ブラックロック・グローバル・ファンズ－ワールド・ボンド・ファンド 半期報告書（外国投資証券） 第58期(平成30年9月1日－令和1年8月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資証券）-第58期(平成30年9月1日－令和1年8月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ブラックロック・グローバル・ファンズ－ワールド・ボンド・ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資証券） |
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2019年５月31日
【計算期間】 第58期中（自 2018年９月１日 至 2019年２月28日）
【発行者名】 ブラックロック・グローバル・ファンズ
（BLACKROCK GLOBAL FUNDS）
【代表者の役職氏名】 取締役 バリー・オドワイヤー
（Barry O'Dwyer）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ Ｌ－2453、
ユージン・リュペール通り２－４番
（2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 中野 春芽
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 中野 春芽
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所
【電話番号】 03（6775）1000
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注１）アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）、ユーロ、スターリング・ポンド（以下「英ポンド」という。）、
スイス・フラン、デンマーク・クローネ、ノルウェー・クローネ、ニュージーランド・ドル、香港ドル、シンガポー
ル・ドルおよび人民元の円貨換算は、別段の記載がない限り、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2019年３月29日現
在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝110.99円、１ユーロ＝124.56円、１英ポンド＝144.98円、１スイ
ス・フラン＝111.51円、１デンマーク・クローネ＝16.68円、１ノルウェー・クローネ＝12.85円、１ニュージーラン
ド・ドル＝75.31円、１香港ドル＝14.14円、１シンガポール・ドル＝81.88円および１人民元＝16.47円）による。
（注２）ブラックロック・グローバル・ファンズ（以下「ファンド」という。）は、ルクセンブルグ大公国（以下「ルクセン
ブルグ」という。）の法律に基づいて設立されているが、ワールド・ボンド・ファンド（以下「サブ・ファンド」と
いうことがある。）のクラスＡ無分配投資証券（以下「ファンド証券」という。）は米ドル建のため、以下の金額表
示は別段の記載がない限り米ドルをもって行う。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入して記載してある。したがって、合計の数字が一致しない場合
がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合
四捨五入して記載してある。したがって、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
以下、別段の記載がない限り同じ。
（注４）ファンドの会計年度（以下「計算期間」ということがある。）は、９月１日に始まり、翌年の８月31日に終わる１年
である。
（注５）サブ・ファンドは、アンブレラ・ファンドであるファンドのサブ・ファンドであり、本書において、サブ・ファンド
のみが開示される。2019年５月20日現在、ファンドは、サブ・ファンドを含む81個のサブ・ファンドにより構成され
ている。
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１【外国投資法人の概況】
（１）【主要な経営指標等の推移】
第56会計年度中間 第56会計年度 第57会計年度中間 第57会計年度 第58会計年度中間
(2017 年２月末日) (2017 年８月末日) (2018 年２月末日) (2018 年８月末日) (2019 年２月末日)
16,230,468 米ドル 34,540,779 米ドル 18,495,537 米ドル 35,096,936 米ドル 15,508,156 米ドル
(注1)
(a）営業収益
(1,801,420 千円) (3,833,681 千円) (2,052,820 千円) (3,895,409 千円) (1,721,250 千円)
13,117,744 米ドル 27,853,474 米ドル 15,637,153 米ドル 29,997,089 米ドル 13,024,525 米ドル
(b）経常利益（損失）金額
(1,455,938 千円) (3,091,457 千円) (1,735,568 千円) (3,329,377 千円) (1,445,592 千円)
-13,583,296 米ドル -30,182,466 米ドル -8,820,945 米ドル -20,326,885 米ドル -25,111,054 米ドル
(c）当期純利益（損失）金額
(-1,507,610 千円) (-3,349,952 千円) (-979,037 千円) (-2,256,081 千円) (-2,787,076 千円)
1,511,071,919 米ドル 1,501,876,263 米ドル 1,403,553,371 米ドル 1,340,682,994 米ドル 1,363,321,609 米ドル
(注2)
(d）出資総額
(167,713,872 千円) (166,693,246 千円) (155,780,389 千円) (148,802,406 千円) (151,315,065 千円)
(e）発行済投資証券総数 口 口 口 口 口
クラスＡ毎日分配型投資証券 67,275 75,912 96,148 89,482 80,485
クラスＡ毎月分配型投資証券 315,247 261,179 248,977 213,286 257,198
(注3)
クラスＡ人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券
350 350 350 350 350
(注4)
クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券
378 378 378 378 378
(注5)
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
390 390 390 390 390
(注6)
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
－ － － 680 680
クラスＡ無分配投資証券 4,180,648 2,589,979 1,814,366 1,757,513 1,678,825
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 164,332 157,391 136,693 99,162 95,186
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 273,257 251,140 249,987 225,849 171,284
クラスＣ毎日分配型投資証券 96,024 72,739 49,375 38,988 29,727
クラスＤ毎月分配型投資証券 96 96 29,504 201,508 202,148
クラスＤ無分配投資証券 626,099 644,953 1,118,197 1,124,895 934,573
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 840,490 1,550,230 1,716,930 1,292,410 1,292,410
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 78,008 85,655 91,540 16,169 10,839
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 43,939 47,216 46,989 279,659 283,314
クラスＥ無分配投資証券 247,516 226,738 189,814 175,583 160,077
(注7)
クラスＩ無分配投資証券
2,493,650 1,768,749 1,457,523 2,718,722 1,805,819
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第56会計年度中間 第56会計年度 第57会計年度中間 第57会計年度 第58会計年度中間
(2017 年２月末日) (2017 年８月末日) (2018 年２月末日) (2018 年８月末日) (2019 年２月末日)
クラスＸ無分配投資証券 3,644,867 3,955,153 4,132,023 4,288,092 4,774,957
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 8,074,083 8,074,083 2,818,136 2,818,136 2,818,136
クラスＸデンマーク・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 5,500,586 5,500,586 5,500,586 5,500,586 5,500,586
クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券 1,114,694 1,080,901 982,734 917,328 898,419
クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 16,821,319 16,831,649 16,724,536 16,406,614 16,126,841
クラスＸノルウェー・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 31,741,827 31,741,827 31,741,827 31,741,827 31,741,827
クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券 795 795 795 795 795
1,511,071,919 米ドル 1,501,876,263 米ドル 1,403,553,371 米ドル 1,340,682,994 米ドル 1,363,321,609 米ドル
(f）純資産額
(167,713,872 千円) (166,693,246 千円) (155,780,389 千円) (148,802,406 千円) (151,315,065 千円)
1,561,070,484 米ドル 1,544,122,371 米ドル 1,440,917,340 米ドル 1,401,425,863 米ドル 1,481,120,132 米ドル
(g）総資産額
(173,263,213 千円) (171,382,142 千円) (159,927,416 千円) (155,544,257 千円) (164,389,523 千円)
(h）１口当たり純資産額
55.51 米ドル 56.51 米ドル 55.66 米ドル 55.29 米ドル 56.20 米ドル
クラスＡ毎日分配型投資証券
(6,161 円) (6,272 円) (6,178 円) (6,137 円) (6,238 円)
55.37 米ドル 56.37 米ドル 55.52 米ドル 55.15 米ドル 56.06 米ドル
クラスＡ毎月分配型投資証券
(6,146 円) (6,257 円) (6,162 円) (6,121 円) (6,222 円)
101.30 人民元 102.67 人民元 100.52 人民元 99.04 人民元 99.79 人民元
(注3)
クラスＡ人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券
(1,668 円) (1,691 円) (1,656 円) (1,631 円) (1,644 円)
9.62 英ポンド 9.68 英ポンド 9.42 英ポンド 9.22 英ポンド 9.22 英ポンド
(注4)
クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券
(1,395 円) (1,403 円) (1,366 円) (1,337 円) (1,337 円)
97.25 香港ドル 98.02 香港ドル 95.63 香港ドル 93.83 香港ドル 94.20 香港ドル
(注5)
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
(1,375 円) (1,386 円) (1,352 円) (1,327 円) (1,332 円)
9.95 シンガポール・ 10.00 シンガポール・
(注6)
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
－ － － ドル ドル
(815 円) (819 円)
73.53 米ドル 75.31 米ドル 74.71 米ドル 74.68 米ドル 76.36 米ドル
クラスＡ無分配投資証券
(8,161 円) (8,359 円) (8,292 円) (8,289 円) (8,475 円)
188.19 ユーロ 190.81 ユーロ 187.15 ユーロ 184.41 ユーロ 185.65 ユーロ
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
(23,441 円) (23,767 円) (23,311 円) (22,970 円) (23,125 円)
11.36 英ポンド 11.56 英ポンド 11.39 英ポンド 11.28 英ポンド 11.43 英ポンド
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
(1,647 円) (1,676 円) (1,651 円) (1,635 円) (1,657 円)
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第56会計年度中間 第56会計年度 第57会計年度中間 第57会計年度 第58会計年度中間
(2017 年２月末日) (2017 年８月末日) (2018 年２月末日) (2018 年８月末日) (2019 年２月末日)
55.90 米ドル 56.90 米ドル 56.04 米ドル 55.66 米ドル 56.56 米ドル
クラスＣ毎日分配型投資証券
(6,204 円) (6,315 円) (6,220 円) (6,178 円) (6,278 円)
55.43 米ドル 56.43 米ドル 55.58 米ドル 55.21 米ドル 56.12 米ドル
クラスＤ毎月分配型投資証券
(6,152 円) (6,263 円) (6,169 円) (6,128 円) (6,229 円)
76.48 米ドル 78.49 米ドル 78.01 米ドル 78.14 米ドル 80.05 米ドル
クラスＤ無分配投資証券
(8,489 円) (8,712 円) (8,658 円) (8,673 円) (8,885 円)
10.21 スイス・フラン 10.36 スイス・フラン 10.15 スイス・フラン 10.01 スイス・フラン 10.07 スイス・フラン
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
(1,139 円) (1,155 円) (1,132 円) (1,116 円) (1,123 円)
191.32 ユーロ 194.38 ユーロ 191.02 ユーロ 188.60 ユーロ 190.25 ユーロ
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
(23,831 円) (24,212 円) (23,793 円) (23,492 円) (23,698 円)
11.28 英ポンド 11.50 英ポンド 11.35 英ポンド 11.26 英ポンド 11.43 英ポンド
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
(1,635 円) (1,667 円) (1,646 円) (1,632 円) (1,657 円)
69.00 米ドル 70.50 米ドル 69.76 米ドル 69.56 米ドル 70.95 米ドル
クラスＥ無分配投資証券
(7,658 円) (7,825円) (7,743 円) (7,720円) (7,875 円)
9.86 米ドル 10.13 米ドル 10.07 米ドル 10.10 米ドル 10.36 米ドル
(注7)
クラスＩ無分配投資証券
(1,094 円) (1,124 円) (1,118 円) (1,121 円) (1,150 円)
80.51 米ドル 82.88 米ドル 82.63 米ドル 83.02 米ドル 85.31 米ドル
クラスＸ無分配投資証券
(8,936 円) (9,199 円) (9,171 円) (9,214 円) (9,469 円)
14.13 スイス・フラン 14.37 スイス・フラン 14.14 スイス・フラン 13.97 スイス・フラン 14.11 スイス・フラン
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
(1,576 円) (1,602 円) (1,577 円) (1,558 円) (1,573 円)
111.18 デンマーク・ 113.19 デンマー 111.48 デンマーク・ 110.29 デンマーク・ 111.45 デンマーク・
クラスＸデンマーク・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 クローネ ク・クローネ クローネ クローネ クローネ
(1,854 円) (1,888 円) (1,859 円) (1,840 円) (1,859 円)
198.02 ユーロ 201.80 ユーロ 198.92 ユーロ 197.00 ユーロ 199.33 ユーロ
クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券
(24,665 円) (25,136 円) (24,777 円) (24,538 円) (24,829 円)
11.92 英ポンド 12.20 英ポンド 12.07 英ポンド 12.02 英ポンド 12.24 英ポンド
クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
(1,728 円) (1,769 円) (1,750 円) (1,743 円) (1,775 円)
12.68 ノルウェー・ 13.01 ノルウェー・ 12.89 ノルウェー・ 12.85 ノルウェー・ 13.10 ノルウェー・
クラスＸノルウェー・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 クローネ クローネ クローネ クローネ クローネ
(163 円) (167 円) (166 円) (165 円) (168 円)
10.74 ニュージー 11.08 ニュージー 11.08 ニュージー 11.13 ニュージー 11.41 ニュージー
クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券 ランド・ドル ランド・ドル ランド・ドル ランド・ドル ランド・ドル
(809 円) (834 円) (834 円) (838 円) (859 円)
(注8)
(i）１口当たり当期純利益金額
－ － － － －
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第56会計年度中間 第56会計年度 第57会計年度中間 第57会計年度 第58会計年度中間
(2017 年２月末日) (2017 年８月末日) (2018 年２月末日) (2018 年８月末日) (2019 年２月末日)
138,712 米ドル 256,387 米ドル 143,483 米ドル 283,679 米ドル 180,292 米ドル
(j）分配総額
(15,396 千円) (28,456 千円) (15,925 千円) (31,486 千円) (20,011 千円)
(注8)
(k）１口当たり分配金額
－ － － － －
(l）自己資本比率 96.80 ％ 97.26 ％ 97.41 ％ 95.67 ％ 92.05 ％
(m）自己資本利益率 -0.90 ％ -2.01 ％ -0.63 ％ -1.52 ％ -1.84 ％
(注1) 営業収益には投資収益を記載している。
(注2) ファンドは、変動資本を有する会社型投資信託（以下「ＳＩＣＡＶ」という。）であり、純資産総額を記載している。以下同じ。
(注3) クラスＡ人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券は、2016年12月21日に運用を開始した。以下同じ。
(注4) クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券は、2016年９月７日に運用を開始した。以下同じ。
(注5) クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券は、2016年９月21日に運用を開始した。以下同じ。
(注6) クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券は、2018年６月20日に運用を開始した。以下同じ。
(注7) クラスＩ無分配投資証券は、2015年３月４日に一旦運用を終了したが、2016年10月26日に運用を再開した。以下同じ。
(注8) (i)および(k)は、ファンドの性格上、算定していない。
(注9) ワールド・ボンド・ファンドは、2004年４月２日より運用を開始した。
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（２）【外国投資法人の出資総額】
サブ・ファンドの2019年３月末日現在の発行済投資証券総口数ならびに下記の各会計年度末現在およ
び2019年３月末日現在の資産（全額払込済）は、以下のとおりである。
サブ・ファンドにつき、発行可能投資証券総口数の定めはない。
2019年３月末日
発行済投資証券総口数 口
クラスＡ毎日分配型投資証券 79,048
クラスＡ毎月分配型投資証券 264,406
クラスＡ人民元・ヘッジ金利差分配型投資証券 350
クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券 378
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 390
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 680
クラスＡ無分配投資証券 2,139,606
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 95,185
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 171,284
クラスＣ毎日分配型投資証券 28,490
クラスＤ毎月分配型投資証券 195,437
クラスＤ無分配投資証券 1,128,447
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 1,288,610
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 10,170
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 288,597
クラスＥ無分配投資証券 159,889
クラスＩ無分配投資証券 2,191,532
クラスＸ無分配投資証券 4,767,623
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 2,818,136
クラスＸデンマーク・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 5,500,586
クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券 898,419
クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 16,126,841
クラスＸノルウェー・クローネ・ヘッジ無分配投資証券 31,741,827
クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券 795
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クラスＡ無分配投資証券
会計年度 純資産総額
発行済投資証券総数
第53会計年度末 1,162,234,536米ドル
2,091,964口
（2014年８月末日） (128,996,411千円）
第54会計年度末 1,553,779,869米ドル
3,859,948口
（2015年８月末日） (172,454,028千円）
第55会計年度末 1,611,410,206米ドル
4,209,973口
（2016年８月末日） (178,850,419千円）
第56会計年度末 1,501,876,263米ドル
2,589,979口
（2017年８月末日） (166,693,246千円）
第57会計年度末 1,340,682,994米ドル
1,757,513口
（2018年８月末日） (148,802,406千円）
1,432,433,003米ドル
2019年３月末日 2,139,606口
(158,985,739千円）
（３）【主要な投資主の状況】
サブ・ファンドの主要な投資主に関する情報は、これを開示するとＥＵのデータ保護法に基づくファ
ンドの義務に違反することとなるため、開示できない。
（４）【役員の状況】
（本書提出日現在）
所有
氏名 役職名 略歴
投資証券
口数
取締役
ポール・フリーマン
ブラックロック・グローバル・ファンズ、
会長 0
（Paul Freeman）
非常勤取締役
(非常勤)
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
ジェフリー Ｄ．ラドクリフ
非常勤
エー、マネージング・ディレクターおよび 0
（Geoffrey D. Radcliffe） 取締役
ジェネラル・マネジャー
ブラックロック、マネージング・ディレク
ロバート・ヘイズ
非常勤
ターおよびブラックロックＥＭＥＡ投資監 0
（Robert Hayes）
取締役
視ヘッド
フランシーヌ・カイザー
非常勤 ブラックロック・グローバル・ファンズ、
0
（Francine Keiser）
取締役 非常勤取締役
ブラックロック、マネージング・ディレク
バリー・オドワイヤー
非常勤
ターおよびＥＭＥＡファンズ・ガバナン 0
（Barry O'Dwyer）
取締役
ス・ヘッド
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半期報告書（外国投資証券）
所有
氏名 役職名 略歴
投資証券
口数
ブラックロック、マネージング・ディレク
マイケル・グルーナー
非常勤 ター、ブラックロックのヨーロッパ、中東
0
取締役
（Michael Gruener）
およびアフリカ地域のリテール・ビジネス
のヘッド
マーサ・ボークンフェルド
ブラックロック・グローバル・ファンズ、
非常勤
0
取締役
（Martha Boeckenfeld）
非常勤取締役
（注）ファンドに従業員はいない。ファンドの独立監査人は、アーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムである。
（５）【その他】
ａ．定款の変更
ファンド定款は、法律に規定された定足数および要件にしたがって、ファンドの投資主総会の特別
決議により変更することができる。
ｂ．事業譲渡または事業譲受
① 合併
ルクセンブルグ規制当局（ルクセンブルグ金融監督委員会（Commission de Surveillance du
Sector Financier）（以下「ＣＳＳＦ」という。）の事前承認を条件に、譲渡性のある証券を投資
対象とする投資信託（以下「ＵＣＩＴＳ」という。）同士の併合による合併が認められている。
併合による合併の結果、吸収されるＵＣＩＴＳは、その資産および債務を相手方のＵＣＩＴＳに
拠出し、清算を行わずに解散される。
変動資本を有する会社型投資信託（以下「ＳＩＣＡＶ」という。）間で合併が行われる場合、ル
クセンブルグの投資信託に関する2010年12月17日の法律（以下「2010年法」という。）の規定が適
用され、1915年８月10日の法律（改正済）の規定は制限される。
ＳＩＣＡＶは、2010年法に基づき契約型投資信託（以下「ＦＣＰ」という。）および会社型投資
信託との合併が可能である。
② 資産の譲渡
ＳＩＣＡＶの投資主またはＦＣＰの管理会社の決定に基づき、ＵＣＩＴＳは、その資産のすべて
を別のＵＣＩＴＳに譲渡することができ、その後、空のＵＣＩＴＳが清算を行わずに解散される。
ＵＣＩＴＳは、特別な状況において、またＣＳＳＦおよび適用法により要求される手続に従い
（例えば、サブ・ファンドの合併によるかまたは分離により）、その資産の一部を相手方のＵＣＩ
ＴＳに譲渡することができる。
ｃ．出資の状況その他の重要事項
該当事項なし。
ｄ．訴訟事件その他の重要事項
本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他ファンドに重要な影響を及ぼした事実および重要
な影響を及ぼすことが予想される事実はない。
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２【外国投資法人の運用状況】
（１）【投資状況】
（資産別および地域別の投資状況）
（2019年３月末日現在）
（注１）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
（米ドル） （％）
日本 152,416,944 9.60
国債
米国 54,838,233 3.45
フランス 44,264,135 2.79
英国 42,770,805 2.69
イタリア 36,749,046 2.31
カナダ 30,533,877 1.92
メキシコ 23,374,103 1.47
インドネシア 22,298,569 1.40
スペイン 18,252,649 1.15
ドイツ 14,260,969 0.90
ベルギー 11,692,116 0.74
南アフリカ 11,289,670 0.71
ギリシャ 8,250,385 0.52
オランダ 7,863,071 0.50
オーストラリア 7,470,010 0.47
ロシア 5,503,672 0.35
オーストリア 5,235,456 0.33
韓国 4,333,681 0.27
インド 4,277,990 0.27
ポーランド 3,445,440 0.22
ポルトガル 2,873,957 0.18
フィンランド 2,806,167 0.18
マレーシア 2,694,813 0.17
デンマーク 1,946,812 0.12
アイルランド 1,824,610 0.11
アルゼンチン 1,545,816 0.10
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（注１）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
（米ドル） （％）
ブラジル 1,391,770 0.09
国債
スイス 1,367,551 0.09
スウェーデン 1,324,710 0.08
シンガポール 1,264,839 0.08
ニュージーランド 917,273 0.06
ノルウェー 785,692 0.05
スリランカ 582,594 0.04
ルーマニア 398,831 0.03
中国 15,133 0.00
米国 388,008,846 24.44
社債
英国 47,441,891 2.99
フランス 22,115,743 1.39
ルクセンブルグ 18,993,521 1.20
オランダ 13,987,326 0.88
ドイツ 9,456,192 0.60
スペイン 8,377,941 0.53
デンマーク 7,288,650 0.46
イタリア 6,221,590 0.39
スウェーデン 6,215,114 0.39
スイス 5,075,034 0.32
アイルランド 3,965,642 0.25
ノルウェー 1,549,891 0.10
カナダ 720,786 0.05
ベルギー 709,332 0.04
オーストリア 679,665 0.04
フィンランド 613,443 0.04
日本 591,868 0.04
ギリシャ 117,246 0.01
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（注１）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
（米ドル） （％）
米国 271,846,979 17.12
政府機関債
英国 6,385,319 0.40
ポルトガル 978,231 0.06
イタリア 420,067 0.03
スペイン 342,004 0.02
フランス 225,759 0.01
投資信託 アイルランド 13,678,750 0.86
小計 1,366,868,217 86.08
現金・その他の資産（負債控除後） 220,977,336 13.92
資産総額 1,587,845,553 100.00
（注２）
負債総額 155,412,550 9.79
1,432,433,003
（注３）
純資産総額 90.21
(約158,986百万円）
（注１）投資比率とは、サブ・ファンドの資産総額に対する当該資産の価格の比率をいう。
（注２）資産総額に対する負債総額の比率である。
（注３）資産総額に対する純資産総額の比率である。
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（２）【運用実績】
①【純資産等の推移】
2019年３月末日前１年間におけるサブ・ファンドの総資産額および純資産総額ならびに日本におい
て販売されたファンド証券の１口当たり純資産価格の推移は、以下のとおりである。
総資産額 純資産総額 １口当たり純資産価格
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2018年４月末日 1,486,869 165,028 1,407,301 156,196 Ａ(non) 74.69 8,290
５月末日 1,455,481 161,544 1,369,166 151,964 Ａ(non) 74.68 8,289
６月末日 1,443,071 160,166 1,345,386 149,324 Ａ(non) 74.66 8,287
７月末日 1,548,136 171,828 1,352,187 150,079 Ａ(non) 74.71 8,292
８月末日 1,401,426 155,544 1,340,683 148,802 Ａ(non) 74.68 8,289
９月末日 1,458,126 161,837 1,328,956 147,501 Ａ(non) 74.36 8,253
10月末日 2,179,874 241,944 1,291,372 143,329 Ａ(non) 74.10 8,224
11月末日 1,380,695 153,243 1,274,449 141,451 Ａ(non) 74.24 8,240
12月末日 1,410,266 156,525 1,279,998 142,067 Ａ(non) 75.26 8,353
2019年１月末日 1,557,219 172,836 1,365,832 151,594 Ａ(non) 76.20 8,457
２月末日 1,481,120 164,390 1,363,322 151,315 Ａ(non) 76.36 8,475
３月末日 1,587,846 176,235 1,432,433 158,986 Ａ(non) 77.82 8,637
（注）Ａ(non)は、「クラスＡ無分配投資証券」を表している。以下同じ。
なお、ファンドの投資証券は、ルクセンブルグ証券取引所が運営するユーロＭＴＦに上場されてい
る。同取引所での実質的な取引実績はない。
②【分配の推移】
2019年３月末日前１年間における分配金の額は、以下のとおりである。
総額 345,712.81米ドル（約38,371千円）
（注）上記金額は、サブ・ファンドの分配金の総額である。クラスＡ無分配投資証券については、分配金は支払われ
ていない。
③【自己資本利益率（収益率）の推移】
下記の期間におけるサブ・ファンドの自己資本利益率は、以下のとおりである。
期間 自己資本利益率（収益率）
2018年４月１日～
0.29％
2019年３月31日
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（３）【投資リスク】
① 2019年２月28日提出の有価証券報告書「第一部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 ３ 投資
リスク」の記載は、以下のとおり更新される。なお、第58会計年度中間期間において、当該記載につ
いて重要な変更はない。
② ファンドが将来にわたって営業活動を継続するとの前提に重要な疑義を生じさせるような事象また
は状況その他ファンドの経営に重要な影響を及ぼす事象は、半期報告書提出日現在、存在しない。
（１）リスク要因
＜訂正前＞
（前略）
ブレグジットの潜在的な影響
2016年６月23日に行われた国民投票により、連合王国の有権者は 欧州連合 からの離脱を決議し
た。この結果は、連合王国ひいては欧州全体における政治的および経済的な不安定性と金融市場の
ボラティリティを招いた。このことはまた、連合王国が 欧州連合 からの離脱 について交渉する につ
れ、かかる市場における消費者、企業および財政に対する信頼の低下を招き得る。連合王国と 欧州
連合 との間の政治的、経済的および法的な枠組みの設定に時間がかかることにより、連合王国市
場、およびより広範囲の欧州市場の両方における不確実性およびボラティリティの激化の継続を招
くことが想定される。 特に、連合王国の国民投票において下された決定は、他の欧州の法域におけ
る類似の国民投票の実施を招く可能性があり、これによっても、より広範囲の欧州市場および世界
市場における経済のボラティリティが増大する可能性がある。
この不確実性に起因する 通貨の ボラティリティは、サブ・ファンドおよびその投資対象のリター
ンが、市場変動、英ポンドおよび／またはユーロの潜在的な価値の低下ならびに連合王国ソブリン
債務の格下げによる悪影響を受けることを意味する可能性がある。このことはまた、サブ・ファン
ドによる慎重な通貨ヘッジ方針の実行をより困難またはより高コストにする可能性がある。
（中略）
中国インターバンク債券市場に適用される特別リスク
ＣＩＢＭファンドは、国外投資者アクセス制度および／もしくはボンド・コネクトならびに／ま
たは随時関連規制により許容されるその他の方法により、中国インターバンク債券市場におけるオ
ンショア人民元債への直接的なエクスポージャーを得ることがある。
「中国への投資」の項に関するリスクおよびＣＩＢＭファンドに適用あるその他のリスクの他
に、以下の追加リスクが適用される。
ボラティリティおよび流動性リスク
市場ボラティリティおよび中国インターバンク債券市場における一部の債券の取引高が低いこと
に起因する潜在的な流動性の欠如は、当該市場において売買される一部の債券の価格の著しい変動
に起因することがある。そのため、当該市場に投資する関連するＣＩＢＭファンドは、流動性およ
びボラティリティのリスクにさらされる。当該証券の買値および売値間のスプレッドは大きくなる
ことがあるため、関連するサブ・ファンドは、相当な取引および現金化費用を負担することがあ
り、当該投資証券を売却する際に損失を被ることすらある。中国インターバンク債券市場において
売買される債券の売却は困難または不可能となることがあるため、関連するＣＩＢＭファンドが当
該証券をその本質的価値で取得しまたは処分する能力に影響を及ぼすことになる。
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決済リスク
関連するＣＩＢＭファンドが中国インターバンク債券市場で取引する場合に限り、関連するＣＩ
ＢＭファンドは、決済手続および取引相手方の債務不履行に関連するリスクにもさらされることが
ある。関連するサブ・ファンドと取引を締結した取引相手方は、関連する証券の交付または対価の
支払による取引の決済において債務不履行に陥ることがある。
代理人の債務不履行リスク
（中略）
課税リスク
現在、中国インターバンク債券市場におけるボンド・コネクトを介した適格国外機関投資者の取
引に関する所得税その他の税区分の取扱いに関して、中国課税当局の明確な公式ガイダンスはな
い。 中国の税法の変更、その将来的な明確化および／または中国税務当局によるその後の遡及的執
行は、関連するサブ・ファンドの重大損失を生ぜしめることがある。
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
ブレグジットの潜在的な影響
2016年６月23日に行われた国民投票により、連合王国の有権者は ＥＵ からの離脱を決議した。こ
の結果は、連合王国ひいては欧州全体における政治的および経済的な不安定性と金融市場のボラ
ティリティを招いた。このことはまた、連合王国が ＥＵ からの離脱 の条件をまとめる につれ、かか
る市場における消費者、企業および財政に対する信頼の低下を招き得る。 影響の程度は、連合王国
のＥＵ離脱に関する最終的な合意後に、連合王国とＥＵとの間で結ばれる取決めの性質および連合
王国がＥＵの法令に基づく法律の適用をどの程度継続するかにも左右される。 連合王国と ＥＵ との
間の政治的、経済的および法的な枠組みの設定に時間がかかることにより、連合王国市場、および
より広範囲の欧州市場の両方における不確実性およびボラティリティの激化の継続を招くことが想
定される。 連合王国のＥＵ離脱、離脱の先行きまたは離脱の条件は、連合王国（および場合によっ
ては世界）の金融市場に著しく不確実な状態をもたらす可能性もあり、これにより、サブ・ファン
ドの運用成績、純資産価格、サブ・ファンドの収益および投資主に対するリターンに重大な悪影響
が及ぶ恐れがある。ＥＵ内で資本を調達することが一層困難になる可能性、および／または規制遵
守の負担が増す可能性もあり、これによりサブ・ファンドの将来の活動が制限され、その結果、リ
ターンにもマイナスの影響が及ぶ恐れがある。
この不確実性に起因するボラティリティは、サブ・ファンドおよびその投資対象のリターンが、
市場変動、英ポンドおよび／またはユーロの潜在的な価値の低下ならびに連合王国ソブリン債務の
格下げによる悪影響を受けることを意味する可能性がある。このことはまた、サブ・ファンドによ
る慎重な通貨ヘッジ方針の実行をより困難またはより高コストにする可能性がある。
（中略）
中国インターバンク債券市場に適用される特別リスク
「中国への投資」の項に関するリスクおよびＣＩＢＭファンドに適用あるその他のリスクの他
に、以下の追加リスクが適用される。
ボラティリティおよび流動性リスク
市場ボラティリティおよび中国インターバンク債券市場における一部の債券の取引高が低いこと
に起因する潜在的な流動性の欠如は、当該市場において売買される一部の債券の価格の著しい変動
に起因することがある。そのため、当該市場に投資する関連するＣＩＢＭファンドは、流動性およ
びボラティリティのリスクにさらされる。当該証券の買値および売値間のスプレッドは大きくなる
ことがあるため、関連するサブ・ファンドは、相当な取引および現金化費用を負担することがあ
り、当該投資証券を売却する際に損失を被ることすらある。中国インターバンク債券市場において
売買される債券の売却は困難または不可能となることがあるため、関連するＣＩＢＭファンドが当
該証券をその本質的価値で取得しまたは処分する能力に影響を及ぼすことになる。
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代理人の債務不履行リスク
（中略）
課税リスク
2018年11月22日、財政部および国家税務総局は、通達108を共同で発行した。これは、2018年11月
７日から2021年11月６日までの間、国外機関投資者につき、国内債券市場における非政府債の利息
に対する中国源泉所得税および付加価値税を一時的に免除されることを定めたものである。
通達108は、2018年11月７日より前に発生する非政府債の利息に関する中国の税金の取扱いについ
ては言及していない。 中国の税法の変更、その将来的な明確化および／または中国税務当局による
その後の遡及的執行は、関連するサブ・ファンドの重大損失を生ぜしめることがある。
（後略）
（２）投資リスクに対する管理体制
＜訂正前＞
ファンドは、ＢＲＩＭにおける投資監視プロセスおよびコントロールによる利益を享受する。
かかるプロセスは、内部および外部の監査人による定期的精査、ならびにファンドの外部監査人
である プライスウォーターハウスクパース・ソシエテ・コーペラティブ によるファンドの年次検証
（ロングフォーム・レポーティングの一つ）に従って行われている。ロングフォーム・レポーティ
ングは、ＣＳＳＦに提出される。
（後略）
＜訂正後＞
ファンドは、ＢＲＩＭにおける投資監視プロセスおよびコントロールによる利益を享受する。
かかるプロセスは、内部および外部の監査人による定期的精査、ならびにファンドの外部監査人
である アーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニム によるファンドの年次検証（ロング
フォーム・レポーティングの一つ）に従って行われている。ロングフォーム・レポーティングは、
ＣＳＳＦに提出される。
（後略）
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３【資産運用会社の概況】
（１）【名称及び資本金の額】
① 名称
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー（BlackRock (Luxembourg) S.A.）（運用会社）
② 資本金（株主資本）の額
2019年３月末日現在、6,309,670.42ユーロ（約７億8,593万円）
（２）【大株主の状況】
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、ブラックロック・インコーポレイテッド・グルー
プ内の完全子会社である。運用会社の大株主に関するより詳細な情報は、これを開示するとＥＵのデー
タ保護法に基づく運用会社の義務に違反することとなるため、開示できない。
（３）【役員の状況】
（2019年３月末日現在）
所有
氏名 役職名 略歴
株式数
取締役会議長
フランシーヌ・カイザー
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
および 0
（Francine Keiser）
エー、取締役会議長および非常勤取締役
非常勤取締役
グラハム Ｄ．バンピング
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
取締役 0
（Graham D. Bamping） エー、非常勤取締役
ブラックロック・インベストメント・マネ
エイドリアン・ローレンス
取締役 ジメント（ＵＫ）リミテッド、商品開発担 0
（Adrian Lawrence）
当ディレクター
ブラックロック・オペレーションズ（ルク
レオン・シュワブ
取締役 センブルグ）エスエーアールエル、ディレ 0
（Leon Schwab）
クター
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
ジェフリー Ｄ．ラドクリフ
取締役 エー、マネージング・ディレクターおよび 0
（Geoffrey D. Radcliffe）
ジェネラル・マネジャー
ジョアン・フィッツジェラルド
ＥＭＥＡファンド・ボード・ガバナンス、
取締役 0
（Joanne Fitzgerald）
ディレクター
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（４）【事業の内容及び営業の概況】
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、2010年法第15章に基づき運用会社として行為する
ことを認可されている。運用会社契約に基づきファンドの投資運用、管理およびサブ・ファンドのマー
ケティングに関するあらゆる運営機能を、直接または委託により遂行する責任とともに、ファンドの
日々の運用を行っている。
2019年３月末日現在、運用会社は、以下の３本の投資法人（合計純資産総額は、80,404,466,229.73米
ドル、61,626,505,776.93ユーロ、4,218,530,876.35英ポンド、4,430,315,810.12豪ドル、
1,737,560,059.81スイス・フラン、623,556,997.82デンマーク・クローネ、3,022,182,148.86シンガ
ポール・ドル、1,619,249,539.56カナダ・ドル、7,008,683,927.05香港ドル、214,898,279,517.45円、
442,393,242.43ポーランド・ズロチ、9,058,418,679.40スウェーデン・クローネ、527,196,370.59ノル
ウェー・クローネ、228,646,342.23ニュージーランド・ドル、777,459,261.27南アフリカ・ランド、
3,229,645,854.69人民元、54,665,709.06チェコ・コルナおよび76,210,587.69ブラジル・レアルの合計
額）を運用、助言および／または管理している。
名称（設立国） 基本的性格 設立年月日 純資産総額（通貨別）
74,449,640,349.06 米ドル
41,597,298,731.77 ユーロ
3,043,072,641.89 英ポンド
1,845,452,637.01 豪ドル
1,405,890,440.39 スイス・フラン
623,556,997.82 デンマーク・クローネ
3,022,182,148.86 シンガポール・ドル
ブラックロック・ 変動資本を有する会社型
1,377,343,497.76 カナダ・ドル
グローバル・ファンズ 投資信託 1962年６月14日
442,393,242.43 ポーランド・ズロチ
（ルクセンブルグ） （アンブレラ型）
7,008,683,927.05 香港ドル
777,459,261.27 南アフリカ・ランド
110,075,936,366.06 円
3,794,405,985.17 スウェーデン・クローネ
527,196,370.59 ノルウェー・クローネ
121,467,222.46 ニュージーランド・ドル
3,229,645,854.69 人民元
3,221,268,160.28 米ドル
16,058,131,948.94 ユーロ
1,143,932,506.12 英ポンド
2,584,863,173.11 豪ドル
ブラックロック・
3,932,824,176.72 スウェーデン・クローネ
変動資本を有する会社型
ストラテジック・
投資信託 2007年５月２日 331,669,619.42 スイス・フラン
ファンズ
（アンブレラ型）
104,822,343,151.39 円
（ルクセンブルグ）
241,906,041.80 カナダ・ドル
76,210,587.69 ブラジル・レアル
54,665,709.06 チェコ・コルナ
107,179,119.77 ニュージーランド・ドル
2,733,557,720.39 米ドル
ブラックロック・
変動資本を有する会社型
3,971,075,096.22 ユーロ
グローバル・
投資信託 2012年８月30日
インデックス・ファンズ
31,525,728.34 英ポンド
（アンブレラ型）
（ルクセンブルグ）
1,331,188,517.51 スウェーデン・クローネ
（注）上記投資法人は、アンブレラ型であり、複数のサブ・ファンドおよび複数の投資証券クラスにより構成される。各 サ
ブ・ファンドの 一単位当たり純資産価格については開示していない。
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半期報告書（外国投資証券）
４【外国投資法人の経理状況】
(a ）サブ・ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文
