ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド 有価証券報告書

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                                                           EDINET提出書類
                                          ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド(E05750)
                                                            有価証券報告書
     【表紙】

     【提出書類】                  有価証券報告書

     【根拠条文】                  金融商品取引法第24条第1項

     【提出先】                  関東財務局長

     【提出日】                  平成30年1月5日

     【事業年度】                  自 2016年10月1日 至 2017年9月30日

     【会社名】                  ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド

                       (ABN   12  004  044  937)
                       (National      Australia      Bank   Limited)
                       (ABN   12  004  044  937)
     【代表者の役職氏名】                  最高財務責任者

                       (Chief    Financial      Officer)
                       ゲイリー・レノン
                       (Gary   Lennon)
     【本店の所在の場所】                  オーストラリア連邦 ビクトリア州 3008 ドックランズ

                       バークストリート          800 1階
                       (Level     1,  800   Bourke     Street,     Docklands,       Victoria,      3008,
                       Australia)
     【代理人の氏名又は名称】                  弁護士 梅 津  立

     【代理人の住所又は所在地】                  東京都港区元赤坂一丁目2番7号 赤坂Kタワー

                       アンダーソン・毛利・友常              法律事務所
     【電話番号】                  03―6888―1000

     【事務連絡者氏名】                  弁護士 中村 慎二

                       弁護士 寺尾 裕真
                       弁護士 大木 彩衣里
                       弁護士 上石 涼太
     【連絡場所】                  東京都港区元赤坂一丁目2番7号 赤坂Kタワー

                       アンダーソン・毛利・友常              法律事務所
     【電話番号】                  03―6888―1000

     【縦覧に供する場所】                  ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド東京支店

                       (東京都中央区日本橋室町2丁目2番1号 
                       室町東三井ビルディング18階)
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     第一部      【企業情報】

      (注)   1 本報告書において、別段の記載がある場合を除き、「当社」とはナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッ

          ドを指し、「当社グループ」とは全体としてみたナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッドおよびその被
          支配会社を指す。別段の注記が付されている場合を除き、本報告書中の情報は当社の2017年度年次財務報告書の日
          付である2017年11月14日時点のものである。
        2 本報告書に記載の金額は、別段の記載がない限り、オーストラリア・ドルで表示される。「百万豪ドル」は、百万
          オーストラリア・ドルを指す。本報告書において便宜上記載されている日本円への換算は、1豪ドル=86.72円の
          換算レート(2017年11月14日現在の三菱東京UFJ銀行の対顧客電信直物売買相場仲値)により換算されている。
        3 本有価証券報告書の表で計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和と必ずしも一致しない。
        4 将来の見通しに関する記述
          本報告書(「第2-3 事業の内容」の「戦略的ハイライト」の「当社の戦略の促進」を含むがこれに限定されな
          い。)には、1934年米国証券取引所法第21E条で定義された一定の「将来の見通しに関する記述」が含まれてい
          る。1995年米国証券民事訴訟改革法は、企業が訴訟リスクを負うことなく当該企業に関する予測情報を発表するの
          を促す目的で、当該予測情報が将来の見通しであることが見分けられるようにし、かつ、実際の結果を当該予測情
          報の内容から大幅に異ならせる可能性のある重要な諸要因をしかるべき注意書きにおいて識別している場合には、
          その限りにおいて将来の見通しに関する情報についてセーフハーバーを設けている。従って、「予想する」、「確
          信する」、「期待する」、「計画する」、「予測する」、「予定する」、「だろう」、「可能性がある」、「~こ
          とがある」、「目標とする」、「目標」、「目的」、「計画」、「展望」、その他同様の用語は、将来の見通しに
          関する記述に関連して使用されている。
          本報告書の「第2-3 事業の内容」の「戦略的ハイライト」の「当社の戦略の促進」は、一定の将来の見通しに

          関する記述を含む当社グループの戦略的課題に関する一定のイニシアティブ(「本プログラム」)を説明してい
          る。これらの記述は、以下を含む多くのリスク、推定および制限に服している。(1)詳細な事業計画は本プログ
          ラム全体については展開されておらず、本プログラムの範囲およびコストの全体は計画の展開および第三者の関与
          によって変化することがあること。(2)順序立っており、統制され、かつ効果的な方法で、また関連するプロ
          ジェクトおよび事業計画(展開後)に基づいて本プログラムを実行および管理する当社グループの能力。(3)本
          プログラムの計画(CTIおよびROEの目標に関しては、現在の本プログラムの計画の改善の拡大を含む。)に基づい
          て生産性イニシアティブを実行し、業務上のシナジー、費用節減および収益の恩恵を実現する当社グループの能
          力。(4)内部純フルタイム相当従業員削減目標を達成する当社グループの能力。(5)本プログラムのイニシア
          ティブを達成するために必要な技能および経験を有するフルタイム相当従業員および契約社員を採用し、留任させ
          る当社グループの能力。(6)当社グループの財務実績またはオーストラリアおよびニュージーランドにおける経
          済状況を含む経営環境の重大な変化、金融市場および当社グループの資金調達能力および当該資金調達コストの変
          化、競争の激化、金利の変化、顧客行動の変化がないこと。(7)法令の変更、または当社グループの資本および
          流動性要件に関するものを含む、規制政策もしくは解釈の変更がないこと。(8)フルタイム相当従業員の費用節
          減および人員整理費用の計算のため、当社グループは、グループ全体の平均に基づいてフルタイム相当従業員の平
          均費用を負担しており、当該費用は、特定の生産性イニシアティブまたは個別の従業員給付金を参照して計算され
          たものではないこと。
          実際の結果を当該記述の内容から大幅に異ならせる可能性のある重要な諸要因に関する詳細は、「第3-4 事業

          等のリスク」に記載されている。
          本報告書中、将来の見通しに関する記述は、以下の事項に関する記述に関係するが、これらに限定されない。

          ●  取締役の財務内容の検討・報告書を含むがこれらに限定されない、経済・財務予測。
          ●  リスク管理において記載されたものを含むがこれらに限定されない一定の管理制度・プログラムの実行の見通
            し。
          ●  一定の経営の計画、戦略および目的。
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          将来の見通しに関する記述は、将来の業績の保証ではなく、既知・未知のリスク、不確定要素その他の要素を伴
          い、その多くが当社グループの制御の範囲を超えるものであり、これらの要素により実際の結果が本報告書中に記
          載された表現と大幅に異なる可能性がある。その例は以下の通りである。
          ●  本報告書中の経済・財務予測は、現水準から大幅に変動する可能性がある金利・為替レートの変動および当社
            グループの各主要市場の一般的経済状況の影響を受ける。マイナスの変動であった場合、当社グループの財務
            状況および営業成績に大きな影響を及ぼす。
          ●  管理制度・プログラムの実行は、当社グループが必要な技術・システムを取得・開発する能力、適任な人員を
            ひきつけ・保持する能力ならびに顧客および第三者企業の協力等の要因に左右される。
          ●  経営の計画、戦略および目的はとりわけ、何時でも変更され、当社グループが制御不能な政府による規制に服
            する。さらに、当社グループはオーストラリアおよび全世界の一般的経済状況、資本市場の変動および状況、
            各市場における競争的環境ならびに政治および規制の政策により絶えず影響を受ける。
          実際の結果が本報告書中の将来の見通しに関する記述と大きく異ならないという保証はない。

        5 本報告書の表における「大」とは、100%を超える割合を指す。
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     第1    【本国における法制等の概要】
     1  【会社制度等の概要】

      (1)  【提出会社の属する国・州等における会社制度】
        ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド(以下「当社」という。)は、オーストラリア連邦の会社
       を規制する法律である、2001年会社法(以下「会社法」という。)により規制される。会社法はオーストラリア
       証券投資委員会(以下「ASIC」という。)が統制している。
        オーストラリア連邦の諸法律(以下「連邦法」という。)および当社が業務を行うオーストラリア各州の法律

       は当社の業務の運営面に種々の影響を与えているが、とくに当社に関係の深い重要な連邦法は現行の連邦銀行
       法を構成する諸法であり、これには1959年銀行法(以下「銀行法」という。)、1998年オーストラリア金融監督
       権限法および1998年金融部門(株式保有)法(以下「FSSA」という。)が含まれる。オーストラリア証券取引所
       (以下「ASX」という。)の上場規則(以下「上場規則」という。)もまた当社の業務の一部に影響を及ぼす。
        当社に適用のある会社法の主要な規定の概略は以下の通りである。

        会社の定款は、会社法およびコモンローの規定とともに、会社内部の業務を規制する。会社法は種々の置き

       替え可能な規則を置いており、置き換え可能なこれらの規則を置き換えるか変更する定款を会社が採択するま
       で会社の内部規則として機能する。当社は定款(以下「当社定款」という。)を採択し、当社定款には置き換え
       可能な規則として適用される会社法の規定が当社に適用されないことを明示的に記載している。
        当社定款には、当社の業務、事務、権利および権限ならびに株主、取締役その他の役員の権利および権限に

       関して、法律の規定と矛盾しないあらゆる事項を定めることができる。当社定款は、株主総会において本人が
       出席しているかまたはその他の者が代表して議決権を有する株主の75%以上の多数をもって決議される場合に
       のみ改訂することができる。
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        当社定款はとりわけ次の事項に関する規定を含んでいる。
        -株式の名義書換および譲渡を含む会社の株式に付随する権利および義務。

        -株主総会の投票および運営方法。
        -取締役、取締役の人数、権限、義務および任免に関する手続ならびに取締役会の議事の運営。
        -会社秘書役の任命および社印の使用。
        -配当の宣言およびその支払。
        -株主への通知手続。
        -当社の清算に際しての資産の分配。
        会社法は、会社に対し、その取引および財務状況および業績を正確に記録しかつこれを説明し、真正かつ公

       正な財務     諸表  の作成および監査を可能にする書面による会計帳簿を保持することを要求している。会社はま
       た、会社法に基づき事業期間終了後に財務報告書(会計基準に基づき要求される財務                                            諸表  およびその注記、財
       務 諸表  およびその注記についての取締役会の宣言から成る)、取締役会の報告書ならびに監査報告書を所定の
       期限前に提出することを要する。上場規則はまた、事業期間終了後に定期的な財務報告を期限前に行うことに
       ついて規定する。財務報告書はオーストラリア会計基準、オーストラリア会計解釈指針および2001年会社規則
       を遵守の上、会社法に則り、当社の財務状況および業績を真正かつ公正に表示していなければならない。個別
       財務  諸表  に加え、当社の場合のようにグループ内の親会社である会社は、オーストラリアの会計基準に基づ
       き、親会社と事業期間を通して随時親会社が支配していた会社の連結財務                                      諸表  の作成を要する。その場合、財
       務報告書は連結会社の財務状況および業績について真正かつ公正な見解を示さなければならない。監査人は独
       立の公認会計士とし、少なくとも1名の監査法人のメンバーが会社法に基づき登録されたオーストラリアに通
       常居住する会社監査人でなければならない。監査人は財務報告書について以下の事項に関する意見を述べる義
       務を有する。
       -財務報告書がオーストラリア会計基準に従って作成されており財務状況および業績について真実かつ公正な

        概観を示していることを含み、財務報告書が会社法に則していること。
       -監査人は、監査の実施にすべて必要な情報、説明および支援を得ていること。
       -当社が財務報告書の作成および監査を可能にするため十分な会計帳簿を保持していること。
       -当社が会社法の要求するその他すべての記録および登録簿を保持していること。
        これらの事項の欠如、不履行または不足についての詳細は監査報告書に記載されなければならない。

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        取締役は、会社法で特定された事項に関する株主宛の報告書を作成しなければならない。これらの事項に
       は、会計年度中支払われた配当額、会計年度中推奨されたが支払われなかった配当額、当該会計年度の業績お
       よびこれらの業績の結果の検討、会計年度中に行われた主要な業務についての記載、これらの業務の性質の重
       要な変更、ならびに当社の将来の会計年度における業務、業績または経営状態に重大な影響を及ぼした、また
       はその可能性のある会計年度末から生じた事項の詳細が含まれる。
        (当社のように)ASXに上場されている会社の取締役会の報告書には、当該会社の株主が自社の経営、財務状

       況および事業戦略ならびに翌会計年度以降に対する展望について十分な知識に基づく評価を行うために合理的
       に必要とされる情報、さらに取締役会メンバーおよび上級経営陣の報酬の決定に関する取締役会の方針の検
       討、かかる方針と会社の業績との関係の検討ならびに報酬の性質および額の詳細をも含まなければならない。
        取締役会は、ASICには会計年度末から3ヶ月以内に、またASXには2ヶ月以内に年次財務報告書の写しを提

       出しなければならない。株主は、年次財務報告書の写しをハードコピーまたは電子媒体のいずれかで受領する
       ことを選択できる。株主の選択により、当社はかかる株主に対して、次の定時株主総会から21日前までまたは
       会計年度末から4ヶ月後のいずれか早い方までにかかる報告書の写し(ハードコピーまたは電子媒体のいずれ
       か該当する方)を送付しなければならない。別の方法として、株主は、当社のウェブサイトにて年次財務報告
       書を入手することができる。半期報告書はASICには半期終了から75日以内に、またASXには2ヶ月以内に提出
       しなければならない。半期報告書を株主に送付する義務はないが、かかる半期報告書はASXに提出され、ASXの
       ウェブサイトで公衆の縦覧に付され、通常は当社のウェブサイトに掲載される。
        定款には、最終配当の支払は株主総会の承認事項とする旨の規定を設けることがあるが、これはオーストラ

       リアでは通常当てはまらない。中間配当については、定款は通常、株主の承認を要することなく取締役がこれ
       を実行し得ることを定めている。当社では、全ての配当を宣言し、支払う権限は取締役に付与されている。会
       社法は、配当金の宣言の直前における会社の資産が負債を上回っており、かつかかる超過分が配当金の支払に
       十分であり、かつ配当金の支払が会社の株主全体にとって公平かつ合理的であり、かつ会社の債権者に対する
       支払能力を著しく損なわない限り会社は配当金を支払ってはならない旨規定する。
       株主

        会社法の規定に従い、公開会社(当社等)は、株主総会を毎暦年少なくとも1回は開催しなければならな
       い。この総会は、定時株主総会と称される。定時株主総会の議事は、一般的に取締役の選任または再選ならび
       に財務   諸表  および報告書の審議である。その他の議事は、会社法の通知に関する規定に従い提案される。これ
       に加え、取締役または一定比率の株式を保有する株主は、その他の株主総会を招集することができる。この総
       会は、単に株主総会と称されている。
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        会社の株式に付随する議決権は、株主総会におけるその行使方法とともに、定款に定められている。
        株主総会への出席権および議決権を有する株主は、代理人、アトーニー、あるいは適切な場合は法人の代表

       者によって株主総会に出席することができる。この場合のかかる代理人等は当社の株主たることを要しない。
       当社定款には、株主総会の定足数および総会の議長の任命等株主総会に係る規定がある。
        株主総会の決議は、通常一般の決議方法、すなわち株主総会に出席しておりかつ議決権を有する株主の投票

       (本人、代理人または代表者によるものかを問わない。)の50%以上によって採択される。しかし特定の事項
       (例えば当社定款の変更)については、会社法または当社定款によって、特別決議、すなわち出席しておりかつ
       議決権を有する株主の投票(本人、代理人または代表者によるものかを問わない。)の75%以上による決議承
       認を経ることが必要とされている。
       経営および運営

        公開会社(例えば当社)は3名以上の取締役によって運営されることが要求されている。取締役は自然人でな
       ければならない。当社定款は取締役の数を5人以上14人以下と規定している。そのうち少なくとも2名はオー
       ストラリアに通常居住する者でなければならない。取締役の当社運営権限(およびこの権限に対する全ての制
       限)は定款で定められている。取締役は、定款に基づき当社の業務を運営する権限を付与されており、会社法
       または定款により当社の株主総会において行使することが要求されていない権限についてすべて行使できる。
        取締役は、取締役会として行為しなければならず、取締役会は諸決議を会議で行うほか、会議を開催するこ

       となく持回り決議の方法によりこれを行うことができる。個々の取締役は、取締役会の決議で付与された範囲
       内においてのみ当社を代表して行為する権限を有する。
        (当社のような)公開会社は少なくとも1名の秘書役を置くことを義務づけられているが、会社法はその他

       の特定の役職員の任命を要求していない。秘書役は自然人でなくてはならず、会社法および取締役会の決定に
       基づき特定の機能と責任を有している。少なくとも1名の秘書役は、オーストラリア国内に通常居住していな
       ければならない。
        当社定款は、当社の業務運営権を取締役に付与するのみならず、取締役が業務運営権限を専有するものと定

       めており、これによって、株主全体が会社業務の運営方法につき取締役会に指示を与え、業務遂行につき取締
       役会の決定した事項を覆すことを排除している。ただし、株主は次の事項により最終的決定権を保持してい
       る。
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       (a)  取締役会に諸権限を付与している当社定款を株主総会において修正すること。
       (b)  取締役の解任または不再任を決議すること。
        当社定款によって付与された権利および権限を行使するに際しては、取締役は必要な注意と勤勉さをもって

       これに当り、当社の最善の利益のために正しい目的で誠実に行為する義務を負っている。業務上の判断を行う
       場合、取締役は、かかる判断を誠実かつ正しい目的で行い、かつ会社法が要求するその他の一定の条件を満た
       す場合は、必要な程度の技術と注意をもって行為をしたとみなされる。
       株式の発行

        会社法、上場規則、当社定款、株主に付与される特別な権利に従うことを条件として、あらゆる種類の株式
       の発行は全て取締役の管理下にあり、取締役は、適切と判断した条件によりこれら株式を発行することができ
       る。
      (2)  【提出会社の定款等に規定する制度】

        以下は、当社定款の重要な事項の概要である。
       目的

        当社は1893年6月23日にオーストラリア、ビクトリア州で設立された。当社はASICに登録されており、当社
       のオーストラリア事業番号は12                 004  044  937である。当社定款は当社の目的を特定していない。会社法に基づ
       き、当社は法人としての法的な能力および権限を有している。
       取締役

        当社定款は当社の取締役に関する様々な事項を規制している。
       (a)  取締役が重大な個人的利益を有する事項

         取締役会において審議された事項に重大な個人的利益を有する取締役は、当社定款および会社法に規定さ
        れた以下の4つの状況における場合を除き、かかる事項が審議されている間は会議に出席できず、かかる事
        項に投票することはできない。
        (ⅰ)かかる事項に重大な個人的利益を有しない取締役が、かかる事項に利益を有する取締役の氏名、かかる

         取締役のかかる事項に対する利益の性質および範囲ならびに当社の業務との関係を明らかにし、かかる利
         益を有する取締役の利益によりかかる取締役による決議参加および出席の資格を剥奪するべきでないこと
         を残りの取締役が認める旨述べた決議を採択した場合、
        (ⅱ)ASICが会社法に基づき、取締役による重大な個人的利益があってもかかる取締役に出席および決議参加
         を許可する宣言または命令を行った場合、
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        (ⅲ)個人的利益を有する取締役の欠格のために取締役会の定足数を満たすに十分な数の取締役がいない場合
         (この場合、1名以上の取締役(重大な個人的利益を有する取締役を含む)がかかる事項を審議するために
         株主総会を招集することができる。)、
        (ⅳ)かかる事項が、取締役の重大な個人的利益があってもかかる事項の検討中に取締役による取締役会にお
         ける決議参加および出席を会社法が特別に許可する種類の事項であった場合。
       (b)  非業務執行取締役の報酬

         非業務執行取締役の報酬総額は当社が株主総会においてこれを決定する。報酬総額は非業務執行取締役間
        での合意に基づきまたは合意がなされない場合には同等に配分される。非業務執行取締役間の報酬総額の配
        分のために別の定足数を設ける必要はない。
         さらに、各取締役は、会議出席のため往復するにあたってまたは同様に当社業務に従事した場合に発生し

        た合理的な出張費、宿泊費その他の費用について払い戻しを受ける権利を有する。
       (c)  取締役により行使可能な借入権限

         当社定款に基づき、当社の業務は、会社法または当社定款により、株主総会において行使されることが要
        求されていない当社の権限をすべて行使できる取締役により運営される。取締役は、金銭の借入または調達
        をし、当社の資産もしくは事業または未払込資本金の全部もしくは一部に対し担保権を設定し、および債券
        を発行しまたは当社もしくはその他の者の負債、債務もしくは義務のため債券を付与する当社のあらゆる権
        限を、当社のために行使する権限を明示的に付与されている。これらの権限は当社定款の修正によってのみ
        変更でき、株主総会において当社株主による特別決議の採択により承認を受ける必要がある。
       (d)  株式に関する資格

         取締役の任命から6ヶ月以内に、取締役はかかる取締役自身の権利として当社の全額払込済普通株式を最
        低2,000株は保有しなければならない。
       株主権-普通株式

        普通株式の保有者は取締役会が随時宣言する株式の配当金を受領する権利を有する。支払済みであるが未請
       求の配当金は、請求または未請求金額に関する法律に従い取り扱いが要求されるまでは取締役会がこれを当社
       の利益のために投資できる。一部払込済普通株式の保有者は、当該株式の発行規程により、引受時に払込まれ
       た額(あるいは、一定の状況下では引受後に随時払い込まれる額)に比例して普通株式配当を受領する権利を
       有する。
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        配当金は、配当金の宣言の直前における当社の資産が負債を上回っており、かつかかる超過分が配当金の支
       払に十分であり、かつ配当金の支払が当社の株主全体にとって公平かつ合理的であり、かつ当社の債権者に対
       する支払能力を著しく損なわない場合にのみ支払われる。配当金の支払の前に、取締役会は当社の利益から取
       締役会が適正な目的のためにあてることがその裁量で適切と考える準備金をとりおくことができ、配当金とし
       て分配するべきでないと考える残余利益を準備金に移転せずに繰り越すことができる。
        各普通株主は(本人または代理人もしくは代表者により)株主総会において挙手により1議決権を行使する権

       利を有し、投票による場合は保有する全額払込済普通株式1株につき1議決権を行使する権利を有する。投票
       により議決権を行使する一部払込済株式の保有者は、払込請求に基づき払込済である資本額が株式の総発行価
       格に占める割合に応じた数の議決権を行使できる。
        当社の清算の際には、普通株主は他の種類の株主全員および債権者より劣位にランクされ、清算の際の剰余

       資産に対する完全な権限を有する。
        普通株主は保有する株式を償還する権利を有しない。

        全額払込済普通株式の保有者は当社による資本の払込の追加的な要請に対する義務を有しない。一部払込済

       普通株式の保有者は株式の発行の条件および当社定款に従ってなされた払込請求に基づき株式の未払額を支払
       う義務を負う。
        当社定款には、普通株式の既存または将来の保有者に対する株式の大量保有による差別的取扱に関する規定

       はない。
       株主権-普通株式を表章する米国預託株式

        米国預託株式(以下「ADS」という。)1株は預託機関または保管機関に預託された全額払込済当社株式1
       株で構成される。ADSを構成する全額払込済株式に付された権利は、上記の全額払込済普通株式に付された権
       利と同じである。これらの権利は全額払込済普通株式の保有者としての預託機関あるいは保管機関に帰属す
       る。但し、ADSを証する米国預託証券(以下「ADR」という。)の保有者はADRの発行に適用される規程に基づ
       き預託機関または保管機関に対する一定の権利を有する。
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       株主権-ナショナル・インカム・セキュリティーズ
        1999年6月29日、当社は、ナショナル・インカム・セキュリティーズ(以下「NIS」という。)20百万株を1
       株当たり100豪ドルで発行した。NISは、当社がニューヨーク支店を通じて発行した100豪ドルの全額払込済1
       ノートおよび当社が発行した未払優先株式(以下「NIS優先株式」という。)1株から成るステープル証券
       (stapled      securities)である。NIS優先株式の未払額は、一定の限定された状況(不履行事由の発生等)の下
       でその支払期日が到来する。NISの各保有者は、四半期毎に後払いされる90日オーストラリア銀行手形の利率
       に年率1.25%を加えた利率による非累積的分配を受ける権利を有する。
        オーストラリア健全性規制庁(以下「APRA」という。)から事前に書面で同意を得て、当社は1ノート当た

       り100豪ドル(発生した配当金を付す)で償還し、かかるノートに非分離のものとして付されたNIS優先株式を無
       償で買い戻すか消却することができる。NISには満期日はなく、ASXに上場されている。
       株主権-信託優先証券

        2003年9月29日、当社および被支配会社(以下「当社グループ」という。)は、ナショナル・キャピタル・
       トラストIによる信託優先証券400,000口の1口当たり1,000英ポンドでの発行を通じて当社ロンドン支店が
       使用する資金4億英ポンドを調達した。各信託優先証券には2018年12月17日まで半年毎に後払いされる年率
       5.62%の非累積配当が付き、その後は5年の期間毎にかかる期間当初の5年物英国国債の指標銘柄の償還利
       回りに1.93%を加えた合計の率による非累積配当が付き、半年毎に後払いされる。
        信託優先証券はAPRAから事前に書面で同意を得て2018年12月17日およびそれ以降の各5年目の応当日にこ

       れを償還できる。その場合、償還価格は1信託優先証券当たり1,000英ポンドに過去6ヶ月間の配当期間の未
       払配当金を加えた額である。また、信託優先証券は一定の状況下でこれを早期償還できる。その場合、償還
       価格は早期償還に伴う再投資コストの補完調整に服する場合がある。
       株主権-ナショナル・キャピタル・インストルメンツ

        2006年9月18日、当社グループは、ナショナル・キャピタル・トラストⅢによるナショナル・キャピタル・
       インストルメンツ(以下「オーストラリアンNCI」という。)8,000株の1株当たり50,000豪ドルでの発行を通
       じて資金4億豪ドル(発行コスト控除前)を調達した。各オーストラリアンNCIには初回の任意償還日まで、
       四半期毎に後払いされる、銀行手形の利率に年率0.95%のマージンを加えた利率に相当する非累積配当が付
       く。2016年10月4日、当社グループはAPRAから事前に同意を得て任意にオーストラリアンNCIを全額償還し
       た。  償還に先立ち、オーストラリアンNCIは、バーゼルIIIの経過措置に従いその他Tier1資本として適格と
       なった。
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       株主権-転換優先株式
        当社は、2013年3月20日に1,510百万豪ドルの転換優先株式(以下「NAB                                      CPS」という。)および2013年12月
       17日に1,720百万豪ドルの転換優先株式(以下「NAB                           CPS  II」という。)を発行した。これらの転換優先株式
       は、強制転換日である2021年3月22日(NAB                       CPS)および2022年12月19日(NAB                  CPS  II)に普通株式に強制的
       に転換される。
        当社は、事前にAPRAの書面による同意を得た上で、一定の条件の充足を条件として、NAB                                                CPSについては

       2019年3月20日、NAB            CPS  IIについては2020年12月17日、または特定の事象の発生時に、これらを転換、償還
       または再販売する選択権を有する。NAB                     CPSおよびNAB        CPS  IIは特定の状況において健全性規制要件により必
       要とされる場合にも転換が可能である。利息は、NAB                            CPSについては90日銀行手形交換レート(以下「BBSW」
       という。)を3.20%上回る利率(年率)で、NAB                         CPS  IIについては90日BBSWを3.25%上回る利率(年率)で、
       四半期ごとに後払いで支払われる。
       株式および業績連動型新株引受権

        株式(様々な制限に服する)、業績連動型オプションおよび業績連動型新株引受権は、従業員に短期および
       長期のインセンティブを与える方法として当社グループにより随時利用されている。
        当社グループが運営する株式およびオプションのプランは、「第6-1 財務書類」の注記39「株式および

       業績連動型新株引受権」に記載されている。
       社印

        当社は当社定款に規定された社印を持つ。社印は、取締役会の権限または取締役会が社印の使用の権限を付
       与する取締役会委員会の権限に従ってのみ使用されるものとし、社印押捺済の書類には取締役1名が署名し、
       他の取締役、秘書役、またはその他かかる書類の副署のため取締役会が選任した者による副署を添える。
      (3)  【オーストラリアの銀行制度】

        201  7 年 11 月 17 日現在のオーストラリアの銀行制度は、APRAに規制される約                               75 の銀行グループに属する認可銀
       行約  84 行から成る。この中に、オーストラリアにおける主要銀行4行および多数の小規模な銀行およびさらに
       多数の外国銀行が含まれる。
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     2  【外国為替管理制度】
       当社の定款は、非居住者であるかまたは外国の普通株式の保有者が保有証券についての権益を有するかまたは
      議決権を行使することを制限していない。
       ASXに上場されているオーストラリアの公開会社(当社等)の合併、買収および売却は、詳細かつ広範囲に及

      ぶ法律およびASXの規則の規制を受ける。
       要約すると、会社法に基づき、ある取引の結果、概ね、その者またはその他の者が保有するオーストラリアの

      上場会社の議決権が20%以下から20%超に増加する場合、または当初から議決権が20%超90%未満である場合
      は、その者は当該会社の発行済議決権付株式の関連持分を取得してはならない。但し、株式が法律により特別に
      許可される方法で取得される場合は除かれる。この制限は、オーストラリアの上場会社における20%超の保有株
      式の売却を希望する株主が有する選択権を制限することにもなる。
       オーストラリアの法律は、オーストラリア、オーストラリアの州、準州または地域の市場における競争を大幅

      に減少させる効果を及ぼすかまたは及ぼす可能性のある買収を規制している。
       外国会社によるオーストラリアの会社に対する一定の利権の買収もまたオーストラリア連邦の財務大臣(以下

      「オーストラリアの財務大臣」という。)による検討および承認を受けなければならない。
       さらに、オーストラリアの1998年金融部門(株式保有)法(以下「FSSA」という。)に基づき、銀行の株式の

      取得に対して特定の制限が課される。FSSAの下で、ある者(会社を含む)が、オーストラリアの金融部門会社に
      対する持分を取得することにより、かかる者が保有するかかる金融部門会社の議決権(かかる者の関係者の議決
      権を含む)がかかる金融部門会社の議決権の15%を上回ることとなる場合、かかる者は、最初にオーストラリア
      の財務大臣の承認を得ることなくそのような取得を行ってはならない。ある者の保有する議決権が15%未満の場
      合であっても、オーストラリアの財務大臣は、かかる者がかかる会社に対する実質的な支配権を有する旨を宣言
      する権限を有し、オーストラリア連邦裁判所の裁定を申請することにより、かかる者に対してかかる支配権を放
      棄するよう要求することができる。金融部門会社の定義には、当社をはじめとする銀行が含まれる。
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     3  【課税上の取扱い】
       下記の税務に関する検討は、単なる概要の記述であり、完全な技術的分析または当社株式もしくは当社社債の
      日本の実質保有者に対するオーストラリアおよび日本のすべての税効果を列挙することを意図するものではな
      い。同検討は、現在有効な法律、規則および決定に基づいており、オーストラリアおよび日本の法律の改正の影
      響を受ける。税務は複雑な法分野であり、保有者の税効果は、保有者がおかれる特有の状況によっては本解説に
      おいて詳述されたものとは異なる可能性がある。その場合、保有者は、当社の株式または社債の保有者であるこ
      とによる税効果について自分自身で別途税務上の助言を求めるべきである。
      (1)  株式

       オーストラリアの居住者と日本の居住者との間で発生する所得(配当金を含む。)に対するオーストラリアおよ
      び日本両国の所得税については、「所得に対する租税に関する二重課税の回避及び脱税の防止のための日本国と
      オーストラリアとの間の条約」(以下「租税条約」という。)がこれを規定している。
       日本国居住者でかつオーストラリアの非居住者である者(かつオーストラリアにおける恒久的施設を通じて行

      われる取引または事業の一環として株式を保有しない者)が実質的に保有する当社株式に対して支払われる配当
      金については、租税条約の規定により原則として配当金総額の10%がオーストラリアの源泉徴収税として徴収さ
      れる。しかしながら、オーストラリアの配当帰属方式の下で、100%税額控除の対象となる配当金は、オースト
      ラリアの源泉徴収税を免除されている。源泉徴収税は、導管体からの外国所得として申告されていない課税配当
      にのみ適用される。
       当社の日本における実質株主は、当社株式の売却により実現した資産譲渡益については、オーストラリアにお

      ける恒久的施設を通じて行われる取引または事業の一部として、株式が保有されている場合を除き、オーストラ
      リアの所得税を課されることはない。
       通常、オーストラリアの非居住者であってオーストラリアにおける恒久的施設を通じて行われる取引または事

      業の一環として株式を保有する日本の当社株式の実質株主は、かかる株式の売却からの利益もしくは収益がオー
      ストラリアを源泉とする場合(かかる株主によるオーストラリア国外の証券取引所を通じたかかる株式の受益権
      の売却においては通常、売却からの利益もしくは収益がオーストラリアを源泉とすることにはならない)は、か
      かる利益または収益はオーストラリアの所得税の課税対象となる。かかる場合には、処分によって発生する利益
      または収益は恒久的施設に帰する範囲内で通常の所得税が課される。同様に、損失は、恒久的施設に帰する範囲
      内で、許容される限度で控除される。
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       配当金に対するオーストラリアの源泉徴収税に服する当社の日本における実質株主は、租税条約の第25条第1
      項に基づき、日本における税額控除の適用を受けることができる。
       日本における課税については、「第8 本邦における提出会社の株式事務等の概要」を参照のこと。

