ＤＣニッセイバランスアクティブ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第35期(平成30年9月21日－平成31年3月20日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第35期(平成30年9月21日－平成31年3月20日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＤＣニッセイバランスアクティブ |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2019年6月20日 提出
第35期（自 2018年9月21日 至 2019年3月20日）
【計算期間】
【ファンド名】 ＤＣニッセイバランスアクティブ
【発行者名】 ニッセイアセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 西 啓介
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目６番６号
【事務連絡者氏名】 投資信託企画部 茶木 健
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内一丁目６番６号
０３－５５３３－４６０８
【電話番号】
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
1/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① 基本方針
ファンドは、確定拠出年金法（平成13年法律第88号）に基づく確定拠出年金制度向けのファ
ンドとして、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行うことを基本方針としま
す。
② ファンドの特色
◆マザーファンドへの投資を通じて、日本を含む世界各国の株式および公社債に分散投資を行
います。
・ファンドは「ファミリーファンド方式」で運用を行います。ファミリーファンド方式と
は、投資者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資
して、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。
◆運用収益の追求と安定を図るため、中長期的な資産配分方針として「基準資産配分」を設定
し、その「基準資産配分」を中心に市場環境の変化等に応じて配分比を機動的に変動させる
「短期最適資産配分」戦略を行うことにより、資産配分によるリスクをコントロールしつつ
付加価値の向上を図ります。
2/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
◆国内株式マザーファンドおよび国内債券マザーファンドの運用をニッセイアセットマネジメ
ントが、海外株式マザーファンドおよび海外債券マザーファンドの運用をザ・パトナム・ア
ドバイザリー・カンパニー・エルエルシーが行います。
●ニッセイ国内株式マザーファンド（運用：ニッセイアセットマネジメント）
・アナリストチームが徹底した企業調査・分析に基づき、組入候補銘柄を厳選します。
・ポートフォリオ・マネジャーが投資環境分析等に基づき運用戦略を決定し、ポートフォ
リオを構築します。
・グロース投資（成長株投資）、バリュー投資（割安株投資）などの投資スタイルをあら
かじめ限定せず、運用環境から最も効率的と考えられる運用戦略を決定します。
●ニッセイ国内債券マザーファンド（運用：ニッセイアセットマネジメント）
・投資環境分析、期間別金利水準の動向、個別債券銘柄の分析等に基づき、債券の利回り
変化に対する価格変動性のコントロールを行うとともに、長期・中期・短期債のウエイ
ト、投資銘柄を決定し、ポートフォリオを構築します。
※
・原則として、投資適格債 への投資により、信用リスクを抑制します。
※ 投資適格債とは、債券格付（債券の元本、利息支払いの確実性の度合いを示す尺
度）がＢＢＢ格相当以上の債券です。
●ニッセイ／パトナム・海外株式マザーファンド（運用：ザ・パトナム・アドバイザリー・
カンパニー・エルエルシー）
・グローバルな視点に立った企業調査分析・投資環境分析を徹底し、世界各国の優良銘柄
に分散投資します。
・アナリストとポートフォリオ・マネジャーが投資哲学と情報を共有しつつ、国・セク
ター（業種等）・銘柄固有要素の３つの側面を統合した銘柄選択とポートフォリオ構築
を行います。
・外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。
●ニッセイ／パトナム・海外債券マザーファンド（運用：ザ・パトナム・アドバイザリー・
カンパニー・エルエルシー）
・各国の経済・政治情勢や金融政策等の環境分析に基づき、国別配分を決定します。
・投資環境分析に基づく国別の金利・為替見通しにより、債券の利回り変化に対する価格
変動性のコントロールを行うとともに為替戦略を決定し、ポートフォリオを構築しま
す。
・外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。
○ ザ・パトナム・アドバイザリー・カンパニー・エルエルシーは、パトナム・インベスト
メンツのグループ会社です。
パトナム・インベストメンツの概要 （2018年9月末現在）
●パトナム・インベストメンツは1937年創立の米国で最も古い資産運用会社の１つで
す。
●運用資産は約1,772億ドル(約20兆円)、投信残高は約831億ドル（約9兆円）の規模を
誇ります。
●設定済み投信は60本以上、また約400万人の投資家を有しています。
●ファンドマネージャー、アナリストなどの運用担当専門職を175名有しています。
資金動向、市況動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。
③ 信託金の上限
5,000億円とします。ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができま
す。
4/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
④ ファンドの分類
追加型投信／内外／資産複合に属します。
○ 課税上は株式投資信託として取扱われます。
ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま
す）。
商品分類表
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域
（収益の源泉）
株 式
国 内
債 券
単 位 型
不動産投信
海 外
その他資産
追 加 型
（ ）
内 外
資産複合
属性区分表
投資対象
投資対象資産 決算頻度 投資形態 為替ヘッジ
地域
株式
一般
グローバル
大型株
（日本含む）
中小型株
年１回
日 本
債券
一般
年２回
北 米
公債
ファミリー
あ り
社債
ファンド
年４回
（ ）
欧 州
その他債券
クレジット属性
年６回
アジア
（ ）
（隔月）
オセアニア
不動産投信
年12回
（毎月）
中南米
その他資産
ファンド・
（投資信託証券
オブ・
日 々 アフリカ な し
（資産複合
ファンズ
（株式・債券）
中近東
その他
資産配分変更型））
（中東）
（ ）
資産複合
エマー
（ ）
ジング
資産配分固定型
資産配分変更型
5/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
商品分類表
追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産ととも
に運用されるファンドをいう。
内外 目論見書または約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源
泉とする旨の記載があるものをいう。
資産複合 目論見書または約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
の記載があるものをいう。
属性区分表
その他資産 目論見書または約款において、主たる投資対象を投資信託証券（マザーファンド）
（投資信託証券 とし、ファンドの実質的な運用をマザーファンドにて行う旨の記載があるものをい
（資産複合 う。
（株式・債券） 目論見書または約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機
資産配分変更型）） 動的な変更を行う旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものを
いう。
目論見書または約款において、主として株式および公社債等に投資する旨の記載が
あるものをいう。
年2回 目論見書または約款において、年2回決算する旨の記載があるものをいう。
グローバル 目論見書または約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を
（日本含む） 源泉とする旨の記載があるものをいう。
ファミリーファンド 目論見書または約款において、マザーファンド（ファンド・オブ・ファンズにのみ
投資されるものを除く）を投資対象として投資するものをいう。
為替ヘッジなし 目論見書または約款において、対円での為替のヘッジを行わない旨の記載があるも
のまたは対円での為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
前記以外の商品分類および属性区分の定義については、
一般社団法人 投資信託協会ホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
（２）【ファンドの沿革】
2001年11月30日 信託契約締結、ファンドの設定、運用開始
2011年12月21日 主要投資対象を「ニッセイバランスアクティブマザーファンド」から、
「ニッセイ国内株式マザーファンド」、「ニッセイ国内債券マザーファ
ンド」、「ニッセイ／パトナム・海外株式マザーファンド」および
「ニッセイ／パトナム・海外債券マザーファンド」に変更
6/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【ファンドの仕組み】
ンドの運用・管理について定めた契約です。この信託は、信託財産に属する財産についての対
抗要件に関する事項を除き、信託法（大正11年法律第62号）の適用を受けます。
する事務、解約金・収益分配金・償還金の支払い、ならびに収益分配金の再投資等の業務を委
託し、販売会社がこれを引受けることを定めた契約です。
㯿ጰY풊ᝏ᩹㸰桢閌잘杕住᩹㸰栰溕錰杽倰瀰谰ř풊ᝏ᩹㸰䱢閌잘杕住᩹㸰碐䭵⡣ݖ⦖倰湎鉙
託するにあたり委託する業務の内容、業務を遂行する際の両者間の取決めの内容を定めた契約
です。
委託会社の概況（2019年3月末現在）
１．委託会社の名称 ：ニッセイアセットマネジメント株式会社
２．本店の所在の場所 ：東京都千代田区丸の内一丁目６番６号
３．資本金の額 ：100億円
４．代表者の役職氏名 ：代表取締役社長 西 啓介
５．金融商品取引業者登録番号：関東財務局長（金商）第369号
６．設立年月日 ：1995年4月4日
7/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
７．沿革
1985年7月1日 ニッセイ・ビーオーティー投資顧問株式会社（後のニッセイ投資顧
問株式会社）が設立され、投資顧問業務を開始しました。
1995年4月4日 ニッセイ投信株式会社が設立され、同年4月27日、証券投資信託委託
業務を開始しました。
1998年7月1日 ニッセイ投信株式会社（存続会社）とニッセイ投資顧問株式会社
（消滅会社）が合併し、ニッセイアセットマネジメント投信株式会
社として投資一任業務ならびに証券投資信託委託業務の併営を開始
しました。
2000年5月8日 定款を変更し商号をニッセイアセットマネジメント株式会社としま
した。
８．大株主の状況
名 称 住 所 保有株数 比 率
100％
日本生命保険相互会社 東京都千代田区丸の内一丁目６番６号 108,448株
２【投資方針】
（１）【投資方針】
① 主としてニッセイ国内株式マザーファンド、ニッセイ国内債券マザーファンド、ニッセイ／
パトナム・海外株式マザーファンド、ニッセイ／パトナム・海外債券マザーファンドへの投資
を通じて、実質的に国内外の株式、公社債等に分散投資することにより、信託財産の中長期的
な成長を目指します。
② 資産配分は、主にファンダメンタルズ分析、短中期の運用環境予測等に基づき機動的に変更
します。
③ 上記マザーファンドの組入比率は原則として高位を保ちますが、市況動向等によっては、直
接国内外の株式、公社債等に投資を行う場合があります。
④ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
（参考）マザーファンドの概要
8/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ニッセイ国内株式マザーファンド
（１）基本方針
このマザーファンドは、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行うこと
を基本方針とします。
（２）運用方法
ａ 投資対象
国内の証券取引所上場株式および店頭登録銘柄を主要投資対象とします。
ｂ 投資態度
① 国内の証券取引所上場株式および店頭登録銘柄に投資し、ＴＯＰＩＸ(東証株価指
;
数) をベンチマークとし、これを中長期的に上回ることを目標にアクティブ運用を行い
ます。
㬰ÿ㓿⿿ヿ⧿㣿ࡧ熊㱨⩏ꅣݥ烿र栰漰ťⱖﵑ蔰湨⩟ཞɘ㐰湒핔ᄰ鉶葸먰殈栰夰弰脰欰
東京証券取引所が公表する株価指数で、東証一部に上場されているすべての株式の時
価総額で加重平均し、指数化したものです。なお、新規上場、上場廃止、増資など市
場変動以外の要因により、時価総額が変わる場合には、基準時の時価総額を修正し
て、指数の連続性を維持します。ＴＯＰＩＸは、東京証券取引所の知的財産であり、
指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび
ＴＯＰＩＸの商標または標章に関するすべての権利は東京証券取引所が有していま
す。東京証券取引所は、ＴＯＰＩＸの算出もしくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの
算出もしくは公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更もしくは使用の停止を行うこ
とができます。
② 銘柄選択は幅広く企業訪問を行い、徹底した調査・分析に基づくボトムアップ・アプ
ローチにより、成長性・割安度といった株価指標はもとより、企業経営を全体的に評価
する形で組入候補銘柄を厳選します。
③ 投資スタイルはあらかじめ限定せず、投資環境分析に基づくトップダウン・アプロー
チにより最も効率的と考えられる運用戦略を決定します。
④ 上記運用戦略に基づき組入銘柄・組入比率を最終的に決定し、ポートフォリオを組成
します。
⑤ ファンドのリスク状況を随時モニターし、運用戦略との整合性を維持します。
⑥ 株式の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
⑦ 株式の実質組入比率の維持のために、株価指数先物等を活用することがあります。
⑧ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
（３）投資制限
① 株式への投資割合には、制限を設けません。
② 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
③ 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％
以内とします。
④ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産
総額の10％以内とします。
⑤ 同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の
財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれ
ぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧
商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換
社債型新株予約権付社債」といいます）への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
以内とします。
⑥ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
⑦ 外貨建資産への投資は行いません。
⑧ 私募により発行された有価証券（短期社債等を除く）および上場予定・登録予定株式
への投資は、その投資額の合計が、信託財産の純資産総額の15％以下の範囲で行いま
す。
⑨ デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
9/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
⑩ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
比率以内となるよう調整を行うこととします。
ニッセイ国内債券マザーファンド
（１）基本方針
このマザーファンドは、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行うこと
を基本方針とします。
（２）運用方法
ａ 投資対象
国内の公社債を主要投資対象とします。
ｂ 投資態度
;
① 国内の公社債を主要投資対象とし、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債 をベンチマークと
し、これを中長期的に上回ることを目標にアクティブ運用を行います。
㬰 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ 国債とは、日本国内で発行される国債の流通市場動向を的確に
表すために、野村證券株式会社によって計算、公表されている投資収益指数であり、
その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、当ファ
ンドの運用成果等に関し、一切の責任を負うものではありません。
② デュレーションコントロールに加え、銘柄分析、イールドカーブ分析に基づき、ポー
トフォリオ・マネージャーが運用戦略を決定し、ポートフォリオを構築します。
③ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
④ 公社債の実質組入比率は、原則として高位を保ちますが、資金動向、市況動向および
その見通し等によってはそのような運用を行わない場合があります。
（３）投資制限
① 同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産
の純資産総額の10％以内とします。
② 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
③ 外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以内とします。
④ 外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
⑤ 私募により発行された有価証券（短期社債等を除く）および上場予定・登録予定株式
への投資は、その投資額の合計が、信託財産の純資産総額の15％以下の範囲で行いま
す。
⑥ デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
比率以内となるよう調整を行うこととします。
10/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ニッセイ／パトナム・海外株式マザーファンド
（１）基本方針
このマザーファンドは、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行うこと
を基本方針とします。
（２）運用方法
ａ 投資対象
日本を除く世界主要先進国の株式を主要投資対象とします。
ｂ 投資態度
① 主として日本を除く世界主要先進国の株式に分散投資を行い、ＭＳＣＩコクサイ・イ
;
ンデックス （円ベース）をベンチマークとし、これを中長期的に上回ることを目標に
アクティブ運用を行います。
㬰ÿⷿ㏿⏿⤰댰꼰따ꐰאּꐰ윰쌰꼰뤰栰漰ǿⷿ㏿⏿⤰ÿ⧿仿䏿ะ䱑沈栰地昰䐰譣ݥ瀰朰
り、日本を除く世界の主要先進国の株式市場の動きを捉える基準として広く認知され
ているものです。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はＭＳＣ
Ｉ Ｉｎｃ．に帰属します。また、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．は同指数の内容を変更する権
利および公表を停止する権利を有しています。
② 運用にあたっては、ザ・パトナム・アドバイザリー・カンパニー・エルエルシー(The
Putnam Advisory Company,LLC.)に運用指図に関する権限（国内の短期金融資産の運用の
指図に関する権限を除きます）を委託します。
③ 運用スタイルを限定せず、幅広い企業訪問等に基づくファンダメンタル分析やクオン
ツ分析を通じて、世界各国の投資魅力が高い企業を抽出します。
④ 組入れ銘柄の決定に際しては、国・セクターの要素を同時に分析し、分散したポート
フォリオを構築します。
⑤ 株式の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
⑥ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
⑦ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
（３）投資制限
① 株式への投資割合には、制限を設けません。
② 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
③ 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％
以内とします。
④ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産
総額の10％以内とします。
⑤ 同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産
の純資産総額の10％以内とします。
⑥ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
⑦ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
⑧ 外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
⑨ 私募により発行された有価証券（短期社債等を除く）および上場予定・登録予定株式
への投資は、その投資額の合計が、信託財産の純資産総額の15％以下の範囲で行いま
す。
⑩ デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑪ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
比率以内となるよう調整を行うこととします。
11/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ニッセイ／パトナム・海外債券マザーファンド
（１）基本方針
このマザーファンドは、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行うこと
を基本方針とします。
（２）運用方法
ａ 投資対象
日本を除く世界主要先進国の公社債を主要投資対象とします。
ｂ 投資態度
① 主として日本を除く世界主要先進国の公社債に分散投資を行い、ＦＴＳＥ世界国債イ
;
ンデックス （除く日本、円ベース）をベンチマークとし、これを中長期的に上回るこ
とを目標にアクティブ運用を行います。
㬰 ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除
く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデック
スです。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed
Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱
漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知
的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。
② 運用にあたっては、ザ・パトナム・アドバイザリー・カンパニー・エルエルシー(The
Putnam Advisory Company,LLC.)に運用指図に関する権限（国内の短期金融資産の運用の
指図に関する権限を除きます）を委託します。
③ 各国の市況動向や政治・経済情勢を勘案して国別配分比率およびデュレーションの調
整を行います。
④ 債券の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
⑤ 為替については、公社債とは独立した投資対象と考え、エクスポージャーのコント
ロールを行うことにより、運用効率の向上、収益の確保を図ります。ただし、為替エク
スポージャーは原則として信託財産の純資産総額の範囲内とします。
⑥ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
（３）投資制限
① 株式、新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額
の30％以内とします。
② 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
③ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産
総額の10％以内とします。
④ 同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産
の純資産総額の10％以内とします。
⑤ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
⑥ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
⑦ 外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
⑧ 私募により発行された有価証券（短期社債等を除く）および上場予定・登録予定株式
への投資は、その投資額の合計が、信託財産の純資産総額の15％以下の範囲で行いま
す。
⑨ デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑩ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
比率以内となるよう調整を行うこととします。
12/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【投資対象】
ａ 主な投資対象
下記の各マザーファンドを主要投資対象とします。
ニッセイ国内株式マザーファンド
ニッセイ国内債券マザーファンド
ニッセイ／パトナム・海外株式マザーファンド
ニッセイ／パトナム・海外債券マザーファンド
なお、直接株式、公社債等に投資を行う場合があります。
ｂ 約款に定める投資対象
① 投資の対象とする資産の種類
このファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１
項で定めるものをいいます。以下同じ）
イ．有価証券
ロ．デリバティブ取引にかかる権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、
後記「（５）投資制限 ｂ 約款に定めるその他の投資制限 ③ 先物取引等、④ ス
ワップ取引および⑤ 金利先渡取引および為替先渡取引」に定めるものに限ります）
ハ．金銭債権（イ．およびニ．に掲げるものに該当するものを除きます）
ニ．約束手形（イ．に掲げるものを除きます）
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
② 有価証券
主としてニッセイアセットマネジメント株式会社を委託会社とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式
会社を受託会社として締結された下記１．から４．までのマザーファンドならびに次の５．か
ら26．までに掲げる有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされ
る同項各号に掲げる権利を除きます）に投資します。
１．ニッセイ国内株式マザーファンド
２．ニッセイ国内債券マザーファンド
３．ニッセイ／パトナム・海外株式マザーファンド
４．ニッセイ／パトナム・海外債券マザーファンド
５．株券または新株引受権証書
６．国債証券
７．地方債証券
８．特別の法律により法人の発行する債券
９．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新
株引受権付社債券」といいます）の新株引受権証券を除きます）
10．特定目的会社にかかる特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをい
います）
11．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６
号で定めるものをいいます）
12．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるも
のをいいます）
13．特定目的会社にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものを
いいます）
14．コマーシャル・ぺーパー
15．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ）お
よび新株予約権証券
16．外国または外国の者の発行する証券または証書で、５．から15．の証券または証書の性質
を有するもの
17．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるも
のをいいます）
18．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいま
す）
13/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
19．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
す）
20．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるもの
をいい、有価証券にかかるものに限ります）
21．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます）
22．外国法人が発行する譲渡性預金証書
23．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託
の受益証券に限ります）
24．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます）
25．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
託の受益証券に表示されるべきもの
26．外国の者に対する権利で25．の有価証券の性質を有するもの
なお、５．の証券または証書、16．および21．の証券または証書のうち５．の証券または証
書の性質を有するものを以下「株式」といい、６．から10．までの証券ならびに16．および
21．の証券または証書のうち６．から10．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」と
いい、17．および18．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
③ 金融商品
信託金を前記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下④において同
じ）により運用することができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
す）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６．外国の者に対する権利で５．の権利の性質を有するもの
④ 前記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、
委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を前記③の１．から４．までに
掲げる金融商品により運用することができます。
（３）【運用体制】
委託会社の組織体制
社内規程として、投資信託財産及び投資法人資産に係る運用業務規程およびポートフォリオ・マ
ネジャー／アナリスト服務規程を定めています。また、各投資対象の適切な利用、リスク管理の
推進を目的として、各投資対象の取扱いに関して規程を設けています。
内部管理体制および意思決定を監督する組織
14/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
＜受託会社に対する管理体制等＞
委託会社は、受託会社（再信託先も含む）に対して日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを
行っています。また、受託業務の内部統制の有効性について、監査人による報告書を定期的に受託
会社より受取っています。
○ 上記運用体制は、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 原則として以下の方針に基づき分配を行います。
１．分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当収入および売買益（評価益を含みます）等の全額とします。
２．分配対象額についての分配方針
委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
３．留保益の運用方針
特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
② 分配時期
毎決算日とし、決算日は3・9月の各20日（年2回、該当日が休業日の場合は翌営業日）で
す。
③ 支払方法
＜分配金受取コースの場合＞
原則として決算日から起算して５営業日目までにお支払いします。
＜分配金再投資コースの場合＞
自動的に再投資されます。
○ 将来の分配金の支払いおよび水準について、保証するものではありません。
（５）【投資制限】
ａ 約款に定める主な投資制限
① 株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の70％未満とします。
② 新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以
内とします。
③ 同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
15/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
④ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総
額の10％以内とします。
⑤ 同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の
純資産総額の10％以内とします。
⑥ 投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑦ 外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以内とします。
⑧ 外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
⑨ デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑩ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
行うこととします。
ｂ 約款に定めるその他の投資制限
① 投資する株式等の範囲
;
１．投資する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、証券取引所 に上場されている
株式の発行会社の発行するもの、証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発
行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株
式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
㬰'톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻Ⰰ㚘殉轛騰夰讑톇赕䙔셓홟ᕢ䀰䨰蠰玑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻⳿
項第３号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の
売買または金融商品取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市場およ
び当該市場を開設するものを「証券取引所」といいます。以下同じ。
２．前記１．にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約
権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、投資
することができます。
② 信用取引の範囲
１．信託財産を効率的に運用するため、信用取引により株券を売付けることができます。な
お、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
２．前記１．の信用取引は、当該売付けに関する建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財
産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売付け
の一部を決済するものとします。
③ 先物取引等
１．国内の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲
げるものをいいます。以下同じ）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項
第３号ロに掲げるものをいいます。以下同じ）および有価証券オプション取引（金融商品取
引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。以下同じ）ならびに外国の取引所にお
けるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。なお、選択権取引はオプション取引
に含めるものとします（以下同じ）。
２．国内の取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の取引所における通貨にかかる
先物取引および先物オプション取引を行うことができます。
３．国内の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所
におけるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。
④ スワップ取引
１．信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを回
避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の
条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます）を行うことができます。
２．スワップ取引にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
ではありません。
16/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３．スワップ取引にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
みなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下当該
３． において同じ）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の
一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が
信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する
スワップ取引の一部を解約するものとします。
４．前記３．においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のう
ち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の
想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザー
ファンドの時価総額の割合をかけた額をいいます。
５．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
評価するものとします。
６．スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
供あるいは受入れを行うものとします。
⑤ 金利先渡取引および為替先渡取引
１．信託財産に属する資産を効率的に運用するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行う
ことができます。
２．金利先渡取引および為替先渡取引にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期
間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
ついてはこの限りではありません。
３．金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
とに算出した価額で評価するものとします。
４．金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
たときは、担保の提供あるいは受入れを行うものとします。
⑥ 有価証券の貸付けおよび範囲
１．信託財産を効率的に運用するため、信託財産に属する株式および公社債を次のⅰ．および
ⅱ．の範囲内で貸付けることができます。
ⅰ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
式の時価合計額の50％を超えないものとします。
ⅱ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
保有する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当
する契約の一部を解約するものとします。
３．有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れを行うものとします。
⑦ 公社債の空売り
１．信託財産を効率的に運用するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社
債を売付けることができます。なお、当該売付けの決済については、公社債（信託財産によ
り借入れた公社債を含みます）の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
２．前記１．の売付けは、当該売付けに関する公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる公社債の時価総額が信託
財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売付
けの一部を決済するものとします。
⑧ 公社債の借入れ
１．信託財産を効率的に運用するため、公社債の借入れを行うことができます。なお、当該公
社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行うものとし
ます。
２．前記１．は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の借入れにかかる公社債の時価総額が信託
財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借入
れた公社債の一部を返還するものとします。
４．前記１．の借入れによる品借料は信託財産中から支払われます。
⑨ 外国為替予約等
17/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１．信託財産を効率的に運用するため、外国為替の売買の予約取引を行うことができます。
２．前記１．の予約取引は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財
産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該取引については、この限
りではありません。
３．前記２．の限度額を超えることとなった場合には、所定の期間内に、その超える額に相当
する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引を行うものとします。
４．予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるも
のとします。
５．外貨建有価証券への投資については、日本の国際収支上の理由等により特に必要と認めら
れる場合には、制約されることがあります。
⑩ 資金の借入れ
１．信託財産を効率的に運用ならびに安定的に運用するため、一部解約にともなう支払資金の
手当て（一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます）を
目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入
れ（コール市場を通じる場合を含みます）を行うことができます。なお、当該借入金をもっ
て有価証券等の運用は行わないものとします。
２．一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代
金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者
への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が
５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証
券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は
借入れを行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
４．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
ｃ 法令に定める投資制限
① デリバティブ取引等（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動その他の理由によ
り発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出し
た額が信託財産の純資産総額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引等（金融商
品取引法第２条第20項に規定するデリバティブ取引をいい、新株予約権証券、新投資口予約権
証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含
みます）を行い、または継続することを内容とした運用を行わないものとします。
② 信用リスク集中回避（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号の２）
信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理
由により発生し得る危険をいいます）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定め
た合理的な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした運用を行わないものとしま
す。
③ 同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
委託会社が指図を行うすべてのファンドで、同一法人の発行する株式の過半数の議決権を取
得するような運用を行わないものとします。
18/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３【投資リスク】
ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リ
スクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むこと
があります。
ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の6の規定）の適用はあ
りません。
（１）投資リスクおよび留意事項
ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。
・株式投資リスク
株式は国内および国際的な景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受け、また業績悪化（倒
産に至る場合も含む）等により、価格が下落することがあります。
・債券投資リスク
金利変動リスク
金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券価格も変動しま
す。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落します。
信用リスク
債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらか
じめ定められた条件で支払うことができなくなる場合（債務不履行）、またはそれが予想
される場合、債券の価格が下落することがあります。
・為替変動リスク
原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、為替変動の影響を
直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。
・資産配分リスク
ファンドは、投資対象資産の配分比率を機動的に変更する運用を行います。この資産配分が
ファンドの収益の源泉となる場合もありますが、投資対象資産が予期しない値動きをした場
合、損失を被る可能性があります。
・流動性リスク
市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
引が行えず、損失を被る可能性があります。
・収益分配金に関する留意点
収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
ファンドの収益率を示すものではありません。
受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
・短期金融資産の運用に関する留意点
コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
す。
・ファミリーファンド方式に関する留意点
ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
ることがあります。
（２）投資リスク管理体制
19/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１．リスク管理統括部が、以下の通り管理を行います。
・運用状況をモニタリングし、リスク、パフォーマンスの分析・評価、ファンドの投資制限
等遵守状況の事後チェックを行います。また、その情報を運用担当部・室に日々連絡する
とともに、月次の考査会議で報告します。
・売買執行状況の事後チェックを行います。また、その情報を必要に応じて運用担当部・室
に連絡するとともに、月次の考査会議で報告します。
２．運用担当部・室は上記の連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行いま
す。
○ 上記投資リスク管理体制は、今後変更となる場合があります。
20/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
21/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
ありません。
（２）【換金（解約）手数料】
ありません。
（３）【信託報酬等】
※
① 信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.404％
（税抜1.3％）の率をかけた額とし、その配分は次の通りです。
※ 消費税率が10％になった場合は、年1.43％となります。
信託報酬の配分（年率・税抜）
委託会社 販売会社 受託会社
0.6％ 0.6％ 0.1％
委託会社の報酬には、ザ・パトナム・アドバイザリー・カンパニー・エルエルシーへの運用
指図権限の一部委託に関する報酬（ベビーファンドの信託財産に属するニッセイ／パトナム・
海外株式マザーファンドの時価総額に年率0.46％をかけた額およびニッセイ／パトナム・海外
債券マザーファンドの時価総額に年率0.36％をかけた額）が含まれます。
② 前記①の信託報酬については、毎計算期末および信託終了のときに信託財産中から支払いま
す。
（４）【その他の手数料等】
① 証券取引の手数料等
組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および税金等は、信託財産中から支払い
ます。この他に、先物取引・オプション取引等に要する費用についても信託財産中から支払い
ます。
② 監査費用
ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に下記の監査報酬率をかけた額と
し、信託財産中から支払います。
純資産総額 監査報酬率
年 0.00432％ （税抜0.004％）
100億円超 の部分
年 0.00540％ （税抜0.005％）
50億円超 100億円以下 の部分
年 0.00756％ （税抜0.007％）
10億円超 50億円以下 の部分
10億円以下 の部分
年 0.01080％ （税抜0.010％）
○ 消費税率が10％になった場合は、以下の通りとなります。
純資産総額 監査報酬率
年 0.0044％ （税抜0.004％）
100億円超 の部分
年 0.0055％ （税抜0.005％）
50億円超 100億円以下 の部分
年 0.0077％ （税抜0.007％）
10億円超 50億円以下 の部分
10億円以下 の部分
年 0.0110％ （税抜0.010％）
③ 信託事務の諸費用
信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の
利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払います。
④ 借入金の利息
信託財産において一部解約金の支払資金の手当て、または再投資に関する収益分配金の支払
資金の手当てを目的として資金借入を行った場合、当該借入金の利息は、借入れのつど信託財
産中から支払います。
⑤ 信託財産留保額
ありません。
22/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
○ 上記の①、③および④の費用は、運用状況等により変動するため、事前に当該費用の金
額、その上限額、計算方法を記載することはできません。また、「４ 手数料等及び税
金」 に記載している費用と税金の合計額、その上限額、計算方法についても、運用状況お
よび保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。
＜ご参考＞
「４ 手数料等及び税金」の「（１）申込手数料」から「（４）その他の手数料等」までに記
載の主な手数料において、当該手数料を対価とする役務の内容・収受先等は次の通りです。
投資者のファンドの取得時に、販売会社からの商品・投資環境の説
申込手数料 明および情報提供、ならびに販売会社における当該取得にかかる事
務手続き等の対価として販売会社が収受
信託報酬のうち ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価とし
「委託会社」の報酬 て委託会社が収受
投資者（受益者）へのファンド購入後の情報提供・運用報告書等各
信託報酬のうち
種書類の送付、また口座内でのファンドの管理および事務手続き等
「販売会社」の報酬
の対価として販売会社が収受
信託報酬のうち ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価
「受託会社」の報酬 として受託会社が収受
証券取引の手数料 有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料
公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義
監査費用
務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用
借入金の利息 受託会社等から一時的に資金を借入れた場合に発生する利息
（５）【課税上の取扱い】
確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会の場合、所得税および地方
税はかかりません。また、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用
にかかる税制が適用されます。
なお、委託会社または販売会社が取得した場合には、上記の税制は適用されません。
○ 税法または確定拠出年金法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があり
ます。課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めしま
す。
23/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
５【運用状況】
（１）【投資状況】
「ＤＣニッセイバランスアクティブ」
（2019年3月29日現在）
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 1,047,118,344 96.84
内 日本 1,047,118,344 96.84
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 34,158,084 3.16
純資産総額 1,081,276,428 100.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
（参考情報）
「ニッセイ国内株式マザーファンド」
（2019年3月29日現在）
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 15,113,219,990 98.09
内 日本 15,113,219,990 98.09
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 294,134,926 1.91
純資産総額 15,407,354,916 100.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
その他資産の投資状況
資産の種類 時価合計（円） 投資比率(％)
株価指数先物取引（買建） 254,720,000 1.65
内 日本 254,720,000 1.65
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
その他資産として、株価指数先物取引を利用しております。時価は、取引所の発表する清算値段によっておりま
す。
（参考情報）
「ニッセイ国内債券マザーファンド」
（2019年3月29日現在）
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 18,122,468,954 96.35
内 日本 18,122,468,954 96.35
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 686,961,512 3.65
純資産総額 18,809,430,466 100.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
その他資産の投資状況
資産の種類 時価合計（円） 投資比率(％)
債券先物取引（買建） 459,840,000 2.44
内 日本 459,840,000 2.44
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
その他資産として、債券先物取引を利用しております。時価は、取引所の発表する清算値段によっております。
24/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考情報）
「ニッセイ／パトナム・海外株式マザーファンド」
（2019年3月29日現在）
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 30,602,832,219 96.78
内 アメリカ 19,804,012,497 62.63
内 イギリス 2,103,777,830 6.65
内 カナダ 1,800,963,168 5.70
内 アイルランド 1,216,501,810 3.85
内 オランダ 1,125,240,343 3.56
内 バミューダ 1,097,432,426 3.47
内 フランス 933,382,723 2.95
内 イギリス領バージン
678,487,728 2.15
諸島
内 オーストラリア 472,426,005 1.49
内 ドイツ 405,191,962 1.28
内 イタリア 390,688,717 1.24
内 スイス 313,394,483 0.99
内 デンマーク 261,332,527 0.83
投資証券 251,334,014 0.79
内 アイルランド 251,334,014 0.79
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 768,362,645 2.43
純資産総額 31,622,528,878 100.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
25/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考情報）
「ニッセイ／パトナム・海外債券マザーファンド」
（2019年3月29日現在）
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 7,879,070,159 79.29
内 アメリカ 3,431,345,540 34.53
内 イタリア 1,152,081,345 11.59
内 フランス 823,796,388 8.29
内 イギリス 658,087,907 6.62
内 スペイン 520,484,095 5.24
内 ベルギー 246,245,254 2.48
内 オーストラリア 210,455,745 2.12
内 オランダ 180,505,238 1.82
内 ドイツ 162,376,176 1.63
内 メキシコ 89,076,840 0.90
内 南アフリカ 88,648,794 0.89
内 アイルランド 70,378,293 0.71
内 ポーランド
62,705,911 0.63
内 マレーシア 48,466,570 0.49
内 デンマーク 48,152,901 0.48
内 スウェーデン 39,578,733 0.40
内 カナダ 23,512,461 0.24
内 ノルウェー 23,171,968 0.23
地方債証券 158,548,940 1.60
内 カナダ 158,548,940 1.60
特殊債券 782,195,516 7.87
内 国際機関 283,332,551 2.85
内 ドイツ 264,217,541 2.66
内 ルクセンブルグ 68,100,788 0.69
内 オランダ 67,176,055 0.68
内 フランス 63,167,490 0.64
内 アメリカ 36,201,091 0.36
社債券 677,723,115 6.82
内 アメリカ 567,510,601 5.71
内 イギリス 55,492,780 0.56
内 オーストラリア 54,719,734 0.55
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 439,056,714 4.42
純資産総額 9,936,594,444 100.00
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。
26/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【投資資産】
「ＤＣニッセイバランスアクティブ」
①【投資有価証券の主要銘柄】
（2019年3月29日現在）
株数、口数
銘柄名 簿価単価（円） 評価単価（円） 利率（%） 投資
種類 又は
地域 簿価金額（円） 評価金額（円） 償還日 比率
額面金額
ニッセイ国内株式マザーファン
1.1426 1.1334 －
親投資信託
ド
1 330,273,415 34.62%
受益証券
日本 377,374,000 374,331,888 －
ニッセイ／パトナム・海外株式
2.3328 2.2966 －
親投資信託
マザーファンド
2 133,565,643 28.37%
受益証券
日本 311,595,286 306,746,855 －
ニッセイ国内債券マザーファン
1.4591 1.4678 －
親投資信託
ド
3 186,105,591 25.26%
受益証券
日本 271,546,669 273,165,786 －
ニッセイ／パトナム・海外債券
2.7480 2.7507 －
親投資信託
マザーファンド
▶ 33,763,702 8.59%
受益証券
日本 92,786,029 92,873,815 －
（注）投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率であります。
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／外国 業種 投資比率（％）
国内 親投資信託受益証券 96.84
親投資信託受益証券
小計
96.84
合 計（対純資産総額比） 96.84
（注）投資比率は、純資産総額に対する各種類及び各業種の評価金額の比率であります。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（参考情報）
「ニッセイ国内株式マザーファンド」
①投資有価証券の主要銘柄
（2019年3月29日現在）
株数、口数
銘柄名 種類 簿価単価（円） 評価単価（円） 利率（%） 投資
又は
地域 業種 簿価金額（円） 評価金額（円） 償還日 比率
額面金額
武田薬品工業 株式 4,046.98 4,521.00 －
1 106,600 3.13%
日本 医薬品 431,408,095 481,938,600 －
日本電信電話 株式 4,501.81 4,703.00 －
2 94,600 2.89%
日本 情報・通信業
425,871,276 444,903,800 －
三菱商事 株式 3,008.55 3,074.00 －
3 142,500 2.84%
日本 卸売業 428,719,670 438,045,000 －
日本たばこ産業 株式 2,749.08 2,745.00 －
▶ 158,100 2.82%
日本 食料品 434,630,352 433,984,500 －
三井住友フィナンシャルグ
株式 3,745.99 3,876.00 －
ループ
5 106,700 2.68%
日本 銀行業 399,697,704 413,569,200 －
ヤマトホールディングス 株式 2,947.29 2,859.00 －
6 143,300 2.66%
日本 陸運業 422,347,553 409,694,700 －
ラウンドワン 株式 1,106.90 1,401.00 －
7 292,300 2.66%
日本 サービス業 323,549,710 409,512,300 －
27/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
トヨタ自動車 株式 6,611.87 6,487.00 －
8 58,800 2.48%
日本 輸送用機器 388,778,139 381,435,600 －
ＳＭＣ 株式 33,720.08 41,530.00 －
9 8,700 2.35%
日本 機械 293,364,768 361,311,000 －
日立金属 株式 1,159.13 1,286.00 －
10 271,200 2.26%
日本 鉄鋼 314,358,307 348,763,200 －
ＳＵＢＡＲＵ 株式 2,453.47 2,522.50 －
11 136,400 2.23%
日本 輸送用機器 334,654,548 344,069,000 －
富士通ゼネラル 株式 1,399.86 1,566.00 －
12 215,900 2.19%
日本 電気機器 302,230,698 338,099,400 －
パナソニック 株式 1,002.46 954.20 －
13 353,800 2.19%
日本 電気機器 354,671,048 337,595,960 －
日本電産 株式 12,982.65 14,025.00 －
14 23,700 2.16%
日本 電気機器
307,688,970 332,392,500 －
西日本旅客鉄道 株式 7,726.13 8,339.00 －
15 39,100 2.12%
日本 陸運業 302,091,924 326,054,900 －
積水化学工業 株式 1,687.89 1,779.00 －
16 182,800 2.11%
日本 化学 308,547,957 325,201,200 －
日立製作所 株式 3,054.03 3,585.00 －
17 89,600 2.08%
日本 電気機器 273,641,347 321,216,000 －
日揮 株式 1,550.00 1,471.00 －
18 196,200 1.87%
日本 建設業 304,110,000 288,610,200 －
参天製薬 株式 1,659.86 1,649.00 －
19 171,900 1.84%
日本 医薬品 285,330,005 283,463,100 －
東京瓦斯 株式 2,819.90 2,993.50 －
20 92,600 1.80%
日本 電気・ガス業 261,123,490 277,198,100 －
ＩＨＩ 株式 3,190.31 2,659.00 －
21 103,900 1.79%
日本 機械 331,473,589 276,270,100 －
ソニー 株式 5,417.01 4,645.00 －
22 58,100 1.75%
日本 電気機器
314,728,698 269,874,500 －
日本Ｍ＆Ａセンター 株式 2,112.81 3,030.00 －
23 87,200 1.71%
日本 サービス業 184,237,638 264,216,000 －
ミスミグループ本社 株式 2,353.63 2,752.00 －
24 94,700 1.69%
日本 卸売業 222,888,911 260,614,400 －
エムスリー 株式 1,420.51 1,857.00 －
25 137,000 1.65%
日本 サービス業 194,610,348 254,409,000 －
ダイセル 株式 1,134.30 1,202.00 －
26 210,700 1.64%
日本 化学 238,998,656 253,261,400 －
朝日インテック 株式 4,709.66 5,200.00 －
27 46,600 1.57%
日本 精密機器 219,470,468 242,320,000 －
三菱ＵＦＪリース 株式 520.37 564.00 －
28 421,200 1.54%
日本 その他金融業 219,183,156 237,556,800 －
ケーズホールディングス 株式 1,066.67 982.00 －
29 237,500 1.51%
日本 小売業 253,334,531 233,225,000 －
住友不動産 株式 4,133.40 4,586.00 －
30 49,200 1.46%
日本 不動産業 203,363,720 225,631,200 －
（注）投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率であります。
28/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／外国 業種 投資比率（％）
電気機器 12.98
株式 国内
医薬品 8.61
輸送用機器 8.15
化学 7.40
銀行業 7.29
サービス業 6.87
情報・通信業 6.10
機械 6.02
陸運業 4.78
卸売業 4.53
精密機器 2.86
食料品 2.82
小売業 2.79
繊維製品 2.54
鉄鋼 2.26
保険業 2.09
建設業 1.87
電気・ガス業 1.80
その他金融業 1.54
不動産業 1.46
倉庫・運輸関連業 1.23
証券、商品先物取引業 0.95
非鉄金属 0.67
その他製品 0.46
小計 98.09
合 計（対純資産総額比） 98.09
（注）投資比率は、純資産総額に対する各種類及び各業種の評価金額の比率であります。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
買建/ 簿価金額 評価金額 投資
種類 取引所名称 資産名 数量
売建 （円） （円） 比率
株価指数 ＴＯＰＩＸ 先
大阪取引所 買建 16 253,593,640 254,720,000 1.65%
先物取引 物 ３１０６月
（注1）投資比率は、純資産総額に対する各取引の時価の比率です。
（注2）先物取引の時価は、原則として、計算日に知りうる直近の日の取引所の発表する清算値段で評価しております。
（参考情報）
「ニッセイ国内債券マザーファンド」
①投資有価証券の主要銘柄
（2019年3月29日現在）
銘柄名 株数、口数 簿価単価（円） 評価単価（円） 利率（%） 投資
種類
地域 又は額面金額 簿価金額（円） 評価金額（円） 償還日 比率
第３５３回 利付国債（１
101.19 101.91 0.100000
０年）
1 国債証券 1,652,700,000 8.95%
日本 1,672,518,602 1,684,316,151 2028/12/20
第３９８回 利付国債（２
100.54 100.54 0.100000
年）
2 国債証券 1,142,000,000 6.10%
日本 1,148,186,662 1,148,246,740 2021/3/1
第３２３回 利付国債（１
103.65 103.56 0.900000
０年）
3 国債証券 1,027,800,000 5.66%
日本 1,065,345,534 1,064,430,792 2022/6/20
29/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第１３８回 利付国債（５
101.25 101.45 0.100000
年）
▶ 国債証券 893,600,000 4.82%
日本 904,814,680 906,584,008 2023/12/20
第３９３回 利付国債（２
100.46 100.42 0.100000
年）
5 国債証券 738,600,000 3.94%
日本 742,015,173 741,709,506 2020/10/1
第３５２回 利付国債（１
101.16 102.00 0.100000
０年）
6 国債証券 577,900,000 3.13%
日本 584,640,800 589,510,011 2028/9/20
第１６７回 利付国債（２
103.04 103.14 0.500000
０年）
7 国債証券 510,000,000 2.80%
日本 525,515,107 526,049,700 2038/12/20
第６０回 利付国債（３０
105.96 110.84 0.900000
年）
8 国債証券 443,900,000 2.62%
日本 470,377,441 492,032,077 2048/9/20
第３９４回 利付国債（２
100.46 100.44 0.100000
年）
9 国債証券 446,700,000 2.39%
日本
448,754,820 448,687,815 2020/11/1
第１４１回 利付国債（２
119.92 122.06 1.700000
０年）
10 国債証券 349,900,000 2.27%
日本 419,623,862 427,115,932 2032/12/20
第１４０回 利付国債（２
119.74 121.83 1.700000
０年）
11 国債証券 336,800,000 2.18%
日本 403,284,320 410,336,912 2032/9/20
第１６２回 利付国債（２
103.84 105.62 0.600000
０年）
12 国債証券 366,800,000 2.06%
日本 380,915,920 387,414,160 2037/9/20
第５８回 利付国債（３０
102.68 108.13 0.800000
年）
13 国債証券 342,600,000 1.97%
日本 351,808,472 370,477,362 2048/3/20
第１２３回 利付国債（５
100.26 100.26 0.100000
年）
14 国債証券 359,600,000 1.92%
日本 360,561,274 360,561,274 2020/3/20
第３９５回 利付国債（２
100.46 100.46 0.100000
年）
15 国債証券 342,500,000 1.83%
日本 344,099,418 344,102,900 2020/12/1
第１６６回 利付国債（２
105.43 107.06 0.700000
０年）
16 国債証券 310,000,000 1.76%
日本 326,833,000 331,895,300 2038/9/20
第１１回 利付国債（４０
104.30 107.84 0.800000
年）
17 国債証券 284,000,000 1.63%
日本 296,228,847 306,291,160 2058/3/20
第１２７回 利付国債（２
121.11 122.66 1.900000
０年）
18 国債証券 245,600,000 1.60%
日本 297,453,528 301,262,784 2031/3/20
第３８８回 利付国債（２
100.37 100.31 0.100000
年）
19 国債証券 293,700,000 1.57%
日本 294,789,627 294,622,218 2020/5/15
第９９回 利付国債（２０
119.26 119.88 2.100000
年）
20 国債証券 231,600,000 1.48%
日本 276,227,004 277,644,396 2027/12/20
第１１８回 利付国債（２
121.38 122.78 2.000000
０年）
21 国債証券 214,800,000 1.40%
日本 260,739,276 263,735,736 2030/6/20
第３２０回 利付国債（１
103.44 103.25 1.000000
０年）
22 国債証券 249,000,000 1.37%
日本 257,580,540 257,102,460 2021/12/20
第３９０回 利付国債（２
100.40 100.35 0.100000
年）
23 国債証券 248,200,000 1.32%
日本 249,205,210 249,068,700 2020/7/1
30/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第１３７回 利付国債（５
101.22 101.37 0.100000
年）
24 国債証券 214,000,000 1.15%
日本 216,625,780 216,944,640 2023/9/20
第１４７回 利付国債（２
118.91 121.49 1.600000
０年）
25 国債証券 176,500,000 1.14%
日本 209,881,445 214,440,440 2033/12/20
第３９７回 利付国債（２
