ウイングアーク1st株式会社 有価証券届出書(新規公開時)

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有価証券届出書(新規公開時)

提出日:

提出者:ウイングアーク1st株式会社

カテゴリ:有価証券届出書(新規公開時)

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                                                           EDINET提出書類
                                                  ウイングアーク1st株式会社(E33957)
                                                     有価証券届出書(新規公開時)
     【表紙】
      【提出書類】                         有価証券届出書

      【提出先】                         関東財務局長
      【提出日】                         2019年1月31日
      【会社名】                         ウイングアーク1st株式会社
      【英訳名】                         WingArc1st      Inc.
      【代表者の役職氏名】                         代表取締役社長  田中 潤
      【本店の所在の場所】                         東京都港区六本木三丁目2番1号
      【電話番号】                         03(5962)7400(代表)
      【事務連絡者氏名】                         執行役員CFO兼管理本部長  藤本 泰輔
      【最寄りの連絡場所】                         東京都港区六本木三丁目2番1号
      【電話番号】                         03(5962)7400(代表)
      【事務連絡者氏名】                         執行役員CFO兼管理本部長  藤本 泰輔
      【届出の対象とした売出有価証券の種類】                         株式
      【届出の対象とした売出金額】                         売出金額
                               (引受人の買取引受けによる国内売出し)
                               ブックビルディング方式による売出し                         25,494,558,000円
                               (オーバーアロットメントによる売出し)
                               ブックビルディング方式による売出し                            3,824,164,000円
                               (注) 売出金額は、有価証券届出書提出時における見込額であ
                                   ります。
      【縦覧に供する場所】                         該当事項はありません。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
     第一部【証券情報】
     第1【募集要項】
        該当事項はありません。
     第2【売出要項】

      1【売出株式(引受人の買取引受けによる国内売出し)】
         2019年3月4日に決定される予定の引受価額にて、当社と元引受契約を締結する予定の後記「2 売出しの条件
        (引受人の買取引受けによる国内売出し) (2)ブックビルディング方式」に記載の金融商品取引業者(以下「第
        2 売出要項」において「引受人」という。)は、下記売出人から買取引受けを行い、当該引受価額と異なる価額
        (売出価格)で売出し(以下「引受人の買取引受けによる国内売出し」という。)を行います。引受人は株式受渡
        期日(2019年3月13日)に引受価額の総額を売出人に支払い、引受人の買取引受けによる国内売出しにおける売出
        価格の総額との差額は引受人の手取金といたします。売出人は、引受人に対して引受手数料を支払いません。
         なお、引受人の買取引受けによる国内売出しは、株式会社東京証券取引所(以下「取引所」という。)の定める
        「有価証券上場規程施行規則」第233条に規定するブックビルディング方式(株式の取得の申込みの勧誘時におい
        て売出価格に係る仮条件を投資家に提示し、株式に係る投資家の需要状況等を把握した上で売出価格を決定する方
        法をいう。)により決定される価格で行います。
                                売出価額の総額         売出しに係る株式の所有者の住所及び氏名
        種類
                   売出数(株)
                                  (円)       又は名称
              入札方式のうち入札
        -                    -         -            -
              による売出し
              入札方式のうち入札
        -                    -         -            -
              によらない売出し
                                        Walkers    Corporate     Limited,Cayman
                                        Corporate     Centre,27     Hospital
                                        Road,George      Town,Grand      Cayman    KY1-
              ブックビルディング
                        12,941,400       25,494,558,000
     普通株式
                                        9008,Cayman      Islands
              方式
                                        CJP  WA  Holdings,     L.P.
                                                      12,941,400     株

                        12,941,400       25,494,558,000

     計(総売出株式)            -                                -
      (注)1.      上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の「有価証券上場規程施行規則」により規定されてお
           ります。
         2.  引受人の買取引受けによる国内売出しと同時に、海外市場(ただし、米国においては1933年米国証券法(以
           下「米国証券法」という。)に基づくルール144Aに従った適格機関投資家に対する販売のみとする。)にお
           いて、当社の株主であるCJP             WA  Holdings,     L.P.が保有する当社普通株式8,013,600株の売出し(以下「海外
           売出し」という。)が行われる予定であります。引受人の買取引受けによる国内売出し及び海外売出しの総
           売出株式数(以下「総売出株式数」という。)は20,955,000株で、その内訳は、引受人の買取引受けによる
           国内売出し12,941,400株、海外売出し8,013,600株の予定でありますが、最終的な内訳は需要状況等を勘案
           の上、売出価格決定日(2019年3月4日)に決定される予定であります。海外売出しの詳細は、後記「募集
           又は売出しに関する特別記載事項 2.海外売出しについて」をご参照下さい。
         3.売出価額の総額は、有価証券届出書提出時における想定売出価格(1,970円)で算出した見込額でありま
           す。
         4.  売出数等については今後変更される可能性があります。
         5.  振替機関の名称及び住所は、以下のとおりであります。
           名称:株式会社証券保管振替機構
           住所:東京都中央区日本橋茅場町二丁目1番1号
         6.  引受人の買取引受けによる国内売出しにあたっては、需要状況等を勘案し、1,941,200株を上限として、野
           村證券株式会社が当社株主であるCJP                  WA  Holdings,     L.P.から借入れる当社普通株式の日本国内における売
           出し(以下「オーバーアロットメントによる売出し」という。)が追加的に行われる場合があります。
           なお、オーバーアロットメントによる売出しについては、後記「3 売出株式(オーバーアロットメントに
           よる売出し)」及び「4 売出しの条件(オーバーアロットメントによる売出し)」をご参照下さい。
         7.  引受人の買取引受けによる国内売出し及び海外売出しにおいて、国内及び海外のそれぞれの市場における需
           要状況に見合った販売を行うために、国内の引受団に当初割当てられた当社普通株式の一部が海外の引受団
           に売却されることがあります。
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         8.引受人の買取引受けによる国内売出し、オーバーアロットメントによる売出し及び海外売出し(これらを併
           せて、以下「グローバル・オファリング」という。)に関連して、ロックアップに関する約束がなされる予
           定 であります。その内容については、後記「募集又は売出しに関する特別記載事項 4.ロックアップにつ
           いて」をご参照下さい。
         9.グローバル・オファリングのジョイント・グローバル・コーディネーターは、野村證券株式会社及びMorgan
           Stanley    & Co.  International       plc(以下「ジョイント・グローバル・コーディネーター」という。)であ
           ります。引受人の買取引受けによる国内売出しの共同主幹事会社は、野村證券株式会社及び三菱UFJモル
           ガン・スタンレー証券株式会社であります。
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      2【売出しの条件(引受人の買取引受けによる国内売出し)】
       (1)【入札方式】
        ①【入札による売出し】
          該当事項はありません。
        ②【入札によらない売出し】

          該当事項はありません。
       (2)【ブックビルディング方式】

                        申込株数
     売出価格     引受価額                   申込証拠             引受人の住所及び氏名又は             元引受契
                 申込期間       単位           申込受付場所
      (円)     (円)                  金(円)             名称             約の内容
                        (株)
                                          東京都中央区日本橋一丁目
                                          9番1号
                                          野村證券株式会社
                                          東京都千代田区丸の内二

                                          丁目5番2号
                                          三菱UFJモルガン・スタ
                                          ンレー証券株式会社
                                          東京都千代田区丸の内一丁

                                          目9番1号
                                          大和証券株式会社
                                  引受人及びその
                 自 2019年
                                  委託販売先金融
      未定     未定     3月5日(火)              未定            東京都千代田区大手町一丁              未定
                          100        商品取引業者の
      (注)1     (注)1      至 2019年             (注)2             目5番1号              (注)3
                                  本支店及び営業
                3月8日(金)                          みずほ証券株式会社
                                  所
                                          東京都千代田区丸の内三丁

                                          目3番1号
                                          SMBC日興証券株式会社
                                          東京都港区六本木一丁目6

                                          番1号
                                          株式会社SBI証券
                                          東京都港区赤坂一丁目12番

                                          32号
                                          マネックス証券株式会社
      (注)1.      売出価格は、ブックビルディング方式によって決定されます。
           売出価格は、2019年2月25日に仮条件を決定し、当該仮条件による需要状況、上場日までの価格変動リスク
           等を総合的に勘案した上で、売出価格決定日(2019年3月4日)に引受価額と同時に決定される予定であり
           ます。
           仮条件は、事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力
           が高いと推定される機関投資家等の意見その他を総合的に勘案して決定される予定であります。
           需要の申込みの受付けに当たり、引受人は、当社普通株式が市場において適正な評価を受けることを目的
           に、機関投資家等を中心に需要の申告を促す予定であります。
         2.  申込証拠金は、売出価格と同一の金額とし、申込証拠金には、利息をつけません。
         3.  引受人の引受価額による買取引受けによることとし、その他元引受契約の内容、売出しに必要な条件は、売
           出価格決定日(2019年3月4日)に決定される予定であります。
           なお、元引受契約においては、引受手数料は支払われません。ただし、売出価格と引受価額との差額の総額
           は引受人の手取金となります。
         4.  売出人及び当社は、上記引受人と売出価格決定日(2019年3月4日)に引受人の買取引受けによる国内売出
           しに関する元引受契約を締結する予定であります。
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         5.  引受人は、引受人の買取引受けによる国内売出しに係る売出株式数のうち、2,000株を上限として、全国の
           販売を希望する引受人以外の金融商品取引業者に販売を委託する方針であります。
         6.  株式受渡期日は、2019年3月13日(水)(以下「上場(売買開始)日」という。)の予定であります。引受
           人の買取引受けによる国内売出しに係る株式は、株式会社証券保管振替機構(以下「機構」という。)の
           「株式等の振替に関する業務規程」に従い、機構にて取扱いますので、上場(売買開始)日から売買を行う
           ことができます。
         7.  申込みの方法は、申込期間内に上記申込受付場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
         8.申込みに先立ち、2019年2月26日から2019年3月1日までの間で引受人に対して、当該仮条件を参考として
           需要の申告を行うことができます。当該需要の申告は変更又は撤回することが可能であります。
           販売に当たりましては、取引所の「有価証券上場規程」に定める株主数基準の充足、上場後の株式の流通性
           の確保等を勘案し、需要の申告を行わなかった投資家にも販売が行われることがあります。
           引受人は、公平かつ公正な販売に努めることとし、自社で定める配分に関する基本方針及び社内規程等に従
           い、販売を行う方針であります。配分に関する基本方針については引受人の店頭における表示又はホーム
           ページにおける表示等をご確認下さい。
         9.引受人の買取引受けによる国内売出しが中止された場合は、オーバーアロットメントによる売出し及び海外
           売出しも中止されます。また、海外売出しが中止された場合にも、引受人の買取引受けによる国内売出し及
           びオーバーアロットメントによる売出しが中止されます。
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      3【売出株式(オーバーアロットメントによる売出し)】
                                売出価額の総額         売出しに係る株式の所有者の住所及び氏名
        種類
                   売出数(株)
                                  (円)       又は名称
              入札方式のうち入札
        -                    -         -            -
              による売出し
              入札方式のうち入札
        -                    -         -            -
              によらない売出し
              ブックビルディング                           東京都中央区日本橋一丁目9番1号
                         1,941,200       3,824,164,000
     普通株式
              方式                           野村證券株式会社                  1,941,200     株
                         1,941,200       3,824,164,000
     計(総売出株式)            -                                -
      (注)1.      オーバーアロットメントによる売出しは、引受人の買取引受けによる国内売出しに伴い、その需要状況等を
           勘案し、野村證券株式会社が行う日本国内における売出しであります。したがってオーバーアロットメント
           による売出しに係る売出株式数は上限株式数を示したものであり、需要状況等により減少又は中止される場
           合があります。
         2.オーバーアロットメントによる売出しに関連して、野村證券株式会社は、三菱UFJモルガン・スタンレー
           証券株式会社と協議の上、東京証券取引所においてオーバーアロットメントによる売出しに係る売出株式数
           を上限とする当社普通株式の買付け(以下「シンジケートカバー取引」という。)を行う場合があります。
           なお、その内容については、後記「募集又は売出しに関する特別記載事項 3.グリーンシューオプション
           とシンジケートカバー取引について」をご参照下さい。
         3.上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の「有価証券上場規程施行規則」により規定されてお
           ります。
         4.引受人の買取引受けによる国内売出しが中止された場合には、オーバーアロットメントによる売出し及び海
           外売出しも中止されます。
         5.売出価額の総額は、有価証券届出書提出時における想定売出価格(1,970円)で算出した見込額でありま
           す。
         6.振替機関の名称及び住所は、前記「1 売出株式(引受人の買取引受けによる国内売出し)」の(注5)に
           記載した振替機関と同一であります。
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      4【売出しの条件(オーバーアロットメントによる売出し)】
       (1)【入札方式】
        ①【入札による売出し】
          該当事項はありません。
        ②【入札によらない売出し】

          該当事項はありません。
       (2)【ブックビルディング方式】

      売出価格              申込株数単位        申込証拠金              引受人の住所及び
              申込期間                     申込受付場所                 元引受契約の内容
       (円)               (株)       (円)             氏名又は名称
              自 2019年
                                   野村證券株式
       未定      3月5日(火)                 未定
                         100          会社の本店及           -         -
       (注)1       至 2019年                (注)1
                                   び全国各支店
             3月8日(金)
      (注)1.      売出価格及び申込証拠金については、引受人の買取引受けによる国内売出しにおける売出価格及び申込証拠
           金とそれぞれ同一とし、売出価格決定日(2019年3月4日)に決定される予定であります。ただし、申込証
           拠金には、利息をつけません。
         2.  オーバーアロットメントによる売出しに必要な条件は、売出価格決定日(2019年3月4日)に決定される予
           定であります。
         3.  株式受渡期日は、引受人の買取引受けによる国内売出しにおける株式受渡期日と同じ上場(売買開始)日の
           予定であります。オーバーアロットメントによる売出しに係る株式は、機構の「株式等の振替に関する業務
           規程」に従い、機構にて取扱いますので、上場(売買開始)日から売買を行うことができます。
         4.  申込みの方法は、申込期間内に上記申込受付場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
         5.野村證券株式会社の販売方針は、前記「2 売出しの条件(引受人の買取引受けによる国内売出し) (2)
           ブックビルディング方式」の(注8)に記載した販売方針と同様であります。
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     【募集又は売出しに関する特別記載事項】
      1.東京証券取引所への上場について
        当社は、前記「第2 売出要項」における売出株式を含む当社普通株式について、野村證券株式会社及び三菱UF
       Jモルガン・スタンレー証券株式会社を共同主幹事会社として、東京証券取引所への上場を予定しております。
      2.  海外売出しについて

        引受人の買取引受けによる国内売出し及びオーバーアロットメントによる売出しと同時に、海外市場(ただし、米
       国においては米国証券法に基づくルール144Aに従った適格機関投資家に対する販売のみとする。)における売出し
       (海外売出し)       が、  Morgan    Stanley    & Co.  International       plc  及びNomura      International       plcを共    同主幹事引受会社
       兼ジョイント・ブックランナーとする海外                    幹事  引受会社の総額個別買取引受けにより行われる予定であります。
        総売出株式数は        20,955,000     株であり、その内訳は、引受人の買取引受けによる国内売出し                             12,941,400     株、海外売出
       し 8,013,600     株の予定でありますが、最終的な内訳は、需要状況等を勘案の上、売出価格決定日(2019年3月4日)
       に決定される予定であります。
        また、海外の投資家向けに英文目論見書を発行しておりますが、その様式及び内容は、本書と同一ではありませ
       ん。
      3.  グリーンシューオプションとシンジケートカバー取引について

        オーバーアロットメントによる売出しの対象となる当社普通株式は、オーバーアロットメントによる売出しのため
       に、野村證券株式会社が当社の株主であるCJP                      WA  Holdings,     L.P.(以下「貸株人」という。)から借入れる当社普
       通株式1,941,200株(上限)(以下「借入株式」という。)であります。これに関連して、貸株人は、野村證券株式
       会社に対して、1,941,200株を上限として、2019年4月5日を行使期限として、その所有する当社普通株式を追加的
       に取得する権利(以下「グリーンシューオプション」という。)を付与する予定であります。
        また、野村證券株式会社は、上場(売買開始)日(2019年3月13日)から2019年4月2日までの間(以下「シンジ
       ケートカバー取引期間」という。)、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社と協議の上、借入株式の返却を
       目的として、東京証券取引所において、オーバーアロットメントによる売出しに係る売出株式数を上限とするシンジ
       ケートカバー取引を行う場合があります。
        なお、シンジケートカバー取引期間内においても、野村證券株式会社は、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株
       式会社と協議の上、シンジケートカバー取引を全く行わないか又はオーバーアロットメントによる売出しに係る売出
       株式数に至らない株式数でシンジケートカバー取引を終了させる場合があります。シンジケートカバー取引により買
       い付けられ返却に充当される当社普通株式の株式数が、借入株式の株式数に満たない場合、不足する株式数について
       は野村證券株式会社がグリーンシューオプションを行使することにより、貸株人への返却に代えることといたしま
       す。
       4.  ロックアップについて

        グローバル・オファリングに関連して、売出人及び貸株人であるCJP                                 WA  Holdings,     L.P.、当社の株主であるモノ
       リス有限責任事業組合、伊藤忠商事株式会社、株式会社インテージホールディングス、合同会社PKSHA                                                Technology
       Capital及び鈴与株式会社並びに当社の新株予約権者である内野弘幸、田中潤、藤本泰輔、島澤甲、奥田哲史、吉田
       善幸、森下将憲、渡會公士及び森脇匡紀は、ジョイント・グローバル・コーディネーターに対し、元引受契約締結日
       から上場(売買開始)日(当日を含む。)後180日目の2019年9月8日(当日を含む。)までの期間(以下「ロック
       アップ期間」という。)中、ジョイント・グローバル・コーディネーターの事前の書面による同意なしには、当社普
       通株式の売却等(ただし、引受人の買取引受けによる国内売出し、海外売出し、オーバーアロットメントによる売出
       しのための当社普通株式の貸渡し、グリーンシューオプションの行使に基づく当社普通株式の売却等を除く。)を行
       わない旨を約束する書面を2019年3月4日付で差し入れる予定であります。
        また、グローバル・オファリングに関連して、当社は、ジョイント・グローバル・コーディネーターに対し、ロッ
       クアップ期間中、ジョイント・グローバル・コーディネーターの事前の書面による同意なしには、当社普通株式の発
       行、当社普通株式に転換若しくは交換されうる有価証券の発行又は当社普通株式を取得若しくは受領する権利を表章
       する有価証券の発行等(ただし、株式分割による新株式発行等を除く。)を行わない旨を約束する書面を2019年3月
       4日付で差し入れる予定であります。
        なお、上記のいずれの場合においても、ジョイント・グローバル・コーディネーターは、ロックアップ期間中で
       あってもその裁量で当該約束の一部又は全部につき解除できる権限を有しております。
        上記のほか、当社は、取引所の定める「有価証券上場規程施行規則」の規定に基づき、上場前の第三者割当等によ
       る募集株式等の割当等に関し、当社新株予約権の割当てを受けた者との間に継続所有等の確約を行っております。そ
       の内容については後記「第四部 株式公開情報 第2                         第三者割当等の概況」をご参照下さい。
       5.  英文目論見書における財務その他の情報について

                                   8/278


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        前記「2      海外売出しについて」に記載のとおり、当社は、海外の投資家向けに英文目論見書を作成しておりま
       す。
        当該英文目論見書において、本書に含まれていない                         主要な財務情報及び         その他の情報については、大要以下のよう
       な記載を行っております。なお、2017年2月期につきましては、                              当社の設立は2016年3月7日でありますが、2016年
       4月14日付で全株式を取得した旧ウイングアーク1st株式会社の事業年度開始の日は2016年3月1日であるため、
       旧ウイングアーク1st株式会社の2016年3月1日から同年4月13日までの期間の実績及び2016年4月14日から2017
       年2月28日までの期間の当社の実績を合算し、概算値(プロフォーマ)を記載しております。当該概算値(プロ
       フォーマ)につきましては、             金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査を受けておらず、かつIFRSに準
       拠しておりません。
       2016年2月期、2017年2月期(プロフォーマ)及び2018年2月期並びに2018年2月期第3四半期累計期間及び2019年

      2月期第3四半期累計期間の財務情報
        以下の表は、下記の期中における主要な連結財務情報、その他特定の財務情報及び非GAAP財務指標に関して記載し
       たものです。
       ・ 旧ウイングアーク1st株式会社の2016年2月期
       ・ 旧ウイングアーク1st株式会社の2016年5月31日に終了した期の3ヶ月間の連結損益計算書から算出された
         2016年3月1日から2016年4月13日までの期間に関する財務データを2017年2月期の当社グループの連結損益計
         算書の情報と統合し、プロフォーマ基準(未監査)で、管理会計に基づき算出された2017年2月期
       ・ 2018年2月期
       ・ 2018年2月期第3四半期累計期間及び2019年2月期第3四半期累計期間
                                               (単位:百万円、%を除く)
                             連結会計年度                   第3四半期累計期間
                    2016年2月期         2017年2月期         2018年2月期        2018年2月期        2019年2月期

                            (プロフォーマ)
                     (実績)                  (実績)        (実績)        (実績)
                              (注)1
     連結損益計算書の情報:
      継続事業
       売上収益……………………                  12,113          13,284        15,566        11,909       13,158
       人件費………………………                  △2,893          △3,052        △4,057        △2,790       △2,944
       研究開発費…………………                  △1,711          △1,669        △1,774        △1,302       △1,537
       外注・業務委託料…………                  △1,058          △1,288        △1,489        △1,023       △1,111
       支払手数料…………………                   △105          △134        △409        △243       △397
       その他の営業収益…………                    10          9        0        0       15
                       △1,964          △2,922        △3,611        △2,499       △3,029
       その他の営業費用…………
       営業利益……………………                   4,389          4,227        4,223        4,048       4,154
       金融収益……………………                    14          1        ▶        10        8
                        △171          △320        △180        △132       △133
       金融費用……………………
       税引前利益…………………
                        4,233          3,908        4,046        3,926       4,029
                       △1,523          △1,342        △1,122        △1,079       △1,221
       法人所得税費用……………
                        2,710          2,565        2,924        2,847       2,807
       継続事業からの当期利益…
     ソリューション別の売上収益

       ソフトウエア基盤ソリュー
                        8,431          9,096        10,169         7,818       8,273
       ション………………………
       データエンパワーメントソ
                        3,682          4,188        5,396        4,091       4,884
       リューション………………
                       12,113          13,284        15,566        11,909       13,158
        合計………………………
     その他の情報:

       リカーリングレベニュー
                        6,180          7,029        8,403           —       —
       (注)2……………………
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       リカーリング比率
                       51.1%          52.9%        54.0%           —       —
       (注)3、5………………
       契約継続率(注)4、5…                  92.1%          93.1%        93.4%           —       —
     非GAAP財務指標(未監査):

       EBITDA(注)6……………                   4,672          5,049        5,518        4,847       5,095
       調整後EBITDA(注)7……                   4,672          5,264        6,058        4,927       5,202
       調整後当期利益(注)8…                   2,710          2,706        3,314        2,905       2,882
       (注)1.かかるプロフォーマの連結財務情報は未監査であり、かつIFRS又は米国証券取引委員会の財務諸表規則に
            準拠しておりません。かかるプロフォーマの連結財務情報のみに依拠することはお控え頂き、当社及び旧
            ウイングアーク1st株式会社の監査済連結財務諸表と合わせてお読み下さい。
          2.リカーリングレベニューとは、ソフトウエアの保守サポート、サブスクリプション並びにクラウドソ
            リューションからの収益を指します。2016年2月期及び2017年2月期(プロフォーマ)におけるリカーリ
            ングレベニューについては、監査法人の監査を受けておりません。
          3.リカーリング比率は、リカーリングレベニューを売上収益で除して算出しております。
          4.「SVF」「Dr.Sum」「MotionBoard」の保守契約において、当該期間の更新対象契約の総数に対して実際に
            契約が更新された金額ベースでの割合。
          5.リカーリング比率、契約継続率については監査法人の監査を受けておりません。
          6.EBITDAは、営業利益に減価償却費及び償却費を合算したものです。
          7.調整後EBITDAは、EBITDAにM&A関連費用、IFRS移行に伴うアドバイザリー費用、一過性の監査報酬費用
            及び一過性のインセンティブ報酬費用を合算したものです。
          8.調整後当期利益は、継続事業からの当期利益に下記税引後調整額を合算したものです。
       EBITDA及び調整後EBITDA

        当社の主な経営成績及び動向を理解及び評価し、また短期及び長期の経営計画を推進するために当社の経営陣及び
       取締役会において用いられている指標であることから、EBITDA及び調整後EBITDAを記載いたします。
        以下の表は、下記の各年度における継続事業からの当期利益に対するEBITDA及び調整後EBITDAの調整要素を示して
       おります。2017年2月期のプロフォーマの数値は、旧ウイングアーク1st株式会社の2016年5月31日に終了した期
       の3ヶ月間の連結損益計算書から算出された2016年3月1日から2016年4月13日までの期間に関する財務データを
       2017年2月期の当社グループの連結損益計算書の情報と統合し、管理会計に基づいて算出されております。EBITDA
       は、2016年2月期から2017年2月期にかけて8.1%増加し、2017年2月期から2018年2月期にかけてさらに9.3%増加
       しました。調整後EBITDAは、2017年2月期から2018年2月期にかけて、15.1%増加しました。                                           さらに、2019年2月期
       第3四半期累計期間のEBITDAは、前第3四半期累計期間に比べ、5.1%増加しました。調整後EBITDAは、2017年2月
       期から2018年2月期にかけて、15.1%増加し、2019年2月期第3四半期累計期間                                     の調整後EBITDA       は、前第3四半期累
       計期間に比べ、5.6%増加しました。
                                                    (単位:百万円)

                    旧ウイングアーク
                                     ウイングアーク1st株式会社
                    1st株式会社
                     連結会計年度             連結会計年度              第3四半期累計期間
                     2016年2月期         2017年2月期        2018年2月期        2018年2月期       2019年2月期

                            (プロフォーマ)
                      (実績)                 (実績)        (実績)       (実績)
                               (注)1
     EBITDA及び調整後EBITDAの調整
     要素:
      継続事業からの当期利益……                    2,710         2,565       2,924        2,847       2,807
      金融収益………………………                      14         1       ▶       10        8
      金融費用………………………                    △171         △320       △180        △132       △133
      法人所得税費用………………                   △1,523         △1,342       △1,122        △1,079       △1,221
      営業利益………………………                    4,389         4,227       4,223        4,048       4,154
                          282         822      1,294         798       941
      加算:減価償却費及び償却費
     EBITDA……………………………                    4,672         5,049       5,518        4,847       5,095
     調整:
      加算:M&A関連費用
     (注)2…………………………                       —        71       40        49        —
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      加算:IFRS移行に伴うアドバ
      イザリー費用…………………                      —        18       55        13       12
      加算:一過性の監査報酬費用                       —         —      33         —      16
      加算:一過性のインセンティ
      ブ報酬費用(注)3…………                      —       125       375         —       —
      加算:本社移転費用…………

                           —         —       —        —      56
      加算:その他の一過性の費用
                           —         —      37        17       21
      (注)4………………………
                         4,672         5,264       6,058        4,927       5,202
     調整後EBITDA……………………
       (注)1.かかるプロフォーマの連結財務情報は未監査であり、かつIFRS又は米国証券取引委員会の財務諸表規則に
            準拠しておりません。かかるプロフォーマの連結財務情報のみに依拠することはお控え頂き、当社及び旧
            ウイングアーク1st株式会社の監査済連結財務諸表と合わせてお読み下さい。
          2.M&A関連費用は、LBOに関するコンサルティング費用、財務アドバイザー費用、会計士報酬及び弁護
            士報酬から構成されております。2018年2月期第3四半期累計期間中、当社は、M&A関連費用を引当計
            上しておりましたが、取崩しましたので、2018年2月期では計上しておりません。
          3.一過性のインセンティブ報酬費用は、当社の経営成績への功績に基づき特定の当社取締役及び執行役員に
            対して支払われた報酬から構成されております。
          4.その他の一過性の費用は、当社株式の上場の準備に関する費用から構成されております。
       調整後当期利益

        当社の主な経営成績及び動向を理解及び評価し、また短期及び長期の経営計画を推進するために当社の経営陣及び
       取締役会において用いられる指標であることから、調整後当期利益を記載いたします。
        以下の表は、下記の各年度における継続事業からの当期利益に対する調整後当期利益の調整要素を示しておりま
       す。2017年2月期のプロフォーマの数値は、旧ウイングアーク1st株式会社の2016年5月31日に終了した期の3ヶ
       月間の連結損益計算書から算出された2016年3月1日から2016年4月13日までの期間に関する財務データを2017年2
       月期の当社グループの連結損益計算書の情報と統合し、管理会計に基づいて算出されております。調整後当期利益
       は、2017年2月期から2018年2月期にかけて、22.5%増加し、2019年2月期第3四半期累計期間の調整後当期利益
       は、前第3四半期累計期間に比べ、0.8%減少しました。
                                              (単位:百万円、%を除く)
                    旧ウイングアーク
                                     ウイングアーク1st株式会社
                    1st株式会社
                     連結会計年度             連結会計年度              第3四半期累計期間
                     2016年2月期         2017年2月期        2018年2月期       2018年2月期       2019年2月期

                             (プロフォーマ)
                      (実績)                  (実績)       (実績)       (実績)
                               (注)1
     調整後当期利益の調整要素:
      継続事業からの当期利益……                    2,710         2,565        2,924       2,847       2,807
     調整
      税引前調整額合計(注)2…                       —        215        540        80       107
      実効所得税率(注)3………                    36.0%         34.4%        27.7%       27.5%       30.3%
                            —        141        390        58       74
      加算:税引後調整額合計……
                         2,710         2,706        3,314       2,905       2,882
     調整後当期利益…………………
       (注)1.かかるプロフォーマの連結財務情報は未監査であり、かつIFRS又は米国証券取引委員会の財務諸表規則に
            準拠しておりません。かかるプロフォーマの連結財務情報のみに依拠することはお控え頂き、当社及び旧
            ウイングアーク1st株式会社の監査済連結財務諸表と合わせてお読み下さい。
          2.税引前調整額合計は、上記「EBITDA及び調整後EBITDA」に記載のM&A関連費用、IFRS移行に伴うアドバ
            イザリー費用、一過性の監査報酬費用、一過性のインセンティブ報酬費用、本社移転費用及びその他の一
            過性の費用の合計から構成されております。
          3.実効所得税率=法人所得税費用/税引前利益
       2017年2月期のプロフォーマの連結財務情報

        2017年2月期のプロフォーマの連結財務情報は、2017年2月期の12ヶ月に関する経営成績を示すために、旧ウイン
       グアーク1st株式会社の2016年5月31日に終了した期の3ヶ月間の連結損益計算書から算出された2016年3月1日
       から2016年4月13日までの期間に関する財務データを2017年2月期の当社グループの連結損益計算書の情報と統合
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       し、管理会計に基づき算出されております。当社の継続事業における最近の動向について、理解をさらに容易にする
       ため、当社は、2017年2月期のプロフォーマの連結財務情報を使用しました。
        プロフォーマの連結財務情報は未監査であり、かつIFRS又は米国証券取引委員会の財務諸表規則に準拠しておりま
       せん。プロフォーマの連結財務情報は、算定基準及び算定方法に関して、IFRSに準拠して算出された2018年2月期の
       当社の連結財務諸表及び2016年2月期の旧ウイングアーク1st株式会社の連結財務諸表と比較することはできませ
       ん。かかるプロフォーマの連結財務情報のみに依拠することはお控え頂き、当社及び旧ウイングアーク1st株式会
       社の監査済連結財務諸表と合わせてお読み下さい。
         以下の表の項目は、それぞれ下記の情報を示しております。

       ・ 旧ウイングアーク1st株式会社の2016年5月31日に終了した期の3ヶ月間の連結損益計算書から算出された2016
        年3月1日から2016年4月13日までの期間に関する連結損益計算書の情報。これは、LBOによる当社の旧ウイン
        グアーク1st株式会社の取得前の年度の一部に関する旧ウイングアーク1st株式会社の経営成績を示しており
        ます。当該データは、当該期間の旧ウイングアーク1st株式会社の監査済連結財務諸表及び関連する注記と合わ
        せてお読み下さい。
       ・LBOによる当社の旧ウイングアーク1st株式会社の取得後の年度の一部を含む、2016年3月7日から2017年2
        月28日までの期間に関する連結損益計算書の情報                       (LBOにおいて取得された特定の無形資産(主に、顧客関係並
        びに企業結合に適用されるパーチェス法によって計算されたソフトウエア及び技術関連の無形資産)の減価償却費
        が取得日より反映されております。当社の2017年及び2018年2月期の連結財務諸表注記7をご参照下さい。)
       ・エンティティに継続的効果をもたらさず、比較可能性を妨げることになる項目を除外するための、LBOによる当
        社の旧ウイングアーク1st株式会社の取得に関する取得費用及び税効果を除外する一定の調整。これらは主にL
        BOに関する金融費用、アドバイザリー費用及びその他の一時的な費用から構成されます。
        上記3つの項目を合計することで得られる、2017年2月期の管理会計に基づくプロフォーマの連結財務情報

