グローバルREITオープン(資産成長型) 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第9期(平成30年1月24日-平成30年7月23日)

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(平成30年1月24日-平成30年7月23日)

提出日:

提出者:グローバルREITオープン(資産成長型)

カテゴリ:有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

PDFビューワー表示

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2018年10月16日       提出
      【計算期間】                      第9期(自     2018年1月24日至        2018年7月23日)
      【ファンド名】                      グローバルREITオープン(資産成長型)
      【発行者名】                      野村アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      CEO兼執行役社長          渡邊 国夫
      【本店の所在の場所】                      東京都中央区日本橋一丁目12番1号
      【事務連絡者氏名】                      松井 秀仁
      【連絡場所】                      東京都中央区日本橋一丁目12番1号
      【電話番号】                      03-3241-9511
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
                                  1/78














                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     第一部【ファンド情報】

     第1【ファンドの状況】

     1【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

                          㬀              㬀
     ◆世界各国のREIT(不動産投資信託証券)                      を実質的な主要投資対象              とし、信託財産の成長を図ることを目
      的として積極的な運用を行なうことを基本とします。
     ◆実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
        㬀㄰Nᙵ䰰溑톇赕䙔셓홟ᕢ䀰歎੘㓿࠰匰谰歮阰娰謰舰渰鉔⬰缰縰夰˿र唰谰昰䐰譎൒핵⍢閌읏ដ㱒㣿ࡎ'ⱹ㹖

          人投資信託協会規則に定める不動産投資信託証券をいいます。)とします。
          なお、国によっては、「不動産投資信託証券」について、「REIT」という表記を用いていない場合もあります
          が、当ファンドにおいては、こうした場合も含め、全て「REIT」といいます。
        
          とするファミリーファンド方式で運用します。「実質的な主要投資対象」とは、マザーファンドを通じて投資
          する、主要な投資対象という意味です。
      ■REITについて■

      ◆REIT(Real       Estate    Investment      Trust)とは、「不動産(Real               Estate)」に投資する「投資信託(Investment
       Trust)」のことです。
      ■信託金の限度額■



       受益権の信託金限度額は1兆円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金限度額を変更することが
      できます。
     <商品分類>

     一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
     す。
     なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に                                 網掛け表示      しております。
                   (グローバルREITオープン(資産成長型))

     《商品分類表》
                                              投資対象資産
          単位型・追加型                  投資対象地域
                                              (収益の源泉)
                                  2/78



                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                               株  式

                              国  内
            単位型                                   債  券
                              海  外                 不動産投信

            追加型                                   その他資産

                              内  外                  (  )
                                               資産複合

     《属性区分表》

       投資対象資産            決算頻度          投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
     株式              年1回         グローバル
      一般                      (日本を含む)
      大型株             年2回
      中小型株                        日本
                   年4回
     債券                         北米        ファミリーファンド              あり
      一般             年6回                                 (  )
      公債             (隔月)           欧州
      社債
      その他債券             年12回           アジア
      クレジット属性             (毎月)
      (  )                       オセアニア
                    日々
     不動産投信                         中南米        ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他
     その他資産              (  )          アフリカ
     (投資信託証券
     (不動産投信))                         中近東
                              (中東)
     資産複合
     (  )                       エマージング
      資産配分固定型
      資産配分変更型
     ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資
     対象資産(その他資産(投資信託証券))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産(不動産
     投信)とが異なります。
       ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

     上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

     なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
     《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》  http://www.toushin.or.jp/
     ◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は

      以下の通りです。(2013年2月21日現在)
     <商品分類表定義>

     [単位型投信・追加型投信の区分]
      (1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
              いう。
      (2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
                                  3/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
              ンドをいう。
     [投資対象地域による区分]
      (1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
           あるものをいう。
     [投資対象資産による区分]
      (1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
                  信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
              げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
              収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
             実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
     [独立した区分]
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令(平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
          託並びに租税特別措置法(昭和32年法律第26号)第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
     [補足分類]
      (1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
                をいう。
      (2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
            あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
            用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
            には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
     <属性区分表定義>

     [投資対象資産による属性区分]
      株式
      (1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      債券
      (1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
           債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
           う。
      (4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
              のをいう。
      (5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
                      か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
                      掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
      不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
      資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
      (1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
                る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
      (2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
                変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
                わせている資産を列挙するものとする。
                                  4/78

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     [決算頻度による属性区分]
      (1)年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいう。
      (2)年2回…目論見書又は投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをいう。
      (3)年4回…目論見書又は投資信託約款において、年4回決算する旨の記載があるものをいう。
      (4)年6回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年6回決算する旨の記載があるものをいう。
      (5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      (6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      (7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
     [投資対象地域による属性区分(重複使用可能)]
      (1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
              あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
              する。
      (2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
           のをいう。
      (3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
            る旨の記載があるものをいう。
      (6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
              旨の記載があるものをいう。
      (7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
            があるものをいう。
      (8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
             記載があるものをいう。
      (9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
               の記載があるものをいう。
      (10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
                域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     [投資形態による属性区分]
      (1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
                  るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      (2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
                     う。
     [為替ヘッジによる属性区分]
      (1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
                の記載があるものをいう。
      (2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
                ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
     [インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分]
      (1)日経225
      (2)TOPIX
      (3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
     [特殊型]
      (1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
               もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
               の記載があるものをいう。
      (2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
               り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
               の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      (3)ロング・ショート型/絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
                          求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
                          記載があるものをいう。
      (4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
             みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
     (2)【ファンドの沿革】

                                  5/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       2014年4月30日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
     (3)【ファンドの仕組み】

      《ファミリーファンド方式について》










       ファンドは、ファミリーファンド方式で運用します。ファミリーファンド方式とは、投資家の皆様が投資
      した資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資して、実質的な運用を行なうし
      くみをいいます。
                           グローバルREITオープン(資産成長型)



         ファンド
       マザーファンド
                           グローバルREITオープン マザーファンド
       (親投資信託)
      委託会社(委託者)                      野村アセットマネジメント株式会社
      受託会社(受託者)                          野村信託銀行株式会社
                             CBRE Clarion Securities,               LLC
       運用の委託先
                   (シービーアールイー・クラリオン・セキュリティーズ・エルエルシー)
                                  6/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        ■委託会社の概況(2018年8月末現在)■

         ・名称
           野村アセットマネジメント株式会社
         ・本店の所在の場所
           東京都中央区日本橋一丁目12番1号
         ・資本金の額
           17,180百万円
         ・会社の沿革
           1959年12月1日                 野村證券投資信託委託株式会社として設立
           1997年10月1日                 投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
                            アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
           2000年11月1日                 野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
           2003年6月27日                 委員会等設置会社へ移行
         ・大株主の状況
              名称                    住所             所有株式数        比率
       野村ホールディングス株式会社                   東京都中央区日本橋一丁目9番1号                     5,150,693株        100%
     2【投資方針】


     (1)【投資方針】

                            ※
      [1]世界各国のREIT(不動産投資信託証券)                      を実質的な主要投資対象とします。
          ※当ファンドが投資対象とするREITには、株式会社が発行する優先株に相当するREITも含みます。
        ◆世界各国のREITを実質的な主要投資対象とし、高水準の配当収益の獲得と中長期的な値上がり益の追
         求を目指して積極的な運用を行なうことを基本とします。
        ◆REITの実質組入比率は、原則として高位を維持することを基本とします。
      [2]収益性・成長性などの調査や割安分析などにより投資銘柄を選別します。

        ◆REITへの投資にあたっては、各銘柄ごとの利回り水準、市況動向、流動性等を勘案しながら、収益
         性・成長性などの調査や割安分析などにより投資銘柄を選別します。
      [3]原則として為替ヘッジを行ないません。

        ◆実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      [4]  シービーアールイー・クラリオン・セキュリティーズ・エルエルシー                              に当ファンドのREITの運用の指図に関する権

        限を委託します。
        ◆マザーファンドの運用にあたっては、「シービーアールイー・クラリオン・セキュリティーズ・エル
         エルシー」(CBRE Clarion Securities,                      LLC)にREITの運用の指図に関する権限を委託します。
      ◆   委託する範囲         :   世界の金融商品取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されている不
                     動産投資信託証券(REIT)の運用
                                  7/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      ◆   委託先名称         :
                     CBRE Clarion Securities,               LLC
                     (シービーアールイー・クラリオン・セキュリティーズ・エルエルシー)
      ◆   委託先所在地         :   米国ペンシルバニア州ラドノー
          ※運用の指図に関する権限の委託を中止または委託の内容を変更する場合があります。
       資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

      ■ シービーアールイー・クラリオン・セキュリティーズ・エルエルシー                              について■

        ◆シービーアールイー・クラリオン・セキュリティーズ・エルエルシーは、シービーアールイー・グ
         ループの不動産証券投資部門を担っています。
        ◆内外の投資家に対して、グローバルに不動産証券を主要投資対象とした運用サービスを提供していま
         す。
        ◆経験・実績共に豊かなプロフェッショナル集団による安定した組織を構築し、またシービーアール
         イー・グループのグローバル・ネットワークを生かしたリソースを活用することにより、充実した運
         用・調査体制を有しています。
      ■ シービーアールイー・クラリオン・セキュリティーズ・エルエルシー                              のグローバルREIT運用プロセス■

     (2)【投資対象】









       世界各国のREIT(不動産投資信託証券)を実質的な主要投資対象とします。

       ファンドは「グローバルREITオープン マザーファンド」への投資を通じて、実質的に世界各国のREITに
      投資を行ないます。
      ①投資の対象とする資産の種類(信託約款)

                                  8/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
         この信託において投資の対象とする資産(本邦通貨表示のものに限ります。)の種類は、次に掲げるも
        のとします。
          1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定める
           ものをいいます。以下同じ。)
             イ.有価証券
             ロ.約束手形(イに掲げるものに該当するものを除きます。)
             ハ.金銭債権(イ及びロに掲げるものに該当するものを除きます。)
          2.次に掲げる特定資産以外の資産
             イ.為替手形
      ②有価証券の指図範囲等(信託約款)
         委託者は、信託金を、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社を受
        託者として締結された親投資信託であるグローバルREITオープン マザーファンド(以下「マザーファン
        ド」といいます。)受益証券のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券と
        みなされる同項各号に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限ります。)に投資することを
        指図します。
           1.コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
           2.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
           3.国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券(新株引受権証券と
            社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きます。)
           4.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
            証券に限ります。)
           なお、第3号の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引(売戻し
           条件付の買い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行なうことができるもの
           とします。
      ③金融商品の指図範囲等(信託約款)
         委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第
        2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図
        することができます。
           1.預金
           2.指定金銭信託(上記②に掲げるものを除く。)
           3.コール・ローン
           4.手形割引市場において売買される手形
      (参考)マザーファンドの概要


                   「グローバルREITオープン マザーファンド」
                         運 用 の 基 本 方 針
       約款第13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

      1.基本方針

         この投資信託は、信託財産の成長を図ることを目的として積極的な運用を行なうことを基本としま
                                  9/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        す。
      2.運用方法
        (1)投資対象
                           ※
           世界各国の不動産投資信託証券                  (以下「REIT」といいます。)を主要投資対象とします。
            㭎ᙵ䰰溑톇赕䙔셓홟ᕢ䀰歎੘㓿࠰匰谰歮阰娰謰舰渰鉔⬰缰縰夰˿र唰谰昰䐰譎൒핵⍢閌읏ដ㱒㣿ࡎ'ⱹ
            団法人投資信託協会規則に定める不動産投資信託証券をいいます。)とします。
        (2)投資態度
          ①REITへの投資にあたっては、各銘柄ごとの利回り水準、市況動向、流動性等を勘案しながら、収益
           性・成長性などの調査や割安分析などにより投資銘柄を選別し、高水準の配当収益の獲得と中長期
           的な値上がり益の追求を目指して運用します。
          ②REITの組入比率は、原則として高位を維持することを基本とします。
          ③外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
          ④CBRE Clarion Securities,                 LLC(シービーアールイー・クラリオン・セキュリティーズ・エルエ
           ルシー)に当ファンドのREITの運用の指図に関する権限を委託します。
          ⑤資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
        (3)投資制限
          ①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
          ②同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
          ③外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
          ④株式への直接投資は行ないません。
          ⑤デリバティブの直接利用は行ないません。
          ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
           ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則
           としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、
           同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
     (3)【運用体制】