      (2)  社債

        (イ)オーストラリアにおける課税
          以下の条件が充足される場合、オーストラリア税法に基づき、社債に関してオーストラリアの利息に対
         する源泉徴収は免除される。
         (ⅰ)社債を発行し、利息が支払われる時に発行会社がオーストラリアの居住者であること。利息は、利子
          の性質を有するかまたは利子に代わる額その他一定の額を含むものとされる。
         (ⅱ)社債の募集は、以下の条件のうち一つを満たす方法でなされなければならない。
          -関係を有しない10以上の金融機関または証券会社に対する募集、
          -100以上の投資家に対する募集、
          -募集される社債の証券取引所への上場が認められること、
          -公衆が入手可能な情報源を通じての募集、
          -上記のいずれかの方法で30日以内に社債を売出すディーラー、幹事会社または引受会社に対する募
            集、または、
          -グローバル・ボンドの形式による募集。
         (ⅲ)発行の時点で、社債が発行会社の関係者(社債の販売に関してディーラー、幹事会社または引受会社
          としての資格の範囲における場合を除く。)により取得されているか取得が予定されている(直接または
          間接を問わない。)ことを発行会社が知らないかまたは推測する合理的な理由がないこと。
         (ⅳ)利息の支払の時点で、受取人が発行会社の関係者であることを発行会社が知らないかまたは推測する
          合理的な理由がないこと。
          公募書類に別段の規定がある場合を除き、当社は、発行会社として、上述の公募基準(またはグローバ
         ル・ノート/ボンドの条件)を満たし、かつ、その他利息に対する源泉徴収の免除についての関連あるオー
         ストラリア税法の条件を満たす方法で社債を発行する。
          オーストラリアの非居住者であってオーストラリアにおける恒久的施設を通じて行われる取引または事
         業の一環として社債を保有するのではない日本の実質保有者は、社債の売却もしくは償還から実現された
         利益もしくは収益がオーストラリアを源泉としない場合(オーストラリアの非居住者による別のオースト
         ラリアの非居住者に対する社債の売却からの利益もしくは収益は、社債がオーストラリア国外で売却さ
         れ、かつ交渉がすべてオーストラリア国外でなされ、かつ文書がオーストラリア国外で締結された場合
         は、オーストラリアを源泉とすることにはならない)は、かかる利益または収益はオーストラリアの所得
         税の課税対象とならない。
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        (ロ)日本における課税
          日本国の居住者または日本国の法人が支払を受ける社債の利息は、日本国の租税に関する現行法令の定
         めるところにより課税対象となる。社債の譲渡によって生じる所得については、その譲渡人が内国法人で
         ある場合は、益金となる。譲渡人が日本国の居住者である個人である場合には、2016年1月1日よりも前
         に行われた社債の譲渡によって生じる所得については一定の場合を除いて日本国の租税に服さないが、
         2016年1月1日以降に行われた社債の譲渡によって生じる所得については日本国の租税に服する。かかる
         社債の利息および社債の譲渡に関する所得の計算においては、一定の範囲内で、上場株式等(2016年1月
         1日以降は、一定の公社債等が含まれる。)の譲渡損益や配当金・利子等との損益通算をすることができ
         る。
     4  【法律意見】

       当社の法務担当ジェネラル・カウンシルであるジョン・ドナルドソン氏により、以下の趣旨の法律意見が提出
      されている。
      (1)  当社は、オーストラリア連邦法およびビクトリア州法に基づく銀行として適法に設立されかつ有効に存続し
       ており、資産を保有し、本報告書(第八号様式)に記載された銀行業務を遂行するための権能を完全に具備し
       ていること。
      (2)  当社と取引を行う者は、2001年会社法第128条に基づき、当社における発行済普通株式が当社の定款に従い
       すべて有効に発行されていると推定する資格を有すること。ただし、かかる者が取引時に推定が誤りであると
       知っているかまたは誤りである疑いがある場合はこの限りでない。および
      (3)  同氏の知り得た限り、かつその信ずる範囲内においては、本報告書(第八号様式)第1-1、2、3節にそ
       れぞれ記載の本国における法制等の概要の記載は真実かつ正確であること。
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     第2    【企業の概況】

     1  【主要な経営指標等の推移】

       下表は最近5事業年度における当社グループの主要な経営指標等の推移を示している。
       注-下表の数値は、当社グループの2013年度から2017年度までの監査済み連結財務報告書および/または未監査の通期業

       績発表に基づいている。したがって、かかる数値は当該監査済み財務書類および/または未監査の通期業績発表と合わせ
       て読まれ、またそれらを参照することにより完全となるものとする。
               国際財務報告基準に基づく財務データ-2013年度から2017年度

                                  当社グループ
                   2017年度         2016年度        2015年度        2014年度        2013年度
     税引前利益(百万豪ド
                       8,661        8,978        9,515        7,782        8,088
       (1)
     ル)
     当社株主に帰属する当
     期純利益(百万豪ドル)
                       5,285         352       6,338        5,295        5,355
     (1)
     払込資本(百万豪ドル)
                      34,627        34,285        34,651        28,380        27,944
     (2)
     払込資本を構成する発
     行済証券総数
                   2,696,269,306        2,667,929,953        2,583,281,182        2,331,378,557        2,691,463,884
     (内 全額払込済普通株
                  (2,685,469,050)        (2,656,975,856)         (2,625,764,110)        (2,365,790,790)        (2,348,902,914)
           (2)
     式総数)    (株)
     純資産(百万豪ドル)
                      51,317        51,315        55,513        47,908        46,376
     (3)
     資産合計(百万豪ドル)                 788,325        776,710        955,052        883,301        809,870
            (4)
                      14.58   %      14.14%        14.15%        12.16%        11.80%
     総自己資本比率
         (1)(5)
                      79.4  %      80.8%        79.5%        92.5%        84.1%
     配当性向
     従業員数
              (1)
                      33,422        34,263        33,894        41,420        42,164
     (フルタイム相当)
     (6)
     (1)
       情報は、継続事業ベースで表示されている。
     (2)
       「払込資本」および「払込資本を構成する発行済証券総数」は、(ⅰ)全額払込済普通株式、(ⅱ)一部払込済普通株式、
       (ⅲ)優先株式、(ⅳ)NISおよび              (ⅴ)信託優先証券から成る。ナショナル・キャピタル・インストルメンツは2016年10月4日
       に全額償還された。「第5-1 株式等の状況」を参照のこと。「払込資本を構成する発行済証券総数」は、(2016年7
       月1日の承継ファンド合併まで)当社グループの連結投資業務において保有されていた当社自己株式および従業員インセ
       ンティブ制度の要件を満たすために当社グループの被支配会社により信託保管されている自己株式について調整されてい
       る。株価の変動から生じた値洗い価値の未実現変動、配当収益および当社グループの連結投資業務により保有されていた
       株式の売却から発生した実現損益は、法定報告上除外されている。
     (3)
       純資産額は、資産合計から負債合計を引いたものである。
     (4)
       APRAの定義による。
     (5)
       2017年度、2016年度および2015年度の配当性向は、当該期間の配当額を継続事業からの現金収益ベースの1株当たり利益
       で除して計算されている。2014年度および2013年度の配当性向は、当該期間の配当額を当社株主に帰属する法定当期純利
       益ベースの1株当たり利益で除して計算されている。当グループの現金収益の詳細は、「第6-1 財務書類」の注記2
       「セグメント情報」を参照のこと。
     (6)
       フルタイム相当従業員(「FTE」)数には、パートタイム従業員(フルタイム換算済)および従業員名簿に記載されてい
       ないフルタイム相当従業員(契約社員等)が含まれる。
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     2  【沿革】
       当社グループは包括的かつ総合的な金融商品および金融サービスを提供する金融サービス組織である。
       当社の歴史は1858年に設立されたザ・ナショナル・バンク・オブ・オーストラレイシアに遡る。ナショナル・

      オーストラリア・バンク・リミテッドは当社の本拠地であるオーストラリアで1893年6月23日に設立された株式
      会社である。
       登録事務所の住所はオーストラリア連邦                     ビクトリア州 3008、ドックランズ、バークストリート                              800、1階

      である。当社は1959年銀行法(連邦法)および2001年会社法(連邦法)の規定に基づき業務を行っている。
       1981年、ザ・ナショナル・バンク・オブ・オーストラレイシアは、1834年に設立されたザ・コマーシャル・バ

      ンキング・コーポレーション・オブ・シドニーと合併した。
     3  【事業の内容】

      戦略的ハイライト
      年度末における概観
       当社グループの戦略の焦点は、オーストラリアおよびニュージーランドにおいて最も評価の高い銀行になると
      いう展望を支えるものである。2017年度通年において、これは以下の3つの主要な目標によって支えられた。
       1.当社の顧客が熱心な支持者となること

       2.当社の従業員が意欲的に参画すること
       3.当社の株主が魅力的な利益を受け取ること
       これらの目標を達成するために、業務の実行においては、優先顧客セグメントにおける関係の深化、良質な顧

      客経験価値の提供、成果を上げる企業への再構築、優れたリーダーシップ、資質および人材を有する評判の4つ
      の主要なテーマに注力がなされた。
      優先顧客セグメントにおける関係の深化

       当社グループは、顧客関係を深めるために投資を集中させている4つの顧客セグメントを優先的に扱った。こ
      れらの顧客セグメントは、自家所有者および投資家に加え、当社の強力な市場ポジションおよび魅力的な利益を
      前提とする中小企業顧客である。
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       優先セグメントへの投資は、業績の改善をもたらしている。これは事業者向け・プライベートバンキング業務
      の業績から明らかであり、同業務では、当年度通年中に貸付高の増加および強力なマージンによる収益のプラス
      の成長を記録した。
      良質な顧客経験価値の提供および成果を上げる企業への再構築

       当社グループは、顧客経験価値を理解し、改善できるよう、リアルタイムで対象とするフィードバックにアク
                                  (1)
      セスするためにネットプロモータースコア(「NPS」)                               システムを使用している。当年度通年については、
                   (1)(2)
      当社の優先セグメントNPS                   は、主要な同業者の中で第1位であった。
       当社グループは、顧客のフィードバックの利用と、幅広い商品および経路にわたる端から端までの顧客経験価

      値を変容させるための新たな働き方に取り組んでいる。これは、カスタマー・ジャーニーズとして知られてい
      る。
       当年度通年中、当社グループは、効率性の向上および顧客との交流の改善を通じてカスタマー・アドボカシー

      を引き出すことをねらいとした7つのカスタマー・ジャーニーズを開始した。その例としては、以下のものがあ
      る。
       ● ニーズの単純な事業者顧客向けの、新たな10分間のデジタル決済勘定に関するオンボーディング。これに
          より、新規顧客のオンボーディングの処理時間が大幅に減少し、顧客が支店を訪問する必要がなくなっ
          た。
       ● より迅速で単純なエブリデー・アカウンツの申請手続き。これにより、申請時間が7分に短縮された。
       ● 顧客が退職後の選択肢についてよりよく理解できるようにするための簡略化されたデジタル年金ポータル
          サイトおよび既存の顧客データが事前入力された電子フォーム
       ● 顧客がセルフサービスを通じて単純なニーズを満たすことができるようにするための事業者顧客向けの人
          工知能チャット技術を使用したバーチャルバンキング・アシスタント・パイロット
       当社グループは、以下において明らかにされるように、デジタル化およびイノベーションを通じて引き続き顧

      客のための商品およびサービスを向上させている。
       ● クイックビズ無担保貸付が拡大されてビジネスカードおよび当座貸越が含まれるようになったことによ
          り、小規模企業顧客が迅速に資金調達できるようになった。
       ● 新興企業であるメディパス・ソリューションズとのパートナーシップによるHICAPS                                              Goモバイルアプリ・
          ソリューションの開始。これにより、患者にとっては費用の完全な透明性を享受しつつモバイル機器を
          通じてサービスの予約および支払を行うことができ、医者にとっては物理端末が不要となる。
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       当社グループはまた、顧客経験価値の改善を早め、革新的な新技術およびビジネスモデルを活用するために、
      専用イノベーション・ファンドであるNABベンチャーズを通じて新たな戦略的提携および直接投資を追求してい
      る。当年度通年において行われた投資の例は、ヴィーム(企業間包括払い)およびウェイブ(零細事業者のため
      の会計処理、請求、支払および給与計算を含むクラウドベースの統合された一連の小さなビジネスツール)に対
      する投資を含む。
      優れたリーダーシップ、資質および人材

       当社グループは、高い業績を導く文化をもたらすために才能ある人材を惹きつけ、育成し、鼓舞することに熱
      心に取り組んでいる。当年度通年における主要な計画は、以下を含む。
       ● 組織におけるリーダーシップの強さが業績につながることを理解するための上級執行役員の査定に対する
          多額の投資
       ● 潜在能力の高い女性の人材および重要な人材として認識された執行役員のための昇進の加速を含む対象を
          絞った育成プログラムの実施
       ● リーダーが日々のコーチングの責任を負い、毎月の業績および開発についての話し合いによって補強され
          る新たな業績枠組の導入
       ● 業績、資質、能力を追跡し、リーダーシップに関するデータおよび見識をもたらすための新技術に対する
          投資
      魅力的な利益の創出

       当社グループは、引き続きポートフォリオを競争力が高く高い収益をもたらす業務に移行させている。当年度
      通年において、当社グループは、継続事業ベースで10.9%の法定ROEおよび14.0%の現金ROEを実現した。
      当社基盤の維持および強化

       当社グループは、その戦略を、バランスシートの強み(資本、資金調達および流動性を含む。)、リスク管理
      能力(信用リスクおよびオペレーショナルリスクを含む。)ならびに中核的な技術のプラットフォームおよび基
      盤といった強力な基盤を維持することにより支えている。
       当社グループは、当年度通年において、十分な資本を維持しており、「疑いなく堅固」というAPRAの新たな資

      本要件を2020年1月1日までに順序立てて充足する予定である。2017年9月30日現在の普通株式Tier1
      (「CET1」)資本比率は、10.1%であった。
       当社グループは、当年度通年中、強力な流動性を維持し、四半期平均流動性カバレッジ比率(「LCR」)は、

      123%で、APRA要件である100%を上回っている。2017年9月30日現在の安定調達比率(「NSFR」)は、108%
      で、2018年1月1日以降のAPRAの規制要件である100%を上回っている。
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       当社グループのポートフォリオ全体の信用リスクは、依然として健全であり、不良債権は安定している。ポー
      トフォリオの集中は、確立された当社グループのリスク選好の枠組みを参照して管理されている。
               (3)

      当社の戦略の促進
       当社グループの経営環境は、流れが早く、常に変化している。現在、当社グループの顧客の大部分が「デジタ
      ルファースト」であり、継ぎ目のない、個人的な経験を期待している。競合他社は新たに出現し続けており、地
      域社会および規制当局による期待はこれまでになく高まっている。当社グループが直面するリスクは常に進化し
      ており、サイバー犯罪およびデータ保護に関する一層の警戒が必要となる。
       当社グループは、変化する世界における当社の将来および機会について楽観視しており、一層強い立場で前進

      している。これにより当社グループはより長期的な計画を立てることが可能となり、2017年11月2日、当社グ
      ループは、生産性に注力しながら成長することを可能とするための戦略を加速することを発表した。
       この戦略の加速には今後3年間での推定15億豪ドルの投資の増加が含まれる。主要な注力により、当社グルー

      プの主要なオーストラリアのSMEフランチャイズにおけるイノベーションおよび能力の大幅な向上がもたらされ
      るであろう。投資支出の時期および額は、経営環境次第で変わる可能性がある。
       当社グループは、この戦略の加速が以下を含む利益をもたらすと期待している。

       ● デジタル経路で提供されるより少数かつ簡略化された商品の提供による、顧客経験価値の改善。
       ● 当社グループがプロセスを大幅に簡略化および自動化し、調達コストおよび第三者コストを削減し、より
          フラットな組織構造をもって顧客との距離を縮めることによる、累積費用の節減(現時点で2020年9月
          30日までに10億豪ドル超を目標とする)。
       ● 顧客維持率の上昇および目標とするマーケットシェアの獲得による収益の増加。
       ● 簡略化された、より反応が速くかつ強靱な技術環境によるオペレーショナルリスクおよび規制リスクの削
          減。
       当社グループは、これらの利益の顧客への提供を可能とするために労働力を再形成しており、2020年9月30日

      までに最高2,000の新たな雇用を創出する予定である。一方、当社グループが業務をさらに自動化および簡略化
      することで約6,000のポジションが影響を受けるだろう。これは、現時点で2020年9月30日までに約4,000名を目
      標としている人員の純減をもたらし、2018年事業年度上半期において5億から8億豪ドルの再編成引当金が発生
      すると予想されている。このプロセス全体を通じて、当社グループは従業員に配慮と敬意をもって接し、将来の
      ために備えさせる予定である。
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       加速された投資の影響を反映して、来年度通年の費用は5%から8%増加すると予想されており、2020年9月
      30日までの期間を通じて費用を概ね横ばいに留めることが目標とされる(再編成引当金および多額の臨時費用を
      除く。)。これらの変化の短期的な影響を考慮して、取締役会は、外部環境に重大な変化がないことおよび当社
      グループの財務実績が満足のいくものであることを条件として、来年度通年の配当金を当年度通年と同水準で維
      持する予定である。
       当社グループは、以下の4つの新たな意欲的な目標を掲げている。

       ● NPSの上昇および当社グループの優先セグメントについてはオーストラリアの主要銀行のうちNPSが第1位
          となること
       ● 35%を目標とする対収益費用比率
       ● ROEがオーストラリアの主要銀行のうち第1位となること
       ● 上位4分の1の従業員の参画意欲
       当社グループは、最高の事業者向け銀行になること、顧客及び従業員のために一層の簡略化および迅速化を図

      ること、新たに出現する成長機会に注力すること、優れたリーダー、資質および文化を有することにより、これ
      らの目標を達成する計画である。
       これは、大掛かりでかつ必須の計画である。同計画により、当社グループは引き続き全ての利害関係者のため

      によい成果をあげ、「オーストラリアを前進させる勇敢な人々を支援する」という目的を実行し、オーストラリ
      アおよびニュージーランドで最も評価の高い銀行になるという当社グループの構想を達成することが可能となる
      だろう。
     (1)

        ネット・プロモーター®およびNPS®は、登録商標であり、ネットプロモータースコアおよびネットプロモーターシステム
       は、ベイン・アンド・カンパニー、サトメトリックス・システムズおよびフレッド・ライクヘルドの商標である。
     (2)
        優先セグメント・ネットプロモータースコア(「NPS」)は、4つの優先セグメント(自家所有者、投資家、小規模企業
       (10万豪ドル以上500万豪ドル未満)および中規模事業(500万豪ドル以上50百万豪ドル未満))のNPSスコアの単純平均で
       ある。優先セグメントNPSのデータは、ロイ・モーガン・リサーチおよびDBM                                    BFSM・リサーチによる6ヶ月間の移動平均に
       基づいている。
     (3)
        前述「第一部 企業情報」、(注)4「将来の見通しに関する記述」に関する主要なリスク、留保および推定を参照の
       こと。
     4  【関係会社の状況】

      (1)  親会社
        当社は別の法人もしくは自然人または外国政府によって直接または間接的に支配されていない。
      (2)  子会社

        子会社に関する情報は「第6-1 財務書類」の注記31「子会社および他の企業への関与」に記載されてい
       る。
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     5  【従業員の状況】
     フルタイム相当従業員
                       2017  年     2017  年     2016  年     2017  年 9月    2017  年 9月

                       9月30日       3月31日       9月30日        対2017年       対2016年
                        現在       現在       現在       3月(%)       9月(%)
     フルタイム相当従業員
                         33,422       33,552       34,263        (0.4%)       (2.5%)
     (「FTE」)数合計
     半期中の平均FTE数                    33,464       34,001       34,835        (1.6%)       (3.9%)
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     第3    【事業の状況】

     1  【業績等の概要】

       下記「第3-7 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。
     2  【生産、受注および販売の状況】

       下記「第3-7 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。
     3  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

       下記「第3-7 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」および「第6-1 財務書類」
      の注記32「偶発債務および与信コミットメント」を参照のこと。
       下記「第3-7 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」および注記32「偶発債務および

      与信コミットメント」に記載されている情報は、2017年9月30日時点のものである。下記「第3-7 財政状
      態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」および注記32「偶発債務および与信コミットメント」に関
      するそれ以降の情報については、第6-2および「第6-1 財務書類」の注記42「後発事象」を参照のこと。
       当社グループの今後の業務、財務状況および財務成績に関する当社グループの展望および将来への期待につい

      ては、「第2-3 事業の内容」の「戦略的ハイライト」の「当社の戦略の促進」を参照のこと。同記述は、当
      社が2017年度通年業績報告をオーストラリアで発表した日である2017年11月2日現在の当社の判断または推定に
      基づいている。
     4  【事業等のリスク】

      一般銀行業務、経済情勢および財務状況に関連するものを含む当社グループ特有のリスク

       以下は、当社および被支配会社(「当社グループ」)に関連する主要なリスクおよび                                            不確定性である。これら
      のリスクおよび不確定性は、重要度の順に記載されておらず、これらのリスクが発生する可能性を判断すること
      は不可能である。これらのリスクが一または複数発生した場合、当社グループの事業、営業、財務状況および将
      来の業績は重大な悪影響を被る可能性がある。
       その他、現在は不明であるかまたは重要でないとみなされているが、後に判明するかまたは重要なものとなる

      可能性のある当社グループが直面しているリスクがある。これらは個別にまたはあわせて、当社グループに悪影
      響を及ぼす可能性がある。              そのため、当社グループは、将来の業績、収益性、収益の分配または資本収益率につ
      いて補償または保証しない。
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      銀行・金融サービス業界特有のリスク
       通常、この外部リスクの性質および影響については、予測不能であり、かつ当社グループの直接の支配が及ば
      ない場合が多い。
      当社グループはマクロ経済および地政学的リスクならびに金融市場の状況から悪影響を受ける可能性がある。

       当社グループの業務の大半は、オーストラリアおよびニュージーランドで行われており、アジア、英国および
      米国に支店が置かれている。当社グループの事業活動は、世界各地の顧客が要求する銀行・財務サービスおよび
      商品の性質および程度に左右される。とりわけ、借入水準は、顧客心理、雇用動向、市場金利ならびに経済・金
      融市場の状況および予測に非常に大きく左右される。
       国内外の経済状況および経済予測は、経済成長率、資本の利用可能性およびコスト、中央銀行の介入、インフ

      レ率およびデフレ率、ならびに市場の不安定性および不確実性等の数多くのマクロ経済要因の影響を受ける。こ
      れにより、以下の事象が起こる可能性がある。
       ● 資金調達費用の増加または利用可能な資金の欠如
       ● 資産(担保を含む。)の価値の低下および資産(担保を含む。)の流動性の悪化
       ● 一部の資産に係る価格決定不能
       ● 顧客又は契約相手方の債務不履行および信用損失(ヘッジ戦略の一環としての保障保険の売買に係るもの
         を含む。)の危険性の増加
       ● 貸倒引当金の増加
       ● 株式ポジションおよび売買ポジションにおける値洗い損
       ● 利用可能なまたは適切なヘッジ目的のデリバティブ商品の欠如
       ● 営業収益および利益における成長率の低下。とりわけ、当社グループのウェルス業務の収益は資産価値
         (とりわけ上場株式の価値)への依存度が高いため、同業務の運用資産の価値が低下すると、当社グルー
         プに対する同業務からの収益寄与額が減少する可能性がある。
       ● 保険コストの増加、利用可能なもしくは適切な保険の欠如または保険業者の破綻
       経済状況はまた、気候変動ならびに自然災害、戦争・テロ、政治・社会不安ならびに公的債務の再編および不

      履行等の大きな衝撃をもたらす事象の影響を受ける。
       以下は、現在当社グループと関わりがあり当社グループの財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性の

      あるマクロ経済・金融市場の状況の例である。
       ● 企業投資の2008年の深刻な景気後退からの鈍い回復に加え、大規模経済のいくつかにおいて家計所得の伸
         びの鈍化により拡大が減速したことにより近年は成長が不振であったこと。中国およびインドでの急速な
         拡大、大規模な新興国経済により、世界の景気回復が少数の主要経済における発展に依存していることが
         浮き彫りにされる。
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       ● 歴史的な低金利は、経済状況の循環的な悪化の影響を削減する目的で金融政策を適用しうる範囲を制限す
         る。さらに、GDPに対する公的債務が高水準である結果、経済協力開発機構の加盟国である多くの経済に
         おいて、景気の低迷に直面する中で経済活動を安定化させる目的で金融政策(減税または公的支出の増
         加)を適用する試みが困難となる可能性がある。
       ● 経済の持続的成長がみられないことから、現在の高い家計負債比率はとりわけ経済が循環的に悪化した場
         合の継続的なリスクを示している。悪化が見られなくても、高い債務水準は将来の与信成長を抑制する可
         能性がある。賃金上昇および利益の分配に影響を及ぼす可能性のある経済の構造的変化は、将来の与信成
         長および資産の質にも影響を及ぼす可能性がある。
       ● 多くの先進国経済における政府債務比率の上昇も国債の信用格付ならびに国債のための市場からの資金調
         達の条件および調達可能性に影響を及ぼす可能性がある。オーストラリアの国債の信用格付の引き下げは
         当社を含むオーストラリアの銀行およびオーストラリアの親銀行が所有するニュージーランドの銀行に悪
         影響を及ぼす可能性がある。同様に、ニュージーランドの国債の信用格付の引き下げは、当社グループの
         ニュージーランドを拠点とする業務の信用格付に影響を及ぼすと予想されている。
       ● ヨーロッパの銀行のいくつかでは、引き続き弱含みが続いており、資産合計に対する不良債権の割合は依
         然として高い。世界銀行制度の相互関連性は、ヨーロッパの銀行制度が抱える問題が世界金融市場におけ
         る混乱を生み出し、世界中の個別の銀行の安定性について問題を提起する可能性があることを意味してい
         る。過去にはそのような相互関連性により市場の流動性が低下したことがあり、当社グループのホール
         セール資金調達にマイナスの影響を与える可能性がある。
       ● 先進諸国経済において金利が歴史的な低金利から段階的に上昇すると予想されることから、住宅から国債
         に至るまで幅広い資産の評価が急激に低下するリスクがある。住宅およびソブリン債等の主要な資産が過
         去の水準から判断して高い評価額で取引されている国もある。市場の流動性もまた予想外に低下すること
         があり、金融市場および経済状況への打撃を受けて市場のボラティリティが上昇する可能性がある。過去
         に米国において金融政策の引き締めがあった時期には、新興国市場における資本流入の量および価格設定
         のより大きな変動と関連していた。オーストラリアおよびニュージーランド経済を含む資本輸入国経済
         は、概して世界金利の突然のまたは目立った変動およびより広範囲の経済状況から被害を受けやすい。
       ● 中国における経済成長の継続は、急速な成長速度が急激に低下する可能性があるとの懸念が続いているこ
         とから、オーストラリアとニュージーランドにとって重要である。オーストラリア経済は、その輸出構成
         により、中国による投資の突然の低迷または中国経済の大幅なもしくは継続的な悪化にさらされている。
         さらに、中国における不良債権比率の水準の上昇は、信用および流動性の状態ならびにより広範囲の中国
         経済に対する影響に波及する可能性があることから、中国の銀行制度に対するリスクとなっている。
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       ● オーストラリアおよびニュージーランドは、商品輸出経済として、国際商品価格の変動にさらされてお
         り、かかる変動は突発的、大規模かつ予測困難なものとなる可能性がある。商品相場の変動は、国民所
         得、税収および為替レート等の主要な経済変数に影響を及ぼす可能性がある。過去におけるオーストラリ
         アおよびニュージーランドでの商品価格の急激な低下は、トレンドを下回る世界成長による需要の抑制が
         商品供給の増加と相俟ってもたらされた。商品価格のボラティリティは依然として大きいところ、当社グ
         ループは商品生産およびトレーディング業務に対する大きなエクスポージャーがある。
       ● 政治環境の変化は、市場の不透明感、不安定性および不利な経済状況の拡大に加え、成長促進改革を実行
         することが一層困難になり得るリスクを高める。米国政権の主要な経済政策、変化し続ける朝鮮半島の状
         況、ブレグジット(EU市場への英国の参入の条件に関する合意の詳細は不明である。)、および欧州諸国
         において行われるいくつかの選挙(特に2018年初頭に予定されているイタリアの選挙の影響は政権交代お
         よび経済政策の転換につながる可能性がある。)については、依然として不安定性要素が残る。スペイン
         のカタロニア地方における政治不安の結果も不透明である。ニュージーランドでは、政権交代が経済政策
         の変更をもたらすと予想されており、この変更は事業環境および市況に影響を与える可能性がある。これ
         らの政治的イベントによってもたらされる政策の変更の程度、実行および結果ならびに国際貿易、影響を
         受ける国々のより広範囲の経済および世界金融市場に対する影響はすべて不透明である。
      当社グループは広範囲にわたる規制に服する。規制の変更は当社グループの営業ならびに財務実績および財務状

      況に悪影響を及ぼす可能性がある。
       当社グループは、オーストラリアおよび当社グループが事業を行うか、取引を行うかまたは資金を調達するそ
      の他の法域における高度の規制に服する。当社グループは、いくつかの規制当局および業界の実務指針の監督に
      服する。
       規制内容は、法域毎に異なり、預金者、保険契約者、有価証券の保有者、および銀行・金融サービスシステム

      全体の利益の保護を目的としている。法律および規則に対する変更または規制方針もしくは解釈の変更は、予測
      不能かつ当社グループの支配が及び得ないものであり、当社グループが事業を行う法域間で協調できない可能性
      がある。規制の変更は、多額の資本・コンプライアンス費用、企業構造の変更、経営陣、従業員およびITシステ
      ムに対する要求の増加をもたらす可能性がある。
       当社グループに影響を及ぼす現在または潜在的な規制の変更の例は、以下のとおりである。

       当社グループを含む金融コングロマリットの監督のためのAPRAの枠組みの自己資本以外に関する部分は、2017

      年7月1日に発効した。APRAは同枠組みの自己資本に関する部分の最終決定を繰り延べ、実施は2019年までは予
      定されていない。
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       オーストラリアおよび当社グループのその他の法域においてバーゼル銀行監督委員会(「BCBS」)の規制改革
      の実行が今後続く予定である。APRAはオーストラリアでBCBSのバーゼルIII要件に係る健全性基準を導入した。
      これらの改革は、当社グループが維持するべき資本の質およびリスク加重資産に対する資本の割合、ならびに質
      の高い流動資産として当社グループが保有するべき資産の質および割合を上昇させる。APRAが進めているその他
      の当社グループに影響を及ぼすBCBSによる主要な変更は、以下を含む。
       ● 2018年1月1日に発効する安定調達比率を織り込んだ流動性に係る最新基準。これはオーストラリア銀行
         業界の参加者およびオーストラリアの親銀行が所有するニュージーランドの銀行の資金調達プロファイル
         および関連コストに影響を及ぼす可能性がある。
       ● 2018年1月1日に発効する修正証券化枠組み。これは業界全体が証券化エクスポージャーのために保有す
         る規制上の自己資本の額に影響を及ぼす可能性がある。
       ● 2019年に世界的に発効する予定のBCBSの修正市場リスクの枠組み。国内的には、APRAは新たな市場リスク
         基準が2021年までは発効しない旨通知した。これはトレーディング勘定資本要件に影響を及ぼす可能性が
         ある。
       ● 相手方信用リスクに対する標準化されたアプローチについての協議。要件は最も早くて2019年1月から有
         効となる。これは、相手方信用リスク・エクスポージャーのために保有する規制上の自己資本の額に影響
         を及ぼす可能性がある。
       ● 修正大口エクスポージャー枠組みについての協議。最終要件は2019年から有効となる予定である。これは
         大口エクスポージャーの制限、計測および報告に影響を及ぼす可能性がある。
       ● 認可預金受入機関(「ADI」)に最低レバレッジ比率の要件を課す意向の表明。これは2018年1月1日ま
         では予定されていない。2017年9月30日現在5.5%である当社のレバレッジ比率は、現在のバーセル規制
         に基づく最低所要水準を上回っている。最低レバレッジ比率要件は当社グループに有効な制約とはならな
         いものと予測される。
       ニュージーランドでは、ニュージーランド準備銀行(「RBNZ」)が現在、過去に実施されたバーゼルIII自己

      資本比率に関する枠組みを見直している。この見直しの結果、同枠組みから脱却することとなる可能性があり、
      潜在的な資本制約および資本構成の効率性が損なわれることにつながる可能性がある。
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       BCBS  は、銀行の規制自己資本比率の一貫性および比較可能性の向上に注力していることから、引き続き規制の
      変更を行っている。提案の草案には、規制上の自己資本の計算に対する内部格付に基づき、標準化されたアプ
      ローチの修正と資本フロアー枠組みの導入が含まれ、ソブリンリスクの検討が予定されている。また、BCBSは銀
      行勘定の金利リスクの修正枠組みを発表し、オペレーショナルリスク・キャピタル枠組みの修正を実施する予定
      である。これらの変更の影響の全容は、APRAその他の規制当局がBCBSの要件を実施するまでは明らかとならな
      い。かかる影響は、オーストラリア政府による金融制度審議会(「FSI」)の結果とられた措置に関連する可能
      性がある。FSIは、銀行システムの強靱性、効率性および公平性を改善するためのオーストラリア政府が支持す
      る措置を勧告した。APRAは金融制度の強靱性の強化に関するFSIの勧告を実施する責任を負っている。
       以下のFSIの勧告が発効しているかまたは協議中である。

