グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第1期(平成30年10月4日－平成31年3月22日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第1期(平成30年10月4日－平成31年3月22日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2019年6月21日 提出
【計算期間】 第1特定期間(自 2018年10月4日至 2019年3月22日)
【ファンド名】 グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 安倍 秀雄
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
主として、日本を含む世界各国の株式、不動産投信（REIT）および債券などを実質的な投資対象とする
投資信託証券に投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
② ファンドの基本的性格
１ ） 商品分類
（ 注 ） 当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇内外
目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
◇資産複合
目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいいます。
２）属性区分
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（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇資産複合 資産配分固定型（その他資産（投資信託証券（株式、不動産投信、その他資産（株価指数先
物取引、国債先物取引））））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式、不動産投信およびその他資産（株価指数先物取
引、国債先物取引）に投資を行ないます。
「資産配分固定型」とは、目論見書または投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率
については固定的とする旨の記載があるものをいいます。
◇年６回（隔月）
目論見書または投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいいます。
◇グローバル（含む日本）
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
◇ファンド・オブ・ファンズ
「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
◇為替ヘッジなし
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは為替の
ヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
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④ 信託金限度額
・ 1兆円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2018年10月 4日
・ファンドの信託契約締結、当初自己設定、運用開始
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（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
㬀 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
㬀 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞
当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
② 委託会社の概況（ 2019年3月末 現在）
１）資本金
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17,363百万円
２）沿革
1959 年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999 年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友信託銀行株式会社 東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 179,869,100株 91.29％
6 Shenton Way, #46-00, DBS Building
DBS Bank Ltd.
14,283,400株 7.24％
Tower One, Singapore 068809
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・主として、日本を含む世界各国の株式、不動産投信および債券等を実質的な投資対象とする別に定める
投資信託証券の一部、またはすべてに投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して
運用を行ないます。
・投資信託証券の合計組入率は、高位を保つことを原則とします。 各投資信託証券への投資比率は、原則
として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して決定します。 なお、資金動向等によっ
ては、各投資信託証券への投資比率を引き下げることもあります。
・別に定める投資信託証券については、収益機会の追求やリスクの分散などを目的として、適宜見直しを
行ないます。この際、定性評価や定量評価等を勘案のうえ、新たに投資信託証券を指定したり、既に指
定されていた投資信託証券を外したりする場合があります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合がありま
す。
（２）【投資対象】
投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投
資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）金銭債権
３）約束手形
４）為替手形
② 主として別に定めるマザーファンドの受益証券および別に定めるマザーファンドを除く投資信託証券
ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
２）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）の証券の性質を有するもの
３）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証 券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
④ 次の取引ができます。
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１）外国為替予約取引
２）資金の借入
◆投資対象とする投資信託証券の概要
＜グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
基本方針 インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 以下に掲げる各マザーファンドの受益証券のほか、株価指数先物取引に係
る権利および国債先物取引に係る権利等を主要投資対象とします。
証券投資信託 海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザー
ファンド
証券投資信託 海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジな
し）マザーファンド
証券投資信託 海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
証券投資信託 日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド
投資方針 ・主として、上に掲げる各マザーファンドの受益証券に投資を行なうとと
もに、株価指数先物取引に係る権利および国債先物取引に係る権利に投
資を行なうことで、実質的に日本を含む世界各国の株式、不動産投信お
よび債券に投資し、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運
用を行ないます。
・各投資対象資産の組入比率は、原則として、市況環境および投資対象資
産のリスク水準等を勘案して決定します。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
資割合には、制限を設けません。
・投資信託証券（マザーファンドおよび上場投資信託証券を除きます。）
への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
して決定します。
ファンドに係る費用
＊
信託報酬
純資産総額に対して年率0.0864％ （税抜0.08％）
＊消費税率が10％になった場合は、 0.088％ となります。
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＊
その他の報酬
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に0.54 （税抜0.5）を乗
じて得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
＊
は、その品貸料に0.54 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
＊消費税率が10％になった場合は、 0.55 となります。
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、主要投資対
象である各マザーファンドの運用において利用する指数の標章使用料な
どについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた
額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことがで
きます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2018年10月5日設定）
決算日 毎月21日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイ
＊
ンデックス（円ヘッジなし・円ベース） に連動する投資成果を目指して運
用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカント
リーファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス
（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用
を行ないます。
・投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、株価
指数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このた
め、株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額
および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額
の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託
財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産ヘの投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2000年5月17日設定）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合
成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッ
ジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.
は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
（ご参考）＜海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 主として金融商品取引所に上場されている新興国の株式に投資し、MSCI エ
＊
マージング・マーケット・インデックス（円ヘッジなし・円ベース） の動
きに連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド等を含みま
す。）を主要投資対象とします。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資方針 ・主として、新興国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリーファンド
等を含みます。）に投資し、MSCI エマージング・マーケット・インデッ
クス（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して
運用を行ないます。
・投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、株価
指数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このた
め、株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額
および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額
の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産ヘの投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2006年5月17日設定）
決算日 毎年5月16日（休業日の場合は翌営業日）
＊MSCI エマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が発表している、世界の新興国の株式
市場の合成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指
数をヘッジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は
同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
（ご参考）＜海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
基本方針 世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動産
投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
＊
（除く日本、ヘッジなし・円ベース） の動きに連動する投資成果を目標と
して運用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要
投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信
託証券に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジ
なし・円ベース）の動きに連動した投資成果をめざします。
・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジは行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託
以外の有価証券への直接投資は行ないません。
・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売り
および借入れは行ないません。
・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
無期限（2005年６月30日設定）
信託期間
毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＊Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は、スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービシー
ズ エル エル シー（Ｓ＆Ｐ社）が発表している、日本を除く世界の主要国の不動産投信市場の合成
パフォーマンスを表す指数です。（ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＳ＆Ｐ社に帰属します。また、Ｓ＆Ｐ社は同
指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
（ご参考）＜日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド＞
14/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
運用の基本方針
わが国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協会
基本方針
規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動産投
資信託証券」といいます。）に投資を行ない、東証ＲＥＩＴ指数（配当込
＊
み） の動きに連動する投資成果を目標として運用を行ないます。
わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要投資対象としま
主な投資対象
す。
・主として、東京証券取引所に上場する不動産投資信託証券に投資を行な
投資方針
い、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに連動した投資成果をめざし
ます。
・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託
主な投資制限
以外の有価証券への直接投資は行ないません。
・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売り
および借入れは行ないません。
・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
・外貨建資産への投資は行ないません。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2005年６月30日設定）
決算日 毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
＊東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）は、株式会社東京証券取引所が発表している、東京証券取引所に上場
しているＪ－ＲＥＩＴ全銘柄に投資した場合の投資成果（市場における価格の変動と分配金の受取り
を合わせた投資成果）を表す指数です。東京証券取引所に上場しているＪ－ＲＥＩＴ全銘柄の時価総
額加重平均を2003年３月31日を1,000として指数化したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は株式会社東京証券取引所に帰属します。ま
た、株式会社東京証券取引所は同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有していま
す。
＜マネー・オープン・マザーファンド＞
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運用の基本方針
基本方針 公社債への投資により、安定した収益の確保をめざして安定運用を行ないま
す。
主な投資対象 わが国の国債および格付の高い公社債を主要投資対象とします。
投資方針 ・わが国の国債および格付の高い公社債に投資を行ない、利息等収益の確保
をめざして運用を行ないます。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券、新株予約権証券および新株引受権付社債券を含み
ます。）への投資は行ないません。
・外貨建資産への投資は行ないません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2003年３月28日設定）
決算日 毎年１月15日（休業日の場合は翌営業日）
（３）【運用体制】
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※上記体制は 2019年3月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
第１計算期から第２計算期までは収益分配を行ないません。第３計算期以降、 毎決算時に、原則として
次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合には分配を行なわないこともあります。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益 （無分配期の利益を含みます。） については、約款に定
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める運用の基本方針に基づき運用を行ないます。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
第１計算期から第２計算期までを除く 毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則と
して決算日から起算して５営業日まで）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行な
われます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
１）投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同
法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する
特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投
資は行ないません。
２）有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
ん。
３）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産に属する外貨建資産の時価総額と投資信託証券またはマザーファンドの信託財産に属する外
貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジの
ため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
６）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の範囲内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
７）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。 基準価額変動リスクの大きいファン
ドですので、 お申込みの際は、当ファンドのリスクを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行
なっていただく必要があります。
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
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元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主に株式、不動産投信、株価指数先物取引および国債先物取引にかかる権利を実質的
な投資対象としますので、株式、不動産投信、株価指数先物取引および国債先物取引にかかる権利の
価格の下落や、株式および不動産投信の発行体の財務状況や業績の悪化、不動産の市況の悪化などの
影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資産に投資する場合に
は、為替の変動により損失を被ることがあります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
・一般に 株式 の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
ります。
・一般に 新興国の株式 は、先進国の株式に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、基準価額にも大
きな影響を与える場合があります。
・一般に 不動産投信 は、不動産や不動産証券化商品に投資して得られる収入や売却益などを収益源と
しており、不動産を取り巻く環境や規制、賃料水準、稼働率、不動産市況や長短の金利動向、マク
ロ経済の変化など様々な要因により価格が変動します。また、不動産の老朽化や立地条件の変化、
火災、自然災害などに伴なう不動産の滅失・毀損などにより、その価格が影響を受ける可能性もあ
ります。不動産投信の財務状況、業績や市況環境が悪化する場合、不動産投信の分配金や価格は下
がり、ファンドに損失が生じるリスクがあります。
・一般に 公社債 は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
・一般に株価指数先物取引および国債先物取引にかかる権利の価格は、投資対象となる原資産の値動
きや先物市場の需給および金利の動きなどの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、当該
先物取引にかかる権利の値動きに予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがありま
す。
② 流動性リスク
・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、不測の損失を被るリスクがあります。
・一般に新興国の株式は、先進国の株式に比べて市場規模や取引量が少ないため、流動性リスクが高
まる場合があります。
③ 信用リスク
・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
の 株式 などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・ 不動産投信 が支払不能や債務超過の状態になった場合、またはそうなることが予想される場合、
ファンドにも重大な損失が生じるリスクがあります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に
該当した場合、上場が廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も不動産投信の
価格は下がり、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・一般に 公社債 および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
・格付を有する有価証券については、当該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
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が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
④ 為替変動リスク
・外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
・一般に新興国の通貨は、先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。
⑤ カントリー・リスク
・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
投資方針に従った運用ができない場合があります。
・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
する場合があります。
・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
⑥ デリバティブリスク
金融契約に基づくデリバティブとよばれる金融派生商品を用いることがあり、その価値は基礎とな
る原資産価値などに依存し、またそれらによって変動します。デリバティブの価値は、種類によっ
ては、基礎となる原資産の価値以上に変動することがあります。
⑦ レバレッジリスク
株価指数先物取引および国債先物取引などを積極的に用いてレバレッジ取引を行ないます。した
がって、株式や債券の影響を大きく受けます。
㬰픰ꄰ줰䱢閌읛ﺌ愰栰夰譢閌읏ដ㱒㠰漰İ匰谰褰湟熗Ｐ鉓휰儰晏ꅨ㰰䱙॒픰地縰夰渰朰İ픰ꄰ
自身にもこれらのリスクがあります。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
◇ 諸事情により、投資対象とする投資信託証券にかかる投資や換金ができない場合があります。これ
により、ファンドの投資方針に従った運用ができなくなる場合があります。また、一時的にファン
ドの取得・換金ができなくなることもあります。
◇ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投
資する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、
当該投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及
ぼす場合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
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社またはその関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
れることがあります。また、 委託会社またはその関連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連し
て、 取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
響を及ぼす可能性があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理 ／コンプライアンス業務担当 部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況 についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、 リスク管理状況につ
いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。 両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、法令遵守状況や 各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
その報告に加えて、 重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
の支援 に努めております。
■ 運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析 および運用リスクの管理状況をモニタリングします。 運用パ
フォーマンスおよび 運用 リスクに係る評価と分析の結果については運用 リスク 会議に報告し、 運用リスクの
管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
などのモニタリングを行なっています。
■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2019年3月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
東証株価指数（TOPIX、配当込）
当指数は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考
慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属しま
す。
MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮し
たものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したもので
す。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
NOMURA-BPI国債
当指数は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。な
お、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対
象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を
負いません。
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
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当指数は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。当指数はFTSE Fixed Income
LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）
当指数は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象に
した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLC
に帰属します。
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせくだ
さい。
＊
・販売会社における申込手数料率は 3.24％ （税抜3％） が上限となっております。
＊消費税率が10％になった場合は、 3.3％ となります。
・申込手数料の額（１口当たり）は、 取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に申込手数料率を乗じて得
た額とします。
・ ＜分配金再投資コース＞の場合 、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
かかりません。
・販売会社によっては、 償還乗換、乗換優遇 の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、
販売会社にお問い合わせください。
トの対価です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬率（年率）＜純資産総額に対し＞
＊１
当ファンド
0.3888％ （税抜0.36％）
＊２ ※
投資対象とする投資信託証券
0.0864％ （税抜0.08％）程度
＊３
実質的負担
0.4752％ （税抜0.44％）程度
＊１
・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年0.3888％ （税抜
0.36％）の率を乗じて得た額とします。
＊２ ;
・投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率（年率）0.0864％ （税抜0.08％）程度 が
＊３
かかり、受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）は0.4752％ （税抜0.44％）程度となりま
す。
※消費税率が10％になった場合は、以下の通りとなります。
＊１… 0.396％ 、＊２… 0.088％ 、＊３… 0.484％
※この他に、実質的に不動産投信に投資する場合には、運用などに係る費用がかかりますが、投資する
銘柄は固定されていないため、事前に料率、上限額などを表示することができません。
㭢閌읛ﺌ愰栰夰譢閌읏ដ㱒㠰湏㆑氰溊獽〰欰搰䐰昰漰İ౻⳿ᄰ0픰ꄰ줰湲뙬쇿ሰb閌읥릑
－（２）投資対象」－「投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。
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＊受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）は、投資対象とする投資信託証券の組入比率や当該投
資信託証券の変更などにより変動します。
② 信託報酬の配分
当ファンドの信託報酬の配分 （年率） は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合計 委託会社 販売会社 受託会社
0.36％ 0.14％ 0.20％ 0.02％
委託した資金の運用の対価
委託会社
運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供
販売会社
などの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、 日々計上され、 毎計算期末または信託終
了のときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
めに行ない、 ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
として、 支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。 （以下「実費方式」といいます。） な
お、①から⑦までに該当する業務を委託する場合は、その委託費用を含みます。 また、実際に支払う金
額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積額に基づいて見積率
を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の合計額とみなして、
信託財産から支弁を受けることができます。 （以下「見積方式」といいます。） ただし、委託会社は、
信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積率を見直し、 年率
0.1％ を上限として、これを変更することができます。 委託会社は、実費方式または見積方式のいずれを
用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用は、委託会社が定め
た時期に、信託財産から支払います。
① ファンドの計理業務（設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等）およびこれに付随す
る業務（法定帳簿管理、法定報告等）に係る費用。
② 振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発行
および管理事務に係る費用。
③ 有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書 （これらの訂正に係る書類を含みます。）の作
成、印刷および提出に係る費用。
④ 目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
⑤ 信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
す。）。
⑥ 運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
ます。）。
⑦ ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
⑧ 格付の取得に要する費用。
⑨ ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
⑩ ファンドおよび 投資対象である「別に定めるマザーファンド」 の運用において利用する指数の標章
使用料。
⑪ ファンドおよび 投資対象である「別に定めるマザーファンド」 の運用において利用する指数の指数
値、構成銘柄、構成比率等の情報および投資対象市場の動向や特性等に関する情報の入手に要する
費用。
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⑫ ファンドおよび投資対象である「別に定めるマザーファンド」の運用において、クリアリング機構
を利用した場合に生じる諸費用（当該関連費用を受託会社から請求された場合も含みます。）
信託財産に関する以下の 費用 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産か
ら支払います。
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
利息。
「グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）」
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、 計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
用を含みます。）、 監査費用、 主要投資対象である各マザーファンドの運用において利用する指数の
標章使用料 などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗じた額の信託期間
を通じた合計を上限として、信託財産から 支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
どについては、その都度、信託財産から支払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
「マネー・オープン・マザーファンド」
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊ 売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
ないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
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株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
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入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
に なれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
※上記は 2019年6月21日 現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変
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更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めし
ます。
５【運用状況】
【グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）】
以下の運用状況は2019年 4月26日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 11,155,445,780 89.79
親投資信託受益証券 日本 12,382,817 0.10
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,255,689,391 10.11
合計（純資産総額） 12,423,517,988 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 投資信託受益 グローバル３倍３分法ファンド（適 9,811,297,960 1.1335 11,121,118,223 1.137 11,155,445,780 89.79
証券 格機関投資家向け）
日本 親投資信託受 マネー・オープン・マザーファンド 12,181,818 1.0164 12,382,806 1.0165 12,382,817 0.10
益証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 89.79
親投資信託受益証券 0.10
合 計 89.89
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
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（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1特定期間末 (2019年 3月22日) 218 220 1.1058 1.1168
2018年10月末日 152 ― 0.9840 ―
11月末日 161 ― 1.0256 ―
12月末日 153 ― 0.9679 ―
2019年 1月末日 164 ― 1.0389 ―
2月末日 188 ― 1.0760 ―
3月末日 255 ― 1.1179 ―
4月末日 12,423 ― 1.1198 ―
(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1特定期間 2018年10月 4日～2019年 3月22日 0.0110
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1特定期間 2018年10月 4日～2019年 3月22日 11.68
(注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1特定期間 2018年10月 4日～2019年 3月22日 208,721,302 11,528,300
(注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
（参考）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
以下の運用状況は2019年 4月26日現在です。
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・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 30,486,697,674 79.40
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 7,908,594,849 20.60
合計（純資産総額） 38,395,292,523 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 日本 9,848,270,000 25.65
債券先物取引 買建 日本 14,509,350,000 37.79
買建 アメリカ 17,237,751,214 44.90
買建 ドイツ 17,125,681,948 44.60
買建 イギリス 17,238,644,150 44.90
買建 オーストラリア 15,225,547,189 39.65
買建 シンガポール 5,294,526,000 13.79
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外リートインデックス（ヘッジな 3,534,778,845 2.1746 7,686,912,132 2.1802 7,706,524,837 20.07
益証券 し）マザーファンド
日本 親投資信託受 海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ 2,926,872,265 2.6070 7,630,360,143 2.6046 7,623,331,501 19.85
益証券 ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
ファンド
日本 親投資信託受 日本リートインデックスＪ－ＲＥＩ 3,503,711,680 2.1746 7,619,183,726 2.1725 7,611,813,624 19.82
益証券 Ｔマザーファンド
日本 親投資信託受 海外新興国株式インデックスＭＳＣ 4,084,133,221 1.8744 7,655,572,345 1.8474 7,545,027,712 19.65
益証券 Ｉエマージング（ヘッジなし）マ
ザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 79.40
合 計 79.40
投資不動産物件
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該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 日本 大阪取引所 東証株価指数先 買建 513 日本円 8,301,063,900 8,301,063,900 8,284,950,000 8,284,950,000 21.58
数先物 物 ２０１９年０
取引 ６月
日本 大阪取引所 東証ミニＴＯＰＩ 買建 968 日本円 1,568,160,000 1,568,160,000 1,563,320,000 1,563,320,000 4.07
Ｘ先物 ２０１９
年０６月
債券先 日本 大阪取引所 東証長期国債標準 買建 95 日本円 14,498,947,200 14,498,947,200 14,509,350,000 14,509,350,000 37.79
物取引 物先物 ２０１９
年０６月
アメリ シカゴ商品 TNOTE10Y1906 買建 1,249 米ドル 153,935,144.95 17,217,645,962 154,114,896.87 17,237,751,214 44.90
カ 取引所
ドイツ ユーレック BUND10Y 1906 買建 831 ユーロ 137,406,870 17,090,666,490 137,688,390 17,125,681,948 44.60
ス・ドイツ
金融先物取
引所
オース シドニー先 AUSTR10Y1906 買建 1,402 豪ドル 192,031,814.51 15,057,214,576 194,178,640.34 15,225,547,189 39.65
トラリ 物取引所
ア
イギリ ロンドン国 GILT10Y 1906 買建 937 英ポンド 119,217,870 17,186,448,139 119,579,940 17,238,644,150 44.90
ス 際金融先物
オプション
取引所
シンガ シンガポー ＳＩＭＥＸミニ長 買建 347 日本円 5,292,097,000 5,292,097,000 5,294,526,000 5,294,526,000 13.79
ポール ル取引所 期国債標準物先
物 ２０１９年０
６月
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2019年 4月26日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
出資金 アメリカ 8,882,623 0.01
株式 アメリカ 72,121,759,218 61.21
カナダ 4,256,140,991 3.61
モーリシャス 3,092,908 0.00
ドイツ 3,698,515,373 3.14
イタリア 784,529,123 0.67
フランス 4,252,968,488 3.61
オランダ 1,974,778,111 1.68
スペイン 1,250,501,106 1.06
ベルギー 418,699,608 0.36
オーストリア 104,309,491 0.09
ルクセンブルク 123,501,231 0.10
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フィンランド 488,635,008 0.41
アイルランド 1,938,615,616 1.65
ポルトガル 65,960,104 0.06
イギリス 6,793,948,521 5.77
スイス 4,040,963,604 3.43
スウェーデン 1,049,420,986 0.89
ノルウェー 290,178,868 0.25
デンマーク 716,872,215 0.61
ケイマン 308,851,817 0.26
オーストラリア 2,627,842,335 2.23
バミューダ 239,679,228 0.20
ニュージーランド 94,506,884 0.08
香港 1,263,095,913 1.07
シンガポール 521,960,383 0.44
イスラエル 214,221,602 0.18
ジャージー 305,972,983 0.26
英ヴァージン諸島 17,378,671 0.01
アラブ首長国連邦 8,273,112 0.01
マン島 15,332,122 0.01
小計 109,990,505,620 93.35
投資証券 アメリカ 2,306,863,735 1.96
カナダ 19,474,868 0.02
フランス 133,220,828 0.11
イギリス 93,022,634 0.08
オーストラリア 238,918,348 0.20
香港 77,507,734 0.07
シンガポール 55,139,149 0.05
小計 2,924,147,296 2.48
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 4,907,455,588 4.16
合計（純資産総額） 117,830,991,127 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 4,582,293,170 3.89
買建 ドイツ 1,094,245,488 0.93
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 4,032,976,000 3.42
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 株式 APPLE INC テクノロ 127,272 24,033.62 3,058,808,047 22,960.56 2,922,237,410 2.48
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 MICROSOFT CORP ソフトウェ 195,564 12,128.42 2,371,882,699 14,445.42 2,825,005,584 2.40
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 AMAZON.COM INC 小売 11,145 197,776.40 2,204,218,070 212,766.66 2,371,284,454 2.01
アメリカ 株式 FACEBOOK INC-CLASS A メディア・ 64,520 17,009.38 1,097,445,572 21,616.13 1,394,672,772 1.18
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C メディア・ 8,452 122,994.88 1,039,552,732 141,316.88 1,194,410,291 1.01
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL A メディア・ 8,030 123,921.93 995,093,123 141,751.97 1,138,268,391 0.97
娯楽
アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE & CO 銀行 89,120 11,739.44 1,046,219,418 12,707.27 1,132,472,660 0.96
アメリカ 株式 JOHNSON & JOHNSON 医薬品・バ 71,871 15,454.18 1,110,707,391 15,619.85 1,122,614,419 0.95
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 EXXON MOBIL CORP エネルギー 113,471 8,746.38 992,460,543 9,196.30 1,043,514,152 0.89
スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品・飲 82,073 9,252.23 759,358,518 10,657.75 874,713,581 0.74
料・タバコ
アメリカ 株式 VISA INC-CLASS A SHARES ソフトウェ 47,152 15,784.97 744,293,011 18,010.08 849,211,622 0.72
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 BANK OF AMERICA CORP 銀行 249,579 2,994.32 747,321,515 3,364.44 839,695,567 0.71
アメリカ 株式 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL 各種金融 34,620 22,707.00 786,116,672 23,706.60 820,722,752 0.70
B
アメリカ 株式 INTEL CORP 半導体・半 122,262 5,045.42 616,864,131 6,443.67 787,817,021 0.67
導体製造装
置
アメリカ 株式 PROCTER & GAMBLE CO 家庭用品・ 66,499 10,067.43 669,474,063 11,551.86 768,187,670 0.65
パーソナル
用品
アメリカ 株式 CISCO SYSTEMS INC テクノロ 120,460 5,113.27 615,945,453 6,300.51 758,959,495 0.64
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 THE WALT DISNEY CO. メディア・ 48,152 12,414.05 597,761,610 15,350.29 739,147,357 0.63
娯楽
アメリカ 株式 HOME DEPOT INC 小売 30,320 20,131.31 610,381,367 23,097.02 700,301,798 0.59
アメリカ 株式 VERIZON COMMUNICATIONS INC 電気通信 110,597 6,321.34 699,122,231 6,246.82 690,879,828 0.59
サービス
アメリカ 株式 PFIZER INC 医薬品・バ 154,850 4,853.75 751,604,183 4,430.37 686,044,111 0.58
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 MASTERCARD INC ソフトウェ 24,610 22,990.31 565,791,633 27,471.47 676,073,086 0.57
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 CHEVRON CORP エネルギー 51,111 12,597.59 643,875,811 13,187.11 674,006,635 0.57
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP INC ヘルスケア 25,800 29,386.56 758,173,486 25,813.86 665,997,627 0.57
機器・サー
ビス
アメリカ 株式 AT&T INC 電気通信 195,047 3,365.23 656,378,322 3,393.52 661,897,651 0.56
サービス
アメリカ 株式 WELLS FARGO & CO 銀行 119,770 5,762.66 690,194,646 5,313.99 636,457,001 0.54
アメリカ 株式 BOEING CO/THE 資本財 14,452 40,812.23 589,818,394 42,816.17 618,779,433 0.53
アメリカ 株式 MERCK & CO. INC. 医薬品・バ 69,643 7,911.70 550,995,106 8,538.62 594,655,739 0.50
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 COMCAST CORP-CLASS A メディア・ 121,564 4,043.01 491,484,679 4,801.72 583,716,351 0.50
娯楽
アメリカ 株式 COCA-COLA CO/THE 食品・飲 108,352 5,224.93 566,132,641 5,350.90 579,781,150 0.49
料・タバコ
スイス 株式 ROCHE HOLDING AG- 医薬品・バ 18,848 26,094.25 491,824,584 28,983.91 546,288,736 0.46
イオテクノ
GENUSSCHEIN
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
出資金 ― ― 0.01
株式 国外 エネルギー 6.13
素材 4.21
資本財 6.78
商業・専門サービス 1.15
運輸 1.93
自動車・自動車部品 1.15
耐久消費財・アパレル 1.85
消費者サービス 1.84
メディア・娯楽 5.93
小売 4.72
食品・生活必需品小売り 1.38
食品・飲料・タバコ 4.65
家庭用品・パーソナル用品 1.97
ヘルスケア機器・サービス 4.29
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 7.52
銀行 7.83
各種金融 4.14
保険 3.72
不動産 0.57
ソフトウェア・サービス 8.88
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 4.24
電気通信サービス 2.20
公益事業 3.21
半導体・半導体製造装置 3.08
投資証券 ― ― 2.48
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
合 計 95.84
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ シカゴ商業 SP EMINI1906 買建 280 米ドル 40,845,975 4,568,622,304 40,968,200 4,582,293,170 3.89
数先物 カ 取引所
取引
ドイツ ユーレック DJSTX5 1906 買建 280 ユーロ 8,755,920 1,089,061,330 8,797,600 1,094,245,488 0.93
ス・ドイツ
金融先物取
引所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 28,250,000.00 3,144,807,595 3,149,867,000 2.67
ユーロ 買建 7,100,000.00 890,693,605 883,109,000 0.75
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2019年 4月26日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 94,451,956 0.27
メキシコ 840,411,234 2.43
ブラジル 2,201,450,706 6.36
チリ 312,975,809 0.90
コロンビア 136,912,468 0.40
ペルー 128,337,752 0.37
オランダ 21,736,258 0.06
ルクセンブルク 12,006,374 0.03
ギリシャ 65,681,844 0.19
トルコ 158,320,803 0.46
チェコ 44,121,948 0.13
ハンガリー 100,212,375 0.29
ポーランド 352,900,509 1.02
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロシア 1,155,732,243 3.34
ケイマン 3,356,344,949 9.69
バミューダ 210,473,750 0.61
香港 1,356,953,210 3.92
シンガポール 8,661,881 0.03
マレーシア 662,071,839 1.91
タイ 720,242,799 2.08
フィリピン 340,531,189 0.98
インドネシア 667,602,586 1.93
韓国 4,020,757,194 11.61
台湾 3,608,913,389 10.42
中国 5,132,163,694 14.82
インド 2,820,727,885 8.14
パキスタン 7,638,810 0.02
カタール 296,272,367 0.86
エジプト 37,635,949 0.11
南アフリカ 1,838,889,487 5.31
ジャージー 16,315,163 0.05
アラブ首長国連邦 236,534,246 0.68
小計 30,963,982,666 89.41
投資信託受益証券 香港 260,262,112 0.75
投資証券 メキシコ 26,893,786 0.08
南アフリカ 73,181,316 0.21
小計 100,075,102 0.29
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 3,308,616,573 9.55
合計（純資産総額） 34,632,936,453 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 4,294,519,897 12.40
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 2,700,805,000 7.80
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
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簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
中国 株式 TENCENT HOLDINGS LTD メディア・ 296,900 5,299.06 1,573,292,599 5,458.72 1,620,696,343 4.68
娯楽
ケイマン 株式 ALIBABA GROUP HOLDING-SP- 小売 67,250 20,274.96 1,363,491,329 21,014.37 1,413,216,921 4.08
ADR
台湾 株式 TAIWAN SEMICONDUCTOR 半導体・半 1,277,355 852.97 1,089,548,622 965.67 1,233,509,790 3.56
導体製造装
MANUFAC
置
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD テクノロ 248,120 4,559.79 1,131,375,540 4,313.19 1,070,188,703 3.09
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
南アフリ 株式 NASPERS LTD-N SHS 小売 22,780 23,678.13 539,387,927 28,325.73 645,260,236 1.86
カ
中国 株式 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 銀行 4,974,920 107.47 534,690,489 98.53 490,211,702 1.42
中国 株式 PING AN INSURANCE GROUP 保険 257,500 1,150.70 296,306,644 1,314.05 338,370,192 0.98
CO-H
香港 株式 CHINA MOBILE LTD 電気通信 318,700 1,074.82 342,547,982 1,057.37 336,986,687 0.97
サービス
インド 株式 RELIANCE INDUSTRIES LTD エネルギー 148,282 1,772.74 262,866,594 2,209.56 327,638,569 0.95
中国 株式 IND & COMM BK OF CHINA - H 銀行 3,600,575 90.22 324,860,497 83.56 300,877,009 0.87
ケイマン 株式 BAIDU INC - SPON ADR メディア・ 14,410 25,712.49 370,517,107 18,782.97 270,662,605 0.78
娯楽
インド 株式 HOUSING DEVELOPMENT 銀行 85,025 3,096.65 263,292,685 3,147.79 267,640,972 0.77
FINANCE
香港 投資信託受 ISHARES FTSE A50 CHINA ― 1,220,000 192.96 235,413,176 213.32 260,262,112 0.75
益証券
INDEX-ETF
ロシア 株式 LUKOIL PJSC-SPON-ADR エネルギー 25,765 8,397.91 216,372,253 9,786.87 252,158,834 0.73
韓国 株式 SK HYNIX INC 半導体・半 30,390 7,788.94 236,705,968 7,747.32 235,441,055 0.68
導体製造装
置
ロシア 株式 SBERBANK-SPONSORED ADR 銀行 142,990 1,581.51 226,141,473 1,616.23 231,105,085 0.67
中国 株式 BANK OF CHINA LTD - H 銀行 4,100,000 56.02 229,700,381 53.04 217,493,520 0.63
台湾 株式 HON HAI PRECISION INDUSTRY テクノロ 687,212 342.11 235,106,885 313.34 215,336,506 0.62
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
インド 株式 INFOSYS LTD ソフトウェ 182,758 1,048.73 191,663,821 1,172.96 214,368,829 0.62
ア・サービ
ス
香港 株式 CNOOC LTD エネルギー 929,000 199.45 185,298,012 209.05 194,208,936 0.56
ブラジル 株式 VALE SA 素材 123,939 1,530.92 189,740,814 1,421.82 176,219,259 0.51
ブラジル 株式 BANCO BRADESCO SA-PRF 銀行 164,778 846.04 139,409,767 1,018.97 167,905,074 0.48
インド 株式 TATA CONSULTANCY SVCS LTD ソフトウェ 46,980 3,037.11 142,683,699 3,533.95 166,024,971 0.48
ア・サービ
ス
ロシア 株式 GAZPROM PAO-SPON ADR エネルギー 285,240 530.70 151,377,890 544.37 155,277,225 0.45
ブラジル 株式 ITAU UNIBANCO HOLDING S- 銀行 161,554 930.28 150,290,946 952.59 153,894,725 0.44
PREF
韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS-PFD テクノロ 42,330 3,675.64 155,590,009 3,477.60 147,206,808 0.43
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
カタール 株式 QATAR NATIONAL BANK 銀行 23,957 5,237.71 125,479,882 6,054.63 145,050,821 0.42
ケイマン 株式 NETEASE INC-ADR メディア・ 4,085 28,540.71 116,588,806 31,090.94 127,006,508 0.37
娯楽
ケイマン 株式 JD.COM INC-ADR 小売 38,470 3,552.20 136,653,181 3,269.37 125,772,875 0.36
中国 株式 CHINA LIFE INSURANCE CO-H 保険 391,000 298.71 116,797,388 309.44 120,991,822 0.35
ロ.種類別及び業種別の投資比率
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 7.17
素材 6.50
資本財 2.85
商業・専門サービス 0.16
運輸 1.61
自動車・自動車部品 2.21
耐久消費財・アパレル 1.08
消費者サービス 1.16
メディア・娯楽 7.35
小売 7.76
食品・生活必需品小売り 1.52
食品・飲料・タバコ 3.12
家庭用品・パーソナル用品 1.06
ヘルスケア機器・サービス 0.52
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 1.86