（英文）の中間財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。これは「特定有価
証券の内容等の開示に関する内閣府令」（平成５年大蔵省令第22号。その後の改正を含む。）に基づ
き、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38号。その後
の改正を含む。）第76条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
(b ）ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号。その後の
改正を含む。）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
(c ）ファンドの原文の中間財務書類は、外国通貨で表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な
金額について円換算額が併記されている。日本円への換算には、2019年３月29日現在における株式会
社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝110.99円、１ユーロ＝124.56円、１英ポ
ンド＝144.98円、１スイス・フラン＝111.51円、１デンマーク・クローネ＝16.68円、１ノルウェー・
クローネ＝12.85円、１ニュージーランド・ドル＝75.31円、１香港ドル＝14.14円、１シンガポール・
ドル＝81.88円および１人民元＝16.47円）が使用されている。なお、千円未満の金額は四捨五入され
ている。日本円に換算された金額は四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。
（注） ファンドの原文の中間財務書類には、現在ファンドを構成するすべてのサブ・ファンドの情報が掲載されてい
るが、日本文の中間財務書類には、ワールド・ボンド・ファンドの情報のみが掲載されている（ただし、「財
務書類に対する注記」を除く。）。
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（１）【資産及び負債の状況】
純資産計算書 2019年２月28日現在（未監査）
ワールド・ボンド・ファンド
注記
米ドル 千円
資産
1,331,533,010 147,786,849
投資有価証券－取得原価
(5,477,308) (607,926)
未実現評価損
投資有価証券－時価 ２(a) 1,326,055,702 147,178,922
30,014,542 3,331,314
銀行預金 ２(a)
1,562,980 173,475
ブローカーに対する債権 15
9,497,612 1,054,140
未収利息および未収配当金 ２(a)
* *
84,661,729 9,396,605
売却投資有価証券未収金 ２(a)
1,040,833 115,522
販売投資証券未収金 ２(a)
以下に係る未実現評価益：
19,169,751 2,127,651
未決済先渡為替予約 ２(c)
5,161,628 572,889
事後通告証券契約の時価 ２(c)
3,114,516 345,680
スワップの時価 ２(c)
835,463 92,728
買建オプション／スワップションの時価 ２(c)
5,376 597
その他の資産 ２(a，c)
1,481,120,132 164,389,523
資産合計
負債
1,783,740 197,977
ブローカーに対する債務 15
37,319 4,142
未払収益分配金 ２(a)
* *
110,249,644 12,236,608
購入投資有価証券未払金 ２(a)
418,993 46,504
買戻し投資証券未払金 ２(a)
以下に係る未実現評価損：
873,433 96,942
未決済上場先物取引 ２(c)
1,137,529 126,254
売建オプション／スワップションの時価 ２(c)
５，６，
3,297,865 366,030
その他の負債
７，８
117,798,523 13,074,458
負債合計
1,363,321,609 151,315,065
純資産合計
＊
事後通告証券を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査）
ワールド・ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2019 年２月28日現在
1,363,321,609 151,315,065
純資産合計 米ドル 千円
以下の１口当たり純資産価額：
56.20 6,238
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 円
56.06 6,222
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 円
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ オフショア
99.79 1,644
円
金利差分配型投資証券 中国人民元
9.22 1,337
クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券 英ポンド 円
94.20 1,332
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 香港ドル 円
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポー
10.00 819
円
安定分配型投資証券 ル・ドル
76.36 8,475
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 円
185.65 23,125
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 円
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配
11.43 1,657
英ポンド 円
英国報告型投資証券
56.56 6,278
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 円
56.12 6,229
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 円
80.05 8,885
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 円
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配 スイス・
10.07 1,123
円
投資証券 フラン
190.25 23,698
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 円
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配
11.43 1,657
英ポンド 円
英国報告型投資証券
70.95 7,875
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 円
10.36 1,150
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 円
85.31 9,469
クラスＸ無分配投資証券 米ドル 円
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配 スイス・
14.11 1,573
円
投資証券 フラン
デンマー
クラスＸデンマーク・クローネ・ヘッジ
111.45 1,859
ク・ク 円
無分配投資証券
ローネ
199.33 24,829
ユーロ 円
クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券
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３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査） （続き）
ワールド・ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2019 年２月28日現在（続き）
以下の１口当たり純資産価額（続き）：
12.24 1,775
クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 英ポンド 円
ノル
クラスＸノルウェー・クローネ・ヘッジ
13.10 168
ウェー・ 円
無分配投資証券
クローネ
ニュー
クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ
ジーラン 11.41 859 円
無分配投資証券
ド・ドル
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３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査） （続き）
ワールド・ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2018 年８月31日現在
148,802,406
純資産合計 米ドル 1,340,682,994 千円
以下の１口当たり純資産価額：
6,137
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 55.29 円
6,121
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 55.15 円
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ オフショア
1,631
99.04 円
金利差分配型投資証券 中国人民元
1,337
クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券 英ポンド 9.22 円
1,327
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 香港ドル 93.83 円
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポー
815
9.95 円
安定分配型投資証券 ル・ドル
8,289
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 74.68 円
22,970
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 184.41 円
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配
1,635
英ポンド 11.28 円
英国報告型投資証券
6,178
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 55.66 円
6,128
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 55.21 円
8,673
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 78.14 円
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配 スイス・
1,116
10.01 円
投資証券 フラン
23,492
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 188.60 円
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配
1,632
英ポンド 11.26 円
英国報告型投資証券
7,720
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 69.56 円
1,121
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 10.10 円
9,214
クラスＸ無分配投資証券 米ドル 83.02 円
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配 スイス・
1,558
13.97 円
投資証券 フラン
デンマー
クラスＸデンマーク・クローネ・ヘッジ
1,840
ク・ク 110.29 円
無分配投資証券
ローネ
24,538
ユーロ 197.00 円
クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査） （続き）
ワールド・ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2018 年８月31日現在（続き）
以下の１口当たり純資産価額（続き）：
1,743
クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 英ポンド 12.02 円
ノル
クラスＸノルウェー・クローネ・ヘッジ
165
ウェー・ 12.85 円
無分配投資証券
クローネ
ニュー
クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ
838
ジーラン 11.13 円
無分配投資証券
ド・ドル
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査） （続き）
ワールド・ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2017 年８月31日現在
166,693,246
純資産合計 米ドル 1,501,876,263 千円
以下の１口当たり純資産価額：
6,272
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 56.51 円
6,257
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 56.37 円
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ オフショア
1,691
102.67 円
金利差分配型投資証券 中国人民元
1,403
クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券 英ポンド 9.68 円
1,386
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券 香港ドル 98.02 円
8,359
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 75.31 円
23,767
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 190.81 円
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配
1,676
英ポンド 11.56 円
英国報告型投資証券
6,315
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 56.90 円
6,263
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 56.43 円
8,712
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 78.49 円
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配 スイス・
1,155
10.36 円
投資証券 フラン
24,212
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 194.38 円
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配
1,667
英ポンド 11.50 円
英国報告型投資証券
7,825
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 70.50 円
1,124
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 10.13 円
9,199
クラスＸ無分配投資証券 米ドル 82.88 円
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配 スイス・
1,602
14.37 円
投資証券 フラン
デンマー
クラスＸデンマーク・クローネ・ヘッジ
1,888
ク・ク 113.19 円
無分配投資証券
ローネ
25,136
ユーロ 201.80 円
クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査） （続き）
ワールド・ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2017 年８月31日現在（続き）
以下の１口当たり純資産価額（続き）：
1,769
クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 英ポンド 12.20 円
ノル
クラスＸノルウェー・クローネ・ヘッジ
167
ウェー・ 13.01 円
無分配投資証券
クローネ
ニュー
クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ
834
ジーラン 11.08 円
無分配投資証券
ド・ドル
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2019年２月28日現在（未監査） （続き）
ワールド・ボンド・ファンド
通貨
（円換算額）
2016 年８月31日現在
178,850,419
純資産合計 米ドル 1,611,410,206 千円
以下の１口当たり純資産価額：
6,341
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 57.13 円
6,324
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 56.98 円
8,356
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 75.29 円
24,223
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 194.47 円
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配
1,693
英ポンド 11.68 円
英国報告型投資証券
6,392
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 57.59 円
6,332
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 57.05 円
8,675
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 78.16 円
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配 スイス・
1,178
10.56 円
投資証券 フラン
24,577
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 197.31 円
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配
1,677
英ポンド 11.57 円
英国報告型投資証券
7,861
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 70.83 円
9,105
クラスＸ無分配投資証券 米ドル 82.03 円
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配 スイス・
1,624
14.56 円
投資証券 フラン
デンマー
クラスＸデンマーク・クローネ・ヘッジ
1,908
ク・ク 114.37 円
無分配投資証券
ローネ
25,360
クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 203.60 円
1,767
クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券 英ポンド 12.19 円
ノル
クラスＸノルウェー・クローネ・ヘッジ
166
ウェー・ 12.94 円
無分配投資証券
クローネ
ニュー
クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ
819
ジーラン 10.87 円
無分配投資証券
ド・ドル
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半期報告書（外国投資証券）
価格は該当する投資証券クラスの取引通貨の相場価格である。投資証券クラスに二つ以上の取引通貨があ
る場合は、該当する投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨価格は、評価時における
直物為替レートで価格を換算し、算定されている。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
損益および純資産変動計算書 2018 年９月１日から2019年２月28日までの期間（未監査）
ワールド・ボンド・ファンド
注記
米ドル 千円
期首純資産 1,340,682,994 148,802,406
収益
83,893 9,311
銀行利息 ２(b)
13,827,434 1,534,707
債券利息（源泉徴収税控除後） ２(b)
843,663 93,638
スワップ利息 ２(c)
集団投資スキームによる収益（源泉徴収税控除
596,994 66,260
２(b)
後）
99,101 10,999
有価証券貸付収益 ２(b)
57,071 6,334
投資運用報酬リベート ５
15,508,156 1,721,250
収益合計 ２(b)
費用
730,127 81,037
スワップ利息 ２(c)
379,102 42,077
管理事務代行報酬（補助金控除後） ７
172,333 19,127
保管および預託報酬 ２(h),８
39,022 4,331
販売報酬 ６
119,994 13,318
税金 ９
1,043,053 115,768
投資運用報酬 ５
2,483,631 275,658
費用合計
純利益 13,024,525 1,445,592
以下に係る実現純評価益／（損）：
投資有価証券 ２(a) (20,754,447) (2,303,536)
事後通告証券契約 ２(c) (288,438) (32,014)
929,621 103,179
上場先物取引 ２(c)
オプション／スワップション契約 ２(c) (826,050) (91,683)
スワップ取引 ２(c) (1,238,996) (137,516)
先渡為替予約 ２(c) (7,773,716) (862,805)
4,840,972 537,299
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
当期実現純評価損 (25,111,054) (2,787,076)
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半期報告書（外国投資証券）
損益および純資産変動計算書 2018年９月１日から2019年２月28日までの期間（未監査）（続き）
ワールド・ボンド・ファンド
注記
米ドル 千円
以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
26,405,658 2,930,764
投資有価証券 ２(a)
4,755 528
事後通告証券契約 ２(c)
上場先物取引 ２(c) (593,075) (65,825)
458,164 50,852
オプション／スワップション契約 ２(c)
752,567 83,527
スワップ取引 ２(c)
7,783,204 863,858
先渡為替予約 ２(c)
(471,503) (52,332)
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
34,339,770 3,811,371
当期未実現評価益／（損）の純変動
22,253,241 2,469,887
運用成績による純資産の増加
資本の変動
112,210,756 12,454,272
投資証券発行による正味受取額
(111,645,090) (12,391,489)
投資証券買戻しによる正味支払額
565,666 62,783
資本の変動による純資産の増加
配当金公表額 16
(180,292) (20,011)
1,363,321,609 151,315,065
期末純資産
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
発行済投資証券口数変動表 2018年９月１日から2019年２月28日までの期間（未監査）
ワールド・ボンド・ファンド
期首発行済 当期発行 当期買戻し 期末発行済
投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数
クラスＡ毎日分配型投資証券 89,482 18,008 27,005 80,485
213,286 166,061 122,149 257,198
クラスＡ毎月分配型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・
350 350
－ －
ヘッジ金利差分配型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
378 378
－ －
安定分配型投資証券
クラスＡ香港ドル・ヘッジ
390 390
－ －
安定分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・
680 680
－ －
ヘッジ安定分配型投資証券
1,757,513 200,186 278,874 1,678,825
クラスＡ無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配
99,162 7,215 11,191 95,186
投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分
225,849 12,854 67,419 171,284
配英国報告型投資証券
38,988 5 9,266 29,727
クラスＣ毎日分配型投資証券
201,508 4,140 3,500 202,148
クラスＤ毎月分配型投資証券
1,124,895 177,096 367,418 934,573
クラスＤ無分配投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ
1,292,410 1,292,410
－ －
無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配
16,169 522 5,852 10,839
投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配
279,659 15,380 11,725 283,314
英国報告型投資証券
175,583 26,686 42,192 160,077
クラスＥ無分配投資証券
2,718,722 972,320 1,885,223 1,805,819
クラスＩ無分配投資証券
4,288,092 699,795 212,930 4,774,957
クラスＸ無分配投資証券
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ
2,818,136 2,818,136
－ －
無分配投資証券
クラスＸデンマーク・クローネ・
5,500,586 5,500,586
－ －
ヘッジ無分配投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ無分配
917,328 18,909 898,419
－
投資証券
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
発行済投資証券口数変動表 2018年９月１日から2019年２月28日までの期間（未監査）（続き）
ワールド・ボンド・ファンド
期首発行済 当期発行 当期買戻し 期末発行済
投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数
クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配
16,406,614 279,773 16,126,841
－
投資証券
クラスＸノルウェー・クローネ・
31,741,827 31,741,827
－ －
ヘッジ無分配投資証券
クラスＸニュージーランド・ド
795 795
－ －
ル・ヘッジ無分配投資証券
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
（２）【投資有価証券明細表等】
ワールド・ボンド・ファンド
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
ファンド Australia Government
AUD 620,000
531,992 0.04
アイルランド
Bond 4.75% 21/4/2027
iShares JP Morgan USD
New South Wales
Emerging Markets Bond
13,540,000 0.99
125,000
AUD 2,500,000
Treasury Corp 4% 1,924,049 0.14
*~
UCITS ETF
20/4/2023
Origin Energy Finance
ファンド合計 13,540,000 0.99
EUR 100,000
115,967 0.01
Ltd FRN 16/9/2074
Queensland Treasury
債券
AUD 2,500,000
Corp‘144A' 3.25% 1,883,722 0.14
アルゼンチン
Aeropuertos Argentina
21/7/2026
USD 230,000 Treasury Corp of
2000 SA‘144A' 6.875% 219,182 0.02
AUD 2,500,000 2,031,983 0.15
Victoria 6% 17/10/2022
1/2/2027
Argentine Republic
Westpac Banking Corp
USD 690,000 689,163 0.05
Government
3.3% 26/2/2024
CHF 85,000
80,858 0.01
International Bond
8,174,580 0.60
3.375% 12/10/2020
オーストリア
Argentine Republic
Eldorado Intl. Finance
Government
USD 620,000
GmbH‘144A' 8.625% 644,747 0.05
EUR 1,617,000 1,649,721 0.12
International Bond
16/6/2021
3.875% 15/1/2022
Erste Group Bank AG
EUR 600,000
683,421 0.05
Argentine Republic
0.25% 26/6/2024
Government
OeBB-Infrastruktur AG
USD 1,617,000
1,378,493 0.10
EUR 560,000
669,739 0.05
International Bond
1% 18/11/2024
4.625% 11/1/2023
Republic of Austria
Argentine Republic
EUR 2,960,000 Government Bond‘144A'
3,504,264 0.26
Government
0.75% 20/10/2026
USD 1,395,000
1,258,290 0.09
International Bond
Republic of Austria
5.625% 26/1/2022
EUR 750,000 Government Bond‘144A'
818,337 0.06
Argentine Republic
1.5% 2/11/2086
Government
Republic of Austria
USD 197,000
154,993 0.01
International Bond
EUR 650,000 Government Bond‘144A'
842,622 0.06
5.875% 11/1/2028
3.4% 22/11/2022
Argentine Republic
Suzano Austria GmbH ‘
962,381 0.07
USD 901,000
Government
144A' 6% 15/1/2029
USD 1,229,000
1,170,623 0.09
International Bond
8,125,511 0.60
6.875% 22/4/2021
ベルギー
Argentine Republic
Kingdom of Belgium
Government
EUR 1,770,000 Government Bond‘144A'
2,045,734 0.15
USD 1,010,000 821,458 0.06
International Bond
0.2% 22/10/2023
7.625% 22/4/2046
Kingdom of Belgium
Cablevision SA ‘144A'
EUR 3,580,000 Government Bond‘144A'
4,285,403 0.31
USD 230,000
228,715 0.02
6.5% 15/6/2021
1% 22/6/2026
Generacion
Kingdom of Belgium
Mediterranea SA /
EUR 660,000 Government Bond‘144A'
798,348 0.06
Generacion Frias SA /
2.15% 22/6/2066
USD 620,000
565,694 0.04
Central Termica Roca
Kingdom of Belgium
SA‘144A' 9.625%
EUR 1,990,000 Government Bond‘144A' 2,879,824 0.21
27/7/2023
3% 22/6/2034
Genneia SA‘144A'
Kingdom of Belgium
USD 230,000 213,325 0.01
8.75% 20/1/2022
EUR 1,020,000 1,317,923 0.10
Government Bond 4%
Pampa Energia SA‘
28/3/2022
206,425 0.01
USD 230,000
144A' 7.5% 24/1/2027
11,327,232 0.83
7,947,777 0.58
バミューダ
オーストラリア
Digicel Group Two Ltd
Australia Government
USD 119,000
‘144A' 9.125% 41,650 0.00
AUD 1,310,000
997,704 0.07
Bond 3% 21/3/2047
1/4/2024
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
~
関連会社ファンドに対する有価証券。詳細については注記11を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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ワールド・ボンド・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Geopark Ltd 144A' 6.5% Canada Housing Trust
USD 230,000
225,113 0.02
21/9/2024 CAD 2,500,000 No 1‘144A' 1.9% 1,846,399 0.13
Inkia Energy Ltd ‘
15/9/2026
USD 440,000
422,400 0.03
144A' 5.875% 9/11/2027 Canada Housing Trust
CAD 2,275,000
Ooredoo International No 1‘144A' 2.4% 1,747,966 0.13
197,875 0.01
USD 200,000
Finance Ltd 3.75% 15/12/2022
Canadian Government
22/6/2026
CAD 4,286,000
3,280,006 0.24
*
Bond 2% 1/9/2023
887,038 0.06
Canadian Government
ブラジル
CAD 500,000
428,413 0.03
Bond 2.75% 1/12/2048
Banco do Brasil
Canadian Government
USD 230,000 SA/Cayman‘144A' FRN
247,710 0.02
CAD 940,000
906,792 0.07
*
Bond 3.5% 1/12/2045
18/6/2024 (Perpetual)
Canadian Government
Brazilian Government
CAD 2,270,000
2,280,100 0.17
Bond 4% 1/6/2041
USD 238,000 International Bond 237,348 0.02
Canadian Government
4.625% 13/1/2028
CAD 583,000
634,088 0.05
Bond 5% 1/6/2037
Itau Unibanco Holding
Canadian Government
SA/Cayman Island ‘
CAD 1,095,000
USD 305,000 1,211,568 0.09
301,607 0.02
Bond 5.75% 1/6/2033
144A' FRN 12/12/2022
Frontera Energy Corp
(Perpetual)
USD 503,000
514,318 0.04
Itau Unibanco Holding ‘144A' 9.7% 25/6/2023
USD 230,000 SA/Cayman Island FRN Hydro-Quebec 5%
227,441 0.02
CAD 1,200,000
1,280,595 0.09
15/2/2050
12/12/2022 (Perpetual)
Province of Alberta
Itau Unibanco Holding
CAD 1,000,000
756,671 0.06
Canada 3.05% 1/12/2048
SA/Cayman Island ‘
USD 200,000
199,522 0.02
Province of British
144A' FRN 19/3/2023
CAD 760,000
Columbia Canada 2.3% 567,594 0.04
(Perpetual)
USD 698,000 Oi SA 10% 27/7/2025 18/6/2026
739,880 0.05
Province of British
Samarco Mineracao SA
CAD 270,000
Columbia Canada 2.95% 202,832 0.01
USD 337,000
(Defaulted) 4.125% 202,200 0.01
18/6/2050
1/11/2022
Province of British
Samarco Mineracao SA
CAD 390,000
Columbia Canada 3.2% 310,152 0.02
USD 200,000 (Defaulted) ‘144A' 125,502 0.01
18/6/2044
5.375% 26/9/2024
Province of Manitoba
2,281,210 0.17
CAD 7,300,000
5,683,160 0.42
Canada 4.75% 11/2/2020
英領バージン諸島
Province of Ontario
CNOOC Finance 2013 Ltd
CAD 2,045,000
1,540,786 0.11
USD 400,000
393,498 0.03
Canada 2.4% 2/6/2026
4.25% 9/5/2043
Province of Ontario
GTL Trade Finance Inc
USD 2,480,000
2,462,433 0.18
Canada 2.5% 10/9/2021
USD 250,000 / Gerdau Holdings Inc
265,700 0.02
Province of Ontario
5.893% 29/4/2024
CAD 650,000
498,790 0.04
Canada 2.9% 2/6/2028
Sinopec Group Overseas
Province of Ontario
USD 1,000,000 Development 2017 Ltd
980,748 0.07
CAD 2,000,000
1,479,485 0.11
*
Canada 2.9% 2/12/2046
3.625% 12/4/2027
Province of Ontario
State Grid Overseas
CAD 1,020,000
799,292 0.06
Canada 3.15% 2/6/2022
USD 500,000 Investment 2013 Ltd
494,604 0.04
Province of Ontario
3.125% 22/5/2023
CAD 1,000,000
942,058 0.07
Canada 4.7% 2/6/2037
State Grid Overseas
Province of Quebec
Investment 2016 Ltd 4%
USD 300,000 289,776 0.02
EUR 550,000
635,372 0.05
* Canada 0.875% 4/5/2027
4/5/2047
Province of Quebec
Talent Yield
CAD 7,540,000
6,064,758 0.44
Canada 4.25% 1/12/2021
USD 500,000 Investments Ltd‘144A' 509,053 0.04
Province of Quebec
4.5% 25/4/2022
CAD 7,900,000
6,256,115 0.46
Canada 4.5% 1/12/2020
2,933,379 0.22
Stoneway Capital Corp
カナダ
USD 1,127,432
1,125,916 0.08
‘144A' 10% 1/3/2027
Bank of Montreal 0.2%
EUR 500,000
571,231 0.04
TransCanada PipeLines
26/1/2023
USD 2,240,000 2,281,494 0.17
Ltd 4.25% 15/5/2028
Bausch Health Cos Inc
EUR 100,000
115,044 0.01
46,423,428 3.41
4.5% 15/5/2023
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
ケイマン諸島 チリ
Alibaba Group Holding Chile Government
USD 775,000
743,178 0.05
*
Ltd 3.4% 6/12/2027 USD 200,000 International Bond
197,900 0.01
3.125% 21/1/2026
Alibaba Group Holding
USD 500,000
505,684 0.04
*
Chile Government
Ltd 3.6% 28/11/2024
USD 200,000 International Bond
195,600 0.01
DP World Crescent Ltd
USD 400,000
402,500 0.03
3.86% 21/6/2047
3.908% 31/5/2023
Corp Nacional del
DP World Crescent Ltd
USD 230,000 USD 200,000 Cobre de Chile‘144A'
194,005 0.01
‘144A' 4.848% 237,475 0.02
4.25% 17/7/2042
26/9/2028
Emaar Sukuk Ltd 3.635% Corp Nacional del
USD 400,000
377,502 0.03
*
USD 200,000
15/9/2026 Cobre de Chile 4.5% 210,510 0.02
16/9/2025
Energuate Trust ‘
USD 200,000
190,000 0.01
Inversiones CMPC
144A' 5.875% 3/5/2027
SA/Cayman Islands
Gol Finance Inc ‘
USD 200,000 203,750 0.02
USD 932,000
903,574 0.07
Branch 4.375%
144A' 7% 31/1/2025
15/5/2023
Gran Tierra Energy
1,001,765 0.07
International Holdings
USD 230,000
219,362 0.01
Ltd‘144A' 6.25% 中国
Bank of China
15/2/2025
KSA Sukuk Ltd 3.628%
USD 600,000 Ltd/Macau 2.875% 591,552 0.04
USD 400,000
393,800 0.03
20/4/2027
20/4/2022
Latam Finance Ltd ‘
China Development Bank
USD 230,000
233,450 0.02 USD 400,000
394,306 0.03
144A' 6.875% 11/4/2024
2.625% 24/1/2022
Latam Finance Ltd ‘
China Development Bank
USD 429,000
430,931 0.03 USD 200,000 196,001 0.02
144A' 7% 1/3/2026
3.375% 24/1/2027
MAF Sukuk Ltd 4.5%
1,181,859 0.09
USD 400,000
405,500 0.03
3/11/2025
コロンビア
Odebrecht Drilling
Colombia Government
USD 150,040 Norbe VIII/IX Ltd ‘
145,539 0.01
USD 800,000 International Bond
789,600 0.06
144A' 6.35% 1/12/2021
3.875% 25/4/2027
Odebrecht Offshore
Colombia Government
Drilling Finance Ltd
USD 237,000 International Bond
242,332 0.02
USD 186,043
175,346 0.01
‘144A' 6.72%
4.5% 15/3/2029
1/12/2022
Colombia Government
Saudi Electricity
USD 200,000
International Bond 5% 201,950 0.01
USD 230,000 Global Sukuk Co ▶
235,520 0.02
15/6/2045
4.723% 27/9/2028
Credivalores-
Tencent Holdings Ltd
Crediservicios SAS
USD 620,000
551,971 0.04
USD 300,000 ‘144A' 3.595%
291,012 0.02
9.75% 27/7/2022
*
19/1/2028
Ecopetrol SA 5.375%
USD 100,000 105,275 0.01
Tencent Holdings Ltd
26/6/2026
USD 400,000
403,359 0.03
*
3.8% 11/2/2025
Ecopetrol SA 5.875%
USD 100,000
100,650 0.01
Tencent Holdings Ltd
28/5/2045
USD 285,000 Transportadora de Gas
‘144A' 3.925% 266,050 0.02
Internacional SA ESP
19/1/2038
USD 557,000 586,243 0.04
Three Gorges Finance I
‘144A' 5.55%
USD 500,000 Cayman Islands Ltd
477,612 0.03 1/11/2028
*
3.15% 2/6/2026
2,578,021 0.19
Trafford Centre
チェコ共和国
GBP 200,000
Finance Ltd/The FRN 233,941 0.02
Residomo SRO 3.375%
230,784 0.02
EUR 200,000
28/7/2035
15/10/2024
Vale Overseas Ltd
USD 312,000
311,610 0.02
4.375% 11/1/2022
デンマーク
Vale Overseas Ltd
Danske Bank A/S 0.5%
244,950 0.02
USD 230,000 EUR 2,149,000
2,452,275 0.18
6.25% 10/8/2026
6/5/2021
Danske Bank A/S ‘
7,827,895 0.57
USD 2,010,000
2,052,102 0.15
144A' 5% 12/1/2022
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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ワールド・ボンド・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Danske Bank A/S‘144A' フランス
USD 1,655,000
1,708,483 0.13
Air Liquide Finance SA
5.375% 12/1/2024
USD 300,000
279,815 0.02
‘144A' 2.5% 27/9/2026
Denmark Government
DKK 4,800,000
760,900 0.06
BNP Paribas SA FRN
Bond 0.5% 15/11/2027
EUR 500,000
590,059 0.04
23/1/2027
Denmark Government
DKK 4,300,000
1,155,813 0.08
BNP Paribas SA 0.75%
Bond 4.5% 15/11/2039
EUR 3,400,000
3,950,041 0.29
11/11/2022
DKT Finance ApS 7%
EUR 320,000 393,771 0.03
BNP Paribas SA‘144A'
17/6/2023
USD 2,910,000
2,902,835 0.21
3.8% 10/1/2024
8,523,344 0.63
BPCE SA 0.375%
ドミニカ共和国
EUR 600,000
679,897 0.05
5/10/2023
Aeropuertos
BPCE SA‘144A' 3%
Dominicanos Siglo XXI
USD 2,300,000
2,253,964 0.16
USD 430,000
434,300 0.03
22/5/2022
SA‘144A' 6.75%
BPCE SA‘144A' 3.5%
30/3/2029
USD 1,240,000
1,168,286 0.09
23/10/2027
Dominican Republic
BPCE SFH SA 0.75%
USD 167,000 International Bond 6% 173,084 0.01
EUR 400,000
465,904 0.03
2/9/2025
19/7/2028
Caisse d'Amortissement
607,384 0.04
