 水産・農 93,700 641.79 60,136,352 777.00 72,804,900 2.56
林業
7 日本 株式 双日 卸売業 183,600 378.00 69,400,800 383.00 70,318,800 2.48
8 日本 株式 東日本旅客鉄道 陸運業 6,700 9,639.26 64,583,054 10,465.00 70,115,500 2.47
9 日本 株式 三井住友トラスト・ 銀行業 17,400 4,487.59 78,084,066 3,864.00 67,233,600 2.37
ホールディングス
10 日本 株式 ニプロ 精密機器 48,600 1,503.00 73,045,800 1,377.00 66,922,200 2.36
11 日本 株式 アサヒグループホー 食料品 13,700 4,362.16 59,761,655 4,829.00 66,157,300 2.33
ルディングス
12 日本 株式 ネットワンシステム 情報・通 22,900 2,490.00 57,021,000 2,868.00 65,677,200 2.31
ズ 信業
13 日本 株式 日本製紙 パルプ・ 29,000 1,960.00 56,840,000 2,204.00 63,916,000 2.25
紙
14 日本 株式 ＫＤＤＩ 情報・通 24,300 2,528.60 61,445,179 2,540.50 61,734,150 2.17
信業
15 日本 株式 小松製作所 機械 21,600 2,724.91 58,858,147 2,852.00 61,603,200 2.17
16 日本 株式 ＮＥＣネッツエスア 情報・通 22,800 2,579.00 58,801,200 2,677.00 61,035,600 2.15
イ 信業
17 日本 株式 トヨタ自動車 輸送用機 8,800 6,700.00 58,960,000 6,905.00 60,764,000 2.14
器
18 日本 株式 三和ホールディング 金属製品 42,300 1,338.00 56,597,400 1,334.00 56,428,200 1.99
ス
19 日本 株式 日本航空 空運業 15,000 3,916.54 58,748,217 3,729.00 55,935,000 1.97
20 日本 株式 フジクラ 非鉄金属 121,100 483.77 58,585,253 458.00 55,463,800 1.95
21 日本 株式 三菱電機 電気機器 34,900 1,476.02 51,513,165 1,582.00 55,211,800 1.94
22 日本 株式 ニッコンホールディ 陸運業 20,600 2,782.00 57,309,200 2,617.00 53,910,200 1.90
ングス
23 日本 株式 信越化学工業 化学 5,100 8,669.17 44,212,807 10,430.00 53,193,000 1.87
24 日本 株式 関西電力 電気・ガ 38,300 1,718.48 65,817,852 1,345.50 51,532,650 1.82
ス業
25 日本 株式 大和ハウス工業 建設業 16,000 3,346.98 53,551,773 3,111.00 49,776,000 1.75
26 日本 株式 富士通 電気機器 5,900 6,702.62 39,545,458 8,135.00 47,996,500 1.69
27 日本 株式 デンカ 化学 14,100 3,525.00 49,702,500 3,340.00 47,094,000 1.66
28 日本 株式 凸版印刷 その他製 25,900 1,720.82 44,569,485 1,801.00 46,645,900 1.64
品
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
29 日本 株式 フジ・メディア・ 情報・通 30,000 1,856.00 55,680,000 1,494.00 44,820,000 1.58
ホールディングス 信業
30 日本 株式 三菱自動車工業 輸送用機 70,800 631.70 44,724,836 623.00 44,108,400 1.55
器
（種類別及び業種別投資比率）
投資比率
種類 国内/外国 業種
（％）
株式 国内 水産・農林業 2.56
建設業 4.81
食料品 3.34
パルプ・紙 2.25
化学 5.97
医薬品 1.00
石油・石炭製品 0.91
ゴム製品 1.07
非鉄金属 1.95
金属製品 1.99
機械 4.08
電気機器 13.68
輸送用機器 4.78
精密機器 2.36
その他製品 1.64
電気・ガス業 1.82
陸運業 7.12
空運業 1.97
倉庫・運輸関連業 1.30
情報・通信業 13.10
卸売業 6.28
小売業 4.29
銀行業 3.96
証券、商品先物取引業 1.44
不動産業 2.82
合計 96.49
（参考）国内債券マザーファンド
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／ 利率
順位 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 （％）
（円） （円） （円） （円） （％）
1 日本 国債証券 第１４３回利付 60,000,000 116.91 70,148,400 120.27 72,162,600 1.6 2033年 3 9.73
国債（２０年）
月20日
2 日本 国債証券 第１１回利付国 60,000,000 107.07 64,246,900 106.30 63,781,800 0.8 2058年 3 8.60
債（４０年）
月20日
3 日本 国債証券 第３３４回利付 50,000,000 103.54 51,773,500 103.97 51,988,500 0.6 2024年 6 7.01
国債（１０年）
月20日
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
▶ 日本 国債証券 第１１４回利付 40,000,000 120.75 48,303,200 122.50 49,000,400 2.1 2029年12 6.61
国債（２０年） 月20日
5 日本 国債証券 第１０５回利付 40,000,000 119.17 47,670,800 120.47 48,188,800 2.1 2028年 9 6.50
国債（２０年）
月20日
6 日本 国債証券 第１５０回利付 34,000,000 114.11 38,798,420 118.33 40,234,920 1.4 2034年 9 5.42
国債（２０年）
月20日
7 日本 国債証券 第１００回利付 30,000,000 119.47 35,843,400 120.52 36,157,800 2.2 2028年 3 4.88
国債（２０年）
月20日
8 日本 国債証券 第１０８回利付 30,000,000 117.52 35,258,700 118.96 35,690,400 1.9 2028年12 4.81
国債（２０年） 月20日
9 日本 国債証券 第９８回利付国 30,000,000 117.73 35,320,500 118.67 35,602,500 2.1 2027年 9 4.80
債（２０年）
月20日
10 日本 国債証券 第１２６回利付 30,000,000 100.47 30,143,400 100.42 30,126,600 0.1 2020年12 4.06
国債（５年） 月20日
11 日本 国債証券 第１４９回利付 21,000,000 115.62 24,280,620 119.69 25,135,740 1.5 2034年 6 3.39
国債（２０年）
月20日
12 日本 国債証券 第１２３回利付 20,000,000 121.84 24,368,000 124.04 24,809,000 2.1 2030年12 3.35
国債（２０年） 月20日
13 日本 国債証券 第１０９回利付 20,000,000 117.82 23,565,400 119.33 23,867,600 1.9 2029年 3 3.22
国債（２０年）
月20日
14 日本 国債証券 第３３８回利付 23,000,000 102.59 23,597,770 103.37 23,776,940 0.4 2025年 3 3.21
国債（１０年）
月20日
15 日本 国債証券 第１５４回利付 20,000,000 110.83 22,166,000 115.57 23,115,600 1.2 2035年 9 3.12
国債（２０年）
月20日
16 日本 国債証券 第６０回利付国 20,000,000 102.44 20,489,900 109.54 21,908,600 0.9 2048年 9 2.95
債（３０年）
月20日
17 日本 国債証券 第３２２回利付 20,000,000 103.41 20,682,000 103.06 20,613,800 0.9 2022年 3 2.78
国債（１０年）
月20日
18 日本 国債証券 第３２３回利付 15,000,000 103.62 15,543,600 103.35 15,503,400 0.9 2022年 6 2.09
国債（１０年）
月20日
19 日本 国債証券 第３３５回利付 13,000,000 103.05 13,396,630 103.63 13,472,160 0.5 2024年 9 1.82
国債（１０年）
月20日
20 日本 国債証券 第３４３回利付 13,000,000 100.45 13,059,540 101.87 13,243,360 0.1 2026年 6 1.79
国債（１０年）
月20日
21 日本 国債証券 第１６３回利付 10,000,000 99.14 9,914,700 104.92 10,492,000 0.6 2037年12 1.41
国債（２０年） 月20日
22 日本 国債証券 第３３２回利付 10,000,000 103.34 10,334,200 103.58 10,358,700 0.6 2023年12 1.40
国債（１０年） 月20日
23 日本 国債証券 第３１１回利付 10,000,000 101.77 10,177,000 101.32 10,132,000 0.8 2020年 9 1.37
国債（１０年）
月20日
24 日本 国債証券 第６２回利付国 10,000,000 98.08 9,808,500 98.46 9,846,400 0.5 2049年 3 1.33
債（３０年）
月20日
25 日本 国債証券 第３１８回利付 7,000,000 103.22 7,225,540 102.77 7,194,180 1 2021年 9 0.97
国債（１０年）
月20日
26 日本 国債証券 第３２６回利付 4,000,000 103.26 4,130,520 103.17 4,126,800 0.7 2022年12 0.56
国債（１０年） 月20日
（種類別投資比率）
種類 投資比率（％）
国債証券 97.15
合計 97.15
（参考）世界高金利債券マザーファンド
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／ 利率
順
種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
位
地域 （％）
（円） （円） （円） （円） （％）
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
1 ニュー 国債証券 NEW ZEALAND GVT 900,000 8,540.07 76,860,701 8,557.20 77,014,859 5.5 2023年 ▶ 10.55
ジーラン
5.5 月15日
ド
2 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 600,000 11,115.96 66,695,804 11,134.31 66,805,907 2.125 2021年 8 9.16
2.125 月15日
3 オースト 国債証券 AUSTRALIAN 700,000 9,058.39 63,408,755 9,116.41 63,814,919 5.5 2023年 ▶ 8.75
ラリア
GOVT. 5.5 月21日
▶ アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 500,000 12,460.78 62,303,945 12,462.53 62,312,683 8.125 2021年 5 8.54
8.125 月15日
5 ノル 国債証券 NORWEGIAN GOV'T 4,000,000 1,349.84 53,993,991 1,350.06 54,002,749 3.75 2021年 5 7.40
ウェー
3.75 月25日
6 オースト 国債証券 AUSTRALIAN 600,000 8,546.76 51,280,611 8,629.88 51,779,298 3.25 2025年 ▶ 7.10
ラリア
GOVT. 3.25 月21日
7 オースト 国債証券 AUSTRALIAN 500,000 8,896.16 44,480,817 8,941.64 44,708,206 5.75 2022年 7 6.13
ラリア
GOVT. 5.75 月15日
8 カナダ 国債証券 CANADA-GOV'T 2 500,000 8,332.32 41,661,637 8,344.10 41,720,532 2 2020年11 5.72
月 1日
9 スウェー 国債証券 SWEDISH 3,000,000 1,244.14 37,324,219 1,255.99 37,679,735 1 2026年11 5.16
デン 月12日
GOVRNMNT 1
10 ドイツ 国債証券 DEUTSCHLAND REP 210,000 16,359.32 34,354,589 16,389.05 34,417,015 6.25 2024年 1 4.72
6.25 月 4日
11 イギリス 国債証券 UK TSY GILT 220,000 15,005.18 33,011,400 15,005.03 33,011,083 3.75 2020年 9 4.52
3.75 月 7日
12 カナダ 国債証券 CANADA-GOV'T 8 300,000 10,366.17 31,098,536 10,401.43 31,204,297 8 2023年 6 4.28
月 1日
13 アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 200,000 12,932.65 25,865,313 12,963.24 25,926,480 6.25 2023年 8 3.55
6.25 月15日
14 ノル 国債証券 NORWEGIAN GOV'T 2,000,000 1,274.46 25,489,262 1,279.71 25,594,363 1.5 2026年 2 3.51
ウェー
1.5 月19日
15 イギリス 国債証券 UK TSY GILT 6 100,000 20,695.17 20,695,177 20,809.78 20,809,784 6 2028年12 2.85
月 7日
16 スウェー 国債証券 SWEDISH 1,000,000 1,310.87 13,108,760 1,313.60 13,136,044 3.5 2022年 6 1.80
デン
GOVRNMNT 3.5 月 1日
17 ドイツ 国債証券 DEUTSCHLAND REP 80,000 13,446.72 10,757,377 13,504.06 10,803,249 1 2025年 8 1.48
1 月15日
18 カナダ 国債証券 CANADA-GOV'T 100,000 8,312.50 8,312,503 8,309.76 8,309,765 3.75 2019年 6 1.14
3.75 月 1日
（種類別投資比率）
種類 投資比率（％）
国債証券 96.35
合計 96.35
（参考）Ｊリート・マザーファンド
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／
順位 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） （％）
1 日本 投資証券 日本ビルファンド投資法人 投資 1,578 689,716 1,088,372,361 717,000 1,131,426,000 6.91
証券
2 日本 投資証券 ジャパンリアルエステイト投資法 1,700 623,027 1,059,146,440 617,000 1,048,900,000 6.41
人 投資証券
3 日本 投資証券 オリックス不動産投資法人 投資 4,548 179,900 818,185,200 195,500 889,134,000 5.43
証券
▶ 日本 投資証券 野村不動産マスターファンド投資 5,278 148,628 784,463,054 163,100 860,841,800 5.26
法人 投資証券
5 日本 投資証券 日本リテールファンド投資法人 3,261 222,000 723,942,000 213,000 694,593,000 4.24
投資証券
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
6 日本 投資証券 ケネディクス・オフィス投資法 816 730,000 595,680,000 745,000 607,920,000 3.71
人 投資証券
7 日本 投資証券 日本プロロジスリート投資法人 2,462 235,480 579,754,093 239,000 588,418,000 3.60
投資証券
8 日本 投資証券 日本プライムリアルティ投資法 1,268 425,574 539,628,709 445,000 564,260,000 3.45
人 投資証券
9 日本 投資証券 アクティビア・プロパティーズ投 1,183 457,842 541,627,492 465,000 550,095,000 3.36
資法人 投資証券
10 日本 投資証券 大和証券オフィス投資法人 投資 721 714,629 515,247,618 751,000 541,471,000 3.31
証券
11 日本 投資証券 ユナイテッド・アーバン投資法 2,983 179,300 534,851,900 177,800 530,377,400 3.24
人 投資証券
12 日本 投資証券 ジャパン・ホテル・リート投資法 5,081 81,268 412,925,572 90,700 460,846,700 2.82
人 投資証券
13 日本 投資証券 アドバンス・レジデンス投資法 1,347 298,963 402,704,117 310,500 418,243,500 2.56
人 投資証券
14 日本 投資証券 大和ハウスリート投資法人 投資 1,595 248,196 395,873,616 255,500 407,522,500 2.49
証券
15 日本 投資証券 積水ハウス・リート投資法人 投 4,848 69,200 335,481,600 80,300 389,294,400 2.38
資証券
16 日本 投資証券 ＧＬＰ投資法人 投資証券 3,132 115,400 361,432,800 119,800 375,213,600 2.29
17 日本 投資証券 ヒューリックリート投資法人 投 1,909 165,486 315,914,073 182,500 348,392,500 2.13
資証券
18 日本 投資証券 ケネディクス・レジデンシャル・ 1,845 171,969 317,284,300 179,900 331,915,500 2.03
ネクスト投資法人 投資証券
19 日本 投資証券 平和不動産リート投資法人 投資 2,527 113,700 287,319,900 125,800 317,896,600 1.94
証券
20 日本 投資証券 インベスコ・オフィス・ジェイ 18,600 16,313 303,431,163 16,960 315,456,000 1.93
リート投資法人 投資証券
21 日本 投資証券 ＭＣＵＢＳ ＭｉｄＣｉｔｙ投資 3,065 88,000 269,720,000 102,000 312,630,000 1.91
法人 投資証券
22 日本 投資証券 日本リート投資法人 投資証券 716 368,000 263,488,000 415,500 297,498,000 1.82
23 日本 投資証券 ケネディクス商業リート投資法 1,036 245,279 254,109,248 269,600 279,305,600 1.71
人 投資証券
24 日本 投資証券 東急リアル・エステート投資法 1,400 163,496 228,895,524 175,000 245,000,000 1.50
人 投資証券
25 日本 投資証券 ジャパンエクセレント投資法人 1,497 150,900 225,897,300 159,400 238,621,800 1.46
投資証券
26 日本 投資証券 日本アコモデーションファンド投 403 530,000 213,590,000 569,000 229,307,000 1.40
資法人 投資証券
27 日本 投資証券 森ヒルズリート投資法人 投資証 1,522 137,500 209,275,000 148,300 225,712,600 1.38
券
28 日本 投資証券 ラサールロジポート投資法人 投 1,773 107,100 189,888,300 119,300 211,518,900 1.29
資証券
29 日本 投資証券 いちごオフィスリート投資法人 2,040 93,900 191,556,000 102,600 209,304,000 1.28
投資証券
30 日本 投資証券 フロンティア不動産投資法人 投 450 436,500 196,425,000 463,000 208,350,000 1.27
資証券
（種類別投資比率）
種類 投資比率（％）
投資証券 98.13
合計 98.13
（参考）北米リート・マザーファンド
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帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／
順位 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） （％）
1 アメリカ 投資証券 WELLTOWER INC 106,154 7,784.71 826,378,188 8,248.93 875,657,711 8.55
2 アメリカ 投資証券 SIMON PROPERTY GROUP INC 43,726 20,146.15 880,910,734 19,892.52 869,820,439 8.50
3 アメリカ 投資証券 HCP INC 160,966 3,147.44 506,631,839 3,346.55 538,681,089 5.26
▶ アメリカ 投資証券 WP CAREY INC 47,133 7,876.21 371,229,633 8,739.95 411,940,488 4.02
5 アメリカ 投資証券 MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 198,187 1,797.22 356,186,877 1,952.90 387,039,591 3.78
6 アメリカ 投資証券 STORE CAPITAL CORP 96,519 3,282.73 316,845,975 3,696.64 356,796,237 3.49
7 アメリカ 投資証券 KIMCO REALTY CORP 175,117 1,843.12 322,762,284 1,984.21 347,470,479 3.39
8 アメリカ 投資証券 REALTY INCOME CORP 39,570 7,160.41 283,337,490 7,838.44 310,167,387 3.03
9 アメリカ 投資証券 GAMING AND LEISURE PROPERTIE 66,004 4,159.43 274,539,127 4,454.98 294,046,863 2.87
10 アメリカ 投資証券 PHYSICIANS REALTY TRUST 142,277 1,918.94 273,021,729 2,035.67 289,629,021 2.83
11 アメリカ 投資証券 MGM GROWTH PROPERTIES LLC-A 76,698 3,304.93 253,481,738 3,616.11 277,348,443 2.71
12 アメリカ 投資証券 TAUBMAN CENTERS INC 48,909 6,234.37 304,916,884 5,669.67 277,298,208 2.71
13 アメリカ 投資証券 AMERICOLD REALTY TRUST 73,411 3,040.65 223,217,406 3,579.19 262,752,651 2.57
14 アメリカ 投資証券 MACERICH CO/THE 57,652 5,737.51 330,779,065 4,539.99 261,739,590 2.56
15 アメリカ 投資証券 AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES 48,476 4,967.80 240,819,132 5,307.28 257,275,826 2.51
16 アメリカ 投資証券 VENTAS INC 37,345 6,597.48 246,383,062 6,652.83 248,450,235 2.43
17 アメリカ 投資証券 BRIXMOR PROPERTY GROUP INC 119,167 1,961.62 233,760,378 1,996.52 237,919,597 2.32
18 カナダ 投資証券 SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 83,996 2,662.44 223,634,983 2,798.73 235,082,377 2.30
19 アメリカ 投資証券 CROWN CASTLE INTL CORP 14,043 12,445.01 174,765,400 13,719.52 192,663,233 1.88
20 アメリカ 投資証券 ESSENTIAL PROPERTIES REALTY 83,326 1,695.73 141,298,922 2,234.76 186,213,862 1.82
21 アメリカ 投資証券 CARETRUST REIT INC 68,339 2,150.16 146,940,255 2,650.84 181,156,096 1.77
22 アメリカ 投資証券 REGENCY CENTERS CORP 23,382 7,227.48 168,993,033 7,540.92 176,321,955 1.72
23 カナダ 投資証券 GRANITE REAL ESTATE INVESTME 33,874 4,798.84 162,556,158 5,108.89 173,058,557 1.69
24 アメリカ 投資証券 RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 15,433 9,206.91 142,090,261 8,962.54 138,318,888 1.35
25 アメリカ 投資証券 JBG SMITH PROPERTIES 27,913 4,451.79 124,262,984 4,746.91 132,500,611 1.29
26 カナダ 投資証券 INTERRENT REAL ESTATE INVEST 109,575 1,026.27 112,453,678 1,111.52 121,795,899 1.19
27 アメリカ 投資証券 OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 30,186 3,837.47 115,837,916 4,015.41 121,209,317 1.18
28 アメリカ 投資証券 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT 7,162 14,527.43 104,045,492 15,924.08 114,048,293 1.11
29 カナダ 投資証券 CAN APARTMENT PROP REAL ESTA 27,176 3,989.83 108,427,711 3,960.03 107,617,857 1.05
30 アメリカ 投資証券 LEXINGTON REALTY TRUST 100,604 931.76 93,739,748 1,010.00 101,610,593 0.99
（種類別投資比率）
種類 投資比率（％）
投資証券 93.80
合計 93.80
（参考）オーストラリア／アジアリート・マザーファンド
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／
順位 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） （％）
1 日本 投資証券 プレミア投資法人 投資証券 479 116,532 55,819,043 137,900 66,054,100 8.93
2 オースト 投資証券 DEXUS 64,654 850.74 55,004,293 1,006.00 65,041,943 8.79
ラリア
3 オースト 投資証券 GPT GROUP 136,857 420.28 57,518,685 464.18 63,527,268 8.59
ラリア
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▶ オースト 投資証券 MIRVAC GROUP 273,453 191.32 52,317,458 223.46 61,108,132 8.26
ラリア
5 オースト 投資証券 VICINITY CENTRES 265,954 213.62 56,815,169 201.51 53,593,374 7.24
ラリア
6 オースト 投資証券 SCENTRE GROUP 171,677 325.73 55,922,005 308.93 53,037,103 7.17
ラリア
7 オースト 投資証券 STOCKLAND 142,037 326.70 46,404,172 309.71 43,991,628 5.95
ラリア
8 ニュー 投資証券 KIWI PROPERTY GROUP LTD 384,670 101.68 39,116,638 111.96 43,070,153 5.82
ジーラン
ド
9 シンガ 投資証券 STARHILL GLOBAL REIT 622,000 58.45 36,361,630 61.94 38,526,804 5.21
ポール
10 日本 投資証券 ＧＬＰ投資法人 投資証券 305 110,390 33,669,173 119,800 36,539,000 4.94
11 日本 投資証券 フロンティア不動産投資法人 投 78 438,218 34,181,054 463,000 36,114,000 4.88
資証券
12 オースト 投資証券 AUSTRALIAN UNITY OFFICE FUND 154,436 210.09 32,446,987 211.70 32,695,182 4.42
ラリア
13 シンガ 投資証券 SUNTEC REIT 204,637 151.96 31,098,484 150.95 30,890,692 4.18
ポール
14 日本 投資証券 積水ハウス・リート投資法人 投 294 71,703 21,080,831 80,300 23,608,200 3.19
資証券
15 オースト 投資証券 CENTURIA METROPOLITAN REIT 79,560 197.69 15,728,710 199.16 15,845,281 2.14
ラリア
16 オースト 投資証券 GDI PROPERTY GROUP 111,991 103.64 11,606,979 112.51 12,601,042 1.70
ラリア
17 日本 投資証券 アクティビア・プロパティーズ投 26 462,107 12,014,784 465,000 12,090,000 1.63
資法人 投資証券
18 シンガ 投資証券 CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 69,073 144.39 9,973,478 157.51 10,880,158 1.47
ポール
19 シンガ 投資証券 MAPLETREE LOGISTICS TRUST 51,300 103.53 5,311,341 119.77 6,144,632 0.83
ポール
20 シンガ 投資証券 CAPITALAND MALL TRUST 29,500 176.07 5,194,119 196.07 5,784,230 0.78
ポール
（種類別投資比率）
種類 投資比率（％）
投資証券 96.13
合計 96.13
（参考）ヨーロッパリート・マザーファンド
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
国／
順位 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） （％）
1 イギリス 投資証券 SEGRO PLC 138,500 931.27 128,981,393 986.91 136,688,331 8.79
2 フランス 投資証券 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 7,000 21,608.53 151,259,762 19,322.43 135,257,031 8.70
3 イギリス 投資証券 BRITISH LAND CO PLC 144,000 886.58 127,668,096 868.41 125,052,457 8.04
▶ フランス 投資証券 GECINA SA 7,350 18,209.23 133,837,855 16,579.85 121,861,927 7.84
5 オランダ 投資証券 NSI NV 19,000 4,427.92 84,130,632 4,465.24 84,839,598 5.46
6 スペイン 投資証券 MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA 54,000 1,486.34 80,262,414 1,516.19 81,874,379 5.26
7 フランス 投資証券 KLEPIERRE 20,000 3,781.15 75,623,040 4,010.01 80,200,224 5.16
8 イギリス 投資証券 UNITE GROUP PLC 59,000 1,295.99 76,463,906 1,357.98 80,121,245 5.15
9 ドイツ 投資証券 ALSTRIA OFFICE REIT-AG 44,000 1,616.94 71,145,360 1,756.24 77,274,806 4.97
10 イギリス 投資証券 LAND SECURITIES GROUP PLC 52,000 1,280.14 66,567,321 1,345.30 69,955,658 4.50
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11 イギリス 投資証券 ASSURA PLC 769,500 80.72 62,121,427 83.46 64,229,118 4.13
12 オランダ 投資証券 EUROCOMMERCIAL PROPERTIE-CV 19,700 3,825.92 75,370,798 3,174.17 62,531,299 4.02
13 イギリス 投資証券 GREAT PORTLAND ESTATES PLC 56,000 1,009.12 56,510,720 1,096.76 61,419,080 3.95
14 スペイン 投資証券 INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI 46,500 1,151.75 53,556,784 1,185.34 55,118,375 3.54
15 アイルラ 投資証券 GREEN REIT PLC 200,000 194.03 38,806,560 210.94 42,189,696 2.71
ンド
16 ベルギー 投資証券 COFINIMMO 2,600 13,952.14 36,275,585 14,428.08 37,513,008 2.41
17 イギリス 投資証券 PRS REIT PLC/THE 248,000 147.76 36,645,472 144.80 35,912,563 2.31
18 イギリス 投資証券 DERWENT LONDON PLC 7,000 4,414.17 30,899,255 4,633.30 32,433,117 2.09
19 イギリス 投資証券 WAREHOUSE REIT PLC 192,305 141.27 27,168,235 149.20 28,692,982 1.84
20 ドイツ 投資証券 HAMBORNER REIT AG 19,200 1,138.07 21,851,078 1,175.51 22,569,895 1.45
21 イギリス 投資証券 INTU PROPERTIES PLC 91,000 281.11 25,581,192 139.02 12,651,539 0.81
（種類別投資比率）
種類 投資比率（％）
投資証券 93.13
合計 93.13
②【投資不動産物件】
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）
該当事項はありません。
（参考）日本好配当割安株オープン マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）国内債券マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）世界高金利債券マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）Ｊリート・マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）北米リート・マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）オーストラリア／アジアリート・マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）ヨーロッパリート・マザーファンド
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
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世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）
該当事項はありません。
（参考）日本好配当割安株オープン マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）国内債券マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）世界高金利債券マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）Ｊリート・マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）北米リート・マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）オーストラリア／アジアリート・マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）ヨーロッパリート・マザーファンド
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）
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基準価額（円）
純資産総額(円)
（1口当たり）
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第4特定期間末 (2009年10月19日) 5,700,143,893 5,746,270,159 0.7296 0.7356
第5特定期間末 (2010年 4月19日)
5,860,434,030 5,907,033,967 0.7634 0.7694
第6特定期間末 (2010年10月18日) 5,642,016,139 5,688,783,792 0.7241 0.7301
第7特定期間末 (2011年 4月18日)
6,052,177,278 6,097,408,390 0.7708 0.7768
第8特定期間末 (2011年10月18日) 4,336,746,471 4,378,633,312 0.6674 0.6734
第9特定期間末 (2012年 4月18日)
1,826,330,689 1,846,705,596 0.7302 0.7362
第10特定期間末 (2012年10月18日) 1,336,157,113 1,348,078,195 0.7286 0.7346
第11特定期間末 (2013年 4月18日)
1,763,073,892 1,773,475,555 0.9476 0.9536
第12特定期間末 (2013年10月18日) 1,965,836,549 1,978,662,551 0.9538 0.9598
第13特定期間末 (2014年 4月18日)
1,337,083,716 1,346,096,549 0.9750 0.9810
第14特定期間末 (2014年10月20日) 990,273,550 996,417,380 1.0023 1.0083
第15特定期間末 (2015年 4月20日)
988,894,481 994,402,402 1.1189 1.1249
第16特定期間末 (2015年10月19日) 906,156,523 911,475,354 1.0473 1.0533
第17特定期間末 (2016年 4月18日)
832,859,693 837,906,927 0.9876 0.9936
第18特定期間末 (2016年10月18日) 718,381,243 722,961,972 0.9687 0.9747
第19特定期間末 (2017年 4月18日)
725,184,764 729,361,181 1.0478 1.0538
第20特定期間末 (2017年10月18日) 762,176,021 766,207,313 1.1388 1.1448
第21特定期間末 (2018年 4月18日)
706,167,801 710,023,834 1.1252 1.1312
第22特定期間末 (2018年10月18日) 680,490,940 684,210,320 1.1191 1.1251
第23特定期間末 (2019年 4月18日)
637,883,597 641,364,035 1.1177 1.1237
2018年 4月末日
709,707,242 ― 1.1323 ―
5月末日
713,304,199 ― 1.1220 ―
6月末日
703,627,738 ― 1.1154 ―
7月末日
705,405,811 ― 1.1342 ―
8月末日
686,566,846 ― 1.1244 ―
9月末日
700,573,395 ― 1.1535 ―
10月末日 657,385,444 ― 1.0944 ―
11月末日 654,727,990 ― 1.1012 ―
12月末日 613,755,153 ― 1.0348 ―
2019年 1月末日
628,157,071 ― 1.0794 ―
2月末日
637,818,620 ― 1.1060 ―
3月末日
630,503,043 ― 1.1039 ―
4月末日
633,359,509 ― 1.1123 ―
②【分配の推移】
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）
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分配金
期間
（1口当たり）
第4特定期間 2009年 4月21日～2009年10月19日 0.0060円
第5特定期間 2009年10月20日～2010年 4月19日 0.0060円
第6特定期間 2010年 4月20日～2010年10月18日 0.0060円
第7特定期間 2010年10月19日～2011年 4月18日 0.0060円
第8特定期間 2011年 4月19日～2011年10月18日 0.0060円
第9特定期間 2011年10月19日～2012年 4月18日 0.0060円
第10特定期間 2012年 4月19日～2012年10月18日 0.0060円
第11特定期間 2012年10月19日～2013年 4月18日 0.0060円
第12特定期間 2013年 4月19日～2013年10月18日 0.0060円
第13特定期間 2013年10月19日～2014年 4月18日 0.0060円
第14特定期間 2014年 4月19日～2014年10月20日 0.0060円
第15特定期間 2014年10月21日～2015年 4月20日 0.0060円
第16特定期間 2015年 4月21日～2015年10月19日 0.0060円
第17特定期間 2015年10月20日～2016年 4月18日 0.0060円
第18特定期間 2016年 4月19日～2016年10月18日 0.0060円
第19特定期間 2016年10月19日～2017年 4月18日 0.0060円
第20特定期間 2017年 4月19日～2017年10月18日 0.0060円
第21特定期間 2017年10月19日～2018年 4月18日 0.0060円
第22特定期間 2018年 4月19日～2018年10月18日 0.0060円
第23特定期間 2018年10月19日～2019年 4月18日 0.0060円
③【収益率の推移】
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）
期間 収益率（％）
第4特定期間 2009年 4月21日～2009年10月19日 16.2
