モルガン・スタンレー　世界高金利通貨投信（毎月分配型）／（年２回決算型） 訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                           EDINET提出書類
                                   モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社(E08707)
                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】
      【提出書類】                        有価証券届出書の訂正届出書

      【提出先】                        関東財務局長

      【提出日】                        2019年5月15日

      【発行者名】                        モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメ

                              ント株式会社
      【代表者の役職氏名】                        代表取締役社長　清水　寛之

      【本店の所在の場所】                        東京都千代田区大手町一丁目９番７号

                              大手町フィナンシャルシティ                サウスタワー
      【事務連絡者氏名】                        平野　哲太郎
      【電話番号】                        03-6836-5100

      【届出の対象とした募集（売出）内国投                        モルガン・スタンレー             世界高金利通貨投信

       資信託受益証券に係るファンドの名
                              （毎月分配型）
       称】
                              モルガン・スタンレー             世界高金利通貨投信
                              （年2回決算型）
      【届出の対象とした募集（売出）内国投                        上限各2兆円
       資信託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                        該当ありません。

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       １【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
       2018年11月9日付をもって提出した有価証券届出書（以下「原届出書」といいます。）について、本
       日、有価証券報告書を提出致しましたので、原届出書中の関連する情報を新たな情報に更新すると
       ともに、その他訂正すべき事項がありますので、本訂正届出書によりこれを更新・訂正するもので
       す。
       ２【訂正の内容】

       下線が付されている箇所は訂正箇所を示します。
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     第一部【証券情報】
       （５）【申込手数料】
     ＜訂正前＞
         ①取得申込口数または取得申込金額に応じ、発行価格に                              3.24％    (税抜3.00％)        以内の販売会社が
          独自に定める率を乗じて得た額とします。詳しくは販売会社または委託会社までお問い合わ
          せいただくか、委託会社のホームページをご参照ください。
            モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社
            ホームページ：www.morganstanley.com/im/jp
            電話番号　　：03-6836-5130
            受付時間　　：委託会社の毎営業日の午前9時から午後5時まで
         ②上記①にかかわらず、「自動けいぞく投資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資
          する場合の手数料は無手数料とします。
         ※自動けいぞく投資コースについては下記「（6）申込単位」をご覧ください。
     ＜訂正後＞

                                           *
         ①取得申込口数または取得申込金額に応じ、発行価格に                              3.24％    (税抜3.00％)        以内の販売会社が
          独自に定める率を乗じて得た額とします。詳しくは販売会社または委託会社までお問い合わ
          せいただくか、委託会社のホームページをご参照ください。
            モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社
            ホームページ：www.morganstanley.com/im/jp
            電話番号　　：03-6836-5130
            受付時間　　：委託会社の毎営業日の午前9時から午後5時まで
         ②上記①にかかわらず、「自動けいぞく投資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資
          する場合の手数料は無手数料とします。
         ※自動けいぞく投資コースについては下記「（6）申込単位」をご覧ください。
         ＊2019年10月1日以降消費税率が10％となった場合は、3.3％となります。
     第二部【ファンド情報】

      第１【ファンドの状況】
       １【ファンドの性格】
       （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
        ④ファンドの特色
     ＜訂正前＞
     （前略）
     ＊ 2018年9月末日現在         、本ファンド以外にマザーファンドに投資する他のファンド（ベビーファンド）の予定はあり
       ません。ただし、今後マザーファンドに投資する他のファンド（ベビーファンド）が設定される場合がありま
       す。
     ＜訂正後＞

     （前略）
     ＊ 2019年2月末日現在         、本ファンド以外にマザーファンドに投資する他のファンド（ベビーファンド）の予定はあり
       ません。ただし、今後マザーファンドに投資する他のファンド（ベビーファンド）が設定される場合がありま
       す。
       （３）【ファンドの仕組み】

        ②委託会社等の概況
     ＜訂正前＞
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         ・名称：モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社
         ・資本金の額：9億9,000万円                （2018年9月末現在）
     （中略）
         ・大株主の状況        （201   8年9月末現在）
          名称：モルガン・スタンレー・ホールディングス株式会社
     （後略）
     ＜訂正後＞

         ・名称：モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社
         ・資本金の額：9億9,000万円                （2019年2月末現在）
     （中略）
         ・大株主の状況        （201   9年2月末現在）
          名称：モルガン・スタンレー・ホールディングス株式会社
     （後略）
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       ２【投資方針】
       （１）【投資方針】
        ③運用プロセス
     ＜訂正前＞
     （前略）
         *1：グローバル債券運用チーム　平均運用経験年数2                        0年（2018年9月末現在）　運用資産残高19,156億円（2018
           年6月末）
         *2：エマージング・マーケット債券運用チーム　平均運用経験年数14年（2018年9月末現在）運用資産残高
           5,682億円（2018年6月末）
         *3：先進国債券市場インデックスとは、FTSE世界国債インデックス（参考市場含む）を指します。
         *4：新興国債券市場インデックスとは、JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・
           マーケッツ（GBI-EM）グローバル・ディバーシファイドを指します。
         ※上記各インデックスは           2018年9月末日現在         の投資環境に基づき委託会社が判断したものであり、今後見直す場合
         があります。
         ■運用プロセスの概要

     （中略）
           ※運用プロセス等は         201  8年9月末日現在       におけるものであり、今後変更となる場合があります。
         ■投資対象候補国

          投資対象候補国については、先進国、新興国それぞれの債券市場を代表する債券市場イン
          デックス（※）を参照し、その構成国を基準としますが、各インデックス構成国以外の国を
          投資対象とする場合もあります。また、各インデックスの構成国であっても、市場規模、投
          資規制等の観点から一部の国を対象から除外する場合があります。
           ※先進国債券市場インデックスとはFTSE世界国債インデックスを指し、参考市場を含みます。新興国債券市
           場インデックスとはJPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ（GBI-
           EM）グローバル・ディバーシファイドを指します。なお、参照する各債券市場インデックスは、                                            2018年9月
           末日現在    の投資環境に基づき委託会社が判断したものであり、今後見直される場合があります。
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          ＜ご参考：投資対象候補国＞
                       欧州・中東・アフリカ             アジア・オセアニア              北米・中南米
             先進国債券         英国             オーストラリア             米国
                      ノルウェー             台湾             カナダ
                      スイス             ニュージーランド
                      スウェーデン             日本
                      ユーロ圏(*1)             韓国
                      デンマーク             シンガポール
           先進国／新興国債券           ハンガリー（*2）             マレーシア（*2）             メキシコ（*2）
                      ポーランド（*2）
                      南アフリカ（*2）
             新興国債券         チェコ             インド（*3）             アルゼンチン
                      エジプト（*3）             中国（*3）             ブラジル
                      トルコ             インドネシア             コロンビア
                      ロシア             フィリピン             ペルー
                      ルーマニア             タイ             チリ
                      ナイジェリア（*3）                          ウルグアイ
                                                ドミニカ共和国
          *1  ユーロ圏は1カ国として記載
          *2  先進国／新興国債券に分類されている国については、2つの運用チームで随時協議のうえ、金利水準およ
           び為替見通し等に基づき、先進国債券あるいは新興国債券のいずれの候補国とするかを決定します。
          *3  参照する各インデックスの構成国以外の国
           ※上記の区分は参照する各インデックスの区分・構成と一致しない場合があります。
           ※上記の投資対象候補国及びその区分は、                   2018年9月末日現在         におけるものであり、今後変更される場合があ
           ります。
     ＜訂正後＞

     （前略）
         *1：グローバル債券運用チーム　平均運用経験年数2                        1年（2019年2月末現在）　運用資産残高21,764億円（2018
           年12月末）
         *2：エマージング・マーケット債券運用チーム　平均運用経験年数15年（2019年2月末現在）運用資産残高
           5,501億円（2018年12月末）
         *3：先進国債券市場インデックスとは、FTSE世界国債インデックス（参考市場含む）を指します。
         *4：新興国債券市場インデックスとは、JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・
           マーケッツ（GBI-EM）グローバル・ディバーシファイドを指します。
         ※上記各インデックスは           2019年2月末日現在         の投資環境に基づき委託会社が判断したものであり、今後見直す場合
         があります。
         ■運用プロセスの概要

     （中略）
           ※運用プロセス等は         201  9年2月末日現在       におけるものであり、今後変更となる場合があります。
         ■投資対象候補国

          投資対象候補国については、先進国、新興国それぞれの債券市場を代表する債券市場イン
          デックス（※）を参照し、その構成国を基準としますが、各インデックス構成国以外の国を
          投資対象とする場合もあります。また、各インデックスの構成国であっても、市場規模、投
          資規制等の観点から一部の国を対象から除外する場合があります。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           ※先進国債券市場インデックスとはFTSE世界国債インデックスを指し、参考市場を含みます。新興国債券市
           場インデックスとはJPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ（GBI-
           EM）  グローバル・ディバーシファイドを指します。なお、参照する各債券市場インデックスは、                                          2019年2月
           末日現在    の投資環境に基づき委託会社が判断したものであり、今後見直される場合があります。
          ＜ご参考：投資対象候補国＞

                       欧州・中東・アフリカ             アジア・オセアニア              北米・中南米
             先進国債券         英国             オーストラリア             米国
                      ノルウェー             台湾             カナダ
                      スイス             ニュージーランド
                      スウェーデン             日本
                      ユーロ圏(*1)             韓国
                      デンマーク             シンガポール
           先進国／新興国債券           ハンガリー（*2）             マレーシア（*2）             メキシコ（*2）
                      ポーランド（*2）
                      南アフリカ（*2）
             新興国債券         チェコ             インド（*3）             アルゼンチン
                      エジプト（*3）             中国（*3）             ブラジル
                      トルコ             インドネシア             コロンビア
                      ロシア             フィリピン             ペルー
                      ルーマニア             タイ             チリ
                      ナイジェリア（*3）                          ウルグアイ
                                                ドミニカ共和国
          *1  ユーロ圏は1カ国として記載
          *2  先進国／新興国債券に分類されている国については、2つの運用チームで随時協議のうえ、金利水準およ
           び為替見通し等に基づき、先進国債券あるいは新興国債券のいずれの候補国とするかを決定します。
          *3  参照する各インデックスの構成国以外の国
           ※上記の区分は参照する各インデックスの区分・構成と一致しない場合があります。
           ※上記の投資対象候補国及びその区分は、                   2019年2月末日現在         におけるものであり、今後変更される場合があ
           ります。
       （３）【運用体制】

       Ⅲ．内部管理及びファンドに係る意思決定を監督する組織
     ＜訂正前＞
     （前略）
        ◆　リスク・マネジメント委員会
           委託会社では、運用に係るリスク、情報技術に係るリスク、業務リスク、法的規制及びコン
           プライアンス上のリスク等、全社的な諸リスクに関する情報を共有し、それら諸リスク管理
           について基本的な方針を審議する目的で、原則として毎月リスク・マネジメント委員会を開
           催します。同委員会はチーフ・アドミニストラティブ・オフィサーを議長とし、運用部の管
           掌役員、チーフ・アドミニストラティブ・オフィサー、リスク管理部長、業務部長、情報技
           術部長、法務・コンプライアンス部長により構成され、必要に応じてリスク管理上の事項に
           ついて報告を行います。同委員会では、報告内容を審議し、関係組織に対して全社的な方針
           を指図します。
           なお同委員会は、重大な問題が発生した場合には、委託会社の意思決定および業務執行のた
           めの機関であるエグゼクティブ・コミッティに報告を行います。
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     ＜訂正後＞







     （前略）
        ◆　リスク・マネジメント委員会
           委託会社では、運用に係るリスク、情報技術に係るリスク、業務リスク、法的規制及びコン
           プライアンス上のリスク等、全社的な諸リスクに関する情報を共有し、それら諸リスク管理
           について基本的な方針を審議する目的で、原則として毎月リスク・マネジメント委員会を開
           催します。同委員会はチーフ・アドミニストラティブ・オフィサーを議長とし、運用部の管
           掌役員、チーフ・アドミニストラティブ・オフィサー、リスク管理部長、業務部長、情報技
           術部長、     リスク管理本部長          、 法務・コンプライアンス部長により構成され、必要に応じてリ
           スク管理上の事項について報告を行います。同委員会では、報告内容を審議し、関係組織に
           対して全社的な方針を指図します。
           なお同委員会は、重大な問題が発生した場合には、委託会社の意思決定および業務執行のた
           めの機関であるエグゼクティブ・コミッティに報告を行います。
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       Ⅳ．委託会社による関係法人等の管理体制
     ＜訂正前＞
     （前略）
        ※上記運用体制は        201  8年9月末日現在       のものであり、今後変更される場合があります。
     ＜訂正後＞

     （前略）
        ※上記運用体制は        201  9年2月末日現在       のものであり、今後変更される場合があります。
       ３【投資リスク】

       （１）ファンドのリスク

         ⑥ファミリーファンド方式に係る留意点
     ＜訂正前＞
          本ファンドはファミリーファンド方式による運用を行うため、実質的な運用は主としてマ
          ザーファンドで行われます。                201  8年9月末日現在        、各マザーファンドは「毎月分配型」および
          「年2回決算型」のみにより保有されていますが、今後マザーファンド受益証券を投資対象と
          するファンドが新たに設定される場合があります。
          ファミリーファンド方式の場合、マザーファンド受益証券に投資するファンド（ベビーファ
          ンド）の資金動向がマザーファンドの運用に影響を及ぼすことがあり、本ファンドもその影
          響を受ける可能性があります。
     ＜訂正後＞

          本ファンドはファミリーファンド方式による運用を行うため、実質的な運用は主としてマ
          ザーファンドで行われます。                2019年2月末日現在          、各マザーファンドは「毎月分配型」および
          「年2回決算型」のみにより保有されていますが、今後マザーファンド受益証券を投資対象と
          するファンドが新たに設定される場合があります。
          ファミリーファンド方式の場合、マザーファンド受益証券に投資するファンド（ベビーファ
          ンド）の資金動向がマザーファンドの運用に影響を及ぼすことがあり、本ファンドもその影
          響を受ける可能性があります。
       （２）ファンドのリスクに対する管理体制

     ＜訂正前＞
     （前略）
          ※上記のリスク管理体制は            201  8年9月末日現在       におけるものであり、今後変更になることがあります。
     ＜訂正後＞

     （前略）
          ※上記のリスク管理体制は            201  9年2月末日現在       におけるものであり、今後変更になることがあります。
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       ４【手数料等及び税金】
       （１）【申込手数料】
     ＜訂正前＞
         ①取得申込口数または取得申込金額に応じ、発行価格に                              3.24％    (税抜3.00％)        以内の販売会社が
          独自に定める率を乗じて得た額とします。詳しくは販売会社または委託会社までお問い合わ
          せいただくか、委託会社のホームページをご参照ください。
           モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社
           ホームページ：www.morganstanley.com/im/jp
           電話番号　　：03-6836-5130
           受付時間　　：委託会社の毎営業日の午前9時から午後5時まで
        ②上記①にかかわらず、「自動けいぞく投資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資す
         る場合の手数料は無手数料とします。
          ※お申込手数料は、販売会社によるファンドおよび関連する投資環境の説明ならびに情報提

           供、ファンドの募集・取扱い事務等の対価です。詳しくは販売会社にお問い合わせくださ
           い。
     ＜訂正後＞

                                           *
         ①取得申込口数または取得申込金額に応じ、発行価格に                              3.24％    (税抜3.00％)        以内の販売会社が
          独自に定める率を乗じて得た額とします。詳しくは販売会社または委託会社までお問い合わ
          せいただくか、委託会社のホームページをご参照ください。
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           ホームページ：www.morganstanley.com/im/jp
           電話番号　　：03-6836-5130
           受付時間　　：委託会社の毎営業日の午前9時から午後5時まで
        ②上記①にかかわらず、「自動けいぞく投資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資す
         る場合の手数料は無手数料とします。
         ＊2019年10月1日以降消費税率が10％となった場合は、3.3％となります。
          ※お申込手数料は、販売会社によるファンドおよび関連する投資環境の説明ならびに情報提

           供、ファンドの募集・取扱い事務等の対価です。詳しくは販売会社にお問い合わせくださ
           い。
       （３）【信託報酬等】

     ＜訂正前＞
        信託報酬の総額は、「毎月分配型」「年2回決算型」それぞれについて、計算期間を通じて毎日、
        投資信託財産の純資産総額に年率                  1.026％    （税抜0.95％）の率を乗じて得た金額とし、関係法人へ
        の配分については次の通りとします。
                             配分比率（年率）
               委託会社                 販売会社                 受託会社

                          交付運用報告書等各種書類の送
                                           運用財産の管理、委託会社
         委託した資金の運用等の対価                 付、口座内でのファンドの管
                                           からの指図の実行等の対価
                          理、購入後の情報提供等の対価
               0.486％                 0.486％                 0.054％
             (税抜0.45％)                 (税抜0.45％)                （税抜0.05％）
     （後略）
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ＜訂正後＞

        信託報酬の総額は、「毎月分配型」「年2回決算型」それぞれについて、計算期間を通じて毎日、
                              *
        投資信託財産の純資産総額に年率                  1.026％     （税抜0.95％）の率を乗じて得た金額とし、関係法人
        への配分については次の通りとします。
                             配分比率（年率）
               委託会社                 販売会社                 受託会社

                          交付運用報告書等各種書類の送

                                           運用財産の管理、委託会社
         委託した資金の運用等の対価                 付、口座内でのファンドの管
                                           からの指図の実行等の対価
                          理、購入後の情報提供等の対価
                   *                 *                 *
               0.486％                 0.486％                 0.054％
             (税抜0.45％)                 (税抜0.45％)                （税抜0.05％）
         ＊2019年10月1日以降消費税率が10％となった場合は、それぞれ年率1.045％、年率0.495％、年率0.495％、年
          率0.055％となります。
     （後略）
       （５）【課税上の取扱い】

        ④収益分配金の課税について
     ＜訂正前＞
     （前略）
     ※上記は    201  8年9月末日現在        において確定または判明している税務上の取扱いの概要を記したものであ
     り、お取引の口座の種類やお取引の条件等によっては、上記と異なる取扱いとなる場合があります。ま
     た、法令改正等により今後変更になる可能性もあります。詳しくはお取引の販売会社にお問い合わせく
     ださい。また、そのほか必要に応じて税務専門家にご確認・ご相談をされることをお勧めします。
     ＜訂正後＞

