ステート・ストリートＤＣグローバル債券インデックス・オープン 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第8期(平成30年2月21日－平成31年2月20日)

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                                     ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】
     【提出書類】                  有価証券報告書

     【提出先】                  関東財務局長

     【提出日】                  2019年5月20日

     【計算期間】                  第8期　自　2018年2月21日　至　2019年2月20日

     【ファンド名】                  ステート・ストリートＤＣグローバル債券インデックス・オープン

     【発行者名】                  ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社

     【代表者の役職氏名】                  代表取締役社長　髙村　孝

     【本店の所在の場所】                  東京都港区虎ノ門一丁目23番1号

     【事務連絡者氏名】                  中川　祐子

     【連絡場所】                  東京都港区虎ノ門一丁目23番1号

     【電話番号】                  03－4530－7409

     【縦覧に供する場所】                  該当事項はありません｡

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     第一部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】

      １【ファンドの性格】
     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
       ①  当ファンドは､日本を除く世界主要国の国債､政府機関債等を主要投資対象とした「外国債券インデッ
         クス・マザー・ファンド」（以下「マザーファンド」といいます｡）受益証券に投資することにより､
         中長期的にFTSE世界国債インデックス（除く日本､円ベース）の動きに連動した投資成果の獲得を目
         指して運用を行うことを基本とします｡
       ②  委託会社は､受託会社と合意のうえ､1兆円を限度として信託金を追加できるものとします｡また委託会
         社は､受託会社と合意のうえ､当該限度額を変更することができます｡
       ③  当ファンドが該当する商品分類､属性区分は次の通りです｡
     商品分類表

       単位型・追加型               投資対象地域              投資対象資産               補足分類
                                    （収益の源泉）
                        国  　内             株  式
          単位型                             債  券          インデックス型
                        海  　外
                                     不動産投信
          追加型                           その他資産               特殊型
                        内  　外            （　　    ）
                                      資産複合
     （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています｡
     ■  当ファンドが該当する商品分類

         項目        該当する商品分類                           内容
                            一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ
      単位型・追加型              追加型
                            従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます｡
                            目論見書又は信託約款において､組入資産による主たる投資
      投資対象地域              海外        収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
                            をいいます｡
                            目論見書又は信託約款において､組入資産による主たる投資
      投資対象資産
                    債券        収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいい
      （収益の源泉）
                            ます｡
                            目論見書又は信託約款において､各種指数に連動する運用成
       補足分類          インデックス型
                            果を目指す旨の記載があるものをいいます｡
     属性区分表

       投資対象資産           決算頻度        投資対象地域           投資形態        為替ヘッジ        対象インデックス
                 年  1回
     株式                    グローバル
     　一般                    （日本を除く）
                 年  2回
      大型株
      中小型株                   日本
                 年  4回                                    日経   225
                         北米           ファミリー          あり
     債券
                                    ファンド
                 年  6回
     一般                                        （　　　）
     国債             （隔月）       欧州
     社債
     その他債券            年12回        アジア                             ＴＯＰＩＸ
     クレジット属性             （毎月）
      （　　    ）               オセアニア
                 日々
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                                   ファンド・オブ・
     不動産投信                    中南米                     なし
                                     ファンズ
                                                       その他
                 その他
                                                    （FTSE世界国債
                  （  　　）     アフリカ
     その他資産
                                                    インデックス（除く日
     （投資信託証券
                                                    本､円ベース））
     （債券））
                         中近東
     資産複合                    （中東）
      資産配分固定型
      資産配分変動型                   エマージング
     ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は､対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております｡
     （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています｡
     ■  当ファンドが該当する属性区分

         項目         該当する属性区分                           内容
                             目論見書又は信託約款において､株式､債券､不動産投資以外
                その他資産（投資信託
      投資対象資産                       の資産に投資する旨の記載があるものをいい､括弧内の記載
                  証券（債券））
                             は､組入資産を表します｡
                             目論見書又は信託約款において､年１回決算する旨の記載が
       決算頻度             年１回
                             あるものをいいます｡
                             目論見書又は信託約款において､組入資産による投資収益が
                   グローバル
      投資対象地域                       世界の資産（日本を除く）を源泉とする旨の記載があるも
                  （日本を除く）
                             のをいいます｡
                             目論見書又は信託約款において､親投資信託（ファンド・オ
       投資形態         ファミリーファンド             ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く｡）を投資対象と
                             して投資するものをいいます｡
                             目論見書又は信託約款において､為替のヘッジを行なわない
       為替ヘッジ              なし         旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がな
                             いものをいいます｡
                    その他
                (FTSE世界国債インデッ              「その他」とは日経225またはＴＯＰＩＸにあてはまらない
     対象インデックス
               クス（除く日本、円ベー              全てのものをいいます｡
                     ス）)
     ※商品分類､属性区分は､一般社団法人投資信託協会「商品分類に関する指針」に基づき記載しています｡商品分類､属性区分の全
      体的な定義等は一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご覧ください｡
       ④  ファンドの特色

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     （２）【ファンドの沿革】








        2011年3月15日　投資信託契約締結､設定､運用開始
     （３）【ファンドの仕組み】

       ①  当ファンドは､「ファミリーファンド方式」により運用を行います｡「ファミリーファンド方式」と
         は､投資者からの資金をまとめてベビーファンド（当ファンド）とし､その資金をマザーファンドの受
         益証券に投資して､その実質的な運用を行う仕組みです｡また､マザーファンドの損益はすべてベビー
         ファンドに還元されます｡
       ※マザーファンドには、当ファンド以外にも、当該マザーファンドに投資する他のファンド（ベビーファ



        ンド）があります。
      ②  ファンドの関係法人

        ファンドの関係法人は以下のとおりです｡
        1)  ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(以下「委託会社」といいます｡)
          委託会社は､信託財産の運用指図､目論見書および運用報告書の作成等を行います｡
        2)  三井住友信託銀行株式会社(以下「受託会社」といいます｡)
          (再信託受託会社：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
          受託会社は､信託財産の管理業務､信託財産の計算等を行います｡また､信託事務の一部につき､日本
          トラスティ・サービス信託銀行株式会社と再信託契約を締結し､これを委託することがあります｡
        3)  販売会社
          販売会社は､受益権の募集の取扱い､販売､一部解約の実行の請求の受付けならびに収益分配金､一部
          解約代金および償還金の支払い等を行います｡
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     ※1  証券投資信託契約














       委託会社､受託会社および受益者に関する事項､委託会社および受託会社としての業務に関する事項､受益権に関する事項な
       らびに信託の元本および収益の管理ならび運営に関する事項等が定められます｡
       なお､ファンドは､委託会社と受託会社とが証券投資信託契約を締結することにより成立します｡証券投資信託契約は､「投資
       信託及び投資法人に関する法律」に基づき､あらかじめ監督官庁に届け出られた信託約款の内容に基づいて締結されます｡
     ※2  証券投資信託受益権の募集および販売の取扱いに関する契約
       販売会社の募集の取扱い､換金の取扱い､償還金の支払いの取扱いに係る事務の内容等が定められます｡
      ③  委託会社の概況（本書提出日現在）

        1)  資本金の額
           3億1千万円
        2)  沿革
          1998年2月25日                ステート・ストリート投資顧問株式会社                      設立
          1998年3月31日                投資顧問業の登録
          1998年8月28日                ステート・ストリート投信投資顧問株式会社に商号変更
          1998年9月30日                投資一任契約に係る業務の認可
          1998年9月30日                証券投資信託の委託会社としての認可取得
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          2007年9月30日                金融商品取引業者の登録
          2008年7月      1日          ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社に
                          商号変更
        3)  大株主の状況
              氏名又は名称                      住所            所有株式数        所有比率
         ステート・ストリート・グロー
                            東京都港区虎ノ門一丁目23番1号虎ノ
         バル・アドバイザーズ・ジャパ                                         6,200株        100％
                            門ヒルズ森タワー
         ン・ホールディングス合同会社
     ２【投資方針】

      （１）【投資方針】
       当ファンドは､マザーファンド受益証券に投資することにより､中長期的にFTSE世界国債インデックス
       （除く日本､円ベース）に連動した投資成果の獲得を目指して運用を行います｡
       マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
       投資状況に応じ、マザーファンドと同様の運用を直接行うことがあります。
        ①  FTSE世界国債インデックス（除く日本､円ベース）をベンチマークとします｡
        ②  マザーファンド受益証券の組入比率は､原則として高位を維持します｡
        ③  外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません｡
        ④  信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため､ならびに価格変動リスクおよび為替変動リス
          クを回避するため､デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい､後記
          （５）②の2）3）4）に定めるものに限ります｡以下同じ｡）を行うことができます｡
        ⑤  信託財産の効率的な運用に資するため､信託財産に属する有価証券の貸付けを行うことができます｡
        ⑥  信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため､一部解約に伴う支払資金の手当て（一
          部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます｡）を目的として､または再
          投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として､資金借入れ（コール市場を通じる場合を
          含みます｡）の指図をすることができます｡
        ⑦  大量の追加設定または解約が発生したとき､市況の急激な変化が予想されるとき､償還の準備に入っ
          たとき並びに残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合
          には､上記のような運用が行われない場合や､当ファンドの投資目的が達成されない場合がありま
          す｡
      （２）【投資対象】

        ①  投資の対象とする資産の種類
          当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
          1)  次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
            めるものをいいます。以下同じ。）
            (a)  有価証券
            (b)  デリバティブ取引に係る権利
            (c)  金銭債権
            (d)  約束手形
          2)  次に掲げる特定資産以外の資産
            (a)  為替手形
        ②  投資の対象とする有価証券の指図範囲等
          委託会社は､信託金を､主としてステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社を委
          託会社とし､三井住友信託銀行株式会社を受託会社として締結された「外国債券インデックス・マ
          ザー・ファンド」の受益証券および次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証
          券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます｡）に投資することを指図します（信託約款第15
          条第1項)｡
          1)　株券または新株引受権証書
          2)　国債証券
          3)　地方債証券
          4)　特別の法律により法人の発行する債券
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          5)　社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
            受権付社債券」といいます｡）の新株引受権証券を除きます｡）
          6)　特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます｡）
          7)　特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
            めるものをいいます｡）
          8)　協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
            ます｡）
          9)　特定目的会社に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいま
            す｡）
          10)  コマーシャル・ペーパー
          11)  新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます｡以下同じ｡）および
            新株予約権証券
          12)  外国または外国の者の発行する証券または証書で､1)から11)までの証券または証書の性質を有
            するもの
          13)  投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
            います｡）
          14)  投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定め
            るものをいいます｡）
          15)  外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます｡)
          16)  オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
            い､有価証券に係るものに限ります｡）
          17)  預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます｡）
          18)  外国法人が発行する譲渡性預金証書
          19)  貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
            益証券に表示されるべきもの
          20)  外国の者に対する権利で19)の有価証券の性質を有するもの
          21)  指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
            証券に限ります｡）
          22)  抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます｡）
          なお､1）の証券または証書､12）および17）の証券または証書のうち1）の証券または証書の性質を
          有するものを以下「株式」といい､2）から6）までの証券ならびに12）および17）の証券または証
          書のうち2）から6）までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい､13）の証券および
          14）の証券を以下「投資信託証券」といいます｡
        ③  委託会社は､信託金を､上記②に掲げる有価証券のほか､次に掲げる金融商品により運用することを指
         図することができます(信託約款第15条第2項)｡
          1)　預金
          2)　指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます｡）
          3)　コール・ローン
          4)　手形割引市場において売買される手形
        ④  上記②の規定にかかわらず､当ファンドの設定､解約､償還､投資環境の変動等への対応等､委託会社が
         運用上必要と認めるときには､委託会社は､信託金を､上記③に掲げる金融商品により運用することの
         指図ができます(信託約款第15条第3項)｡
        ⑤  委託会社は､信託財産に属する投資信託証券（マザーファンド受益証券および上場投資信託証券（取
         引所に上場等され､かつ当該取引所において常時売却可能（市場急変等により一時的に流動性が低下
         している場合を除きます｡）な投資信託証券）を除きます｡）の時価総額とマザーファンドの信託財
         産に属する投資信託証券（上場投資信託証券を除きます｡以下同じ｡）の時価総額のうち信託財産に
         属するとみなした額との合計額が､信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図
         をしません（信託約款第15条第4項）｡
        ⑥  委託会社は､信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザーファンドの
         信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に属するとみな
         した額との合計額が､信託財産の純資産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません
         （信託約款第15条第5項）｡
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        ⑦  委託会社は､信託財産に属する株式の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する株式の時価総額
         のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が､信託財産の純資産総額の100分の10を超えるこ
         ととなる投資の指図をしません（信託約款第15条第6項）｡
        ⑧  上記⑤⑥⑦において信託財産に属する投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした
         額とは､信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産
         総額に占める投資信託証券、新株引受権証券および新株予約権証券ならびに株式の時価総額の割合
         を乗じて得た額をいいます（信託約款第15条第7項）｡
      （３）【運用体制】

        委託会社において、運用部の各ファンド担当者がそのポートフォリオ管理・運用を行っています。運用













        モデル／プロセスは基本的に、グループ会社、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・
        トラスト・カンパニー（所在地：アメリカ合衆国マサチューセッツ州ボストン市）を中心とした各運用
        戦略グループ全体で共通のものを使用し、またモデルの改善､運用パフォーマンス､市場環境に関する情
        報などについて海外運用拠点と十分なコミュニケーションをとることによって、質の高い運用サービス
        の提供を目指しています。
        ファンド担当者は、いずれも国内外の有価証券市場に精通した経験豊富な投資運用の専門家であり、資
        産クラス・運用戦略ごとの運用チームに配置されています。また、チーム・アプローチによって運用を
        行うため、特定の担当者に依存することない安定した運用体制となっています。
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        運用の報告は、投資政策委員会に対してなされます。投資政策委員会は、チーフ・インベストメント・
        オフィサー、各運用戦略責任者、業務管理部責任者、コンプライアンス責任者等により構成されていま
        す。  投資政策委員会においては､各ファンドのパフォーマンス､ガイドラインに対する適合性､同一戦略
        のファンド間でのパフォーマンスの乖離状況等の報告を受けます。
        上記運用体制は        本書提出日      現在のものであり､今後変更となる場合があります｡

      （４）【分配方針】

       毎決算時（原則として2月20日｡ただし､該当日が休日の場合は翌営業日。）に､原則として次のとおり収
       益分配を行う方針です｡
       ①  分配対象額は経費控除後の利子､配当収入および売買益（評価益を含みます｡）等の範囲内とします｡
       ②  分配金額は､委託会社が基準価額水準､市況動向等を勘案して決定します｡ただし､分配対象金額が少額
         の場合には分配を行わないことがあります｡
       ③  留保益の運用については､特に制限を設けず､委託会社の判断に基づき､元本部分と同一の運用を行い
         ます｡
       なお､上記は収益分配方針であり､将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではあり
       ません｡
       ＜収益分配金に関する留意事項＞

       ・分配金は､預貯金の利息とは異なり､投資信託の純資産から支払われますので､分配金が支払われると､
        その金額相当分､基準価額は下がります｡
       ・分配金は､計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
        支払われる場合があります｡その場合､当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することにな
        ります｡また､分配金の水準は､必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありませ
        ん｡
       ・投資者のファンドの購入価額によっては､分配金の一部又は全部が､実質的には元本の一部払戻しに相
        当する場合があります｡ファンド購入後の運用状況により､分配金額より基準価額の値上がりが小さ
        かった場合も同様です｡
      （５）【投資制限】

        ①  信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限
          1)  マザーファンド受益証券の投資割合には制限を設けません｡
          2)  公社債の実質投資割合には制限を設けません｡
          3)  株式への投資は､転換社債の転換請求および新株予約権（会社法第236条第1項第3号の財産が当
            該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在
            し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第
            7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といい
            ます｡）の新株予約権に限ります｡）の行使により取得可能なものに限り､実質投資割合は､信託
            財産の純資産総額の10％以下とします｡
          4)  新株引受権証券および新株予約権証券の実質投資割合は､信託財産の純資産総額の10％以下とし
            ます｡
          5)  投資信託証券（ただし､マザーファンド受益証券および上場投資信託証券を除きます｡）の実質
            投資割合は､信託財産の純資産総額の5％以下とします｡
          6)  外貨建資産の実質的投資割合には制限を設けません｡
          7)  デリバティブ取引は､後記②の2)                  3)  4)の範囲で行います｡
          8)  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
            スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
            は、原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
            ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内と
            なるよう調整を行うこととします。
        ②  信託約款上のその他の投資制限
          1)  投資する株式等の範囲(信託約款第18条)
            委託会社が投資することを指図する株式は､転換社債の転換請求および新株予約権（会社法第
            236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予
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            約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前
            の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型
            新 株予約権付社債」といいます｡）の新株予約権に限ります｡）の行使により取得可能なものに
            限り､取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの､または取引所に準ずる市場にお
            いて取引されている株式の発行会社の発行するもの（上場予定または登録予定の株式で目論見
            書等において上場または登録されることが確認できるものを含みます｡）とします｡ただし､株主
            割当または社債権者割当により取得する株式については､この限りではありません｡
          2)  先物取引等の運用指図(信託約款第19条)
            (a)  委託会社は､信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため､ならびに価格変動リスク
               および為替変動リスクを回避するため､わが国の取引所における有価証券先物取引（金融
               商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます｡）､有価証券指数等先物取引（金
               融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます｡）および有価証券オプション
               取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます｡）ならびに外国の取
               引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます｡なお､選
               択権取引はオプション取引に含めるものとします（以下同じ｡)｡
            (b)  委託会社は､信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため､ならびに価格変動リスク
               および為替変動リスクを回避するため､わが国の取引所における通貨に係る先物取引およ
               びオプション取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取
               引を行うことの指図をすることができます｡
            (c)  委託会社は､信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため､ならびに価格変動リスク
               および為替変動リスクを回避するため､わが国の取引所における金利に係る先物取引およ
               びオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの
               指図をすることができます｡
          3)  スワップ取引の運用指図(信託約款第20条)
            (a)  委託会社は､信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため､ならびに価格変動リスク
               および為替変動リスクを回避するため､異なった通貨､異なった受取り金利または異なった
               受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といい
               ます｡）を行うことの指図をすることができます｡
            (b)  スワップ取引の指図にあたっては､当該取引の契約期限が､原則として信託期間を超えない
               ものとします｡ただし､当該取引が当該信託期間内で全部解約可能なものについてはこの限
               りではありません｡
            (c)  スワップ取引の指図にあたっては､当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額と
               マザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち当該信託財産に属
               するとみなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます｡）
               が､信託財産の純資産総額を超えないものとします｡なお､信託財産の一部解約等の事由に
               より､上記純資産総額が減少してスワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総
               額を超えることとなった場合には､委託会社は速やかに､その超える額に相当するスワップ
               取引の一部解約を指図するものとします｡
            (d)  上記（c）においてマザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のう
               ち信託財産に属するとみなした額とは､マザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の
               想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマ
               ザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます｡
            (e)  スワップ取引の評価は､当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算定した価額で
               評価するものとします｡
            (f)  委託会社は､スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
               は､担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします｡
          4)  金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図(信託約款第21条)
            (a)  委託会社は､信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため､ならびに価格変動リスク
               および為替変動リスクを回避するため､金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指
               図をすることができます｡
            (b)  金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては､当該取引の決済日が､原則として信
               託期間を超えないものとします｡ただし､当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なも
               のについてはこの限りではありません｡
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            (c)  金利先渡取引および為替先渡取引の評価は､当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
               とに算定した価額で評価するものとします｡
            (d)  委託会社は､金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れ
               が必要と認めたときは､担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします｡
          5)  有価証券の貸付の指図および範囲(信託約款第22条)
            (a)  委託会社は､信託財産の効率的な運用に資するため､信託財産に属する有価証券を貸付ける
               ことの指図をすることができます｡
            (b)  委託会社は､有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは､担保の受入れの指図を行うも
               のとします｡
          6)  公社債の空売りの指図範囲(信託約款第23条)
            (a)  委託会社は､信託財産の効率的な運用に資するため､信託財産の計算においてする信託財産
               に属さない公社債を売り付けることの指図をすることができます｡なお､当該売り付けの決
               済については､公社債（信託財産により借り入れた公社債を含みます｡）の引渡しまたは買
               戻しにより行うことの指図をすることができるものとします｡
            (b)  上記(a)の売り付けの指図にあたっては､当該売り付けに係る公社債の時価総額が信託財産
               の純資産総額の範囲内とします｡
            (c)  信託財産の一部解約等の事由により､上記(b)の売り付けに係る公社債の時価総額が信託財
               産の純資産総額を超えることとなった場合には､委託会社は速やかに､その超える額に相当
               する売り付けの一部を決済するための指図をするものとします｡
          7)  公社債の借入れ(信託約款第24条)
            (a)  委託会社は､信託財産の効率的な運用に資するため､公社債の借入れの指図をすることがで
               きます｡なお､当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは､担保
               の提供の指図を行うものとします｡
            (b)  上記(a)の指図にあたっては､当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産の純資産総額
               の範囲内とします｡
            (c)  信託財産の一部解約等の事由により､上記(b)の借入れに係る公社債の時価総額が信託財産
               の純資産総額を超えることとなった場合には､委託会社は速やかに､その超える額に相当す
               る借り入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします｡
            (d)  上記(a)の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します｡
          8)  特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(信託約款第25条)
            外貨建有価証券への投資については､わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる
            場合には､制約されることがあります｡
          9)  外国為替予約取引の指図および範囲(信託約款第26条)
            (a)  委託会社は､信託財産の効率的な運用に資するため､ならびに信託財産に属する外貨建資産
               の額とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした
               額との合計額についての為替変動リスクを回避するため､もしくはベンチマークとの連動
               性を維持するため､外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます｡
            (b)  上記(a)の予約取引の指図は､原則として信託財産に係る為替の買予約の合計額と売予約の
               合計額との差額につき円換算した額が､信託財産の純資産総額を超えないものとします｡た
               だし､信託財産に属する外貨建資産の額とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産
               のうち信託財産に属するとみなした額との合計額の為替変動リスクを回避するため､もし
               くはベンチマークとの連動性を維持するための当該予約取引の指図については､この限り
               ではありません｡
            (c)  上記(b)の限度額を超えることとなった場合には､委託会社は所定の期間内にその超える額
               に相当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするもの
               とします｡
            (d)  上記(a)および(b)において信託財産に属するとみなした額とは､信託財産に属するマザー
               ファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める外貨建資
               産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます｡
          10)  デリバティブ取引等にかかる投資制限（信託約款第21条の2）
            委託会社は、デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な
            方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図をしません。
        ③　法令に基づく投資制限
           デリバティブ取引にかかる投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にか
           かる変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合
           理 的な方法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリ
           バティブ取引（新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引およ
           び選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを受託会社に指図しないものと
           します。
     （参考）「外国債券インデックス・マザー・ファンド」の概要

