招商銀行股イ分有限公司 有価証券報告書

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                                                     招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                            有価証券報告書
    【表紙】

    【提出書類】                       有価証券報告書
    【根拠条文】                       金融商品取引法第24条第１項
    【提出先】                       関東財務局長
    【提出日】                       2019年５月31日
    【事業年度】                       自　2018年１月１日　至　2018年12月31日
    【会社名】                       招商銀行股份有限公司
                           （China    Merchants      Bank   Co.,   Ltd.）
    【代表者の役職氏名】                       総裁　田     惠宇
                           ( Tian   Huiyu,    President     )
                           業務執行副総裁　劉           建軍
                           ( Liu  Jianjun,     Executive      Vice   President)
    【本店の所在の場所】                       中華人民共和国        深圳市福田区深南大道7088号
                           (7088   Shennan    Road,   Futian    District,      Shenzhen,
                           People's     Republic     of  China   ）
    【代理人の氏名又は名称】                       弁護士　島崎文彰
    【代理人の住所又は所在地】                       東京都文京区後楽二丁目３番27号　テラル後楽ビル２階
                           島崎法律事務所
                           (03)   5802-5860
    【電話番号】
    【事務連絡者氏名】                       弁護士　島崎文彰
    【連絡場所】                       東京都文京区後楽二丁目３番27号　テラル後楽ビル２階
                           島崎法律事務所
                           (03)   5802-5860
    【電話番号】
    【縦覧に供する場所】                       該当事項なし
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      ( 注)１．本書に記載の「香港ドル」または「HK$」は香港ドルを、「人民元」は中華人民共和国（以下「中国」という。）の法
         定通貨である人民元を、「円」は日本円を指す。本書において便宜上一定の香港ドルまたは人民元金額は（香港ドル
         の場合は）2019年４月26日の株式会社三菱UFJ銀行が建値した対顧客電信直物売買相場の仲値である１香港ドル＝
         14.26円により、（人民元金額の場合は）2019年４月26日の中国外貨取引センター公表の仲値である１人民元＝16.56
         円により円に換算されている。
        ２．当行の会計年度は、１月１日に始まり12月31日をもって終了する１年間である。
        ３．本書中の表において記載されている計数は、単位未満の数値を原則として四捨五入しているため、合計は計数の総和
         と必ずしも一致しないことがある。
        ４．本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の語は以下の意味を有するものとする。
       「当行」              招商銀行股份有限公司

       「当グループ」              招商銀行股份有限公司およびその子会社
       「CBIRC」              中国銀行保険監督管理委員会
       「CSRC」              中国証券監督管理委員会
       「香港証券取引所」              香港聯合交易所有限公司
       「IFRS」              国際会計基準およびその解釈を含む、国際会計基準理事会が公布した国際財務報
                     告基準
       「MOF」または「財政部」              中華人民共和国財政部
       「PBOC」、「中央銀行」ま              中国の中央銀行である中国人民銀行
       たは「中国人民銀行」
       「中国GAAP」              中国において一般に公正妥当と認められる会計基準
       「報告期間」              2018年１月１日から2018年12月31日までの期間
       「上海証券取引所」              上海証券交易所
        ５．本書には、当グループの財政状態、経営成績および事業の展開に関する一定の将来の見通しの記述が含まれている。

         当行は、将来の見通しの記述を示すため、「予定である」、「可能性がある」、「予想している」、「しようとす
         る」、「努めている」、「計画している」、「予測している」、「目指している」                                       といった用語および類似の表現を
         用いている。かかる記述は、現在の計画、見積りおよび予想に基づくものである。当行は、かかる将来の見通しの記
         述に反映された予想が合理的なものであると考えているが、かかる予想が実現するかまたは正確であると判明する保
         証はない。そのため、かかる予想を当グループの約束であるとみなすべきではない。投資家は、かかる記述に過度に
         依拠するべきではなく、投資リスクについて注意を払うべきである。かかる将来の見通しの記述は、将来の事由また
         は当グループの将来の財政状態、事業もしくはその他業績に関連するものであり、実際の結果とは                                              大きく異なる原因
         となる可能性のあるいくつかの不確実性に影響されるものであることに留意されたい。
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     第一部【企業情報】
     第１【本国における法制等の概要】

     １【会社制度等の概要】

     (1)  【提出会社の属する国・州等における会社制度】

     中国会社法、特別規定および必須条款

      中国で設立され、かつ香港証券取引所における上場を目指している有限株式会社は、主に以下の３つの中国法令の適
     用を受ける。
      ・1993年12月29日の全国人民代表大会の常任委員会において制定され、1994年７月１日に施行され、1999年12月25
       日、2004年８月28日、2005年10月27日                   、 2013年12月28日        および2018年10月26日           に改正された中国の会社法（以下
       「中国会社法」という。）
      ・1998年12月29日の全国人民代表大会の常任委員会において制定され、1999年７月１日に施行され、2004年８月28
       日、2005年10月27日、2013年６月29日および2014年８月31日に改正された中国の証券法（以下「中国証券法」とい
       う。）
      ・1994年８月４日に国務院が採択した株式会社による株式の海外募集および上場に関する特別規定（以下「特別規
       定」という。）
      ・1994年８月27日に中国証券委員会および旧国家経済体制改革委員会によって合同で制定され、海外で上場する有限
       株式会社がその定款に組み込まなければならない必須条款（以下「必須条款」という。）
     以下は、中国会社法、中国証券法、特別規定および必須条款の規定の概要である。「会社」とは、海外上場外資株を有
     する中国会社法に基づき設立された株式会社を意味する。
     設立

      「株式会社」とは、中国会社法のもとで設立された法人であり、等しい額面金額を有する株式に分割される登録資本
     を有する会社である。株式会社の株主の責任は、保有株式の範囲に限定され、会社はその所有する資産総額に等しい金
     額を限度に債権者に対して責任を負う。会社は、２人以上200人以下の発起人により設立することができ、発起人の半
     数以上は、中国国内に居住する者でなければならない。
      中国会社法のもとで、会社は、適用ある法律およびその定款に従って他企業に投資することができる。
      発起人は、関連する拠出金が全額払込まれた後30日以内に会社の創立総会を招集し、総会の15日前に株式のすべての
     引受人に対して通知を行うかまたは会日を公告するものとする。創立総会は会社の株式資本の50%超を有する発起人お
     よび引受人の出席によって開催することができる。創立総会では、発起人が提案した定款の採択、取締役の選任および
     監査役の選任等の事項が決定される。総会の決議には、出席した引受人の有する議決権の過半数の賛成を要する。
      創立総会の終了後30日以内に、会社の取締役会は、登記当局に対し会社の設立登記を申請しなければならない。会社
     が正式に設立され法人格を有するのは、管轄の工商行政管理局により営業許可証が発行された後である。募集設立の方
     法により設立された会社は、国務院の関連する証券規制当局の承認書を管轄の工商行政管理局に提出しなければならな
     い。
      会社が設立されなかった場合に、会社の発起人は、以下の事項について連帯責任を負う。
     (ⅰ)   その手続きに関連して発生した全費用および負債の支払
     (ⅱ)   引受人に対する申込金および同一期間の銀行預金金利に相当する利息の返還の連帯債務
      さらに、発起人は、会社の設立過程における発起人の義務不履行の結果、会社が被った損害について責任を負う。
     登録資本金

      中国会社法によれば、有限株式会社が発起設立された場合、その登録資本金は、会社登記当局で登録された全発起人
     の引受株式資本総額に等しい。
      発起人は、金銭または非金銭資産、工業所有権、非特許技術、土地使用権もしくは法的に譲渡可能で、その評価額に
     基づいて金銭で評価しうるその他の財産等の現物を拠出することにより、資本出資を行うことができる。
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     株式の割当ておよび発行
      株式発行は、平等および公正原則に基づいている。同一の種類の株式は等しい権利を有する必要がある。株式の発行
     毎に、払込金額を含むそれぞれの株式の割当条件は同一種類の他の株式と同じでなければならない。会社は、株式を額
     面金額でまたはそれを上回る金額で発行することができるが、額面金額を下回る金額でこれを発行することはできな
     い。
      会社は、株式を海外で公募するためにCSRCの承認を取得しなければならない。特別規定に基づき、会社は、CSRCの承
     認を得て、海外上場外資株の発行に関する引受契約において、引受株式数の計上後に発行予定の海外上場外資株総数の
     15%を上回らない数の同株式を保有することに合意することができる。
     記名式または無記名式株式

      外国投資家に発行され、海外上場される株式は、記名式で、人民元建てかつ外国通貨で引受けられなければならず、
     適格投資家が購入する株式は、「海外上場外資株」と称されている。会社が中国において発行する株式は、記名式また
     は無記名式で登録することができる。ただし、会社が発起人または法人に発行する株式はすべて、記名式でなければな
     らない。
      会社は、記名式で発行された株式全部について株主名簿を作成しなければならない。各株主の仔細、各株主が保有す
     る株式の数および各株主が当該株式の保有者となった日などの情報は、株主名簿に記載しなければならない。
      会社はまた、発行済みの無記名式株式の金額、各無記名式株式の記番号および各無記名式株式の発行日を記載しなけ
     ればならない。
     登録資本金の増加

      会社は、新株式を発行することにより登録資本金を増加させることができる。かかる発行に関する以下の事項は、か
     かる会社の株主総会の承認が必要である。
      ・募集される新株の数および種類
      ・募集価格
      ・募集の開始および終了日
      ・既存株主に募集される新株式の数および種類
      会社が国務院の関連証券規制当局により承認された株式公募を実施する場合、会社は財務諸表が記載された目論見書
     を発行し、申込簿を作成しなければならない。会社が新株式の払込手続を完了した場合は、会社は、国家工商行政管理
     総局に登録資本金の増加を登記し、公告を行わなければならない。
     登録資本金の減少

      会社は以下の手続にしたがい、その登録資本金を減少することができる。
      ・会社は、その時点の貸借対照表およびその財産目録を作成しなければならない。
      ・登録資本金の減少は、株主総会において、株主により承認されなければならない。
      ・会社は、登録資本金の減少を承認する決議の採択後、債権者に対して10日以内に減資を通知し、30日以内に減資の
       新聞公告を行わなければならない。
      ・会社の債権者は、法令により定められた期間内において、会社に対し、債務の弁済または当該債務を補填する担保
       の供与を要求することができる。
      ・会社は、関連する工商管理局で登録資本金の減少を登記しなくてはならない。
     株式の買戻し

      会社は、(i)会社の登録資本金を減少するため、(ii)自己株式を有する他の会社との合併するため、(iii)                                                     従業員   持株
     制度または株式報奨制度のために                 自己株式を従業員に交付するため、(iv)会社の合併もしくは分割承認決議に反対票を
     投じ、その後自らが保有する株式の買戻しを会社に要求する株主から                                   、(v)上場会社が発行する転換社債の転換のため
     に株式を利用するため、または(vi)（上場会社の場合にのみ）企業価値および株主の利益を維持するために                                                      のみ、自己
     株式を買い戻すことができる。必須条款は、会社が定款にしたがって行為し、かつ関係規制当局の必要な承認を取得し
     なければならない旨を規定している。
      会社が上記(i)および(ii)の場合に                 自己株式の買戻しを行う場合には、株主総会決議を要する。会社が上記(iii)、
     (v)または(vi)のいずれかの場合に                 自己株式の買戻しを行う場合には、会社は、その定款に従って、または株主総会に
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     よる授権に従って、取締役会会議に出席した取締役全体の３分の２以上により採択された決議によってかかる買戻しを
     行うことができる。
      自己株式の買戻しが上記(i)によるものである場合は、買い戻された自己株式についてこれを10日以内に消却するこ
     とを要し、またもし買戻しが上記(ii)または(iv)の理由でなされる場合は、６ヵ月以内に自己株式の当該部分を譲渡す
     るかもしくは消却しなければならない。自己株式の買戻しが上記(iii)                                   、(v)または(vi)        によるものである場合は、買い
     戻される自己株式は          、その合計が       会社の発行済株式総数の            10 %を上回ることができず、また               ３ 年以内に譲渡       または消却
     されなければならない。
      自己株式を買い戻す上場会社は、中国証券法に従って情報公開義務を履行しなければならない。上記(iii)、(v)また
     は(vi)のいずれかの場合に             自己株式の買戻しを行う上場会社は、中央公開取引によって行わなければならない。
      会社は、担保物件として自己株式を受け入れることはできない。
     株式の譲渡

      会社の株式は、中国会社法、中国証券法および特別規定などの関連法令にしたがって譲渡することができる。
      会社の取締役、監査役および上級役員は、これらの者が保有する当該株式とその変動を会社に申告しなければならな
     い。任期中、これらの者のいずれかにより各年に譲渡される株式は、これらの者の保有株式総数の25%を超えることが
     できない。これらの者により保有される当該株式は、当該株式が証券取引所に上場および取引される日から１年以内に
     これを譲渡することができない。これらの者のいずれかがその職でなくなった後半年以内は、かかる者はその保有株式
     を譲渡してはならない。
      中国会社法は、個人株主の株式保有割合について制限を課していない。
      必須条款の要求により、株式の譲渡は株主総会の会日前30日間または配当分配のために設定した基準日前５日間の期
     間中は株主名簿に登録できない。
     株主

      中国会社法および必須条款に基づき、株主は以下の権利を有する。
      ・株主総会に本人として出席して議決権を行使し、または自らに代わって出席して議決権を行使するために代理人を
       選任すること
      ・その株式保有割合に応じて配当およびその他の形の分配される利益を受け取ること
      ・定款、株主総会議事録および財務報告書を検査し、提案をし、会社の業務について質問を行うこと
      ・適用法令にしたがい株式の譲渡を行うこと
      ・その保有割合に応じて解散時に会社の残余資産を受け取ること
      ・会社の定款に定めるその他の株主の権利を行使すること
      株主の義務には、(i)会社の定款を遵守する義務、(ii)引受けた株式に関する払込金の支払義務、(iii)各株主が引受
     けた株式の金額の範囲で会社の負債およびその他債務に責任を有すること、ならびに(iv)関連法令および会社の定款に
     指定された株主の義務が含まれる。
     株主総会

      中国会社法に基づき、株主総会は以下の権限を行使することができる。
      ・会社の事業方針および投資計画を決定すること
      ・取締役または監査役（従業員代表監査役を除く。）を選任および解任し、取締役または監査役の報酬を決定するこ
       と
      ・取締役会および監査役会の報告書を審議および承認すること
      ・年次予算案および決算を審議および承認すること
      ・利益分配案および損失補填案を審議および承認すること
      ・登録資本金の増加または減少を承認すること
      ・社債発行を承認すること
      ・合併、分割、企業形態の変更、解散または清算を承認すること
      ・定款の変更を承認すること
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      株主総会は、年次株主総会と臨時株主総会からなる。年次株主総会は、毎年１回開催されるものとする。中国会社法
     に基づき、取締役会は、以下のいずれかの事由の発生後２ヵ月以内に臨時株主総会を招集する必要がある。
      ・取締役の数が中国会社法に規定される数を下回るかまたは定款に規定される数の３分の２を下回る場合
      ・会社の累積損失額が、その総払込資本金の３分の１に達する場合
      ・会社の株式の合計10%以上を有する株主による請求がある場合
      ・取締役会が当該会議を必要と判断する場合
      ・監査役会が当該会議を提案する場合
      ・定款に規定されるその他の場合
      株主総会は、取締役会により招集され、取締役会会長が議長となる。特別規定および必須条款に基づき、会社は、株
     主総会の45日前までに総会の目的事項および総会の日時場所を記載した通知を行うことを要する。会社は、総会予定日
     の45日ないし50日前の期間中に国内株主向けに株主総会の公告を行うことができる。特別規定および必須条款に基づ
     き、総会への出席を予定する株主は、総会の20日前までに、会社に対して出席確認書を提出しなければならない。会社
     の株式総数の３%以上を有する株主は、中国会社法に基づき、株主総会において審議されるべき暫定動議を提出する権
     利を有する。
      特別規定および必須条款は、株主総会の会日の20日前までに株式の議決権の50%以上を有する株主が書面により総会
     出席の意向を確認する場合は、株主総会を開催することができる旨を規定している。他方、かかる50%の最低限が達せ
     られない場合においては、出席確認の期限から５日以内に会社が総会の目的事項および日時場所を公告する場合にの
     み、株主総会を開催することができる。
      株主総会に出席する各株主は、その保有する株式１株につき１議決権を有する。株主は、自らの代わりに株主総会に
     出席し、議決権を行使する代理人を任命することができる。株主総会で提案された普通動議は、本人または代理人によ
     る出席株主の議決権の過半数の賛成によってのみ採択されうるものとする。ただし、特別決議の可決については本人ま
     たは代理人による出席株主の議決権の３分の２以上の賛成を要する。特別決議には、以下が含まれる。
      ・定款の改正
      ・合併、分割または解散
      ・登録資本金の増加もしくは減少、会社のいずれかの種類の株式、社債およびその他有価証券の発行
      ・株主総会が会社としての会社に重大な影響を及ぼす可能性があり、特別決議により承認されるべきだと普通決議に
       より決定したその他の事項
      特定の種類株式の株主の権利の変更または廃止の場合、必須条款は特別の種類株主総会を開催することを要求してい
     る。内資株の保有者およびＨ株式の保有者は、異なる種類株式の保有者とみなされる。
     取締役会

      会社は、５名から19名の構成員により構成される取締役会を有するものとする。中国会社法に基づき、取締役の任期
     は３年を超えることができない。取締役は、再選された場合、連続して任期を務めることができる。中国会社法に基づ
     き、取締役会は、以下の権限を行使することができる。
      ・株主総会を招集し、株主に対して報告を行うこと
      ・株主総会において株主により決議された事項を実行すること
      ・事業計画および投資計画を決定すること
      ・年間予算案および決算を作成すること
      ・利益分配案および損失補填案を作成すること
      ・合併、分割、企業形態の変更または解散についての計画を作成すること
      ・登録資本金の増加もしくは減少案または社債発行案を作成すること
      ・会社の内部管理組織を決定すること
      ・会社のマネージャーの選任または解任、マネージャーの推薦に基づく会社の副マネージャーおよび財務主管の選任
       または解任ならびにこれらの者の報酬を決定すること
      ・会社の基本運営システムを決定すること
      これらに加え、必須条款は、会社の取締役会が定款の変更案の作成にも責任を有することを定めている。
     取締役会会議

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      中国会社法に基づき、会社の取締役会は、少なくとも毎年２回定例会議を開催しなければならない。定例の取締役会
     会議の通知は、当該会議の会日の10日前までになされる。取締役会は、臨時取締役会を招集するための通知期間および
     方 法を決定することができる。
      中国会社法に基づき、取締役会会議の開催のためには取締役の過半数が出席しなければならない。取締役は、取締役
     会会議に自ら参加するか、または自己に代わって参加する別の取締役を任命することができる。すべての取締役会の決
     議は、取締役の過半数の賛成により可決されることを要する。取締役会会議で可決された決議はすべて当該会議の議事
     録に記録され、会議に出席した取締役によって署名されることを要する。取締役会の決議が適用ある法令、定款または
     株主総会決議に違反し、その結果、会社に重大な損害をもたらす場合、決議の可決に参加した取締役（決議に反対し、
     当該議事録にその反対の投票が記録されている者を除く。）は、会社に対して個人として責任を負う。
     取締役会会長

      取締役会会長は、取締役会の議決により選任され、過半数の取締役から承認されなければならない。会長は、次の権
     限を行使することができる。
      ・株主総会の議長を務め、取締役会会議を招集し、その議長を務めること
      ・取締役会の決議の実施を調査すること
     取締役の資格

      中国会社法に基づき、以下に定める者は、取締役を務めることはできない。
      ・民事行為能力を有しないか、または民事行為能力が制限されている者
      ・収賄、汚職、財産の横領または社会経済秩序破壊の罪を犯し、刑事処分を受けた者であり、かつ、その刑期満了日
       から５年以上が経過していない者
      ・犯罪により政治的権利を剥奪されていた者で、かつ、かかる剥奪の完了日から５年以上が経過していない者
      ・破産し清算された会社または企業の取締役、工場長またはマネージャーで、かかる会社または企業の破産または清
       算に個人として責任を負い、かつ、かかる会社または企業の清算の完了日より３年以上が経過していない者
      ・違法業務により営業許可を取消された企業の法的代表者で、個人として当該取消について責任を負い、かつ、当該
       取消日より３年以上が経過していない者
      ・比較的高額の不履行債務を有する者
     監査役会

      会社は、３名以上の構成員からなる監査役会を設置しなければならない。監査役会は、以下の権限を行使する。
      ・会社の財務の状況を調査すること
      ・取締役および上級役員を監督し、かかる者が法令および定款を遵守してその職務をしていることを確保すること
      ・取締役および上級役員に対して、会社の利益に悪影響を与える行為の是正を要求すること
      ・臨時株主総会に議案を提出すること
      ・株主総会招集の提案を行うこと
      ・法令または定款に違反する行為をなす取締役または上級役員に対して訴えを提起すること
      ・定款に規定されるその他の職務を遂行すること
      監査役会の構成員には、会社の従業員および株主から選出された代表者が含まれる。取締役および上級役員は、監査
     役を務めることができない。監査役の任期は３年だが、再選された場合、監査役は連続して任期を務めることができ
     る。中国会社法および必須条款に基づいて取締役となることのできない欠格事由は、監査役に対しても適用される。
     総経理および役員

      会社は、取締役会により選任または解任される総経理を有することが求められている。会社の総経理は、取締役会に
     対して責任を負い、以下の権限を行使することができる。
      ・会社の事業を監督および管理し、取締役会決議を実行すること
      ・会社の年間の事業および投資計画の実行を組織化すること
      ・会社の内部管理システムの構築案を起草すること
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      ・会社の基本管理システムを策定すること
      ・会社の内部規則を策定すること
      ・副総経理および財務主管の任命および解任を提案し、他の役員（取締役会により任命または解任されることを要す
       る者を除く。）を任命または解任すること
      ・取締役会または定款により付与されるその他の権限を行使すること
      中国会社法および必須条款に基づく取締役の欠格事由は、総経理およびその他上級役員に対しても適用される。
      会社の定款は、会社、会社の株主、取締役、監査役、総経理およびその他の役員に対して拘束力を有するものであ
     る。かかる者は、会社の定款にしたがって、権利の行使、仲裁の申請および法的手続の申立てを行う権限を有する。
     取締役、監査役およびその他の上級役員の義務

      会社の取締役、監査役、総経理およびその他の上級役員は、中国会社法に基づき、関連法令および定款を遵守し、会
     社に対して忠実義務および注意義務を負わなければならない。特別規則および必須条款は、取締役、監査役、総経理お
     よび上級役員が会社に対して信認義務を負うことを規定し、かかる者がその義務を忠実に履行し、会社としての利益を
     保護し、かつ自身の利益のためにその地位を濫用しないことを要求している。取締役、監査役、総経理および上級役員
     はまた、秘密保持義務を負い、適用法令または株主が要求する場合を除き、一定の情報を漏洩することを禁止されてい
     る。
      会社の取締役、監査役、総経理または上級役員がその職務を履行するに当り何らかの法令または定款に違反し、その
     結果会社が損失を蒙った場合、かかる者は会社に対して個人として責任を負う。
     財務および会計

      会社は、関連法令および国務院の財務規制当局により規定される規則を遵守した財務会計システムを構築しなければ
     ならない。
      会社はまた、各事業年度の終了時に財務書類を作成しなければならない。会社は、会社の年次株主総会の少なくとも
     20日前までに、会社の財務書類を株主の閲覧に供しなければならない。上場会社はまた、会社の財務書類を公告により
     公表しなくてはならない。
      会社は、適用ある中国法令により、株主に利益を分配する前に会社の税引後利益について以下の引当を行う必要があ
     る。
      ・会社の税引後利益の10%を会社の法定準備金に繰入れること。ただし、会社の法定準備金の累計額が会社の登録資
       本金の50%を上回る場合は当該繰入れは不要である。
      ・会社の株主総会の承認を条件に、かつ法定準備金への所要金額の繰入れ後に会社の税引後利益から任意の金額を任
       意積立金に繰入れることができる。
      会社の法定準備金が過年度からの累積損失を補填するのに十分でない場合、当期の利益は法定準備金に繰入れる前に
     当該損失を補填するために充当されなければならない。
      累積損失（もしあれば）の補填ならびに法定および任意一般準備金への繰入れ後の税引後利益の残高は、定款により
     別段に規定されていない限り、株主にその持株数に応じて分配されることができる。
      会社の準備金は、法定準備金、任意積立金および資本準備金からなる。会社の資本準備金は、株式の額面金額超過金
     および国務院の関連金融規制当局により要求されるその他の金額からなる。
      会社の準備金は、以下の目的のためにのみ充当することができる。
      ・損失の補填
      ・事業拡張
      ・増資。ただし法定準備金が登録資本金に振替えられる場合は、当該振替後の法定準備金は会社の登録資本金の25%
       を下回ることができない。
     会計監査人の任命および解任

      特別規定は、会社に対して、会社の年次財務書類の監査およびその他の財務報告書の検討のため、独立した資格のあ
     る公認会計士事務所を任用することを要求する。
      会社が現任の会計監査人を解任するか、または再任しない場合、会社は、特別規定により会計監査人に対して事前の
     通知をなすことを要求され、会計監査人は、株主総会において株主に対し意見を述べることができる。会社の会計監査
     人が辞任する場合、会計監査人は会社が何らかの不適当な行為を行ったかどうかを株主に対して述べる義務がある。会
     計監査人の任命、解任または不再任は、株主総会において決定され、かかる決定はCSRCに提出しなければならない。
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     利益配当

      特別規定は、Ｈ株式の株主に対して支払われる配当金およびその他の分配は、人民元により宣言および計算され、外
     貨により支払われる旨を規定する。必須条款に基づき、これらの株主に対する外貨による配当およびその他の分配の支
     払いは、Ｈ株式の株主のために会社により任命された受領代理人を介して行われなければならない。
     定款の変更

      会社の定款は、株主総会に出席している議決権の３分の２以上の賛成をもってのみ変更することができる。定款の変
     更により工商行政管理局における会社の登録情報が変更される場合、会社はかかる変更を登録しなければならない。
     合併および分割

      すべての合併および分割は、株主総会において会社の株主の承認を受けなければならない。会社はまた、合併または
     分割について政府の承認を求めなければならない。中国法に基づき、合併は、取得会社が買収対象会社を吸収した後に
     買収対象会社が解散される方法または取得会社および買収対象会社の合併による新設会社の設立後に取得会社および買
     収対象会社が解散される方法のいずれかの方法により実施することができる。
      株主総会において会社の株主が合併案を承認する場合、会社は合併契約を締結し、会社の貸借対照表および財産目録
     を作成しなければならない。会社は、合併承認決議から10日以内に合併について債権者に通知して、30日以内に新聞に
     おいて合併の公告をしなければならない。債権者は、一定の期間内に、残債務の弁済または当該債務に係る担保の提供
     を会社に対して請求することができる。
      分割の場合、会社は同様に、当行の貸借対照表および財産目録を作成し、債権者に通知しなければならない。
     解散および清算

      中国会社法および必須条款に基づき、会社は、以下のいずれかの事由が生じた場合において解散および清算される。
      (i)定款に規定する営業期間が満了したかまたは会社の解散事由として定款で規定する事由が発生した場合
      (ii)株主総会が特別決議により解散を承認する場合
      (iii)会社の解散または分割をもたらす合併または分割の発生
      (iv)会社が法律または行政規則の違反により閉鎖命令を受けた場合
      (v)会社が事業または経営上の一定の重大な困難を経験し、これにより、もし会社が引続き存在し、当該困難が他の
       方法により解決できないと株主の利益が重大な損失を受けるとの理由による株主からの申請により、人民法院が
       会社の解散を宣言した場合
      会社が上記(i)、(ii)、(iv)および(v)の事由により解散される場合、株主総会において、会社は、当該事由の発生か
     ら15日以内に清算委員会の委員を任命しなければならない。清算委員会が指定された時までに設置されないときは、会
     社の債権者は、清算を実施するための清算委員会の委員を任命するために人民法院に申請することができる。
      清算委員会は、解散する会社の債権者に対して、その設置から10日以内に会社の解散を通知し、その設置から60日以
     内に会社の解散の新聞公告を行わなければならない。債権者は、法律の定める期限内に清算委員会に対してその債権を
     届出なければならない。
      清算委員会は、清算期間中以下の権限を行使する。
      ・会社の資産を精査し、貸借対照表および財産目録を作成すること
      ・債権者に通知し、または公告を行うこと
       ・会社の未成事業の清算
      ・すべての未払税金および清算過程で発生した税金の支払
      ・会社の金銭債権債務の決済
      ・会社の債務を弁済した後の残余財産の処理
      ・民事訴訟において会社を代表すること
      解散の場合、会社の資産は、清算関連の全費用、雇用者賃金、雇用者保険・法律上の補償、税残債務および一般債務
     の支払に充当される。残余財産は、会社の株主にそのそれぞれの持分に応じて分配される。会社の資産がその負債の弁
     済または消滅に十分でない場合、清算委員会は人民法院に破産の申立てを行い、清算手続を人民法院に移行させる。
      会社が清算手続にある場合、会社は清算に関連しない事業に従事することができない。
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       清算手続結了により、清算委員会は、株主総会または人民法院に確認のため清算報告書を提出することを要する。
     清算委員会はまた、工商行政管理局に登録の抹消を申請し、当該抹消による解散の公告を行わなければならない。
      清算委員会の委員は、誠実かつ適用ある法律を遵守してその職務を遂行しなければならない。清算委員会の委員は、
     その故意または重大な義務の不履行から生じる損失について会社およびその債権者に対して責任を負う。
     海外上場

      会社は、株式を海外で上場させるには、CSRCの承認を得なければならない。海外上場は、特別規定にしたがって行わ
     れなければならない。
     株券の喪失

      中国会社法に基づき、記名式株券が喪失、盗取または破損した場合、その株主は中国民事訴訟法の関連規定にした
     がって、人民法院に対し、かかる株券の無効宣言の申立てを行うことができる。当該宣言がなされた場合、株主は、会
     社に対して、代替株券の発行を申請することができる。
     (2)  【提出会社の定款等に規定する制度】

      以下は、当行の定款の主要な規定を要約したものである。
     当行取締役およびその他の役員

     当行株式の割当ておよび発行を行う権限
      当行定款には、株式の割当ておよび発行を行う権限を当行取締役に付与する条項はない。
      当行資本を増加させるには、当行取締役会は、株主総会における特別決議による承認のため増資案を提出しなければ
     ならない。
     株式投資を行う権限

      当行の直近の監査済純資産価値の10%以下相当額の単独の株式投資またはその他社外投資および固定資産またはその
     他資産の単独の購入または処分は、当行取締役会により承認されるものとし、それを超える金額を伴う場合は当行の株
     主総会により承認されるものとする。資産の投資および処分がかかる金額以内である場合は、当行取締役会は上級役員
     に授権することができる。
     当行または当行の子会社の資産を処分する権限

      当行取締役会は、株主総会に対して説明責任を負う。
      処分を予定する固定資産の対価の予想価格と、当該処分案の直前４ヵ月間に処分が完了したすべての当行の固定資産
     の対価総額との合計額が、株主総会において検討される直近の貸借対照表に示される当行の固定資産価額の33%を超え
     る場合、当行取締役会は株主総会における株主の事前の承認を得ずに当行の固定資産を処分し、または処分に同意して
     はならない。
      当行による固定資産処分の有効性は、前段落の違反による影響を受けない。
      当行定款の目的上、固定資産の処分とは、かかる資産に対する権利の移転を含むが、かかる資産に対する担保権の設
     定は含まない。
     報酬および職位の喪失に対する補償金

      当行は、株主総会における株主の事前の承認を得た上で、各当行取締役または各当行監査役とそれぞれの報酬を規定
     する契約を書面により締結する。かかる報酬には、以下が含まれる。
      ・当行の取締役、監査役または業務執行役員としての業務に対する報酬
      ・当行の子会社の取締役、監査役または業務執行役員としての業務に対する報酬
      ・当行および当行の子会社の経営に関するその他業務の提供に対する報酬
      ・職位の喪失または退職に対する補償金
      上述の規定に従って締結された契約に基づく場合を除き、当行取締役または当行監査役は、上記事項に関して自らに
     支払われるべき利益につき、当行に対していかなる訴訟も提起することはできない。
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      報酬に関する当行と当行の取締役または監査役との間の契約には、当行が買収された場合、当行の取締役または監査
     役が、株主総会における株主の事前の承認を得ることを条件として、職位の喪失または退職に関する補償金その他の支
     払 金を受領する権利を有する旨が規定される。本項における「当行の買収」は、以下のいずれかの意味を有する。
      ・何者かによる、当行の全株主に対する株式公開買付け
      ・何者かによる、当行定款に規定された意味における支配株主となることを目的とした株式公開買付け（下記「少数
       株主の権利」を参照されたい。）
      該当する取締役または監査役が上記規定に従わない場合、同人がそのように受領した一切の金額は、当該買収申込を
     受けて所有する株式を売却した株主に帰属する。かかる金額を当該株主に対して按分比例により分配する上で生じた費
     用は、該当する取締役または監査役が負担し、当該取締役または監査役が受領するべき金額からは控除されない。
     株主に対する貸付

      当行株主が当行から貸付を受ける場合の条件は、他の顧客に対する類似の貸付の条件より有利であってはならない。
      当行が主要株主もしくはその支配株主、実質支配者、関連当事者、共同で行為する者または最終受益者などの個々の
     主体に付与する与信残高は、当行の純資本の10%を上回ってはならない。当行が個々の主要株主もしくはその支配株
     主、実質支配者、関連当事者、共同で行為する者または最終受益者に付与する与信残高の合計は、当行の純資本の15%
     を上回ってはならない。
      前段落に述べた与信には、貸付（貿易金融を含む。）、手形受入および割引、当座貸越、債券投資、特別目的事業体
     投資、信用状の発行、ファクタリング、保証、貸付約定ならびにその信用リスクを商業銀行または商業銀行が発行した
     資産運用商品が実質的に負うその他サービスが含まれる。当行は、浸透の原則に従って最終債務者を特定する。
     当行取締役、当行監査役およびその他役員に対する貸付

      当行は、信用融資を関係者に提供してはならない。当行は、貸付の条件が通常の商業的条件である場合のみ、貸付ま
     たは保証を関係者に提供することができ、また、当行が関係者に提供する保証貸付の条件が、他の借入人に対する同種
     の貸付の条件より有利ではない条件でない限り、関係者に対して保証貸付を提供してはならない。関係者とは、
      ・当行の取締役、監査役、業務執行役員もしくは当行の信用事業担当従業員またはかかる各人の直系親族
      ・上記のいずれかの者が持分を有しているか業務執行役員の地位を有している会社、企業またはその他経済主体
      を意味する。
      上記規定に違反して当行が提供した貸付は、貸付期間にかかわらず、当該借入人により直ちに返済されるものとす
     る。
     当行株式の取得に対する資金援助

      当行定款の例外に服するものの、当行および当行の子会社は、いかなる時も、いかなる手段によっても、当行株式を
     取得しようとしまたは取得を予定している者に対して、いかなる種類の資金援助（以下に定義する。）も行わない。か
     かる当行株式の取得者には、株式の取得により直接的もしくは間接的に何らかの債務（以下に定義する。）を負担する
     者も含む。当行および当行の子会社は、いかなる時も、いかなる手段によっても、かかる取得者に対して、当該取得者
     が負う債務を軽減または免除する目的での資金援助を一切行わない。
      以下の行為は、禁止行為とはみなされない。
      ・資金援助が当行の利益のために誠実に行われ、その主たる目的が当行株式の取得にない場合、または資金援助が当
       行の主要計画の付随的な一部となっている場合の当行による資金援助
      ・配当による当行の資産の分配
      ・配当としての株式の分配
      ・当行定款に基づいた、当行の登録資本金の減資、当行株式の買戻しまたは当行の株式資本構成の調整
      ・事業の範囲内および通常の業務における当行による貸付の提供（ただし、当行の純資産がこれにより減少してはな
       らず、または純資産がこれにより減少する場合においては、資金援助は分配可能利益から供与されなければならな
       い。）。
      ・従業員持株制度に拠出するための当行による資金の供与（ただし、当行の純資産がこれにより減少してはならず、
       または純資産がこれにより減少する場合においては、資金援助は分配可能利益から供与されなければならな
       い。）。
      上記規定に関して、
      ・「資金援助」とは以下の意味を含む（ただし、これらに限定されない。）。
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        - 贈与
        - 保証（債務者の債務の履行を担保するための保証人による債務負担または資産の提供を含む。）、補償（当行
         自身の債務不履行に起因する補償を除く。）または免責もしくは権利放棄
        - 貸付の供与または当行が先履行義務を負う契約の締結、かかる貸付もしくは契約の当事者の変更またはかかる
         貸付もしくは契約に基づく権利の譲渡
        - 当行が支払不能に陥ったときもしくは純資産を有さないとき、または当行の純資産の著しい減少につながるよ
         うな、当行によって付与されるその他の形態での資金援助
      ・「債務負担」には、債務者の財務状態の変更、契約または取決めの締結（それらが執行可能か否か、およびそれら
       が債務者単独でもしくはその他の者と共同で負担するものであるか否かを問わない。）またはその他の方法による
       債務負担を含む。
     当行または当行の子会社との契約における利害関係の開示

      当行の取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁およびその他の業務執行役員が、締結されたかまたは提案されている
     当行の契約、取引または取決め（ただし、当該者自身に関する当行との役務提供契約を除く。）につき、直接または間
     接に何らかの重大な利害関係を有する場合、当該者は、かかる契約、取引、取決めまたはそれらの提案がそれ以外の場
     合に当行取締役会の承認を要するか否かにかかわらず、当該利害関係の性質および程度を可及的速やかに当行取締役会
     に開示しなければならない。
      利害関係を有する当行の取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁またはその他の業務執行役員が、当該利害関係を当
     行定款に従い開示しており、かつかかる契約、取引または取決めが、当該者が定足数に算入されず、かつ議決権を行使
     していない当行取締役会において承認を受けた場合を除き、当該者が重大な利害関係を有する契約、取引または取決め
     は当行の請求により取消すことができる。ただし、利害関係を有する取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁またはそ
     の他の業務執行役員の義務違反に気付かずに行為した善意の当事者に対してはこの限りではない。
      本規定の目的上、当行の取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁またはその他の業務執行役員は、当該者の関係者の
     いずれかが利害関係を有する契約、取引または取決めに利害関係を有するとみなされる。
      当該契約、取引または取決めの締結が当行によって最初に検討されるよりも前に、当行の取締役、監査役、総裁、業
     務執行副総裁またはその他の業務執行役員が、通知に明示された理由によって契約、取引または取決めについて利害関
     係を持つ旨記載した書面による一般的な通知を当行取締役会へ付与し、当行がそれ以降、かかる契約、取引または取決
     めを締結する場合、かかる通知は、本項の目的上、その通知においてかかる開示がなされている範囲内において、当該
     者の利害関係の十分な開示であるとみなされる。
     報酬

      当行取締役の報酬については、株主総会において株主による承認を受けなければならない。上記「報酬および職位の
     喪失に対する補償金」を参照されたい。
     任命、解任および退任

      当行の取締役会会長およびその他取締役の任期は３年とする。取締役の任期は、取締役の資格が国務院の金融規制当
     局により承認された日から開始するものとする。取締役の任期満了時に新たな取締役が任命されない場合、新たに任命
     された取締役が就任するまで、法令、行政規則、部門規則および当行定款の規定に従って前取締役が引き続き職務を果
     たすものとする。
      取締役は、株主総会において任免される。取締役の指名、選任および任命の一般手続きは以下のとおりである。
      ・当行定款に規定された取締役の最大員数の範囲内で、当行取締役会の指名委員会または当行の議決権付発行済株式
       総数の３%以上を保有する株主が取締役候補者を指名する。
      ・ 取締役会の指名委員会は            取締役候補者の資格および条件の予備的審査を行い、適格な候補者を審査のために取締役
       会に提案する。        取締役候補者は、当行取締役会の承認を受領後、書面による提案により、審議のため株主総会に推
       薦される。      当行  定款に従って当行の議決権付株式総数の３%以上を保有する株主による指名は、かかる規定には服
       さない。
      ・各取締役候補者は、株主総会前に、指名を受諾するとの書面による誓約を発行する。
      ・取締役会は、株主が投票の際に候補者に関する十分な知識を有していることを確保するために、法令および当行定
       款に従って、株主総会招集前に取締役候補者の詳細な情報を開示する。
      ・追加取締役が一時的に指名される場合、取締役会の指名委員会またはかかる指名を行う条件を満たす株主は、候補
       者を、検討のために取締役会に、および選任または置換のために株主総会に対して提案することができる。
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      ・株主およびその関係者は、取締役候補者と監査役候補者を同時に指名してはならない。株主およびその関係者によ
       り指名された取締役（または監査役）候補者が取締役（または監査役）として承認された場合、かかる株主は、か
       かる取締役（または監査役）の任期が満了し、当該者が置換されるまでは監査役（または取締役）候補者を指名し
       て はならない。原則的に、同一の株主およびその関係者が指名する取締役候補者の人数は、国家により別段に規定
       されない限り、取締役全体の３分の１を上回ってはならない。
      当行の議決権付発行済株式総数の３%以上を保有する株主は、当行定款に規定された手続きに従って株主総会におい
     て当行取締役の候補者を指名することができる。当行監査役会は、独立非業務執行取締役の候補者を指名することがで
     きる。
      当行取締役会は、11名ないし19名の取締役により構成され、そのうち少なくとも３分の１は独立取締役とする。当行
     取締役会は、会長を１名および副会長を１名ないし２名置く。会長および副会長は、全当行取締役の過半数により選任
     および解任される。
      以下の者は、当行の取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁またはその他の業務執行役員を務めることができない。
      ・法的能力のない者または法的能力が制限されている者
      ・汚職、贈収賄、財産の侵害もしくは横領によりまたは社会的もしくは経済的秩序を乱したことにより処罰を受けた
       者であり、かつ、かかる刑期終了日から５年以上が経過していない者、または政治的権利を剥奪されていた者であ
       り、かかる剥奪の終了日から５年以上が経過していない者
      ・支払不能となり清算された会社または企業の元取締役、元工場長または元マネージャーであり、かかる会社または
       企業の破産に対して個人的に責任を負い、かつ、かかる会社または企業の破産または清算の完了日から３年以上が
       経過していない者
      ・法律違反により営業許可の取消を受けた会社または企業の法律上の代表者を務め、かつかかる違反に対して個人的
       に責任があり、かつかかる営業許可の取消日より３年以上が経過していない者
      ・相当程度の額の債務を有し、かかる債務について不履行である者
      ・刑法違反により司法当局の犯罪捜査下にあり、かつ当該捜査が終了していない者
      ・法律および行政規制により、企業の指導者として行為できない者
      ・自然人以外の者
      ・関連管轄当局により有価証券関連法令の規定に違反したとの宣告を受けた者で、かかる宣告が詐欺行為または不誠
       実行為の判明を含んでおり、かつかかる宣告から５年以上が経過していない者
      当行の取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁または業務執行役員が善意の第三者に対して当行に代わってなす行為
     の有効性は、その現在の地位、選任における規則違反または資格の欠如により影響を受けることはない。
     借入権限

      中国の適用法令を遵守するとの条件に基づき、当行は、資金調達および借入れを行う権限を有する。かかる権限は、
     社債の発行、当行の事業または資産の一部または全部に関する抵当もしくは担保権設定ならびに中国の法律および行政
     規則により認可されるその他の権利を含むがこれらに限定されない。当行定款には、(a)当行による社債の発行を提案
     する権限を当行取締役に付与する規定および(b)社債の発行につき特別決議による株主総会での株主の承認を要する旨
     を定める規定以外に、取締役会が借入権限を行使する方法についての明確な規定がなく、またかかる権限を変更できる
     方法について明確な規定がない。
     当行定款の変更

      当行は、株主総会における特別決議により、その定款を変更することができる。変更が関連する中国の政府当局の承
     認に服する場合には、かかる変更は、承認の取得後に発効する。当行定款の変更が登記されなければならない場合、関
     連する法律に従いかかる登記が行われる。
     発行済の株式または種類株式の権利の変更

      いずれかの種類株式の株主に付与された権利（「種類株主の権利」）は、株主総会における株主の特別決議および当
     行定款に従い開催される当該種類株主の種類株主総会における承認を受けない限り変更または廃止することはできな
     い。
      以下の各号の状況に該当する場合、種類株主の権利は変更または廃止されたとみなされる。
      ・当該種類株式の増減または当該種類株式が享受するのと同等もしくはそれ以上の議決権、分配権もしくはその他特
       別な権利を伴う種類株式の増減。ただし、当行の国内株主名簿に記載された当行の                                          国内普通     株式が海外投資家に
       譲渡され、国務院証券当局の承認を得て、かかる譲渡株式が海外の証券取引所での上場および取引が可能となる場
       合を除く。
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      ・当該種類株式の全部もしくは一部のその他の種類株式への交換、または別の種類株式の全部もしくは一部の当該種
       類株式への交換もしくは交換権の設定。ただし、当行の国内株主名簿に記載された当行の                                             国内普通     株式が海外投
       資 家に譲渡され、国務院証券当局の承認を得て、かかる譲渡株式が海外の証券取引所での上場および取引が可能と
       なる場合を除く。
      ・当該種類株式に付される未払分配可能利益または累積分配可能利益に対する権利の解除または縮小
      ・当該種類株式に付される分配可能利益優先権または清算優先権の縮小または解除
      ・当該種類株式に付される転換権、オプション、議決権、譲渡権、引受権または当行有価証券の取得権の拡大、解除
       または縮小
      ・当該種類株式に付される、特定の通貨により当行から支払金を受領する権利の解除または縮小
      ・当該種類株式が享受するのと同等またはそれ以上の議決権、分配権その他特別な権利が付される新たな種類の株式
       の創出
      ・当該種類株式の         所有権の    譲渡に対する制限またはかかる制限の強化
      ・当該種類もしくは別種類の当行株式を引受けまたは当該種類もしくは別種類の当行株式に転換する権利の発行
      ・別の種類の株式に対する権利または特別な権利の拡張
      ・提案された再編により異なる種類の株主に異なる程度の当行の負債に関する責任を負担させることとなる当行の再
       編
      ・当行定款に含まれる「種類株主決議の特別手続」に関する規定の変更または廃止
      利害関係を有する株主（以下に定義する。）は、種類株主総会における議決権を有さない。
      種類株主総会決議は、当該種類株主総会において出席する種類株主の議決権総数の３分の２以上の賛成をもって可決
     されるものとする。
      当該種類の株主名簿に登録されているすべての種類株主に対して、当該種類株主総会における議事ならびに会日およ
     び会場を通知した種類株主総会の招集通知が、                       定款に従って       書面により付与される。
      種類株主総会の招集通知は、当該種類株主総会における議決権を有する種類株主に対してのみ送付すれば足りる。
      種類株主総会は、全株主を対象とする株主総会の方法と可能な限り同じ方法により運営される。当行定款上の株主総
     会の運営方法に関する規定は、種類株主総会についても適用される。
      国内上場内資株および当行Ｈ株式の株主は、異なる種類株式の株主とみなされる。普通株式の株主および優先株式の
     株主も、異なる種類株主とみなされる。
      以下の各号のいずれかに該当する場合、種類株主総会における承認のための特別手続きは適用されない。
      ・株主総会において特別決議による株主の承認を受け、当行が、12ヵ月毎の間隔で個別または同時に国内上場内資株
       および海外上場株式を発行し、かつ発行される国内上場内資株および海外上場株式が当該時点におけるそれぞれの
       発行済株式数の20%以下に相当する場合
      ・内資株および海外上場株式を設定する際に作成された当行の発行計画が、国務院の証券規制当局による認可を受け
       た日から15ヵ月以内に実施される場合
      ・当行の国内株主名簿に記載された当行                    国内  普通株式が海外投資家に譲渡され、国務院証券当局の承認を得て、かか
       る譲渡株式が海外の証券取引所での上場および取引が可能となる場合
      当行定款の種類株主の権利に関する規定上、「利害関係を有する株主」とは以下の各号の株主をいう。
      ・当行の全株主を対象とする株式の買戻しまたは証券取引所における公開取引による株式の買戻しの場合は、当行定
       款の意味における支配株主
      ・相対契約による株式の買戻しの場合は、当該契約に関係する株主
      ・当行の組織再編の場合は、再編案に基づき同一の種類の株主に課せられた義務よりも軽い義務を負う株主、または
       同再編案において同一の種類の他の株主の一般的利害関係とは異なる利害関係を有する株主
     決議－過半数を要する

      株主総会における決議は、普通決議と特別決議とに区分される。
      普通決議の採択には、当該総会に出席している議決権を有する株主（代理人を含む。）により表象される議決権の過
     半数の賛成票が投じられなければならない。
      特別決議の採択には、当該総会に出席している議決権を有する株主（代理人を含む。）により表象される議決権の３
     分の２以上の賛成票が投じられなければならない。
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     議決権
      当行の普通株式の株主は、株主総会に出席するかまたは出席する代理人を指名する権利および株主総会において議決
     権を行使する権利を有する。株主（代理人を含む。）は、株主総会において、保有する議決権付株式の数に応じて議決
     権を行使することができ、各議決権付株式には１個の議決権が付される。                                     議決権が復活した優先株式の株主の議決
     権は、発行条件において合意された方法で計算される。
      株主総会が少数株主（優先株式の株主を除く。）の利益に影響する可能性のある重要事項を審議する場合、
     少数株主の票は別途計算され、かかる別途の計算結果は直ちに開示される。
      株主総会においては、適用ある法律および上場規則に基づき議決権数により決議が採決されるものとし、当行は採決
     結果を公表するものとする。
      総会議長の選出または総会の延会について議決権数による採決が要求された場合は、直ちにこれを実施する。その他
     の件について議決権数による採決が要求された場合は、議長が指示する時点においてこれを実施し、それ以外の議事の
     審議を処理することができる。議決権数による採決の結果は、当該議決権数による採択が要求された事項についての総
     会の決議とみなされる。
      総会での議決権数による採決においては、２議決権以上有する株主（株主の代理人を含む。）は、すべての票を統一
     的に行使する必要はない。
     年次株主総会の要件

      当行取締役会は、会計年度終了後６ヵ月以内に年次株主総会を招集しなければならない。
     会計および監査

      当行は、法律、行政規則ならびに管轄当局によって策定された規則に従い、財務会計制度および内部監査制度を確立
     する。
      当行取締役会には、監査委員会および関連当事者取引管理                             ・消費者権利保護         委員会を置き、当該委員会は当行取締役
     会に報告を行い、当行取締役会に対して責任を負う。監査委員会および関連当事者取引管理                                              ・消費者権利保護         委員会は
     それぞれ３名以上の委員からなり、当行定款に規定される授権事項の範囲内で行為し、かつかかる責任および権限を有
     するものとする。
      当行取締役会は、法律、行政規則または関連する地方政府および中央政府の当局が公布するその他の規制文書により
     要求される当行が作成した年次財務報告書を、各年の年次株主総会において株主に提出する。
      当行の年次財務報告書は、かかる年次株主総会の開催日の20日前に当行において株主の縦覧に供される。各株主は、
     財務報告書の写しを入手する権利を有する。
      当行の年次財務書類は、中国の会計基準および法令に従って作成されるほか、IFRSまたは海外の当行株式の上場地の
     証券取引所の適用ある会計基準に従って作成することができる。二種類の会計基準に従って作成された年次財務書類間
     に重大な相違がある場合は、かかる相違についてそれらの年次財務書類の注記に記載する。当行が税引後利益を分配す
     る際には、中国の会計基準に従って作成された財務書類に記載された税引後利益からのみ分配することができる。
      当行が公表もしくは開示する中間決算または中間財務情報の作成および提示もまた、中国の会計基準および法令に
     従って作成されるほか、IFRSまたは海外の当行株式の上場地の証券取引所の適用ある会計基準のいずれかに従って作成
     されることができる。
      当行は、各会計年度に、年次財務報告書を一度および中間財務報告書を一度公表する。年次財務報告書は、当該会計
     年度の終了後４ヵ月以内に公表される。中間財務報告書は当該会計年度の上半期終了後２ヵ月以内に公表される。
     株主総会の招集通知および総会における議事

      株主総会は、年次株主総会と臨時株主総会とに分類される。株主総会は当行取締役会により招集される。
      当行は、以下の状況のいずれかの発生から２ヵ月以内に臨時株主総会を招集する。
      ・当行取締役の人数が中国会社法に規定された人数または当行定款が要求する人数の３分の２を下回った場合
      ・当行の未補填損失額が当行の払込資本金総額の３分の１に達した場合
      ・当行の議決権付株式の10%以上を保有する株主が書面により臨時株主総会の招集を要求した場合
      ・当行取締役が必要と判断した場合または当行監査役会が要求した場合
      ・法律、行政規則、部門規則または当行定款に規定されるその他の場合
      当行が株主総会を招集するときは、                  法令およびその他の          規制書類    に別段の規定がない限り、             年次株主総会開催日の少
     なくとも20営業日前（通知日および株主総会開催日を除く。）および臨時株主総会開催日の少なくとも15日前または10
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     営業日前（いずれか長い方とし、通知日および株主総会開催日を除く。）                                     までに、当該総会の議事ならびに会日および
     会場を通知する書面による招集通知を株主名簿に記載された株主全員に対して付与する。総会に出席する意思を有する
     株 主は、会日の20日前までに、書面により当行に総会出席の旨を回答する。
      当行が株主総会を招集する場合、当行取締役会、当行監査役会または当行の発行済議決権付株式総数の３%以上を保
     有する株主は、新たな議案を書面により提出する権利を有するものとし、当行は、株主総会における株主の責務の範囲
     内の議案を株主総会の議案に含めるものとする。
      当行は、株主総会会日の前までに株主より受領した書面による回答に基づき、当該総会に出席する意思を有する株主
     により表象される議決権付株式数を算定                    し、  法令またはその他の規制書類の要件に従って、                       株主に対して当該総会の議
     事、会場および会日につき再度通知を行う。
      株主総会の招集通知は、以下の要件を満たしていなければならない。
      ・書面によること
      ・株主総会の場所および日時を指定すること
      ・株主総会の議案を説明すること
      ・議案について、株主が十分な情報に基づき決定を下せるよう、必要な情報提供および説明を行うこと。上記の一般
       性を制限することなく、当行による他社との合併、株式の買戻し、株式資本の再編またはその他の組織再編に関す
       る議案が提案された場合、提案された取引の条件の詳細を提案された契約（もしあれば）の写しともに提示しなけ
       ればならず、かつ当該提案の理由および効果を適切に説明しなければならない。
      ・議題に関して当行の取締役、監査役、総裁またはその他の業務執行役員が有する重要な利害関係の性質および範囲
       の開示、ならびにかかる利害関係がかかる者の株主としての能力に及ぼす影響が同一の種類の株主の利害関係と異
       なる場合は、その影響を記載すること
      ・総会における決議を提案する特別決議案の全文を記載すること
      ・総会に出席し議決権を行使することのできる普通株式の株主（                                  議決権が復活した優先株式の株主を含む。                        ）
       は、自身に代わり総会に出席し議決権を行使する１名以上の代理人を指名する権利を有し、かつ代理人は株主であ
       る必要がないことを明示すること
      ・当該総会に関する議決権行使委任状の提出時期および提出先を明示すること
      ・株主総会の出席資格を有する株主の基準日を記載すること
      ・総会について連絡先担当者の氏名および電話番号を記載すること
      インターネットまたはその他の方法により株主が出席可能な株主総会については、株主総会の招集通知に、インター
     ネットまたはその他の方法による投票のための時刻および手順を明記しなければならない。
      株主総会の招集通知は、手交または株主名簿に記載されている住所宛の料金支払済郵便により株主（株主総会におい
     て議決権を行使する権利を有するか否かを問わない。）に交付される。内資株の所有者については、公告を掲載するこ
     とにより株主総会の招集通知を行うことができる。Ｈ株式の株主向けには、適用法および上場規則により許可される場
     合、株主総会通知および関連書類は当行および香港証券取引所のウェブサイトで公表することができる。優先株主の株
     主総会の通知に関連する事項が当行定款、適用法令および上場規則に規定される場合、かかる規定が優先する。
      内資  株の株主に対する公告は、国務院証券規制当局が指定する１社以上の新聞上でなされるものとする。                                                  法令または
     その他の規制書類が別段に規定する場合には、かかる規定が優先されるものとする。
      かかる公告がなされた場合、内資株の株主は当該株主総会の通知を受領したものとみなす。通知を取得する権利を有
     する者に対して偶発的に招集通知が送達されなかったこと、または当該者が通知を受領していないことにより、当該株
     主総会決議が無効となることはない。
      次の各号の事項は、株主総会において普通決議により決議される。
      ・当行取締役会および当行監査役会の業務報告
      ・当行取締役会により作成された利益処分案および損失処理案
      ・当行取締役会および当行監査役会の構成員の任命および解任、報酬ならびにその支払方法
      ・当行の年次予算案および最終予算、貸借対照表、損益計算書ならびにその他の財務書類
      ・当行の年次報告書
      上記以外の事項は、適用ある法令に従って、または当行定款の別段の規定によって特別決議により採択される。
      次の各号の事項は、株主総会において特別決議により決議される。
      ・増資または減資ならびにあらゆる種類の株式、新株引受権証書およびその他これらに準ずる有価証券の発行
      ・当行社債の発行
      ・当行の分割、合併、企業形態の変更、解散または清算
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      ・当行定款の改正
      ・株式報奨制度
      ・直近の会計期間に係る当行の監査済の総資産の30%超の金額を有する当行の重要な資産の１年以内の購入もしくは
       売却または１年以内の保証の提供
      ・当行の優先株式の発行および発行された優先株式に関する事項の決定または取締役会による決定の授権（関連する
       買戻し、転換または配当分配の実施の有無に関する決定を含むがそれらに限定されない（ただし、配当分配の一部
       または全部の取消しに関する決定を取締役会に授権してはならない。））
      ・その他、当行定款に規定され、またはその性質上当行に重大な影響を及ぼす可能性があるため特別決議により採択
       されるべき事項であるとして株式総会において普通決議により決定される事項
     株式譲渡

      国務院証券当局の承認を条件として、当行の国内普通株主名簿に記載された当行株式が海外投資家に譲渡されること
     ができ、かかる譲渡株式は、海外の証券取引所での上場および取引が可能となる海外の証券取引所におけるかかる譲渡
     株式の上場または取引は、かかる海外の証券取引所の規制手続きおよび規則にも準拠するものとする。
      当行定款に従って、全額払込済の当行Ｈ株式すべては自由に譲渡可能である。香港証券取引所に上場している当行Ｈ
     株式については、当行定款に規定されている要件が満たされない限り、当行取締役会は譲渡証書の受諾を拒否すること
     ができ、かつかかる拒否について理由の説明を行う必要はない。
      株主名簿のいかなる部分に対する修正または改正も、かかる株主名簿が保持されている場所の法律に従って行われ
     る。
      株式譲渡による株主名簿に対するいかなる変更も、株主総会の期日前の30日以内、または当行の配当基準日前の５日
     以内には行うことができない。当行株式の上場地の法令および証券規制当局の関連規則が株主名簿の変更登録について
     別段に規定している場合には、かかる規定が適用されるものとする。
      当行の主要株主（以下に規定する。）は、株式の取得日から５年以内には当行株式を譲渡してはならない。CBIRCま
     たはその地方支部がリスク管理措置を講じることを承認するかもしくはかかる株式の譲渡を命令した場合、またはかか
     る株式が司法強制執行対象となる場合、またはかかる株式が同一の投資者の支配下にある主体間で譲渡される場合、ま
     たはその他の特定の状況においては、前段落の規定は適用されない。
      当行定款の目的上、「主要株主」とは、                    当行の議決権付株式の５%以上を直接、間接もしくは共同で保有するかもし
     くは支配し、または当行の資本総額または株式総数の５%未満を保有するが当行の経営管理に重大な影響を与える株主
     をいう。
      前段落の目的上、「          重大な影響      」とは、    当行への取締役、監査役または上級役員の配備、協議またはその他の方法に
     よる当行の財務および経営上の意思決定への影響、ならびにCBIRCまたはその地方支部が認定するその他の状況をい
     う。
     当行自己株式買戻しに関する当行の権能

      当行は、当行定款に定める手続に従って得られた必要な承認ならびに関連する政府当局の必要な承認を得た上で、以
     下の状況において当行株式の買戻しを行うことができる。
      ・当行の登録資本金を減少する場合
      ・当行の株式を保有する他社と合併する場合
      ・報酬として従業員に株式を付与する場合
      ・株主が当行の合併または分割に関する株主総会決議に異議を唱え、当該株主が保有する株式の買戻しを請求する場
       合
      ・適用ある法律または行政規則により認められたその他の状況
      当行は、管轄政府当局の承認を受けて以下の方法のいずれかにより株式を買い戻すことができる。
      ・同種類の株主全員に対するその持分に応じた株式の買戻しの申し出
      ・証券取引所における公開取引による株式の買戻し
      ・相対契約による株式の買戻し
      ・適用ある法令により規定されるかまたは国務院証券規制当局に承認されたその他の方法
      当行が相対契約によって自己株式を買い戻す場合、当行定款に従って、事前に株主総会の承認を得る必要があり、買
     戻価格は株主総会が承認した最大価格以下でなければならない。当行は、上記と同様に得られた株主の事前承認によ
     り、締結済みのかかる契約を解除もしくは変更し、またはかかる契約による権利を放棄することができる。
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      当行が買い戻した株式は、適用ある法律または行政規則が規定する期間内に消却または譲渡されなければならない。
      当行が清算手続中でない限り、当行は、当行発行済株式の買戻しに関して下記の条項に準拠しなければならない。
      ・当行が額面金額で自己株式を買い戻す場合、その支払いは当行の分配可能利益またはかかる目的で発行される新株
       式の発行手取金からなされる。
      ・当行が額面金額にプレミアムを付した額で自己株式を買い戻す場合、その額面金額分の支払については当行の分配
       可能利益またはかかる目的で発行される新株式の発行手取金からなされる。額面金額を超過する部分についての支
       払は、以下のように処理される。(i)買い戻される当行株式が額面金額で発行されていた場合には、かかる支払は
       当行の分配可能利益からなされる。あるいは、(ii)買い戻される当行株式が額面金額を超過する価額で発行されて
       いた場合には、かかる支払は当行の分配可能利益またはかかる目的で発行される新株式の発行手取金からなされる
       が、新株式の発行手取金から支払われる金額は、買い戻された当行株式の発行時に当行が受領した超過金総額を上
       回ってはならず、また買戻し時点における当行の資本剰余金勘定（すなわち資本準備金勘定）の金額（新株式の額
       面超過金を含む。）を上回ってはならない。
      ・(i)当行株式の買戻権取得、(ii)当行株式の買戻契約の変更および(iii)株式買戻契約に基づく当行の義務の免除の
       対価としての当行による支払いは、当行の分配可能利益から行われる。
      ・当行の登録資本金が関連規則に従い消却済株式の額面総額分減じられた後、額面金額で株式を買い戻すために分配
       可能利益から控除した金額は、当行の資本剰余金勘定（すなわち資本準備金勘定）に振替えられる。
      本項に    おける   上記規定は普通株式にのみ適用され、当行による優先株式の買戻しについては、法律、行政法
     規、規則、当行定款および当行の優先株式の発行計画の関連規定が適用される。
     当行の子会社が当行株式を所有する権限

      当行定款に、当行の子会社による当行株式の保有を制限する条項はない。
     普通株式の配当およびその他の利益分配方法

      当行は、以下のいずれかの方法で利益を分配する。
      ・現金
      ・株式
      ・現金と株式の組合せ
      当行は、主に現金で利益を分配する。現行の適用法令、自己資本比率に関する規制当局の要件、ならびに当行の通常
     の事業活動、事業の発展ならびに主要な投資および買収に係る資本要件を満たすことを条件として、当行は、原則とし
     て、当該年度について中国会計基準に従って監査された普通株式株主帰属税引後純利益の30%以上を現金で普通株式の
     株主に分配する。
      内資株の所持人に支払われる当行が宣言した現金による利益分配またはその他支払金は、人民元により宣言および計
     算され、人民元により支払われる。当行Ｈ株式の所持人に支払われる現金による利益分配またはその他支払金は、人民
     元により宣言および計算され、香港ドルにより支払われる。
      当行は、当行Ｈ株式の受取代理人を任命し、かかる受取代理人は当該株主の代理として、分配可能利益および当行Ｈ
     株式に関して支払われるその他すべての金員を受領する。当行Ｈ株式の保有者の代理として任命された受取代理人は、
     香港の「受託者条例」に基づく信託会社として登録された会社とする。
      当行の株式の上場地の証券規制当局の関連規則に従って、当行は                                未請求の配当を失権させる権利を行使することがで
     きるが、かかる権利は配当宣言日から６年目以降にのみ行使可能である。
      当行は、会計年度の途中で配当を分配することができる。株主総会における別段の決議がない限り、当行取締役会は
     中間利益分配計画を承認する権限を有する。
      当行が、前会計年度に利益を計上したが当行取締役会が前会計年度末の後に現金による利益分配を提案しなかった場
     合、当行取締役会は、利益分配を行わない理由および利益分配に充当されなかった留保利益の使途を定期報告書におい
     て詳細に説明するものとし、かかる定期報告書には、独立取締役の独立意見書が添付されるものとする。当行取締役会
     は、当行の株価が当行の株式資本の規模に相応でなくなったと考える場合、利益分配に関する上記の要件を満たすこと
     を条件として、株式による利益分配計画を提案することができ、株主総会による承認後に実施するものとする。当行
     は、関連規定に従って、定期報告書に現金による利益分配方針の実施状況およびその他関連情報を開示しなければなら
     ない。
     優先株式の配当分配方法

      当行は、分配可能な税引後利益があれば、優先株式の株主に、発行関連書類における合意に従って計算された配当を
     分配する。ただし、当行は優先株式に係る配当の一部または全部の分配を取り消すことができる。
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     代理人

      基準日に株主名簿に記載された当行普通株式および議決権が復活した優先株式の全株主は、関連法令および当行定款
     に従って株主総会に出席し、議決権を行使する権利を有する。当該株主は、自らが株主総会に出席することができ、ま
     た、その代理として出席して議決権を行使するための代理人を任命することもできる。当行の株主総会に出席しかつ議
     決権を行使できる株主は、自らに代わり出席しかつ議決権を行使する代理人として１名以上の者（株主であると否とを
     問わない。）を指名する権利を有する。かかる代理人は、
      ・株主総会において株主として発言する株主と同一の権利を有し、
      ・株主総会において議決権数により議決権を行使する権利を有する。
      議決権行使代理人を任命する議決権代理行使委任状は、委任者または書面により正式に権限を付与された委任者の代
     理人の署名を付した書面によるものとする。委任者が法人である場合、議決権代理行使委任状には社印を押捺するかま
     たは適法に授権された代理人が署名を行うものとする。議決権行使代理人を任命する議決権代理行使委任状、またかか
     る議決権代理行使委任状に委任状に従い委任者に代わる者の署名が付されている場合は、かかる委任状またはその他の
     授権書の公証人による認証謄本を、議決権行使代理人が採決を提案する株主総会の開催時刻または議決権の行使の予定
     時刻の24時間以上前に、当行の所在地、または当該目的のために株主総会の招集通知に指定されたその他の場所に届出
     るものとする。
      委任者が法人である場合、当該法人の法定代表者、または当該法人の取締役会もしくはその他の意思決定機関により
     授権された者が、委任者の代表者として当行の株主総会に出席することができる。
      当行の株主総会に出席し議決権を行使する議決権行使代理人を任命するために株主が使用する目的で取締役が当該株
     主に対し発行する書式は、議決権行使代理人に対し、株主総会で決議される個々の議案に対する当該株主が自身の意思
     に基づく賛否または棄権の指示ができるようなものでなければならない。当該書式には、株主からの明示的な指示がな
     ければ、議決権行使代理人が適当とみなすところに従い議決権を行使できる旨を記載するものとする。
      議決権代理行使委任状の条件に従い付与された議決権は、委任者の死亡もしくは行為能力の欠如にかかわらず、また
     は議決権代理行使委任状もしくは議決権代理行使委任状作成時の権限の取消しにかかわらず、または議決権代理行使委
     任状が交付された株式の譲渡にかかわらず、有効であるものとする。ただし、当行がかかる議決権代理行使委任状が使
     用される株主総会の開会に先立ち、かかる死亡、行為能力の欠如、取消しまたは譲渡について書面による通知を受領し
     ていないことを条件とする。
     株式払込請求および失権手続

      当行定款に、株式払込請求および失権手続に係る条項はない。
     株主の権利(株主名簿閲覧の権利を含む。)

      当行の普通株式の株主は、以下の権利を享受する。
      ・所有株式数に応じて分配可能利益その他分配を受領する権利
      ・株主総会を要求し、招集し、主宰し、株主総会に出席し、または株主総会に出席する代理人を任命する権利、
      ・株主総会において所有株式数に応じて議決権を行使する権利
      ・当行の事業運営の管理を監督し、それに関して提案または質問を提起する権利
      ・法令、当行の株式の上場地の規制当局の関連規則および当行定款に従い株式を譲渡、寄付、質入れまたは処分する
       権利
      ・以下の権利を含む、当行定款に従い関連情報を入手する権利
        - 費用の支払を条件として、当行定款の写しを取得する権利
        - 合理的な費用の支払を条件として、以下の書類を閲覧し複写する権利
           （a）株主名簿の全部
           （b）当行の取締役、監査役、総裁またはその他業務執行役員に関する情報
           （c）当行の株式資本
           （d）前会計年度末以降当行が買い戻した株式の種類毎の額面総額、株式総数、最高支払価格および最低支
              払価格、ならびにかかる目的上当行が支払った総額を示す報告書
           （e）株主総会議事録、取締役会決議および監査役会決議
           （f）当行社債の副本
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           （g）当行の財務報告書
      ・当行の解散または清算時にその所有する株式数に応じて当行の残余資産の分配に参加する権利
      ・株主が当行の合併または分割に関する株主総会決議に異議を唱え、当該株主が保有する株式の買戻しを請求する場
       合
      ・適用ある法令または当行定款により付与されるその他の権利
      当行の優先株式の株主は、以下の権利を有する。
      ・株主総会において特定の事項について種類別投票を行う権利
      ・利益分配における優先権
      ・残余財産の分配における優先権
      ・株主総会の招集の要請、主宰および株主総会への出席または株主総会に出席する代理人を指名する、復活した議決
       権を有する優先株式の株主の権利
      ・法律、行政法規、部門規則および当行定款が付与するその他の権利
      法律または当行定款が優先株式の株主による承認を求めている事項を除き、優先株式の株主は、株主総会の招集の要
     請、主宰および株主総会への出席または株主総会に出席する代理人を指名する権利ならびに株主総会で議決権を行使す
     る権利を有さない。
      ただし、当行が合計３会計年度または２会計年度連続で優先株式について配当を支払わない場合、当該年度について
     優先株式に係る所定の配当が支払われないという株主総会による承認の翌日から優先株式の株主の議決権は復活し、優
     先株式の株主は株主総会に出席して普通株式の保有者と共同で投票することができる。優先株式は１株につき、発行条
     件に合意された一定の割合の議決権を有する。当該年に当行が配当を全額支払うまで、優先株式の株主が有する議決権
     は復活し続けるものとする。
     株主総会および種類株主総会の定足数

      当行は、かかる        総会の会日の前に受領した、総会に出席する権利および意思を有する株主の書面による回答                                              に基づき
     出席予定の株主の議決権付株式数を計算し、法令またはその他の規制書類の要件に従って、                                              株主に対して当該総会の議
     事、会場および会日につき再度通知を行う。
     少数株主の権利

      当行定款は、適用ある法律、行政規則または当行株式の上場地の規制当局の要件により支配株主に対して課される義
     務に加え、議決権行使の際に、下記のような当行の他の株主全般または当行の少数株主グループの利益を侵害する決定
     をなしてはならないことを規定している。
      ・当行取締役または当行監査役を、当行の最善の利益の下に誠実に行為しなければならないという義務から免除する
       こと
      ・方法を問わず、当行取締役または当行監査役が、（本人の利益のためまたは他者の利益のために）当行資産（当行
       にとって利益となる機会を含むがこれに限定されない。）を剥奪することを承認すること
      ・当行取締役または当行監査役が、（本人の利益のためまたは他者の利益のために）他の株主の権利を剥奪すること
       を承認すること。かかる権利には分配の権利および議決権を含むがこれらに限定されない（ただし、当行定款に
       従って株主総会における株主の承認を受けた当行の再編に基づく場合を除く。）。
      上記の目的上、「支配株主」とは以下の条件のいずれかを満たす者を意味する。
      ・単独でまたは他者と共同で、当行取締役の過半数を選任する権利を有する者
      ・単独でまたは他者と共同で、当行の議決権の30%以上を行使する権能またはかかる行使を支配する権能を有する者
      ・単独でまたは他者と共同で、当行の                   議決権付     株式の30%以上を所有する者
      ・単独でまたは他者と共同で、当行をその他の方法で事実上支配する者
     清算手続

      当行は、以下のいずれかの事由が発生した場合、解散し、清算される。
      ・株主総会において解散決議が可決された場合
      ・当行の合併または分割に伴い解散が必要となった場合
      ・当行が、支払期限の到来した債務を弁済できず法律上の破産宣告を受けた場合
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      ・当行が、法律または行政規則違反により事業免許の取消し、閉鎖または解散を命じられた場合
      ・当行が、中国会社法第182条（「会社が業務または経営において深刻な危機に陥り、引き続き存続することで株主
       利益に重大な損失をもたらし、かつ他の方法での問題の解決が不可能である場合には、かかる会社の発行済株式に
       かかる議決権の10%以上を保有する株主は人民法院にかかる会社の解散を請求することができる。」）に従って裁
       判所により解散された場合
      当行の清算および解散は、中国会社法および中国の商業銀行法の関連規定に従って行わなければならない。
      当行取締役会が、破産以外の理由で当行の清算を決定する場合、当行取締役会は、当該提案を審議するために招集さ
     れる株主総会の通知に、当行の状況を精査した結果、当行取締役会は当行が清算の発表から12ヵ月以内にその債務を全
     額返済できると判断している旨の記述を記載する。
      当行の清算決議が株主総会により採択されたときに、当行取締役会の職務および権限は直ちに停止する。
      清算委員会は、株主総会の指示に従い、毎年最低１回株主総会に対し、清算委員会の収支、当行の事業および清算の
     進捗状況について報告し、かつ、清算完了時に株主総会に対し最終報告を提出すべく行為しなければならない。
     当行および当行株主にとって重要なその他の条項

     総則
      当行定款は、国務院の銀行規制当局による承認日に効力が生じる（ただし、その時々に、国務院の銀行規制当局の承
     認を条件として改正される。）。それ以降、当行定款は当行の組織および活動、ならびに当行と各株主の間の権利およ
     び義務、さらに株主間の権利および義務を規制する法的に拘束力を有する公文書となる。
      当行は、普通株式および優先株式を発行する。普通株式の１株当たりの額面金額は１人民元であり、優先株式の１株
     当たりの額面金額は100人民元である。当行が発行する優先株式の株数は、普通株式の株数合計の50%を上回ってはなら
     ない。
      当行はその業務上および事業展開上の必要性に鑑み、かつ当行定款の関連規定に従い、増資を承認することができ
     る。
      当行は、以下の方法により株式資本を増加させることができる。
      ・不特定の投資家に対する普通株式の募集
      ・既存株主に対する普通株式の発行
      ・既存株主に対する普通株式の交付
      ・特定の投資家に対する普通株式の募集
      ・ 資本準備金の株式資本への転換
      ・優先株式の普通株式への転換
      ・適用ある法律および行政規則により認められたその他の方法の利用
      一切の新株式発行による増資は、当行定款に従い承認された後、適用ある法律および行政規則に規定される手続に
     従って行われる。
      当行の各株主は、以下の義務を負うものとする。ただし、当行定款または適用ある法令もしくは上場規則によって優
     先株式の株主について別段に要求されるものについてはこの限りでない。
      ・法律、行政規則         ならびに規制当局         および当行定款        の要件   を遵守すること
      ・引受株式数および引受けの方法に応じて払込金額を支払うこと                                。 当行の主要株主は、法令によって別段に規定され
       ない限り、委託資金、債務資金および自身の保有ではないその他の資金ではなく、合法的な資金源から得られた資
       金によって当行株式を購入すること
      ・適用ある法令により許可されない限り、株式資本の払戻をしないこと
      ・株主の権利の濫用により当行もしくは他の株主の利益を損なわないこと、法人の有限責任の地位の悪用により当行
       の債権者に対して詐欺を働かないこと                   、または当行との不適切な関連当事者取引を行ってはならず、不正な利益を
       求めて当行の経営管理に影響力を行使してはならないこと                             。当行のいずれかの株主がその株主の権利の不適切な利
       用により当行または他の株主の権利に損害を与えた場合には、当該株主は当行または他の株主に対して補償を行う
       義務を負う。当行のいずれかの株主が、当行の有限責任の地位または法人としての当行の独立の地位の悪用によ
       り、その債務の支払を回避し、それが当行の債権者の利益を著しく損なう場合には、当該株主は当行のかかる債務
       に対して連帯責任を負う。
      ・当行の主要株主は、当行株式の保有を他のいかなる者にも委託してはならず、他のいかなる者からの当行株式の保
       有の委託も受諾してはならないこと
      ・ 規制当局への承認申請義務または報告義務を果たすこと
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      ・ 虚偽の陳述を行わず、株主の権利を濫用せず、またはそれ以外により当行の利益を損なわないこと
      ・適用ある法律および行政規則または当行定款により課されるその他の義務を負うこと
      株主は株式引受時に当該株式の引受人が合意した以外に、株式資本にさらに拠出する義務は負わない。
      投資者ならびにその関連当事者および共同で行為する者は、単独または共同で、当行の資本総額または株式総数の
     ５%超を初めて保有するかまたはその持分を累積的に増加させることを意図する場合、事前にCBIRCまたはその地方支部
     に申請して承認を得なければならない。投資者ならびにその関連当事者および共同で行為する者は、単独または共同で
     当行の資本総額または株式総数の１%超５%以下を保有する場合、その持分の取得日から10営業日以内に、CBIRCまたは
     その地方支部に報告しなければならない。
      金融商品が当行株式を保有することはできるが、単一の投資者、発行者または管理者およびその実質支配者、関連当
     事者ならびに共同で行為する者が支配する金融商品を通じて同一の商業銀行が累積的に保有する当行株式は、当行の株
     式総数の５%を上回ってはならない。
      当行株主が商業銀行に対する持分を担保に差し入れる場合、他の株主または当行の利益を損なってはならない。
     当行監査役会

      当行は監査役会を設置するものとする。当行の取締役、総裁およびその他の業務執行役員は当行監査役を兼任しては
     ならない。当行監査役会は、５名ないし９名の当行監査役から構成され、当行監査役のうち１名が議長を務める。当行
     監査役の任期は３年とし、再選により更新することができる。社外監査役の任期は合計６年以内とする。当行監査役会
     の議長の任免は、当行監査役の過半数の同意により決定される。当行監査役会決議は、当行監査役の３分の２以上の賛
     成票により決定される。
      当行監査役会は、社外監査役、当行の従業員代表およびその他監査役で構成される。株主代表および社外監査役は株
     主総会において任免され、当行の従業員代表監査役は、従業員代表会議、従業員会議またはその他の民主的手続きによ
     り任免される。
      当行監査役会は、株主に対して説明責任を負い、法律に従って以下の権限を行使する。
      ・当行の財務活動、特に当行の発展戦略、経営に関する意思決定、内部統制およびリスク管理を検討・監督し、当行
       の内部監査部の作業を指示する。
      ・取締役会が採択した穏健な経営理念および価値基準ならびに当行の実情に沿った適切な発展戦略の策定をを監督す
       る。
      ・当行取締役の選出および任命の手続きならびに当行取締役、総裁およびその他業務執行役員の職務の履行における
       行為を監督し、当行の取締役、監査役、総裁およびその他上級役員の職務履行状況の全体的な評価を行い、最終的
       な評価結果を銀行規制当局および当行の株主総会に報告し、適用ある法律、行政規則または当行定款に違反する当
       行取締役、総裁またはその他業務執行役員に対して指定期間中の是正を要求し、かかる者に対して関連負債の請求
       を提案する。
      ・当行全体の報酬管理規則および方針ならびに上級役員の報酬案の客観性および合理性を監督する。
      ・当行取締役、総裁またはその他業務執行役員に対して、必要に応じて書面または口頭で提案もしくは注意喚起を行
       い、面接もしくは照会を行い、または回答を要求し、当行取締役、総裁およびその他業務執行役員に対して、重要
       な財務上の決定およびその実施に関する不正行為を是正するよう要求し、必要に応じて監督当局に報告する。
      ・当行取締役会が作成した定期報告書を検討・精査し、当該報告書の真実性、正確性および完全性に関して書面によ
       る意見を提出する。また、当行取締役会が株主総会に提出することを企図する財務報告および営業報告等の財務情
       報を検討し、疑義があれば、当該情報の再検討を支援するため公認会計士または開業監査人を当行名義で任命す
       る。また、利益分配計画を検討し、そのコンプライアンスおよび合理性に関する意見を提出する。
      ・臨時株主総会の招集を提案し、当行取締役会が当行定款に規定する株主総会の招集・主宰義務を履行しない場合に
       は、当該株主総会を招集し、主宰する。
      ・株主総会に提案を行う。
      ・当行の取締役、総裁またはその他業務執行役員に関して当行を代理して質疑を行い、中国会社法に従って当行の取
       締役、総裁または業務執行役員に対して訴訟を提起する。
      ・当行の重要な決定に関する報告を事前に受け、当行の業務状況、財務状況、重要な契約、重要な事由および事例、
       監査上の問題ならびに人事の重要な変更に関する情報を要求する。また、当行の業務の不正の調査を行う。
      ・必要に応じて、辞職する当行取締役、総裁および業務執行役員に対する監査を行う。
      ・当行の状況に関して銀行規制当局と定期的に連絡する。
      ・適用ある法律、行政規則、部門規則または当行定款に規定された権限ならびに株主総会により付与されたその他の
       権限を行使する。
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      監査役は、当行取締役会、取締役会専門委員会および上級業務執行役員の会議に列席することができ、当該会議にお
     いて決議すべき事項に対して質疑を行い、または提案を出すことができる。取締役会に列席した監査役は、当該会議の
     結果を監査役会に報告する。
      各当行監査役は、毎年、当行監査役会会議の３分の２以上に自らが出席するものとする。
     当行総裁

      総裁は、当行取締役会に対して責任を有し、以下の権限を行使する。
      ・日常的な管理、業務および財務の責任者となり、職務を当行取締役会に報告する。
      ・当行取締役会決議、当行の年間計画および投資案の執行を組織する。
      ・当行の内部組織構造の設立計画を起草する。
      ・当行の基本的な経営システムを起草する。
      ・当行の具体的な規制システムを策定する。
      ・当行の業務執行副総裁および当行本店の最高財務責任者の候補者を指名してその任命または解任を当行取締役会に
       提案し、当行の社内部門および支店の責任者等の他の業務執行役員（取締役会による任免が必要な者を除く。）を
       任命または解任する。
      ・従業員の給与、厚生、報奨および懲罰制度を決定し、従業員の任免を決定する。
      ・業務執行役員ならびに社内部門および支店の責任者に対して、事業活動を行う権限を付与する。
      ・臨時取締役会会議の招集を提案する。
      ・支店の設立、解散および合併を決定し、支店長に日常的な業務および管理に従事する権限を付与する。
      ・取り付け騒ぎ等の重大な事由の発生に際して、緊急措置を講じ、その後、国務院の銀行規制当局を含む管轄政府当
       局、当行取締役会および当行監査役会に直ちに報告する。
      ・当行定款または当行取締役会により付与されたその他の権限を行使する。
      当行の総裁は、当行取締役会会議に出席するものとする。ただし、総裁は、自らが取締役を兼任していない限り、か
     かる会議において議決権を有さない。
      当行の総裁は、その職務を遂行し、権限を行使する際、適用ある法令および当行定款の要件に従って誠実かつ勤勉に
     行為しなくてはならない。
     当行取締役会

      当行取締役会は、株主総会に対して説明責任を負い、当行の経営および管理に最終的な責任を負い、以下の権限を行
     使する。
      ・株主総会を招集する責任を負い、株主総会において自らの業務について株主に報告する。
      ・株主総会決議を執行する。
      ・当行の事業計画、投資計画および重要な資産処分計画を決定する。
      ・当行の発展戦略および資本管理戦略を策定し、人材戦略および情報技術戦略等の付随的戦略に特別に留意し、かか
       る戦略の実施を監督する。
      ・当行の年次予算案および最終年次予算を編成する。
      ・当行の利益分配案および損失補填案を策定する。
      ・当行の登録資本の増減、社債またはその他有価証券の発行および上場に関する計画を策定する。
      ・当行の重大な買収、当行株式の買戻し、当行の合併、分割、形態の変更または解散もしくは清算の提案を策定す
       る。
      ・当行定款の規定および当行の株主総会の授権の範囲内で、株式投資およびその他社外投資、固定資産およびその他
       資産の売買、資産の担保差入れ、社外補償ならびに関連当事者取引に関する事項を決定する。
      ・当行の内部管理枠組みの確立を決定する。
      ・当行の総裁および取締役会秘書役を任免し、総裁の勧告に従って当行の業務執行副総裁および最高財務責任者を含
       むその他業務執行役員を任免し、その報酬および懲戒処分に関する事項を決定し、当行の上級役員の経営義務の有
       効な履行を監督および確保する。
      ・当行の利益の総裁の報奨基金に充当される割合を決定する。
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      ・当行の基本的な経営システムを確立する。
      ・当行定款の改正案を策定する。
      ・当行の取締役および上級役員が遵守しなければならない職業規範および価値基準を策定する。
      ・当行の情報開示を担当し、当行の会計および財務報告の真実性、正確性、完全性および適時性に最終的な責任を負
       う。
      ・各株主総会において、当行の監査を行う会計事務所の任命、解任または再任を提案する。
      ・総裁の業務報告を検討し、総裁の実績を精査する。
      ・当行のコーポレート・ガバナンスを定期的に評価し、改善する。
      ・当グループの連結財務会計管理に関する当行の戦略全般を策定し、連結財務会計管理の特定の実施計画を検討・策
       定し、定期的な検討（内部取引の検討を含む。）および評価機構を構築する。
      ・当行の資本管理およびレバレッジ比率管理に係る主な責任を負い、リスク選好および自己資本比率の目標を定め、
       資本計画の実施を検討・監督し、先進的資本測定方法の採択を検討・承認し、国務院銀行監督当局が要求する資本
       管理義務を履行する。
      ・業務執行経営陣が策定した貸倒引当金の管理制度およびその重要な変更を検討し、承認する。
      ・当行の重大な損失の説明責任機構を構築し、改善する。
      ・当行と株主（特に主要株主）との間の利益相反の特定、検証および管理機構を構築する。
      ・預金者およびその他利害関係を有する当事者の正当な利益を保護する。
      ・株主総会の授権の範囲内で、当行の優先株式の発行および発行された優先株式に関する事項（関連する買戻し、転
       換または配当分配の実施の有無に関する決定を含むがそれらに限定されない（ただし、取締役会は配当分配の一部
       または全部の取消しに関する決定については授権されない。）。）を決定する。
      ・適用ある法令および当行定款に規定されたその他の権限ならびに株主総会により承認された権限を行使する。
      当行取締役会の定例会議は、四半期に１回以上開催されなければならず、当行取締役会会長により招集される。各当
     行取締役は、毎年、当行取締役会会議の３分の２以上に自ら出席するものとする。すべての当行取締役および当行監査
     役に対し、定例会議開催日の14日前までに会議の通知がなされるものとする。緊急事態の場合には、臨時取締役会を開
     催することができる。
      当行取締役会会議は、当行取締役の                  過 半数が出席する場合に限り開催される。各当行取締役は１議決権を有する。あ
     る決議に対する賛成票と反対票が同数である場合、                          当行取締役会会長が決定票を有するものとする。
     党委員会