100.48 100.52 0.100000
年）
26 国債証券 208,400,000 1.11%
日本 209,410,004 209,494,100 2021/2/1
第３９２回 利付国債（２
100.45 100.39 0.100000
年）
27 国債証券 203,400,000 1.09%
日本 204,315,300 204,209,532 2020/9/1
第４２回 利付国債（３０
124.38 129.80 1.700000
年）
28 国債証券 157,000,000 1.08%
日本 195,289,160 203,792,280 2044/3/20
第６１回 利付国債（３０
103.92 105.31 0.700000
年）
29 国債証券 190,800,000 1.07%
日本
198,296,680 200,933,388 2048/12/20
第５４回 利付国債（３０
102.35 108.29 0.800000
年）
30 国債証券 178,800,000 1.03%
日本 183,016,104 193,622,520 2047/3/20
（注）投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率であります。
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／外国 業種 投資比率（％）
国内 国債証券 96.35
公社債券
小計 96.35
合 計（対純資産総額比） 96.35
（注）投資比率は、純資産総額に対する各種類及び各業種の評価金額の比率であります。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
買建/ 簿価金額 評価金額 投資
種類 取引所名称 資産名 数量
売建 （円） （円） 比率
債券先物取引 大阪取引所 長国 先 ３１０６月 買建 3 457,321,620 459,840,000 2.44%
（注1）投資比率は、純資産総額に対する各取引の時価の比率です。
（注2）先物取引の時価は、原則として、計算日に知りうる直近の日の取引所の発表する清算値段で評価しております。
（参考情報）
「ニッセイ／パトナム・海外株式マザーファンド」
①投資有価証券の主要銘柄
（2019年3月29日現在）
株数、口数
銘柄名 種類 簿価単価（円） 評価単価（円） 利率（%） 投資
又は
地域 業種 簿価金額（円） 評価金額（円） 償還日 比率
額面金額
NRG ENERGY INC
株式 4,441.44 4,745.93 －
1 252,131 3.78%
アメリカ 公益事業 1,119,826,872 1,196,596,681 －
ALPHABET INC-CL C
株式 113,992.19 129,690.70 －
2 8,707 3.57%
アメリカ メディア・娯楽
992,530,009 1,129,216,969 －
ASSURED GUARANTY LTD
株式 4,142.20 4,941.27 －
3 222,095 3.47%
バミューダ 保険 919,962,034 1,097,432,426 －
AMAZON.COM INC
株式 166,460.96 196,831.88 －
▶ 4,142 2.58%
アメリカ 小売 689,481,318 815,277,670 －
31/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BECTON DICKINSON & CO
株式 24,648.54 27,414.53 －
5 29,000 2.51%
ヘルスケア機器・
アメリカ 714,807,709 795,021,370 －
サービス
UNILEVER NV
株式 5,963.13 6,459.68 －
6 119,277 2.44%
家庭用品・パーソナ
オランダ 711,265,278 770,491,442 －
ル用品
NOMAD FOODS LTD
株式 1,884.26 2,301.93 －
7 294,747 2.15%
イギリス領バージン諸島 食品・飲料・タバコ 555,381,712 678,487,728 －
BOSTON SCIENTIFIC CORP
株式 3,770.18 4,208.74 －
8 153,400 2.04%
ヘルスケア機器・
アメリカ 578,345,990 645,620,838 －
サービス
CENOVUS ENERGY INC
株式 775.77 955.31 －
9 674,165 2.04%
カナダ エネルギー 523,002,683 644,042,229 －
KINDER MORGAN INC
株式 1,727.63 2,214.25 －
10 281,000 1.97%
アメリカ エネルギー 485,465,296 622,204,390 －
SERVICENOW INC
株式 19,304.91 27,007.19 －
11 23,000 1.96%
ソフトウェア・サー
アメリカ 444,013,103 621,165,524 －
ビス
ADVANCE AUTO PARTS
株式 17,317.86 18,729.56 －
12 33,100 1.96%
アメリカ 小売 573,221,227 619,948,518 －
COMPASS GROUP PLC
株式 2,420.46 2,566.87 －
13 239,241 1.94%
イギリス 消費者サービス 579,074,601 614,100,760 －
UNION PACIFIC CORP
株式 15,186.43 18,335.54 －
14 31,200 1.81%
アメリカ 運輸 473,816,887 572,069,097 －
BALL CORP
株式 5,083.43 6,430.76 －
15 88,100 1.79%
アメリカ 素材 447,850,301 566,550,008 －
BANK OF AMERICA CORP
株式 2,683.19 3,033.35 －
16 182,500 1.75%
アメリカ 銀行 489,682,701 553,587,597 －
PERNOD-RICARD 株式 18,135.93 19,929.59 －
17 27,473 1.73%
フランス 食品・飲料・タバコ 498,248,569 547,525,900 －
SUNCOR ENERGY INC
株式 3,170.99 3,603.93 －
18 144,135 1.64%
カナダ エネルギー 457,051,951 519,452,508 －
VISA INC-CLASS A
株式 14,561.78 17,166.82 －
SHARES
19 29,700 1.61%
ソフトウェア・サー
アメリカ 432,485,064 509,854,652 －
ビス
LENNAR CORP-CL A 株式 4,538.48 5,522.86 －
20 90,824 1.59%
耐久消費財・アパレ
アメリカ 412,203,361 501,608,454 －
ル
FIRST DATA CORP- CLASS
株式 1,810.33 2,899.05 －
A
21 168,878 1.55%
ソフトウェア・サー
アメリカ 305,725,713 489,587,252 －
ビス
LIVE NATION INC
株式 5,667.97 7,092.26 －
22 67,600 1.52%
アメリカ メディア・娯楽 383,155,362 479,436,843 －
FAIRFAX FINANCIAL
株式 47,165.88 49,879.85 －
HLDGS LTD
23 9,200 1.45%
カナダ 保険 433,926,120 458,894,631 －
DANAHER CORP
株式 11,166.37 14,410.94 －
24 31,500 1.44%
ヘルスケア機器・
アメリカ 351,740,677 453,944,660 －
サービス
MICROSOFT CORP
株式 11,524.25 12,978.06 －
25 33,600 1.38%
ソフトウェア・サー
アメリカ 387,215,113 436,062,839 －
ビス
SHERWIN-WILLIAMS
株式 42,208.20 47,861.10 －
CO/THE
26 9,100 1.38%
アメリカ 素材 384,094,631 435,536,080 －
ONEOK INC
株式 6,193.95 7,700.48 －
27 55,200 1.34%
アメリカ エネルギー 341,906,055 425,066,838 －
32/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HILTON WORLDWIDE
株式 7,747.19 9,235.47 －
HOLDINGS IN
28 45,229 1.32%
アメリカ 消費者サービス 350,397,932 417,711,429 －
GODADDY INC - CLASS A
株式 6,900.18 8,336.45 －
29 48,200 1.27%
ソフトウェア・サー
アメリカ 332,589,034 401,817,318 －
ビス
ADOBE INC
株式 24,924.97 29,249.19 －
30 13,400 1.24%
ソフトウェア・サー
アメリカ 333,994,627 391,939,208 －
ビス
（注）投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率であります。
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／外国 業種 投資比率（％）
ソフトウェア・サービス 12.77
株式 外国
エネルギー 11.00
ヘルスケア機器・サービス 8.30
食品・飲料・タバコ 7.07
メディア・娯楽 7.06
保険 7.06
素材 6.06
小売 5.76
消費者サービス 4.26
資本財 4.24
公益事業 3.78
銀行 3.77
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサ
2.88
イエンス
各種金融 2.62
家庭用品・パーソナル用品 2.44
半導体・半導体製造装置 1.92
運輸 1.81
耐久消費財・アパレル 1.59
自動車・自動車部品 1.24
不動産 1.16
小計 96.78
外国 投資証券 0.79
投資証券
小計 0.79
合 計（対純資産総額比） 97.57
（注）投資比率は、純資産総額に対する各種類及び各業種の評価金額の比率であります。
株式（外国）の業種はＧＩＣＳ分類（産業グループ）によるものです。なお、ＧＩＣＳに関する知的財産所有権
はＳ＆Ｐ及びMSCI Inc.に帰属します。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
33/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考情報）
「ニッセイ／パトナム・海外債券マザーファンド」
①投資有価証券の主要銘柄
（2019年3月29日現在）
銘柄名 株数、口数 簿価単価（円） 評価単価（円） 利率（%） 投資
種類
地域 又は額面金額 簿価金額（円） 評価金額（円） 償還日 比率
US TREASURY N/B
97.44 99.28 2.000000
1 国債証券 858,840,620 8.58%
アメリカ 836,931,595 852,734,263 2023/2/15
US TREASURY N/B 95.65 99.83 2.750000
2 国債証券 837,197,570 8.41%
アメリカ 800,822,701 835,849,681 2042/8/15
US TREASURY N/B
96.03 98.55 2.000000
3 国債証券 591,909,670 5.87%
アメリカ 568,416,775 583,350,656 2025/2/15
US TREASURY N/B
98.77 99.76 2.125000
▶ 国債証券 521,653,000 5.24%
アメリカ 515,273,183 520,447,981 2021/6/30
US TREASURY N/B
98.10 99.32 2.000000
5 国債証券 443,960,000 4.44%
アメリカ 435,549,039 440,941,072 2022/11/30
UK TSY 3 1/4% 2044
128.56 134.86 3.250000
6 国債証券 230,518,200 3.13%
イギリス 296,372,566 310,881,454 2044/1/22
BUONI POLIENNALI DEL TES
130.55 132.41 6.500000
7 国債証券 204,278,400 2.72%
イタリア 266,687,493 270,487,072 2027/11/1
BUONI POLIENNALI DEL TES
113.36 114.01 4.750000
8 国債証券 236,664,000 2.72%
イタリア 268,287,043 269,832,459 2023/8/1
FRANCE (GOVT OF)
119.25 122.90 2.750000
9 国債証券 209,260,800 2.59%
フランス 2027/10/25
249,547,689 257,183,615
FRANCE (GOVT OF)
101.98 104.10 0.500000
10 国債証券 233,674,560 2.45%
フランス 238,313,000 243,273,910 2025/5/25
BUONI POLIENNALI DEL TES
100.49 100.66 0.700000
11 国債証券 217,980,000 2.21%
イタリア 219,063,360 219,427,387 2020/5/1
US TREASURY N/B
99.79 103.06 2.750000
12 国債証券 192,123,690 1.99%
アメリカ 191,731,757 198,021,887 2028/2/15
EFSF 108.97 108.98 2.250000
13 特殊債券 169,401,600 1.86%
国際機関 184,600,311 184,629,109 2022/9/5
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
119.24 119.60 4.400000
14 国債証券 153,208,800 1.84%
スペイン 182,692,301 183,239,256 2023/10/31
BUONI POLIENNALI DEL TES
99.85 100.05 0.050000
15 国債証券 174,384,000 1.76%
イタリア 174,131,143 174,485,142 2019/10/15
FRANCE (GOVT OF) 159.94 169.62 4.500000
16 国債証券 95,911,200 1.64%
フランス 153,409,964 162,694,168 2041/4/25
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND
138.93 147.96 2.500000
17 国債証券 109,737,360 1.63%
ドイツ 152,460,308 162,376,176 2044/7/4
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
134.59 138.00 5.150000
18 国債証券 116,214,480 1.61%
スペイン 156,421,203 160,381,793 2028/10/31
UK TSY 2 3/4% 2024
110.06 110.61 2.750000
19 国債証券 124,682,800 1.39%
イギリス 137,233,219 137,915,385 2024/9/7
KFW 101.31 101.27 4.000000
20 特殊債券 130,968,200 1.33%
ドイツ 132,686,502 132,640,663 2020/1/27
BUONI POLIENNALI DEL TES
120.42 121.47 4.750000
21 国債証券 107,121,600 1.31%
イタリア 129,004,400 130,130,248 2044/9/1
AUSTRALIAN GOVERNMENT
114.57 116.26 5.500000
22 国債証券 101,445,600 1.19%
オーストラリア 116,232,310 117,945,726 2023/4/21
UK TSY 1.75% 2022
103.43 103.63 1.750000
23 国債証券 101,486,000 1.06%
イギリス 104,975,088 105,177,045 2022/9/7
FRANCE (GOVT OF)
110.45 109.78 3.250000
24 国債証券 90,928,800 1.00%
フランス 100,439,043 99,826,183 2021/10/25
34/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BELGIUM KINGDOM
150.29 160.44 4.250000
25 国債証券 57,297,600 0.93%
ベルギー 86,117,146 91,928,842 2041/3/28
BELGIUM KINGDOM
103.88 106.91 1.000000
26 国債証券 85,946,400 0.92%
ベルギー 89,287,996 91,887,015 2026/6/22
MEX BONOS DESARR FIX RT
106.24 110.09 10.000000
27 国債証券 80,907,600 0.90%
メキシコ 85,959,470 89,076,840 2024/12/5
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA
98.24 99.69 7.750000
28 国債証券 88,920,000 0.89%
南アフリカ 87,359,454 88,648,794 2023/2/28
BUONI POLIENNALI DEL TES
102.25 103.92 2.500000
29 国債証券 79,718,400 0.83%
イタリア 81,520,035 82,844,955 2024/12/1
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
152.04 160.80 5.150000
30 国債証券 45,339,840 0.73%
スペイン 68,938,773 72,906,916 2044/10/31
（注）投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率であります。
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／外国 業種 投資比率（％）
国債証券 79.29
公社債券 外国
地方債証券 1.60
特殊債券 7.87
社債券 6.82
小計 95.58
合 計（対純資産総額比） 95.58
（注）投資比率は、純資産総額に対する各種類及び各業種の評価金額の比率であります。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
「ＤＣニッセイバランスアクティブ」
①【純資産の推移】
2019年3月29日現在、同日前1年以内における各月末及び各計算期間末の純資産の推移は次のとおりであります。
純資産総額 純資産総額 1口当たりの 1口当たりの
（分配落） （分配付） 純資産額 純資産額
（円） （円） (分配落)(円) (分配付)(円)
第16計算期間末
414,915,163 414,915,163 0.9269 0.9269
(2009年9月24日)
第17計算期間末
423,144,417 423,144,417 0.9327 0.9327
(2010年3月23日)
第18計算期間末
419,602,211 419,602,211 0.8907 0.8907
(2010年9月21日)
第19計算期間末
435,154,538 435,154,538 0.9034 0.9034
(2011年3月22日)
第20計算期間末
417,148,183 417,148,183 0.8297 0.8297
(2011年9月20日)
第21計算期間末
478,472,469 478,472,469 0.9218 0.9218
(2012年3月21日)
第22計算期間末
471,218,750 471,218,750 0.8811 0.8811
(2012年9月20日)
第23計算期間末
594,834,162 594,834,162 1.0955 1.0955
(2013年3月21日)
第24計算期間末
660,108,706 660,108,706 1.2013 1.2013
(2013年9月20日)
35/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第25計算期間末
686,313,375 686,313,375 1.2187 1.2187
(2014年3月20日)
第26計算期間末
858,448,206 858,448,206 1.3214 1.3214
(2014年9月22日)
第27計算期間末
935,825,170 935,825,170 1.4772 1.4772
(2015年3月20日)
第28計算期間末
923,956,556 923,956,556 1.3922 1.3922
(2015年9月24日)
第29計算期間末
914,192,515 914,192,515 1.3468 1.3468
(2016年3月22日)
第30計算期間末
936,401,106 936,401,106 1.3117 1.3117
(2016年9月20日)
第31計算期間末
1,030,749,562 1,030,749,562 1.4660 1.4660
(2017年3月21日)
第32計算期間末
1,088,270,068 1,088,270,068 1.5448 1.5448
(2017年9月20日)
第33計算期間末
1,081,648,891 1,081,648,891 1.5545 1.5545
(2018年3月20日)
第34計算期間末
1,136,901,031 1,136,901,031 1.6349 1.6349
(2018年9月20日)
第35計算期間末
1,086,062,396 1,086,062,396 1.5674 1.5674
(2019年3月20日)
2018年3月末日 1,089,404,412 － 1.5555 －
4月末日 1,116,636,679 － 1.5978 －
5月末日 1,114,070,574 － 1.5824 －
6月末日 1,111,320,045 － 1.5791 －
7月末日 1,133,470,422 － 1.6041 －
8月末日 1,125,613,738 － 1.6066 －
9月末日 1,156,115,210 － 1.6577 －
10月末日 1,084,353,822 － 1.5443 －
11月末日 1,093,445,944 － 1.5555 －
12月末日 1,029,097,236 － 1.4594 －
2019年1月末日 1,053,603,084 － 1.5173 －
2月末日 1,072,956,195 － 1.5550 －
3月末日 1,081,276,428 － 1.5579 －
36/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
②【分配の推移】
1口当たりの分配金(円)
第16計算期間 0.0000
第17計算期間 0.0000
第18計算期間 0.0000
第19計算期間 0.0000
第20計算期間 0.0000
第21計算期間 0.0000
第22計算期間 0.0000
第23計算期間 0.0000
第24計算期間 0.0000
第25計算期間 0.0000
第26計算期間 0.0000
第27計算期間 0.0000
第28計算期間 0.0000
第29計算期間 0.0000
第30計算期間 0.0000
第31計算期間 0.0000
第32計算期間 0.0000
第33計算期間 0.0000
第34計算期間 0.0000
第35計算期間 0.0000
③【収益率の推移】
収益率(％)
第16計算期間 13.7
第17計算期間 0.6
第18計算期間 △4.5
第19計算期間 1.4
第20計算期間 △8.2
第21計算期間 11.1
第22計算期間 △4.4
第23計算期間 24.3
第24計算期間 9.7
第25計算期間 1.4
第26計算期間 8.4
第27計算期間 11.8
第28計算期間 △5.8
第29計算期間 △3.3
第30計算期間 △2.6
第31計算期間 11.8
第32計算期間 5.4
第33計算期間 0.6
第34計算期間 5.2
第35計算期間 △4.1
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で
除して得た数に１００を乗じた額により算出しております（第1計算期間については、前計算期間末分配落基準価額の代
わりに、設定時の基準価額を用います。）。
37/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（４）【設定及び解約の実績】
「ＤＣニッセイバランスアクティブ」
設定数量（口） 解約数量（口） 発行済数量（口）
第16計算期間 32,881,333 48,940,728 447,646,393
第17計算期間 31,178,618 25,143,607 453,681,404
第18計算期間 31,950,447 14,541,885 471,089,966
第19計算期間 25,333,224 14,746,306 481,676,884
第20計算期間 29,025,580 7,931,333 502,771,131
第21計算期間 27,934,708 11,623,296 519,082,543
第22計算期間 30,094,617 14,345,986 534,831,174
第23計算期間 35,238,781 27,090,812 542,979,143
第24計算期間 37,680,188 31,153,427 549,505,904
第25計算期間 36,080,857 22,433,393 563,153,368
第26計算期間 106,841,433 20,345,205 649,649,596
第27計算期間 34,671,310 50,794,652 633,526,254
第28計算期間 60,190,542 30,059,385 663,657,411
第29計算期間 31,192,171 16,053,185 678,796,397
第30計算期間 55,479,803 20,389,661 713,886,539
第31計算期間 35,319,541 46,090,522 703,115,558
第32計算期間 37,887,645 36,526,288 704,476,915
第33計算期間 31,073,478 39,737,651 695,812,742
第34計算期間 23,269,880 23,706,050 695,376,572
第35計算期間 27,830,778 30,282,830 692,924,520
(注) 本邦外における設定及び解約はありません。
38/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
＜参考情報＞
39/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
40/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
① 申込受付
販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います。
原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
証券取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、申込
みの受付けを中止することおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。
② 取扱コース
分配金の受取方法により、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の２つのコースが
あります（販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合があります）。
分配金再投資コースを選択した場合、販売会社と「自動けいぞく（累積）投資契約」（同様の
権利義務を規定する名称の異なる契約または規定も含みます）を締結します。
③ 申込単位
１円以上１円単位とします。
④ 申込価額（発行価額）
取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
⑤ 販売価額
申込価額と同額とします。
収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。
⑥ 申込手数料
ありません。
⑦ その他
１．ファンドの取得申込者は、販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のため
に開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口
座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、
当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の
記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割された受益権について、振替機関等
の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を
行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規
定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。
２．詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
問合せください。
ニッセイアセットマネジメント株式会社
コールセンター ０１２０-７６２-５０６
（午前９時～午後５時 土、日、祝祭日は除きます）
２【換金（解約）手続等】
① 換金受付
販売会社において、原則として毎営業日に換金の受付けを行います。
原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
証券取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金
の受付けを中止することがあります。
② 換金単位
１口単位とします。
③ 換金価額
換金請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
○ 換金手数料はありません。
④ 信託財産留保額
ありません。
41/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
⑤ 支払開始日
換金請求受付日から起算して、原則として５営業日目からお支払いします。
⑥ その他
１．受益者が解約請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行います。委託会社
は、解約請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。なお、解約請求を行う
受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託
契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該解約にかかる受益権口数と同口数の抹消
の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減
少の記載または記録が行われます。
２．換金請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該中止以前に行った当日の換金請求を
撤回することができます。ただし、受益者が換金請求を撤回しない場合には、当該受益権の換
金価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金請求を受付けたものと
して前記③の規定に準じて算出した価額とします。
３．詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
問合せください。
ニッセイアセットマネジメント株式会社
コールセンター ０１２０-７６２-５０６
（午前９時～午後５時 土、日、祝祭日は除きます）
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除き
ます）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の
資産総額から負債総額を差引いた金額（「純資産総額」といいます）を計算日の受益権総口数
で割った金額をいいます。
② ファンドおよびマザーファンドの主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
主な投資資産 評価方法の概要
マザーファンド 計算日の基準価額で評価します。
国内株式 証券取引所における計算日の最終相場で評価します。
価格情報会社の提供する価額等（新株予約権付社債は、証券取
引所における計算日の最終相場）で評価します。ただし、償還
国内債券
までの残存期間が１年以内の債券については、償却原価法で評
価します。
証券取引所における計算日に知りうる直近の日の最終相場で評
外国株式
価します。
外国債券 価格情報会社の提供する価額等で評価します。
国内株式先物取引 証券取引所の発表する計算日の清算値段で評価します。
国内債券先物取引 証券取引所の発表する計算日の清算値段で評価します。
③ 外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます）の円換算について
は、原則として国内における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
④ 予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるもの
とします。
⑤ 基準価額は、原則として委託会社の毎営業日に計算されます。
⑥ 基準価額につきましては、販売会社または委託会社にお問合せください。また、原則として
計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
なお、委託会社へは以下にお問合せください。
ニッセイアセットマネジメント株式会社
コールセンター ０１２０-７６２-５０６
（午前９時～午後５時 土、日、祝祭日は除きます）
42/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
無期限です。
（４）【計算期間】
毎年3月21日から9月20日まで、9月21日から翌年3月20日までとします。
上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます）が休業日の
とき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるも
のとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの償還日とします。
（５）【その他】
① 繰上償還
１．委託会社は、信託期間中において、下記の理由により、受託会社と合意のうえ、この信託
契約を解約し、ファンドを終了させることができます。この場合、委託会社は、あらかじ
め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
ⅰ．この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき
ⅱ．やむを得ない事情が発生したとき
２．委託会社は、前記１．により解約するときには、あらかじめ、解約しようとする旨を公告
し、かつ、その旨を記載した書面をファンドの知られたる受益者に対して交付します。ただ
し、ファンドのすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いませ
ん。
３．前記２．の公告および書面には、異議のある受益者は一定の期間内に委託会社に対して異
議を申立てることができる旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月以上設けるものとし
ます。
４．前記３．の一定の期間内に異議を申立てた受益者の受益権口数が受益権総口数の２分の１
を超えるときは、前記１．の信託契約の解約をしません。
５．委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理
由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をファンドの知られたる受益者に対して交
付します。ただし、ファンドのすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則とし
て、公告を行いません。
６．前記３．から５．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じ
ている場合であって、前記３．の一定の期間を１ヵ月以上設けることが困難な場合には適用
しません。
７．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
い、この信託契約を解約しファンドを終了させます。
８．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止した
ときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。ただし、監督官庁が
この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたとき
は、ファンドは、後記「② 約款の変更 ４．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託
会社と受託会社の間において存続します。
９．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がそ
の任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所
に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受
託会社を解任した場合、委託会社は後記「② 約款の変更」の規定にしたがい、新受託会社
を選任します。なお、委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契
約を解約し、ファンドを終了させます。
10．償還金については、原則として償還日から起算して５営業日目（償還日が休業日の場合に
は翌営業日から起算して５営業日目）までにお支払いします。
43/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② 約款の変更
１．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
きは、受託会社と合意のうえ、約款を変更することができます。この場合、あらかじめ、変
更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
２．委託会社は、前記１．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変
更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をファンド
の知られたる受益者に対して交付します。ただし、ファンドのすべての受益者に対して書面
を交付したときは、原則として公告を行いません。
３．前記２．の公告および書面には、異議のある受益者は一定の期間内に委託会社に対して異
議を申立てることができる旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月以上設けるものとし
ます。
４．前記３．の一定の期間内に異議を申立てた受益者の受益権口数が受益権総口数の２分の１
を超えるときは、前記１．の約款の変更をしません。
５．委託会社は、当該約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を