     当ファンドが主たる投資対象とする「外国債券インデックス・マザー・ファンド」の概要は､以下の通りで
     す｡
      (1)  投資方針

       この投資信託は､主として日本を除く世界主要先進国の国債､政府機関債等を主要投資対象としFTSE世界
       国債インデックス（除く日本、円ベース）に連動する投資成果を目指して運用を行います｡
       日本を除く世界主要国の国債､政府機関債等を主要投資対象とします｡
        ①  公社債への投資は原則として高位を維持します｡
        ②  外貨建資産に対する為替ヘッジは原則として行いません｡
        ③  信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため､ならびに価格変動リスクを回避するため､国内
          において行われる有価証券先物取引､有価証券指数等先物取引､有価証券オプション取引､通貨に係
          る先物取引､通貨に係る選択権取引､金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに
          外国の市場における有価証券先物取引､有価証券指数等先物取引､有価証券オプション取引､通貨に
          係る先物取引､通貨に係るオプション取引､金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引と
          類似の取引（以下「有価証券先物取引等」といいます｡）を行うことができます｡その際の実質投資
          比率は､原則として信託財産の純資産総額の100％以内とします｡また､実質投資比率がこの上限を超
          過した場合には､速やかに調整するものとします｡なお､ここでいう実質投資比率は､現物資産の時価
          総額と有価証券先物等の買建玉の時価総額の合計額から売建玉の時価総額を差引いた額の､純資産
          総額に対する比率をいいます｡
        ④  信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため､ならびに価格変動リスクを回避するため､異
          なった通貨､異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換
          する取引（以下「スワップ取引」といいます｡）ならびに金利先渡取引および為替先渡取引を行う
          ことができます｡
        ⑤  信託財産の効率的な運用に資するため､信託財産に属する有価証券の貸付けを行うことができます｡
        ⑥  資金動向､市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託財産の規模によっては上記の運用が
          できないことがあります｡
      (2)  投資対象
        ①  投資の対象とする資産の種類
         この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
          1)  次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
            めるものをいいます。以下同じ。）
           （a）有価証券
           （b）デリバティブ取引に係る権利
           （c）金銭債権
           （d）約束手形
          2)  次に掲げる特定資産以外の資産
           （a）為替手形
        ②　投資の対象とする有価証券の指図範囲等
         委託会社は､信託金を､主として次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券と
         みなされる同項各号に掲げる権利を除きます｡）に投資することを指図します｡
          1)　株券または新株引受権証書
          2)　国債証券
          3)　地方債証券
          4)　特別の法律により法人の発行する債券
          5)　社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
            受権付社債券」といいます｡）の新株引受権証券を除きます｡
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          6)　特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます｡）
          7)　特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
            めるものをいいます｡）
          8)　協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
            ます｡）
          9)　特定目的会社に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます｡
          10)  コマーシャル・ペーパー
          11)  新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます｡以下同じ｡）および
            新株予約権証券
          12)  外国または外国の者の発行する証券または証書で､1)から11)までの証券または証書の性質を有
            するもの
          13)  投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第１項第10号で定めるものを
            いいます｡）
          14)  投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定め
            るものをいいます｡）
          15)  外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます｡)
          16)  オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
            い､有価証券に係るものに限ります｡）
          17)  預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます｡）
          18)  外国法人が発行する譲渡性預金証書
          19)  貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
            益証券に表示されるべきもの
          20)  外国の者に対する権利で19)の有価証券の性質を有するもの
          21)  指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
            証券に限ります｡）
          22)  抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます｡）
          なお､1）の証券または証書､12）および17）の証券または証書のうち1）の証券または証書の性質を
          有するものを以下「株式」といい､2）から6）までの証券ならびに12）および17）の証券または証
          書のうち2）から6）までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい､13）の証券および
          14）の証券を以下「投資信託証券」といいます｡
        ③  委託会社は､信託金を､上記②に掲げる有価証券のほか､次に掲げる金融商品により運用することを
          指図することができます｡
          1)　預金
          2)　指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます｡）
          3)　コール・ローン
          4)　手形割引市場において売買される手形
        ④  上記②の規定にかかわらず､この信託の設定､解約､償還､投資環境の変動等への対応等､委託会社が
          運用上必要と認めるときには､委託会社は､信託金を､上記③に掲げる金融商品により運用すること
          の指図ができます｡
        ⑤  委託会社は､信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が､信託財産の純資
          産総額の100分の10を超えることとなる投資の指図をしません｡
        ⑥  委託会社は､信託財産に属する株式の時価総額が､信託財産の総資産総額の100分の10を超えること
          となる投資の指図をしません｡
      (3)  主な投資制限
        ①  公社債の投資割合には制限を設けません｡
        ②  株式への投資は､転換社債､ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当
          該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得
          ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号およ
          び第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます｡）の転
          換による取得に限り､信託財産の純資産総額の10％以下とします｡
        ③  外貨建資産への投資割合には制限を設けません｡
        ④  新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は､信託財産の純資産総額の10％以下とします｡
        ⑤  有価証券先物取引等は､信託約款15条の範囲で行います｡
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ⑥  スワップ取引は､信託約款16条の範囲で行います｡
        ⑦  金利先渡取引及び為替先渡取引は､信託約款17条の範囲で行います｡
        ⑧  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
          ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則
          として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ
          た場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行
          うこととします。
        ⑨  デリバティブ取引等にかかる投資制限（信託約款第17条の2）
          委託会社は、デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
          により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図をしません。
     ３【投資リスク】

      (1)  ファンドのリスク特性
        当ファンドは､主にマザーファンドへの投資を通じて､実質的に日本を除く世界主要先進国の国債およ
        び政府機関債等に投資を行いますが､主として以下に掲げる要因等により基準価額が大きく変動する場
        合があり、その運用成果（損益）はすべて投資者の皆さまに帰属します｡
        したがって､投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく､基準価額の下落により､損失を
        被り､投資元本を割り込むことがあります｡
        なお､投資信託は預貯金とは異なります｡
        当ファンドの主なリスクおよび留意点は以下のとおりですが､当ファンドのリスクおよび留意点を完全
        に網羅しておりませんのでご注意ください｡また､ファンドのリスクは以下に限定されるものではあり
        ません｡
        ①  金利変動リスク

          公社債等の価格は､一般に金利が上昇した場合には下落し､金利が下落した場合には上昇します（価
          格の変動幅は､残存期間､発行体､公社債の種類等により異なります｡）｡したがって､金利が上昇した
          場合､当ファンドが実質的に保有する公社債等の価格が下落し､基準価額が下落する要因となりま
          す｡
        ②  信用リスク
          公社債等の発行体の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等､信用状況に
          よって公社債等の価格は変動します｡特に､発行体が財政難､経営不安等により､利息および償還金を
          あらかじめ決定された条件で支払うことができなくなった場合（債務不履行）､またはできなくな
          ることが予想される場合には､大きく下落します（利息および償還金が支払われないこともありま
          す｡）｡したがって､このような状態が生じた場合には､当ファンドが実質的に保有する公社債等の価
          格が下落し､基準価額が下落する要因となります｡
          また､当ファンドの資産をコール・ローン､譲渡性預金等の短期金融商品で運用する場合（マザー
          ファンドへの投資を通じて実質的に運用する場合を含む）にも､債務不履行などにより損失が発生
          することがあります｡運用資産の規模等によっては､当ファンドの基準価額が大きく変動する可能性
          があります｡また､金融商品取引の相手方や受託会社の決済不履行または債務不履行等により損失を
          被ることがあります｡
        ③  為替変動リスク
          当ファンドの実質的な投資対象である日本を除く世界主要国の国債および政府機関債等は外貨建資
          産であるため､当ファンドの基準価額は為替変動の影響を受けます｡
        ④  流動性リスク
          投資対象となる有価証券の市場規模や取引量が少ない状況や解約資金を手当てするために実質的に
          保有する有価証券を大量に売却しなければならない状況においては､有価証券の取得､売却時の売買
          価格は取引量の大きさに影響を受け､市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク､評
          価価格どおりに売却できないリスク､あるいは価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリス
          クがあり､その結果､不測の損失を被るリスクがあります｡
          また､解約資金の手当てが間に合わず､売却した有価証券等の売却代金回収までの期間､一時的に当
          ファンドで資金借入を行うことによって解約金の支払いに対応する場合があり､その場合の借入金
          利は当ファンドが負担することになります｡
        ⑤  投資対象国への投資リスク
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          当ファンドが実質的に保有する有価証券の発行国（投資対象国）における政治不安や社会不安､あ
          るいは他国との外交関係の悪化などの要因により､投資成果に大きく影響することがあります｡ま
          た､投資対象国の政府当局による､海外からの投資規制や課徴的な税制､海外からの送回金規制など
          の 様々な規制の導入や政策変更等により､投資対象国の有価証券への投資に悪影響が及ぶ可能性が
          あります｡
        ⑥  資産担保証券のリスク
          MBS､ABS等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴う債券は､資産担保証券の原資産となっている
          住宅ローンや自動車ローン等は､一般的に金利が低下すると借換えによる返済が増え､逆に金利が上
          昇すると借換えによる返済が減少する傾向があります（期限前返済は金利変動の他にも様々な要因
          の影響を受けます｡）｡一般的に金利が低下した場合､低金利ローンへの借換えが増加することによ
          り資産担保証券の期限前償還が増加し､当初期待した利回りでの再投資ができない可能性､もしくは
          証券を額面価額より高く購入している場合､償還損を被る可能性等があります｡こうした要因により
          当ファンドの基準価額が下落することがあります｡なお､金利変動の価格に影響を与える度合いは､
          個々の資産担保証券の特性によっても異なります｡
          MBSは多数の住宅ローンを担保として発行されますので､担保となる住宅ローンの中にはいわゆるサ
          ブプライムローン（信用力の低い個人向け住宅融資）と考えられる信用力の低いものも一部含まれ
          ています｡また､資産担保証券の価格は､発行体の信用状況によっても変動します｡特に､発行体が財
          政難､経営不安等により､利息および償還金をあらかじめ決定された条件で支払うことができなく
          なった場合（債務不履行）､または､できなくなることが予想される場合には､資産担保証券の価格
          が大きく下落することもあります（債務不履行の場合､予定されていた利息および償還金が支払わ
          れないこともあります｡）｡
          資産担保証券を売買しようとする際に､市場の流動性が著しく低下している場合があります｡この場
          合､資産担保証券の価格が大きく変動することがあり､これに伴い当ファンドの基準価額が大きく乱
          高下することがあります｡
        ⑦  デリバティブ取引のリスク
          先物・スワップ取引等のデリバティブ取引を用いた投資手法は運用の効率を高めるため､または証
          券価格､市場金利､為替等の変動による当ファンドおよびマザーファンドへの影響を低減するために
          用いられますが､デリバティブ取引は必ず用いられるわけではなく､また用いられたとしても本来の
          目的を達成できる保証はありません｡
        ⑧  パッシブ運用のリスク
          当ファンドはパッシブ運用を採用しています｡パッシブ運用とは､ベンチマーク（参考指数）とする
          インデックスと連動する投資成果を目指す運用手法であり､ファンド・マネージャーが経済情勢､市
          場分析等に基づき個別銘柄の売買を行うことによりインデックスを上回る投資成果を目指すアク
          ティブ運用とは異なります｡
          当ファンドは､投資成果をインデックスにできるだけ連動させるため､原則としてポートフォリオに
          おける時価構成をインデックスにおける銘柄別時価構成比に近づけるように投資対象銘柄の売買を
          行います｡ただし､インデックス採用銘柄の変更や資本異動等によりポートフォリオの調整が行われ
          る場合等､個別銘柄の売買等にあたりマーケット・インパクトを受ける可能性があるため､基準価額
          の変動率がインデックスの変動率に一致せず､ファンドの投資成果がインデックスの投資成果に連
          動しない場合があります｡また､インデックス採用銘柄の売買停止等の理由により当該銘柄に投資で
          きない場合､インデックスの投資成果に連動させるため､インデックス採用銘柄以外の銘柄に投資す
          る場合があります｡
        ⑨  ファミリーファンド方式のリスク
          当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います｡そのため､当ファンドが主要投資対象とす
          るマザーファンドを投資対象とする他のファンド（ベビーファンド）に追加設定・解約等に伴う資
          金変動等があり､その結果､当該マザーファンドにおいて有価証券の売買等が行われた場合等には､
          その売買による組入有価証券等の価格の変化や売買手数料等の負担がマザーファンドの基準価額に
          影響を及ぼすことがあり､これにより､当ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります｡
      (2)  その他の留意点

        当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適
        用はありません。
      (3)  リスク管理体制

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         運用部に属するポートフォリオ・マネージャーは信託約款に定める運用方針に加え､内部ガイドライ



         ンを作成し､徹底したリスク管理と厳格なポートフォリオ管理を行います｡
         業務管理部の運用評価グループは､毎月パフォーマンス分析レポートを作成し､月次収益率と対ベン
         チマーク超過リターンの算出と要因分析を行います｡
         コンプライアンス・リスクマネジメント部では､全ファンドにおける運用ガイドライン遵守状況を運
         用部から離れた立場で確認しております｡
         投資政策委員会において投資行動やパフォーマンスに関する運用の報告内容を確認するとともに､毎
         月末の運用ガイドライン遵守状況等の確認をします｡
         上記リスクに対する管理体制は本書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

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     ４【手数料等及び税金】








      （１）【申込手数料】
         申込手数料はありません｡
      （２）【換金（解約）手数料】

         換金手数料はありません｡
      （３）【信託報酬等】

                                           ＊
        信託報酬の総額は、日々のファンドの純資産総額に年率0.2484％                                    （税抜0.23％）の信託報酬率を乗じ
        て得た額とします。
        ＊消費税率が10％に引き上げられる場合は、年率0.253％になります。
        ファンドの信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、毎計算期間
        の最初の６ヶ月終了日および毎計算期末（当日が休業日の場合は翌営業日とします。）または信託終
        了のときに信託財産中から支払います。
          ＜信託報酬率の配分（税抜）＞
           支払先        信託報酬率（年率）                         役務の内容
          委託会社            0.09％          委託した資金の運用の対価
                                交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファ
          販売会社            0.10％
                                ンドの管理、購入後の情報提供等の対価
          受託会社            0.04％          運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
          ※消費税等相当額は、消費税および地方消費税に相当する金額です。
      （４）【その他の手数料等】

        ①  信託財産に関する租税､信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立て替えた立替金の利息
          （以下「諸経費」といいます｡）は､受益者の負担とし､信託財産中から支弁します｡
        ②  信託財産に係る監査費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は､毎計算期間の最初
          の6ヶ月終了日および毎計算期末（ただし､当日が休業日の場合は翌営業日とします｡）または信託
          終了のとき信託財産中から支弁します｡
        ③  上記①に定める信託事務の処理等に要する諸費用は､マザーファンドに関連して生じた諸費用のう
          ちマザーファンドにおいて負担せずかつ委託会社の合理的判断によりこの信託に関連して生じたと
          認めるものを含みます｡
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        ④  ファンドの組入れ有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等は､信託財産が負担します｡この
          他に､売買委託手数料に対する消費税等相当額および先物取引､オプション取引等に要する費用につ
          いても信託財産が負担します｡
          信託財産において資金借入れを行った場合､当該借入金の利息は､信託財産中より支弁します｡
        上記のほか､信託約款の規定に基づく運用指図等により生じた費用をご負担いただく場合があります｡

        その他の手数料等は、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することは
        できません。
        

        間等に応じて異なりますので、表示することはできません。
      （５）【課税上の取扱い】

         課税上は株式投資信託として取り扱われ､日本の居住者（法人を含みます｡）である受益者について
         は､以下のような取扱いとなります｡なお､税制が改正された場合には､その内容が変更されることがあ
         ります｡
        ■個人、法人別の課税について■

        ◆個人の投資家に対する課税

        ＜収益分配金に対する課税＞
         分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％（所得税15.315％および地方税5％）
         の税率による源泉徴収が行われます。
         なお、確定申告により、申告分離課税もしくは総合課税（配当控除は適用されません。）のいずれ
         かを選択することもできます。
        ＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
         換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）については、申告分離課税により20.315％（所得税
         15.315％および地方税5％）の税率が適用されます。ただし、特定口座（源泉徴収選択口座）の利用
         も可能です。
         換金（解約）時および償還時の差損（譲渡損失）については、確定申告等により、上場株式等の譲
         渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択した場合に限りま
         す。）との損益通算が可能です。また、換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配
         金および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択した場合に限ります。）については、上場
         株式等の譲渡損失と損益通算が可能です。
        ※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。

        ※少額投資非課税制度（NISA）、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、毎
         年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定
         期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に
         該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合せください。
        ◆法人の投資者に対する課税

         分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金（解約）時および償還時の個別元本超過額に
         ついては、15.315％（所得税15.315％）の税率で源泉徴収                                ※が行われます。なお、地方税の源泉徴収
         はありません。
          ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
        ◆受益者が確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会等の場合は、所得税お

         よび地方税がかかりません。なお、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金
         の運用にかかる税制が適用されます。
          ※上記の内容は、税法もしくは確定拠出年金法が改正された場合等には変更となることがありま
           す。
         ＜注1＞個別元本について

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          ①  投資者ごとの信託時の受益権の価額等が当該投資者の元本（個別元本）にあたります。
          ②  投資者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を
            行うつど当該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
            ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法が異なる
            場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
          ③  投資者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当
            該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
         ＜注2＞収益分配金の課税について
          ①  追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
            「元本払戻金（特別分配金）」（投資者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があ
            ります。
          ②  投資者が収益分配金を受取る際、イ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元
            本と同額の場合または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額
            が普通分配金となり、ロ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っ
            ている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金か
            ら当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
           ※上記は、2019年3月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更に

           なることがあります。
           ※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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     ５【運用状況】
     （１）【投資状況】

                                               （2019年3月29日現在）
        種類                   国／地域名            時価合計（円）            投資比率(％)
      親投資信託受益証券                  日本                    40,061,583            100.00
      コール・ローン、その他資産（負債控除後）                                         △350          0.00
      純資産総額                                      40,061,233            100.00
     （注）投資比率は、純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
      ＜参考情報＞

      親投資信託受益証券（外国債券インデックス・マザー・ファンド）
                                               （2019年3月29日現在）
        種類                   国／地域名            時価合計（円）            投資比率(％)
      国債証券                  アメリカ                  67,485,440,767               46.00
                       フランス                  14,503,594,775                9.89
                       イタリア                  12,748,390,207                8.69
                       イギリス                  10,059,357,327                6.86
                       ドイツ                  9,702,232,688               6.61
                       スペイン                  8,238,167,932               5.62
                       ベルギー                  3,587,194,353               2.44
                       オーストラリア                  3,088,684,521               2.10
                       カナダ                  2,921,507,603               1.99
                       オランダ                  2,878,379,453               1.96
                       オーストリア                  2,152,775,993               1.47
                       メキシコ                  1,155,290,412               0.79
                       アイルランド                  1,137,207,614               0.78
                       フィンランド                   917,044,186              0.63
                       ポーランド                   892,087,973              0.61
                       南アフリカ                   780,671,070              0.53
                       デンマーク                   767,396,283              0.52
                       マレーシア                   678,620,771              0.46
                       シンガポール                   582,180,102              0.40
                       スウェーデン                   527,908,229              0.36
                       ノルウェー                   335,622,135              0.23
                       　小計                 145,139,754,394                98.94
      コール・ローン、その他資産（負債控除後）                                    1,556,791,305               1.06
      純資産総額                                   146,696,545,699               100.00
     （注）投資比率は、純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                               （2019年3月29日現在）
                                       簿価         評価
                                                         投資
     順位
        国/    種類        銘柄名        業種     数量     単価    簿価金額      単価    評価金額      比率
        地域名                          （口）     （円）     （円）     （円）     （円）     （％）
           親投資信託      外国債券インデックス・
      1  日本                    　―　     17,320,183      2.2821    39,526,570      2.3130    40,061,583     100.00
           受益証券      マザー・ファンド
                                                  投資比率：合計       100.00
     （注１）投資有価証券は1銘柄です。
     （注２）投資比率は、純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      種類別及び業種別投資比率

              種類                  業種            投資比率(％)
      親投資信託受益証券                          －               100.00
      　合　計                                         100.00
     （注）投資比率は、純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当する事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当する事項はありません。
     ＜参考情報＞

      親投資信託受益証券（外国債券インデックス・マザー・ファンド）
      ①投資有価証券の主要銘柄（上位30銘柄）
                                                （2019年3月29日現在）
                                    簿価           評価           投資
        国/
      順
        地域   種類     銘柄名      利率    償還日      数量     単価     簿価金額       単価     評価金額      比率
      位
        名             （％）         （額面）      （円）      （円）      （円）      （円）     （％）
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      1               2.000   2020/11/30     10,200,000     10,996.66     1,121,660,056       11,045.28     1,126,618,645       0.77
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      2               2.000   2020/09/30      9,500,000     11,005.76     1,045,547,998       11,046.50     1,049,417,664       0.72
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      3               1.625   2020/06/30      9,400,000     10,965.03     1,030,713,296       10,997.55     1,033,770,183       0.70
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      ▶               1.125   2020/03/31      9,200,000     10,929.51     1,005,515,680       10,961.59     1,008,466,682       0.69
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      5               2.375   2020/12/31      9,000,000     11,069.14      996,222,932      11,115.42     1,000,388,386       0.68
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      6               2.250   2021/03/31      9,000,000     11,040.50      993,645,744      11,102.88      999,259,618      0.68
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      7               2.000   2021/02/28      8,500,000     10,986.67      933,867,640      11,043.94      938,735,661      0.64
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      8               1.125   2021/06/30      8,500,000     10,758.70      914,489,896      10,837.95      921,225,879      0.63
        リカ   証券
        アメ   国債
      9       US TREASURY    N/B   8.000   2021/11/15      7,200,000     12,700.58      914,442,170      12,721.34      915,936,539      0.62
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      10                1.750   2023/05/15      8,200,000     10,773.79      883,451,542      10,900.43      893,835,988      0.61
        リカ   証券
             FRENCH
        フラ   国債
      11                2.500   2020/10/25      6,800,000     13,087.68      889,962,316      13,059.75      888,063,324      0.61
        ンス   証券   GOVERNMENT     BOND
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      12                2.125   2021/08/15      8,000,000     11,001.88      880,150,700      11,072.14      885,771,233      0.60
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      13                2.000   2021/05/31      8,000,000     10,978.90      878,312,705      11,043.50      883,480,400      0.60
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      14                2.000   2021/11/15      8,000,000     10,960.02      876,802,236      11,043.06      883,444,883      0.60
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      15                2.000   2022/11/30      8,000,000     10,908.65      872,692,172      11,023.52      881,882,144      0.60
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      16                1.750   2022/09/30      8,000,000     10,822.41      865,793,033      10,933.84      874,707,750      0.60
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      17                1.375   2020/05/31      7,800,000     10,936.39      853,039,172      10,969.80      855,644,995      0.58
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      18                3.625   2021/02/15      7,500,000     11,336.62      850,247,219      11,375.14      853,135,734      0.58
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      19                3.125   2021/05/15      7,500,000     11,249.05      843,679,386      11,300.55      847,541,838      0.58
        リカ   証券
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        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      20                2.625   2020/11/15      7,500,000     11,113.31      833,498,828      11,154.93      836,620,422      0.57
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      21                1.375   2021/01/31      7,500,000     10,857.92      814,344,729      10,919.52      818,964,687      0.56
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      22                2.875   2028/05/15      7,000,000     11,312.32      791,862,594      11,552.50      808,675,359      0.55
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      23                1.375   2020/08/31      7,200,000     10,906.09      785,239,155      10,948.94      788,323,789      0.54
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      24                3.500   2020/05/15      7,000,000     11,224.75      785,732,616      11,236.84      786,579,470      0.54
        リカ   証券
             FRENCH
        フラ   国債
      25                3.000   2022/04/25      5,700,000     13,799.37      786,564,637      13,792.03      786,145,741      0.54
        ンス   証券   GOVERNMENT     BOND
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      26                2.000   2023/02/15      7,000,000     10,897.44      762,820,951      11,020.08      771,406,027      0.53
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      27                2.625   2020/08/15      6,900,000     11,111.98      766,727,022      11,141.50      768,764,132      0.52
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      28                1.625   2022/11/15      7,000,000     10,763.47      753,443,406      10,880.46      761,632,248      0.52
        リカ   証券
        アメ   国債
             US TREASURY    N/B
      29                2.000   2025/02/15      6,700,000     10,771.57      721,695,826      10,938.61      732,887,503      0.50
        リカ   証券
        アメ   国債
      30       US TREASURY    N/B   2.750   2028/02/15      6,400,000     11,203.88      717,048,675      11,439.73      732,143,315      0.50
        リカ   証券
                                                   投資比率：合計       17.96
     （注１）評価金額の上位30銘柄について記載しています。
     （注２）投資比率は、純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
     （注３）2019年3月29日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しています。
      種類別及び業種別投資比率