     （前略）
     ※上記は    201  9年2月末日現在        において確定または判明している税務上の取扱いの概要を記したものであ
     り、お取引の口座の種類やお取引の条件等によっては、上記と異なる取扱いとなる場合があります。ま
     た、法令改正等により今後変更になる可能性もあります。詳しくはお取引の販売会社にお問い合わせく
     ださい。また、そのほか必要に応じて税務専門家にご確認・ご相談をされることをお勧めします。
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       ５【運用状況】
     「５   運用状況」については以下の通り更新・訂正されます。以下は更新・訂正後の記載です。

       （１）【投資状況】

                                               （2019年２月末日現在）
      毎月分配型
                                       時価合計（千円）            投資比率（％）
               資産の種類                 国／地域
             親投資信託受益証券                    日本          3,348,546            99.56

           現金・預金・その他の資産（負債控除後）                                  14,696           0.44

                合計（純資産総額）                           3,363,243            100.00
      （注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      （注２）時価合計の単位未満は切捨て。
                                               （2019年２月末日現在）

      年２回決算型
                                       時価合計（千円）            投資比率（％）
               資産の種類                 国／地域
                                           1,027,743            99.85

             親投資信託受益証券                    日本
           現金・預金・その他の資産（負債控除後）                                   1,502          0.15

                合計（純資産総額）                           1,029,246            100.00
      （注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      （注２）時価合計の単位未満は切捨て。
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       （２）【投資資産】
          ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                               （2019年２月末日現在）
     毎月分配型
                                                          投資
                                      帳簿価額            評価額
                   国・          額面総額
                                                          比率
     順位      銘柄名           種類   業種
                   地域          または口数
                                   単価(円)      金額(円)      単価(円)      金額(円)
                                                         （％）
       モルガン・スタンレー              親投資
       先進国高金利通貨           日本   信託受
     １                     ―  1,526,102,655       1.0564    1,612,174,845       1.0688    1,631,098,517       48.50
       マザーファンド              益証券
       モルガン・スタンレー              親投資
       新興国高金利通貨           日本   信託受
     ２                     ―  1,604,791,893       1.0602    1,701,400,365       1.0702    1,717,448,283       51.07
       マザーファンド              益証券
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率をいいます。
                                               （2019年２月末日現在）

     年２回決算型
                                                          投資
                                      帳簿価額            評価額
                   国・          額面総額
                                                          比率
     順位      銘柄名           種類   業種
                   地域          または口数
                                   単価(円)      金額(円)      単価(円)      金額(円)
                                                         （％）
       モルガン・スタンレー              親投資
       先進国高金利通貨           日本   信託受
     １                     ―   478,051,708       1.0564     505,013,825       1.0688     510,941,665      49.64
       マザーファンド              益証券
       モルガン・スタンレー              親投資
       新興国高金利通貨           日本   信託受
     ２                     ―   482,902,553       1.0602     511,973,286       1.0702     516,802,312      50.21
       マザーファンド              益証券
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率をいいます。
     投資有価証券の種類別投資比率

                                               （2019年２月末日現在）
     毎月分配型
                                          投資比率（％）
             投資有価証券の種類
                                             99.56
             親投資信託受益証券
                                             99.56
                 合計
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価額の比率をいいます。
                                               （2019年２月末日現在）

     年２回決算型
                                          投資比率（％）
             投資有価証券の種類
                                             99.85
             親投資信託受益証券
                                             99.85
                 合計
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価額の比率をいいます。
          ②【投資不動産物件】

          毎月分配型、年２回決算型ともに該当事項はありません。
          ③【その他投資資産の主要なもの】

          毎月分配型、年２回決算型ともに該当事項はありません。
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       （３）【運用実績】
          ①【純資産の推移】
          2019年２月末日および同日前１年以内における各月末ならびに下記特定期間末または決算期末
        の純資産の推移は次のとおりです。
     毎月分配型
                                                  １口当たり
                                純資産総額（円）
                                                 純資産額（円）
                             （分配落）          （分配付）        （分配落）       （分配付）
      第１特定期間         （2009年２月16日）            92,844,393,408          93,493,122,822          0.6440       0.6485
               （2009年８月17日）            75,534,247,545          75,965,649,222          0.7879       0.7924
      第２特定期間
               （2010年２月15日）            49,044,152,545          49,334,125,714          0.7611       0.7656
      第３特定期間
               （2010年８月16日）            32,505,802,120          32,710,145,512          0.7158       0.7203
      第４特定期間
               （2011年２月15日）            24,727,847,872          24,883,411,189          0.7153       0.7198
      第５特定期間
               （2011年８月15日）            19,102,399,381          19,230,451,368          0.6713       0.6758
      第６特定期間
               （2012年２月15日）            15,222,737,951          15,304,737,388          0.6498       0.6533
      第７特定期間
               （2012年８月15日）            12,613,353,818          12,684,442,381          0.6210       0.6245
      第８特定期間
               （2013年２月15日）            12,998,845,272          13,051,301,580          0.7434       0.7464
      第９特定期間
               （2013年８月15日）            11,048,866,043          11,095,025,496          0.7181       0.7211
      第10特定期間
               （2014年２月17日）             9,972,100,969         10,014,127,506          0.7118       0.7148
      第11特定期間
               （2014年８月15日）             9,049,665,396          9,086,962,036          0.7279       0.7309
      第12特定期間
               （2015年２月16日）             8,326,135,502          8,360,490,717          0.7271       0.7301
      第13特定期間
               （2015年８月17日）             7,139,520,522          7,170,968,910          0.6811       0.6841
      第14特定期間
               （2016年２月15日）             5,571,338,589          5,600,146,723          0.5802       0.5832
      第15特定期間
               （2016年８月15日）             5,234,355,080          5,263,012,071          0.5480       0.5510
      第16特定期間
               （2017年２月15日）             5,089,935,341          5,115,967,873          0.5866       0.5896
      第17特定期間
               （2017年８月15日）             4,708,964,916          4,733,424,375          0.5776       0.5806
      第18特定期間
               （2018年２月15日）             4,089,374,763          4,111,429,545          0.5563       0.5593
      第19特定期間
               （2018年８月15日）             3,452,293,780          3,473,361,748          0.4916       0.4946
      第20特定期間
               （2019年２月15日）             3,346,291,691          3,366,532,371          0.4960       0.4990
      第21特定期間
                            4,069,616,491                 ―   0.5543          ―
                2018年２月末日
                            3,979,898,648                 ―   0.5445          ―
                    ３月末日
                            3,943,829,836                 ―   0.5440          ―
                    ４月末日
                    ５月末日        3,738,835,592                 ―   0.5187          ―
                            3,643,996,837                 ―   0.5104          ―
                    ６月末日
                            3,675,003,174                 ―   0.5188          ―
                    ７月末日
                            3,395,196,889                 ―   0.4846          ―
                    ８月末日
                            3,481,774,181                 ―   0.5032          ―
                    ９月末日
                            3,389,526,519                 ―   0.4997          ―
                    10月末日
                            3,460,256,098                 ―   0.5146          ―
                    11月末日
                            3,359,200,542                 ―   0.4939          ―
                    12月末日
                            3,381,112,975                 ―   0.4992          ―
                2019年１月末日
                            3,363,243,224                 ―   0.5010          ―
                    ２月末日
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     年２回決算型
                                                  １口当たり
                                純資産総額（円）
                                                 純資産額（円）
                             （分配落）          （分配付）        （分配落）       （分配付）
        １期       （2009年２月16日）            18,733,082,026          18,733,082,026          0.6688       0.6688
               （2009年８月17日）            14,668,141,064          14,668,141,064          0.8493       0.8493
        ２期
               （2010年２月15日）             9,895,026,325          9,895,026,325          0.8484       0.8484
        ３期
               （2010年８月16日）             6,742,824,170          6,742,824,170          0.8238       0.8238
        ４期
               （2011年２月15日）             5,366,386,406          5,366,386,406          0.8546       0.8546
        ５期
               （2011年８月15日）             4,276,578,667          4,276,578,667          0.8326       0.8326
        ６期
               （2012年２月15日）             3,672,225,023          3,672,225,023          0.8358       0.8358
        ７期
               （2012年８月15日）             3,168,749,483          3,168,749,483          0.8256       0.8256
        ８期
               （2013年２月15日）             3,496,707,505          3,513,961,530          1.0133       1.0183
        ９期
               （2013年８月15日）             3,049,257,173          3,049,257,173          1.0017       1.0017
        10期
        11期       （2014年２月17日）             2,702,196,204          2,715,521,287          1.0140       1.0190
        12期       （2014年８月15日）             2,522,180,275          2,534,105,237          1.0575       1.0625
        13期       （2015年２月16日）             2,334,023,874          2,344,863,201          1.0766       1.0816
        14期       （2015年８月17日）             1,817,909,067          1,826,725,872          1.0309       1.0359
        15期       （2016年２月15日）             1,521,402,361          1,521,402,361          0.9036       0.9036
               （2016年８月15日）             1,453,570,362          1,453,570,362          0.8785       0.8785
        16期
               （2017年２月15日）             1,502,895,174          1,502,895,174          0.9712       0.9712
        17期
               （2017年８月15日）             1,367,073,291          1,367,073,291          0.9865       0.9865
        18期
               （2018年２月15日）             1,256,999,227          1,256,999,227          0.9803       0.9803
        19期
               （2018年８月15日）             1,050,260,843          1,050,260,843          0.8985       0.8985
        20期
               （2019年２月15日）             1,024,690,456          1,024,690,456          0.9372       0.9372
        21期
                            1,251,155,568                 ―   0.9765          ―
                2018年２月末日
                            1,225,269,700                 ―   0.9646          ―
                    ３月末日
                            1,219,428,353                 ―   0.9694          ―
                    ４月末日
                            1,135,261,396                 ―   0.9302          ―
                    ５月末日
                            1,089,544,935                 ―   0.9210          ―
                    ６月末日
                            1,100,575,173                 ―   0.9414          ―
                    ７月末日
                            1,022,683,390                 ―   0.8869          ―
                    ８月末日
                            1,051,000,416                 ―   0.9258          ―
                    ９月末日
                            1,042,185,363                 ―   0.9237          ―
                    10月末日
                            1,076,716,577                 ―   0.9561          ―
                    11月末日
                            1,023,853,061                 ―   0.9226          ―
                    12月末日
                            1,039,361,417                 ―   0.9378          ―
                2019年１月末日
                            1,029,246,120                 ―   0.9468          ―
                    ２月末日
                                  16/104






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                                   モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社(E08707)
                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          ②【分配の推移】
          下記決算期中の分配は次のとおりです。
     毎月分配型
                                       １口当たりの分配金（円）
                  期
               第１特定期間                               0.0270

                                              0.0270

               第２特定期間
                                              0.0270

               第３特定期間
                                              0.0270

               第４特定期間
                                              0.0270

               第５特定期間
                                              0.0270

               第６特定期間
                                              0.0230

               第７特定期間
                                              0.0210

               第８特定期間
                                              0.0190

               第９特定期間
                                              0.0180

               第10特定期間
                                              0.0180

               第11特定期間
                                              0.0180

               第12特定期間
                                              0.0180

               第13特定期間
                                              0.0180

               第14特定期間
                                              0.0180

               第15特定期間
                                              0.0180

               第16特定期間
                                              0.0180

               第17特定期間
                                              0.0180

               第18特定期間
                                              0.0180

               第19特定期間
                                              0.0180

               第20特定期間
                                              0.0180

               第21特定期間
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     年２回決算型
                                       １口当たりの分配金（円）
                  期
                 １期                            0.0000

                                              0.0000
                 ２期
                                              0.0000
                 ３期
                                              0.0000
                 ４期
                                              0.0000
                 ５期
                                              0.0000
                 ６期
                                              0.0000
                 ７期
                                              0.0000
                 ８期
                                              0.0050
                 ９期
                                              0.0000
                 10期
                                              0.0050
                 11期
                                              0.0050
                 12期
                                              0.0050
                 13期
                                              0.0050
                 14期
                                              0.0000
                 15期
                                              0.0000
                 16期
                                              0.0000
                 17期
                                              0.0000
                 18期
                                              0.0000
                 19期
                                              0.0000
                 20期
                                              0.0000
                 21期
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          ③【収益率の推移】
          下記決算期中の収益率は次のとおりです。
     毎月分配型
                                         期間収益率（％）
                  期
               第１特定期間                             △32.90

                                             26.54

               第２特定期間
                                              0.03

               第３特定期間
                                            △2.40

               第４特定期間
                                              3.70

               第５特定期間
                                            △2.38

               第６特定期間
                                              0.22

               第７特定期間
                                            △1.20

               第８特定期間
                                             22.77

               第９特定期間
                                            △0.98

               第10特定期間
                                              1.63

               第11特定期間
                                              4.79

               第12特定期間
                                              2.36

               第13特定期間
                                            △3.85

               第14特定期間
                                            △12.17

               第15特定期間
                                            △2.45

               第16特定期間
                                             10.33

               第17特定期間
                                              1.53

               第18特定期間
                                            △0.57

               第19特定期間
                                            △8.39

               第20特定期間
                                              4.56

               第21特定期間
     （注）収益率は、特定期間末日の基準価額（特定期間中の分配金累計額を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期
        間末日の基準価額（分配落の額。以下「前特定期間末基準価額」といいます。）を控除した額を前特定期間末基準
        価額で除して得た数に100を乗じて得た数をいいます。ただし、第１特定期間については前特定期間末基準価額の
        代わりに１万口当たり当初元本額（10,000円）を用いております。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     年２回決算型
                                         期間収益率（％）
                  期
                 １期                          △33.12

                                             26.99

                 ２期
                                            △0.11

                 ３期
                                            △2.90

                 ４期
                                              3.74

                 ５期
                                            △2.57

                 ６期
                                              0.38

                 ７期
                                            △1.22

                 ８期
                                             23.34

                 ９期
                                            △1.14

                 10期
                                              1.73

                 11期
                                              4.78

                 12期
                                              2.28

                 13期
                                            △3.78

                 14期
                                            △12.35

                 15期
                                            △2.78

                 16期
                                             10.55

                 17期
                                              1.58

                 18期
                                            △0.63

                 19期
                                            △8.34

                 20期
                                              4.31

                 21期
     （注）収益率は、計算期間末日の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末日の基準価額（分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数
        をいいます。ただし、第１期については前期末基準価額の代わりに１万口当たり当初元本額（10,000円）を用いて
        おります。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （参考情報）
     （1）「モルガン・スタンレー                 先進国高金利通貨マザーファンド」の運用状況
        ファンドは「モルガン・スタンレー                    先進国高金利通貨マザーファンド」を主要投資対象として
       おり、同マザーファンドの投資状況は以下のとおりです。
                                              （2019年２月末日現在）
                                  時価合計（千円）              投資比率（％）
          資産の種類              国・地域
                                      423,348               19.76
                    ニュージーランド
                                      421,613               19.68
                    オーストラリア
                                      416,957               19.47
                    ポーランド
          国債証券
                                      414,542               19.35
                    アメリカ
                                      414,337               19.34
                    ノルウェー
                                     2,090,798                97.61
                         小計
        現金・預金・その他の資産（負債控除後）                               51,248               2.39
              合計（純資産総額）                       2,142,046               100.00
       （注）投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （2）「モルガン・スタンレー                 先進国高金利通貨マザーファンド」の投資資産

          ①　投資有価証券の主要銘柄（全銘柄）
                                               （2019年２月末日現在）
                                                          投資
                                        帳簿価額           評価額
               利率
                                                          比率
     順位    銘柄名         償還期限     国・地域    種類    額面総額
               （％）
                                     単価(円)     金額(円)     単価(円)     金額(円)     （％）
                       ニュー
                           国債
       NEW  ZEALAND              ジーラン
     １            3 2020/4/15              5,500,000     7,699.54     423,474,897      7,697.23     423,348,026     19.76
                           証券
                       ド
                       オースト     国債
     ２  AUSTRALIA         2.75  2019/10/21              5,280,000     8,000.64     422,434,087      7,985.10     421,613,432     19.68
                       ラリア     証券
                       ポーラン     国債
     ３  POLAND         5.25  2020/10/25              13,440,000     3,150.76     423,463,372      3,102.36     416,957,721     19.47
                       ド     証券
                           国債
       US TREASURY               アメリカ
     ４          1.125   2020/4/30              3,800,000    10,813.15      410,899,741     10,909.00      414,542,061     19.35
                           証券
                       ノル     国債
     ５  NORWAY         4.5  2019/5/22              31,700,000     1,334.35     422,990,091      1,307.05     414,337,049     19.34
                       ウェー     証券
      （注）投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率をいいます。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     投資有価証券の種類別投資比率
                                               （2019年２月末日現在）
                                          投資比率（％）
             投資有価証券の種類
                                              97.61

                国債証券
                                              97.61

                 合計
     （注）投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の評価額の比率をいいます。
          ②　投資不動産物件

           　該当事項はありません。
          ③　その他投資資産の主要なもの

           　該当事項はありません。
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                                   モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社(E08707)
                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （参考情報）
     （1）「モルガン・スタンレー                 新興国高金利通貨マザーファンド」の運用状況
        ファンドは「モルガン・スタンレー                    新興国高金利通貨マザーファンド」を主要投資対象として
       おり、同マザーファンドの投資状況は以下のとおりです。
                                              （2019年２月末日現在）
                                  時価合計（千円）              投資比率（％）
          資産の種類              国・地域
                                      439,773               19.68
                    ブラジル
                                      434,572               19.45
                    トルコ
                                      428,306               19.17
                    南アフリカ
          国債証券
                                      421,618               18.87
                    メキシコ
                                      412,530               18.46
                    インドネシア
                                     2,136,802                95.64
                         小計
        現金・預金・その他の資産（負債控除後）                               97,359               4.36
              合計（純資産総額）                       2,234,161               100.00
       （注）投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （2）「モルガン・スタンレー                 新興国高金利通貨マザーファンド」の投資資産

