株式会社SOU 有価証券届出書(新規公開時)

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有価証券届出書(新規公開時)

提出日:

提出者:株式会社SOU

カテゴリ:有価証券届出書(新規公開時)

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                                                           EDINET提出書類
                                                        株式会社SOU(E33807)
                                                     有価証券届出書(新規公開時)
     【表紙】

     【提出書類】                          有価証券届出書

     【提出先】                          関東財務局長

     【提出日】                          平成30年2月16日

     【会社名】                          株式会社SOU

     【英訳名】                          SOU  Inc.

     【代表者の役職氏名】                          代表取締役社長 嵜本 晋輔

     【本店の所在の場所】                          東京都港区港南一丁目2番70号 

                               品川シーズンテラス          28階
     【電話番号】                          03(4580)9983

     【事務連絡者氏名】                          取締役財務経理部長 大園 俊英

     【最寄りの連絡場所】                          東京都港区港南一丁目2番70号

                               品川シーズンテラス          28階
     【電話番号】                          03(4580)9983

     【事務連絡者氏名】                          取締役財務経理部長 大園 俊英

     【届出の対象とした募集(売出)有価証券の種類】                          株式

     【届出の対象とした募集(売出)金額】                          募集金額

                               ブックビルディング方式による募集    1,179,561,150円
                               売出金額
                               (引受人の買取引受による売出し)
                               ブックビルディング方式による売出し   3,174,975,000円
                               (オーバーアロットメントによる売出し)
                               ブックビルディング方式による売出し                          684,126,000円
                               (注) 募集金額は、有価証券届出書提出時における見込額(会
                                  社法上の払込金額の総額)であり、売出金額は、有価証
                                  券届出書提出時における見込額であります。
     【縦覧に供する場所】                          該当事項はありません。
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     第一部     【証券情報】

     第1   【募集要項】

     1  【新規発行株式】

          種類           発行数(株)                      内容

                              完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社に
                     449,100    (注)2     おける標準となる株式であります。
         普通株式
                              単元株式数は100株であります。
      (注)   1.平成30年2月16日開催の取締役会決議によっております。
        2.発行数については、平成30年3月5日開催予定の取締役会において変更される可能性があります。
        3.「第1 募集要項」に記載の募集(以下「本募集」という。)並びに後記「第2 売出要項 1 売出株式
          (引受人の買取引受けによる売出し)」に記載の引受人の買取引受けによる当社普通株式の売出し(以下
          「引受人の買取引受けによる売出し」という。)に伴い、その需要状況等を勘案し、221,400株を上限とし
          て、SMBC日興証券株式会社が当社株主であるSFプロパティマネジメント合同会社(以下「貸株人」と
          いう。)より借り入れる当社普通株式の売出し(以下「オーバーアロットメントによる売出し」という。)
          を行う場合があります。オーバーアロットメントによる売出しに関しましては、後記「募集又は売出しに関
          する特別記載事項 2 オーバーアロットメントによる売出し等について」をご参照ください。
        4.本募集及び引受人の買取引受けによる売出しに関連してロックアップに関する合意がなされておりますが、
          その内容に関しましては、後記「募集又は売出しに関する特別記載事項 3 ロックアップについて」をご
          参照ください。
        5.当社の定める振替機関の名称及び住所は、以下のとおりであります。
          名称:株式会社証券保管振替機構
          住所:東京都中央区日本橋茅場町二丁目1番1号
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     2  【募集の方法】
       平成30年3月13日に決定される予定の引受価額にて、当社と元引受契約を締結する予定の後記「4 株式の引受
      け」欄記載の金融商品取引業者(以下「第1 募集要項」において「引受人」という。)は、買取引受けを行い、当
      該引受価額と異なる価額(発行価格)で募集を行います。引受価額は平成30年3月5日開催予定の取締役会において
      決定される会社法上の払込金額(発行価額)以上の価額となります。引受人は払込期日に引受価額の総額を当社に払
      込み、本募集における発行価格の総額との差額は引受人の手取金といたします。当社は、引受人に対して引受手数料
      を支払いません。
       なお、本募集は、株式会社東京証券取引所(以下「取引所」という。)の定める「有価証券上場規程施行規則」第
      233条に規定するブックビルディング方式(株式の取得の申込みの勧誘時において発行価格又は売出価格に係る仮条件
      を投資家に提示し、株式に係る投資家の需要状況等を把握した上で発行価格等を決定する方法をいう。)により決定
      する価格で行います。
                            発行数(株)        発行価額の総額(円)           資本組入額の総額(円)

              区分
                                 ―            ―            ―

     入札方式のうち入札による募集
                                 ―            ―            ―

     入札方式のうち入札によらない募集
     ブックビルディング方式                         449,100         1,179,561,150             638,350,740

            計(総発行株式)                  449,100         1,179,561,150             638,350,740

      (注)   1.全株式を引受人の買取引受けにより募集いたします。
        2.上場前の公募増資を行うに際しての手続き等は、取引所の定める「有価証券上場規程施行規則」により規定
          されております。
        3.発行価額の総額は、会社法上の払込金額の総額であり、有価証券届出書提出時における見込額であります。
        4.資本組入額の総額は、会社法上の増加する資本金の額であり、会社計算規則第14条第1項に従い算出される
          資本金等増加限度額(見込額)の2分の1相当額を資本金に計上することを前提として算出した見込額であ
          ります。なお、平成30年2月16日開催の取締役会において、会社法上の増加する資本金の額は、平成30年3
          月13日に決定される予定の引受価額に基づき、会社計算規則第14条第1項に従い算出される資本金等増加限
          度額の2分の1の金額とし、計算の結果1円未満の端数が生じたときは、その端数を切り上げるものとし、
          会社法上の増加する資本準備金の額は、当該資本金等増加限度額から上記の増加する資本金の額を減じた額
          とすることを決議しております。
        5.有価証券届出書提出時における想定発行価格(3,090円)で算出した場合、本募集における発行価格の総額
          (見込額)は1,387,719,000円となります。
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     3  【募集の条件】
      (1)  【入札方式】
       ①  【入札による募集】
         該当事項はありません。
       ②  【入札によらない募集】

         該当事項はありません。
      (2)  【ブックビルディング方式】

                    資本    申込株                   申込

     発行価格     引受価額     払込金額
                    組入額     数単位         申込期間          証拠金        払込期日
      (円)     (円)     (円)
                    (円)     (株)                   (円)
      未定     未定     未定     未定                       未定
                             自 平成30年3月14日(水)
                                                平成30年3月20日(火)
                           100
      (注)1     (注)1     (注)2     (注)3                       (注)4
                             至 平成30年3月19日(月)
      (注)   1.発行価格は、ブックビルディング方式によって決定いたします。
          発行価格の決定に当たり、平成30年3月5日に仮条件を提示する予定であります。
          当該仮条件による需要状況、上場日までの価格変動リスク等を総合的に勘案した上で、平成30年3月13日に
          発行価格及び引受価額を決定する予定であります。
          仮条件は、事業内容、経営成績及び財政状態、事業内容等の類似性が高い上場会社との比較、価格算定能力
          が高いと推定される機関投資家等の意見その他を総合的に勘案して決定する予定であります。
          需要の申込みの受付けに当たり、引受人は、当社株式が市場において適正な評価を受けることを目的に、機
          関投資家等を中心に需要の申告を促す予定であります。
        2.払込金額は、会社法上の払込金額であり、平成30年3月5日開催予定の取締役会において決定されます。ま
          た、前記「2 募集の方法」の冒頭に記載のとおり、会社法上の払込金額及び平成30年3月13日に決定され
          る予定の発行価格、引受価額とは各々異なります。発行価格と引受価額との差額の総額は、引受人の手取金
          となります。
        3.資本組入額は、前記「2 募集の方法」に記載の資本組入額の総額を、前記「2 募集の方式」に記載の発
          行数で除した金額とし、平成30年3月13日に決定する予定であります。
        4.申込証拠金は、発行価格と同一の金額とし、利息をつけません。なお、申込証拠金のうち引受価額相当額
          は、払込期日に新株式払込金に振替充当いたします。
        5.株式受渡期日は、平成30年3月22日(木)(以下「上場(売買開始)日」という。)の予定であります。本
          募集に係る株式は、株式会社証券保管振替機構(以下「機構」という。)の「株式等の振替に関する業務規
          程」に従い、機構にて取扱いますので、上場(売買開始)日から売買を行うことができます。
        6.申込みの方法は、申込期間内に後記「① 申込取扱場所」へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたし
          ます。
        7.申込みに先立ち、平成30年3月6日から平成30年3月12日までの間で引受人に対して、当該仮条件を参考と
          して需要の申告を行うことができます。当該需要の申告は変更又は撤回することが可能であります。
          販売に当たりましては、取引所の「有価証券上場規程」に定める株主数基準の充足、上場後の株式の流通性
          の確保等を勘案し、需要の申告を行わなかった投資家にも販売が行われることがあります。
          引受人は、自社の定める配分に係る基本方針及び社内規則等に従い販売を行う方針であります。配分に係る
          基本方針については引受人の店頭における表示又はホームページにおける表示等をご確認ください。
        8.引受価額が会社法上の払込金額を下回る場合は本募集を中止いたします。
       ①  【申込取扱場所】

         後記「4 株式の引受け」欄記載の引受人の本店及び全国の各支店で申込みの取扱いをいたします。
       ②  【払込取扱場所】

                 店名                          所在地

     株式会社三井住友銀行 渋谷支店                           東京都渋谷区宇田川町20番2号

      (注) 上記の払込取扱場所での申込みの取扱いは行いません。
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     4  【株式の引受け】
                                      引受株式数

      引受人の氏名又は名称                     住所                    引受けの条件
                                        (株)
                                            1.買取引受けによりま
                                               す。
                                            2.引受人は新株式払込金
                                              として、払込期日まで
                                              に払込取扱場所へ引受
                                              価額と同額を払込むこ
     SMBC日興証券株式会社              東京都千代田区丸の内三丁目3番1号                     449,100
                                              とといたします。
                                            3.引受手数料は支払われ
                                              ません。ただし、発行
                                              価格と引受価額との差
                                              額の総額は引受人の手
                                              取金となります。
                            ―                       ―
           計                             449,100
      (注)   1.引受株式数は、平成30年3月5日開催予定の取締役会において変更される可能性があります。
        2.上記引受人と発行価格決定日(平成30年3月13日)に元引受契約を締結する予定であります。
     5  【新規発行による手取金の使途】

      (1)  【新規発行による手取金の額】
         払込金額の総額(円)                 発行諸費用の概算額(円)                   差引手取概算額(円)

               1,276,701,480                   13,200,000                1,263,501,480
      (注)   1.払込金額の総額は、会社法上の払込金額の総額とは異なり、新規発行に際して当社に払い込まれる引受価額
          の総額であり、有価証券届出書提出時における想定発行価格(3,090円)を基礎として算出した見込額であ
          ります。
        2.引受手数料は支払わないため、発行諸費用の概算額は、これ以外の費用を合計したものであります。また、
          消費税及び地方消費税(以下「消費税等」という。)は含まれておりません。
      (2)  【手取金の使途】

        上記の差引手取概算額1,263,501千円については、575,000千円を商品を買い入れる店舗の新規出店のための設備
       投資、124,000千円を業務効率化等を含む既存システムの強化及び販売促進に向けたソフトウェア開発のための投
       資、残額を広告宣伝費に充当する予定であり、各々の内訳は以下であります。
         ①設備投資の内訳としては、「なんぼや」及び「BRAND                          CONCIER」の新規出店のため平成30年8月期に2店舗分
          の50,000千円、平成31年8月期に10店舗分の250,000千円、平成32年8月期以降に11店舗分の275,000千円を
          見込んでおります。なお、「なんぼや」及び「BRAND                         CONCIER」のどちらで新規出店を行うかは、出店地の立
          地等を考慮し、また賃貸にて出店する予定であるため貸主とも協議の上、決定してまいります。
         ②システム投資の内訳としては、「なんぼや」「BRAND                          CONCIER」での商品仕入れにおける査定時間及び商品買
          取後の商品登録等、非接客業務時間の短縮を目的とした、商品情報や仕入れ(買取)額、販売額等を一元管
          理する商品管理システム(以下「商品管理システム」という。)の改修及び機能拡充、ECでの販売促進のた
          め、自社サイト及び他社サイトへの同時出品機能構築等に関するシステム開発、さらに、現在国内にて行っ
          ている商品仕入れを、香港をはじめとした海外にて実施する際に必要となる国内外での商品仕入れ・販売の
          データ連携システムの開発や情報通信ネットワークの強化等ソフトウェア面でのインフラ整備に向けた費用
          として平成30年8月期に28,000千円、平成31年8月期96,000千円を見込んでおります。
         ③広告宣伝費の内訳としては、店舗等への継続的な集客を目的としたWEBマーケティング費用として平成30年8
          月期に150,000千円、平成31年8月期に414,501千円を見込んでおります。
        なお、上記手取金は、具体的な支出が発生するまでは、安全性の高い金融商品等で運用する方針であります。ま
       た、手取金は上記①、②、③の順に優先順位をつけ充当することとします。
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     第2   【売出要項】

     1  【売出株式(引受人の買取引受けによる売出し)】

       平成30年3月13日に決定される予定の引受価額にて、当社と元引受契約を締結する予定の後記「2 売出しの条件
      (引受人の買取引受けによる売出し) (2)ブックビルディング方式」に記載の金融商品取引業者(以下「第2 売
      出要項」において「引受人」という。)は、下記売出人から買取引受けを行い、当該引受価額と異なる価額(売出価
      格、発行価格と同一の価格)で売出しを行います。引受人は株式受渡期日に引受価額の総額を売出人に支払い、引受
      人の買取引受けによる売出しにおける売出価格の総額との差額は引受人の手取金といたします。売出人は、引受人に
      対して引受手数料を支払いません。
                               売出価額の総額           売出しに係る株式の所有者の

        種類           売出数(株)
                                 (円)          住所及び氏名又は名称
              入札方式のうち入札
         ―                    ―        ―           ―
              による売出し
              入札方式のうち入札
         ―                    ―        ―           ―
              によらない売出し
                                       東京都港区港南二丁目15番1号
                                       品川インターシティA棟28階
                                       SFプロパティマネジメント合同会社
              ブックビルディング
                                                     915,500株
       普通株式                  1,027,500      3,174,975,000
              方式
                                       兵庫県芦屋市
                                       嵜本 晃次
                                                     112,000株
     計(総売出株式)              ―      1,027,500      3,174,975,000                 ―

      (注)   1.上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の「有価証券上場規程施行規則」により規定されてお
          ります。
        2.本募集における株式の発行を中止した場合には、引受人の買取引受けによる売出しも中止いたします。
        3.売出数等については今後変更される可能性があります。
        4.本募集及び引受人の買取引受けによる売出しに伴い、その需要状況等を勘案し、221,400株を上限として、
          SMBC日興証券株式会社が貸株人より借り入れる当社普通株式の売出し(オーバーアロットメントによる
          売出し)を行う場合があります。
          オーバーアロットメントによる売出しに関しましては、後記「募集又は売出しに関する特別記載事項 2 
          オーバーアロットメントによる売出し等について」をご参照ください。
        5.本募集及び引受人の買取引受けによる売出しに関連して、ロックアップに関する合意がなされております
          が、その内容に関しましては、後記「募集又は売出しに関する特別記載事項 3 ロックアップについて」
          をご参照ください。
        6.振替機関の名称及び住所は、前記「第1 募集要項 1 新規発行株式」の(注)5に記載した振替機関と同
          一であります。
        7.売出価額の総額は、有価証券届出書提出時における想定売出価格(3,090円)で算出した見込額でありま
          す。
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     2  【売出しの条件(引受人の買取引受けによる売出し)】
      (1)  【入札方式】
       ①  【入札による売出し】
         該当事項はありません。
       ②  【入札によらない売出し】

         該当事項はありません。
      (2)  【ブックビルディング方式】

                     申込株     申込

     売出価格     引受価額
                                        引受人の住所及び氏名             元引受契
                     数単位    証拠金
               申込期間               申込受付場所
      (円)     (円)
                                           又は名称          約の内容
                      (株)    (円)
                                      東京都千代田区丸の内三丁目
                                      3番1号
                                      SMBC日興証券株式会社
                                      東京都千代田区大手町一丁目
                                      5番1号
                                      みずほ証券株式会社
                                      東京都港区六本木一丁目6番
                                      1号
                                      株式会社SBI証券
                             引受人及びその
              自 平成30年
                                      東京都千代田区丸の内二丁目
      未定
                             委託販売先金融
              3月14日(水)
          未定               未定                            未定
                                      5番2号
     (注)1                 100       商品取引業者の
              至 平成30年
          (注)2               (注)2             三菱UFJモルガン・スタン               (注)3
                             全国の本支店及
     (注)2
                                      レー証券株式会社
              3月19日(月)
                             び営業所
                                      大阪府大阪市中央区今橋一丁
                                      目8番12号
                                      岩井コスモ証券株式会社
                                      東京都中央区日本橋一丁目17
                                      番6号
                                      岡三証券株式会社
                                      東京都中央区八丁堀二丁目14
                                      番1号
                                      いちよし証券株式会社
      (注)   1.売出価格の決定方法は、前記「第1 募集要項 3 募集の条件 (2)                                    ブックビルディング方式」の(注)
          1と同様であります。
        2.売出価格、引受価額及び申込証拠金は、本募集における発行価格、引受価額及び申込証拠金とそれぞれ同一
          といたします。ただし、申込証拠金には、利息をつけません。
        3.引受人の引受価額による買取引受けによることとし、その他元引受契約の内容、売出しに必要な条件は、売
          出価格決定日(平成30年3月13日)に決定する予定であります。
          なお、元引受契約においては、引受手数料は支払われません。ただし、売出価格と引受価額との差額の総額
          は引受人の手取金となります。
        4.上記引受人と売出価格決定日に元引受契約を締結する予定であります。
        5.株式受渡期日は、上場(売買開始)日の予定であります。引受人の買取引受けによる売出しに係る株式は、
          機構の「株式等の振替に関する業務規程」に従い、機構にて取り扱いますので、上場(売買開始)日から売
          買を行うことができます。
        6.申込みの方法は、申込期間内に上記申込受付場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
        7.引受人は、上記売出数のうち、2,000株を上限として、全国の販売を希望する引受人以外の金融商品取引業
          者に販売を委託する方針であります。
        8.上記引受人及びその委託販売先金融商品取引業者の販売方針は、前記「第1 募集要項 3 募集の条件 
          (2)   ブックビルディング方式」の(注)7に記載した販売方針と同様であります。
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     3  【売出株式(オーバーアロットメントによる売出し)】
                                          売出しに係る株式の所有者の

                               売出価額の総額
        種類           売出数(株)
                                 (円)
                                           住所及び氏名又は名称
              入札方式のうち入札
         ―                    ―        ―           ―
              による売出し
              入札方式のうち入札
         ―                    ―        ―           ―
              によらない売出し
              ブックビルディング                         東京都千代田区丸の内三丁目3番1号
       普通株式                   221,400      684,126,000
              方式
                                       SMBC日興証券株式会社
     計(総売出株式)              ―       221,400      684,126,000                ―
      (注)   1.オーバーアロットメントによる売出しは、本募集及び引受人の買取引受けによる売出しに伴い、その需要状
          況等を勘案した上で行われる、SMBC日興証券株式会社が貸株人より借り入れる当社普通株式の売出しで
          あります。なお、上記売出数は上限の株式数を示したものであり、需要状況等により減少する、又はオー
          バーアロットメントによる売出しが全く行われない場合があります。
          オーバーアロットメントによる売出しに関しましては、後記「募集又は売出しに関する特別記載事項 2 
          オーバーアロットメントによる売出し等について」をご参照ください。
        2.上場前の売出しを行うに際しての手続き等は、取引所の定める「有価証券上場規程施行規則」により規定さ
          れております。
        3.本募集における株式の発行を中止した場合には、オーバーアロットメントによる売出しも中止いたします。
        4.振替機関の名称及び住所は、「第1 募集要項 1 新規発行株式」の(注)5に記載した振替機関と同一で
          あります。
        5.売出価額の総額は、有価証券届出書提出時における想定売出価格(3,090円)で算出した見込額でありま
          す。
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     4  【売出しの条件(オーバーアロットメントによる売出し)】
      (1)  【入札方式】
       ①  【入札による売出し】
         該当事項はありません。
       ②  【入札によらない売出し】

         該当事項はありません。
      (2)  【ブックビルディング方式】

     売出価格             申込株数単位                          引受人の住所及び          元引受

                        申込証拠金
           申込期間                      申込受付場所
                          (円)
      (円)              (株)                         氏名又は名称        契約の内容
          自 平成30年
      未定    3月14日(水)                未定
                              SMBC日興証券株式会社
                      100                          ―       ―
                              の本店及び全国各支店
      (注)1     至 平成30年               (注)1
          3月19日(月)
      (注)   1.売出価格及び申込証拠金については、引受人の買取引受けによる売出しにおける売出価格及び申込証拠金と
          それぞれ同一とし、売出価格決定日(平成30年3月13日)に決定する予定であります。ただし、申込証拠金
          には、利息をつけません。
        2.株式受渡期日は、上場(売買開始)日の予定であります。オーバーアロットメントによる売出しに係る株式
          は、機構の「株式等の振替に関する業務規程」に従い、機構にて取り扱いますので、上場(売買開始)日か
          ら売買を行うことができます。
        3.申込みの方法は、申込期間内に上記申込受付場所へ申込証拠金を添えて申込みをするものといたします。
        4.SMBC日興証券株式会社の販売方針は、前記「第1 募集要項 3 募集の条件 (2)                                            ブックビルディ
          ング方式」の(注)7に記載した販売方針と同様であります。
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     【募集又は売出しに関する特別記載事項】

     1 東京証券取引所マザーズへの上場について
       当社は前記「第1 募集要項」における募集株式及び前記「第2 売出要項」における売出株式を含む当社普通株
      式について、SMBC日興証券株式会社を主幹事会社として東京証券取引所マザーズへの上場を予定しております。
     2 オーバーアロットメントによる売出し等について

       本募集及び引受人の買取引受けによる売出しに伴い、その需要状況等を勘案し、221,400株を上限として、本募集及
      び引受人の買取引受けによる売出しの主幹事会社であるSMBC日興証券株式会社が貸株人より借り入れる当社普通
      株式(以下「借入株式」という。)の売出し(オーバーアロットメントによる売出し)を行う場合があります。な
      お、当該売出数は上限の株式数を示したものであり、需要状況等により減少する、又はオーバーアロットメントによ
      る売出しそのものが全く行われない場合があります。
       これに関連して、オーバーアロットメントによる売出しが行われる場合は、SMBC日興証券株式会社は、オー
      バーアロットメントによる売出しに係る株式数を上限として、貸株人より追加的に当社普通株式を買い取る権利(以
      下「グリーンシューオプション」という。)を、平成30年4月18日を行使期限として付与される予定であります。
       SMBC日興証券株式会社は、借入株式の返還を目的として、上場(売買開始)日から平成30年4月18日までの間
      (以下「シンジケートカバー取引期間」という。)、オーバーアロットメントによる売出しに係る株式数の範囲内で
      東京証券取引所において当社普通株式の買付(以下「シンジケートカバー取引」という。)を行う場合があり、当該
      シンジケートカバー取引で買付けられた株式は借入株式の返還に充当されます。なお、シンジケートカバー取引期間
      内においても、SMBC日興証券株式会社の判断で、シンジケートカバー取引を全く行わない、又はオーバーアロッ
      トメントによる売出しに係る株式数に至らない株式数でシンジケートカバー取引を終了させる場合があります。
       SMBC日興証券株式会社は、オーバーアロットメントによる売出しに係る株式数からシンジケートカバー取引に
      より買付けた株式数を控除した株式数についてのみ、グリーンシューオプションを行使する予定であります。
       オーバーアロットメントによる売出しが行われるか否か及びオーバーアロットメントによる売出しが行われる場合
      の売出数については、平成30年3月13日に決定されます。オーバーアロットメントによる売出しが行われない場合
      は、SMBC日興証券株式会社による貸株人からの当社普通株式の借り入れ及び貸株人からSMBC日興証券株式会
      社へのグリーンシューオプションの付与は行われません。また、東京証券取引所におけるシンジケートカバー取引も
      行われません。
     3 ロックアップについて

       本募集及び引受人の買取引受けによる売出しに関し、貸株人かつ売出人であるSFプロパティマネジメント合同会
      社、売出人である嵜本晃次、当社株主かつ当社役員である嵜本晋輔、並びに新株予約権者である藤田桂、大園俊英、
      井元信樹、小島宏計、井原幸昭、島伸幸、手塚康成、井村優作、入江清貴、岡村太郎、永易圭吾、菊池啓太、嵯峨
      光、藤本勇人、真辺精一及び田路悠は、SMBC日興証券株式会社(以下「主幹事会社」という。)に対して、本募
      集及び引受人の買取引受けによる売出しに係る元引受契約締結日に始まり、上場(売買開始)日から起算して180日目
      の平成30年9月17日までの期間(以下「ロックアップ期間」という。)中は、主幹事会社の事前の書面による承諾を
      受けることなく、元引受契約締結日に自己の計算で保有する当社普通株式(潜在株式を含む。)の売却等を行わない
      旨を約束しております。
       また、当社は、主幹事会社との間で、ロックアップ期間中は、主幹事会社の事前の書面による承諾を受けることな
      く、当社普通株式及び当社普通株式を取得する権利あるいは義務を有する有価証券の発行又は売却(株式分割による
      新株式発行等及びストック・オプションに係る新株予約権の発行を除く。)を行わないことに合意しております。
       なお、上記の場合において、主幹事会社は、その裁量で当該合意内容の一部若しくは全部につき解除し、又はその
      制限期間を短縮する権限を有しております。
       上記のほか、当社は、取引所の定める「有価証券上場規程施行規則」の規定に基づき、上場前の第三者割当等によ
      る募集株式等の割当に関し、割当を受けた者との間で継続所有等の確約を行っております。その内容については、
      「第四部 株式公開情報 第2 第三者割当等の概況」をご参照ください。
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     第3   【その他の記載事項】

      新株式発行並びに株式売出届出目論見書に記載しようとする事項

      (1)表紙に当社のロゴマーク                                を記載いたします。


      (2)表紙の次に「当社グループについて」~「業績等の推移」をカラー印刷したものを記載いたします。


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     第二部     【企業情報】

     第1 【企業の概況】

     1 【主要な経営指標等の推移】

      (1) 連結経営指標等
            回次            第5期        第6期

           決算年月           平成28年8月        平成29年8月

                      21,980,953        22,685,086

     売上高            (千円)
                        449,384       1,139,789

     経常利益            (千円)
     親会社株主に帰属する
                         67,815       570,978
                 (千円)
     当期純利益
                         67,419       570,579
     包括利益            (千円)
                       2,686,185        3,265,725

     純資産額            (千円)
                       7,570,860       10,092,292

     総資産額            (千円)
                         483.13        583.71

     1株当たり純資産額             (円)
     1株当たり当期純利益
                         12.30       102.44
                  (円)
     金額
     潜在株式調整後
     1株当たり当期純利益             (円)         ―        ―
     金額
                         35.48        32.36
     自己資本比率             (%)
                          2.73       19.19

     自己資本利益率             (%)
     株価収益率             (倍)         ―        ―

     営業活動による
                        917,857       △ 41,761
                 (千円)
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                       △ 704,030       △ 814,367
                 (千円)
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                        549,770       1,072,159
                 (千円)
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物
                       2,442,643        2,657,806
                 (千円)
     の期末残高
     従業員数
                          339        379
     〔外、平均臨時             (人)
                          〔 54 〕      〔 98 〕
     雇用人員〕
      (注)   1.当社は第5期より連結財務諸表を作成しております。
        2.売上高には、消費税等は含まれておりません。
        3.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であ
          り、期中平均株価が算定できないため、記載しておりません。
        4.株価収益率は当社株式が非上場であるため記載しておりません。
        5.従業員数の〔 〕内は外書きで、準社員及び嘱託社員数並びにパートタイマー(正社員の年間所定労働時間
          換算)の年間平均雇用人員数を記載しております。
        6.第5期及び第6期の連結財務諸表については、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、有限責
          任監査法人トーマツにより監査を受けております。
        7.当社は、平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っておりますが、第5期の期
          首に当該株式分割が行われたと仮定し、1株当たり純資産及び1株当たり当期純利益金額を算定しておりま
          す。
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      (2) 提出会社の経営指標等
            回次            第2期        第3期        第4期        第5期        第6期