第5特定期間 2009年10月20日～2010年 4月19日 5.5
第6特定期間 2010年 4月20日～2010年10月18日 △4.4
第7特定期間 2010年10月19日～2011年 4月18日 7.3
第8特定期間 2011年 4月19日～2011年10月18日 △12.6
第9特定期間 2011年10月19日～2012年 4月18日 10.3
第10特定期間 2012年 4月19日～2012年10月18日 0.6
第11特定期間 2012年10月19日～2013年 4月18日 30.9
第12特定期間 2013年 4月19日～2013年10月18日 1.3
第13特定期間 2013年10月19日～2014年 4月18日 2.9
第14特定期間 2014年 4月19日～2014年10月20日 3.4
第15特定期間 2014年10月21日～2015年 4月20日 12.2
第16特定期間 2015年 4月21日～2015年10月19日 △5.9
第17特定期間 2015年10月20日～2016年 4月18日 △5.1
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第18特定期間 2016年 4月19日～2016年10月18日 △1.3
第19特定期間 2016年10月19日～2017年 4月18日 8.8
第20特定期間 2017年 4月19日～2017年10月18日 9.3
第21特定期間 2017年10月19日～2018年 4月18日 △0.7
第22特定期間 2018年 4月19日～2018年10月18日 △0.0
第23特定期間 2018年10月19日～2019年 4月18日 0.4
（注）収益率は期間騰落率です。小数点以下第2位を四捨五入しております。
（４）【設定及び解約の実績】
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）
期間 設定数量（口） 解約数量（口）
第4特定期間 3,139,232,946 3,129,315,281
第5特定期間 3,154,340,988 3,290,845,095
第6特定期間 2,787,688,942 2,672,200,000
第7特定期間 3,841,325,029 3,781,120,000
第8特定期間 2,672,300,806 4,025,942,542
第9特定期間 62,031,219 4,059,250,000
第10特定期間 81,212,671 748,466,357
第11特定期間 513,390,540 486,758,168
第12特定期間 780,994,275 580,412,556
第13特定期間 166,296,266 856,000,000
第14特定期間 2,556,755 385,985,109
第15特定期間 13,328,362 117,490,787
第16特定期間 68,839,440 87,388,097
第17特定期間 76,160,121 98,090,545
第18特定期間 1,642,979 103,355,003
第19特定期間 340,116 49,833,379
第20特定期間 9,516,510 32,332,305
第21特定期間 6,283,433 47,996,687
第22特定期間 19,564,918 39,097,781
第23特定期間 8,783,267 46,127,619
≪参考情報≫
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第３【ファンドの経理状況】
1.当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令
第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府
令第133号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
2.当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。
3.当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第23特定期間(2018年10月19日から
2019年 4月18日まで）の財務諸表について、東陽監査法人により監査を受けております。
１【財務諸表】
【世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第23特定期間末
第22特定期間末
(2019年 4月18日現在)
(2018年10月18日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託 2,352,094 816,358
コール・ローン 36,751,454 27,491,277
投資信託受益証券 323,665,565 338,169,009
322,144,078 275,196,513
親投資信託受益証券
684,913,191 641,673,157
流動資産合計
684,913,191 641,673,157
資産合計
負債の部
流動負債
未払収益分配金 1,824,171 1,712,138
未払解約金 275,775 -
未払受託者報酬 150,795 134,894
未払委託者報酬 2,148,746 1,922,157
未払利息 60 54
22,704 20,317
その他未払費用
4,422,251 3,789,560
流動負債合計
4,422,251 3,789,560
負債合計
純資産の部
元本等
*1 608,057,220 *1 570,712,868
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 72,433,720 67,170,729
（分配準備積立金） 179,161,266 169,483,321
680,490,940 637,883,597
元本等合計
*2 680,490,940 *2 637,883,597
純資産合計
684,913,191 641,673,157
負債純資産合計
（２）【損益及び剰余金計算書】
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（単位：円）
第23特定期間
第22特定期間
自 2018年10月19日
自 2018年 4月19日
至 2019年 4月18日
至 2018年10月18日
営業収益
受取配当金 5,250,155 5,453,245
受取利息 45 67
有価証券売買等損益 △2,953,259 822,354
2,306,561 △482,179
為替差損益
4,603,502 5,793,487
営業収益合計
営業費用
支払利息 12,205 8,586
受託者報酬 304,519 274,627
*1 4,339,326 *1 3,913,368
委託者報酬
328,422 318,814
その他費用
4,984,472 4,515,395
営業費用合計
△380,970 1,278,092
営業利益又は営業損失（△）
△380,970 1,278,092
経常利益又は経常損失（△）
△380,970 1,278,092
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
△494,059 177,700
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 78,577,718 72,433,720
剰余金増加額又は欠損金減少額 2,622,484 985,624
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
2,622,484 985,624
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 5,160,191 3,868,569
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
5,160,191 3,868,569
額
*2 3,719,380 *2 3,480,438
分配金
72,433,720 67,170,729
期末剰余金又は期末欠損金（△）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
第23特定期間
期 別
自 2018年10月19日
項 目
至 2019年 4月18日
1.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
投資信託受益証券
(1)投資信託受益証券(国内)
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
(2)投資信託受益証券(外国)
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しておりま
す。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
算基準
原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
おります。
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3.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、投資信託の分配落ち日に計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本と 外貨建資産等の会計処理
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。
計算期間の取扱い
当ファンドの計算期間は、6ヵ月未満であるため財務諸表を6ヵ月毎に作成してお
り、2018年10月19日から2019年 4月18日までを特定期間としております。
（貸借対照表に関する注記）
第23特定期間末
第22特定期間末
（2019年 4月18日現在）
（2018年10月18日現在）
*1. 当該特定期間の末日における受益権の総数 *1. 当該特定期間の末日における受益権の総数
608,057,220口 570,712,868口
*2. 当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額 *2. 当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たりの純資産額 1.1191円 1口当たりの純資産額 1.1177円
(10,000口当たりの純資産額 11,191円) (10,000口当たりの純資産額 11,177円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第22特定期間 第23特定期間
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
*1. 当ファンドの主要投資対象である「親投資信託受益証 *1. 当ファンドの主要投資対象である「親投資信託受益証
券」において、信託財産の運用指図に係わる権限の全 券」において、信託財産の運用指図に係わる権限の全
部または一部を委託するために要する費用 部または一部を委託するために要する費用
[支払金額] [支払金額]
①北米リート・マザーファンド 91,663円 ①北米リート・マザーファンド 96,865円
②オーストラリア／アジアリート・マザーファンド ②オーストラリア／アジアリート・マザーファンド
26,799円 28,085円
③ヨーロッパリート・マザーファンド 20,924円 ③ヨーロッパリート・マザーファンド 18,621円
*2. 分配金の計算過程 *2. 分配金の計算過程
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第43計算期間(2018年 4月19日～2018年 7月18日) 第45計算期間(2018年10月19日～2019年 1月18日)
費用控除後の配当等収 A 3,990,459円 費用控除後の配当等収 A 2,951,959円
益額 益額
費用控除後・繰越欠損 B 0円 費用控除後・繰越欠損 B 0円
金補填後の有価証券売 金補填後の有価証券売
買等損益額 買等損益額
収益調整金額 C 107,110,936円 収益調整金額 C 101,154,549円
分配準備積立金額 D 184,479,818円 分配準備積立金額 D 173,688,821円
当ファンドの分配対象 E=A+B+C+D 295,581,213円 当ファンドの分配対象 E=A+B+C+D 277,795,329円
収益額 収益額
当ファンドの期末残存 } 631,736,615口 当ファンドの期末残存 } 589,433,491口
口数 口数
10,000口当たりの収益 G=E/F*10,000 4,678円 10,000口当たりの収益 G=E/F*10,000 4,712円
分配対象額 分配対象額
10,000口当たりの分配 H 30円 10,000口当たりの分配 H 30円
額 額
収益分配金金額 I=F*H/10,000 1,895,209円 収益分配金金額 I=F*H/10,000 1,768,300円
第44計算期間(2018年 7月19日～2018年10月18日) 第46計算期間(2019年 1月19日～2019年 4月18日)
費用控除後の配当等収 A 2,517,724円 費用控除後の配当等収 A 4,338,400円
益額 益額
費用控除後・繰越欠損 B 0円 費用控除後・繰越欠損 B 0円
金補填後の有価証券売 金補填後の有価証券売
買等損益額 買等損益額
収益調整金額 C 104,304,443円 収益調整金額 C 100,521,072円
分配準備積立金額 D 178,467,713円 分配準備積立金額 D 166,857,059円
当ファンドの分配対象 E=A+B+C+D 285,289,880円 当ファンドの分配対象 E=A+B+C+D 271,716,531円
収益額 収益額
当ファンドの期末残存 } 608,057,220口 当ファンドの期末残存 } 570,712,868口
口数 口数
10,000口当たりの収益 G=E/F*10,000 4,691円 10,000口当たりの収益 G=E/F*10,000 4,760円
分配対象額 分配対象額
10,000口当たりの分配 H 30円 10,000口当たりの分配 H 30円
額 額
収益分配金金額 I=F*H/10,000 1,824,171円 収益分配金金額 I=F*H/10,000 1,712,138円
（金融商品に関する注記）
1.金融商品の状況に関する事項
第22特定期間 第23特定期間
期 別
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
項 目
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託であり、信託 同左
約款に規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品を投資対象と
して運用することを目的としておりま
す。
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２.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが運用する主な有価証券は、 同左
係るリスク 売買目的の有価証券であります。保有す
る有価証券の詳細は、「（4）附属明細
表」に記載しております。当該有価証券
を保有した際の主要なリスクは、価格変
動リスク、金利変動リスク、為替変動リ
スク等の市場リスク、信用リスク、カン
トリーリスク及び流動性リスク等です。
その他、保有するコール・ローン等の金
銭債権及び金銭債務につきましては、信
用リスク等を有しております。
なお、当ファンドでは、デリバティブ取
引として、為替変動リスクを回避し、安
定的な利益の確保を図ることを目的とし
た為替予約取引を利用しております。為
替予約取引の主要なリスクは、為替相場
の変動による価格変動リスクです。
３.金融商品に係るリスク管理体制 当ファンドの委託会社の運用委員会にお 同左
いて、運用に関する内規の制定及び改
廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
理に関する事項の決定を行うほか、リス
ク管理部及びコンプライアンス部におい
て、「運用の指図に関する検証規程」に
基づき、投資信託財産の運用の指図につ
いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
規程及び投資信託約款に定める運用の指
図に関する事項の遵守状況を確認してお
ります。また、運用分析会議における
ファンドの運用パフォーマンスの分析・
検証・評価や、売買分析会議における
ファンドの組入有価証券の評価損率や格
付状況、有価証券売買状況や組入状況の
報告等により、全社的に投資リスクを把
握し管理を行っております。
なお、デリバティブ取引の管理について
は、取引権限及び取引限度額等を定めた
社内規定を制定しており、デリバティブ
取引のうち店頭デリバティブ取引の執行
については、運用部長の承認を得て行っ
ております。
2.金融商品の時価等に関する事項
期 別
第23特定期間末
第22特定期間末
（2019年 4月18日現在）
（2018年10月18日現在）
項 目
1．貸借対照表額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則として全 同左
て時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
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2．時価の算定方法 時価の算定方法は、「重要な会計方針に 同左
係る事項に関する注記」に記載しており
ます。この他、コール・ローン等は短期
間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
ていることから、当該帳簿価格を時価と
しております。
（関連当事者との取引に関する注記）
第22特定期間 第23特定期間
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般 同左
の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないた
め、該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
第23特定期間
自 2018年10月19日
至 2019年 4月18日
該当事項はありません。
（その他の注記）
1.元本の移動
第22特定期間末 第23特定期間末
（2019年 4月18日現在）
（2018年10月18日現在）
投資信託財産に係る元本の状況 投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 627,590,083円 期首元本額 608,057,220円
期中追加設定元本額 19,564,918円 期中追加設定元本額 8,783,267円
期中一部解約元本額 39,097,781円 期中一部解約元本額 46,127,619円
2.有価証券関係
売買目的有価証券の最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
第22特定期間末（2018年10月18日現在）
（単位：円）
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種 類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 △9,347,892
親投資信託受益証券 △1,296,286
合計 △10,644,178
第23特定期間末（2019年 4月18日現在）
（単位：円）
種 類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 19,901,115
親投資信託受益証券 9,140,392
合計 29,041,507
3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
1.有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益証 日本円 ＧＩＭ ＦＯＦｓ用新興国現地通貨 247,308,333 109,236,090
券 ソブリン・ファンドＦ（適格機関投
資家専用）
ＧＩＭ海外株式・ダイナミック・ 121,774,658 143,828,048
ファンドＦ（適格機関投資家専用）
ＧＩＭエマージング株式ファンドＦ 83,883,188 46,177,694
（適格機関投資家専用）
計
銘柄数：3 452,966,179 299,241,832
組入時価比率：46.9% 88.5%
アメリカドル INVESCO DB COMMODITY INDEX T 21,500 347,440.00
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
計
銘柄数：1 21,500 347,440.00
(38,927,177)
組入時価比率：6.1% 11.5%
投資信託受益証券合計 338,169,009
(38,927,177)
親投資信託受益 日本円 日本好配当割安株オープン マザー 43,278,894 99,619,358
証券 ファンド
Ｊリート・マザーファンド 15,123,484 44,195,357
国内債券マザーファンド 28,849,307 37,005,006
世界高金利債券マザーファンド 35,568,463 45,239,528
北米リート・マザーファンド 13,142,299 32,839,976
オーストラリア／アジアリート・マ 4,287,855 9,982,126
ザーファンド
ヨーロッパリート・マザーファンド 5,543,506 6,315,162
計
銘柄数：7 145,793,808 275,196,513
組入時価比率：43.1% 100.0%
親投資信託受益証券合計 275,196,513
合計 613,365,522
(38,927,177)
(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。
4.親投資信託受益証券及び投資信託受益証券の券面総額欄には、口数を表示しております。
2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表
該当事項はありません。
（参考）
当ファンドは、「日本好配当割安株オープン マザーファンド」、「国内債券マザーファンド」、
「世界高金利債券マザーファンド」、「Ｊリート・マザーファンド」、「北米リート・マザーファン
ド」、「オーストラリア／アジアリート・マザーファンド」、「ヨーロッパリート・マザーファン
ド」受益証券を主要投資対象としております。貸借対照表の資産の部に計上された｢親投資信託受益証
券｣は、当該マザーファンドの受益証券です。
マザーファンドの経理状況は参考情報であり、監査証明の対象ではありません。
日本好配当割安株オープン マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目
金額 金額
資産の部
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目 金額 金額
流動資産
金銭信託 5,122,543 3,252,472
コール・ローン 80,039,695 109,528,642
株式 3,329,791,010 2,740,866,050
未収入金 - 121,521,968
34,907,600 35,070,250
未収配当金
3,449,860,848 3,010,239,382
流動資産合計
3,449,860,848 3,010,239,382
資産合計
負債の部
流動負債
未払金 - 149,974,762
未払利息 131 218
344 484
その他未払費用
475 149,975,464
流動負債合計
475 149,975,464
負債合計
純資産の部
元本等
元本 *1 1,380,635,919 1,242,605,730
剰余金
2,069,224,454 1,617,658,188
剰余金又は欠損金（△）
3,449,860,373 2,860,263,918
元本等合計
3,449,860,373 2,860,263,918
純資産合計 *2
3,449,860,848 3,010,239,382
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
期 別
自 2018年10月19日
至 2019年 4月18日
項 目
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準
ずる価額）、又は第一種金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評
価しております。
2.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、
未だ確定していない場合には予想配当金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
（貸借対照表に関する注記）
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2018年10月18日現在 2019年 4月18日現在
*1. 当該計算期間の末日における受益権の総数 *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
1,380,635,919口 1,242,605,730口
*2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たりの純資産額 2.4987円 1口当たりの純資産額 2.3018円
(10,000口当たりの純資産額 24,987円) (10,000口当たりの純資産額 23,018円)
（金融商品に関する注記）
1.金融商品の状況に関する事項
期 別
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
項 目
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託であり、信託 同左
約款に規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品を投資対象と
して運用することを目的としておりま
す。
２.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが運用する主な有価証券は、 同左
係るリスク 売買目的の有価証券であります。保有す
る有価証券の詳細は、「附属明細表」に
記載しております。当該有価証券を保有
した際の主要なリスクは、価格変動リス
ク等の市場リスク、信用リスク及び流動
性リスク等です。その他、保有するコー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務に
つきましては、信用リスク等を有してお
ります。
３.金融商品に係るリスク管理体制 当ファンドの委託会社の運用委員会にお 同左
いて、運用に関する内規の制定及び改
廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
理に関する事項の決定を行うほか、リス
ク管理部及びコンプライアンス部におい
て、「運用の指図に関する検証規程」に
基づき、投資信託財産の運用の指図につ
いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
規程及び投資信託約款に定める運用の指
図に関する事項の遵守状況を確認してお
ります。また、運用分析会議における
ファンドの運用パフォーマンスの分析・
検証・評価や、売買分析会議における
ファンドの組入有価証券の評価損率や格
付状況、有価証券売買状況や組入状況の
報告等により、全社的に投資リスクを把
握し管理を行っております。
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2.金融商品の時価等に関する事項
期 別
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
項 目
1． 貸借対照表額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則として全 同左
て時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
2． 時価の算定方法 時価の算定方法は、「重要な会計方針に 同左
係る事項に関する注記」に記載しており
ます。この他、コール・ローン等は短期
間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
ていることから、当該帳簿価格を時価と
しております。
（その他の注記）
1.元本の移動
2018年10月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
2018年 4月19日
期首
期首元本額 1,455,708,174円
期首より2018年10月18日までの追加設定元本額 11,090,097円
期首より2018年10月18日までの一部解約元本額 86,162,352円
期末元本額 1,380,635,919円
2018年10月18日現在の元本の内訳（＊）
日本好配当割安株オープンⅡ（愛称 竹取物語） 105,880,098円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 50,996,597円
ラップ・アプローチ（安定コース） 23,834,072円
ラップ・アプローチ（安定成長コース） 80,193,262円
ラップ・アプローチ（成長コース） 262,939,752円
日本好配当割安株オープン（一般投資家私募、適格機関投資家転売制限付） 856,792,138円
2019年 4月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首 2018年10月19日
期首元本額 1,380,635,919円
期首より2019年 4月18日までの追加設定元本額
845,460円
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2019年 4月18日現在
期首より2019年 4月18日までの一部解約元本額
138,875,649円
期末元本額 1,242,605,730円
2019年 4月18日現在の元本の内訳（＊）
日本好配当割安株オープンⅡ（愛称 竹取物語） 101,164,502円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 43,278,894円
ラップ・アプローチ（安定コース） 17,066,986円
ラップ・アプローチ（安定成長コース） 58,164,956円
ラップ・アプローチ（成長コース） 178,893,838円
日本好配当割安株オープン（一般投資家私募、適格機関投資家転売制限付） 844,036,554円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
2.有価証券関係
売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
2018年10月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 37,677,244
合計 37,677,244
2019年 4月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △55,442,837
合計 △55,442,837
3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
附属明細表
1.有価証券明細表
①株式
評価額
種類 通貨 銘柄 株数 備考
単価 金額
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株式 日本円 日本水産 93,700 747.00 69,993,900
大和ハウス工業 16,000 2,995.50 47,928,000
協和エクシオ 28,600 3,040.00 86,944,000
アサヒグループホールディングス 13,700 4,864.00 66,636,800
日本たばこ産業 11,100 2,574.00 28,571,400
日本製紙 29,000 2,204.00 63,916,000
デンカ 14,100 3,245.00 45,754,500
信越化学工業 5,100 10,505.00 53,575,500
ＪＳＲ 24,500 1,872.00 45,864,000
サカタインクス 27,500 1,013.00 27,857,500
科研製薬 6,000 4,680.00 28,080,000
ＪＸＴＧホールディングス 47,600 550.50 26,203,800
ブリヂストン 6,900 4,436.00 30,608,400
フジクラ 121,100 481.00 58,249,100
三和ホールディングス 42,300 1,312.00 55,497,600
アマダホールディングス 32,300 1,244.00 40,181,200
小松製作所 21,600 2,815.00 60,804,000
マースグループホールディングス 6,600 2,210.00 14,586,000
日立製作所 8,800 3,680.00 32,384,000
三菱電機 34,900 1,517.50 52,960,750
明電舎 18,600 1,599.00 29,741,400
ユー・エム・シー・エレクトロニク 9,100 1,494.00 13,595,400
ス
富士通 5,900 8,029.00 47,371,100
アルバック 9,300 3,705.00 34,456,500
京セラ 4,800 6,841.00 32,836,800
村田製作所 5,400 5,927.00 32,005,800
キヤノン 25,000 3,202.00 80,050,000
東京エレクトロン 1,800 17,745.00 31,941,000
トヨタ自動車 8,800 6,976.00 61,388,800
三菱自動車工業 70,800 643.00 45,524,400
ショーワ 19,000 1,629.00 30,951,000
ニプロ 48,600 1,350.00 65,610,000
凸版印刷 25,900 1,781.00 46,127,900
関西電力 38,300 1,581.50 60,571,450
東日本旅客鉄道 6,700 10,195.00 68,306,500
センコーグループホールディングス 87,600 894.00 78,314,400
ニッコンホールディングス 20,600 2,633.00 54,239,800
日本航空 15,000 3,799.00 56,985,000
住友倉庫 26,000 1,413.00 36,738,000
ＮＥＣネッツエスアイ 22,800 2,660.00 60,648,000
日鉄ソリューションズ 9,700 2,794.00 27,101,800
フジ・メディア・ホールディングス 30,000 1,486.00 44,580,000
ネットワンシステムズ 22,900 2,683.00 61,440,700
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ＫＤＤＩ 24,300 2,483.00 60,336,900
ＮＴＴドコモ 12,500 2,376.00 29,700,000
ＳＣＳＫ 15,100 5,110.00 77,161,000
双日 183,600 384.00 70,502,400
三井物産 16,600 1,780.00 29,548,000
三菱商事 25,600 2,994.50 76,659,200
ＤＣＭホールディングス 34,000 1,099.00 37,366,000
ライトオン 18,800 740.00 13,912,000
コーナン商事 12,800 2,516.00 32,204,800
ケーズホールディングス 38,500 996.00 38,346,000
りそなホールディングス 29,300 466.50 13,668,450
三井住友トラスト・ホールディング 17,400 3,988.00 69,391,200
ス
三井住友フィナンシャルグループ 7,800 4,078.00 31,808,400
ＳＢＩホールディングス 17,200 2,440.00 41,968,000
三井不動産 15,500 2,584.00 40,052,000
イオンモール 23,700 1,735.00 41,119,500
計
銘柄数：59 2,740,866,050
組入時価比率：95.8% 100.0%
合 計 2,740,866,050
(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
②株式以外の有価証券
該当事項はありません。
2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表
該当事項はありません。
国内債券マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目
金額 金額
資産の部
流動資産
金銭信託 9,126,569 1,370,384
コール・ローン 142,602,572 46,148,359
国債証券 840,079,290 699,843,580
未収利息 1,642,788 1,308,041
- 11,835
前払費用
993,451,219 748,682,199
流動資産合計
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期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目 金額 金額
993,451,219 748,682,199
資産合計
負債の部
流動負債
未払利息 234 92
571 209
その他未払費用
805 301
流動負債合計
805 301
負債合計
純資産の部
元本等
元本 *1 794,914,146 583,679,158
剰余金
198,536,268 165,002,740
剰余金又は欠損金（△）
993,450,414 748,681,898
元本等合計
993,450,414 748,681,898
純資産合計 *2
993,451,219 748,682,199
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
期 別
自 2018年10月19日
至 2019年 4月18日
項 目
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、金
融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）、又
は価格情報会社の提供する価額で評価しております。ただし、償還日までの残存期
間が１年以内の債券について、価格変動性が限定的で、償却原価法による評価が合
理的であり、かつ受益者の利益を害しないと委託会社が判断した場合は、償却原価
法によって評価しております。
2.収益及び費用の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
*1. 当該計算期間の末日における受益権の総数 *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
794,914,146口 583,679,158口
*2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たりの純資産額 1.2498円 1口当たりの純資産額 1.2827円
(10,000口当たりの純資産額 12,498円) (10,000口当たりの純資産額 12,827円)
（金融商品に関する注記）
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
1.金融商品の状況に関する事項
期 別
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
項 目
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託であり、信託 同左
約款に規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品を投資対象と
して運用することを目的としておりま
す。
２.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが運用する主な有価証券は、 同左
係るリスク 売買目的の有価証券であります。保有す
る有価証券の詳細は、「附属明細表」に
記載しております。当該有価証券を保有
した際の主要なリスクは、金利変動リス
ク等の市場リスク、信用リスク及び流動
性リスク等です。その他、保有するコー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務に
つきましては、信用リスク等を有してお
ります。
３.金融商品に係るリスク管理体制 当ファンドの委託会社の運用委員会にお 同左
いて、運用に関する内規の制定及び改
廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
理に関する事項の決定を行うほか、リス
ク管理部及びコンプライアンス部におい
て、「運用の指図に関する検証規程」に
基づき、投資信託財産の運用の指図につ
いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
規程及び投資信託約款に定める運用の指
図に関する事項の遵守状況を確認してお
ります。また、運用分析会議における
ファンドの運用パフォーマンスの分析・
検証・評価や、売買分析会議における
ファンドの組入有価証券の評価損率や格
付状況、有価証券売買状況や組入状況の
報告等により、全社的に投資リスクを把
握し管理を行っております。
2.金融商品の時価等に関する事項
期 別
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
項 目
1． 貸借対照表額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則として全 同左
て時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
期 別
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
項 目
2． 時価の算定方法 時価の算定方法は、「重要な会計方針に 同左
係る事項に関する注記」に記載しており
ます。この他、コール・ローン等は短期
間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
ていることから、当該帳簿価格を時価と
しております。
（その他の注記）
1.元本の移動
2018年10月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
2018年 4月19日
期首
期首元本額 909,860,070円
期首より2018年10月18日までの追加設定元本額 9,180,945円
期首より2018年10月18日までの一部解約元本額 124,126,869円
期末元本額 794,914,146円
2018年10月18日現在の元本の内訳（＊）
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 33,503,038円
ラップ・アプローチ（安定コース） 396,425,668円
ラップ・アプローチ（安定成長コース） 273,754,756円
ラップ・アプローチ（成長コース） 91,230,684円
2019年 4月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首 2018年10月19日
期首元本額 794,914,146円
期首より2019年 4月18日までの追加設定元本額
12,542,737円
期首より2019年 4月18日までの一部解約元本額
223,777,725円
期末元本額 583,679,158円
2019年 4月18日現在の元本の内訳（＊）
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 28,849,307円
ラップ・アプローチ（安定コース） 287,961,259円
ラップ・アプローチ（安定成長コース） 204,509,185円
ラップ・アプローチ（成長コース） 62,359,407円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
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2.有価証券関係
売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
2018年10月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △10,776,340
合計 △10,776,340
2019年 4月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 10,002,240
合計 10,002,240
3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
附属明細表
1.有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 日本円 第１２６回利付国債（５年） 30,000,000 30,133,200
第１１回利付国債（４０年） 50,000,000 53,492,500
第３１１回利付国債（１０年） 10,000,000 10,138,200
第３１８回利付国債（１０年） 7,000,000 7,197,400