          ①　投資有価証券の主要銘柄（全銘柄）
                                               （2019年２月末日現在）
                                                          投資
                                        帳簿価額           評価額
               利率
                                                          比率
     順位    銘柄名         償還期限     国・地域    種類    額面総額
               （％）
                                     単価(円)     金額(円)     単価(円)     金額(円)     （％）
                           国債
                       ブラジル
     １  BRAZIL          10  2021/1/1             14,135,000     3,106.56     439,112,748      3,111.23     439,773,742     19.68
                           証券
                       インドネ     国債
     ２  INDONESIA         12.8   2021/6/15            46,620,000,000         0.89   418,902,144       0.88   412,530,589     18.46
                       シア     証券
                           国債
                       メキシコ
     ３  MEXICO          8 2020/6/11              45,982,400      578.04    265,799,114      577.86    265,717,143     11.89
                           証券
                           国債
                       トルコ
     ４  TURKEY         7.4  2020/2/5             13,550,000     1,663.20     225,364,209      1,884.42     255,339,316     11.43
                           証券
                       南アフリ     国債
       SOUTH   AFRICA
     ５          7.25   2020/1/15              30,600,000      793.01    242,662,589      802.49    245,564,785     10.99
                       カ     証券
                       南アフリ     国債
       SOUTH   AFRICA
     ６          6.75   2021/3/31              23,000,000      791.70    182,092,327      794.52    182,741,739      8.18
                       カ     証券
                           国債
                       メキシコ
     ７  MEXICO         7.25   2021/12/9              27,500,000      556.90    153,147,654      566.91    155,901,815      6.98
                           証券
                           国債
                       トルコ
     ８  TURKEY         10.5   2020/1/15              6,277,689     1,764.94     110,797,764      1,950.10     122,421,245      5.48
                           証券
                           国債
                       トルコ
     ９  TURKEY         9.2  2021/9/22              3,200,000     1,507.85      48,251,237     1,775.37      56,812,080     2.54
                           証券
      （注）投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率をいいます。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     投資有価証券の種類別投資比率
                                               （2019年２月末日現在）
                                          投資比率（％）
             投資有価証券の種類
                                              95.64

                国債証券
                                              95.64

                 合計
     （注）投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の評価額の比率をいいます。
          ②　投資不動産物件

           　該当事項はありません。
          ③　その他投資資産の主要なもの

           　該当事項はありません。
                                  24/104















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       （４）【設定及び解約の実績】
         下記決算期中の設定および解約の実績は次のとおりです。
     毎月分配型
                     設定口数（口）              解約口数（口）              残存口数（口）
           期
        第１特定期間              153,122,962,737               8,960,870,551             144,162,092,186
                       1,023,162,194             49,318,214,825              95,867,039,555
        第２特定期間
                        278,292,126            31,706,849,486              64,438,482,195
        第３特定期間
                        402,819,210            19,431,658,623              45,409,642,782
        第４特定期間
                        128,386,936            10,968,403,557              34,569,626,161
        第５特定期間
                         90,230,714            6,203,859,682             28,455,997,193
        第６特定期間
                         70,777,039            5,098,363,612             23,428,410,620
        第７特定期間
                         35,299,003            3,152,691,501             20,311,018,122
        第８特定期間
        第９特定期間                 30,214,405            2,855,796,345             17,485,436,182
                        109,253,236             2,208,204,809             15,386,484,609
        第10特定期間
                         19,582,138            1,397,220,938             14,008,845,809
        第11特定期間
                         17,895,412            1,594,527,692             12,432,213,529
        第12特定期間
                        314,073,574             1,294,548,465             11,451,738,638
        第13特定期間
                        119,696,500             1,088,638,953             10,482,796,185
        第14特定期間
                         48,376,554             928,461,127             9,602,711,612
        第15特定期間
                        449,154,743              499,535,965             9,552,330,390
        第16特定期間
                         69,626,174             944,445,837             8,677,510,727
        第17特定期間
                        144,543,585              668,901,187             8,153,153,125
        第18特定期間
                         29,496,125             831,055,075             7,351,594,175
        第19特定期間
                         33,579,102             362,517,014             7,022,656,263
        第20特定期間
                        150,668,862              426,431,554             6,746,893,571
        第21特定期間
     （注１）本邦外における販売および解約はありません。
     （注２）設定口数には当初募集期間中の設定口数を含みます。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     年２回決算型
                     設定口数（口）              解約口数（口）              残存口数（口）
           期
           １期            30,794,111,159               2,784,051,990             28,010,059,169
                         41,193,108            10,779,391,882              17,271,860,395
           ２期
                         17,357,475            5,625,801,100             11,663,416,770
           ３期
                         4,890,650            3,483,623,270              8,184,684,150
           ４期
                         6,681,615            1,911,701,476              6,279,664,289
           ５期
                         4,281,993            1,147,805,984              5,136,140,298
           ６期
                           722,330            743,199,457             4,393,663,171
           ７期
                         4,424,109             560,148,280             3,837,939,000
           ８期
                           440,164            387,573,998             3,450,805,166
           ９期
                         11,146,948             417,996,890             3,043,955,224
           10期
                           266,201            379,204,740             2,665,016,685
           11期
                         19,183,166             299,207,311             2,384,992,540
           12期
                         10,181,861             227,308,956             2,167,865,445
           13期
                         6,328,409             410,832,833             1,763,361,021
           14期
                         6,491,374             86,210,684            1,683,641,711
           15期
                         48,743,299              77,848,978            1,654,536,032
           16期
                           306,548            107,448,331             1,547,394,249
           17期
                           273,674            161,890,269             1,385,777,654
           18期
                           485,894            103,945,314             1,282,318,234
           19期
                           307,047            113,741,495             1,168,883,786
           20期
                         3,716,682             79,273,741            1,093,326,727
           21期
     （注１）本邦外における販売および解約はありません。
     （注２）設定口数には当初募集期間中の設定口数を含みます。
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      第２【管理及び運営】
       １【申込（販売）手続等】
     ＜訂正前＞
        （５）申込手数料は、取得申込口数または取得申込金額に応じ、発行価格に3.24％(税抜3.00％)
           以内の販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳しくは販売会社にお問い合
           わせください。なお、「自動けいぞく投資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投
           資する場合の手数料は無手数料とします。
     （後略）
     ＜訂正後＞

                                                     *
        （５）申込手数料は、取得申込口数または取得申込金額に応じ、発行価格に3.24％                                             (税抜
           3.00％)     以内の販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳しくは販売会社に
           お問い合わせください。なお、「自動けいぞく投資コース」を選択した受益者が収益分配
           金を再投資する場合の手数料は無手数料とします。
           ＊2019年10月1日以降消費税率が10％となった場合は、3.3％となります。
     （後略）
      第３【ファンドの経理状況】

     「第３　ファンドの経理状況」については以下の通り更新・訂正します。以下は                                           更新・訂正後の内容で
     す。
     （1）ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵

       省令第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
       成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （2）モルガン・スタンレー                世界高金利通貨投信（毎月分配型）の計算期間は６か月未満であるため、

       財務諸表は６か月毎に作成しております。
     （3）モルガン・スタンレー                世界高金利通貨投信（毎月分配型）は、金融商品取引法第193条の２第１

       項の規定に基づき、当特定期間（平成30年８月16日から平成31年２月15日まで）の財務諸表につい
       て、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     （4）モルガン・スタンレー                世界高金利通貨投信（年2回決算型）は、金融商品取引法第193条の２第１

       項の規定に基づき、第21期計算期間（平成30年８月16日から平成31年２月15日まで）の財務諸表に
       ついて、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
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       １【財務諸表】
       【モルガン・スタンレー              世界高金利通貨投信（毎月分配型）】
       （１）【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                  前特定期間末              当特定期間末
                               (平成30年８月15日現在)              (平成31年２月15日現在)
      資産の部
       流動資産
         コール・ローン                              15,558,113              16,024,367
         親投資信託受益証券                             3,439,441,777              3,332,183,552
                                       24,454,404              26,919,500
         未収入金
         流動資産合計                             3,479,454,294              3,375,127,419
       資産合計
                                     3,479,454,294              3,375,127,419
      負債の部
       流動負債
         未払収益分配金                              21,067,968              20,240,680
         未払解約金                               2,835,386              5,372,453
         未払受託者報酬                                156,201              154,546
         未払委託者報酬                               2,811,576              2,781,819
         未払利息
                                           45              46
                                        289,338              286,184
         その他未払費用
         流動負債合計                              27,160,514              28,835,728
       負債合計                                27,160,514              28,835,728
      純資産の部
       元本等
         元本                             7,022,656,263              6,746,893,571
         剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                          △3,570,362,483              △3,400,601,880
          （分配準備積立金）                             39,813,071               3,436,966
                                     3,452,293,780              3,346,291,691
       純資産合計
      負債純資産合計                                3,479,454,294              3,375,127,419
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       （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                   前特定期間              当特定期間
                                自　平成30年２月16日              自　平成30年８月16日
                                至　平成30年８月15日              至　平成31年２月15日
      営業収益
                                     △313,045,132               172,961,321
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                              △313,045,132               172,961,321
      営業費用
       支払利息                                  6,739              5,777
       受託者報酬                                1,028,001               926,005
       委託者報酬                                18,504,033              16,668,022
                                       1,904,739              1,717,380
       その他費用
       営業費用合計                                21,443,512              19,317,184
      営業利益又は営業損失（△）                                △334,488,644               153,644,137
      経常利益又は経常損失（△）                                △334,488,644               153,644,137
      当期純利益又は当期純損失（△）                                △334,488,644               153,644,137
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △1,716,896               1,435,794
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                               △3,262,219,412              △3,570,362,483
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                 169,621,609              215,897,814
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      169,621,609              215,897,814
       額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                 15,557,970              75,810,799
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       15,557,970              75,810,799
       額
                                      129,434,962              122,534,755
      分配金
      期末剰余金又は期末欠損金（△）                               △3,570,362,483              △3,400,601,880
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       （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     有価証券の評価基準およ               親投資信託受益証券
     び評価方法                移動平均法による時価法で評価しております。なお、時価は親投資信託
                    受益証券の基準価額を用いております。
     （貸借対照表に関する注記）

                            前特定期間末                   当特定期間末
                        （平成30年８月15日現在）                   （平成31年２月15日現在）
     １．元本の欠損                 　貸借対照表上の純資産額が元本                   　貸借対照表上の純資産額が元本

                      総額を下回っており、その差額は                   総額を下回っており、その差額は
                      3,570,362,483円であります。                   3,400,601,880円であります。
     ２．当該特定期間の末日にお
                              7,022,656,263口                   6,746,893,571口
       ける受益権総数
     ３．１口当たり純資産額                             0.4916円                   0.4960円
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                前特定期間                            当特定期間
             自　平成30年２月16日                            自　平成30年８月16日
             至　平成30年８月15日                            至　平成31年２月15日
     １．信託財産の運用の指図にかかる権限の全部ま                            １．信託財産の運用の指図にかかる権限の全部ま
       たは一部を委託するために要する費用として、                            たは一部を委託するために要する費用として、
       残余利益分配法で計算された独立企業間価格を                            残余利益分配法で計算された独立企業間価格を
       委託者報酬の中から支弁しています。                            委託者報酬の中から支弁しています。
     ２．分配金の計算過程                            ２．分配金の計算過程
       （自平成30年２月16日　至平成30年３月15日）                            （自平成30年８月16日             至平成30年９月18日）
       　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は                            　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は
       124,411,902円であるが、基準価額水準、市況                            79,468,499円であるが、基準価額水準、市況動
       動向および収益分配方針を勘案し、                            向および収益分配方針を勘案し、
       21,937,812円（１万口当たり30円）を分配金額                            20,897,440円（１万口当たり30円）を分配金額
       としております。                            としております。
                        １万口当たり                            １万口当たり

                金額（円）                            金額（円）
                          （円）                            （円）
                 13,862,355            18.96                15,087,419            21.66
      A.配当等収益                            A.配当等収益
      B.有価証券売買                            B.有価証券売買
                      －         －                   －         －
       等損益                            等損益
                 25,789,939            35.26                24,876,152            35.71
      C.収益調整金                            C.収益調整金
      D.分配準備積立                            D.分配準備積立
                 84,759,608           115.90                 39,504,928            56.71
       金                            金
                124,411,902            170.12                 79,468,499           114.08
      分配可能額                            分配可能額
     （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資                            （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資
        信託の配当等収益を含んでおります。                            信託の配当等収益を含んでおります。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                前特定期間                            当特定期間

             自　平成30年２月16日                            自　平成30年８月16日
             至　平成30年８月15日                            至　平成31年２月15日
       （自平成30年３月16日　至平成30年４月16日）                            （自平成30年９月19日             至平成30年10月15日）
       　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は                            　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は
       117,523,565円であるが、基準価額水準、市況                            72,369,114円であるが、基準価額水準、市況動
       動向および収益分配方針を勘案し、                            向および収益分配方針を勘案し、
       21,831,016円（１万口当たり30円）を分配金額                            20,637,817円（１万口当たり30円）を分配金額
       としております。                            としております。
                        １万口当たり                            １万口当たり

                金額（円）                            金額（円）
                          （円）                            （円）
                 15,511,384            21.32                14,498,544            21.08
      A.配当等収益                            A.配当等収益
      B.有価証券売買                            B.有価証券売買
                      －         －                   －         －
       等損益                            等損益
                 25,717,072            35.34                24,595,546            35.75
      C.収益調整金                            C.収益調整金
      D.分配準備積立                            D.分配準備積立
                 76,295,109           104.84                 33,275,024            48.36
       金                            金
                117,523,565            161.50                 72,369,114           105.19
      分配可能額                            分配可能額
     （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資                            （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資
        信託の配当等収益を含んでおります。                            信託の配当等収益を含んでおります。
       （自平成30年４月17日　至平成30年５月15日）                            （自平成30年10月16日             至平成30年11月15日）

       　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は                            　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は
       108,922,030円であるが、基準価額水準、市況                            67,829,254円であるが、基準価額水準、市況動
       動向および収益分配方針を勘案し、                            向および収益分配方針を勘案し、
       21,710,454円（１万口当たり30円）を分配金額                            20,285,790円（１万口当たり30円）を分配金額
       としております。                            としております。
                        １万口当たり                            １万口当たり

                金額（円）                            金額（円）
                          （円）                            （円）
                 13,707,359            18.94                16,924,562            25.03
      A.配当等収益                            A.配当等収益
      B.有価証券売買                            B.有価証券売買
                      －         －                   －         －
       等損益                            等損益
                 25,682,086            35.48                24,206,463            35.79
      C.収益調整金                            C.収益調整金
      D.分配準備積立                            D.分配準備積立
                 69,532,585            96.08                26,698,229            39.48
       金                            金
                108,922,030            150.50                 67,829,254           100.30
      分配可能額                            分配可能額
     （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資                            （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資
        信託の配当等収益を含んでおります。                            信託の配当等収益を含んでおります。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                前特定期間                            当特定期間

             自　平成30年２月16日                            自　平成30年８月16日
             至　平成30年８月15日                            至　平成31年２月15日
       （自平成30年５月16日　至平成30年６月15日）                            （自平成30年11月16日             至平成30年12月17日）
       　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は                            　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は
       99,269,482円であるが、基準価額水準、市況動                            61,791,316円であるが、基準価額水準、市況動
       向および収益分配方針を勘案し、                            向および収益分配方針を勘案し、
       21,516,648円（１万口当たり30円）を分配金額                            20,091,662円（１万口当たり30円）を分配金額
       としております。                            としております。
                        １万口当たり                            １万口当たり

                金額（円）                            金額（円）
                          （円）                            （円）
                 12,782,789            17.82                14,661,227            21.89
      A.配当等収益                            A.配当等収益
      B.有価証券売買                            B.有価証券売買
                      －         －                   －         －
       等損益                            等損益
                 25,497,501            35.55                24,005,328            35.84
      C.収益調整金                            C.収益調整金
      D.分配準備積立                            D.分配準備積立
                 60,989,192            85.03                23,124,761            34.52
       金                            金
                 99,269,482           138.40                 61,791,316            92.25
      分配可能額                            分配可能額
     （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資                            （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資
        信託の配当等収益を含んでおります。                            信託の配当等収益を含んでおります。
       （自平成30年６月16日　至平成30年７月17日）                            （自平成30年12月18日             至平成31年１月15日）

       　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は                            　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は
       94,714,881円であるが、基準価額水準、市況動                            53,125,170円であるが、基準価額水準、市況動
       向および収益分配方針を勘案し、                            向および収益分配方針を勘案し、
       21,371,064円（１万口当たり30円）を分配金額                            20,381,366円（１万口当たり30円）を分配金額
       としております。                            としております。
                        １万口当たり                            １万口当たり

                金額（円）                            金額（円）
                          （円）                            （円）
                 17,449,626            24.50                10,699,979            15.75
      A.配当等収益                            A.配当等収益
      B.有価証券売買                            B.有価証券売買
                      －         －                   －         －
       等損益                            等損益
                 25,364,870            35.60                24,779,396            36.47
      C.収益調整金                            C.収益調整金
      D.分配準備積立                            D.分配準備積立
                 51,900,385            72.85                17,645,795            25.97
       金                            金
                 94,714,881           132.95                 53,125,170            78.19
      分配可能額                            分配可能額
     （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資                            （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資
        信託の配当等収益を含んでおります。                            信託の配当等収益を含んでおります。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                前特定期間                            当特定期間

             自　平成30年２月16日                            自　平成30年８月16日
             至　平成30年８月15日                            至　平成31年２月15日
       （自平成30年７月18日　至平成30年８月15日）                            （自平成31年１月16日             至平成31年２月15日）
       　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は                            　投資信託約款に基づき計算した分配可能額は
       85,925,762円であるが、基準価額水準、市況動                            48,301,842円であるが、基準価額水準、市況動
       向および収益分配方針を勘案し、                            向および収益分配方針を勘案し、
       21,067,968円（１万口当たり30円）を分配金額                            20,240,680円（１万口当たり30円）を分配金額
       としております。                            としております。
                        １万口当たり                            １万口当たり

                金額（円）                            金額（円）
                          （円）                            （円）
                 13,543,936            19.29                15,766,398            23.37
      A.配当等収益                            A.配当等収益
      B.有価証券売買                            B.有価証券売買
                      －         －                   －         －
       等損益                            等損益
                 25,044,723            35.66                24,624,196            36.49
      C.収益調整金                            C.収益調整金
      D.分配準備積立                            D.分配準備積立
                 47,337,103            67.40                 7,911,248           11.72
       金                            金
                 85,925,762           122.35                 48,301,842            71.58
      分配可能額                            分配可能額
     （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資                            （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資
        信託の配当等収益を含んでおります。                            信託の配当等収益を含んでおります。
     ３．その他費用                            ３．その他費用
       　監査報酬および目論見書等の印刷費用を計                            　監査報酬および目論見書等の印刷費用を計
       上しております。                            上しております。
     ４．欠損金減少額および欠損金増加額                            ４．欠損金減少額および欠損金増加額