           決算年月           平成25年11月        平成26年11月        平成27年8月        平成28年8月        平成29年8月

                       6,347,529       12,406,669        15,587,225        21,451,825        21,849,627

     売上高            (千円)
                        247,253       3,114,598        1,018,256         553,719        976,208

     経常利益            (千円)
                        141,733       1,754,566         714,816        34,069       488,666

     当期純利益            (千円)
                         5,000       10,000        10,000       246,600        255,600

     資本金            (千円)
                          100     1,000,000        1,000,000        1,112,000        1,118,957

     発行済株式総数             (株)
                        166,638       1,921,205        2,336,021        2,700,291        3,200,139

     純資産額            (千円)
                        751,778       4,748,903        5,830,991        7,571,562        9,118,733

     総資産額            (千円)
                     1,666,386.90          1,921.21        2,336.02         485.66        571.99

     1株当たり純資産額             (円)
     1株当たり配当額                           300.00        143.00         6.13       88.00
                           ―
                  (円)
     (1株当たり中間配当額)                     ( ―)       ( ―)       ( ―)       ( ―)       ( ―)
     1株当たり当期純利益
                     1,417,334.35          1,754.57         714.82         6.18       87.67
                  (円)
     金額
     潜在株式調整後
                  (円)         ―        ―        ―        ―        ―
     1株当たり当期純利益
     金額
                         22.17        40.46        40.06        35.66        35.09
     自己資本比率             (%)
                         147.99        168.07        33.58        1.35       16.56

     自己資本利益率             (%)
     株価収益率             (倍)         ―        ―        ―        ―        ―

                                 17.10        20.01        20.01        20.15

     配当性向             (%)         ―
     従業員数
                           81       184        304        339        320
     〔外、平均臨時             (人)
                          〔  ―〕      〔  ―〕      〔  ―〕      〔 54 〕      〔 92 〕
     雇用人員〕
      (注)   1.売上高には、消費税等は含まれておりません。
        2.第2期、第3期及び第4期の潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式がないため、
          記載しておりません。第5期及び第6期については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であ
          り、期中平均株価が把握できないため、記載しておりません。
        3.株価収益率は当社株式が非上場であるため記載しておりません。
        4.第2期は配当を実施していないため、配当性向は記載しておりません。
        5.従業員数の〔 〕内は外書きで、準社員及び嘱託社員数並びにパートタイマー(正社員の年間所定労働時間
          換算)の年間平均雇用人員数を記載しております。
        6.平成27年8月21日開催の第4期臨時株主総会決議により、決算期を11月30日から8月31日に変更しました。
          従って、第4期は平成26年12月1日から平成27年8月31日の9か月間となっております。
        7.当社は、平成26年11月1日付で普通株式1株につき10,000株の割合で株式分割を行っておりますが、第3期
          の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、1株当たり純資産額及び1株当たり当期純利益金額を算定して
          おります     。
        8.主要な経営指標等のうち、第2期から第4期については会社計算規則(平成18年法務省令第13号)の規定に
          基づき算出した各数値を記載しており、金融商品取引法第193条の2第1項の規定による監査証明を受けて
          おりません。
        9.第5期及び第6期の財務諸表については、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、有限責任監
          査法人トーマツにより監査を受けております。
        10.当社は、平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っておりますが、第5期の期
          首に当該株式分割が行われたと仮定し、1株当たり純資産額及び1株当たり当期純利益金額を算定しており
          ます。
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        11.当社は、平成26年11月1日付で普通株式1株につき10,000株の株式分割を行い、また、平成29年11月25日付
          で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っております。そこで、東京証券取引所自主規制法人の引
          受担当者宛通知「『新規上場申請のための有価証券報告書(Ⅰの部)』の作成上の留意点について」(平成
          24年8月21日付東証上審第133号)に基づき、第2期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して算定した
          場合の1株当たり指標の推移を参考までに掲げると、以下のとおりとなります。なお、第2期、第3期及び
          第4期の数値(1株当たり配当額についてはすべての数値)については、有限責任監査法人トーマツの監査
          を受けておりません。
            回次            第2期        第3期        第4期        第5期        第6期

           決算年月           平成25年11月        平成26年11月        平成27年8月        平成28年8月        平成29年8月

     1株当たり純資産額             (円)        33.33       384.24        467.20        485.66        571.99

     1株当たり当期純利益
                  (円)        28.35       350.91        142.96         6.18       87.67
     金額
     潜在株式調整後
                  (円)          ―        ―        ―        ―        ―
     1株当たり当期純利益
     1株当たり配当額
                            ―      60.00        28.60        1.23       17.60
     (うち1株当たり             (円)
                           (―)        (―)        (―)        (―)        (―)
     中間配当額)
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     2 【沿革】
       当社の創業者である嵜本晋輔は、中古家電を主な取扱商材としたリサイクルを行う中でブランド品のリユースに着
      目し、平成16年6月、株式会社MKSコーポレーション(以下「MKS」という。)を設立、ブランドリユース店の
      1号店となる「ナンバdeなんぼ屋」をオープンさせました。平成19年3月には店名を「NANBOYA」と改名し大阪府、東
      京都並びに神奈川県へ計9店舗を出店いたしました。
       その他、MKSではブランドリユースの展開と共に洋菓子製造・販売の事業も行っておりましたが、平成23年12
      月、ブランドリユース業に特化しての事業拡大のため、当社を設立し、その後、平成27年5月にSFプロパティマネ
      ジメント合同会社がMKSより当社株式を全株譲受けました。
       当社設立以後の企業集団に係る経緯は、次のとおりであります。
        年月                            概要

      平成23年12月        ブランド品、時計、貴金属、骨董品等の買取及び販売を目的とした株式会社SOUを設立(資本金
              5,000千円)し、本社を大阪府大阪市浪速区におく
      平成24年4月        東京都港区青山に東京オフィス開設
      平成25年3月        東京都渋谷区宇田川町へ東京オフィスを移転
      平成25年4月        東京オフィス内にオークション会場を設置し、業者向けオークション「東京STAR                                      AUCTION」を開始
      平成25年12月        資本金を10,000千円へ増資
      平成26年3月        東京都渋谷区道玄坂へ東京オフィスを移転
      平成26年4月        本社を大阪府大阪市北区に移転
      平成26年12月        完全子会社「株式会社ブランドコンシェル」を設立し、予約可能買取専門店「BRAND                                       CONCIER銀座
              店」を1号店として東京都中央区にオープン
      平成27年3月        ブランドリユース業界初、LINEビジネスコネクトを使用した新サービス「LINEで査定」を開始
      平成27年6月        買取ブランド「NANBOYA」を「なんぼや」へ改名
      平成27年9月        資本金を246,600千円へ増資
      平成27年9月        香港への販路拡大に向け、「STAR                BUYERS    LIMITED」を完全子会社化
      平成27年11月        業者向けオークション「東京STAR                AUCTION」を「STAR         BUYERS    AUCTION」へ改名
      平成27年12月        東京都港区へ東京オフィスを移転
      平成28年1月        小売ブランド「ブランドリセールショーZIPANG」を大阪府泉佐野市にて開始
      平成28年5月        株式会社ブランドコンシェルを吸収合併
      平成28年6月        システム開発の強化を図るため、「株式会社まとメディア(現                             マーケットインサイト株式会社)」を
              連結子会社化
      平成28年10月        新小売ブランド「ALLU」の店舗を東京都中央区銀座にオープン、同ブランドにてECサイト開設
      平成29年2月        骨董品・美術品分野強化へ向け「株式会社古美術八光堂」を完全子会社化
      平成29年3月        「STAR    BUYERS    AUCTION」香港大会開始
      平成29年4月        資本金を255,600千円へ増資
      平成29年10月        新サービス「miney(マイニー)」スタート、アプリ運営を開始
      平成29年11月        大阪府大阪市北区より東京都港区に本社移転
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     3  【事業の内容】
       現在、当社グループ(当社及び当社の関係会社)は、当社及び連結子会社(STAR                                      BUYERS    LIMITED、マーケットイン
      サイト株式会社及び株式会社古美術八光堂)の計4社で構成されており、ブランド品、貴金属、時計、地金、宝石及
      び骨董品、美術品などの買取、販売を主としたリユース事業に取り組んでおります。連結子会社の主たる業務といた
      しまして、STAR        BUYERS    LIMITEDは香港でのオークション開催や取引業者の開拓等を、マーケットインサイト株式会社
      は商品仕入れ・商品販売の取引データを利用した商品管理システムやアプリの開発・改修を、株式会社古美術八光堂
      は骨董・美術品分野での商品仕入れ・商品販売を担っております。
       なお、当連結会計年度において当社グループは、「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメント
      になっていることから、セグメントごとの記載を省略しておりますが、以下、当社グループの事業について、リユー
      ス商品の仕入れと販売に分けてその内容を記載いたします。
      (1)  商品仕入れ(店頭・宅配・出張買取)

        当社の取扱商品は主に、ブランド品、貴金属、時計、地金、宝石及び骨董品、美術品などのリユース品で、販売
       時に50,000円以上の単価を確保できるものをメイン商材としております。買取方法は「店頭買取」「宅配買取」
       「出張買取」の3種類です。
        「店頭買取」は、当社が運営する、白など明るい色合いを基調とした店舗デザインで、国内に38店舗展開(平成
       29年8月末現在)する「なんぼや」、電話やインターネットで予約も可能なブランド品等の買取専門店として国内
       百貨店内などビル内に6店舗を展開(平成29年8月末現在)する「BRAND                                   CONCIER(ブランド         コンシェル)」、子
       会社である株式会社古美術八光堂が運営する、骨董品や古美術品、現代美術品等を主要に取り扱う買取専門店とし
       て国内に8店舗展開(平成29年8月末現在)する「古美術八光堂」の商品を買い入れる店舗(以下「買取店舗」と
       いう。)へ、お客様が売却したい商品をお持ちいただき、店頭でコンシェルジュ(鑑定士)が鑑定・査定、その場
       で買取を行います。「宅配買取」は、宅配にてお客様から売却希望商品をお送りいただき、鑑定・査定を実施、買
       取金額はメールや電話等でお知らせし、買取不成立の場合は商品を返送いたします。「出張買取」は、お客様の売
       却希望商品の持ち運びや発送が困難な場合等、コンシェルジュ(鑑定士)がお客様のご自宅へお伺いし、鑑定・査
       定、買取を行います。
        集客に向けた宣伝・広告媒体のメインは「なんぼや」「BRAND                             CONCIER」及び「古美術八光堂」のWEBサイトやWEB
       広告等のインターネット媒体となっており、商品仕入れ点数の約99%が上記3種の買取方法を利用する個人のお客
       様(一般消費者)からの買取によるものであります。なお、お客様が商品の売却の検討にあたって、SNSアプリ
       「LINE」の「なんぼや」や「古美術八光堂」のアカウントに売却希望商品の写真と商品情報をお送りいただくこと
       で、おおよその買取価格を確認することができる「LINEで査定」サービスも実施しております。
        商品仕入れにあたっては、これまでに仕入れた商品のデータや買取データの利用により、商品買取時における鑑
       定・査定時間の短縮や的確な値付けへとつなげるための「商品管理システム」を開発、また必要に応じた改修を
       マーケットインサイト株式会社が行っております。同システムは、商品販売のオークションにおいても価格推移の
       分析や販売価格設定に利用しております。
      (2)  商品販売

        上記「(1)商品仕入れ(店頭・宅配・出張買取)」で仕入れた商品は、当社及びSTAR                                         BUYERS    LIMITEDが運営し
       ている業者向けオークションを主な販路とし、その他に国内他社市場や海外での展示会参加等を通じて国内外にお
       いて業者向けに卸販売を行っており、その割合は販売点数の約93%を占めております。また、小売店及びECサイト
       を通じた一般消費者への販売も行っております。
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       (業者向けオークションでの卸販売)
        当社及びSTAR       BUYERS    LIMITEDが運営する業者向けオークション「STAR                        BUYERS    AUCTION」は仕入れた商品の約
       63%(当連結会計年度における売上高実績に占める割合、国内・香港開催分合計)を販売している当社の最も大き
       な販路であります。当社が運営する国内オークションは、東京都港区に位置する本社内にあるオークション会場に
       て毎月4日間開催しており、月間で約16,000点の商品を出品(当連結会計年度実績)、約95.8%の落札率(当連結
       会計年度実績)で、毎月15,000点以上の商品を卸販売しております。また海外では、平成29年3月より香港にてダ
       イヤモンド、メレダイヤ(0.1カラット以下の小さなダイヤモンド)を対象としたオークションを海外における販路
       としてSTAR      BUYERS    LIMITEDが運営しており、これまで4回、開催しております。
       (国内他社市場での卸販売)

        主に「古美術八光堂」で仕入れる骨董品・美術品は、上記「STAR                               BUYERS    AUCTION」ではなく、他社が運営してい
       る骨董品・美術品を取り扱うオークションや市場にて卸販売を行っております。
       (海外での展示会参加等による卸販売)

        当社で仕入れた時計や宝飾類の一部の商品は、STAR                        BUYERS    LIMITEDを通じて、主に香港で開催される時計・宝飾
       展にて卸販売を行っております。
       (その他の卸販売)

        金やプラチナなどの貴金属・地金は、これらを専門に取り扱う業者へ卸販売を行っております。
       (店舗・ECサイトでの小売販売)

        国内の一般消費者やインバウンド旅行客をターゲットとした小売販売は平成28年1月、関西国際空港近接の複合
       施設内での「ブランドリセールショー                   ZIPANG(ジパング)」のオープンを皮切りにスタートいたしました。
       「ZIPANG」は複合施設内にオープンしていることから、客層は家族連れや若者が多いため、比較的購入しやすい商
       品を多くラインナップしており、販売平均単価は約3万円となっております。平成28年10月にオープンした「ALLU
       (アリュー)」は、当社の主要取扱品目である時計やバッグ等のブランドの直営店が多く立ち並ぶ東京・銀座での
       出店であることから、直営店での取扱いが多いトレンド商品ではなく、流行にとらわれずに時代を越えて永く愛さ
       れているヴィンテージ商品、アンティーク商品を中心にラインナップし、その販売単価は平均で約20万円となって
       おります。また、店頭の商品をインターネット上で購入できるECサイトも開設しております。
      (3)  資産管理アプリの運営

        平成29年10月には、マーケットインサイト株式会社が開発した資産管理アプリ「miney(マイニー)」の運営を開
       始いたしました。「miney」では、利用者の時計やバッグ、ジュエリーなどの所持品を登録することで、その商品の
       現在の参考買取価格や同じ商品の過去からの買取価格推移を知ることができます。日々変動するモノの価値が提示
       されるため、利用者は自身の所持品を「売る」「売らない」「保有する」といった実物資産として管理することが
       でき、売却する場合は「miney」から宅配買取を依頼することも可能です。当社にとっては、リユースを利用したこ
       とのある顕在顧客に加え、まだリユースを利用したことの無い潜在顧客の掘り起こしと顕在化を図るアプリです。
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       これら事業の系統図は、次の通りであります。
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     4 【関係会社の状況】
                                          議決権の所有

                                   主要な事業
          名称           住所       資本金             (又は被所有)          関係内容
                                    の内容
                                           割合(%)
     (連結子会社)
                  中華人民共和国
                                  ブランド品、骨               左記事業内容における
     STAR   BUYERS    LIMITED       香港特別行政区
                           HKD1,000.00       董・美術品等リ           100.0    海外業務代行等を行っ
                                  ユース事業               ております。
                  九龍尖沙咀
     (連結子会社)
                                  ブランド品、骨               左記事業内容における
     マーケットインサイト
                  東京都港区          5,000千円      董・美術品等リ           100.0    システム開発等を行っ
     株式会社
                                  ユース事業               ております。
     (連結子会社)
                                  ブランド品、骨               左記事業内容における
     株式会社             大阪府大阪市
                           10,000千円      董・美術品等リ           100.0    骨董・美術品分野等を
     古美術八光堂             浪速区
                                  ユース事業               担っております。
      (注)   1.連結子会社の「主要な事業の内容」欄には、セグメント情報に記載された名称を記載しております。
        2.特定子会社に該当する会社はありません。
        3.有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。
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     5  【従業員の状況】
      (1)  連結会社の状況
                                               平成30年1月31日現在
              セグメントの名称                            従業員数(人)
                                                  399
     ブランド品、骨董・美術品等リユース事業
                                                 (100)
      (注)   1.当社は「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は
          しておりません。
        2.平成30年1月31日時点で、当社グループから当社グループ外への出向者、また当社グループ外から当社グ
          ループへの出向者はおりません。
        3.従業員数の( )内は外書きで、準社員及び嘱託社員数並びにパートタイマー(正社員の年間所定労働時間換
          算)の年間平均雇用人員数を記載しております。
        4.最近日までの1年間において、従業員が65名増加しておりますが、これは主に平成29年2月17日付での株式
          会社古美術八光堂の完全子会社化によるものであります。
      (2)  提出会社の状況

                                               平成30年1月31日現在
        従業員数(人)             平均年齢(歳)            平均勤続年数(年)             平均年間給与(千円)
                331
                             30.4              2.4            3,930
                (91)
      (注)   1.当社は「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は
          しておりません。
        2.従業員数は、平成30年1月31日時点での当社から他社への出向者を除いております。なお、他社から当社へ
          の出向者はおりません。
        3.従業員数の( )内は外書きで、準社員及び嘱託社員数並びにパートタイマー(正社員の年間所定労働時間換
          算)の年間平均雇用人員数を記載しております。
        4.平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与については、正社員を対象とした数値を示しております。
        5.平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
      (3)  労働組合の状況

        当社グループの労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円滑に推移しております。
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     第2 【事業の状況】

     1  【業績等の概要】

      (1)  業績
        当社は「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略
       しております。
       第6期連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)

        当連結会計年度におけるわが国経済は、雇用・所得環境の改善等により個人消費も堅調な動きが見られておりま
       す。しかしながら、一方で米国大統領就任後の円安・株高の傾向や、北朝鮮をはじめとする地政学的リスクの影響
       等により、依然として先行き不透明な状況が続いております。
        当社グループの属するリユース業界については、リユース店の増加やフリマアプリ、インターネットオークショ
       ンの普及等により、消費者にとって中古品を売買しやすい環境が広がっており、また、商品を購入するスタイルも
       売却等を意識した選び方に変化している状況が多く見られるようになっております。
        このような環境下、当社グループの取組について、リユース商品の仕入れと販売に分けてその内容を記載いたし
       ます。
       (商品仕入れについて)

        リユース商品の仕入れにおきましては、店頭買取による仕入れを増加させるため、新たに「なんぼや」を3店
       舗、「BRAND      CONCIER」を1店舗オープンいたしました。さらに、骨董品・美術品ジャンルのより一層の取扱強化を
       目指し、平成29年2月、株式会社古美術八光堂を完全子会社化したことにより、当連結会計年度末の当社グループ
       全体の買取店舗数は、「なんぼや」38店舗、「BRAND                         CONCIER」6店舗、「古美術八光堂」8店舗、合計52店舗とな
       り、前連結会計年度に比べ10店舗増加いたしました。
        また、WEBマーケティングを駆使しSEOやリスティング広告等による店頭買取、宅配買取、出張買取のPRや、配送
       業者や旅行業者、百貨店など異業種と相互送客を目的としたキャンペーンを開催する等、集客・買取促進施策の実
       施、出張買取・宅配買取の対応強化も並行して実施いたしました。
       (商品販売について)

        リユース商品の販売におきましては、当社で仕入れたリユース商品をより多くの一般消費者へ販売するため、平
       成28年10月に新規の小売ブランドとして「ALLU」の販売店舗をオープンすると共に、同ブランド名にてECサイトを
       開設いたしました。また、世界各国からバイヤーが集結する宝飾展等が開催される香港では、国内での販売より高
       い利益率でダイヤモンドやメレダイヤを販売できると考え、業者向けオークション「STAR                                          BUYERS    AUCTION」を香港
       にてこれまで4回開催する等、新たな販路を開き販売方法の選択肢を広げました。
        上記(商品仕入れについて)及び(商品販売について)に記載のとおり、買取店舗の新規出店、異業種との共同キャ

       ンペーン等の買取促進策の実施等、商品仕入れへの取組、また、小売ブランドの立ち上げやECサイトの開設、海外
       オークション開催等販売への取組を実施した結果、商品仕入れが増加し、仕入れの増加に伴い販売も増加したこと
       から、当連結会計年度の実績につきましては、仕入高は17,191,166千円(前年同期比4.7%増)、売上高は
       22,685,086千円(前年同期比3.2%増)、営業利益は1,030,365千円(前年同期比83.1%増)、経常利益は1,139,789
       千円(前年同期比153.6%増)、親会社株主に帰属する当期純利益は570,978千円(前年同期比742.0%増)となりま
       した。
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       第7期第1四半期連結累計期間(自 平成29年9月1日 至 平成29年11月30日)
        当第1四半期連結累計期間におけるわが国経済は、企業収益や雇用情勢の改善が続く中、個人消費についても緩
       やかな回復傾向が見られました。しかしながら、米国政権の政治動向や、北朝鮮をはじめとする地政学的リスクの
       高まりに加え、国内政治に対する不安感等の影響から、景気の先行きは依然として不透明な状況が続いておりま
       す。また、有形のモノを購入するためにお金を使う「モノ」消費から、旅行や体験など無形のコトにお金を使う
       「コト」消費への消費者マインドのシフトが進んでおり、今後も流通業界への影響は増大するものと予想されま
       す。
        このような環境の下、当社グループは10月に、潜在的な買取需要にアプローチする新たな試みとして、持ち物の
       査定や現在価値の管理ができるスマートフォンアプリ「miney(マイニー)」を運用開始いたしました。これによ
       り、顕在顧客に加え、潜在顧客に対してもアプローチを強めて需要喚起を進め、買取店舗への集客の増大等を図っ
       てまいりました。また、「なんぼや」を新たに3店舗オープンさせ、継続して買取拠点の拡充、商品仕入れの強化
       を推し進めてまいりました。
        商品販売では、「STAR           BUYERS    AUCTION」の国内大会結果が堅調に推移していることに加え、香港大会を9月、11
       月に実施しており、海外での売上も確保いたしました。
        これらの結果、当社グループの当第1四半期連結累計期間の業績につきましては、売上高は7,590,838千円、営業
       利益は598,746千円、経常利益は601,959千円、親会社株主に帰属する四半期純利益は391,901千円となりました。
      (2)  キャッシュ・フローの状況

       第6期連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)
        当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べて215,163
       千円増加し、2,657,806千円となりました。
        当連結会計年度中における各区分のキャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりであります。
       (営業活動によるキャッシュ・フロー)

       当連結会計年度における営業活動によるキャッシュ・フローは、41,761千円の支出(前連結会計年度は917,857千
      円の収入)となりました。これは税金等調整前当期純利益982,342千円、減価償却費312,036千円及び減損損失
      157,447千円等による資金の増加があった一方で、たな卸資産の増額1,142,158千円、売上債権の増額77,043千円及び
      未払法人税等の減額50,453千円等による資金の減少があったためであります。
       (投資活動によるキャッシュ・フロー)

       当連結会計年度における投資活動によるキャッシュ・フローは、814,367千円の支出(前年同期比110,336千円の増
      加)となりました。これは連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出584,608千円及び有形固定資産の取
      得による支出203,038千円等による資金の減少があったためであります。
       (財務活動によるキャッシュ・フロー)

       当連結会計年度における財務活動によるキャッシュ・フローは、1,072,159千円の収入(前年同期比522,389千円の
      増加)となりました。これは長期借入金の返済による支出406,749千円等による資金の減少があった一方で、短期借
      入金の増加による収入900,434千円及び長期借入金の借入による収入920,392千円等による資金の増加があったためで
      あります。
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     2 【生産、受注及び販売の状況】
      (1)  生産実績
        当社グループでは生産活動を行っていないため該当事項はありません。
      (2)  受注実績

        当社グループでは受注活動を行っていないため該当事項はありません。
      (3)  仕入実績

        第6期連結会計年度及び第7期第1四半期連結累計期間における仕入実績は、次のとおりであります。なお、当
       社は「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略して
       おります。
                                           第7期第1四半期連結累計期間

                          第6期連結会計年度
                         (自 平成28年9月1日
                                             (自  平成29年9月1日
                          至 平成29年8月31日)
                                              至    平成29年11月30日)
         セグメントの名称
                       仕入高(千円)         前年同期比(%)               仕入高(千円)
      ブランド品、骨董・美術品等
                        17,191,166            104.71                  5,848,725
      リユース事業
      (注)   1.金額は、仕入価格によっております。
        2.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
      (4)  販売実績

        第6期連結会計年度及び第7期第1四半期連結累計期間における販売実績は、次のとおりであります。なお、当
       社は「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略して
       おります。
                                           第7期第1四半期連結累計期間

                          第6期連結会計年度
                         (自 平成28年9月1日
                                             (自  平成29年9月1日
                          至 平成29年8月31日)
                                              至    平成29年11月30日)
         セグメントの名称
                       販売高(千円)         前年同期比(%)               販売高(千円)
      ブランド品、骨董・美術品等
                        22,685,086            103.20                  7,590,838
      リユース事業
      (注)   1.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
        2.主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合
                                                 第7期第1四半期

                       第5期連結会計年度             第6期連結会計年度
                                                  連結累計期間
            顧客の名称
                       販売高       割合      販売高       割合      販売高       割合
                       (千円)       (%)      (千円)       (%)      (千円)       (%)
        株式会社ネットジャパン             3,126,126         14.22    2,978,035         13.13      968,358        12.76
        日本マテリアル株式会社                  ―      ―      ―      ―   763,392       10.06

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     3 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
       文中の将来に関する事項は、提出日現在において、当社グループが判断したものであり、その達成を保証するもの
      ではありません。
      (1)  経営の方針

        当社は、「そうきたか!をつくる。」をミッションに掲げ、人やものごととの新しい出会いや唯一無二の自分ら
       しさの発見を通して、オリジナリティあふれる社会をつくり出すことを目指し、企業活動をとおして世の中に「そ
       うきたか!」と言わせる新たな視点を提供してまいります。
      (2)  経営環境

        「モノあまり」に伴う循環型社会への移行を背景として、より低価格かつ高品質な中古品に対する需要は、今後
       も高まっていくものと思われます。このため、当社が属するリユース・リサイクル業界におきましては、各企業の
       成長及び新規参入企業の増加に伴い、買取における競争の激化及び他業界との連携や資本受入れが更に進んでいく
       ものと予想されます。
        このような環境の下、当社は、創業以来培ってきたノウハウや実績を基に、買取拠点の更なる拡充によるコアビ
       ジネスの拡大、資産管理アプリの投入による潜在顧客へのアプローチ実施、そして海外ビジネスの強化による新た
       な成長の柱の構築を通して、更なる成長を目指してまいります。
      (3)  経営戦略及び対処すべき課題

        上記経営環境の下、当社グループは、中長期的な経営ビジョンとして「世界中のプライスをもっとオープンに
       し、売買をスマートにする」を掲げ、経営方針を「継続的な出店とデータのオープン化により、国内シェアNo.1の
       獲得とグローバル化を推進する」として、継続的な買取店舗の出店と資産管理アプリによる潜在顧客の掘り起こし
       によるブランドリユース業界における国内シェアNo.1の獲得への取組と、グローバル化を推進すべく、下記につい
       て重点的に取り組んでまいります
       (経営戦略)

