ブラックロック・グローバル・ファンズ－ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 半期報告書（外国投資証券） 第58期(平成30年9月1日－令和1年8月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資証券）-第58期(平成30年9月1日－令和1年8月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ブラックロック・グローバル・ファンズ－ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資証券） |
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2019 年５月31日
【計算期間】 第58期中（自 2018年９月１日 至 2019年２月28日）
【発行者名】 ブラックロック・グローバル・ファンズ
（BLACKROCK GLOBAL FUNDS）
【代表者の役職氏名】 取締役 バリー・オドワイヤー
（Barry O ’Dwyer ）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ Ｌ－2453、
ユージン・リュペール通り２－４番
（2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 中 野 春 芽
同 十 枝 美紀子
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 中 野 春 芽
同 十 枝 美紀子
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所
【電話番号】 03 （6775）1000
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注１）本書において、アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）、ユーロ、スターリング・ポンド（以下「英ポン
ド」という。）、スイス・フラン、ニュージーランド・ドル、香港ドル、オーストラリア・ドル（以下「豪ドル」と
いう。）、カナダ・ドル、シンガポール・ドル、南アフリカ・ランドおよび人民元の円貨換算は、別段の記載がない
限り、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2019年３月29日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝
110.99円、１ユーロ＝124.56円、１英ポンド＝144.98円、１スイス・フラン＝111.51円、１ニュージーランド・ドル
＝75.31円、１香港ドル＝14.14円、１豪ドル＝78.64円、１カナダ・ドル＝82.64円、１シンガポール・ドル＝81.88
円、１南アフリカ・ランド＝7.60円および１人民元＝16.47円）による。
（注２）ブラックロック・グローバル・ファンズ（以下「ファンド」という。）は、ルクセンブルグ大公国（以下「ルクセン
ブルグ」という。）の法律に基づいて設立されているが、ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（以下「サ
ブ・ファンド」ということがある。）のクラスＡ無分配投資証券（以下「ファンド証券」または「投資証券」という
ことがある。）は米ドル建のため、以下の金額表示は別段の記載がない限り米ドルをもって行う。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入して記載してある。したがって、合計の数字が一致しない場合
がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合
四捨五入して記載してある。したがって、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
以下、別段の記載がない限り同じ。
（注４）ファンドの会計年度（以下「計算期間」ということがある。）は、９月１日に始まり、翌年の８月31日に終わる１年
である。
（注５）ファンドは、2019年５月20日現在、81個のサブ・ファンドによって構成されているが、ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンドのみが、本書において開示される。
1/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
１【外国投資法人の概況】
ブラックロック・グローバル・ファンズ（以下「ファンド」という。）のサブ・ファンドであるＵＳド
ル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（以下「サブ・ファンド」ということがある。）の概況は、以下
のとおりである。
2/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（１）【主要な経営指標等の推移】
第56会計年度中間 第56会計年度 第57会計年度中間 第57会計年度 第58会計年度中間
（2017年２月末日） （2017年８月末日） （2018年２月末日） （2018年８月末日） （2019年２月末日）
125,944,732 米ドル 246,351,334 米ドル 97,873,540 米ドル 177,185,030 米ドル 74,940,739 米ドル
（注１）
（ａ）営業収益
(13,978,606 千円） (27,342,535 千円） (10,862,984 千円） (19,665,766 千円） (8,317,673 千円）
102,294,935 米ドル 199,413,663 米ドル 78,009,805 米ドル 141,289,672 米ドル 60,870,664 米ドル
（ｂ）経常利益（損失）金額
(11,353,715 千円） (22,132,922 千円） (8,658,308 千円） (15,681,741 千円） (6,756,035 千円）
39,056,053 米ドル 115,468,707 米ドル 51,703,193 米ドル 45,076,609 米ドル -26,301,157 米ドル
（ｃ）当期純利益（損失）金額
(4,334,831 千円） (12,815,872 千円） (5,738,537 千円） (5,003,053 千円） (-2,919,165 千円）
4,062,275,341 米ドル 3,565,072,601 米ドル 2,708,296,786 米ドル 2,489,192,280 米ドル 2,287,117,146 米ドル
（注２）
（ｄ）出資総額
(450,871,940 千円） (395,687,408 千円） (300,593,860 千円） (276,275,451 千円） (253,847,132 千円）
（ｅ）発行済投資証券総数 口 口 口 口 口
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 121,491 156,785 195,302 184,163 161,896
クラスＡ毎日分配型投資証券 9,864,296 11,032,285 10,857,473 10,060,766 9,064,702
クラスＡ毎月分配型投資証券 31,281,101 27,749,128 24,098,426 20,569,525 19,008,189
クラスＡ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 1,562,799 1,461,633 1,768,776 1,802,211 1,963,213
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 1,300,324 1,090,090 720,107 812,772 1,141,941
クラスＡユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 257,959 348,615 343,537 379,314 436,135
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎月分配型投資証券 965,641 934,451 665,963 576,766 634,969
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ毎月分配型
205,147 398,018 312,011 353,796 528,431
投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証
813,950 1,365,482 2,252,476 2,005,447 1,924,982
券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 19,154,094 17,400,872 16,061,760 14,871,646 14,005,088
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型
988,906 1,900,085 1,695,598 1,592,362 2,005,633
投資証券
クラスＡ人民元ヘッジ金利差分配英国報告型
－ － － － 345
（注３）
投資証券
クラスＡ安定分配型投資証券 243,168,231 236,497,648 205,182,818 185,574,824 163,223,579
3/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
第56会計年度中間 第56会計年度 第57会計年度中間 第57会計年度 第58会計年度中間
（2017年２月末日） （2017年８月末日） （2018年２月末日） （2018年８月末日） （2019年２月末日）
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 11,901,957 14,300,751 11,300,192 8,820,761 9,327,983
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証
983,851 1,187,809 1,437,371 1,300,355 1,190,396
券
クラスＡ無分配投資証券 19,788,658 15,216,798 13,945,494 10,985,138 9,961,246
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 378,006 456,370 485,812 457,082 427,688
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 58,359 102,371 187,945 102,135 128,865
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 129,655 144,311 130,064 124,869 80,913
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 98,427 107,650 59,517 87,829 195,029
クラスＣ毎日分配型投資証券 2,112,702 1,766,029 1,654,632 1,515,604 1,385,330
クラスＣ無分配投資証券 1,623,499 742,757 660,673 576,816 527,892
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 384,375 519,024 489,602 465,759 483,962
クラスＤ毎月分配型投資証券 2,874,643 3,496,697 3,607,983 3,124,752 4,144,145
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証
611 611 611 611 611
券
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 9,496 49,251 49,251 49,251 53,051
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 122,451 236,443 200,436 167,371 172,204
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 92,003 107,772 104,028 99,372 105,581
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 557 557 557 557 557
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 6,649,881 3,737,174 1,892,226 3,501,724 2,088,335
クラスＥ無分配投資証券 745,805 722,547 621,172 553,316 571,436
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
3,337,575 2,391,406 533,580 931,234 509,998
クラスＩ毎月分配型投資証券
5,120,543 728,896 584,180 2,369,313 9,498,541
クラスＩ無分配投資証券
53,570,056 47,523,961 24,205,928 17,431,827 17,120,394
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 36,256,521 21,739,142 6,822,112 7,567,527 5,552,480
クラスＸ安定分配型投資証券 5,890,315 6,130,209 6,564,161 13,389,915 13,744,320
クラスＸ無分配投資証券 4,400 2,805 1,253 1,374 1,721
4/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
第56会計年度中間 第56会計年度 第57会計年度中間 第57会計年度 第58会計年度中間
（2017年２月末日） （2017年８月末日） （2018年２月末日） （2018年８月末日） （2019年２月末日）
4,062,275,341 米ドル 3,565,072,601 米ドル 2,708,296,786 米ドル 2,489,192,280 米ドル 2,287,117,146 米ドル
（ｆ）純資産額
(450,871,940 千円） (395,687,408 千円） (300,593,860 千円） (276,275,451 千円） (253,847,132 千円）
4,138,467,076 米ドル 3,608,520,407 米ドル 2,759,857,854 米ドル 2,531,929,987 米ドル 2,320,798,893 米ドル
（ｇ）総資産額
(459,328,461 千円） (400,509,680 千円） (306,316,623 千円） (281,018,909 千円） (257,585,469 千円）
（ｈ）１口当たり純資産価格
(注４）
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
11.39 英ポンド 11.08 英ポンド 11.14 英ポンド 10.73 英ポンド
10.68 英ポンド
(1,651 円） (1,606 円） (1,615 円） (1,556 円）
(1,548 円）
(注４）
クラスＡ毎日分配型投資証券
5.84 米ドル 5.86 米ドル 5.80 米ドル 5.77 米ドル
5.66 米ドル
(648 円） (650 円） (644 円） (640 円）
(628 円）
(注４）
クラスＡ毎月分配型投資証券
5.90 米ドル 5.91 米ドル 5.86 米ドル 5.83 米ドル
5.72 米ドル
(655 円） (656 円） (650 円） (647 円）
(635 円）
(注４）
クラスＡ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券
11.58 豪ドル 11.64 豪ドル 11.54 豪ドル 11.46 豪ドル
11.21 豪ドル
(911 円） (915 円） (908 円） (901 円）
(882 円）
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 9.91 カナダ・
10.39 カナダ・ 10.38 カナダ・ 10.26 カナダ・ 10.16 カナダ・
(注４）
ドル ドル ドル ドル
ドル
(859 円） (858 円） (848 円） (840 円）
(819 円）
(注４）
クラスＡユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券
10.02 ユーロ 9.95 ユーロ 9.74 ユーロ 9.55 ユーロ
9.22 ユーロ
(1,248 円） (1,239 円） (1,213 円） (1,190 円）
(1,148 円）
(注４）
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎月分配型投資証券
10.25 英ポンド 10.21 英ポンド 10.04 英ポンド 9.89 英ポンド
9.61 英ポンド
(1,486 円） (1,480 円） (1,456 円） (1,434 円）
(1,393 円）
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ毎月分配型 10.96 ニュージー
11.28 ニュージー 11.34 ニュージー 11.27 ニュージー 11.20 ニュージー
(注４）
投資証券
ランド・ドル ランド・ドル ランド・ドル ランド・ドル
ランド・ドル
(849 円） (854 円） (849 円） (843 円）
(825 円）
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証 9.61 シンガ
10.08 シンガ 10.07 シンガ 9.95 シンガ 9.84 シンガ
(注４）
券
ポール・ドル ポール・ドル ポール・ドル ポール・ドル
ポール・ドル
(825 円） (825 円） (815 円） (806 円）
(787 円）
(注４）
クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
9.92 豪ドル 9.86 豪ドル 9.66 豪ドル 9.50 豪ドル
9.20 豪ドル
(780 円） (775 円） (760 円） (747 円）
(723 円）
5/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
第56会計年度中間 第56会計年度 第57会計年度中間 第57会計年度 第58会計年度中間
（2017年２月末日） （2017年８月末日） （2018年２月末日） （2018年８月末日） （2019年２月末日）
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型 88.74 南アフリカ・
93.97 南アフリカ・ 93.90 南アフリカ・ 92.37 南アフリカ・ 91.29 南アフリカ・
(注４）
投資証券
ランド ランド ランド ランド
ランド
(714 円） (714 円） (702 円） (694 円）
(674 円）
(注４）
クラスＡ人民元ヘッジ金利差分配英国報告型
102.75 人民元
－ － － －
（注３）
(1,692 円）
投資証券
(注４）
クラスＡ安定分配型投資証券
5.33 米ドル 5.30 米ドル 5.20 米ドル 5.13 米ドル
4.99 米ドル
(592 円） (588 円） (577 円） (569 円）
(554 円）
(注４）
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
40.99 香港ドル 40.60 香港ドル 39.64 香港ドル 38.85 香港ドル
37.53 香港ドル
(580 円） (574 円） (561 円） (549 円）
(531 円）
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証 9.29 シンガ
10.10 シンガ 10.01 シンガ 9.79 シンガ 9.60 シンガ
(注４）
券
ポール・ドル ポール・ドル ポール・ドル ポール・ドル
ポール・ドル
(827 円） (820 円） (802 円） (786 円）
(761 円）
(注４）
クラスＡ無分配投資証券
30.92 米ドル 31.76 米ドル 32.18 米ドル 32.78 米ドル
32.96 米ドル
(3,432 円） (3,525 円） (3,572 円） (3,638 円）
(3,658 円）
(注４）
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
15.64 豪ドル 16.10 豪ドル 16.33 豪ドル 16.62 豪ドル
16.65 豪ドル
(1,230 円） (1,266 円） (1,284 円） (1,307 円）
(1,309 円）
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 10.53 スイス・
10.48 スイス・ 10.64 スイス・ 10.63 スイス・ 10.66 スイス・
(注４）
フラン フラン フラン フラン
フラン
(1,169 円） (1,186 円） (1,185 円） (1,189 円）
(1,174 円）
(注４）
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
202.12 ユーロ 205.46 ユーロ 205.72 ユーロ 206.59 ユーロ
204.50 ユーロ
(25,176 円） (25,592 円） (25,624 円） (25,733 円）
(25,473 円）
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 14.26 シンガ
13.61 シンガ 13.93 シンガ 14.07 シンガ 14.26 シンガ
(注４）
ポール・ドル ポール・ドル ポール・ドル ポール・ドル
ポール・ドル
(1,114 円） (1,141 円） (1,152 円） (1,168 円）
(1,168 円）
(注４）
クラスＣ毎日分配型投資証券
5.85 米ドル 5.87 米ドル 5.82 米ドル 5.79 米ドル
5.68 米ドル
(649 円） (652 円） (646 円） (643 円）
(630 円）
(注４）
クラスＣ無分配投資証券
24.82 米ドル 25.34 米ドル 25.52 米ドル 25.83 米ドル
25.81 米ドル
(2,755 円） (2,812 円） (2,832 円） (2,867 円）
(2,865 円）
(注４）
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
11.38 英ポンド 11.03 英ポンド 11.13 英ポンド 10.68 英ポンド
10.66 英ポンド
(1,650 円） (1,599 円） (1,614 円） (1,548 円）
(1,545 円）
(注４）
クラスＤ毎月分配型投資証券
10.10 米ドル 10.13 米ドル 10.04 米ドル 9.98 米ドル
9.79 米ドル
(1,121 円） (1,124 円） (1,114 円） (1,108 円）
(1,087 円）
6/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
第56会計年度中間 第56会計年度 第57会計年度中間 第57会計年度 第58会計年度中間
（2017年２月末日） （2017年８月末日） （2018年２月末日） （2018年８月末日） （2019年２月末日）
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証 9.64 シンガ
10.11 シンガ 10.11 シンガ 9.98 シンガ 9.88 シンガ
(注４）
券
ポール・ドル ポール・ドル ポール・ドル ポール・ドル
ポール・ドル
(828 円） (828 円） (817 円） (809 円）
(789 円）
(注４）
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
16.09 豪ドル 16.61 豪ドル 16.90 豪ドル 17.26 豪ドル
17.36 豪ドル
(1,265 円） (1,306 円） (1,329 円） (1,357 円）
(1,365 円）
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 10.83 スイス・
10.64 スイス・ 10.83 スイス・ 10.86 スイス・ 10.92 スイス・
(注４）
フラン フラン フラン フラン
フラン
(1,186 円） (1,208 円） (1,211 円） (1,218 円）
(1,208 円）
(注４）
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
210.03 ユーロ 214.14 ユーロ 215.12 ユーロ 216.81 ユーロ
215.34 ユーロ
(26,161 円） (26,673 円） (26,795 円） (27,006 円）
(26,823 円）
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 14.83 シンガ
13.96 シンガ 14.33 シンガ 14.52 シンガ 14.77 シンガ
(注４）
ポール・ドル ポール・ドル ポール・ドル ポール・ドル
ポール・ドル
(1,143 円） (1,173 円） (1,189 円） (1,209 円）
(1,214 円）
(注４）
クラスＤ無分配英国報告型投資証券
25.82 英ポンド 25.72 英ポンド 24.37 英ポンド 26.52 英ポンド
26.09 英ポンド
(3,743 円） (3,729 円） (3,533 円） (3,845 円）
(3,783 円）
(注４）
クラスＥ無分配投資証券
28.73 米ドル 29.44 米ドル 29.75 米ドル 30.24 米ドル
30.32 米ドル
(3,189 円） (3,268 円） (3,302 円） (3,356 円）
(3,365 円）
(注４）
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
9.86 英ポンド 9.56 英ポンド 9.65 英ポンド 9.25 英ポンド
9.24 英ポンド
(1,430 円） (1,386 円） (1,399 円） (1,341 円）
(1,340 円）
(注４）
クラスＩ毎月分配型投資証券
9.52 米ドル 9.54 米ドル 9.46 米ドル 9.40 米ドル
9.23 米ドル
(1,057 円） (1,059 円） (1,050 円） (1,043 円）
(1,024 円）
(注４）
クラスＩ無分配投資証券
12.97 米ドル 13.37 米ドル 13.61 米ドル 13.92 米ドル
14.06 米ドル
(1,440 円） (1,484 円） (1,511 円） (1,545 円）
(1,561 円）
(注４）
10.76 ユーロ 10.98 ユーロ 11.04 ユーロ 11.13 ユーロ
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
11.07 ユーロ
(1,340 円） (1,368 円） (1,375 円） (1,386 円）
(1,379 円）
(注４）
10.94 米ドル 10.98 米ドル 10.86 米ドル 10.80 米ドル
クラスＸ安定分配型投資証券
10.58 米ドル
(1,214 円） (1,219 円） (1,205 円） (1,199 円）
(1,174 円）
(注４）
34.86 米ドル 36.06 米ドル 36.80 米ドル 37.76 米ドル
クラスＸ無分配投資証券
38.22 米ドル
(3,869 円） (4,002 円） (4,084 円） (4,191 円）
(4,242 円）
7/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
第56会計年度中間 第56会計年度 第57会計年度中間 第57会計年度 第58会計年度中間
（2017年２月末日） （2017年８月末日） （2018年２月末日） （2018年８月末日） （2019年２月末日）
（注５）
－ － － － －
（ｉ）１口当たり当期純利益金額
59,384,229 米ドル 122,077,522 米ドル 56,053,855 米ドル 105,626,707 米ドル 46,622,686 米ドル
（ｊ）分配総額
(6,591,056 千円） (13,549,384 千円） (6,221,417 千円） (11,723,508 千円） (5,174,652 千円）
（注５）
－ － － － －
（ｋ）１口当たり分配金額
（ｌ）自己資本比率 98.16 ％ 98.80 ％ 98.13 ％ 98.31 ％ 98.55 ％
（ｍ）自己資本利益率 0.96 ％ 3.24 ％ 1.91 ％ 1.81 ％ -1.15 ％
（注１）営業収益には投資収益を記載している。
（注２）ファンドは、変動資本を有する会社型投資信託（以下「ＳＩＣＡＶ」という。）であり、純資産総額を記載している。以下同じ。
（注３）クラスＡ人民元ヘッジ金利差分配英国報告型投資証券は、2018年12月19日に運用を開始した。以下同じ。
（注４）希薄化調整を含む。詳細は、後記「４ 外国投資法人の経理状況」の財務書類に対する注記２を参照のこと。
（注５）（ｉ）および（ｋ）は、ファンドの性格上、算定していない。
（注６）ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンドは、1993年10月29日より運用を開始した。
8/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（２）【外国投資法人の出資総額】
サブ・ファンドの2019年３月末日現在の発行済投資証券総口数ならびに下記の各会計年度末現在およ
び2019年３月末日現在の資産（全額払込済）は、以下のとおりである。
サブ・ファンドにつき、発行可能投資証券総口数の定めはない。
クラス投資証券 発行済投資証券総口数（口）
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 160,491
クラスＡ毎日分配型投資証券 8,628,909
クラスＡ毎月分配型投資証券 19,037,816
クラスＡ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 1,909,492
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 1,150,611
クラスＡユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 550,236
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎月分配型投資証券 763,355
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 477,946
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 1,914,517
クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 13,949,161
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型投資証券 345
クラスＡ人民元ヘッジ金利差分配英国報告型投資証券 2,276,517
クラスＡ安定分配型投資証券 161,037,339
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 9,220,688
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 1,116,897
クラスＡ無分配投資証券 9,090,957
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 362,310
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 128,440
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 80,090
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 183,310
クラスＣ毎日分配型投資証券 1,383,441
クラスＣ無分配投資証券 525,275
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 545,027
クラスＤ毎月分配型投資証券 3,430,227
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 52,011
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 55,995
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 222,286
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 104,967
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 557
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 2,034,861
クラスＥ無分配投資証券 589,607
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 11,336
クラスＩ毎月分配型投資証券 5,747,694
9/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
クラス投資証券 発行済投資証券総口数（口）
クラスＩ無分配投資証券 14,021,892
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 2,046,839
クラスＸ安定分配型投資証券 13,805,928
クラスＸ無分配投資証券 2,427
クラスＡ無分配投資証券
会計年度 純資産総額
発行済投資証券総数
5,042,363,537 米ドル
第52会計年度末
69,627,559 口
（2013年８月末日）
（559,651,929千円）
5,362,826,953 米ドル
第53会計年度末
44,799,763 口
（2014年８月末日）
（595,220,164千円）
5,208,058,569 米ドル
第54会計年度末
38,363,827 口
（2015年８月末日）
（578,042,421千円）
4,319,694,539 米ドル
第55会計年度末
22,241,925 口
（2016年８月末日）
（479,442,897千円）
3,565,072,601 米ドル
第56会計年度末
15,216,798 口
（2017年８月末日）
（395,687,408千円）
2,489,192,280 米ドル
第57会計年度末
10,985,138 口
（2018年８月末日）
（276,275,451千円）
2,113,715,519 米ドル
2019 年３月末日 9,090,957 口
（234,601,285千円）
（３）【主要な投資主の状況】
サブ・ファンドの主要な投資主に関する情報は、これを開示するとＥＵのデータ保護法に基づくファ
ンドの義務に違反することとなるため、開示できない。
10/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（４）【役員の状況】
（半期報告書提出日現在）
所有
投資
氏名 役職名 略歴
証券
口数
取締役会長
ポール・フリーマン
ブラックロック・グローバル・ファンズ、非常
(非常勤 ０
勤取締役
（Paul Freeman）
取締役)
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
ジェフリー Ｄ．ラドクリフ
非常勤
エー、マネージング・ディレクターおよびジェ ０
取締役
（Geoffrey D. Radcliffe）
ネラル・マネジャー
ロバート・ヘイズ
非常勤
ブラックロック、マネージング・ディレクター
０
およびブラックロックＥＭＥＡ投資監視ヘッド
取締役
（Robert Hayes）
フランシーヌ・カイザー
非常勤
ブラックロック・グローバル・ファンズ、非常
０
勤取締役
取締役
（Francine Keiser）
バリー・オドワイヤー
非常勤
ブラックロック、マネージング・ディレクター
０
およびＥＭＥＡファンズ・ガバナンス・ヘッド
取締役
（Barry O'Dwyer）
ブラックロック、マネージング・ディレク
マイケル・グルーナー
非常勤
ター、ブラックロックのヨーロッパ、中東およ ０
取締役
（Michael Gruener）
びアフリカ地域のリテール・ビジネスのヘッド
マーサ・ボークンフェルド
非常勤
ブラックロック・グローバル・ファンズ、非常
０
勤取締役
取締役
（Martha Boeckenfeld）
（注）ファンドに従業員はいない。ファンドの独立監査人は、アーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムである。
11/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（５）【その他】
ａ．定款の変更
ファンドの定款は、法律に規定された定足数および要件に従って、ファンドの投資主総会の特別決
議により変更することができる。
ｂ．事業譲渡または事業譲受
① 合併
ルクセンブルグ規制当局（ルクセンブルグ金融監督委員会（Commission de Surveillance du
Sector Financier）（以下「ＣＳＳＦ」という。）の事前承認を条件に、譲渡性のある証券を投資
対象とする投資信託（以下「ＵＣＩＴＳ」という。）同士の併合による合併が認められている。
併合による合併の結果、吸収されるＵＣＩＴＳは、その資産および債務を相手方のＵＣＩＴＳに
拠出し、清算を行わずに解散される。
変動資本を有する会社型投資信託（以下「ＳＩＣＡＶ」という。）間で合併が行われる場合、ル
クセンブルグの投資信託に関する2010年12月17日の法律（以下「2010年法」という。）の規定が適
用され、1915年８月10日の法律（改正済）の規定は制限される。
ＳＩＣＡＶは、2010年法に基づき契約型投資信託（以下「ＦＣＰ」という。）および会社型投資
信託との合併が可能である。
② 資産の譲渡
ＳＩＣＡＶの投資主またはＦＣＰの運用会社の決定に基づき、ＵＣＩＴＳは、その資産のすべて
を別のＵＣＩＴＳに譲渡することができ、その後、空のＵＣＩＴＳが清算を行わずに解散される。
ＵＣＩＴＳは、特別な状況において、またＣＳＳＦおよび適用法により要求される手続に従い
（例えば、サブ・ファンドの合併によるかまたは分離により）、その資産の一部を相手方のＵＣＩ
ＴＳに譲渡することができる。
ｃ．出資の状況その他の重要事項
該当事項なし。
ｄ．訴訟事件その他の重要事項
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他ファンドに重要な影響を及ぼした事実およ
び重要な影響を及ぼすことが予想される事実はない。
12/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
２【外国投資法人の運用状況】
（１）【投資状況】
（資産別および地域別の投資状況）
（2019年３月末日現在）
（注１）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
（米ドル） （％）
社債 米国 1,859,738,560 85.24
アイルランド 44,975,102 2.06
ケイマン諸島 21,049,642 0.96
バミューダ 16,871,618 0.77
連合王国 16,061,604 0.74
イタリア 6,596,635 0.30
オランダ 6,513,807 0.30
フランス 6,053,875 0.28
ドイツ 4,495,453 0.21
ガーンジー 2,977,619 0.14
ルクセンブルグ 2,928,485 0.13
スペイン 2,793,750 0.13
ジャージー 1,958,120 0.09
スイス 1,216,008 0.06
シンガポール 668,291 0.03
スウェーデン 464,402 0.02
日本 359,719 0.02
カナダ 286,983 0.01
オーストリア 256,159 0.01
香港 253,679 0.01
フィンランド 153,331 0.01
ベルギー 120,413 0.01
米国 23,516,202 1.08
普通株式
カナダ 9,483,278 0.43
小計 2,029,792,735 93.03
現金・その他の資産（負債控除後） 151,997,593 6.97
資産総額 2,181,790,328 100.00
（注２）
負債総額 68,074,809 3.12
2,113,715,519
（注３）
純資産総額 96.88
( 約234,601百万円)
（注１）投資比率とは、サブ・ファンドの資産総額に対する当該資産の価格の比率をいう。
（注２）資産総額に対する負債総額の比率である。
（注３）資産総額に対する純資産総額の比率である。
13/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（２）【運用実績】
①【純資産等の推移】
2019 年３月末日および同日前１年以内における各月末のサブ・ファンドの総資産額および純資産総
額ならびに日本において販売されたクラスの１口当たり純資産価格の推移は、以下のとおりである。
クラスＡ無分配投資証券
総資産額 純資産総額 １口当たり純資産価格
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2018 年４月末日 2,593,049 287,803 2,549,778 283,000 32.24 3,578
５月末日 2,517,733 279,443 2,455,097 272,491 32.22 3,576
６月末日 2,452,924 272,250 2,373,760 263,464 32.26 3,581
７月末日 2,519,623 279,653 2,484,100 275,710 32.64 3,623
８月末日 2,531,930 281,019 2,489,192 276,275 32.78 3,638
９月末日 2,528,773 280,669 2,471,062 274,263 32.91 3,653
10 月末日 2,410,058 267,492 2,359,570 261,889 32.29 3,584
11 月末日 2,399,192 266,286 2,355,126 261,395 32.01 3,553
12 月末日 2,276,088 252,623 2,249,046 249,622 31.16 3,458
2019 年１月末日 2,401,676 266,562 2,354,818 261,361 32.43 3,599
２月末日 2,320,799 257,585 2,287,117 253,847 32.96 3,658
３月末日 2,181,790 242,157 2,113,716 234,601 33.21 3,686
ファンドの投資証券は、ルクセンブルグ証券取引所が運営するユーロＭＴＦに上場されている。
同取引所での実質的な取引実績はない。
②【分配の推移】
2019 年３月末日前１年間における分配金の額は、以下のとおりである。
総額 79,530,879米ドル（約8,827,132千円）
（注）上記金額は、サブ・ファンドの分配金の総額である。クラスＡ無分配投資証券については、分配金は支払われていない。
③【自己資本利益率（収益率）の推移】
下記の期間におけるサブ・ファンドの自己資本利益率は、以下のとおりである。
期間 自己資本利益率（収益率）
2018 年４月１日～
0.08 ％
（ ）
2019 年３月31日
14/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（３）【投資リスク】
① 2019年２月28日提出の有価証券報告書「第一部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 ３ 投資
リスク」の記載は、以下のとおり更新される。なお、第58会計年度中間期間において、当該記載につ
いて重要な変更はない。
② ファンドが将来にわたって営業活動を継続するとの前提に重要な疑義を生じさせるような事象また
は状況その他ファンドの経営に重要な影響を及ぼす事象は、半期報告書提出日現在、存在しない。
（１）リスク要因
＜訂正前＞
（前略）
ブレグジットの潜在的な影響
2016年６月23日に行われた国民投票により、連合王国の有権者は 欧州連合 からの離脱を決議し
た。この結果は、連合王国ひいては欧州全体における政治的および経済的な不安定性と金融市場の
ボラティリティを招いた。このことはまた、連合王国が 欧州連合 からの離脱 について交渉する につ
れ、かかる市場における消費者、企業および財政に対する信頼の低下を招き得る。連合王国と 欧州
連合 との間の政治的、経済的および法的な枠組みの設定に時間がかかることにより、連合王国市
場、およびより広範囲の欧州市場の両方における不確実性およびボラティリティの激化の継続を招
くことが想定される。 特に、連合王国の国民投票において下された決定は、他の欧州の法域におけ
る類似の国民投票の実施を招く可能性があり、これによっても、より広範囲の欧州市場および世界
市場における経済のボラティリティが増大する可能性がある。
この不確実性に起因する 通貨の ボラティリティは、サブ・ファンドおよびその投資対象のリター
ンが、市場変動、英ポンドおよび／またはユーロの潜在的な価値の低下ならびに連合王国ソブリン
債務の格下げによる悪影響を受けることを意味する可能性がある。このことはまた、サブ・ファン
ドによる慎重な通貨ヘッジ方針の実行をより困難またはより高コストにする可能性がある。
（中略）
中国インターバンク債券市場に適用される特別リスク
「中国への投資」の項に関するリスクおよびＣＩＢＭファンドに適用あるその他のリスクの他
に、以下の追加リスクが適用される。
ボラティリティおよび流動性リスク
市場ボラティリティおよび中国インターバンク債券市場における一部の債券の取引高が低いこと
に起因する潜在的な流動性の欠如は、当該市場において売買される一部の債券の価格の著しい変動
に起因することがある。そのため、当該市場に投資する関連するＣＩＢＭファンドは、流動性およ
びボラティリティのリスクにさらされる。当該証券の買値および売値間のスプレッドは大きくなる
ことがあるため、関連するサブ・ファンドは、相当な取引および現金化費用を負担することがあ
り、当該投資証券を売却する際に損失を被ることすらある。中国インターバンク債券市場において
売買される債券の売却は困難または不可能となることがあるため、関連するＣＩＢＭファンドが当
該証券をその本質的価値で取得しまたは処分する能力に影響を及ぼすことになる。
決済リスク
関連するＣＩＢＭファンドが中国インターバンク債券市場で取引する場合に限り、関連するＣＩ
ＢＭファンドは、決済手続および取引相手方の債務不履行に関連するリスクにもさらされることが
ある。関連するサブ・ファンドと取引を締結した取引相手方は、関連する証券の交付または対価の
支払による取引の決済において債務不履行に陥ることがある。
代理人の債務不履行リスク
（中略）
15/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
課税リスク
現在、中国インターバンク債券市場におけるボンド・コネクトを介した適格国外機関投資者の取
引に関する所得税その他の税区分の取扱いに関して、中国課税当局の明確な公式ガイダンスはな
い。 中国の税法の変更、その将来的な明確化および／または中国税務当局によるその後の遡及的執
行は、関連するサブ・ファンドの重大損失を生ぜしめることがある。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
ブレグジットの潜在的な影響
2016 年６月23日に行われた国民投票により、連合王国の有権者は ＥＵ からの離脱を決議した。こ
の結果は、連合王国ひいては欧州全体における政治的および経済的な不安定性と金融市場のボラ
ティリティを招いた。このことはまた、連合王国が ＥＵ からの離脱 の条件をまとめる につれ、かか
る市場における消費者、企業および財政に対する信頼の低下を招き得る。 影響の程度は、連合王国
のＥＵ離脱に関する最終的な合意後に、連合王国とＥＵとの間で結ばれる取決めの性質および連合
王国がＥＵの法令に基づく法律の適用をどの程度継続するかにも左右される。 連合王国と ＥＵ との
間の政治的、経済的および法的な枠組みの設定に時間がかかることにより、連合王国市場、および
より広範囲の欧州市場の両方における不確実性およびボラティリティの激化の継続を招くことが想
定される。 連合王国のＥＵ離脱、離脱の先行きまたは離脱の条件は、連合王国（および場合によっ
ては世界）の金融市場に著しく不確実な状態をもたらす可能性もあり、これにより、サブ・ファン
ドの運用成績、純資産価格、サブ・ファンドの収益および投資主に対するリターンに重大な悪影響
が及ぶ恐れがある。ＥＵ内で資本を調達することが一層困難になる可能性、および／または規制遵
守の負担が増す可能性もあり、これによりサブ・ファンドの将来の活動が制限され、その結果、リ
ターンにもマイナスの影響が及ぶ恐れがある。
この不確実性に起因するボラティリティは、サブ・ファンドおよびその投資対象のリターンが、
市場変動、英ポンドおよび／またはユーロの潜在的な価値の低下ならびに連合王国ソブリン債務の
格下げによる悪影響を受けることを意味する可能性がある。このことはまた、サブ・ファンドによ
る慎重な通貨ヘッジ方針の実行をより困難またはより高コストにする可能性がある。
（中略）
中国インターバンク債券市場に適用される特別リスク
「中国への投資」の項に関するリスクおよびＣＩＢＭファンドに適用あるその他のリスクの他
に、以下の追加リスクが適用される。
ボラティリティおよび流動性リスク
市場ボラティリティおよび中国インターバンク債券市場における一部の債券の取引高が低いこと
に起因する潜在的な流動性の欠如は、当該市場において売買される一部の債券の価格の著しい変動
に起因することがある。そのため、当該市場に投資する関連するＣＩＢＭファンドは、流動性およ
びボラティリティのリスクにさらされる。当該証券の買値および売値間のスプレッドは大きくなる
ことがあるため、関連するサブ・ファンドは、相当な取引および現金化費用を負担することがあ
り、当該投資証券を売却する際に損失を被ることすらある。中国インターバンク債券市場において
売買される債券の売却は困難または不可能となることがあるため、関連するＣＩＢＭファンドが当
該証券をその本質的価値で取得しまたは処分する能力に影響を及ぼすことになる。
代理人の債務不履行リスク
（中略）
課税リスク
16/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
2018 年11月22日、財政部および国家税務総局は、通達108を共同で発行した。これは、2018年11月
７日から2021年11月６日までの間、国外機関投資者につき、国内債券市場における非政府債の利息
に対する中国源泉所得税および付加価値税を一時的に免除されることを定めたものである。
通達108は、2018年11月７日より前に発生する非政府債の利息に関する中国の税金の取扱いについ
ては言及していない。 中国の税法の変更、その将来的な明確化および／または中国税務当局による
その後の遡及的執行は、関連するサブ・ファンドの重大損失を生ぜしめることがある。
（後略）
（２）投資リスクに対する管理体制
＜訂正前＞
ファンドは、ＢＲＩＭにおける投資監視プロセスおよびコントロールによる利益を享受する。
かかるプロセスは、内部および外部の監査人による定期的精査、ならびにファンドの外部監査人
である プライスウォーターハウスクパース・ソシエテ・コーペラティブ によるファンドの年次検証
（ロングフォーム・レポーティングの一つ）に従って行われている。ロングフォーム・レポーティ
ングは、ＣＳＳＦに提出される。
（後略）
＜訂正後＞
ファンドは、ＢＲＩＭにおける投資監視プロセスおよびコントロールによる利益を享受する。
かかるプロセスは、内部および外部の監査人による定期的精査、ならびにファンドの外部監査人
である アーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニム によるファンドの年次検証（ロング