             種類                  業種            投資比率(％)
      国債証券                   －                        98.94
      　合　計                                          98.94
     （注１）投資比率は、純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
     （注２）2019年3月29日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しています。
      ②投資不動産物件

        該当する事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

        該当する事項はありません。
     （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
        2019年3月29日及び同日前１年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次の通り
        です。
                                                 １口当たりの
                計算期間・月末                   純資産総額（円）
                                                 純資産額（円）
                           分配付：            7,916,614       分配付：         1.0216
              （2012年     2月20日）
        第1期
                           分配落：            7,916,614       分配落：         1.0216
                           分配付：           18,606,292        分配付：         1.2547
              （2013年     2月20日）
        第2期
                           分配落：           18,606,292        分配落：         1.2547
                           分配付：           23,093,006        分配付：         1.4086
              （2014年     2月20日）
        第3期
                           分配落：           23,093,006        分配落：         1.4086
                           分配付：           33,299,510        分配付：         1.6110
              （2015年     2月20日）
        第4期
                           分配落：           33,299,510        分配落：         1.6110
                                 22/88


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                           分配付：           29,326,764        分配付：         1.5261
              （2016年     2月22日）
        第5期
                           分配落：           29,326,764        分配落：         1.5261
                           分配付：           31,453,675        分配付：         1.4721
              （2017年     2月20日）
        第6期
                           分配落：           31,453,675        分配落：         1.4721
                           分配付：           34,470,325        分配付：         1.5117
              （2018年     2月20日）
        第7期
                           分配落：           34,470,325        分配落：         1.5117
                           分配付：           37,007,164        分配付：         1.5391
              （2019年     2月20日）
        第8期
                           分配落：           37,007,164        分配落：         1.5391
                2018年    3月末日
                                       35,604,866                1.5193
                    4月末日                   35,640,275                1.5375
                    5月末日                   35,532,090                1.4974
                    6月末日                   36,607,347                1.5192
                    7月末日                   37,352,043                1.5303
                    8月末日                   37,972,340                1.5287
                    9月末日                   37,765,992                1.5540
                   10月末日                   36,927,435                1.5255
                   11月末日                   36,465,699                1.5388
                   12月末日                   35,997,505                1.5288
                2019年    1月末日                   36,689,668                1.5190
                    2月末日                   38,758,355                1.5400
                    3月末日                   40,061,233                1.5603
      ②【分配の推移】

             計算期間               一口当たりの分配金
               自2011年     3月15日
        第1期                         0.0000円
               至2012年     2月20日
               自2012年     2月21日
        第2期                         0.0000円
               至2013年     2月20日
               自2013年     2月21日
        第3期                         0.0000円
               至2014年     2月20日
               自2014年     2月21日
        第4期                         0.0000円
               至2015年     2月20日
               自2015年     2月21日
        第5期                         0.0000円
               至2016年     2月22日
               自2016年     2月23日
        第6期                         0.0000円
               至2017年     2月20日
               自2017年     2月21日
        第7期                         0.0000円
               至2018年     2月20日
               自2018年     2月21日
        第8期                         0.0000円
               至2019年     2月20日
      ③【収益率の推移】

             計算期間                   収益率
               自2011年     3月15日
        第1期                           2.2％
               至2012年     2月20日
               自2012年     2月21日
        第2期                           22.8％
               至2013年     2月20日
               自2013年     2月21日
        第3期                           12.3％
               至2014年     2月20日
                                 23/88


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               自2014年     2月21日
        第4期                           14.4％
               至2015年     2月20日
               自2015年     2月21日
        第5期                          △5.3％
               至2016年     2月22日
               自2016年     2月23日
        第6期                          △3.5％
               至2017年     2月20日
               自2017年     2月21日
        第7期                           2.7％
               至2018年     2月20日
               自2018年     2月21日
        第8期                           1.8％
               至2019年     2月20日
     （注）収益率とは、計算期間末の分配付基準価額から前期末の分配落基準価額（設定時は当初元本額）を控
        除した額を、前期末の分配落基準価額（同）で除して得た数に100を乗じて得た数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

             計算期間               設定口数（口）           解約口数（口）           発行済口数（口）
               自2011年     3月15日
        第1期                        7,804,559             55,539         7,749,020
               至2012年     2月20日
               自2012年     2月21日
        第2期                        8,480,602           1,400,359           14,829,263
               至2013年     2月20日
               自2013年     2月21日
        第3期                        5,074,599           3,509,879           16,393,983
               至2014年     2月20日
               自2014年     2月21日
        第4期                        7,158,128           2,882,441           20,669,670
               至2015年     2月20日
               自2015年     2月21日
        第5期                        4,942,750           6,395,785           19,216,635
               至2016年     2月22日
               自2016年     2月23日
        第6期                        5,437,192           3,287,043           21,366,784
               至2017年     2月20日
               自2017年     2月21日
        第7期                        6,772,467           5,336,977           22,802,274
               至2018年     2月20日
               自2018年     2月21日
        第8期                        7,108,338           5,866,291           24,044,321
               至2019年     2月20日
     （注１）日本国外における設定、解約はありません。
     （注２）第１期の設定口数は、当初募集期間の設定口数を含みます。
                                 24/88








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     第２【管理及び運営】
      １【申込（販売）手続等】
        1)　当ファンドの受益権の取得申込者は、確定拠出年金法（平成13年法律第88号）第8条第1項に規定
           される契約に基づいて受益権の取得申込みを企図する者および同法第55条に規定される規約に基
           づいて受益権の取得申込みを企図する同法第2条第5項に定める連合会（同法第61条に基づき連合
           会が事務を委託した者を含みます。）に限るものとします。なお、上記にかかわらず、ファンド
           の設定のため委託会社および販売会社が自己の資金をもって受益権を取得する場合があります。
        2)　当ファンドは自動けいぞく投資専用のファンドです。当ファンドの受益権の取得申込者は、販売
           会社に所定の方法で取引口座を開設のうえ、当ファンドの取得申込みを行ってください。その際､
           「自動けいぞく投資契約」（別の名称で同様の内容を有する契約を含みます｡）を販売会社との間
           で結んでいただきます｡詳しくは販売会社にお問い合わせください｡
        3)　当ファンドの取得申込みの申込受付締切時間は、原則として販売会社の営業日の午後３時までと
           し、この受付時刻を過ぎた場合は翌営業日の取扱いとさせていただきます
        4)　申込単位（購入単位）は、1口の整数倍にて受付けます。
        5)　取得申込価額（購入価額）は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額です。基準価額は、販売会
           社または委託会社においてご確認いただけます。基準価額の照会方法については、後記「3                                                 資産
           管理等の概要        (1)  資産の評価       3)  基準価額の公表」をご参照ください。
        6)　取得申込代金（購入代金）は、購入価額に取得申込の口数を乗じて得た金額に申込手数料（購入
           時手数料）および当該手数料に係る消費税等相当額を加えた金額です。
        7)　購入代金は販売会社が定める期日までにお支払いください。
        8)　購入時手数料は前記「4                手数料及び税金         (1)  申込手数料」をご参照ください。
        9)　購入申込不可日は、原則として、米国もしくは英国の取引所または銀行の休業日、またはフラン
           スおよびドイツ両国の取引所または銀行の休業日に該当する日です。
        10)  取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資対象国における
           非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更、クーデター等政変、テロリズム、戦争、天
           災地変等）による市場の閉鎖または流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等）
           があるときは、委託会社の判断により、受益権の取得申込の受付を中止することおよび既に受付
           けた受益権の取得申込の受付けを取り消すことがあります。
        11)  当ファンドの受益権の取得申込者は、販売会社に取得申込と同時にまたはあらかじめ、当該取得
           申込者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得
           申込者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。販売会社は、当該取得申込者に係る口
           数の増加の記載または記録を行うことができます。
      ２【換金（解約）手続等】

        1)　受益者（当ファンドの受益権を取得した者）は、自己に帰属する受益権につき、取得申込みを
           行った販売会社を通じ、委託会社に一部解約の実行の請求を行うことにより、当ファンドを換金
           することができます。
        2)　当ファンドの換金申込みの申込受付締切時間は、原則として販売会社の営業日の午後３時までと
           し、この受付時刻を過ぎた場合は翌営業日の取扱いとさせていただきます。
        3)　解約単位（換金単位）は、1口単位にて受付けます。
        4)　解約価額（換金価額）は、換金申込受付日の翌営業日の基準価額です。換金価額は、販売会社ま
           たは委託会社においてご確認いただけます。換金価額の照会方法については、後記「3                                               資産管理
           等の概要     (1)  資産の評価       3)  基準価額の公表」をご参照ください。
        5)　信託財産留保額はありません。
        6)　換金代金（換金価額に換金する口数を乗じて得た金額）は、原則として換金申込受付日から起算
           して５営業日目以降にお支払いします。
        7)　信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口換金には制限を設ける場合があります。
        8)　換金申込不可日は、原則として、米国もしくは英国の取引所または銀行の休業日、またはフラン
           スおよびドイツ両国の取引所または銀行の休業日に該当する日、一部解約の実行の請求日から当
           該請求日にかかる一部解約金の支払開始日までの期間中（一部解約の実行請求日および一部解約
           金の支払開始日を除きます。）の全日が米国もしくは英国の取引所または銀行の休業日、または
           フランスおよびドイツ両国の取引所または銀行の休業日に該当する日です。
        9)　取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資対象国における
           非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更、クーデター等政変、テロリズム、戦争、天
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           災地変等）による市場の閉鎖または流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関する障害等）
           があるときは、委託会社の判断により、受益権の換金申込の受付を中止することおよび既に受付
           け た受益権の換金申込の受付けを取り消すことがあります。
        10)  換金申込みを行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して、当該受益者の請求
           に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口
           数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座におい
           て当該口数の減少の記載または記録が行われます。
      ３【資産管理等の概要】

      （１）【資産の評価】
        1)  基準価額の算出方法
         基準価額とは､算出日において､信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入公社債を
                                                             ＊
         除きます｡)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法                                                    に
         より評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」)を､算出日にお
         ける受益権口数で除して得た額をいいます｡なお､ファンドにおいては１万口当りの価額で表示され
         ます｡
        ＊一部償却原価法とは､残存期間1年以内の公社債等について適用するアキュムレーションまたはアモチゼーションによる
         評価をいいます｡
        ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです｡
           対象                        評価方法
        投資信託証券        原則として､基準価額算出日の前営業日の基準価額で評価します｡
        公社債等        原則として､基準価額計算日における以下のいずれかの価額で評価します｡
                ①日本証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均値）
                ②証券会社､銀行等の提示する価額
                ③価格情報会社の提供する価額
        ※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の終値等で
         評価します。
        2)  基準価額の算出頻度
         基準価額は原則として委託会社の営業日において日々算出されます｡
        3)  基準価額の公表
         基準価額は、販売会社にてご確認いただけるほか、原則として翌日付の日本経済新聞朝刊の「オー
         プン基準価格」の紙面に、「DCグロ債券」として掲載されます。
         委託会社に対する照会は下記においてできます。
         ＜照会先＞
           ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
           電話番号　03－4530－7333
           （受付時間：原則として委託会社の営業日午前9時～午後5時）
           ホームページアドレス：www.ssga.coｍ/jp
      （２）【保管】

         該当事項はありません｡
      （３）【信託期間】

         当ファンドの信託期間は無期限ですが､後記(5)の1）2）3）5）の事由により信託は終了する場合があ
         ります｡
      （４）【計算期間】

        1)  当ファンドの計算期間は､毎年2月21日から翌年2月20日までとすることを原則とします｡
        2)  上記1)の規定にかかわらず､上記1)の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」と
         いいます｡）が休業日のとき､各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし､その翌日より次の計算期間
         が開始されるものとします｡ただし､最終計算期間の終了日は､後記(5)の1）2）3）5）に定める信託
         期間の終了日とします｡
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      （５）【その他】
        1)　信託契約の解約
          (a)  委託会社は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると
            認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契
            約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじ
            め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
          (b)  委託会社は、上記(a)の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を
            行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理由など
            の事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、当ファンドに係る知れている受益者に対し、
            書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
          (c)  上記(b)の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益
            権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本(c)において
            同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知
            れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成
            するものとみなします。
          (d)  上記(b)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上にあたる多
            数をもって行います。
          (e)  上記(b)から上記(d)までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合におい
            て、当該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意
            の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない
            事情が生じている場合であって、上記(b)から上記(d)までに規定するこの信託契約の解約の手
            続を行うことが困難な場合には適用しません。
        2)　信託契約に関する監督官庁の命令
          (a)  委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、
            信託契約を解約し信託を終了させます。
          (b)  委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後記6)の規
            定にしたがいます。
        3)　委託会社の登録取消等に伴う取扱い
          (a)  委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
            は、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
          (b)  上記(a)の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信
            託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、後記6)の書面決議が否決となる場合
            を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
        4)　委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
          (a)  委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関す
            る事業を譲渡することがあります。
          (b)  委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信
            託契約に関する事業を承継させることがあります。
        5)　受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
          (a)  受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任
            務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社ま
            たは受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場
            合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、後記6)の規定にしたがい、新受託
            会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を除き、受託会社を解任すること
            はできないものとします。
          (b)  委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了
            させます。
        6)　信託約款の変更等
          (a)  委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
            は、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合
            （投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併
            合」をいいます。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合し
            ようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本6)に定める以
            外の方法によって変更することができないものとします。
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          (b)  委託会社は、上記(a)の事項（信託約款の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに
            該当する場合に限り、併合の事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なも
            の に該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、
            書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変
            更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、当ファンドに
            係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
            す。
          (c)  上記(b)の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益
            権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本(c)において
            同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知
            れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成
            するものとみなします。
          (d)  上記(b)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる
            多数をもって行います。
          (e)  書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
          (f)  上記(b)から上記(e)までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合に
            おいて、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により
            同意の意思表示をしたときには適用しません。
          (g)  上記(a)から上記(f)までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決さ
            れた場合にあっても、当該併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決
            議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
        7)　反対受益者の受益権買取請求の不適用
          この信託は、受益者が前記「２換金（解約）手続等」に規定する一部解約の実行の請求を行ったと
          きは、委託会社が信託契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価
          格が当該受益者に一部解約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、
          上記1)に規定する投資信託の解約または上記6)に規定する重大な約款の変更等を行う場合におい
          て、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権の買取請求
          の規定の適用を受けません。
        8)　運用報告書の交付
          毎決算時（毎年2月20日。ただし、該当日が休日の場合は翌営業日。）および償還時に、期中の運
          用経過等を記載した運用報告書を作成します。
          (a)  交付運用報告書は、知れている受益者に対して販売会社を通じて交付されます。
          (b)  運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページ（www.ssga.coｍ/jp）に掲載されます。た
            だし、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、販売会社を通じて交
            付されます。
        9)　公告
          委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
        10)  関係法人との契約の更改に関する手続き等
          委託会社と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」（別の名称で同様の権利義務
          を規定する契約を含みます。）は、契約期間満了3ヶ月前までに、別段の意思表示のない限り、原
          則として1年毎に自動的に更新されるものとします。
      ４【受益者の権利等】

        委託会社の指図に基づく行為によりファンドに生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属しま
        す。当ファンドの受益権は、信託の日時を異にすることにより差異が生ずることはありません。
        受益者の有する主な権利は次の通りです。
        ①  分配金請求権
          受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
          収益分配金は、原則として、税金を差し引いた後、毎計算期間終了日後1ヶ月以内の委託会社の指
          定する日から、販売会社において、決算日の振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている
          受益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を
          除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払い前
          のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
          す。）に支払われます。
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          ただし、分配金自動再投資コースをお申込みの場合の収益分配金は、原則として、税金を差し引い
          た後、自動けいぞく投資契約に基づき、毎計算期間終了日の翌営業日に無手数料で再投資され、再
          投 資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
          収益分配金は、受益者が、その支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、受益者はそ
          の権利を失い、当該金銭は、委託会社に帰属します。
        ②  償還金請求権
          受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
          償還金は、信託終了後1ヶ月以内の委託会社の指定する日から、販売会社において、原則として、
          償還日の振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部解
          約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得
          申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取
          得申込者とします。）に支払われます。
          償還金は、受益者がその支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、受益者はその権利
          を失い、当該金銭は、委託会社に帰属します。
        ③  一部解約実行請求権
          受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に一部解約の実行を請求することができます。
          詳細は、前記「第２　管理及び運営　２　換金（解約）手続等」の記載をご参照ください。
        ④  書面決議における議決権
          委託会社が、当ファンドの信託契約の解約または重大な約款の変更等を行おうとする場合におい
          て、受益者は、それぞれの書面決議手続きにおいて、受益権の口数に応じて議決権を有しこれを行
          使することができます。
        ⑤  帳簿閲覧・謄写請求権
          受益者は委託会社に対し、当該受益者にかかる信託財産に関する書類の閲覧または謄写を請求する
          ことができます。
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     第３【ファンドの経理状況】
     （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

       号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133
       号）に基づいて作成しております。
     　　　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第8期計算期間(2018年2月21日から2019年

       2月20日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた                         有限責任     監査法人により監査を受けております。
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     １【財務諸表】
       ステート・ストリートＤＣグローバル債券インデックス・オープン
      （１）【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                     第7期              第8期
                                （2018年     2月20日現在）         （2019年     2月20日現在）
     資産の部
     流動資産
      金銭信託                                     －             407
      コール・ローン                                  51,680              51,195
                                       34,467,591              37,005,351
      親投資信託受益証券
     流動資産合計                                  34,519,271              37,056,953
     資産合計                                  34,519,271              37,056,953
     負債の部
     流動負債
      未払受託者報酬                                   7,884              8,009
      未払委託者報酬                                  37,407              37,995
                                         3,655              3,785
      その他未払費用
     流動負債合計                                    48,946              49,789
     負債合計                                    48,946              49,789
     純資産の部
     元本等
                                    ※１  22,802,274           ※１  24,044,321
      元本
      剰余金
       期末剰余金又は期末欠損金（△）                               11,668,051              12,962,843
                                       5,852,040              5,508,513
       (分配準備積立金)
     元本等合計                                  34,470,325              37,007,164
     純資産合計                                  34,470,325              37,007,164
     負債純資産合計                                  34,519,271              37,056,953
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      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                     第7期              第8期
                                  自  2017年    2月21日        自  2018年    2月21日
                                  至  2018年    2月20日        至  2019年    2月20日
     営業収益
                                       1,081,851               815,008
      有価証券売買等損益
     営業収益合計                                  1,081,851               815,008
     営業費用
      受託者報酬                                  15,101              15,693
      委託者報酬                                  71,626              74,465
                                         3,655              3,785
      その他費用
     営業費用合計                                    90,382              93,943
     営業利益又は営業損失（△）                                   991,469              721,065
     経常利益又は経常損失（△）                                   991,469              721,065
     当期純利益又は当期純損失（△）                                   991,469              721,065
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は
                                        370,284              112,258
     一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  10,086,891              11,668,051
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                  3,502,019              3,694,015
      当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額                                 3,502,019              3,694,015
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                  2,542,044              3,008,030
      当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額                                 2,542,044              3,008,030
                                        ※１  －           ※１  －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                  11,668,051              12,962,843
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １  有価証券の評価基準及び評価                親投資信託受益証券

       方法                　移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあ
                       たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価してお
                       ります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                 第7期               第8期
               区　分
                            （ 2018年    2月20日現在      ）    （ 2019年    2月20日現在      ）
     １  期首元本額                          21,366,784円               22,802,274円

       期中追加設定元本額                          6,772,467円               7,108,338円
       期中一部解約元本額                          5,336,977円               5,866,291円
     ２  受益権の総数                          22,802,274口               24,044,321口

     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                         第7期                    第8期
                      自  2017年    2月21日              自  2018年    2月21日
         区　分
                      至  2018年    2月20日              至  2019年    2月20日
     １  分配金の計算過程            計算期間末における費用控除後の                    計算期間末における費用控除後の

                  配当等収益（869,682円）、費用控                    配当等収益（916,398円）、費用控
                  除後・繰越欠損金補填後の有価証券                    除後・繰越欠損金補填後の有価証券
                  売買等損益（0円）、収益調整金                    売買等損益（0円）、収益調整金
                  （9,719,871円）及び分配準備積立                    （11,854,287円）及び分配準備積立
                  金（4,982,358円）より分配対象収                    金（4,592,115円）より分配対象収
                  益は15,571,911円（１万口当たり                    益は17,362,800円（１万口当たり
                  6,829円）ですが、基準価額の水                    7,221円）ですが、基準価額の水
                  準、市況動向等を勘案して分配を                    準、市況動向等を勘案して分配を
                  行っておりません。                    行っておりません。
     （金融商品に関する注記）


     Ⅰ金融商品の状況に関する事項

     １  金融商品に対する取組方針                　当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への

                       投資並びにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
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     ２  金融商品の内容及び当該金融                　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・
       商品に係るリスク                ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有
                       する有価証券の詳細は「（4）附属明細表」に記載しておりま
                       す。これらは、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク
                       に晒されております。
     ３  金融商品に係るリスク管理体                　運用部に属するポートフォリオ・マネージャーは約款に定める

       制                運用方針に加え、内部ガイドラインを作成し、徹底したリスク管
                       理と厳格なポートフォリオ管理を行っております。また、業務管
                       理部の運用評価グループは、毎月パフォーマンス分析レポートを
                       作成し、月次収益率及び対ベンチマーク超過収益率の算出と要因
                       分析を行っております。さらに、コンプライアンス・リスクマネ
                       ジメント部では、全ファンドにおける運用ガイドライン遵守状況
                       を運用部から離れた立場で確認しており、投資政策委員会におい
                       て投資行動やパフォーマンスに関する運用の報告内容を確認する
                       とともに、毎月末の運用ガイドライン遵守状況等の確認をしてお
                       ります。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                          第7期                    第8期
          区　分
                     （2018年     2月20日現在）               （2019年     2月20日現在）
     １  貸借対照表計上           　貸借対照表計上額は時価を計上し                    　同左
       額、時価及びこれ           ているため、その差額はありませ
       らの差額           ん。
     ２  金融商品の時価の           (1)有価証券及びデリバティブ取引                    (1)有価証券及びデリバティブ取引