       ① 買取拠点拡充による当社コアビジネス「なんぼや」「BRAND                              CONCIER」「STAR        BUYERS    AUCTION」の取扱高拡大
         中古ブランド品市場は今後も拡大成長が見込まれる中、当社は商品仕入れ(買取)を最重要機能と捉えており
        ます。このため、WEBやSNSを軸とするデジタル集客運営体制の確立と既存店舗網の充実のみならず、継続的に買
        取店舗を出店することによる仕入れ(買取)の増加とこれに伴う売上増加に取り組み、平成31年8月期までに、
        現状52店舗の買取店舗を73店舗へ拡大することを目指します。
       ② 資産管理アプリの投入による潜在顧客へのアプローチ
         現在の国内買取市場における当社のデジタル集客戦略は、既にリユースを利用したことがある方や不用品の売
        却意欲がある方へ、WEB広告等を使用して当社のPRを行う手法が主となっております。これは、一定の成長が見込
        まれる現時点の市場環境におきましては一定の競争優位性を有するものの、将来の市場の成熟化を見据えた場
        合、市場環境の変化や競争激化に備える必要があると考えております。
         そこで、スマートフォンで自身の持ち物の現在価値や過去からの価格推移を提示するアプリ「miney」を新たに
        投入し、モノの価値も日々変動することを知らせ、同様に日々価格が変動する金やプラチナのように実物資産と
        しての管理を提案し、まだリユースを利用したことの無い方やモノの価値変動に気づいていない潜在顧客へのア
        プローチを行ってまいります。さらに、不動産業や自動車メーカー等、異業種との連携により、現状の取扱商材
        であるブランド品や時計、貴金属、骨董・美術品以外へのジャンル拡充も視野に入れ、サービスの拡充を図って
        まいります。
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       ③ 海外ビジネスの強化による新たな成長の柱の構築
         現在当社が取り組んでいる海外ビジネスは、香港での「STAR                             BUYERS    AUCTION」によるダイヤモンドやメレダイ
        ヤの販売が主となっており、海外での売上比率は5%程度となっております。今後、この比率を拡大するべく、
        例えば時計など、海外でも人気のリユース商材に着目し、ダイヤモンドやメレダイヤ以外のオークションでの卸
        販売に取り組んでまいります。
         また、日本での商品仕入れ、販売のノウハウを軸に、海外でも現地での商品仕入れ、販売を行うビジネスモデ
        ルの構築を目指してまいります。
       (対処すべき課題)

       ① 新規出店等に応じたバイヤーの確保
         当社グループでは店頭買取での商品仕入れの増加に向けた取組のひとつとして買取店舗の新規出店を進めてお
        りますが、新規店舗への人員配置や新規出店による商品仕入れ増加にも十分に対応できる数のバイヤーの確保が
        必要であると認識しております。
         そのため、新規出店等に応じたバイヤーの確保を引き続き進めてまいります。
       ② バイヤーの育成及び買取査定の標準化の推進
         現状、当社グループでは、研修体制の整備を進めることでバイヤーの鑑定・査定能力向上に努めており、現場
        でのOJTも進めておりますが、出店拡大に伴い新人バイヤーが増加していることにより、鑑定・査定能力にバラつ
        きが生じ、結果的に薄利となる商品やお客様が持ち込んだ売却希望商品の買い逃しが発生していると認識してお
        ります。
         そのため、当社グループでは、研修内容の見直しや改善によるバイヤーの能力向上に向けた取組を継続すると
        ともに、買取査定能力の標準化を進めるべく、社内の商品検索システムである「査定プラットフォーム」の更な
        る機能改善を進めてまいります。
       ③ 海外展開のための現地ネットワークの開拓
         海外におけるブランドリユースの需要の高まりとともに、当社グループは香港に拠点を設け、海外売上高を拡
        大させておりますが、今後の更なる海外売上比率の拡大にあたっては、ネットワーク及び海外でのリユース市場
        や、リユース品の商品仕入れ、商品販売に関する知見が十分とはいえない状況であると認識しております。
         そのため、これまで以上に海外ビジネスを拡大させていくにあたり、海外現地法人の設立にとどまらず、M&Aや
        JVなどによる外部とのパートナーシップの構築を進めてまいります。
       ④ 販売におけるマルチチャネル化の推進
         現状、当社グループでは、自社運営のオークションである「STAR                               BUYERS    AUCTION」を中心とした卸販売の販路
        により安定的に収益を確保している一方で、更なる収益確保と利益率向上を目指して小売販売(「ALLU」
        「ZIPANG」)を開始しているものの、十分な収益確保・利益率の向上を図れているとはいえない状況にあると認
        識しております。
         そのため、より多くの収益と高い利益率を確保するべく、「商品管理システム」に登録されている商品デー
        タ、販売データの分析等により最適な販路選定を行うとともに、海外(香港)での「STAR                                          BUYERS    AUCTION」での
        販売ジャンル拡充等の実施や、他社の持つ販路への出品も視野に入れたマルチチャネル化の仕組みを整えてまい
        ります。
      (4)  株式会社の支配に関する基本方針について

        当社は、現時点におきましては、当該「基本方針」及び「買収防衛策」につきまして、特に定めておりません。
       しかしながら、今後の社会的な動向等を注視し、慎重に検討を行ってまいります。
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     4  【事業等のリスク】
       本書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある
      事項には、以下のようなものがあります。なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断し
      たものであり、当社グループの事業又は本株式の投資に関するリスクを全て網羅するものではありません。
      (1)  仕入体制について

       ① リユース品の仕入れについて
         当社グループの事業において、リユース品の買取仕入れは収益確保における基盤となっております。ただ、リ
        ユース品の買取仕入れは、新品と異なり、お客様の売却希望商品の持込数に依存することから仕入量の調節が難
        しいため、より安定した買取仕入れを行うべく、インターネット上でのSEO対策の強化に加え、カスタマーサポー
        トの充実化や「LINEで査定」サービスの導入による、電話やSNS「LINE」を使用した事前査定を実施することで当
        社グループ買取店舗への誘導を図っております。また、店頭での買取の他、宅配買取、出張買取を実施し、仕入
        体制を強化しております。
         しかしながら、今後における景気動向の変化、競合の買取業者の増加、顧客マインドの変化、宝石・貴金属等
        一部の商品については貴金属・地金相場の変動等によって、質量ともに安定的なリユース品の確保が困難となっ
        た場合、当社グループの業績は影響を受ける可能性があります。
       ② 仕入担当者(バイヤー)について
         リユース品の仕入金額については、金やプラチナ等の相場がある場合を除き、あらかじめ流通価格が決まって
        いるものはありません。また、ブランド人気の定着や近年におけるリユース品流通量の増大により、当社グルー
        プのリユース品仕入れにおいては、商品の真贋チェックを行い、その時々の状況に合わせた適正な買取価格を提
        示できるバイヤーの存在が欠かせません。従って、専門知識と経験を持ち合わせたバイヤーの人員確保は、当社
        の重要な経営課題であると認識しております。
         以上より、バイヤーの人員確保が計画どおり進まない場合、当社グループのリユース品買取仕入活動及び店舗
        の出店計画は制約を受けるため、当社グループの業績は影響を受ける可能性があります。
       ③ コピー商品の買取リスクについて
         バッグや時計といったブランド品については、著名ブランドを中心に「コピー商品」の流通が広範囲にわたっ
        ており、社会的に重要な問題となっております。当社グループにおいては、日頃から各バイヤーの真贋チェック
        能力を養うことにより、コピー商品の買取防止に努めております。また、お客様(業者及び一般消費者)に安心
        して商品をお買い求めいただくために、販売前にも再度入念な真贋チェックを行っており、誤って仕入れたコ
        ピー商品については、すべて返品もしくは廃棄処理を行い、コピー商品の販売防止に努めております。なお、真
        贋チェックが難しい商品については、社外に真贋チェックを依頼するケースもあります。
         しかしながら、各ブランドの正規店からの仕入れではなく二次流通にて一般消費者から商品を仕入れるという
        特性上、常にコピー商品の買取・販売のリスクを含んでおり、当該トラブルの発生及びこれに伴う信頼低下によ
        り、当社グループの業績は影響を受ける可能性があります。
       ④ 盗品の買取リスクについて
         買い取った商品が盗品であると発覚した場合、古物営業法に関する規制では1年以内、民法の基準では2年以
        内であればこれを無償で被害者に回復することとされております。当社グループにおいては、少しでも盗品と疑
        わしい商品については買取を控え、警察当局とも密に連携を図る等、盗品の流通を阻止すべく事業を展開してお
        ります。
         また、古物営業法及び民法遵守の観点から、古物台帳(商品の買取記録を詳細に記載した台帳)を業務システ
        ムと連携させることで、盗品買取が発覚した場合には適時適切に警察当局の捜査に協力し、盗品を被害者へ無償
        返還できる体制を整えております。しかしながら、事業特性上、盗品の買取を完全に防止することは困難であ
        り、盗品の買取による仕入ロスや当該トラブル発生に起因した当社への信頼低下により、当社グループの業績に
        影響を及ぼす可能性があります。
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      (2)  店舗・事業所展開、運営について
       ① 今後の店舗出店について
         当社グループはこれまで、全国合計52店舗を展開(平成29年8月末現在)する買取店舗「なんぼや」「BRAND
        CONCIER」「古美術八光堂」により、買取仕入量を確保してまいりました。
         今後、更なる成長へ向けて仕入力の強化が必須でありますが、今後の買取店舗の出店が計画どおりに進まな
        かった場合、リユース商品の仕入れが計画を下回り、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
       ② 当社グループの営業エリアについて
         当社グループは、取扱商品におけるマーケット規模が大きい三大都市圏の中心である東京特別区、大阪市、名
        古屋市及びその周辺に買取店舗が多く存在しております。また、売上の大半は東京都港区にて開催している
        「STAR    BUYERS    AUCTION」によるものとなっております。これらのことから、三大都市圏及びその周辺に影響を与
        える大規模災害の発生等により事業設備の損壊、各種インフラの供給制限等の不測の事態が発生した場合には、
        当社グループの業績は影響を受ける可能性があります。
       ③ 賃貸借契約による店舗退店、賃料上昇
         当社グループが展開する買取店舗は賃借店舗であることから、何らかの理由により契約が更新できない場合、
        また、契約更新時などに賃料が上昇した場合、当社グループの業績は影響を受ける可能性があります。
       ④ システム障害について
         当社グループの事業においては、インターネットによる集客をはじめ、店舗での現金払出しに関連する不正防
        止や買取から販売までの間の個別の商品の管理、買取及び販売の相場データの収集に至るまでITシステムへの依
        存が大きくなっております。
         このため、数日間のシステム停止であれば人の組織的な対応で事業を継続できる側面がありますが、例えば数
        か月に亘るシステム停止等が発生した場合、当社グループの業績は影響を受ける可能性があります。
       ⑤ 減損会計の適用について
         当社グループは、買取店52店舗、小売店2店舗を出店(平成29年8月末現在)しておりますが、事業環境の変
        化等により、店舗毎の採算性が低下した場合、減損会計の適用に伴う損失処理が発生し、当社の財政状態及び経
        営成績に影響を及ぼす可能性があります。当社としては、減損処理が発生しないよう各拠点の収益管理を徹底
        し、採算性の悪い拠点に対しては対策を講じておりますが、万一、不採算拠点の増加や閉鎖が増加した場合に
        は、多額の減損損失が発生する可能性があります。
      (3)  外部環境の変化による影響について

       ① 外部環境の変化に伴う売上変動について
         当社グループは、貴金属、時計、地金、宝石及びブランド品が主な取扱商材となっており、その他、骨董・美
        術品や食器類等へ多様化させることにより、特定の商品に依存しない安定した営業体制を構築しております。ま
        た、今後の更なる収益拡大に向け、取扱商品のジャンル拡大を目指しております。
         しかしながら、商品によっては流行の変化に伴う経済的陳腐化や、為替相場及び貴金属・地金相場の変動等に
        より価値下落がもたらされるもの、牽引役となる人気商品・ヒット商品の有無により販売動向が大きく左右され
        るものが存在しており、為替・株式市況等の乱高下、景況感の急激な変化等により、当社グループの業績は影響
        を受ける可能性があります。
       ② 競合の激化について
         当社グループでは主に商品の買取において同業他社との競合が生じており、当社においては、今後もWEB広告を
        中心とした集客に注力し、利便性の高い立地へ出店、店舗でのサービスクオリティーの向上、継続的な人材教育
        により、競争力の向上及び競合他社との差別化を推進していく方針であります。
         しかしながら、今後において、新規参入企業により一層の競合激化が生じた場合には、当社グループの業績は
        影響を受ける可能性があります。
       ③ 有利子負債への依存度について
         当社グループは、運転資金の多くを金融機関からの借入金等に依存しており、平成29年8月期末における有利
        子負債は総資産の50.7%となっております。よって、金融情勢の変化などにより計画通り資金調達ができない場
        合には、事業展開等に影響を受ける可能性があります。また、金利の上昇により資金調達コストが増大した場合
        には利益を圧迫し、当社グループの業績は影響を受ける可能性があります。
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      (4)  法的規制について
       ① 古物営業法に関する規制について
         当社は、古物営業法にかかる法的規制を受けており、古物営業の許可を都道府県公安委員会より受けておりま
        す(古物営業の許可には有効期限は定められておりません)。
          古物営業法又は古物営業に関する他の法令に違反した場合、盗品等の売買等の防止もしくは盗品等の速やか
        な発見が著しく阻害される恐れがあると認められる場合には、公安委員会は古物営業法第24条に基づき営業の停
        止もしくは許可の取消しを行うことができるとされております。
         当社は、古物商の許可を受けて古物の売買を行っており、古物市場主の許可を受けて古物商間の古物の売買の
        ための市場を経営しております。また、同法に関する社内教育を徹底し、同法に定められている買取依頼者の本
        人確認、古物台帳の管理の徹底等、同法を遵守した営業活動を行っており、事業継続に支障をきたす事象発生は
        無いものと認識しております。
         しかしながら、今後、同法に抵触するような事件が発生し、許可の取り消し等が行われた場合には、当社グ
        ループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
       ② 個人情報の管理について
         当社グループでは、店舗業務や販売促進等において、顧客の住所、氏名、職業、年齢、クレジットカード情報
        等を取り扱っており、これら個人情報も帳簿等に記載又は電磁的方法により記録し、管理しております。このた
        め、当グループにおいては個人情報について適切な保護措置を講ずる体制を整備し、プライバシーマークを取得
        する他、社内規程等ルールの整備、社内管理体制の強化、社員教育の徹底、情報システムのセキュリティ強化等
        により、個人情報保護マネジメント機能の向上を図り、「個人情報の保護に関する法律」の遵守、個人情報の漏
        洩防止に努めております。
         しかしながら、個人情報の漏洩が発生した場合、社会的信用の失墜、事後対応による多額の経費発生等によ
        り、当社グループの業績は影響を受ける可能性があります。
       ③ 犯罪による収益の移転防止に関する法律について
         当社グループの事業は「犯罪による収益の移転防止に関する法律」が適用されます。当社グループが同法令の
        遵守を怠った場合、行政庁による指導、助言及び勧告並びに罰則を受けることがあり、その場合、当社グループ
        の業績は影響を受ける可能性があります。
      (5)  海外の事業展開について

        当社グループでは、事業拡大を図るために、グループ事業の海外展開を進めていく方針であります。そのなか
       で、各国の景気変動、政治的・社会的混乱、法規制等の変更、大幅な為替変動などが発生した場合、当社グループ
       の業績に影響を及ぼす可能性があります。
      (6)  新株予約権の行使による株式価値の希薄化について

        当社は、当社役員及び従業員に対するインセンティブを目的として、新株予約権を付与しております。これらの
       新株予約権が行使された場合には、当社の1株当たりの株式価値が希薄化することになり、将来における株価への
       影響を及ぼす可能性があります。なお、本書提出日現在、これらの新株予約権による潜在株式数は696,550株であ
       り、発行済株式総数の12.45%に相当します。新株予約権の詳細については、「第4 提出会社の状況 1                                                  株式等
       の状況 (2)      新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
      (7)  資金使途について

        本書提出日現在、当社の公募増資による調達資金につきましては、今後の業容拡大に向けた仕入基盤拡充のため
       のリユース商品買取店舗の新規開設費用、事業運営の安定化及び業務効率化等を目的としたシステムインフラの増
       強やインターネット販売に係る販売促進のためのソフトウェアの開発費用、広告宣伝費に充当する予定でありま
       す。
        しかしながら、経営環境の変化により柔軟に対応するため、現時点における資金使途計画以外に充当する可能性
       があります。また、上述の計画通りに充当された場合でも、想定通りの効果が得られなかった場合、当社の事業展
       開及び業績に影響を及ぼす可能性があります。
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     5 【経営上の重要な契約等】
       当連結会計年度中、当社は、平成29年2月17日開催の取締役会において、株式会社                                       古美術八光堂の全株式を取得す
      る株式譲渡契約の締結を決議し、同日付で締結いたしました。本件に関する詳細につきましては、「第5 経理の状
      況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項(企業結合等関係)」に記載のとおりであります。
     6 【研究開発活動】

       該当事項はありません。
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     7  【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
       文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社グループが判断したものであります。
      (1)  重要な会計方針及び見積り

        当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成され
       ております。この連結財務諸表の作成にあたっては、開示に影響を与える見積りに関して、過去の実績や当該取引
       の状況に照らして合理的と考えられる見積り及び判断を行い、その結果を資産・負債の帳簿価額及び収益・費用の
       金額に反映して財務諸表を作成しておりますが、実際の結果は見積りによる不確実性があるため、これらの見積り
       と異なる場合があります。
      (2)  財政状態の分析

       第6期連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)
       ① 総資産
         当連結会計年度末における流動資産は、当社商品在庫に加え、株式会社古美術八光堂の子会社化に伴う商品の
        増加1,245,774千円等により前連結会計年度末に比べて1,723,682千円増加し、6,879,063千円、固定資産は、株式
        会社古美術八光堂の子会社化等に伴うのれんの増加614,457千円等により前連結会計年度末に比べて797,749千円
        増加し、3,213,228千円となりました。この結果、総資産は、前連結会計年度末に比べて2,521,431千円増加し、
        10,092,292千円となりました。
       ② 負債
         当連結会計年度末における流動負債は、子会社化した株式会社古美術八光堂分の短期借入金の増加及び当社に
        おける仕入増に伴う商品の増加等による運転資金確保のための短期借入金の増加900,434千円等により前連結会計
        年度末に比べて1,430,587円増加し4,361,527千円、固定負債は、定期償還により社債が160,000千円減少したもの
        の、株式会社古美術八光堂の子会社化のための資金調達等による長期借入金の増加832,072千円等により前連結会
        計年度末に比べて511,304千円増加し、2,465,039千円となりました。この結果、負債額は、前連結会計年度末に
        比べて1,941,891千円増加し、6,826,567千円となりました。
       ③ 純資産
         当連結会計年度末における純資産額は、前連結会計年度末に比べて579,540千円増加し、3,265,725千円となり
        ました。これは主に、利益剰余金の増加564,161千円によるものであります。
       第7期第1四半期連結累計期間(自 平成29年9月1日 至 平成29年11月30日)

       ①  総資産
         当第1四半期連結累計期間末における流動資産は、香港でのオークション販売等による売掛金の増加506,116千
        円、商品仕入れの増加による商品の増加458,375千円及び香港でのオークション販売等にかかる前受金の増加に伴
        う現金及び預金の増加346,242千円等により前連結会計年度末に比べて1,323,139千円増加し8,202,202千円、固定
        資産は、当社における新規出店、及び株式会社古美術八光堂における東京本社移転による建物及び構築物が
        112,199千円増加したものの、減価償却費55,328千円があったこと等により前連結会計年度末に比べて72,635千円
        増加し、3,285,863千円となりました。この結果、総資産は、前連結会計年度末に比べて1,395,774千円増加し、
        11,488,066千円となりました。
       ②  負債
         当第1四半期連結累計期間末における流動負債は、仕入増に伴う商品の増加等による運転資金確保のための短
        期借入金の増加866,566千円等により前連結会計年度に比べて1,293,721千円増加し、5,655,249千円、固定負債
        は、約定返済による長期借入金の減少97,248千円、定期償還による社債の減少80,000千円等により191,726千円減
        少し、2,273,313千円となりました。この結果、負債額は、前連結会計年度末に比べて1,101,995千円増加し、
        7,928,562千円となりました。
       ③  純資産
         当第1四半期連結累計期間末における純資産額は、前連結会計年度末に比べて293,778千円増加し、3,559,504
        千円となりました。これは主に、利益剰余金の増加293,433千円によるものであります。
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      (3)  経営成績の分析
       第6期連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)
       ① 売上高
         当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度に比べて704,132千円増加し、22,685,086千円となりました。これ
        は主に、当社買取店舗の新規出店及び株式会社古美術八光堂の子会社化に伴う商品仕入れ増加と、それによる販
        売数増加により、商品売上高が増加したためであります。
       ② 売上原価、売上総利益
         当連結会計年度の売上原価は前連結会計年度に比べて330,863千円減少し16,017,476千円、売上総利益は前連結
        会計年度に比べて1,034,996千円増加し、6,667,609千円となりました。これは主に、商品仕入れ時の値付け精度
        が向上し売上原価を抑えられたことと、売上高の増加に加え、小売ブランドの新設や海外でのオークション開催
        などの販路拡大により売上総利益率が向上したことによるものであります。
       ③ 販売費及び一般管理費、営業利益、売上高営業利益率
         当連結会計年度の販売費及び一般管理費は前連結会計年度に比べて567,234千円増加し、5,637,244千円となり
        ました。これは主に、事業規模拡大に伴う人件費や地代家賃が増加したことによるものであります。当連結会計
        年度の営業利益は、消耗品費や保険料の削減等により、前連結会計年度に比べて467,761千円増加し、1,030,365
        千円となりました。この結果、売上高営業利益率は4.5%となりました。
       ④ 営業外損益、経常利益、売上高経常利益率
         当連結会計年度の営業外損益は、保険解約払戻金の発生や為替差益の増加等により営業外収益が前連結会計年
        度に比べて161,684千円増加し170,366千円、また、支払手数料の減少等により営業外費用が前連結会計年度に比
        べて60,958千円減少し60,942千円となりました。
         この結果、当連結会計年度の経常利益は、前連結会計年度に比べて690,405千円増加し1,139,789千円、売上高
        経常利益率は5.0%となりました。
       ⑤ 特別損失、親会社株主に帰属する当期純利益、売上高当期純利益率
         当連結会計年度の特別損失は、事務所移転費用の減少等により前連結会計年度に比べて7,491千円減少し、
        157,447千円、法人税等合計は、法人税の増加等により前連結会計年度に比べて194,733千円増加し411,364千円と
        なりました。
         この結果、当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は、前連結会計年度に比べて503,162千円増加し
        570,978千円、売上高当期純利益率は2.5%となりました。
         なお、減損損失として157,447千円を特別損失に計上しており、その内訳は、建物及び構築物124,539千円、の
        れん32,908千円であります。
       第7期第1四半期連結累計期間(自 平成29年9月1日 至 平成29年11月30日)

       ①  売上高
         当第1四半期連結累計期間の売上高は、7,590,838千円となりました。これは主に、日本及び香港におけるオー
        クション売上4,469,350千円によるものであります。
       ②  売上原価、売上総利益
         当第1四半期連結累計期間の売上原価は5,375,673千円、売上総利益は2,215,164千円となりました。買取店舗
        の新規出店や株式会社古美術八光堂を子会社化したことによる商品仕入れの増加等から売上原価は増加したもの
        の、国内での卸販売に加え、海外での卸販売や小売販売の複数販路を設けたことにより、より高い利益を確保す
        る販路への商品振り分けを行うことができたため、増益となっております。
       ③  販売費及び一般管理費、営業利益、売上高営業利益率
         当第1四半期連結累計期間の販売費及び一般管理費は1,616,418千円、営業利益は、598,746千円となりまし
        た。グループ会社が増えたことにより広告宣伝費や人件費等は増額となっておりますが、グループ内企業間での
        商品仕入れ・販売やそれに付随する業務のノウハウの共有等から業務委託費や支払い報酬等が削減でき、増益と
        なりました。なお、売上高営業利益率は7.9%であります。
       ④  営業外損益、経常利益、売上高経常利益率
         当第1四半期連結累計期間の営業外損益は、営業外収益が11,557千円、営業外費用が8,344千円となり、経常利
        益は601,959千円となりました。これにより売上高経常利益率は7.9%となりました。
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       ⑤  特別損失、親会社株主に帰属する四半期純利益、売上高四半期純利益率
         当第1四半期連結累計期間の特別損益は発生しておりません。なお、法人税等合計は210,057千円となりまし
        た。
         この結果、当第1四半期連結累計期間の親会社株主に帰属する四半期純利益は391,901千円、売上高四半期純利
        益率は5.2%となりました。
      (4)  キャッシュ・フローの状況の分析

        キャッシュ・フローの状況の分析につきましては、「1                           業績等の概要       (2)  キャッシュ・フローの状況」に記載
       のとおりであります。
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     第3 【設備の状況】

     1 【設備投資等の概要】

      当社は「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略して
     おります。
      第6期連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)

       当連結会計年度の設備投資については、今後の事業拡大に備えるべく仕入体制の強化と新事業の開始等により、新
      規出店5店舗、改装・移転各1店舗を実施しております。また、仕入れや販売及び管理部門の業務効率化に向けたシ
      ステムの見直し、構築等も実施いたしました。
       以上の結果、当連結会計年度に実施しました設備投資額は273,805千円となりました。
       なお、当連結会計年度中において重要な設備の新設(出店、改装、移転)は下記のとおりであり、重要な設備の売
      却はありません。
       セグメントの名称            区分             店舗・設備の名称                    開設日・改装日

                       ALLU(東京都中央区)                             平成28年10月

                       なんぼや     八王子東急スクエア店(東京都八王子市)
                                                   平成29年4月
                       なんぼや     中野ブロードウェイ店(東京都中野区)
                   出店                                 平成29年6月
     ブランド品、骨董・美術
                       なんぼや     アトレ亀戸店(東京都江東区)
                                                   平成29年6月
     品等リユース事業
                       ブランド     コンシェル      松坂屋静岡店(静岡県静岡市)
                                                   平成29年6月
                       なんぼや     上野店(東京都台東区)

                   改装                                 平成29年2月
                       なんぼや     梅田OPA店(大阪府大阪市)
                   移転                                 平成29年2月
      第7期第1四半期連結累計期間(自 平成29年9月1日 至 平成29年11月30日)

       当第1四半期連結累計期間の設備投資については、今後の事業拡大に備えた仕入体制強化のため、3店舗の新規出
      店を実施いたしました。また、仕入れや販売及び管理部門の業務効率化に向けたシステムの見直し、構築も引き続き
      推し進めてまいりました。
       以上の結果、当第1四半期連結累計期間に実施しました設備投資額は140,036千円となりました。
       なお、当第1四半期連結累計期間において重要な設備の新設(出店、改装、移転)及び除却は新規出店は下記のと
      おりであり、重要な設備の売却はありません。
       セグメントの名称            区分             店舗・設備の名称                    開設日・改装日

                       なんぼや     札幌パセオ店(北海道札幌市)                        平成29年9月

                       なんぼや     港北東急SC店(神奈川県横浜市)
                   出店                                 平成29年9月
     ブランド品、骨董・美術
                       なんぼや     和歌山MIO店(和歌山県和歌山市)
                                                   平成29年10月
     品等リユース事業
                       株式会社古美術八光堂           東京本社(東京都大田区)
                   移転                                 平成29年11月
                       株式会社古美術八光堂           東京本社(東京都中央区)
                   除却                                 平成29年11月
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     2 【主要な設備の状況】
       当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。なお、当社は「ブランド品、骨董・美術品等リユー
      ス事業」の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。
      第6期連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)

      (1)  提出会社
                                               平成29年8月31日現在
                                    帳簿価額(千円)
       事業所名                                                従業員数
             セグメント
                  設備の内容
              の名称
       (所在地)                                                 (人)
                        建物及び      土地    工具、器具      リース
                                             その他      合計
                        構築物     (面積㎡)     及び備品      資産
     本社
                                                         51
               ―   本社機能       11,811       ―    877      ―     ―   12,688
     (大阪府大阪市
                                                         (4)
     北区)
                  本社機能
     東京オフィス
                                                        154
                         416,841        ―   35,424     24,621     126,373     603,260
                  オークショ
                                                         (55)
     (東京都港区)
                  ン設備
     なんぼや銀座本
                                                        104
     店(東京都中央             買取店舗       319,064        ―   41,677     10,169      534   371,445
                                                         (22)
     区)他、37店舗
     BRAND   CONCIER
             ブランド
                                                         8
     銀座店(東京都
             品、骨董・
                  買取店舗       21,656       ―   1,583       0    866    24,106
                                                         (―)
     中央区)他、5
             美術品等リ
     店舗
             ユース事業
     ブランドリセー
     ルショーZIPANG                                                    1
                  小売店舗       28,860       ―   15,870       ―   4,050     48,781
     (大阪府泉佐野                                                    (6)
     市)
     ALLU(東京都中                                                    2
                  小売店舗       91,217       ―   8,525       ―   5,014    104,757
     央区)                                                    (5)
      (注)   1.現在休止中の主要な設備はありません。
        2.上記の金額には消費税等は含まれておりません。
        3.帳簿価額のうち「その他」は、ソフトウエア、商標権、建設仮勘定及びソフトウエア仮勘定の合計でありま
          す。
        4.従業員数の( )内は外書きで、準社員及び嘱託社員数並びにパートタイマー(正社員の年間所定労働時間換
          算)の年間平均雇用人員数を記載しております。
      (2)  国内子会社