フォーム・レポーティングの一つ）に従って行われている。ロングフォーム・レポーティングは、
ＣＳＳＦに提出される。
（後略）
17/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
３【資産運用会社の概況】
（１）【名称及び資本金の額】
① 名称
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー（BlackRock（Luxembourg）S.A.）（運用会社）
② 資本金（株主資本）の額
2019 年３月末日現在、6,309,670.42ユーロ（約７億8,593万円）
（２）【大株主の状況】
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、ブラックロック・インコーポレイテッド・グルー
プ内の完全子会社である。運用会社の大株主に関するより詳細な情報は、これを開示するとＥＵのデー
タ保護法に基づく運用会社の義務に反することとなるため、開示できない。
（３）【役員の状況】
（2019年３月末日現在）
所有
氏名 役職名 略歴
株式数
取締役会議長
ブラックロック（ルクセンブルグ）エ
フランシーヌ・カイザー
および
ス・エー、取締役会議長および非常勤取 ０
（Francine Keiser）
締役
非常勤取締役
グラハム Ｄ．バンピング
ブラックロック（ルクセンブルグ）エ
取締役 ０
ス・エー、非常勤取締役
（Graham D. Bamping）
ブラックロック・インベストメント・マ
エイドリアン・ローレンス
取締役 ネジメント（ＵＫ）リミテッド、商品開 ０
（Adrian Lawrence）
発担当ディレクター
ブラックロック・オペレーションズ（ル
レオン・シュワブ
取締役 クセンブルグ）エスエーアールエル、 ０
（Leon Schwab）
ディレクター
ブラックロック（ルクセンブルグ）エ
ジェフリー Ｄ．ラドクリフ
取締役 ス・エー、マネージング・ディレクター ０
（Geoffrey D. Radcliffe）
およびジェネラル・マネジャー
ジョアン・フィッツジェラル
ＥＭＥＡファンド・ボード・ガバナン
ド
取締役 ０
ス、ディレクター
（Joanne Fitzgerald）
18/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（４）【事業の内容及び営業の概況】
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、2010年法第15章に基づき運用会社として行為する
ことを認可されている。運用会社契約に基づきファンドの投資運用、管理およびサブ・ファンドのマー
ケティングに関するあらゆる運営機能を、直接または委託により遂行する責任とともに、ファンドの
日々の運用を行っている。2019年３月末日現在、運用会社は、以下の３本の投資法人（合計純資産総額
は、80,404,466,229.73米ドル、61,626,505,776.93ユーロ、4,218,530,876.35英ポンド、
4,430,315,810.12豪ドル、1,737,560,059.81スイス・フラン、623,556,997.82デンマーク・クローネ、
3,022,182,148.86シンガポール・ドル、1,619,249,539.56カナダ・ドル、7,008,683,927.05香港ドル、
214,898,279,517.45円、442,393,242.43ポーランド・ズロチ、9,058,418,679.40スウェーデン・クロー
ネ、527,196,370.59ノルウェー・クローネ、228,646,342.23ニュージーランド・ドル、777,459,261.27
南アフリカ・ランド、3,229,645,854.69人民元、54,665,709.06チェコ・コルナおよび76,210,587.69ブ
ラジル・レアル）を運用、助言および／または管理している。
名称（設立国） 基本的性格 設立年月日 純資産総額（通貨別）
74,449,640,349.06 米ドル
41,597,298,731.77 ユーロ
3,043,072,641.89 英ポンド
1,845,452,637.01 豪ドル
1,405,890,440.39 スイス・フラン
デンマーク・
623,556,997.82
クローネ
シンガポール・
3,022,182,148.86
ドル
1,377,343,497.76 カナダ・ドル
ブラックロック・
ポーランド・
変動資本を有する会社型
442,393,242.43
グローバル・ファンズ 1962 年６月14日
ズロチ
投資信託（アンブレラ型）
（ルクセンブルグ）
7,008,683,927.05 香港ドル
南アフリカ・
777,459,261.27
ランド
110,075,936,366.06 円
スウェーデン・
3,794,405,985.17
クローネ
ノルウェー・
527,196,370.59
クローネ
ニュージー
121,467,222.46
ランド・ドル
3,229,645,854.69 人民元
3,221,268,160.28 米ドル
16,058,131,948.94 ユーロ
1,143,932,506.12 英ポンド
2,584,863,173.11 豪ドル
スウェーデン・
3,932,824,176.72
クローネ
ブラックロック・
変動資本を有する会社型
ストラテジック・ファンズ 2007 年５月２日 331,669,619.42 スイス・フラン
投資信託（アンブレラ型）
（ルクセンブルグ）
104,822,343,151.39 円
241,906,041.80 カナダ・ドル
76,210,587.69 ブラジル・レアル
54,665,709.06 チェコ・コルナ
ニュージー
107,179,119.77
ランド・ドル
19/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
2,733,557,720.39 米ドル
ブラックロック・
3,971,075,096.22 ユーロ
グローバル・ 変動資本を有する会社型
2012 年８月30日
31,525,728.34 英ポンド
インデックス・ファンズ 投資信託（アンブレラ型）
スウェーデン・
（ルクセンブルグ）
1,331,188,517.51
クローネ
（注）上記投資法人は、アンブレラ型であり、複数のサブ・ファンドおよび複数の投資証券クラスにより構成される。各サブ・
ファンドの一単位当たり純資産価格については開示していない。
20/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
４【外国投資法人の経理状況】
（ａ）サブ・ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文
（英文）の中間財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。これは「特定有価
証券の内容等の開示に関する内閣府令」（平成５年大蔵省令第22号。その後の改正を含む。）に基づ
き、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38号。その後
の改正を含む。）第76条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
（ｂ）ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号。その後の
改正を含む。）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
（ｃ）ファンドの原文の中間財務書類は、外国通貨で表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な
金額について円換算額が併記されている。日本円への換算には、2019年３月29日現在における株式会
社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝110.99円 、１ユーロ＝124.56円、１英ポ
ンド＝144.98円、１スイス・フラン＝111.51円、１ニュージーランド・ドル＝75.31円、１香港ドル＝
14.14円、１豪ドル＝78.64円、１カナダ・ドル＝82.64円、１シンガポール・ドル＝81.88円、１南ア
フリカ・ランド＝7.60円および１人民元＝16.47円 ）が使用されている。なお、千円未満の金額は四捨
五入されている。日本円に換算された金額は四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合が
ある。
（注）ファンドの原文の中間財務書類には、現在ファンドを構成するすべてのサブ・ファンドの情報が掲載されているが、日本文の
中間財務書類には、ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンドの情報のみが掲載されている（ただし、「財務書類に対す
る注記」を除く。）。
21/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（１）【資産及び負債の状況】
純資産計算書 2019年２月28日現在（未監査）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
注記
米ドル 千円
資産
投資有価証券－取得原価 2,216,230,327 245,979,404
(45,973,841) (5,102,637)
未実現評価損
投資有価証券－時価 ２(a)
2,170,256,486 240,876,767
銀行預金 ２(a) 90,050,500 9,994,705
ブローカーに対する債権 15 650,017 72,145
未収利息および未収配当金 ２(a) 34,887,690 3,872,185
売却投資有価証券未収金 ２(a) 11,731,735 1,302,105
販売投資証券未収金 ２(a) 7,293,379 809,492
以下に係る未実現評価益：
未決済先渡為替予約 ２(c) 4,144,914 460,044
スワップの時価 ２(c) 1,783,522 197,953
650 72
買建オプション／スワップションの時価 ２(c)
資産合計 2,320,798,893 257,585,469
負債
ブローカーに対する債務 15 2,310,070 256,395
未払収益分配金 ２(a) 7,524,018 835,091
購入投資有価証券未払金 ２(a) 13,054,923 1,448,966
買戻し投資証券未払金 ２(a) 8,061,901 894,790
以下に係る未実現評価損：
未決済上場先物取引 ２(c) 179,735 19,949
2,551,100 283,147
その他の負債 ５，６，７，８
負債合計 33,681,747 3,738,337
純資産合計 2,287,117,146 253,847,132
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
22/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2019 年２月28日現在
純資産合計 米ドル 2,287,117,146 253,847,132 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 10.68 * 1,548 円 *
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 5.66 * 628 円 *
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 5.72 * 635 円 *
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 11.21 * 882 円 *
毎月分配型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ
カナダ・ドル 9.91 * 819 円 *
毎月分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
ユーロ 9.22 * 1,148 円 *
毎月分配型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 9.61 * 1,393 円 *
毎月分配型投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ ニュージー
10.96 * 825 円 *
毎月分配型投資証券 ランド・ドル
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
9.61 * 787 円 *
毎月分配型投資証券 ドル
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 9.20 * 723 円 *
金利差分配型投資証券
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ 南アフリカ・
88.74 * 674 円 *
金利差分配型投資証券 ランド
オフショア
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ
102.75 * 1,692 円 *
金利差分配型英国報告型投資証券
中国人民元
クラスＡ安定分配型投資証券 米ドル 4.99 * 554 円 *
クラスＡ香港ドル・ヘッジ
香港ドル 37.53 * 531 円 *
安定分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
9.29 * 761 円 *
安定分配型投資証券 ドル
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 32.96 * 3,658 円 *
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 16.65 * 1,309 円 *
無分配投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 10.53 * 1,174 円 *
無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
ユーロ 204.50 * 25,473 円 *
無分配投資証券
シンガポール・
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
14.26 1,168 円
* *
ドル
無分配投資証券
* 希薄化調整を含む。詳細については、注記２(g)を参照のこと。
23/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査）
（続き）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2019 年２月28日現在（続き）
以下の１口当たり純資産価額（続き）：
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 5.68 * 630 円 *
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 25.81 * 2,865 円 *
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 10.66 * 1,545 円 *
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 9.79 * 1,087 円 *
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
9.64 * 789 円 *
毎月分配型投資証券 ドル
クラスＤ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 17.36 * 1,365 円 *
無分配投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 10.83 * 1,208 円 *
無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ
ユーロ 215.34 * 26,823 円 *
無分配投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
14.83 * 1,214 円 *
無分配投資証券 ドル
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 26.09 * 3,783 円 *
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 30.32 * 3,365 円 *
クラスＩ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 9.24 * 1,340 円 *
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＩ毎月分配型投資証券 米ドル 9.23 * 1,024 円 *
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 14.06 * 1,561 円 *
クラスＩユーロ・ヘッジ
ユーロ 11.07 * 1,379 円 *
無分配投資証券
クラスＸ安定分配型投資証券 米ドル 10.58 * 1,174 円 *
米ドル 38.22 4,242 円
クラスＸ無分配投資証券 * *
* 希薄化調整を含む。詳細については、注記２(g)を参照のこと。
24/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査）
（続き）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2018 年８月31日現在
純資産合計 米ドル 2,489,192,280 276,275,451 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 10.73 1,556 円
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 5.77 640 円
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 5.83 647 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 11.46 901 円
毎月分配型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ
カナダ・ドル 10.16 840 円
毎月分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
ユーロ 9.55 1,190 円
毎月分配型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 9.89 1,434 円
毎月分配型投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ ニュージー
11.20 843 円
毎月分配型投資証券 ランド・ドル
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
9.84 806 円
毎月分配型投資証券 ドル
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 9.50 747 円
金利差分配型投資証券
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ 南アフリカ・
91.29 694 円
金利差分配型投資証券 ランド
クラスＡ安定分配型投資証券 米ドル 5.13 569 円
クラスＡ香港ドル・ヘッジ
香港ドル 38.85 549 円
安定分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
9.60 786 円
安定分配型投資証券 ドル
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 32.78 3,638 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 16.62 1,307 円
無分配投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 10.66 1,189 円
無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
ユーロ 206.59 25,733 円
無分配投資証券
シンガポール・
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
14.26 1,168 円
ドル
無分配投資証券
25/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査）
（続き）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2018 年８月31日現在（続き）
以下の１口当たり純資産価額（続き）：
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 5.79 643 円
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 25.83 2,867 円
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 10.68 1,548 円
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 9.98 1,108 円
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
9.88 809 円
毎月分配型投資証券 ドル
クラスＤ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 17.26 1,357 円
無分配投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 10.92 1,218 円
無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ
ユーロ 216.81 27,006 円
無分配投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
14.77 1,209 円
無分配投資証券 ドル
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 26.52 3,845 円
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 30.24 3,356 円
クラスＩ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 9.25 1,341 円
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＩ毎月分配型投資証券 米ドル 9.40 1,043 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 13.92 1,545 円
クラスＩユーロ・ヘッジ
ユーロ 11.13 1,386 円
無分配投資証券
クラスＸ安定分配型投資証券 米ドル 10.80 1,199 円
米ドル 37.76 4,191 円
クラスＸ無分配投資証券
26/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査）
（続き）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2017 年８月31日現在
純資産合計 米ドル 3,565,072,601 395,687,408 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 11.08 1,606 円
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 5.86 650 円
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 5.91 656 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 11.64 915 円
毎月分配型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ
カナダ・ドル 10.38 858 円
毎月分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
ユーロ 9.95 1,239 円
毎月分配型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 10.21 1,480 円
毎月分配型投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ ニュージー
11.34 854 円
毎月分配型投資証券 ランド・ドル
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
10.07 825 円
毎月分配型投資証券 ドル
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 9.86 775 円
金利差分配型投資証券
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ 南アフリカ・
93.90 714 円
金利差分配型投資証券 ランド
クラスＡ安定分配型投資証券 米ドル 5.30 588 円
クラスＡ香港ドル・ヘッジ
香港ドル 40.60 574 円
安定分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
10.01 820 円
安定分配型投資証券 ドル
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 31.76 3,525 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 16.10 1,266 円
無分配投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 10.64 1,186 円
無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
ユーロ 205.46 25,592 円
無分配投資証券
シンガポール・
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
13.93 1,141 円
ドル
無分配投資証券
27/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査）
（続き）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2017 年８月31日現在（続き）
以下の１口当たり純資産価額（続き）：
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 5.87 652 円
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 25.34 2,812 円
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 11.03 1,599 円
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 10.13 1,124 円
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
10.11 828 円
毎月分配型投資証券 ドル
クラスＤ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 16.61 1,306 円
無分配投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 10.83 1,208 円
無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ
ユーロ 214.14 26,673 円
無分配投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
14.33 1,173 円
無分配投資証券 ドル
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 25.72 3,729 円
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 29.44 3,268 円
クラスＩ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 9.56 1,386 円
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＩ毎月分配型投資証券 米ドル 9.54 1,059 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 13.37 1,484 円
クラスＩユーロ・ヘッジ
ユーロ 10.98 1,368 円
無分配投資証券
クラスＸ安定分配型投資証券 米ドル 10.98 1,219 円
米ドル 36.06 4,002 円
クラスＸ無分配投資証券
28/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査）
（続き）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2016 年８月31日現在
純資産合計 米ドル 4,319,694,539 479,442,897 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 10.89 1,579 円
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 5.70 633 円
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 5.76 639 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 11.25 885 円
毎月分配型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ
カナダ・ドル 10.17 840 円
毎月分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
ユーロ 9.85 1,227 円
毎月分配型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 10.04 1,456 円
毎月分配型投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ ニュージー
10.93 823 円
毎月分配型投資証券 ランド・ドル
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
9.85 807 円
毎月分配型投資証券 ドル
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 9.79 770 円
金利差分配型投資証券
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ 南アフリカ・
91.91 699 円
金利差分配型投資証券 ランド
クラスＡ安定分配型投資証券 米ドル 5.25 583 円
クラスＡ香港ドル・ヘッジ
香港ドル 40.49 573 円
安定分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
9.96 816 円
安定分配型投資証券 ドル
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 29.46 3,270 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 14.83 1,166 円
無分配投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 10.09 1,125 円
無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
ユーロ 193.89 24,151 円
無分配投資証券
シンガポール・
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
12.98 1,063 円
ドル
無分配投資証券
29/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査）
（続き）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2016 年８月31日現在（続き）
以下の１口当たり純資産価額（続き）：
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 5.71 634 円
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 23.80 2,642 円
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 10.85 1,573 円
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 9.86 1,094 円
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
9.88 809 円
毎月分配型投資証券 ドル
クラスＤ豪ドル・ヘッジ
豪ドル 15.21 1,196 円
無分配投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 10.20 1,137 円
無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ
ユーロ 200.92 25,027 円
無分配投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
13.27 1,087 円
無分配投資証券 ドル
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 23.29 3,377 円
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 27.44 3,046 円
クラスＩ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 9.40 1,363 円
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＩ毎月分配型投資証券 米ドル 9.29 1,031 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 12.31 1,366 円
クラスＩユーロ・ヘッジ
ユーロ 10.28 1,280 円
無分配投資証券
クラスＸ安定分配型投資証券 米ドル 10.67 1,184 円
米ドル 32.98 3,660 円
クラスＸ無分配投資証券
価格は該当する投資証券クラスの取引通貨の相場価格である。投資証券クラスに二つ以上の取引通貨がある場合は、該当する
投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨価格は、評価時における直物為替レートで価格を換算し、算定さ
れている。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
30/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
損益および純資産変動計算書 2018年９月１日から2019年２月28日までの期間（未監査）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
注記
米ドル 千円
期首純資産
2,489,192,280 276,275,451
収益
銀行利息 ２(b) 649,245 72,060
債券利息（源泉徴収税控除後） ２(b) 70,870,017 7,865,863
スワップ利息 ２(c) 1,730,886 192,111
配当金（源泉徴収税控除後） ２(b) 1,229,448 136,456
461,143 51,182
有価証券貸付収益 ２(b)
収益合計 ２(b) 74,940,739 8,317,673
費用
管理事務代行報酬（補助金控除後） ７ 1,449,848 160,919
保管および預託報酬 ２(h),８ 168,024 18,649
販売報酬 ６ 178,723 19,836
税金 ９ 447,199 49,635
11,826,281 1,312,599
投資運用報酬 ５
費用合計 14,070,075 1,561,638
純利益
60,870,664 6,756,035
以下に係る実現純評価益／（損）：
投資有価証券 ２(a) (17,537,805) (1,946,521)
上場先物取引 ２(c) 360,842 40,050
オプション／スワップション契約 ２(c) (329,687) (36,592)
スワップ取引 ２(c) (2,052,861) (227,847)
先渡為替予約 ２(c) (8,134,293) (902,825)
1,392,647 154,570
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
当期実現純評価損 (26,301,157) (2,919,165)
以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
投資有価証券 ２(a) (30,249,050) (3,357,342)
上場先物取引 ２(c) 1,179,321 130,893
オプション／スワップション契約 ２(c) (201,681) (22,385)
スワップ取引 ２(c) 46,165 5,124
先渡為替予約 ２(c) 5,672,567 629,598
195,466 21,695
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
当期未実現評価益／（損）の純変動 (23,357,212) (2,592,417)
運用成績による純資産の増加 11,212,295 1,244,453
資本の変動
投資証券発行による正味受取額 584,950,807 64,923,690
(751,615,550) (83,421,810)
投資証券買戻しによる正味支払額
資本の変動による純資産の減少 (166,664,743) (18,498,120)
配当金公表額 16
(46,622,686) (5,174,652)
2,287,117,146 253,847,132
期末純資産
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
31/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
発行済投資証券口数変動表 2018年９月１日から2019年２月28日までの期間（未監査）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
期首発行済 当期発行 当期買戻し 期末発行済
投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
184,163 1,733 24,000 161,896
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＡ毎日分配型投資証券 10,060,766 725,526 1,721,590 9,064,702
クラスＡ毎月分配型投資証券 20,569,525 5,376,825 6,938,161 19,008,189
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
1,802,211 623,983 462,981 1,963,213
毎月分配型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ
812,772 409,605 80,436 1,141,941
毎月分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
379,314 154,142 97,321 436,135
毎月分配型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
576,766 317,364 259,161 634,969
毎月分配型投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・
353,796 294,387 119,752 528,431
ヘッジ毎月分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
2,005,447 50,914 131,379 1,924,982
毎月分配型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
14,871,646 536,456 1,403,014 14,005,088
金利差分配型投資証券
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ
1,592,362 751,595 338,324 2,005,633
金利差分配型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ
－ 345 － 345
金利差分配型英国報告型投資証券
クラスＡ安定分配型投資証券 185,574,824 13,012,167 35,363,412 163,223,579
クラスＡ香港ドル・ヘッジ
8,820,761 3,018,243 2,511,021 9,327,983
安定分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
1,300,355 2,673 112,632 1,190,396
安定分配型投資証券
クラスＡ無分配投資証券 10,985,138 5,152,132 6,176,024 9,961,246
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
457,082 45,378 74,772 427,688
無分配投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ
102,135 26,730 － 128,865
無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
124,869 3,459 47,415 80,913
無分配投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
87,829 148,054 40,854 195,029
無分配投資証券
32/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
発行済投資証券口数変動表 2018年９月１日から2019年２月28日までの期間（未監査）（続き）
ＵＳドル・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド
期首発行済 当期発行 当期買戻し 期末発行済
投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数
クラスＣ毎日分配型投資証券
1,515,604 53,719 183,993 1,385,330
クラスＣ無分配投資証券 576,816 33,400 82,324 527,892
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
465,759 80,106 61,903 483,962
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＤ毎月分配型投資証券 3,124,752 1,779,475 760,082 4,144,145
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ
611 － － 611
毎月分配型投資証券
クラスＤ豪ドル・ヘッジ
49,251 3,800 － 53,051
無分配投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ
167,371 14,214 9,381 172,204
無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ
99,372 25,830 19,621 105,581
無分配投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ
557 － － 557
無分配投資証券
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 3,501,724 1,775,356 3,188,745 2,088,335
クラスＥ無分配投資証券 553,316 148,278 130,158 571,436
クラスＩ英ポンド・ヘッジ
931,234 97,518 518,754 509,998
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＩ毎月分配型投資証券 2,369,313 7,780,244 651,016 9,498,541
クラスＩ無分配投資証券 17,431,827 6,029,401 6,340,834 17,120,394
クラスＩユーロ・ヘッジ
7,567,527 1,965,511 3,980,558 5,552,480
無分配投資証券
クラスＸ安定分配型投資証券 13,389,915 440,805 86,400 13,744,320
1,374 351 ▶ 1,721
クラスＸ無分配投資証券
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
33/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（２）【投資有価証券明細表等】
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
普通株式／優先株式
カナダ
761,364 Stars Group Inc/The 12,548,319 0.55
オランダ
411,325
Constellium NV ‘A’
3,928,154 0.17
米国
830,312 Adelphia Recovery Trust
83 0.00
176,969 Altice USA Inc
3,852,615 0.17
*
71,456
Crown Holdings Inc
3,867,913 0.17
*
710,958
Element Solutions Inc
8,339,538 0.36
717,133 GMAC Capital Trust I (Pref)
18,602,430 0.81
562,946 UCI International Inc 10,977,447 0.48
45,640,026 1.99
普通株式／優先株式合計
62,116,499 2.71
債券
オーストラリア
EUR 149,000
Origin Energy Finance Ltd FRN
172,790 0.01
16/9/2074
オーストリア
EUR 400,000 Erste Group Bank AG FRN
15/10/2021 (Perpetual)
525,921 0.02
USD 200,000
JBS Investments GmbH ‘144A ’
6.25％ 5/2/2023
202,875 0.01
USD 200,000
JBS Investments II GmbH ‘144A ’
7％ 15/1/2026 206,250 0.01
935,046 0.04
ベルギー
EUR 100,000 Solvay SA FRN 4/3/2024 (Perpetual) 120,346 0.01
バミューダ
USD 765,000
Digicel Group One Ltd ‘144A ’
*
8.25％ 30/12/2022
571,837 0.03
USD 722,000
Digicel Group Two Ltd ‘144A ’
*
8.25％ 30/9/2022
335,730 0.01
*
USD 10,057,000
Digicel Ltd ‘144A ’ 6％ 15/4/2021
8,747,579 0.38
USD 4,774,000
Viking Cruises Ltd ‘144A ’ 5.875％
15/9/2027 4,618,845 0.20
USD 2,291,000
Viking Cruises Ltd ‘144A ’ 6.25％
15/5/2025 2,325,365 0.10
USD 1,795,000 Weatherford International Ltd
5.125％ 15/9/2020
1,525,750 0.07
USD 2,191,000 Weatherford International Ltd
5.95％ 15/4/2042
1,303,645 0.06
USD 1,086,000 Weatherford International Ltd
6.5％ 1/8/2036 657,030 0.03
20,085,781 0.88
カナダ
USD 5,052,000 1011778 BC ULC / New Red
Finance Inc ‘144A ’ 4.25％
15/5/2024 4,938,330 0.22
USD 11,617,000 1011778 BC ULC / New Red
Finance Inc ‘144A ’ 5％ 15/10/2025
11,297,532 0.49
EUR 4,499,000 Bausch Health Cos Inc 4.5％
*
15/5/2023 5,175,809 0.23
USD 11,630,000
Bausch Health Cos Inc ‘144A ’
5.5％ 1/3/2023
11,644,538 0.51
USD 9,493,000
Bausch Health Cos Inc ‘144A ’
5.5％ 1/11/2025
9,635,395 0.42
USD 26,000
Bausch Health Cos Inc ‘144A ’
5.625％ 1/12/2021
26,055 0.00
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
34/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 1,056,000
Bausch Health Cos Inc ‘144A ’
5.75％ 15/8/2027
1,066,560 0.05
USD 4,944,000
Bausch Health Cos Inc ‘144A ’
*
5.875％ 15/5/2023
4,944,000 0.22
USD 1,492,000
Bausch Health Cos Inc ‘144A ’
6.125％ 15/4/2025
1,443,510 0.06
USD 4,028,000
Bausch Health Cos Inc ‘144A ’
6.5％ 15/3/2022
4,172,404 0.18
USD 5,843,000
Bausch Health Cos Inc ‘144A ’
7％ 15/3/2024
6,178,973 0.27
USD 1,467,000
Bausch Health Cos Inc ‘144A ’
9％ 15/12/2025
1,577,025 0.07
USD 1,301,000
Bombardier Inc ‘144A ’ 5.75％
15/3/2022 1,302,626 0.06
USD 301,000
Bombardier Inc ‘144A ’ 6％
*
15/10/2022 302,505 0.01
USD 4,884,000
Bombardier Inc ‘144A ’ 6.125％
15/1/2023 4,896,210 0.21
USD 12,029,000