       ファンドの運用体制は以下の通りです。

                                 10/78








                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        ※運用体制はマザーファンドを含め記載されております。
     当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信

     用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けてお
     ります。
        ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りで

       す。
     ≪委託会社によるファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制等≫











     当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
     どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
     け取っております。
     運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
     投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
     付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
     体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
      ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

                                 11/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (4)【分配方針】

       毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。

        ①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等の全
         額とします。
        ②収益分配金額は、上記①の範囲内で、基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。
        ③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行な
         います。
      ◆ファンドの決算日

         原則として       毎年1月および7月の各23日              (休業日の場合は翌営業日)を決算日とします。
      *委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額に

       ついて示唆、保証するものではありません。
     (5)【投資制限】

      ①運用の基本方針 2.運用方法 (3)投資制限(信託約款)

       ・マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
       ・マザーファンドを通じて実質的に投資を行なう投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
       ・マザーファンドを通じて実質的に投資を行なう同一銘柄の投資信託証券への実質投資割合は、信託財産
        の純資産総額の10%以内とします。
       ・マザーファンドを通じて実質的に投資を行なう外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
       ・外貨建資産への直接投資は行ないません。
       ・株式への直接投資は行ないません。
       ・デリバティブの直接利用は行ないません。
       ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
        ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそ
        れぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い
        当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
      ②公社債の借入れ(信託約款)
        (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。
          なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図
          を行なうものとします。
        (ⅱ)上記(ⅰ)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
          す。
        (ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純
          資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れた公
          社債の一部を返還するための指図をするものとします。
        (ⅳ)上記(ⅰ)の借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。
      ③外国為替予約取引の指図(信託約款)
        (ⅰ)委託者は、マザーファンドの信託財産に属する外貨建資産(外貨建有価証券(外国通貨表示の有価
                                 12/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
          証券をいいます。)、外国通貨表示の預金その他の資産をいいます。以下同じ。)のうち信託財産
          に属するとみなした額(信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの
          信 託財産純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。)につい
          て、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができま
          す。
        (ⅱ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
          ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
      ④資金の借入れ(信託約款)
        (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金
          の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的とし
          て、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市場を
          通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運
          用は行なわないものとします。
        (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
          産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間
          とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金
          の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純
          資産総額の10%を超えないこととします。
        (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日
          までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     3【投資リスク】

     ≪基準価額の変動要因≫

      ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの                                                    運用に
      よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します                       。
      したがって、ファンドにおいて、                 投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
      により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります                              。 なお、投資信託は預貯金と異なります。
      [REITの価格変動リスク]

        REITは、保有不動産の状況、市場金利の変動、不動産市況や株式市場の動向等により、価格が変動しま
        す。ファンドは実質的にREITに投資を行ないますので、これらの影響を受けます。
      [為替変動リスク]
        ファンドは、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行ないませんので、為替変動の影
        響を受けます。
      ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

     ≪その他の留意点≫

                                 13/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     ◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用はあり
      ません。
     ◆資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用ができ
      ない場合があります。
     ◆ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性がありま
      す。
     ◆有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行になる
      可能性があります。
     ◆投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場合な
      どには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
     ◆ファンドが実質的な投資対象とするREITの中には、流動性の低いものもあり、こうしたREITへの投資は、流
      動性の高い株式等に比べて制約を受けることが想定されます。
     ◆REITに関する法律(税制度、会計制度等)、不動産を取り巻く規制が変更となった場合、REITの価格や配当
      に影響が及ぶことが想定されます。
     ◆ファンドは、計算期間中に発生した運用収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超え
      て分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファン
      ドの収益率を示唆するものではありません。
      投資者の個別元本(追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本)の状況によっては、分配金額の一部ま
      たは全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
      分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産はそ
      の相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中に運用収益があった場合
      においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と
      比べて下落することになります。
     ≪ 委託会社におけるリスクマネジメント体制                      ≫

       リスク管理関連の委員会
        ◆パフォーマンスの考査
         投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査(分析、評価)の結果の報告、
         審議を行ないます。
        ◆運用リスクの管理
         投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
         正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
                                 14/78






                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        リスク管理体制図
      ※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。






                                 15/78















                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     4【手数料等及び税金】


















     (1)【申込手数料】

                                 16/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      ①取得申込日の翌営業日の基準価額に、3.24%(申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当
                    ※
       する率)(税抜3.0%)以内             で販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
        
         い。
      ②収益分配金を再投資する場合には無手数料とします。
      購入時手数料は、商品及び関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コストの

      対価として、購入時に頂戴するものです。
     (2)【換金(解約)手数料】

       換金手数料はありません。

     (3)【信託報酬等】

       信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年1.458%(税抜年

      1.35%)の率を乗じて得た額とし、その配分は次の通り(税抜)とします。
             委託会社            販売会社            受託会社
             年0.675%            年0.625%            年0.05%

       ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信
      託終了のときファンドから支払われます。
      *ファンドが実質的な投資対象とするREITは市場の需給により価格形成されるため、その費用は表示してお

       りません。
       また、マザーファンドの運用の委託先が受ける報酬は、マザーファンドを投資対象とする投資信託の委託

      者が受ける報酬から、毎年6月および12月ならびに信託契約終了のとき支払うものとし、その報酬額は、当
      該マザーファンドの信託財産の平均純資産総額(日々の純資産総額の平均値)に、年0.42%の率を乗じて得た
      額とします。
     ≪支払先の役務の内容≫

         <委託会社>               <販売会社>               <受託会社>
      ファンドの運用とそれに               購入後の情報提供、運用               ファンドの財産の保管・
      伴う調査、受託会社への               報告書等各種書類の送               管理、委託会社からの指
      指図、法定書面等の作               付、口座内でのファンド               図の実行等
      成、基準価額の算出等               の管理および事務手続き
                     等
     (4)【その他の手数料等】

      ①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、当

       該借入金の利息はファンドから支払われます。
      ②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益
       者の負担とし、ファンドから支払われます。
      ③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に
                                 17/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       相当する金額、外貨建資産の保管等に要する費用はファンドから支払われます。
      ④監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信
       託報酬支払いのときにファンドから支払われます。
                                      ;
      ⑤ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額                                をご負担いただきます。信託財産留保額は、
       基準価額に0.3%の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いただきま
       す。
          
           図るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額
           をいい、信託財産に繰り入れられます。
      *これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示すること
       ができないものがあります。
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は、株式投資信託として取扱われます。

      ■個人、法人別の課税について■
      ◆個人の投資家に対する課税
        <収益分配金に対する課税>
          分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315%(国税(所得税及び復興特別所得税)
          15.315%および地方税5%)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分
          離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
          なお、配当控除は適用されません。
        <換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)に対する課税>
          換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315%(国税15.315%
          および地方税5%)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315%の税率により源泉徴
          収が行なわれます。
        ≪損益通算について≫

        以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
        限ります。
                                        (注2)
          《利子所得》                                       《配当所得》
                       《上場株式等に係る譲渡所得等》
                     特定  公社債、     公募  公社債投資信託、上場株

            (注1)
                                            ・上場株式の配当
     ・ 特定  公社債      の利子
                     式、公募株式投資信託の
                                            ・公募株式投資信託の収益
     ・ 公募  公社債投資信託の収益
                              ・譲渡益
                                             分配金
      分配金
                              ・譲渡損
        (注1)「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
            た公社債(同族会社が発行した社債を除きます。)などの一定の公社債をいいます。
        (注2)株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
            分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
            した。
         

         す。NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配
         当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通
                                 18/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
         算はできません。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
         す。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ◆法人の投資家に対する課税

         分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額につい
                                  ;
         ては、15.315%(国税15.315%)の税率で源泉徴収                          が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収はありま
         せん。
          ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
        税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

      ■ 換金(解約)時および償還時の課税について                      ■

        [個人の投資家の場合]
                           ※
         換金(解約)時および償還時の差益                   については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
          ※換金(解約)時および償還時の価額から取得費(申込手数料(税込)を含む)を控除した利益を譲渡益として
           課税対象となります。
        [法人の投資家の場合]
         換金(解約)時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象(配当所得)となります。
        なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。
      ■個別元本について■

      ◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
      ◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った
       場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせください。
      ■分配金の課税について■

      ◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」(受益
       者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)があります。
                                 19/78








                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       ※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものではありません。







     㭺๬픰䱥㥫挰唰谰彘㑔࠰樰椰欰漰Ŏઊᠰఀ⠀㔀⦊뉺๎ਰ湓홢焰䐰ര湑蕛맿ࠀ㈀ ㄀㡞琀㡧ࡧ⭳﹗⣿र䱙०欰樰識㑔

      があります。
     5【運用状況】

     以下は   2018年8月31日       現在  の運用状況であります。
     また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (1)【投資状況】

     グローバルREITオープン(資産成長型)

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

     親投資信託受益証券                           日本               95,925,264            99.13
     現金・預金・その他資産(負債控除後)                            ―                837,926           0.86
                合計(純資産総額)                              96,763,190            100.00
     (参考)グローバルREITオープン マザーファンド

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

     投資証券                           日本              5,836,795,500              12.73
                               アメリカ              22,657,351,401              49.44
                               カナダ               925,730,527             2.02
                               フランス               1,783,198,404              3.89
                                 20/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                               オランダ                217,800,647             0.47
                               スペイン               1,263,578,676              2.75
                               ベルギー                670,203,774             1.46
                              アイルランド                 561,938,914             1.22
                               イギリス               2,640,264,950              5.76
                             オーストラリア                4,452,035,478              9.71
                                香港              1,805,598,722              3.94
                              シンガポール                1,551,156,292              3.38
                                小計             44,365,653,285              96.81
     現金・預金・その他資産(負債控除後)                            ―             1,457,568,787              3.18
                合計(純資産総額)                            45,823,222,072              100.00
     (2)【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     グローバルREITオープン(資産成長型)

                                    簿価      簿価      評価      評価    投資

       国/
     順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   (円)      (円)      (円)      (円)     (%)
     1 日本    親投資信託    グローバルREITオープン マ               45,120,068        2.1073     95,081,520        2.1260     95,925,264    99.13
          受益証券    ザーファンド
     種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(%)

              親投資信託受益証券                                   99.13
                 合  計                                99.13
     (参考)グローバルREITオープン マザーファンド