                                               平成29年8月31日現在
                                       帳簿価額(千円)
            事業所名      セグメント                                    従業員数
      会社名                  設備の内容
                                      工具、
                   の名称
            (所在地)                                           (人)
                             建物及び     土地        リース
                                      器具及び         その他     合計
                             構築物    (面積㎡)          資産
                                       備品
          本社(大阪府大阪                       189,965                       21
                        本社機能     178,405          3,971      ―   2,969   375,312
          市浪速区)                        (381.5)                       (3)
          東京本社(東京都                                              28
     ㈱古美術
                        本社機能      5,932      ―   1,580      ―    ―   7,513
                   ブランド
          中央区)                                              (―)
     八光堂
                   品、骨董・
          古美術八光堂銀座
                                                         9
                   美術品等リ
          本店(東京都中央              買取店舗      45,109       ―   1,934      ―   960   48,005
                                                         (―)
                   ユース事業
          区)他7店舗
     マーケッ
                                                         1
     トインサ     本社(東京都港区)              本社機能        ―    ―   887     ―   9,496    10,384
                                                         (3)
     イト㈱
      (注)   1.現在休止中の主要な設備はありません。
        2.上記の金額には消費税等は含まれておりません。
        3.帳簿価額のうち「その他」は、車両運搬具、ソフトウエア、及びソフトウエア仮勘定の合計であります。
        4.従業員数の( )内は外書きで、準社員及び嘱託社員数並びにパートタイマー(正社員の年間所定労働時間換
          算)の年間平均雇用人員数を記載しております。
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      (3)  在外子会社
                                               平成29年8月31日現在
                                       帳簿価額(千円)
            事業所名                                           従業員数
                   セグメント
      会社名                  設備の内容
                                      工具、
                   の名称
            (所在地)                                           (人)
                             建物及び     土地        リース    ソフト
                                      器具及び              合計
                             構築物    (面積㎡)          資産    ウェア
                                       備品
                   ブランド
     STAR
          本社
                   品、骨董・
     BUYERS                   事務所        ―    ―   1,214      ―   967   2,182     0
          (中華人民共和国)        美術品等リ
     LIMITED
                   ユース事業
      (注)   1.現在休止中の主要な設備はありません。
        2.上記の金額には消費税等は含まれておりません。
      第7期第1四半期連結累計期間(自 平成29年9月1日 至 平成29年11月30日)

        新設、休止、大規模改修、除却、売却等について、当第1四半期連結累計期間に著しい変動があった設備は、次
       のとおりであります。
        当社は、商品仕入れを担う買取店舗「なんぼや」3店舗の新設に伴い59,428千円を投資いたしました。また、子
       会社である株式会社古美術八光堂の東京本社移転に伴い75,719千円を投資しており、旧本社社屋の除却は7,562千円
       となっております。
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     3  【設備の新設、除却等の計画】(平成30年1月31日現在)
      当社は「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略して
     おります。
      (1)  重要な設備の新設等

                      投資予定額                 着手及び完了予定年月
       事業所名
              設備の                 資金調達                      完成後の
       (所在地)        内容                 方法                     増加能力
                     総額     既支払額
                                      着手年月       完了予定年月
                    (千円)     (千円)
                              自己資金又は
              買取店舗の
     なんぼや
                     100,000        -         平成29年12月       平成30年4月       (注)2
     4店舗
               新設
                              借入金
     なんぼや又は
              買取店舗の
     BRAND   CONCIER
                     50,000       -  増資資金       平成30年3月       平成30年8月       (注)2
               新設
     2店舗
     なんぼや又は
              買取店舗の
     BRAND   CONCIER
                     250,000        -  増資資金       平成30年9月       平成31年8月       (注)2
               新設
     10店舗
     なんぼや又は
              買取店舗の
     BRAND   CONCIER
                     275,000        -  増資資金       平成31年9月       平成32年8月       (注)2
               新設
     11店舗
      (注)   1.上記の金額には消費税等は含まれておりません。
        2.完成後の増加能力につきましては、合理的な算出が困難なため、記載しておりません。
      (2)  重要な設備の改修

        該当事項はありません。
      (3)  重要な設備の除去等

        該当事項はありません。
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     第4 【提出会社の状況】

     1 【株式等の状況】

      (1) 【株式の総数等】
       ① 【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数(株)

                普通株式                                     20,000,000

                  計                                   20,000,000

      (注) 平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の株式分割が行われております。これにより、発行可能株式総
         数は16,000,000株増加し、20,000,000株となっております。
       ② 【発行済株式】

                              上場金融商品取引所名又は

        種類           発行数(株)                               内容
                             登録認可金融商品取引業協会名
                                            完全議決権株式であり、権利
                                            内容に何ら限定のない当社に
                                            おける標準となる株式であり
       普通株式                5,594,785           非上場
                                            ます。
                                            単元株式数は100株でありま
                                            す。
         計               5,594,785             ―               ―
      (注) 平成29年11月24日付で単元株制度導入に伴う定款変更を行い、単元株式数を100株とする単元株制度を導入して
         おります。また、平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の株式分割が行われております。これによ
         り、発行済株式数は4,475,828株増加し、5,594,785株となっております。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
      (2)  【新株予約権等の状況】
       ① 第1回新株予約権
         平成27年9月11日臨時株主総会決議に基づいて発行した会社法に基づく新株予約権は、以下のとおりでありま
        す。
                                最近事業年度末現在               提出日の前月末現在

                                (平成29年8月31日)               (平成30年1月31日)
                                                6,424   (注)1
     新株予約権の数(個)                              7,804
     新株予約権のうち自己新株予約権の数(個)                               ―              69

     新株予約権の目的となる株式の種類                             普通株式                同左

     新株予約権の目的となる株式の数(株)

                                  7,804(注)2            32,120(注)1、2,7
     新株予約権の行使時の払込金額(円)                            4,225(注)3              845(注)3、7

                               自  平成29年10月1日
     権利行使期間                                             同左
                               至  平成37年9月10日
                                              発行価格         845     
     新株予約権の行使により株式を発行する                           発行価格  4,225
                                              資本組入額       423(注)7
     場合の株式の発行価格及び資本組入額(円)                           資本組入額 2,113
     新株予約権の行使の条件
                                   (注)4               (注)4
                              譲渡、又は担保権を設定する
     新株予約権の譲渡に関する事項                                             同左
                              ことはできない。
     代用払込みに関する事項                               ―               ―
     組織再編成行為に伴う
                                   (注)5               (注)5
     新株予約権の交付に関する事項
     会社が新株予約権を取得することができる事由及
                                   (注)6               (注)6
     び取得の条件
      (注)   1.「新株予約権の数(個)」「新株予約権の目的となる株式の数(株)」は、付与対象者の退職等により消却した
          ものを減じた数を記載しております。
        2.新株予約権1個につき目的となる株式数は1株であります。
          ただし、新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割(当社普通株式の株式無償割当てを含
          む。)、株式併合を行う場合は、次の算式により付与株式数を調整、調整の結果生じる1株未満の端数はこ
          れを切り捨てるものとします。
            調整後付与株式数         = 調整前付与株式数         × 分割・併合の比率
          また、上記のほか、割当日後、付与株式数の調整を必要とするやむを得ない事由が生じた場合、合理的な範
          囲で付与株式数を調整するものとします。
        3.新株予約権の割当日後、当社が当社の普通株式につき株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により行
          使価額を調整し、調整により生ずる1円未満の端数は切り上げるものとします。
                                   1
            調整後行使価額        = 調整前行使価額        ×
                               分割・併合の比率
          また、当社が時価(但し、当社普通株式がいずれかの株式公開市場に上場される前においては、その時点に
          おける調整前行使価額を時価とみなす。)を下回る価額で、当社普通株式につき新株式の発行又は自己株式
          の処分を行う場合(当社普通株式の交付を請求できる新株予約権(新株予約権付社債に付されたものを含
          む。)の行使による場合を除く。)、次の算式により行使価額を調整し、調整による1円未満の端数は切り
          上げるものとします。
                                      新規発行株式数×1株当たり払込金額
                              既発行株式数       +
                                             時価
            調整後行使価額        = 調整前行使価額        ×
                                   既発行株式数       +  新規発行株式数
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
          上記算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済普通株式総数から当社が保有する普通株式に係る
          自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式
          数」と読み替えるものとします。これらのほか、行使価額の調整を必要とするやむを得ない事由が生じた場
          合、合理的な範囲で行使価額を調整するものとします。
        4.ⅰ 新株予約権者は、権利行使時においても、当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又
            は従業員のいずれかの地位を有することを要します。ただし、任期満了もしくは定年退職の場合又は、
            その他新株予約権者の退任もしくは退職後の権利行使につき正当な理由があると当社取締役会の決議に
            より認めた場合は、この限りではありません。
          ⅱ 新株予約権者は、当社普通株式がいずれかの株式公開市場に上場することを条件に新株予約権を行使す
            ることができるものとします。
          ⅲ 新株予約権者が死亡した場合、新株予約権者の相続人による新株予約権の行使は認めないものとし、当
            該新株予約権は会社法第287条の定めに基づき消滅するものとします。
          ⅳ 新株予約権者は、その割当数の一部又は全部を行使することができることとします。ただし、新株予約
            権の1個未満の行使はできないものとします。
          ⅴ 新株予約権者が当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれの地位も
            有しなくなった場合、当社は、当社取締役会の決議により当該新株予約権の権利行使を認めることがな
            い旨の決定をすることができます。この場合においては、当該新株予約権は会社法第287条の定めに基
            づき消滅するものとします。
        5.当社が、合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転
          (以上を総称して、以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生時点に
          おいて残存する本新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞれの場合
          につき、会社法第236条第1項第8号イからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会社」という。)の
          新株予約権をそれぞれ交付し、残存新株予約権は消滅するものとします。ただし、再編対象会社が新株予約
          権を交付する旨及びその比率を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契
          約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとします。
        6.ⅰ 新株予約権者が当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれの地位も
            有しなくなった場合、当社は、当社取締役会の決議により別途定める日にその新株予約権者が保有する
            新株予約権を無償で取得することができることとします。
          ⅱ 以下の議案が当社株主総会で決議された場合(当社株主総会の決議が不要の場合は、当社取締役会で決
            議された場合)、当社は、当社取締役会の決議により別途定める日に新株予約権を無償で取得すること
            ができることとします。
            (ⅰ) 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
            (ⅱ) 当社が分割会社となる吸収分割契約又は新設分割計画承認の議案
            (ⅲ) 当社が完全子会社となる株式交換契約又は株式移転計画承認の議案
          ⅲ 当社は、当社取締役会の決議により別途定める日が到来したときに、新株予約権の全部又は一部を無償
            で取得することができることとします。なお、新株予約権の一部を取得する場合は、当社取締役会の決
            議によってその取得する新株予約権の一部を決定することとします。
        7.平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の株式分割が行われております。これにより、「新株予約権
          の目的となる株式の数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権行使により株式を発行する
          場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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       ② 第2回新株予約権
         平成29年3月31日臨時株主総会決議に基づいて発行した会社法に基づく新株予約権は、以下のとおりでありま
        す。
                                 最近事業年度末現在               提出日の前月末現在

                                 (平成29年8月31日)               (平成30年1月31日)
     新株予約権の数(個)                               84,750              83,822(注)1
     新株予約権のうち自己新株予約権の数(個)                                ―              929

     新株予約権の目的となる株式の種類                              普通株式                同左

     新株予約権の目的となる株式の数(株)                             84,750(注)2             419,110(注)1、2,7

                                                 518  (注)3,7

     新株予約権の行使時の払込金額(円)                             2,587(注)3
                                自  平成31年4月1日
     権利行使期間                                              同左
                                至  平成39年3月29日
                                 発行価格  2,587              発行価格        518     
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式
     の発行価格及び資本組入額(円)                            資本組入額 1,294              資本組入額 259(注)7
     新株予約権の行使の条件                               (注)4               (注)4
                              譲渡による本新株予約権の取
                              得は、当社取締役会の決議に
     新株予約権の譲渡に関する事項                                              同左
                              よる承認を要するものとす
                              る。
     代用払込みに関する事項                                ―               ―
     組織再編成行為に伴う
                                    (注)5               (注)5
     新株予約権の交付に関する事項
     会社が新株予約権を取得することができる事由及び
                                    (注)6               (注)6
     取得の条件
      (注)   1.「新株予約権の数(個)」「新株予約権の目的となる株式の数(株)」は、付与対象者の退職等により消却した
          ものを減じた数を記載しております。
        2.新株予約権1個につき目的となる株式数は1株であります。
          ただし、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割(当社普通株式の株式無償割当てを
          含む。)又は株式併合を行う場合、次の算式により付与株式数を調整し、調整による1株未満の端数は切り
          捨てるものとします。
            調整後付与株式数         = 調整前付与株式数         × 分割・併合の比率
          また、上記のほか、割当日後、付与株式数の調整を必要とするやむを得ない事由が生じた場合、合理的な範
          囲で付与株式数を調整するものとします。
        3.新株予約権の割当日後、当社が当社の普通株式につき株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により行
          使価額を調整し、調整により生ずる1円未満の端数は切り上げるものとします。
                                   1
            調整後行使価額        = 調整前行使価額        ×
                               分割・併合の比率
          また、当社が時価(但し、当社普通株式がいずれかの株式公開市場に上場される前においては、その時点に
          おける調整前行使価額を時価とみなす。)を下回る価額で、当社普通株式につき新株式の発行又は自己株式
          の処分を行う場合(当社普通株式の交付を請求できる新株予約権(新株予約権付社債に付されたものを含
          む。)の行使による場合を除く。)、次の算式により行使価額を調整し、調整による1円未満の端数は切り
          上げるものとします。
                                      新規発行株式数×1株当たり払込金額
                              既発行株式数       +
                                             時価
           調整後行使価額        = 調整前行使価額        ×
                                   既発行株式数       +  新規発行株式数
          上記算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済普通株式総数から当社が保有する普通株式に係る
          自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式
          数」と読み替えるものとします。
          これらのほか、行使価額の調整を必要とするやむを得ない事由が生じた場合、合理的な範囲で行使価額を調
          整するものとします。
        4.ⅰ 新株予約権者は、権利行使時においても、当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又
            は従業員のいずれかの地位を有することを要します。ただし、任期満了もしくは定年退職の場合又は、
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
            その他新株予約権者の退任もしくは退職後の権利行使につき正当な理由があると当社取締役会の決議に
            より認めた場合は、この限りではありません。
          ⅱ 新株予約権者は、当社普通株式がいずれかの株式公開市場に上場することを条件に新株予約権を行使す
            ることができるものとします。
          ⅲ 新株予約権者が死亡した場合、新株予約権者の相続人による新株予約権の行使は認めないものとし、当
            該新株予約権は会社法第287条の定めに基づき消滅するものとします。
          ⅳ 新株予約権者は、その割当数の一部又は全部を行使することができることとします。ただし、新株予約
            権の1個未満の行使はできないものとします。
          ⅴ 新株予約権者が当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれの地位も
            有しなくなった場合、当社は、当社取締役会の決議により当該新株予約権の権利行使を認めることがな
            い旨の決定をすることができます。この場合においては、当該新株予約権は会社法第287条の定めに基
            づき消滅するものとします。
        5.当社が、合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転
          (以上を総称して、以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生時点に
          おいて残存する本新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞれの場合
          につき、会社法第236条第1項第8号イからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会社」という。)の
          新株予約権をそれぞれ交付し、残存新株予約権は消滅するものとする。ただし、再編対象会社が新株予約権
          を交付する旨及びその比率を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約
          又は株式移転計画において定めた場合に限ります。
        6.ⅰ 新株予約権者が当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれの地位も
            有しなくなった場合、当社は、当社取締役会の決議により別途定める日にその新株予約権者が保有する
            新株予約権を無償で取得することができることとします。
          ⅱ 以下の議案が当社株主総会で決議された場合(当社株主総会の決議が不要の場合は、当社取締役会で決
            議された場合)、当社は、当社取締役会の決議により別途定める日に新株予約権を無償で取得すること
            ができることとします。
            (ⅰ) 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
            (ⅱ) 当社が分割会社となる吸収分割契約又は新設分割計画承認の議案
            (ⅲ) 当社が完全子会社となる株式交換契約又は株式移転計画承認の議案
          ⅲ 当社は、当社取締役会の決議により別途定める日が到来したときに、新株予約権の全部又は一部を無償
            で取得することができることとします。なお、新株予約権の一部を取得する場合は、当社取締役会の決
            議によってその取得する新株予約権の一部を決定することとします。
        7.平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の株式分割が行われております。これにより、「新株予約権
          の目的となる株式の数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権行使により株式を発行する
          場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
       ③ 第3回新株予約権
         平成29年11月8日臨時株主総会決議に基づいて発行した会社法に基づく新株予約権は、以下のとおりでありま
        す。
                                 最近事業年度末現在               提出日の前月末現在

                                 (平成29年8月31日)               (平成30年1月31日)
     新株予約権の数(個)                                ―              51,261
     新株予約権のうち自己新株予約権の数(個)                                ―              242

     新株予約権の目的となる株式の種類                                ―             普通株式

     新株予約権の目的となる株式の数(株)                                ―           256,305(注)1、6

                                                  900  (注)2、6

     新株予約権の行使時の払込金額(円)                                ―
                                               自  平成31年11月9日
     権利行使期間                                ―
                                               至  平成39年11月8日
                                               発行価格  900 
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式
                                     ―
     の発行価格及び資本組入額(円)                                          資本組入額 450          (注)6
     新株予約権の行使の条件                                ―              (注)3
                                             譲渡、又は担保権を設定する
     新株予約権の譲渡に関する事項                                ―
                                             ことはできない。
     代用払込みに関する事項                                ―               ―
     組織再編成行為に伴う
                                     ―              (注)4
     新株予約権の交付に関する事項
     会社が新株予約権を取得することができる事由及び
                                     ―              (注)5
     取得の条件
      (注)   1.新株予約権1個につき目的となる株式数は1株であります。
          ただし、新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割(当社普通株式の株式無償割当てを含
          む。)、株式併合を行う場合は、次の算式により付与株式数を調整、調整の結果生じる1株未満の端数はこ
          れを切り捨てるものとします。
            調整後付与株式数         = 調整前付与株式数         × 分割・併合の比率
          また、上記のほか、割当日後、付与株式数の調整を必要とするやむを得ない事由が生じた場合、合理的な範
          囲で付与株式数を調整するものとします。
        2.新株予約権の割当日後、当社が当社の普通株式につき株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により行
          使価額を調整し、調整により生ずる1円未満の端数は切り上げるものとします。
                                   1
            調整後行使価額        = 調整前行使価額        ×
                               分割・併合の比率
          また、当社が時価(但し、当社普通株式がいずれかの株式公開市場に上場される前においては、その時点に
          おける調整前行使価額を時価とみなす。)を下回る価額で、当社普通株式につき新株式の発行又は自己株式
          の処分を行う場合(当社普通株式の交付を請求できる新株予約権(新株予約権付社債に付されたものを含
          む。)の行使による場合を除く。)、次の算式により行使価額を調整し、調整による1円未満の端数は切り
          上げるものとします。
                                      新規発行株式数×1株当たり払込金額
                              既発行株式数       +
                                             時価
            調整後行使価額        = 調整前行使価額        ×
                                   既発行株式数       +  新規発行株式数
          上記算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済普通株式総数から当社が保有する普通株式に係る
          自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式
          数」と読み替えるものとします。これらのほか、行使価額の調整を必要とするやむを得ない事由が生じた場
          合、合理的な範囲で行使価額を調整するものとします。
        3.ⅰ 新株予約権者は、権利行使時においても、当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又
            は従業員のいずれかの地位を有することを要します。ただし、任期満了もしくは定年退職の場合又は、
            その他新株予約権者の退任もしくは退職後の権利行使につき正当な理由があると当社取締役会の決議に
            より認めた場合は、この限りではありません。
          ⅱ 新株予約権者は、当社普通株式がいずれかの株式公開市場に上場することを条件に新株予約権を行使す
            ることができるものとします。
          ⅲ 新株予約権者が死亡した場合、新株予約権者の相続人による新株予約権の行使は認めないものとし、当
            該新株予約権は会社法第287条の定めに基づき消滅するものとします。
                                  49/155

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                                                        株式会社SOU(E33807)
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          ⅳ 新株予約権者は、その割当数の一部又は全部を行使することができることとします。ただし、新株予約
            権の1個未満の行使はできないものとします。
          ⅴ 新株予約権者が当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれの地位も
            有しなくなった場合、当社は、当社取締役会の決議により当該新株予約権の権利行使を認めることがな
            い旨の決定をすることができます。この場合においては、当該新株予約権は会社法第287条の定めに基
            づき消滅するものとします。
        4.当社が、合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転
          (以上を総称して、以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生時点に
          おいて残存する本新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞれの場合
          につき、会社法第236条第1項第8号イからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会社」という。)の
          新株予約権をそれぞれ交付し、残存新株予約権は消滅するものとします。ただし、再編対象会社が新株予約
          権を交付する旨及びその比率を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契
          約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとします。
        5.ⅰ 新株予約権者が当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれの地位も
            有しなくなった場合、当社は、当社取締役会の決議により別途定める日にその新株予約権者が保有する
            新株予約権を無償で取得することができることとします。
          ⅱ 以下の議案が当社株主総会で決議された場合(当社株主総会の決議が不要の場合は、当社取締役会で決
            議された場合)、当社は、当社取締役会の決議により別途定める日に新株予約権を無償で取得すること
            ができることとします。
            (ⅰ) 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
            (ⅱ) 当社が分割会社となる吸収分割契約又は新設分割計画承認の議案
            (ⅲ) 当社が完全子会社となる株式交換契約又は株式移転計画承認の議案
          ⅲ 当社は、当社取締役会の決議により別途定める日が到来したときに、新株予約権の全部又は一部を無償
            で取得することができることとします。なお、新株予約権の一部を取得する場合は、当社取締役会の決
            議によってその取得する新株予約権の一部を決定することとします。
        6.平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の株式分割が行われております。これにより、「新株予約権
          の目的となる株式の数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権行使により株式を発行する
          場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
       ④ 新株予約権付社債

         該当事項はありません。
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      (3) 【ライツプランの内容】
        該当事項はありません。
      (4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

                 発行済株式       発行済株式                     資本準備金       資本準備金

                               資本金増減額       資本金残高
         年月日        総数増減数       総数残高                     増減額       残高
                                (千円)       (千円)
                   (株)       (株)                    (千円)       (千円)
     平成25年12月28日
                      ―      100      5,000      10,000      △5,000          ―
     (注)1
     平成26年11月1日
                   999,900      1,000,000           ―    10,000          ―       ―
     (注)2
     平成27年9月30日
                   112,000      1,112,000        236,600       246,600       236,600       236,600
     (注)3
     平成29年4月10日
                    6,957     1,118,957         9,000      255,600        8,997      245,597
     (注)4
     平成29年11月25日
                  4,475,828       5,594,785           ―    255,600          ―    245,597
     (注)5
      (注)   1.会社法第448条第1項の規定に基づき、資本準備金を減少し、資本金へ振り替えたものであります。
        2.平成26年11月1日付をもって1株を10,000株に株式分割し、これに伴い発行済株式総数が999,900株増加し
          ております。
        3.有償第三者割当増資
          発行価格 4,225円 資本組入額 2,112.50円
          割当先 嵜本晃次 嵜本晋輔
        4.従業員持株会に対する第三者割当増資
          発行価格 2,587円 資本組入額 1,293.66円
          割当先 SOU従業員持株会
        5.平成29年11月25日付をもって1株を5株に株式分割し、これに伴い発行済株式数が4,475,828株増加してお
          ります。
      (5) 【所有者別状況】

                                               平成30年1月31日現在
                         株式の状況(1単元の株式数100株)
                                                       単元未満
       区分                             外国法人等                   株式の状況
            政府及び
                       金融商品     その他の                 個人
                                                        (株)
            地方公共     金融機関                                  計
                       取引業者      法人                その他
             団体
                                 個人以外      個人
     株主数(人)          ―     ―     ―     1     ―     ―     3     ▶      ―

     所有株式数
                ―     ―     ― 5,000,000          ―     ―  594,785    5,594,785         85
     (株)
     所有株式数
                ―     ―     ―   79.47       ―     ―    9.45     100.0        ―
     の割合(%)
      (注) 平成29年11月24日付で単元株制度導入に伴う定款変更を行い、単元株式数を100株とする単元株制度を導入して
         おります。また、平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の株式分割が行われております。
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      (6) 【議決権の状況】
       ① 【発行済株式】
                                               平成30年1月31日現在
           区分            株式数(株)          議決権の数(個)                 内容
     無議決権株式                     ―           ―              ―

     議決権制限株式(自己株式等)                     ―           ―              ―

     議決権制限株式(その他)                     ―           ―              ―

     完全議決権株式(自己株式等)                     ―           ―              ―

                                           完全議決権株式であり、株主として

                     普通株式      5,594,700
     完全議決権株式(その他)                                 55,947    の権利内容に何ら限定のない当社に
                                           おける標準となる株式であります。
     単元未満株式                         85       ―              ―
     発行済株式総数                     5,594,785           ―              ―

     総株主の議決権                     ―             55,947             ―

      (注) 平成29年11月24日付で単元株制度導入に伴う定款変更を行い、単元株式数を100株とする単元株制度を導入して
         おります。平成29年11月25日付けで普通株式1株につき5株の株式分割が行われております。これにより、発
         行済株式数は4,475,828株増加し、5,594,785株となっております。
       ② 【自己株式等】

         該当事項はありません。
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      (7) 【ストックオプション制度の内容】
        当社は、ストックオプション制度を採用しております。当該制度は、会社法に基づき新株予約権を発行する方法
       によるものであります。なお、当該制度の内容は、以下のとおりであります。
      第1回新株予約権(平成27年9月11日                  臨時株主総会決議及び平成27年9月11日                   取締役会決議)

     決議年月日                    平成27年9月11日

     付与対象者の人数(名)                    当社取締役1名、当社従業員24名

                         「(2)   新株予約権等の状況          ①  第1回新株予約権」に記載しておりま
     新株予約権の目的となる株式の種類
                         す。
     株式の数(株)                                   同上
     新株予約権の行使時の払込金額(円)                                   同上

     新株予約権の行使期間                                   同上

     新株予約権の行使の条件                                   同上

     新株予約権の譲渡に関する事項                                   同上

     代用払込みに関する事項                                    ―

     組織再編成行為に伴う
                                        同上
     新株予約権の交付に関する事項
      (注) 本書提出日現在の付与対象者の人数は、退職等により9名減少し、付与時の当社従業員1名が当社取締役に就
         任したことにより、当社取締役2名、当社従業員14名となっております。また退職者分の7,245株分の権利が喪
         失しております。
      第2回新株予約権(平成29年3月31日                  臨時株主総会決議及び平成29年3月30日                   取締役会決議)

     決議年月日                    平成29年3月31日

                         当社取締役及び監査役               5名
                         当社従業員                131名
     付与対象者の人数(名)
                         完全子会社取締役                 2名
                         完全子会社従業員                 10名
                         「(2)   新株予約権等の状況          ②  第2回新株予約権」に記載しておりま
     新株予約権の目的となる株式の種類
                         す。
     株式の数(株)                                   同上
     新株予約権の行使時の払込金額(円)                                   同上

     新株予約権の行使期間                                   同上

     新株予約権の行使の条件                                   同上

     新株予約権の譲渡に関する事項                                   同上

     代用払込みに関する事項                                    ―

     組織再編成行為に伴う
                                        同上
     新株予約権の交付に関する事項
      (注) 本書提出日現在の付与対象者の人数は、当社従業員の人数は退職等により8名、完全子会社への転籍により4
         名減少し、119名となっております。また、付与時の完全子会社従業員1名が完全子会社取締役に就任したこ
         と、当社から完全子会社へ4名が転籍したことにより、完全子会社取締役は3名、完全子会社従業員は13名と
         なっております。なお、退職者分の12,860株分の権利が喪失しております。
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      第3回新株予約権(平成29年11月8日                  臨時株主総会決議及び平成29年11月1日                   取締役会決議)
     決議年月日                    平成29年11月8日

