ニッポン・オフショア・ファンズ-新興国社債オープン 半期報告書(外国投資信託受益証券) 第8期(平成30年9月1日-令和1年8月31日)
提出書類 | 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第8期(平成30年9月1日-令和1年8月31日) |
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提出日 | |
提出者 | ニッポン・オフショア・ファンズ-新興国社債オープン |
カテゴリ | 半期報告書(外国投資信託受益証券) |
EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年5月 31 日
【計算期間】 第8期中(自 平成 30 年9月1日 至 平成 31 年2月 28 日)
【ファンド名】 ニッポン・オフショア・ファンズ-新興国社債オープン
( Nippon Offshore Funds - Emerging Market Corporate Bond Open
Fund )
【発行者名】 BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド
( BNY Mellon International Management Limited )
【代表者の役職氏名】 取締役 スコット・レノン
( Scott Lennon, Director )
【本店の所在の場所】 ケイマン諸島、 KY1-9008 、グランド・ケイマン、ジョージ・タウン、
ホスピタル・ロード 27 、ケイマン・コーポレート・センター、
ウォーカーズ・コーポレート・リミテッド気付
( c/o Walkers Corporate Limited, Cayman Corporate Centre,
27 Hospital Road, George Town, Grand Cayman KY1-9008,
Cayman Islands )
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
同 廣 本 文 晴
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
同 廣 本 文 晴
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 ( 6212 ) 8316
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
1【ファンドの運用状況】
ニッポン・オフショア・ファンズ(以下「トラスト」という。)のシリーズ・トラストである新興国社
債オープン(以下「ファンド」または「シリーズ・トラスト」という。)の運用状況は、以下のとおりで
す。
(1)【投資状況】
本表は、ファンドの円ヘッジ受益証券および円ヘッジなし受益証券の資産を合計して表示したもので
す。
( 2019 年3月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
(円) (%)
ケイマン諸島 13,511,527,782 14.68
ルクセンブルグ 7,661,204,835 8.32
アルゼンチン 7,251,590,852 7.88
メキシコ 6,293,223,251 6.84
トルコ 5,947,896,185 6.46
イギリス 5,250,536,274 5.70
オランダ 4,119,750,825 4.48
アイルランド 3,450,039,450 3.75
シンガポール 3,167,416,180 3.44
モーリシャス 2,772,280,028 3.01
ブラジル 2,744,357,277 2.98
エクアドル 2,473,645,980 2.69
クウェート 2,446,590,068 2.66
債券 米国 2,437,116,217 2.65
英領ヴァージン諸島 2,169,948,165 2.36
バミューダ諸島 1,988,572,957 2.16
ナイジェリア 1,822,669,681 1.98
カナダ 1,783,303,856 1.94
スペイン 1,265,004,393 1.37
ジョージア 1,051,779,756 1.14
ウクライナ 1,020,877,388 1.11
エジプト 992,690,924 1.08
中国 903,561,528 0.98
ザンビア 807,019,958 0.88
キプロス 759,490,512 0.83
南アフリカ 673,595,951 0.73
コロンビア 448,652,180 0.49
ナイジェリア 1,198,158,038 1.30
中期債券 アイルランド 633,879,830 0.69
トルコ 327,004,571 0.36
投資信託 アイルランド 3,967,416,632 4.31
小計 91,340,801,524 99.23
現金・預金・その他の資産(負債控除後) 708,195,325 0.77
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合計(純資産総額) 92,048,996,849 100.00
(注1)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。以下同じです。
(注2)ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立されていますが、ファンド証券は円建のため、以下の金額表示は別段の
記載がない限り円貨をもって行います。
(注3)本書の中で金額および比率を表示する場合、適宜の単位に四捨五入している場合があります。従って、合計の数字が一致
しない場合があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、
必要な場合四捨五入してあります。従って、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もありま
す。
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(2)【運用実績】
①【純資産の推移】
2019 年3月末日前1年間における各月末の純資産の推移は、以下のとおりです。
(ⅰ)円ヘッジ毎月分配型クラスA受益証券
純資産総額(円) 1口当たり純資産価格(円)
2018 年4月末日 1,598,364,701 0.7502
5月末日 1,539,973,442 0.7228
6月末日 1,480,026,092 0.6947
7月末日 1,510,021,818 0.7088
8月末日 1,446,339,676 0.6789
9月末日 1,455,150,504 0.6830
10 月末日 1,424,565,461 0.6687
11 月末日 1,396,139,624 0.6553
12 月末日 1,056,384,993 0.6479
2019 年1月末日 1,082,999,123 0.6642
2月末日 1,085,116,707 0.6655
3月末日 1,500,282,708 0.6587
(ⅱ)円ヘッジ毎月分配型クラスB受益証券
純資産総額(円) 1口当たり純資産価格(円)
2018 年4月末日 68,136,895,378 0.7115
5月末日 63,903,207,913 0.6848
6月末日 60,156,402,128 0.6575
7月末日 60,160,940,327 0.6701
8月末日 57,641,022,399 0.6413
9月末日 57,805,527,167 0.6444
10 月末日 55,934,817,805 0.6301
11 月末日 53,486,659,993 0.6167
12 月末日 51,583,094,477 0.6096
2019 年1月末日 52,483,000,293 0.6244
2月末日 52,635,275,435 0.6249
3月末日 53,017,860,595 0.6180
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(ⅲ)円ヘッジ資産形成型クラスA受益証券
純資産総額(円) 1口当たり純資産価格(円)
2018 年4月末日 630,390 1.2608
5月末日 613,364 1.2267
6月末日 595,373 1.1907
7月末日 613,687 1.2274
8月末日 591,418 1.1828
9月末日 601,246 1.2025
10 月末日 594,815 1.1896
11 月末日 589,088 1.1782
12 月末日 589,140 1.1783
2019 年1月末日 610,626 1.2213
2月末日 618,376 1.2368
3月末日 174,916,185 1.2360
(ⅳ)円ヘッジ資産形成型クラスB受益証券
純資産総額(円) 1口当たり純資産価格(円)
2018 年4月末日 9,526,383,309 1.2206
5月末日 9,579,820,494 1.1867
6月末日 9,248,400,198 1.1517
7月末日 9,515,156,292 1.1865
8月末日 9,002,735,563 1.1425
9月末日 9,204,082,935 1.1606
10 月末日 8,899,776,181 1.1474
11 月末日 9,017,224,290 1.1355
12 月末日 9,445,979,761 1.1344
2019 年1月末日 9,612,376,789 1.1751
2月末日 9,869,718,453 1.1895
3月末日 10,025,404,535 1.1900
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(ⅴ)円ヘッジなし毎月分配型クラスA受益証券
純資産総額(円) 1口当たり純資産価格(円)
2018 年4月末日 522,726 1.0455
5月末日 503,699 1.0074
6月末日 495,667 0.9913
7月末日 512,637 1.0253
8月末日 491,560 0.9831
9月末日 509,225 1.0185
10 月末日 500,656 1.0013
11 月末日 495,889 0.9918
12 月末日 480,786 0.9616
2019 年1月末日 489,447 0.9789
2月末日 503,109 1.0062
3月末日 8,157,258 1.0030
(ⅵ)円ヘッジなし毎月分配型クラスB受益証券
純資産総額(円) 1口当たり純資産価格(円)
2018 年4月末日 15,177,262,404 1.0059
5月末日 15,106,247,547 0.9686
6月末日 15,482,421,067 0.9524
7月末日 17,117,351,067 0.9843
8月末日 17,135,824,495 0.9430
9月末日 18,433,595,353 0.9762
10 月末日 18,984,459,708 0.9590
11 月末日 19,339,446,698 0.9491
12 月末日 19,105,499,529 0.9194
2019 年1月末日 19,733,233,811 0.9353
2月末日 21,000,375,679 0.9606
3月末日 22,487,172,532 0.9568
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(ⅶ)円ヘッジなし資産形成型クラスA受益証券
純資産総額(円) 1口当たり純資産価格(円)
2018 年4月末日 709,467 1.4189
5月末日 687,664 1.3753
6月末日 680,765 1.3615
7月末日 708,301 1.4166
8月末日 680,786 1.3616
9月末日 709,541 1.4191
10 月末日 701,745 1.4035
11 月末日 699,191 1.3984
12 月末日 681,984 1.3640
2019 年1月末日 698,650 1.3973
2月末日 722,428 1.4449
3月末日 724,456 1.4489
(ⅷ)円ヘッジなし資産形成型クラスB受益証券
純資産総額(円) 1口当たり純資産価格(円)
2018 年4月末日 4,076,982,101 1.3740
5月末日 4,069,707,716 1.3311
6月末日 4,091,825,172 1.3170