Bombardier Inc ‘144A ’ 7.5％
1/12/2024 12,299,653 0.54
USD 1,445,000
Bombardier Inc ‘144A ’ 7.5％
15/3/2025 1,463,062 0.06
USD 918,000
Bombardier Inc ‘144A ’ 7.75％
15/3/2020 961,605 0.04
USD 4,852,000
Bombardier Inc ‘144A ’ 8.75％
1/12/2021 5,325,070 0.23
USD 555,000 Brookfield Residential Properties
Inc / Brookfield Residential US
Corp ‘144A ’ 6.125％ 1/7/2022
554,306 0.02
USD 866,000
GFL Environmental Inc ‘144A ’
5.375％ 1/3/2023
822,700 0.04
USD 869,000
Hulk Finance Corp ‘144A ’ 7％
1/6/2026 832,068 0.04
USD 955,000
Intertape Polymer Group Inc ‘144A ’
7％ 15/10/2026
967,539 0.04
USD 965,000
Masonite International Corp ‘144A ’
5.75％ 15/9/2026
965,000 0.04
USD 526,000
Mattamy Group Corp ‘144A ’ 6.5％
1/10/2025 508,905 0.02
USD 1,305,000
Mattamy Group Corp ‘144A ’
6.875％ 15/12/2023
1,305,000 0.06
USD 3,314,000
MDC Partners Inc ‘144A ’ 6.5％
*
1/5/2024 2,891,465 0.13
USD 5,372,000 MEG Energy Corp ‘144A ’ 6.5％
15/1/2025 5,311,565 0.23
USD 2,514,000
Norbord Inc ‘144A ’ 6.25％ 15/4/2023
2,557,995 0.11
USD 2,268,000
NOVA Chemicals Corp ‘144A ’
4.875％ 1/6/2024
2,185,785 0.10
USD 1,000,000 Quebecor Media Inc 5.75％
15/1/2023 1,040,000 0.05
USD 795,000
Ritchie Bros Auctioneers Inc ‘144A ’
5.375％ 15/1/2025
812,888 0.04
USD 1,009,000 Seven Generations Energy Ltd
‘144A ’ 5.375％ 30/9/2025
982,514 0.04
USD 407,000 Seven Generations Energy Ltd
‘144A ’ 6.875％ 30/6/2023
418,193 0.02
USD 2,602,000 Superior Plus LP / Superior
General Partner Inc ‘144A ’ 7％
15/7/2026 2,615,010 0.11
*
USD 78,000
Teck Resources Ltd 4.5％ 15/1/2021
79,268 0.00
USD 2,107,000 Telesat Canada / Telesat LLC
‘144A ’ 8.875％ 15/11/2024
2,259,757 0.10
USD 1,883,000
Tervita Escrow Corp ‘144A ’ 7.625％
1/12/2021 1,887,707 0.08
USD 731,000
Videotron Ltd ‘144A ’ 5.125％
15/4/2027 750,225 0.03
USD 1,704,575 Xplornet Communications Inc
‘144A ’ 9.625％ 1/6/2022
1,764,235 0.08
120,162,987 5.25
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
35/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
ケイマン諸島
USD 750,000 Anchorage Capital CLO 4-R Ltd
FRN 28/1/2031
715,645 0.03
USD 2,289,000 Avolon Holdings Funding Ltd ‘144A ’
5.125％ 1/10/2023
2,329,058 0.10
USD 2,264,000
Avolon Holdings Funding Ltd ‘144A ’
5.25％ 15/5/2024
2,321,551 0.10
USD 1,000,000 CBAM 2017-3 Ltd FRN 17/10/2029
981,393 0.04
USD 1,216,000
Melco Resorts Finance Ltd ‘144A ’
4.875％ 6/6/2025
1,170,400 0.05
USD 854,000 Noble Holding International Ltd
5.25％ 15/3/2042
535,885 0.02
USD 933,000 Noble Holding International Ltd
*
7.75％ 15/1/2024
845,531 0.04
USD 6,107,000 Noble Holding International Ltd
‘144A ’ 7.875％ 1/2/2026
5,732,946 0.25
USD 2,720,000 Park Aerospace Holdings Ltd
‘144A ’ 5.25％ 15/8/2022
2,788,000 0.12
USD 190,000 Transocean Inc 6.5％ 15/11/2020
196,650 0.01
USD 3,543,000 Transocean Inc ‘144A ’ 7.25％
1/11/2025 3,396,851 0.15
USD 1,255,000
Transocean Inc ‘144A ’ 7.5％
15/1/2026 1,217,350 0.05
USD 117,000 Transocean Inc 8.375％ 15/12/2021
123,143 0.01
USD 4,293,000
Transocean Inc ‘144A ’ 9％ 15/7/2023
4,555,946 0.20
USD 1,519,560
Transocean Pontus Ltd ‘144A ’
6.125％ 1/8/2025
1,542,353 0.07
USD 2,981,000
Transocean Poseidon Ltd ‘144A ’
6.875％ 1/2/2027
3,074,156 0.14
EUR 450,000 UPCB Finance IV Ltd 4％ 15/1/2027
538,179 0.02
USD 901,000
UPCB Finance IV Ltd ‘144A ’
5.375％ 15/1/2025
923,525 0.04
EUR 230,000 UPCB Finance VII Ltd 3.625％
15/6/2029 275,679 0.01
USD 1,040,000
Vantage Drilling International ‘144A ’
9.25％ 15/11/2023
1,060,800 0.05
USD 755,000
Wynn Macau Ltd ‘144A ’ 4.875％
1/10/2024 728,190 0.03
USD 1,055,000
Wynn Macau Ltd ‘144A ’ 5.5％
*
1,006,845 0.05
1/10/2027
36,060,076 1.58
チェコ共和国
*
EUR 353,000
Residomo SRO 3.375％ 15/10/2024 407,333 0.02
デンマーク
USD 200,000
Danske Bank A/S ‘144A ’ 5.375％
12/1/2024 206,463 0.01
EUR 315,000 DKT Finance ApS 7％ 17/6/2023 387,619 0.02
594,082 0.03
フィンランド
USD 3,075,000 Nokia OYJ 6.625％ 15/5/2039 3,244,125 0.14
フランス
USD 10,777,000
Altice France SA/France ‘144A ’
7.375％ 1/5/2026
10,480,633 0.46
USD 7,772,000
Altice France SA/France ‘144A ’
8.125％ 1/2/2027
7,742,855 0.34
EUR 350,000 BNP Paribas SA FRN 17/6/2022
*
(Perpetual) 432,789 0.02
EUR 100,000 Caisse Nationale de Reassurance
Mutuelle Agricole Groupama
FRN 28/5/2024 (Perpetual)
128,462 0.01
EUR 100,000 Caisse Nationale de Reassurance
Mutuelle Agricole Groupama 6％
23/1/2027 135,791 0.01
EUR 200,000 Casino Guichard Perrachon SA
4.498％ 7/3/2024
230,736 0.01
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
36/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
EUR 400,000 Casino Guichard Perrachon SA
*
4.561％ 25/1/2023
468,152 0.02
EUR 100,000 CMA CGM SA 5.25％ 15/1/2025
100,727 0.00
*
EUR 250,000
CMA CGM SA 6.5％ 15/7/2022
280,225 0.01
EUR 568,000 Credit Agricole SA FRN 23/6/2021
(Perpetual) 699,122 0.03
EUR 133,000 Crown European Holdings SA
‘144A ’ 2.25％ 1/2/2023
157,238 0.01
EUR 233,000 Crown European Holdings SA
3.375％ 15/5/2025
283,252 0.01
*
EUR 148,000
Paprec Holding SA 4％ 31/3/2025
142,975 0.01
EUR 189,000 Parts Europe SA FRN 1/5/2022
215,447 0.01
*
EUR 273,971
Parts Europe SA FRN 1/5/2022
310,763 0.01
*
EUR 188,000
Parts Europe SA 4.375％ 1/5/2022
212,231 0.01
EUR 206,550 SMCP Group SAS 5.875％ 1/5/2023
244,422 0.01
EUR 456,000 Solvay Finance SA FRN 2/6/2021
(Perpetual) 561,579 0.02
22,827,399 1.00
ドイツ
EUR 149,000 ADLER Real Estate AG 2.125％
6/2/2024 168,823 0.01
EUR 35,000 ADLER Real Estate AG 4.75％
8/4/2020 40,007 0.00
EUR 200,000 Deutsche Pfandbriefbank AG 4.6％
22/2/2027 239,642 0.01
EUR 329,000 Nidda BondCo GmbH 7.25％
*
30/9/2025 382,489 0.02
EUR 407,000 Platin 1426 GmbH 5.375％
*
15/6/2023 442,238 0.02
EUR 246,000 RWE AG FRN 21/4/2075
282,744 0.01
EUR 211,000 Techem Verwaltungsgesellschaft
674 mbH 6％ 30/7/2026
247,034 0.01
EUR 100,000 Tele Columbus AG 3.875％ 2/5/2025
101,349 0.00
EUR 100,000 thyssenkrupp AG 1.375％ 3/3/2022
112,000 0.01
*
EUR 100,000
thyssenkrupp AG 2.5％ 25/2/2025
111,587 0.01
EUR 1,287,000 thyssenkrupp AG 2.875％ 22/2/2024
1,469,022 0.06
EUR 402,000 Unitymedia GmbH 3.75％ 15/1/2027
481,384 0.02
EUR 228,000 Unitymedia Hessen GmbH & Co
KG / Unitymedia NRW GmbH
*
3.5％ 15/1/2027
273,498 0.01
EUR 292,500 Unitymedia Hessen GmbH & Co
KG / Unitymedia NRW GmbH
6.25％ 15/1/2029 369,062 0.02
4,720,879 0.21
ガーンジー
USD 2,700,000
Pershing Square Holdings Ltd
‘144A ’ 5.5％ 15/7/2022
2,741,861 0.12
EUR 230,000 Summit Properties Ltd 2％ 31/1/2025 233,129 0.01
2,974,990 0.13
香港
USD 355,000 Hongkong & Shanghai Banking
Corp Ltd/The FRN 27/4/2019
(Perpetual) 250,048 0.01
アイルランド
EUR 210,000 Allied Irish Banks Plc FRN
3/12/2020 (Perpetual)
257,833 0.01
EUR 565,000 Allied Irish Banks Plc FRN
26/11/2025 664,972 0.03
EUR 183,000 Aqueduct European CLO 2-2017
DAC FRN 15/10/2030
188,379 0.01
EUR 4,650,000 Arbour CLO V DAC FRN 15/9/2031
5,041,469 0.22
EUR 100,000 Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc 4.125％
15/5/2023 117,308 0.00
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
37/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 8,098,000 Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc ‘144A ’
*
4.625％ 15/5/2023
8,148,612 0.36
GBP 324,000 Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc 4.75％
15/7/2027 399,325 0.02
GBP 825,000 Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc ‘144A ’
4.75％ 15/7/2027
1,019,181 0.04
USD 257,000 Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc ‘144A ’
6％ 15/2/2025
253,466 0.01
EUR 417,000 Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc 6.75％
15/5/2024 506,068 0.02
USD 10,184,000 Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc ‘144A ’
7.25％ 15/5/2024
10,642,280 0.47
EUR 5,880,000 Aurium CLO II DAC FRN 13/10/2029
6,547,622 0.29
EUR 5,100,000 Aurium CLO II DAC FRN 13/10/2029
5,691,032 0.25
EUR 300,000 Avoca Capital CLO X Ltd FRN
15/1/2030 341,270 0.01
EUR 440,000 Avoca CLO XV DAC FRN 15/4/2031
436,947 0.02
EUR 400,000 Avoca CLO XVIII DAC FRN
15/4/2031 409,860 0.02
EUR 233,000 Bank of Ireland FRN 18/6/2020
(Perpetual) 283,271 0.01
EUR 169,500 Cadogan Square CLO IX DAC FRN
15/7/2030 180,730 0.01
EUR 2,810,000 Cadogan Square CLO XI DAC FRN
15/2/2031 3,071,304 0.13
EUR 6,000,000 Cadogan Square CLO XI DAC FRN
15/2/2031 6,548,043 0.29
EUR 600,000 Carlyle Global Market Strategies
Euro CLO 2014-2 Ltd FRN
17/11/2031 664,973 0.03
EUR 238,000 Carlyle Global Market Strategies
Euro CLO 2014-2 Ltd FRN
17/11/2031 262,271 0.01
EUR 1,920,000 Contego Clo V DAC FRN 15/1/2031
2,069,770 0.09
USD 686,000 Endo Dac / Endo Finance LLC /
Endo Finco Inc ‘144A ’ 5.875％
*
15/10/2024 689,430 0.03
USD 566,000 Endo Dac / Endo Finance LLC /
Endo Finco Inc ‘144A ’ 6％
15/7/2023 468,478 0.02
3,720,000 Harvest CLO XVI DAC FRN
EUR
15/10/2031 4,183,189 0.18
EUR 670,000 Harvest CLO XVI DAC FRN
15/10/2031 717,820 0.03
EUR 3,000,000 Invesco Euro CLO I DAC FRN
15/7/2031 3,372,560 0.15
EUR 200,000 Man GLG Euro CLO IV DAC FRN
15/5/2031 193,251 0.01
EUR 200,000 OCP Euro CLO 2017-2 DAC FRN
15/1/2032 198,552 0.01
EUR 298,000 OCP Euro CLO 2017-2 DAC FRN
15/1/2032 318,881 0.01
EUR 147,000 Ozlme II DAC FRN 15/10/2030
152,382 0.01
EUR 400,000 OZLME III DAC FRN 24/8/2030
412,734 0.02
EUR 1,500,000 OZLME V DAC FRN 14/1/2032
1,695,324 0.07
EUR 100,000 Smurfit Kappa Acquisitions ULC
2.375％ 1/2/2024
118,798 0.01
EUR 246,000 Smurfit Kappa Acquisitions ULC
290,719 0.01
2.875％ 15/1/2026
66,558,104 2.91
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
38/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
イタリア
EUR 100,000 Assicurazioni Generali SpA FRN
12/12/2042 135,159 0.00
EUR 100,000 Assicurazioni Generali SpA FRN
27/10/2047 123,995 0.00
EUR 233,000 Banco BPM SpA 1.75％ 24/4/2023
260,280 0.01
EUR 107,000 Intesa Sanpaolo SpA 6.625％
13/9/2023 141,887 0.01
EUR 175,000 LKQ Italia Bondco SpA 3.875％
1/4/2024 211,615 0.01
EUR 257,000 Nexi Capital SpA FRN 1/5/2023
295,320 0.01
*
EUR 352,000
Sisal Group SpA 7％ 31/7/2023
413,813 0.02
EUR 400,000 Telecom Italia SpA/Milano 1.125％
26/3/2022 435,877 0.02
EUR 152,000 Telecom Italia SpA/Milano 3.25％
16/1/2023 178,123 0.01
EUR 208,000 Telecom Italia SpA/Milano 4％
11/4/2024 241,948 0.01
USD 2,413,000
Telecom Italia SpA/Milano ‘144A ’
5.303％ 30/5/2024
2,367,756 0.10
GBP 100,000 Telecom Italia SpA/Milano 5.875％
19/5/2023 138,945 0.01
EUR 200,000 UniCredit SpA FRN 10/9/2021
(Perpetual) 223,403 0.01
EUR 486,000 UniCredit SpA FRN 3/6/2022
(Perpetual) 612,715 0.03
EUR 490,000 UniCredit SpA FRN 28/10/2025
583,270 0.02
*
EUR 337,000
UniCredit SpA FRN 3/1/2027
394,759 0.02
USD 400,000
UniCredit SpA ‘144A ’ 6.572％
14/1/2022 410,368 0.02
EUR 600,000 Unione di Banche Italiane SpA FRN
4/3/2029 685,309 0.03
*
EUR 295,000
Wind Tre SpA FRN 20/1/2024
316,550 0.01
EUR 377,000 Wind Tre SpA 3.125％ 20/1/2025 396,823 0.02
8,567,915 0.37
日本
USD 200,000 SoftBank Group Corp FRN
19/7/2027 (Perpetual)
176,012 0.01
EUR 683,000 SoftBank Group Corp 4％ 20/4/2023
823,954 0.03
USD 9,026,000 SoftBank Group Corp 4.75％
19/9/2024 8,868,045 0.39
EUR 235,000 SoftBank Group Corp 4.75％
*
30/7/2025 284,209 0.01
EUR 200,000 SoftBank Group Corp 5％ 15/4/2028
236,125 0.01
USD 4,506,000 SoftBank Group Corp 5.125％
*
4,359,555 0.19
19/9/2027
14,747,900 0.64
ジャージー
GBP 110,000 AA Bond Co Ltd 4.249％ 31/7/2020
148,339 0.01
GBP 201,000 AA Bond Co Ltd 4.875％ 31/7/2024
259,397 0.01
EUR 555,000 Avis Budget Finance Plc 4.75％
30/1/2026 640,498 0.03
GBP 312,000 CPUK Finance Ltd 4.25％ 28/8/2022
412,910 0.02
USD 1,955,000 Ensco Jersey Finance Ltd 3％
31/1/2024 1,601,110 0.07
USD 1,126,000 HBOS Capital Funding LP 6.85％
23/6/2019 (Perpetual)
1,138,667 0.05
*
EUR 498,834
LHC3 Plc 4.125％ 15/8/2024
575,585 0.02
EUR 200,000 Lincoln Finance Ltd 6.875％
15/4/2021 233,630 0.01
5,010,136 0.22
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
39/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
ルクセンブルグ
USD 3,836,000
Altice Financing SA ‘144A ’ 6.625％
15/2/2023 3,931,900 0.17
USD 6,043,000
Altice Financing SA ‘144A ’ 7.5％
15/5/2026 5,831,495 0.26
EUR 100,000 Altice Finco SA 4.75％ 15/1/2028
96,599 0.00
USD 8,835,000
Altice Luxembourg SA ‘144A ’
7.75％ 15/5/2022
8,790,825 0.38
EUR 2,300,000 Aramark International Finance Sarl
*
3.125％ 1/4/2025
2,734,969 0.12
GBP 400,000 B&M European Value Retail SA
*
4.125％ 1/2/2022
534,788 0.02
GBP 200,000 Cabot Financial Luxembourg SA
6.5％ 1/4/2021
263,618 0.01
EUR 195,000 Cirsa Finance International Sarl
6.25％ 20/12/2023
233,665 0.01
EUR 370,000 ContourGlobal Power Holdings SA
3.375％ 1/8/2023
425,269 0.02
EUR 300,000 European TopSoho Sarl 4％
21/9/2021 340,585 0.02
EUR 340,000 Garfunkelux Holdco 3 SA FRN
*
1/9/2023 321,244 0.01
EUR 330,000 Garfunkelux Holdco 3 SA 7.5％
1/8/2022 334,476 0.01
EUR 675,000 Horizon Parent Holdings Sarl
8.25％ 15/2/2022
791,658 0.03
EUR 188,000 INEOS Group Holdings SA 5.375％
*
1/8/2024 217,752 0.01
USD 3,012,000 Intelsat Jackson Holdings SA 5.5％
*
1/8/2023 2,770,106 0.12
USD 6,263,000 Intelsat Jackson Holdings SA
‘144A ’ 8.5％ 15/10/2024
6,339,346 0.28
USD 9,808,000 Intelsat Jackson Holdings SA
‘144A ’ 9.75％ 15/7/2025
10,261,620 0.45
USD 1,002,000 Mallinckrodt International Finance
SA / Mallinckrodt CB LLC ‘144A ’
4.875％ 15/4/2020
1,003,253 0.04
USD 1,445,000 Mallinckrodt International Finance
SA / Mallinckrodt CB LLC ‘144A ’
*
5.75％ 1/8/2022
1,369,138 0.06
EUR 400,000 Matterhorn Telecom SA 3.875％
1/5/2022 456,067 0.02
EUR 100,000 Monitchem HoldCo 3 SA 5.25％
15/6/2021 113,641 0.01
USD 960,000 Nielsen Co Luxembourg SARL/The
‘144A ’ 5％ 1/2/2025
949,987 0.04
USD 6,038,000
Pacific Drilling SA ‘144A ’ 8.375％
1/10/2023 6,083,285 0.27
EUR 552,000 Rossini Sarl 6.75％ 30/10/2025
658,667 0.03
EUR 100,000 SES SA FRN 2/1/2022 (Perpetual)
118,563 0.01
EUR 100,000 SES SA FRN 29/1/2024 (Perpetual)
121,358 0.01
USD 2,487,000 Telecom Italia Capital SA 6％
30/9/2034 2,244,518 0.10
USD 290,000 Telecom Italia Capital SA 6.375％
15/11/2033 271,150 0.01
EUR 178,000 Telecom Italia Finance SA 7.75％
*
24/1/2033 251,304 0.01
USD 3,800,000 Telenet Finance Luxembourg Notes
*
Sarl ‘144A ’ 5.5％ 1/3/2028
3,676,500 0.16
EUR 361,800 Telenet Finance VI Luxembourg
SCA 4.875％ 15/7/2027 443,670 0.02
61,981,016 2.71
オランダ
EUR 400,000 ABN AMRO Bank NV FRN
22/9/2020 (Perpetual)
477,791 0.02
EUR 500,000 ABN AMRO Bank NV FRN
22/9/2027 (Perpetual)
544,203 0.02
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
40/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 777,000
Alcoa Nederland Holding BV ‘144A ’
6.125％ 15/5/2028
797,396 0.03
USD 2,086,000
Alpha 2 BV ‘144A ’ 8.75％ 1/6/2023
2,010,383 0.09
USD 9,314,000 Alpha 3 BV / Alpha US Bidco Inc
‘144A ’ 6.25％ 1/2/2025
8,964,725 0.39
USD 250,000 AT Securities BV FRN 21/7/2023
(Perpetual) 234,688 0.01
EUR 300,000 ATF Netherlands BV FRN
20/1/2023 (Perpetual)
342,771 0.02
EUR 3,540,000 Cairn CLO VI BV FRN 25/7/2029
3,964,564 0.17
EUR 4,410,000 Cairn CLO VI BV FRN 25/7/2029
5,016,360 0.22
USD 8,241,000 Clear Channel International BV
‘144A ’ 8.75％ 15/12/2020
8,488,230 0.37
USD 4,948,000
Constellium NV ‘144A ’ 5.75％
15/5/2024 4,886,150 0.21
USD 3,490,000
Constellium NV ‘144A ’ 5.875％
15/2/2026 3,402,750 0.15
USD 2,207,000
Constellium NV ‘144A ’ 6.625％
*
1/3/2025 2,231,829 0.10
EUR 2,700,000 Contego Clo V DAC FRN 15/1/2031
2,926,271 0.13
EUR 200,000 Cooperatieve Rabobank UA FRN
29/6/2020 (Perpetual)
239,258 0.01
EUR 120,000 Diamond BC BV 5.625％ 15/8/2025
124,394 0.01
EUR 1,350,000 Dryden 32 Euro CLO 2014 B.V.
FRN 15/8/2031
1,514,425 0.07
EUR 3,000,000 Dryden 32 Euro CLO 2014 B.V.
FRN 15/8/2031
3,259,840 0.14
EUR 200,000 Encavis Finance BV FRN
13/9/2023 (Perpetual)
226,419 0.01
EUR 2,447,000 Energizer Gamma Acquisition BV
4.625％ 15/7/2026
2,846,342 0.12
EUR 4,209,000 Hertz Holdings Netherlands BV
5.5％ 30/3/2023
4,917,599 0.22
USD 408,000 ING Groep NV FRN 16/4/2024
(Perpetual) 407,468 0.02
EUR 456,000 Intertrust Group BV 3.375％
15/11/2025 530,994 0.02
EUR 867,000 InterXion Holding NV 4.75％
15/6/2025 1,047,091 0.05
EUR 400,000 Naturgy Finance BV FRN
*
18/11/2022 (Perpetual)
481,302 0.02
EUR 207,000 NN Group NV FRN 13/6/2024
(Perpetual) 249,267 0.01
*
EUR 348,000
OCI NV 5％ 15/4/2023
418,479 0.02
USD 1,032,000
OI European Group BV ‘144A ’ 4％
15/3/2023 1,011,360 0.04
EUR 188,000 Repsol International Finance BV
FRN 25/3/2021 (Perpetual)
224,125 0.01
EUR 279,000 Repsol International Finance BV
FRN 25/3/2075
342,127 0.02
USD 3,152,000
Sensata Technologies BV ‘144A ’
5％ 1/10/2025
3,207,160 0.14
EUR 400,000 Telefonica Europe BV FRN
*
18/9/2021 (Perpetual)
527,173 0.02
EUR 200,000 Telefonica Europe BV FRN
15/3/2022 (Perpetual)
236,963 0.01
EUR 400,000 Telefonica Europe BV FRN
31/3/2024 (Perpetual)
508,759 0.02
*
EUR 225,000
United Group BV FRN 1/7/2023
258,587 0.01
*
EUR 360,000
United Group BV 4.375％ 1/7/2022
417,509 0.02
EUR 312,000 United Group BV 4.875％ 1/7/2024
362,029 0.02
EUR 300,000 UPC Holding BV 3.875％ 15/6/2029
358,938 0.02
USD 440,000
UPC Holding BV ‘144A ’ 5.5％
15/1/2028 443,300 0.02
EUR 270,000 Ziggo Bond Co BV 4.625％
15/1/2025 314,699 0.01
USD 3,125,000
Ziggo Bond Co BV ‘144A ’ 5.875％
15/1/2025 3,017,578 0.13
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
41/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
EUR 565,000 Ziggo Bond Co BV 7.125％
15/5/2024 674,906 0.03
EUR 200,000 Ziggo BV 4.25％ 15/1/2027
234,871 0.01
USD 2,684,000
Ziggo BV ‘144A ’ 5.5％ 15/1/2027
2,583,350 0.11
75,274,423 3.29
ポルトガル
EUR 3,100,000 Banco Espirito Santo SA
(Restricted) (Defaulted) 2.625％
8/5/2017 1,076,317 0.05
EUR 4,400,000 Banco Espirito Santo SA
(Restricted) (Defaulted) 4.75％
1,452,544 0.06
15/1/2018
2,528,861 0.11
シンガポール
EUR 775,205 Mulhacen Pte Ltd 6.5％ 1/8/2023 883,564 0.04
スペイン
EUR 400,000 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
SA FRN 18/2/2020 (Perpetual)
470,333 0.02
EUR 200,000 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
SA FRN 14/4/2021 (Perpetual)
257,180 0.01
EUR 200,000 Banco de Sabadell SA FRN
12/12/2028 228,723 0.01
EUR 400,000 Banco Santander SA FRN
19/3/2025 (Perpetual)
386,773 0.02
EUR 400,000 Bankia SA FRN 18/7/2022
(Perpetual) 447,702 0.02
EUR 200,000 Bankia SA FRN 19/9/2023
(Perpetual) 224,776 0.01
EUR 300,000 Bilbao CLO I DAC FRN 20/7/2031
303,636 0.01
EUR 200,000 CaixaBank SA FRN 13/6/2024
(Perpetual) 237,739 0.01
EUR 200,000 CaixaBank SA FRN 23/3/2026
(Perpetual) 199,160 0.01
EUR 400,000 Distribuidora Internacional de
*
Alimentacion SA 1％ 28/4/2021
337,596 0.01
EUR 300,000 Hipercor SA 3.875％ 19/1/2022
358,914 0.02
*
EUR 185,000
Tendam Brands SAU 5％ 15/9/2024 211,272 0.01
3,663,804 0.16
スウェーデン
*
EUR 265,000
Intrum AB 2.75％ 15/7/2022
297,104 0.01
USD 200,000 Swedbank AB FRN 17/3/2022
(Perpetual)
196,287 0.01
EUR 100,000
Telefonaktiebolaget LM Ericsson
1.875％ 1/3/2024
113,233 0.01
EUR 276,000
Verisure Holding AB 3.5％ 15/5/2023
322,695 0.01
EUR 320,000
Verisure Midholding AB 5.75％
370,824 0.02
1/12/2023
1,300,143 0.06
スイス
USD 350,000
Credit Suisse Group AG ‘144A ’
FRN 17/7/2023 (Perpetual)
359,042 0.02
EUR 621,000 UBS Group Funding Switzerland
AG FRN 19/2/2022 (Perpetual)
774,078 0.03
USD 375,000 UBS Group Funding Switzerland
AG FRN 31/1/2023 (Perpetual) 326,966 0.01
1,460,086 0.06
英国
EUR 800,000 Algeco Global Finance Plc 6.5％
15/2/2023
932,524 0.04
USD 2,386,000
Algeco Global Finance Plc ‘144A ’
8％ 15/2/2023
2,397,930 0.10
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
42/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
GBP 100,000 Ardonagh Midco 3 Plc 8.375％
15/7/2023 114,571 0.00
USD 1,486,000
Ardonagh Midco 3 Plc ‘144A ’
*
8.625％ 15/7/2023
1,315,110 0.06
GBP 109,000
Arqiva Broadcast Finance Plc
6.75％ 30/9/2023
152,305 0.01
EUR 108,000
Arrow Global Finance Plc FRN
*
1/4/2025 117,143 0.00
GBP 425,000
Arrow Global Finance Plc 5.125％
*
15/9/2024 543,443 0.02
EUR 200,000 Barclays Plc FRN 11/11/2025
228,762 0.01
USD 4,839,000 Barclays Plc 4.375％ 11/9/2024
4,758,633 0.21
*
USD 1,400,000
Barclays Plc 5.2％ 12/5/2026
1,410,048 0.06
GBP 188,000 Boparan Finance Plc 5.5％
15/7/2021 187,330 0.01
GBP 132,000 Bracken MidCo1 Plc 8.875％
15/10/2023 167,030 0.01
GBP 110,000 EI Group Plc 6.375％ 15/2/2022
148,871 0.01
USD 470,000 Ensco Plc 4.5％ 1/10/2024
366,600 0.02
USD 122,000 Ensco Plc 4.7％ 15/3/2021
115,900 0.00
*
USD 1,567,000
Ensco Plc 5.2％ 15/3/2025
1,226,177 0.05
USD 992,000 Ensco Plc 5.75％ 1/10/2044
654,720 0.03
USD 1,339,000 Ensco Plc 7.75％ 1/2/2026
1,134,803 0.05
GBP 440,000 GKN Holdings Ltd 3.375％
12/5/2032 565,052 0.02
USD 2,265,000
Inmarsat Finance Plc ‘144A ’
*
4.875％ 15/5/2022
2,270,662 0.10
GBP 350,000 Iron Mountain UK Plc 3.875％
15/11/2025 447,169 0.02
GBP 187,000 Jerrold Finco Plc 6.125％ 15/1/2024
246,484 0.01
GBP 320,000 Jerrold Finco Plc 6.25％ 15/9/2021
428,515 0.02
GBP 393,000 Ladbrokes Group Finance Plc
5.125％ 8/9/2023
539,570 0.02
USD 320,000 National Westminster Bank Plc
FRN 28/5/2019 (Perpetual)
251,226 0.01
USD 200,000
Neptune Energy Bondco Plc ‘144A ’
6.625％ 15/5/2025
196,000 0.01
EUR 200,000 Nomad Foods Bondco Plc 3.25％
15/5/2024 233,063 0.01
GBP 345,000 Pinnacle Bidco Plc 6.375％
*
15/2/2025 466,531 0.02
GBP 200,000
Premier Foods Finance Plc 6.25％
15/10/2023 270,494 0.01
USD 1,404,000
Royal Bank of Scotland Group Plc
FRN 15/8/2021 (Perpetual)
1,500,525 0.07
USD 450,000 Sensata Technologies UK
Financing Co Plc ‘144A ’ 6.25％
15/2/2026 476,437 0.02
GBP 420,000
Shop Direct Funding Plc 7.75％
*
15/11/2022 501,600 0.02
GBP 147,000
Stonegate Pub Co Financing Plc
FRN 15/3/2022
196,996 0.01
GBP 204,000 Stonegate Pub Co Financing Plc
FRN 15/3/2022
268,905 0.01
EUR 185,000 Synlab Bondco Plc 6.25％ 1/7/2022
219,159 0.01
EUR 100,000 Synlab Unsecured Bondco Plc
8.25％ 1/7/2023
121,657 0.00
GBP 100,000 Tesco Plc 5％ 24/3/2023
144,861 0.01
USD 2,933,000
TransDigm UK Holdings Plc ‘144A ’
6.875％ 15/5/2026
2,852,342 0.12
USD 1,478,000 Travelport Corporate Finance Plc
‘144A ’ 6％ 15/3/2026
1,555,595 0.07
USD 200,000
Tullow Oil Plc ‘144A ’ 7％ 1/3/2025
198,850 0.01
GBP 334,814 Unique Pub Finance Co Plc/The
5.659％ 30/6/2027
484,637 0.02
GBP 500,000
Unique Pub Finance Co Plc/The
6.464％ 30/3/2032
642,603 0.03
USD 6,617,000
Virgin Media Finance Plc ‘144A ’
5.75％ 15/1/2025
6,593,510 0.29
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
43/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
GBP 188,000 Virgin Media Finance Plc 6.375％
*
15/10/2024 260,459 0.01
GBP 300,000 Virgin Media Secured Finance Plc
5.125％ 15/1/2025
407,738 0.02
USD 600,000 Virgin Media Secured Finance Plc
5.25％ 15/1/2021
613,962 0.03
USD 2,257,000 Virgin Media Secured Finance Plc
*
‘144A ’ 5.25％ 15/1/2026
2,265,735 0.10
GBP 90,000 Virgin Media Secured Finance Plc
5.5％ 15/1/2025
122,665 0.01
USD 844,000 Virgin Media Secured Finance Plc
‘144A ’ 5.5％ 15/8/2026
841,890 0.04
42,156,792 1.84
米国
USD 1,105,000 Acadia Healthcare Co Inc 5.125％
1/7/2022
1,093,950 0.05
USD 1,702,000
Acadia Healthcare Co Inc 5.625％
15/2/2023
1,697,745 0.07
USD 1,185,000
Acadia Healthcare Co Inc 6.5％
1/3/2024
1,185,000 0.05
USD 5,378,000
ACI Worldwide Inc ‘144A ’ 5.75％
15/8/2026 5,539,340 0.24
USD 432,000 Acrisure LLC / Acrisure Finance Inc
‘144A ’ 8.125％ 15/2/2024
440,910 0.02
USD 1,135,000 ADT Security Corp/The 3.5％
15/7/2022
1,119,394 0.05
USD 1,718,000
ADT Security Corp/The 4.125％
15/6/2023 1,690,512 0.07
USD 2,278,000
ADT Security Corp/The ‘144A ’
4.875％ 15/7/2032
1,902,130 0.08
USD 1,190,000 Advanced Disposal Services Inc
‘144A ’ 5.625％ 15/11/2024
1,207,850 0.05
USD 911,000 Advanced Micro Devices Inc 7％
1/7/2024
958,828 0.04
USD 1,134,000
Advanced Micro Devices Inc 7.5％
15/8/2022
1,261,575 0.06
USD 129,000
AES Corp/VA 4.5％ 15/3/2023
129,968 0.01
USD 461,000
AES Corp/VA 4.875％ 15/5/2023
467,339 0.02
USD 1,798,000
AES Corp/VA 5.125％ 1/9/2027
1,853,648 0.08
USD 1,626,000
AES Corp/VA 6％ 15/5/2026
1,719,495 0.08
USD 1,092,000
AHP Health Partners Inc ‘144A ’
*
9.75％ 15/7/2026
1,143,870 0.05
USD 299,000 Albertsons Cos LLC / Safeway Inc /
New Albertsons LP / Albertson ’▲ LLC 6.625％
15/6/2024 301,243 0.01
USD 814,000 Albertsons Cos LLC / Safeway Inc /
New Albertsons LP / Albertson ’▲ LLC ‘144A ’
7.5％ 15/3/2026
838,420 0.04
USD 370,000
Allegro CLO II-S Ltd ‘Series 2014-
1RA B’ ‘144A ’ FRN 21/10/2028
365,625 0.02
USD 1,800,000
Allegro CLO VI Ltd ‘Series 2017-2A
D’ ‘144A ’ FRN 17/1/2031
1,726,906 0.08
USD 850,000
Allegro CLO VIII Ltd ‘Series 2018-