EUR 4,000,000 de la Dette Sociale
4,594,946 0.34
エジプト
0.125% 25/11/2022
Egypt Government
Caisse de
EUR 392,000 International Bond ‘
431,733 0.03
Refinancement de
144A' 4.75% 16/4/2026
EUR 650,000
867,270 0.06
l'Habitat SA 3.6%
Egypt Government
8/3/2024
USD 375,000 International Bond ‘
374,531 0.03
Caisse Francaise de
144A' 5.577% 21/2/2023
EUR 300,000
Financement Local 1% 348,691 0.03
Egypt Government
25/4/2028
USD 890,000 International Bond
904,463 0.07
Caisse Francaise de
5.75% 29/4/2020
EUR 400,000 Financement Local
455,668 0.03
Egypt Government
1.125% 19/1/2033
USD 463,000 International Bond
472,260 0.03
Cie de Financement
6.125% 31/1/2022
EUR 500,000
Foncier SA 0.325% 573,637 0.04
Egypt Government
12/9/2023
USD 344,000 International Bond ‘
352,815 0.03
Cie de Financement
144A' 7.6% 1/3/2029
EUR 400,000
Foncier SA 0.875% 458,551 0.03
Egypt Government
11/9/2028
USD 850,000 International Bond
871,781 0.06
Cie de Financement
7.6% 1/3/2029
EUR 200,000
Foncier SA 1.25% 229,627 0.02
Egypt Government
15/11/2032
USD 200,000 International Bond ‘
194,887 0.01
Credit Agricole
144A' 7.903% 21/2/2048
EUR 500,000
Assurances SA FRN 524,356 0.04
Egypt Government
29/1/2048
USD 790,000 International Bond 815,675 0.06
Credit Agricole Home
8.7% 1/3/2049
EUR 400,000
Loan SFH SA 0.375% 458,603 0.03
4,418,145 0.32
30/9/2024
フィンランド
Credit Agricole Home
Finland Government
EUR 500,000
Loan SFH SA 0.875% 575,187 0.04
EUR 2,400,000
Bond‘144A' 0.5% 2,801,024 0.21
11/8/2028
15/4/2026
Credit Agricole SA FRN
EUR 100,000
123,085 0.01
Fortum OYJ 1.625%
23/6/2021 (Perpetual)
EUR 540,000
616,465 0.04
27/2/2026
Credit Agricole
Nordea Bank Abp FRN
EUR 3,300,000
SA/London 0.75% 3,826,865 0.28
1,574,001 0.12
EUR 1,354,000
*
10/11/2025
1/12/2022
4,991,490 0.37
Credit Agricole
SA/London 1.375%
EUR 3,400,000
3,940,295 0.29
*
13/3/2025
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引さ
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 れている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Credit Agricole SNCF Reseau EPIC 3.125%
EUR 300,000
415,352 0.03
USD 865,000 SA/London‘144A' 3.25% 835,117 0.06 25/10/2028
Solvay Finance SA FRN
4/10/2024
EUR 180,000
229,300 0.02
Credit Mutuel - CIC 12/11/2023 (Perpetual)
EUR 600,000 Home Loan SFH SA TOTAL SA FRN 5/5/2023
814,207 0.06
EUR 527,000
629,214 0.05
4.125% 19/1/2024 (Perpetual)
TOTAL SA FRN 26/2/2025
Crown European
EUR 1,300,000
1,529,563 0.11
(Perpetual)
EUR 100,000
Holdings SA 2.25% 118,244 0.01
UNEDIC ASSEO 0.25%
1/2/2023
EUR 600,000
688,830 0.05
*
24/11/2023
Danone SA 0.709%
EUR 400,000
459,589 0.03
UNEDIC ASSEO 1.5%
3/11/2024
EUR 300,000 362,347 0.03
Electricite de France
20/4/2032
EUR 2,300,000
2,615,499 0.19
SA 1% 13/10/2026
81,411,804 5.97
Electricite de France
ドイツ
GBP 200,000
349,914 0.03
SA 5.5% 17/10/2041
BASF SE 0.875%
EUR 185,000
212,159 0.02
FCT Noria 2018-1 FRN
15/11/2027
EUR 100,000
113,446 0.01
25/6/2038
Bundesobligation
FCT Noria 2018-1 FRN
8/10/2021 (Zero
EUR 4,220,000
4,867,345 0.36
EUR 100,000
113,724 0.01
*
25/6/2038
Coupon)
French Republic
Bundesschatzanweisungen
EUR 4,240,000
4,868,410 0.36
Government Bond OAT
11/9/2020 (Zero Coupon)
EUR 6,240,000
7,167,619 0.53
25/2/2021 (Zero
Commerzbank AG 0.875%
EUR 500,000
580,793 0.04
Coupon)
18/4/2028
French Republic
Deutsche Bahn Finance
EUR 650,000
837,766 0.06
Government Bond OAT
GMBH 3% 8/3/2024
EUR 7,650,000
8,799,201 0.65
25/5/2022 (Zero
Deutsche Bank AG 0.25%
EUR 510,000
584,541 0.04
Coupon)
15/5/2023
French Republic
Deutsche Pfandbriefbank
EUR 300,000
342,310 0.03
*
Government Bond OAT
AG 0.625% 30/8/2027
EUR 5,450,000
6,255,606 0.46
25/3/2023 (Zero
DZ HYP AG 0.25%
EUR 400,000
459,273 0.03
Coupon)
30/6/2023
French Republic
DZ HYP AG 0.875%
EUR 250,000
290,875 0.02
EUR 2,430,000 Government Bond OAT ‘
2,687,372 0.20
22/3/2028
144A' 1.5% 25/5/2050
Gemeinsame Deutsche
French Republic
EUR 540,000
Bundeslaender 0.375% 621,828 0.05
EUR 2,130,000 Government Bond OAT
2,626,179 0.19
17/4/2025
1.75% 25/5/2023
Kreditanstalt fuer
French Republic
EUR 2,235,000 Wiederaufbau 0.375%
2,467,716 0.18
*
EUR 240,000 Government Bond OAT ‘
302,097 0.02
23/4/2030
144A' 2% 25/5/2048
Kreditanstalt fuer
French Republic
EUR 4,270,000 Wiederaufbau 1.625% 5,046,104 0.37
EUR 1,450,000
Government Bond OAT 3% 1,825,009 0.13
15/1/2021
25/4/2022
Kreditanstalt fuer
French Republic
USD 5,000,000
Wiederaufbau 2.125% 4,938,434 0.36
EUR 2,460,000 Government Bond OAT
3,900,069 0.29
7/3/2022
3.25% 25/5/2045
Kreditanstalt fuer
French Republic
GBP 450,000 Wiederaufbau 6%
833,804 0.06
*
EUR 3,325,000
Government Bond OAT 4% 5,649,556 0.41
7/12/2028
25/10/2038
Land Berlin 0.625%
EUR 280,000
324,362 0.02
French Republic
8/2/2027
EUR 680,000
Government Bond OAT 4% 1,294,189 0.09
Land Berlin 1.375%
EUR 285,000
333,204 0.02
25/4/2060
5/6/2037
LVMH Moet Hennessy
Landesbank Baden-
Louis Vuitton SE
EUR 400,000
Wuerttemberg 0.25% 454,979 0.03
EUR 200,000
227,805 0.02
28/2/2021 (Zero
10/1/2025
Coupon) Landwirtschaftliche
EUR 1,500,000 Orange SA 2% 15/1/2029
1,787,423 0.13
EUR 550,000
Rentenbank 0.5% 639,094 0.05
Parts Europe SA FRN
6/3/2025
EUR 101,000
115,133 0.01
1/5/2022
SNCF Reseau EPIC 2%
EUR 200,000
232,618 0.02
5/2/2048
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Landwirtschaftliche Credit Suisse Group
EUR 230,000 Rentenbank 0.625% 243,935 0.02 USD 2,000,000 Funding Guernsey Ltd 1,993,719 0.15
31/10/2036 3.8% 9/6/2023
Landwirtschaftliche
7,206,987 0.53
CAD 200,000
Rentenbank 4.875% 156,449 0.01
ハンガリー
21/2/2020
Hungary Government
NRW Bank 0.5%
USD 800,000 International Bond 868,792 0.06
EUR 460,000
530,393 0.04
11/5/2026
5.375% 25/3/2024
NRW Bank 0.625%
EUR 260,000
298,023 0.02
4/1/2028
インド
State of Hesse 0.125%
Reliance Industries
EUR 440,000
501,841 0.04
501,517 0.04
USD 500,000
25/1/2024
Ltd 4.125% 28/1/2025
State of Hesse 0.625%
EUR 370,000
421,441 0.03
2/8/2028
インドネシア
State of Lower Saxony
Indonesia Government
EUR 590,000
667,705 0.05
2/8/2024 (Zero Coupon)
USD 800,000 International Bond
809,000 0.06
State of Lower Saxony
4.35% 8/1/2027
EUR 370,000 430,882 0.03
0.875% 25/10/2028
Indonesia Government
State of North Rhine-
USD 298,000 International Bond
311,589 0.02
EUR 600,000 Westphalia Germany
690,282 0.05
*
4.75% 11/2/2029
0.2% 17/4/2023
Indonesia Government
State of North Rhine-
International Bond
USD 400,000
412,456 0.03
EUR 350,000 Westphalia Germany
412,840 0.03
*
5.125% 15/1/2045
0.95% 13/3/2028
Indonesia Treasury
IDR 87,607,000,000
5,555,034 0.41
State of North Rhine-
Bond 6.125% 15/5/2028
EUR 305,000 Westphalia Germany
348,965 0.03
Indonesia Treasury
IDR 1,123,000,000
69,651 0.00
1.25% 12/5/2036
Bond 6.625% 15/5/2033
State of North Rhine-
Indonesia Treasury
IDR 10,010,000,000
660,945 0.05
Westphalia Germany
EUR 455,000
537,952 0.04
Bond 7.5% 15/5/2038
*
1.65% 16/5/2047
Indonesia Treasury
IDR 17,000,000,000
1,243,505 0.09
thyssenkrupp AG 1.375%
Bond 8.125% 15/5/2024
EUR 110,000
123,200 0.01
3/3/2022
Indonesia Treasury
IDR 91,467,000,000
6,707,959 0.49
thyssenkrupp AG 2.875%
Bond 8.25% 15/5/2029
EUR 164,000 187,195 0.01
22/2/2024
Indonesia Treasury
IDR 11,307,000,000
811,829 0.06
34,254,100 2.51
Bond 8.25% 15/5/2036
ギリシャ
Indonesia Treasury
IDR 22,219,000,000
1,615,389 0.12
Hellenic Republic
Bond 8.375% 15/3/2034
EUR 3,830,000 Government Bond ‘
4,488,461 0.33
Indonesia Treasury
IDR 27,563,000,000
1,980,388 0.14
144A' 3.45% 2/4/2024
Bond 8.375% 15/4/2039
Hellenic Republic
Pertamina Persero PT
USD 200,000
202,250 0.01
EUR 186,575
Government Bond 3.75% 214,181 0.01
4.3% 20/5/2023
30/1/2028
Pertamina Persero PT
USD 200,000 202,000 0.01
Hellenic Republic
5.625% 20/5/2043
EUR 195,263 Government Bond 3.9% 214,996 0.02
Perusahaan Listrik
30/1/2033
USD 200,000
Negara PT 5.45% 209,500 0.02
Hellenic Republic
21/5/2028
EUR 501,124
Government Bond 4% 535,612 0.04
Perusahaan Listrik
30/1/2037
USD 200,000
Negara PT 5.5% 209,000 0.02
Hellenic Republic
22/11/2021
EUR 464,291 496,313 0.04
Government Bond 4.2%
Perusahaan Listrik
30/1/2042
USD 200,000
Negara PT 6.15% 213,728 0.02
5,949,563 0.44
21/5/2048
ガーンジー
Perusahaan Penerbit
Credit Suisse Group
USD 500,000 SBSN Indonesia III 510,246 0.04
EUR 2,000,000 Funding Guernsey Ltd
2,325,566 0.17
4.55% 29/3/2026
1.25% 14/4/2022
21,724,469 1.59
Credit Suisse Group
国際機関
USD 2,880,000 Funding Guernsey Ltd
2,887,702 0.21
Asian Development
USD 690,000
673,544 0.05
3.45% 16/4/2021
Bank 2.5% 2/11/2027
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Asian Development Bank Shire Acquisitions
USD 1,000,000
1,006,491 0.07
2.75% 17/3/2023 USD 595,000 Investments Ireland
559,605 0.04
European Investment DAC 3.2% 23/9/2026
GBP 1,500,000
1,919,936 0.14
Bank 1% 21/9/2026 Taurus 2016-2 DEU DAC
European Investment EUR 113,329 ‘Series 2016-DE2 C'
129,134 0.01
EUR 230,000
269,096 0.02
Bank 1.5% 16/10/2048 FRN 3/1/2027
European Investment Taurus 2016-2 DEU DAC
USD 3,300,000
3,157,337 0.23
* ’
Bank 1.875% 10/2/2025 ‘Series 2016-DE2 D
EUR 118,003
134,638 0.01
European Investment FRN 3/1/2027
EUR 9,200,000
11,586,384 0.85
Bank 2.125% 15/1/2024 Virgin Media
European Stability Receivables Financing
GBP 130,000 176,268 0.01
EUR 510,000
Mechanism 0.125% 583,249 0.04 Notes II DAC 5.75%
22/4/2024 15/4/2023
European Stability
5,172,944 0.38
EUR 630,000
Mechanism 0.75% 732,007 0.05
イタリア
5/9/2028
EUR 500,000 ACEA SpA 1.5% 8/6/2027
35,754 0.04
European Stability
Banca Popolare di
EUR 600,000
Mechanism 1.75% 745,047 0.05
EUR 2,052,000
Milano Scarl 0.625% 2,297,519 0.17
20/10/2045
8/6/2023
European Union 3.75%
Buzzi Unicem SpA
EUR 700,000
1,187,709 0.09
EUR 100,000 115,700 0.01
4/4/2042
2.125% 28/4/2023
Inter-American
Cassa Depositi e
USD 810,000
Development Bank 2% 770,335 0.06
EUR 500,000 Prestiti SpA 1.875%
542,735 0.04
*
2/6/2026
7/2/2026
Inter-American
Intesa Sanpaolo SpA
EUR 1,300,000
1,662,755 0.12
USD 1,000,000
Development Bank 2.5% 996,534 0.07
3.625% 5/12/2022
18/1/2023
Italy Buoni Poliennali
Inter-American
EUR 1,800,000
Del Tesoro 0.9% 2,023,436 0.15
USD 100,000 Development Bank
102,337 0.01
1/8/2022
3.125% 18/9/2028
Italy Buoni Poliennali
International Bank for
EUR 1,200,000
Del Tesoro 1.2% 1,368,318 0.10
Reconstruction &
1/4/2022
USD 780,000
754,475 0.06
Development 1.75%
Italy Buoni Poliennali
*
19/4/2023
EUR 1,620,000
Del Tesoro 1.85% 1,842,303 0.13
International Bank for
15/5/2024
Reconstruction &
Italy Buoni Poliennali
USD 930,000
908,173 0.07
Development 2.5%
EUR 3,500,000 Del Tesoro‘144A'
3,459,821 0.25
22/11/2027
2.25% 1/9/2036
International Bank for
Italy Buoni Poliennali
Reconstruction &
EUR 3,440,000
Del Tesoro 2.45% 4,042,610 0.30
611,893 0.05
USD 600,000
Development 3%
1/10/2023
27/9/2023
Italy Buoni Poliennali
26,004,547 1.91
EUR 4,045,000
Del Tesoro‘144A' 2.7% 3,920,138 0.29
アイルランド
1/3/2047
Abbott Ireland
Italy Buoni Poliennali
EUR 1,000,000
Financing DAC 0.875% 1,147,868 0.08
EUR 3,810,000
Del Tesoro 2.8% 4,352,619 0.32
27/9/2023
1/12/2028
Abbott Ireland
Italy Buoni Poliennali
EUR 1,000,000
Financing DAC 1.5% 1,155,524 0.08
EUR 1,700,000 Del Tesoro‘144A'
1,795,206 0.13
27/9/2026
2.95% 1/9/2038
Ardagh Packaging
Italy Buoni Poliennali
Finance Plc / Ardagh
EUR 1,015,000 Del Tesoro‘144A'
1,108,596 0.08
EUR 100,000
117,308 0.01
Holdings USA Inc
3.45% 1/3/2048
4.125% 15/5/2023
Italy Buoni Poliennali
EUR 7,700,000
9,753,563 0.72
Ardagh Packaging
Del Tesoro 5% 1/3/2022
Finance Plc / Ardagh
Nexi Capital SpA
GBP 180,000
221,847 0.02
EUR 100,000
116,928 0.01
Holdings USA Inc 4.75%
4.125% 1/11/2023
15/7/2027
Sisal Group SpA 7%
EUR 100,000
117,560 0.01
ESB Finance DAC 2.125%
31/7/2023
EUR 200,000
237,060 0.02
5/11/2033
Taurus 2018-1 IT SRL
ESB Finance DAC 3.494%
EUR 275,000 ‘Series 2018-IT1 A'
308,731 0.02
EUR 1,000,000
1,293,692 0.10
12/1/2024
FRN 18/5/2030
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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ワールド・ボンド・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Taurus 2018-1 IT SRL Japan Government
EUR 105,000 ‘Series 2018-IT1 B' JPY 238,000,000 Thirty Year Bond 0.8% 2,253,875 0.16
116,658 0.01
FRN 18/5/2030 20/3/2048
Japan Government
Telecom Italia
JPY 552,600,000
Thirty Year Bond 2.3% 6,802,119 0.50
EUR 100,000
SpA/Milano 4% 116,321 0.01
20/3/2040
11/4/2024
Japan Government
UniCredit SpA FRN
EUR 100,000
119,035 0.01
JPY 448,200,000
Thirty Year Bond 2.5% 5,560,075 0.41
28/10/2025
UniCredit SpA 2.125% 20/9/2037
EUR 1,000,000
1,151,360 0.08
*
Japan Government
24/10/2026
JPY 370,000,000
Twenty Year Bond 0.2% 3,258,626 0.24
UniCredit SpA‘144A'
USD 5,215,000 5,350,168 0.39
*
20/6/2036
6.572% 14/1/2022
Japan Government
46,217,834 3.39
JPY 570,000,000
Twenty Year Bond 0.5% 5,273,126 0.39
日本
20/9/2036
Japan Bank for
Japan Government
International
USD 1,000,000
1,015,976 0.07
JPY 278,000,000
Twenty Year Bond 0.5% 2,548,366 0.19
Cooperation 3.25%
20/3/2038
*
20/7/2023
Japan Government
Japan Government Five
JPY 165,000,000
Twenty Year Bond 0.5% 1,509,946 0.11
JPY 751,250,000
Year Bond 0.1% 6,793,121 0.50
20/6/2038
20/6/2021
Japan Government
Japan Government Five
JPY 108,000,000
Twenty Year Bond 0.6% 1,013,986 0.07
JPY 350,000,000
Year Bond 0.1% 3,167,082 0.23
20/12/2036
20/9/2021
Japan Government
Japan Government Five
JPY 122,000,000
Twenty Year Bond 0.6% 1,142,539 0.08
JPY 660,000,000
Year Bond 0.1% 5,994,874 0.44
20/6/2037
20/12/2022
Japan Government
Japan Government Five
JPY 3,500,000
Twenty Year Bond 0.6% 32,690 0.00
JPY 1,183,000,000
Year Bond 0.1% 10,752,270 0.79
20/12/2037
20/3/2023
Japan Government
Japan Government Five
JPY 208,000,000
Twenty Year Bond 0.7% 1,982,281 0.15
JPY 798,000,000
Year Bond 0.1% 7,258,964 0.53
20/3/2037
20/9/2023
Japan Government Two
Japan Government Five
JPY 700,000,000
Year Bond 0.1% 6,321,989 0.46
JPY 1,350,000,000
Year Bond 0.1% 12,287,241 0.90
1/1/2021
20/12/2023
Japanese Government
Japan Government Forty
JPY 14,100,000
CPI Linked Bond 0.1% 135,891 0.01
JPY 560,000,000
Year Bond 0.8% 5,220,985 0.38
10/9/2023
20/3/2058
Japanese Government
Japan Government Forty
JPY 1,576,400,000
CPI Linked Bond 0.1% 14,804,584 1.09
JPY 135,000,000
Year Bond 0.9% 1,303,165 0.10
10/3/2028
20/3/2057
Mitsubishi UFJ
Japan Government Ten
USD 1,080,000 Financial Group Inc
1,080,516 0.08
JPY 220,000,000
Year Bond 0.6% 2,046,603 0.15
3.407% 7/3/2024
20/9/2023
SoftBank Group Corp 4%
Japan Government Ten
EUR 200,000
241,275 0.02
20/4/2023
JPY 1,000,000,000
Year Bond 0.6% 9,319,323 0.68
Takeda Pharmaceutical
20/12/2023
EUR 100,000
115,174 0.01
Co Ltd FRN 21/11/2022
Japan Government Ten
Takeda Pharmaceutical
JPY 166,000,000 Year Bond 0.6% 1,549,761 0.11
EUR 100,000
Co Ltd 0.375% 114,143 0.01
20/3/2024
21/11/2020
Japan Government Ten
Takeda Pharmaceutical
JPY 90,800,000
Year Bond 0.8% 846,309 0.06
EUR 100,000 Co Ltd 1.125% 115,419 0.01
20/12/2022
21/11/2022
Japan Government Ten
JPY 1,400,000,000
12,959,025 0.95
Takeda Pharmaceutical
Year Bond 1% 20/9/2021
Co Ltd‘144A' 4.4% 3,096,695 0.23
USD 3,000,000
Japan Government
*
26/11/2023
JPY 233,000,000
Thirty Year Bond 0.7% 2,149,684 0.16
156,527,354 11.48
20/6/2048
Japan Government
JPY 1,730,950,000
Thirty Year Bond 0.8% 16,459,656 1.21
20/3/2047
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
ジャージー Klabin Finance SA ‘
USD 869,000
829,895 0.06
CPUK Finance Ltd 4.25%
144A' 4.875% 19/9/2027
GBP 780,000
1,032,275 0.08
28/8/2022
Millicom International
LHC3 Plc 4.125%
USD 230,000 Cellular SA‘144A'
219,875 0.02
EUR 280,000 323,082 0.02
*
15/8/2024
5.125% 15/1/2028
1,355,357 0.10 Minerva Luxembourg SA
USD 230,000
223,100 0.02
‘144A' 6.5% 20/9/2026
カザフスタン
Nexa Resources SA ‘
Kazakhstan Government
USD 230,000
233,312 0.02
144A' 5.375% 4/5/2027
USD 200,000 International Bond
211,000 0.02
Rumo Luxembourg Sarl
4.875% 14/10/2044
USD 666,000
‘144A' 5.875% 678,487 0.05
Kazakhstan Government
18/1/2025
USD 200,000 International Bond
216,800 0.02
Telenet Finance VI
5.125% 21/7/2025
110,366 0.01
EUR 90,000
Luxembourg SCA 4.875%
KazMunayGas National
USD 200,000 202,600 0.01
15/7/2027
Co JSC 4.75% 19/4/2027
12,565,411 0.92
630,400
0.05
マレーシア
ルクセンブルグ
Malaysia Government
Allergan Funding SCS
EUR 989,000
1,115,146 0.08
MYR 5,600,000
Investment Issue 4.07% 1,380,547 0.10
1.25% 1/6/2024
30/9/2026
Allergan Funding SCS
EUR 180,000
199,671 0.01
Malaysia Government
2.125% 1/6/2029
MYR 5,200,000 Investment Issue
1,285,133 0.09
Allergan Funding SCS
USD 2,000,000
1,993,142 0.15
4.245% 30/9/2030
3.45% 15/3/2022
Malaysia Sukuk Global
Allergan Funding SCS
USD 500,000
493,999 0.04
USD 880,000
869,290 0.06
Bhd 3.179% 27/4/2026
3.8% 15/3/2025
Petronas Capital Ltd
Allergan Funding SCS
USD 400,000 403,119 0.03
USD 620,000
618,793 0.04
3.5% 18/3/2025
3.85% 15/6/2024
3,562,798 0.26
Allergan Funding SCS
USD 710,000
663,353 0.05
メキシコ
4.55% 15/3/2035
America Movil SAB de
Altice Financing SA
USD 500,000
492,500 0.04
EUR 100,000
117,171 0.01
CV 3.125% 16/7/2022
5.25% 15/2/2023
America Movil SAB de
B&M European Value
USD 400,000
400,966 0.03
CV 4.375% 16/7/2042
GBP 100,000
Retail SA 4.125% 133,697 0.01
Axtel SAB de CV 6.375%
1/2/2022
USD 430,000
419,358 0.03
14/11/2024
Cabot Financial
Axtel SAB de CV‘144A'
GBP 100,000
Luxembourg SA 7.5% 129,171 0.01
USD 569,000
554,917 0.04
6.375% 14/11/2024
1/10/2023
Banco Mercantil del
ContourGlobal Power
Norte SA/ Grand Cayman
EUR 180,000
Holdings SA 3.375% 206,888 0.01
USD 430,000
425,700 0.03
‘144A' FRN 6/7/2022
1/8/2023
(Perpetual)
DEA Finance SA 7.5%
EUR 100,000
119,464 0.01
Banco Santander Mexico
15/10/2022
SA Institucion de
European Financial
EUR 880,000 Stability Facility USD 230,000 Banca Multiple Grupo 239,993 0.02
1,003,620 0.07
*
Financiero Santand FRN
0.2% 28/4/2025
20/1/2022 (Perpetual)
European Financial
Controladora Mabe SA
EUR 1,240,000 Stability Facility
1,350,098 0.10
USD 554,000
de CV‘144A' 5.6% 552,402 0.04
1.2% 17/2/2045
23/10/2028
European Financial
Credito Real SAB de CV
EUR 605,000 Stability Facility
713,178 0.05
USD 230,000 SOFOM ER‘144A' 9.5% 237,762 0.02
1.25% 24/5/2033
7/2/2026
Garfunkelux Holdco 3
EUR 100,000 101,356 0.01
Cydsa SAB de CV‘144A'
SA 7.5% 1/8/2022
USD 826,000
783,106 0.06
6.25% 4/10/2027
Gilex Holding Sarl ‘
USD 230,000
242,362 0.02
Grupo Bimbo SAB de CV
144A' 8.5% 2/5/2023
USD 200,000
199,430 0.01
3.875% 27/6/2024
Hidrovias
Grupo Bimbo SAB de CV
International Finance
USD 230,000
229,964 0.02
USD 620,000
578,150 0.04
5.95% 17/10/2166
SARL‘144A' 5.95%
24/1/2025
INEOS Group Holdings
EUR 100,000
115,826 0.01
SA 5.375% 1/8/2024
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Grupo KUO SAB De CV ‘ ABN AMRO Bank NV
USD 928,000 EUR 300,000
905,245 0.07 353,215 0.03
144A' 5.75% 7/7/2027 0.875% 14/1/2026
Grupo Posadas SAB de ABN AMRO Bank NV 1.45%
EUR 200,000
231,696 0.02
USD 230,000
CV‘144A' 7.875% 233,729 0.02 12/4/2038
ABN AMRO Bank NV 2.5%
30/6/2022
EUR 450,000
567,657 0.04
Mexican Bonos 6.5% 5/9/2023
MXN 640,000
3,228,554 0.24
ASML Holding NV 1.375%
10/6/2021
EUR 2,900,000
3,387,217 0.25
Mexican Bonos 7.5% 7/7/2026
MXN 1,153,000
5,788,041 0.42
ASML Holding NV 1.625%
3/6/2027
EUR 662,000
781,992 0.06
Mexican Bonos 7.75% 28/5/2027
MXN 355,262
1,734,334 0.13
ATF Netherlands BV FRN
23/11/2034
EUR 300,000
342,771 0.02
Mexican Bonos 7.75% 20/1/2023 (Perpetual)
MXN 100,746
476,008 0.03
13/11/2042 Axalta Coating Systems
Mexican Bonos 8%
EUR 100,000 Dutch Holding B BV 117,975 0.01
MXN 345,000
1,796,278 0.13
11/6/2020
3.75% 15/1/2025
Mexican Bonos 8%
BNG Bank NV 0.25%
MXN 340,000
1,770,041 0.13
EUR 3,000,000
3,459,668 0.25
*
7/12/2023
22/2/2023
Mexican Bonos 8.5%
BNG Bank NV‘144A' 3%
MXN 390,000
2,072,769 0.15
USD 500,000
506,407 0.04
31/5/2029
20/9/2023
Mexican Bonos 8.5%
Cooperatieve Rabobank
MXN 162,000
833,991 0.06
EUR 200,000
234,371 0.02
18/11/2038
UA 1.5% 26/4/2038
Mexican Bonos 10%
Cooperatieve Rabobank
MXN 810,000
4,603,929 0.34
GBP 1,270,000
1,875,688 0.14
5/12/2024
UA 4.625% 23/5/2029
Mexican Bonos 10%
Energizer Gamma
MXN 162,000
954,338 0.07
20/11/2036
EUR 100,000
Acquisition BV 4.625% 116,320 0.01
Mexichem SAB de CV ‘
15/7/2026
USD 230,000
212,175 0.02
144A' 5.5% 15/1/2048
Hertz Holdings
Mexico Government
EUR 130,000
Netherlands BV 5.5% 151,886 0.01
USD 655,000 International Bond
628,800 0.05
30/3/2023
3.75% 11/1/2028
ING Bank NV 0.875%
EUR 500,000
579,832 0.04
Mexico Government
11/4/2028
USD 1,400,000 International Bond
1,387,050 0.10
ING Groep NV 2.5%
EUR 1,700,000
2,056,536 0.15
4.15% 28/3/2027
15/11/2030
Mexico Government
ING Groep NV 4.1%
USD 3,150,000
3,196,473 0.23
USD 800,000 International Bond
744,000 0.05
2/10/2023
4.6% 23/1/2046
InterXion Holding NV
EUR 100,000
120,772 0.01
Petroleos Mexicanos
4.75% 15/6/2025
USD 1,500,000
1,437,750 0.11
*
4.875% 18/1/2024
LeasePlan Corp NV 1%
EUR 100,000
114,117 0.01
Petroleos Mexicanos
25/2/2022
USD 400,000
412,400 0.03
*
6.375% 4/2/2021 Lukoil International
USD 200,000
Finance BV 4.75% 201,000 0.01
Petroleos Mexicanos
USD 400,000 339,674 0.02
2/11/2026
6.375% 23/1/2045
Marfrig Holdings
Petroleos Mexicanos
USD 630,000
614,187 0.04
USD 312,000
Europe BV‘144A' 8% 324,480 0.02
6.5% 13/3/2027
8/6/2023
Petroleos Mexicanos
USD 195,000
170,801 0.01
Naturgy Finance BV FRN
6.75% 21/9/2047
EUR 200,000
240,651 0.02
18/11/2022 (Perpetual)
Trust F/1401 6.95%
USD 230,000
233,278 0.02
Nederlandse
30/1/2044
EUR 300,000 Waterschapsbank NV
344,305 0.03
Unifin Financiera SAB
1.25% 27/5/2036
de CV SOFOM ENR ‘
USD 430,000
368,340 0.03
Netherlands Government
144A' FRN 29/1/2025
EUR 860,000 Bond‘144A' 15/1/2022
991,504 0.07
(Perpetual)
Unifin Financiera SAB (Zero Coupon)
Netherlands Government
USD 200,000 de CV SOFOM ENR ‘ 195,926 0.01
144A' 7.25% 27/9/2023 EUR 850,000 Bond‘144A' 15/1/2024 977,038 0.07
(Zero Coupon)
35,677,736 2.62
Netherlands Government
オランダ
EUR 2,750,000
Bond‘144A' 0.5% 3,231,832 0.24
ABN AMRO Bank NV FRN
EUR 200,000
238,896 0.02
15/7/2026
22/9/2020 (Perpetual)
Netherlands Government
ABN AMRO Bank NV 0.25%
EUR 2,000,000
2,287,404 0.17
EUR 600,000
Bond‘144A' 2.75% 1,000,448 0.07
3/12/2021
15/1/2047
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
41/94
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引さ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
れている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Netherlands Government Kommunalbanken AS ‘
EUR 900,000 USD 500,000
1,597,735 0.12 496,948 0.04
Bond‘144A' 4% 15/1/2037 144A' 2.5% 11/1/2023
NXP BV / NXP Funding LLC Norway Government Bond
USD 2,750,000
2,776,950 0.20
‘144A' 4.125% 15/6/2020 NOK 6,650,000 ‘144A' 1.75% 783,739 0.06
*
NXP BV / NXP Funding LLC 17/2/2027
USD 245,000
252,715 0.02
‘144A' 4.875% 1/3/2024
8,258,935 0.61
EUR 220,000 OCI NV 5% 15/4/2023
264,556 0.02
オマーン
Petrobras Global Finance
Oman Sovereign Sukuk
USD 230,000
234,358 0.02
BV 5.999% 27/1/2028
USD 1,321,000 1,321,163 0.10
SAOC ‘144A' 5.932%
Petrobras Global Finance
31/10/2025
USD 585,000
644,611 0.05
BV 7.375% 17/1/2027
Petrobras Global Finance
パナマ
USD 857,000
1,011,046 0.07
BV 8.75% 23/5/2026
AES Panama SRL‘144A'
USD 230,000
237,240 0.02
Repsol International
6% 25/6/2022
EUR 100,000
Finance BV FRN 25/3/2021 119,216 0.01 Panama Government
(Perpetual)
USD 400,000 International Bond
407,700 0.03
SABIC Capital II BV 4%
3.875% 17/3/2028
USD 632,000
639,900 0.05
10/10/2023
Panama Government
Siemens
USD 200,000 International Bond
204,445 0.02
USD 2,105,000 Financieringsmaatschappij
2,081,194 0.15
4.5% 15/5/2047
NV‘144A' 3.4% 16/3/2027
Promerica Financial
Telefonica Europe BV FRN
476,035 0.03
USD 469,000
Corp‘144A' 9.7%
EUR 400,000
473,925 0.03
15/3/2022 (Perpetual)
14/5/2024
United Group BV 4.875%
1,325,420 0.10
EUR 180,000
208,863 0.02
1/7/2024
ペルー
Volkswagen International
Orazul Energy Egenor S
EUR 500,000
Finance NV FRN 14/6/2027 540,720 0.04
USD 620,000 en C por A‘144A’
581,250 0.04
(Perpetual)
5.625% 28/4/2027
Volkswagen International
Peruvian Government
Finance NV 1.125%
EUR 2,700,000
3,057,183 0.22
USD 1,198,000 International Bond