       ● 2016年7月以降、APRAは、内部モデルの使用の認可を受けたADIについてオーストラリアの住宅抵当貸付
         のリスク・ウェイトを約16%から予定指標である平均25%に引き上げ始めた。
       ● 2017年7月19日、APRAは、ADIが「疑いなく堅固な」自己資本比率を達成するために要求される資本の増
         加の額および時期の概要を示す文書を発表した。APRAは、当社を含むオーストラリアの主要銀行は2020年
         1月1日までに普通株式Tier1(「CET1」)資本比率が少なくとも10.5%であることを期待される旨通
         知した。この勧告およびさらなる勧告の実行は、規制および法律、リスク加重資産または自己資本比率に
         影響をもたらす可能性がある。
       ● 2017年3月、オーストラリア政府財務省は、オーストラリア証券投資委員会(「ASIC」)に金融商品の設
         計および販売の義務に関して追加の権限を与えるべきかを協議した。これにより、ASICは、消費者に重大
         な損害をもたらすと判断する場合に、商品の設計および販売に一時的に介入できるようになる。
       ● 2017年7月1日、新たなASIC業界資金調達モデルが発効し、規制事業体はASICの規制サービスの料金を課
         されることとなった。
       金融安定理事会は、2015年11月に世界のシステム上重要な銀行(「G-SIB」)向けの総損失吸収力

      (「TLAC」)の基準を発表した。APRAは新たな国際慣行に従って損失吸収力枠組みを実行する可能性がある。現
      段階では、APRAはTLACの実行方法に関する指針を発表していない。これは当社グループが要求される資本の保有
      水準に影響を与える可能性がある。
       また、オーストラリア政府財務省は最近、いくつかの提案された主要な規制改革の計画について協議を行っ

      た。これは以下を含む。
       ● ADIならびにその取締役および上級執行役員の責任および説明責任を増大させるために設計された銀行役
         員責任体制
       ● APRAの規制を受ける老齢退職年金信託受託者の運営ガバナンスの慣行を向上するための年金健全性枠組み
         について予定されている変更に加えて、年金改革、とりわけ、説明責任および加入者の結果の改善に関す
         る法案
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       ● 当社に影響を及ぼす危機に対処するためのAPRAの権限を拡大させる法案。かかる権限の拡大により、規制
         資本証券の保有者に損失を負わせる規制措置のリスクが増加する可能性がある。
       ● 消費者および第三者による銀行商品および顧客データへのアクセスを増加させるように設計されている、
         オーストラリアにおけるオープン・バンキング体制の導入
       その他、継続中の規制の変更および見直しには、以下の分野が含まれる。

       ● 米国の2010年ドッド=フランク・ウォール街改革および消費者保護法を含む世界的改革構想、ならびに店
         頭デリバティブ市場改革
       ● オーストラリアの金融制度における競争ならびに年金業界の競争力および効率性についての生産性委員会
         による調査。これらの調査は、オーストラリア政府財務省によるオープン・バンキングの見直しととも
         に、銀行・金融サービスセクターの殆どすべてを対象としており、これらの結果はすべて、顧客営業成果
         の改善における継続的な注力の一環として政府によって検討される。
       ● 投資家への貸付および金利のみ返済の貸付を制限することを含む健全な住宅ローン貸付慣行を補強するた
         めの監視措置。より広くは、オーストラリア自由競争消費者委員会は、住宅抵当貸付商品の価格設定の調
         査を行っている。これにより、当社は住宅抵当貸付商品に適用される手数料、費用もしくは金利に対する
         変更または変更案について説明を求められる可能性がある。
       ● 財務指標、支払およびプライバシー法、会計・報告要件、税法制定およびに銀行固有の課税における変
         更。これには、2017年7月1日に発効した大手銀行税ならびにオーストラリアの州・準州政府が導入する
         可能性のある同様の課税が含まれる。
       ● 贈賄・腐敗防止、反マネーロンダリング、テロ資金対策および貿易制裁に関する監督ならびに規制の増加
       ● 財務上のアドバイス、データの質・管理、行為、ガバナンス・文化、利益相反および生命保険金請求の管
         理への継続的な注力
       RBNZ  は、オフショアの親銀行から提供される銀行サービスに焦点を当てた改訂版の外注方針を発行した。最終

      的な方針の実施および遵守は、当社の業務に影響を与える可能性がある。
       これらの現行のおよび潜在的な調査および規制改革の範囲、スケジュールおよび効果の全容または(実施され

      るとしたならば)どのように実施されるかは、不明である。要件の特性およびそれがどのように実施されるかに
      よっては、かかる要件は当社グループの事業、経営、構造、コンプライアンス費用または資本要件、そして最終
      的には財務実績および財政的見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
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      当社グループは、激しい競争にさらされており、当社グループの財務実績および競争上の地位に悪影響を及ぼす
      可能性がある。
       当社グループが活動する市場全体にわたり熾烈な競争が繰り広げられている。顧客獲得の競争が激化した場
      合、利益マージンが圧縮され、またはマーケット・シェアを失う可能性がある。当社グループはより低コストの
      かつ新たなビジネスモデルを有する外国銀行およびノンバンクの競合他社を含む新規市場参入者に加えて、有力
      な金融サービス提供者との競争にも直面している。進化する業界の傾向および予想される急速な技術の変化は、
      顧客のニーズおよび志向に影響を及ぼす可能性がある。当社グループは、これらの変化を正確にもしくは十分な
      速さで予想し、または業界の動きに後れをとらずに十分な余裕をもって適応し、顧客の期待に応えるための資源
      と柔軟性を備えていない可能性がある。その結果、当社グループの財務実績および競争地位は悪影響を受ける可
      能性がある。
      当社グループ特有のリスク

       銀行業界および金融サービス業界の主力金融機関である当社グループの事業および当社グループ特有の構造に
      は、それぞれ直接起因する複数のリスクが存在する。当社グループの財務実績および財務状況は、以下に記載し
      た当該リスクの影響を受けており、今後も受け続ける可能性がある。
      当社グループは財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性のある信用リスクにさらされている。

       信用リスクとは、契約の相手方または顧客が当社グループに対して契約条件に従った債務の履行が不可能とな
      る可能性をいう。当社グループの信用リスクの大半は貸付事業によるものである。しかし、銀行勘定およびト
      レーディング勘定、その他の金融商品および貸付金、コミットメントおよび保証の供与ならびに取引決済におい
      て、その他の信用リスク要因が存在する。
       当社グループの貸付ポートフォリオにおける主な副セグメントは、当社グループの貸付金および支払承諾総額

      の重要な要素である住宅ローンならびにその大半がオーストラリアおよびニュージーランド全土に所在していた
      商業用不動産ローンを含む。
       厳しい事業状況または経済状況(資産評価もしくは住宅不動産および商業用不動産の価格の低下、雇用市場の

      下落、政治環境の不安定性またはオーストラリアおよびニュージーランドにおける高い水準の家計の負債を含
      む。)により、信用リスクが増加する可能性がある。また、金利が近年の最低記録またはそれに近い水準から上
      昇した場合は、当社グループは相手方または顧客による債務不履行リスクの増加にさらされる可能性がある。と
      りわけ、当社グループのリテール・非リテールセグメントにわたる金利のみ返済のローンのポートフォリオおよ
      び住宅投資家住宅抵当貸付のポートフォリオは、金利が上昇した場合または不動産価格が下落した場合には、損
      失の影響を受けやすい可能性がある。当社グループはまた、集合住宅市場が悪化した場合は、不動産開発業者に
      対するリテール貸付および非リテール貸付を通じて、相手方による債務不履行リスクの増加にさらされる可能性
      がある。
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       当社グループのオーストラリアおよびニュージーランドにおける事業貸付のマーケット・シェアが大きいこと
      により、同部門全体にわたり状況が悪化した場合は、当社グループは潜在的損失にさらされる。同様に、当社グ
      ループはオーストラリアおよびニュージーランドの農業部門(とりわけニュージーランドの酪農部門)において
      大きなマーケット・シェアを占めている。商品価格の乱高下、為替変動、病気および病原菌や害虫の流入、輸出
      および検疫にかかる規制ならびにその他のリスクが、同部門および当社グループの財務実績および財務状況に悪
      影響を及ぼす可能性がある。
       ニュージーランドの乳製品市場は、2015年/2016年の乳固形分に係る受取単価の割合の低下による経済的圧力

      を受けている。乳価の見通しは近年改善したが、同部門においては、ある程度の経済的圧力がしばらくの間継続
      するだろうと予測されている。オーストラリアの酪農産業も乳価の下落および産業の混乱に直面した。
       オーストラリアにおける鉱業、石油およびガス産業にサービスを提供する多くのセクターに加えて、これらの

      産業自体が重要な部門における投資の減速および商品価格が下落した期間の影響を受けた。これは、引き続き不
      良債権の増加のリスクをもたらす。
       気候変動は、不動産または事業遂行に影響を与える異常気象現象、気候変動を軽減させるために策定された法

      律および政府の方針の影響、および再生可能かつ低排出の技術に経済が移行することによる一定の顧客セグメン
      トへの影響によって発生するリスクをもたらす可能性がある。これらの要因により、当社グループおよびその顧
      客が座礁資産を抱えるリスクにもつながる。
       当社グループは、貸付金、前渡金その他の資産に関連する貸倒損失に備えて引当を行っている。貸出金ポート

      フォリオ上の損失の見積は、その性質上不確実である。かかる見積の精度は、一般的な経済情勢、予測および前
      提条件を含む多くの要因に左右され、複雑なモデリングおよび判断を伴う。情報または評価の前提条件が不正確
      であることが判明した場合、信用減損に係る引当金を見直す必要が生じる。これは、当社グループの財務実績お
      よび財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
      当社グループはオペレーショナルリスクにさらされていることにより損失を被る可能性がある。

       オペレーショナルリスクは、不十分な内部の手続および内部統制、人員およびシステムまたは外部事象に起因
      する損失のリスクである。これは、法的リスクを含むが、戦略リスクおよびレピュテーション・リスクを含まな
      い。
       オペレーショナルリスクは、戦略プロジェクトおよび事業変革の取組みに加えて当社グループの日々の事業活

      動から発生する事業遂行における中核的要素である。オペレーショナルリスクが完全に緩和できないことに鑑み
      て、当社グループは潜在的損失の負担と緩和コストの負担との間の適切なバランスを図る。
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       オペレーショナルリスク事由は、経済的損失、罰金、課徴金、身体傷害、評判の悪化、マーケット・シェアの
      喪失、財産の窃盗、顧客救済および訴訟を含む相当な損失をもたらす可能性がある。オペレーショナルリスク事
      由による損失は、当社グループの評判ならびに財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
       オペレーショナルリスク事由の例には、以下のものがある。

       ● 従業員、請負業者および外部者による詐欺的または不正な行為
       ● システム、技術およびインフラの故障、サイバー攻撃(サービスの拒否および悪質なソフトウェア攻撃を
         含む。)または顧客もしくは機密のデータへの不正アクセス
       ● 人的ミスまたは手順もしくは管理の不十分な設定に基づく手順の誤りまたは失敗
       ● 第三者(オフショアおよび外部委託によるサービス提供者を含む。)による事業上の不履行
       ● 雇用慣行(多様性、差別、職場の健康・安全に関するものを含む。)の脆弱性
       ● 不十分な商品の設計および保守
       ● 自然災害、気候変動、生物学的危害またはテロ行為等の事象から生じる業務の混乱および物的損害
       さらに、当社グループは、主要な経営陣および業務を行う人員を留任および招致する能力に左右されている。

      主要人的資源が予期せず流失した場合、または適切な経験を有する人材を招致できなかった場合、当社グループ
      が効果的かつ効率的に事業を展開しまたは戦略的目標を達成する能力が悪影響を受ける可能性がある。
       モデルは、当社グループの業務の遂行(例えば、資本要件の計算ならびにエクスポージャーに係る測定および

      ストレス負荷)において広く使用されている。使用されたモデルが不十分であるかまたは誤ったもしくは妥当で
      ない仮定、判断もしくは情報提供に基づいていることが判明した場合は、当社グループの財務実績および財務状
      況に悪影響を及ぼすことがある。
      当社グループは法律または基準の不遵守その他の形での不正行為によりリスクにさらされるおそれがあり、かか

      るリスクは当社グループの評判、財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある                                              。
       当社グループは、適用ある法律、規則、免許の条件、規制基準、業界の行動規範ならびに当社グループの方針
      および手続の遵守の不履行または不能から生じるリスクにさらされている。これには、以下のような有害な慣行
      が含まれることがある
       ● 不適切な商品・サービスの顧客への販売、当該商品・サービスを購入させるための不当な影響力の行使
       ● 不適切な市場慣行の実施または詐欺の当事者となること
       ● 受託者責任の不遵守または不適切なもしくは顧客の最善の利益とならない財務上のアドバイスの提供
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       当社グループのコンプライアンス管理に重大な不備があり、不適切に設定され、または法律上もしくは規制上
      の期待に満たない場合、当社グループには罰金、世間の非難、訴訟、和解、顧客、規制当局もしくはその他の利
      害関係者に対する損害賠償、ローン、保証その他の担保関連書類等の契約の執行不能、強制的な営業停止または
      当社グループの業務の全部もしくは一部を行うための免許の取消がもたらされる可能性がある。これにより、当
      社グループの評判ならびに財務実績および財務状況が悪影響を受ける可能性がある。
       当社グループは主要な規制当局と業界全体の問題および当社グループに特有の問題について継続的に協議して

      いる。行為地の規制当局そして時には政府による重大な規制の変更および世界の金融サービス業界に対する公開
      監査は、最低基準の増加および顧客の期待増加を推し進めている。これにより、国際的な企業数社が注目度の高
      い執行行為(法令違反による多額の罰金を含む。)を受けた。法規制遵守の調査および審査の詳細、および当社
      グループに対して規制機関から提起された訴訟手続の詳細については、「第6-1 財務書類」の注記32「偶発
      債務および与信コミットメント」を参照のこと。これらの訴訟手続、調査および審査の潜在的結果は現時点では
      不確定であり、これらに関連した集団訴訟が発生する可能性がある。
       財務書類に開示される(上記で参照される)事項に加え、                              ASIC  は、以下の調査および審査も実施している。

      ● 2017年1月、当社グループの老齢退職年金信託受託者であるNULISノミニーズ(オーストラリア)リミテッ
        ド(NULIS)は、金融サービス業の資格に課される追加条件に従って、独立保証審査を委託した。ASICとの
        合意により、審査の範囲は、NULISのリスク管理手続き、商品変更実施のプロセス、参加者に対する開示お
        よび報告、ならびに紛争管理手続きが対象となった。第一段階の中間審査結果およびNULISの回答がASICに
        提出された。審査は継続中である。
      ● 責任ある貸付け、顧客信用保険販売のプロセスおよび不公正な契約条件の支配下における小規模事業者向け
        の貸付契約に関する更なる産業活動の追及を含む、営業に関する問題。ASICは、住宅貸付部門の貸付実務を
        審査し、2009年全国消費者クレジット保護法の責任ある貸付けの規定に違反した疑いがあるとして、オース
        トラリアの別銀行に対する訴訟手続を2017年3月に開始した。
       コンダクト・リスクおよび訴訟問題に関して設定される引当金は、過去の実績、予測、業界内での比較および

      外部専門家の助言(適切な場合)に基づく主観的判断の行使の組み合わせに基づく数多くの仮定に基づいてい
      る。これらの仮定および当社グループが負う損害賠償請求の最終的なコストにはあくまでリスクおよび不確定性
      が存在する。これらの要因は、コンダクト・リスクおよびコンプライアンス関連事項の最終コストが予想とは大
      幅に異なり、追加の引当金を要する可能性があり、これにより当社グループの評判ならびに財務実績および財務
      状況が悪影響を被る可能性があることを意味している。
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      技術システムの混乱またはデータ・セキュリティーの侵害は、当社グループの営業、評判ならびに財務実績およ
      び財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
       当社グループの日常業務はコンピューターを利用して行われているため、当社グループの情報技術のシステム
      および基盤の信頼性および安全性は、業務にとって不可欠である。技術環境の複雑性、これらのシステムが効果
      的に稼働できないこと、これらのシステムの許容時間内における修復または回復が不能であること、技術を最新
      の状態に保てないこと、データ・セキュリティーの侵害その他の形でのサイバー攻撃または物理的攻撃を含む
      数々の要因から、技術的リスクが発生する可能性がある。これらの要因の全部または一部は当社グループの制御
      の範囲外である。かかる事由は業務の混乱、変化および革新をもたらすスピードおよび機敏性への悪影響、評判
      の毀損、訴訟、顧客データの滅失もしくは盗失または規制当局による調査および課徴金をもたらす可能性があ
      る。これらのリスクは、当社グループの評判ならびに財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
       金融サービス業界における技術の急速な進展、オンデマンドのインターネットおよびモバイルサービスへの顧

      客の期待の増加により、当社グループはこれらの分野で新たな挑戦を受けることが求められている。
       当社グループは、コンピューター・システムおよびネットワークを通じて大量の個人情報および機密情報を処

      理し、保管し、送信している。当社グループはこれらの情報の機密性および完全性の保護に対して多額の資金を
      投資している。しかし、情報セキュリティーに対する脅威はますます進化しており、サイバー攻撃の実行に使用
      される技術は一層高度化している。当社グループは、セキュリティーに対する脅威を予測できない可能性があ
      り、また、結果として生じる損害を防止または最小限とするための有効な措置を講じることができない可能性も
      ある。情報セキュリティー侵害は、業務の混乱、規制当局による執行行為、財務損失、顧客データの盗失もしく
      は滅失、またはプライバシー法の違反をもたらすおそれがあり、これらはすべて、当社グループの評判ならびに
      財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
       その他の事業活動と同様、当社グループは、技術的解決法を開発および提供し続けるために厳選した外部技術

      提供者(オーストラリア国内および海外の双方)を使用している。外部委託またはオフショア化された業務およ
      び関連するリスク(機密データの適切な管理および統制等)は、規制当局および公衆による一層の監視にさらさ
      れている。これらの外部提供者が当社グループに対する義務を履行できなかった場合または当社グループがこれ
      らの提供者を適切に管理できなかった場合は、当社グループの評判ならびに財務実績および財務状況に悪影響を
      及ぼす可能性がある。
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      当社グループ全体にわたる変換および変更の計画は期待された利益の全部または一部をもたらさない可能性があ
      る。
       当社グループは組織全体にわたる変化(技術、インフラおよび文化の変革を含む。)に対して多額の投資を行
      う。これらの計画は、期待された利益の全部または一部を実現しないリスクがある。また当社グループは、戦略
      的目標を達成し、変化する顧客の期待に応え、競争圧力に対処するために、引き続き業務プロセス改善計画を追
      求し、技術に対して投資を行う。これらのプロセスの変更は、オペレーショナルリスクおよび法令遵守リスクを
      増加させ、当社グループの評判ならびに財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
      重要な会計上の判断および見積りの誤りが後に判明した場合、当社グループは損失を被る可能性がある。

       当社グループの財務書類を作成するにあたっては、経営陣は、見積りおよび仮定を用い、会計原則の適用にお
      いて判断を行使する必要があり、それぞれが資産、負債、収益および費用の報告額に影響を及ぼす可能性があ
      る。高度な判断を伴うかあるいは仮定が財務書類にとって重要な分野には、引当金(コンダクト・リスクに関す
      るものを含む。)の計算において使用される推定、のれんおよび無形資産の評価ならびに金融商品の公正価値が
      含まれる。
       連結財務書類の作成にあたり当社グループが使用した判断、見積りおよび仮定に誤りがあることが後に判明し

      た場合、当社グループは予想または引当金の設定を上回る多大な損失を被る可能性がある。これは、当社の財務
      実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
      当社グループの業務遂行から生じる訴訟および偶発債務は、当社グループの評判ならびに財務実績および財務状

      況に悪影響を及ぼす可能性がある。
       当社グループ内の企業は、自社の業務遂行に起因する法的手続に随時巻き込まれる場合がある。当該法的手続
      に関する潜在的な債務およびコストの総額は正確に評価できない。
       当社グループの重要な法的手続および偶発債務に関する詳細については、「第6-1 財務書類」の注記32

      「偶発債務および与信コミットメント」を参照のこと。
      資本不足は、当社グループの事業ならびに財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

       資本リスクは、当社グループが、健全性の要件を満たすため、戦略的計画および目標を達成するため、自らが
      さらされるリスクをカバーするため、または予期せぬ損失から自らを防御するための十分な資本および準備金を
      有していないリスクをいう。当社グループは、規制対象活動を行う全ての法域において、当社グループの事業の
      バランスシートの規模およびリスク構成に相応の最小限の資本および準備金を保持する義務を負う。
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       健全性資本要件およびこれらの要件における提案された変更は、
      ● 当社グループが当社グループ内の企業全体における資本を管理する能力を制限するか、
      ● 株式およびハイブリッド商品の配当金もしくは分配金を支払う能力を制限するか、または
      ● 当社グループに対し、より質の高い資本のより多くの調達もしくは使用またはバランスシートの増大の制限
        を要求する
       可能性がある。
       さらに、資本要件の評価の根拠とされた情報または前提が不正確であることが判明した場合、当社グループの

      営業ならびに財務実績および財務状況は悪影響を被る可能性がある。
      当社グループの資金調達および流動性水準は、世界の資本市場の混乱から悪影響を受ける可能性がある。

       資金調達リスクは、当社グループが継続事業、戦略的計画および目標を支援するための短期・長期の資金調達
      ができないリスクである。当社グループは、その事業運営に必要な資金を調達するため、顧客預金を増加させる
      ことに加えて、国内外の資本市場にアクセスする。これらの資本市場のいずれかに混乱が生じた場合または当社
      グループの証券を保有することもしくは資金を預け入れることへの投資家および顧客の意欲が減少した場合、当
      社グループの資金調達能力が悪影響を被るかまたはより高いコストもしくは不利な条件で資金を調達しなければ
      ならなくなる可能性がある。
       流動性リスクとは、当社グループが金融上の義務を満期到来時に履行できないリスクをいう。これらの義務に

      は、要求時または契約上の満期日における預金支払、借入金および満期借入資本の期日弁済、借入利息の支払、
      営業費用および税金の支払が含まれる。
       当社グループの流動性水準の大幅な悪化は、当社グループの資金調達コストの増加をもたらすか、新規貸付高

      を抑制するかまたは当社グループによるオーストラリア準備銀行の流動性約定融資枠の利用をもたらす可能性が
      ある。これは、当社グループの財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
      当社グループの信用格付の大幅な引下げは、当社グループの資金調達コスト、市場アクセスおよび競争力に悪影

      響を及ぼす可能性がある。
       信用格付は、借入人の一般的信用度に関する見解であり、市場参加者が当社グループならびにその商品、サー
      ビスおよび証券を評価するにあたって重要な参考指標となり得る。
       格付機関は、当社グループまたは当社グループが業務を行う国の政府の信用格付の設定および見通しに変更を

      もたらす可能性がある継続的な格付見直し業務を行っている。信用格付は、業務上のおよび市場の要因ならびに
      格付機関が使用する格付方法の変更から影響を受ける。
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       当社グループもしくは当社グループの証券の信用格付または当社グループが事業を行う一もしくは複数の国の
      国債の格付が引き下げられた場合、当社グループの資金調達コストが増加するかまたは資本市場へのアクセスが
      制限される可能性がある。この結果、流動性水準の低下をもたらし、デリバティブ契約その他の保証付資金調達
      において担保の追加が要求される可能性もある。当社グループの信用格付の引下げにより、当社グループの競争
      力が悪影響を被る可能性がある。
      金利変動は当社グループの財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

       金利リスクは、金利変動に起因する当社グループの財務実績および財務状況に対するリスクをいう。当社グ
      ループが業務を行う国におけるマイナス金利を含め、時間とともに金利およびイールド・カーブが変化するにつ
      れ、当社グループは、バランスシート上の金利プロファイルによって、収益および経済的価値で損失を被る可能
      性がある。銀行業界では、かかるエクスポージャーは通常銀行の貸付ポートフォリオと預金ポートフォリオ(お
      よびその他資金調達源)の満期日構成のミスマッチから生じる。金利リスクはまた様々な金利再設定条項付の金
      利関連商品に対する顧客需要から生じるリスクを含む。短期金利および長期金利双方とも、当社グループが正確
      に予想していない方法で変動する可能性がある。
      当社グループは財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性のある外国為替リスクおよび換算リスクにさら

      されている。
       外国為替リスクおよび換算リスクは、世界中の金融市場および国際的な事業運営に参入しているために、当社
      グループのキャッシュ・フロー、損益、資産および負債の価値に対する為替変動の影響に起因する。
       当社グループの所有構造は、海外子会社および関連会社に対する投資および確定した為替取引からのエクス

      ポージャー(海外子会社からの資本の本国送還および配当金等)を含む。当社グループはオーストラリア国外で
      も事業を行っており、顧客、銀行その他の相手方と多数の通貨建てで取引を行っている。したがって、当社グ
      ループの事業は、為替レート変動、ユーロ圏の全部もしくは一部の破綻またはこれらの通貨のいずれかの準備金
      の状況の変更の影響を受ける可能性がある。外国為替相場の不利な変動は当社グループの財務実績および財務状
      況に悪影響を及ぼす可能性がある。
       当社グループの財務書類は豪ドル建てで作成かつ表示されており、当社グループが投資または取引を行い、利

      益を稼得する(または損失を被る)他通貨と豪ドルとの為替変動が生じた場合には、当社グループの財務実績お
      よび財務状況が悪影響を受ける可能性がある。
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      当社グループはトレーディング活動からの多額の損失を被る可能性がある。
       トレーディング市場リスクは、当社グループのトレーディング活動(自己勘定を含む。)から発生する損失リ
      スクをいう。市場価格の悪化により、金融商品のポジションの価値の変動またはヘッジから損失が発生する可能
      性がある。かかるトレーディング業務からの重大な損失が当社グループの財務実績および財務状況に悪影響を与
      える可能性がある。
      当社グループの評判が損なわれると当社グループの財務実績および財務状況が悪影響を被る可能性がある。

       当社グループの評判は、当社グループ、当社グループの従業員、関連会社、供給業者、仲介者、契約の相手方
      もしくは顧客または金融サービス業界全体の活動、行動または業績によって損なわれる可能性がある。オースト
      ラリアの銀行業界に対する政治やメディアによる攻勢の継続に加えて、評判が損なわれることは、同セクターに
      対する政府によるさらなる介入につながる可能性がある。例えば、連邦の最大野党(労働党)は、銀行・金融
      サービスセクターに王立委員会(オーストラリア政府の行政機関によってのみ開始され、政府が設定する付託条
      項の指図を受ける正式な公開監査)を設立することを公約している。当該監査が法制化された場合、これによる
      勧告が当社グループの利害の多くに影響を及ぼす可能性がある。
       コンプライアンス違反、詐欺または営業もしくは技術上の障害等のリスク事由によって、当社グループは訴

      訟、罰金および課徴金、改善費用または主要人員の流失による損失を被り、当社の株価が潜在的な影響を受ける
      可能性がある。さらに、このような事由は、世間、株主、投資家、顧客、規制当局または格付機関の当社グルー
      プに対する見解に悪影響を与えるおそれがある。評判が損なわれるリスクは、ソーシャルメディアの継続的発展
      および利用によって高まる可能性がある。
       評判が損なわれると、短期的および長期的に当社グループが顧客または従業員を誘致して、確保する能力およ

      び新たな事業機会を追求する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。より高いリスクプレミアムが当社グループに
      適用された場合、当社グループの資金調達コスト、営業または財務状況に影響を与える可能性がある。また、規
      制当局が当社グループに対し、追加の資本を保有すること、罰金を支払うことまたは追加のコスト(是正措置を
      とるためのコストを含む。)の負担を要求することとなる可能性がある。
      引受リスクを転嫁できない場合、当社グループは損失を被る可能性がある。

       当社グループ会社は、金融仲介業者として、上場および非上場の債券、株価指数連動型有価証券および株式の
      募集を含む数多くの各種取引、リスクおよび結果を引受けまたは保証している。引受けの義務または保証は、当
      該証券の価格設定および発行に関するものである場合もあるため、当社グループは、当該リスクの全部または一
      部を他の市場参加者に転嫁できなかった場合に損失を負う可能性がある。
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      当社グループのリスク管理体制の破綻は、当社グループの評判ならびに財務実績および財務状況に悪影響を及ぼ
      す可能性がある。
       当社グループは、三つの防衛線モデルに基づくリスク管理体制の中で業務を行っている。このモデルは、識別
      された重大なリスクのすべての重要な内部・外部の源泉を管理するシステム、構造、方針、手続および人材の総
      計である。
       他のリスク管理戦略と同様、この体制が既知のリスクを軽減し、または変化するもしくは新たに発生したリス

      クを識別もしくは対処するのに十分であるとの保証はない。
      買収または処分を含む一部の戦略的決定は、当社グループの評判、財務実績および財務状況に悪影響を及ぼす可

      能性がある。
       当社グループの戦略的決定の基礎となる前提が誤っている(もしくは誤っていることが判明しうる)リスクま
      たは戦略的決定の根拠となる状況が変更するリスクがある。当社グループはかかる変更に迅速に適応するための
      資源もしくは柔軟性を備えていない(またはかかる変更に適応するための資源もしくは柔軟性を全く備えていな
      い)可能性がある。さらに、一または複数の当社グループの戦略的計画について、その効率的な実施が困難であ
      るかまたは費用がかさむことが明らかとなるリスクがある。
       当社グループは、買収、処分および合弁事業を含む幅広いビジネスチャンスを定期的に検討している。追求す

      る機会は、当社グループのリスク構成および資本構成を変え、本質的に、買収対象の過大評価(または処分の過
      小評価)を含む取引リスクならびにレピュテーション・リスクおよび財務リスクへのエクスポージャーを伴う可
      能性がある。
       事業の統合または分離(期待したシナジーが実現できないこと、業務の中断、経営資源の転換または予想を上

      回る費用を含む。)を通じてリスクが発生する可能性がある。さらに、当社グループは売却した事業の継続的な
      エクスポージャー(継続的なサービスおよび基盤(CYBGピーエルシー(「CYBG」)およびMLCリミテッドに提供
      されている移行サービス等)の提供を通じたものを含む。)または債務の維持(販売契約(CYBGとの金融行動損
      害賠償証書等)に基づく保証および補償を通じたものを含む。)にさらされる可能性がある。「第6-1 財務
      書類」の注記32「偶発債務および与信コミットメント」の「英国における金融行動問題および金融行動損害賠償
      証書」の項を参照のこと。
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      NAB  ウェルス(MLCリミテッド)の生命保険業務の取引特有のリスク
       上記のリスクの他、MLCの生命保険業務の取引に関連する多くの特有のリスクが存在する。
       日本生命保険相互会社(「日本生命」)に対するMLCリミテッドの80%の売却に関して、当社は日本生命のた

      めに一定の約束を行い、保証および補償を提供した。これらについて違反した場合またはトリガーが働いた場
      合、当社は日本生命に対して責任を負うこととなる可能性がある。当社はまた、生命保険商品の販売およびMLC
      リミテッドによるMLCブランドの使用の継続に関して長期契約を締結した。これらの契約の期間および性質によ
      り一定のリスクが生じる。かかるリスクには、規制環境または商業環境の変化によりこれらの契約の商業的な魅
      力に影響が生じ、非競争的な取り決めによって当社の将来の機会が制限されるリスクが含まれる。
       当社はMLCリミテッドを独立の事業体として設立するために一定の措置(データ移行および技術システム開発

      を含む。)を講じることに同意した。かかる措置はまだ完了していないため、実行コストが最終的に予想を上回
      ることとなるリスクがある。
      その他のリスク

       上記リスクは、当社グループに関連するすべてのリスクを網羅していない。本有価証券報告書で特に言及され
      ていないその他のリスク(事業機会を識別および転換できないことを含む。)は、当社グループの今後の財務実
      績および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。そのため、当社グループは、将来の業績、収益性、収益の分
      配または資本収益率について補償または保証しない。
     5  【経営上の重要な契約等】

       経営上の重要な契約等はない。
     6  【研究開発活動】

       「第3-7 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。
       2017年度中のソフトウェア投資の概要は下記「第3-7 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況

      の分析」の「のれんおよびその他無形資産」に記載されている。
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     7  【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

     概況
      当社グループは、包括的かつ統合的な範囲の金融商品およびサービスを提供している国際的金融サービスグルー
     プである。
      当社の歴史は、1858年のザ・ナショナル・バンク・オブ・オーストラレイシアの創業にさかのぼる。ナショナ

     ル・オーストラリア・バンク・リミテッドは、1893年6月23日に、当社の主たる所在地であるオーストラリアにお
     いて設立された株式公開会社である。
      2017  年9月30日現在、当社グループは、全世界で、

     -788,325百万豪ドルの資産合計
     -1,338億豪ドルの運用・管理資産
     -33,422名のフルタイム相当従業員
     を有していた。
     グループの事業および業績の概観

         (1)
     財務分析
     当年度と前年度との比較

      継続事業からの当社株主に帰属する当期純利益                        は、242百万豪ドルすなわち3.8%減少した。この結果は主に公正
     価値およびヘッジの非有効部分におけるマイナスの変動ならびに営業費用の増加によってもたらされたが、純営業
     収益の増加により一部相殺された。
      現金収益     は、貸付高の増加および金利再設定による純利息収益の増加(主に事業に対する投資の継続による営業

     費用の増加により一部相殺された。)が主因となり、159百万豪ドルすなわち2.5%増加した(生産性向上による節
     減を除く。)。
      平均リスク加重資産に対する現金収益の比率                       は、2016年9月のモーゲージに関する規制上の変更に起因する平均