      当行は、    中国共産党招商銀行股份有限公司委員会（以下「党委員会」という。）を設置する。当行の総裁が
     党委員会書記を務める。当行は、関連規則に従って規律委員会を設置する。
      党委員会は、以下の職務を履行するものとする。
      ・党およ     び国家の政策および指針の当行の実施を確保および監督し、党中央委員会および国務院の重要な戦略決定
       ならびに党の上部組織の重要な活動を実行する。
      ・ 標準、手続き、評価、推薦および監督に焦点を当てて人員の選任および任命過程を管理する上で主導権および監視
       上の役割を強化し、党が幹部を管理する際には、上級役員の合法的な選任における取締役会の機能と、上級役員の
       任命、昇進および降格に対する権限の合法的な行使という原則の統合を堅持する。
      ・当行の改革、発展および安定、経営管理上の重要事項ならびに従業員の利益に関する重要事項を研究および討議
       し、意見および提案を表明し、株主総会、取締役会、監査役会および上級役員の法律に従った職務の履行を支援
       し、従業員代表大会の活動を支援する。
      ・ 包括的かつ厳格な規律に則った党委員会の運営に主要な責任を負い、当行の思想的および政治的活動、統合戦線活
       動、文化・倫理上の進展、企業文化の推進ならびに当行の労働組合および共産主義青年団などの集団の活動を主導
       し、党の業務形態および清廉な運営の構築を主導し、監督責任の効果的な実行に当たって党の規律委員会を支援す
       る。
      ・ 当行の草の根の党組織および党員団の構築を強化し、党支部の要塞としての役割および党員の先駆者および模範と
       しての役割を十分に果たさせ、当行の改革および転換型発展に注力するように全行的に幹部および従業員を団結さ
       せ、主導する。
      ・ 党委員会の職務の範囲内のその他の重要な事項。
     紛争解決

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      当行Ｈ株式の株主と当行の間、当行Ｈ株式の株主と当行の取締役、監査役、総裁もしくはその他の上級業務執行役員
     の間、または当行Ｈ株式の株主と当行の内資株の株主の間において、当行定款に基づき、または中国会社法もしくはそ
     の 他の関連ある法令もしくは規制規則により付与されもしくは課される権利義務に基づいて、当行の業務に係る紛争ま
     たは請求が発生した場合には、当事者はかかる紛争または請求の解決を仲裁機関に委ねるものとする。
      申立人は、その仲裁を、中国国際経済貿易仲裁委員会においてその規則に従い実施するか、香港国際仲裁センターに
     おいてその証券仲裁規則に従い実施するかを選択することができる。申立人が紛争または請求を仲裁に付した後は、被
     申立人は申立人が選択した仲裁機関に従わなければならない。
      申立人が香港国際仲裁センターにおける仲裁を選択した場合、紛争もしくは請求に係るいかなる当事者も、香港国際
     仲裁センターの証券仲裁規則に従い審理が深圳で行われるべきことを申請することができる。
      紛争または権利の請求が仲裁に付される場合、関連する法律および行政規則に別段の定めがない限り、中国法が適用
     される。
      紛争または請求が仲裁に付された場合、当該請求または紛争の全部が仲裁に付されなければならず、また、同一の事
     由により請求原因を有する者または当該紛争もしくは請求の解決のためにその参加が必要となる者であって、当行の従
     業員または株主、取締役、監査役、総裁もしくはその他の上級業務執行役員である者は、仲裁に従わなければならな
     い。株主の確定および株主名簿に関する紛争は、仲裁により解決される必要はない。
      仲裁機関の裁定は、最終的かつ確定的であり、全当事者に対して拘束力を有する。
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     ２【外国為替管理制度】
      中国の法定通貨は人民元であり、外国為替管理の対象となっているため、外国為替に自由に交換することができな
     い。PBOCの権限下にある国家外貨管理局は、外国為替管理規則の執行を含む、外国為替に関連する一切の事項を管理す
     る機能を付与されている。
      1994年、経常勘定項目における人民元の条件付交換が実施され、また、人民元の公式交換レートおよび人民元の市場
     交換レートが統一された。1996年１月29日、中国国務院は「中華人民共和国外国為替管理規則」(以下「外国為替管理
     規則」という。)を公布し、これは1996年４月１日に施行された。外国為替管理規則は、すべての国際的支払および移
     転を経常勘定項目および資本勘定項目に分類する。資本勘定項目とは異なり、経常勘定項目の取引は国家外貨管理局の
     承認を得る必要はない。続いて外国為替管理規則が、1997年１月14日に改正され、中国は国際的な経常勘定の支払いお
     よび移転を制限してはならないことが明確になった。
      1996年６月20日、PBOCは「外国為替決済、売却および支払業務取扱管理規則」(以下「決済規則」という。)を公布
     し、これは1996年７月１日に施行された。決済規則は、経常勘定項目に関する外国為替の交換について残存する規制を
     廃止した。ただし、資本勘定項目に関する外国為替取引については、継続して既存の制限がなされる。
      2006年12月25日、PBOCは、個人外国為替管理行政措置を公布し、これは2007年２月１日に施行された。同措置によ
     り、個人の外国為替管理に関する行政手続きが簡素化され、個人による外国為替の決算および購入が年間ベースの金額
     に従うこととなった。
      1994年１月１日より、人民元についての従来の二重為替相場制は廃止され、需要および供給により決定される統制変
     動相場制となった。PBOCは、毎日、人民元対米ドルの為替レートを設定し、かつ公表した。この為替レートは、前日の
     銀行間外国為替市場における人民元および米ドルの取引価格を参照して決定された。PBOCはまた、国際外国為替市場の
     交換レートを参照して、他の主要通貨に対する人民元の交換レートを公表した。外国為替取引において、指定外国為替
     銀行は、特定の範囲内において、PBOCが公表した交換レートに従い、適用交換レートを自由に決定することができた。
      2005年、PBOCは、2005年７月21日以降、中国は市場の需給に基づき、かつ通貨バスケットを参照した管理変動相場制
     を導入することを発表した。人民元の為替レートはこれにより、米ドルにペッグされたものではなくなった。PBOCは、
     各営業日ごとに、人民元に対して、銀行間外国為替市場で取引された外国通貨の終値を発表し、翌営業日の人民元に対
     する取引の中心レートを定める。
      PBOCが2002年11月16日に公布した「指定外国為替銀行による外国為替決済および売却業務取扱管理暫定措置」に従っ
     て、中国の企業（外資系企業を含む。）のすべての経常勘定取引から生じる外国為替による収入（指定外国為替銀行に
     おける外国為替口座において保持し、預託することが認められている金額を除く。）は、指定外国為替銀行に対して売
     却しなくてはならかった。中国国外の当事者からの借入れまたは債券および株式の発行による外国為替収入(例えば、
     当行が株式売却により受領した外国為替収入)は、指定外国為替銀行に対する売却を要求されなかったが、指定外国為
     替銀行の外国為替口座に預託されることがあった。
      「指定外国為替銀行による外国為替決済および売却業務取扱管理暫定措置」は失効し、それに代わり「銀行による外
     国為替決済および売却業務取扱管理措置」が施行された。「銀行による外国為替決済および売却業務取扱管理措置」お
     よび2014年12月25日に公布された「銀行による外国為替決済および売却業務取扱管理措置の施行細則」に従って、経常
     勘定項目における外国為替収入は、外国為替の売却または決済業務を行う適格金融機関に維持または売却することがで
     きる。経常勘定項目における外国為替支出は、有効な書類により、金融機関自身が保有する外国為替をもって、または
     国家外貨管理局の外国為替の支払および購入に関する管理規定に従って外国為替の売却もしくは決済業務を行っている
     金融機関から購入した外国為替をもって支払うものとする。金融機関は、外国為替の決済または売却業務を行う場合に
     は、「自らの事業を知り、顧客を知り、デューデリジェンスを行う」という原則に従うものとする。
      直接投資および資本拠出を含む資本勘定項目に関する外国為替の交換は、依然として規制対象となり、国家外貨管理
     局の事前の承認を取得しなければならない。
      Ｈ株式の配当は、人民元建てで確定されるが、香港ドルにより支払われる。
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     ３【課税上の取扱い】
      Ｈ株式の保有者の所得に対する課税およびキャピタルゲインに対する課税は中国および当該保有者の居住する法域に

     おける法律および実務の適用を受け、課税の対象となる。以下は、現行の法律および実務に基づく一定の関連する税務
     上の取扱いを要約したものであるが、変更される可能性があり、法律意見および税務意見となるものではない。以下の
     議論はＨ株式への投資に関連して発生しうるあらゆる税務上の取扱いを網羅したものではない。従って、投資家は、Ｈ
     株式への投資の税務上の取扱いについて税務顧問と相談する必要がある。以下の議論は本書作成日時点において効力を
     有する法律および関連する解釈に基づいており、いずれも変更される可能性がある。
     (1)  中国における租税

      以下は、グローバル・オファリングに関連してＨ株式を購入し、これを資本資産として保有する投資家による当該Ｈ
     株式の保有および処分に関連した中国における一定の税務上の取扱いの概要である。当該概要は、Ｈ株式を保有するこ
     とによる重大な税務上の取扱いすべてを扱うことを企図するものではなく、また特定の投資家個々の状況を考慮してい
     ない。本概要は、本書作成日現在効力を有している中国の税法に基づく。これらはすべて、今後変更される(または解
     釈が変更される)可能性があり、かかる変更は遡及的効力を有することがある。
      配当に対する課税

      個人投資家
      「中国個人所得税法」(1993年10月31日、1999年８月30日、2005年10月27日、2006年６月29日、2007年12月29日                                                         、
     2011年６月30日        および2018年８月31日           改正)(以下「個人所得税法」という。)に基づき、中国に居住していない外国人
     に対して中国籍の企業が支払う配当は、適用される租税条約により軽減されるかまたは国務院の金融当局によって特別
     に軽減もしくは免除されない限り、通常、一律20%の税率で賦課される中国源泉所得税の課税対象となる。さらに、
     2006年８月21日付の中国本土と香港特別行政区の所得に対する二重課税および脱税の防止に関する取決め（以下「租税
     取決め」という。）において、香港の居住者である個人および法人に適用される源泉徴収税は10%の税率で課され、ま
     たは当該個人もしくは法人が配当を支払う中国企業の株式の25%以上を保有する場合には５%とさらに軽減された税率で
     課されることが規定されている。
      1993年７月21日に中国国家税務総局（以下「SAT」という。）は、中国の企業により、Ｈ株式等の外国人に対して外
     国証券取引所において上場されている株式に関連して支払われる配当は、中国の源泉所得税の課税対象にならない旨を
     規定する「外国投資企業、外国企業および外国人が受領する譲渡益ならびに株式(持分)配当に対する課税に関する国家
     税務総局通達」(以下「課税通達」という。)を発布した。課税通達に基づき、これまでのところ、税務当局は、他の中
     国企業のＨ株式を含む海外株式については配当の支払に対する源泉徴収課税を行っていない。しかしながら、2011年１
     月４日にSATは課税通達を撤回し、現時点では、課税通達に規定されたものと同様の免税を規定する有効な法令はな
     い。従って、管轄税務当局により追加的に免除されなければ、当行が中国居住者ではない当行Ｈ株式の個人保有者に支
     払う配当につき20%または10%（場合により）の源泉所得税が課されることになる。
      企業

      「外国投資企業および外国企業に関する中国所得税法」および「中国企業                                      所得税法に関する暫定規則」を置換                  する
     「中国   企業  所得税法」（2017年２月24日および2018年12月29日改正）                             に基づき、中国に施設を有さない非居住者の法人
     に対して中国籍の企業により支払われる配当は、通常、一律20%の税率で賦課される中国源泉所得税の課税対象とな
     る。   2007年12月６日に国務院により制定され、2008年１月１日付で施行され                                    、2019年４月23日付で改正され                た「企業
     所得税法補足規定」により、かかる非居住者の法人に適用される源泉所得税の税率は10%に引き下げられた。さらに、
     2008年２月５日にSATが公布した「新企業所得税法の精神に関する宣伝提綱」には、中国に施設を有さない非居住者の
     法人に対して中国籍の企業により支払われる配当には源泉所得税が課されることが明確に規定されている。上記に記載
     のとおり、中国企業の株式の25%以上を保有する香港の居住者は、５%の優遇税率で源泉徴収税を課されることができ
     る。しかしながら、当行の株主のうち、25%以上を保有する株主はいないため、かかる５%の源泉徴収税率は、当行の株
     主には適用されない。したがって、非居住者の法人である当行Ｈ株式の株主は、当行の配当の分配時には10%の税率で
     源泉所得税を課される。
      租税条約

      中国内に居住せず、中国との間に二重課税の防止に関する租税条約を締結している国に居住している当行Ｈ株式の保
     有者は、配当の支払につき課税される源泉所得税の軽減を受ける場合がある。中国は現在、多くの外国と二重課税の防
     止に関する租税条約を締結しているが、これには、オーストラリア、カナダ、フランス、ドイツ、日本、マレーシア、
     オランダ、シンガポール、英国および米国が含まれる                           がこれらに限定されない            。
      中国と日本との間の租税条約では、中国は当行が日本の居住者であるＨ株式保有者に対して支払った配当について
     は、当該配当の10%を超えない範囲で租税を課すことができる。
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      中国のその他の税務上の取扱い

      印紙税
      「印紙税に関する中国暫定規定」(1988年10月１日施行および2011年１月８日改正)に基づき、印紙税は、中国国内に
     おいて作成または受領され、中国において法的拘束力を有し、かつ同国の法律の保護を受ける文書に対してのみ課税さ
     れる。従って、中国人以外の投資家による中国国外でのＨ株式の取得・処分は、中国印紙税の適用を受けない。
      遺産税

      中国の法律に基づく遺産税の納税義務は、中国人でないＨ株式保有者については発生しない。
     (2)  香港における租税

     配当
      当行によって支払われる配当については、香港でいかなる税金も支払う必要がない。
     キャピタル・ゲイン税

      香港には、キャピタル・ゲイン税は存在しない。ただし、香港で取引、専門職または事業を行い、かかる取引、専門
     職または事業から香港で所得を得る者による財産の売却の取引利益は、香港の利益税を課せられる。現在、法人の利益
     税は課税対象利益の17.5%の税率で課せられる。個人の利益税の最高税率は16%である。
      香港証券取引所で行われたＨ株式の売却益は、香港において発生したとみなされる。従って、香港で証券の売買事業
     を行う者が認識した香港証券取引所で行われたＨ株式の売却益は、利益税に服する。
     印紙税

      香港の印紙税は、現在、Ｈ株式の対価またはＨ株式の市場価値のいずれか高い方に対する0.1%の従価税率で課税され
     ており、Ｈ株式の売買は、買い手については購入毎に、売り手については売却毎に、香港の印紙税の納税義務がある
     （すなわち、現在、Ｈ株式の標準的な売買取引については、合計0.2%の税率で課税される。）。このほか、株式の譲渡
     証書毎に、現在５香港ドルの固定税が支払われる。売買当事者の一方が香港外の居住者であり、支払うべき当該従価税
     を支払わない場合、未払税は譲渡証書（もしあれば）に対して課され、譲受人が支払うものとする。印紙税が納税期日
     までに支払われない場合には、支払うべき印紙税の最大10倍の罰金が課されることがある。
     遺産税

      2005年歳入（遺産税の廃止）条例により、2006年２月11日以降に死亡した者について遺産税は廃止された。
     (3)  日本における課税

      適用ある租税条約、所得税法、法人税法、相続税法およびその他の日本の現行の関連法令に従い、またこれらの法令
     上の制限を受けるが、日本の個人または日本法人の所得（および、個人に関しては相続財産）が上記の中国および／ま
     たは香港税制に関する記述に述べられた中国および／または香港の租税の対象となる場合、かかる中国および／または
     香港の租税は、当該個人または法人が日本において支払うこととなる租税の計算上税額控除の対象となる場合がある。
     なお、「第８       - ２  日本における実質株主の権利行使方法                    - (5)本邦における配当等に関する課税上の取扱い」も参照
     されたい。
     ４【法律意見】

      当行の社外法律顧問である君合律師事務所（Jun                         He  LLP）により、以下の趣旨を含む法律意見が提出されている。
      （１）当行は、中国法のもとで有限責任の会社として適法に設立され、有効に存続している。
      （２）本書「第一部           企業情報」中の中国の法令に関する記述はすべて、あらゆる重要な点において正確である。
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     第２【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】

                                     （単位：別段の記載がない限り、百万人民元）

                                  12月31日終了年度
                      2018年         2017年         2016年         2015年         2014年
           (2)
     正味営業収益                 248,444         221,037         210,270         202,302         166,525
     （百万円）               (4,114,233)         (3,660,373)         (3,482,071)         (3,350,121)         (2,757,654)
     税引前利益                 106,497         90,680         78,963         75,079         73,431
     （百万円）               (1,763,590)         (1,501,661)         (1,307,627)         (1,243,308)         (1,216,017)
     当行株主帰属純利益                  80,560         70,150         62,081         57,696         55,911
     （百万円）               (1,334,074)         (1,161,684)         (1,028,061)          (955,446)         (925,886)
     資本金                  25,220         25,220         25,220         25,220         25,220
     （百万円）                (417,643)         (417,643)         (417,643)         (417,643)         (417,643)
     株主資本合計                 540,118         480,210         402,350         360,806         314,404
     （百万円）               (8,944,354)         (7,952,278)         (6,662,916)         (5,974,947)         (5,206,530)
     総資産                6,745,729         6,297,638         5,942,311         5,474,978         4,731,829
     （百万円）              (111,709,272)         (104,288,885)         (98,404,670)         (90,665,636)         (78,359,088)
     １株当たり配当（税金を
     含む。）
     （単位：人民元）                   0.94         0.84         0.74         0.69         0.67
     （円）                   (16)         (14)         (12)         (11)         (11)
     １株当たり利益
     （単位：人民元）
     -基本的                   3.13         2.78         2.46         2.29         2.22
     （円）                   (52)         (46)         (41)         (38)         (37)
     -希薄化後                   3.13         2.78         2.46         2.29         2.22
     （円）                   (52)         (46)         (41)         (38)         (37)
     営業活動による正味資金
     の流入/（流出）                 (35,721)         (5,660)       (120,615)          400,420         272,173
     （百万円）               (-591,540)         (-93,730)       (-1,997,384)         (6,630,955)         (4,507,185)
     投資活動による正味資金
     の流入/（流出）                  19,718       (84,471)          13,720       (371,603)         (175,979)
     （百万円）                (326,530)       (-1,398,840)          (227,203)       (-6,153,746)         (-2,914,212)
     財務活動による正味資金
     の流入/（流出）                  94,333         22,663        (3,996)         124,885         21,879
     （百万円）               (1,562,154)          (375,299)         (-66,174)       (2,068,096)          (362,316)
     現金および現金同等物-
     12月31日現在                 543,683         460,425         532,112         635,843         471,471
     （百万円）               (9,003,390)         (7,624,638)         (8,811,775)        (10,529,560)         (7,807,560)
     従業員数                  74,590         72,530         70,461         76,192         75,109
     当行株主帰属平均総資産
     利益率（%）                   1.24         1.15         1.09         1.13         1.28
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     当行株主帰属平均自己資
     本利益率（%）                  16.57         16.54         16.27         17.09         19.28
     先進的測定手法によるコ
     アTier1自己資本比率
       (3)
     （%）                  11.78         12.06         11.54         10.83         10.44
     先進的測定手法による
               (3)
     Tier1資本比率（%）                  12.62         13.02         11.54         10.83         10.44
     先進的測定手法による自
             (3)
     己資本比率（%）                  15.68         15.48         13.33         12.57         12.38
     (1)  上記の主要な経営指標（従業員数を除く。）は、当グループの統計基準に基づき計算されている。従業員数は、当

       行の統計基準に基づき計算されている。
     (2)  正味営業収益は、正味受取利息、正味受取手数料、その他正味収益ならびに関連会社および合弁事業に対する持分
       利益の和である。
     (3)  報告期間末現在の当グループの加重法による自己資本比率、Tier1自己資本比率およびコアTier1自己資本比率は、
       それぞれ13.06%、11.04%および10.31%であった。
     ２【沿革】

      当行は、法人株主が100%所有する中国初の商業銀行として、1987年３月31日に中国の深圳経済特区で設立された。当
     行の設立時の登録資本金は100百万人民元であった。1989年に当行は登録資本金を400百万人民元に増加した。1994年お
     よび1999年に、当行はさらに私募による株式発行を２度行い、登録資本金を4.2十億人民元に増加した。1994年、当行
     は株式会社に組織を変更した。
      2002年４月９日、当行は、当行の新規株式公開および上海証券取引所への上場に関連して当行Ａ株式を1.5十億株発
     行した。かかる新規株式公開に先立ち当行の法人株主が所有していた4.2十億株は、自由に譲渡できない非流通株式の
     形態であった。2006年２月、当行は株式構造の改革を完了し、すべての非流通株式をその改革に関連して取決められた
     一定の売買制限に服する当行Ａ株式に転換した。
      2008年９月30日、当行は、招商永隆銀行有限公司（以下「WLB」という。）の発行済株式持分の約53.12%の取得を完
     了した。WLBは、1933年に設立され、最も早い時期から香港に所在している中国の現地銀行の１つである。同行は、
     「穏健な進展、誠実なサービス」のモットーに常に従ってきており、個々の顧客に応じた心のこもったサービスを顧客
     に提供している。同行およびその子会社の主要業務は、預金受入、貸付、クレジットカード、荷為替手形、外国為替、
     先物および有価証券仲介、ウェルスマネジメント・サービス、保険業、金融リース、不動産信託ならびに受託サービス
     からなる。
      2008年10月８日、当行のニューヨーク支店が正式に営業を開始した。当行ニューヨーク支店は、ホールセール・バン
     キングの事業許可を付与されており、米中間の経済・貿易協力を促進するために国際決済および貿易金融に注力する銀
     行として位置づけられた。
      2009年１月15日、当行はWLBの強制取得を完了し、WLBは当行の完全所有子会社となった。WLBは、2009年１月16日付
     で香港証券取引所における株式上場を廃止した。
      当行は、CSRCおよび香港証券取引所の承認に基づき、2010年にＡ株式2,007,240,869株およびＨ株式449,878,000株を
     発行した。かかるＡ株式は2010年３月19日に、およびかかるＨ株式は2010年４月９日に、それぞれ上場および取引が開
     始された。
      当行は、CSRCおよび香港証券取引所の承認に基づき、2013年にＡ株式2,962,813,544株およびＨ株式                                                  680,423,172      株を
     発行した。かかるＡ株式は2013年９月11日に、およびかかるＨ株式は2013年10月２日に、それぞれ上場および取引が開
     始された。
      当行は、CBIRCおよびCSRCの承認に基づき、2017年10月25日に非累積型永久国外優先株式50,000,000株を発行し、か
     かる優先株式は2017年10月26日に香港証券取引所に上場された。また、2017年12月22日には国内優先株式275,000,000
     株を私募によって発行し、かかる優先株式の上場および取引は、2018年１月12日に上海証券取引所の総合業務プラット
     フォームにおいて開始された。
      詳細については、「第５－１－(2)発行済株式総数及び資本金の推移」を参照されたい。
     ３【事業の内容】

      当行は1987年に設立され、中国の深圳に本店を置く、中国において大きな規模および強みを持つ全国的な商業銀行で
     ある。当行は、主に中国市場に重点を置いている。当行の販売網は、主に長江デルタ、珠江デルタおよび環渤海などの
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     中国の重要な経済の中心地域ならびに他地域のいくつかの大都市および中規模都市を網羅している。2018年末現在、当
     行は、106の国（中国を含む。）と地域に、1,783行の国内外のコルレス銀行を有している。当行は、2002年４月に上海
     証 券取引所に、2006年９月に香港証券取引所にそれぞれ上場した。
      当行は、様々な法人向けおよび個人向け銀行商品およびサービスを顧客に提供しており、自己勘定での、また顧客を
     代理した資金運用業務を維持している。複数の機能を有するデビットカード「オールインワン・カード」、包括的オン
     ライン銀行サービス・プラットフォームである「オールインワン・ネット」、クレジットカード、「サンフラワー・
     ウェルスマネジメント」サービスおよびプライベートバンキング・サービス、招商銀行アプリおよび掌上生活アプリ・
     サービス、招商銀行企業アプリ・サービス、トランザクション・バンキング・サービスおよびオフショア・ビジネス・
     サービス、国際キャッシュ・マネジメントならびに貿易金融、資産管理、資産保管および投資銀行サービスなどといっ
     た当行の数多くの革新的な商品およびサービスは、中国の消費者に広く認知されている。
      当行は、複数の販売経路を利用して商品およびサービスを提供している。当行の販売経路は、主に物理的販路とイン
     ターネット・バンキング販路からなる。2018年12月31日現在、当行は中国本土の130超の都市において、支店137店舗、
     準支店1,673店舗、支店レベル専用業務センター（クレジットカード・センター）１店舗、駐在員事務所１店舗、セル
     フサービス・センター3,259店舗、セルフサービス端末10,316台（1,212台のAMTおよび9,104台のキャッシュディスペン
     サーを含む。）およびビジュアル・カウンター12,897台を有していた。また、当行は、香港に支店１店舗を、ニュー
     ヨークに支店１店舗および駐在員事務所１店舗を、ロンドンに支店１店舗および駐在員事務所１店舗を、シンガポール
     に支店１店舗を、ルクセンブルグに支店１店舗を、台北に駐在員事務所１店舗を、ならびにシドニーに支店１店舗を有
     していた。
      当行の主要な業務は、リテール金融業務（ウェルスマネジメント、プライベートバンキング、クレジットカード、個
     人向け貸付および個人預金を含む。）ならびにホールセール金融業務（法人向け貸付、手形業務、法人顧客預金、トラ
     ンザクション・バンキング業務、オフショア銀行業務、投資銀行業務、金融機関向け金融業務、資産管理業務、資産保
     管業務および金融市場業務を含む。）からなる。
     リテール金融業務

      報告期間中に、当行のリテール金融業務の利益は急成長を続け、税引前利益は、前年から20.24%増の57.227                                                      十億人民
     元となり、      当行の事業全体の税引前             利益合計の      57.22   % を占めた。      リテール金融業務による正味営業収益は前年から
     16.03%増の123.253十億人民元となり、当行の正味営業収益の52.71%を占めた。リテール金融業務による収益のうち、
     正味受取利息は、前年から16.17%増加して80.537十億人民元となり、リテール金融業務からの正味営業収益の65.34%を
     占めた。正味非利息収益は、前年から15.76%増の42.716十億人民元となり、リテール金融業務からの正味営業収益の
     34.66%を、また、当行の正味非利息収益の54.81%を占めた。2018年には、当行のリテール金融業務におけるバンクカー
     ドからの受取手数料は16.515十億人民元であり、前年から19.66%増加した。個人向けウェルスマネジメントからの受取
     手数料は19.338十億人民元となり、リテール金融業務からの正味受取手数料の45.90%を占めた。
      技術に基づく金融の急速な発展に適応するために、当行は、経営組織のデジタル化を通じてサービス・エコシステム
     の進化を統合できるように、リテール金融業務が伝統業務の快適な区域から足を踏み出すことを主導し、「リテール
     ファイナンス3.0時代」に向けて正式に動き始めた。2018年に当行は、「モバイル優先」戦略および「MAU北極星指標」
     を指針として、「全顧客、全商品および全販路」を網羅するようにプラットフォーム体系、商品体系およびサービス体
     系を最適化したデジタル・プラットフォームの機能を高めることでリテール金融業務を継続的に強化し、既存の区分
     ベースの顧客管理に基づく顧客分類経営をさらに改善し、個人顧客基盤を継続的に固めた。当行は、ウェルスマネジメ
     ント、プライベートバンキング、クレジットカード、個人向け貸付、消費者金融およびインターネットバンキングと
     いった中核的な個人向け業務の体系的な競争力を維持しつつ、「APP時代」に向けて積極的に邁進している。
     ホールセール金融業務

      2018年の当行のホールセール金融業務からの税引前利益は、当行の事業全体の税引前利益の42.78%に相当する42.778
     十億人民元であった。当行のホールセール金融業務の正味営業収益は、前年から8.77%増加して110.848十億人民元とな
     り、これは当行の正味営業収益の47.41%に相当した。ホールセール金融業務による収益のうち、正味受取利息は、前年
     から6.31%増加して77.318十億人民元となり、ホールセール金融業務の正味営業収益の69.75%を占めた。また、ホール
     セール金融業務の正味非利息収益は、前年から14.89%増加して33.530十億人民元となり、ホールセール金融業務の正味
     営業収益の30.25%および当行の非利息収益の43.02%を占めた。
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     ４【関係会社の状況】
     親会社

      当行には、親会社は存在しない。
     連結子会社および関連会社

                                                  当行の

        名称            住所          登録資本         主たる事業内容          議決権割合
    主要な子会社
    招銀国際金融               香港        4,129百万香港ドル           財務顧問サービス            100%
    控股有限公司（注
    １）
    招銀金融租賃              中国上海市          6,000百万人民元           ファイナンス・            100%
    有限公司（注２）                                     リース
    招商永隆銀行有限               香港        1,161百万香港ドル             銀行業          100%
    公司（注３）
    招商基金管理              中国深圳市          1,310百万人民元            資産管理          55%
    有限公司（注４）
                                                当グループの

        名称            住所          登録資本         主たる事業内容          議決権割合
    主要な合弁事業
    招商信諾人寿保険              中国深圳市          2,800   百万人民元         生命保険業          50.00%
    有限公司（注５）
    招聯消費金融有限              中国深圳市          3,868.964百万人民            消費者金融          50.00%
    公司（注６）                            元
     注：

     (1)  招銀国際金融控股有限公司（以下「CMBICHC」という。）（旧江南財務有限公司および旧招銀国際金融有限公司）
       は、PBOCの銀複[1998]405号文書により承認された当行の完全所有子会社である。2014年、当行はCMBICHCに対して
       750百万香港ドルの追加資本拠出を行った。CMBICHCの資本は1,000百万香港ドルに増加し、当行の持分に変化はな
       かった。2015年７月28日、当行の取締役会は「招銀国際金融控股有限公司の増資および再編に関する決議」を検討
       し、可決し、CMBICHCに400百万米ドル（またはその相当額）を拠出することに合意した。かかる拠出は、2016年１
       月20日付で完了した。
     (2)  招銀金融租賃有限公司（以下「CMBFLC」という。）は、CBIRCの銀監複[2008]110号により承認された当行の完全所
       有子会社であり、2008年４月に営業を開始した。2014年、当行はCMBFLCに対して2,000百万人民元の追加資本拠出
       を行った。CMBFLCの資本は6,000百万人民元に増加し、当行の持分に変化はなかった。
     (3)  招商永隆銀行有限公司（旧永隆銀行有限公司）。2008年９月30日、当行はWLBに対する持分53.12%を取得し、同行
       は2009年１月15日に当行の完全所有子会社になった。香港証券取引所におけるWLBの株式の上場は、2009年１月16
       日付で廃止された。
     (4)当行は、2012年に、当行の関連会社であった招商基金管理有限公司（以下「CMFM」という。）に対する21.6%の持分
       を、INGアセット・マネジメントB.V.から                     63,567,567.57       ユーロの対価で取得した。上記の現金対価の決済後、CMFM
       に対する当行の持分は、2013年に33.4%から55.0%に増加した。その結果、当行はCMFMに対する支配権を獲得し、
       CMFMは2013年11月28日付で当行の子会社になった。2017年12月、当行はCMFMに対して605百万人民元の                                                    追加資本拠
       出を行い、CMFMの他の株主も               各 持分に応じて       495  百万人民元の資本拠出を行った。CMFMの資本金は1,310百万人民元
       に増加し、当行の持分に変更はなかった。
     (5)当グループは、招商信諾人寿保険有限公司（以下「CIGNA＆CMB生命保険」という。）に対する50.00%の持分を保有
       しており、ライフ・インシュアランス・カンパニー・オブ・ノースアメリカ（以下「INA」という。）が同社に対
       する残り50.00%の持分を保有している。CIGNA＆CMB生命保険は、当行が直接保有する唯一の合弁事業である。当行
       とINAは、かかる合弁事業の利益、リスクおよび損失を上記の持分比率に基づき分配する。当行のCIGNA＆CMB生命
       保険に対する投資は、合弁事業に対する投資として会計処理される。
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     (6)当行の子会社であるWLBと、中国聯通股份有限公司の子会社である中国聯合網絡通信有限公司（以下「CUNC」とい
       う。）は、招聯消費金融有限公司（以下「MUCFC」という。）を共同で設立した。CBIRCは、2015年３月３日付で
       MUCFC   の営業を承認した。WLBおよびCUNCは、MUCFCに対する持分をそれぞれ50.00%保有しており、上記の株式持分
       比率に基づいてリスクおよび損益を共有する。2017年12月、当グループは、CUNCに対して600                                               百万人民元の       追加資
       本拠出を行い、CUNCの他の株主も                 各 持分に応じて資本を注入した。CUNCの資本金は2,859                           百万人民元に増加した。
       当行の持分は       15%であり、WLBの持分は35%であるため、当グループの                            持分に変更はない         。2018年12月、当グループ
       は、CUNCに対して1,000            百万人民元の       追加資本拠出を行い、CUNCの他の株主も                    各 持分に応じて資本を注入した。                当
       行の持分は24.15        %であり、WLBの持分は25.85%であるため、当グループの                            持分に変更はない         。
     ５【従業員の状況】

      報告期間末現在の当行の従業員数は74,590人（派遣社員を含む。）であった。当行の従業員の職務別内訳は、リテー
     ル金融業務に30,625人、ホールセール金融業務に16,056人、運営管理業務に13,884人、一般管理業務に7,547人、リス
     ク管理に3,895人、研究開発に2,003人ならびに事務および販売支援に580人である。また、学歴別内訳は、大学院修了
     者が14,461人、大学本科卒業者が52,280人、大専卒業者が6,887人および中専卒業者以下が962人である。
      2018年に当グループが支払った給与および賞与は33,077百万人民元であった。給与および賞与には、業績に基づく賞
     与が含まれる。
      業績に基づく賞与およびその他の従業員福利制度については、「第６－１                                      財務書類」に掲げる財務書類に対する注
     記40を参照されたい。
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     第３【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

     発展戦略

     発展構想：
      イノベーションに牽引された発展、主導的なリテール銀行業務および鮮明な特色を備えた「中国最高の商業銀行」を
     構築する。
     戦略的目標：

      「軽量型業務銀行」の構築というという転換目標を堅持し、質、効率および規模のバランスの取れた発展を実現さ
     せ、業務構造を継続的に最適化し、「軽量型業務銀行」のシステムを基本的に完成させ、デジタル化の第一段階を達成
     し、国際化および総合化を積極的に推進する。
     戦略的ポジショニング：

      「一体両翼」という戦略的ポジショニングを堅持し、一般顧客基盤および中核的顧客基盤の構築に注力し、基礎商品
     と専門商品という２つの商品体系を拡充し、リテール業務に大きな競争力を、ホールセール業務に鮮明な特色を付与
     し、各業務間の協調を強化する。
     発展戦略：

      ・今後、戦略的に主導的な地位を積極的に占めていく。第一に、当行は「軽量型業務銀行」という目標の実現に向け
     て、継続的に構造調整および経営の変革を推進していく。第二に、当行はリスクの積極的な管理を強化し、健全な経営
     を維持して経済成長の減速からの課題に積極的に対応する。第三に、当行はデジタル化された招商銀行を構築し、持続
     可能な発展を遂げるために、包括的にデジタライゼーションを推進していく。第四に、当行は「投資銀行業務－アセッ
     トマネジメント－ウェルスマネジメント」という専門的システムを構築して、新たな中核的競争力を形成していく。
      ・業務モデルの変革を推進する。当行は、「体験」と「技術」を融合させ、デジタル化された革新的な主導的銀行お
     よび卓越したウェルスマネジメント銀行となり、インターネット時代におけるリテール銀行サービスの新モデルを形成
     し、リテール金融業務の体系的な競争力を新たな段階に引き上げることを目指す。当行は「変革の推進、構造調整およ
     び質の改善」に焦点を当てて、法人向け金融業務の発展モデルの徹底的な変革を推進し、差別化された競争上の優位性
     を積極的に打ち立てていく。当行は、投資銀行業務と商業銀行業務の統合に注力し、法人向け金融業務の全般的な強み
     を活用し、「トランザクション・バンキング」と「投資銀行業務」との調和のとれた発展を積極的に進めて、トランザ
     クション・バンキングと投資銀行業務の主導的な事業体系を構築していく。また、事業の相乗効果を強化し、「一体両
     翼」という独自の優位性を利用して、包括的金融サービスを顧客に提供するために総合化を着実に推進していく。さら
     に当行は、海外での経営管理レベルを高めるために国際化を進めていく。
      ・強力な戦略的支援体系を構築する。第一に、当行は、ITプロジェクトの「デュアル・モデル開発」を実現するため
     にリーンでアジャイルな開発モデルを段階的に採用するとともに、テクノロジーに基づく能力を積極的に強化してい
     く。第二に、当行は管理およびサービスの双方に重点を置き、「軽量型」人材管理システムを構築していく。第三に、
     当行は資源配分を最適化し、資産負債管理および財務管理を一層強化していく。第四に、当行はリスク管理水準の向上
     ならびに症状および根本的問題双方の対処に努め、専門的で独立した、かつ垂直的な包括的リスク管理システムを構築
     していく。第五に、当行は、内部統制およびコンプライアンスの基盤を強化するために一元化された内部統制管理シス
     テムを形成していく。第六に、当行は、将来に向けて完全にフラット化され、集中的かつ専門的な組織構造を構築する
     ために組織の構造改革を推進していく。第七に、当行は「軽量型業務」体系を形成するために業務体系の改革およびプ
     ロセスの再編を推進していく。第八に、当行は販売経路の運営の効率性を高めるために、販売経路の構築および管理を
     最適化していく。第九に、当行は、招商銀行の文化的ブランドを強化し、持続可能な発展のための原動力を培ってい
     く。
     2019  年の見通しおよび対策

      2019年については、ポピュリズムが影を落とす中で、世界的に地政学的リスクが累積していくことが予想される。通
     商活動は世界的に減速しつつあり、それによって世界的に経済成長が妨げられるであろう。米国の財政刺激策の影響が
     徐々に小さくなるに伴い、世界経済は同時的に減速していく見込みである。この影響により、流動性の縮小は世界的に
     緩和される傾向にあると予想される。中国国内では、経済成長に対する下方圧力はさらに強まるであろう。短期的な成
     長の減速と長期的な構造の矛盾という二重の圧力が重なったことで、貿易摩擦の悪影響が次第に現れてくる見込みであ
     る。他方、インフラ投資および不動産開発のような伝統的な成長牽引分野は、過去の実績と比較すると明らかに力を
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     失っており、貿易黒字も縮小する可能性がある。他方、国内消費の推進力も弱まりつつあり、新たな産業育成のための
     施策も効率的ではないようであり、全要素生産性の改善も限定的であり、新たな経済成長の原動力を育成する必要があ
     る。
      かかる不利な要因にもかかわらず、中国の経済成長は2019年も引き続き底堅いと予想される。インフラ投資に対する
     需要は，底からの回復が見込まれる。地方政府の隠れ債務の調査が完了し、地方政府の借入規則が明確化されるに伴
     い、地方政府の特別債および官民連携（PPP）などの融資経路の効率性が高まることが予想される。製造業への投資に
     関しては、鉱業、冶金および石油化学プロジェクトなどの高エネルギー消費プロジェクトの成長が大幅に減速する一方
     で、設備および情報のようなハイテク・プロジェクトの成長は大幅に加速することが見込まれる。家庭用インテリアお
     よび建設資材への投資は引き続き高水準となるであろう。さらなる減税で、国内消費は押し上げられる見込みである。
     中国の輸出は、網羅的な生産部門および産業チェーンからなっていることの恩恵を受けて底堅さを維持すると予想さ
     れ、その結果、貿易摩擦の影響を軽減するための時間と余地が生まれる。鉱工業生産者の生産者価格指数（PPI）は、
     バルク商品価格の下落により大幅に低下する可能性があるが、消費者物価指数（CPI）は、緩やかなインフレパターン
     を維持すると見込まれる。2019年、米ドル高は反転する可能性があり、これが人民元の下落圧力の緩和に寄与する見込
     みである。中国経済が安定的な成長を維持していることから、人民元の下落圧力は長期的には重大ではないと予想され
     る。
      2019年、中国のマクロ経済の規制および統制は政策協調への焦点を強め、カウンターシクリカルな調整を強化し、一
     般需要の安定化を目指すことが予想される。中国の財政政策の力および影響が増し、財政赤字率が2.8%に調整されたこ
     とに伴い、製造業ならびに小規模企業および零細企業の税負担を軽減することを目的として、増値税および構造的税金
     の双方において減税が同時に実施される予定である。「法令遵守およびリスク防止」の政策指針の下で、地方政府の新
     たな特別債は2.15兆人民元に達する見込みであり、これは2018年に比べて800十億元の増加となる。金融政策は、与信
     枠の移転に対する障害を取り除くことにさらに重点を置いたバランスの取れたものとなるであろう。信用供給を拡大す
     るよう金融機関を指導し、貸付コストを低減させ、正確かつ効果的な方法で実体経済を支援するために、預金準備率お
     よび金利のような数量および価格面でのアプローチが適時に適用されることが見込まれる。市場の流動性は合理的なア
     プローチにより、合理的に潤沢な状態が維持されるであろう。全体として、中国経済は2019年も底堅い成長を維持し、
     中国のマクロ経済政策は、より将来指向で柔軟かつ協調的および実効的となる見込みである。経済および金融リスク
     は、概して管理可能であると予想される。
      現在の環境に鑑みて、当行の自己勘定貸付（時点ベース）は2019年に約10%の増加が見込まれ、自己勘定預金（日次
     平均）は６%から７%の増加が見込まれる。また、能動的負債は、当行の実際の業務に基づいて弾力的に配分される。複
     雑な内外の環境に直面して、当行は戦略的安定性を維持し、顧客サービスの原点に立ち返り、「軽量型業務銀行」とい
     う指向および「一体両翼」のポジショニングを忠実に守っていく。顧客およびテクノロジーという２つの中核を堅持し
     つつ、当行は、リテール金融業務のデジタル化に向けての変革、ホールセール業務の新たな成長エンジンのためのサー
     ビス能力の開発、リスクの根絶を可能にするシステムの構築および基礎能力の開発に焦点を当て、新たなビジネスモデ
     ルの形成を促進していく。
      第一に、当行は最良の顧客経験を擁する銀行を創造するために、リテール金融業務のデジタル化に向けての変革とい
     う目標を堅持する。当行のリテール金融業務は、多数の顧客を低コストで獲得することおよびデジタル化された業務能
     力を開発することの２つの重要課題を解決するために、引き続き毎月のアクティブユーザー数（MAU）による方向づけ
     が行われる。当行は、経営能力の改善に注力し、事業活動と顧客獲得の好循環の形成を促進していく。
      第二に、当行は専門能力の開発に注力し、当行のホールセール業務の中核的競争力の育成を加速させる。当行は、当
     行自身の専門能力の開発に重点を置き、以下の２点において躍進を遂げるべく努力していく。すなわち、古い成長エン
     ジンから新たな成長エンジンへの転換のリズムに迅速に適応し、新たな成長エンジンのための専門的サービス能力で躍
     進を遂げること、および業務のデジタル化に向けての変革状況を常に把握し、インダストリアルインターネットにおい
     て大きく前進することである。
      第三に、当行は良質の発展を支援するリスク管理システムを創造するために、対症的課題および根本的課題の双方を
     解決する。当行は、「欠陥の改善」を通じてリスクを防止し、重点分野におけるリスクを密に監視し、コンプライアン
     ス・リスクを注意深く防止し、引き続き基本的管理を強化していく。当行は、顧客およびテクノロジーの主要な側面に
     焦点を当てることによってリスク管理能力を強化する。当行は、一方では業界調査に基づいて顧客構造の調整を加速さ
     せ、新たな成長エンジンの下で顧客グループを支援し、顧客グループに適応し、サービスを提供するリスク管理システ
     ムを構築し、他方では、フィンテックを広く利用して恒常的にリスク管理モデルを最適化していく。
      第四に、当行は、当行の持続可能な発展の強固な基盤を築くためにインフラ構築の速度を速める。当行は、主導的な
     フィンテック・インフラの構築、デジタル化されたインテリジェントな業務システムの確立、デジタル・バンクに相応
     しいチームおよび文化の育成ならびにデジタル・バンクの体系的かつ継続的な構築の推進に全力で取り組んでいる。
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     ２【事業等のリスク】

      当行は、    「包括性、専門性、独立性および均衡のとれた管理」の原則の下で、リスク調整後の価値創造に焦点を当て
     たリスク管理システムの構築を強化した。本店のリスク・コンプライアンス管理委員会は、リスク選好、戦略、方針お
     よび取締役会が承認した権限に関する全行的な最重要のリスク管理方針を検討および決定する責任を負う。
      報告期間中、国内外の複雑で変動の激しい経済環境および銀行業務におけるリスクの増大を背景として、当行は引き
     続きリスク管理システム全体を改善し、あらゆる種類のリスクに積極的に対応し、防止した。
     信用リスク管理

      第一に、集中的な顧客リスク管理メカニズムを改善しつつ、包括的なリスク管理システムの開発を着実に進めるこ
     と。当行は、リスク選好の伝達および管理メカニズムを最適化し、計画全体を調整し、関連会社の連結管理を着実に推
     進し、クロス・ファイナンス・リスク管理構造およびそのメカニズムを改善し、様々な市場追跡・監視メカニズムを構
     築し、新商品創造の管理を標準化し、取引相手および協力機関の承認および管理を強化し、重大なリスクの特定ならび
     に評価・管理メカニズムを強化してきた。第二に、                          顧客基盤を確立しつつ、新たな成長エンジンのための業界研究シス
     テムを構築すること。当行は、業界研究センターを設置し、業界研究システムを構築し、12の新たな成長エンジン向け
     の産業融資方針、貸付承認基準および対象顧客リストを策定し、本店および支店の戦略的顧客ならびに融資を減額およ
     び回収すべき業種の顧客の名簿管理を実施し、未来指向の持続可能で健全な顧客基盤を確立した。第三に、IFRS第９号
     に基づく予想信用損失引当方針を全面的に実施すること。当行は、顧客格付および債務格付に基づくリスク費用の精緻
     な管理を達成し、リスク価格設定メカニズムを利用して信用資源の配分および顧客の選択を主導し、顧客中心のリスク
     管理という視点を段階的に確立した。第四に、プロセス全体にわたる与信の最適化を継続的に推進しつつ、管理基盤を
     確固たるものとすること。当行は、専門家の特別グループを組織し、与信業務の主要プロセスを整理し、最適化するこ
     とによって、与信プロセス管理システムを再構築し、支援システムの変更および権限の調整を完了して、リスク管理お
     よび統制のプロセス全体を強化した。第五に、リスク管理の質および効率を高めるためにフィンテック・サービスを利
     用すること。当行は、ビッグデータおよびフィンテックを導入し、行内外のデータ視覚化の知識グラフ・システムを強
     化し、顧客リスク管理に注力し、リスク特定能力を強化し、リスク管理プロセスの自動化、プロセス、専門化および集
     中化を改善した。第六に、リスクを大局的に防止および統制しつつ、資産の質およびリスクの検査に関する管理の強化
     および追跡を強化すること。主要な法人顧客に関するリスクの慎重な検査を堅持しつつ、当行は、「顧客ごとに異なる
     方針」という管理措置を実行し、「早期警戒および早期処分」を達成するために定期検査を実施した。延滞債権に注目
     し、その管理を厳格化することで、当行はリスク報告メカニズムおよび戦略を最適化して、リスク特定の感度および洞
     察を高めた。第七に、リスク資産の処分を加速しつつ、不良資産の処分経路を増やすこと。当行は、不良債権資産の償
     却および資産の証券化を継続的に推進する一方で、不良債権の現金での清算および回収を強化しており、債務の株式へ
     の転換を積極的に追求し、複数の手段でリスク資産を管理し、不良債権資産の管理能力を継続的に改善してきた。
      報告期間中、当行の不良債権はさらに減少し、資産の質は上記の方法で効果的に管理された。当行の信用リスク管理
     の詳細については、「第６－１                財務書類」に掲げる財務書類に対する注記61(a)を参照されたい。
     大規模なリスク・エクスポージャーの管理

      CBIRCが公布した「商業銀行の大規模なリスク・エクスポージャーの管理措置」（銀保監会2018年１号令）によれ
     ば、大規模なリスク・エクスポージャーとは、商業銀行の正味Tier                                  1資本の2.5%超を上回る、かかる銀行の単一の顧客
     または関連する顧客グループに対する信用リスク・エクスポージャー（銀行勘定およびトレーディング勘定における
     様々な信用リスク・エクスポージャーを含む。）をいう。当行は、顧客集中リスクを効果的に統制するために、大規模
     なリスク・エクスポージャーの管理をリスク管理システム全体に組み込み、大規模なリスク・エクスポージャーの変動
     を測定し、動的に監視している。報告期間末現在、規制機関によって免除されている顧客を除き、大規模なリスク・エ
     クスポージャーの基準に達していた当行の単一の非金融機関顧客、非金融機関顧客グループ、単一の金融機関顧客およ
     び金融機関顧客グループはすべて、規制上の要件を遵守していた。
     カントリー・リスク管理

      カントリー・       リスクとは、ある国もしくは地域の借手もしくは債務者が銀行に対する義務を履行できないかもしくは
     履行を拒絶する原因となりうる損失、かかる国もしくは地域の銀行の業務上のプレゼンスに対する損失またはかかる国
     もしくは地域におけるその他の損失を招く可能性がある、かかる国または地域における経済的、政治的および社会的な
     変化および事由のリスクをいう。カントリー・リスクは、経済情勢の悪化、政治的および社会的混乱、資産の国有化ま
     たは収用、政府の対外債務の否認、外国為替管理ならびに国または地域における通貨の下落から発生する可能性があ
     る。
      当行は、カントリー・リスクの管理                  をリスク管理システム全体に組み込んでいる。                       関連する規制要件に従い、当行は
     カントリー・リスク構成の変化を動的に監視し、外部の格付結果を参照しつつ当行のソブリン格付モデルを用いてカン
     トリー・リスクの限度を設定し、四半期ごとにカントリー・リスクを評価し、引当金を計上した。報告期間末現在、カ
     ントリー・リスクに晒されている当行の資産はわずかであり、カントリー・リスクの水準は低い。さらに、当行は、規
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     制上の要件に従ってカントリー・リスクについて十分な引当金を設定した。その結果、カントリー・リスクが当行の事
     業に重大な影響を及ぼすことはないと予想される。
     市場リスク管理

      当行の市場リスクは、トレーディング勘定および銀行勘定から発生する。金利リスクおよび為替リスクが、当行が晒
     されている主な市場リスクである。
     金利リスク管理

     トレーディング勘定
      当行は、トレーディング勘定の金利リスクの測定および管理のために、定量的指標、市場リスク価値指標（トレー
     ディング勘定業務に関連する様々な通貨および期間の金利リスク要因を対象とするVaR）、金利ストレステスト損失指
     標、金利感応性指標および累積損失指標を含む様々なリスク指標を利用している。リスク測定に使用される金利リスク
     要因は、トレーディング勘定の下のすべての業務を網羅しており、金利または債券の約110のイールドカーブで構成さ
     れている。VaRには一般的なVaRおよびストレスVaRが含まれ、これらは双方ともヒストリカル・シミュレーション法を
     使用して計算され、信頼水準99%、観測期間250日および保有期間10日が採用されている。金利ストレステストのシナリ
     オには、様々な程度の金利の平行移動、急激な変動および複雑な変動ならびに投資ポートフォリオの特性に基づいて設
     計された様々な不利な市場シナリオが含まれる。うち、極端な金利シナリオでは、最大300ベーシス・ポイントの変動
     および極端に不利な市場情勢が含まれことがある。主要な金利感応性指標は、債券の期間ならびに金利が１ベーシス・
     ポイント不利な変動を示した場合の債券および金利デリバティブの市場価値の増減を反映する。日常的なリスク管理に
     ついては、年初の取締役会のリスク許容度、業務計画およびリスク予想に従ってトレーディング勘定の下の金利リスク
     業務の年間承認額および市場リスク限度額が設定され、市場リスク管理部門がその日常的な監視および継続報告に責任
     を負う。
      2018年以降、国内経済の成長機運は弱まり、GDPの成長率は低下し、企業の資金調達は緊縮し、信用債券の債務不履
     行が増加している。国際情勢は複雑さを増している。米中貿易摩擦、米国経済および海外の株式市場の変動などの外的
     要因も市場の混乱に拍車を掛けている。かかる状況において、中央銀行は、目標金利の引下げおよび公開市場操作に
     よって合理的に十分な水準の資金を維持しており、短期市場金利は大幅に低下した。しかしながら、基礎経済に対する
     全般的な下方圧力によって、長期金利は比較的緩やかな下降基調にあった。信用スプレッドの差別化はさらに進み、中
     レベルから低レベルの格付を有する信用スプレッドは著しく拡大した。海外については、米国のマクロ経済は力強い実
     績を上げた。連邦準備制度理事会は2018年に利上げを４回行い、2018年を通じて米ドル建て債券の利回りは上昇基調に
     あった。
      当行のトレーディング勘定の投資範囲は、人民元建て債券、特に国内利付債に重点が置かれ、信用債券投資は厳格に
     管理された。国内債券市場の全般的な回復を受けて、当行のトレーディング勘定の投資ポートフォリオには良好な利益
     が得られ、様々な金利リスク指標は目標の範囲内にあった。
     銀行勘定

      当行は、    銀行勘定の金利リスクを毎月測定し、分析するために、                            主に  リプライシング・ギャップ分析、デュレーショ
     ン分析、ベンチマーク相関分析、シナリオ・シミュレーションおよびその他の方法を採用している。リプライシング・
     ギャップ分析は、主に資産および負債のリプライシング期間の分布およびミスマッチを監視する。デュレーション分析
     は、主な種類の商品の期間および当行全体の資産と負債の期間のギャップの変化を監視する。ベンチマーク相関分析
     は、当行の内部モデルを用いて計算されたベンチマーク相関係数に基づいて、異なる価格設定ベンチマーク金利曲線の
     間および各曲線上の異なる期間の点の間に存在するベンチマーク・リスクを評価する。シナリオ・シミュレーション
     は、金利リスクの分析および測定を行うための当行の主要なアプローチであり、金利ベンチマークの影響、平行移動お
     よびイールドカーブの形の変化、実際に発生したことのある金利の極端な変動ならびに将来において最も可能性が高い
     と専門家が判断した金利の変動を含む複数の通常のシナリオおよびストレス・シナリオからなる。翌１年間の正味受取
     利息（NII）および経済価値（EVE）の指標の変動は、金利変動シナリオのシミュレーションを通じて計算される。一定
     のシナリオのNII変動率およびEVE変動率は、当行全体の金利リスク限度額指標システムに含められている。
      2018年に中央銀行はベンチマーク金利を４回引き下げ、市場利回りは年初に高く、年末に低い傾向を示した。うち、
     中長期利回りは、異なる期間の金利間のスプレッドの縮小に伴って著しく低下した。当行は、外部のリスク環境の変化
     を密に監視し、マクロ・モデリングによって市場金利の動向を綿密に分析し、予測しつつ、金利リスクの積極的な管理
     戦略を柔軟に調整した。資産投資については、当行は、人民元建て債券の投資期間を積極的に延長した。負債管理につ
     いては、当行は、「合理的に十分」かつ合理的に配置された能動的負債の維持、高コスト負債の置換および利下げ期間
     中の当行の金利リスクの効果的な管理のために金融政策の有利な条件を全面的に活用した。ストレステストの結果も、
     様々な指標が限度額および警告前の値の範囲内に収まっており、銀行勘定の金利リスクは比較的低い水準にあることを
     示していた。
      2018年に、当行は、CBIRCが公布した「商業銀行の銀行勘定の金利リスク管理指針（改訂版）」に従って、内部銀行
     勘定の既存の金利リスク方針体系および運用手続きの包括的な統合および変更を完了し、測定方法、定量的リスク水
     準、システム構築およびモデル管理における規制要件を全面的に満たした。
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     為替リスク管理

     トレーディング勘定
      当行は、リスクの測定および日常的な管理のために、リスク・エクスポージャー指標、市場リスク価値指標（トレー
     ディング勘定業務に関連する様々な通貨の為替リスク要因を対象とするVaR）、為替シナリオ・ストレステスト損失指
     標、為替感応性指標および累積損失指標を含む様々なリスク指標を利用している。リスク測定については、選定された
     為替リスク要因が、トレーディング勘定の下のあらゆる取引通貨建ての直物価格および先渡価格に適用される。VaRに
     は一般的なVaRおよびストレスVaRが含まれ、これらは双方ともヒストリカル・シミュレーション法を使用して計算さ
     れ、信頼水準99%、観測期間250日および保有期間10日が採用されている。為替ストレステストのシナリオは、                                                       人民元に
     対する各取引通貨の５%、10%、15%または15%超の不利な変動、為替オプションの変動性の変化などを網羅している。主
     な為替レート感応度指標は、デルタ、ガンマ、ベガおよび為替デリバティブのその他の指標である。                                                  日常的な管理につ
     いては、年初の取締役会のリスク許容度、業務計画およびリスク予想に従ってトレーディング勘定の下の為替リスク業
     務の年間承認額および市場リスク限度額が設定され、市場リスク管理部門がその日常的な監視および継続報告に責任を
     負う。
      2018年に米国経済は力強い実績を示し、連邦準備制度理事会は数度にわたって金利を引き上げた。かかる利上げが、
     米ドル指数を力強く牽引した。米中貿易摩擦、海外の株式市場の混乱および新興市場の下方転換などの要因を受けて、
     外国為替    市場の全般的な変動性は増大した。2018年を通じて、米ドル指数は4.68%上昇し、米ドル/人民元の直物為替
     レートは5.43%下落した。様々な期間のオフショアおよびオンショアの為替レートの変動性が高まり、米ドル/人民元の
     直物為替レートの１日の最大変動率は664bpsに達した。
      かかる状況を背景として、当行は主に、安定したスプレッド収益を得るために顧客を代理して                                               外国為替    取引業務に依
     拠し、自己勘定業務のエクスポージャー、感応性指標およびストップロスなどの限度額指標の統制を強化し、トレー
     ディング勘定のすべての為替リスク指標は目標範囲内にあった。
     銀行勘定

      当行の銀行勘定の為替リスク測定のためのデータは、主にデータベースによるものであり、当行は主に                                                   外国為替    エク
     スポージャー分析、シナリオ・シミュレーション分析、ストレステストおよびその他の手法を測定および分析のために
     利用している。        外国為替エクスポージャー測定では、主に短辺法および相関法を利用している。シナリオ                                             ・シミュレー
     ションおよび       ストレステスト分析は、すべての為替レートの変動に係る為替リスクを管理するための当行の２つの重要
     な為替リスク管理ツールであり、標準シナリオ、ヒストリカル・シナリオ、フォワード・ルッキングなシナリオおよび
     ストレス・シナリオを含む。先見的な為替レートの変動および過去の極端な変動のシナリオに基づき、各シナリオは当
     行の損益への影響をシミュレートすることができる。一定のシナリオが損益に与える影響および純資本に対するその割
     合は、限界指標として日常的な管理に組み込まれている。当行は、測定モデルの有効性を検証するために、関連するモ
     デルパラメータについてバックテストおよび評価を定期的に実施している。
      当行は、銀行勘定の為替エクスポージャーおよびシナリオ                             ・シミュレーション          結果を定期的に測定および分析し、限
     度額の枠組みの下で為替リスクを月次ベースで監視および報告し、為替変動の傾向に応じて為替エクスポージャーを調
     整している。銀行勘定の関連する為替リスクを軽減するため、当行の監査部門が当行の為替リスクの全般的な監査に責
     任を負っている。
      報告期間中、当行は、為替レートの変動を注視し、国内外のマクロ経済情勢に鑑みて為替レートの変動の影響の分析
     を主導し、経営陣が意思決定を行うための合理的な参照基準として貸借対照表の最適化計画を提案した。2018年に、人
     民元の為替レート変動幅は大幅に拡大した。新たな国際経済情勢に直面して、当行は米国のマクロ経済および米中貿易
     摩擦の分析を強化し、為替リスクの測定をさらに最適化した。当行の為替リスク選好度は慎重であり、為替エクスポー
     ジャーの規模は比較的低水準であった。現在、当行の為替リスクは概ね安定しており、すべてのコア限界指標、一般的
     なシナリオおよびストレステストの結果は規制要件を満たしている。
      当行の市場リスク管理の詳細については、「第６－１                           財務書類」に掲げる財務書類に対する注記61(b)を参照された
     い。
     オペレーショナル・リスク管理

      オペレーショナル・リスクとは、内部制度の不適切性もしくは欠陥、当行の不十分な人事制度もしくはITシステムま
     たは外部の事象から生じる損失リスクを指す。
      報告期間中、制度上のオペレーショナル・リスクおよび重大なオペレーショナル・リスクから生じる損失を防ぐため
     に、当行は引き続きオペレーショナル・リスク管理を改善した。第一に、当行は、主要分野に関連するリスクの管理を
     強化した。当行は引き続き主要分野のリスクの監視およびリスク評価を行い、問題について適時にリスク警告を発し、
     経営上の提案を行った。第二に、当行は管理ツールを最適化し改善した。主要なリスク指標の検証を通じて、当行は
     様々な観点から指標を検討し調整した。第三に、当行は、トップレベルの配置から外部委託関連のリスク管理を強化し
     た。当行は、外部委託関連のリスク管理メカニズムをさらに改善し、外部委託プロジェクトの管理を標準化し、主要分
     野で外部委託先の現地リスク評価を実施し、それらの是正の実行を促した。第四に、当行は信用調査におけるコンプラ
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     イアンスに関連するリスク管理を強化した。当行は、信用調査コンプライアンスに関する自己点検、自己修正および現
     地検査を全行的に実施し、信用調査コンプライアンスおよび情報セキュリティ管理をさらに強化した。第五に、当行は
     情 報技術リスクの管理を強化した。当行の重要なシステムの可用性を完全に監視し、重要なシステムの運用、ITプロ
     ジェクトの立ち上げおよび外部のITリスク事象を分析し、情報セキュリティの管理および制御を強化するために、重要
     なシステムの新しい可用性指標が追加された。第六に、当行は事業継続管理システムの構築を加速した。当行は事業継
     続性訓練の開発を促進し、重要な業務体系向けの緊急切替え訓練を強化した。
     流動性リスク管理

      流動性リスクに対する当行の慎重な姿勢は、当行の現在の発展段階にとってより適切である。当行の現在の流動性リ
     スク管理方針および制度は、基本的に規制上の要件および当行自身の管理上の要件に沿っている。
      2018年、中央銀行は慎重かつ中立的な金融政策を維持し、流動性は比較的十分な状態を維持していた。当行の流動性
     は基本的に市場の流動性と一致しており、全体的な流動性は顧客からの預金の着実な増加および資産の段階的な投資に
                                               （1）
     より比較的安定していた。報告期間末現在、当行の流動性カバレッジ比率は137.99%                                            であり、これはCBIRCの最低要
     件を37.99パーセンテージ・ポイント上回っていた。人民元および外貨について、軽、中、重のレベルで実施されたス
           （2）
     トレステスト         はすべて、30日以上というそれぞれの最低持続可能要件に達し、人民元と外貨の双方に対する緊急時
     対応能力の向上につながった。人民元建て預金総額の11%（2017年：15%）および外貨建て預金総額の５%（2017年：
     ５%）をPBOCに預け入れることが要求された。
     （1）流動性カバレッジ比率は、外部の規制指標（法人統計基準）である。
     （2）ストレステストは、当行の内部管理指標（国内統計基準）である。
      市場環境および当行の流動性の構成に応じて、当行は流動性管理を強化するために以下の措置を講じた。第一に、当

     行は資産負債構造の最適化を継続し、様々な措置を通じて自己勘定預金の増加を促進し、預金と貸出金の増加をマッチ
     させる取組みを強化した。第二に、能動的負債の管理を強化し、中央銀行の金融商品や金融債券の発行などの能動的負
     債商品を調整し、当行の流動性ニーズおよび市場動向に応じて能動的負債方針を柔軟に調整した。第三に、当行は徹底
     的かつ洗練された、先を見越した流動性リスク管理を行った。定量的モデリングならびに動的測定および動的計算を使
     用することにより、当行はマクロ経済の研究および判断ならびに当行全体の流動性に関する動的予測を強化し、積極的
     なリスク管理を改善し、投資および資金調達戦略を積極的に打ち立てた。第四に、当行は継続的に財務担当者の日々の
     流動性管理そ改善し、資金調達能力評価メカニズムおよび資金ギャップ予測措置を最適化し、資金調達ポジションの洗
     練された管理をさらに強化した。第五に、当行は事業ラインの流動性リスク管理を強化した。具体的には、手形事業や
     ウェルスマネジメント事業などの独立型事業ラインについては、流動性リスクの限度額を個別に設定し、資産と負債の
     期間のマッチング管理を強化した。
      2018年に、CBIRCにより正式に公布された「商業銀行の流動性リスク管理措置」に従って、当行は流動性リスク管理
     方針制度の包括的な統合および改訂を完了し、リスク内部管理の手続き、測定および監視に関する規制要件を完全に満
     たした。
      当行の流動性リスク管理の詳細については、「第６－１                            財務書類」に掲げる財務書類に対する注記61(c)を参照され
     たい。
     レピュテーション・リスク管理

      レピュテーション・リスクとは、当行の経営、管理およびその他の活動または外部の事件によって、当行が関連する
     利害関係者から否定的な評価を受ける可能性があるリスクを指す。
      レピュテーション・リスク管理は、コーポレート・ガバナンスおよび当行のリスク管理制度全体の重要な部分であ
     り、当行およびその子会社によって行われるすべての活動、業務および事業を網羅している。当行は、レピュテーショ
     ン・リスク管理制度を確立し、関連要件を策定し、損失および悪影響を最大限に軽減するために、レピュテーション・
     リスクを効果的に防止し、レピュテーションの問題への対処を主導した。
      報告期間中、当行は国内外の世論の監視・管理システムを開発し立ち上げ、これによって、年中無休でのネットワー
     ク規模の世論監視およびリアルタイムの動的データ分析を実現し、これにより世論監視の効率が効果的に改善され、本
     店と支店の連携した対応プロセスが最適化された。当行は、レピュテーション・リスクの将来予測管理を強化し、レ
     ピュテーション・リスクが発生する可能性がある出来事について適時に事前警告を行い、レピュテーション・リスク計
     画を事前に策定した。また、新たなコミュニケーションの流れに沿ってレピュテーション・リスク管理研修や訓練を実
     施し、「万人がメディア」という背景において全従業員のレピュテーション・リスクに対する意識を高め、否定的な世
     論が発生する可能性を低減した。
     コンプライアンス・リスク管理

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      コンプライアンス・リスクとは、法律、規則および基準を遵守しなかった結果、当行が法的制裁、規制上の処罰、重
     大な経済的損失およびレピュテーション上の損失を被るリスクを指す。当行の取締役会は営業活動のコンプライアンス
     に最終責任を負い、取締役会のリスク・資本管理委員会にコンプライアンス・リスク管理の監督を委任している。本店
     の リスク・コンプライアンス管理委員会は、上級経営陣の下で全行的なコンプライアンス・リスクを管理する最高組織
     である。当行は、包括的かつ効果的なコンプライアンス・リスク管理制度を確立し、リスク・コンプライアンス管理委
     員会、コンプライアンス監督者、コンプライアンス責任者、本店および支店の法務・コンプライアンス部門ならびに支
     店および準支店レベルのコンプライアンス監督者からなる管理組織構造を最適化し、コンプライアンス・リスク管理の
     ３つの防衛線および二重の報告メカニズムを改善し、コンプライアンス・リスク管理の運用メカニズムならびにリスク
     管理の専門知識およびプロセスを改善することによって、コンプライアンス・リスクの効果的な管理および制御を達成
     した。
      報告期間中、当行は、厳重かつ厳格な規制要件の状況に直面して、規制方針の調整に積極的に適応し、コンプライア
     ンスの方向性を正確に把握し、規制要件の浸透を確保した。当行は、様々な内部統制およびコンプライアンス管理施策
     の実施を積極的に推進し、内部コンプライアンス管理の長期メカニズムをさらに改善した。規制上の要件に従い、また
     当行の実際の状況に沿って、当行は、全行的な内部コンプライアンス管理を効果的に指導するために、「2018年内部統
     制およびコンプライアンス業務に関する指針」を策定および公表し、「銀行業界における市場の混乱」の徹底した是正
     およびCBIRCが指定したその他の是正作業を適時かつ秩序立って完了し、政策ならびに新規則の通達および交付の理解
     を強化し、新商品、新事業および主要プロジェクトに関連するコンプライアンス・リスクを特定、評価、軽減および解
     消した。当行は、従業員の行動管理を強化するために様々な措置を講じ、複数のレベルのコンプライアンス教育および
     研修を積極的に実施し、「支店のリーダーおよびコンプライアンス責任者向けのコンプライアンス・コース」および
     「準支店のリーダーおよびコンプライアンス監督者向けのコンプライアンス・セミナー」活動を秩序立てて推進し、従
     業員のコンプライアンスおよび警告事例などの研修資料を作成し、発行し、従業員のコンプライアンスの概念および意
     識を向上させ、包括的なコンプライアンス検査の実施を継続し、問題の原因を徹底的に分析し、是正のフォローアップ
     および監督を行い、継続的にあらゆるレベルで社内コンプライアンスを改善した。
     マネーロンダリング防止管理

      当行は、比較的健全なマネーロンダリング防止の内部統制システムを確立している。当行は、マネーロンダリング防
     止に関する関連法令の要件および当行自身の実際の状況に基づいて、マネーロンダリング防止管理システム一式を策定
     している。また、当行は、比較的健全なマネーロンダリング防止の管理システムを開発し、導入し、比較的健全なマ
     ネーロンダリング防止監視システムを構築し、当行全体の事業の健全な運営を確保するために、専用のマネーロンダリ
     ング防止チームを設置している。
      報告期間中、当行はマネーロンダリング防止義務を積極的に履行し、マネーロンダリング防止のコンプライアンスお
     よび有効性を確保するために様々な措置を講じた。かかる措置には、「金融機関法人に対するマネーロンダリングおよ
     びテロ資金供与対策のリスク管理指針（試行）」(「銀反洗発」[2018]19号）に従って当行のマネーロンダリング防止
     およびテロ資金供与対策のリスク管理制度の改善を加速し、継続的に「リスクの排除」を行い、様々な種類のマネーロ
     ンダリング・リスクについて詳細な調査を実施し、顧客のデューデリジェンス手続きを改善し、「反マネーロンダリン
     グ顧客の特定作業の強化に関する中国人民銀行通達（銀発[2017]235号）およびその他の規制政策を実行し、高リスク
     顧客の管理および監視を継続的に強化し、報告された疑わしい取引に対する追跡的なリスク管理措置を実施し、マネー
     ロンダリング防止分野における新技術の適用を積極的に推進し、マネーロンダリング防止システムの最適化を継続し、
     業務および商品のマネーロンダリング防止管理を継続的に強化して、マネーロンダリング防止のリスク管理が業務体系
     およびプロセスに効果的に組み込まれることを確保することが含まれるがこれらに限定されない。
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     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
     経営状況全般の分析

     2018年に当グループは、様々な業務を積極的かつ健全に行うことで「軽量型業務銀行」という戦略的方向性および
     「一体両翼」という戦略的ポジショニングを引き続き堅持した。当行の経営状況は総合的に引き続き改善し、「質、効
     率および規模」の動的かつバランスの取れた発展が達成された。このことは、主に以下の点に反映されている。
     収益が安定して増加した。2018年には、当グループの株主帰属純利益は80.560十億人民元であり、前年から14.84%増
     加した。また、正味受取利息は前年から10.72%増の160.384十億人民元となり、正味非利息収益は前年から15.59%増の
     88.060十億人民元となった（金融商品に関する新たな会計基準（注）の適用による影響を排除後には3.67%の増加）。
     当行普通株主に帰属する平均総資産利益率（ROAA）および平均自己資本利益率（ROAE）は、前年からそれぞれ0.09パー
     センテージ・ポイントおよび0.03パーセンテージ・ポイント上昇して、それぞれ1.24%および16.57%となった。
     （注）金融商品に関する新たな会計基準とは、IFRS第９号「金融商品」を指している。同基準の適用前には、一部の金融商品は
       償却原価で測定されるかまたはその他の包括利益を通じて公正価値で測定された。同基準の適用後には、測定属性および
       会計処理手法は、損益を通じて公正価値で評価されるように調整されている。収益データに対する影響は以下のとおりで
       ある。当期の公正価値の変動が、正味非利息収益および正味営業収益に影響する。投資収益の表示が受取利息から非利息
       収益に変更されることで、正味受取利息および正味非利息収益の構成は影響されるが、正味営業収益合計は影響を受けな
       い。
     資産および負債の規模が着実に拡大した。報告期間末現在、当グループの資産合計は6,745.729十億人民元で、前年
     末から7.12%増加した。顧客貸付金は合計3,933.034十億人民元であり、前年末から10.32%増加した。負債合計は
     6,202.124十億人民元であり、前年末から6.67%増加した。顧客預金合計は4,400.674十億人民元であり、前年末から
     8.28%増加した。
     不良債権は減少し、不良債権引当率は引き続き穏健な水準にあった。報告期間末現在、当グループの不良債権合計額
     は、前年末から3.788十億人民元減の53.605十億人民元であった。不良債権比率は1.36%であり、前年末から0.25パーセ
     ンテージ・ポイント低下した。不良債権引当率は358.18%であり、前年末から96.07パーセンテージ・ポイント上昇し
     た。
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     損益計算書の分析
     主要な財務成績
     2018年の当グループの税引前利益は、前年から17.44%増の106.497十億人民元であった。実効法人所得税率は24.11%
     であり、前年から2.01パーセンテージ・ポイント上昇した。2018年の当グループの主な損益項目の増減を下表に示す。
                                                 （単位：百万人民元）

                                   2018年           2017年            増減
     正味受取利息                             160,384           144,852            15,532
     正味受取手数料                              66,480           64,018            2,462
     その他の正味収益                              20,271           11,169            9,102
     営業費用                             (81,110)           (70,431)           (10,679)
     関連会社および合弁事業に対する持分利益                               1,309            998           311
     予想信用損失                             (60,829)           (59,922)             (907)
     その他の資産に対する減損損失                                (8)           (4)           (4)
     税引前利益                             106,497            90,680           15,817
     法人所得税                             (25,678)           (20,042)            (5,636)
     当期純利益                              80,819           70,638           10,181
     当行株主帰属純利益                              80,560           70,150           10,410
     正味営業収益

     2018年、当グループの正味営業収益は、前年から12.40%増の248.444十億人民元であった。正味受取利息が正味営業
     収益に占める割合は64.56%であり、正味非利息収益が正味営業収益に占める割合は、前年より0.97パーセンテージ・ポ
     イント上昇して35.44%となった。
     当グループの過去５年間の正味営業収益の構成要素の割合を下表に示す。
                                                   （単位：%）

                             2018年       2017年      2016年      2015年      2014年
     正味受取利息                         64.56       65.53      64.01      68.01      70.38
     正味受取手数料                         26.76       28.96      28.95      26.20      23.72
     その他の正味収益                         8.16       5.05      6.89      5.72      5.81
     関連会社および合弁事業に対する持分利益                         0.52       0.46      0.15      0.07      0.09
     合計                        100.00       100.00      100.00      100.00      100.00
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     受取利息
     2018年、当グループは、前年から11.94%（金融商品に関する新たな会計基準の適用による影響を排除後には14.57%）
     の増加となる270.911十億人民元の受取利息を計上した。これは主に利付資産が増加し、また、資産構成の継続的な最
     適化およびリスク価格設定の改善によって利付資産の収益率が上昇したためであった。顧客貸付金からの受取利息は、
     引き続き当グループの受取利息の最大の構成要素であった。
     顧客貸付金からの受取利息

     2018年、当グループの顧客貸付金からの受取利息は、前年から16.29%増加して196.370十億人民元となった。
     表示期間における当グループの顧客貸付金の平均残高、受取利息および平均収益率の区分別内訳を下表に示す。
                                         （単位：百万人民元、%を除く。）

                         2018年                     2017年
                                 平均                     平均
                  平均残高       受取利息       収益率(%)        平均残高       受取利息       収益率(%)
     法人向け貸付金              1,743,614         73,954        4.24     1,650,406         65,864        3.99
     個人向け貸付金              1,886,389        113,698         6.03     1,694,059         98,386        5.81
     割引手形               195,120        8,718       4.47      164,005        4,608       2.81
     顧客貸付金              3,825,123        196,370         5.13     3,508,470        168,858         4.81
     2018年における当行の顧客貸付金の満期構成については、短期貸付の平均残高は1,602.721十億人民元であり、受取

     利息は95.849十億人民元であり、平均収益率は5.98%に達した。中長期貸付は、平均残高が1,944.671十億人民元、受取
     利息が89.575十億人民元および平均収益率が4.61%であった。短期貸付の平均収益率が、中長期貸付の平均収益率を上
     回った。これは、短期貸付のうち、クレジットカード貸越および小規模金融ローンの収益率が比較的高かったことに起
     因していた。
     投資からの受取利息

     2018年の当グループの投資からの受取利息は、主に金融商品に関する新たな会計基準の適用の影響によって、前年か
     ら7.25%減少して48.267十億人民元となった。一定の金融資産の会計上の測定方法が、損益を通じて公正価値で評価さ
     れるように調整され、また、該当する収益の表示が受取利息から非利息収益に変更された。投資平均収益率は、前年か
     ら0.14パーセンテージ・ポイント上昇して3.77%となった。
     銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権からの受取利息

     2018年、当グループの銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権からの受取利息は、前年から47.38%増加
     して18.313十億人民元となった。また、銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権の平均収益率は、前年か
     ら0.20パーセンテージ・ポイント増の2.91%であった。これは主に、流動性が大幅に改善したためであった。当グルー
     プは、銀行およびその他金融機関に対する資産の配分を適度に増加させ、資産構成を改善して、銀行およびその他金融
     機関に対する債権の収益率を高めた。
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     支払利息
     2018年、当グループの支払利息は110.527十億人民元であり、前年より13.77%増加した。これは主に、有利子負債の
     規模が拡大し、顧客負債の費用率が大幅に上昇したためであり、その結果、当グループの支払利息が増加した。
     顧客預金に対する支払利息

     2018年、当グループの顧客預金に対する支払利息は、前年から23.16%増加して61.987十億人民元となった。これは、
     預金の規模の増大を含む様々な影響に加えて、銀行間の預金獲得競争の激化およびより高い預金金利に対する顧客の需
     要の影響も受けており、その結果、預金の費用率が上昇した。
     表示期間における当グループの法人および個人顧客の預金の平均残高、支払利息および平均費用率を下表に示す。
                                         （単位：百万人民元、%を除く。）

                         2018年                     2017年
                               平均費用率                     平均費用率
                  平均残高       支払利息        (%)      平均残高       支払利息        (%)
     法人預金
     要求払              1,559,171         12,641        0.81     1,483,512         10,794        0.73
     定期              1,242,061         34,166        2.75     1,182,334         29,089        2.46
     小計              2,801,232         46,807        1.67     2,665,846         39,883        1.50
     個人預金
     要求払              1,029,918         3,409       0.33      968,069        3,600       0.37
     定期               438,373       11,771        2.69      331,547        6,846       2.06
     小計              1,468,291         15,180        1.03     1,299,616         10,446        0.80
     合計              4,269,523         61,987        1.45     3,965,462         50,329        1.27
     銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入金の支払利息

     2018年の当グループの銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入金の支払利息は23.028十億人民元であ
     り、前年から4.60%減少した。これは主に、当グループが負債構成を引き続き最適化し、高コストの負債の割合が合理
     的に制御可能な水準に維持されていたためであった。
     発行債券に対する支払利息

     主に発行債券の費用率が上昇したため、2018年の当グループの発行債券に対する支払利息は、前年から8.14%増加し
     て14.530十億人民元となった。
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     正味受取利息
     2018年の当グループの正味受取利息は160.384十億人民元で、前年から10.72%（金融商品に関する新たな会計基準の
     適用による影響を排除後には15.10%）増加した。
     表示期間における当グループの資産および負債の平均残高、受取／支払利息ならびに平均収益率／費用率を下表に示
     す。利付資産および有利子負債の平均残高は、日次残高の平均である。
                                         （単位：百万人民元、%を除く。）

                         2018年                     2017年
                                 平均                     平均
                  平均残高       受取利息       収益率(%)        平均残高       受取利息       収益率(%)
     利付資産
     顧客貸付金              3,825,123        196,370         5.13     3,508,470        168,858         4.81
     投資              1,278,915         48,267        3.77     1,432,408         52,042        3.63
     中央銀行預け金               510,760        7,961       1.56      566,594        8,679       1.53
     銀行およびその他金融
     機関に対する預け金お
     よび債権               630,169       18,313        2.91      459,129       12,426        2.71
     合計              6,244,967        270,911         4.34     5,966,601        242,005         4.06
                                 平均                     平均

                  平均残高       支払利息       費用率(%)        平均残高       支払利息       費用率(%)
     有利子負債
     顧客預金              4,269,523         61,987        1.45     3,965,462         50,329        1.27
     銀行およびその他金融
     機関からの預金および
     短期借入金               863,041       23,028        2.67      880,787       24,138        2.74
     発行債券               340,151       14,530        4.27      339,320       13,436        3.96
     中央銀行からの借入金               348,093       10,982        3.15      305,886        9,250       3.02
     合計              5,820,808        110,527         1.90     5,491,455         97,153        1.77
     正味受取利息                  /    160,384          /        /    144,852          /
     正味利息スプレッド                  /       /     2.44         /       /     2.29
     正味利息収益率                  /       /     2.57         /       /     2.43
     2018年には、当グループの利付資産の平均収益率および有利子負債の平均費用率はそれぞれ4.34%および1.90%であ

     り、前年からそれぞれ28ベーシス・ポイントおよび13ベーシス・ポイント上昇した。正味利息スプレッドおよび正味利
     息収益率は、前年よりそれぞれ15ベーシス・ポイントおよび14ベーシス・ポイント上昇して、それぞれ2.44%および
     2.57%となった。
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     下表は、表示期間における当グループの金額および金利の変動による受取利息および支払利息の増減の内訳を示して
     いる。金額の変動は、平均残高（日次残高の平均）の変動に基づいて測定され、金利の変動は、平均金利の変動に基づ
     いて測定される。金額と金利の双方の変動による受取利息および支払利息の増減は、金額の変動による受取利息および
     支払利息の増減に含まれている。
                                             （単位：百万人民元）

                                     2018年対2017年
                               増加／（減少）要因
                                                純増／（減）
                             金額          金利
     利付  資産
     顧客貸付金                            16,256          11,256          27,512
     投資                           (5,793)           2,018         (3,775)
     中央銀行預け金                            (870)           152         (718)
     銀行およびその他金融機関に対する預け
     金および債権                            4,971           916         5,887
     受取利息の増減                            14,564          14,342          28,906
     有利子負債
     顧客預金                            4,415          7,243          11,658
     銀行およびその他金融機関からの預金お
     よび短期借入金                            (474)          (636)         (1,110)
     発行債券                              35         1,059          1,094
     中央銀行からの借入金                            1,332           400         1,732
     支払利息の増減                            5,308          8,066          13,374
     正味受取利息の増減                            9,256          6,276          15,532
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     表示期間における当グループの資産および負債の平均残高、受取／支払利息ならびに年間換算平均収益率／費用率を
     下表に示す。利付資産および有利子負債の平均残高は、日次残高の平均である。
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                        2018年７月－９月                     2018年10月－12月
                                   年間換算                     年間換算
                                 平均収益率                     平均収益率
                     平均残高       受取利息          (%)     平均残高       受取利息          (%)
     利付資産
     顧客貸付金                3,910,859         50,603        5.13     3,920,319         51,661        5.23
     投資                1,280,918         12,165        3.77     1,275,105         12,004        3.73
     中央銀行預け金                 512,102        2,009       1.56      487,473        1,925       1.57
     銀行およびその他金融機関
     に対する預け金および債権                 690,285        4,392       2.52      654,649        4,977       3.02
     合計                6,394,164         69,169        4.29     6,337,546         70,567        4.42
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                        2018年７月－９月                     2018年10月－12月
                                   年間換算                     年間換算
                                 平均費用率                     平均費用率
                     平均残高       支払利息          (%)     平均残高       支払利息          (%)
     有利子負債
     顧客預金                4,319,201         16,081        1.48     4,360,202         16,239        1.48
     銀行およびその他金融機関
     からの預金および短期借入
     金                 899,692        5,549       2.45      797,923        5,041       2.51
     発行債券                 351,024        3,810       4.31      388,434        4,109       4.20
     中央銀行からの借入金                 345,820        2,769       3.18      344,161        2,766       3.19
     合計                5,915,737         28,209        1.89     5,890,720         28,155        1.90
     正味受取利息                    /    40,960          /       /    42,412          /
     正味利息スプレッド                    /       /     2.40         /       /     2.52
     正味利息収益率                    /       /     2.54         /       /     2.66
     当グループは、債務費用に対する圧力の増大に直面して、引き続き資産負債構成を最適化し、リスク価格設定管理水

     準を改善した。2018年第４四半期には、当グループの正味利息収益率は、2018年第３四半期から12ベーシス・ポイント
     高い2.66%となり、正味利息スプレッドは、2018年第３四半期から12ベーシス・ポイント高い2.52%となった。利付資産
     の年間換算平均収益率は、2018年第３四半期から13ベーシス・ポイント高い4.42%であり、有利子負債の年間換算平均
     費用率は、2018年第３四半期から１ベーシス・ポイント上昇して1.90%となった。
     正味非利息収益