1,272,875 0.09
*
2/10/2023
*
4.125% 25/8/2027
Volkswagen International
Petroleos del Peru SA
USD 200,000 198,640 0.02
EUR 300,000 329,010 0.02
Finance NV 1.875%
*
4.75% 19/6/2032
30/3/2027
2,052,765 0.15
42,264,133 3.10
フィリピン
ニュージーランド
Philippine Government
New Zealand Government
USD 500,000 International Bond
490,828 0.03
NZD 1,110,000 899,011 0.07
Bond 4.5% 15/4/2027
*
3.7% 1/3/2041
Philippine Government
ナイジェリア
USD 221,000 International Bond
224,277 0.02
Nigeria Government
3.75% 14/1/2029
475,119 0.03
USD 428,000 International Bond ‘
Philippine Government
144A' 9.248% 21/1/2049
524,970 0.04
USD 500,000 International Bond
4.2% 21/1/2024
ノルウェー
1,240,075 0.09
DNB Boligkreditt AS
ポーランド
EUR 1,720,000
2,091,184 0.15
1.875% 21/11/2022
Republic of Poland
DNB Boligkreditt AS 2.75%
PLN 3,300,000
Government Bond 2.5% 854,805 0.06
EUR 1,980,000
2,445,717 0.18
21/3/2022
25/7/2027
Eika Boligkreditt AS 2%
Republic of Poland
EUR 2,130,000
2,441,347 0.18
19/6/2019
PLN 4,945,000
Government Bond 4% 1,412,172 0.10
25/10/2023
Republic of Poland
Government
EUR 500,000
594,052 0.04
International Bond
*
1.375% 22/10/2027
Republic of Poland
Government
EUR 500,000
605,543 0.05
International Bond
1.5% 9/9/2025
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Republic of Poland Saudi Government
Government USD 400,000 International Bond
413,800 0.03
USD 500,000 500,350 0.04
International Bond 4.5% 17/4/2030
3.25% 6/4/2026 Saudi Government
USD 400,000 International Bond
386,100 0.03
3,966,922 0.29
*
4.5% 26/10/2046
ポルトガル
Saudi Government
Portugal Obrigacoes do
International Bond ‘
USD 1,407,000 1,475,670 0.11
Tesouro OT‘144A'
EUR 2,190,000
2,674,743 0.20
*
*
144A' 5.25% 16/1/2050
2.125% 17/10/2028
Portugal Obrigacoes do 5,871,417 0.43
EUR 130,000
Tesouro OT‘144A' 4.1% 189,534 0.01
シンガポール
15/4/2037
LLPL Capital Pte Ltd
TAGUS-Sociedade de
USD 500,000
‘144A' 6.875% 515,625 0.04
Titularizacao de
4/2/2039
EUR 894,705 1,019,156 0.07
Creditos SA/Volta V
Mulhacen Pte Ltd 6.5%
EUR 360,000
410,321 0.03
0.85% 12/2/2022
1/8/2023
Singapore Government
3,883,433 0.28
SGD 530,000
399,834 0.03
Bond 2.75% 1/4/2042
カタール
Singapore Government
Qatar Government
SGD 1,050,000
850,520 0.06
Bond 3.5% 1/3/2027
USD 500,000 International Bond
492,500 0.04
Temasek Financial I
3.25% 2/6/2026
USD 250,000 256,499 0.02
Ltd‘144A' 3.625%
Qatar Government
1/8/2028
USD 200,000 International Bond
205,250 0.01
2,432,799 0.18
3.875% 23/4/2023
南アフリカ
Qatar Government
Eskom Holdings SOC Ltd
USD 200,000 International Bond
206,125 0.01
USD 230,000
‘144A' 6.35% 236,415 0.02
4.625% 2/6/2046
10/8/2028
Qatar Government
Republic of South
USD 200,000 International Bond 216,125 0.02
Africa Government Bond
ZAR 27,915,000
1,439,255 0.11
5.103% 23/4/2048
*
6.25% 31/3/2036
1,120,000 0.08
Republic of South
ルーマニア
ZAR 29,900,000 Africa Government Bond
1,958,091 0.14
Romanian Government
8% 31/1/2030
EUR 350,000 International Bond
400,666 0.03
Republic of South
2.375% 19/4/2027
ZAR 13,435,000 Africa Government Bond
865,078 0.06
Romanian Government
8.75% 31/1/2044
409,980 0.03
USD 400,000 International Bond
Republic of South
4.375% 22/8/2023
ZAR 35,983,000 Africa Government Bond
2,315,401 0.17
810,646 0.06
8.75% 28/2/2048
ロシア連邦
Republic of South
Russian Federal Bond -
RUB 235,025,000
3,333,093 0.24
ZAR 56,976,000 Africa Government Bond
3,782,395 0.28
OFZ 7.05% 19/1/2028
9% 31/1/2040
Russian Federal Bond -
RUB 139,765,000
2,113,067 0.16
Republic of South
OFZ 7.5% 18/8/2021
ZAR 15,760,000 Africa Government Bond
1,239,897 0.09
Russian Foreign Bond -
10.5% 21/12/2026
USD 800,000 Eurobond 4.875% 829,600 0.06
Republic of South
16/9/2023
Africa Government
Russian Foreign Bond -
USD 200,000 195,005 0.01
International Bond
USD 600,000 646,500 0.05
Eurobond 5.625%
4.85% 27/9/2027
4/4/2042
12,031,537 0.88
6,922,260 0.51
韓国
サウジアラビア
Korea Development
Saudi Government
USD 400,000
Bank/The 2.25% 396,555 0.03
USD 400,000 International Bond
391,002 0.03
18/5/2020
3.625% 4/3/2028
Korea Development
Saudi Government
USD 400,000
Bank/The 3.75% 410,656 0.03
USD 707,000 International Bond
723,622 0.05
22/1/2024
4.375% 16/4/2029
Korea Gas Corp 2.25%
Saudi Government
USD 200,000
182,603 0.01
18/7/2026
USD 2,429,000 International Bond ‘
2,481,223 0.18
144A' 4.375% 16/4/2029
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
43/94
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Korea International SRF 2017-1 FT‘Series
USD 600,000
580,851 0.04
Bond 2.75% 19/1/2027 EUR 100,000 2017-1 D' FRN 114,767 0.01
Korea Treasury Bond 2% 26/4/2063
KRW 1,200,000,000
1,062,961 0.08
Telefonica Emisiones
10/3/2046
EUR 200,000
227,835 0.02
Korea Treasury Bond SA 1.447% 22/1/2027
KRW 420,000,000
382,414 0.03
2.125% 10/3/2047 Telefonica Emisiones
915,403 0.07
EUR 800,000
*
Korea Treasury Bond SA 1.715% 12/1/2028
KRW 2,169,270,000
1,973,162 0.14
2.25% 10/12/2025
45,507,649 3.34
Korea Treasury Bond
スリランカ
KRW 530,000,000 494,223 0.04
2.375% 10/9/2038
Sri Lanka Government
LKR 81,000,000
451,112 0.03
5,483,425 0.40
Bonds 11% 1/8/2021
スペイン Sri Lanka Government
LKR 20,000,000 113,249 0.01
Autonomous Community
Bonds 11.6% 15/12/2023
EUR 800,000
of Madrid Spain 1.773% 950,311 0.07
564,361 0.04
30/4/2028
スウェーデン
Banco Bilbao Vizcaya
Nordea Hypotek AB
SEK 7,400,000
826,578 0.06
USD 200,000 Argentaria SA FRN
179,444 0.01
1.25% 20/9/2023
16/11/2027 (Perpetual)
Stadshypotek AB 0.5%
EUR 350,000
401,435 0.03
Banco Santander SA
11/7/2025
EUR 900,000
982,194 0.07
2.125% 8/2/2028
Stadshypotek AB 1.5%
SEK 11,000,000
1,241,124 0.09
Banco Santander SA
1/3/2024
USD 4,200,000
4,183,843 0.31
*
3.5% 11/4/2022
Swedbank Hypotek AB 1%
SEK 11,000,000
1,211,286 0.09
Bankia SA FRN
20/12/2023
EUR 200,000
224,776 0.01
19/9/2023 (Perpetual) Sweden Government Bond
SEK 8,400,000
941,546 0.07
*
Bankia SA 1.125% 0.75% 12/5/2028
EUR 5,000,000
5,877,611 0.43
5/8/2022
Sweden Government Bond
SEK 2,300,000
360,835 0.03
CaixaBank SA 1.125%
3.5% 30/3/2039
EUR 3,200,000
3,655,858 0.27
17/5/2024
Sweden Government
El Corte Ingles SA 3%
USD 990,000 International Bond ‘
983,076 0.07
EUR 100,000
117,689 0.01
15/3/2024
144A' 2.375% 15/2/2023
Fondo De Titulizacion
Verisure Holding AB
EUR 177,000
206,946 0.01
Del Deficit Del
3.5% 15/5/2023
EUR 800,000
918,812 0.07
Sistema Electrico FTA
Verisure Midholding AB
EUR 100,000 115,882 0.01
0.5% 17/6/2023
5.75% 1/12/2023
Merlin Properties
6,288,708 0.46
EUR 500,000
Socimi SA 1.875% 561,024 0.04
スイス
2/11/2026
Credit Suisse Group AG
Spain Government Bond
USD 200,000
‘144A' FRN 18/12/2024 200,778 0.01
EUR 1,200,000
1,371,046 0.10
0.05% 31/10/2021
(Perpetual)
Spain Government Bond
Swiss Confederation
EUR 3,800,000
4,358,490 0.32
0.35% 30/7/2023
CHF 1,125,000
Government Bond 1.5% 1,278,717 0.09
Spain Government Bond
24/7/2025
EUR 2,400,000
2,772,787 0.20
0.4% 30/4/2022
UBS AG/London 1.25%
EUR 2,400,000
2,808,893 0.21
Spain Government Bond
3/9/2021
EUR 1,030,000
1,192,095 0.09
0.45% 31/10/2022
UBS Group Funding
Spain Government Bond
USD 4,700,000 Switzerland AG‘144A'
4,590,242 0.34
EUR 7,000,000
8,181,043 0.60
‘144A' 1.4% 30/4/2028
FRN 15/8/2023
Spain Government Bond
UBS Group Funding
EUR 2,000,000
2,325,509 0.17
‘144A' 1.4% 30/7/2028
Switzerland AG‘144A'
USD 2,440,000 2,469,890 0.18
Spain Government Bond
FRN 31/1/2024
*
EUR 490,000
‘144A' 1.45% 567,249 0.04
(Perpetual)
30/4/2029
UBS Group Funding
Spain Government Bond
USD 2,170,000 Switzerland AG‘144A' 2,128,732 0.16
EUR 1,000,000
1,535,593 0.11
‘144A' 4.2% 31/1/2037
2.65% 1/2/2022
Spain Government Bond
13,477,252 0.99
EUR 2,290,000
‘144A' 5.15% 4,063,041 0.30
トルコ
31/10/2044
Petkim Petrokimya
SRF 2017-1 FT‘Series
USD 230,000 Holding AS ‘144A'
219,937 0.02
EUR 200,000
2017-1 B' FRN 231,229 0.02
5.875% 26/1/2023
26/4/2063
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Turkey Government Finsbury Square 2018-2
GBP 366,000
485,327 0.04
USD 225,000 International Bond 202,292 0.01 Plc FRN 12/9/2068
5.125% 17/2/2028 Gemgarto 2018-1 Plc
GBP 99,977
129,223 0.01
FRN 16/9/2065
422,229 0.03
Greene King Finance
アラブ首長国連邦
GBP 486,022
645,008 0.05
Plc FRN 15/12/2033
Abu Dhabi National
Greene King Finance
USD 600,000
Energy Co PJSC 3.625% 605,250 0.04
GBP 245,300
344,654 0.02
Plc 4.064% 15/3/2035
22/6/2021
HSBC Holdings Plc FRN
Emirates NBD PJSC
USD 200,000
226,263 0.02 207,894 0.01
USD 230,000
1/6/2021 (Perpetual)
3.25% 14/11/2022
HSBC Holdings Plc FRN
831,513 0.06
USD 2,450,000
2,430,154 0.18
13/3/2023
英国
HSBC Holdings Plc 1.5%
USD 715,000 Aon Plc 3.5% 14/6/2024
714,947 0.05
EUR 591,000
695,411 0.05
15/3/2022
USD 717,000 Aon Plc 4.6% 14/6/2044 712,496 0.05
HSBC Holdings Plc
Aon Plc 4.75%
USD 2,450,000
2,414,581 0.18
USD 310,000
315,794 0.02
2.65% 5/1/2022
15/5/2045
International Game
Arqiva Broadcast
EUR 100,000
Technology Plc 4.75% 124,261 0.01
GBP 100,000
Finance Plc 6.75% 139,729 0.01
15/2/2023
30/9/2023
Jerrold Finco Plc
Arrow Global Finance
GBP 100,000
133,911 0.01
GBP 280,000 358,033 0.03
*
6.25% 15/9/2021
Plc 5.125% 15/9/2024
Ladbrokes Group
Barclays Plc FRN
GBP 763,000
999,512 0.07
GBP 6,700
Finance Plc 5.125% 9,425 0.00
6/10/2023
16/9/2022
Barclays Plc FRN
EUR 100,000
114,381 0.01
Lloyds Bank Plc 0.625%
11/11/2025
EUR 730,000
837,969 0.06
26/3/2025
Barclays Plc 4.95%
USD 935,000
894,169 0.06
MARB BondCo Plc‘144A'
10/1/2047
USD 230,000
223,860 0.02
6.875% 19/1/2025
BAT International
Mitchells & Butlers
EUR 800,000
Finance Plc 2.25% 859,460 0.06
GBP 50,000
Finance Plc FRN 48,032 0.00
16/1/2030
15/6/2036
BP Capital Markets Plc
USD 2,600,000
2,673,330 0.20
Motor 2016-1 PLC 3.75%
3.814% 10/2/2024
GBP 397,000
532,090 0.04
25/11/2025
British
Motor 2016-1 PLC 4.25%
EUR 700,000 Telecommunications Plc
803,109 0.06
GBP 103,000
137,584 0.01
25/11/2025
0.625% 10/3/2021
Motor 2016-1 PLC 5.25%
British
GBP 105,000
138,716 0.01
25/11/2025
EUR 744,000 Telecommunications Plc
841,238 0.06
Nationwide Building
1% 23/6/2024
EUR 500,000
Society 1.125% 584,059 0.04
British
31/5/2028
EUR 930,000 Telecommunications Plc
1,048,933 0.08
Paragon Mortgages No
1% 21/11/2024
EUR 33,867
36,166 0.00
10 Plc FRN 15/6/2041
British
Paragon Mortgages No
EUR 1,051,000 Telecommunications Plc
1,173,365 0.09
EUR 74,030 78,283 0.01
11 Plc FRN 15/10/2041
1.5% 23/6/2027
Paragon Mortgages No
Channel Link
EUR 81,065
85,092 0.01
12 Plc FRN 15/11/2038
EUR 450,000 Enterprises Finance
518,377 0.04
Paragon Mortgages No
Plc FRN 30/6/2050
EUR 220,000
228,867 0.02
13 Plc FRN 15/1/2039
Channel Link
Paragon Mortgages No
EUR 650,000 Enterprises Finance
736,788 0.05
EUR 485,000
456,084 0.03
14 Plc FRN 15/9/2039
Plc FRN 30/6/2050
Paragon Mortgages NO
EI Group Plc 6.375%
GBP 100,000
135,337 0.01
GBP 200,000
23 Plc‘C FRN 266,872 0.02
15/2/2022
15/1/2043
Finsbury Square 2016-2
Paragon Mortgages No
GBP 202,000 Plc‘Series 2016-2 C'
270,680 0.02
GBP 120,000
25 Plc‘B' FRN 155,041 0.01
FRN 16/8/2058
15/5/2050
Finsbury Square 2017-1
Paragon Mortgages No
GBP 178,996 Plc‘Series 2017-1 C'
239,411 0.02
GBP 100,000
25 Plc‘C' FRN 128,237 0.01
FRN 12/3/2059
15/5/2050
Finsbury Square 2018-1
GBP 101,998
133,579 0.01
Pinnacle Bidco Plc
Plc FRN 12/9/2065
GBP 200,000
270,453 0.02
*
6.375% 15/2/2025
Finsbury Square 2018-1
GBP 104,998
137,635 0.01
Plc FRN 12/9/2065
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Precise Mortgage United Kingdom Gilt
GBP 803,021
1,799,135 0.13
*
Funding 2014-1 Plc ‘ 4.25% 7/12/2055
GBP 89,763
119,461 0.01
Series 2014-1 A' FRN
Virgin Media Finance
GBP 130,000
180,105 0.01
*
12/9/2047
Plc 6.375% 15/10/2024
Rio Tinto Finance USA
Vodafone Group Plc
USD 275,000
276,894 0.02
USD 2,300,000
2,281,959 0.17
*
Plc 4.125% 21/8/2042
4.375% 30/5/2028
Royal Bank of Scotland
Warwick Finance
USD 2,140,000
Group Plc 3.875% 2,123,396 0.16
Residential Mortgages
GBP 1,200,000
1,592,749 0.12
12/9/2023
No One Plc‘B' FRN
Santander UK Group
21/9/2049
USD 1,690,000
Holdings Plc FRN 1,593,384 0.12
Warwick Finance
3/11/2028
Residential Mortgages
GBP 700,000
931,486 0.07
Santander UK Group
No Two Plc FRN
USD 2,315,000
Holdings Plc 3.125% 2,304,251 0.17
21/9/2049
8/1/2021
WPP Finance 2013 0.75%
EUR 1,855,000 2,120,659 0.15
Santander UK Plc 0.5%
18/11/2019
EUR 380,000
433,997 0.03
10/1/2025
89,899,650 6.59
Santander UK Plc
米国
EUR 1,567,000
1,804,591 0.13
0.875% 25/11/2020
245 Park Avenue Trust
EUR 2,020,000 Sky Ltd 1.5% 15/9/2021
2,368,545 0.17
2017-245P‘Series
USD 730,000 680,398 0.05
EUR 400,000 Sky Ltd 2.5% 15/9/2026
493,218 0.04
2017-245P E'‘144A'
Standard Chartered Plc
FRN 5/6/2037
USD 975,000
982,913 0.07
‘144A' FRN 20/1/2023
Abbott Laboratories
USD 1,950,000
1,917,328 0.14
Stonegate Pub Co
2.95% 15/3/2025
GBP 166,000
Financing Plc FRN 222,458 0.02
Abbott Laboratories
USD 1,035,000
1,066,198 0.08
15/3/2022
3.875% 15/9/2025
Tesco Corporate
AbbVie Inc 2.5%
USD 870,000
864,607 0.06
EUR 100,000 Treasury Services Plc
113,201 0.01
14/5/2020
1.375% 24/10/2023
AbbVie Inc 3.375%
USD 3,900,000
3,916,028 0.29
Tesco Property Finance
14/11/2021
GBP 158,481
285,331 0.02
1 Plc 7.623% 13/7/2039
AbbVie Inc 3.6%
USD 730,000
720,572 0.05
Tesco Property Finance
14/5/2025
GBP 266,678
417,049 0.03
3 Plc 5.744% 13/4/2040
AbbVie Inc 4.25%
USD 820,000
811,534 0.06
Tesco Property Finance
14/11/2028
GBP 117,270
▶ Plc 5.801% 184,483 0.01
AbbVie Inc 4.45%
USD 900,000
790,443 0.06
13/10/2040
14/5/2046
Unique Pub Finance Co
AbbVie Inc 4.7%
USD 775,000
704,444 0.05
GBP 957,133
Plc/The 5.659% 1,385,429 0.10
14/5/2045
30/6/2027
Alabama Power Co 3.7%
USD 1,680,000
1,543,928 0.11
United Kingdom Gilt
1/12/2047
GBP 2,530,000
3,322,889 0.24
*
0.5% 22/7/2022
Altria Group Inc 1%
EUR 890,000
1,011,882 0.07
United Kingdom Gilt
15/2/2023
GBP 1,070,000
1,410,022 0.10
0.75% 22/7/2023 Altria Group Inc 3.49%
USD 505,000
508,455 0.04
14/2/2022
United Kingdom Gilt 1%
GBP 2,000,000
2,657,566 0.19
Altria Group Inc 3.8%
22/4/2024
USD 1,620,000
1,621,354 0.12
United Kingdom Gilt 14/2/2024
GBP 3,000,000
4,040,553 0.30
Altria Group Inc 4%
1.5% 22/1/2021
USD 515,000
521,381 0.04
31/1/2024
United Kingdom Gilt
GBP 2,400,000
2,969,597 0.22
Altria Group Inc 4.4%
1.5% 22/7/2047
USD 825,000
830,985 0.06
14/2/2026
United Kingdom Gilt
GBP 7,160,000
9,530,323 0.70
Altria Group Inc 4.8%
1.75% 7/9/2037
USD 430,000
428,224 0.03
14/2/2029
United Kingdom Gilt
GBP 220,000
288,752 0.02
Altria Group Inc 6.2%
1.75% 22/1/2049
USD 90,000
89,441 0.01
14/2/2059
United Kingdom Gilt
GBP 4,000,000
5,373,439 0.39
Amazon.com Inc 3.15%
1.75% 22/7/2057
USD 1,700,000 1,679,255 0.12
22/8/2027
United Kingdom Gilt
GBP 1,363,000
2,278,867 0.17
American Airlines
2.5% 22/7/2065
2015-2 Class AA Pass
United Kingdom Gilt
USD 8,816
8,697 0.00
GBP 204,000
364,866 0.03
Through Trust 3.6%
*
3.5% 22/1/2045
22/9/2027
United Kingdom Gilt 4%
GBP 5,500,000
8,000,525 0.59
7/3/2022
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
American Tower Corp 3% Atrium Hotel Portfolio
USD 935,000
913,665 0.07
15/6/2023 Trust 2017-ATRM ‘
USD 640,000
637,130 0.05
American Tower Corp
Series 2017-ATRM D' ‘
USD 1,200,000
1,229,166 0.09
4.4% 15/2/2026
144A' FRN 15/12/2036
Andeavor Logistics LP
Atrium XII‘144A' FRN
USD 2,100,000
2,083,447 0.15
/ Tesoro Logistics
22/4/2027
USD 910,000
894,495 0.07
Finance Corp 4.25% Azul Investments LLP
USD 230,000
1/12/2027 ‘144A' 5.875% 220,120 0.02
Anheuser-Busch InBev
26/10/2024
USD 1,260,000
Worldwide Inc 4.15% 1,297,725 0.10 Babson CLO Ltd 2014-I
23/1/2025 USD 1,155,516 ‘Series 2014-IA A1R'
1,156,195 0.08
Anheuser-Busch InBev
‘144A' FRN 20/7/2025
USD 1,535,000
Worldwide Inc 4.75% 1,588,261 0.12
BAMLL Commercial
23/1/2029
Mortgage Securities
Anheuser-Busch InBev
USD 730,000 Trust 2015-200P ‘
700,658 0.05
USD 170,000 Worldwide Inc 5.55% 177,229 0.01
Series 2015-200P F' ‘
23/1/2049
144A' FRN 14/4/2033
Apache Corp 4.375%
BAMLL Commercial
USD 1,900,000
1,848,209 0.14
15/10/2028
Mortgage Securities
Apple Inc 2.3%
USD 922,024 Trust 2018-DSNY ‘
923,753 0.07
USD 2,894,000 2,856,144 0.21
11/5/2022
Series 2018-DSNY D' ‘
Apple Inc 2.4%
144A' FRN 15/9/2034
USD 2,500,000
2,459,816 0.18
*
13/1/2023
Bank of America Corp
Apple Inc 3.05%
USD 240,000
FRN 23/10/2024 260,900 0.02
GBP 440,000
632,363 0.05
31/7/2029
(Perpetual)
Apple Inc 3.85%
Bank of America Corp
USD 775,000
752,539 0.06
USD 2,120,000
2,178,149 0.16
4/5/2043
FRN 23/7/2029
Apple Inc 4.25%
Bank of America Corp
USD 395,000
406,896 0.03
EUR 3,278,000
3,893,484 0.29
9/2/2047
1.625% 14/9/2022
Applied Materials Inc
Bank of America Corp
USD 1,000,000
989,476 0.07
USD 4,600,000
4,571,888 0.34
3.3% 1/4/2027
2.625% 19/4/2021
Applied Materials Inc
Bank of America Corp
USD 90,000
93,320 0.01
USD 2,800,000
2,682,280 0.20
3.9% 1/10/2025
3.248% 21/10/2027
Applied Materials Inc
Bank of America Corp
USD 475,000
478,613 0.04
USD 2,810,000
2,791,108 0.20
4.35% 1/4/2047
3.5% 19/4/2026
Ares XXIX CLO Ltd ‘
Bank of America NA FRN
USD 475,000
478,325 0.04
USD 764,333 Series 2014-1A A1R' ‘
764,851 0.06
25/1/2023
144A' FRN 17/4/2026
BAT Capital Corp
USD 1,790,000
1,636,683 0.12
Ashford Hospitality
3.557% 15/8/2027
Trust 2018-ASHF ‘
BAT Capital Corp 4.54%
USD 370,000 369,515 0.03
USD 720,000
577,190 0.04
Series 2018-ASHF D' ‘
15/8/2047
144A' FRN 15/4/2035
Bayer US Finance II
EUR 620,000 AT&T Inc 1.8% 5/9/2026
727,170 0.05
USD 670,000
LLC‘144A' 4.25% 669,662 0.05
AT&T Inc 2.35%
15/12/2025
EUR 723,000
840,068 0.06
5/9/2029
Belden Inc 4.125%
EUR 100,000 119,714 0.01
AT&T Inc 3.4%
15/10/2026
USD 820,000
798,884 0.06
15/5/2025
Benchmark 2018-B8
AT&T Inc 4.35%
Mortgage Trust‘Series
USD 700,000
698,112 0.05
USD 1,130,000
1,193,951 0.09
1/3/2029
2018-B8 A5' 4.232%
AT&T Inc 4.35%
15/1/2052
USD 500,000
435,886 0.03
15/6/2045
BMW US Capital LLC ‘
USD 855,000
859,304 0.06
AT&T Inc 4.75%
144A' 3.45% 12/4/2023
USD 1,000,000
930,081 0.07
15/5/2046
Boeing Co/The 3.825%
USD 35,000
33,283 0.00
AT&T Inc 5.25%
1/3/2059
USD 1,120,000 1,126,018 0.08
1/3/2037
BP Capital Markets
AT&T Inc 5.45%
USD 930,000
America Inc 3.796% 953,876 0.07
USD 460,000
468,834 0.03
1/3/2047
21/9/2025
Atmos Energy Corp
USD 60,000
59,393 0.00
4.125% 15/3/2049
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
BWAY Holding Co 4.75% Citigroup Inc FRN
EUR 130,000 USD 1,380,000
149,996 0.01 1,351,787 0.10
15/4/2024 24/7/2028
BXP Trust 2017-GM ‘ Citigroup Inc FRN
USD 2,160,000
2,180,352 0.16
USD 670,000 Series 2017-GM C' ‘ 23/4/2029
649,996 0.05
Citigroup Inc 1.375%
144A' FRN 13/6/2039
EUR 2,000,000
2,349,105 0.17
27/10/2021
BXP Trust 2017-GM ‘
CNOOC Finance 2015 USA
USD 730,000 Series 2017-GM D' ‘
696,320 0.05
USD 500,000
496,580 0.04
LLC 3.5% 5/5/2025
144A' FRN 13/6/2039
Coca-Cola Co/The
BXP Trust 2017-GM
EUR 480,000
546,024 0.04
USD 440,000
437,325 0.03
0.125% 22/9/2022
3.379% 13/6/2039
Colfax Corp 3.25%
Capital One Financial
EUR 130,000
149,292 0.01
USD 1,265,000
1,274,140 0.09
15/5/2025
Corp 3.9% 29/1/2024
Comcast Corp 3.999%
Celgene Corp 3.625%
USD 445,000
413,085 0.03
USD 1,294,000
1,286,184 0.09
1/11/2049
15/5/2024
Comcast Corp 4.6%
Charter Communications
USD 600,000 610,569 0.04
15/8/2045
Operating LLC /
Comcast Corp 4.7%
USD 800,000 Charter Communications
829,584 0.06
USD 655,000
681,088 0.05
15/10/2048
Operating Capital
Comcast Corp 4.95%
4.908% 23/7/2025
USD 660,000
696,508 0.05
15/10/2058
Charter Communications
COMM 2013-300P
Operating LLC /
USD 1,275,000
Mortgage Trust FRN 1,299,274 0.10
USD 985,000 Charter Communications
1,010,508 0.07
10/8/2030
Operating Capital
COMM 2013-CCRE11
5.05% 30/3/2029
Mortgage Trust‘Series
Charter Communications
USD 1,300,000
1,363,837 0.10
2013-CR11 A4' 4.258%
Operating LLC /
10/8/2050
USD 490,000 Charter Communications
527,240 0.04
COMM 2014-CCRE18
Operating Capital
Mortgage Trust‘Series
6.484% 23/10/2045
USD 1,000,000
1,016,483 0.07
2014-CR18 A4' 3.55%
CHL Mortgage Pass-
15/7/2047
Through Trust 2004-29
USD 11,873
11,335 0.00
COMM 2015-CCRE23
‘Series 2004-29 1A1'
Mortgage Trust‘Series
FRN 25/2/2035
USD 670,000
664,647 0.05
2015-CR23 CME'‘144A'
Chubb INA Holdings Inc
EUR 2,360,000
2,741,342 0.20
FRN 10/5/2048
1.55% 15/3/2028
COMM 2015-CCRE26
CIFC Funding 2015-III
Mortgage Trust‘Series
Ltd‘Series 2015-3A
USD 1,450,000
1,475,009 0.11
USD 1,300,000
1,281,527 0.09
2015-CR26 A4' 3.63%
AR'‘144A' FRN
10/10/2048
19/4/2029
COMM 2015-LC21
Cigna Corp‘144A'
USD 390,000
396,658 0.03
Mortgage Trust ‘
4.125% 15/11/2025
USD 1,730,000
1,770,726 0.13
Series 2015-LC21 A4'
Cimarex Energy Co
USD 1,840,000
1,878,720 0.14
3.708% 10/7/2048
4.375% 1/6/2024
COMM 2017-COR2
Citigroup Commercial
Mortgage Trust‘Series
Mortgage Trust 2014-
USD 1,400,000 1,397,070 0.10
USD 387,000
402,781 0.03
2017-COR2 A3' 3.51%
GC19‘Series 2014-GC19
10/9/2050
A4' 4.023% 10/3/2047
Concho Resources Inc
Citigroup Commercial
USD 595,000 577,491 0.04
3.75% 1/10/2027
Mortgage Trust 2016-C1
USD 523,000 535,766 0.04
Concho Resources Inc
‘Series 2016-C1 C'
USD 1,470,000
1,489,375 0.11
4.375% 15/1/2025
FRN 10/5/2049
Continental Resources
Citigroup Commercial
USD 2,109,000
2,152,668 0.16
Inc/OK 4.5% 15/4/2023
Mortgage Trust 2016-P3
USD 600,000
496,076 0.04
Core Industrial Trust
‘Series 2016-P3 D' ‘
2015-TEXW‘Series
144A' FRN 15/4/2049
USD 1,355,000
1,333,119 0.10
2015-TEXW F'‘144A'
Citigroup Commercial
FRN 10/2/2034
Mortgage Trust 2017-C4
USD 1,350,000
1,351,142 0.10
Cox Communications Inc
‘Series 2017-C4 A4'
USD 230,000
209,825 0.02
‘144A' 4.6% 15/8/2047
3.471% 12/10/2050
Crown Castle
Citigroup Inc FRN
USD 260,000
264,702 0.02
USD 1,105,000 International Corp
1,074,841 0.08
15/11/2020 (Perpetual)
3.7% 15/6/2026
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Crown Castle Fannie Mae Pool ‘
USD 13,885
15,066 0.00
USD 265,000 International Corp 735989' 5.5% 1/2/2035
266,338 0.02
4.3% 15/2/2029 Fannie Mae Pool ‘
USD 599
609 0.00
CVS Health Corp 4.1% 745832' 6% 1/4/2021
USD 400,000
405,983 0.03
25/3/2025 Fannie Mae Pool ‘
USD 74
74 0.00
CVS Health Corp 4.3%
745833' 6% 1/1/2021
USD 3,450,000
3,459,126 0.25
25/3/2028
Fannie Mae Pool ‘
USD 1,772
1,782 0.00
CVS Health Corp 5.05%
885501' 5.5% 1/6/2021
USD 130,000
128,434 0.01
25/3/2048
Fannie Mae Pool ‘
USD 254,756
267,863 0.02
CVS Health Corp 5.125%
890720' 4.5% 1/7/2044
USD 400,000
397,642 0.03
20/7/2045
Fannie Mae Pool ‘
USD 741,027
807,345 0.06
Daimler Finance North
995023' 5.5% 1/8/2037
USD 1,150,000 America LLC‘144A' 1,160,307 0.09
Fannie Mae Pool ‘
USD 1,035,273
1,125,022 0.08
3.75% 5/11/2021
995024' 5.5% 1/8/2037
DBWF 2018-GLKS
Fannie Mae Pool ‘
USD 776,195
816,186 0.06
Mortgage Trust‘Series
AH5818' 4.5% 1/2/2041
USD 514,000
514,326 0.04
2018-GLKS A'‘144A'
Fannie Mae Pool ‘
USD 1,092,432
1,148,749 0.08
FRN 19/11/2035
AL2034' 4.5% 1/4/2042
Dell International LLC
Fannie Mae Pool ‘
USD 907,628
1,000,967 0.07
USD 210,000 / EMC Corp‘144A'
213,803 0.02
AL4228' 6% 1/5/2041
4.42% 15/6/2021
Fannie Mae Pool ‘
Dell International LLC
USD 3,619,383
AL5231' 4.5% 3,805,738 0.28
USD 220,000 / EMC Corp‘144A'
255,668 0.02
31/12/2049
8.35% 15/7/2046
Fannie Mae Pool ‘
USD 103,922
109,274 0.01
Devon Energy Corp 5%
AL5930' 4.5% 1/1/2043
USD 120,000
122,291 0.01
15/6/2045
Fannie Mae Pool ‘
USD 218,954
230,226 0.02
Discover Financial
AL6887' 4.5% 1/4/2044
USD 595,000
579,329 0.04
Services 4.1% 9/2/2027
Fannie Mae Pool ‘
USD 5,722,133
5,893,519 0.43
Discovery
AL6950' 4% 1/12/2042
USD 410,000 Communications LLC
400,845 0.03
Fannie Mae Pool ‘
USD 240,999
253,437 0.02
3.25% 1/4/2023
AL7207' 4.5% 1/8/2045
Dow Chemical Co/The ‘
Fannie Mae Pool ‘
USD 1,100,000
1,137,932 0.08
USD 255,684
268,847 0.02
144A' 4.55% 30/11/2025
AL7366' 4.5% 1/8/2042
DowDuPont Inc 4.205%
Fannie Mae Pool ‘
USD 1,000,000
1,032,826 0.08
USD 144,312
144,401 0.01
15/11/2023
AL9381' 3% 1/6/2030
DowDuPont Inc 4.493%
Fannie Mae Pool ‘
USD 2,120,000
2,210,601 0.16
USD 2,089,728
2,097,451 0.15
15/11/2025
AR8678' 3% 1/3/2028
Duke Energy Carolinas
Fannie Mae Pool ‘
USD 200,000
193,306 0.01
USD 838,474
838,730 0.06
LLC 3.875% 15/3/2046
AS3604' 3% 1/10/2029
Duke Energy Corp 3.15%
Fannie Mae Pool ‘