7月末日 4,356,858,525 1.3696
8月末日 4,183,806,521 1.3155
9月末日 4,211,247,038 1.3705
10 月末日 4,232,986,775 1.3547
11 月末日 4,171,426,219 1.3491
12 月末日 4,097,111,059 1.3152
2019 年1月末日 4,250,759,249 1.3467
2月末日 4,592,554,127 1.3919
3月末日 4,834,478,580 1.3952
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<参考情報>
ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆するものではありませ
ん。
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②【分配の推移】
2019 年3月末日前1年間における分配の推移は、以下のとおりです。
1口当たり分配金(円)
(i)円ヘッジ毎月分配型クラスA受益証券 0.084
(ⅱ)円ヘッジ毎月分配型クラスB受益証券 0.084
(ⅲ)円ヘッジ資産形成型クラスA受益証券 0.005
(ⅳ)円ヘッジ資産形成型クラスB受益証券 0.005
(v)円ヘッジなし毎月分配型クラスA受益証券 0.072
(ⅵ)円ヘッジなし毎月分配型クラスB受益証券 0.072
(ⅶ)円ヘッジなし資産形成型クラスA受益証券 0.005
(ⅷ)円ヘッジなし資産形成型クラスB受益証券 0.005
<参考情報>
ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆するものではありませ
ん。
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③【収益率の推移】
2018 年4月1日から 2019 年3月末日までの期間における収益率は、以下のとおりです。
(注)
収益率(%)
(i)円ヘッジ毎月分配型クラスA受益証券 - 2.71
(ⅱ)円ヘッジ毎月分配型クラスB受益証券 - 3.12
(ⅲ)円ヘッジ資産形成型クラスA受益証券 - 2.38
(ⅳ)円ヘッジ資産形成型クラスB受益証券 - 2.94
(v)円ヘッジなし毎月分配型クラスA受益証券 4.34
(ⅵ)円ヘッジなし毎月分配型クラスB受益証券 3.70
(ⅶ)円ヘッジなし資産形成型クラスA受益証券 4.57
(ⅷ)円ヘッジなし資産形成型クラスB受益証券 3.95
(注)収益率(%)= 100 ×(a-b)/b
a= 2019 年3月末日現在の1口当たり純資産価格(当該計算期間の分配金の合計額を加えた額)
b= 2018 年3月末日現在の1口当たり純資産価格(分配落ちの額)
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<参考情報>
ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆するものではありませ
ん。
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2【販売及び買戻しの実績】
2019 年3月末日前1年間における受益証券の販売および買戻しの実績ならびに 2019 年3月末日現在の
受益証券の発行済口数は、以下のとおりです。
販売口数 買戻口数 発行済口数
(i)円ヘッジ毎月分配型クラス
649,913,253 502,814,307 2,277,598,946
(649,913,253) (502,814,307) (2,277,598,946)
A受益証券
(ⅱ)円ヘッジ毎月分配型クラス
16,624,131,337 26,791,865,018 85,788,673,982
(16,624,131,337) (26,791,865,018) (85,788,673,982)
B受益証券
(ⅲ)円ヘッジ資産形成型クラス
142,692,529 1,674,476 141,518,053
(142,692,529) (1,674,476) (141,518,053)
A受益証券
(ⅳ)円ヘッジ資産形成型クラス
2,360,157,588 1,723,239,176 8,424,578,886
(2,360,157,588) (1,723,239,176) (8,424,578,886)
B受益証券
(v)円ヘッジなし毎月分配型クラス
7,632,718 0 8,132,718
(7,632,718) ( 0 ) (8,132,718)
A受益証券
(ⅵ)円ヘッジなし毎月分配型クラス
11,803,656,195 2,984,798,613 23,501,282,010
(11,803,656,195) (2,984,798,613) (23,501,282,010)
B受益証券
(ⅶ)円ヘッジなし資産形成型クラス 0 0 500,000
( 0 ) ( 0 ) ( 500,000 )
A受益証券
(ⅷ)円ヘッジなし資産形成型クラス
1,390,218,363 817,005,724 3,465,080,131
(1,390,218,363) (817,005,724) (3,465,080,131)
B受益証券
(注 )( )内の数は、本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数です。
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3【ファンドの経理状況】
① ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原則
に準拠して作成された原文(英文)の中間財務書類を日本語に翻訳したものです。ファンドの日本文の中
間財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第4項ただし書の規定
に準拠して作成されています。
② ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和 23 年法律第 103 号)第1条の3
第7項に規定する外国監査法人等をいいます。)の監査を受けていません。
③ ファンドの原文(英文)の中間財務書類は、日本円で表示されています。
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(1)【資産及び負債の状況】
ニッポン・オフショア・ファンズ
純資産計算書
2019 年2月 28 日現在
新興国社債オープン (日本円で表示)
新興国社債オープン
注記
日本円
資産
投資有価証券
-取得原価 91,985,647,867
-時価評価額 2.2 89,762,027,827
債券にかかる未収利息 2.6 1,587,773,946
未収発行手取金 988,286,993
現金預金 110,850,566
未収投資有価証券売却代金 91,373,716
為替先渡契約にかかる未実現評価益 2.5,10 18,752,650
資産合計 92,559,065,698
負債
未払投資有価証券購入代金 1,653,452,997
為替先渡契約にかかる未実現評価損 2.5,10 1,353,725,458
未払買戻支払金 208,863,906
未払管理報酬 3 62,279,108
未払販売管理報酬 3 52,076,026
未払販売報酬 6 17,029,691
未払代行協会員報酬 7 7,321,506
未払印刷および公告費 6,297,069
未払保管報酬 5 3,657,793
未払管理事務代行報酬 ▶ 3,655,774
未払専門家費用 3,399,955
未払受託報酬 8 1,476,231
未払弁護士報酬 945,870
負債合計 3,374,181,384
純資産総額 89,184,884,314
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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純資産額
円ヘッジ資産形成型クラスA受益証券 日本円 618,376
円ヘッジ毎月分配型クラスA受益証券 日本円 1,085,116,707
円ヘッジ資産形成型クラスB受益証券 日本円 9,869,718,453
円ヘッジ毎月分配型クラスB受益証券 日本円 52,635,275,435
円ヘッジなし資産形成型クラスA受益証券 日本円 722,428
円ヘッジなし毎月分配型クラスA受益証券 日本円 503,109
円ヘッジなし資産形成型クラスB受益証券 日本円 4,592,554,127
円ヘッジなし毎月分配型クラスB受益証券 日本円 21,000,375,679
発行済受益証券口数
円ヘッジ資産形成型クラスA受益証券 500,000
円ヘッジ毎月分配型クラスA受益証券 1,630,500,000
円ヘッジ資産形成型クラスB受益証券 8,297,628,967
円ヘッジ毎月分配型クラスB受益証券 84,226,394,110
円ヘッジなし資産形成型クラスA受益証券 500,000
円ヘッジなし毎月分配型クラスA受益証券 500,000
円ヘッジなし資産形成型クラスB受益証券 3,299,410,131
円ヘッジなし毎月分配型クラスB受益証券 21,861,725,852
1口当たり純資産価格
円ヘッジ資産形成型クラスA受益証券 日本円 1.2368
円ヘッジ毎月分配型クラスA受益証券 日本円 0.6655
円ヘッジ資産形成型クラスB受益証券 日本円 1.1895
円ヘッジ毎月分配型クラスB受益証券 日本円 0.6249
円ヘッジなし資産形成型クラスA受益証券 日本円 1.4449
円ヘッジなし毎月分配型クラスA受益証券 日本円 1.0062
円ヘッジなし資産形成型クラスB受益証券 日本円 1.3919
円ヘッジなし毎月分配型クラスB受益証券 日本円 0.9606
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
運用計算書および純資産変動計算書
2019 年2月 28 日に終了した期間
新興国社債オープン (日本円で表示)
新興国社債オープン
注記
日本円
収益
債券にかかる利息 2.6 3,148,494,167
収益合計 3,148,494,167
費用
管理報酬 3 374,842,877
販売管理報酬 3 312,767,800
販売報酬 6 102,690,988
代行協会員報酬 7 44,066,256
保管報酬 5 22,015,374
管理事務代行報酬 ▶ 22,003,097
受託報酬 8 4,348,269
保護預かり費用 3,181,831
印刷および公告費 3,019,172
専門家費用 1,136,187
取引手数料 807,725
弁護士報酬 672,980
その他の費用 79,054
費用合計 891,631,610
投資純利益 2,256,862,557
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
運用計算書および純資産変動計算書(続き)
2019 年2月 28 日に終了した期間
新興国社債オープン (日本円で表示)
新興国社債オープン
注記
日本円
投資純利益 2,256,862,557
以下にかかる実現純損益:
為替先渡契約 641,034,118
外国為替 (603,297)
投資有価証券 (1,577,874,410)
当期実現純利益 1,319,418,968
以下にかかる未実現評価損益の純変動:
投資有価証券 4,395,402,069
外国為替 (5,329,951)
為替先渡契約 (1,798,306,988)
運用による純資産の純増加 3,911,184,098
資本の変動
受益証券発行手取額 12,287,132,370
受益証券買戻支払額 (11,974,174,715)
資本の変動、純額 312,957,655
支払分配金 11 (4,450,749,857)
期首現在純資産額 89,411,492,418
期末現在純資産額 89,184,884,314
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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ニッポン・オフショア・ファンズ
統計情報
新興国社債オープン
円ヘッジ 円ヘッジなし
資産形成型 毎月分配型 資産形成型 毎月分配型 資産形成型 毎月分配型 資産形成型 毎月分配型
クラスA クラスA クラスB クラスB クラスA クラスA クラスB クラスB