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

       国/
     順位       種類        銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
       地域
                                   (円)       (円)       (円)       (円)     (%)
     1 オースト    投資証券    MIRVAC   GROUP            9,372,353        181.32    1,699,465,339         196.63    1,842,975,745      4.02
      ラリア
     2 香港    投資証券    LINK  REIT             1,637,000        997.85    1,633,493,545        1,102.99     1,805,598,722      3.94
     3 オースト    投資証券    SCENTRE   GROUP            4,811,344        352.17    1,694,450,951         333.64    1,605,269,322      3.50
      ラリア
     ▶ アメリカ    投資証券    CBL  & ASSOC  PROP  (CBL)  7.375       694,000      2,176.77     1,510,682,544        2,036.84     1,413,567,238      3.08
              SERIES   D
     5 日本    投資証券    オリックス不動産投資法人 投資                 7,377      175,800    1,296,876,600         173,400    1,279,171,800      2.79
              証券
     6 イギリス    投資証券    SEGRO  PLC             1,122,797        956.98    1,074,502,357         956.98    1,074,502,357      2.34
     7 アメリカ    投資証券    SIMON  PROPERTY    GROUP  INC        51,762     19,196.72      993,660,673       20,151.83     1,043,099,387      2.27
     8 日本    投資証券    ケネディクス・オフィス投資法                 1,499      685,000    1,026,815,000         690,000    1,034,310,000      2.25
              人 投資証券
                                 21/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     9 アメリカ    投資証券    SUN  COMMUNITIES     INC          86,750     10,803.91      937,239,782       11,459.17      994,083,067     2.16
     10 アメリカ    投資証券    MACERICH    CO /THE           146,114      6,413.71      937,133,553        6,497.00     949,304,119     2.07
     11 アメリカ    投資証券    PUBLIC   STORAGE   PFD  5.875%        320,000      2,867.56      917,622,144        2,898.66     927,573,120     2.02
              12/31/49
     12 アメリカ    投資証券    EXTRA  SPACE  STORAGE   INC        88,844     11,026.03      979,597,214       10,199.75      906,186,625     1.97
     13 日本    投資証券    ジャパン・ホテル・リート投資法                10,608      83,648     887,344,373        84,200     893,193,600     1.94
              人 投資証券
     14 アメリカ    投資証券    URSTADT   BIDDLE   PROPERTIES    INC     320,000      2,765.28      884,890,541        2,787.60     892,033,920     1.94
              6.25%  PFD
     15 アメリカ    投資証券    ALEXANDRIA    REAL  ESTATE   EQUIT       62,169     14,113.50      877,422,480       14,143.49      879,286,692     1.91
     16 フランス    投資証券    GECINA   SA              45,350     18,578.90      842,553,296       19,174.88      869,580,808     1.89
     17 アメリカ    投資証券    AMERICAN    HOMES  ▶ RENT  6.5%       298,325      2,802.04      835,919,716        2,908.66     867,726,412     1.89
              12/31/49    PFD
     18 アメリカ    投資証券    REGENCY   CENTERS   CORP          118,643      6,961.24      825,902,492        7,305.52     866,749,616     1.89
     19 アメリカ    投資証券    TAUBMAN   CENTERS   INC          117,942      6,753.55      796,528,209        7,218.90     851,411,504     1.85
     20 オースト    投資証券    GPT  GROUP              1,958,006        419.06     820,537,658        419.06     820,537,658     1.79
      ラリア
     21 イギリス    投資証券    HAMMERSON    PLC           1,171,580        770.50     902,708,013        676.25     792,282,943     1.72
     22 スペイン    投資証券    MERLIN   PROPERTIES    SOCIMI   SA      505,952      1,593.48      806,227,037        1,565.73     792,185,540     1.72
     23 アメリカ    投資証券    WELLTOWER    INC            98,250      7,060.63      693,707,596        7,394.37     726,497,324     1.58
     24 アメリカ    投資証券    PROLOGIS    INC             95,049      7,142.26      678,865,488        7,427.69     705,994,773     1.54
     25 アメリカ    投資証券    INVITATION    HOMES  INC         267,198      2,509.95      670,655,223        2,597.69     694,098,481     1.51
     26 フランス    投資証券    KLEPIERRE                171,553      4,274.18      733,249,156        4,013.76     688,574,079     1.50
     27 アメリカ    投資証券    EQUINIX   INC             14,292     46,518.59      664,843,712       47,832.43      683,621,110     1.49
     28 アメリカ    投資証券    VEREIT   INC             782,897       845.54     661,975,158        864.04     676,459,648     1.47
     29 ベルギー    投資証券    WAREHOUSES    DE PAUW  SCA         42,401     14,053.36      595,876,647       15,806.31      670,203,774     1.46
     30 アメリカ    投資証券    HERSHA   HOSPI  TRUST  6.5%        250,924      2,693.20      675,789,771        2,611.02     655,167,733     1.42
              12/31/49    PFD
     種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(%)

                 投資証券                                96.81
                 合  計                                96.81
     ②【投資不動産物件】

     グローバルREITオープン(資産成長型)

     該当事項はありません。
     (参考)グローバルREITオープン マザーファンド

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     グローバルREITオープン(資産成長型)

     該当事項はありません。

                                 22/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (参考)グローバルREITオープン マザーファンド

     該当事項はありません。

     (3)【運用実績】

     ①【純資産の推移】

     グローバルREITオープン(資産成長型)

     2018年8月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

                              純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

                            (分配落)         (分配付)         (分配落)         (分配付)
     第1計算期間             (2014年    7月23日)            20         20       1.0455         1.0455
     第2計算期間             (2015年    1月23日)           135         135       1.2891         1.2891
     第3計算期間             (2015年    7月23日)           150         150       1.2511         1.2511
     第4計算期間             (2016年    1月25日)           121         121       1.1380         1.1380
     第5計算期間             (2016年    7月25日)           116         116       1.1887         1.1887
     第6計算期間             (2017年    1月23日)           101         101       1.1682         1.1682
     第7計算期間             (2017年    7月24日)           100         100       1.1661         1.1661
     第8計算期間             (2018年    1月23日)           106         106       1.2104         1.2104
     第9計算期間             (2018年    7月23日)            93         93       1.1964         1.1964
                   2017年    8月末日           97         ―      1.1645           ―
                       9月末日           96         ―      1.1807           ―
                      10月末日               96         ―      1.1883           ―
                      11月末日              104          ―      1.2087           ―
                      12月末日              108          ―      1.2418           ―
                   2018年    1月末日           102          ―      1.1770           ―
                       2月末日           86         ―      1.1093           ―
                       3月末日           88         ―      1.1068           ―
                       4月末日           88         ―      1.1399           ―
                       5月末日           90         ―      1.1491           ―
                       6月末日           92         ―      1.1837           ―
                       7月末日           93         ―      1.1937           ―
                       8月末日           96         ―      1.2051           ―
     ②【分配の推移】

     グローバルREITオープン(資産成長型)

                                 23/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                             計算期間                    1口当たりの分配金
        第1計算期間         2014年    4月30日~2014年        7月23日                             0.0000円
        第2計算期間         2014年    7月24日~2015年        1月23日                             0.0000円
        第3計算期間         2015年    1月24日~2015年        7月23日                             0.0000円
        第4計算期間         2015年    7月24日~2016年        1月25日                             0.0000円
        第5計算期間         2016年    1月26日~2016年        7月25日                             0.0000円
        第6計算期間         2016年    7月26日~2017年        1月23日                             0.0000円
        第7計算期間         2017年    1月24日~2017年        7月24日                             0.0000円
        第8計算期間         2017年    7月25日~2018年        1月23日                             0.0000円
        第9計算期間         2018年    1月24日~2018年        7月23日                             0.0000円
     ③【収益率の推移】

     グローバルREITオープン(資産成長型)

                             計算期間                       収益率

        第1計算期間         2014年    4月30日~2014年        7月23日                              4.6%
        第2計算期間         2014年    7月24日~2015年        1月23日                              23.3%
        第3計算期間         2015年    1月24日~2015年        7月23日                             △2.9%
        第4計算期間         2015年    7月24日~2016年        1月25日                             △9.0%
        第5計算期間         2016年    1月26日~2016年        7月25日                              4.5%
        第6計算期間         2016年    7月26日~2017年        1月23日                             △1.7%
        第7計算期間         2017年    1月24日~2017年        7月24日                             △0.2%
        第8計算期間         2017年    7月25日~2018年        1月23日                              3.8%
        第9計算期間         2018年    1月24日~2018年        7月23日                             △1.2%
     ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落

      の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
      載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
     (4)【設定及び解約の実績】

     グローバルREITオープン(資産成長型)

                       計算期間               設定口数        解約口数        発行済み口数

       第1計算期間        2014年    4月30日~2014年        7月23日            19,885,816           78,025       19,807,791
       第2計算期間        2014年    7月24日~2015年        1月23日            95,539,789        10,347,782         104,999,798
       第3計算期間        2015年    1月24日~2015年        7月23日            33,573,029        18,086,575         120,486,252
       第4計算期間        2015年    7月24日~2016年        1月25日             5,888,434        19,343,929         107,030,757
       第5計算期間        2016年    1月26日~2016年        7月25日             7,576,218        16,626,091          97,980,884
       第6計算期間        2016年    7月26日~2017年        1月23日             3,424,584        14,600,127          86,805,341
       第7計算期間        2017年    1月24日~2017年        7月24日             1,380,225        1,800,113         86,385,453
       第8計算期間        2017年    7月25日~2018年        1月23日            11,041,882         9,769,734         87,657,601
                                 24/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       第9計算期間        2018年    1月24日~2018年        7月23日             4,444,999        13,809,063          78,293,537
     ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

     ≪参考情報≫

                                 25/78



















                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     第2【管理及び運営】


















     1【申込(販売)手続等】

                                 26/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        ・申込期間中の各営業日に受益権の募集が行なわれます。
        ・取得申込の受付けについては、午後3時までに取得申込みが行われかつ当該取得申込みの受付けにかか
         る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込み分とします。
          ファンドの申込(販売)手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下

         さい。
                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル 0120-753104(フリーダイヤル)
                  <受付時間> 営業日の午前9時~午後5時
                インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
        ・販売の単位は、「一般コース」の場合は1万口以上1万口単位(当初元本1口=1円)または1万円以上1

         円単位、「自動けいぞく投資コース」の場合は1万円以上1円単位とします。ただし、「自動けいぞく
         投資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資する場合は1口単位とします。販売会社によって
         は、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。また、原則として、お買付け後の
         コース変更はできません。
         ■積立方式■
                                             ;
          販売会社によっては、「定時定額購入サービス」等に関する契約                                     を締結した場合、当該契約で規
          定する取得申込の単位でお申込みいただけます。
           ※当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
            とがあります。
        ・受益権の販売価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。

        ・販売会社の定める期日までに申込代金を申込みの販売会社に支払うものとします。
           ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        ・金融商品取引所(金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条

         第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取
         引所」という場合があり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号も
         しくは同項第5号の取引を行なう市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合
         があります。)等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事
         情があるときは、受益権の取得申込の受付けを中止することおよびすでに受付けた取得申込の受付け
         を取り消す場合があります。
         㮌ﱑ攰渰䩵㎏배缰湥륬픰樰褰猰歓塏䵻䤰欰搰䐰昰ƌ꥘᩹㸰欰蠰挰昰潎ઊᠰ桵瀰樰識㑔࠰䰰䈰訰縰夰

         詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     2【換金(解約)手続等】

        ・受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとし

         ます。
        ・一部解約の実行の請求の受付けについては、午後3時までに、解約請求のお申込みが行われかつ、そ
                                 27/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
         の解約請求のお申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日のお申込み分
         とします。
        ・受益者は、受益権を、「一般コース」の場合は1万口単位、1口単位または1円単位、「自動けいぞく
         投資コース」の場合は1円単位または1口単位で換金できます。
        ・換金価額は、換金のお申込み日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた価額となりま
         す。
          ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル 0120-753104(フリーダイヤル)
                  <受付時間> 営業日の午前9時~午後5時
                インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
        ・信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口換金には制限を設ける場合があります。

        ・解約代金は、原則として一部解約の実行の請求日から起算して5営業日目から販売会社において支払
         います。
        ・金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事
         情があるときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、および既に受付けた一部解約の実
         行の請求の受付けを取り消す場合があります。
         また、一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行なっ
         た当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回
         しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の
         計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして、信託約款の規定に準じて計算された価額とし
         ます。
         

         詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     3【資産管理等の概要】

     (1)【資産の評価】

      <基準価額の計算方法>

       基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を
                                                         ;
      除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法                                                    により
      評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日に
      おける受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては1万口当りの価額で表示されま
      す。
       ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。

          対象                          評価方法
                                 28/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
          REIT
                                 ※
                  原則として、基準価額計算日                の金融商品取引所の最終相場で評価します。
      (不動産投資信託)
        外貨建資産         原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行ないます。
          ※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
       ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

           野村アセットマネジメント株式会社
           サポートダイヤル 0120-753104(フリーダイヤル)
             <受付時間> 営業日の午前9時~午後5時
           インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
     (2)【保管】

       ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受益証

      券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       無期限とします(2014年4月30日設定)。

     (4)【計算期間】

       原則として、毎年1月24日から7月23日までおよび7月24日から翌年1月23日までとします。

       なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日

       は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間
       の終了日は、信託期間の終了日とします。
     (5)【その他】