     リスク加重資産の増加により4ベーシス・ポイント低下した。この結果は、現金収益の増加により一部相殺され
     た。
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      純利息収益      は、236百万豪ドルすなわち1.8%増加した。この結果には、その他営業収益における経済的ヘッジの
     変動により相殺された281百万豪ドルの減少が含まれる。この変動を除くと、基礎的増加分は、金利再設定業務と
     併せて、住宅貸付高および事業貸付高双方の増加によってもたらされた。これらの変動は、資本に対する利益率の
     低下および2017年度最終四半期に係る銀行税の影響により、一部相殺された。
      その他営業収益        は、226百万豪ドルすなわち5.0%増加した。この結果には、純利息収益において相殺された経済

     的ヘッジの変動に起因する281百万豪ドルの増加が含まれる。基礎的減少分の主な要因は、予想変動率の低下およ
     びマージンの圧縮を主因とするウェルス業務の収益の減少に起因する当社グループの顧客に対するリスク管理商品
     の売上の減少であるが、流動性ポートフォリオにおける信用スプレッドの縮小によるトレジャリー業務の利益の増
     加により一部相殺された。
      営業費用     は、技術投資の継続ならびに関連する減価償却費および償却費、人員整理費用の増加、年間給与の増加

     の影響、ならびに規制に基づく改善および弁護士費用への引当金により、197百万豪ドルすなわち2.6%増加した。
     この結果は、人員の再編、デジタル化を含む生産性向上からの利益および第三者に係る支出の減少により一部相殺
     された。
      貸倒引当金繰入額         は、商業用不動産、リテール取引および住宅抵当貸付ポートフォリオに係るオーバーレイを主

     因とする一括引当金費用の増加に起因して、10百万豪ドルすなわち1.3%増加した。この結果は、事業貸付全体お
     よびニュージーランドの酪農業のポートフォリオにおける与信の質の改善により一部相殺され、新たな減損発生の
     水準の低下をもたらした。
     当年度下半期と当年度上半期との比較

      継続事業からの当社株主に帰属する当期純利益                         は、公正価値およびヘッジの非有効部分におけるマイナスの変動
     の減少および純営業収益の増加を主因として、464百万豪ドルすなわち16.2%増加した。この結果は費用の増加に
     より一部相殺された。
      現金収益      は、貸付高の増加からの純利息収益の増加および純利息マージンの増加により、54百万豪ドルすなわち

     1.6%増加した。この結果は、リスク管理商品の販売からの利益の減少および市場機会の減少が技術投資の継続に
     よる営業費用の増加ならびに関連する減価償却費および償却費と相俟って(生産性向上による節減を除く。)、一
     部相殺された。
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      平均リスク加重資産に対する現金収益の比率                         は、現金収益の増加が平均リスク加重資産の減少と相俟って、4
     ベーシス・ポイント上昇した。
      純利息収益      は、380百万豪ドルすなわち5.9%増加した。この結果には、その他営業収益における経済的ヘッジの

     変動により相殺された40百万豪ドルの増加が含まれる。この変動を除くと、基礎的増加分は、住宅貸付高および事
     業貸付高双方の増加が当年度上半期に主に住宅抵当貸付において発生した金利再設定からの通期の利益と相俟って
     もたらされた。これらの変動は、住宅貸付マージンに影響を及ぼした競争圧力および2017年度最終四半期に関して
     実施された銀行税の影響により一部相殺された。
      その他営業収益        は、223百万豪ドルすなわち9.0%減少した。この結果には、経済的ヘッジの変動に起因する40百

     万豪ドルの減少が含まれるが、純利息収益において相殺された。基礎的減少分は、安定した金利および低不安定性
     環境により市場機会が減少したことによる取引実績の低下に起因する。
      営業費用     は、技術投資の継続ならびに関連する減価償却費および償却費ならびに人員整理費用の増加、ならびに

     規制に基づく改善および弁護士費用への引当金により、65百万豪ドルすなわち1.7%増加した。この結果は、人員
     の再編成、デジタル化を含む生産性向上からの利益および第三者に係る支出の減少により一部相殺された。
      貸倒引当金繰入額         は、住宅抵当貸付およびリテール取引のポートフォリオに関連する一括引当金のオーバーレイ

     の増加に起因して、22百万豪ドルすなわち5.6%増加した。これらは、法人・機関投資家向け銀行業務における各
     減損エクスポージャーの数の減少が消費者向け銀行業務全体の無担保のポートフォリオにわたる費用の季節的な減
     少と相俟って、一部相殺された。
     為替変動の影響

      為替変動を除くと、現金収益は、前年度通年に比して180百万豪ドルすなわち2.8%増加し、当年度上半期に比し
     て60百万豪ドルすなわち1.8%増加した。
     (1)

       情報は継続事業ベースで表示されている。
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     純利息収益
                          (1)                    (1)

                        年度                    半期
                               2017  年                  2017  年
                               9月終了                    9 月終了
                  2017  年    2016  年            2017  年    2017  年
                               対2016年                    対 2017  年
                  9月終了      9月終了              9月終了      3月終了
                               9月終了                    3 月終了
                               (%)                    (%)
     純利息収益
                    13,166      12,930         1.8      6,773      6,393        5.9
     (百万豪ドル)
     期中平均利付資産
                    711.3      689.5        3.2      718.2      704.3        2.0
     (十億豪ドル)
                                 (3  bps  )                 6 bps
     純利息マージン(%)               1.85      1.88              1.88      1.82
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
     当年度と前年度との比較

      純利息収益      は、236百万豪ドルすなわち1.8%増加した。この結果には、その他営業収益における経済的ヘッジの
     変動により相殺された281百万豪ドルの減少が含まれる。この変動を除くと、基礎的増加分は、以下の要因に起因
     している。
     -オーストラリアおよびニュージーランドにおいて当社グループが優先セグメントに注力したことを反映した、住
      宅貸付高および事業貸付高双方の増加
     -ニュージーランド銀行業務における貸付マージンの改善に加え、オーストラリアにおける住宅貸付および事業貸
      付のポートフォリオの金利再設定
      基礎的増加分は以下の要因により一部相殺された。

     -当年度上半期における住宅貸付マージンに主に影響を及ぼした競争
     -純利息収益を94百万豪ドル減少させた2017年度最終四半期に係る銀行税の影響
     -低金利環境を反映した、利益率の低下による資本投資収益の減少
     当年度下半期と当年度上半期との比較

      純利息収益      は、380百万豪ドルすなわち5.9%増加した。この結果には、その他営業収益における経済的ヘッジの
     変動により相殺された40百万豪ドルの増加が含まれる。この変動を除くと、基礎的増加分は、以下の要因に起因し
     ている。
     -オーストラリアおよびニュージーランドにおいて当社グループが優先セグメントに注力したことを反映した、住
      宅貸付高および事業貸付高の増加
     -オーストラリアおよびニュージーランドにおける住宅貸付および事業貸付のポートフォリオの金利再設定
     -預金コストの減少および短期ホールセール資金調達コストの減少を反映した、資金調達コストおよび流動性コス
      トの減少
      基礎的増加分は以下の要因により一部相殺された。

     -純利息収益を94百万豪ドル減少させた2017年度最終四半期に係る銀行税の影響
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     純利息マージン
                              (1)                   (1)

                            年度                   半期
                                  2017  年                 2017  年
                      2017  年   2016  年            2017  年   2017  年
                                 9月終了                   9月終了
                     9月終了     9月終了              9月終了     3月終了
                                 対2016年                   対2017年
                      (%)     (%)              (%)     (%)
                                 9月終了                   3月終了
     当社グループの純利息
                                    (3  bps)                  6 bps
                       1.85     1.88              1.88     1.82
     マージン
                                                        7 bps

     消費者金融・資産運用業務                  2.07     2.07         -     2.10     2.03
     事業者向け・プライベートバン
                                    9 bps                  7 bps
                       2.88     2.79              2.91     2.84
     キング業務
                                    2 bps                  3 bps
     法人・機関投資家向け銀行業務                  0.83     0.81              0.84     0.81
                                    (6  bps)                  6 bps
     ニュージーランド銀行業務                  2.18     2.24              2.21     2.15
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
     当年度と前年度との比較

      当社グループの         純利息マージン        は、以下に起因して、3ベーシス・ポイント低下した。
     -主に住宅抵当貸付における金利再設定業務に起因して、貸付マージンが4ベーシス・ポイント上昇。この結果
      は、住宅貸付のマージンに影響を及ぼした競争により一部相殺された。
     -2017年度最終四半期に係る銀行税の影響に起因する1ベーシス・ポイントの低下。
     -低マージン固定金利住宅貸付の増加に加え、事業貸付に比して低マージンの住宅貸付の増加に起因して、債務構
      成において1ベーシス・ポイント低下。
     -低金利環境による資本に対する利益率の低下に起因して、1ベーシス・ポイント低下。
     -トレジャリー部門およびヘッジ業務からの純利息収益の減少に起因して、マーケッツ・アンド・トレジャリー業
      務において4ベーシス・ポイント低下。この結果は、その他営業収益において大幅に相殺された。
     当年度下半期と当年度上半期との比較

      当社グループの         純利息マージン        は、以下に起因して、6ベーシス・ポイント上昇した。
     -当年度上半期に生じた変更による通年の影響を含む金利再設定を主因として、貸付マージンが7ベーシス・ポイ
      ント上昇。
     -預金コストの減少および短期ホールセール資金調達コストの減少を原因とした、資金調達コストおよび流動性コ
      ストの減少に起因して、3ベーシス・ポイント上昇。
     -2017年度最終四半期に係る銀行税の影響に起因して、3ベーシス・ポイント低下。
     -低マージン固定金利住宅貸付の増加に加え、事業貸付に比して低マージンの住宅貸付の増加に起因して、債務構
      成において1ベーシス・ポイント低下。
                                  46/424






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     その他営業収益
                             (1)                   (1)

                           年度                   半期
                                  2017  年                  2017  年
                      2017  年    2016  年           2017  年    2017  年
                                 9月終了                    9月終了
                     9月終了      9月終了             9月終了      3月終了
                                 対2016年                    対2017年
                      ( 百万     ( 百万            ( 百万      ( 百万
                                 9月終了                    3月終了
                      豪ドル)      豪ドル)             豪ドル)      豪ドル)
                                  (%)                    (%)
     手数料等                  2,131      2,093       1.8      1,060      1,071       (1.0)
     トレーディング収益                  1,240       945     31.2        519      721     (28.0)
     その他収益                  1,358      1,465      (7.3)        674      684      (1.5)
     その他営業収益                  4,729      4,503       5.0      2,253      2,476       (9.0)
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
     当年度と前年度との比較

      その他営業収益        は、226百万豪ドルすなわち5.0%増加した。
      手数料等     は、38百万豪ドルすなわち1.8%増加した。この増加は、ニュージーランドにおけるマーチャント業務

     手数料の増加に加え、事業者向け・プライベートバンキング業務における貸付手数料の回収率の向上に起因する。
      トレーディング収益          は、295百万豪ドルすなわち31.2%増加した。この結果には、経済的ヘッジの変動に起因す

     る281百万豪ドルの増加が含まれるが、純利息収益において相殺された。基礎的増加分は、流動性ポートフォリオ
     における信用スプレッドの縮小に起因するトレジャリー業務における金利収入の増加が主因となってもたらされ
     た。この結果は、予想変動率の低下に起因するリスク管理商品の売上の減少により一部相殺された。
      その他収益      は、107百万豪ドルすなわち7.3%減少した。基礎的減少分は、2016年における負債の売却に関連する

     利益が再度発生しなかったことに加えて、マージンの圧縮に起因するウェルス業務の収益の減少を主因としてもた
     らされた。
     当年度下半期と当年度上半期との比較

      その他営業収益        は、223百万豪ドルすなわち9.0%減少した。
      手数料等     は、11百万豪ドルすなわち1.0%減少した。この減少の主な要因は、法人・機関投資家向け銀行業務に

     おける活動水準が当年度上半期に比して低下したことである。
      トレーディング収益          は、202百万豪ドルすなわち28.0%減少した。この結果には、経済的ヘッジの変動に起因す

     る40百万豪ドルの減少が含まれるが、純利息収益において相殺された。基礎的減少分は、安定した金利および低不
     安定性環境により市場機会が減少したことによる取引実績の低下に起因する。
                                  47/424





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      その他収益      は、当年度上半期に比して10百万豪ドルすなわち1.5%減少した。この結果は主として、関連会社の
     利益のシェアが低下したことに起因する。
     営業費用

                            (1)

                                                (1)
                          年度
                                              半期
                                 2017  年                   2017
                    2017  年    2016  年            2017  年    2017  年
                                 9月終了                    9月終了
                    9月終了      9月終了              9月終了       3月終了
                                 対2016年                    対2017年
                    ( 百万      ( 百万             ( 百万      ( 百万
                                 9月終了                    3月終了
                    豪ドル)      豪ドル)              豪ドル)       豪ドル)
                                 (%)                    (%)
     人件費                 4,320      4,362       (1.0)       2,099       2,221       (5.5)
     設備関連費                  681       658      3.5       342      339       0.9
     一般費                 2,634      2,418        8.9      1,409       1,225       15.0
     営業費用合計                 7,635      7,438        2.6      3,850       3,785        1.7
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
     当年度と前年度との比較

      営業費用     は、197百万豪ドルすなわち2.6%増加した。
      人件費   は、42百万豪ドルすなわち1.0%減少した。この減少は、当社グループの業務全体におけるオペレーショ

     ナル・エクセレンスおよび関連する人員の再編成に注力した生産性向上による節減に起因する平均FTE数の減少に
     よってもたらされたが、再編成費用および年間給与の増加の影響により一部相殺された。
      設備関連費      は、23百万豪ドルすなわち3.5%増加した。この増加は、不動産賃貸料の増加によってもたらされ

     た。
      一般費   は、216百万豪ドルすなわち8.9%増加した。この増加は、技術投資の継続ならびに関連する減価償却費お

     よび償却費ならびに規制費用および弁護士費用に対する引当金によりもたらされた。この結果は、当社グループの
     業務全体にわたるデジタル化に注力した生産性向上による節減および第三者に係る支出の減少により一部相殺され
     た。
     当年度下半期と当年度上半期との比較

      営業費用     は、65百万豪ドルすなわち1.7%増加した。
      人件費   は、122百万豪ドルすなわち5.5%減少した。この減少は、オペレーショナル・エクセレンスおよび関連す

     る人員の再編成に注力した当社グループの業務全体における生産性向上による節減による平均FTE数の減少ならび
     にインセンティブ報酬の減少によってもたらされたが、人員整理費用により一部相殺された。
                                  48/424





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      設備関連費      は、3百万豪ドルすなわち0.9%増加した。この増加は、不動産賃料の増加によってもたらされた。
      一般費   は、184百万豪ドルすなわち15.0%増加した。この増加は、技術投資の継続ならびに関連する減価償却費

     および償却費ならびに規制費用および弁護士費用に対する引当金によってもたらされた。この結果は、当社グルー
     プの業務全体におけるデジタル化に注力した生産性向上による節減および第三者に係る支出の減少により一部相殺
     された。
     投資支出

                            (1)                    (1)

                          年度                    半期
                                  2017                    2017  年
                    2017  年    2016  年            2017  年    2017  年
                                 9月終了                    9月終了
                    9月終了      9月終了              9月終了       3月終了
                                 対2016年                    対2017年
                    ( 百万      ( 百万             ( 百万      ( 百万
                                 9月終了                    3月終了
                    豪ドル)      豪ドル)              豪ドル)       豪ドル)
                                 (%)                    (%)
     インフラストラクチャー                  448       456      (1.8)        234      214       9.3
     コンプライアンス/オペ
                       352       321      9.7       185      167      10.8
     レーショナルリスク
     効率性および持続可能な収
                       414       215      92.6        235      179      31.3
     益
     その他                  -       8      大       -       -      -
     投資支出合計                 1,214      1,000       21.4        654      560      16.8
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
      投資支出     は、顧客経験価値を向上させること、法律および規制の要件を遵守すること、当社グループの業務プロ

     セスの機能および効率性を改善することを企図したプロジェクトおよび取組みに係る支出である。当年度通年の投
     資支出は、前年度通年に比して214百万豪ドルすなわち21.4%増、当年度上半期に比して94百万豪ドルすなわち
     16.8%増の1,214百万豪ドルであった。
     当年度と前年度との比較

      インフラストラクチャー関連プロジェクトへの投資は、個人向け銀行業務のオリジネーション・プラットフォー
     ムにおける支出の減少、各種デジタルベースのバンキング・プラットフォームの現代化および強化ならびにITサー
     ビスの構造の変化に起因して、8百万豪ドルすなわち1.8%減少した。この結果は、新たな支払プラットフォーム
     およびスマートATMネットワークの展開を通じたセルフ・サービス機能の提供に関する支出の増加により大幅に相
     殺された。
      コンプライアンスおよびオペレーショナルリスクのプロジェクトへの投資は、当社による共通報告基準の実施、

     金融犯罪の防止およびウェルス業務における規制要件を主因として、31百万豪ドルすなわち9.7%増加した。この
     結果は、APRAの改正住宅抵当貸付ガイドラインに従うための投資の減少により一部相殺された。
                                  49/424





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      効率性および持続可能な収益プロジェクトへの投資は、顧客経験価値を刷新し、高め、顧客重視のデジタルソ
     リューションを改善し、経営上・技術上の生産性をもたらし、オンライン不動産業者を通じて決済される住宅貸付
     に関する総合的な知識を発展させるための当社グループによる継続的投資を反映して、199百万豪ドルすなわち
     92.6%増加した。
     当年度下半期と当年度上半期との比較

      インフラストラクチャー関連プロジェクトへの投資は、新たなセキュリティー脅威に対応してオンライン経路を
     強化するための支出の増加、スマートATMネットワークの拡大、およびグローバル企業としての人事システムの開
     発に起因して、20百万豪ドルすなわち9.3%増加した。この結果は、個人向け銀行業務のオリジネーション・プ
     ラットフォームおよび新たな支払プラットフォームに関する支出の減少により一部相殺された。
      コンプライアンスおよびオペレーショナルリスクのプロジェクトへの投資は、ストロンガー・スーパープロジェ

     クトに関する規制に係る支出の増加および決済業界関連のコンプライアンスを主因として、当年度上半期に比して
     18百万豪ドルすなわち10.8%増加した。この結果は、APRAの改正住宅抵当貸付ガイドラインの遵守および金融犯罪
     対策システムの更新への投資の減少により一部相殺された。
      効率性および持続可能な収益プロジェクトへの投資は、顧客経験価値を革新し、高めるための当社グループの投

     資、生産性推進の取組みおよびオンライン不動産業者を通じて決済される住宅貸付に関する総合的な知識に引き続
     き注力がなされたことを主因として、56百万豪ドルすなわち31.3%増加した。この結果は、ウェルス業務における
     投資のタイミングおよび構成変更により一部相殺された。
     課税

                            (1)                    (1)

                          年度                    半期
                                 2017  年                  2017  年
                    2017  年    2016  年    9月終了        2017  年    2017  年    9月終了
                    9月終了      9月終了       対2016年       9月終了       3月終了       対2017年
                                 9月終了                    3月終了
     法人税(百万豪ドル)                 2,710      2,588       4.7  %      1,363       1,347      1.2  %
                                  60  bps                  (10  bps)
     実効税率(%)                 28.7       28.1              28.6      28.7
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
     当年度と前年度との比較

      現金収益に係る法人税           は、122万豪ドルすなわち4.7%増加した。
      現金収益に係る実効税率             は、60ベーシス・ポイント上昇し、28.7%であった。実効税率の上昇は、税控除対象外

     のハイブリッド分配金の増加および前年度に影響を及ぼしたいくつかの臨時項目に起因する。当社グループによる
     オーストラリアおよびニュージーランド業務への集中に鑑みると、実効税率は現在、オーストラリアの税率である
     30%とニュージーランドの税率である28%の間に留まると予想されている。
                                  50/424




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     当年度下半期と当年度上半期との比較
      現金収益に係る法人税           は、16百万豪ドルすなわち1.2%増加した。
      現金収益に係る実効税率             は、10ベーシス・ポイント低下し、28.6%であった。法人税および実効税率双方とも同

     年上半期と同水準である。
     貸付

                                              2017  年 9月   2017  年 9月

                       2017  年 9月    2017  年 3月    2016  年 9月
                                              対2016年       対2017年
                          (1)        (1)        (1)
                      30 日現在       31 日現在       30 日現在
                                               9月       3月
                      ( 百万  豪ドル)     ( 百万豪ドル)       ( 百万豪ドル)
                                               (%)       (%)
     住宅貸付
      消費者金融・資産運用業務                   202,508        195,787        190,744         6.2       3.4
      事業者向け・プライベートバン
                          90,438        89,681        88,012         2.8       0.8
      キング業務
      法人・機関投資家向け銀行業務                    2,171        2,269        2,370        (8.4)      (4.3)
      ニュージーランド銀行業務                   34,417        33,051        33,431         2.9       4.1
     住宅貸付合計                    329,534        320,788        314,557         4.8       2.7
     非住宅貸付
      消費者金融・資産運用業務                    6,875        7,270        7,019        (2.1)      (5.4)
      事業者向け・プライベートバン
                         103,288        100,771        100,186         3.1       2.5
      キング業務
      法人・機関投資家向け銀行業務                   85,852        83,333        85,115         0.9       3.0
      ニュージーランド銀行業務                   38,350        36,605        37,188         3.1       4.8
      コーポレート機能・その他業務                    1,247        1,276        1,695       (26.4)       (2.3)
     非住宅貸付合計                    235,612        229,255        231,203         1.9       2.8
     支払承諾を含む貸付金
                         565,146        550,043        545,760         3.6       2.7
     および前渡金総額
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
     当年度と前年度との比較

      貸付  (支払承諾を含む貸付金および前渡金総額)は、住宅貸付の伸びを主因として、194億豪ドルすなわち3.6%
     増加した。
      住宅貸付     は、以下を主因として、150億豪ドルすなわち4.8%増加した。

     -経路管理、モーゲージの留保およびターゲット・マーケティング・キャンペーンを含むイニシアティブによるブ
      ローカー販売経路および自社販売経路の継続的な伸びを反映して、消費者金融・資産運用業務において118億豪
      ドル増加
     -上記と同じ理由による自社販売経路の伸びに起因して、事業者向け・プライベートバンキング業務において24億
      豪ドル増加
     -ブローカー販売経路および自社販売経路の伸びを反映して、ニュージーランド銀行業務において10億豪ドル増加
                                  51/424





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      非住宅貸付      は、以下を主因として、44億豪ドルすなわち1.9%増加した。
     -事業者向け・プライベートバンキング業務において、当社の専門的業務の伸びにより、31億豪ドル増加
     -ニュージーランド銀行業務において、主要セグメント全体にわたる好調な伸びおよびマーケットシェアの獲得を
      反映して、12億豪ドル増加
     -法人・機関投資家向け銀行業務における貸付は、ポートフォリオ管理における利益重視を反映して、概ね横ばい
      であった。
     当年度下半期と当年度上半期との比較

      貸付  (支払承諾を含む貸付金および前渡金総額)は、151億豪ドルすなわち2.7%増加した。
      住宅貸付      は、以下を主因として、87億豪ドルすなわち2.7%増加した。

     -消費者金融・資産運用業務において、ブローカー販売経路の伸びを主因として、67億豪ドル増加
     -事業者向け・プライベートバンキング業務において、経路管理およびモーゲージの留保への注力の強化に起因し
      て、8億豪ドル増加
     -ニュージーランド銀行業務において、自社販売経路およびブローカー販売経路双方の伸びを反映して、14億豪ド
      ル増加
      非住宅貸付      は、以下を主因として、64億豪ドルすなわち2.8%増加した。

     -事業者向け・プライベートバンキング業務において、主要な顧客セグメントの伸びにより、25億豪ドル増加
     -法人・機関投資家向け銀行業務において、キャピタル・ファイナンスを主因として、25億豪ドル増加
     -ニュージーランド銀行業務において、主要セグメント全体にわたる好調な伸びおよびマーケットシェアの獲得を
      反映して、17億豪ドル増加
     -消費者金融・資産運用業務において、クレジットカード残高の減少に起因して、4億豪ドル減少
     のれんおよびその他無形資産

      のれんは、為替変動の影響に加え、子会社(ナブインベスト・オクスリー・シンガポール・ピーティーイー・リ
     ミテッド)の売却に起因して、前年度通年に比して51百万豪ドル減少した。
      無形資産は、資産計上ソフトウェアおよびその他の無形資産から構成される。無形資産は、前年度通年に比して

     350百万豪ドルすなわち14.7%増加した。この増加の主な要因は、ソフトウェアに対する継続的投資である。これ
     は、ソフトウェアの配備に伴う償却費の増加により一部相殺された。
      当社グループは、顧客重視の戦略的な目標(前出「投資支出」参照。)を支えるために引き続きソフトウェアに

     対する投資を行っている。現在行われている主な投資は、以下のとおりである。
                                  52/424





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                                                            有価証券報告書
     -オーストラリアでは、規制コンプライアンスの取り組みに加え、オーストラリアの営業拠点網のデジタル機能向
      上および顧客経験価値の変革に対して更なる投資が行われている。
     -ニュージーランドでは、ニュージーランド銀行戦略計画、とりわけ、デジタル化および自動化の課題の実行を支
      えるための機能に対して投資が続けられている。
      資産計上ソフトウェアの変動は、以下のとおりである。

                                 (1)                 (1)

                               年度                 半期
                         2017  年 9月終了     2016  年 9月終了      2017  年 9月終了     2017  年 3月終了
                         (百万豪ドル)        (百万豪ドル)         (百万豪ドル)        (百万豪ドル)
     期首残高                         2,344        2,032         2,490        2,344
     追加                          766        610         430        336
     処分および償却                          (20)        (10)         (20)         -
     償却費                         (377)        (290)         (196)        (181)
     為替換算調整勘定                          (7)         2         2        (9)
     資産計上ソフトウェア                         2,706        2,344         2,706        2,490
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
     顧客預金

                    2017  年9月      2017  年3月      2016  年9月

                                           2017  年9月   対   2017  年9月   対
                       (1)        (1)        (1)
                                            2016  年9月      2017  年3月
                   30 日現在       31 日現在       30 日現在
                                             (%)        (%)
                   ( 百万豪ドル)       ( 百万豪ドル)       ( 百万豪ドル)
     消費者金融・資産運用業務                 116,318        112,693        110,400           5.4        3.2
     事業者向け・プライベート
                      129,979        127,017        123,519           5.2        2.3
     バンキング業務
     法人・機関投資家向け銀行
                       96,966        93,652        94,100          3.0        3.5
     業務
     ニュージーランド銀行業務                 50,685        48,461        48,160          5.2        4.6
     コーポレート機能・その他
                       13,637        17,737        14,321          (4.8)       (23.1)
     業務
     顧客預金合計                 407,585        399,560        390,500           4.4        2.0
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
     当年度と前年度との比較

      顧客預金     は、171億豪ドルすなわち4.4%増加した。この増加は、当社グループが安定的かつ質の高い顧客預金の
     増加を含む資金調達計画の実行を続けた結果、もたらされた。この増加の要因は、以下のとおりである。
     -消費者金融・資産運用業務では、要求払預金および定期預金における39億豪ドルの増加ならびに無利子預金にお
      ける20億豪ドルの増加により、59億豪ドルすなわち5.4%増加した。
     -事業者向け・プライベートバンキング業務では、預金の質への注力の継続を反映し、定期預金における14億豪ド
      ルの増加に加え、要求払企業貯蓄および決済勘定における51億豪ドルの増加に起因して、65億豪ドルすなわち
      5.2%増加した。
     -法人・機関投資家向け銀行業務では、29億豪ドルすなわち3.0%増加した。増加の要因は、要求払貯蓄および無
      利子預金における64億豪ドルの増加をもたらした預金の質への注力である。これは、大口の機関投資家向け定
      期預金における35億豪ドルの減少により相殺された。
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     -ニュージーランド銀行業務では、定期預金における33億豪ドルの増加(要求払預金における8億豪ドルの減少に
      より相殺された。)を主因として、25豪ドルすなわち5.2%増加した。
     -コーポレート機能・その他業務では、グループ・トレジャリーにおける要求払預金および定期預金の減少に起因
      して、7億豪ドルすなわち4.8%減少した。
     当年度下半期と当年度上半期との比較

      顧客預金     は、80億豪ドルすなわち2.0%増加した。この増加の要因は、以下のとおりである。
     - 消費者金融・資産運用業務では、全預金商品、とりわけ無利子預金および要求払貯蓄預金が好調な伸びを示し
      て、36億豪ドルすなわち3.2%増加した。
     -事業者向け・プライベートバンキング業務では、預金の質への注力の継続を反映し、定期預金における9億豪ド
      ルの増加に加えて、要求払企業貯蓄および決済勘定における21億豪ドルの増加により、30億豪ドルすなわち
      2.3%増加した。
     -法人・機関投資家向け銀行業務では、33億豪ドルすなわち3.5%増加した。この結果は、要求払預金における26
      億豪ドルの循環的増加、無利子預金における4億豪ドルの増加および定期預金における3億豪ドルの増加に起
      因する。
     -ニュージーランド銀行業務では、22億豪ドルすなわち4.6%増加した。この結果は、要求払預金における8億豪
      ドルの減少を相殺してなお余りある定期預金および無利子預金における30億豪ドルの増加に起因している。
     -コーポレート機能・その他業務では、41億豪ドルすなわち23.1%減少した。この結果は主に、グループ・トレ
      ジャリーにおける要求払預金および定期預金の減少に起因している。
     資産の質

     貸倒引当金繰入額
                                 (1)                 (1)

                               年度                 半期
                         2017  年 9月終了     2016  年 9月終了      2017  年 9月終了     2017  年 3月終了
                         (百万豪ドル)        (百万豪ドル)         (百万豪ドル)        (百万豪ドル)
     個別貸倒引当金繰入額-新規および増加                         1,049        1,167          439        610
     個別貸倒引当金繰入額-戻入れ                         (242)        (156)         (106)        (136)
     個別貸倒引当金繰入額-回収                         (111)        (111)         (65)        (46)
     個別貸倒引当金繰入額                          696        900         268        428
     一括貸倒引当金(戻入れ)/繰入                          114        (100)         148        (34)
     貸倒引当金繰入額合計                          810        800         416        394
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
                                 (1)                 (1)

                               年度                 半期
                         2017  年 9月終了     2016  年 9月終了      2017  年 9月終了     2017  年 3月終了
     貸付金および支払承諾総額に対する貸倒
                             0.14  %      0.15  %       0.15  %      0.14  %
     引当金繰入額の割合(年度換算ベース)
     貸付金および支払承諾総額に対する純償
                             0.13  %      0.12  %       0.11  %      0.15  %
                    (2)
     却額の割合(年度換算ベース)
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
     (2)
       純償却額には、公正価値で測定された貸付金の純償却額が含まれる。
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     当年度と前年度との比較
      貸倒引当金繰入額合計は、10百万豪ドルすなわち1.3%増の810百万豪ドルであった。
      個別貸倒引当金繰入額は、以下の要因により、204百万豪ドル減の696百万豪ドルであった。

     -法人・機関投資家向け銀行業務において、減損する大口エクスポージャーの数の減少を主因として引当金が減少
      したこと
     -事業者向け・プライベートバンキング業務において、資産の質の向上の結果、引当金が減少したこと
      当年度通年の一括貸倒引当金繰入額は、以下の要因により、214百万豪ドル増の114百万豪ドルであった。

     -将来を見通した対象セクターに係る一括引当金のオーバーレイの水準の上昇
     -当年度通年に認識された事業貸付ポートフォリオに係る一括引当金戻入れが与信の質の改善に起因して前年度通
      年に比して減少したこと
      当社グループの貸付金および支払承諾総額に対する純償却額の比率は、1ベーシス・ポイント上昇して0.13%と

     なった。この上昇は主として、法人・機関投資家向け銀行業務における主に当年度上半期にみられた少数の大口エ
     クスポージャーによる償却の水準の上昇に起因する。この上昇を一部相殺したのは、事業者向け・プライベートバ
     ンキング業務における減損発生の水準の循環的低下に起因する償却の減少である。
      リテール貸付ポートフォリオの純償却額の比率(個人向け貸付金総額の0.09%)は、住宅貸付ポートフォリオの

     同比率(住宅貸付金総額の0.02%)を含み、引き続き安定していた。
     当年度下半期と当年度上半期との比較

      貸倒引当金繰入額合計は、22百万豪ドルすなわち5.6%増の416百万豪ドルであった。
      個別貸倒引当金繰入額は、法人・機関投資家向け銀行業務における大口の減損が当年度上半期に比して減少した

     ことを主因として、160百万豪ドル減の268百万豪ドルであった。
      当年度下半期の一括貸倒引当金繰入額は、以下を主因として、182百万豪ドル増の148百万豪ドルであった。

     -将来を見通した対象セクターに係る一括引当金のオーバーレイの水準の上昇
     -当年度上半期における少数の大口エクスポージャーの減損が当年度下半期には発生しなかったことに起因する一
      括引当金の取崩し
     -法人・機関投資家向け銀行業務における少数の大口のエクスポージャーに係る顧客の信用格付の引下げ
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      この結果は、消費者金融・資産運用業務における無担保リテール貸付ポートフォリオに係る一括引当金繰入額の
     季節的な減少により一部相殺された。
      当年度下半期の当社グループの貸付金および支払承諾総額に対する純償却額の比率は、当年度上半期にみられた

     法人・機関投資家向け銀行業務における償却の水準の上昇が発生しなかったことから、4ベーシス・ポイント低下
     して0.11%となった。
      リテール貸付ポートフォリオの純償却額の比率(個人向け貸付金総額の0.09%)は、住宅貸付ポートフォリオの