第３２２回利付国債（１０年） 20,000,000 20,621,400
第３２３回利付国債（１０年） 15,000,000 15,506,550
第３２６回利付国債（１０年） 4,000,000 4,126,240
第３３２回利付国債（１０年） 10,000,000 10,355,200
第３３４回利付国債（１０年） 50,000,000 51,953,500
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第３３５回利付国債（１０年） 13,000,000 13,461,890
第３３８回利付国債（１０年） 23,000,000 23,755,090
第３４３回利付国債（１０年） 13,000,000 13,225,940
第６０回利付国債（３０年） 20,000,000 21,911,200
第９８回利付国債（２０年） 30,000,000 35,605,500
第１００回利付国債（２０年） 30,000,000 36,143,400
第１０５回利付国債（２０年） 40,000,000 48,141,200
第１０８回利付国債（２０年） 30,000,000 35,667,600
第１０９回利付国債（２０年） 20,000,000 23,839,600
第１１４回利付国債（２０年） 40,000,000 48,937,600
第１２３回利付国債（２０年） 20,000,000 24,771,800
第１４３回利付国債（２０年） 60,000,000 72,057,000
第１４９回利付国債（２０年） 21,000,000 25,093,110
第１５０回利付国債（２０年） 34,000,000 40,163,860
第１５４回利付国債（２０年） 20,000,000 23,069,800
第１６３回利付国債（２０年） 10,000,000 10,474,800
計
銘柄数：25 620,000,000 699,843,580
組入時価比率：93.5% 100.0%
合計 699,843,580
(注)1.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。
2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表
該当事項はありません。
世界高金利債券マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目
金額 金額
資産の部
流動資産
預金 103,648 2,465,801
金銭信託 668,258 355,804
コール・ローン 10,441,534 11,981,888
国債証券 756,515,608 712,168,713
未収利息 9,810,214 9,718,448
868,417 220,208
前払費用
778,407,679 736,910,862
流動資産合計
778,407,679 736,910,862
資産合計
負債の部
流動負債
未払利息 17 23
58 61
その他未払費用
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期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目 金額 金額
75 84
流動負債合計
75 84
負債合計
純資産の部
元本等
元本 *1 621,723,511 579,383,199
剰余金
156,684,093 157,527,579
剰余金又は欠損金（△）
778,407,604 736,910,778
元本等合計
778,407,604 736,910,778
純資産合計 *2
778,407,679 736,910,862
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
期 別
自 2018年10月19日
至 2019年 4月18日
項 目
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、金
融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）、又
は価格情報会社の提供する価額で評価しております。ただし、償還日までの残存期
間が１年以内の債券について、価格変動性が限定的で、償却原価法による評価が合
理的であり、かつ受益者の利益を害しないと委託会社が判断した場合は、償却原価
法によって評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
算基準
原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
おります。
3.収益及び費用の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本と 外貨建資産等の会計処理
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
*1. 当該計算期間の末日における受益権の総数 *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
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2018年10月18日現在 2019年 4月18日現在
621,723,511口 579,383,199口
*2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たりの純資産額 1.2520円 1口当たりの純資産額 1.2719円
(10,000口当たりの純資産額 12,520円) (10,000口当たりの純資産額 12,719円)
（金融商品に関する注記）
1.金融商品の状況に関する事項
期 別
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
項 目
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託であり、信託 同左
約款に規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品を投資対象と
して運用することを目的としておりま
す。
２.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが運用する主な有価証券は、 同左
係るリスク 売買目的の有価証券であります。保有す
る有価証券の詳細は、「附属明細表」に
記載しております。当該有価証券を保有
した際の主要なリスクは、価格変動リス
ク、金利変動リスク、為替変動リスク等
の市場リスク、信用リスク、カントリー
リスク及び流動性リスク等です。その
他、保有するコール・ローン等の金銭債
権及び金銭債務につきましては、信用リ
スク等を有しております。
なお、当ファンドでは、デリバティブ取
引として、為替変動リスクを回避し、安
定的な利益の確保を図ることを目的とし
た為替予約取引を利用しております。為
替予約取引の主要なリスクは、為替相場
の変動による価格変動リスクです。
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期 別
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
項 目
３.金融商品に係るリスク管理体制 当ファンドの委託会社の運用委員会にお 同左
いて、運用に関する内規の制定及び改
廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
理に関する事項の決定を行うほか、リス
ク管理部及びコンプライアンス部におい
て、「運用の指図に関する検証規程」に
基づき、投資信託財産の運用の指図につ
いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
規程及び投資信託約款に定める運用の指
図に関する事項の遵守状況を確認してお
ります。また、運用分析会議における
ファンドの運用パフォーマンスの分析・
検証・評価や、売買分析会議における
ファンドの組入有価証券の評価損率や格
付状況、有価証券売買状況や組入状況の
報告等により、全社的に投資リスクを把
握し管理を行っております。
なお、デリバティブ取引の管理について
は、取引権限及び取引限度額等を定めた
社内規定を制定しており、デリバティブ
取引のうち店頭デリバティブ取引の執行
については、運用部長の承認を得て行っ
ております。
2.金融商品の時価等に関する事項
期 別
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
項 目
1． 貸借対照表額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則として全 同左
て時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
2． 時価の算定方法 時価の算定方法は、「重要な会計方針に 同左
係る事項に関する注記」に記載しており
ます。この他、コール・ローン等は短期
間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
ていることから、当該帳簿価格を時価と
しております。
（その他の注記）
1.元本の移動
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2018年10月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
2018年 4月19日
期首
期首元本額 642,243,909円
期首より2018年10月18日までの追加設定元本額 13,464,955円
期首より2018年10月18日までの一部解約元本額 33,985,353円
期末元本額 621,723,511円
2018年10月18日現在の元本の内訳（＊）
世界３資産分散ファンド 92,673,325円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 38,403,598円
ラップ・アプローチ（安定コース） 20,082,902円
ラップ・アプローチ（安定成長コース） 33,036,678円
ラップ・アプローチ（成長コース） 60,003,478円
私募世界高金利債券ファンド（適格機関投資家専用） 377,523,530円
2019年 4月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首 2018年10月19日
期首元本額 621,723,511円
期首より2019年 4月18日までの追加設定元本額
14,319,954円
期首より2019年 4月18日までの一部解約元本額
56,660,266円
期末元本額 579,383,199円
2019年 4月18日現在の元本の内訳（＊）
世界３資産分散ファンド 91,407,949円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 35,568,463円
ラップ・アプローチ（安定コース） 14,908,672円
ラップ・アプローチ（安定成長コース） 25,463,316円
ラップ・アプローチ（成長コース） 41,675,771円
私募世界高金利債券ファンド（適格機関投資家専用） 370,359,028円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
2.有価証券関係
売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
2018年10月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △9,225,455
合計 △9,225,455
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2019年 4月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △3,455,845
合計 △3,455,845
3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
附属明細表
1.有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 アメリカドル US TREASURY N/B 2.125 600,000.00 596,296.87
US TREASURY N/B 6.25 200,000.00 231,250.00
US TREASURY N/B 8.125 500,000.00 557,031.25
計
銘柄数：3 1,300,000.00 1,384,578.12
(155,128,132)
組入時価比率：21.1% 21.8%
カナダドル CANADA-GOV'T 2 500,000.00 502,250.00
CANADA-GOV'T 3.75 100,000.00 100,211.00
CANADA-GOV'T 8 300,000.00 374,907.00
計 銘柄数：3 900,000.00 977,368.00
(82,001,175)
組入時価比率：11.1% 11.5%
ユーロ DEUTSCHLAND REP 1 80,000.00 86,488.00
DEUTSCHLAND REP 6.25 210,000.00 276,206.70
計
銘柄数：2 290,000.00 362,694.70
(45,880,879)
組入時価比率：6.2% 6.4%
イギリスポンド UK TSY GILT 3.75 220,000.00 228,991.40
UK TSY GILT 6 100,000.00 143,557.00
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計
銘柄数：2 320,000.00 372,548.40
(54,425,595)
組入時価比率：7.4% 7.6%
スウェーデンク SWEDISH GOVRNMNT 1 3,000,000.00 3,187,380.00
ローネ
SWEDISH GOVRNMNT 3.5 1,000,000.00 1,119,450.00
計 銘柄数：2 4,000,000.00 4,306,830.00
(52,155,711)
組入時価比率：7.1% 7.3%
ノルウェークロー NORWEGIAN GOV'T 1.5 2,000,000.00 1,978,980.00
ネ
NORWEGIAN GOV'T 3.75 4,000,000.00 4,192,080.00
計
銘柄数：2 6,000,000.00 6,171,060.00
(81,396,281)
組入時価比率：11.0% 11.4%
オーストラリアド AUSTRALIAN GOVT. 3.25 600,000.00 654,006.00
ル
AUSTRALIAN GOVT. 5.5 700,000.00 808,682.00
AUSTRALIAN GOVT. 5.75 500,000.00 567,285.00
計
銘柄数：3 1,800,000.00 2,029,973.00
(163,148,930)
組入時価比率：22.1% 22.9%
ニュージーランド NEW ZEALAND GVT 5.5 900,000.00 1,036,557.00
ドル
計
銘柄数：1 900,000.00 1,036,557.00
(78,032,010)
組入時価比率：10.6% 11.0%
合計 712,168,713
(712,168,713)
(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。
2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表
該当事項はありません。
Ｊリート・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目
金額 金額
資産の部
流動資産
金銭信託 5,498,116 5,690,956
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期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目 金額 金額
コール・ローン 81,867,885 168,935,245
投資証券 16,871,707,500 15,997,078,800
未収入金 282,291,374 -
139,909,504 119,287,711
未収配当金
17,381,274,379 16,290,992,712
流動資産合計
17,381,274,379 16,290,992,712
資産合計
負債の部
流動負債
未払金 180,941,649 -
未払解約金 60,400,000 15,000,000
未払利息 134 337
1,765 2,012
その他未払費用
241,343,548 15,002,349
流動負債合計
241,343,548 15,002,349
負債合計
純資産の部
元本等
元本 *1 6,348,595,718 5,569,622,134
剰余金
10,791,335,113 10,706,368,229
剰余金又は欠損金（△）
17,139,930,831 16,275,990,363
元本等合計
17,139,930,831 16,275,990,363
純資産合計 *2
17,381,274,379 16,290,992,712
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
期 別
自 2018年10月19日
至 2019年 4月18日
項 目
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準
ずる価額）、又は第一種金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評
価しております。
2.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、
未だ確定していない場合には予想配当金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
*1. 当該計算期間の末日における受益権の総数 *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
63/155
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2018年10月18日現在 2019年 4月18日現在
6,348,595,718口 5,569,622,134口
*2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たりの純資産額 2.6998円 1口当たりの純資産額 2.9223円
(10,000口当たりの純資産額 26,998円) (10,000口当たりの純資産額 29,223円)
（金融商品に関する注記）
1.金融商品の状況に関する事項
期 別
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
項 目
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託であり、信託 同左
約款に規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品を投資対象と
して運用することを目的としておりま
す。
２.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが運用する主な有価証券は、 同左
係るリスク 売買目的の有価証券であります。保有す
る有価証券の詳細は、「附属明細表」に
記載しております。当該有価証券を保有
した際の主要なリスクは、価格変動リス
ク等の市場リスク、信用リスク及び流動
性リスク等です。その他、保有するコー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務に
つきましては、信用リスク等を有してお
ります。
３.金融商品に係るリスク管理体制 当ファンドの委託会社の運用委員会にお 同左
いて、運用に関する内規の制定及び改
廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
理に関する事項の決定を行うほか、リス
ク管理部及びコンプライアンス部におい
て、「運用の指図に関する検証規程」に
基づき、投資信託財産の運用の指図につ
いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
規程及び投資信託約款に定める運用の指
図に関する事項の遵守状況を確認してお
ります。また、運用分析会議における
ファンドの運用パフォーマンスの分析・
検証・評価や、売買分析会議における
ファンドの組入有価証券の評価損率や格
付状況、有価証券売買状況や組入状況の
報告等により、全社的に投資リスクを把
握し管理を行っております。
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2.金融商品の時価等に関する事項
期 別
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
項 目
1． 貸借対照表額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則として全 同左
て時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
2． 時価の算定方法 時価の算定方法は、「重要な会計方針に 同左
係る事項に関する注記」に記載しており
ます。この他、コール・ローン等は短期
間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
ていることから、当該帳簿価格を時価と
しております。
（その他の注記）
1.元本の移動
2018年10月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
2018年 4月19日
期首
期首元本額 7,078,717,932円
期首より2018年10月18日までの追加設定元本額 51,390,059円
期首より2018年10月18日までの一部解約元本額 781,512,273円
期末元本額 6,348,595,718円
2018年10月18日現在の元本の内訳（＊）
日本Ｊリートオープン（毎月分配型） 5,247,866,875円
三重県応援ファンド 170,298,297円
福井県応援ファンド 133,005,423円
香川県応援ファンド 226,518,622円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 20,849,224円
円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型） 207,710,125円
日本Ｊリートオープン（１年決算型） 76,488,167円
ラップ・アプローチ（安定コース） 11,402,580円
ラップ・アプローチ（安定成長コース） 19,721,183円
ラップ・アプローチ（成長コース） 50,962,998円
ＤＣ日本Ｊリートオープン 1,040,610円
くまもと未来応援ファンド 182,731,614円
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2019年 4月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首 2018年10月19日
期首元本額 6,348,595,718円
期首より2019年 4月18日までの追加設定元本額
28,220,687円
期首より2019年 4月18日までの一部解約元本額
807,194,271円
期末元本額 5,569,622,134円
2019年 4月18日現在の元本の内訳（＊）
日本Ｊリートオープン（毎月分配型） 4,617,978,675円
三重県応援ファンド 153,698,118円
福井県応援ファンド 127,817,347円
香川県応援ファンド 208,560,304円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 15,123,484円
円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型） 183,044,730円
日本Ｊリートオープン（１年決算型） 54,844,214円
ラップ・アプローチ（安定コース） 7,800,845円
ラップ・アプローチ（安定成長コース） 13,586,462円
ラップ・アプローチ（成長コース） 32,935,519円
ＤＣ日本Ｊリートオープン 1,191,081円
くまもと未来応援ファンド 153,041,355円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
2.有価証券関係
売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
2018年10月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 973,268,216
合計 973,268,216
2019年 4月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 736,730,647
合計 736,730,647
3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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附属明細表
1.有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 単位数 評価額 備考
投資証券 日本円 サンケイリアルエステート投資法 1,422 150,589,800
人 投資証券
日本アコモデーションファンド投資 403 224,471,000
法人 投資証券
ＭＣＵＢＳ ＭｉｄＣｉｔｙ投資法 3,065 305,887,000
人 投資証券
森ヒルズリート投資法人 投資証券 1,522 225,712,600
産業ファンド投資法人 投資証券 1,200 150,840,000
アドバンス・レジデンス投資法人 1,347 418,243,500
投資証券
ケネディクス・レジデンシャル・ネ 1,845 323,428,500
クスト投資法人 投資証券
アクティビア・プロパティーズ投資 1,183 548,320,500
法人 投資証券
ＧＬＰ投資法人 投資証券 3,132 376,779,600
コンフォリア・レジデンシャル投資 623 180,732,300
法人 投資証券
日本プロロジスリート投資法人 投 2,462 590,880,000
資証券
星野リゾート・リート投資法人 投 180 98,100,000
資証券
Ｏｎｅリート投資法人 投資証券 558 152,892,000
イオンリート投資法人 投資証券 945 126,346,500
ヒューリックリート投資法人 投資 1,909 342,474,600
証券
日本リート投資法人 投資証券 716 297,856,000
インベスコ・オフィス・ジェイリー 18,600 317,130,000
ト投資法人 投資証券
日本ヘルスケア投資法人 投資証券 150 26,835,000
積水ハウス・リート投資法人 投資 4,848 403,353,600
証券
トーセイ・リート投資法人 投資証 791 93,654,400
券
ケネディクス商業リート投資法人 1,036 276,612,000
投資証券
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ヘルスケア＆メディカル投資法人 182 20,893,600
投資証券
野村不動産マスターファンド投資法 5,278 837,090,800
人 投資証券
いちごホテルリート投資法人 投資 100 13,040,000
証券
ラサールロジポート投資法人 投資 1,773 201,944,700
証券
三井不動産ロジスティクスパーク投 278 95,632,000
資法人 投資証券
投資法人みらい 投資証券 215 42,484,000
森トラスト・ホテルリート投資法 386 51,531,000
人 投資証券
ザイマックス・リート投資法人 投 400 48,280,000
資証券
タカラレーベン不動産投資法人 投 400 37,280,000
資証券
日本ビルファンド投資法人 投資証 1,578 1,137,738,000
券
ジャパンリアルエステイト投資法 1,700 1,059,100,000
人 投資証券
日本リテールファンド投資法人 投 3,261 705,680,400
資証券
オリックス不動産投資法人 投資証 4,548 874,125,600
券
日本プライムリアルティ投資法人 1,268 563,626,000
投資証券
プレミア投資法人 投資証券 1,400 194,880,000
東急リアル・エステート投資法人 1,400 246,680,000
投資証券
グローバル・ワン不動産投資法人 543 68,363,700
投資証券
ユナイテッド・アーバン投資法人 2,983 530,079,100
投資証券
森トラスト総合リート投資法人 投 793 133,541,200
資証券
インヴィンシブル投資法人 投資証 1,070 58,743,000
券
フロンティア不動産投資法人 投資 450 206,550,000
証券
平和不動産リート投資法人 投資証 2,527 310,062,900
券
日本ロジスティクスファンド投資法 750 175,500,000
人 投資証券
福岡リート投資法人 投資証券 50 8,405,000
ケネディクス・オフィス投資法人 816 617,712,000
投資証券
いちごオフィスリート投資法人 投 2,040 209,100,000
資証券
大和証券オフィス投資法人 投資証 721 550,844,000
券
阪急阪神リート投資法人 投資証券 688 100,172,800
1,595 401,621,000
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大和ハウスリート投資法人 投資証
券
ジャパン・ホテル・リート投資法 5,081 444,587,500
人 投資証券
日本賃貸住宅投資法人 投資証券 2,151 184,125,600
ジャパンエクセレント投資法人 投 1,497 236,526,000
資証券
計 銘柄数：53 95,859 15,997,078,800
組入時価比率：98.3% 100.0%
合計 15,997,078,800
(注)1.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。
2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表
該当事項はありません。
北米リート・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目
金額 金額
資産の部
流動資産
預金 64,262,534 387,061,631
金銭信託 18,480,774 10,820,469
コール・ローン 288,761,979 364,384,769
投資証券 5,494,519,373 8,995,597,791
派生商品評価勘定 121,153 -
3,232,384 5,286,113
未収配当金
5,869,378,197 9,763,150,773
流動資産合計
5,869,378,197 9,763,150,773
資産合計
負債の部
流動負債
未払金 111,112,534 273,742,385
未払利息 474 727
983 1,611
その他未払費用
111,113,991 273,744,723
流動負債合計
111,113,991 273,744,723
負債合計
純資産の部
元本等
元本 *1 2,512,089,253 3,797,572,540
剰余金
3,246,174,953 5,691,833,510
剰余金又は欠損金（△）
5,758,264,206 9,489,406,050
元本等合計
5,758,264,206 9,489,406,050
純資産合計 *2
5,869,378,197 9,763,150,773
負債純資産合計
注記表
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（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
期 別
自 2018年10月19日
至 2019年 4月18日
項 目
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しておりま
す。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
算基準
原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
おります。
3.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、
未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本と 外貨建資産等の会計処理
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
*1. 当該計算期間の末日における受益権の総数 *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
2,512,089,253口 3,797,572,540口
*2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たりの純資産額 2.2922円 1口当たりの純資産額 2.4988円
(10,000口当たりの純資産額 22,922円) (10,000口当たりの純資産額 24,988円)
（金融商品に関する注記）
1.金融商品の状況に関する事項
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期 別
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
項 目
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託であり、信託 同左
約款に規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品を投資対象と
して運用することを目的としておりま
す。
２.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが運用する主な有価証券は、 同左
係るリスク 売買目的の有価証券であります。保有す
る有価証券の詳細は、「附属明細表」に
記載しております。当該有価証券を保有
した際の主要なリスクは、価格変動リス
ク、為替変動リスク等の市場リスク、信
用リスク、カントリーリスク及び流動性
リスク等です。その他、保有するコー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務に
つきましては、信用リスク等を有してお
ります。
なお、当ファンドでは、デリバティブ取
引として、為替変動リスクを回避し、安
定的な利益の確保を図ることを目的とし
た為替予約取引を利用しております。為
替予約取引の主要なリスクは、為替相場
の変動による価格変動リスクです。
３.金融商品に係るリスク管理体制 当ファンドの委託会社の運用委員会にお 同左
いて、運用に関する内規の制定及び改
廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
理に関する事項の決定を行うほか、リス
ク管理部及びコンプライアンス部におい
て、「運用の指図に関する検証規程」に
基づき、投資信託財産の運用の指図につ
いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
規程及び投資信託約款に定める運用の指
図に関する事項の遵守状況を確認してお
ります。また、運用分析会議における
ファンドの運用パフォーマンスの分析・
検証・評価や、売買分析会議における
ファンドの組入有価証券の評価損率や格
付状況、有価証券売買状況や組入状況の
報告等により、全社的に投資リスクを把
握し管理を行っております。
なお、デリバティブ取引の管理について
は、取引権限及び取引限度額等を定めた
社内規定を制定しており、デリバティブ
取引のうち店頭デリバティブ取引の執行
については、運用部長の承認を得て行っ
ております。
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2.金融商品の時価等に関する事項
期 別
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
項 目
1． 貸借対照表額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則として全 同左
て時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
2． 時価の算定方法 時価の算定方法は、「重要な会計方針に 同左
係る事項に関する注記」に記載しており
ます。この他、コール・ローン等は短期
間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
ていることから、当該帳簿価格を時価と
しております。
3． 金融商品の時価等に関する事項につ デリバティブ取引の時価に関する契約額 ─
いての補足説明 等については、あくまでもデリバティブ
取引における名目的な契約額、又は計算
上の想定元本であり、当該金額自体がデ
リバティブ取引のリスクの大きさを示す
ものではありません。
（その他の注記）
1.元本の移動
2018年10月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
2018年 4月19日
期首
期首元本額 1,173,982,465円
期首より2018年10月18日までの追加設定元本額 1,459,046,402円
期首より2018年10月18日までの一部解約元本額 120,939,614円
期末元本額 2,512,089,253円
2018年10月18日現在の元本の内訳（＊）
グローバル・リート・セレクション 1,015,603,232円
ＤＣグローバル・リート・セレクション 40,818,139円
世界３資産分散ファンド 34,295,168円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 14,034,638円
北米リート・セレクトファンド Ａコース（定額目標分配型／為替ヘッジあり） 42,383,695円
北米リート・セレクトファンド Ｂコース（定額目標分配型／為替ヘッジなし） 752,208,404円
北米リート・セレクトファンド Ｃコース（定率目標分配型／為替ヘッジあり） 13,145,263円
北米リート・セレクトファンド Ｄコース（定率目標分配型／為替ヘッジなし） 208,261,069円
北米リート・セレクトファンド Ｅコース（資産成長型／為替ヘッジあり） 19,519,827円
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2018年10月18日現在
北米リート・セレクトファンド Ｆコース（資産成長型／為替ヘッジなし） 370,997,846円
北米リート・ファンドⅡ（適格機関投資家専用） 452,344円
先進国ソブリン／リート・オープン（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用） 30,324円
世界リート・オープンⅡ（適格機関投資家専用） 339,304円
2019年 4月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首 2018年10月19日
期首元本額 2,512,089,253円
期首より2019年 4月18日までの追加設定元本額
2,083,722,513円
期首より2019年 4月18日までの一部解約元本額
798,239,226円
期末元本額 3,797,572,540円
2019年 4月18日現在の元本の内訳（＊）
グローバル・リート・セレクション 925,676,225円
ＤＣグローバル・リート・セレクション 40,735,153円
世界３資産分散ファンド 29,565,136円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 13,142,299円
北米リート・セレクトファンド Ａコース（定額目標分配型／為替ヘッジあり） 62,451,297円
北米リート・セレクトファンド Ｂコース（定額目標分配型／為替ヘッジなし） 1,807,263,649円
北米リート・セレクトファンド Ｃコース（定率目標分配型／為替ヘッジあり） 30,393,596円
北米リート・セレクトファンド Ｄコース（定率目標分配型／為替ヘッジなし） 520,528,289円
北米リート・セレクトファンド Ｅコース（資産成長型／為替ヘッジあり） 43,084,949円
北米リート・セレクトファンド Ｆコース（資産成長型／為替ヘッジなし） 323,909,815円
北米リート・ファンドⅡ（適格機関投資家専用） 449,734円
先進国ソブリン／リート・オープン（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用） 31,424円
世界リート・オープンⅡ（適格機関投資家専用） 340,974円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
2.有価証券関係
売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
2018年10月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △234,006,443
合計 △234,006,443
2019年 4月18日現在
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 288,474,205
合計 288,474,205
3.デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
2018年10月18日現在
（単位：円）
区分 種 類 契約額等 時 価 評価損益
うち１年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建
アメリカドル 104,693,541 － 104,801,700 108,159
カナダドル 7,754,264 － 7,767,258 12,994
合計 112,447,805 － 112,568,958 121,153
(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
(1)計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で
評価しております。
(2)計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
す。
①計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場の
うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
②計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されてい
る対顧客先物相場の仲値を用いております。
2.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評
価しております。
2019年 4月18日現在
該当事項はありません。
附属明細表
1.有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
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種類 通貨 銘柄 単位数 評価額 備考
投資証券 アメリカドル ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT 7,088 966,803.20
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES 46,681 2,170,199.69
AMERICAN TOWER CORP 1,462 279,490.54
AMERICOLD REALTY TRUST 69,727 2,121,095.34
APARTMENT INVT & MGMT CO -A 11,674 564,087.68
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC 114,206 2,013,451.78
CARETRUST REIT INC 64,226 1,482,336.08
CORESITE REALTY CORP 3,709 400,979.99
CROWN CASTLE INTL CORP 12,878 1,599,061.26
CUBESMART 25,120 773,696.00
EQUINIX INC 712 318,634.24
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 6,565 738,431.20
EQUITY RESIDENTIAL 9,378 696,691.62
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY 79,970 1,510,633.30
EXTRA SPACE STORAGE INC 7,493 747,726.47
GAMING AND LEISURE PROPERTIE 64,518 2,547,170.64
HCP INC 152,848 4,455,519.20