2A C’ ‘144A ’ FRN 15/7/2031
828,233 0.04
USD 1,131,000
Alliance Data Systems Corp ‘144A ’
5.375％ 1/8/2022
1,146,551 0.05
USD 2,870,000
Alliance Data Systems Corp ‘144A ’
5.875％ 1/11/2021
2,934,575 0.13
USD 9,335,000 Alliant Holdings Intermediate LLC /
Alliant Holdings Co-Issuer ‘144A ’ 8.25％
1/8/2023 9,661,725 0.42
USD 620,000 Ally Financial Inc 5.75％ 20/11/2025
660,300 0.03
USD 16,209,000 Ally Financial Inc 8％ 1/11/2031
20,119,421 0.88
USD 500,000
ALM VII R-2 Ltd ‘Series 2013-7R2A
BR2 ’ ‘144A ’ FRN 15/10/2027
498,927 0.02
USD 1,000,000
ALM XVI Ltd/ALM XVI LLC ‘Series
2015-16A BR2 ’ ‘144A ’ FRN
15/7/2027 990,105 0.04
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
44/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 1,000,000
ALM XVI Ltd/ALM XVI LLC ‘Series
2015-16A CR2 ’ ‘144A ’ FRN
15/7/2027 988,697 0.04
USD 684,000 AMC Networks Inc 4.75％
15/12/2022 693,405 0.03
USD 1,551,000 AMC Networks Inc 4.75％ 1/8/2025
1,504,284 0.07
USD 64,000 AMC Networks Inc 5％ 1/4/2024
63,520 0.00
USD 2,015,000 American Builders & Contractors
Supply Co Inc ‘144A ’ 5.875％
15/5/2026 2,055,300 0.09
USD 869,000
AmWINS Group Inc ‘144A ’ 7.75％
1/7/2026 892,898 0.04
USD 250,000 Anchorage Capital CLO 3-R Ltd
‘Series 2014-3RA B’ ‘144A ’
FRN28/1/2031 245,900 0.01
USD 750,000 Anchorage Capital CLO 4-R Ltd
‘Series 2014-4RA C’ ‘144A ’ FRN
28/1/2031 720,914 0.03
EUR 245,000 Anchorage Capital Europe CLO 2
DAC FRN 15/5/2031
262,677 0.01
USD 939,000
Anixter Inc ‘144A ’ 6％ 1/12/2025
976,560 0.04
USD 2,439,000 Antero Midstream Partners LP /
Antero Midstream Finance Corp 5.375％
15/9/2024 2,451,195 0.11
USD 874,000 Antero Midstream Partners LP /
Antero Midstream Finance Corp ‘144A ’ 5.75％
1/3/2027 882,993 0.04
USD 2,124,000 Antero Resources Corp 5％
*
1/3/2025 2,049,660 0.09
USD 1,309,000 Antero Resources Corp 5.125％
1/12/2022
1,313,909 0.06
USD 885,000
Antero Resources Corp 5.625％
1/6/2023
890,531 0.04
USD 833,000
Apergy Corp 6.375％ 1/5/2026
831,959 0.04
USD 1,000,000
Apidos CLO XV ‘Series 2013-15A
CRR ’ ‘144A ’ FRN 20/4/2031
966,282 0.04
USD 1,000,000
Apidos CLO XV ‘Series 2013-15A
DRR ’ ‘144A ’ FRN 20/4/2031
955,822 0.04
USD 1,000,000
Apidos CLO XXIX ‘Series 2018-
29A B’ ‘144A ’ FRN 25/7/2030
962,751 0.04
USD 1,000,000
Apidos CLO XXIX ‘Series 2018-
29A C’ ‘144A ’ FRN 25/7/2030
957,553 0.04
USD 1,002,000 APX Group Inc 7.875％ 1/12/2022
1,000,748 0.04
USD 2,279,000 APX Group Inc 8.75％ 1/12/2020
2,279,000 0.10
USD 129,000 Aramark Services Inc 4.75％
1/6/2026 128,355 0.01
USD 210,000
Aramark Services Inc ‘144A ’ 5％
1/4/2025 213,675 0.01
USD 2,293,000
Aramark Services Inc ‘144A ’ 5％
1/2/2028 2,275,803 0.10
USD 6,687,000 Arconic Inc 5.125％ 1/10/2024
6,641,027 0.29
USD 1,005,000
Arconic Inc 5.4％ 15/4/2021
1,036,507 0.05
USD 1,145,000
Arconic Inc 5.87％ 23/2/2022
1,205,112 0.05
USD 500,000 Ares XXXIIR CLO Ltd ‘Series
2014-32RA B’ ‘144A ’ FRN
15/5/2030 479,732 0.02
USD 750,000
Ares XXXIIR CLO Ltd ‘Series
2014-32RA C’ ‘144A ’ FRN
15/5/2030 726,645 0.03
USD 500,000
Ares XXXVR CLO Ltd ‘Series
2015-35RA D’ ‘144A ’ FRN
15/7/2030 488,217 0.02
USD 2,794,000 Asbury Automotive Group Inc
6％ 15/12/2024
2,856,865 0.13
USD 1,180,000
Ascend Learning LLC ‘144A ’
6.875％ 1/8/2025
1,160,825 0.05
USD 1,856,000
Ascend Learning LLC ‘144A ’
6.875％ 1/8/2025
1,816,560 0.08
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
45/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 980,000 Ascent Resources Utica Holdings
LLC / ARU Finance Corp ‘144A ’
7％ 1/11/2026
953,050 0.04
USD 2,236,000 Ascent Resources Utica Holdings
LLC / ARU Finance Corp ‘144A ’
10％ 1/4/2022
2,417,675 0.11
USD 350,000
ASSURANT CLO I Ltd ‘Series 2017-
1A E’ ‘144A ’ FRN 20/10/2029
343,761 0.02
USD 1,250,000 Atlas Senior Loan Fund VII Ltd
‘Series 2016-7A B1R ’ ‘144A ’
FRN 27/11/2031
1,242,625 0.05
USD 1,750,000 Atlas Senior Loan Fund X Ltd
‘Series 2018-10A D’ ‘144A ’
FRN 15/1/2031
1,632,196 0.07
USD 250,000
Atrium IX ‘144A ’ FRN 28/5/2030
250,660 0.01
USD 1,288,000
Atrium XIV LLC ‘144A ’ FRN
23/8/2030 1,256,594 0.06
USD 1,500,000
Atrium XV ‘144A ’ FRN 23/1/2031
1,500,928 0.07
USD 1,000,000
Atrium XV ‘144A ’ FRN 23/1/2031
981,528 0.04
USD 1,000,000
Atrium XV ‘144A ’ FRN 23/1/2031
974,178 0.04
USD 250,000
Atrium XV ‘144A ’ FRN 23/1/2031
236,262 0.01
EUR 211,000 Avantor Inc 4.75％ 1/10/2024
249,254 0.01
USD 13,044,000
Avantor Inc ‘144A ’ 6％ 1/10/2024
13,272,270 0.58
USD 6,846,000
Avantor Inc ‘144A ’ 9％ 1/10/2025
7,350,892 0.32
USD 4,324,000
Axalta Coating Systems LLC ‘144A ’
*
4.875％ 15/8/2024
4,318,595 0.19
USD 431,000 B&G Foods Inc 5.25％ 1/4/2025
412,144 0.02
EUR 358,000 Banff Merger Sub Inc 8.375％
1/9/2026 403,597 0.02
USD 11,776,000
Banff Merger Sub Inc ‘144A ’ 9.75％
1/9/2026 11,511,040 0.50
USD 7,776,000
Bausch Health Americas Inc ‘144A ’
8.5％ 31/1/2027
8,087,040 0.35
USD 2,227,000
Bausch Health Americas Inc ‘144A ’
9.25％ 1/4/2026
2,399,593 0.11
USD 2,111,000
BBA US Holdings Inc ‘144A ’
5.375％ 1/5/2026
2,147,943 0.09
USD 132,000
Beacon Roofing Supply Inc ‘144A ’
4.875％ 1/11/2025
123,915 0.01
EUR 440,000 Belden Inc 4.125％ 15/10/2026
526,743 0.02
USD 500,000 Benefit Street Partners CLO XV
Ltd ‘Series 2018-15A A2A ’ ‘144A ’
FRN 18/7/2031
495,741 0.02
USD 135,000 Berry Global Inc 5.5％ 15/5/2022
137,531 0.01
USD 2,451,000 Berry Petroleum Co LLC ‘144A ’ 7％
15/2/2026 2,457,127 0.11
USD 2,111,000 Big River Steel LLC / BRS Finance
Corp ‘144A ’ 7.25％ 1/9/2025
2,195,440 0.10
USD 4,607,000
Blackstone CQP Holdco LP ‘144A ’
6％ 18/8/2021
4,607,000 0.20
USD 28,285,000
Blackstone CQP Holdco LP ‘144A ’
6.5％ 20/3/2021
28,320,356 1.24
USD 618,000
Block Communications Inc ‘144A ’
6.875％ 15/2/2025
644,265 0.03
USD 5,233,000 Blue Cube Spinco LLC 9.75％
15/10/2023 5,867,501 0.26
USD 3,862,000 Blue Cube Spinco LLC 10％
15/10/2025 4,441,300 0.19
USD 1,253,000
Booz Allen Hamilton Inc ‘144A ’
5.125％ 1/5/2025
1,265,530 0.06
USD 499,000 Boyd Gaming Corp 6％ 15/8/2026
513,346 0.02
USD 962,000
Boyne USA Inc ‘144A ’ 7.25％
1/5/2025 1,034,150 0.05
USD 1,693,000
Brand Industrial Services Inc ‘144A ’
8.5％ 15/7/2025
1,536,397 0.07
USD 1,682,000 Brazos Valley Longhorn LLC /
Brazos Valley Longhorn Finance
Corp 6.875％ 1/2/2025
1,726,153 0.08
USD 1,235,000
Brink ’▲ Co/The ‘144A ’ 4.625％
15/10/2027 1,182,512 0.05
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
46/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 3,393,000
Bruin E&P Partners LLC ‘144A ’
8.875％ 1/8/2023
3,316,658 0.15
EUR 312,000 BWAY Holding Co 4.75％ 15/4/2024
359,991 0.02
USD 7,280,000
BWAY Holding Co ‘144A ’ 5.5％
15/4/2024 7,179,900 0.31
USD 1,837,000
BWX Technologies Inc ‘144A ’
5.375％ 15/7/2026
1,887,517 0.08
USD 4,251,000 Cablevision Systems Corp 8％
15/4/2020 4,447,609 0.19
USD 1,644,000 Caesars Resort Collection LLC /
CRC Finco Inc ‘144A ’ 5.25％
15/10/2025 1,563,855 0.07
USD 897,000
Calfrac Holdings LP ‘144A ’ 8.5％
15/6/2026 672,481 0.03
USD 8,114,000
California Resources Corp ‘144A ’
*
8％ 15/12/2022
6,470,915 0.28
USD 1,844,000 Callon Petroleum Co 6.125％
1/10/2024 1,887,795 0.08
USD 1,027,000 Callon Petroleum Co 6.375％
1/7/2026 1,038,256 0.05
USD 5,556,000
Calpine Corp ‘144A ’ 5.25％ 1/6/2026
5,465,715 0.24
USD 7,421,000 Calpine Corp 5.375％ 15/1/2023
7,365,342 0.32
USD 805,000 Calpine Corp 5.75％ 15/1/2025
774,812 0.03
USD 2,067,000
Calpine Corp ‘144A ’ 5.875％
15/1/2024 2,118,675 0.09
USD 1,300,000 Carlyle Global Market Strategies
CLO 2013-4 Ltd ‘Series 2013-4A
DRR ’ ‘144A ’ FRN 15/1/2031
1,233,361 0.05
USD 500,000 Carlyle Global Market Strategies
CLO 2014-2R Ltd ‘Series 2014-
2RA B’ ‘144A ’ FRN 15/5/2031
478,837 0.02
USD 750,000 Carlyle Global Market Strategies
CLO 2015-3 Ltd ‘Series 2015-3A
A2R ’ ‘144A ’ FRN 28/7/2028
745,737 0.03
USD 250,000 Carlyle Global Market Strategies
CLO 2016-1 Ltd ‘Series 2016-1A
BR ’ ‘144A ’ FRN 20/4/2027
245,796 0.01
USD 500,000
Carlyle US CLO 2016-4 Ltd ‘Series
2016-4A BR ’ ‘144A ’ FRN
20/10/2027 495,203 0.02
USD 1,500,000 Carlyle US Clo 2017-2 Ltd FRN
20/7/2031 1,505,376 0.07
USD 2,297,000 Carrizo Oil & Gas Inc 6.25％
*
15/4/2023 2,262,545 0.10
USD 2,606,000 Carrizo Oil & Gas Inc 8.25％
15/7/2025 2,716,755 0.12
USD 1,875,000 Catalent Pharma Solutions Inc
‘144A ’ 4.875％ 15/1/2026
1,869,728 0.08
USD 2,014,000 CCO Holdings LLC / CCO
Holdings Capital Corp ‘144A ’
4％ 1/3/2023
1,988,825 0.09
USD 6,682,000 CCO Holdings LLC / CCO
Holdings Capital Corp ‘144A ’
5％ 1/2/2028
6,498,245 0.28
USD 13,137,000 CCO Holdings LLC / CCO
Holdings Capital Corp ‘144A ’
5.125％ 1/5/2027
13,005,630 0.57
USD 129,000 CCO Holdings LLC / CCO
Holdings Capital Corp ‘144A ’
5.375％ 1/5/2025
132,257 0.01
USD 3,433,000 CCO Holdings LLC / CCO
Holdings Capital Corp ‘144A ’
5.75％ 15/2/2026
3,556,382 0.16
USD 718,000 CCO Holdings LLC / CCO
Holdings Capital Corp ‘144A ’
5.875％ 1/5/2027
738,194 0.03
USD 5,094,000 CDK Global Inc 4.875％ 1/6/2027
5,014,839 0.22
USD 802,000 CDW LLC / CDW Finance Corp 5％
1/9/2025 814,030 0.04
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
47/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 1,000,000
Cedar Funding IX CLO Ltd ‘Series
2018-9A C’ FRN 20/4/2031
946,754 0.04
USD 250,000
Cedar Funding VIII Clo Ltd ‘Series
2017-8A D’ ‘144A ’ FRN 17/10/2030
247,303 0.01
USD 1,000,000
Cent CLO 17 Ltd ‘144A ’ FRN
30/4/2031 989,211 0.04
USD 1,000,000
Cent CLO 17 Ltd ‘144A ’ FRN
30/4/2031 970,111 0.04
USD 750,000
Cent CLO 17 Ltd ‘144A ’ FRN
30/4/2031 718,198 0.03
USD 2,079,000 Centene Corp 4.75％ 15/1/2025
2,097,191 0.09
USD 13,289,000
Centene Corp ‘144A ’ 5.375％
1/6/2026 13,754,115 0.60
USD 962,000 CenturyLink Inc 5.625％ 1/4/2025
923,241 0.04
USD 3,663,000 CenturyLink Inc 6.45％ 15/6/2021
3,814,099 0.17
*
USD 662,000
CenturyLink Inc 6.75％ 1/12/2023
691,790 0.03
*
USD 2,809,000
CenturyLink Inc 7.5％ 1/4/2024
2,984,562 0.13
USD 1,756,000 CenturyLink Inc 7.65％ 15/3/2042
1,545,280 0.07
USD 1,855,000 Change Healthcare Holdings LLC /
Change Healthcare Finance Inc
‘144A ’ 5.75％ 1/3/2025
1,808,625 0.08
USD 2,221,000
Chaparral Energy Inc ‘144A ’ 8.75％
15/7/2023 1,543,595 0.07
USD 2,813,000 Charles River Laboratories
International Inc ‘144A ’ 5.5％
1/4/2026 2,925,520 0.13
EUR 1,100,000 Chemours Co/The 4％ 15/5/2026
1,247,917 0.05
USD 1,249,000 Chemours Co/The 5.375％
15/5/2027 1,224,020 0.05
USD 3,234,000 Chemours Co/The 6.625％
15/5/2023 3,367,403 0.15
USD 1,938,000 Chemours Co/The 7％ 15/5/2025
2,022,807 0.09
USD 700,000
Chenango Park CLO Ltd ‘Series
2018-1A B’ ‘144A ’ FRN 15/4/2030
672,601 0.03
USD 3,392,000 Cheniere Corpus Christi Holdings
LLC 5.125％ 30/6/2027
3,468,320 0.15
USD 3,460,000 Cheniere Corpus Christi Holdings
LLC 5.875％ 31/3/2025
3,693,585 0.16
USD 5,469,000 Cheniere Corpus Christi Holdings
LLC 7％ 30/6/2024
6,077,426 0.27
USD 373,000 Chesapeake Energy Corp 4.875％
15/4/2022 360,877 0.02
USD 2,864,000 Chesapeake Energy Corp 6.625％
15/8/2020 2,914,120 0.13
USD 2,751,000 Chesapeake Energy Corp 7％
*
1/10/2024 2,730,368 0.12
USD 1,718,000 Chesapeake Energy Corp 8％
*
15/1/2025 1,760,950 0.08
USD 7,315,000 Chesapeake Energy Corp 8％
*
15/6/2027 7,260,138 0.32
USD 1,082,000 Chobani LLC / Chobani Finance
*
Corp Inc ‘144A ’ 7.5％ 15/4/2025
968,390 0.04
USD 4,697,000 CHS/Community Health Systems
Inc ‘144A ’ 8.625％ 15/1/2024
4,870,202 0.21
USD 1,276,000
Churchill Downs Inc ‘144A ’ 4.75％
15/1/2028 1,231,340 0.05
USD 1,730,000
CIFC Funding 2013-II Ltd ‘Series
2013-2A B1LR ’ ‘144A ’ FRN
18/10/2030 1,703,271 0.07
USD 700,000
CIFC Funding 2014-II-R Ltd ‘Series
2014-2RA A3 ’ ‘144A ’ FRN
24/4/2030 683,809 0.03
USD 250,000
Cifc Funding 2014-IV-R Ltd ‘Series
2014-4RA B’ ‘144A ’ FRN
17/10/2030 248,619 0.01
USD 392,000
Cifc Funding 2014-IV-R Ltd ‘Series
2014-4RA C’ ‘144A ’ FRN
17/10/2030 389,643 0.02
USD 1,500,000
CIFC Funding 2018-I Ltd ‘Series
2018-1A C’ ‘144A ’ FRN 18/4/2031
1,430,197 0.06
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
48/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 1,800,000
CIFC Funding 2018-I Ltd ‘Series
2018-1A D’ ‘144A ’ FRN 18/4/2031
1,692,987 0.07
USD 500,000
CIFC Funding 2018-IV Ltd ‘Series
2018-4A B’ ‘144A ’ FRN 17/10/2031
484,296 0.02
USD 680,000
Cincinnati Bell Inc ‘144A ’ 7％
15/7/2024 620,568 0.03
USD 2,742,000
Cincinnati Bell Inc ‘144A ’ 8％
15/10/2025 2,515,785 0.11
USD 257,000 CIT Group Inc 4.75％ 16/2/2024
262,461 0.01
USD 353,000 CIT Group Inc 5％ 1/8/2023
366,237 0.02
USD 1,080,000 CIT Group Inc 5.25％ 7/3/2025
1,136,203 0.05
USD 5,998,000 CIT Group Inc 6％ 1/4/2036
5,653,115 0.25
*
USD 854,000
CIT Group Inc 6.125％ 9/3/2028
930,860 0.04
USD 9,546,000 Clear Channel Worldwide Holdings
Inc 6.5％ 15/11/2022
9,796,582 0.43
USD 16,693,000 Clear Channel Worldwide Holdings
Inc 6.5％ 15/11/2022
17,112,662 0.75
USD 14,146,000 Clear Channel Worldwide Holdings
Inc ‘144A ’ 9.25％ 15/2/2024
14,827,837 0.65
USD 1,650,000 Clear Creek CLO ‘Series 2015-1A
DR ’ ‘144A ’ FRN 20/10/2030
1,583,135 0.07
USD 922,000 Clearway Energy Operating LLC
5％ 15/9/2026
862,070 0.04
USD 2,009,000 Clearway Energy Operating LLC
5.375％ 15/8/2024
1,973,843 0.09
USD 1,722,000 Clearway Energy Operating LLC
‘144A ’ 5.75％ 15/10/2025
1,694,018 0.07
USD 1,995,000
Cleveland-Cliffs Inc ‘144A ’ 4.875％
15/1/2024 1,995,000 0.09
USD 14,870,000 CNX Resources Corp 5.875％
15/4/2022 14,851,412 0.65
EUR 193,000 Colfax Corp 3.25％ 15/5/2025
221,641 0.01
USD 3,901,000
Colfax Corp ‘144A ’ 6％ 15/2/2024
4,032,659 0.18
USD 1,940,000
Colfax Corp ‘144A ’ 6.375％
15/2/2026 2,026,097 0.09
USD 6,383,000
CommScope Finance LLC ‘144A ’
5.5％ 1/3/2024
6,510,660 0.28
USD 5,497,000
CommScope Finance LLC ‘144A ’
6％ 1/3/2026
5,620,682 0.25
USD 1,865,000
CommScope Finance LLC ‘144A ’
8.25％ 1/3/2027
1,934,937 0.08
USD 1,428,000 CommScope Technologies LLC
‘144A ’ 5％ 15/3/2027
1,263,780 0.06
USD 14,000 CommScope Technologies LLC
‘144A ’ 6％ 15/6/2025
13,265 0.00
USD 1,400,000
Comstock Resources Inc ‘144A ’
9.75％ 15/8/2026
1,309,000 0.06
USD 4,102,000
CONSOL Energy Inc ‘144A ’ 11％
15/11/2025 4,645,515 0.20
USD 2,787,000
Core & Main LP ‘144A ’ 6.125％
15/8/2025 2,703,390 0.12
USD 1,985,000 CoreCivic Inc 4.75％ 15/10/2027
1,734,394 0.08
*
USD 744,000
Coty Inc ‘144A ’ 6.5％ 15/4/2026
718,853 0.03
USD 2,499,000 Covey Park Energy LLC / Covey
Park Finance Corp ‘144A ’ 7.5％
15/5/2025 2,335,815 0.10
USD 2,908,000
CPG Merger Sub LLC ‘144A ’ 8％
1/10/2021 2,878,920 0.13
USD 453,000 Crestwood Midstream Partners LP /
Crestwood Midstream Finance
Corp 6.25％ 1/4/2023
466,590 0.02
USD 129,000 Crown Americas LLC / Crown
Americas Capital Corp IV 4.5％
15/1/2023 130,974 0.01
USD 1,908,000 Crown Americas LLC / Crown
Americas Capital Corp V 4.25％
30/9/2026 1,838,835 0.08
USD 4,744,000 Crown Americas LLC / Crown
Americas Capital Corp VI 4.75％
1/2/2026 4,744,000 0.21
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
49/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 7,741,000 CrownRock LP / CrownRock
Finance Inc ‘144A ’ 5.625％
15/10/2025 7,537,954 0.33
USD 6,828,000
CSC Holdings LLC ‘144A ’ 5.125％
15/12/2021 6,862,823 0.30
USD 4,850,000 CSC Holdings LLC 5.25％ 1/6/2024
4,848,448 0.21
USD 5,062,000
CSC Holdings LLC ‘144A ’ 5.375％
15/7/2023 5,214,872 0.23
USD 1,837,000
CSC Holdings LLC ‘144A ’ 5.375％
1/2/2028 1,811,741 0.08
USD 4,173,000
CSC Holdings LLC ‘144A ’ 5.5％
15/5/2026 4,230,379 0.19
USD 5,525,000
CSC Holdings LLC ‘144A ’ 6.5％
1/2/2029 5,783,984 0.25
USD 618,000
CSC Holdings LLC ‘144A ’ 6.625％
15/10/2025 656,736 0.03
USD 4,259,000
CSC Holdings LLC ‘144A ’ 7.75％
15/7/2025 4,557,130 0.20
USD 10,231,000
CSC Holdings LLC ‘144A ’ 10.875％
15/10/2025 11,893,537 0.52
USD 2,095,000 CSI Compressco LP / CSI
Compressco Finance Inc ‘144A ’
7.5％ 1/4/2025
2,037,388 0.09
USD 586,000 CyrusOne LP / CyrusOne Finance
Corp 5％ 15/3/2024
596,255 0.03
USD 503,000 CyrusOne LP / CyrusOne Finance
Corp 5.375％ 15/3/2027
513,060 0.02
USD 1,071,000 DaVita Inc 5.125％ 15/7/2024
1,060,290 0.05
USD 2,055,000 DCP Midstream Operating LP
‘144A ’ 4.75％ 30/9/2021
2,096,100 0.09
USD 810,000 DCP Midstream Operating LP
5.375％ 15/7/2025
844,425 0.04
USD 2,275,000 DCP Midstream Operating LP
‘144A ’ 6.45％ 3/11/2036
2,303,438 0.10
USD 2,536,000 DCP Midstream Operating LP
‘144A ’ 6.75％ 15/9/2037
2,599,400 0.11
USD 910,000 Dell International LLC / EMC Corp
‘144A ’ 4.42％ 15/6/2021
926,481 0.04
USD 6,635,000 Dell International LLC / EMC Corp
*
‘144A ’ 7.125％ 15/6/2024
7,040,871 0.31
USD 3,161,000
Denbury Resources Inc ‘144A ’
9.25％ 31/3/2022
3,184,708 0.14
USD 2,321,000 Diamond Offshore Drilling Inc
4.875％ 1/11/2043
1,479,637 0.06
USD 227,000 Diamond Offshore Drilling Inc
5.7％ 15/10/2039
154,927 0.01
USD 646,000 Diamond Offshore Drilling Inc
*
7.875％ 15/8/2025
612,085 0.03
USD 2,176,000
Diamondback Energy Inc ‘144A ’
4.75％ 1/11/2024
2,216,800 0.10
USD 1,396,000 Diamondback Energy Inc 5.375％
31/5/2025 1,446,605 0.06
USD 1,954,000 DISH DBS Corp 5％ 15/3/2023
1,748,830 0.08
USD 8,593,000 DISH DBS Corp 5.875％ 15/7/2022
8,281,504 0.36
USD 1,366,000 DISH DBS Corp 5.875％ 15/11/2024
1,162,807 0.05
USD 2,961,000 DISH DBS Corp 6.75％ 1/6/2021
3,035,025 0.13
USD 1,757,000
Eagle Holding Co II LLC ‘144A ’
7.625％ 15/5/2022
1,772,374 0.08
USD 1,475,000
Elanco Animal Health Inc ‘144A ’
4.9％ 28/8/2028
1,525,999 0.07
USD 428,000 Eldorado Resorts Inc 6％ 1/4/2025
436,560 0.02
USD 913,000
Eldorado Resorts Inc ‘144A ’ 6％
15/9/2026 933,269 0.04
USD 9,066,000
Element Solutions Inc ‘144A ’
5.875％ 1/12/2025
9,224,655 0.40
USD 2,874,000 Embarq Corp 7.995％ 1/6/2036
2,801,317 0.12
USD 1,113,000 Encompass Health Corp 5.75％
1/11/2024 1,128,304 0.05
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
50/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 3,871,000 Endeavor Energy Resources LP /
EER Finance Inc ‘144A ’ 5.5％
30/1/2026 4,040,356 0.18
USD 3,165,000 Endeavor Energy Resources LP /
EER Finance Inc ‘144A ’ 5.75％
30/1/2028 3,382,594 0.15
USD 1,005,000
Endo Finance LLC ‘144A ’ 5.75％
15/1/2022 931,509 0.04
USD 3,498,000 Endo Finance LLC / Endo Finco
Inc ‘144A ’ 5.375％ 15/1/2023
2,898,967 0.13
USD 1,119,000 Endo Finance LLC / Endo Finco
Inc ‘144A ’ 7.25％ 15/1/2022
1,074,240 0.05
USD 474,000
Energizer Holdings Inc ‘144A ’
6.375％ 15/7/2026
477,555 0.02
USD 2,184,000
Energizer Holdings Inc ‘144A ’
*
7.75％ 15/1/2027
2,331,420 0.10
USD 190,000 EnLink Midstream Partners LP
4.15％ 1/6/2025
182,400 0.01
USD 1,476,000 EnLink Midstream Partners LP
4.4％ 1/4/2024
1,439,100 0.06
USD 604,000 EnLink Midstream Partners LP
4.85％ 15/7/2026
592,675 0.03
USD 1,296,000 EnLink Midstream Partners LP
5.05％ 1/4/2045
1,101,600 0.05
USD 1,643,000 EnLink Midstream Partners LP
5.45％ 1/6/2047
1,458,163 0.06
USD 637,000 EnLink Midstream Partners LP
5.6％ 1/4/2044
571,707 0.03
USD 1,252,000
EnPro Industries Inc ‘144A ’ 5.75％
15/10/2026 1,264,520 0.06
USD 1,695,000
Entegris Inc ‘144A ’ 4.625％
10/2/2026 1,678,253 0.07
USD 2,617,000 EP Energy LLC / Everest
Acquisition Finance Inc ‘144A ’
7.75％ 15/5/2026
2,345,486 0.10
USD 86,000 EP Energy LLC / Everest Acquisition
Finance Inc 9.375％ 1/5/2020
67,510 0.00
EUR 443,000 Equinix Inc 2.875％ 15/3/2024
519,941 0.02
EUR 475,000 Equinix Inc 2.875％ 1/10/2025
555,257 0.02
EUR 100,000 Equinix Inc 2.875％ 1/2/2026
116,557 0.01
USD 1,014,000 Equinix Inc 5.375％ 1/4/2023
1,036,815 0.05
USD 1,033,000 Equinix Inc 5.375％ 15/5/2027
1,071,738 0.05
USD 4,112,000 Equinix Inc 5.875％ 15/1/2026
4,317,600 0.19
USD 850,000 Erscrew Adelphia 31/12/2049
(Zero Coupon)
30 0.00
USD 1,392,000
ESH Hospitality Inc ‘144A ’ 5.25％
1/5/2025 1,394,937 0.06
USD 3,324,000
Extraction Oil & Gas Inc ‘144A ’
5.625％ 1/2/2026
2,817,090 0.12
USD 4,485,000 Extraction Oil & Gas Inc ‘144A ’
7.375％ 15/5/2024
4,081,350 0.18
USD 998,000 Five Point Operating Co LP / Five
Point Capital Corp ‘144A ’ 7.875％
15/11/2025 970,555 0.04
USD 556,000
Flexi-Van Leasing Inc ‘144A ’ 10％
15/2/2023 472,600 0.02
USD 602,000 Fortress Transportation &
Infrastructure Investors LLC
‘144A ’ 6.5％ 1/10/2025
589,960 0.03
USD 569,000 Fortress Transportation &
Infrastructure Investors LLC
‘144A ’ 6.75％ 15/3/2022
577,535 0.03
USD 3,041,000 Freeport-McMoRan Inc 3.55％
1/3/2022 3,014,391 0.13
USD 8,376,000 Freeport-McMoRan Inc 3.875％
15/3/2023 8,260,830 0.36
USD 1,912,000 Freeport-McMoRan Inc 4％
14/11/2021 1,916,780 0.08
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
51/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 2,475,000 Freeport-McMoRan Inc 4.55％
14/11/2024 2,450,250 0.11
USD 972,000 Freeport-McMoRan Inc 5.4％
14/11/2034 893,025 0.04
USD 12,320,000 Freeport-McMoRan Inc 5.45％
15/3/2043 10,903,200 0.48
USD 1,822,000
frontdoor Inc ‘144A ’ 6.75％ 15/8/2026
1,856,163 0.08
USD 1,143,000 Frontier Communications Corp
*
7.125％ 15/3/2019
1,144,429 0.05
USD 592,000 Frontier Communications Corp
‘144A ’ 8.5％ 1/4/2026
556,480 0.02
USD 1,076,000 Frontier Communications Corp
10.5％ 15/9/2022
788,170 0.03
USD 14,373,000 Frontier Communications Corp
11％ 15/9/2025
9,486,180 0.41
USD 628,000
FS Energy & Power Fund ‘144A ’
7.5％ 15/8/2023
636,987 0.03
USD 1,000,000
Galaxy XXI CLO Ltd ‘Series 2015-
21A DR ’ ‘144A ’ FRN 20/4/2031
951,534 0.04
USD 500,000
Galaxy Xxiv Clo Ltd ‘Series 2017-
24A C’ ‘144A ’ FRN 15/1/2031
473,648 0.02
USD 500,000
Galaxy XXV CLO Ltd ‘Series 2018-
25A D’ ‘144A ’ FRN 25/10/2031
489,285 0.02
USD 250,000
Galaxy XXVI CLO Ltd ‘Series 2018-
26A B’ ‘144A ’ FRN 22/11/2031
247,393 0.01
USD 250,000
Galaxy XXVI CLO Ltd ‘Series 2018-
26A D’ ‘144A ’ FRN 22/11/2031
243,775 0.01
USD 1,000,000
Galaxy XXVII CLO Ltd ‘Series 2018-
27A D’ ‘144A ’ FRN 16/5/2031
945,610 0.04
USD 1,015,000
Gartner Inc ‘144A ’ 5.125％ 1/4/2025
1,022,612 0.04
USD 4,180,000 Gates Global LLC / Gates Global
Co ‘144A ’ 6％ 15/7/2022
4,212,019 0.18
USD 2,140,000 GCP Applied Technologies Inc
‘144A ’ 5.5％ 15/4/2026
2,150,700 0.09
USD 1,704,000 Genesis Energy LP / Genesis
Energy Finance Corp 6.25％
15/5/2026 1,586,850 0.07
USD 819,000 Genesis Energy LP / Genesis
Energy Finance Corp 6.5％
1/10/2025 786,240 0.03
USD 7,959,000 Genesys Telecommunications
Laboratories Inc/Greeneden Lux 3
Sarl/Greeneden US Ho ‘144A ’
10％ 30/11/2024
8,705,156 0.38
USD 384,000 GEO Group Inc/The 5.125％
1/4/2023 365,280 0.02
USD 1,855,000 GEO Group Inc/The 5.875％
15/10/2024 1,762,250 0.08
USD 595,000
Getty Images Inc ‘144A ’ 9.75％
1/3/2027 600,950 0.03
USD 174,000 GLP Capital LP / GLP Financing II
Inc 5.25％ 1/6/2025
180,386 0.01
USD 1,482,000 GLP Capital LP / GLP Financing II
Inc 5.375％ 1/11/2023
1,543,414 0.07
USD 890,000 GLP Capital LP / GLP Financing II
Inc 5.375％ 15/4/2026
923,553 0.04
USD 620,000 GLP Capital LP / GLP Financing II
Inc 5.75％ 1/6/2028
647,392 0.03
USD 4,420,000
Golden Nugget Inc ‘144A ’ 6.75％
15/10/2024 4,464,200 0.20
USD 750,000 Goldentree Loan Management US
Clo 3 Ltd FRN 20/4/2030
722,033 0.03
USD 1,000,000 Goldentree Loan Management US
Clo 3 Ltd ‘Series 2018-3A C’
FRN 20/4/2030
959,715 0.04
USD 1,200,000 GoldentTree Loan Management
US Clo 1 Ltd ‘Series 2017-1A D’
‘144A ’ FRN 20/4/2029
1,196,627 0.05
USD 717,000
Graham Holdings Co ‘144A ’ 5.75％
1/6/2026 740,302 0.03
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
52/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 749,000
Gray Television Inc ‘144A ’ 5.125％
15/10/2024 745,255 0.03
USD 1,838,000
Gray Television Inc ‘144A ’ 7％
15/5/2027 1,929,349 0.08
USD 4,980,000 Great Western Petroleum LLC /
Great Western Finance Corp
‘144A ’ 9％ 30/9/2021
4,307,700 0.19
USD 1,595,000
Greenwood Park CLO Ltd ‘Series
2018-1A D’ ‘144A ’ FRN 15/4/2031
1,508,025 0.07
USD 681,000
Greif Inc ‘144A ’ 6.5％ 1/3/2027
694,620 0.03
USD 1,970,000 Greystar Real Estate Partners LLC
‘144A ’ 5.75％ 1/12/2025
1,984,775 0.09
USD 2,819,000 Grinding Media Inc / Moly-Cop
AltaSteel Ltd ‘144A ’ 7.375％
15/12/2023 2,840,143 0.12
USD 520,000
Group 1 Automotive Inc ‘144A ’
5.25％ 15/12/2023
520,000 0.02
USD 1,447,000 Gulfport Energy Corp 6.625％
1/5/2023 1,418,060 0.06
USD 3,336,000 Halcon Resources Corp 6.75％
15/2/2025 2,518,680 0.11
USD 1,562,000 Harland Clarke Holdings Corp
‘144A ’ 8.375％ 15/8/2022
1,456,565 0.06
USD 5,435,000 HCA Inc 5.375％ 1/2/2025
5,638,812 0.25
USD 1,704,000 HCA Inc 5.375％ 1/9/2026
1,748,730 0.08
USD 7,517,000 HCA Inc 5.625％ 1/9/2028
7,817,680 0.34
USD 129,000 HCA Inc 5.875％ 1/5/2023
136,901 0.01
USD 7,138,000 HCA Inc 5.875％ 1/2/2029