公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をファンドの知られたる受益者に対して交付し
ます。ただし、ファンドのすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公
告を行いません。
６．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて約款を変更しようとするときは前記１．から５．
の規定にしたがいます。
③ 反対者の買取請求権
前記「① 繰上償還」に規定する信託契約の解約または前記「② 約款の変更」に規定する
約款の変更を行う場合において、「① 繰上償還 ３．」または「② 約款の変更 ３．」の
一定の期間内に委託会社に対して異議を申立てた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する
受益権の買取りを請求することができます。ただし、当該買取請求の取扱いについては、委託
会社、受託会社および販売会社の協議により決定します。
④ 公告
電子公告により行い、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載します。
○ 電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の
公告は、日本経済新聞に掲載します。
⑤ 運用報告書の作成
委託会社は、ファンドの計算期間の末日毎および償還時に期間中の運用経過のほか信託財産
の内容、有価証券売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、販売会社を通じてファンドの知られたる受益者に交付します。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載し
ます。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、交付し
ます。
⑥ 信託事務処理の再信託
受託会社は、ファンドにかかる信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託
銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託
にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行います。
⑦ 関係法人との契約の更改等に関する手続き
委託会社と販売会社との間で締結された「受益権の募集・販売の取扱等に関する契約」は、
契約期間満了の３ヵ月前までに委託会社、販売会社いずれかにより別段の意思表示がない限
り、１年毎に自動更新されます。
委託会社と投資顧問会社との間で締結された「運用の再委託に関する契約」は、委託会社、
投資顧問会社いずれかにより別段の意思表示がない限り、ファンドの償還日まで存続するもの
とします。
44/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は以下の通りです。
（１）収益分配金に対する請求権
受益者には、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利があります。
分配金受取コースの場合、原則として決算日から起算して５営業日目までに販売会社において
支払いを開始します。ただし、受益者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払いを請
求しないときは、その権利を失います。
分配金再投資コースの場合、自動的に再投資されます。再投資により増加した受益権は、振替
口座簿に記載または記録されます。
（２）償還金に対する請求権
受益者には、持分に応じて償還金を請求する権利があります。原則として償還日から起算して
５営業日目（償還日が休業日の場合には翌営業日から起算して５営業日目）までに販売会社にお
いて支払いを開始します。ただし、受益者が、償還金について支払開始日から10年間支払いを請
求しないときは、その権利を失います。
（３）解約請求権
受益者には、持分に応じて解約請求する権利があります。権利行使の方法等については、前記
「２ 換金（解約）手続等」の項をご参照ください。
（４）帳簿閲覧権
受益者は委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する法令で定められた帳
簿書類の閲覧を請求することができます。
（５）反対者の買取請求権
前記「３ 資産管理等の概要 （５）その他 ③ 反対者の買取請求権」の項をご参照くださ
い。
45/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【ファンドの経理状況】
１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大
蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
２）当ファンドの計算期間は6か月であるため、財務諸表は6か月ごとに作成しております。
３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第35期計算期間（2018年9月21
日から2019年3月20日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けており
ます。
46/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１【財務諸表】
【ＤＣニッセイバランスアクティブ】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第34期 第35期
(2018年9月20日現在) (2019年3月20日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託
1,539,622 1,419,697
コール・ローン 37,827,021 44,412,328
1,105,487,961 1,047,781,555
親投資信託受益証券
流動資産合計 1,144,854,604 1,093,613,580
資産合計 1,144,854,604 1,093,613,580
負債の部
流動負債
未払解約金 2,734 2,452
未払受託者報酬 607,035 576,294
未払委託者報酬 7,285,020 6,916,074
58,784 56,364
その他未払費用
流動負債合計 7,953,573 7,551,184
負債合計 7,953,573 7,551,184
純資産の部
元本等
元本 695,376,572 692,924,520
剰余金
441,524,459 393,137,876
期末剰余金又は期末欠損金（△）
純資産合計 1,136,901,031 1,086,062,396
負債純資産合計 1,144,854,604 1,093,613,580
47/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第34期 第35期
(自2018年3月21日 (自2018年9月21日
至2018年9月20日) 至2019年3月20日)
営業収益
受取利息 376 165
64,052,724 △ 40,456,406
有価証券売買等損益
営業収益合計 64,053,100 △ 40,456,241
営業費用
支払利息 13,830 17,736
受託者報酬 607,035 576,294
委託者報酬 7,285,020 6,916,074
62,230 61,618
その他費用
営業費用合計 7,968,115 7,571,722
営業利益又は営業損失（△） 56,084,985 △ 48,027,963
経常利益又は経常損失（△） 56,084,985 △ 48,027,963
当期純利益又は当期純損失（△） 56,084,985 △ 48,027,963
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
883,973 △ 3,540,165
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 385,836,149 441,524,459
剰余金増加額又は欠損金減少額 13,648,478 15,273,054
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
－ －
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
13,648,478 15,273,054
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 13,161,180 19,171,839
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
13,161,180 19,171,839
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
－ －
額
－ －
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 441,524,459 393,137,876
48/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
第34期 第35期
項目
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
１． 受益権総口数 695,376,572口 692,924,520口
２． 1口当たり純資産額 1.6349円 1.5674円
（1万口当たり純資産額） (16,349円) (15,674円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第34期 第35期
項目 （自2018年3月21日 （自2018年9月21日
至2018年9月20日） 至2019年3月20日）
１． 投資信託財産の運用の指図に係る
903,069円 840,662円
権限の一部を委託するために要す
る費用
２． 分配金の計算過程 計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（0円）、費用控除後、繰 当等収益（0円）、費用控除後、繰
越欠損金補填後の有価証券売買等損 越欠損金補填後の有価証券売買等損
益（55,194,289円）、収益調整金 益（0円）、収益調整金
（342,454,551円）及び分配準備積 （353,055,054円）及び分配準備積
立金（247,349,445円）より分配対 立金（289,668,689円）より分配対
象収益は644,998,285円（1口当たり 象収益は642,723,743円（1口当たり
0.927553円）のため、基準価額の水 0.927552円）のため、基準価額の水
準、市場動向等を勘案して分配は見 準、市場動向等を勘案して分配は見
送り（0円）としております。 送り（0円）としております。
49/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
第34期 第35期
項目 （自2018年3月21日 （自2018年9月21日
至2018年9月20日） 至2019年3月20日）
１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法 同左
人に関する法律第2条第4項に定める
証券投資信託であり、信託約款に規
定する「運用の基本方針」に従い、
有価証券等の金融商品に対して投資
として運用することを目的としてお
ります。
２． 金融商品の内容及びそのリスク 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
類は、有価証券、コール・ローン等
の金銭債権及び金銭債務でありま
す。親投資信託受益証券の価格変動
リスク、金利変動リスク等の市場リ
スク、信用リスク及び流動性リスク
等のリスクに晒されております。
３． 金融商品に係るリスク管理体制 取引の執行・管理については、投資 同左
信託及び投資法人に関する法律及び
同施行規則、投資信託協会の諸規
則、信託約款、取引権限及び管理体
制等を定めた社内規則に従い、運用
部門が決裁担当者の承認を得て行っ
ております。また、リスク管理部門
が日々遵守状況を確認し、市場リス
ク、信用リスク及び流動性リスク等
のモニターを行い、問題があると判
断した場合は速やかに対応できる体
制となっております。
４． 金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
ついての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれることもあります。当該価額の
算定においては一定の前提条件等を
採用しているため、異なる前提条件
等によった場合、当該価額が異なる
こともあります。
50/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第34期 第35期
項目
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
１． 貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則とし 同左
差額 てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
２． 時価の算定方法 (１)有価証券 同左
（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記）にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、時価は帳簿
価額と近似していることから、当該
帳簿価額によっております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第34期 第35期
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
種類
最終計算期間の損益に含まれた評価 最終計算期間の損益に含まれた評価
差額（円） 差額（円）
親投資信託受益証券 61,727,869 △28,999,136
合計 61,727,869 △28,999,136
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（その他の注記）
元本額の変動
第34期 第35期
項目
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
期首元本額 695,812,742円 695,376,572円
期中追加設定元本額 23,269,880円 27,830,778円
期中一部解約元本額 23,706,050円 30,282,830円
51/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（４）【附属明細表】（2019年3月20日現在）
第１ 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
評価額
種 類 銘 柄 券面総額又は口数 備考
（円）
ニッセイ国内株式マザーファンド 316,220,900 361,314,000
親投資信託受益証券
ニッセイ国内債券マザーファンド 198,352,574 289,416,240
ニッセイ／パトナム・海外株式マザーファン
130,423,630 304,265,286
ド
ニッセイ／パトナム・海外債券マザーファン
33,763,702 92,786,029
ド
親投資信託受益証券 合計 678,760,806 1,047,781,555
合計 678,760,806 1,047,781,555
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第４ 不動産等明細表
該当事項はありません。
第５ 商品明細表
該当事項はありません。
第６ 商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第７ その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
第８ 借入金明細表
該当事項はありません。
52/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考）
開示対象ファンド（ＤＣニッセイバランスアクティブ）は、「ニッセイ国内株式マザーファンド」受益証券、「ニッセ
イ国内債券マザーファンド」受益証券、「ニッセイ／パトナム・海外株式マザーファンド」受益証券及び「ニッセイ／
パトナム・海外債券マザーファンド」受益証券を主要な投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上されている
親投資信託受益証券は、すべて各マザーファンドの受益証券であります。開示対象ファンドの開示対象期間末日（以
下、「計算日」という。）における各マザーファンドの状況は次に示すとおりでありますが、それらは監査意見の対象
外であります。
「ニッセイ国内株式マザーファンド」の状況
(単位：円）
貸借対照表
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
資産の部
流動資産
金銭信託 10,520,951 2,819,072
コール・ローン 258,489,645 88,188,893
株式 16,686,164,090 15,410,340,590
派生商品評価勘定 11,367,980 378,920
未収入金 471,847,899 122,476,520
未収配当金 3,052,629 22,639,750
差入委託証拠金 5,850,000 2,250,000
流動資産合計 17,447,293,194 15,649,093,745
資産合計 17,447,293,194 15,649,093,745
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 － 91,620
前受金 11,505,000 15,000
未払金 471,097,428 122,198,961
未払解約金 30,172,430 11,806,689
その他未払費用 429 80
流動負債合計 512,775,287 134,112,350
負債合計 512,775,287 134,112,350
純資産の部
元本等
元本 13,347,900,581 13,578,238,110
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 3,586,617,326 1,936,743,285
純資産合計 16,934,517,907 15,514,981,395
負債純資産合計 17,447,293,194 15,649,093,745
53/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法 株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
配相場に基づいて評価しております。
２． デリバティブ等の評価基準及び評 先物取引
価方法
個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則
として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する
清算値段又は最終相場によっております。
３． 収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
ては入金時に計上しております。
（貸借対照表に関する注記）
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
１． 受益権総口数 13,347,900,581口 13,578,238,110口
２． 1口当たり純資産額 1.2687円 1.1426円
（1万口当たり純資産額） (12,687円) (11,426円)
54/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
（自 2018年3月21日 （自 2018年9月21日
項目
至 2018年9月20日） 至 2019年3月20日）
１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法 同左
人に関する法律第2条第4項に定める
証券投資信託であり、信託約款に規
定する「運用の基本方針」に従い、
有価証券等の金融商品に対して投資
として運用することを目的としてお
ります。
２． 金融商品の内容及びそのリスク 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
類は、有価証券、デリバティブ取
引、コール・ローン等の金銭債権及
び金銭債務であります。これらは、
価格変動リスク、金利変動リスク等
の市場リスク、信用リスク及び流動
性リスク等のリスクに晒されており
ます。
また、当ファンドの利用しているデ
リバティブ取引は、株価指数先物取
引であります。当該デリバティブ取
引は、信託財産が運用対象とする資
産の価格変動リスクの低減及び信託
財産に属する資産の効率的な運用に
資する事を目的として行っており、
株価の変動によるリスクを有してお
ります。
３． 金融商品に係るリスク管理体制 取引の執行・管理については、投資 同左
信託及び投資法人に関する法律及び
同施行規則、投資信託協会の諸規
則、信託約款、取引権限及び管理体
制等を定めた社内規則に従い、運用
部門が決裁担当者の承認を得て行っ
ております。また、リスク管理部門
が日々遵守状況を確認し、市場リス
ク、信用リスク及び流動性リスク等
のモニターを行い、問題があると判
断した場合は速やかに対応できる体
制となっております。
４． 金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
ついての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれることもあります。当該価額の
算定においては一定の前提条件等を
採用しているため、異なる前提条件
等によった場合、当該価額が異なる
こともあります。
また、デリバティブ取引に関する契
約額等は、あくまでも名目的な契約
額または計算上の想定元本であり、
当該金額自体がデリバティブ取引の
リスクの大きさを示すものではあり
ません。
55/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
１． 貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則とし 同左
差額 てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
２． 時価の算定方法 (１)有価証券 同左
（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記）にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
（デリバティブ取引等に関する注
記）にて記載したとおりでありま
す。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、時価は帳簿
価額と近似していることから、当該
帳簿価額によっております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
当期間の 当期間の
種類
損益に含まれた 損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
株式 △95,985,844 823,651,997
合計 △95,985,844 823,651,997
（デリバティブ取引等に関する注記）
デリバティブ取引
株式関連
（2018年9月20日 現在） （2019年3月20日 現在）
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
種類
うち うち
（円） （円） （円） （円） （円） （円）
１年超 １年超
市場取引
先物取引
買 建 － －
218,660,000 230,035,000 11,375,000 79,510,000 79,800,000 290,000
合計 － －
218,660,000 230,035,000 11,375,000 79,510,000 79,800,000 290,000
（注） １．時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
２．株価指数先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
３．評価損益は契約額等と時価の差額であります。なお、契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
４．上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
56/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（その他の注記）
開示対象ファンドの開示対象期間における当ファンドの元本額の変動及び計算日の元本の内訳
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
開示対象ファンドの開示対象期間の期首元本額 13,245,383,083円 13,347,900,581円
開示対象ファンドの開示対象期間中の追加設定元本額 1,223,564,816円 2,134,956,213円
開示対象ファンドの開示対象期間中の一部解約元本額 1,121,047,318円 1,904,618,684円
元本の内訳
ファンド名
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（債券 221,876,572円 230,670,821円
重視型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（標 271,457,961円 311,856,564円
準 型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（株式 166,912,917円 174,013,848円
重視型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（標準 47,425,570円 45,099,644円
型）ＶＡ（適格機関投資家専用）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視型） 585,806,833円 575,284,566円
ＳＡ（適格機関投資家限定）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（標準型）ＳＡ 1,753,989,832円 1,785,835,963円
（適格機関投資家限定）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（株式重視型） 825,535,195円 837,898,358円
ＳＡ（適格機関投資家限定）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視 1,039,989,275円 1,077,777,113円
型）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（標 準 4,109,118,842円 4,202,080,564円
型）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（株式重視 3,235,674,284円 3,268,970,320円
型）
ＤＣニッセイ国内株式アクティブ 520,347,948円 520,926,644円
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（成長型）ＳＡ 249,342,514円 231,602,805円
（適格機関投資家限定）
ＤＣニッセイバランスアクティブ 320,422,838円 316,220,900円
計 13,347,900,581円 13,578,238,110円
附属明細表（2019年3月20日現在）
第１ 有価証券明細表
① 株式
評価額（円）
銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
日揮 196,200 1,529.00 299,989,800
日本Ｍ＆Ａセンター 87,200 3,070.00 267,704,000
エムスリー 137,000 1,804.00 247,148,000
日本たばこ産業 158,100 2,794.00 441,731,400
セブン＆アイ・ホールディングス 47,100 4,439.00 209,076,900
東レ 304,300 734.50 223,508,350
ＴＳＩホールディングス 278,100 659.00 183,267,900
カネカ 17,300 4,310.00 74,563,000
協和発酵キリン 75,900 2,352.00 178,516,800
ＪＳＲ 73,900 1,757.00 129,842,300
ダイセル 210,700 1,192.00 251,154,400
積水化学工業 182,800 1,788.00 326,846,400
日立化成 71,900 2,525.00 181,547,500
メルカリ 22,100 3,120.00 68,952,000
武田薬品工業 106,600 4,753.00 506,669,800
日本新薬 23,200 7,490.00 173,768,000
エーザイ 30,800 9,065.00 279,202,000
57/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
参天製薬 171,900 1,640.00 281,916,000
ラウンドワン 292,300 1,456.00 425,588,800
エン・ジャパン 40,700 3,215.00 130,850,500
日立金属 271,200 1,315.00 356,628,000
ＵＡＣＪ 49,600 2,134.00 105,846,400
ユニプレス 91,900 1,739.00 159,814,100
ＳＭＣ 8,700 39,490.00 343,563,000
栗田工業 78,200 2,755.00 215,441,000
ＴＨＫ 25,100 2,729.00 68,497,900
日立製作所 89,600 3,610.00 323,456,000
マブチモーター 21,900 3,895.00 85,300,500
日本電産 23,700 13,420.00 318,054,000
日東工業 14,400 2,235.00 32,184,000
パナソニック 353,800 950.80 336,393,040
富士通ゼネラル 215,900 1,469.00 317,157,100
ソニー 58,100 4,951.00 287,653,100
デンソー 45,500 4,478.00 203,749,000
日本シイエムケイ 244,100 646.00 157,688,600
ローム 18,400 6,890.00 126,776,000
ＩＨＩ 103,900 2,707.00 281,257,300
トヨタ自動車 58,800 6,721.00 395,194,800
日野自動車 187,600 955.00 179,158,000
ＳＵＢＡＲＵ 136,400 2,712.00 369,916,800
トプコン 151,300 1,442.00 218,174,600
朝日インテック 46,600 5,100.00 237,660,000
ＭＴＧ 30,700 2,268.00 69,627,600
ニフコ 66,300 2,828.00 187,496,400
三菱商事 142,500 3,222.00 459,135,000
ケーズホールディングス 237,500 1,013.00 240,587,500
新生銀行 120,900 1,608.00 194,407,200
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 375,100 573.30 215,044,830
三井住友トラスト・ホールディングス 38,200 4,196.00 160,287,200
三井住友フィナンシャルグループ 106,700 4,042.00 431,281,400
ふくおかフィナンシャルグループ 65,800 2,557.00 168,250,600
三菱ＵＦＪリース 421,200 567.00 238,820,400
野村ホールディングス 367,300 409.90 150,556,270
ＳＯＭＰＯホールディングス 52,500 4,046.00 212,415,000
Ｔ＆Ｄホールディングス 92,400 1,183.00 109,309,200
住友不動産 49,200 4,680.00 230,256,000
西日本旅客鉄道
39,100 8,369.00 327,227,900
ヤマトホールディングス 143,300 2,924.00 419,009,200
三菱倉庫 61,300 2,986.00 183,041,800
日本電信電話 94,600 4,778.00 451,998,800
ＫＤＤＩ 37,300 2,483.00 92,615,900
東京瓦斯 92,600 3,074.00 284,652,400
スクウェア・エニックス・ホールディン
45,800 3,705.00 169,689,000
グス
ミスミグループ本社 94,700 2,707.00 256,352,900
ソフトバンクグループ 14,300 10,970.00 156,871,000
合計 7,612,100 15,410,340,590
58/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
第４ 不動産等明細表
該当事項はありません。
第５ 商品明細表
該当事項はありません。
第６ 商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第７ その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
第８ 借入金明細表
該当事項はありません。
59/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
「ニッセイ国内債券マザーファンド」の状況
(単位：円）
貸借対照表
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
資産の部
流動資産
金銭信託 25,036,688 21,165,287
コール・ローン 615,127,352 662,112,687
国債証券 18,583,376,560 18,022,733,171
派生商品評価勘定 － 868,380
未収入金 396,448,756 864,694,952
未収利息 11,673,128 13,691,327
前払金 420,000 －
前払費用 3,631,921 2,318,224
差入委託証拠金 1,170,000 1,170,000
流動資産合計 19,636,884,405 19,588,754,028
資産合計 19,636,884,405 19,588,754,028
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 361,620 －
前受金 － 1,110,000
未払金 396,708,057 864,331,472
未払解約金 33,090,649 12,659,967
その他未払費用 892 690
流動負債合計 430,161,218 878,102,129
負債合計 430,161,218 878,102,129
純資産の部
元本等
元本 13,432,154,006 12,823,117,297
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 5,774,569,181 5,887,534,602
純資産合計 19,206,723,187 18,710,651,899
負債純資産合計 19,636,884,405 19,588,754,028
60/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。ただし、買付後の最初の
利払日までは個別法に基づいております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
す。ただし、償還までの残存期間が1年以内の債券については、償却原価法
によっております。
２． デリバティブ等の評価基準及び評 先物取引
価方法
個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則
として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する
清算値段又は最終相場によっております。
（貸借対照表に関する注記）
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
１． 受益権総口数 13,432,154,006口 12,823,117,297口
２． 1口当たり純資産額 1.4299円 1.4591円
（1万口当たり純資産額） (14,299円) (14,591円)
61/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
（自 2018年3月21日 （自 2018年9月21日
項目
至 2018年9月20日） 至 2019年3月20日）
１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法 同左
人に関する法律第2条第4項に定める
証券投資信託であり、信託約款に規
定する「運用の基本方針」に従い、
有価証券等の金融商品に対して投資
として運用することを目的としてお
ります。
２． 金融商品の内容及びそのリスク 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
類は、有価証券、デリバティブ取
引、コール・ローン等の金銭債権及
び金銭債務であります。これらは、
価格変動リスク、金利変動リスク等
の市場リスク、信用リスク及び流動
性リスク等のリスクに晒されており
ます。
また、当ファンドの利用しているデ
リバティブ取引は、債券先物取引で
あります。当該デリバティブ取引
は、信託財産が運用対象とする資産
の価格変動リスクの低減及び信託財
産に属する資産の効率的な運用に資
する事を目的として行っており、市
場金利の変動によるリスクを有して
おります。
３． 金融商品に係るリスク管理体制 取引の執行・管理については、投資 同左
信託及び投資法人に関する法律及び
同施行規則、投資信託協会の諸規
則、信託約款、取引権限及び管理体
制等を定めた社内規則に従い、運用
部門が決裁担当者の承認を得て行っ
ております。また、リスク管理部門
が日々遵守状況を確認し、市場リス
ク、信用リスク及び流動性リスク等
のモニターを行い、問題があると判
断した場合は速やかに対応できる体
制となっております。
４． 金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
ついての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれることもあります。当該価額の
算定においては一定の前提条件等を
採用しているため、異なる前提条件
等によった場合、当該価額が異なる
こともあります。
また、デリバティブ取引に関する契
約額等は、あくまでも名目的な契約
額または計算上の想定元本であり、
当該金額自体がデリバティブ取引の
リスクの大きさを示すものではあり
ません。
62/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
１． 貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則とし 同左
差額 てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
２． 時価の算定方法 (１)有価証券 同左
（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記）にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