USD 2,000,000
1,916,681 0.14
USD 465,567
479,793 0.04
15/8/2027
AS4816' 4% 1/4/2045
Duke Energy Corp 3.75%
Fannie Mae Pool ‘
USD 752,000
677,328 0.05
USD 5,224,985
5,257,837 0.39
1/9/2046
AS5640' 3.5% 1/8/2045
Duke Energy Progress
Fannie Mae Pool ‘
USD 800,000 739,357 0.05
USD 817,061
832,491 0.06
LLC 3.6% 15/9/2047
AS5982' 3.5% 1/10/2030
Eli Lilly & Co 4.15%
Fannie Mae Pool ‘
USD 135,000
131,730 0.01
USD 7,623,079
7,667,078 0.56
15/3/2059
AS7244' 3.5% 1/5/2046
Energy Transfer
Fannie Mae Pool ‘
USD 691,620
664,823 0.05
USD 665,000
Operating LP 4.2% 679,574 0.05
AS8405' 2% 1/11/2031
15/9/2023
Energy Transfer
USD 670,000
Operating LP 4.5% 690,599 0.05
15/4/2024
Energy Transfer
USD 1,490,000 Operating LP 5.3% 1,413,020 0.10
15/4/2047
Enterprise Products
USD 920,000
Operating LLC 3.75% 933,877 0.07
15/2/2025
Equinix Inc 2.875%
EUR 100,000
117,368 0.01
15/3/2024
Fannie Mae Pool ‘
USD 3,003,859
3,210,641 0.24
735893' 5% 1/10/2035
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Fannie Mae Pool ‘ Federal National
USD 2,350,553
2,321,800 0.17
AT2059' 2.5% 1/4/2028 USD 1,000,000 Mortgage Association
935,520 0.07
Fannie Mae Pool ‘ 1.875% 24/9/2026
USD 124,932
124,929 0.01
AW1281' 3% 1/7/2029 Federal National
Fannie Mae Pool ‘ USD 500,000 Mortgage Association
500,438 0.04
USD 554,698
555,037 0.04
AW4229' 3% 1/7/2029 2.625% 6/9/2024
Fannie Mae Pool ‘ FedEx Corp 3.4%
USD 1,610,000
USD 210,104 1,620,799 0.12
210,167 0.02
AX6435' 3% 1/1/2030 14/1/2022
FedEx Corp 3.875%
Fannie Mae Pool ‘
USD 800,000
686,825 0.05
USD 1,037,318
1,055,900 0.08
1/8/2042
AX7241' 3.5% 1/11/2029
FedEx Corp 4.95%
Fannie Mae Pool ‘
USD 820,000
817,331 0.06
USD 3,786,929
3,810,739 0.28
17/10/2048
BC1158' 3.5% 1/2/2046
Fidelity National
Fannie Mae Pool ‘
USD 1,449,104
1,425,978 0.10
USD 315,000 Information Services
324,608 0.02
BC1873' 2.5% 1/6/2031
Inc 4.5% 15/10/2022
Fannie Mae Pool ‘
USD 41,864
43,192 0.00
Fifth Third Bancorp
BK7642' 4% 1/9/2033
USD 630,000
636,235 0.05
3.65% 25/1/2024
Fannie Mae Pool ‘
USD 1,952,238
1,959,424 0.14
FirstEnergy
BM3537' 3% 1/1/2031
USD 1,070,000 Transmission LLC ‘
1,092,083 0.08
Fannie Mae Pool ‘
USD 129,458
136,720 0.01
144A' 4.35% 15/1/2025
BM3846' 4.5% 1/4/2048
Fiserv Inc 3.85%
Fannie Mae Pool ‘
USD 1,480,000
1,478,121 0.11
USD 9,388,396
9,231,970 0.68
1/6/2025
BM3961' 3% 1/3/2047
Fiserv Inc 4.2%
Fannie Mae Pool ‘
USD 20,000
19,808 0.00
USD 9,446,844
9,521,061 0.70
1/10/2028
BM4193' 3.5% 1/10/2045
Flatiron CLO 2013-1
Fannie Mae Pool ‘
USD 3,595,473
3,717,317 0.27
Ltd‘Series 2013-1A
BM5003' 4% 1/3/2047
USD 936,451
936,565 0.07
A1R'‘144A' FRN
Fannie Mae Pool ‘
USD 16,425
16,726 0.00
17/1/2026
CA0789' 3.5% 1/11/2032
Florida Power & Light
Fannie Mae Pool ‘
USD 910,000
909,192 0.07
USD 1,123,546
1,182,366 0.09
Co 3.99% 1/3/2049
CA1704' 4.5% 1/5/2048
Florida Power & Light
Fannie Mae Pool ‘
USD 320,000
393,682 0.03
USD 240,191
248,272 0.02
Co 5.69% 1/3/2040
CA2404' 4% 1/10/2033
Ford Motor Credit Co
Fannie Mae Pool ‘
USD 1,350,000
1,373,333 0.10
USD 173,019
178,326 0.01
LLC 5.085% 7/1/2021
CA2406' 4% 1/10/2033
Fox Corp‘144A' 3.666%
Fannie Mae Pool ‘
USD 115,000
116,476 0.01
USD 115,784
119,639 0.01
25/1/2022
CA2527' 4% 1/10/2033
Fox Corp‘144A' 4.03%
Fannie Mae Pool ‘
USD 95,000
97,089 0.01
USD 116,593
120,439 0.01
25/1/2024
CA2528' 4% 1/10/2033
Freddie Mac Gold Pool
Fannie Mae Pool ‘
USD 244,121
261,033 0.02
USD 913,590
943,734 0.07
‘A61557' 5% 1/10/2036
CA2557' 4% 1/11/2033
Freddie Mac Gold Pool
Fannie Mae-Aces ‘
USD 646,885
‘A88491' 4.5% 680,940 0.05
USD 758,000
Series 2019-M1 A2' FRN 778,576 0.06
1/9/2039
25/9/2028
Freddie Mac Gold Pool
Federal Farm Credit
USD 1,200,000
1,216,146 0.09
USD 474,201
‘A90278' 4.5% 499,246 0.04
Banks 2.95% 28/2/2025
1/12/2039
Federal Home Loan
USD 960,000
972,131 0.07
Freddie Mac Gold Pool
Banks 2.875% 13/9/2024
USD 203,640
‘A91182' 4.5% 214,369 0.02
Federal Home Loan
USD 750,000
769,256 0.06
1/2/2040
Banks 3.25% 16/11/2028
Freddie Mac Gold Pool
Federal Home Loan
USD 610,828 ‘A92415' 4.5% 643,621 0.05
USD 503,000
Mortgage Corp 6.25% 671,931 0.05
1/6/2040
15/7/2032
Freddie Mac Gold Pool
Federal National
USD 584,932
‘A93308' 4.5% 615,757 0.05
USD 1,160,000 Mortgage Association
1,137,649 0.08
1/8/2040
1.875% 5/4/2022
Freddie Mac Gold Pool
USD 1,905
1,917 0.00
‘B19552' 5% 1/8/2020
Freddie Mac Gold Pool
USD 1,381
‘G01443' 6.5% 1,544 0.00
1/8/2032
Freddie Mac Gold Pool
USD 3,026,184
3,122,891 0.23
‘G07787' 4% 1/8/2044
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Freddie Mac Gold Pool General Mills Inc 3.2%
USD 715,000
717,038 0.05
USD 1,189,458 ‘G07924' 3.5% 1,199,166 0.09 16/4/2021
General Mills Inc 4.2%
1/1/2045
USD 415,000
417,766 0.03
*
Freddie Mac Gold Pool 17/4/2028
USD 2,394,511
‘G08620' 3.5% 2,411,825 0.18
General Motors Co 4.2%
USD 390,000
365,198 0.03
1/12/2044
1/10/2027
Freddie Mac Gold Pool
General Motors Co 5.4%
USD 90,000
80,893 0.01
USD 7,629
‘G11632' 5.5% 7,642 0.00
1/4/2048
General Motors
1/9/2019
USD 1,090,000
Freddie Mac Gold Pool
Financial Co Inc 3.2% 1,078,458 0.08
USD 1,381
‘G11635' 5.5% 1,383 0.00
6/7/2021
General Motors
1/10/2019
Freddie Mac Gold Pool USD 2,285,000 Financial Co Inc 4.2% 2,313,339 0.17
USD 482
‘G11720' 4.5% 490 0.00 6/11/2021
Gilead Sciences Inc
1/8/2020
USD 1,020,000
959,471 0.07
Freddie Mac Gold Pool
2.95% 1/3/2027
USD 3,155
3,214 0.00
‘G11769' 5% 1/10/2020
Ginnie Mae I Pool ‘
USD 5,845
6,431 0.00
Freddie Mac Gold Pool
437096' 6.5% 15/7/2031
USD 1,537
1,556 0.00
‘G11777' 5% 1/10/2020
Ginnie Mae I Pool ‘
USD 2,367
2,665 0.00
Freddie Mac Gold Pool
781276' 6.5% 15/4/2031
USD 6,352
‘G12454' 5.5% 6,489 0.00
Ginnie Mae II Pool ‘
USD 1,879,342
1,973,892 0.14
1/11/2021
5055' 4.5% 20/5/2041
Freddie Mac Gold Pool
Ginnie Mae II Pool ‘
USD 761,840
818,999 0.06
USD 1,410
‘G18052' 4.5% 1,432 0.00
783050' 5% 20/7/2040
1/5/2020
Ginnie Mae II Pool ‘
USD 168,083
175,870 0.01
Freddie Mac Gold Pool
BD0560' 4.5% 20/9/2048
USD 9,481,538
9,335,363 0.68
‘G60035' 3% 1/9/2043
Ginnie Mae II Pool ‘
Freddie Mac Gold Pool
USD 2,813,728
MA2444' 3% 2,801,560 0.21
USD 7,254,778
7,152,197 0.52
‘G60037' 3% 1/10/2043
20/12/2044
Freddie Mac Gold Pool
Ginnie Mae II Pool ‘
USD 960,331
‘G60080' 3.5% 968,169 0.07
USD 2,451,047
MA2960' 3% 2,432,833 0.18
1/6/2045
20/7/2045
Freddie Mac Gold Pool
Ginnie Mae II Pool ‘
USD 846,869
874,709 0.06
USD 16,507,618
16,704,040 1.23
‘G60081' 4% 1/6/2045
MA3803' 3.5% 20/7/2046
Freddie Mac Gold Pool
Ginnie Mae II Pool ‘
USD 1,290,134
1,334,799 0.10
‘G67712' 4% 1/6/2048
USD 15,921,949
MA4069' 3.5% 16,108,079 1.18
Freddie Mac Gold Pool
20/11/2046
USD 1,215,413
‘G67719' 4.5% 1,270,832 0.09
GLP Capital LP / GLP
1/1/2049
USD 1,965,000 Financing II Inc
1,999,191 0.15
Freddie Mac Gold Pool
4.875% 1/11/2020
USD 1,187
1,194 0.00
‘J03831' 5% 1/11/2021
Goldman Sachs Group
USD 900,000
871,534 0.06
Freddie Mac Gold Pool
Inc/The FRN 5/6/2028
USD 2,613,182
‘J21439' 2.5% 2,581,771 0.19
Goldman Sachs Group
USD 670,000
671,503 0.05
1/12/2027
Inc/The FRN 1/5/2029
Freddie Mac Gold Pool
Goldman Sachs Group
USD 1,955,330
‘Q10031' 3.5% 1,976,428 0.14
USD 1,155,000 Inc/The 3.625%
1,157,817 0.08
*
1/8/2042
20/2/2024
Freddie Mac Gold Pool
GS Mortgage Securities
USD 1,694,638
1,741,047 0.13
‘Q31644' 4% 1/2/2045
Trust 2014-GC22 ‘
USD 280,000
285,574 0.02
Freddie Mac Gold Pool
Series 2014-GC22 B'
USD 10,913,871
11,228,423 0.82
‘Q57326' 4% 1/7/2048
FRN 10/6/2047
Freddie Mac
GS Mortgage Securities
Multifamily Structured
USD 690,000 Trust‘2015-GC34'
698,582 0.05
Pass Through
3.506% 10/10/2048
USD 447,000
459,468 0.03
Certificates‘Series
Harris Corp 3.832%
USD 148,000
148,495 0.01
KL4F A2AS' FRN
27/4/2025
25/10/2025
Harris Corp 4.4%
USD 1,200,000
1,238,253 0.09
General Electric Co
15/6/2028
EUR 100,000
106,998 0.01
1.5% 17/5/2029
General Electric Co
EUR 100,000
99,405 0.01
2.125% 17/5/2037
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
USD 3,040,000 HCA Inc 4.75% 1/5/2023 3,149,759 0.23 JPMorgan Chase Bank NA
USD 2,960,000
2,960,530 0.22
HCA Inc 5.25% FRN 26/4/2021
USD 760,000
803,854 0.06
15/4/2025 Kinder Morgan Energy
Home Depot Inc/The
USD 584,000
Partners LP 4.25% 599,669 0.04
USD 205,000
226,962 0.02
4.875% 15/2/2044
1/9/2024
Hyundai Capital Kinder Morgan Inc/DE
USD 500,000 USD 867,000
490,850 0.04 857,661 0.06
America 3.1% 5/4/2022 5.05% 15/2/2046
Hyundai Capital Kraft Heinz Foods Co
USD 510,000
469,974 0.03
USD 1,812,000
America‘144A' 3.95% 1,830,754 0.13 3% 1/6/2026
1/2/2022 L3 Technologies Inc
USD 1,552,000
1,541,857 0.11
Intercontinental
3.85% 15/12/2026
USD 1,180,000
Exchange Inc 3.75% 1,200,060 0.09
Lam Research Corp
USD 740,000
742,020 0.05
21/9/2028
3.75% 15/3/2026
International Business
Lam Research Corp
USD 680,000
683,222 0.05
EUR 1,240,000
Machines Corp 0.875% 1,421,607 0.10
4.875% 15/3/2049
31/1/2025
LCCM 2017-LC26‘Series
International Business
USD 1,310,000 2017-LC26 A4'‘144A'
1,293,291 0.09
EUR 787,000
Machines Corp 1.5% 912,201 0.07
3.551% 12/7/2050
23/5/2029
Lendmark Funding Trust
International Business
2018-1‘Series 2018-1A
USD 1,000,000
1,008,245 0.07
EUR 750,000
Machines Corp 1.75% 859,211 0.06
A'‘144A' 3.81%
31/1/2031
21/12/2026
Interpublic Group of
Marsh & McLennan Cos
USD 1,700,000
1,716,038 0.13
USD 450,000
Cos Inc/The 3.75% 454,901 0.03
Inc 3.5% 29/12/2020
1/10/2021
Marsh & McLennan Cos
USD 465,000
461,796 0.03
IQVIA Inc 3.25%
Inc 3.5% 10/3/2025
EUR 100,000
116,830 0.01
15/3/2025
Marsh & McLennan Cos
USD 605,000
626,330 0.05
Iron Mountain Inc 3%
Inc 4.375% 15/3/2029
EUR 100,000
113,632 0.01
15/1/2025
Mastercard Inc 2.95%
USD 680,000
668,659 0.05
J.P. Morgan Chase
21/11/2026
Commercial Mortgage
Mastr Asset Backed
Securities Trust 2016-
Securities Trust 2004-
USD 1,410,000
1,361,155 0.10
USD 1,738,222
1,728,185 0.13
NINE‘Series 2016-NINE
OPT2‘Series 2004-OPT2
A'‘144A' FRN
A1' FRN 25/9/2034
6/10/2038
McDonald's Corp 3.7%
USD 525,000
529,469 0.04
JP Morgan Chase
30/1/2026
Commercial Mortgage
McDonald's Corp 4.45%
USD 2,520,000
2,459,132 0.18
USD 690,000 Securities Trust 2015-
708,370 0.05
1/9/2048
JP1‘Series 2015-JP1
Medtronic Inc
C' FRN 15/1/2049
USD 510,000
(Restricted) 4.625% 558,486 0.04
JPMBB Commercial
15/3/2045
Mortgage Securities
Microsoft Corp 2.875%
USD 235,000
235,421 0.02
USD 1,229,000
Trust 2016-C1‘Series 1,247,572 0.09
6/2/2024
2016-C1 A5' 3.576%
Microsoft Corp 4.1%
USD 1,440,000
1,508,849 0.11
15/3/2049
6/2/2037
JPMorgan Chase & Co
Morgan Stanley FRN
USD 1,800,000
1,817,884 0.13
USD 2,900,000
2,926,747 0.21
FRN 18/6/2022
24/4/2024
JPMorgan Chase & Co
Morgan Stanley FRN
USD 1,300,000
1,280,711 0.09
USD 240,000
FRN 1/2/2024 263,550 0.02
24/1/2029
(Perpetual)
Morgan Stanley FRN
USD 2,535,000
2,619,860 0.19
JPMorgan Chase & Co
23/1/2030
USD 1,200,000
1,232,016 0.09
FRN 5/12/2024
Morgan Stanley 4.375%
USD 1,037,000
1,033,271 0.08
JPMorgan Chase & Co
22/1/2047
USD 2,540,000
2,582,932 0.19
FRN 29/1/2027 Morgan Stanley Bank of
JPMorgan Chase & Co America Merrill Lynch
USD 1,165,000
1,165,505 0.09
USD 745,000
FRN 1/2/2028 Trust 2015-C23‘Series 692,750 0.05
JPMorgan Chase & Co 2015-C23 D'‘144A' FRN
USD 2,100,000
2,202,262 0.16
FRN 5/12/2029 15/7/2050
Morgan Stanley Bank of
JPMorgan Chase & Co
USD 520,000
495,569 0.04
America Merrill Lynch
FRN 24/7/2048
USD 700,000
Trust 2016-C31‘Series 696,363 0.05
JPMorgan Chase & Co
USD 3,570,000
3,543,052 0.26
2016-C31 C' FRN
2.55% 29/10/2020
15/11/2049
JPMorgan Chase & Co
USD 1,560,000
1,533,747 0.11
3.125% 23/1/2025
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Morgan Stanley Bank of PacifiCorp 4.15%
USD 145,000
143,534 0.01
America Merrill Lynch 15/2/2050
PacifiCorp 6%
USD 555,000 Trust 2016-C32‘Series 564,106 0.04
USD 231,000
282,319 0.02
15/1/2039
2016-C32 AS' FRN
PacifiCorp 6.35%
15/12/2049
USD 110,000
137,810 0.01
15/7/2038
Morgan Stanley Capital
Philip Morris
I Trust 2017-H1 ‘
USD 848,700
851,552 0.06
USD 370,000 International Inc
353,583 0.03
Series 2017-H1 A5'
2.125% 10/5/2023
3.53% 15/6/2050
QUALCOMM Inc 2.9%
Morgan Stanley Capital
USD 440,000
426,563 0.03
20/5/2024
I Trust 2018-H3 ‘
USD 880,000
922,976 0.07
QUALCOMM Inc 3.25%
Series 2018-H3 A5'
USD 80,000
75,734 0.01
20/5/2027
4.177% 15/7/2051
Regatta VII Funding
Morgan Stanley Capital
Ltd‘Series 2016-1A
I Trust 2018-H4 ‘
USD 1,000,000 994,519 0.07
USD 455,000
478,309 0.04
AR'‘144A' FRN
Series 2018-H4 C' FRN
20/12/2028
15/12/2051
RELX Capital Inc 3.5%
Morgan Stanley Capital
USD 530,000
528,730 0.04
16/3/2023
I Trust 2018-H4 ‘
USD 2,325,000
2,457,412 0.18
Renaissance Home
Series 2018-H4 A4'
Equity Loan Trust
4.31% 15/12/2051
USD 753,120 2005-3 (Step-up
781,147 0.06
USD 1,600,000 MPLX LP 4% 15/2/2025
1,594,446 0.12
coupon)‘Series 2005-3
MPLX LP 4.875%
USD 1,510,000
1,575,550 0.12
AF4' 5.14% 25/11/2035
1/6/2025
Republic Services Inc
MPT Operating
USD 810,000
795,751 0.06
3.375% 15/11/2027
Partnership LP / MPT
EUR 100,000
118,294 0.01
Republic Services Inc
Finance Corp 3.325%
USD 510,000
522,185 0.04
3.95% 15/5/2028
24/3/2025
Reynolds American Inc
Navient Private
USD 400,000
382,364 0.03
5.85% 15/8/2045
Education Loan Trust
Ryder System Inc 3.65%
USD 1,221,557
2014-A‘Series 2014-AA 1,214,459 0.09
USD 40,000
40,044 0.00
18/3/2024
A2A'‘144A' 2.74%
Sabine Pass
15/2/2029
USD 2,000,000 Liquefaction LLC
2,159,118 0.16
Nestle Holdings Inc ‘
USD 1,400,000
1,389,911 0.10
5.625% 1/3/2025
144A' 4% 24/9/2048
Sabine Pass
Northern States Power
USD 640,000
805,285 0.06
USD 500,000
Liquefaction LLC 5.75% 541,269 0.04
Co/MN 6.25% 1/6/2036
15/5/2024
Nuveen LLC‘144A' 4%
USD 280,000
292,760 0.02
SLM Private Credit
1/11/2028
Student Loan Trust
NVIDIA Corp 3.2%
USD 1,446,674
1,430,352 0.10
USD 340,000 331,608 0.02
2004-A‘Series 2004-A
16/9/2026
A3' FRN 15/6/2033
Olympic Tower 2017-OT
SLM Private Credit
Mortgage Trust‘Series
USD 690,000
661,103 0.05
Student Loan Trust
2017-OT D'‘144A' FRN
USD 2,441,597 2,423,753 0.18
2004-B‘Series 2004-B
10/5/2039
A3' FRN 15/3/2024
OneMain Financial
SLM Student Loan Trust
Issuance Trust 2016-2
USD 1,270,000
1,282,771 0.09
USD 212,603 2010-1‘Series 2010-1
207,621 0.02
‘Series 2016-2A B' ‘
A' FRN 25/3/2025
144A' 5.94% 20/3/2028
SLM Student Loan Trust
OneMain Financial
USD 404,681 2012-2‘Series 2012-2
Issuance Trust 2016-3 398,535 0.03
USD 630,000
637,983 0.05
A' FRN 25/1/2029
‘Series 2016-3A A' ‘
SMB Private Education
144A' 3.83% 18/6/2031
Loan Trust 2015-C ‘
Onemain Financial
USD 680,000
674,347 0.05
Series 2015-C B' ‘
Issuance Trust 2018-1
USD 2,570,000
2,572,910 0.19
144A' 3.5% 15/9/2043
‘Series 2018-1A A' ‘
SMB Private Education
144A' 3.3% 14/3/2029
Loan Trust 2016-B ‘
Oracle Corp 2.65%
USD 1,304,977
USD 1,755,000 1,279,579 0.09
1,670,403 0.12
Series 2016-B A2A' ‘
15/7/2026
Oracle Corp 4% 144A' 2.43% 17/2/2032
USD 1,520,000
1,459,231 0.11
15/11/2047
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
53/94
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Sofi Professional Loan Union Pacific Corp
USD 440,000
439,951 0.03
USD 860,000 Program 2018-B Trust 3.15% 1/3/2024
861,568 0.06
3.34% 25/8/2047 Union Pacific Corp
USD 440,000
439,614 0.03
Sofi Professional Loan 3.7% 1/3/2029
Program 2018-D Trust United Airlines 2019-1
USD 1,620,000
1,640,479 0.12
‘Series 2018-D A2FX' USD 840,000 Class AA Pass Through
846,348 0.06
‘144A' 3.6% 25/2/2048 Trust 4.15% 25/8/2031
Southern Copper Corp United States Treasury
USD 300,000
300,375 0.02
5.25% 8/11/2042 Inflation Indexed
USD 8,679,000
8,784,312 0.64
Springleaf Funding Bonds 0.375%
†
Trust 2015-A‘Series 15/1/2027
USD 490,000
490,423 0.04
2015-AA B'‘144A'
United Technologies
USD 3,850,000
3,901,860 0.29
3.62% 15/11/2024 Corp 3.65% 16/8/2023
Springleaf Funding United Technologies
USD 475,000
471,655 0.03
Trust 2015-A‘Series Corp 4.5% 1/6/2042
USD 1,000,000
1,007,434 0.07
2015-AA D'‘144A'
UnitedHealth Group Inc
USD 300,000
295,213 0.02
6.31% 15/11/2024
3.1% 15/3/2026
Springleaf Funding
UnitedHealth Group Inc
USD 85,000
87,451 0.01
Trust 2015-B‘Series
3.75% 15/7/2025
USD 1,460,000
1,462,765 0.11
2015-BA A'‘144A'
UnitedHealth Group Inc
USD 30,000 28,188 0.00
3.48% 15/5/2028
3.75% 15/10/2047
Springleaf Funding
UnitedHealth Group Inc
USD 815,000
837,959 0.06
Trust 2017-A‘Series
3.85% 15/6/2028
USD 3,200,000
3,161,079 0.23
2017-AA A'‘144A'
UnitedHealth Group Inc
USD 275,000
287,563 0.02
*
2.68% 15/7/2030
4.45% 15/12/2048
Sprint Spectrum Co LLC
UnitedHealth Group Inc
USD 800,000
880,516 0.06
/ Sprint Spectrum Co
4.75% 15/7/2045
USD 3,437,500 II LLC / Sprint
3,424,609 0.25
Verizon Communications
USD 1,440,000
1,343,165 0.10
Spectrum Co III LLC ‘
Inc 2.625% 15/8/2026
144A' 3.36% 20/9/2021
Verizon Communications
USD 165,000
165,003 0.01
Sprint Spectrum Co LLC
Inc 3.875% 8/2/2029
/ Sprint Spectrum Co
Verizon Communications
USD 925,000
945,054 0.07
USD 630,000 II LLC / Sprint
632,363 0.05
Inc 4.125% 16/3/2027
Spectrum Co III LLC ‘
Verizon Communications
USD 1,000,000
925,205 0.07
144A' 4.738% 20/3/2025
Inc 4.125% 15/8/2046
State Street Corp FRN
Verizon Communications
USD 2,400,000
2,367,858 0.17
USD 1,000,000
1,023,033 0.08
15/5/2023
Inc 4.5% 10/8/2033
Sunoco Logistics
Verizon Communications
USD 840,000
814,800 0.06
USD 461,000 Partners Operations LP
469,230 0.03
Inc 4.672% 15/3/2055
4.25% 1/4/2024
Virginia Electric &
Tennessee Valley
USD 1,300,000
Power Co 3.8% 1,210,677 0.09
USD 500,000 Authority 2.875% 497,836 0.04
15/9/2047
1/2/2027
Visa Inc 4.15%
USD 1,330,000
1,396,258 0.10
Thermo Fisher
14/12/2035
EUR 533,000
Scientific Inc 1.4% 616,531 0.05
Voya CLO 2013-1 Ltd ‘
23/1/2026
USD 1,000,000 Series 2013-1A A1AR'
999,167 0.07
Thermo Fisher
‘144A' FRN 15/10/2030
USD 215,000
Scientific Inc 2.95% 203,258 0.01
Voya CLO 2017-3 Ltd ‘
19/9/2026
USD 1,010,000 Series 2017-3A A1A' ‘ 1,010,389 0.07
Time Warner Cable LLC
144A' FRN 20/7/2030
USD 720,000
807,227 0.06
7.3% 1/7/2038
Walgreens Boots
Total System Services
USD 3,136,000 Alliance Inc 3.45% 3,009,539 0.22
USD 310,000
318,191 0.02
Inc 4.8% 1/4/2026
1/6/2026
Transcontinental Gas
Walmart Inc 2.65%
USD 712,000
701,752 0.05
USD 815,000
Pipe Line Co LLC 4% 806,417 0.06
15/12/2024
15/3/2028
Walmart Inc 3.55%
USD 3,000,000
3,078,453 0.23
Union Pacific Corp
26/6/2025
USD 645,000
645,128 0.05
2.95% 1/3/2022
Walmart Inc 4.05%
USD 770,000
778,964 0.06
29/6/2048
†
差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
投資有価証券明細表 2019年２月28日現在
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引
されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
Warner Media LLC 4.65% WFRBS Commercial
USD 133,000
121,912 0.01
1/6/2044 Mortgage Trust 2014-
USD 440,000
444,357 0.03
Warner Media LLC 4.85%
C21‘Series 2014-C21
USD 467,000
442,397 0.03
15/7/2045
AS' 3.891% 15/8/2047
Waste Management Inc
Williams Cos Inc/The
USD 190,000
188,105 0.01
USD 187,000
181,878 0.01
3.125% 1/3/2025
3.75% 15/6/2027
Waste Management Inc
Willis North America
USD 515,000
500,536 0.04
USD 1,450,000
1,438,725 0.11
3.15% 15/11/2027
Inc 3.6% 15/5/2024
Wells Fargo & Co FRN
Willis North America
USD 260,000
276,307 0.02
USD 440,000
446,061 0.03
15/6/2025 (Perpetual)
Inc 4.5% 15/9/2028
Wells Fargo & Co 2.55%
WMG Acquisition Corp
USD 3,010,000
2,988,187 0.22
EUR 198,000 237,485 0.02
*
7/12/2020
4.125% 1/11/2024
Wells Fargo & Co 3%
495,368,660 36.34
USD 1,940,000
1,890,588 0.14
19/2/2025
ウルグアイ
Wells Fargo & Co 3.55%
Uruguay Government
USD 2,000,000
2,003,869 0.15
29/9/2025
USD 482,000 International Bond
497,665 0.04
Wells Fargo & Co 3.75%
4.375% 27/10/2027
USD 1,940,000
1,974,488 0.14
24/1/2024
Uruguay Government
Wells Fargo & Co 4.15%
206,500 0.01
USD 200,000 International Bond
USD 1,225,000 1,255,090 0.09
24/1/2029
5.1% 18/6/2050
Wells Fargo Commercial
704,165 0.05
Mortgage Trust 2016-
USD 1,777,000 債券合計 1,312,515,702 96.28
1,807,007 0.13
NXS5‘Series 2016-NXS5
公認の証券取引所に上場されているまたは
A6' 3.635% 15/1/2059
その他の規制市場で取引されている譲渡可 1,326,055,702 97.27
Wells Fargo Commercial
能な有価証券および短期金融商品合計
Mortgage Trust 2017-
投資有価証券合計
1,326,055,702 97.27
USD 2,026,000
2,014,462 0.15
C39‘Series 2017-C39
A5' 3.418% 15/9/2050
37,265,907 2.73
その他の純資産
純資産合計（米ドル） 1,363,321,609 100.00
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
55/94
EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
事後通告証券契約 2019年２月28日現在
純資産 純資産
時価 時価
保有高 銘柄 比率 保有高 銘柄 比率
（米ドル） （米ドル）
（％） （％）
TBA Freddie Mac‘3.5 3/19'
USD 2,871,000
2,877,701 0.21
米国
3.5% TBA
Fannie Mae‘2 3/19' 2%
Freddie Mac‘3.5 3/19'
USD (645,000)
(619,732) (0.04)
USD 881,000
895,932 0.07
TBA
3.5% TBA
Fannie Mae‘2.5 3/19'
Freddie Mac‘4 3/19'
USD 569,000
558,578 0.04
USD 342,000
351,269 0.03
2.5% TBA
4% TBA
Fannie Mae‘3 3/19' 3%
Freddie Mac‘4 3/19'
USD 2,891,000
2,831,147 0.21
USD (8,705,000)
(8,886,581) (0.65)
TBA
4% TBA
Fannie Mae‘3 3/19' 3%
Freddie Mac‘4.5 3/19'
USD (683,000)
(682,400) (0.05)
USD (95,000)
(98,460) (0.01)
TBA
4.5% TBA
Fannie Mae‘3.5 3/19'
Freddie Mac‘5 3/19'
USD (455,000)
(462,491) (0.03)
USD 737,000
773,533 0.06
3.5% TBA
5% TBA
Fannie Mae‘3.5 3/19'
Ginnie Mae‘3 3/19' 3%
USD (9,946,000)
(9,964,454) (0.73)
USD 5,484,000
5,422,948 0.40
3.5% TBA
TBA
Fannie Mae‘4 4/19' 4%
Ginnie Mae‘3.5 3/19'
USD 5,140,000
5,241,385 0.38
USD (15,049,000)
(15,203,017) (1.11)
TBA
3.5% TBA
Fannie Mae‘4 3/19' 4%
Ginnie Mae‘4 3/19' 4%
USD (617,000)
(633,100) (0.05)
USD 1,910,000
1,962,040 0.14
TBA
TBA
Fannie Mae‘4.5 4/19'
Ginnie Mae‘4 4/19' 4%
USD 12,952,000
13,404,581 0.98
USD 7,885,000
8,093,675 0.59
4.5% TBA
TBA
Fannie Mae‘5 3/19' 5%
Ginnie Mae‘4.5 4/19'
USD (1,732,000)
(1,816,098) (0.13)
USD 2,931,000
3,032,617 0.22
TBA
4.5% TBA
Freddie Mac‘2.5 3/19'
Ginnie Mae‘5 4/19' 5%
USD 711,000
698,113 0.05
USD 1,082,000 1,126,042 0.08
2.5% TBA
TBA
Freddie Mac‘3 3/19'
TBA 合計 5,161,628 0.38
USD (6,500,000)
(6,371,270) (0.47)
3% TBA
Freddie Mac‘3 3/19'
事後通告契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分
USD 2,630,000
2,629,670 0.19
3% TBA
類される。
未決済先渡為替予約 2019年２月28日現在
未実現評価益／（損）
通貨 買予約 通貨 売予約 取引相手 期日
（米ドル）
Bank of America
EUR 15,820,000 USD 17,972,659 4/3/2019 36,157
Standard Chartered
EUR 7,000,000 USD 7,990,683 4/3/2019 (22,181)
Bank
Toronto Dominion
EUR 5,020,000 USD 5,778,723 4/3/2019 (64,168)
BNP Paribas
EUR 7,030,000 USD 7,976,992 4/3/2019 25,661
JP Morgan
EUR 5,590,000 USD 6,340,754 4/3/2019 22,665
RBS Plc
EUR 4,610,000 USD 5,227,712 4/3/2019 20,116
Toronto Dominion
GBP 5,250,000 USD 6,860,495 4/3/2019 122,005
JPY 1,436,020,000 USD 13,234,713 Citibank 4/3/2019 (326,673)
BNP Paribas
JPY 277,670,000 USD 2,503,063 4/3/2019 (7,154)
Toronto Dominion
JPY 1,940,000,000 USD 17,449,417 4/3/2019 (11,220)
RBS Plc
SEK 28,190,000 USD 3,130,395 4/3/2019 (71,065)
USD 7,137,810 AUD 9,917,000 UBS 4/3/2019 81,335
Morgan Stanley
USD 407,752 AUD 559,000 4/3/2019 9,993
USD 39,163,281 CAD 51,784,000 Citibank 4/3/2019 (112,884)
Bank of America
USD 1,498,711 CHF 1,490,000 4/3/2019 3,201
BNP Paribas
USD 1,614,543 DKK 10,510,000 4/3/2019 10,948
Morgan Stanley
USD 406,890 DKK 2,641,000 4/3/2019 3,932
JP Morgan
USD 6,004,925 EUR 5,230,000 4/3/2019 51,315
Morgan Stanley
USD 2,306,038 EUR 2,005,000 4/3/2019 23,631
USD 384,110,496 EUR 335,220,000 Barclays 4/3/2019 2,510,290
BNP Paribas
USD 2,720,404 EUR 2,400,000 4/3/2019 (11,654)
Goldman Sachs
USD 2,742,850 EUR 2,390,000 4/3/2019 22,176
USD 1,319,287 EUR 1,150,000 Citibank 4/3/2019 10,175
HSBC Bank Plc
USD 1,587,997 GBP 1,210,000 4/3/2019 (21,303)
Bank of America
USD 68,154,216 GBP 51,944,000 4/3/2019 (931,304)
Morgan Stanley
USD 816,737 GBP 620,000 4/3/2019 (7,863)
BNY Mellon
USD 1,819,891 JPY 199,030,000 4/3/2019 30,858
Morgan Stanley
USD 948,231 JPY 102,974,000 4/3/2019 22,622
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
未決済先渡為替予約 2019年２月28日現在
未実現評価益／（損）
通貨 買予約 通貨 売予約 取引相手 期日
（米ドル）
JP Morgan
USD 215,862,279 JPY 23,564,897,000 4/3/2019 4,043,052
JP Morgan
USD 3,867,747 MXN 74,040,000 4/3/2019 11,951
Goldman Sachs
USD 13,940,603 MXN 267,320,000 4/3/2019 19,322
USD 794,481 NOK 6,730,000 BNP Paribas 4/3/2019 7,374
Goldman Sachs
USD 970,644 NZD 1,418,000 4/3/2019 4,709