     2018年、当グループは、88.060十億人民元の正味非利息収益を計上した。これは、前年から15.59%（金融商品に関す
     る新たな会計基準の適用による影響を排除後には3.67%）の増加であった。その内訳は以下のとおりである。
     正味受取手数料は、前年から3.85%増加して66.480十億人民元となった。うち、バンクカード手数料収益は、主にク
     レジットカードからの仲介業務収益の増加によって、前年から2.716十億人民元（19.38%）増加した。決済および清算
          （注）
     手数料収益         は、主に電子決済収益が増加したため、（同一の統計基準で計算して）前年から1.058十億人民元
     （11.49%）増加した。代理手数料収益は、主にファンドの代理販売収益が増加したため、（同一の統計基準で計算し
     て）前年から436百万人民元（3.55%）増加した。信用コミットメントおよび貸付業務からの手数料は、主にファイナン
     ス・リース手数料および国内ファクタリング手数料による収益が増加したため、（同一の統計基準で計算して）前年か
     ら435百万人民元（6.83%）増加した。保管および信託業務からの手数料は、（同一の統計基準で計算して）前年から
     1.894十億人民元（7.50%）減少した。これは主に、資産管理に関する新規則、社会融資需要の減少および金利の低下な
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     どの要因の影響によるものであった。ウェルスマネジメント投資の高収益資産が減少した一方で、負債サイドの金利は
     比較的柔軟性に乏しかった。資産管理商品に対する増値税政策が実施された結果、受託ウェルスマネジメント業務から
     の 手数料が減少した。
     （注）当期中に当グループは、手数料収益の構成項目の統計基準を調整した。ファイナンス・リースに関連する手数料は「その
       他」から「信用コミットメントおよび貸付業務からの手数料」に調整され、クロスボーダーの融資業務に関連する手数料
       の一部は「決済および清算手数料」から「信用コミットメントおよび貸付業務からの手数料」に調整され、子会社のファ
       ンド管理手数料収益は「代理手数料」および「その他」から「保管および信託業務からの手数料」に調整され、前年の比
       較数値にも対応する調整がなされた。
                                                         （注）
     その他の正味非利息収益は、前年から77.37%増加して21.580十億人民元となった。うち、投資純利益                                                      は11.327
     十億人民元であり、（同一の統計基準で計算して）前年から6.416十億人民元（130.65%）増加した。公正価値の変動に
     よる純利益は1.091十億人民元であり、（同一の統計基準で計算して）前年から420百万人民元（62.59%）増加した。こ
     れら２項目の増加は主に、金融商品に関する新たな会計基準の適用の影響によるものであった。その他の正味収益は、
     主にオペレーティング・リース業務による収益が増加したため、前年から662百万人民元（18.12%）増の4.315十億人民
     元となった。
     （注）当期の期首以降、当グループは、貴金属取引の損益全体を「                               公正価値の変動による純利益              」に含めている。損益計算書の
       「 公正価値の変動による純利益             」および「投資純利益」は、2017年の比較期間について調整された。
     事業セグメント別では、リテール金融業務からの正味非利息収益は前年から15.50%増の43.225十億人民元となり、当
     グループの正味非利息収益の49.09%を占めた。ホールセール金融業務からの正味非利息収益は前年から5.86%増の
     32.276十億人民元となり、当グループの正味非利息収益の36.65%を占めた。その他業務からの正味非利息収益は前年か
     ら51.86%増の12.559十億人民元となり、当グループの正味非利息収益の14.26%を占めた。
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     表示期間における当グループの正味非利息収益の主要な構成要素を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                                          2018年              2017年
     受取手数料                                     73,046              69,908
     バンクカード手数料                                     16,727              14,011
     決済および清算手数料                                     10,267              9,209
     代理手数料                                     12,723              12,287
     信用コミットメントおよび貸付業務からの手数料                                      6,807              6,372
     保管および信託業務からの手数料                                     23,351              25,245
     その他                                      3,171              2,784
     差引：支払手数料                                     (6,566)              (5,890)
     正味受取手数料                                     66,480              64,018
     その他の非利息収益                                     21,580              12,167
     その他の正味収益                                     20,271              11,169
      公正価値の変動による純利益                                    1,091               671
      投資純利益                                    11,327              4,911
      外国為替純利益                                    3,538              1,934
      その他の正味営業収益                                    4,315              3,653
     関連会社および合弁事業に対する持分利益                                      1,309               998
     正味非利息収益合計                                     88,060              76,185
     営業費用

     2018年、当グループの営業費用は、前年より15.16%増加して81.110十億人民元となった。うち、当グループの人件費
     は、前年より16.48%増加した。その他一般管理費は、前年より19.62%増加した。費用収益比率は、前年より0.83パーセ
     ンテージ・ポイント上昇して31.04%であった。営業費用の増加は主に、以下の理由によるものであった。当グループ
     は、フィンテック革新をさらに支援するための取組みを強化し、技術に立脚した能力を高め、ITインフラおよび研究開
     発のための人材への投資を増加させた。同時に、当グループは、店舗のブランドイメージおよびサービス水準を改善す
     るために、デジタル店舗のハードウェアおよびソフトウェアのアップグレードに注力した。さらに、当行は、１ヵ月当
     たりのアクティブユーザー（MAU）の戦略発展方向に焦点を当てることで、オンラインでの顧客獲得および業務に投じ
     る資源を増加させた。当行の費用収益比率は、前年から0.95パーセンテージ・ポイント増の31.23%であった。
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     表示期間における当グループの営業費用の主要な構成要素を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                                         2018年              2017年
     人件費                                    46,025              39,512
     税金および付加税                                     2,132              2,152
     固定資産および投資不動産の減価償却費                                     5,270              5,062
     無形資産の償却費                                      983              714
     賃貸料                                     4,242              4,189
     その他一般管理費                                    22,214              18,570
     保険請求引当金                                      244              232
     合計                                    81,110              70,431
     予想信用損失

     2018年の当グループの予想信用損失は、前年から1.51%増加して60.829十億人民元となった。
     表示期間における当グループの予想信用損失の主な内訳を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                                            2018年            2017年
     顧客貸付金                                       59,252            60,052
     投資                                        1,176            (933)
     銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権                                        (368)             121
     財務保証および貸付コミットメントに関連する予想信用損失                                         374            N/A
     その他資産                                         395            682
     予想信用損失合計                                       60,829            59,922
     予想信用損失の中で最大の構成要素は、顧客貸付金に対する予想信用損失であった。2018年、当グループの顧客貸付

     金に対する予想信用損失は59.252十億人民元であり、前年から1.33%減少した。貸付金に対する減損引当金に関する詳
     細については、下記「貸付金の質の分析」を参照されたい。
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     貸借対照表の分析
     資産
     報告期間末現在、当グループの資産合計は6,745.729十億人民元で、前年末から7.12%増加した。これは主に、当グ
     ループの顧客貸付金および債券投資の増加によるものであった。
     数値を比較可能とするために、本項「資産」においては、金融商品は引き続き、未収利息を除いた同一の統計基準で
     分析された。ただし、「当グループの資産合計の構成要素」の表では、財政部の要求に従って、実効金利法を用いて計
     算された未収利息が含まれている。
     表示日現在の当グループの資産合計の構成要素を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2018年12月31日現在                  2017年12月31日現在
                               金額       割合(%)           金額       割合(%)
     顧客貸付金（総額）                       3,941,844           58.43       3,565,044           56.61
                  (1)
     貸付金に対する減損引当金                       (191,895)          (2.84)        (150,432)          (2.39)
     顧客貸付金（純額）                       3,749,949           55.59       3,414,612           54.22
                    (2)
     投資証券およびその他金融資産                       1,714,490           25.42       1,602,475           25.45
     現金、貴金属および中央銀行預け金                        500,020          7.41        625,728          9.94
     銀行およびその他金融機関に対する預
     け金                        100,160          1.48        76,918          1.22
     銀行およびその他金融機関に対する債
     権ならびに売戻契約に基づく購入額                        512,797          7.60        407,178          6.47
     のれん                          9,954         0.15         9,954         0.16
          (3)
     その他資産                        158,359          2.35        160,773          2.54
     資産合計                       6,745,729          100.00        6,297,638          100.00
     注：

     (1)期末現在の「貸付金に対する減損引当金」には、償却原価で測定される顧客貸付金に対する減損引当金および償却
       原価で測定される顧客貸付金からの未収利息に対する減損引当金が含まれている。228百万人民元の減損損失引当
       金が、その他の包括利益を通じて公正価値で測定される顧客貸付金の簿価から差し引かれなかった。詳細について
       は、「第６－１        財務書類」に掲げる財務書類に対する注記22を参照されたい。
     (2)報告期間中、当グループは、売却取引の完了に伴い、合弁事業である香港人寿保険有限公司を「その他資産」の
       「売却可能資産」から「共同支配企業投資」に再分類し、それに応じて前年の比較数値を調整した。詳細について
       は、「第６－１        財務書類」に掲げる財務書類に対する注記26および注記67を参照されたい。
     (3)有形固定資産、無形資産、投資不動産、繰延税金資産およびその他資産を含む。
     顧客貸付金

     報告期間末現在の当グループの顧客貸付金の総額は3,933.034十億人民元で、前年末から10.32%増加した。顧客貸付
     金の総額が資産合計に占める割合は58.30%で、前年末より1.69パーセンテージ・ポイント上昇した。当グループの顧客
     貸付金に関する詳細については、下記「貸付金の質の分析」を参照されたい。
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     投資証券およびその他金融資産
     当グループの投資証券およびその他金融資産は、上場および非上場の人民元建ておよび外貨建ての金融商品により構
     成される。
     当グループの投資証券およびその他金融資産の項目別内訳を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2018年12月31日現在                  2017年12月31日現在
                            金額        割合(%)          金額        割合(%)
     損益を通じて公正価値評価される
     投資                        327,643          19.36         64,796          4.04
     - 債券投資
                             132,849          7.85        64,152          4.00
     - 非標準的信用資産投資
                             173,988          10.28            -         -
         （1）
     - その他
                              20,806          1.23          644        0.04
     デリバティブ金融資産                         34,220          2.02        18,916          1.18
     その他の包括利益を通じて公正価値で
     測定される債券投資                        414,691          24.50           N/A         N/A
     その他の包括利益を通じて公正価値で
     指定される持分投資                          4,015         0.24          N/A         N/A
     償却原価で測定される債券投資                        903,268          53.36           N/A         N/A
     - 債券投資
                             657,926          38.87           N/A         N/A
     - 非標準的信用資産投資
                             252,884          14.94           N/A         N/A
     - その他
                               538        0.03          N/A         N/A
     差引：減損損失引当金                        (8,080)         (0.48)           N/A         N/A
     売却可能金融資産                           N/A         N/A       383,101          23.91
     満期保有目的投資                           N/A         N/A       558,218          34.84
     受取債権に分類される投資                           N/A         N/A       572,241          35.71
     関連会社および合弁事業に対する投資
     （2）
                              8,871         0.52         5,203         0.32
     投資証券およびその他金融資産合計
     （2）
                            1,692,708          100.00        1,602,475          100.00
     注：

     (1)持分投資、ファンド投資、ウェルスマネジメント商品、貴金属契約のロングポジションなどを含む。
     (2)当年度中、当グループは、売却取引の完了に伴い、合弁事業である香港人寿保険有限公司を「その他資産」の「売
       却可能資産」から「共同支配企業投資」に再分類し、それに応じて前年の比較数値を調整した。
     損益を通じて公正価値評価される投資

     報告期間末現在、当グループの損益を通じて公正価値評価される投資は327.643十億人民元であった。債券投資およ
     び非標準的信用資産投資がその主な項目であった。債券投資は、投資収益を増加させるために、主に債券市場における
     取引機会を捉えるという当グループのニーズを満たすために行われた。2018年には、米中貿易摩擦およびマクロ経済成
     長の減速の影響によって、債券市場における金利は著しく低下し、トレーディング勘定の全般的な収益は大幅に増加し
     た。当グループは、市場調査を強化し、市況に応じた積極的な取引戦略を採択することで、トレーディング勘定の期間
     を大幅かつ急速に延長し、投資の規模を継続的に拡大しつつ、同時に長期利付債券および金利デリバティブを用いたス
     プレッド取引を積極的に実施し、ポートフォリオ収益をさらに改善した。非標準的信用資産投資は主として、非標準的
     手形投資であった。詳細については、「第６－１                         財務書類」に掲げる財務書類に対する注記24(a)を参照されたい。
     デリバティブ金融商品

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     報告期間末現在、当グループが保有していたデリバティブ金融商品の主な区分および金額を下表に示す。詳細につい
     ては、「第６－１         財務書類」に掲げる財務書類に対する注記61(f)を参照されたい。
                                                （単位：百万人民元）

                      2018年12月31日現在                     2017年12月31日現在
                            公正価値                     公正価値
                  想定元本        資産       負債       想定元本        資産       負債
     金利デリバティブ              4,382,713         16,150      (14,812)       2,073,724         2,249      (1,898)
     通貨デリバティブ              1,605,849         17,630      (21,321)       1,305,784         16,345      (19,636)
     その他デリバティブ               116,624         440      (437)       108,927         322      (323)
     合計              6,105,186         34,220      (36,570)       3,488,435         18,916      (21,857)
     2018年には、人民元の為替レートは通貨バスケットに連動しており、そのボラティリティは外国為替市場の需給に全

     面的に影響された。同時に、人民元の為替レートの双方向のボラティリティが増大し、その結果、為替リスクを回避す
     るためにデリバティブ商品を使用することへの顧客の意欲が高まった。当グループは、金融市場におけるデリバティブ
     取引の専門的な優位性を引き続き活用し、デリバティブ取引業務を積極的に拡大し、リスクをヘッジするために金利ス
     ワップなどのデリバティブ商品を積極的に利用した。その結果、サービスを提供した顧客数および取引規模が引き続き
     拡大した。
     上表は、各貸借対照表の日付現在の当グループのデリバティブの想定元本および公正価値を示している。想定元本と
     は、貸借対照表の日付現在、満期が到来していないかまたは完了していない取引の金額のみを表しており、予想最大損
     失額を表すものではない。
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定される債券投資

     報告期間末現在、当グループのその他の包括利益を通じて公正価値で測定される債券投資残高は414.691十億人民元
     であった。かかる投資は主に、主に当グループの業績の改善を目的として行われた。報告期間中に、市場環境の変化の
     影響を受けて、人民元建て債券市場の金利は全般的に低下し、それに伴い、債務不履行事由が増加した。当グループ
     は、市場の変化を密接に監視し、市場の動向から生じる機会を掴み、人民元建てポートフォリオの年限を適度に延長
     し、既存のポートフォリオの構成を適時に調整し、国債、地方債および流動性が比較的高いその他の金利関連資産の増
     加に注力し、資産構成を最適化し、信用リスクを効果的に回避した。詳細については、「第６－１                                                  財務書類」に掲げ
     る財務書類に対する注記24(c)を参照されたい。
     その他の包括利益を通じて公正価値で指定される持分投資

     報告期間末現在、当グループのその他の包括利益を通じて公正価値で指定される持分投資残高は4.015十億人民元で
     あった。かかる投資は主に、当グループが支配権、共同支配権または重大な影響力を有さない投資対象に対して当グ
     ループが保有する非トレーディング持分投資からなっていた。詳細については、「第６－１                                               財務書類」に掲げる財務
     書類に対する注記24(d)を参照されたい。
     償却原価で測定される債券投資

     報告期間末現在、当グループの償却原価で測定される債券投資残高は903.268十億人民元であった。うち、債券投資
     は、主に中国政府および政策銀行が発行した債券に対して行われた。かかる区分の投資は、銀行勘定の金利リスク管理
     および流動性リスク管理の必要性に基づき、利益とリスクを考慮しつつ、当グループの資産および負債の戦略的配分の
     ために長期保有されてきた。詳細については、「第６－１                              財務書類」に掲げる財務書類に対する注記24(b)を参照され
     たい。
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     当グループの債券投資合計の発行者別内訳

                                             （単位：百万人民元）

                                 2018年12月31日現在             2017年12月31日現在
         (注)
     公的機関                                   641,102             497,260
     政策銀行                                   291,041             258,213
     商業銀行およびその他金融機関                                   174,934             151,101
        (注)
     その他                                   98,389             69,826
     債券投資合計                                  1,205,466              976,400
     注：「公的機関」は、中国の財政部、地方政府および中央銀行などを含む。「その他」は主に企業をいう。

     関連会社および合弁事業に対する投資

     報告期間末現在、当グループの関連会社および合弁事業に対する投資の純額は8.871十億人民元であり、前年末から
     70.50%の増加であった。これは主に、合弁事業投資の増加によるものであった。報告期間末現在、当グループの関連会
     社および合弁事業に対する投資にかかる減損引当金残高はゼロであった。詳細については、「第６－１                                                     財務書類」に
     掲げる財務書類に対する注記26および注記27を参照されたい。
     のれん

     中国の企業会計原則に従い、2018年末に、当グループはWLB、CMFMおよびその他の会社の取得により生じたのれんに
     ついて減損テストを実施し、当期について減損引当は不要であると判断した。報告期間末現在、当グループののれんの
     減損引当金残高は579百万人民元であり、のれんの簿価は9.954十億人民元であった。
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     負債
     報告期間末現在の当グループの負債合計は6,202.124十億人民元で、前年末から6.67%増加した。これは主に、顧客預
     金が堅調に増加したためである。
     数値を比較可能とするために、本項「負債」においては、金融商品は引き続き、未払利息を除いた同一の統計基準で
     分析された。ただし、「当グループの負債合計の構成要素」の表では、財政部の要求に従って、実効金利法を用いて計
     算された未払利息が含まれている。
     表示日現在の当グループの負債合計の構成要素を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                                2018年12月31日現在               2017年12月31日現在
                                   金額     割合(%)          金額     割合(%)
     顧客預金                            4,427,566         71.39      4,064,345         69.90
     銀行およびその他金融機関からの預金                             470,826         7.59      439,118         7.55
     中央銀行からの借入金                             405,314         6.54      414,838         7.13
     銀行およびその他金融機関からの短期借入金                             203,950         3.29      272,734         4.69
     損益を通じて公正価値評価される金融負債                             44,144        0.71       26,619        0.46
     デリバティブ金融負債                             36,570        0.59       21,857        0.38
     買戻契約に基づく売却額                             78,141        1.26      125,620         2.16
     発行債券                             424,926         6.85      296,477         5.10
        (注)
     その他                             110,687         1.78      152,638         2.63
     負債合計                            6,202,124         100.00      5,814,246         100.00
     注：未払給与、未払法人税、繰延税金負債およびその他負債を含む。

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     顧客預金
     報告期間末現在、当グループの顧客預金合計は4,400.674十億人民元であり、前年度末から8.28%増加した。顧客預金
     は当グループの主な資金源であり、当グループの負債合計の70.95%を占めた。
     下表は、表示日現在の当グループの顧客預金の商品別および顧客別の内訳を示したものである。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2018年12月31日現在                  2017年12月31日現在
                               金額       割合(%)           金額       割合(%)
     法人預金
     要求払                       1,815,427           41.25       1,581,802           38.92
     定期                       1,022,294           23.23       1,144,021           28.15
     小計                       2,837,721           64.48       2,725,823           67.07
     個人預金
     要求払                       1,059,923           24.09        972,291          23.92
     定期                        503,030          11.43        366,231          9.01
     小計                       1,562,953           35.52       1,338,522           32.93
     顧客預金合計                       4,400,674          100.00        4,064,345          100.00
     報告期間末現在、当グル―プの顧客預金合計に占める要求払預金の割合は65.34%であり、前年末から2.50パーセン

     テージ・ポイント増加した。うち、法人要求払預金は法人預金の63.97%を占め、これは前年末から5.94パーセンテー
     ジ・ポイントの増加に相当した。また、個人要求払預金の割合は個人預金の67.82%を占め、これは前年末から4.82パー
     センテージ・ポイントの減少に相当した。
     株主資本

     報告期間末現在、当グループの株主資本は543.605十億人民元であり、前年末から12.46%増加した。うち、利益剰余
     金は、当期純利益の実現額および当年度中の利益配分の要因によって、前年末から13.81%増となる274.361十億人民元
     であった。投資再評価準備金は、主に債券評価額の増加によって、前年末から9.344十億人民元増加して5.532十億人民
     元となった。
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     貸付金の質の分析
     当年度中、当グループの信用資産の規模は着実に拡大し、資産の質は引き続き最適化され、不良債権は残高および比
     率ともに減少した。引当率は安定しており、リスク損失吸収能力はさらに高まった。報告期間末現在、当グループの不
     良債権残高は前年末から3.788十億人民元減少して53.605十億人民元となり、不良債権比率は前年末から0.25パーセン
     テージ・ポイント減の1.36%であり、不良債権引当率は前年末から96.07パーセンテージ・ポイント増の358.18%であ
     り、貸付全体に対する引当率は前年末から0.66パーセンテージ・ポイント増の4.88%であった。
     ５区分の債権分類による貸付金の内訳

     表示日現在における当グループの５区分の債権分類を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2018年12月31日現在                  2017年12月31日現在
                               金額       割合(%)           金額       割合(%)
     正常                       3,820,100           97.13       3,450,450           96.79
     要注意                         59,329          1.51        57,201          1.60
     破綻懸念                         13,526          0.34        17,100          0.48
     実質破綻                         25,041          0.64        21,577          0.61
     破綻                         15,038          0.38        18,716          0.52
     顧客貸付金合計                       3,933,034          100.00        3,565,044          100.00
     不良債権合計                         53,605          1.36        57,393          1.61
     ５区分の債権分類制度においては、当グループの不良債権は、破綻懸念債権、実質破綻債権および破綻債権に分類さ

     れる。報告期間中、当グループの５区分の債権分類制度はさらに最適化され、不良債権の金額および比率はともに減少
     した。要注意債権の割合は減少し、報告期間末現在では貸付金全体の1.51%を占め、前年末から0.09パーセンテージ・
     ポイント低下した。破綻懸念債権および破綻債券の割合は、前年末からともに0.14パーセンテージ・ポイント低下し
     た。
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     貸付金および不良債権の商品別内訳
                                             （単位：百万人民元、%を除く。）

                    2018  年12月31日現在                      2017  年12月31日現在
                               不良債権                        不良債権
              貸付金      割合                  貸付金      割合
                                   (1)                        (1)
               残高      (%)    不良債権     比率  (%)      残高      (%)     不良債権     比率  (%)
     法人向け貸付金          1,773,929        45.10     37,758       2.13    1,663,861        46.67     41,522       2.50
     運転資本貸付金           884,660       22.49     25,698       2.90     868,844       24.37     27,300       3.14
     固定資産貸付金           470,521       11.97      5,067       1.08     397,807       11.16      5,770       1.45
     貿易金融           157,093       3.99     2,465       1.57     159,090       4.46     1,516       0.95
        (2)
     その他           261,655       6.65     4,528       1.73     238,120       6.68     6,936       2.91
         (3)
     割引手形           149,766       3.81        -      -   115,888       3.25        -      -
     個人向け貸付金          2,009,339        51.09     15,847       0.79    1,785,295        50.08     15,871       0.89
     小規模金融ロー
     ン           350,534       8.91     4,682       1.34     312,716       8.77     5,549       1.77
     住宅ローン           928,760       23.62      2,610       0.28     833,410       23.38      2,734       0.33
     クレジットカー
     ド ・ローン          575,490       14.63      6,392       1.11     491,383       13.78      5,470       1.11
        (4)
     その他           154,555       3.93     2,163       1.40     147,786       4.15     2,118       1.43
     顧客貸付金合計          3,933,034       100.00      53,605       1.36    3,565,044       100.00      57,393       1.61
     注：

     (1)各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。
     (2)主にファイナンス・リース、M&Aファイナンスおよび法人向け抵当貸付などのその他法人向け貸付金からなる。
     (3)当行では、会計処理の目的上、延滞となった割引手形を法人向け貸付に振り替える。
     (4)「その他」の区分は、主に一般消費ローン、商業住宅ローン、自動車ローン、住宅リフォーム・ローン、教育ロー
       ンおよび金融資産を担保とするその他個人向け貸付金からなる。
     2018年、当グループは個人向け貸付業務を積極的に拡大した。個人向け貸付金が全体に占める割合は増加し、資産の

     質が最適化され、不良債権の金額および比率はともに減少した。当グループは、民間経済を支援するために、自己居住
     用住宅ローンおよび小規模金融ローン事業を安定的に発展させ、クレジットカード・ローンを着実に付与した。その結
     果、報告期間末現在、個人向け貸付金が全体に占める割合は1.01パーセンテージ・ポイント上昇して51.09%となった。
     報告期間末現在、個人向け貸付の不良債権は、前年末から24.00百万人民元減少して15.847十億人民元となり、また、
     個人向け貸付の不良債権比率は0.79%と、前年末から0.10パーセンテージ・ポイント低下した。うち、クレジットカー
     ド・ローンの不良債権比率は1.11%と、前年末と同水準にとどまった。
     法人向け貸付については、当グループは2018年に、中長期固定資産貸付金をさらに積極的に付与した。報告期間末現
     在、固定資産貸付金の割合は、前年末から0.81パーセンテージ・ポイント増の11.97%であった。報告期間末現在、当グ
     ループの法人向け貸付金の不良債権比率は2.13%と、前年末から0.37パーセンテージ・ポイント低下した。うち、運転
     資本貸付金、固定資産貸付金およびその他の法人向け貸付の不良債権の金額および比率は、すべて減少した。貿易金融
     の規模が縮小し、一定の大口顧客に不良債権が生じたことで、報告期間末現在、貿易金融の不良債権比率は、前年末か
     ら0.62%増の1.57%となった。
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     貸付金および不良債権の業種別内訳
                                             （単位：百万人民元、%を除く。）

                    2018  年12月31日現在                      2017  年12月31日現在
                               不良債権                        不良債権
              貸付金      割合                  貸付金      割合
                                   (1)                        (1)
               残高      (%)    不良債権     比率  (%)      残高      (%)     不良債権     比率  (%)
     法人向け貸付金          1,773,929        45.10     37,758       2.13    1,663,861        46.67     41,522       2.50
     不動産開発           316,490       8.05     3,263       1.03     252,031       7.07     3,211       1.27
     輸送・倉庫・
     郵便サービス           287,027       7.30     1,674       0.58     229,935       6.45     2,241       0.97
     製造業           282,543       7.18     18,760       6.64     266,200       7.47     17,447       6.55
     卸売・小売           170,489       4.33     6,867       4.03     219,818       6.17     9,101       4.14
     電力・熱供給・
     ガス・水道           146,662       3.73       827     0.56     128,965       3.62       925     0.72
     リース・
     商業サービス           126,095       3.21       576     0.46     137,212       3.85       196     0.14
     金融           114,137       2.90        3    0.00     93,474       2.62        1    0.00
     建設           90,110       2.29     1,080       1.20     76,741       2.15     1,452       1.89
     情報通信、ソフ
     トウェア・IT
     サービス           70,012       1.78       710     1.01     79,335       2.23     1,391       1.75
     水保全、環境
     および公益事業           55,916       1.42       294     0.53     62,339       1.74       184     0.30
     鉱業           37,545       0.95     3,019       8.04     43,347       1.22     4,622      10.66
        (2)
     その他           76,903       1.96       685     0.89     74,464       2.08       751     1.01
     割引手形           149,766       3.81        -      -   115,888       3.25        -      -
     個人向け貸付金          2,009,339        51.09     15,847       0.79    1,785,295        50.08     15,871       0.89
     顧客貸付金合計          3,933,034       100.00      53,605       1.36    3,565,044       100.00      57,393       1.61
     注：

     (1)  各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。
     (2)  主に農業、林業、畜産業、漁業、宿泊および飲食、医療、社会福祉などからなる。
     (3)  2018年に、当グループは、中国の国家質量監督検験検疫総局および国家標準化委員会が公布した、国民経済業界
       分類に関する国家基準の改訂版（GB/T                    4754-2017）に基づいて業種を分類し、同一の統計基準で年初現在の数値を
       調整した。
     2018年、当グループは重要な国家戦略計画に従い、実体経済の発展を引き続き支援し、資産ポートフォリオを継続的

     に最適化し、新興技術産業、現代サービス業および先進的製造業などの国家の基幹産業に積極的に資源を投資した。当
     グループは、融資を削減および回収しなければならない産業、不動産業および地方政府の資金調達プラットフォームな
     どの重要分野について差別化されたリスク防止および管理戦略を策定した。また、過剰生産能力、高い債務水準および
     高い負債比率水準を有する顧客など高いリスクを有する顧客への貸付の付与の削減および中止に注力した。また、当グ
     ループは信用資源ポートフォリオの配分も引き続き最適化した。
     報告期間中には、過剰生産能力を有する一定の大企業に不良債権が生じたため、リース・商業サービス、水保全、環
     境および公益事業ならびに製造業関連の不良債権比率は、年初からそれぞれ0.32パーセンテージ・ポイント、0.23パー
     センテージ・ポイントおよび0.09パーセンテージ・ポイント上昇した。その他すべての業種においては、不良債権比率
     は年初から低下した。
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     貸付金および不良債権の地域別内訳
                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                     2018  年12月31日現在                     2017  年12月31日現在
                               不良債権比                       不良債権比
                                   注 )                      注 )
                                  (                       (
                貸付残高      割合(%)     不良債権     率 (%)      貸付残高      割合(%)     不良債権     率 (%)
     本店            650,128       16.53      6,567      1.01     596,631       16.74      5,637      0.94
     長江デルタ            793,637       20.18     10,334       1.30     735,044       20.62     10,893       1.48
     環渤海            503,588       12.80      8,708      1.73     425,602       11.94      7,266      1.71
     珠江デルタおよび台
     湾海峡西側            667,011       16.96      7,009      1.05     598,374       16.78      8,674      1.45
     中国東北部            146,198       3.72     5,583      3.82     145,204       4.07     4,260      2.93
     中国中部            384,094       9.77     5,005      1.30     343,343       9.63     6,394      1.86
     中国西部            380,675       9.68     7,975      2.09     350,991       9.85     12,012       3.42
     海外            123,337       3.13      456     0.37     109,508       3.07      203     0.19
     子会社            284,366       7.23     1,968      0.69     260,347       7.30     2,054      0.79
     顧客貸付金合計           3,933,034       100.00      53,605       1.36    3,565,044       100.00      57,393       1.61
     注：各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。

     地域ごとに経済特性および顧客基盤が異なるため、当グループは、異なる地域に所在する支店および準支店向けに区

     分ごとに差別化したリスク監督管理を実施した。リスク集中地域については、当グループは与信基準を選択的に引き上
     げ、与信権を動的に調整して、地域のシステミック・リスクの発生の防止を目指した。報告期間末現在、当グループに
     よる環渤海に対する貸付残高の割合が比較的急増した一方で、本店が長江デルタ、中国東北部、中国西部および子会社
     に付与した貸付残高の割合は減少した。当行の不良債権の発生は長江デルタ、環渤海および中国西部に集中しており、
     かかる地域における当行の不良債権比率は、前年末からそれぞれ0.18パーセンテージ・ポイントの低下、0.02パーセン
     テージ・ポイントの上昇および1.33パーセンテージ・ポイントの低下を示した。うち、環渤海における当行の不良債権
     比率の上昇は、一定の大口顧客の影響によるものであった。
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     貸付金および不良債権の担保別内訳

                                            （単位：百万人民元、%を除く。）

                     2018  年12月31日現在                     2017  年12月31日現在
                               不良債権比                       不良債権比
                                  (注)                       (注)
               貸付残高      割合(%)     不良債権     率 (%)     貸付残高      割合(%)     不良債権      率 (%)
     無担保貸付           1,320,545        33.57      9,752      0.74    1,089,261        30.55      7,844      0.72
     保証付貸付            441,212       11.22     20,332       4.61     418,769       11.75     21,416       5.11
     抵当付貸付           1,653,517        42.04     20,769       1.26    1,550,904        43.50     22,931       1.48
     質権付貸付            367,994       9.36     2,752      0.75     390,222       10.95      5,202      1.33
     割引手形            149,766       3.81       -      -   115,888       3.25       -      -
     顧客貸付金合計           3,933,034       100.00      53,605       1.36    3,565,044       100.00      57,393       1.61
     注：各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。

      報告期間末現在、抵当付貸付および質権付貸付は、前年末から4.14%増加した。保証付貸付は前年末から5.36%増加

     し、無担保貸付は前年末から21.23%増加した。無担保貸付の不良債権比率は、前年末から0.02パーセンテージ・ポイン
     ト上昇したが、その他すべての担保付貸付の不良債権比率は前年末から低下した。
     単一の借入人上位10社に対する貸付金

                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                                             (先進的手法
                                               による   )
                                   2018  年12月31日
                                       現在の       純資本に      貸付金合計に
                                      貸付金額      占める割合(%)         占める割合(%)
        Ａ        輸送・倉庫・郵便サービス                      24,100          3.75         0.61
        Ｂ             製造業                 14,650          2.28         0.37
        Ｃ            不動産開発                  12,150          1.89         0.31
        Ｄ        電力・熱供給・ガス・水道                       8,664         1.35         0.22
        Ｅ        輸送・倉庫・郵便サービス                       8,649         1.35         0.22
        Ｆ              金融                 8,316         1.30         0.21
        Ｇ            不動産開発                   6,873         1.07         0.18
        Ｈ            不動産開発                   6,669         1.04         0.17
        Ｉ        輸送・倉庫・郵便サービス                       5,993         0.93         0.15
        Ｊ      情報通信、ソフトウェア・ITサービス                          5,680         0.89         0.15
        合計                               101,744          15.85         2.59
     報告期間末現在、当グループの最大の単一借入人の貸付金残高は24.100十億人民元で、当グループの先進的手法によ

     る純資本の3.75%を占めた。単一の借入人上位10社に対する貸付金残高は合計101.744十億人民元で、当グループの先進
     的手法による純資本の15.85%、加重法による純資本の16.65%および貸付金残高合計の2.59%を占めた。
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     貸付金の延滞期間別内訳

                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2018年12月31日現在                  2017年12月31日現在
                             貸付残高         割合(%)         貸付残高         割合(%)
     ３ヵ月未満の延滞                         19,731          0.50        16,178          0.46
     ３ヵ月以上１年未満の延滞                         16,447          0.42        16,824          0.47
     １年以上３年未満の延滞                         19,130          0.49        26,093          0.73
     ３年以上の延滞                          6,695         0.17         2,762         0.08
     延滞貸付金合計                         62,003          1.58        61,857          1.74
     顧客貸付金合計                       3,933,034          100.00        3,565,044          100.00
     報告期間末現在の当グループの延滞貸付金は62.003十億人民元であり、前年末から146百万人民元増加し、貸付金全

     体に占める割合は、前年末から0.16パーセンテージ・ポイント低下して1.58%となった。延滞貸付金のうち、抵当付お
     よび質権付貸付の割合は42.23%であり、保証付貸付の割合は31.40%であった。無担保貸付の割合は26.37%であり、その
     大半はクレジットカードの延滞債権であった。当グループは、延滞貸付金について保守的な分類基準を適用しており、
     90日以上の延滞貸付金に対する不良債権の比率は1.27であった。
     再編された貸付金

                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                            2018年12月31日現在                  2017年12月31日現在
                             貸付残高         割合(%)         貸付残高         割合(%)
              （注）
     再編された貸付金                         22,766          0.58        18,009          0.51
      うち、90日超延滞している再編され
      た貸付金                        16,218          0.41        11,293          0.32
     注：再編後の不良債権をいう。

     当グループは、貸付金の再編を厳格かつ慎重に統制した。報告期間末現在、当グループの再編された貸付金が貸付金

     全体に占める割合は、前年末から0.07パーセンテージ・ポイント増の0.58%であった。
     差押資産および減損引当金

     報告期間末現在、当グループの差押資産残高（金融商品を除く。）は785百万人民元であった。減損引当金188百万人
     民元を控除後の正味簿価は597百万人民元であった。差押金融商品残高は、1,079百万人民元であった。
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     貸付金に対する減損引当金の増減
     当グループは金融商品に関する新たな会計基準を適用し、マクロ調整を考慮に入れた上で、予想信用損失モデルなら
     びに顧客のデフォルト確率およびデフォルト時損失率などのリスク特性パラメータを利用して信用リスク損失に対する
     十分な引当金を繰り入れた。
     下表は、当グループの貸付金に対する減損引当金の増減を示したものである。
                                             （単位：百万人民元）

                                       2018年              2017年
     前年末現在の残高                                 150,432              110,032
     金融商品に関する新たな会計基準に基づく期首現
     在の調整                                  1,088               N/A
     期首現在残高                                 151,520              110,032
     当期繰入れ                                 136,198               64,450
     当期戻入れ                                 (76,946)               (4,398)
     当期移入／移転                                     -              22
                 （ 注)
     減損貸付金割引の振戻し                                  (307)              (561)
     過年度に償却された貸付金の回収額                                  7,453              5,519
     償却                                 (26,197)              (24,283)
     為替レート変動                                    279             (349)
     期末現在残高                                 192,000              150,432
     注：時間の経過に伴う現在価値の増大によって減損貸付について発生する受取利息に相当する。

     当グループは、安定的かつ保守的な引当方針を引き続き採用した。報告期間末現在、当グループの貸付金に対する減

     損引当金残高は192.000十億人民元で、前年末から41.568十億人民元増加した。不良債権引当率は358.18%で、前年末に
     比べて96.07パーセンテージ・ポイント上昇した。貸付金に対する引当率は4.88%であり、前年末から0.66パーセンテー
     ジ・ポイント上昇した。
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     自己資本比率の分析
     報告期間末現在、先進的手法による当グループの自己資本比率、Tier                                   1自己資本比率およびコアTier                1自己資本比率
     はそれぞれ15.68%、12.62%および11.78%であり、加重法による値をそれぞれ2.62パーセンテージ・ポイント、1.58パー
     センテージ・ポイントおよび1.47パーセンテージ・ポイント上回っていた。
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                                                      前年末からの
                              2018年12月31日           2017年12月31日                増減  (%)
     当グループ
                    (1)
     先進的手法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額                         482,340           425,689             13.31
     Tier   1自己資本純額                           516,433           459,782             12.32
     純資本                              641,881           546,534             17.45
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア要                            3,530,424           3,291,816              7.25
      件を不適用）
      うち：信用リスク加重資産                           3,052,636           2,848,064              7.18
         市場リスク加重資産                         65,906           57,560            14.50
         オペレーショナル・リスク加重資産                         411,882           386,192             6.65
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア要                            4,092,890           3,530,745              15.92
      件を適用）
     コアTier     1自己資本比率                         11.78%           12.06%     0.28パーセンテージ
                                                      ・ポイント減
     Tier   1自己資本比率                           12.62%           13.02%     0.40パーセンテージ
                                                      ・ポイント減
     自己資本比率                              15.68%           15.48%     0.20パーセンテージ
                                                      ・ポイント増
                   (2)
     レバレッジ比率に関する情報
     オンおよびオフバランスシート資産の調整済                            7,812,054           7,309,756              6.87
      残高
     レバレッジ比率                               6.61%           6.29%    0.32パーセンテージ
                                                      ・ポイント増
     注：

     (1)「先進的手法」とは、CBRCが2012年６月７日に公布した「商業銀行資本管理規則（試行）」に規定された先進的測
       定手法を指す（以下も同様である。）。先進的手法の要件に従って、当グループの自己資本比率の計算のための事
       業体の範囲には、当行およびその子会社が含まれる。当行の自己資本比率の計算のための事業体の範囲には、当行
       の国内外の支店および準支店すべてが含まれる。報告期間末現在、自己資本比率の算定に適格な当グループの子会
       社には、WLB、CMBICHC、CMBFLCおよびCMFMが含まれた。先進的資本測定手法が実施される並行実施期間中に、商業
       銀行は、資本フロア調整係数を用いて、最低資本所要額および準備資本所要額、資本控除合計額ならびに資本に含
       まれうる余剰貸倒損失引当金の和と乗じてリスク加重資産の金額を調整しなければならない。資本フロア調整係数
       は、並行実施期間中の１年目には95%、２年目には90%および３年目以降は80%とされる。2018年は、並行実施期間
       の開始から４年目である。
     (2)2015年以降は、2015年２月12日にCBRCが公布した「商業銀行レバレッジ比率管理規則（改訂）」に基づいてレバ
       レッジ比率が計算されている。2018年第３四半期末、2018年上半期末および2018年第１四半期末現在の当グループ
       のレバレッジ比率は、それぞれ6.56%、6.25%および6.52%であった。
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     報告期間末現在、先進的手法による当行の自己資本比率、Tier                                1自己資本比率およびコアTier                1自己資本比率は、そ
     れぞれ15.52%、12.25%および11.39%であり、加重法による値をそれぞれ2.86パーセンテージ・ポイント、1.70パーセン
     テージ・ポイントおよび1.57パーセンテージ・ポイント上回っていた。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                                                     前年末からの
                             2018年12月31日           2017年12月31日                増減  (%)
     当行
     先進的手法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額                        420,996           371,416             13.35
     Tier   1自己資本純額                          452,449           402,869             12.31
     純資本                             573,466           483,546             18.60
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア                           3,142,192           2,945,175              6.69
      要件を不適用）
      うち：信用リスク加重資産                          2,698,166           2,531,510              6.58
         市場リスク加重資産                        60,272           51,513            17.00
         オペレーショナル・リスク加重資                        383,754           362,152             5.96
         産
     リスク加重資産（並行実施期間中のフロア                           3,694,893           3,173,532              16.43
      要件を適用）
     コアTier     1自己資本比率                        11.39%           11.70%     0.31パーセンテージ
                                                     ・ポイント減
     Tier   1自己資本比率                          12.25%           12.69%     0.44パーセンテージ
                                                     ・ポイント減
     自己資本比率                             15.52%           15.24%     0.28パーセンテージ
                                                     ・ポイント増
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     報告期間末現在、加重法による当グループの自己資本比率、Tier                                 1自己資本比率およびコアTier                1自己資本比率はそ
     れぞれ13.06%、11.04%および10.31%であり、前年末からそれぞれ0.40パーセンテージ・ポイント、0.23パーセンテー
     ジ・ポイントおよび0.30パーセンテージ・ポイント上昇していた。
                                      （単位：百万人民元、%を除く。）

                          2018年12月31日          2017年12月31日             前年末からの
                                                    増減  (%)
     当グループ
                  (注)
     加重法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額                    482,340          425,689             13.31
     Tier   1自己資本純額                       516,433          459,782             12.32
     純資本                         611,025          538,761             13.41
     リスク加重資産                        4,677,967          4,254,180               9.96
     コアTier     1自己資本比率                     10.31%          10.01%      0.30パーセンテージ
                                                 ・ポイント増
     Tier   1 自己資本比率                       11.04%          10.81%      0.23パーセンテージ
                                                 ・ポイント増
     自己資本比率                          13.06%          12.66%      0.40パーセンテージ
                                                 ・ポイント増
     注：「加重法」とは、CBRCが2012年６月７日付で発行した「商業銀行資本管理規則（試行）」の関連規定に従った、

        信用リスクについては加重法、市場リスクについては標準的手法、オペレーショナル・リスクについては基礎的
        指標手法をいう。以下も同様である。
     報告期間末現在、加重法による当行の自己資本比率、Tier                              1自己資本比率およびコアTier                1自己資本比率はそれぞれ

     12.66%、10.55%および9.82%であり、前年末からそれぞれ0.50パーセンテージ・ポイント、0.25パーセンテージ・ポイ
     ントおよび0.32パーセンテージ・ポイント上昇していた。
                                      （単位：百万人民元、%を除く。）

                          2018年12月31日          2017年12月31日             前年末からの
                                                    増減  (%)
     当行
     加重法による自己資本比率
     コアTier     1自己資本純額                    420,996          371,416             13.35
     Tier   1自己資本純額                       452,449          402,869             12.31
     純資本                         542,610          475,774             14.05
     リスク加重資産                        4,286,653          3,911,286               9.60
     コアTier     1自己資本比率                     9.82%          9.50%     0.32パーセンテージ
                                                 ・ポイント増
     Tier   1 自己資本比率                       10.55%          10.30%      0.25パーセンテージ
                                                 ・ポイント増
     自己資本比率                          12.66%          12.16%      0.50パーセンテージ
                                                 ・ポイント増
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     信用リスク・エクスポージャー残高
     2018年に、基礎的内部格付手法（以下「IRB手法」という。）に基づく当行の信用リスクは、以下の６種類のリス
     ク・エクスポージャーに分類された。すなわち、ソブリン、金融機関、企業、個人、株式保有およびその他である。各
     種リスク・エクスポージャーの残高を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                        リスク・エクスポージャーの種類                         法人       グループ
     IRB手法の対象部分                   金融機関                      1,322,393         1,322,393
                        企業                      1,863,316         1,863,316
                        個人                      2,541,554         2,541,554
                        うち：
                         住宅ローン・エクスポージャー                      967,481         967,481
                         適格個人向けリボルビング                    1,144,335         1,144,335
                         その他個人向け                      429,738         429,738
     IRB手法の対象ではない部分                   オンバランスシート                      2,062,279         2,489,129
                        オフバランスシート                       94,872        106,485
                        相手方                       45,204         46,676
     市場リスク資本の測定

     当グループは、市場リスク資本の計算のために様々な手法を用いている。具体的には、当行（海外支店を除く。）の
     一般的な市場リスク資本の計算には内部モデル手法を、当行の海外支店および関連会社の一般的な市場リスク資本なら
     びに当行およびその関連会社の特定の市場リスク資本の計算には標準的手法を用いている。報告期間末現在、当グルー
     プの市場リスク資本は5.272十億人民元であり、市場リスク加重資産は65.906十億人民元であった。うち、内部モデル
     手法により計算された一般的な市場リスク資本は3.805十億人民元であり、標準的手法により計算された市場リスク資
     本は1.467十億人民元であった。
     当グループの内部モデル手法に基づく市場リスク資本は、250日間の市場実績データ、99%の信頼区間および10日の保
     有期間に基づく市場リスク価値を用いて計算された。報告期間末現在の当グループの市場リスク価値指標を下表に示
     す。
                                             （単位：百万人民元）

                                報告期間中の                 報告期間中の
     番号    項目                  圧力下にあるリスク価値                     一般的リスク価値
     1.    平均価値                           1,328                  253
     2.    最大価値                           2,038                  403
     3.    最小価値                            668                 126
     4.    期末価値                            889                 165
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     セグメント別経営成績

     事業セグメント
     当グループの主要な事業には、リテール金融業務およびホールセール金融業務が含まれる。表示期間における当グ
     ループの各事業セグメントの経営成績の概要を下表に示す。
                                                 （単位：百万人民元）

                           2018年                     2017年
                    事業セグメント別                     事業セグメント別
     項目                  税引前利益         正味営業収益            税引前利益         正味営業収益
     リテール金融業務                     58,263          125,843            48,415          108,383
     ホールセール金融業務                     39,914          109,295            36,784          103,015
     その他業務                     8,320          13,306            5,481          9,639
     合計                    106,497          248,444            90,680          221,037
     2018年、当グループのリテール金融業務からの利益の割合は増加した。税引前利益は58.263十億人民元と、前年から

     20.34%増加し、全事業の税引前利益合計に占める割合は59.34%であった。正味営業収益は前年から16.11%増の125.843
     十億人民元となり、当グループの正味営業収益に占める割合は50.65%と、前年から1.62パーセンテージ・ポイント増加
     した。同時に、リテール金融業務の費用収益比率は、前年から0.55パーセンテージ・ポイント低下して35.47%になっ
     た。
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     地域セグメント
     当グループの主要な店舗は、中国の重要な経済の中心地域およびその他の地域の一部の大都市に所在している。表示
     期間における当グループの地域セグメント別業績を下表に示す。
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                      資産合計              負債合計             税引前利益合計
                   2018年12月31日現在              2018年12月31日現在                  2018年
                    金額     割合（%）         金額     割合（%）         金額      割合（%）
     本店              3,129,174          46    2,739,929           44      12,017         11
     長江デルタ                777,607         12     759,258          12      24,040         23
     環渤海                526,143          8    513,813          8     16,383         15
     珠江デルタおよび台湾海
     峡西側                693,830         10     679,961          11      19,279         18
     中国東北部                144,367          2    146,060          2     (1,320)         (1)
     中国中部                389,081          6    380,025          6     11,930         11
     中国西部                380,152          6    371,913          6     10,790         10
     海外                240,080          ▶    234,741          ▶      3,041         3
     子会社                465,295          6    376,424          7     10,337         10
     合計              6,745,729          100    6,202,124          100      106,497         100
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                      資産合計              負債合計             税引前利益合計
                   2017年12月31日現在              2017年12月31日現在                  2017年
                    金額     割合（%）         金額     割合（%）         金額      割合（%）
     本店              2,908,217          46    2,557,785           44      15,387         17
     長江デルタ                761,970         12     745,677          13      19,659         22
     環渤海                492,441          8    484,410          8     12,080         13
     珠江デルタおよび台湾海
     峡西側                645,313         10     632,515          11      15,998         18
     中国東北部                151,548          2    150,447          3      1,555         2
     中国中部                358,334          6    352,226          6      8,108         9
     中国西部                360,547          6    355,602          6      6,745         7
     海外                199,836          3    196,693          3      2,071         2
     子会社                419,432          7    338,891          6      9,077         10
     合計              6,297,638          100    5,814,246          100      90,680         100
     キャッシュ・フローの状況

     2018年に営業活動に使用された正味資金は、は、2017年の5,660百万人民元に対し、35,721百万人民元であった。こ
     れは主に、銀行およびその他金融機関に対する債権ならびに売戻契約に基づく購入額の増加によるものであった。
     2018年に投資活動によって生じた正味資金は19,718百万人民元であった。2017年に投資活動に使用された正味資金は
     84,471百万人民元であった。これは主に、投資の売却手取金の増加によるものであった。
     2018年に財務活動によって生じた正味資金は、2017年の22,663百万人民元に対し、94,333百万人民元であった。これ
     は主に、当グループによる相対銀行間譲渡性預金証書の返済の減少によるものであった。
     2018年12月31日現在の現金および現金同等物の残高は543,683百万人民元であり、2017年12月31日現在から83,258百
     万人民元増加した。
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     ４【経営上の重要な契約等】

      当年度中、当行は、当行の事業に重要な影響を及ぼす契約を締結しなかった。
     ５【研究開発活動】

      該当事項なし。
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     第４【設備の状況】

     １【設備投資等の概要】

      「第６－１      財務書類」に掲げる財務書類に対する注記29を参照されたい。

     ２【主要な設備の状況】

      「第２－３      事業の内容」および「第６－１                財務書類」に掲げる財務書類に対する注記29を参照されたい。

     ３【設備の新設、除却等の計画】

      該当事項なし。

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     第５【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】

     ①【株式の総数】

                                               （2018年12月31日現在）

           授権株数(1)                 発行済株式総数                  未発行株式数(1)
             －             25,544,845,601株(2)                       －
      注：

      (1)  中国会社法は、授権株式の制度を定めていない。
      (2)  Ａ株式20,628,944,429株、Ｈ株式4,590,901,172株、国外優先株式50,000,000株および国内優先株式275,000,000
       株からなる。
     ②【発行済株式】

                                                 （2018年12月31日現在）

                                      上場金融商品取引所名
     記名・無記名の別および
                   種類        発行数          又は登録認可金融商品                 内容
       額面・無額面の別
                                        取引業協会名
                                     Ａ株式：上海証券取引所                １株当たり
      記名式額面1.00人民元             普通株式       25,219,845,601       株
                                     Ｈ株式：香港証券取引所               １個の議決権
                 国内優先株式         275,000,000      株        上海証券取引所
     記名式額面100.00人民元                                                  (1)
                 国外優先株式         50,000,000     株        香港証券取引所
      注：

      (1)  優先株式の株主は通常、当行の株主総会を招集し、当行の株主総会に出席し、または株主総会において議決権を行使する
       権利を有さない。ただし、とりわけ所定の期間にわたって優先株式の株主に所定の配当が支払われない場合、ならびに優先
       株式に関連する定款の変更、当行の登録資本金の10%超の減少、当行の分割、合併、解散もしくは会社形態の変更、優先株
       式の発行ならびに法律、行政規則、部門規則および当行定款に規定されたその他の場合を含む状況においてはこの限りでな
       い。
       詳細については、「第１－１－(2)提出会社の定款等に規定する制度」および「第６－１                                         財務書類」に掲げる財務書類に対
       する注記47も参照されたい。
     (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

      該当事項なし。
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     (3)  【発行済株式総数及び資本金の推移】
     Ａ株式
                   発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

        年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
     2013年12月31日                     20,628,944,429                    20,628,944,429
                                           （341,615百万円）
     2014年12月31日                     20,628,944,429                    20,628,944,429
                                           （341,615百万円）
     2015年12月31日                     20,628,944,429                    20,628,944,429
                                           （341,615百万円）
     2016年12月31日                     20,628,944,429                    20,628,944,429
                                           （341,615百万円）
     2017年12月31日                     20,628,944,429                    20,628,944,429
                                           （341,615百万円）
     2018年12月31日                     20,628,944,429                    20,628,944,429
                                           （341,615百万円）
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     Ｈ 株式

                   発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

        年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
     2013年12月31日                     4,590,901,172                    4,590,901,172
                                            （76,025百万円）
     2014年12月31日                     4,590,901,172                    4,590,901,172
                                            （76,025百万円）
     2015年12月31日                     4,590,901,172                    4,590,901,172
                                            （76,025百万円）
     2016年12月31日                     4,590,901,172                    4,590,901,172
                                            （76,025百万円）
     2017年12月31日                     4,590,901,172                    4,590,901,172
                                            （76,025百万円）
     2018年12月31日                     4,590,901,172                    4,590,901,172
                                            （76,025百万円）
     優先  株式

                   発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

        年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
     2017年10月25日              50,000,000                        0            (1)
     2017年12月22日             275,000,000                         0            (2)
     2017年12月31日                       325,000,000                         0
     2018年12月31日                       325,000,000                         0
      注：

      (1)当行は、１株当たり額面金額100人民元の国外優先株式50,000,000株の非公開発行を行い、かかる株式は2017年10
       月25日に発行された。
      (2)当行は、１株当たり額面金額100人民元の国内優先株式275,000,000株の非公開発行を行い、かかる株式は2017年
       12月22日に発行された。
     (4)  【所有者別状況】

      2018年12月31日現在、当行の普通株式の株主数は合計288,819人であった。うち、当行Ａ株式の株主は255,217人であ
     り、当行Ｈ株式の株主は33,602人であった。当行Ａ株式の株主および当行Ｈ株式の株主のいずれも、取引の一時停止に
     服する者はいない。当行は、それらの株主の所有者別状況に関する情報は保有していない。
      2018年12月31日現在、当行の優先株式の株主（または名義人）の数は合計13人であった。うち、国外優先株式の株主
     （または名義人）は１人であり、国内優先株式の株主は12人であった。
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     (5)  【大株主の状況】

     普通株式

      2018年12月31日現在の当行の普通株式の株主上位10位は以下のとおりである。
                                                     持分（概算）

     氏名                     住所         株式の種類          株式数          (%)
     HKSCCノミニーズ・リミテッド               香港                Ｈ株式         4,546,479,669             18.03
     (1)
     招商局輪船有限公司               中国北京市                Ａ株式         3,289,470,337             13.04
     中国遠洋運輸有限公司               中国北京市                Ａ株式         1,574,729,111             6.24
     和諧健康保険股份有限公司               中国上海市                Ａ株式         1,258,949,171             4.99
     －従来型保険商品
     安邦人寿保険股份有限公司               中国北京市                Ａ株式         1,258,949,100             4.99
     －保守型投資組合
     深圳市晏清投資発展有限公司               中国深圳市                Ａ株式         1,258,542,349             4.99
     深圳市招融投資控股有限公司               中国深圳市                Ａ株式         1,147,377,415             4.55
     深圳市楚源投資発展有限公司               中国深圳市                Ａ株式          944,013,171            3.74
     中国証券金融股份有限公司               中国北京市                Ａ株式          754,798,622            2.99
     中遠海運（広州）有限公司               中国広東省                Ａ株式          696,450,214            2.76
     合計                                        16,729,759,159             66.34
      注：

      (1)HKSCCノミニーズ・リミテッドが保有する株式は、HKSCCノミニーズ・リミテッドの売買プラットフォーム上で取
       引される当行Ｈ株式の保有者の口座内の株式合計数である。
      (2)上記の株主上位10位のうち、招商局輪船有限公司、深圳市晏清投資発展有限公司、深圳市招融投資控股有限公司
       および深圳市楚源投資発展有限公司は、招商局集団有限公司の子会社である。中国遠洋運輸有限公司および中遠
       海運（広州）有限公司は、中国遠洋海運集団有限公司によって支配されている。和諧健康保険股份有限公司（以
       下「和諧健康」という。）および安邦人寿保険股份有限公司（以下「安邦人寿」という。）は、安邦保険集団股
       份有限公司によって支配されている。当行は、その他の株主間の関係については了知していない。
      (3)報告期間中、安邦財産保険股份有限公司（以下「安邦保険」という。）は、当行のＡ株式1,258,949,171株および
       1,258,949,100株をそれぞれ和諧健康および安邦人寿に譲渡した。かかる株式譲渡後、安邦保険、和諧健康および
       安邦人寿は合わせて、当行のＡ株式2,704,596,216株およびＨ株式229,498,500を保有し、これは、当行株式資本
       の合計11.63%に相当した。
      (4)上記の株主は、証券口座を通じて当行の株式を保有していない。
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     優先株式
      2018年12月31日現在の当行の国外優先株式の株主（または名義人）上位10位は以下のとおりである。
    氏名                         住所            保有株式数           持分(%)

    ザ・バンク・オブ・ニューヨー                       英国ロンドン                 50,000,000            100
    ク・デポジトリー（ノミニーズ）
    リミテッド
      注：

      (1)優先株式の株主の持分は、当行が維持する優先株式の株主名簿に記載された情報に基づいて計算されている。
      (2)当該優先株式の発行は国外非公開発行であるため、優先株式の株主名簿に記載された情報は、購入者の名義人の
       情報である。
      (3)当行は、上記の優先株式の株主と普通株式の上位10位の株主の間の関係または協調行為については了知していな
       い。
      (4)「持分」は、国外優先株式の株式数合計に対する、優先株式の株主が保有する国外優先株式の株式数の割合を表
       す。
      2018年12月31日現在の当行の国内優先株式の株主（または名義人）上位10位は以下のとおりである。

    氏名                            住所          保有株式数          持分(%)

    中国移動通信集団有限公司                           中国北京市             106,000,000           38.55
    建信信託有限責任公司                           中国合肥市              30,000,000           10.91
    中銀資産管理有限公司                           中国上海市              25,000,000           9.09
    中国煙草総公司河南省公司                           中国鄭州市              20,000,000           7.27
    中国平安財産保険股份有限公司                           中国深圳市              20,000,000           7.27
    中国光大銀行股份有限公司                           中国北京市              19,000,000           6.91
    中国煙草総公司四川省公司                           中国成都市              15,000,000           5.45
    中国煙草総公司安徽省公司                           中国合肥市              15,000,000           5.45
    中国建設銀行股份有限公司広東省支店                           中国広州市              10,000,000           3.64
    中国煙草総公司遼寧省公司                           中国瀋陽市              5,000,000           1.82
    長江養老保険股份有限公司                           中国上海市              5,000,000           1.82
    華潤深国投信託有限公司                           中国深圳市              5,000,000           1.82
      注：

      (1)優先株式の株主の持分は、当行が維持する優先株式の株主名簿に記載された情報に基づいて計算されている。
      (2)中国煙草総公司河南省公司、中国煙草総公司四川省公司、中国煙草総公司安徽省公司および中国煙草総公司遼寧
       省公司は、いずれも中国煙草総公司の完全所有子会社である。それ以外には、当行は、上記の優先株式の株主間
       の、または上記の優先株式の株主と普通株式の上位10位の株主の間の関係または協調行為については了知してい
       ない。
      (3)「持分」は、国内優先株式の株式数合計に対する、優先株式の株主が保有する国内優先株式の株式数の割合を表
       す。
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     ２【配当政策】
      当行取締役会は、当行の配当支払い（もしあれば）に関して、承認を受けるため株主総会に提案を提出する責任を負
     う。当行の経営成績、キャッシュ・フロー、財政状態、自己資本比率、将来の事業の見通し、配当金の支払に関する法
     制上の制約および当行取締役会が該当するとみなすその他要因に基づいて、配当実施の可否と配当金の金額が決定され
     る。中国会社法および当行の定款に基づき、同種類の株式を保有する当行のすべての株主は、株式持分に比例して、配
     当およびその他分配に対して平等な権利を有する。当行は通常、中国GAAPに基づいて決定された当行の純利益である当
     行の分配可能利益から、以下を控除した上で、配当金を支払う。
      ・累積損失の補填
      ・法定剰余準備金が当行の登録資本金の50%に達するまで、当行が義務づけられている中国GAAPに基づき決定された
       当行の分配可能純利益の、現在は10%に相当する法定剰余準備金への割当て
      ・積立てを義務づけられている規制一般準備金
      ・年次株主総会における株主の承認に従った任意剰余準備金への割当て
      財政部の規則に従い、当行は原則として、利益分配前に、当行のリスク資産残高の1.5%以上の規制一般準備金を確保
     しなければならない。かかる規制一般準備金は当行の準備金の一部を構成する。
      現行の法令、自己資本比率に関する規制当局の関連要件、ならびに当行の一般運転資金、事業の発展ならびに大規模
     な投資の必要性および合併買収計画に係る要件を満たすことを条件として、当行が年度ごとに分配する現金配当は、原
     則として、当該年度について中国の会計基準に従って監査された税引後純利益の30%を下回ってはならない。当行は、
     中間現金配当を支払うことができる。株主総会における別段の決議がない限り、当行の取締役会は、株主総会におい
     て、中間配当分配方針を承認する権限を有する。当行が前会計年度に利益を計上したが取締役会が前会計年度末の後に
     現金利益分配を提案しなかった場合、当行は、利益分配を行わない理由および利益剰余金の使途を定期報告書で述べる
     ものとし、独立取締役がかかる事項について独立意見を申述するものとする。当行取締役会が、当行の株価が当行の株
     式資本の規模に相応でないと考える場合、または取締役会が必要であるとみなす場合には、取締役会は、上記の現金配
     当分配方法に従うことを条件として、株式による配当分配計画を提案し、株主総会による審議および承認後にそれを実
     施することができる。
      特定の年度において分配されなかった分配可能利益は留保され、翌年度以降の分配に利用することができる。ただ
     し、通常、当行は分配可能利益のない年度には配当を支払わない。当行の配当の支払いは、株主総会においても承認さ
     れなければならない。
      2017年について、当行は、１株当たり0.84人民元（税金を含む。）の現金配当を支払った。
      2018年については、１株当たり0.94人民元（税金を含む。）の現金配当の宣言を提案した。
      「第６－１      財務書類」に掲げる財務書類に対する注記53も参照されたい。
      当行のＨ株式の株主名簿に記載された非居住者の法人株主（HKSCCノミニーズ・リミテッドを含む。）に分配される
     配当に係る中国企業所得税の源泉徴収については、「第１－３(1)中国における租税－配当に対する課税」を参照され
     たい。
      当行は、2016年度年次株主総会、2017年第１回Ａ株式種類株主総会および2017年第１回Ｈ株式種類株主総会において
     審議され、承認された「国外優先株式の非公開発行計画に関する決議」の関連要件に従って、2018年10月25日に、関連
     する分配条件および分配手続きに則って、国外優先株式に係る配当を全額支払った。
      当行は、2016年度年次株主総会、2017年第１回Ａ株式種類株主総会および2017年第１回Ｈ株式種類株主総会において
     審議され、承認された「国内優先株式の非公開発行計画に関する決議」の関連要件に従って、2018年12月18日に、関連
     する分配条件および分配手続きに則って、国内優先株式に係る配当を全額支払った。
      優先株式に関する配当政策については、「第６－１                          財務書類」に掲げる財務書類に対する注記47を参照されたい。
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     ３【株価の推移】
      当行Ａ株式は、2002年４月９日から上海証券取引所に上場されている。当行Ｈ株式は、2006年９月22日から香港証券
     取引所に上場されている。
      当行のＡ株式およびＨ株式は、交換または代替が不可能である。上海証券取引所におけるＡ株式および香港証券取引
     所におけるＨ株式の間で取引または決済は行われず、また、当行Ａ株式および当行Ｈ株式の市場価格は異なる可能性が
     ある。
     (1)  【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】

     上海証券取引所（Ａ株式）
                                          （単位：人民元）

      事業年度        2014年        2015年        2016年        2017年        2018年
               16.59        21.13        19.25        30.90        34.89
       最　高
              （275円）        （350円）        （319円）        （512円）        （578円）
               9.46       13.91        14.25        17.94        24.85
       最　低
              （157円）        （230円）        （236円）        （297円）        （412円）
     香港証券取引所（Ｈ株式）

                                         （単位：香港ドル）

      事業年度        2014年        2015年        2016年        2017年        2018年
               19.88        25.60        20.15        33.30        38.60
       最　高
              （283円）        （365円）        （287円）        （475円）        （550円）
               12.22        16.90        12.84        18.28        27.00
       最　低
              （174円）        （241円）        （183円）        （261円）        （385円）
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     (2)  【最近６月間の月別最高・最低株価】
     上海証券取引所（Ａ株式）
                                                  （単位：人民元）

       月　別       2018年７月        2018年８月        2018年９月        2018年10月        2018年11月        2018年12月
               28.61        28.77        30.69        30.69        30.33        29.57
       最　高
              （474円）        （476円）        （508円）        （508円）        （502円）        （490円）
               25.05        26.52        27.40        27.85        27.88        24.85
       最　低
              （415円）        （439円）        （454円）        （461円）        （462円）        （412円）
     香港証券取引所（Ｈ株式）

                                                 （単位：香港ドル）

       月　別       2018年７月        2018年８月        2018年９月        2018年10月        2018年11月        2018年12月
               30.90        30.85        31.90        31.05        33.60        34.20
       最　高
              （441円）        （440円）        （455円）        （443円）        （479円）        （488円）
               27.00        28.45        27.85        28.60        30.95        28.65
       最　低
              （385円）        （406円）        （397円）        （408円）        （441円）        （409円）
      注：

      (1)  上記の当行Ａ株式の株価は、上海証券取引所における当行Ａ株式の終値の高値および安値である。上記の当行Ｈ
        株式の株価は、香港証券取引所における当行Ｈ株式の終値の高値および安値である。
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     ４【役員の状況】
      2019年５月13日現在、当行の取締役、監査役および上級役員は男性28名および女性４名からなり、女性の比率は
     12.5%であった。
                                             （2019年５月13日現在）

     当行取締役
       役名          氏名                                    所有

                                    略歴
     および職名          （生年月日）                                     株式数
            李建紅             李氏は、英国のイースト・ロンドン大学にて経                            ０株
    取締役会会長
                         営管理学修士号を、また、吉林大学にて経済管
    兼非業務執行
            (LI  Jianhong)
                         理学修士号を取得しており、シニアエコノミス
    取締役
            （1956年５月）
                         トである。また、招商局集団有限公司の取締役
                         会会長であり、招商局仁和人寿保険股份有限公
                         司の取締役会会長も兼任している。同氏は以
                         前、中国遠洋運輸（集団）総公司の副総裁なら
                         びに招商局集団有限公司の取締役および総裁を
                         務めていた。また、招商局港口控股有限公司
                         （香港証券取引所上場会社）の取締役会会長、
                         中国国際海運集装箱（集団）股份有限公司（香
                         港証券取引所および深圳証券取引所上場会社）
                         の取締役会会長、招商局資本投資有限責任公司
                         の取締役会会長、招商局能源運輸股份有限公司
                         （上海証券取引所上場会社）の取締役会会長お
                         よび招商局華建公路投資有限公司の取締役会会
                         長を務めていた。
    取締役会副会        付剛峰             付氏は、西安公路学院から財政学学士号および                            ０株
    長兼非業務執                     経営工学修士号を取得しており、上級会計士で
            （FU   Gangfeng）
    行取締役                     ある。同氏は招商局集団有限公司の取締役兼総
            （1966年12月）
                         経理であり、同時に招商局港口集団股份有限公
                         司（深圳証券取引所上場会社）の取締役会会
                         長、招商局港口控股有限公司（香港証券取引所
                         上場会社）の業務執行取締役兼取締役会会長、
                         招商局仁和人寿保険股份有限公司の監査役会会
                         長も務めている。同氏は、蛇口中華会計士事務
                         所の副所長、招商局蛇口工業区主任会計士室室
                         長および副主任会計士、招商局蛇口控股股份有
                         限公司の最高財務責任者、招商局蛇口工業区の
                         最高財務責任者、招商局集団有限公司の財務部
                         長、招商局集団有限公司の最高財務責任者およ
                         び会計主任ならびに招商局蛇口工業区控股股份
                         有限公司の取締役会副会長を歴任した。
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    業務執行取締        田惠宇             田氏は、上海財経大学からインフラストラク                          110,000株
    役兼総裁兼最                     チャー財務信用学士号を取得し、コロンビア大
            (TIAN   Huiyu)
    高経営責任者                     学から公共管理修士号を取得している。同氏
            （1965年12月）
                         は、シニアエコノミストである。また、WLBの取
                         締役会会長、CMBICの取締役会会長、招銀国際金
                         融有限公司の取締役会会長、招聯消費金融有限
                         公司の取締役会副会長および中国銀行間市場交
                         易商協会の監査役会会長も兼任している。同氏
                         は、1998年７月から2003年７月までは中国信達
                         資産管理公司の信託投資支店副総裁を、2003年
                         ７月から2006年12月までは上海銀行の業務執行
                         副総裁を、2006年12月から2011年３月までは中
                         国建設銀行股份有限公司（以下「建設銀行」と
                         いう。）（香港証券取引所および上海証券取引
                         所上場会社）の上海支店副支店長、深圳支店責
                         任者および深圳支店支店長を歴任した。同氏
                         は、2011年３月から2013年５月まで建設銀行に
                         おいて、本店の個人向け銀行事業総監および北
                         京支店支店長を務めた。同氏は、2013年５月に
                         当行に入行し、2013年９月以降は当行総裁を務
                         めている。
    非業務執行取        孫月英             孫女史は学士号を有しており、上級会計士であ                            ０株
    締役                     る。同女史は、コスコ・シッピング・ディベ
            (SUN   Yueying)
                         ロップメント・カンパニー・リミテッド（香港
            （1958年６月）
                         証券取引所および上海証券取引所上場会社）の
                         取締役会会長および中遠海運集団財務有限責任
                         公司の取締役会会長である。同女史は以前、中
                         国遠洋海運集団有限公司の主任会計士および中
                         遠財務有限責任公司の取締役会会長を務めてい
                         た。
    非業務執行取        周松             周氏は、武漢大学から世界経済修士号を取得し                            ０株
    締役                     ている。同氏は、招商局集団有限公司の主任会
            (ZHOU   Song)
                         計士、招商局資本投資有限責任公司の取締役会
            （1972年４月）
                         会長、深圳市招商平安資産管理有限責任公司の
                         取締役会会長および招商局集団財務有限公司の
                         取締役会会長を務めている。同氏は、当行にお
                         いて、本店計画財務部副部長、武漢支店の副支
                         店長、本店計画財務部の副部長（業務責任者）
                         および部長、従業員代表監査役、業務総監兼資
                         産負債管理部部長、本店銀行間金融部部長、本
                         店資産管理部部長および本店業務総監、投資銀
                         行業務・金融市場部部長、本店資産管理部部長
                         および本店業務総監を歴任した。
    非業務執行取        洪小源             洪氏は、北京大学から経済学修士号を、オース                            ０株
    締役                     トラリア国立大学から科学修士号を取得してお
            （HONG    Xiaoyuan）
                         り、シニアエコノミストである。同氏は、招商
            （1963年３月）
                         局集団（香港）有限公司の取締役、招商局集団
                         有限公司の総経理補佐、招商局金融事業群/プ
                         ラットフォーム執行委員会主任（常務）および
                         招商局金融集団有限公司の取締役会会長兼最高
                         経営責任者を務めている。また、深圳市招融投
                         資控股有限公司、深圳市招銀前海金融資産交易
                         中心有限公司、招商局聯合発展有限公司、招商
                         局創新投資管理有限責任公司の取締役会会長な
                         らびに招商局仁和人寿保険股份有限公司の取締
                         役も兼任している。同氏は以前、招商局中国基
                         金有限公司（香港証券取引所上場会社）の取締
                         役会会長および招商局資本投資有限責任公司の
                         取締役会副会長を務めた。
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    非業務執行取        張健             張氏は、南京大学経済学部から経済管理学学士                            ０株
    締役                     号を、南京大学商学院から計量経済学修士号を
            (ZHANG    Jian)
                         取得しており、シニアエコノミストである。同
            （1964年10月）
                         氏は、招商局集団有限公司の最高デジタル責任
                         者、金融事業部長、招商局金融事業群/プラット
                         フォーム執行委員会副主任（常務）および招商
                         局金融集団有限公司の副総経理を務めており、
                         招商局仁和人寿保険股份有限公司、招商局創新
                         投資管理有限責任公司、招商局創新投資（国
                         際）有限公司、招商局創新投資ゼネラル・パー
                         トナーシップ（国際）有限公司、試金石信用服
                         務有限公司、四源合股権投資管理有限公司およ
                         び深圳市招銀前海金融資産交易中心有限公司の
                         取締役、招商局金融科技有限公司および招商局
                         中国基金有限公司の取締役会会長ならびに招商
                         局資本投資有限責任公司の取締役会副会長も兼
                         任している。同氏は以前、当行の蘇州支店支店
                         長、当行本店の法人向け銀行業務部副部長（業
                         務責任者）、当行本店の業務総監兼法人向け銀
                         行業務部長、当行本店の業務総監兼信用リスク
                         管理部長および当行本店の業務総監兼総合リス
                         ク管理事務室室長、招商局保険控股有限公司の
                         取締役ならびに招商平安資産管理有限責任公司
                         の取締役を含む様々な役職を歴任した。
    非業務執行取        蘇敏             蘇女史は、上海財経大学にて金融専攻学士号                            ０株
    締役                     を、中国科技大学にて経営管理学修士号を取得
            (SU  Min)
                         しており、上級会計士、公認会計士および公認
            （1968年２月）
                         資産鑑定士である。また、招商局金融事業群/プ
                         ラットフォーム執行委員会副主任（常務）およ
                         び招商局金融集団有限公司総経理でもある。同
                         女史は、招商証券股份有限公司（香港証券取引
                         所および上海証券取引所上場会社）の取締役も
                         兼任している。同女史は、安徽省国有資産監督
                         管理委員会の不動産局副局長、徽商銀行の取締
                         役、安徽省能源集団有限公司の副総経理兼主任
                         会計士、中国海運（集団）総公司の主任会計士
                         兼共産党党員、中海集団財務公司の取締役会会
                         長、中海融資租賃公司の取締役会会長、崑崙銀
                         行の取締役ならびに中海発展股份有限公司（香
                         港証券取引所および上海証券取引所上場会社）
                         および中海集装箱運輸股份有限公司（香港証券
                         取引所および上海証券取引所上場会社）の取締
                         役を歴任した。また、招商局創新投資管理有限
                         責任公司の取締役および招商局資本投資有限責
                         任公司の監査役も務めた。
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                                                     招商銀行股イ分有限公司(E05986)
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    非業務執行取        王大雄             王氏は、上海海運学院水運管理学部から水運財                            ０株
    締役                     務会計学学士号を、上海財経大学から高級管理
            (WANG   Daxiong)
                         者向け経営管理学修士号を取得しており、上級
            （1960年12月）
                         会計士である。同氏は、中遠海運金融控股有限
                         公司の取締役会会長およびコスコ・シッピン
                         グ・ディベロップメント・カンパニー・リミ
                         テッド（香港証券取引所および上海証券取引所
                         上場会社）の業務執行取締役兼最高経営責任者
                         を務めており、招商証券股份有限公司（香港証
                         券取引所および上海証券取引所上場会社）の取
                         締役、中遠海運財産保険自保有限公司の取締役
                         会会長および新華遠海金融控股有限公司の取締
                         役会副会長も兼任している。同氏は、1998年３
                         月から2014年３月まで当行の取締役を務めた。
                         また、中国海運（集団）総公司の副総裁および
                         主任会計士、中国海運（集団）総公司の副総経
                         理および中国海運（香港）控股有限公司の取締
                         役会会長も務めた。
    独立非業務執        梁錦松             梁氏は、香港大学にて社会科学学士号を取得                            ０株
    行取締役                     し、ハーバード・ビジネス・スクールのプログ
            (LEUNG     Kam   Chung,
                         ラム・フォー・マネジメント・ディベロップメ
            Antony)
                         ントおよびアドバンスト・マネジメント・プロ
            （1952年１月）
                         グラムに参加した。同氏は、香港南豊集団の取
                         締役会会長兼最高経営責任者、新風天域公司の
                         取締役会会長兼共同創立者、慈善団体であるハ
                         イファー香港分会および「惜食堂」の会長も兼
                         任している。同氏は以前、ブラックストーンの
                         執行委員会委員、常務取締役および大中華圏主
                         席を務めた。また、JPモルガン・チェース銀行
                         のアジア業務主席を務め、シティグループにお
                         いて、香港特別行政区および中国の業務主管、
                         北アジア地域財務主管、北アジアおよび西南ア
                         ジア地域投資銀行業務主管ならびにアジア地域
                         プライベート・バンキング主管を含む複数の役
                         職を歴任した。同氏は以前、工商銀行、中国移
                         動香港有限公司およびアメリカン・インターナ
                         ショナル・アシュアランスの独立取締役、中国
                         藍星集団の取締役会副会長ならびに中国国家開
                         発銀行およびヨーロピアン・アドバイザリー・
                         グループの国際諮問委員会委員なども務めた。
                         また、政府における役職としては、香港特別行
                         政区の財政長官および行政会議非公式会員、教
                         育委員会委員長、大学教育助成委員会委員長、
                         為替基金諮問委員会委員、香港特別行政区準備
                         委員会および選挙委員会の委員、中国政府の香
                         港事務顧問、香港空港管理局理事ならびに香港
                         先物取引所取締役を務めた。
    独立非業務執        潘承偉             潘氏は、交通部幹部管理学院から準学士号を取                            ０株
    行取締役                     得しており、会計士である。同氏は、中国国際
            (PAN   Chengwei)
                         海運集装箱（集団）股份有限公司（香港証券取
            （1946年２月）
                         引所および深圳証券取引所上場会社）の独立非
                         業務執行取締役を務めている。同氏は以前、中
                         国遠洋運輸（集団）総公司の財務部長、中遠
                         （香港）集団有限公司の財務部長、中遠（香
                         港）置業有限公司の総経理、中遠（香港）工貿
                         控股公司の総経理、中遠香港集団深圳代表事務
                         所の首席代表、コスコ（ケイマン）フォーチュ
                         ン・ホールディング・カンパニー・リミテッド
                         の総経理および同社香港支店の総経理ならびに
                         中国遠洋運輸（集団）総公司の燃料油先物部の
                         コンプライアンス担当部長を歴任した。
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    独立非業務執        趙軍             趙氏は、ハルビン工業大学造船工学部から学士                            ０株
    行取締役                     号を、上海交通大学海洋工学部から修士号を、
            (ZHAO   Jun)
                         ヒューストン大学から土木工学博士号を、
            （1962年９月）
                         イェール大学マネジメント・スクールから金融
                         管理学修士号を、また、清華大学五道口金融学
                         院からEMBAを取得している。同氏は現在、北京
                         復樸道和投資管理有限公司の取締役会会長であ
                         り、ブライト・スカラー・              エデュケーション・
                         ホールディングス・リミテッド（ニューヨーク
                         証券取引所上場会社）および四川迅遊網絡科技
                         股份有限公司（深圳証券取引所上場会社）                      の独
                         立非業務執行取締役を兼任している。同氏は、
                         徳同資本管理有限公司のマネジング・パート
                         ナーならびに中国創業投資公司の常務総経理お
                         よび中国首席代表であった。
    独立非業務執        王仕雄             王氏は、シンガポール国立大学から経営管理学                            ０株
    行取締役                     学士号を、香港科技大学から投資管理学修士号
            ( WONG   See  Hong  )
                         を、香港ベーテル神学院から変革的リーダー
            （1953年６月）
                         シップ学博士号を取得している。同氏は、シン
                         ガポール・フレーザーズ・ホスピタリティ・ア
                         セッツ・マネジメント・ピーティーイー・リミ
                         テッド、シンガポール・ECワールド・アセッ
                         ト・マネジメント・プライベート・リミテッド
                         および香港泰禾人寿保険有限公司の独立取締役
                         である。同氏は以前、中国銀行（香港）有限公
                         司の副総裁、ABNアムロ銀行の東南アジア地区主
                         任、常務総経理兼総裁およびアジア金融市場部
                         長、中銀集団保険有限公司の取締役、中銀集団
                         信託人有限公司の取締役会会長、BOCIプルデン
                         シャルMPFの取締役会会長、中銀香港資産管理有
                         限公司の取締役会会長、シンガポール首相府公
                         務員学院の理事、トムソン・ロイターズ顧客諮
                         問委員会の委員ならびに香港管理学会財務管理
                         委員会の委員を務めた。
    独立非業務執        李孟剛             李氏は、北京交通大学から経済学博士号ならび                            ０株
    行取締役                     に交通運輸工学および理論経済学の双方の博士
            （LI   Menggang）
                         号を取得した。同氏は、北京交通大学の教授お
            （1967年４月）
                         よび博士課程学生の指導教官、北京交通大学国
                         家経済安全研究院（NAES）の共同院長、国家経
                         済安全事前警告プロジェクト北京実験室主任、
                         国家社会科学基金重要入札プロジェクト首席専
                         門家、国家社会科学基金プロジェクト審査専門
                         家、電気電子技術者協会（IEEE）の物流情報化
                         産業安全システム専門委員会会長および新華社
                         特約経済アナリストを務めている。また、中国
                         人的資源開発研究会の副会長、専門委員会副主
                         任委員、中国上場会社協会独立理事委員会副主
                         任委員、大秦鉄路股份有限公司（上海証券取引
                         所上場会社）および湖南湘郵科技股份有限公司
                         （上海証券取引所上場会社）の独立取締役でも
                         ある。また、以前は四川金頂（集団）股份有限
                         公司（上海証券取引所上場会社）の独立取締役
                         および裕興科技投資控股有限公司（香港証券取
                         引所上場会社）の独立非業務執行取締役を務め
                         ていた。
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    独立非業務執        劉俏             劉氏は、中国人民大学から経済応用数学理学学                            ０株
    行取締役                     士号を、中国人民銀行金融研究所から経済学修
            （LIU   Qiao）
                         士号を、米国カリフォルニア大学ロサンゼルス
            （1970年５月）
                         校から経済学博士号を取得しており、長江学者
                         特聘教授である。同氏は、北京大学光華管理学
                         院において金融学および経済学の教授、博士課
                         程学生の指導教官および院長を務めており、ま
                         た、CSRCの第17次公募審査委員会委員、深圳証
                         券取引所専門家評議会委員、CSRC、深圳証券取
                         引所、中国金融先物取引所および中国民生銀行
                         股份有限公司などの機構のポストドクター指導
                         教官、中国企業改革・発展研究会副会長、中信
                         建投証券股份有限公司（香港証券取引所上場会
                         社）および正恒国際控股有限公司（香港証券取
                         引所上場会社）の独立非業務執行取締役ならび
                         に北京首創股份有限公司（上海証券取引所上場
                         会社）の独立取締役を務めている。同氏は以
                         前、香港大学経済金融学院助教授、マッキン
                         ゼー・アンド・カンパニーのアジア太平洋コー
                         ポレート・ファイナンスおよび戦略実務セン
                         ター顧問ならびに香港大学経済工商管理学院の
                         助教授および副教授（終身教職）であった。
     当行監査役