                                                  (単位:百万円)
                            旧ウイングアーク
                                         ウイングアーク1st株式会社
                             1st株式会社
                                                    (2017年2月期の
                            (2016年3月1日か
                                             取得費用に関
                                                    プロフォーマ)
                                     (2017年2月期)
                            ら2016年4月13日
                                              する調整
                               まで)                       (注)
      連結損益計算書の情報:
       継続事業:
       売上収益………………………………………                           1,629       11,655          —     13,284
       人件費…………………………………………                           △19      △3,032          —    △3,052
       研究開発費……………………………………                           △417       △1,252          —    △1,669
       外注・業務委託料……………………………                           △74      △1,213          —    △1,288
       支払手数料……………………………………                           △33       △790        689       △134
       その他の営業収益……………………………                             0       12      △2         9
                                  △292       △2,632          2     △2,922
       その他の営業費用……………………………
                                   791       2,746        690       4,227
       営業利益………………………………………
       金融収益………………………………………                             0        2      △0         1
                                   △11      △1,036         727       △320
       金融費用………………………………………
       税引前利益……………………………………                            779       1,712       1,416        3,908
                                  △257        △187       △897       △1,342
       法人所得税費用………………………………
                                   521       1,524        519       2,565
       継続事業からの当期利益……………………
       (注)かかるプロフォーマの連結財務情報は未監査であり、かつIFRS又は米国証券取引委員会の財務諸表規則に準拠
          しておりません。かかるプロフォーマの連結財務情報のみに依拠することはお控え頂き、当社及び旧ウイング
          アーク1st株式会社の監査済連結財務諸表と合わせてお読み下さい。
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     第3【その他の記載事項】
       株式売出届出目論見書に記載しようとする事項
       (1)表紙に当社のロゴマーク                        を記載いたします。

       (2)表紙の次に「ビジョン」~「業績等の推移」をカラー印刷したものを記載いたします。

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     第二部【企業情報】
     第1【企業の概況】
      (はじめに)
       当社は、1972年4月に現在とは異なる事業を目的として株式会社ヤマギワ工作所の商号で設立され、1990年6月に株
      式会社ヤマギワ工作所から株式会社テックヤマギワに商号変更しました。その後、2004年2月に株式会社テックヤマギ
      ワから株式会社エイ・ピー・ツーに商号を変更し、2004年3月に翼システム株式会社情報企画事業部のソフトウェア事
      業(現データエンパワーメント事業)を譲受け、ウイングアークテクノロジーズ株式会社に商号を変更しました。
       当社グループにて、現在のデータエンパワーメント事業を始めたのは2004年3月からでありますが、事業譲受の対象
      になった翼システム株式会社情報企画事業部は、同社の当時の主力事業であった自動車整備業向けパッケージソフト以
      外のソフトウェア分野での新規事業化を目的に、社内ベンチャーの位置づけで1993年10月に発足しました。その後、同
      事業部にて当社グループの現在の主力製品である帳票開発ソフトウェア「Super                                     Visual    Formade(     以下「SVF」とい
      う。  )」を1996年12月に、多次元高速集計検索エンジン「Dr.Sum」を2001年5月にそれぞれリリースし、事業として立
      ち上げました。その後、翼システム株式会社は同事業部を売却し資金化することとなり、2004年3月に株式会社アドバ
      ンテッジパートナーズをスポンサーとして、株式会社エイ・ピー・ツーへ事業譲渡を行い、株式会社エイ・ピー・ツー
      は商号をウイングアークテクノロジーズ株式会社に変更しました。2004年3月の事業譲受以降につきましては、2009年
      11月に会社分割によりウイングアークテクノロジーズ株式会社を新たに設立し、同社に当社のデータエンパワーメント
      事業を承継させると共に、当社の商号を1stホールディングス株式会社(旧1stホールディングス株式会社)に変
      更しました。
       2010年12月に、大阪証券取引所JASDAQ(スタンダード)(現東京証券取引所JASDAQ市場)に株式を上場
      し、2012年2月には、東京証券取引所市場第二部へ市場変更を行いましたが、2013年4月にオリックス株式会社をスポ
      ンサーとして、旧1stホールディングス株式会社の株式取得を目的として設立されたモノリスホールディングス株式
      会社が旧1stホールディングス株式会社の株式を対象に株式公開買付けを実施し、同年5月に成立したことをうけ、
      同年9月に同市場への上場を廃止いたしました。また、同年12月には、モノリスホールディングス株式会社が旧1st
      ホールディングス株式会社を吸収合併し、同日に商号を1stホールディングス株式会社へ変更いたしました。さら
      に、2014年3月には、商号をウイングアーク1st株式会社(以下「旧ウイングアーク1st株式会社」という。)に
      変更いたしました。
       その後、カーライル・グループが運営する投資ファンドであるCJP                                WA  Holdings,     L.P.の出資により、2016年3月に
      設立されたWACホールディングス株式会社が、同年4月に、旧ウイングアーク1st株式会社の全株式を取得して完
      全子会社化したうえで、同年6月に吸収合併し、同日付でWACホールディングス株式会社からウイングアーク1st
      株式会社に商号変更を行い、実質的に事業を承継しました。                            上記の運営主体の変遷については、(7)の図表もご参照
      下さい。
       (1)1stホールディングス株式会社への商号変更と東京証券取引所への上場
         ウイングアークテクノロジーズ株式会社として事業を開始した2004年3月以降、大手SIerを中心としたパー
        トナー販売網の構築、当社グループ独自の製品開発、企業買収や子会社設立によるグループの拡大等を推し進め、
        主力のソフトウェアである「SVF」、及び「Dr.Sum」を中心に順調に事業が拡大しました。その後、2009年11月に
        1stホールディングス株式会社(旧1stホールディングス株式会社)に商号変更するとともに、グループ全体
        の経営効率化を目的に持株会社体制に移行し、2010年12月に大阪証券取引所JASDAQ(スタンダード)(現東
        京証券取引所JASDAQ市場)に株式を上場し、2012年2月には東京証券取引所市場第二部へ市場変更を行いま
        した。
       (2)モノリスホールディングス株式会社によるマネジメント・バイアウト(以下「MBO(注1)」という。)の実

        施とウイングアーク1st株式会社への商号変更
         モノリスホールディングス株式会社は、旧1stホールディングス株式会社の株式取得を目的として、旧1st
        ホールディングス株式会社の代表取締役社長であった内野弘幸(現当社取締役会長)により2012年11月に設立され
        ました。2013年4月8日にオリックス株式会社をスポンサーとして、株式公開買付けを実施、同年5月22日に成立
        し、同年9月に東京証券取引所市場第二部から上場を廃止しました。その後、同年12月にモノリスホールディング
        ス株式会社を存続会社として、旧1stホールディングス株式会社を吸収合併し、商号を1stホールディングス
        株式会社へ変更しました。
       (3)上場廃止の経緯

         2012年当時、日本のIT市場は当社が主力としていた旧来の基幹システムを中心としたビジネスモデルから、ク
        ラウド、ビッグデータに代表される新しい技術やプラットフォームへの移行が急速に進みつつありました。また、
        世界的にもAmazon         Web  Service(注2)やForce.com(注3)など世界をシームレスに繋ぐ廉価かつ高品位のPa
        aS(注4)の加速度的普及の結果、アプリケーションソフトウェアベンダーは、PaaSベンダーが提供するク
        ラウドプラットフォームを利用することにより、自社のアプリケーションソフトウェアをグローバルなクラウド
        サービスとして比較的簡単に提供することが可能となりました。このようなソフトウェア産業における構造転換
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        は、世界の強豪アプリケーションソフトウェアベンダーが日本市場に参入する障壁を大幅に引き下げるものであ
        り、日本市場で確固たる地位を築いていた当社グループにとっても、競争の激化が確実な情勢となっておりまし
        た。
         2013年4月5日に公表した2012年度業績(2012年3月1日~2013年2月28日)についても、2012年4月13日に公
        表した予想値を下回る結果となりました。
         このような状況の中、旧1stホールディングス株式会社の取締役会は、将来にわたって安定的かつ持続的に当
        社の企業価値を向上させていくためには、①事業構造の再構築(グループ内子会社の再編、人的・物的資源の再配
        分、業務プロセスの改善及び見直し等による事業構造の再構築)、②製品開発力強化(第三者との資本・業務提携
        による製品開発力の強化)、③グローバル化(アジア圏を含むグローバル市場の開拓)、④新規事業の創出(クラ
        ウド・ビッグデータ時代に対応した新製品・新サービスの展開を通じた成長戦略の遂行を更に加速)といった課題
        を解決することが急務であり、上場を維持したままかかる施策を実行した場合には、利益水準の低下やキャッ
        シュ・フローの悪化などを伴うリスクがあったため、MBOによる非公開化という決断に至りました。
         また、MBOの実施においては公開買付けを含む取引が少数株主にとって不利益なものとなっていないかが重要
        であるため、当社は、一般投資家への十分な情報開示に努めるとともに、旧1stホールディングス取締役会は、
        第三者算定機関及びリーガルアドバイザーからの情報を参考に当社の企業価値及び株主共同の利益の観点から慎重
        に協議を行いました。これらの結果、公開買付価格1株当たり880円は、基準日(2013年4月4日)から過去1ヶ
        月間、過去3ヶ月間、過去6ヶ月間の東京証券取引所市場第二部の終値に対して、それぞれ約42.6%、約46.2%、
        約54.1%のプレミアム、基準日の終値に対して約44.3%のプレミアムを加えた価格であり、当社の株主にとって妥
        当なものであると判断いたしました。
         以上の経緯から、2013年9月に東京証券取引所市場第二部から上場を廃止しました。
         (注)1.M&Aの手法のひとつで、会社の経営陣が、買収をしようとする企業の資産や将来のキャッシュ・フ
              ローを担保として投資ファンド等からの出資・金融機関からの借入れなどを受けることによって、自
              ら自社の株式や一事業部門を買収し、会社から独立する手法のこと。
            2.米国Amazon.com,          Inc.が提供するクラウドプラットフォームサービス。
            3.米国salesforce.com,            Inc.が提供するクラウドプラットフォームサービス。
            4.「Platform        as  ▶ Service」の略。インターネット経由で、ソフトウェアを構築及び稼動させるため
              の土台となるプラットフォームや各種アプリケーションを提供するサービス及びその利用形態。
       (4)上場廃止後の状況

         2013年9月の非上場化後から「(3)上場廃止の経緯」で述べた課題に取り組み、経営基盤を盤石なものとすると
        ともに、変化の激しいIT市場でさらなる成長を実現するための体制を構築いたしました。
        ① 事業構造の再構築
         (a)グループ内子会社の再編
           当社グループは、2004年の創業当時よりソフトウェアの開発会社と販売会社が分かれており、それぞれが個
          性を発揮することにより、全体として事業を拡大してきました。しかし、急速に変化する市場環境において
          は、市場のニーズをいち早く収集し、他社に先駆けて製品開発や機能強化に取り組む必要があり、開発機能と
          販売機能が分かれている体制はその点において課題が大きく、市場のニーズとは異なる製品開発を行うことも
          ありました。このため、2014年3月に商号をウイングアーク1st株式会社(旧ウイングアーク1st株式会
          社)に変更すると同時に子会社3社(ウイングアーク株式会社、1stネクスパイア株式会社、ディジタル・
          ワークス株式会社)を吸収合併し、ソフトウェアの開発・販売を一体として行う組織体制としました。また、
          2016年6月にセキュリティサービス事業を行う子会社のバリオセキュア株式会社の全株式を売却し、コア事業
          であるデータエンパワーメント事業への選択と集中を進めました。
         (b)人的・物的資源の再配分

           非上場化以前は、要件が画一的なシステム開発案件に対して、ソフトウェアを当該システムの一部のツール
          として販売するビジネスモデルが主力でしたが、クラウド、ビッグデータに関連する市場は、業種や業務ごと
          にデータの規模や性質、扱い方が全く異なります。そのため、従来は当社グループの販売                                         パートナーに対する
          営業活動    がメインであった営業本部を営業・ソリューション本部へと改組し、強みであるパートナーへの営業
          力は維持しつつ、業種や業務に精通した人材の確保、育成を行い                              、顧客   への提案力の強化を図っております。
          この結果、現在のIoT           (Internet      of  Things)    や働き方改革といった新しい市場トレンドに対しても、ス
          ピーディに提案を行うことが可能となっております。
           また、案件のカバー範囲をさらに広げるために、2013年9月に東北営業所、2016年3月に札幌営業所、2016
          年8月に新潟営業所、2017年11月に中四国営業所と従来手薄であった地方に営業拠点を設置し、少数の経験豊
          富な営業担当者で効率的な市場の開拓を行っております。
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         (c)業務プロセスの改善及び見直し
           非上場化以降、業務のシステム化を推し進めており、バックオフィス部門の効率的な運営を目指しておりま
          す。
           当社のパートナー販売網は日本全国を網羅しており、営業は数多くの案件を管理していますが、従来はシス
          テム的な制約もあり、全体の進捗や見込を正確に把握することは困難であり、担当は多くの工数を割かざるを
          得ない状況でした。そこで、2013年頃より自社のクラウドサービスを用いた営業改革ソリューションの構築を
          開始し、営業の見える化と業務の自動化を実現しました。現在は、さらに一歩進み、今後取るべきアクション
          までを示唆するソリューションとなっており、営業改革の自社事例として、顧客に提案しております。
           当社では、ソフトウェアを購入いただいた9割以上(2018年12月31日現在)の顧客と保守契約を締結してお
          り、さらにクラウドサービスの拡大に伴って、サービス利用契約も年々増加し、売上成長に大きく寄与する一
          方、当該契約の更新作業は大きな負担となっておりました。業務量が増加するに従い、入力ミスや更新漏れも
          発生し、全社的な課題となっておりましたが、2016年2月に業務の効率化及び精度向上を目的にweb上で契
          約管理を行うシステムを導入いたしました。従来、紙ベースで行っていた契約手続きを顧客がweb上で行う
          ことにより、当社、顧客双方の事務負担が軽減されるとともに入力ミスもなくなり、あわせて、契約が全てw
          eb上で確認できることから、更新漏れが減少しました。
        ② 製品開発力強化

          事業の効率化と開発力の強化を目的に、2014年3月に開発会社と販売会社を吸収合併した結果、営業部門やサ
         ポート部門が収集した市場のニーズを開発部門にタイムリーに伝えることが可能になり、非上場化以前は停滞し
         ていたソフトウェアやサービスの開発が加速しました。また、吸収合併以前は、会社ごとにそれぞれ個別のソフ
         トウェアを開発していましたが、一体となる事により、技術やノウハウの共有が図られ、効率的な開発やソフト
         ウェア同士の連携強化といった効果も表れています。
         ・ 非上場化以降の       ソフトウェアリリース及びアップデート
       公表年月             名称                        内容
              Dr.Sum    EA  TextOLAP
      2013年9月                       テキストデータの定量的な分析機能を搭載したソフトウェア。
                             多言語設定やプリンター対応機種の拡充、クラウド環境サポート等
              SVF  Ver.9.2
      2014年1月
                             主に運用面を強化。
              MotionBoard      Ver.5.0
      2014年3月                       Excel連携、GIS機能、チャート表現等の機能を強化。
                             帳票レポート作成による分析結果の報告・共有、クラウドとオンプ
              MotionBoard      Ver.5.5
      2015年5月
                             レミスのセキュアかつ効率的な連携等の機能を強化。
                             IoT(Internet         of  Things)データのリアルタイムによる可視化
              MotionBoard      Ver.5.6
      2016年5月
                             等の機能を強化。
                             スキャンした電子書類の自動仕分け機能や高速検索、電子書類の
      2017年6月       SPA
                             データ活用等の機能を搭載したソフトウェア。
              Dr.Sum    Ver.5.0
      2017年10月                       ビッグデータに対応するため、処理性能を大幅に強化。
                             OCRエンジンや文書ファイルのライフサイクル管理等の機能を強
              SPA  Ver.10.0
      2018年6月
                             化。
          資本・業務提携については、2017年6月に株式会社日立製作所の帳票ソフトウェア資産「EUR」を取得し、
         同社との帳票分野での連携を強化、2018年3月には東洋ビジネスエンジニアリング株式会社へ出資し、同社が強
         みとする製造業向けアプリケーションと当社のソフトウェア及びサービスを組み合わせたソリューション開発を
         進めております。
        ③ グローバル化

          2014年3月に東南アジアでのソフトウェア及びサービスの販売を目的にシンガポールにWINGARC                                             SINGAPORE
         PTE.   LTD.を設立、2017年5月にオーストラリアでのクラウドサービスの立ち上げを目的として、SPACE-TIME
         RESEARCH     PTY.   LTD.(現WINGARC        AUSTRALIA     PTY  LTD)を買収し、海外での販売を強化しております。また、東
         南アジアでは、2018年3月に出資を行った東洋ビジネスエンジニアリング株式会社と共同で現地製造業向けのソ
         リューションの開発を進めております。
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        ④ 新規事業の創出
          非上場化以降、クラウドをベースとした新規事業の開発を推し進めており、既存ソフトウェアのクラウド展開
         を始め、独自提供のクラウドサービスや他社クラウドとの連携サービス等、クラウド領域のラインナップを強化
         しております。
         ・ 非上場化以降の       サービスリリース及びアップデート
       公表年月             名称                        内容
                             マーケティングや企画立案のためのオープンデータや外部のデータ
              3rd   Party   Data   Gallery
      2014年12月
                             ベンダーのデータの販売サービス。
                             クラウド上のデータと社内データをつなぐMotionBoard                          Bridge
              MotionBoard      Cloud
      2014年12月
                             ServiceやリアルタイムGEOコーディング等の機能を強化。
                             他のクラウドサービスと連携し、クラウド上での帳票作成や運用を
              SVF  Cloud
      2015年2月
                             可能とするサービス。
                             IoT機器向けのリアルタイム用API(                    Application
              MotionBoard      Cloud   IoT
      2016年4月                       Programming      Interface)      等IoT機能を強化したオプションサー
              Edition
                             ビス。
                             Excel上で、クラウドSFA(                Sales   Force   Automation)      であ
      2017年3月       VyNDEX
                             るsalesforceのデータマネジメントを可能とするサービス。
              SPA  Cloud
      2018年7月                       ソフトウェア版と同等の機能を備えたクラウドサービス。
          あわせて、M&Aにより、クラウド領域に強みを持った企業を獲得しており、当該企業の強みと当社技術とを
         組み合わせた新サービスの提供を進めております。2017年11月にクラウド上でのリテール向けサービスの提供を
         目的として株式会社リテールマーケティングメソドロジー(現株式会社リテールマーケティングワン)、2018年
         1月にクラウドプラットフォーム強化のため株式会社Everforthそれぞれの株式を取得し、子会社としました。
          なお、MBOを実施し、上場廃止となった事業年度の前事業年度(2013年2月期)以降における経営成績の推

         移は以下のとおりであります。2017年2月期より国際会計基準(以下「IFRS」という。)に基づいて連結財務諸
         表を作成しており、2016年2月期のIFRSによる連結経営成績等を合わせて記載しております。
                                                    (単位:百万円)

                                    日本基準(連結)(注)2

                        旧1stホール
                                 1stホールディ
                        ディングス株式会                    旧ウイングアーク1st株式会社
                                 ングス株式会社
                        社
                                   2014年2月
            決算年月             2013年2月                   2015年2月         2016年2月
                                   (注)3
     売上高                       12,868         10,201         13,450         14,282
     営業利益                        4,177         3,052         3,563         3,814

     経常利益                        3,990         2,026         3,153         3,677

     当期純利益                        1,922          229        1,628         1,743

     減価償却費                         245         235         282         319

     のれん償却費                         368        1,099         1,451         1,473

     EBITDA(注)6、9                        4,790         4,387         5,297         5,606

                                                    (単位:百万円)




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                                     IFRS(連結)      (注)5
                       旧ウイングアーク1st
                                        ウイングアーク1st株式会社
                           株式会社
            決算年月               2016年2月          2017年2月(注)4               2018年2月
     売上収益                         12,113            13,284             15,566

     営業利益                          4,389            4,227             4,223
     税引前利益                          4,233            3,908             4,046

     継続事業からの当期利益                          2,710            2,565             2,924

     親会社の所有者に帰属する当期利益                          3,302            2,565             2,924

     減価償却費及び償却費                           282            822            1,294

     EBITDA(注)6、9                          4,672            5,049             5,518

          また、当社グループは、合併関連費用や上場関連費用等の非経常的な費用項目及び非継続事業に係る損益の影

         響を除外することで、投資家が当社グループの業績評価を行い、当社グループの企業価値についての純粋な成長
         を把握する上で有用な情報を提供することを目的として、上記のIFRSにより規定された財務指標以外に、以下の
         算式により算出された調整後EBITDA及び調整後当期利益を重要な経営指標と位置付けております。2016年2月期
         以降の調整後EBITDA及び調整後当期利益は以下のとおりであります。
                                                    (単位:百万円)
                                     IFRS(連結)      (注)5
                       旧ウイングアーク1st
                                        ウイングアーク1st株式会社
                           株式会社
            決算年月               2016年2月          2017年2月(注)4               2018年2月
                               4,672                          5,518
     EBITDA(注)7、9                                      5,049
     (調整額)
                                 -

     M&A関連費用                                        71             40
                                 -                          55
     IFRS移行に伴う費用                                        18
                                                          33
     一過性の監査報酬費用                            -            -
     一過性のインセンティブ報酬費用                            -            125             375

     上場関連費用(注)8                            -            -             37
                                                         6,058

     調整後EBITDA(注)9                          4,672            5,264
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
                                                    (単位:百万円)
                                     IFRS(連結)      (注)5
                       旧ウイングアーク1st
                                        ウイングアーク1st株式会社
                           株式会社
            決算年月               2016年2月          2017年2月(注)4               2018年2月
                               2,710                          2,924

     継続事業からの当期利益                                      2,565
     (調整額)
                                 -            71             40

     M&A関連費用
                                 -                          55
     IFRS移行に伴う費用                                        18
                                                          33
     一過性の監査報酬費用                            -            -
     一過性のインセンティブ報酬費用                            -            125             375

     上場関連費用(注)8                            -            -             37
                                                         △149
     調整項目の税効果調整                            -           △74
                                                         3,314
     調整後当期利益(注)9                          2,710            2,706
      (注)1.百万円未満を切り捨てて表示しております。
         2.  日本基準(連結)には、2016年6月に売却したバリオセキュア株式会社の数値が含まれております。なお、
           IFRS(連結)では非継続事業となっているため、含まれておりません。
         3.  1stホールディングス株式会社の2014年2月期の実質的な事業活動は、2013年6月1日から2014年2月28
           日までの9ヶ月間となっております。
         4.  当社の設立は2016年3月7日でありますが、2016年4月14日付で全株式を取得した旧ウイングアーク1st
           株式会社の事業年度開始の日は2016年3月1日であるため、旧ウイングアーク1st株式会社の2016年3月
           1日から同年4月13日までの期間の実績及び2016年4月14日から2017年2月28日までの期間の当社の実績を
           合算し、概算値を記載しております。また、当該概算値の算定にあたっては企業結合に伴うファイナンスコ
           スト、デューデリジェンスコスト等1,270百万円を除外しております。なお、当該概算値は、EY新日本有限
           責任監査法人の監査を受けておりません。
         5.当社グループでは、のれん及び一部の耐用年数を確定できない無形資産(商標権)を計上しておりますが、
           IFRSでは、日本において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準と異なり、のれん及び耐用年数の確定
           できない無形資産の償却を行いません。なお、当該期間に係る日本基準で計上したのれん及び耐用年数の確
           定できない無形資産の償却費は、以下のとおりとなります。
                                                 (単位:百万円)
                決算年月            2016年2月           2017年2月           2018年2月
            のれん及び耐用年数の確定
                                1,097           1,747           2,379
            できない無形資産の償却費
         6.EBITDA=営業利益+減価償却費+のれん償却費
         7.EBITDA=営業利益+減価償却費及び償却費
         8.主に新規上場に係るコンサルティング費用となります。
         9.  EBITDA、調整後EBITDA及び調整後当期利益はIFRSにより規定された指標ではなく、当社グループが、投資家
           にとって当社グループの業績を評価するために有用であると考える財務指標であります。当該財務指標は、
           非現金支出項目及び毎期発生しないM&Aに関する費用、IFRS移行に伴う費用、上場後には発生しないと見
           込まれる上場関連費用等の非経常的な費用項目(通常の営業活動の結果を示していると考えられない項目、
           又は競合他社に対する当社グループの業績を適切に示さない項目)の影響を除外しております。
           なお、EBITDA、調整後EBITDA及び調整後当期利益は、当期利益に影響を及ぼす項目の一部を除外しており、
           分析手段としては重要な制限があることから、IFRSに準拠して表示された他の指標の代替的指標として考慮
           されるべきではありません。当社グループにおけるEBITDA、調整後EBITDA及び調整後当期利益は、同業他社
           の同指標又は類似の指標とは算定方法が異なるために、他社における指標とは比較可能でない場合があり、
           その結果、有用性が減少する可能性があります。
       (5)オリックス株式会社の子会社からカーライル・グループが運営するファンドへの主要株主の異動

         WACホールディングス株式会社は、旧ウイングアーク1st株式会社の全株式を取得する目的でカーライル・
        グループが運営するファンドであるCJP                   WA  Holdings,     L.P.により、2016年3月7日に設立されました。
         WACホールディングス株式会社は、LBO(Leveraged                            Buyout)を実施し、自己資金の他金融機関からの借入
        315億円の外部資金調達を実施することで、旧ウイングアーク1st株式会社の代表取締役社長であった内野弘幸
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        (現当社取締役会長)及びオリックス株式会社の子会社であるOPI2002投資事業組合から旧ウイングアーク1st
        株式会社の全株式を2016年4月14日に取得しました。その後、WACホールディングス株式会社は同年6月1日を
        効 力発生日として、旧ウイングアーク1st株式会社を消滅会社とする吸収合併を行い、同日付でWACホール
        ディングス株式会社の商号をウイングアーク1st株式会社に変更しております。
         のれんの減損については、「第2 事業の状況 4 事業等のリスク (13)のれん及びその他の無形資産の減
        損について」及び「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 連結財務諸表注記 13.のれん
        及びその他の無形資産 (4)のれん及び耐用年数を確定できない無形資産の減損テスト」をご参照下さい。借入金
        については、「第2 事業の状況 4 事業等のリスク (14)有利子負債への依存と資金調達について」及び
        「第2 事業の状況 5 経営上の重要な契約等                         (株式会社三菱UFJ銀行等と締結しているタームローン契
        約)  」をご参照下さい。
       (6)非上場化による効果

         当社グループは、非上場化以降、事業構造再構築のための子会社再編や大規模な組織変更、多額のコストを伴う
        社内のリストラクチャリング等を迅速に実施した結果、クラウドやビッグデータ等を主軸とした新戦略を遂行する
        事が可能となりました。この新戦略をもとに、当社独自のテクノロジーを搭載した業界に先駆けた新製品、サービ
        スの開発、業種や業務に特化した提案力の強化、海外を含めた営業網の拡充、クラウドをベースとした新規事業の
        創出、子会社設立や出資、M&A等積極的な投資による成長戦略の補強といった事を実現し、海外事業等MBO時
        に策定した計画とは異なる部分があるものの、2018年2月期は過去最高の売上となりました。
       (7)再上場する目的、理由

         上述いたしましたとおり、非上場化以降、変化の速いIT市場において、当時認識していた以上の多くの課題に
        迅速に対処することにより、基幹システムを中心とした安定的なビジネスやパートナーシップによる広範な営業網
        等、非上場化以前の強みを損なうことなく、ビジネス領域の拡大と経営基盤の強化を両立し、MBOの目的であっ
        た、当社の競争優位性を維持し、将来にわたって安定的かつ持続的に企業価値を向上させるという目的は現時点で
        は達成できたものと考えております。このような状況のもと、2016年4月には、経営体制を刷新し、新たな中期経
        営計画を策定いたしました。当該計画では、新たなビジョンとして「Empower                                    Data,   Innovate     the  Business,
        Shape   the  Future.情報に価値を、企業に変革を、社会に未来を。」を掲げ、多くの企業にイノベーションをもた
        らし、その結果として、より良い社会を実現することを目指しております。
         今後も引き続き厳しい経営環境が想定される中、経営計画を達成し、企業価値の増大及び株主価値の向上を実現
        するため、新事業へのさらなる投資や積極的なM&Aの実施を見据えた資金調達の多様化を図るとともに、円滑な
        事業遂行のため、社会的知名度・信頼性の向上、優秀な人材の確保、及び経営基盤の強化を図りたく、東京証券取
        引所への上場を予定しております。
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         当社の事業運営主体の変遷は以下のとおりです。
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         また、当社設立以降の当社グループの変遷は以下のとおりです。
      (注) 点線内の8社が現在の連結子会社となります。













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      1【主要な経営指標等の推移】
        (はじめに)に記載のとおり、当社は、カーライル・グループが運営する投資ファンドであるCJP                                              WA  Holdings,
       L.P.の出資により、2016年3月7日にWACホールディングス株式会社として設立されました。その後、2016年4月
       14日に旧ウイングアーク1st株式会社の全株式を取得して完全子会社化したうえで、同年6月1日に吸収合併し、
       同日にWACホールディングス株式会社からウイングアーク1st株式会社に商号変更を行い、実質的に事業を承継
       しました。
        そのため、第1期は、2016年3月7日から2017年2月28日までの期間を連結会計期間としており、第1期の実質的
       な事業活動は、旧ウイングアーク1st株式会社の全株式を取得した2016年4月14日から2017年2月28日までの期間
       であります。
        また、提出会社の財務諸表における第1期の実質的な事業活動は、旧ウイングアーク1st株式会社を吸収合併し
       た2016年6月1日から2017年2月28日までの期間であります。
       (1)連結経営指標等

                             国際会計基準
              回次
                          第1期       第2期
             決算年月             2017年2月       2018年2月
                    (千円)      11,655,320       15,566,097
     売上収益
     税引前利益              (千円)       1,712,084       4,046,856

     親会社の所有者に帰属する当
                    (千円)       1,575,883       2,924,529
     期利益
     親会社の所有者に帰属する当
                    (千円)       1,578,950       2,868,995
     期包括利益
     親会社の所有者に帰属する持
                    (千円)      17,181,423       17,188,950
     分
                    (千円)      55,467,632       54,870,335
     総資産額
     1株当たり親会社所有者帰属
                    (円)        550.72       550.96
     持分
                    (円)        50.51       93.74
     基本的1株当たり当期利益
                    (円)          -       -
     希薄化後1株当たり当期利益
                    (%)        30.98       31.33
     親会社所有者帰属持分比率
     親会社所有者帰属持分当期利
                    (%)         9.17       17.02
     益率
     株価収益率               (倍)          -       -
     営業活動によるキャッシュ・
                    (千円)       5,831,297       4,908,550
     フロー
     投資活動によるキャッシュ・
                    (千円)     △ 27,776,107       △ 2,359,016
     フロー
     財務活動によるキャッシュ・
                    (千円)      28,505,236       △ 4,385,651
     フロー
     現金及び現金同等物の期末残
                    (千円)       6,560,427       4,722,246
     高
                             488       555
     従業員数
                    (人)
     (外、平均臨時雇用者数)                        ( 51 )      ( 65 )
      (注)1.第1期より、IFRSにより連結財務諸表を作成しております。
         2.第1期における実質的な事業活動期間は2016年4月14日から2017年2月28日までの10ヶ月と17日間でありま
           す。
         3.売上収益には、消費税等は含まれておりません。
         4.希薄化後1株当たり当期利益については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しており
           ません。
         5.株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。
         6.従業員数の(外書)は、派遣社員の年間平均雇用人員であります。
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         7.第1期及び第2期のIFRSに基づく連結財務諸表については、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基
           づき、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
         8.  当社は、2018年8月14日開催の取締役会の決議により                         、2018年8月31日付で普通株式1株につき、100株の
           株式分割を行っておりますが、第1期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、1株当たり親会社所有者
           帰属持分及び基本的1株当たり当期利益を算定しております。
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       (2)提出会社の経営指標等
                              日本基準
              回次
                          第1期       第2期
             決算年月             2017年2月       2018年2月