7,477,055 0.33
USD 13,261,000
HD Supply Inc ‘144A ’ 5.375％
15/10/2026 13,625,677 0.60
USD 1,202,000
Herc Rentals Inc ‘144A ’ 7.5％
1/6/2022 1,260,597 0.06
USD 575,000
Hertz Corp/The ‘144A ’ 7.625％
1/6/2022 589,835 0.03
USD 1,761,000 Hess Infrastructure Partners LP /
Hess Infrastructure Partners
Finance Corp ‘144A ’ 5.625％
15/2/2026 1,778,610 0.08
USD 750,000 Highbridge Loan Management
12-2018 Ltd ‘Series 12A-18 A2 ’
‘144A ’ FRN 18/7/2031
734,806 0.03
USD 1,250,000 Highbridge Loan Management
12-2018 Ltd ‘Series 12A-18 B’
‘144A ’ FRN 18/7/2031
1,210,253 0.05
USD 1,000,000 Highbridge Loan Management
12-2018 Ltd ‘Series 12A-18 C’
‘144A ’ FRN 18/7/2031
959,477 0.04
USD 1,651,000 Hilton Domestic Operating Co Inc
4.25％ 1/9/2024
1,627,259 0.07
USD 4,807,000 Hilton Domestic Operating Co Inc
‘144A ’ 5.125％ 1/5/2026
4,843,052 0.21
USD 883,000 Hilton Worldwide Finance LLC /
Hilton Worldwide Finance Corp
4.625％ 1/4/2025
882,302 0.04
USD 658,000 Hilton Worldwide Finance LLC /
Hilton Worldwide Finance Corp
4.875％ 1/4/2027
656,710 0.03
USD 341,000 Hologic Inc ‘144A ’ 4.375％
15/10/2025 337,590 0.01
USD 1,478,000
Hologic Inc ‘144A ’ 4.625％ 1/2/2028
1,437,355 0.06
USD 957,000
Howard Hughes Corp/The ‘144A ’
5.375％ 15/3/2025
952,215 0.04
USD 5,242,000
HUB International Ltd ‘144A ’ 7％
1/5/2026 5,155,297 0.23
USD 1,197,000 Hughes Satellite Systems Corp
5.25％ 1/8/2026
1,188,896 0.05
USD 1,033,000 Hughes Satellite Systems Corp
7.625％ 15/6/2021
1,109,184 0.05
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
53/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 3,425,000 Icahn Enterprises LP / Icahn
Enterprises Finance Corp
6.375％ 15/12/2025
3,532,031 0.15
USD 587,000 Icahn Enterprises LP / Icahn
Enterprises Finance Corp 6.75％
1/2/2024 615,616 0.03
USD 768,000
Immucor Inc ‘144A ’ 11.125％
15/2/2022 781,440 0.03
USD 394,000 Indigo Natural Resources LLC
‘144A ’ 6.875％ 15/2/2026
345,735 0.02
USD 21,909,000 Infor US Inc 6.5％ 15/5/2022
22,401,953 0.98
USD 5,657,000
Informatica LLC ‘144A ’ 7.125％
15/7/2023 5,734,784 0.25
EUR 1,700,000 IQVIA Inc 3.25％ 15/3/2025
1,986,113 0.09
USD 2,096,000
IQVIA Inc ‘144A ’ 5％ 15/10/2026
2,145,361 0.09
USD 428,000
IRB Holding Corp ‘144A ’ 6.75％
15/2/2026 402,320 0.02
EUR 149,000 Iron Mountain Inc 3％ 15/1/2025
169,312 0.01
USD 282,000 iStar Inc 4.625％ 15/9/2020
283,763 0.01
USD 111,000 iStar Inc 5.25％ 15/9/2022
108,780 0.00
USD 488,000 iStar Inc 6％ 1/4/2022
486,780 0.02
USD 249,000
Itron Inc ‘144A ’ 5％ 15/1/2026
243,397 0.01
USD 112,000
Jagged Peak Energy LLC ‘144A ’
5.875％ 1/5/2026
114,005 0.01
USD 9,934,000 Jaguar Holding Co II /
Pharmaceutical Product
Development LLC ‘144A ’ 6.375％
1/8/2023 10,068,109 0.44
USD 550,000
Jay Park CLO Ltd ‘Series 2016-1A
CR ’ ‘144A ’ FRN 20/10/2027
531,065 0.02
USD 4,649,000 JBS USA LUX SA / JBS USA
Finance Inc ‘144A ’ 5.75％
*
15/6/2025 4,718,410 0.21
USD 3,997,000 JBS USA LUX SA / JBS USA
Finance Inc ‘144A ’ 5.875％
15/7/2024 4,106,918 0.18
USD 3,176,000 JBS USA LUX SA / JBS USA
Finance Inc ‘144A ’ 6.75％
15/2/2028 3,303,086 0.14
USD 1,458,000 Jefferies Finance LLC / JFIN
Co-Issuer Corp ‘144A ’ 6.875％
15/4/2022 1,461,645 0.06
USD 4,613,000 Jefferies Finance LLC / JFIN
Co-Issuer Corp ‘144A ’ 7.375％
1/4/2020 4,633,758 0.20
USD 1,342,000
JELD-WEN Inc ‘144A ’ 4.625％
15/12/2025 1,263,158 0.06
USD 1,263,000 Joseph T Ryerson & Son Inc ‘144A ’
11％ 15/5/2022
1,327,868 0.06
USD 906,000 Kaiser Aluminum Corp 5.875％
15/5/2024 928,650 0.04
USD 265,000
KAR Auction Services Inc ‘144A ’
5.125％ 1/6/2025
258,375 0.01
USD 100,000 KFC Holding Co/Pizza Hut
Holdings LLC/Taco Bell of
America LLC ‘144A ’ 4.75％
1/6/2027 98,750 0.00
USD 1,411,000 KFC Holding Co/Pizza Hut
Holdings LLC/Taco Bell of
America LLC ‘144A ’ 5.25％
1/6/2026 1,440,109 0.06
USD 299,000
Koppers Inc ‘144A ’ 6％ 15/2/2025
262,933 0.01
USD 2,249,000 Kratos Defense & Security
Solutions Inc ‘144A ’ 6.5％
30/11/2025 2,341,771 0.10
USD 284,000 L Brands Inc 6.75％ 1/7/2036
244,240 0.01
USD 2,814,000 L Brands Inc 6.875％ 1/11/2035
2,469,285 0.11
USD 51,000 Ladder Capital Finance Holdings
LLLP / Ladder Capital Finance
Corp ‘144A ’ 5.25％ 15/3/2022
51,893 0.00
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
54/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 1,836,000 Ladder Capital Finance Holdings
LLLP / Ladder Capital Finance
Corp ‘144A ’ 5.25％ 1/10/2025
1,730,430 0.08
USD 290,000 Lam Research Corp 3.75％
15/3/2026 290,792 0.01
USD 540,000 Lam Research Corp 4％ 15/3/2029
540,581 0.02
USD 926,000
Lamar Media Corp ‘144A ’ 5.75％
1/2/2026 973,457 0.04
USD 891,000
Laureate Education Inc ‘144A ’
8.25％ 1/5/2025
966,735 0.04
USD 1,000,000
LCM XIV LP ‘144A ’ FRN 20/7/2031
958,603 0.04
USD 500,000
LCM XXIV Ltd ‘144A ’ FRN 20/3/2030
491,281 0.02
USD 788,000
LCM XXV Ltd ‘144A ’ FRN 20/7/2030
786,135 0.03
USD 561,000 Lennar Corp 4.75％ 30/5/2025
566,610 0.02
USD 1,649,000 Lennar Corp 4.75％ 29/11/2027
1,609,836 0.07
USD 282,000 Lennar Corp 5.25％ 1/6/2026
283,762 0.01
USD 862,000 Lennar Corp 6.25％ 15/12/2021
904,023 0.04
USD 1,146,000 Lennar Corp 8.375％ 15/1/2021
1,240,545 0.05
USD 2,861,000 Level 3 Financing Inc 5.25％
15/3/2026 2,821,661 0.12
USD 254,000 Level 3 Financing Inc 5.375％
1/5/2025 253,047 0.01
USD 467,000 Level 3 Financing Inc 5.625％
1/2/2023 471,670 0.02
USD 1,821,000 Level 3 Parent LLC 5.75％
1/12/2022 1,834,657 0.08
USD 1,410,000 Lions Gate Capital Holdings LLC
‘144A ’ 5.875％ 1/11/2024
1,424,100 0.06
USD 190,000 Lions Gate Capital Holdings LLC
‘144A ’ 6.375％ 1/2/2024
194,910 0.01
USD 339,000 Live Nation Entertainment Inc
‘144A ’ 4.875％ 1/11/2024
337,305 0.01
USD 1,000,000 Madison Park Funding XIII Ltd
‘Series 2014-13A CR2 ’ ‘144A ’
FRN 19/4/2030
982,489 0.04
USD 1,000,000 Madison Park Funding XIII Ltd
‘Series 2014-13A DR2 ’ ‘144A ’
FRN 19/4/2030
975,667 0.04
USD 1,250,000 Madison Park Funding XXVII Ltd
‘Series 2018-27A C’ ‘144A ’
FRN 20/4/2030
1,187,374 0.05
USD 1,000,000 Madison Park Funding XXXI Ltd
‘Series 2018-31A B’ ‘144A ’
FRN 23/1/2031
997,852 0.04
USD 500,000 Madison Park Funding XXXI Ltd
‘Series 2018-31A C’ ‘144A ’
FRN 23/1/2031
489,883 0.02
USD 1,000,000 Madison Park Funding XXXI Ltd
‘Series 2018-31A D’ ‘144A ’
FRN 23/1/2031
975,144 0.04
USD 372,000 Magnolia Oil & Gas Operating LLC /
Magnolia Oil & Gas Finance
Corp ‘144A ’ 6％ 1/8/2026
372,000 0.02
USD 302,000 Marriott Ownership Resorts Inc /
ILG LLC ‘144A ’ 6.5％ 15/9/2026
312,193 0.01
USD 4,350,000 Matador Resources Co 5.875％
15/9/2026 4,364,268 0.19
USD 1,334,000
Match Group Inc ‘144A ’ 5.625％
15/2/2029 1,330,665 0.06
USD 417,000 Mattel Inc 5.45％ 1/11/2041
323,175 0.01
USD 711,000 Mattel Inc 6.2％ 1/10/2040
572,355 0.03
USD 3,441,000
Mattel Inc ‘144A ’ 6.75％ 31/12/2025
3,410,891 0.15
USD 450,000
Matthews International Corp ‘144A ’
5.25％ 1/12/2025
433,125 0.02
USD 2,495,000 McDermott Technology Americas
Inc / McDermott Technology US
Inc ‘144A ’ 10.625％ 1/5/2024
2,073,969 0.09
USD 928,000 MDC Holdings Inc 6％ 15/1/2043
798,080 0.03
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
55/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 3,028,000 Mediacom Broadband LLC /
Mediacom Broadband Corp
5.5％ 15/4/2021
3,031,785 0.13
USD 1,325,000
MEDNAX Inc ‘144A ’ 5.25％
1/12/2023 1,343,219 0.06
USD 3,139,000
MEDNAX Inc ‘144A ’ 6.25％
15/1/2027 3,170,390 0.14
USD 1,244,000 Mercer International Inc 5.5％
15/1/2026 1,194,240 0.05
USD 310,000 Mercer International Inc 6.5％
1/2/2024 317,750 0.01
USD 272,000 Mercer International Inc 7.75％
1/12/2022 283,390 0.01
USD 2,027,000
Meredith Corp (Restricted) ‘144A ’
6.875％ 1/2/2026
2,103,013 0.09
USD 150,000 Meritage Homes Corp 7.15％
15/4/2020 155,812 0.01
USD 3,348,000 MGM Growth Properties Operating
Partnership LP / MGP Finance
Co-Issuer Inc 4.5％ 1/9/2026
3,221,479 0.14
USD 1,846,000 MGM Growth Properties Operating
Partnership LP / MGP Finance
Co-Issuer Inc 4.5％ 15/1/2028
1,735,240 0.08
USD 6,145,000 MGM Growth Properties Operating
Partnership LP / MGP Finance
Co-Issuer Inc 5.625％ 1/5/2024
6,367,756 0.28
USD 2,365,000 MGM Resorts International 6.625％
15/12/2021 2,521,681 0.11
USD 1,186,000 MGM Resorts International 7.75％
15/3/2022 1,301,635 0.06
USD 2,628,000 Midcontinent Communications /
Midcontinent Finance Corp
‘144A ’ 6.875％ 15/8/2023
2,746,260 0.12
USD 4,186,000 Mobile Mini Inc 5.875％ 1/7/2024
4,248,790 0.19
USD 1,381,000
Molina Healthcare Inc ‘144A ’
4.875％ 15/6/2025
1,365,464 0.06
USD 1,305,000 Molina Healthcare Inc 5.375％
15/11/2022 1,350,349 0.06
USD 2,096,000 Momentive Performance Materials
Inc 3.88％ 24/10/2021
2,268,920 0.10
USD 3,456,000 MPH Acquisition Holdings LLC
‘144A ’ 7.125％ 1/6/2024
3,477,600 0.15
USD 5,999,000 MPT Operating Partnership LP /
MPT Finance Corp 5％ 15/10/2027
5,984,002 0.26
USD 1,740,000 MPT Operating Partnership LP /
MPT Finance Corp 5.25％
1/8/2026 1,774,800 0.08
USD 850,000 MPT Operating Partnership LP /
MPT Finance Corp 5.5％ 1/5/2024
874,438 0.04
USD 896,000
MSCI Inc ‘144A ’ 5.25％ 15/11/2024
925,120 0.04
USD 1,786,000
Mueller Water Products Inc ‘144A ’
5.5％ 15/6/2026
1,803,860 0.08
USD 430,000 Nabors Industries Inc 4.625％
15/9/2021 422,475 0.02
USD 1,739,000 Nabors Industries Inc 5.75％
1/2/2025 1,547,710 0.07
USD 2,060,000 Nationstar Mortgage Holdings Inc
‘144A ’ 8.125％ 15/7/2023
2,106,350 0.09
USD 2,363,000 Nationstar Mortgage Holdings Inc
‘144A ’ 9.125％ 15/7/2026
2,416,168 0.11
USD 233,000 Navient Corp 5％ 26/10/2020
236,563 0.01
USD 1,430,000 Navient Corp 5.5％ 25/1/2023
1,417,816 0.06
USD 555,000 Navient Corp 5.625％ 1/8/2033
424,575 0.02
USD 681,000 Navient Corp 5.875％ 25/10/2024
656,314 0.03
USD 168,000 Navient Corp 6.5％ 15/6/2022
173,393 0.01
USD 1,557,000 Navient Corp 6.625％ 26/7/2021
1,613,441 0.07
USD 293,000 Navient Corp 6.75％ 25/6/2025
287,872 0.01
USD 361,000 Navient Corp 6.75％ 15/6/2026
348,816 0.02
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
56/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 1,425,000 Navient Corp 7.25％ 25/9/2023
1,478,438 0.06
USD 2,831,000
Navistar International Corp ‘144A ’
6.625％ 1/11/2025
2,923,007 0.13
USD 1,292,000
NBCUniversal Enterprise Inc ‘144A ’
5.25％ 19/3/2021 (Perpetual)
1,305,676 0.06
USD 1,455,000 Netflix Inc 4.375％ 15/11/2026
1,407,713 0.06
EUR 396,000 Netflix Inc 4.625％ 15/5/2029
478,265 0.02
USD 129,000 Netflix Inc 4.875％ 15/4/2028
126,059 0.01
USD 1,004,000 Netflix Inc 5.5％ 15/2/2022
1,050,435 0.05
USD 4,214,000
Netflix Inc ‘144A ’ 5.875％ 15/11/2028
4,394,359 0.19
USD 1,000,000 Neuberger Berman CLO XV
‘Series 2013-15A CR ’ ‘144A ’
FRN 15/10/2029
976,438 0.04
USD 250,000 Neuberger Berman CLO XVIII Ltd
‘Series 2014-18A BR2 ’ ‘144A ’
FRN 21/10/2030
243,656 0.01
USD 1,250,000 Neuberger Berman CLO XVI-S Ltd
‘Series 2017-16SA D’ ‘144A ’
FRN 15/1/2028
1,197,983 0.05
USD 250,000 Neuberger Berman CLO XXII Ltd
‘Series 2016-22A CR ’ FRN
17/10/2030 244,053 0.01
USD 750,000 Neuberger Berman CLO XXIII Ltd
‘Series 2016-23A CR ’ ‘144A ’
FRN 17/10/2027
733,161 0.03
USD 280,000 Neuberger Berman CLO XXIII Ltd
‘Series 2016-23A DR ’ ‘144A ’
FRN 17/10/2027
269,428 0.01
USD 1,000,000 Neuberger Berman Loan Advisers
CLO 27 Ltd ‘Series 2018-27A D’
‘144A ’ FRN 15/1/2030
950,379 0.04
USD 1,000,000 Neuberger Berman Loan Advisers
CLO 28 Ltd ‘Series 2018-28A D’
‘144A ’ FRN 20/4/2030
964,530 0.04
USD 658,000 New Enterprise Stone & Lime Co
Inc ‘144A ’ 6.25％ 15/3/2026
638,260 0.03
USD 1,637,000 New Enterprise Stone & Lime Co
Inc ‘144A ’ 10.125％ 1/4/2022
1,653,370 0.07
USD 832,000
Newmark Group Inc ‘144A ’ 6.125％
15/11/2023 837,698 0.04
USD 651,000 NextEra Energy Operating Partners
LP ‘144A ’ 4.25％ 15/9/2024
643,676 0.03
USD 1,065,000 NextEra Energy Operating Partners
LP ‘144A ’ 4.5％ 15/9/2027
1,017,075 0.04
USD 4,133,000
NGPL PipeCo LLC ‘144A ’ 4.875％
15/8/2027 4,179,496 0.18
USD 3,633,000
NGPL PipeCo LLC ‘144A ’ 7.768％
15/12/2037 4,355,059 0.19
USD 3,159,000 Nielsen Finance LLC / Nielsen
Finance Co ‘144A ’ 5％ 15/4/2022
3,174,795 0.14
USD 2,151,825 Northern Oil and Gas Inc 9.5％
15/5/2023 2,211,431 0.10
USD 237,000
Novelis Corp ‘144A ’ 5.875％
30/9/2026 230,483 0.01
USD 8,577,000 Novelis Corp ‘144A ’ 6.25％
15/8/2024 8,684,213 0.38
USD 2,025,000 NRG Energy Inc 5.75％ 15/1/2028
2,078,156 0.09
USD 129,000 NRG Energy Inc 6.25％ 1/5/2024
133,999 0.01
USD 2,472,000 NRG Energy Inc 6.625％ 15/1/2027
2,645,040 0.12
USD 1,686,000 Nuance Communications Inc
5.625％ 15/12/2026
1,723,935 0.08
USD 352,000 Nuance Communications Inc 6％
1/7/2024 363,880 0.02
USD 968,000 NVA Holdings Inc/United States
‘144A ’ 6.875％ 1/4/2026
932,910 0.04
USD 1,500,000 Oak Hill Credit Partners X-R Ltd
‘Series 2014-10RA B’ ‘144A ’
FRN 12/12/2030
1,489,014 0.07
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
57/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 508,000 Oak Hill Credit Partners X-R Ltd
‘Series 2014-10RA C’ ‘144A ’ FRN
12/12/2030 495,785 0.02
USD 1,770,000
Oasis Petroleum Inc ‘144A ’ 6.25％
*
1/5/2026 1,690,350 0.07
USD 2,496,000 Oasis Petroleum Inc 6.875％
15/3/2022 2,499,120 0.11
USD 592,000 Oasis Petroleum Inc 6.875％
15/1/2023 590,153 0.03
USD 364,000 Oceaneering International Inc
4.65％ 15/11/2024
338,065 0.01
USD 1,000,000 Octagon Investment Partners 26
Ltd ‘Series 2016-1A DR ’ ‘144A ’
FRN 15/7/2030
964,756 0.04
USD 1,000,000 OCTAGON INVESTMENT
PARTNERS 31 LLC ‘Series 2017-
1A E’ ‘144A ’ FRN 20/7/2030
976,954 0.04
USD 415,500 Octagon Investment Partners 34
Ltd ‘Series 2017-1A C2 ’ ‘144A ’
FRN 20/1/2030
400,367 0.02
USD 850,000 OCTAGON INVESTMENT
PARTNERS 35 Ltd ‘Series 2018-
1A C’ ‘144A ’ FRN 20/1/2031
810,461 0.04
USD 325,000 Octagon Investment Partners 37
Ltd ‘Series 2018-2A B’ ‘144A ’
FRN 25/7/2030
311,525 0.01
USD 250,000 Octagon Investment Partners 39
Ltd ‘Series 2018-3A E’ ‘144A ’
FRN 20/10/2030
236,501 0.01
USD 500,000 Octagon Investment Partners XVI
Ltd ‘Series 2013-1A CR ’ ‘144A ’
FRN 17/7/2030
482,030 0.02
USD 850,000 Octagon Investment Partners XVII
Ltd ‘Series 2013-1A BR2 ’ ‘144A ’
FRN 25/1/2031
834,913 0.04
USD 1,400,000 Octagon Investment Partners XVII
Ltd ‘Series 2013-1A CR2 ’ ‘144A ’
FRN 25/1/2031
1,343,685 0.06
USD 1,000,000 Octagon Investment Partners XVII
Ltd ‘Series 2013-1A DR2 ’ ‘144A ’
FRN 25/1/2031
941,284 0.04
USD 470,000 Octagon Investment Partners XXII
Ltd ‘Series 2014-1A CRR ’ ‘144A ’
FRN 22/1/2030
457,693 0.02
USD 1,000,000 Octagon Investment Partners XXII
Ltd ‘Series 2014-1A DRR ’ ‘144A ’
FRN 22/1/2030
954,620 0.04
USD 500,000 Octagon Investment Partners XXIII
Ltd ‘Series 2015-1A CR ’ ‘144A ’
FRN 15/7/2027
491,696 0.02
USD 534,000
OHA Credit Partners XI Ltd ‘Series
2015-11A DR ’ ‘144A ’ FRN
20/1/2032 517,344 0.02
USD 1,000,000 OHA Credit Partners XII Ltd ‘Series
2015-12A DR ’ ‘144A ’ FRN
23/7/2030 962,189 0.04
USD 810,000 Olin Corp 5.125％ 15/9/2027
817,087 0.04
USD 10,873,000 Ortho-Clinical Diagnostics Inc /
Ortho-Clinical Diagnostics SA
‘144A ’ 6.625％ 15/5/2022
10,465,262 0.46
USD 1,022,000 Outfront Media Capital LLC /
Outfront Media Capital Corp
5.875％ 15/3/2025
1,051,383 0.05
USD 1,100,000
OZLM VI Ltd ‘Series 2014-6A
A2AS ’ ‘144A ’ FRN 17/4/2031
1,102,728 0.05
USD 1,500,000
OZLM VI Ltd ‘Series 2014-6A B1S ’
‘144A ’ FRN 17/4/2031
1,475,248 0.06
USD 1,000,000
OZLM VI Ltd ‘Series 2014-6A CS ’
‘144A ’ FRN 17/4/2031
965,047 0.04
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
58/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 1,500,000
OZLM XIX Ltd ‘Series 2017-19A C’
‘144A ’ FRN 22/11/2030
1,485,391 0.07
USD 950,000
OZLM XX Ltd ‘Series 2018-20A B’
‘144A ’ FRN 20/4/2031
915,007 0.04
USD 334,000 Palmer Square CLO 2013-2 Ltd
‘Series 2013-2A BRR ’ ‘144A ’
FRN 17/10/2031
326,463 0.01
USD 334,000 Palmer Square CLO 2013-2 Ltd
‘Series 2013-2A CRR ’ ‘144A ’
FRN 17/10/2031
329,487 0.01
USD 500,000 Palmer Square CLO 2014-1 Ltd
‘Series 2014-1A CR2 ’ ‘144A ’
FRN 17/1/2031
476,597 0.02
USD 500,000 Park Avenue Institutional Advisers
CLO Ltd 2016-1 ‘Series 2016-1A
A2R ’ ‘144A ’ FRN 23/8/2031
499,258 0.02
USD 1,323,000 Parsley Energy LLC / Parsley
Finance Corp ‘144A ’ 5.25％
15/8/2025 1,319,692 0.06
USD 1,965,000 Parsley Energy LLC / Parsley
Finance Corp ‘144A ’ 5.375％
15/1/2025 1,974,825 0.09
USD 1,954,000 Parsley Energy LLC / Parsley
Finance Corp ‘144A ’ 5.625％
15/10/2027 1,944,230 0.09
USD 1,114,000 Parsley Energy LLC / Parsley
Finance Corp ‘144A ’ 6.25％
1/6/2024 1,147,420 0.05
USD 2,466,000
Pattern Energy Group Inc ‘144A ’
5.875％ 1/2/2024
2,523,655 0.11
USD 1,616,000 PBF Holding Co LLC / PBF
Finance Corp 7.25％ 15/6/2025
1,662,460 0.07
USD 376,000 PDC Energy Inc 1.125％ 15/9/2021
356,895 0.02
USD 1,448,000 PDC Energy Inc 5.75％ 15/5/2026
1,393,700 0.06
USD 773,000 PDC Energy Inc 6.125％ 15/9/2024
767,202 0.03
USD 633,000 Penske Automotive Group Inc
5.5％ 15/5/2026
630,234 0.03
USD 815,000
PGT Escrow Issuer Inc ‘144A ’
6.75％ 1/8/2026
843,525 0.04
USD 3,674,000 Pioneer Energy Services Corp
6.125％ 15/3/2022
2,277,880 0.10
USD 1,230,000 Pioneer Holdings LLC / Pioneer
Finance Corp ‘144A ’ 9％ 1/11/2022
1,251,525 0.05
USD 5,848,000
Polaris Intermediate Corp ‘144A ’
8.5％ 1/12/2022
5,811,450 0.25
USD 129,000
Post Holdings Inc ‘144A ’ 5％
15/8/2026 124,433 0.01
USD 1,131,000
Post Holdings Inc ‘144A ’ 5.5％
1/3/2025 1,140,896 0.05
USD 661,000
Post Holdings Inc ‘144A ’ 5.625％
15/1/2028 641,996 0.03
USD 1,544,000
Post Holdings Inc ‘144A ’ 5.75％
1/3/2027 1,534,350 0.07
USD 4,096,000 PQ Corp ‘144A ’ 5.75％ 15/12/2025
3,983,360 0.17
USD 6,686,000 Prime Security Services Borrower
LLC / Prime Finance Inc ‘144A ’
9.25％ 15/5/2023
7,070,445 0.31
USD 1,708,000 PTC Inc 6％ 15/5/2024
1,791,009 0.08
USD 1,343,000 PulteGroup Inc 6％ 15/2/2035
1,232,203 0.05
USD 2,361,000 PulteGroup Inc 6.375％ 15/5/2033
2,248,852 0.10
EUR 473,000 PVH Corp 3.125％ 15/12/2027
536,849 0.02
USD 2,985,000 QEP Resources Inc 5.25％ 1/5/2023
2,893,062 0.13
USD 2,178,000 QEP Resources Inc 5.375％
1/10/2022 2,153,497 0.09
USD 4,280,000 QEP Resources Inc 5.625％
1/3/2026 4,023,200 0.18
USD 1,190,000 QEP Resources Inc 6.875％
1/3/2021 1,237,600 0.05
USD 3,252,000
Qorvo Inc ‘144A ’ 5.5％ 15/7/2026
3,341,430 0.15
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
59/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 2,489,000 Qualitytech LP / QTS Finance Corp
‘144A ’ 4.75％ 15/11/2025
2,401,885 0.11
USD 1,809,000 Qwest Corp 6.75％ 1/12/2021
1,935,087 0.08
USD 1,376,000
Rackspace Hosting Inc ‘144A ’
8.625％ 15/11/2024
1,200,560 0.05
USD 866,000 Radiate Holdco LLC / Radiate
Finance Inc ‘144A ’ 6.625％
15/2/2025 822,432 0.04
USD 616,000 Radiate Holdco LLC / Radiate
Finance Inc ‘144A ’ 6.875％
15/2/2023 600,600 0.03
USD 387,000 Range Resources Corp 4.875％
15/5/2025 357,008 0.02
USD 768,000 Range Resources Corp 5％
15/8/2022 760,435 0.03
USD 1,093,000 Range Resources Corp 5％
*
15/3/2023 1,058,844 0.05
USD 115,000 Range Resources Corp 5.875％
1/7/2022 116,725 0.01
USD 3,290,000 RBS Global Inc / Rexnord LLC
‘144A ’ 4.875％ 15/12/2025
3,248,875 0.14
EUR 3,669,000 Refinitiv US Holdings Inc 4.5％
15/5/2026 4,172,478 0.18
USD 14,372,000
Refinitiv US Holdings Inc ‘144A ’
6.25％ 15/5/2026
14,497,755 0.63
EUR 181,000 Refinitiv US Holdings Inc 6.875％
15/11/2026 198,505 0.01
USD 5,446,000
Refinitiv US Holdings Inc ‘144A ’
8.25％ 15/11/2026
5,337,080 0.23
USD 500,000
Regatta VII Funding Ltd ‘Series
2016-1A CR ’ ‘144A ’ FRN
20/12/2028 483,775 0.02
USD 750,000
Regatta VII Funding Ltd ‘Series
2016-1A DR ’ ‘144A ’ FRN
20/12/2028 722,896 0.03
USD 5,788,000 RegionalCare Hospital Partners
Holdings Inc ‘144A ’ 8.25％
1/5/2023 6,200,395 0.27
USD 985,000
Resideo Funding Inc ‘144A ’ 6.125％
1/11/2026 1,012,088 0.04
USD 1,312,000 Reynolds Group Issuer Inc /
Reynolds Group Issuer LLC /
Reynolds Group Issuer Lu ‘144A ’
5.125％ 15/7/2023
1,315,280 0.06
USD 3,896,000 Reynolds Group Issuer Inc /
Reynolds Group Issuer LLC /
Reynolds Group Issuer Lu ‘144A ’
7％ 15/7/2024
3,971,485 0.17
USD 874,000
Rite Aid Corp ‘144A ’ 6.125％ 1/4/2023
743,993 0.03
USD 1,000,000 Rockford Tower CLO 2017-3 Ltd
‘Series 2017-3A D’ ‘144A ’ FRN
20/10/2030 927,827 0.04
USD 1,000,000 Rockford Tower CLO 2018-1 Ltd
‘Series 2018-1A B’ ‘144A ’ FRN
20/5/2031 989,006 0.04
EUR 2,400,000 Rockford Tower Europe CLO 2018-
1 DAC FRN 20/12/2031
2,686,664 0.12
EUR 2,700,000 Rockford Tower Europe CLO 2018-
1 DAC FRN 20/12/2031
2,990,216 0.13
USD 2,569,000 Rowan Cos Inc 4.875％ 1/6/2022
2,398,804 0.10
USD 3,708,000
RP Crown Parent LLC ‘144A ’
7.375％ 15/10/2024
3,809,970 0.17
USD 750,000
RR 5 Ltd ‘Series 2018-5A B’ FRN
15/10/2031 735,640 0.03
USD 1,882,000
Sabre GLBL Inc ‘144A ’ 5.25％
15/11/2023 1,938,460 0.08
USD 352,000
Sabre GLBL Inc ‘144A ’ 5.375％
15/4/2023 361,743 0.02
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
60/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 360,000 Sanchez Energy Corp 6.125％
15/1/2023 57,150 0.00
USD 2,860,000
Sanchez Energy Corp ‘144A ’
*
7.25％ 15/2/2023
2,477,475 0.11
USD 9,516,000 Sanchez Energy Corp 7.75％
15/6/2021 1,617,720 0.07
USD 3,132,000 SBA Communications Corp 4％
1/10/2022 3,124,170 0.14
USD 514,000 SBA Communications Corp
4.875％ 15/7/2022
521,710 0.02
USD 8,126,000 SBA Communications Corp
4.875％ 1/9/2024
8,156,472 0.36
EUR 1,000,000 Scientific Games International Inc
*
3.375％ 15/2/2026
1,094,269 0.05
USD 2,121,000 Scientific Games International Inc
‘144A ’ 5％ 15/10/2025
2,054,719 0.09
USD 2,666,000 Scientific Games International Inc
10％ 1/12/2022
2,815,963 0.12
*
EUR 369,000
Sealed Air Corp 4.5％ 15/9/2023
467,726 0.02
USD 160,000
Sealed Air Corp ‘144A ’ 4.875％
1/12/2022 163,600 0.01
USD 3,049,000
ServiceMaster Co LLC/The ‘144A ’
5.125％ 15/11/2024
3,078,301 0.13
USD 1,005,000 SESI LLC 7.125％ 15/12/2021
934,650 0.04
USD 2,403,000 SESI LLC 7.75％ 15/9/2024
2,054,565 0.09
EUR 296,000 Silgan Holdings Inc 3.25％
15/3/2025 348,535 0.02
USD 2,327,000
Simmons Foods Inc ‘144A ’ 7.75％
15/1/2024 2,437,532 0.11
USD 2,887,000
Sirius XM Radio Inc ‘144A ’ 5％
1/8/2027 2,833,186 0.12
USD 429,000
Sirius XM Radio Inc ‘144A ’ 5.375％
15/4/2025 440,261 0.02
USD 64,000
Sirius XM Radio Inc ‘144A ’ 5.375％
15/7/2026 64,380 0.00
USD 3,020,000 Six Flags Entertainment Corp
‘144A ’ 4.875％ 31/7/2024
2,974,700 0.13
USD 1,217,000 Six Flags Entertainment Corp
‘144A ’ 5.5％ 15/4/2027
1,195,702 0.05
*
USD 1,472,000
SM Energy Co 5％ 15/1/2024
1,405,466 0.06
USD 1,490,000 SM Energy Co 5.625％ 1/6/2025
1,404,325 0.06
*
USD 1,286,000
SM Energy Co 6.125％ 15/11/2022
1,289,215 0.06
USD 1,316,000 SM Energy Co 6.625％ 15/1/2027
1,266,650 0.06
USD 1,203,000 SM Energy Co 6.75％ 15/9/2026
1,160,895 0.05
USD 15,333,000 Solera LLC / Solera Finance Inc
‘144A ’ 10.5％ 1/3/2024
16,693,804 0.73
USD 1,604,000 Sophia LP / Sophia Finance Inc
‘144A ’ 9％ 30/9/2023
1,664,150 0.07
USD 3,335,000
Sotera Health Holdings LLC ‘144A ’
6.5％ 15/5/2023
3,368,350 0.15
USD 1,425,000 Southwestern Energy Co 6.2％
23/1/2025 1,414,313 0.06
USD 22,000 Southwestern Energy Co 7.5％
1/4/2026 22,990 0.00
USD 2,399,000 Southwestern Energy Co 7.75％
*
1/10/2027 2,500,958 0.11
USD 2,000 Springleaf Finance Corp 5.625％
15/3/2023 2,037 0.00
USD 3,228,000 Springleaf Finance Corp 6.125％
15/3/2024 3,272,385 0.14
USD 1,288,000 Springleaf Finance Corp 6.875％
15/3/2025 1,323,420 0.06
USD 1,503,000 Springleaf Finance Corp 7.125％
15/3/2026 1,528,363 0.07
USD 7,194,000
Sprint Communications Inc ‘144A ’
7％ 1/3/2020
7,445,790 0.33
USD 9,677,000 Sprint Corp 7.125％ 15/6/2024
10,003,599 0.44
USD 2,605,000 Sprint Corp 7.625％ 15/2/2025
2,745,019 0.12
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
61/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 10,498,000 Sprint Corp 7.625％ 1/3/2026
10,983,533 0.48
USD 9,277,000 Sprint Corp 7.875％ 15/9/2023
9,978,573 0.44
USD 1,365,000
SPX FLOW Inc ‘144A ’ 5.625％
15/8/2024 1,378,650 0.06
USD 1,614,000
Standard Industries Inc/NJ ‘144A ’
4.75％ 15/1/2028
1,513,125 0.07
USD 292,000
Standard Industries Inc/NJ ‘144A ’
5％ 15/2/2027
280,320 0.01
USD 2,950,000
Standard Industries Inc/NJ ‘144A ’
5.375％ 15/11/2024
3,009,000 0.13
USD 2,710,000
Standard Industries Inc/NJ ‘144A ’
6％ 15/10/2025
2,842,112 0.12
USD 3,407,000
Staples Inc ‘144A ’ 8.5％ 15/9/2025
3,367,683 0.15
USD 3,761,000
Star Merger Sub Inc ‘144A ’ 6.875％
15/8/2026 3,768,052 0.16
USD 404,000 Starwood Property Trust Inc 5％