受益証券 受益証券 受益証券 受益証券 受益証券 受益証券 受益証券
受益証券
期末現在発行済受益証券口数:
2017 年8月 31 日 500,000 500,000 5,796,425,979 78,372,648,691 500,000 500,000 1,971,446,245 10,799,321,273
2018 年8月 31 日 500,000 2,130,500,000 7,880,081,947 89,877,503,886 500,000 500,000 3,180,368,822 18,171,128,415
発行口数 - - 1,262,580,027 7,225,711,465 - - 783,757,033 5,502,912,446
買戻口数 - (500,000,000) (845,033,007) (12,876,821,241) - - (664,715,724) (1,812,315,009)
2019 年2月 28 日 500,000 1,630,500,000 8,297,628,967 84,226,394,110 500,000 500,000 3,299,410,131 21,861,725,852
期末現在純資産総額: 日本円 日本円 日本円 日本円 日本円 日本円 日本円 日本円
2017 年8月 31 日 639,836 408,746 7,200,342,067 61,129,660,494 716,820 551,654 2,747,418,747 11,531,478,117
2018 年8月 31 日 591,418 1,446,339,676 9,002,735,563 57,641,022,399 680,786 491,560 4,183,806,521 17,135,824,495
2019 年2月 28 日 618,376 1,085,116,707 9,869,718,453 52,635,275,435 722,428 503,109 4,592,554,127 21,000,375,679
期末現在1口当たり純資産価格: 日本円 日本円 日本円 日本円 日本円 日本円 日本円 日本円
2017 年8月 31 日 1.2797 0.8175 1.2422 0.7800 1.4336 1.1033 1.3936 1.0678
2018 年8月 31 日 1.1828 0.6789 1.1425 0.6413 1.3616 0.9831 1.3155 0.9430
2019 年2月 28 日 1.2368 0.6655 1.1895 0.6249 1.4449 1.0062 1.3919 0.9606
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ニッポン・オフショア・ファンズ
財務書類に対する注記
2019 年2月 28 日現在
新興国社債オープン
注記1.活動および目的
ニッポン・オフショア・ファンズ(以下「トラスト」という。)は、受託会社と管理会社との
間で締結された 2003 年 10 月 14 日付基本信託証書により設定されたオープン・エンド型のアンブ
レラ型ユニット・トラストである。
新興国社債オープン(以下「シリーズ・トラスト」という。)は、CIBCバンク・アンド・
トラスト・カンパニー(ケイマン)リミテッド(以下「受託会社」という。)とBNYメロ
ン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(以下「管理会社」という。)の間で締
結された基本信託証書ならびに 2012 年2月3日、 2015 年7月 31 日および 2016 年 11 月 30 日付の補
足信託証書に基づき設定されたトラストの別個のシリーズ・トラストである。
本財務書類は、シリーズ・トラストについてのみ言及している。
受益証券クラス
投資者は、8つの異なるクラス受益証券を購入することができる。
円ヘッジ資産形成型クラスA受益証券
円ヘッジ毎月分配型クラスA受益証券
円ヘッジ資産形成型クラスB受益証券
円ヘッジ毎月分配型クラスB受益証券
円ヘッジなし資産形成型クラスA受益証券
円ヘッジなし毎月分配型クラスA受益証券
円ヘッジなし資産形成型クラスB受益証券
円ヘッジなし毎月分配型クラスB受益証券
クラスA受益証券は、購入価格に対して1%(税抜(もしあれば)。)を上限とする申込手数
料、あるいは管理会社が適宜決定し、投資者に通知する、その他の金額が課される。クラスB
受益証券は、申込手数料ではなく、条件付後払申込手数料が課される。
投資目的および方針
シリーズ・トラストの投資目的は、シリーズ・トラストの資産を維持しまたは成長させつつ、
主に世界の新興国市場の社債に投資することを通じて魅力的な利回りの達成を追求することで
ある。投資適格債券、非投資適格債券および格付を取得していない債券への直接的または間接
的な投資を含むことがある。非投資適格債券とは、ムーディーズによる Baa 格、S&Pによる
BBB 格またはその他の有力格付機関による同等の格付未満の債券をいう。副投資運用会社は、シ
リーズ・トラストの投資対象のポートフォリオにおいて、非投資適格債券および格付を取得し
ていない債券の割合が高くなることがあると予想する。
副投資運用会社は、かかる投資目的の達成に努め、主として新興国市場を中心に業務を行う企
業が発行した米ドル建社債に投資する。副投資運用会社はまた、新興国市場を中心に業務を行
う企業が発行した現地通貨建社債、新興国市場の政府等公的機関または米国政府等公的機関が
発行した債務証券を含む債券および一部の派生商品(その詳細は以下に記載する。)に投資す
ることもできる。また副投資運用会社は、転換社債にも投資することができる。副投資運用会
社は、その裁量においてこれらの投資対象を選択および運用する。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
「新興国市場」とは、新興国市場の投資ユニバースを構成する国々を指し、これには、JPモ
ルガン・コーポレート・エマ-ジング・マーケッツ・ボンド・インデックス・ブロード(以下
「CEMBIブロード」という。)の構成銘柄の国々を含むが、これに限らない。CEMBI
ブロードは、新興国市場の社債の投資ユニバースを示す際、一般に使われるインデックスであ
る。
副投資運用会社は、シリーズ・トラストの投資目的を達成するため派生商品を利用することが
できる。例えば、副投資運用会社は、シングルネーム・クレジット・デフォルト・スワップ、
インデックス・クレジット・デフォルト・スワップまたは金利スワップのロング・ポジション
またはショート・ポジションをとることができる。副投資運用会社はまた、為替先渡取引を行
うこともできる。かかるデリバティブ取引は、リスク・ヘッジのみを目的に行う予定である。
副投資運用会社は、シリーズ・トラストのポートフォリオで、ザ・バンク・オブ・ニューヨー
ク・メロン・コーポレーションの関連会社により運用される集団的投資スキームを含む他の集
団的投資スキームへの投資を通じて、上記のいずれかの資産クラスのエクスポージャーを得る
ことができる。
円ヘッジ受益証券に関して、管理会社および/またはその委託先は、為替リスクを軽減(ただ
し排除するものではない。)し、円ヘッジ受益証券の価額を円(円ヘッジ受益証券の表示通
貨)に対する米ドルの値下りから保護するため、為替ヘッジ取引を行う。管理会社および/ま
たはその委託先は、円と米ドルの間の為替変動に対する円ヘッジ受益証券の通貨エクスポー
ジャーに伴うリスクをほぼ 100 %ヘッジすることを目指すが、当該投資対象の将来の価値が変動
することその他の要因のため、通貨エクスポージャーがいつも 100 %ヘッジされるとは限らな
い。円ヘッジ受益証券の投資者は、為替ヘッジ取引のため、米ドルが円に対して値上りして
も、円ヘッジ受益証券の受益証券1口当たり純資産価格がこれに対応して値上りするものでは
ないことに留意する必要がある。
円ヘッジなし受益証券に関して、円と米ドルの間の為替変動に対する円ヘッジなし受益証券の
通貨エクスポージャーはヘッジされない。円ヘッジなし受益証券の投資者は、次の段落に記載
するものを除き、円と米ドルの間の為替変動に対するリスクを負うことに留意する必要があ
る。
米ドル以外の通貨建の資産への投資について、管理会社および/またはその委託先は、米ドル
と、米ドル以外の通貨の間の為替レートの変動に対する、シリーズ・トラストのエクスポー
ジャーに伴うリスクをヘッジするため為替ヘッジ取引を行うことがある一方、行わないことも
ある。かかる為替ヘッジは、副投資運用会社が行う。
上記の為替取引に関連し、為替ヘッジ取引の相手方(ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロ
ンを含むが、これに限らない。)が複数となることがある。
投資運用会社は随時、その裁量において、他の、もしくは追加の副投資運用会社または投資顧
問会社を選任することができる。
注記2.重要な会計方針
2.1 財務書類の表示
当財務書類は、投資信託に適用される、ルクセンブルグで一般的に認められている会計原則に
従い作成されている。
2.2 有価証券およびその他の資産への投資の評価
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(a)下記(b)が適用される集団的投資スキームの持分を除き、かつ、下記(c)の規定に
従い、証券市場において値付け、上場、取引または取扱われている投資対象の価格に基
づくすべての計算は、関係評価時点またはその直前における当該投資対象の主要な証券
取引所もしくは証券市場の最終取引価格または(最終取引価格が利用可能でない場合
は)直近の利用可能な取引売呼値および直近の利用可能な取引買呼値の中間値を参照し
て行われるものとする。
(b)下記(c)および(e)の規定に従い、集団的投資スキームの各持分の価格は、関係評
価時点またはその直前における当該集団的投資スキームの受益証券もしくは株式の直前
に発表された1口当たり純資産価格(利用可能な場合)または(同価格が利用可能でな
い場合は)当該受益証券もしくは株式の直前に発表された取引買呼値とするが、各場合
において、当該価格は管理事務代行会社または当該集団的投資スキームのために公定価
格情報の決定および提供を任命された者により提供されるものとする。
(c)純資産総額、取引売呼値、取引買呼値または建値が、上記(a)または(b)に規定さ
れるとおりに利用できなかった場合、該当する投資対象の公正価格は、管理会社が決定
する方法により随時決定されるものとする。
(d)上記(b)が適用される集団的投資スキームの持分を除き、市場において上場または通
常取引されていない投資対象の価格は、当該投資対象の取得における支出金額(各場合
において、印紙代、手数料その他の取得費用の金額を含む。)に相当する当初金額とな
るものとするが、ただし、管理会社は、受託会社の承認を得た上で、当該投資対象の評
価を行う資格を有すると受託会社が認める専門家をして再評価を行わしめることがで
き、かつ、受託会社の要請に基づきこれを行わしめるものとする。
(e)上記の規定にかかわらず、管理会社が関連状況に鑑みて投資対象の評価の調整またはそ
の他の評価方法の使用が投資対象の公平な価値を反映するために必要となると判断した
場合、管理会社は、受託会社の同意を得た上で、かかる調整を行い、かかる方法の使用
を認めることができる。
2.3 外貨換算
日本円以外の通貨で表示される資産および負債は、当期末における実勢為替レートで日本円に
換算される。外貨で表示される取引は、取引日現在の実勢為替レートにより日本円に換算され
る。
当期の損益を決定するにあたり、外国為替換算にかかる未実現および実現利益または損失は、
運用計算書および純資産変動計算書において認識されている。
組入有価証券の時価評価額に起因する未実現為替差損益は、投資有価証券にかかる未実現評価
損益の純変動に含まれる。その他の為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に直接
計上される。
2.4 設立費
設立費は、定額法で5年にわたり償却される。 2019 年2月 28 日時点において、設立費はすべて
償却されている。
2.5 為替先渡契約
為替先渡契約は、満期日までの残存期間に関する純資産計算書の日付現在適用される先渡レー
トで評価される。
為替先渡契約から生じる損益は、運用計算書および純資産変動計算書において認識される。
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2.6 受取利息