     同比率(住宅貸付金総額の0.02%)を含み、引き続き安定していた。
     貸倒引当金

                                2017  年        2017  年        2016  年

                                    (1)          (1)          (1)
                              9月30日現在          3月31日現在          9月30日現在
                              (百万豪ドル)          (百万豪ドル)          (百万豪ドル)
     償却原価の貸付金に対する一括引当金                              2,535          2,373          2,408
     公正価値による貸付金に対する一括引当金                                114          126          143
     公正価値によるデリバティブに対する一括引当金                                149          196          260
     一括貸倒引当金合計                              2,798          2,695          2,811
              (2)
                                     691          748          712
     個別貸倒引当金合計
     貸倒引当金合計                              3,489          3,443          3,523
                                2017  年        2017  年        2016  年

                                    (1)          (1)          (1)
                              9月30日現在          3月31日現在          9月30日現在
     貸付金および支払承諾総額に対する引当金合計の
                                   0.62  %        0.63  %        0.65  %
     割合
     純償却額に対する引当金合計の割合(年度換算
                                    473  %        415  %        557  %
         (3)(4)
     ベース)
                        (5)
                                   45.5  %        44.9  %        38.3  %
     減損資産総額に対する個別引当金の比率
     信用リスク加重資産に対する一括引当金の割合                              0.86  %        0.85  %        0.85  %
     貸付金および支払承諾総額に対する一括引当金の
                                   0.50  %        0.49  %        0.52  %
     割合
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
     (2)
       公正価値による貸付金に対する個別引当金は、2百万豪ドル(2017年3月:1百万豪ドル、2016年9月:6百万豪ドル)
       である。
     (3)
       2017年9月および2016年9月の数値は通年の割合を指している。2017年3月の数値は年度換算された半期の割合を指して
       いる。
     (4)
       純償却額には、公正価値で測定された貸付金の純償却額が含まれる。
     (5)
       個別引当金が繰り入れられた減損資産のみからなり、保有担保ベースで現在損失ではないと評価されている205百万豪ド
       ル(222百万ニュージーランド・ドル)(2017年3月:726百万豪ドル(795百万ニュージーランド・ドル)、2016年9月:
       785百万豪ドル(823百万ニュージーランド・ドル))のニュージーランドの酪農業に係るエクスポージャーを含まない。
       一括引当金はこれらの貸付金のために準備されている。
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     当年度と前年度との比較
      貸倒引当金合計は、34百万豪ドル減少して3,489百万豪ドルとなった。
      個別引当金は、オーストラリアの事業貸付ポートフォリオ全体にわたるワークアウト戦略の成功に加え、新たに

     減損した資産の水準の低下に起因して、21百万豪ドル減少して691百万豪ドルとなった。
      一括引当金合計は、13百万豪ドル減少し、2,798百万豪ドルであった。この結果は主として、以下の要因に起因

     する。
     -事業貸付ポートフォリオ全体にわたる与信の質の改善のための一括引当金の取崩し
     -オーストラリアの事業貸付ポートフォリオ全体にわたる少数の大口エクスポージャーの減損に起因する一括引当
      金の取崩し
     -市場変動に起因するデリバティブのポートフォリオのために保有されている一括引当金の減少
      この結果は、以下により一部相殺された。

     -商業用不動産、住宅抵当貸付およびリテール取引のポートフォリオのために設定された一括引当金のオーバーレ
      イ
      信用リスク加重資産に対する一括引当金の割合は、当年度通年中1ベーシス・ポイント上昇し、0.86%となっ

     た。この上昇は、当年度通年においてオーストラリアの住宅抵当貸付ポートフォリオに係るモデル変更による信用
     リスク加重資産への影響に起因して2ベーシス・ポイントの不利な変動が認識されたにもかかわらず、もたらされ
     た。
     当年度下半期と当年度上半期との比較

      貸倒引当金合計は、46百万豪ドル増加して3,489百万豪ドルとなった。
      個別引当金は、オーストラリアの事業貸付ポートフォリオ全体にわたるワークアウト戦略の成功に加えて、新た

     に減損した資産の水準の低下に起因して、57百万豪ドル減少して691百万豪ドルとなった。
      一括引当金合計は、103百万豪ドル増加し、2,798百万豪ドルであった。この結果は主として、以下の要因に起因

     する。
     -住宅抵当貸付およびリテール取引のポートフォリオのために設定された一括引当金のオーバーレイ
     -法人・機関投資家向け銀行業務における少数の大口エクスポージャーに係る顧客の信用格付の引き下げ
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      この結果は、以下により一部相殺された。
     -ニュージーランドの酪農業に係るエクスポージャーを含む、貸付ポートフォリオ全体にわたる与信の質の改善の
      ための一括引当金の取崩し
     -市場変動に起因するデリバティブのポートフォリオのために保有されている一括引当金の減少
      信用リスク加重資産に対する一括引当金の割合は、当年度下半期中1ベーシス・ポイント上昇し、0.86%となっ

     た。この上昇は、当年度下半期においてオーストラリアの住宅抵当貸付ポートフォリオに係るモデル変更による信
     用リスク加重資産への影響に起因して2ベーシス・ポイントの不利な変動が認識されたにもかかわらず、もたらさ
     れた。
     90 日以上期日経過の貸付金および減損資産総額

                              2017  年

                                         2017  年         2016  年
                                  (1)
                                       3月31日現在           9月30日現在
                           9月30日現在
                                            (1)           (1)
                            (百万豪ドル)         (百万豪ドル)           (百万豪ドル)
     90日以上期日経過(「DPD」)の貸付金
                                  2,245           2,282           1,975
           (2)
                                  1,724           2,393           2,642
     減損資産総額
     90日以上DPDの貸付金および減損資産総額                             3,969           4,675           4,617
                              2017  年        2017  年        2016  年

                                  (1)           (1)           (1)
                           9月30日現在           3月31日現在           9月30日現在
     貸付金および支払承諾総額に対する90日以上
                                  0.40  %        0.41  %         0.36  %
     DPDの貸付金の比率
     貸付金および支払承諾総額に対する減損資産
                                  0.30  %        0.44  %         0.49  %
     総額の比率
     貸付金および支払承諾総額に対する
     90日以上DPDの貸付金および減損資産                            0.70  %        0.85  %         0.85  %
     総額の比率
     (1)
       情報は継続事業ベースで表示されている。
     (2)
       減損資産総額は、保有証券ベースで現在損失ではないと評価されている205百万豪ドル(222百万ニュージーランド・ド
       ル)(2017年3月:726百万豪ドル(795百万ニュージーランド・ドル)、2016年9月:785百万豪ドル(823百万ニュー
       ジーランド・ドル))のニュージーランドの酪農業に係るエクスポージャーを含む。一括引当金はこれらの貸付金のため
       に準備されている。
     当年度と前年度との比較

      当社グループの貸付金および支払承諾総額に対する90日以上DPDの貸付金の比率は、主にオーストラリアの住宅
     抵当貸付ポートフォリオにより、4ベーシス・ポイント上昇し、0.40%となった。この結果は、当年度上半期にお
     いてニューサウスウェールズ州およびビクトリア州においてみられた増加が以後安定したことに加え、西オースト
     ラリア州における鉱業セクターの圧力を含む経済状況を反映した悪化に起因する。
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      当社グループの貸付金および支払承諾総額に対する減損資産総額の比率は、当年度通年において19ベーシス・ポ
     イント低下し、0.30%となった。この結果は主に、オーストラリアの貸付ポートフォリオ全体にわたる多数のワー
     クアウト戦略の成功によりもたらされた。ニュージーランドの酪農業界の状況の改善も酪農業の減損ポートフォリ
     オの減少をもたらし、同ポートフォリオについて現在損失(保有証券ベース)は予想されていない。この結果は、
     オーストラリアにおける少数の大口エクスポージャーの減損により一部相殺された。
     当年度下半期と当年度上半期との比較

      当社グループの貸付金および支払承諾総額に対する90日以上DPDの貸付金の比率は、1ベーシス・ポイント低下
     し、0.40%となった。この結果は、事業貸付ポートフォリオの改善によってもたらされたが、西オーストラリア州
     において鉱業セクターの圧力を含む経済状況を反映した住宅抵当貸付ポートフォリオの悪化が続いたことにより一
     部相殺された。
      当社グループの貸付金および支払承諾総額に対する減損資産総額の比率は、14ベーシス・ポイント低下し、

     0.30%となった。この低下は主に、ニュージーランドの酪農業界の状況の改善による酪農業の減損ポートフォリオ
     の減少によってもたらされ、同ポートフォリオについて現在損失(保有証券ベース)は予想されていない。この結
     果は、オーストラリアの貸付ポートフォリオ全体にわたる多数のワークアウト戦略の成功に加えてもたらされた
     が、オーストラリアにおける少数の大口エクスポージャーの減損により一部相殺された。
     資本管理および資金調達

     貸借対照表の管理の概観
      当社グループは、バランスシートの健全性に対する継続的なコミットメントに基づき、強力な資本、資金調達お
     よび流動性の水準の維持を目指している。これには、以下が含まれる。
     - シニア債券市場、劣後債券市場、担保債券およびハイブリッド債券市場にわたる幅広い資金調達方法および資本
      の選択肢を利用する適切に分散されたホールセール資金調達ポートフォリオを維持しようと努めていること。
     -市況の変化および規制の変更に順応するために当社グループのポジションの評価を今後も継続すること。
     規制改革

      当社グループは引き続き規制上の変更の対象となる各分野にも注目している。当社グループの資本および資金調
     達に影響を及ぼす可能性の              ある主な改革は、以下を含む。
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     連邦政府の金融制度審議会(「FSI」):
     -2017年7月、APRAは、自己資本比率が「疑いなく堅固」であるとみなされるようにするべく資本基準設定のアプ
      ローチを変更することを発表した。APRAは、当社を含むオーストラリアの主要銀行が2020年1月1日までに「疑
      いなく堅固」という基準を満たすためには普通株式Tier1資本比率が少なくとも10.5%であることが期待される
      と通知した。APRAは資本基準の草案の協議を近い将来に予定している。
     バーゼルIII:

     -2017年9月のレバレッジ比率については、当社の2017年9月のピラー3レポートにおいて開示される。最低レバ
      レッジ比率はAPRAが今後決定する。
     -バーゼル銀行監督委員会(「BCBS」)は、2019年から世界的に実施される予定の修正市場リスク枠組みを発表し
      た。APRAは国内の実施は2021年までは予定されていないと通知した。信用評価調整(「CVA」)枠組みについて
      は、現在BCBSが協議中である。
     -2016年12月、APRAは安定調達比率(「NSFR」)要件を含む修正APRA健全性基準APS210「流動性」を発表した。
      2018年1月1日以降、レベル1およびレベル2の双方について少なくとも100%の比率を採用しなければならな
      い。
     総損失吸収力:

     -金融安定理事会(「FSB」)は、世界のシステム上重要な銀行(「G-SIB」)に係る                                            総損失吸収力       (「TLAC」)基
      準を2015年11月に発表した。FSIの推奨に沿って、APRAは新たな国際的慣行に従って損失吸収力の枠組みを実施
      する可能性がある。現段階では、APRAは想定されるTLACの実行方法の指針をまだ発表していない。
     改正バーゼル銀行監督委員会基準:

     -BCBSの基準の改正を動かしているテーマには、内部格付(「IRB」)モデルの透明性、一貫性および信頼性の改
      善が含まれる。提案の草案には、信用リスクおよびオペレーショナルリスクに関する規制上の自己資本の計算に
      ついての標準化されたアプローチの修正、信用リスクに関するIRBアプローチの修正ならびに資本フロアー枠組
      みの導入が含まれる。BCBS基準は近い将来に確定することが予定されており、その後APRAがこれに対する反応を
      示すと予想されている。
     -2016年4月、BCBSは修正後の銀行勘定の金利リスク(「IRRBB」)枠組みを発表した。同修正枠組みは2018年ま
      でに世界的に実施される予定である。
     その他の規制上の変更

      その他の主な規制上の変更は以下を含む。
     -2017年4月1日、当社グループは、修正レベル2グループ構造に移行したが、当社グループの資本基盤に僅かな
      影響しか及ぼさなかった。ナショナル・ウェルス・マネジメント・ホールディングス・リミテッド(「NWMH」)
      が直接発行した債券から発生した                 残りの移行の取り決めは必要ではなくなった。
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                                                            有価証券報告書
     -APRAが行った、APRA健全性基準APS120「証券化」の修正は、オリジネーターであるADIによる証券化を簡略化す
      る提案と更新されたBCBSの証券化枠組みとを統合させる。                              修正APS120は2018年1月1日以降発効する。
     -APRAが行った、相手方信用リスクに対する標準化されたアプローチ(「SA-CCR」)についての検討により、新た
      なAPRA健全性基準APS180「相手方信用リスク」が導入される。これらの要件が適用されるのは早くても2019年1
      月である。
     - 金融  コングロマリット・グループ(レベル3枠組み)の監督の非資本構成要素に係るAPRAの基準は、2017年7月
      1日以降に発効した。レベル3資本要件はその他の国内外の政策イニシアティブの確定後に決定される予定であ
      り、APRAは実行が2019年以降になると通知した。
     -2017年3月、RBNZはニュージーランドの銀行の資本要件に関する枠組みの見直しを発表した。見直しは協議の初
      期段階にある。RBNZは2018年初頭に見直しを終了する意向を示した。
     資本管理

      当社グループの資本管理戦略では、適正性、効率性および柔軟性に注力している。自己資本比率の目標は、社内
     のリスク評価に基づく資本要件および規制上の要件を超える十分な資本を保有すること、そして資本が当社グルー
     プのバランスシート上のリスク選好の範囲内であることを確保することである。このアプローチは、当社グループ
     の子会社間で一貫してとられている。
      当社グループの自己資本比率運用目標は、バランスシートの健全性を維持するため、外部経済の状況および規制

     の見通しに照らして定期的に見直されている。当社グループは2020年1月1日までには「疑いなく堅固」であると
     いう新たな資本要件を正しく満たすことができると予想している。
     自己資本比率

      自己資本比率およびリスク加重資産(「RWA」)は、以下に記載したとおりである。
                      2017  年9月     2017  年3月     2016  年9月      2017  年9月   対  2017  年9月   対

     自己資本比率
                      30 日現在      31 日現在      30 日現在       2016  年9月     2017年3月
                       (%)       (%)       (%)
                                               29  bps      (5  bps)
     普通株式Tier1資本         比率           10.06       10.11        9.77
     Tier  1資本比率                  12.41       12.51       12.19        22  bps     (10  bps)
                                               44  bps     (13  bps)
     総自己資本比率                    14.58       14.71       14.14
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                      2017  年9月     2017  年3月     2016  年9月      2017  年9月   対  2017  年9月   対
            (1)
                       30 日現在      31 日現在      30 日現在       2016  年9月     2017  年3月
     リスク加重資産
                      ( 百万豪ドル)       ( 百万豪ドル)       ( 百万豪ドル)         (%)       (%)
     信用リスク                   325,969       317,853       331,510          (1.7)        2.6
     市場リスク                    7,766       7,001       7,299         6.4       10.9
     オペレーショナルリスク                   37,575       37,500       37,500          0.2       0.2
               (2)
                         10,804       12,133       12,136         (11.0)       (11.0)
     銀行勘定の金利リスク
     リスク加重資産合計                   382,114       374,487       388,445          (1.6)        2.0
     (1)
       過年度のRWAの数値は、上記で開示されたとおり過去の各報告期間に係る規制自己資本比率の計算に使用されることか
       ら、継続事業を反映するため修正再表示されていない。
     (2)
       IRRBBモデルの修正が2017年9月30日現在の結果に反映されたことにより、同項目の2017年3月現在の結果は10,895百万豪
       ドルとなる。
     当期間中の資本の変動

      2017年9月30日現在の当社グループのCET1比率は、10.1%であった。当年度下半期における自己資本の主要な
     変動は、以下を含む。
     -26ベーシス・ポイントの上昇をもたらした、配当再投資プランへの参加分を控除した配当金を差し引いた現金収
      益
     -17ベーシス・ポイントの低下をもたらした、モーゲージのモデル変更
     配当金および配当再投資プラン(「DRP」)

      当社グループは、自己資本比率および見通しを反映させるために定期的にDRPを調整している。最終配当金は99
     豪セントで維持され、当社グループは参加制限なしに1.5%のDRPの割引を提供する。
     Tier2資本イニシアティブ

      2017年6月19日、当社は634百万豪ドルのNAB劣後債の残高を全額償還した。
      また、当社グループは、1986年10月9日に発行された永久劣後債を総額15百万米ドル買い戻し、償却のために提

     出した。永久劣後債の額面金額残高は、2017年9月30日現在115百万米ドルである。
     ピラー3に基づく開示

      自己資本比率およびリスク管理に関する追加的な開示は、APRA健全性基準APS330「公表」により要求される2017
     年9月のピラー3レポートにより行われる。
     資金調達

      当社グループは引き続き資金調達手段を向上させ、多様化させる機会を追求している。
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     資金調達指標
      当社グループは、リスク選好の設定およびバランスシートの健全性の計測のために、当社取締役会が承認した一
     連の尺度を採用している。当社グループが使用している1つの主要な構造的尺度は、安定資金調達指標
     (「SFI」)であり、同指標は、顧客資金調達指標(「CFI」)および中長期資金調達指標(「TFI」)から構成さ
     れる。CFIは、顧客預金により調達された当社グループのコア資産の割合を表している。同様に、TFIは、満期まで
     の残存期間が12ヵ月超の中長期ホールセール資金調達により調達された当社グループのコア資産の割合を表してい
     る。
      SFIは、当年度通年にわたり91%から93%に上昇した。TFIは、368億豪ドルの中長期ホールセール資金調達発行

     に支えられ当年度通年にわたり23%まで増強された。当年度通年にわたる中長期ホールセール資金調達発行は、中
     長期資金調達の満期を超えて実行された。CFIは、預金ポートフォリオの質の改善に注力がなされ、70%まで上昇
     した。
      当社グループは、2018年1月1日から適用される安定調達比率(「NSFR」)への適合に備えて、当年度通年にわ

     たり資金調達プロファイルの管理に注力し続けた。2017年9月30日現在の当社グループのNSFRは108%であった。
     グループ資金調達指標

                                         2015  年        2014  年

                     2017  年        2016  年
                                             (1)          (1)
     グループ資金調達指標
                   9月30日現在          9月30日現在
                                       9月30日現在          9月30日現在
                     (%)          (%)
                                         (%)          (%)
     顧客資金調達指標                     70          69          71          70
     中長期資金調達指標                     23          22          21          20
     安定資金調達指標                     93          91          92          90
     安定調達比率                    108        該当なし          該当なし          該当なし
     (1)
       過去の期間については、非継続事業を除外するための修正再表示をしていない。
     顧客資金調達

      当社グループの預金は             当年度通年にわたり          引き続き増加した。          当社は、市況、資金調達の要件および顧客関係を
     元に安定した確実な預金基盤を育てる預金戦略をとっている。
      APRAが発表する銀行業務統計月報は、2017年                        9 月 30 日 終了の12ヶ月間に、          当社ではオーストラリアの国内世帯の

     預金が5.7%(業界全体の0.9倍)増加し、事業預金(金融会社の預金を除く。)が4.4%(業界全体の0.6倍)増加
     し、金融機関の預金が7.0%(業界全体の0.8倍)増加したことを示している。
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     中長期ホールセール資金調達
      当年度通年にわたり、全世界の資金調達の状況は、グローバル・イベントによる不安定な時期があったものの、
     すべての主要な市場における中長期ホールセール資金調達発行を引き続き促進した。信用スプレッドは、市場が米
     国の大統領選までの期間を慎重に監視したことから、当年度開始時に拡大した。選挙後、市況および信用スプレッ
     ドは世界的に改善し続けた。現在の市況は適度に安定しているものの、市場は依然として継続的なマクロ経済的リ
     スク、地政学的リスクおよび金融リスクの影響を受けやすい状況にある。当社グループは、他の主要銀行とともに
     ムーディーズ・インベスター・サービセズによる格付が引き下げられたにもかかわらず(後出「信用格付」を参
     照)、引き続き債務に対する投資家の強い需要を見込んでいる。
      当社グループは、           発行の種類、通貨、投資家の所在地および投資期間が様々な                                適切に分散された資金調達プロ

     ファイルを維持しており、当年度通年にわたり368億豪ドルを調達した。
      当社は、267億豪ドルの無担保シニア債券、39億豪ドルの担保付債券(カバードボンドにより構成される。)お

     よび13億豪ドルのTier2劣後債を含む319億豪ドルを調達した。BNZは当年度通年にわたり49億豪ドルを調達した。
      当年度通年にわたり当社グループが調達した中長期ホールセール資金の加重平均償還期間は、初回の繰上早期償

     還日まで約4.8年であった。当社グループの中長期ホールセール資金調達のポートフォリオの加重平均残存償還期
     間は、3.4年である。
     取引類型別中長期ホールセール資金調達

                           2017  年 9月30日       2017  年 3月31日       2016  年 9月30日

     取引類型別ホールセール資金調達
                              現在          現在          現在
     シニア債公募(海外)                            49 %         54 %         45 %
     優先債公募(国内)                            21 %         12 %         22 %
     担保付公募(海外)                            14 %         20 %         11 %
     担保付公募(国内)                             -          -         6 %
     私募                            13 %         7 %         10 %
     劣後債公募                            3 %         6 %         5 %
          (1)
                                  -         1 %         1 %
     劣後債私募
     合計                           100  %        100  %        100  %
     (1)
       劣後債私募は、当年度通年のホールセール資金調達発行の0.3%を占めていた。
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     通貨別中長期ホールセール資金調達
                           2017  年9月30日        2017  年3月31日        2016  年 9月30日

     通貨別ホールセール資金調達
                              現在          現在          現在
     米ドル                            47 %         47 %         44 %
     豪ドル                            24 %         20 %         30 %
     ユーロ                            14 %         17 %         16 %
     英ポンド                            7 %         6 %         1 %
     日本円                            ▶ %         7 %         1 %
     その他                            ▶ %         3 %         8 %
     合計                           100  %        100  %        100  %
     短期ホールセール資金調達

      当社グループは、当年度通年にわたり、一貫して国内外の短期ホールセール資金調達市場に参入を続けた。
      海外の短期ホールセール資金調達への依存度は、当年度通年にわたり僅かに低下し、資金調達および資本合計の

     7.3%であった。
      さらに、レポ取引は主に市場および取引活動の支援に利用されている。約定されたレポ取引は、同様の契約条件

     を有する売戻条件付契約によって大幅に相殺され、当社の中核業務の資金調達には利用されていない。
     流動資産のポートフォリオ

      当社グループは、業務を行う様々な地域において、規制要件および内部的要件を満たすため、適切に分散された
     質の高い流動資産のポートフォリオを維持している。2017年9月30日現在の流動資産合計の時価は、1,240億豪ド
     ル(偶発資産を除く。)であった。これは、2017年3月31日から70億豪ドルの減少、そして2016年9月30日から60
     億豪ドルの増加である。
      保有流動資産には、2017年9月30日現在1,080億豪ドルの規制流動資産(質の高い流動資産(「HQLA」)および

     流動性約定融資枠(「CLF」)適格資産の両方で構成される。)が含まれている。
      当社グループはさらに、偶発資産の源泉として、かつCLFを補強するために、住宅ローン債権担保証券

     (「RMBS」)のグループ内証券化プールを保有している。2017年9月30日現在保有されている第三者の権利設定の
     ないグループ内RMBSは、(適用ある中央銀行による控除後で)440億豪ドルであった。
      当社グループのLCRおよびグループ内RMBS(適用規制上の控除後)に算入することのできる流動資産は、2017年

     9月30日終了の四半期中平均1,360億豪ドルであった。その結果、平均グループLCRは123%であった。
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     信用格付
      当社グループは、格付機関の動向を緊密に監視し、これらの機関と定期的に連絡をとっている。当社グループに
     属する会社は、S&Pグローバル・レーティングス(「S&P」)、ムーディーズ・インベスターズ・サービス(「ムー
     ディーズ」)およびフィッチ・レーティングス(「フィッチ」)によって格付を付与されている。
      当社グループの現在の長期債務格付は、当社がAA-/Aa3/AA-(S&P/ムーディーズ/フィッチ)、BNZがAA

     -/A1/AA-、NWMHがA(S&P)である。
      2017年6月19日、ムーディーズは、家計部門のリスクが増加するとの同社の見通しを反映して、オーストラリア

     のマクロ・プロファイルを「非常に強い--」から「強い+」に修正した。その結果、同社は、オーストラリアの
     銀行12行およびそれらの関連会社についてベースライン信用リスク評価およびカウンターパーティー・リスク評価
     を修正した。また、ムーディーズは、当社を含むオーストラリアの主要銀行4行の長期格付を引き下げた。当社の
     長期格付はAa2からAa3に、ベースライン信用リスク評価はa1からa2に引き下げられた。当社の短期格付はP-1で据
     え置かれた。2017年6月19日、ムーディーズは、BNZを含むニュージーランドの主要銀行4行の長期格付を親会社
     にあわせてAa3からA1に修正した。
      2017年9月4日、S&PはNWMHの長期格付をA+からAに修正し、クレジットウォッチから外した。この変更は、S&P

     がウェルス業務における生命保険業務の処分の完了に基づいてNWMHについて立てた見通しを反映している。
     次へ

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     部門別業績の概要

                          事業者向け・       法人・機関投      ニュージーラ      コーポレート            当社グループ

                   消費者金融・
                                                     (1)
     2017  年9月30日に終了した                   プライベート       資家      ンド      機能・その他            の
                                                   消去
                   資産運用業務
     事業年度                     バンキング業務       向け銀行業務      銀行業務      業務            現金収益
                                                   (百万豪ドル)
                   (百万豪ドル)
                          (百万豪ドル)      (百万豪ドル)      (百万豪ドル)      (百万豪ドル)            (百万豪ドル)
     純利息収益                  3,884       5,257      1,972      1,586       467       -     13,166
           (2)
                       1,597       1,062      1,368       530      198      (26)     4,729
     その他営業収益
     純営業収益                  5,481       6,319      3,340      2,116       665      (26)     17,895
     営業費用                 (2,910)       (2,084)      (1,236)       (827)      (604)       26     (7,635)
     基礎利益                  2,571       4,235      2,104      1,289       61      -     10,260
     貸倒引当金繰入額                  (267)       (180)       (37)      (67)      (259)       -     (810)
     税引前および分配前現金収益/(損
                       2,304       4,055      2,067      1,222      (198)       -     9,450
     失)
     法人税                  (671)      (1,214)       (532)      (340)       47      -     (2,710)
     分配前現金収益/(損失)                  1,633       2,841      1,535       882      (151)       -     6,740
     分配金                   -       -      -      -      (98)       -      (98)
     現金収益/(損失)                  1,633       2,841      1,535       882      (249)       -     6,642
     貸借対照表の主要項目(十億豪ド
                                                             合計
     ル)
     貸付金および支払承諾総額                  209.4       193.7       88.0      72.8      1.2       -     565.1
     顧客預金                  116.3       130.0       97.0      50.7      13.6       -     407.6
     (1)
       残高には、コーポレート機能・その他業務にて計上および消去されるノーチラスの保険費用が反映されている。
     (2)
       消費者金融・資産運用業務には、純投資収益が含まれる。
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                          事業者向け・       法人・機関投      ニュージーラ      コーポレート            当社グループ
                   消費者金融・
                                                     (1)
     2016  年9月30日に終了した                   プライベート       資家      ンド      機能・その他            の
                                                   消去
                   資産運用業務
     事業年度                     バンキング業務       向け銀行業務      銀行業務      業務            現金収益
                                                   (百万豪ドル)
                   (百万豪ドル)
                          (百万豪ドル)      (百万豪ドル)      (百万豪ドル)      (百万豪ドル)            (百万豪ドル)
     純利息収益                  3,709       4,955      1,919      1,496       851       -     12,930
           (2)
                       1,659       1,048      1,427       533      (113)       (51)     4,503
     その他営業収益
     純営業収益                  5,368       6,003      3,346      2,029       738      (51)     17,433
     営業費用                 (2,870)       (2,045)      (1,298)       (806)      (470)       51     (7,438)
     基礎利益                  2,498       3,958      2,048      1,223       268       -     9,995
     貸倒引当金繰入額                  (282)       (140)      (217)      (116)      (45)       -     (800)
     税引前および分配前現金収益                  2,216       3,818      1,831      1,107       223       -     9,195
     法人税                  (651)      (1,145)       (464)      (303)      (25)       -     (2,588)
     分配前現金収益                  1,565       2,673      1,367       804      198       -     6,607
     分配金                   -       -      -      -     (124)       -     (124)
     現金収益                  1,565       2,673      1,367       804      74      -     6,483
     貸借対照表の主要項目(十億豪ド
                                                             合計
     ル)
     貸付金および支払承諾総額                  197.8       188.2       87.5      70.6      1.7       -     545.8
     顧客預金                  110.4       123.5       94.1      48.2      14.3       -     390.5
     (1)
       残高には、顧客セグメントにて計上され、当社グループレベルで消去されるノーチラスの保険費用が反映されている。
     (2)
       消費者金融・資産運用業務には、純投資収益が含まれる。
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                                          ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド(E05750)
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     部門別業績の概要
                          事業者向け・       法人・機関投      ニュージーラ      コーポレート            当社グループ

                   消費者金融・
                                                     (1)
     2017  年9月30日に終了した                   プライベート       資家      ンド      機能・その他            の
                                                   消去
                   資産運用業務
     下半期                     バンキング業務       向け銀行業務      銀行業務      業務            現金収益
                                                   (百万豪ドル)
                   (百万豪ドル)
                          (百万豪ドル)      (百万豪ドル)      (百万豪ドル)      (百万豪ドル)            (百万豪ドル)
     純利息収益                  2,009       2,693      1,019       810      242       -     6,773
           (2)
                        780       536      607      266      70      (6)     2,253
     その他営業収益
     純営業収益                  2,789       3,229      1,626      1,076       312       (6)     9,026
     営業費用                 (1,445)       (1,046)       (605)      (419)      (341)       6    (3,850)
     基礎利益/(損失)                  1,344       2,183      1,021       657      (29)       -     5,176
     貸倒引当金繰入額                  (105)       (82)      (23)      (29)      (177)       -     (416)
     税引前および分配前現金収益/(損
                       1,239       2,101       998      628      (206)       -     4,760
     失)
     法人税                  (370)       (628)      (254)      (175)       64      -     (1,363)
     分配前現金収益/(損失)                   869      1,473       744      453      (142)       -     3,397
     分配金                   -       -      -      -      (49)       -      (49)
     現金収益/(損失)                   869      1,473       744      453      (191)       -     3,348
     貸借対照表の主要項目(十億豪ド
                                                             合計
     ル)
     貸付金および支払承諾総額                  209.4       193.7       88.0      72.8      1.2       -     565.1
     顧客預金                  116.3       130.0       97.0      50.7      13.6       -     407.6
     (1)
       残高には、コーポレート機能・その他業務にて計上および消去されるノーチラスの保険費用が反映されている。
     (2)
       消費者金融・資産運用業務には、純投資収益が含まれる。
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                          事業者向け・       法人・機関投      ニュージーラ      コーポレート            当社グループ
                   消費者金融・
                                                     (1)
     2017  年3月31日に終了した                   プライベート       資家      ンド      機能・その他            の
                                                   消去
                   資産運用業務
     上半期                     バンキング業務       向け銀行業務      銀行業務      業務            現金収益
                                                   (百万豪ドル)
                   (百万豪ドル)
                          (百万豪ドル)      (百万豪ドル)      (百万豪ドル)      (百万豪ドル)            (百万豪ドル)
     純利息収益                  1,875       2,564       953      776      225       -     6,393
           (2)
                        817       526      761      264      128      (20)     2,476
     その他営業収益
     純営業収益                  2,692       3,090      1,714      1,040       353      (20)     8,869
     営業費用                 (1,465)       (1,038)       (631)      (408)      (263)       20     (3,785)
     基礎利益                  1,227       2,052      1,083       632      90      -     5,084
     貸倒引当金繰入額                  (162)       (98)      (14)      (38)      (82)       -     (394)
     税引前および分配前現金収益                  1,065       1,954      1,069       594       8      -     4,690
     法人税                  (301)       (586)      (278)      (165)      (17)       -     (1,347)
     分配前現金収益/(損失)                   764      1,368       791      429      (9)      -     3,343
     分配金                   -       -      -      -      (49)       -      (49)
     現金収益/(損失)                   764      1,368       791      429      (58)       -     3,294
     貸借対照表の主要項目(十億豪ド
                                                             合計
     ル)
     貸付金および支払承諾総額                  203.0       190.5       85.6      69.7      1.2       -     550.0
     顧客預金                  112.7       127.0       93.7      48.5      17.7       -     399.6
     (1)
       残高には、顧客セグメントに計上され、当社グループレベルで消去されるノーチラスの保険費用が反映されている。
     (2)
       消費者金融・資産運用業務には、純投資収益が含まれる。
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     消費者金融・資産運用業務

     当社およびユー・バンクの消費者金融部門ならびにアドバイス、資産管理および年金業務を行う資産運用部門から

     なる。また、同部門は、住宅ローン・ブローカーを含む独立したアドバイザーならびにオーストラリアの自営業ア
     ドバイザー、提携アドバイザーおよび有給アドバイザーのファイナンシャル・プランニング・ネットワークへのア
     クセスを顧客に提供している。
                           年度                     半期