                    (千円)      10,088,318       15,167,974
     売上高
     経常利益又は経常損失(△)              (千円)       △ 480,029      1,671,212
     当期純利益又は当期純損失
                    (千円)       △ 454,741       730,324
     (△)
                    (千円)        200,000       200,000
     資本金
                    (株)       311,980       311,980
     発行済株式総数
                    (千円)      15,147,730       13,016,586
     純資産額
                    (千円)      53,270,916       50,263,949
     総資産額
                    (円)        485.42       416.83
     1株当たり純資産額
                              -      9,200
     1株当たり配当額
     (うち1株当たり中間配当               (円)
                             ( -)     ( 9,200   )
     額)
     1株当たり当期純利益金額又
     は1株当たり当期純損失金額               (円)       △ 14.58       23.41
     (△)
     潜在株式調整後1株当たり当
                    (円)          -       -
     期純利益金額
                    (%)        28.43       25.87
     自己資本比率
                    (%)          -      5.19
     自己資本利益率
                    (倍)          -       -
     株価収益率
                    (%)          -     393.01
     配当性向
                             439       484
     従業員数
                    (人)
     (外、平均臨時雇用者数)                        ( 51 )      ( 65 )
      (注)1.売上高には、消費税等は含まれておりません。
         2.  当社は2018年8月31日付で普通株式1株につき、100株の株式分割を行っており、発行済株式総数は
           31,198,000株となっております。
         3.第1期における実質的な事業活動期間は2016年6月1日                            (旧ウイングアーク1st株式会社を消滅会社とす
           る吸収合併の効力発生日)            から2017年2月28日までの9ヶ月間であります。
         4.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社株式は非上場
           であるため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。
         5.第1期の自己資本利益率については、当期純損失が計上されているため、記載しておりません。
         6.株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。
         7.従業員数の(外書)は、派遣社員の年間平均雇用人員であります。
         8.第1期及び第2期の財務諸表について                    は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38
           年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)に基づき作成しており、                                     金融商品取引法第193条の
           2第1項の規定に基づき、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
         9.第1期については、2016年6月1日付で実施した旧ウイングアーク1st株式会社の吸収合併に伴うファイ
           ナンスコスト等1,270,015千円を計上した結果、経常損失、当期純損失となりました。
         10.  当社は、2018年8月14日開催の取締役会の決議により                         、2018年8月31日付で普通株式1株につき100株の株
           式分割を行っておりますが、第1期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、1株当たり純資産額及び1
           株当たり当期純利益金額又は1株当たり当期純損失金額を算定しております。なお、第2期の1株当たり配
           当額については、当該株式分割前の実際の配当の額を記載しております。
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         11.  当社は、2018年8月31日付で普通株式1株につき100株の株式分割を行っております。そこで東京証券取引
           所自主規制法人(現 日本取引所自主規制法人)の引受担当者宛通知「『新規上場申請のための有価証券報
           告書(Ⅰの部)』の作成上の留意点について」(平成24年8月21日付東証上審第133号)に基づき、第1期
           の期首に当該株式分割が行われたと仮定して算出した場合の1株当たり指標の推移を参考までに掲げると、
           以下のとおりとなります。
            なお、1株当たり配当額については、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けておりません。
                    回次             第1期       第2期
                                2017年2月       2018年2月

                   決算年月
                          (円)        485.42       416.83
            1株当たり純資産額
            1株当たり当期純利益金額又
            は1株当たり当期純損失金額               (円)       △14.58        23.41
            (△)
            潜在株式調整後1株当たり当
                          (円)          -
                                           -
            期純利益金額
            1株当たり配当額
                                    -      92.00
            (うち1株当たり中間配当               (円)
                                    (-)      (92.00)
            額)
      (参考情報)

       (はじめに)に記載のとおり、当社は、カーライル・グループが運営する投資ファンドであるCJP                                              WA  Holdings,
      L.P.の出資により、2016年3月7日にWACホールディングス株式会社として設立されました。その後、2016年4月14
      日に旧ウイングアーク1st株式会社の全株式を取得して完全子会社化したうえで、同年6月1日に吸収合併し、同日
      にWACホールディングス株式会社からウイングアーク1st株式会社に商号変更を行い、実質的に事業を継承しまし
      た。
       そのため、比較可能性の観点から、参考情報として実質的な会社である旧ウイングアーク1st株式会社(単体)の
      2014年2月期から2016年2月期に係る主要な経営指標の推移(会社計算規則に基づき算出した数値)を記載しておりま
      す。なお、2017年2月期以降とは発行済株式総数が異なるため、1株当たり指標の推移については記載を省略しており
      ます。
      旧ウイングアーク1st株式会社の日本基準に基づく主要な経営指標等の推移
                                 日本基準
              回次
                          第2期       第3期       第4期
                         2014年2月       2015年2月       2016年2月

             決算年月
                    (千円)
     売上高                      591,000      11,328,902       12,058,207
     経常利益又は経常損失(△)              (千円)
                         △1,206,439        2,825,525       3,292,925
     当期純利益又は当期純損失
                    (千円)
                         △1,427,972        2,822,254       1,664,992
     (△)
                    (千円)
     資本金                      100,000       100,000       100,000
                    (千円)
     純資産額                     10,613,454       13,515,851       15,198,061
                    (千円)
     総資産額                     31,924,474       30,801,058       31,990,571
      (注)1.売上高には、消費税等は含まれておりません。
         2.各数値については、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく                                   、EY新日本有限責任監査法人の              監査
           は受けておりません。
         3.2014年2月期の実質的な事業活動は、2013年12月1日から2014年2月28日までの3ヶ月間となっておりま
           す。
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      2【沿革】
          年月                           概要
        1972年4月        東京都北区において照明器具及び同部品の製造・販売を目的とし、株式会社ヤマギワ工作所を設
                立
        1990年6月        商号を株式会社ヤマギワ工作所から株式会社テックヤマギワに変更
        2004年2月        商号を株式会社テックヤマギワから株式会社エイ・ピー・ツーに変更
        2004年3月        翼システム株式会社情報企画事業部(注)のソフトウェア事業(現データエンパワーメント事
                業)を譲受け、ソフトウェアの製造・販売を開始
                翼システム株式会社からの事業譲受に伴い、ディジタル・ワークス株式会社及び株式会社エフ・
                アイ・ティの株式を取得
                商号を株式会社エイ・ピー・ツーからウイングアークテクノロジーズ株式会社に変更
        2006年1月        開発、機能評価及び検証作業強化のため、当社100%出資でHITコミュニケーションズ株式会
                社を設立
        2008年2月        当社販売製品の開発のため、当社100%出資で株式会社フォー・クルーを東京都渋谷区に設立
        2009年5月        中華人民共和国における当社製品の販売を目的とし、当社100%出資で文雅科信息技術(上海)
                有限公司を設立
        2009年11月        会社分割により設立したウイングアークテクノロジーズ株式会社に当社のデータエンパワーメン
                ト事業を承継し持株会社体制に移行するとともに、1stホールディングス株式会社(旧1st
                ホールディングス株式会社)に商号変更
        2010年12月        大阪証券取引所JASDAQ市場(スタンダード)(現東京証券取引所JASDAQ市場)に株
                式を上場
        2011年3月        セキュリティサービス事業を行うバリオセキュア・ネットワークス株式会社(現バリオセキュア
                株式会社)の全株式を取得し、子会社化
        2011年10月        オフショア開発拠点として、大連唯知計算機系統有限公司(現文雅科信息技術(大連)有限公
                司)を完全子会社化
        2012年2月        東京証券取引所市場第二部に株式を上場
        2012年11月        大阪証券取引所JASDAQ(スタンダード)(現東京証券取引所JASDAQ市場)の上場を
                廃止
        2013年5月        モノリスホールディングス株式会社が株式公開買付により旧1stホールディングス株式会社を
                完全子会社化
        2013年9月        東京証券取引所市場第二部の上場を廃止
        2013年12月        モノリスホールディングス株式会社を存続会社として、旧1stホールディングス株式会社を吸
                収合併し、1stホールディングス株式会社に商号変更
        2014年3月        経営基盤強化のため、1stホールディングス株式会社を存続会社として、子会社3社(ウイン
                グアーク株式会社、1stネクスパイア株式会社、ディジタル・ワークス株式会社)を吸収合併
                し、ウイングアーク1st株式会社(旧ウイングアーク1st株式会社)に商号変更
                東南アジアでの当社製品の販売を目的とし、当社100%出資でWINGARC                                SINGAPORE     PTE.   LTD.をシ
                ンガポールに設立
        2016年6月        WACホールディングス株式会社を存続会社として、旧ウイングアーク1st株式会社を吸収合
                併し、ウイングアーク1st株式会社に商号変更
        2016年6月        構造改革の一環として、バリオセキュア株式会社の全株式を譲渡
        2017年5月        海外でのクラウドサービス展開のため、SPACE-TIME                        RESEARCH     PTY.   LTD.(現WINGARC        AUSTRALIA
                PTY  LTD)の全株式を取得し、完全子会社化
        2017年11月        リテール向けサービス強化のため、株式会社リテールマーケティングメソドロジー(現株式会社
                リテールマーケティングワン)の株式を取得し、子会社化
        2018年1月        クラウドプラットフォーム強化のため、株式会社Everforthの全株式を取得し、完全子会社化
        2018年3月        共同でのソリューション開発を目的に、東洋ビジネスエンジニアリング株式会社と資本業務提携
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      (注)翼システム株式会社情報企画事業部の沿革
        1993年10月        翼システム株式会社情報企画事業部として発足
        1995年10月        帳票開発設計ツール「Visual              Formade」をリリース
        1996年12月        帳票開発設計ツールに機能追加した「Super                     Visual    Formade(SVF)」をリリース
        2004年3月        当社に事業譲渡
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      3【事業の内容】
        当社グループは、「データエンパワーメント事業」を単一の報告セグメントとしております。
        (1)事業の内容
          当社グループは、「Empower              Data,   Innovate     the  Business,     Shape   the  Future.情報に価値を、企業に変革
         を、社会に未来を。」というビジョンを掲げており、社会に存在する様々なデータを活用することで、多くの企
         業にイノベーションをもたらし、その結果として、より良い社会を実現することを目指しております。                                               現在、ス
         マートフォンやIoTの普及により、日々産み出されるデータは加速度的に増加しております。当社グループ
         は、この様々なデータ(ビッグデータ)を「新しい資源」としてとらえており、この資源を活用して、企業や社
         会に様々な価値をもたらすソフトウェア及びサービスの提供を行っております。
          当社グループは、当社、連結子会社8社の計9社で構成されており、その特徴は以下のとおりです。
         ・独自のテクノロジー

          当社グループは、創業以来、企業の情報活用に特化した独自の技術開発に取り組んできました。超高速集計、
         データの仮想統合、IoTデータのリアルタイム処理は特徴的技術であり、当社グループの競争力の源泉となっ
         ています。それぞれ技術は高度で難解なものですが、「誰でも簡単」に利用することができ、素早く効果をあげ
         られるようにシンプルで直観的に使用できるユーザーインターフェイス(UI)を備えたソフトウェア及びサー
         ビスとして提供しております。なお、研究開発活動及びソフトウェア開発のコア部分は、すべて自社グループ内
         で行っております。
         ・強力なビジネスチャネル

          当社グループの販売モデルは、パートナーを介した間接販売が主となっております。大都市圏で大企業や官公
         庁の大型案件を得意とするSIerや地方を拠点とするSIer、特定領域に特化したコンサルティングファー
         ムやクラウドシステムの構築を専業とするクラウドSIer等多くのパートナー企業と契約しており、日本全国
         のシステム開発案件をカバーする販売網を構築しております。これにより、継続的な案件創出と営業コストの抑
         制が可能となり、効率的な販売活動が可能となっております。
         契約パートナー数推移(注)                                 (社)
                                               ウイングアーク1st
                           旧ウイングアーク1st株式会社
                                                  株式会社
               決算年月           2014年2月       2015年2月       2016年2月       2017年2月       2018年2月
          契約パートナー数(累計)                   190       220       279       347       439

         (注)当社パートナー向けプログラム「WingArc                       Relationship       Program(WARP)」において、各区分(インテグ
            レーション、プロダクト、WARP-Associate等)での期末時点における解約パートナーを除いた契約パート
            ナー数の合計。
         ・厚いリカーリングレベニュー

          当社グループが提供するソフトウェア及びサービスについては、ソフトウェアライセンスや導入時のサービス
         提供等継続的な契約を前提としない取引だけではなく、ソフトウェアの保守サポート契約、サブスクリプション
         契約やクラウドサービスの利用契約のような継続的な契約を前提とした取引により構成されています。これは導
         入企業が増加するにつれて年々売上収益が積みあがるリカーリングビジネスと呼ばれる収益モデルであり、リ
         カーリングビジネスから得られる収益(リカーリングレベニュー)は、当社グループの収益の安定化と継続的な
         拡大に大きく貢献しております。また、当社グループは契約継続率をリカーリングビジネスの最も重要なKPI
         の一つとしております。高い契約継続率を維持することによって、既存の契約は最大限維持しつつ、新規契約を
         積み上げ、持続的な成長を実現してまいります。
                                                     (百万円)
                          旧ウイングアーク
                                        ウイングアーク1st株式会社
                          1st株式会社
                                       2017年2月
               決算年月             2016年2月                       2018年2月
                                       (注)3
          ライセンス/サービス(注)1                       5,933           6,255           7,162
           リカーリング(注)2                     6,180           7,029           8,403
              売上収益合計                  12,113           13,284           15,566
             リカーリング比率                   51.0%           52.9%           54.0%
         (注)1.ソフトウェアライセンスや導入時のサービス提供等継続的な契約を前提としない取引に係る売上の合
              計。
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            2.保守、     サブスクリプション(ソフトウェアの購入ではなく、利用期間に応じて料金を収受する契約形
              態)  、クラウドといった継続契約を前提とした取引に係る売上の合計。
            3.2017年2月期につきましては、当社の設立は2016年3月7日でありますが、2016年4月14日付で全株
              式を取得した旧ウイングアーク1st株式会社の事業年度開始の日は2016年3月1日であるため、旧
              ウイングアーク1st株式会社の2016年3月1日から同年4月13日までの期間の実績及び2016年4月
              14日から2017年2月28日までの期間の当社の実績を合算し、概算値を記載しております。なお、当該
              概算値は、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けておりません。
         ・契約継続率(注)1
                          旧ウイングアーク
                                        ウイングアーク1st株式会社
                          1st株式会社
                                       2017年2月
               決算年月             2016年2月                       2018年2月
                                       (注)2
              契約継続率                  92.1%           93.1%           93.4%
         (注)1.「SVF」「Dr.Sum」「MotionBoard」の保守契約において、当該期間の更新対象契約の総数に対して実
              際に契約が更新された金額ベースでの割合。
            2.2017年2月期につきましては、当社の設立は2016年3月7日でありますが、2016年4月14日付で全株
              式を取得した旧ウイングアーク1st株式会社の事業年度開始の日は2016年3月1日であるため、旧
              ウイングアーク1st株式会社の2016年3月1日から同年4月13日までの期間の実績及び2016年4月
              14日から2017年2月28日までの期間の当社の実績を合算し、概算値を記載しております。なお、当該
              概算値は、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けておりません。
          また、当社グループは、日本国外に拠点を置く多くの外資系ソフトウェアベンダーと異なり、自社内に営業、

         開発、サポートすべての機能を有しております。これにより、営業部門やサポート部門が収集した様々な顧客
         ニーズを開発部門が素早く製品化するといったことが可能となり、当社グループの強みの一つとなっておりま
         す。
          現在、IT投資の主軸はクラウド、ビッグデータ、IoT、AIの登場により、システム要件が画一的なIT

         部門から顧客ごとにシステム要件が異なる事業部門へ移行しつつあります。このような状況において、当社グ
         ループは、これまで様々な顧客へソフトウェア及びサービスを提供することで培った知見を活かし、製造、小
         売、  運輸、医療、公共、金融           といった「業種・業界」や営業活動のような「業務」に最適化したソリューション
         の提供を進めております。今後は、さらにより多くの顧客へ素早くサービスを提供出来るよう上述のソリュー
         ションをプラットフォーム型のクラウドサービスとして、広く展開していく方針です。
        (2)製・商品及びサービスの特徴

          当社グループは、「データエンパワーメント事業」を単一の報告セグメントとしておりますが、提供している
         ソフトウェア及びサービスの性質により、企業の基幹業務を支える「ソフトウェア基盤ソリューション」と、
         様々なデータを活用し、今までにない新たな価値を生み出す「データエンパワーメントソリューション」の2つ
         に売上収益を区分しており、データエンパワーメントソリューションを戦略の中核に位置付けております。
         [ソフトウェア基盤ソリューション]

          ソフトウェア基盤ソリューションでは、エンドユーザーに対して、ソフトウェアの販売、クラウドサービス、
         保守サポートの提供を主に行っております。これらは、請求書、納品書、発送伝票といった業務帳票や市役所で
         発行される各種証明書のようなものまで、社会の様々な場所で帳票に関する業務基盤として利用されているソ
         リューションです。当社グループは帳票ソフトウェアの先駆者として、多くの顧客にご利用頂いており、当社グ
         ループの主力製品である「SVF」の帳票市場(帳票運用製品)における市場シェアは、69%(注)となっており
         ます。主なソフトウェア及びサービスは以下の通りです。
         注 株式会社ミック経済研究所「帳票設計・運用製品の市場動向                               2018年度版(帳票運用製品ベンダー別出荷金
           額推移(全体推計)2017年度実績)」より、当社が2017年6月に株式会社日立製作所から、帳票ソフトウェ
           ア資産「EUR」を取得したため、当社シェアに株式会社日立製作所のシェアを加算して作成。
         (主要な関係会社) 当社、文雅科信息技術(大連)有限公司、文雅科信息技術(上海)有限公司、
                   WINGARC    SINGAPORE     PTE.   LTD.
          (a)SVF
            当社グループの主力製品である「SVF」は、帳票開発の効率化と多様な出力要件に応えるための帳票基盤
           ソリューションです。「SVF」は、業務システムの必須要件である納品書や請求書等の帳票を、ノンプログ
           ラミングで直観的に操作可能なグラフィカルユーザーインターフェース(GUI)で、表や罫線の設定、
           データベースとの接続、改ページ等の制御等を行うことができます。さらに、紙ベースの帳票や                                            Microsoft
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           Corporationが提供するOffice製品                のファイルを再利用することも可能で、エンドユーザーの業務の効率化
           を サポートしております          。
            また、「SVF」は設計した帳票を出力する機能も有しており、プリンターによる印刷、FAX・メール送
           信、PDFファイル化等の各種出力方法に対応している他、各種ハードウェア、OS、プリンター等との連
           携インターフェースを備えており、固有のシステム環境に依存しない汎用性を実現しております。
          (b)SVF    Cloud

            「SVF    Cloud」は、従来の「SVF」の強みに加え、柔軟性とリアルタイム性を兼ね備えた帳票クラウドサー
           ビスです。クラウド上でのSFAサービスを提供している株式会社セールスフォース・ドットコムと連携し
           た「SVF    Cloud   for  Salesforce」やビジネスプラットフォームを提供しているサイボウズ株式会社と連携し
           た「SVF    Cloud   for  kintone」を提供しております。更に、Web                      API機能により様々なクラウドサービ
           スと連携し、企業間のシステムの違いやシステム変更にも柔軟に対応することができます。また、外出先
           で、スマートフォンやタブレットからその場でPDFの見積書を出力する、といったリアルタイム性が求め
           られる場面での利用も可能となっております。
         [データエンパワーメントソリューション]

          データエンパワーメントソリューションでは、エンドユーザーに対して、ソフトウェアの販売、クラウドサー
         ビス、保守サポートの提供を主に行っております。これらは様々な種類のデータを組み合わせ、分析することに
         より、気づきや今までにない価値を生み出し、生産性の向上や効率化を実現することをコンセプトとしたソ
         リューションです。経営者から現場の業務担当者まで多くの方々にご利用頂いております。主なソフトウェア及
         びサービスは以下の通りです。
         (主要な関係会社) 当社、             株式会社リテールマーケティングワン、株式会社Everforth、WINGARC                                AUSTRALIA
                  PTY  LTD
          (c)Dr.Sum

            「Dr.Sum」は、企業内外のデータを蓄積し、そのデータを加工・分析することによって企業の意思決定に
           活用することを目的とした「ビジネスインテリジェンス(Business                               Intelligence)」という分野に属する
           製品です。「Dr.Sum」は数百億件ものビッグデータを数秒で処理できる性能と、ユーザーが使い慣れたwe
           bベースとExcelベースのユーザーインターフェースを備えており、システム担当者でなくともビッグ
           データの集計や分析を容易に行うことが可能となっております。また、「Dr.Sum」上で販売や会計といった
           社内の様々なデータを統合管理することで、企業を支える情報分析基盤として利用されております。
          (d)MotionBoard

            「MotionBoard」は、企業をとりまく様々なデータを価値ある情報に変え、企業にイノベーションを                                               もた
           らすことをコンセプトとした             情報活用ダッシュボードです。第一の特徴は多彩な表現力です。PC画面上に
           グラフィカルな数多くのチャートを自由に配置可能で、業務内容の確認から事業戦略の遂行状況の確認ま
           で、目的に合わせた使い方が可能です。また、GIS機能を備えており、位置情報を持つデータを地図上に
           プロットすることが可能です。これにより、競合店舗情報と人口動態情報を組み合わせた店舗戦略や走行情
           報を利用したトラックの運行管理等、新しい情報活用の形が生まれております。第二の特徴は、リアルタイ
           ム処理です。「MotionBoard」は、基幹システム、情報系システム、SFAやCRM、外部のクラウドサー
           ビス等様々なデータソースとリアルタイムに接続し、これらの情報を一つのチャート上で統合し、可視化す
           ることが可能です。さらに、現在はIoTに対応した機能を備えており、例えば工場の工作機械に設置され
           た稼働状況をミリ秒単位で取得するセンサーからのデータをリアルタイムで取得、可視化し、閾値の設定に
           よるリスク検知等に利用されております。第三の特徴は、高いメンテナンス性です。通常、情報システムの
           構築は、高度な知識を持ったシステム担当者が行うことが一般的ですが、「MotionBoard」は、ユーザーが
           自由な発想で可視化や分析を行うことを想定しているため、データの設定から表示項目やチャートの選定、
           配置までユーザー自身で行うことが可能です。これにより、業務フローの変更等にも迅速に対応できます。
          (e)SPA

            「SPA」は、企業内で流通している紙文書を電子化し、業務の自動化や文書管理工数の削減を目的とした
           ソフトウェアです。「          SPA」で紙文書をスキャンすることにより記載内容をデータとして抽出することがで
           き、他の業務システムに連携させることで業務の効率化に貢献します。文書保管の自動化や文書情報をデー
           タ化するための検索機能も充実しています。
          (f)プロフェッショナルサービス

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            当社グループのソフトウェア及びサービスは、導入が容易であることが特徴の一つですが、大規模案件で
           は、複雑なシステム要件が発生することがあります。そのような場合には、システムに熟知した当社の技術
           スタッフが、導入支援サービスの提供を行っております。また、近年では、製造業でのIoTを用いた工場
           の 可視化や小売業でのビッグデータ分析といった業界特有の課題解決のニーズが増加しており、このような
           要望に対しては、社内の専門チームが要件定義から導入まで、総合的なコンサルティングサービスを提供し
           ております。
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         [用語の説明]
          本書において使用しているIT業界特有の主な用語についてご説明いたします。
       用語                            説明
            システムインテグレーター(System                 Integrator)の略。主に企業のシステム構築、運用業務を一括して
     SIer
            請け負う事業者。
            Internet     of  Thingsの略。通信技術やインフラの発達により、インターネットを介して、あらゆるものが
     IoT
            ネットワークにつながること。
            Artificial      Intelligenceの略。人間の脳が行っているような認識や判断といった作業を自律的に行うソ
     AI
            フトウェアやシステム。
            Sales   Force   Automationの略。案件管理や見込管理等、企業の営業活動の効率化を目的とするソフトウェ
     SFA
            アやシステム。
            Customer     Relationship       Managementの略。顧客属性や対応履歴を管理し、顧客ごとに最適な対応を行うこ
     CRM
            とで、長期的に良好な関係を築き、結果として収益の最大化を目的とするソフトウェアやシステム。
            Application      Programming      Interfaceの略。外部の他のプログラムから機能やデータなどを呼び出して利
     API
            用するための手順やデータ形式などを定めたもの。開発効率やシステム間連携が大幅に向上する。
            ビジネスインテリジェンス(Business                  Intelligence)の略。企業活動によって生じた様々なデータを集
     BI
            計・分析し、企業の意思決定を支援するソフトウェアやシステム。
            Geographical       Information      Systemの略。デジタル化された地図情報と位置情報を持ったデータを統合
     GIS
            し、情報全体の視覚的な把握を可能とするソフトウェアやシステム。
        事業系統図は次のとおりであります。

        [事業系統図]
      (注) 上記系統図の子会社は当社グループの事業上重要なものについて記載しております。








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      4【関係会社の状況】
                                            議決権の
                                            所有割合
                                      主要な事
         名称          住所          資本金              又は被所         関係内容
                                      業の内容
                                            有割合
                                            (%)
     (国内連結子会社)
     株式会社リテールマー
                                     クラウド           ソフトウェア開発・設計
                                           (所有)
     ケティングワン(注)
                 東京都港区              26,000千円      サービスの           の委託
                                             98.04
     2
                                     提供           役員の兼任 2名
                                     クラウド           ソフトウェア開発・設計
     株式会社Everforth                                      (所有)
                 東京都渋谷区              34,875千円      サービスの           の委託
     (注)2                                       100.00
                                     提供           役員の兼任 3名
     SFインベストメント                                関係会社の      (所有)     関係会社の管理・運営
                 東京都港区              10,000千円
     株式会社                                管理・運営       100.00    役員の兼任 1名
     株式会社Optimus
                                     関係会社の      (所有)     関係会社の管理・運営
                 東京都港区                50千円
                                     管理・運営       100.00    役員の兼任 1名
     Capital
     (海外連結子会社)
                                                 ソフトウェア開発・設計
     文雅科信息技術(大           中華人民共和国                     ソフトウェ      (所有)
                               827千人民元                  の委託
     連)有限公司           遼寧省大連市                     アの開発       100.00
                                                 役員の兼任 3名
                                     ソフトウェ
                                     ア・クラウ           ソフトウェア・クラウド
     文雅科信息技術(上           中華人民共和国                     ドサービス      (所有)     サービス販売及び保守サ
                             21,437千人民元
     海)有限公司(注)2           上海市                     の販売       100.00    ポートの委託
                                     保守サポー           役員の兼任 3名
                                     トの提供
                                     ソフトウェ
                                     ア・クラウ           ソフトウェア・クラウド
     WINGARC    SINGAPORE
                 シンガポール                     ドサービス      (所有)     サービス販売及び保守サ
                         200千シンガポールドル
     PTE.   LTD.         共和国                     の販売       100.00    ポートの委託
                                     保守サポー           役員の兼任 1名
                                     トの提供
                                     ソフトウェ
                                     ア・クラウ           ソフトウェア・クラウド
     WINGARC    AUSTRALIA
                 オーストラリア                     ドサービス      (所有)     サービス販売及び保守サ
                             21,064千豪ドル
     PTY  LTD(注)2         メルボルン市                     の販売       100.00    ポートの委託
                                     保守サポー           役員の兼任 4名
                                     トの提供
      (注)1.有価証券届出書又は有価証券報告を提出している会社はありません。
         2.特定子会社に該当しております。
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      5【従業員の状況】
       (1)連結会社の状況
                       2018年12月31日現在
                       従業員数(人)

         セグメントの名称
                            602(60)
     データエンパワーメント事業
      (注)1.当社グループは、「データエンパワーメント事業」を単一の報告セグメントとしているため、セグメント別
           の記載はしておりません。
         2.従業員数の(外書)は、派遣社員の最近1年間の平均雇用人員であります。
         3.従業員     数が最近1年間で57名増加しておりますが、主としてデータエンパワーメントソリューション強化に
           伴う中途採用の増加によ           るものであります。
       (2)提出会社の状況

                                                   2018年12月31日現在
        従業員数(人)              平均年齢(歳)             平均勤続年数(年)              平均年間給与(円)

             518(60)             39.6              2.2           7,158,284
      (注)1.当社は、「データエンパワーメント事業」を単一の報告セグメントとしているため、セグメント別の記載は
           しておりません。
         2.従業員数の(外書)は、派遣社員の最近1年間の平均雇用人員であります。
         3.平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
         4.平均勤続年数は、2016年3月の当社設立以後の勤続年数を記載しております。
       (3)労働組合の状況

         当社グループでは、労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。
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     第2【事業の状況】
      1【業績等の概要】
       (1)業績
        第2期連結会計年度(自 2017年3月1日 至 2018年2月28日)
         当連結会計年度におけるわが国の経済は、海外経済の緩やかな成長に伴う輸出や生産の拡大が続くとともに、国
        内では雇用や設備投資が持ち直すなど、景気の拡大が続いておりますが、割高感のある米国株価の調整や緩和的な
        金融政策の急激な変更、東アジアにおける地政学リスク等、先行きの不透明感が増しております。また、少子高齢
        化に伴う労働市場の変化やIoT/AIが主導する劇的なデジタルトランスフォーメーションの進展により、社会
        の在り方は大きく変化しており、様々な課題が顕在化している一方で、大きな事業機会も生まれつつあります。
         このような事業環境のもと、当社グループでは、ビッグデータに対応したデータベースエンジンとデザイン及び

        ユーザビリティを一新したユーザーインターフェースを備えた「Dr.Sum5.0」を2017年10月にリリースいたしまし
        た。これによりデータ量や集計速度の制限により、従来アプローチが難しかった大手企業の開拓を進めていきま
        す。なお、2017年5月にオーストラリアを拠点とし各国の統計局向けサービスを提供しているSPACE-TIME
        RESEARCH     PTY.   LTD.(現WINGARC        AUSTRALIA     PTY  LTD)、2017年11月にリテール向けマーケティングソリューショ
        ンに強みを持つ       株式会社リテールマーケティングメソドロジー(現株式会社リテールマーケティングワン)、                                           2018
        年1月に独自技術を用いたクラウドプラットフォームの運営を行っている株式会社Everforthの株式をそれぞれ取
        得し、連結子会社としました。各社は今後、各戦略領域において、事業の拡大を担う役割を想定しております。
         ソリューション別業績は以下のとおりであります。

        (ソフトウェア基盤ソリューション)
         ソフトウェア基盤ソリューションの売上収益は10,169百万円となりました。これは主に主力である「SVF」が順
        調に推移したことに加え、当期に株式会社日立製作所より取得した「EUR」の取り込みにより、収益基盤を拡大
        させたことによります。また、クラウドサービスである「SVF                             Cloud」についても、未だ売上規模は小さいものの
        順調に顧客を獲得しております。
        (データエンパワーメントソリューション)
         データエンパワーメントソリューションの売上収益は5,396百万円となりました。これは主に、「Dr.Sum」
        「MotionBoard」に係る通常案件の積み上げに加え、大型案件を獲得したことにより、大きく売上を伸長させたこ
        とによります。また、SPACE-TIME                RESEARCH     PTY.   LTD.(現WINGARC        AUSTRALIA     PTY  LTD)、株式会社Everforthを
        当期に連結子会社化したことも、売上収益の増加に貢献しております。
         以上の結果、当期の業績は、売上収益15,566百万円、営業利益4,223百万円、税引前利益4,046百万円、親会社の

        所有者に帰属する当期利益2,924百万円となりました。
         なお、前連結会計年度における実質的な事業活動期間は2016年4月14日から2017年2月28日までの10ヶ月と17日
        間となっております。このため、前年同期比については記載しておりません。
        第3期第3四半期連結累計期間(自 2018年3月1日 至 2018年11月30日)

         当社グループは、「Empower             Data,   Innovate     the  Business,     Shape   the  Future.情報に価値を、企業に変革を、
        社会に未来を。」というビジョンを掲げており、社会に存在する様々なデータを活用することで、多くの企業にイ
        ノベーションをもたらし、その結果として、より良い社会を実現することを目指しております。
         当社グループは、「データエンパワーメント事業」を単一の報告セグメントとしておりますが、提供しているソ
        フトウェア及びサービスの性質により、企業の基幹業務を支える「ソフトウェア基盤ソリューション」と、様々な
        データを活用し、今までにない新たな価値を生み出す「データエンパワーメントソリューション」の2つに売上収
        益を区分しており、「データエンパワーメントソリューション」を戦略の中核に位置付けております。
         当第3四半期連結累計期間における売上収益は13,158百万円(前年同期比10.5%増)、営業利益は4,154百万円