                         当社取締役及び監査役               5名
                         当社従業員                     72名
     付与対象者の人数(名)
                         完全子会社取締役                 3名
                         完全子会社従業員                 10名
                         「(2)   新株予約権等の状況          ③  第3回新株予約権」に記載しておりま
     新株予約権の目的となる株式の種類
                         す。
     株式の数(株)                                   同上
     新株予約権の行使時の払込金額(円)                                   同上

     新株予約権の行使期間                                   同上

     新株予約権の行使の条件                                   同上

     新株予約権の譲渡に関する事項                                   同上

     代用払込みに関する事項                                    ―

     組織再編成行為に伴う
                                        同上
     新株予約権の交付に関する事項
      (注) 本書提出日現在におきましては、付与対象者のうち当社従業員の人数が退職等により2名減少し、70名となっ
         ております。また、退職者分の2,420株分の権利が喪失しております。
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     2 【自己株式の取得等の状況】
                    該当事項はありません。
        【株式の種類等】
      (1) 【株主総会決議による取得の状況】
        該当事項はありません。
      (2) 【取締役会決議による取得の状況】

        該当事項はありません。
      (3) 【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

        該当事項はありません。
      (4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

        該当事項はありません。
     3 【配当政策】

       当社は、株主に対する適切な利益還元を経営上の重要課題の一つとして考えており、将来の事業展開と経営体質の
      強化のために必要な内部留保を確保しつつ、当該期の業績並びに今後の事業展開を勘案し、株主への安定的な配当を
      実施していくことを基本方針としております。
       当社は、期末配当の基準日を8月31日、中間配当の基準日を2月末日としておりますが、年1回の期末配当を基本
      方針としており、期末配当の決定機関は株主総会であります。また、剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定め
      る事項については、法令に別段の定めのある場合を除き、取締役会の決議によって行うことができる旨を定款に定め
      ております。
       第6期の配当については、上記の安定配当の基本方針のもと、成長投資へ向けた内部留保を確保しつつ、配当金を
      検討し、1株当たり88円00銭としております。
       内部留保資金の使途につきましては、今後の事業展開への備えと更なる成長へ向けた投資に向けた費用として投入
      していくこととしております。
      (注)1.なお、最近事業年度に係る剰余金の配当は以下の通りであります。

                           配当金の総額(円)                 1株当たり配当額(円)
           決議年月日
         平成28年11月25日
                                                       6.13
                                   6,816,560
         定時株主総会決議
      (注) 平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っておりますが、1株当たり配
         当額は株式分割前の内容を記載しております。
      (注)2.届出書提出日の属する第7期事業年度開始の日から本届出書提出日までの間に、剰余金の配当について以下

          のとおり決議しております。
                           配当金の総額(円)                 1株当たり配当額(円)
           決議年月日
         平成29年11月24日
                                  98,468,216                    88.00
         定時株主総会決議
      (注) 平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っておりますが、1株当たり配
         当額は株式分割前の内容を記載しております。
     4 【株価の推移】

       当社株式は非上場でありますので、該当事項はありません。
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     5 【役員の状況】
     男性7名 女性―名(役員のうち女性の比率―%)
                                                        所有株式数

      役名     職名      氏名      生年月日                 略歴             任期
                                                         (株)
                             平成13年2月      株式会社ガンバ大阪        入団
                             平成16年2月      株式会社佐川急便       入社
                             平成16年6月      株式会社MKSコーポレーション
                                   (現:株式会社Days&Co.Group)
                                   常務取締役就任
                             平成23年12月      当社設立    代表取締役社長就任(現任)
                             平成24年1月      株式会社IO     取締役就任
                             平成24年3月      株式会社ドロキア・オラシイタ
                                   取締役就任
                             平成26年7月      株式会社IBQLO      取締役就任
                             平成26年9月      株式会社ブランドコンシェル
     代表取締役
            ―    嵜本晋輔     昭和57年4月14日                               (注)3    224,000
                                   代表取締役就任
      社長
                             平成26年11月      SFプロパティマネジメント株式会社
                                   (現:SFプロパティマネジメント合同会
                                   社)
                                   代表取締役就任(現:代表社員)
                             平成27年9月      STAR  BUYERS   LIMITED
                                   Representive      Director(現任)
                             平成28年7月      株式会社エスプレッソプロパティマネジメ
                                   ント
                                   代表取締役就任(現任)
                             平成29年3月      株式会社古美術八光堂
                                   代表取締役就任(現任)
                             平成13年3月      ダイハツ工業株式会社         入社
                             平成16年4月      有限会社THREE      FIELD   入社
                             平成18年5月      有限会社ヴェリア・フーズ           入社
                             平成20年9月      株式会社引越社関西        入社
                             平成21年5月      株式会社MKSコーポレーション             入社
                             平成23年12月      当社入社
                             平成26年11月      当社取締役就任
                             平成27年12月      当社常務取締役
                             平成28年6月      株式会社まとメディア
     常務取締役       ―    藤田桂     昭和57年10月8日                               (注)3       ―
                                   (現:マーケットインサイト株式会社)
                                   取締役就任(現任)
                             平成29年3月      株式会社古美術八光堂
                                   取締役就任(現任)
                             平成29年3月      当社常務取締役      兼 営業本部長     兼
                                   販売管理本部長      兼 事業戦略本部長
                             平成29年11月      当社常務取締役      兼 営業本部長     兼
                                   販売管理本部長(現任)
                             昭和63年4月      株式会社明電舎      入社
                             平成15年7月      株式会社ダイナム       入社
                             平成19年7月      ヤフー株式会社      入社
                             平成19年11月      アエラホーム株式会社         入社
                                   経営企画部長
                             平成21年4月      同社  取締役業務支援本部長         就任
      取締役    財務経理部長       大園俊英     昭和37年3月9日                               (注)3       ―
                             平成26年7月      セキスイハイム東海株式会社            入社
                             平成27年7月      当社入社 財務経理部長
                             平成28年6月      当社取締役財務経理部長(現任)
                             平成28年6月      株式会社まとメディア
                                   (現:マーケットインサイト株式会社)
                                   取締役(現任)
                             平成17年11月      税理士法人中央青山
                                   (現  PwC税理士法人)入所
                             平成21年9月      公認会計士登録
                             平成26年12月      税理士登録
                             平成27年3月      NPO法人AfriMedico監事就任(現任)
                             平成28年11月      蒲池公認会計士事務所設立
      取締役
            ―    蒲地正英     昭和56年5月18日                               (注)3       ―
     (非常勤)
                             平成28年11月      税理士法人カマチ       代表社員就任(現任)
                             平成28年11月      当社取締役(非常勤)就任(現任)
                             平成29年1月      株式会社will      consulting
                                   代表取締役就任(現任)
                             平成29年3月      株式会社メドレー       監査役就任(現任)
                             平成29年5月      千房株式会社      監査役就任(現任)
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                                                        所有株式数
      役名     職名      氏名      生年月日                 略歴             任期
                                                         (株)
                             昭和53年4月      八千代證券株式会社(現:三菱UFJモルガン
                                   スタンレー証券)入社
                             平成17年9月      同社
                                   ホールセールコンプライアンス部長
                             平成19年6月      MUSビジネスサービス株式会社
                                   監査役就任
      監査役
                             平成23年6月      同社執行役員就任
            ―    石川直     昭和30年1月5日                               (注)4       ―
      (常勤)
                             平成26年6月      同社顧問就任
                             平成26年11月      株式会社ZENホールディングス入社
                             平成27年3月      同社監査役就任
                             平成27年11月      イノベーション・エンジン株式会社入社
                                   企画管理グループ長兼内部管理室長
                             平成28年9月      当社監査役就任(現任)
                             昭和60年10月      監査法人サンワ事務所(現:有限責任
                                   監査法人トーマツ)入所
                             平成1年4月      公認会計士登録
                             平成10年4月      よつば総合会計事務所
                                   パートナー(現任)
                             平成15年7月      有限会社よつば総合企画
                                   取締役就任(現任)
                             平成16年6月      株式会社GDH     監査役就任
                             平成18年7月      グリー株式会社      監査役就任
                             平成18年9月      株式会社イージス       取締役就任(現任)
                             平成19年6月      株式会社キトー 監査役就任(現任)
                             平成19年8月      明光商会株式会社       監査役就任
      監査役       ―    濱田清仁     昭和32年11月30日                               (注)4       ―
                             平成22年6月      塚本青果株式会社       監査役就任(現任)
                             平成23年6月      株式会社エスクリ       取締役就任
                             平成23年11月      株式会社七豊物産       監査役就任
                             平成25年6月      株式会社コマース21        監査役就任
                             平成26年3月      メディカル・データ・ビジョン
                                   株式会社    監査役就任(現任)
                             平成26年6月      株式会社スマイルワークス
                                   監査役就任(現任)
                             平成27年11月      株式会社TBIホールディングス
                                   監査役就任(現任)
                             平成28年9月      当社監査役就任(現任)
                             平成29年9月      株式会社コンヴァノ        取締役就任(現任)
                             平成14年10月      司法試験合格
                             平成16年10月      弁護士登録
                             平成16年10月      森・濱田松本法律事務所入所
                             平成20年7月      末吉綜合法律事務所
                                   (現:潮見坂綜合法律事務所)入所
                             平成22年1月      同事務所    パートナー就任(現任)
                後藤  高志
      監査役       ―         昭和54年6月28日        平成27年6月      株式会社デジタルクエスト 監査役就任                 (注)4       ―
                             平成27年12月      株式会社プラップ・ジャパン
                                   監査役就任(現任)
                             平成28年6月      株式会社コアフォース 監査役(現任)
                             平成29年9月      マシンラーニング・ソリューションズ
                                   株式会社 取締役(現任)
                             平成29年11月      当社監査役就任(現任)
                              計                           224,000
      (注)   1.取締役 蒲地正英は社外取締役であります。
        2.監査役 石川直、濱田清仁及び後藤高志は社外監査役であります。
        3.取締役の任期は、平成29年11月24日開催の定時株主総会終結の時から平成31年8月期に係る定時株主総会の
          終結の時までであります。
        4.監査役の任期は、平成29年11月24日開催の定時株主総会終結の時から平成33年8月期に係る定時株主総会の
          終結の時までであります。
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     6 【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      (1)  【コーポレート・ガバナンスの状況】
       ① コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
         当社は、世の中に「そうきたか!」と言わせる新たな視点を提供し、人やものごととの新しい出会いや、唯一
        無二の自分らしさの発見を通して、オリジナリティあふれる社会をつくり出すことをミッションとしており、こ
        のミッションのもと、株主をはじめ、お客様、取引先、従業員ひいては社会全体との共栄および当社の持続的な
        成長と企業価値の最大化を目指しております。
         この実現のために、コーポレート・ガバナンスの充実・強化に努めていくことが重要な経営課題と位置づけ、
        業務の適正を確保するために必要な企業統治体制の整備は経営上必要なプロセスであると認識し、経営の効率
        性、業績の向上と合わせ、コンプライアンスの重視を主体としたコーポレート・ガバナンスの強化に取り組んで
        おります。
         なお、会社の機関および内部統制の企業統治体制は、以下のとおりであります。
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       ② 企業統治の体制
        イ.企業統治の体制の概要
          当社は会社法に基づく機関として、株主総会、取締役会、監査役会及び会計監査人を設置するとともに、日
         常的に業務執行機能を担う経営執行会議を置き、これら各機関の相互連携によって、経営の健全性・効率性が
         確保できると判断し、この体制を採用しております。
         (a)  取締役会

           当社の取締役会は取締役4名で構成されており、うち1名は社外取締役であります。毎月1回の定時取締
          役会の他、必要に応じて機動的に臨時取締役会を開催し、会社の経営方針、経営戦略等、経営上重要な意思
          決定及び業務執行の監督を行っております。取締役会には監査役が毎回出席し、取締役の業務執行状況の監
          査を行っております。
         (b)  監査役会

           当社の監査役会は、常勤監査役1名、非常勤監査役2名で構成されており、全監査役が社外監査役であり
          ます。監査役会は毎月1回開催しており、常勤監査役である石川直は取締役会以外にも経営執行会議等の重
          要会議に出席し、当社における重要事項や損害を及ぼす恐れのある事実等について報告を受けるようにして
          おります。その他、代表取締役と定期的に会合を開き、意思の疎通及び意見交換を実施するとともに、会計
          監査法人及び内部監査室と必要に応じて相互に情報及び意見交換を行う等連携を強め、監査の実質的向上を
          図っております。また、非常勤監査役である濱田清仁、後藤高志はそれぞれ、公認会計士、弁護士であり、
          それぞれの専門的見地から経営監視を実施しております。
         (c)  経営執行会議

           当社では、業務執行の迅速化、効率化を実現するため、取締役及び各部門長で構成される経営執行会議を
          原則として毎週1回開催しており、事業戦略の策定、進捗状況の確認、部門間の課題共有等を行っておりま
          す。当該会議体は、重要事項の指示・伝達を図り、会社全体としての認識の統一を図る機関として有効に機
          能しております。
        ロ.内部統制システムの整備の状況

          当社では、企業の透明性と公平性の確保に関して、取締役会にて「内部統制システムの基本方針」及び各種
         社内規定を制定し内部統制システムを整備するとともに、運用の徹底を図っております。また、代表取締役社
         長が選任した内部監査室担当者による内部監査を実施することで内部統制機能が有効に機能していることを確
         認できる体制を採っております。その概要は下記の通りです。
         (a) 取締役、使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

           株主の皆様やお客様をはじめ、取引先、地域社会、従業員等のステーク・ホルダーに対する社会的責任を
          果たすため、持続的成長と企業価値の向上を経営上の基本方針とし、その実現のため、「コンプライアンス
          規程」を制定し、役員並びに従業員が、法令・定款等を遵守することの徹底を図るとともに、内部通報制度
          を含むリスク管理体制の強化に取り組み、内部統制システムの充実に努める。
         (b) 取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

           株主総会・取締役会の議事録、経営及び業務執行に関わる重要な情報・文書については、法令、「文書管
          理規程」、「稟議規程」等の社内規程及び関連マニュアルに従い、適切に保存し管理する。
         (c) 損失の危険の管理に関する規程その他の体制

          [1]    リスク管理部門として法務部がリスク管理活動を統括し、「リスクマネジメント規程」の整備と検
              証・改正を図る。
          [2]    内部監査室は、定期的な業務監査を実施し、法令・定款等の違反その他の事由に基づき損失の危険の
              ある行為が発見された場合、直ちに取締役会及び関係部署に通報し、リスクの最小化を図る。
          [3]    大規模災害等が発生した場合に備え、事業継続計画(BCP)を策定する等、緊急時の体制を整備す
              る。
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         (d) 取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
          [1]    取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するため、取締役会の運営に関することを「取締
              役会規程」に定めるとともに、定例の取締役会を月1回開催し、重要事項の決定及び業務執行状況の
              監督等を行う。また、必要に応じて臨時開催する。
          [2]    取締役は、ITを活用した情報システムを構築して、迅速かつ的確な経営情報の把握に努める。
         (e) 当社並びにその子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制

           「関係会社管理規程」に基づき、関係会社の業務遂行に関する管理は、総務部長が統括し、また、「内部
          監査規程」に基づき、内部監査室が定期的に監査を行う。
         (f) 監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項及びその

            使用人の取締役からの独立性に関する事項
          [1]    当社は、監査役の職務を補助する従業員は配置していないが、監査役が求めた場合には、当該従業員
              を任命及び配置することができる。
          [2]監査役の職務を補助すべき従業員の任命・異動については、監査役の同意を必要とする。
          [3]    指名された従業員への指揮権は監査役に移譲されたものとし、取締役の指揮命令は受けない。
             また、当該従業員の評価については、監査役の意見を聴取する。
         (g) 取締役及び使用人が監査役に報告するための体制その他監査役への報告に関する体制

          [1]    監査役は、取締役会以外にも経営執行会議等の重要会議に出席し、当社における重要事項や損害を及
              ぼすおそれのある事実等について報告を受ける。
          [2]    取締役及び従業員は、取締役会及び重要な会議に付議する重要事項、内部監査の実施状況、その他の
              重要事項を監査役に報告する。
          [3]    取締役及び従業員は、監査役から報告を求められた場合には、速やかに必要な報告及び情報提供を行
              う。
         (h) その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

           監査役は、代表取締役と定期的に会合を開き、意思の疎通及び意見交換を実施する。また監査役は、会計
          監査人及び内部監査室と必要に応じ相互に情報及び意見交換を行うなど連携を深め、監査の実質的向上を図
          る。
         (i) 財務報告の信頼性を確保するための体制

           当社は、財務報告の信頼性の観点から、内部統制の4つの目的である業務の有効性及び効率性、財務報告
          の信頼性、事業活動に関わる法令等の遵守及び資産の保全は相互に密接に関連していると認識しておりま
          す。そのため、経営者は、内部統制システムの制定や内部監査人等の全体監査の報告を通じ、財務報告に係
          る内部統制の整備、評価を実施し、継続的な改善を図ってまいります。
         (j) 反社会的勢力との取引排除に向けた基本的考え方及びその整備状況

           当社は、社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力及び団体との関係を遮断・排除いたします。ま
          た、取締役及び従業員は、反社会的勢力に常に注意を払うとともに、事案の発生時には、「反社会的勢力対
          応規程」及び「反社会的勢力対応マニュアル」に従い、関係行政機関や法律の専門家と密接に連携し、組織
          全体として速やかに対処できる体制を整備しております。
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        ハ.リスク管理体制の整備の状況
          当社では、会社の経営に影響を及ぼす可能性が高いリスクの発生防止に係る管理体制の整備及び危機・緊急
         事態が発生した場合に、迅速かつ的確な対応により被害を最小限に抑えることを目的として、代表取締役を委
         員長とする常設のリスクマネジメント委員会を本社に設置してリスク管理を行うこととしております。
          リスクマネジメント委員会は、取締役、代表取締役が指名する関係役職員にて構成し、全社のリスク情報の
         収集と分析を行い、リスクを網羅的・包括的に管理するための場と位置づけております。各部門長は各部門の
         リスク対応にかかわる責任者として日常の業務を行い、緊急事態が発生した際は被害拡大防止のための初動措
         置を講じるとともに、リスクマネジメント委員会事務局である法務部へ緊急事態及び講じた措置の内容を直ち
         に報告することとなっております。また、企業として法令や規則を遵守することは必要不可欠であると認識し
         ており、当社ではコンプライアンス規程を制定し、これに従い全役職員が法令、社内規程、社会秩序、社会規
         範、業界自主規制、倫理、道徳、その他当会社及び役職員が顧客、取引先、株主、国、一般市民等の利害関係
         人との関係において要求される各種のルールを遵守した行動をとることを周知徹底しております。
          なお、当社は「個人情報の保護に関する法律」に定める個人情報取扱事業者及びプライバシーマーク取得団
         体に該当し、取得及び保有する個人情報の漏洩等は当社の社会的信用に直結することから、個人情報保護管理
         者、特定個人情報管理責任者を選任、JIS                    Q 15001:2006を遵守した個人情報保護マネジメントシステムを構築
         し、PMS事務局が運営をしております。
        ニ.知的財産保護に関する考え方及び他社の知的財産を侵害しないための社内体制

         (a) 知的財産保護に関する考え方
           当社では、発明・発案された知的財産権については、全て特許権、商標権等の登録による保護を目指して
          おります。なお、当社が特許庁に出願する際は、当社法務部及び顧問弁理士を通じて登録の可能性を事前に
          調査しております。
           また、保有する知的財産権については、当社法務部及び顧問弁理士にて他者による当社知的財産権に対す
          る侵害状況を確認し、必要な措置を講じることとしております。
         (b) 他者の知的財産権を侵害しないための社内体制について

           他者の知的財産権に対する侵害防止については、企画・立案段階において当社法務部に事前相談及び調査
          を依頼し、法務部が適切な指示を行うこととしております。なお、知的財産権に関する全社研修は、毎期1
          回以上実施していく予定であります。
        ホ.当社の子会社の業務の適正を確保するための体制整備の状況

          当社では、「関係会社管理規定」に基づき、関係会社の業務遂行に関する管理は総務部長が統括し、また
         「内部監査規程」に基づき、内部監査室が定期的に監査を行うこととしております。加えて、当社の子会社の
         取締役、監査役及び従業員は、当社の子会社の経営、業績に著しい影響を与える重要な事項や重大な法令・定
         款違反行為その他会社に著しい損害を与える事項について発生次第速やかに当社の監査役に報告することを義
         務付ける他、当社の監査役から報告を求められた場合には、速やかに必要な報告及び情報提供を行うこととし
         ております。
          当社には、STAR        BUYERS    LIMITED、マーケットインサイト株式会社及び株式会社古美術八光堂の3社の連結子
         会社があり、STAR         BUYERS    LIMITED及び株式会社古美術八光堂の代表取締役には当社の代表取締役が、マーケッ
         トインサイト株式会社の取締役には当社の取締役2名、監査役には当社の法務部長が、株式会社古美術八光堂
         の取締役には当社の取締役2名及び当社の法務部長、監査役には当社の経営企画部長がそれぞれ就任しており
         ます。
          なお、各社の決算日は親会社である当社の決算日と同一日であります。
         (a) 企業グループ管理の基本方針

           関係会社管理の基本方針は、以下のとおりであります。
          [1]関係会社の経営の自主性を尊重する。
          [2]関係会社は企業集団として一体性を有する。
          [3]関係会社との取引においては、取引の基本契約を締結し、相互の責任を明確にする。
         (b) 担当部署、管理項目及び管理方法

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          [1]担当部署
           当社子会社の管理は、総務部が個々の業務を統括管理し、コントロールしております。
              イ.子会社の財務、経理実務等の指導・・・・・財務経理部
              ロ.子会社の法務関係の指導・・・・・・・・・法務部
              ハ.子会社の人事、労務管理等の指導・・・・・人事部
              二.子会社の経営指導・・・・・・・・・・・・経営企画部
              ホ.子会社の株主総会の指導・・・・・・・・・総務部
              へ.子会社の監査・・・・・・・・・・・・・・内部監査室
          [2]管理項目

           具体的な管理としては、子会社の経営成績・財政状態の把握のため、月次決算書等の提出を求め、必要に
          応じ指導を行っております。また、重要な事項については、子会社より事前に報告を求め、当社の取締役会
          に付議し、その決定に基づき実施されております。
           [当社の承認を要する事項]
            ・決算案の確定             
            ・株主総会の議案     
            ・役員の選任及び解任       
            ・増資、減資、社債の発行等   
            ・重要な新規事業計画            
            ・重要な資金の借入れ               
            ・会社の合併及び解散、新会社の設立
          [3]管理方法

           マーケットインサイト株式会社、株式会社古美術八光堂については、3ヶ月に1回開催される子会社の取
          締役会において、子会社の取締役より月次の営業及び損益状況の報告を受け、計画との差異が生じた場合
          は、その分析及び対策の協議を行っております。
           STAR   BUYERS    LIMITEDについては、業務上関連する当社販売管理部を通じて月次の営業及び損益状況の報告
          を受け、計画との差異が生じた場合は、その分析及び対策の協議を行っております。
       ③ 内部監査及び監査役監査

         当社の内部監査は、内部監査室が全部署を対象として計画的かつ網羅的に実施しており、当該部署の人員は3
        名となっております。内部監査室にて社内の各業務が社内規程及び社内ルールに基づいて適正に運営されている
        かについて厳正な監査を行い、定期的に代表取締役社長に報告をすることにより、経営の健全化及び効率化に資
        するとともに、内部統制の強化を図っております。また、内部監査室はその監査結果について代表取締役社長以
        外に、常勤監査役に対しても報告を行うとともに都度情報交換を行い、相互連携を図っており、さらに内部統制
        部門から内部統制に係る情報等の提供を受け、適正に監査を行っています。なお、内部監査室については、財務
        経理部が客観的な評価に基づいた内部監査を実施しております。
         監査役監査については、月1回の監査役会開催のほか、取締役会や経営執行会議等、内部統制部門の主要な会
        議への出席に加え、経営管理資料の閲覧、取締役や各部門長へのヒヤリング等、日常におけるコミュニケーショ
        ンを通して、社内状況、内部統制の有効性、課題及びリスクの把握に努めております。また、内部監査担当、会
        計監査人と四半期に一度情報共有を行い、監査の過程において発見された問題点等の共有をし、適切な監査を確
        保できるよう取り組んでおります。会計監査人もこの際に、会計監査人が行う監査や内部監査担当や監査役を通
        じて内部統制部門の業務執行状況を確認しております。
         なお、内部監査室及び監査役、並びに会計監査人は、それぞれが独立した立場で監査を実施する一方で、監査
        を有効かつ効率的に進めるため、三者間で定期的に意見交換等の連携を図り、監査の実効性向上に努めておりま
        す。
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       ④ 社外取締役及び社外監査役
         当社は、社外取締役又は社外監査役を選任するための独立性に関する基準又は方針について特段の定めはあり
        ませんが、その選任に際しては、独立性について株式会社東京証券取引所が定める基準を参考とし、経歴や当社
        との関係を踏まえて、当社経営陣から独立した立場で社外取締役又は社外監査役としての職務を遂行できる十分
        な独立性が確保できること、また一般株主と利益相反が生じる恐れのないことを個別に判断しております。
         社外取締役及び社外監査役は、業務執行の適法性、妥当性を客観的に評価是正する機能を有しており、企業経
        営の透明性を高めるために重要な役割を担っております。また、内部監査室、監査役及び会計監査人との相互の
        連携を図るために、社外取締役は、月に一度開催される定時取締役会や適宜開催される臨時取締役会への参加を
        通して、また社外監査役はこれらに加え月に一度開催される監査役会等への参加を通して、内部統制部門の業務
        執行状況や内部統制の状況について報告を受け、その内容を確認するとともに、経営陣や内部統制部門から独立
        した中立の立場で業務執行の適法性や妥当性及び内部統制の状況について情報交換や意見交換及び助言等を行っ
        ております。
         当社は、本書提出日現在におきまして、社外取締役1名、社外監査役3名を選任しております。
         社外取締役の蒲地正英は、公認会計士・税理士として豊富な経験を積んでおり、その経歴を通じて培われた経
        営・財務に関する経験・知識等を有していることから、社外取締役に選任しております。
         社外監査役の石川直は、長きに亘り金融機関に在籍し、コンプライアンスに関する相当程度の知見を有してお
        り、当社の監査においてその職務を適切に遂行できると判断し、社外監査役に選任しております。
         社外監査役の濱田清仁は、公認会計士の資格を有しており、専門的な知識、企業監査における高い見識と豊富
        な実績を有していることから、社外監査役に選任しております。
         社外監査役の後藤高志は、弁護士の資格を有しており、弁護士としての経験、知識等が豊富であることから、
        当社の監査においてその職務を適切に遂行できると判断し、社外監査役に選任しております。
         なお、本書提出日現在において、蒲地正英、石川直及び濱田清仁は当社新株予約権をそれぞれ7,620株保有して
        おります。この関係以外に、当社と社外取締役及び社外監査役の間に資本関係、人的関係、取引関係及びその他
        の利害関係はありません。
       ⑤ 取締役及び監査役の責任免除

         当社は、会社法第426条1項の規定により、任務を怠ったことによる取締役及び監査役(取締役及び監査役で
        あったものを含む。)の損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる
        旨、定款に定めております。また、当社は、会社法第427条第1項の規定により、取締役(業務執行取締役等であ
        る者を除く。)及び監査役との間に、任務を怠ったことによる損害賠償責任に関し、法令が規定する額を限度と
        して契約することができる旨、定款に定めております。
         なお、当社と取締役及び監査役は、同規程に基づき損害賠償責任を限定する契約を締結しており、当該契約に
        基づく損害賠償責任の限度額は法令が規定する額としております。当該責任限定が認められるのは、当該取締役
        及び監査役の責任の原因となった職務の遂行について善意でかつ重大な過失がない場合に限られます。
       ⑥ 役員の報酬等

        イ 提出会社の役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                              報酬等の種類別の総額(千円)

                                                    対象となる
                  報酬等の
         役員区分           総額                                役員の員数
                                ストック
                   (千円)
                                                     (名)
                         基本報酬               賞与     退職慰労金
                               オプション
     取締役
                    97,399       97,399         ―       ―       ―       3
     (社外取締役を除く。)
     監査役
                       ―       ―       ―       ―       ―       ―
     (社外監査役を除く。)
     社外役員               10,200       10,200         ―       ―       ―       3

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      省略しております。
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      いことから、記載を省略しております。
        ロ 提出会社の役員ごとの連結報酬等の総額等

          役員報酬等の総額が1億円以上であるものが存在しないため、記載しておりません。
        ハ 役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針