       (a)ファンドの繰上償還条項

          委託者は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が10億口を下
         回った場合、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得
         ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることが
         できます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
         す。
       (b)信託期間の終了
         (ⅰ)委託者は、上記「(a)ファンドの繰上償還条項」に従い信託期間を終了させるには、書面による
           決議(以下「書面決議」といいます。)を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議
           の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託
           契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発し
           ます。
                                 29/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
         (ⅱ)上記(ⅰ)の書面決議において、受益者(委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
           属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。)は受益権の口数に応じて、議
           決 権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないとき
           は、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
         (ⅲ)上記(ⅰ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
           をもって行ないます。
         (ⅳ)上記(ⅰ)から(ⅲ)までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当
           該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示を
           したときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている
           場合であって、上記(ⅰ)から(ⅲ)までに規定するこの信託契約の解約の手続を行なうことが困難な
           場合には適用しません。
         (ⅴ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
           契約を解約し信託を終了させます。
         (ⅵ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
           託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関する
           委託者の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「(d)信
           託約款の変更等」の書面決議が否決となる場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者との間にお
           いて存続します。
       (c)   運用報告書
         ファンドの決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知れている受益者に対して交付します。
       (d)   信託約款の変更等
         (ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受
           託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合(投資信託及
           び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。)
           を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監
           督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変更することができ
           ないものとします。
         (ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の事項(上記(ⅰ)の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当
           する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当す
           る場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。)について、書面決議を行な
           います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容および
           その理由などの事項を定め、当該決議の日の                       2 週間前までに、この信託約款に係る知れている受益
           者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         (ⅲ)上記(ⅱ)の書面決議において、受益者(委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
           属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。)は受益権の口数に応じて、議
           決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないとき
           は、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
         (ⅳ)上記(ⅱ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の                                        3 分の  2 以上に当たる多数
           をもって行ないます。
         (ⅴ)書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
         (ⅵ)上記(ⅱ)から(ⅴ)までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
           て、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思
                                 30/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
           表示をしたときには適用しません。
         (ⅶ)上記(ⅰ)から(ⅵ)の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合
           にあっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決され
           た場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
       (e)   公告
         委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
                  http://www.nomura-am.co.jp/
         なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
         は、日本経済新聞に掲載します。
       (f)   受託者の辞任および解任に伴う取扱い
         (ⅰ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反
           して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者は、
           裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者
           を解任した場合、委託者は、上記「(d)信託約款の変更等」に従い、新受託者を選任します。な
           お、受益者は、上記によって行なう場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。
         (ⅱ)委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
           す。
       (g)   反対受益者の受益権買取請求の不適用
         この信託は、受益者が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託者が信託契約の一部の解約をす
         ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われる
         こととなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な約款の変更等を行な
         う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権の
         買取請求の規定の適用を受けません。
       (h)   他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
         受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示請求を行なうことはできません。
           1.他の受益者の氏名または名称および住所
           2.他の受益者が有する受益権の内容
       (i)   関係法人との契約の更新に関する手続
         委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当
         事者の一方から別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新されるものとします。
         なお、運用の外部委託を行なう場合は、委託者と運用の委託先との間で締結する「運用指図に関する
         権限の委託契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事者の一方から更新しない旨を書面によって通知が
         ない限り、1年毎に自動的に更新されるものとします。但し、当該契約はファンドの償還日に終了する
         ものとします。
     4【受益者の権利等】

       受益者の有する主な権利は次の通りです。

        ①  収益分配金に対する請求権
          ■収益分配金の支払い開始日■
            収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当
           該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きま
                                 31/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
           す。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販
           売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)
           に、  原則として決算日から起算して5営業日までに支払いを開始します。販売会社でお受取りくだ
           さい。
            累積投資契約を結んでいる場合には、税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
           この場合の受益権の価額は、各計算期間終了日(決算日)の基準価額とします。
            なお、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
          ■収益分配金請求権の失効■
            受益者は、収益分配金を支払開始日から5年間支払請求しないと権利を失います。
        ②  償還金に対する請求権
          ■償還金の支払い開始日■
            償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日
           以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設
           定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権に
           ついては原則として取得申込者とします。)に、原則として償還日(償還日が休業日の場合は翌営
           業日)から起算して5営業日までに支払いを開始します。
          ■償還金請求権の失効■
           受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。
        ③  換金(解約)請求権
           受益者は、一部解約の実行を請求することができます。詳しくは、前述の「2 換金(解約)手続
           等」をご参照下さい。
                                 32/78











                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     第3【ファンドの経理状況】

     (1)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下
     「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
     府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
     は、円単位で表示しております。
     (2)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第9期計算期間(2018年1月24日から2018年7月23日ま

     で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
     1【財務諸表】

                                 33/78
















                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     【グローバルREITオープン(資産成長型)】

     (1)【貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                     第8期               第9期
                                 (2018年    1月23日現在)           (2018年    7月23日現在)
      資産の部
       流動資産
                                         1,043,778                971,369
        コール・ローン
                                        105,057,744                92,734,589
        親投資信託受益証券
                                          740,000               630,000
        未収入金
                                        106,841,522                94,335,958
        流動資産合計
                                        106,841,522                94,335,958
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          27,244               24,463
        未払受託者報酬
                                          708,177               635,832
        未払委託者報酬
                                             1               1
        未払利息
                                           1,565               1,408
        その他未払費用
                                          736,987               661,704
        流動負債合計
                                          736,987               661,704
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        87,657,601               78,293,537
        元本
        剰余金
                                        18,446,934               15,380,717
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                        12,963,044               12,308,352
          (分配準備積立金)
                                        106,104,535                93,674,254
        元本等合計
                                        106,104,535                93,674,254
       純資産合計
                                        106,841,522                94,335,958
      負債純資産合計
                                 34/78










                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                     第8期               第9期
                                 自 2017年      7月25日          自 2018年      1月24日
                                 至 2018年      1月23日          至 2018年      7月23日
      営業収益
                                         4,291,893
                                                       △ 1,213,155
       有価証券売買等損益
                                         4,291,893
                                                       △ 1,213,155
       営業収益合計
      営業費用
                                            176               207
       支払利息
                                          27,244               24,463
       受託者報酬
                                          708,177               635,832
       委託者報酬
                                           1,565               1,408
       その他費用
                                          737,162               661,910
       営業費用合計
                                         3,554,731
                                                       △ 1,875,065
      営業利益又は営業損失(△)
                                         3,554,731
                                                       △ 1,875,065
      経常利益又は経常損失(△)
                                         3,554,731
                                                       △ 1,875,065
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          189,804
                                                       △ 1,045,863
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                        14,345,166               18,446,934
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                         2,337,232                613,452
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         2,337,232                613,452
       額
                                         1,600,391               2,850,467
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         1,600,391               2,850,467
       額
                                             -               -
      分配金
                                        18,446,934               15,380,717
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                 35/78











                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1.運用資産の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       基準価額で評価しております。
     2.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
      足説明                 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     4.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2018年                           1月24日から2018年         7月
                       23日までとなっております。
     (貸借対照表に関する注記)

                  第8期                            第9期

              2018年    1月23日現在                         2018年    7月23日現在
     1.   計算期間の末日における受益権の総数                          1.   計算期間の末日における受益権の総数
                           87,657,601口                            78,293,537口
     2.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          2.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.2104円        1口当たり純資産額                     1.1964円
        (10,000口当たり純資産額)                    (12,104円)         (10,000口当たり純資産額)                    (11,964円)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  第8期                            第9期

               自 2017年   7月25日                        自 2018年   1月24日
               至 2018年   1月23日                        至 2018年   7月23日
      1. 運用の外部委託費用                           1. 運用の外部委託費用
       当ファンドの主要投資対象であるグローバルREITオープ                            当ファンドの主要投資対象であるグローバルREITオープ
       ン マザーファンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わ                           ン マザーファンドにおいて、信託財産の運用の指図に係わ
       る権限の全部又は一部を委託する為に要する費用                            る権限の全部又は一部を委託する為に要する費用
       なお、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全                            なお、以下の金額は当該マザーファンドを投資対象とする全
       てのベビーファンドの合計額となっております。                             てのベビーファンドの合計額となっております。 
        支払金額 113,634,377円                             支払金額 97,464,005円
      2. 分配金の計算過程                           2. 分配金の計算過程
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       1,504,934円        費用控除後の配当等収益額              A       1,321,089円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C       7,556,824円        収益調整金額              C       7,392,821円
       分配準備積立金額              D      11,458,110円         分配準備積立金額              D      10,987,263円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        20,519,868円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        19,701,173円
       当ファンドの期末残存口数              }      87,657,601口         当ファンドの期末残存口数              }      78,293,537口
                                 36/78

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           2,340円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           2,516円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H          0円     10,000口当たり分配金額              H          0円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000            0円     収益分配金金額           I=F×H/10,000            0円
     (金融商品に関する注記)

     (1)金融商品の状況に関する事項
                  第8期                            第9期

              自  2017年    7月25日                       自  2018年    1月24日
              至  2018年    1月23日                       至  2018年    7月23日
     1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第                            同左
     4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
     て運用することを目的としております。
     2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
     2  有価証券関係に記載しております。
     これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市
     場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされておりま
     す。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
     会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
     なっております。
     ○市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把
     握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
     す。
     ○信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
     る情報収集・分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
     組入制限等の管理を行なっております。
     ○流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
     把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2)金融商品の時価等に関する事項

                  第8期                            第9期

              2018年    1月23日現在                         2018年    7月23日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及び差額                            1.貸借対照表計上額、時価及び差額
                                 37/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     2.時価の算定方法                            2.時価の算定方法
                                  同左
      親投資信託受益証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
     (関連当事者との取引に関する注記)

                  第8期                            第9期

              自  2017年    7月25日                       自  2018年    1月24日
              至  2018年    1月23日                       至  2018年    7月23日
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
     の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
     ため、該当事項はございません。
     (その他の注記)

     1  元本の移動
                  第8期                            第9期

              自  2017年    7月25日                       自  2018年    1月24日
              至  2018年    1月23日                       至  2018年    7月23日
     期首元本額                      86,385,453円      期首元本額                      87,657,601円
     期中追加設定元本額                      11,041,882円      期中追加設定元本額                       4,444,999円
     期中一部解約元本額                       9,769,734円      期中一部解約元本額                      13,809,063円
     2  有価証券関係

     売買目的有価証券
                             第8期                     第9期

                          自  2017年    7月25日               自  2018年    1月24日
           種類
                          至  2018年    1月23日               至  2018年    7月23日
                       損益に含まれた評価差額(円)                     損益に含まれた評価差額(円)

     親投資信託受益証券                               4,081,936                     △66,011

           合計                         4,081,936                     △66,011

     3  デリバティブ取引関係

     該当事項はありません。

                                 38/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (4)【附属明細表】

     第1 有価証券明細表

     (1)株式(2018年7月23日現在)
     該当事項はありません。

     (2)株式以外の有価証券(2018年7月23日現在)

                                                        (単位:円)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

     親投資信託受益        日本円         グローバルREITオープン マ                     44,006,354           92,734,589

     証券                 ザーファンド
            小計

                     銘柄数:1                     44,006,354           92,734,589
                     組入時価比率:99.0%                                  100.0%

            合計                                         92,734,589

     (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

     第2   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは「グローバルREITオープン マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の
     部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
     なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
     グローバルREITオープン マザーファンド

     貸借対照表

                                       (単位:円)
                                 (2018年    7月23日現在)
      資産の部
       流動資産
        預金                               431,433,823
        コール・ローン                               192,169,327
        投資証券                              46,290,097,014
        未収入金                                92,264,173
                                        68,114,285
        未収配当金
                                      47,074,078,622
        流動資産合計
                                 39/78

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                 (2018年    7月23日現在)
                                      47,074,078,622
       資産合計
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  20,000
        未払金                                31,994,384
        未払解約金                               172,630,000
        未払利息                                   369
                                        204,644,753
        流動負債合計
                                        204,644,753
       負債合計
      純資産の部
       元本等
        元本                              22,241,758,138
        剰余金
                                      24,627,675,731
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                      46,869,433,869
        元本等合計
                                      46,869,433,869
       純資産合計
                                      47,074,078,622
      負債純資産合計
     注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資証券

                       原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                       に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                       為替予約取引
                       計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
     2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
      算基準                 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
     3.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                       原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                       す。
                       投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                       配金額を計上しております。
                       有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
                       為替差損益
                       約定日基準で計上しております。
     4.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
      足説明                 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
                       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
                       る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
                       引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
     (貸借対照表に関する注記)