       算定方法           以外の金融商品　                    以外の金融商品　
                   有価証券及びデリバティブ取引以                    同左
                  外の金融商品については、短期間で
                  決済されることから、時価は帳簿価
                  額と近似しているため、当該金融商
                  品の帳簿価額を時価としておりま
                  す。
                  (2)有価証券                    (2)有価証券

                  売買目的有価証券                    売買目的有価証券
                   「注記表（重要な会計方針に係る                    同左
                  事項に関する注記）」に記載してお
                  ります。
                  (3)デリバティブ取引                    (3)デリバティブ取引

                   該当する事項はありません。                    同左
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     ３  金融商品の時価等            金融商品の時価には、市場価格に                    同左
       に関する事項につ           基づく価額のほか、市場価格がない
       いての補足説明           場合には合理的に算定された価額が
                  含まれております。当該価額の算定
                  においては一定の前提条件等を採用
                  しているため、異なる前提条件等に
                  よった場合、当該価額が異なること
                  もあります。
     （有価証券関係に関する注記）

      売買目的有価証券                                            （単位：円）
                          第7期                    第8期
                     （ 2018年    2月20日現在      ）         （ 2019年    2月20日現在      ）
         種　類
                      当計算期間の損益に                    当計算期間の損益に
                      含まれた評価差額                    含まれた評価差額
      親投資信託受益証券                           714,776                    707,366
          合計                       714,776                    707,366
     （デリバティブ取引等関係に関する注記）

       該当する事項はありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）

       該当する事項はありません。
     （１口当たり情報に関する注記）

                            第7期                  第8期
                        （ 2018年    2月20日現在      ）       （ 2019年    2月20日現在      ）
     1口当たり純資産額                         1.5117   円               1.5391   円
      （1万口当たり純資産額）                       （15,117     円）              （15,391     円）
     （４）【附属明細表】

      第１　有価証券明細表
      ①　  株式
       該当する事項はありません。
      ②　  株式以外の有価証券

      種　類             銘　柄             券面総額     （口）         評価額   （円）       備考
     親投資信託       外国債券インデックス・マ
                                   16,224,013             37,005,351
      受益証券      ザー・ファンド
       合計                            16,224,013             37,005,351
     （注）親投資信託受益証券における券面総額は、証券数です。
      第２　信用取引契約残高明細表

       該当する事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当する事項はありません。
     ＜参考＞

     　当ファンドは「外国債券インデックス・マザー・ファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の
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     資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
     　なお、同親投資信託の状況は次の通りであります。
     「外国債券インデックス・マザー・ファンド」の状況

     以下に記載した情報は監査の対象外であります。
     （1）貸借対照表                                              （単位：円）
                            （2018年     2月20日現在）          （2019年     2月20日現在）
                         注記
             区　分
                         番号
                                 金　額               金　額
     資産の部
     流動資産
      預金                            299,740,364               260,140,815
      金銭信託                                 ―　             785,872
      コール・ローン                            609,876,791                98,736,930
      国債証券                          170,414,230,356               144,429,871,714
      派生商品評価勘定                              3,366,020                 12,000
      未収入金                           2,134,152,277                     ―　
      未収利息                           1,550,204,681               1,205,972,511
      前払費用                             69,433,004               59,399,221
     流動資産合計                           175,081,003,493               146,054,919,063
     資産合計                           175,081,003,493               146,054,919,063
     負債の部
     流動負債
      派生商品評価勘定                              5,636,780                 33,000
      未払解約金                           2,656,367,475                 60,374,892
      未払利息                                1,494                251
      その他未払費用                                  27              210
     流動負債合計                            2,662,005,776                 60,408,353
     負債合計                            2,662,005,776                 60,408,353
     純資産の部
     元本等
      元本                   1       77,182,711,057               64,007,469,031
      剰余金
       剰余金又は欠損金（△）                          95,236,286,660               81,987,041,679
     元本等合計                           172,418,997,717               145,994,510,710
     純資産合計                           172,418,997,717               145,994,510,710
     負債純資産合計                           175,081,003,493               146,054,919,063
     （2）注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １  有価証券の評価基準及び評価                国債証券

       方法                　個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっ
                       ては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但し、売気配
                       相場は使用しない）、又は価格情報会社の提供する価額等で評価
                       しております。
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     ２  デリバティブ等の評価基準及                為替予約取引
       び評価方法                　個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評
                       価にあたっては、原則として対顧客先物売買相場において為替予
                       約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日の
                       仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近
                       い前後二つの日の仲値をもとに計算しております。
     ３  その他財務諸表作成のための                外貨建取引等の処理基準

       基本となる重要な事項                　外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」
                       （平成12年総理府令第133号）第60条に基づき、取引発生時の外
                       国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同
                       第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加
                       えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日
                       の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該
                       外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金
                       勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等
                       の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
                       替差損益とする計理処理を採用しております。
     （貸借対照表に関する注記）

                            （ 2018年    2月20日現在      ）    （ 2019年    2月20日現在      ）
               区　分
     １  期首元本額                         77,564,966,368円               77,182,711,057円

       期中追加設定元本額                         25,053,106,381円               17,652,006,111円
       期中一部解約元本額                         25,435,361,692円               30,827,248,137円
       元本の内訳

       ファンド名
       ステート・ストリートDC外国債券イン                         6,076,236,717円               6,151,926,579円
       デックス・オープン
       ステート・ストリートＤＣグローバル                           15,429,335円               16,224,013円
       債券インデックス・オープン
       ＡＭＣ／ステート・ストリート・リス                           833,067,117円               819,834,527円
       クバジェット型バランス・オープン
       （ステイブル）
       外国債券インデックス・ファンド／為                         1,596,144,047円               1,546,466,428円
       替ヘッジ付き（年金1）＜適格機関投
       資家限定＞
       外国債券パッシブ・ファンド＜適格機                         4,518,555,346円               2,772,355,475円
       関投資家限定＞
       バランスファンドVA30A＜適格機関投                            6,749,287円               4,992,225円
       資家限定＞
       バランスファンドVA30B＜適格機関投                           583,058,359円               377,645,298円
       資家限定＞
       バランスファンドVA40A＜適格機関投                             126,173円                84,219円
       資家限定＞
       バランスファンドVA40B＜適格機関投                           13,651,893円                7,628,195円
       資家限定＞
       バランスファンドVA50A＜適格機関投                            4,926,406円               4,251,183円
       資家限定＞
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       バランスファンドVA50B＜適格機関投                         9,871,594,017円               8,259,856,676円
       資家限定＞
       外国債券インデックス・ファンドVA1                           162,712,156円               106,604,554円
       ＜適格機関投資家限定＞
       バランスファンドVA50C＜適格機関投                            5,467,273円               3,165,556円
       資家限定＞
       バランスファンドVA25A＜適格機関投                         3,995,096,333円               3,396,546,005円
       資家限定＞
       バランスファンドVA37.5A＜適格機関                         1,687,498,029円               1,492,658,471円
       投資家限定＞
       バランスファンドVA75A＜適格機関投                           48,699,879円               36,624,722円
       資家限定＞
       4資産バランス20VA＜適格機関投資家                           388,121,001円               269,254,164円
       限定＞
       4資産バランス40VA＜適格機関投資家                         1,770,606,375円               1,260,005,070円
       限定＞
       4資産バランス30VA＜適格機関投資家                           770,992,381円               533,211,369円
       限定＞
       バランスファンドVA35A＜適格機関投                         4,305,192,661円               3,590,404,794円
       資家限定＞
       バランスファンドVA40C＜適格機関投                           259,153,691円               107,507,805円
       資家限定＞
       世界４資産バランスＶＡ４５＜適格機                         1,022,999,665円                187,022,504円
       関投資家限定＞
       外国債券インデックス・ファンド（年                           148,486,341円               148,688,336円
       金）＜適格機関投資家限定＞
       グローバル４資産３０ＶＡ＜適格機関                           115,433,041円               100,878,655円
       投資家限定＞
       グローバル４資産４５ＶＡ＜適格機関                           64,486,625円               58,728,277円
       投資家限定＞
       外国債券インデックス・ファンドＶＡ                         2,756,934,395円               3,894,205,578円
       ２＜適格機関投資家限定＞
       ４資産バランス３０ＶＡ2＜適格機関                           44,825,337円               37,363,302円
       投資家限定＞
       バランスファンドＶＡ２５Ｂ＜適格機                           739,755,576円               668,782,969円
       関投資家限定＞
       バランスファンドＶＡ２０Ａ＜適格機                            4,873,913円               3,809,488円
       関投資家限定＞
       バランスファンドＶＡ３５Ｂ＜適格機                            2,356,085円               2,356,085円
       関投資家限定＞
       外国債券インデックス・ファンドＶＡ                         21,064,756,713円               13,787,084,927円
       ３＜適格機関投資家限定＞
       外国債券インデックス・ファンドＡ＜                           342,097,231円               618,524,266円
       適格機関投資家限定＞
       ４資産インデックスバランスＶＡ２０                         1,246,040,914円               1,136,987,195円
       ＜適格機関投資家限定＞
       世界分散ファンドＶＡ２５Ａ＜適格機                         2,154,852,285円               1,927,690,179円
       関投資家限定＞
       外国債券インデックス・ファンドＡ／                         2,339,976,199円               1,094,196,514円
       為替ヘッジ付き＜適格機関投資家限定
       ＞
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                                     ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ４資産インデックスバランスＶＡ５０                           38,350,078円               33,525,745円
       ＜適格機関投資家限定＞
       Ｔａｄリスクバジェット型マルチ配分                           462,045,560円               136,849,852円
       戦略ファンド（ステイブル）年金＜適
       格機関投資家限定＞
       債券マルチ・ファクター戦略ファンド                           818,036,666円               534,530,098円
       （年金）＜適格機関投資家限定＞
       フレックス資産配分戦略ファンド＜適                           256,221,567円               393,259,414円
       格機関投資家限定＞
       Ｔａｄリスクバジェット型マルチ配分                           135,817,547円               120,956,525円
       戦略ファンド（ステイブル）＜適格機
       関投資家限定＞
       ステート・ストリート先進国債券イン                           99,659,339円               133,205,198円
       デックス・オープン
       ステート・ストリート先進国債券イン                         2,509,364,978円               3,618,286,122円
       デックス・オープン（為替ヘッジあ
       り）
       世界国債タームスプレッド・プレミア                           201,979,430円                    ―　円
       戦略ファンド（年金）／為替ヘッジ付
       <適格機関投資家限定>
       世界国債タームスプレッド・プレミア                         2,666,123,350円               3,834,415,948円
       戦略ファンド／為替ヘッジ付<適格機
       関投資家限定>
       グローバルバランス４０ＶＡ＜適格機                           144,902,678円                4,182,372円
       関投資家限定＞
       グローバルバランス４０ＶＡ２＜適格                           756,530,244円               664,153,566円
       機関投資家限定＞
       グローバルバランス４０ＶＡ３＜適格                           114,788,447円                93,605,621円
       機関投資家限定＞
       グローバルバランス５０ＶＡ＜適格機                           17,938,377円               16,932,967円
       関投資家限定＞
                計                77,182,711,057円               64,007,469,031円
     ２  受益権の総数                         77,182,711,057口               64,007,469,031口

     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項

     １  金融商品に対する取組方針                　当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への

                       投資並びにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方
                       針」に基づき行っております。
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     ２  金融商品の内容及び当該金融                　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバ
       商品に係るリスク                ティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務でありま
                       す。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「（3）附属明細
                       表」に記載しております。これらは、価格変動リスク、為替変動
                       リスク等の市場リスクに晒されております。
                       　デリバティブ取引には、保有外貨建資産の売却代金、償還金、
                       配当金等の受取りまたは支払い目的に関連して利用している為替
                       予約取引があり、為替変動リスク等の市場リスク及びカウンター
                       パーティーリスク等の信用リスクに晒されております。
     ３  金融商品に係るリスク管理体                　運用部に属するポートフォリオ・マネージャーは約款に定める

       制                運用方針に加え、内部ガイドラインを作成し、徹底したリスク管
                       理と厳格なポートフォリオ管理を行っております。また、業務管
                       理部の運用評価グループは、毎月パフォーマンス分析レポートを
                       作成し、月次収益率及び対ベンチマーク超過収益率の算出と要因
                       分析を行っております。さらに、コンプライアンス・リスクマネ
                       ジメント部では、全ファンドにおける運用ガイドライン遵守状況
                       を運用部から離れた立場で確認しており、投資政策委員会におい
                       て投資行動やパフォーマンスに関する運用の報告内容を確認する
                       とともに、毎月末の運用ガイドライン遵守状況等の確認をしてお
                       ります。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                     （2018年     2月20日現在）               （2019年     2月20日現在）

          区　分
     １  貸借対照表計上           　貸借対照表計上額は時価を計上し                    　同左

       額、時価及びこれ           ているため、その差額はありませ
       らの差額           ん。
     ２  金融商品の時価の           (1)有価証券及びデリバティブ取引                    (1)有価証券及びデリバティブ取引

       算定方法           以外の金融商品　                    以外の金融商品　
                   有価証券及びデリバティブ取引以                    同左
                  外の金融商品については、短期間で
                  決済されることから、時価は帳簿価
                  額と近似しているため、当該金融商
                  品の帳簿価額を時価としておりま
                  す。
                  (2)有価証券                    (2)有価証券

                  売買目的有価証券                    売買目的有価証券
                   「注記表（重要な会計方針に係る                    同左
                  事項に関する注記）」に記載してお
                  ります。
                  (3)デリバティブ取引                    (3)デリバティブ取引

                   「注記表（デリバティブ取引等関                    同左
                  係に関する注記）」に記載しており
                  ます。
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     ３  金融商品の時価等            金融商品の時価には、市場価格に                    同左
       に関する事項につ           基づく価額のほか、市場価格がない
       いての補足説明           場合には合理的に算定された価額が
                  含まれております。当該価額の算定
                  においては一定の前提条件等を採用
                  しているため、異なる前提条件等に
                  よった場合、当該価額が異なること
                  もあります。
                   「注記表（デリバティブ取引等関
                  係に関する注記）」におけるデリバ
                  ティブ取引に関する契約額等につい
                  ては、その金額自体がデリバティブ
                  取引に係る市場リスクを示すもので
                  はありません。
     （有価証券関係に関する注記）

      売買目的有価証券                                            （単位：円）
                     （ 2018年    2月20日現在      ）         （ 2019年    2月20日現在      ）
         種　類
                       当期間の損益に                    当期間の損益に
                      含まれた評価差額                    含まれた評価差額
        国債証券                   △3,768,215,864                      958,577,648
          合計                  △3,768,215,864                      958,577,648
     （デリバティブ取引等関係に関する注記）

      取引の時価等に関する事項
      通貨関連
                                                   （単位：円）
                                   （2018年     2月20日現在）
      区　分          種　類             契  約  額  等
                                           時　価        評価損益
                                  うち1年超
     市場取引      為替予約取引
     以外の取      売建
       引     アメリカ・ドル             1,041,098,100            ―　    1,046,542,000          △5,443,900
            カナダ・ドル               85,106,500          ―　     85,020,000           86,500
            オーストラリア・ドル               42,192,450          ―　     42,300,000         △107,550
            イギリス・ポンド              149,850,200           ―　     149,440,000           410,200
            シンガポール・ドル               34,902,240          ―　     34,963,300          △61,060
            メキシコ・ペソ                1,722,210          ―　      1,725,000          △2,790
            ポーランド・ズロチ                9,590,520          ―　      9,612,000         △21,480
            南アフリカ・ランド                2,742,570          ―　      2,742,000            570
            ユーロ              996,918,750           ―　     994,050,000          2,868,750
           合　　計               2,364,123,540            ―　    2,366,394,300          △2,270,760
                                                   （単位：円）

                                   （2019年     2月20日現在）
                             契  約  額
      区　分          種　類                  等
                                           時　価        評価損益
                                  うち1年超
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     市場取引      為替予約取引
     以外の取      買建
       引     アメリカ・ドル              166,125,000           ―　     166,095,000          △30,000
            イギリス・ポンド               28,933,000          ―　     28,930,000          △3,000
            ユーロ              150,852,000           ―　     150,864,000           12,000
           合　　計                345,910,000           ―　     345,889,000          △21,000
     (注)１．時価の算定方法
        (1)対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
         ①為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評
          価しております。
         ②為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
          す。
         ・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
          うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
         ・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
          れている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
        (2)対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価して
          おります。
       ２．換算において円未満の端数は切り捨てております。
       ３．契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
       ４．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）

       該当する事項はありません。
     （１口当たり情報に関する注記）

                        （ 2018年    2月20日現在      ）       （ 2019年    2月20日現在      ）
     1口当たり純資産額                         2.2339   円               2.2809   円
     （1万口当たり純資産額）                        （22,339     円）              （22,809     円）
     （3）附属明細表

      第１　有価証券明細表
      ①　  株式
       該当する事項はありません。
      ②　  株式以外の有価証券

      種　類       通　貨               銘　柄             券面総額         評価額      備考
     国債証券     アメリカ・ドル        US TREASURY    N/B  5.25%   29/02/15             500,000        612,560.00
                   US TREASURY    N/B  1.88%   21/11/30            4,000,000        3,935,920.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  22/11/30             8,000,000        7,862,800.00
                   US TREASURY    N/B  1.63%   23/05/31            4,000,000        3,862,040.00
                   US TREASURY    N/B  2.13%   23/11/30            4,500,000        4,428,270.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  26/11/15             4,480,000        4,296,947.20
                   US TREASURY    N/B  3.75%   43/11/15            3,200,000        3,637,632.00
                   US TREASURY    N/B  2.5%  46/05/15             4,500,000        4,091,850.00
                   US TREASURY    N/B  4.5%  36/02/15             1,500,000        1,857,885.00
                   US TREASURY    N/B  6.25%   30/05/15             900,000       1,209,618.00
                   US TREASURY    N/B  3.63%   20/02/15            8,800,000        8,889,056.00
                   US TREASURY    N/B  1.25%   20/02/29            8,300,000        8,191,353.00
                   US TREASURY    N/B  1.13%   20/03/31            9,200,000        9,059,516.00
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                   US TREASURY    N/B  1.13%   20/04/30            6,500,000        6,391,840.00
                   US TREASURY    N/B  3.5%  20/05/15             7,000,000        7,079,310.00
                   US TREASURY    N/B  1.38%   20/05/31            7,800,000        7,685,730.00
                   US TREASURY    N/B  1.63%   20/06/30            9,400,000        9,286,542.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  20/07/31             5,000,000        4,961,350.00
                   US TREASURY    N/B  2.63%   20/08/15            6,900,000        6,908,073.00
                   US TREASURY    N/B  1.38%   20/08/31            7,200,000        7,074,864.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  20/09/30             9,500,000        9,420,200.00
                   US TREASURY    N/B  2.63%   20/11/15            7,500,000        7,509,675.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  20/11/30            10,200,000        10,105,956.00
                   US TREASURY    N/B  2.38%   20/12/31            9,000,000        8,975,790.00
                   US TREASURY    N/B  1.38%   21/01/31            7,500,000        7,337,100.00
                   US TREASURY    N/B  3.63%   21/02/15            7,500,000        7,660,575.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  21/02/28             8,500,000        8,413,980.00
                   US TREASURY    N/B  2.25%   21/03/31            9,000,000        8,952,570.00
                   US TREASURY    N/B  1.38%   21/04/30            2,900,000        2,830,574.00
                   US TREASURY    N/B  3.13%   21/05/15            7,500,000        7,601,400.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  21/05/31             8,000,000        7,913,440.00
                   US TREASURY    N/B  1.13%   21/06/30            8,500,000        8,239,390.00
                   US TREASURY    N/B  2.13%   21/08/15            8,000,000        7,930,000.00
                   US TREASURY    N/B  2.75%   21/09/15            3,800,000        3,825,536.00
                   US TREASURY    N/B  2.13%   21/09/30            4,500,000        4,459,410.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  21/11/15             7,000,000        6,913,620.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  21/12/31             5,000,000        4,935,950.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  22/02/15             4,700,000        4,636,315.00
                   US TREASURY    N/B  1.75%   22/02/28            5,650,000        5,531,915.00
                   US TREASURY    N/B  1.75%   22/03/31            3,500,000        3,425,065.00
                   US TREASURY    N/B  1.75%   22/05/15            3,200,000        3,128,384.00
                   US TREASURY    N/B  2.13%   22/06/30            5,500,000        5,439,005.00
                   US TREASURY    N/B  1.88%   22/07/31            5,500,000        5,392,365.00
                   US TREASURY    N/B  1.63%   22/08/15            2,000,000        1,943,440.00
                   US TREASURY    N/B  1.63%   22/08/31            3,900,000        3,788,499.00
                   US TREASURY    N/B  1.75%   22/09/30            8,000,000        7,800,640.00
                   US TREASURY    N/B  1.88%   22/10/31            3,500,000        3,425,905.00
                   US TREASURY    N/B  1.63%   22/11/15            7,000,000        6,788,390.00
                   US TREASURY    N/B  2.13%   22/12/31            6,000,000        5,922,180.00
                   US TREASURY    N/B  1.75%   23/01/31            4,800,000        4,669,104.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  23/02/15             7,000,000        6,872,880.00
                   US TREASURY    N/B  2.63%   23/02/28            5,500,000        5,530,525.00
                   US TREASURY    N/B  1.5%  23/03/31             5,500,000        5,290,945.00
                   US TREASURY    N/B  1.75%   23/05/15            8,200,000        7,959,740.00
                   US TREASURY    N/B  1.38%   23/06/30            2,500,000        2,386,325.00
                   US TREASURY    N/B  2.5%  23/08/15             5,500,000        5,504,950.00
                   US TREASURY    N/B  2.75%   23/08/31            3,000,000        3,035,520.00
                   US TREASURY    N/B  1.38%   23/09/30            6,000,000        5,712,900.00
                   US TREASURY    N/B  2.88%   23/09/30            1,800,000        1,830,726.00
                   US TREASURY    N/B  1.63%   23/10/31            3,500,000        3,368,085.00
                   US TREASURY    N/B  2.75%   23/11/15            5,000,000        5,059,550.00
                                 44/88