                                 2017  年                   2017  年
                    2017  年     2016  年    9月終了        2017  年     2017  年    9月終了
                    9月終了       9月終了      対2016年       9月終了      3月終了       対2017年
                   (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       9月終了       (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       3月終了
                                  (%)                    (%)
     純利息収益                 3,884       3,709        4.7      2,009      1,875        7.1
     純投資収益                  987     1,031       (4.3)        488       499      (2.2)
     その他営業収益                  610      628      (2.9)        292       318      (8.2)
     純営業収益                 5,481       5,368        2.1      2,789      2,692        3.6
     営業費用                (2,910)       (2,870)        1.4      (1,445)      (1,465)        (1.4)
     基礎利益                 2,571       2,498        2.9      1,344      1,227        9.5
     貸倒引当金繰入額                 (267)      (282)       (5.3)       (105)       (162)      (35.2)
     税引前現金収益                 2,304       2,216        4.0      1,239      1,065       16.3
     法人税                 (671)      (651)       3.1       (370)       (301)       22.9
     現金収益                 1,633       1,565        4.3       869       764      13.7
     残高

     (十億豪ドル)
     住宅貸付                 202.5       190.7        6.2      202.5      195.8        3.4
     その他貸付                  6.9      7.1      (2.8)        6.9       7.2      (4.2)
     貸付金および支払承諾総額
                      209.4       197.8        5.9      209.4      203.0        3.2
     合計
     期中平均利付資産                 188.0       179.3        4.9      190.5      185.5        2.7
     資産合計                 217.6       206.0        5.6      217.6      211.3        3.0
     顧客預金                 116.3       110.4        5.3      116.3      112.7        3.2
     リスク加重資産合計                 78.2      64.5       21.2       78.2       65.8      18.8
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     パフォーマンス指標
     期中平均資産に対する現金
                                                       8 bps
                     0.79%      0.79%         -     0.83%       0.75%
     収益
     期中平均リスク加重資産に
                                  (54  bps)                   14  bps
     対する現金収益(消費者金                1.98%      2.52%              2.06%       1.92%
     融)
     純利息マージン(消費者金
                                                       7 bps
                     2.07%      2.07%         -     2.10%       2.03%
     融)
     対収益費用比率(消費者金
                                  (80  bps)                  (150   bps)
                     50.4%      51.2%              49.7%       51.2%
     融)
     対収益費用比率(資産運
                                  250  bps                  (580   bps)
                     64.7%      62.2%              61.7%       67.5%
     用)
     運用・管理資産(該当時点
     における残高)(百万豪ド                112,935      107,127         5.4     112,935       110,726         2.0
     ル)
     運用・管理資産(平均)
                     110,106      105,047         4.8     112,171       108,042         3.8
     (百万豪ドル)
     運用資産(該当時点におけ
                     195,258      184,945         5.6     195,258       194,157         0.6
     る残高)(百万豪ドル)
     運用資産(平均)(百万豪
                     192,655      183,338         5.1     195,173       190,136         2.6
     ドル)
     運用・管理資産に対する投
                                  (9  bps)                   (1  bp)
     資収益の比率(bps)(資産                   62       71              61      62
     運用)
     平均運用資産に対する投資
                                                       (2  bps)
     収益の比率(bps)(資産運                   16       16      -       15      17
     用)
                                         2017  年     2017  年     2016  年

     資産の質
                                       9月30日現在       3月31日現在      9月30日現在
     貸付金および支払承諾総額に対する90日以上期日経過の資産および減損
                                          0.74%      0.75%       0.67%
     資産総額の比率
     貸付金および支払承諾総額に対する貸倒引当金繰入額の比率(年度換算
                                          0.13%      0.16%       0.14%
         (1)
     ベース)
     (1)
       2017年9月現在および2016年9月現在の数値は、通年度比率を表しており、2017年3月現在の数値は、年度換算ベースの
       半期比率を表している。
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     消 費者金融・資産運用業務
     財務分析
     当年度と前年度との比較

      現金収益は、バランスシートの増大および金利再設定が、事業投資の継続の一方で行われた厳格な経費管理と相
     俟って、68百万豪ドルすなわち4.3%増加した。
     主な変動           主な要因

     純利息収益           ・期中平均利付資産は、住宅貸付の増加により、87億豪ドルすなわち4.9%増加した。
     175  百万豪ドル          ・顧客預金は、定期預金、要求払預金および決済勘定の増加によって、59億豪ドルすな
     すなわち4.7%増加            わち5.3%増加した。
                 ・純利息マージンは、2.07%で安定していた。これは、住宅貸付の金利再設定が競争圧
                  力および銀行税の影響を含む資金調達コストの増加によって相殺されたためである。
     純投資収益           ・より広範な業界の過去の行動および事業構成が低マージンの商品へ変化したことと一
     44 百万豪ドル           致した、マイスーパー・プランの移行によるマージンの低下。
     すなわち4.3%減少           ・投資市場の成長を要因として、平均運用・管理資産は、51億豪ドルすなわち4.8%増加
                  し、平均運用資産は93億豪ドルすなわち5.1%増加した。
     その他営業収益           ・関連会社の利益の割当の低下。
     18 百万豪ドル
     すなわち2.9%減少
     営業費用           ・中核となるバンキング・テクノロジー、モバイル・プラットフォームおよび資産運用
     40 百万豪ドル           業務への継続的投資。
     すなわち1.4%増加           ・顧客のセルフ・サービス・チャネルへの移行による店頭支店取引の削減を含む、生産
                  性向上による節減および資産運用事業の簡略化による一部の相殺。
     貸倒引当金繰入額           ・前年度に設定された無担保貸付オーバーレイを原因とする減少。
     15 百万豪ドル          ・貸付金および支払承諾総額に対する90日以上期日経過の資産および減損資産総額の比
     すなわち5.3%減少            率は、90日以上期日経過の住宅抵当貸付の増加を反映して、7ベーシス・ポイント増
                  加して0.74%となった。これは、ビクトリア州、ニューサウスウェールズ州および西
                  オーストラリア州での90日以上期日経過の資産が増加したことによるものである。こ
                  の増加は、貸倒引当金繰入額に大きな影響を与えなかった。
     リスク加重資産           ・モーゲージのモデル変更と住宅貸付高の増加が相俟って増加した。
     137  億豪ドル
     すなわち21.2%増加
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     当年度下半期と当年度上半期との比較
      現金収益は、住宅貸付ポートフォリオの金利再設定による利益が、厳格な経費管理および貸倒引当金繰入額の減
     少と相俟って、105百万豪ドルすなわち13.7%増加した。
     主な変動           主な要因

     純利息収益           ・期中平均利付資産は、住宅貸付の増加を主因として、50億豪ドルすなわち2.7%増加し
     134  百万豪ドル           た。
     すなわち7.1%増加           ・顧客預金は、要求払預金、決済勘定および定期預金が増加した結果、36億豪ドルすな
                  わち3.2%増加した。
                 ・純利息マージンは、金利再設定の利益および資金調達コストの減少によって7ベーシ
                  ス・ポイント増加したが、銀行税の影響によって一部相殺された。
     純投資収益           ・より広範な業界の過去の行動および事業構成が低マージンの商品へ変化したことと一
     11 百万豪ドル           致した、マイスーパー・プランの移行によるマージンの低下。
     すなわち2.2%減少           ・投資市場の成長およびプラスのフローを原因として、平均運用・管理資産は、41億豪
                  ドルすなわち3.8%増加し、平均運用資産は、50億豪ドルすなわち2.6%増加した。
     その他営業収益           ・インターチェンジ率の変更によるカード収益の減少と相俟った関連会社の利益の割当
     26 百万豪ドル           の低下。
     すなわち8.2%減少
     営業費用           ・資産運用事業における、投資支出のタイミングおよび構成の変更。
     20 百万豪ドル          ・顧客のセルフ・サービス・チャネルへの移行による店頭支店取引の削減を含む、生産
     すなわち1.4%減少            性向上による節減および資産運用事業の簡略化。
                 ・直接的顧客サービスチームへの継続的投資による一部の相殺。
     貸倒引当金繰入額           ・無担保の貸付ポートフォリオの季節的要因による減少。
     57 百万豪ドル          ・貸付金および支払承諾総額に対する90日以上期日経過の資産および減損資産総額の比
     すなわち35.2%減少            率は、おおむね安定していた。
     リスク加重資産           ・モーゲージのモデル変更と住宅貸付高の増加が相俟って増加した。
     124  億豪ドル
     すなわち18.8%増加
                                  74/424











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     消費者金融
                           年度                     半期

                                 2017  年                   2017  年
                    2017  年     2016  年    9月終了        2017  年     2017  年    9月終了
                    9月終了       9月終了      対2016年       9月終了      3月終了       対2017年
                   (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       9月終了       (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       3月終了
                                  (%)                    (%)
     純利息収益                 3,884       3,709        4.7      2,009      1,875        7.1
     その他営業収益                  565      560       0.9       281       284      (1.1)
     純営業収益                 4,449       4,269        4.2      2,290      2,159        6.1
     営業費用                (2,242)       (2,186)        2.6      (1,137)      (1,105)        2.9
     基礎利益                 2,207       2,083        6.0      1,153      1,054        9.4
     貸倒引当金繰入額                 (267)      (282)       (5.3)       (105)       (162)      (35.2)
     税引前現金収益                 1,940       1,801        7.7      1,048        892      17.5
     法人税                 (581)      (544)       6.8       (313)       (268)       16.8
     現金収益                 1,359       1,257        8.1       735       624      17.8
     資産管理

                           年度                     半期

                                 2017  年                   2017  年
                    2017  年     2016  年    9月終了        2017  年     2017  年    9月終了
                    9月終了       9月終了      対2016年       9月終了      3月終了       対2017年
                   (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       9月終了       (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       3月終了
                                  (%)                    (%)
     純利息収益                  987     1,031       (4.3)        488       499      (2.2)
     その他営業収益                   45       68     (33.8)         11      34     (67.6)
     純営業収益                 1,032       1,099       (6.1)        499       533      (6.4)
     営業費用                 (668)      (684)       (2.3)       (308)       (360)      (14.4)
     税引前現金収益                  364      415     (12.3)         191       173      10.4
     法人税                  (90)      (107)      (15.9)        (57)      (33)      72.7
     現金収益                  274      308     (11.0)         134       140      (4.3)
                                  75/424










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     事業者向け・プライベートバンキング業務
      事業者向け・プライベートバンキング業務は、NABビジネスのフランチャイズを通じて優先中小企業(SME)の顧

     客にサービスを提供すること、ならびに農業、健康、政府、教育、コミュニティおよびフランチャイズを含む重要
     なセグメントにおける専門的サービスに注力している。当該部門は、NABの零細企業および小規模企業の顧客への
     サービス提供も行い、プライベートバンキングおよびJBウェアを含む。
                           年度                     半期

                                 2017  年                   2017  年
                    2017  年     2016  年    9月終了        2017  年     2017  年    9月終了
                    9月終了       9月終了      対2016年       9月終了      3月終了       対2017年
                   (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       9月終了       (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       3月終了
                                  (%)                    (%)
     純利息収益                 5,257       4,955        6.1      2,693      2,564        5.0
     その他営業収益                 1,062       1,048        1.3       536       526      1.9
     純営業収益                 6,319       6,003        5.3      3,229      3,090        4.5
     営業費用                (2,084)       (2,045)        1.9      (1,046)      (1,038)        0.8
     基礎利益                 4,235       3,958        7.0      2,183      2,052        6.4
     貸倒引当金繰入額                 (180)      (140)       28.6        (82)      (98)     (16.3)
     税引前現金収益                 4,055       3,818        6.2      2,101      1,954        7.5
     法人税                (1,214)       (1,145)        6.0       (628)       (586)       7.2
     現金収益                 2,841       2,673        6.3      1,473      1,368        7.7
     残高

     (十億豪ドル)
     住宅貸付                 90.4      88.0       2.7       90.4       89.7       0.8
     事業貸付                 100.0       96.9       3.2      100.0       97.8       2.2
     その他貸付                  3.3      3.3       -       3.3       3.0      10.0
     貸付金および支払承諾総額
                      193.7       188.2        2.9      193.7      190.5        1.7
     合計
     期中平均利付資産                 182.7       177.3        3.0      184.7      180.8        2.2
     資産合計                 192.8       187.2        3.0      192.8      189.8        1.6
     顧客預金                 130.0       123.5        5.3      130.0      127.0        2.4
     リスク加重資産合計                 112.2       112.1        0.1      112.2      111.1        1.0
     パフォーマンス指標

     期中平均資産に対する現金
                                   3 bps                   7 bps
                     1.49%       1.46%              1.53%       1.46%
     収益
     期中平均リスク加重資産に
                                   (1  bp)                  17  bps
                     2.53%       2.54%              2.62%       2.45%
     対する現金収益
                                   9 bps                   7 bps
     純利息マージン                2.88%       2.79%              2.91%       2.84%
                                 (110   bps)                  (120   bps)
     対収益費用比率                33.0%       34.1%              32.4%       33.6%
                                         2017  年     2017  年     2016  年

     資産の質
                                       9月30日現在       3月31日現在      9月30日現在
     貸付金および支払承諾総額に対する90日以上期日経過の資産および減損
                                          0.76%      0.79%       0.75%
     資産総額の比率
     貸付金および支払承諾総額に対する貸倒引当金繰入額の比率(年度換算
                                          0.09%      0.10%       0.07%
         (1)
     ベース)
     (1)
       2017年9月現在および2016年9月現在の数値は、通年度比率を表しており、2017年3月現在の数値は、年度換算ベースの
       半期比率を表している。
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     事業者向け・プライベートバンキング業務
     財務分析
     当年度と前年度との比較

      現金収益は、貸付ポートフォリオのバランスシートの増大および金利再設定の利益が、事業投資の継続の一方で
     行われた厳格な経費管理と相俟って、168百万豪ドルすなわち6.3%増加した。
     主な変動           主な要因

     純利息収益           ・期中平均利付資産は、NABがその業界の深い専門性および強力な市場ポジションを活用
     302  百万豪ドル           し続けることで、NABの専門的事業を主因とする住宅貸付および事業貸付の増加によ
     すなわち6.1%増加            り、54億豪ドルすなわち3.0%増加した。
                 ・顧客預金は、主に、要求払企業貯蓄および事業用決済勘定の増加が、預金の質の継続
                  的重視を反映した定期預金と相俟って、65億豪ドルすなわち5.3%増加した。
                 ・純利息マージンは、貸付において得られた金利再設定の利益および資金調達コストの
                  減少を主因として、9ベーシス・ポイント上昇した。これは、銀行税の影響によって
                  一部相殺された。
     その他営業収益           ・貸付手数料の回収率の継続的改善がJBウェア収入の増加と相俟ったことによる貸付手
     14 百万豪ドル           数料の増加。
     すなわち1.3%増加           ・マージンに影響を与える競争圧力を原因とした顧客リスク管理収益の減少。
     営業費用           ・継続的技術投資ならびに関連する減価償却費および償却費によるものであり、デジタ
     39 百万豪ドル           ル化、調達の節減および事業の簡略化を含む、生産性向上による節減により一部相殺
     すなわち1.9%増加            された。
     貸倒引当金繰入額           ・資産の質は引き続き良好である。
     40 百万豪ドル          ・一括引当金戻入れの増加は、前年度において認識された。
     すなわち28.6%増加           ・個別の減損エクスポージャーの数が削減されたことによる、個別引当金繰入額の減
                  少。
     リスク加重資産           ・この増加は、貸付高の増加によるものであり、与信の質の改善およびデータの質の管
     1億豪ドル            理によって相殺された。
     すなわち0.1%増加
                                  77/424










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     当年度下半期と当年度上半期との比較
      現金収益は、貸付ポートフォリオのバランスシートの増大および金利再設定の利益が、厳格な経費管理および安
     定した資産の質と相俟って、105百万豪ドルすなわち7.7%増加した。
     重要な変動           主な要因

     純利息収益           ・期中平均利付資産は、重要な顧客セグメントでの成長ならびに住宅貸付および事業貸
     129  百万豪ドル           付の増加により、39億豪ドルすなわち2.2%増加した。
     すなわち5.0%増加           ・顧客預金は、主に、要求払企業貯蓄および事業用決済勘定の増加が、預金の質の継続
                  的重視を反映した定期預金と相俟って、30億豪ドルすなわち2.4%増加した。
                 ・純利息マージンは、貸付において得られた金利再設定の利益および資金調達コストの
                  減少によって、7ベーシス・ポイント上昇した。これは、銀行税の影響によって一部
                  相殺された。
     その他営業収益           ・住宅貸付および事業貸付にかかる貸付手数料の回収率の改善ならびに貸付高の増加に
     10 百万豪ドル           よって増加した貸付手数料。
     すなわち1.9%増加           ・貸付高の増加を原因とする顧客リスク管理収益の増加。
     営業費用           ・継続的技術投資ならびに関連する減価償却費および償却費によるものであり、デジタ
     8百万豪ドル            ル化、調達の節減および事業の簡略化を含む、生産性向上による節減により一部相殺
     すなわち0.8%増加            された。
     貸倒引当金繰入額           ・ 資産の質は、貸付金および前渡金総額に対する90日以上期日経過の貸付金および減損
     16 百万豪ドル           資産の比率が、90日以上期日経過の貸付金の改善を反映して3ベーシス・ポイント低
     すなわち16.3%減少            下し0.76%となったことで、安定していた。
                 ・個別減損エクスポージャーの削減による、個別引当金繰入額の減少。
     リスク加重資産           ・増加は、貸付高の増加を原因とし、与信の質の改善およびデータの質の管理によって
     11 億豪ドル           一部相殺された。
     すなわち1.0%増加
                                  78/424












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     法人・機関投資家向け銀行業務
      法人・機関投資家向け銀行業務は、財務および債券市場、限定資本、保管ならびに代替的投資に関連する幅広い

     貸付および取引の商品およびサービスを提供する。同部門は、オーストラリアの顧客に、また専門的な産業上の関
     係および商品チームを擁する米国、英国およびアジアの支店を通じて世界の顧客にサービスを提供している。
                           年度                    半期

                                 2017  年                   2017  年
                    2017  年     2016  年    9月終了        2017  年     2017  年    9月終了
                    9月終了       9月終了      対2016年       9月終了      3月終了       対2017年
                   (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       9月終了      (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       3月終了
                                  (%)                    (%)
                      1,972      1,919       2.8      1,019       953      6.9
     純利息収益
                      1,368      1,427       (4.1)        607       761      (20.2)
     その他営業収益
                      3,340      3,346       (0.2)       1,626       1,714       (5.1)
     純営業収益
                      (1,236)       (1,298)       (4.8)       (605)      (631)       (4.1)
     営業費用
                      2,104      2,048       2.7      1,021       1,083       (5.7)
     基礎利益
                       (37)      (217)      (82.9)        (23)       (14)      64.3
     貸倒引当金繰入額
                      2,067      1,831       12.9        998      1,069       (6.6)
     税引前現金収益
                       (532)       (464)       14.7       (254)      (278)       (8.6)
     法人税
                      1,535      1,367       12.3        744       791      (5.9)
     現金収益
     純営業収益

                      1,986      1,927       3.1       1,012       973       4.0
     貸付および預金収益
     マーケッツ収益(デリバ
                       903      922      (2.1)        427       476      (10.3)
     ティブの評価調整を除
     く。)
     デリバティブの評価調整
                        24       51     (52.9)        (22)       46       大
     (1)
                       427      446      (4.3)        209       219      (4.6)
     その他収益
                      3,340      3,346       (0.2)       1,626      1,714       (5.1)
     純営業収益合計
     (1)
       デリバティブの評価調整は、信用評価調整および資金調達評価調整からなる。
                           年度                    半期

                                 2017  年                   2017  年
                    2017  年     2016  年    9月終了        2017  年     2017  年    9月終了
                    9月終了      9月終了      対2016年       9月終了      3月終了      対2017年
                   (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       9月終了       (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       3月終了
                                  (%)                    (%)
     残高
     (十億豪ドル)
                       26.8      24.8       8.1       26.8      25.5       5.1
     キャピタル・ファイナンス
                       58.7      60.0      (2.2)       58.7      57.6       1.9
     事業貸付
                       2.5      2.7      (7.4)        2.5      2.5       -
     その他貸付
     貸付金および支払承諾総額
                       88.0      87.5       0.6       88.0      85.6       2.8
     合計
                      239.0      235.9       1.3       242.9      235.1       3.3
     期中平均利付資産
                      259.3      257.3       0.8       259.3      258.2       0.4
     資産合計
                       97.0      94.1       3.1       97.0      93.7       3.5
     顧客預金
                      114.7      124.3       (7.7)       114.7      114.2       0.4
     リスク加重資産合計
                                  79/424




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     パフォーマンス指標
     期中平均資産に対する現金
                                   5 bps                   (5 bps)
                      0.55%       0.50%              0.53  %     0.58  %
     収益
     期中平均リスク加重資産に
                                   24 bps
                      1.30%       1.06%              1.30  %     1.30  %       -
     対する現金収益
                                   2 bps                   3 bps
                      0.83%       0.81%              0.84  %     0.81  %
     純利息マージン
     純利息マージン(マーケッ
                                   6 bps                   5 bps
                      1.56%       1.50%              1.58  %     1.53  %
     ツを除く。)
                                  (180  bps)                   40 bps
                      37.0%       38.8%              37.2  %     36.8  %
     対収益費用比率
                                  2017  年     2017  年     2016  年

     資産の質
                                 9月30日現在       3月31日現在       9月30日現在
     貸付金および支払承諾総額に対する90日以上期日経過の
                                    0.34  %     0.53  %     0.77  %
     資産および減損資産総額の比率
     貸付金および支払承諾総額に対する貸倒引当金繰入額の
                                    0.04  %     0.03  %     0.25  %
                (1)
     比率(年度換算ベース)
     (1)
       2017年9月現在および2016年9月現在の数値は、通年度比率を表しており、2017年3月現在の数値は、年度換算ベースの
       半期比率を表している。
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     法人・機関投資家向け銀行業務
     財務分析
     当年度と前年度との比較
      現金収益は、営業費用および不良債権の減少を反映して、168百万豪ドルすなわち12.3%増加した。収益は、事
     業貸付の増加および資金調達コストの減少が顧客リスク管理商品の売上の減少により相殺されたことにより横ばい
     であった。
     主な変動           主な要因

     純利息収益           ・豪ドル高により、純利息収益は18百万豪ドル減少した。
     53 百万豪ドル          ・貸付金および支払承諾総額は、高マージンのキャピタル・ファイナンス貸付が20億豪
     すなわち2.8%増加            ドルすなわち8.1%増加したことにより、5億豪ドルすなわち0.6%増加した。これ
                  は、低マージンの機関投資家向けの貸付が13億豪ドル減少したことにより一部相殺さ
                  れたことを反映したものである。
                 ・顧客預金は、通知預金口座の増加および預金の質への継続的な注力を反映して29億豪
                  ドルすなわち3.1%増加した。
                 ・その他営業収益の経済的ヘッジの変動により相殺される47百万豪ドルの減少を含む。
                 ・純利息マージン(マーケッツを除く。)は、資金調達コストの減少、および利益重視
                  のポートフォリオ管理の業績を含む貸付マージンの改善によって、6ベーシス・ポイ
                  ント上昇し1.56%となったが、銀行税の影響によって一部相殺された。
     その他営業収益           ・豪ドル高により、その他営業収益は38百万豪ドル減少した。
     59 百万豪ドル          ・予想変動率の低下およびデリバティブの評価調整の27百万豪ドルの不利な変動によ
     すなわち4.1%減少            り、顧客リスク管理商品の売上が減少した。
                 ・純利息収益において相殺されたトレーディング収益の経済的ヘッジの変動による47百
                  万豪ドルの増加を含む。
     営業費用           ・豪ドル高により、営業費用は28百万豪ドル減少した。
     62 百万豪ドル          ・業務を再編成したことによる、生産性向上およびフルタイム相当従業員による節減。
     すなわち4.8%減少           ・インフラおよびバックオフィス・サポート・サービスの簡素化。
     貸倒引当金繰入額           ・与信の質の改善、および少数の大口エクスポージャーの減損に関する費用の減少。
     180  百万豪ドル
     すなわち82.9%減少
     リスク加重資産           ・市場および取引事業において行われた利益重視のポートフォリオ管理および資産最適
     96 億豪ドル           化イニシアティブ、ならびに為替換算による有利な影響。
     すなわち7.7%減少
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     当年度下半期と当年度上半期との比較
      現金収益は、取引業績の低下により47百万豪ドルすなわち5.9%減少したが、機関投資家向けの事業貸付による
     収益増加および厳格な経費管理と結びついた資金調達コストの減少により一部相殺された。
     主な変動           主な要因

     純利息収益           ・貸付金および支払承諾総額は、高マージンのキャピタル・ファイナンス貸付の13億豪
     66 百万豪ドル           ドルの増加および機関投資家向けの貸付の11億豪ドルの増加を反映して24億豪ドルす
     すなわち6.9%増加            なわち2.8%増加した。
                 ・顧客預金は、通知預金口座の増加および預金の質への継続的な注力を反映して33億豪
                  ドルすなわち3.5%増加した。
                 ・外国為替変動およびその他営業収益の経済的ヘッジにおける相殺の影響はわずかなも
                  のである。
                 ・純利息マージン(マーケッツを除く。)は、資金調達コストの減少、および利益重視
                  のポートフォリオ管理の業績を含む貸付マージンの改善によって、5ベーシス・ポイ
                  ント上昇し1.58%となったが、銀行税の影響によって一部相殺された。
     その他営業収益           ・当年度上半期の堅調な業績と比較して取引業績が低下した。
     154  百万豪ドル          ・ニュージーランドにおけるトレーディング取引関連の評価手法の変更およびヘッジ業
     すなわち20.2%減少            績による、デリバティブの評価調整の不利な変動。
                 ・当年度上半期におけるキャピタル・ファイナンス手数料の増加の認識。
                 ・外国為替変動および純利息収益の経済的ヘッジにおける相殺の影響はわずかなもので
                  あった。
     営業費用           ・業務を再編成したことによる、生産性向上およびフルタイム相当従業員による節減。
     26 百万豪ドル          ・インフラおよびバックオフィス・サポート・サービスの簡素化。
     すなわち4.1%減少
     貸倒引当金繰入額           ・当年度下半期における少数の大口エクスポージャーに係る顧客信用格付の格下げ。こ
     9百万豪ドル            れは、大規模減損の減少により一部相殺された。
     すなわち64.3%増加
     リスク加重資産           ・多額の貸付金および前渡金総額に即した成長。これは、利益重視のポートフォリオ管
     5億豪ドル            理により一部相殺された。
     すなわち0.4%増加
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     ニュージーランド銀行業務
      ニュージーランド銀行業務部門は、「バンク・オブ・ニュージーランド」のブランド名で運営されているニュー

     ジーランドにおけるリテール業務、事業金融業務、アグリビジネス業務、法人向け業務、保険フランチャイズ業務
     およびマーケッツ・セールス業務からなる。ニュージーランド銀行業務部門には、バンク・オブ・ニュージーラン
     ドのマーケッツ部門のトレーディング業務は含まれない。
      数値は現地通貨で表示されている。豪ドル建ての業績は後出表を参照のこと。
                          年度                     半期

                                2017  年                   2017  年
                   2017  年     2016  年     9月終了        2017  年     2017  年     9月終了
                  9月終了       9月終了       対2016年       9月終了       3月終了       対2017年
                 (百万NZドル)       (百万NZドル)        9月終了      (百万NZドル)       (百万NZドル)        3月終了
                                (%)                     (%)
     純利息収益               1,692       1,607        5.3       869       823       5.6
     その他営業収益                565       574      (1.6)        285       280       1.8
     純営業収益               2,257       2,181        3.5      1,154       1,103        4.6
     営業費用                (882)       (867)       1.7       (449)       (433)       3.7
     基礎利益               1,375       1,314        4.6       705       670       5.2
     貸倒引当金繰入額                (71)      (125)      (43.2)         (31)       (40)      (22.5)
     税引前現金収益               1,304       1,189        9.7       674       630       7.0
     法人税                (363)       (325)       11.7       (188)       (175)       7.4
     現金収益                941       864       8.9       486       455       6.8
     残高

     (十億NZドル)
     住宅貸付                37.4       35.1       6.6       37.4       36.2       3.3
     事業貸付                40.4       37.7       7.2       40.4       38.7       4.4
     その他貸付                1.3       1.3        -      1.3       1.3        -
     貸付金および支払承諾
                     79.1       74.1       6.7       79.1       76.2       3.8
     総額
     期中平均利付資産                77.7       71.9       8.1       78.6       76.6       2.6
     資産合計                82.6       77.5       6.6       82.6       79.8       3.5
     顧客預金                55.1       50.5       9.1       55.1       53.0       4.0
     リスク加重資産合計                57.8       57.5       0.5       57.8       57.7       0.2
     パフォーマンス指標

     期中平均資産に対する
                                   1 bp                    ▶ bps
                    1.18  %     1.17%              1.20  %     1.16%
     現金収益
     期中平均リスク加重資
                                  6 bps                    9 bps
                    1.63  %     1.57%              1.68  %     1.59%
     産に対する現金収益
                                  (6  bps)                    6 bps
     純利息マージン               2.18  %     2.24%              2.21  %     2.15%
     対収益費用比率               39.1  %     39.8%      (70  bps)      38.9  %     39.3%      (40  bps)
     フルタイム相当従業員
     (該当時点における人               4,732       4,963       (4.7)       4,732       4,788       (1.2)
     数)
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          (1)
     市場シェア
                          2017  年 9月30日現在         2017  年 3月31日現在

     住宅貸付                           15.6%           15.6%
     アグリビジネス                           22.5%           22.3%
     事業貸付                           23.8%           23.5%
     リテール預金                           18.1%           17.9%
     (1)
       出典:3ヵ月でみた加重移動平均に基づくRBNZ2017年9月(ニュージーランドの全銀行で採用されている新たな収集テン
       プレートに基づき、RBNZ公表のデータ収集が変更となった。2016年9月とは分類の基礎が異なるため比較ができない。)
     販売

                          2017  年 9月30日現在         2017  年 3月31日現在         2016  年 9月30日現在

     リテール支店数                             158           161           171
     ATM台数                             549           488           478
     インターネットバンキング顧客数(単
                                  757           745           723
     位:千人)
     資産の質

                                2017  年 9月30日現在      2017  年 3月31日現在      2016  年 9月30日現在

     貸付金および支払承諾総額に対する90日以上期日経過の
                                     0.79%         1.61%         1.69%
                   (1)
     資産および減損資産総額の比率
     貸付金および支払承諾総額に対する貸倒引当金繰入額の
                                     0.09%         0.10%         0.17%
                (2)
     比率(年度換算ベース)
     (1)
       減損資産総額は、保有証券に基づき現時点で損失ではないと評価されている222百万NZドル(2017年3月現在795百万NZド
       ル、2016年9月現在823百万NZドル)のニュージーランド銀行業務の酪農業に係るエクスポージャーを含む。一括引当金は
       これらの貸付のために準備されている。
     (2)
       2017年9月現在および2016年9月現在の数値は、通年度比率を表しており、2017年3月現在の数値は、年度換算ベースの
       半期比率を表している。
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     ニュージーランド銀行業務
     (現地通貨による)財務分析
     当年度と前年度との比較

      現金収益は、純利息収益の増加および貸倒引当金繰入額の減少の結果として77百万NZドルすなわち8.9%増加し
     たが、営業収益の減少および費用の増加により一部相殺された。
     主な変動           主な要因

     純利息収益           ・貸付金および支払承諾総額は、住宅貸付および事業貸付の両方の大幅な成長により5
     85 百万NZドル           億NZドルすなわち6.7%増加した。オークランド市場およびブローカー販売経路の成長
     すなわち5.3%増加            は、住宅貸付ポートフォリオの全体的な成長に寄与したが、事業貸付の成長は制度を
                  上回った。
                 ・顧客預金は、新規預金の成長に伴う資金調達資産の成長の重要性への継続的な注力を
                  反映して46億NZドルすなわち9.1%増加した。
                 ・純利息マージンは、主に低金利環境および預金の競争的な市場の結果として資本投資
                  収益が減少したことにより、6ベーシス・ポイント減少した。これは、貸付マージン
                  の改善によって一部相殺された。
     その他営業収益           ・クレジットカードのポートフォリオおよび生命保険事業による収益の減少。
     9百万NZドル           ・事業向けインターネットバンキングの顧客に対する料金免除。
     すなわち1.6%減少           ・マーチャント業務手数料収入の増加による一部の相殺。
     営業費用           ・減価償却費および償却費と結びついた営業担当者の効率化および顧客経験価値の向上
     15 百万NZドル           のためのデジタル機能への継続的な投資。これは、事業全体の生産性向上による節減
     すなわち1.7%増加            により一部相殺された。
     貸倒引当金繰入額           ・酪農業のポートフォリオの改善。これは、同ポートフォリオのその他のセクターにお
     54 百万NZドル           ける一括引当金カバレッジが増加したことにより一部相殺された。
     すなわち43.2%減少           ・貸付金および支払承諾総額に対する90日以上期日経過の資産および減損資産総額の水
                  準は、酪農業に係るエクスポージャーに関連する減損資産総額の顕著な減少を主因と
                  して、90ベーシス・ポイント減少した。
     リスク加重資産           ・貸付金および支払承諾総額の増加は、前年と比較して酪農業のポートフォリオが改善
     3億NZドル            したことにより大幅に相殺された。
     すなわち0.5%増加
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     当年度下半期と当年度上半期との比較
      現金収益は、収益および貸倒引当金繰入額の改善により31百万NZドルすなわち6.8%増加したが、費用の増加に
     より一部相殺された。
     主な変動           主な要因