        (同2.6%増)、税引前四半期利益は4,029百万円(同2.6%増)、親会社の所有者に帰属する四半期利益は、前年
        同期に比べ税金費用が増加したため2,808百万円(同1.4%減)となりました。前年同期比で売上収益は10.5%増加
        している一方、営業利益は2.6%の増加と横ばいとなっておりますが、「データエンパワーメントソリューショ
        ン」におきまして、人員獲得及び新サービスの開発に積極的な投資を行っていることによるものです。
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         ソリューション別の売上収益につきましては、ソフトウェア基盤ソリューションは8,273百万円(前年同期比
        5.8%増)、データエンパワーメントソリューションは4,884百万円(前年同期比19.4%増)となりました。
         ソリューション別業績は以下のとおりであります。
        (ソフトウェア基盤ソリューション)
         当ソリューションは、企業の基幹業務に必須である請求書や納品書等の帳票類を設計・運用を行うソフトウェア
        及びサービスである「SVF」「SVF                Cloud」が主な構成要素となっております。「SVF」は、大企業・官公庁を中心
        に安定的に受注を得ており、前年と同程度の売上収益となった一方、「SVF」のクラウドサービスである「SVF
        Cloud」につきましては、規模はまだ小さいものの契約企業数が前年同月と比較し大幅に増加し、売上収益も大き
        く成長しました。
         この結果、当ソリューションの売上収益は8,273百万円(前年同期比5.8%増)となりました。
        (データエンパワーメントソリューション)

         当ソリューションは、企業が保有するデータを統合・処理・分析・可視化する事により、業務の効率化や生産性
        の向上を実現するソフトウェア及びサービスである「Dr.Sum」「MotionBoard」が主な構成要素となっておりま
        す。「Dr.Sum」は、小売業、サービス業での受注が大きく増加したものの、前年の超大型案件の影響により、売上
        収益は前年と同程度となりました。「MotionBoard」は、生産現場でのIoT需要を背景に製造業での受注を大き
        く伸ばしており、働き方改革関連では営業の効率化ソリューションの大規模導入が進みつつあり、売上収益は前年
        から大きく成長しました。
         この結果、当ソリューションの売上収益は4,884百万円(前年同期比19.4%増)となりました。
       (2)キャッシュ・フロー

        第2期連結会計年度(自 2017年3月1日 至 2018年2月28日)
         当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末から1,838百万
        円減少し、4,722百万円となりました。
         当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
         なお、前連結会計年度における実質的な事業活動期間は2016年4月14日から2017年2月28日までの10ヶ月と17日
        間となっております。このため、前年同期比については記載しておりません。
        (営業活動によるキャッシュ・フロー)

         営業活動の結果獲得した資金は、4,908百万円となりました。
         これは主に、継続事業に係る税引前利益4,046百万円、減価償却費及び償却費1,209百万円、営業債務及びその他
        の債務の増加額306百万円を計上した一方、法人所得税の支払額689百万円、利息の支払額147百万円があったこと
        によるものであります。
        (投資活動によるキャッシュ・フロー)

         投資活動の結果使用した資金は、2,359百万円となりました。
         これは主に、無形資産(ソフトウェア資産「EUR」という。)の取得による支出880百万円、SPACE-TIME
        RESEARCH     PTY.   LTD.(現WINGARC        AUSTRALIA     PTY  LTD)、株式会社リテールマーケティングワン、株式会社
        Everforthの子会社化に伴う連結範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出679百万円、本社移転等に伴う有形
        固定資産の取得による支出508百万円を計上したことによるものであります。
        (財務活動によるキャッシュ・フロー)

         財務活動の結果使用した資金は、4,385百万円となりました。
         これは、配当金の支払額2,870百万円、長期借入金の返済による支出1,515百万円を計上したことによるものであ
        ります。
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        第3期第3四半期連結累計期間(自 2018年3月1日 至 2018年11月30日)
        当第3四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、2,869百万円(前期末比
       1,852百万円減)となりました。
        当第3四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況と要因は次のとおりであります。
         (営業活動によるキャッシュ・フロー)

        営業活動の結果獲得した資金は、1,947百万円(前年同期比1,394百万円減)となりました。これは主に、税引前
       四半期利益4,029百万円、減価償却費及び償却費912百万円があったものの、営業債権及びその他の債権の増加額568
       百万円、法人所得税の支払額2,178百万円があったことによるものであります。
         (投資活動によるキャッシュ・フロー)

        投資活動により使用した資金は、1,592百万円(前年同期比242百万円増)となりました。これは主に、有形固定
       資産の取得による支出785百万円、東洋ビジネスエンジニアリング株式会社の株式取得に伴う投資の取得による支出
       803百万円を計上したことによるものであります。
         (財務活動によるキャッシュ・フロー)

        財務活動の結果使用した資金は、2,203百万円(前年同期比1,419百万円減)となりました。これは主に、配当金
       の支払額1,403百万円、借入金の返済による支出796百万円を計上したことによるものであります。
       (3)IFRSにより作成した連結財務諸表における主要な項目と日本基準により作成した場合の連結財務諸表におけるこ

        れらに相当する項目との差異に関する事項
        前連結会計年度(自 2016年3月7日 至 2017年2月28日)

         「第5 経理の状況 1連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 連結財務諸表注記 36.初度適用」に記載のとお
        りであります。
        当連結会計年度(自 2017年3月1日 至 2018年2月28日)

        (商標権に対する調整)
         日本基準においては、商標権は、商標登録の有効期間にわたって償却を行いますが、IFRSでは耐用年数の確定で
        きない商標権について、償却を行っておりません。この結果、IFRSでは日本基準に比べて、「減価償却費及び償却
        費」が611百万円減少しております。
        (のれんに対する調整)

         日本基準においては一定期間にわたりのれんの償却を行いますが、IFRSでは規則的な償却を行わず、毎期減損テ
        ストを実施することが要求されます。この影響により、IFRSでは日本基準に比べて、「減価償却費及び償却費」が
        1,767百万円減少しております。
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      2【生産、受注及び販売の状況】
       (1)生産実績
         当社グループは、ソフトウェアの販売及びサービスの提供が主体であり、生産活動を行っていないため、該当事
        項はありません。
       (2)受注状況

         当社グループは、ソフトウェアの販売及びサービスの提供が主体であり、受注生産を行っていないため、該当事
        項はありません。
       (3)販売実績

         第2期連結会計年度及び第3期第3四半期連結累計期間の販売実績は、次のとおりであります。
                            第2期連結会計年度                第3期第3四半期連結累計期間
                           (自 2017年3月1日                   (自 2018年3月1日
                            至 2018年2月28日)                   至 2018年11月30日)
         ソリューションの名称
                                 前年同期比(%)
                        金額(百万円)                       金額(百万円)
                                   (注)2
     ソフトウェア基盤
                            10,169           -                8,273
     ソリューション
     データエンパワーメント
                             5,396           -                4,884
     ソリューション
                            15,566           -               13,158
             合計
      (注)1.当社グループの事業セグメントは、「データエンパワーメント事業」を単一の報告セグメントとしているた
           め、ソリューション別の販売実績を記載しております。
         2.  第1期における実質的な事業活動期間は2016年4月14日から2017年2月28日までの10ヶ月と17日間となって
           おります。このため、前年同期比(%)については記載しておりません。
         3.最近2連結会計年度及び第3期第3四半期連結累計期間の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販
           売実績に対する割合は、以下のとおりであります。
                      第1期連結会計年度              第2期連結会計年度            第3期第3四半期連結累計期間
                      (自 2016年3月7日              (自 2017年3月1日              (自 2018年3月1日
              相手先         至 2017年2月28日)              至 2018年2月28日)              至 2018年11月30日)
                    金額(百万円)        割合(%)      金額(百万円)        割合(%)      金額(百万円)        割合(%)
           日本電気株式会社
                        1,430       12.3      2,047       13.2      1,178        9.0
         4.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
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      3【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
        文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社グループが判断したものであります。
      (経営方針)

        当社グループは、「Empower             Data,   Innovate     the  Business,     Shape   the  Future.情報に価値を、企業に変革を、社
       会に未来を。」というビジョンを掲げており、社会に存在する様々なデータを活用することで、多くの企業にイノ
       ベーションをもたらし、その結果として、より良い社会を実現することを目指しております。                                           現在、スマートフォン
       やIoTの普及により、日々産み出されるデータは加速度的に増加して                                 、働き方改革等による業務の効率化のニーズ
       も高まって     おります。当社グループは、この様々なデータ(ビッグデータ)を「新しい資源」としてとらえており、
       この資源を活用して、企業や社会に様々な価値をもたらすソフトウェア及びサービスの提供を行っております。
      (経営環境及び対処すべき課題)

       (1)業種・業務に特化したソリューションの推進
        これまで当社グループの売上は、基幹システム開発における帳票ソフトウェアの提供を中心とした「ソフトウェア
       基盤ソリューション」が大半を占めておりました。しかし、現在では基幹システムへの投資が一巡し、IT投資の主
       体が、基幹システムを管理する比較的ニーズの画一的な情報システム部門から、業種や業務ごとに多種多様なニーズ
       が存在する事業部門へ移りつつあります。この状況の変化に伴い、当社グループでは、ソフトウェアの提供だけでは
       ない、データの価値を最大化する最適なソリューション提案を目的とした「データエンパワーメントソリューショ
       ン」に注力しております。2018年2月期における「データエンパワーメントソリューション」の売上全体に占める比
       率は34.7%であり、売上の拡大と共に当該比率の向上に努めてまいります。
        ①体制の強化

         製造、金融、公共といった特定の業種や業務のノウハウ・知見を持った人材を積極的に採用しており、業種ごと
        にビジネスユニットとして組織しております。当該組織において、業種ごとのソリューション開発を行っており、
        現在は製造業向けのIoT工場可視化ソリューションや金融業向けの営業改革ソリューションを提供しておりま
        す。今後は、他の業種につきましても随時ソリューション化を進めてまいります。
        ②アライアンスの推進

         特定の業種での先進的な企業や多くの顧客を抱える企業、また特徴的な技術を持つ企業と共同でのソリューショ
        ン開発や提供を推進してまいります。当社と共同で自社向けのソリューションを開発した企業が、当社のパート
        ナーとして、当該ソリューションを同業他社向けに提供するといった従来と異なる例も出てきており、今後も積極
        的に進めてまいります。
       (2)リカーリングビジネスの拡大

         当社グループは、製品、サービスの一度限りの提供ではなく、継続的に顧客にサービス提供を行い、その対価を
        サービスの提供期間に応じて受け取る「リカーリングビジネス」を推進しております。「リカーリングビジネス」
        の利点は、業績の安定化、業績の予見性の向上、顧客とのリレーションシップの維持等ですが、一方で、顧客の維
        持管理コストの増加等のデメリットもあります。そのため、当社は「リカーリングビジネス」に特化した部署を組
        織し、効率的な顧客管理と離脱防止対策を行うとともに、顧客への追加商材の提案による売上の向上を目指してお
        ります。また、2018年2月期における「リカーリングビジネス」に係る売上である「リカーリングレベニュー」の
        売上全体に占める比率は54.0%であり、売上の拡大と共に当該比率の向上に努めてまいります。
        ①契約継続率の維持向上

         「リカーリングビジネス」は一度契約して頂いた顧客に如何に継続的にご利用頂くかが最も重要となり、当社グ
        ループでは、「契約継続率」をKPIとしております。専門部署にて顧客の利用状況や課題をヒアリングし、きめ
        細やかな対応を行うことにより、当該数値の維持向上に努めております。2018年2月期における「契約継続率」は
        93.4%となります。
        ②クラウドビジネスの拡大

         現在のIT市場では、システムの開発やソフトウェアの購入を伴わない勤怠管理や経費精算と言った特定業務で
        のクラウドサービスの利用が主流となっております。当社グループも様々なクラウドサービスを展開しております
        が、契約ユーザー数及び契約企業数の拡大に努めるとともに、今後もクラウドベースでの展開を前提としたソ
        リューション開発を進めてまいります。
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       (3)グループ経営基盤の強化
         当社グループは2013年9月の非上場化以来、経営基盤の強化に取り組み、グループの再編(子会社の統合、非コ
        ア事業の売却)、社内基幹システムの再構築、経営管理システムの高度化、各種顧客管理業務のシステム化等を推
        し進めてまいりましたが、今後、成長を加速させるべく、複数の新規事業を立ち上げていく予定となっており、さ
        らなる精緻な業績管理が求められます。また、業容拡大を目的としてM&Aで獲得した海外を含む子会社について
        も、当社グループの経営方針のもと、一体となった管理体制が求められます。これに対応すべく、グループ各社と
        密に連携し、タイムリーに経営状況を把握でき、適切な対策を早期に打てる体制の強化に取り組んでまいります。
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      4【事業等のリスク】
        以下においては、当社グループの事業展開等に関してリスク要因となる可能性があると考えられている主な事項を
       記載しております。また、必ずしもそのようなリスク要因に該当しない事項についても、投資家の投資判断上重要で
       あると考えられる事項については、投資家の皆様に対する積極的な情報開示の観点から記載しております。また、以
       下の記載は当社株式の投資に関連するリスクのすべてを網羅するものではありません。
        なお、本項中の記載内容については、特に断りがない限り、本書提出日現在の事項であり、将来に関する事項は本
       書提出日現在において当社グループが判断したものであります。
       (1)情報通信業における技術革新等への対応について

         当社グループの属する情報通信業は、技術革新が絶え間なく起こり、これにより新しいソフトウェアやサービス
        が次々に生み出される、変化の激しい業界となっております。近年においても、AI、IoT、Fintechなどの新
        しい技術が注目されておりますが、それらの新技術に対応したソフトウェアやサービスの提供ができるよう、当社
        グループとしても研究開発を続けております。しかしながら、これら新技術が普及せず、また、今後新しい技術へ
        の対応が遅れた場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
         また、当社グループのソフトウェア基盤ソリューションの主力製品である「SVF」「SVF                                          Cloud」は、企業の基幹
        業務に必須である請求書や納品書等の帳票類を設計・運用を行うソフトウェア及びサービスであり、企業における
        帳票類の使用頻度が減少した場合には、これらの製品の需要が減少する可能性があります。
       (2)  競合について

         各種調査レポートによると、帳票市場及び電子帳票市場に位置づけられる「SVF」及びビジネス・インテリジェ
        ンス市場に位置づけられる「Dr.Sum」「MotionBoard」は、類似製品と競合する状態にあります。当社グループ
        は、機能の強化や品質の向上を目的としてバージョンアップ製品の市場投入を継続的に行っていくことを予定して
        おりますが、当社グループの開発方針の策定に当たり市場動向を的確に捉えることができなかった場合には、競合
        製品に対し当社グループ製品の優位性が相対的に低下する、あるいは競合各社の価格戦略によりシェアが縮小する
        等、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
       (3)製品の不具合(バグ等)の発生可能性について

         当社グループは、新製品開発及び既存製品の性能向上、機能追加等の研究開発に当たり、品質管理の向上を念頭
        に置いて活動しており、品質管理部の設置等により品質管理の徹底を図り、不具合等の発生防止に努めておりま
        す。一般的にソフトウェアは高度化、複雑化すると不具合を完全に解消することは不可能と言われており、当社グ
        ループのソフトウェアにおいても、各種不具合が発生する可能性は否定できません。また、当社グループにて提供
        するクラウドサービスにおいても、同様に各種不具合が発生する可能性は否定できません。現時点まで当社グルー
        プの責任による不具合の発生により、業績に多大な影響を与えたことはありませんが、当社グループの製品やサー
        ビスに致命的な不具合が発生することにより、コストが発生するとともに、その不具合を適切に解決できない場
        合、当社グループの信用力が低下し、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
       (4)製品開発について

         当社グループにおいては、技術本部を中心に開発計画を立案し、当該計画に基づき技術本部各部門において製品
        開発を進めております。しかしながら、「(3)製品の不具合(バグ等)の発生可能性について」に記載のとおり、
        ソフトウェアには何らかの不具合が発生する可能性があり、顧客に販売するのに十分な品質が確保されていないと
        判断した場合、追加の開発・検証作業等を要することとなり、ソフトウェアの販売開始時期が遅延し、当社グルー
        プの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。上記以外にも、市場のニーズに合致していない等の理由
        により当社の新製品が市場で受け入れられない場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性
        があります。
         また、開発期間は長期間に及ぶこともあるため、その間の顧客の需要動向又は当社グループの販売戦略の変化、
        若しくは当初想定していた機能の実装が技術的に困難であることが明らかとなった場合等、当該製品の販売開始前
        に開発を中止することもあります。その場合には、開発に要したコストを回収することができなくなるため、当社
        グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
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       (5)販売方法等について
         「SVF」、「Dr.Sum」、及び「MotionBoard」といった製品の販売先はSIerが中心となっており、システム開
        発の過程において当社グループの製品を組み込む、若しくは当社グループの製品を利用してシステムを構築する形
        で使用されております。
         当社グループは、機能強化や品質向上を目的として当該製品のバージョンアップを継続的に行っていくことを予
        定しておりますが、このためにはSIerだけではなくエンドユーザーのニーズも適時・適切に把握することが必
        要になります。しかしながら、当社グループの販売先はSIerが中心となっていることから、直接エンドユー
        ザーに販売する場合と比較してエンドユーザーのニーズを適時・適切に把握できない可能性があり、その場合に
        は、市場動向を適切に把握できず、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。このような状況に対処
        すべく当社グループでは、営業、開発及びサポートのすべての部署でエンドユーザーと直接対話する機会を増や
        し、エンドユーザーのニーズギャップ解消に努めております。
         また、当社グループの製品を販売するSIerと当社グループとの間では、原則として販売に係るパートナー契
        約を締結することとしております。パートナーにとっても販売メリットの高い製品、サービスを提供できるよう努
        めるとともに、パートナーとの相互協力により販売推進することを前提としてパートナーとの関係強化に努めてお
        りますが、当社グループにとって重要なパートナーとの契約が解除された場合や、販売条件の大幅な変更を余儀な
        くされた場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
       (6)クラウドサービスの提供について

         当社グループは、インターネット環境への接続が可能なユーザーを対象としたクラウドサービスの開発、運営を
        行っております。このため、クラウドサービスの前提となる利用契約が継続されない等により想定したリカーリン
        グレベニューが得られない場合や、自然災害、戦争、テロ、事故等による通信インフラの破壊や故障、Amazon                                                   Web
        Services     Inc.や株式会社セールスフォース・ドットコムといったクラウドサービスの運営に欠くことのできない
        アライアンスパートナー及び当社グループにおけるシステムダウンや障害、コンピュータウイルスやハッカーから
        の攻撃等により、当社グループが運営するクラウドサービスが正常に稼働しない状態となった場合、当社グループ
        の業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
       (7)経済情勢について

         当社グループの収益の大部分は、現時点では、日本国内のエンドユーザーへの販売に依存していることから、当
        社グループのビジネスは、日本の経済状況により影響を受ける可能性があります。日本経済の停滞、日本企業によ
        る技術への投資の大幅な減少、又はその他の市場環境の悪化は、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす
        可能性があります。
       (8)人材の確保及び育成について

         当社グループは、経験豊富な経営陣等の人材に依存しており、また、ソフトウェアやクラウドサービスの企画、
        設計から開発、販売、運営を行っているため、技術部門、営業部門をはじめとして有能な人材の確保と育成が重要
        な課題であると考えております。
         当社グループは、今後も継続的に人材の確保・育成に努めていく方針でありますが、人材市場の需給逼迫等の事
        情により当社グループの必要とする人材をタイムリーに確保できない場合は、当社グループの事業及び将来戦略に
        制約を受けることとなり、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
       (9)知的財産権及びその他第三者の権利侵害について

         当社グループのビジネス上、当社グループの開発した独自の方法や技術及び当社グループが開発し又はライセン
        スを受けている特許その他知的財産権は重要であり、当社グループの知的財産権が十分に保護されない場合には、
        当社グループの事業に影響を及ぼす可能性があります。
         また、当社グループでは、自社製品の企画、開発、販売及び他社製品の利用など、事業活動によって第三者の知
        的財産権、その他の権利を侵害しないようにあらかじめ調査を行い、必要に応じて実施許諾を受ける等の措置を講
        じております。しかしながら、第三者から知的財産権、その他権利を侵害したとして訴訟を提起される等、第三者
        との間に紛争が生ずることがないという保証はなく、第三者の権利を侵害したとして、多額の損害賠償金や和解金
        の支払又は代替的な技術の開発を余儀なくされた場合、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性が
        あります。
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       (10)個人情報等の取扱いについて
         当社グループでは、事業において知り得た個人情報につき、個人情報保護規程を制定し、適切な管理・保護の徹
        底を図っております。この他、当社では、2007年5月に情報セキュリティマネジメントシステムの公的認証である
        ISO27001を取得し、ICカードによる執務室の入退室管理、社外に持ち出す可能性のあるノートパソコンのハード
        ディスク暗号化等の対応策を実施する等、情報資産全般について、適切な管理・保護を行うように努めておりま
        す。
         しかしながら、万一個人情報が漏洩した場合、顧客から損害賠償を請求される可能性があるほか、顧客からの信
        用や社会的信用が低下することにより、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
       (11)M&A、資本業務提携について

         「(1)情報通信業における技術革新への対応について」に記載のとおり情報通信分野の変化は激しく、同業他社
        に対するM&Aや資本業務提携を実施することにより当社グループの事業領域を補完・強化していくことも、事業
        規模拡大のための有効な手段の一つであると位置づけております。M&A等の実行に際しては、対象企業に対して
        財務・税務・法務・ビジネス等に関する詳細なデューディリジェンスを行い、各種リスク低減に努める方針であり
        ますが、これらの調査で確認・想定されなかった事象が実行後に判明あるいは発生した場合や、買収後の事業環境
        の急変や想定外の事態の発生等により、当初期待していた投資効果が得られない場合は、当社グループの業績及び
        財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。また、M&A等の結果、事業領域が変化することによって、当社グ
        ループの収益構造が変化する可能性があります。
       (12)海外展開について

         当社グループはグローバルな事業展開を進めておりますが、海外市場への事業進出には、各国政府の法律又は規
        制への対応、保護貿易諸規則の発動、為替制限や為替変動、輸送・電力・通信等のインフラ障害、各種法律又は税
        制の不利な変更、移転価格税制による課税、社会・政治及び経済情勢の変化や我が国との関係の悪化、異なる商慣
        習による取引先の信用リスク、労働環境の変化や現地での人材を確保できないリスク等、海外事業展開に共通で不
        可避のリスクがあります。この他、投資の回収が当初の事業計画案どおりに進まないリスクや、撤退等のリスクが
        あります。これらリスクが発現し、当社グループの対応が遅れた場合には、当社グループの業績及び財政状態に影
        響を及ぼす可能性があります。
       (13)大株主がファンドであること等について

         当社は、グローバルなプライベート・エクイティファームである、カーライル・グループに属するカーライル・
        ジャパン・エルエルシーが運営を行うファンドからの出資を受け入れており、同社は、本書提出日現在において当
        社の大株主となっております。また、カーライル・ジャパン・エルエルシーより取締役1名が派遣されておりま
        す。
         カーライル・グループは、当社の上場時に所有する当社株式の一部を売却する予定でありますが、当社株式上場
        後においても、同社の株式の保有・処分方針によっては、当社株式の流動性及び株価形成等に影響を及ぼす可能性
        があります。また、カーライル・グループが相当数の当社株式を保有することにより、当社の役員の選解任、他社
        との合併等の組織再編、重要な資産・事業の譲渡、定款の変更、剰余金の配当等の当社の株主総会決議の結果に重
        要な影響を及ぼす可能性があります。なお、当社とカーライル・グループとの間に重要な営業上の取引関係はあり
        ません。
         当社グループは、独立性、自主性に基づき企業運営を行っておりますが、上記のようにカーライル・グループ
        は、当社グループについて他の一般株主と異なる利害関係を有しており、一般株主が期待する議決権の行使その他
        の行為を行わない可能性があります。
       (14)財務報告に係る内部統制に関するリスクについて

         当社グループは、財務報告の信頼性に係る内部統制の整備及び運用を重要な経営課題の一つとして位置づけ、グ
        ループを挙げて管理体制等の点検・改善等に継続的に取り組んでおりますが、内部統制報告制度のもとで当社グ
        ループの財務報告に係る内部統制に重要な不備が発見される可能性は否定できず、また、将来にわたって常に有効
        な内部統制を整備及び運用できる保証はありません。さらに、内部統制に本質的に内在する固有の限界があるた
        め、今後、当社グループの財務報告に係る内部統制が有効に機能しなかった場合や財務報告に係る内部統制に重要
        な不備が発生した場合には、当社グループの財務報告の信頼性に影響が及ぶ可能性があります。
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       (15)のれん及びその他の無形資産の減損について
         2016年4月14日に旧ウイングアーク1st株式会社の全株式を取得した際に発生したのれん及びその他の無形資
        産は、第2期連結会計年度末現在それぞれ27,250百万円及び20,259百万円であり、合わせて当社グループの資産の
        86.6%を占めております。当該のれん及び一部の耐用年数を確定できない無形資産(商標権)については、償却を
        行わず、毎期又は減損の兆候が存在する場合には、その都度減損テストを実施し、当社グループの事業の収益性が
        低下したと認められる場合には減損損失を計上する必要が生じ、当社グループの業績に重要な影響を及ぼす可能性
        があります。また、IFRSでは、日本において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準と異なり、のれん及び耐
        用年数の確定できない無形資産の償却を行いません。そのため、当該のれん及びその他の無形資産について減損損
        失を計上した場合は、日本基準に比べて当社グループの業績及び財政状態に重要な影響を及ぼす可能性がありま
        す。
         なお、当社グループにて実施しているのれん及び耐用年数を確定できない無形資産の減損テストについては「第
        5  経理の状況      1  連結財務諸表等        (1)  連結財務諸表       連結財務諸表注記         13.  のれん及びその他の無形資産(4)
        のれん及び耐用年数を確定できない無形資産の減損テスト」をご参照下さい。                                    当連結会計年度末における回収可能
        価額は、のれん及び         耐用年数を確定できない           無形資産が含まれる資金生成単位の資産の帳簿価額を19,172百万円上
        回っておりますが、割引率が2.6%上昇した場合、又は将来キャッシュ・フローの見積りが28.5%減少した場合、
        回収可能価額と帳簿価額が等しくなる可能性があります                          。
       (16)有利子負債への依存と資金調達について

         当社グループは、買収(M&A)資金及び事業資金について、主として金融機関からの借入金により調達してい
        るため、有利子負債への依存度が比較的高い水準にあります。そのため、金融市場の急激な変化等により、当社グ
        ループの資金調達能力、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
         なお、第2期連結会計年度末における連結有利子負債(短期借入金及び長期借入金の合計)の残高は23,471百万
        円であり、資産合計に対する有利子負債残高の比率は42.8%となっております。
         また、当該借入金については複数の金融機関とシンジケートローン契約を締結しております。当該契約には財務
        制限条項が付されており、これに抵触した場合、貸付人の請求があれば同契約上の期限の利益を失うため、ただち
        に債務の返済をするための資金の確保が必要となり、当社グループの財政状態及び資金繰りに影響を及ぼす可能性
        があります。
       (17)新株予約権の行使による株式価値の希薄化について

         当社は、当社役員及び従業員に対するインセンティブを目的とし新株予約権を付与しております。本書提出日現
        在、新株予約権による潜在株式総数は4,229,000株であり、発行済株式総数31,198,000株の13.6%に相当します。
        これらの新株予約権が権利行使された場合、当社株式が新たに発行され、既存の株主が有する株式の価値及び議決
        権割合が希薄化する可能性があります。
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       (18)過年度の業績推移について
         (はじめに)に記載のとおり、当社は、カーライル・グループが運営する投資ファンドであるCJP                                              WA  Holdings,
        L.P.の出資により、2016年3月7日にWACホールディングス株式会社として設立されました。その後、2016年4
        月14日に旧ウイングアーク1st株式会社の全株式を取得して完全子会社化したうえで、同年6月1日に吸収合併
        し、同日にWACホールディングス株式会社からウイングアーク1st株式会社に商号変更を行い、実質的に事業
        を継承しました。そのため、当社は社歴が浅く、過去の業績については、財政状況及び経営成績を比較するための
        継続的な情報提供が困難な状況となっております。
         そこで、旧ウイングアーク1st株式会社の株式取得前の業績(2016年3月1日から同年4月13日)を当社の業
        績(2016年4月14日から2017年2月28日)に合算した2017年2月期の概算値は以下のとおりとなります。
                                   (概算値)          (実績値)

         売上収益                         13,284百万円          11,655百万円
         営業利益                         4,227百万円          2,746百万円
         税引前利益                         3,908百万円          1,712百万円
         継続事業からの当期利益                         2,565百万円          1,524百万円
         基本的1株当たり当期利益                          8,223.26円          5,051.23円
          ソリューション別の売上収益は以下となります。

                                   (概算値)          (実績値)
         ソフトウェア基盤ソリューション                         9,096百万円          7,994百万円
         データエンパワーメントソリューション                         4,188百万円          3,660百万円
                  合計               13,284   百万円       11,655百万円
          契約区分別の売上収益は以下となります。

                                   (概算値)          (実績値)
         ライセンス/サービス                         6,255百万円          5,457百万円
         リカーリング                         7,029百万円          6,198百万円
                  合計               13,284   百万円       11,655百万円
         (概算値の算定方法)

         当社の設立は2016年3月7日でありますが、2016年4月14日付で全株式を取得した旧ウイングアーク1st株式
        会社の事業年度開始の日は2016年3月1日であるため、旧ウイングアーク1st株式会社の2016年3月1日から同
        年4月13日までの期間の実績及び2016年4月14日から2017年2月28日までの期間の当社の実績を合算し、概算値を
        記載しております。また、当該概算値の算定にあたっては企業結合に伴うファイナンスコスト、デューデリジェン
        スコスト等1,270百万円を除外しております。なお、当該概算値は、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けてお
        りません。
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      5【経営上の重要な契約等】
       (株式会社三菱UFJ銀行等と締結しているタームローン契約)
        当社は2017年6月30日付で株式会社三菱UFJ銀行をエージェントとする変更後金銭消費貸借契約(2016年9月30
       日付金銭消費貸借契約の変更契約)(以下「タームローン契約)という。)を締結しております。当該タームローン
       契約の主な契約内容は、以下のとおりであります。
        ① 契約の相手先

          株式会社三菱UFJ銀行、その他9社
        ② 借入金額
          ファシリティA 当初借入金額 9,750百万円
          ファシリティB 当初借入金額               16,000百万円
        ③ 返済期限
          タームローンA:2023年2月末日を最終返済日とする分割返済
          タームローンB:2023年2月末日に一括返済
        ④ 利率
          TIBOR(東京銀行間取引金利)+スプレッド
          スプレッドは、タームローン契約において予め定められた料率
        ⑤ 主な借入人の義務
         イ.借入人グループ会社の決算書類を提出する義務
         ロ.当該契約上の権利及び義務並びに地位は、他の当事者の書面による事前の同意なく、第三者に対して譲渡そ
           の他の移転、担保権設定その他の処分を行わないこと
         ハ.財務制限条項を遵守すること
            当社の借入金について財務制限条項が付されており、当該条項に抵触した場合、当社は期限の利益を喪失

           し、借入先の要求に基づいて借入金を一括返済する可能性があります。
            以下のいずれの条項も、IFRSに基づく当社グループの連結財務諸表の数値を前提として作成するものであ
           ります。
            当社の借入金に付されている主な財務制限条項は、以下のとおりであります。
           ・2017年2月期以降(2017年2月期含む。)の各決算期末(いずれも直近12ヶ月)において当社グループの
            連結ベースで営業損益を二期連続で赤字としないこと。
           ・2017年2月期以降(2017年2月期含む。)の各決算期末の当社グループの連結ベース及び単体ベースでの
           貸借対照表上の純資産の部(但し、新株予約権、非支配株主持分及び繰延ヘッジ損益を控除する。以下、同
           じ。)の合計金額を、直前の各決算期末における当社グループの連結ベース及び単体ベースでの純資産の部
           の合計金額の75%以上に維持すること。
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      6【研究開発活動】
        当社グループは、「データエンパワーメント事業」を単一の報告セグメントとしておりますので、セグメント別の
       記載はしておりません。
       第2期連結会計年度(自 2017年3月1日 至 2018年2月28日)

        当社グループは、主に企業向けソフトウェア及びサービスの開発に係る研究開発を行っており、市場の拡大や技術
       の進歩により多様化、高度化し、広汎な範囲にわたる顧客ニーズに応える製品を研究、開発し、提供することを基本
       方針としております。当連結会計年度における研究開発費は1,774百万円であります。
       (1)研究の目的

         クラウド、ビッグデータ、IoT、AI、働き方改革といった市場の変化に対応した、当社グループ独自のソフ
        トウェア及びサービスの開発を目的としております。
       (2)主要な研究課題

         集計速度の向上やストリーミングデータのリアルタイム処理、紙文書の電子化、他のソフトウェア及びサービス
        との連携等当社グループの事業方針を実現する上で必要となる技術開発に取り組んでおります。
       (3)研究体制