          株主総会にて決定される報酬総額の限度内で、取締役の報酬については取締役会、監査役の報酬については
         監査役会にて協議の上決定しております。
       ⑦ 株式の保有状況

         該当事項はありません。
       ⑧ 会計監査の状況

         当社は、有限責任監査法人トーマツと監査契約を締結し、会計に関する事項の監査を受けておりますが、当社
        と同監査法人及び当社監査に従事する同監査法人の業務執行社員との間には特別の利害関係はありません。監査
        業務を執行した公認会計士は篠原孝広氏及び伊藤裕之氏の2名であり、補助者は公認会計士1名、その他6名と
        なっております。
         なお、継続監査年数については、7年以下であることから記載を省略しております。
       ⑨ 取締役及び監査役の定数

         当社の取締役は10名以内、監査役は5名以内とする旨を定款に定めております。
       ⑩ 取締役の選任の決議要件

         当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有する株
        主が出席し、その議決権の過半数の決議によって選任する旨、また、取締役の選任は累積投票によらないものと
        する旨を定款に定めております。
       ⑪ 株主総会の特別決議要件

         当社は、会社法第309条第2項に定める決議については、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の
        1以上を有する株主が出席し、出席した当該株主の議決権の3分の2以上をもって行う旨、定款に定めておりま
        す。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和させることにより、株主総会の円滑な運営を行うことを
        目的とするものであります。
       ⑫ 剰余金の配当等の決定機関

         当社は、剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定める事項については、法令に別段定めのある場合を除
        き、株主総会の決議によらず取締役会の決議によって剰余金の配当を定める旨、定款に定めております。なお、
        当社の期末配当の基準日は毎年8月31日、中間配当の基準日は2月末日とし、このほか、基準日を定めて剰余金
        の配当をすることができることとしておりますが、年1回の期末配当を基本方針としております。
       ⑬ 自己株式の取得

         当社は、自己の株式の取得について、経済情勢の変化に対応して財務政策等の経営諸施策を機動的に遂行する
        ことを可能とするため、会社法第165条第2項の規定に基づき、取締役会の決議によって市場取引等により自己の
        株式を取得することができます。
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      (2) 【監査報酬の内容等】
       ① 【監査公認会計士等に対する報酬の内容】
                  最近連結会計年度の前連結会計年度                          最近連結会計年度

         区分
                 監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
                 基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)           基づく報酬(千円)
        提出会社               7,500            200         10,800             ―
       連結子会社                  ―           ―           ―           ―

          計              7,500            200         10,800             ―

       ② 【その他重要な報酬の内容】

       (最近連結会計年度の前連結会計年度)
         該当事項はありません。
       (最近連結会計年度)

         該当事項はありません。
       ③ 【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】

       (最近連結会計年度の前連結会計年度)
         非監査業務の内容は、監査契約の締結を前提とした期首残高の調査業務であります。
       (最近連結会計年度)

         該当事項はありません。
       ④ 【監査報酬の決定方針】

         当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針といたしましては、監査日数、当社の規模・特性等を勘
        案したうえで決定しております。
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     第5   【経理の状況】

     1 連結財務諸表及び四半期連結財務諸表並びに財務諸表の作成方法について

      (1)  当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)に
       基づいて作成しております。
      (2)  当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(平成19年内閣府

       令第64号)に基づいて作成しております。
      (3)  当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財

       務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
        また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しておりま
       す。
     2 監査証明について

      (1)  当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、前連結会計年度(平成27年9月1日から平成28年8
       月31日まで)及び当連結会計年度(平成28年9月1日から平成29年8月31日まで)の連結財務諸表並びに前事業年度
       (平成27年9月1日から平成28年8月31日まで)及び当事業年度(平成28年9月1日から平成29年8月31日まで)の財
       務諸表について、有限責任監査法人トーマツにより監査を受けております。
      (2)  当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1四半期連結会計期間(平成29年9月1日から平

       成29年11月30日まで)及び第1四半期連結累計期間(平成29年9月1日から平成29年11月30日まで)の四半期連結財務
       諸表について、有限責任監査法人トーマツによる四半期レビューを受けております。
     3   連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

       当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
      容を適切に把握し、一般に公正妥当と認められる企業会計基準及びディスクロージャー制度その他企業財務に関する
      諸制度に基づき、適正に連結財務諸表等を開示する体制を整備するため、専門的情報を有する団体等が主催する研修
      等に定期的に参加しております。
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     1 【連結財務諸表等】
      (1) 【連結財務諸表】
       ①  【連結貸借対照表】
                                                     (単位:千円)
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                  (平成28年8月31日)              (平成29年8月31日)
      資産の部
       流動資産
                                        2,743,680              2,994,861
         現金及び預金
                                          37,143              114,187
         売掛金
                                        2,180,139              3,425,913
         商品
                                          3,402              5,009
         貯蔵品
                                          79,352              144,680
         繰延税金資産
                                         147,337              284,037
         その他
                                         △ 35,675             △ 89,626
         貸倒引当金
                                        5,155,381              6,879,063
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
                                                    ※1  1,590,795
                                        1,295,253
           建物及び構築物
                                        △ 270,291             △ 471,896
             減価償却累計額
                                        1,024,962              1,118,899
             建物及び構築物(純額)
           工具、器具及び備品                               181,560              217,683
                                         △ 53,556             △ 104,135
             減価償却累計額
                                         128,003              113,547
             工具、器具及び備品(純額)
           リース資産                               79,281              74,849
                                         △ 32,220             △ 45,674
             減価償却累計額
                                          47,061              29,174
             リース資産(純額)
                                                     ※1  189,965
           土地
                                             ―
                                          57,610                534
           建設仮勘定
                                                         1,942
           その他                                  ―
                                                         △ 981
                                             ―
             減価償却累計額
                                                          960
             その他(純額)                                ―
                                        1,257,638              1,453,082
           有形固定資産合計
         無形固定資産
                                          48,256              662,713
           のれん
                                         103,381              155,355
           その他
                                         151,637              818,068
           無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                         855,526              922,945
           差入保証金
                                                        12,207
           繰延税金資産                                  ―
                                         152,802               6,925
           その他
                                         △ 2,125
                                                           ―
           貸倒引当金
                                        1,006,203               942,077
           投資その他の資産合計
                                        2,415,479              3,213,228
         固定資産合計
                                        7,570,860              10,092,292
       資産合計
                                  67/155





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                                                     (単位:千円)
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                 (平成28年8月31日)              (平成29年8月31日)
      負債の部
       流動負債
                                          3,849              4,311
         買掛金
                                     ※3  1,813,000            ※3  2,713,434
         短期借入金
                                         160,000              160,000
         1年内償還予定の社債
                                                     ※1  438,872
                                         236,033
         1年内返済予定の長期借入金
                                         20,298              18,209
         リース債務
                                         34,753              408,032
         未払法人税等
                                         110,025              151,680
         賞与引当金
                                          6,688
         資産除去債務                                                 ―
                                         546,291              466,988
         その他
                                        2,930,939              4,361,527
         流動負債合計
       固定負債
                                         480,000              320,000
         社債
                                                    ※1  1,435,852
         長期借入金                                603,780
         リース債務                                43,931              21,759
                                         28,972               3,687
         繰延税金負債
                                         31,583              40,216
         役員退職慰労引当金
                                         319,254              371,345
         資産除去債務
                                         446,213              272,179
         長期未払金
                                        1,953,735              2,465,039
         固定負債合計
                                        4,884,675              6,826,567
       負債合計
      純資産の部
       株主資本
                                         246,600              255,600
         資本金
                                         236,600              243,377
         資本剰余金
                                        2,203,381              2,767,543
         利益剰余金
                                        2,686,581              3,266,521
         株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                          △ 396             △ 795
         為替換算調整勘定
                                          △ 396             △ 795
         その他の包括利益累計額合計
                                        2,686,185              3,265,725
       純資産合計
                                        7,570,860              10,092,292
      負債純資産合計
                                  68/155








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        【四半期連結貸借対照表】
                                       (単位:千円)
                                当第1四半期連結会計期間
                                 (平成29年11月30日)
      資産の部
       流動資産
                                        3,341,103
         現金及び預金
                                         620,303
         売掛金
                                        3,884,288
         商品
                                         449,846
         その他
                                         △ 93,340
         貸倒引当金
                                        8,202,202
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
                                      ※1  1,190,587
           建物及び構築物(純額)
                                       ※1  353,834
           その他(純額)
                                        1,544,422
           有形固定資産合計
         無形固定資産
                                         625,863
           のれん
                                         148,039
           その他
                                         773,902
           無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                         943,958
           差入保証金
                                          25,280
           その他
                                         △ 1,700
           貸倒引当金
                                         967,539
           投資その他の資産合計
                                        3,285,863
         固定資産合計
                                        11,488,066
       資産合計
                                  69/155











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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
                                      (単位:千円)
                                当第1四半期連結会計期間
                                 (平成29年11月30日)
      負債の部
       流動負債
                                          5,644
         買掛金
                                     ※2  3,580,000
         短期借入金
                                         160,000
         1年内償還予定の社債
                                      ※1  422,192
         1年内返済予定の長期借入金
                                         262,323
         未払法人税等
                                         235,008
         賞与引当金
                                         990,080
         その他
                                        5,655,249
         流動負債合計
       固定負債
                                         240,000
         社債
                                     ※1  1,338,604
         長期借入金
                                         42,656
         役員退職慰労引当金
         資産除去債務                                392,756
                                         259,296
         その他
                                        2,273,313
         固定負債合計
                                        7,928,562
       負債合計
      純資産の部
       株主資本
                                         255,600
         資本金
                                         243,377
         資本剰余金
                                        3,060,976
         利益剰余金
                                        3,559,954
         株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                          △ 450
         為替換算調整勘定
                                          △ 450
         その他の包括利益累計額合計
                                        3,559,504
       純資産合計
                                       11,488,066
      負債純資産合計
                                  70/155










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       ②  【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
        【連結損益計算書】
                                                    (単位:千円)
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 平成27年9月1日              (自 平成28年9月1日
                                 至 平成28年8月31日)               至 平成29年8月31日)
                                       21,980,953              22,685,086
      売上高
                                     ※1  16,348,340            ※1  16,017,476
      売上原価
                                        5,632,613              6,667,609
      売上総利益
                                     ※2  5,070,010            ※2  5,637,244
      販売費及び一般管理費
                                         562,603             1,030,365
      営業利益
      営業外収益
                                           289              274
       受取利息
                                                       14,705
       為替差益                                    ―
                                                       116,739
       保険解約返戻金                                    ―
                                          8,391              38,646
       その他
                                          8,681             170,366
       営業外収益合計
      営業外費用
                                         22,585              23,244
       支払利息
                                         53,250              13,341
       支払手数料
                                         28,359
       為替差損                                                   ―
                                                        7,993
       保険解約損                                    ―
                                         17,705              16,363
       その他
                                         121,900               60,942
       営業外費用合計
                                         449,384             1,139,789
      経常利益
      特別損失
                                      ※3  123,440            ※3  157,447
       減損損失
                                         41,497
                                                          ―
       事務所移転費用
                                         164,938              157,447
       特別損失合計
                                         284,446              982,342
      税金等調整前当期純利益
      法人税、住民税及び事業税                                   226,666              514,183
                                        △ 10,036             △ 102,819
      法人税等調整額
                                         216,630              411,364
      法人税等合計
                                         67,815              570,978
      当期純利益
                                         67,815              570,978
      親会社株主に帰属する当期純利益
                                  71/155









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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        【連結包括利益計算書】
                                                    (単位:千円)
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 平成27年9月1日              (自 平成28年9月1日
                                 至 平成28年8月31日)               至 平成29年8月31日)
                                         67,815              570,978
      当期純利益
      その他の包括利益
                                          △ 396             △ 399
       為替換算調整勘定
                                       ※1   △  396           ※1   △  399
       その他の包括利益合計
                                         67,419              570,579
      包括利益
      (内訳)
                                         67,419              570,579
       親会社株主に係る包括利益
       非支配株主に係る包括利益                                    ―              ―
                                  72/155
















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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】
       【四半期連結損益計算書】
        【第1四半期連結累計期間】
                                      (単位:千円)
                               当第1四半期連結累計期間
                                (自 平成29年9月1日
                                 至 平成29年11月30日)
                                        7,590,838
      売上高
                                        5,375,673
      売上原価
                                        2,215,164
      売上総利益
                                        1,616,418
      販売費及び一般管理費
                                         598,746
      営業利益
      営業外収益
                                            7
       受取利息
                                          5,063
       為替差益
       保険解約返戻金                                    ―
                                          6,486
       その他
                                         11,557
       営業外収益合計
      営業外費用
                                          7,330
       支払利息
                                           623
       支払手数料
       保険解約損                                    ―
                                           390
       その他
                                          8,344
       営業外費用合計
                                         601,959
      経常利益
                                         601,959
      税金等調整前四半期純利益
      法人税、住民税及び事業税                                   228,098
                                        △ 18,040
      法人税等調整額
                                         210,057
      法人税等合計
                                         391,901
      四半期純利益
                                         391,901
      親会社株主に帰属する四半期純利益
                                  73/155










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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
         【四半期連結包括利益計算書】
          【第1四半期連結累計期間】
                                      (単位:千円)
                               当第1四半期連結累計期間
                                (自 平成29年9月1日
                                 至 平成29年11月30日)
                                         391,901
      四半期純利益
      その他の包括利益
                                           345
       為替換算調整勘定
                                           345
       その他の包括利益合計
                                         392,246
      四半期包括利益
      (内訳)
                                         392,246
       親会社株主に係る四半期包括利益
                                  74/155
















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       ③  【連結株主資本等変動計算書】
      前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
                                                    (単位:千円)
                           株主資本                その他の包括利益累計額
                                                      純資産
                                                その他の
                                      株主資本     為替換算
                                                       合計
                資本金     資本剰余金     利益剰余金      自己株式                包括利益
                                      合計     調整勘定
                                                累計額合計
     当期首残高            10,000        ―  2,278,566         ―  2,288,566         ―     ―  2,288,566
     当期変動額
                 236,600     236,600                473,200                473,200
      新株の発行
                           △ 143,000          △ 143,000               △ 143,000
      剰余金の配当
      親会社株主に帰属する
                            67,815           67,815                67,815
      当期純利益
      株主資本以外の項目の
                                             △ 396     △ 396     △ 396
                                         ―
      当期変動額(純額)
                 236,600     236,600     △ 75,184          398,015      △ 396     △ 396    397,619
     当期変動額合計                              ―
                 246,600     236,600     2,203,381           2,686,581       △ 396     △ 396   2,686,185
     当期末残高                              ―
      当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)

                                                    (単位:千円)
                           株主資本                その他の包括利益累計額
                                                      純資産
                                                その他の
                                      株主資本     為替換算
                                                       合計
                資本金     資本剰余金     利益剰余金      自己株式                包括利益
                                      合計     調整勘定
                                                累計額合計
                 246,600     236,600     2,203,381           2,686,581       △ 396     △ 396   2,686,185
     当期首残高                              ―
     当期変動額
                  9,000     8,997                17,997                17,997
      新株の発行
                            △ 6,816          △ 6,816               △ 6,816
      剰余金の配当
      親会社株主に帰属する
                            570,978           570,978                570,978
      当期純利益
      連結子会社株式の追加
                      △ 2,220               △ 2,220               △ 2,220
      取得による持分の増減
      株主資本以外の項目の
                                             △ 399     △ 399     △ 399
                                         ―
      当期変動額(純額)
                  9,000     6,777     564,161           579,939      △ 399     △ 399    579,540
     当期変動額合計                              ―
                 255,600     243,377     2,767,543           3,266,521       △ 795     △ 795   3,265,725
     当期末残高                              ―
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       ④  【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                    (単位:千円)
                                  前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自 平成27年9月1日              (自 平成28年9月1日
                                 至 平成28年8月31日)               至 平成29年8月31日)
      営業活動によるキャッシュ・フロー
                                         284,446              982,342
       税金等調整前当期純利益
                                         342,301              312,036
       減価償却費
                                          1,378              83,011
       のれん償却額
                                        △ 11,878              51,826
       貸倒引当金の増減額(△は減少)
                                         57,391              41,655
       賞与引当金の増減額(△は減少)
                                         12,533               8,633
       役員退職慰労引当金の増減額(△は減少)
                                          △ 289             △ 274
       受取利息及び受取配当金
                                         22,585              23,244
       支払利息
                                         123,440              157,447
       減損損失
                                         49,151             △ 77,043
       売上債権の増減額(△は増加)
                                        △ 96,856            △ 1,142,158
       たな卸資産の増減額(△は増加)
                                         △ 6,297               461
       仕入債務の増減額(△は減少)
                                         23,028             △ 50,453
       未払法人税等の増減額(△は減少)
                                         157,562             △ 186,087
       その他
                                         958,497              204,641
       小計
       利息及び配当金の受取額                                   289              274
                                        △ 22,736             △ 23,676
       利息の支払額
                                        △ 18,192             △ 223,001
       法人税等の支払額
                                         917,857              △ 41,761
       営業活動によるキャッシュ・フロー
      投資活動によるキャッシュ・フロー
                                        △ 399,087             △ 203,038
       有形固定資産の取得による支出
                                        △ 66,098             △ 71,317
       無形固定資産の取得による支出
                                        △ 37,197              △ 6,544
       資産除去債務の履行による支出
                                        △ 256,998              △ 54,669
       差入保証金の差入による支出
                                         135,236               24,300
       差入保証金の回収による収入
       連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得によ
                                      ※2   △  34,401          ※2   △  584,608
       る支出
                                                       131,886
       保険積立金の解約による収入                                    ―
                                        △ 45,482             △ 50,375
       その他
                                        △ 704,030             △ 814,367
       投資活動によるキャッシュ・フロー
      財務活動によるキャッシュ・フロー
                                         426,833              900,434
       短期借入金の増減額(△は減少)
                                         577,805              920,392
       長期借入れによる収入
                                        △ 469,389             △ 406,749
       長期借入金の返済による支出
                                        △ 160,000             △ 160,000
       社債の償還による支出
                                         473,200               17,997
       株式の発行による収入
       配当金の支払額                                △ 143,000              △ 6,816
                                        △ 155,678             △ 193,099
       その他
                                         549,770             1,072,159
       財務活動によるキャッシュ・フロー
                                           678             △ 866
      現金及び現金同等物に係る換算差額
                                         764,275              215,163
      現金及び現金同等物の増減額(△は減少)
                                        1,678,367              2,442,643
      現金及び現金同等物の期首残高
                                     ※1  2,442,643            ※1  2,657,806
      現金及び現金同等物の期末残高
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       【注記事項】
        (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
      前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
       1.連結の範囲に関する事項
         連結子会社の数  2社
         連結子会社の名称 STAR            BUYERS    LIMITED
                  株式会社まとメディア
         当連結会計年度より、新たに取得した                  STAR   BUYERS    LIMITED、株式会社まとメディアを連結範囲に含め、連結
        財務諸表を作成しております。
         また、連結子会社であった株式会社ブランドコンシェルは、当社が吸収合併したことに伴い当連結会計年度よ
        り連結の範囲から除外しております。
       2.持分法の適用に関する事項

         該当事項はありません。
       3.連結子会社の事業年度等に関する事項

         連結子会社の決算日は連結決算日と一致しております。
       4.会計方針に関する事項

        (1)  重要な資産の評価基準及び評価方法
         ① たな卸資産
           商品
           中古品及び宝石・貴金属
           個別法による原価法(貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)を採用しております。
        (2)  重要な減価償却資産の減価償却の方法

         ① 有形固定資産(リース資産を除く)
           当社及び国内連結子会社は主として定率法を採用しております。ただし、平成10年4月1日以降に取得し
          た建物(建物附属設備は除く)及び平成28年4月1日以降に取得した建物附属設備については、定額法を採
          用しております。
           また、在外連結子会社は、定額法を採用しております。
           なお、主な耐用年数は次の通りであります。
           建物及び構築物     3~15年
           工具、器具及び備品   3~20年
         ② 無形固定資産(リース資産を除く)
           定額法を採用しております。なお、ソフトウエアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づ
          く定額法を採用しております。
         ③ リース資産
           所有権移転外ファイナンス・リースに係るリース資産
           リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
        (3)  重要な引当金の計上基準

         ① 貸倒引当金
           債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権につい
          ては、個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
         ② 賞与引当金
           従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当連結会計年度に見合う分を計上
          しております。
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         ③ 役員退職慰労引当金
           役員の退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期末要支給額を計上しております。
        (4)  重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

          外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円換算し、換算差額は損益として処理しておりま
         す。なお、在外子会社の資産及び負債は、連結決算日の直物為替相場により円換算し、収益及び費用は期中平
         均相場により円換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めて計上しております。
        (5)  のれんの償却方法及び償却期間

          5年間の定額法により償却しております。
        (6)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

          手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクし
         か負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
        (7)  その他連結財務諸表作成のための重要な事項

          消費税等の会計処理
          消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
      当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)

       1.連結の範囲に関する事項
         連結子会社の数  3社
         連結子会社の名称 STAR            BUYERS    LIMITED
                  マーケットインサイト株式会社(旧:株式会社まとメディア)
                  株式会社古美術八光堂
         当連結会計年度より、新たに取得した株式会社古美術八光堂を連結範囲に含め、連結財務諸表を作成しており
        ます。
       2.持分法の適用に関する事項

         該当事項はありません。
       3.連結子会社の事業年度等に関する事項

         連結子会社の決算日は連結決算日と一致しております。
       4.会計方針に関する事項

        (1)  重要な資産の評価基準及び評価方法
         ① たな卸資産
           商品
           中古品及び宝石・貴金属
           個別法による原価法(貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)を採用しております。
         ② デリバティブ取引
           時価法を採用しております。
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        (2)  重要な減価償却資産の減価償却の方法
         ① 有形固定資産(リース資産を除く)
           当社及び国内連結子会社は主として定率法を採用しております。ただし、平成10年4月1日以降に取得し
          た建物(建物附属設備は除く)及び平成28年4月1日以降に取得した建物附属設備については、定額法を採
          用しております。
           また、在外連結子会社は、定額法を採用しております。
           なお、主な耐用年数は次の通りであります。
           建物及び構築物     3~50年
           工具、器具及び備品   3~20年
         ② 無形固定資産(リース資産を除く)
           定額法を採用しております。なお、ソフトウエアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づ
          く定額法を採用しております。
         ③ リース資産
           所有権移転外ファイナンス・リースに係るリース資産
           リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
        (3)  重要な引当金の計上基準

         ① 貸倒引当金
           債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権につい
          ては、個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
         ② 賞与引当金
           従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当連結会計年度に見合う分を計上
          しております。
         ③ 役員退職慰労引当金
           役員の退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期末要支給額を計上しております。
        (4)  重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

          外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円換算し、換算差額は損益として処理しておりま
         す。なお、在外子会社の資産及び負債は、連結決算日の直物為替相場により円換算し、収益及び費用は期中平
         均相場により円換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めて計上しております。
        (5)  のれんの償却方法及び償却期間

          5年間の定額法により償却しております。
        (6)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

          手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクし
         か負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
        (7)  その他連結財務諸表作成のための重要な事項

          消費税等の会計処理
          消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        (会計方針の変更)
      前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
       有形固定資産の減価償却方法の変更
        法人税法の改正に伴い、「平成28年度税制改正に係る減価償却方法の変更に関する実務上の取扱い」(実務対応
       報告第32号 平成28年6月17日)を適用し、平成28年4月1日以降に取得した建物及び構築物に係る減価償却方法
       を定率法から定額法に変更しております。
        これによる連結財務諸表に与える影響は軽微であります。
        (追加情報)

      当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)
       繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針の適用
        「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第26号 平成28年3月28日)を当連結
       会計年度から適用しております。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        (連結貸借対照表関係)
     ※1 担保資産及び担保付債務
        担保に供している資産及び担保付債務は次のとおりであります。
                               前連結会計年度                 当連結会計年度

                              (平成28年8月31日)                 (平成29年8月31日)
         建物及び構築物                              ―            144,408千円
         土地                              ―            189,965千円
         計                              ―            334,373千円
                               前連結会計年度                 当連結会計年度

                              (平成28年8月31日)                 (平成29年8月31日)
         1年内返済予定の長期借入金                              ―            19,896千円
         長期借入金                              ―            314,538千円
         計                              ―            334,434千円
     ※2 保証債務

        次の会社の金融機関等からの借入金に対して、債務保証を行っております。
                               前連結会計年度                 当連結会計年度

                              (平成28年8月31日)                 (平成29年8月31日)
         SFプロパティマネジメント合同会社                        2,703,379千円                 2,703,379千円
      (注) SFプロパティマネジメントの借入に対して保証を行っておりましたが、平成29年10月27日において解消され
         ております。
     ※3 当座貸越契約

        運転資金の効率的な調達を行うため、前期は取引銀行5行と、当期は取引銀行7行と当座貸越契約を締結してお
       ります。当該契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。
                               前連結会計年度                 当連結会計年度

                              (平成28年8月31日)                 (平成29年8月31日)
         当座貸越極度額の総額                        4,000,000千円                 4,500,000千円
         借入実行残高                        1,800,000千円                 2,655,000千円
         差引額                        2,200,000千円                 1,845,000千円
     ※4 コミットメントライン

        運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行とシンジケーション方式にてコミットメントライン契約を締結して
       おります。
        当該契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。
                               前連結会計年度                 当連結会計年度

                              (平成28年8月31日)                 (平成29年8月31日)
         コミットメントラインの総額                        2,400,000千円                 2,400,000千円
         借入実行残高                              ―                 ―
         差引額                        2,400,000千円                 2,400,000千円
        なお、上記コミットメントライン契約には、以下の財務制限条項が付されております。
         ① 平成28年8月期末日及びそれ以降の各事業年度末日において、単体の貸借対照表に記載される純資産の部
           の合計金額を、平成27年8月期末日における単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%
           以上に維持すること。
         ② 平成28年8月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における単体の損益計算書に記載される経常損益が2
           期連続して損失とならないようにすること。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        (連結損益計算書関係)
     
       ます。
                               前連結会計年度                 当連結会計年度

                             (自 平成27年9月1日                 (自 平成28年9月1日
                              至 平成28年8月31日)                  至 平成29年8月31日)
         たな卸資産評価損益                        △27,136千円                  28,778千円
     ※2 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

                               前連結会計年度                 当連結会計年度

                             (自 平成27年9月1日                 (自 平成28年9月1日
                              至 平成28年8月31日)                  至 平成29年8月31日)
         広告宣伝費                         548,564千円                 611,310千円
         給与及び賞与                        1,215,536千円                 1,410,689千円
         地代家賃                        1,070,872千円                 1,164,802千円
         賞与引当金繰入額                         110,025千円                 151,680千円
         貸倒引当金繰入額                         23,797千円                 53,968千円
         役員退職慰労引当金繰入額                         12,533千円                 8,633千円
     ※3 減損損失

        当社グループは以下の資産について減損損失を計上しております。
      前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
          場所          用途               種別              減損損失(千円)

     東京都 3店舗               店舗     建物及び構築物、その他                             29,401
     大阪府 1店舗               店舗     建物及び構築物、その他                             24,812
     福岡県 2店舗               店舗     建物及び構築物                             25,670
     熊本県 1店舗               店舗     建物及び構築物                             9,545
     本社              遊休資産      ソフトウエア                             34,009
                         合計                             123,440
       当社グループは、事業資産についてはキャッシュ・フローを生み出す最小単位として店舗を基本単位とした資産の
      グルーピングを行っております。
       当社グループは、収益性が著しく低下した当該資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失
      (123,440千円)として特別損失に計上しており、内訳としましては、建物及び構築物84,506千円、ソフトウエア
      34,009千円、その他4,924千円であります。なお、当資産の回収可能価額は、使用価値により測定しておりますが、使
      用価値は将来キャッシュ・フローを見込めないことにより0円として評価しております。
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      当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)
          場所          用途               種別              減損損失(千円)

     東京都 3店舗               店舗     建物及び構築物                             62,504
     埼玉県 1店舗               店舗     建物及び構築物                             5,102
     愛知県 1店舗               店舗     建物及び構築物                             23,450
     兵庫県 2店舗               店舗     建物及び構築物                             32,502
     福岡県 1店舗               店舗     建物及び構築物                              979
     東京都港区               その他      のれん                             32,908
                         合計                             157,447
       当社グループは、事業資産についてはキャッシュ・フローを生み出す最小単位として店舗を基本単位とした資産の
      グルーピングを行っております。
       当社グループは、収益性が著しく低下した当該資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、また、当社の連結子会
      社であるマーケットインサイト株式会社について、取得時に検討した事業計画において当初想定していた収益が見込
      めなくなったことから、当該減少額を減損損失(157,447千円)として特別損失に計上しております。その内訳としま
      しては、建物及び構築物124,539千円、のれん32,908千円であります。なお、当資産の回収可能価額は、使用価値によ
      り測定しておりますが、使用価値は将来キャッシュ・フローを見込めないことにより0円として評価しております。
        (連結包括利益計算書関係)