       役名          氏名                                    所有

                                    略歴
     および職名          （生年月日）                                     株式数
    監査役会会長        劉元             劉氏は、中国人民大学から世界経済学学士号を                          130,000    株
    兼従業員代表                     取得しており、シニアエコノミストである。同
            （LIU   Yuan）
    監査役                     氏は、香港中文大学（深圳）高等金融研究院理
            （1962年１月）
                         事会の理事、中国人民大学の客員教授、中国上
                         場会社協会の監査役会専門委員会の委員長およ
                         び深圳市金融発展決策諮詢委員会の委員も兼任
                         している。同氏は、1984年８月から1991年10月
                         までPBOCの外事局管理課副主任職員および主任
                         職員を、1991年10月から1994年２月までは外国
                         為替管理局の秘書（副課長級）および外国為替
                         業務室資金管理課副課長を務めた。1994年２月
                         から2003年７月まで、同氏はPBOCにおいて、総
                         務室秘書、銀行室監督管理第一課の研究員、銀
                         行監督管理第二室監督管理第三課長および銀行
                         監督管理第二室監督管理第七課長を務めた。ま
                         た、2003年７月から2014年7月まで、CBRCの銀行
                         監督第二部副主任、CBRC山西局局長、CBRC深圳
                         局局長、CBRCの銀行業案件監査局局長および
                         CBRCの銀行業消費者保護局局長を歴任した。同
                         氏は、2014年８月から当行の監査役会会長を務
                         めている。
    株主代表監査        温建国             温氏は大学を卒業しており、会計士である。同                            ０株
    役                     氏は、河北港口集団有限公司において取締役お
            ( WEN  Jianguo    )
                         よび主任会計士を務めており、河北港口集団財
            ( 1962年10月)
                         務有限公司の取締役および取締役会副会長、財
                         達証券有限責任公司の取締役ならびに河北銀行
                         股份有限公司の取締役も兼任している。同氏は
                         以前、秦皇島港務局財務部の副部長および部長
                         ならびに秦皇島港務集団有限公司の財務部長を
                         務めた。同氏は、2007年７月から2009年７月ま
                         で秦皇島港務集団有限公司の取締役兼主任会計
                         士を務めた。同氏は、2010年６月から2013年５
                         月まで当行の株主代表監査役であった。
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    株主代表監査        呉珩             呉氏は、上海財経大学会計学部の研究生であ                            ０株
    役                     り、管理学修士号を取得しており、上級会計士
            ( WU  Heng  )
                         である。同氏は現在、上海汽車集団股份有限公
            ( 1976年８月)
                         司の金融事業部副部長および上海汽車集団金控
                         管理有限公司の総経理を務めている。また、
                         2000年３月から2005年３月までは上海汽車集団
                         財務有限責任公司において、計画財務部の副部
                         長および部長ならびに固定収益部長を務めた。
                         また、2005年３月から2009年４月まで、上海汽
                         車集団股份有限公司において、財務部財務会計
                         課の課長、執行業務担当者補佐および経理を歴
                         任した。また、2009年４月から2015年５月まで
                         は華域汽車系統股份有限公司（上海証券取引所
                         上場会社）の最高財務責任者を務め、2014年５
                         月から2015年５月までは華域汽車系統（上海）
                         有限公司の取締役兼総経理も兼任した。
    社外監査役        靳慶軍             靳氏は、中国政法大学大学院から法学修士号を                           65,800株
                         取得している。同氏は、北京の金杜律師事務所
            (JIN   Qingjun)
                         の上級パートナーであり、中国政法大学および
            （1957年８月）
                         中国人民大学法学院の非常勤教授、清華大学法
                         学院の修士学生共同指導者、深圳国際仲裁院、
                         上海国際仲裁センターおよびアフリカ南部仲裁
                         基金の仲裁員、深圳証券先物紛争解決センター
                         の調停員ならびにワシントンDC巡回区控訴裁判
                         所の中国法律顧問も同時に務めている。同氏は
                         現在、遠洋集団控股有限公司（香港証券取引所
                         上場会社）、天津銀行股份有限公司（香港証券
                         取引所上場会社）、国泰君安証券股份有限公司
                         （香港証券取引所および上海証券取引所上場会
                         社）、中国南玻集団股份有限公司（深圳証券取
                         引所上場会社）、時代中国控股有限公司（香港
                         取引所上場会社）、中発展控股有限公司（香港
                         取引所上場会社）、深圳市亜泰国際建設股份有
                         限公司（深圳取引所上場会社）および景順長城
                         基金管理有限公司の独立取締役ならびに深圳市
                         康達爾（集団）股份有限公司（深圳証券取引所
                         上場会社）の取締役でもある。同氏は以前、中
                         国国際海運集装箱（集団）股份有限公司（香港
                         証券取引所および深圳証券取引所上場会社）、
                         新華資産管理股份有限公司、西安達剛路面機械
                         股份有限公司（深圳証券取引所上場会社）、天
                         津長栄印刷設備股份有限公司（深圳証券取引所
                         上場会社）および金地（集団）股份有限公司
                         （上海証券取引所上場会社）の独立取締役なら
                         びに康佳集団股份有限公司（深圳証券取引所上
                         場会社）の取締役を務めていた。
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                                                     招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                            有価証券報告書
    社外監査役        丁慧平             丁氏は、スウェーデンのリンショーピング大学                            ０株
                         から企業経済学博士号を取得している。同氏は
            ( DING   Huiping    )
                         現在、北京交通大学の経済管理学院の教授およ
            (1956   年６月)
                         び博士課程学生指導教官、中国企業競争力研究
                         センター主任ならびにデュケイン大学ビジネス
                         スクール名誉教授である。同時に、華電国際電
                         力股份有限公司（香港証券取引所および上海証
                         券取引所上場会社）、京投発展股份有限公司
                         （上海証券取引所上場会社）および山東省国際
                         信託股份有限公司の独立取締役も兼任してい
                         る。同氏は、山東魯能泰山ケーブル股份有限公
                         司（深圳証券取引所上場会社）、路橋集団国際
                         建設股份有限公司（上海証券取引所上場会
                         社）、中国国際海運集装箱（集団）股份有限公
                         司（香港証券取引所および深圳証券取引所上場
                         会社）および招商証券股份有限公司（香港証券
                         取引所および上海証券取引所上場会社）の独立
                         取締役であった。同氏は、2003年５月から2006
                         年５月まで当行の独立取締役を務めていた。
    社外監査役        韓子栄             韓氏は吉林財貿学院から学士号を取得してお                            ０株
                         り、エコノミストおよび公認会計士である。ま
            ( HAN  Zirong   )
                         た、立信会計士事務所のパートナー、成都銀行
            (1963   年７月)
                         （上海証券取引所上場会社）の社外監査役およ
                         び海南銀行の独立取締役を兼任している。同氏
                         は、1985年８月から1992年10月まで工商銀行長
                         春支店の与信担当者であり、1992年10月から
                         1997年９月までは深圳市監査局会計士事務所の
                         所長補佐を務めた。また、1997年10月から2008
                         年10月までは、深圳市金融会計士事務所の首席
                         パートナーであり、2008年10月から2012年10月
                         まで大信会計士事務所の上級パートナーを務め
                         た。
    従業員代表        王萬青             王氏は、安徽大学から中国語言語学および文学                           60,000   株
                         学士号を取得している。同氏は、当行本店の業
    監査役        (WANG   Wanqing)
                         務総監および監査部長ならびに中国内部監査協
            （1964年９月）
                         会理事会の理事を兼任している。同氏は、1986
                         年７月から安徽大学に勤務し、1991年11月から
                         2001年２月まで安徽省弁公庁に勤務した。ま
                         た、2001年２月から2007年４月まで、当行の合
                         肥支店の主任、支店長補佐および副支店長を歴
                         任した。2007年４月から2012年８月まで、同氏
                         は当行本店の人的資源部長および労働組合副組
                         合長を務めた。2012年９月から2014年３月まで
                         は、当行本店の業務総監兼人的資源部長兼労働
                         組合副組合長であった。同氏は、2018年７月か
                         ら当行の従業員代表監査役を務めている。
    従業員代表        黄丹             黄女史は、華中理工大学からコンピューター・                           45,000   株
                         ソフトウェア学士号を、西南財経大学から金融
    監査役        (HUANG    Dan)
                         学修士号を取得しており、エンジニアである。
            （1966年６月）
                         また、当行本店の労働組合副主任も務めてい
                         る。同女史は、1988年７月に同済医科大学で勤
                         務を始め、1993年４月に中国長江動力集団公司
                         に勤務した。1994年４月には当行に入行し、本
                         店の人的資源部で部長補佐、副部長、部長およ
                         び上級部長を歴任した。また、2005年４月から
                         2014年12月まで当行本店の人的資源部の部長補
                         佐および副部長を務めた。同女史は、2015年３
                         月から当行の従業員代表監査役を務めている。
     上級役員

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       役名          氏名                                    所有
                                    略歴
     および職名          （生年月日）                                     株式数
            田惠宇             上記「当行取締役」を参照されたい。                          110,000株
    業務執行取締
    役兼総裁兼最
            (TIAN   Huiyu)
    高経営責任者
            （1965年12月）
    監査役会会長        劉元             上記「当行監査役」を参照されたい。                          130,000    株
    兼従業員代表
            （LIU   Yuan）
    監査役
            （1962年１月）
    業務執行副総        唐志宏             唐氏は吉林大学から漢語文学学士号を取得して                          160,900    株
    裁                     おり、シニアエコノミストである。同氏は、
            (TANG   Zhihong)
                         1995年５月に当行に入行し、沈陽支店副支店
            （1960年３月）
                         長、深圳管理部副主任、蘭州支店支店長、上海
                         支店支店長、深圳管理部主任および本店業務執
                         行総裁補佐を歴任した。同氏は2006年５月より
                         当行の業務執行副総裁であり、アジア金融協力
                         協会の理事も兼任している。
    業務執行副総        劉建軍             劉氏は、東北財経大学から国民経済学修士号を                          100,000    株
    裁                     取得しており、シニアエコノミストである。同
            (LIU   Jianjun)
                         氏は、2000年９月より、当行の済南支店副支店
            （1965年８月）
                         長、本店の個人向け銀行業務部長、個人向け銀
                         行業務部常務副総裁および業務総監を歴任し
                         た。同氏は、2013年12月から当行の業務執行副
                         総裁を務めている。また、当行クレジットカー
                         ド・センター理事長、CIGNA＆CMB生命保険の取
                         締役会会長、中国銀聯股份有限公司の取締役お
                         よびVISAアジア太平洋上級顧問委員会委員も兼
                         任している。
    規律委員会書        熊良俊             熊氏は、中南財経大学から貨幣銀行学修士号                           80,000   株
    記                     を、長江商学院よりエグゼクティブMBAを取得し
            (XIONG    Liangjun)
                         ており、シニアエコノミストである。同氏は、
            （1963年２月）
                         2003年９月から2014年７月まで、CBRCの深圳局
                         副局長、広西局局長および深圳局局長を歴任し
                         た。同氏は、2014年７月より当行の規律委員会
                         書記を務めている。
    業務執行副総        王良             王氏は、中国人民大学から貨幣銀行学修士号を                           80,000   株
    裁                     取得しており、シニアエコノミストである。同
            (WANG   Liang)
                         氏は、当行北京支店の支店長補佐、副支店長お
            （1965年12月）
                         よび支店長を歴任した。同氏は、2012年６月か
                         ら当行の総裁補佐兼北京支店支店長を務めてき
                         た。同氏は、2013年11月に北京支店支店長を兼
                         任しなくなり、2015年１月以降は当行の業務執
                         行副総裁を務めている。また、2016年11月以降
                         は、当行の取締役会秘書役を兼任している。
    業務執行副総        汪建中             汪氏は、東北財経大学から会計学学士号を取得                           80,000   株
    裁                     しており、アシスタント・エコノミストであ
            (WANG   Jianzhong)
                         る。同氏は1991年11月に当行に入行し、2002年
            （1962年10月）
                         10月以降、当行の長沙支店支店長、本店法人銀
                         行部副部長、仏山支店支店長、武漢支店支店
                         長、本店法人金融グループ事務室長および北京
                         支店支店長を歴任した。同氏は2017年４月から
                         党委員会委員を務めており、当行の北京支店支
                         店長を兼任している。
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    業務執行副総        施順華             施氏は、中国国際工商学院から経営管理学修士                          105,000    株
    裁                     号を取得しており、シニアエコノミストであ
            (SHI   Shunhua)
                         る。同氏は1996年11月に当行に入行し、2003年
            （1962年12月）
                         ５月以降、当行の上海支店の支店長補佐および
                         副支店長、蘇州支店支店長、上海支店支店長な
                         らびに本店法人金融グループ事務室長を歴任し
                         た。同氏は2017年４月から党委員会委員を務め
                         ており、当行本店の法人金融グループ事務室長
                         を兼任している。
    党委員会委員        王雲桂             王氏は修士号を取得しており、シニアエコノミ                           20,000株
                         ストである。同氏の職歴は、1983年７月に包頭
            （ WANG   Yungui   ）
                         師範専科学校において開始した。同氏は、1991
            （1963年４月）
                         年７月から中国工商銀行の人事部に勤務し、副
                         課長、課長、副部長および党委員会組織部副部
                         長を歴任した。また、2008年７月から中国工商
                         銀行の教育部長および党委員会宣伝部部長を務
                         め、2012年10月からは中国工商銀行の人的資源
                         部長、党委員会組織部部長兼教育部長、党委員
                         会宣伝部部長を歴任した。同氏は、2013年４月
                         から中国工商銀行の人的資源部長および党委員
                         会組織部部長を務め、2016年12月から国家開発
                         銀行の規律委員会書記および党委員会委員をつ
                         とめた。
    業務執行総裁        李徳林             李氏は、武漢大学から金融学博士号を取得して                           60,000株
    補佐                     おり、シニアエコノミストである。同氏は、
            （ LI  Delin   ）
                         2013年10月に当行に入行し、当行の本店事務室
            （1974年12月）
                         主任、本店戦略顧客部長、本店機関顧客部長お
                         よび上海支店支店長を歴任した。同氏は、2019
                         年４月から当行の業務執行総裁補佐を務めてい
                         る。
    業務執行総裁        劉輝             劉女史は、西南財経大学から金融学修士号を取                           89,100株
    補佐                     得しており、シニアエコノミストである。同女
            （ LIU  Hui  ）
                         史は、1995年４月に当行に入行し、2006年12月
            （1970年５月）
                         から当行本店の計画財務部の部長補佐および副
                         部長、市場リスク管理部長、包括的リスク管理
                         事務室副室長、資産負債管理部長、投資銀行業
                         務および金融市場本部総裁および資産管理部長
                         を歴任した。同女史は、2019年４月から当行の
                         業務執行総裁補佐を務めている。また同時に、
                         当行本店の資産管理部長も兼任している。
      当行の取締役、監査役および上級役員の報酬については、「第６－１                                    財務書類」に掲げる財務書類に対する注記８

     および９を参照されたい。
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     ５【コーポレート・ガバナンスの状況等】
     (1)  【コーポレート・ガバナンスの状況】

      当行のコーポレート・ガバナンス構造は以下のとおりである。

     取締役会











      取締役会は当行の独立した政策決定機関であり、株主総会決議を執行し、当行の主要な指針および政策（発展戦略、
     リスク選好、内部統制および内部監査制度ならびに報酬規則を含む。）を策定し、当行の業務計画、投資および資金調
     達案ならびに行内管理機関の設置を決定し、年度予算、決算および利益処分計画を作成し、上級役員を任命および評価
     することに責任を負う。当行は、取締役会の主導のもとで総裁が完全な責任を負う制度を採用している。当行の上級管
     理チームは、その運営において裁量権を有しており、取締役会による授権の範囲内で日常業務および経営に関する決定
     を行う。取締役会は、当行の日常業務および経営における特定の事項には干渉しない。
      当行の取締役会は、多岐に亘った管理構造の構築を通じて科学的かつ合理的な意思決定を促進しており、専門委員会
     の効果的な運営を推進することで意思決定および業務効率を引き続き改善している。取締役会は重要な問題、方向およ
     び戦略に焦点を当て、バランス、健全性および持続可能性を追求するという発展理念の強化を継続している。取締役会
     は、当行の戦略、リスク、資本、報酬、内部統制および関連当事者取引などの効果的な管理を通じて、当行が質、効率
     および規模の面において動的でバランスの取れた発展を遂げ、それによって当行が経営管理能力を高めるための確固た
     る基盤を提供することを確保している。
      2019年５月13日現在、当行は15名の取締役を有しており、うち８名は非業務執行取締役、１名は業務執行取締役およ
     び６名は独立非業務執行取締役であった。非業務執行取締役は８名全員が国有の大企業出身であり、かかる国有企業に
     おいて取締役会会長、総経理、副総経理または最高財務責任者などの主要な地位に就いており、経営、財務および会計
     分野において豊富な経験を有している。業務執行取締役は銀行業界に長年にわたって従事しており、専門的な経験を広
     く有している。独立非業務執行取締役６名の中には、財務会計における著名な専門家、国際的視野を有する金融専門家
     および投資銀行家がおり、全員が国内外の銀行業界の発展に関する豊富な知識を有する。香港出身の独立非業務執行取
     締役２名は、国際会計基準および香港の資本市場の要件に精通している。当行には２名の女性の取締役がおり、当行の
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     他の取締役とともに、各自の分野において当行に専門的意見を提供している。当行の取締役会の構成が多様であること
     は、広範な視点および高度に専門的な経験を当行にもたらしており、また、取締役会が重要な問題を調査および検討す
     る に当たって独立した判断や科学的な決定を効果的に行うことができる高い独立性が維持されている。
      報告期間中、当行の取締役会は合計18回の会議を開催し、取締役会専門委員会は合計28回の会議を開催した。
     独立非業務執行取締役による職務の遂行

      当行の取締役会は、６名の独立非業務執行取締役で構成されており、当行の取締役全体の３分の１以上を独立取締役
     とすることを求める要件に合致している。独立非業務執行取締役の資格、員数および割合は、CBIRC、CSRC、上海証券
     取引所および香港証券取引所の上場規則の要件を遵守している。取締役会の指名委員会、報酬・評価委員会、監査委員
     会および関連当事者取引管理・消費者権利保護委員会の委員の過半数は独立非業務執行取締役であり、かかる委員会す
     べての委員長は独立非業務執行取締役である。報告期間中、６名の独立非業務執行取締役は、会議、現地訪問、調査研
     究および会合への本人による出席をもって当行と継続的に連絡を取った。また、取締役会および各専門委員会の会議に
     出席し、積極的に意見および提案を表明し、少数株主の利益や要請に対応することで、独立非業務執行取締役としての
     役割を有効に果たした。
     取締役会専門委員会

      取締役会の下に、６つの専門委員会（すなわち、戦略委員会、指名委員会、報酬・評価委員会、リスク・資本管理委
     員会、監査委員会および関連当事者取引管理・消費者権利保護委員会）が設置されている。
      2018年、すべての取締役会専門委員会は、規制を遵守しつつ、独立かつ効果的に職務を果たした。2018年に、かかる
     専門委員会は合計28回の会議を開催し、125件の重要な問題（戦略の実施および評価、利益処分、年度予算計画および
     決算、報酬および評価、資本管理計画、包括的リスク管理、内部統制および対外投資を含む。）を審議検討し、その監
     査意見および助言を議事録の提出および現地会議の開催を通じて取締役会に報告することで、取締役会が科学的な決定
     を下すための支援を行う役割を全面的に果たした。
      ６つの専門委員会の構成および職務は以下のとおりである。
     戦略委員会

      戦略委員会は、非業務執行取締役および業務執行取締役からなる。同委員会の委員は、李建紅氏（委員長）（非業務
     執行取締役）、付剛峰氏（非業務執行取締役）および田惠宇氏（業務執行取締役）である。同委員会は、当行の業務お
     よび経営目標ならびに中長期発展戦略を策定し、年間経営計画および投資計画を監督し、検討することに主に責任を負
     う。
      同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
     ・当行の業務目標および中長期の発展戦略を策定し、戦略上のリスクを全般的に評価すること
     ・重要な投資および資金調達計画を検討し、取締役会に提案すること
     ・年間経営計画および投資計画の実施を監督および検討すること
     ・取締役会決議の実施を評価および監視すること
     ・取締役会で議論および決定される重要事項につき提案を行うこと
     ・取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
     指名委員会

      指名委員会の委員の過半数は独立非業務執行取締役であり、独立非業務執行取締役が委員長を務めていた。同委員会
     の委員には、潘英麗女史（委員長）、趙軍氏および劉俏氏（いずれも独立非業務執行取締役）、李建紅氏（非業務執行
     取締役）ならびに田惠宇氏（業務執行取締役）が含まれている。同委員会は、当行の取締役および上級役員候補者の選
     任基準および手続きを策定し、取締役および上級役員の任命のための資格の予備検証を行い、取締役会に対して提案を
     行うことに主に責任を負う。
      同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
     ・当行の事業活動、資産規模および株主構造に応じて、年１回以上、当行取締役会の構造、規模および構成（取締役の
      専門技能、知識および経験を含む。）を見直し、当行の戦略を実行するために当行取締役会の変更を提案すること
     ・取締役および上級役員の選任基準および選任手続きを検討し、当行取締役会に提案すること
     ・取締役および上級役員の有資格候補者を求めて広範な調査を行うこと
     ・取締役および上級役員の候補者に関する予備審査を行い、取締役会に対して提案を行うこと
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     ・取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
     報酬・評価委員会

      報酬・評価委員会の委員の過半数は独立非業務執行取締役であり、独立非業務執行取締役が委員長を務めていた。同
     委員会の委員には、李孟剛氏（委員長）、梁錦松氏および劉俏氏（いずれも独立非業務執行取締役）ならびに孫月英女
     史および洪小源氏（いずれも非業務執行取締役）が含まれている。同委員会は、主に当行の報酬管理制度および方針を
     検討し、取締役および上級役員の報酬案を策定し、取締役会に対して提案を行い、提案の実行を監督することに責任を
     負う。
      同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
     ・取締役および上級役員の評価基準を検討し、当行の現状に基づき評価および提案を行うこと
     ・当行の取締役および上級役員の報酬方針および報酬案を検討および審議し、取締役会に提案を行い、かかる提案の実
      施を監督すること
     ・当行全体の報酬管理制度および方針を見直すこと
     ・取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
     リスク・資本管理委員会

      2019年５月13日現在、リスク・資本管理委員会の委員は、洪小源氏（委員長）、孫月英女史、張健氏、蘇敏氏（いず
     れも非業務執行取締役）および梁錦松氏（独立非業務執行取締役）である。同委員会は、当行の重要なリスクに関する
     上級役員によるリスク統制状況を監督し、当行のリスク方針、リスク許容能力および資本管理状況を定期的に評価し、
     当行のリスクおよび資本の管理を改善するための提案を行うことに主に責任を負う。
      同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
     ・信用リスク、市場リスク、オペレーショナル・リスク、流動性リスク、戦略リスク、コンプライアンス・リスク、風
      評リスク、カントリー・リスクおよびその他リスクに関する当行の上級経営陣によるリスク統制状況を監督すること
     ・当行のリスク方針、経営状況、リスク許容能力および資本の状況を定期的に評価すること
     ・取締役会による授権に基づき、先進的資本測定方法に基づき関連職務を行うこと
     ・当行のリスクおよび資本の管理を改善するための提案を行うこと
     ・取締役会による授権に従って、リスク防止業務を手配および指図すること
     ・取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
     監査委員会

      監査委員会の委員の過半数は独立非業務執行取締役であり、独立非業務執行取締役が委員長を務めていた。同委員会
     の委員は、王仕雄氏（委員長）、潘承偉氏および李孟剛氏（いずれも独立非業務執行取締役）、周松氏および王大雄氏
     （いずれも非業務執行取締役）である。うち、当行の現在の監査人のパートナーを務めたことのある者はいない。同委
     員会は、当行の会計方針および財務状態の検査に主に責任を負い、当行の年次監査業務、社外監査役の任命またはその
     後任の提案ならびに当行の内部監査および内部統制状況の検討に責任を負っている。
      同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
     ・社外監査役の任命またはその後任を提案すること
     ・当行の内部監査制度およびその実施を監督し、内部監査部門の業務手順および業務の有効性を評価すること
     ・内部監査部門と社外監査役の間の連絡を調整すること
     ・当行の財務情報およびその開示を監査し、当行の年次監査業務（監査済財務書類に記載された情報が真実、正確、完
      全かつ最新のものであるか否かに関する最終報告書の発行を含む。）に責任を負い、かかる報告書を取締役会による
      検討のため提出すること
     ・当行の内部統制制度を検討し、当行の内部統制改善のための助言を行うこと
     ・当行が常に公正かつ独立の立場から内部告発問題を扱い、適切な措置を講じることを確保するために、当行の従業員
      が財務報告書、内部統制またはその他に関する不正行為を内部告発するための仕組みを見直し、監督すること
     ・当行の会計方針、財務報告手続きおよび財務状態を検査すること
     ・取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
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     関連当事者取引管理・消費者権利保護委員会
      関連当事者取引管理・消費者権利保護委員会の委員の過半数は独立非業務執行取締役であり、独立非業務執行取締役
     が委員長を務めていた。2019年５月13日現在、同委員会の委員は、潘承偉氏（委員長）、趙軍氏、王仕雄氏（いずれも
     独立非業務執行取締役）および蘇敏氏（非業務執行取締役）である。同委員会は、当行の関連当事者取引の調査、監督
     および検討ならびに消費者の正当な権利および利益の保護に主に責任を負う。
      同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
     ・関連法令に従って当行の関連当事者取引を特定すること
     ・主要な関連当事者取引および経常的な関連当事者取引を検査、監督および検討し、関連当事者取引に関連するリスク
      を統制すること
     ・当行の関連当事者取引に関する行政措置を検討し、当行の関連当事者取引管理制度の設置および改善を監督すること
     ・当行の関連当事者取引に関するアナウンスメントを検討すること
     ・当行の消費者権利保護業務の戦略、方針および目標を検討すること
     ・当行の消費者権利保護業務および関連決議の実施に関する報告を定期的に受け、関連業務について取締役会に勧告す
      ること
     ・当行の消費者権利保護業務の包括性、適時性および有効性、消費者権利保護における上級役員の職務履行ならびに消
      費者権利保護業務の情報開示を監督および評価すること
     ・取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
     監査役会

      監査役会は当行の監督機関であり、株主総会に対して説明責任を有しており、当行、当行の株主、従業員、債権者お
     よびその他利害関係者の合法的な権利および利益を保護するために、当行の戦略管理、財務活動、内部統制、リスク管
     理、法務、コーポレート・ガバナンス、取締役会および上級役員の職務の履行を監督する。
      当行監査役会は９名の監査役からなり、うち３名は株主代表監査役、３名は従業員代表監査役、３名は社外監査役で
     ある。監査役会における従業員代表監査役および社外監査役の割合は、規制上の要件を満たしている。３名の株主代表
     監査役は大手国有企業において要職を務めており、幅広い企業経営の経験と財務会計の専門知識を有している。３名の
     従業員代表監査役は、銀行業務の運営および管理に長く携わっており、豊富な財務の業務経験を積み重ねてきた。３名
     の社外監査役は法務、大学における経済管理研究および会計に従事しており、かかる分野において豊富な経験を積み重
     ねてきた。当行の監査役会の構成は適切な専門性と独立性を有しているため、監査役会の監査の有効性が確保されてい
     る。
      監査役会の下に、指名委員会および監督委員会が設置されている。
      監査役会は主に、監査役会会議および監査役会専門委員会会議を定期的に開催し、株主総会、取締役会会議および専
     門委員会会議に出席し、上級役員が開催する業務および経営に関する各種会議に出席し、当行が提出する様々な書類を
     検討し、上級役員の作業報告書および特定の報告書を検討し、意見交換および議論を行い、当行の国内外の支店の特別
     調査および検査を包括的または個別に実施し、取締役および上級役員と年間職務履行状況について協議し、定期的に外
     部監査人と連絡を取ることなどによってその監督職務を履行している。そのようにして、監査役会は、当行の業務およ
     び経営状況、リスク管理状況および内部統制状況ならびに取締役および上級役員の職務履行状況を包括的に監視し、経
     営管理に関する建設的かつ具体的な助言および監督意見を提供している。
      2018年、当行の監査役会は合計７回の会議（うち３回は対面による会議および４回は書面により招集・投票された会
     議）を開催した。
     監査役会専門委員会の運営

      監査役会の下に指名委員会および監督委員会が設置され、それぞれ監査役４名からなっており、かかる委員会の委員
     長は社外監査役が務めていた。
     監査役会の指名委員会

      報告期間末現在、第10次監査役会の指名委員会の委員は、丁慧平氏（委員長）、傳俊元氏、温建国氏および黄丹氏で
     あった。指名委員会の主たる職務は、監査役会の規模および構成について監査役会について提言を行い、監査役選任の
     基準および手続きを調査してそれを監査役会に提言し、監査役の有資格候補者を広く探し、株主が指名した監査役の候
     補者の資格について予備審査を行って関連する推薦を行い、取締役選任手続きを監督し、取締役、監査役および上級役
     員の職務履行を評価して監査役会に報告書を提出し、当行全体の報酬管理制度および方針ならびに上級役員の報酬案が
     科学的かつ合理的であるか否かを監督することである。
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     監査役会の監督委員会
      報告期間末現在、第10次監査役会の監督委員会の委員は、靳慶軍氏（委員長）、呉珩氏、韓子栄氏および王萬青氏で
     あった。監督委員会の主たる職務は、監査役会の監督義務の監督履行計画を策定し、当行の財務活動の監督計画を策定
     して関連する検査を実施し、取締役会が穏健な経営理念および価値基準を採択して当行の実際の状況に沿った適切な発
     展戦略を策定するのを監督し、取締役会および上級役員による重要な財務上の決定およびその実施、内部統制の管理構
     造およびリスク管理全般の管理構造の策定および改善ならびに関連する当事者の職務分掌および職務履行状況を監督お
     よび評価し、必要に応じて監査役会の授権に基づいて当行の業務上の決定、内部統制およびリスク管理を見直すための
     具体的な計画を策定し、必要に応じて取締役、総裁およびその他上級役員の辞任を監査するための計画を策定すること
     である。
     内部統制

      報告期間中に、CBIRCの統一的な取決めに従って、当行は誠意をもって組織化を進め、銀行業界における市場の混乱
     を是正するために全行的にさらに取り組み、2017年に実施された「３つの違反、３つの裁定取引、４つの不正および10
     の問題」という一連の特別是正作業の有効性および実施について包括的な評価を行い、CBIRCが提案した「2018年の銀
     行業界における市場の混乱を是正するための要点」に焦点を当てることで自己点検および自己是正を全面的に実施し、
     制度の改善、文化振興活動、システム構築、プロセスの最適化、ビジネス研修、監督および検査などに関する包括的な
     是正作業を実施し、内部統制およびリスク管理のコンプライアンスを引き続き強化し、実体経済に貢献するという業務
     の本源に回帰した。2018年には、「銀行および金融機関の従業員管理ガイドライン」の関連規定に従って、当行は、
     「招商銀行の従業員の行動管理規定」を改正および改善し、従業員の行動管理のガバナンス構造および責任体系をさら
     に改善し、明確な責任、完全なプロセス、分掌および協力ならびに共同管理を特徴とする従業員の行動管理制度を構築
     した。当行は「新常態」における厳格な規制および厳しい罰則に対応するため、報告期間中に従業員に対するコンプラ
     イアンス研修および警戒すべき兆候に関するケーススタディ研修をさらに改善した。また、従業員の異常行為の調査の
     常態化に加えて、「与信企業に対する従業員の投資および株式保有」、「従業員のP2Pプラットフォームとの金融取
     引」、「従業員自身の利益のための顧客のインサイダー情報の利用」などの重大な違反ならびにその他の違反に対する
     特別是正を行い、あらゆる種類の潜在的リスクを適時に特定および排除し、従業員の違反項目リストおよび違反行為を
     行った従業員名簿の維持、不遵守の説明責任の強化および解雇に関する適切な調査の実施などの従業員の行動管理ツー
     ルの適用の取組みをさらに強化し、法令を遵守した経営および各事業の健全な発展を確保するために厳格な管理要件を
     誠実に実行した。
      当行は報告期間中に、本店、支店および準支店のあらゆる部署にわたって、2018年の内部統制に関する評価活動を組
     織した。当行の取締役会が検討した結果、当行の内部統制制度に完全性、合理性および有効性の点で重大な欠陥は発見
     されなかった。
     内部監査

      当行は、独立した縦型の内部監査制度を有している。取締役会は、内部監査の独立性および有効性について最終的な
     責任を負わなければならず、内部監査規約の検討および承認、監査組織制度の設置、中長期監査計画および年次監査計
     画の策定、監査部長の任命、独立した内部監査業務の遂行に必要な支援の提供ならびに内部監査業務の独立性および有
     効性の評価に責任を負う。取締役会は監査委員会を擁しており、同委員会は、内部監査規約などの重要な制度および報
     告書の検討、中長期監査計画および年次監査計画の承認ならびに内部監査業務の指導、査定および評価に責任を負って
     いる。本店には監査部が置かれ、監査部の下に設置された９つの監査課は、監査役会および上級役員によって指導さ
     れ、具体的な内部監査職務を遂行する。2018年６月、当行は監査部組織の再編を行い、本店、海外組織およびマネーロ
     ンダリング防止に対する監査を強化するために本店監査部の本部にバーチャル「直属部門」を増設し、「研究、分析、
     組織および指導」などの非現場監査業務を強化するために９つの専門チームを設置し、監査課の検査チームの支援およ
     び管理を強化した。地方の支店および組織の継続的監査および是正結果の追跡を強化するために、各監査課には、新た
     な継続監査チームを含む異なる専門分野で混成された５つの監査チームが設置された。
     会計事務所の任命

      2017年度年次株主総会において可決された決議に従って、当行は、2018年度に係る国内監査人として徳勤華永会計師
     事務所を、2018年度に係る国際監査人としてデロイト・トウシュ・トーマツを任命した。当行は、2016年からかかる会
     計事務所２社を監査人として任用している。
      2018年度末に中国GAAPおよび当グループの内部統制に基づき作成された当グループの2018年度に係る財務書類は、公
     認会計士である徳勤華永会計師事務所により監査されており、IFRSに基づき作成された当行の2018年度に係る財務書類
     は、公認会計士であるデロイト・トウシュ・トーマツにより監査されている。
     (2)  【監査報酬の内容等】

      監査報酬総額（当行の海外支店、子会社およびそれらの子会社の財務書類の監査報酬を含む。）は、約23,344,100人
     民元であった。うち、内部統制の監査報酬は約1,206,600人民元であった。
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     第６   【経理の状況】
     １．本書記載の当行および当行の子会社の連結財務書類は、香港証券取引所上場規則によって認められているIFRSに準

       拠して作成されたものである。かかる連結財務書類の作成に当たって当行の採用した会計原則および会計慣行と、
       日本において一般に認められている会計原則および会計慣行との間の主な相違点に関しては、「４　国際財務報告
       基準と日本における会計原則および会計慣行の主要な相違」に説明されている。
       本書記載の連結財務書類は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）
       第131条第１項の適用を受けている。
     ２．原文（英文）の連結財務書類は、外国監査法人等であるデロイト・トウシュ・トーマツから、「金融商品取引法」

       第193条の２第１項第１号に規定されている監査証明に相当すると認められる証明を受けている。
     ３．原文（英文）の連結財務書類は、人民元で表示されている。日本円への換算に当たっては、専ら読者の便宜のため

       に、金額は、2019年４月26日現在の中国外貨取引センター公表の中心値に基づく１人民元＝16.56円で日本円に換
       算されている。日本円の金額は、百万円単位で四捨五入して表示されている。
     ４．上記の日本円で表示された主要な換算金額および「２                              主な資産・負債及び収支の内容」、「３                     その他」および

       「４　国際財務報告基準と日本における会計原則および会計慣行の主要な相違」の記載は、当行の原文の連結財務
       書類には含まれておらず、したがって、当行の独立監査人であるデロイト・トウシュ・トーマツによる監査の対象
       にもなっていない。
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     1 【財務書類】

      連結損益計算書

                                     12 月31日に終了した事業年度

                          注記         2018  年             2017年
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)         (百万円)
     受取利息                      6     270,911      4,486,286        242,005      4,007,603

                               (110,527)      (1,830,327)         (97,153)      (1,608,854)
     支払利息                      7
     正味受取利息                           160,384      2,655,959        144,852      2,398,749
     受取手数料                      8
                                73,046      1,209,642         69,908      1,157,676
                                (6,566)      (108,733)        (5,890)       (97,538)
     支払手数料
     正味受取手数料                            66,480      1,100,909         64,018      1,060,138
     その他の正味収益                      9
                                20,271       335,688        11,169       184,959
                                 (350)      (5,796)      該当なし       該当なし
     －償却原価で測定される金融商品の処分
     営業収益
                                247,135      4,092,556        220,039      3,643,846
                                (81,110)      (1,343,182)         (70,431)      (1,166,337)
     営業費用                      10
     減損損失控除前営業利益
                                166,025      2,749,374        149,608      2,477,508
     予想信用損失                      14     (60,829)      (1,007,328)         (59,922)       (992,308)
     その他資産に対する減損損失                              (8)      (132)         (4)       (66)
     共同支配企業持分利益                      26      1,272       21,064         995      16,477
                                  37       613        3       50
     関連会社持分利益                      27
     税引前利益
                                106,497      1,763,590         90,680      1,501,661
                                (25,678)       (425,228)        (20,042)       (331,896)
     法人所得税                      15
     当期利益                            80,819      1,338,363         70,638      1,169,765
     以下に帰属する利益
     当行株主                            80,560      1,334,074         70,150      1,161,684
                                  259      4,289         488      8,081
     非支配持分
     １株当たり利益
                                 3.13       51.83        2.78       46.04
     基本的および希薄化後（人民元）                      17
     注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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       連結損益およびその他包括利益計算書
                                     12 月31日に終了した事業年度

                          注記
                                   2018  年             2017年
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)         (百万円)
     当期利益                            80,819      1,338,363         70,638      1,169,765
     当期その他包括利益（税引後および
      再分類調整後）
     当初認識後に損益に再分類される項目
      持分法適用被投資会社－その他包括利益
                          26       (36)       (596)         44       729
       持分
      その他包括利益を通じて公正価値で測定
                                 6,243      103,384       該当なし       該当なし
       される負債商品に係る公正価値利益
      その他包括利益を通じて公正価値で測定
       される負債商品の予想信用損失の純変                           496      8,214      該当なし       該当なし
       動額
      売却可能金融資産：公正価値準備金の
                               該当なし       該当なし         (5,369)       (88,911)
       純変動額
      キャッシュ・フロー・ヘッジ：
                                  149      2,467         (67)      (1,110)
       ヘッジ準備金の純変動額
                                 1,995       33,037       (2,359)       (39,065)
      在外事業体の財務諸表に関する換算差額
     将来、損益に再分類されない項目
     その他包括利益を通じて公正価値で測定さ
                                  332      5,498      該当なし       該当なし
      れる持分商品に係る公正価値利益
                                  (62)      (1,027)          60       994
     確定給付債務の再測定額
     当期その他包括利益（税引後）                      16      9,117      150,978        (7,691)      (127,363)
     以下に帰属：
     当行株主                            9,094      150,597        (7,692)      (127,380)
                                  23       381        1       17
     非支配持分
     当期包括利益合計                            89,936      1,489,340         62,947      1,042,402
     以下に帰属：
     当行株主                            89,654      1,484,670         62,458      1,034,304
                                  282      4,670         489      8,098
     非支配持分
     注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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       連結財政状態計算書
                                         12 月31日現在

                          注記
                                   2018  年         2017年（修正再表示）
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)         (百万円)
     資産
     現金                            15,814       261,880        16,412       271,783
     貴金属                            6,638      109,925         9,309      154,157
     中央銀行預け金                      18     477,568      7,908,526        600,007      9,936,116
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                      19     100,160      1,658,650         76,918      1,273,762
     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                      20     313,411      5,190,086        154,628      2,560,640
     売戻契約に基づいて保有する金額                      21     199,386      3,301,832        252,550      4,182,228
     顧客に対する貸出金                      22    3,749,949       62,099,155        3,414,612       56,545,975
     未収利息                      23     該当なし       該当なし         28,726       475,703
     損益を通じて公正価値評価される投資                     24(a)      330,302      5,469,801         64,796      1,073,022
     デリバティブ金融資産                     61(f)       34,220       566,683        18,916       313,249
     償却原価で測定される負債投資                     24(b)      916,012      15,169,159         該当なし       該当なし
     その他包括利益を通じて公正価値評価され
                         24(c)      421,070      6,972,919        該当なし       該当なし
      る負債投資
     その他包括利益を通じて公正価値評価する
                         24(d)       4,015       66,488      該当なし       該当なし
      指定を受けた株式投資
     売却可能金融資産                     24(e)      該当なし       該当なし        383,101      6,344,153
     満期保有目的投資                     24(f)      該当なし       該当なし        558,218      9,244,090
     受取債権に分類される負債証券                     24(g)      該当なし       該当なし        572,241      9,476,311
     共同支配企業持分                      26      8,622      142,780         5,183       85,830
     関連会社持分                      27       249      4,123         20       331
     投資不動産                      28      2,061       34,130        1,612       26,695
     有形固定資産                      29      56,206       930,771        49,812       824,887
     無形資産                      30      9,150      151,524         7,255      120,143
     のれん                      31      9,954      164,838         9,954      164,838
     繰延税金資産                      32      58,374       966,673        50,120       829,987
                                32,568       539,326        23,248       384,987
     その他資産                      33
     資産合計                          6,745,729      111,709,272         6,297,638      104,288,885
     負債
     中央銀行からの借入金                           405,314      6,712,000        414,838      6,869,717
     銀行およびその他金融機関からの預かり金                      34     470,826      7,796,879        439,118      7,271,794
     銀行およびその他金融機関からの借入金                      35     203,950      3,377,412        272,734      4,516,475
     損益を通じて公正価値評価される金融負債                      36      44,144       731,025        26,619       440,811
     デリバティブ金融負債                     61(f)       36,570       605,599        21,857       361,952
     買戻契約に基づいて売却された金額                      37      78,141      1,294,015        125,620      2,080,267
     顧客からの預金                      38    4,427,566       73,320,493        4,064,345       67,305,553
     未払利息                      39     該当なし       該当なし         36,501       604,457
     未払給与および福利厚生費                     40(a)       8,475      140,346         8,020      132,811
     未払法人所得税                      41      20,411       338,006        26,701       442,169
     契約負債                      42      5,607       92,852      該当なし       該当なし
     引当金                      43      5,665       93,812         450      7,452
     発行済負債証券                      44     424,926      7,036,775        296,477      4,909,659
     繰延税金負債                      32      1,211       20,054        1,070       17,719
                                69,318      1,147,906         79,896      1,323,078
     その他負債                      45
     負債合計                          6,202,124      102,707,173         5,814,246       96,283,914
     注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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                                         12 月31日現在
                          注記
                                   2018  年         2017年（修正再表示）
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)         (百万円)
     株主資本
     資本金                      46      25,220       417,643        25,220       417,643
     その他持分商品                            34,065       564,116        34,065       564,116
      －優先株式                     47      34,065       564,116        34,065       564,116
     資本準備金                      48      67,523      1,118,181         67,523      1,118,181
     投資再評価準備金                      49      5,532       91,610       (3,812)       (63,127)
     ヘッジ準備金                      50        63      1,043         (86)      (1,424)
     剰余準備金                      51      53,682       888,974        46,159       764,393
     規制一般準備金                      52      78,542      1,300,656         70,921      1,174,452
     利益剰余金                           250,654      4,150,830        219,878      3,641,180
     利益処分予定額                     53(b)       23,707       392,588        21,185       350,824
                                 1,130       18,713         (843)      (13,960)
     為替準備金                      54
     当行株主に帰属する株主資本合計
                                540,118      8,944,354        480,210      7,952,278
     非支配持分                            3,487       57,745        3,182       52,694
      －非支配持分                           2,329       38,568        2,012       33,319
                                 1,158       19,176        1,170       19,375
      －永久債資本                    63(a)
     株主資本合計                           543,605      9,002,099        483,392      8,004,972
     株主資本および負債合計                          6,745,729      111,709,272         6,297,638      104,288,885
     注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

     2019  年３月22日の取締役会において公表が承認された。

     李建紅                  田惠宇                  社印

     取締役                  取締役

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       連結株主持分変動計算書

                                  2018 年12月31日に終了した事業年度

                               当行株主帰属持分合計                        非支配持分
                          投資再評
                   その他   資本準備       ヘッジ   剰余準備    規制一般    利益剰余    利益処分   為替準備       永久債資   非支配持
             注記                                                合計
                資本金           価                        小計
                   持分商品     金      準備金    金   準備金    金   予定額    金       本   分
                          準備金
                                     (百万人民元)
     2017 年12月31日現在
                25,220    34,065   67,523    (3,812)    (86)  46,159    70,921   219,878    21,185    (843)   480,210    1,170   2,012   483,392
     会計方針の変更の適用に
                 -   -    -  2,368    -   -    -  (9,270)     -   -  (6,902)     -   -  (6,902)
              3
      関する調整
     2018 年１月１日現在
                25,220    34,065   67,523    (1,444)    (86)  46,159    70,921   210,608    21,185    (843)   473,308    1,170   2,012   476,490
                 -   -    -  6,976    149   7,523    7,621   40,046    2,522   1,973   66,810    (12)   317   67,115
     当期持分変動額
      (a) 当期純利益
                 -   -    -   -   -   -    -  80,560     -   -  80,560     64   195   80,819
      (b) 当期その他包括利
                 -   -    -  6,972    149    -    -    -    -  1,973    9,094    (12)    35   9,117
             16
       益
     当期包括利益合計            -   -    -  6,972    149    -    -  80,560     -  1,973   89,654     52   230   89,936
      (c) 株主からの資本拠
                 -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    -   -   91    91
       出
       (ⅰ)非完全所有子
        会社に対する
                 -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    -   -   125    125
        非支配株主の
        拠出
       (ⅱ)非支配持分の
                 -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    -   -   (34)    (34)
        減少
      (d) 利益処分           -   -    -   -   -  7,523    7,621   (40,510)    2,522     -  (22,844)     (64)    (4)  (22,912)
       (ⅰ)法定剰余準備
             51    -   -    -   -   -  7,523     -  (7,523)     -   -    -   -   -    -
        金への充当
       (ⅱ)規制一般準備
             52    -   -    -   -   -   -  7,621   (7,621)     -   -    -   -   -    -
        金への充当
       (ⅲ)2017年度に対
        する配当宣言         -   -    -   -   -   -    -    -  (21,185)     -  (21,185)     -   (4)  (21,189)
        額及び支払額
       (ⅳ)永久資本商品
             63    -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    -   (64)    -   (64)
        への分配
       (ⅴ)2018年度に対
        する配当提案         -   -    -   -   -   -    -  (23,707)    23,707     -    -   -   -    -
        額
       (ⅵ)優先株式対す
                 -   -    -   -   -   -    -  (1,659)     -   -  (1,659)     -   -  (1,659)
        る配当支払額
      (e)FVTOCI   で測定する
       指定を受けた持分
                 -   -    -   ▶   -   -    -   (4)    -   -    -   -   -    -
       商品の処分に伴う
       資本の部における
       振替
     2018 年12月31日現在         25,220    34,065   67,523    5,532    63  53,682    78,542   250,654    23,707    1,130   540,118    1,158   2,329   543,605
     注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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                                  2017 年12月31日に終了した事業年度
                               当行株主帰属持分合計                        非支配持分
                          投資再評
                   その他   資本準備       ヘッジ   剰余準備   規制一般    利益剰余    利益処分    為替      永久債資   非支配持
             注記                                               合計
                資本金           価                        小計
                   持分商品    金      準備金    金   準備金    金   予定額    準備金        本   分
                          準備金
                                     (百万人民元)
     2017 年１月１日現在          25,220     -  67,523    1,454    (19)  39,708   67,838   180,447    18,663    1,516   402,350     -  1,012   403,362
     当期持分変動額             -  34,065     -  (5,266)    (67)   6,451   3,083   39,431    2,522   (2,359)    77,860    1,170   1,000   80,030
      (a) 当期純利益
                  -   -   -   -   -   -   -  70,150     -   -  70,150     29   459   70,638
      (b) 当期その他包括利
                  -   -   -  (5,266)    (67)    -   -    -    -  (2,359)    (7,692)     -   1  (7,691)
              16
       益
     当期包括利益合計             -   -   -  (5,266)    (67)    -   -  70,150     -  (2,359)    62,458     29   460   62,947
      (c) 株主からの資本拠
                  -  34,065     -   -   -   -   -    -    -   -  34,065    1,170    463   35,698
       出
       (ⅰ)非完全所有子
              25
        会社に対する
                  -   -   -   -   -   -   -    -    -   -    -   -   495    495
        非支配株主の
             (ⅳ)
        拠出
       (ⅱ)非支配持分の
                  -   -   -   -   -   -   -    -    -   -    -   -   (32)    (32)
        減少
       (ⅲ)優先株主から
              47    -  34,065     -   -   -   -   -    -    -   -  34,065     -   -  34,065
        の資本注入
       (ⅳ) 永久資本商品
                  -   -   -   -   -   -   -    -    -   -    -  1,170     -  1,170
        の発行
      (d) 利益処分           -   -   -   -   -  6,451   3,083   (30,719)    2,522     -  (18,663)     (29)    77  (18,615)
       (ⅰ)法定剰余準備
              51    -   -   -   -   -  6,451     -  (6,451)     -   -    -   -   -    -
        金への充当
       (ⅱ)規制一般準備
              52    -   -   -   -   -   -  3,083   (3,083)     -   -    -   -   -    -
        金への充当
       (ⅲ)2016年度に対
        する配当宣言
                  -   -   -   -   -   -   -    -  (18,663)      -  (18,663)     -   77  (18,586)
        額及び支払額
        (注ⅰ)
       (ⅳ)永久資本商品
                  -   -   -   -   -   -   -    -    -   -    -   (29)    -   (29)
        への分配
       (ⅴ)2017年度に対
        する配当提案         -   -   -   -   -   -   -  (21,185)    21,185     -    -   -   -    -
        額
     2017 年12月31日現在          25,220   34,065   67,523   (3,812)    (86)  46,159   70,921   219,878    21,185    (843)   480,210    1,170   2,012   483,392
     注：

     ( ⅰ)  2017年度において招商基金管理有限公司は、2016年度の配当金分配計画を中止した。
     注記はこれらの連結財務諸表の一部である。
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                                 2018 年12月31日に終了した事業年度
                              当行株主帰属持分合計                         非支配持分
                        投資再評
            注
                 その他           ヘッジ   剰余準備    規制一般        利益処分    為替準備       永久債資   非支配持
                                                             合計
              資本金      資本準備金     価             利益剰余金            小計
            記     持分商品           準備金    金   準備金        予定額    金       本   分
                         準備金
                                     (百万円)
     2017 年12月31日現在
              417,643   564,116   1,118,181    (63,127)    (1,424)   764,393   1,174,452    3,641,180    350,824   (13,960)   7,952,278    19,375   33,319   8,004,972
     会計方針の変更の適
                -   -    -  39,214     -   -    -  (153,511)      -   -  (114,297)      -   -  (114,297)
            3
     用に関する調整
     2018 年１月１日現在
              417,643   564,116   1,118,181    (23,913)    (1,424)   764,393   1,174,452    3,487,668    350,824   (13,960)   7,837,980    19,375   33,319   7,890,674
                -   -    - 115,523    2,467   124,581    126,204    663,162    41,764   32,673   1,106,374     (199)   5,250   1,111,424
     当期持分変動額
      (a) 当期純利益
                -   -    -   -   -   -    - 1,334,074      -   - 1,334,074     1,060   3,229   1,338,363
      (b) 当期その他包
                -   -    - 115,456    2,467     -    -    -    -  32,673    150,597    (199)    580   150,978
            16
       括利益
     当期包括利益合計           -   -    - 115,456    2,467     -    - 1,334,074      -  32,673   1,484,670     861  3,809   1,489,340
      (c) 株主からの資
                -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    -   -  1,507    1,507
       本拠出
       (ⅰ)非完全所
        有子会社
        に対する       -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    -   -  2,070    2,070
        非支配株
        主の拠出
       (ⅱ)非支配持
                -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    -   -  (563)    (563)
        分の減少
      (d) 利益処分         -   -    -   -   - 124,581    126,204    (670,846)    41,764     -  (378,297)    (1,060)    (66)  (379,423)
       (ⅰ)法定剰余
        準備金へ    51    -   -    -   -   - 124,581      -  (124,581)      -   -    -   -   -    -
        の充当
       (ⅱ)規制一般
        準備金へ    52    -   -    -   -   -   -  126,204    (126,204)      -   -    -   -   -    -
        の充当
       (ⅲ)2017年度
        に対する
        配当宣言       -   -    -   -   -   -    -    - (350,824)      -  (350,824)      -  (66)  (350,890)
        額及び支
        払額
       (ⅳ)永久資本
        商品への    63    -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    - (1,060)     -  (1,060)
        分配
       (ⅴ)2018年度
        に対する
                -   -    -   -   -   -    -  (392,588)    392,588     -    -   -   -    -
        配当提案
        額
       (ⅵ)優先株式
        対する配       -   -    -   -   -   -    -  (27,473)      -   -  (27,473)     -   -  (27,473)
        当支払額
      (e)FVTOCI   で測定
       する指定を受
       けた持分商品
                -   -    -   66    -   -    -   (66)    -   -    -   -   -    -
       の処分に伴う
       資本の部にお
       ける振替
     2018 年12月31日現在       417,643   564,116   1,118,181    91,610   1,043   888,974   1,300,656    4,150,830    392,588    18,713   8,944,354    19,176   38,568   9,002,099
     注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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                                                     招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                            有価証券報告書
                                 2017 年12月31日に終了した事業年度
                              当行株主帰属持分合計                         非支配持分
                         投資再評
                  その他           ヘッジ   剰余準備    規制一般        利益処分    為替準備       永久債資   非支配持
            注記                                                 合計
              資本金      資本準備金     価             利益剰余金            小計
                 持分商品           準備金    金   準備金        予定額    金       本   分
                         準備金
                                     (百万円)
     2017 年１月１日現在        417,643     - 1,118,181    24,078    (315)  657,564   1,123,397    2,988,202    309,059    25,105   6,662,916      - 16,759   6,679,675
     当期持分変動額           - 564,116      - (87,205)   (1,110)   106,829    51,054    652,977    41,764   (39,065)   1,289,362    19,375   16,560   1,325,297
      (a) 当期純利益
                -   -    -   -   -   -    - 1,161,684      -   - 1,161,684     480  7,601   1,169,765
      (b) 当期その他包
                -   -    - (87,205)   (1,110)     -    -    -    - (39,065)    (127,380)      -   17  (127,363)
            16
       括利益
     当期包括利益合計           -   -    - (87,205)   (1,110)     -    - 1,161,684      - (39,065)   1,034,304     480  7,618   1,042,402
      (c) 株主からの資
                - 564,116      -   -   -   -    -    -    -   -  564,116   19,375   7,667   591,159
       本拠出
       (ⅰ)非完全所
        有子会社
            25
        に対する        -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    -   -  8,197    8,197
            (ⅳ)
        非支配株
        主の拠出
       (ⅱ)非支配持
                -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    -   -  (530)    (530)
        分の減少
       (ⅲ)優先株主
        からの資    47    - 564,116      -   -   -   -    -    -    -   -  564,116     -   -  564,116
        本注入
       (ⅳ) 永久資本
        商品の発        -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    - 19,375     -  19,375
        行
      (d) 利益処分         -   -    -   -   - 106,829    51,054   (508,707)    41,764     -  (309,059)     (480)   1,275   (308,264)
       (ⅰ)法定剰余
        準備金へ    51    -   -    -   -   - 106,829      -  (106,829)      -   -    -   -   -    -
        の充当
       (ⅱ)規制一般
        準備金へ    52    -   -    -   -   -   -  51,054    (51,054)      -   -    -   -   -    -
        の充当
       (ⅲ)2016年度
        に対する
        配当宣言
                -   -    -   -   -   -    -    - (309,059)      -  (309,059)      -  1,275   (307,784)
        額及び支
        払額(注
        ⅰ)
       (ⅳ)永久資本
        商品への        -   -    -   -   -   -    -    -    -   -    -  (480)    -   (480)
        分配
       (ⅴ)2017年度
        に対する
                -   -    -   -   -   -    -  (350,824)    350,824     -    -   -   -    -
        配当提案
        額
     2017 年12月31日現在        417,643   564,116   1,118,181    (63,127)   (1,424)   764,393   1,174,452    3,641,180    350,824   (13,960)   7,952,278    19,375   33,319   8,004,972
     注:

     ( ⅰ)  2017年度において招商基金管理有限公司は、2016年度の配当金分配計画を中止した。
     注記はこれらの連結財務諸表の一部である。
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       連結キャッシュ・フロー計算書

                                     12 月31日に終了した事業年度

                                   2018  年             2017年
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)         (百万円)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
     税引前利益                           106,497      1,763,590         90,680      1,501,661
     調整：
      －貸出金に対する減損損失                           59,252       981,213        60,052       994,461
      －投資およびその他資産に対する減損損失                           1,585       26,248         (126)      (2,087)
      －割引収益のアンワインディング                            (307)      (5,084)         (561)      (9,290)
      －有形固定資産および投資不動産の減価償却                           5,270       87,271        5,062       83,827
      －その他資産の償却                           1,005       16,643         724      11,989
      －負債証券および株式投資に係る正味利益                            (200)      (3,312)         (729)      (12,072)
      －投資に係る受取利息                          (48,267)       (799,302)        (52,042)       (861,816)
      －発行済負債証券に係る支払利息                           14,530       240,617        13,436       222,500
      －関連会社持分利益                            (37)       (613)         (3)       (50)
      －共同支配企業持分利益                           (1,272)       (21,064)         (995)      (16,477)
      －有形固定資産の処分に係る正味利益                            (196)      (3,246)         (127)      (2,103)
     以下における変動：
     中央銀行に対する預け金                            91,162      1,509,643         (25,205)       (417,395)
     顧客に対する貸出金                           (375,451)      (6,217,469)         (322,105)      (5,334,059)
     その他資産                           (14,437)       (239,077)        (11,390)       (188,618)
     顧客からの預金                           336,329      5,569,608        262,296      4,343,622
     銀行およびその他金融機関からの預かり金および
                                (87,461)      (1,448,354)         (129,953)      (2,152,022)
      借入金
     当初満期３ヶ月超の銀行およびその他金融機関に
                                (21,311)       (352,910)        30,597       506,686
      対する預け金および貸付金
     中央銀行からの借入金                           (14,693)       (243,316)        84,730      1,403,129
                                (48,130)       (797,033)        20,833       344,994
     その他負債
     営業活動によって生じた資金（税引前）                            3,868       64,054       25,174       416,881
     法人所得税支払額                           (39,589)       (655,594)        (30,834)       (510,611)
     営業活動に使用した正味資金                           (35,721)       (591,540)        (5,660)       (93,730)
     注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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                                     12 月31日に終了した事業年度
                          注記
                                   2018  年             2017年
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)         (百万円)
     投資活動
     投資の購入に関する支出                           (994,234)      (16,464,515)         (923,275)      (15,289,434)
     投資の処分による収入                           980,939      16,244,350         803,283      13,302,366
     投資および投資に係る正味受取利益                            48,692       806,340        52,205       864,515
     子会社、関連会社、共同支配企業の取得に
                                (2,154)       (35,670)         (606)      (10,035)
      関する支出
     有形固定資産およびその他資産の購入に
                                (17,492)       (289,668)        (16,336)       (270,524)
      関する支出
     有形固定資産およびその他資産の処分によ
                                 2,173       35,985         191      3,163
      る収入
     子会社、関連会社、共同支配企業の処分
                                   9      149        67      1,110
      による収入
                                 1,785       29,560          ‐       ‐
     その他の投資活動による収入
     投資活動によって生じた（に使用した）
                                19,718       326,530       (84,471)      (1,398,840)
      正味資金
     財務活動
     負債証券の発行による収入                            73,029      1,209,360          52,449       868,555
     銀行間譲渡性預金の発行による収入                           407,328      6,745,352         559,795      9,270,205
     譲渡性預金の発行による収入                            32,300       534,888        19,086       316,064
     永久債資本の発行による収入                              ‐       ‐     1,170       19,375
     優先株式の発行による収入                              ‐       ‐     34,065       564,116
     非支配株主からの収入                             125      2,070         495      8,197
     その他の財務活動による収入                            2,921       48,372          ‐       ‐
     発行済負債証券の払戻                           (15,590)       (258,170)        (30,186)       (499,880)
     銀行間譲渡性預金の払戻                           (342,201)      (5,666,849)         (569,088)      (9,424,097)
     譲渡性預金の払戻                           (28,389)       (470,122)        (11,916)       (197,329)
     非支配株式の追加取得に関する支出                             (34)       (563)        (32)       (530)
     支払配当                           (22,912)       (379,423)        (18,692)       (309,540)
     財務活動に係る利息支出                           (11,813)       (195,623)        (14,483)       (239,838)
                                 (431)      (7,137)          ‐       ‐
     その他の財務活動に関する支出
     財務活動によって生じた正味資金                            94,333      1,562,154         22,663       375,299
     現金および現金同等物の正味増加／減少
                                78,330      1,297,145         (67,468)      (1,117,270)
     現金および現金同等物―１月１日現在                           460,425      7,624,638         532,112      8,811,775
                                 4,928       81,608       (4,219)       (69,867)
     為替レート変動の影響
     現金および現金同等物―12月31日現在                     56(a)      543,683      9,003,390         460,425      7,624,638
     営業活動によるキャッシュ・フローは
      以下を含む：
     利息収入                           214,843      3,557,800         188,045      3,114,025
                                95,349      1,578,979         83,869      1,388,871
     利息支出
     注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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     財務諸表注記

     　（単位は特に記載がない限り百万人民元）
      1 組織  および   主要業務

      (1)  組織
       招商銀行股分有限公司（以下、「当行」という。）は、中華人民共和国（以下、「中国」という。）の深                                                      圳に
      設立された商業銀行である。              2002年４月９日、当行Ａ株式は中国の中国証券監督管理委員会（以下、「CSRC」とい
      う。）の承認を受けて上海証券取引所に上場した。
       2006年９月22日、当行のＨ株式は香港証券取引所有限公司（以下、「HKEx」という。）メインボードに上場し
      た。
       2018年12月31日現在、本店以外に、当行は中国本土、香港、ニューヨーク、シンガポール、シドニーおよびル
      クセンブルクに51の支店を有していた。また、当行は北京、ロンドン、ニューヨークおよび台北の４箇所に代表
      事務所を有している。
      (2)  主要業務

       当行および子会社（以下、「当グループ」という。）の主要業務は、法人向けおよび個人向けの銀行サービス
      の提供、トレジャリー業務の実施、資産運用およびその他の金融サービスの提供である。
      2 連結財務諸表       作成の基礎

      (1)  準拠基準および作成の基礎
       当財務諸表は、国際会計基準審議会（以下、「IASB」という。）が規定する国際財務報告基準（以下、
      「IFRS」という。）およびその解釈指針、ならびに香港公司条例の開示要件に準拠して作成されている。当連結
      財務諸表は、HKExによる証券上場規則のうち該当する開示規則にも準拠している。
      (2)  測定基準

       別途記載がない限り、当連結財務諸表は当行の機能通貨であり表示通貨である人民元で表示され、百万人民元
      未満の金額は四捨五入されている。
       当連結財務諸表は歴史的原価基準で作成されているが、下記の会計方針において説明されるとおり、再評価額
      または各報告期間末現在の公正価値で測定される金融商品を除く。
       公正価値は、その価格が直接観察可能であるか、別の評価手法を用いて見積もられているかに関わらず、市場
      参加者間の秩序だった取引において、資産を売却するために受け取るか、または負債を移転するために支払う測
      定日現在の価格である。資産または負債の公正価値を見積もる際、当グループは、市場参加者が測定日において
      当該資産または負債の価格を決定するにあたり資産または負債の特性を考慮するであろう場合には、それらの特
      性を考慮する。当連結財務諸表における測定目的および／または開示目的の公正価値はこうした基準で決定され
      る。ただし、IFRS第２号「株式に基づく報酬」の範囲内の株式報酬取引、IAS第17号「リース」の範囲内のリー
      ス取引、およびIAS第２号「棚卸資産」における正味実現可能価額やIAS第36号「資産の減損」における使用価値
      など、公正価値との類似点があるが公正価値ではない測定値を除く。
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       また、財務報告の目的上、公正価値測定は、以下に説明される公正価値測定に対するインプットが観察可能で
      ある度合いおよび公正価値測定全体に対するインプットの重要性に基づき、レベル１、レベル２およびレベル３
      に分類される。
       レベル１のインプットは、企業が測定日において入手可能な、同一の資産または負債についての活発な市場に
      おける相場価格（未調整）である。
       レベル２のインプットは、資産または負債について直接的または間接的に観察可能なレベル１に含まれる相場
      価格以外のインプットである。
       レベル３のインプットは、資産または負債に関する観察不能なインプットである。
       IFRSに準拠した当財務諸表の作成にあたり、経営陣は、適用する会計方針、ならびに資産・負債および収益・
      費用の報告金額に影響を与える判断、見積りおよび仮定を行うことを要求される。見積りおよび関連する仮定
      は、過去の実績およびその状況下において合理的と考えられるその他の様々な要因に基づいている。そのような
      見積りおよび仮定が、その他の要素から容易に明白にならない資産および負債の帳簿価額についての判断基準と
      なる。実際の結果はこれらの見積りとは異なる可能性がある。
       見積りおよび関連する仮定は継続的に検証される。会計上の見積りの変更は、変更が当該年度のみに影響する
      場合は見積りが変更された事業年度に認識されるが、変更が当該年度ならびに次年度以降にも影響する場合は、
      見積りが変更された事業年度ならびに将来年度にわたって認識される。
       IFRSの適用に際して経営陣が行った連結財務諸表に重大な影響をおよぼす判断、および将来の期間に重大な調
      整を要する重要なリスクを伴う見積りは、注記５に記載されている。
      3 新規  IFRS  および   IFRSの改訂の適用

     当期において有効となり、当グループが適用した新規IFRSおよびIFRSの改訂
     IFRS第９号                 金融商品

     IFRS第15号                 顧客との契約から生じる収益および関連する改訂

     IFRIC解釈指針第22号                 外貨建取引と前渡・前受対価

     IFRS第２号の改訂                 株式に基づく報酬取引の分類および測定

     IFRS第４号の改訂                 IFRS第９号「金融商品」のIFRS第４号「保険契約」との適用

     IAS第40号の改訂                 投資不動産の振替

     IAS第28号の改訂                 IFRSの年次改善（2014年－2016年サイクル）の一部として

     これらの新規IFRSおよびIFRSの改訂は、各基準および改訂の関連する移行規定に従って、適用されており、以下に

     記載されている会計方針、報告額および／または開示における変更をもたらす。
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     (1)  IFRS第９号「金融商品」および関連する改訂に係る適用の影響ならびに会計方針の変更
       当事業年度において、当グループはIFRS第９号「金融商品」およびそれに伴うその他のIFRSの改訂を適用して
     いる。IFRS第９号は、１）金融資産および金融負債の分類ならびに測定、２）金融資産、契約資産、リース債
     権、貸付コミットメントおよび金融保証契約の予想信用損失（以下、「ECL」という。）、ならびに３）一般的な
     ヘッジ会計に関する新しい規定を導入している。
       当グループは、IFRS第９号に定められる移行規定に従って、IFRS第９号を適用している。すなわち、2018年１
     月１日（適用開始日）現在で認識が中止されていない金融商品に対して、分類および測定の規定（減損を含む）
     を遡及適用しており、2018年１月１日現在で既に認識が中止されている金融商品については当該規定を適用して
     いない。2017年12月31日現在の帳簿価額と2018年１月１日現在の帳簿価額との差額は、期首利益剰余金および投
     資再評価準備金に認識され、比較情報は修正再表示されない。このため、本連結財務諸表の特定の比較情報につ
     いては、比較可能でない場合もある。
       IFRS第９号の適用による会計方針は注記４(5)に開示されている。
       当行の取締役は、2018年１月１日現在の当グループの金融資産を、当該日に存在していた事実および状況に基
     づいてレビューし、評価した。当グループの金融資産に関する分類および測定（減損を含む）の変更ならびにそ
     の影響は、以下に詳述されている。
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       (1.1)   分類および測定による影響
                          IAS第39号                         IFRS第９号

                                   再分類        再測定
                         2017年12月31日                         2018年１月１日
     銀行およびその他金融機関に対する預け
      金
     IAS第39号                        76,918
     再測定：ECL                                         (22)

     IFRS第９号                                                 76,896

     銀行およびその他金融機関に対する貸付
      金
     IAS第39号                       154,628
     再測定：ECL                                         (49)

     IFRS第９号                                                 154,579

     売戻契約に基づいて保有する金額

     IAS第39号                       252,550

     再測定：ECL                                         (610)

     IFRS第９号                                                 251,940

     償却原価で測定される顧客に対する貸出
      金
     IAS第39号                      3,414,612
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金
                                    (136,918)
      への振替（注（ⅰ））
     再測定：ECL                                         (923)
     IFRS第９号                                                3,276,771

     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金

     IAS第39号                          －

     償却原価で測定される顧客に対する貸出
                                    136,918
      金から（注（ⅰ））
     再測定：償却原価から公正価値へ（注
                                              (90)
      （ⅰ））
     IFRS第９号                                                 136,828
     FVTPLで測定される投資

     IAS第39号                        64,796

     売却可能金融資産から（注（ⅱ））                               49,055

     受取債権に分類される負債証券から（注
                                    205,657
      （ⅲ））
     再測定：償却原価から公正価値へ（注
                                              (917)
      （ⅲ））
                                                      318,591
     IFRS第９号
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                                                            有価証券報告書
                          IAS第39号                         IFRS第９号
                                   再分類        再測定
                         2017年12月31日                         2018年１月１日
     売却可能金融資産
     IAS第39号                       383,101

     FVTPLで測定される投資への振替（注
                                    (49,055)
      （ⅱ））
     FVTOCIで測定される負債投資への振替
                                    (331,498)
      （注（ⅳ））
     FVTOCI区分に指定された株式投資への振
                                     (1,648)
      替
     償却原価で測定される負債投資への振替
                                      (900)
     IFRS第９号                                                    －

     満期保有目的投資

     IAS第39号                       558,218

     償却原価で測定される負債投資への振替
                                    (558,218)
      （注（ⅵ））
     IFRS第９号                                                    －
     受取債権に分類される負債証券

     IAS第39号                       572,241

     FVTPLで測定される投資への振替（注
                                    (205,657)
      （ⅲ））
     FVTOCIで測定される負債投資への振替                                (1,540)
     償却原価で測定される負債投資への振替
                                    (365,044)
      （注（ⅴ））
     IFRS第９号                                                    －
     FVTOCIで測定される負債投資

     IAS第39号                          －

     売却可能金融資産から（注（ⅵ））                               331,498

     受取債権に分類される負債証券から                                1,540

     再測定：償却原価から公正価値へ                                         342

     IFRS第９号                                                 333,380

     FVTOCIに指定された株式投資

     IAS第39号                          －

     売却可能金融資産から                                1,648

     その他資産から                                 100

     再測定：原価から公正価値へ                                        1,177

                                                       2,925

     IFRS第９号
                                111/456





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                                   再分類        再測定
                         2017年12月31日                         2018年１月１日
     償却原価で測定される負債投資
     IAS第39号                          －

     売却可能金融資産から                                 900

     満期保有目的投資から（注（ⅵ））                               558,218

     受取債権に分類される負債証券から（注
                                    365,044
      （ⅴ））
     再測定：ECL                                        (2,670)
     再測定：公正価値から償却原価へ                                          2

     IFRS第９号                                                 921,494

     未収利息

     IAS第39号                        28,726

     再測定：ECL                                         (546)

     IFRS第９号                                                 28,180

     貴金属

     IAS第39号                        9,309

     再測定：ECL（注（ⅶ））                                          17

     IFRS第９号                                                  9,326

     その他資産

     IAS第39号                        23,372

     FVTOCIに指定された株式投資への振替                                 (100)

     IFRS第９号                                                 23,272

     繰延税金資産

     IAS第39号                        50,120

     再測定                                        2,211

     IFRS第９号                                                 52,331

     引当金

     IAS第39号                         450

     再測定：ECL                                        4,824

                                                       5,274

     IFRS第９号
                                112/456




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     投資再評価準備金
     IAS第39号                        (3,812)

     再測定                                        2,368

     IFRS第９号                                                 (1,444)

     利益剰余金

     IAS第39号                       219,878

     再測定                                        (9,270)

                                                      210,608

     IFRS第９号
     注：
     (ⅰ)   償却原価で測定される顧客に対する貸出金                    136,918    百万  人民元は、     FVTOCI   区分の顧客に対する貸出金に再分類された                    。こ
        れは、当該顧客に対する貸出金が契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方によってその目的が達成
        される事業モデルにおいて保有され、これらの貸出金の契約上のキャッシュ・フローが元本および元本残高に対する利
        息の支払いのみであるためである。                 2018  年１月１日現在において、             関連する公正価値損失           90 百万  人民元について、
        FVTOCI区分の顧客に対する貸出金および再評価準備金に対する調整が行われた。
     (ⅱ)   売却可能    投資  49,055   百万人民元は、FVTPL区分の投資に再分類された。これは、これらの投資のキャッシュ・フローが                                             元
        本および元本残高に対する利息の支払いのみ                     を表していなかった         ためである。
     (ⅲ)   受取債権に分類される負債証券               205,657    百万人民元は、その契約上のキャッシュ・フローが                        元本および元本残高に対する
        利息の支払いのみ        を表していなかった         ため、   IFRS  第９号の適用に伴い、FVTPLで測定される投資に再分類された。                              2018  年
        １月１日現在において、            関連する公正価値損失917百万人民元について、FVTPL区分の投資および利益剰余金の調整が行
        われた。
     (ⅳ)   売却可能投資331,498百万人民元は、FVTOCIで測定される負債商品に再分類された。これは、これらの投資が                                                   契約上の
        キャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方によってその目的が達成される事業モデルにおいて保有され、これ
        らの投資の契約上のキャッシュ・フローが元本および元本残高に対する利息の支払いのみであるためである。
     (ⅴ)   受取債権に分類される負債証券               365,044百万人民元は、IFRS第９号の適用に伴い、再分類され、償却原価で測定された。
        当グループには、契約上のキャッシュ・フローを回収するために当該資産を満期まで保有する意図があり、これらの
        キャッシュ・フローは          元本および元本残高に対する利息の支払いのみ                      で構成されている。
     (ⅵ)   過年度に満期保有目的投資に分類された債券は、IFRS第９号の適用に伴い、再分類され、償却原価で測定された。当グ
        ループには、契約上のキャッシュ・フローを回収するために当該資産を満期まで保有する意図があり、これらのキャッ
        シュ・フローは       元本および元本残高に対する利息の支払いのみ                      で構成されている。
     (ⅶ)   当グループは、IFRS第９号に基づき減損の対象となる貴金属リースのECLに関する損失引当金を認識した。
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       (1.2)   ECLによる影響
        2018年１月１日現在において、当行の取締役は、当グループの既存の金融資産、リース債権、貸付コミット
      メントおよび金融保証契約等を、IFRS第９号の規定に従い、減損について、過大な費用または労力なしに入手
      可能な合理的かつ立証可能な情報を用いてレビューし、評価を行った。
        2017年12月31日現在の金融資産、リース債権、貸付コミットメントおよび金融保証契約等に関するすべての
      損失引当金の2018年１月１日現在の損失引当金期首残高への調整は、以下のとおりである。
               FVTOCI  で         金融保証

           償却原価で    測定され   FVTOCI  で      契約およ               銀行および    銀行および    売戻契約
           測定される    る顧客に   測定され    償却原価で    び与信コ       受取債権に        その他金融    その他金融    に基づい
           顧客に対す    対する貸   る負債商    測定される    ミットメ   売却可能    分類される    満期目的    機関に対す    機関に対す    て保有す
           る貸出金    出金    品   負債商品     ント   金融資産    負債証券    保有投資    る預け金    る貸付金    る金額   未収利息   貴金属
     2017 年12月31日
            150,432     －   －    －   －   531    4,302     93    116    135    754    －   22
     　現在  –IAS 第39号
     再分類
             (15)    15   455    4,395     －   (531)    (4,302)     (93)     －    －   －   －   －
     期首利益剰余金を
     通じて再測定さ        923    －   －   2,670   4,824     －    －   －    22    49   610   546   (17)
     れた金額
     投資再評価準備金
             －   165   990     －   －   －    －   －    －    －   －   13   －
     を通じて再測定
     された金額
     2018 年１月１日
            151,340     180   1,445    7,065   4,824     －    －   －    138    184   1,364    559   5
     　現在
       (1.3)   ヘッジ会計による影響

        当グループは、IFRS第９号のヘッジ会計規定を将来に向かって適用する。適用開始日現在、IAS第39号に従
      いヘッジ会計に適格となったヘッジ関係は、移行時に再度ヘッジ関係のリバランシングを考慮したうえで、
      IFRS第９号に基づく適格基準をすべて満たす場合に継続的なヘッジ関係とみなされる。過年度から一貫して、
      当グループは引き続き、金利リスクを伴うすべてのヘッジ関係について、複数の金利スワップ契約をヘッジ手
      段に指定している。そのため、IFRS第９号のヘッジ会計規定の適用による比較数値の調整は行われなかった。
     (2)  IFRS第15号に係る適用の影響および会計方針の変更

       当事業年度において、当グループはIFRS第15号を初度適用している。IFRS第15号は、IAS第18号「収益」およ
     び関連する解釈指針を置き換えるものである。IFRS第15号の移行規定に従い、当グループは、2018年１月１日現
     在で完了していない契約のみに対し当該基準を遡及適用することを選択し、適用開始日より前に発生したすべて
     の契約変更については簡便法を使用している。したがって、比較情報はIAS第18号および関連する解釈指針に基づ
     き作成されたため、特定の比較情報は比較可能でない場合がある。
       IFRS第15号の適用開始による利益剰余金への重大な影響はない。2018年１月１日現在、合計繰延収益4,244百
     万人民元は、IFRS第15号の適用に伴い、その他負債から契約負債へと再分類された。
       2018年12月31日現在、IFRS第15号の適用なしに財政状態計算書が表示されていた場合、IFRS第15号の適用に伴
     う合計5,607百万人民元の契約負債がその他負債に含まれていたことになる。
       IFRS第15号の適用による会計方針については、注記４(14)に開示されている。
       上記を除き、当事業年度におけるその他のIFRSの改訂の適用による、本連結財務諸表に記載された報告金額お
     よび／または開示への重大な影響はなかった。
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     (3)  すべての新しい基準および改訂の適用により生じた開始連結財政状態計算書への影響
        上記の当グループの会計方針の変更により、開始連結財政状態計算書を調整する必要があった。以下の表
      は、個別の各勘定科目について認識された調整を示している。
                         2017年12月31日         IFRS第９号        IFRS第15号        2018年１月１日

     資産

     現金                       16,412          －        －        16,412

     貴金属                        9,309         17        －        9,326

     中央銀行預け金                       600,007          －        －       600,007

     銀行およびその他金融機関に対する預け
                            76,918         (22)         －        76,896
      金
     銀行およびその他金融機関に対する貸付
                            154,628          (49)         －       154,579
      金
     売戻契約に基づいて保有する金額                       252,550         (610)         －       251,940
     顧客に対する貸出金                      3,414,612         (1,013)          －      3,413,599

     未収利息                       28,726         (546)         －        28,180

     損益を通じて公正価値評価される投資                       64,796       253,795           －       318,591

     デリバティブ金融資産                       18,916          －        －        18,916

     償却原価で測定される負債投資                         －     921,494           －       921,494

     その他包括利益を通じて公正価値評価さ
                              －     333,380           －       333,380
      れる負債投資
     その他包括利益を通じて公正価値評価す
                              －      2,925          －        2,925
      る指定を受けた株式投資
     売却可能金融資産                       383,101       (383,101)           －          －
     満期目的保有投資                       558,218       (558,218)           －          －

     受取債権に分類される負債証券                       572,241       (572,241)           －          －

     共同支配企業持分                        5,183         －        －        5,183

     関連会社持分                         20        －        －          20

     投資不動産                        1,612         －        －        1,612

     有形固定資産                       49,812          －        －        49,812

     無形資産                        7,255         －        －        7,255

     のれん                        9,954         －        －        9,954

     繰延税金資産                       50,120        2,211          －        52,331

                            23,248         (100)         －        23,148

     その他資産
     資産合計                      6,297,638         (2,078)          －      6,295,560

                                115/456





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                         2017年12月31日         IFRS第９号        IFRS第15号        2018年１月１日
     負債

     中央銀行からの借入金                       414,838          －        －       414,838

     銀行およびその他金融機関からの預かり
                            439,118          －        －       439,118
      金
     銀行およびその他金融機関からの借入金                       272,734          －        －       272,734
     損益を通じて公正価値評価される金融負
                            26,619          －        －        26,619
      債
     デリバティブ金融負債                       21,857          －        －        21,857
     買戻契約に基づいて売却された金額                       125,620          －        －       125,620

     顧客からの預金                      4,064,345            －        －      4,064,345

     未払利息                       36,501          －        －        36,501

     未払給与および福利厚生費                        8,020         －        －        8,020

     未払法人所得税                       26,701          －        －        26,701

     契約負債                         －        －       4,244          4,244

     引当金                         450       4,824          －        5,274

     発行済負債証券                       296,477          －        －       296,477

     繰延税金負債                        1,070         －        －        1,070

                            79,896          －      (4,244)          75,652

     その他負債
     負債合計                      5,814,246          4,824          －      5,819,070

                                116/456











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                         2017年12月31日         IFRS第９号        IFRS第15号        2018年１月１日
     株主資本

     資本金                       25,220          －        －        25,220

     その他持分商品                       34,065          －        －        34,065

     以下を含む：優先株式                       34,065          －        －        34,065

     資本準備金                       67,523          －        －        67,523

     投資再評価準備金                       (3,812)        2,368          －        (1,444)

     ヘッジ準備金                         (86)        －        －         (86)

     剰余準備金                       46,159          －        －        46,159

     規制一般準備金                       70,921          －        －        70,921

     利益剰余金                       219,878        (9,270)          －       210,608

     利益処分予定額                       21,185          －        －        21,185

                             (843)         －        －         (843)

     為替準備金
     当行株主に帰属する株主資本合計                       480,210        (6,902)          －       473,308

     非支配持分

                             3,182         －        －        3,182
      −  非支配持分

                             2,012         －        －        2,012
      −  永久資本商品                     1,170         －        －        1,170

     株主資本合計                       483,392        (6,902)          －       476,490

     株主資本および負債合計                      6,297,638         (2,078)          －      6,295,560

                                117/456











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     未だに有効になっておらず当グループが適用してない基準および改訂
                                                以下の日付以降に開始

                                                 する年度より有効
     IFRS第16号                 リース                           2019年１月１日
     IFRS第９号の改訂                 負の補償を行う期限前償還特性                           2019年１月１日

     IFRIC第23号                 法人所得税務処理に関する不確実性                           2019年１月１日

     IAS第19号の改訂                 制度改訂、縮小または清算                           2019年１月１日

     IAS第28号の改訂                 関連会社または共同支配企業に対する長期持分                           2019年１月１日

     IFRSの改訂                 IFRSの年次改善（2015年－2017年サイクル）                           2019年１月１日

     IFRS第17号                 保険契約                           2021年１月１日

     IFRS第10号およびIAS第28号の                 投資者とその関連会社または共同支配企業との間
                                                 未定
      改訂                の資産の売却または拠出
     IFRS第３号の改訂                 事業の定義                           注(ⅰ)
     IAS第１号およびIAS第８号の
                      「重要性がある」の定義                           2020年１月１日
      改訂
     注：
     (ⅰ)   取得日が、     2020  年１月１日以降開始する最初の事業年度の期首以降となる企業結合および資産の取得に適用される。
        上記の新規IFRSおよびIFRSの改訂は2019年１月１日以降開始する事業年度に適用されており、当事業年度の

      連結財務諸表において早期適用されていない。下記の新規IFRSおよびIFRSの改訂を除き、当グループは、予測
      可能な将来に、他のすべての新規IFRSおよびIFRSの改訂の適用による連結財務諸表への重大な影響はないと予
      想している。
      IFRS第16号「リース」

       IFRS第16号は、貸し手と借り手の双方のリース契約の識別ならびに会計処理に関する包括的なモデルを導入し
      ている。IFRS第16号が有効になった時点で、IAS第17号「リース」および関連する解釈指針が置き換えられるこ
      とになる。
       IFRS第16号では、識別された資産が顧客によって支配されているかどうかに基づきリース契約とサービス契約
      を区別する。また、IFRS第16号では、セール・アンド・リースバック取引の関連資産の譲渡を売却として会計処
      理すべきかどうか、IFRS第15号の規定に基づき決定することを求めている。オペレーティング・リースとファイ
      ナンス・リースの区別は、借り手の会計に関しては廃止されており、短期リースおよび少額資産のリースを除
      き、すべてのリースについて、使用権資産および対応する負債を借り手が認識する必要があるモデルに置き換え
      られる。
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       使用権資産は、当初取得原価で認識し、その後は取得原価（一部例外を除く）から減価償却累計額および減損
      損失を控除し、リース負債の再測定について調整した金額で認識される。リース負債は当初、当該日現在におい
      て支払われていないリース料の現在価値で測定される。当初認識後は、リース負債は特に利息およびリース料の
      他、リース契約の条件変更の影響について調整される。キャッシュ・フローの分類については、当グループは現
      在、IAS第17号に基づき、自己使用目的の賃借土地および投資不動産に分類される賃借土地について初期前払
      リース料を投資キャッシュ・フローとして表示し、その他のオペレーティング・リース料を営業キャッシュ・フ
      ローとして表示している。IFRS第16号のもとでは、リース負債に関するリース料は、財務キャッシュ・フローと
      して表示される元本および利息部分に配分される。
       借り手の会計処理とは対照的に、IFRS第16号は実質的にIAS第17号の貸し手の会計処理上の規定を踏襲してお
      り、引き続き、リースをオペレーティング・リースまたはファイナンス・リースのいずれかに分類するよう貸し
      手に要求している。
       さらに、IFRS第16号によって詳細な開示が要求されている。
       2018年12月31日現在、当グループは、注記59(c)に開示されているとおり、解約不能オペレーティング・リー
      ス契約14,548百万人民元を有している。IFRS第16号に基づき、当グループは、当該リースが少額または短期リー
      スの要件を満たさない限り、これらのリースのすべてについて使用権資産および対応する負債を認識する。
       上述のとおり、新しい規定の適用により、測定、表示および開示が変更される可能性がある。当グループは、
      以前にIAS第17号およびIFRIC解釈指針第４号「契約にリースが含まれているか否かの判断」を適用してリースと
      識別していた契約へのIFRS第16号の適用において簡便法を選択し、以前にIAS第17号およびIFRIC解釈指針第４号
      を適用してリースが含まれていると識別していなかった契約に当該基準を適用しないこととした。したがって、
      当グループは、契約が初度適用日より前にすでに存在していたリースであるか、またはそうしたリースを含んで
      いるかどうかについて再評価を行わない。
       また、当グループは、IFRS第16号に従い、以前にIAS第17号を適用してオペレーティング・リースに分類され
      ていたリースに当該基準を遡及適用する際に、以下の簡便法を使用することを選択した。
        －  特性が合理的に類似したリースのポートフォリオに単一の割引率を適用する。
        －  初度適用日現在の使用権資産の測定から当初直接コストを除外する。
        －  契約にリースを延長または解約するオプションが含まれている場合にリース期間を算定する際など、事
          後的判断を使用する。
       さらに、当グループは、借り手としてのIFRS第16号の適用に対して修正遡及アプローチを選択し、比較情報を
      修正再表示することなく、期首利益剰余金に対して適用開始の累積的影響を認識した。当グループの評価に基づ
      き、IFRS第16号の適用による2019年１月１日現在の当グループの利益剰余金への重大な影響はない。
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      ▶ 主要な会計方針
      (1)  子会社および非支配持分ならびに企業結合
       財務諸表には当行およびその子会社の財務諸表が含まれる。子会社とは当グループによって支配されている企
      業のことである。当グループは、当グループがその事業体に関与することによって変動収益にさらされるか、ま
      たは変動収益を得る権利を有していて、その事業体に対する当グループのパワーを通じてそれらの収益に影響を
      及ぼす能力を有している場合、その事業体を支配している。当グループがパワーを有しているか否かを評価する
      際には、当グループおよびその他の当事者が有する、実質的な権利のみを考慮する。
       子会社に対する投資は、支配が開始した日から支配が終了する日まで連結財務諸表に連結される。グループ内
      残高、取引およびキャッシュ・フローならびにグループ内取引から生じた未実現利益は、連結財務諸表を作成す
      る際に全額相殺消去されている。
       非支配持分は、当行に直接的あるいは間接的に帰属しない子会社における持分であり、当グループとそれらの
      持分の保有者との間では、これらの持分に関して、全体として当グループが金融負債の定義を満たす契約上の義
      務を負うことになるような追加条件は合意されていない。各企業結合において、当グループは非支配持分を公正
      価値にて測定するか、あるいは子会社の識別可能資産の比例持分に基づいて測定するかを選択することができ
      る。非支配持分は、連結財政状態計算書および連結株主持分変動計算書の資本の部に当行株主帰属持分とは別に
      表示されている。当グループの業績に対する非支配持分は、連結損益計算書ならびに連結損益およびその他包括
      利益計算書上に非支配持分と当行株主間の当期純損益および包括利益合計額の配分として表示されている。
       当グループの子会社持分のうち、支配の喪失を生じない変動については、資本取引として会計処理され、関連
      する持分の変動を反映するため、連結株主持分変動計算書の支配持分および非支配持分に対する調整が行われる
      ものの、のれんに対する調整は行われず、損益も認識されない。
       当グループが子会社の支配を喪失した場合、その子会社における持分全体が処分として会計処理され、結果と
      して生じた損益は損益に認識される。支配喪失日現在の旧子会社における留保持分は、公正価値にて認識され、
      当該金額は金融資産（注記４(5)参照。）の当初認識時の公正価値、あるいは必要に応じて、共同支配企業（注
      記４(2)参照。）または関連会社（注記４(3)参照。）への投資の当初認識時の取得原価として認識される。
      企業結合