         本社、札幌、新潟の各拠点の開発部門において、研究開発活動を行っております。
       (4)研究成果

         研究開発活動の成果として、新機能や性能を向上させたソフトウェア及びサービスのリリースを随時行っており
        ます。
       第3期第3四半期連結累計期間(自 2018年3月1日 至 2018年11月30日)

        当社グループは、主に企業向けソフトウェア及びサービスの開発に係る研究開発を行っており、市場の拡大や技術
       の進歩により多様化、高度化し、広汎な範囲にわたる顧客ニーズに応える製品を研究、開発し、提供することを基本
       方針としております。当第3四半期連結累計期間における当社グループの研究開発活動の金額は、1,537百万円であ
       ります。
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      7【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
        文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社グループが判断したものです。
       (1)重要な会計方針及び見積り

         当社グループの連結財務諸表は国際会計基準に基づき作成しております。この連結財務諸表の作成に当たって
        は、過去の実績や状況に応じ合理的と考えられる様々な要因に基づき、見積り及び判断を行っておりますが、実際
        の結果は、見積り特有の不確実性があるために、これらの見積りと異なる場合があります。
       (2)財政状態の分析

        第2期連結会計年度(自 2017年3月1日 至 2018年2月28日)
        (資産)
         当連結会計年度末における資産は、前連結会計年度末に比べ597百万円減少し、54,870百万円となりました。
        (流動資産)

         当連結会計年度末における流動資産は、前連結会計年度末に比べ1,779百万円減少し、5,818百万円となりまし
        た。これは主として現金及び現金同等物の減少1,838百万円によるものであります。
        (非流動資産)

         当連結会計年度末における非流動資産は、前連結会計年度末に比べ1,181百万円増加し、49,051百万円となりま
        した。これは主として子会社の取得に伴うのれんの増加864百万円、その他の金融資産の増加242百万円によるもの
        であります。
        (負債)

         当連結会計年度末における負債は、前連結会計年度末に比べ605百万円減少し、37,680百万円となりました。
        (流動負債)

         当連結会計年度末における流動負債は、前連結会計年度末に比べ1,587百万円増加し、10,521百万円となりまし
        た。これは主として営業債務及びその他の債務の増加414百万円、未払法人所得税の増加926百万円によるものであ
        ります。
        (非流動負債)

         当連結会計年度末における非流動負債は、前連結会計年度末に比べ2,192百万円減少し、27,159百万円となりま
        した。これは主として長期借入金の減少1,479百万円、繰延税金負債の減少513百万円によるものであります。
        (資本)

         当連結会計年度末における資本は、前連結会計年度末に比べ8百万円増加し、17,189百万円となりました。これ
        は主として利益剰余金の増加2,910百万円、資本剰余金の減少2,870百万円によるものであります。
        第3期第3四半期連結累計期間(自 2018年3月1日 至 2018年11月30日)

        (資産)
         当第3四半期連結会計期間末における資産は、54,647百万円(前期末比223百万円減)となりました。流動資産
        は4,677百万円(前期末比1,141百万円減)、非流動資産は49,969百万円(前期末比917百万円増)となりました。
        流動資産の減少の主な要因は現金及び現金同等物1,852百万円の減少によるものです。非流動資産の増加の主な要
        因はその他の金融資産1,053百万円の増加によるものであります。
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        (負債)
         当第3四半期連結会計期間末における負債は、35,862百万円(前期末比1,817百万円減)となりました。流動負
        債は9,248百万円(前期末比1,272百万円減)、非流動負債は26,614百万円(前期末比545百万円減)となりまし
        た。流動負債の減少の主な要因は未払法人所得税822百万円及び営業債務及びその他の債務733百万円の減少による
        ものです。非流動負債の減少の主な要因は長期借入金736百万円の減少によるものであります。
        (資本)

         当第3四半期連結会計期間末における資本は、18,784百万円(前期末比1,594百万円増)となりました。資本の
        増加の主な要因は、配当に伴う資本剰余金1,403百万円の減少があったものの、四半期利益の計上により利益剰余
        金2,808百万円の増加があったことによるものであります。
       (3)経営成績の分析

        第2期連結会計年度(自 2017年3月1日 至 2018年2月28日)
        (売上収益)
         ソフトウェア基盤ソリューションの売上収益は10,169百万円となりました。これは主に、主力である「SVF」が
        順調に推移したことに加え、当期に株式会社日立製作所より取得した「EUR」の取り込みにより、収益基盤を拡
        大させたことによるものです。また、クラウドサービスである「SVF                                Cloud」についても、未だ売上規模は小さい
        ものの順調に契約企業数を獲得しております。
         データエンパワーメントソリューションの売上収益は5,396百万円となりました。これは主に、「Dr.Sum」
        「MotionBoard」に係る通常案件の積み上げに加え、大型案件を獲得したことにより、大きく売上を伸長させたこ
        とによるものです。また、SPACE-TIME                  RESEARCH     PTY.   LTD.(現WINGARC        AUSTRALIA     PTY  LTD)、株式会社
        Everforthを当期に連結子会社化したことも、売上収益の増加に貢献しております。
         この結果、当連結会計年度の売上収益は、15,566百万円となりました。
        (営業利益)

         人件費4,057百万円、研究開発費1,774百万円、外注・業務委託料1,489百万円等を計上した結果、営業利益は、
        4,223百万円となり、売上収益営業利益率は、27.1%となりました。
        (親会社の所有者に帰属する当期利益)

         金融収益4百万円、金融費用180百万円、法人所得税費用1,122百万円を計上した結果、親会社の所有者に帰属す
        る当期利益は2,924百万円となりました。
         なお、第1期における実質的な事業活動期間は2016年4月14日から2017年2月28日までの10ヶ月と17日間となっ

        ております。このため、前年同期比については記載しておりません。
        第3期第3四半期連結累計期間(自 2018年3月1日 至 2018年11月30日)

        (売上収益)
         ソフトウェア基盤ソリューションの売上収益は8,273百万円(前年同期比5.8                                    % 増)となりました。これは主に、
        主力である「SVF」が、大企業・官公庁を中心に安定的に受注を得ており、堅調な推移となったことによるもので
        す。一方、「SVF」のクラウドサービスである「SVF                        Cloud」は、規模はまだ小さいものの契約企業数が前年同期と
        比較し大幅に増加し、売上収益も大きく成長しました。
         データエンパワーメントソリューションの売上収益は4,884百万円(前年同期比19.4                                        % 増)となりました。これ
        は主に、「MotionBoard」が、生産現場でのIoT需要を背景に製造業での受注を大きく伸ばし、加えて、働き方
        改革関連では営業の効率化ソリューションの大規模導入が進み、売上収益を前年同期から大きく伸ばしたことによ
        るものです。一方、「Dr.Sum」は、小売業、サービス業での受注が大きく増加したものの、前年は超大型案件を受
        注していたため、売上収益は前年同期と同程度となりました。
         この結果、当第3四半期連結累計期間の売上収益は、13,158百万円(前年同期比10.5                                        % 増)となりました。
        (営業利益)

         人件費2,944百万円(前年同期比5.5                  % 増)、研究開発費1,537百万円(同18.0                  % 増)、外注・業務委託料1,111百
        万円(同8.6      % 増)等を計上した結果、営業利益は、4,154百万円(同2.6                           % 増)となりました。
        (四半期利益)

         金融収益8百万円(前年同期比16.7%減)、金融費用133百万円(同0.6                                  %増  )、法人所得税費用1,221百万円
        (同13.2    % 増)を計上した結果、四半期利益は2,807百万円(同1.4                          % 減)となりました。
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       (4)キャッシュ・フローの分析
        第2期連結会計年度(自 2017年3月1日 至 2018年2月28日)
         当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末から1,838百万
        円減少し、4,722百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因につ
        いては、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フロー」に記載しております。
        第3期第3四半期連結累計期間(自 2018年3月1日 至 2018年11月30日)

         当第3四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、2,869百万円(前期末
        比1,852百万円減)となりました。当第3四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要
        因については、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フロー」に記載しております。
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     第3【設備の状況】
       当社グループは、「データエンパワーメント事業」を単一の報告セグメントとしておりますので、セグメント別の記
      載はしておりません。
      1【設備投資等の概要】

       第2期連結会計年度(自 2017年3月1日 至 2018年2月28日)
        当社グループでは、社内インフラの整備、当社組織の拡張、研究開発機能の充実及び持続的な事業成長を支える経
       営基盤の強化を目的として計画的、継続的に設備投資を実施しております。
        当連結会計年度における設備投資の総額は、1,336,023千円であり、主なものは以下のとおりであります。
        ソフトウェア資産「EUR」の取得        861,111千円
        本社移転に伴う追加の各種設備・内部造作の設置等 345,600千円
        なお、当連結会計年度において重要な設備の除却及び売却等はありません。
       第3期第3四半期連結累計期間(自 2018年3月1日 至 2018年11月30日)

        当第3四半期連結累計期間における設備投資の総額は、785,877千円であり、主な内容は本社移転に伴う追加の各
       種設備・内部造作の設置等であります。
        なお、当第3四半期連結累計期間において重要な設備の除却及び売却等はありません。
      2【主要な設備の状況】

        当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。なお、当社グループは、「データエンパワーメント
       事業」を単一の報告セグメントとしておりますので、セグメント別の記載はしておりません。
       (1)提出会社

                                                   2018年2月28日現在
                                      帳簿価額

          事業所名                                            従業員数
                     設備の内容
         (所在地)                     建物        その他         合計        (人)
                              (千円)        (千円)        (千円)
                                                          365
     本社
                                  610      359,009        359,620
                    本社機能
     (東京都渋谷区)
                                                          (58)
                                                           40
     札幌オフィス
                                28,891        17,547        46,438
                    事務所設備
     (札幌市北区)
                                                          (-)
                                                           27
     新潟オフィス
                                10,466        14,806        25,272
                    事務所設備
     (新潟市中央区)
                                                          (-)
                                                           10
     名古屋オフィス
                                15,210         3,325        18,535
                    事務所設備
     (名古屋市中村区)
                                                          (-)
                                                           28
     大阪オフィス
                                 7,581        6,858        14,439
                    事務所設備
     (大阪市北区)
                                                           (4)
      (注)1.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         2.従業員数の(外書)は、派遣社員の年間平均雇用人員であります。
         3.帳簿価額のうち「その他」は工具、器具及び備品、業務用ソフトウェアであります。
         4.本社は、事務所を賃借しており、年間賃借料は431,511千円であります。
         5.札幌オフィスは賃借しており、年間賃借料は22,553千円であります。
         6.新潟オフィスは賃借しており、年間賃借料は19,779千円であります。
         7.名古屋オフィスは賃借しており、年間賃借料は11,856千円であります。
         8.大阪オフィスは賃借しており、年間賃借料は21,833千円であります。
       (2)国内子会社

         主要な設備がないため、記載を省略しております。
       (3)在外子会社

         主要な設備がないため、記載を省略しております。
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      3【設備の新設、除却等の計画】                  (2018年12月31日現在)
        当社グループの設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。設
       備計画は原則的に連結会社各社が個別に策定していますが、計画策定に当たっては提出会社を中心に調整を図ってお
       ります。
        なお、最近日現在における重要な設備の新設、改修等の計画は次のとおりであります。
       (1)重要な設備の新設

         該当事項はありません。
       (2)重要な設備の改修

         該当事項はありません。
       (3)重要な設備の除却等

         該当事項はありません。
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     第4【提出会社の状況】
      1【株式等の状況】
       (1)【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                  種類                       発行可能株式総数(株)
                 普通株式                                 120,000,000

                  計                               120,000,000

     (注)   2018年8月30日開催の臨時株主総会決議により、2018年8月31日付で株式分割に伴う定款変更を行い、発行可能株
        式総数は119,600,000株増加し、120,000,000株となっております。
        ②【発行済株式】

                                 上場金融商品取引所名又は登
                      発行数(株)
           種類                                          内容
                                 録認可金融商品取引業協会名
                                               完全議決権株式であり権利
                                               内容に何ら限定のない当社
                                               における標準となる株式で
          普通株式               31,198,000             非上場
                                               あり、単元株式数は、100株
                                               です。
           計              31,198,000              -              -

     (注)1.2018年8月14日開催の取締役会決議により、2018年8月31日付で普通株式1株につき、100株の株式分割を
          行っており、発行済株式総数は30,886,020株増加し、31,198,000株となっております。
        2.2018年8月30日開催の臨時株主総会決議により、2018年8月31日付で1単元を100株とする単元株制度を採用
          しております。
       (2)【新株予約権等の状況】

           会社法に基づき発行した新株予約権は、次のとおりであります。
        2016年10月14日臨時株主総会決議(第1回新株予約権)

                                  最近事業年度末現在              提出日の前月末現在
                 区分
                                  (2018年2月28日)              (2018年12月31日)
     新株予約権の数(個)                                13,700              12,800

     新株予約権のうち自己新株予約権の数(個)                                 -              -

     新株予約権の目的となる株式の種類                               普通株式               同左

     新株予約権の目的となる株式の数(株)                              13,700(注)2             1,280,000(注)2、6
     新株予約権の行使時の払込金額(円)                              50,000(注)3              500(注)3、6

                                  自 2018年10月14日
     新株予約権の行使期間                                               同左
                                  至 2026年10月13日
                                              発行価格                   500
                                発行価格      50,000
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発
                                              資本組入額                  250
                                資本組入額     25,000
     行価格及び資本組入額(円)
                                                   (注)6
                                     (注)4
     新株予約権の行使の条件                                               同左
                                新株予約権の譲渡は取締役会
     新株予約権の譲渡に関する事項                                               同左
                                   の承認を要する。
                                      -              -
     代用払込みに関する事項
                                     (注)5
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                                               同左
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      (注)1.本新株予約権は、新株予約権1個につき100円で有償発行しております。
         2.新株予約権発行後の新株予約権の目的となる株式の数の調整
           新株予約権1個につき目的となる株式数は、最近事業年度末現在は1株、提出日の前月末現在は、100株で
           ある。
           当社が新株予約権を割り当てる日(以下「割当日」という。)後に株式の分割又は併合を行う場合、新株予
           約権の目的である株式の数は、次の算式により調整され、調整の結果生じる1株未満の端数は切り捨てる。
           調整後株式数=調整前株式数×株式分割・株式併合の比率
           また、上記のほか、割当日後に、当社が合併、会社分割、株式交換又は株式移転を行う場合、株式の無償割
           当てを行う場合その他新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、必要かつ合理的な範
           囲で各新株予約権の行使により交付される株式の数は適切に調整される。
           なお、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点において権利行使されていない新株予約権の目的である
           株式の数についてのみ行われる。
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         3.新株予約権の行使価額の調整
     株式分割又は株式併合を            調整日         株式分割の場合は株式分割のための株式割当日の翌日以降、株式併合の
     行う場合                      場合は株式併合の効力発生の時
                  行使価額の算出
                                                 1
                           調整後行使価額=調整前行使価額×
                                            株式分割・株式併合の比率
                           1円未満の端数は切り上げ
     時価を下回る価額で当社            行使価額の算出
                                             新規発行株      1株当たりの払込
                                                  ×
     普通株式を発行又は当社
                                             式数      金額
                                     既発行株式数+
     の保有する当社普通株式
                                             新規発行前の1株当たりの時価
                           調整後     調整前
                               =     ×
                           行使価額     行使価額
     を処分する場合(本新株
                                         既発行株式数+新規発行株式数
     予約権の行使による場合
                           1円未満の端数は切り上げ
     を除く。)
                           既発行株式数は発行済普通株式(当社が保有するものを除く。)の総数
           上記のほか、新株予約権の割当日後に当社が他社と合併、会社分割、株式交換又は株式移転を行う場合、株
           式の無償割当てを行う場合その他行使価額の調整を必要とする場合には、当社は必要かつ合理的な範囲で適
           切に調整を行うものとする。
         4.新株予約権の行使条件
          (1)ベスティング等
            べスティングとは、一定の時期の経過と条件の成就により、段階的に本新株予約権を行使することができ
            る権利を確定させ、新株予約権の割当を受けたものに付与する方式をいう。また、べスティング割合と
            は、各事業年度においてべスティングされるべき総数のうち、一部だけを付与することとした場合の総数
            に対する当該一部の比率をいう。
            本新株予約権は、当社の各事業年度における連結EBITDA(※1)が目標EBITDAを達成することを条件とし
            て、それぞれ本割当日に発行された本新株予約権数の5分の1の割合の個数(1個未満の本新株予約権に
            ついては、これを切り捨てる。)について、最大計5回ベスティングされる。目標EBITDA未達成の場合
            は、当該事業年度に権利確定の対象であった新株予約権は、放棄されたものとみなすものとする。
             ※1 「連結EBITDA」とは、当社の各事業年度の連結損益計算書(但し、本契約締結日後に当社が新たに
               連結子会社を取得した場合には、当該連結子会社を除外して作成した連結損益計算書)上の営業利
               益の額に(ⅰ)減価償却費、(ⅱ)のれん償却費、(ⅲ)取締役、執行役員その他の従業員に対する株式
               報酬及びストックオプション費用相当額、(ⅳ)インセンティブボーナスプランに基づく賞与相当
               額、(ⅴ)CJP      WA  Holdings,     L.P.を含む、カーライル・グループとして投資活動を行う投資ファン
               ド(以下「カーライル・グループ」という。)への経営指導料並びに(ⅵ)WACホールディングス
               株式会社(以下「買主SPC」という。)が当社の株式全ての譲受け(以下「本取引」という。)
               のために出損した費用を加算する方法(但し、(ⅵ)については、本取引並びに当社及び買主SPC
               の間で実行が予定されている吸収合併が同一事業年度に行われた場合に、当該事業年度に関しての
               み加算するものとする。)により算出された金額をいう。なお、各事業年度の連結損益計算書の金
               額については、各年の3月1日から翌年の2月末日までを一事業年度として算出するものとする。
               なお、当社がCJP        WA  Holdings,     L.P.と協議の上会計基準を変更する場合、当社が2015年2月期に
               係る財務諸表作成の際に適用した会計基準にて連結EBITDAを算出するものとする。
             ※2 以下の事由に該当する場合、ベスティング割合は以下のとおり変更される。
             1.新株予約権者の当社における役職が本割当日現在より下位となった場合、当該時点以降のベスティ
               ング割合は、前項記載のベスティング割合以下の割合で、かつ、当社の取締役会においてその合理
               的な裁量により決定した割合とする。
             2.新株予約権者が当社の取締役、執行役員若しくは使用人のいずれの地位も失った場合、又は新株予
               約権者が死亡した場合は、当該時点以降のベスティング割合は0%とする。
             3.前二項にかかわらず、以下の事由が発生した場合には、以下の事由の発生時に、その時点において
               本新株予約権のうちベスティングされていない残りの本新株予約権は全てベスティングされるもの
               とする(但し、当該時点において前項によってベスティング割合が減少したことによりベスティン
               グが行われないことが確定した部分を除く。)。
              (1)譲渡請求エグジットに該当する場合。
              (2)過半数譲渡エグジット時に該当する場合。
              (3)新株予約権者が当社を退社し、かつ、当社の取締役会がベスティングを認めた場合。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
          (2)ベスティング済みの本新株予約権は、エグジット事由のいずれかに該当する場合に限り権利行使ができ
            る。各エグジット事由に該当する場合における、①新株予約権者が本新株予約権を行使することが可能と
            なる最初の日(以下「権利行使可能日」という。)及び②権利行使可能日以降において権利行使をするこ
            とができる本新株予約権の数の上限(以下「権利行使可能新株予約権数」という。)は、以下のとおりと
            する。
         エグジット事由の種類                    権利行使可能日                権利行使可能新株予約権数
     上場エグジット                   (ⅰ)上場日又は登録日(但し、上場日                   本新株予約権を行使する日においてベ
     (本株式が国内外のいずれかの金融商                   又は登録日においてベスティングされ                   スティング済みの本新株予約権の数
     品取引所に上場又は店頭登録された場                   ていない本新株予約権については、そ
     合)                   のベスティングされる日)及び(ⅱ)本
                        新株予約権の行使期間の始期のうち、
                        いずれか遅く到来する日
     譲渡請求エグジット                   (ⅰ)CJP    WA  Holdings,     L.P.が保有す        CJP  WA  Holdings,     L.P.から第三者へ
     (ⅰ)CJP    WA  Holdings,     L.P.が、その
                        る本株式の全部又は一部の譲渡実行日                   の本株式の譲渡の実行日においてベス
     保有する本株式の全部又は一部を第三                   及び(ⅱ)本新株予約権の行使期間の始                   ティング済みの新株予約権全部
     者に対して譲渡し、(ⅱ)その結果CJP                   期のうち、いずれか遅く到来する日
     WA  Holdings,     L.P.の保有する本株式
     の数が、2016年4月8日時点で保有す
     る本株式の数の50%未満となる場合
     (当該譲渡前においてCJP            WA
     Holdings,     L.P.が保有する本株式の数
     が本締結日時点で保有する本株式の数
     の50%未満である場合も含む。)で
     あって、(ⅲ)株主間覚書に基づき、
     CJP  WA  Holdings,     L.P.が新株予約権
     者に対して、当該譲渡への参加を請求
     する権利(Drag        Along)を行使した場
     合
     過半数譲渡エグジット                   過半数譲渡エグジットに該当すること                   CJP  WA  Holdings,     L.P.から第三者へ
     上場エグジットに該当しない場合で                   となる本株式の譲渡実行日
                                          の本株式の譲渡実行日において新株予
     あって、(ⅰ)CJP        WA  Holdings,     L.P.
                                          約権者にベスティング済みの新株予約
     が第三者に対する本株式の譲渡を希望                                     権の数に譲渡済割合を乗じた数(1個
     する場合で、(ⅱ)譲渡請求エグジット                                     未満の新株予約権については、これを
     に該当する譲渡請求権が行使されず、                                     切り捨てる。)のうち、株主間覚書に
     かつ(ⅲ)当該譲渡の結果、譲渡済割合                                     基づき、新株予約権者がCJP             WA
     が50%超となる場合(但し、CJP               WA
                                          Holdings,     L.P.に対して本株式の譲渡
     Holdings,     L.P.が保有する本株式が担
                                          への参加を請求する権利(Tag
     保権の実行(任意売却を含む。)によ
                                          Along)を行使した本株式に相当する
     り処分される場合を除く。)
                                          新株予約権数
          (3)新株予約権者が保有するベスティング済みの本新株予約権は、本新株予約権の行使時点において、当社又
            は当社の子会社の役員、執行役員又は使用人である場合に限り、権利行使することができるものとする。
            但し、①当該新株予約権者が死亡した場合において、その相続人が次項に従い本新株予約権を行使する場
            合、②当該新株予約権者が(ⅰ)当社の都合により、当社若しくは当社の子会社を退職した場合又は(ⅱ)任
            期満了若しくは定年により、当社若しくは当社の子会社の取締役、執行役員若しくは使用人のいずれでも
            なくなった場合、③その他正当な理由があると当社の取締役会が認めた場合は、この限りでない(いずれ
            も、無償取得される旨決定された本新株予約権を除く。)。
          (4)新株予約権者が死亡した場合は、当該新株予約権者の相続人が相続開始日から3ヶ月以内に、本新株予約
            権を相続した旨を当社が合理的と認める証拠資料を添えて当社に対し書面により通知することを条件とし
            て、本新株予約権を相続することができる。但し、かかる相続人は、かかる通知の日から1ヶ月(但し、
            新株予約権者に対してその旨書面により通知することを条件として、当社の取締役会決議に基づきかかる
            期間を合理的な期間に短縮することができる。)を経過した後に限り、かつベスティング済みのものに限
            り、相続した本新株予約権を第1項の規定に従い、行使することができる(ただし無償取得される旨決定
            された本新株予約権を除く。)。
                                  64/278


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          (5)前各項の規定にかかわらず、新株予約権者は、権利行使期間において、次のいずれかの事由が生じた場
            合、当該事由発生日以降は、その保有する本新株予約権の全部について権利行使できない。
           ① 行使価格を下回る価格を発行価格とする当社の普通株式の発行又は自己株式の処分が行われた場合(但
             し、払込金額が会社法第199条第3項及び同法第200条第2項に定める「特に有利な金額である場合」を
             除く。)
           ② 行使価格を下回る価格を対価として当社の普通株式の売買その他の処分が行われた場合(但し、当該取
             引時点における株式価値よりも著しく低いと認められる価格で取引が行われた場合を除く。)
           ③ 新株予約権の目的である当社の普通株式が国内外のいずれの金融商品取引所にも上場されていない場合
             に、1年に一回を目途に、別途当社が合理的に指名する国内における著名な第三者算定機関が適切な株
             式価値評価方法を用いて算定した当社の普通株式1株当たりの評価額が、権利行使価額を下回った場合
           ④ 新株予約権の目的である当社の普通株式が国内外のいずれかの金融商品取引所に上場され、かつ当該金
             融商品取引所における当社の普通株式の終値が、行使価格を下回る価格となった場合
         5.当社が組織再編成行為を行う場合は、組織再編成行為の効力発生日の直前において残存する新株予約権の権
           利者に対して、手続きに応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社
           若しくは新設会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社(いずれの場合も株式会社に限る。
           以下総称して「再編対象会社」という。)の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但
           し、下記の方針に従って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編成行為にかかる契約又は計画
           において定めた場合に限るものとする。
          (1)交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
          (2)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
          (3)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編成行為の条件等を勘案の上、目的である株式数につき合理的な調整がなされた数とする。
          (4)新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
            組織再編成行為の条件等を勘案の上、上記に定める新株予約権の行使時の払込金額及び上記(注)2に準
            じて決定する。
          (5)新株予約権を行使することができる期間
            本新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編成行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
          (6)権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
            新株予約権の内容に準じて、組織再編成行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
          (7)取締役会による譲渡承認について
            新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
          (8)組織再編成行為の際の取扱い
            現在の発行内容に準じて決定する。
         6.2018年8月14日開催の取締役会決議により、2018年8月31日付で普通株式1株につき100株の株式分割を
           行っているため「新株予約権の目的となる株式の数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約
           権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
                                  65/278







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        2016年10月14日臨時株主総会決議(第2回新株予約権)
                                  最近事業年度末現在              提出日の前月末現在
                 区分
                                  (2018年2月28日)              (2018年12月31日)
     新株予約権の数(個)                                13,910              12,890

     新株予約権のうち自己新株予約権の数(個)                                 -              -

     新株予約権の目的となる株式の種類                               普通株式               同左

     新株予約権の目的となる株式の数(株)                              13,910(注)1             1,289,000(注)1、5
     新株予約権の行使時の払込金額(円)                              50,000(注)2              500(注)2、5

                                  自 2018年10月15日
     新株予約権の行使期間                                               同左
                                  至 2026年10月13日
                                              発行価格                   500
                                発行価格      50,000
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発
                                              資本組入額                  250
                                資本組入額     25,000
     行価格及び資本組入額(円)
                                                   (注)5
                                     (注)3
     新株予約権の行使の条件                                               同左
                                新株予約権の譲渡は取締役会
     新株予約権の譲渡に関する事項                                               同左
                                   の承認を要する。
                                      -              -
     代用払込みに関する事項
                                     (注)4
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                                               同左
      (注)1.新株予約権発行後の新株予約権の目的となる株式の数の調整
           新株予約権1個につき目的となる株式数は、最近事業年度末現在は1株、提出日の前月末現在は、100株で
           ある。
           当社が新株予約権の割当日後に株式の分割又は併合を行う場合、新株予約権の目的である株式の数は、次の
           算式により調整され、調整の結果生じる1株未満の端数は切り捨てる。
           調整後株式数=調整前株式数×株式分割・株式併合の比率
           また、上記のほか、新株予約権の割当日後に当社が合併、会社分割、株式交換又は株式移転を行う場合、株
           式の無償割当てを行う場合その他新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、必要かつ
           合理的な範囲で各新株予約権の行使により交付される株式の数は適切に調整される。
           なお、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点において権利行使されていない新株予約権の目的である
           株式の数についてのみ行われる。
         2.新株予約権の行使価額の調整
     株式分割又は株式併合を            調整日         株式分割の場合は株式分割のための株式割当日の翌日以降、株式併合の
     行う場合                      場合は株式併合の効力発生の時
                  行使価額の算出
                                                 1
                           調整後行使価額=調整前行使価額×
                                            株式分割・株式併合の比率
                           1円未満の端数は切り上げ
     時価を下回る価額で当社            行使価額の算出
                                             新規発行株      1株当たりの払込
                                                  ×
     普通株式を発行又は当社                                       式数      金額
                                     既発行株式数+
     の保有する当社普通株式
                                             新規発行前の1株当たりの時価
                           調整後     調整前
                               =     ×
                           行使価額     行使価額
     を処分する場合(本新株
                                        既発行株式数+発行又は処分株式数
     予約権の行使による場合
                           1円未満の端数は切り上げ
     を除く。)
                           既発行株式数は発行済普通株式(当社が保有するものを除く。)の総数
           上記のほか、新株予約権の割当日後に当社が他社と合併、会社分割、株式交換又は株式移転を行う場合、株
           式の無償割当てを行う場合その他行使価額の調整を必要とする場合には、当社は必要かつ合理的な範囲で適
           切に調整を行うものとする。
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         3.新株予約権の行使条件
          (1)ベスティング等
            べスティングとは、一定の時期の経過と条件の成就により、段階的に本新株予約権を行使することができ
            る権利を確定させ、新株予約権の割当を受けたものに付与する方式をいう。また、べスティング割合と
            は、各事業年度においてべスティングされるべき総数のうち、一部だけを付与することとした場合の総数
            に対する当該一部の比率をいう。
            本新株予約権は、当社の各事業年度における連結EBITDA(※1)が目標EBITDAを達成することを条件とし
            て、それぞれ本割当日に発行された本新株予約権数の5分の1の割合の個数(1個未満の本新株予約権に
            ついては、これを切り捨てる。)について、最大計5回ベスティングされる。目標EBITDA未達成の場合
            は、当該事業年度に権利確定の対象であった新株予約権は、放棄されたものとみなすものとする。
             ※1 「連結EBITDA」とは、当社の各事業年度の連結損益計算書(但し、本契約締結日後に当社が新たに
               連結子会社を取得した場合には、当該連結子会社を除外して作成した連結損益計算書)上の営業利
               益の額に(ⅰ)減価償却費、(ⅱ)のれん償却費、(ⅲ)取締役、執行役員その他の従業員に対する株式
               報酬及びストックオプション費用相当額、(ⅳ)インセンティブボーナスプランに基づく賞与相当
               額、(ⅴ)カーライル・グループへの経営指導料並びに(ⅵ)WACホールディングス株式会社(以下
               「買主SPC」という。)が当社の株式全ての譲受け(以下「本取引」という。)のために出損し
               た費用を加算する方法(但し、(ⅵ)については、本取引並びに当社及び買主SPCの間で実行が予
               定されている吸収合併が同一事業年度に行われた場合に、当該事業年度に関してのみ加算するもの
               とする。)により算出された金額をいう。なお、各事業年度の連結損益計算書の金額については、
               各年の3月1日から翌年の2月末日までを一事業年度として算出するものとする。なお、当社が
               CJP  WA  Holdings,     L.P.と協議の上会計基準を変更する場合、当社が2015年2月期に係る財務諸表
               作成の際に適用した会計基準にて連結EBITDAを算出するものとする。
             ※2 以下の事由に該当する場合、ベスティング割合は以下のとおり変更される。
             1.新株予約権者の当社における役職が本割当日現在より下位となった場合、当該時点以降のベスティ
               ング割合は、前項記載のベスティング割合以下の割合で、かつ、当社の取締役会においてその合理
               的な裁量により決定した割合とする。
             2.新株予約権者が当社の取締役、執行役員若しくは使用人のいずれの地位も失った場合、又は新株予
               約権者が死亡した場合は、当該時点以降のベスティング割合は0%とする。
             3.前二項にかかわらず、以下の事由が発生した場合には、以下の事由の発生時に、その時点において
               本新株予約権のうちベスティングされていない残りの本新株予約権は全てベスティングされるもの
               とする(但し、当該時点において前項によってベスティング割合が減少したことによりベスティン
               グが行われないことが確定した部分を除く。)。
              (1)譲渡請求エグジットに該当する場合。
              (2)過半数譲渡エグジット時に該当する場合。
              (3)新株予約権者が当社を退社し、かつ、当社の取締役会がベスティングを認めた場合。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
          (2)ベスティング済みの本新株予約権は、エグジット事由のいずれかに該当する場合に限り権利行使ができ
            る。各エグジット事由に該当する場合における、①新株予約権者が本新株予約権を行使することが可能と
            なる最初の日(以下「権利行使可能日」という。)及び②権利行使可能日以降において権利行使をするこ
            とができる本新株予約権の数の上限(以下「権利行使可能新株予約権数」という。)は、以下のとおりと
            する。
         エグジット事由の種類                    権利行使可能日                権利行使可能新株予約権数
     上場エグジット                   (ⅰ)上場日又は登録日(但し、上場日                   本新株予約権を行使する日においてベ
     (本株式が国内外のいずれかの金融商                   又は登録日においてベスティングされ                   スティング済みの本新株予約権の数
     品取引所に上場又は店頭登録された場                   ていない本新株予約権については、そ
     合)                   のベスティングされる日)及び(ⅱ)本
                        新株予約権の行使期間の始期のうち、
                        いずれか遅く到来する日
     譲渡請求エグジット                   (ⅰ)CJP    WA  Holdings,     L.P.が保有す        CJP  WA  Holdings,     L.P.から第三者へ
     (ⅰ)CJP    WA  Holdings,     L.P.が、その
                        る本株式の全部又は一部の譲渡実行日                   の本株式の譲渡の実行日においてベス
     保有する本株式の全部又は一部を第三                   及び(ⅱ)本新株予約権の行使期間の始                   ティング済みの新株予約権全部
     者に対して譲渡し、(ⅱ)その結果CJP                   期のうち、いずれか遅く到来する日
     WA  Holdings,     L.P.の保有する本株式
     の数が、2016年4月8日時点で保有す
     る本株式の数の50%未満となる場合
     (当該譲渡前においてCJP            WA
     Holdings,     L.P.が保有する本株式の数
     が本締結日時点で保有する本株式の数
     の50%未満である場合も含む。)で
     あって、(ⅲ)株主間覚書に基づき、
     CJP  WA  Holdings,     L.P.が新株予約権
     者に対して、当該譲渡への参加を請求
     する権利(Drag        Along)を行使した場
     合
     過半数譲渡エグジット                   過半数譲渡エグジットに該当すること                   CJP  WA  Holdings,     L.P.から第三者へ
     上場エグジットに該当しない場合で                   となる本株式の譲渡実行日
                                          の本株式の譲渡実行日において新株予
     あって、(ⅰ)CJP        WA  Holdings,     L.P.
                                          約権者にベスティング済みの新株予約
     が第三者に対する本株式の譲渡を希望                                     権の数に譲渡済割合を乗じた数(1個
     する場合で、(ⅱ)譲渡請求エグジット                                     未満の新株予約権については、これを
     に該当する譲渡請求権が行使されず、                                     切り捨てる。)のうち、株主間覚書に
     かつ(ⅲ)当該譲渡の結果、譲渡済割合                                     基づき、新株予約権者がCJP             WA
     が50%超となる場合(但し、CJP               WA
                                          Holdings,     L.P.に対して本株式の譲渡
     Holdings,     L.P.が保有する本株式が担
                                          への参加を請求する権利(Tag
     保権の実行(任意売却を含む。)によ
                                          Along)を行使した本株式に相当する
     り処分される場合を除く。)
                                          新株予約権数
          (3)前項の規定にかかわらず、新株予約権者は、権利行使期間において、次のいずれかの事由が生じた場合、
            当該事由発生日以降は、その保有する本新株予約権の全部について権利行使できない。
           ① 行使価格を下回る価格を発行価格とする当社の普通株式の発行又は自己株式の処分が行われた場合(但
             し、払込金額が会社法第199条第3項及び同法第200条第2項に定める「特に有利な金額である場合」を
             除く。)
           ② 行使価格を下回る価格を対価として当社の普通株式の売買その他の処分が行われた場合(但し、当該取
             引時点における株式価値よりも著しく低いと認められる価格で取引が行われた場合を除く。)
           ③ 新株予約権の目的である当社の普通株式が国内外のいずれの金融商品取引所にも上場されていない場合
             に、1年に一回を目途に、別途当社が合理的に指名する国内における著名な第三者算定機関が適切な株
             式価値評価方法を用いて算定した当社の普通株式1株当たりの評価額が、権利行使価額を下回った場合
           ④ 新株予約権の目的である当社の普通株式が国内外のいずれかの金融商品取引所に上場され、かつ当該金
             融商品取引所における当社の普通株式の終値が、行使価格を下回る価格となった場合
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
         4.当社が組織再編成行為を行う場合は、組織再編成行為の効力発生日の直前において残存する新株予約権の権
           利者に対して、手続きに応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社
           若しくは新設会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社(いずれの場合も株式会社に限る。
           以下総称して「再編対象会社」という。)の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但
           し、下記の方針に従って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編成行為にかかる契約又は計画
           において定めた場合に限るものとする。
          (1)交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
          (2)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
          (3)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編成行為の条件等を勘案の上、目的である株式数につき合理的な調整がなされた数とする。
          (4)新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
            組織再編成行為の条件等を勘案の上、上記に定める新株予約権の行使時の払込金額及び上記(注)2に準
            じて決定する。
          (5)新株予約権を行使することができる期間
            本新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編成行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
          (6)権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
            新株予約権の内容に準じて、組織再編成行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
          (7)取締役会による譲渡承認について
            新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
          (8)組織再編成行為の際の取扱い
            現在の発行内容に準じて決定する。
         5.2018年8月14日開催の取締役会決議により、2018年8月31日付で普通株式1株につき100株の株式分割を
           行っているため「新株予約権の目的となる株式の数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約
           権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        2016年10月14日臨時株主総会決議(第3回新株予約権)
                                  最近事業年度末現在              提出日の前月末現在
                 区分
                                  (2018年2月28日)              (2018年12月31日)
     新株予約権の数(個)                                13,700              12,900