                            2018年    7月23日現在

                                 40/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     1.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1口当たり純資産額                                               2.1073円
          (10,000口当たり純資産額)                                              (21,073円)
     (金融商品に関する注記)

     (1)金融商品の状況に関する事項
                             自  2018年    1月24日

                             至  2018年    7月23日
     1.金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
     ります。
     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
     これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされておりま
     す。
     当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
     なっております。
     ○市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
     ○信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
     入制限等の管理を行なっております。
     ○流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2)金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    7月23日現在

     1.貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     2.時価の算定方法
      投資証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
      派生商品評価勘定
       デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
     (その他の注記)

     元本の移動及び期末元本額の内訳
                                 41/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                            2018年    7月23日現在

                                                      2018年    1月24日
     期首
     本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                                24,203,758,932円
     同期中における追加設定元本額                                                  410,841,477円
     同期中における一部解約元本額                                                 2,372,842,271円
     期末元本額                                                22,241,758,138円
     期末元本額の内訳*
     グローバルREITオープン                                                22,073,072,096円
     グローバルREITオープン(資産成長型)                                                  44,006,354円
     グローバルREITオープンVA(適格機関投資家専用)                                                  124,679,688円
     *は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

     附属明細表

     第1 有価証券明細表

     (1)株式(2018年7月23日現在)
     該当事項はありません。

     (2)株式以外の有価証券(2018年7月23日現在)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

     投資証券        日本円         森ヒルズリート投資法人 投資証券                        1,832        260,144,000

                     日本プロロジスリート投資法人 投                        1,599        362,973,000

                     資証券
                     イオンリート投資法人 投資証券                        4,192        517,292,800

                     ケネディクス商業リート投資法人                          893       220,213,800

                     投資証券
                     ラサールロジポート投資法人 投資                        2,858        309,807,200

                     証券
                     日本リテールファンド投資法人 投                         481       96,440,500

                     資証券
                     オリックス不動産投資法人 投資証                        7,377       1,299,089,700

                     券
                     日本ロジスティクスファンド投資法                         848       189,782,400

                     人 投資証券
                     福岡リート投資法人 投資証券                        2,076        360,601,200

                     ケネディクス・オフィス投資法人                         2,500       1,697,500,000

                     投資証券
                                 42/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                     ジャパン・ホテル・リート投資法                       10,608        873,038,400
                     人 投資証券
            小計

                     銘柄数:11                       35,264       6,186,883,000
                     組入時価比率:13.2%                                   13.4%

            米ドル         ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUIT            73,227        9,130,674.63

                     AMERICAN     CAMPUS    COMMUNITIES               103,300        4,343,765.00

                     AMERICAN     HOMES   ▶ RENT   6.5%            298,325        7,845,947.50

                     12/31/49     PFD
                     ASHFORD    HOSPITAL(AHT)       8.45   SERIES         151,413        3,918,568.44

                     D
                     BRIXMOR    PROPERTY     GROUP   INC           267,909        4,658,937.51

                     CBL  & ASSOC   PROP   (CBL)   7.375           694,000        13,526,060.00

                     SERIES    D
                     COLUMBIA     PROPERTY     TRUST   INC           130,895        2,958,227.00

                     CROWN   CASTLE    INTL   CORP              52,751        5,820,017.83

                     CUBESMART                       274,025        8,409,827.25

                     DIGITAL    REALTY    TRUST   INC  5.25%          104,560        2,572,176.00

                     PFD
                     EQUINIX    INC                   28,919       12,557,208.18

                     ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC             17,660        4,050,321.00

                     EXTRA   SPACE   STORAGE    INC             117,681        11,129,092.17

                     FEDERAL    REALTY    INVEST    TR  5%          117,800        2,873,142.00

                     12/31/49     PFD
                     HERSHA    HOSPI   TRUST   6.5%   12/31/49           250,924        5,954,426.52

                     PFD
                     HOST   HOTELS    & RESORTS    INC            344,271        7,326,086.88

                     HUDSON    PACIFIC    PROPERTIES      IN          35,908        1,215,844.88

                     INVITATION      HOMES   INC              285,177        6,707,363.04

                     MACERICH     CO  /THE                 146,114        8,411,782.98

                     MGM  GROWTH    PROPERTIES      LLC-A            81,154        2,514,150.92

                     NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES      TRUST        115,500        2,905,980.00

                     6%  PFD
                     PARK   HOTELS    & RESORTS    INC            75,677        2,366,419.79

                     PEI  7.2  12/31/49     PFD              175,800        4,108,446.00

                     PIEDMONT     OFFICE    REALTY    TRU-A            80,886        1,579,703.58

                     PROLOGIS     INC                  134,765        8,414,726.60

                     PUBLIC    STORAGE    PFD  5.875%             320,000        8,374,400.00

                     12/31/49
                                 43/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                     REGENCY    CENTERS    CORP               121,349        7,455,682.56
                     REXFORD    INDUSTRIAL      REALTY    INC          56,483        1,410,719.40

                     5.875   PFD
                     SHO  6.45   12/31/49     PFD              213,998        5,415,219.39

                     SIMON   PROPERTY     GROUP   INC             51,762        8,825,421.00

                     STORE   CAPITAL    CORP                143,896        3,965,773.76

                     SUMMIT    HOTEL   PROPERTIES      INC  6.25        112,923        2,721,444.30

                     PFD
                     SUN  COMMUNITIES      INC               86,750        8,414,750.00

                     TAUBMAN    CENTERS    INC               117,942        7,077,699.42

                     URSTADT    BIDDLE    PROPERTIES      INC         320,000        7,856,000.00

                     6.25%   PFD
                     VICI   PROPERTIES      INC               167,182        3,465,682.86

            小計

                     銘柄数:36                      5,870,926        210,281,688.39
                                                   (23,332,856,143)

                     組入時価比率:49.8%                                   50.4%

            カナダドル         CHARTWELL     RETIREMENT      RESIDENCES            192,900        2,955,228.00

                     SMARTCENTRES       REAL   ESTATE    INV          178,800        5,344,332.00

            小計

                     銘柄数:2                       371,700        8,299,560.00
                                                    (701,561,806)

                     組入時価比率:1.5%                                   1.5%

            ユーロ         CARMILA                       75,521        1,767,191.40

                     GECINA    SA                    45,350        6,534,935.00

                     GREEN   REIT   PLC                1,806,933         2,782,676.82

                     HIBERNIA     REIT   PLC               1,027,525         1,510,461.75

                     HISPANIA     ACTIVOS    INMOBILIARI              136,814        2,499,591.78

                     INMOBILIARIA       COLONIAL     SOCIMI    SA        389,552        3,745,542.48

                     KLEPIERRE                       242,025        7,703,655.75

                     MERLIN    PROPERTIES      SOCIMI    SA          382,020        4,733,227.80

                     NSI  NV                     47,894        1,707,421.10

                     WAREHOUSES      DE  PAUW   SCA              42,401        4,782,832.80

            小計

                     銘柄数:10                      4,196,035         37,767,536.68
                                                   (4,920,354,678)

                     組入時価比率:10.5%                                   10.6%

            英ポンド         HAMMERSON     PLC                 1,545,050         8,241,296.70

                     SAFESTORE     HOLDINGS     PLC             112,206         638,452.14

                     SEGRO   PLC                   1,396,912         9,404,011.58

                                 44/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                     UNITE   GROUP   PLC                 432,936        3,653,979.84
            小計

                     銘柄数:4                      3,487,104         21,937,740.26
                                                   (3,200,716,303)

                     組入時価比率:6.8%                                   6.9%

            豪ドル         GOODMAN    GROUP                   278,404        2,686,598.60

                     GPT  GROUP                    1,958,006         10,142,471.08

                     MIRVAC    GROUP                  9,372,353         21,181,517.78

                     SCENTRE    GROUP                  4,811,344         21,025,573.28

            小計

                     銘柄数:4                     16,420,107         55,036,160.74
                                                   (4,534,979,644)

                     組入時価比率:9.7%                                   9.8%

            香港ドル         LINK   REIT                   1,637,000        123,102,400.00

            小計

                     銘柄数:1                      1,637,000        123,102,400.00
                                                   (1,740,667,936)

                     組入時価比率:3.7%                                   3.8%

            シンガポールドル         ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV  TRT         2,770,800         7,564,284.00

                     CDL  HOSPITALITY      TRUSTS              1,894,700         3,088,361.00

                     FRASERS    CENTREPOINT      TRUST            1,544,300         3,443,789.00

                     MAPLETREE     INDUSTRIAL      TRUST           3,221,000         6,409,790.00

            小計

                     銘柄数:4                      9,430,800         20,506,224.00
                                                   (1,672,077,504)

                     組入時価比率:3.6%                                   3.6%

            合計                                       46,290,097,014

                                                   (40,103,214,014)

     (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     (注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

     (注3)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

     (注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

     第2   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
                                   2018年   7月23日現在

          種類

                         契約額等(円)
                                          時価(円)           評価損益(円)
                               うち1年超
     市場取引以外の取引

     為替予約取引

      売建                  41,170,000             -        41,190,000            △20,000

                                 45/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       豪ドル                 41,170,000             -        41,190,000            △20,000
          合計              41,170,000             -        41,190,000            △20,000

     (注)時価の算定方法

      1為替予約取引

        1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

         ①計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合

          は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

          ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物

           相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧

           客先物相場の仲値を用いております。
        2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま

         す。
     ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

                                 46/78













                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     2【ファンドの現況】

     【純資産額計算書】

     グローバルREITオープン(資産成長型)

                                    2018年8月31日現在

     Ⅰ 資産総額                                 96,910,530     円 

     Ⅱ 負債総額                                  147,340    円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 96,763,190     円 
     Ⅳ 発行済口数                                 80,291,444     口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   1.2051   円 
     (参考)グローバルREITオープン マザーファンド

                                    2018年8月31日現在

     Ⅰ 資産総額                               45,823,222,691       円 

     Ⅱ 負債総額                                    619  円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                               45,823,222,072       円 
     Ⅳ 発行済口数                               21,553,583,830       口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   2.1260   円 
     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】

     (1)受益証券の名義書換えの事務等

       該当事項はありません。
       ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信
      託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が
      効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情
      がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
       なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
      から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再
      発行の請求を行なわないものとします。
     (2)受益者に対する特典
       該当事項はありません。
     (3)受益権の譲渡
      ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
       記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
       減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するも
       のとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
                                 47/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社振法の規定にしたが
       い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとしま
       す。
      ③上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
       替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者
       が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
       ることができます。
     (4)受益権の譲渡の対抗要件
       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することが
      できません。
     (5)受益権の再分割
       委託者は、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     (6)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部
      解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法
      その他の法令等にしたがって取り扱われます。
                                 48/78













                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     第二部【委託会社等の情報】

     第1【委託会社等の概況】

     1【委託会社等の概況】

      (1)資本金の額

        2018年8月末現在、17,180百万円
        会社が発行する株式総数  20,000,000株
        発行済株式総数                     5,150,693株
        過去5年間における主な資本金の額の増減:該当事項はありません。
      (2)会社の機構

       (a)会社の意思決定機構
         当社は指名委員会等設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表執行役ならび
        に執行役、指名委員会、監査委員会および報酬委員会をおきますが、代表取締役および監査役会は設け
        ません。各機関の権限は以下のとおりであります。
        株主総会
         株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
        重要事項の承認等を行います。
        取締役会
         取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また執行役・代表執行役、各委員会
        の委員等を選任し、取締役および執行役の職務の執行を監督します。
        代表執行役・執行役
         各執行役は、当社の業務の執行を行います。代表執行役は当社を代表いたします。また取締役会によ
        り委任された一定の事項について、代表執行役および執行役で構成される経営会議および執行役会が意
        思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員には執行役会で選定
        された執行役員が含まれます。
        委員会
         取締役3名以上(但し、各委員につき過半数は社外取締役であって執行役でない者)で構成され、
        イ)指名委員会は、株主総会に提出する取締役の選任・解任・不再任に関する議案の内容を決定し、
        ロ)報酬委員会は取締役・執行役が受ける個人別の報酬の決定に関する方針を定め、かつそれに従って
        各報酬の内容を決定し、ハ)監査委員会は取締役・執行役の職務執行の適法性ならびに妥当性に関する
        監査を行うととともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再任に関する議案の内容を決
        定します。
                                 49/78