       企業の取得は、取得法を用いて会計処理される。企業結合において移転される対価は公正価値で測定される。
      公正価値は、当グループが移転した資産、当グループが負担した、または引き受けた負債、および当グループが
      発行した資本持分の取得日現在の公正価値の合計として算定される。取得関連費用は、発生時に連結損益計算書
      に認識される。
       取得日において、非支配持分に関係なく、取得した識別可能資産ならびに引き受けた負債および偶発債務は公
      正価値で認識される。ただし、繰延税金資産または負債および従業員給付の取決めに関連する資産または負債
      は、それぞれIAS第12号「法人所得税」およびIAS第19号「従業員給付」に従って認識され、測定される。
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       のれんは、(ⅰ)移転した対価、被取得企業に対する非支配持分の公正価値および当グループが以前に保有して
      いた被取得企業に対する資本持分（もしあれば）の公正価値と、(ⅱ)取得した識別可能資産ならびに負担した、
      または引き受けた負債および偶発債務の公正価値純額との差額の超過分として測定される。
       被取得企業に対する所有持分を示し、清算の際、その所有者に当該企業の純資産の比例持分を保有する権利を
      与える非支配持分は、公正価値または被取得企業の識別可能純資産の認識額に対する非支配持分の比例持分のい
      ずれかで会計処理される。測定基準の選択は、取引ごとに行われる。
      (2)  共同支配企業

       共同支配企業とは、当グループが共同支配する取決めであり、共同支配では当グループが資産に対する権利お
      よび負債に対する義務よりもむしろ当該取決めの純資産に対する権利を有している。
       共同支配とは、契約上合意した支配分担の取決めであり、関連活動に関する決定において、支配を分担してい
      る当事者の満場一致の合意を要する場合のみ存在する。
       共同支配の有無について判断する場合、当グループは通常、以下のケースを検討する。
       －共同支配の取決めにおいて、いずれかの当事者が共同支配企業の関連活動を支配できないか否か
       －共同支配企業の関連活動に関する決定において、支配を分担している当事者の満場一致の合意を要するか否
        か
       連結損益計算書には、共同支配企業の当事業年度の業績に対する当グループの持分が含まれ、連結財政状態計
      算書には、共同支配企業の純資産に対する当グループの持分が含まれる。
       共同支配企業に対する持分は、持分法を用いて会計処理されている。当該持分は当初、取引費用を含む取得原
      価で認識される。当初認識後は、重要な影響力または共同支配を喪失する日まで、共同支配企業の損益およびそ
      の他包括利益に対する当グループの持分が連結財務諸表に含まれる。
       持分法のもとでは、投資は、当初、取得原価で計上され、取得日における被投資会社の識別可能純資産の公正
      価値のうち、当グループ持分が投資の取得原価を超過する部分（もしあれば）に関して調整される。その後、当
      該投資は、共同支配企業の純資産の当グループ持分の取得後の変動に関して調整される。識別可能資産および負
      債の公正価値純額の当グループ持分が投資の取得原価を超過する部分がある場合には、投資が取得される期間に
      直ちに損益に認識される。連結損益算書には、共同支配企業への投資に関して当事業年度に認識されたのれんの
      減損を含む、共同支配企業の当事業年度の業績（税引後）が含まれる（注記４(４)および４(11)参照）。
       当グループの損失の持分が共同支配企業に対する持分を超過する場合、当グループの持分はゼロまで減額さ
      れ、それ以上の損失は認識されない。ただし、グループに法的あるいは実質的な義務が生じている場合またはグ
      ループが共同支配企業の代わりに支払いを行っている場合を除く。これらの目的上、共同支配企業に対する当グ
      ループの持分は、持分法に基づく投資の帳簿価額に当グループの共同支配企業への純投資の一部を実質的に形成
      する当グループの持分を含めたものである。
       当グループおよび共同支配企業間の取引から生じた未実現利益および損失は、当グループの共同支配企業に対
      する持分を上限として相殺消去される。ただし、未実現損失が譲渡資産に減損が生じている証拠となる場合は、
      直ちに損益に認識される。
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       当グループが共同支配企業に対する共同支配を中止し、重大な影響が生じない場合、被投資会社における全持
      分の処分として会計処理され、結果として生じた利益または損失は連結損益計算書に認識され、以前のその他包
      括利益は損益に再分類される。共同支配を喪失した日の旧被投資会社の留保持分は、公正価値で認識され、この
      金額は金融資産の当初認識時の公正価値とみなされる（注記４(5)参照。）。
      (3)  関連会社

       関連会社は当グループが重要な影響力を持つが、財務上および経営上の方針決定への参画を含む支配または共
      同支配を行っていない事業体を表す。
       重要な影響力とは、被投資会社の財務上および経営上の方針決定への参画はするが、それらの方針に対する支
      配または共同支配を行っていないことである。
       重要な影響力の有無について判断する場合、当グループは通常、以下のケースを検討する。
       －被投資会社の取締役会または同等の管理組織の代表
       －方針決定プロセスへの参加
       －企業と被投資会社との間の重要な取引
       関連会社への投資は、連結財務諸表上で持分法により会計処理されている。持分法のもとでは、投資は、当
      初、取得原価で計上され、取得日における被投資会社の識別可能純資産の公正価値のうち、当グループ持分が投
      資の取得原価を超過する部分（もしあれば）に関して調整される。
       その後、当該投資は関連会社の純資産の当グループ持分における取得後の変動に関して調整される。識別可能
      資産および負債の公正価値純額の当グループ持分が投資の取得原価を超過する部分がある場合には、投資が取得
      される期間に直ちに損益に認識される。連結損益算書に、関連会社への投資に関して当事業年度に認識されたの
      れんの減損を含む、当グループの関連会社の当事業年度の取得後の業績（税引後）が含まれる（注記４(４)およ
      び４(11)参照）。
       当グループの持分損失が関連会社に対する持分を超過する場合、当グループの持分はゼロまで減額され、それ
      以上の損失は認識されない。ただし、グループに法的あるいは実質的な義務が生じている場合またはグループが
      関連会社の代わりに支払いを行っている場合を除く。これらの目的上、関連会社に対する当グループの持分は、
      持分法に基づく投資の帳簿価額に当グループの関連会社への純投資の一部を形成する当グループの持分を含めた
      ものである。
       当グループおよび関連会社間の取引から生じた未実現利益および損失は、当グループの関連会社に対する持分
      を上限として相殺消去される。ただし、未実現損失が譲渡資産に減損が生じている証拠となる場合は、直ちに損
      益に認識される。
       当グループが関連会社に対する重要な影響力を喪失する場合、当該被投資会社における持分全体の処分として
      会計処理され、結果として生じた損益は連結損益計算書に認識され、以前のその他包括利益は損益に再分類され
      る。重要な影響力を喪失した日における旧被投資会社における留保持分は、公正価値で認識され、この金額は金
      融資産の当初認識時の公正価値（注記４(5)参照）とみなされる。
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      (4)  のれん
       のれんとは、（ⅰ）が（ⅱ）を超過した部分を表す。
       （ⅰ）譲渡した対価の公正価値、被取得会社における取得した純資産の公正価値に基づく非支配持分の金額お
          よび当グループが過去に保有していた被取得会社の持分の公正価値の累計額
       （ⅱ）取得日現在において測定された被取得会社の識別可能な資産および負債の公正価値純額
       （ⅱ）が（ⅰ）よりも大きい場合、この超過部分は割引購入における利益として直ちに損益に認識される。
       のれんは減損累計額控除後の原価で表示される。企業結合によって生じたのれんは、企業結合のシナジー効果
      によって便益を得ることが期待される各現金生成単位（以下、「CGU」という。）またはCGUグループに対して配
      分され、毎年、減損テストが行われる（注記４(11)参照）。
       期中にCGUが処分される場合、取得したのれんのうち当該現金生成単位に帰属する金額は、処分損益の計算に
      含まれる。
      (5)  金融商品

       当初認識
        金融商品とは、ある企業の金融資産および別の企業の金融負債または持分商品を生じさせる契約である。
        通常の方法による金融資産の購入または売却は、取引日基準で認識および認識の中止が行われる。通常の方
       法による購入および売却は、規制および市場慣行により設定された期間内に資産の引渡しを行う必要のある金
       融資産の購入または売却である。
        2018年１月１日以降IFRS第15号に従って当初測定される顧客との契約から生じる営業債権を除き、金融資産
       および負債は当初認識時に公正価値で測定される。金融資産および金融負債（損益を通じて公正価値評価され
       る金融資産または金融負債以外）の取得あるいは発行に直接帰属する取引費用は、適切に、当初認識時に当該
       金融資産または金融負債の公正価値に加算されるか、または公正価値から控除される。損益を通じて公正価値
       評価される金融資産または負債の取得に直接帰属する取引費用は、直ちに損益に認識される。
        実効金利法は、開示対象期間にわたって、金融資産または金融負債の償却原価を算定し、受取利息および支
       払利息を配分する手法である。実効金利は、金融資産または金融負債の予想残存期間、あるいは適切な場合に
       はより短い期間を通じて将来の予想現金受取額または支払額（実効金利の不可欠な一部であるすべての手数料
       およびポイントの支払額または受取額、取引費用ならびにその他のプレミアムまたはディスカウントを含む）
       を当初認識時の正味帳簿価額まで正確に割り引く金利である。
       金融資産の分類および測定

        当グループは、当初認識時に金融資産を、償却原価で測定される金融資産、その他包括利益を通じて公正価
      値で測定される金融資産、および損益を通じて公正価値で測定される金融資産の測定区分に分類する。
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        以下の条件を満たす負債商品は、当初認識後に償却原価で測定される。
        ・  当該金融資産は、契約上のキャッシュ・フローを回収することを目的とする事業モデルにおいて保有さ
          れる。
        ・  当該金融資産の契約条件は、元本および元本残高に対する利息の支払いのみ（以下、「SPPI」とい
          う。）のキャッシュ・フローを特定の日に生じさせる。
        以下の条件を満たす負債商品は、当初認識後にその他包括利益を通じて公正価値（以下、「FVTOCI」とい

      う。）で測定される。
        ・当該金融資産は、契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方によってその目的が達成さ
          れる事業モデルにおいて保有される。
        ・当該金融資産の契約条件は、元本および元本残高に対する利息の支払いのみのキャッシュ・フローを特定
          の日に生じさせる。
        その他の金融資産はすべて、当初認識後に損益を通じて公正価値（以下、「FVTPL」という。）で測定され
      る。ただし、適用開始日／金融資産の当初認識日に、当グループは、トレーディング目的以外で保有している
      株式投資の当初認識後の公正価値の変動をその他包括利益（以下、「OCI」という。）に表示するという取消不
      能の選択をすることができる。
        金融資産は以下の場合にトレーディング目的保有に分類される。
        ・主として近い将来売却することを目的として取得されている。
        ・当初認識時に当グループが一括管理している識別された金融商品のポートフォリオの一部で、最近の短期
          的な利益獲得の実際のパターンを有する。
        ・ヘッジ手段として指定されておらず、あるいはヘッジとして有効でないデリバティブである。
        また、当グループは、償却原価またはFVTOCIの要件を満たす負債投資を、FVTPLで測定することにより会計
      上のミスマッチを解消または大幅に削減することができる場合に、FVTPLで測定するものとして取消不能の指定
      をすることができる。
       償却原価および受取利息

        当初認識後に償却原価で測定される金融資産および当初認識後にFVTOCIで測定される負債商品／債権の受取
      利息は、実効金利法を用いて認識される。受取利息は、当初認識後に信用減損した金融資産を除く金融資産の
      帳簿価額総額に実効金利を適用することで計算される。当初認識後に信用減損した金融資産の受取利息は、翌
      報告期間から金融資産の償却原価に実効金利を適用することにより認識される。信用減損している金融商品の
      信用リスクが改善し、当該金融資産がもはや信用減損ではなくなった場合、受取利息は、当該資産が信用減損
      していないと判断された期間の翌報告期間の期首から金融資産の帳簿価額総額に実効金利を適用することによ
      り認識される。
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       FVTOCI区分に分類される負債商品および顧客に対する貸出金
        実効金利法を用いて算定される受取利息および為替差損益による、FVTOCI区分に分類される負債商品および
      顧客に対する貸出金の当初認識後の帳簿価額の変動は、損益に認識される。負債商品および顧客に対する貸出
      金の帳簿価額のその他の変動は、すべてOCIに認識され、投資再評価準備金に累積される。減損損失は損益に認
      識され、OCIに対してこれに対応する調整が行われ、負債商品および顧客に対する貸出金の帳簿価額は減額され
      ない。損益に認識される金額は、負債商品および顧客に対する貸出金を償却原価で測定した場合に損益に認識
      されたであろう金額と同額である。負債商品および顧客に対する貸出金の認識が中止される場合、投資再評価
      準備金に認識されていた累積利益または損失は、損益に再分類される。
       FVTOCI区分に指定された株式投資

        適用開始日／当初認識日に、当グループは、トレーディング目的以外で保有している持分商品への投資を
      FVTOCI区分に指定するという取消不能の選択を（商品ごとに）行うことができる。FVTOCI区分の持分商品への
      投資は、当初公正価値に取引費用を加算した金額で測定される。当初認識後は、公正価値で測定され、公正価
      値の変動によって生じた損益はOCIに認識され、投資再評価準備金に累積される。なお、これらの持分商品への
      投資は、減損評価の対象にはならない。累積利益または損失は、当該株式投資の処分時に損益に再分類され
      ず、利益剰余金に振り替えられる。
        これらの持分商品への投資に係る配当金は、配当金が明らかに投資原価の一部の回収である場合を除き、当
      グループの当該配当金を受け取る権利が確立された時点で損益に認識される。配当金は損益の「その他の正味
      収益」の勘定科目に含まれる。
       FVTPL区分の金融資産

        償却原価またはFVTOCIで測定される、あるいはFVTOCI区分に指定される要件を満たさない金融資産は、
      FVTPLで測定される。FVTPL区分の金融資産は、各報告期間末に公正価値で測定され、公正価値損益は損益に認
      識される。損益に認識される正味利得または損失は、金融資産に関して受け取った配当金または利息を含み、
      「その他の正味収益」の勘定科目に含まれる。
       ECLモデルに基づく減損

        当グループは、償却原価で測定される金融資産、その他包括利益を通じて公正価値で測定される負債商品、
      リース債権、貸付コミットメントおよび金融保証契約等、IFRS第９号に基づき減損の対象となる金融資産につ
      いてECLの損失引当金を認識する。ECLの金額は、当初認識後の信用リスクの変更を反映するように、各報告日
      に更新される。
        当グループは、将来を見据えた情報を用いて金融資産のECLを評価している。12ヶ月のECL（以下、「12ヶ月
      ECL」という。）は、報告日から12ヶ月以内に発生しうる不履行事由によって生じると予測される全期間ECLの
      一部を表す。一方、全期間ECLは、当該商品の予想残存期間にわたって発生する可能性のあるすべての不履行事
      由によって生じるECLを表す。評価は、債務者に固有の要因、一般的な経済状況および報告日現在の状況ならび
      に将来の状況の予測の評価に基づいて行われる。
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        IFRS第９号の「金融商品の減損モデル」を適用する上記の金融商品について、全期間ECLを認識する必要が
      あるか否か判断するため、当グループは、各報告期間において、当初認識後に信用リスクが著しく増加してい
      るか否かの評価を行っている。当グループは、当初認識後に、これらの金融商品の信用リスクが著しく増加し
      ていない場合、12ヶ月ECLに基づき信用損失引当金を計上し、信用リスクが著しく増加している場合、全期間
      ECLに基づき当該信用損失引当金を計上する。
       信用リスクの著しい増加

        当初認識後に信用リスクが著しく増加しているか否かを評価する際に、当グループは、報告日現在の金融商
      品に債務不履行が発生するリスクと当初認識日現在の金融商品に債務不履行が発生するリスクとを比較する。
      この評価を行うにあたって、当グループは、過去の実績および過大な費用または労力なしに入手可能な将来を
      見据えた情報等、合理的かつ立証可能な定量的情報と定性的情報の両方を考慮する。信用リスクが著しく増加
      しているか否かの評価については、注記61(a)に詳述されている。
       ECLの測定および認識

        ECLは、デフォルト確率、デフォルト時損失およびデフォルト時エクスポージャーに基づいて測定される。
      ECLの測定については、注記61(a)に詳述されている。
        一般に、ECLは、契約に基づき当グループに支払われるすべての契約上のキャッシュ・フローと、当グルー
      プが受け取ることが予想されるすべてのキャッシュ・フローの差額を当初認識時に決定された実効金利で割り
      引いた金額として見積もられる。
        リース債権については、ECLの決定に用いられるキャッシュ・フローは、IAS第17号「リース」に従いリース
      債権を測定する際に用いられるキャッシュ・フローと一致している。
        金融保証契約については、当グループは保証される金融商品の条件に従い、債務者による債務不履行があっ
      た場合にのみ支払いを要求される。したがって、予想損失は、発生する保有者に補償するための予想支払額か
      ら、当グループが保有者、債務者またはその他の当事者から受け取ることが予想される金額を差し引いた金額
      の現在価値である。
        未使用の貸付コミットメントについては、ELCは、以下の差額の現在価値である。
        ・貸付コミットメントの保有者が貸付資金を引き出す場合に当グループに支払われる契約上のキャッシュ・
          フロー
        ・貸付金が引き出された場合に、当グループが受け取ると見込んでいるキャッシュ・フロー
        FVTOCIで測定される負債商品への投資および顧客に対する貸出金の損失引当金は、OCIに認識され、投資再
      評価準備金に累積され、これらの金融資産の帳簿価額を減額することはない。貸付コミットメントおよび金融
      保証契約の損失引当金は、損益に認識され、引当金に累積される。IFRS第９号に基づき減損の対象となるその
      他の金融資産の損失引当金は、損失引当金勘定を通じて損益に認識される。
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       金融負債の分類および測定
        すべての金融負債は、当初認識後に実効金利法を用いて償却原価で測定されるか、あるいはFVTPLで測定さ
      れる。
       FVTPL区分の金融負債

        金融負債は、当該金融負債が(ⅰ)トレーディング目的で保有される、または(ⅱ)FVTPL区分の指定を受けて
      いる場合に、FVTPL区分に分類される。
        金融負債は以下の場合にトレーディング目的保有に分類される。
        ・主として近い将来売却することを目的として取得されている。
        ・当初認識時に当グループが一括管理している識別された金融商品のポートフォリオの一部で、最近の短期
          的な利益獲得の実際のパターンを有する。
        ・金融保証契約または指定され有効なヘッジ手段であるデリバティブ以外のデリバティブである。
        トレーディング目的保有金融負債以外の金融負債は、以下の場合に、当初認識時にFVTPL区分に指定するこ

      とがある。
        ・当該指定により、指定がなければ発生したであろう測定または認識の不一致が解消または著しく減少す
          る。
        ・金融負債が、当グループの文書化されたリスク管理または投資戦略に従い、公正価値ベースで管理され、
          その実績が評価されており、このグループに関する情報が同ベースで内部提供されている金融資産また
          は金融負債あるいはその両方のグループの一部を形成している。
       償却原価で測定される金融負債

        中央銀行からの借入金、銀行およびその他金融機関からの預かり金、銀行およびその他金融機関からの借入
      金、買戻契約に基づいて売却された金額、顧客からの預金等の金融負債は、当初認識後に実効金利法を用いて
      償却原価で測定される。
       ヘッジ会計

        当グループは、特定のデリバティブをキャッシュ・フロー・ヘッジのヘッジ手段として指定している。当グ
       ループは、ヘッジ関係開始時において、ヘッジ手段とヘッジ対象の関係、およびヘッジの実行に対するリスク
       管理目的および戦略を文書化している。当グループはまた、ヘッジ取引で使用されたデリバティブが、キャッ
       シュ・フローのリスクに起因するヘッジ対象の変動を極めて有効に相殺するかどうかに関する評価をヘッジ開
       始時および継続的に文書化するよう要求している。
       キャッシュ・フロー・ヘッジ

        キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定され、適格とみなされるデリバティブの公正価値の変動の有効部分
       は、その他包括利益に認識され、個別にヘッジ準備金に累積計上される。非有効部分に関する損益は、直ちに
       連結損益計算書に認識される。
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        認識済資産または負債のキャッシュ・フロー・ヘッジに関連する累積損益は、当該キャッシュ・フロー・
       ヘッジが損益に影響を及ぼす期間と同じ期間にヘッジ準備金から連結損益計算書に再分類される。ヘッジ手段
       が失効するか、または売却される場合、もしくはヘッジがヘッジ会計の基準を満たさなくなった場合に、その
       時点での累積損益は、予定取引が最終的に連結損益計算書に認識されるまで、ヘッジ準備金に計上される。予
       定取引の発生が予想されない場合、累積損益は直ちに連結損益計算書に再分類される。
       ヘッジの有効性テスト

        当グループは、IFRS第９号の新しい一般的なヘッジ会計を適用することを選択している。これにより、当グ
      ループは、ヘッジ会計関係を確実にリスク管理の目的および戦略と整合させ、ヘッジの有効性評価に、より定
      性的かつ将来を見据えたアプローチを適用することが求められる。
        ヘッジの有効性評価では、当グループは、ヘッジ手段が、ヘッジされるリスクに起因するヘッジ対象の公正
      価値またはキャッシュ・フローの変動を相殺する上で有効であるかどうかを検討する。これは、ヘッジ関係が
      以下のヘッジの有効性要件をすべて満たす場合である。
        ・ヘッジ対象とヘッジ手段との間に経済的関係がある。
        ・信用リスクの影響が、経済的関係による価値変動の大半を占めていない。
        ・ヘッジ関係のヘッジ比率が、当グループが実際にヘッジするヘッジ対象の量とそのヘッジ対象の量をヘッ
          ジするために実際に使用するヘッジ手段の量による比率と同じである。
        ヘッジ関係がヘッジ比率に関するヘッジの有効性要件を満たさなくなったが、指定されたヘッジ関係のリス
      ク管理目的が引き続き同じである場合、当グループは、再び適格要件を満たすよう、ヘッジ関係のヘッジ比率
      を調整する（すなわち、ヘッジのリバランシングを行う）。
       ヘッジ会計としての要件を満たさないデリバティブ

        公正価値評価する指定を受けた金融商品と共に管理され、ヘッジ会計としての要件を満たさないデリバティ
       ブの公正価値の変動によって生じたすべての損益は、直ちに連結損益計算書に認識される。
       特定の項目

       現金同等物
        現金同等物には、銀行および中央銀行に対する預け金、ならびに価格の変動リスクが非常に少なく既知の現
       金金額に容易に交換可能で、取得時における満期までの期間が３ヶ月以内の流動性の高い短期投資が含まれて
       いる。
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       銀行およびその他金融機関に対する                  預け金および貸付金
        銀行とは、中国人民銀行（以下、「PBOC」という。）およびその他の当局によって承認されたその他の銀行
       を表している。その他金融機関とは、中国銀行保険監督管理委員会（以下、「CBIRC」という。）に登録し、
       その監督下にある金融会社、保険会社、投資信託会社およびリース会社、ならびにその他の規制当局に登録
       し、その監督下にある証券会社および投資ファンド会社等を表している。銀行およびその他金融機関に対する
       預け金および貸付金は、貸出金および受取債権として会計処理されている。
       売戻契約および買戻契約

        売戻契約に基づく金融資産の購入に関する金額は、「売戻契約に基づいて保有する金額」として会計処理さ
       れる。買戻契約に基づく金融資産の売却による金額は、「買戻契約に基づいて売却された金額」として会計処
       理される。
        購入と売戻の対価、あるいは売却と買戻の対価の差額は取引期間にわたり実効金利法を用いて償却され、適
       宜、受取利息あるいは支払利息に含まれる。
       投資

        株式投資は、損益を通じて公正価値評価される金融資産またはその他包括利益を通じて公正価値評価する指
       定を受けた株式投資として会計処理されている。債券投資は、事業体の事業モデル、契約上のキャッシュ・フ
       ロー特性、および公正価値オプションに基づいて、損益を通じて公正価値評価される金融資産、償却原価で測
       定される負債投資、またはその他包括利益を通じて公正価値評価される負債投資に分類される。
       顧客に対する貸出金

        当グループによって顧客に直接提供された貸出金、シンジケート・ローンへの参加を通じて提供された貸出
       金およびファイナンス・リース債権は、顧客に対する貸出金として会計処理されている。
        顧客に対する貸出金は、事業体のビジネスモデル、契約上のキャッシュ・フロー特性、公正価値オプション
       に基づいて、損益を通じて公正価値評価される顧客に対する貸出金（FVTPLで測定される顧客に対する貸出
       金）、償却原価で測定される顧客に対する貸出金、またはその他包括利益を通じて公正価値評価される顧客に
       対する貸出金（FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金）に分類される。
       デリバティブ金融商品

        当グループのデリバティブ金融商品には、主に先物および通貨スワップ、金利スワップならびにオプション
       契約が含まれ、これらの取引は、顧客の需要に応じて、あるいは当グループの資産・負債管理目的で実行され
       ている。顧客のためのデリバティブ取引から生じるリスクをヘッジするため、当グループは、他の銀行との間
       で類似するデリバティブ契約を締結している。
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                                                            有価証券報告書
        デリバティブ金融商品は公正価値で表示され、キャッシュ・フロー・ヘッジを除き、これらから生じた損益
       は連結損益計算書に認識される。キャッシュ・フロー・ヘッジに関しては、ヘッジの有効部分から生じた損益
       はその他包括利益に認識される。
       組込デリバティブ

        IFRS第９号の適用範囲内の金融資産である主契約を含む混合契約に組み込まれたデリバティブは、分離され
       ない。混合契約全体は、適宜償却原価または公正価値のいずれかに全体として分類され、当初認識後に、測定
       される。IFRS第９号の適用範囲内の金融資産でない非デリバティブの主契約に組み込まれたデリバティブは、
       デリバティブの定義を満たし、そのリスクおよび特性が主契約のリスクおよび特性と密接に関連しておらず、
       主契約がFVTPLで測定されない場合に、個別のデリバティブとして扱われる。分離された組込デリバティブ
       は、公正価値で測定され、公正価値の変動は、それらが適格キャッシュ・フロー・ヘッジ関係の一部を形成す
       る場合を除き、損益に認識される。分離された組込デリバティブは、主契約と共に財政状態計算書に表示され
       る。
       持分商品

        持分商品の発行により受け取った対価（取引費用控除後）は、株主資本に認識される。当グループが発行し
       た持分商品の買戻に関して当行が支払う対価および取引費用は、株主資本から控除される。
       永久債資本：当初認識時に当グループは、発行済み永久債資本またはその構成要素を、金融負債および持分商

       品の定義を考慮した上で、契約条件および経済的実態に基づき金融負債または持分商品に分類する。
        金融商品は、以下の(ⅰ)および(ⅱ)の条件が両方とも満たされる場合にのみ持分商品となる。
        (ⅰ)金融商品に、別の事業体に現金または別の金融資産を引き渡す、あるいは当グループに不利になる可能
          性のある条件下で別の事業体と金融資産または金融負債を交換する契約上の義務が含まれていない。お
          よび
        (ⅱ)金融商品が当グループ自身の持分商品において決済される、または決済される可能性がある場合に、当
          該金融商品は、当グループが変動する数の自身の持分商品を引き渡す契約上の義務を含まない非デリバ
          ティブ金融商品、または当グループが固定額の現金または別の金融資産を固定数の自身の持分商品と交
          換することによってのみ決済されるデリバティブである。
        持分商品として分類される必要のある発行済み永久債資本は、実際の受取額に基づき資本に認識される。当
       該商品の期間中における利息の支払いは、利益処分として取り扱われる。永久債資本が償還される場合、償還
       価格は資本の部に計上される。
       優先株式：当初認識時に当グループは、発行済み優先株式またはその構成要素を、金融負債および持分商品の

       定義を考慮した上で、契約条件および経済的実態に基づき金融負債または持分商品に分類する。
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                                                            有価証券報告書
        当グループは、発行済み優先株式を持分商品として分類する。優先株式の発行に関する手数料およびその他
       の取引費用は、資本の部から控除される。優先株式に対する配当は、配当宣言時に利益分配として認識され
       る。
       金融商品の認識の中止

       (a)  金融資産
        金融資産（あるいは、該当する場合、金融資産の一部または類似する金融資産のグループの一部）は以下の
       場合に認識が中止される。
       －　当該資産によるキャッシュ・フローを受け取る権利が失効している。あるいは
       －　当グループが当該資産によるキャッシュ・フローを受け取る権利を移転している。または
       －　当該資産によるキャッシュ・フローを受け取る権利を保持しているが、「パススルー」契約に基づきその
         全額を重大な遅延なく、第三者に支払う義務を負っており、かつ当グループが金融資産の所有に伴うリス
         クおよび経済価値を実質的にすべて移転しているか、金融資産の所有に伴うリスクおよび経済価値を実質
         的にすべて移転も保持もしていないが、当該資産の支配を移転している。
        当グループが資産によるキャッシュ・フローを受け取る権利を移転しているか、資産によるキャッシュ・フ
       ローを受け取る権利を保持しているが、パススルー契約を締結しており、かつ当該資産のリスクおよび経済価
       値を実質的にすべて移転も保持もしておらず、当該資産の支配の移転もしていない場合、この資産は、当グ
       ループの当該資産への継続的関与の範囲において認識される。
        移転した資産に対する保証の形式を取る継続的関与は、当該資産の当初の帳簿価額または当グループが返済
       を求められる可能性のある対価の最大額のいずれか低い方の金額で測定される。
        当グループは、契約相手方が深刻な財政困難に陥っており、現実的に回収の見込みがないことを示唆する情
       報がある場合に、金融資産の償却を行う。償却は認識中止の事象である。その後、回収された場合には、損益
       に認識される。
       (b)  証券化

        業務活動の一環として、当グループは、通常、投資家に有価証券を発行する組成された事業体に金融資産を
       売却することにより金融資産を証券化している。証券化された金融資産に対する持分は、優先または下位トラ
       ンシェあるいはその他の残存持分の形式（以下、「留保持分」という。）で保持される場合がある。
        金融資産の証券化が認識中止の要件を満たしていない場合、関連する金融資産の認識は中止されず、第三者
       から受領した対価は金融負債として計上される。
        証券化により、金融資産の認識が中止される、または一部中止される場合、当グループは、資産の譲渡日の
       公正価値に基づき、譲渡される金融資産の帳簿価額を認識を中止した金融資産と留保持分とに配分する。証券
       化に係る損益は、受取対価と配分された認識を中止した金融資産の帳簿価額との差額であり、「その他の正味
       収益」に計上される。留保持分は引き続き、証券化前と同一の基準に基づき認識される。
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                                                            有価証券報告書
        証券化された金融資産に当該方針を適用するにあたり、当グループは譲渡した金融資産のリスクおよび経済
       価値の移転する程度ならびに当該譲渡金融資産に対する当グループの支配の程度の両方を考慮している。
       －　当グループは、金融資産の所有に係る実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転する場合、当該金融
         資産の認識を中止する。
       －　当グループは、金融資産の所有に係る実質的にすべてのリスクおよび経済価値を留保する場合、引き続き
         当該金融資産を認識する。
       －　当グループは、金融資産の所有に係る実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もしない場
         合、当該金融資産を支配しているか否かについて判断する。当グループが当該金融資産に対する支配力を
         有していない場合、当該金融資産の認識を中止し、資産の譲渡によって発生または留保した権利および義
         務について別個に資産または負債を認識する。当グループが当該金融資産に対する支配力を有している場
         合、当該金融資産の当グループが継続的に関与する部分について引き続き認識する。
       (c)  買戻しを条件とする資産の売却

        買戻しを条件として売却された資産の認識中止は、取引の経済的実態によって決定される。金融資産が、同
       一または実質的に同一の資産を固定価格あるいは売却価格に合理的な収益を加算した金額で買い戻す契約に基
       づき売却される場合、当グループは当該資産の認識を中止しない。金融資産が、買戻時の公正価値で買い戻す
       オプションと共に売却される場合（それらの金融資産を売却する譲渡人の場合）、当グループは当該金融資産
       の認識を中止する。
       ( d)  金融負債

        金融負債は、当該負債に基づく義務が免責、取消し、または失効となった時点で認識が中止される。
      金融商品の相殺

       認識された金額の相殺に関して実効可能かつ法的強制力のある権利があり、かつ正味金額で決済する、または
      資産の実現と同時に負債の決済を行う意図がある場合、金融資産および負債は相殺され、正味金額が財政状態計
      算書に計上される。
      (6)  有形固定資産、投資不動産および減価償却

       有形固定資産および投資不動産は、減価償却累計額および減損損失控除後の原価あるいは見積り原価で計上さ
      れる。オペレーティング・リースに基づいて保有している土地およびその上に建設されている建物については、
      当該土地および建物に関するリース権の公正価値をリース開始時に別個に測定することが不可能で、建物がオペ
      レーティング・リースに基づいて保有されていることが明確でない場合もこの項目に含まれている。
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       減価償却費は、見積残存価値を考慮後の有形固定資産および投資不動産の原価を以下の見積耐用年数にわたり
      定額法で償却するよう計算される。
     土地および建物                                                  20年

     投資不動産                                                  20年
     コンピューター機器                                                  ３年
     自動車その他                                                ３-５年
     建物附属設備（賃貸不動産）                                                  ３年
     建物附属設備（所有不動産）                                              見積耐用年数
       建設仮勘定は建設中の建物を表し、減損控除後の原価で計上される。原価には直接的および間接的な建設費が

      含まれる。建設仮勘定の残高は、当該資産がその使用目的のために利用可能となった時点で、有形固定資産およ
      びその他資産の適切な分類に振り替えられる。建設仮勘定に関しては、減価償却を行っていない。
       有形固定資産および投資不動産に関連して事後的に発生する支出は、当該有形固定資産に関連する将来の経済
      便益を当グループが享受する可能性が高い場合にのみ資産計上される。その他のすべての支出は、発生時に費用
      として連結損益計算書に認識される。
       有形固定資産および投資不動産の処分に係る利益または損失は、当該有形固定資産および投資不動産の正味処
      分利益と帳簿価額の差額として決定され、発生時に連結損益計算書に認識される。
      (7)  担保権実行資産

       減損貸出金の回収において、当グループは、裁判所手続または債務者による所有権の任意引渡しを通じて担保
      として保有している資産の担保権を実行することができる。減損資産を順当に回収することが目的で、当グルー
      プがもはや債務者からの返済を想定していない場合、持分商品を除く担保権実行資産は「その他資産」に計上さ
      れる。
       持分商品を除く担保権実行資産は、担保権実行日における公正価値で測定されている。担保権実行資産は減価
      償却されない。その後の再測定による減損損失は、連結損益計算書に認識される。
       持分商品の担保権実行資産については、注記４(5)に詳述されている。
      (8)  無形資産

       無形資産は、償却累計額（有限耐用年数の無形資産のみ）および減損控除後の原価で計上される（注記４(11)
      参照）。有限耐用年数の無形資産の償却は、資産の見積耐用年数にわたって定額法で損益に計上される。
       土地使用権は原価で計上され、各リース契約期間にわたり定額法で償却される。
       無形資産は、その耐用年数が無期限であると評価される場合は償却されない。報告期間末現在、当グループの
      無形資産で、耐用年数が無期限であると評価されたものはない。
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       無形資産の償却期間は以下のとおりである。
      土地使用権                  ソフトウェアおよびその他                  コア預金

      30 〜 50 年               ２～20年                  28 年
       償却期間および償却方法はどちらも毎年見直される。

      (9)  ファイナンス・リースおよびオペレーティング・リース

       分類
        リースはファイナンス・リースおよびオペレーティング・リースに分類される。ファイナンス・リースと
       は、資産の所有に伴う実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転するリースである。所有権は最終的に移
       転する場合もあれば、しない場合もある。オペレーティング・リースはファイナンス・リース以外のリースで
       ある。
       ファイナンス・リース

        当グループがファイナンス・リースにおける賃貸人である場合、当該リースへの純投資額は「顧客に対する
       貸出金」として連結財政状態計算書に含まれる。ファイナンス・リースに基づく未認識の財務収益は、リース
       契約期間にわたって実効金利法を用いて償却される。減損は、注記４(5)に説明されている会計方針に従って
       会計処理される。
       オペレーティング・リース

       オペレーティング・リース              のもとで賃借される資産
        オペレーティング・リースに基づくリース支払額は、リース契約期間にわたり、定額法で費用として認識さ
       れる。偶発賃貸料は、実際に発生した会計期間に損益に計上される。
       オペレーティング・リースのもとで賃貸される資産

        オペレーティング・リースのもとで賃貸している有形固定資産および投資不動産は、注記４(6)に説明され
       ている減価償却方針に従って減価償却され、減損が生じている場合には、注記４(11)に説明されている会計方
       針に従って減損損失が計上される。オペレーティング・リースによる収益は、リース契約期間にわたり、定額
       法で連結損益計算書に認識される。賃貸された資産に関して発生した当初直接費用が重要である場合、当該費
       用は最初に資産計上され、その後はリース収益と同様の基準に基づいてリース契約期間にわたり償却され、利
       益または損失に計上される。その他の場合、費用は直ちに利益または損失として計上される。偶発リース収益
       は、発生した会計期間に損益に計上される。
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      (10)   保険契約
      保険契約の分類
       保険契約は、保険事故またはその発生に対して、当グループが重要な保険リスクを引き受ける契約である。当
      グループは、必要に応じて、再保険会社に保険リスクを移転するために再保険契約を締結する。重要な保険リス
      クに関するテストは保険契約の開始時に行われる。
      保険の収益認識

       長期生命保険契約による保険料は、保険契約者の支払期限が到来した時点で収益として認識される。短期の損
      害保険契約に関する保険料は、保険契約開始時に受け取った時点で、連結財政状態計算書に繰延保険料として認
      識され、定額法により、保険契約期間にわたって連結損益計算書上で償却される。当グループが再保険契約を通
      じて保険リスクを移転している場合、当グループは出再保険料の金額および再保険会社の費用負担分を計算し、
      再保険契約の条件に従い、連結損益計算書を通じてそれらの金額を認識する。
      保険契約負債

       保険契約負債は、当グループが保険契約に基づく義務を履行するために支払いを求められる金額の合理的な見
      積りに基づいて測定される。この見積りは、そうした契約に関連した予想将来キャッシュ・アウトフローと予想
      将来キャッシュ・インフローの差額を示している。予想将来正味キャッシュ・フローの合理的な見積りは、報告
      期間末現在で入手可能な情報に基づき決定される。
       当グループは、長期の生命保険に関する負債の計算において時間的価値の影響を考慮している。当グループ
      は、報告日において、現在入手可能な情報に基づき負債十分性テストを行う。不足がある場合には、追加の保険
      契約負債を計上する必要がある。
      (11)   ECLモデルに基づく減損以外の有形資産および無形資産の減損

        有形固定資産、無形資産、投資不動産、共同支配企業持分、関連会社持分、のれんおよびその他の非流動資
       産を含む、ECLモデルに基づく減損以外の有形資産および無形資産の帳簿価額は、回収可能価額が帳簿価額を
       下回るまでに下落しているかどうかを評価するために、定期的に検証される。このような下落が生じた場合、
       帳簿価額は回収可能価額まで減額される。減損損失額は連結損益計算書に認識される。資産の回収可能価額
       は、処分費用控除後の公正価値および将来予想キャッシュ・フローの現在価値のいずれか大きい方である。使
       用価値を評価する際には、見積将来キャッシュ・フローが現在価値へ割り引かれる。
        報告期間末において、その他資産の減損についての兆候を識別するために、内外の情報源の見直しが行われ
       る。
        もしそのような兆候がある場合、資産の回収可能価額が見積られる。さらに、のれん、まだ利用可能になっ
       ていない無形資産および無期限の耐用年数を有している無形資産については、減損の兆候の有無にかかわら
       ず、当グループは報告期間末に回収可能価額の見積りを行う。
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       －　回収可能価額の算定
       　　資産または現金生成単位の回収可能価額とは、処分費用控除後の公正価値および将来キャッシュ・フロー
         の現在価値のいずれか大きい方である。使用価値を評価する場合、見積将来キャッシュ・フローは、貨幣
         の時間的価値についての現在の市場評価および当該資産に特有のリスクを反映した税引前割引率を用い
         て、現在価値に割り引かれる。他の資産からほぼ独立したキャッシュ・フローを生み出さない資産の回収
         可能価額は、他の資産と区別可能なキャッシュ・フローが発生する最小グループの資産（現金生成単位）
         について決定される。
       －　減損損失の認識
         資産、または資産が属する現金生成単位の帳簿価額が回収可能価額を上回る場合は常に、減損損失が連結
         損益計算書に認識される。現金生成単位について認識された減損損失は、最初に、現金生成単位（または
         単位グループ）に割り当てられたのれんの帳簿価額を減額させ、その後、按分計算により当該単位（また
         は単位グループ）におけるその他資産の帳簿価額を減額させる。ただし、当該資産の帳簿価額は、売却費
         用控除後の公正価値または使用価値（決定可能な場合）を下回ることはない。
      (12)   貴金属

       当グループのトレーディング活動に関連しない貴金属は、当初は取得原価で測定され、その後は取得原価およ
      び正味実現可能価額のいずれか低い方の金額で測定される。当グループのトレーディング活動に関連する貴金属
      は、当初は公正価値で測定され、再測定によって生じる公正価値の変動は、発生期間に直接連結損益計算書に認
      識される。
      (13)   発行済み金融保証、引当金および偶発債務

       発行済み金融保証
        金融保証は、負債商品の支払期限到来時に、指定された債務者が約定返済を行わないことによりその保証の
       受益者（保有者）が被った損失を弁済するために、発行者（つまり保証人）に所定の金額の支払いを要求する
       契約である。発行済み金融保証の引当金は、注記４(5)に従って財政状態計算書上で確認できる。
       その他の引当金および偶発債務

        発生する時期または金額が不確定な債務に対する引当金は、当グループが過去の事象の結果として生じた法
       的あるいは実質的な債務を有し、当該債務の決済のために経済便益の流出が必要とされる可能性が高く、かつ
       確実な見積りができる場合に認識される。貨幣の時間的価値が重要である場合、引当金は、当該債務の決済に
       必要と見込まれる支出の現在価値で計上される。
        経済便益の流出が必要とされる可能性が高くないか、金額を確実に見積ることができない場合は、経済便益
       の流出の可能性がわずかな場合を除き、当該債務は偶発債務として開示される。将来の一つあるいは複数の事
       象が発生するまでその存在が確認できない潜在的な債務についてもまた、経済便益の流出の可能性がわずかな
       場合を除き、偶発債務として開示される。
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      (14)   収益の認識
        収益とは、当グループが日常的な活動において生成し、その結果として株主資本が増加することとなる、株
       主による出資金と無関係な経済便益の流入である。
       正味受取利息

        FVTPL区分に分類されているもの以外のすべての金融商品の受取利息および支払利息は、実効金利法を用い
       て損益勘定の「受取利息」および「支払利息」に認識される。FVTPLで測定される金融商品に係る利息は、当
       期中の公正価値の変動に含まれ、「その他の正味収益」に認識される。
       配当収入

        上場投資からの配当収入は、原投資が配当落ちと宣言された時点で認識される。
        投資が非上場である場合、中間配当収入は、被投資会社の取締役会によって宣言された時点で認識される。
       最終配当収入は、被投資会社の取締役会が提案した金額を、定時株主総会で株主が承認した場合にのみ認識さ
       れる。
       賃貸収入

        オペレーティング・リースによる収益は、リース契約期間にわたり、定額法で連結損益計算書に認識され
       る。
       収入保険料

        収入保険料は計上保険料総額から再保険料を差し引いた金額に未収保険料を調整した金額を表す。計上保険
       料総額は、保険リスクを受け入れた日から認識される。
       受取手数料

        IFRS第15号のもとでは、当グループは履行義務が充足される時点（または期間）、すなわち特定の履行義務
       の基礎となる財またはサービスの「支配」が顧客に移転された時点で収益を認識する。
        履行義務は、区別できる財またはサービス（または財またはサービス群）あるいは実質的に同一である一連
       の区別できる財またはサービスである。２つ以上の履行義務が含まれる契約について、当グループは、割引お
       よび変動対価の配分を除き、相対的な独立販売価格に基づき、取引価格を各履行義務に配分する。
        各履行義務の基礎となる区別できる財またはサービスの独立販売価格は、契約開始時に決定される。独立販
       売価格は、当グループが顧客に約束した財またはサービスを別個に販売した場合の価格である。独立販売価格
       が直接観察可能でない場合、当グループは、最終的に履行義務に配分される取引価格が、顧客に約束した財ま
       たはサービスの顧客への移転と交換に当グループが受け取る権利を得られると見込んでいる対価の金額を反映
       するように、適切な技法を用いて独立販売価格を見積もっている。
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        変動対価が含まれる契約については、当グループは、当グループが受け取る権利を得られる対価の金額を、
       (a)期待値法、または(b)最も発生する可能性の高い金額のいずれか、受け取る権利を得られる対価の金額をよ
       り適切に予測する方法を用いて見積もっている。
        取引価格に含まれる変動対価の見積額は、取引価格に含まれた結果、当該変動対価に関連する不確実性がそ
       の後解消される場合に、将来において重大な収益の戻入れが生じない可能性が非常に高い範囲に限られる。
        各報告期間末において、当グループは、報告期間末に存在する状況および報告期間中の状況の変化を正確に
       表すために、見積取引価格を更新する（変動対価の見積りが制限されるかどうかの評価についての更新を含
       む）。
        以下の基準のいずれかを満たす場合、支配は時間の経過とともに移転され、収益は、関連する履行義務の完
       全な充足に向けた進捗度を参照して、時間の経過とともに認識される。
        ・当グループの履行が進むにつれて、履行による便益を顧客が同時に受け取り消費する。
        ・当グループの履行が進むにつれて、履行により顧客が支配する資産が創出され、増価される。
        ・当グループの履行により当グループにとって他に転用できる資産が創出されず、当グループは現在までに
          完了した履行に対する支払いを受ける強制可能な権利を有する。
        それ以外の場合には、区別できる財またはサービスの支配を顧客が取得した時点で、収益が認識される。
        収益が時間の経過とともに認識される場合、当グループは、履行義務の完全な充足に向けた進捗度に応じて
       収益を認識する。履行義務の完全な充足に向けた進捗度は、アウトプット法に基づき測定される。アウトプッ
       ト法では、契約に基づき約束された残存する財またはサービスに対する、現在までに顧客に移転された財また
       はサービスの価値の直接測定に基づいて収益を認識する。当該直接測定は、財またはサービスの支配の移転に
       おける当グループの履行状況を最もよく表している。
        履行義務が時間の経過とともに認識されない場合、履行義務はある時点で充足される。顧客が約束された
       サービスに対する支配を獲得する時点を決定するには、以下の支配の移転の指標も考慮する必要がある。指標
       には以下が含まれるが、これらに限定されない。
        ・当グループが当該サービスの支払いを受ける現在の権利を有する。
        ・当グループが当該サービスの物理的な所有を移転している。
        ・顧客が当該サービスの所有に伴う重要なリスクおよび経済価値を有する。
        ・顧客が当該サービスを受け入れている。
        顧客への財またはサービスの提供に別の当事者が関与している場合、当グループは、その約束の内容が、所

       定の財またはサービス自体を提供する（すなわち、当グループが本人である）履行義務であるか、別の当事者
       が提供する当該財またはサービスを手配する（すなわち、当グループが代理人である）履行義務であるかを判
       断する。
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        当グループは、その履行義務が、別の当事者による所定の財またはサービスの提供を手配することである場
       合には代理人である。この場合、当グループは、所定の財またはサービスが顧客に移転される前には、別の当
       事者によって提供される当該財またはサービスを支配していない。当グループが代理人として行動する場合、
       別の当事者が提供する所定の財またはサービスの手配と交換に受け取る権利を得ると見込んでいる報酬または
       手数料の金額で収益を認識する。
        契約資産は、当グループが顧客に移転した財またはサービスと交換に対価を受け取る、まだ無条件になって
       いない当グループの権利である。当該資産は、IFRS第９号に従って減損評価される。一方、受取債権は、対価
       を受け取る無条件の当グループの権利である。すなわち、その対価の支払期限が到来するまでに求められるの
       は、時間の経過のみである。
        契約負債は、当グループがそのために顧客から対価を受け取っている（または、対価の金額が支払われる）
       財またはサービスを顧客に移転する当グループの義務である。
      (15)   税金

       当期法人所得税および繰延税金残高の変動は損益計算書に認識されるが、資本の部に直接認識される項目に対
      する法人所得税については資本の部に計上される。
       当期税金費用は、当事業年度の課税所得に対する法人所得税の支払予定額で、報告期間末現在において有効
      な、あるいは実質的に有効な税率を用いて計算された金額に、過年度についての未払法人所得税の調整を加えた
      金額である。
       繰延税金は、連結財務諸表における資産および負債の帳簿価額と課税所得の計算に用いられた対応する税務基
      準額との一時差異に関して認識される。また、繰延税金資産は未使用の税務上の欠損金および未使用の税額控除
      からも発生する。繰延税金は、資産および負債の帳簿価額の実現あるいは決済が見込まれる金額について、資産
      の見込回収または負債の返済に係る税率を用いて計上される。繰延税金資産および負債は割り引かれない。
       繰延税金資産は、当該資産の利用対象となる将来の課税所得が発生する可能性が高い場合にのみ認識される。
      繰延税金資産は、関連する税務便益が実現される見込みがなくなった金額については減額される。
       当グループは、子会社および関連会社に対する投資ならびに共同支配企業持分に関連したすべての将来加算一
      時差異について繰延税金負債を認識する。ただし、親会社、投資家、共同支配企業または共同支配事業者が一時
      差異の解消の時期をコントロールでき、かつ一時差異が予測可能な将来に解消されない可能性が高いという条件
      の両方を満たす場合を除く。
       当期税金残高と繰延税金残高、およびその変動は相殺されることなく、それぞれ個別に表示される。当グルー
      プが、当期税金資産と当期税金負債を相殺する法的強制力のある権利を有し、かつ以下の追加条件が満たされる
      場合、当期税金資産と当期税金負債、ならびに繰延税金資産と繰延税金負債は相殺される。
       －　当期税金資産および負債の場合、当グループが正味金額で決済するか、あるいは資産を実現すると同時に
         負債を決済することを意図している。あるいは、
       －　繰延税金資産および負債の場合、それらが同じ税務当局から課税されている法人所得税に関連していて、
         以下のいずれかに該当する場合。
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         －　同一納税主体、あるいは
         －　異なる納税主体が、相当な金額の繰延税金負債または資産が決済または回収されると見込まれるそれ
            ぞれの将来の期間において、正味金額で当期税金資産を実現し当期税金負債を決済するか、あるいは
            実現と決済を同時に行うことを意図している。
      (16)   外貨換算

       各グループ会社の財務諸表を作成するにあたり、当該企業の機能通貨以外の通貨（外貨）建て取引は取引日の
      為替レートで認識される。各報告期間末における外貨建て貨幣性項目は、当該日のレートで再換算される。公正
      価値で計上される外貨建て非貨幣性項目は、公正価値が決定された日のレートで再換算される。外貨建ての歴史
      的原価について測定される非貨幣性項目は再換算されない。
       貨幣性項目に係る換算差額は、以下のものを除き、発生する期間に損益に認識される。
       特定の為替リスクをヘッジするために締結する取引のヘッジの有効部分に係る換算差額。
       決済が予定されておらず、発生する可能性の低い（したがって、在外事業体に対する純投資の一部を形成す
      る）在外事業体から受け取る、またはそうした在外事業体に支払う貨幣性項目に係る換算差額。この換算差額
      は、当初はその他包括利益に認識され、貨幣性項目の返済の際に資本の部から損益に再分類される。
       当連結財務諸表の表示目的において、当グループの在外事業体の資産および負債は各報告期間末現在の為替
      レートを用いて通貨単位に換算される。収益および費用項目は当期の平均為替レートで換算される。ただし、そ
      の期間中に為替レートが著しく変動した場合は、取引日の為替レートが使用される。発生した換算差額があれ
      ば、その他包括利益に認識され、為替準備金に累積される（必要に応じて、非支配持分に帰属させる）。
       海外事業体の処分において、事業体に関して為替準備金に累積される当行株主に帰属する換算差額はすべて、
      損益に再分類される。
      (17)   従業員給付

       給与および福利厚生
        給与、賞与およびその他の給付は、該当するサービスが従業員により提供された期間に発生主義で計上され
       る。
       退職後給付

        当グループは、様々な地方政府または独立した保険会社によって管理されている多数の確定拠出型退職年金
       制度に加入している。これらの制度に係る拠出債務は、当グループおよび従業員の両方が負担しており、当グ
       ループが支払った拠出額は、発生時に連結損益計算書に費用として認識される。
        確定給付型制度に関する当グループの正味債務は、当期および過年度に従業員が稼得している将来給付額を
       見積り、その金額を割引き、制度資産の公正価値を控除することによって、各制度について別々に算定され
       る。
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        確定給付債務の計算は、毎年、予測単位積増方式を用いて有資格保険数理士によって行われる。計算の結
       果、当グループの潜在的資産につながる場合、認識済資産は、制度からの将来の払戻額または制度への将来の
       拠出額の減額の形態で入手可能な経済的便益の現在価値を上限とする。経済的便益の対価の現在価値を算定す
       るに当たり、適用可能な最低積立要件を考慮している。
        数理計算上の利益および損失、制度資産の収益（利息を除く）およびアセット・シーリングの影響（もしあ
       れば、また利息を除く）より構成される正味確定給付負債の再測定は、その他包括利益に即時認識される。当
       グループは、拠出および給付支払の結果として当期中の正味確定給付負債（資産）の変動を考慮し、当年度期
       首現在の確定給付債務の測定に使用する割引率を同日の正味確定給付負債（資産）に適用することによって、
       当期の正味確定給付負債（資産）に係る正味利息費用（収益）を決定する。確定給付制度に関連した正味利息
       費用およびその他の費用は、連結損益計算書の人件費に認識される。
        制度の給付額が変更される場合、または予定された金額が縮小される場合、過去の勤務もしくは確定給付型
       制度の縮小に関する給付額の変動によって生じた利益または損失は、損益に即時認識される。当グループは、
       確定給付型制度が決済される際に、確定給付制度の決済に係る損益を認識する。
       株式報酬

        当グループは、上級経営陣に対するＨ株式評価益権制度（以下、「制度」という。）という名称のＨ株式評
       価益権を従業員に提供している。制度は現金で決済される。現金決済型株式報酬は、当グループに生じる負債
       の公正価値で測定され、当該負債は株価に基づき算定される。当グループは、当期のサービスを、対応する負
       債の増加額と共に、受給権確定期間内の各報告期間末における権利確定の結果に関する最善の見積りに基づく
       負債の公正価値の増加と同額で関連原価または費用として認識する。負債が決済されるまで、当グループは、
       各貸借対照表日および決済日において負債の公正価値を再測定し、公正価値の変動は当期損益に認識される。
        Ｈ株式評価益権の公正価値は、Ｈ株式評価益権が付与された時点の契約条件を考慮して、ブラック・ショー
       ルズ・モデルを用いて測定される。
      (18)   関連当事者

       当連結財務諸表の目的において、もし当グループが直接的あるいは間接的に、または共同で当該当事者を支配
      するか、もしくは財務および経営上の決定に関して重大な影響力を行使する能力を有する場合、その逆の場合、
      または当グループおよび当該当事者が共通支配もしくは共通の重要な影響下にある場合は、当該当事者は当グ
      ループに関連しているとみなされる。関連当事者は、個人（主要な経営陣メンバー、重要な株主および／または
      その近親者等）あるいは他の事業体であり、当グループの個人の関連当事者の重要な影響下にある事業体、およ
      び当グループまたは当グループの関連当事者である事業体の従業員の便益のための退職後給付制度を含む。
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      (19)   セグメント報告
       事業セグメントおよび当連結財務諸表に報告されている各セグメント項目の金額は、当グループの様々な事業
      分野および地理的な場所ごとに資源を配分する、および業績を評価する目的で当グループの最高幹部役員に定期
      的に提供されている財務情報から特定される。個別に重要な事業セグメントは、それらのセグメントが類似する
      経済的特徴を有し、製品およびサービスの性質、製造工程の性質、顧客の種類および分類、製品の流通または
      サービスの提供に用いられる手法、ならびに規制環境の性質について類似していない限り、財務報告上集約され
      ない。個別に重要でない事業セグメントについては、これらの基準の大部分を満たしている場合には集約するこ
      とができる。
      (20)   信託事業

       当グループは、委託貸付および委託投資業務において、信託活動を行っている。当グループが保有している資
      産およびそれに関連した当該資産を顧客へ返還する義務は、当該資産のリスクおよび経済価値が顧客に帰属する
      ため、連結財政状態計算書から除外されている。当グループは関連手数料を請求するのみである。
      (21)   配当金あるいは利益分配

       配当金あるいは利益分配は、承認および宣言された年度に負債として認識される。
      5 重要な会計上の見積りおよび判断

       一部の資産および負債の帳簿価額を決定するにあたり、当グループは、報告期間末現在で、不確実な将来の事
      象がこれらの資産および負債に与える影響を見積っている。これらの見積りは、キャッシュ・フローおよび使用
      される割引率に関する仮定を含んでいる。当グループの見積りおよび仮定は、過去の経験や将来の事象の予測に
      基づいており、定期的に見直しが行われている。将来の事象の仮定および見積りに加えて、当グループの会計方
      針を適用する過程においては判断も必要となる。
       ( 1)  組成された事業体に対する支配

        当グループが組成された事業体のアセット・マネージャーとして活動する場合には、当グループが組成され
       た事業体を支配しており、それらの事業体を連結する必要があるかどうかを評価するために、当グループが本
       人か代理人かについて判断を行う。この評価を行う際に、当グループは、特に組成された事業体に対する意思
       決定権限の範囲、他の当事者が有する権利、資産運用サービスの関連契約に従って受け取る権利のある報酬、
       組成された事業体に対して保有するその他の持分によるリターンの変動性への当グループのエクスポージャー
       等、複数の要因を考慮する。
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       (2)  金融資産の分類
        事業モデルの評価：金融資産の分類および測定は、SPPIおよび事業モデルのテストの結果によって決まる。
       当グループは、特定の事業目的を達成するために金融資産グループがどのように一括管理されているかを反映
       した水準で事業モデルを決定する。この評価は、資産のパフォーマンスが評価される方法および測定されたパ
       フォーマンス、資産のパフォーマンスに影響を及ぼすリスク、ならびにこれらのリスクの管理方法および資産
       の管理者が報酬を受ける方法を含む、関連する証拠をすべて反映した判断を伴う。当グループは、資産の処分
       理由およびその理由が資産が保有された事業の目的と一致しているかどうかを把握するために、満期前に認識
       が中止される償却原価またはFVTOCIで測定される金融資産を監視している。監視は、当グループの継続的な評
       価の一部であり、残存する金融資産が保有される事業モデルが、引き続き適切であるかどうか、適切でない場
       合には、事業モデルに変更があったかどうか、および変更があった場合には、当該資産の分類の予想される変
       更について行われる。
       (3)  譲渡された金融資産の認識の中止

        当グループは、通常の事業の過程において、通常の方法による売却および譲渡、証券化ならびに買戻契約に
       基づいて売却される金融資産等、さまざまな種類の取引を通じて金融資産を譲渡している。当グループは、全
       額認識の中止に適格な金融資産を譲渡したか否かについて評価するに当たり、重要な判断を行なっている。
        当グループが組成された事業体に金融資産を譲渡する仕組取引を締結する場合、当グループは、これらの組
       成された事業体の連結が必要か否かを判断するために、当グループと当該組成された事業体との関係の実態
       が、当グループが当該組成された事業体を支配していることを示唆しているか否かについて分析する。これに
       より、次の認識の中止の分析を連結レベルまたは金融資産を譲渡する事業体レベルのどちらで行う必要がある
       かについて決定される。
        当グループは、以下の検討事項に基づいて認識の中止の基準が満たされているかどうかを判断するために、
       当該譲渡に関連する契約上の権利および義務を分析する。
        ・　金融資産による契約上のキャッシュ・フローを受け取る権利を移転しているか、または譲渡が独立した
          第三者に対する当該キャッシュ・フローの「パススルー」の要件を満たしているか。
        ・　金融資産の所有に伴う関連リスクおよび経済価値が移転される程度。譲渡前後のキャッシュ・フロー、
          ならびにリスクおよび経済価値が移転される程度に関する当グループの評価の結果に影響を及ぼす、そ
          の他の要素に関する当グループの見積りには、重要な判断が適用される。
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       (4)  ECL  モデルに基づく減損
        ・  信用リスクの著しい増加：ECLは、ステージ１の資産については12ヶ月ECL、ステージ２またはステージ
          ３の資産については全期間ECLと同額の引当金として測定される。資産は、当初認識後に信用リスクが
          著しく増加した場合にステージ２に移動する。資産の信用リスクが著しく増加しているかどうかの評価
          にあたり、当グループは、合理的かつ立証可能な定性的かつ定量的な将来を見据えた情報を考慮する。
          詳細については注記61(a)を参照のこと。
        ・  類似の信用リスク特性を有する資産グループの設定：ECLが集合的に測定される場合、金融商品は、共通
          のリスク特性に基づきグループ化される。この判断で検討される特性の詳細については、注記61(a)を
          参照のこと。当グループは、信用リスク特性が引き続き類似しているかどうかを評価するために、継続
          的に信用リスク特性の妥当性を監視している。信用リスク特性が変更になった場合に、確実に適切な資
          産の再区分が行われるように、この監視が求められる。これにより、資産グループの類似する信用リス
          ク特性をより適切に反映する新しいポートフォリオが作成されるか、既存のポートフォリオに資産が移
          動する可能性がある。信用リスクの著しい増加があった場合に、資産は12ヶ月ECLから全期間ECLに移動
          する。12ヶ月ECLまたは全期間ECLの基準で引き続き測定される同一ポートフォリオ内に発生する可能性
          もあるが、ポートフォリオの信用リスクが異なるため、ECLの金額が変動する。
        ・  使用するモデルおよび仮定：当グループは、金融資産の公正価値測定およびECLの見積りにおいてさまざ
          まなモデルおよび仮定を使用している。資産タイプごとの最も適切なモデルの特定、および信用リスク
          の主要なドライバーに関する仮定を含む、これらのモデルに使用される仮定の決定には、判断を伴う。
          ECLの詳細については注記61(a)を、公正価値測定の詳細については注記61(g)を参照のこと。
        ・  将来を見据えた情報：ECLを測定する際に、当グループは、合理的かつ立証可能な将来を見据えた情報を
          使用する。この情報は、さまざまな経済的推進力の将来の動向およびこれらの推進力がどのように互い
          に影響を及ぼすかに関する仮定に基づいている。詳細については、注記61(a)を参照のこと。
        ・  デフォルト確率（以下、「PD」という。）：PDは、ECLの測定における主要なインプットを構成する。PD
          は、所定の対象期間におけるデフォルトの可能性の見積りである。この算定には、過去のデータ、仮定
          および将来の状況の予想が含まれる。詳細については、注記61(a)を参照のこと。
        ・  デフォルト時損失（以下、「LGD」という。）：LGDは、デフォルト時に発生する損失の見積りである。
          これは、担保およびその他の不可欠な信用補完によるキャッシュ・フローを考慮した、支払予定の契約
          上のキャッシュ・フローと貸し手が受け取ることを見込んでいるキャッシュ・フローの差額に基づいて
          いる。詳細については、注記61(a)を参照のこと。
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       (5)  金融商品の公正価値
        いくつかの金融商品には、活発な市場における市場価格が存在しない。これらの金融商品の公正価値は、評
       価方法を用いて決定されている。評価方法には、最近の独立企業間市場取引の利用、類似する金融商品の最近
       の公正価値の参照および割引キャッシュ・フロー分析ならびにオプション価格モデルが含まれる。当グループ
       は、評価方法が適格な人員によって構築され、評価方法を構築した部門から独立した人員によって有効性の確
       認および評価が行われるようにプロセスを設けている。評価方法は、評価が実施される前に認定され、評価結
       果に実際の市況が反映されるように修正が加えられている。当グループが設定した評価モデルは、市場情報を
       最大限に利用し、当グループ特有のデータには出来る限り依存しないものとなっている。ただし、信用リス
       ク、カウンターパーティ・リスク、リスク相関などの一部の情報は経営陣の見積りを必要とすることに留意し
       なければならない。経営陣の見積りおよび仮定は定期的に見直され、必要に応じて調整されている。公正価値
       がブローカーの相場やプライシング・サービスなどの第三者の情報を用いて測定される場合には、評価チーム
       は結論を裏付けるために第三者から取得した証拠を評価している。
       ( 6)  法人所得税

        法人所得税繰入額を決定する際には、特定の取引に関する将来の税務処理についての判断が必要となる。当
       グループは、各取引の税務上の取り扱いを慎重に評価し、これに応じて法人所得税繰入額を決定している。こ
       のような取引の税務処理は、税務規定の変更をすべて考慮に入れるために定期的に再検討される。繰延税金資
       産は、未使用の税務上の欠損金および将来減算一時差異に対して認識されている。これらの繰延税金資産は、
       未使用の税務控除が利用可能となるような将来の課税所得が見込まれる場合にのみ認識されるため、将来の課
       税所得の発生可能性を評価する際には経営陣の判断が必要となる。経営陣の評価は定期的に見直され、将来の
       課税所得によって繰延税金資産の回収が可能となる場合には、追加的な繰延税金資産が認識される。
       ( 7)  のれんの減損

        当グループは、のれんが減損しているか否かについて、少なくとも年一回、および帳簿価額が減損している
       可能性を示す状況が存在する場合に、判定している。この判定には、のれんが配分されるグループの回収可能
       価額の見積りが必要となる。回収可能価額の見積りにおいて、当グループはグループから生じる予想将来
       キャッシュ・フローの見積りを行い、さらに、それらのキャッシュ・フローの現在価値を算定するために適切
       な割引率を選択することも必要である。
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     6 受取利息

                                         2018  年         2017年

     顧客に対する貸出金

      －法人向け貸付                                     73,954           65,864

      －個人向け貸付                                    113,698            98,386

      －割引手形                                     8,718           4,608

     中央銀行預け金                                      7,961           8,679

     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                      1,980           1,271

     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                      8,802           6,019

     売戻契約に基づいて保有する金額                                      7,531           5,136

     投資                                      48,267           52,042

      －FVTOCIで測定される負債投資                                     12,256          該当なし

                                           36,011          該当なし

      －償却原価で測定される負債投資
     償却原価およびその他包括利益を通じて公正価値で測定される金融
                                          270,911           242,005
      資産の受取利息
     注:  2018年12月31日終了した事業年度について、上表には、減損貸出金に関する未収計上の受取利息307百万人民元（2017年：

       561百万人民元）、減損負債証券投資に関する未収計上の受取利息ゼロ（2017年：ゼロ）、その他包括利益を通じて公正価
       値評価される顧客に対する貸出金9,462百万人民元（2017年12月31日に終了した事業年度：該当なし）が含まれている。
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     7 支払利息
                                         2018  年         2017年

     顧客からの預金

                                           61,987           50,329
     中央銀行からの借入金                                      10,982            9,250

     銀行およびその他金融機関からの預かり金                                      12,166           13,606

     銀行およびその他金融機関からの借入金                                      7,294           4,441

     買戻契約に基づく売却金額                                      3,568           6,091

                                           14,530           13,436

     発行済負債証券
     償却原価で測定される金融負債の支払利息                                     110,527            97,153

     8 受取手数料

                                         2018  年         2017年

     銀行カード手数料

                                           16,727           14,011
     送金および決済手数料                                      10,267            9,209

     代行サービス手数料                                      12,723           12,287

     与信および貸付業務手数料                                      6,807           6,372

     信託事業手数料                                      23,351           25,245

                                           3,171           2,784

     その他
     合計                                      73,046           69,908

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     9 その他の正味収益
                                         2018  年         2017年

     公正価値の変動による利益／（損失）

                                           1,091            671
      －損益を通じて公正価値評価される金融商品                                     1,803            104

      －デリバティブ金融商品                                       52           400

      －貴金属                                      (764)            167

     投資収益                                      11,327            4,911

      －FVTPLで測定される金融商品                                     9,734           1,138

      －償却原価で測定される金融商品の処分                                      (350)         該当なし

      －FVTOCIで測定される負債商品の処分                                     1,816          該当なし

       －うち：手形の売却益                                    1,742          該当なし

      －FVTOCI区分に指定された株式投資からの配当収入                                      154         該当なし

      －売却可能金融資産                                    該当なし              836

      －手形の売却益                                    該当なし             2,903

      －その他                                      (27)            34

     換算差益                                      3,538           1,934

     その他収益                                      3,889           3,202

      －賃貸収入                                     3,555           2,882

      －保険収益                                      334           320

                                            426           451

     その他
     合計                                      20,271           11,169

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     10  営業費用
                                         2018年           2017年

     人件費

      －給与および賞与（注(i)）                                     33,077           28,286

      －社会保険および企業の補足的な保険                                     5,777           4,696

                                           7,171           6,530

      －その他
     小計                                      46,025           39,512

     事業税および課徴金

                                           2,132           2,152
     有形固定資産および投資不動産の減価償却費                                      5,270           5,062

     無形資産の償却費                                       983           714

     賃借料                                      4,242           4,189

     保険請求費用                                       244           232

                                           22,214           18,570

     その他一般管理費（注(ⅱ)）
     合計                                      81,110           70,431

     注:

     (ⅰ)   給与および賞与には業績連動型賞与が含まれており、その詳細は注記40(a)に開示されている。
     (ⅱ)   2018年12月31日に終了した事業年度の監査人に対する報酬は30百万人民元（2017年：20百万人民元）であり、その他一般
       管理費に含まれている。
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     11  取締役および監査役の報酬
       当事業年度における取締役および監査役の報酬は、以下のとおりである。
                                       2018年

                               給与、
                        取締役の               変動賞与       退職制度
                              給付および                       合計
                         報酬               (ⅰ)      への拠出額
                               現物給与
                                     （千人民元）
     業務執行取締役
      田惠宇                     －      4,620         －       70      4,690
                           －      4,200         －       90      4,290
      李浩
     小計                      －      8,820         －       160      8,980
       上記の業務執行取締役の報酬は、当行および当グループの業務の管理に関連した役務に関するもの

      であった。
     非業務執行取締役

      李建紅                     －       －       －       －       －
      孫月英                     －       －       －       －       －
      付剛峰                     －       －       －       －       －
      周松  (ⅱ)                  －       －       －       －       －
      洪小源                     －       －       －       －       －
      蘇敏                     －       －       －       －       －
      張健                     －       －       －       －       －
                           －       －       －       －       －
      王大雄
     小計                      －       －       －       －       －
       上記の非業務執行取締役の報酬は、当行の取締役としての役務に関するものであった。

     独立非業務執行取締役および

      監査役
      梁錦松                    500        －       －       －       500
      潘承偉                    500        －       －       －       500
      趙軍                    500        －       －       －       500
      王仕雄                    500        －       －       －       500
      李孟剛(ⅲ)                     42       －       －       －       42
      劉 俏(ⅲ)                    42       －       －       －       42
      劉元                     －      3,780         －       90      3,870
      傳俊元(ⅳ)                     －       －       －       －       －
      溫 建國                    －       －       －       －       －
       珩                    －       －       －       －       －
      靳 慶軍                   400        －       －       －       400
      丁慧平                    400        －       －       －       400
      韓子榮                    400        －       －       －       400
      王萬青(ⅴ)                     －      1,723         －       39      1,762
                           －      2,152         －       93      2,245
      黃丹
     小計                    3,284       7,655         －       222      11,161
       上記の独立非業務執行取締役および監査役の報酬は、当行の取締役または監査役としての役務に関

      するものであった。
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                                       2018年
                               給与、
                        取締役の               変動賞与       退職制度
                              給付および                       合計
                         報酬               (ⅰ)      への拠出額
                               現物給与
                                     （千人民元）
     旧業務執行取締役、非業務執行
      取締役および監査役
      李曉鵬(ⅵ)                     －       －       －       －       －
      黃 桂林(ⅶ)                   500        －       －       －       500
      潘英麗(ⅶ)                    500        －       －       －       500
                           －      1,200         －       63      1,263
      徐立忠(ⅴ)
     小計                    1,000       1,200         －       63      2,263
       上記の旧業務執行取締役、非業務執行取締役および監査役の報酬は、当行の取締役または監査役と

      しての役務に関するものであった。
                         4,284       17,675         －       445      22,404

     合計
     注:

     (ⅰ)   当グループの常勤取締役、監査役および業務執行役員の報酬総額（税引前）は、まだ確定していない。報酬残額の詳細に
       ついては、報酬総額が確認された際に別個に開示される。
     (ⅱ)   当報告期間中、2018年10月に、周松氏の任用資格が中国銀行保険監督管理委員会によって承認された。
     (ⅲ)   当報告期間中、2018年11月に、李孟剛氏および劉                       俏 氏の任用資格が中国銀行保険監督管理委員会によって承認された。
     (ⅳ)   2019年２月28日より、仕事上の理由から、傳俊元氏が当行の株主代表監査役および監査役会の指名委員会の委員を退任し
       た。
     (ⅴ)   2018年７月に、仕事上の理由から、旧従業員代表監査役の徐立忠氏が当行の監査役会に退任届を提出した。2018年７月18
       日に開催された従業員代表会議の結果に従い、王萬青氏が新たに当行の第10会期監査役会の従業員代表監査役として選出
       され、徐立忠氏は当行の従業員代表監査役を退いた。
     (ⅵ)   2018年１月に李曉鵬氏が当行の副会長および非業務執行取締役を退任した。
     (ⅶ)   2018年11月に      黃 桂林氏および潘英麗氏が当行の独立非業務執行取締役を退任した。
     (ⅷ)   2018年12月31日現在、当グループは上級経営陣に対し10のフェーズのＨ株式評価益権制度（以下、「制度」という。）を
       提供している。当該制度については注記40(a)(ⅲ)に詳述されている。
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                                       2017年
                               給与、
                        取締役の               変動賞与       退職制度
                              給付および                       合計
                         報酬               (ⅰ)      への拠出額
                               現物給与
                                     （千人民元）
     業務執行取締役
      田惠宇                     －      4,620         －       601      5,221
                           －      4,200         －       546      4,746
      李浩
     小計                      －      8,820         －      1,147       9,967
       上記の業務執行取締役の報酬は、当行および当グループの業務の管理に関連した役務に関するもの

      であった。
     非業務執行取締役

      李建紅                     －       －       －       －       －
      李曉鵬                     －       －       －       －       －
      孫月英                     －       －       －       －       －
      付剛峰                     －       －       －       －       －
      洪小源                     －       －       －       －       －
      蘇敏                     －       －       －       －       －
      張健                     －       －       －       －       －
                           －       －       －       －       －
      王大雄
     小計                      －       －       －       －       －
       上記の非業務執行取締役の報酬は、当行の取締役としての役務に関するものであった。

     独立非業務執行取締役および

      監査役
      梁錦松                    500        －       －       －       500
      黃 桂林                   500        －       －       －       500
      潘承偉                    500        －       －       －       500
      潘英麗                    500        －       －       －       500
      趙軍                    500        －       －       －       500
      劉元                     －      4,255         －       491      4,746
      傳俊元                     －       －       －       －       －
      溫 建國                    －       －       －       －       －
       珩                    －       －       －       －       －
      靳 慶軍                   400        －       －       －       400
      丁慧平                    400        －       －       －       400
      韓子榮                    400        －       －       －       400
      徐立忠                     －      2,953         －       384      3,337
      黃丹                     －      2,159         －       281      2,440
                          417        －       －       －       417
      王仕雄(ⅲ)
     小計                     4,117       9,367         －      1,156       14,640
       上記の独立非業務執行取締役および監査役の報酬は、当行の取締役または監査役としての役務に関

      するものであった。
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                                       2017年
                               給与、
                        取締役の               変動賞与       退職制度
                              給付および                       合計
                         報酬               (ⅰ)      への拠出額
                               現物給与
                                     （千人民元）
     旧業務執行取締役、非業務執行
      取締役および監査役
                           －       －       －       －       －
      郭雪萌(ⅳ)
     小計                      －       －       －       －       －
       上記の旧業務執行取締役、非業務執行取締役および監査役の報酬は、当行の取締役または監査役と

      しての役務に関するものであった。
                         4,117       18,187         －      2,303       24,607

     合計
     注:

     (ⅰ)   当グループの常勤取締役、監査役および業務執行役員の報酬総額（税引前）は、まだ確定していない。報酬残額の詳細に
       ついては、報酬総額が確認された際に別個に開示される。
     (ⅱ)   2017年12月31日現在、当グループは上級経営陣に対し10のフェーズのＨ株式評価益権制度（以下、「制度」という。）を
       提供している。当該制度については注記40(a)(ⅲ)に詳述されている。
     (ⅲ)   当報告期間中、2017年２月に、王仕雄氏が中国銀行保険監督管理委員会によって承認された。
     (ⅳ)   2017年２月に郭雪萌氏が、当行の独立非業務執行取締役を退任した。
      下記の報酬範囲内に該当する取締役および監査役の人数は、以下のとおりである。

                                        2018年           2017年

     0人民元－500,000人民元

                                            16           15
     500,001人民元－1,000,000人民元                                        ▶           5

     1,000,001人民元－1,500,000人民元                                       －           －

     1,500,001人民元－2,000,000人民元                                       －           －

     2,000,001人民元－2,500,000人民元                                        1          －

     2,500,001人民元－3,000,000人民元                                        1           1

     3,000,001人民元－3,500,000人民元                                       －           －

     3,500,001人民元－4,000,000人民元                                       －           －

     4,000,001人民元－4,500,000人民元                                        1           1

     4,500,001人民元－5,000,000人民元                                        1          －

     5,000,001人民元－5,500,000人民元                                        1          －

     5,500,001人民元－6,000,000人民元                                       －           2

                                            －           1

     6,000,001人民元－6,500,000人民元
     合計                                       25           25

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       2018年12月31日に終了した事業年度中、当グループに参加するため、あるいは参加する際の就任奨励金とし
      て、または離任補償金として取締役または監査役である者に当グループが支払った報酬はなかった。
       2018年12月31日に終了した事業年度中、取締役または監査役が報酬を放棄したり、報酬の放棄に同意したりし
      た契約はなかった。
     12  高額報酬者

       2018年12月31日に終了した事業年度における高額報酬者上位５名のうち、３名（2017年：３名）は上記の注記
      11に含まれている当行の取締役および監査役である。当事業年度において５名に支払われた報酬の合計は、以下
      のとおりである。
                                        2018年           2017年

                                             ( 千人民元)

     給与およびその他報酬

                                           22,680           30,014
     変動賞与（注記11）                                        －           －

                                            520          3,736

     確定拠出型年金制度への拠出額
     合計                                      23,200           33,750

       下記の報酬範囲内に該当する高額報酬者上位５名の内訳は以下のとおりである。

                                         2018年           2017年

     3,500,001香港ドル－4,000,000香港ドル

                                              3           －
     4,000,001香港ドル－4,500,000香港ドル                                        1           －

     4,500,001香港ドル－5,000,000香港ドル                                        1           5

     5,000,001香港ドル－5,500,000香港ドル                                        1           －

     5,500,001香港ドル－6,000,000香港ドル                                        －            2

                                             －            1

     6,000,001香港ドル－6,500,000香港ドル
       2018年12月31日に終了した事業年度において、上位５位の高額報酬者には、同額の報酬で４番目の高額報酬者

      ３名が含まれているため、合計６名が含まれている。2017年12月31日に終了した事業年度において、高額報酬者
      上位５位には、同額の報酬で２番目の高額報酬者２名と同額の報酬で５番目の高額報酬者４名が含まれているた
      め、合計８名が含まれている。
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     1 3 取締役、監査役および業務              執行役員への貸付
       当グループの取締役、監査役および業務執行役員への貸付は以下のとおりである。
                                         2018年           2017年

     事業年度末現在の当グループによる関連貸付残高合計                                        47           50

     事業年度中の当グループによる関連貸付残高合計の最高額                                        54           57

     1 ▶ 予想信用損失

                                         2018年           2017年

     顧客に対する貸出金（注記22(c)）

                                           59,252           60,052
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                       (368)           121

     投資

       －償却原価で測定される負債投資（注記24(b)）                                      787        該当なし

       －FVTOCIで測定される負債投資（注記24(c)）                                      389        該当なし

       －売却可能金融資産                                   該当なし             (55)

       －満期保有目的投資（注記24(f)）                                   該当なし               8

       －受取債権として分類される負債証券（注記24(g)）                                   該当なし             (886)

     金融保証および貸付コミットメントに関する予想信用損失                                        374        該当なし

                                             395           682

     その他
     合計                                      60,829           59,922

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     1 5 法人所得税
      (a)  連結損益計算書上の法人所得税
                                         2018年           2017年

     当期法人所得税費用

      －中国本土                                     32,744           35,849

      －香港                                      1,017           1,129

                                             216           149

      －海外
     小計                                      33,977           37,127

     繰延税金費用                                      (8,299)          (17,085)

     合計                                      25,678           20,042

      (b)  連結損益計算書上の法人所得税費用と適用税率による算定額との調整は以下のとおりである。

                                         2018年           2017年

     税引前利益

                                          106,497            90,680
     中国の法定税率25％（2017年：25％）で算定された税金                                      26,624           22,670

     下記項目に係る税効果：

      －損金不算入費用に係る税効果                                     1,574            811

      －非課税所得に係る税効果                                     (5,917)           (5,235)

      －その他の管轄地で適用される異なる税率に係る税効果                                      (210)           (358)

      －過年度の繰延税金資産からの振替                                     3,570           1,970

                                             37           184

      －その他
     法人所得税                                      25,678           20,042

     注:

     (ⅰ)   2018年の中国本土における当グループの事業に適用される法人所得税率は25％（2017年：25％）である。
     (ⅱ)   2018年の香港で適用される法人所得税率は、2,000,000香港ドルまでの課税所得に対しては8.25％。2,000,000香港ドル超
       の課税所得に対しては16.5％（2017年：16.5％）である。
     (ⅲ)   その他の海外事業に関する税金は、各管轄地で適用されている税率を用いて費用計上されている。
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     1 6 その他包括利益
      (a)  その他包括利益の各構成要素に関連する税効果
                          2018年                     2017年

                         税務便益／                     税務便益／
                   税引前              税引後       税引前              税引後
                          （費用）                     （費用）
     損益に再分類される可能
      性のある項目：
      －その他包括利益を通じ
       て公正価値評価され
                    8,494       (2,251)       6,243     該当なし       該当なし       該当なし
       る負債商品に係る公
       正価値利益
      －その他包括利益を通じ
       て公正価値評価され
                     490        6      496    該当なし       該当なし       該当なし
       る負債商品の予想信
       用損失の純変動
      －売却可能金融資産の公
       正価値準備金の純変            該当なし       該当なし       該当なし        (7,154)        1,785      (5,369)
       動
      －キャッシュ・フロー・
       ヘッジ準備金の純変              180       (31)       149       (89)        22      (67)
       動
      －持分法適用被投資会社
         その他包括利益持             (36)        －      (36)       44       －       44
       分
      －在外事業体の財務諸表
                    1,995         －     1,995      (2,359)         －     (2,359)
       の換算に係る換算差
       額
     当初認識後に損益に再分
      類されない項目：
      －その他包括利益を通じ
       て公正価値評価され
                     439       (107)       332    該当なし       該当なし       該当なし
       る持分商品に係る公
       正価値利益
      －準備金を通じて見直さ
       れる確定給付型制度              (74)        12      (62)       72       (12)       60
       の再評価額
     その他包括利益               11,488       (2,371)       9,117      (9,486)        1,795      (7,691)
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      (b)その他包括利益の構成要素に関連する変動は以下のとおりである。
                                         2018年           2017年

     FVTOCIで測定される負債商品の準備金の変動

      当事業年度に認識された公正価値の変動                                      8,059         該当なし

      損益に振り替えられた金額の再分類調整額

                                            (1,816)          該当なし

       －処分
     その他包括利益に認識された当事業年度における負債商品再評価準
                                            6,243         該当なし
      備金の純変動
     FVTOCIで測定される金融資産の予想信用損失の変動
      当事業年度に認識された予想信用損失の変動                                       496        該当なし

      損益に振り替えられた金額の再分類調整額

     その他包括利益に認識された当事業年度における金融資産の予想信
                                             496        該当なし
      用損失の純変動
     その他包括利益を通じて公正価値評価される持分商品
                                             332        該当なし

      当事業年度に認識された公正価値の変動
     その他包括利益に認識された当事業年度における持分商品再評価準
                                             332        該当なし
      備金の純変動
     売却可能金融資産
      当事業年度に認識された公正価値の変動                                    該当なし            (4,868)

      損益に振り替えられた金額の再分類調整額

                                           該当なし             (501)

       －処分
     その他包括利益に認識された当事業年度における投資準備金の
                                           該当なし            (5,369)
      純変動
     キャッシュ・フロー・ヘッジ：
      ヘッジ手段の公正価値変動の有効部分                                       106           (88)

      損益に振り替えられた実現損失の再分類調整額

                                              43           21

       －実現損失
     その他包括利益に認識された当事業年度におけるヘッジ準備金
                                             149           (67)
      の純変動
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     1 7 １株当たり利益
       2018年度および2017年度の基本的１株当たり利益は、当行普通株主帰属純利益および加重平均発行済株式数に
      基づいている。2018年度および2017年度には、発行済潜在的普通株式がなかったため、基本的１株当たり利益と
      希薄化後１株当たり利益の間に差異はない。
                                         2018年           2017年

     当行株主帰属純利益

                                            80,560           70,150
     控除：当行優先株主帰属純利益                                      (1,659)             －

     当行普通株主帰属純利益                                      78,901           70,150

     加重平均発行済株式数（百万株）                                      25,220           25,220

                                             3.13           2.78

     当行株主帰属基本的および希薄化後１株当たり利益（人民元）
     注:  2017年度に、当行は非累積優先株式を発行した。2018年および2017年12月31日に終了した事業年度における基本的１株当

       たり利益の計算の目的上、当事業年度に関して宣言された非累積優先株式に対する配当金は、当行株主に帰属する金額か
       ら控除する必要がある。
       優先株式の転換特性は、条件付発行可能普通株式であると考えられる。2018年および2017年12月31日現在、転換のトリ
       ガー事象は発生していない。そのため、優先株式の転換特性による希薄化後１株当たり利益の計算への影響はない。
     1 8 中央銀行預け金

                          2018年         2017年

     法定預託準備金（注(ⅰ)）

                           438,777         530,509
     余剰支払準備金（注(ⅱ)）                      36,488         68,012

     財政預金                       2,056         1,486

                             247      該当なし

     未収利息
     合計                      477,568         600,007

     注:

     (ⅰ)   法定預託準備金は、要求に応じてPBOCおよび中国本土外におけるその他の中央銀行に預託されており、当グループの日常
       業務のために使用することはできない。2018年12月31日現在の当行の法定預託準備金は、対象となる人民元建て預かり金
       および外貨建て預かり金のそれぞれ11％および５％（2017年：対象となる人民元建て預かり金および外貨建て預かり金の
       それぞれ15％および５％）として計算されている。対象となる預かり金は、政府当局およびその他の機関からの預かり
       金、個人預金、法人預金、信託業務の信用残高（正味）および中国本土外の金融機関が預け入れた人民元建て預かり金を
       含む。
     (ⅱ)   PBOCおよび中国本土外の中央銀行における余剰支払準備金は、主に決済を目的としたものである。
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     19  銀行およびその他金融機関に対する預け金
                                     2018年              2017年