     純利息収益           ・貸付金および支払承諾総額は、住宅貸付および事業貸付の両方の堅実な成長により29
     46 百万NZドル           億NZドルすなわち3.8%増加した。
     すなわち5.6%増加           ・顧客預金は、新規預金の成長に伴う資金調達資産の成長の重要性への継続的な注力を
                  反映して21億NZドルすなわち4.0%増加した。
                 ・純利息マージンは、貸付マージンの改善により6ベーシス・ポイント増加したが、資
                  本投資収益の減少によって一部相殺された。
     その他営業収益           ・マーケッツ・セールス手数料収入の増加。
     5百万NZドル           ・運用資産の成長に伴う、資産運用による収益の増加。
     すなわち1.8%増加           ・マーチャント業務手数料収入の増加およびクレジットカードのポートフォリオの改
                  善。
     営業費用           ・減価償却費および償却費と結びついた営業担当者の効率化および顧客経験価値の向上
     16 百万NZドル           のためのデジタル機能への継続的な投資。これは、事業全体の生産性向上による節減
     すなわち3.7%増加            により一部相殺された。
     貸倒引当金繰入額           ・酪農業のポートフォリオの改善。これは、同ポートフォリオのその他のセクターにお
     9百万NZドル            ける一括引当金カバレッジが増加したことにより一部相殺された。
     すなわち22.5%減少           ・貸付金および支払承諾総額に対する90日以上期日経過の資産および減損資産総額の水
                  準は、酪農業に係るエクスポージャーに関連する減損資産総額の顕著な減少を主因と
                  して、82ベーシス・ポイント減少した。
     リスク加重資産           ・貸付金および支払承諾総額の増加は、酪農業のポートフォリオが改善したことにより
     1億NZドル            大幅に相殺された。
     すなわち0.2%増加
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     ニュージーランド銀行業務
      数値は豪ドルで表示されている。現地通貨建ての数値については前出表を参照のこと。
                          年度                     半期

                                2017  年                   2017  年
                   2017  年     2016  年     9月終了        2017  年     2017  年     9月終了
                  9月終了       9月終了       対2016年       9月終了       3月終了       対2017年
                  (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       9月終了       (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       3月終了
                                 (%)                     (%)
     純利息収益               1,586       1,496        6.0       810       776       4.4
     その他営業収益                530       533      (0.6)        266       264       0.8
     純営業収益               2,116       2,029        4.3      1,076       1,040        3.5
     営業費用                (827)       (806)       2.6       (419)       (408)       2.7
     基礎利益               1,289       1,223        5.4       657       632       4.0
     貸倒引当金繰入額                (67)      (116)      (42.2)         (29)       (38)      (23.7)
     税引前現金収益               1,222       1,107       10.4        628       594       5.7
     法人税                (340)       (303)       12.2       (175)       (165)       6.1
     現金収益                882       804       9.7       453       429       5.6
     外国為替相場の変動の影響

                     2016  年 9月      2017  年 9月終了         2017  年 3月      2017  年 9月終了

     2017  年9月における
                     終了後の年度         対2016年9月終了           終了後の半期         対2017年3月終了
     プラス/(マイナス)
                     (百万豪ドル)       (為替変動を除く)(%)            (百万豪ドル)       (為替変動を除く)(%)
     純利息収益                     11         5.3           (10)          5.7
     その他営業収益                      ▶        (1.3)            (3)          1.9
     営業費用                     (6)         1.9            5         3.9
     貸倒引当金繰入額                     (1)        (43.1)             -        (23.7)
     法人税                     (2)         11.6            2         7.3
     現金収益                      6         9.0           (6)          7.0
                                  87/424











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     コーポレート機能・その他業務
      当社グループの「コーポレート機能」部門には、トレジャリー業務およびその他コーポレート機能の業務をはじ

     め、全事業部門を支援する機能が含まれる。トレジャリー業務は、資本管理、バランスシート管理および流動資産
     ポートフォリオとともに、当社グループの業務を支援する資本および構造的資金の移動を担当する中央機関として
     の役割を務める。その他コーポレート機能業務には、技術・オペレーション業務およびサポート部門が含まれる。
                          年度                     半期

                                2017  年                   2017  年
                   2017  年     2016  年     9月終了        2017  年     2017  年     9月終了
                  9月終了       9月終了       対2016年       9月終了       3月終了       対2017年
                  (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       9月終了       (百万豪ドル)      (百万豪ドル)       3月終了
                                 (%)                     (%)
     純営業収益                665       738      (9.9)        312       353      (11.6)
     営業費用                (604)       (470)       28.5       (341)       (263)       29.7
     基礎利益                 61      268      (77.2)         (29)       90       大
     貸倒引当金繰入額                (259)       (45)       大      (177)       (82)       大
     税引前および分配前現
                     (198)       223       大      (206)        8      大
     金(損失)/収益
     法人税利益/(費用)                 47      (25)       大       64      (17)       大
     分配前現金(損失)/
                     (151)       198       大      (142)        (9)       大
     収益
     分配                (98)      (124)      (21.0)         (49)       (49)        -
     現金(損失)/収益                (249)        74       大      (191)       (58)       大
     財務分析

     当年度と前年度との比較
      現金収益は、前年度に対して323百万豪ドル減少した。この減少は、主に、集中管理のもとに認識された人員整
     理費用、およびオーストラリアのポートフォリオにおける一括引当金のオーバーレイの増加によるものであった。
     主な変動           主な要因

     純営業収益           ・主にトレジャリー業務における資本管理、資金調達およびリスク管理業務からの収益
     73 百万豪ドル           の減少、ならびに2016年度における臨時の資産売却。
     すなわち9.9%減少
     営業費用           ・生産性向上の取組みに関連する人員整理費用の増加。
     134  百万豪ドル          ・規制の修正および弁護士費用のための引当金。
     すなわち28.5%増加
     貸倒引当金繰入額           ・リテール取引、商業用不動産および抵当貸付に密接に関連する一括引当金のオーバー
     214  百万豪ドル     増加      レイ。
     分配           ・当年度に行われたナショナル・キャピタル・インストルメンツの償還に伴う、当年度
     26 百万豪ドル           中に保有されていた資本性金融商品の減少。
     すなわち21.0%減少
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     当年度下半期と当年度上半期との比較
      現金収益は、当年度上半期比で133百万豪ドル減少した。この減少は、主に、規制に係るコストの増加および
     オーストラリアのポートフォリオにおける一括引当金のオーバーレイの増加によるものであった。
     主な変動           主な要因

     純営業収益           ・トレジャリー業務における資金調達およびリスク管理業務からの収益の減少。
     41 百万豪ドル
     すなわち11.6%減少
     営業費用           ・生産性向上の取組みに関連する人員整理費用の増加。
     78 百万豪ドル          ・規制の修正および弁護士費用のための引当金。
     すなわち29.7%増加
     貸倒引当金繰入額           ・主に抵当貸付およびリテール取引による一括引当金のオーバーレイの増加。
     95 百万豪ドル     増加
     分配 変動なし           ・分配は、当年度下半期を通じて安定していた。
     前へ

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     第4    【設備の状況】

     1  【設備投資等の概要】

       2017年度中、当社グループは設備の更改の必要性から987百万豪ドルの設備投資を行なった。この金額は、
      2017事業年度における当社グループの不動産、施設、設備およびソフトウェア購入額である。
     2  【主要な設備の状況】

       当社グループは、全世界で977の支店および事業者向け銀行業務センターを有している。
       当社グループの建物は継続的な維持および改築を受けており、当社グループの現在および予見可能な将来の条
      件に適合しかつ十分であると考えられている。
       「第3-7 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」の「投資支出」を参照のこと。
     3  【設備の新設、除却等の計画】

       当社グループは、銀行の支店および関連設備に関する継続的な保守・改修計画を有しており、設備需要を継続
      的に見直している。上記2をあわせて参照のこと。
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     第5    【提出会社の状況】

     1  【株式等の状況】

      (1)  【株式の総数等】         (2017年9月30日現在)

      ①【株式の総数】
          オーストラリア法上、会社は授権株式資本を持つ必要がなくなった。

               (1)

      ②【発行済株式】
                                  上場金融商品

                                  取引所名又は
      記名・無記名の別
                    種類      発行数(千株)        登録認可金融               詳細
     及び額面・無額面の別
                                  商品取引業
                                    協会名
                                          普通株式(完全議決権株式であ
                                          り、権利内容に何ら限定のない標
                                          準となる株式である。)
                                          米国預託株式(ADS)(預託機関ま
                                 オーストラリア         たは保管機関に預託された当社の
        記名式株式         普通株式           2,685,469
                                 証券取引所         全額払込済普通株式である。ADSを
                                          構成する各全額払込済普通株式に
                                          は、全額払込済普通株式に付され
                                          たものと同じ権利が付されてい
                                          る。)
                一部払込済
                                          (1)
        記名式株式                        43
                (0.25豪ドル)株式
                                 オーストラリア
        記名式株式         自己株式             (9,643)             当社が支配する株式
                                 証券取引所
                ナショナル・インカ
                                 オーストラリア
                                          (2)
        記名式株式         ム・セキュリティー             20,000
                                 証券取引所
                ズ
                                 ルクセンブルグ
                                          (3)
        記名式株式         信託優先証券              400
                                 証券取引所
          計           ―      2,696,269          ―             ―
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      (1)
        従業員持株制度における一部払込済株式は発行済であるが上場されていない。
      (2)

        1999年6月29日、当社は、NIS20,000,000株を1株当たり100豪ドルで発行した。NISは、当社がニューヨーク支店を通
       じて発行した100豪ドルの全額払込済社債1単位および未払NIS優先株式1株から成るステープル証券である。NIS優先株
       式の未払額は、一定の限られた状況(不履行事由の発生等)のもとで支払義務が発生する。NISの各保有者は、四半期ごと
       の後払いでオーストラリアの90日銀行手形の利率プラス1.25%に相当する年率で非累積分配金を受領する権利を有する。
       APRAの事前の同意によって、当社は社債を1単位当たり100豪ドル(未払分配金がある場合はこれを加算した金額)で償還
       し、かかる社債に抱き合わされたNIS優先株式を対価なしで買い戻すか消却することができる。NISには満期日はなく、
       オーストラリア証券取引所(「ASX」)に上場している。
      (3)

        2003年9月29日、当社グループは、ナショナル・キャピタル・トラストⅠによる1株当たり1,000英ポンドの信託優先
       証券400,000株の発行を通じて、当社のロンドン支店が使用する資金400百万英ポンドを調達した。各信託優先証券につい
       ては2018年12月17日まで半年ごとに後払いされる年率5.62%の非累積分配金が付き、その後は5年ごとの各期間に、かか
       る期間の開始時における5年物英国国債の指標銘柄の最終利回りに1.93%を加えた利率による非累積分配金が、半年ごと
       に後払いされる。信託優先証券はAPRAの事前の同意によって2018年12月17日およびそれ以降の各5年目の応当日に償還可
       能であり、その場合1信託優先証券当たり1,000英ポンドに過去6か月間の分配期間の未払分配金を加えた償還価格で償
       還される。
      (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債等の行使状況等】

          該当なし
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      (3)  【発行済株式総数及び資本金の推移】
                                   資本金

                    発行済株式総数(千株)
                               (単位:百万豪ドル、
                        (1)
                                カッコ内十億円)
                                      27,373
     2012年9月30日現在                    2,974,762
                                      (2,374)
                                        571
     期中異動                     (405,826)
                                        (50)
                                      27,944
     2013年9月30日現在                    2,568,936
                                      (2,423)
                                        436
     期中異動                     (237,557)
                                        (38)
                                      28,380
     2014年9月30日現在                    2,331,379
                                      (2,461)
                                       6,271
     期中異動                     251,902
                                       (544)
                                      34,651
     2015年9月30日現在                    2,583,281
                                      (3,005)
                                       △366
     期中異動                      84,648
                                       (△32)
                                      34,285
     2016年9月30日現在                    2,667,929
                                      (2,973)
                                        342
     期中異動                      28,340
                                        (30)
                                      34,627
     2017年9月30日現在                    2,696,269
                                       (3003)
     (1)
       1,000株未満四捨五入。
     (1)

       上記の発行済株式および証券数は、従業員持株制度に基づく一部払込済株式を含む。全額払込済発行済株式総数(1000株
       未満四捨五入)は、2,696,269株(NIS証券および信託優先証券を含む。)である。「払込資本を構成する発行済証券総
       数」は、主に当社グループの連結投資事業により(2016年7月1日の承継ファンド合併まで)保有され、従業員インセン
       ティブ制度の要件を充足するために当社グループの被支配会社により信託で保有されている当社の自己株式について調整
       されている。株価の変動により発生する値洗い価値の未実現変動、配当収入および当社グループの連結投資事業によって
       保有される株式の売却によって発生する実現損益は、法定報告上消去される。
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      (4)  【所有者別状況】
        2017年10月31日現在、ブラックロック・グループおよびその関連会社は、当社の支配株主であり、
       147,042,056      株の  全額払込済普通株式を保有している。
     全額払込済普通株式の所有者の状況

                              株主総数に                   株式総数に対する

          区分          株主数(名)                    株式数(株)
                             対する割合(%)                      割合(%)
     1株~1,000株                   329,157           57.74       126,198,065              4.70
     1,001株~5,000株                   192,188           33.71       427,500,237             15.92

     5,001株~10,000株                   30,795           5.40       214,097,502              7.97

     10,001株~100,000株                   17,472           3.07       356,766,284             13.29

     100,001株以上                     430          0.08      1,560,908,062              58.12

           計             570,042           100.00       2,685,470,150              100.00

     市場性を有する単位
                        14,130                    92,397
     (500豪ドル)未満
      (5)  【大株主の状況】

        2017年10月31日現在、下記が普通株式名簿上で発行済普通株式の1%超を保有している主要株主7社であ
       る。
                                                   発行済普通株式

                                           所有普通株式数
             氏名または名称                     住所                 総数に対する
                                             (株)
                                                     割合(%)
     HSBCカストディ・ノミニーズ(オーストラリア)                        ニューサウスウェールズ州
                                            638,988,106           23.79
     リミテッド                        シドニー
     JPモルガン・ノミニーズ・オーストラリア・リミ                        ニューサウスウェールズ州
                                            319,495,521           11.90
     テッド                        シドニー
     シティコープ・ノミニーズ・ピーティーワイ・リ
                             ビクトリア州メルボルン               155,591,328            5.79
     ミテッド
     ナショナル・ノミニーズ・リミテッド                        ビクトリア州メルボルン               116,541,888            4.34
     BNPパリバ・ノミニーズ・ピーティーワイ・リミ                        ニューサウスウェールズ州
                                             60,215,855           2.24
     テッド                        ロイヤル・エクスチェンジ
     BNPパリバ・ノムズ・ピーティーワイ・リミテッ                        ニューサウスウェールズ州
                                             34,302,411           1.28
     ド                        ロイヤル・エクスチェンジ
     シティコープ・ノミニーズ・ピーティーワイ・リ
     ミテッド(コロニアル・ファースト・ステート投                        ビクトリア州メルボルン                29,490,468           1.10
     資勘定)
                合計                            1,354,625,577            50.44
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     2  【配当政策】
       普通株式に対する配当金
     取締役会は、2017年12月13日に支払われるべき最終配当として、全額払込済普通株式1株当たり99豪セント(100
      パーセント税額控除対象)とすると決定した。支払予定額は、約2,659百万豪ドルに上る。当社グループは、自己
      資本比率および見通しを反映するため、配当再投資プラン(DRP)を定期的に調整している。当社グループは、
      参加枠の上限なく、DRPに1.5%の割引を提供する予定である。
       前事業年度末以降に支払われた配当は以下の通りである。
       ● 2016年9月30日終了の事業年度の最終配当として全額払込済普通株式1株当たり99豪セント(100パーセ
         ント税額控除対象)が2016年12月13日に支払われた。支払額は2,630百万豪ドルであった。
       ● 2017年9月30日終了の事業年度の中間配当として全額払込済普通株式1株当たり99豪セント(100パーセ
         ント税額控除対象)が2017年7月5日に支払われた。支払額は2,649百万豪ドルであった。
       現在までに支払済および決定済の配当金に関する情報は、「第6-1 財務書類」の注記29「配当金および分
      配金」に含まれている。
       これらの適格配当に対する税額控除の割合は、現行のオーストラリア法人税率が30%であることを反映して、
      オーストラリアの税額控除30%となる。
       オーストラリアの課税上、将来の配当金に対する税額控除対象の範囲は、オーストラリアの所得税の対象とな
      る当社グループの利益の割合および今後のオーストラリアの事業税制度における変更を含む数多くの要因に左右
      される。
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     3  【株価の推移】
                                      (1)
       ASXにおける当社普通株式の株価の推移は下記のとおりである                                 。
      (1)  【最近5年間の事業年度別最高・最低株価】
                            9月30日に終了した年度

                2013年        2014年        2015年        2016年        2017年

     最高(豪ドル)           35.45        37.07        39.15        31.61        34.09

     最低(豪ドル)           22.97        31.90        29.15        23.82        25.14

      (2)  【当該事業年度中最近6月間の月別最高・最低株価】

                                2017年

                4月       5月       6月       7月       8月       9月

     最高(豪ドル)          34.00       34.09       30.41       31.05       31.47       31.53

     最低(豪ドル)          32.30       29.22       29.00       29.32       29.66       29.83

     (1)

       当社普通株式は、2006年9月10日に東京証券取引所から上場廃止された。
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     4  【役員の状況】

       本報告書提出日現在在職中の(または当年度中に在職していた)当社取締役に関する詳細、ならびに各取締役
      の資質、経験ならびにその他の取締役職および利害関係については下記の通りである。
       取締役会は、各取締役が当社の責務を完璧に果たすため十分な時間と労力を費やす能力を有していることを条
      件に、各取締役が幅広いガバナンスの役職への関与により利益を得、当該活動を支援することを承認している。
      会長は、指名・ガバナンス委員会の助力を得て、各取締役のその他のコミットメントを考慮に入れた上で、当社
      での責務を果たすために各取締役が十分な時間と労力を費やす能力を有していると判断した。
                                                     所有株式の

                                                      種類及び
                                                      その数
      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      11月14日
                                                      現在)
     非業務     ケネス・R・ヘン          59   在職期間    :2011年11月から取締役。2015年12月から会長。取                         普通株式
     執行取     リー博士             締役会指名・ガバナンス委員会の会長。                              10,360株
     締役、     (Dr.   Kenneth     R
     会長                  独立/非独立取締役の別           :独立取締役
          Henry)    [男性]
                       技能・経験     :経済、政策および規制、ガバナンスならびに

                       リーダーシップの分野で30年以上の経験を有する。ヘンリー
                       博士は、2001年から2011年までトレジャリー部門の秘書役を
                       務めた。2011年6月から2012年11月まで、首相の特別アドバ
                       イザーを務め、アジアの世紀におけるオーストラリア白書を
                       促進する責任を負っていた。オーストラリア準備銀行の理事
                       会、税務審議会、金融規制者委員会およびオーストラリアの
                       インフラ委員会の元メンバーであり、ハワード政権の課税タ
                       スクフォース(「ニュー・タックス・システム」、1997年-
                       1998年)およびラッド政権により委託されたオーストラリア
                       のフューチャー・タックス・システム・レビュー(「ヘン
                       リー・タックス・レビュー」)(2008年-2009年)のどちらも
                       議長を務めていた。同氏は、2007年に豪コンパニオン勲章を
                       受章し、2001年にセンテナリー・メダルを受章した。当社の
                       先住民諮問グループの共同議長である。
                       上場会社の取締役職         :

                       ASXリミテッド(2013年2月から)
                       ヘンリー博士のその他の取締役職および利害関係には、

                       サー・ローランド・ウィルソン・ファウンデーション(委員
                       長)、ケープ・ヨーク・パートナーシップ、オーストラリア
                       経済開発委員会(理事)、プロジェクト・リーダーシップの
                       ためのジョン・グリル・センターの諮問委員会およびオース
                       トラリア・中国 シニア・ビジネスリーダーズ・フォーラム
                       が含まれる。
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                                                     所有株式の
                                                      種類及び
                                                      その数
      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      11月14日
                                                      現在)
     グルー     アンドリュー・          52   在職期間    : 2014年8月から取締役。                        普通株式
     プ最高     G・ソーバーン氏                                            165,124株
     経営責     (Mr.    Andrew     ▶     独立/非独立取締役の別           : 非独立取締役
     任者兼
          Thorburn)     [男性]
     マネー                  技能・経験     : 銀行業務および金融の分野で30年超の勤務経験
     ジ   ン               を有する。ソーバーン氏は、2005年1月にリテール・バンキ
     グ   ・               ング業務部門長として当社に入社し、2008年にバンク・オ
     ディレ                  ブ・ニュージーランド(BNZ)のマネージング・ディレクター
     クター                  兼CEOに任命され、2009年1月に当社のグループ業務執行役員
                       委員会に加入した。2014年8月、同氏はグループ最高経営責
                       任者兼マネージング・ディレクターとしての現在の役職に任
                       命された。ソーバーン氏は、オーストラリア銀行協会の会長
                       を務めた。会長としての任期は2017年12月に終了した。
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                                                     所有株式の
                                                      種類及び
                                                      その数
      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      11月14日
                                                      現在)
     非業務     デイヴィッド・          59   在職期間    : 2014年8月から取締役。取締役会監査委員会の会                        普通株式
     執行取     H・アームストロ             長およびリスク委員会の委員。                              10,480株
     締役     ング氏
          (Mr.    David    H     独立/非独立取締役の別           :独立取締役
          Armstrong)      [男性]
                       技能・経験      : プライスウォーターハウス・クーパーズ
                       (「PwC」)のパートナーを含む、専門的なサービス分野で30
                       年超の経験を有する。アームストロング氏は、銀行業務およ
                       びキャピタル・マーケット、不動産およびインフラに関する
                       相当の知識ならびに理解を有しており、業界が直面する報
                       告、規制およびリスクに関する問題に精通している。
                       アームストロング氏のその他の取締役職および利害関係に

                       は、ジョージ国際保健研究所、オペラ・オーストラリア・
                       キャピタル・ファンド・リミテッド、オーストラリア博物館
                       およびリザード・アイランド・リーフ・リサーチ・ファウン
                       デーションが含まれる。
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                                                      種類及び
                                                      その数
      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      11月14日
                                                      現在)
     非業務     フィリップ・W・          61   在職期間    : 2016年5月から取締役。取締役会リスク委員会の                        普通株式
     執行取     クロニカン氏             会長および報酬委員会の委員。BNZ(当社の子会社)の取締                              31,000株
     締役     (Mr.    Philip     W     役。
          Chronican)      [男性]
                       独立/非独立取締役の別           :独立取締役
                       技能・経験     : オーストラリアおよびニュージーランドの銀行

                       および融資業務において35年以上の経験を有する。クロニカ
                       ン氏は、最近の幹部職としては、オーストラリア・アンド・
                       ニュージーランド・バンキング・グループ・リミテッド
                       (ANZ)のオーストラリア部門の責任者を務め、特にANZのリ
                       テールおよび商業事業の責任者であった。ANZに入社する以前
                       は、ウェストパック・バンキング・コーポレーション(ウェ
                       ストパック)において長期の勤務経験を有し、ウェストパッ
                       クでは、ウェストパック・インスティチューショナル・バン
                       クのグループ業務執行役員および最高財務責任者を含む幹部
                       役職を務め、主要なオーストラリアの銀行の幹部の一人とし
                       て評判を確立した。同氏は、M&A活動および合併後の統合の幅
                       広い経験を有している。さらに、銀行業務におけるさらなる
                       透明性および倫理の向上ならびに労働力の多様性の推進にお
                       いて積極的かつ公的な役割を担ってきた。
                       クロニカン氏のその他の取締役職には、ニューサウスウェー

                       ルズ州トレジャリー・コーポレーション(TCorp)(会長)、
                       JDRFオーストラリアおよびバンキング・アンド・ファイナン
                       ス・オースが含まれる。
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                                          ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド(E05750)
                                                            有価証券報告書
                                                     所有株式の
                                                      種類及び
                                                      その数
      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      11月14日
                                                      現在)
     非業務     ピーユシュ・K・          58   在職期間    : 2014年11月から取締役。取締役会リスク、報酬お                        普通株式
     執行取     グプタ氏             よび指名・ガバナンス委員会の委員。一部のNABウェルスおよ                              7,480株
     締役     (Mr.   Peeyush     K     びBNZ子会社の取締役。
          Gupta)    [男性]
                       独立/非独立取締役の別           :独立取締役
                       技能・経験     : 資産活用の分野で30年超の経験を有する。グプ

                       タ氏は、フィナンシャル・アドバイスから機関投資家のポー
                       トフォリオ管理を扱う有数の資産活用会社であり、AXAにより
                       買収されたIPACセキュリティーズの共同創業者かつ初代CEOで
                       ある。同氏は、1990年代より多数の企業、非営利団体、トラ
                       スティーおよび責任会社の取締役会において取締役を務めた
                       経験があるため、広範なコーポレート・ガバナンスの経験を
                       有する。
                       上場会社の取締役職         :

                       リンク・アドミニストレーション・ホールディングス・リミ
                       テッド(リンク・グループ)(2016年11月から)
                       チャーター・ホール・ウェール・リミテッド(2016年5月か
                       ら)
                       グプタ氏のその他の取締役職には、インシュアランス・アン

                       ド・ケア・NSW(iCare)、スペシャル・ブロードキャスティ
                       ング・サービス・コーポレーションおよびチャーター・ホー
                       ル・ディレクト・プロパティ・マネジメント・リミテッド
                       (会長)が含まれる。
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                                                      その数
      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      11月14日
                                                      現在)
     非業務     アン・J・ラブ          56   在職期間    : 2015年12月から取締役。取締役会報酬委員会の会                        普通株式
     執行取     リッジ氏             長および指名・ガバナンス委員会の委員。                               10,000株
     締役     (Ms.   Anne   J
                       独立/非独立取締役の別           :独立取締役
          Loveridge)      [女性]
                       技能・経験     : PwCにおいて金融サービス業務の分野で30年超の

                       経験を有する。同業務においてラブリッジ氏は、銀行、不動
                       産、プライベート・エクイティおよび資産運用セクターの幅
                       広い顧客を有していた。同氏は、財務・規制上の報告、リス
                       ク管理、統制およびコンプライアンス体制に関する幅広い知
                       識を有している。PwC在職中、同氏はPwCオーストラリアの副
                       会長を含む様々な指導的立場を担い、財務成績、リスクおよ
                       び品質の問題、従業員およびパートナーの開発、報酬ならび
                       に多様性のプログラムを管理していた。
                       上場会社の取締役職

                       nibホールディングス・リミテッド(2017年2月から)
                       プラチナ・アセット・マネジメント・リミテッド(2016年9
                       月から)
                       ラブリッジ氏のその他の取締役職および利害関係には、ザ・

                       ベル・シェイクスピア・カンパニー・リミテッド(会長)お
                       よび国際会計士連盟(IFAC)の指名委員会が含まれる。
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      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      11月14日
                                                      現在)
     非業務     ジェラルディー          56   在職期間    : 2014年3月から取締役。取締役会監査委員会の委                        普通株式
     執行取     ン・C・マクブラ             員。                              5,960株
     締役     イド氏
          (Ms.   Geraldine     C     独立/非独立取締役の別           :独立取締役
          McBride)     [女性]
                       技能・経験     : 27年を超える技術業界および国際ビジネスの経
                       験を有する。世界的なソフトウェア会社であるSAPの北米法人
                       の元代表取締役であり、アジア太平洋地域および日本のSAPに
                       おいて役員を務める一方で、デルおよびIBMでも役職に就いて
                       いた。
                       マクブライド氏はマイウェーブの創業者兼CEOである。マイ

                       ウェーブは企業向けの人工知能を基礎にした技術プラット
                       フォームを開発するIT企業である。
                       上場会社の取締役職         :

                       スカイ・ネットワーク・テレヴィジョン・リミテッド(2013
                       年8月から)
                       フィッシャー・アンド・パイケル・ヘルスケア・コーポレー
                       ション・リミテッド(2013年7月から)
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                                                      種類及び
                                                      その数
      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      11月14日
                                                      現在)
     非業務     ダグラス・A・          62   在職期間    : 2016年2月から取締役。取締役会監査および指                        普通株式
     執行取     マッケイ氏             名・ガバナンス委員会の委員。BNZ(当社の子会社)の会長。                              10,000株
     締役     (Mr.   Doug   A
                       独立/非独立取締役の別           :独立取締役
          McKay)    [男性]
                       技能・経験     :

                       上級職として30年超の商業および営業の経験を有し、マーケ
                       ティングおよびプライベート・エクイティでの経験も有して
                       いる。オークランド・カウンシル、ライオン・ネイサン、
                       カーター・ホルト・ハーベイ、グッドマン・フィールダー、
                       シーフォードおよびインディペンデント・リカーを含む、主
                       要なトランス・タスマン企業においてCEOやマネージング・
                       ディレクターの役職についていたため、ニュージーランドお
                       よびオーストラリアの市場に深い理解を持っている。
                       上場会社の取締役職         :

                       ジェネシス・エナジー・リミテッド(2014年6月から)
                       ライマン・ヘルスケア・リミテッドの元取締役(2014年9月
                       から2017年7月まで)
                       マッケイ氏のその他の取締役職および利害関係には、エデ

                       ン・パーク・トラスト(会長)ならびにIAGニュージーラン
                       ド・リミテッドおよびその親会社が含まれる。
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                                                      種類及び
                                                      その数
      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      11月14日
                                                      現在)
     非業務     アン・C・シェ          63   在職期間    : 2017年11月から取締役。取締役会報酬委員会の委                        普通株式
     執行取     リー氏             員。                              7,831株
     締役     (Ms.   Ann  C
                       独立/非独立取締役の別           :独立取締役
          Sherry)    [女性]
                       技能・経験     :

                       オーストラリアおよびニュージーランドの銀行業、観光業お
                       よび運送業界において役職を務めた20年超の経験、また、政
                       府および公共サービスにおいての多くの経験も有する。シェ
                       リー氏は、現在、オーストラレーシア最大のクルーズ船事業
                       者である、カーニバル・オーストラリアの経営執行役会長を
                       務めており、同社には2007年に入社した。カーニバル・オー
                       ストラリアに入社する以前は、ウェストパックにて12年間の
                       経験があり、ウェストパック・ニュージーランドのCEO、メル
                       ボルン銀行のCEOおよびピープル・アンド・パフォーマンスの
                       グループ業務執行役員を含む執行役員の職を務めた。最近ま
                       で、同氏はINGグループ(アムステルダム)の監査役会に所属
                       しており、INGディレクト(オーストラリア)の取締役を務め
                       ていた。同氏は、2004年にオーストラリア勲章を授与され
                       た。
                       上場会社の取締役職         :

                       シドニー空港(2014年5月から)
                       シェリー氏のその他の取締役職および利害関係には、パラ

                       ディアム・グループ、ケープ・ヨーク・パートナーシップ、
                       ミュージアム・オブ・コンテンポラリーアート、インフラス
                       トラクチャー・ヴィクトリア、オーストラリアラグビー連
                       盟、トランス・タスマン・ビジネス協議会のANZリーダーシッ
                       プ・フォーラム(オーストラリア会長)およびツーリズム・
                       アンド・トランスポート・フォーラムが含まれる。
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                                                     所有株式の
                                                      種類及び
                                                      その数
      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      11月14日
                                                      現在)
     非業務     アンソニー・KT          67   在職期間    : 2010年3月から取締役。取締役会監査およびリス                        普通株式
     執行取     ・ユエン氏             ク委員会の委員。                              12,464株
     締役     (Mr.   Anthony    K T
                       独立/非独立取締役の別           :独立取締役
          Yuen)   [男性]
                       技能・経験     : 国際銀行・金融業界において40年を越える経験

                       を有する。2006年にロイヤル・バンク・オブ・スコットラン
                       ド・ピーエルシーの代理としてバンク・オブ・チャイナの戦
                       略的投資運用の役割を担う前は、バンク・オブ・アメリカ・
                       コーポレーション、ナショナル・ウェストミンスター・バン
                       ク・ピーエルシーおよびザ・ロイヤル・バンク・オブ・ス
                       コットランド・ピーエルシーでアジア一帯の責任を担う上級
                       執行役員であった。
                       ユエン氏のその他の利害関係には、香港赤十字社の委員会お

                       よびABF・ホンコン・ボンド・インデックス・ファンドの委員
                       会が含まれる。
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     取締役会の変更
     シェリー氏は、2017年11月に取締役会に任命された。
     シーガル氏およびギルバート氏は、2016年12月に取締役会を退任した。
                                                     所有株式の

                                                      種類及び
                                                      その数
      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      9月30日
                                                      現在)
     非業務     ジリアン・S・          62   在職期間    : 2004年9月から2016年12月まで取締役。                        普通株式
     執行取     シーガル氏                                            17,184株
     締役     (Ms.   Jillian    S       独立/非独立取締役の別           :独立取締役
          Segal)    [女性]
                       技能・経験     : 弁護士および規制当局の担当者として20年を超
                       える経験を有する。1997年から2002年までASICのコミッショ
                       ナーであり、2000年から2002年までASICの副議長であった。
                       2002年から2004年までバンキング・アンド・ファイナンシャ
                       ル・サービシズ・オンブズマン・ボードの議長を務めた。そ
                       れ以前は、アレン・アレン・アンド・ヘムズレーの環境・法
                       人担当パートナー兼コンサルタントを務めた経験があり、
                       ニューヨークのデイビス・ポーク・アンド・ウォードウェル
                       に勤務した。
                       上場会社の取締役職         :

                       ASXリミテッドの元取締役(2003年7月から2015年9月まで)
                                                     所有株式の