                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       (b)投資信託の運用体制
     2【事業の内容及び営業の概況】















       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定

      を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っていま
      す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
      ます。
       委託者の運用する証券投資信託は2018年7月31日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
                 種類           本数      純資産総額(百万円)

                                 50/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
             追加型株式投資信託               1,007          27,070,500
             単位型株式投資信託                124           662,043
            追加型公社債投資信託                 14         5,538,606
            単位型公社債投資信託                 395          1,787,765
                 合計           1,540          35,058,913
     3【委託会社等の経理状況】


      1.委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務諸

       表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」とい
       う)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日
       内閣府令第52号)により作成しております。
      2.財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

      3.委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2017年4月1日から2018年

       3月31日まで)の財務諸表について、新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
     (1)【貸借対照表】

                        前事業年度                      当事業年度        

                          (2017年3月31日)              (2018年3月31日)
                     注記
            区分                金額(百万円)              金額(百万円)
                     番号
          (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                             127              919
      金銭の信託                            52,247              47,936
      有価証券                            15,700              22,600
      前払金                              33               0
      前払費用                              2              26
      未収入金                             495              464
      未収委託者報酬                            16,287              24,059
      未収運用受託報酬                            7,481              6,764
      繰延税金資産                            1,661              2,111
      その他                              42              181
      貸倒引当金                             △11              △15
          流動資産計                        94,066              105,048
     固定資産
      有形固定資産                            1,001               874
       建物              ※2       377              348
       器具備品              ※2       624              525
      無形固定資産                            7,185              7,157
       ソフトウェア                    7,184              7,156
                                 51/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       その他                      0              0
      投資その他の資産                            13,165              13,825
       投資有価証券                    1,233              1,184
       関係会社株式                    8,124              9,033
       従業員長期貸付金                      -              36
       長期差入保証金                      44              54
       長期前払費用                      37              36
       前払年金費用                    2,594              2,350
       繰延税金資産                     960              962
       その他                     170              168
       貸倒引当金                      -             △0
          固定資産計                        21,353              21,857
          資産合計                       115,419              126,906
                        前事業年度                      当事業年度        

                          (2017年3月31日)              (2018年3月31日)
                     注記
            区分                金額(百万円)              金額(百万円)
                     番号
          (負債の部)
     流動負債
      預り金                              98              133
      未払金               ※1             10,401              17,853
       未払収益分配金                      1              1
       未払償還金                      31              31
       未払手数料                    5,242              7,884
       関係会社未払金                    4,438              7,930
       その他未払金                     687             2,005
      未払費用               ※1             9,461              12,441
      未払法人税等                             714             2,241
      前受収益                              39              33
      賞与引当金                            4,339              4,626
          流動負債計                        25,055              37,329
     固定負債
      退職給付引当金                            2,947              2,938
      時効後支払損引当金                             538              548
          固定負債計                         3,485              3,486
          負債合計                        28,540              40,816
         (純資産の部)
     株主資本                             86,837              86,078
      資本金                            17,180              17,180
      資本剰余金                             13,729              13,729
       資本準備金                      11,729              11,729
       その他資本剰余金                      2,000              2,000
      利益剰余金                             55,927              55,168
       利益準備金                       685              685
       その他利益剰余金                      55,242              54,483
        別途積立金                      24,606              24,606
        繰越利益剰余金                      30,635              29,876
     評価・換算差額等                               41              11
      その他有価証券評価差額金                               41              11
          純資産合計                        86,878              86,090
                                 52/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        負債・純資産合計                         115,419              126,906
     (2)【損益計算書】

                            前事業年度              当事業年度

                         (自 2016年4月1日              (自 2017年4月1日
                          至 2017年3月31日)              至 2018年3月31日)
                     注記
            区分                金額(百万円)              金額(百万円)
                     番号
     営業収益
      委託者報酬                            96,594              115,907
      運用受託報酬                            28,466              26,200
      その他営業収益                             266              338
          営業収益計                       125,327              142,447
     営業費用
      支払手数料                            39,785              45,252
      広告宣伝費                            1,011              1,079
      公告費                              0              0
      調査費                            26,758              30,516
       調査費                    5,095              5,830
       委託調査費                    21,662              24,685
      委託計算費                            1,290              1,376
      営業雑経費                            4,408              5,464
       通信費                     162              125
       印刷費                     940              966
       協会費                      76              79
       諸経費                    3,228              4,293
          営業費用計                        73,254              83,689
     一般管理費
      給料                            11,269              11,716
       役員報酬              ※2       301              425
       給料・手当                    6,923              6,856
       賞与                    4,044              4,433
      交際費                             126              132
      旅費交通費                             469              482
      租税公課                             898             1,107
      不動産賃借料                            1,222              1,221
      退職給付費用                            1,223              1,119
      固定資産減価償却費                            2,730              2,706
      諸経費                            8,118              9,122
          一般管理費計                         26,059              27,609
           営業利益                       26,012              31,148
                            前事業年度              当事業年度

                         (自 2016年4月1日
                                        (自 2017年4月1日
                          至 2017年3月31日)
                                        至 2018年3月31日)
                     注記
            区分                金額(百万円)              金額(百万円)
                     番号
                                 53/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     営業外収益
      受取配当金               ※1      7,397              4,031
      受取利息                       0              ▶
      金銭の信託運用益                      684               -
      その他                      379              362
          営業外収益計                         8,461              4,398
     営業外費用
      支払利息                        17               2
      金銭の信託運用損                        -             312
      時効後支払損引当金繰入額                        16              13
      為替差損                       33              46
      その他                       9              31
          営業外費用計                           77              405
           経常利益                       34,397              35,141
     特別利益
      投資有価証券等売却益                       26              20
      関係会社清算益                       41               -
      株式報酬受入益                       59              75
          特別利益計                          126               95
     特別損失
      投資有価証券等評価損                       6              2
      固定資産除却損               ※3        9              58
          特別損失計                          15              60
         税引前当期純利益                          34,507              35,176
     法人税、住民税及び事業税                             7,147              10,775

     法人税等調整額                             1,722              △439
          当期純利益                        25,637              24,840

     (3)【株主資本等変動計算書】

       前事業年度(自 2016年4月1日 至 2017年3月31日)
                                                     (単位:百万円)
                                    株主資本
                        資本剰余金                  利益剰余金
                                        その他利益剰余金
                                                        株 主 
                         その他    資 本                      利 益
                                              繰 
               資本金                                          資 本
                     資 本              利 益
                         資 本    剰余金                      剰余金
                                        別 途      越  
                                                         合 計
                     準備金              準備金
                         剰余金    合 計                      合 計
                                        積立金      利 益
                                             剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000     13,729       685    24,606      43,405      68,696      99,606
     当期変動額
      剰余金の配当                                       △38,407      △38,407      △38,407
      当期純利益                                        25,637      25,637      25,637
                                 54/78



                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      株主資本以外の
      項目の当期変動
      額(純額)
     当期変動額合計             -     -    -     -     -     -   △12,769      △12,769      △12,769
     当期末残高           17,180     11,729    2,000     13,729       685    24,606      30,635      55,927      86,837
                                 (単位:百万円)

                     評価・換算差額等
                                   純資産合計
                  その他有価証         評価・換算
                  券評価差額金         差額等合計
     当期首残高                5,349        5,349        104,956

     当期変動額
      剰余金の配当                                △38,407
      当期純利益                                 25,637
      株主資本以外の項目
      の当期変動額(純              △5,308        △5,308         △5,308
      額)
     当期変動額合計               △5,308        △5,308         △18,078
     当期末残高                  41        41       86,878
       当事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)

                                                    (単位:百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金
                                                       株 主 
                        その他    資 本                     利 益
                                             繰 
               資本金                                         資 本
                    資 本              利 益
                        資 本    剰余金                     剰余金
                                       別 途      越  
                                                        合 計
                    準備金              準備金
                        剰余金    合 計                     合 計
                                       積立金      利 益
                                            剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      30,635      55,927      86,837
     当期変動額
      剰余金の配当                                      △25,598      △25,598      △25,598
      当期純利益                                       24,840      24,840      24,840
      株主資本以外
      の項目の当期
      変動額(純
      額)
     当期変動額合計            -     -    -     -     -     -    △758      △758      △758
     当期末残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      29,876      55,168      86,078
                                 (単位:百万円)

                                 55/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                     評価・換算差額等
                                   純資産合計
                  その他有価証        評価・換算
                  券評価差額金        差額等合計
     当期首残高                  41        41       86,878

     当期変動額
      剰余金の配当                                △25,598
      当期純利益                                 24,840
      株主資本以外の項目
      の当期変動額(純                △29        △29         △29
      額)
     当期変動額合計                 △29        △29         △788
     当期末残高                  11        11       86,090
     [重要な会計方針]

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                    (1)  子会社株式及び関連会社株式              … 移動平均法による原価法

                         (2)  その他有価証券

                         時価のあるもの        …  決算期末日の市場価格等に基づく時価法
                                    (評価差額は全部純資産直入法により処理し、
                                    売却原価は移動平均法により算定しておりま
                                    す。)
                         時価のないもの        …  移動平均法による原価法
     2.金銭の信託の評価基準及び評価方                    時価法

       法
     3.固定資産の減価償却の方法                    (1)  有形固定資産

                           定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取
                          得した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得
                          した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しており
                          ます。
                           主な耐用年数は以下の通りであります。
                             建物        38~50年
                             附属設備        8~15年
                             構築物          20年
                             器具備品        4~15年
                         (2)  無形固定資産及び投資その他の資産

                           定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
                          ついては、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法に
                          よっております。
     4.引当金の計上基準                    (1)  貸倒引当金

                           一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
                          債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計
                          上しております。
                         (2)  賞与引当金

                           賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
                                 56/78



                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                         (3)  退職給付引当金
                           従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
                          業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
                          産の見込額に基づき計上しております。
                         ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
                          までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
                          ております。
                         ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                           確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
                          従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
                          り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
                          す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
                          年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
                           退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
                          発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
                          により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
                         (4)  時効後支払損引当金

                           時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
                          受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基
                          づく将来の支払見込額を計上しております。
     5.消費税等の会計処理方法                     消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控

                         除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
                         す。
     6.連結納税制度の適用                     連結納税制度を適用しております。

     [ 未適用の会計基準等           ]

       ・「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号 平成30年2月16日)
       ・「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第26号 平成30年2月16
     日)
       (1)概要
          個別財務諸表における子会社株式等に係る将来加算一時差異の取扱いが見直され、また(分類
         1)に該当する企業における繰延税金資産の回収可能性に関する取扱いの明確化が行われており
         ます。
       (2)適用予定日
          2019年3月期の期首より適用予定であります。
       (3)当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
       ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 平成30年3月30日)

       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 平成30年3月30日)
       (1)概要
          収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識さ
       れます。
           ステップ1:顧客との契約を識別する。
           ステップ2:契約における履行義務を識別する。
           ステップ3:取引価格を算定する。
                                 57/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
           ステップ4:契約における履行義務に取引価格を配分する。
           ステップ5:履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
       (2)適用予定日
          2022年3月期の期首より適用予定であります。
       (3)当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
     [ 表示方法の変更に関する注記               ]

       (貸借対照表)
        前事業年度において、流動負債の「その他未払金」に含めて表示していた「関係会社未払金」は、
       金額的重要性が増したため、当事業年度より区分掲記しております。この結果、前事業年度の貸借対
       照表において、「流動負債」の「その他未払金」に表示していた4,438百万円は、「関係会社未払
       金」4,438百万円として組み替えております。
     [注記事項]



     ◇ 貸借対照表関係

               前事業年度末                           当事業年度末

              (2017年3月31日)                           (2018年3月31日)
      ※1.関係会社に対する資産及び負債                           ※1.関係会社に対する資産及び負債
        区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている                           区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
       ものは、次のとおりであります。                           ものは、次のとおりであります。
         未払費用                  938百万円         未払費用                 1,781百万円
      ※2.有形固定資産より控除した減価償却累計額                           ※2.有形固定資産より控除した減価償却累計額