15/12/2021 414,605 0.02
USD 381,000
Station Casinos LLC ‘144A ’ 5％
1/10/2025 370,046 0.02
USD 1,940,000 Steel Dynamics Inc 4.125％
15/9/2025 1,903,625 0.08
USD 302,000 Steel Dynamics Inc 5％ 15/12/2026
309,550 0.01
USD 1,638,000
Stevens Holding Co Inc ‘144A ’
6.125％ 1/10/2026
1,687,140 0.07
USD 2,000,000
Stewart Park CLO Ltd ‘Series 2015-
1A DR ’ ‘144A ’ FRN 15/1/2030
1,899,169 0.08
USD 706,000 SunCoke Energy Partners LP /
SunCoke Energy Partners Finance
Corp ‘144A ’ 7.5％ 15/6/2025
720,120 0.03
USD 1,862,000 Sunoco LP / Sunoco Finance Corp
4.875％ 15/1/2023
1,891,736 0.08
USD 832,000 Sunoco LP / Sunoco Finance Corp
5.5％ 15/2/2026
828,506 0.04
USD 2,709,000
Surgery Center Holdings Inc ‘144A ’
6.75％ 1/7/2025
2,478,735 0.11
USD 1,621,000
Surgery Center Holdings Inc ‘144A ’
8.875％ 15/4/2021
1,657,473 0.07
USD 3,084,000
Symantec Corp ‘144A ’ 5％ 15/4/2025
3,080,530 0.13
USD 203,000 Tallgrass Energy Partners LP /
Tallgrass Energy Finance Corp
‘144A ’ 4.75％ 1/10/2023
203,254 0.01
USD 4,046,000 Tallgrass Energy Partners LP /
Tallgrass Energy Finance Corp
‘144A ’ 5.5％ 15/9/2024
4,116,805 0.18
USD 4,858,000 Tallgrass Energy Partners LP /
Tallgrass Energy Finance Corp
‘144A ’ 5.5％ 15/1/2028
4,870,145 0.21
USD 4,821,000 Targa Resources Partners LP /
Targa Resources Partners
Finance Corp 4.25％ 15/11/2023
4,772,790 0.21
USD 1,135,000 Targa Resources Partners LP /
Targa Resources Partners
Finance Corp 5％ 15/1/2028
1,105,206 0.05
USD 840,000 Targa Resources Partners LP /
Targa Resources Partners
Finance Corp 5.125％ 1/2/2025
850,500 0.04
USD 74,000 Targa Resources Partners LP /
Targa Resources Partners
Finance Corp 5.25％ 1/5/2023
74,555 0.00
USD 438,000 Targa Resources Partners LP /
Targa Resources Partners
Finance Corp 5.375％ 1/2/2027
442,380 0.02
USD 740,000 Targa Resources Partners LP /
Targa Resources Partners
Finance Corp ‘144A ’ 5.875％
15/4/2026 773,300 0.03
USD 1,985,000 Targa Resources Partners LP /
Targa Resources Partners
Finance Corp ‘144A ’ 6.5％
15/7/2027 2,104,100 0.09
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
62/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 4,302,000 Targa Resources Partners LP / Targa
Resources Partners Finance Corp
‘144A ’ 6.875％ 15/1/2029
4,597,762 0.20
USD 2,753,000
Team Health Holdings Inc ‘144A ’
*
6.375％ 1/2/2025
2,209,282 0.10
USD 857,000
TEGNA Inc ‘144A ’ 5.5％ 15/9/2024
849,501 0.04
USD 894,000 Teleflex Inc 4.625％ 15/11/2027
891,486 0.04
USD 920,000 Teleflex Inc 4.875％ 1/6/2026
937,204 0.04
USD 3,129,000 Tempo Acquisition LLC / Tempo
Acquisition Finance Corp ‘144A ’
6.75％ 1/6/2025
3,175,935 0.14
USD 319,000 Tempur Sealy International Inc
5.5％ 15/6/2026
320,196 0.01
USD 6,722,000 Tenet Healthcare Corp 4.625％
15/7/2024 6,722,000 0.29
USD 426,000 Tenet Healthcare Corp 5.125％
1/5/2025 424,402 0.02
USD 164,000 Tenet Healthcare Corp 6％ 1/10/2020
169,945 0.01
USD 7,166,000
Tenet Healthcare Corp ‘144A ’
6.25％ 1/2/2027
7,398,895 0.32
USD 7,176,000 Tenet Healthcare Corp 8.125％
1/4/2022 7,696,260 0.34
USD 1,701,000
Terex Corp ‘144A ’ 5.625％ 1/2/2025
1,656,349 0.07
USD 1,766,000 TerraForm Power Operating LLC
‘144A ’ 4.25％ 31/1/2023
1,754,962 0.08
USD 1,776,000 TerraForm Power Operating LLC
‘144A ’ 5％ 31/1/2028
1,703,202 0.07
USD 331,000 TerraForm Power Operating LLC
(Step-up coupon) ‘144A ’ 6.625％
*
15/6/2025 348,791 0.02
*
USD 3,584,000
Tesla Inc ‘144A ’ 5.3％ 15/8/2025
3,189,760 0.14
USD 7,785,000
TIBCO Software Inc ‘144A ’
11.375％ 1/12/2021
8,276,428 0.36
USD 486,000
TICP CLO XI Ltd ‘Series 2018-11A
C’ ‘144A ’ FRN 20/10/2031
472,973 0.02
USD 250,000
TICP CLO XI Ltd ‘Series 2018-11A
D’ ‘144A ’ FRN 20/10/2031
244,581 0.01
USD 1,000,000
TICP CLO XII Ltd ‘Series 2018-12A
C’ ‘144A ’ FRN 15/1/2031
977,798 0.04
USD 3,348,000 Titan Acquisition Ltd / Titan
Co-Borrower LLC ‘144A ’ 7.75％
15/4/2026 2,929,835 0.13
USD 3,653,000 T-Mobile USA Inc 4.5％ 1/2/2026
3,606,205 0.16
USD 5,062,000 T-Mobile USA Inc 4.75％ 1/2/2028
4,948,105 0.22
USD 706,000 T-Mobile USA Inc 5.125％ 15/4/2025
723,650 0.03
USD 2,029,000 T-Mobile USA Inc 6.5％ 15/1/2026
2,181,175 0.10
USD 568,000 TransDigm Inc 6％ 15/7/2022
575,100 0.03
USD 40,181,000
TransDigm Inc ‘144A ’ 6.25％
15/3/2026 41,123,244 1.80
USD 106,000 TransDigm Inc 6.5％ 15/7/2024
107,028 0.00
USD 250,000
Treman Park CLO Ltd ‘Series
2015-1A C3RR ’ ‘144A ’ FRN
20/10/2028 247,706 0.01
USD 1,000,000
TRESTLES CLO II Ltd ‘Series 2018-
2A B’ ‘144A ’ FRN 25/7/2031
951,664 0.04
USD 750,000
TRESTLES CLO II Ltd ‘Series 2018-
2A C’ ‘144A ’ FRN 25/7/2031
716,701 0.03
USD 1,816,000 TRI Pointe Group Inc 4.875％
1/7/2021 1,811,460 0.08
USD 122,000 TRI Pointe Group Inc 5.25％
1/6/2027 109,800 0.00
USD 2,152,000
Uber Technologies Inc ‘144A ’ 7.5％
*
1/11/2023 2,232,700 0.10
USD 476,000 United Rentals North America Inc
4.625％ 15/10/2025
464,100 0.02
USD 563,000 United Rentals North America Inc
4.875％ 15/1/2028
539,776 0.02
USD 898,000 United Rentals North America Inc
5.5％ 15/7/2025
918,205 0.04
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
63/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 2,326,000 United Rentals North America Inc
5.875％ 15/9/2026
2,381,243 0.10
USD 5,570,000 United Rentals North America Inc
6.5％ 15/12/2026
5,828,838 0.25
USD 1,293,000 United States Steel Corp 6.25％
15/3/2026 1,231,583 0.05
USD 361,000 United States Steel Corp 6.875％
15/8/2025 359,321 0.02
USD 1,515,000 Univision Communications Inc
‘144A ’ 5.125％ 15/5/2023
1,384,331 0.06
USD 180,000 Univision Communications Inc
‘144A ’ 6.75％ 15/9/2022
182,025 0.01
USD 2,464,000 USA Compression Partners LP /
USA Compression Finance Corp
6.875％ 1/4/2026
2,544,080 0.11
USD 1,677,000 USA Compression Partners LP /
USA Compression Finance Corp
‘144A ’ 6.875％ 1/9/2027
1,714,733 0.08
USD 500,000
USG Corp ‘144A ’ 4.875％ 1/6/2027
506,085 0.02
USD 774,000
USIS Merger Sub Inc ‘144A ’
6.875％ 1/5/2025
754,650 0.03
USD 709,000 Valvoline Inc 5.5％ 15/7/2024
713,431 0.03
GBP 336,000 Vantiv LLC / Vantiv Issuer Corp
3.875％ 15/11/2025
436,986 0.02
USD 803,000 Veritas US Inc / Veritas Bermuda
Ltd ‘144A ’ 7.5％ 1/2/2023
766,865 0.03
USD 8,557,000
Verscend Escrow Corp ‘144A ’
9.75％ 15/8/2026
8,803,014 0.39
USD 1,242,000
Versum Materials Inc ‘144A ’ 5.5％
30/9/2024 1,296,338 0.06
USD 4,968,000
Vertiv Group Corp ‘144A ’ 9.25％
15/10/2024 4,992,840 0.22
USD 965,059 VICI Properties 1 LLC / VICI FC
Inc 8％ 15/10/2023
1,056,740 0.05
USD 489,000 Vistra Energy Corp 7.625％ 1/11/2024
521,396 0.02
USD 453,000
Vistra Operations Co LLC ‘144A ’
5.5％ 1/9/2026
467,722 0.02
USD 2,882,000
Vistra Operations Co LLC ‘144A ’
5.625％ 15/2/2027
2,975,665 0.13
USD 2,570,000
Vizient Inc ‘144A ’ 10.375％ 1/3/2024
2,785,237 0.12
USD 725,000
Voya CLO 2014-1 Ltd ‘Series
2014-1A CR2 ’ ‘144A ’ FRN
18/4/2031 695,149 0.03
USD 500,000
Voya CLO 2014-2 Ltd ‘Series
2014-2A A2AR ’ ‘144A ’ FRN
17/4/2030 496,249 0.02
USD 734,000
Voya CLO 2014-4 Ltd ‘Series
2014-4A BR2 ’ ‘144A ’ FRN
14/7/2031 716,507 0.03
USD 2,653,000
Wabash National Corp ‘144A ’ 5.5％
1/10/2025 2,467,290 0.11
USD 423,000
Waste Pro USA Inc ‘144A ’ 5.5％
15/2/2026 412,425 0.02
USD 2,356,000 WellCare Health Plans Inc 5.25％
1/4/2025 2,414,900 0.11
USD 3,293,000 WellCare Health Plans Inc ‘144A ’
5.375％ 15/8/2026
3,375,325 0.15
USD 4,898,000 Western Digital Corp 4.75％
15/2/2026 4,692,921 0.21
USD 1,001,000
WEX Inc ‘144A ’ 4.75％ 1/2/2023
998,497 0.04
USD 2,626,000 Whiting Petroleum Corp 6.625％
15/1/2026 2,593,175 0.11
USD 928,000 Williams Scotsman International
Inc ‘144A ’ 6.875％ 15/8/2023
911,760 0.04
USD 960,000 Williams Scotsman International
Inc ‘144A ’ 7.875％ 15/12/2022
976,800 0.04
EUR 427,500 WMG Acquisition Corp 4.125％
1/11/2024 512,752 0.02
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
64/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 1,025,000
WMG Acquisition Corp ‘144A ’ 5.5％
15/4/2026 1,033,969 0.05
USD 282,000 WPX Energy Inc 5.75％ 1/6/2026
284,820 0.01
USD 511,000 WPX Energy Inc 6％ 15/1/2022
531,440 0.02
USD 1,176,000 WPX Energy Inc 8.25％ 1/8/2023
1,323,000 0.06
USD 59,000 Wyndham Destinations Inc 5.4％
1/4/2024 59,295 0.00
USD 632,000 Wyndham Destinations Inc 5.75％
1/4/2027 629,630 0.03
USD 1,000,000 Wyndham Hotels & Resorts Inc
‘144A ’ 5.375％ 15/4/2026
1,016,650 0.04
USD 2,481,000 Xerox Corp 4.8％ 1/3/2035
2,009,610 0.09
USD 35,000 Xerox Corp 6.75％ 15/12/2039
33,600 0.00
USD 138,000
XPO Logistics Inc ‘144A ’ 6.75％
15/8/2024 139,035 0.01
USD 250,000
York CLO 1 Ltd ‘Series 2014-1A
BRR ’ ‘144A ’ FRN 22/10/2029
247,083 0.01
USD 500,000
York CLO 1 Ltd ‘Series 2014-1A
CRR ’ ‘144A ’ FRN 22/10/2029
490,625 0.02
USD 148,000 Yum! Brands Inc 5.35％ 1/11/2043
127,280 0.01
USD 5,315,000 Zayo Group LLC / Zayo Capital Inc
‘144A ’ 5.75％ 15/1/2027
5,168,837 0.23
USD 3,021,000 Zayo Group LLC / Zayo Capital Inc
6％ 1/4/2023
3,085,196 0.13
USD 3,047,000 Zayo Group LLC / Zayo Capital Inc
6.375％ 15/5/2025 3,020,339 0.13
1,610,571,602 70.42
債券合計
2,107,260,228 92.14
公認の証券取引所に上場されている
またはその他の規制市場で取引されている
2,169,376,727 94.85
譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
その他の譲渡可能な有価証券
普通株式／優先株式およびワラント
オーストラリア
8,000 Australis Media Ltd
**
-
0.00
(Wts 15/5/2003) (Defaulted)
米国
**
974
-
Archibald Candy Corp Npv
0.00
65,370 Critical Care Systems International
**
-
Inc Npv
0.00
**
26
-
IssuerCo-U LLC (Pref)
0.00
22,200 Loral Space & Communications
**
-
Holdings Corp (Wts 26/12/2006)
0.00
**
400,000
-
0.00
Mirant Corp Escrowed
-
0.00
-
普通株式／優先株式およびワラント合計
0.00
債券
米国
USD 197,801 Archibald Candy Corp 10％
-
31/12/2049 0.00
USD 4,000,000 Consolidated Hydro Inc 31/12/2049
-
(Zero Coupon)
0.00
USD 2,030,000 Lear Corp (Defaulted) 1/12/2013
**
-
(Zero Coupon)
0.00
USD 1,795,000 Lear Corp (Defaulted) 1/8/2014
**
-
(Zero Coupon)
0.00
EUR 14,950,000 Lehman Brothers Holdings Inc
(Defaulted) 5/2/2014
**
(Zero Coupon)
468,007 0.02
**
注記２（ｊ）に記載されるとおり、公正価値評価の対象となる有価証券。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
65/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
その他の譲渡可能な有価証券
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
USD 1,610,000 Lehman Brothers Holdings Inc
(Defaulted) 1/3/2015
**
(Zero Coupon)
32,402 0.00
EUR 7,165,000 Lehman Brothers Holdings Inc
**
(Defaulted) 4.75％ 16/1/2014
224,299 0.01
EUR 1,250,000 Lehman Brothers Holdings Inc
**
(Defaulted) 5.375％ 17/10/2012
39,131 0.00
USD 5,760,000 Leiner Health Products (Defaulted)
**
5.75％ 17/5/2013
115,920 0.01
USD 290,000 Mirant Escrow Corp FRN
**
-
15/7/2049 (Zero Coupon)
0.00
USD 8,750,000 Momentive Performanc Esc
**
-
8.875％ 15/10/2020
0.00
USD 14,358,642 NewPage Corp (Defaulted)
**
-
11.375％ 31/12/2014
0.00
USD 240,000 Southern Energy Home (Defaulted)
**
-
7.9％ 15/7/2009
0.00
USD 115,000 Tropicana Entertainment LLC /
Tropicana Finance Corp
**
-
(Defaulted) 9.625％ 15/12/2014
0.00
USD 115,475 Waterford Gaming LLC / Waterford
Gaming Financial Corp
(Defaulted) ‘144A ’ 8.625％
**
-
15/9/2049 0.00
USD 4,000,000 Wheeling Pittsburgh Steel Escrow
-
0.00
Co. 31/12/2049 (Zero Coupon)
879,759 0.04
債券合計
879,759 0.04
その他の譲渡可能な有価証券合計
879,759 0.04
投資有価証券合計
2,170,256,486 94.89
その他の純資産 116,860,660 5.11
純資産合計（米ドル）
2,287,117,146 100.00
**
注記２（ｊ）に記載されるとおり、公正価値評価の対象となる有価証券。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
66/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
未決済先渡為替予約 2019年２月28日現在
未実現評価益
／（損）
通貨 買予約 通貨 売予約 取引相手 期日 （米ドル）
USD 180,918,799 EUR 157,006,000 UBS 5/3/2019 2,174,359
USD 14,885,302 GBP 11,331,000 State Street 5/3/2019 (185,729)
未実現純評価益
1,988,630
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
AUD 161,617,615 USD 114,580,027 BNY Mellon 14/3/2019 439,295
USD 1,302,964 AUD 1,823,117 BNY Mellon 14/3/2019 5,495
未実現純評価益
444,790
ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス
CAD 11,421,683 USD 8,617,334 BNY Mellon 14/3/2019 47,779
USD 66,001 CAD 86,975 BNY Mellon 14/3/2019 17
未実現純評価益
47,796
ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
CHF 3,264,795 USD 3,247,685 BNY Mellon 14/3/2019 32,364
USD 50,315 CHF 50,453 BNY Mellon 14/3/2019 (373)
未実現純評価益
31,991
ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス
CNY 35,687 USD 5,267 BNY Mellon 14/3/2019 65
未実現純評価益
65
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR 139,191,723 USD 157,425,999 BNY Mellon 14/3/2019 1,160,238
USD 38,795,824 EUR 34,282,559 BNY Mellon 14/3/2019 (263,572)
未実現純評価益
896,666
ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
GBP 21,155,841 USD 27,263,007 BNY Mellon 14/3/2019 888,723
USD 4,373,284 GBP 3,397,483 BNY Mellon 14/3/2019 (147,689)
未実現純評価益
741,034
ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
HKD 370,261,190 USD 47,229,886 BNY Mellon 14/3/2019 (44,408)
USD 2,439,115 HKD 19,124,453 BNY Mellon 14/3/2019 1,927
未実現純評価損
(42,481)
ヘッジを使用したニュージーランド・ドル建投資証券クラス
NZD 5,961,965 USD 4,017,648 BNY Mellon 14/3/2019 44,489
USD 101,094 NZD 147,067 BNY Mellon 14/3/2019 891
未実現純評価益
45,380
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD 32,769,226 USD 24,148,068 BNY Mellon 14/3/2019 123,007
USD 211,359 SGD 285,317 BNY Mellon 14/3/2019 34
未実現純評価益
123,041
ヘッジを使用した南アフリカ・ランド建投資証券クラス
USD 87,778 ZAR 1,244,638 BNY Mellon 14/3/2019 (1,027)
ZAR 181,490,363 USD 13,079,957 BNY Mellon 14/3/2019 (130,971)
未実現純評価損
(131,998)
未実現純評価益合計
4,144,914
未決済上場先物取引 2019年２月28日現在
未実現評価益
／（損）
取引数 通貨 取引／摘要 満期日 （米ドル）
9 EUR EURO STOXX 600 Bank Index 2019年３月 5,306
7 EUR EURO STOXX 50 Index 2019年３月 17,314
(9) EUR Euro BOBL 2019年３月 (4,303)
(10) EUR Euro Bund 2019年３月 (29,438)
(84) USD S&P 500 E-Mini Index 2019年３月 (170,463)
(1) GBP Long Gilt 2019年６月 1,849
合計
(179,735)
買建オプション 2019年２月28日現在
コール／
未実現評価損 時価
契約数 プット 摘要 取引相手 行使価格 満期日 （米ドル） （米ドル）
650 プット SPDR S&P 500 ETF Trust 上場取引 USD 259 1/3/2019 (215,930) 650
合計
(215,930) 650
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
67/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド （続き）
スワップ 2019年２月28日現在
未実現
評価益
／（損） 時価
種類 想定金額 摘要 取引相手 満期日 （米ドル） （米ドル）
CDS EUR (143,989) ファンドはCasino Guichard Perrachon SAに係る
デフォルト・プロテクションを支払い、１％の固
定金利を受け取る Barclays 20/6/2023 (1,683) (20,468)
CDS USD (1,194,000) ファンドはCenturyLink Incに係るデフォルト・プ
ロテクションを支払い、１％の固定金利を受け取
る Barclays 20/12/2023 (29,062) (125,080)
CDS USD (2,000,000) ファンドはCenturyLink Incに係るデフォルト・プ
ロテクションを支払い、１％の固定金利を受け取
る Barclays 20/6/2025 55,854 (317,426)
CDS EUR (200,000) ファンドはTesco Plcに係るデフォルト・プロテク
ションを支払い、１％の固定金利を受け取る Barclays 20/12/2025 (1,537) (7,697)
CDS EUR (268,820) ファンドはIntesa Sanpaolo SpAに係るデフォル
ト・プロテクションを支払い、１％の固定金利を
BNP Paribas
受け取る 20/6/2023 9,146 (3,967)
CDS EUR (166,002) ファンドはCasino Guichard Perrachon SAに係る
デフォルト・プロテクションを支払い、１％の固
定金利を受け取る Citibank 20/6/2023 1,081 (23,597)
CDS EUR (70,130) ファンドはThomas Cook Group Plcに係るデフォル
ト・プロテクションを支払い、５％の固定金利を
受け取る Citibank 20/6/2023 (24,401) (14,996)
CDS EUR (140,000) ファンドはIntrum ABに係るデフォルト・プロテク
Credit Suisse
ションを支払い、５％の固定金利を受け取る 20/6/2023 (2,474) 12,294
CDS EUR (200,000) ファンドはGarfunkelux Holdco 2 SAに係るデフォ
ルト・プロテクションを支払い、５％の固定金利
Credit Suisse
を受け取る 20/6/2023 (45,306) (42,795)
CDS EUR (200,000) ファンドはIntrum ABに係るデフォルト・プロテク
Credit Suisse
ションを支払い、５％の固定金利を受け取る 20/6/2023 (4,422) 17,562
CDS EUR (178,955) ファンドはGarfunkelux Holdco 2 SAに係るデフォ
ルト・プロテクションを支払い、５％の固定金利
Credit Suisse
を受け取る 20/12/2023 (45,077) (41,613)
CDS EUR (41,045) ファンドはGarfunkelux Holdco 2 SAに係るデフォ
ルト・プロテクションを支払い、５％の固定金利
Credit Suisse
を受け取る 20/12/2023 (10,339) (9,544)
CDS EUR (210,000) ファンドはVirgin Media Finance Plcに係るデ
フォルト・プロテクションを支払い、５％の固定
Credit Suisse
金利を受け取る 20/12/2025 2,895 38,412
CDS EUR (430,000) ファンドはThomas Cook Group Plcに係るデフォル
ト・プロテクションを支払い、５％の固定金利を
Goldman Sachs
受け取る 20/6/2023 (147,866) (91,947)
CDS EUR (66,870) ファンドはThomas Cook Group Plcに係るデフォル
ト・プロテクションを支払い、５％の固定金利を
Goldman Sachs
受け取る 20/6/2023 (23,097) (14,299)
CDS EUR (300,000) ファンドはCasino Guichard Perrachon SAに係る
デフォルト・プロテクションを支払い、１％の固
Goldman Sachs
定金利を受け取る 20/12/2023 663 (49,184)
CDS EUR (250,000) ファンドはCasino Guichard Perrachon SAに係る
デフォルト・プロテクションを支払い、１％の固
JP Morgan
定金利を受け取る 20/12/2022 (19,186) (29,800)
CDS EUR (220,000) ファンドはIntrum ABに係るデフォルト・プロテク
JP Morgan
ションを支払い、５％の固定金利を受け取る 20/6/2023 8,416 19,318
CDS EUR (60,000) ファンドはCasino Guichard Perrachon SAに係る
デフォルト・プロテクションを支払い、１％の固
JP Morgan
定金利を受け取る 20/6/2023 (2,349) (8,529)
CDS EUR (35,898) ファンドはMonitchem HoldCo 3 SAに係るデフォル
ト・プロテクションを支払い、５％の固定金利を
JP Morgan
受け取る 20/12/2023 617 1,447
CDS EUR (94,218) ファンドはGarfunkelux Holdco 2 SAに係るデフォ
ルト・プロテクションを支払い、５％の固定金利
JP Morgan
を受け取る 20/12/2023 (21,139) (21,909)
CDS EUR (64,102) ファンドはMonitchem HoldCo 3 SAに係るデフォル
ト・プロテクションを支払い、５％の固定金利を
JP Morgan
受け取る 20/12/2023 1,102 2,585
CDS EUR (169,714) ファンドはIntrum ABに係るデフォルト・プロテク
Morgan Stanley
ションを支払い、５％の固定金利を受け取る 20/6/2023 (5,901) 14,903
CDS EUR (200,000) ファンドはTesco Plcに係るデフォルト・プロテク
Morgan Stanley
ションを支払い、１％の固定金利を受け取る 20/12/2023 (1,529) (738)
TRS USD 24,451,467 ファンドはIBOXX US$ Liquid High Yield + 0bps
を受け取り、USD３ヶ月LIBOR BBA + 0bpsを支払う Goldman Sachs
20/3/2019 1,599,651 1,598,708
TRS USD 19,240,000 ファンドはIBOXX US$ Liquid High Yield + 0bps
927,943 901,882
を受け取り、USD３ヶ月LIBOR BBA + 0bpsを支払う Goldman Sachs
20/3/2019
合計
2,222,000 1,783,522
CDS ：クレジット・デフォルト・スワップ
TRS ：トータル・リターン・スワップ
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
次へ
68/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
財務書類に対する注記
１．組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ（以下「当社」という。）は、オープンエンド型の変動資本投
資法人（変動資本を有する会社型投資信託）としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開
有限責任会社（société anonyme）である。当社は、金融監督委員会（Commission de Surveillance du
Secteur Financier、以下「ＣＳＳＦ」という。）により、2010年12月17日付の法律（随時、改正される）
パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集団投資事業（以下「ＵＣＩＴＳ」という。）として
認可され、当該法律によって規制されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構
成要素から分離された負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わ
ない。各構成要素は、構成要素に該当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合
せによって組成されている。
2019 年２月28日現在、当社は81のサブファンド（以下それぞれを「ファンド」という。）における投資
証券を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールで
ある。各ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別
の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異な
る。これについては当社の英文目論見書において詳述されている。
2019 年２月28日に終了した期間に生じた重要な事象
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドは、今後も継続して新規
および既存の投資主に対する投資証券販売を以後の通知があるまで中止する。投資主は、従来通り払戻し
はできる。
2019 年２月20日付で、ＥＹが当社の監査人に任命された。
2018 年９月４日付で、米ドル建のフィンテック・ファンド、フューチャー・オブ・トランスポート・
ファンドおよびネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンドが設定された。
2018 年９月12日付で、ユーロ建のグローバル・コンサバティブ・インカム・ファンドが設定された。
2018 年10月29日付で、グローバル・ロング－ホライズン・エクイティ・ファンドは終了した。
2018 年11月16日付で、ユーロ建てのマーケット・ナビゲーター・ファンドが設定された。
2018 年12月31日付で、ストラテジック・グローバル・ボンド・ファンドは終了した。
定款変更の承認を得るため、2019年２月４日に臨時株主総会が開催された。
2019 年２月11日付で、当社の英文目論見書の改訂版が発行された。投資主には英文目論見書の改訂を知
らせる文書が送付された。
2019 年２月11日付で、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン（インターナショナル）リミテッド、
ルクセンブルグ支店は、当社の預託銀行および管理事務代行会社として、同じ企業グループ内の企業であ
るザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー/エヌブイ、ルクセンブルク支店に置き換えられ
た。
69/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
２．重要な会計方針の要約
この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の
作成に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
（ａ）投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券
は、評価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。評価時点後に終了した市場で
取引された有価証券については、評価時点またはそれに相応する時点での最新の価格を使うことが
できる。当該投資有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取
引されている場合、取締役会はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のい
ずれか１つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了
している場合、または政府が外国投資に財務または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生
じることがある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値
の評価技法を利用した。かかる有価証券およびデリバティブは、適格者（取締役）が決定する実現
性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセスに固有の不確実性により、これらの見積価額
は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使用されたであろう価額や最終的に
回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されてない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もし
くは取引されていない有価証券（クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む）および評価額が
入手できないその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正
市場価格を反映していないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格の
予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・ 有価証券貸付：有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファン
ドのポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・ 短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正
価値に近似している。
・ 定期預金は、償却原価で評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・ 現金、預金、要求払手形ならびにその他の債務および前払費用は、入手できる見込みがない場合を
除き額面金額で評価される。
・ 主として未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む
資産は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払利息、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債
は、それらの額面金額で評価される。
投資の処分による実現損益は平均原価法を用いて計算され、損益および純資産変動計算書に反映され
る。
70/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（ｂ）投資有価証券からの収益／費用
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を認識している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増加を含む。
・ 預金利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識
されている。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・ 有価証券貸付による収益は週次で発生する。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券に係る利息の計上はそ
の時点で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日
である。投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、
これらの債券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上さ
れ、基礎となる商品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書において認識される。
（ｃ）デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予
約・先物取引は、評価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる利
益／損失は未実現評価益／（損）に計上され、純資産計算書の資産または負債に（適宜）含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプション
およびプット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションおよびシン
セティック・キャップ・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、２つ以上
の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションである。シンセティック・キャップ・オプショ
ンは、購入者に金利上限または利払上限を提供する二者間の契約である。レート・キャップ自体は、参
照インデックス・レートが行使レートを上回るプラスの金額に基づいて定期的に支払われる。当ファン
ドがオプションを売却および／または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと
同額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに
係る資産は、現在価値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、
取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価する
ことに合意している。市場で取引されていないオプションは第三者の値付機関から入手する日次価格に
基づいて評価している。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取（支払）プレミアム
が売却有価証券から控除（に加算）される。オプションが失効する場合（または当ファンドが決済取引
を行った場合）、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ（もしく
は決済取引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ）実現する。
2019 年２月28日現在、当ファンドは差金決済取引契約（以下「ＣＦＤ」という。）を締結した。ＣＦ
Ｄにより、投資家は変動証拠金でシンセティック・ロングポジションまたはシンセティック・ショート
ポジションを取ることができる。株式と違い、ＣＦＤにおいては、購入者は証拠金として支払った金額
を上回る金額について責任を負う可能性がある。そのため、当ファンドは投資主から受け取った現金を
様々な金融機関に預け入れており、これは英文目論見書にも記載されている。締結されたＣＦＤポジ
ションには、該当するベンチマーク以上またはそれ以下の事前に合意されたレートを適用する金融費用
が日々、課される。関連する受取配当金または支払配当金は、損益および純資産変動計算書に源泉徴収
税控除後の金額で開示される。
ＣＦＤの時価は、原証券や原資産が取引されるまたは取引を認められる証券取引所における直近の取
引価格により決定される。評価時刻後の立会時間外に取引される原証券については、その時点またはそ
71/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
の他の時点における直近の周知の価格が使用される場合がある。時価の変動は（もしあれば）、損益お
よび純資産変動計算書に未実現評価益／(損)の純変動額として計上される。ＣＦＤの満期または解約時
に おける実現損益は損益および純資産変動計算書上に表示される。
ＣＦＤの売却損益は先入先出法（以下「ＦＩＦＯ」という。）を用いた原価法に基づき決定されてい
る。
当ファンドは１つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ
契約を締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払
い（当該契約にあらかじめ定義されている）の見返りとして、いくつかのプレミアムがプロテクション
の売り手に支払われる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・
メーカーに確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワッ
プはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変
動は損益および純資産変動計算書に未実現評価益／（損）の純変動額として計上される。スワップの満
期または解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純
資産変動計算書上に表示される。
当期において、当ファンドはスワップション取引を開始した。スワップション取引によって、買い手
は一定期間内に予め設定された利率で金利スワップ取引を行う権利（義務ではない）を得る。スワップ
ションの買い手は当該権利について売り手にプレミアムを支払う。売建スワップションにより買い手は
変動金利を支払い、固定金利を受け取る権利を得る。買建スワップションにより買い手は固定金利を支
払い、変動金利を受け取る権利を得る。ファンドがスワップションを売る、または買う場合、ファンド
が受け取る、または支払うプレミアムと同額の負債または資産が純資産計算書において計上される。
当期において、ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド、グローバル・コンサバティブ・インカ
ム・ファンドおよびグローバル・マルチアセット・インカム・ファンドは複数の株式連動債への投資を
行っている。一度または複数回の固定クーポンの支払いと引き換えに、原株式の約定日付の市場価格で
元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該元本に原株式の価値の変動を加減算した金額
（契約書に定められた約定キャップ・レベルを上限として）を受け取ることになる。