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                   US TREASURY    N/B  2.25%   23/12/31            3,800,000        3,760,062.00
                   US TREASURY    N/B  2.75%   24/02/15            3,000,000        3,036,930.00
                   US TREASURY    N/B  2.13%   24/02/29            4,000,000        3,932,360.00
                   US TREASURY    N/B  2.13%   24/03/31            3,500,000        3,439,450.00
                   US TREASURY    N/B  2.5%  24/05/15             4,500,000        4,501,575.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  24/06/30             4,000,000        3,900,800.00
                   US TREASURY    N/B  2.38%   24/08/15            5,000,000        4,966,800.00
                   US TREASURY    N/B  1.88%   24/08/31            4,500,000        4,356,405.00
                   US TREASURY    N/B  2.13%   24/09/30            4,400,000        4,312,000.00
                   US TREASURY    N/B  2.25%   24/11/15            5,500,000        5,421,350.00
                   US TREASURY    N/B  2.25%   24/12/31            5,000,000        4,927,350.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  25/02/15             7,500,000        7,279,425.00
                   US TREASURY    N/B  2.75%   25/02/28            7,000,000        7,087,780.00
                   US TREASURY    N/B  2.63%   25/03/31            4,000,000        4,021,240.00
                   US TREASURY    N/B  2.13%   25/05/15            5,000,000        4,880,450.00
                   US TREASURY    N/B  2.88%   25/07/31            3,400,000        3,467,082.00
                   US TREASURY    N/B  2.0%  25/08/15             6,500,000        6,288,750.00
                   US TREASURY    N/B  3.0%  25/09/30             5,500,000        5,651,690.00
                   US TREASURY    N/B  2.25%   25/11/15            5,000,000        4,906,250.00
                   US TREASURY    N/B  2.88%   25/11/30            2,500,000        2,550,400.00
                   US TREASURY    N/B  1.63%   26/02/15            4,000,000        3,761,400.00
                   US TREASURY    N/B  1.63%   26/05/15            3,500,000        3,283,455.00
                   US TREASURY    N/B  1.5%  26/08/15             4,100,000        3,800,495.00
                   US TREASURY    N/B  2.25%   27/02/15            4,500,000        4,388,220.00
                   US TREASURY    N/B  2.38%   27/05/15            4,300,000        4,229,136.00
                   US TREASURY    N/B  2.25%   27/08/15            4,700,000        4,570,374.00
                   US TREASURY    N/B  2.25%   27/11/15            3,700,000        3,592,034.00
                   US TREASURY    N/B  2.75%   28/02/15            6,400,000        6,460,480.00
                   US TREASURY    N/B  2.88%   28/05/15            7,000,000        7,134,540.00
                   US TREASURY    N/B  5.5%  28/08/15             1,100,000        1,361,382.00
                   US TREASURY    N/B  2.88%   28/08/15            2,300,000        2,344,022.00
                   US TREASURY    N/B  3.13%   28/11/15            5,300,000        5,515,498.00
                   US TREASURY    N/B  4.5%  38/05/15              500,000        626,465.00
                   US TREASURY    N/B  3.5%  39/02/15             3,000,000        3,301,650.00
                   US TREASURY    N/B  4.25%   39/05/15            2,100,000        2,551,164.00
                   US TREASURY    N/B  4.38%   39/11/15            2,000,000        2,469,300.00
                   US TREASURY    N/B  3.88%   40/08/15            1,500,000        1,733,205.00
                   US TREASURY    N/B  4.25%   40/11/15             800,000        973,096.00
                   US TREASURY    N/B  4.75%   41/02/15            1,100,000        1,428,713.00
                   US TREASURY    N/B  4.38%   41/05/15            1,500,000        1,857,240.00
                   US TREASURY    N/B  3.75%   41/08/15            1,100,000        1,248,368.00
                   US TREASURY    N/B  3.13%   41/11/15            1,700,000        1,752,071.00
                   US TREASURY    N/B  3.13%   42/02/15            1,000,000        1,030,200.00
                   US TREASURY    N/B  3.0%  42/05/15             1,500,000        1,511,430.00
                   US TREASURY    N/B  2.75%   42/08/15            1,000,000         964,300.00
                   US TREASURY    N/B  2.75%   42/11/15            2,300,000        2,215,107.00
                   US TREASURY    N/B  3.13%   43/02/15            2,000,000        2,054,140.00
                   US TREASURY    N/B  2.88%   43/05/15            3,200,000        3,146,752.00
                                 45/88


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                   US TREASURY    N/B  3.63%   43/08/15            3,000,000        3,342,540.00
                   US TREASURY    N/B  3.63%   44/02/15            3,800,000        4,236,544.00
                   US TREASURY    N/B  3.38%   44/05/15            3,000,000        3,212,580.00
                   US TREASURY    N/B  3.13%   44/08/15            3,700,000        3,799,567.00
                   US TREASURY    N/B  3.0%  44/11/15             3,100,000        3,114,787.00
                   US TREASURY    N/B  2.5%  45/02/15             2,500,000        2,282,125.00
                   US TREASURY    N/B  3.0%  45/05/15             3,000,000        3,013,830.00
                   US TREASURY    N/B  2.88%   45/08/15            2,700,000        2,648,538.00
                   US TREASURY    N/B  3.0%  45/11/15             3,200,000        3,215,008.00
                   US TREASURY    N/B  2.25%   46/08/15            5,200,000        4,480,944.00
                   US TREASURY    N/B  2.88%   46/11/15            4,500,000        4,410,180.00
                   US TREASURY    N/B  3.0%  47/02/15             6,300,000        6,326,838.00
                   US TREASURY    N/B  3.0%  47/05/15             3,100,000        3,110,044.00
                   US TREASURY    N/B  2.75%   47/08/15            3,200,000        3,051,616.00
                   US TREASURY    N/B  2.75%   47/11/15            3,000,000        2,859,270.00
                   US TREASURY    N/B  3.0%  48/02/15             1,800,000        1,802,466.00
                   US TREASURY    N/B  3.13%   48/05/15            2,400,000        2,462,352.00
                   US TREASURY    N/B  3.38%   48/11/15            3,800,000        4,093,018.00
                   US TREASURY    N/B  4.38%   38/02/15             700,000        863,135.00
                   US TREASURY    N/B  5.0%  37/05/15              500,000        660,100.00
                   US TREASURY    N/B  6.0%  26/02/15             2,000,000        2,437,580.00
                   US TREASURY    N/B  6.5%  26/11/15             1,000,000        1,273,520.00
                   US TREASURY    N/B  5.38%   31/02/15             800,000       1,018,688.00
                   US TREASURY    N/B  6.13%   27/11/15            2,500,000        3,177,650.00
                   US TREASURY    N/B  6.25%   23/08/15            3,000,000        3,474,960.00
                   US TREASURY    N/B  8.0%  21/11/15             7,200,000        8,238,960.00
          アメリカ・ドル　小計                              602,130,000        603,390,901.20
                                                (66,825,542,307)
          カナダ・ドル        CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  3.25%   21/06/01         5,000,000        5,163,100.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  5.75%   29/06/01         1,000,000        1,354,190.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  3.5%  20/06/01         4,200,000        4,290,426.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  0.75%   20/09/01         2,600,000        2,560,142.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  2.75%   22/06/01         4,000,000        4,120,840.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  1.5%  23/06/01         2,900,000        2,864,649.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  2.5%  24/06/01         1,500,000        1,551,960.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  2.25%   25/06/01         1,450,000        1,485,380.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  1.5%  26/06/01          650,000        633,958.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  2.0%  28/06/01         1,400,000        1,412,040.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  3.5%  45/12/01         1,080,000        1,371,070.80
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  2.75%   48/12/01         1,400,000        1,583,400.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  2.75%   64/12/01          400,000        473,620.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  5.75%   33/06/01         1,000,000        1,460,320.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  4.0%  41/06/01         1,000,000        1,323,370.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  5.0%  37/06/01         1,100,000        1,578,951.00
                  CANADIAN    GOVERNMENT     BOND  8.0%  27/06/01         1,400,000        2,050,818.00
          カナダ・ドル　小計                              32,080,000        35,278,234.80
                                                (2,957,727,205)
                                 46/88


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          オーストラリ        AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  4.5%  20/04/15        1,100,000        1,133,697.07
          ア・ドル
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  1.75%   20/11/21        2,500,000        2,498,914.65
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  2.0%  21/12/21        1,000,000        1,008,720.10
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  5.75%   22/07/15        2,450,000        2,778,224.05
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  5.5%  23/04/21        3,000,000        3,458,917.80
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  2.75%   24/04/21        2,100,000        2,201,634.12
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  3.25%   25/04/21        2,100,000        2,267,809.11
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  4.25%   26/04/21        1,400,000        1,613,255.14
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  4.75%   27/04/21        2,250,000        2,707,067.92
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  2.75%   27/11/21        2,900,000        3,051,333.31
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  2.25%   28/05/21        1,300,000        1,313,588.90
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  2.75%   28/11/21        1,000,000        1,053,844.90
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  3.25%   29/04/21        5,100,000        5,616,571.35
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  4.5%  33/04/21        1,250,000        1,584,961.25
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  2.75%   35/06/21         750,000        785,515.20
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  3.25%   39/06/21        1,000,000        1,112,054.70
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  3.0%  47/03/21        1,100,000        1,169,871.56
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  3.75%   37/04/21         600,000        712,057.32
                  AUSTRALIAN     GOVERNMENT     BOND  5.75%   21/05/15        2,100,000        2,283,297.03
          オーストラリア・ドル　小計                              35,000,000        38,351,335.48
                                                (3,038,576,310)
          イギリス・ポンド        UK GILT  BOND  4.25%   49/12/07              1,700,000        2,750,807.40
                   UK GILT  BOND  4.5%  42/12/07              1,400,000        2,177,000.00
                   UK GILT  BOND  8.0%  21/06/07              1,400,000        1,632,410.64
                   UK GILT  BOND  3.75%   21/09/07              2,100,000        2,259,684.00
                   UK GILT  BOND  4.5%  34/09/07              1,280,000        1,813,388.80
                   UK GILT  BOND  4.25%   39/09/07               980,000       1,427,615.00
                   UK GILT  BOND  4.0%  60/01/22              1,750,000        3,009,142.50
                   UK GILT  BOND  5.0%  25/03/07              1,500,000        1,862,103.00
                   UK GILT  BOND  2.25%   23/09/07              3,700,000        3,936,764.48
                   UK GILT  BOND  2.0%  25/09/07              1,100,000        1,176,729.40
                   UK GILT  BOND  1.5%  26/07/22              1,500,000        1,556,691.60
                   UK GILT  BOND  4.25%   40/12/07              1,350,000        1,992,262.50
                   UK GILT  BOND  3.5%  45/01/22              1,800,000        2,475,432.00
                   UK GILT  BOND  3.75%   52/07/22              1,600,000        2,468,387.20
                   UK GILT  BOND  4.25%   36/03/07              1,600,000        2,244,848.00
                   UK GILT  BOND  4.75%   30/12/07              1,100,000        1,516,460.00
                   UK GILT  BOND  6.0%  28/12/07              1,500,000        2,172,735.00
                   UK GILT  BOND  1.25%   27/07/22              1,500,000        1,521,509.40
                   UK GILT  BOND  1.63%   28/10/22               850,000        885,615.00
                   UK GILT  BOND  1.75%   22/09/07              2,950,000        3,050,943.10
                   UK GILT  BOND  2.5%  65/07/22               420,000        544,156.20
                   UK GILT  BOND  2.75%   24/09/07              1,300,000        1,432,145.00
                   UK GILT  BOND  3.5%  68/07/22              2,100,000        3,459,819.30
                   UK GILT  BOND  3.25%   44/01/22              1,600,000        2,102,819.20
                   UK GILT  BOND  4.0%  22/03/07              1,750,000        1,921,486.00
                   UK GILT  BOND  3.75%   20/09/07              3,100,000        3,243,220.00
                   UK GILT  BOND  4.25%   46/12/07              3,000,000        4,691,925.60
                                 47/88


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                   UK GILT  BOND  4.25%   32/06/07              1,300,000        1,749,319.00
                   UK GILT  BOND  4.25%   27/12/07              1,300,000        1,646,593.00
                   UK GILT  BOND  4.25%   55/12/07              1,400,000        2,417,534.00
                   UK GILT  BOND  4.75%   38/12/07              1,250,000        1,917,330.00
                   UK GILT  BOND  4.75%   20/03/07               200,000        208,301.60
                   UK GILT  BOND  1.75%   37/09/07              1,100,000        1,122,539.00
          イギリス・ポンド　小計                              52,480,000        68,387,716.92
                                                (9,892,967,129)
          シンガポール・ド         SINGAPORE     GOVERNMENT     BOND  2.38%   25/06/01        400,000        408,200.00
          ル
                   SINGAPORE     GOVERNMENT     BOND  2.88%   30/09/01        580,000        616,830.00
                   SINGAPORE     GOVERNMENT     BOND  3.38%   33/09/01        330,000        371,093.25
                   SINGAPORE     GOVERNMENT     BOND  2.75%   42/04/01        620,000        643,560.00
                   SINGAPORE     GOVERNMENT     BOND  2.75%   46/03/01        490,000        507,108.35
                   SINGAPORE     GOVERNMENT     BOND  3.13%   22/09/01        1,500,000        1,559,700.00
                   SINGAPORE     GOVERNMENT     BOND  3.25%   20/09/01        1,930,000        1,967,432.35
                   SINGAPORE     GOVERNMENT     BOND  3.5%  27/03/01        1,000,000        1,102,700.00
          シンガポール・ドル　小計                               6,850,000        7,176,623.95
                                                 (587,550,202)
          マレーシア・リン         MALAYSIAN     GOVERNMENT     BOND  3.5%  27/05/31        3,500,000        3,375,724.83
          ギット
                   MALAYSIAN     GOVERNMENT     BOND  4.16%   21/07/15       1,300,000        1,317,372.55
                   MALAYSIAN     GOVERNMENT     BOND  3.42%   22/08/15       6,075,000        6,021,405.56
                   MALAYSIAN     GOVERNMENT     BOND  3.48%   23/03/15       3,200,000        3,167,780.41
                   MALAYSIAN     GOVERNMENT     BOND  3.96%   25/09/15       3,000,000        3,008,075.70
                   MALAYSIAN     GOVERNMENT     BOND  3.9%  26/11/30        2,000,000        1,997,181.72
                   MALAYSIAN     GOVERNMENT     BOND  4.5%  30/04/15        1,300,000        1,342,420.82
                   MALAYSIAN     GOVERNMENT     BOND  4.13%   32/04/15       1,750,000        1,727,434.62
                   MALAYSIAN     GOVERNMENT     BOND  4.94%   43/09/30       1,400,000        1,448,256.74
                   MALAYSIAN     GOVERNMENT     BOND  4.74%   46/03/15       1,200,000        1,199,315.78
          マレーシア・リンギット　小計                              24,725,000        24,604,968.73
                                                 (669,255,149)
          スウェーデン・ク         SWEDISH    GOVERNMENT     BOND  1.0%  26/11/12         4,500,000        4,781,484.00
          ローナ
                   SWEDISH    GOVERNMENT     BOND  3.5%  22/06/01         9,900,000       11,133,421.20
                   SWEDISH    GOVERNMENT     BOND  1.5%  23/11/13         7,900,000        8,520,928.94
                   SWEDISH    GOVERNMENT     BOND  0.75%   28/05/12        4,200,000        4,359,424.44
                   SWEDISH    GOVERNMENT     BOND  3.5%  39/03/30         4,700,000        6,829,198.70
                   SWEDISH    GOVERNMENT     BOND  5.0%  20/12/01         7,500,000        8,230,791.00
          スウェーデン・クローナ　小計                              38,700,000        43,855,248.28
                                                 (521,877,454)
          ノルウェー・ク         NORWEGIAN     GOVERNMENT     BOND  1.5%  26/02/19        2,500,000        2,503,830.00
          ローネ
                   NORWEGIAN     GOVERNMENT     BOND  3.75%   21/05/25       3,600,000        3,809,520.00
                   NORWEGIAN     GOVERNMENT     BOND  3.0%  24/03/14        2,700,000        2,921,005.80
                   NORWEGIAN     GOVERNMENT     BOND  1.75%   25/03/13       4,000,000        4,080,848.00
                   NORWEGIAN     GOVERNMENT     BOND  1.75%   27/02/17       4,000,000        4,058,804.00
                   NORWEGIAN     GOVERNMENT     BOND  2.0%  23/05/24        8,500,000        8,756,972.00
          ノルウェー・クローネ　小計                              25,300,000        26,130,979.80
                                                 (337,612,259)
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          デンマーク・ク         DANISH   GOVERNMENT     BOND  3.0%  21/11/15         8,700,000        9,547,675.80
          ローネ
                   DANISH   GOVERNMENT     BOND  1.5%  23/11/15         7,000,000        7,622,790.00
                   DANISH   GOVERNMENT     BOND  1.75%   25/11/15         5,000,000        5,658,345.00
                   DANISH   GOVERNMENT     BOND  0.5%  27/11/15         4,000,000        4,167,800.00
                   DANISH   GOVERNMENT     BOND  4.5%  39/11/15         10,300,000        18,340,476.64
          デンマーク・クローネ　小計                              35,000,000        45,337,087.44
                                                 (763,929,923)
          メキシコ・ペソ         MEXICAN    GOVERNMENT     BOND  7.75%   31/05/29        12,000,000        11,331,000.00
                   MEXICAN    GOVERNMENT     BOND  8.0%  20/06/11        20,000,000        19,956,200.00
                   MEXICAN    GOVERNMENT     BOND  6.5%  21/06/10        38,000,000        36,715,220.00
                   MEXICAN    GOVERNMENT     BOND  8.0%  23/12/07        25,000,000        24,875,750.00
                   MEXICAN    GOVERNMENT     BOND  10.0%   24/12/05        32,000,000        34,748,160.00
                   MEXICAN    GOVERNMENT     BOND  7.5%  27/06/03        21,800,000        20,779,978.00
                   MEXICAN    GOVERNMENT     BOND  8.5%  29/05/31        11,000,000        11,096,470.00
                   MEXICAN    GOVERNMENT     BOND  10.0%   36/11/20        7,500,000        8,416,350.00
                   MEXICAN    GOVERNMENT     BOND  8.5%  38/11/18         7,500,000        7,353,150.00
                   MEXICAN    GOVERNMENT     BOND  7.75%   42/11/13        14,500,000        13,085,815.00
                   MEXICAN    GOVERNMENT     BOND  8.0%  47/11/07        10,500,000        9,683,095.59
          メキシコ・ペソ　小計                              199,800,000        198,041,188.59
                                                (1,144,678,070)
          ポーランド・ズロ         POLAND   GOVERNMENT     BOND  5.25%   20/10/25         4,800,000        5,102,496.00
          チ
                   POLAND   GOVERNMENT     BOND  5.75%   21/10/25         4,300,000        4,765,905.00
                   POLAND   GOVERNMENT     BOND  4.0%  23/10/25         4,800,000        5,222,160.00
                   POLAND   GOVERNMENT     BOND  3.25%   25/07/25         3,800,000        4,000,070.00
                   POLAND   GOVERNMENT     BOND  2.5%  26/07/25         2,600,000        2,594,618.00
                   POLAND   GOVERNMENT     BOND  5.75%   29/04/25         3,500,000        4,464,740.00
                   POLAND   GOVERNMENT     BOND  5.5%  19/10/25         1,300,000        1,338,688.00
                   POLAND   GOVERNMENT     BOND  5.75%   22/09/23         3,000,000        3,402,270.00
          ポーランド・ズロチ　小計                              28,100,000        30,890,947.00
                                                 (895,837,463)
          南アフリカ・ラン         REPUBLIC    OF SOUTH   AFRICA              9,200,000        9,130,080.00
          ド
                   REPUBLIC    OF SOUTH   AFRICA             21,500,000        23,383,400.00
                   REPUBLIC    OF SOUTH   AFRICA             21,000,000        17,263,050.00
                   REPUBLIC    OF SOUTH   AFRICA             15,000,000        10,679,400.00
                   REPUBLIC    OF SOUTH   AFRICA             11,000,000        10,081,511.55
                   REPUBLIC    OF SOUTH   AFRICA             15,500,000        10,764,750.00
                   REPUBLIC    OF SOUTH   AFRICA             25,000,000        22,182,500.00
          南アフリカ・ランド　小計                              118,200,000        103,484,691.55
                                                 (816,494,216)
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          ユーロ         ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  4.5%  26/03/01         1,800,000        2,056,723.20
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  4.25%   21/09/28        1,600,000        1,796,745.60
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  4.25%   22/09/28        1,450,000        1,692,135.50
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  2.25%   23/06/22        1,400,000        1,553,105.40
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  2.6%  24/06/22         1,940,000        2,215,809.80
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  0.8%  25/06/22         1,300,000        1,357,324.54
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  4.5%  26/03/28         1,500,000        1,955,636.40
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  1.0%  26/06/22          500,000        527,220.40
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  0.8%  27/06/22         1,000,000        1,032,145.00
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  0.8%  28/06/22         1,380,000        1,413,349.08
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  1.0%  31/06/22          900,000        915,833.70
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  4.0%  32/03/28          600,000        831,198.12
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  1.25%   33/04/22         850,000        877,971.80
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  1.45%   37/06/22         400,000        410,570.00
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  1.9%  38/06/22          430,000        471,306.91
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  4.25%   41/03/28        1,300,000        2,001,498.20
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  3.75%   45/06/22         760,000       1,127,132.44
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  1.6%  47/06/22          950,000        950,487.35
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  2.15%   66/06/22         430,000        460,165.79
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  4.0%  22/03/28         1,200,000        1,364,855.52
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  5.5%  28/03/28         1,900,000        2,750,367.80
                   BELGIUM    GOVERNMENT     BOND  5.0%  35/03/28         1,550,000        2,434,065.75
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  4.85%   20/10/31        4,400,000        4,781,916.48
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  5.5%  21/04/30         3,150,000        3,541,045.72
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  5.85%   22/01/31        3,800,000        4,463,385.00
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  0.45%   22/10/31        1,700,000        1,727,376.80
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  5.4%  23/01/31         2,300,000        2,781,137.00
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  4.4%  23/10/31         2,100,000        2,503,729.20
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  4.8%  24/01/31         1,600,000        1,950,352.00
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  3.8%  24/04/30         1,600,000        1,879,968.00
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  2.75%   24/10/31        1,700,000        1,916,375.83
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  1.6%  25/04/30         1,500,000        1,594,338.00
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  4.65%   25/07/30        2,100,000        2,632,464.45
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  1.3%  26/10/31         2,900,000        2,989,877.96
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  1.5%  27/04/30         1,400,000        1,454,668.60
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  1.45%   27/10/31        1,900,000        1,960,138.80
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  1.4%  28/04/30         2,750,000        2,811,044.50
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  1.95%   30/07/30        1,350,000        1,421,405.28
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  2.35%   33/07/30        1,400,000        1,503,983.60
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  4.7%  41/07/30         1,500,000        2,173,113.00
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  5.15%   44/10/31         950,000       1,476,068.58
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  2.7%  48/10/31          700,000        738,676.40
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  4.0%  37/02/01         2,500,000        2,729,064.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  4.5%  20/02/01         1,300,000        1,353,145.30
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  4.75%   21/09/01        3,800,000        4,161,639.92
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  5.0%  34/08/01         2,300,000        2,788,543.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  7.25%   26/11/01        1,500,000        2,008,389.00
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  0.5%  25/02/15         1,600,000        1,677,257.60
                                 50/88