JBG SMITH PROPERTIES 26,812 1,103,850.04
KILROY REALTY CORP 11,058 824,595.06
KIMCO REALTY CORP 167,443 2,883,368.46
LEXINGTON REALTY TRUST 94,453 846,298.88
LIBERTY PROPERTY TRUST 15,527 744,674.92
MACERICH CO/THE 55,621 2,283,798.26
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 187,701 3,239,719.26
MGM GROWTH PROPERTIES LLC-A 75,133 2,429,049.89
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 28,246 987,197.70
PARAMOUNT GROUP INC 58,574 815,935.82
PHYSICIANS REALTY TRUST 136,049 2,394,462.40
PROLOGIS INC 8,996 650,050.96
REALTY INCOME CORP 37,435 2,536,969.95
REGENCY CENTERS CORP 21,658 1,422,714.02
REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN 21,358 763,334.92
RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 14,287 1,149,960.63
SENIOR HOUSING PROP TRUST 52,974 427,500.18
SIMON PROPERTY GROUP INC 41,366 7,339,983.04
STAG INDUSTRIAL INC 9,752 276,469.20
STORE CAPITAL CORP 91,703 2,893,229.65
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC 13,912 201,724.00
TAUBMAN CENTERS INC 46,562 2,347,656.04
VENTAS INC 35,576 2,073,725.04
WELLTOWER INC 100,025 7,227,806.50
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WP CAREY INC 46,115 3,502,895.40
計
銘柄数：42 2,076,591 74,752,978.45
(8,375,323,705)
組入時価比率：88.3% 93.1%
カナダドル CAN APARTMENT PROP REAL ESTA 25,213 1,213,753.82
GRANITE REAL ESTATE INVESTME 32,599 2,023,745.92
INTERRENT REAL ESTATE INVEST 104,937 1,410,353.28
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 81,050 2,745,163.50
計
銘柄数：4 243,799 7,393,016.52
(620,274,086)
組入時価比率：6.5% 6.9%
合計 8,995,597,791
(8,995,597,791)
(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。
2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表
該当事項はありません。
オーストラリア／アジアリート・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目
金額 金額
資産の部
流動資産
預金 32,652,474 9,845,975
金銭信託 2,301,541 568,675
コール・ローン 35,961,568 19,150,408
投資証券 661,291,975 720,015,598
未収入金 4,753,857 3,166,333
1,229,351 1,233,299
未収配当金
738,190,766 753,980,288
流動資産合計
738,190,766 753,980,288
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 11,805 -
未払金 11,660,967 -
未払解約金 - 5,000,000
未払利息 59 38
69 77
その他未払費用
11,672,900 5,000,115
流動負債合計
11,672,900 5,000,115
負債合計
純資産の部
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期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目 金額 金額
元本等
元本 *1 349,193,311 321,731,871
剰余金
377,324,555 427,248,302
剰余金又は欠損金（△）
726,517,866 748,980,173
元本等合計
726,517,866 748,980,173
純資産合計 *2
738,190,766 753,980,288
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
期 別
自 2018年10月19日
至 2019年 4月18日
項 目
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券
(1)国内投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないものについては、それに準
ずる価額）、又は第一種金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評
価しております。
(2)外国投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しておりま
す。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
算基準
原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
おります。
3.収益及び費用の計上基準 受取配当金
(1)国内投資証券
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、
未だ確定していない場合には予想配当金額を計上しております。
(2)外国投資証券
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、
未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本と 外貨建資産等の会計処理
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。
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（貸借対照表に関する注記）
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
*1. 当該計算期間の末日における受益権の総数 *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
349,193,311口 321,731,871口
*2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たりの純資産額 2.0806円 1口当たりの純資産額 2.3280円
(10,000口当たりの純資産額 20,806円) (10,000口当たりの純資産額 23,280円)
（金融商品に関する注記）
1.金融商品の状況に関する事項
期 別
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
項 目
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託であり、信託 同左
約款に規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品を投資対象と
して運用することを目的としておりま
す。
２.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが運用する主な有価証券は、 同左
係るリスク 売買目的の有価証券であります。保有す
る有価証券の詳細は、「附属明細表」に
記載しております。当該有価証券を保有
した際の主要なリスクは、価格変動リス
ク、為替変動リスク等の市場リスク、信
用リスク、カントリーリスク及び流動性
リスク等です。その他、保有するコー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務に
つきましては、信用リスク等を有してお
ります。
なお、当ファンドでは、デリバティブ取
引として、為替変動リスクを回避し、安
定的な利益の確保を図ることを目的とし
た為替予約取引を利用しております。為
替予約取引の主要なリスクは、為替相場
の変動による価格変動リスクです。
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期 別
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
項 目
３.金融商品に係るリスク管理体制 当ファンドの委託会社の運用委員会にお 同左
いて、運用に関する内規の制定及び改
廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
理に関する事項の決定を行うほか、リス
ク管理部及びコンプライアンス部におい
て、「運用の指図に関する検証規程」に
基づき、投資信託財産の運用の指図につ
いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
規程及び投資信託約款に定める運用の指
図に関する事項の遵守状況を確認してお
ります。また、運用分析会議における
ファンドの運用パフォーマンスの分析・
検証・評価や、売買分析会議における
ファンドの組入有価証券の評価損率や格
付状況、有価証券売買状況や組入状況の
報告等により、全社的に投資リスクを把
握し管理を行っております。
なお、デリバティブ取引の管理について
は、取引権限及び取引限度額等を定めた
社内規定を制定しており、デリバティブ
取引のうち店頭デリバティブ取引の執行
については、運用部長の承認を得て行っ
ております。
2.金融商品の時価等に関する事項
期 別
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
項 目
1． 貸借対照表額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則として全 同左
て時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
2． 時価の算定方法 時価の算定方法は、「重要な会計方針に 同左
係る事項に関する注記」に記載しており
ます。この他、コール・ローン等は短期
間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
ていることから、当該帳簿価格を時価と
しております。
3． 金融商品の時価等に関する事項につ デリバティブ取引の時価に関する契約額 ─
いての補足説明 等については、あくまでもデリバティブ
取引における名目的な契約額、又は計算
上の想定元本であり、当該金額自体がデ
リバティブ取引のリスクの大きさを示す
ものではありません。
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期 別
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
項 目
（その他の注記）
1.元本の移動
2018年10月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
2018年 4月19日
期首
期首元本額 408,386,829円
期首より2018年10月18日までの追加設定元本額 18,490,630円
期首より2018年10月18日までの一部解約元本額 77,684,148円
期末元本額 349,193,311円
2018年10月18日現在の元本の内訳（＊）
グローバル・リート・セレクション 321,374,743円
ＤＣグローバル・リート・セレクション 12,877,895円
世界３資産分散ファンド 10,547,425円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 4,393,248円
2019年 4月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首 2018年10月19日
期首元本額 349,193,311円
期首より2019年 4月18日までの追加設定元本額
17,289,934円
期首より2019年 4月18日までの一部解約元本額
44,751,374円
期末元本額 321,731,871円
2019年 4月18日現在の元本の内訳（＊）
グローバル・リート・セレクション 294,479,618円
ＤＣグローバル・リート・セレクション 13,550,480円
世界３資産分散ファンド 9,413,918円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 4,287,855円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
2.有価証券関係
売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
2018年10月18日現在
（単位：円）
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種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △20,843,782
合計 △20,843,782
2019年 4月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 41,416,198
合計 41,416,198
3.デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
2018年10月18日現在
（単位：円）
区分 種 類 契約額等 時 価 評価損益
うち１年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建
オーストラリアド
4,805,580 － 4,815,600 △10,020
ル
シンガポールドル 1,138,745 － 1,140,530 △1,785
合計 5,944,325 － 5,956,130 △11,805
(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
(1)計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で
評価しております。
(2)計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
す。
①計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場の
うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
②計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されてい
る対顧客先物相場の仲値を用いております。
2.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評
価しております。
2019年 4月18日現在
該当事項はありません。
附属明細表
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
1.有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 単位数 評価額 備考
投資証券 日本円 アクティビア・プロパティーズ投資 26 12,051,000
法人 投資証券
ＧＬＰ投資法人 投資証券 305 36,691,500
積水ハウス・リート投資法人 投資 294 24,460,800
証券
プレミア投資法人 投資証券 479 66,676,800
フロンティア不動産投資法人 投資 78 35,802,000
証券
計
銘柄数：5 1,182 175,682,100
組入時価比率：23.5% 24.4%
オーストラリアド AUSTRALIAN UNITY OFFICE FUND 154,436 415,432.84
ル
CENTURIA METROPOLITAN REIT 79,560 202,082.40
DEXUS 64,654 817,873.10
GDI PROPERTY GROUP 111,991 159,027.22
GPT GROUP 136,857 806,087.73
MIRVAC GROUP 273,453 768,402.93
SCENTRE GROUP 171,677 671,257.07
STOCKLAND 142,037 553,944.30
VICINITY CENTRES 265,954 670,204.08
計
銘柄数：9 1,400,619 5,064,311.67
(407,018,728)
組入時価比率：54.3% 56.5%
ニュージーランド KIWI PROPERTY GROUP LTD 384,670 575,081.65
ドル
計 銘柄数：1 384,670 575,081.65
(43,292,146)
組入時価比率：5.8% 6.0%
シンガポールドル CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 69,073 133,310.89
CAPITALAND MALL TRUST 29,500 68,735.00
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 51,300 73,872.00
STARHILL GLOBAL REIT 622,000 472,720.00
SUNTEC REIT 204,637 386,763.93
計
銘柄数：5 976,510 1,135,401.82
(94,022,624)
組入時価比率：12.6% 13.1%
合計 720,015,598
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(544,333,498)
(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。
2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表
該当事項はありません。
ヨーロッパリート・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
期 別 注記番 2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
号
科 目
金額 金額
資産の部
流動資産
預金 6,294,198 1,681,655
金銭信託 3,809,916 1,753,806
コール・ローン 59,529,920 59,060,313
投資証券 1,682,446,400 1,481,785,274
未収入金 - 32,782,369
5,127,717 5,783,338
未収配当金
1,757,208,151 1,582,846,755
流動資産合計
1,757,208,151 1,582,846,755
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 28,098
未払解約金 - 20,000,000
未払利息 97 117
164 217
その他未払費用
261 20,028,432
流動負債合計
261 20,028,432
負債合計
純資産の部
元本等
元本 *1 1,589,554,639 1,371,905,049
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 167,653,251 190,913,274
1,757,207,890 1,562,818,323
元本等合計
1,757,207,890 1,562,818,323
純資産合計 *2
1,757,208,151 1,582,846,755
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
期 別
自 2018年10月19日
至 2019年 4月18日
項 目
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券
83/155
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
期 別
自 2018年10月19日
至 2019年 4月18日
項 目
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たって
は、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しておりま
す。
2.デリバティブの評価基準及び評価方 外国為替予約取引
法
個別法に基づき、原則として、計算日の対顧客先物売買相場の仲値により計算して
おります。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
算基準
原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
おります。
4.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、
未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基本と 外貨建資産等の会計処理
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
*1. 当該計算期間の末日における受益権の総数 *1. 当該計算期間の末日における受益権の総数
1,589,554,639口 1,371,905,049口
*2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 *2. 当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たりの純資産額 1.1055円 1口当たりの純資産額 1.1392円
(10,000口当たりの純資産額 11,055円) (10,000口当たりの純資産額 11,392円)
（金融商品に関する注記）
1.金融商品の状況に関する事項
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
期 別
自 2018年 4月19日 自 2018年10月19日
至 2018年10月18日 至 2019年 4月18日
項 目
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託であり、信託 同左
約款に規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品を投資対象と
して運用することを目的としておりま
す。
２.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが運用する主な有価証券は、 同左
係るリスク 売買目的の有価証券であります。保有す
る有価証券の詳細は、「附属明細表」に
記載しております。当該有価証券を保有
した際の主要なリスクは、価格変動リス
ク、為替変動リスク等の市場リスク、信
用リスク、カントリーリスク及び流動性
リスク等です。その他、保有するコー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務に
つきましては、信用リスク等を有してお
ります。
なお、当ファンドでは、デリバティブ取
引として、為替変動リスクを回避し、安
定的な利益の確保を図ることを目的とし
た為替予約取引を利用しております。為
替予約取引の主要なリスクは、為替相場
の変動による価格変動リスクです。
３.金融商品に係るリスク管理体制 当ファンドの委託会社の運用委員会にお 同左
いて、運用に関する内規の制定及び改
廃、運用ガイドライン等運用のリスク管
理に関する事項の決定を行うほか、リス
ク管理部及びコンプライアンス部におい
て、「運用の指図に関する検証規程」に
基づき、投資信託財産の運用の指図につ
いて、法令、投資信託協会諸規則、社内
規程及び投資信託約款に定める運用の指
図に関する事項の遵守状況を確認してお
ります。また、運用分析会議における
ファンドの運用パフォーマンスの分析・
検証・評価や、売買分析会議における
ファンドの組入有価証券の評価損率や格
付状況、有価証券売買状況や組入状況の
報告等により、全社的に投資リスクを把
握し管理を行っております。
なお、デリバティブ取引の管理について
は、取引権限及び取引限度額等を定めた
社内規定を制定しており、デリバティブ
取引のうち店頭デリバティブ取引の執行
については、運用部長の承認を得て行っ
ております。
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2.金融商品の時価等に関する事項
期 別
2019年 4月18日現在
2018年10月18日現在
項 目
1． 貸借対照表額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則として全 同左
て時価で評価しているため、貸借対照表
計上額と時価との差額はありません。
2． 時価の算定方法 時価の算定方法は、「重要な会計方針に 同左
係る事項に関する注記」に記載しており
ます。この他、コール・ローン等は短期
間で決済され、時価は帳簿価格と近似し
ていることから、当該帳簿価格を時価と
しております。
3． 金融商品の時価等に関する事項につ ─ デリバティブ取引の時価に関する契約額
いての補足説明 等については、あくまでもデリバティブ
取引における名目的な契約額、又は計算
上の想定元本であり、当該金額自体がデ
リバティブ取引のリスクの大きさを示す
ものではありません。
（その他の注記）
1.元本の移動
2018年10月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
2018年 4月19日
期首
期首元本額 1,718,568,279円
期首より2018年10月18日までの追加設定元本額 3,307,178円
期首より2018年10月18日までの一部解約元本額 132,320,818円
期末元本額 1,589,554,639円
2018年10月18日現在の元本の内訳（＊）
グローバル・リート・セレクション 462,480,025円
ＤＣグローバル・リート・セレクション 18,744,050円
ワールド・リート・セレクション（欧州） 1,086,294,486円
世界３資産分散ファンド 15,385,787円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 6,482,099円
先進国ソブリン／リート・オープン（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用） 13,994円
世界リート・オープンⅡ（適格機関投資家専用） 154,198円
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2019年 4月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首 2018年10月19日
期首元本額 1,589,554,639円
期首より2019年 4月18日までの追加設定元本額
1,221,470円
期首より2019年 4月18日までの一部解約元本額
218,871,060円
期末元本額 1,371,905,049円
2019年 4月18日現在の元本の内訳（＊）
グローバル・リート・セレクション 361,098,665円
ＤＣグローバル・リート・セレクション 16,171,009円
ワールド・リート・セレクション（欧州） 973,994,313円
世界３資産分散ファンド 14,937,115円
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型） 5,543,506円
先進国ソブリン／リート・オープン（為替ヘッジあり）（適格機関投資家専用） 13,832円
世界リート・オープンⅡ（適格機関投資家専用） 146,609円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
2.有価証券関係
売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額
2018年10月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △77,156,101
合計 △77,156,101
2019年 4月18日現在
（単位：円）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △26,391,793
合計 △26,391,793
3.デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
2018年10月18日現在
該当事項はありません。
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2019年 4月18日現在
（単位：円）
区分 種 類 契約額等 時 価 評価損益
うち１年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建
ユーロ 27,435,020 － 27,458,245 △23,225
イギリスポンド 6,407,863 － 6,412,736 △4,873
合計 33,842,883 － 33,870,981 △28,098
(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
(1)計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で
評価しております。
(2)計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
す。
①計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場の
うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
②計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されてい
る対顧客先物相場の仲値を用いております。
2.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評
価しております。
附属明細表
1.有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 単位数 評価額 備考
投資証券 ユーロ ALSTRIA OFFICE REIT-AG 44,000 625,240.00
COFINIMMO 2,600 301,600.00
EUROCOMMERCIAL PROPERTIE-CV 19,700 505,108.00
GECINA SA 7,350 962,115.00
GREEN REIT PLC 200,000 342,000.00
HAMBORNER REIT AG 19,200 179,097.60
HIBERNIA REIT PLC 102,000 141,984.00
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI 46,500 434,077.50
KLEPIERRE 20,000 645,800.00
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA 54,000 648,000.00
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NSI NV 19,000 699,200.00
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 7,000 1,085,700.00
計
銘柄数：12 541,350 6,569,922.10
(831,095,145)
組入時価比率：53.2% 56.1%
イギリスポンド ASSURA PLC 769,500 440,923.50
BRITISH LAND CO PLC 144,000 860,544.00
DERWENT LONDON PLC 7,000 218,820.00
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 56,000 409,584.00
INTU PROPERTIES PLC 91,000 89,180.00
LAND SECURITIES GROUP PLC 52,000 476,008.00
PRS REIT PLC/THE 248,000 247,876.00
SEGRO PLC 144,500 970,751.00
UNITE GROUP PLC 59,000 545,160.00
WAREHOUSE REIT PLC 192,305 195,189.57
計
銘柄数：10 1,763,305 4,454,036.07
(650,690,129)
組入時価比率：41.6% 43.9%
合計 1,481,785,274
(1,481,785,274)
(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。
2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表
「（その他の注記）3.デリバティブ取引関係」に表示しております。
ＧＩＭ海外株式・ダイナミック・ファンドＦ（適格機関投資家専用）
当ファンドは、「ＧＩＭ海外株式・ダイナミック・ファンドＦ（適格機関投資家専用）」を、主要投資
対象としております。
以下の経理状況は、ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社から提供された財務諸表です。
ファンドの経理状況
１．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵
省令第59号）および同規則第２条の２の規定による「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
総理府令第133号）ならびに我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して
作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２．当ファンドの計算期間は６ヶ月であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。
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３．当ファンドは、第24期計算期間（平成30年６月９日から平成30年12月10日まで）の財務諸表につい
て、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
１ 財務諸表
ＧＩＭ海外株式・ダイナミック・ファンドＦ（適格機関投資家専用）
（１）貸借対照表
（単位：円）
第23期 第24期
注記
(平成30年６月８日現在) (平成30年12月10日現在)
区分
番号
金額 金額
資産の部
流動資産
1,533,019,386 1,166,277,278
親投資信託受益証券
流動資産合計 1,533,019,386 1,166,277,278
資産合計 1,533,019,386 1,166,277,278
負債の部
流動負債
未払収益分配金 18,622,622 15,702,949
未払受託者報酬 591,084 526,287
未払委託者報酬 5,995,282 5,338,039
168,821 150,305
その他未払費用
流動負債合計 25,377,809 21,717,580
負債合計
25,377,809 21,717,580
純資産の部
元本等
元本 ※１ 1,241,508,180 1,046,863,300
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 266,133,397 97,696,398
（分配準備積立金） 318,000,325 250,937,851
元本等合計 1,507,641,577 1,144,559,698
純資産合計
1,507,641,577 1,144,559,698
負債純資産合計 1,533,019,386 1,166,277,278
（２）損益及び剰余金計算書
（単位：円）
第23期 第24期
(自 平成29年12月９日 (自 平成30年６月９日
注記
区分
至 平成30年６月８日) 至 平成30年12月10日)
番号
金額 金額
営業収益
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60,697,190 △101,864,331
有価証券売買等損益
営業収益合計 60,697,190 △101,864,331
営業費用
受託者報酬 591,084 526,287
委託者報酬 ※１ 5,995,282 5,338,039
168,821 150,305
その他費用
営業費用合計 6,755,187 6,014,631
営業利益又は営業損失（△） 53,942,003 △107,878,962
経常利益又は経常損失（△） 53,942,003 △107,878,962
当期純利益又は当期純損失（△） 53,942,003 △107,878,962
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は
一部解約に伴う当期純損失金額の分配額
2,127,955 1,681,077
（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 260,345,601 266,133,397
剰余金増加額又は欠損金減少額 6,251,292 5,126,407
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠
6,251,292 5,126,407
損金減少額
剰余金減少額又は欠損金増加額 33,654,922 48,300,418
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠
33,654,922 48,300,418
損金増加額
18,622,622 15,702,949
分配金 ※２
期末剰余金又は期末欠損金（△）
266,133,397 97,696,398
（３）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当財務諸表対象期間
１．有価証券の評価基準お 親投資信託受益証券
よび評価方法 移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
２．その他財務諸表作成の 計算期間末日の取扱い
ための基本となる重要 平成30年12月８日および平成30年12月９日が休日のため、信託約款第35条によ
な事項 り、第24期計算期間末日を平成30年12月10日としております。
（貸借対照表に関する注記）
第23期 第24期
区分
(平成30年６月８日現在) (平成30年12月10日現在)
※１期首元本額 1,381,576,573円 1,241,508,180円
期中追加設定元本額 38,948,710円 30,873,597円
期中一部解約元本額 179,017,103円 225,518,477円
受益権の総数 1,241,508,180口 1,046,863,300口
１口当たりの純資産額 1.2144円 1.0933円
(１万口当たりの純資産額) (12,144円) (10,933円)
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（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第23期 第24期
区分 (自 平成29年12月９日 (自 平成30年６月９日
至 平成30年６月８日) 至 平成30年12月10日)
㯿ᅏឌꅵ⌰源䭵⠰湣ݖ殕ꈰ夰譪⦖倰湑梐 純資産総額に年率0.5％を乗じ 同左
または一部を委託するために要する費用と て得た額
して委託者報酬の中から支弁している額
※２分配金の計算過程
費用控除後の配当等収益額 13,847,454円 5,962,497円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券
37,966,594円 －円
売買等損益額
収益調整金額 471,260,869円 404,895,113円
分配準備積立金額 284,808,899円 260,678,303円
当ファンドの分配対象収益額 807,883,816円 671,535,913円
当ファンドの期末残存口数 1,241,508,180口 1,046,863,300口
1万口当たり収益分配対象額 6,507.27円 6,414.74円
1万口当たり分配金額 150.00円 150.00円
収益分配金金額 18,622,622円 15,702,949円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記
当財務諸表対象期間
１．金融商品に対する取組 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に
方針 定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
２．金融商品の内容および 当ファンドが保有した主な金融商品は、以下に記載される親投資信託受益証券で
そのリスク あります。
ＧＩＭコクサイ・ダイナミック・マザーファンドⅡ（適格機関投資家専用）
親投資信託の受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証
券と同様のリスクを伴います。親投資信託受益証券には、株価変動リスク、金利変
動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。当該リスク
は結果的に当ファンドに影響を及ぼします。
３．金融商品に係るリスク 当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
管理体制 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評
価担当部署から報告を受け、運用成果（パフォーマンス）のモニターおよびリ
スク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。更
に、投資制限の管理を行います。
(2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っ
ています。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
各計算期間末
１．貸借対照表計上額、時 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
価およびその差額
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２．時価の算定方法 (1)有価証券
「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
(2)有価証券以外の金融商品
有価証券以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似して
いることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時価等に関 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
する事項についての補 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前
足説明 提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第23期 第24期
(平成30年６月８日現在) (平成30年12月10日現在)
種類
当計算期間の損益に含まれた評価差額 当計算期間の損益に含まれた評価差額
（円） （円）
親投資信託受益証券 58,263,656 △103,919,464
合計 58,263,656 △103,919,464
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（４）附属明細表
第１ 有価証券明細表（平成30年12月10日現在）
（イ）株式
該当事項はありません。
（ロ）株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 口数 評価額 備考
ＧＩＭコクサイ・ダイナミック・マ
親投資信託
日本円 ザーファンドⅡ（適格機関投資家専 699,794,359 1,166,277,278
受益証券
用）
合計 699,794,359 1,166,277,278