         建物                  681百万円         建物                  708百万円
         器具備品                3,331           器具備品                3,491
         合計                4,013           合計                4,200
     ◇ 損益計算書関係

                前事業年度                           当事業年度

             (自 2016年4月1日                           (自 2017年4月1日
              至 2017年3月31日)                           至 2018年3月31日)
      ※1.関係会社に係る注記                           ※1.関係会社に係る注記
        区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの                           区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
       は、次のとおりであります。                           は、次のとおりであります。
         受取配当金                5,252百万円           受取配当金                4,026百万円
         支払利息                           支払利息
                          17                            2
      ※2.役員報酬の範囲額                           ※2.役員報酬の範囲額

        役員報酬は報酬委員会決議に基づき支給されてお                                   (同左)
       ります。
                                 58/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      ※3.固定資産除却損                           ※3.固定資産除却損
         建物                   -百万円        建物                  4百万円
         器具備品                   0        器具備品                  0
         ソ   フ   ト   ウ   ェ                 ソ  フ  ト  ウ  ェ
                            9                          53
         ア                                     ア       
         合計                   9        合計                  58
     ◇   株主資本等変動計算書関係

       前事業年度(自 2016年4月1日 至 2017年3月31日)

       1.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

      株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                -            -      5,150,693株

       2.  剰余金の配当に関する事項

       (1)配当金支払額
          ①配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2016年5月13日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     34,973百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            1株当たり配当額                        6,790円
            基準日                    2016年3月31日
            効力発生日                    2016年6月24日
           ②配当財産が金銭以外である場合における当該財産の総額

           2016年10月27日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当財産の種類 株式会社野村総合研究所の株式
            配当財産の帳簿価額                       3,064百万円
            1株当たり配当額                        594円87銭
            効力発生日                     2016年10月27日
            配当財産の種類 株式会社ジャフコの株式

            配当財産の帳簿価額                        282百万円
            1株当たり配当額                         54円93銭
            効力発生日                     2016年10月27日
            配当財産の種類 朝日火災海上保険株式会社の株式

            配当財産の帳簿価額                         87百万円
            1株当たり配当額                         16円89銭
            効力発生日                     2016年10月27日
        (2)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2017年5月12日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
                                 59/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
            配当金の総額                   25,598百万円
            配当の原資                    利益剰余金
            1株当たり配当額                      4,970円
            基準日                  2017年3月31日
            効力発生日                  2017年6月23日
       当事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)

       1.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

      株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                -            -      5,150,693株

       2.  剰余金の配当に関する事項

       (1)配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2017年5月12日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     25,598百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            1株当たり配当額                        4,970円
            基準日                    2017年3月31日
            効力発生日                    2017年6月23日
        (2)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     24,826百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            1株当たり配当額                        4,820円
            基準日                    2018年3月31日
            効力発生日                    2018年6月25日
     ◇ 金融商品関係

       前事業年度(自         2016年4月1日         至  2017年3月31日)

       1.  金融商品の状況に関する事項

       (1)金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
                                 60/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       (2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
         ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
         ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
         営会議で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
       2.  金融商品の時価等に関する事項

          2017年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。
         なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                 (単位:百万円)
                             貸借対照表計上額               時価         差額
     (1)現金・預金                                127          127         -
     (2)金銭の信託                               52,247          52,247           -
     (3)未収委託者報酬                               16,287          16,287           -
     (4)未収運用受託報酬                               7,481          7,481          -
     (5)有価証券及び投資有価証券                               15,700          15,700           -
        その他有価証券                            15,700          15,700           -
              資産計                      91,843          91,843           -
     (6)未払金                               10,401          10,401           -
       未払収益分配金                                 1          1        -
       未払償還金                                 31          31        -
       未払手数料                               5,242          5,242          -
        関係会社未払金                             4,438          4,438          -
       その他未払金                                687          687         -
     (7)未払費用                               9,461          9,461          -
     (8)未払法人税等                                714          714         -
                                 61/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
              負債計                      20,578          20,578           -
      注1:金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      (1)  現金・預金
        短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (2)  金銭の信託

        信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産(コールローン・委託証拠金等)で
       構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
       は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
       先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
       ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

        その他有価証券
        譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
       おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
       ださい。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等

      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
      す。
      注2:非上場株式等(貸借対照表計上額:投資有価証券1,233百万円、関係会社株式8,124百万円)は、市場価

        格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難
        と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
      注3:金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                          (単位:百万円)
                                1年超       5年超
                         1年以内                    10年超
                                5年以内      10年以内
       預金                     127        -       -       -
       金銭の信託                   52,247          -       -       -
       未収委託者報酬                   16,287          -       -       -
       未収運用受託報酬                   7,481         -       -       -
       有価証券及び投資有価証券
        その他有価証券                   15,700          -       -       -
                                 62/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       合計                   91,843          -       -       -
       当事業年度(自         2017年4月1日         至  2018年3月31日)

       1.  金融商品の状況に関する事項

       (1)金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       (2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
         ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
         ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
         営会議で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
       2.  金融商品の時価等に関する事項

          2018年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。
         なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                 (単位:百万円)
                             貸借対照表計上額                時価         差額
                                 63/78

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (1)現金・預金                                919          919         -
     (2)金銭の信託                               47,936           47,936           -
     (3)未収委託者報酬                               24,059           24,059           -
     (4)未収運用受託報酬                               6,764          6,764          -
     (5)有価証券及び投資有価証券                               22,600           22,600           -
        その他有価証券                            22,600           22,600           -
              資産計                      102,279           102,279           -
     (6)未払金                               17,853           17,853           -
       未払収益分配金                                 1          1        -
       未払償還金                                 31          31        -
       未払手数料                               7,884          7,884          -
       関係会社未払金                               7,930          7,930          -
       その他未払金                               2,005          2,005          -
     (7)未払費用                               12,441           12,441           -
     (8)未払法人税等                               2,241          2,241          -
              負債計                      32,536           32,536           -
      注1:金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      (1)  現金・預金
        短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (2)  金銭の信託

        信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産(コールローン・委託証拠金等)で
       構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
       は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
       先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
       ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

        その他有価証券
        譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
       おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
       ださい。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等


        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
                                 64/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       ます。
      注2:非上場株式等(貸借対照表計上額:投資有価証券1,184百万円、関係会社株式9,033百万円)は、市場価

        格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難
        と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
      注3:金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                          (単位:百万円)
                                1年超       5年超
                         1年以内                    10年超
                                5年以内      10年以内
       預金                     919        -       -       -
       金銭の信託                   47,936          -       -       -
       未収委託者報酬                   24,059          -       -       -
       未収運用受託報酬                   6,764         -       -       -
       有価証券及び投資有価証券
        その他有価証券                   22,600          -       -       -
       合計                  102,279          -       -       -
     ◇ 有価証券関係

       前事業年度      (自   2016年4月1日         至  2017年3月31日)

       1.売買目的有価証券(2017年3月31日)

        該当事項はありません。
       2.満期保有目的の債券(2017年3月31日)

        該当事項はありません。
       3.子会社株式及び関連会社株式(2017年3月31日)

        該当事項はありません。
       4.その他有価証券(2017年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
         小計             -       -       -
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
      譲渡性預金             15,700       15,700         -
         小計          15,700       15,700         -
                                 65/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
         合計          15,700       15,700         -
       5.事業年度中に売却したその他有価証券(自                         2016年4月1日         至  2017年3月31日)

        該当事項はありません。
       当事業年度      (自   2017年4月1日         至  2018年3月31日)

       1.売買目的有価証券(2018年3月31日)

        該当事項はありません。
       2.満期保有目的の債券(2018年3月31日)

        該当事項はありません。
       3.子会社株式及び関連会社株式(2018年3月31日)

        該当事項はありません。
       4.その他有価証券(2018年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
         小計             -       -       -
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
      譲渡性預金             22,600       22,600         -
         小計          22,600       22,600         -
         合計          22,600       22,600         -
       5.事業年度中に売却したその他有価証券(自                         2017年4月1日         至  2018年3月31日)

        該当事項はありません。
       ◇ 退職給付関係

                   前事業年度(自 2016年4月1日 至 2017年3月31日)

          1.採用している退職給付制度の概要

            当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
           定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
          2.確定給付制度

                                 66/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
          (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
             退職給付債務の期首残高                            18,692   百万円
              勤務費用                              889
              利息費用                              125
              数理計算上の差異の発生額                              464
              退職給付の支払額                             △634
              その他                               8
             退職給付債務の期末残高                            19,546
          (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

             年金資産の期首残高                            15,764   百万円
              期待運用収益                              394
              数理計算上の差異の発生額                              468
              事業主からの拠出額                              507
              退職給付の支払額                             △562
             年金資産の期末残高                            16,572
          (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
             積立型制度の退職給付債務                            16,578   百万円
             年金資産                           △16,572
                                           5
             非積立型制度の退職給付債務                             2,967
             未積立退職給付債務                             2,973
             未認識数理計算上の差異                            △2,992
             未認識過去勤務費用                              371
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                              352
             退職給付引当金                             2,947

             前払年金費用                            △2,594
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                              352
          (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

             勤務費用                              889  百万円
             利息費用                              125
             期待運用収益                             △394
             数理計算上の差異の費用処理額                              412
             過去勤務費用の費用処理額                             △40
             確定給付制度に係る退職給付費用                              993
          (5)  年金資産に関する事項

            ①年金資産の主な内容
              年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
             債券                              49%
             株式                              39%
             生保一般勘定                              12%
             その他                              0%
             合計                             100%
            ②長期期待運用収益率の設定方法

             年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
             と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
             しております。
          (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

             当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
             確定給付型企業年金制度の割引率                             0.9%
             退職一時金制度の割引率                             0.6%
             長期期待運用収益率                             2.5%
                                 67/78



                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
          3.確定拠出制度
            当社の確定拠出制度への要拠出額は、195百万円でした。
                   当事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)


          1.採用している退職給付制度の概要

            当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
           定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
          2.確定給付制度

          (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
             退職給付債務の期首残高                            19,546   百万円
              勤務費用                              929
              利息費用                              167
              数理計算上の差異の発生額                             1,415
              退職給付の支払額                             △660
              その他                               0
             退職給付債務の期末残高                            21,398
          (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

             年金資産の期首残高                            16,572   百万円
              期待運用収益                              414
              数理計算上の差異の発生額                              395
              事業主からの拠出額                              510
              退職給付の支払額                             △518
             年金資産の期末残高                            17,373
          (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
             積立型制度の退職給付債務                            18,163   百万円
             年金資産                           △17,373
                                          790
             非積立型制度の退職給付債務                             3,235
             未積立退職給付債務                             4,025
             未認識数理計算上の差異                            △3,768
             未認識過去勤務費用                              331
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                              588
             退職給付引当金                             2,938

             前払年金費用                            △2,350
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                              588
          (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

             勤務費用                              929  百万円
             利息費用                              167
             期待運用収益                             △414
             数理計算上の差異の費用処理額                              244
             過去勤務費用の費用処理額                             △40
             確定給付制度に係る退職給付費用                              887
          (5)  年金資産に関する事項

            ①年金資産の主な内容
              年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
             債券                              47%
             株式                              41%
             生保一般勘定                              12%
             その他                              0%
             合計                             100%
                                 68/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
            ②長期期待運用収益率の設定方法
             年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
             と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
             しております。
          (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

             当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
             確定給付型企業年金制度の割引率                             0.9%
             退職一時金制度の割引率                             0.5%
             長期期待運用収益率                             2.5%
          3.確定拠出制度