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                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  1.0%  25/08/15         1,850,000        2,002,737.85
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  0.25%   27/02/15         1,700,000        1,750,005.50
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  0.5%  27/08/15          500,000        523,948.50
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  2.5%  21/01/04         3,500,000        3,705,002.35
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  3.25%   42/07/04         1,050,000        1,656,180.75
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  2.5%  46/08/15         2,050,000        2,973,492.20
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  3.0%  20/07/04         2,600,000        2,727,841.22
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  2.25%   20/09/04         3,000,000        3,130,950.00
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  3.25%   21/07/04         2,600,000        2,836,230.80
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  2.25%   21/09/04         2,000,000        2,143,474.00
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  2.0%  22/01/04         2,700,000        2,898,949.50
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  1.75%   22/07/04         2,700,000        2,908,245.60
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  1.5%  22/09/04         2,900,000        3,108,307.87
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  1.5%  23/02/15         1,800,000        1,943,184.60
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  1.5%  23/05/15         2,150,000        2,329,813.10
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  2.0%  23/08/15         2,900,000        3,220,212.20
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  1.5%  24/05/15         1,900,000        2,087,252.60
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  1.0%  24/08/15         1,600,000        1,718,905.60
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  0.5%  26/02/15         2,300,000        2,415,269.10
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  0.25%   28/08/15         2,300,000        2,344,038.10
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  0.25%   29/02/15          300,000        304,417.20
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  2.5%  44/07/04         1,950,000        2,784,293.85
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  1.25%   48/08/15          900,000       1,023,853.50
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  9.0%  23/11/01         1,700,000        2,258,405.80
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  3.75%   21/08/01        3,600,000        3,849,260.40
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  5.0%  39/08/01         1,500,000        1,824,078.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  5.25%   29/11/01        3,800,000        4,619,732.20
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  5.75%   33/02/01        2,050,000        2,634,692.18
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  6.0%  31/05/01         2,900,000        3,766,805.65
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  6.5%  27/11/01         3,300,000        4,292,050.29
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  4.25%   20/03/01        3,900,000        4,061,033.34
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  4.0%  20/09/01         3,400,000        3,585,123.20
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  3.75%   21/03/01        3,800,000        4,038,963.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  2.15%   21/12/15        1,300,000        1,341,453.36
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  5.0%  22/03/01         2,800,000        3,119,284.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  0.9%  22/08/01          100,000        98,715.20
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  5.5%  22/09/01         2,700,000        3,084,652.80
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  5.5%  22/11/01         3,500,000        4,007,860.50
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  0.95%   23/03/15        2,900,000        2,838,421.40
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  4.75%   23/08/01        3,600,000        4,079,880.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  0.65%   23/10/15         500,000        478,571.76
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  4.5%  24/03/01         1,800,000        2,026,600.20
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  1.85%   24/05/15        2,300,000        2,298,153.10
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  3.75%   24/09/01        2,100,000        2,291,709.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  5.0%  25/03/01         4,200,000        4,884,768.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  1.5%  25/06/01         2,400,000        2,313,830.40
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  1.6%  26/06/01          500,000        477,790.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  1.25%   26/12/01        1,600,000        1,481,246.59
                                 51/88


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                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  2.2%  27/06/01         1,400,000        1,368,550.40
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  4.75%   28/09/01        3,500,000        4,109,083.30
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  2.8%  28/12/01          400,000        401,193.20
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  1.65%   32/03/01         950,000        817,474.23
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  2.45%   33/09/01         500,000        461,902.50
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  2.25%   36/09/01        1,100,000         962,500.69
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  2.95%   38/09/01        1,200,000        1,122,430.92
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  5.0%  40/09/01         2,000,000        2,423,620.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  4.75%   44/09/01        1,500,000        1,779,405.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  3.25%   46/09/01        1,600,000        1,527,280.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  2.7%  47/03/01         1,000,000         865,710.00
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  3.45%   48/03/01        1,200,000        1,165,941.60
                   ITALIAN    GOVERNMENT     BOND  2.8%  67/03/01          350,000        287,488.60
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  4.75%   28/07/04         1,700,000        2,457,304.10
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  5.63%   28/01/04         2,000,000        3,012,556.00
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  4.0%  37/01/04         1,700,000        2,734,756.00
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  4.25%   39/07/04         1,100,000        1,890,312.60
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  4.75%   34/07/04         1,500,000        2,488,497.00
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  4.75%   40/07/04         1,150,000        2,128,558.00
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  5.5%  31/01/04         1,200,000        1,955,964.00
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  6.25%   24/01/04         1,300,000        1,724,225.10
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  6.25%   30/01/04          750,000       1,250,403.00
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  6.5%  27/07/04         1,200,000        1,866,344.76
                   GERMAN   GOVERNMENT     BOND  0.0%  26/08/15         1,400,000        1,417,178.00
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  3.38%   20/04/15        1,000,000        1,045,046.00
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  3.5%  21/04/15          650,000        705,781.24
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  1.5%  23/04/15         1,100,000        1,182,184.30
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  2.0%  24/04/15          600,000        667,416.60
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  0.5%  26/04/15          350,000        360,545.15
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  0.5%  27/09/15          250,000        255,372.00
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  2.75%   28/07/04         350,000        429,112.25
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  0.75%   31/04/15         350,000        356,774.95
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  1.13%   34/04/15         300,000        316,142.10
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  2.63%   42/07/04         470,000        641,145.80
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  1.38%   47/04/15         190,000        206,266.66
                   FINNISH    GOVERNMENT     BOND  4.0%  25/07/04          780,000        982,082.40
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  4.5%  41/04/25         2,800,000        4,552,952.32
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  4.0%  60/04/25         1,000,000        1,685,660.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  0.0%  20/02/25          300,000        301,612.71
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  3.5%  20/04/25         4,400,000        4,608,841.60
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  3.0%  22/04/25         5,700,000        6,314,745.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  2.25%   22/10/25         1,600,000        1,751,110.40
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  0.0%  23/03/25         1,600,000        1,615,475.20
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  1.75%   23/05/25         3,000,000        3,255,886.50
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  2.25%   24/05/25         3,800,000        4,272,210.80
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  0.5%  25/05/25         2,400,000        2,470,015.44
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  3.5%  26/04/25         4,000,000        4,964,528.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  1.0%  27/05/25         2,500,000        2,636,925.00
                                 52/88


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  2.75%   27/10/25         2,900,000        3,497,777.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  0.75%   28/05/25         3,800,000        3,898,990.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  0.75%   28/11/25          500,000        510,448.70
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  2.5%  30/05/25         2,500,000        2,995,445.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  1.25%   34/05/25          400,000        414,936.40
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  1.25%   36/05/25         1,700,000        1,734,526.15
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  1.75%   39/06/25          900,000        981,250.74
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  2.0%  48/05/25          800,000        888,600.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  3.25%   21/10/25         4,500,000        4,947,201.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  3.75%   21/04/25         4,200,000        4,586,954.40
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  4.75%   35/04/25         2,400,000        3,757,080.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  5.5%  29/04/25         2,800,000        4,181,688.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  5.75%   32/10/25         3,300,000        5,406,310.80
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  6.0%  25/10/25         2,500,000        3,487,382.50
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  1.0%  25/11/25         2,800,000        2,968,716.80
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  1.5%  31/05/25         1,800,000        1,953,000.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  3.25%   45/05/25         2,150,000        3,010,645.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  4.0%  38/10/25         2,250,000        3,375,882.00
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  8.5%  23/04/25         1,200,000        1,641,790.80
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  4.0%  55/04/25         1,650,000        2,713,170.90
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  2.5%  20/10/25         6,800,000        7,144,848.40
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  4.25%   23/10/25         3,800,000        4,597,179.20
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  1.75%   24/11/25         3,050,000        3,364,702.05
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  0.25%   26/11/25         3,800,000        3,799,368.44
                   FRENCH   GOVERNMENT     BOND  1.75%   66/05/25         1,000,000         996,466.40
                   IRISH   GOVERNMENT     BOND  0.8%  22/03/15           850,000        877,605.45
                   IRISH   GOVERNMENT     BOND  5.4%  25/03/13          1,000,000        1,309,798.60
                   IRISH   GOVERNMENT     BOND  1.7%  37/05/15           550,000        577,465.13
                   IRISH   GOVERNMENT     BOND  3.9%  23/03/20           600,000        698,640.00
                   IRISH   GOVERNMENT     BOND  1.0%  26/05/15           850,000        886,193.00
                   IRISH   GOVERNMENT     BOND  1.3%  33/05/15           90,000        91,044.90
                   IRISH   GOVERNMENT     BOND  2.0%  45/02/18           710,000        773,645.82
                   IRISH   GOVERNMENT     BOND  2.4%  30/05/15           850,000        982,371.86
                   IRISH   GOVERNMENT     BOND  0.9%  28/05/15           700,000        713,321.00
                   IRISH   GOVERNMENT     BOND  3.4%  24/03/18           850,000        993,347.40
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  2.15%   25/10/31        1,400,000        1,533,126.00
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  2.9%  46/10/31         1,400,000        1,551,275.60
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  3.75%   42/01/15      1,220,000        2,008,132.20
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  4.0%  37/01/15       1,080,000        1,702,964.52
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  2.25%   22/07/15      2,100,000        2,295,058.29
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  1.75%   23/07/15      1,550,000        1,694,241.45
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  2.0%  24/07/15       1,650,000        1,849,795.20
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  0.25%   25/07/15      1,200,000        1,228,459.20
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  0.5%  26/07/15       1,100,000        1,141,991.40
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  0.75%   27/07/15      1,000,000        1,053,773.30
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  0.75%   28/07/15      1,000,000        1,050,286.00
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  2.5%  33/01/15       1,000,000        1,269,651.00
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  2.75%   47/01/15      1,000,000        1,489,046.00
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                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  3.25%   21/07/15      1,900,000        2,074,809.50
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  3.75%   23/01/15       800,000        931,844.00
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  5.5%  28/01/15       1,300,000        1,922,810.50
                   NETHERLANDS      GOVERNMENT     BOND  7.5%  23/01/15        800,000       1,049,301.60
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  1.5%  86/11/02          100,000        98,280.50
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  2.1%  17/09/20          190,000        232,040.16
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  3.65%   22/04/20        1,450,000        1,636,207.11
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  3.4%  22/11/22         1,150,000        1,313,620.85
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  1.75%   23/10/20         950,000       1,039,904.20
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  1.65%   24/10/21        1,100,000        1,211,148.18
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  1.2%  25/10/20          850,000        917,702.50
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  4.85%   26/03/15        1,000,000        1,338,359.00
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  0.75%   26/10/20         600,000        627,048.60
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  0.75%   28/02/20         600,000        622,326.00
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  2.4%  34/05/23          650,000        795,808.65
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  3.15%   44/06/20         400,000        579,405.20
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  1.5%  47/02/20          420,000        448,814.10
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  3.8%  62/01/26          550,000        989,320.75
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  3.5%  21/09/15          900,000        992,812.50
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  4.15%   37/03/15         950,000       1,463,122.36
                   AUSTRIA    GOVERNMENT     BOND  6.25%   27/07/15        1,500,000        2,256,328.50
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  4.2%  37/01/31         1,550,000        2,083,332.06
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  4.9%  40/07/30         1,400,000        2,070,943.14
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  5.9%  26/07/30         1,500,000        2,045,683.65
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  5.15%   28/10/31        1,900,000        2,582,514.20
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  3.45%   66/07/30         630,000        749,759.09
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  4.0%  20/04/30         2,000,000        2,102,200.00
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  6.0%  29/01/31         2,400,000        3,468,886.08
                   SPANISH    GOVERNMENT     BOND  5.75%   32/07/30        1,750,000        2,628,868.20
                   IRISH   GOVERNMENT     BOND  4.5%  20/04/18          1,000,000        1,058,161.40
          ユーロ　小計                              379,170,000        445,257,906.68
                                                (55,977,824,027)
     国債証券　小計                                          144,429,871,714
                                               (144,429,871,714)
     合計                                          144,429,871,714
                                               (144,429,871,714)
     （注）１．通貨種類毎の小計欄の(　)内は、邦貨換算額で                              ありま   す。
        ２．合計金額欄の(　)内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書で                                    ありま   す。
     外貨建有価証券の内訳

          通　貨            銘　柄　数             組入債券          有価証券の合計額
                                   時価比率           に対する比率
     アメリカ・ドル              国債証券        135銘柄             100.0%             46.3%
     カナダ・ドル              国債証券        17銘柄            100.0%             2.0%
     オーストラリア・ドル              国債証券        19銘柄            100.0%             2.1%
     イギリス・ポンド              国債証券        33銘柄            100.0%             6.8%
     シンガポール・ドル              国債証券         8銘柄            100.0%             0.4%
     マレーシア・リンギット              国債証券        10銘柄            100.0%             0.5%
     スウェーデン・クローナ              国債証券         6銘柄            100.0%             0.4%
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     ノルウェー・クローネ              国債証券         6銘柄            100.0%             0.2%
     デンマーク・クローネ              国債証券         5銘柄            100.0%             0.5%
     メキシコ・ペソ              国債証券        11銘柄            100.0%             0.8%
     ポーランド・ズロチ              国債証券         8銘柄            100.0%             0.6%
     南アフリカ・ランド              国債証券         7銘柄            100.0%             0.6%
     ユーロ              国債証券        222銘柄             100.0%             38.8%
     （注）組入債券時価比率は時価の合計額に対する通貨毎の比率であります。

      第２　信用取引契約残高明細表

       該当する事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       「注記表（デリバティブ取引等関係に関する注記）」に記載しております。
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     ２【ファンドの現況】
       【純資産額計算書】

                                       （2019年3月29日現在）
        Ⅰ  資産総額
                                          40,071,398      円
        Ⅱ  負債総額
                                            10,165    円
        Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                          40,061,233      円
        Ⅳ  発行済口数
                                          25,675,662      口
        Ⅴ  １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）
                                            1.5603    円
      ＜参考情報＞

      親投資信託受益証券（外国債券インデックス・マザー・ファンド）
                                       （2019年3月29日現在）
        Ⅰ  資産総額
                                       147,228,666,254         円
        Ⅱ  負債総額
                                         532,120,555       円
        Ⅲ  純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
                                       146,696,545,699         円
        Ⅳ  発行済口数
                                       63,423,582,275        口
        Ⅴ  １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   2.3130
                                                円
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     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
        受益者が委託会社に対して行う下記の手続きは､販売会社を通じて､委託会社に請求することにより行う

        ことができます｡詳しくは販売会社にお問い合わせください｡
      (1)  受益証券の名義書換等

        ファンドの受益権の帰属は､振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります｡
        委託会社は､この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消され
        た場合または当該指定が効力を失った場合であって､当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない
        場合その他やむを得ない事情がある場合を除き､当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません｡
        したがって該当事項はありません｡
        なお､受益者は､委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き､無記名式受益証
        券から記名式受益証券への変更の請求､記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求､受益証
        券の再発行の請求を行わないものとします｡
      (2)  受益者等名簿の閉鎖の時期

        該当事項はありません｡
      (3)  受益者等に対する特典

        該当事項はありません｡
      (4)  内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

       ＜受益権の譲渡＞
       ①  受益者は､その保有する受益権を譲渡する場合には､当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
         は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします｡
       ②  上記①の申請のある場合には､上記①の振替機関等は､当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数
         の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき､その備える振替口座簿に記載または記録
         するものとします｡ただし､上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には､譲受人
         の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます｡）に社振法の
         規定にしたがい､譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知す
         るものとします｡
       ③  上記①の振替について､委託会社は､当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されてい
         る振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等におい
         て､委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは､振替停止日や振替
         停止期間を設けることができます｡
       ＜受益権の譲渡の対抗要件＞
        受益権の譲渡は､振替口座簿への記載または記録によらなければ､委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません｡
      (5)  その他内国投資信託受益証券事務に関し投資者に示すことが必要な事項

       ＜受益権の再分割＞
        委託会社は､受託会社と協議のうえ､一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします｡
       ＜償還金＞

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        償還金は､償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前に
        おいて一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます｡また､当該償還日以前に設定された受益
        権 で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則と
        して取得申込者とします｡）に支払います｡
       ＜質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて＞

        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い､一
        部解約の実行の請求の受付け､一部解約金および償還金の支払い等については､信託約款の規定による
        ほか､民法その他の法令等にしたがって取り扱われます｡
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     第二部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】
     １【委託会社等の概況】
      (1)  資本金の額（本書提出日現在）
        ①  資本金の額
         委託会社の資本金の額は金3億1千万円です｡
        ②  発行する株式の総数
         委託会社の発行する株式の総数は6,200株です｡
        ③  発行済株式の総数
         委託会社の発行済株式総数は6,200株です｡
        ④  最近5年間における主な資本金の額の増減
         該当事項はありません｡
      (2)  委託会社の機構

        ①  会社の意思決定機構
          取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を決定します。代表取締役社長は、委託会社を代表
          し、全般の業務執行について指揮統括します。取締役は、委嘱された業務の執行にあたり、また、
          代表取締役社長に事故があるときにその職務を代行します。監査役は、委託会社の会計監査および
          業務監査を行います。各部には、部長をおき、部長は、代表取締役社長または取締役の命を受け、
          所属員を指揮監督し、部の業務を統括します。
        ②  投資運用の意思決定機構
          1)  運用基本方針の決定
            投資政策委員会で､投資対象地域経済､産業､政治について更に精緻に分析を行い､投資対象企業､
            債券を様々な面より分析しつつ､基本的な運用方針を決定します｡
          2)  運用実施計画の作成
            ファンド・マネージャーは決定された運用基本方針に基づいて､具体的な銘柄選択と運用実施計
            画を作成します｡
          3)  運用の実行
            ファンド・マネージャーは運用計画に基づいて､組入有価証券の売買等を指図します｡
     ２【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は､証券投資信託の設定
     を行うとともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています｡ま
     た金融商品取引法に定める投資助言業､第一種金融商品取引業及び第二種金融商品取引業を行っています｡
      2019年3月29日        現在､委託会社の運用する証券投資信託は､合計                         134  本であり､その純資産総額は               2,019,050     百
     万円です(親投資信託を除く､公募投資信託および私募投資信託の合計値です｡)｡
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     ３【委託会社等の経理状況】
     １．委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社（以下「委託会社」とい

       います。）の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令
       第59号）ならびに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年８
       月６日内閣府令第52号）により作成しております。
        また、委託会社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規制」（昭
       和52年大蔵省令第38号）ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関す
       る内閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）により作成しております。
     ２．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。

     ３．委託会社は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づき、第21期事業年度（平成29年４月１

       日から平成30年３月31日まで）の財務諸表ならびに第22期事業年度の中間会計期間（平成30年４月１日
       から平成30年９月30日まで）の中間財務諸表について、ＥＹ新日本有限責任監査法人により中間監査を
       受けております。
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     １．財務諸表
     （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：千円）
               期　　　　      別        前事業年度                   当事業年度
                          （平成29年3月31日現在）                   （平成30年3月31日現在）
     科　　　　      目
                            金　　額          構成比         金　　額          構成比
           （資産の部）                              ％                  ％
     流動資産
                               1,072,151                   2,376,164
      預金
                                 24,597                   22,684
      有価証券
                                 120,702                   46,929
      前払金
                                 23,871                   8,682
      前払費用
                                 189,169                   210,888
      未収入金
                                 602,213                    1,020
      未収還付法人税等
                                 585,796                   642,874
      未収委託者報酬
                                 148,631                   221,238
      未収収益
                                 544,801                   669,807
      繰延税金資産
                               3,311,935                   4,200,289
              流動資産計                          53.1                  63.3
     固定資産
                                 115,733                   106,070
      有形固定資産
                          92,276                   79,548
         建物附属設備            ※１
                          20,717                   26,521
         器具備品            ※１
                           1,736                     -
         リース資産            ※１
         その他の有形固定資
                           1,003                     -
         産
                                                       0
      無形固定資産                              0
                                                0
         ソフトウェア            ※２        0
                               2,803,881                   2,332,777
      投資その他の資産
                          71,695                   66,014
         長期差入保証金
                         2,727,336                   2,261,912
         繰延税金資産
                           4,850                   4,850
         その他投資
                               2,919,615                   2,438,847
              固定資産計                          46.9                  36.7
            資産合計                    6,231,550        100.0           6,639,137       100.0
                                                    （単位：千円）

               期　　　　      別
                              前事業年度                   当事業年度
                          （平成29年3月31日現在）                   （平成30年3月31日現在）
     科　　　　      目
                            金　　額          構成比         金　　額          構成比
          （負債の部）                               ％                   ％
     流動負債
                                101,842                   123,003
       預り金
                                557,620                   295,067
       未払金
                          124,844                   131,425
        未払手数料
                          432,776                   163,642
        その他未払金
                                  1,842                   2,095
       未払費用
                                   916                  6,486
       未払法人税等
                                    -                33,130
       未払消費税等
                                 70,852                   85,243
       賞与引当金
                                  2,834                     -
       リース債務
                                735,907                   545,027
              流動負債計                          11.8                   8.2
     固定負債
                                 92,798                   65,230
       退職給付引当金
                                 61/88


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                 92,798                   65,230
              固定負債計                          1.5                   1.0
          負債合計                       828,706       13.3            610,257        9.2
          （純資産の部）                               ％                   ％
                               5,402,844
     株主資本                                  86.7           6,028,879        90.8
                          310,000
       資本金                                      310,000
       利益剰余金
                          77,500
        利益準備金                                     77,500
        その他利益剰余金
                          31,620
        　別途積立金                                     31,620
                        4,983,724
        　繰越利益剰余金                                   5,609,759
         純資産合計                      5,402,844        86.7           6,028,879        90.8
       負債・純資産合計                        6,231,550        100.0           6,639,137        100.0
     （２）【損益計算書】


                                                    （単位：千円）
              期　　　　      別
                            前事業年度                    当事業年度
                          自  平成28年4月       1日           自  平成29年4月       1日
                          至  平成29年3月31日                  至  平成30年3月31日
     科　　　　      目
                          金　　額          構成比         金　　額          構成比
                                        ％                    ％
     営業収益
      委託者報酬                       2,212,712                   2,350,838
      投資顧問収入
                              1,458,677                   1,772,901
      その他営業収益　　　※                         50,406                   20,464
      営業収益計                       3,721,797        100.0           4,144,205        100.0
     営業費用
      支払手数料                        489,863                   523,308
      広告宣伝費                         35,172                   43,448
      公告費                          1,190                   1,140
      調査費                        417,879                   417,484
        調査費
                        293,362                    257,351
        委託調査費
                        122,452                    158,734
        図書費                 2,063                    1,398
      委託計算費                        142,995                   151,080
      営業雑経費                         38,828                   31,907
        通信費                 4,373                    4,058
        印刷費                 8,695                    9,892
        協会費                10,238                    9,442
        諸会費                 3,751                    2,072
        その他                11,770                    6,441
      営業費用計                       1,125,930         30.3           1,168,368         28.2
     一般管理費
      給料                       1,355,113                   1,277,564
        役員報酬
                        320,210                    249,245
        給料・手当                742,957                    804,242
        賞与                240,448                    162,677
        賞与引当金繰入額                51,497                    61,399
      交際費                          2,819                   3,788
      旅費交通費                         25,539                   26,904
      租税公課                          3,445                   11,290
      不動産賃借料                         98,463                   95,293
                                 62/88