（デリバティブ取引等に関する注
記）にて記載したとおりでありま
す。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、時価は帳簿
価額と近似していることから、当該
帳簿価額によっております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
当期間の 当期間の
種類
損益に含まれた 損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
国債証券 △98,129,473 134,948,846
合計 △98,129,473 134,948,846
（デリバティブ取引等に関する注記）
デリバティブ取引
債券関連
（2018年9月20日 現在） （2019年3月20日 現在）
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
種類
うち うち
（円） （円） （円） （円） （円） （円）
１年超 １年超
市場取引
先物取引
買 建 － －
450,900,000 450,540,000 △360,000 457,320,000 458,190,000 870,000
合計 － －
450,900,000 450,540,000 △360,000 457,320,000 458,190,000 870,000
（注） １．時価の算定方法
債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
２．債券先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
３．評価損益は契約額等と時価の差額であります。なお、契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
４．上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
63/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（その他の注記）
開示対象ファンドの開示対象期間における当ファンドの元本額の変動及び計算日の元本の内訳
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
開示対象ファンドの開示対象期間の期首元本額 13,156,305,156円 13,432,154,006円
開示対象ファンドの開示対象期間中の追加設定元本額 1,368,008,404円 1,722,073,928円
開示対象ファンドの開示対象期間中の一部解約元本額 1,092,159,554円 2,331,110,637円
元本の内訳
ファンド名
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（債券 520,666,686円 503,882,395円
重視型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（標 271,649,606円 290,057,529円
準 型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（株式 52,454,186円 51,095,406円
重視型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（標準 47,542,235円 42,094,054円
型）ＶＡ（適格機関投資家専用）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視型） 1,374,678,695円 1,256,836,831円
ＳＡ（適格機関投資家限定）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（標準型）ＳＡ 1,758,757,494円 1,664,793,060円
（適格機関投資家限定）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（株式重視型） 259,736,985円 246,197,324円
ＳＡ（適格機関投資家限定）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視 2,440,014,144円 2,353,549,401円
型）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（標 準 4,115,910,924円 3,912,530,056円
型）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（株式重視 1,017,805,983円 960,273,402円
型）
ＤＣニッセイ国内債券アクティブ 1,273,852,022円 1,246,173,755円
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（成長型）ＳＡ 112,377,474円 97,281,510円
（適格機関投資家限定）
ＤＣニッセイバランスアクティブ 186,707,572円 198,352,574円
計 13,432,154,006円 12,823,117,297円
附属明細表（2019年3月20日現在）
第１ 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
評価額
種 類 銘 柄 券面総額又は口数 備考
（円）
第３８３回 利付国債（２年） 95,000,000 95,200,216
国債証券
第３８６回 利付国債（２年） 161,000,000 161,417,665
第３８７回 利付国債（２年） 43,200,000 43,324,416
第３８８回 利付国債（２年） 293,700,000 294,610,470
第３９０回 利付国債（２年） 248,200,000 249,056,290
第３９１回 利付国債（２年） 24,500,000 24,590,160
第３９２回 利付国債（２年） 203,400,000 204,181,056
第３９３回 利付国債（２年） 738,600,000 741,598,716
第３９４回 利付国債（２年） 446,700,000 448,611,876
第３９５回 利付国債（２年） 342,500,000 344,041,250
第３９７回 利付国債（２年） 265,600,000 266,914,720
第３９８回 利付国債（２年） 501,500,000 504,087,740
第１１９回 利付国債（５年） 26,500,000 26,516,339
第１２０回 利付国債（５年） 63,700,000 63,799,565
64/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第１２３回 利付国債（５年） 359,600,000 360,585,304
第１２８回 利付国債（５年） 32,900,000 33,096,413
第１３７回 利付国債（５年） 214,000,000 216,666,440
第１３８回 利付国債（５年） 893,600,000 905,145,312
第１回 利付国債（４０年） 7,900,000 11,775,503
第７回 利付国債（４０年） 2,100,000 2,816,961
第８回 利付国債（４０年） 3,400,000 4,249,184
第９回 利付国債（４０年） 106,500,000 98,266,485
第１０回 利付国債（４０年） 58,600,000 63,743,322
第１１回 利付国債（４０年） 176,200,000 185,575,602
第３２０回 利付国債（１０年） 249,000,000 257,005,350
第３２３回 利付国債（１０年） 1,027,800,000 1,063,701,054
第３３７回 利付国債（１０年） 800,000 821,824
第３３９回 利付国債（１０年） 45,700,000 47,344,286
第３４４回 利付国債（１０年） 172,600,000 175,938,084
第３４６回 利付国債（１０年） 52,500,000 53,540,025
第３４７回 利付国債（１０年） 84,600,000 86,257,314
第３５０回 利付国債（１０年） 20,600,000 20,954,732
第３５２回 利付国債（１０年） 577,900,000 586,452,920
第３５３回 利付国債（１０年） 1,652,700,000 1,675,341,990
第２７回 利付国債（３０年） 40,200,000 55,748,556
第２８回 利付国債（３０年） 67,500,000 93,932,325
第２９回 利付国債（３０年） 103,600,000 142,755,620
第３０回 利付国債（３０年） 9,600,000 13,098,144
第３４回 利付国債（３０年） 84,600,000 115,618,590
第３７回 利付国債（３０年） 1,900,000 2,501,407
第３９回 利付国債（３０年） 141,300,000 186,907,401
第４０回 利付国債（３０年） 8,600,000 11,186,536
第４２回 利付国債（３０年） 157,000,000 201,091,880
第５４回 利付国債（３０年） 178,800,000 190,801,056
第５５回 利付国債（３０年） 33,500,000 35,722,055
第５６回 利付国債（３０年） 157,600,000 167,927,528
第５７回 利付国債（３０年） 13,600,000 14,479,920
第５８回 利付国債（３０年） 342,600,000 364,471,584
第６０回 利付国債（３０年） 443,900,000 483,944,219
第６１回 利付国債（３０年） 685,000,000 708,550,300
第８４回 利付国債（２０年） 10,100,000 11,588,134
第９２回 利付国債（２０年） 51,300,000 60,300,585
第９９回 利付国債（２０年） 231,600,000 276,565,140
第１０２回 利付国債（２０年） 49,600,000 60,973,280
第１０５回 利付国債（２０年） 71,500,000 86,171,085
第１０７回 利付国債（２０年） 15,300,000 18,504,126
第１０９回 利付国債（２０年） 70,900,000 84,574,483
第１１０回 利付国債（２０年） 79,400,000 96,305,054
第１１２回 利付国債（２０年） 37,800,000 46,004,112
第１１３回 利付国債（２０年） 24,200,000 29,550,862
第１１４回 利付国債（２０年） 6,500,000 7,962,760
第１１６回 利付国債（２０年） 66,600,000 82,572,678
第１１７回 利付国債（２０年） 1,500,000 1,843,275
第１１８回 利付国債（２０年） 214,800,000 262,376,052
第１２３回 利付国債（２０年） 40,300,000 49,978,045
第１２７回 利付国債（２０年） 245,600,000 299,592,704
第１３２回 利付国債（２０年） 57,200,000 68,806,452
第１３３回 利付国債（２０年） 26,800,000 32,575,668
第１３４回 利付国債（２０年） 800,000 974,456
第１３６回 利付国債（２０年） 400,000 476,964
第１３７回 利付国債（２０年） 143,000,000 172,685,370
第１３８回 利付国債（２０年） 69,100,000 81,640,268
第１３９回 利付国債（２０年） 95,500,000 114,077,615
第１４０回 利付国債（２０年） 336,800,000 407,484,216
65/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第１４１回 利付国債（２０年） 349,900,000 424,096,295
第１４３回 利付国債（２０年） 45,000,000 54,017,550
第１４４回 利付国債（２０年） 96,100,000 114,038,026
第１４５回 利付国債（２０年） 117,400,000 142,781,880
第１４６回 利付国債（２０年） 47,400,000 57,743,154
第１４７回 利付国債（２０年） 176,500,000 212,811,345
第１４９回 利付国債（２０年） 132,000,000 157,505,040
第１５１回 利付国債（２０年） 120,100,000 138,118,603
第１５２回 利付国債（２０年） 58,800,000 67,650,576
第１５３回 利付国債（２０年） 160,400,000 187,132,264
第１５５回 利付国債（２０年） 47,700,000 53,364,852
第１５８回 利付国債（２０年） 109,500,000 113,140,875
第１６２回 利付国債（２０年） 366,800,000 383,731,488
第１６３回 利付国債（２０年） 104,800,000 109,505,520
第１６６回 利付国債（２０年） 522,000,000 552,824,100
第１６７回 利付国債（２０年） 641,800,000 654,738,688
第１７回 物価連動国債（１０年） 130,500,000 139,983,826
国債証券 合計 16,835,700,000 18,022,733,171
合計 16,835,700,000 18,022,733,171
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
第４ 不動産等明細表
該当事項はありません。
第５ 商品明細表
該当事項はありません。
第６ 商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第７ その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
第８ 借入金明細表
該当事項はありません。
66/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
「ニッセイ／パトナム・海外株式マザーファンド」の状況
(単位：円）
貸借対照表
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
資産の部
流動資産
預金 720,791,626 771,771,852
金銭信託 7,585,279 5,183,095
コール・ローン 186,363,028 162,142,525
株式 31,546,120,841 30,802,380,829
投資証券 289,412,508 262,520,316
派生商品評価勘定 43,086,040 33,660,988
未収入金 432,015,466 67,029,676
未収配当金 26,555,551 50,727,013
流動資産合計 33,251,930,339 32,155,416,294
資産合計 33,251,930,339 32,155,416,294
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 50,634,131 44,766,484
未払金 380,176,783 －
未払解約金 44,804,121 34,025,484
その他未払費用 370 234
流動負債合計 475,615,405 78,792,202
負債合計 475,615,405 78,792,202
純資産の部
元本等
元本 13,620,281,635 13,749,571,428
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 19,156,033,299 18,327,052,664
純資産合計 32,776,314,934 32,076,624,092
負債純資産合計 33,251,930,339 32,155,416,294
67/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法 株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
配相場に基づいて評価しております。
投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
配相場に基づいて評価しております。
２． デリバティブ等の評価基準及び評 為替予約取引
価方法
個別法に基づき、国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価
しております。
３． 収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
ては入金時に計上しております。
４． その他財務諸表作成のための基本 外貨建取引等の処理基準
となる重要な事項
外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
（貸借対照表に関する注記）
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
１． 受益権総口数 13,620,281,635口 13,749,571,428口
２． 1口当たり純資産額 2.4064円 2.3329円
（1万口当たり純資産額） (24,064円) (23,329円)
68/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
（自 2018年3月21日 （自 2018年9月21日
項目
至 2018年9月20日） 至 2019年3月20日）
１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法 同左
人に関する法律第2条第4項に定める
証券投資信託であり、信託約款に規
定する「運用の基本方針」に従い、
有価証券等の金融商品に対して投資
として運用することを目的としてお
ります。
２． 金融商品の内容及びそのリスク 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
類は、有価証券、デリバティブ取
引、コール・ローン等の金銭債権及
び金銭債務であります。これらは、
価格変動リスク、為替変動リスク、
金利変動リスク等の市場リスク、信
用リスク及び流動性リスク等のリス
クに晒されております。
また、当ファンドの利用しているデ
リバティブ取引は、為替予約取引で
あります。当該デリバティブ取引
は、信託財産に属する資産の効率的
な運用に資する事を目的として行っ
ており、為替相場の変動によるリス
クを有しております。
３． 金融商品に係るリスク管理体制 取引の執行・管理については、投資 同左
信託及び投資法人に関する法律及び
同施行規則、投資信託協会の諸規
則、信託約款、取引権限及び管理体
制等を定めた社内規則に従い、運用
部門が決裁担当者の承認を得て行っ
ております。また、リスク管理部門
が日々遵守状況を確認し、市場リス
ク、信用リスク及び流動性リスク等
のモニターを行い、問題があると判
断した場合は速やかに対応できる体
制となっております。
４． 金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
ついての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれることもあります。当該価額の
算定においては一定の前提条件等を
採用しているため、異なる前提条件
等によった場合、当該価額が異なる
こともあります。
また、デリバティブ取引に関する契
約額等は、あくまでも名目的な契約
額または計算上の想定元本であり、
当該金額自体がデリバティブ取引の
リスクの大きさを示すものではあり
ません。
69/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
１． 貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則とし 同左
差額 てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
２． 時価の算定方法 (１)有価証券 同左
（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記）にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
（デリバティブ取引等に関する注
記）にて記載したとおりでありま
す。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、時価は帳簿
価額と近似していることから、当該
帳簿価額によっております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
当期間の 当期間の
種類
損益に含まれた 損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
株式 2,689,435,857 4,018,096,577
投資証券 △11,195,879 9,905,395
合計 2,678,239,978 4,028,001,972
（デリバティブ取引等に関する注記）
デリバティブ取引
通貨関連
（2018年9月20日 現在） （2019年3月20日 現在）
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
種類
うち うち
（円） （円） （円） （円） （円） （円）
１年超 １年超
市場取引以外の取
引
為替予約取引
－ －
売 建
4,082,693,084 4,131,599,963 △48,906,879 3,874,681,325 3,892,364,043 △17,682,718
アメリ
－ －
2,548,739,392 2,559,686,638 △10,947,246 2,463,804,861 2,468,096,629 △4,291,768
カ・ドル
イギリ
ス・ポン － －
236,594,330 243,584,580 △6,990,250 652,549,836 651,093,744 1,456,092
ド
オースト
－ －
ラリア・
252,549,359 253,845,177 △1,295,818 97,953,426 97,217,417 736,009
ドル
カナダ・
－ －
1,013,950,428 1,043,046,798 △29,096,370 613,372,784 628,797,394 △15,424,610
ドル
デンマー
－ －
ク・ク
－ － － 3,522,027 3,522,027 －
ローネ
－ －
ユーロ
30,859,575 31,436,770 △577,195 43,478,391 43,636,832 △158,441
－ －
買 建
4,082,693,084 4,124,051,872 41,358,788 3,874,681,325 3,881,258,547 6,577,222
70/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アメリ
－ －
1,533,953,692 1,548,964,649 15,010,957 1,410,876,464 1,414,551,220 3,674,756
カ・ドル
イスラエ
－ －
ル・シュ
73,803,636 75,985,452 2,181,816 72,461,428 74,990,751 2,529,323
ケル
オースト
－ －
ラリア・
225,715,829 227,446,770 1,730,941 339,735,004 343,281,530 3,546,526
ドル
カナダ・
－ －
195,928,543 200,392,086 4,463,543 － － －
ドル
シンガ
－ －
ポール・
140,146,537 139,282,843 △863,694 137,865,412 140,014,746 2,149,334
ドル
スイス・
－ －
1,044,278,376 1,056,502,256 12,223,880 756,038,720 749,071,180 △6,967,540
フラン
スウェー
－ －
デン・ク
97,307,341 100,184,224 2,876,883 293,522,179 291,939,288 △1,582,891
ローナ
デンマー
－ －
ク・ク
193,011,567 195,187,520 2,175,953 － － －
ローネ
ノル
－ －
ウェー・
54,750,678 56,739,360 1,988,682 86,070,115 85,605,797 △464,318
クローネ
－ －
ユーロ
82,671,225 82,247,516 △423,709 347,765,141 344,082,816 △3,682,325
香港・ド
－ －
441,125,660 441,119,196 △6,464 430,346,862 437,721,219 7,374,357
ル
－ －
合計
8,165,386,168 8,255,651,835 △7,548,091 7,749,362,650 7,773,622,590 △11,105,496
（注） １．時価の算定方法
国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該
仲値で評価しております。
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先
物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、
当該日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物
相場の仲値によって評価しております。
２．上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
71/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（その他の注記）
開示対象ファンドの開示対象期間における当ファンドの元本額の変動及び計算日の元本の内訳
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
開示対象ファンドの開示対象期間の期首元本額 13,732,995,197円 13,620,281,635円
開示対象ファンドの開示対象期間中の追加設定元本額 1,264,999,610円 1,714,423,988円
開示対象ファンドの開示対象期間中の一部解約元本額 1,377,713,172円 1,585,134,195円
元本の内訳
ファンド名
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（債券 56,586,246円 57,956,122円
重視型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（標 92,318,013円 104,512,153円
準 型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（株式 62,994,810円 64,917,319円
重視型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（標準 16,127,496円 15,108,122円
型）ＶＡ（適格機関投資家専用）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視型） 149,410,979円 144,559,954円
ＳＡ（適格機関投資家限定）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（標準型）ＳＡ 596,342,521円 598,210,459円
（適格機関投資家限定）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（株式重視型） 311,948,282円 312,790,190円
ＳＡ（適格機関投資家限定）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバル・コア株式 9,122,045,591円 9,245,735,023円
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視 265,249,659円 270,790,533円
型）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（標 準 1,397,327,349円 1,407,708,156円
型）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（株式重視 1,222,338,213円 1,220,012,318円
型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（成長型）ＳＡ 94,473,366円 86,522,579円
（適格機関投資家限定）
ニッセイ／パトナム・グローバル・コア株式ＳＡ（適格機 5,586,544円 4,334,133円
関投資家限定）
ニッセイ／パトナム・バランスアップオープン 90,533,446円 85,990,737円
ＤＣニッセイバランスアクティブ 136,999,120円 130,423,630円
計 13,620,281,635円 13,749,571,428円
附属明細表（2019年3月20日現在）
第１ 有価証券明細表
① 株式
評価額
通 貨 銘 柄 株 式 数 備考
単 価 金 額
ACCENTURE PLC 12,400 166.20 2,060,880.00
アメリカ・ドル
ACTIVISION BLIZZARD
56,600 46.42 2,627,372.00
INC
ADOBE INC
13,400 260.42 3,489,628.00
ADVANCE AUTO PARTS
33,100 163.42 5,409,202.00
ALPHABET INC-CL C
8,707 1,198.85 10,438,386.95
AMAZON.COM INC
4,142 1,761.85 7,297,582.70
ASSURED GUARANTY LTD
222,095 44.93 9,978,728.35
BALL CORP
88,100 58.06 5,115,086.00
BANK OF AMERICA CORP
182,500 29.65 5,411,125.00
BECTON DICKINSON & CO
29,000 247.57 7,179,530.00
BOSTON SCIENTIFIC CORP
153,400 38.17 5,855,278.00
CHENIERE ENERGY INC
52,860 68.85 3,639,411.00
72/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CIGNA CORP
17,400 172.78 3,006,372.00
COCA-COLA CO
75,700 45.56 3,448,892.00
CONOCOPHILLIPS 48,100 67.35 3,239,535.00
DANAHER CORP 31,500 129.86 4,090,590.00
DXC TECHNOLOGY CO
51,200 66.39 3,399,168.00
E*TRADE FINANCIAL
54,800 49.18 2,695,064.00
FIRST DATA CORP- CLASS
168,878 25.12 4,242,215.36
A
GODADDY INC - CLASS A
48,200 75.93 3,659,826.00
HERSHEY CO/THE
28,900 109.33 3,159,637.00
HILTON WORLDWIDE
45,229 85.70 3,876,125.30
HOLDINGS IN
ICU MEDICAL INC
10,051 239.89 2,411,134.39
INSTRUCTURE INC
40,500 45.01 1,822,905.00
JOHNSON CONTROLS
93,500 36.37 3,400,595.00
INTERNATIONAL PLC
KENNEDY-WILSON
155,339 21.12 3,280,759.68
HOLDINGS INC
KINDER MORGAN INC
281,000 20.05 5,634,050.00
L3 TECHNOLOGIES INC 16,400 209.74 3,439,736.00
LENNAR CORP-CL A
90,824 46.59 4,231,490.16
LIVE NATION INC
67,600 62.64 4,234,464.00
LOWE'S COS INC
32,200 103.45 3,331,090.00
MICROSOFT CORP
33,600 117.65 3,953,040.00
NOMAD FOODS LTD
294,747 20.80 6,130,737.60
NRG ENERGY INC
252,131 41.93 10,571,852.83
NXP SEMICONDUCTORS NV
37,200 92.82 3,452,904.00
ONEOK INC
55,200 68.31 3,770,712.00
PIONEER NATURAL
20,100 138.21 2,778,021.00
RESOURCES CO
RADIAN GROUP INC
156,080 20.60 3,215,248.00
REALPAGE INC
55,500 62.61 3,474,855.00
SERVICENOW INC
23,000 241.96 5,565,080.00
SHERWIN-WILLIAMS
9,100 430.27 3,915,457.00
CO/THE
SUMMIT MATERIALS INC -
199,567 17.55 3,502,400.85
CL A
TEXAS INSTRUMENTS INC
21,600 110.02 2,376,432.00
UNION PACIFIC CORP
31,200 160.75 5,015,400.00
VERTEX PHARMACEUTICALS
18,300 181.76 3,326,208.00
INC
VISA INC-CLASS A
29,700 154.59 4,591,323.00
SHARES
アメリカ・ドル 小計 3,450,650 200,745,530.17
(22,413,238,443)
イギリス・ポン
ASHTEAD GROUP PLC
99,339 19.62 1,949,527.87
ド
ASSOCIATED BRITISH
71,927 23.36 1,680,214.72
FOODS PLC
ASTRAZENECA PLC
30,873 63.68 1,965,992.64
COMPASS GROUP PLC
239,241 17.40 4,162,793.40
PRUDENTIAL PLC
165,976 16.26 2,699,599.64
YELLOW CAKE PLC
983,795 2.26 2,225,344.29
イギリス・ポンド 小計 1,591,151 14,683,472.56
(2,172,860,269)
オーストラリ
CHALLENGER LTD
300,890 7.93 2,386,057.70
ア・ドル
QBE INSURANCE GROUP
318,475 12.53 3,990,491.75
LTD
73/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
オーストラリア・ドル 小計 619,365 6,376,549.45
(502,854,689)
CENOVUS ENERGY INC
674,165 11.81 7,961,888.65
カナダ・ドル
FAIRFAX FINANCIAL
9,200 600.00 5,520,000.00
HLDGS LTD
SEVEN GENERATIONS
219,600 10.29 2,259,684.00
ENERGY - A
SUNCOR ENERGY INC
144,135 45.74 6,592,734.90
カナダ・ドル 小計 1,047,100 22,334,307.55
(1,869,604,885)
SIG COMBIBLOC GROUP
スイス・フラン 271,280 11.00 2,984,080.00
スイス・フラン 小計 271,280 2,984,080.00
(333,262,054)
デンマーク・ク
NOVOZYMES A/S
50,329 311.80 15,692,582.20
ローネ
デンマーク・クローネ 小計 50,329 15,692,582.20
(266,460,045)
BANK OF IRELAND GROUP
416,043 5.79 2,408,888.97
ユーロ
PLC
BAYER AG
35,469 69.70 2,472,189.30
COMPUGROUP MEDICAL SE
23,684 54.10 1,281,304.40
DALATA HOTEL GROUP LTD
439,793 5.87 2,581,584.91
EURAZEO 46,478 69.05 3,209,305.90
PERNOD-RICARD 27,473 157.05 4,314,634.65
PIRELLI & C SPA
550,272 6.03 3,320,341.24
UNILEVER NV
119,277 50.44 6,016,331.88
ユーロ 小計 1,658,489 25,604,581.25
(3,244,100,444)
合計 8,688,364 30,802,380,829
(30,802,380,829)
② 株式以外の有価証券
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額又は口数 評価額 備考
投資証券 ユーロ HIBERNIA REIT PLC-W/I
1,505,802.00 2,071,983.55
ユーロ 小計 1,505,802.00 2,071,983.55
(262,520,316)
投資証券 合計 262,520,316
(262,520,316)
合計
262,520,316
(262,520,316)
（注）１．通貨種類ごとの小計欄の（ ）内は、邦貨換算額であります。
（注）２．種類別合計額及び合計金額欄は、邦貨額であります。（ ）内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であ
ります。
74/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（注）３．外貨建有価証券の内訳
組入
組入株式 有価証券の合計金
通貨 銘柄数 投資証券
時価比率 額に対する比率
時価比率
アメリカ・ドル 株式 46銘柄 69.87% -% 72.15%
イギリス・ポンド 株式 6銘柄 6.77% -% 6.99%
オーストラリア・ドル 株式 2銘柄 1.57% -% 1.62%
カナダ・ドル 株式 4銘柄 5.83% -% 6.02%
スイス・フラン 株式 1銘柄 1.04% -% 1.07%
デンマーク・クローネ 株式 1銘柄 0.83% -% 0.86%
ユーロ 株式 8銘柄 10.11% -%
11.29%
投資証券 1銘柄 -% 0.82%
(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
第４ 不動産等明細表
該当事項はありません。
第５ 商品明細表
該当事項はありません。
第６ 商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第７ その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
第８ 借入金明細表
該当事項はありません。
75/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
「ニッセイ／パトナム・海外債券マザーファンド」の状況
(単位：円）
貸借対照表
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
資産の部
流動資産
預金 298,186,139 372,190,679
金銭信託 618,046 1,074,883
コール・ローン 15,184,800 33,625,514
国債証券 8,262,091,589 7,871,159,190
地方債証券 161,059,901 159,484,986