     元本   (a)

                                         100,022              77,034
                                          (171)             (116)

     減損損失     (a)(b)
     小計                                     99,851            76,918

     未収利息                                      309          該当なし

     合計                                    100,160             76,918

      (a)  取引相手の性質別分析

                                     2018年              2017年

     中国本土内における預け金

      －銀行                                   60,222             49,093

                                          2,833             2,942

      －その他金融機関
     小計                                    63,055             52,035

     中国本土外における預け金

      －銀行                                   36,861             24,937

                                           106              62

      －その他金融機関
     小計                                    36,967             24,999

     合計                                   100,022              77,034

     控除：減損引当金

      －銀行                                    (133)             (116)

                                           (38)              －

      －その他金融機関
     小計                                     (171)             (116)

     合計                                    99,851             76,918

                                160/456







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      (b)  減損引当金の変動は以下のとおりである。
                                      2018年             2017年

     前年度末残高

                                           116             196
     IFRS第９号に基づく調整額                                      22          該当なし

     当年度期首残高                                      138             196

     当年度繰入額／（戻入額）（注記14）                                      43             (80)

                                           (10)             －

     換算差額
     当年度末残高                                      171             116

     20  銀行およびその他金融機関に対する貸付金

                                      2018年             2017年

     元本   (a)

                                         312,559             154,763
     減損損失     (a)(c)                                (405)             (135)

     小計                                   312,154             154,628

     未収利息                                    1,257           該当なし

     合計                                   313,411             154,628

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      (a)  取引相手の性質別分析
                                      2018年             2017年

     中国本土内における貸付金

      －銀行                                   99,487             74,098

                                         136,274             52,747

      －その他金融機関
     小計                                    235,761             126,845

     中国本土外における貸付金

                                         76,798             27,918

      －銀行
     小計                                    76,798             27,918

     合計                                    312,559             154,763

     控除：減損引当金

      －銀行                                    (180)             (98)

                                          (225)             (37)

      －その他金融機関
     小計                                     (405)             (135)

     合計                                    312,154             154,628

      (b)  残存期間別分析

                                      2018年             2017年

     満期

      －１ヶ月以内                                   208,432             36,202

      －１ヶ月超１年以内                                   102,493             116,526

                                          1,229             1,900

      －１年超
     合計                                    312,154             154,628

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      (c)  減損引当金の変動は以下のとおりである。
                                         2018年           2017年

     前年度末残高

                                             135            16
     IFRS第９号に基づく調整額                                        49        該当なし

     当年度期首残高                                       184            16

     当年度繰入額（注記14）                                       218           119

                                              3           －

     換算差額
     当年度末残高                                       405           135

     21  売戻契約に基づいて保有する金額

                                         2018年           2017年

     元本   (a)

                                          199,918           253,304
     減損損失     (a)(d)                                  (737)           (754)

     小計                                     199,181           252,550

     未収利息                                       205         該当なし

     合計                                     199,386           252,550

      (a)  取引相手の性質別分析

                                      2018年             2017年

     中国本土内で売戻契約に基づいて保有する金額

      －銀行                                   47,793             32,365

                                         152,125             220,939

      －その他金融機関
     小計                                    199,918             253,304

     控除：減損引当金

      －銀行                                    (229)             (659)

                                          (508)             (95)

      －その他金融機関
     小計                                     (737)             (754)

     合計                                    199,181             252,550

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      (b)  残存期間別分析
                                      2018年             2017年

     満期

      －１ヶ月以内                                   198,183             249,563

                                           998            2,987

      －１ヶ月超１年以内
     合計                                    199,181             252,550

      (c)  資産タイプ別分析

                                      2018年             2017年

     債券

                                         188,429             245,059
     手形                                    10,752             6,443

                                           －           1,048

     資産運用スキーム
     合計                                    199,181             252,550

      (d)  減損引当金の変動は以下のとおりである。

                                      2018年             201年

     前年度末残高

                                           754             672
     IFRS第９号に基づく調整額                                      610          該当なし

                                          1,364              672

     当年度期首残高
     当年度（戻入額）／繰入額（注記14）

                                          (629)              82
     換算差額                                       2            －

                                           737             754

     当年度末残高
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     22  顧客に対する貸出金
      (a)  顧客に対する貸出金
                                   2018年12月31日現在             2017年12月31日現在

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金総額(ⅰ)

                                        3,755,264             3,565,044
                                          8,810           該当なし

     未収利息
     小計                                   3,764,074             3,565,044

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金の損失引当金(ⅰ)

                                        (191,772)             (150,432)
                                          (123)           該当なし

     未収利息の損失引当金
     小計                                   (191,895)             (150,432)

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金

                                        3,572,179             3,414,612
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金(ⅱ)                                    177,367            該当なし

                                           403          該当なし

     FVTPLで測定される顧客に対する貸出金
     合計                                   3,749,949             3,414,612

      (ⅰ)   償却原価で測定される顧客に対する貸出金

                                         2018年12月31日現在

     法人向け貸出金

                                              1,745,925
                                              2,009,339

     個人向け貸出金
     償却原価で測定される顧客に対する貸出金総額                                         3,755,264

     控除：損失引当金

     　　－ステージ１（12ヶ月ECL）

                                               (105,978)
     　　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                          (38,517)

                                               (47,277)

     　　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
     小計                                         (191,772)

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金純額                                         3,563,492

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                                         2017年12月31日現在
     法人向け貸出金

                                              1,663,861
                                               115,888

     割引手形
     小計                                         1,779,749

     個人向け貸出金

      個人向け住宅ローン                                         833,410

      クレジット・カード                                         491,383

      マイクロファイナンス貸付                                         312,716

                                               147,786

      その他
     小計                                         1,785,295

     顧客に対する貸出金総額                                         3,565,044

     控除：減損引当金

     　　　－個別評価                                          (33,931)

                                               (116,501)

     　　　－集合的評価
     小計                                         (150,432)

     顧客に対する貸出金純額                                         3,414,612

      (ⅱ)   FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金

                                         2018年12月31日現在

     法人向け貸出金

                                                27,601
                                               149,766

     割引手形
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金                                          177,367

     控除：損失引当金

     　　－ステージ１（12ヶ月ECL）

                                                 (187)
     　　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                            (41)

     　　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）                                             －

     小計                                           (228)

        損失引当金は、帳簿価額が公正価値であるため、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金について、連結財

       政状態計算書上に認識されていない。
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      (b)  顧客に対する貸出金の分析
       (ⅰ)   産業セクター別、カテゴリー別分析
       中国本土内における業務
                                      2018年               2017年

       不動産開発

                                          262,323              188,822
       製造                                   255,683              251,979

       運輸、倉庫、および郵政事業                                   248,815              204,322

       卸売業および小売業                                   157,984              205,884

       電力、火力、ガスおよび水の生産および供給                                   138,773              121,900

       リースおよび商業サービス                                   124,094              123,768

       建設                                   84,475              74,804

       金融関連業                                   61,963              46,276

       通信、ソフトウェアおよびITサービス                                   60,703              67,964

       水、環境および公共事業管理                                   55,890              61,920

       鉱業                                   35,349              39,136

                                           59,021              56,721

       その他
       法人向け貸出金小計                                 1,545,073              1,443,496

       割引手形                                   149,766              115,888

       個人向け住宅ローン

                                          921,500              825,797
       クレジット・カード                                   575,299              491,179

       マイクロファイナンス貸付                                   349,009              310,969

       その他                                   141,835              136,410

       個人向け貸出金小計                                 1,987,643              1,764,355

       顧客に対する貸出金総額                                 3,682,482              3,323,739

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       中国本土外における業務
                                       2018年              2017年

       不動産開発

                                          54,167              63,209
       金融関連業                                   52,174              47,198

       運輸、倉庫および郵政事業                                   38,212              25,613

       製造業                                   26,860              14,221

       卸売業および小売業                                   12,505              13,934

       通信、ソフトウェアおよびITサービス                                    9,309             11,371

       電力、火力、ガスおよび水の生産および供給                                    7,889              7,065

       建設                                    5,635              1,937

       鉱業                                    2,196              4,211

       リースおよび商業サービス                                    2,001             13,444

       水、環境および公共事業管理                                     26             419

                                          17,882              17,743

       その他
       法人向け貸出金小計                                  228,856              220,365

       個人向け住宅ローン

                                           7,260              7,613
       クレジット・カード                                     191              204

       マイクロファイナンス貸付                                    1,525              1,747

                                          12,720              11,376

       その他
       個人向け貸出金小計                                   21,696              20,940

       顧客に対する貸出金総額                                  250,552              241,305

        注:  2018年に、当グループは、中華人民共和国国家品質監督検験検疫総局および中華人民共和国国家標準化管理委員会

          が発行した、新たに改訂された「国民経済活動の産業分類」（GB/T                                4754-2017）基準に従い、産業セクターおよび
          区分を分類し、対応する比較数値を修正再表示している。
          2018年12月31日現在、当グループの顧客に対する貸出金の90％超（2017年12月31日現在：90％超）が中華人民共和
          国において提供されている。
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       (ⅱ)   ECL別分析
                                       2018年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される貸出金                     3,610,711           90,942         53,611       3,755,264
     控除：償却原価で測定される顧客に
                          (105,978)          (38,517)         (47,277)        (191,772)
      対する貸出金の損失引当金
     償却原価で測定される顧客に対する
                          3,504,733           52,425          6,334      3,563,492
      貸出金純額
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸
                           175,078          2,289           －      177,367
      出金
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸
                             (187)          (41)          －       (228)
      出金の損失引当金
                                       2017年

                                   減損貸出金の減損引当金

                        集合的に評価
                       された貸出金の            集合的          個別
                        減損引当金          減損評価         減損評価          合計
     貸出金
                          3,507,658           15,866         41,520       3,565,044
                          (102,717)          (13,784)         (33,931)        (150,432)

     控除：引当金
     貸出金純額                     3,404,941           2,082         7,589      3,414,612

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       (c)  減損引当金の変動
       (ⅰ)   償却原価で測定される予想信用損失引当金の調整：
                                       2018年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     期首残高
                           68,107         33,815         49,418        151,340
     以下への振替

      －ステージ１                      1,545         (1,462)           (83)         －

      －ステージ２                      (1,624)          1,951          (327)         －

      －ステージ３                       (845)        (6,341)          7,186          －

     当期減損損失

     当期繰入額（注記14）                      78,220         28,151         29,779        136,150

     当期戻入額（注記14）                      (39,577)         (17,646)         (19,723)        (76,946)

     償却                        －         －       (26,197)        (26,197)

     引当金に対する割引のアンワイン
                              －         －        (307)        (307)
      ディング
     償却した貸出金の回収                        －         －        7,453        7,453
                             152          49         78        279

     換算差額
     期末残高                      105,978          38,517         47,277        191,772

                                       2017年

                                   減損貸出金の減損引当金

                        集合的に評価
                       された貸出金の
                                  集合的評価          個別評価
                        減損引当金                             合計
     期首残高
                           70,694         10,108         29,230        110,032
     当期減損損失

     当期繰入額（注記14）                      33,240          9,955         21,255        64,450

     当期戻入額（注記14）                      (1,005)           (1)       (3,392)        (4,398)

     償却                        －       (8,601)         (15,682)        (24,283)

     振替                        －         －         22        22

     割引のアンワインディング                        －         (1)        (560)        (561)

     以前償却した貸出金の回収                        －        2,324         3,195        5,519

                             (212)          －        (137)        (349)

     換算差額
     期末残高                      102,717          13,784         33,931        150,432

                                170/456




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       (ⅱ)   FVTOCIで測定される減損損失引当金の調整
                                             2018年

     前年度末残高

                                                  －
     IFRS第９号に基づく調整

                                                 180
     当年度期首残高                                            180

                                                  48

     当年度繰入額（注記14）
     当年度末残高                                            228

      (d)  ファイナンス・リース債権

       下記の表は、当グループが賃貸人である機器のリースに関するファイナンス・リース債権の分析を示したもの
      である。
                           2018年                    2017年

                    最低              最低       最低             最低
                          未収金融                    未収金融
                   リース料             リース料の       リース料            リース料の
                           収益                    収益
                    総額             現在価値        総額            現在価値
     １年以内
                     37,900       (4,076)       33,824       37,172      (5,093)       32,079
     １年超５年以内               84,166      (11,777)       72,389       76,868     (11,092)        65,776

                     35,053       (6,603)       28,450       32,215      (4,787)       27,428

     ５年超
     小計               157,119       (22,456)       134,663       146,255      (20,972)       125,283

     控除：減損引当金

      －ステージ１（12ヶ月
                       －       －     (2,411)      該当なし      該当なし       該当なし
       ECL）
      －ステージ２（全期間
       ECL－信用減損してい               －       －      (492)     該当なし      該当なし       該当なし
       ない）
      －ステージ３（全期間
       ECL－信用減損してい               －       －      (847)     該当なし      該当なし       該当なし
       る）
       －個別評価            該当なし       該当なし       該当なし          －      －      (426)
                   該当なし       該当なし       該当なし          －      －     (2,674)

       －集合的評価
     ファイナンス・リース債権
                       －       －    130,913         －      －     122,183
       投資（正味）
                                171/456







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     2 3 未収利息
                                               2017年

     負債証券

                                                  15,089
     顧客に対する貸出金                                             10,240

                                                   3,397

     その他
     合計                                             28,726

       2018年12月31日現在、当グループの金融商品に対する未収利息は、対応する金融資産の帳簿価額に含まれてい

      る。
     2 ▶ 投資

                                      2018  年           2017年

                              注記
     損益を通じて公正価値評価される金融資産                        24(a)

                                         330,302              64,796
     デリバティブ金融資産                        61(f)            34,220             18,916

     償却原価で測定される負債投資                        24(b)           916,012             該当なし

     FVTOCIで測定される負債投資                        24(c)           421,070             該当なし

     FVTOCIで測定される株式投資                        24(d)            4,015           該当なし

     売却可能金融資産                        24(e)          該当なし              383,101

     満期保有目的投資                        24(f)          該当なし              558,218

                                        該当なし              572,241

     受取債権として分類される負債証券                        24(g)
     合計                                  1,705,619             1,597,272

     (a)  損益を通じて公正価値評価される金融資産

                                      2018  年           2017年

                              注
     FVTPLで測定される投資                         (ⅰ)

                                         314,459              55,415
     損益を通じて公正価値評価する指定を受けた
                                         13,184              9,381
                              (ⅱ)
      金融資産
     小計                                   327,643              64,796
     未収利息                                    2,659           該当なし

     合計                                   330,302              64,796

                                172/456




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     (ⅰ)   FVTPLで測定される投資
     トレーディング目的保有金融資産
                                      2018  年           2017年

     債券

     国債                                    20,917             12,286

     政策銀行発行債券                                    9,091             1,317

     商業銀行およびその他金融機関発行債券                                    17,362             36,085

     その他負債証券                                    47,605              5,083

     株式投資                                     111              32

     ファンドへの投資                                    2,089              401

     貴金属関連契約の買い持ちポジション                                     111             211

                                          1,217               －

     その他
     合計                                    98,503             55,415

     債券

     中国本土内における上場                                    85,379             35,837

     中国本土外における上場                                    8,514             9,848

                                          1,082             9,086

     非上場
     株式、ファンド、貴金属関連契約およびその他への投資

     中国本土内における上場                                      84              2

     中国本土外における上場                                     121             271

                                          3,323              371

     非上場
                                173/456









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     FVTPL   で測定されるその他の投資
                                              2018  年

     債券

     商業銀行およびその他金融機関発行債券                                           22,352

     その他負債証券                                            2,338

     非標準資産－手形                                           173,988

     株式投資                                            1,450

     ファンドへの投資                                           14,765

     資産運用商品                                            1,060

                                                   3

     その他
     合計                                           215,956

     債券

     中国本土内における上場                                           24,303

                                                  387

     非上場
     非標準資産－手形

                                                173,988

     非上場
     株式、ファンド、資産運用商品およびその他への投資

                                                17,278

     非上場
                                174/456










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     (ⅱ)   損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融資産
                                      2018  年           2017年

     国債

                                           －             520
     政策銀行発行債券                                    2,310             2,571

     商業銀行およびその他金融機関発行債券                                    7,190             1,576

                                          3,684             4,714

     その他負債証券
     合計                                    13,184              9,381

     分類

     中国本土内における上場                                     160             520

     中国本土外における上場                                    5,372             4,762

                                          7,652             4,099

     非上場
       信用リスクの変動に起因するこれらの投資の公正価値の変動は、2018年および2017年12月31日に終了した事業

      年度においても、2018年および2017年12月31日現在においても重要ではないとみなされている。
     (b)  償却原価で測定される負債投資

                                                2018年

       償却原価で測定される負債投資(ⅰ)(ⅱ)

                                                  911,348
                                                   12,790

       未収利息
       小計                                           924,138

       元本の減損損失(ⅰ)(ⅱ)(ⅲ)

                                                   (8,080)
                                                    (46)

       未収利息の減損損失
       小計                                           (8,126)

       合計                                           916,012

                                175/456







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     (ⅰ)   償却原価で測定される負債投資（タイプ別）
                                                2018年

       債券

       国債                                           400,107

       政策銀行発行債券                                           219,275

       商業銀行およびその他金融機関発行債券                                           29,602

       その他負債証券                                            8,942

       非標準資産

       手形                                           43,655

       顧客に対する貸出金                                           206,229

       その他の商業銀行に対する債権者の受益権                                            3,000

                                                    538

       その他
       小計                                           911,348

       控除：損失引当金

         －ステージ１（12ヶ月ECL）                                          (3,582)

         －ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                           (517)

                                                   (3,981)

         －ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
       合計                                           903,268

       債券

         中国本土内で上場                                          651,347

         中国本土外で上場                                           3,490

         非上場                                           3,089

                                                  666,092

       上場債券の公正価値
       非標準資産

                                                  253,422

         非上場
                                176/456







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     (ⅱ)   ECL別分析：
                                       2018年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される負債投資
                           906,347           960        4,041       911,348
     控除：償却原価で測定される負債投
                           (3,582)          (517)        (3,981)        (8,080)
      資の損失引当金
     償却原価で測定される負債投資
                           902,765           443          60      903,268
      純額
     (ⅲ)   減損損失引当金の変動

                                       2018年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     期首残高
                            4,461           49        2,555        7,065
     以下への振替

      －ステージ１                        24         (17)          (7)        －

      －ステージ２                        (3)          6         (3)        －

      －ステージ３                       (42)          (9)         51        －

     当期繰入額

      －当期繰入額（注記14）                       907         507        1,707        3,121

      －当期戻入額（注記14）                      (1,797)           (19)         (518)       (2,334)

     以前償却した負債の回収                        －         －         192        192

                              32         －          ▶        36

     換算差額
     期末残高                       3,582          517        3,981        8,080

                                177/456









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     (c)  FVTOCIで測定される負債投資
                                                2018年

       FVTOCIで測定される負債投資(ⅰ)

                                                   414,691
                                                    6,379

       未収利息
       小計                                           421,070

       FVTOCIで測定される負債投資の減損損失(ⅱ)

                                                   (1,897)
                                                    (15)

       未収利息の減損損失
       合計                                           (1,912)

       損失引当金は、帳簿価額が公正価値であるため、FVTOCIで測定される負債投資に関する損失引当金は、連結財

      政状態計算書上で認識されていない。
     (ⅰ)   FVTOCIで測定される負債投資（タイプ別）

                                                2018年

       国債

                                                   220,078
       政策銀行発行債券                                            60,365

       商業銀行およびその他金融機関発行債券                                            98,428

                                                   35,820

       その他負債証券
       合計                                           414,691

       分類

       中国本土内で上場                                           292,347

       中国本土外で上場                                            50,486

                                                   71,858

       非上場
                                178/456








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     (ⅱ)   減損引当金の変動
                                                2018年

     前年度末残高

                                                     －
                                                   1,445

     IFRS第９号に基づく調整額
     当年度期首残高                                              1,445

     当年度繰入額（注記14）

                                                    389
                                                     63

     換算差額
     当年度期末残高                                              1,897

     (d)  FVTOCI区分に指定された株式投資

                                                2018年

       担保権実行株式投資

                                                     220
       その他                                            3,795

       合計                                            4,015

       中国本土内で上場

                                                     66
       中国本土外で上場                                            1,410

                                                    2,539

       非上場
        2018年12月31日に終了した事業年度において、認識の中止日現在の指定された株式投資の公正価値は17百万

       人民元であった。処分による累積損失は４百万人民元であり、処分時に投資再評価準備金から利益剰余金に振
       り替えられた。
                                179/456









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     (e)  売却可能金融資産
                                                2017年

     国債

                                                  153,426
     政策銀行発行債券                                              51,715

     商業銀行およびその他金融機関発行債券                                              78,940

                                                   49,703

     その他負債証券
     小計                                             333,784

     株式投資

                                                   3,301
                                                   46,547

     ファンドへの投資
     小計                                             383,632

     控除：減損引当金                                               (531)

     合計                                             383,101

     分類

     債券

     中国本土内における上場                                             231,466

     中国本土外における上場                                              44,195

                                                   58,123

     非上場
     株式およびファンドへの投資

     中国本土内における上場                                              1,905

     中国本土外における上場                                              1,057

                                                   46,886

     非上場
                                180/456









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       減損引当金の変動は以下のとおりである。
                                                2017年

     期首残高

                                                    645
     当期繰入額                                                24

     当期戻入額                                               (75)

     償却                                               (35)

                                                    (28)

     換算差額
     期末残高                                               531

       (f)  満期保有目的投資

                                                2017年

     国債

                                                  330,120
     政策銀行発行債券                                             202,610

     商業銀行およびその他金融機関発行債券                                              25,072

                                                    509

     その他負債証券
     小計                                             558,311

     控除：減損引当金                                               (93)

     合計                                             558,218

     分類

     中国本土内における上場                                             554,936

     中国本土外における上場                                              2,661

                                                    714

     非上場
     上場負債証券の公正価値                                             542,523

                                181/456








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       減損引当金の変動は以下のとおりである。
                                                2017年

     期首残高

                                                     90
     当期繰入額（注記14）                                                8

                                                     (5)

     換算差額
     期末残高                                                93

       (g)  受取債権として        分類される負債証券

                                                2017年

     債券

     国債                                                908

     商業銀行およびその他金融機関発行債券                                              9,428

     その他負債証券                                              9,817

     非標準資産

     手形                                             290,215

     顧客に対する貸出金                                             261,213

     資産運用商品                                              1,962

                                                   3,000

     その他の商業銀行に対する債権者の受益権
     小計                                             576,543

     控除：減損引当金                                              (4,302)

     合計                                             572,241

     分類

     中国本土内                                             576,505

                                                     38

     中国本土外
                                182/456







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       減損引当金の変動は以下のとおりである。
                                                2017年

     期首残高

                                                   6,176
     当期繰入額（注記14）                                              1,341

     当期戻入額（注記14）                                              (2,227)

                                                    (988)

     当期償却額
     期末残高                                              4,302

     2 5 当行の主要な子会社に関する詳細

       下記の表は、主に当グループの業績、資産または負債に影響を及ぼす子会社のみに関する詳細を表示してい

      る。特に記載がない限り、すべての保有株式の種類は普通株式である。これらの会社はすべて注記４(1)に定義
      されている子会社であり、当グループの連結財務諸表の適用範囲に含まれている。
               設立地および        発行済および         当行の

        会社名                              主要業務       経済的性質       法定代表者
                 営業地       払込済資本        所有比率
                                     ファイナンシャ
     招銀国際金融控股有限
                 香港     4,129  百万香港ドル        100 ％   ル・アドバイザ        有限責任会社         田惠宇
      公司（注(ⅰ)）
                                     リー・サービス
     招銀金融租賃有限公司                                ファイナンス・
                 上海      6,000  百万人民元        100 ％           有限責任会社         施順華
      （注(ⅱ)）                                 リース
     招商永隆銀行有限公司
                 香港     1,161  百万香港ドル        100 ％     銀行業務       有限責任会社         田惠宇
     （注(ⅲ)）
     招商基金管理有限公司
                 深 圳     1,310  百万人民元        55 ％     資産運用       有限責任会社         李浩
      （注(ⅳ)）
     注：
     (ⅰ)   招銀国際金融控股有限公司（以下、「CMBICHC」という。）、旧称江南財務有限公司および招銀国際金融有限公司は、
       PBOCの銀複（1998年）第405号により承認された当行の完全所有子会社である。2014年に当行は、CMBICHCに対して750百
       万香港ドルの追加資本拠出を行った。CMBICHCの資本は1,000百万香港ドルに増加し、当行の持株比率に変動はない。
       取締役会は、2015年７月28日に「CMBICHCの増資および再編に関する決議」を検討の後に可決し、当行はCMBICHCに対し
       400百万米ドル相当の資本拠出に合意した。資本拠出は2016年１月20日に完了した。
     (ⅱ)   招銀金融租賃有限公司（以下、「CMBFLC」という。）はCBRCの銀監複（2008年）第110号により承認された当行の完全所
       有子会社であり、2008年４月に業務を開始した。2014年に当行は、CMBFLCに対して2,000百万人民元の追加資本拠出を
       行った。CMBFLCの資本は6,000百万人民元に増加しており、当行の持株比率に変動はない。
     (ⅲ)   招商永隆銀行有限公司（以下、「WLB」という。）は旧永隆銀行有限公司である。2008年９月30日に、当行は、WLBの
       53.12％の株式持分を取得した。2009年１月15日に、WLBは当行の完全所有子会社となった。WLBは、2009年１月16日付で
       香港証券取引所において上場廃止となっている。
     (ⅳ)   2012年に、当行は、旧関連会社である招商基金管理有限公司（以下、「CMFM」という。）の21.6％の株式持分を、INGア
       セット・マネジメントB.V.から63,567,567.57ユーロの対価で取得した。上記現金対価の決済後、2013年に当行のCMFMへ
       の持株比率は33.4％から55.0％に増加した。これにより、当行はCMFMに対する支配を獲得し、CMFMは2013年11月28日に当
       行の子会社となった。2017年12月に、当行は、CMFMに対して605百万人民元の追加資本拠出を行い、CMFMの他の株主も比
       例按分で495百万人民元の資本拠出を行った。CMFMの資本は1,310百万人民元に増加しており、当行の持分比率に変動はな
       い。
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     2 6 共同支配企業持分
                                                     2017年

                                            2018  年
                                                   （修正再表示）
     純資産持分                                         8,622         5,183
     当事業年度持分利益

                                              1,272          995
                                               (36)         44

     当事業年度その他包括（費用）利益に対する持分
      当グループの主な共同支配企業持分の詳細は以下のとおりである。

                                 当グループの

                  事業    設立およ    発行済および払込         実質的      当行の      子会社の
       共同支配企業名           形態    び営業地     済資本の詳細        所有割合      所有割合      所有割合        主要業務
     招商信諾人壽保険有限公司            有限責任     深 圳    2,800,000       50.00  ％    50.00  ％     －    生命保険事業
      （注(ⅰ)）            会社         千人民元
     招連消費金融有限公司(注            有限責任     深 圳    3,868,964       50.00  ％    24.15  ％    25.85  ％   消費者金融業
      (ⅱ))            会社         千人民元
     注：
     (ⅰ)   当グループは招商信諾人壽保険有限公司（以下、「招商信諾人壽保険」という。）の株式持分の50.00％を保有してお
        り、ライフ・インシュアランス・カンパニー・オブ・ノース・アメリカ（以下、「INA」という。）が招商信諾人壽保険
        の株式持分の残りの50.00％を保有している。招商信諾人壽保険は、当行が直接所有する唯一の共同支配企業である。当
        行とINAは、上記の持分比率に基づき同共同支配企業の利益、リスクおよび損失を分担する。招商信諾人壽保険に対する
        当行の投資は、共同支配企業への投資として会計処理される。
     ( ⅱ)  当行の子会社であるWLBと中国聯合通信有限公司の子会社である中国聯合網絡通信有限公司（以下、「CUNC」という。）
        は、招連消費金融有限公司（以下、「MUCFC」という。）を共同で設立した。CBIRCは、2015年３月３日にMUCFCの業務を
        承認した。WLBとCUNCはそれぞれMUCFCの株式持分の50.00％を保有し、上記の持分比率に基づきリスク、利益および損失
        を分担する。2017年12月に、当グループは、CUNCに対して600百万人民元の追加資本拠出を行い、CUNCの他の株主は比例
        的に資本注入を行った。CUNCの資本は2,859百万人民元に増加し、当行の持分比率は15％、WLBの持分比率は35％であ
        り、当グループの持分比率に変動はない。2018年12月に、当グループは、CUNCに対して1,000百万人民元の追加資本拠出
        を行い、CUNCの他の株主は比例的に資本注入を行った。当行の持分比率は24.15％、WLBの持分比率は25.85％であり、当
        グループの持分比率に変動はない。
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       当グループにとって個別に重要な共同支配企業の要約財務情報は、以下のとおりである。
     （ⅰ）招商信諾人壽保険有限公司

                                    その他    包括利益     現金および      減価    法人

            資産     負債     資本     収益     損益
                                    包括利益      合計    現金同等物      償却費    所得税
     2018  年
     招商信諾人壽
            45,332     39,549     5,783    16,649     1,045      (25)    1,020       303    28    245
     保険
     当グループの
            22,666     19,775     2,891     8,325      509     (13)     496      152    14    123
     実質持分
     2017  年
     招商信諾人壽
            35,942     31,152     4,790    13,935      666     66    732      945    31    75
     保険
     当グループの
            17,971     15,576     2,395     6,968      319     33    352      473    16    38
     実質持分
     (ⅱ)   招連消費金融有限公司

                                      包括利益     現金および       減価     法人

            資産     負債     資本     収益      損益
                                       合計    現金同等物      償却費     所得税
     2018  年
     MUCFC       74,748     66,855     7,893      6,956      1,253      1,253      2,273      10    391
     当グループの
            37,374     33,428     3,946      3,478       626      626     1,137       5    196
     実質持分
     2017  年
     MUCFC       46,980     42,339     4,641      4,163      1,189      1,189       812      8    383
     当グループの
            23,490     21,170     2,320      2,082       595      595      406      ▶    192
     実質持分
       当グループにとって個別に重要でない共同支配企業の要約財務情報

                              当期損益         その他包括利益            包括利益合計

     2018年

     その他                           1,051           (111)            940

                                 137           (23)           114

     当グループの実質持分
     2017年

     その他                            398            53          451

                                  81           11           92

     当グループの実質持分
                                185/456







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     2 7 関連会社持分
                                            2018  年      2017年

     純資産持分

                                               249         18
                                                －         2

     のれん
     合計                                          249         20

     当事業年度持分利益                                          37         3

       下記の表は、未上場であり、当グループにとって個別に重要でない関連会社に関する情報を表示したものであ

      る。
                              当期損益         その他包括利益            包括利益合計

     2018年

     その他                           4,837             －         4,837

                                  37           －           37

     当グループの実質持分
     2017年

     その他                             8           －            8

                                  3           －            3

     当グループの実質持分
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     2 8 投資不動産
                                            2018  年      2017年

     原価:

     １月１日現在                                         2,855         2,884

     振替入／（出）                                          550         109

     処分                                          (12)         －

                                                95        (138)

     換算差額
     12月31日現在                                         3,488         2,855

     減価償却累計額：

     １月１日現在                                         1,243         1,183

     減価償却費                                          134         147

     振替入／（出）                                          17        (27)

     処分                                          (12)         －

                                                45        (60)

     換算差額
     12月31日現在                                         1,427         1,243

     正味帳簿価額：

                                              2,061         1,612

     12月31日現在
     １月１日現在                                         1,612         1,701

       2018年12月31日現在、投資不動産について、当グループの経営陣が計上する必要があると考える減損損失はな

      かった（2017年：ゼロ）。
       当グループの投資不動産は、主に、WLBの賃貸不動産およびオペレーティング・リースに基づいて賃貸されて
      いる、または賃貸可能な不動産としての                     青島、合肥、呼和浩特、広州および寧波                    における当行不動産の一部であ
      る。当グループの投資不動産の公正価値は、独立した鑑定人である韋堅信測量師行によって評価されており、公
      正価値は正味賃貸収益による収益還元法により決定される。当事業年度において、評価技法に変更はなかった。
      2018年12月31日現在、当該不動産の公正価値は、4,645百万人民元であった（2017年：3,721百万人民元）。当グ
      ループの解約不能オペレーティング・リースに関する将来最低リース料総額の受取債権は以下のとおりである。
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                                        2018  年            2017年
       １年以内

                                             277             216
       １年超５年以内                                      251             140

                                              2             2

       ５年超
       合計                                      530             358

       当グループの投資不動産の公正価値階層は以下のとおりである。

                                                   2018年12月31日

                         レベル１          レベル２         レベル３
                                                   現在の公正価値
     中国本土で保有
                              －         －        1,781        1,781
                              －         －        2,864        2,864

     海外で保有
     合計                        －         －        4,645        4,645

                                                   2017年12月31日

                         レベル１          レベル２         レベル３
                                                   現在の公正価値
     中国本土で保有
                              －         －        1,033        1,033
                              －         －        2,688        2,688

     海外で保有
     合計                        －         －        3,721        3,721

       不動産の公正価値の見積りにおいて、当該不動産の最有効利用が現在の利用となっている。

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     2 9 有形固定資産
                                       航空機、船舶        自動車

               土地および            コンピューター        建物付属      および       および
                建物     建設仮勘定        機器      設備     専門機器       その他       合計
     原価:
     2018  年 １月１日現在        24,847      2,482       10,165      6,829      26,420        6,416      77,159
     増加             65     805       2,309       736     8,437        431     12,783
     再分類および振替            982     (1,641)         －     109       －       －      (550)
     処分            (151)       －       (252)      (19)     (2,094)        (490)      (3,006)
                 180      －       54      14     1,141        12     1,401
     換算差額
     2018  年 12月31日現在        25,923      1,646       12,276      7,669      33,904        6,369      87,787
     減価償却累計額：
     2018  年 １月１日現在         8,134       －      7,673      4,305      1,947       5,288      27,347
     減価償却費           1,220       －      1,344       576     1,459        537      5,136
     再分類および振替            (17)      －       －      －      －       －      (17)
     処分            (19)      －       (252)      (18)      (256)       (487)      (1,032)
                  94      －       24      6      19        ▶      147
     換算差額
     2018  年 12月31日現在         9,412       －      8,789      4,869      3,169       5,342      31,581
     正味帳簿価額：
                16,511      1,646       3,487      2,800      30,735        1,027      56,206
     2018  年 12月31日現在
     2018  年 １月１日現在        16,713      2,482       2,492      2,524      24,473        1,128      49,812
                                189/456












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                                       航空機、船舶        自動車
               土地および            コンピューター        建物付属      および       および
                建物     建設仮勘定        機器      設備     専門機器       その他       合計
     原価:
     2017  年 １月１日現在        22,654      3,797       9,167      6,269      19,054        6,410      67,351
     増加            113     1,516       1,465       402     8,399        410     12,305
     再分類および振替           2,402     (2,831)         (4)     197       －       13      (223)
     処分            (91)      －       (403)       (7)      －      (411)       (912)
                 (231)       －       (60)      (32)     (1,033)         (6)     (1,362)
     換算差額
     2017  年 12月31日現在        24,847      2,482       10,165      6,829      26,420        6,416      77,159
     減価償却累計額：
     2017  年 １月１日現在         7,104       －      6,810      3,684       909      4,987      23,494
     減価償却費           1,158       －      1,280       656     1,118        703      4,915
     再分類および振替             27      －       －     (13)      －       －       14
     処分            (49)      －       (392)       (6)      －      (400)       (847)
                 (106)       －       (25)      (16)      (80)        (2)      (229)
     換算差額
     2017  年 12月31日現在         8,134       －      7,673      4,305      1,947       5,288      27,347
     正味帳簿価額：
                16,713      2,482       2,492      2,524      24,473        1,128      49,812
     2017  年 12月31日現在
     2017  年 １月１日現在        15,550      3,797       2,357      2,585      18,145        1,423      43,857
      ( ▶ ) 201  8 年12月31日現在において、当グループは、                    有形  固定資産に関する減損は発生していない（201                     7 年：ゼロ）と判断し

        た。
      ( b ) 201  8 年12月31日現在において、正味帳簿価額                   総計  2,066   百万人民元（201        7 年：  4,080   百万人民元）の当グループ不動産に
        関して、登録免許を取得する手続きは引き続き進行中であった。
      ( ▲ ) 201  8 年12月31日現在において、当グループが保有している重要な未使用の有形固定資産はない（201                                            7 年：ゼロ）。
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     30  無形資産
                                土地     ソフトウェア         コア

                               使用権      およびその他         預金       合計
     原価／評価額：
     2018  年１月１日現在                         4,634        4,923       1,095       10,652

     増加                           3,224        1,398         －      4,622

     振替                           (1,785)          －       －     (1,785)

     処分                             (4)        (4)       －       (8)

                                  5        5       67       77

     換算差額
     2018  年12月31日現在                         6,074        6,322       1,162       13,558

     償却：

     2018  年１月１日現在                          426       2,613        358      3,397

     増加（注記10）                            237        706        40       983

     振替／処分                             (2)        (3)       －       (5)

                                  1        3       29       33

     換算差額
     2018  年12月31日現在                          662       3,319        427      4,408

     正味帳簿価額：

                                5,412        3,003        735      9,150

     2018  年12月31日現在
     2018  年１月１日現在                         4,208        2,310        737      7,255

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                                土地     ソフトウェア         コア
                               使用権      およびその他         預金       合計
     原価／評価額：
     2017  年１月１日現在                         1,593        3,886       1,178       6,657

     増加                           2,975        1,070         －      4,045

     振替／処分                             79       (30)        －       49

                                 (13)        (3)       (83)       (99)

     換算差額
     2017  年12月31日現在                         4,634        4,923       1,095       10,652

     償却：

     2017  年１月１日現在                          291       2,108        344      2,743

     増加（注記10）                            138        536        40       714

     振替／処分                             (1)       (29)        －       (30)

                                  (2)        (2)       (26)       (30)

     換算差額
     2017  年12月31日現在                          426       2,613        358      3,397

     正味帳簿価額：

                                4,208        2,310        737      7,255

     2017  年12月31日現在
     2017  年１月１日現在                         1,302        1,778        834      3,914

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     31  のれん
                                             2018年１月

                                             １日および      2018年１月１日
                                       2018年     2018年12月      および2018年12
                   2018年                   12月31日      31日現在の      月31日現在の正
                  １月１日現在       当期増加額       当期戻入額        現在     減損損失        味価額
     WLB（注(ⅰ)）
                    10,177         －      －    10,177        (579)        9,598
     CMFM（注(ⅱ)）                355       －      －      355       －        355

                       1      －      －       1      －         1

     招銀網絡（注(ⅲ)）
     合計               10,533         －      －    10,533        (579)        9,954

     注：

     (ⅰ)   2008年９月30日に当行は、WLBの53.12％の資本を取得した。取得日現在におけるWLBの識別可能純資産の公正価値は
       12,898百万人民元で、当行はこのうち6,851百万人民元を占める。識別可能純資産の公正価値を上回る取得費用の超過分
       10,177百万人民元は、のれんとして認識された。WLBの詳細については注記25を参照のこと。
     (ⅱ)   2013年11年28日に当行は、CMFMの55.00％の資本を取得した。取得日現在におけるCMFMの識別可能純資産の公正価値は752
       百万人民元で、当行はこのうち414百万人民元を占める。識別可能純資産の公正価値を上回る取得費用769百万人民元の超
       過分355百万人民元は、のれんとして認識された。CMFMの詳細については注記25を参照のこと。
     (ⅲ)   2015年４年１日にCMBICHCは、招銀網絡科技（深                      圳 ）有限公司（以下「招銀網絡」という。）の100％の資本を取得した。
       取得日現在における招銀網絡の識別可能純資産の公正価値は３百万人民元であった。識別可能純資産の公正価値を上回る
       取得費用の超過分１百万人民元は、のれんとして認識された。招銀網絡の主要事業は、コンピューター・ソフトウェアお
       よびハードウェアの開発および販売、通信機器およびOA機器の販売、コンピューター技術および情報のアドバイザリー・
       サービスである。
      のれんを含むCGUの減損テスト

       のれんは、当グループのCGUである2008年９月30日に取得したWLB、2013年11月28日に取得したCMFMおよび2015
      年４月１日に取得した招銀網絡に配分される。
       CGUの回収可能価額は、使用価値の計算に基づいて決定される。これらの計算には、経営陣に承認された５年
      間の財務予測に基づくキャッシュ・フロー予測が用いられる。６年目以降のキャッシュ・フローは、一定の成長
      率を用いて推定されている。この成長率が、CGUが従事する事業の長期平均成長率を超えることはない。
       のれんの減損評価において、当グループは、期間成長率は当局機関が公表した予想長期経済成長率と同等であ
      ると仮定した。割引率（税引前）は12％および14％（2017年：９％および12％）を用いた。当グループは、回収
      可能価額の基礎となっている主要な仮定に合理的に可能な追加の変更があっても、帳簿価額が回収可能価額を超
      過することはないと考えている。
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     32  繰延税金資産       、繰延税金負債
                                     2018年              2017年

     繰延税金資産

                                         58,374             50,120
                                         (1,211)             (1,070)

     繰延税金負債
     純額                                    57,163             49,050

      (a)  繰延税金資産および負債の性質別分析

       繰延税金資産/負債の構成要素は、以下のとおりである。
                              2018年                  2017年

                        将来減算/(加算)                  将来減算/(加算)
                                   繰延税金                 繰延税金
                         一時差異                  一時差異
     繰延税金資産
     償却原価で測定される顧客に対する貸
                           206,932         51,684        166,590         41,616
      出金およびその他資産の減損引当金
     FVTOCIで測定される金融資産                       (5,899)         (1,475)        該当なし        該当なし
     FVTPLで測定される金融資産                       7,758         1,940         7,428        1,857

     売却可能金融資産                      該当なし         該当なし          5,381        1,344

     未払給与および福利厚生費                       18,582         4,646        15,535         3,884

                            6,980         1,579         6,413        1,419

     その他
     合計                      234,353         58,374        201,347         50,120

     繰延税金負債

     償却原価で測定される顧客に対する貸
                             207         34        189         31
      出金およびその他資産の減損引当金
     FVTOCIで測定される金融資産                        244         38      該当なし        該当なし
     FVTPLで測定される金融資産                        (116)         (29)         －        －

     売却可能金融資産                      該当なし         該当なし           (124)         (36)

                            (8,524)         (1,254)         (6,932)        (1,065)

     その他
     合計                       (8,189)         (1,211)         (6,867)        (1,070)

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      (b)  繰延税金の変動は以下のとおりである。
                償却原価で測定

                される顧客に対
                        FVTOCIで測       FVTPLで             未払給与
                 する貸出金                    売却可能金
                        定される金      測定される              および      その他     合計
                  および                    融資産
                         融資産      金融資産             福利厚生費
                その他資産の
                 減損引当金
     2017年12月31日現在
                   41,647        －     1,857       1,308       3,884      354    49,050
     IFRS第９号に基づく
                   2,247       921      351     (1,308)     該当なし        －    2,211
      調整額
     2018年１月１日現在              43,894        921     2,208        －     3,884      354    51,261
     損益に計上              7,819        (6)     (297)     該当なし         762     21    8,299

     その他包括利益に
                     －    (2,352)        －    該当なし          －    (19)    (2,371)
      計上
                     5      －      －    該当なし          －    (31)     (26)
     換算差額
     2018年12月31日現在              51,718      (1,437)       1,911     該当なし        4,646      325    57,163

                顧客に対する

                        FVTPLで             未払給与
                貸出金および              売却可能金
                        測定される               および         その他        合計
                その他資産の               融資産
                        金融商品             福利厚生費
                減損引当金
     2017年１月１日現在
                  28,134         85     (443)        2,625         (288)      30,113
     損益に計上             13,518       1,764       －       1,260         543     17,085

     その他包括利益に
                    －      －    1,751          －        44     1,795
      計上
                    (5)       8     －         (1)        55       57
     換算差額
     2017年12月31日現在             41,647       1,857      1,308         3,884         354     49,050

     注:  子会社に対する投資に関連した一時差異に関して、繰延税金負債は認識されていない。というのも、当グループは一時差

       異の解消の時期をコントロールできる立場にあり、予測可能な将来において、これらの一時差異が解消されない可能性が
       高いためである。
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     3 3 その他資産
                                                   2017年

                                      2018  年
                                                 （修正再表示）
     未決済金額
                                          9,344             7,818
     未収利息                                     2,888           該当なし

     前払リース料                                     1,117             1,109

     担保権実行資産（注(a)）                                      597             868

     保証金                                      794             607

     再保険会社からの回収可能額                                      209             207

     前払リース物件改良費および雑費                                     2,416             3,054

     未収保険料                                      112             88

     退職後給付

      －確定給付型制度（注記40(b)）                                     31            109

                                         15,060             9,388

     その他
     合計                                    32,568             23,248

       (a)  担保権実行資産

                                         2018  年        2017年

     居住用不動産

                                             767          1,026
                                             18          488

     その他
     合計

                                             785          1,514
                                            (188)           (646)

     控除：減損引当金
     正味担保権実行資産                                       597           868

     注：

     (ⅰ)   2018年において、当グループは、原価合計143百万人民元(2017年：73百万人民元)の担保権実行資産を処分している。
     (ⅱ)   当グループは、担保権実行資産を競売、入札または譲渡により処分する予定である。
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     3 ▶ 銀行およびその他金融機関からの預かり金
                                     2018年              2017年

     元本   (a)

                                         469,008             439,118
                                          1,818           該当なし

     未収利息
     合計                                   470,826             439,118

       (a)  相手方の性質別分析

                                     2018  年            2017年

     中国本土内

      －銀行                                   108,732             72,324

      －その他金融機関                                   350,347             359,598

     小計                                    459,079             431,922

     中国本土外

      －銀行                                    9,897             7,185

                                           32             11

      －その他金融機関
     小計                                     9,929             7,196

     合計                                    469,008             439,118

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     3 5 銀行およびその他金融機関からの借入金
                                     2018年              2017年

     元本   (a)

                                         202,974             272,734
                                           976          該当なし

     未収利息
     合計                                   203,950             272,734

       (a)  相手方の性質別分析

                                     2018  年            2017年

     中国本土内

      －銀行                                   81,876            122,305

      －その他金融機関                                   48,311             88,862

     小計                                    130,187             211,167

     中国本土外

      －銀行                                   72,769             61,565

                                           18             2

      －その他金融機関
     小計                                    72,787             61,567

     合計                                    202,974             272,734

     36  損益を通じて公正価値評価される金融負債

                                        2018年           2017年

     トレーディング目的保有金融負債                (a)

                                           18,962           11,389
     損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融
                                           25,138           15,230
     　負債    (b)
                                             44        該当なし
     未払利息
     合計                                      44,144           26,619

       (a)  トレーディング目的保有金融負債

                                        2018年           2017年

     貴金属関連金融負債

                                           17,872           11,325
                                           1,090             64

     空売り有価証券
     合計                                      18,962           11,389

                                198/456




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       (b)  損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融負債
                                        2018年           2017年

     中国本土内

      －他の銀行との貴金属関連契約                                     9,663           7,688

      －その他                                     2,879            118

     中国本土外

      －譲渡性預金                                     2,619           3,185

                                           9,977           4,239

      －発行済負債証券
     合計                                      25,138           15,230

       2018年および2017年12月31日現在において、損益を通じて公正価値評価される当グループの金融負債の公正価

      値と満期時における契約上の債務との差異は重要ではない。これらの金融負債の信用リスクの変動に起因する公
      正価値の変動は、2018年および2017年12月31日に終了した事業年度においても、2018年および2017年12月31日現
      在においても重要ではない。
     3 7 買戻契約に基づいて売却された金額

                                      2018年             2017年

     元本   (a)(b)

                                          78,029            125,620
                                            112          該当なし

     未払利息
     合計                                     78,141            125,620

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      (a)  契約相手方の性質別分析
                                     2018  年            2017年

     中国本土内

      －銀行                                   69,089            114,955

                                          1,171             5,468

      －その他金融機関
     小計                                    70,260            120,423

     中国本土外

      －銀行                                    7,769             5,162

                                           －             35

      －その他金融機関
     小計                                     7,769             5,197

     合計                                    78,029            125,620

      (b)  資産タイプ別分析

                                      2018  年           2017年

     有価証券

      －中国国債                                   41,391             31,900

      －政策銀行発行債券                                   21,399             48,273

      －商業銀行およびその他金融機関発行債券                                    5,469             4,470

                                          1,917              928

      －その他負債証券
     小計                                    70,176             85,571

     割引手形                                     7,853            40,049

     合計                                    78,029            125,620

     38  顧客からの預金

                                      2018年             2017年

     元本   (a)

                                        4,400,674             4,064,345
                                         26,892            該当なし

     未払利息
     合計                                   4,427,566             4,064,345

                                200/456





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      (a)  契約相手方の性質別分析
                                      2018  年           2017年

     法人顧客

      －要求払預金                                 1,815,427             1,581,802

                                        1,022,294             1,144,021

      －定期預金
     小計                                   2,837,721             2,725,823

     個人顧客

      －要求払預金                                 1,059,923              972,291

                                         503,030             366,231

      －定期預金
     小計                                   1,562,953             1,338,522

     合計                                   4,400,674             4,064,345

      (b)  保証のための預金を含む顧客の預金は以下の                       とおり   。

                                      2018  年           2017年

     引受手形に関する保証

                                         64,919             78,123
     貸付金に関する保証                                    20,908             27,931

     信用状発行に関する保証                                    12,974             19,035

     保証状に関する預金                                    46,107             44,429

                                         19,054             20,417

     その他
     合計                                    163,962             189,935

     39  未払利息

                                            2017年

     発行済負債証券

                                               1,820
                                               34,681

     顧客の預金およびその他
     合計                                          36,501

       2018年12月31日現在、当グループの金融商品に関する未払利息は、対応する金融負債の帳簿価額に含まれてい

      る。
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     40  従業員福利厚生制度

      (a)  未払給与および福利厚生費
                                       2018  年

                                 期中における         期中における
                          期首残高                          期末残高
                                    増加       支払／振替
     短期従業員給付(ⅰ)
                            7,756        39,473        (38,932)          8,297
     退職後給付

      －確定拠出型制度(ⅱ)                       228        3,543        (3,642)          129

                              36         30        (17)         49

     その他の長期従業員給付(ⅲ)
     合計                       8,020        43,046        (42,591)          8,475

                                       2017年

                                 期中における         期中における
                          期首残高                          期末残高
                                    増加       支払／振替
     短期従業員給付(ⅰ)
                            6,319        32,691        (31,254)          7,756
     退職後給付

      －確定拠出型制度(ⅱ)                       684        2,791        (3,247)          228

                              45         46        (55)         36

     その他の長期従業員給付(ⅲ)
     合計                       7,048        35,528        (34,556)          8,020

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       (ⅰ)   短期従業員給付
                                       2018  年

                                 期中における         期中における
                          期首残高                          期末残高
                                    増加       支払／振替
     給与および賞与
                            5,858        30,126        (29,872)          6,112
     福利厚生費                         62       3,534        (3,523)           73

     社会保険

      －医療保険                       42       2,108        (2,112)           38

      －傷害保険                        3        29        (28)          ▶

      －出産保険                        ▶        81        (80)          5

     住宅積立金                        171        2,309        (2,282)          198

                            1,616         1,286        (1,035)         1,867

     労働組合費および従業員教育費
     合計                       7,756        39,473        (38,932)          8,297

                                       2017年

                                 期中における         期中における
                          期首残高                          期末残高
                                    増加       支払／振替
     給与および賞与
                            4,554        24,295        (22,991)          5,858
     福利厚生費                         62       3,337        (3,337)           62

     社会保険

      －医療保険                        3       1,791        (1,752)           42

      －傷害保険                        2        23        (22)          3

      －出産保険                        5        67        (68)          ▶

     住宅積立金                        147        2,085        (2,061)          171

     労働組合費および従業員教育費                       1,546         1,093        (1,023)         1,616

     合計                       6,319        32,691        (31,254)          7,756

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       (ⅱ)   退職後給付－確定拠出型制度
                                       2018  年

                                 期中における         期中における
                          期首残高                          期末残高
                                    増加       支払／振替
     退職後所得保障
                              61       2,134        (2,130)           65
     補完年金                        149        1,356        (1,462)           43

                              18         53        (50)         21

     失業保険
     合計                        228        3,543        (3,642)          129

                                       2017年

                                 期中における         期中における
                          期首残高                          期末残高
                                    増加       支払／振替
     退職後所得保障                         62       1,884        (1,885)           61
     補完年金                        610         851       (1,312)          149

                              12         56        (50)         18

     失業保険
     合計                        684        2,791        (3,247)          228

       確定拠出型      年金制度

        当グループは中国の規則に従い、従業員のために地方自治体および地方政府によって設立された法定年金制
       度（養老保険）に加入している。2018年12月31日に終了した年度において、制度に対する当グループの拠出額
       は地方政府により定められており、従業員給与の12％から20％（2017年：12％から20％）の範囲となってい
       る。
        上記の法定年金制度に加えて、当グループは、中国の企業体に対する関連年金方針に従い、従業員のために
       補足的確定拠出型制度（年金保険）を設立している。2018年12月31日に終了した年度において、当該制度への
       当グループの年間拠出額は、従業員給与および賞与の0％から8.33％（2017年：0％から8.33％）となってい
       る。
        中国本土外の従業員に対して、当グループは確定拠出型退職年金制度に加入しており、拠出率は現地の慣行
       および規則に従って決定されている。
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       (ⅲ)   その他の長期従業員給付
                                       2018  年

                                 期中における         期中における
                          期首残高                          期末残高
                                    増加       支払／振替
     現金決済型株式報酬取引
                              36         30         (17)         49
                                       2017年

                                 期中における         期中における
                          期首残高                          期末残高
                                    増加       支払／振替
     現金決済型株式報酬取引
                              45         46         (55)         36
       2018年12月31日現在、当グループは、上級経営陣に対して10のフェーズのＨ株式評価益権制度（以下、「制

      度」という。）を提供している。制度の株式評価益権は、付与日から２年または３年後に権利確定し、７年間ま
      たは８年間行使可能となる。各株式評価益権はＨ株式１株に対応している。
       (１)   株式評価益権はすべて現金で支払われる。当該制度の条件は以下のとおりである。

                               2018年12月31日

                               現在の未行使                   株式評価益権の
                                          行使条件
                               株式評価益権数                     契約年数
                                （百万）
     2012年５月４日に付与された株式評価益権
                                         付与日から
                                   0.096                 10年
      （フェーズⅤ）
                                           ３年
     2013年５月22日に付与された株式評価益権                                    付与日から
                                   0.192                 10年
      （フェーズⅥ）                                     ３年
     2014年７月７日に付与された株式評価益権                                    付与日から
                                   1.020                 10年
      （フェーズⅦ）                                     ３年
     2015年７月22日に付与された株式評価益権                                    付与日から
                                   1.560                 10年
      （フェーズⅧ）                                     ３年
     2016年８月24日に付与された株式評価益権                                    付与日から
                                   1.410                 10年
      （フェーズⅨ）                                     ３年
     2017年８月25日に付与された株式評価益権                                    付与日から
                                   1.580                 10年
      （フェーズⅩ）                                     ３年
                                205/456









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       (２)   株式評価益権数および加重平均行使価格は以下のとおりである。
                                2018  年               2017  年

                           加重平均        株式評価益         加重平均        株式評価益
                           行使価格         権数       行使価格         権数
                          （香港ドル）         （百万）       （香港ドル）         （百万）
     期首残高

                             19.32         7.24        15.81        11.44
     期中における付与                         －        －       28.60         1.80

     期中における権利行使                       12.34        (0.08)         13.43        (3.30)

                             16.06        (1.30)         14.26        (2.70)

     期中における失効
     期末残高                       19.00         5.86        19.32         7.24

     期末行使可能                       14.13         0.96        12.05         0.53

        2018年12月31日現在の未行使株式評価益権は、加重平均行使価格19.00香港ドル（2017年：19.32香港ドル）

       であり、加重平均残存契約期間は7.10年（2017年：7.81年）であった。
        制度に定められた要件に従い、配当金の支払い、資本準備金の株式への転換、株式分割あるいは希薄化が生
       じた場合、行使価格の調整が行われる。
       (３)   株式評価益権の公正価値および仮定

        株式評価益権の付与と引き換えに提供された役務の公正価値は、付与された株式評価益権の公正価値を参照
       して測定される。付与された株式評価益権の見積公正価値は、ブラック・ショールズ・モデルに基づき測定さ
       れる。株式評価益権の契約期間が当該モデルへのインプットとして用いられる。
                                      2018年

                     フェーズ      フェーズ       フェーズ       フェーズ      フェーズ      フェーズ
                      Ⅴ      Ⅵ       Ⅶ       Ⅷ      Ⅸ      Ⅹ
       測定日現在の公正価値
                      16.06      15.04       14.51       10.19      10.70       7.20
       （人民元）
       株価
                      29.15      29.15       29.15       29.15      29.15      29.15
       （香港ドル）
       行使価格
                      10.70      11.26       11.33       18.48      17.05      27.59
       （香港ドル）
       予想ボラティリティ              32.46％      32.46％       32.46％       32.46％      32.46％      32.46％
       株式評価益権年数（年）               3.33      4.42       5.50       6.58      7.67      8.67

       予想配当率              3.39％      3.39％       3.39％       3.39％      3.39％      3.39％

                      1.43％      1.43％       1.43％       1.43％      1.43％      1.43％

       無リスク金利
                                206/456





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                     フェーズ      フェーズ       フェーズ       フェーズ      フェーズ      フェーズ
                      Ⅴ      Ⅵ       Ⅶ       Ⅷ      Ⅸ      Ⅹ
       測定日現在の公正価値
                      12.19      11.14       10.51       6.71      6.98      4.06
       （人民元）
       株価
                      30.55      30.55       30.55       30.55      30.55      30.55
       （香港ドル）
       行使価格
                      11.71      12.28       12.34       19.49      18.06      28.60
       （香港ドル）
       予想ボラティリティ              25.68％      25.68％       25.68％       25.68％      25.68％      25.68％
       株式評価益権年数（年）               4.33      5.42       6.50       7.58      8.67      9.67

       予想配当率              4.29％      4.29％       4.29％       4.29％      4.29％      4.29％

                      1.43％      1.43％       1.43％       1.43％      1.43％      1.43％

       無リスク金利
        予想ボラティリティは、過去のボラティリティ（株式評価益権の加重平均残存期間に基づき算定）に基づい

       ており、公表されている情報により将来ボラティリティの予想変動に関する調整を行っている。予想配当金
       は、過去の配当金に基づいて決定される。主観的なインプットの仮定の変動は、見積公正価値に重大な影響を
       与える可能性がある。
        株式評価益権は、役務条件に基づいて付与される。当該条件は、提供された役務の付与日における公正価値
       を測定する際には考慮されていない。株式評価益権の付与に際して市場数値に関する条件は付されなかった。
       (４)上級経営陣のメンバーに付与された株式評価益権数

                                  2018  年

             フェーズ      フェーズ      フェーズ      フェーズ      フェーズ      フェーズ

                                                 合計     行使済
               Ⅴ      Ⅵ      Ⅶ      Ⅷ      Ⅸ      Ⅹ
                                  （千）
     李浩
               50     100      180      240      270      300     1,140       991
     唐志宏          46      92     158      210      210      240      956      947
     田惠宇          －      －     225      300      300      330     1,155        75
     劉建軍          －      －     158      210      210      240      818       52
     王良          －      －     150      210      210      240      810       －
     許世清          －      －     150      180      －      －     330       －
               －      －      －     210      210      240      660       －
     熊良俊
     合計          96     192     1,021      1,560      1,410      1,590      5,869      2,065
                                207/456






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                                  2017年
             フェーズ      フェーズ      フェーズ      フェーズ      フェーズ      フェーズ

                                                 合計     行使済
               Ⅴ      Ⅵ      Ⅶ      Ⅷ      Ⅸ      Ⅹ
                                  （千）
     馬蔚華
               307      307      －      －      －      －     614     1,269
     李浩          50     100      180      240      270      300     1,140       991
     唐志宏          46      92     158      210      210      240      956      947
     田惠宇          －      －     300      300      300      330     1,230        －
     劉建軍          －      －     158      210      210      240      818       52
     王良          －      －     150      210      210      240      810       －
     連柏林          －      －     113      180      180      210      683       37
     許世清          －      －     150      180      －      －     330       －
               －      －      －     210      210      240      660       －
     熊良俊
     合計          403      499     1,209      1,740      1,590      1,800      7,241      3,296
     注:  2018年において、上級経営陣は0.75百万の株式評価益権を行使し、加重平均行使価格は11.33香港ドルであった（2017年：

       13.43香港ドル）。
      (ｂ)   退職後給付－確定給付型制度

        当グループの子会社であるWLBは、従業員のための確定給付型制度（以下、「制度」という。）を有してい
       る。制度には確定給付型制度および確定給付年金部分が含まれている。制度の拠出額は有資格保険数理士によ
       る制度の資産および負債の定期的評価に基づいて決定される。制度においては、加入者の最終給与に基づいて
       給付を行う。当該費用はWLBによってのみ積み立てられている。
        制度に対する最新の保険数理評価はIASBが発行したIAS第19号に従って、2019年２月12日付けで保険数理業
       を専門とするウィリス・タワーズ・ワトソン・リミテッドによって行われた。確定給付債務および制度の現在
       勤務費用の現在価値は予測単位積増方式に基づいて算出される。評価日現在、制度の積立水準は110％（2017
       年：138％）であった。
        2018年12月31日現在、財政状態計算書に認識された金額の分析は以下のとおりである。

                                     2018年             2017年

       制度資産の公正価値

                                          357             394
                                         (326)             (285)

       確定給付債務の現在価値
       財政状態計算書に認識された純資産                                   31             109

                                208/456






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        上記資産の一部は、一年以上経過した後に回収される見込みである。しかし、将来の拠出額は将来提供され
       る役務ならびに保険数理上の仮定および市況の変動と関連するため、今後12ヶ月の受取金から上記金額を切り
       離すことは実務的でない。2018年には制度への拠出は予定されていない。
        2018年および2017年12月31日に終了した事業年度に、制度の改正、縮小または清算による影響はなかった。
        連結損益計算書に認識された金額は以下のとおりである。

                                    2018年             2017年

       現在勤務費用

                                        (10)             (11)
                                         2             1

       正味受取利息
       退職給付費用に含まれる当期正味費用                                  (8)            (10)

        2018年12月31日に終了した事業年度における制度資産の実現損失は39百万人民元であった（2017年：実現利

       益78百万人民元）。
        当事業年度における確定給付債務の変動は以下のとおりである。

                                      2018年             2017年

       債務の現在価値（１月１日現在）

                                          285             320
       現在勤務費用                                   10             11

       利息費用                                   5             5

       支払給付                                  (18)             (28)

       負債の実績による保険数理上の利益または損失                                   10              3

       財務上の仮定の変更による保険数理上の利益または損失                                   11             (3)

       人口統計上の仮定の変更による保険数理上の利益または
                                           7             －
        損失
                                          16             (23)
       換算差額
       12月31日現在の債務実額                                  326             285

                                209/456







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        当事業年度における制度資産の公正価値の変動は以下のとおりである。
                                      2018年             2017年

       制度資産の公正価値（１月１日現在）

                                          394             373
       受取利息                                   7             6

       利差益または利差損以外の制度資産の期待収益                                  (46)              72

       支払給付                                  (18)             (28)

                                          20             (29)

       換算差額
       12月31日現在の制度資産の公正価値                                  357             394

        制度資産の主な分類は以下のとおりである。

                             2018年                   2017年

                         金額         （％）          金額         （％）

       株式

                           216         60.6          267         67.8
       債券                    63         17.6           64         16.2

                           78         21.8           63         16.0

       現金
       合計                   357         100.0           394        100.0

        制度資産に含まれている当行に対する預け金は56百万人民元（2017年：ゼロ）であった。

        評価に適用した主な保険数理仮定は以下のとおりである。

                                    2018年             2017年

                                    （％）             （％）

       割引率

        －確定給付型制度                                1.9             1.7

        －確定給付型年金制度                                1.8             1.3

       制度の長期平均給与上昇率                                 5.0             4.3

                                         －             －

       確定給付型年金制度の年金増加率
        2017年および2018年12月31日現在、退職給付制度の負債金額に、上述の保険数理上の仮定による大幅な変動

       はない。
     41  未払税金

                                      2018年             2017年

     法人所得税

                                         16,229             21,841
                                210/456


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     付加価値税                                     3,137             3,831
                                          1,045             1,029

     その他
     合計                                    20,411             26,701

     42  契約負債

                                               2018年

     クレジット・カード・ポイント

                                                    4,799
                                                     808

     その他の繰延受取手数料
     合計                                               5,607

     43  引当金

                                        2018年           2017年

     予想信用損失引当金

                                           4,565          該当なし
                                           1,100            450

     その他の見積負債
     合計                                      5,665            450

        貸付コミットメントおよび金融保証契約に関する予想信用損失引当金は以下のとおりである。

                                       2018年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     予想信用損失引当金                       2,934         1,221          410       4,565
                                211/456









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     44  発行済負債証券
                                      2018  年           2017年

                             注記
     発行済劣後債                        (a)

                                          45,714            33,977
     発行済長期負債証券                        (b)             104,483             63,376

     銀行間譲渡性預金証書                                    245,406            178,189

     発行済譲渡性預金証書                                     26,724            20,935

                                          2,599           該当なし

     未払利息
     合計                                    424,926            296,477

      (a)  劣後債

       報告期間末現在、当行が発行している劣後債は以下のとおりであった。
                                              ディスカウ

                                              ントまたは
                           金利                   プレミアム      当期
      債務の種類       残存期間      発行日       （年利）      額面価額     期首残高    当期発行     の償却     返済    期末残高
                                      （百万     百万     百万     百万    （百万
                          （％）
                                     人民元）    人民元）     人民元）     人民元）     人民元）
     固定金利債券        180 ヶ月      2008  年           7,000
                         5.90  （当初10年            7,106      －    (106)   (7,000)       －
                   ９月４日              百万
                         間）
                                 人民元
                         8.90  （11年目以
                         降。当行によっ
                         て償還されない
                         場合）
                    2012  年           11,700     11,689      －     ▶    －   11,693
     固定金利債券        180 ヶ月     12 月28日         5.20     百万
                                 人民元
                    2014  年           11,300     11,289      －     (4)    －   11,285
     固定金利債券        120 ヶ月     ４月18日         6.40     百万
                                 人民元
                    2018  年           20,000      －   19,996      (3)    －   19,993
     固定金利債券        120 ヶ月     11 月15日         4.65     百万
                                 人民元
     合計                                 30,084    19,996      (109)   (7,000)     42,971
                                212/456









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       報告期間末現在、WLBが発行した劣後債は以下のとおりであった。
                                      ディスカ

                                      ウントま
                                      たはプレ
                        金利              ミアムの     為替の     当期
      債務の種類       残存期間      発行日     （年利）     額面価額     期首残高      償却    変動     返済    期末残高
                                 （百万
                                       （百万    （百万     （百万     （百万
                        （％）
                                 人民元）
                                      人民元）    人民元）     人民元）     人民元）
     固定/変動金利        120 ヶ月     2012  年        200 百万
                       3.50  （当初          1,293       9    18    (1,320)       －
     債券             11 月６日          米ドル
                       ５年間）
                       T*+2.80
                       （６年目以
                       降、当行に
                       よって償還
                       されない場
                       合）
     固定/変動金利        120 ヶ月     2017  年  3.75  （当初    400 百万     2,600       1    142      －    2,743
     債券             11 月22日    ５年間）      米ドル
                       T*+1.75
                       （６年目以
                       降、当行に
                       よって償還
                       されない場
                       合）
     合計                              3,893      10    160    (1,320)     2,743
     *

       Tは５年物米国債指標利回りを表す。
                                213/456














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     (b)  発行済長期負債証券
       報告期間末現在において、当行が発行した長期負債証券は以下のとおりであった。
                                          ディスカ

                                          ウントま
                                          たはプレ
                        金利                  ミアムの     為替の
      債務の種類       残存期間      発行日     （年利）     額面価額     期首残高     当期発行     償却    変動    期末残高
                                 （百万
                                      （百万    （百万    （百万     （百万
                        （％）
                                 人民元）
                                      人民元）    人民元）    人民元）     人民元）
                   2017  年        18,000
                          4.20         17,979      －     5    －    17,984
     固定金利債券        36 ヶ月    ５月22日           百万
                             人民元
                   2017  年  ３ヶ月Libor        800    5,206      －     ▶    286     5,496
     ミディアムター
             36 ヶ月    ６月12日           百万
                        + 0.825
     ム・ノート
                             米ドル
                   2017  年     4.30   12,000     11,985      －     5    －    11,990
     固定金利債券        36 ヶ月    ９月14日           百万
                             人民元
                   2018  年     3.95   30,000       －   29,966      (2)    －    29,964
     固定金利債券        36 ヶ月    ８月17日           百万
                             人民元
     合計                             35,170    29,966      12    286     65,434
                                214/456















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       報告期間末現在、CMBFLCが発行している長期負債証券は以下のとおりであった。

                                            ディスカ

                                            ウントま
                                            たはプレ
                          金利                   ミアムの     為替の     当期
      債務の種類       残存期間      発行日       （年利）      額面価額     期首残高     当期発行     償却     変動     返済    期末残高
                                    （百万
                                         （百万    （百万     （百万     （百万     （百万
                         （％）
                                    人民元）
                                        人民元）    人民元）     人民元）     人民元）     人民元）
             60 ヶ月     2013  年           1,000
                            5.08
     固定金利債券
                  ６月26日              百万
                                      996     －     ▶     －   (1,000)       －
     （注(ⅰ)）
                                人民元
                   2013  年        4.98    1,000
     固定金利債券
             60 ヶ月    ７月24日              百万     996     －     ▶     －   (1,000)       －
     （注(ⅰ)）
                                人民元
                   2014  年        3.25     500
     固定金利債券        60 ヶ月    ８月11日              百万     3,268     －     2    161     －    3,431
                                米ドル
                   2015  年        3.75     200
     固定金利債券        36 ヶ月    12 月７日             百万     200     －    －     －    (200)      －
                                人民元
                   2016  年        3.27    3,800
     固定金利債券
             36 ヶ月    ３月11日              百万     3,795     －     3     －    －    3,798
     （注(ⅱ)）
                                人民元
                             **
                   2016  年           4,110
                       2.98/3.09/R+1.35
     リース資産担
             74.5  ヶ月    ５月５日              百万     253     －    －     －    (253)      －
     保証券
                                人民元
                   2016  年        2.63     300
     固定金利債券
             36 ヶ月    11 月29日             百万     1,956     －     ▶     96    －    2,056
     （注(ⅲ)）
                                米ドル
                   2016  年        3.25     900
     固定金利債券
             60 ヶ月    11 月29日             百万     5,862     －     7    288     －    6,157
     （注(ⅲ)）
                                米ドル
                   2017  年      4.3/4.5/     4,930
     リース資産担
             31 ヶ月    ２月21日          4.73    百万     2,186     －     3     －   (1,483)      706
     保証券
                                人民元
                   2017  年        4.50    4,000
     固定金利債券        36 ヶ月    ３月15日              百万     3,988     －     ▶     －    －    3,992
                                人民元
                   2017  年        4.80    1,500
     固定金利債券
             36 ヶ月    ７月５日              百万     1,496     －     1     －    －    1,497
     （注（ⅳ））
                                人民元
                   2017  年        4.89    2,500
     固定金利債券
             36 ヶ月    ７月20日              百万     2,494     －     2     －    －    2,496
     （注（ⅴ））
                                人民元
                   2017  年           2,000
     固定金利債券        36 ヶ月    ８月３日          4.60    百万     1,995     －     2     －    －    1,997
                                人民元
                   2018  年           4,000
     固定金利債券
             36 ヶ月    ３月14日          5.24    百万      －   3,987      2     －    －    3,989
     （注（ⅵ））
                                人民元
                   2018  年           4,000
     固定金利債券
             36 ヶ月    ５月９日          4,80    百万      －   3,988      1     －    －    3,989
     （注（ⅶ））
                                人民元
                   2018  年           4,000
                                      －   3,988      1     －    －    3,989
     固定金利債券        36 ヶ月    ７月16日          4.50    百万
                                人民元
     合計                                29,485    11,963      40     545   (3,936)     38,097
     **

       これらの証券のうち、900百万人民元は2.98％の固定金利（年利）が付され、600百万人民元は3.09％の固定金利（年利）
      が付される。残りの2,610百万人民元については、PBOCが公表した１年から５年物の基準貸出金利                                             (R)  に1.35％のスプレッド
      をマイナスした金利が付される。PBOCが公表した基準金利は、                             2018  年および2017年12月31日に終了した事業年度                     については
      共に4.75％である。
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     注：
     (ⅰ)   当行は、2018年12月31日現在、合計０百万人民元（2017年12月31日：382百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保有
        している。
     (ⅱ)   当行は、2018年12月31日現在、合計０百万人民元（2017年12月31日：200百万人民元）のCMBFLCが発行した金融債を保有
        している。
     (ⅲ)   当行は、2018年12月31日現在、合計30百万米ドル（2017年12月31日：30百万米ドル）のCMBILが発行した金融債を保有し
        ている。
     (ⅳ)   当行は、2018年12月31日現在、合計300百万人民元（2017年12月31日：300百万人民元）のCMBILが発行した金融債を保有
        している。
     ( ⅴ ) 当行は、2018年12月31日現在、合計200百万人民元（2017年12月31日：200百万人民元）のCMBILが発行した金融債を保有
        している。
     (ⅵ)   当行は、2018年12月31日現在、合計260百万人民元のCMBILが発行した金融債を保有している。
     (ⅶ)   当行は、2018年12月31日現在、合計140百万人民元のCMBILが発行した金融債を保有している。
       報告期間末現在、CMBIが発行している長期負債証券は以下のとおりであった。

                                          ディスカ

                                          ウントま
                                          たはプレ
                        金利                  ミアムの     当期    為替の
      債務の種類       残存期間      発行日     （年利）     額面価額     期首残高     当期発行     償却     返済     変動    期末残高
                                  （百万
                                       （百万    （百万     （百万     （百万     （百万
                        （％）
                                  人民元）
                                      人民元）    人民元）     人民元）     人民元）     人民元）
                   2018  年         300
     固定金利債券        36 ヶ月    ７月９日       3.72    百万       －   2,007     －     －    53    2,060
                             米ドル
     合計                                  2,007     －     －    53    2,060
     45  その他負債

                                      2018年             2017年

     清算および決済勘定

                                          7,661            21,990
     給与リスク積立金（注）                                    16,000             13,000

     保険負債                                     1,832             1,711

     支払および回収勘定                                     2,532             1,394

     戻り小切手および送金                                      70             44

                                         41,223             41,757

     その他
     合計                                    69,318             79,896

     注:  給与リスク積立金は、当行の上級経営陣を除く従業員の年間報酬から差し引かれ、リスク管理を目的として支払いが留保

       される特定目的資金である。当該資金は、短期的および長期的利益を考慮し、業績評価とリスク管理結果に基づいて分配
       される。資産の質の低下、リスク特性および収益性の急激な悪化、訴訟問題の発生、もしくは規制当局によって重大な規
       制違反の指摘がなされた場合には、関連従業員に対するこれら積立金の分配は制限される。
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     ▶ 6 資本金
     種類別

                                               2018年および2017年

                                                  株式数
                                                 （百万株）
     上場株式
      －Ａ株式                                               20,629

                                                      4,591

      －Ｈ株式
     合計                                                25,220

       Ｈ株式はすべて普通株式であり、Ａ株式と同格に位置づけられている。これらの株式について制限条件はな

      い。
                                              資本金

                                         株式数
                                                    金額
                                        （百万株）
     2018年１月１日および2018年12月31日現在                                      25,220           25,220
     ▶ 7 優先株式

      (a)優先株式
                             2018年12月31日                 2017年12月31日

                          株式数                 株式数
                                    金額                 金額
                         （百万株）                 （百万株）
     2017年におけるオフショア優先株式の
      発行
                              50       6,597          50       6,597
      （注（ⅰ））
     2017年における国内優先株式の発行
                             275       27,468          275       27,468
      （注（ⅱ））
     合計                        325       34,065          325       34,065
     注：

     (ⅰ)   中国の関連当局による承認に             基づき、当行は、        2017  年 10月25日に、額面総額1,000百万米ドルの米ドル決済の非累積オフ
        ショア優先株式を発行した。各オフショア優先株式は額面20米ドルであり、合計50百万株のオフショア優先株式が発行
        された。初回の配当率は4.40％であり、その後は契約に基づき改定されるが、16.68％を超えることはない。オフショア
        優先株式の配当金は現金で支払われ、人民元建てで価格が決定され、宣言される。合意された配当性向の当該配当を除
        き、上記の優先株式の株主は、普通株式の株主とともに、当行の残存利益の分配において株式を受け取る権利を有さな
        い。優先株式の配当金は非累積である。当行は、優先株式の配当を中止する権利を有し、かかる中止は契約不履行とは
        みなされないものとする。当行が優先株式の配当金の一部または全部の分配を中止する場合、当行は、この日より株主
        総会が優先株式の株主に対する配当金全額の支払いの復活についての関連決議を採択する日までの期間において普通株
        主の株主にいかなる利益も分配しないものとする。優先株式の配当金は非累積であるため、当行は過年度に中止した配
        当金を優先株式の株主に分配しない。
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        オフショア優先株式には償還日がない。ただし、発行終了日から５年以上において、償還条件を満たし、CBRCの事前承
        認を得ることを条件として、オフショア優先株式の全部または一部が、当行の自由裁量で償還されることはあるが、当
        行には優先株式を償還する義務はない。優先株式の株主は、当行に優先株式の償還を要求する権利を有しておらず、優
        先株式の償還を期待すべきでない。
     (ⅱ)   中国の関連当局による承認に基づき、当行は、2017年12月18日に、額面総額27,500百万人民元の米ドル決済の非累積国
        内優先株式を発行した。各国内優先株式は額面100人民元であり、合計275百万株の国内優先株式が発行された。初回の
        配当率は4.81％であり、その後は契約に基づき改定されるが、16.68％を超えることはない。国内優先株式の配当金は現
        金で支払われる。合意された配当性向の当該配当を除き、上記の優先株式の株主は、普通株式の株主とともに、当行の
        残存利益の分配において株式を受け取る権利を持たない。優先株式の配当金は非累積である。当行は、優先株式の配当
        を中止する権利を有し、かかる中止は契約不履行とはみなされないものとする。当行が優先株式の配当金の一部または
        全部の分配を中止する場合、当行は、その日より株主総会が優先株式の株主に対する配当金全額の支払いの復活につい
        ての関連決議を採択する日までの期間において普通株主の株主にいかなる利益も分配しないものとする。優先株式の配
        当金は非累積であるため、当行は、過年度に中止した配当金を優先株式の株主に分配しない。
        国内優先株式には償還日がない。ただし、発行終了日から５年以上において、償還条件を満たし、CBRCの事前承認を得
        ることを条件として、国内優先株式の全部または一部が、当行の自由裁量で償還されることはあるが、当行には優先株
        式を償還する義務はない。優先株式の株主は、当行に優先株式の償還を要求する権利を有しておらず、優先株式の償還
        を期待すべきでない。
        国内およびオフショア優先株式には、以下のとおり、強制的な転換を生じさせる事象の条件が付されている。
        （１）その他Tier１資本商品のトリガー事象が発生した際に、すなわちコアTier１自己資本比率が5.125％以下に低下し
           た場合、当行は、当行のコアTier１自己資本比率を5.125％超に戻すために、優先株式の株主の承認なしに、優先
           株式の額面総額に基づき、その時点における発行済み優先株式の一部または全部を普通Ａ株式に転換する権利を
           有するものとする。一部を転換する場合、優先株式は比例按分で同一条件に基づき転換される。
        （２）Tier２資本のトリガー事象が発生した際に、優先株式の株主の承認なしに、優先株式の額面総額に基づき、その
           時点における発行済み優先株式の全部を普通Ａ株式に転換する権利を有するものとする。Tier２資本のトリガー
           事象とは、１）中国銀行保険監督管理委員会（以下、「CBIRC」という。）が、転換または評価損なしでは、当行
           の存続が危ぶまれると結論付けた事象、２）関連当局が、公的部門の資本注入または同等の支援がなければ、当
           行の存続が危ぶまれると結論付けた事象のうち、先に発生した方を意味する。
        上記の強制的な転換事象の発生にあたり、当行は、審査および決定を受けるためにCBRCに報告し、関連する規制上の要
        件に従って仮報告または発表を行うなど、証券取引法ならびにCSRCおよび香港の法令の関連する情報開示義務を履行す
        るものとする。
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      (b)持分商品の保有者に帰属する関連情報
                                   2018年12月31日現在             2017年12月31日現在

     当行株主帰属持分

                                        540,118             480,210
     －当行の普通株主に帰属する持分                                   506,053             446,145

                                         34,065             34,065

     －当行のその他の株主に帰属する持分
     非支配持分に帰属する持分

                                         3,487             3,182
     －普通株式の非支配持分保有者に帰属する持分                                    2,329             2,012

     －その他の持分商品の非支配持分保有者に帰属する持分
                                         1,158             1,170
     （注記63）
     ▶ 8 資本準備金

       資本準備金は、主に当行の資本剰余金である。資本準備金は、株主の承認に基づき、株式の発行に利用するこ
      とができる。
                                                   2018年

     １月１日および12月31日現在                                                67,523

     ▶ 9 投資再評価準備金

                                      2018年             2017年

     その他包括利益を通じて公正価値評価される負債商品：
                                         3,688           該当なし
     　投資再評価準備金
     その他包括利益を通じて公正価値評価される株式投資に係
                                         1,857           該当なし
     る公正価値利益
     確定給付債務の再測定額                                      29             91
     持分法適用被投資会社のその他包括利益持分                                      (42)             (6)

                                        該当なし              (3,897)

     売却可能金融資産：投資再評価準備金
     合計                                     5,532            (3,812)

     50  ヘッジ準備金

       ヘッジ準備金は、注記４(５)に記載されているキャッシュ・フロー・ヘッジに適用された会計方針に従って
      ヘッジ対象のキャッシュ・フローが認識されるまでの、キャッシュ・フロー・ヘッジに使用したヘッジ手段の公
      正価値の純変動額の累積額のうち、ヘッジが有効な部分からなる。
                                219/456





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     51  剰余準備金
       法定剰余準備金は、「企業会計準則」および財政部（以下、「MOF」という。）により公表されたその他の関
      連規則の要件に従って、監査済税引後利益の10％が積み立てられる。剰余準備金は、株主の承認に基づき、累積
      損失の補填に利用するか、または払込済資本金として資産計上することができる。
                                         2018年           2017年

     １月１日現在

                                           46,159           39,708
                                            7,523           6,451

     法定剰余準備金
     12月31日現在                                      53,682           46,159

     52  規制一般準備金

       関連するMOFの通達に準拠して、中国本土における当行および当グループの金融サービス子会社は、資産に対
      する潜在的な損失を補填するために、税引後利益を通じてリスク資産総額の期末残高の一定割合を一般準備金に
      設定することが要求されている。2018年12月31日現在、中国本土における当行および当グループの金融サービス
      子会社は、当該規定に準拠している。
                                      2018年             2017年

     １月１日現在

                                         70,921             67,838
                                          7,621             3,083

     法定一般準備金
     12月31日現在                                    78,542             70,921

     53  利益処分

      (a)  株主により承認／宣言された配当金
                                         2018年           2017年

     承認および宣言された2017年度の配当：1株当たり0.84人民元                                      21,185             －

     承認および宣言された2016年度の配当：1株当たり0.74人民元                                        －         18,663

                                220/456








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      (b)  利益処分予定額
                                         2018年           2017年

     法定剰余準備金

                                            7,523           6,451
     規制一般準備金                                      7,621           3,083

     配当

       －現金配当：1株当たり0.94人民元（2017年：1株当たり0.84人民
                                           23,707           21,185
         元）
     合計                                      38,851           30,719
       2018年度の配当利益処分は、2019年３月22日に開催された取締役会における決議に基づき提案され、承認を得

      るため2018年度株主総会に提出される予定である。
     54  為替準備金

       為替準備金は中国本土外の事業に関する連結財務諸表の換算によって生じるすべての換算差額より構成されて
      いる。
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     55  当行の財政状態計算書および当行の準備金の変動
                                         2018年           2017年

     資産

     現金                                      14,997           15,724

     貴金属                                      6,573           9,243

     中央銀行預け金                                     474,380           583,692

     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                      68,501           43,189

     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                     299,981           165,511

     売戻契約に基づいて保有する金額                                     199,555           252,464

     顧客に対する貸出金                                    3,471,874           3,159,655

     未収利息                                     該当なし            27,216

     損益を通じて公正価値評価される金融資産                                     315,000            57,902

     デリバティブ金融資産                                      33,582           17,691

     償却原価で測定される負債投資                                     915,410           該当なし

     その他包括利益を通じて公正価値評価される負債投資                                     380,971           該当なし

     その他包括利益を通じて公正価値評価する評価を受けた株式投資                                      3,465          該当なし

     売却可能金融資産                                     該当なし            341,571

     満期保有目的投資                                     該当なし            557,942

     受取債権に分類される負債証券                                     該当なし            570,175

     子会社投資                                      43,901           43,901

     共同支配企業持分                                      4,797           3,095

     投資不動産                                      1,262            621

     有形固定資産                                      23,169           23,145

     無形資産                                      8,157           6,354

     繰延税金資産                                      56,866           48,734

                                           25,174           15,550

     その他資産
     資産合計                                    6,347,615           5,943,375

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                                        2018年           2017年
     負債

     中央銀行からの借入金                                     405,314           414,838

     銀行およびその他金融機関からの預かり金                                     452,305           421,251

     銀行およびその他金融機関からの借入金                                     116,072           189,825

     損益を通じて公正価値評価される金融負債                                      40,175           26,437

     デリバティブ金融負債                                      35,795           21,194

     買戻契約に基づいて売却された金額                                      77,064           125,585

     顧客からの預金                                    4,237,430           3,890,024

     未払利息                                     該当なし            34,398

     未払給与および福利厚生費                                      6,697           6,245

     未払法人所得税                                      19,512           25,942

     契約負債                                      5,607          該当なし

     引当金                                      5,638            450

     発行済負債証券                                     375,625           260,560

                                           55,918           65,352

     その他負債
     負債合計                                    5,833,152           5,482,101

     株主資本

     資本金                                      25,220           25,220

     その他の持分商品－優先株式                                      34,065           34,065

     資本準備金                                      76,681           76,681

     投資再評価準備金                                      5,540           (4,093)

     ヘッジ準備金                                       (27)           (86)

     剰余準備金                                      53,682           46,159

     規制一般準備金                                      75,818           69,790

     利益剰余金                                     219,622           192,431

     利益処分予定額                                      23,707           21,185

                                            155           (78)