受取利息は、日次ベースで発生する。
注記3.管理報酬および販売管理報酬
管理会社はシリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率 0.85 パーセントの管理報
酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払
われる。
さらに、管理会社は、シリーズ・トラストの資産から、クラスB受益証券に帰属する純資産総
額に対して年率 0.72 パーセントの販売管理報酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評
価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払われる。さらに、管理会社は、シリーズ・トラス
トの資産から、基本信託証書に基づき認められる自らの権限および職務の適切な遂行において
管理会社が負担した費用の払戻しを受ける権利も有する。
管理会社は、自らの報酬から投資運用会社の報酬を支払う。投資運用会社は、副投資運用会
社、およびシリーズ・トラストに関して投資運用会社の職務を遂行するよう投資運用会社によ
り任命された委託先またはその他の者の報酬を支払う責任を負う。
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注記4.管理事務代行報酬
管理事務代行会社は、シリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率 0.05 パーセン
トの報酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評価日に発生し、計算され、毎月後払い
で支払われる。
注記5.保管報酬
保管会社は、シリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率 0.05 パーセントの報酬
を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評価日に発生し、計算され、取引手数料および諸
費用とともに毎月後払いで支払われる。
注記6.販売報酬
販売会社は、シリーズ・トラストの資産から以下の料率の報酬を受領する権利を有する。
(a)クラスA受益証券については、クラスA受益証券に帰属する純資産総額の年率 0.44 パー
セント
(b)クラスB受益証券については、クラスB受益証券に帰属する純資産総額の年率 0.23 パー
セント
いずれの場合においても、報酬は、各評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払われる。
注記7.代行協会員報酬
代行協会員は、シリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率 0.10 パーセントの報
酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評価日に発生し、計算され、取引費用を加算し
て毎月後払いで支払われる。
注記8.受託報酬
受託会社は、シリーズ・トラストの資産から、純資産総額に対して年率 0.01 パーセントの受託
報酬(ただし最低年間報酬額は 10,000 米ドル)を受領する権利を有する。かかる報酬は、各評
価日に発生し、計算され、暦四半期ごとに後払いで支払われる。
注記9.税金
ケイマン諸島
現行のケイマン諸島における税法に基づき、シリーズ・トラストにより支払われる税金はな
い。従って、所得税に対する引当金は財務書類に計上されていない。
その他の国々
シリーズ・トラストは、その他の国々において稼得される特定の所得に対する源泉税またはそ
の他の税金を課されることがある。
購入予定者は、各国の管轄法に基づき受益証券を購入、保有および買戻しの際、予想される課
税およびその他の影響を決定づけるその市民権、居住地および住居を所有する国において、法
律アドバイザーまたは税務アドバイザーに相談することが望ましい。
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注記 10 .為替先渡契約
2019 年2月 28 日現在、以下の為替先渡契約が未決済であった。
10.1 -ポートフォリオ管理における為替先渡契約
通貨 買い 通貨 売り 満期日 未実現評価損
日本円
米ドル 4,630,684.92 日本円 512,853,060.00 2019 年3月5日 (358,804)
ポートフォリオ管理における為替先渡契約にかかる未実現評価損合計 (358,804)
10.2 -円ヘッジ資産形成型クラスA受益証券の通貨エクスポージャーをカバーするための為替
先渡契約
未実現評価益
通貨 買い 通貨 売り 満期日
/(評価損)
日本円
米ドル 5,517.06 日本円 610,922.00 2019 年3月7日 (297)
日本円 16,000.00 米ドル 147.15 2019 年3月7日 (294)
日本円 595,219.00 米ドル 5,488.19 2019 年3月7日 (12,507)
日本円 611,219.00 米ドル 5,530.84 2019 年4月5日 183
円ヘッジ資産形成型クラスA受益証券の通貨エクスポージャーを
(12,915)
カバーするための為替先渡契約にかかる未実現純評価損合計
10.3 -円ヘッジ毎月分配型クラスA受益証券の通貨エクスポージャーをカバーするための為替
先渡契約
未実現評価益
通貨 買い 通貨 売り 満期日
/(評価損)
日本円
米ドル 9,843,029.33 日本円 1,089,952,315.00 2019 年3月7日 (528,143)
日本円 1,062,662,458.00 米ドル 9,798,232.97 2019 年3月7日 (22,329,402)
日本円 27,818,000.00 米ドル 254,451.71 2019 年3月7日 (358,308)
日本円 1,090,480,458.00 米ドル 9,867,619.13 2019 年4月5日 324,121
円ヘッジ毎月分配型クラスA受益証券の通貨エクスポージャーを
(22,891,732)
カバーするための為替先渡契約にかかる未実現純評価損合計
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10.4 -円ヘッジ資産形成型クラスB受益証券の通貨エクスポージャーをカバーするための為替
先渡契約
未実現評価益
通貨 買い 通貨 売り 満期日
/(評価損)
日本円
米ドル 87,684,324.62 日本円 9,709,585,272.00 2019 年3月7日 (4,704,839)
日本円 9,469,225,111.00 米ドル 87,310,578.27 2019 年3月7日 (198,973,949)
日本円 245,065,000.00 米ドル 2,235,259.22 2019 年3月7日 (2,452,901)
日本円 9,714,290,111.00 米ドル 87,903,377.14 2019 年4月5日 2,887,351
円ヘッジ資産形成型クラスB受益証券の通貨エクスポージャーを
(203,244,338)
カバーするための為替先渡契約にかかる未実現純評価損合計
25/50
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10.5 -円ヘッジ毎月分配型クラスB受益証券の通貨エクスポージャーをカバーするための為替
先渡契約
未実現評価益
通貨 買い 通貨 売り 満期日
/(評価損)
日本円
米ドル 471,955,788.71 日本円 52,261,279,255.00 2019 年3月7日 (25,323,521)
日本円 52,286,602,776.00 米ドル 482,106,346.68 2019 年3月7日 (1,098,682,493)
日本円 52,286,602,776.00 米ドル 473,134,826.18 2019 年4月5日 15,540,995
円ヘッジ毎月分配型クラスB受益証券の通貨エクスポージャーを
(1,108,465,019)
カバーするための為替先渡契約にかかる未実現純評価損合計
注記 11 .支払分配金
2019 年2月 28 日に終了した期間中、シリーズ・トラストが行った分配は以下のとおりである。
受益証券 10,000 口当たり支払分配金 基準日 分配落ち日 海外における支払日
円ヘッジ毎月分配型クラスA受益証券
70 円
2018 年9月 10 日 2018 年9月 11 日 2018 年9月 14 日
70 円
2018 年 10 月 10 日 2018 年 10 月 11 日 2018 年 10 月 16 日
70 円
2018 年 11 月 13 日 2018 年 11 月 14 日 2018 年 11 月 19 日
70 円
2018 年 12 月 10 日 2018 年 12 月 11 日 2018 年 12 月 14 日
70 円
2019 年1月 10 日 2019 年1月 11 日 2019 年1月 17 日
70 円
2019 年2月 12 日 2019 年2月 13 日 2019 年2月 19 日
円ヘッジ毎月分配型クラスB受益証券
70 円
2018 年9月 10 日 2018 年9月 11 日 2018 年9月 14 日
70 円
2018 年 10 月 10 日 2018 年 10 月 11 日 2018 年 10 月 16 日
70 円 2018 年 11 月 13 日 2018 年 11 月 14 日 2018 年 11 月 19 日
70 円
2018 年 12 月 10 日 2018 年 12 月 11 日 2018 年 12 月 14 日
70 円
2019 年1月 10 日 2019 年1月 11 日 2019 年1月 17 日
70 円
2019 年2月 12 日 2019 年2月 13 日 2019 年2月 19 日
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BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
受益証券 10,000 口当たり支払分配金 基準日 分配落ち日 海外における支払日
円ヘッジなし毎月分配型クラスA受益証券
60 円
2018 年9月 10 日 2018 年9月 11 日 2018 年9月 14 日
60 円
2018 年 10 月 10 日 2018 年 10 月 11 日 2018 年 10 月 16 日
60 円
2018 年 11 月 13 日 2018 年 11 月 14 日 2018 年 11 月 19 日
60 円
2018 年 12 月 10 日 2018 年 12 月 11 日 2018 年 12 月 14 日
60 円
2019 年1月 10 日 2019 年1月 11 日 2019 年1月 17 日
60 円
2019 年2月 12 日 2019 年2月 13 日 2019 年2月 19 日
円ヘッジなし毎月分配型クラスB受益証券
60 円
2018 年9月 10 日 2018 年9月 11 日 2018 年9月 14 日
60 円
2018 年 10 月 10 日 2018 年 10 月 11 日 2018 年 10 月 16 日
60 円
2018 年 11 月 13 日 2018 年 11 月 14 日 2018 年 11 月 19 日
60 円
2018 年 12 月 10 日 2018 年 12 月 11 日 2018 年 12 月 14 日
60 円
2019 年1月 10 日 2019 年1月 11 日 2019 年1月 17 日
60 円
2019 年2月 12 日 2019 年2月 13 日 2019 年2月 19 日
注記 12 .為替レート
期末現在、日本円に対し使用された為替レートは以下のとおりである。
通貨 為替レート
米ドル 110.7950
注記 13 .後発事象
2019 年2月 28 日に終了した期間より後に、シリーズ・トラストが行った分配は以下のとおりであ
る。
受益証券 10,000 口当たり支払分配金 基準日 分配落ち日 海外における支払日
円ヘッジ毎月分配型クラスA受益証券
70 円
2019 年3月 11 日 2019 年3月 12 日 2019 年3月 15 日
70 円
2019 年4月 10 日 2019 年4月 11 日 2019 年4月 16 日
円ヘッジ毎月分配型クラスB受益証券