       　当期一部解約に伴う欠損金減少額および当期                            　当期一部解約に伴う欠損金減少額および当期
       追加信託に伴う欠損金増加額は、それぞれ欠損                            追加信託に伴う欠損金増加額は、それぞれ欠損
       金増加額および欠損金減少額を差し引いた純額                            金増加額および欠損金減少額を差し引いた純額
       で表示しております。                            で表示しております。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     １．金融商品の状況に関する事項
     １．金融商品に対する取組方針
       　当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第２条第４項に定める証券投資信託であ
       り、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運
       用することを目的としております。
     ２．金融商品の内容および金融商品に係るリスク
       　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権および金銭債
       務であります。
       　これらは、有価証券の価格変動リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、解約による資金流
       出に伴うリスクなどの流動性リスク、および信用リスクなどに晒されております。
     ３．金融商品に係るリスク管理体制
       　ポートフォリオ・リスク・モニタリング体制として、当社グループの横断的な組織であるグロー
       バル・リスク・アンド・アナリシス部門がファンドのパフォーマンスおよびリスク値を分析してお
       ります。その結果、異常値を認めた場合には、当社のリスク・マネジメント委員会にその事実を報
       告し、詳細な調査を行うよう指示を行います。これを受けて、リスク管理規程に基づき、同委員会
       が当該ファンドの調査を行い、運用状況に問題があると判断した場合には、運用担当者にポート
       フォリオの精査を行うよう要請いたします。
       　売買執行体制として、運用部門内の運用チームとは分離されたトレーディング・チームが売買を
       執行いたします。運用チームとトレーディング・チームを分離することにより、売買執行における
       効率性を追求するとともに、相互牽制体制を確立しております。
       　コンプライアンス体制として、法務・コンプライアンス部が、ファンドの運用ガイドライン、社
       内規程、運用に係る各種関連規制および法令等の遵守状況を監視し、必要に応じて運用部門への指
       導・勧告を行います。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２．金融商品の時価等に関する事項
               前特定期間末                            当特定期間末
           （平成30年８月15日現在）                            （平成31年２月15日現在）
     １．貸借対照表計上額、時価およびその差額                            １．貸借対照表計上額、時価およびその差額
       　貸借対照表上の金融商品は原則として時価で                            　貸借対照表上の金融商品は原則として時価で
       評価しているため、貸借対照表計上額と時価と                            評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。                            の差額はありません。
     ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
       ①　親投資信託受益証券                            ①　親投資信託受益証券
        　「（重要な会計方針に係る事項に関する注                            　「（重要な会計方針に係る事項に関する注
        記）」に記載しております。                            記）」に記載しております。
       ②　上記以外の金銭債権および金銭債務                            ②　上記以外の金銭債権および金銭債務

        　これらの科目は短期間で決済されるため、                            　これらの科目は短期間で決済されるため、
        時価は帳簿価額と近似していることから、当                            時価は帳簿価額と近似していることから、当
        該帳簿価額によっております。                            該帳簿価額によっております。
     ３．金融商品の時価等に関する事項の補足説明                            ３．金融商品の時価等に関する事項の補足説明
       　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額                            　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額
       のほか、市場価格がない場合には合理的に算定                            のほか、市場価格がない場合には合理的に算定
       された価額が含まれることもあります。当該価                            された価額が含まれることもあります。当該価
       額の算定においては一定の前提条件等を採用し                            額の算定においては一定の前提条件等を採用し
       ているため、異なる前提条件等によった場合、                            ているため、異なる前提条件等によった場合、
       当該価額が異なることもあります。                            当該価額が異なることもあります。
     （関連当事者との取引に関する注記）

      該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

      該当事項はありません。
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     （その他の注記）
     １．本報告書における開示対象ファンドの当該特定期間における元本額の変動
                              前特定期間                   当特定期間
                           自　平成30年２月16日                   自　平成30年８月16日
                           至　平成30年８月15日                   至　平成31年２月15日
        期首元本額                      7,351,594,175円                   7,022,656,263円

        期中追加設定元本額                        33,579,102円                  150,668,862円
        期中一部解約元本額                       362,517,014円                   426,431,554円
     ２．有価証券関係

       売買目的有価証券
                             前特定期間末                  当特定期間末
                         （平成30年８月15日現在）                  （平成31年２月15日現在）
             種類
                        最終の計算期間の損益に含ま                  最終の計算期間の損益に含ま
                        れた評価差額（円）                  れた評価差額（円）
                                 △193,191,793                    59,623,286

         親投資信託受益証券
                                 △193,191,793                    59,623,286

             合計
     ３．デリバティブ取引等関係

      ①  ヘッジ会計が適用されていないもの
        該当事項はありません。
      ②  ヘッジ会計が適用されているもの

        該当事項はありません。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       （４）【附属明細表】
       第１　有価証券明細表
        （1）株式
           該当事項はありません。
        （2）株式以外の有価証券

                                     券面総額（口）           評価額（円）

           種類              銘柄                                備考
                モルガン・スタンレー

                                      1,534,885,746          1,621,453,302
                先進国高金利通貨マザーファンド
         親投資信託
         受益証券
                モルガン・スタンレー
                                      1,613,592,011          1,710,730,250
                新興国高金利通貨マザーファンド
                                      3,148,477,757          3,332,183,552

                     合計
       第２　信用取引契約残高明細表

           該当事項はありません。
       第３　デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表

           該当事項はありません。
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       【モルガン・スタンレー              世界高金利通貨投信（年2回決算型）】
       （１）【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                    第20期              第21期
                               (平成30年８月15日現在)              (平成31年２月15日現在)
      資産の部
       流動資産
         コール・ローン                               1,892,092              1,900,656
         親投資信託受益証券                             1,048,359,271              1,022,776,380
                                       6,721,218              6,410,000
         未収入金
         流動資産合計                             1,056,972,581              1,031,087,036
       資産合計
                                     1,056,972,581              1,031,087,036
      負債の部
       流動負債
         未払解約金                                181,218              500,000
         未払受託者報酬                                313,193              282,793
         未払委託者報酬                               5,637,388              5,090,158
         未払利息                                   5              5
                                        579,934              523,624
         その他未払費用
         流動負債合計                               6,711,738              6,396,580
       負債合計                                6,711,738              6,396,580
      純資産の部
       元本等
         元本                             1,168,883,786              1,093,326,727
         剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                           △118,622,943               △68,636,271
          （分配準備積立金）                            590,587,361              576,450,485
                                     1,050,260,843              1,024,690,456
       純資産合計
      負債純資産合計                                1,056,972,581              1,031,087,036
                                  41/104











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       （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                    第20期              第21期
                                自　平成30年２月16日              自　平成30年８月16日
                                至　平成30年８月15日              至　平成31年２月15日
      営業収益
                                      △92,876,695               49,368,046
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                               △92,876,695               49,368,046
      営業費用
       支払利息                                   777              651
       受託者報酬                                 313,193              282,793
       委託者報酬                                5,637,388              5,090,158
                                        580,044              523,904
       その他費用
       営業費用合計                                6,531,402              5,897,506
      営業利益又は営業損失（△）                                △99,408,097               43,470,540
      経常利益又は経常損失（△）                                △99,408,097               43,470,540
      当期純利益又は当期純損失（△）                                △99,408,097               43,470,540
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △3,721,516               1,252,548
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △25,319,007              △118,622,943
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                  2,398,131              8,142,650
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       2,398,131              8,142,650
       額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                   15,486              373,970
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         15,486              373,970
       額
                                            -              -
      分配金
      期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △118,622,943               △68,636,271
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       （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     有価証券の評価基準およ               親投資信託受益証券
     び評価方法               　移動平均法による時価法で評価しております。なお、時価は親投資信託
                    受益証券の基準価額を用いております。
     （貸借対照表に関する注記）

                             第20期                    第21期
                       （平成30年８月15日現在）                    （平成31年２月15日現在）
     １．元本の欠損                　貸借対照表上の純資産額が元本                    　貸借対照表上の純資産額が元本

                     総額を下回っており、その差額は                    総額を下回っており、その差額は
                     118,622,943円であります。                    68,636,271円であります。
     ２．当該計算期間の末日に
                              1,168,883,786口                    1,093,326,727口
       おける受益権総数
     ３．１口当たり純資産額                            0.8985円                    0.9372円
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                 第20期                            第21期
             自　平成30年２月16日                            自　平成30年８月16日
             至　平成30年８月15日                            至　平成31年２月15日
     １．信託財産の運用の指図にかかる権限の全部ま                            １．信託財産の運用の指図にかかる権限の全部ま
       たは一部を委託するために要する費用として、                            たは一部を委託するために要する費用として、
       残余利益分配法で計算された独立企業間価格を                            残余利益分配法で計算された独立企業間価格を
       委託者報酬の中から支弁しています。                            委託者報酬の中から支弁しています。
     ２．分配金の計算過程                            ２．分配金の計算過程
       　投資信託約款に基づき計算した分配可能額                            　投資信託約款に基づき計算した分配可能額
       は615,939,929円であるが、基準価額水準、市                            は601,949,571円であるが、基準価額水準、市
       況動向および収益分配方針を勘案し、分配を                            況動向および収益分配方針を勘案し、分配を
       行っておりません。                            行っておりません。
                        １万口当たり                            １万口当たり

                金額（円）                            金額（円）
                          （円）                            （円）
                 23,716,469           202.89                 25,717,960
      A.配当等収益                            A.配当等収益                      235.22
      B.有価証券売買                            B.有価証券売買
                      －         －                   －         －
       等損益                            等損益
                 25,352,568           216.89                 25,499,086
      C.収益調整金                            C.収益調整金                      233.22
      D.分配準備積立                            D.分配準備積立
                566,870,892          4,849.67                 550,732,525
                                                      5,037.21
       金                            金
                615,939,929          5,269.45                 601,949,571
      分配可能額                            分配可能額                     5,505.65
     （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資                            （注）配当等収益には、当ファンドに帰属すべき親投資

         信託の配当等収益を含んでおります。                            信託の配当等収益を含んでおります。
     ３．その他費用                            ３．その他費用
       　監査報酬および目論見書等の印刷費用を計                            　監査報酬および目論見書等の印刷費用を計
       上しております。                            上しております。
     ４．欠損金減少額および欠損金増加額                            ４．欠損金減少額および欠損金増加額

       　当期一部解約に伴う欠損金減少額および当期                            　当期一部解約に伴う欠損金減少額および当期
       追加信託に伴う欠損金増加額は、それぞれ欠損                            追加信託に伴う欠損金増加額は、それぞれ欠損
       金増加額および欠損金減少額を差し引いた純額                            金増加額および欠損金減少額を差し引いた純額
       で表示しております。                            で表示しております。
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     （金融商品に関する注記）
     １．金融商品の状況に関する事項
     １．金融商品に対する取組方針
       　当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第２条第４項に定める証券投資信託であ
       り、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運
       用することを目的としております。
     ２．金融商品の内容および金融商品に係るリスク
       　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権および金銭債
       務であります。
       　これらは、有価証券の価格変動リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、解約による資金流
       出に伴うリスクなどの流動性リスク、および信用リスクなどに晒されております。
     ３．金融商品に係るリスク管理体制
       　ポートフォリオ・リスク・モニタリング体制として、当社グループの横断的な組織であるグロー
       バル・リスク・アンド・アナリシス部門がファンドのパフォーマンスおよびリスク値を分析してお
       ります。その結果、異常値を認めた場合には、当社のリスク・マネジメント委員会にその事実を報
       告し、詳細な調査を行うよう指示を行います。これを受けて、リスク管理規程に基づき、同委員会
       が当該ファンドの調査を行い、運用状況に問題があると判断した場合には、運用担当者にポート
       フォリオの精査を行うよう要請いたします。
       　売買執行体制として、運用部門内の運用チームとは分離されたトレーディング・チームが売買を
       執行いたします。運用チームとトレーディング・チームを分離することにより、売買執行における
       効率性を追求するとともに、相互牽制体制を確立しております。
       　コンプライアンス体制として、法務・コンプライアンス部が、ファンドの運用ガイドライン、社
       内規程、運用に係る各種関連規制および法令等の遵守状況を監視し、必要に応じて運用部門への指
       導・勧告を行います。
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     ２．金融商品の時価等に関する事項
                 第20期                            第21期
           （平成30年８月15日現在）                            （平成31年２月15日現在）
     １．貸借対照表計上額、時価およびその差額                            １．貸借対照表計上額、時価およびその差額
       　貸借対照表上の金融商品は原則として時価で                            　貸借対照表上の金融商品は原則として時価で
       評価しているため、貸借対照表計上額と時価と                            評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。                            の差額はありません。
     ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
       ①　親投資信託受益証券                            ①　親投資信託受益証券
        　「（重要な会計方針に係る事項に関する注                            　「（重要な会計方針に係る事項に関する注
        記）」に記載しております。                            記）」に記載しております。
       ②　上記以外の金銭債権および金銭債務                            ②　上記以外の金銭債権および金銭債務

        　これらの科目は短期間で決済されるため、                            　これらの科目は短期間で決済されるため、
        時価は帳簿価額と近似していることから、当                            時価は帳簿価額と近似していることから、当
        該帳簿価額によっております。                            該帳簿価額によっております。
     ３．金融商品の時価等に関する事項の補足説明                            ３．金融商品の時価等に関する事項の補足説明
       　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額                            　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額
       のほか、市場価格がない場合には合理的に算定                            のほか、市場価格がない場合には合理的に算定
       された価額が含まれることもあります。当該価                            された価額が含まれることもあります。当該価
       額の算定においては一定の前提条件等を採用し                            額の算定においては一定の前提条件等を採用し
       ているため、異なる前提条件等によった場合、                            ているため、異なる前提条件等によった場合、
       当該価額が異なることもあります。                            当該価額が異なることもあります。
     （関連当事者との取引に関する注記）

      該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

      該当事項はありません。
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     （その他の注記）
     １．本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における元本額の変動
                               第20期                   第21期
                           自　平成30年２月16日                   自　平成30年８月16日
                           至　平成30年８月15日                   至　平成31年２月15日
        期首元本額                      1,282,318,234円                   1,168,883,786円

        期中追加設定元本額                          307,047円                  3,716,682円

        期中一部解約元本額                       113,741,495円                   79,273,741円

     ２．有価証券関係

       売買目的有価証券
                               第20期
                                                 第21期
                                            （平成31年２月15日現在）
                         （平成30年８月15日現在）
             種類
                        最終の計算期間の損益に含ま                  最終の計算期間の損益に含ま
                        れた評価差額（円）                  れた評価差額（円）
                                 △87,641,712                    49,640,617

         親投資信託受益証券
                                 △87,641,712                    49,640,617

             合計
     ３．デリバティブ取引等関係

      ①  ヘッジ会計が適用されていないもの
        該当事項はありません。
      ②  ヘッジ会計が適用されているもの

        該当事項はありません。
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       （４）【附属明細表】
         第１　有価証券明細表
          （1）株式
             該当事項はありません。
          （2）株式以外の有価証券

                                      券面総額（口）          評価額（円）

            種類              銘柄                               備考
                 モルガン・スタンレー

                                        483,531,896          510,803,094
                 先進国高金利通貨マザーファンド
          親投資信託
          受益証券
                 モルガン・スタンレー
                                        482,902,553          511,973,286
                 新興国高金利通貨マザーファンド
                                        966,434,449        1,022,776,380

                      合計
         第２　信用取引契約残高明細表

             該当事項はありません。
         第３　デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表

             該当事項はありません。
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     参考情報
      ファンドは、「モルガン・スタンレー                     先進国高金利通貨マザーファンド」「モルガン・スタンレー
     新興国高金利通貨マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上
     された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。なお、同親投資信託の平成31
     年２月15日現在（以下、「計算日」という）の状況は次のとおりです。
     「モルガン・スタンレー              先進国高金利通貨マザーファンド」の状況

     以下に記載した情報は、監査意見の対象外であります。
     （1）貸借対照表
                                                     （単位：円）
                                      （平成31年２月15日現在）

      資産の部

        流動資産
                                                26,430,910
          預金
                                                 2,999,015
          コール・ローン
                                              2,091,902,518
          国債証券
                                                   81,162
          派生商品評価勘定
                                                23,598,610
          未収利息
                                                 4,208,969
          前払費用
                                              2,149,221,184
        流動資産合計
      資産合計                                        2,149,221,184
      負債の部
        流動負債
                                                16,914,750
          未払解約金
                                                      8
          未払利息
                                                16,914,758
        流動負債合計
                                                16,914,758
      負債合計
      純資産の部
        元本等
                                              2,018,417,642
          元本
          剰余金
                                                113,888,784
           剰余金
                                              2,132,306,426
        純資産合計
      負債純資産合計                                        2,149,221,184
     （注）モルガン・スタンレー              先進国高金利通貨マザーファンドの計算期間は、毎年８月16日から翌年８月15日までであ
        り、本報告書における開示対象ファンドの特定期間または計算期間とは異なります。
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     （2）注記表
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     １．有価証券の評価基準                組入有価証券については個別法に基づき、原則として時価で評価して
       および評価方法             おります。
                    ①　金融商品取引所に上場されている有価証券
                      金融商品取引所に上場されている有価証券は原則として、金融商品取
                     引所における計算日の最終相場（外貨建証券等の場合は計算日において
                     知りうる直近の日の最終相場）で評価しております。
                      計算日に当該金融商品取引所の最終相場がない場合は、当該金融商品
                     取引所における直近の日の最終相場もしくは当該金融商品取引所におけ
                     る計算日または直近の日の気配相場で評価しております。
                    ②　金融商品取引所に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参
                     考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場は
                     使用しない）または、価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
                     した価額で評価しております。
                    ③　時価が入手できなかった有価証券
                      適正な時価を入手できなかった場合、または入手した評価額が時価と
                     認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に
                     基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議の
                     うえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
     ２．デリバティブ取引等               為替予約取引
       の評価基準および評価               個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
       方法               時価評価にあたっては、原則として計算日において、為替予約の受渡日
                    の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は当該仲値、仲値が発表さ
                    れていない場合には、発表されている先物相場のうち、受渡日に最も近い
                    前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
     ３．外貨建資産・負債の                外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計
       本邦通貨への換算基準             算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
     ４．その他財務諸表作成               外貨建資産等の会計処理
       のための基本となる重               外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
       要な事項             成12年総理府令第133号）第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定
                    を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、
                    外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益
                    を算定しております。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （貸借対照表に関する注記）
                                    （平成31年２月15日現在）