USD 2,401,840 PLN 9,000,000 Goldman Sachs 4/3/2019 23,584
Toronto Dominion
USD 7,690,992 SEK 69,720,000 4/3/2019 124,604
USD 1,289,125 SGD 1,740,000 UBS 4/3/2019 559
Bank of America
USD 4,182,505 ZAR 57,050,000 4/3/2019 107,144
Standard Chartered
USD 310,264 ZAR 4,130,000 4/3/2019 15,238
Bank
Morgan Stanley
IDR 105,970,821,856 USD 7,558,007 6/3/2019 (27,989)
Morgan Stanley
KRW 5,110,200,000 USD 4,569,982 6/3/2019 (26,043)
Morgan Stanley
MYR 11,300,000 USD 2,779,144 6/3/2019 (617)
Morgan Stanley
RUB 169,786,341 USD 2,580,340 6/3/2019 (3,032)
Morgan Stanley
USD 3,671,928 IDR 53,379,407,192 6/3/2019 (121,078)
JP Morgan
USD 1,002,453 IDR 14,680,930,047 6/3/2019 (40,736)
Deutsche Bank
USD 283,582 IDR 4,021,186,368 6/3/2019 (2,154)
HSBC Bank Plc
USD 2,088,789 IDR 29,635,743,933 6/3/2019 (17,052)
USD 303,068 IDR 4,253,554,316 UBS 6/3/2019 821
Morgan Stanley
USD 4,182,302 KRW 4,670,000,000 6/3/2019 29,784
Bank of America
USD 395,792 KRW 440,200,000 6/3/2019 4,371
Morgan Stanley
USD 2,702,056 MYR 11,300,000 6/3/2019 (76,471)
Morgan Stanley
USD 2,525,098 RUB 169,786,341 6/3/2019 (52,209)
Royal Bank of Canada
ZAR 16,060,000 USD 1,161,463 12/3/2019 (15,323)
Standard
ZAR 4,150,000 USD 303,975 12/3/2019 (7,805)
Chartered Bank
Goldman Sachs
COP 5,877,711,000 USD 1,890,000 14/3/2019 21,185
JP Morgan
KRW 1,060,554,600 USD 945,000 14/3/2019 (1,698)
Goldman Sachs
MXN 28,478,717 USD 1,485,000 14/3/2019 (4,286)
BNP Paribas
RUB 88,450,623 USD 1,350,000 14/3/2019 (8,866)
BNP Paribas
USD 350,000 CLP 228,132,660 14/3/2019 472
USD 1,000,000 CLP 651,650,000 Citibank 14/3/2019 1,591
RBS Plc
USD 4,319,000 MXN 82,873,533 14/3/2019 10,100
Deutsche Bank
ZAR 26,449,227 USD 1,890,000 14/3/2019 (2,876)
RBS Plc
AUD 2,860,000 USD 2,041,486 20/3/2019 (5,882)
Toronto Dominion
AUD 900,000 USD 649,881 20/3/2019 (9,306)
Bank of America
AUD 564,068 USD 400,418 20/3/2019 1,057
JP Morgan
AUD 1,355,932 USD 962,449 20/3/2019 2,636
BRL 10,120,000 USD 2,722,333 Citibank 20/3/2019 (9,941)
Morgan Stanley
BRL 16,790,000 USD 4,471,160 20/3/2019 28,944
BRL 5,560,000 USD 1,485,479 Nomura 20/3/2019 4,728
Bank of America
CAD 1,786,975 USD 1,350,000 20/3/2019 5,907
CNY 8,810,000 USD 1,299,937 Bank of America 20/3/2019 17,130
Deutsche Bank
CNY 45,600,000 USD 6,743,567 20/3/2019 73,489
EUR 3,876,724 GBP 3,400,000 HSBC Bank Plc 20/3/2019 (106,626)
Goldman Sachs
EUR 5,070,000 USD 5,772,323 20/3/2019 7,153
EUR 2,670,000 USD 3,030,271 JP Morgan 20/3/2019 13,359
JP Morgan
GBP 250,000 EUR 284,740 20/3/2019 8,197
GBP 250,000 EUR 285,024 RBS Plc 20/3/2019 7,873
HSBC Bank Plc
GBP 2,090,000 EUR 2,383,721 20/3/2019 64,773
GBP 530,000 EUR 599,270 Deutsche Bank 20/3/2019 22,370
Royal Bank of Canada
GBP 2,360,000 EUR 2,744,094 20/3/2019 13,376
GBP 510,000 EUR 585,131 Barclays 20/3/2019 11,865
Goldman Sachs
GBP 540,000 EUR 612,131 20/3/2019 21,020
Standard Chartered
IDR 4,265,000,000 USD 300,797 20/3/2019 1,421
Bank
Deutsche Bank
IDR 28,870,000,000 USD 2,026,392 20/3/2019 19,338
Morgan Stanley
IDR 37,040,000,000 USD 2,636,111 20/3/2019 (11,456)
JP Morgan
IDR 28,100,000,000 USD 1,993,402 20/3/2019 (2,235)
IDR 19,570,000,000 USD 1,389,915 Citibank 20/3/2019 (3,184)
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
未決済先渡為替予約 2019年２月28日現在
未実現評価益／（損）
通貨 買予約 通貨 売予約 取引相手 期日
（米ドル）
Standard Chartered
JPY 702,972,984 EUR 5,640,000 20/3/2019 (101,991)
Bank
JPY 563,281,503 USD 5,227,733 Citibank 20/3/2019 (157,805)
JPY 14,032,148 USD 130,267 Barclays 20/3/2019 (3,968)
JP Morgan
JPY 3,213,854,350 USD 29,350,000 20/3/2019 (423,059)
Deutsche Bank
JPY 1,160,941,397 USD 10,727,000 20/3/2019 (277,714)
HSBC Bank Plc
KRW 1,430,000,000 USD 1,271,179 20/3/2019 996
MXN 142,000,000 USD 7,397,620 UBS 20/3/2019 (21,639)
JP Morgan
MXN 15,400,000 USD 803,543 20/3/2019 (3,613)
RBS Plc
MXN 1,454,926 USD 75,177 20/3/2019 397
Bank of America
MXN 25,645,074 USD 1,325,210 20/3/2019 6,885
BNP Paribas
SEK 31,906,293 EUR 3,040,738 20/3/2019 950
Morgan Stanley
SEK 10,500,000 EUR 1,000,500 20/3/2019 509
SEK 5,329,772 EUR 508,767 UBS 20/3/2019 (786)
Royal Bank of Canada
SEK 6,230,000 EUR 589,491 20/3/2019 5,020
SEK 8,470,228 EUR 808,294 Citibank 20/3/2019 (960)
USD 652,347 AUD 900,000 Barclays 20/3/2019 11,772
Morgan Stanley
USD 692,737 AUD 970,000 20/3/2019 2,339
USD 10,086,239 EUR 8,930,000 Citibank 20/3/2019 (93,392)
JP Morgan
USD 783,994 IDR 11,285,592,579 20/3/2019 (15,704)
HSBC Bank Plc
USD 2,001,257 IDR 28,369,824,000 20/3/2019 (9,029)
JP Morgan
USD 4,050,000 JPY 443,479,050 20/3/2019 58,378
Deutsche Bank
USD 1,348,000 JPY 146,267,570 20/3/2019 31,489
Morgan Stanley
USD 12,841,295 JPY 1,422,366,040 20/3/2019 39,005
Goldman Sachs
USD 10,330,000 JPY 1,138,736,847 20/3/2019 80,571
ZAR 16,700,000 USD 1,201,170 Barclays 20/3/2019 (10,505)
Royal Bank of Canada
ZAR 11,100,000 USD 802,905 20/3/2019 (11,505)
HSBC Bank Plc
ZAR 36,900,000 USD 2,686,958 20/3/2019 (56,088)
EUR 6,320,000 USD 7,221,755 Citibank 2/4/2019 (9,239)
BNP Paribas
EUR 9,480,000 USD 10,833,121 2/4/2019 (14,347)
RBS Plc
JPY 3,447,120,000 USD 31,286,174 2/4/2019 (226,187)
USD 7,510,952 AUD 10,476,000 Barclays 2/4/2019 52,985
JP Morgan
USD 39,439,587 CAD 51,784,000 2/4/2019 134,215
BNP Paribas
USD 1,568,088 CHF 1,560,000 2/4/2019 (2,138)
Bank of America
USD 2,013,268 DKK 13,151,000 2/4/2019 1,253
BNP Paribas
USD 346,621,914 EUR 303,325,000 2/4/2019 461,067
Goldman Sachs
USD 64,687,490 GBP 48,524,000 2/4/2019 51,128
RBS Plc
USD 183,482,907 JPY 20,213,211,000 2/4/2019 1,353,457
JP Morgan
USD 23,198,650 MXN 446,690,000 2/4/2019 44,594
Toronto Dominion
USD 788,652 NOK 6,730,000 2/4/2019 481
HSBC Bank Plc
USD 975,778 NZD 1,418,000 2/4/2019 9,232
BNP Paribas
USD 2,377,606 PLN 9,000,000 2/4/2019 (2,861)
Morgan Stanley
USD 4,495,183 SEK 41,530,000 2/4/2019 (22,630)
JP Morgan
USD 1,291,731 SGD 1,740,000 2/4/2019 2,598
USD 4,401,632 ZAR 61,180,000 Citibank 2/4/2019 46,513
Toronto Dominion
USD 7,315,553 ZAR 101,720,000 2/4/2019 74,580
BRL 9,407,329 USD 2,510,000 Citibank 3/4/2019 8,900
BRL 3,748,700 USD 1,000,000 Barclays 3/4/2019 3,750
Morgan Stanley
USD 7,458,007 IDR 105,970,821,856 19/6/2019 53,066
USD 8,407,542 IDR 119,414,838,735 Citibank 19/6/2019 63,171
Morgan Stanley
USD 4,584,619 KRW 5,110,200,000 19/6/2019 24,669
Morgan Stanley
USD 2,781,881 MYR 11,300,000 19/6/2019 7,003
Morgan Stanley 4,328
USD 2,545,026 RUB 169,786,341 19/6/2019
未実現純評価益 6,783,384
ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
BNY Mellon 543,167
CHF 52,817,188 USD 52,520,783 14/3/2019
未実現純評価益
43,167
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
未決済先渡為替予約 2019年２月28日現在
未実現評価益／（損）
通貨 買予約 通貨 売予約 取引相手 期日
（米ドル）
ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス
BNY Mellon 65
CNY 35,061 USD 5,174 14/3/2019
未実現純評価益 65
ヘッジを使用したデンマーク・クローネ建投資証券クラス
DKK 613,235,666 USD 92,954,902 BNY Mellon 14/3/2019 698,455
未実現純評価益 698,455
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
BNY Mellon
EUR 199,090,244 USD 225,161,331 14/3/2019 1,669,479
(797)
BNY Mellon
USD 234,134 EUR 206,199 14/3/2019
未実現純評価益 1,668,682
ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
BNY Mellon
GBP 202,740,501 USD 260,991,721 14/3/2019 8,791,597
BNY Mellon (525)
USD 19,285 GBP 14,887 14/3/2019
未実現純評価益 8,791,072
ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
BNY Mellon (4)
HKD 36,849 USD 4,700 14/3/2019
未実現純評価損 (4)
ヘッジを使用したノルウェー・クローネ建投資証券クラス
BNY Mellon 684,835
NOK 414,993,946 USD 47,873,037 14/3/2019
未実現純評価益 684,835
ヘッジを使用したニュージーランド・ドル建投資証券クラス
BNY Mellon 69
NZD 9,061 USD 6,104 14/3/2019
未実現純評価益 69
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
BNY Mellon 26
SGD 6,823 USD 5,028 14/3/2019
未実現純評価益 26
未実現純評価益合計
19,169,751
未決済上場先物取引 2019年２月28日現在
未実現評価益／（損）
取引数 通貨 取引／摘要 満期日
（米ドル）
Australian 3 Year Bond
73 AUD 2019 年３月 44,535
Australian 10 Year Bond
(11) AUD 2019 年３月 (837)
Euro Schatz
817 EUR 2019 年３月 (75,156)
295 EUR Euro-BTP 2019 年３月 194,916
Euro Bund
162 EUR 2019 年３月 (160,269)
Euro BUXL
68 EUR 2019 年３月 (94,607)
Euro BOBL
47 EUR 2019 年３月 (12,841)
(19) EUR Euro-OAT 2019 年３月 11,679
(578) EUR Euro-BTP 2019 年３月 (319,901)
Japanese 10 Year Bond (OSE)
27 JPY 2019 年３月 (70,382)
Canadian 10 Year Bond
23 CAD 2019 年６月 (3,489)
Long Gilt
60 GBP 2019 年６月 (113,303)
US Treasury 2 Year Note (CBT)
716 USD 2019 年６月 (167,733)
US Treasury 5 Year Note (CBT)
392 USD 2019 年６月 (101,500)
US Ultra Bond (CBT)
157 USD 2019 年６月 (182,973)
US Long Bond (CBT)
79 USD 2019 年６月 (62,851)
US Treasury 10 Year Note (CBT)
(360) USD 2019 年６月 180,453
US Ultra 10 Year Note
(506) USD 2019 年６月 226,959
90 Day Euro $
218 USD 2020 年12月 (7,670)
90 Day Euro $ (158,463)
(218) USD 2021 年３月
合計
(873,433)
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EDINET提出書類
ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
スワップ 2019年２月28日現在
未実現評価
時価
種類 想定金額 摘要 取引相手 満期日 益／（損）
（米ドル）
（米ドル）
ファンドはPhilippine Government International Bondに係る
USD 1,500,000 BNP Paribas
CDS 20/12/2023 (10,484) (25,985)
デフォルト・プロテクションを受け取り、１％の固定金利を支
払う
ファンドはPhilippine Government International Bondに係る
USD 2,782,000
CDS Citibank 20/12/2023 (1,751) (48,194)
デフォルト・プロテクションを受け取り、１％の固定金利を支
払う
ファンドはMexico Government International Bondに係るデ
USD 5,294,118
CDS Citibank 20/12/2023 (22,958) 52,839
フォルト・プロテクションを受け取り、１％の固定金利を支払
う
ファンドはTurkey Government International Bondに係るデ
USD 1,500,000
CDS Citigroup 20/12/2023 (13,881) 127,003
フォルト・プロテクションを受け取り、１％の固定金利を支払
う
ファンドはBrazilian Government International Bondに係る
USD 19,149,000 Goldman Sachs
CDS 20/12/2023 (18,701) 449,766
デフォルト・プロテクションを受け取り、１％の固定金利を支
払う
ファンドはColombia Government International Bondに係るデ
USD 5,436,000 Goldman Sachs
CDS 20/12/2023 (2,694) 15,651
フォルト・プロテクションを受け取り、１％の固定金利を支払
う
ファンドはRepublic of South Africa Government Bondに係る
USD 9,696,000 HSBC Bank Plc
CDS 20/12/2023 (4,437) 311,192
デフォルト・プロテクションを受け取り、１％の固定金利を支
払う
ファンドはTurkey Government International Bondに係るデ
USD 9,169,000 JP Morgan
CDS 20/12/2023 (27,911) 776,328
フォルト・プロテクションを受け取り、１％の固定金利を支払
う
ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォルト・プロテクション
USD (705,000) Morgan Stanley
CDS 17/9/2058 27,206 (41,670)
を支払い、３％の固定金利を受け取る
ファンドは2.585％の固定金利を受け取り、USD３ヶ月LIBORの
USD 35,320,000
IRS Barclays 2/8/2021 31,228 31,228
変動金利を支払う
ファンドは0.14％の固定金利を受け取り、JPY６ヶ月LIBORの変
JPY 614,000,000
IRS Barclays 20/9/2023 39,354 39,354
動金利を支払う
ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を受け取り、0.3535％の
JPY 298,000,000
IRS Barclays 20/9/2028 (52,389) (52,389)
固定金利を支払う
ファンドは2.705％の固定金利を受け取り、USD３ヶ月LIBORの
USD 7,780,000
IRS Barclays 2/8/2029 (2,933) (2,933)
変動金利を支払う
ファンドは0.8116％の固定金利を受け取り、JPY６ヶ月LIBORの
JPY 848,000,000
IRS Barclays 19/12/2048 310,462 310,462
変動金利を支払う
ファンドは0.6615％の固定金利を受け取り、JPY６ヶ月LIBORの
JPY 204,000,000
IRS Barclays 8/1/2049 (3,606) (3,606)
変動金利を支払う
ファンドは8.51％の固定金利を受け取り、MXNMXIBTIIE１ヶ月
MXN 221,890,000 BNP Paribas
IRS 5/11/2020 56,793 56,793
の変動金利を支払う
ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動金利を受け取り、
EUR 14,660,000 BNP Paribas
IRS 11/12/2020 5,336 5,336
-0.1687％の固定金利を支払う
ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動金利を受け取り、
EUR 31,850,000 BNP Paribas
IRS 11/12/2020 11,912 11,912
-0.1692％の固定金利を支払う
ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動金利を受け取り、-0.172％
EUR 16,910,000 BNP Paribas
IRS 11/12/2020 7,272 7,272
の固定金利を支払う
ファンドは8.505％の固定金利を受け取り、MXNMXIBTIIE１ヶ月
MXN 154,220,000 BNP Paribas
IRS 4/11/2021 81,603 81,603
の変動金利を支払う
ファンドは0.3185％の固定金利を受け取り、EUR６ヶ月EURIBOR
EUR 59,060,000 BNP Paribas
IRS 23/2/2023 (39,443) (39,443)
の変動金利を支払う
ファンドは-0.0125％の固定金利を受け取り、JPY６ヶ月LIBOR
JPY 761,000,000 BNP Paribas
IRS 13/2/2024 (1,053) (1,053)
の変動金利を支払う
ファンドはCNY３ヶ月CNRRの変動金利を受け取り、2.86％の固
IRS CNY 39,380,000 BNP Paribas 20/3/2024 28,200 28,200
定金利を支払う
ファンドはCNY３ヶ月CNRRの変動金利を受け取り、2.795％の固
CNY 29,980,000 BNP Paribas
IRS 19/6/2024 42,554 42,554
定金利を支払う
ファンドはCNY３ヶ月CNRRの変動金利を受け取り、2.898％の固
IRS CNY 10,290,000 BNP Paribas 19/6/2024 7,296 7,296
定金利を支払う
ファンドは2.626％の固定金利を受け取り、USD３ヶ月LIBORの
USD 10,120,000 BNP Paribas
IRS 26/7/2024 37,025 37,025
変動金利を支払う
ファンドは8.73％の固定金利を受け取り、MXNMXIBTIIE１ヶ月
MXN 15,060,000 BNP Paribas
IRS 4/1/2029 19,783 19,783
の変動金利を支払う
ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を受け取り、0.14％の固
JPY 379,000,000 BNP Paribas
IRS 13/2/2029 8,555 8,555
定金利を支払う
ファンドは0.975％の固定金利を受け取り、SEK３ヶ月STIBORの
SEK 12,910,000 BNP Paribas
IRS 20/3/2029 (6,388) (6,388)
変動金利を支払う
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半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
スワップ 2019年２月28日現在
未実現評価
時価
種類 想定金額 摘要 取引相手 満期日 益／（損）
（米ドル）
（米ドル）
ファンドは1.0125％の固定金利を受け取り、SEK３ヶ月STIBOR
SEK 26,720,000 BNP Paribas
IRS 20/3/2029 (2,755) (2,755)
の変動金利を支払う
ファンドは1.096％の固定金利を受け取り、SEK３ヶ月STIBORの
IRS SEK 6,810,000 BNP Paribas 20/3/2029 5,122 5,237
変動金利を支払う
ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を受け取り、2.815％の
USD 260,000 BNP Paribas
IRS 15/5/2044 1,546 1,546
固定金利を支払う
ファンドは1.3975％の固定金利を受け取り、EUR６ヶ月EURIBOR
EUR 260,000 BNP Paribas
IRS 4/7/2044 7,676 7,676
の変動金利を支払う
ファンドはCNY３ヶ月CNRRの変動金利を受け取り、2.93％の固
CNY 19,860,000
IRS Citibank 20/3/2024 4,561 4,561
定金利を支払う
ファンドはCNY３ヶ月CNRRの変動金利を受け取り、2.96％の固
CNY 19,470,000
IRS Citibank 19/6/2024 5,478 5,478
定金利を支払う
ファンドは8.58％の固定金利を受け取り、BRL１日BROISの変動
BRL 8,900,667
IRS Citibank 2/1/2025 4,389 4,389
金利を支払う
ファンドは0.905％の固定金利を受け取り、CHF６ヶ月LIBORの
CHF 5,500,000 Credit Suisse
IRS 12/8/2024 348,040 348,040
変動金利を支払う
ファンドは2.87％の固定金利を受け取り、KRW３ヶ月KORIBORの
KRW 8,108,140,000 Deutsche Bank
IRS 25/7/2024 412,521 412,521
変動金利を支払う
ファンドは2.35％の固定金利を受け取り、KRW３ヶ月KORIBORの
KRW 5,500,000,000 Deutsche Bank
IRS 16/9/2025 178,060 178,060
変動金利を支払う
ファンドは1.2775％の固定金利を受け取り、SEK３ヶ月STIBOR
SEK 5,950,000 Goldman Sachs
IRS 20/3/2029 15,855 15,855
の変動金利を支払う
ファンドはZAR３ヶ月JIBARの変動金利を受け取り、8.4996％の
ZAR 4,250,000 Goldman Sachs
IRS 20/3/2029 (9,594) (9,594)
固定金利を支払う
ファンドはZAR３ヶ月JIBARの変動金利を受け取り、8.85％の固
ZAR 15,235,000 Goldman Sachs
IRS 20/3/2029 (60,704) (60,704)
定金利を支払う
ファンドは2.062％の固定金利を受け取り、PLN６ヶ月WIBORの
PLN 5,480,000 HSBC Bank Plc
IRS 19/6/2024 (5,310) (5,310)
変動金利を支払う
ファンドは8.415％の固定金利を受け取り、BRL１日BROISの変
BRL 2,906,521 JP Morgan
IRS 2/1/2023 9,655 9,655
動金利を支払う
ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を受け取り、3.21033％
USD 280,000 JP Morgan
IRS 15/5/2044 (18,753) (18,753)
の固定金利を支払う
ファンドは1.293％の固定金利を受け取り、SEK３ヶ月STIBORの
SEK 240,000 Merrill Lynch
IRS 15/2/2029 705 713
変動金利を支払う
ファンドは1.195％の固定金利を受け取り、SEK３ヶ月STIBORの
SEK 6,210,000 Merrill Lynch
IRS 20/3/2029 10,191 11,197
変動金利を支払う
ファンドは1.212％の固定金利を受け取り、SEK３ヶ月STIBORの
SEK 5,960,000 Merrill Lynch
IRS 20/3/2029 11,321 11,804
変動金利を支払う
ファンドは1.415％の固定金利を受け取り、EUR６ヶ月EURIBOR
EUR 260,000 Merrill Lynch
IRS 4/7/2044 8,949 8,844
の変動金利を支払う
ファンドは1.51575％の固定金利を受け取り、EUR６ヶ月
EUR 10,000 Merrill Lynch
IRS 4/7/2044 591 607
EURIBORの変動金利を支払う
ファンドは0.146％の固定金利を受け取り、JPY６ヶ月LIBORの
JPY 169,000,000 Morgan Stanley
IRS 9/8/2023 11,205 11,205
変動金利を支払う
ファンドは2.075％の固定金利を受け取り、PLN６ヶ月WIBORの
IRS PLN 10,980,000 Morgan Stanley 19/6/2024 (8,871) (8,871)
変動金利を支払う
ファンドは2.145％の固定金利を受け取り、PLN６ヶ月WIBORの
PLN 5,370,000 Morgan Stanley
IRS 19/6/2024 318 318
変動金利を支払う
ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を受け取り、0.3835％の
(15,694) (15,694)
IRS JPY 77,000,000 Morgan Stanley 9/8/2028
固定金利を支払う
合計
1,420,452 3,114,516
CDS ：クレジット・デフォルト・スワップ
IRS ：金利スワップ
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半期報告書（外国投資証券）
ワールド・ボンド・ファンド（続き）
買建オプション 2019年２月28日現在
コール／ 未実現評価益／（損） 時価
契約数 摘要 取引相手 行使価格 満期日
プット （米ドル） （米ドル）
1 Year
USD 97.75
858 コール Eurodollar 上場取引 13/12/2019 (54,981) 289,575
MIDCV
2 Year Sterling
804 プット 上場取引 GBP 98 14/6/2019 (28,918) 3,342
MIDCV
Eurodollar IMM USD 97.25 4,007 391,463
858 コール 上場取引 16/12/2019
合計
(79,892) 684,380
売建オプション 2019年２月28日現在
コール／ 未実現評価益 時価
契約数 摘要 取引相手 行使価格 満期日
プット （米ドル） （米ドル）
1 Year
USD 97.625
(858) コール Eurodollar 上場取引 13/12/2019 57,632 (370,013)
MIDCV
9,369 (257,400)
Eurodollar IMM USD 97.375
(858) コール 上場取引 16/12/2019
合計 67,001 (627,413)
買建スワップション 2019年２月28日現在
未実現評価益 時価
想定金額 摘要 取引相手 満期日
（米ドル） （米ドル）
ファンドは金利スワップを締結するためコール・オプションを
買う。行使されれば、ファンドは2.59％の固定金利を2020年１
16,766 151,083
USD 19,120,000 Goldman Sachs
23/7/2019
月25日から半期ごとに受け取り、USD３ヶ月LIBOR BBAの変動金
利を2019年10月25日から四半期ごとに支払う
合計
16,766 151,083
売建スワップション 2019年２月28日現在
未実現評価益 時価
想定金額 摘要 取引相手 満期日
（米ドル） （米ドル）
ファンドは金利スワップを締結するためコール・オプションを
売る。行使されれば、ファンドはUSD３ヶ月LIBOR BBAの変動金
USD (39,500,000)
Barclays 31/7/2019 37,293 (213,341)
利を2019年11月２日から四半期ごとに受け取り、2.48％の固定
金利を2020年２月２日から半期ごとに支払う
ファンドは金利スワップを締結するためコール・オプションを
売る。行使されれば、ファンドはUSD３ヶ月LIBOR BBAの変動金
USD (165,000,000)
Barclays 31/7/2019 54,723 (174,413)
利を2019年11月２日から四半期ごとに受け取り、2.34％の固定
金利を2020年２月２日から半期ごとに支払う
ファンドは金利スワップを締結するためコール・オプションを
売る。行使されれば、ファンドはUSD３ヶ月LIBOR BBAの変動金
26,659 (122,362)
USD (40,550,000)
Citibank 24/7/2019
利を2019年10月26日から四半期ごとに受け取り、2.34％の固定
金利を2020年１月26日から半期ごとに支払う
合計
118,675 (510,116)
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
財務書類に対する注記
１．組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ（以下「当社」という。）は、オープンエンド型の変動資本投資法人（変動資本
を有する会社型投資信託）としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開有限責任会社（société anonyme）で
ある。当社は、金融監督委員会（Commission de Surveillance du Secteur Financier、以下「ＣＳＳＦ」という。）によ
り、2010年12月17日付の法律（随時、改正される）パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集団投資事業（以下
「ＵＣＩＴＳ」という。）として認可され、当該法律によって規制されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構成要素から分離さ
れた負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わない。各構成要素は、構成要素に該
当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合せによって組成されている。
2019年２月28日現在、当社は81のサブファンド（以下それぞれを「ファンド」という。）における投資証券を発行してお
り、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールである。各ファンドは、アペンディク
スⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なる。これについては
当社の英文目論見書において詳述されている。
2019 年２月28日に終了した期間に生じた重要な事象
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドは、今後も継続して新規および既存の投資
主に対する投資証券販売を以後の通知があるまで中止する。投資主は、従来通り払戻しはできる。
2019年２月20日付で、ＥＹが当社の監査人に任命された。
2018 年９月４日付で、米ドル建のフィンテック・ファンド、フューチャー・オブ・トランスポート・ファンドおよびネク
スト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンドが設定された。
2018 年９月12日付で、ユーロ建のグローバル・コンサバティブ・インカム・ファンドが設定された。
2018 年10月29日付で、グローバル・ロング－ホライズン・エクイティ・ファンドは終了した。
2018 年11月16日付で、ユーロ建てのマーケット・ナビゲーター・ファンドが設定された。
2018年12月31日付で、ストラテジック・グローバル・ボンド・ファンドは終了した。
定款変更の承認を得るため、2019年２月４日に臨時株主総会が開催された。
2019年２月11日付で、当社の英文目論見書の改訂版が発行された。投資主には英文目論見書の改訂を知らせる文書が送付
された。
2019年２月11日付で、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン（インターナショナル）リミテッド、ルクセンブルグ支
店は、当社の預託銀行および管理事務代行会社として、同じ企業グループ内の企業であるザ・バンク・オブ・ニューヨー
ク・メロン・エス・エー/エヌブイ、ルクセンブルク支店に置き換えられた。
２．重要な会計方針の要約
この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の作成に関連する法
律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
(a ）投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券は、評価日におけ
る最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。評価時点後に終了した市場で取引された有価証券については、評
価時点またはそれに相応する時点での最新の価格を使うことができる。当該投資有価証券またはその他の資産が複数
の証券取引所または規制市場で上場または取引されている場合、取締役会はその裁量により、評価目的でかかる証券
取引所または規制市場のいずれか１つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市
場が終了している場合、または政府が外国投資に財務または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生じること
がある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値の評価技法を利用した。か
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半期報告書（外国投資証券）
かる有価証券およびデリバティブは、適格者（取締役）が決定する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プ
ロセスに固有の不確実性により、これらの見積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使
用 されたであろう価額や最終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されてない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もしくは取引されてい
ない有価証券（クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む）および評価額が入手できないその他の市場における
上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正市場価格を反映していないと判断した有価証券に関し
ては、取締役が、処分価格または取得価格の予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・ 有価証券貸付：有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファンドのポートフォリ
オの一部として引き続き評価される。
・ 短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正価値に近似してい
る。
・ 定期預金は、償却原価で評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・ 現金、預金、要求払手形ならびにその他の債務および前払費用は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評
価される。
・ 主として未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む資産は、入手でき
る見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払利息、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債は、それらの額面
金額で評価される。
投資の処分による実現損益は平均原価法を用いて計算され、損益および純資産変動計算書に反映される。
(b ）投資有価証券からの収益／費用
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を認識している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増加を含む。
・ 預金利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識されている。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・ 有価証券貸付による収益は週次で発生する。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券に係る利息の計上はその時点で停止され
る。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日である。投資有価
証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、これらの債券は変動利付債であるた
め、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上され、基礎となる商
品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書において認識される。
(c ）デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予約・先物取引は、評
価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる利益／損失は未実現評価益／（損）に計
上され、純資産計算書の資産または負債に（適宜）含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプションおよびプット・オ
プションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションおよびシンセティック・キャップ・オプション
にも投資することができる。スプレッド・オプションは、２つ以上の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプショ
ンである。シンセティック・キャップ・オプションは、購入者に金利上限または利払上限を提供する二者間の契約であ
る。レート・キャップ自体は、参照インデックス・レートが行使レートを上回るプラスの金額に基づいて定期的に支払わ
れる。当ファンドがオプションを売却および／または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと同
額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、現在価
値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、取締役は最終取引価格ではなく仲値ま
たは決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価することに合意している。市場で取引されていないオプショ
ンは第三者の値付機関から入手する日次価格に基づいて評価している。有価証券がオプション行使によって売却される場
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合、受取（支払）プレミアムが売却有価証券から控除（に加算）される。オプションが失効する場合（または当ファンド
が決済取引を行った場合）、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ（もしくは決済
取 引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ）実現する。
2019年２月28日現在、当ファンドは差金決済取引契約（以下「ＣＦＤ」という。）を締結した。ＣＦＤにより、投資家
は変動証拠金でシンセティック・ロングポジションまたはシンセティック・ショートポジションを取ることができる。株
式と違い、ＣＦＤにおいては、購入者は証拠金として支払った金額を上回る金額について責任を負う可能性がある。その
ため、当ファンドは投資主から受け取った現金を様々な金融機関に預け入れており、これは英文目論見書にも記載されて
いる。締結されたＣＦＤポジションには、該当するベンチマーク以上またはそれ以下の事前に合意されたレートを適用す
る金融費用が日々、課される。関連する受取配当金または支払配当金は、損益および純資産変動計算書に源泉徴収税控除
後の金額で開示される。
ＣＦＤの時価は、原証券や原資産が取引されるまたは取引を認められる証券取引所における直近の取引価格により決定
される。評価時刻後の立会時間外に取引される原証券については、その時点またはその他の時点における直近の周知の価
格が使用される場合がある。時価の変動は（もしあれば）、損益および純資産変動計算書に未実現評価益／(損)の純変動
額として計上される。ＣＦＤの満期または解約時における実現損益は損益および純資産変動計算書上に表示される。
ＣＦＤの売却損益は先入先出法（以下「ＦＩＦＯ」という。）を用いた原価法に基づき決定されている。
当ファンドは１つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を締結してい
る。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払い（当該契約にあらかじめ定義され
ている）の見返りとして、いくつかのプレミアムがプロテクションの売り手に支払われる。スワップは可能な限り、第三
者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価
が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合
も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価益／（損）の純変動額として計上される。スワップの満期ま
たは解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動計算書上に表
示される。
当期において、当ファンドはスワップション取引を開始した。スワップション取引によって、買い手は一定期間内に予
め設定された利率で金利スワップ取引を行う権利（義務ではない）を得る。スワップションの買い手は当該権利について
売り手にプレミアムを支払う。売建スワップションにより買い手は変動金利を支払い、固定金利を受け取る権利を得る。
買建スワップションにより買い手は固定金利を支払い、変動金利を受け取る権利を得る。ファンドがスワップションを売
る、または買う場合、ファンドが受け取る、または支払うプレミアムと同額の負債または資産が純資産計算書において計
上される。
当期において、ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド、グローバル・コンサバティブ・インカム・ファンドおよび
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンドは複数の株式連動債への投資を行っている。一度または複数回の固定
クーポンの支払いと引き換えに、原株式の約定日付の市場価格で元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該
元本に原株式の価値の変動を加減算した金額（契約書に定められた約定キャップ・レベルを上限として）を受け取ること
になる。
事後通告証券（To Be Announced Securities）（以下「ＴＢＡ」という。）は、米国政府系機関が発行するモーゲージ
担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプールし、組成されたプールの持分を販売
する。ＴＢＡは、将来の決済に関して購入または売却される、これらの機関の将来のプールに関連しており、金利または
償還日のいずれかが確定していない。ＴＢＡは、投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは通常、有価証券取得の目的でＴＢＡ購入契約を締結するが、適切と思われる場合は決済前に契約を処分す
ることがある。ＴＢＡの売却による手取金は、契約上の決済日まで受領しない。ＴＢＡ売却契約が残存している間、当該
取引をカバーするために、相応の交付可能有価証券または相殺対象となる（売却契約日以前に交付可能な）ＴＢＡ購入契