事後通告証券（To Be Announced Securities）（以下「ＴＢＡ」という。）は、米国政府系機関が発
行するモーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプール
し、組成されたプールの持分を販売する。ＴＢＡは、将来の決済に関して購入または売却される、これ
らの機関の将来のプールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。ＴＢＡは、
投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは通常、有価証券取得の目的でＴＢＡ購入契約を締結するが、適切と思われる場合は決済
前に契約を処分することがある。ＴＢＡの売却による手取金は、契約上の決済日まで受領しない。ＴＢ
Ａ売却契約が残存している間、当該取引をカバーするために、相応の交付可能有価証券または相殺対象
となる（売却契約日以前に交付可能な）ＴＢＡ購入契約を保有する。
ＴＢＡ売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる
有価証券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に
基づき有価証券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却
による利益または損失を実現する。
2019 年２月28日現在、当ファンドは未決済のＴＢＡを有していた。これは、純資産計算書の「売却投
資有価証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
ＴＢＡの時価は純資産計算書上に表示される。ＴＢＡの未実現評価損益の純変動額およびＴＢＡの売
却に係る実現評価損益は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
（ｄ）為替換算
72/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されて
いる。各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2019年２月28日にお
けるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算される。
（ｅ）結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算
書の換算レートは、2019年２月28日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートであ
る。
オフショア
通貨 ユーロ 英ポンド 日本円 スイス・フラン
中国人民元
米ドル 0.8785 0.7519 111.2500 0.9963 6.6932
損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。
オフショア
通貨 ユーロ 英ポンド 日本円 スイス・フラン
中国人民元
米ドル 0.8739 0.7741 111.5799 0.9909 6.8615
これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第５位を四捨五入している。財務書類に
おいては、小数第９位までの為替レートを適用している。
損益および純資産変動計算書の結合数値は、期中の平均為替レートを用いて算定されている。その結
果生じる為替換算調整額（186,501,039）米ドルは、2018年８月31日と2019年２月28日の間の為替レート
の変動を表す。これは想定金額であり、個々のファンドの純資産に対する影響はない。
73/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（ｆ）為替レート
下記の為替レートは、2019年２月28日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およ
びその他の資産およびその他の負債を換算するために使用された。
スイス・ オフショア
通貨 英ポンド 米ドル ユーロ 日本円
フラン 中国人民元
UAE ディルハム 0.2047 0.2722 0.2392 30.2873 0.2712 1.8222
アルゼンチン・ペソ
0.0193 0.0257 0.0226 2.8590 0.0256 0.1720
（公式レート）
豪ドル 0.5350 0.7116 0.6251 79.1603 0.7089 4.7625
ブラジル・レアル 0.2017 0.2683 0.2357 29.8510 0.2673 1.7959
カナダ・ドル 0.5703 0.7585 0.6663 84.3789 0.7557 5.0765
スイス・フラン 0.7547 1.0037 0.8817 111.6614 1.0000 6.7179
チリ・ペソ 0.0012 0.0015 0.0013 0.1705 0.0015 0.0103
オフショア中国人民元 0.1123 0.1494 0.1312 16.6215 0.1489 1.0000
中国人民元 0.1125 0.1496 0.1314 16.6387 0.1490 1.0010
コロンビア・ペソ 0.0002 0.0003 0.0003 0.0362 0.0003 0.0022
チェコ・コルナ 0.0334 0.0444 0.0390 4.9447 0.0443 0.2975
デンマーク・クローネ 0.1147 0.1526 0.1340 16.9743 0.1520 1.0212
ドミニカ・ペソ 0.0149 0.0198 0.0174 2.1995 0.0197 0.1323
エジプト・ポンド 0.0429 0.0570 0.0501 6.3458 0.0568 0.3818
ユーロ 0.8559 1.1384 1.0000 126.6423 1.1342 7.6192
英ポンド 1.0000 1.3300 1.1684 147.9625 1.3251 8.9019
香港ドル 0.0958 0.1274 0.1119 14.1724 0.1269 0.8527
ハンガリー・フォリント 0.0027 0.0036 0.0032 0.4010 0.0036 0.0241
インドネシア・ルピア 0.0001 0.0001 0.0001 0.0079 0.0001 0.0005
イスラエル・シェケル 0.2076 0.2761 0.2426 30.7174 0.2751 1.8481
インド・ルピー 0.0106 0.0141 0.0124 1.5641 0.0140 0.0941
アイスランド・クローナ 0.0063 0.0084 0.0074 0.9332 0.0084 0.0561
日本円 0.0068 0.0090 0.0079 1.0000 0.0090 0.0602
ケニア・シリング 0.0075 0.0100 0.0088 1.1131 0.0100 0.0670
韓国ウォン 0.0007 0.0009 0.0008 0.0989 0.0009 0.0060
カザフスタン・テンゲ 0.0020 0.0027 0.0023 0.2972 0.0027 0.0179
スリランカ・ルピー 0.0042 0.0056 0.0049 0.6181 0.0055 0.0372
メキシコ・ペソ 0.0392 0.0521 0.0457 5.7936 0.0519 0.3486
マレーシア・リンギット 0.1849 0.2459 0.2160 27.3577 0.2450 1.6459
ナイジェリア・ナイラ 0.0021 0.0028 0.0024 0.3084 0.0028 0.0186
ノルウェー・クローネ 0.0879 0.1170 0.1027 13.0112 0.1165 0.7828
ニュージーランド・ドル 0.5122 0.6812 0.5984 75.7830 0.6787 4.5593
ペルー・新ソル 0.2277 0.3028 0.2660 33.6918 0.3017 2.0270
フィリピン・ペソ 0.0145 0.0193 0.0170 2.1510 0.0193 0.1294
パキスタン・ルピー 0.0054 0.0072 0.0063 0.8032 0.0072 0.0483
74/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
スイス・ オフショア
通貨 英ポンド 米ドル ユーロ 日本円
フラン 中国人民元
ポーランド・ズロチ 0.1987 0.2643 0.2321 29.3979 0.2633 1.7687
カタール・リヤル 0.2065 0.2746 0.2413 30.5528 0.2736 1.8382
ルーマニア・レイ 0.1804 0.2399 0.2107 26.6893 0.2390 1.6057
ロシア・ルーブル 0.0114 0.0152 0.0133 1.6892 0.0151 0.1016
スウェーデン・クローネ 0.0816 0.1085 0.0953 12.0735 0.1081 0.7264
シンガポール・ドル 0.5568 0.7406 0.6505 82.3868 0.7378 4.9567
タイ・バーツ 0.0239 0.0317 0.0279 3.5303 0.0316 0.2124
新トルコ・リラ 0.1412 0.1878 0.1650 20.8978 0.1872 1.2573
台湾ドル 0.0244 0.0325 0.0285 3.6148 0.0324 0.2175
米ドル 0.7519 1.0000 0.8785 111.2500 0.9963 6.6932
ウルグアイ・ペソ 0.0230 0.0306 0.0269 3.4037 0.0305 0.2048
ベトナム・ドン 0.0000 0.0000 0.0000 0.0048 0.0000 0.0003
南アフリカ・ランド 0.0537 0.0714 0.0628 7.9471 0.0712 0.4781
ザンビア・クワチャ 0.0625 0.0831 0.0730 9.2439 0.0828 0.5561
人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。チャイナ・ボンド・ファン
ドに使用されている為替レートは、オフショア中国人民元（以下「ＣＮＨ」という。）に関連するもの
であり、オンショア中国人民元（以下「ＣＮＹ」という。）に関連するものではない。ＣＮＨの価値
は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を
含むがこれらに限定されない複数の要因により、ＣＮＹの価値と大幅に異なる可能性もある。ＣＮＨと
ＣＮＹの相違は、投資家に悪影響を与える可能性がある。
（ｇ）希薄化
取締役は、ファンドの投資証券１口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の
影響を軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引
および仲介手数料、税金および関税、市場の動き、原資産の購入価格と売却価格間のスプレッド等の要
因により、当該ファンドにおける原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンド
の価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券１口当たり純資産価
額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、投資主を希薄化による影響から保護するこ
とができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引の価値によって、
当該ファンドに対して取締役が設定する１つ以上の基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取
締役は当該ファンドの純資産価額を調整することがある。特定の取引日にファンドの純資産価額を調整
することによって生じる金額は、当該ファンドの市場取引の予想コストに関連している。
英文目論見書のアペンディクスＢの18.3項（訳注：原文の参照番号）に従い、2019年２月28日現在、
かかる希薄化調整はチャイナ・ファンド、フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・
ファンド、フレキシブル・マルチアセット・ファンド、フューチャー・オブ・トランスポート・ファン
ド、グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド、ＵＳベーシック・バリュー・ファ
ンド、ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、ワールド・リアル・エステート・セキュリ
ティーズ・ファンドおよびワールド・テクノロジー・ファンドに適用されている。
投資証券１口当たりの公表／取引純資産価額は、３会計年度末における純資産価額の概要に開示され
ており、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書および損益および純資産変
動計算書では認識されていない。
75/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
（ｈ）取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体
が有価証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有
価証券の当初認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定
される。
有価証券の購入または売却に係る取引費用は、預託銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの純資産
計算書の実現純評価益／（損）または未実現評価益／（損）の純変動額に含まれる。預託銀行の取引手
数料はファンドの損益および純資産変動計算書の預託報酬に含まれている。
（ｉ）その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価
損益に関連している。
（ｊ）公正価値評価
特定の価値が上記の方法で確認できない場合、または、当社の取締役会が、当該目的上、その他の評
価方法が該当する証券またはその他の資産の公正価値をより正確に反映すると考える場合、当該証券ま
たは資産の評価方法は当社の取締役会が完全な裁量権をもって決定した評価方法となる。例えば、特定
のファンドの純資産価額を算定する際に、対象となる市場が取引終了となっている場合、または、政府
が外国投資に係る財政上の費用または取引費用を課すことを選択した場合には、証券の価値が異なる可
能性がある。当社の取締役会は特定の基準値を設定することができ、それを超えると、特定のインデッ
クス調整を適用することにより、当該証券の公正価値への調整が行われる場合がある。
公正価値評価された証券は、投資有価証券明細表において「**」と示されている。
76/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
2019 年２月28日現在、以下のとおり公正価値調整が行われた。
公正価値評価された
ファンド 通貨 純資産比率（％）
証券の時価
アジアン・ドラゴン・ファンド 米ドル 43,843,995 1.46
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド 米ドル 12,802,705 0.43
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド 米ドル 157,506 0.19
チャイナ・ファンド 米ドル 18,905,758 1.32
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・
ユーロ 62,781,706 1.84
ファンド
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド 米ドル 451 0.00
エマージング・マーケッツ・ファンド 米ドル 5,402,430 0.67
フィクスド・インカム・グローバル・
米ドル 67 0.00
オポチュニティーズ・ファンド
グローバル・アロケーション・ファンド 米ドル 180,902,070 1.16
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド 米ドル 8,452 0.00
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド 米ドル 10,418,855 1.61
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドル 288,067 0.02
米ドル － 0.00
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド
グローバル・オポチュニティーズ・ファンド 米ドル 459,602 0.14
米ドル － 0.00
グローバル・スモールキャップ・ファンド
ラテン・アメリカン・ファンド 米ドル 1,345,294 0.10
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・
米ドル 85,777 0.08
インカム・ファンド
米ドル － 0.00
ニュー・エネルギー・ファンド
パシフィック・エクイティ・ファンド 米ドル 1,944,295 1.93
英ポンド － 0.00
ユナイテッド・キングダム・ファンド
米ドル － 0.00
ＵＳドル・ボンド・ファンド
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドル 879,759 0.04
ＵＳスモール・アンド・ミッドキャップ・
米ドル 1,463,466 0.75
オポチュニティーズ・ファンド
ワールド・アグリカルチャー・ファンド 米ドル 130,652 0.21
ワールド・エネルギー・ファンド 米ドル 18,842 0.00
ワールド・ゴールド・ファンド 米ドル 36,589,330 0.82
ワールド・テクノロジー・ファンド 米ドル 9,892,826 0.69
当ファンドは時価がゼロの公正価値評価された証券を保有している。
77/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
３．子会社
インディア・ファンドは、その投資目的および投資方針に従い、当社の完全所有子会社であるブラック
ロック・インディア・エクイティズ（モーリシャス）リミテッド（以下「子会社」という。）のみを通じ
て、その総資産の少なくとも70％を在インド企業または主たる経済活動をインドで営んでいる企業の株式
に投資している。
当子会社の資産および負債、収益および費用はすべて、当社の純資産計算書ならびに損益および純資産
変動計算書において結合されている。当子会社が保有する投資有価証券はすべて、インディア・ファンド
の投資有価証券明細表において開示されている。当子会社は、モーリシャス法に基づいて2004年９月１日
に設立された。
子会社は、インド市場で取引される有価証券に投資しており、2017年３月31日まで子会社はモーリシャ
スとインドとの間の二重課税条約による恩恵を受けていた。子会社は毎年一定の検査を受け、モーリシャ
スの納税者居住性の確立および関連要件を含む条件を満たしていなければならなかった。子会社は、モー
リシャス歳入庁（Mauritius Revenue Authority）から納税者居住証明を取得していたこと、ならびにイン
ドに支店または恒久的施設を有していないことから、2017年３月31日までは有価証券の売却時にインドの
キャピタル・ゲイン税は課されなかった。子会社は、インドの有価証券に係る受取利息について20.6％
（2018年８月31日：20.6％）のインドの源泉徴収税が課されている。
2016 年５月10日、インド税務委員会は、インド・モーリシャス租税条約に基づくキャピタル・ゲイン税
に係る免税措置の段階的廃止を公表した。変更は2017年４月１日に発効し、これによりインドは、2017年
４月１日以降にモーリシャスの事業体が取得した在インド法人の株式に対して、その売却から生じるキャ
ピタル・ゲインに対する課税権を保持している。2017年４月１日より前に取得した株式はインドにおける
課税権から保護される。ただし、段階的措置により、2017年４月１日から2019年３月31日の移行期間は特
典制限条項により税率がインド国内の税率の50％に制限される。インド国内の税率での課税は2019年会計
年度以降に適用される。
子会社は2018年３月31日まで、インドの証券取引税の課税対象となる上場株式の売却または譲渡から生
じる長期キャピタル・ゲインに課されるインドの税金については免除されていた。2018年４月１日付で、
2018年インド金融法案は、インドの公開株式およびその他の特定の有価証券の2018年４月１日より後の処
分に係る長期キャピタル・ゲイン(すなわち、保有期間が最低12ヶ月のもの)に対して10％の税金を導入す
る。この変更に先立ち、証券取引税(以下「ＳＴＴ」という)が支払われていれば、長期キャピタル・ゲイ
ンはインドの課税対象から免除される。2018年３月31日以前の公開株式の売却については、長期キャピタ
ル・ゲインに課されるインドの税金は免除される。2018年４月１日以降の公開株式の売却については、長
期キャピタル・ゲインに対して10％の税金が課される。ただし、2018年１月31日より前に有価証券を取得
した場合には、当該利得の算定における有価証券の「取得原価」は、2018年１月31日現在の公正市場価格
となる。
2019 年２月28日現在、子会社は30.49百万米ドルの繰越欠損金（純額）を有し、その使用期限は損失が発
生した期末日から最大８年である。2019年２月28日現在、子会社は実現利益および未実現利益をカバーす
るのに十分な繰越欠損金を有していたが、今後もこのような繰越欠損金が継続するという保証はない。
子会社については、英文目論見書および４ページ（訳注：原文のページ）で詳述される。
78/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
４．運用会社
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されて
いる。運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社（société anonyme）であり、2010年法第15章に従
い、ファンドの運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理
を委任されており、これにより当社の投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連する
すべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任するこ
とを決定した。
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社であ
る。同社は、ＣＳＳＦにより規制されている。
５．投資運用報酬
当期において、当社は運用会社であるブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーに対して投資運用
報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスＥに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払う。投資
運用報酬の水準は0.00％から1.75％の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じ
て異なる。これらの報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき毎日発生し（アペンディクスＢの18.3項
（訳注：原文の参照番号）に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への調整（該当する場
合）を反映している）、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含む特定の費用および報酬は、投資運
用報酬より支払われる。クラスＪおよびクラスＸ投資証券について請求される投資運用報酬はない。
フレキシブル・マルチアセット・ファンドは、シュローダー・インターナショナル・セレクション・
ファンド－フロンティア・マーケッツ・エクイティ（Schroder International Selection Fund -
Frontier Markets Equity）のポジションの保有分についてシュローダーに対し追加で投資運用報酬を支
払っている。当該報酬は7,350ユーロで、損益および純資産変動計算書の費用勘定である投資運用報酬に含
まれている。その他のブラックロック・ファンズに対するいかなる投資について追加で発生する投資運用
報酬はない。
リザーブ・ファンド（ユーロ・リザーブ・ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンド）の投資目的
達成に貢献するため、特定の状況下において、例えば、市況がファンドの原投資にマイナス利回りを引き
起こす場合には、運用会社は、特定の日付または特定の日数にわたって支払われる投資運用報酬全額を受
け取る権利を放棄することができる。運用会社は自由裁量で権利を放棄することができ、これにより将来
発生する投資運用報酬全額を受け取る権利が損なわれることはない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期
において、ユーロ・リザーブ・ファンドは投資運用報酬が減額されている。
当期において、ブラックロックが運用するターゲット・ファンドに対する投資に関連して投資運用報酬
リベートの対象になっているファンドは以下のとおりである。
ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド、エマージング・ヨーロッパ・ファンド、ユーロ・ボンド・
ファンド、ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・
ファンド、フレキシブル・マルチアセット・ファンド、グローバル・アロケーション・ファンド、グロー
バル・コンサバティブ・インカム・ファンド、グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド、グローバ
ル・ガバメント・ボンド・ファンド、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド、マーケット・
ナビゲーター・ファンドおよびワールド・ボンド・ファンド
2019 年２月28日現在、未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
79/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
６．販売報酬
英文目論見書のアペンディクスＥに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払う。販売報酬の
水準は、0.00％から1.25％の間である。クラスＡ、Ｄ、Ｉ、Ｊ、Ｓ、ＸおよびＺ投資証券では、販売報酬
を支払わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンドのクラスＣ投資証券で
は、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額（該当する場合、アペンディクスＢ
の18.3項（訳注：原文の参照番号）に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への希薄化調整
を反映している）に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。2019年２月
28日現在、未払販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
７．管理事務代行報酬
当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払っている。
管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、
当社が発行する様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただ
し、取締役と運用会社の間で、現在支払われている管理事務代行報酬の上限を年率0.25％とすることが合
意されている。管理事務代行報酬は、該当する投資証券クラスの純資産価額に基づき毎日発生し（アペン
ディクスＢの18.3項（訳注：原文の参照番号）に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への
調整（該当する場合）を反映している）、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複
数の基準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場
合に各ファンドの継続的経費（ongoing charge）が確実に優位性を保てることを目標とした料率で、管理
事務代行報酬の水準を設定している。
継続的経費（ongoing charge）は、投資証券クラスごとの総費用（銀行利息、取引費用および金融資産
に係るマイナス金利費用を除き、管理事務代行報酬補助金を含む）を各投資証券クラスの平均純資産で除
した額に基づいて計算され、パーセンテージで表示される。
フィンテック・ファンド、フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド、マーケット・ナビゲー
ター・ファンドおよびネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンドの継続的経費（ongoing
charge）は、損益および純資産変動計算書の管理事務代行報酬と相殺される差額に上限が定められてい
る。
管理事務代行報酬は、預託報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、借入金から生じるすべての手数料
（疑義を避けるために明記すると、貸し手に支払う可能性のあるコミットメント報酬を含む。）、欧州連
合（以下「ＥＵ」という。）および非ＥＵの源泉徴収税還付請求に関連する費用とその税金またはその利
息、ならびに投資レベルまたは会社のレベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および
変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する専門家費用を支払っている。源泉徴収税還付請求に
関連するすべての費用は該当ファンドに均等かつ公正に配分される。当社のＥＵにおける（当社が支払っ
た）源泉徴収税還付請求は今まで認められる確率が高く、非ＥＵの源泉徴収税還付請求に関連する費用に
ついては管理事務代行報酬から負担されなくなり、現在では当社が支払い、該当ファンドに均等かつ公正
に配分されている。
また、管理事務代行報酬は、監査ならびに投資家による報告およびその他の税金に係る順守事項に関連
するサービスに対してアーンスト・アンド・ヤングＳ.Ａ.に支払われる報酬に充てるために使われる。
アーンスト・アンド・ヤングＳ.Ａ.によって提供されている投資家による報告に関連するサービスは、特
定の課税管轄に居住する投資家に要求されている報告に関わるものである。当社に提供されているサービ
スについてアーンスト・アンド・ヤングＳ.Ａ.に支払っている報酬はこれ以外にない。
80/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担
したその他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬（副
名義書換事務代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む）、コンサルタント、法律、
税 金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役報酬（ブラックロック・グループの従業員でない取
締役に対する報酬）、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および投資主への報
告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の
銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよび維持、営業費用およびインベスター・サービス・チームおよ
び様々なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する
費用が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの継続的経費（ongoing charge）の競争優位性を維持する財務リスクを負ってい
る。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬の金額のうち、期中
に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際
の費用のうち、当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬を超える額については、運用会社または他の
ブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役に、遂行した業務の報酬として税込みで年間55,000
ユーロ支払われた。会長の報酬が税込みで年間60,000ユーロである。ブラックロック・グループの従業員
である取締役は、取締役報酬を受ける権利を有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される（注記９参照）。
当期において、管理事務代行報酬補助金の対象になっている現行のファンドは以下のとおりである。
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド
チャイナ・Ａ株式・オポチュニティーズ・ファンド
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
フレキシブル・マルチアセット・ファンド
グローバル・ロング・ホライズン・エクイティ・ファンド
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド
ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド
ストラテジック・グローバル・ボンド・ファンド
ワールド・アグリカルチャー・ファンド
管理事務代行報酬は、損益および純資産変動計算書において補助金を控除され開示されている。
2019 年２月28日現在、未払管理事務代行報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
８．預託報酬
当期における当社の預託銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン（インターナショナル）リ
ミテッド、ルクセンブルグ支店である。預託銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加え
て、有価証券の価額に基づき毎日発生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率
は、投資先の国によって異なり、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に
対する投資は上記の幅の下限となり、新興市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限となる。そのた
め、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
預託報酬はファンドに直接請求される。2019年２月28日現在、未払いである保管および預託報酬は純資
産計算書においてその他の負債に含まれている。
９．税金
ルクセンブルグ
81/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャ
ピタル・ゲイン税が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となって
い ない。しかし、当社は、純資産価額に対して年率0.05％のルクセンブルグにおける税金、またはリザー
ブ・ファンド、クラスＩ、クラスＪおよびクラスＸの投資証券の場合には純資産価額に対して年率0.01％
の税金が課される。当該税金は、各ファンドの該当四半期末（暦年）の純資産価額に基づき、四半期毎に
支払われる。ルクセンブルグにおいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金は支払われな
い。2019年２月28日に終了した期間において、ルクセンブルグの税金に関連する24,685,750米ドルが費用
計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年８月３日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録さ
れている。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベル
ギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率0.0925％の税金が課され
る。2019年２月28日に終了した期間において、ベルギーの税金に関連する費用は計上されなかった。
英国
報告型ファンド（Reporting Funds）
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファン
ドの投資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について
課税されるが、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドで
あるファンドのリストは、
https://www.gov.uk/government/publications/offshore-funds-list-of-reporting-funds.より入手可能
である。
82/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税（以下「ＦＴＴ」とい
う。）またはその他の取引税といった税金が課される場合がある（例えば、英国の印紙税、フランスのＦ
ＴＴ）。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係る配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴収税が課せられる場合
がある。当社が所得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収できない。しかしながら、
最近の欧州連合における判例法によって、そのような回収不能の税金が減額される可能性が出てきた。市
民権を有する国、居住国、あるいは住所を登録している国の法律に基づいて、投資証券の販売、購入、保
有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金について、投資家は熟知するとともに、専
門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および課税の標準ならびに課税の軽減が変更され
る可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担の可能性については、英文目論見書におい
てさらに説明されている。
10 ．投資顧問会社
運用会社であるブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、同社の投資運用機能を、英文目論見
書に記載のとおり、以下の投資顧問会社（以下それぞれを「投資顧問会社」という。）に委託している。
ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク（ＵＳ）（以下「ＢＦＭ」という。）、ブラッ
クロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー（ＵＳ）（以下「ＢＩＭＬＬＣ」とい
う。）、ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド（以下「ＢＩＭＵＫ」と
いう。）およびブラックロック（シンガポール）リミテッド（以下「ＢＳＬ」という。）。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーにより直接任命されている。
すべての副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧
問会社として以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社（以下「Ｂ
ＬＫＪａｐ」という。）、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド（以下
「ＢＡＭＮＡ」という。）およびブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
リミテッド（以下「ＢＬＫＡｕｓ」という。）。
ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
ＡＳＥＡＮリーダーズ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・ドラゴン・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＳＬ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、 ＢＡＭＮＡ、
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド
ＢＩＭＬＬＣ ＢＬＫＡｕｓ
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・Ａ株式・オポチュニティーズ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
83/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
*
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・ボンド・ファンド
チャイナ・フレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド ＢＡＭＮＡ
ＢＦＭ
エマージング・ヨーロッパ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド －
ＢＦＭ
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド －
ＢＦＭ
ＢＩＭＵＫ、
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド ＢＡＭＮＡ
ＢＩＭＬＬＣ
ＢＩＭＵＫ、
エマージング・マーケッツ・ファンド ＢＡＭＮＡ
ＢＩＭＬＬＣ
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
ＢＡＭＮＡ
ＢＦＭ
ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ブレンデッド・ボンド・
ＢＩＭＵＫ －
*
ファンド
*
ＢＩＭＵＫ －
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
*
ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・
ＢＩＭＵＫ －
*
ボンド・ファンド
ユーロ・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ユーロ・リザーブ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ユーロ・マーケッツ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
*
ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・フォーカス・ファンド
ヨーロピアン・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・バリュー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
(1) *
ＢＩＭＵＫ －
フィンテック・ファンド
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
ＢＬＫＡｕｓ
ファンド ＢＦＭ
ＢＩＭＬＬＣ、
フレキシブル・マルチアセット・ファンド －
ＢＩＭＵＫ
(1) *
ＢＩＭＵＫ －
フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド
グローバル・アロケーション・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
*
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
グローバル・ボンド・インカム・ファンド
(1) *
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファンド
84/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド ＢＬＫＡｕｓ
ＢＦＭ
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
グローバル・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド ＢＬＫＡｕｓ
ＢＦＭ
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド －
ＢＦＭ
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ ＢＬＫＡｕｓ
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド ＢＡＭＮＡ
ＢＦＭ
ＢＩＭＵＫ、
グローバル・オポチュニティーズ・ファンド －
ＢＩＭＬＬＣ
グローバル・スモールキャップ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
インディア・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・
ＢＩＭＵＫ ＢＬＫＪａｐ
オポチュニティーズ・ファンド
ラテン・アメリカン・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
(1) *
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
マーケット・ナビゲーター・ファンド
ＢＩＭＬＬＣ、
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・
－
ファンド
ＢＩＭＵＫ
ニュー・エネルギー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
(1) *
ＢＩＭＬＬＣ －
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド
ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
パシフィック・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・
ＢＩＭＵＫ －
オポチュニティーズ・ファンド
ユナイテッド・キングダム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＵＳベーシック・バリュー・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
ＵＳドル・ボンド・ファンド －
ＢＦＭ
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳドル・リザーブ・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ＢＦＭ ＢＬＫＡｕｓ
ＵＳフレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＵＳガバメント・モーゲージ・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳグロース・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＵＳスモール・アンド・ミッドキャップ・
ＢＩＭＬＬＣ －
オポチュニティーズ・ファンド
ワールド・アグリカルチャー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
85/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
ワールド・ボンド・ファンド ＢＬＫＡｕｓ
ＢＦＭ
ワールド・エネルギー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ワールド・ゴールド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＩＭＵＫ、
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド －
ＢＩＭＬＬＣ
ワールド・マイニング・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド －
ＢＩＭＬＬＣ
ＢＩＭＵＫ、
ワールド・テクノロジー・ファンド －
ＢＩＭＬＬＣ
(1)
当期において設定されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
*
当ファンドは香港では認可されておらず、2019年２月28日現在、香港では一般に公開されていない。
11 ．関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州
で設立されたブラックロック・インクである。ＰＮＣファイナンシャル・サービシズ・グループ・インク
がブラックロック・インクの主要株主となっている。当社のために有価証券の取引を手配する際、ＰＮＣ
グループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供して
いた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じる可能性がある。かかる取引は、通
常の業務過程において標準的な取引条件に基づいて行われる。ブローカーおよびエージェントに対する手
数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括されて
いる、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻された場合、その差益
は当社に還元されている。ＰＮＣグループのサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブ
ラックロックと関連が無いその他のブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適
切であると判断された場合に投資顧問会社によって利用可能であり、このことは、最高の成績を達成する
という方針と一貫性がある。当期において、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の取締
役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。
投資運用会社、または共通管理・支配により投資運用会社と関係している会社、もしくは実質的な直
接・間接保有により投資運用会社と関係している会社が管理するその他のＵＣＩＴＳおよび／またはその
他の集団投資事業（以下「ＵＣＩ」という。）のユニットに当ファンドが投資している場合、かかるその
他のＵＣＩＴＳおよび／またはＵＣＩのユニットに対する投資について、当社は発行手数料または償還手