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。
（参考）
当ファンドは「ＧＩＭコクサイ・ダイナミック・マザーファンドⅡ（適格機関投資家専用）」受益証券
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を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全て同親投
資信託の受益証券であります。
尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
「ＧＩＭコクサイ・ダイナミック・マザーファンドⅡ（適格機関投資家専用）」の状況
尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
（１）貸借対照表
（単位：円）
(平成30年６月８日現在) (平成30年12月10日現在)
注記
区分
番号
金額 金額
資産の部
流動資産
預金 10,543,639 24,442,580
コール・ローン 3,839,388 844,957
株式 1,502,524,332 1,133,608,733
投資信託受益証券 － 1,327,104
投資証券 － 1,283,160
派生商品評価勘定 53,552 104,045
未収入金 13,208,719 49,082,349
未収配当金 2,860,738 1,580,278
差入委託証拠金 － 888,771
流動資産合計 1,533,030,368 1,213,161,977
資産合計
1,533,030,368 1,213,161,977
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 19,934 48,951
未払金 － 46,831,267
11 2
未払利息
流動負債合計 19,945 46,880,220
負債合計
19,945 46,880,220
純資産の部
元本等
元本 ※１ 843,569,794 699,794,359
剰余金
689,440,629 466,487,398
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 1,533,010,423 1,166,281,757
純資産合計
1,533,010,423 1,166,281,757
負債純資産合計 1,533,030,368 1,213,161,977
（注）「ＧＩＭコクサイ・ダイナミック・マザーファンドⅡ（適格機関投資家専用）」の計算期間は、毎年10月10日から翌
年10月９日まで（計算期間終了日が休業日の場合は、その翌営業日まで）であり、当ファンドの計算期間と異なりま
す。
（２）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当財務諸表対象期間
１．有価証券の評価基準お 株式、投資信託受益証券および投資証券
よび評価方法 移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
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(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等
における最終相場（外貨建証券の場合は知りうる直近の最終相場）で評価してお
ります。
当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等にお
ける直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によること
が適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における気配相場で評
価しております。
(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値
（平均値）、金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）又は
価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3)時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できな
い事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって
時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と
認めた価額で評価しております。
２．デリバティブ等の評価 (1)デリバティブ取引
基準および評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表す
る清算値段又は最終相場によっております。
(2)為替予約取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値に
よって計算しております。
３．その他財務諸表作成の 外貨建取引等の処理基準
ための基本となる重 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府
要な事項 令第133号）第60条および第61条に従って処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
区分 (平成30年６月８日現在) (平成30年12月10日現在)
※１期首元本額 954,789,607円 843,569,794円
期中追加設定元本額 26,396,484円 20,565,643円
期中解約元本額 137,616,297円 164,341,078円
元本の内訳（注）
ＧＩＭ海外株式・ダイナミック・ファンド
843,569,794円 699,794,359円
Ｆ（適格機関投資家専用）
合 計 843,569,794円 699,794,359円
受益権の総数 843,569,794口 699,794,359口
１口当たりの純資産額 1.8173円 1.6666円
(１万口当たりの純資産額) (18,173円) (16,666円)
（注）当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記
当財務諸表対象期間
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１．金融商品に対する取組 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に
方針 定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
２．金融商品の内容および 当ファンドが保有した主な金融商品は、株式、投資信託受益証券、投資証券およ
そのリスク びデリバティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、株式
関連では株価指数先物取引、通貨関連では為替予約取引であります。当ファンドが
保有した金融商品およびデリバティブ取引には、株価変動リスク、金利変動リス
ク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。
なお、デリバティブ取引は、株式関連では信託財産の効率的な運用に資する目的
ならびに株式の価格変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を目的、通貨関連で
は信託財産の効率的な運用に資する目的として利用しております。
３．金融商品に係るリスク 当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係るリ
管理体制 スク管理体制は次のとおりです。
(1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先にお
いて運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス
評価担当部署から報告を受け、運用成果（パフォーマンス）のモニターを行いま
す。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクターは、リスク指標やリス
ク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。
(2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っ
ています。
(3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニタリ
ングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに報告し、
当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コミッティーより
勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務遂行能力に問題があ
ると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応策を実施します。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
各期間末
１．貸借対照表計上額、時 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
価およびその差額
２．時価の算定方法 (1)有価証券
「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
(3)有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品
有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、時価
は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としており
ます。
３．金融商品の時価等に関 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
する事項についての補 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前
足説明 提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
(平成30年６月８日現在) (平成30年12月10日現在)
種類
当期間の損益に含まれた評価差額（円） 当期間の損益に含まれた評価差額（円）
株式 134,094,453 △119,936,631
投資信託受益証券 － 73,443
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投資証券 － 27,546
合計 134,094,453 △119,835,642
（注）当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間開始日から本報告書における開示対象ファンドの計算
期間末日までの期間に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
（通貨関連）
（平成30年６月８日現在） （平成30年12月10日現在）
うち うち
区分 種類
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
1年超 1年超
(円) (円) (円) (円) (円) (円)
(円) (円)
為替予約取引
買建
アメリカドル 6,532,867 － 6,515,559 △17,308 4,906,913 － 4,885,216 △21,697
ユーロ － － － － 7,361,083 － 7,350,855 △10,228
英ポンド － － － － 3,203,957 － 3,188,768 △15,189
市場
売建
取引
アメリカドル 15,784,476 － 15,763,666 20,810 26,369,848 － 26,296,459 73,389
以外
英ポンド 340,255 － 339,036 1,219 － － － －
の取
引
スウェーデンクロー
769,229 － 769,229 － 4,015,535 － 3,986,716 28,819
ネ
ノルウェークローネ － － － － 891,378 － 891,378 －
オーストラリアドル 1,602,786 － 1,588,365 14,421 － － － －
香港ドル 2,719,221 － 2,709,537 9,684 － － － －
シンガポールドル 1,101,376 － 1,096,584 4,792 － － － －
合計 28,850,210 － 28,781,976 33,618 46,748,714 － 46,599,392 55,094
（注）１．為替予約の時価の算定方法
（１）対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替
予約は当該仲値で評価しております。
②当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最
も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客
先物売買相場の仲値により評価しております。
（２）対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値により評価してお
ります。
２．換算において円未満の端数は切り捨てております。
３．契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（３）附属明細表
第１ 有価証券明細表（平成30年12月10日現在）
（イ）株式
通貨 銘柄 株式数 評価額単価 評価額金額 備考
アメリカドル ARCH COAL INC-A
302 84.69 25,576.38
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CHEVRON CORP
1,323 115.49 152,793.27
CONOCOPHILLIPS 1,751 65.91 115,408.41
EOG RESOURCES INC
652 103.61 67,553.72
EXXON MOBIL CORPORATION
225 77.64 17,469.00
HOLLYFRONTIER CORPORATION
174 56.85 9,891.90
MARATHON PETROLEUM CORPORATION
746 61.56 45,923.76
PBF ENERGY INC-CLASS A
1,622 33.75 54,742.50
PEABODY ENERGY CORPORATION
295 30.97 9,136.15
PHILLIPS 66
872 90.35 78,785.20
VALERO ENERGY CORPORATION
939 75.99 71,354.61
STEEL DYNAMICS INC
252 32.31 8,142.12
AECOM 271 28.58 7,745.18
ALLISON TRANSMISSION HOLDINGS INC
2,061 43.53 89,715.33
GENERAC HOLDINGS INC
300 52.52 15,756.00
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLDINGS INC-CL A
248 75.42 18,704.16
THE BOEING COMPANY
440 323.22 142,216.80
UNITED RENTALS INC
336 103.94 34,923.84
FTI CONSULTING INC
437 64.20 28,055.40
KAR AUCTION SERVICES INC
1,628 51.04 83,093.12
KORN/FERRY INTERNATIONAL
379 43.65 16,543.35
AVIS BUDGET GROUP INC
893 26.23 23,423.39
UNITED CONTINENTAL HOLDINGS INC
917 88.23 80,906.91
GENERAL MOTORS COMPANY
1,436 34.69 49,814.84
LEAR CORPORATION
341 127.54 43,491.14
DECKERS OUTDOOR CORPORATION
324 120.41 39,012.84
KB HOME
1,139 20.41 23,246.99
MICHAEL KORS HOLDINGS LIMITED
732 40.48 29,631.36
PULTEGROUP INC
530 26.23 13,901.90
RALPH LAUREN CORPORATION
137 104.90 14,371.30
TOLL BROTHERS INC
1,991 33.14 65,981.74
TRI POINTE GROUP INC
1,936 12.16 23,541.76
DUNKIN' BRANDS GROUP INC
166 71.63 11,890.58
H&R BLOCK INC
2,995 27.04 80,984.80
HYATT HOTELS CORP-CL A 1,111 69.43 77,136.73
STARBUCKS CORPORATION
166 65.47 10,868.02
THE WENDY'S COMPANY
2,918 17.11 49,926.98
ALPHABET INC-CL C
227 1,036.58 235,303.66
AMC NETWORKS INC-A
714 58.06 41,454.84
FACEBOOK INC-A
431 137.42 59,228.02
OMNICOM GROUP INC
1,129 75.50 85,239.50
SINCLAIR BROADCAST GROUP INC-A
876 30.66 26,858.16
AMAZON.COM INC
121 1,629.13 197,124.73
AUTOZONE INC
16 870.16 13,922.56
BEST BUY CO INC
131 60.58 7,935.98
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EBAY INC
2,933 29.06 85,232.98
KOHLS CORPORATION
676 62.48 42,236.48
URBAN OUTFITTERS INC
1,086 37.04 40,225.44
ENERGIZER HOLDINGS INC
1,325 46.00 60,950.00
HERBALIFE NUTRITION LTD
722 56.47 40,771.34
ALLSCRIPTS HEALTHCARE SOLUTIONS INC
1,031 9.49 9,784.19
BAXTER INTERNATIONAL INC
1,467 65.02 95,384.34
EXPRESS SCRIPTS HOLDING COMPANY
645 95.85 61,823.25
HCA HEALTHCARE INC
285 135.86 38,720.10
HUMANA INC
344 306.00 105,264.00
MCKESSON CORPORATION
685 124.94 85,583.90
MEDTRONIC PLC
1,273 94.24 119,967.52
MOLINA HEALTHCARE INC
184 132.80 24,435.20
STERIS PLC
106 113.94 12,077.64
TENET HEALTHCARE CORPORATION
1,642 23.32 38,291.44
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC
499 118.81 59,286.19
ABBVIE INC
1,456 86.96 126,613.76
ALLERGAN PLC
588 152.42 89,622.96
AMGEN INC
671 191.44 128,456.24
BIOGEN INC
280 316.73 88,684.40
GILEAD SCIENCES INC
1,566 68.15 106,722.90
HORIZON PHARMA PLC
2,012 19.65 39,535.80
JAZZ PHARMACEUTICALS PUBLIC LIMITED COMP
271 141.17 38,257.07
JOHNSON & JOHNSON
161 145.43 23,414.23
PFIZER INC
1,126 43.92 49,453.92
UNITED THERAPEUTICS CORPORATION
379 109.44 41,477.76
BANK OF AMERICA CORP
5,587 25.43 142,077.41
CIT GROUP INC
948 44.28 41,977.44
CITIGROUP INC
2,091 58.35 122,009.85
M & T BANK CORP
513 157.87 80,987.31
POPULAR INC
590 52.30 30,857.00
REGIONS FINANCIAL CORPORATION
5,225 14.90 77,852.50
TCF FINANCIAL CORPORATION
507 21.10 10,697.70
AMERICAN EXPRESS COMPANY
135 106.68 14,401.80
CREDIT ACCEPTANCE CORPORATION 200 380.10 76,020.00
MORGAN STANLEY
1,769 41.32 73,095.08
LINCOLN NATIONAL CORPORATION
175 56.40 9,870.00
ADOBE INC
315 238.00 74,970.00
AVAYA HOLDINGS CORP
606 17.12 10,374.72
CITRIX SYSTEMS INC
936 107.37 100,498.32
COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS CORP-A
1,101 68.00 74,868.00
CORELOGIC INC
1,162 38.16 44,341.92
DXC TECHNOLOGY COMPANY
939 58.93 55,335.27
FORTINET INC
228 71.61 16,327.08
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INTL BUSINESS MACHINES CORP
570 119.34 68,023.80
MASTERCARD INC-CLASS A
278 196.50 54,627.00
MICROSOFT CORP
2,497 104.82 261,735.54
ORACLE CORPORATION
769 46.00 35,374.00
PERSPECTA INC
545 20.26 11,041.70
THE WESTERN UNION COMPANY
2,406 18.15 43,668.90
VISA INC-CLASS A SHARES
811 137.11 111,196.21
VMWARE INC-CLASS A
624 159.21 99,347.04
APPLE INC
1,896 168.49 319,457.04
CISCO SYSTEMS INC
515 46.44 23,916.60
F5 NETWORKS INC
529 165.32 87,454.28
HP INC
2,626 22.93 60,214.18
NETAPP INC
1,146 64.39 73,790.94
SEAGATE TECHNOLOGY PLC
893 39.90 35,630.70
EXELON CORPORATION
1,170 46.96 54,943.20
NRG ENERGY INC
2,486 40.53 100,757.58
THE AES CORPORATION
2,872 15.53 44,602.16
APPLIED MATERIALS INC
1,277 33.64 42,958.28
KLA-TENCOR CORPORATION
127 92.19 11,708.13
LAM RESEARCH CORPORATION
309 138.03 42,651.27
NVIDIA CORPORATION
200 147.61 29,522.00
小計 銘柄数： 110 6,720,183.93
(756,155,095)
組入時価比率： 64.8% 66.8%
カナダドル OCEANAGOLD CORPORATION
4,434 3.89 17,248.26
TFI INTERNATIONAL INC
1,038 41.42 42,993.96
BRP INC/CA-SUB VOTING
381 39.10 14,897.10
QUEBECOR INC-CL B
531 28.21 14,979.51
CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE
1,127 107.47 121,118.69
GENWORTH MI CANADA INC
1,135 41.31 46,886.85
NATIONAL BANK OF CANADA
1,275 58.96 75,174.00
ROYAL BANK OF CANADA
1,435 94.56 135,693.60
THE TORONTO-DOMINION BANK
232 69.83 16,200.56
SUN LIFE FINANCIAL INC
1,193 45.56 54,353.08
ROGERS COMMUNICATIONS INC-B
234 71.22 16,665.48
小計 銘柄数： 11 556,211.09
(47,010,961)
組入時価比率： 4.0% 4.1%
ユーロ ENI SPA
658 14.11 9,287.01
GALP ENERGIA SGPS SA
608 14.52 8,828.16
GAZTRANSPORT ET TECHNIGAZ SA
205 67.10 13,755.50
OMV AG
225 43.10 9,697.50
REPSOL SA
637 14.78 9,418.04
ARCELORMITTAL 1,761 19.29 33,983.77
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ARKEMA SA
169 80.26 13,563.94
EVONIK INDUSTRIES AG
1,067 22.56 24,071.52
STORA ENSO OYJ-R SHS
2,863 10.56 30,233.28
UPM-KYMMENE OYJ
2,672 22.49 60,093.28
ACS ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y SERVIC
2,113 32.10 67,827.30
DASSAULT AVIATION SA
7 1,266.00 8,862.00
EIFFAGE SA
263 77.50 20,382.50
THALES SA
249 104.10 25,920.90
INTERTRUST NV
685 14.34 9,822.90
COMPANIA DE DISTRIBUCION INTEGRAL LOGIST
2,332 22.06 51,443.92
INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES G-DI
9,681 6.77 65,540.37
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV
4,178 22.18 92,668.04
FLOW TRADERS
2,234 28.38 63,400.92
ROTHSCHILD & CO
211 32.40 6,836.40
AGEAS 174 40.43 7,034.82
ALLIANZ SE-REG
58 175.24 10,163.92
ASR NEDERLAND NV
2,060 35.08 72,264.80
ADO PROPERTIES SA
257 47.20 12,130.40
NEOPOST SA
281 24.96 7,013.76
A2A SPA
20,309 1.49 30,422.88
ENDESA S A
3,760 20.20 75,952.00
RWE AG
3,643 18.99 69,198.78
小計 銘柄数： 28 909,818.61
(116,775,218)
組入時価比率： 10.0% 10.3%
英ポンド RIO TINTO PLC
244 35.84 8,746.18
BOVIS HOMES GROUP PLC
824 8.78 7,238.01
THE BERKELEY GROUP HOLDINGS PLC
1,659 33.56 55,676.04
EI GROUP PLC
17,560 1.77 31,221.68
PEARSON PLC
5,733 9.12 52,296.42
NEXT PLC
1,188 46.77 55,562.76
GLAXOSMITHKLINE PLC
1,733 14.37 24,910.14
LEGAL & GENERAL GROUP PLC
27,485 2.30 63,297.95
小計 銘柄数： 8 298,949.18
(42,791,585)
組入時価比率： 3.7% 3.8%
スイスフラン GALENICA AG
1,489 45.54 67,809.06
NOVARTIS AG-REG SHS
1,362 87.00 118,494.00
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
559 250.70 140,141.30
SUNRISE COMMUNICATIONS GROUP
176 86.90 15,294.40
BKW AG
622 71.60 44,535.20
小計 銘柄数： 5 386,273.96
(43,903,898)
組入時価比率： 3.8% 3.9%
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
スウェーデンクローネ SANDVIK AB
552 126.35 69,745.20
SWEDISH MATCH AB
1,764 358.80 632,923.20
FABEGE AB
6,779 116.30 788,397.70
小計 銘柄数： 3 1,491,066.10
(18,563,772)
組入時価比率： 1.6% 1.6%
ノルウェークローネ AUSTEVOLL SEAFOOD ASA
6,593 113.40 747,646.20
BAKKAFROST P/F
341 440.20 150,108.20
SALMAR ASA
1,705 470.00 801,350.00
小計 銘柄数： 3 1,699,104.40
(22,496,142)
組入時価比率： 1.9% 2.0%
デンマーククローネ ROYAL UNIBREW A/S
1,081 480.20 519,096.20
TOPDANMARK A/S
1,161 293.40 340,637.40
小計 銘柄数： 2 859,733.60
(14,778,820)
組入時価比率： 1.3% 1.3%
オーストラリアドル WHITEHAVEN COAL LIMITED
21,339 4.34 92,611.26
BLUESCOPE STEEL LIMITED
3,111 12.02 37,394.22
REGIS RESOURCES LTD
24,017 4.22 101,351.74
SOUTH32 LIMITED
9,298 3.09 28,730.82
ST BARBARA LIMITED
23,298 4.52 105,306.96
QANTAS AIRWAYS LIMITED
16,319 5.72 93,344.68
NINE ENTERTAINMENT COMPANY HOLDINGS LTD
51,697 1.67 86,592.47
MACQUARIE GROUP LTD
171 113.32 19,377.72
小計 銘柄数： 8 564,709.87
(45,747,146)
組入時価比率： 3.9% 4.0%
ニュージーランドドル SPARK NEW ZEALAND LIMITED
4,486 4.20 18,841.20
小計 銘柄数： 1 18,841.20
(1,455,105)
組入時価比率： 0.1% 0.1%
香港ドル HANG SENG BANK
3,300 181.00 597,300.00
HKBN LTD
7,000 12.24 85,680.00
CLP HOLDINGS LTD
8,000 88.70 709,600.00
小計 銘柄数： 3 1,392,580.00
(20,053,152)
組入時価比率： 1.7% 1.8%
イスラエルシェケル ISRAEL DISCOUNT BANK-A
10,114 12.70 128,447.80
小計 銘柄数： 1 128,447.80
(3,877,839)
組入時価比率： 0.3% 0.3%
合計 1,133,608,733
(1,133,608,733)
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（注）各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
（注）合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
（注）比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
（ロ）株式以外の有価証券
銘柄数
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
比率
投資信託受益証券 香港ドル HKT TRUST AND HKT LTD-STPL
8,000 92,160.00 ＊
計 銘柄数： 1 8,000 92,160.00
(1,327,104)
組入時価比率： 0.1% 50.8%
小計 1,327,104
(1,327,104)
投資証券 アメリカドル MEDICAL PROPERTIES TRUST INC-REIT
672 11,403.84
計 銘柄数： 1 672 11,403.84
(1,283,160)
組入時価比率： 0.1% 49.2%
小計 1,283,160
(1,283,160)
合計 2,610,264
(2,610,264)
（注）各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
（注）小計・合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
（注）比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
（注）投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
（注）投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
（注）備考欄の＊の銘柄はステープル証券という形態の証券で、実質的には複数の証券から構成されています。
・HKT TRUST AND HKT LTD-STPLは外国株式であるHKT Limited、外国投資信託証券であるHKT Trustで構成されていま
す。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記 取引の時価等に関する事項」に
開示しておりますので、記載を省略しております。
ＧＩＭエマージング株式ファンドＦ（適格機関投資家専用）
当ファンドは、「ＧＩＭエマージング株式ファンドＦ（適格機関投資家専用）」を、主要投資対象とし
ております。
以下の経理状況は、ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社から提供された財務諸表です。
ファンドの経理状況
１．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵
省令第59号）および同規則第２条の２の規定による「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
総理府令第133号）ならびに我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して
作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２．当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。
３．当ファンドは、第24特定期間（平成30年６月７日から平成30年12月６日まで）の財務諸表につい
て、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
１ 財務諸表
ＧＩＭエマージング株式ファンドＦ（適格機関投資家専用）
（１）貸借対照表
（単位：円）
前期 当期
注記
(平成30年６月６日現在) (平成30年12月６日現在)
区分
番号
金額 金額
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券 615,135,908 521,339,968
未収入金 5,000,000 5,999,999
流動資産合計 620,135,908 527,339,967
資産合計
620,135,908 527,339,967
負債の部
流動負債
未払収益分配金 3,414,046 3,141,057
未払解約金 5,000,000 5,999,999
未払受託者報酬 167,779 146,230
未払委託者報酬 1,275,095 1,111,321
33,524 29,220
その他未払費用
流動負債合計 9,890,444 10,427,827
負債合計
9,890,444 10,427,827
純資産の部
元本等
元本 ※１ 1,138,015,335 1,047,019,230
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） ※２ △527,769,871 △530,107,090
164,998,233 146,523,951
（分配準備積立金）
元本等合計 610,245,464 516,912,140
純資産合計
610,245,464 516,912,140
負債純資産合計 620,135,908 527,339,967
（２）損益及び剰余金計算書
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（単位：円）
前期 当期
(自 平成29年12月７日 (自 平成30年６月７日
注記
区分
至 平成30年６月６日) 至 平成30年12月６日)
番号
金額 金額
営業収益
有価証券売買等損益 935,830 △38,564,339
営業収益合計 935,830 △38,564,339
営業費用
受託者報酬 347,135 307,683
委託者報酬 ※１ 2,638,165 2,338,344
69,366 61,480
その他費用
営業費用合計 3,054,666 2,707,507
営業利益又は営業損失（△） △2,118,836 △41,271,846
経常利益又は経常損失（△） △2,118,836 △41,271,846
当期純利益又は当期純損失（△） △2,118,836 △41,271,846
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は
一部解約に伴う当期純損失金額の分配額
2,924,935 267,641
（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △556,044,332 △527,769,871
剰余金増加額又は欠損金減少額 48,997,356 68,363,707
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠
48,997,356 68,363,707
損金減少額
剰余金減少額又は欠損金増加額 8,817,251 22,599,943
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠
8,817,251 22,599,943
損金増加額
6,861,873 6,561,496
分配金 ※２
期末剰余金又は期末欠損金（△） △527,769,871 △530,107,090
（３）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当財務諸表対象期間
有価証券の評価基準およ 親投資信託受益証券
び評価方法 移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
区分
(平成30年６月６日現在) (平成30年12月６日現在)
※１期首元本額 1,226,590,002円 1,138,015,335円
期中追加設定元本額 19,117,251円 45,599,943円
期中一部解約元本額 107,691,918円 136,596,048円
※２元本の欠損 527,769,871円 530,107,090円
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
受益権の総数 1,138,015,335口 1,047,019,230口
１口当たりの純資産額 0.5362円 0.4937円
(１万口当たりの純資産額) (5,362円) (4,937円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
区分 (自 平成29年12月７日 (自 平成30年６月７日
至 平成30年６月６日) 至 平成30年12月６日)
㯿ᅏឌꅵ⌰源䭵⠰湣ݖ殕ꈰ夰譪⦖倰湑梐 純資産総額に年率0.5％を乗じ 同左
または一部を委託するために要する費用と て得た額
して委託者報酬の中から支弁している額
※２分配金の計算過程
(自 平成29年12月７日 (自 平成30年６月７日
至 平成30年３月６日) 至 平成30年９月６日)
費用控除後の配当等収益額 659,844円 5,707,116円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券
－円 －円
売買等損益額
収益調整金額 164,451,761円 169,521,104円
分配準備積立金額 172,921,633円 161,186,266円
当ファンドの分配対象収益額 338,033,238円 336,414,486円
当ファンドの期末残存口数 1,149,275,828口 1,140,146,628口
1万口当たり収益分配対象額 2,941.27円 2,950.62円
1万口当たり分配金額 30.00円 30.00円
収益分配金金額 3,447,827円 3,420,439円
(自 平成30年３月７日 (自 平成30年９月７日
至 平成30年６月６日) 至 平成30年12月６日)
費用控除後の配当等収益額 2,130,777円 1,769,262円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券
－円 －円
売買等損益額
収益調整金額 165,042,676円 157,913,490円
分配準備積立金額 166,281,502円 147,895,746円
当ファンドの分配対象収益額 333,454,955円 307,578,498円
当ファンドの期末残存口数 1,138,015,335口 1,047,019,230口
1万口当たり収益分配対象額 2,930.14円 2,937.65円
1万口当たり分配金額 30.00円 30.00円
収益分配金金額 3,414,046円 3,141,057円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記
当財務諸表対象期間
１．金融商品に対する取組 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に
方針 定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２．金融商品の内容および 当ファンドが保有した主な金融商品は、以下に記載される親投資信託受益証券で
そのリスク あります。
ＧＩＭエマージング株式マザーファンド（適格機関投資家専用）
親投資信託の受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証
券と同様のリスクを伴います。親投資信託受益証券には、株価変動リスク、金利変
動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。当該リスク
は結果的に当ファンドに影響を及ぼします。
３．金融商品に係るリスク 当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
管理体制 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評
価担当部署から報告を受け、運用成果（パフォーマンス）のモニターおよびリ
スク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。更
に、投資制限の管理を行います。
(2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っ
ています。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
各特定期間末
１．貸借対照表計上額、時 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
価およびその差額
２．時価の算定方法 (1)有価証券