約を保有する。
ＴＢＡ売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現
利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に基づき有価証券を交付する場合、
ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却による利益または損失を実現する。
2019年２月28日現在、当ファンドは未決済のＴＢＡを有していた。これは、純資産計算書の「売却投資有価証券未収
金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
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ＴＢＡの時価は純資産計算書上に表示される。ＴＢＡの未実現評価損益の純変動額およびＴＢＡの売却に係る実現評価
損益は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
(d ）為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。各ファンド
の基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2019年２月28日におけるルクセンブルグでのファンドの
評価時の為替レートで換算される。
(e ）結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算書の換算レート
は、2019年２月28日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートである。
オフショア
通貨 ユーロ 英ポンド 日本円 スイス・フラン
中国人民元
0.8785 111.2500 0.9963
米ドル 0.7519 6.6932
損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。
オフショア
通貨 ユーロ 英ポンド 日本円 スイス・フラン
中国人民元
0.8739 0.7741 111.5799 0.9909
米ドル 6.8615
これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第５位を四捨五入している。財務書類においては、小数第
９位までの為替レートを適用している。
損益および純資産変動計算書の結合数値は、期中の平均為替レートを用いて算定されている。その結果生じる為替換算
調整額(186,501,039)米ドルは、2018年８月31日と2019年２月28日の間の為替レートの変動を表す。これは想定金額であ
り、個々のファンドの純資産に対する影響はない。
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(f ）為替レート
下記の為替レートは、2019年２月28日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産お
よびその他の負債を換算するために使用された。
スイス・ オフショア
通貨 英ポンド 米ドル ユーロ 日本円
フラン 中国人民元
UAEディルハム 0.2047 0.2722 0.2392 30.2873 0.2712 1.8222
アルゼンチン・ペソ（公式
0.0193 0.0257 0.0226 2.8590 0.0256 0.1720
レート）
豪ドル 0.5350 0.7116 0.6251 79.1603 0.7089 4.7625
ブラジル・レアル 0.2017 0.2683 0.2357 29.8510 0.2673 1.7959
カナダ・ドル 0.5703 0.7585 0.6663 84.3789 0.7557 5.0765
スイス・フラン 0.7547 1.0037 0.8817 111.6614 1.0000 6.7179
チリ・ペソ 0.0012 0.0015 0.0013 0.1705 0.0015 0.0103
オフショア中国人民元 0.1123 0.1494 0.1312 16.6215 0.1489 1.0000
中国人民元 0.1125 0.1496 0.1314 16.6387 0.1490 1.0010
コロンビア・ペソ 0.0002 0.0003 0.0003 0.0362 0.0003 0.0022
チェコ・コルナ 0.0334 0.0444 0.0390 4.9447 0.0443 0.2975
デンマーク・クローネ 0.1147 0.1526 0.1340 16.9743 0.1520 1.0212
ドミニカ・ペソ 0.0149 0.0198 0.0174 2.1995 0.0197 0.1323
エジプト・ポンド 0.0429 0.0570 0.0501 6.3458 0.0568 0.3818
ユーロ 0.8559 1.1384 1.0000 126.6423 1.1342 7.6192
英ポンド 1.0000 1.3300 1.1684 147.9625 1.3251 8.9019
香港ドル 0.0958 0.1274 0.1119 14.1724 0.1269 0.8527
ハンガリー・フォリント 0.0027 0.0036 0.0032 0.4010 0.0036 0.0241
インドネシア・ルピア 0.0001 0.0001 0.0001 0.0079 0.0001 0.0005
イスラエル・シェケル 0.2076 0.2761 0.2426 30.7174 0.2751 1.8481
インド・ルピー 0.0106 0.0141 0.0124 1.5641 0.0140 0.0941
アイスランド・クローナ 0.0063 0.0084 0.0074 0.9332 0.0084 0.0561
日本円 0.0068 0.0090 0.0079 1.0000 0.0090 0.0602
ケニア・シリング 0.0075 0.0100 0.0088 1.1131 0.0100 0.0670
韓国ウォン 0.0007 0.0009 0.0008 0.0989 0.0009 0.0060
カザフスタン・テンゲ 0.0020 0.0027 0.0023 0.2972 0.0027 0.0179
スリランカ・ルピー 0.0042 0.0056 0.0049 0.6181 0.0055 0.0372
メキシコ・ペソ 0.0392 0.0521 0.0457 5.7936 0.0519 0.3486
マレーシア・リンギット 0.1849 0.2459 0.2160 27.3577 0.2450 1.6459
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スイス・ オフショア
通貨 英ポンド 米ドル ユーロ 日本円
フラン 中国人民元
ナイジェリア・ナイラ 0.0021 0.0028 0.0024 0.3084 0.0028 0.0186
ノルウェー・クローネ 0.0879 0.1170 0.1027 13.0112 0.1165 0.7828
ニュージーランド・ドル 0.5122 0.6812 0.5984 75.7830 0.6787 4.5593
ペルー・新ソル 0.2277 0.3028 0.2660 33.6918 0.3017 2.0270
フィリピン・ペソ 0.0145 0.0193 0.0170 2.1510 0.0193 0.1294
パキスタン・ルピー 0.0054 0.0072 0.0063 0.8032 0.0072 0.0483
ポーランド・ズロチ 0.1987 0.2643 0.2321 29.3979 0.2633 1.7687
カタール・リヤル 0.2065 0.2746 0.2413 30.5528 0.2736 1.8382
ルーマニア・レイ 0.1804 0.2399 0.2107 26.6893 0.2390 1.6057
ロシア・ルーブル 0.0114 0.0152 0.0133 1.6892 0.0151 0.1016
スウェーデン・クローネ 0.0816 0.1085 0.0953 12.0735 0.1081 0.7264
シンガポール・ドル 0.5568 0.7406 0.6505 82.3868 0.7378 4.9567
タイ・バーツ 0.0239 0.0317 0.0279 3.5303 0.0316 0.2124
新トルコ・リラ 0.1412 0.1878 0.1650 20.8978 0.1872 1.2573
台湾ドル 0.0244 0.0325 0.0285 3.6148 0.0324 0.2175
米ドル 0.7519 1.0000 0.8785 111.2500 0.9963 6.6932
ウルグアイ・ペソ 0.0230 0.0306 0.0269 3.4037 0.0305 0.2048
ベトナム・ドン 0.0000 0.0000 0.0000 0.0048 0.0000 0.0003
南アフリカ・ランド 0.0537 0.0714 0.0628 7.9471 0.0712 0.4781
ザンビア・クワチャ 0.0625 0.0831 0.0730 9.2439 0.0828 0.5561
人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。チャイナ・ボンド・ファンドに使用されてい
る為替レートは、オフショア中国人民元（以下「ＣＮＨ」という。）に関連するものであり、オンショア中国人民元（以
下「ＣＮＹ」という。）に関連するものではない。ＣＮＨの価値は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策お
よび還流制限ならびにその他外部の市場原理を含むがこれらに限定されない複数の要因により、ＣＮＹの価値と大幅に異
なる可能性もある。ＣＮＨとＣＮＹの相違は、投資家に悪影響を与える可能性がある。
(g ）希薄化
取締役は、ファンドの投資証券１口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の影響を軽減するこ
とがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引および仲介手数料、税金および関
税、市場の動き、原資産の購入価格と売却価格間のスプレッド等の要因により、当該ファンドにおける原資産の帳簿価額
を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性があ
る。投資証券１口当たり純資産価額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、投資主を希薄化による影響
から保護することができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引の価値によって、当
該ファンドに対して取締役が設定する１つ以上の基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取締役は当該ファンド
の純資産価額を調整することがある。特定の取引日にファンドの純資産価額を調整することによって生じる金額は、当該
ファンドの市場取引の予想コストに関連している。
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英文目論見書のアペンディクスＢの18.3項 （訳注：原文の参照番号） に従い、2019年２月28日現在、かかる希薄化調整
はチャイナ・ファンド、フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド、フレキシブル・マルチア
セット・ファンド、フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド、グローバル・エンハンスト・エクイティ・イール
ド・ファンド、ＵＳベーシック・バリュー・ファンド、ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、ワールド・リア
ル・エステート・セキュリティーズ・ファンドおよびワールド・テクノロジー・ファンドに適用されている。
投資証券１口当たりの公表／取引純資産価額は、３会計年度末における純資産価額の概要に開示されており、希薄化調
整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書および損益および純資産変動計算書では認識されていない。
(h ）取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体が有価証券を取
得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有価証券の当初認識時に、有価証券
は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定される。
有価証券の購入または売却に係る取引費用は、預託銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの純資産計算書の実現純評
価益／（損）または未実現評価益／（損）の純変動額に含まれる。預託銀行の取引手数料はファンドの損益および純資産
変動計算書の預託報酬に含まれている。
(i ）その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価損益に関連してい
る。
(j ）公正価値評価
特定の価値が上記の方法で確認できない場合、または、当社の取締役会が、当該目的上、その他の評価方法が該当する
証券またはその他の資産の公正価値をより正確に反映すると考える場合、当該証券または資産の評価方法は当社の取締役
会が完全な裁量権をもって決定した評価方法となる。例えば、特定のファンドの純資産価額を算定する際に、対象となる
市場が取引終了となっている場合、または、政府が外国投資に係る財政上の費用または取引費用を課すことを選択した場
合には、証券の価値が異なる可能性がある。当社の取締役会は特定の基準値を設定することができ、それを超えると、特
定のインデックス調整を適用することにより、当該証券の公正価値への調整が行われる場合がある。
公正価値評価された証券は、投資有価証券明細表において「**」と示されている。
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2019年２月28日現在、以下のとおり公正価値調整が行われた。
公正価値評価さ 純資産比率
ファンド 通貨
れた証券の時価 （％）
43,843,995
アジアン・ドラゴン・ファンド 米ドル 1.46
12,802,705
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド 米ドル 0.43
157,506
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド 米ドル 0.19
18,905,758
チャイナ・ファンド 米ドル 1.32
62,781,706
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド ユーロ 1.84
451
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド 米ドル 0.00
5,402,430
エマージング・マーケッツ・ファンド 米ドル 0.67
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・
67
米ドル 0.00
ファンド
グローバル・アロケーション・ファンド 米ドル 180,902,070 1.16
8,452
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド 米ドル 0.00
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド 米ドル 10,418,855 1.61
288,067
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドル 0.02
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド
米ドル － 0.00
グローバル・オポチュニティーズ・ファンド 米ドル 459,602 0.14
グローバル・スモールキャップ・ファンド
米ドル － 0.00
1,345,294
ラテン・アメリカン・ファンド 米ドル 0.10
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・
85,777
米ドル 0.08
ファンド
ニュー・エネルギー・ファンド
米ドル － 0.00
1,944,295
パシフィック・エクイティ・ファンド 米ドル 1.93
ユナイテッド・ キングダム ・ファンド
英 ポンド － 0.00
ＵＳドル・ボンド・ファンド
米ドル － 0.00
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドル 879,759 0.04
ＵＳスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティー
1,463,466
米ドル 0.75
ズ・ファンド
130,652
ワールド・アグリカルチャー・ファンド 米ドル 0.21
18,842
ワールド・エネルギー・ファンド 米ドル 0.00
36,589,330
ワールド・ゴールド・ファンド 米ドル 0.82
9,892,826
ワールド・テクノロジー・ファンド 米ドル 0.69
当ファンドは時価がゼロの公正価値評価された証券を保有している。
３．子会社
インディア・ファンドは、その投資目的および投資方針に従い、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディ
ア・エクイティズ（モーリシャス）リミテッド（以下「子会社」という。）のみを通じて、その総資産の少なくとも70％を
在インド企業または主たる経済活動をインドで営んでいる企業の株式に投資している。
当子会社の資産および負債、収益および費用はすべて、当社の純資産計算書ならびに損益および純資産変動計算書におい
て結合されている。当子会社が保有する投資有価証券はすべて、インディア・ファンドの投資有価証券明細表において開示
されている。当子会社は、モーリシャス法に基づいて2004年９月１日に設立された。
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子会社は、インド市場で取引される有価証券に投資しており、2017年３月31日まで子会社はモーリシャスとインドとの間
の二重課税条約による恩恵を受けていた。子会社は毎年一定の検査を受け、モーリシャスの納税者居住性の確立および関連
要件を含む条件を満たしていなければならなかった。子会社は、モーリシャス歳入庁（Mauritius Revenue Authority）から
納 税者居住証明を取得していたこと、ならびにインドに支店または恒久的施設を有していないことから、2017年３月31日ま
では有価証券の売却時にインドのキャピタル・ゲイン税は課されなかった。子会社は、インドの有価証券に係る受取利息に
ついて20.6％（2018年８月31日：20.6％）のインドの源泉徴収税が課されている。
2016年５月10日、インド税務委員会は、インド・モーリシャス租税条約に基づくキャピタル・ゲイン税に係る免税措置の
段階的廃止を公表した。変更は2017年４月１日に発効し、これによりインドは、2017年４月１日以降にモーリシャスの事業
体が取得した在インド法人の株式に対して、その売却から生じるキャピタル・ゲインに対する課税権を保持している。2017
年４月１日より前に取得した株式はインドにおける課税権から保護される。ただし、段階的措置により、2017年４月１日か
ら2019年３月31日の移行期間は特典制限条項により税率がインド国内の税率の50％に制限される。インド国内の税率での課
税は2019年会計年度以降に適用される。
子会社は2018年３月31日まで、インドの証券取引税の課税対象となる上場株式の売却または譲渡から生じる長期キャピタ
ル・ゲインに課されるインドの税金については免除されていた。2018年４月１日付で、2018年インド金融法案は、インドの
公開株式およびその他の特定の有価証券の2018年４月１日より後の処分に係る長期キャピタル・ゲイン(すなわち、保有期間
が最低12ヶ月のもの)に対して10％の税金を導入する。この変更に先立ち、証券取引税(以下「ＳＴＴ」という)が支払われて
いれば、長期キャピタル・ゲインはインドの課税対象から免除される。2018年３月31日以前の公開株式の売却については、
長期キャピタル・ゲインに課されるインドの税金は免除される。2018年４月１日以降の公開株式の売却については、長期
キャピタル・ゲインに対して10％の税金が課される。ただし、2018年１月31日より前に有価証券を取得した場合には、当該
利得の算定における有価証券の「取得原価」は、2018年１月31日現在の公正市場価格となる。
2019 年２月28日現在、子会社は30.49百万米ドルの繰越欠損金（純額）を有し、その使用期限は損失が発生した期末日から
最大８年である。2019年２月28日現在、子会社は実現利益および未実現利益をカバーするのに十分な繰越欠損金を有してい
たが、今後もこのような繰越欠損金が継続するという保証はない。
子会社については、英文目論見書および４ページ（訳注：原文のページ）で詳述される。
４．運用会社
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されている。運用会社は
ルクセンブルグの公開有限責任会社（société anonyme）であり、2010年法第15章に従い、ファンドの運用会社として従事す
るよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任されてお
り、これにより当社の投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連するすべての業務を直接または委任し
て行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決定した。
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同社は、ＣＳ
ＳＦにより規制されている。
５．投資運用報酬
当期において、当社は運用会社であるブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーに対して投資運用報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスＥに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払う。投資運用報酬の水準は
0.00％から1.75％の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じて異なる。これらの報酬は、該当
ファンドの純資産価額に基づき毎日発生し（アペンディクスＢの18.3項（訳注：原文の参照番号）に記載されているとお
り、該当ファンドの純資産価額への調整（該当する場合）を反映している）、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含
む特定の費用および報酬は、投資運用報酬より支払われる。クラスＪおよびクラスＸ投資証券について請求される投資運用
報酬はない。
フレキシブル・マルチアセット・ファンドは、シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド－フロン
ティア・マーケッツ・エクイティ（Schroder International Selection Fund - Frontier Markets Equity）のポジションの
保有分についてシュローダーに対し追加で投資運用報酬を支払っている。当該報酬は7,350ユーロで、損益および純資産変動
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計算書の費用勘定である投資運用報酬に含まれている。その他のブラックロック・ファンズに対するいかなる投資について
追加で発生する投資運用報酬はない。
リザーブ・ファンド（ユーロ・リザーブ・ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンド）の投資目的達成に貢献するた
め、特定の状況下において、例えば、市況がファンドの原投資にマイナス利回りを引き起こす場合には、運用会社は、特定
の日付または特定の日数にわたって支払われる投資運用報酬全額を受け取る権利を放棄することができる。運用会社は自由
裁量で権利を放棄することができ、これにより将来発生する投資運用報酬全額を受け取る権利が損なわれることはない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期において、ユー
ロ・リザーブ・ファンドは投資運用報酬が減額されている。
当期において、ブラックロックが運用するターゲット・ファンドに対する投資に関連して投資運用報酬リベートの対象に
なっているファンドは以下のとおりである。
ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド、エマージング・ヨーロッパ・ファンド、ユーロ・ボンド・ファンド、ユー
ロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド、フレキシブル・マルチア
セット・ファンド、グローバル・アロケーション・ファンド、グローバル・コンサバティブ・インカム・ファンド、グロー
バル・コーポレート・ボンド・ファンド、グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド、グローバル・マルチアセット・イ
ンカム・ファンド、マーケット・ナビゲーター・ファンドおよびワールド・ボンド・ファンド
2019年２月28日現在、未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
６．販売報酬
英文目論見書のアペンディクスＥに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払う。販売報酬の水準は、0.00％か
ら1.25％の間である。クラスＡ、Ｄ、Ｉ、Ｊ、Ｓ、ＸおよびＺ投資証券では、販売報酬を支払わない。ユーロ・リザーブ・
ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンドのクラスＣ投資証券では、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファン
ドの純資産価額（該当する場合、アペンディクスＢの18.3項（訳注：原文の参照番号）に記載されているとおり、該当ファ
ンドの純資産価額への希薄化調整を反映している）に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。2019年２月28日現在、未払販
売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
７．管理事務代行報酬
当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払っている。
管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当社が発行する
様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただし、取締役と運用会社の間で、現
在支払われている管理事務代行報酬の上限を年率0.25％とすることが合意されている。管理事務代行報酬は、該当する投資
証券クラスの純資産価額に基づき毎日発生し（アペンディクスＢの18.3項（訳注：原文の参照番号）に記載されているとお
り、該当ファンドの純資産価額への調整（該当する場合）を反映している）、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複数の基準を考慮に
入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場合に各ファンドの継続的経費
（ongoing charge）が確実に優位性を保てることを目標とした料率で、管理事務代行報酬の水準を設定している。
継続的経費（ongoing charge）は、投資証券クラスごとの総費用（銀行利息、取引費用および金融資産に係るマイナス金
利費用を除き、管理事務代行報酬補助金を含む）を各投資証券クラスの平均純資産で除した額に基づいて計算され、パーセ
ンテージで表示される。
フィンテック・ファンド、フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド、マーケット・ナビゲーター・ファンドおよ
びネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンドの継続的経費（ongoing charge）は、損益および純資産変動計算
書の管理事務代行報酬と相殺される差額に上限が定められている。
管理事務代行報酬は、預託報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、借入金から生じるすべての手数料（疑義を避けるため
に明記すると、貸し手に支払う可能性のあるコミットメント報酬を含む。）、欧州連合（以下「ＥＵ」という。）および非
ＥＵの源泉徴収税還付請求に関連する費用とその税金またはその利息、ならびに投資レベルまたは会社のレベルで課される
税金を除き、当社が負担したすべての固定および変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する専門家費用を支払っている。源泉徴収税還付請求に関連するすべての
費用は該当ファンドに均等かつ公正に配分される。当社のＥＵにおける（当社が支払った）源泉徴収税還付請求は今まで認
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められる確率が高く、非ＥＵの源泉徴収税還付請求に関連する費用については管理事務代行報酬から負担されなくなり、現
在では当社が支払い、該当ファンドに均等かつ公正に配分されている。
また、管理事務代行報酬は、監査ならびに投資家による報告およびその他の税金に係る順守事項に関連するサービスに対
してアーンスト・アンド・ヤングＳ.Ａ.に支払われる報酬に充てるために使われる。アーンスト・アンド・ヤングＳ.Ａ.に
よって提供されている投資家による報告に関連するサービスは、特定の課税管轄に居住する投資家に要求されている報告に
関わるものである。当社に提供されているサービスについてアーンスト・アンド・ヤングＳ.Ａ.に支払っている報酬はこれ
以外にない。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担したその他の回収
可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬（副名義書換事務代行会社および関連す
るプラットフォームとの取引費用を含む）、コンサルタント、法律、税金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役
報酬（ブラックロック・グループの従業員でない取締役に対する報酬）、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告
費、翻訳費用および投資主への報告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレス
およびその他の銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよび維持、営業費用およびインベスター・サービス・チームおよび
様々なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する費用が含まれるが、
これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの継続的経費（ongoing charge）の競争優位性を維持する財務リスクを負っている。したがって、
すべての期間において当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬の金額のうち、期中に発生した実際の費用を超える額に
ついて運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際の費用のうち、当社が運用会社に支払った管理事務代
行報酬を超える額については、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役に、遂行した業務の報酬として税込みで年間55,000ユーロ支払われた。
会長の報酬が税込みで年間60,000ユーロである。ブラックロック・グループの従業員である取締役は、取締役報酬を受ける
権利を有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される（注記９参照）。
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当期において、管理事務代行報酬補助金の対象になっている現行のファンドは以下のとおりである。
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド
チャイナ・Ａ株式・オポチュニティーズ・ファンド
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
フレキシブル・マルチアセット・ファンド
グローバル・ロング・ホライズン・エクイティ・ファンド
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド
ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド
ストラテジック・グローバル・ボンド・ファンド
ワールド・アグリカルチャー・ファンド
管理事務代行報酬は、損益および純資産変動計算書において補助金を控除され開示されている。
2019年２月28日現在、未払管理事務代行報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
８．預託報酬
当期における当社の預託銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン（インターナショナル）リミテッド、ルクセ
ンブルグ支店である。預託銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加えて、有価証券の価額に基づき毎日発
生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資先の国によって異なり、場合によっては資産
クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投資は上記の幅の下限となり、新興市場に対する一部の投資は、
上記の幅の上限となる。そのため、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
預託報酬はファンドに直接請求される。2019年２月28日現在、未払いである保管および預託報酬は純資産計算書において
その他の負債に含まれている。
９．税金
ルクセンブルグ
現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャピタル・ゲイン税
が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となっていない。しかし、当社は、純資産価
額に対して年率0.05％のルクセンブルグにおける税金、またはリザーブ・ファンド、クラスＩ、クラスＪおよびクラスＸの
投資証券の場合には純資産価額に対して年率0.01％の税金が課される。当該税金は、各ファンドの該当四半期末（暦年）の
純資産価額に基づき、四半期毎に支払われる。ルクセンブルグにおいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金
は支払われない。2019年２月28日に終了した期間において、ルクセンブルグの税金に関連する24,685,750米ドルが費用計上
された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年８月３日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録されている。ベル
ギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベルギーの仲介業者を通じてベルギー
で販売された口数の純資産価額に対して年率0.0925％の税金が課される。2019年２月28日に終了した期間において、ベル
ギーの税金に関連する費用は計上されなかった。
英国
報告型ファンド（Reporting Funds）
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファンドの投資家は、分
配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について課税されるが、その保有高の売却益
にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドであるファンドのリストは、
https://www.gov.uk/government/publications/offshore-funds-list-of-reporting-funds.より入手可能である。
その他の取引税
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他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税（以下「ＦＴＴ」という。）またはその他
の取引税といった税金が課される場合がある（例えば、英国の印紙税、フランスのＦＴＴ）。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係る配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴収税が課せられる場合がある。当社が所
得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収できない。しかしながら、最近の欧州連合における判例法に
よって、そのような回収不能の税金が減額される可能性が出てきた。市民権を有する国、居住国、あるいは住所を登録して
いる国の法律に基づいて、投資証券の販売、購入、保有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金につい
て、投資家は熟知するとともに、専門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および課税の標準ならびに課税
の軽減が変更される可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担の可能性については、英文目論見書におい
てさらに説明されている。
10 ．投資顧問会社
運用会社であるブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、同社の投資運用機能を、英文目論見書に記載のとお
り、以下の投資顧問会社（以下それぞれを「投資顧問会社」という。）に委託している。ブラックロック・フィナンシャ
ル・マネジメント・インク（ＵＳ）（以下「ＢＦＭ」という。）、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エ
ル・エル・シー（ＵＳ）（以下「ＢＩＭＬＬＣ」という。）、ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）
リミテッド（以下「ＢＩＭＵＫ」という。）およびブラックロック（シンガポール）リミテッド（以下「ＢＳＬ」とい
う。）。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーにより直接任命されている。すべての副投資顧
問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧問会社として以下の会社に業務の一
部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社（以下「ＢＬＫＪａｐ」という。）、ブラックロック・アセッ
ト・マネジメント・ノースアジア・リミテッド（以下「ＢＡＭＮＡ」という。）およびブラックロック・インベストメン
ト・マネジメント（オーストラリア）リミテッド（以下「ＢＬＫＡｕｓ」という。）。
ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
ＡＳＥＡＮリーダーズ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・ドラゴン・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＳＬ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、 ＢＡＭＮＡ、
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド
ＢＩＭＬＬＣ ＢＬＫＡｕｓ
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・Ａ株式・オポチュニティーズ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
*
チャイナ・ボンド・ファンド
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・フレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
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ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
チャイナ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド ＢＡＭＮＡ
ＢＦＭ
エマージング・ヨーロッパ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド －
ＢＦＭ
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド －
ＢＦＭ
ＢＩＭＵＫ、
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド ＢＡＭＮＡ
ＢＩＭＬＬＣ
ＢＩＭＵＫ、
エマージング・マーケッツ・ファンド ＢＡＭＮＡ
ＢＩＭＬＬＣ
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
ＢＡＭＮＡ
ファンド ＢＦＭ
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ブレンデッド・ボンド・
ＢＩＭＵＫ －
*
ファンド
*
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド
ＢＩＭＵＫ －
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
*
ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・
ＢＩＭＵＫ －
*
ファンド
ユーロ・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ユーロ・リザーブ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ユーロ・マーケッツ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
*
ヨーロピアン・フォーカス・ファンド
ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・バリュー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
(1) *
フィンテック・ファンド
ＢＩＭＵＫ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド ＢＬＫＡｕｓ
ＢＦＭ
ＢＩＭＬＬＣ、
フレキシブル・マルチアセット・ファンド －
ＢＩＭＵＫ
(1) *
フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド
ＢＩＭＵＫ －
グローバル・アロケーション・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
*
グローバル・ボンド・インカム・ファンド
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
(1) *
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファンド
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
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ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド ＢＬＫＡｕｓ
ＢＦＭ
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
グローバル・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド ＢＬＫＡｕｓ
ＢＦＭ
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド －
ＢＦＭ
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ ＢＬＫＡｕｓ
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド ＢＡＭＮＡ
ＢＦＭ
ＢＩＭＵＫ、
グローバル・オポチュニティーズ・ファンド －
ＢＩＭＬＬＣ
グローバル・スモールキャップ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
インディア・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティー
ＢＩＭＵＫ ＢＬＫＪａｐ
ズ・ファンド
ラテン・アメリカン・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
(1) *
マーケット・ナビゲーター・ファンド
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
ＢＩＭＬＬＣ、
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド －
ＢＩＭＵＫ
ニュー・エネルギー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
(1) *
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド
ＢＩＭＬＬＣ －
ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
パシフィック・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・
ＢＩＭＵＫ －
ファンド
ユナイテッド・キングダム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＵＳベーシック・バリュー・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
ＵＳドル・ボンド・ファンド －
ＢＦＭ
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳドル・リザーブ・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ＢＦＭ ＢＬＫＡｕｓ
ＵＳフレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＵＳガバメント・モーゲージ・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳグロース・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＵＳスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・
ＢＩＭＬＬＣ －
ファンド
ワールド・アグリカルチャー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
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ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
ワールド・ボンド・ファンド ＢＬＫＡｕｓ
ＢＦＭ
ワールド・エネルギー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ワールド・ゴールド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＩＭＵＫ、
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド －
ＢＩＭＬＬＣ
ワールド・マイニング・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＳＬ、ＢＩＭＵＫ、
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド －
ＢＩＭＬＬＣ
ＢＩＭＵＫ、
ワールド・テクノロジー・ファンド －
ＢＩＭＬＬＣ
(1 ）
当期において設定されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
*
当ファンドは香港では認可されておらず、2019年２月28日現在、香港では一般に公開されていない。
11 ．関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブ
ラックロック・インクである。ＰＮＣファイナンシャル・サービシズ・グループ・インクがブラックロック・インクの主要
株主となっている。当社のために有価証券の取引を手配する際、ＰＮＣグループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外
国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じ
る可能性がある。かかる取引は、通常の業務過程において標準的な取引条件に基づいて行われる。ブローカーおよびエー
ジェントに対する手数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括され
ている、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻された場合、その差益は当社に還元さ
れている。ＰＮＣグループのサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブラックロックと関連が無いその他の
ブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適切であると判断された場合に投資顧問会社によって利
用可能であり、このことは、最高の成績を達成するという方針と一貫性がある。当期において、運用会社、投資顧問会社、
副投資顧問会社または当社の取締役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。
投資運用会社、または共通管理・支配により投資運用会社と関係している会社、もしくは実質的な直接・間接保有により
投資運用会社と関係している会社が管理するその他のＵＣＩＴＳおよび／またはその他の集団投資事業（以下「ＵＣＩ」と
いう。）のユニットに当ファンドが投資している場合、かかるその他のＵＣＩＴＳおよび／またはＵＣＩのユニットに対す