     為替準備金
     株主資本合計                                     514,463           461,274

     株主資本および負債合計                                    6,347,615           5,943,375

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       当グループの連結持分における各構成要素の期首および期末残高の調整は、連結株主持分変動計算書に記載さ
      れている。当行の準備金の変動の詳細は、以下のとおりである。
                           投資              規制         利益

                 その他の      資本    再評価     ヘッジ     剰余    一般    利益     処分    為替
             資本金    持分商品     準備金    準備金     準備金     準備金    準備金    剰余金     予定額    準備金    合計
     2017  年12月31日
             25,220     34,065    76,681    (4,093)      (86)   46,159    69,790    192,431      21,185     (78)   461,274
      現在
     会計方針の変更に
                –     –    –  2,490       –    –    –  (9,124)        –    –  (6,634)
      関する調整
     2018  年１月１日
             25,220     34,065    76,681    (1,603)      (86)   46,159    69,790    183,307      21,185     (78)   454,640
      現在
     当期持分変動額
                –     –    –  7,143      59   7,523    6,028    36,315      2,522    233   59,823
     当期純利益
                –     –    –    –     –    –    –  75,232        –    –  75,232
     当期その他包括利
                –     –    –  7,143      59     –    –    –     –  233    7,435
      益
     当期包括利益合計
                –     –    –  7,143      59     –    –  75,232        –  233   82,667
     利益処分
                –     –    –    –     –  7,523    6,028   (38,917)      2,522      – (22,844)
     法定剰余準備金へ
                –     –    –    –     –  7,523      –  (7,523)        –    –    –
      の充当
     規制一般準備金へ
                –     –    –    –     –    –  6,028    (6,028)        –    –    –
      の充当
     2017  年度に対する
                –     –    –    –     –    –    –    –  (21,185)       – (21,185)
      配当支払額
     2018  年度に対する
                –     –    –    –     –    –    – (23,707)      23,707      –    –
      配当提案額
     優先株式に対する
                –     –    –    –     –    –    –  (1,659)        –    –  (1,659)
      配当支払額
     2018  年12月31日
             25,220     34,065    76,681     5,540      (27)   53,682    75,818    219,622      23,707     155   514,463
      現在
                           投資              規制         利益

                 その他の      資本    再評価     ヘッジ     剰余    一般    利益     処分    為替
             資本金    持分商品     準備金    準備金     準備金     準備金    準備金    剰余金     予定額    準備金    合計
     2017  年１月１日
             25,220        –  76,681     1,206      (19)   39,708    67,030    158,317      18,663      – 386,806
      現在
     当期持分変動額
                –   34,065       –  (5,299)      (67)    6,451    2,760    34,114      2,522    (78)   74,468
     当期純利益
                –     –    –    –     –    –    –  64,510        –    –  64,510
     当期その他包括利
                –     –    –  (5,299)      (67)      –    –    –     –  (78)   (5,444)
      益
     当期包括利益合計
                –     –    –  (5,299)      (67)      –    –  64,510        –  (78)   59,066
     優先株主からの資
                –   34,065       –    –     –    –    –    –     –    –  34,065
      本注入
     利益処分
                –     –    –    –     –  6,451    2,760   (30,396)      2,522      – (18,663)
     法定剰余準備金へ
                –     –    –    –     –  6,451      –  (6,451)        –    –    –
      の充当
     規制一般準備金へ
                –     –    –    –     –    –  2,760    (2,760)        –    –    –
      の充当
     2016  年度に対する
                –     –    –    –     –    –    –    –  (18,663)       – (18,663)
      配当支払額
     2017  年度に対する
                –     –    –    –     –    –    – (21,185)      21,185      –    –
      配当提案額
     2017  年12月31日
             25,220     34,065    76,681    (4,093)      (86)   46,159    69,790    192,431      21,185     (78)   461,274
      現在
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     5 6 連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記
      (a)  現金および現金同等物の残高の内訳（当初満期３ヶ月以内）
                                        2018年           2017年

     現金および中央銀行預け金

                                           52,302           84,424
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                      84,517           58,814

     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                     200,326            61,872

     売戻契約に基づく保有金額                                     191,923           249,992

                                           14,615            5,323

     負債証券投資
     合計                                     543,683           460,425

      (b)  財務活動により生じた負債の調整

       下記の表は、現金変動と非現金変動の双方を含む、財務活動による当グループの負債の変動を詳述したもので
      ある。財務活動によって生じた負債は、そのキャッシュ・フローが、当グループの連結キャッシュ・フロー計算
      書において財務活動によるキャッシュ・フローとして分類されたものである。
                 銀行間譲渡       発行済譲渡       発行済負            未払    その他の

                                    未払利息                  合計
                 性預金証書       性預金証書       債証券           配当金     金融負債
       2018年１月１日
                  178,189       24,120     101,592       1,820       26     －    305,747
         現在
       現金変動：
       発行による収入          407,328       32,300      73,029        －      －   2,921     515,578

       払戻          (342,201)       (28,389)      (15,590)        －      －    (431)    (386,611)

       利息／配当金支払           (6,659)         －      －    (5,154)     (22,912)        －    (34,725)

       非現金変動：

       未払利息             －       －      －    5,933       －     －     5,933

       配当宣言額             －       －      －      －    22,912       －    22,912

       ディスカウントま
         たはプレミアム          8,588        56     (47)      －      －     －     8,597
         の償却
       公正価値調整             －       10      ▶     －      －    389       403
       外国為替            161     1,246      1,186       －      －     －     2,593

       2018年12月31日
                  245,406       29,343     160,174       2,599       26   2,879     440,427
         現在
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                  銀行間譲渡性       発行済譲渡       発行済負債
                                      未払利息      未払配当金         合計
                   預金証書      性預金証書        証券
       2017年１月１日現在
                   188,248       18,114       81,253      1,413        103     289,131
       現金変動：

       発行による収入            559,795       19,086       52,449        －       －     631,330

       払戻           (569,088)       (11,916)       (30,186)        －       －    (611,190)

       利息／配当金支払             (9,872)         －      －    (4,611)       (18,692)       (33,175)

       非現金変動：

       未払利息               －       －      －    5,018         －      5,018

       配当宣言額               －       －      －      －     18,692       18,692

       取り消された配当金               －       －      －      －       (77)       (77)

       ディスカウントまた
         はプレミアムの償            9,113        (29)      (666)       －       －      8,418
         却
       公正価値調整               －       13      (11)      －       －        2
       外国為替               (7)    (1,148)       (1,247)        －       －     (2,402)

                   178,189       24,120      101,592       1,820         26     305,747

       2017年12月31日現在
      (c)  重要な非現金取引

       当事業年度において、その他の重要な非現金取引はない。
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     57  事業セグメント
       当グループの主要な事業活動は、商業貸出および預金業務である。現在保有している個人向けおよび法人向け
      貸付金の資金調達源は、主に顧客からの預金である。
       当グループは、事業分野と地域双方の組み合わせにより組織された部門ごとに事業を管理している。
     (１)   ホールセール・ファイナンス業務
       法人顧客、ソブリンおよび金融機関に対する金融サービスには、貸出および預金サービス、決済およびキャッ
      シュ・マネジメント・サービス、貿易金融およびオフショア業務、投資銀行業務、銀行間貸出および買戻業務、
      資産の保護預かり業務、金融市場業務ならびにその他のサービスが含まれる。
     (２)   リテール・ファイナンス業務

       個人顧客に提供されている金融サービスには、貸出および預金業務、銀行カード業務、資産運用サービス、プ
      ライベート・バンキング業務ならびにその他のサービスが含まれる。
     (３)   その他業務

       その他業務には、不動産賃貸、ならびにWLB以外の子会社が行う事業、関連会社およびジョイント・ベン
      チャーが含まれる。これらの業務セグメントのいずれも、現時点で報告セグメントの決定に必要な量的基準値を
      満たしてはいない。
       事業セグメント分析においては、外部正味受取／支払利息は外部当事者に提供される銀行サービスからの正味
      受取利息または支払利息を表している。内部正味受取／支払利息は、内部資金移転価格制度による予想損益を表
      している。内部資金移転価格制度は、資産および負債ポートフォリオの構成および市場収益率を考慮している。
      費用配賦は、各報告セグメントに帰属する直接費用および関連要因による分配に基づいている。
       注記(４)に記載されているように、事業セグメントの会計方針は、当グループの会計方針と同じである。事業
      セグメント収益は、外部顧客から生じた利益であり、セグメント間取引は相殺されている。2018年および2017年
      において、当グループの収益の10％以上を占める顧客はいない。内部取引は公正価値で行われている。
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      (a)  セグメント実績、資産および負債

                    ホールセール・             リテール・

                                            その他業務             合計
                   ファイナンス業務            ファイナンス業務
                  2018  年    2017  年    2018  年    2017  年    2018  年    2017  年    2018  年    2017  年
     外部正味受取利息
                   24,466      28,441     100,299      89,674      35,619      26,737     160,384      144,852
                   52,553      44,084     (17,681)      (18,716)      (34,872)      (25,368)        －      －
     内部正味受取／(支払)利息
     正味受取利息              77,019      72,525      82,618      70,958       747     1,369     160,384      144,852
     正味受取手数料
                   20,095      23,871      42,700      36,390      3,685      3,757     66,480      64,018
                   12,181      6,619       525     1,035      7,565      3,515     20,271      11,169
     その他の正味収益
     営業収益
                   109,295      103,015      125,843      108,383      11,997      8,641     247,135      220,039
     営業費用
     －減価償却費              (1,527)      (1,542)      (2,255)      (2,368)      (1,488)      (1,152)      (5,270)      (5,062)
                   (29,683)      (24,863)      (43,803)      (37,863)      (2,354)      (2,643)     (75,840)      (65,369)
     －その他
     減損損失控除前報告セグメ
                   78,085      76,610      79,785      68,152      8,155      4,846     166,025      149,608
      ント利益
     その他資産に係る予想信用
                   (38,171)      (39,826)      (21,522)      (19,737)      (1,144)       (363)     (60,837)      (59,926)
      損失および減損損失
     関連会社および共同支配企
                     －      －      －      －     1,309       998     1,309       998
      業持分利益
     税引前報告セグメント利益
                   39,914      36,784      58,263      48,415      8,320      5,481     106,497      90,680
                    3,291      2,930      4,858      4,494      9,256      8,926     17,405      16,350
     設備投資（注(ⅰ)）
                       2017  年12月          2017  年12月          2017  年12月
                 2018  年12月     31日     2018  年12月     31日     2018  年12月     31日     2018  年12月    2017  年12月
                   31 日    （修正再表       31 日    （修正再表       31 日    （修正再表       31 日     31日
                        示）            示）            示）
     報告セグメント資産             2,831,765      2,824,662      2,045,530      1,814,963      1,794,697      1,592,575      6,671,992      6,232,200
     報告セグメント負債             3,526,129      3,459,039      1,598,208      1,359,453      1,007,225       901,122     6,131,562      5,719,614
     関連会社および共同支配企業
                     －      －      －      －     8,871      5,203      8,871      5,203
      持分
     注:

     (ⅰ)   設備投資は、長期セグメント資産の取得にかかる金額を表す。
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      (b)  報告セグメントの収益、損益、資産、負債およびその他の重要項目の調整

                                       2018年12月31日に          2017年12月31日に

                                         終了した          終了した
                                         事業年度          事業年度
     報告セグメントの収益合計
                                            247,135          220,039
                                            106,497           90,680

     報告セグメントの税引前利益合計
                                        2018年12月31日          2017年12月31日

     資産

     報告セグメントの資産合計                                     6,671,992          6,232,200

     のれん                                        9,954          9,954

     無形資産                                         735          737

     繰延税金資産                                       58,374          50,120

                                             4,674          4,627

     その他未配分資産
     連結資産合計                                     6,745,729          6,297,638

     負債

     報告セグメントの負債合計                                     6,131,562          5,719,614

     当期税金                                       20,411          26,701

                                            50,151          67,931

     その他未配分負債
     連結負債合計                                     6,202,124          5,814,246

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      (c)  地理別セグメント
       当グループは主として中国の主要な省、自治区および中央政府直轄の市に所在する銀行支店において業務を
      行っている。当グループはまた、香港、ニューヨーク、シンガポール、ロンドン、シドニーおよびルクセングル
      クに支店、香港および上海に子会社を有し、北京、ロンドン、ニューヨークおよび台北に代表事務所を置いてい
      る。
       地理別のセグメント情報における営業収益は、収益を計上した支店および子会社の場所を基準として配分され
      ている。セグメント別資産および非流動資産は、対象資産の地理的な場所に基づいて配分されている。
       当行の業務および経営陣の評価を裏付けるため、地理別セグメントは、以下のとおり定義されている。
       －　「本店」は、当グループの本店が直轄する支店レベルの特別目的事業体、関連会社ならびに共同支配企業

         であり、本店、クレジット・カード・センターを含む。
       －　「長江デルタ地域」は、上海直轄市、浙江省および江蘇省に所在する支店。
       －　「環渤海地域」は、北京直轄市、天津直轄市、山東省および河北省に所在する支店および代表事務所。
       －　「珠江デルタおよび西海岸地域」は、広東省および福建省に所在する支店。
       －　「東北地域」は、遼寧省、黒竜江省および吉林省に所在する支店。
       －　「中部地域」は、河南省、安徽省、湖南省、湖北省、江西省、山西省および海南省に所在する支店。
       －　「西部地域」は、四川省、重慶直轄市、貴州省、雲南省、陜西省、甘粛省、寧夏回族自治区、新彊ウイグ
         ル自治区、広西壮族自治区、内モンゴル自治区、青海省およびチベット自治区に所在する支店。
       －　「海外」は、香港、ニューヨーク、シンガポール、ルクセンブルク、ロンドンおよびシドニーに所在する
         海外支店ならびにロンドン、ニューヨークおよび台北に所在する代表事務所。
       －　「子会社」は、WLB、CMBICHC、CMBFLCおよびCMFM等を含む、当グループが完全所有または支配している子
         会社。
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                            資産合計                   負債合計
       地理別情報              2018年12月31日         2017年12月31日         2018年12月31日         2017年12月31日

       本店

                        3,129,174         2,908,217         2,739,929         2,557,785
       長江デルタ地域                 777,607         761,970         759,258         745,677

       環渤海地域                 526,143         492,441         513,813         484,410

       珠江デルタおよび西海岸
                         693,830         645,313         679,961         632,515
         地域
       東北地域                 144,367         151,548         146,060         150,447
       中部地域                 389,081         358,334         380,025         352,226

       西部地域                 380,152         360,547         371,913         355,602

       海外                 240,080         199,836         234,741         196,693

                         465,295         419,432         376,424         338,891

       子会社
       合計                6,745,729         6,297,638         6,202,124         5,814,246

                     非流動資産             税引前利益                収益

                         2017年
                              2018年12月       2017年12月       2018年12月       2017年12月
                   2018年      12月31日
       地理別情報                       31日に終了       31日に終了       31日に終了       31日に終了
                   12月31日       （修正
                              した事業年度       した事業年度       した事業年度       した事業年度
                         再表示）
       本店
                   34,056      29,628       12,017       15,387       91,577       76,680
       長江デルタ地域            2,948      2,849       24,040       19,659       34,386       32,517

       環渤海地域            2,015      2,131       16,383       12,080       26,946       25,116

       珠江デルタおよび
                    2,137      2,074       19,279       15,998       31,936       29,758
         西海岸地域
       東北地域            1,125      1,162       (1,320)        1,555       6,349       6,610
       中部地域            2,524      2,573       11,930        8,108       16,925       15,181

       西部地域            2,389      2,490       10,790        6,745       17,491       16,015

       海外             145      165      3,041       2,071       4,285       3,399

                   38,903      30,764       10,337        9,077       17,240       14,763

       子会社
       合計            86,242      73,836       106,497        90,680       247,135       220,039

     注:  非流動資産には、共同支配企業持分、関連会社持分、有形固定資産、投資不動産、無形資産、のれん等が含まれる。

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     5 8 担保として供された資産
       以下の資産は、買戻条件付契約に基づく負債に関する担保として供されている。
                                       2018年          2017年

     中央銀行からの借入金

                                         405,314          414,838
     買戻条件付契約に基づく売却金額                                    78,141          125,620

     小計                                   483,455          540,458

     担保資産

      －損益を通じて公正価値評価される金融資産                                   18,925           5,316

      －償却原価で測定される負債投資                                  280,262          該当なし

      －その他包括利益を通じて公正価値評価される負債投資                                   71,196         該当なし

      －売却可能金融資産                                  該当なし           95,828

      －満期保有目的投資                                  該当なし           409,092

                                         109,757           75,946

      －その他資産
     合計                                   480,140          586,182

       これらの買戻条件付契約に基づく取引は、通常の貸付業務および有価証券借入・貸付業務において適用される

      一般的かつ慣習的な条件に基づいて行われている。
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     59  偶発債務および契約債務
      (a)  クレジット・コミットメント
       当グループは随時、信用供与に関する契約債務を有している。これらの契約は、承認済の貸出金およびクレ
      ジット・カード限度額という形式をとっている。
       当グループは、第三者に対して顧客の契約履行を保証するための金融保証および信用状を提供している。引受
      手形は、顧客宛に振り出された手形の支払いを約束する当グループの引受業務を表している。当グループは、ほ
      とんどの引受手形は顧客からの弁済と同時に決済されると予想している。
       契約債務および偶発債務の分類別の契約金額は以下の表に記載されている。以下の表の契約債務に反映されて
      いる金額は、約定金額を全額実行したと想定している。以下の表の債務保証および信用状に反映されている金額
      は、契約相手方が不履行となった場合に、報告期間末に認識されうる潜在的最大損失額を示している。
                                       2018年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                        －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                        （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     契約債務
     取消不能債務保証                      234,373           370         357      235,100

     うち：金融保証                      142,937           288          3     143,228

     　　　金融保証以外                      91,436           82         354       91,872

     取消不能信用状                      66,198          1,038           6      67,242

     引受手形                      234,681          2,134           12      236,827

     取消不能貸付コミットメント                      96,741           137          12      96,890

      －１年以内満期                     42,790           54         12      42,856

      －１年超満期                     53,951           83         －      54,034

     クレジット・カード・コミットメン
                           836,924          8,497           81      845,502
     ト
                           74,918            5         －      74,923
     その他
     合計                     1,543,835           12,181           468     1,556,484

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       2018年12月31日現在、当グループの取消不能信用状には、8,679百万人民元の一覧払い信用状、5,640百万人民
      元の支払猶予期限付信用状、および52,923百万人民元のその他コミットメントが含まれている。
                                           2017年

     契約債務

     取消不能債務保証                                        251,683

     うち：金融保証                                        161,407

     　　　金融保証以外                                         90,276

     取消不能信用状                                         70,724

     うち：一覧払い信用状                                         9,658

     　　　支払猶予期限付信用状                                         6,586

     　　　その他支払コミットメント（注）                                         54,480

     引受手形                                        245,007

     取消不能貸付コミットメント                                         80,469

      －１年以内満期                                        1,908

      －１年超満期                                        78,561

     クレジット・カード・コミットメント                                        690,898

                                              68,227

     その他
     合計                                       1,407,008

     注:  その他支払コミットメントは、信用状支払コミットメントの引受人としての当グループに言及している。

       取消不能貸付コミットメントに含まれるのは、海外支店、子会社によるオフショア顧客に対する信用限度額な

      らびにオンショアおよびオフショアのシンジケート・ローン等に関する信用限度額のみである。
       これらの偶発債務および契約債務は、オフバランスの信用リスクを伴う。契約債務が履行されるか失効するま
      で、経営陣は予想損失額を評価し、適切な引当金を計上する。与信枠は実際に利用される前に失効することがあ
      るため、契約金額合計は将来予想される資金流出を表すわけではない。
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       取消不能貸付コミットメントを除き、当グループは、2018年12月31日現在、2,236,875百万人民元の貸付コ
      ミットメント（2017年12月31日：2,042,851百万人民元）を有していた。これらは、当グループが無条件で取消
      すことが可能か、または該当する貸付契約に基づき、借り手の信用度の悪化により自動的に取消可能となる。当
      グループはこれらの信用限度額の未使用部分に係るリスクには晒されないと考えている。よって、当該残高は上
      記の偶発債務および契約債務に含まれていない。
                                       2018年          2017年

      偶発債務および契約債務の信用リスク加重金額                                  373,397          355,050

       当グループは、CBRCが公表した商業銀行の資本に係る行政措置（試行）の要件に従い、偶発債務および契約債

      務の信用リスク加重金額を算定した。2014年４月にCBRCが承認した範囲内の金額は、内部格付に基づくアプロー
      チを使用して算定されており、内部格付に基づくアプローチを使用することが適格でないとされる金額の算定に
      は、リスク加重アプローチが使用される。
      (b)  資本投資契約

       承認済みの資本投資契約は、以下のとおりであった。
                                       2018年          2017年

      －契約済み

                                          1,885          6,325
                                           394          740

      －承認済みであるが契約済みではない
     合計                                    2,279          7,065

      (c)  オペレーティング・リース契約

       不動産の解約不能オペレーティング・リース契約に基づく将来最低リース料総額は以下のとおり支払われる。
                                       2018年          2017年

     １年以内

                                          3,874          3,701
     １年超５年以内                                    8,933          8,925

                                          1,741          1,845

     ５年超
     合計                                    14,548          14,471

       当グループは、オペレーティング・リース契約に基づき特定の不動産を賃貸している。当該リースの当初の契

      約期間は一般的に１年から５年であるが、すべての条件を再交渉して契約を更新するオプションが含まれている
      場合がある。リース料には偶発賃貸料は含まれていない。
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      (d)  未解決の訴訟
       2018年12月31日現在、当グループは銀行業務から発生した特定の係争中の訴訟の被告となっており、その請求
      総額は515百万人民元（2017年：728百万人民元）であった。取締役会は、これらの係争中の訴訟の結果、当グ
      ループに対する重要な損失は発生しないと考えており、よって連結財務諸表において引当金は設定されていな
      い。
      (e)  償還債務

       中国国債の引受業者として、当グループは保有者が債券の早期償還を希望する場合、その債券を買い戻す責任
      がある。満期日前の債券の償還価格は、クーポン価値に、償還日までに発生した未払利息を加えた金額に基づい
      ている。債券保有者に対する未払利息は、財政部およびPBOCの関連規定に従って計算される。償還価格は、償還
      日に取引されている類似の金融商品の公正価値とは異なる場合がある。
       下記の償還債務は、当グループが引き受けて売却した国債のうち、報告期間末において満期を迎えていない国
      債の額面価額を示している。
                                        2018年           2017年

     償還債務                                      25,568           25,182

       当グループは、これらの国債のうち満期日前に当グループを通じて償還される金額は重要ではないと考えてい

      る。
     60  顧客を代理する取引

      (a)  委託貸付業務
       当グループの委託貸付業務は、当グループが貸出金の活用を監視し、貸出金の回収を手助けすることにより、
      政府機関、事業体および個人等の貸付主体が資金を提供し、特定の対象に対して、特定の条件に従って、当グ
      ループが代理して貸付を行う活動を言う。当該委託貸付業務によって、当グループが信用リスクに晒されること
      はない。当グループは、これらの貸付主体の指示に基づいて単に当該資産および負債を保有し管理するエージェ
      ントであり、提供したサービスに対して手数料を請求している。
       委託貸付は当グループの資産ではないため、連結財政状態計算書に計上されない。サービスの提供に関する受
      取および未収収入は、連結損益計算書に受取手数料として認識される。
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       報告期間末現在の委託資産および負債は以下のとおりであった。
                                        2018年           2017年

     委託貸付                                     417,263           489,351

     委託資金                                     (417,263)           (489,351)

      (b)  資産運用業務

       当グループの顧客に対する資産運用業務は、主として、法人向け銀行業務および個人向け銀行業務顧客に対し
      て資産運用商品を販売することである。資産運用業務から得た資金は、債券、ファンドおよび委託貸付などの投
      資商品に投資される。当グループは資産運用商品の発売に着手しており、これらの商品に伴う投資リスクは、こ
      れらの商品に投資している顧客が負担する。当グループはこれらの資産運用商品を連結していない。当グループ
      は、保護預り、販売および運用サービスの提供に関連した手数料を顧客より稼得する。資産運用商品および資金
      は、当グループの資産および負債ではないため、連結財政状態計算書上に認識されていない。まだ投資されてい
      ない資産運用業務の資金は、その他負債に計上される。
       報告期間末現在、非連結非元本保証型資産運用業務によって顧客から得た資金は以下のとおりであった。
                                        2018年           2017年

     資産運用業務による顧客からの受取資金                                    1,851,964           1,730,847

     注:  当期において、資産運用業務によって顧客から得た資金は、非連結非元本保証型資産運用業務に基づいて顧客から受け

       取った資金であり、対応する比較数値は修正再表示されている。
     前へ      次へ

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     61  リスク管理

      (a)  信用リスク
       信用リスクとは、契約相手方または債務者の当グループに対する債務または契約の不履行から生じうる潜在的
      損失である。すべての契約相手方がひとつの業界または地域に集中した場合、同一地域または同一業界に属する
      様々な契約相手方が同一の経済的状況により影響を受け、その結果としてその返済能力に影響を及ぼす可能性が
      あるため、信用リスクは高くなる。
       当グループは、信用リスクを効果的に特定、評価、および管理するという目的をもって組織の枠組み、与信方
      針およびプロセスを構築している。取締役会により設置および任命されたリスクおよび資本管理委員会は様々な
      リスク管理機能の構築、組織的構造、作業過程および有効性を管理および評価する責任を担っている。
       日常業務に関しては、リスクおよび資本管理委員会の指示に基づき、リスク管理部が各事業単位および法務コ
      ンプライアンス部を含むその他のリスク管理機能の業務に参加し、そうした業務を調整および監視している。当
      グループは、貸付前評価、与信枠の承認および貸付後監視を含む与信プロセス全体を通じて信用リスクを管理し
      ている。
       法人向け金融業務の信用リスク管理について、当グループは、法人クライアントおよび機関投資家クライアン
      ト向けの与信方針に関するガイドラインを策定し、与信引受・解消方針を強化しており、信用エクスポージャー
      の質を改善するために融資限度枠管理策を導入する。
       個人向け金融業務の信用リスク管理について、当グループは、申請者の信用評価に基づき貸出承認を行ってい
      る。顧客関係担当マネージャーは、申請者の所得水準、信用実績、および返済能力を審査する必要がある。当グ
      ループは、借り手の返済能力、担保状況、および担保価値の変動に焦点を置いて貸付後の状況を監視している。
      貸出金の返済が延滞した場合、当グループは標準的な個人向け貸出金回収手続きに従って回収プロセスを開始す
      る。
       リスクを軽減するために、当グループは必要に応じて、顧客に対して担保と保証を提供するよう求めている。
      また、特定の種類の担保の受容性または信用リスクの相殺に関する特定のガイドラインを定めている。担保の内
      容および契約条項は、所与のリスクをカバーできること、および市場慣行と一致していることを確認するために
      定期的に見直される。
       貸出金の分類に関して当グループは、リスク・ベースの貸出金分類法を導入している。現在、当グループは、
      内部のリスク区分管理（正常（グレード１～５）、要注意（グレード１～２）、破綻懸念、実質破綻および破
      綻）を精密にするため、10段階の貸出金分類基準に基づいて貸出金を分類している。
       偶発債務および契約債務に関連するリスクは、主として顧客に対する貸出金に伴う信用リスクと同じである。
      そのため、これらの取引は、融資を申請する顧客と同じ与信申請、貸付実行後の監視、および担保要件の対象と
      なる。
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       信用リスクの集中：一定数の顧客が、同一業種に属する、同一地域に所在する、あるいはその業界が類似する
      経済的特長を有する場合、顧客の債務返済能力は、同じ経済的変化の影響を受ける可能性がある。信用リスクの
      集中度は、特定業界または地理的地域に対する当グループの業績の感応度を反映する。信用リスクの集中を回避
      することを目的として、当グループは貸出金ポートフォリオの監視および分析のための割当限度枠管理方針を策
      定している。
       業界および貸出金ポートフォリオごとの貸出金の分析は、注記22に記載されている。
       (ⅰ)   内部信用リスク格付

        当グループは、デフォルト確率に基づき信用リスクを分類している。当グループでは信用リスクを25のグ
       レードに分類している。内部信用格付は予想されたデフォルト・リスクに基づいている。内部信用格付は定性
       的および定量的要因に基づいている。ホールセール事業の顧客の場合には、純利益の成長率、売上高成長率、
       業界などがこれらの要因に含まれる。リテール事業の顧客の場合は、満期、経過年数、住宅ローン金利などが
       含まれる。
       (ⅱ)信用リスクの著しい増加

        注記４に記載されているとおり、当グループは、信用リスクが著しく増加した場合、全期間ECLを認識す
       る。
        信用リスクが当初認識後に著しく増加しているかどうかを評価する際に、当グループは、報告日現在の金融
       商品およびその他の項目に生じるデフォルト・リスクと、当初認識時に金融商品に生じるデフォルト・リスク
       を比較する。評価に当たっては、当グループは当該金融商品の内部信用リスク格付（注61(a)(i)）の実際また
       は予想される著しい悪化ならびに内部警告シグナル、５段階分類の結果、および延滞情報を考慮する。当グ
       ループは、評価基準が現状に適しているかどうか定期的にレビューしている。
        ホールセール事業では、信用リスクは、以下の条件のいずれかが満たされる場合、著しく増加していると考
       えられる。具体的には、５段階の貸出金分類基準が要注意である、30日以上の延滞、顧客の内部信用格付が格
       付引き下げの基準を満たしている、顧客の早期警告シグナルが一定の水準に達している、または顧客が当グ
       ループの特定する他の著しいリスク・シグナルを有している等である。
        リテール事業については、以下の条件のいずれかが満たされる場合、信用リスクが著しく増加していると考
       えられる。具体的には、５段階の貸出金分類基準が要注意である、30日以上の延滞、または顧客が当グループ
       の特定する他の著しいリスク・シグナルを有している等である。
        クレジットカード事業では、以下の条件のいずれかが満たされる場合、信用リスクが著しく増加していると
       考えられる。具体的には、５段階の貸出金分類基準が要注意である、30日以上の延滞、顧客が早期信用リスク
       警告シグナルを有している、または顧客が当グループの特定する他の著しいリスク・シグナルを有している等
       である。
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        負債商品は、ⅰ）デフォルト・リスクが低く、ⅱ）債務者が近い将来、契約上のキャッシュ・フロー債務を
       満たすだけの十分な能力を有しており、ⅲ）長期的な経済状況および事業状況の不利な変動が必ずしも債務者
       の契約上のキャッシュ・フロー債務の履行能力を低下させる可能性がない場合、信用リスクが低いと判断され
       る。
        貸付コミットメントおよび金融保証契約については、金融商品の減損評価の目的上、当グループが取消不能
       コミットメントの当事者となる日が当初認識日とみなされる。
        当グループは、負債商品の５段階の貸出金分類基準が破綻懸念、実質破綻、または破綻である、あるいは90
       日超延滞している場合、負債商品が信用減損しているとみなしている。
       (ⅲ)   ECLの測定

        ECL  の測定に用いられる主要なインプットは以下のとおりである。
        ・　デフォルト確率（PD）：12ヶ月または全期間におけるデフォルトの可能性の見積り。
        ・　デフォルト時損失率（LGD）：デフォルト時のエクスポージャーに対するデフォルトによって生じる損
          失の割合     ;
        ・　デフォルト時エクスポージャー（EAD）：負債商品に対するリスク・エクスポージャー。
        これらの数値は通常、内部開発された統計モデルおよびその他の歴史的データから導き出され、将来を見据
       えた情報を反映するために調整されている。
       (ⅳ)将来を見据えた情報の取り込み

        当グループは、資産の異なるリスク特性に従って、資産を異なる資産グループに分類し、信用リスク関連の
       マクロ指標を特定し、回帰モデルを設定する。
        当グループは、過大な費用または労力なしに入手可能な将来を見据えた情報を使用し、マクロ経済予測を行
       う。外部情報には、マクロ経済データ、政府または規制当局が公表した予想情報（例：GDP、固定資産投資、
       社会的消費合計等）が含まれる。当グループは異なる可能性には異なるシナリオを割り当てている。
        当報告期間に、当グループは予想される技術および重要な仮定に対する変更を行わなかった。
       (ⅴ)   共有リスク特性に基づくグループ化

        当グループは主要な事業をクレジットカード事業、リテール事業、ホールセール事業に分けている。当グ
       ループは、事業の種類により、リテール事業を住宅ローン、消費者ローン等に分けている。当グループは、そ
       の規模によって、ホールセール事業を様々な種類に分類している。
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       (ⅵ)   最大エクスポージャー
        保有する担保またはその他の信用補完を考慮しない当グループの信用リスクに対する最大エクスポージャー
       は、連結財政状態計算書上に開示されている関連金融資産（デリバティブを含む）の帳簿価額および注記59
       (a)に開示されているオフバランスシート項目の帳簿価額である。2018年12月31日現在、当グループの信用リ
       スクの最大エクスポージャーの金額は、10,371,303百万人民元（2017年：9,597,033百万人民元）であった。
       (ⅶ)   貸出条件が再交渉された顧客に対する貸出金

        2018年12月31日現在、減損している貸出金で、貸出条件が再交渉された貸出金の帳簿価額は、22,766百万人
       民元（2017年12月31日：18,009百万人民元）であった。
       (ⅷ)   債券投資の信用の質

        報告期間末における、社外の指定信用格付機関であるスタンダード・アンド・プアーズによる債券投資の信
       用の質の分析は、以下のとおりである。
                                        2018年           2017年

     減損している債券投資総額

                                            968          1,083
                                            (455)           (802)

     減損引当金
     小計                                       513           281

     延滞も減損もしていない

     AAA                                     295,565           189,250

     AA-からAA+                                      70,199           38,110

     A-からA+                                     597,066           517,664

     A-以下                                      27,649           23,417

     格付けなし                                     214,019           206,881

     減損引当金                                      (3,575)            (480)

     小計                                    1,200,923            974,842

     合計                                    1,201,436            975,123

     注：   当グループが保有する政府、中央銀行および政策銀行によって発行された債券932,143百万人民元（2017年：755,473百万

       人民元）が含まれている。
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       (ⅸ)   担保
        延滞しているが減損していない金融資産に対して保有されている担保およびその他の信用補完の見積公正価
       値は、以下のとおりである。
                                        2018年           201年

     以下に対して保有されている担保およびその他の信用補完の見積公
      正価値
                                           20,618           13,460
      －顧客に対する貸出金
      (b)  市場リスク

       市場リスクは、当グループの金融商品の公正価値または将来キャッシュ・フローが為替レート、金利、コモ
      ディティ価格、株価およびその他の観察可能な市場要因の変化により変動し、そのため当グループに損失が発生
      する可能性のあるリスクである。金利および為替レートは当グループに関する２つの主要な市場リスク要因であ
      る。当グループは、トレーディング勘定および銀行勘定の金融商品を通じて市場リスクに晒されている。トレー
      ディング勘定の金融商品はトレーディング目的またはトレーディング勘定のポジションから生じるリスクをヘッ
      ジする目的で保有されており、これらの金融商品は活発な市場で取引される。銀行勘定の金融商品は安定的かつ
      算定可能なリターンのために、または銀行勘定のポジションから生じるリスクをヘッジする目的で保有される資
      産および負債である。銀行勘定の金融商品には、当グループのオンバランスシートおよびオフバランスシートの
      エクスポージャーの両方が含まれ、当該商品の市場価値は相対的に安定している。
       (ⅰ)   為替リスク

       為替リスクは、外貨建て資産、負債および資本項目、ならびに為替レートの不利な変動があった場合に当グ
      ループが損失に晒される可能性のある外貨および外貨建てデリバティブのポジションにより生じる。当グループ
      の資産および負債は人民元建てであり、その他の通貨は主に米ドルおよび香港ドルである。当グループは、職務
      分掌の原則に基づき為替リスク管理およびガバナンスに関する枠組みを設定している。この枠組みでは、為替リ
      スクの設定、履行および監督といった責任を分離している。当該枠組みは、為替リスクの管理において、当行の
      取締役会、監査役会、上級経営陣、指定委員会および関連部署の役割、責任および指揮命令系統を規定してい
      る。当グループは為替リスクの管理において慎重な戦略を取っており、自主的に為替リスクを取ることはない。
      この姿勢は当グループの現在の動向に合うものである。当グループの現在の為替リスク管理方針および手続きは
      規制上の要件および為替リスク管理における当グループの要件を満たしている。
       (１)   トレーディング勘定

       当グループは、一元管理目的上、トレーディング勘定の為替レート・リスクを定量化するために、為替レー
      ト・リスクを含む、トレーディング勘定の市場リスク構造およびシステムを設定している。トレーディング勘定
      の為替レート・リスクの構造、プロセスおよび手法は、トレーディング勘定の金利リスクと整合している。
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       当グループは、管理およびリスク測定目的で、エクスポージャー指標、市場バリュー・アット・リスク指標
      （以下、「VaR」という。金利、為替レートおよびコモディティ価格のリスク要因を含む。）、為替レート・シ
      ナリオのストレス・テストに関する損失指標、為替レートの感応度指標、累積損失指標等を含む定量的指標を導
      入しており、管理手法には、事業上の権利の行使、割当限度枠の設定、日次の監視、継続的な報告等が含まれ
      る。
       (２)   銀行勘定

       当グループの銀行勘定の為替リスクはすべて本店によって管理されている。資産および負債管理部は当行のト
      レジャラーとして、銀行勘定の為替リスク管理を担当している。監査部は監査に責任を負う。当該トレジャラー
      は慎重なアプローチを用いて銀行勘定の為替リスクを管理し、規制上の要件に準拠する責任を担い、取引限度額
      の管理および計画の調整を通じて為替リスクを管理している。
       当グループの銀行勘定の為替リスクは、人民元建て以外の資産と負債のミスマッチから生じる。当グループ
      は、許容水準内で為替リスクを管理するために、為替リスクのエクスポージャーを厳重に監視している。
       当グループは、為替エクスポージャーの分析、シナリオ・シミュレーション分析およびストレス・テストを用
      いて為替リスクの管理および分析を行っている。当グループは、銀行勘定の為替リスクを回避するために、為替
      リスクのエクスポージャーの変動を定期的に測定・分析し、限度額に関する枠組みに基づき為替リスクを月次で
      監視・報告し、為替レートの変動の動向に基づき為替エクスポージャーを調整している。
       当グループは、確実にリスクを合理的な範囲内でコントロールするために、引き続き銀行勘定の為替リスクの
      監視および割当限度枠の承認管理を強化している。
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       主要通貨別の資産および負債は以下のとおりである。
                                      2018年

                              百万人民元相当                    元の通貨（百万ドル）

                    人民元      米ドル     香港ドル      その他       合計      米ドル     香港ドル

     資産

     現金および中央銀行預け金               468,309      18,266      4,680      1,880      493,135      2,660       5,338

     銀行およびその他金融機関
                    414,598      166,478      18,866      11,244      611,186      24,247       21,517
      に対する預け金
     顧客に対する貸出金              3,377,558       191,839      130,064      41,801     3,741,262       27,941      148,339
     投資（デリバティブを含
                   1,574,122       73,659      23,497      12,263     1,683,541       10,729       26,798
      む）
                    158,173      43,612      12,925      1,895      216,605      6,353      14,741
     その他資産（注(ⅰ)）
     合計              5,992,760       493,854      190,032      69,083     6,745,729       71,930      216,733

     負債

     中央銀行、銀行およびその
      他金融機関からの預かり             1,025,703       103,989      13,116      7,348     1,150,156       15,146       14,959
      金
     顧客からの預金              3,903,972       316,770      142,793      37,139     4,400,674       46,137      162,857
     損益を通じて公正価値評価
      される金融負債（デリバ              49,376      29,138      1,964       13     80,491      4,244       2,240
      ティブを含む）
     発行済負債証券               373,113      38,382      7,923      2,909      422,327      5,590       9,036
                    131,311       7,313      5,671      4,181      148,476      1,065       6,466

     その他負債（注(ⅰ)）
     合計              5,483,475       495,592      171,467      51,590     6,202,124       72,182      195,558

     正味ポジション               509,285      (1,738)      18,565      17,493      543,605       (252)     21,175

     正味オフバランスシート・
      ポジション：
     与信コミットメント（注
                   1,384,833       119,708      28,089      23,854     1,556,484       17,435       32,036
      (ⅱ)）
     デリバティブ：
      －先物買受              515,342      586,568      52,220      25,454     1,179,584       85,433       59,557

      －先物売渡             (542,869)      (543,114)      (24,796)      (45,387)     (1,156,166)       (79,104)       (28,280)

      －正味通貨オプション・
                    (60,782)      64,568       364     (650)      3,500     9,404        415
       ポジション
     合計               (88,309)      108,022      27,788     (20,583)       26,918     15,733       31,692
                                244/456





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                                      2017年
                              百万人民元相当                    元の通貨（百万ドル）

                    人民元      米ドル     香港ドル      その他       合計      米ドル     香港ドル

     資産

     現金および中央銀行預け金               569,550      27,997      16,665      2,207      616,419      4,299      20,001

     銀行およびその他金融機関
                    355,030      99,931      12,419      16,716      484,096      15,346       14,905
      に対する預け金
     顧客に対する貸出金              3,036,190       198,058      145,395      34,969     3,414,612       30,415      174,502
     投資（デリバティブを含
                   1,492,420       69,878      24,625      10,349     1,597,272       10,731       29,556
      む）
                    135,223      33,360      16,960       (304)     185,239      5,121      20,355
     その他資産
     合計              5,588,413       429,224      216,064      63,937     6,297,638       65,912      259,319

     負債

     中央銀行、銀行およびその
      他金融機関からの預かり             1,141,054       103,011       5,660      2,585     1,252,310       15,819       6,794
      金
     顧客からの預金              3,542,432       336,471      149,594      35,848     4,064,345       51,670      179,540
     損益を通じて公正価値評価
      される金融負債（デリバ              23,935      22,750      1,791       －     48,476      3,493       2,151
      ティブを含む）
     発行済負債証券               255,686      33,038      6,930       823     296,477      5,073       8,317
                    134,726       8,308      6,631      2,973      152,638      1,276       7,958

     その他負債
     合計              5,097,833       503,578      170,606      42,229     5,814,246       77,331      204,760

     正味ポジション               490,580      (74,354)      45,458      21,708      483,392     (11,419)       54,559

     正味オフバランスシート・
      ポジション：
     与信コミットメント（注
                   1,207,229       133,144      35,740      30,895     1,407,008       20,447       42,896
      (ⅱ)）
     デリバティブ：
      －先物買受              396,668      519,657      37,360      17,382      971,067      79,800       44,839

      －先物売渡             (462,581)      (409,541)      (37,628)      (37,210)      (946,960)      (62,890)       (45,161)

      －正味通貨オプション・
                   (100,947)      (80,313)       (185)     (3,399)      (184,844)      (12,333)        (222)
       ポジション
     合計              (166,860)       29,803       (453)    (23,227)      (160,737)       4,577       (544)
     注:

     (ⅰ)   金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。
     (ⅱ)   与信コミットメントは、通常、実行前に失効するため、上記の正味ポジションは、将来キャッシュ・フローの必要額を表
       すものではない。
                                245/456




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       現行の管理フロート制のもとで当グループは、当グループの純為替差損益および資本に対する為替レートの変
      動の潜在的影響を測定するために感応度分析を用いている。以下の表は、2018年12月31日および2017年12月31日
      現在における資産および負債についての当グループの為替リスク感応度分析の結果を示している。
                                    2018  年            2017年

                                  為替レートの変動              為替レートの変動
                                （ベーシス・ポイント）              （ベーシス・ポイント）
                                 (100)        100      (100)        100
      年換算した純利益の増加／（減少）                            177      (177)        364      (364)

      年換算した資本の増加／（減少）                            177      (177)        364      (364)

       為替レートの変動によって生じる当グループの純利益および資本の実際の変動は、当感応度分析の結果とは異

      なる場合がある。
       (ⅱ)   金利リスク

       金利リスクは金利および満期特性の不利な変化によって生じるリスクで、当グループが保有している金融商品
      およびポジションの利益および市場価値に対して損失を生じさせることがある。
       (１)トレーディング勘定

       当グループは、金利リスク、為替リスクおよびコモディティ価格リスクを対象とする、トレーディング勘定の
      市場リスク・ガバナンスの枠組みを設定している。当グループのトレーディング勘定の市場リスク・ガバナンス
      の枠組みは、トレーディング勘定の市場リスク管理の有効性を確保するために、取締役会、上級経営陣、指定委
      員会および関連部署の役割、責任および指揮命令系統を規定している。市場リスク管理部は、トレーディング勘
      定の金利リスク管理を実施する責任を担っている。
       当グループは、トレーディング勘定の金利リスク、為替リスクおよびコモディティ価格リスクを対象とする、
      市場リスク限度額管理の枠組みを設定している。この枠組みにおける最高水準の指標（または限度枠）は、当グ
      ループのトレーディング勘定の市場リスク選好に関する定量的指標（または限度枠）でもあり、VaRおよびポー
      トフォリオ・ストレス・テスト手法を適用しており、当グループの純資本に直接関連している。さらに、サブ・
      ポートフォリオの商品の種類、トレーディング戦略およびリスク特性に応じて、最高水準の指標は、より低い水
      準の指標および各フロント・オフィスに割り当てられる。これらの指標は日次で監視・報告される。
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       当グループは、管理目的で、エクスポージャー指標、市場バリュー・アット・リスク指標（以下、「VaR」と
      いう。トレーディング勘定に関連した金利リスク要因をすべて含む。）、金利シナリオのストレス・テストに関
      する損失指標、金利の感応度指標、および累積損失指標（トレーディング勘定に関連したすべてのリスク要因を
      網羅する。）を含む定量的指標を導入している。管理手法には、限度枠の設定および取引の承認、日次の監視お
      よび継続的な報告等が含まれる。市場バリュー・アット・リスク（VaR）指標には、通常の市場リスク価値およ
      びストレス市場価値が含まれ、それらのいずれもヒストリカル・シミュレーション手法を用いて算出される。
       (２)銀行勘定

       当グループは、銀行勘定の金利リスク管理方針に基づきガバナンスおよび管理の枠組みを設定している。この
      枠組みは、金利リスク管理の有効性を確保するために、取締役会、上級経営陣、指定委員会および関連部署の役
      割、責任および指揮命令系統を規定している。当グループの銀行勘定の金利リスクは、資産および負債管理部に
      よって集中的に管理されている。監査部は監査に責任を負っている。
       当グループは、銀行勘定の金利リスクの測定および分析に、主にシナリオ・シミュレーション分析、金利更改
      エクスポージャー分析、デュレーション分析およびストレス・テストを用いている。ストレス・テストは、金利
      の極端な変動があった場合に、NIIおよびEVE指標の変動を評価するために使用されるシナリオ・シミュレーショ
      ンの形式である。当グループは、銀行勘定の金利リスクに関するストレス・テストを月次で行なっている。2018
      年のストレス・テストの結果は、各種指標は設定された限度内にとどまっており、当行の銀行勘定の金利リスク
      は概ね安定していることを示していた。
       当グループは、様々な金利リスクの水準でリスク管理の原則を定めている。リスク測定およびモニタリングの
      結果に基づき、当グループは、資産および負債管理委員会の定例ミーティングで、また報告メカニズムを通じ
      て、対応するリスク管理方針を提案する予定であり、資産および負債管理部はそれらの方針を実施する責任を
      担っている。リスク管理の主な施策には、取引高、オンバランスシート資産および負債業務のデュレーション構
      成および金利構成の調整、ならびにリスク・エクスポージャーの相殺を目的としたオフバランスシートのデリバ
      ティブの活用が含まれる。
       当グループは、資産および負債管理システムを通じて銀行勘定の金利リスクを測定・監視する。測定の過程で
      用いられる主要なモデルおよびパラメーターの仮定は、正式に使用される前にリスク管理部によって独立して検
      証され、正式に使用するにあたり定期的に検証されるものとする。
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       以下の表は、報告期間末における資産および負債の次の金利更改日(または満期日のいずれか早い方)を表示し
      ている。
                                     2018  年

                           ３ヶ月以内
                                   ３ヶ月超       １年超
                      合計      (延滞額を                    ５年超      無利息
                                   1年 以内     ５年以内
                            含む)
     資産
     現金および中央銀行預け金                 493,135      477,321          -      -      -    15,814
     銀行およびその他金融機関に対
                      611,186      518,613        84,679        268     1,214      6,412
      する預け金
     顧客に対する貸出金（注(ⅰ)）                3,741,262      1,665,384       1,846,122       170,453      59,303         -
     投資（デリバティブを含む）                1,683,541       439,396       173,454      665,013      360,022       45,656
                      216,605         -       -      -      -    216,605
     その他資産（注(ⅱ)）
     資産合計                6,745,729      3,100,714       2,104,255       835,734      420,539      284,487
     負債
     銀行およびその他金融機関から
                     1,150,156       802,236       327,266       10,792      4,683      5,179
      の預かり金
     顧客からの預金                4,400,674      3,485,761        484,156      417,315       2,597      10,845
     損益を通じて公正価値評価され
      る金融負債（デリバティブを                 80,491        206      2,667      9,511       213     67,894
      含む）
     発行済負債証券                 422,327       77,883       197,850      101,780      44,814         -
                      148,476         19        -      -      -    148,457
     その他負債（注(ⅱ)）
     負債合計                6,202,124      4,366,105       1,011,939       539,398      52,307      232,375
     資産・負債ギャップ                 543,605     (1,265,391)        1,092,316       296,336      368,232       52,112
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                                     2017  年
                           ３ヶ月以内
                                   ３ヶ月超       １年超
                      合計      (延滞額を                    ５年超      無利息
                                   1年 以内     ５年以内
                            含む)
     資産
     現金および中央銀行預け金                 616,419      600,007          -      -      -    16,412
     銀行およびその他金融機関に対
                      484,096      388,406        90,437       1,901       -     3,352
      する預け金
     顧客に対する貸出金（注(ⅰ)）                3,414,612      1,481,059       1,669,795       210,845      52,913         -
     投資（デリバティブを含む）                1,597,272       354,103       289,976      566,062      363,422       23,709
                      185,239         -       -      -      -    185,239
     その他資産
     資産合計                6,297,638      2,823,575       2,050,208       778,808      416,335      228,712
     負債
     銀行およびその他金融機関から
                     1,252,310       908,925       329,543       7,628      3,457      2,757
      の預かり金
     顧客からの預金                4,064,345      3,056,891        588,581      404,127       3,354      11,392
     損益を通じて公正価値評価され
      る金融負債（デリバティブを                 48,476        83      3,823      3,195       388     40,987
      含む）
     発行済負債証券                 296,477      143,759        56,327      63,707      32,684         -
                      152,638         -      164       1      -    152,473
     その他負債
     負債合計                5,814,246      4,109,658        978,438      478,658      39,883      207,609
     資産・負債ギャップ                 483,392     (1,286,083)        1,071,770       300,150      376,452       21,103
     注:

     (ⅰ)   2018年12月31日および2017年12月31日現在、顧客に対する貸出金の「３ヶ月以内」のカテゴリーには、延滞金額（減損引
       当金控除後）が含まれている。延滞金額は、貸出金の元本または利息の全額または一部が延滞していることを示してい
       る。
     (ⅱ)   金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。
       当グループは、金利の変動による当グループの正味受取利息および資本への潜在的影響を測定するために感応

      度分析を用いている。以下の表は、2018年12月31日および2017年12月31日現在における資産および負債について
      の当グループの金利感応度分析の結果を表したものである。
                                    2018  年            2017年

                                   金利の変動              金利の変動
                                （ベーシス・ポイント）              （ベーシス・ポイント）
                                   25     （25）         25     （25）
      年換算した正味受取利息の（減少）／増加                           (1,966)       1,966       (2,010)       2,010

      資本の（減少）／増加                           (3,544)       3,756       (3,152)       3,174

       金利変動によって生じた当グループの正味受取利息および資本の実際の変動は、当該感応度分析の結果と異な

      る場合がある。
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      (c)  流動性リスク
       流動性リスクとは、当グループが、期限の到来した債務を支払い、その他の支払義務を履行し、通常の事業活
      動の資本要件を満たすために、タイムリーに合理的な費用で十分な資金を取得できないリスクである。
       当グループは、流動性リスク管理の方針に沿って、監督義務に関する職務分掌の原則を定め、実施している。
      また当グループは、流動性リスク管理の有効性を確保するために取締役会、監査役会、上級経営陣、指定委員会
      および関連部署の役割、責任および指揮命令系統が規定されている管理の枠組みについても整備している。取締
      役会は、流動性リスク管理の最終的な責任を引き受け、当行が流動性リスクを効果的に特定、測定、監視および
      コントロールできるようにし、当グループが耐えられる流動性リスクの水準を決定する責任を担っている。取締
      役会の傘下のリスクおよび資本管理委員会は、取締役会に代わって、流動性リスク管理に対する責任を果たすも
      のとする。監査役会は、流動性リスク管理における取締役会および上級経営陣のパフォーマンスの監督・評価を
      行う責任を果たし、株主総会に報告するものとする。上級経営陣（本店店長の事務局）は、流動性リスクに関す
      る具体的な管理業務および流動性リスクの変動を適時に把握する責任を担い、これについて取締役会に報告を行
      うものとする。資産および負債委員会（以下、「ALCO」という。）は、上級経営陣の権限のもと、対応する流動
      性リスク管理機能を果たすものとする。本店の資産および負債管理部は、ALCOの日次業務組織であり、流動性リ
      スク管理に関する方針および手続きの策定を含む、具体的な各種管理業務ならびに流動性リスクの定性および定
      量分析の実施に責任を負うものとする。本店の監査部は、流動性リスク管理の監査業務に関する職務を遂行し、
      当グループの流動性リスク管理について包括的に監査を行うものとする。
       当グループは当該リスクの管理において慎重であり、この姿勢は当グループの現在の動向に、より整合してい
      る。基本的に、当グループの既存の流動性リスク管理の方針およびシステムは規制上の要件および当グループ自
      身の管理ニーズを満たしている。
       当グループの流動性リスク管理は本店により調整され、支店および子会社はそれに一致した行動を取る。資産
      および負債管理部は、当グループのトレジャラーとして活動し、日常的な流動性リスク管理を担当している。当
      該トレジャラーは、規制上の要件に基づき慎重に流動性を管理し、割当管理、予算管理、イニシアチブ債務管理
      および内部資金移転価格設定を通じて集中的な流動性管理を行う責任を担っている。
       当グループは、短期準備金ならびにデュレーション構成および偶発事象ごとに流動性リスクの測定、監視およ
      び特定を行う。また、一定の間隔で各種限度額指標を厳密に監視している。具体的には、当グループは、ウィン
      ド、ロイターおよびその他のシステムから入手した情報を外部の流動性指標として採用し、内部の流動性指標お
      よびキャッシュ・フロー計算書を測定するために自社開発の流動性リスク管理システムを使用している。
       当グループは、一定期間ごとに各種限度額指標を厳密に監視し、極端な環境で流動性のニーズに対応できるか
      どうかを判断するために定期的にストレス・テストを実施している。規制当局により要求される年次のストレ
      ス・テストに加えて、当行は、自国および外国通貨に関連した流動性リスクについて月次でストレス・テストを
      行なっている。また、当グループは、流動性危機に備えて流動性に関する危機管理計画を策定し、流動性危機管
      理演習を行っている。
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       以下の表は、残存期間別の当グループの資産および負債の内訳を示している。
                                    2018  年

                          1ヶ月  超
                     1ヶ月         ３ヶ月超      １年超
                要求払          ３ヶ月                ５年超     無期限     延滞     合計
                      以内         １年以内     ５年以内
                           以内
     現金および中央銀行預
                 31,621       －     －      －     －      －  461,514      －   493,135
      け金(注(i))
     銀行およびその他金融
                 81,344     410,287     31,664      85,447      1,230       －   1,214      －   611,186
      機関に対する預け金
     顧客に対する貸出金             －   414,154     275,758     1,097,315      964,517      970,623       －  18,895    3,741,262
     投資(注(ⅱ))
      - 損益を通じて公正
      価値評価される金
                 3,045    191,652     62,960      33,898     42,361      25,549     1,827     275    361,567
      融資産（デリバ
      ティブを含む）
      - 償却原価で測定さ
                  －    9,809    75,329     106,912     467,555      240,250       －   3,413     903,268
      れる負債投資
      - その他包括利益を
      通じて公正価値評           434    21,042     16,391      74,532     204,145      97,770      －    377    414,691
      価される負債投資
      - その他包括利益を
      通じて公正価値評
                  －     －     －      －     －      －   4,015      －    4,015
      価する指定を受け
      た株式投資
                 23,800      6,524     7,010     11,418      3,053       200   164,600      －   216,605
     その他資産（注(ⅳ)）
     資産合計           140,244    1,053,468      469,112     1,409,522     1,682,861      1,334,392     633,170     22,960    6,745,729
     銀行およびその他金融

                328,999     269,494     184,328      334,596      25,383      5,744    1,612      －  1,150,156
      機関からの預かり金
     顧客からの預金（注
               3,029,478      217,170     246,113      486,450     418,866       2,597      －    －  4,400,674
      (ⅲ)）
     損益を通じて公正価値
      評価される金融負債
                 14,564     13,725     8,400     16,859     17,200      9,530     213     －    80,491
      （デリバティブを含
      む）
     発行済負債証券             －   13,343     68,339     194,051     101,780      44,814      －    －   422,327
                 65,131     45,029     9,438     19,273      5,517       766    3,322      －   148,476
     その他負債（注(ⅳ)）
     負債合計          3,438,172      558,761     516,618     1,051,229      568,746      63,451     5,147      －  6,202,124
     （売り持ち）/買い持
               (3,297,928)      494,707     (47,506)      358,293    1,114,115      1,270,941     628,023     22,960     543,605
      ちポジション
                                251/456









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                                    2017  年
                          1ヶ月  超
                     1ヶ月         ３ヶ月超      １年超
                要求払          ３ヶ月                ５年超     無期限     延滞     合計
                      以内         １年以内     ５年以内
                          以内
     現金および中央銀行預
                 84,424      －     －      －     －      －  531,995      －   616,419
      け金(注(i))
     銀行およびその他金融
                 43,809    299,502     33,898     102,778      1,900       －   2,209      －   484,096
      機関に対する預け金
     顧客に対する貸出金
                  －   358,319     268,551     1,006,228      880,201      887,849       －   13,464    3,414,612
     投資(注(ⅱ))
      - 損益を通じて公正
      価値評価される金
                  －   5,298    14,697      42,895     18,354      1,592     876     －    83,712
      融資産（デリバ
      ティブを含む）
      -売却可能金融資産            －   8,337    18,304      68,573     166,935      116,255     4,277     420    383,101
      -満期保有目的投資            －   3,418     6,444     31,217     306,655      210,484       －    －   558,218
      - 受取債権として分
                  －   216,900     33,083     161,336     119,267      40,287      100   1,268     572,241
      類される負債証券
                 15,299     18,040     3,048      2,793     1,292       505   137,166     7,096     185,239
     その他資産
     資産合計           143,532     909,814     378,025     1,415,820     1,494,604      1,256,972     676,623     22,248    6,297,638
     銀行およびその他金融

                296,528     403,330     182,894      340,645      23,509      5,404      －    －   1,252,310
      機関からの預かり金
     顧客からの預金（注
               2,554,598      364,232     350,167      570,414     221,560       3,374      －    －   4,064,345
      (ⅲ)）
     損益を通じて公正価値
      評価される金融負債
                 6,815     6,119     7,905     21,743      5,126       649    119     －    48,476
      （デリバティブを含
      む）
     発行済負債証券             －   48,497     91,414      59,187     64,695      32,684      －    －   296,477
                 77,230     38,461     8,274     12,795      8,725      1,199    5,954      －   152,638
     その他負債
     負債合計          2,935,171      860,639     640,654     1,004,784      323,615      43,310     6,073      －   5,814,246
     （売り持ち）/買い持
               (2,791,639)       49,175    (262,629)      411,036    1,170,989      1,213,662     670,550     22,248     483,392
      ちポジション
     注:

     (ⅰ)   中央銀行預け金のうち、期間が無期限の金額は、PBOCに預託している法定預託準備金および財政預金残高を示している。
     (ⅱ)   投資に含まれる損益を通じて公正価値で評価される金融資産の満期までの残存期間は、当グループがそれらを満期まで保
       有する意思を示すものではない。
     (ⅲ)   顧客からの預金の要求払の金額には、満期を迎えた顧客からの指図待ちの定期預金が含まれている。
     (ⅳ)   金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。
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       以下の表は、報告期間末における当グループの非デリバティブ金融資産、負債および貸付コミットメント総額
      の割引前の約定キャッシュ・フローの分析を示している。これらの金融商品に関する当グループの予測キャッ
      シュ・フローは、この分析と著しく異なる場合がある。
                                   2018  年

                                 1ヶ月  超
                            1ヶ月        ３ヶ月超      １年超
            帳簿価額      合計     要求払          ３ヶ月               ５年超     無期限     延滞
                             以内         １年以内     ５年以内
                                 以内
     非デリバティ
      ブ金融資産
     現金および中
      央銀行預け       493,135     493,135      31,621       －    －     －     －     －   461,514       －
      金
     銀行およびそ
      の他金融機
             611,186     664,376      92,117     425,647     42,522     99,309      3,567      －    1,214      －
      関に対する
      預け金
     顧客に対する
            3,741,262     4,485,884        －   429,359    305,185    1,224,946     1,225,783     1,281,883        －   18,728
      貸出金
     投資
      -損益を通じ
       て公正価
       値評価さ      327,643     340,529      3,045    188,738     59,383     23,145     34,099     29,990     1,853      276
       れる金融
       資産
      -償却原価で
       測定され
             903,268    1,059,887        －   11,876    79,543     126,478     539,495     298,966       －    3,529
       る負債投
       資
      -その他包括
       利益を通
       じて公正
             414,691     469,935       434    22,104    18,406     83,448     232,981     112,052       －     510
       価値評価
       される負
       債投資
      -その他包括
       利益を通
       じて公正
       価値評価       4,015     4,017      －     －    －     －     －     －    4,017      －
       する指定
       を受けた
       株式投資
             70,824     70,949     24,066      6,397    6,963     11,143      3,003      200    19,177       －
     その他資産
     合計       6,566,024     7,588,712      151,283    1,084,121     512,002    1,568,469     2,038,928     1,723,091      487,775     23,043
     非デリバティ
      ブ金融負債
     銀行およびそ
      の他金融機
            1,150,156     1,225,600      342,929     305,526    197,112     344,251      27,644      6,526     1,612      －
      関からの預
      かり金
     顧客からの預
            4,400,674     4,523,601     3,072,330      220,813    251,698     504,660     470,186      3,914      －     －
      金
     損益を通じて
      公正価値評
             44,100     45,108     21,532      5,765    1,999     5,320     10,279      213     －     －
      価される金
      融負債
     発行済負債証
             422,327     454,141       －   23,224    68,511     224,268      88,801     49,337       －     －
      券
             117,228     117,734      35,565     44,540     9,085     17,487      7,224     1,863     1,970      －
     その他負債
     合計       6,134,485     6,366,184     3,472,356      599,868    528,405    1,095,986      604,134      61,853     3,582      －
     貸付コミット
                  942,392     942,392       －    －     －     －     －     －     －
      メント総額
     注:  金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。

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                                    2017  年
                                    1ヶ月  超
                               1ヶ月         ３ヶ月超     １年超
                帳簿価額      合計     要求払          ３ヶ月               ５年超     無期限
                                以内         １年以内     ５年以内
                                    以内
     非デリバティブ金融
      資産
     現金および中央銀行
                616,419     616,419     84,424       －     －     －     －     －   531,995
      預け金
     銀行およびその他金融
                484,096     489,042     43,932     300,198     34,503     106,161      2,027      －    2,221
      機関に対する預け金
     顧客に対する貸出金          3,414,612     4,119,230       6,822    371,155     298,493    1,123,118     1,127,013     1,185,940       6,689
     投資
      -損益を通じて公正価
      値評価される金融資          64,796     71,187       －    2,363     10,209     35,379     16,741     1,307     5,188
      産
      -売却可能金融資産          383,101     427,401       －   24,266     20,020     76,330     192,057     111,115      3,613
      -満期保有目的投資          558,218     682,646       －    5,176     9,825     46,113     366,084     255,456       (8)
      -受取債権として分類
                572,241     607,691       －   217,399     35,113     170,282     133,974     49,555     1,368
      される負債証券
                 60,496     60,496     15,299     18,040     3,048     2,793     1,292      505    19,519
     その他資産
     合計          6,153,979     7,074,112      150,477     938,597     411,211    1,560,176     1,839,188     1,603,878      570,585
     非デリバティブ金融
      負債
     銀行およびその他金融
               1,252,310     1,265,833      296,594     403,939     185,110     346,279     24,732     9,179      －
      機関からの預かり金
     顧客からの預金          4,064,345     4,175,394     2,609,943      367,920     356,795     581,761     252,097      6,878      －
     損益を通じて公正価値
                 26,619     26,658     6,815     3,939     3,697     8,464     3,237      388     118
      評価される金融負債
     発行済負債証券           296,477     320,981       －   49,027     92,948     62,025     79,597     37,384       －
                116,847     119,283     42,868     38,696     8,490     14,013     8,824     1,244     5,148
     その他負債
     合計          5,756,598     5,908,149     2,956,220      863,521     647,040    1,012,542      368,487     55,073     5,266
     貸付コミットメント総
                     771,367     771,367       －     －     －     －     －     －
      額
      (d)  業務リスク

       業務リスクは、技術、手続き、インフラストラクチャーおよび人事に関する不備により直接あるいは間接的に
      被る損失ならびに業務に影響を及ぼすその他のリスクから生じる。業務リスクには法的リスクが含まれるが、戦
      略リスクおよびレピュテーション・リスクは含まれない。
       報告期間中、当グループは、業務リスクの査定および評価メカニズムの強化、ならびに主要分野における業務
      リスクの特定、評価および監視を向上させることによって、低リスク事業の包括的な特別管理を実施した。プロ
      セス、制度、従業員およびシステムに始まり、重要なコントロール・セグメントの既存の問題に重点を置き、管
      理要件の確立および改善によって、当グループはこれらの問題を測定した。一方で、業務リスク管理の枠組みお
      よび手法のさらなる改善、業務リスク評価メカニズムの開発ならびに業務リスク管理に関する経済的資本配分メ
      カニズムの強化により、当グループの業務リスク管理の能力および有効性が高められる。現在、すべての主要指
      標が当グループのリスク選好要件を満たすことができる。
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       内部および外部の業務や管理の課題に対して、当グループはそのリスク選好に基づき継続的にリスク管理能力
      を向上させ、業務リスクの監視およびコントロールを強化し、業務リスクによる損失の防止および削減に取り組
      んでいく。
      (e)  資本管理

       当グループの資本管理の目的は以下のとおりである。
       ・　自己資本比率を妥当な水準に維持し、資本特有の規制上の規定および政策要件を継続的に満たし、事業拡
         大および包括的かつ調和のとれた持続可能な成長のための戦略的計画の実施を支援するために強固な資本
         基盤を維持すること
       ・　自己資本要件に準拠し、内部の自己資本比率評価手続きを行い、資本管理に関する情報を公開し、すべて
         のリスクを完全にカバーし、グループ全体の安全な運営を保証すること
       ・　様々なリスク特有の定量的成果物を完全に適用することによって、経済的な資本集約型の銀行価値管理シ
         ステムを設置し、意思決定プロセスおよび管理応用体制を向上させ、資本抑制および資本インセンティブ
         メカニズムを強化し、クライアントの価格決定および意思決定を促進する能力を増強し、資本配備の効率
         性を増加させること
       ・　あらゆる種類の資本商品を合理的に利用し、継続的に資本力を向上させ、資本構成を改善し、資本の質を
         高め、資本コストを減らし、株主に最善のリターンを創出すること。
       当グループは、資本構成を管理し、経済的状況および業務のリスク特性に基づき資本構成を調整する。当グ

      ループは、資本構成の維持または調整のために利益配分方針を変更し、株式、その他Tier１資本商品、適格Tier
      ２資本商品および転換社債の発行または買戻しを行う可能性がある。当グループの経営陣は定期的に、CBIRCが
      規定するアプローチに基づき、自己資本比率を監視している。当グループおよび当行は、要求された情報を半年
      ごとおよび四半期ごとにCBIRCに提出している。
       当グループの自己資本比率の計算は、当行                      およびその子会社を対象としている。当行の自己資本比率の計算
      は、  当行  のすべての支店を対象としている。2018年12月31日現在、自己資本比率に関して連結計算書の範囲に含
      まれている当グループの子会社は、                  WLB  、 CMBICHC    、 CMBFLC   および   CMFM  等 である。
       2013年１月１日から、当グループは、CBIRCの商業銀行の資本に係る行政措置（試行）およびその他の関連規
      制に準拠して自己資本比率を算出している。2014年４月18日、CBIRCは、当行が先進的な資本管理アプローチを
      適用することを承認した。CBIRCの承認の範囲内で、当行は法人および金融機関のリスク・エクスポージャーの
      算定に主要な内部格付に基づくアプローチを、個人顧客のリスク・エクスポージャーの算定に内部格付に基づく
      アプローチを、市場リスクの算定に内部モデル・アプローチを、業務リスクの算定に標準化されたアプローチを
      使用することが可能であった。同時にCBIRCは、先進的なアプローチを使用して資本を算定することについて承
      認を得た商業銀行のために移行期間を設けた。移行期間中、そうした商業銀行は先進的アプローチとその他のア
      プローチの両方を用いて自己資本比率を算定し、最低資本要件を遵守しなければならない。当期において、当グ
      ループは規制当局が設定した資本要件を遵守している。
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       当グループの資本管理は、自己資本比率管理に焦点を当てている。自己資本比率は、当グループの健全な業務
      およびリスク耐性を反映するものである。当グループの自己資本比率管理の目的は、実際のリスク特性に従い、
      他の世界的な主要銀行の自己資本比率水準および当グループの業務状況を考慮に入れながら、規制当局が法的に
      要求する自己資本比率を慎重に決定することである。
       当グループは、戦略的事業展開計画、事業拡大状況およびリスク変動のトレンドなどの要因を考慮しながらシ
      ナリオ・シミュレーションおよびストレス・テストを使用することによって、自己資本比率を予測、計画および
      管理している。
      (f)  デリバティブの使用

       デリバティブは、外国為替および金利市場において当グループが実施している先渡、スワップおよびオプショ
      ン取引を含む。
       当グループは、資金運用業務ならびに資産および負債の管理目的で、金利、為替およびその他の金融デリバ
      ティブ取引を行っている。当グループのデリバティブ金融商品は、損益を通じて公正価値評価する指定を受けた
      金融商品と併せて管理されるトレーディング目的デリバティブ金融商品、キャッシュ・フロー・ヘッジ金融商品
      およびデリバティブ金融商品に分けることができる。
       当グループは、当グループの資産および負債の金利／為替レートのリスク・プロファイル、ならびに将来の金
      利／為替レート変動に関する当グループの分析および判断を踏まえて適切なヘッジ戦略およびツールを選択す
      る。
       当グループは、資産または負債が外貨建てである場合に為替リスクに晒されている。そうしたリスクは為替予
      約または為替オプション契約を利用することによって相殺することができる。
       キャッシュ・フロー・ヘッジにおいては、当グループは、ヘッジ手段として金利スワップを用いて人民元建て
      貸付および銀行間資産ポートフォリオから生じるキャッシュ・フローをヘッジしている。
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       以下の表は、残存期間ごとに分類した当グループのデリバティブの想定元本およびそれに対応する報告期間末
      における公正価値の分析を示している。デリバティブの想定元本は、報告期間末において履行されていない取引
      高を示しており、リスクの金額を示しているわけではない。
                                      2018年

                           以下の残存期間の想定元本                         公正価値
                    ３ヶ月      ３ヶ月     １年から
                                     ５年超      合計      資産      負債
                    以内     から１年       ５年
     トレーディング目的保有
      デリバティブ
     金利デリバティブ
                    636,827     1,804,827      1,922,312        3,323    4,367,289        15,929      (14,748)
      金利スワップ
     為替デリバティブ
      先渡              55,071      28,237        148    11,172      94,628       1,104       (867)
      為替スワップ             450,164      604,153       9,767       －  1,064,084        13,748      (12,551)
                    185,109      253,869       5,377       －   444,355       2,766      (7,903)
      オプション
     小計              690,344      886,259       15,292     11,172    1,603,067        17,618      (21,321)
     その他デリバティブ
      買建株式オプション              1,160       －    55,926        －    57,086        169       －
      売建株式オプション              1,160       －    55,926        －    57,086        －      (169)
      商品取引               121      171       11     －     303       69      (69)
      クレジット・デフォル
                      －     570      137      －     707       ▶      (1)
       ト・スワップ
                      481      618      343      －    1,442       198      (198)
      債券先渡
     小計               2,922      1,359     112,343        －   116,624        440      (437)
     キャッシュ・フロー・
      ヘッジ目的のデリバテ
      ィブ
     金利デリバティブ
                      52    2,103      6,864       339     9,358       118       (2)
      金利スワップ
     損益を通じて公正価値
      評価する指定を受けた
      金融商品と併せて管理
      されるデリバティブ
     金利デリバティブ
      金利スワップ               624      735     4,707       －    6,066       103       (62)
     為替デリバティブ
                      －    2,164       618      －    2,782        12       －
      為替スワップ
     小計                 624     2,899      5,325       －    8,848       115       (62)
     合計                                            34,220      (36,570)
                                257/456





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       2018年および2017年12月31日に終了した事業年度に、キャッシュ・フロー・ヘッジの非有効部分はなかった。
                                     2017年

                          以下の残存期間の想定元本                         公正価値
                   ３ヶ月      ３ヶ月     １年から
                                    ５年超      合計      資産      負債
                    以内     から１年       ５年
     トレーディング目的保有
      デリバティブ
     金利デリバティブ
                   309,254     1,254,997       487,858       5,682    2,057,791        2,197      (1,808)
      金利スワップ
     為替デリバティブ
      先渡              47,939      24,254      6,273      3,594     82,060       1,452      (1,595)
      為替スワップ             372,129      460,552      15,532        58   848,271       12,438      (14,003)
                   149,618      185,538       1,793       －   336,949       2,234      (3,926)
      オプション
     小計              569,686      670,344      23,598      3,652    1,267,280        16,124      (19,524)
     その他デリバティブ
      買建株式オプション                5     301    54,092        －    54,398        322       －
                     143      294    54,092        －    54,529        －     (323)
      売建株式オプション
     小計                148      595    108,184        －   108,927        322      (323)
     キャッシュ・フロー・
      ヘッジ目的のデリバテ
      ィブ
     金利デリバティブ
                    3,400      2,700      2,400       －    8,500        －      (79)
      金利スワップ
     損益を通じて公正価値
      評価する指定を受けた
      金融商品と併せて管理
      されるデリバティブ
     金利デリバティブ
      金利スワップ               100     2,377      4,839       117     7,433        52      (11)
     為替デリバティブ
                    18,730      13,459      5,791       524    38,504        221      (112)
      為替スワップ
     小計               18,830      15,836      10,630       641    45,937        273      (123)
     合計                                            18,916      (21,857)
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       これらのデリバティブの信用リスク加重金額は以下のとおりである。これらの金額は双務的相殺契約の影響を
      考慮している。
                                         2018年           2017年

       契約相手方の信用リスク加重資産

        金利デリバティブ                                    272          1,190

        為替デリバティブ                                   7,728           8,357

        その他デリバティブ                                   4,236           3,467

                                           17,606           18,836

       信用評価調整リスク加重資産
       合計                                    29,842           31,850

       注:  デリバティブに関する信用リスク加重金額は、CBIRCが公表している商業銀行の資本に係る行政措置（試行）に従って

         算定される金額で、契約相手方の債務不履行リスク加重資産および信用評価調整リスク加重資産をカバーしている。
         2014年４月にCBIRCが承認した範囲内の金額は内部格付に基づくアプローチを用いて算定され、内部格付に基づくアプ
         ローチを使用することが適格でない金額の算定にはリスク加重アプローチが適用される。
      (g)  公正価値情報

       (ⅰ)   公正価値評価される金融商品
        当グループの多くの会計方針および開示は、金融および非金融資産・負債について公正価値の測定を要求し
       ている。
        当グループは、公正価値の測定を統括する管理の枠組みを設定している。これには、３つのレベルの公正価
       値を含むすべての重要な公正価値測定の監視に全責任を負い、直接経理担当者に報告する評価チームが含まれ
       る。
        評価チームは定期的に、重要な観察不能なインプットおよび評価調整の見直しを行っている。公正価値の測
       定にブローカーの相場やプライシング・サービスなどの第三者の情報が用いられる場合には、評価チームは、
       こうした評価がIFRSの要件（こうした評価が分類される公正価値階層のレベルを含む）を満たしているという
       結論を裏付けるために第三者から取得した証拠を評価している。重要な評価に関する問題は取締役会の監査委
       員会に報告される。
        資産または負債の公正価値を測定する際、当グループは可能な限り観察可能な市場データを使用する。公正
       価値は、以下のとおり、評価技法で用いられるインプットに基づき公正価値階層の異なるレベルに分類され
       る。
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        下記の表は、各貸借対照表日に継続的に公正価値で測定される当グループの資産および負債に関して、報告
       期間末における公正価値の情報および公正価値の階層を表している。公正価値測定が分類されるレベルは、公
       正価値測定全体に対して重要である最も低いレベルのインプットの公正価値階層のレベルで決定される。この
       レベルは以下のとおり定義されている。
        ・　レベル１のインプット－同一の資産または負債について測定日に観察可能な活発な市場における相場価
       格（未調整）
        ・　レベル２のインプット－原資産または負債のインプットについて直接的または間接的に観察可能なレベ
       ル１に含まれる相場価格以外のインプット
        ・　レベル３のインプット－資産または負債に関する観察不能なインプット
        当グループは、公正価値階層のレベル間で振替を、その振替が発生した発生時に認識している。

        公正価値で測定される当グループの資産および負債は、経常的に測定される。当グループは、非経常的に公
       正価値で測定される資産または負債を有していない。
       (ⅱ)   継続的に財政状態計算書日の公正価値で測定される資産および負債

        下記の表は、公正価値階層のレベル別に、報告期間末に公正価値で測定された無利息の金融商品を分析した
       ものである。
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                                        2018  年
                          レベル１         レベル２         レベル３          合計
     資産
     FVTPLで測定される金融資産
      －負債証券                      10,237        108,682           746       119,665
      －貴金属関連契約の買い持ちポジショ
                              111         －         －        111
       ン
      －株式投資                        125         58       1,378         1,561
      －ファンドへの投資                       2,004        14,514          336       16,854
      －資産運用商品                        －         －       1,060         1,060
      －非標準資産　       −  手形
                               －      173,988           －      173,988
                               －       1,147          73       1,220
      －その他
     小計                       12,477        298,389          3,593        314,459
     FVTPL区分の指定を受けた投資
                             4,940         8,203          41       13,184
      －負債証券
     デリバティブ金融資産
                               －       34,220           －       34,220
     FVTPLで測定される顧客に対する貸出金                         －         －        403         403
     FVTOCIで測定される負債投資                       78,551        336,140           －      414,691
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金                         －      156,683         20,684        177,367
                             1,475          －       2,540         4,015
     FVTOCI区分の指定を受けた株式投資
     合計                       97,443        833,635         27,261        958,339
     負債
     トレーディング目的保有金融負債
      －貴金属関連の金融負債                      17,872           －         －       17,872
                             1,090          －         －       1,090
      －空売り有価証券
     小計                       18,962           －         －       18,962
     FVTPL区分の指定を受けた金融負債
      －他の銀行との貴金属関連契約                       9,663          －         －       9,663
      －譲渡性預金                        －       2,619          －       2,619
      －発行済負債証券                       9,977          －         －       9,977
                               －        365        2,514         2,879
      －その他
     小計                       19,640         2,984         2,514        25,138
     デリバティブ金融負債                         －       36,570           －       36,570
     合計                       38,602         39,554         2,514        80,670
                                261/456





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                                        2017年
                          レベル１         レベル２         レベル３          合計
     資産
     トレーディング目的保有金融資産
      －負債証券                      10,181         44,590           －       54,771
      －貴金属関連契約の買い持ちポジショ
                              211         －         －        211
       ン
      －株式投資                        32         －         －         32
                               －        401         －        401
      －ファンドへの投資
     小計                       10,424         44,991           －       55,415
     損益を通じて公正価値評価する指定を受
      けた金融資産
      －負債証券                       4,886         4,495          －       9,381
     デリバティブ金融資産                         －       18,916           －       18,916
     売却可能金融資産
      －負債証券                      73,391        259,938           －      333,329
      －株式投資                       1,058          162        2,005         3,225
                             1,905        44,481          161       46,547
      －ファンドへの投資
     小計                       76,354        304,581          2,166        383,101
     合計                       91,664        372,983          2,166        466,813
     負債
     トレーディング目的保有金融負債
      －貴金属関連の金融負債                      11,325           －         －       11,325
                               －         64         －         64
      －空売り有価証券
     小計                       11,325           64         －       11,389
     損益を通じて公正価値評価する指定を受
      けた金融負債
      －他の銀行との貴金属関連契約                       7,688          －         －       7,688
      －譲渡性預金                        －       3,185          －       3,185
      －発行済負債証券                       4,239          －         －       4,239
                               －        118         －        118
      －その他
     小計                       11,927         3,303          －       15,230
     デリバティブ金融負債                         －       21,857           －       21,857
     合計                       23,252         25,224           －       48,476
        当事業年度中に、公正価値階層のレベル１およびレベル２間の金融商品の重要な振替は行われなかった。

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       (１)   レベル１に分類される継続的な公正価値測定に関する市場価格決定の基礎
        活発な市場での相場価格のある金融商品に関しては、ブルームバーグの相場価格が使用されている。
       (２)   レベル２に分類される継続的な公正価値測定に用いられた評価技法ならびに主要パラメーターの定性的

       および定量的情報
        中国債券価格決定システムで評価日の価値が入手可能な人民元建て債券の公正価値は、中国債券価格決定シ
       ステムによって公表された最新の評価結果を使用して測定される。
        活発な市場での相場価格のない外貨建て債券の公正価値は、ブルームバーグ等によって公表された包括的評
       価を使用して測定される。
        デリバティブ金融資産の為替先渡契約の公正価値は、当該先物外国為替予約の約定価格と市場価格との差額
       を割り引くことによって測定される。使用される割引率は、報告期間末現在で適用される人民元建てスワッ
       プ・イールド・カーブである。
        外国為替オプションの公正価値は、適切な外国為替直物レート、外国為替イールド・カーブおよび外国為替
       レートのボラティリティを適用して、ブラック・ショールズ・モデルを使用して測定される。使用される上記
       の市場データは、ブルームバーグ、ロイターおよびその他の相場情報提供者によって提供される活発な市場の
       相場価格である。
        デリバティブ金融資産の金利スワップの公正価値は、報告期間末に当該スワップが解約されたとの仮定に基
       づき予想受取額または予想支払額を割り引くことによって測定される。使用される割引率は、報告期間末現在
       の関連する人民元建てスワップ・イールド・カーブである。
        市場における観察可能な相場価格を参照した投資ファンドの純資産価値から導き出した投資ファンドの取引
       価格が、経常的な公正価値測定の市場価格を決定する基準として使用されている。
        中国本土において、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金の公正価値は、上海票据交易所が発表する再割
       引手形の取引金利に基づいて測定される。当グループは割引手形の価値の算定基準として取引金利の10日間平
       均を用いている。中国本土外において、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金の公正価値は割引キャッ
       シュ・フロー法によって測定される。使用される割引率は、S&P、ムーディーズまたはフィッチによるローン
       顧客の信用格付、顧客の業界、貸出金の満期までの期間、通貨および発行体の信用スプレッドなどの要因に
       よって決定される。
        中国本土において、FVTPLで測定される非標準手形の公正価値は、上海票据交易所が発表する再割引手形の
       取引金利に基づいて測定される。当グループは割引手形の価値の算定基準として取引金利の10日間平均を用い
       ている。
        FVTPLで測定される発行済譲渡性預金の公正価値は、ブルームバーグが公表している包括的評価を使用して
       測定される。
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       (３)レベル３に分類される継続的な公正価値測定に用いられた評価技法ならびに主要パラメーターの定性的情
       報および定量的情報　レベル３の公正価値測定の定量的情報は以下のとおりである。
                       2018年   12 月31日

                       現在の公正価値             評価技法           観察不能なインプット
     FVTOCIの指定を受けた株式投資                     1,031     市場法              流動性ディスカウント
                                              帳簿上の純資産、流動性
     FVTOCIの指定を受けた株式投資                     1,509     純資産価値法
                                              ディスカウント
                                              リスク調整後の割引率、実
     FVTPLで測定される顧客に対する
                           403    割引キャッシュ・フロー法              際の取引状況調整後の割引
      貸出金
                                              率、キャッシュ・フロー
                                              リスク調整後の割引率、実
     FVTOIで測定される顧客に対する
                          20,684      割引キャッシュ・フロー法              際の取引状況調整後の割引
      貸出金
                                              率、キャッシュ・フロー
     FVTPLで測定される投資
                                              リスク調整後の割引率、
     －負債証券                      746    割引キャッシュ・フロー法
                                              キャッシュ・フロー
     －株式投資                     1,373     市場法              流動性ディスカウント
                                              リスク調整後の割引率、
     －株式投資                       5   割引キャッシュ・フロー法
                                              キャッシュ・フロー
     －ファンド投資                      292    市場法              流動性ディスカウント
                                              リスク調整後の割引率、
     －ファンド投資                       44    割引キャッシュ・フロー法
                                              キャッシュ・フロー
                                              リスク調整後の割引率、
     －資産運用商品                     1,060     割引キャッシュ・フロー法
                                              キャッシュ・フロー
     －その他                       15    市場法              流動性ディスカウント
                                              リスク調整後の割引率、
     －その他                       58    割引キャッシュ・フロー法
                                              キャッシュ・フロー
                                              リスク調整後の割引率、
     － FVTPL   の指定を受けた投資                   41    割引キャッシュ・フロー法
                                              キャッシュ・フロー
                                              帳簿上の純資産、流動性
     － FVTPL   の指定を受けた金融負債                 2,514     純 ファンド    価値法
                                              ディスカウント
                       2017年12月31日

                       現在の公正価値             評価技法           観察不能なインプット
     売却可能非上場株式投資                      779    市場比較法              流動性ディスカウント
     売却可能非上場株式投資                      727    マーケット・アプローチ              期近物取引のレート

                                              リスク調整後の割引率、
     売却可能非上場株式投資                      499    割引キャッシュ・フロー
                                              キャッシュ・フロー
                                              リスク調整後の割引率、
     売却可能非上場ファンドへの投資                      161    割引キャッシュ・フロー
                                              キャッシュ・フロー
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       １)  重要な観察不能なインプットを用いた金融商品の評価
       下記の表は、公正価値階層のレベル３における公正価値測定の期首残高から期末残高への調整を示したもので
      ある。
                    損益を通じ      FVTPLで測定