「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
(2)有価証券以外の金融商品
有価証券以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似して
いることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
３．金融商品の時価等に関 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
する事項についての補 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前
足説明 提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前期 当期
(平成30年６月６日現在) (平成30年12月６日現在)
種類
最終計算期間の損益に含まれた評価差額 最終計算期間の損益に含まれた評価差額
（円） （円）
親投資信託受益証券 741,373 7,658,257
合計 741,373 7,658,257
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（４）附属明細表
第１ 有価証券明細表（平成30年12月６日現在）
（イ）株式
該当事項はありません。
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（ロ）株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 口数 評価額 備考
親投資信託 ＧＩＭエマージング株式マザーファン
日本円 231,367,314 521,339,968
受益証券 ド（適格機関投資家専用）
合計 231,367,314 521,339,968
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。
（参考）
当ファンドは「ＧＩＭエマージング株式マザーファンド（適格機関投資家専用）」受益証券を主要投資
対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全て同親投資信託の受
益証券であります。
尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
「ＧＩＭエマージング株式マザーファンド（適格機関投資家専用）」の状況
尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
（１）貸借対照表
（単位：円）
(平成30年６月６日現在) (平成30年12月６日現在)
注記
区分
番号
金額 金額
資産の部
流動資産
預金 224,290,360 275,402,641
コール・ローン 159,912,929 15,952,236
株式 7,360,527,585 7,311,844,681
オプション証券等 142,626,044 －
社債券 74,813,454 76,554,678
派生商品評価勘定 27,127 5,363,521
未収入金 1,968,876 31,077,054
未収配当金 11,764,667 6,475,237
27,680,706 22,195,016
差入委託証拠金
流動資産合計 8,003,611,748 7,744,865,064
資産合計
8,003,611,748 7,744,865,064
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 10,621,085 15,190
未払金 74,740,636 46,844,906
未払解約金 13,139,005 24,798,292
460 42
未払利息
108/155
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
流動負債合計 98,501,186 71,658,430
負債合計
98,501,186 71,658,430
純資産の部
元本等
元本 ※１ 3,285,304,489 3,405,314,569
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 4,619,806,073 4,267,892,065
元本等合計 7,905,110,562 7,673,206,634
純資産合計
7,905,110,562 7,673,206,634
負債純資産合計 8,003,611,748 7,744,865,064
（注）「ＧＩＭエマージング株式マザーファンド（適格機関投資家専用）」の計算期間は、毎年７月27日から翌年７月26日
まで（計算期間終了日が休業日の場合は、その翌営業日まで）であり、当ファンドの特定期間と異なります。
（２）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当財務諸表対象期間
１．有価証券の評価基準お 株式、オプション証券等および社債券
よび評価方法 移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等
における最終相場（外貨建証券の場合は知りうる直近の最終相場）で評価してお
ります。
当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等にお
ける直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によること
が適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における気配相場で評
価しております。
(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値
（平均値）、金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）又は
価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3)時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できな
い事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって
時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と
認めた価額で評価しております。
２．デリバティブ等の評価 (1)デリバティブ取引
基準および評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表す
る清算値段又は最終相場によっております。
(2)為替予約取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値に
よって計算しております。
３．その他財務諸表作成の 外貨建取引等の処理基準
ための基本となる重 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府
要な事項 令第133号）第60条および第61条に従って処理しております。
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（貸借対照表に関する注記）
区分 (平成30年６月６日現在) (平成30年12月６日現在)
※１期首元本額 3,922,297,053円 3,285,304,489円
期中追加設定元本額 823,727,512円 423,735,499円
期中解約元本額 1,460,720,076円 303,725,419円
元本の内訳（注）
ＪＰＭエマージング株式ファンド 289,189,219円 249,903,339円
ＧＩＭエマージング株式ファンドＦ（適格
255,646,209円 231,367,314円
機関投資家専用）
ＪＰＭエマージング株式ファンド（毎月決
118,438,709円 103,410,225円
算型）
ＧＩＭ／ＦＯＦｓ用新興国株Ｆ（適格機関
2,622,030,352円 2,820,633,691円
投資家限定）
合 計 3,285,304,489円 3,405,314,569円
受益権の総数 3,285,304,489口 3,405,314,569口
１口当たりの純資産額 2.4062円 2.2533円
(１万口当たりの純資産額) (24,062円) (22,533円)
（注）当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記
当財務諸表対象期間
１．金融商品に対する取組 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に
方針 定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
２．金融商品の内容および 当ファンドが保有した主な金融商品は、株式、オプション証券等、社債券および
そのリスク デリバティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、株式関
連では株価指数先物取引、通貨関連では為替予約取引であります。当ファンドが保
有した金融商品およびデリバティブ取引には、株価変動リスク、金利変動リスク、
為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。
なお、デリバティブ取引は、株式関連では信託財産の効率的な運用に資する目的
ならびに株式の価格変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を目的、通貨関連で
は信託財産の効率的な運用に資する目的として利用しております。
３．金融商品に係るリスク 当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係るリ
管理体制 スク管理体制は次のとおりです。
(1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先にお
いて運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス
評価担当部署から報告を受け、運用成果（パフォーマンス）のモニターを行いま
す。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクターは、リスク指標やリス
ク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。
(2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っ
ています。
(3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニタリ
ングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに報告し、
当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コミッティーより
勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務遂行能力に問題があ
ると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応策を実施します。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
各期間末
１．貸借対照表計上額、時 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
価およびその差額
２．時価の算定方法 (1)有価証券
「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
(3)有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品
有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、時価
は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としており
ます。
３．金融商品の時価等に関 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
する事項についての補 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前
足説明 提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
(平成30年６月６日現在) (平成30年12月６日現在)
種類
当期間の損益に含まれた評価差額（円） 当期間の損益に含まれた評価差額（円）
株式 399,741,419 △460,676,378
オプション証券等 38,393,040 －
社債券 15,820,360 △2,039,941
合計 453,954,819 △462,716,319
（注）当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間開始日から本報告書における開示対象ファンドの特定
期間末日までの期間に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
（株式関連）
(平成30年６月６日現在) (平成30年12月６日現在)
うち うち
区分 種類
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
1年超 1年超
(円) (円) (円) (円) (円) (円)
(円) (円)
株価指数先物取
市場取
引
引
買建 198,050,948 － 187,545,708 △10,505,240 108,062,121 － 113,425,642 5,363,521
合計 198,050,948 － 187,545,708 △10,505,240 108,062,121 － 113,425,642 5,363,521
（注）１．先物取引の時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような
時価が発表されていない場合には、最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
２．株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
３．契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
４．契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
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（通貨関連）
（平成30年６月６日現在） （平成30年12月６日現在）
うち うち
区分 種類
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
1年超 1年超
(円) (円) (円) (円) (円) (円)
(円) (円)
為替予約取引
買建
アメリカドル 6,084,260 － 6,077,858 △6,402 － － － －
ブラジルレアル 8,889,995 － 8,792,482 △97,513 － － － －
市場
トルコリラ 2,094,504 － 2,102,698 8,194 － － － －
取引
以外 ハンガリーフォリント 7,386,926 － 7,381,391 △5,535 － － － －
の取
オフショア元 － － － － 7,734,550 － 7,722,100 △12,450
引
売建
アメリカドル 18,371,425 － 18,354,711 16,714 7,734,550 － 7,737,290 △2,740
ユーロ 4,813,161 － 4,819,152 △5,991 － － － －
香港ドル 1,271,099 － 1,269,284 1,815 － － － －
合計 48,911,370 － 48,797,576 △88,718 15,469,100 － 15,459,390 △15,190
（注）１．為替予約の時価の算定方法
（１）対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替
予約は当該仲値で評価しております。
②当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最
も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客
先物売買相場の仲値により評価しております。
（２）対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値により評価してお
ります。
２．換算において円未満の端数は切り捨てております。
３．契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（３）附属明細表
第１ 有価証券明細表（平成30年12月６日現在）
（イ）株式
通貨 銘柄 株式数 評価額単価 評価額金額 備考
アメリカドル NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S
6,518 172.70 1,125,658.60
MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR
78,442 18.72 1,468,434.24
SEVERSTAL PAO-GDR REG S 34,842 14.20 494,756.40
JARDINE MATHESON HLDGS LTD
11,000 66.90 735,900.00
51JOB INC-ADR
7,590 68.43 519,383.70
ALIBABA GROUP HOLDING LTD-SP ADR
24,092 158.34 3,814,727.28
FOMENTO ECONOMICO MEXICANO DE CV-SP ADR
6,811 83.23 566,879.53
CREDICORP LIMITED
4,745 222.69 1,056,664.05
HDFC BANK LTD-ADR
11,880 99.29 1,179,565.20
SBERBANK PAO-SPONSORED ADR
131,016 11.85 1,552,539.60
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD-GDR REG S
1,049 938.00 983,962.00
小計 銘柄数： 11 13,498,470.60
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(1,524,517,269)
組入時価比率： 19.9% 20.8%
メキシコペソ GRUPO MEXICO SAB DE CV-SER B
193,200 41.57 8,031,324.00
GRUPO AEROPORTUARIO DEL PACIFICO SAB-B
20,810 145.98 3,037,843.80
GRUPO AEROPORTUARIO DEL SURESTE-B
12,670 280.23 3,550,514.10
WAL-MART DE MEXICO SAB DE CV-SER V
260,349 50.33 13,103,365.17
GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV-O
232,486 97.39 22,641,811.54
小計 銘柄数： 5 50,364,858.61
(277,006,722)
組入時価比率： 3.6% 3.8%
ブラジルレアル PETROLEO BRASILEIRO SA-PETROBRAS-PR
112,511 25.56 2,875,781.16
KROTON EDUCACIONAL SA
137,168 10.24 1,404,600.32
LOJAS RENNER SA
83,404 39.40 3,286,117.60
ITAU UNIBANCO HOLDING SA-PREF
208,143 35.53 7,395,320.79
B3 SA-BRAZIL BOLSA BALCAO
97,100 28.21 2,739,191.00
ENGIE BRASIL SA
43,149 44.07 1,901,576.43
小計 銘柄数： 6 19,602,587.30
(572,591,575)
組入時価比率： 7.5% 7.8%
ユーロ ERSTE GROUP BANK AG
23,697 34.00 805,698.00
小計 銘柄数： 1 805,698.00
(103,250,198)
組入時価比率： 1.3% 1.4%
トルコリラ EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIKALARI TAS
179,100 8.23 1,473,993.00
小計 銘柄数： 1 1,473,993.00
(31,174,951)
組入時価比率： 0.4% 0.4%
ハンガリーフォリン
OTP BANK NYRT
17,415 11,850.00 206,367,750.00
ト
小計 銘柄数： 1 206,367,750.00
(81,804,176)
組入時価比率： 1.1% 1.1%
香港ドル CHINA SHENHUA ENERGY CO-H
215,500 17.58 3,788,490.00
PETROCHINA COMPANY LIMITED-H
1,204,000 5.55 6,682,200.00
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS LIMITED
120,000 24.60 2,952,000.00
TENCENT HOLDINGS LIMITED
90,900 321.00 29,178,900.00
SINOPHARM GROUP CO LTD-H
86,400 38.00 3,283,200.00
CHINA MERCHANTS BANK CO LTD- H
236,903 33.60 7,959,940.80
POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA CO LTD-H
790,000 4.62 3,649,800.00
AIA GROUP LTD
173,600 64.80 11,249,280.00
CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD-H
554,000 17.32 9,595,280.00
PING AN INSURANCE GROUP COMP OF CHINA-H
240,000 77.50 18,600,000.00
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT
314,000 26.90 8,446,600.00
CHINA VANKE CO LTD-H
105,500 27.40 2,890,700.00
COUNTRY GARDEN HOLDINGS COMPANY LIMITED
347,000 9.67 3,355,490.00
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CHINA UNICOM HONG KONG LIMITED
638,000 8.97 5,722,860.00
CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS CO LTD
362,000 14.96 5,415,520.00
小計 銘柄数： 15 122,770,260.80
(1,774,030,268)
組入時価比率： 23.1% 24.4%
タイバーツ SIAM CEMENT PCL NVDR
25,600 444.00 11,366,400.00
小計 銘柄数： 1 11,366,400.00
(39,100,416)
組入時価比率： 0.5% 0.5%
インドネシアルピア PT ASTRA INTERNATIONAL TBK
1,028,100 8,325.00 8,558,932,500.00
PT BANK CENTRAL ASIA TBK
612,300 26,150.00 16,011,645,000.00
PT TELEKOMUNIKASI INDONESIA PERSERO TBK
3,004,900 3,770.00 11,328,473,000.00
小計 銘柄数： 3 35,899,050,500.00
(283,602,498)
組入時価比率： 3.7% 3.9%
韓国ウォン LG CHEM LTD
827 354,500.00 293,171,500.00
POSCO 2,919 249,000.00 726,831,000.00
NCSOFT CORP
1,495 498,000.00 744,510,000.00
HANA FINANCIAL GROUP INC
29,036 36,450.00 1,058,362,200.00
KB FINANCIAL GROUP INC
17,536 48,000.00 841,728,000.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP CO LTD
30,971 42,250.00 1,308,524,750.00
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD-PREF
46,620 33,950.00 1,582,749,000.00
SAMSUNG SDI CO LTD
6,292 216,500.00 1,362,218,000.00
KOREA ELECTRIC POWER CORPORATION
16,884 30,700.00 518,338,800.00
小計 銘柄数： 9 8,436,433,250.00
(855,454,331)
組入時価比率： 11.1% 11.7%
新台湾ドル NAN YA PLASTICS CORPORATION
79,000 73.70 5,822,300.00
CHAILEASE HOLDING CO LTD
126,480 97.70 12,357,096.00
FUBON FINANCIAL HOLDING CO LTD
898,000 48.35 43,418,300.00
YUANTA FINANCIAL HOLDING CO LTD
407,000 15.30 6,227,100.00
LARGAN PRECISION COMPANY LIMITED
7,000 3,370.00 23,590,000.00
MEDIATEK INC
45,000 244.50 11,002,500.00
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 366,000 226.00 82,716,000.00
VANGUARD INTERNATIONAL SEMICONDUCTOR CO
245,000 62.80 15,386,000.00
小計 銘柄数： 8 200,519,296.00
(735,905,816)
組入時価比率： 9.6% 10.1%
インドルピー COAL INDIA LIMITED
89,270 245.30 21,897,931.00
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORPORATION
78,298 1,973.30 154,505,443.40
TATA CONSULTANCY SERVICES
56,362 2,006.75 113,104,443.50
小計 銘柄数： 3 289,507,817.90
(466,107,586)
組入時価比率： 6.1% 6.4%
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南アフリカランド NASPERS LIMITED-N SHS
3,605 2,872.62 10,355,795.10
FIRSTRAND LTD
171,401 67.27 11,530,145.27
小計 銘柄数： 2 21,885,940.37
(178,151,554)
組入時価比率： 2.3% 2.4%
オフショア元 BAOSHAN IRON & STEEL CO LTD-A
288,400 6.94 2,001,496.00
SAIC MOTOR CORPORATION LTD-A
72,458 24.99 1,810,725.42
WEIFU HIGH-TECHNOLOGY GROUP CO LTD-A
107,300 18.89 2,026,897.00
MIDEA GROUP CO LTD-A
78,300 40.00 3,132,000.00
INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP C-
97,600 23.80 2,322,880.00
A
JIANGSU YANGHE BREWERY JOINT-STOCK CO-A
23,800 104.01 2,475,438.00
BANK OF NANJING CO LTD-A
561,499 7.00 3,930,493.00
BOE TECHNOLOGY GROUP CO LTD-A
979,199 2.80 2,741,757.20
HANGZHOU HIKVISION DIGITAL TECHNOLOGY-A
113,500 28.45 3,229,075.00
小計 銘柄数： 9 23,670,761.62
(389,147,321)
組入時価比率： 5.1% 5.3%
合計 7,311,844,681
(7,311,844,681)
（注）各通貨計欄の（ ）内は、邦貨換算額であります。
（注）合計金額欄の（ ）内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
（注）比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
（ロ）株式以外の有価証券
銘柄数
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
比率
社債券 アメリカドル AL-RAJHI BANK(HSBC)2021 P-NT ELN
29,095.00 677,834.94
計 銘柄数： 1 29,095.00 677,834.94
(76,554,678)
組入時価比率： 1.0% 100.0%
小計 76,554,678
(76,554,678)
合計 76,554,678
(76,554,678)
（注）各通貨計欄の（ ）内は、邦貨換算額であります。
（注）小計・合計金額欄の（ ）内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
（注）比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記 取引の時価等に関する事項」に
開示しておりますので、記載を省略しております。
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ＧＩＭ ＦＯＦｓ用新興国現地通貨ソブリン・ファンドＦ（適格機関投資家専用）
当ファンドは、「ＧＩＭ ＦＯＦｓ用新興国現地通貨ソブリン・ファンドＦ（適格機関投資家専用）」
を、主要投資対象としております。
以下の経理状況は、ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社から提供された財務諸表です。
ファンドの経理状況
１．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）および同規則第２条の２の規定による「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）ならびに我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して作成し
ております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２．当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は６ヵ月毎に作成しております。
３．当ファンドは、第23特定期間（平成30年５月29日から平成30年11月26日まで）の財務諸表について、
ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
１ 財務諸表
ＧＩＭ ＦＯＦｓ用新興国現地通貨ソブリン・ファンドＦ（適格機関投資家専用）
（１）貸借対照表
（単位：円）
前期 当期
注記
(平成30年５月28日現在) (平成30年11月26日現在)
区分
番号
金額 金額
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券 1,740,992,540 1,864,863,457
－ 1,000,000
未収入金
流動資産合計 1,740,992,540 1,865,863,457
資産合計
1,740,992,540 1,865,863,457
負債の部
流動負債
未払収益分配金 7,256,023 4,731,366
未払解約金 － 1,000,000
未払受託者報酬 50,122 51,276
未払委託者報酬 1,186,222 1,213,533
その他未払費用 33,404 34,175
流動負債合計 8,525,771 7,030,350
負債合計
8,525,771 7,030,350
純資産の部
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
元本等
元本 ※１ 3,818,959,478 4,301,242,484
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） ※２ △2,086,492,709 △2,442,409,377
3,815 2,100,390
（分配準備積立金）
元本等合計 1,732,466,769 1,858,833,107
純資産合計
1,732,466,769 1,858,833,107
負債純資産合計 1,740,992,540 1,865,863,457
（２）損益及び剰余金計算書
（単位：円）
前期 当期
(自 平成29年11月28日 (自 平成30年５月29日
注記
区分
至 平成30年５月28日) 至 平成30年11月26日)
番号
金額 金額
営業収益
△85,826,377 △25,670,366
有価証券売買等損益
営業収益合計 △85,826,377 △25,670,366
営業費用
受託者報酬 303,927 264,819
委託者報酬 ※１ 7,192,925 6,267,359
202,556 176,483
その他費用
営業費用合計 7,699,408 6,708,661
営業利益又は営業損失（△） △93,525,785 △32,379,027
経常利益又は経常損失（△） △93,525,785 △32,379,027
当期純利益又は当期純損失（△） △93,525,785 △32,379,027
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又
は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額
2,008,380 1,182,782
（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △1,921,168,828 △2,086,492,709
剰余金増加額又は欠損金減少額 249,708,765 413,312,597
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠
249,708,765 413,312,597
損金減少額
剰余金減少額又は欠損金増加額 255,954,893 686,463,138
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠
255,954,893 686,463,138
損金増加額
63,543,588 49,204,318
分配金 ※２
期末剰余金又は期末欠損金（△） △2,086,492,709 △2,442,409,377
（３）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当財務諸表対象期間
１．有価証券の評価基準および 親投資信託受益証券
評価方法 移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
２．その他財務諸表作成のため 特定期間末日の取扱い
の基本となる重要な事項 平成30年５月26日および平成30年５月27日が休日のため、信託約款第36条に
より、第22特定期間末日を平成30年５月28日としております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
区分
(平成30年５月28日現在) (平成30年11月26日現在)
※１期首元本額 3,803,454,703円 3,818,959,478円
期中追加設定元本額 501,154,893円 1,213,963,138円
期中一部解約元本額 485,650,118円 731,680,132円
※２元本の欠損 2,086,492,709円 2,442,409,377円
受益権の総数 3,818,959,478口 4,301,242,484口
１口当たりの純資産額 0.4536円 0.4322円
(１万口当たりの純資産額) (4,536円) (4,322円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
区分 (自 平成29年11月28日 (自 平成30年５月29日
至 平成30年５月28日) 至 平成30年11月26日)
㯿ᅏឌꅵ⌰源䭵⠰湣ݖ殕ꈰ夰譪⦖倰湑梐 純資産総額に年率0.35％を乗 同左
または一部を委託するために要する費用と じて得た額
して委託者報酬の中から支弁している額
※２分配金の計算過程
(自 平成29年11月28日 (自 平成30年５月29日
至 平成29年12月26日) 至 平成30年６月26日)
費用控除後の配当等収益額 6,550,408円 5,839,345円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券
－円 －円
売買等損益額
収益調整金額 2,609,099円 3,112,886円
分配準備積立金額 201,120円 3,815円
当ファンドの分配対象収益額 9,360,627円 8,956,046円
当ファンドの期末残存口数 3,841,154,505口 4,010,761,804口
1万口当たり収益分配対象額 24.36円 22.33円
1万口当たり分配金額 15.00円 15.00円
収益分配金金額 5,761,731円 6,016,142円
(自 平成29年12月27日 (自 平成30年６月27日
至 平成30年１月26日) 至 平成30年７月26日)
費用控除後の配当等収益額 25,729,559円 18,104,950円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券
－円 －円
売買等損益額
収益調整金額 2,839,786円 2,621,179円
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
分配準備積立金額 980,243円 6,491円
当ファンドの分配対象収益額 29,549,588円 20,732,620円
当ファンドの期末残存口数 3,868,268,612口 3,491,467,208口
1万口当たり収益分配対象額 76.38円 59.38円
1万口当たり分配金額 69.00円 50.00円
収益分配金金額 26,691,053円 17,457,336円
(自 平成30年１月27日 (自 平成30年７月27日
至 平成30年２月26日) 至 平成30年８月27日)
費用控除後の配当等収益額 8,998,070円 6,682,435円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券
－円 －円
売買等損益額
収益調整金額 3,005,715円 2,645,491円
分配準備積立金額 18,364円 652,436円
当ファンドの分配対象収益額 12,022,149円 9,980,362円
当ファンドの期末残存口数 3,894,402,356口 3,502,178,366口
1万口当たり収益分配対象額 30.87円 28.49円
1万口当たり分配金額 23.00円 22.00円
収益分配金金額 8,957,125円 7,704,792円
前期 当期
区分 (自 平成29年11月28日 (自 平成30年５月29日
至 平成30年５月28日) 至 平成30年11月26日)
(自 平成30年２月27日 (自 平成30年８月28日
至 平成30年３月26日) 至 平成30年９月26日)
費用控除後の配当等収益額 6,997,793円 5,957,280円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券
－円 －円
売買等損益額
収益調整金額 3,109,498円 2,393,499円
分配準備積立金額 58,520円 1,296円
当ファンドの分配対象収益額 10,165,811円 8,352,075円
当ファンドの期末残存口数 3,920,257,091口 3,559,002,218口
1万口当たり収益分配対象額 25.93円 23.46円
1万口当たり分配金額 17.00円 13.00円
収益分配金金額 6,664,437円 4,626,702円
(自 平成30年３月27日 (自 平成30年９月27日
至 平成30年４月26日) 至 平成30年10月26日)
費用控除後の配当等収益額 8,081,338円 5,616,896円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券
－円 －円
売買等損益額
収益調整金額 3,068,042円 3,706,472円
分配準備積立金額 363,185円 1,302,087円
当ファンドの分配対象収益額 11,512,565円 10,625,455円
当ファンドの期末残存口数 3,733,281,560口 4,333,990,367口
1万口当たり収益分配対象額 30.83円 24.51円
1万口当たり分配金額 22.00円 20.00円
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収益分配金金額 8,213,219円 8,667,980円
(自 平成30年４月27日 (自 平成30年10月27日
至 平成30年５月28日) 至 平成30年11月26日)
費用控除後の配当等収益額 6,600,810円 6,829,847円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券
－円 －円
売買等損益額
収益調整金額 3,225,741円 1,962,169円
分配準備積立金額 231,304円 1,909円
当ファンドの分配対象収益額 10,057,855円 8,793,925円
当ファンドの期末残存口数 3,818,959,478口 4,301,242,484口
1万口当たり収益分配対象額 26.33円 20.44円
1万口当たり分配金額 19.00円 11.00円
収益分配金金額 7,256,023円 4,731,366円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記
当財務諸表対象期間
１．金融商品に対する取組 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に
方針 定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
当ファンドが保有した主な金融商品は、以下に記載される親投資信託受益証券で
２．金融商品の内容および
あります。
そのリスク
ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンドⅡ（適格機関投資家専用）
親投資信託の受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証
券と同様のリスクを伴います。親投資信託受益証券には、金利変動リスク、為替変
動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。当該リスクは結果的に当ファ
ンドに影響を及ぼします。
３．金融商品に係るリスク 当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。
管理体制 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評
価担当部署から報告を受け、運用成果（パフォーマンス）のモニターおよびリ
スク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。更
に、投資制限の管理を行います。
(2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っ
ています。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
各特定期間末
１．貸借対照表計上額、時 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
価およびその差額
２．時価の算定方法 (1)有価証券
「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
(2)有価証券以外の金融商品
有価証券以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似して
いることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