     新株予約権のうち自己新株予約権の数(個)                                 -              -

     新株予約権の目的となる株式の種類                               普通株式               同左

     新株予約権の目的となる株式の数(株)                              13,700(注)2             1,290,000(注)2、6
     新株予約権の行使時の払込金額(円)                              50,000(注)3              500(注)3、6

                                  自 2018年10月14日
     新株予約権の行使期間                                               同左
                                  至 2026年10月13日
                                              発行価格                   500
                                発行価格      50,000
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発
                                              資本組入額                  250
                                資本組入額     25,000
     行価格及び資本組入額(円)
                                                   (注)6
                                     (注)4
     新株予約権の行使の条件                                               同左
                                新株予約権の譲渡は取締役会
     新株予約権の譲渡に関する事項                                               同左
                                   の承認を要する。
                                      -              -
     代用払込みに関する事項
                                     (注)5
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                                               同左
      (注)1.本新株予約権は、新株予約権1個につき1円で有償発行しております。
         2.新株予約権発行後の新株予約権の目的となる株式の数の調整
           新株予約権1個につき目的となる株式数は、最近事業年度末現在は1株、提出日の前月末現在は、100株で
           ある。
           当社が新株予約権の割当日後に株式の分割又は併合を行う場合、新株予約権の目的である株式の数は、次の
           算式により調整され、調整の結果生じる1株未満の端数は切り捨てる。
           調整後株式数=調整前株式数×株式分割・株式併合の比率
           また、上記のほか、割当日後に、当社が合併、会社分割、株式交換又は株式移転を行う場合、株式の無償割
           当てを行う場合その他新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、必要かつ合理的な範
           囲で各新株予約権の行使により交付される株式の数は適切に調整される。
           なお、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点において、権利行使されていない新株予約権の目的であ
           る株式の数についてのみ行われる。
         3.新株予約権の行使価額の調整
     株式分割又は株式併合を            調整日         株式分割の場合は株式分割のための株式割当日の翌日以降、株式併合の
     行う場合                      場合は株式併合の効力発生の時
                  行使価額の算出
                                                 1
                           調整後行使価額=調整前行使価額×
                                            株式分割・株式併合の比率
                           1円未満の端数は切り上げ
     時価を下回る価額で当社            行使価額の算出
                                             新規発行株      1株当たりの払込
                                                  ×
     普通株式を発行又は当社
                                             式数      金額
                                     既発行株式数+
     の保有する当社普通株式
                                             新規発行前の1株当たりの時価
                           調整後     調整前
                               =     ×
                           行使価額     行使価額
     を処分する場合(本新株
                                        既発行株式数+発行又は処分株式数
     予約権の行使による場合
                           1円未満の端数は切り上げ
     を除く。)
                           既発行株式数は発行済普通株式(当社が保有するものを除く。)の総数
           上記のほか、新株予約権の割当日後に当社が他社と合併、会社分割、株式交換又は株式移転を行う場合、株
           式の無償割当てを行う場合その他行使価額の調整を必要とする場合には、当社は必要かつ合理的な範囲で適
           切に調整を行うものとする。
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         4.新株予約権の行使条件
          (1)ベスティング等
            べスティングとは、一定の時期の経過と条件の成就により、段階的に本新株予約権を行使することができ
            る権利を確定させ、新株予約権の割当を受けたものに付与する方式をいう。また、べスティング割合と
            は、各事業年度においてべスティングされるべき総数のうち、一部だけを付与することとした場合の総数
            に対する当該一部の比率をいう。
            本新株予約権は、当社の各事業年度における連結EBITDA(※1)が目標EBITDAを達成することを条件とし
            て、それぞれ本割当日に発行された本新株予約権数の2分の1の割合の個数(1個未満の本新株予約権に
            ついては、これを切り捨てる。)について、最大計2回ベスティングされる。目標EBITDA未達成の場合
            は、当該事業年度に権利確定の対象であった新株予約権は、放棄されたものとみなすものとする。
             ※1 「連結EBITDA」とは、当社の各事業年度の連結損益計算書(但し、本契約締結日後に当社が新たに
               連結子会社を取得した場合には、当該連結子会社を除外して作成した連結損益計算書)上の営業利
               益の額に(ⅰ)減価償却費、(ⅱ)のれん償却費、(ⅲ)取締役、執行役員その他の従業員に対する株式
               報酬及びストックオプション費用相当額、(ⅳ)インセンティブボーナスプランに基づく賞与相当
               額、(ⅴ)カーライル・グループへの経営指導料並びに(ⅵ)WACホールディングス株式会社(以下
               「買主SPC」という。)が当社の株式全ての譲受け(以下「本取引」という。)のために出損し
               た費用を加算する方法(但し、(ⅵ)については、本取引並びに当社及び買主SPCの間で実行が予
               定されている吸収合併が同一事業年度に行われた場合に、当該事業年度に関してのみ加算するもの
               とする。)により算出された金額をいう。なお、各事業年度の連結損益計算書の金額については、
               各年の3月1日から翌年の2月末日までを一事業年度として算出するものとする。なお、当社が
               CJP  WA  Holdings,     L.P.と協議の上会計基準を変更する場合、当社が2015年2月期に係る財務諸表
               作成の際に適用した会計基準にて連結EBITDAを算出するものとする。
             ※2 以下の事由に該当する場合、ベスティング割合は以下のとおり変更される。
             1.新株予約権者の当社における役職が本割当日現在より下位となった場合、当該時点以降のベスティ
               ング割合は、前項記載のベスティング割合以下の割合で、かつ、当社の取締役会においてその合理
               的な裁量により決定した割合とする。
             2.新株予約権者が当社の取締役、執行役員若しくは使用人のいずれの地位も失った場合、又は新株予
               約権者が死亡した場合は、当該時点以降のベスティング割合は0%とする。
             3.前二項にかかわらず、以下の事由が発生した場合には、以下の事由の発生時に、その時点において
               本新株予約権のうちベスティングされていない残りの本新株予約権は全てベスティングされるもの
               とする(但し、当該時点において前項によってベスティング割合が減少したことによりベスティン
               グが行われないことが確定した部分を除く。)。
              (1)譲渡請求エグジットに該当する場合。
              (2)過半数譲渡エグジット時に該当する場合。
              (3)新株予約権者が当社を退社し、かつ、当社の取締役会がベスティングを認めた場合。
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          (2)ベスティング済みの本新株予約権は、エグジット事由のいずれかに該当する場合に限り権利行使ができ
            る。各エグジット事由に該当する場合における、①新株予約権者が本新株予約権を行使することが可能と
            なる最初の日(以下「権利行使可能日」という。)及び②権利行使可能日以降において権利行使をするこ
            とができる本新株予約権の数の上限(以下「権利行使可能新株予約権数」という。)は、以下のとおりと
            する。
         エグジット事由の種類                    権利行使可能日                権利行使可能新株予約権数
     上場エグジット                   (ⅰ)上場日又は登録日(但し、上場日                   本新株予約権を行使する日においてベ
     (本株式が国内外のいずれかの金融商                   又は登録日においてベスティングされ                   スティング済みの本新株予約権の数
     品取引所に上場又は店頭登録された場                   ていない本新株予約権については、そ
     合)                   のベスティングされる日)及び(ⅱ)本
                        新株予約権の行使期間の始期のうち、
                        いずれか遅く到来する日
     譲渡請求エグジット                   (ⅰ)CJP    WA  Holdings,     L.P.が保有す        CJP  WA  Holdings,     L.P.から第三者へ
     (ⅰ)CJP    WA  Holdings,     L.P.が、その
                        る本株式の全部又は一部の譲渡実行日                   の本株式の譲渡の実行日においてベス
     保有する本株式の全部又は一部を第三                   及び(ⅱ)本新株予約権の行使期間の始                   ティング済みの新株予約権全部
     者に対して譲渡し、(ⅱ)その結果CJP                   期のうち、いずれか遅く到来する日
     WA  Holdings,     L.P.の保有する本株式
     の数が、2016年4月8日時点で保有す
     る本株式の数の50%未満となる場合
     (当該譲渡前においてCJP            WA
     Holdings,     L.P.が保有する本株式の数
     が本締結日時点で保有する本株式の数
     の50%未満である場合も含む。)で
     あって、(ⅲ)株主間覚書に基づき、
     CJP  WA  Holdings,     L.P.が新株予約権
     者に対して、当該譲渡への参加を請求
     する権利(Drag        Along)を行使した場
     合
     過半数譲渡エグジット                   過半数譲渡エグジットに該当すること                   CJP  WA  Holdings,     L.P.から第三者へ
     上場エグジットに該当しない場合で                   となる本株式の譲渡実行日
                                          の本株式の譲渡実行日において新株予
     あって、(ⅰ)CJP        WA  Holdings,     L.P.
                                          約権者にベスティング済みの新株予約
     が第三者に対する本株式の譲渡を希望                                     権の数に譲渡済割合を乗じた数(1個
     する場合で、(ⅱ)譲渡請求エグジット                                     未満の新株予約権については、これを
     に該当する譲渡請求権が行使されず、                                     切り捨てる。)のうち、株主間覚書に
     かつ(ⅲ)当該譲渡の結果、譲渡済割合                                     基づき、新株予約権者がCJP             WA
     が50%超となる場合(但し、CJP               WA
                                          Holdings,     L.P.に対して本株式の譲渡
     Holdings,     L.P.が保有する本株式が担
                                          への参加を請求する権利(Tag
     保権の実行(任意売却を含む。)によ
                                          Along)を行使した本株式に相当する
     り処分される場合を除く。)
                                          新株予約権数
          (3)新株予約権者が保有するベスティング済みの本新株予約権は、本新株予約権の行使時点において、当社又
            は当社の子会社の役員、執行役員又は使用人である場合に限り、権利行使することができるものとする。
            但し、①当該新株予約権者が死亡した場合において、その相続人が次項に従い本新株予約権を行使する場
            合、②当該新株予約権者が(ⅰ)当社の都合により、当社若しくは当社の子会社を退職した場合又は(ⅱ)任
            期満了若しくは定年により、当社若しくは当社の子会社の取締役、執行役員若しくは使用人のいずれでも
            なくなった場合、③その他正当な理由があると当社の取締役会が認めた場合は、この限りでない(いずれ
            も、無償取得される旨決定された本新株予約権を除く。)。
          (4)新株予約権者が死亡した場合は、当該新株予約権者の相続人が相続開始日から3ヶ月以内に、本新株予約
            権を相続した旨を当社が合理的と認める証拠資料を添えて当社に対し書面により通知することを条件とし
            て、本新株予約権を相続することができる。但し、かかる相続人は、かかる通知の日から1ヶ月(但し、
            新株予約権者に対してその旨書面により通知することを条件として、当社の取締役会決議に基づきかかる
            期間を合理的な期間に短縮することができる。)を経過した後に限り、かつベスティング済みのものに限
            り、相続した本新株予約権を第1項の規定に従い、行使することができる(ただし無償取得される旨決定
            された本新株予約権を除く。)。
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          (5)前項の規定にかかわらず、新株予約権者は、権利行使期間において、次のいずれかの事由が生じた場合、
            当該事由発生日以降は、その保有する本新株予約権の全部について権利行使できない。
           ① 行使価格を下回る価格を発行価格とする当社の普通株式の発行又は自己株式の処分が行われた場合(但
             し、払込金額が会社法第199条第3項及び同法第200条第2項に定める「特に有利な金額である場合」を
             除く。)
           ② 行使価格を下回る価格を対価として当社の普通株式の売買その他の処分が行われた場合(但し、当該取
             引時点における株式価値よりも著しく低いと認められる価格で取引が行われた場合を除く。)
           ③ 新株予約権の目的である当社の普通株式が国内外のいずれの金融商品取引所にも上場されていない場合
             に、1年に一回を目途に、別途当社が合理的に指名する国内における著名な第三者算定機関が適切な株
             式価値評価方法を用いて算定した当社の普通株式1株当たりの評価額が、権利行使価額を下回った場合
           ④ 新株予約権の目的である当社の普通株式が国内外のいずれかの金融商品取引所に上場され、かつ当該金
             融商品取引所における当社の普通株式の終値が、行使価格を下回る価格となった場合
         5.当社が組織再編成行為を行う場合は、組織再編成行為の効力発生日の直前において残存する新株予約権の権
           利者に対して、手続きに応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社
           若しくは新設会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社(いずれの場合も株式会社に限る。
           以下総称して「再編対象会社」という。)の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但
           し、下記の方針に従って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編成行為にかかる契約又は計画
           において定めた場合に限るものとする。
          (1)交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
          (2)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
          (3)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編成行為の条件等を勘案の上、目的である株式数につき合理的な調整がなされた数とする。
          (4)新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
            組織再編成行為の条件等を勘案の上、上記に定める新株予約権の行使時の払込金額及び上記(注)2に準
            じて決定する。
          (5)新株予約権を行使することができる期間
            本新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編成行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
          (6)権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
            新株予約権の内容に準じて、組織再編成行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
          (7)取締役会による譲渡承認について
            新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
          (8)組織再編成行為の際の取扱い
            現在の発行内容に準じて決定する。
         6.2018年8月14日開催の取締役会決議により、2018年8月31日付で普通株式1株につき100株の株式分割を
           行っているため「新株予約権の目的となる株式の数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約
           権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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                                                  ウイングアーク1st株式会社(E33957)
                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        2018年2月1日臨時株主総会決議(第4回新株予約権)
                                  最近事業年度末現在              提出日の前月末現在
                 区分
                                  (2018年2月28日)              (2018年12月31日)
     新株予約権の数(個)                                2,300              2,300

     新株予約権のうち自己新株予約権の数(個)                                 -              -

     新株予約権の目的となる株式の種類                               普通株式               同左

     新株予約権の目的となる株式の数(株)                              2,300(注)2             230,000(注)2、6
     新株予約権の行使時の払込金額(円)                              72,200(注)3              722(注)3、6

                                  自 2020年2月1日
     新株予約権の行使期間                                               同左
                                  至 2026年10月13日
                                              発行価格                   722
                                発行価格      72,200
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発
                                              資本組入額                  361
                                資本組入額     36,100
     行価格及び資本組入額(円)
                                                   (注)6
                                     (注)4
     新株予約権の行使の条件                                               同左
                                新株予約権の譲渡は取締役会
     新株予約権の譲渡に関する事項                                               同左
                                   の承認を要する。
                                      -              -
     代用払込みに関する事項
                                     (注)5
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                                               同左
      (注)1.本新株予約権は、新株予約権1個につき2,060円で有償発行しております。
         2.新株予約権発行後の新株予約権の目的となる株式の数の調整
           新株予約権1個につき目的となる株式数は、最近事業年度末現在は1株、提出日の前月末現在は、100株で
           ある。
           当社が新株予約権の割当日後に株式の分割又は併合を行う場合、新株予約権の目的である株式の数は、次の
           算式により調整され、調整の結果生じる1株未満の端数は切り捨てる。
           調整後株式数=調整前株式数×株式分割・株式併合の比率
           また、上記のほか、割当日後に、当社が合併、会社分割、株式交換又は株式移転を行う場合、株式の無償割
           当てを行う場合その他新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、必要かつ合理的な範
           囲で各新株予約権の行使により交付される株式の数は適切に調整される。
           なお、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点において、権利行使されていない新株予約権の目的であ
           る株式の数についてのみ行われる。
         3.新株予約権の行使価額の調整
     株式分割又は株式併合を            調整日         株式分割の場合は株式分割のための株式割当日の翌日以降、株式併合の
     行う場合                      場合は株式併合の効力発生の時
                  行使価額の算出
                                                 1
                           調整後行使価額=調整前行使価額×
                                            株式分割・株式併合の比率
                           1円未満の端数は切り上げ
     時価を下回る価額で当社            行使価額の算出
                                             新規発行株      1株当たりの払込
                                                  ×
     普通株式を発行又は当社
                                             式数      金額
                                     既発行株式数+
     の保有する当社普通株式
                                             新規発行前の1株当たりの時価
                           調整後     調整前
                               =     ×
                           行使価額     行使価額
     を処分する場合(本新株
                                        既発行株式数+発行又は処分株式数
     予約権の行使による場合
                           1円未満の端数は切り上げ
     を除く。)
                           既発行株式数は発行済普通株式(当社が保有するものを除く。)の総数
           上記のほか、新株予約権の割当日後に当社が他社と合併、会社分割、株式交換又は株式移転を行う場合、株
           式の無償割当てを行う場合その他行使価額の調整を必要とする場合には、当社は必要かつ合理的な範囲で適
           切に調整を行うものとする。
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         4.新株予約権の行使条件
          (1)ベスティング等
            べスティングとは、一定の時期の経過と条件の成就により、段階的に本新株予約権を行使することができ
            る権利を確定させ、新株予約権の割当を受けたものに付与する方式をいう。また、べスティング割合と
            は、各事業年度においてべスティングされるべき総数のうち、一部だけを付与することとした場合の総数
            に対する当該一部の比率をいう。
            本新株予約権は、当社の各事業年度における連結EBITDA(※1)が目標EBITDAを達成することを条件とし
            て、それぞれ本割当日に発行された本新株予約権数の4分の1の割合の個数(1個未満の本新株予約権に
            ついては、これを切り捨てる。)について、最大計4回ベスティングされる。目標EBITDA未達成の場合
            は、当該事業年度に権利確定の対象であった新株予約権は、放棄されたものとみなすものとする。
             ※1 「連結EBITDA」とは、当社の各事業年度の連結損益計算書(但し、本契約締結日後に当社が新たに
               連結子会社を取得した場合には、当該連結子会社を除外して作成した連結損益計算書)上の営業利
               益の額に(ⅰ)減価償却費、(ⅱ)のれん償却費、(ⅲ)取締役、執行役員その他の従業員に対する株式
               報酬及びストックオプション費用相当額、(ⅳ)インセンティブボーナスプランに基づく賞与相当
               額、(ⅴ)カーライル・グループへの経営指導料並びに(ⅵ)WACホールディングス株式会社(以下
               「買主SPC」という。)が当社の株式全ての譲受け(以下「本取引」という。)のために出損し
               た費用を加算する方法(但し、(ⅵ)については、本取引並びに当社及び買主SPCの間で実行が予
               定されている吸収合併が同一事業年度に行われた場合に、当該事業年度に関してのみ加算するもの
               とする。)により算出された金額をいう。なお、各事業年度の連結損益計算書の金額については、
               各年の3月1日から翌年の2月末日までを一事業年度として算出するものとする。なお、当社が
               CJP  WA  Holdings,     L.P.と協議の上会計基準を変更する場合、当社が2015年2月期に係る財務諸表
               作成の際に適用した会計基準にて連結EBITDAを算出するものとする。
             ※2 以下の事由に該当する場合、ベスティング割合は以下のとおり変更される。
             1.新株予約権者の当社における役職が本割当日現在より下位となった場合、当該時点以降のベスティ
               ング割合は、前項記載のベスティング割合以下の割合で、かつ、当社の取締役会においてその合理
               的な裁量により決定した割合とする。
             2.新株予約権者が当社の取締役、執行役員若しくは使用人のいずれの地位も失った場合、又は新株予
               約権者が死亡した場合は、当該時点以降のベスティング割合は0%とする。
             3.前二項にかかわらず、以下の事由が発生した場合には、以下の事由の発生時に、その時点において
               本新株予約権のうちベスティングされていない残りの本新株予約権は全てベスティングされるもの
               とする(但し、当該時点において前項によってベスティング割合が減少したことによりベスティン
               グが行われないことが確定した部分を除く。)。
              (1)譲渡請求エグジットに該当する場合。
              (2)過半数譲渡エグジット時に該当する場合。
              (3)新株予約権者が当社を退社し、かつ、当社の取締役会がベスティングを認めた場合。
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          (2)ベスティング済みの本新株予約権は、エグジット事由のいずれかに該当する場合に限り権利行使ができ
            る。各エグジット事由に該当する場合における、①新株予約権者が本新株予約権を行使することが可能と
            なる最初の日(以下「権利行使可能日」という。)及び②権利行使可能日以降において権利行使をするこ
            とができる本新株予約権の数の上限(以下「権利行使可能新株予約権数」という。)は、以下のとおりと
            する。
         エグジット事由の種類                    権利行使可能日                権利行使可能新株予約権数
     上場エグジット                   (ⅰ)上場日又は登録日(但し、上場日                   本新株予約権を行使する日においてベ
     (本株式が国内外のいずれかの金融商                   又は登録日においてベスティングされ                   スティング済みの本新株予約権の数
     品取引所に上場又は店頭登録された場                   ていない本新株予約権については、そ
     合)                   のベスティングされる日)及び(ⅱ)本
                        新株予約権の行使期間の始期のうち、
                        いずれか遅く到来する日
     譲渡請求エグジット                   (ⅰ)CJP    WA  Holdings,     L.P.が保有す        CJP  WA  Holdings,     L.P.から第三者へ
     (ⅰ)CJP    WA  Holdings,     L.P.が、その
                        る本株式の全部又は一部の譲渡実行日                   の本株式の譲渡の実行日においてベス
     保有する本株式の全部又は一部を第三                   及び(ⅱ)本新株予約権の行使期間の始                   ティング済みの新株予約権全部
     者に対して譲渡し、(ⅱ)その結果CJP                   期のうち、いずれか遅く到来する日
     WA  Holdings,     L.P.の保有する本株式
     の数が、2016年4月8日時点で保有す
     る本株式の数の50%未満となる場合
     (当該譲渡前においてCJP            WA
     Holdings,     L.P.が保有する本株式の数
     が本締結日時点で保有する本株式の数
     の50%未満である場合も含む。)で
     あって、(ⅲ)株主間覚書に基づき、
     CJP  WA  Holdings,     L.P.が新株予約権
     者に対して、当該譲渡への参加を請求
     する権利(Drag        Along)を行使した場
     合
     過半数譲渡エグジット                   過半数譲渡エグジットに該当すること                   CJP  WA  Holdings,     L.P.から第三者へ
     上場エグジットに該当しない場合で                   となる本株式の譲渡実行日
                                          の本株式の譲渡実行日において新株予
     あって、(ⅰ)CJP        WA  Holdings,     L.P.
                                          約権者にベスティング済みの新株予約
     が第三者に対する本株式の譲渡を希望                                     権の数に譲渡済割合を乗じた数(1個
     する場合で、(ⅱ)譲渡請求エグジット                                     未満の新株予約権については、これを
     に該当する譲渡請求権が行使されず、                                     切り捨てる。)のうち、株主間覚書に
     かつ(ⅲ)当該譲渡の結果、譲渡済割合                                     基づき、新株予約権者がCJP             WA
     が50%超となる場合(但し、CJP               WA
                                          Holdings,     L.P.に対して本株式の譲渡
     Holdings,     L.P.が保有する本株式が担
                                          への参加を請求する権利(Tag
     保権の実行(任意売却を含む。)によ
                                          Along)を行使した本株式に相当する
     り処分される場合を除く。)
                                          新株予約権数
          (3)新株予約権者が保有するベスティング済みの本新株予約権は、本新株予約権の行使時点において、当社又
            は当社の子会社の役員、執行役員又は使用人である場合に限り、権利行使することができるものとする。
            但し、①当該新株予約権者が死亡した場合において、その相続人が次項に従い本新株予約権を行使する場
            合、②当該新株予約権者が(ⅰ)当社の都合により、当社若しくは当社の子会社を退職した場合又は(ⅱ)任
            期満了若しくは定年により、当社若しくは当社の子会社の取締役、執行役員若しくは使用人のいずれでも
            なくなった場合、③その他正当な理由があると当社の取締役会が認めた場合は、この限りでない(いずれ
            も、無償取得される旨決定された本新株予約権を除く。)。
          (4)新株予約権者が死亡した場合は、当該新株予約権者の相続人が相続開始日から3ヶ月以内に、本新株予約
            権を相続した旨を当社が合理的と認める証拠資料を添えて当社に対し書面により通知することを条件とし
            て、本新株予約権を相続することができる。但し、かかる相続人は、かかる通知の日から1ヶ月(但し、
            新株予約権者に対してその旨書面により通知することを条件として、当社の取締役会決議に基づきかかる
            期間を合理的な期間に短縮することができる。)を経過した後に限り、かつベスティング済みのものに限
            り、相続した本新株予約権を第1項の規定に従い、行使することができる(ただし無償取得される旨決定
            された本新株予約権を除く。)。
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          (5)前項の規定にかかわらず、新株予約権者は、権利行使期間において、次のいずれかの事由が生じた場合、
            当該事由発生日以降は、その保有する本新株予約権の全部について権利行使できない。
           ①   行使価格    を下回る価格を発行価格とする当社の普通株式の発行又は自己株式の処分が行われた場合(但
             し、払込金額が会社法第199条第3項及び同法第200条第2項に定める「特に有利な金額である場合」を
             除く。)
           ②   行使価格    を下回る価格を対価として当社の普通株式の売買その他の処分が行われた場合(但し、当該取
             引時点における株式価値よりも著しく低いと認められる価格で取引が行われた場合を除く。)
           ③ 新株予約権の目的である当社の普通株式が国内外のいずれの金融商品取引所にも上場されていない場合
             に、1年に一回を目途に、別途当社が合理的に指名する国内における著名な第三者算定機関が適切な株
             式価値評価方法を用いて算定した当社の普通株式1株当たりの評価額が、権利行使価額を下回った場合
           ④ 新株予約権の目的である当社の普通株式が国内外のいずれかの金融商品取引所に上場され、かつ当該金
             融商品取引所における当社の普通株式の終値が、                       行使価格    を下回る価格となった場合
         5.当社が組織再編成行為を行う場合は、組織再編成行為の効力発生日の直前において残存する新株予約権の権
           利者に対して、手続きに応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社
           若しくは新設会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社(いずれの場合も株式会社に限る。
           以下総称して「再編対象会社」という。)の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但
           し、下記の方針に従って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編成行為にかかる契約又は計画
           において定めた場合に限るものとする。
          (1)交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
          (2)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
          (3)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編成行為の条件等を勘案の上、目的である株式数につき合理的な調整がなされた数とする。
          (4)新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
            組織再編成行為の条件等を勘案の上、上記に定める新株予約権の行使時の払込金額及び上記(注)2に準
            じて決定する。
          (5)新株予約権を行使することができる期間
            本新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編成行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
          (6)権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
            新株予約権の内容に準じて、組織再編成行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
          (7)取締役会による譲渡承認について
            新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
          (8)組織再編成行為の際の取扱い
            現在の発行内容に準じて決定する。
         6.2018年8月14日開催の取締役会決議により、2018年8月31日付で普通株式1株につき100株の株式分割を
           行っているため「新株予約権の目的となる株式の数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約
           権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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        2018年2月1日臨時株主総会決議(第5回新株予約権)
                                  最近事業年度末現在              提出日の前月末現在
                 区分
                                  (2018年2月28日)              (2018年12月31日)
     新株予約権の数(個)                                1,400              1,400

     新株予約権のうち自己新株予約権の数(個)                                 -              -

     新株予約権の目的となる株式の種類                               普通株式               同左

     新株予約権の目的となる株式の数(株)                              1,400(注)2             140,000(注)2、6
     新株予約権の行使時の払込金額(円)                              72,200(注)3              722(注)3、6