銀行 15.82
各種金融 2.25
保険 3.45
不動産 2.43
ソフトウェア・サービス 1.74
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 6.50
電気通信サービス 3.89
公益事業 2.18
半導体・半導体製造装置 5.20
投資信託受益証券 ― ― 0.75
投資証券 ― ― 0.29
合 計 90.45
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ ニューヨー MINMSCIE1906 買建 714 米ドル 38,705,000 4,329,154,250 38,395,350 4,294,519,897 12.40
数先物 カ ク証券取引
取引 所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 17,100,000.00 1,913,732,950 1,910,485,000 5.52
香港ドル 買建 55,500,000.00 794,149,500 790,320,000 2.28
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2019年 4月26日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 アメリカ 10,009,478,158 71.39
カナダ 256,782,631 1.83
ドイツ 38,916,281 0.28
イタリア 4,103,396 0.03
フランス 575,695,373 4.11
オランダ 40,418,925 0.29
スペイン 96,162,997 0.69
ベルギー 122,307,704 0.87
アイルランド 32,481,392 0.23
イギリス 697,187,344 4.97
オーストラリア 947,282,562 6.76
ニュージーランド 37,221,094 0.27
香港 340,761,381 2.43
シンガポール 525,740,490 3.75
韓国 861,952 0.01
イスラエル 4,812,276 0.03
ガーンジー 26,236,719 0.19
マン島 5,077,938 0.04
小計 13,761,528,613 98.15
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 259,139,894 1.85
合計（純資産総額） 14,020,668,507 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 931,711,800 6.65
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 投資証券 SIMON PROPERTY GROUP INC 31,734 19,318.87 613,065,098 19,892.52 631,269,309 4.50
アメリカ 投資証券 PROLOGIS INC 64,702 7,755.54 501,799,566 8,440.20 546,097,885 3.89
アメリカ 投資証券 PUBLIC STORAGE 15,412 24,206.07 373,063,953 24,247.96 373,709,583 2.67
アメリカ 投資証券 WELLTOWER INC 39,696 7,456.26 295,983,832 8,248.93 327,449,823 2.34
アメリカ 投資証券 EQUITY RESIDENTIAL-REIT 37,992 7,820.42 297,113,639 8,497.24 322,827,313 2.30
アメリカ 投資証券 AVALONBAY COMMUNITIES INC 14,225 20,604.85 293,104,129 22,364.40 318,133,697 2.27
アメリカ 投資証券 DIGITAL REALTY TRUST INC 21,336 12,732.87 271,668,670 13,400.74 285,918,370 2.04
香港 投資証券 LINK REIT 216,800 1,166.89 252,983,443 1,302.65 282,414,737 2.01
フランス 投資証券 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 14,143 21,369.89 302,234,375 19,322.43 273,277,170 1.95
アメリカ 投資証券 REALTY INCOME CORP 31,225 6,956.21 217,207,964 7,838.44 244,755,539 1.75
アメリカ 投資証券 VENTAS INC 36,613 6,434.23 235,576,505 6,652.83 243,580,358 1.74
アメリカ 投資証券 BOSTON PROPERTIES INC 15,870 14,320.10 227,260,078 15,199.29 241,212,835 1.72
アメリカ 投資証券 ESSEX PROPERTY TRUST INC 6,746 29,015.25 195,736,890 31,132.32 210,018,691 1.50
アメリカ 投資証券 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES 11,572 15,087.69 174,594,862 15,924.08 184,273,506 1.31
INC
オースト 投資証券 GOODMAN GROUP 164,844 888.60 146,480,932 1,038.14 171,132,535 1.22
ラリア
オースト 投資証券 SCENTRE GROUP 548,033 317.97 174,260,684 308.93 169,306,794 1.21
ラリア
アメリカ 投資証券 HCP INC 49,110 3,040.55 149,321,550 3,346.55 164,349,169 1.17
アメリカ 投資証券 HOST HOTELS & RESORTS INC 75,995 2,247.73 170,816,437 2,113.96 160,650,770 1.15
アメリカ 投資証券 WP CAREY INC 17,445 8,176.68 142,642,305 8,739.95 152,468,585 1.09
アメリカ 投資証券 EXTRA SPACE STORAGE INC 13,077 11,115.43 145,356,490 11,413.17 149,250,076 1.06
アメリカ 投資証券 UDR INC 28,308 4,599.20 130,194,291 4,998.57 141,499,704 1.01
アメリカ 投資証券 MID-AMERICA APARTMENT COMM 11,704 11,485.03 134,420,813 12,078.68 141,368,888 1.01
アメリカ 投資証券 VORNADO REALTY TRUST 17,824 7,831.35 139,586,033 7,752.32 138,177,414 0.99
アメリカ 投資証券 REGENCY CENTERS CORP 17,226 7,171.70 123,539,784 7,540.92 129,900,009 0.93
アメリカ 投資証券 DUKE REALTY CORPORATION 36,898 3,302.84 121,868,314 3,447.21 127,195,413 0.91
アメリカ 投資証券 SUN COMMUNITIES INC 8,869 12,169.64 107,932,565 13,672.54 121,261,793 0.86
アメリカ 投資証券 EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES INC 9,242 11,619.89 107,391,086 12,963.41 119,807,881 0.85
アメリカ 投資証券 FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST- 7,652 14,330.88 109,659,960 14,956.58 114,447,765 0.82
REIT
アメリカ 投資証券 CAMDEN PROPERTY TRUST 9,931 10,692.83 106,190,498 11,150.32 110,733,892 0.79
イギリス 投資証券 SEGRO PLC 111,190 972.65 108,149,379 986.91 109,735,564 0.78
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 98.15
合 計 98.15
投資不動産物件
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 5,860,000.00 654,502,228 654,796,400 4.67
ユーロ 買建 730,000.00 90,833,900 90,797,400 0.65
英ポンド 買建 650,000.00 93,661,685 93,665,000 0.67
豪ドル 買建 1,180,000.00 92,447,100 92,453,000 0.66
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド
以下の運用状況は2019年 4月26日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 日本 15,797,518,770 98.94
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 169,406,517 1.06
合計（純資産総額） 15,966,925,287 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 投資証券 日本ビルファンド投資法人 投資証 1,631 668,888.36 1,090,956,930 717,000 1,169,427,000 7.32
券
日本 投資証券 ジャパンリアルエステイト投資法 1,685 597,903.14 1,007,466,801 617,000 1,039,645,000 6.51
人 投資証券
日本 投資証券 野村不動産マスターファンド投資法 5,242 157,987.27 828,169,279 163,100 854,970,200 5.35
人 投資証券
日本 投資証券 日本リテールファンド投資法人 投 3,184 208,386.25 663,501,835 213,000 678,192,000 4.25
資証券
日本 投資証券 ユナイテッド・アーバン投資法人 3,716 175,028.74 650,406,828 177,800 660,704,800 4.14
投資証券
日本 投資証券 オリックス不動産投資法人 投資証 3,357 183,121.46 614,738,743 195,500 656,293,500 4.11
券
日本 投資証券 大和ハウスリート投資法人 投資証 2,261 256,235.81 579,349,175 255,500 577,685,500 3.62
券
日本 投資証券 日本プロロジスリート投資法人 投 2,260 234,179.81 529,246,392 239,000 540,140,000 3.38
資証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本 投資証券 アドバンス・レジデンス投資法人 1,642 293,889.68 482,566,856 310,500 509,841,000 3.19
投資証券
日本 投資証券 ＧＬＰ投資法人 投資証券 4,175 119,152.86 497,463,192 119,800 500,165,000 3.13
日本 投資証券 ジャパン・ホテル・リート投資法 5,423 84,630.7 458,952,290 90,700 491,866,100 3.08
人 投資証券
日本 投資証券 日本プライムリアルティ投資法人 1,066 422,939.05 450,853,030 445,000 474,370,000 2.97
投資証券
日本 投資証券 アクティビア・プロパティーズ投資 885 473,747.33 419,266,389 465,000 411,525,000 2.58
法人 投資証券
日本 投資証券 ケネディクス・オフィス投資法人 521 719,278.36 374,744,027 745,000 388,145,000 2.43
投資証券
日本 投資証券 積水ハウス・リート投資法人 投資 4,347 75,296.94 327,315,808 80,300 349,064,100 2.19
証券
日本 投資証券 インヴィンシブル投資法人 投資証 5,812 52,530.39 305,306,660 56,300 327,215,600 2.05
券
日本 投資証券 日本アコモデーションファンド投資 560 524,092.39 293,491,740 569,000 318,640,000 2.00
法人 投資証券
日本 投資証券 大和証券オフィス投資法人 投資証 389 701,049.24 272,708,156 751,000 292,139,000 1.83
券
日本 投資証券 森ヒルズリート投資法人 投資証券 1,932 144,169.67 278,535,806 148,300 286,515,600 1.79
日本 投資証券 フロンティア不動産投資法人 投資 573 456,448.56 261,545,028 463,000 265,299,000 1.66
証券
日本 投資証券 日本ロジスティクスファンド投資法 1,101 230,116.66 253,358,447 238,100 262,148,100 1.64
人 投資証券
日本 投資証券 ヒューリックリート投資法人 投資 1,362 174,667.83 237,897,597 182,500 248,565,000 1.56
証券
日本 投資証券 産業ファンド投資法人 投資証券 1,963 122,881.02 241,215,458 126,600 248,515,800 1.56
日本 投資証券 ジャパンエクセレント投資法人 投 1,509 151,694.78 228,907,437 159,400 240,534,600 1.51
資証券
日本 投資証券 イオンリート投資法人 投資証券 1,729 127,921.08 221,175,551 134,600 232,723,400 1.46
日本 投資証券 日本リート投資法人 投資証券 544 371,973.88 202,353,795 415,500 226,032,000 1.42
日本 投資証券 プレミア投資法人 投資証券 1,602 122,046.87 195,519,097 137,900 220,915,800 1.38
日本 投資証券 コンフォリア・レジデンシャル投資 699 276,133.11 193,017,046 294,300 205,715,700 1.29
法人 投資証券
日本 投資証券 森トラスト総合リート投資法人 投 1,204 164,724.99 198,328,896 167,900 202,151,600 1.27
資証券
日本 投資証券 東急リアル・エステート投資法人 1,130 161,262.48 182,226,613 175,000 197,750,000 1.24
投資証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 98.94
合 計 98.94
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
マネー・オープン・マザーファンド
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以下の運用状況は2019年 4月26日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 175,754,714 100.00
合計（純資産総額） 175,754,714 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
該当事項はありません。
ロ.種類別の投資比率
該当事項はありません。
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
≪参考情報≫
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。
（ ２ ）コースの選択
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収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。 なお、販売会社によっては、収益分配金を定期的に受
け取るための 「定期引出契約」 を結ぶことができる場合があります。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（４）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（ ５ ）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日が 下記のいずれか に該当する場合は、取得の申込みの受付は
行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・英国証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行休業日
・ロンドンの銀行休業日
（６）申込金額
取得申込受付日の翌営業日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
る消費税等相当額を加算した額です。
（７）申込単位
販売会社の照会先 にお問い合わせください。
（８）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（ ９ ）受付の中止および取消
;
委託会社は、 投資対象とする投資信託証券への投資ができない場合、 金融商品取引所 における取引の
停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、投資対象国における 非常事態 （金融危機、デフォルト、
重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争な
ど）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない事情があるときは、取得
の申込みの受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができま
す。
㮑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻 16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
（10）償還乗換
・受益者は、証券投資信託の償還金額（手取額）の範囲内（単位型証券投資信託については、償還金額
（手取額）とその元本額のいずれか大きい額とします。）で取得する口数に係る申込手数料を徴収され
ない措置の適用を受けることができる場合があります。この償還乗換優遇措置を採用するか否かの選択
は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会社にお問
い合わせください。
・この措置の適用を受ける受益者は、販売会社から、償還金の支払いを受けたことを証する書類 の提示を
求められることがあります。
（11）乗換優遇
受益者は、信託期間終了日の１年前以内などの一定の要件を満たした証券投資信託を解約または買取請
求により換金した際の代金をもって、換金を行なった販売会社において、取得申込みをする場合の手数
料率が割引となる措置の適用を受けることができる場合があります。この乗換優遇措置を採用するか否
かの選択は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会
社にお問い合わせください。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
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（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（ ３ ）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日が 下記のいずれか に該当する場合は、解約請求の受付は行な
いません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・英国証券取引所の休業日
・ニューヨークの銀行休業日
・ロンドンの銀行休業日
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（ ５ ）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から所得税および地方税を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
１口単位
㮌᩹㸰欰蠰挰昰漰Ɖѓ塏䴰䱵瀰樰識㑔࠰䰰䈰訰縰夰ʊ猰地估漰ƌ᩹㸰欰䩕估䑔࠰輰嬰估怰
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して７営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、 投資対象とする投資信託証券からの換金ができない場合、 金融商品取引所における取引の
停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、 投資対象国における非常事態 （金融危機、デフォルト、
重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争な
ど）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない事情があるときは、解約
請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の
解約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
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資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たり
に換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇投資信託証券（国内籍）
原則として、基準価額計算日の基準価額で評価します。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
2028年9月21日までとします（2018年10月4日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
し、信託を終了させることがあります。
（４）【計算期間】
毎年１月22日から３月21日まで、３月22日から５月21日まで、５月22日から７月21日まで、７月22日か
ら９月21日まで、９月22日から11月21日までおよび11月22日から翌年１月21日までとします。ただし、
各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が
開始されます。
※ただし、第１計算期間は2018年10月 4日から2018年11月21日までとします。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
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ができます。
イ）受益者の解約により 純資産総額が10億円 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委 託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
書面決議で可決された場合、存続します。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更など
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２） この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
議」の規定を適用します。
④ 書面決議
１）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
ます。
２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
３） 書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
ないます。
４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
６） 当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
からの買取請求は受け付けません。
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⑤ 公告
公告は電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
㬰樰䨰İ萰耰鉟霰樰䑎譵欰蠰挰晑汔䨰銖ﭛ偑汔䨰欰蠰挰暈䰰樰䘰匰栰䰰朰䴰樰䑘㑔࠰欰漰ő汔䨰潥
本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 年２回（３月、９月）および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証
券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
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第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドの計算期間は、6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月ごとに作成しております。ただ
し、当期については2018年10月 4日から2019年 3月22日までの期間で作成しております。
（３） 当ファンドの第1計算期間は信託約款の規定に基づき、2018年10月 4日から2018年11月21日までとなっ
ております。
（４） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、2018年10月 4日から2019年 3月22日
までの特定期間の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
１【財務諸表】
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【グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
当期
2019年 3月22日現在
資産の部
流動資産
7,640,337
コール・ローン
211,910,443
投資信託受益証券
215,035
親投資信託受益証券
1,271,620
未収入金
221,037,435
流動資産合計
221,037,435
資産合計
負債の部
流動負債
2,169,123
未払収益分配金
613,505
未払解約金
未払受託者報酬 6,417
109,450
未払委託者報酬
5
未払利息
74,040
その他未払費用
2,972,540
流動負債合計
2,972,540
負債合計
純資産の部
元本等
197,193,002
元本
剰余金
20,871,893
期末剰余金又は期末欠損金（△）
17,298,449
（分配準備積立金）
218,064,895
元本等合計
218,064,895
純資産合計
221,037,435
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
当期
自 2018年10月 4日
至 2019年 3月22日
営業収益
5
受取利息
20,199,268
有価証券売買等損益
20,199,273
営業収益合計
営業費用
439
支払利息
16,391
受託者報酬
279,502
委託者報酬
76,066
その他費用
372,398
営業費用合計
19,826,875
営業利益又は営業損失（△）
19,826,875
経常利益又は経常損失（△）
19,826,875
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
316,093
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） -
3,784,567
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
30,912
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
3,753,655
額
254,333
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
137,376
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
116,957
額
2,169,123
分配金
20,871,893
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本と 当ファンドの計算期間は原則として、毎年1月22日から3月21日まで、3月22日から5
なる重要な事項 月21日まで、5月22日から7月21日まで、7月22日から9月21日まで、9月22日から11
月21日まで及び、11月22日から翌年1月21日までとなっております。ただし、各計
算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計
算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のうち、該当日に最も近い日とし、
その翌日より次の計算期間が始まるものといたしますので、当特定期間は2018年10
月 4日から2019年 3月22日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
当期
2019年 3月22日現在
１. 期首元本額 150,000,000円
期中追加設定元本額 58,721,302円
期中一部解約元本額 11,528,300円
２. 受益権の総数 197,193,002口
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
当期
自 2018年10月 4日
至 2019年 3月22日
分配金の計算過程
当ファンドは、信託約款の規定に基づき、第1計算期間（2018年10月 4日から2018年11月21日）から、第2計算期間
（2018年11月22日から2019年 1月21日）は収益分配を行いません。
自 2019年 1月22日
至 2019年 3月22日
A 計算期末における費用控除後の配当等収益 0円
B 費用控除後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益 17,445,125円
C 信託約款に定める収益調整金 3,573,444円
D 信託約款に定める分配準備積立金 2,022,447円
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 23,041,016円
} 分配対象収益(1万口当たり) 1,168円
▶ 分配金額 2,169,123円
H 分配金額(1万口当たり) 110円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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当期
自 2018年10月 4日
至 2019年 3月22日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプショ
ン取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するた
めに行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じて
それぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
当期
2019年 3月22日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
(2)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
当期（2019年 3月22日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 17,650,698
親投資信託受益証券 21
合計 17,650,719
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（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
当期
2019年 3月22日現在
1口当たり純資産額 1.1058円
(1万口当たり純資産額) (11,058円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益証 グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向 189,020,108 211,910,443
券 け）
投資信託受益証券 合計
189,020,108 211,910,443
親投資信託受益 マネー・オープン・マザーファンド 211,545 215,035
証券
親投資信託受益証券 合計
211,545 215,035
合計 189,231,653 212,125,478
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
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該当事項はありません。
当ファンドは、「グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）」を主要投資対象としており、貸
借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は次の通
りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「マネー・オープン・マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資
産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りで
す。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
（参考）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
貸借対照表
（単位：円）
2019年 3月22日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 215,708,167
親投資信託受益証券 1,234,990,853
派生商品評価勘定 25,621,607
86,841,043
差入委託証拠金
1,563,161,670
流動資産合計
1,563,161,670
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 494,755
前受金 493,500
未払解約金 1,271,619
未払受託者報酬 20,603
未払委託者報酬 61,835
未払利息 161
256,654
その他未払費用
2,599,127
流動負債合計
2,599,127
負債合計
純資産の部
元本等
元本 1,392,050,287
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 168,512,256
100,078,686
（分配準備積立金）
1,560,562,543
元本等合計
1,560,562,543
純資産合計
1,563,161,670
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
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1.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 3月22日現在
１. 期首 ※2018年10月 5日
期首元本額 297,000,000円
期首からの追加設定元本額 1,104,639,173円
期首からの一部解約元本額 9,588,886円
２. 受益権の総数 1,392,050,287口
※期首は当該投資信託の期首日であります。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年10月 5日
至 2019年 3月22日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプショ
ン取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するた
めに行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じて
それぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 3月22日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
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(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 3月22日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 26,116,444
合計 26,116,444
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年 3月22日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 322,233,500 － 322,493,000 259,500
合計 322,233,500 － 322,493,000 259,500
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
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4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(債券関連)
（2019年 3月22日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 債券先物取引
買建 3,167,325,081 － 3,192,236,065 24,910,984
合計 3,167,325,081 － 3,192,236,065 24,910,984
（注）1.時価の算定方法
債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 3月22日現在
1口当たり純資産額 1.1211円
(1万口当たり純資産額) (11,211円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
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（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 121,995,691 308,124,516
証券 （ヘッジなし）マザーファンド
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファン 142,644,313 310,008,885
ド
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファ 142,568,090 308,046,872
ンド
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング 170,068,609 308,810,580
（ヘッジなし）マザーファンド
合計 577,276,703 1,234,990,853
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
「グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）」は、「海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫ
ＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」「海外新興国株式インデックスMSCIエマージング（ヘッジなし）マ
ザーファンド」「海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド」「日本リートインデックスＪ－Ｒ
ＥＩＴマザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証
券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であ
ります。
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 3月22日現在
資産の部
流動資産
預金 164,855,904
コール・ローン 1,161,311,942
出資金 9,218,168
株式 104,021,427,342
投資証券 2,869,371,076
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
派生商品評価勘定 48,026,488
未収入金 2,501,281
未収配当金 213,285,772
294,081,434
差入委託証拠金
流動資産合計 108,784,079,407
資産合計 108,784,079,407
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 6,779,065
未払解約金 307,536,478
870
未払利息
流動負債合計 314,316,413
負債合計 314,316,413
純資産の部
元本等
元本 42,945,778,033
剰余金
65,523,984,961
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 108,469,762,994
純資産合計 108,469,762,994
負債純資産合計 108,784,079,407
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 出資金、株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で
評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2019年 3月22日現在
１. 期首 2018年10月 5日
期首元本額 36,905,040,443円
期首からの追加設定元本額 7,488,571,810円
期首からの一部解約元本額 1,447,834,220円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用） 17,654,802,809円
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 90,757,756円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 259,110,966円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 500,388,691円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 518,577,656円
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型 2,149,842,769円
日興五大陸株式ファンド 5,375,296,194円
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け） 87,212,512円
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関投資家向 149,883,088円
け）
インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向け） 7,075,380,432円
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 121,995,691円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 5,151,379円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 4,247,226円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 7,943,567円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 6,260,015円
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 4,303,984,964円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 27,236,925円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 81,194,984円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 118,307,404円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 112,807,008円
インデックスファンド海外株式（ヘッジなし） 4,295,395,997円
計 42,945,778,033円
２. 受益権の総数 42,945,778,033口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年10月 5日
至 2019年 3月22日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプショ
ン取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するた
めに行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じて
それぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
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金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 3月22日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 3月22日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
出資金 1,348,461
株式 6,047,816,006
投資証券 259,119,033
合計 6,308,283,500
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年 3月22日現在）
（単位：円）
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種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 1,534,626,204 － 1,575,872,272 41,246,068
合計 1,534,626,204 － 1,575,872,272 41,246,068
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2019年 3月22日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 1,220,416,645 － 1,219,248,000 △1,168,645
米ドル 1,030,816,580 － 1,030,455,500 △361,080
ユーロ 189,600,065 － 188,792,500 △807,565
売建 145,093,000 － 143,923,000 1,170,000
米ドル 145,093,000 － 143,923,000 1,170,000
合計 1,365,509,645 － 1,363,171,000 1,355
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
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・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 3月22日現在
1口当たり純資産額 2.5257円
(1万口当たり純資産額) (25,257円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル ANADARKO PETROLEUM CORP
13,073 45.27 591,814.71
APACHE CORP
11,004 36.08 397,024.32
BAKER HUGHES A GE CO
13,685 28.46 389,475.10
CABOT OIL & GAS CORP
12,730 26.59 338,490.70
CHENIERE ENERGY INC
6,440 69.29 446,227.60
CHEVRON CORP
49,751 125.86 6,261,660.86
CIMAREX ENERGY CO
2,955 72.43 214,030.65
CONCHO RESOURCES INC
5,275 109.91 579,775.25
CONOCOPHILLIPS 30,210 68.14 2,058,509.40
CONTINENTAL RESOURCES INC/OK
1,960 44.23 86,690.80
DEVON ENERGY CORPORATION
13,141 31.65 415,912.65
DIAMONDBACK ENERGY INC
3,710 105.91 392,926.10
EOG RESOURCES INC
15,242 96.87 1,476,492.54
EXXON MOBIL CORP
110,671 81.79 9,051,781.09
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HALLIBURTON CO
23,967 30.04 719,968.68
HELMERICH & PAYNE
2,660 56.51 150,316.60
HESS CORP
6,650 60.80 404,320.00
HOLLYFRONTIER CORP
4,740 52.32 247,996.80
KINDER MORGAN INC
51,780 20.42 1,057,347.60
MARATHON OIL CORP
20,287 17.69 358,877.03
MARATHON PETROLEUM CORP
17,752 62.79 1,114,648.08
NATIONAL OILWELL VARCO INC
11,301 27.90 315,297.90
NOBLE ENERGY INC
14,112 24.94 351,953.28
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
20,221 67.24 1,359,660.04
ONEOK INC
11,250 69.85 785,812.50
PARSLEY ENERGY INC-CLASS A
6,120 19.11 116,953.20
PHILLIPS 66
11,385 98.55 1,121,991.75
PIONEER NATURAL RESOURCES CO
4,230 145.59 615,845.70
SCHLUMBERGER LTD
36,381 44.22 1,608,767.82
TARGA RESOURCES CORP
5,430 42.01 228,114.30
TECHNIPFMC PLC
11,861 23.83 282,647.63
VALERO ENERGY CORP
11,492 86.38 992,678.96
WILLIAMS COS INC
32,714 28.93 946,416.02
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
5,675 187.19 1,062,303.25
ALBEMARLE CORP
3,010 85.51 257,385.10
AVERY DENNISON CORP
2,270 111.24 252,514.80
AXALTA COATING SYSTEMS LTD
5,850 25.84 151,164.00
BALL CORP
8,230 58.84 484,253.20
CELANESE CORP
3,270 102.68 335,763.60
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
5,530 41.11 227,338.30
CHEMOURS CO/THE
5,470 40.58 221,972.60
CROWN HOLDINGS INC
2,815 55.91 157,386.65
DOWDUPONT INC
59,747 55.92 3,341,052.24
EASTMAN CHEMICAL COMPANY
4,045 79.01 319,595.45
ECOLAB INC
6,710 175.82 1,179,752.20
FMC CORP
3,680 77.61 285,604.80
FREEPORT-MCMORAN INC
35,918 12.92 464,060.56
INTERNATIONAL PAPER CO
10,610 45.75 485,407.50
INTL FLAVORS & FRAGRANCES
2,415 126.46 305,400.90
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LINDE PLC
14,450 175.10 2,530,195.00
LYONDELLBASELL INDU-CL A
9,000 88.31 794,790.00
MARTIN MARIETTA MATERIALS
1,455 198.69 289,093.95
MOSAIC CO/THE
10,810 28.30 305,923.00
NEWMONT MINING CORP
13,310 34.33 456,932.30
NUCOR CORP
8,049 58.82 473,442.18
PACKAGING CORP OF AMERICA
2,490 98.26 244,667.40
PPG INDUSTRIES INC
6,684 112.64 752,885.76
SEALED AIR CORP
3,966 45.69 181,206.54
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
2,267 433.63 983,039.21
STEEL DYNAMICS INC
5,580 35.80 199,764.00
VULCAN MATERIALS CO
3,063 117.49 359,871.87
WESTLAKE CHEMICAL CORP
790 69.70 55,063.00
WESTROCK CO
6,049 38.10 230,466.90
3M CO
15,246 209.61 3,195,714.06
ACUITY BRANDS INC
890 123.17 109,621.30
AERCAP HOLDINGS NV
2,660 45.70 121,562.00
ALLEGION PLC
2,080 88.90 184,912.00
AMETEK INC
6,563 82.14 539,084.82
ARCONIC INC
12,213 19.20 234,489.60
BOEING CO/THE
14,072 372.70 5,244,634.40
CATERPILLAR INC
15,486 134.06 2,076,053.16
CUMMINS INC
4,145 158.62 657,479.90
DEERE & CO
7,710 159.73 1,231,518.30
DOVER CORP
3,810 92.46 352,272.60
EATON CORP PLC
11,736 82.01 962,469.36
EMERSON ELECTRIC CO
16,230 69.26 1,124,089.80
FASTENAL CO
8,103 63.88 517,619.64
FLOWSERVE CORP
3,265 45.80 149,537.00
FLUOR CORP
2,903 37.54 108,978.62
FORTIVE CORP
8,314 84.22 700,205.08
FORTUNE BRANDS HOME & SECURI
3,160 46.38 146,560.80
GENERAL DYNAMICS CORP
6,462 169.83 1,097,441.46
GENERAL ELECTRIC CO
228,083 10.27 2,342,412.41
HARRIS CORP
3,360 162.17 544,891.20
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HD SUPPLY HOLDINGS INC
5,570 42.88 238,841.60
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
19,246 158.45 3,049,528.70
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE
960 207.81 199,497.60
IDEX CORP
1,910 151.64 289,632.40
ILLINOIS TOOL WORKS
7,790 146.47 1,141,001.30
INGERSOLL-RAND PLC
6,516 106.33 692,846.28
JACOBS ENGINEERING GROUP INC
3,060 74.67 228,490.20
JARDINE MATHESON HLDGS LTD
5,170 63.70 329,329.00
JARDINE STRATEGIC HLDGS LTD
6,400 37.29 238,656.00
JOHNSON CONTROLS INTERNATION
25,064 36.96 926,365.44
L3 TECHNOLOGIES INC
2,281 208.73 476,113.13
LENNOX INTERNATIONAL INC
1,050 260.36 273,378.00
LOCKHEED MARTIN CORP
6,721 299.01 2,009,646.21
MASCO CORP
8,659 39.11 338,653.49
MIDDLEBY CORP
1,180 128.05 151,099.00
NORTHROP GRUMMAN CORP
4,244 272.48 1,156,405.12
OWENS CORNING
2,950 47.42 139,889.00
PACCAR INC
9,384 68.19 639,894.96
PARKER HANNIFIN CORP
3,550 169.51 601,760.50
PENTAIR PLC
3,498 43.51 152,197.98
RAYTHEON COMPANY
7,482 181.93 1,361,200.26
ROCKWELL AUTOMATION INC
2,973 177.02 526,280.46
ROPER TECHNOLOGIES INC
2,810 334.01 938,568.10
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING
4,410 47.02 207,358.20
SMITH (A.O.) CORP
3,020 52.85 159,607.00
SNAP-ON INC
1,430 156.55 223,866.50
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLD-CL A
2,760 92.51 255,327.60
STANLEY BLACK & DECKER INC
4,126 134.60 555,359.60
TEXTRON INC
6,126 51.86 317,694.36
TRANSDIGM GROUP INC
1,350 453.73 612,535.50
UNITED RENTALS INC
2,020 119.06 240,501.20
UNITED TECHNOLOGIES CORP
21,208 126.88 2,690,871.04
WABCO HOLDINGS INC
1,110 144.50 160,395.00
WABTEC CORP
3,070 73.87 226,780.90
WW GRAINGER INC
1,407 304.98 429,106.86
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
XYLEM INC
4,168 79.25 330,314.00
CINTAS CORP
2,607 208.12 542,568.84
COPART INC
4,880 59.76 291,628.80
COSTAR GROUP INC
865 473.69 409,741.85
EQUIFAX INC
3,584 115.00 412,160.00
IHS MARKIT LTD
10,903 55.46 604,680.38
MANPOWERGROUP INC
1,447 85.85 124,224.95
NIELSEN HOLDINGS PLC
9,945 27.42 272,691.90
REPUBLIC SERVICES INC
5,560 79.36 441,241.60
ROBERT HALF INTL INC
3,075 66.37 204,087.75
ROLLINS INC
3,000 41.09 123,270.00
TRANSUNION 5,280 66.85 352,968.00
VERISK ANALYTICS INC
3,770 129.76 489,195.20
WASTE CONNECTIONS INC
7,306 85.19 622,398.14
WASTE MANAGEMENT INC
11,064 101.95 1,127,974.80
AMERCO 225 369.56 83,151.00
AMERICAN AIRLINES GROUP INC
2,270 31.45 71,391.50
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC
3,440 87.28 300,243.20
CSX CORP
21,053 73.64 1,550,342.92
DELTA AIR LINES INC
4,175 50.30 210,002.50
EXPEDITORS INTL WASH INC
4,367 75.89 331,411.63
FEDEX CORP
6,358 178.99 1,138,018.42
HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC
2,430 100.06 243,145.80
KANSAS CITY SOUTHERN
2,810 116.51 327,393.10
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION
2,750 32.23 88,632.50
NORFOLK SOUTHERN CORP
7,200 180.61 1,300,392.00
OLD DOMINION FREIGHT LINE
1,460 145.82 212,897.20
SOUTHWEST AIRLINES CO
3,770 50.74 191,289.80
UNION PACIFIC CORP
19,166 162.61 3,116,583.26
UNITED CONTINENTAL HOLDINGS INC
1,715 81.00 138,915.00
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
18,247 109.80 2,003,520.60
XPO LOGISTICS INC
3,850 51.48 198,198.00
APTIV PLC
6,450 80.90 521,805.00
AUTOLIV INC
2,540 77.32 196,392.80
BORGWARNER INC
5,980 37.78 225,924.40
68/208
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FORD MOTOR COMPANY
97,325 8.69 845,754.25
GENERAL MOTORS CORP
34,375 37.35 1,283,906.25
GOODYEAR TIRE & RUBBER CO
5,430 18.23 98,988.90
HARLEY-DAVIDSON INC
3,709 35.16 130,408.44
LEAR CORP
1,660 135.89 225,577.40
TESLA INC
3,320 274.02 909,746.40
CAPRI HOLDINGS LTD
3,490 45.36 158,306.40
DR HORTON INC
8,596 40.54 348,481.84
GARMIN LTD
2,395 84.59 202,593.05
HANESBRANDS INC
7,940 17.78 141,173.20
HASBRO INC
2,748 84.97 233,497.56
LEGGETT & PLATT INC
2,778 42.36 117,676.08
LENNAR CORP-CL A
6,960 47.57 331,087.20
LULULEMON ATHLETICA INC
2,300 148.91 342,493.00
MATTEL INC
7,349 13.50 99,211.50
MOHAWK INDUSTRIES INC
1,628 128.14 208,611.92
NEWELL BRANDS INC
13,866 15.80 219,082.80
NIKE INC -CL B
33,138 88.01 2,916,475.38
NVR INC
100 2,760.73 276,073.00
POLARIS INDUSTRIES INC
1,240 82.68 102,523.20
PULTE GROUP INC
8,230 26.30 216,449.00
PVH CORP
2,150 108.69 233,683.50
RALPH LAUREN CORP
1,165 124.64 145,205.60
TAPESTRY INC
6,756 31.95 215,854.20
UNDER ARMOUR INC-CLASS A
5,960 21.70 129,332.00
UNDER ARMOUR INC-CLASS C
5,672 19.28 109,356.16
VF CORP
9,180 85.84 788,011.20
WHIRLPOOL CORP
1,414 134.01 189,490.14
ARAMARK 5,980 29.90 178,802.00
CARNIVAL CORP
10,197 57.26 583,880.22
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC
685 670.45 459,258.25
DARDEN RESTAURANTS INC
2,943 116.11 341,711.73
DOMINO'S PIZZA INC
940 245.05 230,347.00
H&R BLOCK INC
4,510 24.24 109,322.40
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN
6,840 85.79 586,803.60
69/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LAS VEGAS SANDS CORP
11,000 61.20 673,200.00
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A
7,973 125.06 997,103.38
MCDONALD'S CORP
20,181 186.37 3,761,132.97
MELCO RESORTS & ENTERT-ADR
5,100 22.51 114,801.00
MGM RESORTS INTERNATIONAL
14,310 26.90 384,939.00
NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDIN
6,390 56.50 361,035.00
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD
4,008 117.77 472,022.16
STARBUCKS CORP
33,014 72.26 2,385,591.64
VAIL RESORTS INC
1,110 213.59 237,084.90
WYNN RESORTS LTD
2,570 121.14 311,329.80
YUM! BRANDS INC
8,294 99.19 822,681.86
ACTIVISION BLIZZARD INC
18,760 48.60 911,736.00
ALPHABET INC-CL A
7,760 1,236.13 9,592,368.80
ALPHABET INC-CL C
8,182 1,231.54 10,076,460.28
ALTICE USA INC- A
8,400 22.24 186,816.00
CBS CORP-CLASS B NON VOTING
7,978 46.10 367,785.80
CHARTER COMMUNICATION-A
4,051 366.27 1,483,759.77
COMCAST CORP-CLASS A
118,334 40.05 4,739,276.70
DISCOVERY COMMUNICATIONS-A
3,320 26.68 88,577.60
DISCOVERY COMMUNICATIONS-C
8,830 25.44 224,635.20
DISH NETWORK CORP-A
7,089 32.23 228,478.47
ELECTRONIC ARTS INC
8,294 104.88 869,874.72
FACEBOOK INC-CLASS A
62,650 166.08 10,404,912.00
FOX CORP - CLASS A
9,264 40.02 370,745.28
FOX CORP- CLASS B
3,756 38.88 146,033.28
IAC/INTERACTIVECORP 1,940 224.00 434,560.00
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
10,826 21.93 237,414.18
LIBERTY BROADBAND-C
2,700 94.34 254,718.00
LIBERTY GLOBAL PLC-A
3,975 26.46 105,178.50
LIBERTY GLOBAL PLC-SERIES C
15,461 25.77 398,429.97
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C
4,700 35.28 165,816.00
LIBERTY SIRIUS GROUP-C
5,150 39.76 204,764.00
LIBERTY SIRIUSXM GROUP-A
1,975 39.61 78,229.75
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
3,430 64.28 220,480.40
NETFLIX INC
11,300 377.87 4,269,931.00
70/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NEWS CORP - CLASS A
11,860 12.85 152,401.00
OMNICOM GROUP
6,347 75.02 476,151.94
SIRIUS XM HOLDINGS INC
45,960 5.98 274,840.80
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE
2,700 99.11 267,597.00
THE WALT DISNEY CO.