                                FVTOCIで測定       FVTOCIの指
                    て公正価値      される顧客                    売却可能金融
                                される顧客に       定を受けた               合計
                    評価される      に対する貸                      資産
                                対する貸出金        株式投資
                    金融資産       出金
     資産
     2017年12月31日現在                   －      －       －       －     2,166       2,166

     IFRS第9号に基づく調整                 2,171        －     14,909       2,380      (2,166)       17,294

     2018年１月１日                 2,171        －     14,909       2,380        －     19,460

     損益

      －損益                  376       5       －       －    該当なし          381

      －その他包括利益                  －      －       26       86    該当なし          112

     購入                 3,457       388     31,732        101    該当なし         35,678

     レベル３への振替                  279       －       －       －    該当なし          279

                      (2,349)

     処分または満期支払い                         －    (25,983)         －    該当なし        (28,332)
                       (300)

     為替換算調整                         10       －      (27)    該当なし          (317)
     2018年12月31日現在                 3,634       403     20,684       2,540     該当なし         27,261

     報告期間末現在における保有
       資産に関して連結損益計
                       376       5       －       －    該当なし          381
       算書に計上された未実現
       損益合計
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                             売買可能
                                    デリバティブ         売却可能
                            金融資産－                          合計
                                     金融資産        金融資産
                             負債証券
     資産
     2017年１月１日現在                            －        －      1,873        1,873

     損益

      －損益                           －        －        (4)        (4)

      －その他包括利益                           －        －       (67)        (67)

     購入                            －        －      1,618        1,618

     処分および満期支払い                            －        －      (1,186)        (1,186)

     換算差額                            －        －       (68)        (68)

     2017年12月31日現在                            －        －      2,166        2,166

     報告期間末現在における保有資産に関して連
                                 －        －        (4)        (4)
      結損益計算書に計上された未実現損益合計
                                               損益を通じて公正価値

                                                評価される金融負債
     負債
     2018年１月１日現在                                                   －

     損益                                                   251

     発行                                                  2,263

     処分および満期支払い                                                   －

     2018年12月31日現在                                                  2,514

                                                        251

     報告期間末現在における保有負債に関して連結損益計算書に計上された未実現損益合計
     2017年１月１日現在                                                   －


     損益                                                   －

     発行                                                   －

     処分および満期支払い                                                   －

     2017年12月31日現在                                                   －

                                                        －

     報告期間末現在における保有負債に関して連結損益計算書に計上された未実現損益合計
                                266/456





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        ２ ）継続的に公正価値で測定される金融商品のレベル                           １およびレベル２         間の振替、かかる振替の理由および
        レベル間の振替がいつ発生したかを決定する                       ための   方針
       2018  年12月31日に終了した事業年度において、継続的に公正価値で測定される金融商品の異なるレベル間の振
      替はなかった。
        ３ ）評価技法の変更および変更を行う理由

       2018  年12月31日に終了した事業年度において、当グループは上記の継続的に公正価値で測定される金融資産の
      評価技法を変更していない。
       ( ⅲ)  公正価値で測定されない金融               資産および金融負債

       （１）金融資産
        公正価値で測定されない当グループの金融資産には主に現金、中央銀行預け金、銀行およびその他金融機関
       に対する預け金および貸付金、売戻契約に基づいて保有する金額、顧客に対する貸出金ならびに投資が含まれ
       る。
        貸出金および満期保有目的の投資を除く金融資産のほとんどは１年以内に満期を迎え、帳簿価額はその公正
       価値に近似している。貸出金は、減損引当金控除後の償却原価で表示されている（注記22）。貸出金は、通
       常、PBOCの金利に近い変動金利で設定され、少なくとも年一回、市場金利で更改されており、減損貸出金の帳
       簿価額を見積回収可能価額まで引き下げるよう減損引当金が設定される。したがって、貸出金の帳簿価額はそ
       の公正価値に近いものとなっている。
        償却原価で測定される負債投資は、減損控除後の償却原価で表示されており、満期保有目的投資として分類
       される上場負債証券の公正価値については注記24(b)および24(f)に開示されている。
        公正価値で測定または開示されない満期保有目的投資の帳簿価額、公正価値および公正価値階層については
       以下に記載されている。
        レベル１の公正価値測定は、例えば、ブルームバーグによって公表された、活発な市場における相場価格に
       基づいている。レベル２については、中国債券価格決定システムによって公表された最新の評価結果を用い
       て、人民元建て債券の公正価値の測定が行われる。レベル２のカテゴリーには、活発な市場の相場価格のない
       外貨建て債券が含まれ、これらの債券はブルームバーグの包括的な評価によって測定される。レベル３につい
       ては公正価値の測定に予測キャッシュ・フローの評価技法が適用される。
                       2018  年                       2017  年

             帳簿価額     公正価値     レベル１     レベル２    レベル３     帳簿価額     公正価値     レベル１     レベル２     レベル３
     償却原価で測定
      される負債投        903,268     925,363      4,777    663,110    257,476     該当なし     該当なし     該当なし     該当なし     該当なし
      資
     満期保有目的投
             該当なし     該当なし     該当なし     該当なし    該当なし     558,218     542,664      2,967    539,697       －
      資
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       （２）金融負債
        金融負債には主に、顧客からの預金、銀行およびその他金融機関からの預かり金、買戻契約に基づいて売却
       された金額および当グループ発行の負債証券が含まれる。開示対象年度の報告期間末において、下記を除く金
       融負債の帳簿価額は公正価値に近似している。
                                   2018  年

                    帳簿価額        公正価値       レベル１       レベル２       レベル３
     発行済劣後債
                      45,714        46,191          -     46,191          -
                     104,483       104,712          -    104,712          -
     発行済長期負債証券
     合計                150,197       150,903          -    150,903          -
                                   2017年

                    帳簿価額        公正価値       レベル１       レベル２       レベル３
     発行済劣後債
                      33,977       33,945          -     33,945          -
                      63,376       63,224          -     63,224          -
     発行済長期負債証券
     合計                97,353       97,169          -     97,169          -
                                268/456














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       62　重要な関連当事者取引
      (a)  重要な関連当事者情報
       当行の主な株主および親会社ならびに当行の子会社
                 発行済      各社が

                            各社の    当行の
             登記    および     保有する                          当行と         法定
       会社名                     当行所有    各社所有        業務内容            法定形式
            所在地    全額払込済       当行の                          の関係        代表者
                            比率    比率
                 資本     株式数
     招商グループ       北京   16,700   百万  7,559,427,375       29.97  ％   -   運輸、海運、倉庫および保            筆頭   有限責任     李建紅
     (CMG）           人民元           (注(ⅰ)         管、リース、工場および           株主の     会社
                                     設備製造、修理および請           親会社
                            (ⅷ))
                                     負、販売、業務管理サー
                                     ビス等
     招商局輪船股       北京   7,000  百万   3,289,470,337       13.04  ％   -   運輸、営繕、調達、サプライ・            筆頭   有限責任     李建紅
     份 有限公司           人民元           (注(ⅱ))          チェーン・マネジメントおよ           株主    会社
     (CMSNCL)                                び販売、海運サービス等
     深 圳 市晏投資      深圳    600 百万   1,258,542,349       4.99  ％    -   産業への投資、国内商業、            株主   有限責任     徐 鑫
     発展  有限公司          人民元                    原料供給、マーケティング               会社
                                     等
     深 圳 市楚源投      深圳    600 百万    944,013,171      3.74  ％    -   産業への投資、国内商業、            株主   有限責任     徐 鑫
     資発展有限公           人民元                    原料供給、マーケティング               会社
     司                                等
     深 圳 市招融投      深圳    600 百万   1,147,377,415       4.55  ％    -   産業への投資、国内商業、            株主   有限責任     洪小源
     資控股有限公           人民元                    原料供給、マーケティング               会社
     司                                等
     Best  Winner    英領バー    0.05  百万  米  386,924,063      1.53  ％    -   -            株主   株式会社      -

            ジン諸島     ドル
     Investment
     Co.,  Ltd.
     China       英領バー    0.06  百万  米  477,903,500      1.89  ％    -   -            株主   有限責任      -
            ジン諸島     ドル                                    会社
     Merchants
     Union   (BVI)
     Limited
     招商局實業發       深圳    10 百万     55,196,540      0.22  ％    -   産業への投資、企業経営コ            株主   有限責任
                                                        王效  
     展（深   圳 ）有        米ドル                    ンサルティングおよび投資               会社
     限公司                                コンサルティング等
     安邦保険集団       北京   61,900   百万  2,934,094,716       11.63  ％   -   保険会社への投資および保            株主の    株式会社     何肖鋒
     股 份 有限公司          人民元           (注( ⅲ ))       険会社の設立、保有する           親会社
                                     投資会社の各種国内外の
                                     事業の監督および管理、
                                     ならびに国内法令で許可
                                     されている投資事業等
     安邦財産保険       深圳   37,000   百万   416,196,445      1.65  ％    -   対物賠償保険、損害賠償保            株主   株式会社     何肖鋒
     股 份 有限公司          人民元                    険、信用保険および保障
                                     保険、短期健康保険なら
                                     びに傷害保険等
     安邦人寿保険       北京   30,790   百万  1,258,949,100       4.99  ％    -   生命保険、健康保険、傷害            株主   株式会社     何肖鋒
     股 份 有限公司          人民元                    保険およびその他の個人
                                     保険サービス等
     和諧健康保険       成都   13,900   百万  1,258,949,171       4.99  ％    -   各種人民元および外貨建て            株主   株式会社     古紅梅
     股 份 有限公司          人民元                    健康保険事業、障害給付
                                     保険事業、国民医療保障
                                     政策の支援、ならびに政
                                     府から委託された健康保
                                     険事業等
     中国遠洋海運       北京   11,000   百万  2,515,193,034       9.97  ％ (注   -   国際海運業務、物品および            株主の    有限責任     許立榮
     集団有限公司           人民元           (ⅳ))         技術の輸出入等           親会社     会社
     中国遠洋運輸       北京   16,191   百万  1,574,729,111       6.24  ％    -   運輸、船腹予約、定期用船、            株主   有限責任     許立榮
     有限公司           人民元                    航海用船、船舶のリース・               会社
                                     建設・取引等
     中遠海運（広       広州   3,191  百万    696,450,214      2.76  ％    -   海運業務            株主   有限責任     寿健
     州）有限公司           人民元                                    会社
     広州海寧海務       広州   ２百万人民      103,552,616      0.41  ％    -   ビジネス・サービス            株主   有限責任     黄彪
     技術諮詢有限            元                                   会社
     公司
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                 発行済      各社が
                            各社の    当行の
             登記    および     保有する                          当行と         法定
       会社名                     当行所有    各社所有        業務内容            法定形式
            所在地    全額払込済       当行の                          の関係        代表者
                            比率    比率
                 資本     株式数
     中遠海運（上       上海   1,399  百万    75,617,340      0.30  ％    -   海運業務、リース業務、船舶            株主   有限責任     趙邦涛
     海）有限公司           人民元                    修理および造船等               会社
     中遠海運金融       香港   500 百万香     54,721,930      0.22  ％    -   リース業務、金融業務、保険            株主   有限責任      -
     控股有限公司           港ドル                    業務等               会社
     深 圳 市三鼎油      深 圳  299 百万人     10,121,823      0.04  ％    -   船舶購買およびマーケティン            株主   有限責任     任照平
     運貿易有限公            民元                    グ業務、海運代理、リース               会社
     司                                業務、海運業務等
     中国交通建設       北京   5,855  百万    571,845,625     2.27  ％ (注   -   建設の一般請負            株主の    有限責任     劉起濤
     集団有限公司           人民元           (ⅵ ))                   親会社     会社
     中国交通建設       北京   16,175   百万    450,164,945      1.78  ％    -   建設の一般請負、リースおよ            株主   株式会社     劉起濤
     股 份 有限公司          人民元                    び修理、技術コンサルティ               会社
                                     ング・サービス、輸出入、投
                                     資ならびに管理業務
     上海汽車工業       上海   21,599   百万    310,125,822     1.23  ％ (注   -   車両の製造および販売、資            株主の    有限責任     陳虹
     （集団）總公           人民元           (ⅶ ))        産運用業務、内国貿易業           親会社     会社
     司                                務、コンサルティング・サー
                                     ビス
     上海汽車集団       上海   11,683   百万    310,125,822      1.23  ％    -   車両の製造および販売、コン            株主   株式会社     陳虹
     股 份 有限公司          人民元                    サルティング・サービス、輸
                                     出入
     河北港口集団       秦皇島    8,000  百万    305,434,127     1.21  ％ (注   -   港湾建設および投資管理、            株主   有限責任     曹子玉
     有限公司           人民元           (ⅴ ))        港湾リースおよびメンテナ               会社
                                     ンス業務、出荷および倉庫
                                     業務等
     招銀国際金融       香港   4,129  百万        -   -   100 ％   ファイナンシャル・アドバイザ            子会社    有限責任     田惠宇
     控股有限公司            香港                    リー・サービス               会社
     （CMBICHC）            ドル
     招銀  金融租賃      上海   6,000  百万        -   -   100 ％   ファイナンス・リース            子会社    有限責任     施順華
     有限公司           人民元                                    会社
     （CMBFLC）
     招商永隆銀行       香港   1,161  百万        -   -   100 ％   銀行業務            子会社    有限責任     田惠宇
     有限公司            香港                                    会社
     （WLB）            ドル
     招商基金管理       深圳   1,310  百万        -   -    55 ％   資産運用            子会社    有限責任     李浩
     有限公司           人民元                                    会社
     （CMFM）
     注:

     (ⅰ)   CMGは子会社を通して当行の持分29.97％（2017年：29.97％）を保有している。
     (ⅱ)   2018年12月31日現在、CMGの子会社であるCMSNCLは筆頭株主として当行の13.04％（2017年：13.04％）を保有している。
     (ⅲ)   安邦保険集団股       份 有限公司（以下、「AIGC」という。）は子会社を通して当行の持分11.63％（2017年：11.63％）を保有
       している。
     (ⅳ)   中国遠洋海運集団有限公司は子会社を通して当行の持分9.97％（2017年：9.97％）を保有している。
     (ⅴ)   河北港口集団有限公司は当行の持分1.21％（2017年：1.21％）を直接保有している。
     (ⅵ)   中国交通建設集団有限公司(以下、「中国交通建設集団」という。)                                 は子会社を通して当行の持分2.27％（2017年：
       2.27％）を保有している。
     (ⅶ)   上海汽車工業（集団）總公司（以下、「上海汽車工業集団」という。）は子会社（上海汽車集団股                                              份 有限公司）を通して
       当行の持分1.23％（2017年：1.71％）を保有している。
     (ⅷ)   当行におけるCMGの直接持株比率および上記の関連する数値の合計は、四捨五入により、仮数がわずかに異なる場合があ
       る。
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      2018年および2017年12月31日現在の関連当事者の登録資本の情報は以下のとおりである。
     関連当事者の名称                               2018年             2017年

     CMG                           16,700,000,000       人民元      13,750,000,000       人民元

     CMSNCL                           7,000,000,000       人民元      5,900,000,000       人民元

     深 圳 市晏投資発展有限公司                          600,000,000      人民元       600,000,000      人民元

     深 圳 市楚源投資発展有限公司                          600,000,000      人民元       600,000,000      人民元

     深 圳 市招融投資控股有限公司                          600,000,000      人民元       600,000,000      人民元

     Best   Winner    Investment      Co.,   Ltd.

                                    50,000   米ドル          50,000   米ドル
     China   Merchants     Union   (BVI)   Limited

                                    60,000   米ドル          60,000   米ドル
     招商局實業發展（深         圳 ）有限公司                   10,000,000     米ドル        10,000,000     米ドル

     安邦保険集団股       份 有限公司                   61,900,000,000       人民元      61,900,000,000       人民元

     安邦財産保険股       份 有限公司                   37,000,000,000       人民元      37,000,000,000       人民元

     和諧健康保険股       份 有限公司                   13,900,000,000       人民元      8,900,000,000       人民元

     安邦人寿保険股       份 有限公司                   30,790,000,000       人民元      30,790,000,000       人民元

     中国遠洋海運集団有限公司                           11,000,000,000       人民元      11,000,000,000       人民元

     中国遠洋運輸有限公司                           16,191,351,300       人民元      16,191,351,300       人民元

     中遠海運（広州）有限公司                           3,191,200,000       人民元      3,191,200,000       人民元

     広州海寧海務技術諮詢有限公司                             2,000,000     人民元        2,000,000     人民元

     中遠海運（上海）有限公司                           1,398,941,000       人民元      1,398,941,000       人民元

     中遠海運金融控股有限公司                            500,000,000      香港ドル       500,000,000      香港ドル

     深 圳 市三鼎油運貿易有限公司                          299,020,000      人民元       299,020,000      人民元

     中国交通建設集団有限公司                           5,855,423,830       人民元      5,855,423,830       人民元

     中国交通建設股       份 有限公司                   16,174,735,425       人民元      16,174,735,425       人民元

     上海汽車工業（集団）總公司                           21,599,175,737       人民元      21,599,175,737       人民元

     上海汽車集団股       份 有限公司                   11,683,461,365       人民元      11,683,461,365       人民元

     河北港口集団有限公司                           8,000,000,000       人民元      8,000,000,000       人民元

     CMBICHC                           4,129,000,000       香港ドル      4,129,000,000       香港ドル

     CMBFLC                           6,000,000,000       人民元      6,000,000,000       人民元

     WLB                           1,160,950,575       香港ドル      1,160,950,575       香港ドル

                                1,310,000,000       人民元      1,310,000,000       人民元

     CMFM
                                271/456





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      筆頭株主の当行所有比率および当行の子会社所有部分の変動
               筆頭株主の

                                     当行の子会社所有
               当行所有
                CMSNCL         CMBICHC          CMBFLC          WLB         CMFM
                        香港                   香港
              人民元      ％          ％    人民元      ％          ％    人民元      ％
                        ドル                   ドル
     2018  年 1月1日
            3,289,470,337       13.04   4,129,000,000      100.00   6,000,000,000      100.00   1,160,950,575      100.00    720,500,000      55.00
      現在
     変動            －   －      －   －      －   －      －   －      －   －
     2018  年 12月31日
            3,289,470,337       13.04   4,129,000,000      100.00   6,000,000,000      100.00   1,160,950,575      100.00    720,500,000      55.00
      現在
               筆頭株主の

                                     当行の子会社所有
               当行所有
                CMSNCL         CMBICHC          CMBFLC          WLB         CMFM
                        香港                   香港
              人民元      ％          ％    人民元      ％          ％    人民元      ％
                        ドル                   ドル
     2017  年 1月1日
            3,289,470,337       13.04   4,129,000,000      100.00   6,000,000,000      100.00   1,160,950,575      100.00    115,500,000      55.00
      現在
     変動            －   －      －   －      －   －      －   －  605,000,000       －
     2017  年 12月31日
            3,289,470,337       13.04   4,129,000,000      100.00   6,000,000,000      100.00   1,160,950,575      100.00    720,500,000      55.00
      現在
      (b)  取引条件

       各事業年度において、当グループは通常の銀行業務において関連当事者との間で、貸付、投資、預金、有価証
      券売買、代理サービス、信託サービス、およびオフバランス取引等を行っていた。取締役は、当グループの重要
      な関連当事者取引はすべて通常の商業取引条件で締結されていると考えている。銀行業務における取引は、各取
      引実行時の市場価格で行われていた。貸出金および預金に対する金利はPBOCにより設定された以下の基準金利に
      従って決定するよう求められている。
                                   2018年               2017年

                                          (年利)

     短期貸出金

                                     4.35％               4.35％
     中長期貸出金                           4.75％から4.90％               4.75％から4.90％

     要求払預金                                0.35％               0.35％

     定期預金                           1.10％から2.75％               1.10％から2.75％

       当事業年度中に関連当事者向けに実施された信用減損している貸出金はなかった。

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      (c)  株主およびその関連会社
       2018年12月31日現在、当行の筆頭株主であるCMGは、子会社を通じて当行株式の29.97％(2017年：29.97％)を
      保有している(このうち、CMSNCLによる保有は13.04％(2017年：13.04％))。CMSNCLおよびその関連会社と当グ
      ループとの取引および残高は、以下に開示されている。
                                        2018年           2017年

      貸借対照表項目：

       - 顧客に対する貸出金

                                           12,151           11,122
       - 投資

                                           4,526           5,109
       - 顧客からの預金                                   59,156           53,686

      オフバランスシート項目：

       - 取消不能債務保証

                                           1,868           1,489
       - 取消不能信用状

                                            434            91
       - 引受手形

                                            146            36
       - ファクタリング                                    161            －

      受取利息

                                            718           707
      支払利息                                      728           758

      正味受取手数料                                      398           404

      営業費用                                      (47)           (31)

                                             3           34

      その他の正味収益
                                273/456










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      (d)  上記の注記62(c)に記載された会社以外の当行の兼任取締役、上級経営陣および／または監査役が支配して
      いる、あるいは重要な影響を及ぼしている会社
                                        2018年           2017年

      貸借対照表項目：

       - 顧客に対する貸出金                                   13,489            6,955

       - 投資

                                           3,549           1,063
       - 顧客からの預金                                   32,269           25,327

      オフバランスシート項目：

       - 取消不能債務保証

                                           5,017            673
       - 取消不能信用状

                                             97           －
       - 引受手形

                                           2,056             －
       - ファクタリング                                   1,628             －

      受取利息

                                            672           536
      支払利息                                      470           634

      正味受取手数料                                      562           700

      営業費用                                     (1,436)           (1,178)

                                            (87)            22

      その他の正味収益
                                274/456











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      (e)  上記の注記62(c)に記載された会社以外の関連会社および共同支配企業
                                        2018年           2017年

      貸借対照表項目：

       - 顧客に対する貸出金

                                           2,748           2,665
       - 顧客からの預金

                                           1,696            902
       - 貸付金                                   9,500           2,700

      オフバランスシート項目：

       - 取消不能債務保証                                   8,701           8,700

      受取利息

                                             11           37
      支払利息                                       17           16

      正味受取手数料                                     1,123            928

      営業費用                                       10           11

                                             －            1

      その他の正味収益
     (f)  株式を５％超保有するその他の株主

                                        2018年           2017年

      貸借対照表項目:

       - 顧客に対する貸出金

                                           22,306            5,848
       - 投資

                                            934           200
       - 顧客からの預金                                   27,601           13,880

      オフバランスシート項目：

       - 取消不能債務保証

                                           16,144            5,898
       - 取消不能信用状

                                             30           －
       - 引受手形                                    360            －

       - ファクタリング                                     11           －

      受取利息

                                            267            43
      支払利息                                      971           274

      正味受取手数料                                     1,360            905

                                             55           13

      その他の正味収益
                                275/456




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      (g)  子会社
                                         2018年           2017年

     貸借対照表項目：

      - 銀行およびその他金融機関に対する預け金

                                            2,545           1,078
      - 銀行およびその他金融機関に対する貸付金

                                           25,689           25,782
      - 顧客に対する貸出金

                                            3,237           2,196
      - 投資

                                            1,142           1,330
      - 銀行およびその他金融機関からの預り金

                                           12,859            7,973
      - 顧客からの預金                                    1,036           2,835

     オフバランスシート項目：

      - 取消不能債務保証

                                            3,433           3,256
                                             573            －

      - 引受手形
     受取利息

                                             91           699
     支払利息                                       413           800

     正味受取手数料                                      1,419           1,596

     営業費用                                        13           12

                                              1           16

     その他の正味収益
       当行およびその子会社間の重要な残高および取引は、連結財務諸表では相殺消去されている。

                                276/456










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      (h)  主な経営陣
       主な経営陣は、直接的または間接的に当グループの活動を計画、指示および管理する権限と責任を有する者
      で、取締役、監査役および執行役員を含む。
                                         2018年           2017年

                                             (千人民元)

     給与およびその他報酬

                                           51,472           47,557
     変動賞与（注記11(i)）                                        －           －

     株式報酬                                      29,444           46,494

                                            1,312           5,543

     確定拠出型年金制度への拠出額
     合計                                      82,228           99,594

       上記の株式報酬は、当行のＨ株式評価益権制度に基づき上級経営陣に付与された株式評価益権（注記40(a)

      (ⅲ)）の見積公正価値を表している。当該公正価値は、ブラック・ショールズ・モデルを用いて、注記４(17)に
      記載されている会計方針に従って測定されており、金額は連結損益およびその他包括利益計算書に費用計上され
      ている。株式オプションは行使されずに失効することがあるため、取締役は、開示されている金額は上級経営陣
      が実際に受け取った、あるいは受け取る予定のキャッシュ・フローを示すものではないと考えている。
      (i)  年金制度

       年金制度に対する確定拠出債務および通常の銀行業務における取引とは別に、2018年および2017年12月31日に
      終了した事業年度において、当グループと年金制度との間で実行されたその他の取引はなかった。
     63  非支配持分

       非支配持分は、当グループが子会社において保有していない持分を表している。当報告期間において、CMFMの
      純資産および純利益は当グループにとって重要ではないため、重要な非支配持分を有する当グループの子会社は
      ない。
                                277/456








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      (a)  永久債資本
       2017年４月27日に、当行の子会社であるWLBが発行した額面金額170百万米ドルの永久債の内訳は、以下のとお
      りである。
                           元本         分配金／支払金             合計

     2018年１月１日現在

                              1,170            －          1,170
     2018年における分配                           －           64           64

     2018年における支払い                           －          (64)           (64)

                               (12)           －           (12)

     為替換算調整
     2018年12月31日現在                         1,158            －          1,158

       商品の満期はなく、分配金の支払いは発行者の裁量で取消可能である。取り消された分配金は、累積されな

      い。他の当事者に対して現金の支払いを行う契約上の義務はない。WLBは、2018年に永久債資本の契約項目に設
      定された5.2％の分配金を宣言し、支払った。
     64  金融資産の      譲渡

       当グループは、一般的な商取引において、認識済みの金融資産を第三者または特定目的事業体に譲渡する取引
      を締結している。場合によっては、これらの譲渡により、関連する金融資産の全部または一部の認識が中止され
      ることがある。また、譲渡した資産に係る実質的にすべてのリスクおよび経済価値を当グループが保持している
      ため、これらの資産が認識の中止の要件を満たしていない場合には、当グループは引き続き譲渡した資産を認識
      する。
       信用資産の証券化

       当グループは、通常の事業の過程において、証券化取引を締結しており、信用資産を特定目的信託に譲渡し、
      当該特定目的信託は投資家に対して資産担保証券を発行している。当グループは、2018年に、下記で言及してい
      るファイナンス・リース債権を除いて、貸出金45,071百万人民元（2017年：73,698百万人民元）の所有権を、貸
      出金の実質的にすべてのリスクおよび経済価値と共に譲渡しており、その証券化された貸出金全額の認識を中止
      している。
       対象資産として認識中止の要件を満たしていない特定のファイナンス・リース債権について、当グループは当
      該ファイナンス・リース債権の認識を中止せず、受け取った対価は金融負債として認識している。2018年12月31
      日現在、譲渡されたが認識が中止されていないファイナス・リース債権は、1,415百万人民元（2017年12月31日
      現在：3,668百万人民元）であり、これに対応する認識された金融負債の帳簿価額は、706百万人民元（2017年12
      月31日現在：2,439百万人民元）である。
                                278/456





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       信用資産の取引
       2018年に、当グループは、直接第三者機関に信用資産79,544百万人民元（2017年：46,338百万人民元）を譲渡
      している。これらの譲渡された信用資産のうち、77,607百万人民元（2017年度：45,817百万人民元）が組成され
      た事業体に譲渡されている。当グループは、注記４(５)に詳述されている基準に基づいて評価を行ない、これら
      の譲渡された資産は全額認識の中止の要件を満たしていると結論づけた。
       買戻取引および証券貸付取引

       認識の中止の要件を満たしていない譲渡金融資産には、主に、買戻契約に基づき担保として契約相手方に保有
      されている負債証券および割引手形ならびに証券貸付取引に基づき契約相手方に貸し出されている負債証券が含
      まれる。契約相手方は、当グループの債務不履行がなくても買戻契約に基づき売却された証券を売却あるいは再
      担保することが認められているが、契約満了時に証券を返還する義務を負っている。証券の価値が上昇または下
      落した場合には、当グループは、特定の状況下において追加の現金担保を要求する、もしくは要求される可能性
      がある。当グループは、これらの証券の実質的にすべてのリスクおよび経済価値を留保していると判断してお
      り、したがって、これらの証券の認識を中止していない。また、担保として受け取った現金を金融負債として認
      識している。
      65  非連結の組成された事業体に対する持分

      (a)  第三者機関がスポンサーとなっている組成された事業体に対する持分
       当グループは、第三者機関がスポンサーとなっている一部の組成された事業体により発行されたノートへの投
      資を通じてこれらの組成された事業体に対する持分を保有している。こうした組成された事業体には、資産運用
      商品、資産運用スキーム、信託受益権、資産担保証券およびファンドへの投資が含まれ、当グループはこれらの
      組成された事業体を連結していない。これらの組成された事業体の性質および目的は、投資家に代って資産を運
      用して手数料を生み出すことであり、投資家に対してノートを発行することにより資金調達されている。
       以下の表は、2018年12月31日および2017年12月31日現在、第三者機関がスポンサーとなっている組成された事
      業体において当グル―プが保有している持分の帳簿価額の分析、ならびに2018年12月31日および2017年12月31日
      現在、第三者機関がスポンサーとなっている組成された事業体における当グループの持分に関連して資産が認識
      されている財政状態計算書の表示科目の分析を示している。
                                279/456









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                                  2018  年 12月31日現在
                                     帳簿価額

                     損益を通じて         償却原価で         FVTOCI   で

                                                    最大エクス
                     公正価値評価         測定される        測定される         合計
                                                    ポージャー
                    される金融資産          負債投資        負債投資
     資産運用スキーム

                         96,204        151,481           －    247,685       247,685
     信託受益権                     －      82,457          －    82,457       82,457

     資産担保証券                    1,469         855       1,214       3,538       3,538

                         16,854          －        －    16,854       16,854

     ファンドへの投資
     合計                   114,527        234,793         1,214     350,534       350,534

                                  2017年12月31日現在

                                    帳簿価額

                        トレーディ                  受取債権
                  売戻契約に
                         ング     売却可能      満期保有     として分類            最大エクス
                  基づいて保                               合計
                        目的保有      金融資産      目的投資      される           ポージャー
                  有する金額
                        金融資産                 負債証券
     資産運用商品
                      －      －      －      －      －      －       －
     資産運用スキーム               1,048       －      －      －   446,603      447,651       447,651

     信託受益権                －      －      －      －    93,993      93,993       93,993

     資産担保証券                －      －    3,437       563     4,427      8,427       8,427

                      －     401    21,051        －      －    21,452       21,452

     ファンドへの投資
     合計               1,048       401    24,488       563    545,023      571,523       571,523

       資産担保証券の劣後トランシェ、ファンドへの投資、資産運用商品、資産運用スキーム、信託受益権および資

      産担保証券の上位トランシェに係る当グループが保有する最大エクスポージャーは、財政状態計算書に認識され
      ている当該資産の表示科目に従い報告日現在当グループが保有している資産の帳簿価額である。
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      (b)  当グループがスポンサーとなっている非連結の組成された事業体に対する持分
       当グループがスポンサーとなっている非連結の組成された事業体には、非元本保証型資産運用商品、ファンド
      および資産運用制度が含まれている。これらの組成された事業体の性質および目的は、投資家に代って資産を運
      用して手数料を生み出すことである。これらの組成された事業体は、投資家へ投資商品を発行することによって
      資金調達されている。当グループが保有する持分には、提供した管理サ―ビスについて請求した手数料が含まれ
      ている。
       2018年12月31日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結の非元本保証型資産運用商品の金額は、
      2,052,183百万人民元（2017年12月31日現在：2,177,856百万人民元）であった。
       2018年12月31日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結のミューチュアル・ファンドの金額は、
      382,772百万人民元（2017年12月31日現在：392,292百万人民元）であった。
       2018年12月31日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結の資産運用制度の金額は、271,239百万人
      民元（2017年12月31日現在：264,591百万人民元）であった。
       2018年12月31日現在、当グループと当グループがスポンサーとなっている非元本保証型資産運用商品との売戻
      契約に基づいて保有する金額ならびに銀行および他の金融機関への貸付金の残高は、それぞれ87,903百万人民元
      （2017年12月31日現在：201,641百万人民元）および60,591百万人民元（2017年12月31日現在：9,013百万人民
      元）であった。上記の取引は、通常の取引条件に基づいて行われた。
       2018年12月31日に終了した事業年度において、当グループが非元本保証型資産運用商品の当該カテゴリーから
      受け取った受取手数料の金額は、8,972百万人民元（2017年：14,000百万人民元）であった。
       2018年12月31日に終了した事業年度において、当グループが非連結のミューチュアル・ファンドから受け取っ
      た管理手数料の金額は、1,448百万人民元（2017年：1,533百万人民元）であった。
       2018年12月31日に終了した事業年度において、当グループが非連結の資産運用制度から受け取った管理手数料
      の金額は、762百万人民元（2017年：1,027百万人民元）であった。
       2018年１月１日以降に当グループが発行した、満期日が2018年12月31日より前の非元本保証型資産運用商品の
      合計額は、3,008,657百万人民元（2017年：3,289,090百万人民元）であった。
     66  修正を要しない後発事象

       2019年３月11日、当行は、2016年３月11日に発行された3,800百万人民元の劣後債を償還した。
       本財務報告書の承認日までに、財務報告書において開示または修正を必要とする当グループの2018年12月31日
      以降のその他の重要な後発事象はない。
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     67  比較数値
       2018年12月31日に終了した事業年度に、当グループは、注記22(b)に記載されているように、中華人民共和国
      国家質量監督検験検疫総局および中華人民共和国標準化管理委員会の発行による、新しく改訂された「国家経済
      活動に関する産業分類」（GB/T4754-2017）に従い、産業セクターおよびカテゴリーを分割し、対応する比較数
      値を修正再表示している。
       2018年12月31日に終了した事業年度に、当グループは、注記９に記載されているように、貴金属に関連する損
      益を「投資収益」から「公正価値の変動による利益（損失）」に再分類し、これに相当する比較数値を修正再表
      示している。
       2018年12月31日に終了した事業年度において、注記60（ｂ）の資産運用業務によって顧客から得た資金は、非
      連結の非元本保証型資産運用業務により顧客から受け取った資金であり、対応する比較対象数値を修正再表示し
      ている。
       2018年12月31日に終了した事業年度において、売却取引の終了により、当グループは共同支配企業である香港
      人寿保険有限公司をその他資産の売却可能資産から共同支配企業への投資に再分類し、対応する比較対象数値を
      修正再表示している。
       2018年12月31日に終了した事業年度に、当グループは、注記８に記載されているように、ファイナンス・リー
      ス手数料を「その他」から「与信および貸付業務手数料」に再分類し、国際金融事業サービス手数料を「送金お
      よび決済手数料」から「与信および貸付業務手数料」に再分類し、子会社の資金運用手数料を「代行サービス手
      数料」および「その他」から「信託事業手数料」に再分類した。比較対象数値はそれぞれ修正再表示されてい
      る。
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     ２【主な資産・負債及び収支の内容】
      「１   財務書類」を参照されたい。
     ３【その他】

     (1)  　後発事象

      「１   財務書類」に掲げる財務書類に対する注記66を参照されたい。
     (2)  　訴訟等

      「１   財務書類」に掲げる財務書類に対する注記59(d)を参照されたい。
     ４【国際財務報告基準と日本における会計原則および会計慣行の主要な相違】

      「１   財務書類」に掲げる連結財務書類は、香港証券取引所の上場規則によって認められている国際財務報告基準に

     準拠して作成されている。当行の会計方針と、日本において一般に認められている会計原則との主要な相違は以下の通
     りである。
     (1 ）連結

      連結財務諸表には、親会社および親会社が支配する会社（すなわち、特別目的事業体を含む子会社）の財務諸表が含
     まれている。国際財務報告基準では、すべての被支配企業に適用される単一の連結モデルであるIFRS第10号が適用され
     る。IFRS第10号において、投資者は、投資先への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利
     を有し、かつ、投資先に対するパワーにより当該リターンに影響を及ぼす能力を有している場合には、投資先を支配し
     ているため連結する。
      連結財務諸表は、統一した会計方針を使用して作成される。
      日本の会計基準でも連結範囲は支配に基づき判断される。支配は一定割合の議決権の所有に加えてその企業の意思決
     定機関を支配している場合に存在する。一定のSPEについては、一定の要件を満たす場合に子会社に該当しないものと
     して推定され、連結することが求められない。
      親会社および子会社が連結財務諸表を作成するために採用する会計方針は、原則として統一されなければならない、
     「連結財務諸表作成における在外子会社の会計処理に関する当面の取扱い」によれば、在外子会社の所在地国の会計原
     則に準拠して作成された財務諸表は原則として親会社の会計方針（日本の会計原則）に修正する必要があるが、在外子
     会社の財務諸表がIFRSまたは米国会計基準に準拠して作成されている場合は、のれんの償却、退職給付会計における数
     理計算上の差異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理、ならびに投資不動産の時価評価および固定資産の再評価等
     の一定の項目の修正を除き、これを連結決算手続上利用できることと規定されている。
     (2)  受取利息の認識

      当グループは、受取利息の認識の際に、実効金利法を用いている。
      日本の会計基準上、受取利息の認識は利息法が原則であるが、一定の条件の下で簡便法としての定額法の採用も認め
     られている。
     (3)  金融商品の分類および測定

      IFRS第９号の範囲内に含まれるすべての認識された金融資産は、契約上のキャッシュ・フローの特性および事業モデ
     ルに基づいて当初分類および測定が求められている。具体的には、契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事
     業モデルにおいて保有され、元本および元本残高に対する利息の支払いのみの契約上のキャッシュ・フローをもたらす
     負債商品は、原則としてその後の会計期間において償却原価で測定される。
      契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方によってその目的が達成される事業モデルにおいて保有
     され、元本および元本残高に対する利息の支払いのみのキャッシュ・フローを特定の日に生じさせる契約条件を有する
     負債商品は、通常、その他包括利益を通じて公正価値で測定される（FVTOCI）。
      その他の負債商品および株式投資はすべて、その後の会計期間末において公正価値で測定される。
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      さらに、IFRS第９号のもとでは、企業は、通常、株式投資（トレーディング目的以外で保有しているもの）の当初認
     識後の公正価値の変動をその他包括利益に表示し、配当金収益のみを損益に認識するという取消不能の選択をすること
     が できる。
      金融負債の分類は、以下を除き、すべて償却原価で測定するものに分類される。
      ・FVTPLで測定される金融負債（負債であるデリバティブおよび公正価値オプションに指定された金融負債を含
       む。）
      ・金融資産の譲渡が認識の中止要件を満たさない場合に生じる金融負債
      ・金融保証契約
      ・所定の要件を満たすローン・コミットメント
      ・企業結合において取得企業が認識した条件付き対価
      日本の会計基準においては、有価証券は保有目的で区分（売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社および関
     連会社株式、その他有価証券）した貸借対照表額や評価差額の処理が定められている。なお、非上場株式等時価を把握
     することが極めて困難と認められる有価証券については、時価評価しない。
      また、債権は取得価額または償却原価から貸倒引当金を控除した金額をもって貸借対照表価額とする。
      デリバティブは原則として時価をもって貸借対照表額とし、評価差額は当期の損益として処理される。
      金融負債は、債務額または償却原価をもって貸借対照表額とする。
     (4)  金融資産の減損

      IFRS第９号は、金融資産の減損に関してIAS第39号に基づく発生信用損失ではなく、予想信用損失モデルの適用を義
     務付けている。予想信用損失モデルは、企業に各報告日における予想信用損失およびこれらの予想信用損失の変動を当
     初認識後の信用リスクの変動を反映するように会計処理することを要求している。
      日本の会計基準においては、回収不能と判断された金額に対して一般貸倒引当金、または個別貸倒引当金が計上され
     る。一般貸倒引当金は、個別に回収不能と認められた貸付金に対して、過去の貸倒実績等に基づいて計上される。個別
     貸倒引当金は、個別に回収不能と認められた貸付金に適用され、各債務者の支払い能力調査に基づいて計上される。貸
     倒引当金は資産の控除項目として計上される。
      金融機関については金融検査マニュアルに従った債務者区分に応じて債権を分類し、債務者区分に応じた方法により
     貸倒引当金を計上する。
      時価のある有価証券(売買目的有価証券を除く)の市場価格が著しく下落した場合、公正価値の回復が見込まれる場合
     を除き、減損損失を計上しなければならない。
     (5)  支払承諾

      支払承諾はオフ・バランスシート取引として会計処理され、偶発債務および契約債務として開示されている。
      日本の会計基準においては、支払承諾は負債として貸借対照表に、同額の資産である支払承諾見返と共に計上され
     る。
     (6)  金融資産移転時の認識の中止

      金融資産を譲渡したときは、金融資産のリスクと経済価値が実質的にすべて他に移転したか、譲受人が自由処分権を
     取得している場合に、金融資産の認識は中止される。
      日本の会計基準においては、財務構成要素アプローチに基づき、金融資産の契約上の権利に対する支配が他に移転し
     た場合に、金融資産の認識は中止される。
     (7)  ヘッジ会計

      国際財務報告基準のもとでは、一定の条件が満たされた場合は、下記の種類のヘッジ関係に係るヘッジ会計が認めら
     れている。
      ・公正価値ヘッジ（すなわち、特定のリスクに起因し、損益に影響を与える可能性がある、公正価値の変動に対する
       エクスポージャーのヘッジ）               －  ヘッジ会計上、ヘッジ手段の損益は損益計算書に認識されている。また、ヘッジ
       されたリスクに起因するヘッジ対象の損益はヘッジ対象の帳簿価額により調整され、損益計算書に認識されてい
       る。
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      ・キャッシュ・フロー・ヘッジ（すなわち、特定のリスクまたは発生の可能性の高い予定取引に起因し、損益に影響
       を与える可能性がある、キャッシュ・フローの変動可能性に対するエクスポージャーのヘッジ）                                                  －  ヘッジ会計
       上、ヘッジ手段の損益のうち有効なヘッジと判断される部分は資本の部において直接認識され、非有効部分は損益
       計 算書に認識されている。
      日本の会計基準においては、デリバティブ金融商品について、会計基準により定められたヘッジ会計の要件を満たす
     場合には、原則として、「繰延ヘッジ会計」（ヘッジ手段の損益を貸借対照表の「純資産の部」に計上し、ヘッジ対象
     が損益認識されるのと同一の会計期間に損益計算書に認識する。）を適用し、ヘッジ対象である資産または負債に係る
     相場変動等を会計基準に基づき損益に反映させることができる場合には、「時価ヘッジ会計」（ヘッジ手段の損益を発
     生時に認識するとともに、同一の会計期間にヘッジ対象の損益も認識する。）を適用できる。
     (8)  損益を通じて公正価値評価される金融資産および負債

      トレーディング目的以外の金融資産負債について、一定の条件を満たす場合、当グループは、損益を通じて公正価値
     評価される金融資産および負債として指定することが出来る。当該金融資産および負債は公正価値評価され、公正価値
     の変動による損益は、発生した時点で連結損益計算書に計上される。また、公正価値オプションに指定された金融負債
     の公正価値変動のうち、自己の信用リスクの変動に起因する部分は、その他包括利益に計上される。なお。損益へのリ
     サイクリングは禁止される。
      日本の会計基準においては、このような公正価値オプションに関する規定はない。
     (9)  有形固定資産の減損

      資産の帳簿価額は、取締役によって定期的に見直され、減損の兆候の有無が判断されている。減損の兆候があった場
     合は、当該資産の回収可能価額が見積られる。回収可能価額は、資産の処分による予想現金受取額または将来現金流入
     額の現在価値である。当該資産の正味帳簿価額がその回収可能価額を超過した場合には、減損損失が連結損益計算書に
     認識される。過年度に認識された減損損失がもはや存在しない、あるいは減少したという証拠が存在する場合、それが
     認識された事業年度の連結損益計算書に減損戻入金額が貸記される。
      日本では、長期性資産の割引前見積将来キャッシュ・フローが帳簿価額より低い場合に、当該帳簿価額と回収可能価
     額の差額が減損損失として計上される。日本の会計基準では減損損失の戻し入れは認められていない。
     (10)   退職給付債務

      確定給付型年金制度のすべての数理計算上の差異は直ちにその他包括利益に認識される。                                             制度資産からの収益は、資
     産に対して割引率を適用することで計算される                       。
      日本の会計基準においては、数理計算上の差異は、発生年度に費用処理するか、平均残存勤務期間内の年数で按分し
     て費用処理する。制度資産からの収益は、長期期待運用収益率により計算される。
     (11)   のれん

      国際財務報告基準のもとでは、企業結合で取得したのれんは償却される代わりに毎年減損についてテストを実施す
     る。
      日本の会計基準においては、企業結合により発生するのれんは20年以内の期間にわたり定額法その他の合理的方法に
     より規則的に償却され、必要に応じて減損テストの対象となる。
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     第７【外国為替相場の推移】
     １【最近５年間の事業年度別為替相場の推移】

       決算年月         2014年         2015年         2016年         2017年         2018年

        最高        19.78         20.37         18.52         17.32         17.48
        最低        16.39         18.55         15.06         15.75         16.01
        平均        17.23         19.35         16.35         16.59         16.64
        期末        19.47         18.56         16.78         17.28         16.16
      単位：１人民元の円相当額（円／人民元）

      出典：中国外貨取引センターが公表している人民元／100円のデータを基に、円／人民元ベースに換算したものであ
         る。
     ２【最近６月間の月別為替相場の推移】

       月別      2018年７月        2018年８月        2018年９月        2018年10月        2018年11月        2018年12月

       最高       16.88        16.43        16.48        16.47        16.44        16.52
       最低       16.28        16.02        16.20        16.13        16.19        16.01
       平均       16.61        16.22        16.34        16.24        16.33        16.32
      単位：１人民元の円相当額（円／人民元）

      出典：中国外貨取引センターが公表している人民元／100円のデータを基に、円／人民元ベースに換算したものであ
         る。
     ３【最近日の為替相場】

      16.00円（2019年５月22日）
      単位：１人民元の円相当額（円／人民元）

      出典：中国外貨取引センターが公表している人民元／100円のデータを基に、円／人民元ベースに換算したものであ
         る。
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     第８【本邦における提出会社の株式事務等の概要】
      以下は、Ｈ株式に関する株式事務、権利行使の方法および関連事項の概要である。

     １　本邦における株式事務等の概要

     (1)  　株式の名義書換取扱場所および名義書換代理人

      日本においては、Ｈ株式の名義書換取扱場所または名義書換代理人は存在しない。
      Ｈ株式の取得者（以下「実質株主」という。）は、その取得窓口となった証券会社（以下「窓口証券会社」とい
     う。）との間に外国証券取引口座約款（以下「約款」という。）を締結する必要があり、当該約款により、実質株主の
     名義で外国証券取引口座（以下「取引口座」という。）が開設される。売買取引の実行、売買代金の決済、証券の保管
     および株式に関するその他の取引に関する事項はすべてこの取引口座を通じて処理される。この場合、取引の実行、売
     買代金の決済および株式の取引に関するその他の支払についての各事項はすべて当該契約の各条項に従い処理される。
     (2)  　株主に対する特典

      なし
     (3)  　株式の譲渡制限

      Ｈ株式に譲渡制限はない。
     (4)  　その他株式事務に関する事項

      (a)  　株券の保管
        取引口座を通じて保有されるＨ株式は、窓口証券会社を代理する香港における保管機関（以下「現地保管機関」
       という。）またはその名義人の名義で登録され、現地保管機関により保管される。
      (b)  　配当等基準日

        当行から配当等を受取る権利を有する実質株主は、当行取締役会が配当支払等のために定めた基準日現在、Ｈ株
       式を実質的に所有する者である。
      (c)  　事業年度の終了

        毎年12月31日
      (d)  　公告

        日本においてはＨ株式に関する公告を行わない。
      (e)  　実質株主に対する株式事務に関する手数料

        実質株主は、窓口証券会社の定めるところにより、約款に規定された手続および行為のための手数料および費用
       として、取引口座を維持するための管理料を支払う。さらに、実質株主は、約款に規定されたその他の費用を支払
       う可能性もある。
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     ２　日本における実質株主の権利行使方法
     (1)  　実質株主の議決権の行使に関する手続
      議決権の行使は、実質株主が窓口証券会社を通じて行う指示に基づき、現地保管機関またはその名義人が行う。ただ
     し、実質株主が指示をしない場合、現地保管機関またはその名義人は実質株主のために保有されているＨ株式について
     議決権を行使しない。
     (2)  　配当請求に関する手続

      (a)  　現金配当の交付手続
        約款に従い、現金配当は、窓口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受領し、取引口座を通じて実
       質株主に交付する。
      (b)  　株式配当等の交付手続

        株式分割により割当てられた株式は、現地保管機関またはその名義人の名義で登録され、窓口証券会社はかかる
       株式を取扱口座を通じて処理する。ただし、実質株主から別段の要請がない限り、売買数が香港における売買単位
       未満の端数の株式については、窓口証券会社を代理する現地保管機関により香港で売却され、その純手取金は、窓
       口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受領し、取引口座を通じて実質株主に支払う。
        株式配当により割当てられた株式は、実質株主から別段の要請がない限り、窓口証券会社を代理する現地保管機
       関により香港で売却され、その純手取金は、窓口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受領し、取引
       口座を通じて実質株主に支払う。
     (3)  　株式の譲渡に関する手続

      実質株主がその持ち株の売却注文をなす際の実質株主と窓口証券会社との間の決済は円貨または窓口証券会社が応じ
     うる範囲内の外貨による。窓口証券会社は、国内店頭取引についてのＨ株式の決済を口座の振替によって行い、Ｈ株式
     の取引の結果として現地保管機関のＨ株式数残高に増減が生じた場合には、Ｈ株式の名義書換の手続に従って香港の登
     録機関において関係Ｈ株式の譲渡手続がとられる。
     (4)  　新株引受権

      Ｈ株式について新株引受権が与えられる場合には、新株引受権は、通常、窓口証券会社を代理する現地保管機関によ
     り香港で売却され、その純手取金は、窓口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受領し、取引口座を通じ
     て実質株主に支払う。
     (5)  　本邦における配当等に関する課税上の取扱い

      本邦における課税上の取扱いの概要は以下の通りである。
      (a)  　配当金

        日本において支払の取扱者（証券会社等）を通じて実質株主に対して支払われる配当金は、原則、配当所得とし
       て所得税15%（日本国居住者の場合は他に住民税5%）の税率で源泉徴収により課税される。
        日本国居住者が支払を受けた配当金に係る配当所得を確定申告する場合には、総合課税および申告分離課税のい
       ずれかを統一選択することになる。配当所得に係る確定申告不要の特例を利用する場合は、原則として、当該配当
       所得の金額の多寡にかかわらず源泉徴収で課税関係が終了する。申告分離課税を選択した場合は、一定の要件のも
       とに上場株式等の譲渡損失および一定の公社債の譲渡損失との損益通算が可能である。
        外国所得税が源泉徴収されている場合には、一定の要件のもとに、外国税額控除の対象となり、総合課税または
       申告分離課税により確定申告することにより、申告納付すべき所得税額から控除される。
        日本の法人である実質株主の場合には、支払を受けた配当金は税法上益金として課税される。なお、日本におけ
       る支払の取扱者からその交付を受ける際に源泉徴収された税額については、日本の税法に従って税額控除を受ける
       ことができる。
      (b)  　売買損益

        日本国居住者である実質株主が株式を譲渡した場合には、その譲渡所得は申告分離課税の対象となる。
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        株式の譲渡に適用される税率は、譲渡所得等の金額の20％（所得税15％、住民税5％）である。また、その年分
       の譲渡損益について一定の要件を満たす場合には、その年分の上場株式等に係る配当所得の金額、譲渡損益等の金
       額 および一定の公社債の利子所得、譲渡損益等との損益通算が可能である。また、一定の要件のもとに損益通算し
       てもなお控除しきれない損失の金額については、翌年以降3年間にわたり繰越控除することができる。
        日本の法人である実質株主が株式を譲渡した場合には、その譲渡損益は課税所得計算に算入する。
        なお、上記の税金に加え、東日本大震災からの復興のための施策を実施するために必要な財源の確保に関する特
       別措置法により2013年1月1日から2037年12月31日までの間、源泉徴収された所得税額に2.1％の税率を乗じて得ら
       れる金額の復興特別所得税が課される。
      (c)   相続税

        相続または遺贈によってＨ株式を取得した日本国居住者の実質株主は、相続税法による相続税が課される可能性
       がある。
        具体的な課税上の取扱いについては、投資家各自の税務顧問に確認されたい。

     (6)  　実質株主に対する諸通知

      当行が登録株主に対して行う通知および通信は、現地保管機関またはその名義人に対してなされる。現地保管機関は
     これを窓口証券会社に送付する義務があり、窓口証券会社はこれをさらに各実質株主に送付する義務がある。実費は実
     質株主に請求される。ただし、実質株主がその送付を希望しない場合または当該通知もしくは通信の性格上重要性が乏
     しい場合には、送付することなく窓口証券会社の店頭に備え付け、実質株主の閲覧に供される。
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     第９【提出会社の参考情報】
     １　【提出会社の親会社等の情報】

      該当事項なし
     ２　【その他の参考情報】

      最近事業年度の開始日から本書提出日までの間において、当行は下記の書類を関東財務局長に提出している。
              提出書類                          提出日

    臨時報告書および添付書類                          平成30年２月16日
    （企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２
    項第１号に基づくもの）
    有価証券報告書および添付書類                          平成30年６月14日
    半期報告書および添付書類                          平成30年９月26日
    臨時報告書および添付書類                          2019年５月22日
    （企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２
    項第９号に基づくもの）
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     第二部【提出会社の保証会社等の情報】
      該当事項なし

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                            独立監査人の監査報告書

                                (翻訳)
     招商銀行股      份 有限公司株主各位

     （中華人民共和国において有限責任株式会社として設立）
     監査意見

      我々は、134ページから284ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の招商銀行股                                               份 有限公司（以下、
     「当行」という。）およびその子会社（以下、総称して「当グループ」という。）の連結財務諸表の監査を行っ
     た。当該財務諸表は、2018年12月31日現在の連結財政状態計算書ならびに2018年12月31日に終了した事業年度の連
     結損益計算書、連結損益およびその他包括利益計算書、連結株主持分変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算
     書、ならびに重要な会計方針の要約を含む連結財務諸表注記で構成されている。
      我々の意見では、当該連結財務諸表は、2018年12月31日現在の当グループの財政状態ならびに2018年12月31日
     に終了した事業年度の当グループの連結業績および連結キャッシュ・フローに関して、国際財務報告基準（以下、
     「IFRS」という。）に従って真実かつ公正な概観を示しており、香港公司条例の開示規定に従って適切に作成され
     ている。
     監査意見の基礎

      我々は、国際監査基準（以下、「IAS」という。）に準拠して監査を行った。これらの基準に基づく我々の責任
     については、本報告書の「連結財務諸表の監査に係る監査人の責任」セクションに詳しく記載されている。我々
     は、国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（以下、「規程」という。）に従って、当グループから独
     立しており、規程で定められているその他の責任を果たした。我々が得た監査証拠は、我々の監査意見表明のため
     の十分かつ適切な基礎を提供していると判断している。
     監査上の主要な事項

      監査上の主要な事項とは、我々の職業専門家としての判断において、当期の連結財務諸表監査において最も重
     要な事項である。これらの事項は、連結財務諸表全体に対する監査および監査意見の形成において対応したもので
     あり、我々はこれらの個別の項目に対しては意見を表明しない。
      償却原価で測定される顧客に対する貸出金および償却原価で測定される負債投資の予想信用損失引当金

      監査上の主要な事項
      我々は、償却原価で測定される顧客に対する貸出金および償却原価で測定される負債投資の予想信用損失引当
     金を、これらの金融商品の残高の重要性により、監査上の主要な事項として特定した。予測信用損失（以下、
     「ECL」という。）モデルは、2018年１月１日以降、当グループがECLを見積もる際に適用しており、経営陣による
     重要な判断および見積りを伴う。
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      2018  年12月31日現在、当グループは、注記22に記載されているように、3,764,074百万人民元の償却原価で測定
     される顧客に対する貸出金および191,895百万人民元の関連する予想信用損失引当金を計上した。また、注記24(b)
     に記載されているように、924,138百万人民元の償却原価で測定される負債投資および8,126百万人民元の関連する
     信用損失引当金を計上した。
      ECL  の測定に関する重要な判断および見積りには、以下が含まれる。信用リスクの著しい増加（以下、「SICR」
     という。）を特定するために選択した基準は判断によるところが大きい。信用減損事象の特定は、重要な判断の分
     野である。ECLモデルに使用されるインプットの決定および将来を見据えた情報の決定には重要な判断が求められ
     る。
      償却原価で測定される顧客に対する貸出金および償却原価で測定される負債投資の損失引当金を決定する際に
     適用される重要な会計方針、会計上の見積りおよび判断は、連結財務諸表の注記４(５)および５(４)に記載されて
     いる。
      当該事項に対する監査上の対応

      償却原価で測定される顧客に対する貸出金および償却原価で測定される負債投資の予想信用損失引当金に関す
     る我々の手続きには、次のものが含まれる。
      我々は、経営陣のプロセスを理解し、当グループのECLに関する様々なプロセスに渡る主要な統制の整備および
     運用の有効性を検証した。これらの統制には、ECLモデルの検証およびレヴュー、自動および手動の統制を含むモ
     デルのデータ入力の統制、ECLモデルの計算プロセスの自動統制、SICRの指標および減損の証拠の特定の統制が含
     まれる。
      我々は、当グループが適用したECLモデルが、考慮すべきすべてのエクスポージャーを網羅しているかどうかを
     評価した。また、償却原価で測定される顧客に対する貸出金および償却原価で測定される負債投資の様々なポート
     フォリオについて、当グループのECLモデルの手法の適切性を評価する際に我々の手助けとなるよう、社内のモデ
     ル専門家を参加させた。我々は、関連文書をレヴューし、ECLモデルの適用性および適切性を評価した。
      我々は、社内のモデル専門家の支援を受けて、ECLモデルで使用された主要な定義、パラメーターおよび仮定の
     妥当性を評価した。これには、ステージへの配分、デフォルト確率、デフォルト時損失率、デフォルト時エクス
     ポージャーおよび将来を見据えた情報の評価が含まれる。また、SICRおよび減損事象が発生したかどうか、遅滞な
     く適切に認識されたかどうかを評価するための与信レヴューを実施するにあたり、サンプルを抽出した。さらに、
     入力データの完全性および正確性を評価するために、ECLモデルの入力データのサンプルを検証した。また、サン
     プルベースでECLモデルの計算も検証した。ステージ３の償却原価で測定される貸出金および償却原価で測定され
     る負債投資については、当グループが見積もった将来キャッシュ・フロー（担保の予想回収可能額等）の妥当性を
     検証するためのサンプルを抽出し、損失引当金に重要な虚偽表示がないか検証した。
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      金融資産の評価
      監査上の主要な事項
      当グループの公正価値で評価される金融商品の評価は、市場データと相当数のインプットを要する評価モデル
     の組み合わせに基づいて行われる。これらのインプットのほとんど、特にレベル１およびレベル２の金融商品につ
     いては、容易に入手可能なデータから取得されており、それぞれ公表市場価格および観察可能なインプットを使用
     する評価手法が用いられる。レベル３の金融商品のように観察可能なデータが容易に入手可能でない場合には、観
     察不能なインプットを決定する際に見積りが必要となり、これには重要な経営陣の判断を伴う。
      我々は、残高の重要性および、評価モデルで使用される評価手法およびインプットを決定する際に重要な判断
     および見積りが必要となる、特定の金融商品の評価に係る複雑性により、金融商品の評価を監査上の主要な事項と
     して特定した。
      注記61(g)に説明されているように、2018年12月31日現在、当グループの公正価値で評価される金融資産および
     金融負債は、それぞれ総額958,339百万人民元および80,670百万人民元であり、それぞれ当グループの資産合計の
     14％および負債合計の１％を占めている。
      金融商品の公正価値および公正価値の開示に適用された重要な見積りは、連結財務諸表の注記５(５)、および
     61(g)に説明されている。
      当該事項に対する監査上の対応

      金融商品の公正価値評価に関する我々の手続きには、公正価値で測定される金融商品の評価モデルおよび評価
     の決定に関連する主要な内部統制の整備および運用の有効性の理解ならびに検証が含まれる。
      我々は、市場で一般的に使用される評価手法との比較、外部の市場データを用いた観察可能なインプットの検
     証、および様々な価格情報提供元から入手した評価結果との比較によって評価手法、インプットならびに仮定を評
     価した。
      我々は、当グループが適用した公正価値と公表されている市場データを比較することで、サンプルベースでレ
     ベル１の公正価値を評価した。
      また、社内の評価専門家の支援を受けて、サンプルベースでレベル２およびレベル３の金融商品の独立評価を
     行い、我々の評価と当グループの評価を比較した。
      組成された事業体の連結

      監査上の主要な事項
      当グループが組成された事業体を支配しているかどうかおよびその連結を決定する際に、経営陣は重要な判断
     を適用しており、組成された事業体の連結の要否が連結財務諸表の勘定の大部分に重要な影響を及ぼしているた
     め、我々は、組成された事業体の連結を監査上の主要な事項の１つの領域として特定した。
      組成された事業体には、連結財務諸表の注記65に開示されている資産運用商品、資産運用スキーム、ミュー
     チュアル・ファンド等が含まれる。
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      注記４(１)に説明されているように、組成された事業体の連結は、支配に基づき決定される。投資会社が被投
     資会社に対するパワーを有しており、被投資会社に関与することによって変動リターンにさらされるか、または変
     動リターンに対する権利を有していて、かつそのリターンに影響を及ぼすパワーを使用する能力を有している場合
     に、支配が達成される。当グループが組成された事業体を支配しているかどうかの評価を行う際に、当グループ
     は、特に組成された事業体に対する当グループの意思決定権限の範囲、他の当事者が有する権利、資産運用サービ
     スに関連する契約に基づき当グループが受け取る権利のある報酬および組成された事業体に対して保有する持分に
     よる収益の変動性に対する当グループのエクスポージャー等、複数の要素を考慮している。
      当該事項に対する監査上の対応

      組成された事業体の連結に関する我々の手続きには、組成された事業体に対する持分の連結範囲を決定する際
     の経営陣のプロセスに関連する主要な統制の整備および運用の有効性の理解および検証、ならびに組成された事業
     体の設立目的の理解が含まれる。
      我々はまた、組成された事業体の変動リターンに関する権利および収益に影響を及ぼすパワーを使用する当グ
     ループの能力等、関連する契約の条件のサンプルベースでの評価とともに、組成された事業体における支配の有無
     についての経営陣の判断、ならびに連結基準を満たしているか否かに関する結論についても評価を行った。我々
     は、自らの判断を形成し、当グループの判断と比較した。
     その他の情報

      当行の取締役は、その他の情報にも責任がある。その他の情報は、年次報告書に含まれる情報で構成されてい
     るが、連結財務諸表および関連する我々の監査報告書を含まない。
      我々の連結財務諸表についての意見は、その他の情報をカバーしておらず、我々は、その他の情報に対してい
     かなる形式の保証も表明しない。
      連結財務諸表の監査に関連する我々の責任は、その他の情報を読むことであり、その上で、その他の情報が、
     連結財務諸表または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、あるいは重要な虚偽表示がないかにつ
     いて検討することである。我々の監査手続きに基づいて、当該その他の情報に重要な虚偽記載があると結論づけら
     れた場合、我々はこの事実の報告を求められる。この点について我々から報告すべき事項はない。
     連結財務諸表における取締役およびガバナンス担当者の責任

      当行の取締役は、IFRSおよび香港公司条例の開示規定に準拠して真実かつ公正な概観を示す連結財務諸表を作
     成する責任、ならびに不正または誤謬による重要な虚偽記載のない連結財務諸表の作成に必要と当行の取締役が考
     える内部統制に対する責任がある。
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      連結財務諸表の作成において、当行の取締役は、当グループが継続企業として存続する能力を評価し、該当す
     る場合には、継続企業に関する事項について開示し、当グループの清算もしくは事業を終了する意思がある場合、
     または現実的にそれ以外の代替手段がない場合を除き、継続企業を前提とした会計を適用する責任がある。
      ガバナンス担当者は、当グループの財務報告プロセスを監視する責任を担う。
     連結財務諸表の監査に関する監査人の責任

      我々の監査の目的は、合意済みの業務条件に基づき、全体としての連結財務諸表に、不正または誤謬による重
     要な虚偽記載がないかどうかに関する合理的な保証を得て、株主全体を唯一の報告先とする意見を含めた監査報告
     書を発行することにあり、その他の目的はない。我々は本報告書の内容に関して、他者に対する責任を引き受ける
     こともなく、また認めるものでもない。合理的な保証は、高い水準の保証であるが、ISAに準拠した監査が、重要
     な虚偽記載が存在する場合、当該事項を必ず指摘することを確約するものではない。虚偽記載は、不正または誤謬
     から発生する可能性があり、個別に、または集計で、連結財務諸表の利用者の経済的意思決定に影響を与えると合
     理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      ISA  に準拠した監査の一環として、我々は監査を通じて職業専門家としての判断を行使し、職業専門家としての
     懐疑心を保持し、また以下を行った。
      ・不正または誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽記載リスクの識別及び評価、これらリスクに対応した監査
       手続きの立案および実施、ならびに我々の監査意見の基礎となる十分かつ適切な監査証拠の入手。不正には、
       共謀、文書の偽造、意図的な除外、虚偽の言明、または内部統制の無効化を伴うため、不正による重要な虚偽
       記載リスクを発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できないリスクよりも高くなる。
      ・状況に応じた適切な監査手続きを立案するための監査に関連する内部統制の理解。ただし、これは、当グ
       ループの内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
      ・適用されている会計方針の適切性、ならびに取締役によって行われた会計上の見積り、および関連する開示
       の妥当性の評価。
      ・当行の取締役が、継続企業を前提とした会計を使用することの適切性についての結論、および入手した監査
       証拠に基づいて当グループの継続企業としての事業継続能力に重要な疑義を及ぼす事象または状況に関する重
       要な不確実性の存在についての結論。重要な不確実性が存在する場合、我々は、連結財務諸表の関連開示につ
       いて、我々の監査報告書において注意喚起をすることが求められ、または、そのような開示が不適切である場
       合には、我々の監査意見を修正する。我々の結論は監査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいてい
       る。ただし、将来の事象または状況により当グループが継続企業として存続しなくなる場合がある。
      ・連結財務諸表全体の表示、構成及び内容の評価。ここには開示、ならびに連結財務諸表が、公正な表示を達
       成する形で裏付けとなる取引および事象を表しているか否かの評価が含まれる。
      ・連結財務諸表に対する意見表明のための、当グループ内の企業活動または事業活動の財務情報に関する十分
       かつ適切な監査証拠の入手。我々はグループ監査を指示、監督及び実施する責任がある。我々は監査意見につ
       いて単独で責任を負う。
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      我々は、その他の事項とともに、監査の範囲および時期に関する監査計画等についてガバナンス担当者に通知
     し、我々が監査において識別した内部統制における重要な不備を含む重要な監査上の発見事項について通知する。
      我々はまた、ガバナンス担当者に対して我々が独立性に関する倫理規定に準拠している旨の宣誓書を提示す
     る。また、ガバナンス担当者に対して、我々の独立性に影響することが合理的に考えられるすべての関係およびそ
     の他の事項を通知し、該当する場合には関連するセーフガードを通知する。
      我々は、ガバナンス担当者に伝達された事項の中で、当期の連結財務諸表監査において最も重要と考える事項
     を決定しており、それが監査上の主要な事項である。我々は、法令または規制により一般開示が制限されている、
     あるいは、極端に稀な状況において、監査意見に記載することの弊害が公共の利益を超えると合理的に予想され、
     当該事項を監査報告書に記載すべきでないと我々が判断した場合を除き、それらの重要な事項を監査報告書に記載
     している。
      本独立監査人の監査報告書に関する監査のエンゲージメント・パートナーはエリック・トンである。
     デロイト・トウシュ・トーマツ

     公認会計士
     香港
     2019年３月22日
     次へ

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     Independent        Auditor's       Report
     To  the  shareholders       of China    Merchants      Bank   Co.,   Ltd.

     (A  joint   stock   company     Incorporated        in the  People's     Republic     of China    with   limited    liability)
     Opinion

     We  have   audited     the  consolidated       financial     statements      of  China    Merchants      Bank   Co.,   Ltd.   (the   "Bank")
     and  its  subsidiaries       (collectively       referred     to as  "the   Group")     set  out  on  pages    134  to 284,   which    comprise
     the  consolidated       statement      of  financial     position     as  at 31  December      2018,    and  the  consolidated       statement
     of  profit    or  loss,   consolidated       statement      of  profit    or  loss   and  other   comprehensive         income,     consolidated
     statement      of  changes     in equity    and  consolidated       cash   flow   statement      for  the  year   then   ended,    and  notes   to
     the  consolidated       financial     statements,      including      a summary     of significant      accounting      policies.
     In  our   opinion,     the  consolidated        financial      statements      give   a true   and   fair   view   of  the  consolidated
     financial     position     of the  Group    as at 31  December      2018,   and  of its  consolidated       financial     performance       and
     its  consolidated       cash   flows    for  the  year   then   ended    in  accordance       with   International       Financial      Reporting
     Standards      ("IFRSs")      and  have   been   properly     prepared     in compliance       with   the  disclosure      requirements        of
     Hong   Kong   Companies       Ordinance.
     Basis   for  Opinion

     We   conducted       our   audit    in  accordance       with   International        Standards      on  Auditing      ("ISAs").      Our
     responsibilities         under    those   standards      are  further    described      in the  Auditor's      Responsibilities         for  the  Audit
     of  the  Consolidated        Financial      Statements       section     of  our  report.    We   are  independent       of  the  Group    in
     accordance       with   the   International        Ethics    Standards      Board    for   Accountants'        Code    of  Ethics    for
     Professional        Accountants        (the   "Code"),      and   we  have   fulfilled     our   other    ethical    responsibilities         in
     accordance       with   the  Code.    We   believe     that   the  audit   evidence      we  have   obtained     is  sufficient      and
     appropriate       to provide     a basis   for  our  opinion.
     Key   Audit   Matters

     Key   audit   matters    are  those   matters     that,   in  our  professional       judgment,      were   of  most   significance       in  our
     audit   of  the  consolidated       financial     statements      of  the  current    period.    These    matters    were   addressed      in  the
     context     of  our  audit   of  the  consolidated        financial     statements      as  a whole,    and   in  forming     our  opinion
     thereon,     and  we  do  not  provide     a separate     opinion     on  these   matters.
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     Key   Audit   Matters
     (continued)
     Key   audit   matter                     How   our  audit   addressed      the  key  audit   matter

     Expected      credit    loss   allowance      of  loans    and

       advances      to  customers      at  amortised      cost
       and  debt   investments       at amortised      cost
     We  identified      expected     credit    loss   allowance       Our   procedures       in  relation     to  the  expected

     of  loans    and   advances      to  customers       at  credit   loss  allowance      of loans   and  advances     to
     amortised       cost   and   debt    investments        at  customers       at  amortised       cost    and   debt
     amortised      cost   as  a key   audit   matter    due   to  investments       at amortised      cost   included:
     the   materiality       of  the   balances      of  these
                                We   understand       management's         process     and
     financial      instruments.        The   expected      credit
                                tested    the  design    and  operating      effectiveness
     loss   (ECL)    model    was   applied     by  the  Group
                                of  key   controls     across    the  processes      relevant
     to estimate     ECLs   since   1 January     2018,   which
                                to  the  ECL   of  the  Group.     These    controls
     involves     significant       management        judgement
                                included      the  validation      and   review     of  the
     and  estimates.
                                ECL   model;    the  controls     over   the  model    data
     As  at  31  December      2018,    as  set  out  in  note    input,     including       manual      controls      and
     22,  the  Group    reported     loans   and  advances     to  automatic      controls;      the   automatic      controls
     customers        at    amortised        cost     of   over   the  ECL   model    calculation       process;     the
     RMB3,764,074          million     and   RMB191,895         controls     over    the   identification        of  SICR
     million     of  relevant      expected      credit    loss    indicators      and  impairment       evidence.
     allowance.      While    as  set  out  in note   24(b),    the
                                We  assessed     whether     the  ECL   model    applied
     Group    reported     debt   investments       at amortised
                                by  the  Group    has  covered     all  the  exposures
     cost   of  RMB924,138         million     and   related
                                that   should    be  taken    into   consideration.        In
     credit   loss  allowance      of RMB8,126      million.
                                respect     of  different     portfolios      of  loans    and
     Key   judgements       and   estimates      in  respect    of   advances      to  customers      at  amortised      cost   and
     the  measurement        of  ECLs   include:     the  criteria     debt    investments        at  amortised       cost,    we
     selected     to  identify     a significant      increase     in  involved     our  internal     modelling      specialist      to
     credit    risk  (SICR)    are  highly    judgemental;        the   assist    us  in  assessing      the  appropriateness         of
     identification        of  credit    impairment       events    is a  the  Group's     methodology        of  ECL   model.    We
     key    area    of   judgement;        significant       reviewed      relevant     documents       and   evaluated
     judgements       are  required     to  the  determination         the  applicability        and   appropriateness         of  the
     of  inputs    used   in  the  ECL   model,    as  well   as   ECL   model.
     the   determination         of  the   forward-looking
     information.
     Principal      accounting       policies,      accounting
     estimates       and    judgement        applied      in
     determining       the  loss   allowance      of  loans   and
     advances      to  customers      at  amortised      cost   and
     debt   investments       at amortised      cost   are  set  out
     in  note   4(5)   and   5(4)   to  the   consolidated
     financial     statements.
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     Key   Audit   Matters
     (continued)
     Key   audit   matter                     How   our  audit   addressed      the  key  audit   matter

                                With   the  support     of  our   internal     modelling

                                specialist,      we  assessed     the  reasonableness         of
                                the    key    definitions,        parameters        and
                                assumptions        used   in  the  ECL   model.     This
                                included       assessing       stage     allocation,
                                probability       of  default,     loss   given    default,
                                exposure      at  default     and   forward-looking
                                information.       We  selected     samples     to  conduct
                                credit    reviews     in  order   to  assess    whether     the
                                SICR    and   impairment       events    were   occurred
                                and   were   appropriately        recognized       without
                                delay.    In  addition,     we  tested    the  input   data
                                samples     of  the  ECL   model    to  evaluate     the
                                completeness        and  accuracy     of  the  data   input.
                                We   also   tested    the  calculation       of  the  ECL
                                model    on  a sample    basis.    For   the  loans   and
                                advances       at  amortised       cost    and   debt
                                investments       at  amortised      cost   at  stage   3,  we
                                selected     samples     to test  the  reasonableness         of
                                future    cash   lows   estimated      by  the   Group,
                                including      the  expected     recoverable       amount     of
                                collateral,       to  assess     whether      there    were
                                significant        misstatements          in   the   loss
                                allowance.
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     Key   Audit   Matters
     (continued)
     Key   audit   matter                     How   our  audit   addressed      the  key  audit   matter

     Valuation      of financial     instruments

     The   valuation      of  the   Group's      financial      Our   procedures      in relation     to the  valuation      of

     instruments,       measured      at  fair  value,    is based    the  fair   value    of  the  financial      instruments
     on   a  combination        of  market     data    and   included     understanding        and  testing    the  design
     valuation       models      which     require      a  and   operating      effectiveness        of  key   internal
     considerable       number     of  inputs.    Most   of  these    controls     over   the  determination        of  valuation
     inputs    are   obtained      from    readily     available      model     and   valuation       of   the   financial
     data,   in  particular      for  level   1 and   level   2  instrument      at fair  value.
     financial       instruments,         the    valuation
                                We  evaluated      the  valuation      techniques,       inputs
     techniques       for   which    use   quoted     market
                                and  assumptions       through     comparison       with   the
     prices    and   observable       inputs,     respectively.
                                valuation      techniques       commonly       used   in  the
     Where     observable       data    is  not   readily
                                markets,     validation      of observable      inputs    using
     available,      as  in  the  case   of  level   3 financial
                                external     market     data,   and   comparison       with
     instruments,        estimates       are   required      to
                                valuation      outcomes      obtained      from    various
     determine      the   unobservable        inputs,     which
                                pricing    sources.
     involve     significant      management       judgement.
                                We   assessed     the  level   1 fair   values,     on  a
     We   identified      the   valuation      of  financial
                                sample     basis,    by  comparing       the  fair   values
     instruments       as  a key   audit   matter    due   to  the
                                applied     by  the  Group    with   publicly     available
     materiality      of the  balances     and  the  complexity
                                market    data.
     involved       in   valuing      certain     financial
                                With    the  support     of  our   internal     valuation
     instruments       of  which    significant       judgement
                                specialists,        we   performed        independent
     and  estimation      are  required     in determining       the
                                valuations,       on  a sample    basis,    of  level   2 and
     valuation      technique      and  the  inputs    used   in the
                                level   3 financial      instruments       and   compared
     valuation     model.
                                our  valuations      with   the  Group's     valuations.
     As  at  December      31,  2018,    as  set  out  in  note
     61(g),    the   Group's      financial      assets    and
     financial      liabilities      at  fair   value    totalled
     RMB958,339         million      and    RMB80,670
     million    respectively,        accounting      for  14%   and
     1%  of  total   assets    and  liabilities      of  the  Group
     respectively.
     Significant      estimates      applied    in the  fair  value
     of  financial     instruments       and  the  disclosure      of
     the  fair  value   are  set  out  in notes   5(5)   and  61
     (g)  to the  consolidated       financial     statements.
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     Consolidation        of Structured      Entities

     We   identified      consolidation        of  structured       Our   procedures      in relation     to consideration        of

     entities     as  an  area   of  key   audit   matter    since    structured      entities    included     understanding        and
     significant        judgment       is   applied      by   testing    the  design    and  operating      effectiveness
     management       to  determine      whether     the  Group     of  key  controls     over   the  management       process
     has   control     of  structured      entities     and   the   in  determining       the  consolidation        scope    for
     classification        of  structured      entities     or  not   interests      in  structured      entities     as  well   as
     significantly       affects    most   of  the  accounts     in  understanding        the  purpose     for  setting    up  the
     the  consolidated       financial     statements.            structured      entities.
     The   structured      entities     include     the   wealth     We  also   evaluated      management       judgement      in
     management        products,      asset    management        whether     has  control    in  the  structured      entities
     schemes,      mutual    funds,    etc.   as  disclosed      in  and   the  conclusion      about    whether     or  not  the
     note    65   in   the   consolidated        financial      consolidation        criteria    is met,   with   assessment,
     statements.
                                on  a sample    basis,   of  the  terms   of  the  relevant
                                contracts,      including      the   rights    to  variable
     As  describe     in  note   4(1),   the  consolidation        of
                                returns     of  the   structured      entities     and   the
     structured      entities    is determined       based    on  the
                                ability    of  the  Group    to use  its  power    to affect
     control.      Control      is  achieved      when    the
                                its  return.    We  formed    our  own   judgment      and
     investor     has   power    over   the  investee,      the
                                compared      with   that  of the  Group.
     investor     is exposed,     or  has  rights,    to  variable
     returns     from    its   involvement        with    the
     investee;      and   the  investor     has  the  ability    to
     use   its  power    to  affect    its  return.     When
     performing       the   assessment       of  whether     the
     Group    has  control    of  structured      entities,     the
     Group    considers      several     factors     including,
     among    other   things,    the  scope    of  its  decision-
     making     authority     over   the  structured      entities,
     the   rights     held    by   other    parties,     the
     remuneration        to  which    it  is  entitled     in
     accordance       with   the  related    agreements       for
     the   assets    management        services      and   the
     Group's     exposure      to  variability       of  returns
     from   interests     that   it holds    in  the  structured
     entities.
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     Other   Information
     The   directors     of  the  Bank   are  responsible       for  the  other   information.       The   other   information       comprises      the
     information       included     in  the  annual    report,    but  does   not  include    the  consolidated       financial     statements      and
     our  auditor's     report    thereon.
     Our  opinion     on  the  consolidated       financial     statements      does   not  cover   the  other   information       and  we  do  not
     express    any  form   of assurance      conclusion      thereon.
     In  connection       with   our  audit   of  the  consolidated        financial     statements,       our  responsibility        is to  read   the
     other   information       and,   in doing    so,  consider     whether     the  other   information       is materially      inconsistent       with
     the  consolidated       financial     statements      or  our  knowledge       obtained     in  the  audit   or  otherwise      appears     to  be
     materially      misstated.      If,  based    on  the  work   we  have   performed,       we  conclude      that   there   is  a material
     misstatement        of  this  other   information,       we  are  required     to  report    that   fact.   We  have   nothing     to  report    in
     this  regard.
     Responsibilities          of  Directors      and   Those    Charged     with   Governance       for  the  Consolidated        Financial

     Statements
     The   directors     of  the  Bank   are  responsible       for  the  preparation       of  the  consolidated       financial     statements      that
     give   a true   and  fair  view   in  accordance       with   IFRSs    and  the  disclosure      requirements        of  the  Hong    Kong
     Companies       Ordinance,      and  for  such   internal     control    as  the  directors     of  the  Bank   determine      is necessary      to
     enable    the  preparation       of  consolidated        financial     statements      that   are  free   from   material     misstatement,
     whether     due  to fraud   or error.
     In  preparing      the  consolidated       financial     statements,       the  directors     of  the  Bank   are  responsible       for  assessing
     the  Group's     ability    to  continue     as  a going    concern,     disclosing,      as  applicable,       matters     related    to  going
     concern     and  using   the  going    concern     basis   of  accounting      unless    the  directors     of  the  Bank   either    intend    to
     liquidate     the  Group    or to cease   operations,      or have   no  realistic     alternative      but  to do  so.
     Those    charged     with   governance       are  responsible       for  overseeing      the  Group's     financial     reporting     process.
     Auditor's      Responsibilities         for  the  Audit   of the  Consolidated        Financial     Statements

     Our  objectives      are  to obtain    reasonable      assurance      about   whether     the  consolidated       financial     statements      as a
     whole    are  free   from   material     misstatement,        whether     due  to fraud   or  error,   and  to issue   an  auditor's     report
     that   includes     our  opinion     solely    to  you,   as  a body,    in  accordance       with   our  agreed    terms    of  engagement,
     and  for  no  other   purpose.     We  do  not  assume    responsibility        towards     or  accept    liability     to any  other   person
     for  the  contents     of  this  report.    Reasonable       assurance      is a high   level   of  assurance,      but  is not  a guarantee
     that  an  audit   conducted      in accordance       with   ISAs   will  always    detect    a material     misstatement        when   it exists.
     Misstatements         can   arise   from   fraud    or  error   and   are  considered       material     if,  individually       or  in  the
     aggregate,      they   could    reasonably      be  expected     to  influence      the  economic      decisions      of  users   taken   on  the
     basis   of these   consolidated       financial     statements.
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     Auditor's      Responsibilities         for  the  Audit   of the  Consolidated        Financial     Statements
     (continued)
     As  part  of an  audit   in accordance       with   ISAs,   we  exercise     professional       judgment      and  maintain     professional

     skepticism      throughout      the  audit.   We  also:
     o   Identify     and   assess    the  risks   of  material     misstatement        of  the  consolidated        financial     statements,
       whether     due  to  fraud   or  error,    design    and  perform     audit   procedures       responsive      to  those   risks,   and
       obtain    audit   evidence     that  is sufficient      and  appropriate       to provide     a basis   for  our  opinion.     The   risk  of
       not  detecting     a material     misstatement        resulting     from   fraud   is higher    than   for  one  resulting     from   error,
       as  fraud   may   involve     collusion,      forgery,     intentional      omissions,      misrepresentations,           or  the  override     of
       internal     control.
     o   Obtain    an  understanding        of  internal     control    relevant     to the  audit   in order   to design    audit   procedures
       that   are  appropriate       in  the  circumstances,         but  not  for  the  purpose     of  expressing      an  opinion     on  the
       effectiveness        of the  Group's     internal     control.
     o   Evaluate     the  appropriateness         of  accounting      policies     used   and  the  reasonableness         of accounting
       estimates     and  related    disclosures      made   by  the  directors.
     o   Conclude      on  the  appropriateness         of  the  directors     of  the  Bank's    use  of  the  going    concern     basis   of
       accounting      and,   based   on  the  audit   evidence     obtained,     whether     a material     uncertainty       exists    related    to
       events    or  conditions      that   may   cast   significant      doubt    on  the  Group's     ability    to  continue     as  a going
       concern.     If we  conclude     that   a material     uncertainty       exists,    we  are  required     to  draw   attention     in  our
       auditor's      report    to  the  related    disclosures       in  the  consolidated        financial      statements       or,  if  such
       disclosures       are  inadequate,       to  modify    our  opinion.     Our   conclusions       are  based    on  the  audit   evidence
       obtained     up  to the  date   of  our  auditor's     report.    However,      future    events    or  conditions      may   cause   the
       Group    to cease   to continue     as a going   concern.
     o   Evaluate     the  overall    presentation,        structure     and   content     of  the  consolidated        financial     statements,
       including      the  disclosures,       and  whether     the  consolidated       financial     statements      represent     the  underlying
       transactions       and  events    in a manner    that  achieves     fair  presentation.
     o   Obtain    sufficient      appropriate       audit   evidence     regarding      the  financial     information       of  the  entities     or
       business     activities     within    the  Group    to  express     an  opinion     on  the  consolidated       financial     statements.
       We   are  responsible       for  the  direction,      supervision       and  performance       of  the  group    audit.    We   remain
       solely    responsible       for  our  audit   opinion.
     We  communicate        with   those   charged     with   governance       regarding,      among    other   matters,     the  planned     scope
     and  timing    of  the  audit   and  significant      audit   findings,     including      any   significant      deficiencies       in  internal
     control    that  we  identify     during    our  audit.
     We   also   provide     those   charged     with   governance       with   a statement      that   we  have   complied      with   relevant
     ethical    requirements        regarding      independence,        and  to  communicate        with   them   all  relationships        and  other
     matters     that   may   reasonably       be  thought     to  bear   on  our  independence,         and   where    applicable,       related
     safeguards.
     From    the  matters     communicated         with   those   charged     with   governance,       we  determine      those   matters     that
     were   of  most   significance       in  the  audit   of  the  consolidated       financial     statements      of  the  current    period    and
     are  therefore      the  key   audit   matters.     We   describe     these   matters     in  our  auditor's      report    unless    law   or
     regulation      precludes      public    disclosure      about    the  matter    or  when,    in  extremely      rare   circumstances,         we
     determine      that   a matter    should    not  be  communicated         in  our  report    because     the  adverse     consequences        of
     doing   so  would    reasonably      be  expected     to outweigh     the  public    interest    benefits     of such   communication.
     The  engagement       partner    on  the  audit   resulting     in the  independent       auditor's     report    is Eric   Tong.
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     Deloitte     Touche     Tohmatsu
     Certified     Public    Accountants
     Hong   Kong
     22  March    2019

     （※）上記は、独立監査人の監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものです。その原本は本有価証券報告書提出

        会社が別途保管しております。
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