70 円
2019 年3月 11 日 2019 年3月 12 日 2019 年3月 15 日
70 円
2019 年4月 10 日 2019 年4月 11 日 2019 年4月 16 日
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
受益証券 10,000 口当たり支払分配金 基準日 分配落ち日 海外における支払日
円ヘッジなし毎月分配型クラスA受益証券
60 円
2019 年3月 11 日 2019 年3月 12 日 2019 年3月 15 日
60 円
2019 年4月 10 日 2019 年4月 11 日 2019 年4月 16 日
円ヘッジなし毎月分配型クラスB受益証券
60 円
2019 年3月 11 日 2019 年3月 12 日 2019 年3月 15 日
60 円
2019 年4月 10 日 2019 年4月 11 日 2019 年4月 16 日
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
(2)【投資有価証券明細表等】
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券明細表
2019 年2月 28 日現在
新興国社債オープン
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率 *
Ⅰ.公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
A.債券 日本円 日本円 %
ABSA GROUP LTD FRN 25APR28
6,100,000 米ドル 654,560,799 668,415,174 0.75
ADECOAGRO SA 6 21SEP27 REGS
13,243,000 米ドル 1,477,595,271 1,342,541,277 1.51
AL AHLI BANK OF KUWAIT FRN PERP
21,500,000 米ドル 2,414,987,336 2,444,122,257 2.74
ALTICE FINANCING 7.5 15MAY26 REGS
7,200,000 米ドル 765,604,412 771,797,991 0.87
ARAB REP OF EGY 7.6003 01MAR29 REGS
5,674,000 米ドル 628,708,071 642,632,042 0.72
ARAB REP OF EGY 8.7002 1MAR49 REGS
4,000,000 米ドル 447,696,155 459,079,538 0.51
AZUL INVEST 5.875 26OCT24 REGS
15,135,000 米ドル 1,700,207,956 1,597,247,228 1.79
BANCO BTG PACTUAL FRN 15FEB29 REGS
8,941,000 米ドル 989,142,663 990,618,123 1.11
BANCO DO BRASIL ( KY ) FRN PERP REGS
7,128,000 米ドル 711,107,773 720,643,938 0.81
BANCO DO BRASIL 9 PERP REGS
9,000,000 米ドル 1,062,930,762 1,076,428,853 1.21
BANCO MACRO SA FRN 04NOV26 REGS
14,927,000 米ドル 1,677,273,847 1,442,989,331 1.62
BANCO MERCANTIL FRN PERP REGS
15,600,000 米ドル 1,907,498,690 1,693,834,008 1.90
BUENOS AIRES PRO 7.875 15JUN27 REGS
13,200,000 米ドル 1,522,856,764 1,166,338,998 1.31
C AND W SR FIN 7.5 15OCT26 144A
7,841,000 米ドル 884,792,137 877,431,055 0.98
C&W SENIOR FIN 6.875 15SEP27 144A
4,200,000 米ドル 437,530,714 456,032,232 0.51
CHINA EVERGRANDE GP 7 23MAR20 JAN
12,000,000 米ドル 1,295,012,383 1,311,085,490 1.47
COUNTRY GARDEN 4.75 17JAN23
5,900,000 米ドル 602,269,409 615,199,128 0.69
COUNTRY GARDEN HLDGS 7.125 27JAN22
8,400,000 米ドル 943,529,936 954,903,389 1.07
COUNTRY GARDEN HLDGS 8.00 27JAN24
2,000,000 米ドル 224,649,986 227,259,674 0.25
CREDITO REAL SAB 9.50 07FEB26 REGS
18,970,000 米ドル 2,105,412,894 2,170,089,098 2.43
DIGICEL GROUP ONE 8.25 30DEC22 144A
8,600,000 米ドル 829,760,048 690,806,844 0.77
DME AIRPORT DAC 5.075 15FEB23
7,000,000 米ドル 767,584,471 762,473,484 0.85
ECUADOR REP OF 10.75 31JAN29 REGS
3,900,000 米ドル 465,629,510 467,835,224 0.52
ECUADOR REP OF 7.875 23JAN28 REGS
15,850,000 米ドル 1,610,257,994 1,655,476,223 1.86
ECUADOR REP OF 8.875 23OCT27 REGS
2,000,000 米ドル 218,471,871 219,529,219 0.25
ECUADOR REP OF 9.65 13DEC26 REGS
1,100,000 米ドル 123,619,278 126,347,297 0.15
8,117,000 FIRST QUANTUM MIN 7.25 01APR23 144A 米ドル 921,895,646 883,135,225 0.99
FIRST QUANTUM MNL 6.5 01MAR24 144A
8,790,000 米ドル 927,944,990 921,541,593 1.03
GEOPARK LTD 6.50 21SEP24 REGS
15,464,000 米ドル 1,689,123,947 1,668,358,912 1.87
GOL FINANCE 7 31JAN25 REGS
13,236,000 米ドル 1,395,791,295 1,403,423,907 1.57
GRAN TIERRA ENERG 6.25 15FEB25 REGS
7,821,000 米ドル 845,191,756 823,201,333 0.92
3,000,000 GROWTHPOINT PROP 5.872 02MAY23 REGS 米ドル 326,670,157 339,032,709 0.38
GRUPO UNICOMER CO 7.875 1APR24 REGS
5,000,000 米ドル 573,285,336 585,834,118 0.66
GTH FINANCE BV 7.25 26APR23 REGS
12,300,000 米ドル 1,440,065,282 1,451,454,538 1.63
HIDROVIAS INT FIN 5.95 24JAN25 REGS
9,044,000 米ドル 986,085,193 934,653,510 1.05
HTA GROUP LTD 9.125 08MAR22 REGs
24,000,000 米ドル 2,729,519,853 2,777,143,230 3.11
IHS NETHERLANDS 9.5 27OCT21 REGS
15,000,000 米ドル 1,798,021,146 1,719,356,357 1.93
INDIKA ENRGY III 5.875 09NOV24 REGS
7,600,000 米ドル 823,491,974 786,420,011 0.88
JSC GEORGIA CAP 6.125 09MAR24 REGS
10,100,000 米ドル 1,052,893,057 1,029,730,975 1.15
JSL EUROPE 7.75 26JUL24 REGS
17,191,000 米ドル 1,997,347,735 1,914,219,330 2.15
KERNEL HOLDING SA 8.75 31JAN22 REGS
11,419,000 米ドル 1,281,718,917 1,268,786,521 1.42
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券明細表(続き)
2019 年2月 28 日現在
新興国社債オープン
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率 *
I.公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券(続き)
A.債券(続き) 日本円 日本円 %
LATAM FIN LTD 6.875 11APR24 REGS
13,630,000 米ドル 1,515,727,897 1,526,384,955 1.71
LIGHT SERVICOS 7.25 03MAY23 REGS
9,515,000 米ドル 1,034,207,806 1,067,392,135 1.20
LIQUID TELECOM FIN 8.5 13JUL22 REGS
18,900,000 米ドル 2,255,370,544 2,183,071,274 2.45
MAF GLOBAL SECURITIES FRN PERP
18,500,000 米ドル 1,978,020,316 1,915,187,095 2.15
MARB BONDCO PLC 6.875 19JAN25 REGS
8,175,000 米ドル 900,939,243 883,105,421 0.99
MARB BONDCO PLC 7.00 15MAR24 REGS
4,200,000 米ドル 467,603,424 454,729,283 0.51
MARFRIG HLDG EUROPE 8 08JUN23 REGS
3,000,000 米ドル 343,384,795 344,433,966 0.39
MEDCO PLATIN ROAD 6.75 30JAN25 REGS
750,000 米ドル 77,819,442 78,380,058 0.10
19,500,000 MEDCO STRAITS SERV 8.5 17AUG22 REGS 米ドル 2,186,491,110 2,238,812,137 2.51
METINVEST BV 7.75 23APR23 REGS
9,000,000 米ドル 946,375,728 966,043,791 1.08
MHP SA 7.75 10MAY24 REGS
6,800,000 米ドル 756,703,953 739,694,031 0.83
MINERVA LUX SA 5.875 19JAN28 REGS
7,321,000 米ドル 808,649,845 734,080,958 0.82
NIGERIA REP OF 8.747 21JAN31 REGS
4,700,000 米ドル 534,930,912 568,279,758 0.64
PAMPA ENERGIA SA 7.5 24JAN27 REGS
6,100,000 米ドル 690,418,735 610,427,285 0.68
PETROBRAS GLOBAL FIN 7.25 17MAR44
4,000,000 米ドル 445,896,065 472,540,688 0.53
POSTAL SAVINGS BK CHINA FRN PERP
8,400,000 米ドル 945,503,781 899,695,754 1.01
PROV DEL CHUBUT 7.75 26JUL26 REGS
12,500,000 米ドル 1,379,348,205 1,161,962,595 1.30
SHIMAO PPTY HLG LTD 5.20 30JAN25