51,792 108.66 5,627,718.72
TRIPADVISOR INC
2,330 52.33 121,928.90
TWITTER INC
17,630 32.61 574,914.30
VIACOM INC-CLASS B
9,058 25.98 235,326.84
ZILLOW GROUP INC - C
2,720 36.22 98,518.40
ADVANCE AUTO PARTS INC
1,748 169.07 295,534.36
AMAZON.COM INC
10,845 1,819.26 19,729,874.70
AUTOZONE INC
732 1,001.09 732,797.88
BEST BUY CO INC
6,134 70.56 432,815.04
BOOKING HOLDINGS INC
1,223 1,774.36 2,170,042.28
BURLINGTON STORES INC
1,990 149.02 296,549.80
CARMAX INC
4,299 62.31 267,870.69
DOLLAR GENERAL CORP/OLD
7,200 117.82 848,304.00
DOLLAR TREE INC
6,336 101.41 642,533.76
EBAY INC
25,437 37.20 946,256.40
EXPEDIA INC
2,912 124.10 361,379.20
GAP INC/THE
5,106 25.12 128,262.72
GENUINE PARTS CO
3,421 109.10 373,231.10
GRUBHUB INC
2,120 69.75 147,870.00
HOME DEPOT INC
29,740 189.97 5,649,707.80
KOHLS CORP
3,792 68.42 259,448.64
L BRANDS INC
6,608 27.89 184,297.12
LKQ CORP
7,600 29.01 220,476.00
LOWE'S COS INC
21,192 106.35 2,253,769.20
MACY'S INC
7,939 24.03 190,774.17
MERCADOLIBRE INC
1,210 504.48 610,420.80
NORDSTROM INC
2,540 43.76 111,150.40
O'REILLY AUTOMOTIVE INC
2,195 384.61 844,218.95
QURATE RETAIL INC
10,830 17.35 187,900.50
ROSS STORES INC
9,802 91.50 896,883.00
TARGET CORP
13,440 79.49 1,068,345.60
71/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TIFFANY & CO
2,610 100.06 261,156.60
TJX COMPANIES INC
32,506 52.49 1,706,239.94
TRACTOR SUPPLY COMPANY
3,500 94.35 330,225.00
ULTA BEAUTY INC
1,400 335.13 469,182.00
WAYFAIR INC- CLASS A
1,820 171.37 311,893.40
COSTCO WHOLESALE CORP
11,389 239.54 2,728,121.06
KROGER CO
19,240 24.32 467,916.80
SYSCO CORP
12,866 65.91 847,998.06
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC
21,742 63.60 1,382,791.20
WALMART INC
37,902 99.06 3,754,572.12
ALTRIA GROUP INC
49,258 56.93 2,804,257.94
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO
15,363 42.88 658,765.44
BROWN-FORMAN CORP-CLASS B
7,420 51.36 381,091.20
BUNGE LTD
3,977 52.29 207,957.33
CAMPBELL SOUP CO
5,105 37.86 193,275.30
COCA-COLA CO/THE
104,882 45.51 4,773,179.82
COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS
5,130 49.51 253,986.30
CONAGRA BRANDS INC
13,910 25.82 359,156.20
CONSTELLATION BRANDS INC-A
4,570 169.39 774,112.30
GENERAL MILLS INC
16,299 50.04 815,601.96
HERSHEY CO/THE
4,025 111.50 448,787.50
HORMEL FOODS CORP
8,510 43.11 366,866.10
INGREDION INC
1,840 95.72 176,124.80
JM SMUCKER CO/THE
2,720 111.59 303,524.80
KELLOGG CO
7,418 56.48 418,968.64
KRAFT HEINZ CO/THE
15,511 32.75 507,985.25
LAMB WESTON HOLDING INC
4,380 71.00 310,980.00
MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS
3,525 143.28 505,062.00
MOLSON COORS BREWING CO -B
4,440 60.81 269,996.40
MONDELEZ INTERNATIONAL INC
37,815 48.88 1,848,397.20
MONSTER BEVERAGE CORP
10,090 54.20 546,878.00
PEPSICO INC
36,691 119.44 4,382,373.04
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
40,708 91.91 3,741,472.28
TYSON FOODS INC-CL A
8,316 66.52 553,180.32
CHURCH & DWIGHT CO INC
6,360 66.77 424,657.20
72/208
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CLOROX COMPANY
3,636 158.06 574,706.16
COLGATE-PALMOLIVE CO
21,660 65.83 1,425,877.80
COTY INC-CL A
10,000 11.28 112,800.00
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
6,100 161.79 986,919.00
KIMBERLY-CLARK CORP
8,963 121.46 1,088,645.98
PROCTER & GAMBLE CO
64,629 102.49 6,623,826.21
ABBOTT LABORATORIES
45,496 80.06 3,642,409.76
ABIOMED INC
1,150 337.43 388,044.50
ALIGN TECHNOLOGY INC
1,860 280.73 522,157.80
AMERISOURCEBERGEN CORP
4,564 80.36 366,763.04
ANTHEM INC
6,696 304.86 2,041,342.56
BAXTER INTERNATIONAL INC
13,179 78.45 1,033,892.55
BECTON DICKINSON AND CO
6,927 245.42 1,700,024.34
BOSTON SCIENTIFIC CORP
36,418 38.15 1,389,346.70
CARDINAL HEALTH INC
7,495 50.16 375,949.20
CENTENE CORP
11,220 58.91 660,970.20
CERNER CORP
8,590 58.28 500,625.20
CIGNA CORP
9,990 168.87 1,687,011.30
COOPER COS INC/THE
1,310 297.25 389,397.50
CVS HEALTH CORP
33,938 57.40 1,948,041.20
DANAHER CORP
16,399 132.29 2,169,423.71
DAVITA INC
2,978 55.00 163,790.00
DENTSPLY SIRONA INC
6,592 50.02 329,731.84
DEXCOM INC
2,660 142.16 378,145.60
EDWARDS LIFESCIENCES CORP
5,630 192.15 1,081,804.50
HCA HEALTHCARE INC
7,175 136.91 982,329.25
HENRY SCHEIN INC
4,490 61.22 274,877.80
HOLOGIC INC
7,468 47.72 356,372.96
HUMANA INC
3,555 276.76 983,881.80
IDEXX LABORATORIES INC
2,440 225.69 550,683.60
INTUITIVE SURGICAL INC
2,965 577.98 1,713,710.70
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS
2,535 156.30 396,220.50
MCKESSON CORP
5,474 122.23 669,087.02
MEDTRONIC PLC
34,968 92.10 3,220,552.80
QUEST DIAGNOSTICS
3,626 89.62 324,962.12
73/208
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RESMED INC
4,030 100.97 406,909.10
STRYKER CORP
8,843 198.00 1,750,914.00
TELEFLEX INC
1,090 304.96 332,406.40
UNITEDHEALTH GROUP INC
25,020 252.02 6,305,540.40
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B
2,380 136.57 325,036.60
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC
2,494 137.78 343,623.32
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS-A
3,670 128.62 472,035.40
WELLCARE HEALTH PLANS INC
1,170 250.02 292,523.40
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC
5,712 129.56 740,046.72
ABBVIE INC
39,166 81.24 3,181,845.84
AGILENT TECHNOLOGIES INC
7,840 82.00 642,880.00
ALEXION PHARMACEUTICALS INC
5,860 134.21 786,470.60
ALKERMES PLC
3,220 34.94 112,506.80
ALLERGAN PLC
8,865 153.53 1,361,043.45
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC
2,400 90.74 217,776.00
AMGEN INC
16,551 191.89 3,175,971.39
BEIGENE LTD-ADR
760 136.62 103,831.20
BIOGEN INC
5,293 226.88 1,200,875.84
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
4,430 90.78 402,155.40
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
42,811 48.92 2,094,314.12
CELGENE CORP
18,374 89.63 1,646,861.62
ELANCO ANIMAL HEALTH INC
7,356 32.48 238,922.88
ELI LILLY & CO
23,244 128.31 2,982,437.64
GILEAD SCIENCES INC
33,934 64.92 2,202,995.28
ILLUMINA INC
3,990 319.21 1,273,647.90
INCYTE CORP
4,600 87.08 400,568.00
IQVIA HOLDINGS INC
4,513 144.26 651,045.38
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC
1,400 136.03 190,442.00
JOHNSON & JOHNSON
69,691 138.10 9,624,327.10
MERCK & CO. INC.
68,053 82.95 5,644,996.35
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL
605 729.72 441,480.60
MYLAN NV
12,825 29.25 375,131.25
NEKTAR THERAPEUTICS
5,400 33.48 180,792.00
PERRIGO CO PLC
3,009 48.58 146,177.22
PFIZER INC
150,750 42.35 6,384,262.50
74/208
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
REGENERON PHARMACEUTICALS
2,190 402.59 881,672.10
SEATTLE GENETICS INC
3,440 75.31 259,066.40
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR
22,030 17.08 376,272.40
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
10,434 271.05 2,828,135.70
UNITED THERAPEUTICS CORP
940 122.99 115,610.60
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
6,780 182.56 1,237,756.80
WATERS CORP
1,866 250.28 467,022.48
ZOETIS INC
12,400 99.64 1,235,536.00
BANK OF AMERICA CORP
242,919 28.18 6,845,457.42
BB&T CORP
20,098 47.14 947,419.72
CIT GROUP INC
2,655 47.94 127,280.70
CITIGROUP INC
64,367 63.91 4,113,694.97
CITIZENS FINANCIAL GROUP
12,420 33.28 413,337.60
COMERICA INC
3,950 75.36 297,672.00
EAST WEST BANCORP INC
4,480 49.40 221,312.00
FIFTH THIRD BANCORP
16,209 25.48 413,005.32
FIRST REPUBLIC BANK/CA
4,250 101.54 431,545.00
HUNTINGTON BANCSHARES INC
31,560 12.62 398,287.20
JPMORGAN CHASE & CO
86,760 102.87 8,925,001.20
KEYCORP 24,618 15.94 392,410.92
M & T BANK CORP
3,763 160.32 603,284.16
PEOPLE'S UNITED FINANCIAL
9,730 16.49 160,447.70
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
12,130 122.90 1,490,777.00
REGIONS FINANCIAL CORP
25,844 14.43 372,928.92
SIGNATURE BANK
1,370 130.07 178,195.90
SUNTRUST BANKS INC
12,207 60.17 734,495.19
SVB FINANCIAL GROUP
1,530 228.31 349,314.30
US BANCORP
40,281 49.66 2,000,354.46
WELLS FARGO & CO
117,100 49.86 5,838,606.00
ZIONS BANCORP NA
5,800 46.05 267,090.00
AFFILIATED MANAGERS GROUP
1,330 105.21 139,929.30
ALLY FINANCIAL INC
12,230 26.58 325,073.40
AMERICAN EXPRESS CO
19,054 111.82 2,130,618.28
AMERIPRISE FINANCIAL INC
4,010 129.55 519,495.50
AXA EQUITABLE HOLDINGS INC
7,110 20.79 147,816.90
75/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
25,602 51.89 1,328,487.78
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
33,700 204.43 6,889,291.00
BLACKROCK INC
3,145 430.36 1,353,482.20
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
12,375 82.89 1,025,763.75
CBOE GLOBAL MARKETS INC
3,180 94.71 301,177.80
CME GROUP INC
9,400 164.33 1,544,702.00
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
9,450 72.42 684,369.00
E*TRADE FINANCIAL CORP
7,540 46.60 351,364.00
EATON VANCE CORP
3,200 41.11 131,552.00
FRANKLIN RESOURCES INC
7,935 33.18 263,283.30
GOLDMAN SACHS GROUP INC
8,948 194.58 1,741,101.84
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
14,730 73.39 1,081,034.70
INVESCO LTD
10,627 19.79 210,308.33
JEFFERIES FINANCIAL GROUP IN
6,485 19.22 124,641.70
KKR & CO INC -A
12,400 24.52 304,048.00
MOODY'S CORP
4,707 181.99 856,626.93
MORGAN STANLEY
33,915 43.13 1,462,753.95
MSCI INC
2,550 195.67 498,958.50
NASDAQ INC
2,825 84.35 238,288.75
NORTHERN TRUST CORP
5,330 92.69 494,037.70
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC
3,060 79.41 242,994.60
S&P GLOBAL INC
6,462 209.77 1,355,533.74
SCHWAB (CHARLES) CORP
31,944 43.81 1,399,466.64
SEI INVESTMENTS COMPANY
3,165 52.27 165,434.55
STATE STREET CORP
10,027 68.08 682,638.16
SYNCHRONY FINANCIAL
17,520 32.91 576,583.20
T ROWE PRICE GROUP INC
5,955 102.31 609,256.05
TD AMERITRADE HOLDING CORP
8,080 52.10 420,968.00
VOYA FINANCIAL INC
3,700 50.35 186,295.00
AFLAC INC
19,884 49.97 993,603.48
ALLEGHANY CORP
440 615.09 270,639.60
ALLSTATE CORP
9,383 94.59 887,537.97
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC
1,960 95.39 186,964.40
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
23,785 43.43 1,032,982.55
AON PLC
6,287 168.20 1,057,473.40
76/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ARCH CAPITAL GROUP LTD
10,345 32.29 334,040.05
ARTHUR J GALLAGHER & CO
4,500 78.90 355,050.00
ASSURANT INC
1,110 95.88 106,426.80
ATHENE HOLDING LTD-CLASS-A
3,700 43.40 160,580.00
BRIGHTHOUSE FINANCIAL INC
2,874 38.15 109,643.10
CHUBB LTD
12,115 136.17 1,649,699.55
CINCINNATI FINANCIAL CORP
3,920 84.91 332,847.20
EVEREST RE GROUP LTD
1,154 215.48 248,663.92
FNF GROUP
6,671 35.41 236,220.11
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP
8,532 48.95 417,641.40
LINCOLN NATIONAL CORP
5,513 60.47 333,371.11
LOEWS CORP
7,825 47.93 375,052.25
MARKEL CORP
320 990.36 316,915.20
MARSH & MCLENNAN COS
13,003 93.08 1,210,319.24
METLIFE INC
20,885 43.22 902,649.70
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP
7,120 51.43 366,181.60
PROGRESSIVE CORP
15,100 73.13 1,104,263.00
PRUDENTIAL FINANCIAL INC
10,812 94.24 1,018,922.88
REINSURANCE GROUP OF AMERICA
1,690 144.92 244,914.80
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD
887 143.91 127,648.17
TORCHMARK CORP
2,866 82.37 236,072.42
TRAVELERS COS INC/THE
7,224 134.37 970,688.88
UNUM GROUP
4,788 34.62 165,760.56
WILLIS TOWERS WATSON PLC
3,308 174.32 576,650.56
WR BERKLEY CORP
2,063 83.96 173,209.48
CBRE GROUP INC - A
7,550 49.72 375,386.00
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD
34,300 7.26 249,018.00
JONES LANG LASALLE INC
1,160 154.24 178,918.40
ACCENTURE PLC-CL A
16,728 168.24 2,814,318.72
ADOBE INC
12,699 264.18 3,354,821.82
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
4,860 73.44 356,918.40
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP
1,270 171.42 217,703.40
ANSYS INC
2,430 182.33 443,061.90
AUTODESK INC
5,720 158.82 908,450.40
AUTOMATIC DATA PROCESSING
11,496 155.34 1,785,788.64
77/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO
2,730 102.78 280,589.40
CADENCE DESIGN SYS INC
6,730 63.08 424,528.40
CDK GLOBAL INC
3,490 57.77 201,617.30
CHECK POINT SOFTWARE TECH
2,960 126.16 373,433.60
CITRIX SYSTEMS INC
3,888 101.70 395,409.60
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
14,998 72.20 1,082,855.60
DXC TECHNOLOGY CO
7,723 66.64 514,660.72
FIDELITY NATIONAL INFORMATIO
8,845 110.16 974,365.20
FIRST DATA CORP- CLASS-A
15,640 25.53 399,289.20
FISERV INC
10,946 86.07 942,122.22
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC
2,490 241.54 601,434.60
FORTINET INC
4,130 88.30 364,679.00
GARTNER INC
2,050 148.39 304,199.50
GLOBAL PAYMENTS INC
4,450 136.15 605,867.50
GODADDY INC-CLASS A
4,710 77.48 364,930.80
INTL BUSINESS MACHINES CORP
23,802 141.44 3,366,554.88
INTUIT INC
6,476 260.62 1,687,775.12
JACK HENRY & ASSOCIATES INC
1,950 137.87 268,846.50
LEIDOS HOLDINGS INC
3,680 63.75 234,600.00
MASTERCARD INC
23,960 235.87 5,651,445.20
MICROSOFT CORP
190,374 120.22 22,886,762.28
ORACLE CORP
70,053 54.04 3,785,664.12
PALO ALTO NETWORKS INC
2,510 249.79 626,972.90
PAYCHEX INC
8,912 79.52 708,682.24
PAYPAL HOLDINGS INC
29,137 104.15 3,034,618.55
PTC INC
2,620 94.96 248,795.20
RED HAT INC
4,800 182.53 876,144.00
SABRE CORP
6,100 21.63 131,943.00
SALESFORCE.COM INC
19,920 166.95 3,325,644.00
SERVICENOW INC
4,630 250.95 1,161,898.50
SPLUNK INC
3,840 132.47 508,684.80
SQUARE INC - A
7,840 78.53 615,675.20
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS
6,230 63.63 396,414.90
SYMANTEC CORP
16,455 23.59 388,173.45
SYNOPSYS INC
4,297 112.91 485,174.27
78/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TABLEAU SOFTWARE INC-CL A
1,800 136.64 245,952.00
TOTAL SYSTEM SERVICES INC
4,716 94.22 444,341.52
VERISIGN INC
2,670 185.38 494,964.60
VISA INC-CLASS A SHARES
45,902 155.80 7,151,531.60
VMWARE INC
1,775 188.24 334,126.00
WESTERN UNION CO
12,691 18.32 232,499.12
WIX.COM LTD
1,000 122.65 122,650.00
WORKDAY INC-CLASS A
3,800 197.58 750,804.00
WORLDPAY INC-CLASS A
8,260 110.28 910,912.80
AMPHENOL CORP-CL A
8,370 96.56 808,207.20
APPLE INC
123,882 195.09 24,168,139.38
ARISTA NETWORKS INC
1,310 315.02 412,676.20
ARROW ELECTRONICS INC
1,930 79.93 154,264.90
CDW CORP/DE
3,500 98.58 345,030.00
CISCO SYSTEMS INC
118,650 53.94 6,399,981.00
COGNEX CORP
3,970 53.47 212,275.90
COMMSCOPE HOLDING CO INC
4,030 21.88 88,176.40
CORNING INC
19,778 34.79 688,076.62
DELL TECHNOLOGIES -C
4,782 60.71 290,315.22
F5 NETWORKS INC
1,755 155.83 273,481.65
FLEX LTD
10,936 10.59 115,812.24
FLIR SYSTEMS INC
3,355 48.79 163,690.45
HEWLETT PACKARD ENTERPRIS
41,035 16.02 657,380.70
HP INC
42,625 20.22 861,877.50
IPG PHOTONICS CORP
1,160 153.09 177,584.40
JUNIPER NETWORKS INC
7,933 26.78 212,445.74
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN
5,450 87.53 477,038.50
MOTOROLA SOLUTIONS INC
4,605 140.64 647,647.20
NETAPP INC
6,456 69.51 448,756.56
SEAGATE TECHNOLOGY
7,154 48.98 350,402.92
TE CONNECTIVITY LTD
8,585 83.87 720,023.95
TRIMBLE INC
6,070 40.78 247,534.60
WESTERN DIGITAL CORP
7,758 51.78 401,709.24
XEROX CORP
4,938 32.91 162,509.58
AT&T INC
188,547 31.06 5,856,269.82
79/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CENTURYLINK INC
22,816 12.11 276,301.76
SPRINT CORP
17,350 6.29 109,131.50
T-MOBILE US INC
8,762 72.26 633,142.12
VERIZON COMMUNICATIONS INC
107,287 58.29 6,253,759.23
ZAYO GROUP HOLDINGS INC
5,050 28.60 144,430.00
AES CORP
18,348 18.28 335,401.44
ALLIANT ENERGY CORP
6,390 47.12 301,096.80
AMEREN CORPORATION
6,912 73.26 506,373.12
AMERICAN ELECTRIC POWER
12,738 84.09 1,071,138.42
AMERICAN WATER WORKS CO INC
4,915 106.22 522,071.30
ATMOS ENERGY CORP
3,530 102.65 362,354.50
CENTERPOINT ENERGY INC
11,712 30.62 358,621.44
CMS ENERGY CORP
6,680 55.22 368,869.60
CONSOLIDATED EDISON INC
8,226 84.39 694,192.14
DOMINION ENERGY INC
19,761 75.11 1,484,248.71
DTE ENERGY COMPANY
4,868 123.24 599,932.32
DUKE ENERGY CORP
18,726 89.91 1,683,654.66
EDISON INTERNATIONAL
9,159 64.98 595,151.82
ENTERGY CORP
4,567 94.95 433,636.65
EVERGY INC
7,740 57.34 443,811.60
EVERSOURCE ENERGY
8,780 70.86 622,150.80
EXELON CORP
25,706 49.66 1,276,559.96
FIRSTENERGY CORP
13,105 41.24 540,450.20
NEXTERA ENERGY INC
12,205 191.91 2,342,261.55
NISOURCE INC
8,510 28.41 241,769.10
NRG ENERGY INC
8,860 43.37 384,258.20
OGE ENERGY CORP
4,980 42.82 213,243.60
PINNACLE WEST CAPITAL
2,849 95.83 273,019.67
PPL CORP
18,738 32.30 605,237.40
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP
13,278 59.48 789,775.44
SEMPRA ENERGY
6,837 125.87 860,573.19
SOUTHERN CO
26,935 51.57 1,389,037.95
UGI CORP
4,060 55.70 226,142.00
VISTRA ENERGY CORP
7,920 26.14 207,028.80
WEC ENERGY GROUP INC
8,390 78.77 660,880.30
80/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
XCEL ENERGY INC
13,424 56.48 758,187.52
ADVANCED MICRO DEVICES
26,530 27.89 739,921.70
ANALOG DEVICES INC
9,670 110.18 1,065,440.60
APPLIED MATERIALS INC
26,473 41.33 1,094,129.09
BROADCOM INC
10,930 296.80 3,244,024.00
INTEL CORP
119,022 54.64 6,503,362.08
KLA-TENCOR CORPORATION
4,319 123.80 534,692.20
LAM RESEARCH CORP
3,837 183.80 705,240.60
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD
17,864 20.79 371,392.56
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS
6,790 55.26 375,215.40
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
5,664 87.38 494,920.32
MICRON TECHNOLOGY INC
31,027 43.99 1,364,877.73
NVIDIA CORP
14,975 183.94 2,754,501.50
NXP SEMICONDUCTORS NV
9,077 94.29 855,870.33
ON SEMICONDUCTOR CORP
12,520 22.45 281,074.00
QORVO INC
3,530 73.89 260,831.70
QUALCOMM INC
32,292 57.77 1,865,508.84
SKYWORKS SOLUTIONS INC
4,320 86.07 371,822.40
TEXAS INSTRUMENTS INC
25,012 112.22 2,806,846.64
XILINX INC
6,735 130.05 875,886.75
7,888,623 638,713,167.63
米ドル小計
(70,731,096,183)
加ドル ARC RESOURCES LTD
7,925 9.63 76,317.75
CAMECO CORP
11,792 16.18 190,794.56
CANADIAN NATURAL RESOURCES
30,284 38.02 1,151,397.68
CENOVUS ENERGY INC
25,343 12.30 311,718.90
ENBRIDGE INC
52,167 49.18 2,565,573.06
ENCANA CORP
35,968 9.85 354,284.80
HUSKY ENERGY INC
10,473 13.89 145,469.97
IMPERIAL OIL LTD
7,132 37.18 265,167.76
INTER PIPELINE LTD
9,840 22.11 217,562.40
KEYERA CORP
4,270 32.04 136,810.80
PEMBINA PIPELINE CORP
14,242 50.20 714,948.40
PRAIRIESKY ROYALTY LTD
6,890 19.05 131,254.50
SEVEN GENERATIONS ENERGY -A
7,090 11.00 77,990.00
81/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SUNCOR ENERGY INC
41,909 46.23 1,937,453.07
TOURMALINE OIL CORP
6,635 21.63 143,515.05
TRANSCANADA CORP
24,313 60.66 1,474,826.58
VERMILION ENERGY INC
3,840 34.38 132,019.20
AGNICO EAGLE MINES LTD
6,595 59.29 391,017.55
BARRICK GOLD CORP
49,354 17.76 876,527.04
CCL INDUSTRIES INC - CL B
4,870 53.81 262,054.70
FIRST QUANTUM MINERALS LTD
20,680 14.86 307,304.80
FRANCO-NEVADA CORP
4,865 98.41 478,764.65
GOLDCORP INC
25,647 14.94 383,166.18
KINROSS GOLD CORP
25,015 4.61 115,319.15
LUNDIN MINING CORP
21,110 6.50 137,215.00
METHANEX CORP
1,650 80.72 133,188.00
NUTRIEN LTD
15,468 71.04 1,098,846.72
TECK RESOURCES LTD-CLS B
11,955 31.15 372,398.25
TURQUOISE HILL RESOURCES LTD
23,419 2.31 54,097.89
WEST FRASER TIMBER CO LTD
1,460 66.27 96,754.20
WHEATON PRECIOUS METALS CORP
13,045 32.25 420,701.25
BOMBARDIER INC 'B'
54,436 2.82 153,509.52
CAE INC
5,615 29.55 165,923.25
FINNING INTERNATIONAL INC
3,545 23.72 84,087.40
SNC-LAVALIN GROUP INC
3,605 34.85 125,634.25
WSP GLOBAL INC
2,100 72.60 152,460.00
THOMSON REUTERS CORP
5,496 76.76 421,872.96
CANADIAN NATL RAILWAY CO
19,128 117.16 2,241,036.48
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD
3,955 272.22 1,076,630.10
MAGNA INTERNATIONAL INC
8,478 65.28 553,443.84
GILDAN ACTIVEWEAR INC
4,540 48.80 221,552.00
RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL INC
6,648 84.86 564,149.28
STARS GROUP INC/THE
4,140 23.69 98,076.60
SHAW COMMUNICATIONS INC-B
10,695 27.73 296,572.35
CANADIAN TIRE CORP-CLASS A
1,670 143.52 239,678.40
DOLLARAMA INC
6,540 35.31 230,927.40
ALIMENTATION COUCHE-TARD-B
11,640 71.60 833,424.00
EMPIRE CO LTD 'A'
5,090 28.84 146,795.60
82/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LOBLAW COMPANIES LTD
4,269 65.73 280,601.37
METRO INC
6,210 48.51 301,247.10
WESTON (GEORGE) LTD
1,758 94.16 165,533.28
SAPUTO INC
6,060 44.97 272,518.20
AURORA CANNABIS INC
22,780 12.78 291,128.40
BAUSCH HEALTH COS INC
9,574 34.02 325,707.48
CANOPY GROWTH CORP
6,180 61.50 380,070.00
BANK OF MONTREAL
16,451 102.25 1,682,114.75
BANK OF NOVA SCOTIA
31,869 72.48 2,309,865.12
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE
11,525 111.80 1,288,495.00
NATIONAL BANK OF CANADA
7,950 62.49 496,795.50
ROYAL BANK OF CANADA
37,319 102.48 3,824,451.12
TORONTO-DOMINION BANK
47,330 74.86 3,543,123.80
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A
23,083 62.36 1,439,455.88
CI FINANCIAL CORP
5,700 18.16 103,512.00
IGM FINANCIAL INC
1,945 34.20 66,519.00
ONEX CORPORATION
2,315 74.65 172,814.75
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD
670 600.92 402,616.40
GREAT-WEST LIFECO INC
5,974 32.57 194,573.18
IA FINANCIAL CORP INC
2,225 50.57 112,518.25
INTACT FINANCIAL CORP
3,535 108.68 384,183.80
MANULIFE FINANCIAL CORP
49,131 22.92 1,126,082.52
POWER CORP OF CANADA
7,800 31.42 245,076.00
POWER FINANCIAL CORP
5,715 31.47 179,851.05
SUN LIFE FINANCIAL INC
16,244 51.35 834,129.40
FIRST CAPITAL REALTY INC
5,720 21.02 120,234.40
BLACKBERRY LTD
10,328 12.52 129,306.56
CGI INC
5,940 90.62 538,282.80
CONSTELLATION SOFTWARE INC
485 1,122.74 544,528.90
OPEN TEXT CORP
6,900 51.01 351,969.00
SHOPIFY INC - CLASS-A
2,410 274.00 660,340.00
BCE INC
4,170 59.03 246,155.10
ROGERS COMMUNICATIONS INC-B
8,895 72.23 642,485.85
TELUS CORP
4,366 48.59 212,143.94
ALTAGAS LTD
7,050 18.00 126,900.00
83/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ATCO LTD -CLASS I
1,920 44.38 85,209.60
CANADIAN UTILITIES LTD-A
2,590 35.81 92,747.90
EMERA INC
1,270 49.40 62,738.00
FORTIS INC
10,215 49.30 503,599.50
HYDRO ONE LTD
9,070 20.39 184,937.30
1,097,508 47,684,795.49
加ドル小計
(3,950,208,458)
ユーロ ENAGAS SA
4,790 27.08 129,713.20
ENI SPA
69,176 15.83 1,095,056.08
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS
14,375 14.23 204,628.12
NESTE OYJ
3,210 94.40 303,024.00
OMV AG
3,940 47.89 188,686.60
REPSOL SA
37,049 15.46 572,962.78
SNAM SPA
59,280 4.58 271,561.68
TENARIS SA
11,695 12.55 146,772.25
TOTAL SA
63,237 50.48 3,192,203.76
VOPAK 2,090 42.23 88,260.70
AIR LIQUIDE SA
11,259 112.95 1,271,704.05
AKZO NOBEL
6,007 81.31 488,429.17
ARCELORMITTAL 18,292 19.41 355,194.05
ARKEMA 1,885 89.72 169,122.20
BASF SE
24,115 67.08 1,617,634.20
COVESTRO AG
4,320 47.53 205,329.60
CRH PLC
20,150 27.63 556,744.50
EVONIK INDUSTRIES AG
3,580 25.01 89,535.80
FUCHS PETROLUB SE-PRF
1,720 38.72 66,598.40
HEIDELBERGCEMENT AG
3,825 64.90 248,242.50
IMERYS SA
830 48.16 39,972.80
KONINKLIJKE DSM NV
4,722 97.96 462,567.12
LANXESS AG
1,935 50.80 98,298.00
SMURFIT KAPPA GROUP PLC
5,620 26.30 147,806.00
SOLVAY SA
2,241 100.15 224,436.15
STORA ENSO OYJ-R SHS
11,535 11.39 131,383.65
SYMRISE AG
3,450 80.60 278,070.00
THYSSENKRUPP AG
11,595 12.77 148,126.12
84/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UMICORE 5,130 41.00 210,330.00
UPM-KYMMENE OYJ
15,178 26.48 401,913.44
VOESTALPINE AG
2,509 28.48 71,456.32
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV
6,086 39.34 239,423.24
AIRBUS GROUP SE
15,278 118.56 1,811,359.68
ALSTOM 3,220 39.17 126,127.40
ANDRITZ AG
2,250 40.60 91,350.00
BOUYGUES SA
5,400 32.44 175,176.00
BRENNTAG AG
3,925 47.17 185,142.25
CNH INDUSTRIAL NV
25,270 9.57 241,985.52
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
14,036 32.36 454,275.14
DASSAULT AVIATION SA
80 1,382.00 110,560.00
EIFFAGE 2,300 87.00 200,100.00
FERROVIAL SA
13,505 20.61 278,338.05
GEA GROUP AG
3,940 23.02 90,698.80
HOCHTIEF AG
440 142.60 62,744.00
KINGSPAN GROUP PLC
3,590 41.38 148,554.20
KION GROUP AG
1,400 49.24 68,936.00
KONE OYJ-B
9,564 44.87 429,136.68
LEGRAND SA
6,618 60.18 398,271.24
LEONARDO-FINMECCANICA SPA
13,210 10.38 137,119.80
METSO OYJ
2,420 31.28 75,697.60
MTU AERO ENGINES AG
1,370 197.20 270,164.00
OSRAM LICHT AG
2,002 36.14 72,352.28
PRYSMIAN SPA
6,315 17.19 108,586.42
REXEL SA
6,250 10.52 65,781.25
SAFRAN SA
8,590 120.95 1,038,960.50
SCHNEIDER ELECTRIC SE
14,738 70.18 1,034,312.84
SIEMENS AG-REG
20,066 98.41 1,974,695.06
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE
6,990 14.20 99,258.00
THALES SA
2,485 108.20 268,877.00
VINCI SA
13,050 86.08 1,123,344.00
WARTSILA OYJ ABP
12,830 14.32 183,789.75
BUREAU VERITAS SA
8,660 21.54 186,536.40
EDENRED 5,696 41.55 236,668.80
85/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RANDSTAD NV
3,115 47.01 146,436.15
SOCIETE BIC SA
565 78.80 44,522.00
TELEPERFORMANCE 1,430 164.00 234,520.00
WOLTERS KLUWER
7,527 58.54 440,630.58
ADP 650 174.10 113,165.00
AENA SA
1,590 161.90 257,421.00
ATLANTIA SPA
14,220 22.42 318,812.40
BOLLORE 20,400 3.96 80,947.20
DEUTCHE LUFTHANSA
7,050 20.07 141,493.50
DEUTSCHE POST AG-REG
26,823 28.85 773,843.55
FRAPORT AG
980 67.80 66,444.00
GETLINK 11,810 13.36 157,781.60
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
9,205 71.15 654,935.75
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD
1,720 61.30 105,436.00
CONTINENTAL AG
3,115 141.60 441,084.00
DAIMLER AG
23,912 51.50 1,231,468.00
FAURECIA 1,630 39.31 64,075.30
FERRARI NV
2,894 116.10 335,993.40
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV
28,277 13.10 370,428.70
MICHELIN (CGDE)-B
4,779 104.45 499,166.55
NOKIAN RENKAAT OYJ
2,565 31.49 80,771.85
PEUGEOT SA
13,890 22.20 308,358.00
PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD
4,160 56.56 235,289.60
RENAULT SA
4,467 59.78 267,037.26
VALEO SA
5,760 27.17 156,499.20
VOLKSWAGEN AG
1,041 147.60 153,651.60
VOLKSWAGEN AG-PFD
5,043 142.94 720,846.42
ADIDAS AG
4,851 208.50 1,011,433.50
ESSILORLUXOTTICA 7,445 98.12 730,503.40
HERMES INTERNATIONAL
817 592.20 483,827.40
HUGO BOSS AG -ORD
2,070 61.60 127,512.00
KERING 1,957 500.00 978,500.00
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE
7,284 317.80 2,314,855.20
MONCLER SPA
3,650 36.00 131,400.00
PUMA SE
219 500.00 109,500.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SEB SA
480 146.20 70,176.00
ACCOR SA
5,426 37.95 205,916.70
PADDY POWER BETFAIR PLC
2,150 67.80 145,770.00
SODEXO 2,330 97.78 227,827.40
AXEL SPRINGER SE
995 46.02 45,789.90
EUTELSAT COMMUNICATIONS
3,795 16.56 62,845.20
JC DECAUX SA
1,580 27.46 43,386.80
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
4,805 14.41 69,240.05
PUBLICIS GROUPE
6,385 49.85 318,292.25
RTL GROUP
860 50.50 43,430.00
SES 9,080 14.05 127,574.00
TELENET GROUP HOLDING NV
1,240 42.90 53,196.00
UBISOFT ENTERTAINMENT
1,920 80.88 155,289.60
VIVENDI 25,810 25.86 667,446.60
DELIVERY HERO SE
1,880 35.50 66,740.00
INDITEX 27,425 26.29 721,003.25
ZALANDO SE
3,330 35.10 116,883.00
CARREFOUR SA
14,603 17.00 248,324.01
CASINO GUICHARD PERRACHON
1,344 39.14 52,604.16
COLRUYT SA
1,375 65.44 89,980.00
JERONIMO MARTINS
5,075 13.47 68,385.62
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N
32,458 23.68 768,767.73
METRO WHOLESALE & FOOD SPECI
4,140 14.82 61,375.50
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV
19,691 73.49 1,447,091.59
DANONE 15,834 69.41 1,099,037.94
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA
14,820 8.61 127,600.20
HEINEKEN HOLDING NV
2,725 88.85 242,116.25
HEINEKEN NV
6,533 93.30 609,528.90
KERRY GROUP PLC-A
4,600 96.70 444,820.00
PERNOD-RICARD SA
5,816 160.10 931,141.60
REMY COINTREAU
470 118.50 55,695.00
BEIERSDORF AG
2,615 89.74 234,670.10
HENKEL AG & CO KGAA
2,730 82.55 225,361.50
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG
4,783 89.16 426,452.28
L'OREAL 6,626 237.30 1,572,349.80
87/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UNILEVER NV-CVA
40,485 51.25 2,074,856.25
BIOMERIEUX 1,070 73.30 78,431.00
FRESENIUS MEDICAL CARE AG &
6,253 70.18 438,835.54
FRESENIUS SE & CO KGAA
11,155 48.28 538,563.40
KONINKLIJKE PHILIPS NV
24,661 35.75 881,630.75
SARTORIUS AG-VORZUG-PRF
730 148.70 108,551.00
SIEMENS HEALTHINEERS AG
3,400 38.30 130,220.00
BAYER AG-REG
24,474 61.28 1,499,766.72
EUROFINS SCIENTIFIC
280 367.80 102,984.00
GRIFOLS SA
8,040 23.65 190,146.00
IPSEN 780 121.90 95,082.00
MERCK KGAA
3,090 100.25 309,772.50
ORION OYJ-CLASS B
3,080 35.04 107,923.20
QIAGEN N.V.