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      退職給付費用                         89,895                   41,704
      固定資産減価償却費                         19,230                   22,523
      福利厚生費                        103,558                   113,473
      事務手数料　　　※                        684,643                   254,170
      諸経費                         40,555                   145,755
      一般管理費計                       2,423,266         65.1           1,992,467         48.1
     営業利益                          172,600        4.6           983,368        23.7
     営業外収益
      有価証券運用益                          6,845                   3,607
      雑収入                          1,326                   9,153
      営業外収益計                          8,172       0.2            12,761        0.3
     営業外費用
      支払利息                           118                   169
      為替差損                          1,479                     601
      雑損失                           161                   241
      営業外費用計                          1,759       0.0            1,012       0.0
     経常利益                          179,013        4.8           995,117        24.0
     特別利益
      事業再構築費用戻入                        101,509                       -
      特別利益計                        101,509        2.7               -     0.0
     特別損失
      事業再構築費用                            -                 28,134
      事務処理損失                         32,965                      0
      特別損失計                         32,965        0.9            28,134        0.7
     税引前当期純利益                          247,557        6.7           966,983        23.3
                             △  188,427       △  5.1
     法人税,住民税及び事業税                                               530      0.0
     法人税等調整額                          303,615        8.2           340,417        8.2
     当期純利益                          132,369        3.6           626,035        15.1
     （３）【株主資本等変動計算書】


     前事業年度（自        平成28年4月1日　至　平成29年3月31日)　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：千円)
                        株　　　　　主　　　　　資　　　　　本
                   資本剰余金                利益剰余金
                                  その他利益
                                                  株主資本      純資産合計
             資本金        資本剰余金              剰余金        利益剰余金
                  資本         利益
                                                   合計
                 準備金         準備金
                      合計               繰越利益       合計
                              別途積立金
                                      剰余金
     当期首残高        310,000       -      - 77,500      31,620     5,847,217      5,956,337      6,266,337      6,266,337
     当期変動額
      剰余金の配当          -    -      -    -      -  △995,862      △995,862      △995,862      △995,862
      当期純利益          -    -      -    -      -   132,369      132,369      132,369      132,369
     当期変動額合計           -    -      -    -      -  △863,492      △863,492      △863,492      △863,492
     当期末残高        310,000       -      - 77,500      31,620     4,983,724      5,092,844      5,402,844      5,402,844
     当事業年度（自        平成29年4月1日　至　平成30年3月31日)　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：千円)

                        株　　　　　主　　　　　資　　　　　本
                   資本剰余金                利益剰余金
                                  その他利益
                                                  株主資本      純資産合計
             資本金        資本剰余金              剰余金        利益剰余金
                  資本         利益
                                                   合計
                 準備金         準備金
                      合計               繰越利益       合計
                              別途積立金
                                      剰余金
                                 63/88

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     当期首残高        310,000       -      - 77,500      31,620     4,983,724      5,092,844      5,402,844      5,402,844
     当期変動額
      当期純利益          -    -      -    -      -   626,035      626,035      626,035      626,035
     当期変動額合計           -    -      -    -      -   626,035      626,035      626,035      626,035
     当期末残高        310,000       -      - 77,500      31,620     5,609,759      5,718,879      6,028,879      6,028,879
     [重要な会計方針]

     1.有価証券の評価基            有価証券
      準及び評価方法            売買目的有価証券
                  決算期末日の市場価格等に基づく時価法（取得原価は移動平均法により算定）を採
                  用しております。
     2.固定資産の減価償            (1)  有形固定資産

      却方法
                   ①リース資産以外の有形固定資産
                     定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下の通りでありま
                     す。
                      建物附属設備　　　　　9～10年
                      器具備品　　　　　　　3～               7年
                   ②リース資産
                     所有権移転外ファイナンス・リース取引にかかるリース資産
                     リース期間を耐用年数とし、残存価額をゼロとして算定する方法によってお
                     ります。
     3.外貨建の資産及び            外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益

      負債の本邦通貨へ           として処理しております。
      の換算基準
     4.引当金の計上基準            (1)  賞与引当金

                   従業員等に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額のうち当期に負担すべき
                   金額を計上しております。
                 (2)  退職給付引当金

                   退職給付引当金は、従業員等の退職給付に備えるため、当事業年度末における退
                   職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、必要額を計上しております。
                   ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                     退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
                     帰属させる方法については、期間定額基準によっております。
                   ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                     過去勤務費用
                      その発生年度の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（11年）による
                      定額法により費用処理しております。
                     数理計算上の差異
                      発生の翌事業年度に一括損益処理しております。
     5.その他            消費税等の処理方法

      財務諸表作成のた            消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
      めの重要な事項
     注記事項

     （貸借対照表関係）

                 前事業年度                            当事業年度
            （平成29年3月31日現在             ）                （平成30年3月31日現在             ）
                                 64/88


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      ※1.  有形固定資産の減価償却累計額                          ※1.  有形固定資産の減価償却累計額
         建物附属設備　　　           29,387千円                 建物附属設備　　　           42,115千円
         器  具  備  品　　　　21,193千円                       器  具  備  品　　　　29,212千円
         リース資産　　　　　5,208千円
      ※2.  無形固定資産の減価償却累計額
                                               ―
         ソフトウエア　　　           11,524千円
     関係会社に係る注記                            関係会社に係る注記

      該当事項はありません。                            同左
     （損益計算書関係）

                前事業年度                            当事業年度
             自　平成28年4月         1日                   自　平成29年4月         1日
             至　平成29年3月31日                            至　平成30年3月31日
      ※移転価格調整金の取り扱いに係る注記                            ※移転価格調整金の取り扱いに係る注記
      当社とステート・ストリート・バンク・                     アンド・       当社とステート・ストリート・バンク・                     アンド・
     トラスト・カンパニーはグループ間移転価格調整の                            トラスト・カンパニーはグループ間移転価格調整の
     方針に従って調整額を精算することとしておりま                            方針に従って調整額を精算することとしておりま
     す。当事業年度にステート・ストリート・バンク・                            す。当事業年度にステート・ストリート・バンク・
     アンド・トラスト・カンパニーから当社に支払われ                            アンド・トラスト・カンパニーから当社に支払われ
     た調整額48,303千円は、損益計算書のその他営業収                            た調整額20,209千円は、損益計算書のその他営業収
     益に、また、当社がステート・ストリート・バン                            益に、また、当社がステート・ストリート・バン
     ク・アンド・トラスト・カンパニーに支払った調整                            ク・アンド・トラスト・カンパニーに支払った調整
     額684,643千円は、損益計算書の事務手数料に含まれ                            額254,170千円は、損益計算書の事務手数料に含まれ
     ております。                            ております。
     関係会社に係る注記                            関係会社に係る注記

      該当事項はありません。                           　同左
     （株主資本等変動計算書関係）

     前事業年度（自         平成28年4月       1日　至　平成29年3月31日)
     1.  発行済株式の総数に関する事項
                  当事業年度期首           当期増加株式数           当期減少株式数            当事業年度末
        普通株式            6,200株             -           -          6,200株
     2.  当事業年度中に行った剰余金の配当に関する事項

       （決議）         株式の種類          配当金の         1株あたり          基準日        効力発生日
                           総額        の配当額
     平成28年12月22日            普通株式        995,862千円         160,622.90円         平成28年9月30日         平成28年12月26日
       取締役会
     3.  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当事業年度の末日後となるもの

      該当ありません。
     当事業年度（自　平成29年4月                1日　至　平成30年3月31日)

     1.  発行済株式の総数に関する事項
                  当事業年度期首           当期増加株式数           当期減少株式数            当事業年度末
        普通株式            6,200株             -           -          6,200株
     2.  当事業年度中に行った剰余金の配当に関する事項

                                 65/88


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      該当ありません。
     3.  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当事業年度の末日後となるもの
      該当ありません。
     （リース取引関係）

                前事業年度                            当事業年度
             自　平成28年4月         1日                   自　平成29年4月         1日
             至　平成29年3月31日                            至　平成30年3月31日
     所有権移転外ファイナンス・リース取引                            同左
     ①  リース資産の内容

       社用車両であります。
     ②  リース資産の減価償却の方法

       重要な会計方針「2.固定資産の減却償却方法」に
       記載の通りであります。
     （金融商品関係）

     1.  金融商品の状況に関する事項
     （1）金融商品に対する取組方針
        当社は、投資運用業、投資助言業、第二種金融商品取引業及び第一種金融商品取引業を行っております。こ
        れらの事業を行うための資金運用については、短期的な預金等に限定し、資金調達については、現状必要性
        を想定しておりません。
     （2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        当社の営業債権である未収委託者報酬は、投資信託及び投資法人に関する法律により、信託銀行において分
        別管理される信託財産のため、当該報酬は、計理上日々の未払委託者報酬として投資信託財産の負債項目に
        計上されております。このため、顧客の信用リスクは限定されております。
        同じく営業債権である未収投資顧問料は、概ね６か月以内に回収される債権であり、また顧客の業種等も多
        岐にわたり分散されていることから、顧客の信用リスクは限定されております。
     2.  金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りであります。
      平成29年3月31日現在
                                                     （単位：千円）
                     貸借対照表計上額                  時価              差額
     (1)預金                      1,072,151              1,072,151                   ―
     (2)未収委託者報酬                       585,796              585,796                  ―
     (3)未収入金                       189,169              189,169                  ―
     (4)未収還付法人税等                       602,213              602,213                  ―
     (5)長期差入保証金                        71,695              45,753             △25,942
     (6)未払手数料                       124,844              124,844                  ―
     （注1）金融商品の時価の算定方法に関する事項
     （1）預金
        預金は、すべて満期のない預金であり、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
        ております。
     （2）未収委託者報酬、(3)未収入金及び(5)未払手数料
       これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
     (4）長期差入保証金
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        原状回復費見積り額を控除した将来のキャッシュフローを賃貸借契約終了期日までの期間および信用リスク
        などを加味した利率により割り引いた現在価値によっております。
     （注2）金銭債権の決算日後の償還予定額
        償還予定までの期間が1年を超えるものはありません。
     （注3）社債、長期借入金、リース債務およびその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
        記載すべき事項はありません。
       平成30年3月31日現在

                                                     （単位：千円）
                     貸借対照表計上額                  時価              差額
     (1)預金                      2,376,164              2,376,164                   ―
     (2)未収入金                       210,888              210,888                  ―
     (3)未収委託者報酬                       642,874              642,874                  ―
     (4)預り金                       123,003              123,003                  ―
     (5)未払手数料                       131,425              131,425                  ―
     (6)その他未払金                       163,642              163,642                  ―
     （注1）金融商品の時価の算定方法に関する事項
     （1）預金
        預金は、すべて満期のない預金であり、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価とし
        ております。
     （2）未収入金、(3)未収委託者報酬、(4)預り金、(5)未払手数料及び(6)その他未払金
        これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
     （注2）金銭債権の決算日後の償還予定額
        償還予定までの期間が1年を超えるものはありません。
     （注3）社債、長期借入金、リース債務およびその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
       記載すべき事項はありません。
     （有価証券関係）

                前事業年度                            当事業年度
            （平成29年3月31日現在）                            （平成30年3月31日現在）
     売買目的の有価証券                            売買目的の有価証券
      貸借対照表計上額　　　　　　24,597千円                            貸借対照表計上額　　　　                22,684千円
       当事業年度の損益
                                   当事業年度の損益
       に含まれた評価差額　　　　               3,169千円
                                   に含まれた評価差額　　　              △1,913千円
     （デリバティブ取引関係）

                前事業年度                            当事業年度
             自　平成28年4月         1日                   自　平成29年4月         1日
             至　平成29年3月31日                            至　平成30年3月31日
     該当事項はありません。                            同左

     （退職給付関係）

     １．  採用している退職給付制度の概要
                                                  (単位：千円)
               前事業年度                           当事業年度
            自　平成28年4月         1日                  自　平成29年4月         1日
            至　平成29年3月31日                           至　平成30年3月31日
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     平成23年4月1日に確定給付企業年金制度（キャッ                           同左
     シュ・バランス・プラン）、確定拠出年金制度を
     導入いたしました。
     また、平成12年9月29日より退職給付信託を設定
     しております。
     ２．退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

                                                  (単位：千円)
                                         前事業年度
                                       自　平成28年4月         1日
                                       至　平成29年3月31日
     退職給付債務の期首残高                                      457,872
      勤務費用                                      47,433
      利息費用                                         -
      数理計算上の差異の発生額                                    △  20,312
      退職給付の支払額                                    △  15,877
     退職給付債務の期末残高

                                            469,114
                                                  (単位：千円)

                                         当事業年度
                                       自　平成29年4月         1日
                                       至　平成30年3月31日
     退職給付債務の期首残高                                       469,114
      勤務費用                                      45,881
      利息費用                                         -
      数理計算上の差異の発生額                                      9,915
      退職給付の支払額                                    △  51,823
     退職給付債務の期末残高

                                            473,087
     ３ ．年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                                  (単位：千円)
                                         前事業年度
                                       自　平成28年4月         1日
                                       至　平成29年3月31日
     年金資産の期首残高                                       328,027
      期待運用収益                                       2,421
      数理計算上の差異の発生額                                       5,670
      事業主からの拠出額                                      47,170
      退職給付の支払額                                    △  15,877
     年金資産の期末残高

                                            367,412
                                                  (単位：千円)

                                         当事業年度
                                       自　平成29年4月         1日
                                       至　平成30年3月31日
     年金資産の期首残高                                       367,412
      期待運用収益                                       2,717
      数理計算上の差異の発生額                                       8,568
      事業主からの拠出額                                      53,470
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      退職給付の支払額                                    △  51,823
     年金資産の期末残高

                                            380,344
     ４.  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                                  (単位：千円)
                                         前事業年度
                                       自　平成28年4月         1日
                                       至　平成29年3月31日
     積立型制度の退職給付債務                                       469,114
     年金資産                                     △  367,412
                                            101,701

     非積立型制度の退職給付債務                                          -
     未積立退職給付債務
                                            101,701
     未認識数理計算上の差異                                       25,983
     未認識過去勤務費用                                      △  34,886
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額

                                            92,798
                                                  (単位：千円)

                                         当事業年度
                                       自　平成29年4月         1日
                                       至　平成30年3月31日
     積立型制度の退職給付債務                                       473,087
     年金資産                                     △  380,344
                                            92,742

     非積立型制度の退職給付債務                                          -
     未積立退職給付債務
                                            92,742
     未認識数理計算上の差異                                      △  1,347
     未認識過去勤務費用                                      △  26,164
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額　

                                            65,230
     ５．退職給付費用の内訳

                                                  (単位：千円)
                                         前事業年度
                                       自　平成28年4月         1日
                                       至　平成29年3月31日
     退職給付費用                                       66,829
     (1)勤務費用

                                            47,433
     (2)利息費用                                          -
     (3)期待運用収益         （減算）                               2,421
     (4)過去勤務費用の費用処理額                                        8,721
     (5)数理計算上の差異の費用処理額                                       13,096
                                                  (単位：千円)

                                         当事業年度
                                       自　平成29年4月         1日
                                       至　平成30年3月31日
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     退職給付費用                                       25,902
     (1)勤務費用

                                            45,881
     (2)利息費用                                          -
     (3)期待運用収益         （減算）                               2,717
     (4)過去勤務費用の費用処理額                                        8,721
     (5)数理計算上の差異の費用処理額                                      △25,983
     ６．年金資産に関する事項

     前事業年度（平成29年3月31日現在）
     ①  年金資産の内訳

      保険資産（一般勘定）            　97.9%
      その他　　　　             　2.1%
      合計　　　　　　　　　100.0%
     ②  長期期待運用収益率の設定方法
      年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
      多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     当事業年度（平成30年3月31日現在）

     ①  年金資産の内訳
      保険資産（一般勘定）　             98.0%
      その他　　　　             　2.0%
      合計　　　　　　　　　100.0%
     ②  長期期待運用収益率の設定方法
      年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
      多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     ７．退職給付債務等の計算基礎に関する事項

                                          前事業年度
                                      (平成29年3月       31日現在)
     (1)割引率                                      　0.0%
                                           0.75%
     (2)長期期待運用収益率
                                         期間定額基準
     (3)退職給付見込額の期間配分方法
                                        発生時より      11年
     (4)過去勤務費用の処理年数
                                            1年
     (5)数理計算上の差異の処理年数
     (注)   当事業年度の期首時点において適用した割引率は1.0％でありましたが、期末時点において割引率の再検討を
       行った結果、割引率の変更により退職給付債務の額に重要な影響を及ぼすと判断し、割引率を0.0％に変更し
       ております。
                                          当事業年度

                                      (平成30年3月       31日現在)
     (1)割引率                                      　0.0%
                                           0.75%
     (2)長期期待運用収益率
                                         期間定額基準
     (3)退職給付見込額の期間配分方法
                                        発生時より      11年
     (4)過去勤務費用の処理年数
                                            1年
     (5)数理計算上の差異の処理年数
     ８．確定拠出制度

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     　前事業年度（自　平成28年4月1日　至　平成29年3月31日）
      当社の確定拠出制度への要拠出額は17,895千円であります。
      当事業年度（自　平成29年4月1日　至　平成30年3月31日）

      当社の確定拠出制度への要拠出額は18,262千円　であります。
     （税効果会計関係）

                前事業年度                            当事業年度
             自　平成28年4月         1日                 自　平成29年4月         1日
             至　平成29年3月31日                           至　平成30年3月31日
     1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因                            1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因

       別の内訳                            別の内訳
                     （単位：     千円）                       （単位：     千円）
     繰延税金資産（流動）                            繰延税金資産（流動）
      連結納税適用に伴う影響額　　　　617,391                            連結納税適用に伴う影響額　　　　612,589
      賞与引当金繰入超過額　　　　　　                   19,076         賞与引当金繰入超過額　　　　　　                   21,749
      その他　　　　　　　　　　　　　                   28,260         その他　　　　　　　　　　　　　                   35,467
                        ―――――                            ―――――
      繰延税金資産（流動）合計　　　　664,727                            繰延税金資産（流動）合計　　　　669,807
      繰延税金負債（流動）との相殺                            繰延税金負債（流動）との相殺
                       △119,926                                 -
                        ―――――                            ―――――
     繰延税金資産（流動）の純額　　　　544,801                            繰延税金資産（流動）の純額　　　　669,807
     繰延税金資産（固定）                            繰延税金資産（固定）

      連結納税適用に伴う影響額　　　1,837,769                            連結納税適用に伴う影響額　　　1,225,179
      退職給付引当金　　　　　　　　　                   29,482         退職給付引当金　　　　　　　　　                   21,040
      繰越欠損金　　　　　　　　　　　848,912                            繰越欠損金　　　　　　　　　　1,001,357
      その他　　　　         　　　　　　　　　11,173                    その他　　　　         　　　　　　　　　14,335
                        ―――――                            ―――――
      繰延税金資産（固定）合計　　　2,727,336                            繰延税金資産（固定）合計　　　2,261,912
     繰延税金負債（固定）との相殺　　　　　　                       -     繰延税金負債（固定）との相殺　　　　　　                       -
                        ―――――                            ―――――
     繰延税金資産（固定）の純額　　　                   2,727,336         繰延税金資産（固定）の純額　　　                   2,261,912
     繰延税金資産合計　　　　　　　　                   3,272,137         繰延税金資産合計　　　　　　　　                   2,931,719

     繰延税金負債（流動）                            繰延税金資産の純額　　　　　　　                   2,931,719

      未払事業税　　　　　　　　　　△119,926
                                                    ==========
                        ―――――
      繰延税金負債（流動）合計　　　△119,926
      繰延税金資産（流動）との相殺　　119,926
                        ―――――
     繰延税金負債（流動）の純額　　　　　　　                       -
     繰延税金資産の純額　　　　　　　3,272,137

                       ==========
                                 71/88




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     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負                            2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負
      担率との間の差異の原因となった主要な項目別内                            担率との間の差異の原因となった主要な項目別内
      訳                            訳
      法定実効税率　　　　　　　　　　　　30.8%                            法定実効税率　　　　　　　　　　　　30.8%

      交際費等永久に損金に                            交際費等永久に損金に
        算入されない項目　　　　　　　　25.4%                            算入されない項目　　　　　　　　                   4.5%
      その他　　　　　　　　　　　　　　△                     9.7%
                                  その他　　　　　　　　　　　　　　△                     0.1%
                        ―――――

                                                    ―――――
      税効果会計適用後の
                                  税効果会計適用後の
        法人税等の負担率　　　　　　　　46.5%
                                     法人税等の負担率　　　　　　　　35.2%
                       ==========
                                                    ==========
     （資産除去債務関係）

     前事業年度（自　平成28年4月1日　至　平成29年3月31日）

     (1)  資産除去債務の概要

       当社は、本社オフィス及びバックアップセンターの不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係
       る債務を資産除去債務として認識しておりますが、当該資産除去債務に関しては、資産除去債務の負債計上に
       代えて、不動産賃貸借契約に関する長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に
       見積り、そのうち当事業年度の負担に属する金額を費用に計上する方法によっております。
     (2)  資産債務の金額の算定方法

       使用見込期間を賃貸借契約期間と見積り、資産除去債務の金額を計算しております。
     (3)  当事業年度における資産除去債務の総額の増減

       当事業年度において、長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額として算定した金額は
       35,341千円であります。資産除去債務の総額は当事業年度において、変動は有りません。
     当事業年度（自　平成29年4月1日　至　平成30年3月31日）

     (1)  資産除去債務の概要
       当社は、本社オフィス及びバックアップセンターの不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係
       る債務を資産除去債務として認識しておりますが、当該資産除去債務に関しては、資産除去債務の負債計上に
       代えて、不動産賃貸借契約に関する長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に
       見積り、そのうち当事業年度の負担に属する金額を費用に計上する方法によっております。
     (2)  資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を賃貸借契約期間と見積り、資産除去債務の金額を計算しております。
     (3)  当事業年度における資産除去債務の総額の増減

       当事業年度において、長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額として算定した金額は
       35,341千円であります。資産除去債務の総額は当事業年度において、変動は有りません。
     （セグメント情報）

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     1.セグメント情報
      当社は、投資運用業の単一セグメントのため、記載を省略しております。
     2.セグメント関連情報

      1.  商品及びサービスに関する情報
        単一の商品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を
        省略しております。
      2.  地域に関する情報

        ①  営業収益
         本邦に所在している顧客への収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しておりま
         す。
         なお、委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、集計対象より除外しております。
        ②  有形固定資産
         本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を
         省略しております。
      3.  主要な顧客に関する情報

        委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、記載を省略しております。
        また、投資顧問料については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省略しておりま
        す。
      （報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報）