特殊債券 813,234,031 791,132,129
社債券 706,092,076 675,319,557
派生商品評価勘定 34,972,604 20,864,327
未収入金 67,027,815 －
未収利息 76,329,941 62,247,252
前払費用 3,045,729 2,009,510
流動資産合計 10,437,842,671 9,989,108,027
資産合計 10,437,842,671 9,989,108,027
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 41,769,348 23,851,076
未払金 23,411,144 －
未払解約金 18,161,412 11,303,636
その他未払費用 62 49
流動負債合計 83,341,966 35,154,761
負債合計 83,341,966 35,154,761
純資産の部
元本等
元本 3,823,448,349 3,622,091,523
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 6,531,052,356 6,331,861,743
純資産合計 10,354,500,705 9,953,953,266
負債純資産合計 10,437,842,671 9,989,108,027
76/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１． 有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券、地方債証券、特殊債券及び社債券
個別法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
す。
２． デリバティブ等の評価基準及び評 為替予約取引
価方法
個別法に基づき、国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価
しております。
３． その他財務諸表作成のための基本 外貨建取引等の処理基準
となる重要な事項
外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
（貸借対照表に関する注記）
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
１． 受益権総口数 3,823,448,349口 3,622,091,523口
２． 1口当たり純資産額 2.7082円 2.7481円
（1万口当たり純資産額） (27,082円) (27,481円)
77/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
（自 2018年3月21日 （自 2018年9月21日
項目
至 2018年9月20日） 至 2019年3月20日）
１． 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法 同左
人に関する法律第2条第4項に定める
証券投資信託であり、信託約款に規
定する「運用の基本方針」に従い、
有価証券等の金融商品に対して投資
として運用することを目的としてお
ります。
２． 金融商品の内容及びそのリスク 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
類は、有価証券、デリバティブ取
引、コール・ローン等の金銭債権及
び金銭債務であります。これらは、
価格変動リスク、為替変動リスク、
金利変動リスク等の市場リスク、信
用リスク及び流動性リスク等のリス
クに晒されております。
また、当ファンドの利用しているデ
リバティブ取引は、為替予約取引で
あります。当該デリバティブ取引
は、信託財産に属する資産の効率的
な運用に資する事を目的として行っ
ており、為替相場の変動によるリス
クを有しております。
３． 金融商品に係るリスク管理体制 取引の執行・管理については、投資 同左
信託及び投資法人に関する法律及び
同施行規則、投資信託協会の諸規
則、信託約款、取引権限及び管理体
制等を定めた社内規則に従い、運用
部門が決裁担当者の承認を得て行っ
ております。また、リスク管理部門
が日々遵守状況を確認し、市場リス
ク、信用リスク及び流動性リスク等
のモニターを行い、問題があると判
断した場合は速やかに対応できる体
制となっております。
４． 金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
ついての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれることもあります。当該価額の
算定においては一定の前提条件等を
採用しているため、異なる前提条件
等によった場合、当該価額が異なる
こともあります。
また、デリバティブ取引に関する契
約額等は、あくまでも名目的な契約
額または計算上の想定元本であり、
当該金額自体がデリバティブ取引の
リスクの大きさを示すものではあり
ません。
78/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
１． 貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則とし 同左
差額 てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
２． 時価の算定方法 (１)有価証券 同左
（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記）にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
（デリバティブ取引等に関する注
記）にて記載したとおりでありま
す。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、時価は帳簿
価額と近似していることから、当該
帳簿価額によっております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
（2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
当期間の 当期間の
種類
損益に含まれた 損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
国債証券 △246,671,239 87,411,723
地方債証券 △4,878,920 2,492,088
特殊債券 △15,478,218 3,376,192
社債券 △38,784,628 2,165,268
合計 △305,813,005 95,445,271
（デリバティブ取引等に関する注記）
デリバティブ取引
通貨関連
（2018年9月20日 現在） （2019年3月20日 現在）
契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
種類
うち うち
（円） （円） （円） （円） （円） （円）
１年超 １年超
市場取引以外の
取引
為替予約取引
－ －
売 建 2,977,208,623 3,010,136,887 △32,928,264 2,936,962,734 2,949,494,373 △12,531,639
アメリ
－ －
1,492,800,462 1,501,564,204 △8,763,742 1,554,665,259 1,563,211,063 △8,545,804
カ・ドル
イギリ
－ －
ス・ポン
86,230,261 88,479,816 △2,249,555 － － －
ド
オースト
－ －
ラリア・
506,954,838 514,851,228 △7,896,390 286,187,598 285,429,160 758,438
ドル
カナダ・
－ －
245,806,420 252,542,016 △6,735,596 111,397,080 114,198,405 △2,801,325
ドル
スウェー
－ －
デン・ク
8,881,634 9,231,362 △349,728 5,677,728 5,701,248 △23,520
ローナ
79/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ニュー
－ －
ジーラン
48,504,815 48,104,109 400,706 198,279,303 199,850,612 △1,571,309
ド・ドル
ノル
－ －
ウェー・
－ － － 66,610,742 67,082,349 △471,607
クローネ
ポーラン
－ －
ド・ズロ
－ － － 5,764,332 5,752,596 11,736
チ
メキシ
－ －
10,595,760 11,239,074 △643,314 12,308,736 12,701,568 △392,832
コ・ペソ
－ －
ユーロ
538,939,697 547,774,232 △8,834,535 659,771,982 659,362,176 409,806
南アフリ
－ －
カ・ラン
38,494,736 36,350,846 2,143,890 36,299,974 36,205,196 94,778
ド
－ －
買 建
2,879,808,623 2,905,940,143 26,131,520 2,936,962,734 2,946,507,624 9,544,890
アメリ
－ －
1,484,408,161 1,497,291,552 12,883,391 1,382,297,475 1,387,793,463 5,495,988
カ・ドル
イギリ
－ －
ス・ポン
23,226,067 23,062,482 △163,585 202,680,214 201,655,496 △1,024,718
ド
オースト
－ －
ラリア・
569,633,024 566,577,354 △3,055,670 678,156,154 679,881,430 1,725,276
ドル
カナダ・
－ －
347,865,557 355,493,172 7,627,615 － － －
ドル
シンガ
－ －
ポール・
39,999,523 39,753,014 △246,509 39,348,462 39,961,908 613,446
ドル
デンマー
－ －
ク・ク
93,980 95,040 1,060 4,510,804 4,461,574 △49,230
ローネ
ニュー
－ －
ジーラン
－ － － 320,032,579 324,488,710 4,456,131
ド・ドル
ノル
－ －
ウェー・
279,007,570 287,330,816 8,323,246 309,937,046 308,265,043 △1,672,003
クローネ
ポーラン
－ －
ド・ズロ
2,637,660 2,682,645 44,985 － － －
チ
メキシ
－ －
5,824,330 5,833,080 8,750 － － －
コ・ペソ
－ －
ユーロ
127,112,751 127,820,988 708,237 － － －
－ －
合計
5,857,017,246 5,916,077,030 △6,796,744 5,873,925,468 5,896,001,997 △2,986,749
（注） １．時価の算定方法
国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該
仲値で評価しております。
80/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先
物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、
当該日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物
相場の仲値によって評価しております。
２．上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（その他の注記）
開示対象ファンドの開示対象期間における当ファンドの元本額の変動及び計算日の元本の内訳
項目 （2018年9月20日現在） （2019年3月20日現在）
開示対象ファンドの開示対象期間の期首元本額 3,921,124,771円 3,823,448,349円
開示対象ファンドの開示対象期間中の追加設定元本額 241,808,950円 267,689,383円
開示対象ファンドの開示対象期間中の一部解約元本額 339,485,372円 469,046,209円
元本の内訳
ファンド名
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（債券 50,194,790円 48,641,680円
重視型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（標 40,936,097円 43,864,124円
準 型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（株式 18,629,677円 18,167,884円
重視型）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランスオープン（標準 7,153,635円 6,341,343円
型）ＶＡ（適格機関投資家専用）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視型） 132,547,380円 121,326,226円
ＳＡ（適格機関投資家限定）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（標準型）ＳＡ 264,507,774円 251,074,110円
（適格機関投資家限定）
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（株式重視型） 92,237,296円 87,538,418円
ＳＡ（適格機関投資家限定）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視 235,302,107円 227,277,984円
型）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（標 準 619,753,779円 590,843,625円
型）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（株式重視 361,432,189円 341,436,733円
型）
ＤＣニッセイ／パトナム・グローバル債券 1,295,453,872円 1,278,735,988円
ニッセイ／パトナム・グローバルバランス（成長型）ＳＡ 29,929,967円 25,942,391円
（適格機関投資家限定）
ニッセイ／パトナム・グローバル債券ＳＡ（適格機関投資 637,588,356円 547,137,315円
家限定）
ＤＣニッセイバランスアクティブ 37,781,430円 33,763,702円
計 3,823,448,349円 3,622,091,523円
附属明細表（2019年3月20日現在）
第１ 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
81/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② 株式以外の有価証券
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額又は口数 評価額 備考
国債証券 アメリカ・ドル US TREASURY N/B 2
4,000,000.00 3,939,200.00
2022/11/30
US TREASURY N/B 2
7,738,000.00 7,613,727.72
2023/02/15
US TREASURY N/B 2
5,333,000.00 5,189,222.32
2025/02/15
US TREASURY N/B 2.125
4,700,000.00 4,665,267.00
2021/06/30
US TREASURY N/B 2.75
1,731,000.00 1,752,637.50
2028/02/15
US TREASURY N/B 2.75
7,543,000.00 7,239,469.68
2042/08/15
アメリカ・ドル 小計 31,045,000.00 30,399,524.22
(3,394,106,879)
イギリス・ポンド TSY ▶ 1/2% 2034 4.5
200,000.00 283,100.00
2034/09/07
TSY 4% 2060 ▶
240,000.00 414,758.40
2060/01/22
UK TSY 1.75% 2022 1.75
700,000.00 722,862.00
2022/09/07
UK TSY 2 3/4% 2024 2.75
860,000.00 944,065.00
2024/09/07
UK TSY 3 1/4% 2044 3.25
1,590,000.00 2,089,673.40
2044/01/22
イギリス・ポンド 小計 3,590,000.00 4,454,458.80
(659,170,813)
オーストラリア・ AUSTRALIAN GOVERNMENT
670,000.00 689,108.40
ドル
2.25 2028/05/21
AUSTRALIAN GOVERNMENT
380,000.00 462,072.40
3.75 2037/04/21
AUSTRALIAN GOVERNMENT
1,290,000.00 1,493,639.40
5.5 2023/04/21
オーストラリア・ドル 小計 2,340,000.00 2,644,820.20
(208,570,521)
カナダ・ドル CANADIAN GOVERNMENT 3.5
212,000.00 276,153.32
2045/12/01
カナダ・ドル 小計 212,000.00 276,153.32
(23,116,794)
スウェーデン・ク SWEDISH GOVERNMENT 3.5
2,320,000.00 2,602,019.20
ローナ
2022/06/01
SWEDISH GOVERNMENT 3.5
470,000.00 684,461.00
2039/03/30
スウェーデン・クローナ 小計 2,790,000.00 3,286,480.20
(39,832,140)
デンマーク・ク KINGDOM OF DENMARK 1.75
1,390,000.00 1,571,798.10
ローネ
2025/11/15
KINGDOM OF DENMARK 4.5
710,000.00 1,257,970.90
2039/11/15
デンマーク・クローネ 小計 2,100,000.00 2,829,769.00
(48,049,478)
ノルウェー・ク NORWEGIAN GOVERNMENT 3
1,670,000.00 1,802,581.30
ローネ
2024/03/14
ノルウェー・クローネ 小計 1,670,000.00 1,802,581.30
(23,577,763)
ポーランド・ズロ POLAND GOVERNMENT BOND
2,120,000.00 2,159,813.60
チ
2.5 2023/01/25
ポーランド・ズロチ 小計 2,120,000.00 2,159,813.60
(63,822,492)
82/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
マレーシア・リン MALAYSIA GOVERNMENT
1,760,000.00 1,762,358.40
ギット
3.899 2027/11/16
マレーシア・リンギット 小計 1,760,000.00 1,762,358.40
(48,253,373)
メキシコ・ペソ MEX BONOS DESARR FIX RT
14,120,000.00 15,450,951.20
10 2024/12/05
メキシコ・ペソ 小計 14,120,000.00 15,450,951.20
(90,697,084)
ユーロ BELGIUM KINGDOM 1
690,000.00 732,083.10
2026/06/22
BELGIUM KINGDOM 4.25
430,000.00 500,438.30
2022/09/28
BELGIUM KINGDOM 4.25
460,000.00 720,567.00
2041/03/28
BONOS Y OBLIG DEL
100,000.00 102,314.00
ESTADO 0.75 2021/07/30
BONOS Y OBLIG DEL
120,000.00 135,411.60
ESTADO 2.9 2046/10/31
BONOS Y OBLIG DEL
110,000.00 150,066.40
ESTADO 4.2 2037/01/31
BONOS Y OBLIG DEL
1,230,000.00 1,469,235.00
ESTADO 4.4 2023/10/31
BONOS Y OBLIG DEL
350,000.00 440,555.50
ESTADO 4.65 2025/07/30
BONOS Y OBLIG DEL
933,000.00 1,279,796.10
ESTADO 5.15 2028/10/31
BONOS Y OBLIG DEL
364,000.00 573,955.20
ESTADO 5.15 2044/10/31
BUNDESREPUB.
DEUTSCHLAND 2.5 881,000.00 1,252,350.31
2044/07/04
BUONI POLIENNALI DEL
1,400,000.00 1,401,120.00
TES 0.05 2019/10/15
BUONI POLIENNALI DEL
1,750,000.00 1,762,600.00
TES 0.7 2020/05/01
BUONI POLIENNALI DEL
640,000.00 666,355.20
TES 2.5 2024/12/01
BUONI POLIENNALI DEL
40,000.00 38,670.80
TES 3.25 2046/09/01
BUONI POLIENNALI DEL
1,900,000.00 2,172,289.00
TES 4.75 2023/08/01
BUONI POLIENNALI DEL
860,000.00 1,035,130.40
TES 4.75 2044/09/01
BUONI POLIENNALI DEL
1,640,000.00 2,174,689.20
TES 6.5 2027/11/01
FRANCE (GOVT OF) 0.5
1,876,000.00 1,939,239.96
2025/05/25
FRANCE (GOVT OF) 2.75
1,680,000.00 2,042,040.00
2027/10/25
FRANCE (GOVT OF) 3.25
730,000.00 800,532.60
2021/10/25
FRANCE (GOVT OF) ▶
280,000.00 469,896.00
2055/04/25
FRANCE (GOVT OF) 4.5
770,000.00 1,270,992.80
2041/04/25
IRISH TSY 2% 2045 2
90,000.00 99,616.50
2045/02/18
NETHERLANDS GOVERNMENT
550,000.00 571,164.00
0.5 2026/07/15
83/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NETHERLANDS GOVERNMENT
410,000.00 446,887.70
2.25 2022/07/15
NETHERLANDS GOVERNMENT
250,000.00 410,115.00
3.75 2042/01/15
TREASURY 5.4% 2025 5.4
350,000.00 459,581.50
2025/03/13
ユーロ 小計 20,884,000.00 25,117,693.17
(3,182,411,725)
南アフリカ・ラン REPUBLIC OF SOUTH
11,700,000.00 11,645,010.00
ド
AFRICA 7.75 2023/02/28
南アフリカ・ランド 小計 11,700,000.00 11,645,010.00
(89,550,127)
国債証券 合計 7,871,159,190
(7,871,159,190)
地方債証券 カナダ・ドル BRITISH COLUMBIA PROV
396,000.00 406,157.40
OF 2.7 2022/12/18
ONTARIO (PROVINCE OF)
170,000.00 170,880.60
2.9 2046/12/02
ONTARIO (PROVINCE OF)
489,000.00 506,618.67
3.15 2022/06/02
ONTARIO (PROVINCE OF)
311,000.00 419,122.26
6.5 2029/03/08
PROVINCE OF QUEBEC 3.5
382,000.00 402,429.36
2022/12/01
カナダ・ドル 小計 1,748,000.00 1,905,208.29
(159,484,986)
地方債証券 合計 159,484,986
(159,484,986)
特殊債券 アメリカ・ドル FHLMC GOLD A20871 6.5
21,011.58 23,295.11
2034/04/01
FHLMC GOLD G08008 6.5
7,012.10 7,808.60
2034/07/01
FNMA 545477 7
8,173.87 9,424.39
2032/03/01
FNMA 555571 6.5
2,899.93 3,237.33
2033/03/01
FNMA 602285 6.5
1,826.65 2,020.14
2031/08/01
FNMA 609480 7
1,344.01 1,398.91
2031/10/01
FNMA 797553 5
421.52 429.77
2020/04/01
FNMA 813915 4.5
1,512.49 1,538.11
2020/11/01
FNW 2003-W1 2A 5.8837
247,299.44 266,274.72
2042/12/01
FNW 2003-W3 1A1 6.5
3,519.31 3,954.01
2042/08/01
GNMA 781542 6
6,964.74 7,825.30
2033/01/01
KFW ▶ 2020/01/27
1,180,000.00 1,193,605.40
アメリカ・ドル 小計 1,481,985.64 1,520,811.79
(169,798,636)
ユーロ BK NEDERLANDSE
GEMEENTEN 0.25 530,000.00 536,672.70
2024/06/07
CAISSE D'AMORT DETTE
500,000.00 505,520.00
SOC 0.125 2022/11/25
EFSF 2.25 2022/09/05
1,360,000.00 1,479,816.00
EFSF 2.75 2029/12/03
440,000.00 539,673.20
84/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EUROPEAN INVESTMENT
465,000.00 515,805.90
BANK 2.125 2024/01/15
EUROPEAN INVESTMENT
225,000.00 273,865.50
BANK 4.125 2024/04/15
KFW 2.125 2023/08/15
473,000.00 520,962.20
LANDWIRTSCH. RENTENBANK
520,000.00 531,658.40
0.375 2024/01/22
ユーロ 小計 4,513,000.00 4,903,973.90
(621,333,493)
特殊債券 合計 791,132,129
(791,132,129)
社債券 アメリカ・ドル APPLE INC 3.45
330,000.00 338,774.70
2024/05/06
BERKSHIRE HATHAWAY FIN
95,000.00 97,362.65
4.3 2043/05/15
BP CAPITAL MARKETS PLC
500,000.00 492,150.00
3.279 2027/09/19
CGCMT 2014-GC19 XA
1,626,531.76 78,398.83
1.16446 2047/03/01
CGCMT 2014-GC21 AS
302,000.00 308,121.54
4.026 2047/05/01
COMM 2013-CR13 AM 4.449
165,000.00 173,396.85
2046/11/01
COMM 2013-LC13 XA
1,289,674.29 49,420.31
1.16132 2046/08/01
COMM 2014-CR17 C
144,000.00 147,987.36
4.76223 2047/05/01
COMM 2015-LC21 XA
4,530,034.45 147,996.21
0.77159 2048/07/01
COMMONWEALTH BANK AUST
500,000.00 484,905.00
3.15 2027/09/19
GLAXOSMITHKLINE CAP INC
250,000.00 254,342.50
3.375 2023/05/15
GSMS 2013-GC10 XA
2,751,992.69 134,104.59
1.51642 2046/02/01
JPMBB 2013-C12 XA
9,032,552.84 155,359.90
0.5115 2045/07/01
JPMBB 2013-C15 B 4.9267
150,000.00 158,715.00
2045/11/01
JPMBB 2013-C17 XA
1,627,045.23 48,811.35
0.77219 2047/01/01
JPMBB 2015-C33 XA
1,953,240.53 97,544.83
0.99139 2048/12/01
JPMCC 2012-C6 D 5.15675
269,000.00 268,340.95
2045/05/01
JPMCC 2012-LC9 XA
1,105,571.04 45,063.07
1.51893 2047/12/01
JPMCC 2013-C16 XA
4,249,595.59 154,685.26
0.94483 2046/12/01
JPMCC 2013-LC11 XA
1,503,969.70 64,851.17
1.26918 2046/04/01
MET LIFE GLOB FUNDING I
510,000.00 490,538.40
3 2027/09/19
MSBAM 2012-C5 AS 3.792
184,000.00 186,844.64
2045/08/01
MSBAM 2012-C6 B 3.93
139,000.00 140,947.39
2045/11/01
MSBAM 2014-C17 XA
1,340,770.55 46,699.03
1.18916 2047/08/01
85/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ROCHE HOLDINGS INC ▶
250,000.00 258,870.00
2044/11/28
UBSBB 2013-C6 XA
3,774,255.45 141,647.80
1.12811 2046/04/01
UBSCM 2017-C7 XA
1,294,403.84 88,252.45
1.06782 2050/12/01
WFCM 2013-LC12 AS
115,000.00 120,199.15
4.28666 2046/07/01
WFCM 2016-LC25 XA
1,492,048.00 78,213.15
1.01196 2059/12/01
WFRBS 2013-C11 AS 3.311
83,000.00 83,043.16
2045/03/01
WFRBS 2013-C18 AS 4.387
466,000.00 487,179.70
2046/12/01
WFRBS 2013-UBS1 AS
215,000.00 225,773.65
4.306 2046/03/01
アメリカ・ドル 小計 42,238,685.96 6,048,540.59
(675,319,557)
社債券 合計 675,319,557
(675,319,557)
合計 9,497,095,862
(9,497,095,862)
（注）１． 通貨種類ごとの小計欄の（ ）内は、邦貨換算額であります。
（注）２． 種類別合計額及び合計金額欄は、邦貨額であります。（ ）内は、外貨建有価証券に係るもので、内書で
あります。
（注）３． 外貨建有価証券の内訳
組入債券 有価証券の合計金
通貨 銘柄数
時価比率 額に対する比率
アメリカ・ドル 国債証券 6銘柄 34.10%
特殊債券 12銘柄 1.71% 44.64%
社債券 32銘柄 6.78%
イギリス・ポンド 国債証券 5銘柄 6.62% 6.94%
オーストラリア・ドル 国債証券 3銘柄 2.10% 2.20%
カナダ・ドル 国債証券 1銘柄 0.23%
1.92%
地方債証券 5銘柄 1.60%
スウェーデン・クローナ 国債証券 2銘柄
0.40% 0.42%
デンマーク・クローネ 国債証券 2銘柄 0.48% 0.51%
ノルウェー・クローネ 国債証券 1銘柄 0.24% 0.25%
ポーランド・ズロチ 国債証券 1銘柄 0.64% 0.67%
マレーシア・リンギット 国債証券 1銘柄 0.48% 0.51%
メキシコ・ペソ 国債証券 1銘柄 0.91% 0.95%
ユーロ 国債証券 28銘柄 31.97%
40.05%
特殊債券 8銘柄 6.24%
南アフリカ・ランド 国債証券 1銘柄 0.90% 0.94%
(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
86/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
第４ 不動産等明細表
該当事項はありません。
第５ 商品明細表
該当事項はありません。
第６ 商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
第７ その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
第８ 借入金明細表
該当事項はありません。
87/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
（2019年3月29日現在）
「ＤＣニッセイバランスアクティブ」
Ⅰ 資産総額 1,081,734,581円
Ⅱ 負債総額 458,153円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 1,081,276,428円
Ⅳ 発行済数量 694,040,461口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.5579円
88/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）受益証券の名義書換等
該当事項はありません。
ファンドの受益権は、振替受益権となり、委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関
が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合で
あって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある
場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無
記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（２）受益者に対する特典
ありません。
（３）譲渡制限
譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらな
ければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。
（４）受益権の譲渡
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受
益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするもの
とします。
② 前記①の申請のある場合には、前記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有
する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える
振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口
座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
他の振替機関等の上位機関を含みます）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座
に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③ 前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機
関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があ
ると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとしま
す。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
支払い、解約請求の受付け、解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほ
か、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
89/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2019年3月末現在の委託会社の資本金は、100億円です。
委託会社が発行する株式の総数は13万1,560株で、うち発行済株式総数は10万8,448株です。
最近5年間における資本金の増減はありません。
（２）委託会社等の機構
① 会社の意思決定機構
委託会社は最低3名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主で
あることを要しません。取締役は株主総会の決議により選任され、その任期は就任後2年以内
の最終の決算期に関する定時株主総会終結のときまでとします。ただし、任期満了前に退任し
た取締役の補欠として選任された取締役の任期は、退任者の残存期間とします。
取締役会は、取締役の中から代表取締役を選任するとともに、取締役社長1名を選任しま
す。また、取締役会は、取締役会長1名、取締役副社長、専務取締役および常務取締役各若干
名を選任することができます。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集し、その議
長を務めます。
取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出
席取締役の過半数をもって決議します。
② 投資運用の意思決定機構
ファンドの個々の取引の運用指図は、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づ
き、委託会社のファンドマネジャーが行います。
ファンド毎の運用基本方針、具体的な運用ルールである運用内規および月次運用方針につい
ては、運用部門中心に構成される協議機関において市場動向・ファンダメンタルズ等の投資環
境分析を踏まえ協議され、運用担当部（室）の部（室）長が決定します。
ファンドマネジャーは、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づき、具体的な銘
柄選択を行い、組入有価証券等の売買の指図を行います。
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運
用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行っています。
2019年3月末現在、委託会社が運用するファンドの本数および純資産総額合計額は以下の通りで
す（ファンド数、純資産総額合計額とも親投資信託を除きます）。
純資産総額合計額
ファンド数（本）
種類
（単位：億円）
392 58,882
追加型株式投資信託
0 0
追加型公社債投資信託
99 23,330