10,000,000 米ドル 1,107,149,880 1,062,265,706 1.19
SHIMAO PROP HLDGS 6.125 21FEB24
10,400,000 米ドル 1,151,019,810 1,154,632,256 1.29
SIXSIGMA NETWK MEX 7.5 02MAY25 REGS
21,879,000 米ドル 2,370,951,352 2,318,030,259 2.61
STAR ENERGY GEOTH 6.75 24APR33 REGS
16,700,000 米ドル 1,756,441,407 1,784,310,797 2.00
TOPAZ MARINE SA 9.125 26JUL22 REGS
12,347,000 米ドル 1,381,857,233 1,367,219,831 1.53
TULLOW OIL PLC 7 01MAR25 REGS
15,782,000 米ドル 1,702,876,331 1,731,081,071 1.94
TURK TELECOMUNIK 6.875 28FEB25 REGS
12,400,000 米ドル 1,366,753,275 1,373,272,775 1.54
TURKCELL ILET HIZ 5.75 15OCT25 REGS
2,500,000 米ドル 259,532,169 264,561,848 0.30
TURKCELL ILET HIZ 5.8 11APR28 REGS
2,500,000 米ドル 249,945,229 254,551,519 0.29
UKRAINE GOVT 7.75 01SEP23 SER REGS
2,200,000 米ドル 245,512,293 233,389,674 0.26
UKRAINE GOVT 7.75 01SEP24 SER REGS
4,200,000 米ドル 434,992,076 438,000,346 0.49
UKRAINE GOVT 7.75 01SEP25 SER REGS
3,200,000 米ドル 332,344,428 329,725,929 0.37
UKRAINE GOVT 9.75 01NOV28 SER REGS
4,400,000 米ドル 494,142,727 487,059,265 0.55
UNITED BK FR AFRIC 7.75 8JUN22 REGS
11,060,000 米ドル 1,220,025,447 1,241,322,840 1.39
WTT INVESTMENT 5.50 21NOV22 REGS
15,800,000 米ドル 1,761,939,469 1,724,410,468 1.93
YPF SOCIEDAD ANON 8.75 04APR24 144A
4,309,000 米ドル 466,022,818 479,659,522 0.54
YPF SOCIEDAD ANONI 8.5 28JUL25 REGS
19,700,000 米ドル 2,370,901,451 2,146,429,379 2.41
YPF SOCIEDAD ANONIMA 7 15DEC47 REGS
6,000,000 米ドル 539,184,283 528,492,164 0.59
YUZHOU PROPERTIES CO 8.5 26FEB24
9,700,000 米ドル 1,072,577,268 1,057,113,236 1.19
ZAMBIA REP OF 8.97 30JUL27 REGS
10,000,000 米ドル 1,029,910,265 894,846,922 1.00
ZENITH BANK PLC 7.375 30MAY22 REGS
10,900,000 米ドル 1,281,250,857 1,236,601,200 1.39
債券合計 85,120,459,283 83,008,647,575 93.09
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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投資有価証券明細表(続き)
2019 年2月 28 日現在
新興国社債オープン
額面 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率 *
I.公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券(続き)
B.中期債券 日本円 日本円 %
ACCESS BK NIG PLC 10.5 19OCT21 REGS
6,000,000 米ドル 725,604,885 708,511,886 0.79
ALFA BOND ISSUANCE PLC FRN PERP
5,900,000 米ドル 690,521,088 634,079,802 0.71
FINANSBANK AS 4.875 19MAY22 REGS
18,100,000 米ドル 1,984,803,194 1,937,968,359 2.17
中期債券合計 3,400,929,167 3,280,560,047 3.67
公認の証券取引所への上場が認められている、または他の規制ある市場で
88,521,388,450 86,289,207,622 96.76
取引されている譲渡性のある有価証券合計
数量 銘柄 通貨 取得原価 時価 比率 *
Ⅱ.投資信託 日本円 日本円 %
ILF USD LIQUIDITY FUND CLASS2 DIS
31,344,556 米ドル 3,464,259,417 3,472,820,205 3.89
投資信託合計 3,464,259,417 3,472,820,205 3.89
投資有価証券合計 91,985,647,867 89,762,027,827 100.65
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
添付の注記は当財務書類と不可分のものである。
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投資有価証券分類表
新興国社債オープン
投資有価証券の国別および業種別分類
国名 業種 比率 ( % )*
ケイマン諸島
保険および年金基金以外のその他金融 7.36
サービス事業(他に分類されないもの)
不動産事業 5.14
本社業務、経営コンサルタント事業 2.02
原油および天然ガスの採掘 0.93
15.45
ルクセンブルグ
保険および年金基金以外のその他金融 4.89
サービス事業(他に分類されないもの)
作物と動物生産、狩猟および関連するサービス活
2.93
動
採鉱支援サービス活動 1.52
9.34
アルゼンチン
原油および天然ガスの採掘 3.54
行政および防衛;強制加入社会保障 2.61
その他の金融仲介機関 1.62
電気、ガス、空調設備供給 0.68
8.45
アイルランド
トラスト、ファンドおよび類似の金融事業体 3.90
保険および年金基金以外のその他金融 3.06
サービス事業(他に分類されないもの)
6.96
メキシコ
情報サービス事業 2.61
保険および年金基金以外のその他金融 2.43
サービス事業(他に分類されないもの)
その他の金融仲介機関 1.89
6.93
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
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BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券分類表(続き)
新興国社債オープン
投資有価証券の国別および業種別分類(続き)
国名 業種 比率 ( % )*
イギリス
保険および年金基金以外のその他金融 3.95
サービス事業(他に分類されないもの)
原油および天然ガスの採掘 1.94
5.89
オランダ
保険および年金基金以外のその他金融 2.16
サービス事業(他に分類されないもの)
持株会社の事業 1.93
本社業務、経営コンサルタント事業 1.46
5.55
ブラジル
その他の金融仲介機関 3.13
電気、ガス、空調設備供給 1.19
4.32
トルコ
その他の金融仲介機関 2.17
電気通信 2.12
4.29
ナイジェリア
その他の金融仲介機関 3.57
行政および防衛;強制加入社会保障 0.64
4.21
シンガポール
原油および天然ガスの採掘 2.51
保険および年金基金以外のその他金融 0.97
サービス事業(他に分類されないもの)
3.48
モーリシャス
保険および年金基金以外のその他金融 3.11
サービス事業(他に分類されないもの)
3.11
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券分類表(続き)
新興国社債オープン
投資有価証券の国別および業種別分類(続き)
国名 業種 比率 ( % )*
エクアドル
行政および防衛;強制加入社会保障 2.77
2.77
クウェート
その他の金融仲介機関 2.74
2.74
英領ヴァージン諸島
保険および年金基金以外のその他金融 2.00
サービス事業(他に分類されないもの)
自動車およびオートバイ以外の小売業 0.66
2.66
バミューダ
原油および天然ガスの採掘 1.87
電気通信 0.78
2.65
カナダ
金属鉱石の採鉱 2.02
2.02
米国
保険および年金基金以外のその他金融 1.79
サービス事業(他に分類されないもの)
1.79
ウクライナ
行政および防衛;強制加入社会保障 1.67
1.67
エジプト
行政および防衛;強制加入社会保障 1.24
1.24
ジョージア
持株会社の事業 1.15
1.15
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
ニッポン・オフショア・ファンズ
投資有価証券分類表(続き)
新興国社債オープン
投資有価証券の国別および業種別分類(続き)
国名 業種 比率 ( % )*
南アフリカ
保険および年金基金以外のその他金融 1.13
サービス事業(他に分類されないもの)
1.13
中国
その他の金融仲介機関 1.01
1.01
ザンビア
行政および防衛;強制加入社会保障 1.00
1.00
キプロス
本社業務、経営コンサルタント事業 0.84
0.84
投資有価証券合計 100.65
(*)百分率で表示された純資産総額に対する時価比率
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
4【管理会社の概況】
(1)【資本金の額】
2017 年 12 月末日現在、管理会社の資本金の額は 246,310 円(全額払込済)、授権株式総数は、普通株式
450,000 株および償還可能優先株式 450,000 株、発行済株式数は、普通株式 1,000 株および償還可能優先株
式 1,000 株、純資産の額は約 70 億円です。
(2)【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の事業の目的は、あらゆる種類の金融、商取引およびトレーディング業務ならびに銀行およ
び信託業務を遂行し、引受け、また、これらの目的のいずれかに関連して差支えなく行うことのできる
ようなその他の業務を営むことを含みます。
2019 年2月末日現在、管理会社は、下記の投資信託の管理および運用を行っています。
国別(設立国) 種類別 本数 純資産額の合計
オープン・エンド型
ケイマン諸島籍 20 453,704,130,192 円
契約型投資信託
(3)【その他】
半期報告書提出前6か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実、または
与えると予想される事実はありません。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
5【管理会社の経理の概況】
(1) 管理会社である BNY メロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(以下「当社」とい
う。)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和 38 年大蔵省令第
59 号)第 131 条第5項本文を適用し、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成 19 年8
月6日 内閣府令第 52 号)により作成しております。