       １．計算日における受益権総数                                          2,018,417,642口

       ２．１口当たり純資産額                                              1.0564円

     （金融商品に関する注記）

     １．金融商品の状況に関する事項
     １．金融商品に対する取組方針
       　当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第２条第４項に定める証券投資信託であ
       り、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運
       用することを目的としております。
     ２．金融商品の内容および金融商品に係るリスク
       　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金
       銭債権および金銭債務であります。
       　これらは、有価証券の価格変動リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、解約による資金流
       出に伴うリスクなどの流動性リスク、および信用リスクなどに晒されております。
       　なお、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引
       は為替相場の変動によるリスクを有しております。
     ３．金融商品に係るリスク管理体制
       　ポートフォリオ・リスク・モニタリング体制として、当社グループの横断的な組織であるグロー
       バル・リスク・アンド・アナリシス部門がファンドのパフォーマンスおよびリスク値を分析してお
       ります。その結果、異常値を認めた場合には、当社のリスク・マネジメント委員会にその事実を報
       告し、詳細な調査を行うよう指示を行います。これを受けて、リスク管理規程に基づき、同委員会
       が当該ファンドの調査を行い、運用状況に問題があると判断した場合には、運用担当者にポート
       フォリオの精査を行うよう要請いたします。
       　売買執行体制として、運用部門内の運用チームとは分離されたトレーディング・チームが売買を
       執行いたします。運用チームとトレーディング・チームを分離することにより、売買執行における
       効率性を追求するとともに、相互牽制体制を確立しております。
       　コンプライアンス体制として、法務・コンプライアンス部が、ファンドの運用ガイドライン、社
       内規程、運用に係る各種関連規制および法令等の遵守状況を監視し、必要に応じて運用部門への指
       導・勧告を行います。
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     ２．金融商品の時価等に関する事項
     １．貸借対照表計上額、時価およびその差額
       　貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
       額はありません。
     ２．時価の算定方法
       ①　国債証券
        　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載しております。
       ②　デリバティブ取引

        　「（その他の取引）３．デリバティブ取引等関係」に記載しております。
       ③　上記以外の金銭債権および金銭債務

        　これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
        価額によっております。
     ３．金融商品の時価等に関する事項の補足説明
       　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
       た価額が含まれることもあります。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているた
       め、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       　また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契
       約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すも
       のではありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）

      該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

      該当事項はありません。
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     （その他の注記）
     １．本報告書における各開示対象ファンドの当特定期間および当計算期間における当該親投資信託の元
      本額の変動
                         （平成31年２月15日現在）
     モルガン・スタンレー             世界高金利通貨投信（毎月分配型）の当特定期間およびモルガン・スタン

     レー   世界高金利通貨投信（年2回決算型）の第21期計算期間における当該親投資信託の期首元本
     額、期中追加設定元本額および期中一部解約元本額
        期首元本額                                         2,201,862,071円
        期中追加設定元本額                                           37,175,705円

        期中一部解約元本額                                           220,620,134円

        期末における元本の内訳

         モルガン・スタンレー             世界高金利通貨投信（毎月分配型）
                                                 1,534,885,746円
         モルガン・スタンレー             世界高金利通貨投信（年2回決算型）
                                                  483,531,896円
         期末元本合計                                        2,018,417,642円
     ２．有価証券関係

       売買目的有価証券
                                       （平成31年２月15日現在）
                 種類
                                当該親投資信託の期首（平成30年８月16日）から計
                                算日までの期間の損益に含まれた評価差額（円）
                                                 △10,961,787

                国債証券
                                                 △10,961,787
                 合計
     ３．デリバティブ取引等関係

      ①  ヘッジ会計が適用されていないもの
        通貨関連
                                 平成31年２月15日現在
        区分          種類
                          契約額等（円）                   時価（円）        評価損益（円）
                                    うち１年超
               為替予約取引
     市場取引以外の
     取引
                売建
                  ノルウェーク
                            4,008,850             －    3,986,712           22,138
                  ローネ
                  ポーランドズ
                            6,562,163             －    6,529,572           32,591
                  ロチ
                  オーストラリ
                            5,593,698             －    5,567,265           26,433
                  アドル
                            16,164,711              －    16,083,549           81,162
              合計
     (注１)１.時価の算定方法
         １）計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
           ①計算日において為替予約の受渡日（以下、「当該日」とする。）の対顧客先物相場の仲値が発表されて
            いる場合は、当該為替予約は、当該仲値で評価しております。
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           ②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
            す。
            ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち
             当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
            ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されて
             いる対顧客先物相場の仲値を用いております。
         ２）計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で
           評価しております。
        ２.換算において円未満の端数は切り捨てております。
     （注２）時価の算定方法
        １.金融商品取引業者または銀行等が提示する価額もしくは価格情報会社の提供する価額により評価しておりま
        す。
        ２.直物為替先渡取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
      ②  ヘッジ会計が適用されているもの

        該当事項はありません。
     （3）附属明細表

          第１　有価証券明細表
           （1）株式
              該当事項はありません。
           （2）株式以外の有価証券

              次表のとおりです。
          第２　信用取引契約残高明細表

             該当事項はありません。
          第３　デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表

             当該事項はデリバティブ取引等関係の注記事項として記載しております。
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                          有価証券明細表（債券）
                                              （平成31年２月15日現在）
       種類        通貨              銘柄            券面総額          評価額       備考
                      US  TREASURY
      国債証券         米ドル                           3,940,000.00         3,874,128.12
               計       銘柄数：               1    3,940,000.00         3,874,128.12
                                                  (427,858,709)
                      組入時価比率：             20.1％                   20.5％
           ノルウェークローネ           NORWAY                   31,700,000.00         31,981,020.50
               計       銘柄数：               1    31,700,000.00         31,981,020.50
                                                  (408,077,821)
                      組入時価比率：             19.1％                   19.5％
            ポーランドズロチ          POLAND                   13,440,000.00         14,289,408.00
               計       銘柄数：               1    13,440,000.00         14,289,408.00
                                                  (411,534,950)
                      組入時価比率：             19.3％                   19.7％
           オーストラリアドル           AUSTRALIA                   5,380,000.00         5,414,986.14
               計       銘柄数：               1    5,380,000.00         5,414,986.14
                                                  (424,264,164)
                      組入時価比率：             19.9％                   20.3％
                      NEW  ZEALAND
           ニュージーランドドル                              5,500,000.00         5,580,646.50
               計       銘柄数：               1    5,500,000.00         5,580,646.50
                                                  (420,166,874)
                      組入時価比率：             19.7％                   20.1％
               合計                                   2,091,902,518
                                                 (2,091,902,518)
     （注１）通貨種類毎の計欄の（　）内は、邦貨換算額であります。
     （注２）合計金額欄の（　）は、外貨建有価証券に関わるもので、内書であります。
     （注３）比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各計欄の合計金額に対する比率であります。
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     「モルガン・スタンレー              新興国高金利通貨マザーファンド」の状況
     以下に記載した情報は、監査意見の対象外であります。
     （1）貸借対照表
                                                     （単位：円）
                                      （平成31年２月15日現在）

      資産の部

        流動資産
                                                70,727,107
          預金
                                                18,281,445
          コール・ローン
                                              2,122,851,704
          国債証券
                                                   4,315
          派生商品評価勘定
                                                22,907,269
          未収利息
                                                 4,400,921
          前払費用
                                              2,239,172,761
        流動資産合計
                                              2,239,172,761
      資産合計
      負債の部
        流動負債
                                                16,414,750
          未払解約金
                                                     52
          未払利息
                                                16,414,802
        流動負債合計
      負債合計                                          16,414,802
      純資産の部
        元本等
                                              2,096,494,564
          元本
          剰余金
                                                126,263,395
           剰余金
                                              2,222,757,959
        純資産合計
      負債純資産合計                                        2,239,172,761
     （注）モルガン・スタンレー              新興国高金利通貨マザーファンドの計算期間は、毎年８月16日から翌年８月15日までであ
        り、本報告書における開示対象ファンドの特定期間または計算期間とは異なります。
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     （2）注記表
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     １．有価証券の評価基準                組入有価証券については個別法に基づき、原則として時価で評価して
       および評価方法             おります。
                    ①　金融商品取引所に上場されている有価証券
                      金融商品取引所に上場されている有価証券は原則として、金融商品取
                     引所における計算日の最終相場（外貨建証券等の場合は計算日において
                     知りうる直近の日の最終相場）で評価しております。
                      計算日に当該金融商品取引所の最終相場がない場合は、当該金融商品
                     取引所における直近の日の最終相場もしくは当該金融商品取引所におけ
                     る計算日または直近の日の気配相場で評価しております。
                    ②　金融商品取引所に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参
                     考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場は
                     使用しない）または、価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
                     した価額で評価しております。
                    ③　時価が入手できなかった有価証券
                      適正な時価を入手できなかった場合、または入手した評価額が時価と
                     認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に
                     基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議の
                     うえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
     ２．デリバティブ取引等               為替予約取引
       の評価基準および評価               個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
       方法               時価評価にあたっては、原則として計算日において、為替予約の受渡日
                    の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は当該仲値、仲値が発表さ
                    れていない場合には、発表されている先物相場のうち、受渡日に最も近い
                    前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
     ３．外貨建資産・負債の                外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計
       本邦通貨への換算基準             算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
     ４．その他財務諸表作成               外貨建資産等の会計処理
       のための基本となる重               外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
       要な事項             成12年総理府令第133号）第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定
                    を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、
                    外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益
                    を算定しております。
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     （貸借対照表に関する注記）
                                    （平成31年２月15日現在）

       １．計算日における受益権総数                                          2,096,494,564口

       ２．１口当たり純資産額                                              1.0602円

     （金融商品に関する注記）

     １．金融商品の状況に関する事項
     １．金融商品に対する取組方針
       　当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第２条第４項に定める証券投資信託であ
       り、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運
       用することを目的としております。
     ２．金融商品の内容および金融商品に係るリスク
       　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金
       銭債権および金銭債務であります。
       　これらは、有価証券の価格変動リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、解約による資金流
       出に伴うリスクなどの流動性リスク、および信用リスクなどに晒されております。
       　なお、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引
       は為替相場の変動によるリスクを有しております。
     ３．金融商品に係るリスク管理体制
       　ポートフォリオ・リスク・モニタリング体制として、当社グループの横断的な組織であるグロー
       バル・リスク・アンド・アナリシス部門がファンドのパフォーマンスおよびリスク値を分析してお
       ります。その結果、異常値を認めた場合には、当社のリスク・マネジメント委員会にその事実を報
       告し、詳細な調査を行うよう指示を行います。これを受けて、リスク管理規程に基づき、同委員会
       が当該ファンドの調査を行い、運用状況に問題があると判断した場合には、運用担当者にポート
       フォリオの精査を行うよう要請いたします。
       　売買執行体制として、運用部門内の運用チームとは分離されたトレーディング・チームが売買を
       執行いたします。運用チームとトレーディング・チームを分離することにより、売買執行における
       効率性を追求するとともに、相互牽制体制を確立しております。
       　コンプライアンス体制として、法務・コンプライアンス部が、ファンドの運用ガイドライン、社
       内規程、運用に係る各種関連規制および法令等の遵守状況を監視し、必要に応じて運用部門への指
       導・勧告を行います。
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     ２．金融商品の時価等に関する事項
     １．貸借対照表計上額、時価およびその差額
       　貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
       額はありません。
     ２．時価の算定方法
       ①　国債証券
        　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載しております。
       ②　デリバティブ取引

        　「（その他の取引）３．デリバティブ取引等関係」に記載しております。
       ③　上記以外の金銭債権および金銭債務

        　これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
        価額によっております。
     ３．金融商品の時価等に関する事項の補足説明
       　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
       た価額が含まれることもあります。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているた
       め、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       　また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契
       約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すも
       のではありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）

      該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

      該当事項はありません。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （その他の注記）
     １．本報告書における各開示対象ファンドの当特定期間および当計算期間における当該親投資信託の元
      本額の変動
                         （平成31年２月15日現在）
     モルガン・スタンレー             世界高金利通貨投信（毎月分配型）の当特定期間およびモルガン・スタン

     レー   世界高金利通貨投信（年2回決算型）の第21期計算期間における当該親投資信託の期首元本
     額、期中追加設定元本額および期中一部解約元本額
        期首元本額                                         2,255,771,974円
        期中追加設定元本額                                           38,841,266円

        期中一部解約元本額                                           198,118,676円

        期末における元本の内訳

         モルガン・スタンレー             世界高金利通貨投信（毎月分配型）
                                                 1,613,592,011円
         モルガン・スタンレー             世界高金利通貨投信（年2回決算型）
                                                  482,902,553円
         期末元本合計                                        2,096,494,564円
     ２．有価証券関係

       売買目的有価証券
                                       （平成31年２月15日現在）
                 種類
                                　当該親投資信託の期首（平成30年８月16日）から
                                計算日までの期間の損益に含まれた評価差額（円）
                                                   47,264,310

                国債証券
                                                   47,264,310
                 合計
     ３．デリバティブ取引等関係

      ①　ヘッジ会計が適用されていないもの
                                 平成31年２月15日現在
        区分          種類
                          契約額等（円）                   時価（円）        評価損益（円）
                                    うち１年超
               為替予約取引
     市場取引以外の
     取引
                売建
                            3,000,000             －    2,995,685           4,315
                  米ドル
                            3,000,000             －    2,995,685           4,315
              合計
     (注１)１.時価の算定方法
         １）計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
           ①計算日において為替予約の受渡日（以下、「当該日」とする。）の対顧客先物相場の仲値が発表されて
            いる場合は、当該為替予約は、当該仲値で評価しております。
           ②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
            す。
            ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち
             当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
            ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されて
             いる対顧客先物相場の仲値を用いております。
         ２）計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で
           評価しております。
        ２.換算において円未満の端数は切り捨てております。
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     （注２）時価の算定方法
        １.金融商品取引業者または銀行等が提示する価額もしくは価格情報会社の提供する価額により評価しておりま
        す。
        ２.直物為替先渡取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
      ②　ヘッジ会計が適用されているもの

       　該当事項はありません。
     （3）附属明細表

          第１　有価証券明細表
           （1）株式
              該当事項はありません。
           （2）株式以外の有価証券

              次表のとおりです。
          第２　信用取引契約残高明細表

             該当事項はありません。
          第３　デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表

             当該事項はデリバティブ取引等関係の注記事項として記載しております。
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                          有価証券明細表（債券）
                                              （平成31年２月15日現在）
      種類       通貨             銘柄            券面総額            評価額        備考
     国債証券      メキシコペソ        MEXICO                   45,982,400.00           45,859,626.99
                    MEXICO                   27,500,000.00           26,820,887.50
              計
                    銘柄数：              2      73,482,400.00           72,680,514.49
                                                  (417,186,153)
                    組入時価比率：            18.8％                      19.7％
           ブラジルレアル         BRAZIL                   14,135,000.00           14,835,268.81
              計      銘柄数：              1      14,135,000.00           14,835,268.81
                                                  (440,310,778)
                    組入時価比率：            19.8％                      20.7％
            トルコリラ        TURKEY                    6,277,689.00           5,875,916.90
                    TURKEY                   13,550,000.00           12,192,290.00
                    TURKEY                    3,200,000.00           2,723,200.00
              計      銘柄数：              3      23,027,689.00           20,791,406.90
                                                  (435,164,146)
                    組入時価比率：            19.6％                      20.5％
          インドネシアルピア          INDONESIA                 46,620,000,000.00           52,137,430,380.00
              計      銘柄数：              1   46,620,000,000.00           52,137,430,380.00
                                                  (411,885,700)
                    組入時価比率：            18.5％                      19.4％
                    SOUTH   AFRICA
          南アフリカランド                             30,600,000.00           30,759,120.00
                    SOUTH   AFRICA
                                       23,000,000.00           22,801,050.00
              計      銘柄数：              2      53,600,000.00           53,560,170.00
                                                  (418,304,927)
                    組入時価比率：            18.8％                      19.7％
             合計                                    2,122,851,704
                                                 (2,122,851,704)
     （注１）通貨種類毎の計欄の（　）内は、邦貨換算額であります。
     （注２）合計金額欄の（　）は、外貨建有価証券に関わるもので、内書であります。
     （注３）比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各計欄の合計金額に対する比率であります。
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       ２【ファンドの現況】
       【純資産額計算書】

                                               （2019年２月末日現在）
     毎月分配型
                 種類                            金額

      Ⅰ　資産総額                                           3,365,841,750円

      Ⅱ　負債総額                                              2,598,526円

      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）

                                                 3,363,243,224円
      Ⅳ　発行済口数                                           6,713,277,163口

      Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）

                                                      0.5010円
                                               （2019年２月末日現在）

     年２回決算型
                 種類                            金額

      Ⅰ　資産総額                                           1,032,463,661円

      Ⅱ　負債総額                                              3,217,541円

      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）

                                                 1,029,246,120円
      Ⅳ　発行済口数                                           1,087,132,831口

      Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）

                                                      0.9468円
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     （参考情報）
     「モルガン・スタンレー              先進国高金利通貨マザーファンド」の現況
                                               （2019年２月末日現在）
                 種類                            金額

      Ⅰ　資産総額                                           2,145,454,602円

      Ⅱ　負債総額                                              3,407,933円

      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）

                                                 2,142,046,669円
      Ⅳ　発行済口数                                           2,004,154,363口

      Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）

                                                      1.0688円
     「モルガン・スタンレー              新興国高金利通貨マザーファンド」の現況

                                               （2019年２月末日現在）
                 種類                            金額

      Ⅰ　資産総額                                           2,234,763,729円

      Ⅱ　負債総額                                               602,198円

      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）

                                                 2,234,161,531円
      Ⅳ　発行済口数                                           2,087,694,446口

      Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）

                                                      1.0702円
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     第三部【委託会社等の情報】
     「第三部     委託会社等の情報」については以下の通り更新・訂正します。以下は更新・訂正後の記載で

     す。
      第１【委託会社等の概況】

       １【委託会社等の概況】
       （１）資本金の額
        201  9年2  月末日現在の委託会社の資本金の額は、9億9,000万円です。
        委託会社が発行する株式の総数は１万8,000株、うち発行済株式総数は4,502株です。
        最近5年間における資本金の増減はありません。
       （２）委託会社の機構