          該当事項はありません。
      （報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）

          該当事項はありません。
      （報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）

          該当事項はありません。
     （関連当事者情報）

     Ⅰ関連当事者との取引

     (1)  親会社及び法人主要株主等

        該当事項はありません。
     (2)  同一の親会社を持つ会社

     前事業年度（自　平成28年4月1日　至　平成29年3月31日）

                               前事業年度
                             自　平成28年4月       1日
                             至　平成29年3月31日
     種　類    会社等の     所在地     資本金    事業の    議決権の所      関連当事者との関係           取引の内容       取引    科目    期末
          名称         又は    内容   有 (被所有)                       金額        残高
                                 役員の    事業上の関係
                   出資金     又は                           (千円)        (千円)
                             割合
                                 兼任等
                        職業
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     同一の親     ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ     米国     29百万    銀行、      なし     なし   助言などの投      ソフトウェア使        184,870    未払金    298,783
     会社を持     ﾘｰﾄ・ﾊﾞﾝ     ﾏｻﾁｭｰｾｯﾂ     米ドル    投資顧             資顧問ｻｰﾋﾞｽ      用料の支払
     つ会社     ｸ  ・  ｱﾝ 州ﾎﾞｽﾄﾝ市         問、投             の提供並びに                  前払金     74,932
         ﾄﾞ・   ﾄﾗｽ           資信託             受入れ      投資顧問料の支         93,591
                       委託業                   払
         ﾄ・ｶﾝﾊﾟ
                       務、及             ソフトウェア
         ﾆｰ
                       びそれ             の使用契約      人件費等の支払        316,476
                       らの関
                       連業務             人件費等及び      事務手数料の受         48,303
                                    事務手数料の      取
                                    支払
                                          事務手数料の支        684,643
                                          払
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ     東京都港     25億円    銀行業      なし     なし   投資信託計理      投資信託計理業         32,352   前払金     45,770
         ﾘｰﾄ信託     区                      の事務ｻｰﾋﾞｽ      務委託
         銀行株式                           の受入れ
         会社
                                    兼職社員の人      人件費等の支払        142,287
                                    件費支払等
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ     英国     62百万    投資顧      なし     なし   投資顧問ｻｰﾋﾞ      投資顧問料の受         10,201       -    -
         ﾘｰﾄ・ｸﾞ     ﾛﾝﾄﾞﾝ     ﾎﾟﾝﾄﾞ    問、投             ｽの提供並び      取
         ﾛｰﾊﾞﾙ・ｱ              資信託             に受入れ
         ﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ              委託業                   投資顧問料の支
         ｽﾞ・ﾕﾅｲﾃ              務                   払
         ｯﾄﾞ･ｷﾝｸﾞ
         ﾀﾞﾑ
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ     ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ     136万ｼﾝ    投資顧      なし     なし   投資顧問ｻｰﾋﾞ      紹介料の受取          269     -    -
         ﾘｰﾄ・ｸﾞ     ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ     ｶﾞﾎﾟｰﾙ    問業             ｽの提供及び
         ﾛｰﾊﾞﾙ・ｱ     市      ﾄﾞﾙ                ＥＴＦ商品の
         ﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ                           紹介
         ｽﾞ・ｼﾝｶﾞ
         ﾎﾟｰﾙ
     (注)　　上記の金額のうち、ｽﾃｰﾄ・ｽﾄﾘｰﾄ信託銀行株式会社に関しましては、取引金額には消費税等が含まれてお

         らず、期末残高には、消費税等が含まれております。
     取引条件及び取引条件の決定方針等
      １．   ソフトウェア使用料及び事務手数料については、グループ全体の費用を一定の基準で配分した金額に基づ
         き決定しております。
      ２．   人件費及び事務所賃借料については、実際支払額を基として支払いを行っております。
      ３．   役務料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて支払われております。
      ４．   投資顧問料については、当社との間で締結された投資顧問契約に記載された料率に基づいて計算されてお
         ります。
      ５．   ETF商品の紹介料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて計算されております。
     当事業年度（自　平成29年4月1日　至　平成30年3月31日）

                               当事業年度
                             自　平成29年4月       1日
                             至　平成30年3月31日
     種　類    会社等の     所在地    資本金    事業の    議決権の所      関連当事者との関係           取引の内容       取引    科目    期末
          名称         又は    内容   有 (被所有)                       金額        残高
                                役員の    事業上の関係
                   出資金    又は                           (千円)        (千円)
                            割合
                                兼任等
                       職業
                                 74/88




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     同一の親     ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    米国     29百万    銀行、     なし     なし   助言などの投       ソフトウェア使        155,038    前払金     4,422
     会社を持     ﾘｰﾄ・ﾊﾞﾝ    ﾏｻﾁｭｰｾｯﾂ     米ドル    投資顧             資顧問ｻｰﾋﾞｽの       用料の支払
     つ会社     ｸ  ・  ｱﾝ 州ﾎﾞｽﾄﾝ市         問、投             提供並びに受
         ﾄﾞ・  ﾄﾗｽ           資信託             入れ       投資顧問料の支        100,307    未収入金     38,775
                      委託業                    払
         ﾄ・ｶﾝﾊﾟ
                      務、及             ソフトウェア
         ﾆｰ
                      びそれ             の使用契約       人件費等の支払         98,690   未払金     14,495
                      らの関
                      連業務             人件費等及び       事務手数料の受         20,209
                                    事務手数料の       取
                                    支払
                                          事務手数料の支        254,170
                                          払
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    東京都港     25億円    銀行業     なし     なし   投資信託計理       投資信託計理業         35,330   前払金     42,506
         ﾘｰﾄ信託    区                      の事務ｻｰﾋﾞｽの       務委託
         銀行株式                          受入れ
         会社
                                    兼職社員の人       人件費等の支払        141,349
                                    件費支払等
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    英国     62百万    投資顧     なし     なし   投資顧問ｻｰﾋﾞｽ       投資顧問料の支         16,773       -    -
         ﾘｰﾄ・ｸﾞ    ﾛﾝﾄﾞﾝ     ﾎﾟﾝﾄﾞ   問、投             の受入れ       払
         ﾛｰﾊﾞﾙ・ｱ             資信託
         ﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ             委託業
         ｽﾞ・ﾕﾅｲﾃ             務
         ｯﾄﾞ･ｷﾝｸﾞ
         ﾀﾞﾑ
                                                    255
         ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ    ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ     136万ｼﾝ    投資顧     なし     なし   投資顧問ｻｰﾋﾞｽ       紹介料の受取               -    -
         ﾘｰﾄ・ｸﾞ    ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ     ｶﾞﾎﾟｰﾙ    問業             の受入れ及び
                                                   14,663
         ﾛｰﾊﾞﾙ・ｱ    市      ﾄﾞﾙ                ＥＴＦ商品の       投資顧問料の支
         ﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ                          紹介       払
         ｽﾞ・ｼﾝｶﾞ
         ﾎﾟｰﾙ
     (注)　　上記の金額のうち、ｽﾃｰﾄ・ｽﾄﾘｰﾄ信託銀行株式会社に関しましては、取引金額には消費税等が含まれてお

         らず、期末残高には、消費税等が含まれております。
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      １．   ソフトウェア使用料及び事務手数料については、グループ全体の費用を一定の基準で配分した金額に基づ
         き決定しております。
      ２．   人件費及び事務所賃借料については、実際支払額を基として支払いを行っております。
      ３．   役務料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて支払われております。
      ４．   投資顧問料については、当社との間で締結された投資顧問契約に記載された料率に基づいて計算されてお
         ります。
      ５．   ETF商品の紹介料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて計算されております。
     Ⅱ親会社又は重要な関連会社に関する注記

     (1)  親会社情報
        ステート・ストリート・コーポレーション（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・インク（非上場）
        ステート・ストリート・グローバル･アドバイザーズ・インターナショナル・ホールディングス（非上場）
        ステート・ストリート・グローバル･アドバイザーズ・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
     (2)  重要な関連会社の要約財務情報

        該当事項はありません。
     （１株当たり情報）

                前事業年度                            当事業年度
              自  平成28年4月       1日                    自  平成29年4月       1日
              至  平成29年3月31日                           至  平成30年3月31日
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     1株当たり純資産　　           871,426円53銭                 1株当たり純資産　　　             972,399円98銭
     1株当たり当期純利益　21,349円86銭                            1株当たり当期純利益　             100,973円44銭
     なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金
                                  なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金
     額については、潜在株式が存在しないため、記載し
                                  額については、潜在株式が存在しないため、記載し
     ておりません。
                                  ておりません。
     (注）1株当たり当期純利益の算定基礎は、以下のとおりであります。

                                  前事業年度                 当事業年度

                               自  平成28年4月       1日        自  平成29年4月       1日
                               至  平成29年3月31日               至  平成30年3月31日
     当期純利益　(千円)                             132,369                 626,035
     普通株主に帰属しない金額                               -                 -
     普通株式にかかる当期純利益　(千円)                             132,369                 626,035
     期中平均株式数　(株)                              6,200                 6,200
     （重要な後発事象）

                              前事業年度
                           自　平成28年4月         1日
                           至　平成29年3月31日
     該当事項はありません。

                              当事業年度

                           自　平成29年4月         1日
                           至　平成30年3月31日
     該当事項はありません。

     (1)  中間貸借対照表

                                                   （単位：千円）
                    期　　別                 第22期中間会計期間末
                                    （平成30年9月30日現在）
     科　　目                             金　　額                  構成比
           （資産の部）                                              ％
     流動資産
      預金                                   2,289,633
      有価証券                                     34,353
      前払金                                     42,312
      前払費用                                     14,269
      未収入金                                    761,305
      未収委託者報酬                                    633,651
      未収収益                                    310,467
                 流動資産計                         4,085,993               58.4
     固定資産
      有形固定資産                                     95,754
        建物附属設備               ※１         73,184
        器具備品               ※１         22,152
        その他の有形固定資産                          417
      無形固定資産                                        0
        ソフトウェア                           0
      投資その他の資産                                   2,810,743
                                 76/88


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        長期差入保証金                         65,166
        繰延税金資産                       2,737,551
        その他投資                         8,025
                 固定資産計                         2,906,497               41.6
             資産合計                             6,992,490              100.0
           （負債の部）                                              ％
     流動負債
      預り金                                     30,350
      未払金                                    282,150
        未払手数料                        132,807
        その他未払金                        149,343
      未払費用                                     2,029
      未払法人税等                                     2,431
      未払消費税等                 ※２                    30,813
      賞与引当金                                    180,021
                 流動負債計                          527,796              7.5
     固定負債
      退職給付引当金                                     67,726
                 固定負債計                          67,726              1.0
             負債合計                              595,522              8.5
           （純資産の部）                                               ％
     株主資本                                    6,396,967               91.5
      資本金                         310,000
      利益剰余金                        6,086,967
        利益準備金                         77,500
        その他利益剰余金
         別途積立金                       31,620
         繰越利益剰余金                      5,977,847
          純  資  産  合  計
                                         6,396,967               91.5
       負  債  ・  純  資  産  合  計
                                         6,992,490              100.0
     (2)  中間損益計算書

                                                   （単位：千円）
                    期　　別
                                     第22期中間会計期間
                                     自  平成30年4月       1日
                                     至  平成30年9月30日
     科　　目
                                   金額                 構成比
                                                          ％
     営業収益
      委託者報酬                                   1,180,520
      投資顧問収入
                                         1,091,341
      その他営業収益　　　　　　　※1                                     4,120
                   営業収益計                       2,275,983               100.0
     営業費用・一般管理費
      営業費用                                    638,062
        支払手数料                       256,106
        その他営業費用                       381,955
      一般管理費　　　　　　　　　※２                                   1,073,376
            営業費用・一般管理費計                              1,711,438               75.2
     営業利益                                     564,544              24.8
     営業外収益                                      1,769             0.1
     営業外費用                                        277            0.0
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     経常利益                                     566,036              24.9
     特別利益                                        300            0.0
     特別損失                                      3,814             0.2
     税引前中間純利益                                     562,521              24.7
     法人税,住民税及び事業税                                        265            0.0
     法人税等調整額                                     194,168               8.5
     中間純利益                                     368,088              16.2
     (3)  中間株主資本等変動計算書

     当中間会計期間         （自　平成30年4月1日　至　平成30年9月30日)
                                                       (単位：千円)
                          株　　　　　主　　　　　資　　　　　本
                      資本剰余金                利益剰余金
                                      その他利益
                                                          純資産
                                                    株主資本
                                                          合計
               資本金                        剰余金       利益剰余金
                         資本剰余金
                   資本準備金           利益準備金                       合計
                          合計
                                         繰越利益      合計
                                    別途積立金
                                          剰余金
     当期首残高          310,000         -      -   77,500     31,620    5,609,759      5,718,879     6,028,879     6,028,879
     当中間期変動額
      中間純利益            -      -      -     -     -  368,088      368,088     368,088     368,088
     当中間期変動額合計             -      -      -     -     -  368,088      368,088     368,088     368,088
     当中間期末残高          310,000         -      -   77,500     31,620    5,977,847      6,086,967     6,396,967     6,396,967
     [重要な会計方針]

                                  第22期中間会計期間
                                 自　  平成30年4月       1日
                                 至　  平成30年9月30日
     1.資産の評価基準及び評価               有価証券
      方法               売買目的有価証券
                     中間決算日の市場価格等に基づく時価法（取得原価は移動平均法によ
                     り算定）を採用しております。
     2.固定資産の減価償却方法               (1)  有形固定資産

                       定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下の通り
                       であります。
                        建物附属設備　　　　　9～10年
                        器具備品　　　　　　　3～               7年
                    (2)  無形固定資産

                       定額法により償却しております。
                       なお、ソフトウェア           (自社利用)については、社内における見込利用
                       可能期間(5年)に基づく定額法を採用しております。
     3.外貨建の資産及び負債の               外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物為替相場により円貨に換算

      本邦通貨への換算基準              し、換算差額は損益として処理しております。
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     4.引当金の計上基準               (1)  賞与引当金
                       従業員等に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額のうち当中
                       間会計期間に負担すべき金額を計上しております。
                    (2)  退職給付引当金

                       退職給付引当金は、従業員等の退職給付に備えるため、当事業年度
                       末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当中間会
                       計期間末において発生していると認められる額を計上しておりま
                       す。
                       ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                        退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
                        までの期間に帰属させる方法については、期間定額基準によっ
                        ております。
                       ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                        過去勤務費用
                        その発生年度の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（11
                        年）による定額法により費用処理しております。
                        数理計算上の差異
                        発生の翌事業年度に一括費用処理しております。
     5.その他中間               消費税等の処理方法
      財務諸表作成のための基              消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
      本となる重要な事項
     [表示方法の変更]

     「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　平成30年2月16日）を当中間連結会計期間
     の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する
     方法に変更しております。
     注  記  事  項

     （中間貸借対照表関係）
                          第22期中間会計期間末
                         ( 平成30年9月30日         現在)
      ※1.  有形固定資産の減価償却累計額
        建物附属設備　　　           48,479    千円
        器具備品　　　　　           33,581    千円
      ※2.  消費税等の取扱い

        仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、未払消費税等として表示しております。
     （中間損益計算書関係）

                          第22期中間会計期間
                          自　  平成30年4月       1日
                          至　  平成30年9月30日
      ; 1.  当社とステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーはグループ間移転価格調
        整の方針に従って調整額を精算することとしております。当中間会計期間に、ステート・スト
        リート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーから当社に支払われた調整額3,879千円は、損
        益計算書のその他営業収益に               含まれております。
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      ※2.  減価償却実施額
        有形固定資産　　　           10,857千円
     （中間株主資本等変動計算書関係）

                          第22期中間会計期間
                          自　  平成30年4月       1日
                          至　  平成30年9月30日
     発行済株式の種類及び総数に関する事項
      株式の種類        当事業年度期首           当中間会計期間           当中間会計期間           当中間会計期間末

               株式数（株）           増加株式数（株）           減少株式数（株）           株式数（株）
      普通株式               6,200             ―           ―        6,200
     （金融商品関係）


                           第22期中間会計期間
                          自　  平成30年4月       1日
                          至　  平成30年9月30日
     1.  金融商品の時価等に関する事項
       平成30年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りであ
       ります。
                                                 （単位：千円）　
                    中間貸借対照表計上額                 時価             差額
      (1)預金                     2,289,633             2,289,633                  ―

      (2)未収入金                      761,305             761,305                 ―
      (3)未収委託者報酬                      633,651             633,651                 ―
      (4)未払手数料                      132,807             132,807                 ―
      (5)その他未払金                      149,343             149,343                 ―
     （注1）金融商品の時価の算定方法に関する事項
     (1)預金
       預金は、すべて満期のない預金であり、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を
       時価としております。
     (2)未収入金、(3)未収委託者報酬、(4)未払手数料及び(5)その他未払金
       これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額を時価
       としております。
     （有価証券関係）

                         第22期中間会計期間末
                        ( 平成30年9月30日         現在)
     売買目的の有価証券
      貸借対照表計上額　　　　　　　　　　　　　34,353千円
      当中間会計期間の損益に含まれた評価差額　　1,679千円
     （資産除去債務関係）

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                         第 22 期中間会計期間末
                        ( 平成30年9月30日         現在)
     資産除去債務の総額の期中における増減はありません。
     （デリバティブ取引関係）

                         第 22 期中間会計期間末
                        ( 平成30年9月30日         現在)
     当社はデリバティブ取引を行っていないため、該当事項はありません。
     （セグメント情報等）

                         第 22 期中間会計期間末
                        ( 平成30年9月30日         現在)
     （セグメント情報）
     当社は、投資運用業の単一セグメントのため、記載を省略しております。
     （セグメント関連情報）

     1.  商品およびサービスごとの情報
       単一の商品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90％を超
       えるため、記載を省略しています。
     2.  地域ごとの情報

     (1)  営業収益
        本邦に所在している顧客への収益が中間損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省
        略しています。なお、委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、集計対象
        より除いております。
     (2)  有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超え
        るため、記載を省略しています。
     3.  主要な顧客ごとの情報

       委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、記載を省略しております。
       また、投資顧問料については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省
       略しております。
     （報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報）

      該当事項はありません。
     （報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）

      該当事項はありません。
     （報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）

      該当事項はありません。
     （１株当たり情報）

                         第 22 期中間会計期間
                         自　  平成30年4月       1日
                         至　  平成30年9月30日
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     1株当たり純資産額　　　              1,031,769円01銭
     1株当たり中間純利益              59,369円03銭
     なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため、記載し
     ておりません。
     注）１株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                         第 22 期中間会計期間

                        自　  平成30年4月       1日
                        至　  平成30年9月30日
            中間純利益（千円）                                368,088
            普通株主に帰属しない金額                                  －
            普通株式にかかる中間純利益（千円）                                368,088
            期中平均株式数（株）                                 6,200
     （重要な後発事象）

                         第22期中間会計期間
                         自　平成30年4月         1日
                         至　平成30年9月30日
     該当事項はありません。

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     ４【利害関係人との取引制限】

       委託会社は､「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について､次に掲げる行為
      が禁止されています｡
      ①  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資
        者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないも
        のとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
      ②  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは
        取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定める
        ものを除きます。）。
      ③  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        （委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同
        じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品
        取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
        下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行うこと。
      ④  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財
        産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      ⑤  上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保
       護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとし
       て内閣府令で定める行為
     ５【その他】

      (1)  定款の変更
        委託会社の定款変更に関しては、株主総会の決議が必要です｡
        その他、営業譲渡および営業譲受、出資の状況その他の重要な事項は予定されておりません｡
      (2)  訴訟事件その他の重要事項

        訴訟事件その他会社に重要な影響を与えることが予想される事実は存在しておりません｡
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     第２【その他の関係法人の概況】

     １【名称､資本金の額及び事業の内容】
      (1)  受託会社
        ①  名　　称
         三井住友信託銀行株式会社
        ②  資本金の額
         342,037百万円（         2018年3月末       現在）
        ③  事業の内容
         銀行法に基づき銀行業を営むとともに､金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)に基づき
         信託業務を営んでいます｡
        （参考）再信託受託会社

         名　　称：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
         資本金の額：51,000百万円（                2018年3月末       現在)
         事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに､金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼
                 営法)に基づき信託業務を営んでいます｡
      (2)  販売会社

             ①  名　　称              ②  資本金の額              ③  事業の内容
        損保ジャパン日本興亜ＤＣ証券                      3,000百万円           金融商品取引法に定める第一
        株式会社                    ( 2018年3月末現在         )   種金融商品取引業を営んでい
                                        ます｡
     ２【関係業務の概要】

      (1)  受託会社
        当ファンドの受託会社として､信託財産の保管・管理・計算､受益権の設定に係る振替機関への通知､外
        国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・連絡等を行います｡
      (2)  販売会社

        当ファンドの販売会社として受益権の募集の取扱い等を行います。
     ３【資本関係】

      (1)  受託会社
        該当事項はありません｡
      (2)  販売会社

        該当事項はありません｡
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     第３【参考情報】
      当計算期間において提出された､ファンドに係る金融商品取引法第25条第1項各号に掲げる書類は以下の通
      りです｡
       書類名                        提出年月日
                                2018年    5月18日
       有価証券報告書
                                2018年    5月18日
       有価証券届出書
       有価証券届出書の訂正届出書                        2018年11月20日
       半期報告書                        2018年11月20日
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                   独立監査人の監査報告書

                                         平成３０年６月２２日
     ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ                            株式会社
     取　締　役　会　　御　中
                       新日本有限責任監査法人

                       指定有限責任社員
                                   公認会計士　深         田　豊    大　印
                       業  務  執  行  社  員
                       指定有限責任社員
                                   公認会計士　伊         藤　雅    人　印
                       業  務  執  行  社  員
     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うた

     め、「委託会社等の経理状況」に掲げられているステート・ストリート・グローバル・アド
     バイザーズ株式会社の平成２９年４月１日から平成３０年３月３１日までの第２１期事業年
     度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方
     針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して
     財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表
     示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及
     び運用することが含まれる。
     監査人の責任

     　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に
     対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認めら
     れる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚
     偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づ
     き監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施
     される。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽
     表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有
     効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際し
     て、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連す
     る内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並び
     に経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討すること
     が含まれる。
     　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計
     の基準に準拠して、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の平成３
     ０年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重
     要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
     関係はない。
                                                  以　上
     （注）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

        ております。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書

                                                    2019年４月10日

     ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社

       取　締　役　会　御　中
                             Ｐ Ｗ Ｃあらた有限責任監査法人

                              指定有限責任社員
                                       公認会計士　　大畑　茂
                              業  務  執  行  社  員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

     理状況」に掲げられているステート・ストリートＤＣグローバル債券インデックス・オープンの2018年２
     月21日から2019年２月20日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、
     注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作
     成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し
     適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を
     表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して
     監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な
     保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査
     手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのもので
     はないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、
     財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方
     針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検
     討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠
     して、ステート・ストリートＤＣグローバル債券インデックス・オープンの2019年２月20日現在の信託財
     産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示してい
     るものと認める。
     利害関係

      ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行
     社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上

     （ ※）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告

        書提出会社)が別途保管しております。XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      独立監査人の中間監査報告書

                                               平成３０年１２月７日
     ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ                            株式会社
     取　締　役　会　　御　中
                       ＥＹ新日本有限責任監査法人

                       指定有限責任社員
                                    公認会計士　伊藤　雅人　　印
                       業 務 執 行 社 員
     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等

     の経理状況」に掲げられているステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の平成３０年
     ４月１日から平成３１年３月３１日までの第２２期事業年度の中間会計期間（平成３０年４月１日から平成
     ３０年９月３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本
     等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財
     務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中
     間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること
     が含まれる。
     監査人の責任

     　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する
     意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に
     準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の
     有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得
     るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて
     監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又
     は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手
     続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性ついて意見
     表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査
     手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関する内部統制を検討する。また、中間
     監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め
     中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     　当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     中間監査意見

     　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
     基準に準拠して、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の平成３０年９月３０日現
     在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（平成３０年４月１日から平成３０年９月３０日ま
     で）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上
     （注）上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

        す。
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