また、財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
(2) 当社は、金融商品取引法第 193 条の2第1項の規定に基づき、事業年度(自平成 29 年1月1日至平成
29 年 12 月 31 日)の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
財務諸表
(1)【資産及び負債の状況】
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
(平成 28 年 12 月 31 日) (平成 29 年 12 月 31 日)
資産の部
流動資産
現金・預金 2,019,496 1,582,306
未収委託者報酬 230,819 269,459
前払販売関連費用 5,780,329 6,391,211
452,326 442,099
未収入金
流動資産計 8,482,972 8,685,076
資産合計 8,482,972 8,685,076
負債の部
流動負債
短期借入金 345,268 -
未払金 798,188 946,745
未払費用 686,081 732,673
30,943 4,395
デリバティブ債務
流動負債計 1,860,482 1,683,814
負債合計 1,860,482 1,683,814
純資産の部
株主資本
資本金 246 246
資本剰余金
その他資本剰余金 1,193,830 1,193,830
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 5,428,414 5,807,184
株主資本合計 6,622,490 7,001,261
純資産合計 6,622,490 7,001,261
負債・純資産合計 8,482,972 8,685,076
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(2)【損益の状況】
(単位:千円)
前事業年度 当事業年度
(自 平成 28 年1月1日 (自 平成 29 年1月1日
至 平成 28 年 12 月 31 日) 至 平成 29 年 12 月 31 日)
営業収益
委託者報酬 2,745,028 3,148,250
3,988,632 3,326,879
販売管理報酬等
営業収益計 6,733,660 6,475,129
営業費用
支払手数料 2,375,901 2,759,020
3,840,010 2,924,190
販売関連費用
営業費用計 6,215,911 5,683,210
一般管理費
事務委託費 352,671 351,359
24,771 19,115
諸経費
一般管理費計 377,443 370,475
営業利益 140,305 421,443
営業外収益
受取利息 2,633 354
95,507 -
為替差益
営業外収益計 98,141 354
営業外費用
支払利息 62,873 8,741
- 34,285
為替差損
営業外費用計 62,873 43,027
経常利益 175,573 378,770
特別損失
前払販売関連費用追加償却費 35,566 -
税引前当期純利益 140,007 378,770
当期純利益 140,007 378,770
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(3)株主資本等変動計算書
前事業年度(自 平成 28 年1月1日 至 平成 28 年 12 月 31 日) (単位:千円)
株 主 資 本
資本剰余金 利益剰余金
その他
純資産合計
資本金 利益剰余金 株主資本合計
その他
資本剰余金
繰越利益
剰余金
当期首残高 246 1,193,830 5,288,406 6,482,482 6,482,482
当期変動額
当期純利益 140,007 140,007 140,007
株主資本以外の
項目の当期変動額(純
額)
当期変動額合計 - - 140,007 140,007 140,007
当期末残高 246 1,193,830 5,428,414 6,622,490 6,622,490
当事業年度(自 平成 29 年1月1日 至 平成 29 年 12 月 31 日) (単位:千円)
株 主 資 本
資本剰余金 利益剰余金
その他
純資産合計
資本金 利益剰余金 株主資本合計
その他
資本剰余金
繰越利益
剰余金
当期首残高 246 1,193,830 5,428,414 6,622,490 6,622,490
当期変動額
当期純利益 378,770 378,770 378,770
株主資本以外の
項目の当期変動額(純
額)
当期変動額合計 - - 378,770 378,770 378,770
当期末残高 246 1,193,830 5,807,184 7,001,261 7,001,261
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
注記事項
(重要な会計方針)
1.デリバティブ等の評価基準及び評価方法
時価法
2.前払販売関連費用の処理方法
前払販売関連費用には、受益証券販売会社に支払った販売手数料を計上しており、将来ファンドから
収受する販売管理報酬及び解約時には投資家から回収する手数料(販売管理報酬等)に対応させて営業
費用の販売関連費用にて計上しております。
(損益計算書関係)
前事業年度(自平成 28 年1月1日 至平成 28 年 12 月 31 日)
*1.前払販売関連費用追加償却費
前払販売関連費用の価値の減少により、将来受取キャッシュ・フローの見込額が減少したため、当
該見込み額に基づき、前払販売関連費用について追加償却費を認識しております。
当事業年度(自平成 29 年1月1日 至平成 29 年 12 月 31 日)
該当事項はありません。
(株主資本等変動計算書関係)
前事業年度(自平成 28 年1月1日 至平成 28 年 12 月 31 日)
発行済株式総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 1,000 - - 1,000
優先株式(株) 1,000 - - 1,000
当事業年度(自平成 29 年1月1日 至平成 29 年 12 月 31 日)
発行済株式総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式(株) 1,000 - - 1,000
優先株式(株) 1,000 - - 1,000
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は資産運用管理業務を行っております。これらの事業により生じる営業債権である未収委託者報
酬、未収入金の管理はきわめて重要であると認識しております。
これらの業務により生じた余剰資金の運用については、短期的な預金等の安全性の高い金融資産に限
定しており、外貨建預金については、為替予約を用いて管理しております。
必要資金については銀行からの借入により調達しており、必要に応じて短期借入により資金調達する
方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権は分別保管されているファンドの信託財産から回収されるため、信用リスクはほとんどない
と認識しております。なお、営業債権のうち、外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒され
ております。
また、短期借入金については、金利の変動リスク及び為替の変動リスクに晒されております。
預金のうち、外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
借入金に係る金利の変動リスク及び為替の変動リスクにつきましては、市場の動向を継続的に把握
しその抑制に努めております。預金のうち、外貨建てのものについては急激な為替変動リスクを抑制
するため、短期の為替予約を用いております。
②資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
当社は、適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスク
を管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価
額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等
によった場合、当該価額が異なることがあります。
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半期報告書(外国投資信託受益証券)
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度(平成 28 年 12 月 31 日)
(単位:千円)
貸借対照表上計上額 時価 差額
(1)現金・預金 2,019,496 2,019,496 -
(2)未収委託者報酬 230,819 230,819 -
(3)未収入金 452,326 452,326 -
資産計 2,702,641 2,702,641 -
(1)短期借入金 345,268 345,268 -
(2)未払金 798,188 798,188 -
(3)未払費用 686,081 686,081 -
負債計 1,829,537 1,829,537 -
デリバティブ取引(*1)
(1)ヘッジ会計が適用
(30,943) (30,943) -
されていないもの
(2)ヘッジ会計が適用
- - -
されているもの
デリバティブ取引計 (30,943) (30,943) -
(*1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務とな
る項目については( )で示しております。
当事業年度(平成 29 年 12 月 31 日)
(単位:千円)
貸借対照表上計上額 時価 差額
(1)現金・預金 1,582,306 1,582,306 -
(2)未収委託者報酬 269,459 269,459 -
(3)未収入金 442,099 442,099 -
資産計 2,293,864 2,293,864 -
(1)短期借入金 - - -
(2)未払金 946,745 946,745 -
(3)未払費用 732,673 732,673 -
負債計 1,679,418 1,679,418 -
デリバティブ取引(*1)
(1)ヘッジ会計が適用
(4,395) (4,395) -
されていないもの
(2)ヘッジ会計が適用
- - -
されているもの
デリバティブ取引計 (4,395) (4,395) -
(*1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務とな
る項目については( )で示しております。
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(注1)金融商品の時価の算定方法並びにデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金・預金、(2)未収委託者報酬、並びに(3)未収入金
これらはすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によってお
ります。
負 債
(1)短期借入金
短期借入金は、変動金利によるもので、短期間で市場金利を反映していることから、時価は帳簿価額
と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。
(2)未払金、並びに(3)未払費用
これらは短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によってお
ります。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
(注2)金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成 28 年 12 月 31 日)
1年超 5年超
1年以内 5年以内 10 年以内 10 年超
(千円) (千円) (千円) (千円)
現金・預金 2,019,496 - - -
未収委託者報酬 230,819 - - -
未収入金 452,326 - - -
合 計 2,702,641 - - -
当事業年度(平成 29 年 12 月 31 日)
1年超 5年超
1年以内 5年以内 10 年以内 10 年超
(千円) (千円) (千円) (千円)
現金・預金 1,582,306 - - -