                                  自 2020年2月1日
     新株予約権の行使期間                                               同左
                                  至 2026年10月13日
                                              発行価格                   722
                                発行価格      72,200
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発
                                              資本組入額                  361
                                資本組入額     36,100
     行価格及び資本組入額(円)
                                                   (注)6
                                     (注)4
     新株予約権の行使の条件                                               同左
                                新株予約権の譲渡は取締役会
     新株予約権の譲渡に関する事項                                               同左
                                   の承認を要する。
                                      -              -
     代用払込みに関する事項
                                     (注)5
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                                               同左
      (注)1.本新株予約権は、新株予約権1個につき2,060円で有償発行しております。
         2.新株予約権発行後の新株予約権の目的となる株式の数の調整
           新株予約権1個につき目的となる株式数は、最近事業年度末現在は1株、提出日の前月末現在は、100株で
           ある。
           当社が新株予約権の割当日後に株式の分割又は併合を行う場合、新株予約権の目的である株式の数は、次の
           算式により調整され、調整の結果生じる1株未満の端数は切り捨てる。
           調整後株式数=調整前株式数×株式分割・株式併合の比率
           また、上記のほか、割当日後に、当社が合併、会社分割、株式交換又は株式移転を行う場合、株式の無償割
           当てを行う場合その他新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、必要かつ合理的な範
           囲で各新株予約権の行使により交付される株式の数は適切に調整される。
           なお、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点において、権利行使されていない新株予約権の目的であ
           る株式の数についてのみ行われる。
         3.新株予約権の行使価額の調整
     株式分割又は株式併合を            調整日         株式分割の場合は株式分割のための株式割当日の翌日以降、株式併合の
     行う場合                      場合は株式併合の効力発生の時
                  行使価額の算出
                                                 1
                           調整後行使価額=調整前行使価額×
                                            株式分割・株式併合の比率
                           1円未満の端数は切り上げ
     時価を下回る価額で当社            行使価額の算出
                                             新規発行株      1株当たりの払込
                                                  ×
     普通株式を発行又は当社
                                             式数      金額
                                     既発行株式数+
     の保有する当社普通株式
                                             新規発行前の1株当たりの時価
                           調整後     調整前
                               =     ×
                           行使価額     行使価額
     を処分する場合(本新株
                                        既発行株式数+発行又は処分株式数
     予約権の行使による場合
                           1円未満の端数は切り上げ
     を除く。)
                           既発行株式数は発行済普通株式(当社が保有するものを除く。)の総数
           上記のほか、新株予約権の割当日後に当社が他社と合併、会社分割、株式交換又は株式移転を行う場合、株
           式の無償割当てを行う場合その他行使価額の調整を必要とする場合には、当社は必要かつ合理的な範囲で適
           切に調整を行うものとする。
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         4.新株予約権の行使条件
          (1)ベスティング等
            べスティングとは、一定の時期の経過と条件の成就により、段階的に本新株予約権を行使することができ
            る権利を確定させ、新株予約権の割当を受けたものに付与する方式をいう。また、べスティング割合と
            は、各事業年度においてべスティングされるべき総数のうち、一部だけを付与することとした場合の総数
            に対する当該一部の比率をいう。
            本新株予約権は、当社の各事業年度における連結EBITDA(※1)が目標EBITDAを達成することを条件とし
            て、それぞれ本割当日に発行された本新株予約権数の2分の1の割合の個数(1個未満の本新株予約権に
            ついては、これを切り捨てる。)について、最大計2回ベスティングされる。目標EBITDA未達成の場合
            は、当該事業年度に権利確定の対象であった新株予約権は、放棄されたものとみなすものとする。
             ※1 「連結EBITDA」とは、当社の各事業年度の連結損益計算書(但し、本契約締結日後に当社が新たに
               連結子会社を取得した場合には、当該連結子会社を除外して作成した連結損益計算書)上の営業利
               益の額に(ⅰ)減価償却費、(ⅱ)のれん償却費、(ⅲ)取締役、執行役員その他の従業員に対する株式
               報酬及びストックオプション費用相当額、(ⅳ)インセンティブボーナスプランに基づく賞与相当
               額、(ⅴ)カーライル・グループへの経営指導料並びに(ⅵ)WACホールディングス株式会社(以下
               「買主SPC」という。)が当社の株式全ての譲受け(以下「本取引」という。)のために出損し
               た費用を加算する方法(但し、(ⅵ)については、本取引並びに当社及び買主SPCの間で実行が予
               定されている吸収合併が同一事業年度に行われた場合に、当該事業年度に関してのみ加算するもの
               とする。)により算出された金額をいう。なお、各事業年度の連結損益計算書の金額については、
               各年の3月1日から翌年の2月末日までを一事業年度として算出するものとする。なお、当社が
               CJP  WA  Holdings,     L.P.と協議の上会計基準を変更する場合、当社が2015年2月期に係る財務諸表
               作成の際に適用した会計基準にて連結EBITDAを算出するものとする。
             ※2 以下の事由に該当する場合、ベスティング割合は以下のとおり変更される。
             1.新株予約権者の当社における役職が本割当日現在より下位となった場合、当該時点以降のベスティ
               ング割合は、前項記載のベスティング割合以下の割合で、かつ、当社の取締役会においてその合理
               的な裁量により決定した割合とする。
             2.新株予約権者が当社の取締役、執行役員若しくは使用人のいずれの地位も失った場合、又は新株予
               約権者が死亡した場合は、当該時点以降のベスティング割合は0%とする。
             3.前二項にかかわらず、以下の事由が発生した場合には、以下の事由の発生時に、その時点において
               本新株予約権のうちベスティングされていない残りの本新株予約権は全てベスティングされるもの
               とする(但し、当該時点において前項によってベスティング割合が減少したことによりベスティン
               グが行われないことが確定した部分を除く。)。
              (1)譲渡請求エグジットに該当する場合。
              (2)過半数譲渡エグジット時に該当する場合。
              (3)新株予約権者が当社を退社し、かつ、当社の取締役会がベスティングを認めた場合。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
          (2)ベスティング済みの本新株予約権は、エグジット事由のいずれかに該当する場合に限り権利行使ができ
            る。各エグジット事由に該当する場合における、①新株予約権者が本新株予約権を行使することが可能と
            なる最初の日(以下「権利行使可能日」という。)及び②権利行使可能日以降において権利行使をするこ
            とができる本新株予約権の数の上限(以下「権利行使可能新株予約権数」という。)は、以下のとおりと
            する。
         エグジット事由の種類                    権利行使可能日                権利行使可能新株予約権数
     上場エグジット                   (ⅰ)上場日又は登録日(但し、上場日                   本新株予約権を行使する日においてベ
     (本株式が国内外のいずれかの金融商                   又は登録日においてベスティングされ                   スティング済みの本新株予約権の数
     品取引所に上場又は店頭登録された場                   ていない本新株予約権については、そ
     合)                   のベスティングされる日)及び(ⅱ)本
                        新株予約権の行使期間の始期のうち、
                        いずれか遅く到来する日
     譲渡請求エグジット                   (ⅰ)CJP    WA  Holdings,     L.P.が保有す        CJP  WA  Holdings,     L.P.から第三者へ
     (ⅰ)CJP    WA  Holdings,     L.P.が、その
                        る本株式の全部又は一部の譲渡実行日                   の本株式の譲渡の実行日においてベス
     保有する本株式の全部又は一部を第三                   及び(ⅱ)本新株予約権の行使期間の始                   ティング済みの新株予約権全部
     者に対して譲渡し、(ⅱ)その結果CJP                   期のうち、いずれか遅く到来する日
     WA  Holdings,     L.P.の保有する本株式
     の数が、2016年4月8日時点で保有す
     る本株式の数の50%未満となる場合
     (当該譲渡前においてCJP            WA
     Holdings,     L.P.が保有する本株式の数
     が本締結日時点で保有する本株式の数
     の50%未満である場合も含む。)で
     あって、(ⅲ)株主間覚書に基づき、
     CJP  WA  Holdings,     L.P.が新株予約権
     者に対して、当該譲渡への参加を請求
     する権利(Drag        Along)を行使した場
     合
     過半数譲渡エグジット                   過半数譲渡エグジットに該当すること                   CJP  WA  Holdings,     L.P.から第三者へ
     上場エグジットに該当しない場合で                   となる本株式の譲渡実行日
                                          の本株式の譲渡実行日において新株予
     あって、(ⅰ)CJP        WA  Holdings,     L.P.
                                          約権者にベスティング済みの新株予約
     が第三者に対する本株式の譲渡を希望                                     権の数に譲渡済割合を乗じた数(1個
     する場合で、(ⅱ)譲渡請求エグジット                                     未満の新株予約権については、これを
     に該当する譲渡請求権が行使されず、                                     切り捨てる。)のうち、株主間覚書に
     かつ(ⅲ)当該譲渡の結果、譲渡済割合                                     基づき、新株予約権者がCJP             WA
     が50%超となる場合(但し、CJP               WA
                                          Holdings,     L.P.に対して本株式の譲渡
     Holdings,     L.P.が保有する本株式が担
                                          への参加を請求する権利(Tag
     保権の実行(任意売却を含む。)によ
                                          Along)を行使した本株式に相当する
     り処分される場合を除く。)
                                          新株予約権数
          (3)新株予約権者が保有するベスティング済みの本新株予約権は、本新株予約権の行使時点において、当社又
            は当社の子会社の役員、執行役員又は使用人である場合に限り、権利行使することができるものとする。
            但し、①当該新株予約権者が死亡した場合において、その相続人が次項に従い本新株予約権を行使する場
            合、②当該新株予約権者が(ⅰ)当社の都合により、当社若しくは当社の子会社を退職した場合又は(ⅱ)任
            期満了若しくは定年により、当社若しくは当社の子会社の取締役、執行役員若しくは使用人のいずれでも
            なくなった場合、③その他正当な理由があると当社の取締役会が認めた場合は、この限りでない(いずれ
            も、無償取得される旨決定された本新株予約権を除く。)。
          (4)新株予約権者が死亡した場合は、当該新株予約権者の相続人が相続開始日から3ヶ月以内に、本新株予約
            権を相続した旨を当社が合理的と認める証拠資料を添えて当社に対し書面により通知することを条件とし
            て、本新株予約権を相続することができる。但し、かかる相続人は、かかる通知の日から1ヶ月(但し、
            新株予約権者に対してその旨書面により通知することを条件として、当社の取締役会決議に基づきかかる
            期間を合理的な期間に短縮することができる。)を経過した後に限り、かつベスティング済みのものに限
            り、相続した本新株予約権を第1項の規定に従い、行使することができる(ただし無償取得される旨決定
            された本新株予約権を除く。)。
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          (5)前項の規定にかかわらず、新株予約権者は、権利行使期間において、次のいずれかの事由が生じた場合、
            当該事由発生日以降は、その保有する本新株予約権の全部について権利行使できない。
           ①   行使価格    を下回る価格を発行価格とする当社の普通株式の発行又は自己株式の処分が行われた場合(但
             し、払込金額が会社法第199条第3項及び同法第200条第2項に定める「特に有利な金額である場合」を
             除く。)
           ②   行使価格    を下回る価格を対価として当社の普通株式の売買その他の処分が行われた場合(但し、当該取
             引時点における株式価値よりも著しく低いと認められる価格で取引が行われた場合を除く。)
           ③ 新株予約権の目的である当社の普通株式が国内外のいずれの金融商品取引所にも上場されていない場合
             に、1年に一回を目途に、別途当社が合理的に指名する国内における著名な第三者算定機関が適切な株
             式価値評価方法を用いて算定した当社の普通株式1株当たりの評価額が、権利行使価額を下回った場合
           ④ 新株予約権の目的である当社の普通株式が国内外のいずれかの金融商品取引所に上場され、かつ当該金
             融商品取引所における当社の普通株式の終値が、                       行使価格    を下回る価格となった場合
         5.当社が組織再編成行為を行う場合は、組織再編成行為の効力発生日の直前において残存する新株予約権の権
           利者に対して、手続きに応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社
           若しくは新設会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社(いずれの場合も株式会社に限る。
           以下総称して「再編対象会社」という。)の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとする。但
           し、下記の方針に従って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編成行為にかかる契約又は計画
           において定めた場合に限るものとする。
          (1)交付する再編対象会社の新株予約権の数
            新株予約権者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
          (2)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
            再編対象会社の普通株式とする。
          (3)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
            組織再編成行為の条件等を勘案の上、目的である株式数につき合理的な調整がなされた数とする。
          (4)新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
            組織再編成行為の条件等を勘案の上、上記に定める新株予約権の行使時の払込金額及び上記(注)2に準
            じて決定する。
          (5)新株予約権を行使することができる期間
            本新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編成行為の効力発生日のうちいずれか遅い日
            から、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
          (6)権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
            新株予約権の内容に準じて、組織再編成行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
          (7)取締役会による譲渡承認について
            新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
          (8)組織再編成行為の際の取扱い
            現在の発行内容に準じて決定する。
         6.2018年8月14日開催の取締役会決議により、2018年8月31日付で普通株式1株につき100株の株式分割を
           行っているため「新株予約権の目的となる株式の数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約
           権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
       (3)【ライツプランの内容】

           該当事項はありません。
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       (4)【発行済株式総数、資本金等の推移】
                  発行済株式総                             資本準備金増
                         発行済株式総       資本金増減額        資本金残高              資本準備金残
                  数増減数                             減額
         年月日
                         数残高(株)        (百万円)       (百万円)              高(百万円)
                   (株)                            (百万円)
       2016年3月7日
                       1       1       0       0       0       0
        (注)1.
       2016年4月8日
                    297,979       297,980        7,449       7,449       7,449       7,449
        (注)2.
       2016年4月14日
                    14,000       311,980         350      7,799        350      7,799
        (注)3.
       2016年9月30日
                      -     311,980       △7,599         200        -      7,799
        (注)4.
       2016年9月30日
                      -     311,980          -       200     △7,799          -
        (注)5.
       2017年7月3日
                      -     311,980          -       200        50       50
        (注)6.
       2018年8月31日
                  30,886,020       31,198,000           -       200        -       50
        (注)7.
      (注)1.会社設立     1株
           発行価格     50,000円
           資本組入額    25,000円
           割当先      CJP           WA  Holdings,L.P.
         2.有償株主割当   297,979株
           割当比率     1:297,979
           発行価格     50,000円
           資本組入額    25,000円
           割当先      CJP           WA  Holdings,L.P.
         3.有償第三者割当  14,000株
           発行価格     50,000円
           資本組入額    25,000円
           割当先      モノリス有限責任事業組合
         4.分配可能額の確保のため、2016年9月30日付で資本金の額を減少し、その他資本剰余金へ振り替えておりま
           す。この結果、資本金が7,599百万円減少(減資割合97.4%)しております。
         5.分配可能額の確保のため、2016年9月30日付で資本準備金の額を減少し、その他資本剰余金へ振り替えてお
           ります。この結果、資本準備金が7,799百万円減少(減資割合100%)しております。
         6.資本剰余金からの配当に伴う資本準備金の積立であります。
         7.株式分割(1:100)によるものであります。
       (5)【所有者別状況】

                                                     2018年12月31日現在
                           株式の状況(1単元の株式数100株)
                                                        単元未満株
        区分                             外国法人等                  式の状況
              政府及び地          金融商品取     その他の法
                    金融機関                         個人その他       計
                                                        (株)
              方公共団体          引業者     人
                                   個人以外      個人
     株主数(人)            -     -     -      ▶     1     -      2     7   -
     所有株式数(単元)            -     -     -   21,547     275,759       -   14,674     311,980      -
     所有株式数の割合
                  -     -     -    6.91     88.39      -    4.70    100.00     -
     (%)
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       (6)【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                   2018年12月31日現在
           区分            株式数(株)            議決権の数(個)                 内容

                                                     -
     無議決権株式                          -             -
     議決権制限株式(自己株式等)                                                -
                                -             -
     議決権制限株式(その他)                                                -
                                -             -
     完全議決権株式(自己株式等)                                                -
                                -             -
                                                権利内容に何ら限定のな
                                                い当社における標準とな
     完全議決権株式(その他)
                     普通株式  31,198,000                     311,980
                                                る株式であり、単元株式
                                                数は100株です。
                                                     -
     単元未満株式                          -             -
                                                     -
     発行済株式総数                      31,198,000                  -
                                -                      -
     総株主の議決権                                     311,980
        ②【自己株式等】

                                                   2018年12月31日現在
                                                    発行済株式総数に

     所有者の氏名又は                   自己名義所有株式         他人名義所有株式         所有株式数の合計
                所有者の住所                                    対する所有株式数
     名称                   数(株)         数(株)            (株)
                                                    の割合(%)
         -         -            -         -         -         -

         計         -            -         -         -         -

       (7)【ストックオプション制度の内容】

           当社は、ストックオプション制度を採用しております。当該制度は、会社法に基づき新株予約権を発行する
          方法によるものであります。
           当該制度の内容は、以下のとおりであります。
        第1回新株予約権(2016年10月14日臨時株主総会決議)

     決議年月日                            2016年10月14日
                                 当社取締役  2
     付与対象者の区分及び人数(名)                            当社執行役員 5
                                 当社従業員  30
     新株予約権の目的となる株式の種類                            「(2)新株予約権等の状況」に記載しております。
     株式の数(株)
                                 同上
     新株予約権の行使時の払込金額(円)
                                 同上
     新株予約権の行使期間                            同上

     新株予約権の行使の条件                            同上

     新株予約権の譲渡に関する事項                            同上

                                 -
     代用払込みに関する事項
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                            「(2)新株予約権等の状況」に記載しております。

      (注) 付与対象者の退職等により、本書提出日現在において、付与対象者の区分及び人数は、当社取締役2名、当社
          執行役員4名、当社従業員27名、当社元従業員1名となっております。
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        第2回新株予約権(2016年10月14日臨時株主総会決議)
     決議年月日                            2016年10月14日
     付与対象者の区分及び人数(名)                            当社従業員 365
     新株予約権の目的となる株式の種類                            「(2)新株予約権等の状況」に記載しております。

     株式の数(株)
                                 同上
     新株予約権の行使時の払込金額(円)
                                 同上
     新株予約権の行使期間                            同上

     新株予約権の行使の条件                            同上

     新株予約権の譲渡に関する事項                            同上

                                 -
     代用払込みに関する事項
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                            「(2)新株予約権等の状況」に記載しております。

      (注) 付与対象者の退職により、本書提出日現在において、付与対象者の区分及び人数は、当社従業員332名、当社
          元従業員5名となっております。
        第3回新株予約権(2016年10月14日臨時株主総会決議)

     決議年月日                            2016年10月14日
                                 当社取締役  2
     付与対象者の区分及び人数(名)                            当社執行役員 5
                                 当社従業員  23
     新株予約権の目的となる株式の種類                            「(2)新株予約権等の状況」に記載しております。
     株式の数(株)
                                 同上
     新株予約権の行使時の払込金額(円)
                                 同上
     新株予約権の行使期間                            同上

     新株予約権の行使の条件                            同上

     新株予約権の譲渡に関する事項                            同上

                                 -
     代用払込みに関する事項
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                            「(2)新株予約権等の状況」に記載しております。

      (注) 付与対象者の退職等により、本書提出日現在において、付与対象者の区分及び人数は、当社取締役2名、当社
          執行役員4名、当社従業員22名、当社元従業員1名となっております。
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        第4回新株予約権(2018年2月1日臨時株主総会決議)
     決議年月日                            2018年2月1日
                                 当社執行役員兼当社子会社取締役 1
     付与対象者の区分及び人数(名)                            当社執行役員          1
                                 当社子会社取締役        3
     新株予約権の目的となる株式の種類                            「(2)新株予約権等の状況」に記載しております。
     株式の数(株)
                                 同上
     新株予約権の行使時の払込金額(円)
                                 同上
     新株予約権の行使期間                            同上

     新株予約権の行使の条件                            同上

     新株予約権の譲渡に関する事項                            同上

                                 -
     代用払込みに関する事項
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                            「(2)新株予約権等の状況」に記載しております。

        第5回新株予約権(2018年2月1日臨時株主総会決議)

     決議年月日                            2018年2月1日
                                 当社執行役員兼当社子会社取締役 1
     付与対象者の区分及び人数(名)                            当社執行役員          1
                                 当社子会社取締役        3
     新株予約権の目的となる株式の種類                            「(2)新株予約権等の状況」に記載しております。
     株式の数(株)
                                 同上
     新株予約権の行使時の払込金額(円)
                                 同上
     新株予約権の行使期間                            同上

     新株予約権の行使の条件                            同上

     新株予約権の譲渡に関する事項                            同上

                                 -
     代用払込みに関する事項
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項                            「(2)新株予約権等の状況」に記載しております。

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      2【自己株式の取得等の状況】
       【株式の種類等】 該当事項はありません。
       (1)【株主総会決議による取得の状況】

           該当事項はありません。
       (2)【取締役会決議による取得の状況】

           該当事項はありません。
       (3)【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

           該当事項はありません。
       (4)【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

           該当事項はありません。
      3【配当政策】

        当社は、株主に対する利益還元を経営の重要課題として認識しており、成長性を維持するために将来の事業展開と
       経営体質強化に必要な内部留保を確保しつつ、各期における業績を勘案の上、配当を実施することを基本方針として
       おります。当該方針に基づき、第2期事業年度につきましては、業績及び財政状況を総合的に勘案し、配当金を1株
       につき9,200円といたしました。
        内部留保資金につきましては、経営体質の強化に充当するとともに、新製品や新しいサービスを提供するための投
       資・開発等の原資として活用してまいります。
        また当社の剰余金の配当は、年2回を基本方針としており、30%程度の連結配当性向を目標として安定的な配当を
       目指してまいります。なお、             剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定める事項について、法令に別段の定めが
       ある場合を除き株主総会の決議によらず取締役会の決議によって定める旨、剰余金の配当基準日を毎年5月31日、8
       月31日、11月30日及び2月末日のほか                  基準日を定めて剰余金の配当をすることができる旨を定款に                            定めており、株主
       への機動的な利益還元を可能としております。
        なお、最近事業年度          (第2期事業年度)         及び当事業年度       (第3期事業年度)         に係る剰余金の配当は以下のとおりで

       あります。
                           配当金の総額(百万円)                   1株当たり配当額(円)
           決議年月日
     2017年7月1日
                                      2,870                   9,200
     臨時株主総会決議
     2018年6月28日
                                      1,403                   4,500
     臨時株主総会決議
      (注) 当社は2018年8月14日開催の取締役会決議により、2018年8月31日付で普通株式1株につき、100株の株式分
          割を行っておりますが、最近事業年度及び当事業年度に係る剰余金の配当に関する金額は当該株式分割前の値
          を記載しております。
      4【株価の推移】

        当社株式は非上場であるため、該当事項はありません。
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      5【役員の状況】
        男性7名 女性1名(役員のうち女性の比率12.5%)
                                                        所有株式数
       役名      職名      氏名      生年月日               略歴            任期
                                                         (株)
                               1979年4月 株式会社多摩ユーザック(現株式会社
                                    内田洋行ITソリューションズ) 入
                                    社
                               1983年1月 日本オフィスメーション株式会社
                                    入社
                               1992年7月 翼システム株式会社 入社
                               2001年4月 同社 情報企画事業部部長
                               2004年3月 当社 代表取締役社長
                               2006年6月 ディジタル・ワークス株式会社
                                    取締役
                               2008年2月 株式会社フォー・クルー
                                    取締役
                               2009年5月 文雅科信息技術(上海)有限公司
                                    董事(現任)
                               2011年3月 バリオセキュア・ネットワークス株式
     取締役会長        -    内野 弘幸      1956年12月6日生                            (注)3        -
                                    会社(現バリオセキュア株式会社)代
                                    表取締役会長
                               2011年9月 SFインベストメント株式会社
                                    代表取締役
                               2014年3月 WINGARC         SINGAPORE    PTE.  LTD.
                                    Director(現任)
                               2015年5月 株式会社Optimus            Capital 代表取締
                                    役
                               2017年5月 SPACE-TIME          RESEARCH    PTY.  LTD.
                                    (現 WINGARC      AUSTRALIA    PTY  LTD)
                                    Director(現任)
                               2017年11月 株式会社リテールマーケティングワン
                                    取締役(現任)
                               2018年5月 当社 取締役会長(現任)
                               1999年4月 株式会社エリスネット 入社
                               2004年9月 当社 入社
                               2008年2月 株式会社フォー・クルー
                                    代表取締役社長
                               2011年1月 当社 執行役員
                               2011年11月 文雅科信息技術(大連)有限公司
                                    董事長
                               2012年3月 1stネクスパイア株式会社
                                    代表取締役
                               2012年5月 当社 取締役
                               2016年3月 文雅科信息技術(上海)有限公司
                                    董事(現任)
                               2017年5月 当社 取締役副社長
     代表取締役社長        -     田中 潤      1976年11月22日生                            (注)3        -
                               2017年5月 SPACE-TIME          RESEARCH    PTY.  LTD.
                                    (現 WINGARC      AUSTRALIA    PTY  LTD)
                                    Director(現任)
                               2018年1月 株式会社Everforth
                                    取締役(現任)
                               2018年3月 文雅科信息技術(大連)有限公司
                                    董事(現任)
                               2018年5月 当社 代表取締役社長(現任)
                               2018年9月 SFインベストメント株式会社
                                    代表取締役(現任)
                                    株式会社Optimus       Capital
                                    代表取締役(現任)
                                  87/278




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                                                        所有株式数
       役名      職名      氏名      生年月日               略歴            任期
                                                         (株)
                               1990年4月 株式会社日本長期信用銀行
                                    (現株式会社新生銀行) 入行
                               1999年3月 チェースマンハッタン銀行
                                    (現JPモルガン証券株式会社) 入
                                    行
                               2001年9月 ゼネラル・エレクトリック・インター
                                    ナショナル・インク
                                    GEエクイティ日本代表ディレクター
                               2004年8月 日本ゼネラル・エレクトリック株式会
                                    社
                                    事業開発部部長兼ディレクター
     取締役        -     川原 浩      1966年7月7日生                            (注)3        -
                               2006年2月 カーライル・ジャパン・エルエルシー
                                    入社(現任)
                               2006年6月 クオリカプス株式会社 取締役
                               2008年6月 NHテクノグラス株式会社
                                    (現AvanStrate株式会社) 取締役
                               2009年11月 株式会社ブロードリーフ 取締役
                               2014年1月 シンプレクス株式会社 取締役
                               2016年4月 当社 取締役(現任)
                               2017年4月 株式会社マネースクウェアHD
                                    取締役(現任)
                               1983年6月 伊藤忠エレクトロニクス株式会社、
                                    ITOCHU   Technology     (Santa   Clara,
                                    CA,  USA)、伊藤忠テクノサイエンス株
                                    式会社 在籍
                               1991年5月 伊藤忠商事株式会社 入社
                               1995年7月 米ケンブリッジ・テクノロジー・パー
                                    トナーズ ディレクター/クライアン
                                    ト・パートナー
                               1997年6月 ケンブリッジ・テクノロジー・パート
                                    ナーズ株式会社設立 代表取締役社長
                               2001年7月 Novell        Inc. 副社長 日本地区代表
                               2001年9月 ノベル株式会社 代表取締役社長 
     取締役            吉田 仁志      1961年7月17日生             兼 米ノベル社 上級副社長
             -                                       (注)3        -
                               2006年9月 SAS       Institute    Japan株式会社 代表
                                    取締役社長
                               2011年6月 SAS       Institute    Inc. 副社長 北アジ
                                    ア地域統括 兼
                                    SAS  Institute    Japan株式会社 代表
                                    取締役社長
                               2015年1月 日本ヒューレット・パッカード株式会
                                    社 代表取締役 社長執行役員(現
                                    任)
                                    日本HPファイナンシャルサービス株
                                    式会社 代表取締役社長(現任)
                               2018年5月 当社 取締役(現任)
                                  88/278







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                                                        所有株式数
       役名      職名      氏名      生年月日               略歴            任期
                                                         (株)
                               1976年4月 富士通株式会社 入社
                               1998年6月 Fujitsu         PC Corporation
                                    社長 兼 CEO
                               2004年6月 Fujitsu         Computer    Systems
                                    Corporation
                                    (現Fujitsu     America   Inc.)
                                    社長 兼 CEO
                               2005年10月 富士通株式会社 経営執行役
                               2007年7月 EMCジャパン株式会社 代表取締役
                                    社長 兼 EMC      Corporation 副社長
     取締役            諸星 俊男      1953年8月24日生
             -                                       (注)3        -
                               2012年1月 日本NCR株式会社 代表取締役社長
                                    CEO 兼 NCR       Corporation 北ア
                                    ジア地区代表
                               2015年6月 安川情報システム株式会社 代表取締
                                    役社長
                               2018年3月 日本ペイントホールディングス株式会
                                    社 取締役(現任)
                               2018年5月 安川情報システム株式会社 顧問(現
                                    任)
                               2018年8月 当社 取締役(現任)
                               1971年4月 日本オイルシール工業株式会社
                                    (現NOK株式会社)入社
                               1985年6月 同社 取締役技術本部副本部長
                               1993年6月 同社 常務取締役研究開発本部長
                               2004年6月 同社 常勤監査役
                               2008年6月 同社 相談役
     常勤監査役        -    芳賀 研二      1947年2月4日生                            (注)4        -
                               2009年4月 独立行政法人物質・材料研究機構 監
                                    事
                               2011年3月 旭硝子株式会社(現AGC株式会社)
                                    監査役
                               2015年10月 当社 常勤監査役(現任)
                               1996年4月 最高裁判所司法研修所 入所
                               1998年4月 東京弁護士会登録
                                    虎ノ門総合法律事務所 入所
                               2004年9月 クレイマー・レヴィン・ナフタリス・
                                    アンド・フランケル法律事務所 勤務
                               2005年9月 あさひ・狛法律事務所(現あさひ法律
     監査役        -    大江 修子      1973年5月24日生                            (注)4        -
                                    事務所) 入所
                               2007年2月 TMI総合法律事務所 入所
                               2008年1月 同所 パートナー(現任)
                               2016年6月 カルビー株式会社 監査役(現任)
                               2018年3月 当社 監査役(現任)
                                  89/278








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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
                                                        所有株式数
       役名      職名      氏名      生年月日               略歴            任期
                                                         (株)
                               1980年4月 日本銀行 入行
                               1988年11月 同行 香港駐在員事務所次席駐在員
                               2004年3月 同行 函館支店長
                               2010年4月 株式会社大阪証券取引所 取締役常務
                                    執行役員
                               2013年1月 株式会社日本取引所グループ 常務執
                                    行役 兼 株式会社大阪証券取引所 
                                    取締役常務執行役員
                               2014年6月 株式会社日本取引所グループ 専務執
                                    行役 兼 株式会社大阪証券取引所 
     監査役            山澤 光太郎      1956年10月8日生
             -                                       (注)4        -
                                    取締役専務執行役員
                               2015年4月 株式会社大阪取引所 取締役副社長
                               2017年6月 株式会社東京商品取引所 取締役
                                    (現任)
                               2017年6月 イオンフィナンシャルサービス株式会
                                    社 監査役(現任)
                               2017年7月 グローリー株式会社 特別顧問(現
                                    任)
                               2018年8月 当社 監査役(現任)
                              計                              -
      (注)1.取締役のうち、川原浩、吉田仁志及び諸星俊男は、社外取締役であります。
         2.監査役のうち、芳賀研二、大江修子及び山澤光太郎は、社外監査役であります。
         3.  任期は、2019年1月18日開催の臨時株主総会終結の時から、2019年2月期に係る定時株主総会の終結の時ま
           でであります。
         4.任期は、2019年1月18日開催の臨時株主総会終結の時から、2022年2月期に係る定時株主総会の終結の時ま
           でであります。
         5.当社では、業務執行機能と意思決定・監督機能の役割を分担することにより、それぞれの役割と責任を一層
           明確にするために、取締役のほかに執行役員制度を導入しております。執行役員の氏名及び役職は次のとお
           りです。
           藤本 泰輔      執行役員CFO 兼 管理本部長
           島澤 甲       執行役員CTO 兼 技術本部長
           奥田 哲史      執行役員 兼 営業・ソリューション本部副本部長
           STEVEN    HULSE     執行役員 兼 WINGARC                   AUSTRALIA     PTY  LTD  Director,     CEO
           森脇 匡紀      執行役員 兼 営業・ソリューション本部長
           吉田 善幸      執行役員 兼 People                      Success部長
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      6【コーポレート・ガバナンスの状況等】
       (1)【コーポレート・ガバナンスの状況】
           コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
            当社は、事業環境の変化に対応した迅速な意思決定を重視し、経営の効率性を高めるとともに、永続的な
           事業発展、持続的な企業価値の増大、株主及び顧客をはじめとするステークホルダー(利害関係者)からの
           信頼を得るため、経営の健全性確保並びにコンプライアンス(法令遵守)の徹底によりコーポレート・ガバ
           ナンス体制の構築を目指します。
           ① 企業統治の体制
            イ.企業統治の体制の概要
              当社は、監査役制度を採用しており、会社の機関として取締役会、監査役会及び会計監査人を設置し
             ております。また、任意の機関といたしまして、経営会議、特別委員会、指名・報酬委員会、リスク・
             コンプライアンス委員会、情報セキュリティ委員会を設置しております。
             a.取締役会
               取締役会は5名の取締役(うち3名が会社法第2条第15号に定める社外取締役)で構成され、毎月
              開催される定時取締役会に加え、必要に応じて臨時取締役会を開催しております。取締役会では、法
              令で定められた事項、及び経営に関する重要な事項を決定するとともに、当社グループ全般に係る経
              営課題に対処し、業務の執行状況を監督する機関と位置付けております。また、迅速な意思決定が必
              要となる事項が生じた場合には、随時取締役会を開催し、充分な議論のうえで経営の意思決定を行っ
              ております。
             b.監査役会
               当社は、監査役会を設置しており、監査役3名(全員が会社法第2条第16号に定める社外監査役、
              うち1名が常勤監査役)で構成され、原則として1ヶ月に1回開催しております。
               常勤監査役は、取締役会のほか、グループ会社で開催されているものを含め重要な会議に出席し、
              取締役の職務遂行について厳正な監視を行うとともに、積極的に意見を述べており、意思決定の過程
              や取締役の業務執行状況について確認ができる運営体制となっております。
             c.会計監査人
               当社は、会計監査人としてEY新日本有限責任監査法人と監査契約を締結しており、決算内容につい
              て監査を受けております。
             d.執行役員
               当社は、業務執行機能と意思決定・監督機能の役割を分担し、意思決定権限及び責任の明確化並び
              に機動的な業務執行の実現を目的として、いわゆる執行役員制度を導入しております。
             e.経営会議
               当社は、常勤取締役と執行役員が出席する経営会議を原則として週1回開催し、取締役会決議によ
              り委任された重要な業務執行の全部又は一部及びその他の業務執行に関する事項等について審議・決
              定し、迅速な経営判断と効率化を図っております。
             f.その他
               当社は、取締役による利益相反取引の承認等に際しての事前諮問について、当該諮問内容を調査・
              審議し、取締役会又は取締役会により権限を委任された代表取締役社長その他の取締役に対して答申
              を行うことを目的として特別委員会を設置しております。特別委員会の人数は3名以上とし、独立性
              及び透明性を確保し、経営に関する監督機能を強化するために、社外取締役及び社外取締役がその協
              議により指名する当社取締役以外の者で構成されております。
               また、当社は、独立性及び透明性を確保し、当社グループの経営に対する監督機能を強化するこ
              と、取締役・執行役員候補者の選任・育成を担うことで経営基盤の強化に資することを目的として、
              指名・報酬委員会を設置しております。当該委員の人数は3名以上5名以下とし、当社の代表取締役
              社長、社外取締役、社外監査役の中から取締役会の決議により選任しております。なお、当該委員会
              は独立社外役員が過半数となるように選任するものとしております。
               このほか、代表取締役社長の所管する委員会として、情報資産の管理を行う情報セキュリティ委員
              会、コンプライアンスを含むリスク管理を行うリスク・コンプライアンス委員会を設置しておりま
              す。
                                  91/278