     ※1  その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                                        (千円)
                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                             (自 平成27年9月1日                 (自 平成28年9月1日
                              至 平成28年8月31日)                  至 平成29年8月31日)
         為替換算調整勘定:
                                    △396                 △399
          当期発生額
         その他の包括利益合計                           △396                 △399
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        (連結株主資本等変動計算書関係)
      前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
      1.発行済株式に関する事項
                 当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度          当連結会計年度末
       株式の種類
                 期首株式数(株)           増加株式数(株)           減少株式数(株)            株式数(株)
     発行済株式
      普通株式                1,000,000            112,000              ―       1,112,000
         合計            1,000,000            112,000              ―       1,112,000
     自己株式
      普通株式                    ―           ―           ―           ―
         合計                ―           ―           ―           ―
       (変動事由の概要)
        第三者割当増資による増加 112,000株
      2.新株予約権等に関する事項

                                   目的となる株式の数(株)
                                                     当連結会計
                       目的となる
       会社名         内訳                                    年度末残高
                             当連結会計                  当連結会計
                       株式の種類
                                     増加      減少
                                                      (千円)
                              年度期首                  年度末
             平成28年ストック・

      提出会社      オプションとしての             ―        ―      ―      ―      ―      ―
             新株予約権
                合計                  ―      ―      ―      ―      ―

      (注) 新株予約権については、権利行使期間の初日が到来しておりません。
      3.配当に関する事項

       (1)  配当金支払額
                        配当金の総額         1株当たり
        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                         (千円)       配当額(円)
     平成27年11月27日
                普通株式          143,000         143.00    平成27年8月31日         平成27年11月25日
     定時株主総会
       (2)  基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                           配当金の総額        1株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                            (千円)      配当額(円)
     平成28年11月25日
               普通株式      利益剰余金          6,816        6.13   平成28年8月31日         平成28年11月28日
     定時株主総会
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
      当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)
      1.発行済株式に関する事項
                 当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度          当連結会計年度末
       株式の種類
                 期首株式数(株)           増加株式数(株)           減少株式数(株)            株式数(株)
     発行済株式
      普通株式                1,112,000             6,957             ―       1,118,957
         合計            1,112,000             6,957             ―       1,118,957
     自己株式
      普通株式                    ―           ―           ―           ―
         合計                ―           ―           ―           ―
       (変動事由の概要)
        第三者割当増資による増加 6,957株
      2.新株予約権等に関する事項

                                   目的となる株式の数(株)
                                                     当連結会計
                       目的となる
       会社名         内訳                                    年度末残高
                             当連結会計
                                               当連結会計
                       株式の種類
                                     増加      減少
                                                      (千円)
                                                年度末
                              年度期首
             平成28年ストック・

             オプションとしての             ―        ―      ―      ―      ―      ―
             新株予約権
      提出会社
             平成29年ストック・
             オプションとしての             ―        ―      ―      ―      ―      ―
             新株予約権
                合計                  ―      ―      ―      ―      ―

      (注) 新株予約権については、権利行使期間の初日が到来しておりません。
      3.配当に関する事項

       (1)  配当金支払額
                        配当金の総額         1株当たり
        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                         (千円)       配当額(円)
     平成28年11月25日
                普通株式           6,816         6.13   平成28年8月31日         平成28年11月28日
     定時株主総会
       (2)  基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                           配当金の総額        1株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                            (千円)      配当額(円)
     平成29年11月24日
               普通株式      利益剰余金         98,468        88.00   平成29年8月31日         平成29年11月27日
     定時株主総会
      (注) 平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っておりますが、1株当たり配当額は株式
         分割前の内容を記載しております。
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        (連結キャッシュ・フロー計算書関係)
     ※1  現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                               前連結会計年度                 当連結会計年度

                             (自 平成27年9月1日                 (自 平成28年9月1日
                              至 平成28年8月31日)                  至 平成29年8月31日)
         現金及び預金勘定                        2,743,680千円                 2,994,861千円
         預入期間が3か月を超える定期預金                        △301,037千円                 △337,054千円
         現金及び現金同等物                        2,442,643千円                 2,657,806千円
     ※2  株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

      前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
       株式の取得により新たに株式会社まとメディアの会社を連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並び
      に株式等の取得のための支出(純増)との関係は次のとおりであります。
       流動資産                      11,146千円
       固定資産                       1,459千円
       のれん                      41,135千円
       流動負債                     △14,303千円
       固定負債                           ―
        株式の取得価額
                             39,437千円
       現金及び現金同等物                      △8,160千円
        差引:取得による支出                      31,277千円
       なお、    その他連結会計年度において株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の金額は、重
      要性が乏しいため記載を省略しております。
      当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)

       株式の取得により新たに株式会社古美術八光堂の会社を連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並び
      に株式等の取得のための支出(純増)との関係は次のとおりであります。
       流動資産                      382,010千円
       固定資産                      406,450千円
       のれん                      729,929千円
       流動負債                     △137,123千円
                           △521,267千円
       固定負債
        株式の取得価額
                            860,000千円
                           △275,391千円
       現金及び現金同等物
        差引:取得による支出                      584,608千円
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        (リース取引関係)
      前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
      (借主側)
       1.ファイナンス・リース取引
         所有権移転外ファイナンス・リース取引
         ① リース資産の内容
          (ア)有形固定資産
            主として買取事業における端末装置(工具、器具及び備品)であります。
          (イ)無形固定資産
            ソフトウエアであります。
         ② リース資産の減価償却の方法
           連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4.会計方針に関する事項                                       (2)  重要な減価償却資産
          の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
      (減損損失について)

       リース資産に配分された減損損失は、4,924千円であります。
       2.オペレーティング・リース取引

         該当事項はありません。
      当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)

      (借主側)
       1.ファイナンス・リース取引
         所有権移転外ファイナンス・リース取引
         ①  リース資産の内容
          (ア)有形固定資産
            主として買取事業における端末装置(工具、器具及び備品)であります。
          (イ)無形固定資産
            ソフトウエアであります。
         ②  リース資産の減価償却の方法
           連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4.会計方針に関する事項                                       (2)  重要な減価償却資産
          の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
      (減損損失について)

       リース資産に配分された減損損失はありません。
       2.オペレーティング・リース取引

         該当事項はありません。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        (金融商品関係)
      前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
      1.金融商品の状況に関する事項
       (1)  金融商品に対する取組方針
         当社グループは、資金運用については安全性の高い短期的な預金等に限定し、また、設備投資計画に照らし
        て、必要な資金を主に銀行借入により調達しております。
       (2)  金融商品の内容及びそのリスク

         営業債権である売掛金は、取引先の信用リスクに晒されております。
         差入保証金は主に店舗等の賃貸借契約に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されております。
         営業債務である買掛金は、そのほとんどが1ヶ月以内の支払期日であります。
         借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に係る資金調達を目的とした
        ものであり、償還日は最長で決算日後5年であります。
       (3)  金融商品に係るリスク管理体制

        イ.信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
          当社グループは、経理規程に従い、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、必要に応じて取引先
         の信用状況を把握することにより、回収懸念の早期把握や貸倒リスクの軽減を図っております。
        ロ.資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
          当社グループは、各部署からの報告に基づき財務経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、当
         座借越枠の設定やコミットメントラインの契約によって手許流動性を維持しており、流動性リスクを管理して
         おります。
       (4)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

         金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含ま
        れております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することに
        より、当該価額が変動することがあります。
      2.金融商品の時価等に関する事項

        連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握すること
       が極めて困難と認められるものは含まれておりません。
                       連結貸借対照表計上額                時価            差額

                          (千円)            (千円)            (千円)
     (1)  現金及び預金
                             2,743,680            2,743,680                ―
     (2)  売掛金
                              37,143            37,143               ―
     (3)  差入保証金
                              855,526            855,526               ―
            資産計                 3,636,350            3,636,350                ―
     (1)  買掛金
                               3,849            3,849              ―
     (2)  短期借入金
                             1,813,000            1,813,000                ―
     (3)  未払法人税等
                              34,753            34,753               ―
     (4)  社債(※1)
                              640,000            637,134            △2,865
     (5)  長期借入金(※2)
                              839,813            836,685            △3,127
     (6)  リース債務(※3)
                              64,230            65,919             1,689
     (7)  長期未払金
                              446,213            446,213               ―
            負債計                 3,841,860            3,837,556             △4,304
      (※1)1年内償還予定の社債を含めております。
      (※2)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
      (※3)流動負債及び固定負債の合計額であります。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
     (注1)金融商品の時価の算定方法
      資 産
      (1)  現金及び預金、(2)         売掛金
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (3)  差入保証金
        差入保証金の時価については、将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に基づく利率で割り引いた
       現在価値により算定しております。
      負   債

      (1)  買掛金、(2)      短期借入金、(3)        未払法人税等
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (4)  社債、(5)     長期借入金(1年内返済予定の長期借入金含む)、(6)                          リース債務
        これらの時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値によ
       り算定しております。
      (7)  長期未払金
        長期未払金の時価については、将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に基づく利率で割り引いた
       現在価値により算定しております。
     (注2)金銭債権の連結決算日後の償還予定額

                                        1年超       5年超

                                1年以内                     10年超
                                       5年以内       10年以内
                                 (千円)                    (千円)
                                        (千円)       (千円)
     現金及び預金                           2,743,680           ―       ―       ―
     売掛金                             37,143         ―       ―       ―
     差入保証金                             48,102      628,368       179,055          ―
                 合計                2,828,926        628,368       179,055          ―
     (注3)社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

                           1年超       2年超       3年超       4年超

                    1年以内                                  5年超
                          2年以内       3年以内       4年以内       5年以内
                    (千円)                                 (千円)
                           (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
     短期借入金               1,813,000           ―       ―       ―       ―       ―
     社債                160,000       160,000       160,000       160,000          ―       ―
     長期借入金                236,033       205,280       353,700       44,800         ―       ―
     リース債務                20,298       19,849       14,743       8,863        474        ―
          合計         2,229,331        385,129       528,443       213,663         474        ―
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
      当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)
      1.金融商品の状況に関する事項
       (1)  金融商品に対する取組方針
         当社グループは、資金運用については安全性の高い短期的な預金等に限定し、また、設備投資計画に照らし
        て、必要な資金を主に銀行借入により調達しております。                           デリバティブは、借入金の金利変動リスクを回避する
        ために利用し、投機的な取引は行いません。
       (2)  金融商品の内容及びそのリスク

         営業債権である売掛金は、取引先の信用リスクに晒されております。
         差入保証金は主に店舗等の賃貸借契約に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されております。
         営業債務である買掛金は、そのほとんどが1ヶ月以内の支払期日であります。
         借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に係る資金調達を目的とした
        ものであり、償還日は最長で決算日後19年であります。
         デリバティブ取引は、借入金に係る支払利息の変動リスクに対応するための取引であります。
       (3)  金融商品に係るリスク管理体制

        イ.信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
          当社グループは、経理規程に従い、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、必要に応じて取引先
         の信用状況を把握することにより、回収懸念の早期把握や貸倒リスクの軽減を図っております。
        ロ.資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
          当社グループは、各部署からの報告に基づき財務経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、当
         座借越枠の設定やコミットメントラインの契約によって手許流動性を維持しており、流動性リスクを管理して
         おります。
       (4)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

         金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含ま
        れております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することに
        より、当該価額が変動することがあります。
      2.金融商品の時価等に関する事項

        連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握すること
       が極めて困難と認められるものは含まれておりません。
                       連結貸借対照表計上額                時価            差額

                          (千円)            (千円)            (千円)
     (1)  現金及び預金
                             2,994,861            2,994,861                ―
     (2)  売掛金
                              114,187            114,187               ―
     (3)  差入保証金
                              922,945            922,945               ―
            資産計                 4,031,994            4,031,994                ―
     (1)  買掛金
                               4,311            4,311              ―
     (2)  短期借入金                     2,713,434            2,713,434                ―
     (3)  未払法人税等
                              408,032            408,032               ―
     (4)  社債(※1)
                              480,000            478,289            △1,710
     (5)  長期借入金(※2)
                             1,874,724            1,876,953              2,229
     (6)  リース債務(※3)
                              39,968            40,744              775
     (7)  長期未払金
                              272,179            272,179               ―
            負債計                 5,792,649            5,793,944              1,295
     デリバティブ取引(※4)                         (8,698)            (8,698)               ―
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
      (※1)1年内償還予定の社債を含めております。
      (※2)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
      (※3)流動負債及び固定負債の合計額であります。
      (※4)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につ
         いては( )で示しております。
     (注1)金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項

      資 産
      (1)  現金及び預金、(2)         売掛金
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (3)  差入保証金
        差入保証金の時価については、将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に基づく利率で割り引いた
       現在価値により算定しております。
      負 債

      (1)  買掛金、(2)      短期借入金、(3)        未払法人税等
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
      (4)  社債、(5)     長期借入金(1年内返済予定の長期借入金含む)、(6)                          リース債務
        これらの時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値によ
       り算定しております。
      (7)  長期未払金
        長期未払金の時価については、将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に基づく利率で割り引いた
       現在価値により算定しております。
      デリバティブ取引

      「デリバティブ取引関係」注記をご参照ください。
     (注2)金銭債権の連結決算日後の償還予定額

                                        1年超       5年超

                                1年以内                     10年超
                                       5年以内       10年以内
                                 (千円)                    (千円)
                                        (千円)       (千円)
     現金及び預金                           2,994,861           ―       ―       ―
     売掛金                            114,187          ―       ―       ―
     差入保証金                             53,200      710,847       158,896          ―
                 合計                3,162,249        710,847       158,896          ―
     (注3)社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

                           1年超       2年超       3年超       4年超

                    1年以内                                  5年超
                          2年以内       3年以内       4年以内       5年以内
                    (千円)                                 (千円)
                           (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
     短期借入金               2,713,434           ―       ―       ―       ―       ―
     社債                160,000       160,000       160,000          ―       ―       ―
     長期借入金                438,872       581,992       281,750       231,242       105,914       234,954
     リース債務                18,209       13,080       8,204        474        ―       ―
          合計         3,330,515        755,072       449,954       231,716       105,914       234,954
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        (デリバティブ取引関係)
       前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
        該当事項はありません。
       当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)

     1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      (1)  金利関連
                                 契約額のうち

                         契約額等                   時価        評価損益
                種類                   1年超
                         (千円)                  (千円)         (千円)
                                  (千円)
            金利スワップ取引
     市場取引以
                           300,000         300,000         △8,698         △1,200
     外の取引
             支払固定・受取変動
             合計               300,000         300,000         △8,698         △1,200
      (注) 時価の算定方法 取引金融機関より提示された価格等に基づき算定しております。
        (ストック・オプション等関係)

       前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
     1.ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
       当社はストック・オプション付与日時点において未公開企業であり、ストック・オプション等の単位当たりの本源
      的価値は0円であるため、費用計上はしておりません。
     2.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

      (1)  ストック・オプションの内容
                         第1回新株予約権
     決議年月日                    平成27年9月11日
                         当社取締役 1名

     付与対象者の区分及び人数
                         当社従業員 24名
     株式の種類別のストック・オプション

                         普通株式 39,020株(注)1、2
     の数
     付与日                    平成27年9月30日
                         付与日以降、権利確定日(権利行使期間の初日)まで継続して、当社、
                         当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれ
                         かの地位を有することを要する。ただし、任期満了もしくは定年退職の
                         場合又は、その他本新株予約権者の退任もしくは退職後の権利行使につ
     権利確定条件
                         き正当な理由があると当社取締役の過半数の決定(当社が取締役設置会
                         社となった場合は、当社取締役の決議。以下同じ)により認めた場合
                         は、この限りではない。
                         本新株予約権の1個未満の行使はできないものとする。
     対象勤務期間                    定めておりません。
     権利行使期間                    平成29年10月1日から平成37年9月10日まで
      (注)   1.平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して
          記載しております。
        2.本書提出日現在におきましては、付与対象者の人数は退職等により9名減少し、付与時の当社従業員1名が
          当社取締役に就任したことにより、当社取締役2名、当社従業員14名となっております。また退職者分の
          7,245株分の権利が喪失しております。
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      (2)  ストック・オプションの規模及びその変動状況
        前連結会計年度(平成28年8月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプション
       の数については、株式数に換算しております。
       ① ストック・オプションの数
                            第1回新株予約権
     決議年月日                       平成27年9月11日
     権利確定前(株)
      前連結会計年度末                                  ―
      付与                                39,020
      失効                                3,450
      権利確定                                  ―
      未確定残                                35,570
     権利確定後(株)
      前連結会計年度末                                  ―
      権利確定                                  ―
      権利行使                                  ―
      失効                                  ―
      未確定残                                  ―
      (注) 平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して記
         載しております。
       ②  単価情報

                            第1回新株予約権
     決議年月日                       平成27年9月11日
     権利行使価格(円)                                 845
     行使時平均株価(円)                                  ―
     付与日における公正な評価単価(円)                                  ―
      (注) 平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して記
         載しております。
     3.ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

       ストック・オプションの公正な評価単価は、その付与時において当社は未公開企業であるため、ストック・オプ
      ションの単位当たりの本源的価値を見積もる方法により算定しております。
       また、単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる当社株式の評価方法は、純資産方式により算出した価格を参
      考として、決定しております。
     4.ストック・オプションの権利確定数の見積方法

       基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しており
      ます。
     5.当連結会計年度末における本源的価値の合計額

       ―千円
     6.当連結会計年度中に権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額

       ―千円
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
       当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)
     1.ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
       当社はストック・オプション付与日時点において未公開企業であり、ストック・オプション等の単位当たりの本源
      的価値は0円であるため、費用計上はしておりません。
     2.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

      (1)  ストック・オプションの内容
                         第1回新株予約権
     決議年月日                    平成27年9月11日
                         当社取締役 1名

     付与対象者の区分及び人数
                         当社従業員 24名
     株式の種類別のストック・オプション

                         普通株式 39,020株(注)1、2
     の数
     付与日                    平成27年9月30日
                         付与日以降、権利確定日(権利行使期間の初日)まで継続して、当社、
                         当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれ
                         かの地位を有することを要する。ただし、任期満了もしくは定年退職の
                         場合又は、その他本新株予約権者の退任もしくは退職後の権利行使につ
     権利確定条件
                         き正当な理由があると当社取締役の過半数の決定(当社が取締役設置会
                         社となった場合は、当社取締役の決議。以下同じ)により認めた場合
                         は、この限りではない。
                         本新株予約権の1個未満の行使はできないものとする。
     対象勤務期間                    定めておりません。
     権利行使期間                    平成29年10月1日から平成37年9月10日まで
      (注)   1.平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して
          記載しております。
        2.本書提出日現在におきましては、付与対象者の人数は退職等により9名減少し、付与時の当社従業員1名が
          当社取締役に就任したことにより、当社取締役2名、当社従業員14名となっております。また退職者分の
          7,245株分の権利が喪失しております。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
                         第2回新株予約権
     決議年月日                    平成29年3月31日
                         当社取締役及び監査役 5名
                         当社従業員           131名
     付与対象者の区分及び人数
                         完全子会社取締役           2名
                         完全子会社従業員                10名
     株式の種類別のストック・オプション
                         普通株式 423,750株(注)1、2
     の数
     付与日                    平成29年4月1日
                         付与日以降、権利確定日(権利行使期間の初日)まで継続して、当社、
                         当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれ
                         かの地位を有することを要する。ただし、任期満了もしくは定年退職の
                         場合又は、その他本新株予約権者の退任もしくは退職後の権利行使につ
     権利確定条件
                         き正当な理由があると当社取締役の決議により認めた場合は、この限り
                         ではない。
                         本新株予約権の1個未満の行使はできないものとする。
     対象勤務期間                    定めておりません。
     権利行使期間                    平成31年4月1日から平成39年3月29日まで
      (注)   1.平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して
          記載しております。
        2.本書提出日現在の付与対象者の人数は、当社従業員の人数は退職等により8名、完全子会社への転籍により
          4名減少し、119名となっております。また、付与時の完全子会社従業員1名が完全子会社取締役に就任し
          たこと、当社から完全子会社へ4名が転籍したことにより、完全子会社取締役は3名、完全子会社従業員は
          13名となっております。なお、退職者分の12,860株分の権利が喪失しております。
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      (2)  ストック・オプションの規模及びその変動状況
        当連結会計年度(平成29年8月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプション
       の数については、株式数に換算しております。
       ① ストック・オプションの数
                            第1回新株予約権                第2回新株予約権
     決議年月日                       平成27年9月11日                平成29年3月31日
     権利確定前(株)
      前連結会計年度末                                39,020                    ―
      付与                                  ―             423,750
      失効                                6,555                1,070
      権利確定                                  ―                ―
      未確定残                                32,465                422,680
     権利確定後(株)
      前連結会計年度末                                  ―                ―
      権利確定                                  ―                ―
      権利行使                                  ―                ―
      失効                                  ―                ―
      未確定残                                  ―                ―
      (注) 平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して記
         載しております。
       ②  単価情報

                            第1回新株予約権                第2回新株予約権
     決議年月日                       平成27年9月11日                平成29年3月31日
     権利行使価格(円)                                 845                518
     行使時平均株価(円)                                  ―                ―
     付与日における公正な評価単価(円)                                  ―                ―
      (注) 平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っており、分割後の株式数に換算して記
         載しております。
     3.ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

       ストック・オプションの公正な評価単価は、その付与時において当社は未公開企業であるため、ストック・オプ
      ションの単位当たりの本源的価値を見積もる方法により算定しております。
       また、単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる当社株式の評価方法は、純資産方式により算出した価格を参
      考として、決定しております。
     4.ストック・オプションの権利確定数の見積方法

       基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しており
      ます。
     5.当連結会計年度末における本源的価値の合計額

       ―千円
     6.当連結会計年度中に権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額

       ―千円
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        (税効果会計関係)
       前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
        繰延税金資産

         役員退職慰労引当金                                 9,672千円
         繰延資産償却超過額                                 8,749
         貸倒引当金                                 11,003
         賞与引当金                                 33,950
         減価償却超過額                                  633
         一括償却資産                                 1,301
         棚卸資産評価損                                 32,064
         減損損失                                 32,417
         資産除去債務                                 99,834
         未払事業所税                                 2,209
                                          260
         その他
        繰延税金資産小計
                                        232,097千円
         評価性引当額                               △107,443
        繰延税金資産合計                                124,654千円
        繰延税金負債

         資産除去債務に対応する除去費用                                 72,335千円
                                         1,938
         未収事業税
        繰延税金負債合計                                 74,274千円
         繰延税金資産の純額                                   50,380千円
     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目の内訳

        法定実効税率                                  33.06%
         評価性引当の増減                                  23.65%
         均等割額                                   2.72%
         留保金課税                                  13.68%
         交際費の損金不算入額                                   0.63%
                                          2.41%
         その他
        税効果会計適用後の法人税等の負担税率                                  76.16%
     3. 法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

        「所得税法等の一部を改正する法律」(平成28年法律第15号)および「地方税法等の一部を改正する等の法律」
       (平成28年法律第13号)が平成28年3月29日に国会で成立し、平成28年4月1日以降に開始する連結会計年度から
       法人税率等の引下げ等が行われることとなりました。
        これに伴い、繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用する法定実効税率は従来の32.26%から平成28年9月1
       日に開始する連結会計年度及び平成29年9月1日に開始する連結会計年度に解消が見込まれる一時差異については
       30.86%、平成30年9月1日に開始する連結会計年度に解消が見込まれる一時差異については、30.62%となりま
       す。
        この税率変更による影響額は軽微であります。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
       当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)
     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
        繰延税金資産

         役員退職慰労引当金                                 12,316千円
         繰延資産償却超過額                                 6,065
         貸倒引当金                                 27,656
         賞与引当金                                 47,484
         減価償却超過額                                 1,373
         一括償却資産                                  466
         棚卸資産評価損                                 41,255
         減損損失                                 69,535
         資産除去債務                                114,762
         未払事業所税                                 2,656
         未払事業税                                 25,627
         デリバティブ評価損                                 3,005
                                         1,498
         その他
        繰延税金資産小計
                                        353,704千円
                                       △127,079
         評価性引当額
        繰延税金資産合計                                226,624千円
        繰延税金負債

                                        73,425千円
         資産除去債務に対応する除去費用
        繰延税金負債合計                                 73,425千円
         繰延税金資産の純額                                  153,199千円
     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目の内訳

        法定実効税率                                  30.86%
         評価性引当の増減                                   2.00%
         均等割額                                   0.82%
         留保金課税                                   6.03%
         交際費の損金不算入額                                   0.18%
         所得拡大促進税制による税額控除等                                  △2.68%
         連結子会社との税率差異                                   0.37%
                                          4.30%
         その他
        税効果会計適用後の法人税等の負担税率                                  41.88%
     3. 法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

        「社会保障の安定財源の確保等を図る税制の抜本的な改革を行うための消費税法の一部を改正する等の法律等の
       一部を改正する法律」(平成28年法律第85号)及び「社会保障の安定財源の確保等を図る税制の抜本的な改革を行
       うための地方税法及び地方交付税法の一部を改正する法律等の一部を改正する法律」(平成28年法律第86号)が平
       成28年11月18日に国会で成立し、消費税率の10%への引上げ時期が平成29年4月1日から平成31年10月1日に延期
       されました。
        これに伴い、地方法人特別税の廃止及びそれに伴う法人事業税の復元、地方法人税の税率改正、法人住民税法人
       税割の税率改正の実施時期も平成29年4月1日以後に開始する連結会計年度から平成31年10月1日以後に開始する
       連結会計年度に延期されました。
        この税率変更による影響額は軽微であります。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        (企業結合等関係)
      前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
       共通支配下の取引等
       (1)  取引の概要
        ① 対象となった企業の名称及びその事業の内容
          企業の名称 当社の連結子会社である株式会社ブランドコンシェル
          事業の内容 ブランド品及び宝飾品の買取・販売
        ② 企業結合日
          平成28年5月31日
        ③ 企業結合の法的形式
          株式会社SOUを吸収合併存続会社とし、株式会社ブランドコンシェルを吸収合併消滅会社とする吸収合併
        ④ 結合後企業の名称
          株式会社SOU
        ⑤ その他取引の概要に関する事項
          当社グループにおいて組織が一体になることにより意思決定及び戦略実行の迅速化、管理業務及び本社業務
         の統合によるオペレーションの効率化を通じて更なる成長と収益拡大を目的として合併による組織再編を行う
         こととしました。
       (2)  実施した会計処理の概要

         「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づ
        き、共通支配下の取引として処理しております。
      当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)

      1.取得による企業結合
       (1)  企業結合の概要
        ① 被取得企業の名称及びその事業の内容
          被取得企業の名称 株式会社古美術八光堂
          事業の内容    古美術品・現代美術品等の買取及び販売
        ② 企業結合を行った主な理由
          株式会社古美術八光堂は、骨董品をはじめとした古美術品や現代美術品等の買取、販売を主な事業とし、本
         書提出日現在、東京、大阪、神奈川、愛知、京都、広島、福岡、富山へ計9店舗を出店しております。当社
         は、主力取扱商品であるブランド品や貴金属等に加え、骨董品等の美術品も取り扱っておりますが、同社の子
         会社化に伴い、今後、美術品の取扱いを当分野において知名度が高く実績も備えた同社へ集中させることによ
         り、当社グループとしてより一層の業務効率化と買取強化、そして更なる成長を目指すべく、同社を子会社化
         することといたしました。
        ③ 企業結合日
          平成29年2月17日(みなし取得日 平成29年2月28日)
        ④ 企業結合の法的形式
          現金を対価とする株式取得
        ⑤ 結合後企業の名称
          変更ありません。
        ⑥ 取得した議決権比率
          100%
        ⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠
          当社が現金を対価として全株式を取得したためであります。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
       (2)  連結財務諸表に含まれている被取得企業の業績の期間
         平成29年3月1日から平成29年8月31日まで
       (3)  被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

         取得の対価         現金及び預金          860,000    千円
         取得原価                   860,000
       (4)  主要な取得関連費用の内容及び金額