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３．金融商品の時価等に関 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
する事項についての補 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前
足説明 提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前期 当期
(平成30年５月28日現在) (平成30年11月26日現在)
種類
最終計算期間の損益に含まれた評価差額 最終計算期間の損益に含まれた評価差額
（円） （円）
親投資信託受益証券 △87,359,428 23,072,305
合計 △87,359,428 23,072,305
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（４）附属明細表
第１ 有価証券明細表（平成30年11月26日現在）
（イ）株式
該当事項はありません。
（ロ）株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 口数 評価額 備考
親投資信託 ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザー
日本円 1,481,814,428 1,864,863,457
受益証券 ファンドⅡ（適格機関投資家専用）
合計 1,481,814,428 1,864,863,457
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。
（参考）
当ファンドは「ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンドⅡ（適格機関投資家専用）」受益証券
を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全て同親投
資信託の受益証券であります。
尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
「ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンドⅡ（適格機関投資家専用）」の状況
尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（１）貸借対照表
（単位：円）
(平成30年５月28日現在) (平成30年11月26日現在)
注記
区分
番号
金額 金額
資産の部
流動資産
預金 81,953,530 97,624,742
金銭信託 － 6,055,002
コール・ローン 11,063,741 －
国債証券 5,720,209,518 5,427,025,387
派生商品評価勘定 164,356,926 24,496,606
未収入金 19,579,229 47,589,578
未収利息 78,297,888 68,258,830
前払費用 13,886,997 17,694,592
5,061,089 6,600,980
差入委託証拠金
流動資産合計 6,094,408,918 5,695,345,717
資産合計 6,094,408,918 5,695,345,717
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 137,697,366 20,895,483
未払金 27,678,887 43,258,469
未払解約金 4,380,734 4,873,205
32 －
未払利息
流動負債合計 169,757,019 69,027,157
負債合計
169,757,019 69,027,157
純資産の部
元本等
元本 ※１ 4,640,046,852 4,470,804,880
剰余金
1,284,605,047 1,155,513,680
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 5,924,651,899 5,626,318,560
純資産合計 5,924,651,899 5,626,318,560
負債純資産合計 6,094,408,918 5,695,345,717
（注）「ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・マザーファンドⅡ（適格機関投資家専用）」の計算期間は、毎年２月16日から８
月15日および８月16日から翌年２月15日まで（計算期間終了日が休業日の場合は、その翌営業日まで）であり、当
ファンドの特定期間と異なります。
（２）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当財務諸表対象期間
１．有価証券の評価基準お 国債証券および特殊債券
よび評価方法 個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等
における最終相場（外貨建証券の場合は知りうる直近の最終相場）で評価してお
ります。
当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等にお
ける直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によること
が適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における気配相場で評
価しております。
(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値
（平均値）、金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）又は
価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3)時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できな
い事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって
時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と
認めた価額で評価しております。
２．デリバティブ等の評価 (1)デリバティブ取引
基準および評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表す
る清算値段又は最終相場によっております。
(2)為替予約取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値に
よって計算しております。
３．その他財務諸表作成の 外貨建取引等の処理基準
ための基本となる重 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府
要な事項 令第133号）第60条および第61条に従って処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
区分 (平成30年５月28日現在) (平成30年11月26日現在)
※１期首元本額 5,150,736,157円 4,640,046,852円
期中追加設定元本額 203,365,463円 445,664,485円
期中解約元本額 714,054,768円 614,906,457円
元本の内訳（注）
ＪＰＭ新興国現地通貨ソブリン・ファンド
2,713,047,447円 2,480,869,960円
（毎月決算型）
ＧＩＭ ＦＯＦｓ用新興国現地通貨ソブリ
1,363,452,534円 1,481,814,428円
ン・ファンドＦ（適格機関投資家専用）
ＧＩＭ新興国現地通貨ソブリン・ファンド
563,546,871円 508,120,492円
ＶＡ（適格機関投資家専用）
合 計 4,640,046,852円 4,470,804,880円
受益権の総数 4,640,046,852口 4,470,804,880口
１口当たりの純資産額 1.2769円 1.2585円
(１万口当たりの純資産額) (12,769円) (12,585円)
（注）当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記
当財務諸表対象期間
１．金融商品に対する取組 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に
方針 定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
２．金融商品の内容および 当ファンドが保有した主な金融商品は、国債証券、特殊債券およびデリバティブ
そのリスク 取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、債券関連では債券先
物取引、通貨関連では為替予約取引、金利関連では金利先物取引であります。当
ファンドが保有した金融商品およびデリバティブ取引には、金利変動リスク、為替
変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。
なお、デリバティブ取引は、債券関連では将来の債券の価格変動リスクを回避
し、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する目的、金利関連では金利変動リ
スクを回避し、効率的な運用に資することを目的として利用しております。
３．金融商品に係るリスク 当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係るリ
管理体制 スク管理体制は次のとおりです。
(1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先にお
いて運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス
評価担当部署から報告を受け、運用成果（パフォーマンス）のモニターを行いま
す。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクターは、リスク指標やリス
ク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。
(2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っ
ています。
(3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニタリ
ングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに報告し、
当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コミッティーより
勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務遂行能力に問題があ
ると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応策を実施します。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
各期間末
１．貸借対照表計上額、時 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
価およびその差額
２．時価の算定方法 (1)有価証券
「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。一部の債券
時価に関しては合理的に算定された価額を採用する場合があります。合理的に算
定された価額は発行体の格付けや債券の償還年限を基にした国債に対する上乗せ
金利、取引業者からの提示価格、流動性、将来発生しうるキャッシュフロー、そ
の他個々の債券の特性等を考慮して価格提供会社が算出した価格を利用しており
ます。
(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
(3)有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品
有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、時価
は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としており
ます。
３．金融商品の時価等に関 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合
する事項についての補 理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前
足説明 提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
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（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
(平成30年５月28日現在) (平成30年11月26日現在)
種類
当期間の損益に含まれた評価差額（円） 当期間の損益に含まれた評価差額（円）
国債証券 △82,369,722 25,291,534
合計 △82,369,722 25,291,534
（注）当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間開始日から本報告書における開示対象ファンドの特定
期間末日までの期間に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
（債券関連）
(平成30年５月28日現在) (平成30年11月26日現在)
うち うち
区分 種類
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
1年超 1年超
(円) (円) (円) (円) (円) (円)
(円) (円)
債券先物取引
市場
買建 － － － － 148,031,182 － 148,319,077 287,895
取引
売建 104,327,325 － 104,738,062 △410,737 － － － －
合計 104,327,325 － 104,738,062 △410,737 148,031,182 － 148,319,077 287,895
（注）１．先物取引の時価の算定方法
債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような
時価が発表されていない場合には、最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
２．債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
３．契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
４．契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（通貨関連）
（平成30年５月28日現在） （平成30年11月26日現在）
うち うち
区分 種類
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
1年超 1年超
(円) (円) (円) (円) (円) (円)
(円) (円)
為替予約取引
買建
アメリカドル 2,274,997,675 － 2,292,884,829 17,887,154 798,750,696 － 790,975,354 △7,775,342
メキシコペソ 222,083,179 － 217,524,100 △4,559,079 54,411,450 － 53,162,804 △1,248,646
トルコリラ 284,869,477 － 261,539,567 △23,329,910 144,570,875 － 147,566,036 2,995,161
チェココルナ 370,947,379 － 355,612,982 △15,334,397 247,786,556 － 241,587,203 △6,199,353
ハンガリーフォリ
172,024,192 － 163,589,949 △8,434,243 63,335,627 － 62,086,432 △1,249,195
ント
ポーランドズロチ 669,202,603 － 636,425,538 △32,777,065 158,674,790 － 156,159,789 △2,515,001
市場
タイバーツ 450,614,745 － 450,040,324 △574,421 185,636,418 － 184,831,371 △805,047
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取引
南アフリカランド 153,670,584 － 151,400,795 △2,269,789 5,802,235 － 5,763,299 △38,936
以外
売建
の取
アメリカドル 2,326,412,159 － 2,359,571,930 △33,159,771 865,217,951 － 860,486,707 4,731,244
引
メキシコペソ 169,572,099 － 168,019,254 1,552,845 272,191,888 － 262,163,926 10,027,962
コロンビアペソ － － － － 20,833,924 － 20,598,513 235,411
トルコリラ 538,130,974 － 460,277,111 77,853,863 － － － －
チェココルナ 163,009,950 － 156,120,309 6,889,641 － － － －
ハンガリーフォリ
306,866,678 － 296,324,203 10,542,475 195,171,960 － 190,753,696 4,418,264
ント
ポーランドズロチ 548,760,376 － 522,587,577 26,172,799 54,299,017 － 53,984,451 314,566
タイバーツ 198,089,933 － 199,077,028 △987,095 110,418,972 － 109,775,130 643,842
南アフリカランド 350,567,665 － 342,970,375 7,597,290 145,834,935 － 146,056,637 △221,702
合計 9,199,819,668 － 9,033,965,871 27,070,297 3,322,937,294 － 3,285,951,348 3,313,228
（注）１．為替予約の時価の算定方法
（１）対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替
予約は当該仲値で評価しております。
②当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最
も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客
先物売買相場の仲値により評価しております。
（２）対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値により評価してお
ります。
２．換算において円未満の端数は切り捨てております。
３．契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（３）附属明細表
第１ 有価証券明細表（平成30年11月26日現在）
（イ）株式
該当事項はありません。
（ロ）株式以外の有価証券
銘柄数
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
比率
国債証 アメリカドル
US T-NOTE 2.625% AUG20
930,000.00 926,984.76
券
計 銘柄数： 1 930,000.00 926,984.76
(104,786,357)
組入時価比率： 1.9% 1.9%
アルゼンチンペソ ARGENTINE GOVT15.5%OCT26
3,400,000.00 2,582,538.00
ARGENTINE GOVT18.2%OCT21
5,510,816.00 4,406,999.55
計 銘柄数： 2 8,910,816.00 6,989,537.55
(21,038,508)
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組入時価比率： 0.4% 0.4%
メキシコペソ MEXICO GOVT 10% NOV36
10,088,900.00 10,649,136.61
MEXICO GOVT 5% DEC19
19,100,000.00 18,433,601.00
MEXICO GOVT 6.5% JUN21
7,000,000.00 6,650,210.00
MEXICO GOVT 6.5% JUN22
61,700,000.00 57,445,785.00
MEXICO GOVT 7.5% JUN27
24,900,000.00 22,583,304.00
MEXICO GOVT 7.75% MAY31
20,900,000.00 18,575,502.00
MEXICO GOVT 8.5% NOV38
13,900,000.00 12,693,758.00
MEXICO GOVT 8% DEC23
2,000,000.00 1,930,800.00
MEXICO I/L 4% NOV40
530,000.00 3,140,087.71
計 銘柄数： 9 160,118,900.00 152,102,184.32
(842,646,101)
組入時価比率： 15.0% 15.5%
ブラジルレアル BRAZIL 0% JAN20 LTN
1,960,000.00 1,820,022.68
BRAZIL 10% JAN21 NTNF
13,842,000.00 14,924,568.97
BRAZIL 10% JAN23 NTNF 12,367,000.00 13,265,932.49
BRAZIL 10% JAN25 NTNF
3,410,000.00 3,630,988.46
BRAZIL 10% JAN27 NTNF
1,940,000.00 2,044,459.30
BRAZIL I/L 6% AUG22 NTNB
1,769,000.00 5,969,430.35
計 銘柄数： 6 35,288,000.00 41,655,402.25
(1,229,250,920)
組入時価比率： 21.8% 22.7%
チリペソ CHILE GOVT 4.5% MAR26
690,000,000.00 702,875,400.00
計 銘柄数： 1 690,000,000.00 702,875,400.00
(117,520,766)
組入時価比率： 2.1% 2.2%
コロンビアペソ COLOMBIA GOVT 9.85%JUN27
1,425,000,000.00 1,749,814,500.00
COLOMBIA GOVT4.375%MAR23
450,000,000.00 432,402,750.00
COLOMBIA TES 10% JUL24
593,400,000.00 691,957,806.00
COLOMBIA TES 6% APR28 5,801,200,000.00 5,394,013,772.00
計 銘柄数： ▶ 8,269,600,000.00 8,268,188,828.00
(289,386,608)
組入時価比率： 5.1% 5.3%
ペルーソル PERU GOVT 6.15% AUG32
1,069,000.00 1,085,141.90
PERU GOVT 6.35% AUG28
1,184,000.00 1,245,544.32
PERU GOVT 6.9% AUG37 GDN
400,000.00 426,288.00
PERU GOVT6.95% AUG31 GDN
630,000.00 684,255.60
計 銘柄数： ▶ 3,283,000.00 3,441,229.82
(115,040,312)
組入時価比率： 2.0% 2.1%
ウルグアイペソ URUGUAY9.875% JUN22 REGS
3,330,000.00 3,270,326.40
計 銘柄数： 1 3,330,000.00 3,270,326.40
(11,446,142)
組入時価比率： 0.2% 0.2%
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ドミニカペソ DOMINICA 8.9% FEB23 REGS
18,000,000.00 17,508,060.00
計 銘柄数： 1 18,000,000.00 17,508,060.00
(39,393,135)
組入時価比率： 0.7% 0.7%
ディナール SERBIA 5.875% FEB28 10Y
42,000,000.00 45,349,080.00
計 銘柄数： 1 42,000,000.00 45,349,080.00
(49,072,239)
組入時価比率： 0.9% 0.9%
トルコリラ TURKEY GOVT 11% MAR22
1,395,349.00 1,164,837.34
TURKEY GOVT 12.4% MAR28
491,803.00 400,819.44
TURKEY GOVT 7.1% MAR23
406,572.00 285,616.83
TURKEY GOVT 8.5% SEP22
147,945.00 113,737.15
TURKEY GOVT 9.2% SEP21
1,308,044.00 1,062,890.39
計 銘柄数： 5 3,749,713.00 3,027,901.15
(64,706,247)
組入時価比率： 1.2% 1.2%
ハンガリーフォリン
HUNGARY 0.5% APR21 21/C
221,180,000.00 216,201,238.20
ト
HUNGARY 1% SEP20 20/C
87,660,000.00 88,070,248.80
HUNGARY 2.5% OCT24 24/C
10,210,000.00 10,019,277.20
HUNGARY 3% JUN24 24/B
138,200,000.00 140,850,676.00
HUNGARY 3% OCT27 27/A
7,090,000.00 6,902,965.80
HUNGARY 5.5% JUN25 25/B
82,060,000.00 94,968,038.00
HUNGARY 7% JUN22 22/A
148,330,000.00 174,407,897.30
計 銘柄数： 7 694,730,000.00 731,420,341.30
(290,593,301)
組入時価比率： 5.2% 5.4%
ポーランドズロチ POLAND 2.25% APR22 0422
2,000,000.00 2,009,200.00
POLAND 2.5% JAN23 0123
4,350,000.00 4,376,709.00
POLAND 2.5% JUL27 0727
2,750,000.00 2,631,172.50
POLAND 2.75% APR28 0428 3,700,000.00 3,573,238.00
POLAND GOVT 4% OCT23
280,000.00 300,134.80
計 銘柄数： 5 13,080,000.00 12,890,454.30
(384,651,156)
組入時価比率： 6.8% 7.1%
ロシアルーブル RUSSIA 7.05% JAN28 6212
39,400,000.00 35,565,986.00
RUSSIA 7.1% OCT24 6222
20,000,000.00 18,761,000.00
RUSSIA 7.6% APR21 6205
58,000,000.00 57,617,780.00
RUSSIA 7.75% SEP26 6219
50,244,000.00 47,854,897.80
RUSSIA 8.15% FEB27 6207
17,670,000.00 17,198,387.70
計 銘柄数： 5 185,314,000.00 176,998,051.50
(300,896,687)
組入時価比率： 5.3% 5.5%
ルーマニアレイ ROMANIA GOVT 3.25% APR24
295,000.00 276,173.10
ROMANIA GOVT 4.75% FEB25
1,055,000.00 1,061,161.20
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計 銘柄数： 2 1,350,000.00 1,337,334.30
(36,776,693)
組入時価比率： 0.7% 0.7%
マレーシアリンギッ
MALAYSIA 3.492% MAR20
1,300,000.00 1,299,181.00
ト
MALAYSIA 3.8% AUG23 1,200,000.00 1,192,212.00
MALAYSIA 4.048% SEP21 57,000.00 57,531.81
MALAYSIA 4.07% SEP26
1,259,000.00 1,244,559.27
MALAYSIA 4.16% JUL21
585,000.00 592,002.45
MALAYSIA 4.232% JUN31
1,372,000.00 1,325,612.68
MALAYSIA 4.378% NOV19
940,000.00 948,366.00
MALAYSIA 4.642% NOV33
1,000,000.00 1,008,370.00
MALAYSIA 4.786% OCT35
400,000.00 398,800.00
計 銘柄数： 9 8,113,000.00 8,066,635.21
(217,234,486)
組入時価比率： 3.9% 4.0%
タイバーツ THAI GOVT 2.125% DEC26
15,950,000.00 15,378,671.00
THAI GOVT 2.4% DEC23 0
7,600,000.00 7,635,796.00
THAI GOVT 2.875% DEC28
7,500,000.00 7,597,950.00
THAI GOVT 2% DEC22
15,000,000.00 14,884,500.00
THAI GOVT 3.4% JUN36
1,200,000.00 1,238,880.00
THAI GOVT 3.58% DEC27
693,000.00 742,230.72
THAI GOVT 3.625% JUN23
1,639,000.00 1,736,291.04
THAI GOVT 3.65% JUN31
4,500,000.00 4,799,115.00
THAI GOVT 3.775% JUN32
7,000,000.00 7,531,160.00
THAI GOVT 4.875% JUN29
551,000.00 650,890.79
計 銘柄数： 10 61,633,000.00 62,195,484.55
(213,330,512)
組入時価比率： 3.8% 3.9%
フィリピンペソ PHIL GOVT 8% JUL31 2017 7,000,000.00 7,430,850.00
PHIL GOVT5.5% MAR23 5-75
18,300,000.00 17,308,323.00
計 銘柄数： 2 25,300,000.00 24,739,173.00
(53,189,221)
組入時価比率： 0.9% 1.0%
インドネシアルピア INDON 10.5% AUG30 FR52
1,350,000,000.00 1,547,815,500.00
INDON 6.625% MAY33 FR65
3,279,000,000.00 2,826,563,580.00
INDON 7.5% MAY38 FR75
1,477,000,000.00 1,356,521,110.00
INDON 7% MAY27 FR59
5,841,000,000.00 5,450,061,870.00
INDON 8.25% MAY36 FR72
10,042,000,000.00 9,867,771,300.00
INDON 8.75% MAY31 FR73
2,153,000,000.00 2,222,843,320.00
INDON 9% MAR29 FR71
35,101,000,000.00 37,098,597,910.00
計 銘柄数： 7 59,243,000,000.00 60,370,174,590.00
(470,887,361)
組入時価比率： 8.4% 8.7%
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南アフリカランド S.AFRICA 8.5% JAN37 2037
5,076,090.00 4,530,461.08
S.AFRICA 8% JAN30 2030
8,357,534.00 7,565,908.37
S.AFRICA 9% JAN40 2040
3,721,195.00 3,441,733.25
S.AFRICA10.5% DEC26 R186
10,310,000.00 11,223,878.40
S.AFRICA6.25% MAR36 R209
11,244,272.00 8,053,484.93
S.AFRICA7.75% FEB23 2023
6,716,132.00 6,594,368.52
S.AFRICA8.25% MAR32 2032
9,663,310.00 8,709,154.77
S.AFRICA8.75% FEB48 2048
14,115,334.00 12,645,927.73
S.AFRICA8.75% JAN44 2044
3,574,607.00 3,207,673.59
S.AFRICA8.875%FEB35 2035
4,839,889.00 4,514,987.25
計 銘柄数： 10 77,618,363.00 70,487,577.89
(575,178,635)
組入時価比率： 10.2% 10.6%
小計 5,427,025,387
(5,427,025,387)
合計 5,427,025,387
(5,427,025,387)
（注）各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
（注）小計・合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
（注）比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記 取引の時価等に関する事項」に
開示しておりますので、記載を省略しております。
Ｉｎｖｅｓｃｏ ＤＢ Ｃｏｍｍｏｄｉｔｙ Ｉｎｄｅｘ Ｔｒａｃｋｉｎｇ Ｆｕｎｄ
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２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）
（2019年 4月26日現在）
Ⅰ 資産総額 633,544,742 円
Ⅱ 負債総額 185,233 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 633,359,509 円
Ⅳ 発行済数量 569,419,980 口
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Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ） 1.1123 円
（参考）日本好配当割安株オープン マザーファンド
（2019年 4月26日現在）
Ⅰ 資産総額 2,858,060,942 円
Ⅱ 負債総額 19,000,869 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 2,839,060,073 円
Ⅳ 発行済数量 1,233,922,610 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ） 2.3008 円
（参考）国内債券マザーファンド
（2019年 4月26日現在）
Ⅰ 資産総額 745,665,336 円
Ⅱ 負債総額 4,000,330 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 741,665,006 円
Ⅳ 発行済数量 577,830,471 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ） 1.2835 円
（参考）世界高金利債券マザーファンド
（2019年 4月26日現在）
Ⅰ 資産総額 730,174,819 円
Ⅱ 負債総額 500,125 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 729,674,694 円
Ⅳ 発行済数量 580,562,100 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ） 1.2568 円
（参考）Ｊリート・マザーファンド
（2019年 4月26日現在）
Ⅰ 資産総額 16,367,489,281 円
Ⅱ 負債総額 1,003,225 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 16,366,486,056 円
Ⅳ 発行済数量 5,564,199,066 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ） 2.9414 円
（参考）北米リート・マザーファンド
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（2019年 4月26日現在）
Ⅰ 資産総額 10,238,587,263 円
Ⅱ 負債総額 2,830,562 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 10,235,756,701 円
Ⅳ 発行済数量 4,033,034,157 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ） 2.5380 円
（参考）オーストラリア／アジアリート・マザーファンド
（2019年 4月26日現在）
Ⅰ 資産総額 739,781,802 円
Ⅱ 負債総額 131 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 739,781,671 円
Ⅳ 発行済数量 320,872,764 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ） 2.3055 円
（参考）ヨーロッパリート・マザーファンド
（2019年 4月26日現在）
Ⅰ 資産総額 1,555,189,087 円
Ⅱ 負債総額 523 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 1,555,188,564 円
Ⅳ 発行済数量 1,371,905,049 口
Ⅴ １単位当たり純資産額（Ⅲ/Ⅳ） 1.1336 円
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第三部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
＜更新後＞
（2019年4月末日現在）
（1）資本金の額 10億円
会社が発行する株式の総数 2,600,000株
発行済株式の総数 825,000株
最近5年間における主な資本金の額の増減 なし
（2）委託会社の機構
〈委託会社の意思決定機構〉
委託会社は、12名以内で構成される取締役会により運営されます。
取締役は、委託会社の株主であることを要しません。
取締役は、株主総会において株主によって選任され、その任期は選任後2年以内に終了
する事業年度の内最終のものに関する定時株主総会の終結のときまでとします。
取締役会は、社長1名を選定するほか、会長、副社長、専務取締役、および常務取締役
を若干名選任することができます。また、取締役会は取締役の中から代表取締役を若干名
選定することができます。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として、社長が招集します。取
締役会の議長は、原則として、社長がこれにあたります。
取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席したう
えで、出席した取締役の過半数をもって決します。
〈運用の意思決定機構〉
運用委員会は、月1回、運用本部及び投資情報部で開催する「ストラテジー会議」で策
定された投資環境分析と運用の基本方針案に基づいて検討を行い、運用の基本方針を決定
します。
また、運用に関する内規の制定及び改廃のほか、運用ガイドライン等運用のリスク管理
に関する事項を決定します。委員長は審議・検討結果を取締役会へ報告します。
運用戦略会議は、月1回、運用委員会で決定された運用の基本方針に基づいた個別ファ
ンドの具体的な投資戦略について検討を行います。
ファンドマネージャーは、運用戦略会議で検討された投資戦略に基づき、ファンド毎に
具体的な運用計画を策定し、運用計画・運用実施計画に基づいて、運用の指図を行いま
す。
運用分析会議は、月1回、運用のパフォーマンス向上、運用の適正性の確保、および運
用のリスク管理に資することを目的に、個別ファンドの運用パフォーマンスを分析・検
証・評価し、運用本部にフィードバックを行います。
売買分析会議は、月1回、運用財産に係る運用の適切性確保に資することを目的にファ
ンドの有価証券売買状況や組入れ状況など、日々、リスク管理部、トレーディング部が
行っている運用の指図に関するチェック状況の報告・指摘を行います。議長は会議の結果
を取締役会へ報告します。
２【事業の内容及び営業の概況】
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＜更新後＞
当社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託の設
定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として、その運用（投資運用業）
及びその受益権の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また、「金融商品取引
法」に定める投資一任契約にかかる投資運用業、投資助言・代理業を行っています。
2019年4月末日現在、委託会社の運用する証券投資信託は以下のとおりです。（親投資信託を除く。）
種類 本数（本） 純資産総額(億円)
追加型株式投資信託
167 11,229
追加型公社債投資信託
3 2,273
単位型株式投資信託
64 1,415
単位型公社債投資信託
9 150
合計
243 15,069
※純資産総額について、億円未満を切り捨てているため、合計と合わない場合があります。
３【委託会社等の経理状況】
＜更新後＞
（1）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大
蔵省令第59号）ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府
令」（平成19年内閣府令第52号）により作成しております。
財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
（2）当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度（2018年4月1日から
2019年3月31日まで）の財務諸表について、東陽監査法人の監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
資産の部
流動資産
現金及び預金 14,934,990 15,708,895
有価証券 ― 90,390
未収委託者報酬 993,411 1,080,542
未収運用受託報酬 88,940 14,356
未収投資助言報酬 11,660 11,660
前払費用 65,995 66,647
未収入金 ― 5,399
未収収益 40,570 19,886
その他の流動資産 3,980 4,904
流動資産合計
16,139,548 17,002,683
固定資産
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有形固定資産
建物 ※1 240,672 ※1 228,682
器具備品 ※1 47,370 ※1 37,985
有形固定資産合計
288,043 266,667
無形固定資産
ソフトウェア 7,477 6,782
電話加入権 2,122 2,122
無形固定資産合計
9,600 8,904
投資その他の資産
投資有価証券 1,844,495 1,647,347
親会社株式 857,359 348,548
長期差入保証金 231,934 232,079
前払年金費用 45,243 31,734
繰延税金資産 ― 59,229
その他 26,705 25,580
貸倒引当金 △14,510 △14,510
投資その他の資産合計
2,991,227 2,330,010
固定資産合計
3,288,871 2,605,582
資産合計
19,428,420 19,608,265
前事業年度 当事業年度
（2018年3月31日現在） （2019年3月31日現在）
負債の部
流動負債
預り金 16,162 15,536
前受投資助言報酬 631 631
未払金 582,657 625,305
未払収益分配金 9 5
未払償還金 5,001 5,001
未払手数料 469,243 512,821
その他未払金 108,404 107,476
未払費用 191,964 202,822
未払法人税等 266,953 105,393
未払消費税等 69,533 ―
賞与引当金 12,423 11,400
流動負債合計
1,140,326 961,089
固定負債
退職給付引当金 293,554 310,078
役員退職慰労引当金 43,030 17,880
繰延税金負債 52,458 ―
資産除去債務 88,744 89,658
長期未払金 106,702 67,901
固定負債合計
584,490 485,518
負債合計
1,724,816 1,446,608
純資産の部