数料を請求されることはない。当ファンドは、可能な場合、投資運用報酬の対象ではないクラスＸ投資証
券に投資する。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、あるいはこれらの者
またはこれらの関連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のあるいは標準的
な取引条件外の取引は行われていない。
当期において、当社の取締役であるロバート・ヘイズは、グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
のクラスＤ毎年分配英国報告型投資証券47,330.1株を757,282英ポンドで購入した。他の取締役によるファ
ンドの投資証券の購入はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロッ
ク・アドバイザーズ（ＵＫ）リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ（ＵＫ）リミテッドは
有価証券貸付取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
86/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得て
いる。当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデ
フォ ルトに対する補償費用を負担する。
ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッドは、ブラックロック(チャネル・
アイランズ）リミテッドに一部の管理事務代行を任命した。
ファンドの中にはクロス・インベストメント・テクニックを使用しているものもあり、ファンドがアン
ブレラ構造の他のファンドに投資することを意味している。
結合後の純資産計算書と結合後の損益および純資産変動計算書は、クロス・インベストメントの影響を
排除するために調整されていない。
2019 年２月28日現在、以下のファンドはクロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価
は結合純資産総額の0.15％に相当する。
クロス・アンブレラ型 純資産比率
ファンド 通貨 時価
投資有価証券 （％）
アジアン・マルチアセット・ ブラックロック・グローバル・
米ドル 2,092,190 2.48
グロース・ファンド ファンズ－インディア・ファンド
ブラックロック・グローバル・
ダイナミック・ハイ・
ファンズ－ＵＳドル・ハイ・ 米ドル 75,243,829 2.67
インカム・ファンド
イールド・ボンド・ファンド
ブラックロック・グローバル・
エマージング・マーケッツ・ ファンズ－エマージング・
米ドル 53,599,000 2.05
ボンド・ファンド マーケッツ・コーポレート・
ボンド・ファンド
ブラックロック・グローバル・
グローバル・マルチアセット・
ファンズ－ＵＳドル・ハイ・ 米ドル 69,575,414 0.90
ファンド
イールド・ボンド・ファンド
12 ．コミッションの使用
適用される規制により認められている場合（疑義を避けるために明記すると、ＭｉＦＩＤ Ⅱの対象ファ
ンドを除く。）、ファンドの投資顧問会社として務めているブラックロック・グループの一部の会社は、
一定の管轄区域の特定のブローカーと株式を取引するときに発生するコミッションを受け取ることができ
る。コミッションは適格なリサーチ・サービスを購入するために再配分することができる。リサーチに資
金提供した人だけでなく広範な顧客もリサーチの利用が可能なため、かかる取り決めにより１つのファン
ドだけでなく他のファンドも恩恵を受けることができる。ブラックロック・グループは、適格なサービス
のみを購入し、過度のコミッションは適格なサービス提供者に再配分する（該当があれば）ようにするた
め、コミッションの使用に関する方針を設定している。
87/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
13 ．デリバティブ商品
当ファンドは、英文目論見書に詳述されているとおり、デリバティブ商品を売買することがある。2019
年２月28日現在において保有しているデリバティブ商品についてはファンドの投資有価証券明細表を参照
のこと。
14 ．差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明細
表において開示されている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」で記されてお
り、2019年２月28日現在、その評価額は47,422,621米ドルである。
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンドについて、売建コール・オプションの担
保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、メリルリンチ・インター
ナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン（インターナショナル）リミテッドの三者間契約
に基づき差入れられる。担保はファンドの投資有価証券明細表において「＾」で記されており、2019年２
月28日現在、その評価額は48,553,250米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2019年２月28日現在、こ
れらの有価証券の評価額は9,152,518米ドルである。
評価額
ファンド 額面金額 銘柄
（単位：米ドル）
United States Treasury
エマージング・マーケッツ・ボンド・
3,444,000 3,296,051
Note/Bond 2% 30/11/2022
ファンド
United States Treasury
エマージング・マーケッツ・ローカル・
377,000 362,559
Note/Bond 1.75% 30/9/2022
カレンシー・ボンド・ファンド
United States Treasury
エマージング・マーケッツ・ローカル・
2,055,000 1,961,460
Note/Bond 1.875% 31/10/2022
カレンシー・ボンド・ファンド
French Republic Government
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド 196,000 293,489
Bond OAT 1.85% 25/7/2018
French Republic Government
ユーロ・ショート・デュレーション・
885,000 1,306,146
Bond OAT 1.85% 25/7/2018
ボンド・ファンド
United States Treasury
フィクスド・インカム・グローバル・
2,021,000 1,929,007
オポチュニティーズ・ファンド
Note/Bond 1.875% 31/10/2022
United States Treasury
グローバル・ガバメント・ボンド・
4,000 3,806
ファンド
Note/Bond 3.125% 15/8/2044
15 ．現金担保
当ファンドは様々な取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有
価証券明細表に示されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。オーストラリア・ニュー
ジーランド銀行、バンク・オブ・アメリカ、バークレイズ、ＢＮＰパリバ、ＢＮＹメロン、シティバン
ク、シティグループ、オーストラリア・コモンウェルス銀行、クレディ・スイス、ドイツ銀行、ゴールド
マン・サックス、香港上海銀行Ｐｌｃ、ＪＰモルガン、メリルリンチ、モルガン・スタンレー、野村、Ｒ
ＢＳ Ｐｌｃ、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀
行、ステート・ストリート、トロント・ドミニオンおよびＵＢＳである。スワップ契約、ＣＦＤ、先物取
引、売建オプション（プットおよびコール）、買建オプション（プットおよびコール）およびスワップ
ションに係る担保／証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、担保／証拠金が
支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、担保／証拠金が受取られる。「ブローカー
に対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよび様々な取引相手に支払った現金担
保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよび様々な
88/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
取引相手から受取った現金担保からなる。先物取引現金は、純資産計算書の「銀行預金」の一部を構成す
る。
2019 年２月28日現在の保有ＣＦＤ、スワップ契約および店頭オプション取引に関連するブローカーから
の／（に対する）現金担保残高は、以下の表のとおりである。先物取引現金残高は、ブローカーが保有す
る現金に関連しており、2019年２月28日現在、証拠金要件を満たすために一部使用されている。
ブローカー ブローカーに
からのＣＦＤ、 対するＣＦＤ、
ブローカー ブローカーに
スワップ契約 スワップ契約
ファンド 通貨 からの 対する
および店頭 および店頭
先物取引 先物取引
オプション取引 オプション取引
現金担保残高 現金担保残高
ＡＳＥＡＮリーダーズ・ファンド 米ドル － － 425,713 (13)
アジア・パシフィック・
米ドル － － 1,018,615 －
エクイティ・インカム・ファンド
アジアン・グロース・リーダーズ・
米ドル － (362,000) 7,425,000 (470,138)
ファンド
アジアン・マルチアセット・
米ドル 69,000 (294,868) 189,535 －
グロース・ファンド
アジアン・タイガー・ボンド・
米ドル 3,930,000 － 2,195,368 －
ファンド
チャイナ・Ａ株式・
米ドル － － 229,452 －
オポチュニティーズ・ファンド
オフ
ショア
チャイナ・ボンド・ファンド 126,000 － 1,027,262 (108,871)
中国
人民元
ダイナミック・ハイ・インカム・
米ドル － － 31,859,857 (30,174,538)
ファンド
エマージング・マーケッツ・
米ドル 5,412,670 (2,730,004) 4,171,269 (2,332)
ボンド・ファンド
エマージング・マーケッツ・
米ドル － － 102,000 (12,423)
コーポレート・ボンド・ファンド
エマージング・マーケッツ・
米ドル － (920,000) 774,950 －
エクイティ・インカム・ファンド
エマージング・マーケッツ・
米ドル － － 307,437 －
ファンド
エマージング・マーケッツ・
ローカル・カレンシー・ボンド・ 米ドル 1,714,000 (12,756,219) － －
ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
米ドル 1,219,302 (51,922) 60,448 (10,114)
ブレンデッド・ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
米ドル 500,917 (490,000) 395,457 (237)
ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
米ドル － － 5,000 (714)
コーポレート・ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
ローカル・カレンシー・ボンド・ 米ドル － (420,000) 14 －
ファンド
89/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ブローカー ブローカーに
からのＣＦＤ、 対するＣＦＤ、
ブローカー ブローカーに
スワップ契約 スワップ契約
ファンド 通貨 からの 対する
および店頭 および店頭
先物取引 先物取引
オプション取引 オプション取引
現金担保残高 現金担保残高
ユーロ・ボンド・ファンド ユーロ 8,757,083 (3,283,555) 9,670,632 (1,317,571)
ユーロ・コーポレート・ボンド・
ユーロ 5,577,952 (4,416,830) 5,827,019 (705,275)
ファンド
ユーロ・ショート・
ユーロ 27,362,900 (5,883,422) 40,740,176 (1,862,523)
デュレーション・ボンド・ファンド
ヨーロピアン・ハイ・イールド・
ユーロ － － 44,820 (2,944)
ボンド・ファンド
フィクスド・インカム・
グローバル・オポチュニティーズ・ 米ドル 76,822,415 (22,419,287) 57,888,925 (711,305)
ファンド
フレキシブル・マルチアセット・
ユーロ 48,048 (955,171) 1,286,122 (179,415)
ファンド
グローバル・アロケーション・
米ドル 42,365,096 (44,946,394) 43,696,474 －
ファンド
グローバル・ボンド・インカム・
米ドル 85,000 (109,285) 8,352 －
ファンド
グローバル・コンサバティブ・
ユーロ 25,789 － 2,031,610 (569,975)
(1)
インカム・ファンド
グローバル・コーポレート・
米ドル 6,570,405 (555,368) 3,458,861 (587,674)
ボンド・ファンド
グローバル・ダイナミック・
米ドル 2,903,000 (180,000) 4,494,469 (2,899,893)
エクイティ・ファンド
グローバル・エンハンスト・
米ドル － － 61,365,428 (5,331,928)
エクイティ・イールド・ファンド
グローバル・ガバメント・ボンド・
米ドル 338,754 (134,504) 987,181 (17,097)
ファンド
グローバル・ハイ・イールド・
米ドル 1,240,000 (1,170,000) 546,847 (11,731)
ボンド・ファンド
グローバル・インフレーション・
米ドル 1,230,440 (476,246) 1,082,140 －
リンクド・ボンド・ファンド
グローバル・マルチアセット・
米ドル 872,000 (260,000) 33,818,092 (1,335,212)
インカム・ファンド
グローバル・スモールキャップ・
米ドル － － 490,981 (17,776)
ファンド
マーケット・ナビゲーター・
ユーロ 515,555 (570,589) 308,004 (326,492)
(1)
ファンド
ＵＳドル・ボンド・ファンド 米ドル 113,168 (44,592) 1,383,702 －
ＵＳドル・ハイ・イールド・
米ドル 650,017 (2,310,070) 821,321 (1,676)
ボンド・ファンド
ＵＳドル・ショート・
米ドル 1,788,586 (3,379,000) 2,075,820 (191,520)
デュレーション・ボンド・ファンド
ＵＳガバメント・モーゲージ・
米ドル 141,386 － 107,340 －
ファンド
ワールド・ボンド・ファンド 米ドル 1,562,980 (1,783,740) 3,311,133 (40,840)
ワールド・テクノロジー・ファンド 米ドル 420,000 － － －
(1)
当期において設定されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
90/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
16 ．配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラ
スに関する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資
産価額に留保され、該当クラスの投資証券１口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの
場合、当期の投資収益の純額または全額を分配する投資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼす
べての投資収益（入手可能な場合）を分配する方針であり、総額を分配する投資証券クラスについては分
配に費用控除前の資本金の一部が含まれることがある。各分配型投資証券クラスの分配方針に関する詳細
については、英文目論見書の「Calculation of Dividends」の項（訳注：原文の項）を参照のこと。取締
役は、実現および未実現キャピタル・ゲイン（純額）の両方からの配当金を含めて配当を行うか否か、ま
たどの程度含めるかについて決定することもできる。当ファンドの一部および／または投資証券クラスの
一部（例えば、安定分配型投資証券、金利差分配型投資証券および基準額以上分配型投資証券）は、収
益、実現および未実現キャピタル・ゲイン（純額）だけでなく資本金からも分配を行うことができる。分
配型投資証券クラスが実現または未実現キャピタル・ゲイン（純額）からの配当金を含めて配当を行う場
合、もしくは費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含まれる可能性
がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額されることになり、追加の増資が
必要になる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処
理され、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定され
る。配当金の支払に関する詳細については、英文目論見書に記載されている。
配当金の公表および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択については、英文目論見書に記載さ
れている。
17 ．信用供与
2016 年４月（その後、2017年４月１日および2018年４月１日に修正）、ＢＧＦは、ＪＰモルガン・
チェース銀行・エヌ・エー（以下「ＪＰモルガン」という。）と、ＪＰモルガンのその他のシンジケー
ト・ローンの貸手と共に、当ファンドに現時点で1,325百万米ドルの信用供与を行う契約を締結した。当
ファンドは、この信用供与枠を一時的な資金調達目的で利用し、その目的には、例えば、投資家に対する
償還資金を含むがこれに限定されない。かかる信用供与枠からの引出に関連する利息や未使用枠の手数料
は、当社の純資産から負担されている。新規設定ファンドには自動的に信用枠が供与されないため、併合
プロセスにより合算しなければならない。かかるプロセスにおいては、新規設定ファンドの信用枠の合算
を承認するため、特に信用供与者が必要なデューデリジェンスを行う。当期において新規設定ファンドは
信用枠を供与されず、引出すこともなかった。さらに、信用供与者が必ずしも新規設定ファンドの信用枠
の合算を承認するとは限らず、また、信用枠が当ファンドとその他のブラックロックのファンドとの間の
信用契約に基づき（公正な配分で）供与されていても、ファンドがかかる信用枠を使用することができる
とは限らない。したがって、一部のファンドはかかる信用供与を受けない場合があり、それに関連する費
用も発生しない。2019年２月28日現在、当ファンドについて、かかる信用供与枠の未返済残高はない。
2018年９月１日から2019年２月28日までの期間において使用した信用供与枠はない。
18 ．下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引
き換えに他の引受人による投資に先立ち、株式発行が担保される。当期において、受託引受契約に係る収
益を受け取ったファンドはなかった。
91/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
19 ．後発事象
2019 年３月25日付で、フレキシブル・マルチアセット・ファンドはＥＳＧマルチアセット・ファンド
に、グローバル・オポチュニティーズ・ファンドはグローバル・ロング－ホライズン・エクイティ・ファ
ンドに、ニュー・エネルギー・ファンドはサステイナブル・エネルギー・ファンドに、ワールド・アグリ
カルチャー・ファンドはニュートリション・ファンドに名称を変更した。
2019 年５月20日付で、ユーロ・リザーブ・ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンドは、マネー・
マーケット・ファンドに関する規則（ＥＵ）2017/1131（以下「ＭＭＦ規則」という。）を遵守する必要が
ある。ＭＭＦ規則は、マネー・マーケット・ファンドに関連する一定の変更を導入し、特にストレス時
に、マネー・マーケット・ファンドをより回復力のあるものにすることを意図した標準化された欧州規則
を作成することを目的としている。
ＭＭＦ規則は特に、新たなファンドの種類を導入する。両ファンドは、短期変動純資産価額マネー・
マーケット・ファンド(以下「ＳＴ ＶＮＡＶ」という。)に分類され、発効日からＭＭＦ規則の関連規則に
従う。
ＭＭＦ規則に従って、当該ファンドは資産の評価に償却原価主義を適用しなくなり、代わりに、可能な
限り時価評価（mark-to-market）プロセスを使用する。時価評価（mark-to-market）の使用が不可能な場
合、資産は、評価モデルによる評価（mark-to-model)を用いて保守的に評価される。
92/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
アペンディクスⅠ－投資証券クラス
投資証券クラスの設定および再開
以下に開示されている設定日は、投資証券のファンドの各クラスにおける初回発行日を示している。当該
設定日より前にクラスの販売開始が可能な場合がある。
設定日 ファンド 種類
クラスＡスウェーデン・クローネ
2018 年９月４日 フィンテック・ファンド
無分配投資証券
2018 年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＡ米ドル無分配投資証券
2018 年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
2018 年９月４日 フィンテック・ファンド
無分配投資証券
2018 年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
2018 年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＤ英ポンド無分配英国報告型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
2018 年９月４日 フィンテック・ファンド
無分配英国報告型投資証券
2018 年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
2018 年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＩ米ドル無分配投資証券
2018 年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＸ米ドル無分配投資証券
2018 年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＺ英ポンド無分配英国報告型投資証券
フューチャー・オブ・トランスポート・ クラスＡスウェーデン・クローネ
2018 年９月４日
ファンド 無分配投資証券
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年９月４日 クラスＡ米ドル無分配投資証券
ファンド
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年９月４日 クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ファンド
フューチャー・オブ・トランスポート・ クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
2018 年９月４日
ファンド 無分配投資証券
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年９月４日 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ファンド
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年９月４日 クラスＤ英ポンド無分配英国報告型投資証券
ファンド
フューチャー・オブ・トランスポート・ クラスＤ英ポンド・ヘッジ
2018 年９月４日
ファンド 無分配英国報告型投資証券
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年９月４日 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ファンド
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年９月４日 クラスＩ米ドル無分配投資証券
ファンド
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年９月４日 クラスＸ米ドル無分配投資証券
ファンド
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年９月４日 クラスＺ英ポンド無分配英国報告型投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・ クラスＡスウェーデン・クローネ
2018 年９月４日
テクノロジー・ファンド 無分配投資証券
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年９月４日 クラスＡ米ドル無分配投資証券
テクノロジー・ファンド
93/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
設定日 ファンド 種類
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年９月４日 クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
テクノロジー・ファンド
ネクスト・ジェネレーション・ クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
2018 年９月４日
テクノロジー・ファンド 無分配投資証券
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年９月４日 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
テクノロジー・ファンド
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年９月４日 クラスＤ英ポンド無分配英国報告型投資証券
テクノロジー・ファンド
ネクスト・ジェネレーション・ クラスＤ英ポンド・ヘッジ
2018 年９月４日
テクノロジー・ファンド 無分配英国報告型投資証券
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年９月４日 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
テクノロジー・ファンド
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年９月４日 クラスＩ米ドル無分配投資証券
テクノロジー・ファンド
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年９月４日 クラスＸ米ドル無分配投資証券
テクノロジー・ファンド
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年９月４日 クラスＺ英ポンド無分配英国報告型投資証券
テクノロジー・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ クラスＥユーロ・ヘッジ
2018 年９月５日
ボンド・ファンド 毎四半期分配型投資証券
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
2018 年９月５日 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
2018 年９月５日 クラスＩユーロ無分配投資証券
ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
2018 年９月５日 クラスＩ米ドル無分配投資証券
ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
2018 年９月５日 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ クラスＥユーロ・ヘッジ
2018 年９月５日
ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド 毎四半期分配型投資証券
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
2018 年９月５日 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
2018 年９月５日 クラスＩ米ドル無分配投資証券
ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド
2018 年９月12日 ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド クラスＩ米ドル安定分配型投資証券
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
2018 年９月12日 クラスＩユーロ無分配投資証券
ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月12日 クラスＡユーロ毎年分配型投資証券
ファンド
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月12日 クラスＡユーロ無分配投資証券
ファンド
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月12日 クラスＤユーロ毎年分配型投資証券
ファンド
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月12日 クラスＤユーロ無分配投資証券
ファンド
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月12日 クラスＥユーロ毎四半期分配型投資証券
ファンド
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月12日 クラスＥユーロ無分配投資証券
ファンド
94/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
設定日 ファンド 種類
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月12日 クラスＩユーロ無分配投資証券
ファンド
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月12日 クラスＸユーロ無分配投資証券
ファンド
ナチュラル・リソーシス・グロース・
2018 年９月12日 クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
アンド・インカム・ファンド
ナチュラル・リソーシス・グロース・
2018 年９月12日 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
アンド・インカム・ファンド
2018 年９月19日 ＡＳＥＡＮリーダーズ・ファンド クラスＩ米ドル無分配投資証券
フィクスド・インカム・グローバル・ クラスＩ英ポンド・ヘッジ
2018 年９月19日
オポチュニティーズ・ファンド 毎四半期分配型投資証券
グローバル・マルチアセット・インカム・ クラスＸ英ポンド・ヘッジ
2018 年９月19日
ファンド 毎四半期総収益分配型投資証券
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月26日 クラスＡユーロ毎四半期分配型投資証券
ファンド
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月26日 クラスＤユーロ毎四半期分配型投資証券
ファンド
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月26日 クラスＥユーロ基準額以上分配型投資証券
ファンド
グローバル・コンサバティブ・インカム・
2018 年９月26日 クラスＩユーロ毎四半期分配型投資証券
ファンド
ＵＳドル・ショート・デュレーション・
2018 年９月26日 クラスＩ米ドル毎四半期分配型投資証券
ボンド・ファンド
2018 年10月17日 グローバル・ボンド・インカム・ファンド クラスＺ米ドル無分配投資証券
クラスＺスイス・フラン・ヘッジ
2018 年10月17日 グローバル・ボンド・インカム・ファンド
無分配投資証券
2018 年10月17日 グローバル・ボンド・インカム・ファンド クラスＺユーロ・ヘッジ無分配投資証券
エマージング・マーケッツ・ボンド・ クラスＸスイス・フラン・ヘッジ
2018 年11月14日
ファンド 毎四半期分配型投資証券
2018 年11月16日 マーケット・ナビゲーター・ファンド クラスＡユーロ無分配投資証券
2018 年11月16日 マーケット・ナビゲーター・ファンド クラスＤユーロ無分配投資証券
2018 年11月16日 マーケット・ナビゲーター・ファンド クラスＥユーロ無分配投資証券
2018 年11月16日 マーケット・ナビゲーター・ファンド クラスＩユーロ無分配投資証券
2018 年11月16日 マーケット・ナビゲーター・ファンド クラスＸユーロ無分配投資証券
エマージング・マーケッツ・ローカル・ クラスＳ英ポンド・ヘッジ
2018 年11月28日
カレンシー・ボンド・ファンド 英国報告型投資証券
2018 年12月５日 フィンテック・ファンド クラスＤユーロ無分配投資証券
2018 年12月５日 フィンテック・ファンド クラスＥ米ドル無分配投資証券
2018 年12月５日 フィンテック・ファンド クラスＩユーロ無分配投資証券
2018 年12月５日 フィンテック・ファンド クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年12月５日 クラスＤユーロ無分配投資証券
ファンド
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年12月５日 クラスＥ米ドル無分配投資証券
ファンド
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年12月５日 クラスＩユーロ無分配投資証券
ファンド
95/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
設定日 ファンド 種類
フューチャー・オブ・トランスポート・
2018 年12月５日 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年12月12日 クラスＤユーロ無分配投資証券
テクノロジー・ファンド
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年12月12日 クラスＥユーロ無分配投資証券
テクノロジー・ファンド
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年12月12日 クラスＩユーロ無分配投資証券
テクノロジー・ファンド
ネクスト・ジェネレーション・
2018 年12月12日 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
テクノロジー・ファンド
アジア・パシフィック・エクイティ・ クラスＡオフショア中国人民元・
2018 年12月19日
インカム・ファンド ヘッジ金利差分配英国報告型投資証券
アジアン・ハイ・イールド・ボンド・ クラスＡオフショア中国人民元・
2018 年12月19日
ファンド ヘッジ金利差分配英国報告型投資証券
エマージング・マーケッツ・ボンド・ クラスＡオフショア中国人民元・
2018 年12月19日
ファンド ヘッジ金利差分配英国報告型投資証券
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ クラスＡオフショア中国人民元・
2018 年12月19日
ファンド ヘッジ金利差分配英国報告型投資証券
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ クラスＡオフショア中国人民元・
2018 年12月19日
ファンド ヘッジ金利差分配英国報告型投資証券
フィクスド・インカム・グローバル・
2019 年１月２日 クラスＩ円毎四半期分配型投資証券
オポチュニティーズ・ファンド
クラスＩオフショア中国人民元
2019 年２月27日 チャイナ・ボンド・ファンド
安定分配型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
2019 年２月27日 ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド
毎四半期分配英国報告型投資証券
2019 年２月27日 ＵＳフレキシブル・エクイティ・ファンド クラスＡ円ヘッジ無分配投資証券
2019 年２月27日 ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスＡ円ヘッジ無分配投資証券
2019 年２月27日 ワールド・テクノロジー・ファンド クラスＡ円ヘッジ無分配投資証券
96/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
発行済投資証券クラス
2019 年２月28日現在、当社は以下の投資証券クラスを発行している。二つ以上の取引通貨があるファンド
の場合、追加の取引通貨価格は、評価時における直物為替レートで価格を換算し、算定されている。
クラスＡ
クラスＡ毎年総収益分配型投資証券 クラスＡ英ポンド・ヘッジ金利差分配型投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
毎年総収益分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型投資証券
毎年総収益分配型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ
クラスＡ毎年分配型投資証券
金利差分配英国報告型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
クラスＡ安定分配型投資証券
毎年分配型投資証券
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＡ豪ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＡ米ドル・ヘッジ
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ安定分配型投資証券
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＡ毎日分配型投資証券 クラスＡユーロ・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券
毎日分配型投資証券
クラスＡ毎日分配英国報告型投資証券 クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
毎日分配英国報告型投資証券
クラスＡ毎月総収益分配型投資証券 クラスＡ米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＡ毎月分配型投資証券 クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定分配英国報告型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
クラスＡ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＡ香港ドル・ヘッジ
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＡ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡ香港ドル無分配投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
クラスＡ香港ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ
クラスＡ円ヘッジ無分配投資証券
毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＡ米ドル・ヘッジ
クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＡ毎四半期総収益分配英国報告型
クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
投資証券
クラスＡ毎四半期分配型投資証券 クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
97/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
クラスＡユーロ・ヘッジ
クラスＡ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎四半期分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
クラスＡ無分配英国報告型投資証券
毎四半期分配型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
金利差分配型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
金利差分配型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・
ヘッジ金利差分配型投資証券
クラスＣ
クラスＣ毎日分配型投資証券 クラスＣ毎四半期分配型投資証券
クラスＣユーロ・ヘッジ
クラスＣ安定分配型投資証券
毎日分配型投資証券
クラスＣ毎月分配型投資証券 クラスＣ無分配投資証券
クラスＣ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＣユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＣシンガポール・ドル・ヘッジ
クラスＣ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＤ
クラスＤ毎年総収益分配型投資証券 クラスＤ毎四半期分配型投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
毎年総収益分配型投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ
クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
毎年総収益分配型投資証券
クラスＤ毎年総収益分配英国報告型
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
投資証券
クラスＤ毎年分配型投資証券 クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配英国報告型投資証券
クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ
クラスＤ安定分配型投資証券
毎年分配型投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ
クラスＤ英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券
毎年分配型投資証券
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＤ米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
クラスＤ無分配投資証券
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＤ米ドル・ヘッジ
クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＤ毎月分配型投資証券 クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ豪ドル・ヘッジ
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＤ香港ドル・ヘッジ
クラスＤ香港ドル無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ
クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＤ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
クラスＤ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配英国報告型投資証券
クラスＤ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＤ無分配英国報告型投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
毎四半期総収益分配型投資証券
98/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
クラスＤ毎四半期総収益分配
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
クラスＤ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
毎四半期総収益分配英国報告型投資証券
クラスＥ
クラスＥ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＥ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ
クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＥ毎四半期分配型投資証券 クラスＥ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ
クラスＥポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
毎四半期分配型投資証券
クラスＥ基準額以上分配型投資証券 クラスＥ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ基準額以上
分配型投資証券
＊
クラスＩ
クラスＩ毎年総収益分配型投資証券 クラスＩ毎四半期分配英国報告型投資証券
クラスＩ毎年分配型投資証券 クラスＩ安定分配型投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ
クラスＩ無分配投資証券
毎年分配型投資証券
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ
クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＩ米ドル・ヘッジ
クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＩ毎月分配型投資証券 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ
クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ
クラスＩ円ヘッジ無分配投資証券
毎月分配英国報告型投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ
クラスＩシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＩ毎四半期分配型投資証券 クラスＩ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ
クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
毎四半期分配型投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ
クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
毎四半期分配型投資証券
クラスＩ円ヘッジ毎四半期分配型投資証券
＊
クラスＪ
クラスＪ毎月分配型投資証券 クラスＪ無分配投資証券
クラスＳ
クラスＳ毎年分配型投資証券 クラスＳ無分配投資証券
クラスＳ英ポンド・ヘッジ
分配英国報告型投資証券
＊
クラスＸ
クラスＸ毎年分配型投資証券 クラスＸ豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ
クラスＸ安定分配型投資証券
毎年分配型投資証券
99/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＸ無分配投資証券
クラスＸ英ポンド・ヘッジ
クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎年分配英国報告型投資証券
クラスＸ毎月分配型投資証券 クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ豪ドル・ヘッジ
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ
クラスＸデンマーク・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
毎月分配型投資証券
クラスＸ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ英ポンド・ヘッジ
クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＸ毎四半期総収益分配
クラスＸ円ヘッジ無分配投資証券
英国報告型投資証券
クラスＸ毎四半期分配型投資証券 クラスＸノルウェー・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ
クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎四半期分配型投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ
クラスＸスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
毎四半期分配型投資証券
クラスＸ英ポンド・ヘッジ
クラスＸ無分配英国報告型投資証券
毎四半期分配型投資証券
クラスＺ
クラスＺ無分配投資証券 クラスＺユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＺスイス・フラン・ヘッジ
クラスＺ無分配英国報告型投資証券
無分配投資証券
＊
機関投資家が購入可能
100/101
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
５【販売及び買戻しの実績】
2019 年３月末日前１年間におけるサブ・ファンドの日本において販売されたクラスの投資証券の販売お
よび買戻しの実績ならびに2019年３月末日現在の発行済口数は、以下のとおりである。
クラスＡ無分配投資証券
販売口数 買戻口数 発行済口数
2018 年４月１日～ 6,140,711.87 8,891,167.78 9,090,956.72
2019 年３月31日 (6,063,761.02) (8,891,167.78) (9,014,005.87)
（注）（ ）内の数は、本邦外における販売、買戻しおよび発行済口数である。
101/101