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              (企業統治体制の概要図)
            ロ.当該体制を採用する理由







              当社では、経営の透明性や健全性を確保するとともに、意思決定の迅速化を図るために上記の体制を
             採っております。監査役制度を採用しておりますが、業務執行機能と意思決定・監督機能の役割を分担
             するために、執行役員制度を設けるとともに、社外取締役を中心に構成する特別委員会、指名・報酬委
             員会を任意の機関として設置することにより、経営に対する監督機能を強化することを企図しておりま
             す。
            ハ.その他の企業統治に関する事項

              ・内部統制システムの整備の状況
               当社は、取締役会において、内部統制の基本方針を次のとおり決議しております。
               1.取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
                 ・当社の社会的責任及び企業理念を全うするため、基本的なコンプライアンス体制を明確化す
                  るとともに、コンプライアンスを企業風土に醸成することを目的とするコンプライアンスガ
                  イドラインを定める。
                 ・法令、通達違反、非倫理的行為等に付随するコンプライアンスリスクを含め、業務リスクに
                  関するリスク管理を行う組織として、代表取締役社長を委員長とするリスク・コンプライア
                  ンス委員会を設置し、法令及び定款の遵守体制を強化する。
                 ・法令違反行為等を早期発見し、適切に対応するための体制として、コンプライアンス相談ラ
                  インを設置する。
               2.取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
                 ・取締役の職務の執行に係る重要文書(電磁的記録を含む。)は、関連資料とともに、法令及
                  び文書管理規程に従い保存する。
                 ・取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理体制を強化するために、ISO27001の要求事項
                  に基づく情報セキュリティマネジメントシステムの運用とその改善に努める。
                 ・情報資産の管理体制の実効性を高めるために、情報セキュリティ委員会を設置する。
               3.損失の危険の管理に関する規程その他の体制
                 ・当社の事業の目的達成を確実なものとするため、平常時におけるリスク管理体制及び、事故
                  が発生又はその蓋然性が高まった場合における緊急事態対応体制を整備するために、リスク
                  管理基本規程を制定する。
                                  92/278



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               4.取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
                 ・取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するために、取締役会規程を制定し、当
                  該規程において取締役会の運営に関する事項を定めることとする。
                 ・各取締役の所管業務を効率的に統括管理するために、組織規程、職務分掌規程及び職務権限
                  規程を制定し、各規程において業務遂行の責任体制を明確にするとともに業務の組織的な運
                  営体制を構築することとする。
               5.当社グループにおける業務の適正を確保するための体制
                 ・グループ会社管理規程において、当社グループ各社における業務の管理手続きを制定するこ
                  ととする。
                 ・当社の内部監査室は、当社における業務の適正を確保するために、子会社及び関連会社の内
                  部監査を実施することとする。
               6.監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人及び取締役
                 からの独立性に関する事項
                 ・監査役が、その職務を補助する使用人の配置を求めた場合は、監査役と取締役が協議のう
                  え、専任者若しくは兼務者を置くこととし、人選についても、同様に協議するものとする。
                 ・監査役の職務を補助する使用人につき、監査役より監査業務に必要な指示・命令を受けた場
                  合、その指示・命令に関して取締役の指揮命令を受けないものとする。
                 ・監査役の職務を補助する使用人の人事に関する事項については、監査役と事前に協議するも
                  のとする。
               7.取締役及び使用人が監査役に報告をするための体制その他の監査役への報告に関する体制
                 ・取締役及び使用人は、取締役会等の重要な会議において、その担当業務の執行状況の報告を
                  行うこととする。
                 ・取締役は、当社に著しい損害を及ぼすおそれのある事実があることを発見したときは、直ち
                  に、当該事実を監査役に報告を行うこととする。
                 ・監査役は、必要に応じて取締役及び使用人に対し、業務執行状況に係る報告を求めることが
                  できる。
                 ・監査役は、重要な議事録、稟議書類等を常時閲覧できるものとする。
               8.その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
                 ・代表取締役社長、会計監査人、内部監査室等は、それぞれ定期的及び随時に監査役と意見交
                  換を実施することとする。
                 ・リスク管理体制の整備の状況
                  当社は、リスク管理基本規程を制定し、平常時におけるリスク管理計画を策定し、リスク・
                 コンプライアンス委員会がモニタリングするとともに、有事の際の緊急事態対応体制を予め整
                 備し、リスクの未然防止と軽減に努めております。
                  また、顧客企業の機密情報の管理の徹底と個人情報保護のため、セキリュティポリシー及び
                 各種運用ルールの策定及び導入、また役員及び従業員に対する教育プログラムを実施しており
                 ます。
                  その他、法令・諸規則遵守の強化を図り、倫理観を高め良識ある行動の維持、向上のため、
                 役員及び従業員に対する教育プログラムを実施しております。
           ② 内部監査及び監査役監査の状況

             代表取締役社長直轄の内部監査室に2名の専任を配置しており、内部監査計画に基づきグループ全体の
            業務監査を実施しております。また、監査結果を代表取締役社長に報告するとともに、被監査部門に対し
            ては監査結果の報告に対し、改善事項の指摘及び指導を行い、改善の進捗状況を定期的に確認するなど、
            より実効性の高い監査を実施しております。
             当社の監査役は3名であり、すべて社外監査役としております。監査役は、全員で監査役会を構成して
            おり、監査方針及び監査計画に基づき取締役の職務執行等の監査を行っております。業務監査においては
            取締役会を始めグループの重要会議等への出席、書類の閲覧等を通じ内部統制システムの運用状況を監査
            しております。
             内部監査室、監査役及び会計監査人は、適宜情報交換を行い、監査方針、監査方法、監査結果の妥当性
            を検討しております。
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           ③ 会計監査の状況
             当社は、EY新日本有限責任監査法人と監査契約を締結しており、会計監査を受けております。当社の監
            査業務を執行した公認会計士は、市瀬俊司、廣田剛樹の2名であり、当社に対する継続監査年数は7年以
            内になります。また、当社の監査業務に係る補助者は公認会計士6名、会計士補等7名であります。
           ④ 社外取締役及び社外監査役

             当社の社外取締役は3名、社外監査役は3名であります。
             当社は、業務執行に対する監督・監査機能を確保するため、独立した立場で監督を行う社外取締役及び
            社外監査役の機能が重要であると認識しております。社外取締役及び社外監査役は、取締役会に出席し、
            意思決定の妥当性・適正性を確保するための各種助言・提言を行うことにより、当該監督機能を担ってお
            ります。上記のとおり、複数の社外取締役を選任するとともに、監査役を全員社外監査役とすることによ
            り、コーポレート・ガバナンスにおける外部からの監視機能が十分に機能する体制が整っているものと考
            えております。
            イ.社外取締役及び社外監査役と提出会社との人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係
              本書提出日現在、当社の社外取締役及び社外監査役は、当社株式を保有しておりません。その他、社
             外取締役3名及び社外監査役3名と当社との間には、人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害
             関係はありません。
            ロ.社外取締役及び社外監査役の独立性に関する基準

              当社は、社外取締役及び社外監査役を選任するにあたり、独立性に関する基準又は方針として明確に
             定めたものはありませんが、経歴や当社との関係を踏まえて、当社経営陣からの独立した立場で社外役
             員としての職務を遂行できる十分な独立性が確保できることを前提に判断しております。
            ハ.社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、会計監査との相互連携、内部統制部門と

              の連携
              社外取締役は、取締役会において、内部監査及び会計監査の結果について報告を受け、必要に応じて
             取締役会の意思決定の適正性を確保するための助言・提言を行っております。
              社外監査役は、会計監査人及び内部監査室と緊密な連携をとり、業務の適正性の確保に努めておりま
             す。
           ⑤ 役員報酬等

            イ.役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                                報酬等の種類別の総額(千円)
                                                      対象となる役
                  報酬等の総額
                                                      員の員数
         役員区分
                   (千円)
                                ストックオプ
                                                       (人)
                          基本報酬              賞与(注)       退職慰労金
                                ション
     取締役
                   274,559                      202,776
                           71,509         274               -        2
     (社外取締役を除く。)
     監査役
                      -       -       -       -       -       -
     (社外監査役を除く。)
     社外取締役                -       -       -       -       -        3
     社外監査役              12,000       12,000         -       -       -        3

     (注)上記賞与には上場までの業績達成に伴うインセンティブ賞与153,750千円が含まれております。
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            ロ.  報酬等の総額が1億円以上である者の報酬等の総額等
                                 報酬等の種類別の額(千円)
                                                      報酬等の総額
        氏名      役員区分       会社区分
                                  ストック
                                                       (千円)
                           基本報酬               賞与     退職慰労金
                                  オプション
                             40,006        164     118,015              158,185
     内野 弘幸        取締役       提出会社                                -
                             31,503        109     84,761             116,373
     田中 潤        取締役       提出会社                                -
            ハ.役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の内容及び決定方法

              取締役の報酬は、固定報酬、業績連動賞与及びストックオプションから構成され株主総会が決議した
             取締役の報酬総額の範囲内において取締役会で決定し、監査役の報酬は、株主総会が決議した報酬総額
             の範囲内において監査役の協議で決定しております。取締役の個別の報酬額等は、指名・報酬委員会に
             事前に諮問し、その答申を最大限尊重して取締役会で決定しています。なお、指名・報酬委員会は取締
             役会の諮問機関であり、その委員は取締役会の決議で任命され、過半数は独立社外役員となります。
              常勤取締役に対する固定報酬は、当社の制定する規程に基づき、職位並びに業務執行の職責によりあ
             らかじめ定める等級別報酬を支給するものとし、非常勤取締役に対する固定報酬については、非常勤取
             締役の社会的地位、会社への貢献度及び就任の事情等を総合的に勘案して決定しております。常勤取締
             役に対する業績連動賞与は当社の制定する規程において、個人別に計算方法を定めております。具体的
             には、業績との連動性を高めることを目的とし、売上・利益等の定量項目や、業務執行における定性項
             目から構成される評価に基づき決定しております。なお、非常勤取締役及び監査役には、業績連動賞与
             は支給しておりません。
              ストックオプションについては、取締役の報酬と当社グループの業績及び株式価値の連動性を明確に
             し、株主との価値共有を高めるため、有償ストックオプションを割り当てております。
           ⑥ 株式の保有状況

            イ.投資株式のうち保有目的が純投資目的以外の目的であるものの銘柄数及び貸借対照表計上額の合計額
             3銘柄 169千円
            ロ.投資株式のうち保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式の保有区分、銘柄、株式数、貸借対

              照表計上額及び保有目的
             (最近事業年度の前事業年度)
             該当事項はありません。
             (最近事業年度)

             該当事項はありません。
            ハ.保有目的が純投資目的である投資株式

             該当事項はありません。
           ⑦   取締役及び監査役の責任           免除

             当社は、     取締役(取締役であった者を含む。)及び監査役(監査役であった者を含む。)が職務の遂行
            にあたり期待される役割を十分に発揮できるようにするた                           め、  会社法第426条第1項の規定により、同法
            第423条第1項の責任につき、善意でかつ重大な過失がないときは、取締役会の決議によって、法令が定
            める額を限度として、その責任を免除することができる旨、定款に定めております。
           ⑧ 責任限定契約の内容の概要

             当社は、     有用な人材を取締役、監査役及び会計監査人に迎えることができるようにすることと、それぞ
            れの責任を合理的な範囲に止め、その期待される役割を十分に果たし得るようにすることを目的として、
            会社法第427条第1項の規定により、                 取締役(業務執行取締役等である者を除く。)、監査役及び会計監
            査人との間に、       同法第423条第1項の責任につき、                善意でかつ重大な過失がないときは、法令が定める額
            を限度として責任を負担する契約を締結することができる旨定款に定めております。
             当社   は会社法第427条第1項の規定により、                  取締役(業務執行取締役等である者を除く。)及び監査役
            と、同法第423条第1項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償
            責任の限度額は、法令が定める額を上限としております。なお、当該責任限定が認められるのは、当該取
            締役及び監査役がその職務を行うにつき善意でありかつ重大な過失がないときに限られております。
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           ⑨ 取締役の定数
             当社の取締役は9名以内とする旨を定款に定めております。
           ⑩ 取締役の選任決議要件

             当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有
            する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨を定款に定めております。また、取締役の選任決
            議は、累積投票によらないものとする旨を定款に定めております。
           ⑪ 剰余金の配当等の決定機関

             当社は、剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定める事項について、法令に別段の定めがある場
            合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議によって定める旨を定款に定めております。これは、
            剰余金の配当等を取締役会の権限とすることにより、株主への機動的な利益還元を行うことを目的とする
            ものであります。
           ⑫ 株主総会の特別決議要件

             当社は、会社法第309条第2項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することがで
            きる株主の議決権の3分の1以上を有する株主が出席し、その議決権の3分の2以上をもって行う旨を定
            款に定めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円
            滑な運営を行うことを目的とするものであります。
       (2)【監査報酬の内容等】

        ①【監査公認会計士等に対する報酬の内容】
                  最近連結会計年度の前連結会計年度                           最近連結会計年度
         区分
                監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
                報酬(千円)           酬(千円)           報酬(千円)           酬(千円)
        提出会社             15,000           18,280           50,500           55,053

       連結子会社                -           -           -           -

         計            15,000           18,280           50,500           55,053

        ②【その他重要な報酬の内容】

          該当事項はありません。
        ③【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】

         (最近連結会計年度の前連結会計年度)
          当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容は、「IFRSの導入に関する情報と助言
         の提供」及び「会計基準の差異に関する情報と助言の提供」であります。
         (最近連結会計年度)
          当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容は、「IFRSの導入に関する情報と助言
         の提供」及び「会計基準の差異に関する情報と助言の提供」であります。
        ④【監査報酬の決定方針】

          監査報酬は、監査予定時間及び業務の特性等の要素を勘案して、監査役会の同意を得たうえで決定しておりま
         す。
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     第5【経理の状況】
      1.連結財務諸表及び要約四半期連結財務諸表並びに財務諸表の作成方法について
       (1)当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号。
        以下「連結財務諸表規則」という。)第93条の規定により、国際会計基準(以下「IFRS」という。)に準拠して作
        成しております。
       (2)当社の要約四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年
        内閣府令第64号。以下「四半期連結財務諸表規則」という。)第93条の規定により、国際会計基準第34号「期中財
        務報告」(以下「IAS第34号」という。)に準拠して作成しております。
       (3)当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下
        「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
         また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
        ます。
      2.監査証明について

       (1)当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、前連結会計年度(2016年3月7日から2017年2月
        28日まで)及び当連結会計年度(2017年3月1日から2018年2月28日まで)の連結財務諸表並びに前事業年度
        (2016年3月7日から2017年2月28日まで)及び当事業年度(2017年3月1日から2018年2月28日まで)の財務諸
        表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
       (2)当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3四半期連結会計期間(2018年9月1日から
        2018年11月30日まで)及び第3四半期連結累計期間(2018年3月1日から2018年11月30日まで)に係る要約四半期
        連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により四半期レビューを受けております。
      3.連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組み及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適

       正に作成することができる体制の整備について
        当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組み及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成
       することのできる体制の整備を行っております。その内容は以下のとおりであります。
       (1)当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みとして、会計基準等の内容を適切に把握できる
        体制を整備するため、監査法人や専門的情報を有する団体等が行うセミナーに参加しております。
       (2)IFRSの適用については、国際会計基準審議会が公表するプレスリリースや基準書を随時入手し、最新の基準の把
        握を行っております。また、IFRSに基づく適正な連結財務諸表を作成するために、IFRSに準拠したグループ会計方
        針及び会計指針を作成し、それらに基づいて会計処理を行っております。
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      1【連結財務諸表等】
       (1)【連結財務諸表】
        ①【連結財政状態計算書】
                                                     (単位:千円)
                               移行日         前連結会計年度           当連結会計年度

                       注記
                           (2016年3月7日)           (2017年2月28日)           (2018年2月28日)
     資産
      流動資産
                        8            -        6,560,427           4,722,246
       現金及び現金同等物
                        9            -         821,792           788,668
       営業債権及びその他の債権
                        10            -           -         12,760
       その他の金融資産
                                    -         215,395           294,937
                        11
       その他の流動資産
                                    -        7,597,614           5,818,613
       流動資産合計
      非流動資産
                        12            -         469,033           626,323
       有形固定資産
                        13            -       26,385,907           27,250,329
       のれん
                        13            -       20,335,213           20,259,242
       その他の無形資産
                        10            -         632,496           874,641
       その他の金融資産
                        11            -         47,368           41,184
       その他の非流動資産
                                    -       47,870,018           49,051,722
       非流動資産合計
                                    -       55,467,632           54,870,335
      資産合計
     負債及び資本
      負債
       流動負債
        営業債務及びその他の債務               17            -         787,391          1,201,426
        契約負債               23                    4,812,162           5,152,811
        短期借入金               18            -        1,498,651           1,545,539
        未払法人所得税                            -         283,363          1,209,984
        その他の金融負債               20            -         102,624            58,267
        その他の流動負債                            -        1,449,903           1,353,482
                        11
        流動負債合計
                                    -        8,934,096           10,521,511
       非流動負債
        長期借入金               18            -       23,405,606           21,926,038
        引当金                            -         93,390           19,201
        その他の金融負債               20            -           729            -
        その他の非流動負債               11            -         125,000              -
        繰延税金負債                            -        5,727,386           5,213,930
                        16
        非流動負債合計
                                    -       29,352,112           27,159,170
       負債合計
                                           38,286,209           37,680,682
      資本
       資本金                21            -         200,000           200,000
       資本剰余金                21            -       15,399,000           12,528,784
       その他の資本の構成要素                             -          6,540          △26,463
       利益剰余金                             -        1,575,883           4,486,629
                        21
       親会社の所有者に帰属する持分
                                    -       17,181,423           17,188,950
       合計
       非支配持分                             -           -           702
       資本合計
                                    -       17,181,423           17,189,653
      負債及び資本合計
                                    -       55,467,632           54,870,335
      (注) 当社は2016年3月7日に設立され、当初は日本基準を適用しておりました。少額の資本金で設立されたため、
          2016年3月7日時点の資本金は「-」で表示しております。また、注記7で説明しているとおり、当社は設立
          後に企業結合を行ったため2016年3月7日時点の貸借対照表項目はありません。
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         【要約四半期連結財政状態計算書】
                                                     (単位:千円)
                                  前連結会計年度             当第3四半期連結会計期間
                            注記
                                 (2018年2月28日)               (2018年11月30日)
     資産
      流動資産
       現金及び現金同等物                                4,722,246               2,869,316
       営業債権及びその他の債権                                  788,668              1,356,991
                                                         10,189
       その他の金融資産                                  12,760
                                         294,937               440,964
       その他の流動資産
       流動資産合計
                                        5,818,613               4,677,462
      非流動資産
       有形固定資産                                  626,323              1,334,110
                            7
       のれん                                27,250,329               27,246,469
                            7
       その他の無形資産                                20,259,242               19,450,878
       その他の金融資産                                  874,641              1,928,125
                                         41,184               10,037
       その他の非流動資産
       非流動資産合計                                49,051,722               49,969,621
                                       54,870,335               54,647,083
      資産合計
     負債及び資本

     負債
      流動負債
                            8
       営業債務及びその他の債務                                1,201,426                 467,862
       契約負債                                5,152,811               5,657,197
       短期借入金                                1,545,539               1,499,099
       未払法人所得税                                1,209,984                 387,654
       その他の金融負債                                  58,267               145,128
                                        1,353,482               1,091,791
       その他の流動負債
       流動負債合計
                                       10,521,511                9,248,733
      非流動負債
       長期借入金                                21,926,038               21,189,684
       引当金                                  19,201               131,621
                                        5,213,930               5,292,703
       繰延税金負債
       非流動負債合計                                27,159,170               26,614,009
      負債合計
                                       37,680,682               35,862,743
     資本
      資本金                                   200,000               200,000
      資本剰余金                                 12,528,784               11,124,874
      その他の資本の構成要素                                  △26,463                164,292
                                        4,486,629               7,295,009
      利益剰余金
      親会社の所有者に帰属する持分合計
                                       17,188,950               18,784,175
                                           702               164
      非支配持分
      資本合計                                 17,189,653               18,784,339
                                       54,870,335               54,647,083
      負債及び資本合計
                                  99/278





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        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
         【連結損益計算書】
                                                     (単位:千円)
                                   前連結会計年度              当連結会計年度

                                 (自 2016年3月7日              (自 2017年3月1日
                             注記
                                  至 2017年2月28日)              至 2018年2月28日)
     継続事業
      売上収益                       23           11,655,320              15,566,097
      人件費                       24           △3,032,106              △4,057,853
      研究開発費                                  △1,252,401              △1,774,204
      外注・業務委託料                                  △1,213,922              △1,489,838
      支払手数料                       7            △790,456              △409,363
      その他の営業収益                       25             12,427                 1
                                        △2,632,608              △3,611,026
      その他の営業費用                       26
      営業利益
                                         2,746,252              4,223,810
      金融収益                       27              2,265              4,032
                                        △1,036,433               △180,987
      金融費用                       27
      税引前利益
                                         1,712,084              4,046,856
                                         △187,897             △1,122,496
      法人所得税費用                       16
      継続事業からの当期利益
                                         1,524,186              2,924,359
     非継続事業
                                          51,696                 -
      非継続事業からの当期利益                       29
                                         1,575,883              2,924,359
      当期利益
     当期利益の帰属

      親会社の所有者                                   1,575,883              2,924,529
                                            -             △170
      非支配持分
                                         1,575,883              2,924,359
      当期利益
     1株当たり当期利益

     基本的1株当たり当期利益                        30
      継続事業(円)
                                           48.85              93.74
      非継続事業(円)
                                           1.65               -
      基本的1株当たり当期利益(円)
                                           50.51              93.74
     希薄化後1株当たり当期利益                        30
      継続事業(円)
                                            -              -
      非継続事業(円)
                                            -              -
      希薄化後1株当たり当期利益(円)
                                            -              -
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
         【連結包括利益計算書】
                                                     (単位:千円)
                                   前連結会計年度              当連結会計年度

                                 (自 2016年3月7日              (自 2017年3月1日
                             注記
                                  至 2017年2月28日)              至 2018年2月28日)
     当期利益                                    1,575,883              2,924,359
     その他の包括利益

      純損益に振り替えられることのない項目
       その他の包括利益を通じて測定する金融資
                                          △3,187              △42,393
                             28
       産の公正価値の純変動
        純損益に振り替えられることのない項目
                                          △3,187              △42,393
        合計
      純損益に振り替えられる可能性のある項目

                                           6,255             △13,139
       在外営業活動体の換算差額                      28
        純損益に振り替えられる可能性のある項
                                           6,255             △13,139
        目合計
      税引後その他の包括利益                                     3,067             △55,533
                                         1,578,950              2,868,825
      当期包括利益
     当期包括利益の帰属

      親会社の所有者                                   1,578,950              2,868,995
                                            -             △170
      非支配持分
                                         1,578,950              2,868,825
      当期包括利益
                                101/278












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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
         【要約四半期連結損益計算書及び要約四半期連結包括利益計算書】
          【要約四半期連結損益計算書】
           【第3四半期連結累計期間】
                                                     (単位:千円)
                                前第3四半期連結累計期間               当第3四半期連結累計期間
                                (自 2017年3月1日               (自 2018年3月1日
                            注記
                                 至 2017年11月30日)               至 2018年11月30日)
                             10
     売上収益                                  11,909,581               13,158,648
     人件費                                  △2,790,878               △2,944,594
     研究開発費                                  △1,302,936               △1,537,092
     外注・業務委託料                                  △1,023,644               △1,111,341
     支払手数料                                   △243,635               △397,156
     その他の営業収益                                       0             15,603
                             11          △2,499,920               △3,029,838
     その他の営業費用
     営業利益
                                        4,048,566               4,154,228
     金融収益                                    10,216                8,510
                                        △132,362               △133,134
     金融費用
     税引前四半期利益
                                        3,926,420               4,029,605
     法人所得税費用                                  △1,079,007               △1,221,763
                                        2,847,412               2,807,841
     四半期利益
     四半期利益の帰属

                                                       2,808,379
      親会社の所有者                                  2,847,412
                                                         △537
                                            -
      非支配持分
                                        2,847,412               2,807,841
      四半期利益
                             12

     1株当たり四半期利益
      基本的1株当たり四半期利益(円)
                                          91.26               90.01
      希薄化後1株当たり四半期利益(円)
                                            -               -
                                102/278











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           【第3四半期連結会計期間】
                                                     (単位:千円)
                                前第3四半期連結会計期間               当第3四半期連結会計期間
                                (自 2017年9月1日               (自 2018年9月1日
                            注記
                                 至 2017年11月30日)               至 2018年11月30日)
     売上収益                                   3,876,908               4,390,526
     人件費                                  △1,010,097                △972,715
     研究開発費                                   △447,664               △525,616
     外注・業務委託料                                   △350,338               △359,659
     支払手数料                                   △120,586               △132,103
     その他の営業収益                                       0               0
                                        △912,660              △1,070,436
     その他の営業費用
     営業利益
                                        1,035,561               1,329,996
     金融収益                                     1,843                522
                                        △41,543               △54,115
     金融費用
     税引前四半期利益
                                         995,860              1,276,404
                                        △273,669               △465,629
     法人所得税費用
                                         722,191               810,774
     四半期利益
     四半期利益の帰属

                                                        810,971
      親会社の所有者                                   722,191
                                                         △196
                                            -
      非支配持分
                                         722,191               810,774
      四半期利益
                             12

     1株当たり四半期利益
      基本的1株当たり四半期利益(円)
                                          23.14               25.99
      希薄化後1株当たり四半期利益(円)
                                            -               -
                                103/278











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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
          【要約四半期連結包括利益計算書】
           【第3四半期連結累計期間】
                                                     (単位:千円)
                                前第3四半期連結累計期間               当第3四半期連結累計期間
                                (自 2017年3月1日               (自 2018年3月1日
                           注記
                                 至 2017年11月30日)               至 2018年11月30日)
     四半期利益                                   2,847,412               2,807,841
     その他の包括利益

      純損益に振り替えられることのない項目
       その他の包括利益を通じて測定する金融
                                                        179,441
                                        △40,661
       資産の公正価値の純変動
       純損益に振り替えられることのない項目
                                        △40,661                179,441
       合計
      純損益に振り替えられる可能性のある項目

                                                         5,918
                                         △6,749
       在外営業活動体の換算差額
       純損益に振り替えられる可能性のある項
                                         △6,749                 5,918
       目合計
      税引後その他の包括利益                                  △47,410                185,360
                                        2,800,001               2,993,201
     四半期包括利益
     四半期包括利益の帰属

                                                       2,993,739
      親会社の所有者                                  2,800,001
                                                         △537
                                            -
      非支配持分
                                        2,800,001               2,993,201
      四半期包括利益
                                104/278












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           【第3四半期連結会計期間】
                                                     (単位:千円)
                                前第3四半期連結会計期間               当第3四半期連結会計期間
                                (自 2017年9月1日               (自 2018年9月1日
                           注記
                                 至 2017年11月30日)               至 2018年11月30日)
     四半期利益                                    722,191               810,774
     その他の包括利益

      純損益に振り替えられることのない項目
       その他の包括利益を通じて測定する金融
                                         △2,639                36,001
       資産の公正価値の純変動
       純損益に振り替えられることのない項目
                                         △2,639                36,001
       合計
      純損益に振り替えられる可能性のある項目

                                        △25,107                 28,741
       在外営業活動体の換算差額
       純損益に振り替えられる可能性のある項
                                        △25,107                 28,741
       目合計
      税引後その他の包括利益                                  △27,747                 64,743
                                         694,443               875,517
     四半期包括利益
     四半期包括利益の帰属

                                         694,443               875,714
      親会社の所有者
                                                         △196
                                            -
      非支配持分
                                         694,443               875,517
      四半期包括利益
                                105/278












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        ③【連結持分変動計算書】
                                                      (単位:千円)
                                   親会社の所有者に帰属する持分
                                            その他の資本の構成要素
                   注記
                                                     その他の包括利益
                        資本金       資本剰余金
                                     在外営業活動体の               を通じて測定する
                                              新株予約権
                                     換算差額               金融資産の公正価
                                                     値の純変動
     2016年3月7日 残高                       -        -        -        -        -
      当期利益
                            -        -        -        -        -
                            -        -      6,255         -      △3,187
      その他の包括利益             28
     当期包括利益合計
                            -        -      6,255         -      △3,187
      新株の発行             21     7,799,500        7,799,500           -        -        -
      資本金から剰余金への振替
                    21    △7,599,500         7,599,500           -        -        -
      株式報酬取引             33        -        -        -      3,472         -
     所有者との取引額等合計                     200,000      15,399,000           -      3,472         -
     2017年2月28日 残高
                          200,000      15,399,000          6,255        3,472       △3,187
                                                      (単位:千円)

                           親会社の所有者に帰属する持分
                      その他の資本の構
                   注記                           非支配持分        資本合計
                      成要素
                               利益剰余金         合計
                         合計
     2016年3月7日 残高                       -        -        -        -        -
      当期利益                      -     1,575,883        1,575,883           -     1,575,883
                           3,067         -      3,067         -      3,067
      その他の包括利益             28
     当期包括利益合計
                           3,067      1,575,883        1,578,950           -     1,578,950
      新株の発行
                    21        -        -    15,599,000           -    15,599,000
      資本金から剰余金への振替
                    21        -        -        -        -        -
      株式報酬取引             33       3,472         -      3,472         -      3,472
     所有者との取引額等合計                     3,472         -    15,602,472           -    15,602,472
     2017年2月28日 残高                     6,540      1,575,883       17,181,423           -    17,181,423
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                                                           EDINET提出書類
                                                  ウイングアーク1st株式会社(E33957)
                                                     有価証券届出書(新規公開時)
                                                      (単位:千円)
                                   親会社の所有者に帰属する持分
                                            その他の資本の構成要素
                   注記
                                                     その他の包括利益
                        資本金       資本剰余金
                                     在外営業活動体の               を通じて測定する
                                              新株予約権
                                     換算差額               金融資産の公正価
                     &nb