単位型株式投資信託
2 84
単位型公社債投資信託
493 82,297
合計
○ 純資産総額合計額の金額については、億円未満の端数を切り捨てして記載しておりますの
で、表中の個々の金額の合計と合計欄の金額とは一致しないことがあります。
90/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３【委託会社等の経理状況】
１．財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について
(1) 委託会社であるニッセイアセットマネジメント株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表
は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財
務諸表等規則」という。）第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する
内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づき作成しております。
(2) 当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52
年大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。）第38条及び第57条の規定により、中間
財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づき作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき第23期事業年度（自 2017年4月1日
至 2018年3月31日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
また、第24期事業年度に係る中間会計期間（自 2018年4月1日 至 2018年9月30日）の中間財務
諸表については、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、有限責任監査法人トーマツに
よる中間監査を受けております。
91/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（１）【貸借対照表】
(単位：千円)
前事業年度 当事業年度
（2017年3月31日) （2018年3月31日)
資産の部
流動資産
20,957,403 19,824,114
現金・預金
6,499,770 7,102,076
有価証券
511,014 421,985
前払費用
3,687,850 4,433,940
未収委託者報酬
1,656,206 1,806,719
未収運用受託報酬
91,351 101,471
未収投資助言報酬
327,435 437,736
繰延税金資産
11,984 323,490
その他
33,743,017 34,451,536
流動資産合計
固定資産
有形固定資産
※1 71,578 ※1 82,291
建物附属設備
※1 0 ※1 4,900
車両
※1 92,090 ※1 94,283
器具備品
163,668 181,475
有形固定資産合計
無形固定資産
765,393 889,998
ソフトウェア
166,377 44,035
ソフトウェア仮勘定
8,013 8,013
その他
939,784 942,047
無形固定資産合計
投資その他の資産
29,600,256 34,455,496
投資有価証券
66,222 66,222
関係会社株式
171,056 14,723
長期前払費用
285,884 299,871
差入保証金
280,043 340,843
繰延税金資産
10,177 14,474
その他
30,413,641 35,191,632
投資その他の資産合計
固定資産合計 31,517,095 36,315,155
65,260,112 70,766,691
資産合計
92/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
負債の部
流動負債
34,889 70,706
預り金
未払収益分配金 2,498 3,465
27,718 －
未払償還金
1,269,371 1,700,145
未払手数料
659,099 703,881
未払運用委託報酬
566,198 771,152
未払投資助言報酬
356,756 437,257
その他未払金
104,560 109,199
未払費用
1,272,113 2,548,634
未払法人税等
746,320 864,699
賞与引当金
217,295 377,984
その他
5,256,823 7,587,128
流動負債合計
固定負債
1,519,642 1,682,532
退職給付引当金
15,750 18,200
役員退職慰労引当金
1,535,392 1,700,732
固定負債合計
6,792,216 9,287,861
負債合計
純資産の部
株主資本
10,000,000 10,000,000
資本金
資本剰余金
8,281,840 8,281,840
資本準備金
8,281,840 8,281,840
資本剰余金合計
利益剰余金
139,807 139,807
利益準備金
その他利益剰余金
120,000 120,000
配当準備積立金
70,000 70,000
研究開発積立金
350,000 350,000
別途積立金
38,693,404 41,733,107
繰越利益剰余金
39,373,211 42,412,914
利益剰余金合計
57,655,051 60,694,754
株主資本合計
評価・換算差額等
812,844 779,438
その他有価証券評価差額金
－ 4,637
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 812,844 784,076
58,467,896 61,478,830
純資産合計
65,260,112 70,766,691
負債・純資産合計
93/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益計算書】
(単位：千円)
前事業年度 当事業年度
（自 2016年4月1日 （自 2017年4月1日
至 2017年3月31日） 至 2018年3月31日）
営業収益
24,865,689 26,937,202
委託者報酬
9,257,111 11,497,098
運用受託報酬
511,448 493,070
投資助言報酬
34,634,249 38,927,371
営業収益計
営業費用
11,232,556 12,354,679
支払手数料
25,920 31,453
広告宣伝費
－ 260
公告費
5,110,928 5,782,852
調査費
1,719,103 1,754,925
支払運用委託報酬
2,287,929 2,906,672
支払投資助言報酬
85,290 82,637
委託調査費
1,018,604 1,038,617
調査費
204,532 216,637
委託計算費
776,544 794,505
営業雑経費
49,069 45,726
通信費
191,262 179,345
印刷費
26,975 32,226
協会費
509,237 537,207
その他営業雑経費
17,350,482 19,180,389
営業費用計
一般管理費
80,235 83,616
役員報酬
3,191,860 3,439,572
給料・手当
745,410 864,584
賞与引当金繰入額
244,745 248,146
賞与
611,979 662,791
福利厚生費
241,990 330,209
退職給付費用
7,350 2,450
役員退職慰労引当金繰入額
630
役員退職慰労金 －
128,730 148,712
その他人件費
623,115 630,692
不動産賃借料
25,985 26,725
その他不動産経費
28,549 26,650
交際費
146,828 152,875
旅費交通費
378,339 396,898
固定資産減価償却費
租税公課 280,494 332,001
206,740 223,322
業務委託費
器具備品費 245,657 282,137
56,210 54,193
保険料
－ 162
寄付金
163,433 175,371
諸経費
7,408,286 8,081,115
一般管理費計
9,875,480 11,665,865
営業利益
94/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
営業外収益
170 165
受取利息
50,483 33,950
有価証券利息
138,431 176,877
受取配当金
15,249
－
為替差益
91,045 27,718
時効成立償還金
10,670 13,552
その他営業外収益
306,050 252,264
営業外収益計
営業外費用
15,293
為替差損 －
14,608 13,239
控除対象外消費税
27,789
雑損失 －
96 657
その他営業外費用
14,704 56,980
営業外費用計
10,166,826 11,861,150
経常利益
特別利益
624,481 201,537
投資有価証券売却益
195,321 31,108
投資有価証券償還益
※1 169
－
固定資産売却益
819,803 232,815
特別利益計
特別損失
2,615 107
投資有価証券売却損
16,134 15,469
投資有価証券償還損
129,060
投資有価証券評価損 －
※2 1,787 ※2 5,271
固定資産除却損
※3 6,119 －
事故損失賠償金
155,717 20,848
特別損失計
10,830,912 12,073,117
税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税 3,013,428 3,912,569
274,628 △157,154
法人税等調整額
3,288,057 3,755,414
法人税等合計
7,542,855 8,317,703
当期純利益
95/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自2016年4月１日 至2017年3月31日)
(単位：千円)
株主資本
資本金 資本剰余金 利益剰余金 株主資本
合計
資本準備金 資本剰余金 利益準備金 その他利益剰余金 利益剰余
合計 金合計
配当準備 研究開発 別途積立金 繰越利益
積立金 積立金 剰余金
当期首残高 10,000,000 8,281,840 8,281,840 139,807 120,000 70,000 350,000 31,277,901 31,957,708 50,239,548
会計方針の変更に
- - - - - - -
8,207 8,207 8,207
よる累積的影響額
遡及処理後当期首
10,000,000 8,281,840 8,281,840 139,807 120,000 70,000 350,000 31,286,108 31,965,915 50,247,755
残高
当期変動額
剰余金の配当 △135,560 △135,560 △135,560
- - - - - - -
当期純利益
7,542,855 7,542,855 7,542,855
- - - - - - -
株主資本以外の
- - - - - - - - - -
項目の当期変動
額（純額）
当期変動額合計 7,407,295 7,407,295 7,407,295
- - - - - - -
当期末残高 10,000,000 8,281,840 8,281,840 139,807 120,000 70,000 350,000 38,693,404 39,373,211 57,655,051
評価・換算差額等 純資産
合計
その他有価 評価・換算
証券評価差 差額等合計
額金
当期首残高 1,309,858 1,309,858 51,549,407
会計方針の変更に
8,207
- -
よる累積的影響額
遡及処理後当期首
1,309,858 1,309,858 51,557,614
残高
当期変動額
剰余金の配当 △135,560
- -
当期純利益 7,542,855
- -
株主資本以外の
項目の当期変動
△497,014 △497,014 △497,014
額（純額）
当期変動額合計 △497,014 △497,014 6,910,281
当期末残高 812,844 812,844 58,467,896
96/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度(自2017年4月１日 至2018年3月31日)
(単位：千円)
株主資本
資本金 資本剰余金 利益剰余金 株主資本
合計
資本準備金 資本剰余金 利益準備金 その他利益剰余金 利益剰余
合計 金合計
配当準備 研究開発 別途積立金 繰越利益
積立金 積立金 剰余金
当期首残高 10,000,000 8,281,840 8,281,840 139,807 120,000 70,000 350,000 38,693,404 39,373,211 57,655,051
当期変動額
剰余金の配当 △5,278,000 △5,278,000 △5,278,000
- - - - - - -
当期純利益 8,317,703 8,317,703 8,317,703
- - - - - - -
株主資本以外の
- - - - - - - - - -
項目の当期変動
額（純額）
当期変動額合計 3,039,703 3,039,703 3,039,703
- - - - - - -
当期末残高 10,000,000 8,281,840 8,281,840 139,807 120,000 70,000 350,000 41,733,107 42,412,914 60,694,754
評価・換算差額等 純資産
合計
その他有価 繰延ヘッジ 評価・換算
証券評価差 損益 差額等合計
額金
当期首残高
812,844 812,844 58,467,896
-
当期変動額
剰余金の配当 △5,278,000
- - -
当期純利益 8,317,703
- - -
株主資本以外の
項目の当期変動
△33,405 4,637 △28,768 △28,768
額（純額）
当期変動額合計 △33,405 4,637 △28,768 3,010,934
当期末残高 779,438 4,637 784,076 61,478,830
97/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記事項
（重要な会計方針）
当事業年度
（自 2017年4月1日
項目
至 2018年3月31日）
１．有価証券の評価基準及び ① 満期保有目的の債券
評価方法 償却原価法（定額法）によっております。
② その他有価証券
時価のあるもの
♬穻靥湞ɘ㑏ꅨ㱻䤰歗侮攰佦䉏ꅬ헿ࢊ問ꅝ䴰潑梐ᒌ
産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
定）によっております。
時価のないもの
…移動平均法に基づく原価法によっております。
③ 関係会社株式
移動平均法に基づく原価法によっております。
２．デリバティブ取引等の評 デリバティブ取引の評価は時価法によっております。
価基準及び評価方法
３．固定資産の減価償却の方 ① 有形固定資産
法 定率法(ただし、2016年4月1日以後に取得した建物附属設備
については定額法)によっております。なお、主な耐用年数
は、建物附属設備3～15年、車両6年、器具備品2～20年であ
ります。
② 無形固定資産
定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェア
については社内における利用可能期間（5年）に基づく定額
法によっております。
４．引当金の計上基準 ① 賞与引当金
従業員への賞与の支給に充てるため、当期末在籍者に対す
る支給見込額のうち当期負担額を計上しております。
② 退職給付引当金
従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における
退職給付債務の見込額に基づき計上しております。
退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係
る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用い
た簡便法を適用しております。
なお、受入出向者については、退職給付負担金を出向元に
支払っているため、退職給付引当金は計上しておりませ
ん。
③ 役員退職慰労引当金
役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期
末要支給額を計上しております。
５．外貨建の資産及び負債の 外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に
本邦通貨への換算基準 換算し、換算差額は損益として処理しております。
98/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
６．ヘッジ会計の方法 ①ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
②ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下の通り
であります。
ヘッジ手段・・・為替予約、株価指数先物
ヘッジ対象・・・自己資金を投資している投資有価証券
③ヘッジ方針
ヘッジ指定については、ヘッジ取引日、ヘッジ対象とリスク
の種類、ヘッジ手段、ヘッジ割合、ヘッジを意図する期間
を、原則として個々取引毎に行います。
④ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジの有効性の判定については、リスク管理方針に基づ
き、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率
分析によっております。
７．消費税等の会計処理 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており
ます。
(未適用の会計基準等)
・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年3月30日）
・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 平成30年3月30日）
（１） 概要
本会計基準により、顧客と約束する財又はサービスを提供する履行義務の実質的な実施主体につい
ての評価を行ったうえで、約束した財又はサービスが顧客に移転された時点で、当該財又はサービ
スと交換に権利を得ると見込む対価を反映した金額で、収益を認識することが求められます。
（２） 適用予定日
2021年4月1日以後開始する会計年度の期首から適用予定であります。
（３） 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時点において、評価中であります。
99/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（貸借対照表関係）
※１．有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（2017年3月31日） （2018年3月31日）
建物附属設備 301,414千円 313,759千円
車両 7,014 1,828
器具備品 450,664 469,335
計 759,093 784,943
（損益計算書関係）
※１．固定資産売却益の内訳は以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（自 2016年4月 1日 (自 2017年4月 1日
至 2017年3月31日） 至 2018年3月31日)
車両 － 169千円
※２．固定資産除却損の内訳は以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（自 2016年4月 1日 (自 2017年4月 1日
至 2017年3月31日） 至 2018年3月31日)
器具備品 1,787千円 5,271千円
※３．事故損失賠償金は、当社の事務処理誤り等により受託資産に生じた損失を当社が賠償したもの
であります。
100/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自2016年4月1日 至2017年3月31日）
１. 発行済株式の種類及び総数
当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
株式数 増加株式数 減少株式数 株式数
（千株） （千株） （千株） （千株）
発行済株式
普通株式 108 － － 108
合計 108 － － 108
２. 配当に関する事項
①配当金支払額
2016年6月24日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
株式の種類 普通株式
配当金の総額 135,560千円
１株当たり配当額 1,250円
基準日 2016年3月31日
効力発生日 2016年6月24日
②基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2017年6月23日開催の定時株主総会において、次のとおり決議しております。
株式の種類 普通株式
配当金の総額 5,278,000千円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 48,686円
基準日 2017年3月31日
効力発生日 2017年6月23日
当事業年度（自2017年4月1日 至2018年3月31日）
１. 発行済株式の種類及び総数
当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
株式数 増加株式数 減少株式数 株式数
（千株） （千株） （千株） （千株）
発行済株式
普通株式 108 － － 108
合計 108 － － 108
２. 配当に関する事項
①配当金支払額
2017年6月23日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
株式の種類 普通株式
配当金の総額 5,278,000千円
１株当たり配当額 48,686円
基準日 2017年3月31日
効力発生日 2017年6月23日
②基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2018年6月22日開催の定時株主総会において、次のとおり決議することを予定しております。
株式の種類 普通株式
配当金の総額 5,000,103千円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 46,106円
基準日 2018年3月31日
効力発生日 2018年6月22日
101/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項
当社は、自己勘定の資金運用にあたっては、資金運用規則に沿って、慎重な資金管理、資本金の保
全、投機の回避に十分に留意しております。また、資金の管理にあたっては、投資信託委託会社とし
ての業務により当社が受け入れる投資信託財産に属する金銭等との混同を来たさないよう、分離して
行っております。
投資有価証券は主として利付国債と自社設定投資信託であります。これらは金利の変動リスク及び
市場価格の変動リスクに晒されております。自己資金運用に係るリスク管理等については、資金運用
規則のほか資金運用リスク管理規程に従い、適切なリスク管理を図っております。
上記の自社設定投資信託の一部につきましてはデリバティブを用いてヘッジを行っております。デ
リバティブを用いたヘッジ取引につきましては、外貨建て資産の為替変動リスクを回避する目的で為
替予約、外国株式の価格変動リスクを回避する目的で株価指数先物を使ってヘッジ会計を適用してお
ります。ヘッジ会計の適用にあたっては、資金運用規則のほか資金運用リスク管理規程等に基づき、
ヘッジ対象のリスクの種類及び選択したヘッジ手段を明確にし、また事前の有効性の確認、事後の有
効性の検証を行う等、社内体制を整備して運用しております。ヘッジの有効性判定については資金運
用リスク管理規程に基づき、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率分析によってお
ります。
２．金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握
することが極めて困難と認められるものは、含まれておりません(（注2）を参照下さい)。
前事業年度（2017年3月31日） （単位：千円）
貸借対照表
時価 差額
計上額
20,957,403 20,957,403 －
①現金・預金
②有価証券
6,499,770 6,515,850 16,079
満期保有目的の債券
③投資有価証券
15,613,017 15,730,180 117,162
満期保有目的の債券
13,919,739 13,919,739 －
その他有価証券
102/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（2018年3月31日） （単位：千円）
貸借対照表
時価 差額
計上額
19,824,114 19,824,114 －
①現金・預金
②有価証券
7,102,076 7,115,800 13,723
満期保有目的の債券
③投資有価証券
14,652,704 14,687,680 34,975
満期保有目的の債券
19,735,292 19,735,292 －
その他有価証券
④デリバティブ取引
ヘッジ会計が適用され
－ － －
ていないもの
ヘッジ会計が適用され
103,394 103,394 －
ているもの
（注１）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
①現金・預金
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によってお
ります。
②有価証券
決算日の市場価格等によっております。
③投資有価証券
決算日の市場価格等によっております。
④デリバティブ
ヘッジ会計が適用されているもの
ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引について、ヘッジ会計の方法ごとの決算日におけ
る契約額又は契約において定められた元本相当額等は、次のとおりであります。
当事業年度（2018年3月31日） （単位：千円）
契約額等
ヘッジ会 デリバティブ 主なヘッ 当該時価の
うち1
時価
計の方法 取引の種類等 ジ対象 算定方法
年超
取引相手の金融機
関等より入手した
為替予約取引 投資 ＴＴＭ、割引レー
1,988,812 － 71,536
米ドル売建 有価証券 ト等を基準として
原則的
算定した価格に
処理方法
よっております。
新興国株価 決算日の市場価格
投資
1,022,464 － 31,858
指数先物 によっておりま
有価証券
売建 す。
合計 3,011,276 － 103,394
103/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位：千円)
区分 前事業年度 当事業年度
(2017年3月31日) (2018年3月31日)
67,500 67,500
非上場株式
66,222 66,222
関係会社株式
非上場株式については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等がで
きず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「③投資有価証券 その他有価証
券」には含めておりません。
また、関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等がで
きず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
（注３）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(2017年3月31日)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
（千円） （千円）
（千円） （千円）
20,957,403 － － －
①現金・預金
②有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
6,500,000 15,600,000 － －
国債・地方債等
その他有価証券のうち満期があるもの
その他（注） 1,543,642 10,698,606 1,611,564 1,136
29,001,045 26,298,606 1,611,564 1,136
合計
（注）投資信託受益証券、国債であります。
当事業年度(2018年3月31日)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
（千円） （千円）
（千円） （千円）
19,824,114 － － －
①現金・預金
②有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
7,100,000 14,650,000 － －
国債・地方債等
その他有価証券のうち満期があるもの
その他（注） 2,896,071 14,413,880 2,089,902 299,797
29,820,185 29,063,880 2,089,902 299,797
合計
（注）投資信託受益証券、国債であります。
104/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（有価証券関係）
１．満期保有目的の債券
前事業年度（2017年3月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
種類
（千円） （千円） （千円）
22,112,787 22,246,030 133,242
(1)国債・地方債等
時価が貸借対照
－ － －
(2)社債
表計上額を超え
－ － －
(3)その他
るもの
22,112,787 22,246,030 133,242
小計
－ － －
(1)国債・地方債等
時価が貸借対照
－ － －
(2)社債
表計上額を超え
－ － －
(3)その他
ないもの
－ － －
小計
合計 22,112,787 22,246,030 133,242
当事業年度（2018年3月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
種類
（千円） （千円） （千円）
15,606,746 15,660,060 53,313
(1)国債・地方債等
時価が貸借対照
－ － －
(2)社債
表計上額を超え
－ － －
(3)その他
るもの
15,606,746 15,660,060 53,313
小計
6,148,033 6,143,420 △4,613
(1)国債・地方債等
時価が貸借対照
－ － －
(2)社債
表計上額を超え
－ － －
(3)その他
ないもの
6,148,033 6,143,420 △4,613
小計
21,754,780 21,803,480 48,699
合計
105/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２．その他有価証券
前事業年度（2017年3月31日）
取得原価または
貸借対照表計上額 差額
償却原価
種類
（千円） （千円）
（千円）
－ － －
(1)株式
5,850,740 5,806,313 44,426
(2)債券
① 国債・地方債等 5,850,740 5,806,313 44,426
貸借対照表計上
額が取得原価ま
② 社債 － － －
たは償却原価を
超えるもの
③ その他 － － －
(3)その他（注１） 5,152,625 3,951,939 1,200,685
11,003,365 9,758,253 1,245,112
小計
－ － －
(1)株式
－ － －
(2)債券
① 国債・地方債等 － － －
貸借対照表計上
額が取得原価ま
② 社債 － － －
たは償却原価を
超えないもの
③ その他 － － －
(3)その他（注１） 2,916,373 2,988,610 △72,236
2,916,373 2,988,610 △72,236
小計
13,919,739 12,746,863 1,172,876
合計
106/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（2018年3月31日）
取得原価または
貸借対照表計上額 差額
償却原価
種類
（千円） （千円）
（千円）
－ － －
(1)株式
5,824,610 5,803,679 20,930
(2)債券
① 国債・地方債等 5,824,610 5,803,679 20,930
貸借対照表計上
額が取得原価ま
② 社債 － － －
たは償却原価を
超えるもの
③ その他 － － －
(3)その他（注１） 7,066,429 5,762,409 1,304,019
12,891,039 11,566,089 1,324,949
小計
－ － －
(1)株式
－ － －
(2)債券
① 国債・地方債等 － － －
貸借対照表計上
額が取得原価ま
② 社債 － － －
たは償却原価を
超えないもの
③ その他 － － －
(3)その他（注１） 6,844,252 7,045,700 △201,447
6,844,252 7,045,700 △201,447
小計
19,735,292 18,611,789 1,123,502
合計
（注１）投資信託受益証券等であります。
（注２）非上場株式（当事業年度の貸借対照表計上額は67,500千円、前事業年度の貸借対照表計上額は
67,500千円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等がで
きず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には
含めておりません。
また、関係会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額は66,222千円、前事業年度の貸借対照表
計上額は66,222千円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等がで
きず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
107/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３．売却したその他有価証券
前事業年度（自2016年4月1日 至2017年3月31日）
売却額（千円） 売却益の合計（千円） 売却損の合計（千円）
種類
－ － －
(1)株式
－ － －
(2)債券
(3)その他 1,520,915 624,481 2,615
1,520,915 624,481 2,615
合計
当事業年度（自2017年4月1日 至2018年3月31日）
売却額（千円） 売却益の合計（千円） 売却損の合計（千円）
種類
－ － －
(1)株式
－ － －
(2)債券
344,430 201,537 107
(3)その他
344,430 201,537 107
合計
４．減損処理を行った有価証券
前事業年度において、その他有価証券のその他について129,060千円減損処理を行っております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて
減損処理を行い、30～50％程度下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と認められた額につい
て減損処理を行っております。
108/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（デリバティブ取引関係）
１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
該当事項はありません。
２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
（１）通貨関連
前事業年度（2017年3月31日）
デリバティブ取引を行っておりませんので、該当事項はありません。
当事業年度（2018年3月31日）
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
ヘッジ会計 デリバティブ 主なヘッジ
うち1年超
（千円） （千円） （千円）
の方法 取引の種類等 対象
（千円）
原則的 為替予約取引 投資
処理方法 米ドル売建 有価証券
1,988,812 － 71,536 71,536
1,988,812 － 71,536 71,536
合計
（注１）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
（２）株式関連
前事業年度（2017年3月31日）
デリバティブ取引を行っておりませんので、該当事項はありません。
当事業年度（2018年3月31日）
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
ヘッジ会計 デリバティブ 主なヘッジ
うち1年超
（千円） （千円） （千円）
の方法 取引の種類等 対象
（千円）
新興国株価
原則的 投資
指数先物
処理方法 有価証券
1,022,464 － 31,858 31,858
売建
1,022,464 － 31,858 31,858
合計
（注１）時価の算定方法 取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
109/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（退職給付関係）
前事業年度（自2016年4月1日 至2017年3月31日）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度である退職一時金制度と確定拠出型年金制度を採用しております。退職
一時金制度については、年俸制総合職および一般職を制度対象としております。受入出向者について
は、退職給付負担金を支払っており、損益計算書上の退職給付費用には当該金額が含まれておりま
す。
なお、当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算して
おります。
２．簡便法を適用した確定給付制度
（１）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
退職給付引当金の期首残高 1,404,058 千円
退職給付費用 167,807
退職給付の支払額 △52,223
退職給付引当金の期末残高 1,519,642
（２）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用 167,807 千円
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、50,618千円であります。
当事業年度（自2017年4月1日 至2018年3月31日）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度である退職一時金制度と確定拠出型年金制度を採用しております。退職
一時金制度については、年俸制総合職および一般職を制度対象としております。受入出向者について
は、退職給付負担金を支払っており、損益計算書上の退職給付費用には当該金額が含まれておりま
す。
なお、当社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算して
おります。
２．簡便法を適用した確定給付制度
（１）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
退職給付引当金の期首残高 1,519,642 千円
退職給付費用 248,707
退職給付の支払額 △85,817
退職給付引当金の期末残高 1,682,532
（２）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用 248,707 千円
110/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、54,955千円であります。
（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度 当事業年度
（2017年3月31日) （2018年3月31日)
(流動資産)
繰延税金資産
230,314 千円 264,770 千円
賞与引当金
63,109 138,553
未払事業税
34,011 36,433
その他
繰延税金資産合計 327,435 439,758
繰延税金負債
－ 2,021
繰延ヘッジ損益
繰延税金負債合計
－ 2,021
繰延税金資産の純額