未収委託者報酬 269,459 - - -
未収入金 442,099 - - -
合 計 2,293,864 - - -
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(デリバティブ取引関係)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
前事業年度(平成 28 年 12 月 31 日)
契約額等のうち
契約額等 時価 評価損益
区分 取引の種類 1年超
(千円) (千円) (千円) (千円)
為替予約取引
市場取引
売建
以外の取引
オーストラリアドル 776,224 - △ 30,943 △ 30,943
合計 776,224 - △ 30,943 △ 30,943
当事業年度(平成 29 年 12 月 31 日)
契約額等のうち
契約額等 時価 評価損益
区分 取引の種類 1年超
(千円) (千円) (千円) (千円)
為替予約取引
市場取引
売建
以外の取引
オーストラリアドル 1,314,384 - △ 4,395 △ 4,395
合計 1,314,384 - △ 4,395 △ 4,395
(注)時価の算定方法
契約を締結している金融機関から提示された価格によっております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
前事業年度(平成 28 年 12 月 31 日)
該当事項はありません。
当事業年度(平成 29 年 12 月 31 日)
該当事項はありません。
(セグメント情報等)
セグメント情報
当社の報告セグメントは、「管理業」という単一セグメントであるため、記載を省略しております。
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関連情報
前事業年度(自平成 28 年1月1日 至平成 28 年 12 月 31 日 )
1.製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
委託者報酬 販売管理報酬等 合計
外部顧客への売上高 2,745,028 3,988,632 6,733,660
2.地域ごとの情報
(1)売上高
損益計算書に占める外部顧客への売上高の 90 %超は本邦におけるものであるため、記載を省略して
おります。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の 10 %以上を占める相手先がないため、記載を省略
しております。
当事業年度(自平成 29 年1月1日 至平成 29 年 12 月 31 日 )
1.製品及びサービスごとの情報
(単位:千円)
委託者報酬 販売管理報酬等 合計
外部顧客への売上高 3,148,250 3,326,879 6,475,129
2.地域ごとの情報
(1)売上高
損益計算書に占める外部顧客への売上高の 90 %超は本邦におけるものであるため、記載を省略して
おります。
3.主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の 10 %以上を占める相手先がないため、記載を省略
しております。
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(関連当事者との取引)
1.関連当事者との取引
(1)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社
前事業年度(自平成 28 年1月1日 至平成 28 年 12 月 31 日)
議決権等
資本金 事業の 関連
の所有 取引の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 又は 内容又 当事者 科目
(被所有 ) 内容 (千円) (千円)
出資金 は職業 との関係
割合
投資
2,235,023
運用
委託
投資運用
同一の BNYメロン・
東京都 資産
(注2)
795 委託 未払
親会社 アセット・マネ
千代田 運用 なし 632,767
を持つ ジメント・ジャ
百万円 役員の 費用
区 業務
会社 パン株式会社
兼任
事務
346,848
委託
(注4)
預金の
引出
預金取引 55,771 預金 1,893,428
(純額)
(注3)
資金の
借入
466,937
(注3)
資金の
同一の
米国 1,135 資金の 短期
4,751,002
ニューヨーク 返済 345,268
親会社
ニュー 百万 銀行業 なし 借入 借入金
を持つ
メロン銀行 (注3)
ヨーク 米ドル
会社
利息の
62,873
支払
(注3)
デリバ
デリバ ティブ デリバ
ティブ 取引に 42,419 ティブ 30,943
取引 よる支出 債務
(注3)
(注)取引条件及び取引条件の決定方針
(1)取引金額には、消費税等は含まれておりません。
(2)当該会社との投資運用契約に基づき、独立第三者間取引と同様の取引条件で計算された金額
を支払っております。
(3)当社と関係を有しない他の当事者と同様の取引条件等によっております。
(4)事務委託については、当社が提供を受ける役務に係る人件費、システム利用料等の経費相当
額に基づいて算出されております。
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当事業年度(自平成 29 年1月1日 至平成 29 年 12 月 31 日)
議決権等
資本金 事業の 関連
の所有 取引の 取引金額 期末残高
種類 会社等の名称 所在地 又は 内容又 当事者 科目
(被所有 ) 内容 (千円) (千円)
出資金 は職業 との関係
割合
投資
2,619,144
運用
投資運用
同一の BNYメロン・
委託
東京都 資産
795 委託 未払
親会社 アセット・マネ
(注2)
千代田 運用 なし 623,629
を持つ ジメント・ジャ
百万円 役員の 費用
区 業務
事務
会社 パン株式会社
兼任
346,848
委託
(注4)
預金の
引出
預金取引 349,327 預金 1,545,854
(純額)
(注3)
資金の
1,662,535
借入
(注3)
資金の
同一の
米国 1,135 資金の 短期
2,010,632
ニューヨーク 返済 -
親会社
ニュー 百万 銀行業 なし 借入 借入金
を持つ
メロン銀行 (注3)
ヨーク 米ドル
会社
利息の
8,741
支払
(注3)
デリバ
デリバ ティブ デリバ
ティブ 取引に 71,472 ティブ 4,395
取引 よる支出 債務
(注3)
(注)取引条件及び取引条件の決定方針
(1)取引金額には、消費税等は含まれておりません。
(2)当該会社との投資運用契約に基づき、独立第三者間取引と同様の取引条件で計算された金額
を支払っております。
(3)当社と関係を有しない他の当事者と同様の取引条件等によっております。
(4)事務委託については、当社が提供を受ける役務に係る人件費、システム利用料等の経費相当
額に基づいて算出されております。
2.親会社又は重要な関連会社に関する注記
親会社情報
ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーション(ニューヨーク証券取引所に上場)
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EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
(1株当たり情報)
前事業年度 当事業年度
自平成 28 年1月1日 自平成 29 年1月1日
〔 〕 〔 〕
至平成 28 年 12 月 31 日 至平成 29 年 12 月 31 日
1株当たり純資産額 3,311,245 円 16 銭 3,500,630 円 62 銭
1株当たり当期純利益金額 70,003 円 83 銭 189,385 円 47 銭
(注)1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しており
ません。
2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
自平成 28 年1月1日 自平成 29 年1月1日
項目
〔 〕 〔 〕
至平成 28 年 12 月 31 日 至平成 29 年 12 月 31 日
当期純利益(千円) 140,007 378,770
普通株主に帰属しない金額(千円) - -
普通株式に係る当期純利益(千円) 140,007 378,770
期中平均株式数 2,000 2,000
うち、普通株式 1,000 1,000
うち、普通株式と同等の株式:
優先株式 1,000 1,000
(重要な後発事象)
重要な契約に係る取引金額の変更
当社は、 BNY メロン・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社への事務委託契約を締結しており、その
取引金額は、当社が提供を受ける役務に係る人件費、システム利用料等の経費相当額に基づいて算出され
ることとされておりますが、平成 30 年1月1日以降については、委託事務量の減少に伴い、取引金額が年
間 1.0 百万米ドルの減少となる旨、平成 30 年1月 25 日開催の取締役会において決議されています。
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EDINET提出書類
BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
半期報告書(外国投資信託受益証券)
独立監査人の監査報告書
平成 30 年6月 28 日
BNY メロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド
取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
指定有限責任社員
三 上 和 彦 ㊞
公認会計士
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第 193 条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「管理会社の経理
状況」に掲げられている BNY メロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッドの平成 29 年1月1日か
ら平成 29 年 12 月 31 日までの第 39 期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変
動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表
明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査
を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を
得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手
続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて
選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
が、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表
の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその
適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが
含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、 BNY メロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッドの平成 29 年 12 月 31 日現在の財政状態並びに
同日をもって終了する事業年度の経営成績の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認
める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が
別途保管しております。
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