7,264 35.54 258,162.56
RECORDATI SPA
2,530 36.56 92,496.80
SANOFI 29,546 79.74 2,355,998.04
SARTORIUS STEDIM BIOTECH
650 112.10 72,865.00
UCB SA
3,028 76.64 232,065.92
ABN AMRO GROUP NV-CVA
10,610 19.96 211,828.65
AIB GROUP PLC
25,300 3.85 97,556.80
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
181,723 5.37 976,215.95
BANCO DE SABADELL SA
133,052 0.93 123,791.58
BANCO SANTANDER SA
425,989 4.31 1,836,651.57
BANK OF IRELAND GROUP PLC
24,219 5.37 130,056.03
BANKIA SA
33,700 2.42 81,554.00
BANKINTER SA
13,960 6.96 97,217.44
BNP PARIBAS
29,562 43.04 1,272,348.48
CAIXABANK S.A
106,970 2.87 307,431.78
COMMERZBANK AG
30,914 7.01 216,799.88
CREDIT AGRICOLE SA
27,112 10.92 296,117.26
ERSTE GROUP BANK AG
8,098 32.95 266,829.10
ING GROEP NV-CVA
100,065 10.74 1,074,898.23
INTESA SANPAOLO
400,553 2.21 887,224.89
KBC GROEP NV
7,039 62.54 440,219.06
MEDIOBANCA SPA
12,760 9.01 115,069.68
88/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL
4,580 20.60 94,348.00
SOCIETE GENERALE
21,069 26.57 559,908.67
UNICREDIT SPA
50,846 11.92 606,084.32
AMUNDI SA
1,940 57.62 111,782.80
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
53,665 7.43 399,052.94
DEUTSCHE BOERSE AG
4,730 111.10 525,503.00
EURAZEO SE
1,055 68.55 72,320.25
EXOR NV
2,264 57.80 130,859.20
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA
1,632 86.20 140,678.40
NATIXIS 29,240 4.72 138,246.72
WENDEL 600 113.10 67,860.00
AEGON NV
52,759 4.53 239,473.10
AGEAS 4,044 43.09 174,255.96
ALLIANZ SE-REG
11,138 197.30 2,197,527.40
ASSICURAZIONI GENERALI
30,088 16.47 495,699.80
AXA 49,852 22.60 1,126,904.46
CNP ASSURANCES
3,530 20.26 71,517.80
HANNOVER RUECK SE-REG
1,725 126.40 218,040.00
MAPFRE SA
35,184 2.52 88,980.33
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
4,106 211.20 867,187.20
NN GROUP NV
8,020 37.16 298,023.20
POSTE ITALIANE SPA
16,160 8.63 139,590.08
SAMPO OYJ-A SHS
12,309 42.98 529,040.82
SCOR SE
4,762 38.74 184,479.88
AROUNDTOWN SA
18,120 7.71 139,795.80
DEUTSCHE WOHNEN SE
9,220 44.32 408,630.40
VONOVIA SE
13,538 46.20 625,455.60
ADYEN NV
190 677.30 128,687.00
AMADEUS IT GROUP SA
11,440 68.00 777,920.00
ATOS SE
2,250 87.28 196,380.00
CAP GEMINI SA
4,519 106.70 482,177.30
DASSAULT SYSTEMES SA
3,700 130.95 484,515.00
SAP SE
25,472 100.10 2,549,747.20
WIRECARD AG
2,870 101.10 290,157.00
INGENICO GROUP
1,960 64.24 125,910.40
89/208
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NOKIA OYJ
151,716 5.52 837,472.32
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
87,626 15.80 1,384,490.80
DRILLISCH AG
1,640 38.44 63,041.60
ELISA OYJ
3,045 40.65 123,779.25
ILIAD SA
520 90.30 46,956.00
KONINKLIJKE KPN NV
82,606 2.85 235,674.91
ORANGE S.A.
55,194 14.54 802,796.73
PROXIMUS 4,970 25.23 125,393.10
TELECOM ITALIA SPA
352,713 0.53 186,937.89
TELECOM ITALIA-RSP
125,887 0.47 59,418.66
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI
16,270 2.99 48,696.11
TELEFONICA SA
120,459 7.73 931,991.28
UNITED INTERNET AG-REG SHARE
4,020 34.69 139,453.80
E.ON SE
58,569 9.92 581,004.48
EDF 14,555 12.58 183,101.90
ENDESA SA
9,620 22.93 220,586.60
ENEL SPA
203,577 5.58 1,135,959.66
ENERGIAS DE PORTUGAL SA
72,391 3.42 247,577.22
ENGIE 45,124 13.45 606,917.80
FORTUM OYJ
11,015 19.85 218,647.75
IBERDROLA SA
164,492 7.78 1,279,747.76
INNOGY SE
4,300 41.17 177,031.00
NATURGY ENERGY GROUP SA
10,262 24.79 254,394.98
RED ELECTRICA CORPORACION SA
11,120 19.54 217,284.80
RWE AG
12,635 23.05 291,236.75
SUEZ 7,629 11.96 91,242.84
TERNA SPA
35,697 5.55 198,118.35
UNIPER SE
5,900 27.50 162,250.00
VEOLIA ENVIRONNEMENT
12,624 20.16 254,499.84
VERBUND AG
1,750 43.28 75,740.00
ASML HOLDING NV
10,762 169.58 1,825,019.96
INFINEON TECHNOLOGIES AG
28,315 19.47 551,293.05
STMICROELECTRONICS NV
19,733 14.85 293,035.05
5,140,409 99,136,477.51
ユーロ小計
(12,475,334,329)
90/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
英ポンド BP PLC
518,148 5.63 2,921,318.42
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS
117,498 24.57 2,886,925.86
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS
97,099 24.73 2,401,258.27
WOOD GROUP (JOHN) PLC
17,360 5.71 99,195.04
ANGLO AMERICAN PLC
28,894 20.18 583,225.39
ANTOFAGASTA PLC
8,730 9.77 85,309.56
BHP GROUP PLC
54,191 17.96 973,378.74
CRODA INTERNATIONAL PLC
3,751 49.59 186,012.09
FRESNILLO PLC
4,710 8.32 39,196.62
GLENCORE PLC
287,943 3.18 918,106.25
JOHNSON MATTHEY PLC
4,199 32.25 135,417.75
MONDI PLC
9,350 17.75 166,009.25
RIO TINTO PLC
30,265 42.82 1,296,098.62
ASHTEAD GROUP PLC
14,210 19.36 275,176.65
BAE SYSTEMS PLC ORD
77,605 4.86 377,625.93
BUNZL PLC
9,666 24.91 240,780.06
DCC PLC
2,530 66.70 168,751.00
FERGUSON PLC
5,432 53.55 290,883.60
MEGGITT PLC
16,205 5.18 83,974.31
MELROSE INDUSTRIES PLC
139,600 1.88 262,448.00
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
48,045 9.25 444,416.25
SMITHS GROUP PLC
8,233 14.44 118,925.68
WEIR GROUP PLC/THE
5,990 16.62 99,583.75
BABCOCK INTL GROUP PLC
6,275 5.25 32,968.85
EXPERIAN PLC
22,688 20.93 474,859.84
G4S PLC
34,639 1.91 66,177.80
INTERTEK GROUP PLC
4,475 47.70 213,457.50
RELX PLC
50,885 16.36 832,733.02
EASYJET PLC
3,840 11.76 45,158.40
ROYAL MAIL PLC
19,950 2.49 49,695.45
BARRATT DEVELOPMENTS PLC
20,690 5.84 120,995.12
BERKELEY GROUP HOLDINGS
4,010 37.96 152,219.60
BURBERRY GROUP PLC
11,654 18.89 220,144.06
PERSIMMON PLC
7,470 21.60 161,352.00
TAYLOR WIMPEY PLC
92,590 1.76 163,513.94
91/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CARNIVAL PLC 3,850 42.37 163,124.50
COMPASS GROUP PLC
42,688 17.57 750,241.60
GVC HOLDINGS PLC
16,090 5.32 85,598.80
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC
4,483 46.45 208,235.35
MERLIN ENTERTAINME
15,550 3.48 54,222.85
TUI AG-DI
14,113 8.07 113,948.36
WHITBREAD PLC
4,820 50.00 241,000.00
AUTO TRADER GROUP PLC
20,690 5.10 105,519.00
INFORMA PLC
28,840 7.45 215,031.04
ITV PLC
118,275 1.32 156,241.27
PEARSON PLC
17,749 8.35 148,239.64
WPP PLC
36,204 8.47 306,792.69
KINGFISHER PLC
69,577 2.26 157,661.48
MARKS & SPENCER GROUP PLC
34,970 2.69 94,279.12
NEXT PLC
4,087 53.16 217,264.92
SAINSBURY (J) PLC
42,801 2.36 101,267.16
TESCO PLC
266,354 2.33 621,137.52
WM MORRISON SUPERMARKETS
49,255 2.24 110,675.98
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC
8,505 23.76 202,078.80
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
60,167 31.80 1,913,310.60
COCA-COLA HBC AG-CDI
5,140 26.46 136,004.40
DIAGEO PLC
63,172 31.39 1,982,969.08
IMPERIAL BRANDS PLC
24,942 26.23 654,228.66
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
17,325 65.38 1,132,708.50
UNILEVER PLC
29,567 43.99 1,300,800.16
CONVATEC GROUP PLC
27,730 1.35 37,629.61
NMC HEALTH PLC
2,120 25.80 54,696.00
SMITH & NEPHEW PLC
20,386 15.30 311,905.80
ASTRAZENECA PLC
32,823 65.25 2,141,700.75
GLAXOSMITHKLINE PLC
129,561 15.66 2,028,925.26
BARCLAYS PLC
459,411 1.60 737,722.18
HSBC HOLDINGS PLC
516,581 6.30 3,254,460.30
LLOYDS BANKING GROUP PLC
1,869,516 0.63 1,181,908.01
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP
122,230 2.48 304,230.47
STANDARD CHARTERED PLC
71,060 6.06 430,907.84
92/208
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3I GROUP PLC
26,499 9.69 256,828.30
HARGREAVES LANSDOWN PLC
8,340 17.96 149,786.40
INVESTEC PLC
21,805 4.58 99,954.12
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP
7,867 46.42 365,186.14
SCHRODERS PLC
2,621 26.96 70,662.16
ST JAMES'S PLACE PLC
12,080 10.28 124,242.80
STANDARD LIFE ABERDEEN PLC
54,215 2.68 145,404.63
ADMIRAL GROUP PLC
6,455 21.60 139,428.00
AVIVA PLC
108,565 4.24 460,858.42
DIRECT LINE INSURANCE GROUP
44,053 3.58 157,753.79
LEGAL & GENERAL GROUP PLC
166,011 2.76 458,190.36
PRUDENTIAL PLC
68,142 16.12 1,098,449.04
RSA INSURANCE GROUP PLC
21,498 5.17 111,144.66
MICRO FOCUS INTERNATIONAL
12,150 19.50 236,985.75
SAGE GROUP PLC/THE
26,940 6.93 186,909.72
BT GROUP PLC
230,442 2.27 525,292.53
VODAFONE GROUP PLC
690,258 1.46 1,013,022.64
CENTRICA PLC
163,175 1.20 196,054.76
NATIONAL GRID PLC
88,258 8.86 782,318.91
SEVERN TRENT PLC
6,043 20.91 126,359.13
SSE PLC
29,797 12.32 367,248.02
UNITED UTILITIES GROUP PLC
17,085 8.72 149,015.37
7,851,751 46,465,056.02
英ポンド小計
(6,752,301,940)
スイスフラン CLARIANT AG-REG
4,430 21.83 96,706.90
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG
170 582.00 98,940.00
GIVAUDAN-REG 253 2,558.00 647,174.00
LAFARGEHOLCIM LTD-REG
12,999 50.48 656,189.52
SIKA AG-REG
3,680 140.00 515,200.00
ABB LTD-REG
50,515 19.15 967,362.25
GEBERIT AG-REG
880 415.00 365,200.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG
450 205.40 92,430.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT
1,150 210.80 242,420.00
ADECCO GROUP AG-REG
4,787 53.52 256,200.24
SGS SA-REG
148 2,572.00 380,656.00
93/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG
1,650 136.10 224,565.00
CIE FINANCIERE RICHEMON-REG
13,549 72.22 978,508.78
SWATCH GROUP AG/THE-BR
680 289.60 196,928.00
SWATCH GROUP AG/THE-REG
1,400 56.15 78,610.00
DUFRY AG-REG
690 108.15 74,623.50
BARRY CALLEBAUT AG-REG
45 1,797.00 80,865.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC
23 6,710.00 154,330.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG
3 77,400.00 232,200.00
NESTLE SA-REG
80,103 95.44 7,645,030.32
SONOVA HOLDING AG-REG
1,350 195.95 264,532.50
STRAUMANN HOLDING AG-REG
230 796.50 183,195.00
LONZA GROUP AG-REG
2,068 297.20 614,609.60
NOVARTIS AG-REG
56,723 93.16 5,284,314.68
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
18,338 270.65 4,963,179.70
VIFOR PHARMA AG
1,070 135.95 145,466.50
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG
63,088 11.82 745,700.16
JULIUS BAER GROUP LTD
5,550 42.16 233,988.00
PARGESA HOLDING SA-BR
775 79.60 61,690.00
PARTNERS GROUP HOLDIING AG
465 710.50 330,382.50
UBS GROUP AG-REG
101,072 12.16 1,229,035.52
BALOISE HOLDING AG - REG
1,080 163.70 176,796.00
SWISS LIFE HOLDING AG-REG
830 436.70 362,461.00
SWISS RE AG
8,269 97.62 807,219.78
ZURICH INSURANCE GROUP AG
3,881 333.50 1,294,313.50
SWISS PRIME SITE-REG
1,551 86.80 134,626.80
TEMENOS AG
1,530 143.00 218,790.00
SWISSCOM AG-REG
644 484.10 311,760.40
446,119 31,346,201.15
スイスフラン小計
(3,496,041,814)
スウェーデンク LUNDIN PETROLEUM AB
4,320 322.00 1,391,040.00
ローナ
BOLIDEN AB
5,920 257.15 1,522,328.00
ALFA LAVAL AB
8,500 202.10 1,717,850.00
ASSA ABLOY AB-B
28,070 197.60 5,546,632.00
ATLAS COPCO AB-A SHS
18,325 252.50 4,627,062.50
ATLAS COPCO AB-B SHS
9,100 232.70 2,117,570.00
94/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EPIROC AB-A
20,385 91.47 1,864,615.95
EPIROC AB-B
9,100 86.96 791,336.00
SANDVIK AB
31,770 156.00 4,956,120.00
SKANSKA AB-B SHS
7,170 171.00 1,226,070.00
SKF AB-B SHARES-B
11,729 160.75 1,885,436.75
VOLVO AB-B SHS-B
40,860 139.00 5,679,540.00
SECURITAS AB-B SHS
8,769 147.05 1,289,481.45
ELECTROLUX AB - B
4,825 243.10 1,172,957.50
HUSQVARNA AB-B SHS
8,480 74.88 634,982.40
HENNES & MAURITZ AB-B SHS
21,138 136.98 2,895,483.24
ICA GRUPPEN AB
2,490 372.80 928,272.00
SWEDISH MATCH AB
4,040 470.80 1,902,032.00
ESSITY AKTIEBOLAG-B
17,535 268.50 4,708,147.50
NORDEA BANK ABP
76,508 84.09 6,433,557.72
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A
39,750 95.34 3,789,765.00
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS
43,110 104.95 4,524,394.50
SWEDBANK AB - A SHARES
21,330 179.00 3,818,070.00
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS
3,370 196.60 662,542.00
INVESTOR AB-B SHS
12,225 419.80 5,132,055.00
KINNEVIK AB - B
4,885 242.10 1,182,658.50
LUNDBERGS AB-B SHS
2,350 288.40 677,740.00
ERICSSON LM-B SHS
77,935 90.00 7,014,150.00
HEXAGON AB-B SHS
7,700 476.80 3,671,360.00
MILLICOM INTL CELLULAR-SDR
1,370 568.00 778,160.00
TELE2 AB-B SHS
14,755 129.25 1,907,083.75
TELIA CO AB
75,170 42.84 3,220,282.80
642,984 89,668,776.56
スウェーデンクローナ小計
(1,081,405,445)
ノルウェーク AKER BP ASA
2,200 310.20 682,440.00
ローネ
EQUINOR ASA
27,964 195.20 5,458,572.80
NORSK HYDRO A S
36,870 36.10 1,331,007.00
YARA INTERNATIONAL ASA
3,780 368.10 1,391,418.00
SCHIBSTED ASA-B SHS
2,070 327.50 677,925.00
MOWI ASA
10,890 201.70 2,196,513.00
ORKLA ASA
26,610 67.22 1,788,724.20
95/208
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DNB ASA
24,215 166.20 4,024,533.00
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
4,200 159.40 669,480.00
TELENOR ASA
19,845 178.90 3,550,270.50
158,644 21,770,883.50
ノルウェークローネ小計
(284,980,865)
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S
2,400 695.00 1,668,000.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES
6,325 317.40 2,007,555.00
VESTAS WIND SYSTEMS AS
5,160 564.00 2,910,240.00
ISS A/S
4,720 209.30 987,896.00
AP MOELLER - MAERSK A/S - A
80 8,425.00 674,000.00
AP MOELLER - MAERSK A/S - B
168 8,820.00 1,481,760.00
DSV A/S
4,610 554.40 2,555,784.00
PANDORA A/S
2,900 315.00 913,500.00
CARLSBERG AS-B
2,720 822.40 2,236,928.00
COLOPLAST-B 3,375 716.00 2,416,500.00
DEMANT A/S
2,610 207.00 540,270.00
GENMAB A/S
1,770 1,153.50 2,041,695.00
H LUNDBECK A/S
1,460 302.30 441,358.00
NOVO NORDISK A/S-B
47,065 344.65 16,220,952.25
DANSKE BANK A/S
16,415 124.00 2,035,460.00
TRYG A/S
2,575 183.70 473,027.50
ORSTED A/S
4,460 507.80 2,264,788.00
108,813 41,869,713.75
デンマーククローネ小計
(705,923,373)
豪ドル CALTEX AUSTRALIA LTD
8,355 26.53 221,658.15
OIL SEARCH LTD
43,280 8.14 352,299.20
ORIGIN ENERGY LTD
43,120 7.48 322,537.60
SANTOS LTD
39,755 7.17 285,043.35
WOODSIDE PETROLEUM LTD
25,833 35.55 918,363.15
WORLEYPARSONS LTD
7,530 14.72 110,841.60
ALUMINA LTD
75,722 2.61 197,634.42
AMCOR LIMITED
27,430 14.99 411,175.70
BHP GROUP LTD
76,226 37.68 2,872,195.68
BLUESCOPE STEEL LTD
11,500 13.72 157,780.00
BORAL LTD
25,275 4.60 116,265.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FORTESCUE METALS GROUP LTD
48,165 6.51 313,554.15
INCITEC PIVOT LTD
44,370 3.20 141,984.00
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC-CDI
10,885 17.55 191,031.75
NEWCREST MINING LTD
18,889 25.59 483,369.51
ORICA LIMITED
12,155 18.51 224,989.05
RIO TINTO LTD
10,288 93.50 961,928.00
SOUTH32 LTD
122,197 3.84 469,236.48
CIMIC GROUP LTD
2,897 49.91 144,589.27
BRAMBLES LTD
38,398 12.06 463,079.88
SEEK LTD
6,920 18.27 126,428.40
AURIZON HOLDINGS LTD
64,970 4.50 292,365.00
SYDNEY AIRPORT
24,156 7.15 172,715.40
TRANSURBAN GROUP
72,219 12.79 923,681.01
ARISTOCRAT LEISURE LTD
12,980 24.41 316,841.80
CROWN RESORTS LTD
11,245 11.69 131,454.05
DOMINO'S PIZZA ENTERPRISES L
1,180 40.95 48,321.00
FLIGHT CENTRE TRAVEL GROUP LTD
1,630 43.05 70,171.50
TABCORP HOLDINGS LTD
61,274 4.68 286,762.32
REA GROUP LTD
1,150 76.21 87,641.50
HARVEY NORMAN HOLDINGS LTD
11,392 3.74 42,606.08
WESFARMERS LTD
30,955 34.56 1,069,804.80
COLES GROUP LTD
27,845 11.58 322,445.10
WOOLWORTHS GROUP LTD
35,732 30.48 1,089,111.36
COCA-COLA AMATIL LTD
10,650 8.35 88,927.50
TREASURY WINE ESTATES LTD
15,946 15.40 245,568.40
COCHLEAR LTD
1,277 176.69 225,633.13
RAMSAY HEALTH CARE LTD
4,375 64.77 283,368.75
SONIC HEALTHCARE LTD
10,050 24.64 247,632.00
CSL LTD
11,702 194.23 2,272,879.46
AUST AND NZ BANKING GROUP
75,379 26.45 1,993,774.55
BANK OF QUEENSLAND LIMITED
8,120 9.14 74,216.80
BENDIGO AND ADELAIDE BANK
10,478 9.63 100,903.14
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL
45,587 71.13 3,242,603.31
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD
69,143 24.96 1,725,809.28
WESTPAC BANKING CORP
89,701 26.33 2,361,827.33
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AMP LTD
86,827 2.19 190,151.13
ASX LTD
5,545 69.68 386,375.60
CHALLENGER LTD
12,110 7.45 90,219.50
MACQUARIE GROUP LTD
8,084 126.83 1,025,293.72
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
56,205 7.57 425,471.85
MEDIBANK PRIVATE LTD
62,000 2.69 166,780.00
QBE INSURANCE GROUP LTD
38,980 12.31 479,843.80
SUNCORP GROUP LTD
32,570 13.19 429,598.30
COMPUTERSHARE LTD
14,790 17.58 260,008.20
TELSTRA CORPORATION LTD
117,984 3.28 386,987.52
TPG TELECOM LTD
7,840 6.70 52,528.00
AGL ENERGY LTD
19,021 21.98 418,081.58
AUSNET SERVICES
40,750 1.76 71,923.75
1,911,032 31,586,311.86
豪ドル小計
(2,485,526,880)
ニュージーラン FLETCHER BUILDING LTD
18,583 4.66 86,596.78
ドドル
AUCKLAND INTL AIRPORT LTD
21,455 7.84 168,314.47
A2 MILK CO LTD
20,800 13.72 285,376.00
FISHER & PAYKEL HEALTHCARE C
15,790 15.29 241,429.10
RYMAN HEALTHCARE LTD
8,500 11.56 98,260.00
SPARK NEW ZEALAND LTD
52,077 3.54 184,352.58
MERIDIAN ENERGY LTD
28,000 3.95 110,740.00
165,205 1,175,068.93
ニュージーランドドル小計
(89,610,756)
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
67,208 81.60 5,484,172.80
NWS HOLDINGS LTD
48,500 17.00 824,500.00
MTR CORP
34,000 47.20 1,604,800.00
MINTH GROUP LTD
24,000 23.50 564,000.00
TECHTRONIC INDUSTRIES CO
40,000 50.30 2,012,000.00
YUE YUEN INDUSTRIAL HLDG
14,500 26.60 385,700.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L
65,000 53.90 3,503,500.00
MGM CHINA HOLDINGS LTD
28,400 16.04 455,536.00
SANDS CHINA LTD
61,400 38.65 2,373,110.00
SHANGRI-LA ASIA LTD
28,000 11.18 313,040.00
SJM HOLDINGS LTD
48,000 9.07 435,360.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WYNN MACAU LTD
35,800 18.96 678,768.00
WH GROUP LTD
283,000 8.47 2,397,010.00
BANK OF EAST ASIA
26,040 25.50 664,020.00
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
98,000 33.30 3,263,400.00
HANG SENG BANK LTD
21,500 191.10 4,108,650.00
HONG KONG EXCHANGES & CLEAR
30,700 272.00 8,350,400.00
AIA GROUP LTD
312,790 76.25 23,850,237.50
CK ASSET HOLDINGS LTD
71,708 67.20 4,818,777.60
HANG LUNG GROUP LTD
29,000 24.70 716,300.00
HANG LUNG PROPERTIES LTD
46,000 18.96 872,160.00
HENDERSON LAND DEVELOPMENT
42,638 47.20 2,012,513.60
HYSAN DEVELOPMENT CO
15,000 41.70 625,500.00
KERRY PROPERTIES LTD
18,950 33.30 631,035.00
NEW WORLD DEVELOPMENT
169,666 12.46 2,114,038.36
SINO LAND CO
85,050 14.66 1,246,833.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES
44,480 130.20 5,791,296.00
SWIRE PACIFIC LTD 'A'
10,517 99.75 1,049,070.75
SWIRE PROPERTIES LTD
23,200 32.90 763,280.00
WHARF HOLDINGS LTD
24,800 23.45 581,560.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT
31,800 58.00 1,844,400.00
WHEELOCK & CO LTD
17,600 55.45 975,920.00
HKT TRUST AND HKT LTD
91,000 12.30 1,119,300.00
PCCW LTD
136,000 4.72 641,920.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS L
16,000 63.50 1,016,000.00
CLP HOLDINGS LTD
42,000 90.65 3,807,300.00
HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS
56,000 7.83 438,480.00
HONG KONG & CHINA GAS
237,668 18.40 4,373,091.20
POWER ASSETS HOLDINGS
32,000 53.65 1,716,800.00
ASM PACIFIC TECHNOLOGY
6,200 86.50 536,300.00
2,514,115 98,960,079.81
香港ドル小計
(1,396,326,726)
シンガポールド KEPPEL CORP LTD
39,560 6.25 247,250.00
ル
SEMBCORP INDUSTRIES LTD
21,000 2.58 54,180.00
SINGAPORE TECH ENGINEERING
51,000 3.75 191,250.00
YANGZIJIANG SHIPBUILDING
50,900 1.51 76,859.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COMFORTDELGRO CORP LTD
46,000 2.54 116,840.00
SATS LTD
22,000 5.12 112,640.00
SINGAPORE AIRLINES LTD
12,800 9.80 125,440.00
GENTING SINGAPORE LTD
125,000 1.04 130,000.00
SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD
32,550 2.43 79,096.50
JARDINE CYCLE & CARRIAGE LTD
2,000 32.68 65,360.00
GOLDEN AGRI-RESOURCES LTD
130,000 0.27 35,750.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD
49,660 3.30 163,878.00
DBS GROUP HOLDINGS LTD
44,715 25.39 1,135,313.85
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP
79,640 11.17 889,578.80
UNITED OVERSEAS BANK LTD
37,700 25.21 950,417.00
SINGAPORE EXCHANGE LTD
22,000 7.41 163,020.00
CAPITALAND LTD
72,500 3.51 254,475.00
CITY DEVELOPMENTS LTD
10,000 9.08 90,800.00
UOL GROUP LTD
15,650 6.76 105,794.00
VENTURE CORP LTD
5,600 17.83 99,848.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
211,980 2.97 629,580.60
1,082,255 5,717,370.75
シンガポールドル小計
(469,396,138)
イスラエルシュ ISRAEL CHEMICALS LTD
21,770 18.66 406,228.20
ケル
ELBIT SYSTEMS LTD
500 470.00 235,000.00
BANK HAPOALIM BM
26,615 25.19 670,431.85
BANK LEUMI LE-ISRAEL
36,215 24.99 905,012.85
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD
2,900 73.76 213,904.00
AZRIELI GROUP LTD
940 209.10 196,554.00
NICE LTD
1,385 433.40 600,259.00
BEZEQ THE ISRAELI TELECOM CO
48,790 2.71 132,220.90
139,115 3,359,610.80
イスラエルシュケル小計
(103,274,435)
29,146,573 104,021,427,342
合 計
(104,021,427,342)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
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通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 出資金 PLAINS GP HOLDINGS LP-CL A-LP 3,327.00 83,241.54
3,327.00 83,241.54
出資金小計
(9,218,168)
投資証券 AGNC INVESTMENT CORP 14,530 262,557.10
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 3,160 450,142.00
AMERICAN TOWER CORP 11,449 2,229,234.79
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC 36,090 372,809.70
AVALONBAY COMMUNITIES INC 3,655 726,175.40
BOSTON PROPERTIES INC 4,317 573,772.47
BROOKFIELD PROPERTY REIT I-A 6,558 134,307.84
CAMDEN PROPERTY TRUST 2,640 263,656.80
CROWN CASTLE INTL CORP 10,640 1,344,896.00
DIGITAL REALTY TRUST INC 5,805 693,175.05
DUKE REALTY CORPORATION 8,845 271,541.50
EQUINIX INC 2,158 988,989.82
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 9,220 689,563.80
ESSEX PROPERTY TRUST INC 1,710 495,045.00
EXTRA SPACE STORAGE INC 3,020 303,993.20
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST-REIT 1,875 251,362.50
HCP INC 10,905 345,143.25
HOST HOTELS & RESORTS INC 21,789 417,259.35
INVITATION HOMES INC 10,010 238,738.50
IRON MOUNTAIN INC 6,925 243,967.75
KIMCO REALTY CORPORATION 8,795 159,805.15
LIBERTY PROPERTY TRUST 3,113 151,416.32
MACERICH CO/THE 2,460 107,772.60
MID-AMERICA APARTMENT COMM 2,670 287,852.70
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 4,050 219,996.00
PROLOGIS INC 16,272 1,172,560.32
PUBLIC STORAGE 4,239 941,142.78
REALTY INCOME CORP 8,110 587,731.70
REGENCY CENTERS CORP 4,305 284,130.00
SBA COMMUNICATIONS CORP 3,200 627,424.00
SIMON PROPERTY GROUP INC 8,134 1,449,316.12
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SL GREEN REALTY CORP 2,040 185,517.60
UDR INC 7,910 356,978.30
VENTAS INC 9,515 606,200.65
VEREIT INC 19,554 164,644.68
VORNADO REALTY TRUST 4,021 271,658.76
WELLTOWER INC 10,140 787,573.80
WEYERHAEUSER CO 19,308 505,676.52
WP CAREY INC 4,400 342,804.00
317,537 20,506,533.82
投資証券小計
(2,270,893,555)
320,864 20,589,775.36
米ドル小計
(2,280,111,723)
加ドル 投資証券 H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS 4,000 92,200.00
RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 3,380 87,711.00
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 1,690 58,321.90
9,070 238,232.90
加ドル小計
(19,735,213)
ユーロ 投資証券 COVIVIO 995 95,022.50
GECINA SA 1,490 196,382.00
ICADE 685 51,443.50
KLEPIERRE 4,732 146,124.16
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 3,680 559,065.60
11,582 1,048,037.76
ユーロ小計
(131,885,071)
英ポンド 投資証券 BRITISH LAND COMPANY PLC 20,201 121,852.43
HAMMERSON PLC 15,295 53,394.84
LAND SECURITIES GROUP PLC 22,294 206,799.14
SEGRO PLC 33,703 227,293.03
91,493 609,339.44
英ポンド小計
(88,549,207)
豪ドル 投資証券 APA GROUP 26,518 264,914.82
DEXUS 29,087 366,496.20
GOODMAN GROUP 43,832 580,774.00
GPT GROUP 57,415 350,231.50
LENDLEASE GROUP 12,197 147,339.76
MIRVAC GROUP 78,535 212,829.85
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SCENTRE GROUP 156,031 633,485.86
STOCKLAND 78,000 294,060.00
VICINITY CENTRES 72,862 185,069.48
554,477 3,035,201.47
豪ドル小計
(238,840,003)
香港ドル 投資証券 LINK REIT 59,500 5,194,350.00
59,500 5,194,350.00
香港ドル小計
(73,292,278)
シンガ 投資証券 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 51,900 148,434.00
ポールド
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 54,940 107,133.00
ル
CAPITALAND MALL TRUST 84,200 200,396.00
SUNTEC REIT 54,600 106,470.00
245,640 562,433.00
シンガポールドル小計
(46,175,749)
2,878,589,244
合計
(2,878,589,244)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入出資金 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 出資金 1銘柄 ― 0.0 % ― 0.0 %
株式 594銘柄 96.9 % ― ― 66.2 %
投資証券 39銘柄 ― ― 3.1 % 2.1 %
加ドル 株式 88銘柄 99.5 % ― ― 3.7 %
投資証券 3銘柄 ― ― 0.5 % 0.0 %
ユーロ 株式 236銘柄 99.0 % ― ― 11.7 %
投資証券 5銘柄 ― ― 1.0 % 0.1 %
英ポンド 株式 92銘柄 98.7 % ― ― 6.3 %
投資証券 4銘柄 ― ― 1.3 % 0.1 %
スイスフラン 株式 38銘柄 100.0 % ― ― 3.3 %
スウェーデンクロー 株式 32銘柄 100.0 % ― ― 1.0 %
ナ
ノルウェークローネ 株式 10銘柄 100.0 % ― ― 0.3 %
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デンマーククローネ 株式 17銘柄 100.0 % ― ― 0.7 %
豪ドル 株式 59銘柄 91.2 % ― ― 2.3 %
投資証券 9銘柄 ― ― 8.8 % 0.2 %
ニュージーランドド 株式 7銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
ル
香港ドル 株式 40銘柄 95.0 % ― ― 1.3 %
投資証券 1銘柄 ― ― 5.0 % 0.1 %
シンガポールドル 株式 21銘柄 91.0 % ― ― 0.4 %
投資証券 4銘柄 ― ― 9.0 % 0.0 %
イスラエルシュケル 株式 8銘柄 100.0 % ― ― 0.1 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 3月22日現在
資産の部
流動資産
預金 209,534,325
コール・ローン 69,639,019
株式 24,836,057,316
投資信託受益証券 194,514,816
投資証券 82,733,525
派生商品評価勘定 40,481,007
未収入金 17,059,397
未収配当金 52,474,696
1,231,600,954
差入委託証拠金
流動資産合計 26,734,095,055
資産合計 26,734,095,055
負債の部
流動負債
未払解約金 12,078,565
52
未払利息
流動負債合計 12,078,617
負債合計 12,078,617
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純資産の部
元本等
元本 14,716,094,785
剰余金
12,005,921,653
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 26,722,016,438
純資産合計 26,722,016,438
負債純資産合計 26,734,095,055
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式、新株予約権証券、投資信託受益証券及び投資証券は移動平均法に基づき、以
下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 3月22日現在
１. 期首 2018年10月 5日
期首元本額 10,818,347,776円
期首からの追加設定元本額 4,194,999,978円
期首からの一部解約元本額 297,252,969円
元本の内訳 ※
日興五大陸株式ファンド 1,843,221,102円
インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式 8,726,067,908円
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インデックスファンド新興国株式（適格機関投資家向け） 3,976,737,166円
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 170,068,609円
計 14,716,094,785円
２. 受益権の総数 14,716,094,785口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年10月 5日
至 2019年 3月22日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプショ
ン取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するた
めに行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じて
それぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 3月22日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 3月22日現在）
売買目的有価証券
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（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △218,566,414
投資信託受益証券 18,305,798
投資証券 △7,477,970
合計 △207,738,586
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年 3月22日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 1,569,922,221 － 1,610,403,228 40,481,007
合計 1,569,922,221 － 1,610,403,228 40,481,007
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 3月22日現在
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1口当たり純資産額 1.8158円
(1万口当たり純資産額) (18,158円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル ECOPETROL SA-SPONSORED ADR
8,220 23.03 189,306.60
GAZPROM PAO-SPON ADR
234,940 4.78 1,123,013.20
INNER MONGOLIA YITAI COAL-B
47,400 1.23 58,539.00
LUKOIL PJSC-SPON-ADR
21,165 89.74 1,899,347.10
NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S
4,051 177.50 719,052.50
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR
18,700 17.05 318,835.00
PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR
36,350 15.06 547,431.00
ROSNEFT PJSC-REG S GDR
52,740 6.37 336,375.72
SURGUTNEFTEGAS-SP ADR
42,300 3.84 162,432.00
TATNEFT-SPONSORED-ADR 11,259 71.60 806,144.40
ULTRAPAR PARTICPAC-SPON ADR
5,380 13.46 72,414.80
BRASKEM SA-SPON ADR
2,680 27.60 73,968.00
CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER
31,784 4.91 156,059.44
CIA DE MINAS BUENAVENTUR-ADR
7,500 17.31 129,825.00
CIA SIDERURGICA NACL-SP ADR
22,070 4.13 91,149.10
GERDAU SA -SPON ADR
18,500 4.15 76,775.00
MAGNITOGORSK IRON & STEEL WORKS-GDR
8,600 9.09 78,174.00
MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR
28,434 22.54 640,902.36
NOVOLIPET STEEL-GDR REG S
6,060 26.30 159,378.00
PHOSAGRO PJSC REG S-GDR
5,840 12.87 75,160.80
POLYUS PJSC-REG S-GDR
2,510 41.30 103,663.00
QUIMICA Y MINERA CHIL-SP ADR
3,120 39.34 122,740.80
SEVERSTAL - GDR REG S
10,370 15.83 164,157.10
SOUTHERN COPPER CORP(US)
2,830 39.44 111,615.20
SUZANO PAPEL E CELULO-SP ADR
968 23.79 23,028.72
VALE SA-SP ADR
42,070 13.46 566,262.20
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EMBRAER SA ADR
3,070 20.22 62,075.40
51JOB INC-ADR
1,140 74.90 85,386.00
DP WORLD PLC
7,640 16.30 124,532.00
GRUPO AEROPORTUARIO PAC-ADR
620 90.58 56,159.60
GRUPO AEROPORTUARIO SUR-ADR
330 162.15 53,509.50
LATAM AIRLINES GROUP-SP -ADR
7,630 11.48 87,592.40
ZTO EXPRESS CAYMAN INC-ADR
13,200 18.26 241,032.00
HUAZHU GROUP LTD-ADR
5,150 39.73 204,609.50
NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP-ADR
5,880 81.37 478,455.60
TAL EDUCATION GROUP- ADR
15,250 35.66 543,815.00
YUM CHINA HOLDINGS INC
15,650 43.23 676,549.50
58.COM INC-ADR
3,790 64.48 244,379.20
AUTOHOME INC-ADR
2,390 91.59 218,900.10
BAIDU INC - SPON ADR
11,810 171.77 2,028,603.70
GRUPO TELEVISA SA-SPONS ADR
11,610 11.05 128,290.50
IQIYI INC-ADR
5,100 26.02 132,702.00
MOMO INC-SPON-ADR
6,380 38.50 245,630.00
NETEASE INC-ADR
3,335 240.02 800,466.70
SINA CORP
2,850 59.14 168,549.00
TENCENT MUSIC ENTERTAINM-ADR
3,600 17.45 62,820.00
WEIBO CORP-SPON-ADR
2,344 60.65 142,163.60
YY INC-ADR
2,190 83.61 183,105.90
ALIBABA GROUP HOLDING-SP-ADR
54,950 181.50 9,973,425.00
BAOZUN INC-SPN-ADR
1,100 37.99 41,789.00
CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR
16,890 41.79 705,833.10
JD.COM INC-ADR
31,370 28.76 902,201.20
PINDUODUO INC-ADR
7,900 24.83 196,157.00
VIPSHOP HOLDINGS LTD - ADR
18,350 7.39 135,606.50
CIA BRASILEIRA-SP ADR PREF
5,430 24.57 133,415.10
MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS
16,120 14.67 236,480.40
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR
5,010 25.00 125,250.00
AMBEV SA-ADR
89,250 4.46 398,055.00
BRF SA-ADR
12,420 6.05 75,141.00
CIA CERVECERIAS UNIDAS-ADR
2,780 28.95 80,481.00
COCA-COLA FEMSA SAB-SP ADR
850 64.99 55,241.50
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EMBOTELLADORA ANDINA-ADR B
1,400 22.12 30,968.00
FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR
3,620 92.47 334,741.40
HUTCHISON CHINA MEDITECH-ADR
1,900 29.71 56,449.00
BANCO BRADESCO-ADR
42,942 11.22 481,809.24
BANCO DE CHILE-ADR
2,113 29.72 62,798.36
BANCO SANTANDER BRASIL-ADS
7,350 11.71 86,068.50
BANCO SANTANDER MEXICO -ADR
8,600 6.88 59,168.00
BANCO SANTANDER-CHILE-ADR
4,573 30.47 139,339.31
BANCOLOMBIA S.A.-SPONS ADR
4,660 54.58 254,342.80
CREDICORP LTD
2,925 244.27 714,489.75
GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORE-ADR
5,250 7.81 41,002.50
ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR-ADR
42,720 9.13 390,033.60
SBERBANK-SPONSORED ADR
117,140 13.25 1,552,105.00
VTB BANK OJSC-GDR-REG S
92,730 1.20 111,554.19
NOAH HOLDINGS LTD-SPON-ADR
1,350 45.86 61,911.00
SHANGHAI LUJIAZUI FIN&TRAD-B
43,000 1.44 61,920.00
GDS HOLDINGS LTD - ADR
2,150 35.36 76,024.00
AMERICA MOVIL-SPN CL L-ADR
29,100 15.25 443,775.00
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR
25,142 8.37 210,438.54
TELEF BRASIL-ADR
11,124 12.52 139,272.48
TIM PARTICIPACOES SA-ADR
3,950 16.59 65,530.50
CEMIG SA -SPONS ADR
20,700 3.76 77,832.00
CIA SANEAMENTO BASICO DE-ADR
13,280 11.03 146,478.40
ENEL AMERICAS SA-SPONS ADR
9,780 9.01 88,117.80
ENEL CHILE SA-ADR
14,800 5.13 75,924.00
1,581,519 34,596,246.41
米ドル小計
(3,831,188,327)
メキシコペソ CEMEX SAB-CPO
331,903 9.32 3,093,335.96
GRUPO MEXICO SA-SER B
152,378 52.13 7,943,465.14
INDUSTRIAS PENOLES SAB DE CV
7,410 253.59 1,879,101.90
MEXICHEM SAB DE CV-*
46,965 45.59 2,141,134.35
ALFA S.A.B.-A
130,900 20.79 2,721,411.00
GRUPO CARSO SAB DE CV-SER A1
20,900 75.56 1,579,204.00
GRUPO AEROPORT DEL PACIFIC-B
7,900 171.04 1,351,216.00
GRUPO AEROPORTUARIO DE SUR-B
5,950 306.44 1,823,318.00
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PROMOTORA Y OPERADORA DE INF
8,270 192.02 1,588,005.40
ALSEA SAB DE CV
20,000 42.65 853,000.00
GRUPO TELEVISA SAB
49,700 41.79 2,076,963.00
MEGACABLE HOLDINGS-CPO
10,700 88.17 943,419.00
EL PUERTO DE LIVERPOOL-C1
9,100 120.64 1,097,824.00
WALMART DE MEXICO -SER V
219,200 52.07 11,413,744.00
ARCA CONTINENTAL SAB DE CV
20,600 108.90 2,243,340.00
COCA-COLA FEMSA SAB-SER L
12,400 123.02 1,525,448.00
FOMENTO ECONOMICO MEXICA-UBD
46,600 174.91 8,150,806.00
GRUMA S.A.B.-B
10,380 201.33 2,089,805.40
GRUPO BIMBO SAB- SERIES A
70,700 39.72 2,808,204.00
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A
62,270 33.92 2,112,198.40
BANCO SANTANDER MEXICO SA IN-B
32,000 26.16 837,120.00
GRUPO FINANCIERO BANORTE-O
108,100 105.46 11,400,226.00
GRUPO FINANCIERO INBURSA-O
100,400 27.83 2,794,132.00
AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L
835,800 14.45 12,077,310.00
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA N
19,300 76.40 1,474,520.00
2,339,826 88,018,251.55
メキシコペソ小計
(516,667,136)
ブラジルレアル COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO
7,200 46.44 334,368.00
PETROBRAS - PETROLEO BRAS
87,360 32.31 2,822,601.60
PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR
94,500 28.56 2,698,920.00
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
9,140 51.15 467,511.00
BRASKEM SA-PREF A
1,000 52.19 52,190.00
CIA SIDERURGICA NACIONAL
7,800 15.58 121,524.00
GERDAU SA-PREF
22,000 15.66 344,520.00
KLABIN SA - UNIT
28,200 17.32 488,424.00
SUZANO PAPEL E CELULOSE SA
21,335 45.25 965,408.75
VALE SA
92,339 50.89 4,699,131.71
EMBRAER SA
16,000 19.10 305,600.00
WEG SA
32,586 18.56 604,796.16
CCR SA
47,220 12.30 580,806.00
LOCALIZA RENT A CAR
21,161 33.14 701,275.54
RUMO SA
48,600 19.30 937,980.00
KROTON EDUCACIONAL SA
63,708 10.83 689,957.64
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
B2W CIA DIGITAL
8,100 46.75 378,675.00
LOJAS AMERICANAS SA-PRF
30,892 18.27 564,396.84
LOJAS RENNER S.A.