       ①会社の意思決定機構
        委託会社は最低3名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主である
        ことを要しません。取締役は株主総会において株主によって選任され、その任期は就任後2年内
        の最終の決算期に関する定時株主総会の終結のときまでとします。ただし、補欠のため選任され
        た取締役の任期は、前任者の残存期間とします。
        取締役会は、取締役の中から代表取締役1名を選任します。また、取締役会は、その互選によ
        り、取締役会長、取締役社長各1名、取締役副社長、専務取締役および常務取締役各若干名を選
        出することができます。
        取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として代表取締役が招集します。取締役
        会の議長は、原則として代表取締役がこれにあたります。
        取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席して、出席取締
        役の過半数をもって決します。
       ②投資運用の意思決定機構

        委託会社の運用部は2つのチームにより構成されています。各チームの主な担当業務は以下の通






        りです。
        債券チーム                  ：債券
        株式・オルタナティブ・チーム                  ：外国株式、リート、ファンド・オブ・ヘッジ・ファンズ
                           およびプライベート・エクイティ等
        運用戦略毎に運用計画策定、運用、モニタリングを実施します。日常的なポートフォリオの管理
        は各運用戦略の投資プロセスに準じて、それぞれの運用チームが行います。また、委託会社で
        は、一部の運用商品について、運用の指図にかかる権限の一部または全部をグループの海外拠点
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        に再委託しています。その場合、委託を受けた海外拠点において運用の基本方針が策定され、運
        用計画が立案、実行されます。
        ファンド・マネジャー、ポートフォリオ・スペシャリストの任免等は運用委員会において行われ
        ます。運用方針・ガイドライン等の順守状況の確認およびパフォーマンス評価はリスク・マネジ
        メント委員会が行い、運用面で問題がある場合には、各運用チームに対してその対応を指示しま
        す。
       ２【事業の内容及び営業の概況】

        委託会社は、投信法に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定・運用および管理等
        を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言・代理業および投資運用業を行ってい
        ます。
        委託会社の運用する親投資信託を除く証券投資信託は201                               9年2  月末日現在、以下の通りです。
                                               純資産総額
            ファンドの種類                    本数
                                                (単位:円)
                                 35             306,508,027,929
           追加型株式投資信託
                                 2              9,958,963,453
           単位型株式投資信託
                                 37             316,466,991,382
               合計
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       ３【委託会社等の経理状況】
     (1)　委託会社であるモルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社（以下「当社」という。）の財

       務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則（昭和38年大蔵省令第59号）」（以下「財務諸表
       等規則」という。）第２条の規定に基づき、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令（平成19年
       内閣府令第52号）」により作成しております。
       財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。

     (2)　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第25期事業年度（自平成30年1月1日　至平成30年12月31

       日）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
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       （１）【貸借対照表】
                              第24期              第25期
                           平成29年12月31日              平成30年12月31日
       科             目
                           内訳       金額       内訳       金額
                          （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
       資    産    の    部

     Ⅰ  流  動  資  産

        預          金
                                2,192,792              3,128,246
        前     払     金
                                    508               -
        前   払   費   用
                                  30,890              29,382
        未  収  委  託  者  報  酬
                                 269,504              252,387
        未収運用受託報酬
                                 959,108              662,963
        未収投資助言報酬
                                 661,749              773,443
                      ※ １
        未   収   収   益
                                 492,877              10,202
        未収還付法人税等
                                     -           18,120
        立     替     金
                                     -           17,453
        繰  延  税  金  資  産
                                 166,962              72,692
         流   動   資   産   計
                                4,774,394              4,964,892
     Ⅱ  固  定  資  産
        有  形  固  定  資  産

                                   3,340              3,340
         器   具   備   品
                            3,340              3,340
        投資その他の資産
                                 196,653               9,997
         長  期  前  払  費  用
                              -            966
         繰  延  税  金  資  産
                           196,653               9,014
                      ※ ２
         デリバティブ資産
                              -             16
         固   定   資   産   計
                                 199,993              13,337
        資   産   合   計
                                4,974,387              4,978,229
       負    債    の    部
     Ｉ  流  動  負  債

        預     り     金
                                  11,780               523
        未     払     金
                                 234,734              316,103
          未  払  収  益  分  配  金
                             109               -
          未  払  償  還  金
                            6,126              6,126
          未  払  手  数  料
                           13,422              12,590
          そ  の  他  未  払  金
                           215,075              297,386
                                  68/104




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                              第24期              第25期
                           平成29年12月31日              平成30年12月31日
       科             目
                           内訳       金額       内訳       金額
                          （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
                      ※ １

        未   払   費   用
                                 724,953              755,149
        未  払  法  人  税  等
                                  84,494                 -
        前   受   収   益
                                   9,566              9,566
        賞  与  引  当  金               219,755                 -
         流   動   負   債   計

                                1,285,285              1,081,341
     Ⅱ  固  定  負  債
                      ※ １
        関係会社長期借入金
                                     -          350,000
        親会社株式報酬引当金
                                  27,036              5,368
        繰  延  報  酬  引  当  金
                                  63,406              19,841
                      ※ ３
        退  職  給  付  引  当  金
                                 547,033                228
                      ※ ２
        デリバティブ負債                            24              -
         固   定   負   債   計
                                 637,500              375,438
        負   債   合   計
                                1,922,785              1,456,780
       純   資   産   の   部
     Ⅰ  株  主  資  本

        資     本     金
                                 990,000              990,000
        資  本  剰  余  金
         資   本   準   備   金

                           765,000              765,000
        資  本  剰  余  金  合  計
                                 765,000              765,000
        利  益  剰  余  金
         その他利益剰余金
           繰  越  利  益  剰  余  金

                         1,296,602              1,766,448
        利  益  剰  余  金  合  計
                                1,296,602              1,766,448
        株  主  資  本  計
                                3,051,602              3,521,448
        純  資  産  合  計
                                3,051,602              3,521,448
        負債・純資産合計
                                4,974,387              4,978,229
                                  69/104






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       （２）【損益計算書】
                                第24期             第25期
                            自　平成29年       4月  1日    自　平成30年       1月  1日
                            至　平成29年12月31日             至　平成30年12月31日
       科              目
                             内訳       金額       内訳       金額
                            （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
     営   業   収   益

        委  託  者  報  酬
                                   694,207            1,022,826
        運  用  受  託  報  酬
                                  1,538,116             3,407,985
        投  資  助  言  報  酬
                                  1,711,557             2,722,728
        そ  の  他  営  業  収  益                 103,030             150,725
        営  業  収  益  計

                                  4,046,911             7,304,266
     営   業   費   用
        支  払  手  数  料                 53,237             73,279

        広  告  宣  伝  費                  7,713             57,387

        公     告     費                   180              -

        調     査     費                 19,874             137,519

         調     査     費

                             19,019             55,415
         委   託   調   査   費
                               855           82,104
        委  託  計  算  費
                                    72,705             104,527
        営  業  雑  経  費
                                  1,075,642             3,468,218
         通     信     費
                               159             183
         印     刷     費
                             11,601             14,456
         諸     会     費
                              6,741             18,459
                      ※ １
         そ     の     他
                           1,057,140             3,435,119
        営  業  費  用  計
                                  1,229,354             3,840,933
     一  般  管  理  費
                      ※ ３、  ４
        人     件     費
                                       -        1,822,516
                      ※ ３
        給          料
                                  1,116,947                  -
         役   員   報   酬
                            192,127                 -
         給   料   ・   手   当
                            901,919                 -
         賞          与
                             15,338                -
         そ  の  他  の  報  酬
                              7,561                -
        賞  与  引  当  金  繰  入  額
                                   164,694                 -
        親会社株式報酬引当金繰入額
                                    14,941                -
        繰  延  報  酬  引  当  金  繰  入  額
                                    30,890                -
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                                第24期             第25期
                            自　平成29年       4月  1日    自　平成30年       1月  1日
                            至　平成29年12月31日             至　平成30年12月31日
       科              目
                             内訳       金額       内訳       金額
                            （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
        交     際     費

                                    3,773             3,355
        旅  費  交  通  費
                                    35,557             57,039
        租   税   公   課
                                    34,450             36,796
        不  動  産  賃  借 料
                                   210,139             302,233
                      ※ ３
        退  職  給  付  費  用
                                    89,922                -
        器  具  備  品  費
                                    80,855             86,005
        事  務  委  託  費
                                   157,763             149,605
        諸     経     費
                                   123,877             195,142
        一  般  管  理  費  計
                                  2,063,813             2,652,694
     営    業    利    益
                                   753,744             810,638
     営  業  外  収  益

        受   取   利   息
                                      36             49
        時効後収益分配金償還金
                                    34,762               109
        為   替   差   益
                                    2,043              870
                      ※ ２
        デリバティブ等利益
                                    2,329                -
        雑          益
                                     312             226
        営  業  外  収  益  計
                                    39,484              1,256
     営  業  外  費  用
        支   払   利   息

                                       -             55
        デリバティブ等損失
                                       -           4,620
        雑          損
                                       -           2,209
        営  業  外  費  用  計
                                       -           6,885
     経    常    利    益
                                   793,228             805,009
     税  引  前  当  期  純  利  益
                                   793,228             805,009
     法人税、住民税及び事業税

                            357,486              53,254
     法  人  税  等  調  整  額
                            △77,765       279,721       281,908       335,162
     当   期   純   利   益
                                   513,507             469,846
                                  71/104





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       （３）【株主資本等変動計算書】
     第24期　　自平成29年4月1日　至平成29年12月31日
                                                       (単位：千円）
                               株　　主　　資　　本
                          資　本　剰　余　金            利　益　剰　余　金
                                      その他
                                                       純資産合計
                                                 株主資本
                   資本金
                                     利益剰余金
                               資本剰余金            利益剰余金
                                                  合計
                        資本準備金
                                合計            合計
                                      繰越
                                     利益剰余金
     当期首残高
                    990,000      765,000      765,000      783,094      783,094     2,538,094      2,538,094
     当期変動額
      当期純利益
                       -      -      -    513,507      513,507      513,507      513,507
     当期変動額合計
                       -      -      -    513,507      513,507      513,507      513,507
     当期末残高
                    990,000      765,000      765,000     1,296,602      1,296,602      3,051,602      3,051,602
     第25期　　自平成30年1月1日　至平成30年12月31日

                                                      （単位：千円）
                               株　　主　　資　　本
                          資　本　剰　余　金            利　益　剰　余　金
                                      その他
                                                       純資産合計
                                                 株主資本
                   資本金
                                     利益剰余金
                               資本剰余金            利益剰余金
                                                  合計
                        資本準備金
                                合計            合計
                                      繰越
                                     利益剰余金
     当期首残高
                    990,000      765,000      765,000     1,296,602      1,296,602      3,051,602      3,051,602
     当期変動額
      当期純利益
                       -      -      -    469,846      469,846      469,846      469,846
     当期変動額合計
                       -      -      -    469,846      469,846      469,846      469,846
     当期末残高
                    990,000      765,000      765,000     1,766,448      1,766,448      3,521,448      3,521,448
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     （重要な会計方針）
       項　　目

     １．有価証券の評          デリバティブ

       価基準及び評         時価法
       価方法
     ２．固定資産の減          有形固定資産

       価償却の方法         定額法を採用しております。なお、当事業年度においては、減価償却資産は保有
                しておりません。
               外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損

     ３．外貨建の資産
               益として処理しています。
       及び負債の本
       邦通貨への換
       算基準
     ４．引当金の計上          (1)  貸倒引当金

       基準
                債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、回収不能
                見込額を計上することとしています。当期においては、過去に貸倒実績がないこ
                とから、貸倒引当金の計上はありません。
               (2)  退職給付引当金

                従業員の退職給付に備えるため、当期末における退職給付債務（退職給付に係る
                期末自己都合要支給額を退職給付債務とする簡便法）を計上しています。また、
                一部従業員を対象に追加退職金制度要支給額も計上しています。
               (3)  賞与引当金

                従業員の賞与の支給にあてるため、将来の支給見込額のうち当期の負担額を計上
                しています。
               (4)  親会社株式報酬引当金

                親会社株式報酬の支払いに備えるため、親会社株式報酬引当金規程に基づき、支
                払義務のうち当事業年度末までに発生した額を引当金として計上しています。
               (5)  繰延報酬引当金

                繰延報酬の支払いに備えるため、繰延報酬引当金規程に基づき、支払義務のうち
                当事業年度末までに発生した額を引当金として計上しています。
     ５．その他財務表          (1）消費税等の処理方法

       作成のための         消費税及び地方消費税の会計処理方法は、税抜方式によっています。ただし、資
       基本となる重         産に係る控除対象外の消費税及び地方消費税は、発生事業年度の期間費用として
       要な事項         処理しています。
               (2)  連結納税制度

                当社はモルガン・スタンレー・ホールディングス株式会社を連結親法人とする連
                結納税制度を適用しております。
               (3)  会計期間

                当社は決算日を毎年3月31日としておりましたが、連結納税制度を適用するため第
                24期事業年度中に決算日を12月31日に変更いたしました。
                当該変更に伴い、第24期事業年度の会計期間は平成29年4月1日から平成29年12月
                31日までとなっております。
               (4)  重要な収益及び費用の計上基準

                「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　平成30年3月30日）を適用
                しております。
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     （会計方針の変更）
               第  ２４   期                     第  ２５   期
            平成２９年１２月３１日                         平成３０年１２月３１日
     該当事項はありません。                         収益認識に関する会計基準等の適用

                              　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第

                              29号　平成30年3月30日　企業会計基準委員会。以
                              下「収益認識会計基準」という。）及び「収益認識
                              に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用
                              指針第30号　平成30年3月30日　企業会計基準委員
                              会）が平成30年12月31日に終了する事業年度の年度
                              末に係る個別財務諸表から適用できることになった
                              ことに伴い、当会計期間の期首から収益認識会計基
                              準等を適用し、約束した財又はサービスの支配が顧
                              客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に
                              受け取ると見込まれる金額で収益を認識することと
                              いたしました。
                              　収益認識会計基準等の適用については、収益認識
                              会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取り扱
                              いに従っており、当会計期間の期首より前に新たな
                              会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当
                              会計期間の期首の利益剰余金に加減し、当該期首残
                              高から新たな会計方針を適用しております。この結
                              果、当会計期間への影響はありません。また、利益
                              剰余金の当期首残高に変動はありません。
     （未適用の会計基準等）

               第  ２４   期                     第  ２５   期
            平成２９年１２月３１日                         平成３０年１２月３１日
     該当事項はありません。                         １．税効果会計に係る会計基準等

                               ・　「税効果会計に係る会計基準の適用指針」

                                 （企業会計基準適用指針第28号平成30年２月
                                 16日）
                               ・　「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指
                                 針」（企業会計基準適用指針第26号平成30年
                                 ２月16日）
                                 ①　概要
                                   個別計算書類における子会社株式等に係る
                                   将来加算一時差異の取扱いが見直され、ま
                                   た（分類１）に該当する企業における繰延
                                   税金資産の回収可能性に関する取扱いの明
                                   確化が行われております。
                                 ②　適用予定日

                                   平成31年12月期の期首より適用予定であり
                                   ます。
                                 ③　当該会計基準等の適用による影響

                                   当該会計基準等の適用による計算書類に与
                                   える影響については、現時点で評価中であ
                                   ります。
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     注記事項
     （貸借対照表関係）
               第  ２４   期                     第  ２５   期
            平成２９年１２月３１日                         平成３０年１２月３１日
      ※1.　関係会社に対する資産及び負債                         ※1.　関係会社に対する資産及び負債

        未収収益　　　433,412千円                         未払費用　　　　　　　            52,145千円
        未払費用　　　191,374千円
                                 関係会社長期借入金　　350,000千円
      㯿ዿะ윰퀰옰ꌰ회ꁐ따潾灞㆑氰欰䬰䬰警䉏ꆊ                         ※２．同左

       価の変動をヘッジする目的で当社グループ会社
       に対しトータルリターンスワップ取引を行うこ
       とを委任し、そのグループ会社からヘッジ損益
       および手数料の配賦を受けたものです。
                               㯿ጀ   平成30年1月1日付で、当社従業員の雇用主

                                は、当社から、当社のグループ会社であるモル
                                ガン・スタンレー・グループ株式会社に変更さ
                                れました。両社が合意した譲渡契約に基づき、
                                当該従業員は同日より新雇用主から当社へ出向
                                しております。同契約に基づき、前期末当社に
                                て計上されていた退職給付引当金のうち
                                512,453    千円がモルガン・スタンレー・グルー
                                プ株式会社に移管されております。
                                  75/104













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     （損益計算書関係）
               第  ２４   期                     第  ２５   期
           自  平成２９年　４月　１日                       自  平成３０年　１月　１日
           至  平成２９年１２月３１日                       至  平成３０年１２月３１日
      ※１．その他営業費用のうち、関連当事者に対して                         ※１.   その他営業費用のうち、関連当事者に対して

       その運用業務のサポート等のサービスを提供し
                                その運用業務のサポート等のサービスを提供し
       たことによる収益、委託調査費及び経営指導料
                                たことによる収益、委託調査費及び経営指導料
       のうち関連当事者に対する費用は、平成29年1
                                のうち関連当事者に対する費用は、平成29年1
       月1日以降は一括して税法上の残余利益分割法
                                月1日以降は一括して税法上の残余利益分割法
       で計算された独立企業間価格を基礎として決定
                                で計算された独立企業間価格を基礎として決定
       し、親会社であるモルガン・スタンレーとの間
                                し、親会社であるモルガン・スタンレーとの間
       で決済しております。当該費用はその他の営業
                                で決済しております。当該費用はその他の営業
       雑経費として計上しており、その金額は
                                雑経費として計上しており、その金額は
       1,052,752千円です。
                                1,149,497千円です。
      ※２.   営業外収益のうち、デリバティブ等利益は繰

                               ※２.   同左
       延報酬にかかる時価評価の変動をヘッジする目
       的で当社グループ会社に対しトータルリターン
       スワップ取引を行うことを委任し、そのグルー
       プ会社から受けたヘッジ損益および手数料の配
       賦です。
                               ※３.   平成30年1月1日付で、当社従業員の雇用主

                                は、当社から、当社のグループ会社であるモル
                                ガン・スタンレー・グループ株式会社に変更さ
                                れました。両社が合意した譲渡契約に基づき、
                                当該従業員は同日より新雇用主から当社へ出向
                                しております。雇用会社の変更による当社の損
                                益への影響はありません。
                               ※４.   人件費には主な項目として、グループ会社か

                                らの請求に基づく出向者人件費負担額である出
                                向者負担金が1,825,568千円含まれておりま
                                す。主な内訳は以下のとおりです。
                                従業員給料・報酬相当額              1,612,108      千円