            当社の確定拠出制度への要拠出額は、195百万円でした。
     ◇ 税効果会計関係


                前事業年度末                            当事業年度末

               (2017年3月31日)                            (2018年3月31日)
     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                            1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
      内訳                            内訳
      繰延税金資産                       百万円     繰延税金資産                       百万円
       賞与引当金                      1,345      賞与引当金                      1,434
       退職給付引当金                        913     退職給付引当金                       910
       投資有価証券評価減                        417     投資有価証券評価減                       417
       未払事業税                        110     未払事業税                       409
       関係会社株式評価減                        247     関係会社株式評価減                       247
       ゴルフ会員権評価減                        212     ゴルフ会員権評価減                       207
       減価償却超過額                        171     減価償却超過額                       171
       時効後支払損引当金                        166     時効後支払損引当金                       169
       子会社株式売却損                        148     子会社株式売却損                       148
       未払子会社役務提供費用                         -    未払子会社役務提供費用                       121
       未払社会保険料                        85    未払社会保険料                       107
       関係会社株式譲渡益                        88    関係会社株式譲渡益                         -
                               274                            197
       その他                            その他
      繰延税金資産小計                        4,183     繰延税金資産小計                       4,543
      評価性引当額                            評価性引当額
                              △739                            △735
                              3,444                            3,808
      繰延税金資産合計                            繰延税金資産合計
      繰延税金負債                            繰延税金負債
       その他有価証券評価差額金                        18     その他有価証券評価差額金                        5
                               804                            728
       前払年金費用                            前払年金費用
      繰延税金負債合計                         822    繰延税金負債合計                         733
      繰延税金資産の純額                        2,621     繰延税金資産の純額                       3,074
     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                            2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率

      との差異の原因となった主な項目別の内訳                            との差異の原因となった主な項目別の内訳
      法定実効税率                      31.0%      法定実効税率                      31.0%
      (調整)                            (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項目                       0.1%      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.2%
      受取配当金等永久に益金に算入されな                            目
      い項目                      △6.2%       受取配当金等永久に益金に算入され
      タックスヘイブン税制                       0.7%      ない項目                      △3.4%
      外国税額控除                      △0.2%       タックスヘイブン税制                       1.8%
      外国子会社からの受取配当に係る外国                            外国税額控除                      △0.2%
      源泉税                       0.5%      外国子会社からの受取配当に係る外
      その他                      △0.2%       国源泉税                       0.3%
                                   その他                      △0.4%
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
                             25.7%
                                   税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                                         29.3%
                                 69/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     ◇ セグメント情報等

       前事業年度(自 2016年4月1日 至 2017年3月31日)

      1.セグメント情報

         当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      2.関連情報

       (1)製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
         品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
       (2)地域ごとの情報

         ①  売上高
           本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
         ②  有形固定資産
           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
       (3)主要な顧客ごとの情報

          外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
         な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
       当事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)

      1.セグメント情報

         当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      2.関連情報

       (1)製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
         品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
       (2)地域ごとの情報

         ①  売上高
           本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
         ②  有形固定資産
           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
       (3)主要な顧客ごとの情報

          外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
         な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
     ◇ 関連当事者情報

                                 70/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     前事業年度(自 2016年4月1日 至 2017年3月31日)

      1.関連当事者との取引

         (ア)親会社及び法人主要株主等
                              議決権等                 取引        期末

           会社等                         関連当事者との
      種類          所在地     資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額    科目    残高
           の名称                           関係
                              (被所有)割合                 (百万円)        (百万円)
                                          資金の借入
                                                24,500
                                          (*1)
                                                   短期借入
                                                          -
         野村ホール                     (被所有)     資産の賃貸借
                                                   金
               東京都      594,492
     親会社    ディングス株                持株会社      直接    及び購入等
                                          資金の返済      24,500
               中央区     (百万円)
         式会社                      100%
                                   役員の兼任
                                          借入金利息
                                                  17 未払費用       -
                                          の支払
         (イ)子会社等

                              議決権等                 取引        期末

           会社等                         関連当事者との
      種類          所在地     資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額    科目    残高
           の名称                           関係
                              (被所有)割合                 (百万円)        (百万円)
                                          自社利用ソ

         株式会社野村      東京都      18,600   情報サービ           サービス・製      フトウェア
     関連会社                           -                 787  未払費用       -
         総合研究所      千代田区     (百万円)     ス業          品の購入      開発の委託
                                          等(*2)
         (ウ)兄弟会社等

                              議決権等                 取引        期末
           会社等                         関連当事者との
      種類          所在地     資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額    科目    残高
           の名称                           関係
                              (被所有)割合                 (百万円)        (百万円)
                                   当社投資信託
                                   の募集の取扱
                                          投資信託に
                                   及び売出の取
                                          係る事務代
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000              扱ならびに投                未払手数
                         証券業      -          行手数料の      33,019        4,486
     子会社    会社      中央区     (百万円)               資信託に係る                料
                                          支払(*3)
                                   事務代行の委
                                   託等
                                   役員の兼任
         (エ)役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
      (注)1.上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

        2.取引条件及び取引条件の決定方針等
          (*1) 資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
          (*2) ソフトウェア開発については、調査・研究に要する費用や開発工数等を勘案し、総合的に決定しており
             ます。なお、株式会社野村総合研究所は、2016年10月27日より関連当事者に該当しないこととなったた
             め、取引金額は関連当事者であった期間について、期末残高は関連当事者でなくなった時点について記
             載しております。
          (*3) 投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
      2.親会社又は重要な関連会社に関する注記

                                 71/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
         (1)親会社情報
           野村ホールディングス㈱(東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
            ニューヨーク証券取引所に上場)
         (2)重要な関連会社の要約財務諸表

           該当はありません。
     当事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)

      1.関連当事者との取引

         (ア)親会社及び法人主要株主等
                              議決権等                 取引        期末

           会社等                         関連当事者との
      種類          所在地     資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額    科目    残高
           の名称                           関係
                              (被所有)割合                 (百万円)        (百万円)
                                          資金の借入
                                                3,000
                                          (*1)
                                                   短期借入
                                                          -
         野村ホール                     (被所有)     資産の賃貸借
                                                   金
               東京都      594,492
     親会社    ディングス株                持株会社      直接    及び購入等
                                          資金の返済      3,000
               中央区     (百万円)
         式会社                      100%
                                   役員の兼任
                                          借入金利息
                                                  2 未払費用       -
                                          の支払
         (イ)子会社等

           該当はありません。
         (ウ)兄弟会社等

                              議決権等                 取引        期末
           会社等                         関連当事者との
      種類          所在地     資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額    科目    残高
           の名称                           関係
                              (被所有)割合                 (百万円)        (百万円)
                                   当社投資信託
                                   の募集の取扱
                                          投資信託に
                                   及び売出の取
                                          係る事務代
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000              扱ならびに投                未払手数
                         証券業      -          行手数料の      37,482        6,691
     子会社    会社      中央区     (百万円)               資信託に係る                料
                                          支払(*2)
                                   事務代行の委
                                   託等
                                   役員の兼任
         (エ)役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
      (注)1.上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

        2.取引条件及び取引条件の決定方針等
          (*1) 資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
          (*2) 投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
      2.親会社又は重要な関連会社に関する注記

         (1)親会社情報
           野村ホールディングス㈱(東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
                                 72/78

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
            ニューヨーク証券取引所に上場)
         (2)重要な関連会社の要約財務諸表

           該当はありません。
     ◇ 1株当たり情報

               前事業年度                           当事業年度
             (自 2016年4月1日                           (自 2017年4月1日
             至 2017年3月31日)                            至 2018年3月31日)
     1株当たり純資産額                    16,867円41銭       1株当たり純資産額                    16,714円33銭

     1株当たり当期純利益                    4,977円49銭       1株当たり当期純利益                    4,822円68銭
     潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜                           潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜

     在株式が存在しないため記載しておりません。                           在株式が存在しないため記載しておりません。
     1株当たり当期純利益の算定上の基礎                           1株当たり当期純利益の算定上の基礎

       損益計算書上の当期純利益                  25,637百万円         損益計算書上の当期純利益                  24,840百万円
       普通株式に係る当期純利益                  25,637百万円         普通株式に係る当期純利益                  24,840百万円
       普通株主に帰属しない金額の主要な内訳                           普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
        該当事項はありません。                           該当事項はありません。
       普通株式の期中平均株式数                   5,150,693株        普通株式の期中平均株式数                   5,150,693株
     [重要な後発事象]


     当社は、2018年4月6日付で、香港の金融持株会社である8                              Limited(エイト・リミテッド、以下「エイト・リ

     ミテッド」)の株式の14.9%を取得するとともに、同社の子会社であったエイト証券株式会社(以下「エイト
     証券」)の株式の78.3%を取得しました。当社のエイト・リミテッド及びエイト証券に対する出資額は、それ
     ぞれ約11億円及び約16億円であり、いずれも4月上旬に払込みを行っております。
     4【利害関係人との取引制限】

      委託者は、「       金融商品取引法        」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁

     止されています。
      ①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
       の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
       して内閣府令で定めるものを除きます。)。
      ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
       引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
       を除きます。)。
      ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等                                                      ( 委
       託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
       る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。                                                  )又は子
       法人等(    委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
       関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。                                                 ) と有価証
                                 73/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
      ④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
       額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
       欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
       府令で定める行為
     5【その他】

     (1)定款の変更

       委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     (2)訴訟事件その他の重要事項
       委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
     第2【その他の関係法人の概況】

     1【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)受託者

                              *
           (a)名称                              (c)事業の内容
                      (b)資本金の額
                                銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関
     野村信託銀行株式会社                   35,000百万円        の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)に基づ
                                き信託業務を営んでいます。
      *2018年7月末現在
     (2)販売会社

                              *
           (a)名称                              (c)事業の内容
                      (b)資本金の額
     株式会社 三井住友銀行                 1,770,996百万円
                                銀行法に基づき銀行業を営んでいます。
     野村信託銀行株式会社                   35,000百万円
      *2018年7月末現在
     (3)運用の委託先

                              *
           (a)名称                              (c)事業の内容
                      (b)資本金の額
     CBRE Clarion Securities,              LLC
                                シービーアールイー・クラリオン・セキュリ
     ( シービーアールイー・クラリオ                   32,060,827       ティーズ・エルエルシーは、REITを含む不動産証
      ン・セキュリティーズ・エルエ                      米ドル    券の運用に特化している米国籍の投資顧問会社で
      ルシー)                          す。
      *2017年12月末現在
     2【関係業務の概要】

                                 74/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (1)受託者
       ファンドの受託会社(受託者)として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保
      管銀行への指図・連絡等を行ないます。
     (2)販売会社
       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いを行ない、信託契約の一部解約に関する事務、一部解約
      金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
     (3)運用の委託先
       委託会社から運用の指図に関する権限の一部委託を受け、信託財産の運用の指図を行ないます。
     3【資本関係】

     (持株比率5.0%以上を記載します。)

     (1)受託者
       該当事項はありません。
     (2)販売会社
       該当事項はありません。
     (3)運用の委託先
       該当事項はありません。
     第3【参考情報】

         ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
                提出年月日                     提出書類
          2018年    4月17日              有価証券届出書
          2018年    4月17日              有価証券報告書
                                 75/78









                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                       独立監査人の監査報告書

                                               2018年6月5日

     野村アセットマネジメント株式会社

      取 締 役 会  御 中
                     新日本有限責任監査法人

                     指定有限責任社員

                                   公認会計士          森 重  俊 寛
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                   公認会計士          櫻 井  雄一郎
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                   公認会計士          津 村  健二郎
                     業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の2017年
     4月1日から2018年3月31日までの第59期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
     行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
     する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
     監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
     がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
     実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
     れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
     のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
     ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
     に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
     を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
     よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
                                 76/78


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の2018年3月31日現在の財政状態
     及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示してい
     るものと認める。
     強調事項

      重要な後発事象に記載されているとおり、会社は2018年4月6日付でエイト・リミテッ
     ドの株式を取得するとともに、同社の子会社であったエイト証券株式会社の株式を取得してい
     る。
      当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
     関係はない。
                                                    以  上
     (注) 1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

          おります。
        2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 77/78











                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                  独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書

                                                  2018年9月7日

      野村アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中 
                     EY新日本有限責任監査法人

                     指定有限責任社員

                                    公認会計士          伊 藤 志 保
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                    公認会計士          森 重 俊 寛
                     業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経

      理状況」に掲げられているグローバルREITオープン(資産成長型)の2018年1月24日から2018年7月23日までの
      計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査
      を行った。
      財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し
      適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表
      示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
      ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
      た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
      に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
      は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
      び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
      法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
      表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
      者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
      グローバルREITオープン(資産成長型)の2018年7月23日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算
      期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
      利害関係

       野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の
      規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以     上
      (注) 1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

           おります。
         2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 78/78




PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。