30,400 43.06 1,309,024.00
MAGAZINE LUIZA SA
3,300 182.25 601,425.00
PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA
13,400 24.50 328,300.00
ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC
19,100 19.79 377,989.00
CIA BRASILEIRA DE DIS-PRF
1,450 93.65 135,792.50
RAIA DROGASIL SA
8,860 66.50 589,190.00
AMBEV SA
114,200 16.98 1,939,116.00
BRF SA
8,400 22.70 190,680.00
JBS SA
40,400 14.65 591,860.00
M DIAS BRANCO SA
5,650 43.70 246,905.00
NATURA COSMETICOS SA
8,000 45.00 360,000.00
HYPERMARCAS SA
17,300 26.69 461,737.00
BANCO BRADESCO S.A.
42,269 37.35 1,578,747.15
BANCO BRADESCO SA-PRF
98,649 42.77 4,219,217.73
BANCO DO BRASIL S.A.
36,200 50.39 1,824,118.00
BANCO SAN. BRASIL-UNIT
9,700 44.39 430,583.00
ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF
161,554 34.57 5,584,921.78
ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PRF
187,441 12.28 2,301,775.48
B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO
88,483 33.47 2,961,526.01
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
28,100 26.90 755,890.00
IRB BRASIL RESSEGUROS SA
4,400 90.61 398,684.00
PORTO SEGURO SA
3,200 53.99 172,768.00
SUL AMERICA SA - UNITS
9,462 29.33 277,520.46
BR MALLS PARTICIPACOES SA
33,097 12.73 421,324.81
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS
12,300 23.99 295,077.00
CIELO SA
54,688 10.36 566,567.68
TELEFONICA BRASIL S.A. -PREF
6,830 47.80 326,474.00
TIM PARTICIPACOES SA
19,905 12.58 250,404.90
CENTRAIS ELETRICAS BRAS
9,400 35.35 332,290.00
CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B
9,900 37.80 374,220.00
CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF
19,399 14.15 274,495.85
CIA SANEAMENTO BASICO DE SP
2,160 41.95 90,612.00
ENGIE BRASIL ENERGIA SA
9,750 41.75 407,062.50
112/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD
7,060 80.75 570,095.00
1,763,548 49,304,480.09
ブラジルレアル小計
(1,438,704,729)
チリペソ EMPRESAS COPEC SA
16,320 8,700.00 141,984,000.00
EMPRESAS CMPC SA
51,900 2,288.00 118,747,200.00
SOC QUIMICA Y MINERA CHILE-B-PRF
2,020 26,250.00 53,025,000.00
LATAM AIRLINES GROUP SA
5,300 7,589.00 40,221,700.00
S.A.C.I. FALABELLA
34,250 5,089.00 174,298,250.00
CENCOSUD SA
54,150 1,212.70 65,667,705.00
EMBOTELLADORA ANDINA-PRF B
5,600 2,485.00 13,916,000.00
BANCO DE CHILE
612,584 103.79 63,580,093.36
BANCO DE CREDITO E INVERSION
2,042 44,850.00 91,583,700.00
BANCO SANTANDER CHILE SA
747,000 50.99 38,089,530.00
ITAU CORPBANCA
7,250,000 6.01 43,572,500.00
EMPRESA NACIONAL DE TELECOM
7,340 7,130.00 52,334,200.00
AGUAS ANDINAS SA-A
122,500 388.00 47,530,000.00
COLBUN SA
345,000 153.29 52,885,050.00
ENEL AMERICAS SA
656,060 120.40 78,989,624.00
ENEL CHILE SA
658,500 69.37 45,680,145.00
10,570,566 1,122,104,697.36
チリペソ小計
(185,596,116)
コロンビアペソ ECOPETROL SA
50,000 3,565.00 178,250,000.00
CEMENTOS ARGOS SA
17,090 8,100.00 138,429,000.00
GRUPO ARGOS SA
12,360 18,700.00 231,132,000.00
BANCOLOMBIA SA
9,500 41,300.00 392,350,000.00
BANCOLOMBIA SA-PRF
2,000 42,120.00 84,240,000.00
GRUPO AVAL ACCIONES-PRF
47,000 1,220.00 57,340,000.00
GRUPO DE INV SURAMERICANA
9,700 37,160.00 360,452,000.00
GRUPO DE INV SURAMERICANA-PF-PRF
4,100 35,600.00 145,960,000.00
INTERCONEXION ELECTRICA SA
19,200 16,100.00 309,120,000.00
170,950 1,897,273,000.00
コロンビアペソ小計
(67,922,373)
ユーロ MOTOR OIL (HELLAS) SA
2,950 21.05 62,097.50
TITAN CEMENT CO. S.A.
1,250 19.50 24,375.00
OPAP SA
9,100 9.03 82,173.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
JUMBO SA
4,700 14.76 69,372.00
ALPHA BANK AE
57,300 1.34 76,782.00
HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA
9,500 11.27 107,065.00
84,800 421,864.50
ユーロ小計
(53,087,428)
英ポンド POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
10,150 8.71 88,447.10
10,150 88,447.10
英ポンド小計
(12,853,132)
トルコリラ TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE
5,820 151.00 878,820.00
EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK
68,717 9.08 623,950.36
PETKIM PETROKIMYA HOLDING AS
48,020 4.84 232,416.80
ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI
15,100 22.84 344,884.00
KOC HOLDING AS
33,424 18.22 608,985.28
TURK SISE VE CAM FABRIKALARI
21,170 6.37 134,852.90
TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS
4,300 23.34 100,362.00
TURK HAVA YOLLARI AO
22,750 14.14 321,685.00
FORD OTOMOTIV SANAYI AS
1,700 48.86 83,062.00
ARCELIK A.S.
6,500 18.48 120,120.00
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS
8,830 79.45 701,543.50
ANADOLU EFES BIRACILIK
5,581 20.56 114,745.36
AKBANK T.A.S.
106,139 6.89 731,297.71
TURKIYE GARANTI BANKASI
106,390 9.74 1,036,238.60
TURKIYE HALK BANKASI
33,660 7.46 251,103.60
TURKIYE IS BANKASI-C
70,904 6.39 453,076.56
HACI OMER SABANCI HOLDING
35,953 8.61 309,555.33
TURKCELL ILETISIM HIZMET AS
46,656 13.34 622,391.04
641,614 7,669,090.04
トルコリラ小計
(155,299,073)
チェココルナ KOMERCNI BANKA AS
2,800 952.00 2,665,600.00
MONETA MONEY BANK AS
20,700 79.00 1,635,300.00
CEZ AS
7,380 553.00 4,081,140.00
30,880 8,382,040.00
チェココルナ小計
(41,155,816)
ハンガリーフォ MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL
16,740 3,364.00 56,313,360.00
リント
RICHTER GEDEON NYRT
5,550 5,125.00 28,443,750.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
OTP BANK PLC
9,555 12,980.00 124,023,900.00
31,845 208,781,010.00
ハンガリーフォリント小計
(83,533,282)
ポーランドズロ GRUPA LOTOS SA
4,250 87.64 372,470.00
チ
POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN
12,900 101.25 1,306,125.00
POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I
77,835 6.42 500,089.87
JASTRZEBSKA SPOLKA WEGLOWA S
1,300 62.00 80,600.00
KGHM POLSKA MIEDZ SA
6,340 106.25 673,625.00
CCC SA
1,140 213.00 242,820.00
LPP SA
58 8,505.00 493,290.00
CD PROJEKT SA
2,940 185.30 544,782.00
CYFROWY POLSAT SA
8,500 26.24 223,040.00
DINO POLSKA SA
2,320 124.50 288,840.00
ALIOR BANK SA
3,870 62.90 243,423.00
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA
850 68.80 58,480.00
BANK MILLENNIUM SA
28,500 9.37 267,045.00
BANK PEKAO SA
7,312 112.00 818,944.00
MBANK 710 449.00 318,790.00
PKO BANK POLSKI SA
37,715 39.70 1,497,285.50
SANTANDER BANK POLSKA SA
1,510 395.00 596,450.00
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA
23,940 41.45 992,313.00
ORANGE POLSKA SA
18,105 5.46 98,853.30
POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA
30,180 10.21 308,137.80
270,275 9,925,403.47
ポーランドズロチ小計
(291,608,353)
香港ドル CHINA COAL ENERGY CO - H
84,000 3.33 279,720.00
CHINA OILFIELD SERVICES-H
70,000 8.14 569,800.00
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
1,093,300 6.58 7,193,914.00
CHINA SHENHUA ENERGY CO - H
141,000 19.42 2,738,220.00
CNOOC LTD
758,000 14.02 10,627,160.00
KUNLUN ENERGY CO LTD
126,000 8.82 1,111,320.00
PETROCHINA CO LTD-H
915,000 5.39 4,931,850.00
YANZHOU COAL MINING CO-H
76,000 7.93 602,680.00
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD
163,000 3.11 506,930.00
ANGANG STEEL CO LTD-H
28,000 6.14 171,920.00
115/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H
50,000 45.95 2,297,500.00
BBMG CORP-H
149,000 2.84 423,160.00
CHINA HONGQIAO GROUP LTD
77,500 5.45 422,375.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-H
177,000 3.44 608,880.00
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H
160,000 6.26 1,001,600.00
CHINA ORIENTAL GROUP CO LTD
52,000 5.08 264,160.00
CHINA RESOURCES CEMENT
118,000 7.83 923,940.00
CHINA ZHONGWANG HOLDINGS LTD
43,200 4.05 174,960.00
JIANGXI COPPER COMPANY LTD-H
52,000 10.84 563,680.00
LEE & MAN PAPER MANUFACTURIN
57,000 6.76 385,320.00
MAANSHAN IRON & STEEL-H
92,000 3.92 360,640.00
MMG LTD
128,000 3.62 463,360.00
NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS
63,000 7.39 465,570.00
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEM-H
132,500 4.05 536,625.00
ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H
54,500 8.63 470,335.00
ZIJIN MINING GROUP CO LTD
235,750 3.40 801,550.00
AVICHINA INDUSTRY & TECH-H
89,000 5.15 458,350.00
BOC AVIATION LTD
9,100 60.70 552,370.00
CHINA COMMUNICATIONS CONST-H
188,000 8.43 1,584,840.00
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS
75,500 27.00 2,038,500.00
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION-H
92,500 10.86 1,004,550.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD-H
175,000 7.34 1,284,500.00
CHINA STATE CONSTRUCTION INT
72,000 8.07 581,040.00
CITIC LTD
261,000 11.72 3,058,920.00
CRRC CORP LTD- H
181,000 7.97 1,442,570.00
FOSUN INTERNATIONAL LTD
126,000 12.48 1,572,480.00
FULLSHARE HOLDINGS LTD
242,500 0.89 215,825.00
HAITIAN INTERNATIONAL HLDGS
27,000 17.36 468,720.00
METALLURGICAL CORP OF CHIN-H
182,000 2.32 422,240.00
SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-H
144,000 2.98 429,120.00
SHANGHAI INDUSTRIAL HLDG LTD
22,000 17.78 391,160.00
SINOPEC ENGINEERING GROUP-H
56,000 7.81 437,360.00
SINOTRUK HONG KONG LTD
33,500 17.00 569,500.00
WEICHAI POWER CO LTD-H
90,400 12.44 1,124,576.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TECH-H
16,200 11.28 182,736.00
116/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC
24,300 46.10 1,120,230.00
CHINA EVERBRIGHT INTL LTD
139,518 7.91 1,103,587.38
COUNTRY GARDEN SERVICES HOLD
57,000 14.06 801,420.00
GREENTOWN SERVICE GROUP CO L
42,000 7.31 307,020.00
AIR CHINA LTD-H
96,000 8.45 811,200.00
BEIJING CAPITAL INTL AIRPO-H
62,000 7.71 478,020.00
CAR INC
20,000 6.81 136,200.00
CHINA COSCO HOLDINGS-H
118,000 3.12 368,160.00
CHINA EASTERN AIRLINES CO-H
36,000 5.17 186,120.00
CHINA MERCHANTS PORT HOLDING
49,000 16.58 812,420.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H
84,000 6.54 549,360.00
COSCO SHIPPING ENERGY TRAN-H
32,000 4.55 145,600.00
COSCO SHIPPING PORTS LTD
66,000 8.12 535,920.00
JIANGSU EXPRESS CO LTD-H
50,000 11.28 564,000.00
SHENZHEN INTL HOLDINGS
34,500 16.14 556,830.00
SINOTRANS LIMITED-H
109,000 3.57 389,130.00
ZHEJIANG EXPRESSWAY CO-H
73,000 8.64 630,720.00
BAIC MOTOR CORP LTD-H
97,500 4.79 467,025.00
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE
142,000 7.22 1,025,240.00
BYD CO LTD-H
28,000 50.35 1,409,800.00
CHINA FIRST CAPITAL GROUP LT
138,000 3.54 488,520.00
DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H
122,000 8.10 988,200.00
FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-H
20,400 26.55 541,620.00
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT
209,000 14.42 3,013,780.00
GREAT WALL MOTOR COMPANY-H
119,500 5.62 671,590.00
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H
136,845 9.22 1,261,710.90
NEXTEER AUTOMOTIVE GROUP LTD
43,000 9.70 417,100.00
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD
43,000 50.50 2,171,500.00
HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD
59,000 24.50 1,445,500.00
HENGTEN NETWORKS GROUP LTD
580,000 0.25 147,900.00
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP
33,700 105.60 3,558,720.00
CHINA TRAVEL INTL INV HK
58,000 2.21 128,180.00
ALIBABA PICTURES GROUP LTD
650,000 1.42 923,000.00
CHINA LITERATURE LTD
9,200 37.05 340,860.00
TENCENT HOLDINGS LTD
242,100 363.00 87,882,300.00
117/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GOME RETAIL HOLDINGS LTD
486,160 0.74 359,758.40
MEITUAN DIANPING-CLASS B
13,400 48.90 655,260.00
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS
27,000 18.60 502,200.00
SUN ART RETAIL GROUP
116,000 6.96 807,360.00
CHINA AGRI-INDUSTRIES HLDGS
86,000 2.79 239,940.00
CHINA HUISHAN DAIRY HOLDINGS
90,000 0.42 37,800.00
CHINA MENGNIU DAIRY CO
114,000 26.55 3,026,700.00
CHINA RESOURCES BEER HOLDIN
61,000 31.40 1,915,400.00
DALI FOODS GROUP CO LTD
82,500 5.69 469,425.00
TINGYI (CAYMAN ISLN) HLDG CO
84,000 11.70 982,800.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-H
16,000 33.75 540,000.00
UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS
53,000 7.50 397,500.00
WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD
196,000 6.51 1,275,960.00
YIHAI INTERNATIONAL HOLDING
17,000 27.95 475,150.00
HENGAN INTL GROUP CO LTD
30,500 68.05 2,075,525.00
ALIBABA HEALTH INFORMATION T
148,000 9.38 1,388,240.00
SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H
76,000 7.86 597,360.00
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-H
33,300 17.92 596,736.00
SINOPHARM GROUP CO-H
53,600 34.90 1,870,640.00
3SBIO INC
53,000 14.80 784,400.00
CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDING
47,000 8.06 378,820.00
CHINA RESOURCES PHARMACEUTIC
65,500 11.20 733,600.00
CHINA TRADITIONAL CHINESE ME
78,000 4.85 378,300.00
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT
206,000 15.00 3,090,000.00
GENSCRIPT BIOTECH CORP
40,000 15.08 603,200.00
LUYE PHARMA GROUP LTD
68,500 6.17 422,645.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-H
27,500 29.30 805,750.00
SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS
90,000 1.95 175,500.00
SINO BIOPHARMACEUTICAL
309,500 7.35 2,274,825.00
SSY GROUP LTD
72,000 7.10 511,200.00
TONG REN TANG TECHNOLOGIES-H
36,000 10.64 383,040.00
WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC
19,500 78.15 1,523,925.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA
1,221,000 3.69 4,505,490.00
BANK OF CHINA LTD - H
3,368,000 3.66 12,326,880.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H
361,245 6.56 2,369,767.20
118/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA CITIC BANK - H
402,000 5.23 2,102,460.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
4,069,920 6.95 28,285,944.00
CHINA EVERBRIGHT BANK CO L-H
70,000 3.77 263,900.00
CHINA MERCHANTS BANK - H
157,150 36.20 5,688,830.00
CHINA MINSHENG BANKING-H
224,140 5.94 1,331,391.60
CHONGQING RURAL COMMERCIAL-H
134,000 5.08 680,720.00
IND & COMM BK OF CHINA - H
2,942,575 5.97 17,567,172.75
POSTAL SAVINGS BANK OF CHI-H
317,000 4.81 1,524,770.00
CHINA CINDA ASSET MANAGEME-H
370,000 2.23 825,100.00
CHINA DING YI FENG HOLDINGS
40,000 23.10 924,000.00
CHINA EVERBRIGHT LTD
40,000 15.86 634,400.00
CHINA GALAXY SECURITIES CO-H
148,500 5.28 784,080.00
CHINA HUARONG ASSET MANAGEME
366,000 1.76 644,160.00
CHINA INTERNATIONAL CAPITA-H
40,400 18.12 732,048.00
CITIC SECURITIES CO LTD-H
96,000 18.06 1,733,760.00
FAR EAST HORIZON LTD
102,000 8.43 859,860.00
GF SECURITIES CO LTD-H
74,600 12.10 902,660.00
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO-H
26,400 17.36 458,304.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-H
159,200 10.26 1,633,392.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-H
82,200 15.36 1,262,592.00
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
321,000 21.50 6,901,500.00
CHINA PACIFIC INSURANCE GROUP CO LTD
109,200 30.55 3,336,060.00
CHINA REINSURANCE GROUP CO-H
249,000 1.76 438,240.00
CHINA TAIPING INSURANCE HOLD
67,340 23.70 1,595,958.00
NEW CHINA LIFE INSURANCE CO-H
36,200 40.75 1,475,150.00
PEOPLE'S INSURANCE CO GROU-H
299,000 3.52 1,052,480.00
PICC PROPERTY & CASUALTY -H
302,001 9.10 2,748,209.10
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
210,000 87.10 18,291,000.00
ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H
12,600 27.30 343,980.00
AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD
70,000 11.84 828,800.00
CHINA EVERGRANDE GROUP
114,000 28.30 3,226,200.00
CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP
196,000 4.67 915,320.00
CHINA OVERSEAS LAND & INVEST
158,320 29.00 4,591,280.00
CHINA RESOURCES LAND LTD
113,777 32.45 3,692,063.65
CHINA VANKE CO LTD-H
49,060 32.65 1,601,809.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD
126,000 5.74 723,240.00
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO
340,713 12.20 4,156,698.60
FUTURE LAND DEVELOPMENT HOLD
86,000 9.15 786,900.00
GREENTOWN CHINA HOLDINGS
21,000 6.75 141,750.00
GUANGZHOU R&F PROPERTIES - H
41,600 17.10 711,360.00
JIAYUAN INTERNATIONAL GROUP
38,000 4.11 156,180.00
KAISA GROUP HOLDINGS LTD
50,000 3.85 192,500.00
KWG GROUP HOLDINGS LTD
65,500 8.20 537,100.00
LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO L
54,000 12.48 673,920.00
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD
64,000 24.75 1,584,000.00
SHENZHEN INVESTMENT LTD
142,000 3.04 431,680.00
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD
41,000 20.95 858,950.00
SHUI ON LAND LTD
217,500 1.98 430,650.00
SINO-OCEAN GROUP HOLDING LTD
133,000 3.37 448,210.00
SOHO CHINA LTD
65,000 3.25 211,250.00
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD
99,000 37.95 3,757,050.00
YUEXIU PROPERTY CO LTD
308,000 1.82 560,560.00
YUZHOU PROPERTIES CO
40,000 4.40 176,000.00
KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR
101,000 9.31 940,310.00
KINGSOFT CORP LTD
45,000 18.00 810,000.00
TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H
43,000 22.05 948,150.00
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC
30,500 44.90 1,369,450.00
BYD ELECTRONIC INTL CO LTD
39,500 9.81 387,495.00
CHINA RAILWAY SIGNAL & COM-H
68,000 6.50 442,000.00
KINGBOARD HOLDINGS LTD
33,500 26.40 884,400.00
KINGBOARD LAMINATES HOLDING
57,000 8.42 479,940.00
LEGEND HOLDINGS CORP-H
19,600 21.85 428,260.00
LENOVO GROUP LTD
304,000 6.93 2,106,720.00
MEITU INC
56,500 3.88 219,220.00
SUNNY OPTICAL TECH
28,700 92.75 2,661,925.00
XIAOMI CORP-CLASS B
141,400 11.28 1,594,992.00
ZTE CORP-H
36,000 22.30 802,800.00
CHINA COMMUNICATIONS SERVI-H
90,000 7.23 650,700.00
CHINA MOBILE LTD
260,700 83.10 21,664,170.00
CHINA TELECOM CORP LTD
611,000 4.40 2,688,400.00
120/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA TOWER CORP LTD-H
1,708,000 1.82 3,108,560.00
CHINA UNICOM HONG KONG LTD
247,882 10.44 2,587,888.08
BEIJING ENTERPRISES HLDGS
19,500 44.85 874,575.00
BEIJING ENTERPRISES WATER GR
264,000 4.76 1,256,640.00
CGN POWER CO LTD-H
438,000 2.24 981,120.00
CHINA GAS HOLDINGS LTD
72,000 27.70 1,994,400.00
CHINA LONGYUAN POWER GROUP-H
144,000 5.52 794,880.00
CHINA POWER INTERNATIONAL
207,000 1.91 395,370.00
CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD
36,000 32.85 1,182,600.00
CHINA RESOURCES POWER HOLDIN
83,000 14.16 1,175,280.00
DATANG INTL POWER GEN CO-H
80,000 2.12 169,600.00
ENN ENERGY HOLDINGS LTD
34,500 79.60 2,746,200.00
GUANGDONG INVEST
136,000 15.04 2,045,440.00
HUADIAN POWER INTL CORP-H
104,000 3.34 347,360.00
HUANENG POWER INTL INC-H
188,000 4.65 874,200.00
HUANENG RENEWABLES CORP-H
230,000 2.20 506,000.00
TOWNGAS CHINA CO LTD
26,000 6.16 160,160.00
HANERGY THIN FILM POWER GROU
240,000 3.89 933,600.00
HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD
13,000 17.84 231,920.00
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING
133,500 7.85 1,047,975.00
XINYI SOLAR HOLDINGS LTD
148,000 3.84 568,320.00
39,467,896 422,052,718.66
香港ドル小計
(5,955,163,860)
マレーシアリン DIALOG GROUP BHD
150,900 3.18 479,862.00
ギット
PETRONAS DAGANGAN BHD
6,300 25.00 157,500.00
PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD
114,600 9.04 1,035,984.00
PRESS METAL ALUMINIUM HOLDIN
53,300 4.67 248,911.00
GAMUDA BHD
98,900 2.93 289,777.00
HAP SENG CONSOLIDATED
27,800 9.85 273,830.00
IJM CORP BHD
141,600 2.12 300,192.00
SIME DARBY BERHAD
94,920 2.19 207,874.80
AIRASIA GROUP BHD
47,000 2.77 130,190.00
MALAYSIA AIRPORTS HLDGS BHD
33,300 7.65 254,745.00
MISC BHD
57,200 6.73 384,956.00
WESTPORTS HOLDINGS BHD
54,000 3.76 203,040.00
121/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GENTING BHD
95,900 6.91 662,669.00
GENTING MALAYSIA BHD
105,700 3.36 355,152.00
BRITISH AMERICAN TOBACCO BHD
7,100 34.72 246,512.00
FRASER & NEAVE HOLDINGS BHD
6,100 34.90 212,890.00
GENTING PLANTATIONS BHD
5,500 10.38 57,090.00
IOI CORPORATION BERHAD
80,975 4.49 363,577.75
KUALA LUMPUR KEPONG BERHAD
18,100 24.48 443,088.00
NESTLE (MALAYSIA) BERHAD
2,600 145.50 378,300.00
PPB GROUP BERHAD
26,480 17.82 471,873.60
QL RESOURCES BHD
23,200 6.95 161,240.00
SIME DARBY PLANTATION BHD
108,620 5.06 549,617.20
HARTALEGA HOLDINGS BHD
48,300 4.71 227,493.00
IHH HEALTHCARE BHD
93,400 5.79 540,786.00
TOP GLOVE CORP BHD
51,600 4.46 230,136.00
ALLIANCE BANK MALAYSIA BHD
27,000 4.20 113,400.00
AMMB HOLDINGS BHD
67,500 4.47 301,725.00
CIMB GROUP HOLDINGS BHD
185,200 5.33 987,116.00
HONG LEONG BANK BERHAD
30,600 20.34 622,404.00
HONG LEONG FINANCIAL GROUP
11,300 19.32 218,316.00
MALAYAN BANKING BHD
158,750 9.40 1,492,250.00
PUBLIC BANK BERHAD
127,370 23.86 3,039,048.20
RHB BANK BHD
37,559 5.72 214,837.48
IOI PROPERTIES GROUP BHD
46,845 1.38 64,646.10
SIME DARBY PROPERTY BHD
180,720 1.08 195,177.60
SP SETIA BHD
45,500 2.17 98,735.00
AXIATA GROUP BERHAD
101,500 4.21 427,315.00
DIGI.COM BHD
131,300 4.61 605,293.00
MAXIS BHD
89,000 5.33 474,370.00
TELEKOM MALAYSIA BHD
29,000 3.22 93,380.00
PETRONAS GAS BERHAD
30,100 17.70 532,770.00
TENAGA NASIONAL BERHAD
140,725 12.88 1,812,538.00
YTL CORP BHD
107,598 1.07 115,129.86
3,100,962 20,275,737.59
マレーシアリンギット小計
(552,716,606)
タイバーツ BANPU PUBLIC CO LTD-NVDR
108,500 16.00 1,736,000.00
122/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ENERGY ABSOLUTE PCL-NVDR
48,100 48.75 2,344,875.00
IRPC PCL - NVDR
394,800 5.75 2,270,100.00
PTT EXPLOR & PROD PCL-NVDR
62,310 124.00 7,726,440.00
PTT PCL-NVDR
459,000 48.25 22,146,750.00
THAI OIL PCL-NVDR
39,400 71.75 2,826,950.00
INDORAMA VENTURES PCL-NVDR
75,800 49.00 3,714,200.00
PTT GLOBAL CHEMICAL PCL-NVDR
92,345 67.75 6,256,373.75
SIAM CEMENT PCL-NVDR
15,500 476.00 7,378,000.00
AIRPORTS OF THAILAND PC-NVDR
190,100 67.75 12,879,275.00
BANGKOK EXPRESSWAY AND METRO-NVDR
384,000 10.10 3,878,400.00
BTS GROUP HOLDINGS PCL-NVDR
241,900 10.60 2,564,140.00
MINOR INTERNATIONAL PCL-NVDR
96,200 38.75 3,727,750.00
HOME PRODUCT CENTER PCL-NVDR
155,600 15.10 2,349,560.00
ROBINSON PCL-NVDR
22,500 57.50 1,293,750.00
BERLI JUCKER PUBLIC CO-NVDR
44,700 50.50 2,257,350.00
CP ALL PCL-NVDR
207,200 75.50 15,643,600.00
CHAROEN POKPHAND FOODS-NVDR
152,500 25.75 3,926,875.00
THAI UNION GROUP PCL-NVDR
51,000 18.70 953,700.00
BANGKOK DUSIT MED SERVI-NVDR
189,900 24.10 4,576,590.00
BUMRUNGRAD HOSPITAL PU-NVDR
14,200 177.50 2,520,500.00
BANGKOK BANK-FOREIGN REG
12,140 216.00 2,622,240.00
KASIKORNBANK PCL-FOREIGN
48,500 192.00 9,312,000.00
KASIKORNBANK PCL-NVDR
25,100 191.50 4,806,650.00
KRUNG THAI BANK - NVDR
133,125 19.00 2,529,375.00
SIAM COMMERCIAL BANK P-NVDR
74,100 131.00 9,707,100.00
TMB BANK PUBLIC CORP-NVDR
345,000 2.08 717,600.00
MUANGTHAI CAPITAL PCL-NVDR
22,700 46.25 1,049,875.00
CENTRAL PATTANA PCL-NVDR
60,400 73.00 4,409,200.00
LAND & HOUSES PUB - NVDR
78,500 10.30 808,550.00
ADVANCED INFO SERVICE-NVDR
48,800 184.50 9,003,600.00
TRUE CORP PCL-NVDR
357,700 4.80 1,716,960.00
ELECTRICITY GENERA PCL-NVDR
6,400 279.00 1,785,600.00
GLOW ENERGY PCL - NVDR
18,800 90.75 1,706,100.00
GULF ENERGY DEVELOPMENT-NVDR
15,200 92.25 1,402,200.00
4,292,020 164,548,228.75
123/208
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
タイバーツ小計
(574,273,318)
フィリピンペソ ABOITIZ EQUITY VENTURES INC
76,800 58.50 4,492,800.00
ALLIANCE GLOBAL GROUP INC
239,000 15.78 3,771,420.00
DMCI HOLDINGS INC
115,000 12.34 1,419,100.00
JG SUMMIT HOLDINGS INC
129,500 64.90 8,404,550.00
SM INVESTMENTS CORP
9,568 966.00 9,242,688.00
INTL CONTAINER TERM SVCS INC
31,500 121.40 3,824,100.00
JOLLIBEE FOODS CORPORATION
16,050 312.40 5,014,020.00
UNIVERSAL ROBINA CORP
34,200 145.00 4,959,000.00
BANK OF THE PHILIPPINE ISLAN
40,487 88.10 3,566,904.70
BDO UNIBANK INC
83,034 133.00 11,043,522.00
METROPOLITAN BANK & TRUST
71,362 79.95 5,705,391.90
SECURITY BANK CORP
6,500 172.90 1,123,850.00
AYALA CORPORATION
11,722 931.50 10,919,043.00
GT CAPITAL HOLDINGS INC
3,877 1,027.00 3,981,679.00
METRO PACIFIC INVESTMENTS CO
694,000 4.86 3,372,840.00
AYALA LAND INC
290,360 44.70 12,979,092.00
MEGAWORLD CORP
579,000 5.74 3,323,460.00
ROBINSONS LAND CO
56,000 24.45 1,369,200.00
SM PRIME HOLDINGS INC
465,210 39.30 18,282,753.00
GLOBE TELECOM INC
1,670 1,972.00 3,293,240.00
PLDT INC
3,580 1,180.00 4,224,400.00
ABOITIZ POWER CORP
76,500 35.50 2,715,750.00
MANILA ELECTRIC COMPANY
10,200 379.40 3,869,880.00
3,045,120 130,898,683.60
フィリピンペソ小計
(274,887,235)
インドネシアル ADARO ENERGY TBK PT
529,100 1,425.00 753,967,500.00
ピア
BUKIT ASAM TBK PT
144,000 4,040.00 581,760,000.00
UNITED TRACTORS TBK PT
71,000 27,800.00 1,973,800,000.00
INDAH KIAT PULP & PAPER TBK
116,800 10,200.00 1,191,360,000.00
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA
69,300 20,850.00 1,444,905,000.00
PABRIK KERTAS TJIWI KIMIA PT
50,100 11,875.00 594,937,500.00
SEMEN GRESIK (PERSERO) PT
117,400 13,700.00 1,608,380,000.00
JASA MARGA (PERSERO) TBK PT
49,000 5,450.00 267,050,000.00
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
898,500 7,250.00 6,514,125,000.00
124/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SURYA CITRA MEDIA PT TBK
147,000 1,790.00 263,130,000.00
CHAROEN POKPHAND INDONESI PT
286,000 7,850.00 2,245,100,000.00
GUDANG GARAM TBK PT
18,400 88,000.00 1,619,200,000.00
HM SAMPOERNA TBK PT
369,400 3,760.00 1,388,944,000.00
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR T
100,500 10,375.00 1,042,687,500.00
PT INDOFOOD SUKSES MAK TBK
171,200 7,300.00 1,249,760,000.00
PT UNILEVER INDONESIA TBK
64,900 49,225.00 3,194,702,500.00
KALBE FARMA TBK PT
838,200 1,510.00 1,265,682,000.00
BANK DANAMON INDONESIA TBK
143,000 8,575.00 1,226,225,000.00
BANK MANDIRI TBK
767,900 7,500.00 5,759,250,000.00
BANK RAKYAT INDONESIA
2,440,800 3,980.00 9,714,384,000.00
BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO
96,500 2,520.00 243,180,000.00
PT BANK CENTRAL ASIA
430,700 27,450.00 11,822,715,000.00
PT BANK NEGARA INDONESIA
317,600 9,500.00 3,017,200,000.00
BUMI SERPONG DAMAI PT
220,000 1,445.00 317,900,000.00
PAKUWON JATI TBK PT
520,000 705.00 366,600,000.00
TELEKOMUNIKASI INDONESIA PER
2,223,100 3,800.00 8,447,780,000.00
TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE
54,000 4,010.00 216,540,000.00
PERUSAHAAN GAS NEGARA PT
489,500 2,380.00 1,165,010,000.00
11,743,900 69,496,275,000.00
インドネシアルピア小計
(549,020,572)
韓国ウォン GS HOLDINGS
1,825 53,600.00 97,820,000.00
S-OIL CORPORATION
1,935 97,200.00 188,082,000.00
SK INNOVATION CO LTD
2,647 195,000.00 516,165,000.00
HANWHA CHEMICAL CORP
3,860 22,550.00 87,043,000.00
HYUNDAI STEEL CO
3,500 46,000.00 161,000,000.00
KOREA ZINC CO LTD
345 459,500.00 158,527,500.00
KUMHO PETRO CHEMICAL CO LTD
820 93,500.00 76,670,000.00
LG CHEM LTD
1,907 382,000.00 728,474,000.00
LG CHEM LTD-PRF
230 212,000.00 48,760,000.00
LOTTE CHEMICAL CORP
725 289,000.00 209,525,000.00
OCI CO LTD
670 99,600.00 66,732,000.00
POSCO 3,385 258,000.00 873,330,000.00
POSCO CHEMTECH CO LTD
845 65,900.00 55,685,500.00
CJ CORP
575 131,500.00 75,612,500.00
125/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DAELIM INDUSTRIAL CO LTD
1,110 93,500.00 103,785,000.00
DAEWOO ENGINEERING & CONSTR
3,686 4,975.00 18,337,850.00
DAEWOO SHIPBUILDING & MARINE
1,340 28,450.00 38,123,000.00
DOOSAN BOBCAT INC
1,830 30,400.00 55,632,000.00
GS ENGINEERING & CONSTRUCT
2,623 42,600.00 111,739,800.00
HANWHA CORPORATION
2,060 31,000.00 63,860,000.00
HDC HYUNDAI DEVELOPMENT CO-E
929 49,500.00 45,985,500.00
HYUNDAI ENGINEERING & CONSTR
3,320 50,200.00 166,664,000.00
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES
1,557 127,000.00 197,739,000.00
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HOL
416 345,000.00 143,520,000.00
KCC CORP
230 317,000.00 72,910,000.00
KOREA AEROSPACE INDUSTRIES
3,500 35,500.00 124,250,000.00
LG CORP
3,810 77,500.00 295,275,000.00
LOTTE CORP
1,394 49,950.00 69,630,300.00
POSCO DAEWOO CORP
1,431 18,350.00 26,258,850.00
SAMSUNG C&T CORP
3,477 109,000.00 378,993,000.00
SAMSUNG ENGINEERING CO LTD
5,580 16,100.00 89,838,000.00
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES
20,104 8,850.00 177,920,400.00
SK HOLDINGS CO LTD
1,266 278,000.00 351,948,000.00
S1 CORPORATION
910 98,200.00 89,362,000.00
CJ LOGISTICS
385 173,000.00 66,605,000.00
HYUNDAI GLOVIS CO LTD
830 125,500.00 104,165,000.00
KOREAN AIR LINES CO LTD
2,164 32,450.00 70,221,800.00
PAN OCEAN CO LTD
12,400 4,240.00 52,576,000.00
HANKOOK TIRE CO LTD
2,712 42,250.00 114,582,000.00
HANON SYSTEMS
8,600 11,550.00 99,330,000.00
HYUNDAI MOBIS
2,945 213,500.00 628,757,500.00
HYUNDAI MOTOR CO
5,860 124,500.00 729,570,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-2ND PFD
1,290 79,200.00 102,168,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PRF
1,310 71,100.00 93,141,000.00
KIA MOTORS CORPORATION
11,520 34,200.00 393,984,000.00
COWAY CO LTD
2,290 97,000.00 222,130,000.00
FILA KOREA LTD
1,750 71,000.00 124,250,000.00
HLB INC
1,500 81,600.00 122,400,000.00
LG ELECTRONICS INC
4,275 74,100.00 316,777,500.00
126/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KANGWON LAND INC
4,990 32,100.00 160,179,000.00
CHEIL WORLDWIDE INC
2,350 23,800.00 55,930,000.00
KAKAO CORP
1,955 102,500.00 200,387,500.00
NAVER CORP
6,035 128,000.00 772,480,000.00
NCSOFT CORP
765 463,000.00 354,195,000.00
NETMARBLE CORP
1,210 115,500.00 139,755,000.00
PEARL ABYSS CORP
275 162,200.00 44,605,000.00
CJ ENM CO LTD
517 227,000.00 117,359,000.00
HOTEL SHILLA CO LTD
1,530 92,400.00 141,372,000.00
HYUNDAI DEPT STORE CO
790 104,500.00 82,555,000.00
LOTTE SHOPPING CO
412 191,000.00 78,692,000.00
SHINSEGAE CO LTD
372 319,500.00 118,854,000.00
BGF RETAIL CO LTD/NEW
357 215,000.00 76,755,000.00
E-MART CO LTD
822 177,500.00 145,905,000.00
GS RETAIL CO LTD
1,600 37,850.00 60,560,000.00
CJ CHEILJEDANG CORP
299 328,000.00 98,072,000.00
KT&G CORP
4,785 105,500.00 504,817,500.00
ORION CORP/REPUBLIC OF KOREA
1,016 98,500.00 100,076,000.00
OTTOGI CORPORATION
30 751,000.00 22,530,000.00
AMOREPACIFIC CORP
1,325 193,000.00 255,725,000.00
AMOREPACIFIC CORP-PREF
220 110,500.00 24,310,000.00
AMOREPACIFIC GROUP
1,015 71,600.00 72,674,000.00
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE
415 1,390,000.00 576,850,000.00
LG HOUSEHOLD & HEALTH-PRF