                                福利厚生費相当額               139,017
                                退職金・退職給付費用相当額                74,442
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                                   モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社(E08707)
                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （株主資本等変動計算書関係）
                           第  ２４   期
                       自  平成２９年　４月　１日
                       至  平成２９年１２月３１日
     １．発行済株式に関する事項

       株式の種類        当期首株式数(株)         当期増加株式数(株)          当期減少株式数(株)          当期末株式数(株)
        普通株式            4,502            －          －        4,502
     ２．配当に関する事項

       該当事項はありません。
                           第  ２５   期

                       自  平成３０年　１月　１日
                       至  平成３０年１２月３１日
     １．発行済株式に関する事項

       株式の種類        当期首株式数(株)         当期増加株式数(株)          当期減少株式数(株)          当期末株式数(株)
        普通株式            4,502            －          －        4,502
     ２．配当に関する事項

       該当事項はありません。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品関係)
     １．金融商品の状況に関する事項

      (1）金融商品に対する取組方針

        資金運用については短期的な預金及び短期貸付金に限定し、資金調達は親会社と行います。
      (2）金融商品の内容及びそのリスク

        未収委託者報酬は、ファンドからの委託者報酬の未収分であり、ファンドの資産は信託銀行にて管
        理されております。未収運用受託報酬および未収投資助言報酬は投資顧問報酬で、顧客の信用リス
        クは社内管理に従いリスク軽減を図っております。未収収益は主に関連会社に対するものです。デ
        リバティブ取引は繰延報酬にかかる時価評価の変動をヘッジする目的で当社グループ会社に対し
        トータルリターンスワップを行うことを委任し、そのグループ会社から受けたヘッジ損益及び手数
        料の配賦です。未払金は主に未払消費税です。未払費用は主に関連会社に対するものです。資産お
        よび負債はすべて短期間で決済されます。また、未収収益および未払費用にともなう為替リスク
        は、毎日、日々の残高に基づきヘッジしております。
      (3）金融商品に係るリスク管理体制

        資金運用については短期的な預金及び短期貸付金に限定し、資金調達は親会社と行います。
        ①信用リスクの管理
         当社は、社内管理に従い、新規顧客にともなう信用リスクの軽減を図っております。
        ②市場リスクの管理
         当社は、海外の関連会社との外貨建ての債権債務にともなう為替リスクに対して、毎日、日々の
         残高に基づきヘッジしております。
     ２．金融商品の時価等に関する事項
       前事業年度　（平成29年12月31日）                                     （単位：千円）

                    貸借対照表計上額              時価           差額
        (1)預金                2,192,792           2,192,792               －
        (2)未収委託者報酬                 269,504           269,504              －
        (3)未収運用受託報酬                 959,108           959,108              －
        (4)未収投資助言報酬                 661,749           661,749              －
        (5)未収収益                 492,877           492,877              －
        資産計                4,576,033           4,576,033               －
        (1)未払金                 234,734           234,734              －
        (2)未払費用                 724,953           724,953              －
        (3)未払法人税等                 84,494           84,494             －
        負債計                1,044,182           1,044,182               －
        デリバティブ取引                  △24           △24            －
       当事業年度　（平成30年12月31日）                                     （単位：千円）

                    貸借対照表計上額              時価           差額
        (1)預金                3,128,246           3,128,246               －
        (2)未収委託者報酬                 252,387           252,387              －
        (3)未収運用受託報酬                 662,963           662,963              －
        (4)未収投資助言報酬                 773,443           773,443              －
        (5)未収収益                 10,202           10,202             －
        (6)未収還付法人税等                 18,120           18,120             －
        (7)立替金                 17,453           17,453             －
        資産計                4,862,816           4,862,816               －
        (1)未払金                 316,103           316,103              －
        (2)未払費用                 755,149           755,149              －
        (3)関係会社長期借入金                 350,000           353,445            3,445
        負債計                1,421,252           1,424,697             3,445
        デリバティブ取引                   16           16           －
     （注１)    金融商品の時価の算定方法並びにデリバティブ取引に関する事項

         ①　現金預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収投資助言報酬、未収収益、未収還付法
           人税等、立替金、未払金、未払費用、未払法人税等は短期間で決済されるため、時価は帳簿
           価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
         ②　関係会社長期借入金の時価は将来キャッシュ・フローを適切な利率で割り引いた現在価値に
           より算定しております。
         ③　デリバティブ取引はデリバティブ取引に関する注記をご参照ください。
     （注２)    デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
          なる項目については△で表示しております。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     金銭債権の償還予定額及び金銭債務の返済予定額

                                               （単位：千円）
                         １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                   １年以内                              ５年超
                         ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
      金銭債権
      　　現金預金             3,128,246          -      -      -      -      -
      　　未収委託者報酬              252,387         -      -      -      -      -
      　　未収運用受託報酬              662,963         -      -      -      -      -
      　　未収投資助言報酬              773,443         -      -      -      -      -
      　　未収収益              10,202         -      -      -      -      -
      　　未収入金              18,120         -      -      -      -      -
      　　立替金              17,453         -      -      -      -      -
      　　金銭債権合計             4,862,816          -      -      -      -      -
      金銭債務
      　　未払金
                    316,103         -      -      -      -      -
      　　未払費用              755,149         -      -      -      -      -
      　　関係会社長期借入金                 -   350,000         -      -      -      -
      　　金銭債務合計             1,071,252       350,000         -      -      -      -
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (デリバティブ取引関係)
                           第  ２４   期
                        平成２９年１２月３１日
     １．ヘッジ会計が適用されていないもの

                                              （単位：千円）
              区分       デリバティブ取引の種類             契約額等        時価      評価損益
          市場取引以外の取引          トータルリターンスワップ               65,885        △24       △24
                    合計               65,885        △24       △24
         (注)   時価の算定方法については当社グループ会社から提示された金額によっております。
     ２．ヘッジ会計が適用されているもの

       該当事項はありません。
                           第  ２５   期

                        平成３０年１２月３１日
     １．ヘッジ会計が適用されていないもの

                                              （単位：千円）
              区分       デリバティブ取引の種類             契約額等        時価      評価損益
          市場取引以外の取引          トータルリターンスワップ               62,610         16       16
                    合計               62,610         16       16
         (注)   時価の算定方法については当社グループ会社から提示された金額によっております。
     ２．ヘッジ会計が適用されているもの

       該当事項はありません。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (退職給付関係)
                           第  ２４   期
                       自  平成２９年　４月　１日
                       至  平成２９年１２月３１日
     採用している退職給付制度の概要

     １．当社は、確定拠出型適格退職年金制度及び退職一時金制度を採用しています。また、一部従業員を対
       象に追加退職金制度を設けています。
     ２．確定給付制度

      (1）簡便法を適用した制度の退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
         退職給付引当金の期首残高                     526,648      千円

         　退職給付費用                     31,189
         　退職給付の支払額                    △10,914
         　為替の影響等                       110
         退職給付引当金の期末残高                     547,033
      (2）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用　　　31,189千円
     ３．確定拠出制度

     　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、23,465千円です。
                           第  ２５   期

                       自  平成３０年　１月　１日
                       至  平成３０年１２月３１日
     採用している退職給付制度の概要

     １．当社は、確定拠出型適格退職年金制度及び退職一時金制度を採用しています。
     ２．確定給付制度

      (1）簡便法を適用した制度の退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
         退職給付引当金の期首残高                     547,033      千円

         　退職給付費用                       83
         　退職給付の支払額                    △34,216
         　従業員の雇用会社の変更に伴う移管額                    △512,453
         　為替の影響等                      △216
         退職給付引当金の期末残高                       228
      (2）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用　　　　　83千円
     ３．確定拠出制度

     　　当社の確定拠出制度への拠出額は、2,584千円です。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (親会社株式報酬関係)
                            第２４期
                       自  平成２９年　４月　１日
                       至  平成２９年１２月３１日
     １．親会社株式報酬引当金に係る当事業年度における費用計上額及び科目名

       一般管理費の親会社株式報酬等繰入額　　　14,941千円
     ２．親会社株式報酬引当金の内容、規模及びその変動状況

       引当金の対象となった親会社株式報酬制度の概要は次の通り
       ①親会社株式報酬（ストックユニット型)の内容

                           平成27年3月期                平成28年3月期
       付与対象者の区分及び人数(名)                当社の取締役及び従業員　13名                当社の取締役及び従業員　4名
       株式の種類及び付与数（株）                親会社株式　3,801株                親会社株式　2,033株
       付与日                平成27年１月21日                平成28年１月20日
       権利確定条件                付与日以降、権利確定日まで継                付与日以降、権利確定日まで継
                       続して勤務していることを条件                続して勤務していることを条件
                       として                として
                       平成29年1月23日までに50％                平成30年1月22日までに50％
                       平成30年1月22日までに50％                平成31年1月28日までに50％
       対象勤務期間                平成27年1月21日から                平成28年1月20日から
                       各権利確定日まで                各権利確定日まで
       交付日                平成29年1月23日までに50％                平成30年1月22日までに50％
                       平成30年1月22日までに50％                平成31年1月28日までに50％
       付与日における公正な評価単価
                                  34.5835                25.1867
       （USドル）
                           平成29年3月期

       付与対象者の区分及び人数(名)                当社の取締役及び従業員　4名
       株式の種類及び付与数（株）                親会社株式　978株
       付与日                平成29年１月18日
       権利確定条件                付与日以降、権利確定日まで継
                       続して勤務していることを条件
                       として
                       平成31年1月28日までに50％
                       平成32年1月27日までに50％
       対象勤務期間                平成29年1月18日から
                       各権利確定日まで
       交付日                平成31年1月28日までに50％
                       平成32年1月27日までに50％
       付与日における公正な評価単価
                                  42.6390
       （USドル）
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                            第２４期
                       自  平成２９年　４月　１日
                       至  平成２９年１２月３１日
       ②親会社株式報酬の規模及び変動状況

        付与される親会社株式報酬の数
        親会社株式報酬（ストックユニット型）
                      平成27年3月期           平成28年3月期           平成29年3月期
       権利確定前
        期首（株）                  1,755           2,033            978
        増加（株）                    -           -           -
        失効（株）                    -           -           -
        権利確定（株）                    -           -           -
        未確定残（株）                  1,755           2,033            978
       権利確定後
        期首（株）                    -           -           -
        増加（株）                    -           -           -
        権利確定（株）                    -           -           -
        失効（株）                    -           -           -
        交付（株）                    -           -           -
        未交付残（株）                    -           -           -
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                            第２４期
                       自  平成２９年　４月　１日
                       至  平成２９年１２月３１日
       単価情報

       親会社株式報酬（ストックユニット型）
                 平成27年3月期       平成28年3月期       平成29年3月期       平成29年12月期
       本事業年度末
                    52.47       52.47       52.47       52.47
       （USドル）
     ３．公正な評価単価の見積方法

       親会社株式報酬（ストックユニット型)
       当事業年度末の親会社株式の株価を公正な評価単価としております。
     ４．権利確定数の見積方法

       基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を
       採用しております。
     ５．親会社株式報酬の条件変更の状況

       親会社株式報酬（ストックユニット型）

                 平成27年3月期       平成28年3月期       平成29年3月期       平成29年12月期
       条件変更の状況          該当なし       該当なし       該当なし       該当なし
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                            第２５期
                       自  平成３０年　１月　１日
                       至  平成３０年１２月３１日
     １．親会社株式報酬引当金に係る当事業年度における費用計上額及び科目名

       一般管理費の人件費          　　　　　　　　　　△1,388千円
     ２．親会社株式報酬引当金の内容、規模及びその変動状況

       引当金の対象となった親会社株式報酬制度の概要は次の通り
       ①親会社株式報酬（ストックユニット型)の内容

                           平成27年3月期                平成28年3月期
       付与対象者の区分及び人数(名)                当社の取締役及び従業員　13名                当社の取締役及び従業員　4名
       株式の種類及び付与数（株）                親会社株式　3,801株                親会社株式　2,033株
       付与日                平成27年１月21日                平成28年１月20日
       権利確定条件                付与日以降、権利確定日まで継                付与日以降、権利確定日まで継
                       続して勤務していることを条件                続して勤務していることを条件
                       として                として
                       平成29年1月23日までに50％                平成30年1月22日までに50％
                       平成30年1月22日までに50％                平成31年1月28日までに50％
       対象勤務期間                平成27年1月21日から                平成28年1月20日から
                       各権利確定日まで                各権利確定日まで
       交付日                平成29年1月23日までに50％                平成30年1月22日までに50％
                       平成30年1月22日までに50％                平成31年1月28日までに50％
       付与日における公正な評価単価
                                  34.5835                25.1867
       （USドル）
                           平成29年3月期               平成30年12月期

       付与対象者の区分及び人数(名)                当社の取締役及び従業員　4名                当社の取締役及び従業員　5名
       株式の種類及び付与数（株）                親会社株式　978株                親会社株式　2,461株
       付与日                平成29年１月18日                平成30年１月19日
       権利確定条件                付与日以降、権利確定日まで継                付与日以降、権利確定日まで継
                       続して勤務していることを条件                続して勤務していることを条件
                       として                として
                       平成31年1月28日までに50％                平成33年1月27日に100％
                       平成32年1月27日までに50％
       対象勤務期間                平成29年1月18日から                平成30年1月18日から
                       各権利確定日まで                各権利確定日まで
       交付日                平成31年1月28日までに50％
                                       平成33年1月27日までに100％
                       平成32年1月27日までに50％
       付与日における公正な評価単価
                                  42.6390                56.8372
       （USドル）
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                            第２５期
                       自  平成３０年　１月　１日
                       至  平成３０年１２月３１日
       ②親会社株式報酬の規模及び変動状況

        付与される親会社株式報酬の数
        親会社株式報酬（ストックユニット型）
                  平成27年3月期         平成28年3月期         平成29年3月期         平成30年12月期
       権利確定前
        期首（株）              1,755         2,033          978          -
        増加（株）                -         -         -       2,461
        失効（株）               94         -         -         -
        権利確定（株）              1,661         1,014           -        754
        従業員の雇用会
        社の変更に伴う                -        350         553        1,632
        変動（株）
        未確定残（株）                -        669         425         75
       権利確定後
        期首（株）                -         -         -         -
        増加（株）                -         -         -         -
        権利確定（株）              1,661         1,014           -        754
        失効（株）                -         -         -         -
        交付（株）              1,661         1,014           -        754
        未交付残（株）                -         -         -         -
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                            第２５期
                       自  平成３０年　１月　１日
                       至  平成３０年１２月３１日
       単価情報

       親会社株式報酬（ストックユニット型）
                 平成28年3月期       平成29年3月期       平成29年12月期       平成30年12月期
       本事業年度末
                    39.65       39.65       39.65       39.65
       （USドル）
     ３．公正な評価単価の見積方法

       親会社株式報酬（ストックユニット型)
       当事業年度末の親会社株式の株価を公正な評価単価としております。
     ４．権利確定数の見積方法

       基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を
       採用しております。
     ５．親会社株式報酬の条件変更の状況

       親会社株式報酬（ストックユニット型）

                 平成28年3月期       平成29年3月期       平成29年12月期       平成30年12月期
       条件変更の状況          該当なし       該当なし       該当なし       該当なし
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     （税効果会計関係）
               第  ２４   期                     第  ２５   期
            平成２９年１２月３１日                         平成３０年１２月３１日
     １．繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳                         １．繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳

      （流動の部）                         （流動の部）

      繰延税金資産                         繰延税金資産
       未払費用               82,644千円          未払費用               73,946千円
       未払事業税               16,501千円
                                繰延税金資産合計
                                                73,946千円
       賞与引当金               67,816千円
                               繰延税金負債
       繰延税金資産合計
                      166,962千円
                                                1,253千円
                                未収還付事業税
                                繰延税金負債合計                1,253千円
      （固定の部）
      繰延税金資産
                               繰延税金資産の純額                72,692千円
       退職給付引当金               168,814千円
       繰延報酬引当金               19,511千円
                               （固定の部）
                       8,326千円
       親会社株式報酬引当金
                               繰延税金資産
       繰延税金資産合計               196,653千円
                                長期前払費用                1,224千円
                                退職給付引当金                 70千円
                                繰延報酬引当金                6,075千円
                                                1,643千円
                                親会社株式報酬引当金
                                繰延税金資産合計                9,014千円
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の                         ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の

       負担率との間の重要な差異の原因となった主要                         負担率との間の重要な差異の原因となった主要
       な項目別の内訳                         な項目別の内訳
      法定実効税率                  30.86%       法定実効税率                  30.86%

      （調整）                         （調整）
       役員賞与等永久に損金に算入                         役員賞与等永久に損金に算入
                         4.35%                        10.28%
       されない項目                         されない項目
                         0.05%                         0.49%
       その他                         その他
      税効果会計適用後の法人税等の                         税効果会計適用後の法人税等の
                         35.26%                         41.63%
      負担率                         負担率
     （収益認識関係）

         項　　目

     委託者報酬            　委託者報酬は当社が運用するファンドに係る信託報酬で、ファンドの日々の

                 純財産総額に一定率を乗じて算出された報酬金額を、役務を提供し、かつ当該
                 金額が明らかになったときに計上します。
     運用受託報酬
                 　運用受託報酬は当社が請け負う投資一任契約に係る報酬で、基本報酬と成功
                 報酬が含まれております。基本報酬は主に、顧客との投資顧問契約で定める受
                 託資産額、投資顧問報酬率、計算期間により算出された報酬金額を、役務を提
                 供し、かつ当該金額が明らかになったときに計上します。成功報酬は、顧客と
     投資助言報酬            の投資顧問契約で定める目標を達成し、収益の著しい減額が発生しない可能性
                 が高いと判断されたときに計上します。
                 　投資助言報酬は投資顧問契約に基づき、助言を行うことに係る報酬で、主

                 に、顧客との契約で定めるファンドの保有資産額、投資顧問報酬率、計算期間
                 により算出された報酬金額を、役務を提供し、かつ当該金額が明らかになった
                 ときに計上します。
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     （セグメント情報等）
                              第  ２４   期

                          自  平成２９年　４月　１日
                          至  平成２９年１２月３１日
     セグメント情報
     　当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     関連情報

     １．サービスごとの情報
       資産運用業の区分の外部顧客に対する営業収益が当事業年度の損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を
       省略しております。
     ２．地域ごとの情報