る投資について、当社は発行手数料または償還手数料を請求されることはない。当ファンドは、可能な場合、投資運用報酬
の対象ではないクラスＸ投資証券に投資する。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、あるいはこれらの者またはこれらの関
連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のあるいは標準的な取引条件外の取引は行われていな
い。
当期において、当社の取締役であるロバート・ヘイズは、グローバル・オポチュニティーズ・ファンドのクラスＤ毎年分
配英国報告型投資証券47,330.1株を757,282英ポンドで購入した。他の取締役によるファンドの投資証券の購入はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロック・アドバイザー
ズ（ＵＫ）リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ（ＵＫ）リミテッドは有価証券貸付取引に直接関連するす
べての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得ている。当該補償に
より、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデフォルトに対する補償費用を負担す
る。
ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッドは、ブラックロック(チャネル・アイランズ）リミ
テッドに一部の管理事務代行を任命した。
ファンドの中にはクロス・インベストメント・テクニックを使用しているものもあり、ファンドがアンブレラ構造の他の
ファンドに投資することを意味している。
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半期報告書（外国投資証券）
結合後の純資産計算書と結合後の損益および純資産変動計算書は、クロス・インベストメントの影響を排除するために調
整されていない。
2019 年２月28日現在、以下のファンドはクロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価は結合純資産総額
の0.15％に相当する。
クロス・アンブレラ型 純資産比率
ファンド 通貨 時価
投資有価証券 （％）
ブラックロック・グローバル・
アジアン・マルチアセッ
ファンズ－インディア・ファン 米ドル 2,092,190 2.48
ト・グロース・ファンド
ド
ブラックロック・グローバ
ダイナミック・ハイ・イ ル・ファンズ－ＵＳドル・ハ
米ドル 75,243,829 2.67
ンカム・ファンド イ・イールド・ボンド・ファ
ンド
ブラックロック・グローバ
エマージング・マーケッ ル・ファンズ－ エマージン
米ドル 53,599,000 2.05
ツ・ボンド・ファンド グ・マーケッツ・コーポレー
ト・ボンド・ファンド
ブラックロック・グローバ
グローバル・マルチア ル・ファンズ－ＵＳドル・ハ
米ドル 69,575,414 0.90
セット・ファンド イ・イールド・ボンド・ファ
ンド
12 ．コミッションの使用
適用される規制により認められている場合（疑義を避けるために明記すると、ＭｉＦＩＤ Ⅱの対象ファンドを除く。）、
ファンドの投資顧問会社として務めているブラックロック・グループの一部の会社は、一定の管轄区域の特定のブローカー
と株式を取引するときに発生するコミッションを受け取ることができる。コミッションは適格なリサーチ・サービスを購入
するために再配分することができる。リサーチに資金提供した人だけでなく広範な顧客もリサーチの利用が可能なため、か
かる取り決めにより１つのファンドだけでなく他のファンドも恩恵を受けることができる。ブラックロック・グループは、
適格なサービスのみを購入し、過度のコミッションは適格なサービス提供者に再配分する（該当があれば）ようにするた
め、コミッションの使用に関する方針を設定している。
13 ．デリバティブ商品
当ファンドは、英文目論見書に詳述されているとおり、デリバティブ商品を売買することがある。2019年２月28日現在に
おいて保有しているデリバティブ商品についてはファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
14 ．差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明細表において開示さ
れている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」で記されており、2019年２月28日現在、その評価
額は47,422,621米ドルである。
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンドについて、売建コール・オプションの担保は、ブラック
ロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・
ニューヨーク・メロン（インターナショナル）リミテッドの三者間契約に基づき差入れられる。担保はファンドの投資有価
証券明細表において「＾」で記されており、2019年２月28日現在、その評価額は48,553,250米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2019年２月28日現在、これらの有価証券の
評価額は9,152,518米ドルである。
評価額
ファンド 額面金額 銘柄
（単位：米ドル）
United States Treasury
エマージング・マーケッツ・ボンド・
3,444,000 3,296,051
Note/Bond 2% 30/11/2022
ファンド
United States Treasury
エマージング・マーケッツ・ローカ
377,000 362,559
Note/Bond 1.75% 30/9/2022
ル・カレンシー・ボンド・ファンド
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
United States Treasury
エマージング・マーケッツ・ローカ
2,055,000 1,961,460
Note/Bond 1.875%
ル・カレンシー・ボンド・ファンド
31/10/2022
French Republic
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファ
196,000 Government Bond OAT 293,489
ンド
1.85% 25/7/2018
French Republic
ユーロ・ショート・デュレーション・
885,000 Government Bond OAT 1,306,146
ボンド・ファンド
1.85% 25/7/2018
United States Treasury
フィクスド・インカム・グローバル・
2,021,000 1,929,007
Note/Bond 1.875%
オポチュニティーズ・ファンド
31/10/2022
United States Treasury
グローバル・ガバメント・ボンド・
4,000 3,806
Note/Bond 3.125%
ファンド
15/8/2044
15 ．現金担保
当ファンドは様々な取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有価証券明細表に示
されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。オーストラリア・ニュージーランド銀行、バンク・オブ・ア
メリカ、バークレイズ、ＢＮＰパリバ、ＢＮＹメロン、シティバンク、シティグループ、オーストラリア・コモンウェルス
銀行、クレディ・スイス、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、香港上海銀行Ｐｌｃ、ＪＰモルガン、メリルリンチ、モ
ルガン・スタンレー、野村、ＲＢＳ Ｐｌｃ、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダード
チャータード銀行、ステート・ストリート、トロント・ドミニオンおよびＵＢＳである。スワップ契約、ＣＦＤ、先物取
引、売建オプション（プットおよびコール）、買建オプション（プットおよびコール）およびスワップションに係る担保／
証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、担保／証拠金が支払われ、当社が取引相手へのエクス
ポージャーを補う場合、担保／証拠金が受取られる。「ブローカーに対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブ
ローカーおよび様々な取引相手に支払った現金担保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリ
ング・ブローカーおよび様々な取引相手から受取った現金担保からなる。先物取引現金は、純資産計算書の「銀行預金」の
一部を構成する。
2019年２月28日現在の保有ＣＦＤ、スワップ契約および店頭オプション取引に関連するブローカーからの／（に対する）
現金担保残高は、以下の表のとおりである。先物取引現金残高は、ブローカーが保有する現金に関連しており、2019年２月
28日現在、証拠金要件を満たすために一部使用されている。
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ブローカーから ブローカーに対
のＣＦＤ、ス するＣＦＤ、ス
ワップ契約およ ワップ契約およ ブローカーから ブローカーに対
ファンド 通貨
び店頭オプショ び店頭オプショ の先物取引 する先物取引
ン取引現金担保 ン取引現金担保
残高 残高
425,713
ＡＳＥＡＮリーダーズ・ファンド 米ドル － － (13)
アジア・パシフィック・エクイ
1,018,615
米ドル － － －
ティ・インカム・ファンド
アジアン・グロース・リーダーズ・
7,425,000
米ドル － (362,000) (470,138)
ファンド
アジアン・マルチアセット・グロー
69,000 189,535
米ドル (294,868) －
ス・ファンド
アジアン・タイガー・ボンド・ファ
3,930,000 2,195,368
米ドル － －
ンド
チャイナ・Ａ株式・オポチュニ
米ドル － － 229,452 －
ティーズ・ファンド
オフショア
126,000 1,027,262
チャイナ・ボンド・ファンド － (108,871)
中国人民元
ダイナミック・ハイ・インカム・
31,859,857
米ドル － － (30,174,538)
ファンド
エマージング・マーケッツ・ボン
5,412,670 4,171,269
米ドル (2,730,004) (2,332)
ド・ファンド
エマージング・マーケッツ・コーポ
102,000
米ドル － － (12,423)
レート・ボンド・ファンド
エマージング・マーケッツ・エクイ
774,950
米ドル － (920,000) －
ティ・インカム・ファンド
エマージング・マーケッツ・ファン
307,437
米ドル － － －
ド
エマージング・マーケッツ・ローカ
1,714,000
米ドル (12,756,219) － －
ル・カレンシー・ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
1,219,302 60,448
米ドル (51,922) (10,114)
ブレンデッド・ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
米ドル 500,917 (490,000) 395,457 (237)
ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
米ドル － － 5,000 (714)
コーポレート・ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・
ローカル・カレンシー・ボンド・ 米ドル － (420,000) 14 －
ファンド
8,757,083
ユーロ・ボンド・ファンド ユーロ (3,283,555) 9,670,632 (1,317,571)
ユーロ・コーポレート・ボンド・
ユーロ 5,577,952 (4,416,830) 5,827,019 (705,275)
ファンド
ユーロ・ショート・デュレーショ
ユーロ 27,362,900 (5,883,422) 40,740,176 (1,862,523)
ン・ボンド・ファンド
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボ
ユーロ － － 44,820 (2,944)
ンド・ファンド
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半期報告書（外国投資証券）
ブローカーから ブローカーに対
のＣＦＤ、ス するＣＦＤ、ス
ブローカーから ブローカーに対
ワップ契約およ ワップ契約およ
ファンド 通貨 の先物取引証拠 する先物取引証
び店頭オプショ び店頭オプショ
金残高 拠金残高
ン取引現金担保 ン取引現金担保
残高 残高
フィクスド・インカム・グローバ
76,822,415 57,888,925
米ドル (22,419,287) (711,305)
ル・オポチュニティーズ・ファンド
フレキシブル・マルチアセット・
48,048 1,286,122
ユーロ (955,171) (179,415)
ファンド
グローバル・アロケーション・ファ
42,365,096 43,696,474
米ドル (44,946,394) －
ンド
グローバル・ボンド・インカム・
85,000 8,352
米ドル (109,285) －
ファンド
グローバル・コンサバティブ・イン
25,789 2,031,610
ユーロ － (569,975)
(1)
カム・ファンド
グローバル・コーポレート・ボン
6,570,405 3,458,861
米ドル (555,368) (587,674)
ド・ファンド
グローバル・ダイナミック・エクイ
2,903,000 4,494,469
米ドル (180,000) (2,899,893)
ティ・ファンド
グローバル・エンハンスト・エクイ
61,365,428
米ドル － － (5,331,928)
ティ・イールド・ファンド
グローバル・ガバメント・ボンド・
338,754 987,181
米ドル (134,504) (17,097)
ファンド
グローバル・ハイ・イールド・ボン
1,240,000 546,847
米ドル (1,170,000) (11,731)
ド・ファンド
グローバル・インフレーション・リ
1,230,440 1,082,140
米ドル (476,246) －
ンクド・ボンド・ファンド
グローバル・マルチアセット・イン
872,000 33,818,092
米ドル (260,000) (1,335,212)
カム・ファンド
グローバル・スモールキャップ・
490,981
米ドル － － (17,776)
ファンド
マーケット・ナビゲーター・ファン
515,555 308,004
ユーロ (570,589) (326,492)
(1)
ド
113,168 1,383,702
ＵＳドル・ボンド・ファンド 米ドル (44,592) －
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボン
650,017 821,321
米ドル (2,310,070) (1,676)
ド・ファンド
ＵＳドル・ショート・デュレーショ
1,788,586 2,075,820
米ドル (3,379,000) (191,520)
ン・ボンド・ファンド
ＵＳガバメント・モーゲージ・ファ
141,386 107,340
米ドル － －
ンド
1,562,980 3,311,133
ワールド・ボンド・ファンド 米ドル (1,783,740) (40,840)
420,000
ワールド・テクノロジー・ファンド 米ドル － － －
(1 ）
当期において設定されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
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半期報告書（外国投資証券）
16 ．配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラスに関する現行の
方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資産価額に留保され、該当クラスの投
資証券１口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの場合、当期の投資収益の純額または全額を分配する投
資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼすべての投資収益（入手可能な場合）を分配する方針であり、総額を分配
する投資証券クラスについては分配に費用控除前の資本金の一部が含まれることがある。各分配型投資証券クラスの分配方
針に関する詳細については、英文目論見書の「Calculation of Dividends」の項（訳注：原文の項）を参照のこと。取締役
は、実現および未実現キャピタル・ゲイン（純額）の両方からの配当金を含めて配当を行うか否か、またどの程度含めるか
について決定することもできる。当ファンドの一部および／または投資証券クラスの一部（例えば、安定分配型投資証券、
金利差分配型投資証券および基準額以上分配型投資証券）は、収益、実現および未実現キャピタル・ゲイン（純額）だけで
なく資本金からも分配を行うことができる。分配型投資証券クラスが実現または未実現キャピタル・ゲイン（純額）からの
配当金を含めて配当を行う場合、もしくは費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含ま
れる可能性がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額されることになり、追加の増資が必要に
なる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処理され、投資家の
税務上の立場に応じて課税されることになる。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定される。配当金の支払
に関する詳細については、英文目論見書に記載されている。
配当金の公表および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択については、英文目論見書に記載されている。
17. 信用供与
2016年４月（その後、2017年４月１日および2018年４月１日に修正）、ＢＧＦは、ＪＰモルガン・チェース銀行・エヌ・
エー（以下「ＪＰモルガン」という。）と、ＪＰモルガンのその他のシンジケート・ローンの貸手と共に、当ファンドに現
時点で1,325百万米ドルの信用供与を行う契約を締結した。当ファンドは、この信用供与枠を一時的な資金調達目的で利用
し、その目的には、例えば、投資家に対する償還資金を含むがこれに限定されない。かかる信用供与枠からの引出に関連す
る利息や未使用枠の手数料は、当社の純資産から負担されている。新規設定ファンドには自動的に信用枠が供与されないた
め、併合プロセスにより合算しなければならない。かかるプロセスにおいては、新規設定ファンドの信用枠の合算を承認す
るため、特に信用供与者が必要なデューデリジェンスを行う。当期において新規設定ファンドは信用枠を供与されず、引出
すこともなかった。さらに、信用供与者が必ずしも新規設定ファンドの信用枠の合算を承認するとは限らず、また、信用枠
が当ファンドとその他のブラックロックのファンドとの間の信用契約に基づき（公正な配分で）供与されていても、ファン
ドがかかる信用枠を使用することができるとは限らない。したがって、一部のファンドはかかる信用供与を受けない場合が
あり、それに関連する費用も発生しない。2019年２月28日現在、当ファンドについて、かかる信用供与枠の未返済残高はな
い。2018年９月１日から2019年２月28日までの期間において使用した信用供与枠はない。
18 ．下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引き換えに他の引受
人による投資に先立ち、株式発行が担保される。当期において、受託引受契約に係る収益を受け取ったファンドはなかっ
た。
19 ．後発事象
2019 年３月25日付で、フレキシブル・マルチアセット・ファンドはＥＳＧマルチアセット・ファンドに、グローバル・オ
ポチュニティーズ・ファンドはグローバル・ロング－ホライズン・エクイティ・ファンドに、ニュー・エネルギー・ファン
ドはサステイナブル・エネルギー・ファンドに、ワールド・アグリカルチャー・ファンドはニュートリション・ファンドに
名称を変更した。
2019 年５月20日付で、ユーロ・リザーブ・ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンドは、マネー・マーケット・ファ
ンドに関する規則（ＥＵ）2017/1131（以下「ＭＭＦ規則」という。）を遵守する必要がある。ＭＭＦ規則は、マネー・マー
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半期報告書（外国投資証券）
ケット・ファンドに関連する一定の変更を導入し、特にストレス時に、マネー・マーケット・ファンドをより回復力のある
ものにすることを意図した標準化された欧州規則を作成することを目的としている。
ＭＭＦ規則は特に、新たなファンドの種類を導入する。両ファンドは、短期変動純資産価額マネー・マーケット・ファン
ド(以下「ＳＴ ＶＮＡＶ」という。)に分類され、発効日からＭＭＦ規則の関連規則に従う。
ＭＭＦ規則に従って、当該ファンドは資産の評価に償却原価主義を適用しなくなり、代わりに、可能な限り時価評価
（mark-to-market）プロセスを使用する。時価評価（mark-to-market）の使用が不可能な場合、資産は、評価モデルによる
評価（mark-to-model)を用いて保守的に評価される。
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
アペンディクスⅠ－投資証券クラス
投資証券クラスの設定および再開
以下に開示されている設定日は、投資証券のファンドの各クラスにおける初回発行日を示している。当該設定日より前にク
ラスの販売開始が可能な場合がある。
設定日 ファンド 種類
2018年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＡスウェーデン・クローネ無分配投資証券
2018年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＡ米ドル無分配投資証券
2018年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資
2018年９月４日 フィンテック・ファンド
証券
2018年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
2018年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＤ英ポンド無分配英国報告型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資
2018年９月４日 フィンテック・ファンド
証券
2018年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
2018年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＩ米ドル無分配投資証券
2018年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＸ米ドル無分配投資証券
2018年９月４日 フィンテック・ファンド クラスＺ英ポンド無分配英国報告型投資証券
2018年９月４日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＡスウェーデン・クローネ無分配投資証券
2018年９月４日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＡ米ドル無分配投資証券
2018年９月４日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資
2018年９月４日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド
証券
2018年９月４日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
2018年９月４日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＤ英ポンド無分配英国報告型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資
2018年９月４日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド
証券
2018年９月４日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
2018年９月４日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＩ米ドル無分配投資証券
2018年９月４日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＸ米ドル無分配投資証券
2018年９月４日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＺ英ポンド無分配英国報告型投資証券
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年９月４日 クラスＡスウェーデン・クローネ無分配投資証券
ファンド
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半期報告書（外国投資証券）
設定日 ファンド 種類
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年９月４日 クラスＡ米ドル無分配投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年９月４日 クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資
2018年９月４日
ファンド 証券
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年９月４日 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年９月４日 クラスＤ英ポンド無分配英国報告型投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資
2018年９月４日
ファンド 証券
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年９月４日 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年９月４日 クラスＩ米ドル無分配投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年９月４日 クラスＸ米ドル無分配投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年９月４日 クラスＺ英ポンド無分配英国報告型投資証券
ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ボンド・ファ
2018年９月５日 クラスＥユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
ンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ボンド・ファ
2018年９月５日 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ボンド・ファ
2018年９月５日 クラスＩユーロ無分配投資証券
ンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ボンド・ファ
2018年９月５日 クラスＩ米ドル無分配投資証券
ンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ボンド・ファ
2018年９月５日 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ローカル・カ
2018年９月５日 クラスＥユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
レンシー・ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ローカル・カ
2018年９月５日 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
レンシー・ボンド・ファンド
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ローカル・カ
2018年９月５日 クラスＩ米ドル無分配投資証券
レンシー・ボンド・ファンド
2018年９月12日 ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド クラスＩ米ドル安定分配型投資証券
ＥＳＧエマージング・マーケッツ・ローカル・カ
2018年９月12日 クラスＩユーロ無分配投資証券
レンシー・ボンド・ファンド
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月12日 クラスＡユーロ毎年分配型投資証券
ド
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月12日 クラスＡユーロ無分配投資証券
ド
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半期報告書（外国投資証券）
設定日 ファンド 種類
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月12日 クラスＤユーロ毎年分配型投資証券
ド
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月12日 クラスＤユーロ無分配投資証券
ド
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月12日 クラスＥユーロ毎四半期分配型投資証券
ド
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月12日 クラスＥユーロ無分配投資証券
ド
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月12日 クラスＩユーロ無分配投資証券
ド
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月12日 クラスＸユーロ無分配投資証券
ド
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・イ
2018年９月12日 クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ンカム・ファンド
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・イ
2018年９月12日 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ンカム・ファンド
2018年９月19日 ＡＳＥＡＮリーダーズ・ファンド クラスＩ米ドル無分配投資証券
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニ クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証
2018年９月19日
ティーズ・ファンド 券
グローバル・マルチアセット・インカム・ファン クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期総収益分配型
2018年９月19日
ド 投資証券
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月26日 クラスＡユーロ毎四半期分配型投資証券
ド
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月26日 クラスＤユーロ毎四半期分配型投資証券
ド
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月26日 クラスＥユーロ基準額以上分配型投資証券
ド
グローバル・コンサバティブ・インカム・ファン
2018年９月26日 クラスＩユーロ毎四半期分配型投資証券
ド
ＵＳドル・ショート・デュレーション・ボンド・
2018年９月26日 クラスＩ米ドル毎四半期分配型投資証券
ファンド
2018年10月17日 グローバル・ボンド・インカム・ファンド クラスＺ米ドル無分配投資証券
2018年10月17日 グローバル・ボンド・インカム・ファンド クラスＺスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
2018年10月17日 グローバル・ボンド・インカム・ファンド クラスＺユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型
2018年11月14日 エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド
投資証券
2018年11月16日 マーケット・ナビゲーター・ファンド クラスＡユーロ無分配投資証券
2018年11月16日 マーケット・ナビゲーター・ファンド クラスＤユーロ無分配投資証券
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
設定日 ファンド 種類
2018年11月16日 マーケット・ナビゲーター・ファンド クラスＥユーロ無分配投資証券
2018年11月16日 マーケット・ナビゲーター・ファンド クラスＩユーロ無分配投資証券
2018年11月16日 マーケット・ナビゲーター・ファンド クラスＸユーロ無分配投資証券
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレン
2018年11月28日 クラスＳ英ポンド・ヘッジ英国報告型投資証券
シー・ボンド・ファンド
2018年12月５日 フィンテック・ファンド クラスＤユーロ無分配投資証券
2018年12月５日 フィンテック・ファンド クラスＥ米ドル無分配投資証券
2018年12月５日 フィンテック・ファンド クラスＩユーロ無分配投資証券
2018年12月５日 フィンテック・ファンド クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
2018年12月５日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＤユーロ無分配投資証券
2018年12月５日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＥ米ドル無分配投資証券
2018年12月５日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＩユーロ無分配投資証券
2018年12月５日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年12月12日 クラスＤユーロ無分配投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年12月12日 クラスＥユーロ無分配投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年12月12日 クラスＩユーロ無分配投資証券
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
2018年12月12日 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ファンド
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分
2018年12月19日
ファンド 配英国報告型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分
2018年12月19日 アジアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
配英国報告型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分
2018年12月19日 エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド
配英国報告型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分
2018年12月19日 グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
配英国報告型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分
2018年12月19日 ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
配英国報告型投資証券
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニ
2019年１月２日 クラスＩ円毎四半期分配型投資証券
ティーズ・ファンド
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設定日 ファンド 種類
クラスＩオフショア中国人民元安定分配型投資証
2019年２月27日 チャイナ・ボンド・ファンド
券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配英国報告
2019年２月27日 ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド
型投資証券
2019年２月27日 ＵＳフレキシブル・エクイティ・ファンド クラスＡ円ヘッジ無分配投資証券
2019年２月27日 ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド クラスＡ円ヘッジ無分配投資証券
2019年２月27日 ワールド・テクノロジー・ファンド クラスＡ円ヘッジ無分配投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
発行済投資証券クラス
2019年２月28日現在、当社は以下の投資証券クラスを発行している。二つ以上の取引通貨があるファンドの場合、追加の取
引通貨価格は、評価時における直物為替レートで価格を換算し、算定されている。
クラスＡ
クラスＡ毎年総収益分配型投資証券 クラスＡ英ポンド・ヘッジ金利差分配型投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ毎年総収益分配型投資 クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差分配型投
証券 資証券
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差分配型投資証
クラスＡユーロ・ヘッジ毎年総収益分配型投資証券
券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配英国報
クラスＡ毎年分配型投資証券
告型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＡ安定分配型投資証券
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＡ豪ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ安定分配型投資証
クラスＡ米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
券
クラスＡ毎日分配型投資証券 クラスＡユーロ・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ毎日分配型投資証券 クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＡ毎日分配英国報告型投資証券 クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ毎日分配英国報告型投資証券 クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＡ毎月総収益分配型投資証券 クラスＡ米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＡ毎月分配型投資証券 クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定分配英国報告型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＡ無分配投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡ香港ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ毎月分配型投
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
券
クラスＡ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡ香港ドル無分配投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡ香港ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡ円ヘッジ無分配投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期総収益分
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券
配型投資証券
クラスＡ米ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡ毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡ毎四半期分配型投資証券 クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＡ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分配型投
クラスＡ無分配英国報告型投資証券
資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 クラスＡユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券 クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差分配型投
資証券
クラスＣ
クラスＣ毎日分配型投資証券 クラスＣ毎四半期分配型投資証券
クラスＣユーロ・ヘッジ毎日分配型投資証券 クラスＣ安定分配型投資証券
クラスＣ毎月分配型投資証券 クラスＣ無分配投資証券
クラスＣ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＣユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＣシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期総収益分
クラスＣ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
配型投資証券
クラスＤ
クラスＤ毎年総収益分配型投資証券 クラスＤ毎四半期分配型投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎年総収益分配型投資
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎年総収益分配型投資証券 クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
クラスＤ毎年総収益分配英国報告型投資証券 クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配英国報告型投資証
クラスＤ毎年分配型投資証券
券
クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＤ安定分配型投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＤ英ポンド・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＤ米ドル・ヘッジ安定分配型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＤ無分配投資証券
クラスＤ米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ毎月分配型投資証券 クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ香港ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＤ香港ドル無分配投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証
クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
券
クラスＤ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＤ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＤ無分配英国報告型投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証
クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券
券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期総収益分
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
配型投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
クラスＤ毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期総収益分配英国報告
クラスＤ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
型投資証券
クラスＥ
クラスＥ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＥ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥ毎四半期分配型投資証券 クラスＥ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＥポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥ基準額以上分配型投資証券 クラスＥ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ基準額以上分配型投資証券
＊
クラスＩ
クラスＩ毎年総収益分配型投資証券 クラスＩ毎四半期分配英国報告型投資証券
クラスＩ毎年分配型投資証券 クラスＩ安定分配型投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＩ無分配投資証券
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ毎月分配型投資証券 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＩ円ヘッジ無分配投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＩシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ毎四半期分配型投資証券 クラスＩ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証
クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＩ円ヘッジ毎四半期分配型投資証券
＊
クラスＪ
クラスＪ毎月分配型投資証券 クラスＪ無分配投資証券
クラスＳ
クラスＳ毎年分配型投資証券 クラスＳ無分配投資証券
クラスＳ英ポンド・ヘッジ分配英国報告型投資証券
＊
クラスＸ
クラスＸ毎年分配型投資証券 クラスＸ豪ドル・ヘッジ金利差分配型投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＸ安定分配型投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＸ無分配投資証券
クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ毎月分配型投資証券 クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＸデンマーク・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証
クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
券
クラスＸ毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 クラスＸ円ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ毎四半期分配型投資証券 クラスＸノルウェー・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型投資証
クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券
券
クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＸスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＸ無分配英国報告型投資証券
クラスＺ
クラスＺ無分配投資証券 クラスＺユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＺスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 クラスＺ無分配英国報告型投資証券
＊
機関投資家が購入可能
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５【販売及び買戻しの実績】
2019年３月末日前１年間におけるサブ・ファンドの日本において販売されたファンド証券の販売および
買戻しの実績ならびに2019年３月末日現在の発行済ファンド証券口数は、以下のとおりである。
クラス 販売口数 買戻口数 発行済口数
853,509.57 652,393.55 2,139,606.13
クラスＡ無分配投資証券
(853,509.57) (651,683.55) (2,124,186.13)
（注）（ ）内の数は、本邦外における販売、買戻しおよび発行済口数である。
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