105 836,000.00 87,780,000.00
CELLTRION HEALTHCARE CO LTD
2,031 70,400.00 142,982,400.00
CELLTRION HEALTHCARE CO LTD(N)
40 70,400.00 2,816,000.00
CELLTRION INC
3,518 200,500.00 705,359,000.00
CELLTRION INC(N)
63 200,500.00 12,631,500.00
CELLTRION PHARM INC
820 59,900.00 49,118,000.00
HANMI PHARM CO LTD
226 456,000.00 103,056,000.00
HANMI SCIENCE CO LTD
752 77,400.00 58,204,800.00
MEDY-TOX INC
160 541,300.00 86,608,000.00
MEDY-TOX INC(N)
▶ 541,300.00 2,165,200.00
SAMSUNG BIOLOGICS CO LTD
690 348,500.00 240,465,000.00
SILLAJEN INC
2,405 67,400.00 162,097,000.00
127/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VIROMED CO LTD
585 282,800.00 165,438,000.00
YUHAN CORP
434 241,000.00 104,594,000.00
BNK FINANCIAL GROUP INC
9,624 7,020.00 67,560,480.00
DGB FINANCIAL GROUP INC
8,006 8,630.00 69,091,780.00
HANA FINANCIAL GROUP
12,278 37,250.00 457,355,500.00
INDUSTRIAL BANK OF KOREA
10,460 14,350.00 150,101,000.00
KB FINANCIAL GROUP INC
17,170 43,000.00 738,310,000.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD
18,430 43,300.00 798,019,000.00
WOORI FINANCIAL GROUP INC
20,971 14,650.00 307,225,150.00
KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO
1,565 65,500.00 102,507,500.00
MIRAE ASSET DAEWOO CO LTD
16,798 7,650.00 128,504,700.00
NH INVESTMENT & SECURITIES C
5,721 13,350.00 76,375,350.00
SAMSUNG CARD CO
1,690 34,700.00 58,643,000.00
SAMSUNG SECURITIES CO LTD
2,687 34,200.00 91,895,400.00
DONGBU INSURANCE CO LTD
2,140 70,600.00 151,084,000.00
HANWHA LIFE INSURANCE CO LTD
12,230 4,110.00 50,265,300.00
HYUNDAI MARINE & FIRE INS CO
2,210 38,350.00 84,753,500.00
ORANGE LIFE INSURANCE LTD
770 37,200.00 28,644,000.00
SAMSUNG FIRE & MARINE INS
1,370 297,000.00 406,890,000.00
SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LTD
3,185 86,900.00 276,776,500.00
SAMSUNG SDS CO LTD
1,400 233,000.00 326,200,000.00
LG DISPLAY CO LTD
9,830 20,800.00 204,464,000.00
LG INNOTEK CO LTD
635 109,000.00 69,215,000.00
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO
2,465 102,500.00 252,662,500.00
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
202,580 45,850.00 9,288,293,000.00
SAMSUNG ELECTRONICS-PFD
34,520 37,350.00 1,289,322,000.00
SAMSUNG SDI CO LTD
2,258 218,000.00 492,244,000.00
KT CORP
1,027 27,950.00 28,704,650.00
LG UPLUS CORP.
5,220 14,750.00 76,995,000.00
SK TELECOM
800 249,500.00 199,600,000.00
KOREA ELECTRIC POWER CORP
11,320 31,900.00 361,108,000.00
KOREA GAS CORPORATION
828 48,350.00 40,033,800.00
SK HYNIX INC
24,800 75,900.00 1,882,320,000.00
633,579 33,888,973,010.00
韓国ウォン小計
(3,317,730,457)
128/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
台湾ドル FORMOSA PETROCHEMICAL CORP
52,080 114.50 5,963,160.00
ASIA CEMENT CORP
78,978 39.50 3,119,631.00
CHINA STEEL CORP
524,181 25.00 13,104,525.00
FORMOSA CHEMICALS & FIBRE
145,047 109.50 15,882,646.50
FORMOSA PLASTICS CORP
198,424 106.50 21,132,156.00
NAN YA PLASTICS CORP
231,145 76.60 17,705,707.00
TAIWAN CEMENT
190,487 38.85 7,400,419.95
AIRTAC INTERNATIONAL GROUP
5,000 377.00 1,885,000.00
FAR EASTERN NEW CENTURY CORP
139,957 31.00 4,338,667.00
HIWIN TECHNOLOGIES CORP
9,962 271.00 2,699,702.00
CHINA AIRLINES LTD
67,000 9.85 659,950.00
EVA AIRWAYS CORP
107,276 15.30 1,641,322.80
EVERGREEN MARINE CORP LTD
55,895 12.15 679,124.25
TAIWAN HIGH SPEED RAIL CORP
74,000 35.05 2,593,700.00
CHENG SHIN RUBBER IND CO LTD
94,947 43.70 4,149,183.90
ECLAT TEXTILE COMPANY LTD
7,254 431.00 3,126,474.00
FENG TAY ENTERPRISE CO LTD
12,921 217.00 2,803,857.00
FORMOSA TAFFETA CO.
40,000 36.30 1,452,000.00
GIANT MANUFACTURING
13,000 202.50 2,632,500.00
NIEN MADE ENTERPRISE CO LTD
8,000 278.00 2,224,000.00
POU CHEN
84,145 38.10 3,205,924.50
RUENTEX INDUSTRIES LTD
11,400 81.90 933,660.00
TATUNG CO LTD
67,000 26.15 1,752,050.00
HOTAI MOTOR COMPANY LTD
13,000 369.50 4,803,500.00
PRESIDENT CHAIN STORE CORP
22,448 299.00 6,711,952.00
STANDARD FOODS CORP
21,320 52.00 1,108,640.00
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO
197,703 73.50 14,531,170.50
TAIMED BIOLOGICS INC
5,000 175.00 875,000.00
CHANG HWA COMMERCIAL BANK
217,801 18.45 4,018,428.45
CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL
534,715 10.20 5,454,093.00
CTBC FINANCIAL HOLDING CO LTD
715,746 21.00 15,030,666.00
E.SUN FINANCIAL HOLDING CO
402,878 23.35 9,407,201.30
FIRST FINANCIAL HOLDING CO
449,723 21.10 9,489,155.30
HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS C
320,588 19.35 6,203,377.80
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT
442,356 28.10 12,430,203.60
129/208
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SINOPAC FINANCIAL HOLDINGS 463,075 11.20 5,186,440.00
TAISHIN FINANCIAL HOLDING
384,127 14.00 5,377,778.00
TAIWAN BUSINESS BANK
175,579 11.80 2,071,832.20
TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL
365,913 19.50 7,135,303.50
THE SHANGHAI COMMERCIAL & SA
126,000 47.50 5,985,000.00
CHAILEASE HOLDING CO LTD
51,995 122.50 6,369,387.50
YUANTA FINANCIAL HOLDING CO
430,257 17.65 7,594,036.05
CATHAY FINANCIAL HOLDING CO
358,538 46.75 16,761,651.50
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD
116,238 28.70 3,336,030.60
FUBON FINANCIAL HOLDING CO
270,743 46.90 12,697,846.70
SHIN KONG FINANCIAL HOLDINGS
499,474 9.27 4,630,123.98
HIGHWEALTH CONSTRUCTION CORP
33,950 49.35 1,675,432.50
RUENTEX DEVELOPMENT CO LTD
15,613 48.80 761,914.40
ACER INC
109,812 20.50 2,251,146.00
ADVANTECH CO LTD
13,216 260.00 3,436,160.00
ASUSTEK COMPUTER INC
29,797 225.00 6,704,325.00
AU OPTRONICS CORP
420,994 11.40 4,799,331.60
CATCHER TECHNOLOGY CO LTD
29,405 234.00 6,880,770.00
CHICONY ELECTRONICS CO LTD
19,356 70.00 1,354,920.00
COMPAL ELECTRONICS
179,955 19.00 3,419,145.00
DELTA ELECTRONICS INC
85,541 160.50 13,729,330.50
FOXCONN TECHNOLOGY CO LTD
33,787 63.60 2,148,853.20
HON HAI PRECISION INDUSTRY
568,212 73.00 41,479,476.00
INNOLUX CORP
383,282 10.00 3,832,820.00
INVENTEC CORP
94,162 24.10 2,269,304.20
LARGAN PRECISION CO LTD
4,336 4,745.00 20,574,320.00
LITE-ON TECHNOLOGY CORP
93,787 44.40 4,164,142.80
MICRO-STAR INTERNATIONAL CO
26,000 84.30 2,191,800.00
PEGATRON CORP
79,854 51.80 4,136,437.20
QUANTA COMPUTER INC
114,416 56.20 6,430,179.20
SYNNEX TECHNOLOGY INTL CORP
55,120 37.35 2,058,732.00
WALSIN TECHNOLOGY CORP
14,000 192.00 2,688,000.00
WISTRON CORP
125,611 21.50 2,700,636.50
WPG HOLDINGS LTD
77,520 39.85 3,089,172.00
YAGEO CORPORATION
10,829 334.50 3,622,300.50
130/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ZHEN DING TECHNOLOGY HOLDING
21,000 91.70 1,925,700.00
CHUNGHWA TELECOM CO LTD
167,371 108.00 18,076,068.00
FAR EASTONE TELECOMM CO LTD
68,000 73.30 4,984,400.00
TAIWAN MOBILE CO LTD
78,188 110.50 8,639,774.00
ASE INDUSTRIAL HOLDING CO LT
156,387 63.70 9,961,851.90
GLOBALWAFERS CO LTD
7,700 308.00 2,371,600.00
MEDIATEK INC
65,432 277.50 18,157,380.00
NANYA TECHNOLOGY CORP
49,000 62.80 3,077,200.00
NOVATEK MICROELECTRONICS LTD
25,522 190.50 4,861,941.00
PHISON ELECTRONICS CORP
4,000 267.50 1,070,000.00
POWERTECH TECHNOLOGY INC
29,635 72.30 2,142,610.50
REALTEK SEMICONDUCTOR CORP
16,815 178.00 2,993,070.00
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC
1,044,355 245.50 256,389,152.50
UNITED MICROELECTRONICS CORP
465,592 11.60 5,400,867.20
VANGUARD INTERNATIONAL SEMI
33,000 66.50 2,194,500.00
WIN SEMICONDUCTORS CORP
16,000 199.50 3,192,000.00
WINBOND ELECTRONICS CORP
139,000 14.80 2,057,200.00
13,808,868 782,188,142.58
台湾ドル小計
(2,808,055,431)
インドルピー BHARAT PETROLEUM CORP LTD
31,310 389.15 12,184,286.50
COAL INDIA LTD
34,560 237.00 8,190,720.00
HINDUSTAN PETROLEUM CORP
22,650 275.10 6,231,015.00
INDIAN OIL CORP LTD
56,570 159.00 8,994,630.00
OIL & NATURAL GAS CORP LTD
50,490 151.85 7,666,906.50
PETRONET LNG LTD
27,600 241.95 6,677,820.00
RELIANCE INDUSTRIES LTD
120,962 1,375.45 166,377,182.90
AMBUJA CEMENTS LIMITED
25,510 227.45 5,802,249.50
ASIAN PAINTS LTD
13,400 1,456.15 19,512,410.00
GRASIM INDUSTRIES LTD
14,020 817.65 11,463,453.00
HINDALCO INDUSTRIES LIMITED
48,400 207.15 10,026,060.00
JSW STEEL LTD
36,630 282.30 10,340,649.00
PIDILITE INDUSTRIES LTD
4,480 1,176.75 5,271,840.00
SHREE CEMENT LTD
335 18,037.50 6,042,562.50
TATA STEEL LIMITED
14,622 513.60 7,509,859.20
ULTRATECH CEMENT LTD
4,000 3,922.30 15,689,200.00
131/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UPL LTD
16,300 935.40 15,247,020.00
VEDANTA LTD
48,560 174.55 8,476,148.00
ASHOK LEYLAND LTD
50,270 90.85 4,567,029.50
HAVELLS INDIA LTD
12,290 757.30 9,307,217.00
LARSEN & TOUBRO LTD
21,370 1,370.90 29,296,133.00
ADANI PORTS AND SPECIAL ECON
18,900 360.60 6,815,340.00
CONTAINER CORP OF INDIA LTD
8,562 514.25 4,403,008.50
INTERGLOBE AVIATION LTD
4,350 1,423.70 6,193,095.00
BAJAJ AUTO LTD
3,600 2,949.65 10,618,740.00
BHARAT FORGE LTD
8,040 503.65 4,049,346.00
BOSCH LTD
280 18,392.80 5,149,984.00
EICHER MOTORS LTD
540 21,338.00 11,522,520.00
HERO MOTOCORP LTD
2,130 2,609.15 5,557,489.50
MAHINDRA & MAHINDRA LIMITED
31,020 678.60 21,050,172.00
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
4,370 6,673.55 29,163,413.50
MOTHERSON SUMI SYSTEMS LTD
32,580 157.05 5,116,689.00
TATA MOTORS LTD
66,068 180.20 11,905,453.60
PAGE INDUSTRIES LTD
245 23,546.30 5,768,843.50
TITAN CO LTD
12,790 1,102.35 14,099,056.50
ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE
18,230 443.20 8,079,536.00
AVENUE SUPERMARTS LTD
5,360 1,482.15 7,944,324.00
BRITANNIA INDUSTRIES LTD
2,520 3,088.10 7,782,012.00
ITC LTD
148,325 298.90 44,334,342.50
NESTLE INDIA LIMITED
905 10,530.15 9,529,785.75
UNITED SPIRITS LTD
14,320 571.60 8,185,312.00
DABUR INDIA LTD
23,680 426.05 10,088,864.00
GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD
14,275 703.55 10,043,176.25
HINDUSTAN UNILEVER LIMITED
28,080 1,687.55 47,386,404.00
MARICO LTD
16,080 338.85 5,448,708.00
AUROBINDO PHARMA LTD
10,200 776.60 7,921,320.00
CADILA HEALTHCARE LTD
5,300 337.90 1,790,870.00
CIPLA LTD
15,730 533.25 8,388,022.50
DIVI'S LABORATORIES LTD
2,850 1,675.35 4,774,747.50
DR. REDDY'S LABORATORIES
5,240 2,751.65 14,418,646.00
GLENMARK PHARMACEUTICALS LTD
7,000 649.30 4,545,100.00
132/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LUPIN LTD
10,730 753.40 8,083,982.00
PIRAMAL ENTERPRISES LTD
3,626 2,607.20 9,453,707.20
SUN PHARMACEUTICAL INDUS
33,984 474.75 16,133,904.00
AXIS BANK LTD
80,320 755.75 60,701,840.00
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE
68,175 1,987.55 135,501,221.25
ICICI BANK LTD
101,407 392.90 39,842,810.30
INDIABULLS HOUSING FINANCE L
11,670 732.60 8,549,442.00
LIC HOUSING FINANCE LTD
13,550 520.65 7,054,807.50
STATE BANK OF INDIA
77,090 303.80 23,419,942.00
YES BANK LTD
75,200 252.15 18,961,680.00
BAJAJ FINANCE LTD
7,530 2,868.60 21,600,558.00
MAHINDRA & MAHINDRA FIN SECS
10,900 419.00 4,567,100.00
REC LTD
35,400 144.90 5,129,460.00
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE
6,060 1,206.75 7,312,905.00
BAJAJ FINSERV LTD
1,560 6,953.50 10,847,460.00
HCL TECHNOLOGIES LTD
22,130 1,037.95 22,969,833.50
INFOSYS LTD
148,518 738.95 109,747,376.10
TATA CONSULTANCY SVCS LTD
38,230 2,015.05 77,035,361.50
TECH MAHINDRA LTD
19,120 789.85 15,101,932.00
WIPRO LTD
66,718 261.55 17,450,092.90
BHARTI AIRTEL LTD
62,000 334.00 20,708,000.00
BHARTI INFRATEL LTD
17,090 325.05 5,555,104.50
VODAFONE IDEA LTD
53,000 33.10 1,754,300.00
GAIL INDIA LTD
33,733 354.70 11,965,095.10
NTPC LIMITED
84,860 129.25 10,968,155.00
NTPC LIMITED(N)
16,972 129.25 2,193,631.00
POWER GRID CORP OF INDIA LTD
64,050 197.40 12,643,470.00
TATA POWER CO LTD
57,540 72.05 4,145,757.00
2,387,062 1,406,347,641.05
インドルピー小計
(2,278,283,178)
パキスタンル OIL & GAS DEVELOPMENT CO LTD
17,000 141.71 2,409,070.00
ピー
HABIB BANK LTD
15,300 135.93 2,079,729.00
MCB BANK LTD
11,500 196.26 2,256,990.00
43,800 6,745,789.00
パキスタンルピー小計
(5,396,631)
133/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
カタールリアル INDUSTRIES QATAR
7,510 122.48 919,824.80
COMMERCIAL BANK QSC
7,237 43.88 317,559.56
MASRAF AL RAYAN
16,990 37.16 631,348.40
QATAR ISLAMIC BANK
5,030 150.67 757,870.10
QATAR NATIONAL BANK
19,107 180.00 3,439,260.00
QATAR INSURANCE CO
6,483 34.90 226,256.70
BARWA REAL ESTATE CO
8,500 36.50 310,250.00
EZDAN HOLDING GROUP
35,430 11.55 409,216.50
OOREDOO QSC
3,560 66.00 234,960.00
QATAR ELECTRICITY & WATER CO
1,860 170.40 316,944.00
111,707 7,563,490.06
カタールリアル小計
(230,459,542)
エジプトポンド ELSWEDY ELECTRIC CO
20,000 16.45 329,000.00
EASTERN CO
26,625 18.01 479,516.25
COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK
55,608 68.26 3,795,802.08
102,233 4,604,318.33
エジプトポンド小計
(29,513,680)
南アフリカラン EXXARO RESOURCES LTD
9,710 164.29 1,595,255.90
ド
ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD
2,560 814.50 2,085,120.00
ANGLOGOLD ASHANTI LTD
18,042 192.82 3,478,858.44
GOLD FIELDS LTD
34,630 55.75 1,930,622.50
KUMBA IRON ORE LTD
2,850 381.73 1,087,930.50
MONDI LTD
5,400 338.61 1,828,494.00
SAPPI LIMITED
25,315 70.15 1,775,847.25
SASOL LTD
24,125 449.65 10,847,806.25
BIDVEST GROUP LTD
13,982 199.00 2,782,418.00
MULTICHOICE GROUP LTD
19,090 121.58 2,320,962.20
FOSCHINI GROUP LTD/THE
8,175 166.19 1,358,603.25
MR PRICE GROUP LTD
10,670 192.00 2,048,640.00
NASPERS LTD-N SHS
18,590 3,201.68 59,519,231.20
TRUWORTHS INTERNATIONAL LTD
16,270 67.85 1,103,919.50
WOOLWORTHS HOLDINGS LTD
41,295 44.17 1,824,000.15
BID CORP LTD
13,539 301.78 4,085,799.42
CLICKS GROUP LTD
10,920 179.33 1,958,283.60
PICK'N PAY STORES LTD
16,060 65.21 1,047,272.60
134/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SHOPRITE HOLDINGS LTD
20,450 156.54 3,201,243.00
SPAR GROUP LIMITED/THE
7,210 188.94 1,362,257.40
TIGER BRANDS LTD
6,550 267.06 1,749,243.00
LIFE HEALTHCARE GROUP
49,443 27.35 1,352,266.05
NETCARE LTD
51,950 25.60 1,329,920.00
ASPEN PHARMACARE HOLDINGS LT
16,011 93.46 1,496,388.06
ABSA GROUP LTD
30,880 155.30 4,795,664.00
CAPITEC BANK HOLDINGS LTD
1,700 1,328.96 2,259,232.00
NEDBANK GROUP LTD
17,230 249.95 4,306,638.50
STANDARD BANK GROUP LTD
54,733 185.10 10,131,078.30
FIRSTRAND LTD
142,830 61.17 8,736,911.10
INVESTEC LTD
14,370 87.36 1,255,363.20
PSG GROUP LTD
7,070 255.79 1,808,435.30
REINET INVESTMENTS SCA
6,610 246.14 1,626,985.40
REMGRO LTD
21,510 189.54 4,077,005.40
RMB HOLDINGS LTD
30,730 73.42 2,256,196.60
DISCOVERY LTD
13,947 141.21 1,969,455.87
LIBERTY HOLDINGS LTD
4,000 99.00 396,000.00
MMI HOLDINGS LTD
47,029 17.00 799,493.00
OLD MUTUAL LTD
210,950 22.12 4,666,214.00
RAND MERCHANT INVESTMENT HOL
33,430 32.73 1,094,163.90
SANLAM LTD
75,931 74.38 5,647,747.78
NEPI ROCKCASTLE PLC
16,010 121.00 1,937,210.00
MTN GROUP LTD
72,992 93.51 6,825,481.92
TELKOM SA SOC LTD
13,100 77.02 1,008,962.00
VODACOM GROUP LTD
24,885 117.49 2,923,738.65
1,282,774 181,692,359.19
南アフリカランド小計
(1,415,383,478)
アラブディルハ ABU DHABI COMMERCIAL BANK
95,950 9.57 918,241.50
ム
DUBAI ISLAMIC BANK
58,733 4.87 286,029.71
FIRST ABU DHABI BANK PJSC
119,155 15.18 1,808,772.90
ALDAR PROPERTIES PJSC
189,600 1.88 356,448.00
DAMAC PROPERTIES DUBAI CO
81,400 1.41 114,774.00
EMAAR DEVELOPMENT PJSC
19,000 3.92 74,480.00
EMAAR MALLS PJSC
78,000 1.78 138,840.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EMAAR PROPERTIES PJSC
137,250 4.70 645,075.00
EMIRATES TELECOM GROUP CO
71,600 16.90 1,210,040.00
850,688 5,552,701.11
アラブディルハム小計
(167,136,303)
香港・オフショ
DAQIN RAILWAY CO LTD-A
ア人民元 3,000 8.50 25,500.00
3,000 25,500.00
香港・オフショア人民元小計
(421,260)
98,369,582 24,836,057,316
合 計
(24,836,057,316)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
メキシコ 投資証券 FIBRA UNO ADMINISTRACION SA 132,100 3,645,960.00
ペソ
132,100 3,645,960.00
メキシコペソ小計
(21,401,785)
香港ドル 投資信託受益証 ISHARES FTSE A50 CHINA INDEX-ETF 960,000 13,785,600.00
券
960,000 13,785,600.00
香港ドル小計
(194,514,816)
南アフリ 投資証券 FORTRESS REIT LTD-A 53,300 1,002,040.00
カランド
FORTRESS REIT LTD-B 21,500 247,035.00
GROWTHPOINT PROPERTIES LTD 119,400 2,856,048.00
HYPROP INVESTMENTS LTD 11,000 818,400.00
REDEFINE PROPERTIES LTD 229,060 2,185,232.40
RESILIENT REIT LTD 13,800 764,382.00
448,060 7,873,137.40
南アフリカランド小計
(61,331,740)
277,248,341
合計
(277,248,341)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入投資信託 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 受益証券時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 86銘柄 100.0% ― ― 15.3%
メキシコペソ 株式 25銘柄 96.0% ― ― 2.1%
投資証券 1銘柄 ― ― 4.0% 0.1%
ブラジルレアル 株式 52銘柄 100.0% ― ― 5.7%
チリペソ 株式 16銘柄 100.0% ― ― 0.7%
コロンビアペソ 株式 9銘柄 100.0% ― ― 0.3%
ユーロ 株式 6銘柄 100.0% ― ― 0.2%
英ポンド 株式 1銘柄 100.0% ― ― 0.1%
トルコリラ 株式 18銘柄 100.0% ― ― 0.6%
チェココルナ 株式 3銘柄 100.0% ― ― 0.2%
ハンガリーフォリン 株式 3銘柄 100.0% ― ― 0.3%
ト
ポーランドズロチ 株式 20銘柄 100.0% ― ― 1.2%
香港ドル 株式 206銘柄 96.8% ― ― 23.6%
投資信託受 1銘柄 ― 3.2% ― 0.8%
益証券
マレーシアリンギッ 株式 44銘柄 100.0% ― ― 2.2%
ト
タイバーツ 株式 35銘柄 100.0% ― ― 2.3%
フィリピンペソ 株式 23銘柄 100.0% ― ― 1.1%
インドネシアルピア 株式 28銘柄 100.0% ― ― 2.2%
韓国ウォン 株式 117銘柄 100.0% ― ― 13.2%
台湾ドル 株式 87銘柄 100.0% ― ― 11.2%
インドルピー 株式 79銘柄 100.0% ― ― 9.1%
パキスタンルピー 株式 3銘柄 100.0% ― ― 0.0%
カタールリアル 株式 10銘柄 100.0% ― ― 0.9%
エジプトポンド 株式 3銘柄 100.0% ― ― 0.1%
南アフリカランド 株式 44銘柄 95.8% ― ― 5.6%
投資証券 6銘柄 ― ― 4.2% 0.2%
アラブディルハム 株式 9銘柄 100.0% ― ― 0.7%
香港・オフショア人 株式 1銘柄 100.0% ― ― 0.0%
民元
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第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 3月22日現在
資産の部
流動資産
預金 62,160,009
コール・ローン 36,079,409
投資証券 6,619,654,347
未収入金 113,852
13,575,060
未収配当金
流動資産合計 6,731,582,677
資産合計 6,731,582,677
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 115,700
未払金 1,226,180
未払解約金 18,738,536
27
未払利息
流動負債合計 20,080,443
負債合計 20,080,443
純資産の部
元本等
元本 3,106,220,649
剰余金
3,605,281,585
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 6,711,502,234
純資産合計 6,711,502,234
負債純資産合計 6,731,582,677
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま
す。
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（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 3月22日現在
１. 期首 2018年10月 5日
期首元本額 3,085,107,913円
期首からの追加設定元本額 203,604,853円
期首からの一部解約元本額 182,492,117円
元本の内訳 ※
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型 2,493,414,683円
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け） 48,162,587円
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 142,568,090円
海外先進国ＲＥＩＴインデックスファンド（適格機関投資家向け） 422,075,289円
計 3,106,220,649円
２. 受益権の総数 3,106,220,649口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年10月 5日
至 2019年 3月22日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
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金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、為替予約取引があ
り、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当
該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流
動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 3月22日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
(2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 3月22日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 428,950,304
合計 428,950,304
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2019年 3月22日現在）
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（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 27,792,000 － 27,676,300 △115,700
米ドル 27,792,000 － 27,676,300 △115,700
合計 27,792,000 － 27,676,300 △115,700
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 3月22日現在
1口当たり純資産額 2.1607円
(1万口当たり純資産額) (21,607円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
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(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 ACADIA REALTY TRUST 4,079 112,090.92
AGREE REALTY CORPORATION 1,876 127,023.96
ALEXANDER'S INC 186 68,434.98
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 5,595 797,007.75
AMERICAN ASSETS TRUST INC 1,916 87,618.68
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES INC 6,792 318,341.04
AMERICAN FINANCE TRUST INC 2,650 29,494.50
AMERICAN HOMES ▶ RENT- A 12,742 290,007.92
AMERICOLD REALTY TRUST 7,386 223,869.66
APARTMENT INVT&MGMT CO -A 7,716 388,037.64
APPLE HOSPITALITY REIT INC 10,739 176,119.60
ASHFORD HOSPITALITY TRUST 4,093 19,441.75
AVALONBAY COMMUNITIES INC 6,880 1,366,918.40
BLUEROCK RESIDENTIAL GROWTH 1,125 12,127.50
BOSTON PROPERTIES INC 7,676 1,020,217.16
BRAEMAR HOTELS & RESORTS INC 1,493 18,528.13
BRANDYWINE REALTY TRUST 8,710 135,963.10
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC 14,831 267,996.17
BROOKFIELD PROPERTY REIT I-A 5,154 105,553.92
BRT APARTMENTS CORP 450 6,178.50
CAMDEN PROPERTY TRUST 4,801 479,475.87
CARETRUST REIT INC 4,444 106,033.84
CBL&ASSOCIATES PROPERTIES 8,425 15,923.25
CEDAR REALTY TRUST INC 3,451 11,940.46
CHATHAM LODGING TRUST 2,379 44,796.57
CHESAPEAKE LODGING TRUST 3,023 86,820.56
CITY OFFICE REIT INC 1,954 21,787.10
CLIPPER REALTY INC 751 10,010.83
COLONY CAPITAL INC-A 24,357 132,745.65
COLUMBIA PROPERTY TRUST INC 5,873 131,261.55
COMMUNITY HEALTHCARE TRUST I 839 29,901.96
CORECIVIC INC 5,886 114,718.14
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CORESITE REALTY CORP 1,818 194,780.52
CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST 5,498 151,249.98
COUSINS PROPERTIES INC 20,830 209,133.20
CUBESMART 9,223 294,951.54
CYRUSONE INC 5,371 281,816.37
DIAMONDROCK HOSPITALITY CO 10,001 109,110.91
DIGITAL REALTY TRUST INC 10,314 1,231,594.74
DOUGLAS EMMETT INC 8,012 324,726.36
DUKE REALTY CORPORATION 17,816 546,951.20
EASTERLY GOVERNMENT PROPERTI 3,111 56,060.22
EASTGROUP PROPERTIES INC 1,806 200,447.94
EMPIRE STATE REALTY TRUST-A 6,977 111,422.69
EPR PROPERTIES 3,718 284,203.92
EQUITY COMMONWEALTH 6,018 197,992.20
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES INC 4,465 509,010.00
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 18,372 1,374,041.88
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY 1,751 33,584.18
ESSEX PROPERTY TRUST INC 3,263 944,638.50
EXTRA SPACE STORAGE INC 6,325 636,674.50
FARMLAND PARTNERS INC 1,010 6,292.30
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST-REIT 3,694 495,217.64
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC 6,325 222,197.25
FOUR CORNERS PROPERTY TRUST 3,357 98,057.97
FRANKLIN STREET PROPERTIES CORP 5,276 38,831.36
FRONT YARD RESIDENTIAL CORP 2,382 24,439.32
GAMING AND LEISURE PROPERTIE 10,063 378,368.80
GEO GROUP INC/THE 6,043 116,750.76
GETTY REALTY CORPORATION 1,725 55,441.50
GLADSTONE COMMERCIAL CORPORATION 1,553 32,690.65
GLADSTONE LAND CORP 699 8,723.52
GLOBAL MEDICAL REIT INC 941 9,231.21
GLOBAL NET LEASE INC 4,177 79,822.47
HCP INC 23,745 751,529.25
HEALTHCARE REALTY TRUST INC 6,208 199,897.60
HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A 10,215 294,192.00
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HERSHA HOSPITALITY TRUST 1,767 31,806.00
HIGHWOODS PROPERTIES INC 5,188 241,190.12
HOSPITALITY PROPERTIES TRUST 8,143 213,590.89
HOST HOTELS & RESORTS INC 36,755 703,858.25
HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC 7,675 266,399.25
INDEPENDENCE REALTY TRUST IN 4,547 48,289.14
INDUSTRIAL LOGISTICS PROPERT 3,231 65,912.40
INFRAREIT INC 1,935 41,234.85
INNOVATIVE INDUSTRIAL PROPER 504 45,400.32
INVESTORS REAL ESTATE TRUST 587 34,885.41
INVITATION HOMES INC 14,729 351,286.65
IRON MOUNTAIN INC 14,211 500,653.53
JBG SMITH PROPERTIES 5,516 226,321.48
KILROY REALTY CORPORATION 5,000 381,900.00
KIMCO REALTY CORPORATION 20,904 379,825.68
KITE REALTY GROUP TRUST 4,275 67,502.25
LEXINGTON REALTY TRUST 10,432 96,078.72
LIBERTY PROPERTY TRUST 7,332 356,628.48
LIFE STORAGE INC 2,332 224,058.56
LTC PROPERTIES INC 2,002 90,970.88
MACERICH CO/THE 5,228 229,038.68
MACK-CALI REALTY CORPORATION 4,557 101,985.66
MANULIFE US REAL ESTATE INV 62,633 53,864.38
MEDEQUITIES REALTY TRUST INC 1,565 17,105.45
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 18,909 356,245.56
MID-AMERICA APARTMENT COMM 5,661 610,312.41
MONMOUTH RE INVST CORP 4,618 61,049.96
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 8,034 436,406.88
NATIONAL STORAGE AFFILIATES 2,869 80,561.52
NATL HEALTH INVESTORS INC 2,129 169,787.75
NEW SENIOR INVESTMENT GROUP 4,047 20,801.58
NEXPOINT RESIDENTIAL 1,021 37,797.42
NORTHSTAR REALTY EUROPE CORP 2,434 42,838.40
OFFICE PROPERTIES INCOME TRU 2,340 69,381.00
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 10,147 377,163.99
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ONE LIBERTY PROPERTIES INC 708 21,006.36
PARAMOUNT GROUP INC 10,040 144,877.20
PARK HOTELS & RESORTS INC-WI 9,957 314,939.91
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST 6,491 208,166.37
PENN REAL ESTATE INVEST TST 3,143 19,109.44
PHYSICIANS REALTY TRUST 9,047 171,169.24
PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 6,269 128,389.12
PREFERRED APARTMENT COMMUN-A 2,135 33,007.10
PROLOGIS INC 31,286 2,254,469.16
PS BUSINESS PARKS INC 1,002 155,730.84
PUBLIC STORAGE 7,454 1,654,937.08
QTS REALTY TRUST INC-CL-A 2,731 121,174.47
REALTY INCOME CORP 15,094 1,093,862.18
REGENCY CENTERS CORP 8,331 549,846.00
RETAIL OPPORTUNITY INVESTMENTS 5,658 96,582.06
RETAIL PROPERTIES OF AME - A 10,633 129,828.93
RETAIL VALUE INC 766 24,749.46
REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN 4,791 170,703.33
RLJ LODGING TRUST 8,683 157,943.77
RPT REALTY 4,142 48,461.40
RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 2,544 213,568.80
SABRA HEALTH CARE REIT INC 8,814 167,554.14
SAFEHOLD INC 403 8,422.70
SAUL CENTERS INC 570 29,263.80
SENIOR HOUSING PROPERTIES TRUST 11,760 141,237.60
SERITAGE GROWTH PROP- A REIT 1,373 61,785.00
SIMON PROPERTY GROUP INC 15,345 2,734,172.10
SITE CENTERS CORP 7,107 95,091.66
SL GREEN REALTY CORP 4,159 378,219.46
SPIRIT MTA REIT 2,090 15,528.70
SPIRIT REALTY CAPITAL INC 4,241 160,097.75
STAG INDUSTRIAL INC 5,590 161,718.70
STORE CAPITAL CORP 9,803 325,263.54
SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC 5,129 58,214.15
SUN COMMUNITIES INC 4,288 503,539.84
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SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC 11,295 164,455.20
TANGER FACTORY OUTLET CENTERS INC 4,722 97,084.32
TAUBMAN CENTERS INC 3,025 159,084.75
TERRENO REALTY CORP 2,994 125,688.12
TIER REIT INC 2,663 68,838.55
UDR INC 13,687 617,694.31
UMH PROPERTIES INC 1,664 23,345.92
UNIVERSAL HEALTH REALTY INCOME TRUST 618 46,183.14
URBAN EDGE PROPERTIES 5,702 107,083.56
URSTADT BIDDLE PROPERTIES- CL A 1,461 30,505.68
VENTAS INC 17,701 1,127,730.71
VEREIT INC 48,003 404,185.26
VICI PROPERTIES INC 17,858 388,590.08
VORNADO REALTY TRUST 8,619 582,299.64
WASHINGTON PRIME GROUP INC 9,013 48,670.20
WASHINGTON REIT 4,045 113,907.20
WEINGARTEN REALTY INVESTORS 6,012 170,079.48
WELLTOWER INC 19,191 1,490,564.97
WHITESTONE REIT 1,945 23,417.80
WP CAREY INC 8,006 623,747.46
XENIA HOTELS & RESORTS INC 5,565 112,635.60
1,128,997 43,371,018.32
米ドル小計
(4,802,906,568)
加ドル 投資証券 ALLIED PROPERTIES RE INVST TR 2,677 131,601.32
ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 3,827 42,556.24
BOARDWALK EQUITIES INC 1,110 45,310.20
CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 3,713 192,036.36
INVST
CHOICE PROPERTIES REIT 6,983 97,133.53
COMINAR REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 4,464 53,389.44
CROMBIE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 2,283 32,532.75
CT REAL ESTATE INVESTMENT TR 2,520 35,683.20
DREAM GLOBAL REAL ESTATE INV 4,872 67,866.96
DREAM INDUSTRIAL REAL ESTATE 2,595 30,802.65
DREAM OFFICE REAL ESTATE INV 1,453 35,671.15
GRANITE REAL ESTATE INVESTME 1,161 74,118.24
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H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS 7,061 162,756.05
INTERRENT REAL ESTATE INVEST 2,521 35,445.26
KILLAM APARTMENT REAL ESTATE 2,060 38,192.40
MINTO APARTMENT REAL ESTATE 180 3,571.20
MORGUARD NORTH AMERICAN RESI 656 11,919.52
NORTHVIEW APARTMENT REAL EST 1,361 39,537.05
NORTHWEST HEALTHCARE PROPERT 2,999 35,268.24
RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 7,456 193,483.20
SLATE OFFICE REIT 1,235 7,681.70
SLATE RETAIL REIT 819 10,524.15
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 3,540 122,165.40
SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REI 2,428 28,359.04
TRUE NORTH COMMERCIAL REAL E 1,229 8,111.40
71,203 1,535,716.65
加ドル小計
(127,218,767)
ユーロ 投資証券 AEDIFICA 923 78,178.10
ALSTRIA OFFICE REIT-AG 8,025 110,424.00
ALTAREA 177 32,851.20
BEFIMMO S.C.A. 1,189 62,422.50
COFINIMMO 1,080 127,548.00
COVIVIO 3,103 296,336.50
EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV 2,006 51,473.96
GECINA SA 2,726 359,286.80
GREEN REIT PLC 34,272 51,202.36
HAMBORNER REIT AG 4,180 38,665.00
HIBERNIA REIT PLC 34,050 45,286.50
ICADE 2,246 168,674.60
IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ 2,031 13,504.11
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI 13,873 127,631.60
INTERVEST OFFICES&WAREHOUSES 1,099 25,331.95
IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES 18,246 29,193.60
KLEPIERRE 10,289 317,724.32
LAR ESPANA REAL ESTATE SOCIM 3,481 26,942.94
MERCIALYS 2,740 34,606.20
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA 18,222 211,648.53
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MONTEA 397 27,948.80
NSI NV 925 34,456.25
RETAIL ESTATES 381 30,518.10
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 6,845 1,039,892.40
VASTNED RETAIL 857 29,523.65
WAREHOUSES DE PAUW SCA 863 120,647.40
WERELDHAVE NV 2,002 49,469.42
176,228 3,541,388.79
ユーロ小計
(445,648,365)
英ポンド 投資証券 ASSURA PLC 120,247 68,661.03
BIG YELLOW GROUP PLC 7,747 76,462.89
BRITISH LAND COMPANY PLC 47,941 289,180.11
CAPITAL & REGIONAL PLC 27,136 6,987.52
CIVITAS SOCIAL HOUSING PLC 31,130 29,822.54
DERWENT LONDON PLC 5,474 173,580.54
EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC 27,947 26,102.49
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 13,634 103,250.28
HAMMERSON PLC 38,562 134,619.94