         デューデリジェンス業務に対する報酬・手数料等                              19,867   千円
       (5)  発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

        ① 発生したのれんの金額
          729,929千円
        ② 発生原因
          今後の事業展開によって期待される将来の超過収益力から発生したものであります。
        ③ 償却方法及び償却期間
          5年間にわたる均等償却
       (6)  企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

         流動資産                382,010    千円
         固定資産                406,450
         資産合計                788,461
         流動負債                137,123
         固定負債                521,267
         負債合計                658,390
       (7)  企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影

        響の概算額及びその算定方法
         当該影響の概算額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。
      2.共通支配下の取引等

        子会社株式の追加取得
       (1)  取引の概要
        ① 結合当事企業の名称及びその事業の内容
          結合当事企業の名称 まとメディア株式会社(当社の連結子会社)
          事業の内容     インターネットメディア事業、広告事業等におけるシステム開発等
        ② 企業結合日
          平成29年2月28日
        ③ 企業結合の法的形式
          非支配株主からの株式取得
        ④ 結合後企業の名称
          変更ありません。
        ⑤ その他取引の概要に関する事項
          システム開発の更なる強化を図るため、非支配株主が保有する持分を追加取得し、まとメディア株式会社を
         当社の完全子会社といたしました。
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       (2)  実施した会計処理の概要
         「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号 平成25年9月13日)及び「企業結合会計基準及び事業
        分離等会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号 平成25年9月13日)に基づき、共通支配下
        の取引等のうち、非支配株主との取引として処理しております。
       (3)  子会社株式の追加取得に関する事項

         取得原価及び対価の種類ごとの内訳
         取得の対価         現金及び預金           2,220   千円
         取得原価                    2,220   千円
       (4)  非支配株主との取引に係る当社の持分変動に関する事項

        ① 資本剰余金の主な変動要因
          子会社持分の追加取得
        ② 非支配株主との取引によって減少した資本剰余金の金額
          2,220千円
        (資産除去債務関係)

      資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの
     1.当該資産除去債務の概要
       店舗及びオフィスの不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
     2.当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を取得から7~18年と見積り、割引率は0.000~0.845%を使用して資産除去債務の金額を計算してお
      ります。
     3.当該資産除去債務の総額の増減

                                               当連結会計年度

                                前連結会計年度
                                             (自 平成28年9月1日
                              (自 平成27年9月1日
                                              至 平成29年8月31日)
                               至 平成28年8月31日)
     期首残高(千円)                                  149,368               325,943
     有形固定資産の取得に伴う増加額(千円)                                  221,131                25,957
     時の経過による調整額(千円)                                   1,198               1,128
     資産除去債務の履行による減少額(千円)                                 △45,755                △8,142
     新規連結に伴う増加額(千円)                                     ―            26,458
     期末残高(千円)                                  325,943               371,345
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        (セグメント情報等)
        【セグメント情報】
      前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
       当社グループの事業セグメントは、「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」のみの単一セグメントであるた
      め、セグメント情報の記載を省略しております。
      当連結会計年度(自           平成28年9月1日          至   平成29年8月31日)

       当社グループの事業セグメントは、「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」のみの単一セグメントであるた
      め、セグメント情報の記載を省略しております。
        【関連情報】

      前連結会計年度(自           平成27年9月1日          至   平成28年8月31日)
      1.製品及びサービスごとの情報
        単一の製品、サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略
       しております。
      2.地域ごとの情報

       (1)  売上高
         本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。
       (2)  有形固定資産

         本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を
        省略しております。
      3.主要な顧客ごとの情報

                                                   (単位:千円)
         顧客の名称又は氏名                     売上高              関連するセグメント名
                                         ブランド品、骨董・美術品等リユー
     株式会社ネットジャパン                              3,126,126
                                         ス事業
      当連結会計年度(自           平成28年9月1日          至   平成29年8月31日)

      1.製品及びサービスごとの情報
        単一の製品、サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略
       しております。
      2.地域ごとの情報

       (1)  売上高
         本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。
       (2)  有形固定資産

         本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を
        省略しております。
      3.主要な顧客ごとの情報

                                                   (単位:千円)
         顧客の名称又は氏名                     売上高              関連するセグメント名
                                         ブランド品、骨董・美術品等リユー
     株式会社ネットジャパン                              2,978,035
                                         ス事業
                                102/155



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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
        前連結会計年度(自           平成27年9月1日          至   平成28年8月31日)
         当社グループは、「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメントであり、記載を省略してお
        ります。
        当連結会計年度(自           平成28年9月1日          至   平成29年8月31日)

         当社グループは、「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメントであり、記載を省略してお
        ります。
        【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

        前連結会計年度(自           平成27年9月1日          至   平成28年8月31日)
         当社グループは、「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメントであり、記載を省略してお
        ります。
        当連結会計年度(自           平成28年9月1日          至   平成29年8月31日)

         当社グループは、「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」の単一セグメントであり、記載を省略してお
        ります。
        【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

        前連結会計年度(自           平成27年9月1日          至   平成28年8月31日)
         該当事項はありません。
        当連結会計年度(自           平成28年9月1日          至   平成29年8月31日)

         該当事項はありません。
                                103/155












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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        【関連当事者情報】
        前連結会計年度(自 平成27年9月1日 至 平成28年8月31日)
     1.関連当事者との取引
      連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
     (ア)   連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等
                             議決権等

                    資本金又
                             の所有
          会社等の名称              事業の内容         関連当事者            取引金額         期末残高
      種類          所在地    は出資金                   取引の内容            科目
                             (被所有)
           又は氏名              又は職業         との関係            (千円)         (千円)
                    (千円)
                             割合(%)
                                      店舗等賃貸借に
                                      伴う債務被保証        288,365
                        当社
                             (被所有)    当社代表取
                                      (注)2
     役員     嵜本晋輔       ―     ―                             ―      ―
                              直接4.0   締役
                        代表取締役
                                      第三者割当増資
                                              189,280
                                      (注)3
                                 当社代表取
     役員及び                                 第三者割当増資
                             (被所有)
          嵜本晃次       ―     ― 会社役員         締役の近親             283,920     ―      ―
                              直接6.0
     その近親者                                 (注)3
                                 者
      (注)   1.上記取引金額には消費税等は含まれておりません。
        2.嵜本晋輔の連帯保証の金額は、当社30店舗の地代家賃(年額)であります。なお、保証料の支払い及び担保
          提供はありません。
        3.当社が行った第三者割当増資を1株あたり4,225円で引き受けたものであります。なお、発行価格は独立し
          た第三者算定機関に依頼した評価結果を勘案して決定しております。
     (イ)   連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等

                             議決権等

                    資本金又
                             の所有
          会社等の名称              事業の内容         関連当事者            取引金額         期末残高
      種類          所在地    は出資金                   取引の内容            科目
                             (被所有)
           又は氏名              又は職業         との関係            (千円)         (千円)
                    (千円)
                             割合(%)
          SFプロパ              資産管理、
                東京都
          ティマネジ              投資コンサ     (被所有)
     親会社                2,000            役員の兼任     債務保証       2,703,379      ―      ―
          メント合同              ルティング     直接89.9
                 港区
          会社              他
      (注)   1.上記取引金額には消費税等は含まれておりません。
        2.債務保証については、株式会社SOUの資本関係再編のためにSFプロパティマネジメントが金融機関から
          融資を受けた際に行ったものであります。なお、保証料の支払い及び担保提供はありません。
                                104/155










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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        当連結会計年度(自 平成28年9月1日 至 平成29年8月31日)
     1.関連当事者との取引
      (1)  連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
     (ア)   連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等
                             議決権等

                    資本金又
                             の所有
          会社等の名称              事業の内容         関連当事者            取引金額         期末残高
                所在地    は出資金                   取引の内容            科目
                             (被所有)
           又は氏名              又は職業         との関係            (千円)         (千円)
                    (千円)
                             割合(%)
                                      店舗等賃貸借に
                        当社     (被所有)
                                      伴う債務被保証
     役員     嵜本晋輔       ―     ―             ―           308,233     ―      ―
                              直接4.0
                        代表取締役
                                      (注)2
                                 当社代表取
     役員及び                                 株式取得
          嵜本政司       ―     ― 会社役員        ― 締役の近親             602,000     ―      ―
     その近親者                                 (注)3
                                 者
                                 当社代表取
     役員及び                                 株式取得
          嵜本正子       ―     ―    ―      ― 締役の近親             258,000     ―      ―
     その近親者                                 (注)3
                                 者
      (注)   1.上記取引金額には消費税等は含まれておりません。
        2.嵜本晋輔の連帯保証の金額は、当社29店舗の地代家賃(年額)であります。なお、保証料の支払い及び担保
          提供はありません。
        3.  嵜本政司氏並びに嵜本正子氏より1株4,300,000円で株式会社古美術八光堂の株式を取得したものとなりま
          す。
     (イ)   連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等

                             議決権等

                    資本金又
                             の所有
          会社等の名称              事業の内容         関連当事者            取引金額         期末残高
      種類          所在地    は出資金                   取引の内容            科目
                             (被所有)
           又は氏名              又は職業         との関係            (千円)         (千円)
                    (千円)
                             割合(%)
          SFプロパ              資産管理、
                東京都
          ティマネジ              投資コンサ     (被所有)
     親会社                2,000            役員の兼任     債務保証       2,703,379      ―      ―
          メント合同              ルティング     直接89.4
                 港区
          会社              他
      (注)   1.上記取引金額には消費税等は含まれておりません。
        2.債務保証については、株式会社SOUの資本関係再編のためにSFプロパティマネジメントが金融機関から
          融資を受けた際に行ったものであります。なお、保証料の支払い及び担保提供はありません。
        3.  SFプロパティマネジメントの借入に対して保証を行っておりましたが、平成29年10月27日において解消さ
          れております。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
      (2)  連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引
     (ア)   連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主(個人の場合に限る。)等
                             議決権等

                    資本金又
                             の所有
          会社等の名称              事業の内容         関連当事者            取引金額         期末残高
                所在地    は出資金                   取引の内容            科目
                             (被所有)
           又は氏名              又は職業         との関係            (千円)         (千円)
                    (千円)
                             割合(%)
                                      出店費用立替金         11,359
                                 当社代表取
     役員及び
          嵜本政司       ―     ― 会社役員        ― 締役の近親                   ―      ―
     その近親者
                                 者
                                      債務被保証        625,622
      (注)   1.上記取引金額には消費税等は含まれておりません。
        2.出店費用立替金につきましては、平成29年3月をもって嵜本政司氏に全額返済を行っております。
        3.連結子会社(株式会社古美術八光堂)は、金融機関からの借入に対して嵜本政司氏より債務保証を受けてお
          ります。なお、保証料の支払い及び担保提供はありません。
     (イ)連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等

                             議決権等

                    資本金又
          会社等の名称              事業の内容      の所有    関連当事者            取引金額         期末残高
      種類          所在地    は出資金                   取引の内容            科目
                             (被所有)
           又は氏名              又は職業         との関係            (千円)         (千円)
                    (千円)
                             割合(%)
     役員及びそ
     の近親者が
                大阪府
     議決権の過                                 同社が所有する
          株式会社SMP      大阪市     2,000   不動産業        ―   ―           49,421     ―      ―
     半数を所有                                 土地の購入
                浪速区
     している会
     社
      (注)   1.上記取引金額には消費税等は含まれておりません。
     2.親会社又は重要な関連会社に関する注記

       該当事項はありません。
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                                                     有価証券届出書(新規公開時)
        (1株当たり情報)
                            前連結会計年度                  当連結会計年度

                          (自 平成27年9月1日                  (自 平成28年9月1日
                           至 平成28年8月31日)                   至 平成29年8月31日)
     1株当たり純資産額                              483円13銭                  583円71銭
     1株当たり当期純利益金額                               12円30銭                 102円44銭

      (注)   1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高がありますが当社株式は非上場で
          あるため期中平均株価が把握できませんので、記載しておりません。
        2.平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前連結会
          計年度の期首より株式分割が行われたものと仮定して1株当たり純資産額、1株当たり当期純利益金額を算
          定しております。
        3.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                   前連結会計年度             当連結会計年度

                                 (自 平成27年9月1日             (自 平成28年9月1日
                                 至 平成28年8月31日)              至 平成29年8月31日)
     親会社株主に帰属する当期純利益(千円)                                     67,815             570,978
     普通株主に帰属しない金額(千円)                                       ―             ―

     普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益(千円)                                    67,815             570,978

     普通株式の期中平均株式数(株)                                   5,514,098             5,573,723

        (重要な後発事象)

        (ストックオプション)
         ストック・オプション(新株予約権)の付与
         平成29年11月8日開催の臨時株主総会において、当社及び当社子会社の取締役、監査役及び従業員に対してス
        トックオプションとして新株予約権を発行することを決議いたしました。
        (1)  新株予約権の名称
          第3回新株予約権
        (2)  新株予約権の割当対象者及び特に有利な条件で新株予約権を引き受ける者の募集をすることを必要とする理

         由
          当社の企業価値向上に対する意欲や士気を高めることを目的として、当社の取締役、監査役及び従業員並び
         に当社子会社の取締役及び従業員に対し第3回新株予約権を無償で割り当てる。
        (3)  新株予約権の数

          51,261個
          新株予約権を行使することにより交付を受けることができる株式の総数は51,261株とし、下記(6)①により付
         与株式数が調整された場合は、調整後付与株式数に上記新株予約権の数を乗じた数とする。
        (4)  新株予約権の払込金額

          新株予約権につき、金銭の払込みを要しないこととする。
        (5)  割当日

          2017年11月9日
                                107/155




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        (6)  新株予約権の内容
         ① 新株予約権の目的である株式の種類及び数
           新株予約権の目的である株式の種類は普通株式とし、新株予約権1個当たりの目的である株式の数(以下
          「付与株式数」という。)は1株とする。
           なお、割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割(当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下、株式
          分割の記載につき同じ。)又は株式併合を行う場合、次の算式により付与株式数を調整し、調整による1株未
          満の端数は切り捨てる。
           調整後付与株式数         =  調整前付与株式数         ×  分割・併合の比率
           また、上記のほか、割当日後、付与株式数の調整を必要とするやむを得ない事由が生じた場合、合理的な
          範囲で付与株式数を調整する。
         ② 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
           新株予約権1個当たり金4,500円
           新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、新株予約権を行使することにより交付を受けること
          ができる株式1株当たりの払込金額(以下「行使価額」という。)に付与株式数を乗じた金額とする。
           行使価額は、金4,500円とする。
           なお、割当日後、以下の事由が生じた場合は、行使価額を調整する。
          ⅰ 当社が当社普通株式につき株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整
            による1円未満の端数は切り上げる。
                                  1
            調整後行使価額        =  調整前行使価額        ×
                              分割・併合の比率
          ⅱ 当社が時価(但し、当社普通株式がいずれかの株式公開市場に上場される前においては、その時点におけ
            る調整前行使価額を時価とみなす。)を下回る価額で、当社普通株式につき新株式の発行又は自己株式の
            処分を行う場合(当社普通株式の交付を請求できる新株予約権(新株予約権付社債に付されたものを含
            む。)の行使による場合を除く。)、次の算式により行使価額を調整し、調整による1円未満の端数は切
            り上げる。
                                 新規発行株式数        ×  1株当たり払込金額
                        既発行株式数       +
                                         時価
            調整後      調整前
                 =      ×
            行使価額      行使価額
                               既発行株式数+新規発行株式数
             上記算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済普通株式総数から当社が保有する普通株式
            に係る自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分す
            る自己株式数」と読み替えるものとする。
          ⅲ 上記ⅰ及びⅱのほか、行使価額の調整を必要とするやむを得ない事由が生じた場合、合理的な範囲で行
            使価額を調整する。
         ③ 新株予約権を行使することができる期間
           2019年11月9日から2027年11月8日までとする。
         ④ 新株予約権の行使の条件
          ⅰ 新株予約権者は、権利行使時においても、当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又
            は従業員のいずれかの地位を有することを要する。ただし、任期満了もしくは定年退職の場合又は、そ
            の他新株予約権者の退任もしくは退職後の権利行使につき正当な理由があると当社取締役会の決議によ
            り認めた場合は、この限りでない。
          ⅱ 新株予約権者は、当社普通株式がいずれかの株式公開市場に上場することを条件に新株予約権を行使す
            ることができるものとする。
          ⅲ 新株予約権者が死亡した場合、新株予約権者の相続人による新株予約権の行使は認めないものとし、当
            該新株予約権は会社法第287条の定めに基づき消滅するものとする。
          ⅳ 新株予約権者は、その割当数の一部又は全部を行使することができる。ただし、新株予約権の1個未満
            の行使はできないものとする。
                                108/155



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          ⅴ 新株予約権者が当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれの地位も
            有しなくなった場合、当社は、当社取締役会の決議により当該新株予約権の権利行使を認めることがな
            い旨の決定をすることができる。この場合においては、当該新株予約権は会社法第287条の定めに基づき
            消滅するものとする。
         ⑤ 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
          ⅰ 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第1
            項の規定に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果生じる1円未満の端
            数は切り上げる。
          ⅱ 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記ⅰ記載の資本金
            等増加限度額から上記ⅰに定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         ⑥ 譲渡による新株予約権の取得の制限
           譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
         ⑦ 新株予約権の取得条項
          ⅰ 新株予約権者が当社、当社の子会社又は当社の関連会社の取締役、監査役又は従業員のいずれの地位も
            有しなくなった場合、当社は、当社取締役会の決議により別途定める日にその新株予約権者が保有する
            新株予約権を無償で取得することができる。
          ⅱ 以下の議案が当社株主総会で決議された場合(当社株主総会の決議が不要の場合は、当社取締役会で決議
            された場合)、当社は、当社取締役会の決議により別途定める日に新株予約権を無償で取得することがで
            きる。
           (ⅰ) 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
           (ⅱ) 当社が分割会社となる吸収分割契約又は新設分割計画承認の議案
           (ⅲ) 当社が完全子会社となる株式交換契約又は株式移転計画承認の議案
          ⅲ 当社は、当社取締役会の決議により別途定める日が到来したときに、新株予約権の全部又は一部を無償
            で取得することができる。なお、新株予約権の一部を取得する場合は、当社取締役会の決議によってそ
            の取得する新株予約権の一部を決定する。
         ⑧ 組織再編行為時の新株予約権の取扱い
           当社が、合併(当社が合併により消滅する場合に限る。)、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転(以
          上を総称して、以下「組織再編行為」という。)をする場合において、組織再編行為の効力発生時点において
          残存する新株予約権(以下「残存新株予約権」という。)の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会
          社法第236条第1項第8号イからホまでに掲げる株式会社(以下「再編対象会社」という。)の新株予約権をそ
          れぞれ交付し、残存新株予約権は消滅するものとする。ただし、再編対象会社が新株予約権を交付する旨及
          びその比率を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計
          画において定めた場合に限るものとする。
         ⑨ 端数の取扱い
           新株予約権を行使した新株予約権者に交付する株式の数に1株に満たない端数がある場合には、これを切
          り捨てるものとする。
        (株式分割について)

         当社は、平成29年11月1日開催の臨時取締役会決議に基づき、株式分割を行っております。
         また、上記株式分割に伴い、定款の一部を変更し単元株制度を採用しております。
         1.株式分割、単元株制度採用の目的
           株式分割を行い投資単位当たりの金額を引き下げることにより、当社株式の流動性向上と投資家層の拡大
          を図ることを目的として株式分割を実施するとともに、単元株式数(売買単位)を100株に統一することを目標
          とする全国証券取引所の「売買単位の集約に向けた行動計画」を考慮し、1単元を100株とする単元株制度を
          採用いたします。
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         2.株式分割の概要
          (1)  分割の方法
            平成29年11月24日(金)を基準日として、同日最終の株主名簿に記載又は記録された株主の所有する普通
           株式を、1株につき5株の割合をもって分割いたします。
          (2)  分割により増加する株式数

           ① 株式分割前の発行済株式総数        1,118,957株
           ② 今回の分割により増加する株式数      4,475,828株
           ③ 株式分割後の発行済株式総数        5,594,785株
           ④ 株式分割後の発行可能株式総数                             20,000,000株
          (3)  株式分割の効力発生日

            平成29年11月25日
          (4)  1株当たり情報に及ぼす影響

            「1株当たり情報」は、当該株式分割が前連結会計年度の期首に行われたと仮定して算出しておりま
           す。
         3.単元株制度の概要

           単元株制度を採用し、普通株式の単元株式数を100株といたしました。
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        【注記事項】
         (四半期連結貸借対照表関係)
     ※1 担保資産及び担保付債務

        担保に供している資産及び担保付債務は次のとおりであります。
                             当第1四半期連結会計期間

                              (平成29年11月30日)
         建物及び構築物                         143,671千円
         土地                         189,965千円
         計                         333,636千円
                             当第1四半期連結会計期間

                              (平成29年11月30日)
         1年内返済予定の長期借入金                         19,896千円
         長期借入金                         309,564千円
         計                         329,460千円
     ※2 当座貸越契約

        運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行7行と当座貸越契約を締結しております。当該契約に基づく借入
       未実行残高は次のとおりであります。
                             当第1四半期連結会計期間

                              (平成29年11月30日)
         当座貸越極度額の総額                        4,796,000千円
         借入実行残高                        3,580,000千円
         差引額                        1,216,000千円
     ※3 コミットメントライン

        運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行とシンジケーション方式にてコミットメントライン契約を締結して
       おります。
        当該契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。
                             当第1四半期連結会計期間

                              (平成29年11月30日)
         コミットメントラインの総額                        2,400,000千円
         借入実行残高                              -
         差引額                        2,400,000千円
        なお、上記コミットメントライン契約には、以下の財務制限条項が付されております。
         ① 平成28年8月期末日及びそれ以降の各事業年度末日において、単体の貸借対照表に記載される純資産の部
           の合計金額を、平成27年8月期末日における単体の貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75%
           以上に維持すること。
         ② 平成28年8月期末日及びそれ以降の各事業年度末日における単体の損益計算書に記載される経常損益が2
           期連続して損失とならないようにすること。
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         (四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係)
      当第1四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。
      なお、第1四半期連結累計期間に係る減価償却費(のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。)及びのれんの
     償却額は、次のとおりであります。
                             当第1四半期連結累計期間

                             (自 平成29年9月1日
                              至 平成29年11月30日)
         減価償却費                          71,220千円
         のれん償却額                          36,949千円
         (株主資本等関係)

      当第1四半期連結累計期間(自平成29年9月1日 至                         平成29年11月30日)
     1.配当金支払額
                     配当金の総額       1株当たり
        決議      株式の種類                      基準日        効力発生日        配当の原資
                      (千円)      配当額(円)
     平成29年11月24日
               普通株式         98,468       88.00   平成29年8月31日         平成29年11月27日          利益剰余金
     定時株主総会
      (注)   平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っておりますが、1株当たり配当額は株式
        分割前の内容を記載しております。
     2.  基準日が当第1四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第1四半期連結累計期間の末日後

       となるもの
        該当事項はありません。
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         (セグメント情報等)
         【セグメント情報】
          当社グループの事業セグメントは、「ブランド品、骨董・美術品等リユース事業」のみの単一セグメントで
         あるため、セグメント情報の記載を省略しております。
         (デリバティブ取引関係)

       当第1四半期連結会計期間(平成29年11月30日)
     1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      (1)  金利関連
                                 契約額のうち

                         契約額等                   時価        評価損益
                種類                   1年超
                         (千円)                  (千円)         (千円)
                                  (千円)
            金利スワップ取引
     市場取引以
                           300,000         300,000         △7,181          1,517
     外の取引
             支払固定・受取変動
             合計               300,000         300,000         △7,181          1,517
      (注) 時価の算定方法 取引金融機関より提示された価格等に基づき算定しております。
         (1株当たり情報)

      1株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                         当第1四半期連結累計機関

                          (自 平成29年9月1日
                           至 平成29年11月30日)
     1株当たり四半期純利益金額                               70円05銭
     (算定上の基礎)

     親会社株主に帰属する四半期純利益
                                    391,901
     金額(千円)
     普通株主に帰属しない金額(千円)                                  -
     普通株式に係る親会社株主に帰属す
                                    391,901
     る四半期純利益金額(千円)
     普通株式の期中平均株式数(株)
                                   5,594,785
      (注)   1.潜在株式調整後1株当たり四半期純利益金額については、新株予約権の残高がありますが当社株式は非上場
          であるため期中平均株価が把握できませんので、記載しておりません。
        2.平成29年11月25日付で普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、当連結会
          計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、1株当たり四半期純利益金額を算定しております
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       ⑤  【連結附属明細表】(平成29年8月31日現在)
        【社債明細表】
                              当期首残高       当期末残高       利率

        会社名          銘柄      発行年月日                        担保     償還期限
                               (千円)       (千円)      (%)
               第1回無担保社債
                         平成27年                             平成32年
                                640,000       480,000
     株式会社SOU                                       0.10     なし
               (㈱みずほ銀行保
                               (160,000)       (160,000)
                         3月31日                             3月31日
               証付)
                                640,000       480,000
        合計           ―        ―                  ―     ―      ―
                               (160,000)       (160,000)
      (注)   1.( )内の内書きは、1年以内の償還予定額であります。
        2.連結決算日後5年間の償還予定額は以下のとおりであります。
            1年以内        1年超2年以内          2年超3年以内          3年超4年以内          4年超5年以内

            (千円)          (千円)          (千円)          (千円)          (千円)
               160,000          160,000          160,000             ―          ―
        【借入金等明細表】

                       当期首残高         当期末残高         平均利率

            区分                                       返済期限
                        (千円)         (千円)         (%)
     短期借入金                    1,813,000         2,713,434           0.30        ―
     1年以内に返済予定の長期借入金                     236,033         438,872          0.48        ―

     1年以内に返済予定のリース債務                     20,298         18,209          0.14        ―

     長期借入金
                                                平成30年12月~
                          603,780        1,435,852           0.40
     (1年以内に返済予定のものを除
                                                平成48年9月
     く。)
     リース債務
                                                平成31年2月~
                           43,931         21,759          0.14
     (1年以内に返済予定のものを除
                                                平成32年12月
     く。)
            合計             2,717,043         4,628,126             ―      ―
      (注)   1.平均利率については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
        2.長期借入金及びリース債務(1年以内に返済予定のものを除く。)の連結決算日後5年間の返済予定額は以
          下のとおりであります。
                     1年超2年以内          2年超3年以内          3年超4年以内          4年超5年以内

                       (千円)          (千円)          (千円)          (千円)
           長期借入金              581,992          281,750          231,242          105,914
           リース債務               13,080          8,204           474           ―

        【資産除去債務明細表】

         明細表に記載すべき事項が連結財務諸表規則第15条の23に規定する注記事項として記載されているため、記載
        を省略しております。
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      (2)  【その他】
        当連結会計年度における四半期情報等
        該当事項はありません。
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     2 【財務諸表等】
      (1) 【財務諸表】
       ①  【貸借対照表】
                                                     (単位:千円)
                                    前事業年度              当事業年度
                                 (平成28年8月31日)              (平成29年8月31日)
      資産の部
       流動資産
                                        2,728,209              2,530,679
         現金及び預金
                                                     ※1  116,090
                                          36,479
         売掛金
                                        2,180,139              3,218,430
         商品
                                          3,402              5,009
         貯蔵品
                                          95,703              92,674
         前払費用
                                          79,352              131,580
         繰延税金資産
                                       ※1  68,934           ※1  167,440
         その他
                                         △ 35,658             △ 89,626
         貸倒引当金
                                        5,156,563              6,172,279
         流動資産合計
       固定資産
         有形固定資産
                                        1,024,962               889,451
           建物
                                         127,801              103,957
           工具、器具及び備品
                                          47,061              29,174
           リース資産
                                          57,610                534
           建設仮勘定
                                        1,257,435              1,023,118
           有形固定資産合計
         無形固定資産
                                          22,387              22,379
           商標権
                                          44,220              74,793
           ソフトウエア
                                          26,306              39,131
           ソフトウエア仮勘定
                                          10,467               5,616
           リース資産
                                         103,381              141,921
           無形固定資産合計
         投資その他の資産
                                          49,437              880,612
           関係会社株式
                                         854,799              882,292
           差入保証金
                                                        12,207
           繰延税金資産                                 ―
                                         149,944               6,301
           その他
                                        1,054,181              1,781,413
           投資その他の資産合計
                                        2,414,998              2,946,453
         固定資産合計
       資産合計                                 7,571,562              9,118,733
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                                                     (単位:千円)
                                    前事業年度              当事業年度
                         &