株主資本
資本金 1,000,000 1,000,000
資本剰余金
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資本準備金 566,500 566,500
資本剰余金合計
566,500 566,500
利益剰余金
利益準備金 179,830 179,830
その他利益剰余金
別途積立金 5,718,662 5,718,662
繰越利益剰余金 9,766,079 10,500,468
利益剰余金合計
15,664,571 16,398,960
株主資本合計
17,231,071 17,965,460
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 472,532 196,196
評価・換算差額等合計
472,532 196,196
純資産合計
17,703,603 18,161,657
負債・純資産合計
19,428,420 19,608,265
（２）【損益計算書】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2017年4月1日 （自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
営業収益
委託者報酬 12,228,981 10,964,360
運用受託報酬 122,677 40,492
投資助言報酬 28,168 28,800
営業収益合計
12,379,827 11,033,653
営業費用
支払手数料 6,153,368 5,343,010
広告宣伝費 202,382 183,752
公告費 175 ―
受益権管理費 17,980 17,749
調査費 1,604,822 1,601,396
調査費 369,732 305,474
委託調査費 1,235,089 1,295,921
委託計算費 283,795 272,941
営業雑経費 336,121 340,974
通信費 55,390 57,308
印刷費 217,222 216,118
諸経費 51,998 56,348
協会費 8,471 8,137
諸会費 3,038 3,061
営業費用合計
8,598,645 7,759,824
一般管理費
給料 1,558,069 1,490,747
役員報酬 154,200 120,600
給料・手当 1,403,769 1,364,335
賞与 100 5,811
交際費 19,557 21,170
寄付金 18,911 16,786
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旅費交通費 45,188 39,050
租税公課 56,132 51,822
不動産賃借料 217,300 219,956
賞与引当金繰入 12,423 11,400
退職給付費用 75,720 78,631
役員退職慰労引当金繰入 7,060 6,500
固定資産減価償却費 34,131 31,740
諸経費 339,022 336,645
一般管理費合計
2,383,517 2,304,450
営業利益
1,397,665 969,377
前事業年度 当事業年度
（自 2017年4月1日 （自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
営業外収益
受取配当金 ※1 54,254 ※1 36,327
受取利息 1,186 1,329
約款時効収入 3,127 3
雑益 5,395 2,989
営業外収益合計
63,964 40,650
営業外費用
固定資産除却損 ※2 85 ※2 253
為替差損 139 257
雑損 60 94
営業外費用合計
286 605
経常利益
1,461,343 1,009,422
特別利益
有価証券償還益 32,986 ―
投資有価証券売却益 11,937 646
投資有価証券償還益 618 71
親会社株式売却益 7,388 130,424
特別利益合計
52,931 131,141
特別損失
有価証券償還損 10,994 ―
投資有価証券売却損 48,590 13,131
投資有価証券償還損 3,041 1,560
ゴルフ会員権評価損 ― 1,125
特別損失合計
62,626 15,816
税引前当期純利益
1,451,648 1,124,747
法人税、住民税及び事業税
500,764 338,839
法人税等調整額 △ 50,983 10,269
法人税等合計
449,781 349,108
当期純利益
1,001,866 775,639
138/155
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（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
（単位：千円）
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
その他 評価・
純資産
その他利益剰余金 株主資本 有価証 換算差
資本剰
合計
資本金
資本準 利益準 利益剰余金
合計 券評価 額等合
余金合
別途積立 繰越利益
備金 備金 合計
計 差額金 計
金 剰余金
1,000,000 566,500 566,500 179,830 5,718,662 8,805,462 14,703,955 16,270,455 470,961 470,961 16,741,416
当期首残高
当期変動額
△41,250 △41,250 △41,250 △41,250
剰余金の配当
1,001,866 1,001,866 1,001,866 1,001,866
当期純利益
株主資本以外の項目
の事業年度中の変動
1,570 1,570 1,570
額（純額）
当期変動額合計 － － － － － 960,616 960,616 960,616 1,570 1,570 962,187
当期末残高 1,000,000 566,500 566,500 179,830 5,718,662 9,766,079 15,664,571 17,231,071 472,532 472,532 17,703,603
当事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
（単位：千円）
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他有 評価・換
その他利益剰余金 株主資本
資本剰
合計
資本金 価証券評 算差額等
資本準 利益準 利益剰余金
合計
余金合
別途積立 繰越利益剰
価差額金 合計
備金 備金 合計
計
金 余金
1,000,000 566,500 566,500 179,830 5,718,662 9,766,079 15,664,571 17,231,071 472,532 472,532 17,703,603
当期首残高
当期変動額
△41,250 △41,250 △41,250 △41,250
剰余金の配当
775,639 775,639 775,639 775,639
当期純利益
株主資本以外の項
目の事業年度中の
△276,335 △276,335 △276,335
変動額（純額）
－ － － － － 734,389 734,389 734,389 △276,335 △276,335 458,053
当期変動額合計
1,000,000 566,500 566,500 179,830 5,718,662 10,500,468 16,398,960 17,965,460 196,196 196,196 18,161,657
当期末残高
[注記事項]
（重要な会計方針）
1．有価証券の評価基準及び評価方法
その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法
により算定）
時価のないもの
総平均法による原価法
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2．固定資産の減価償却の方法
(1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並
びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりです。
建物 15～18年
器具備品 4～15年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。
なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法により
償却しております。
3．引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
(2) 賞与引当金
従業員の賞与支給に備えるため、当社所定の計算方法による支給見込額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計
上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法について
は、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５
年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
(4) 役員退職慰労引当金
役員の退職慰労金の支出に備えるため、当社内規に基づく期末要支給見積額を計上しております。
4．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理してお
ります。
5．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
消費税等の会計処理方法
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
(表示方法の変更)
（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年2月16日）を当事業年度の期首
から適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示
しております。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」23,838千円は、「固定負
債」の「繰延税金負債」76,296千円と相殺して、「固定負債」の「繰延税金負債」52,458千円として表示して
おり、変更前と比べて総資産が23,838千円減少しております。
(貸借対照表関係)
※1有形固定資産の減価償却累計額
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前事業年度 当事業年度
（ 2018年3月31日） （2019年3月31日）
建物 13,625千円 25,616千円
器具備品 85,304 〃 97,870 〃
計 98,930 〃 123,486 〃
(損益計算書関係)
※1各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（ 自 2017年4月1日 （ 自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
受取配当金 40,591千円 19,610千円
※2固定資産除却損の内訳は次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（ 自 2017年4月1日 （ 自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
器具備品 85千円 253千円
(株主資本等変動計算書関係)
前事業年度（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 825,000 ― ― 825,000
2.剰余金の配当に関する事項
決議 株式の種類 配当金の総額 1株当たり 基準日 効力発生日
（千円） 配当額（円）
2017年6月22日 普通株式 41,250 50 2017年3月31日 2017年6月23日
定時株主総会
3. 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
決議 株式の種類 配当金の 配当金の 1株当たり 基準日 効力発生日
総額(千円） 原資 配当額（円）
2018年6月21日 普通株式 41,250 利益剰余金 50 2018年3月31日 2018年6月22日
定時株主総会
当事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 825,000 ― ― 825,000
2.剰余金の配当に関する事項
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1株当たり
決議 株式の種類 配当金の総額 基準日 効力発生日
配当額（円）
（千円）
2018年6月21日 普通株式 41,250 50 2018年3月31日 2018年6月22日
定時株主総会
3. 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
決議 株式の種類 配当金の 配当金の 1株当たり 基準日 効力発生日
総額(千円） 原資 配当額（円）
2019年6月20日 普通株式 37,125 利益剰余金 45 2019年3月31日 2019年6月21日
定時株主総会
（リース取引関係）
1.ファイナンス・リース取引
該当事項はありません。
2. オペレーティング・リース取引
（借主側）
オペレーレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2018年3月31日） （2019年3月31日）
1年以内
226,338 226,338
1年超
622,429 396,091
合計
848,767 622,429
（金融商品関係）
1.金融商品の状況に関する事項
（1）金融商品に対する取組方針
当社は、金融商品取引法に定める投資運用業、投資助言・代理業及び第二種金融商品取引業を営ん
でおります。これらの事業を当社では、自己資金で行っております。
一方、資金運用については、短期的な預金及び債券、投資有価証券での運用を行っております。な
お、デリバティブ取引は行っておりません。
（2）金融商品の内容及びそのリスク
当社が保有する主な金融資産は現金及び預金、有価証券、未収委託者報酬、投資有価証券、親会社
株式及び差入保証金であります。
預金は預入先金融機関の信用リスクに晒されております。有価証券、投資有価証券及び親会社株式
は発行体の信用リスクやマーケットリスク等に晒されております。未収委託者報酬は投資信託財産中
から当社（委託者）が得られる報酬であり、未収であるものであります。差入保証金は、主に本店の
賃貸に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されております。
金融負債の主なものは、未払金（未払手数料）、未払法人税等であります。未払金（未払手数料）
は委託者報酬中から当社が販売会社に支払うべき手数料であり、未払いのものであります。
（3）金融商品に係るリスク管理体制
当社は経営の健全化及び経営資源の効率化を目的として、リスク管理体制の強化を図り、適切なリ
スク・コントロールに努めております。金融資産に関わる信用リスク、マーケットリスク等を管理す
るため、社内規程等に従い、ポジション枠や与信枠等の適切な管理に努めております。
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2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお時価を把握するこ
とが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参照）。
前事業年度（2018年3月31日）
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
(1) 現金及び預金 14,934,990 14,934,990 ―
(2) 未収委託者報酬 993,411 993,411 ―
(3) 投資有価証券 1,290,634 1,290,634 ―
(4) 親会社株式 857,359 857,359 ―
(5) 長期差入保証金 231,934 230,827 △ 1,106
(6) 未払金（未払手数料） 469,243 469,243 ―
(7) 未払法人税等 266,953 266,953 ―
当事業年度（2019年3月31日）
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
(1) 現金及び預金 15,708,895 15,708,895 ―
(2) 未収委託者報酬 1,080,542 1,080,542 ―
(3) 投資有価証券 1,093,486 1,093,486 ―
(4) 親会社株式 348,548 348,548 ―
(5) 長期差入保証金 232,079 232,995 △ 1,083
(6) 未払金（未払手数料） 512,821 512,821 ―
(7) 未払法人税等 105,393 105,393 ―
（注1）金融商品の時価の算定方法
（1）現金及び預金、（2）未収委託者報酬、（6)未払金（未払手数料）、（7）未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
ます。
（3）投資有価証券、（4）親会社株式
これらの時価について、上場株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は日本証券業協会が公表する
価格等、投資信託は公表されている基準価額等によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関す
る事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(5) 長期差入保証金
合理的に見積りした差入保証金の返還予定時期に基づき、リスク・フリーレートで割引率を算出し割引
計算をしております。
（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額
（単位：千円）
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前事業年度 当事業年度
区分
（ 2018年3月31日） （2019年3月31日）
非上場株式 553,861 553,861
非上場株式については、市場価額がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、
「(3）投資有価証券」には含めておりません。
（注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度（2018年3月31日）
（単位：千円）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
現金及び預金 14,934,990 ― ― ―
未収委託者報酬 993,411 ― ― ―
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
その他
― 888,608 27,474 ―
長期差入保証金 ― 5,596 ― 226,338
合計 15,928,401 894,204 27,474 226,338
当事業年度（2019年3月31日）
（単位：千円）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
現金及び預金 15,708,895 ― ― ―
未収委託者報酬 1,080,542 ― ― ―
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
その他
90,390 612,770 141,852 ―
長期差入保証金 ― 5,741 ― 226,338
合計 16,879,828 618,511 141,852 226,338
（有価証券関係）
１．その他有価証券
前事業年度（2018年3月31日）
（単位：千円）
区分 種類 貸借対照表 取得原価 差額
計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるも
（１）株式
1,203,455 481,381 722,073
の
（２）債券
①国債・地方債等
― ― ―
②社債
― ― ―
③その他
― ― ―
（３）その他
164,939 140,000 24,939
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小計
1,368,395 621,381 747,013
貸借対照表計上額が
取得原価を超えない
（１）株式
11,830 12,350 △520
もの
（２）債券
①国債・地方債等
― ― ―
②社債
― ― ―
③その他
― ― ―
（３）その他
767,769 833,183 △65,414
小計
779,599 845,533 △65,934
合計
2,147,994 1,466,915 681,078
（注）非上場株式（貸借対照表計上額 553,861千円）については、市場価格がなく、時価を把握
することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりま
せん。
当事業年度（2019年3月31日）
（単位：千円）
区分 種類 貸借対照表 取得原価 差額
計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるも
（１）株式
647,368 328,806 318,562
の
（２）債券
①国債・地方債等
― ― ―
②社債
― ― ―
③その他
― ― ―
（３）その他
158,705 136,300 22,405
小計
806,073 465,106 340,967
貸借対照表計上額が
取得原価を超えない
（１）株式
10,465 12,350 △1,885
もの
（２）債券
①国債・地方債等
― ― ―
②社債
― ― ―
③その他
― ― ―
（３）その他
715,886 772,183 △56,297
小計
726,351 784,533 △58,182
合計
1,532,425 1,249,639 282,785
（注）非上場株式（貸借対照表計上額 553,861千円）については、市場価格がなく、時価を把握
することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりま
せん。
２．事業年度中に売却したその他有価証券
前事業年度（自2017年4月1日 至2018年3月31日）
（単位：千円）
種類 売却額 売却益の 売却損の
合計額 合計額
（１）株式
14,102 7,388 ―
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（２）債券
①国債・地方債等
― ― ―
②社債
― ― ―
③その他
― ― ―
（３）その他
794,347 11,937 48,590
合計
808,449 19,326 48,590
当事業年度 （自2018年4月1日 至2019年3月31日）
（単位：千円）
種類 売却額 売却益の 売却損の
合計額 合計額
（１）株式
283,000 130,424 ―
（２）債券
①国債・地方債等
― ― ―
②社債
― ― ―
③その他
― ― ―
（３）その他
251,515 646 13,131
合計
534,515 131,070 13,131
３．減損処理を行った有価証券
前事業年度（自2017年4月1日 至2018年3月31日）
該当ありません。
当事業年度（自2018年4月1日 至2019年3月31日）
該当ありません。
時価のある株式等については、決算日の時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には、原則とし
て減損処理を行い、30％以上50％未満下落した場合には、回復可能性があると認められるものを除き、
減損処理を行っております。
(デリバティブ取引関係)
当社は、デリバティブ取引を利用していないため該当事項はありません。
(退職給付関係)
1．採用している退職給付制度の概要
当社の退職給付制度は、確定拠出年金制度（証券総合型ＤＣ岡三プラン）、確定給付企業年金制度及び
退職一時金制度から構成されております。
2．確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（ 自 2017年4月1日 （ 自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
退職給付債務の期首残高 554,146 595,688
勤務費用 56,263 54,500
利息費用 443 416
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数理計算上の差異の発生額 △11,388 △13,891
退職給付の支払額 △3,777 △25,631
退職給付債務の期末残高 595,688 611,083
（2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（ 自 2017年4月1日 （ 自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
年金資産の期首残高 310,452 343,897
期待運用収益 1,552 1,719
14,965 △4,398
数理計算上の差異の発生額
事業主からの拠出額 18,743 17,595
退職給付の支払額 △1,816 △8,692
年金資産の期末残高 343,897 350,120
（3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の
調整表
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（ 2018年3月31日） （2019年3月31日）
積立型制度の退職給付債務 289,888 296,922
年金資産 △343,897 △350,120
△54,008 △53,197
非積立型制度の退職給付債務 305,799 314,160
未積立退職給付債務 251,790 260,962
未認識数理計算上の差異 △3,480 17,380
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 248,310 278,343
退職給付引当金 293,554 310,078
前払年金費用 45,243 31,734
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 248,310 278,343
（4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（ 自 2017年4月1日 （ 自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
勤務費用 56,263 54,500
利息費用 443 416
期待運用収益 △1,552 △1,719
数理計算上の差異の費用処理額 6,005 11,368
確定給付制度に係る退職給付費用 61,160 64,566
（5）年金資産に関する事項
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①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（ 2018年3月31日） （2019年3月31日）
株式 37.1％ 37.8％
一般勘定 31.1％ 31.1％
債券 19.0％ 18.2％
その他
12.8％ 12.9％
合計
100.0％ 100.0％
②長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率は、保有する年金資産のポートフォリオ、過去の運用実績、運用
方針、及び市場の動向等を考慮し設定しております。
（6）数理計算上の計算基礎に関する事項
主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表わしております。）
前事業年度 当事業年度
（ 自 2017年4月1日 （ 自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
割引率 0.07％ 0.00％
長期期待運用収益率 0.50％ 0.50％
3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度14,560千円、当事業年度13,786千円であります。
(税効果会計関係)
１.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2018年3月31日） （2019年3月31日）
繰延税金資産
退職給付引当金
89,886 94,946
役員退職慰労引当金
13,175 5,474
賞与引当金
3,803 3,490
ゴルフ会員権評価損
1,838 2,182
貸倒引当金
4,442 4,442
その他有価証券評価差額金
20,189 17,815
投資有価証券評価損
2,817 2,817
資産除去債務
27,173 27,453
未払事業税
15,447 8,927
未払不動産賃借料
44,553 32,672
その他
5,461 4,884
繰延税金資産の合計
228,789 205,108
繰延税金負債
その他有価証券評価差額金
228,735 104,404
未収配当金
12,367 6,003
資産除去債務に対応する除去費用
26,291 25,753
前払年金費用
13,853 9,717
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繰延税金負債の合計
281,248 145,878
繰延税金資産(負債)の純額
△ 52,458
59,229
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
前事業年度（2018年3月31日）
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省
略しております。
当事業年度（2019年3月31日）
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省
略しております。
（資産除去債務関係）
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1.当該資産除去債務の概要
本店の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
2.当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を取得から50年と見積り、割引率は1.030％を使用して資産除去債務の金額を計算しており
ます。
3.当該資産除去債務の総額の増減
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（ 自 2017年4月1日 （ 自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
87,840 88,744
期首残高
― ―
有形固定資産の取得に伴う増加額
904 914
時の経過による調整額
― ―
資産除去債務の履行による減少額
88,744 89,658
期末残高
（セグメント情報等）
１.セグメント情報
（１）報告セグメントの概要
当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているもので
あります。
当社は「投資信託部門」及び「投資顧問部門」ごとに、経営戦略を立案・決定し、経営資源の配分
及び業績の評価を行っております。
なお、「投資顧問部門」のセグメントの売上高、利益又は損失の金額及び資産の額がいずれも事業
セグメントの合計額の10％未満でありますので、報告セグメントは「投資信託部門」のみでありま
す。
報告セグメントである「投資信託部門」では投資信託の運用、商品開発等を行っております。
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
しております。
（２）報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
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しております。
（３）報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
前事業年度 （自2017年4月1日 至2018年3月31日）
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
しております。
当事業年度（自2018年4月1日 至2019年3月31日）
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
しております。
（４）報告セグメント合計額と財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事
項）
前事業年度 （自2017年4月1日 至2018年3月31日）
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
しております。
当事業年度（自2018年4月1日 至2019年3月31日）
報告セグメントが1つであり、開示情報としての重要性が乏しいため、セグメント情報の記載を省略
しております。
２.関連情報
前事業年度 （自2017年4月1日 至2018年3月31日）
(1)製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
(2)地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しておりま
す。
②有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
(3)主要な顧客ごとの情報
該当事項はありません。
当事業年度（自2018年4月１日 至2019年3月31日）
(1)製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
(2)地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しておりま
す。
②有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
(3)主要な顧客ごとの情報
該当事項はありません。
３.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
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４.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
該当事項はありません。
５.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
(関連当事者情報)
１.関連当事者との取引
財務諸表提出会社と関連当事者との取引
前事業年度（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日）
財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
議決権等
会社等の 資本金又は 事業の内
の所有 関連当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 出資金 容又は職 取引の内容 科目
（被所 との関係 （千円） （千円）
氏名 （千円） 業
有）割合
被所有 当社ファン 支払手数料 未払
同一の親会社 岡三証券 東京都 2,775,979 196,664
5,000,000 証券業 直 接 ドの募集取 の支払 手 数
を持つ会社 株式会社 中央区 （注1） （注1）
2.30% 扱 （注2） 料
(注) 1.上記の取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
2.取引条件及び取引条件の決定方針
過去の取引条件及びファンドの商品性を勘案して決定しております。
当事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
議決権等
会社等の 資本金又は 事業の内
の所有 関連当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 出資金 容又は職 取引の内容 科目
（被所 との関係 （千円） （千円）
氏名 （千円） 業
有） 割合
被所有 当社ファン 支払手数料 未払
同一の親会社 岡三証券 東京都 2,526,525 275,275
5,000,000 証券業 直 接 ドの募集取 の支払 手 数
を持つ会社 株式会社 中央区 （注1） （注1）
2.30% 扱 （注2） 料
(注) 1.上記の取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
2.取引条件及び取引条件の決定方針
過去の取引条件及びファンドの商品性を勘案して決定しております。
２.親会社又は重要な関連会社に関する注記
（1）親会社情報
株式会社岡三証券グループ（東京証券取引所に上場）
（2）重要な関連会社の要約財務情報
該当事項はありません。
(1株当たり情報)
前事業年度 当事業年度
（2018年3月31日） （2019年3月31日）
1株当たり純資産額 21,458円91銭 22,014円13銭
1株当たり当期純利益金額 1,214円38銭 940円16銭
(注)１．潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式がないため記載しておりません。
２．1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりです。
前事業年度 当事業年度
（ 自 2017年4月1日 （ 自 2018年4月1日
至 2018年3月31日） 至 2019年3月31日）
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当期純利益金額 1,001,866千円 775,639千円
普通株主に帰属しない金額
― ―
普通株式に係る当期純利益 1,001,866千円 775,639千円
普通株式の期中平均株式数 825,000株 825,000株
３．1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりです。
前事業年度 当事業年度
（2018年3月31日） （2019年3月31日）
純資産の部の合計額 17,703,603千円 18,161,657千円
純資産の部から控除する合計額
― ―
普通株式に係る期末の純資産額 17,703,603千円 18,161,657千円
1株当たり純資産額の算定に用いられた期末の
普通株式の数 825,000株 825,000株
（重要な後発事象）
自己株式の取得
当社は、2019年6月20日開催の第55回定時株主総会において、株主還元と資本効率の向上を目的として、会
社法第156条の規定に基づき、自己株式の取得に関する事項を決議いたしました。
（1）取得株式の種類
普通株式
（2）取得株式の総数
300,000株（上限）
（3）株式の取得価額の総額
5,000,000千円（上限）
（4）取得期間
第55回定時株主総会終結の時から1年以内
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
＜訂正前＞
（1）「受託会社」
三井住友信託銀行株式会社
① 資本金の額
2018年3月末日 現在、342,037百万円
（ 略 ）
（2）「委託先運用会社」
リーフ アメリカ エル エル シー
① 資本金の額
2017年12月末日現在、158,930千米ドル
（ 略 ）
（3）「販売会社」（資本金の額は、 2018年3月末日 現在）
（ 略 ）
＜訂正後＞
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訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（1）「受託会社」
三井住友信託銀行株式会社
① 資本金の額
2019年3月末日 現在、342,037百万円
（ 略 ）
（2）「委託先運用会社」
リーフ アメリカ エル エル シー
① 資本金の額
2018年12月末日現在、251,293千米ドル
（ 略 ）
（3）「販売会社」（資本金の額は、 2019年3月末日 現在）
（ 略 ）
３【資本関係】
＜訂正前＞
（持株比率5.0%以上を記載します。 2018年3月末日 現在）
（ 略 ）
＜訂正後＞
（持株比率5.0%以上を記載します。 2019年3月末日 現在）
（ 略 ）
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独立監査人の監査報告書
2019年６月10日
岡三アセットマネジメント株式会社
取締役会 御中
東 陽 監 査 法 人
指定社 員
公認会計士 宝金正典 印
業務執行社 員
指定社 員
公認会計士 猿渡裕子 印
業務執行社 員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
ンドの経理状況」に掲げられている「世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）」の2018年10月
19日から2019年４月18日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算
書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する
意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基
準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどう
かについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求
めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施され
る。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリス
クの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見
表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な
監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評
価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠して、「世界９資産分散ファンド（投資比率変動型）」の2019年４月18日現在の信託財産の
状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示して
いるものと認める。
利害関係
岡三アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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岡三アセットマネジメント株式会社(E12441)
訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
2019年６月20日
岡三アセットマネジメント株式会社
取締役会 御中
東 陽 監 査 法 人
指定社 員
公認会計士 榎倉昭夫 印
業務執行社 員
指定社 員
公認会計士 猿渡裕子 印
業務執行社 員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会
社等の経理状況」に掲げられている岡三アセットマネジメント株式会社の2018年４月１日から2019年
３月31日までの第55期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
る。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意
見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に
準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
いて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めてい
る。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。
監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評
価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明する
ためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を
立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経
営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠して、岡三アセットマネジメント株式会社の2019年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終
了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
強調事項
重要な後発事象に記載されているとおり、会社は2019年６月20日開催の定時株主総会において自己
株式の取得を決議した。
当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係は
ない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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