HANSTEEN HOLDINGS PLC 20,077 18,771.99
INTU PROPERTIES PLC 43,646 45,631.89
LAND SECURITIES GROUP PLC 37,254 345,568.10
LONDONMETRIC PROPERTY PLC 34,965 68,706.22
LXI REIT PLC 17,422 21,690.39
NEWRIVER REIT PLC 15,006 33,463.38
PICTON PROPERTY INCOME LTD 27,030 24,056.70
PRIMARY HEALTH PROPERTIES 39,873 52,153.88
RDI REIT PLC 13,160 17,534.38
REGIONAL REIT LTD 15,745 16,280.33
SAFESTORE HOLDINGS PLC 10,197 60,825.10
SCHRODER REAL ESTATE INVESTM 25,575 14,091.82
SEGRO PLC 53,838 363,083.47
SHAFTESBURY PLC 11,496 103,464.00
TRIPLE POINT SOCIAL HOUSING 17,374 17,547.74
TRITAX BIG BOX REIT PLC 85,416 123,767.78
UK COMMERCIAL PROPERTY REIT 33,506 28,982.69
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UNITE GROUP PLC 13,021 120,118.72
WORKSPACE GROUP PLC 6,526 65,096.85
840,945 2,449,502.77
英ポンド小計
(355,961,742)
豪ドル 投資証券 ABACUS PROPERTY GROUP 16,431 61,451.94
APN INDUSTRIA REIT 4,271 12,343.19
ARENA REIT 13,668 38,270.40
BWP TRUST 24,928 90,239.36
CHARTER HALL EDUCATION TRUST 11,653 41,251.62
CHARTER HALL GROUP 22,992 226,011.36
CHARTER HALL LONG WALE REIT 12,099 55,776.39
CHARTER HALL RETAIL REIT 16,981 79,640.89
CROMWELL PROPERTY GROUP 85,223 93,319.18
DEXUS 50,234 632,948.40
GDI PROPERTY GROUP 26,466 37,052.40
GOODMAN GROUP 79,651 1,055,375.75
GPT GROUP 89,588 546,486.80
GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTR 14,060 57,927.20
HOTEL PROPERTY INVESTMENTS 7,200 24,912.00
INGENIA COMMUNITIES GROUP 10,487 31,565.87
MIRVAC GROUP 184,451 499,862.21
NATIONAL STORAGE REIT 33,156 58,188.78
RURAL FUNDS GROUP 16,567 38,435.44
SCENTRE GROUP 265,110 1,076,346.60
SHOPPING CENTRES AUSTRALASIA 45,372 115,698.60
STOCKLAND 121,393 457,651.61
VICINITY CENTRES 160,485 407,631.90
VIVA ENERGY REIT 24,893 61,734.64
1,337,359 5,800,122.53
豪ドル小計
(456,411,641)
ニュー 投資証券 GOODMAN PROPERTY TRUST 66,871 113,011.99
ジーラン
STRIDE STAPLED GROUP 31,093 62,186.00
ドドル
VITAL HEALTHCARE PROPERTY TRUST 26,551 56,951.89
124,515 232,149.88
ニュージーランドドル小計
(17,703,749)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
香港ドル 投資証券 CHAMPION REIT 101,000 656,500.00
FORTUNE REIT 71,000 707,870.00
LINK REIT 104,800 9,149,040.00
PROSPERITY REIT 68,000 228,480.00
RREEF CHINA COMMERCIAL TRUST 201,000 874,350.00
SUNLIGHT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 51,000 292,230.00
YUEXIU REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 69,000 374,670.00
665,800 12,283,140.00
香港ドル小計
(173,315,105)
シンガ 投資証券 AIMS AMP CAPITAL INDUSTRIAL REIT 28,625 40,361.25
ポールド
ASCENDAS HOSPITALITY TRUST 37,040 32,410.00
ル
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 127,413 364,401.18
ASCOTT RESIDENCE TRUST 63,842 75,333.56
CACHE LOGISTICS TRUST 53,758 38,705.76
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 139,050 271,147.50
CAPITALAND MALL TRUST 139,900 332,962.00
CAPITALAND RETAIL CHINA TRUST 30,540 46,115.40
CDL HOSPITALITY TRUSTS 37,200 60,636.00
ESR REIT 102,118 54,633.13
FAR EAST HOSPITALITY TRUST 45,900 30,294.00
FIRST REAL ESTATE INVT TRUST 28,700 28,556.50
FRASERS CENTREPOINT TRUST 30,100 69,531.00
FRASERS COMMERCIAL TRUST 33,600 49,056.00
FRASERS HOSPITALITY TRUST 41,000 29,930.00
FRASERS LOGISTICS & INDUSTRI 81,810 94,899.60
KEPPEL DC REIT 49,154 71,764.84
KEPPEL REIT 91,800 115,668.00
LIPPO MALLS INDONESIA RETAIL 86,700 16,993.20
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 94,040 173,974.00
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST 66,160 136,289.60
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 117,344 167,801.92
MAPLETREE NORTH ASIA COMMERC 106,700 137,643.00
OUE HOSPITALITY TRUST 58,326 42,286.35
PARKWAYLIFE REAL ESTATE 19,300 55,777.00
SABANA SHARIAH COMP IND REIT 37,500 15,562.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SOILBUILD BUSINESS SPACE REI 30,250 18,150.00
SPH REIT 32,900 33,887.00
STARHILL GLOBAL REIT 68,300 47,810.00
SUNTEC REIT 113,300 220,935.00
1,992,370 2,873,515.29
シンガポールドル小計
(235,915,605)
イスラエ 投資証券 REIT 1 LTD 9,475 148,757.50
ルシュケ
ル
9,475 148,757.50
イスラエルシュケル小計
(4,572,805)
6,619,654,347
合計
(6,619,654,347)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 投資証券 158銘柄 100.0% 72.5%
加ドル 投資証券 25銘柄 100.0% 1.9%
ユーロ 投資証券 27銘柄 100.0% 6.7%
英ポンド 投資証券 28銘柄 100.0% 5.4%
豪ドル 投資証券 24銘柄 100.0% 6.9%
ニュージーランドドル 投資証券 3銘柄 100.0% 0.3%
香港ドル 投資証券 7銘柄 100.0% 2.6%
シンガポールドル 投資証券 30銘柄 100.0% 3.6%
イスラエルシュケル 投資証券 1銘柄 100.0% 0.1%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 3月22日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 196,172,297
投資証券 8,447,764,220
71,430,843
未収配当金
流動資産合計 8,715,367,360
資産合計 8,715,367,360
負債の部
流動負債
未払金 124,183,100
未払解約金 6,912,509
147
未払利息
流動負債合計 131,095,756
負債合計 131,095,756
純資産の部
元本等
元本 3,949,954,874
剰余金
4,634,316,730
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 8,584,271,604
純資産合計 8,584,271,604
負債純資産合計 8,715,367,360
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま
す。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 3月22日現在
１. 期首 2018年10月 5日
期首元本額 3,915,431,518円
期首からの追加設定元本額 304,106,432円
期首からの一部解約元本額 269,583,076円
元本の内訳 ※
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型 2,469,146,370円
財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）資産成長型 1,170,837,469円
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関投資家向 167,326,722円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 142,644,313円
計 3,949,954,874円
２. 受益権の総数 3,949,954,874口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年10月 5日
至 2019年 3月22日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品の運用を信託約款に定め
る「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。当該有価証券の性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、
流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 3月22日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記
載しております。
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(2)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 3月22日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 658,929,030
合計 658,929,030
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 3月22日現在
1口当たり純資産額 2.1733円
(1万口当たり純資産額) (21,733円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 日本アコモデーションファンド投資法人 投資証券 299 168,935,000
ＭＣＵＢＳ ＭｉｄＣｉｔｙ投資法人 投資証券 1,014 103,529,400
森ヒルズリート投資法人 投資証券 1,032 148,814,400
産業ファンド投資法人 投資証券 1,048 127,227,200
アドバンス・レジデンス投資法人 投資証券 877 271,870,000
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法 556 100,135,600
人 投資証券
アクティビア・プロパティーズ投資法人 投資証券 473 218,289,500
ＧＬＰ投資法人 投資証券 2,229 261,907,500
コンフォリア・レジデンシャル投資法人 投資証券 373 110,445,300
日本プロロジスリート投資法人 投資証券 1,206 285,339,600
星野リゾート・リート投資法人 投資証券 137 74,391,000
Ｏｎｅリート投資法人 投資証券 131 36,653,800
イオンリート投資法人 投資証券 923 120,451,500
ヒューリックリート投資法人 投資証券 727 131,877,800
日本リート投資法人 投資証券 290 122,960,000
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 投 5,332 91,230,520
資証券
日本ヘルスケア投資法人 投資証券 41 7,117,600
積水ハウス・リート投資法人 投資証券 2,321 194,035,600
トーセイ・リート投資法人 投資証券 173 20,119,900
ケネディクス商業リート投資法人 投資証券 330 91,806,000
ヘルスケア＆メディカル投資法人 投資証券 188 21,150,000
サムティ・レジデンシャル投資法人 投資証券 180 17,622,000
野村不動産マスターファンド投資法人 投資証券 2,798 444,322,400
いちごホテルリート投資法人 投資証券 157 21,038,000
ラサールロジポート投資法人 投資証券 679 73,060,400
スターアジア不動産投資法人 投資証券 279 30,104,100
マリモ地方創生リート投資法人 投資証券 77 8,485,400
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 投資証 218 75,646,000
券
大江戸温泉リート投資法人 投資証券 145 12,267,000
さくら総合リート投資法人 投資証券 195 16,750,500
投資法人みらい 投資証券 242 48,012,800
森トラスト・ホテルリート投資法人 投資証券 211 28,590,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
三菱地所物流リート投資法人 投資証券 95 23,940,000
ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人 投資証券 90 9,729,000
ザイマックス・リート投資法人 投資証券 83 9,877,000
タカラレーベン不動産投資法人 投資証券 135 12,420,000
伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人 投資 139 13,246,700
証券
日本ビルファンド投資法人 投資証券 871 656,734,000
ジャパンリアルエステイト投資法人 投資証券 899 593,340,000
日本リテールファンド投資法人 投資証券 1,700 376,380,000
オリックス不動産投資法人 投資証券 1,792 342,988,800
日本プライムリアルティ投資法人 投資証券 569 257,472,500
プレミア投資法人 投資証券 855 117,220,500
東急リアル・エステート投資法人 投資証券 603 102,570,300
グローバル・ワン不動産投資法人 投資証券 575 76,532,500
ユナイテッド・アーバン投資法人 投資証券 1,984 347,795,200
森トラスト総合リート投資法人 投資証券 643 112,846,500
インヴィンシブル投資法人 投資証券 3,103 167,872,300
フロンティア不動産投資法人 投資証券 306 141,678,000
平和不動産リート投資法人 投資証券 560 71,288,000
日本ロジスティクスファンド投資法人 投資証券 588 138,532,800
福岡リート投資法人 投資証券 465 78,306,000
ケネディクス・オフィス投資法人 投資証券 278 214,894,000
いちごオフィスリート投資法人 投資証券 746 78,330,000
大和証券オフィス投資法人 投資証券 208 164,736,000
阪急阪神リート投資法人 投資証券 405 60,102,000
スターツプロシード投資法人 投資証券 142 24,495,000
大和ハウスリート投資法人 投資証券 1,207 293,783,800
ジャパン・ホテル・リート投資法人 投資証券 2,895 256,207,500
日本賃貸住宅投資法人 投資証券 1,012 90,574,000
ジャパンエクセレント投資法人 投資証券 805 129,685,500
合計 48,634 8,447,764,220
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
マネー・オープン・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 3月22日現在
資産の部
流動資産
134,603,426
コール・ローン
134,603,426
流動資産合計
134,603,426
資産合計
負債の部
流動負債
未払解約金 19,601
100
未払利息
19,701
流動負債合計
19,701
負債合計
純資産の部
元本等
元本 132,401,223
剰余金
2,182,502
剰余金又は欠損金（△）
134,583,725
元本等合計
134,583,725
純資産合計
134,603,426
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
該当事項はありません。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 3月22日現在
１. 期首 2018年10月 4日
期首元本額 135,882,228円
期首からの追加設定元本額 7,467,000円
期首からの一部解約元本額 10,948,005円
元本の内訳 ※
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上場インデックスファンド中国Ａ株（パンダ）ＣＳＩ３００ 198,295円
上場インデックスファンド海外債券（ＦＴＳＥ ＷＧＢＩ）毎月分 19,740円
配型
高金利先進国債券オープン（毎月分配型） 13,957,826円
世界銀行債券ファンド（毎月分配型） 16,192,729円
高金利先進国債券オープン（資産成長型） 1,031,017円
資源ファンド（株式と通貨）ブラジルレアル・コース 14,616,417円
資源ファンド（株式と通貨）南アフリカランド・コース 4,117,986円
資源ファンド（株式と通貨）オーストラリアドル・コース 1,657,940円
資源ファンド（株式と通貨）円コース 31,398円
資源ファンド（株式と通貨）メキシコペソ・コース 36,452円
資源ファンド（株式と通貨）トルコリラ・コース 98,787円
資源ファンド（株式と通貨）米ドル・コース 172,589円
資源ファンド（株式と通貨）ブラジルレアル・コース（資産成長 18,093円
型）
資源ファンド（株式と通貨）南アフリカランド・コース（資産成長 12,623円
型）
資源ファンド（株式と通貨）米ドル・コース（資産成長型） 49,200円
グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型） 1,398,434円
グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型） 211,545円
日興・ＧＳ 世界ソブリン・ファンド（毎月分配型） 9,153,907円
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（米ド 18,776,791円
ルコース）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（円 4,891,765円
ヘッジコース）
日興・アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファン 3,529,517円
ド
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド資産成長型（米ド 1,207,963円
ルコース）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（ブラ 5,014,891円
ジルレアルコース）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（南ア 993,579円
フリカランドコース）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（トル 31,793,973円
コリラコース）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（メキ 1,131,538円
シコペソコース）
日興・世界ソブリン・ファンド ＶＡ（適格機関投資家転売制限 694,302円
付）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（イン 126,341円
ドネシアルピアコース）
日興ピムコ・ハイインカム・ソブリン・ファンド毎月分配型（イン 1,265,585円
ドルピーコース）
計 132,401,223円
２. 受益権の総数 132,401,223口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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自 2018年10月 4日
至 2019年 3月22日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運
用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注
るリスク 記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買
目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプショ
ン取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するた
めに行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じて
それぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリス
ク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 3月22日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券
売買目的有価証券
該当事項はありません。
(2)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品
の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
ての補足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 3月22日現在
1口当たり純資産額 1.0165円
(1万口当たり純資産額) (10,165円)
附属明細表
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第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2019年 4月26日 現在です。
【グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 12,442,304,140 円
Ⅱ 負債総額 18,786,152 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 12,423,517,988 円
Ⅳ 発行済口数 11,094,059,195 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.1198 円
（参考）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け）
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 38,469,324,376 円
Ⅱ 負債総額 74,031,853 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 38,395,292,523 円
Ⅳ 発行済口数 33,768,153,736 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.1370 円
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 118,125,028,428 円
Ⅱ 負債総額 294,037,301 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 117,830,991,127 円
Ⅳ 発行済口数 45,240,385,650 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.6046 円
海外新興国株式インデックスＭＳＣＩエマージング（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
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Ⅰ 資産総額 35,175,723,931 円
Ⅱ 負債総額 542,787,478 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 34,632,936,453 円
Ⅳ 発行済口数 18,746,350,687 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.8474 円
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 16,360,206,654 円
Ⅱ 負債総額 2,339,538,147 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 14,020,668,507 円
Ⅳ 発行済口数 6,430,804,912 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.1802 円
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 18,282,536,065 円
Ⅱ 負債総額 2,315,610,778 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 15,966,925,287 円
Ⅳ 発行済口数 7,349,610,550 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.1725 円
マネー・オープン・マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 175,950,207 円
Ⅱ 負債総額 195,493 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 175,754,714 円
Ⅳ 発行済口数 172,908,653 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0165 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
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いものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2019年3月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2019年3月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役・監査役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な
事項の決定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。
当社の取締役会は10名以内の取締役で構成され、取締役の任期は選任後１年以内に終了する事業年度の
うち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもって、代表取
締役若干名を選定します。
・監査役会
当社の監査役会は５名以内の監査役で構成され、監査役の任期は選任後４年以内に終了する事業年度の
うち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までを任期とします。監査役会は、その決議をもって
常勤の監査役を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2019年3月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５． 運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに 法令など遵守状況のモニタリングについては、
運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2019年3月末 現在の投資信託などは次の通りです。
純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 818 175,281
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株式投資信託 775 149,250
単位型 251 8,782
追加型 524 140,467
公社債投資信託 43 26,030
単位型 29 560
追加型 14 25,470
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内
閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年
大蔵省令第38号）並びに同規則第38条及び第57条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成
19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第59期事業年度（平成29年４月１日から平
成30年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
また、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第60期中間会計期間（2018年４月１日から
2018年９月30日まで）の中間財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により中間監査を受けておりま
す。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第58期 第59期
(平成29年３月31日) (平成30年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 ※3 16,761 ※3 14,024
金銭の信託 ※3 152 －
有価証券 10 19
前払費用 506 551
未収入金 136 73
未収委託者報酬 10,757 15,873
未収収益 ※3 2,799 ※3 3,174
関係会社短期貸付金 962 1,128
立替金 1,240 2,776
繰延税金資産 865 1,014
その他 ※2,3 385 ※2,3 4,179
流動資産合計 34,577 42,814
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 93 ※1 68
190 122
器具備品 ※1 ※1
有形固定資産合計 283 191
無形固定資産
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
138 99
ソフトウエア
無形固定資産合計 138 99
投資その他の資産
投資有価証券 11,783 14,103
関係会社株式 23,203 25,769
関係会社長期貸付金 60 －
長期差入保証金 782 490
長期前払費用 0 0
423 489
繰延税金資産
投資その他の資産合計 36,253 40,854
固定資産合計 36,674 41,144
資産合計 71,252 83,959
(単位：百万円)
第58期 第59期
(平成29年３月31日) (平成30年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 ※3 589 ※3 3,804
未払金 4,043 5,874
未払収益分配金 7 7
未払償還金 91 91
未払手数料 ※3 3,499 ※3 5,124
その他未払金 445 651
未払費用 ※3 4,229 ※3 4,634
未払法人税等 1,808 2,185
未払消費税等 ※4 538 ※4 788
賞与引当金 2,077 2,286
役員賞与引当金 168 198
62 41
その他 ※3
流動負債合計 13,517 19,813
固定負債
退職給付引当金 1,259 1,316
－ 318
その他
固定負債合計 1,259 1,634
負債合計 14,777 21,448
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
5,220 5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
34,015 39,959
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 34,015 39,959
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
自己株式 △672 △786
株主資本合計 55,926 61,756
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 282 408
266 346
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 548 754
純資産合計 56,475 62,511
負債純資産合計 71,252 83,959
（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第58期 第59期
(自 平成28年４ 月１日 (自 平成29年４ 月１日
至 平成29年３月31日) 至 平成30年３月31日)
営業収益
委託者報酬 64,680 70,609
その他営業収益 4,218 5,398
営業収益合計 68,898 76,008
営業費用
支払手数料 28,675 30,448
広告宣伝費 969 973
公告費 2 2
調査費 17,322 18,132
調査費 841 862
委託調査費 16,456 17,241
図書費 24 28
委託計算費 498 520
営業雑経費 656 740
通信費 185 173
印刷費 276 348
協会費 66 68
諸会費 17 24
その他 111 125
営業費用計 48,124 50,817
一般管理費
給料 8,243 9,096
役員報酬 360 507
役員賞与引当金繰入額 168 198
給料・手当 5,576 6,083
賞与 61 20
賞与引当金繰入額 2,077 2,286
交際費 99 99
寄付金 17 16
旅費交通費 412 455
租税公課 375 424
不動産賃借料 889 890
退職給付費用 390 355
退職金 20 24
固定資産減価償却費 192 152
福利費 959 974
2,791 3,175
諸経費
167/208
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
一般管理費計 14,394 15,664
営業利益 6,380 9,526
(単位：百万円)
第58期 第59期
(自 平成28年４ 月１日 (自 平成29年４ 月１日
至 平成29年３月31日) 至 平成30年３月31日)
営業外収益
受取利息 19 26
受取配当金
※１ 1,644 ※１ 1,120
有価証券償還益 － 1
時効成立分配金・償還金 22 1
為替差益 177 79
36 41
その他
営業外収益合計 1,899 1,272
営業外費用
支払利息 ※１ 223 ※１ 223
有価証券償還損 7 －
デリバティブ費用 ※１ 146 ※１ 295
時効成立後支払分配金・償還金 2 0
支払源泉所得税 155 －
長期差入保証金償却額 － 212
73 34
その他
営業外費用合計 608 767
経常利益 7,670 10,030
特別利益
174 199
投資有価証券売却益
特別利益合計 174 199
特別損失
投資有価証券売却損 120 133
固定資産処分損 13 7
役員退職一時金 － 117
損害賠償損失 － 81
特別損失合計 134 340
税引前当期純利益 7,710 9,890
法人税、住民税及び事業税
2,137 3,217
過年度法人税等 ※２ 115 －
法人税等調整額 △104 △307
法人税等合計 2,147 2,910
当期純利益 5,562 6,979
（３）【株主資本等変動計算書】
第58期（自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
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株主資本
その他利益
資本金 自己株式
合計
剰余金
資本 資本剰余 利益剰余金
合計
準備金 金合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 29,948 29,948 △502 52,028
当期変動額
剰余金の配当 △1,495 △1,495 △1,495
当期純利益 5,562 5,562 5,562
自己株式の取得 △170 △170
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 4,067 4,067 △170 3,897
当期末残高 17,363 5,220 5,220 34,015 34,015 △672 55,926
評価・換算差額等
純資産
その他
合計
繰延ヘッジ 評価・換算
有価証券
損益 差額等合計
評価差額金
当期首残高 151 258 410 52,438
当期変動額
剰余金の配当 △1,495
当期純利益 5,562
自己株式の取得 △170
株主資本以外の項目の
130 7 138 138
当期変動額（純額）
当期変動額合計 130 7 138 4,036
当期末残高 282 266 548 56,475
第59期（自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金 合計
資本剰余 利益剰余金
資本
準備金 金合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 34,015 34,015 △672 55,926
当期変動額
剰余金の配当 △1,036 △1,036 △1,036
当期純利益 6,979 6,979 6,979
自己株式の取得 △113 △113
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 5,943 5,943 △113 5,830
当期末残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
評価・換算差額等
純資産
その他
合計
有価証券 繰延ヘッジ 評価・換算
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評価差額
損益 差額等合計
金
当期首残高 282 266 548 56,475
当期変動額
剰余金の配当 △1,036
当期純利益 6,979
自己株式の取得 △113
株主資本以外の項目の
125 80 206 206
当期変動額（純額）
当期変動額合計 125 80 206 6,036
当期末残高 408 346 754 62,511
[注記事項]
（重要な会計方針）
第59期
項目 (自 平成29年４ 月１日
至 平成30年３月31日)
１ 資産の評価基準及び評価 (1) 有価証券
方法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法に
より処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) 金銭の信託
時価法
(3) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方 (1) 有形固定資産
法
定率法により償却しております。ただし、平成28年４月１日以後に取得し
た建物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ５年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につ
いては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっておりま
す。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業
年度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び
年金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間
に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
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② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務
期間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発
生の翌事業年度から費用処理しております。
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジし
ております。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッ
ジ手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しており
ます。
５ その他財務諸表作成のた 消費税等の会計処理
めの基本となる重要な事 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外
項 消費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
（貸借対照表関係）
第58期 第59期
(平成29年３月31日) (平成30年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,222百万円 建物 1,260百万円
器具備品 603百万円 器具備品 612百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち30百万円は、「直販顧客 流動資産のその他のうち3,030百万円は、「直販顧
分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に 客分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社
信託しております。 に信託しております。
㯿ጰꉏ쉏᩹㸰歛︰夰讌익⍓쨰玌ꁐ따潫ℰ渰栰䨰訰朰 㯿ጰꉏ쉏᩹㸰歛︰夰讌익⍓쨰玌ꁐ따潫ℰ渰栰䨰訰朰
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
現金・預金 3,243百万円 現金・預金 3,189百万円
金銭の信託 152百万円 未収収益 592百万円
未収収益 619百万円 その他 345百万円
その他 20百万円 (流動負債)
(流動負債) 預り金 419百万円
預り金 177百万円 未払手数料 376百万円
未払手数料 144百万円 未払費用 677百万円
未払費用 251百万円
その他 61百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務 ※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が 当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップに ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップに
支払うオフィス賃借料等の債務587百万円に対して保 支払うオフィス賃借料等の債務553百万円に対して保
証を行っております。また当社は、Nikko Asset 証を行っております。また当社は、Nikko Asset
Management Americas, Inc. がマディソン タワー Management Americas, Inc.がマディソン タワー ア
アソシエイツ リミテッド パートナーシップに支払 ソシエイツ リミテッド パートナーシップに支払う
うオフィス賃借料等の債務546百万円に対して保証を オフィス賃借料等の債務103百万円に対して保証を
行っております。 行っております。
（損益計算書関係）
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第58期 第59期
(自 平成28年４ 月１日 (自 平成29年４ 月１日
至 平成29年３月31日) 至 平成30年３月31日)
㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰 㯿ᄰTѹ텶歔⬰縰谰昰䐰讕ꉏ쉏᩹㸰歛︰夰謰舰渰漰
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 1,550百万円 受取配当金 979百万円
デリバティブ収益 347百万円 デリバティブ収益 407百万円
支払利息 58百万円 支払利息 213百万円
㯿ሰ乞瑞湓홟ᔰ殕ꈰ夰譬핎멺䤰溏ﵒꂌ뭵⢊ࡎઘ
です。
（株主資本等変動計算書関係）
第58期（自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 814,100 305,000 － 1,119,100
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権
当事業年
の
新株予約権の内訳 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
目的となる
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
平成21年度
普通株式 1,762,200 － 72,600 1,689,600 －
ストックオプション（１）
平成21年度
普通株式 174,900 － － 174,900 －
ストックオプション（２）
平成23年度
普通株式 4,738,800 － 1,848,000 2,890,800 －
ストックオプション（１）
平成28年度
普通株式 － 4,437,000 33,000 4,404,000 －
ストックオプション（１）
合計 6,675,900 4,437,000 1,953,600 9,159,300 －
(注) １
平成28年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２
当事業年度の減少は、新株予約権の失効によるものであります。
３
平成21年度ストックオプション(1)1,689,600株、平成21年度ストックオプション(2)174,900株及
び平成23年度ストックオプション(1)2,890,800株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が
到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができませ
ん。また、平成28年度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
平成28年５月30日
普通株式 1,495 7.62 平成28年３月31日 平成28年６月22日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
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平成29年５月25日
普通株式 利益剰余金 1,036 5.29 平成29年３月31日 平成29年６月22日
取締役会
第59期（自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,119,100 182,600 － 1,301,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権
当事業年
の
新株予約権の内訳 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
目的となる
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
平成21年度
普通株式 1,689,600 － 194,700 1,494,900 －
ストックオプション（１）
平成21年度
普通株式 174,900 － 66,000 108,900 －
ストックオプション（２）
平成23年度
普通株式 2,890,800 － 204,600 2,686,200 －
ストックオプション（１）
平成28年度
普通株式 4,404,000 － 786,000 3,618,000 －
ストックオプション（１）
平成28年度
普通株式 － 4,409,000 532,000 3,877,000 －
ストックオプション（２）
合計 9,159,300 4,409,000 1,783,300 11,785,000 －
(注) １
平成28年度ストックオプション(2)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２
当事業年度の減少は、新株予約権の失効によるものであります。
３
平成21年度ストックオプション(1)1,494,900株、平成21年度ストックオプション(2)108,900株及
び平成23年度ストックオプション(1)2,686,200株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が
到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができませ
ん。また、平成28年度ストックオプション(1)及び平成28年度ストックオプション(2)は、権利行
使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
平成29年５月25日
普通株式 1,036 5.29 平成29年３月31日 平成29年６月22日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
平成30年５月31日
普通株式 利益剰余金 1,640 8.38 平成30年３月31日 平成30年６月23日
取締役会
(リース取引関係)
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第58期 第59期
(自 平成28年４ 月１日 (自 平成29年４ 月１日
至 平成29年３月31日) 至 平成30年３月31日)
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 865百万円 １年内 866百万円
１年超 1,787百万円 １年超 923百万円
合計 2,653百万円 合計 1,790百万円
（金融商品関係）
第58期(自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されており、また一部外貨建て預金を保有しているため為替変動リスクにも晒されてお
ります。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源泉である預り純資産を数行
の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘定と分別して管理している
ため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債権が信用リスクに晒される
ことは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることから生じている外貨建ての営
業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主に自己で設定した投資信託
へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は株式、公社債等のため、価
格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりますが、それらの一部につい
ては為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジしております。なお、為替変
動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しております。デリバティブ取引は、
取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段と
ヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重要な会計方針「４ ヘッジ
会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
外貨建ての関係会社短期借入金に関しましては、為替変動リスクに晒されておりますが、為替予約によ
りリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モ ニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての関係会社短期借入金に関しては、為替変動リスク
を回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
平成29年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額につい
ては、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には
含めておりません。
（単位：百万円）
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1) 現金・預金
16,761 16,761 －
(2) 未収委託者報酬
10,757 10,757 －
(3) 未収収益
2,799 2,799 －
(4) 関係会社短期貸付金
962 962 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 11,777 11,777 －
(6) 未払金
(4,043) (4,043) －
(7) 未払費用
(4,229) (4,229) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの
35 35 －
ヘッジ会計が適用されているもの
(1) (1) －
デリバティブ取引計 34 34 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4) 関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
ております。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
ております。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののう
ち75百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、39百万円は流動負債のその他に含まれてお
ります。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち20百万円は貸借対照表上流動資産のその他
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
に含まれ、22百万円は流動負債のその他に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フロー
を見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)有価証券及
び投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額20,310百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万
円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握す
ることが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
（単位：百万円）
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 16,761 － － －
未収委託者報酬 10,757 － － －
未収収益 2,799 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 10 616 907 735
合計 30,328 616 907 735
第59期(自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
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も晒されております。
外貨建ての関係会社短期借入金に関しましては、為替変動リスクに晒されておりますが、為替予約によ
りリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての関係会社短期借入金に関しては、為替変動リスク
を回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
平成30年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額につい
ては、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には
含めておりません。
（単位：百万円）
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1) 現金・預金
14,024 14,024 －
(2) 未収委託者報酬
15,873 15,873 －
(3) 未収収益
3,174 3,174 －
(4) 関係会社短期貸付金
1,128 1,128 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 14,106 14,106 －
(6) 未払金
(5,874) (5,874) －
(7) 未払費用
(4,634) (4,634) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの
(14) (14) －
ヘッジ会計が適用されているもの
336 336 －
デリバティブ取引計 321 321 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
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ております。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
ております。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののう
ち８百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、23百万円は流動負債のその他に含まれてお
ります。また、ヘッジ会計が適用されているものは貸借対照表上流動資産のその他に含まれており
ます。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フロー
を見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)有価証券及
び投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万
円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握す
ることが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
（単位：百万円）
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 14,024 － － －
未収委託者報酬 15,873 － － －
未収収益 3,174 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 616 1,743 545
合計 33,090 616 1,743 545
（有価証券関係）
第58期(自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
（単位：百万円）
貸借対照表計上額
子会社株式 20,310
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
（単位：百万円）
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 6,299 5,590 708
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が取得原価を超え
小計 6,299 5,590 708