       （１）営業収益
                                                  （単位：千円）
           日本          米国          英国         その他           合計
            3,974,301           48,061          22,973          1,575         4,046,911
       （注１）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。

       （注２）当社は、投資信託委託会社として、約款に基づき投資信託財産から委託者報酬を得ております。
            そのため、投資信託からの営業収益については当該投資信託を顧客として開示しております。
       （２）有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が当事業年度の貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるた
           め、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
     ３．主要な顧客ごとの情報

                                    （単位：千円）
                顧客の名称又は氏名                    営業収益
        モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメン
                                       48,061
        ト・インコーポレーテッド
        モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメン

                                       22,973
        ト・リミテッド
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                              第  ２５   期

                          自  平成３０年　１月　１日
                          至  平成３０年１２月３１日
     セグメント情報
     　当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     関連情報

     １．サービスごとの情報
       資産運用業の区分の外部顧客に対する営業収益が当事業年度の損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を
       省略しております。
     ２．地域ごとの情報

       （１）営業収益
                                                  （単位：千円）
           日本          米国          英国         その他           合計
            7,192,115           71,329          38,973          1,847         7,304,266
       （注１）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。

       （注２）当社は、投資信託委託会社として、約款に基づき投資信託財産から委託者報酬を得ております。
            そのため、投資信託からの営業収益については当該投資信託を顧客として開示しております。
       （２）有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が当事業年度の貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるた
           め、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
     ３．主要な顧客ごとの情報

                                    （単位：千円）
                顧客の名称又は氏名                    営業収益
        モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメン
                                       71,329
        ト・インコーポレーテッド
        モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメン

                                       38,973
        ト・リミテッド
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （関連当事者情報）
                              第２４期
                          自  平成２９年　４月　１日
                          至  平成２９年１２月３１日
     (1）関連当事者との取引
      ①  親会社及び法人主要株主等
                            議決権等の
                    資本金
                             所有                取引金額         期末残高
                         事業の        関連当事者
      種類   会社等の名称       所在地     又は                  取引内容            科目
                            （被所有）
                         内容        との関係
                                             （千円）         （千円）
                    出資金
                            割合（％）
                             被所有
                 米国
                                      移転価格取引
          モルガン・ス                       移転価格                  未収
                     8,540
                             間接
               ニューヨー         持株会社
                                             1,052,752           433,412
          タンレー                       取引                  収益
                    百万ドル                   （注１）
                 ク州
                             100%
      親会社
          モルガン・ス
                             被所有
                        子会社の
          タンレー・       東京都                     連結法人税の個別             未払
                     1
                             直接
                        経営監督         連結納税
                                              191,374          191,374
          ホールディン      千代田区                        帰属額           費用
                    百万円
                        管理
                             100%
          グス株式会社
      ②  関連会社等

        該当はありません。
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                              第２４期

                          自  平成２９年　４月　１日
                          至  平成２９年１２月３１日
      ③  兄弟会社等
                             議決権等の
                     資本金
                               所有               取引金額         期末残高
                          事業の        関連当事者
      種類   会社等の名称       所在地     又は                  取引内容            科目
                             （被所有）
                          内容        との関係
                                              （千円）         （千円）
                     出資金
                             割合（％）
                                        人件費
                                               193,728
          モルガン・ス
                東京都         金融商品          事務                 未払
          タンレーMUFG           621億円          なし
                                                         50,827
                千代田区          取引業者         委託契約                  費用
                                       事務委託費
          証券株式会社
                                                84,888
                                       （注２）
                         モルガ
                         ン・スタ
                         ンレーグ
                         ループに         当社への
          モルガン・ス                おける人         社員出向
                                       不動産賃借料
          タンレー・グ       東京都         事、総務         及び事務                  未払
                      10
      最終親
                               なし
                                               166,946         361,223
          ループ株式会      千代田区          及びIT関         委託契約                  費用
                     百万円                   （注３）
      会社の
          社                連サービ         並びに不
      子会社
                         ス並びに         動産賃貸
                         不動産等
                         の賃貸借
                         管理業務
          モルガン・ス
          タンレー・ア       米国
                                       為替ヘッジ
                                   為替
                     5,332
          ンド・カンパ      デラウエ          金融業     なし                     未払金
                                                81,659         81,659
                     百万ドル              ヘッジ     （注４）
          ニー・エルエ      ア州
          ルシー
      取引条件及び取引条件の決定方法：

      （注１)    移転価格取引については、税法上の残余利益分割法で計算された独立企業間価格を基礎として決定しており
           ます。
      （注２)    事務委託費については、一般的取引条件と同様に決定しております。
      （注３)    不動産賃借料については、一般的取引条件と同様に決定しております。なお、平成29年2月にモルガン・ス
           タンレーのグループ内における不動産等の賃貸業務は、モルガン・スタンレー・ホールディングス株式会社
           からモルガン・スタンレー・グループ株式会社に移管されております。
      （注４）為替ヘッジについては、反復継続的な取引であるため期末残高を取引金額とみなしております。
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                              第２４期

                          自  平成２９年　４月　１日
                          至  平成２９年１２月３１日
      ④  役員及び個人主要株主等
        該当はありません。
     (2）親会社及び重要な関連会社に関する情報

      ①  親会社情報
                         会社名                          上場取引所
      モルガン・スタンレー                                         ニューヨーク証券取引所等
      モルガン・スタンレー・インターナショナル・ホールディングス・インコーポレーテッド                                             該当なし
      モルガン・スタンレー・アジア・ホールディングス・リミテッド                                             該当なし
      MSJLホールディングス・リミテッド                                             該当なし
      モルガン・スタンレー・ホールディングス株式会社                                             該当なし
      ②  重要な関連会社の要約財務情報
        該当はありません。
                              第２５期

                          自  平成３０年　１月　１日
                          至  平成３０年１２月３１日
     (1）関連当事者との取引
      ①  親会社及び法人主要株主等
                            議決権等の

                    資本金
                             所有
                                             取引金額         期末残高
                         事業の        関連当事者
      種類   会社等の名称       所在地     又は                  取引内容            科目
                         内容   （被所有）     との関係
                                             （千円）         （千円）
                    出資金
                            割合（％）
                                                  関係会社
                                       資金の借入
                                                  長期借入
                                              350,000          350,000
                                       （注１）
                                                   金
                                 資金調達
                             被所有
                 米国
          モルガン・ス
                     8,540
                                                   未払
                             間接
               ニューヨー         持株会社
                                       支払利息
                                                55          55
          タンレー
                    百万ドル
                                                   費用
                 ク州
                             100%
      親会社
                                      移転価格取引
                                 移転価格                  未払
                                             1,149,497           13,372
                                 取引                  費用
                                       （注２）
          モルガン・ス
                             被所有
                        子会社の
          タンレー・       東京都                     連結法人税の個別             未払
                     1
                             直接
                        経営監督         連結納税
                                               38,717          38,717
          ホールディン      千代田区                        帰属額           費用
                    百万円
                        管理
                             100%
          グス株式会社
      ②  関連会社等

        該当はありません。
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                                   モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社(E08707)
                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                              第２５期

                          自  平成３０年　１月　１日
                          至  平成３０年１２月３１日
      ③  兄弟会社等
                              議決権等
                     資本金
                              の所有
                                              取引金額         期末残高
                          事業の        関連当事者
      種類   会社等の名称       所在地     又は                  取引内容            科目
                          内容   （被所有）     との関係
                                              （千円）         （千円）
                     出資金
                             割合（％）
                                        人件費
                                               207,589
          モルガン・ス
                東京都         金融商品          事務                 未払
                     621億円          なし
          タンレーMUFG                                               91,225
                千代田区          取引業者         委託契約                  費用
                                       事務委託費
          証券株式会社
                                                94,455
                                       （注３）
                         モルガ
                         ン・スタ
                         ンレーグ
                                        人件費
                                              2,393,840
                         ループに         当社への
          モルガン・ス                おける人         社員出向
          タンレー・グ       東京都         事、総務         及び事務                  未払
                      10
      最終親
                               なし
                                                        454,320
          ループ株式会      千代田区          及びIT関         委託契約                  費用
                     百万円
      会社の
          社                連サービ         並びに不
      子会社
                         ス並びに         動産賃貸    不動産賃借料
                                               225,842
                         不動産等
                                       （注４）
                         の賃貸借
                         管理業務
          モルガン・ス
          タンレー・ア       米国
                                       為替ヘッジ
                                   為替
                     8,021
          ンド・カンパ      デラウエ          金融業     なし                     未払金
                                                79,149         79,149
                                   ヘッジ
                     百万ドル                   （注５）
          ニー・エルエ      ア州
          ルシー
      取引条件及び取引条件の決定方法：

      （注１)    当該借入には劣後特約が付されております。取引条件は、モルガン・スタンレー・グループ内の財務部が、
           資金の借入時や借り入れ条件の変更時における入手可能な市場情報に基づき、決定しております。
      （注２)    移転価格取引については、税法上の残余利益分割法で計算された独立企業間価格を基礎として決定しており
           ます。
      （注３)    事務委託費については、一般的取引条件と同様に決定しております。
      （注４)    不動産賃借料については、一般的取引条件と同様に決定しております。なお、平成29年2月にモルガン・ス
           タンレーのグループ内における不動産等の賃貸業務は、モルガン・スタンレー・ホールディングス株式会社
           からモルガン・スタンレー・グループ株式会社に移管されております。
      （注５）為替ヘッジについては、反復継続的な取引であるため期末残高を取引金額とみなしております。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                              第２５期

                          自  平成３０年　１月　１日
                          至  平成３０年１２月３１日
      ④  役員及び個人主要株主等
        該当はありません。
     (2）親会社及び重要な関連会社に関する情報

      ①  親会社情報
                         会社名                          上場取引所
      モルガン・スタンレー                                         ニューヨーク証券取引所等
      モルガン・スタンレー・インターナショナル・ホールディングス・インコーポレーテッド                                             該当なし
      モルガン・スタンレー・アジア・ホールディングス・リミテッド                                             該当なし
      MSJLホールディングス・リミテッド                                             該当なし
      モルガン・スタンレー・ホールディングス株式会社                                             該当なし
      ②  重要な関連会社の要約財務情報
        該当はありません。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （１株当たり情報）
                 第２４期                            第２５期

            自　平成２９年　４月　１日                            自　平成３０年　１月　１日
            至　平成２９年１２月３１日                            至　平成３０年１２月３１日
     １．１株当たり純資産額　　　　　　　                   677,832円57銭         １．１株当たり純資産額　　　　　　　                   782,196円56銭
     ２．１株当たり当期純利益　　　　　　                   114,062円14銭         ２．１株当たり当期純利益　　　　　　                   104,363円99銭
     ３．潜在株式調整後の１株当たり純利益金額について                            ３．潜在株式調整後の１株当たり純利益金額について
       は、潜在株式が存在しないため記載しておりませ                            は、潜在株式が存在しないため記載しておりませ
       ん。                            ん。
     ４．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下                            ４．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下
       の通りです。                            の通りです。
      当期純利益                    513,507千円        当期純利益                    469,846千円

      普通株式に帰属しない金額                       -千円     普通株式に帰属しない金額                       -千円

      普通株式にかかる当期純利益                    513,507千円        普通株式にかかる当期純利益                    469,846千円

      普通株式の期中平均株式数                      4,502株      普通株式の期中平均株式数                      4,502株

     （重要な後発事象）

                 第２４期                            第２５期
            自　平成２９年　４月　１日                            自　平成３０年　１月　１日
            至　平成２９年１２月３１日                            至　平成３０年１２月３１日
     　該当事項はありません。                            　該当事項はありません。

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      第２【その他の関係法人の概況】
       １【名称、資本金の額及び事業の内容】
        （１）受託会社
           ①名称
            三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
           ②資本金の額
            2018年3月末日現在の資本金の額は324,279百万円です。
           ③事業の内容
            銀行法に基づき銀行業を営むとともに、「金融機関の信託業務の兼営等に関する法律」に
            基づき信託業務を営んでいます。
        （２）販売会社

                 ①名称               ②資本金の額                 ③事業の内容

                                10,000百万円

           野村證券株式会社
                                             金融商品取引法に定める第
                             （2018年3月末日現在）
                                            一種金融商品取引業を営ん
                                8,000百万円
           三菱ＵＦＪモルガン・スタ
                                            でいます。
                             （2018年3月末日現在）
           ンレーＰＢ証券株式会社
        （３）投資顧問会社－１

           ①名称
            モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント・インク
            （Morgan     Stanley     Investment       Management       Inc.）
           ②資本金の額
            201  7 年12月末日現在、約           51,222    百万円です。
            （注）払込資本の額。邦貨換算額は、201                      7 年12月    29 日現在の対顧客電信売買相場の仲値
                （1米ドル＝1       13.00   円）によります。
           ③事業の内容
            米国において投資助言・代理業および投資運用業を営んでいます。
        （４）投資顧問会社－２

           ①名称
            モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント・リミテッド
            （Morgan     Stanley     Investment       Management       Limited.）
           ②資本金の額
            2017年12月末日現在、約113百万円です。
            （注）払込資本の額。なお、邦貨換算額は2017年12月29日現在の対顧客電信売買相場の仲
                値（1米ドル＝113.00円）によります。
           ③事業の内容
            英国において投資助言・代理業および投資運用業を営んでいます。
       ２【関係業務の概要】

         （１）受託会社
           ファンドの受託会社として、投資信託財産の保管・管理、外国証券を保管・管理する外国の
           保管銀行への指図・連絡等を行ないます。
           なお、日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再信託契約を締結し、ファンドの信託業務
           の一部を委託することがあります。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           ＜日本マスタートラスト信託銀行株式会社の概要＞
            資本金の額
             2018年3月末現在の資本金の額は10,000百万円です。
            事業の内容
             銀行法に基づき銀行業を営むとともに、「金融機関の信託業務の兼営等に関する法律」
             に基づき信託業務を営んでいます。
         （２）販売会社
           本ファンドの受益権の募集の取扱および販売業務、信託契約の一部解約事務、収益分配金の
           再投資事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
         （３）投資顧問会社－１
           委託会社との運用の指図に関する権限の委託契約に基づき、モルガン・スタンレー                                             先進国
           高金利通貨マザーファンドおよびモルガン・スタンレー                               新興国高金利通貨マザーファンド
           の投資信託財産の運用の指図等を行います。
         （４）投資顧問会社－２
           委託会社との運用の指図に関する権限の委託契約に基づき、モルガン・スタンレー                                             先進国
           高金利通貨マザーファンドの投資信託財産の運用の指図等を行います。
       ３【資本関係】

        委託会社と上記の関係法人との間には直接の資本関係はありません。
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                       独立監査人の監査報告書

                                                平成３１年４月３日

       モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社

       　　取　　締　　役　　会　　御中

                           有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           指定有限責任社員

                                    公認会計士
                                          山　   田　   信　   之
                                                     　　印
                           業 務 執 行 社 員
       　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

       「ファンドの経理状況」に掲げられているモルガン・スタンレー                                    世界高金利通貨投信（毎月分
       配型）の平成３０年８月１６日から平成３１年２月１５日までの特定期間の財務諸表、すなわ
       ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
       財務諸表に対する経営者の責任

        経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
       務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
       ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
       することが含まれる。
       監査人の責任

        当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
       する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
       監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
       がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
       実施することを求めている。
        監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
       れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
       のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
       ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
       に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
       を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
       よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       監査意見
       　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
       基準に準拠して、モルガン・スタンレー                      世界高金利通貨投信（毎月分配型）の平成３１年２月
       １５日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要
       な点において適正に表示しているものと認める。
       利害関係

       　モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法
       人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
        㬰ÿᇿ๎ઊᠰ漰ş卹㸰䰰Ŷﭘㅔ䩦湓齧ⰰ殊ᢏर唰谰彎讘԰銖ﭛ偓ᘰ地弰舰渰朰䈰訰İ崰

           原本は当社が別途保管しております。
       　　２．財務諸表の範囲にはＸＢＲＬデータ自体は含まれていません。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                                平成３１年４月３日

       モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社

       　　取　　締　　役　　会　　御中

                           有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           指定有限責任社員

                                    公認会計士
                                          山　   田　   信　   之
                                                     　　印
                           業 務 執 行 社 員
       　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

       「ファンドの経理状況」に掲げられているモルガン・スタンレー                                    世界高金利通貨投信（年2回
       決算型）の平成３０年８月１６日から平成３１年２月１５日までの計算期間の財務諸表、すな
       わち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
       財務諸表に対する経営者の責任

        経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
       務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
       ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
       することが含まれる。
       監査人の責任

        当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
       する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
       監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
       がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
       実施することを求めている。
        監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
       れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
       のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
       ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
       に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
       を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
       よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
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                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       監査意見
        当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
       基準に準拠して、モルガン・スタンレー                       世界高金利通貨投信（年2回決算型）の平成３１年２
       月１５日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重
       要な点において適正に表示しているものと認める。
       利害関係

        モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法
       人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
        㬰ÿᇿ๎ઊᠰ漰ş卹㸰䰰Ŷﭘㅔ䩦湓齧ⰰ殊ᢏर唰谰彎讘԰銖ﭛ偓ᘰ地弰舰渰朰䈰訰İ崰

           原本は当社が別途保管しております。
       　　２．財務諸表の範囲にはＸＢＲＬデータ自体は含まれていません。
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                       独立監査人の監査報告書

                                               平成３１年３月１３日

       モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社

       　　取　　締　　役　　会　　御中

                           有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           指定有限責任社員

                                    公認会計士
                                          中　   島　   紀　   子
                           業 務 執 行 社 員
                           指定有限責任社員

                                    公認会計士
                                          正　   田　　　　誠
                           業 務 執 行 社 員
       　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

       「委託会社等の経理状況」に掲げられているモルガン・スタンレー・インベストメント・マネ
       ジメント株式会社の平成３０年１月１日から平成３０年１２月３１日までの第２５期事業年度
       の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及
       びその他の注記について監査を行った。
       財務諸表に対する経営者の責任

       　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
       務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
       ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
       することが含まれる。
       監査人の責任

       　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
       する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
       監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
       がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
       実施することを求めている。
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                                                           EDINET提出書類
                                   モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社(E08707)
                                               訂正有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
       れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
       のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
       ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
       に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
       を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
       よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
       監査意見

       　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
       基準に準拠して、モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社の平成３
       ０年１２月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重
       要な点において適正に表示しているものと認める。
       利害関係

       　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
       関係はない。
                                                       以　上
        ※　上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本

       　　は当社が別途保管しております。
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