－ 437,736
（固定資産）
繰延税金資産
退職給付引当金 465,488 515,191
税務上の繰延資産償却超過額 3,415 3,662
役員退職慰労引当金 4,822 5,572
投資有価証券評価損 39,827 －
投資有価証券評価差額 22,140 61,683
その他 3,623 12,431
小計
539,318 598,542
評価性引当額 △10 △47
繰延税金資産合計
539,308 598,495
繰延税金負債
特別分配金否認 34,979 9,827
投資有価証券評価差額 224,285 247,824
繰延税金負債合計
259,265 257,651
繰延税金資産(△は負債)の純額
280,043 340,843
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以
下であるため、注記を省略しております。
111/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（セグメント情報等）
[セグメント情報]
当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[関連情報]
前事業年度（自2016年4月1日 至2017年3月31日）
１．サービスごとの情報
当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
ごとの営業収益の記載を省略しております。
２．地域ごとの情報
（１）営業収益
当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超える
ため、記載を省略しております。
（２）有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
３．主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載を
省略しております。
当事業年度（自2017年4月1日 至2018年3月31日）
１．サービスごとの情報
当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
ごとの営業収益の記載を省略しております。
２．地域ごとの情報
（１）営業収益
当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超える
ため、記載を省略しております。
（２）有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
３．主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載を
省略しております。
[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
該当事項はありません。
[報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]
該当事項はありません。
[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]
該当事項はありません。
112/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（関連当事者との取引）
１ 関連当事者との取引
財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
前事業年度（自2016年4月１日 至2017年3月31日）
関連当事者
資本金又 期末
議決権等 との関係
取引金額
会社等 取引の
は出資金 残高
種類 所在地 事業の内容 の被所有 科目
の名称 内容
（千円）
役員の 事業上
割合
（百万円） (千円)
兼任等 の関係
運用受託報酬 未収運用
3,036,007 715,220
(被所有) の受取 受託報酬
日本生命 大阪府 兼任有
営業
直接
親会社 保険相互 大阪市 生命保険業 出向有
150,000
取引
会社 中央区 転籍有
90.00％
投資助言報酬 未収投資
218,363 11,670
の受取 助言報酬
当事業年度（自2017年4月１日 至2018年3月31日）
関連当事者
資本金又 期末
議決権等 との関係
取引金額
会社等 取引の
は出資金 残高
種類 所在地 事業の内容 の被所有 科目
の名称 内容
役員の 事業上 （千円）
割合
（百万円） (千円)
兼任等 の関係
運用受託報酬 未収運用
3,608,592 833,260
(被所有) の受取 受託報酬
日本生命 大阪府 兼任有
営業
直接
親会社 保険相互 大阪市 生命保険業 出向有
150,000
取引
会社 中央区 転籍有
100.00％
投資助言報酬 未収投資
132,212 11,876
の受取 助言報酬
（注）１．上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれ
ております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
取引条件は第三者との取引価格を参考に、協議の上決定しております。
２ 親会社に関する注記
親会社情報
日本生命保険相互会社（非上場）
（１株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
（自 2016年4月 1日 （自 2017年4月 1日
至 2017年3月31日） 至 2018年3月31日）
１株当たり純資産額 539,133円00銭 566,896円85銭
１株当たり当期純利益金額 69,552円73銭 76,697円61銭
(注) １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
おりません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（自 2016年4月 1日 （自 2017年4月 1日
至 2017年3月31日） 至 2018年3月31日）
当期純利益 7,542,855千円 8,317,703千円
－ －
普通株主に帰属しない金額
普通株式に係る当期純利益 7,542,855千円 8,317,703千円
期中平均株式数 108千株 108千株
113/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
114/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
中間財務諸表
（1）中間貸借対照表
（単位：千円）
第24期中間会計期間末
（2018年9月30日現在）
資産の部
流動資産
16,832,015
現金・預金
7,811,240
有価証券
391,082
前払費用
5,127,174
未収委託者報酬
2,525,022
未収運用受託報酬
128,536
未収投資助言報酬
107,156
その他
32,922,227
流動資産合計
固定資産
※1 187,242
有形固定資産
963,054
無形固定資産
投資その他の資産
34,280,222
投資有価証券
66,222
関係会社株式
12,330
長期前払費用
296,752
差入保証金
624,861
繰延税金資産
87,983
その他
35,368,373
投資その他の資産合計
36,518,670
固定資産合計
69,440,898
資産合計
115/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
負債の部
流動負債
64,326
預り金
4,755
未払収益分配金
2,135,600
未払手数料
677,962
未払運用委託報酬
703,959
未払投資助言報酬
240,364
その他未払金
135,473
未払費用
1,864,808
未払法人税等
46,905
前受投資助言報酬
487,863
賞与引当金
322,922
※2
その他
6,684,941
流動負債合計
固定負債
1,775,803
退職給付引当金
18,250
役員退職慰労引当金
1,794,053
固定負債合計
8,478,994
負債合計
純資産の部
株主資本
10,000,000
資本金
資本剰余金
8,281,840
資本準備金
8,281,840
資本剰余金合計
利益剰余金
139,807
利益準備金
その他利益剰余金
120,000
配当準備積立金
70,000
研究開発積立金
別途積立金 350,000
41,179,702
繰越利益剰余金
41,859,509
利益剰余金合計
60,141,349
株主資本合計
評価・換算差額等
855,542
その他有価証券評価差額金
△34,988
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 820,554
60,961,903
純資産合計
69,440,898
負債・純資産合計
116/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2)中間損益計算書
（単位：千円）
第24期中間会計期間
（自 2018年4月1日 至 2018年9月30日）
営業収益
13,568,533
委託者報酬
運用受託報酬 6,038,792
280,729
投資助言報酬
19,888,055
営業収益計
営業費用 9,556,598
4,238,947
※1
一般管理費
6,092,509
営業利益
※2
営業外収益 185,132
29,389
※3
営業外費用
経常利益 6,248,253
特別利益 ※4 177,944
88,650
※5
特別損失
税引前中間純利益 6,337,546
1,753,243
法人税、住民税及び事業税
137,604
法人税等調整額
1,890,848
法人税等合計
4,446,698
中間純利益
117/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(3)中間株主資本等変動計算書
第24期中間会計期間(自 2018年4月１日 至 2018年9月30日)
(単位：千円)
株主資本
資本金 資本剰余金 利益剰余金 株主資本
合計
資本準備 資本剰余 利益準備 その他利益剰余金 利益剰余金
金 金合計 金 合計
配当準備 研究開発 別途積立 繰越利益
積立金 積立金 金 剰余金
当期首残高 10,000,000 8,281,840 8,281,840 139,807 120,000 70,000 350,000 41,733,107 42,412,914 60,694,754
当中間期変動額
剰余金の配当 - - - - - - - △5,000,103 △5,000,103 △5,000,103
中間純利益 - - - - - - - 4,446,698 4,446,698 4,446,698
株主資本以外の項目
の当中間期変動額
- - - - - - - - - -
（純額）
当中間期変動額合計 - - - - - - - △553,405 △553,405 △553,405
当中間期末残高 10,000,000 8,281,840 8,281,840 139,807 120,000 70,000 350,000 41,179,702 41,859,509 60,141,349
評価・換算差額等 純資産
合計
その他有価 繰延ヘッジ 評価・換算
証券評価 損益 差額等合計
差額金
当期首残高 779,438 4,637 784,076 61,478,830
当中間期変動額
剰余金の配当 - - - △5,000,103
中間純利益 - - - 4,446,698
株主資本以外の項目
の当中間期変動額
76,103 △39,625 36,478 36,478
（純額）
当中間期変動額合計 76,103 △39,625 36,478 △516,926
当中間期末残高 855,542 △34,988 820,554 60,961,903
118/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記事項
（重要な会計方針）
第24期中間会計期間
（自 2018年4月1日
項目
至 2018年9月30日）
１．有価証券の評価基準及び評 ①満期保有目的の債券
価方法 償却原価法（定額法）によっております。
②その他有価証券
時価のあるもの
♎ⶕ鍏ࡧᾕ鍧⭥湞ɘ㑏ꅨ㱻䤰歗侮攰佦䉏ꅬ헿ࢊ問ꅝ
は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法
により算定）によっております。
時価のないもの
…移動平均法に基づく原価法によっております。
③関係会社株式
移動平均法に基づく原価法によっております。
２．デリバティブ取引等の評価 デリバティブ取引の評価は時価法によっております。
基準及び評価方法
３．固定資産の減価償却の方法 ①有形固定資産
定率法（ただし、2016年4月1日以後に取得した建物附属設
備については定額法）によっております。なお、主な耐用
年数は、建物附属設備3～15年、車両6年、器具備品2～20年
であります。
②無形固定資産
定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェア
については社内における利用可能期間（5年）に基づく定額
法によっております。
４．引当金の計上基準 ①賞与引当金
従業員への賞与の支給に充てるため、当中間会計期間末在
籍者に対する支給見込額のうち当中間会計期間の負担額を
計上しております。
②退職給付引当金
従業員への退職給付に備えるため、当中間会計期間末にお
ける退職給付債務の見込額に基づき計上しております。
退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係
る中間期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を
用いた簡便法を適用しております。
なお、受入出向者については、退職給付負担金を出向元に
支払っているため、退職給付引当金は計上しておりませ
ん。
③役員退職慰労引当金
役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく当
中間会計期間末要支給額を計上しております。
５．外貨建の資産及び負債の本 外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末日の直物為替相場に
邦通貨への換算基準 より円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
119/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
６．ヘッジ会計の方法 ①ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
②ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下の通
りであります。
ヘッジ手段・・・為替予約、株価指数先物
ヘッジ対象・・・自己資金を投資している投資有価証券
③ヘッジ方針
ヘッジ指定については、ヘッジ取引日、ヘッジ対象とリス
クの種類、ヘッジ手段、ヘッジ割合、ヘッジを意図する期
間を、原則として個々取引毎に行います。
④ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジの有効性の判定については、リスク管理方針に基づ
き、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比
率分析によっております。
７．消費税等の会計処理 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており
ます。
（表示方法の変更）
・「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年2月16日）を当中間
会計期間の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固
定負債の区分に表示する方法に変更しました。
（中間貸借対照表関係）
第24期中間会計期間末
（2018年9月30日現在）
※１．有形固定資産の減価償却累計額 809,056千円
※２．消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、流動負債の「その他」に含めて表示してお
ります。
（中間損益計算書関係）
第24期中間会計期間
（自 2018年4月1日
至 2018年9月30日）
※１．減価償却の実施額
有形固定資産 26,097千円
無形固定資産 161,148千円
※２．営業外収益のうち主要なもの
受取配当金 105,286千円
金融派生商品収益 34,405千円
為替差益 29,067千円
※３．営業外費用のうち主要なもの
金融派生商品損失 19,122千円
控除対象外消費税 9,216千円
※４．特別利益のうち主要なもの
投資有価証券売却益 176,855千円
120/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※５．特別損失のうち主要なもの
投資有価証券償還損 67,862千円
投資有価証券売却損 20,219千円
121/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（中間株主資本等変動計算書関係）
第24期中間会計期間
（自 2018年4月1日
至 2018年9月30日）
１．発行済株式の種類及び総数
当中間会計期間増加 当中間会計期間減少 当中間会計期間末
当事業年度期首
株式数（千株） 株式数（千株） 株式数（千株）
株式数（千株）
発行済株式
－ － 108
普通株式
108
－ － 108
合計
108
２．配当に関する事項
配当金支払額
１株当たり
配当金の総額
配当額
(決議)
株式の種類 基準日 効力発生日
(千円)
(円)
2018年6月22日
2018年3月31日 2018年6月22日
5,000,103 46,106
普通株式
定時株主総会
122/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品関係）
第24期中間会計期間末（2018年9月30日現在）
金融商品の時価等に関する事項
中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは次表には含まれておりません（（注2）
を参照ください）。
（単位：千円）
中間貸借対照表
時価 差額
計上額
16,832,015 16,832,015 －
①現金・預金
②有価証券
3,900,470 3,904,250 3,779
満期保有目的の債券
3,910,770 3,910,770 －
その他有価証券
③投資有価証券
16,550,241 16,575,020 24,778
満期保有目的の債券
17,662,480 17,662,480 －
その他有価証券
④デリバティブ取引
(※)
ヘッジ会計が適用され
△19,122 △19,122 －
ていないもの
ヘッジ会計が適用され
△53,035 △53,035 －
ているもの
(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の
債務となる項目については△で示しております。
（注1）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
①現金・預金
短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によって
おります。
②有価証券
中間会計期間末日の市場価格等によっております。
③投資有価証券
中間会計期間末日の市場価格等によっております。
④デリバティブ
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
123/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
非上場株式（中間貸借対照表計上額67,500千円）については、市場価格がなく、かつ将来
キャッシュ・フローを見積もること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認めら
れるため、「③投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
また、関係会社株式（中間貸借対照表計上額66,222千円）は、市場価格がなく、かつ将来
キャッシュ・フローを見積もること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認めら
れるため、記載しておりません。
（有価証券関係）
第24期中間会計期間末（2018年9月30日現在）
１．満期保有目的の債券
中間貸借対照表
時価 差額
計上額
種類
（千円） （千円）
（千円）
12,704,305 12,737,900 33,594
(1)国債・地方債等
－ － －
時価が中間貸借 (2)社債
対照表計上額を
－ － －
(3)その他
超えるもの
12,704,305 12,737,900 33,594
小計
7,746,407 7,741,370 △5,037
(1)国債・地方債等
－ － －
時価が中間貸借 (2)社債
対照表計上額を
－ － －
(3)その他
超えないもの
7,746,407 7,741,370 △5,037
小計
20,450,712 20,479,270 28,557
合計
124/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２．その他有価証券
取得原価または 中間貸借対照表
差額
償却原価 計上額
種類
（千円）
（千円） （千円）
－ － －
(1)株式
5,802,359 5,815,900 13,540
(2)債券
5,802,359 5,815,900 13,540
①国債・地方債等
中間貸借対照表
計上額が取得原
－ － －
②社債
価または償却原
価を超えるもの
－ － －
③その他
(3)その他（注） 8,608,683 9,991,177 1,382,494
14,411,042 15,807,077 1,396,034
小計
－ － －
(1)株式
(2)債券 － － －
－ － －
中間貸借対照表 ①国債・地方債等
計上額が取得原
－ － －
価または償却原 ②社債
価を超えないも
－ － －
の ③その他
(3)その他（注） 5,929,000 5,766,173 △162,826
5,929,000 5,766,173 △162,826
小計
20,340,042 21,573,250 1,233,208
合計
（注）投資信託受益証券等であります。
（デリバティブ取引関係）
１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（１）株価指数先物関連
第24期中間会計期間末（2018年9月30日現在）
契約額等 契約額等の
時価 評価損益
うち1年超
区分 種類
(千円)
(千円) (千円)
（千円）
新興国株価
市場取引以
922,671 － △19,122 △19,122
指数先物
外の取引
売建
922,671 － △19,122 △19,122
合計
（注１）時価の算定方法 取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
125/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
（１）通貨関連
第24期中間会計期間末（2018年9月30日現在）
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
ヘッジ会計 デリバティブ 主なヘッジ
うち1年超
（千円） （千円） （千円）
の方法 取引の種類等 対象
（千円）
原則的 為替予約取引 投資有価証
1,976,118 － △53,035 △53,035
処理方法 米ドル売建 券
1,976,118 － △53,035 △53,035
合計
（注１）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
（セグメント情報等）
[セグメント情報]
第24期中間会計期間（自 2018年4月1日 至 2018年9月30日）
当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[関連情報]
第24期中間会計期間（自 2018年4月1日 至 2018年9月30日）
１．サービスごとの情報
当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
ごとの営業収益の記載を省略しております。
２．地域ごとの情報
（１）営業収益
当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90％を超
えるため、記載を省略しております。
（２）有形固定資産
本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
３．主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記
載を省略しております。
[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
第24期中間会計期間（自 2018年4月1日 至 2018年9月30日）
該当事項はありません。
[報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]
第24期中間会計期間（自 2018年4月1日 至 2018年9月30日）
該当事項はありません。
[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]
第24期中間会計期間（自 2018年4月1日 至 2018年9月30日）
該当事項はありません。
126/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（１株当たり情報）
第24期中間会計期間
（自 2018年4月１日
至 2018年9月30日）
1株当たり純資産額 562,130円27銭
1株当たり中間純利益金額 41,003円04銭
（注）１．潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
おりません。
２．１株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は以下のとおりであります。
中間純利益金額 4,446,698千円
－
普通株主に帰属しない金額
普通株式に係る中間純利益金額 4,446,698千円
期中平均株式数
108千株
（重要な後発事象）
第24期中間会計期間（自 2018年4月1日 至 2018年9月30日）
該当事項はありません。
127/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲
げる行為が禁止されています。
① 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
と(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させる
おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます)。
② 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、
若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
閣府令で定めるものを除きます)。
③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引
業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。
以下④⑤において同じ）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
とその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要
件に該当する者をいいます。以下同じ）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取
引を行うこと。
④ 委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
うこと。
⑤ 上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投
資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
のあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
① 定款の変更等
2018年3月20日に開催された臨時株主総会において、定款の「取締役会」にかかる条項に次の
事項の追加が決議されました。
・当会社は、取締役が取締役会の決議の目的である事項について提案をした場合において、当該
提案につき取締役（当該事項について議決に加わることができるものに限る。）の全員が書面
又は電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、当該提案を可決する旨の取締役会の決議
があったものとみなす。ただし、監査役が異議を述べたときは、この限りではない。
② 訴訟その他の重要事項
委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
せん。
128/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
ａ．名称
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
ｂ．資本金の額
2018年3月末現在、324,279百万円
ｃ．事業の内容
銀行法に基づき監督官庁の免許を受けて銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営
等に関する法律（兼営法）に基づき監督官庁の認可を受けて信託業務を営んでいます。
（参考）再信託受託会社の概況
ａ．名称
日本マスタートラスト信託銀行株式会社
ｂ．資本金の額
2018年3月末現在、10,000百万円
ｃ．事業の内容
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき
信託業務を営んでいます。
（２）販売会社
（資本金の額：2018年3月末現在）
ａ．名称 ｂ．資本金の額 ｃ．事業の内容
株式会社静岡銀行 90,845百万円
銀行法に基づき監督官庁の免許を受
け、銀行業を営んでいます。
株式会社北洋銀行 121,101百万円
保険業法に基づき監督官庁の免許を
日本生命保険相互会社 1,350,000百万円
受け、生命保険業を営んでいます。
（３）投資顧問会社
ａ．名称
ザ・パトナム・アドバイザリー・カンパニー・エルエルシー
ｂ．資本金の額
2018年3月末現在、204,000米ドル（約21百万円。1米ドル＝106.24円）
（注）資本の額はCapital-Issued and Outstanding（発行済流通株式資本）を記載しております。
ｃ．事業の内容
内外の有価証券等に関する投資顧問業務およびその他付帯関連する一切の業務を営んでいま
す。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・連絡等を
行います。
（２）販売会社
証券投資信託の募集の取扱いおよび販売を行い、一部解約に関する事務、一部解約金・収益分
配金・償還金の支払いに関する事務等を代行します。
129/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）投資顧問会社
委託会社との契約に基づいて、「ニッセイ／パトナム・海外株式マザーファンド」および
「ニッセイ／パトナム・海外債券マザーファンド」の運用指図（国内の短期金融資産を除きま
す）を行います。
３【資本関係】
日本生命保険相互会社（販売会社）は、委託会社の株式を108,448株（持株比率100％）保有して
います。
○ 委託会社が所有する関係法人の株式または関係法人が所有する委託会社の株式のうち、持株比率
が5％以上のものを記しています。
第３【参考情報】
下記の書類が関東財務局に提出されています。
2018年12月20日 有価証券報告書
有価証券届出書
130/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０１８年６月４日
ニッセイアセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御中
有限責任監査法人 ト ー マ ツ
指定有限責任社員
公 認 会 計 士
小 暮 和 敏 ㊞
業 務 執 行 社 員
指定有限責任社員
公 認 会 計 士
牧 野 あ や 子 ㊞
業 務 執 行 社 員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
の経理状況」に掲げられているニッセイアセットマネジメント株式会社の２０１７年４月１日から２０１８
年３月３１日までの第２３期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表
明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査
を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を
得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手
続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて
選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
が、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表
の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその
適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが
含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、ニッセイアセットマネジメント株式会社の２０１８年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了
する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
㬰ÿᇿ๎ઊᠰ潶ﭘㅔ䩦湓齧ⰰ殊ᢏर唰谰彎讘銖ﭛ偓ᘰ地弰舰渰朰䈰訰İ崰湓齧ⰰ潟卹㻿࠰쬰쌰묰ꐰ
セットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
131/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０１９年４月２４日
ニッセイアセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御中
有限責任監査法人 ト ー マ ツ
指定有限責任社員
公 認 会 計 士
青 木 裕 晃 印
業 務 執 行 社 員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの
経理状況」に掲げられているＤＣニッセイバランスアクティブの２０１８年９月２１日から２０１９年３月
２０日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細
表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表
明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査
を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を
得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手
続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて
選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
が、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表
の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその
適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが
含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、ＤＣニッセイバランスアクティブの２０１９年３月２０日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了
する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
㬰ÿᇿ๎ઊᠰ潶ﭘㅔ䩦湓齧ⰰ殊ᢏर唰谰彎讘銖ﭛ偓ᘰ地弰舰渰朰䈰訰İ崰湓齧ⰰ潟卹㻿࠰쬰쌰묰ꐰ
セットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
132/133
EDINET提出書類
ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の中間監査報告書
２０１８年１１月２７日
ニッセイアセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御中
有限責任監査法人 ト ー マ ツ
指定有限責任社員
公 認 会 計 士
樋 口 誠 之 ㊞
業 務 執 行 社 員
指定有限責任社員
公 認 会 計 士
牧 野 あ や 子 ㊞
業 務 執 行 社 員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
の経理状況」に掲げられているニッセイアセットマネジメント株式会社の２０１８年４月１日から２０１９
年３月３１日までの第２４期事業年度の中間会計期間（２０１８年４月１日から２０１８年９月３０日ま
で）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要
な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財
務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中
間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること
が含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する
意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に
準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の
有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得
るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて
監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又
は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手
続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意
見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監
査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、
中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間監査意見
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
基準に準拠して、ニッセイアセットマネジメント株式会社の２０１８年９月３０日現在の財政状態及び同日
をもって終了する中間会計期間（２０１８年４月１日から２０１８年９月３０日まで）の経営成績に関する
有用な情報を表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
㬰ÿᇿ๎ઊᠰ潎ⶕ鍶ﭘㅔ䩦湓齧ⰰ殊ᢏर唰谰彎讘銖ﭛ偓ᘰ地弰舰渰朰䈰訰İ崰湓齧ⰰ潟卹㻿࠰쬰쌰
イアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれておりません。
133/133