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 5,478 5,780 △302
が取得原価を超え
小計 5,478 5,780 △302
ないもの
合計 11,777 11,370 406
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
（単位：百万円）
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 3,198 174 120
合計 3,198 174 120
第59期(自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
（単位：百万円）
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
（単位：百万円）
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 8,544 7,535 1,008
が取得原価を超え
小計 8,544 7,535 1,008
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 5,561 5,982 △420
が取得原価を超え
小計 5,561 5,982 △420
ないもの
合計 14,106 13,518 588
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
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（単位：百万円）
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,792 199 133
合計 2,792 199 133
（デリバティブ取引関係）
第58期(平成29年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
種類 うち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 1,729 － 35 35
買建 － － － －
合計 1,729 － 35 35
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
（1）通貨関連
契約額等の
ヘッジ デリバティブ取引 主なヘッジ 契約額等 時価
うち１年超
会計の方法 の種類等 対象 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 2,993 － 11
原則的 豪ドル 投資 77 － △2
処理方法 シンガポールドル 有価証券 1,639 － △20
香港ドル 205 － 2
人民元 1,946 － 6
ユーロ 57 － 0
合計 6,920 － △1
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第59期(平成30年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
種類 うち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
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市場取引 売建 2,422 － △14 △14
買建 － － － －
合計 2,422 － △14 △14
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
（1）通貨関連
契約額等の
ヘッジ デリバティブ取引 主なヘッジ 契約額等 時価
うち１年超
会計の方法 の種類等 対象 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 4,447 － 196
原則的 豪ドル 投資 109 － 10
処理方法 シンガポールドル 有価証券 1,783 － 65
香港ドル 541 － 25
人民元 2,156 － 32
ユーロ 154 － 6
合計 9,192 － 336
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第58期 第59期
(自 平成28年４ 月１日 (自 平成29年４ 月１日
至 平成29年３月31日) 至 平成30年３月31日)
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
（単位：百万円） （単位：百万円）
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,030 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,008
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 9,455 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,409
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 2,092 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,827
（退職給付関係）
第58期(自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,299
勤務費用 150
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 △190
退職給付の支払額 △72
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退職給付債務の期末残高 1,190
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,190
未積立退職給付債務 1,190
未認識数理計算上の差異 69
貸借対照表に計上された負債の額 1,259
退職給付引当金 1,259
貸借対照表に計上された負債の額 1,259
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 150
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 23
確定給付制度に係る退職給付費用 177
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、213百万円でありました。
第59期(自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,190
勤務費用 130
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 66
退職給付の支払額 △76
退職給付債務の期末残高 1,313
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,313
未積立退職給付債務 1,313
未認識数理計算上の差異 2
貸借対照表に計上された負債の額 1,316
退職給付引当金 1,316
貸借対照表に計上された負債の額 1,316
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（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 130
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 △0
確定給付制度に係る退職給付費用 132
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、222百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第58期(自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
平成21年度ストックオプション(1) 平成21年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストック
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
オプションの付与数 (注)
付与日 平成22年２月８日 平成22年８月20日
平成24年１月22日（以下「権利行使
可能初日」といいます。）、当該権
利行使可能初日から１年経過した日
の翌日、及び当該権利行使可能初日
から２年経過した日の翌日まで原則
権利確定条件 として従業員等の地位にあることを 同左
要し、それぞれ保有する新株予約権
の２分の１、４分の１、４分の１ず
つ権利確定する。ただし、本新株予
約権の行使時において、当社が株式
公開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
平成24年１月22日から
権利行使期間 同左
平成32年１月21日まで
平成23年度ストックオプション(1) 平成28年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストック
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
オプションの付与数 (注)
付与日 平成23年10月7日 平成28年７月15日
平成25年10月７日（以下「権利行使 平成30年７月15日（以下「権利行使可
可能初日」といいます。）、当該権 能初日」といいます。）、当該権利行
利行使可能初日から１年経過した日 使可能初日から１年経過した日の翌
の翌日、及び当該権利行使可能初日 日、及び当該権利行使可能初日から２
から２年経過した日の翌日まで原則 年経過した日の翌日まで原則として従
権利確定条件 として従業員等の地位にあることを 業員等の地位にあることを要し、それ
要し、それぞれ保有する新株予約権 ぞれ保有する新株予約権の３分の１、
の２分の１、４分の１、４分の１ず ３分の１、３分の１ずつ権利確定す
つ権利確定する。ただし、本新株予 る。ただし、本新株予約権の行使時に
約権の行使時において、当社が株式 おいて、当社が株式公開していること
公開していることを要する。 を要する。
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付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から２
対象勤務期間
２年を経過した日まで 年を経過した日まで
平成25年10月７日から 平成30年7月15日から
権利行使期間
平成33年10月６日まで 平成38年7月31日まで
(注) 株式数に換算して記載しております 。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
平成21年度ストックオプション(1) 平成21年度ストックオプション(2)
付与日 平成22年２月８日 平成22年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,762,200 174,900
付与 0 0
失効 72,600 0
権利確定 0 0
権利未確定残 1,689,600 174,900
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
平成23年度ストックオプション(1) 平成28年度ストックオプション(1)
付与日 平成23年10月７日 平成28年７月15日
権利確定前(株)
期首 4,738,800 －
付与 0 4,437,000
失効 1,848,000 33,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,890,800 4,404,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております 。
② 単価情報
平成21年度ストックオプション(1) 平成21年度ストックオプション(2)
付与日 平成22年２月８日 平成22年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
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平成23年度ストックオプション(1) 平成28年度ストックオプション(1)
付与日 平成23年10月7日 平成28年７月15日
権利行使価格(円) 737 (注)３
558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １
公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見
積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 － 百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株
式の分割又は併合の内容を適切に反映するよう調整される。）を上回る金額に定められた場合に
は、株式公開日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第59期(自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
平成21年度ストックオプション(1) 平成21年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストック
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
オプションの付与数 (注)
付与日 平成22年２月８日 平成22年８月20日
平成24年１月22日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利行
使可能初日から１年経過した日の翌
日、及び当該権利行使可能初日から２
年経過した日の翌日まで原則として従
権利確定条件 業員等の地位にあることを要し、それ 同左
ぞれ保有する新株予約権の２分の１、
４分の１、４分の１ずつ権利確定す
る。ただし、本新株予約権の行使時に
おいて、当社が株式公開していること
を要する。
付与日から、権利行使可能初日から２
対象勤務期間 同左
年を経過した日まで
平成24年１月22日から
権利行使期間 同左
平成32年１月21日まで
平成23年度ストックオプション(1) 平成28年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストック
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
オプションの付与数 (注)
付与日 平成23年10月7日 平成28年７月15日
平成25年10月７日（以下「権利行使可 平成30年７月15日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利行 能初日」といいます。）、当該権利行
使可能初日から１年経過した日の翌 使可能初日から１年経過した日の翌
日、及び当該権利行使可能初日から２ 日、及び当該権利行使可能初日から２
年経過した日の翌日まで原則として従 年経過した日の翌日まで原則として従
権利確定条件 業員等の地位にあることを要し、それ 業員等の地位にあることを要し、それ
ぞれ保有する新株予約権の２分の１、 ぞれ保有する新株予約権の３分の１、
４分の１、４分の１ずつ権利確定す ３分の１、３分の１ずつ権利確定す
る。ただし、本新株予約権の行使時に る。ただし、本新株予約権の行使時に
おいて、当社が株式公開していること おいて、当社が株式公開していること
を要する。 を要する。
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付与日から、権利行使可能初日から２ 付与日から、権利行使可能初日から２
対象勤務期間
年を経過した日まで 年を経過した日まで
平成25年10月７日から 平成30年7月15日から
権利行使期間
平成33年10月６日まで 平成38年7月31日まで
平成28年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名
取締役・従業員
株式の種類別のストック
普通株式 4,409,000株
オプションの付与数 (注)
付与日 平成29年４月27日
平成31年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利行
使可能初日から１年経過した日の翌
日、及び当該権利行使可能初日から２
年経過した日の翌日まで原則として従
権利確定条件 業員等の地位にあることを要し、それ
ぞれ保有する新株予約権の３分の１、
３分の１、３分の１ずつ権利確定す
る。ただし、本新株予約権の行使時に
おいて、当社が株式公開していること
を要する。
付与日から、権利行使可能初日から２
対象勤務期間
年を経過した日まで
平成31年4月27日から
権利行使期間
平成39年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております 。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
平成21年度ストックオプション(1) 平成21年度ストックオプション(2)
付与日 平成22年２月８日 平成22年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,689,600 174,900
付与 0 0
失効 194,700 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,494,900 108,900
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
平成23年度ストックオプション(1) 平成28年度ストックオプション(1)
付与日 平成23年10月７日 平成28年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,890,800 4,404,000
付与 0 0
失効 204,600 786,000
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権利確定 0 0
権利未確定残 2,686,200 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
平成28年度ストックオプション(2)
付与日 平成29年４月27日
権利確定前(株)
期首 －
付与 4,409,000
失効 532,000
権利確定 0
権利未確定残 3,877,000
権利確定後(株)
期首 －
権利確定 －
権利行使 －
失効 －
権利未行使残 －
(注) 株式数に換算して記載しております 。
② 単価情報
平成21年度ストックオプション(1) 平成21年度ストックオプション(2)
付与日 平成22年２月８日 平成22年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
平成23年度ストックオプション(1) 平成28年度ストックオプション(1)
付与日 平成23年10月７日 平成28年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
平成28年度ストックオプション(2)
付与日 平成29年４月27日
権利行使価格(円)
553
付与日における公正な評価単価
0
(円) (注)１
(注) １
公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の
見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,149百万円
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３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該
株式の分割又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた
場合には、株式公開日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第58期 第59期
(平成29年３月31日) (平成30年３月31日)
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産(流動) 繰延税金資産(流動)
賞与引当金 641 賞与引当金 700
224 314
その他 その他
小計 小計
865 1,014
繰延税金資産(固定) 繰延税金資産(固定)
投資有価証券評価損 96 投資有価証券評価損 96
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 385 退職給付引当金 402
固定資産減価償却費 119 固定資産減価償却費 111
その他 63 その他 211
小計 2,095 小計 2,253
繰延税金資産小計 2,961 繰延税金資産小計 3,268
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 1,530 繰延税金資産合計 1,838
繰延税金負債(流動) 繰延税金負債(流動)
0 -
その他有価証券評価差額金 その他有価証券評価差額金
小計 0 小計 -
繰延税金負債(固定) 繰延税金負債(固定)
その他有価証券評価差額金 123 その他有価証券評価差額金 180
繰延ヘッジ利益 117 繰延ヘッジ利益 152
小計 241 小計 333
繰延税金負債合計 242 繰延税金負債合計 333
繰延税金資産の純額 1,288 繰延税金資産の純額 1,504
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
法定実効税率 30.9％
率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であ
（調整）
るため注記を省略しております。
交際費等永久に損金に算入されない項目 0.6％
受取配当金等永久に益金に算入されない
△5.3％
項目
過年度法人税等 1.5％
0.2％
海外子会社の留保利益の影響額等
税効果会計適用後の法人税等の負担率
27.9％
（関連当事者情報）
第58期(自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
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重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 事業
所在 資本金又 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は の 取引の内容 科目
地 は出資金 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 内容
割合(％) 関係
資金の貸付
65
(シンガ 関係会社
385
（SGD
ポールドル 短期貸付
（SGD
800 千)
貨建) 金
4,800千)
(注2)
(注1)
貸付金利息
(シンガ
13
8
ポールドル 未収収益
（SGD
（SGD
貨建)
177 千)
105千)
資金の
（注1）
貸付
Nikko Asset
シンガ アセット
Management 直接
312,000
資金の貸付 関係会社
子会社 ポール マネジメ
△4,422
(SGD 千)
Internatio
100.00
(円貨建) 短期貸付
577
国 ント業
(注4)
nal Limited
(注3) 金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
3 3
（注3）
増資の
1,501
－ 引受 －
（SGD
－
（注5）
20,000 千)
△5,549
資金の借入
関係会社
（USD
(米ドル貨
短期借入
△50,000
－
Nikko
建)
金
Asset 千)
181,542
アメリ アセット
(注7)
間接 資金の
(注8)
(USD 千)
子会社 Management カ マネジメ
借入
100.00
合衆国 ント業
(注6)
Americas, 借入金利息
48
Inc.
(米ドル貨
未払費用
（USD
－
建)
453 千)
（注7）
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
資金の貸付に係る取引金額65百万円（SGD800千）の内訳は、貸付505百万円（SGD6,600千）及び返
済439百万円（SGD5,800千）であります。
３
融資枠5,000百万円、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
４
資金の貸付に係る取引金額△4,422百万円の内訳は、貸付577百万円及び返済5,000百万円でありま
す。
５
Nikko Asset Management International Limitedの行った20,000,000株の新株発行増資を、１株
につき１シンガポールドルで当社が引受けたものであります。
６
Nikko Asset Management Americas, Inc.の「資本金」は、資本金と資本剰余金の合計額を記載し
ております。
７
融資枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
８
資金の借入に係る取引金額△5,549百万円（USD△50,000千）は、返済であります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は
以下のとおりであります。なお、下記数値は平成28年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為
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替相場で円貨に換算したものであります。
資産合計 25,221百万円
負債合計 5,428百万円
純資産合計 19,792百万円
営業収益 18,250百万円
税引前当期純利益 6,809百万円
当期純利益 4,680百万円
第59期(自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 事業
所在 資本金又 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は の 取引の内容 科目
地 は出資金 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 内容
割合(％) 関係
資金の貸付
159
関係会社
550
(シンガポー
（SGD
短期貸付
（SGD
ルドル貨建)
2,000千)
金
6,800千)
(注1)
(注2)
貸付金利息
13 8
(シンガポー
未収収益
（SGD （SGD
ルドル貨建)
162千) 110千)
資金の
（注1）
貸付
Nikko Asset
シンガ アセット
資金の貸付 関係会社
Management
直接
342,369
子会社 ポール マネジメ
(円貨建) 短期貸付
－ 577
(SGD 千)
Internatio
100.00
国 ント業
(注3) 金
nal Limited
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
2,466
増資の引受
－ －
（SGD －
（注4）
30,369千)
金融商品
日本インス
取引業者
ティテュー 100
直接
増資の引受
として登
(百万円)
子会社 ショナル証 日本 － －
100 －
録を受け
（注5）
100.00
券設立準備
るための
株式会社
準備会社
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
資金の貸付に係る取引金額159百万円（SGD2,000千）の内訳は、貸付159百万円（SGD2,000千）で
あります。
３
融資枠5,000百万円、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
４
Nikko Asset Management International Limitedの行った30,369,000株の新株発行増資を、１株
につき１シンガポールドルで当社が引受けたものであります。
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５
日本インスティテューショナル証券設立準備株式会社の行った2,000株の新株発行を、１株につき
50千円で当社が引受けたものであります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は
以下のとおりであります。なお、下記数値は平成29年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為
替相場で円貨に換算したものであります。
資産合計 27,012百万円
負債合計 5,141百万円
純資産合計 21,871百万円
営業収益 15,830百万円
税引前当期純利益 5,266百万円
当期純利益 3,594百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第58期(自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第59期(自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
第58期(自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第59期(自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
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当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第58期(自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日）
該当事項はありません。
第59期(自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第58期(自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日）
該当事項はありません。
第59期(自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第58期(自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日）
該当事項はありません。
第59期(自 平成29年４月１日 至 平成30年３月31日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第58期 第59期
項目 (自 平成28年４ 月１日 (自 平成29年４ 月１日
至 平成29年３月31日) 至 平成30年３月31日)
１株当たり純資産額 288円29銭 319円40銭
１株当たり当期純利益金額 28円38銭 35円64銭
(注) １ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社株式
が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないため記載
しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
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第58期 第59期
項目 (自 平成28年４ 月１日 (自 平成29年４ 月１日
至 平成29年３月31日) 至 平成30年３月31日)
当期純利益（百万円） 5,562 6,979
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 5,562 6,979
普通株式の期中平均株式数（千株） 196,009 195,794
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株 平成21年度ストックオプショ 平成21年度ストックオプショ
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜 ン(1) 1,689,600株、平成21 ン(1) 1,494,900株、平成21
在株式の概要 年度ストックオプション 年度ストックオプション
(2) 174,900株、平成23年度 (2) 108,900株、平成23年度
ストックオプション(1) ストックオプション(1)
2,890,800株、平成28年度ス 2,686,200株、平成28年度ス
トックオプション（1） トックオプション（1）
4,404,000株 3,618,000株、平成28年度ス
トックオプション（2）
3,877,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第58期 第59期
項目
(平成29年３月31日) (平成30年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 56,475 62,511
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 56,475 62,511
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の
195,893 195,711
普通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
新株予約権（ストックオプション）の付与
当社は平成30年３月15日付の臨時株主総会及び平成30年３月20日開催の取締役会の決議に基づき、平
成30年４月27日にストックオプションとして新株予約権を当社、当社子会社の取締役及び従業員36名に
付与いたしました。
① 新株予約権の数 4,422個
② 新株予約権の目的となる株式の種類及び数 当社普通株式 4,422,000株
③ 新株予約権の発行価額 無償
④ 新株予約権の行使時の払込金額 １株当たり金694円
⑤ 新株予約権の行使期間 平成32年４月27日から平成40年４月30日まで
中間財務諸表等
（１）中間貸借対照表
(単位：百万円)
第60期中間会計期間
(2018年９月30日)
資産の部
流動資産
現金・預金 24,039
有価証券 19
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未収委託者報酬 14,192
未収収益 920
関係会社短期貸付金 743
その他 ※２ 2,462
流動資産合計 42,379
固定資産
有形固定資産 ※１ 160
無形固定資産 96
投資その他の資産
投資有価証券 11,639
関係会社株式 25,769
長期差入保証金 463
繰延税金資産 1,450
0
長期前払費用
投資その他の資産合計 39,324
固定資産合計 39,580
資産合計 81,960
(単位：百万円)
第60期中間会計期間
(2018年９月30日)
負債の部
流動負債
未払金 6,326
未払費用 3,919
未払法人税等 1,899
未払消費税等 ※３ 627
賞与引当金 1,452
役員賞与引当金 60
548
その他
流動負債合計 14,835
固定負債
退職給付引当金 1,355
450
その他
固定負債合計 1,805
負債合計 16,640
純資産の部
株主資本
資本金 17,363
資本剰余金
5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
42,692
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 42,692
自己株式 △833
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
株主資本合計 64,442
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 729
147
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 876
純資産合計 65,319
負債純資産合計 81,960
（２）中間損益計算書
(単位：百万円)
第60期中間会計期間
(自 2018年４月１日
至 2018年９月30日)
営業収益
委託者報酬 40,168
1,608
その他営業収益
営業収益合計 41,776
※１ 36,000
営業費用及び一般管理費
営業利益
5,776
営業外収益 ※２ 842
※３ 441
営業外費用
経常利益
6,177
特別利益 ※４ 98
特別損失 ※５ 144
税引前中間純利益
6,131
※６ 1,758
法人税等
中間純利益 4,373
（３）中間株主資本等変動計算書
第60期中間会計期間（自 2018年４月１日 至 2018年９月30日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金 合計
資本剰余金 利益剰余金
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
当中間期変動額
剰余金の配当 △1,640 △1,640 △1,640
中間純利益 4,373 4,373 4,373
自己株式の取得 △47 △47
株主資本以外の項目の
当中間期変動額（純額）
当中間期変動額合計 2,733 2,733 △47 2,685
当中間期末残高 17,363 5,220 5,220 42,692 42,692 △833 64,442
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評価・換算差額等
純資産合計
その他
繰延ヘッジ 評価・換算
有価証券
損益 差額等合計
評価差額金
当期首残高 408 346 754 62,511
当中間期変動額
剰余金の配当 △1,640
中間純利益 4,373
自己株式の取得 △47
株主資本以外の項目の
321 △198 122 122
当中間期変動額（純額）
当中間期変動額合計 321 △198 122 2,808
当中間期末残高 729 147 876 65,319
注記事項
（重要な会計方針）
第60期中間会計期間
項目 (自 2018年４月１日
至 2018年９月30日)
１ 資産の評価基準及び評価方法 (1) 有価証券
①子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
②その他有価証券
時価のあるもの
中間決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全
部純資産直入法により処理し、売却原価は、総平均法により算
定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以降
に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用し
ております。
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。なお、ソフトウエア(自社利
用分)については、社内における利用可能期間(５年)に基づく定
額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づ
き当中間会計期間負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき
当中間会計期間負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給
付債務及び年金資産の見込額に基づき当中間会計期間末において
発生していると認められる額を計上しております。
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① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期
間末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準に
よっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平
均残存勤務期間以内の一定の年数（10年）による定額法により按
分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しておりま
す。
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券でありま
す。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスク
をヘッジしております。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動
によるヘッジ手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し
有効性を評価しております。
５ その他中間財務諸表作成のための基 (1)消費税等の会計処理
本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、
控除対象外消費税等は、当中間会計期間の費用として処理してお
ります。
(2)税金費用の計算方法
税金費用については、当中間会計期間を含む事業年度の税引前
当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積
り、税引前中間純利益に、当該見積実効税率を乗じて計算してお
ります。
（表示方法の変更)
第60期中間会計期間
(自 2018年４月１日
至 2018年９月30日)
(「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用)
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年２月16日）を当中間会計
期間の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分
に表示する方法に変更しております。
（中間貸借対照表関係）
第60期中間会計期間
(2018年９月30日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
1,899百万円
※２ 信託資産
流動資産のその他のうち2百万円は、「直販顧客分別金信託契約」により、野村
信託銀行株式会社に信託しております。
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※３ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、「未払消費税等」として表示して
おります。
※４ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd がロンドン ウォール リミテッド
パートナーシップに支払うオフィス賃借料等の債務516百万円に対して保証を行っ
ております。また当社は、Nikko Asset Management Americas, Inc. がマディソ
ン タワー アソシエイツ リミテッド パートナーシップに支払うオフィス賃借料
等の債務36百万円に対して保証を行っております。
（中間損益計算書関係）
第60期中間会計期間
(自 2018年４月１日
至 2018年９月30日)
※１ 減価償却実施額
有形固定資産 34百万円
無形固定資産 19百万円
※２ 営業外収益のうち主要なもの
受取利息 13百万円
受取配当金 824百万円
※３ 営業外費用のうち主要なもの
支払利息 181百万円
デリバティブ費用 165百万円
※４ 特別利益のうち主要なもの
投資有価証券売却益 98百万円
※５ 特別損失のうち主要なもの
投資有価証券売却損 144百万円
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め、法人税等調整額は「法人税等」に含めて表示しております。
（中間株主資本等変動計算書関係）
第60期中間会計期間（自 2018年４月１日 至 2018年９月30日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当中間会計期間増加 当中間会計期間減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当中間会計期間増加 当中間会計期間減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 1,301,700 64,000 － 1,365,700
(注) 自己株式の増加は、自己株式の取得であります。
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の 当中間会計
当中間 当中間
新株予約権の内訳 目的となる 期間末残高
当事業 当中間
会計期間 会計期間
株式の種類 (百万円)
年度期首 会計期間末
増加 減少
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2009年度
普通株式 1,494,900 － 108,900 1,386,000 －
ストックオプション（１）
2009年度
普通株式 108,900 － － 108,900 －
ストックオプション（２）
2011年度
普通株式 2,686,200 － 287,100 2,399,100 －
ストックオプション（１）
2016年度
普通株式 3,618,000 － － 3,618,000 －
ストックオプション（１）
2016年度
普通株式 3,877,000 － － 3,877,000 －
ストックオプション（２）
2017年度
普通株式 － 4,422,000 － 4,422,000 －
ストックオプション（１）
合計 11,785,000 4,422,000 396,000 15,811,000
(注)１ 2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 2009年度ストックオプション(1)及び2011年度ストックオプション(1)の減少は、新株予約権の失効に
よるものであります。
３ 2009年度ストックオプション(1)1,386,000株、2009年度ストックオプション(2)108,900株及び2011年
度ストックオプション(1)2,399,100株は、当中間会計期間末現在、権利行使期間の初日が到来してお
りますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年
度ストックオプション(1)、2016年度ストックオプション(2)及び2017年度ストックオプション(1)は
権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
(2) 基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間末後となるもの
該当事項はありません。
(リース取引関係)
第60期中間会計期間
(自 2018年４月１日
至 2018年９月30日)
オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 866百万円
１年超 7,125百万円
合計 7,991百万円
（金融商品関係）
第60期中間会計期間(2018年９月30日)
１ 金融商品の時価等に関する事項
2018年９月30日（当中間決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含
めておりません。
（単位：百万円）
中間貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1) 現金・預金
24,039 24,039 －
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(2) 未収委託者報酬
14,192 14,192 －
(3) 未収収益
920 920 －
(4) 関係会社短期貸付金
743 743 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 11,642 11,642 －
(6) 未払金
(6,326) (6,326) －
(7) 未払費用
(3,919) (3,919) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの
(190) (190) －
ヘッジ会計が適用されているもの
29 29 －
デリバティブ取引計 (160) (160) －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに(4) 関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
ております。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
ております。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないものは、
貸借対照表上流動負債のその他に含まれております。またヘッジ会計が適用されているもののう
ち37百万円は、貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、8百万円は、流動負債のその他に含まれ
ております。
２ 非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フ
ローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証
券及び投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（中間貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（中間貸借対照表計上額
2,892百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価
を把握することが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
（有価証券関係）
第60期中間会計期間(2018年９月30日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
（単位：百万円）
中間貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注) 子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができ
ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
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（単位：百万円）
種類 中間貸借対照表計上額 取得原価 差額
中間貸借対照表計上額が 投資信託 8,029 6,865 1,163
取得原価を超えるもの
小計 8,029 6,865 1,163
中間貸借対照表計上額が 投資信託 3,612 3,725 △113
取得原価を超えないもの
小計 3,612 3,725 △113
合計 11,642 10,591 1,050
(注)１ 減損処理にあたっては、中間期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して必要
と認められた額について減損処理を行っております。当中間会計期間については、該当ございませ
ん。
２ 非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上
表の「その他有価証券」には含めておりません。
（デリバティブ取引関係）
第60期中間会計期間(2018年９月30日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
種類 うち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引
売建 2,572 － △190 △190
合計 2,572 － △190 △190
(注)１ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２ 時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
（1）通貨関連
ヘッジ 契約額等の
デリバティブ取引の 主なヘッジ 契約額等 時価
会計の うち１年超
種類等 対象 （百万円） （百万円）
方法 （百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 2,752 － 2
原則的 豪ドル 62 － 1
投資有価証券
処理方法 シンガポールドル 955 － 5
ユーロ 79 － △0
香港ドル 586 － △7
人民元 2,020 － 28
合計 6,456 － 29
(注)１ 時価の算定方法
取引先金融機関から提示 された 価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第60期中間会計期間
(自 2018年４月１日
至 2018年９月30日)
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関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
（1）関連会社に対する投資の金額 3,011百万円
（2）持分法を適用した場合の投資の金額 9,743百万円
（3）持分法を適用した場合の投資利益の金額 848百万円
（ストックオプション等関係）
第60期中間会計期間(自 2018年４月１日 至 2018年９月30日)
当中間会計期間において、ストックオプションを付与しておりますが、当該ストックオプションの付
与による影響が当社の財政状態、経営成績等にとって重要でないと認められるため注記を省略しており
ます。
（セグメント情報等）
［セグメント情報］
第60期中間会計期間(自 2018年４月１日 至 2018年９月30日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
［関連情報］
第60期中間会計期間(自 2018年４月１日 至 2018年９月30日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第60期中間会計期間(自 2018年４月１日 至 2018年９月30日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第60期中間会計期間(自 2018年４月１日 至 2018年９月30日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第60期中間会計期間(自 2018年４月１日 至 2018年９月30日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
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第60期中間会計期間
項目 (自 2018年４月１日
至 2018年９月30日)
１株当たり純資産額 333円86銭
１株当たり中間純利益金額 22円34銭
(注) １ 潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、新株予約権等の残高はありますが、当社株
式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないため記載
しておりません。
２ １株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期中間会計期間
項目 (自 2018年４月１日
至 2018年９月30日)
中間純利益（百万円） 4,373
普通株主に帰属しない金額（百万円） －
普通株式に係る中間純利益（百万円） 4,373
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,706
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当 2009年度ストックオプション(1)1,386,000株、
たり中間純利益金額の算定に含まれなかった潜在株 2009年度ストックオプション(2)108,900株、
式の概要 2011年度ストックオプション(1)2,399,100株、
2016年度ストックオプション(1)3,618,000株、
2016年度ストックオプション(2)3,877,000株、
2017年度ストックオプション(1)4,422,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期中間会計期間
項目
(2018年９月30日)
中間貸借対照表の純資産の部の合計額（百万円） 65,319
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） －
普通株式に係る中間会計期間末の
65,319
純資産額（百万円）
１株当たり純資産額の算定に用いられた
195,647
中間会計期間末の普通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
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該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2018年9月末 現在）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
野村信託銀行株式会社 35,000百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2018年9月末 現在）
エース証券株式会社 8,831百万円
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000百万円
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
岡三オンライン証券株式会社 2,500百万円
カブドットコム証券株式会社 7,196百万円
第四証券株式会社 600百万円
浜銀ＴＴ証券株式会社 3,307百万円
金融商品取引法に定める
第一種金融商品取引業を
ひろぎん証券株式会社 5,000百万円
営んでいます。
フィデリティ証券株式会社 8,557百万円
30億円
北洋証券株式会社
（2018年12月27日現在）
松井証券株式会社 11,945百万円
マネックス証券株式会社 12,200百万円
丸八証券株式会社 ※1 3,751百万円
楽天証券株式会社 7,495百万円
株式会社足利銀行 135,000百万円
株式会社佐賀共栄銀行 2,679百万円
株式会社荘内銀行 8,500百万円
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銀行法に基づき銀行業を営
株式会社中京銀行 31,844百万円
んでいます。
株式会社中国銀行 15,149百万円
株式会社トマト銀行 17,810百万円
株式会社北都銀行 12,500百万円
株式会社宮崎銀行 14,697百万円
株式会社宮崎太陽銀行 12,252百万円
証券投資信託の設定を行
なうとともに金融商品取
引法に定める金融商品取
引業者としてその運用
日興アセットマネジメント株式会社 17,363百万円
（投資運用業）を行なっ
ています。また金融商品
取引法に定める投資助言
業務を行なっています。
※1 2019年6月24日より取扱開始予定です。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2018年11月30日 臨時報告書
2019年 1月31日 臨時報告書
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EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
平成30年６月15日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 羽 太 典 明
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
に掲げられている日興アセットマネジメント株式会社の平成29年４月１日から平成30年３月31日までの第59期事業年
度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記につ
いて監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興
アセットマネジメント株式会社の平成30年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を
すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2019年４月24日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 辻 村 和 之
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているグローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）の2018年10月４日から2019年３月22日までの特定期
間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、 グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）の2019年３月22日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了す
る特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2018年12月５日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 羽 太 典 明
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
に掲げられている日興アセットマネジメント株式会社の2018年４月１日から2019年３月31日までの第60期事業年度の
中間会計期間(2018年４月１日から2018年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益
計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を
作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表
明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査
を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して
投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画
を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続
の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間
財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監
査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作
成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適
用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間監査意見
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
拠して、日興アセットマネジメント株式会社の2018年９月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期
間(2018年４月１日から2018年９月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途
保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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