                                                      種類及び
                                                      その数
      役職名        氏名       年齢               主要略歴
                                                      (2017年
                                                      9月30日
                                                      現在)
     非業務     ダニエル・T・ギ          65   在職期間    :2004年9月から2016年12月まで取締役。                         普通株式
     執行取     ルバート氏                                            20,726株
     締役     (Mr.   Daniel    T       独立/非独立取締役の別           :独立取締役
          Gilbert)     [男性]
                       技能・経験     :商法の分野で40年超の経験を有する。1988年に
                       共同設立した企業法務系法律事務所ギルバート・アンド・ト
                       ビンのマネージング・パートナーである。
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     報酬報告書

     セクション1-概要

     1.1   事業業績を報酬支給結果にリンクさせること

     当社の目的          オーストラリアを前進させる勇敢な人々を支援すること

     当社の展望          オーストラリアおよびニュージーランドにおける最も尊敬される銀行になること
     達成方法          以下の戦略によって達成する:
               -顧客を支持者に変えること
               -同じ価値基準を持った関係者のチームを通じて好業績の環境を作ること
               -魅力的な利益を生み出すこと
               -適正な利益率のために適正な管理を行って、正しいリスクをとることで、適切な行為を行
                うこと
     業績結果

             -14                  59 %                20.1  %

                                   (2)
        優先顧客セグメント・                                    株主総利益率(TSR)
                         従業員参加意欲スコア
                   (1)
                                             オーストラリアの
                          世界的なベンチマークの
      ネットプロモータースコア
                                            主要銀行の中で、第1位
       2016  年8月から2017年8月に                上位4分の1である67%と
       かけて1ポイントの増加、                      比較して
          オーストラリアの
        主要銀行の中で第2位
            14.0  %              66.42   億豪ドル                 14.7  %
                               (3)(4)
         現金株主資本利益率                                 総割当株主資本利益率(ROTAE)
                           現金収益
              (3)(4)
                                              計画を上回った
                          2016  年度から2.5%の増加
        (現金ROE)
       2016  年度から30ベーシス・
          ポイントの減少
     リスク管理

     ● リスク管理における優先課題の持続的な進展ならびにリスクおよびコンプライアンスの問題の改善を通して、
       取締役会が承認したリスク選好に照らした全体の業績を改善した。
     ● コミュニティーおよび規制機関の期待に添うため、当社グループの水準向上に絶え間なく取り組むという継続
       的ニーズを特定した。
     これは上級役員に何をもたらしたか

     ● グループSTIプール額は、財務目標の達成、収益の質および質的結果についての取締役会の検討に基づき、
       90%にて形成された。
     ● グループCEOの年間報奨の支給結果は、最大STI機会の49%(2016年度:69%)であった。
     ● 上級執行役員(グループCEOを除く。)について、年間報奨の支給結果は、平均で最大STI機会の49%(2016年
       度:平均62%)であった。
     ● 2017年度に検査される2012年度LTIは権利確定せず、上級執行役員が受領した額はなかった。
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     ● グループCEOの2017年度に実現した報酬額は、4.1百万豪ドル(2016年度:4.1百万豪ドル)であった。
     ● その他の上級執行役員について、2017年度の実現した平均報酬額は、1.8百万豪ドル(2016年度:平均1.7百万
       豪ドル)であった。
     その他の結果

     ● 2017年度の年次見直しの結果、グループCEO及び上級執行役員の固定報酬に増額はなかった。見直し後、最近
       発表された最高顧客担当役員-事業者向け・プライベートバンキング業務の任命について、報酬の増額が取締
       役会によって承認された。
     ● グループCEOのLTI割当方法は、2017年度の付与について、公正価値から額面価額へと変更された。
     ● グループCEOの最大STI機会について、2018年度から、固定報酬の175%から150%に削減される。
     ● 非業務執行取締役の取締役会報酬または委員会報酬について増額はなかった。
      (1)

         ネットプロモーター®およびNPS®は登録商標であり、ネットプロモータースコアおよびネットプロモーターシステム
        は、ベイン・アンド・カンパニー、サトメトリックス・システムズおよびフレッド・ライクヘルドの登録商標である。
        優先顧客セグメント・ネットプロモータースコア(「NPS」)とは、当社の定義された住宅所有者および投資家、ならび
        に小規模企業(0.1百万豪ドル以上5百万豪ドル未満)および中規模企業(5百万豪ドル以上50百万豪ドル未満)から成
        る4つの優先顧客セグメントのNPSの単純平均である。優先顧客セグメントのNPSデータは、2017年8月31日現在のロ
        イ・モーガン・リサーチおよびDBM                 BFSM・リサーチによる6ヶ月の移動平均に基づいている。グループCEOおよび上級執
        行役員の2017年度NPSの目標および業績は、2016年8月から2017年8月の期間中に測定された。
      (2)
         エーオンヒューイットにより実施された2017年度従業員の参画意欲調査。参加意欲スコアは、強力な支持者であり
        (SAY)、当社へのコミットメントを示し(STAY)、自発的な努力を行う(STRIVE)当社の従業員の割合を示している。
      (3)
         情報は、継続事業ベースで表示されている。
      (4)
         現金収益は、当社の基本的業績をよりよく反映するために当社が適切と考える項目について調整を加えた、継続事業
        からの当社株主に帰属する当期純利益として定義され、「第6-1 財務書類」の注記6「1株当たり利益」は、基本的
        な1株当たり利益の計算の詳細を示している。当社株主に帰属する法定当期純利益の詳細については「第6-1 財務
        書類」を、現金収益と当社株主に帰属する法定当期純利益の調整については「第6-1 財務書類」の注記2「セグメ
        ント情報」を参照のこと。
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     1.2   役員の報酬体制の変更概要
      2017  年度中、取締役会は、当社グループの役員の報酬体制の重大な見直しを実施し、能力の高い人物を招致・保
     持し、当社の戦略の達成と報酬を関連付け、持続可能な長期的成績を奨励するという目的に照らして体系の評価を
     行った。当該プロセスの一部として、委員会は、株主および議決権行使助言会社を含む様々な利害関係者と協働し
     た。これらの協議後、取締役会は、透明性および簡潔性の点における改善のための重要な分野をいくつか特定し、
     数多くの変更を承認した。
     当社の変更         当社のアプローチ                                      時期

     グループCEOの最         取締役会は、2017年度中、グループCEOの報酬の見直しを行い、以下の通り決定                                      2017  年度/
     大報酬機会の削         した。                                      2018年度
     減         固定報酬    :変更なし。
              STI  :2018年度以降、最大STI機会を固定報酬の175%から150%に削減。公正価値
              による計算法での割当を継続。
              LTI  :LTIについて、固定報酬の130%である最大付与価額に基づく、額面価額に
                                          (1)
              よる割当(5日間の加重平均株価を使用)。配当同等支払い                              は権利確定し
              たLTIに対して付与される。
              グループCEOの最大潜在的機会は、今後2年間にわたって推定合計2.59百万豪ド
              ル削減される(権利確定したLTIに対する配当同等支払いを除く。)。STIおよび
              LTIの変更は、全体の報酬が公正かつ市場競争能力のあるものであることを確実
              にする一方で、グループCEOの最大機会を削減する。
     グループCEOに対         グループCEOの2017年度LTI付与は、業績連動型新株引受権の数の決定において、                                      2017  年度
     するLTI業績連動         公正価値ではなく額面価額を使用する。LTI付与の詳細および業績連動型新株引
     型新株引受権の         受権の数は、2017年度総会招集通知および本報告書(                         セクション6.7       を参照のこ
     割当について、         と。)に記載されている。
              グループCEOのLTI最大額面価額は、固定報酬の130%(2.99百万豪ドル)に設定
     額面価額に移行
              されている。当該報酬の一部が権利確定した場合、グループCEOは、当該報酬の
                                   (1)
              権利確定した部分について、配当同等支払い                       も受領する。配当同等支払い
              を含めることは、CEOの報酬を付与期間中の株主の体験と強く連携させる。
              その他の上級執行役員については、公正価値による割当方法が使用されるが、
              2016年度に付与されたLTI業績連動型新株引受権の数に対して適用された条件と
              同じ上限の対象となる(           セクション6.2       を参照のこと。)。
     STI  およびLTI価       上級執行役員のSTIおよびLTI業績連動型新株引受権の数は、2017年10月上旬に決                                      2017  年度
     値の透明性の改         定され、本報告書に含まれている(                 セクション6.7       を参照のこと。)。
     善         グループCEOのSTIおよびLTI業績連動型新株引受権の数およびその計算方法につ
              いては、2017年度総会招集通知および本報告書(                       セクション6.7       を参照のこ
              と。)に含まれている。
     成績の透明性の         本報告書には、上級執行役員の2017年度成績についてのより詳細な情報が含まれ                                      2017  年度
     改善         ている(    セクション4.3(b)        を参照のこと。)。
     (1)
        権利確定することがあるLTI業績連動型新株引受権に相当する数の株式をグループCEOが保有していた場合に、2017年10
       月1日からLTI制限期間終了時(2021年12月)までの期間中にグループCEOに支払われるであろう配当金(当該配当に適用
       された株主帰属方式による税額控除の価値に対する支払いを含む。)の総額に相当する現金額。配当同等支払いは、2017
       年10月1日からLTI制限期間終了時までの期間中に、当社株式に関連するボーナス、ライツ・イシュー、集約および再構成
       のために調整される可能性がある。
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     1.3   実現報酬
      下表は、2017年度中、上級執行役員であった間に上級執行役員が受領した(または受領する資格を有していた)
     実現報酬を示す自主的な法令外の開示である。示される額は、固定報酬、2017年度STIに基づき支払われる現金
     STI、権利確定した前年度の繰延STIおよび当年度中に権利確定したその他の株式報酬である。株式報酬の価値は、
     権利確定日における当社株式の株価の終値を用いて計算されている。全金額が会計基準に従って作成されているわ
     けではなく、この情報は、会計基準に従って権利確定および未確定の報酬の費用を示している法定報酬表(                                                        セク
     ション6.1     )と異なる。
                               当年度中

                                                   当年度中に
                                     当年度中の株式
                              権利確定した
                    (1)       (2)
                                            その他の報酬        実現した
                固定報酬       現金STI
                                        (4)
                                 (3)
                                     関連金額
                                                   報酬合計
                              繰延STI
     氏名            (豪ドル)       (豪ドル)       (豪ドル)       (豪ドル)       (豪ドル)       (豪ドル)
     業務執行取締役
     A.G.  ソーバーン
                  2,287,372        977,500       798,872         798           4,064,542
                                                -
     その他の上級執行役員
     M.B.  ベアード(年度の一
                   558,239       227,754                           785,993
                                   -       -       -
     部)
     A.J.  ケーヒル
                  1,237,316        510,000       392,871       36,398         -    2,176,585
     S.J.  クック(年度の一
                   394,400       92,779         -       -       -     487,179
     部)
     A.D.  ゴール
                  1,509,601        331,500       254,877         -       -    2,095,978
     A.P.  ハガー
                  1,218,999        480,000       489,209       633,897         -    2,822,105
     A.J.  ヒーリー
                  1,001,052        582,075       337,925         970       -    1,922,022
     G.A.  レノン
                  1,022,299        425,000       251,894       13,750         -    1,712,943
     A. メンティス
                  1,193,388        660,000       369,691       36,398         -    2,259,477
     L.N.  マーフィー
                   943,567       340,000         -     357,293         -    1,640,860
     P.F.  ライト(年度の一
                   876,777       552,500         -       -    1,130,533       2,559,810
       (5)
     部)
     元上級執行役員
     C.A.  カーヴァー(年度の
                   373,796       472,555         -    1,052,623          -    1,898,974
     一部)
     M.R.  ローランス(年度の
                   335,985       235,002       230,520       21,076         -     822,583
     一部)
      (1)
         固定報酬には、現金給与、非金銭給付の現金価値、およびセクション6.1の法定報酬表と一致した年金額が含まれる。
      (2)
         2017  年度について受領されたSTIの現金部分は、オーストラリアでは2017年11月15日に、ニュージーランドでは2017年
        11月30日に支払われた。当該金額は、対象となる現職の上級執行役員およびグループCEOに提供される予定のSTIの50%
        を反映している。当該金額は、対象となる元上級執行役員に提供される予定のSTIの75%を反映している。2017年度につ
        いてのSTIの残余部分は繰り延べられる。
      (3)
         2016  年12月および2016年11月にそれぞれ完全に権利確定した2014年度第2トランシェおよび2015年度第1トランシェ
        STIプログラムに係るSTI繰延額。
      (4)
         2017  年度中、上級執行役員の職務に就いていた間に上級執行役員に提供された株式関連金額。これには、2017年度中
        に権利確定した過年度の株式ベースのプログラム((3)において言及される繰延STI株式を除く。)が含まれる。マー
        フィー氏およびカーヴァー氏について示される金額には雇用開始株式が、ハガー氏についての金額には、当年度中に権
        利確定した留任株式が含まれる。2017年度中に権利確定したLTIはない。権利未確定の株式報酬について2017年度中に上
        級執行役員が受領した配当も含まれている。当該金額は、2016年度の最終配当金99豪セント(2016年11月9日を基準日
        とする)および2017年度の中間配当金99豪セント(2017年5月18日を基準日とする)について計算されている。両方の
        配当金は完全に税額控除されている。
      (5)
         当社に入社したことで失権した同氏の前雇用者からの報酬を補うため、ライト氏は、2017年5月の雇用開始時に支払
        われた605,950米ドル(801,627豪ドル)の雇用開始株式及び2017年9月に支払われた分割払いの第二回目である260,000
        米ドル(328,906豪ドル)を受領した。ライト氏の雇用開始報酬に関する全詳細は、セクション6.4に記載されている。
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     セクション2-       主要経営陣
     (a)   2017年度主要経営陣

      主要経営陣(KMP)は、当社および当社グループ双方の活動を計画、指図および管理する権限と責任を有する当
     社の取締役兼当社グループの従業員である。下表は、2016年度中のKMPを示している。
     非業務執行取締役

     会長
     ケネス・R・ヘンリー
     デイビッド・H・アームストロング
     フィリップ・W・クロニカン
     ピーユシュ・K・グプタ
     アン・J・ラブリッジ
     ジェラルディーン・C・マクブライド
     ダグラス・A・マッケイ
     アンソニー・K・T・ユエン
     ダニエル・T・ギルバート(2016年12月16日退任)
     ジリアン・S・シーガル(2016年12月16日退任)
     上級執行役員

     業務執行取締役兼       グループ最高経営責任者         (グループCEO)
     アンドリュー・G・ソーバーン
     最高顧客担当役員-法人・機関投資家向銀行業務
     キャスリン・A・カーヴァー           (2017年4月20日までの代理           )
     マイケル・B・ベアード(          2017  年4月21日以降)
     最高執行責任者
     アントニー・J・ケーヒル
     最高法務・商務担当カウンシル
     シャロン・J・クック(2017年4月18日以降)
     最高リスク管理担当役員
     A・デイビッド・ゴール
     最高顧客担当役員-消費者金融・資産運用業務
     アンドリュー・P・ハガー
     バンク・オブ・ニュージーランドの最高経営責任者
     アンソニー・J・ヒーリー
     最高財務責任者
     ゲイリー・A・レノン
     最高顧客担当役員-事業者向け・プライベートバンキング業務
     アンジェラ・メンティス
     最高人事担当役員
     ロレーン・N・マーフィー
     最高技術・オペレーション担当役員
     マシュー・R・ローランス(2017年4月25日までの代理)
     パトリック・F・ライト(2017年4月26日以降)
     (b)   2017年9月30日以降のKMPの変更

      アン・シェリー氏が2017年11月8日付で取締役会に属する非業務執行取締役として任命された。シェリー氏は、
     報酬委員会の委員を務める予定である。
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     セクション3-執行役員の報酬戦略および体制
     3.1   当社グループのリスク管理および戦略へのアプローチを支える報酬方針

      当社グループの報酬方針は、持続可能な顧客、株主および事業の結果を生み出すための正しい行いを奨励する強
     力な文化を築くことで、当社の戦略を支えるよう設計されている。不適正なリスクの負担または好ましくない行動
     が示された際に適用される適切な結果によって再強化される。
     当社の目的          オーストラリアを前進させる勇敢な人々を支援すること

     当社の展望          オーストラリアおよびニュージーランドにおける最も尊敬される銀行になること
     当社の報酬方針は、当社のビジョンを支えるよう設計されている:
     -顧客営業成果の不振を助長することなく、会社の業績向上のために、能力の高い人物を招致、保持し、報酬を与
      えること
     -当社の証券の所有を通じて、上級執行役員および株主の利害を一致させること
     -管轄地域の報酬規制、当社グループの多様性、包摂および賃金平等に対するコミットメントを遵守すること
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            固定報酬                   STI                  LTI
     当社の戦略および当社グループの業                  当社の戦略および株主のための成果                  持続可能かつ長期的な業績を促進す
     績を達成するため、能力の高いチー                  の達成を年間報奨と一致させること                  ること
     ムを招致・保持し、報酬を与えるこ
     と                  最大機会                  最大機会
                       ● 2017年度は、全上級執行役員に                  ● 固定報酬の130%(グループ
     ● 現金および給付(年金を含む)                    ついて、固定報酬の175%                  CEO)
     ● 役職の複雑性および責任、能                  ● 2018年度は、グループCEOにつ                  ● 固定報酬の100%(大部分の上
       力、経験および知識、事業およ                  いて、固定報酬の150%                  級執行役員)
       び個人の業績、市場内外での役                                  ● 固定報酬の70%(最高リスク管
       職の相関性を考慮して設定                割当方法                    理担当役員および最高法務・商
     ● 上級執行役員の報酬の調整は、                  ● 全上級執行役員について、公正                    務担当カウンシル)
       上級執行役員に市場競争力がな                  価値を使用
       い場合にのみ実施され、年間の                                  割当方法
       生活費調整のためには実施され                グループ業績                  ● グループCEOは額面価額を基準
       ない。                ● 現金収益(40%)/現金ROE                    とする(従前は公正価値)。
     ● 市場データには、当社の主要な                    (30%)/ROTAE(30%)                ● その他の上級執行役員について
       競合他社を含む、18社のASX上                ● リスク管理、株主の期待および                    は公正価値を基準とし、業績連
       場会社からなる同業グループが                  財務成績の質に基づいて調整                  動型新株引受権の割当数を制限
       含まれる。                                    する方針に従う(        セクション
                                           6.2  を参照のこと)。
                       個人業績
                       ● 4つの均等加重目標:顧客、リ
                         スク、財務および戦略                LTI  業績
                       ● 行動制御基準:黄色(Amber)は                  ● 4年間の業績期間
                         STIを25%削減し、赤色(Red)は                ● 測定基準:相対的現金ROEの増
                         STIをゼロに削減し、過年度の                  加(50%)および相対的TSR
                         権利未確定STIは失権する。                  (50%)
                       ● 示された価値基準および行動                  ● 行動制御基準:黄色(Amber)は
                                           LTIを25%削減し、赤色(Red)は
                       STI  報酬                  LTIをゼロに削減し、過年度の
                       ● STIの結果は、0%から最大機会                    権利未確定STIは失権する。
                         を超える範囲で変動する。
                       ● 50%は現金で付与され、50%は                  LTI  報酬
                         繰延べられた上で、業績連動型                ● LTIの結果は、割当価値の0%か
                         新株引受権として付与される。                  ら100%の範囲で変動する。
                       ● 繰延STIは、役務および業績に                  ● 100%が業績連動型新株引受権
                         関する条件が満たされた場合に                  として付与される。
                         のみ、取締役会の裁量によって                ● グループCEO:2017年10月1日
                         権利確定する。                  から制限期間終了時(2021年12
                                           月)までの期間について権利確
                                           定したLTIに係る配当相当支払
                                           い
                                         ● LTIは、業績に関する条件が満
                                           たされた場合にのみ、取締役会
                                           の裁量によって権利確定する。
     株式保有の必須条件
     上級執行役員は、KMPとしての雇用開始から5年間にわたり、下記に相当する数量に達するまで、当社株式を蓄
     積・保持する義務を負う。
     ● グループCEOについては、固定報酬の2倍
     ● その他上級執行役員については、固定報酬の1倍
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      上級執行役員の報酬は、当該年度の報酬と当社グループの長期的な結果をリンクさせるため、4年間にわたって
     支払われる構造になっている。2017年度上級執行役員に付与されるアットリスク報酬は、関連する業績および役務
     の条件の達成を条件として、2021年12月までの様々な時期に付与される。
      グループCEOについて、変動報酬(最大機会)の69%は繰り延べられ、その他の上級執行役員については、変動
     報酬(最大機会)の68%から70%が公正価値に基づいて繰り延べられる。
     3.2   業績奨励するための報酬の構造

      アットリスク報酬の構成要素の加重比率は、取締役会の成果報酬へのコミットメントを反映している。                                                     セクショ
     ン4  は、STIおよびLTIに基づく業績指標に対する2017年度の成績、およびこれが2017事業年度の報酬結果にどのよ
     うな影響を与えたかについて記載している。
      最高リスク管理担当役員および最高法務・商務担当カウンシルは、当社グループおよび従業員の財務実績および
     リスク実績の監督において重要な役割を担っている。これらの役職について設定された報酬の構造は、その他の上
     級執行役員よりも固定報酬の割合を高め、当該役職の変動報酬のSTI構成部分よりもLTIにより重きを置くことを通
     じて、これらの責務を認識し、同役職に要求される独立性を支える構造となっている。
     3.3   報酬制度のガバナンス

     ●   行動基準     :変動報酬はすべて、当社の行動規範(当社の行動規範はwww.nab.com.au/about-us/corporate-
       governance/national-australia-bank-limited-code-of-conductにて                                    オンライン閲覧        可能。)に従う。
     ●   雇用の終了      :役員が辞任した場合、権利未確定のSTIおよびLTIは、取締役会が別段の決定をする場合を除き、
       通常すべて失効または失権する。留保される権利未確定のSTIおよびLTIはすべて、引き続き当初の業績基準お
       よび予定表の対象となる。
     ●   マルスおよび取締役会の裁量               :取締役会は、法律を遵守した上で、適切な場合には、変動報酬を下方修正する
       かまたはゼロとする絶対的な裁量を有する。これには、繰延STIおよびLTI報酬の受領権を変更することが含ま
       れる。取締役会は、当社グループの財務実績、事業リスクの管理、株主の期待および財務実績の質を検討する
       ことがある。マルスおよび取締役会の裁量は、状況に応じて、当社グループ全体、各部門、役職および/また
       は個人に適用されることがある。
     ●   インサイダー取引およびヘッジ方針                  :取締役および従業員は、ヘッジによって株式報酬の価値を保護すること
       を禁止されている。詳細は、グループ証券取引方針(www.nab.com.au/content/dam/nabrwd/About-Us/group-
       securitiestrading-policy-nabgroup-version.pdfにてオンライン閲覧可能)にて入手可能である。
     ●   支配権の変更       :取締役会は通常、支配権の変更事由が発生した際に、権利未確定の株式の取り扱いを決定する
       裁量権を有する。
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     セクション4-業績および報酬支給結果
     4.1   財務実績

      下表は、過去5年間に関する当社グループの年次業績を示している。当該表は、期間中の配当金の支払、株価の
     変動およびその他の資本調整を考慮に入れた当社グループ業績の株主価値への影響を示している。
     財務実績基準               報酬体制との連動           2017     2016     2015     2014     2013

     1株当たり基本的利益
                                 228.2     242.4     271.7     214.1     225.9
           (1)
     (豪セント)
     現金収益(百万豪ドル)
                   グループSTIプール額;
                                 6,642     6,483     6,222     5,055     5,747
     (1)
                   LTI  ROE成長指標
     1株当たり配当金支払い額
                   LTI  相対TSR指標            1.98     1.98     1.98     1.96     1.83
     (豪ドル)
     期首当社株価(豪ドル)              LTI  相対TSR指標            27.87     29.98     32.54     34.32     25.49
     期末当社株価(豪ドル)              LTI  相対TSR指標            31.50     27.87     29.98     32.54     34.32
     年間の完全TSR              LTI  相対TSR指標           20.1  %   (0.7%)     (2.0%)      0.4  %   42.9  %
      (1)
         情報は、継続事業ベースで表示されている。
     4.2   顧客を支持者に変える

                          (1)
      当社は、ネットプロモーターシステム                       によって測定される顧客からの支援の改善に注力している。業績
     は、当社の優先顧客セグメントのネットプロモータースコア(NPS)を使用して、その他の主要な銀行と対照して
     測定される。ネットプロモーターシステムは、当社グループ全体に顧客中心の強力な文化を発展させるために使用
     されており、上級執行役員の業績評価およびSTIの決定に使用される指標の一つである(                                                セクション4.3(b)          参
     照)。
      (1)

         ネットプロモーター®およびNPS®は登録商標であり、ネットプロモータースコアおよびネットプロモーターシステム
        は、ベイン・アンド・カンパニー、サトメトリックス・システムズおよびフレッド・ライクヘルドの登録商標である。
        優先顧客セグメント・ネットプロモータースコア(「NPS」)とは、当社の定義された住宅所有者および投資家、ならび
        に小規模企業(0.1百万豪ドル以上5百万豪ドル未満)および中規模企業(5百万豪ドル以上50百万豪ドル未満)から成
        る4つの優先顧客セグメントのNPSの単純平均である。優先顧客セグメントのNPSデータは、2017年8月31日現在のロ
        イ・モーガン・リサーチおよびDBM                 BFSM・リサーチによる6ヶ月の移動平均に基づいている。
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     4.3   STI支給結果
     (a)STI   に資金を提供するプールの形成
      プールは、3つの財務指標(現金収益(40%)、現金ROE(40%)およびROTAE(30%))に照らした当社グルー
     プの達成度に基づいて資金供給される。当社グループの報酬の構成についての方針は、大多数の従業員に変動報酬
     の構成要素(STIを含む)を提供する。報酬委員会は、取締役会のリスク委員会と協議して、当社グループの事業
     リスクの管理、株主の期待および財務成績の質を反映した定性的オーバーレイを考慮した上で、当社グループの
     STIプールの規模を取締役会に推奨する。取締役会は、当社グループのSTIプールが、当社グループの当年度中の業
     績に適切に一致し、またこれを反映していることを確実にするための絶対的な裁量を有する。当社グループの財務
     実績がプール額を形成するのに十分なものでなかった年度においては、STIプールは利用不可能であり、過年度に
     おいて、プール額は、当社グループの業績と一致するように設定されてきた。
      2017  年度、すべての資金提供方法が達成された。取締役会は、財務実績の質、リスク管理、規制順守、顧客営業
     成果、株主利益、多様性および従業員の参画意欲について取締役会が考慮した結果に基づき、2017年度のSTIプー
     ルの規模を90%に設定する裁量を行使した。2017年度のプール額は現金収益の6.1%であり、約29,400名の従業
     員、グループCEOおよび上級執行役員に分配される。
     (b)  個人の支給結果

      個人の業績は、達成内容および達成方法に基づいて、総合的に評価される。これには、当社の戦略の達成を助け
     る目標、個人の役職についての期待、ならびに当社の価値基準および行動の実行の達成が含まれる。
      当社の価値基準は、展望および戦略的目標の達成の重要な一部分である。
               当社の価値基準を実践する

                   優秀な人材
       顧客  への           共に            勇敢  で
        情熱           勝利する            あること
               人々への         正しい
                敬意       ことをする
     全体的な業績は、5段階評価尺度を使用して評価される。

     業績の結果            ディスクリプター

     5-極めて優れている            役職の中核的義務を達成し、かつ目標、価値基準および行動について極めて優れてい
                  た。
     4-高度に達成            役職の中核的義務を達成し、かつ目標、価値基準および行動について高い成績を収め
                  た。
     3-達成            役職の中核的義務を達成し、かつすべての目標、価値基準および行動を達成した。
     2-一部達成            役職の中核的義務を達成し、かつ目標、価値基準および行動を一部達成した。
     1-未達成            役職の中核的義務を達成せず、または目標、価値基準および行動の大半を達成しなかっ
                  た。
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     以下は、取締役会による2017年度の上級執行役員の業績の評価の要約である。
                                             上級執行役員に与えられた

     カテゴリー        方法および結果
                                              2017  年度の成績の範囲
     顧客                                            一部達成
             ●   当社は、-14のスコアで(2016年8月から2017年8月)、
     (25%)
                優先顧客セグメントNPS           において第2位であった。基準とな
                るスコアは-15で、目標値は+3の改善であった。当社
                は、2017年度のストレッチ目標を一部達成した(当社の優
                先顧客セグメントNPSスコアは-13まで改善し、当社のラン
                クは2017年9月末現在第1位まで改善した)。
             ● 当社グループは、顧客からのフィードバックを利用して顧
                客のエンド・トゥー・エンド体験を再設計することに取り
                組んでいる。2017年度中に実現された結果の例は以下の通
                り。
               ● NABラブズのデジタル能力の改良および
                 Realestate.com.au.等の関係者との革新的パートナー
                 シップの形成
               ● シンプルなニーズを持つ事業者顧客のための新たな10分
                 間のデジタル・オンボーディング
               ● 申込時間を7分間に削減した、より早く、簡易になった
                 エブリデー・アカウンツへの申込プロセス
               ● 顧客が退職の選択肢をより理解できるように簡素化され
                 たデジタル年金ポータル
     リスク        ● 当社グループは引き続き、数多くの規制当局によるの捜査                                  一部達成~達成
     (25%)          の対象となる。当年度中、潜在的および実際に発生したコ
                ンプライアンス違反の事例も存在した。調査は進行中だ
                が、結果はまだ完全に解決または目標状態まで修正されて
                いない。
             ● 事業の簡素化および強力な支配を備えた環境により、リス
                ク構成およびオペレーショナルリスクの見通しが改善され
                た。これは引き続き注力分野となる。
             ● 当社グループのリスク管理体制の重要な要素、特に与信管
                理、健全性要件の遵守および行動義務が強化された。
             ● 信用リスク、市場リスク、バランスシートおよび流動性リ
                スク管理のリスク選好と対照して、業績は好調であった。
             ● 法令遵守リスク管理の多数の側面での改善にも関わらず、
                期待値および法令遵守義務が増加し、当該リスクおよび管
                理体制は、更なる改善および投資を必要とする。
     財務        ●   現金収益    は、2017年度6,642百万豪ドルであり、2016年度と                           達成~高度に達成
     (25%)          比較して2.5%の増加であった。これは、貸付高の増加およ
                び金利再設定による純利息収益の増加によるものであり、
                主に事業への継続的投資による営業費用の増加(生産性向
                上による節減控除後)によって一部相殺された。貸倒引当
                金繰入額は、一括引当金オーバーレイの増加によって微増
                した。
             ●   収益  は、貸付高の増加および金利再設定による純利息収益
                の増加を主因として、2017年度2.7%増加した。
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             ●   費用  は、技術投資の継続ならびに関連する減価償却費およ
                び償却費の増加、人員整理費用の増加、年間給与の増加の
                影響により、2.6%増加した。これらの項目は、人員の再
                編、デジタル化、および第三者に係る支出の減少を含む生
                産性向上からの利益により、一部相殺された。
             ●   現金ROE    は、2016年度と比較して、30ベーシス・ポイント減
                少して14.0%になった。当社が高い競争能力を持っている
                高利益の事業ラインに、引き続き当社のポートフォリオを
                移行させた。
             ● 当社グループは、2017年度中、十分な資本力を維持してお
                り、  普通株式Tier1(CET1)目標比率               である8.75%から
                9.25%を上回っており、2017年9月30日現在のCET1比率
                は、10.06%であった。
     戦略および        ● 自動化およびオペレーショナル・エクセレンスを通じた業                                  達成~高度に達成

     リーダーシッ          務の簡素化および合理化に注力する一方で、生産性および
     プ          効率性を戦略的に推進した結果、当年度中301百万豪ドルの
     (25%)          生産性向上による節減を達成した。
             ● その他の主要銀行と対照したTSR順位は第1位であり、2017
                事業年度の目標順位である第3位を上回っていた。
             ● 当社グループの持続可能な顧客中心の文化を強化する、当
                社グループの目的の進展、明瞭化および実施
             ● 正しい顧客営業成果をサポートし、セジウィック・レ
                ビューの提案に合わせるための報奨の再形成
             ● 2017年度性別多様性指標の5つのうち4つを達成した。
             ● 59%の従業員参画意欲スコアは、当社の目標である上位4
                                 (1)
                分の1に入る成績(67%)を下回った                    。上位4分の1
                の基準は、当社従業員のリーダーによる個々のコーチ、コ
                ミュニケーションおよび指導の方法、キャリアおよび開
                発、ならびに企業責任に対するコミットメントを含む、数
                多くの分野で達成された。
             ● デジタル化および革新による製品およびサービスの継続的
                改良は以下を含む。
               ● クイックビズ無担保ローンの適格基準を拡大し、より多
                 くの小規模企業の顧客が素早く資金調達できるようにす
                 る。
               ● メルボルンのスタートアップ企業であるメディパス・ソ
                 リューションとのパートナーシップによる、当社グルー
                 プの次世代HICAPSソリューションの開始
               ● 承認された第三者デベロッパーが顧客により統合された
                 体験を提供するためにNABとデータを共有する機会を与え
                 る、アプリケーション・プログラミング・インター
                 フェース・デベロッパー・ポータルの開始
                                            付与された最大機会に
                                            対する割合
                                  全体のSTI支給結果:
                                            グループCEO:49%
                                            その他の上級執行役員:
                                            33 %~66%
     (1)
        エーオンヒューイットにより実施された2017年度従業員の参画意欲調査。参加意欲スコアは、強力な支持者であり
       (SAY)、当社へのコミットメントを示し(STAY)、自発的な努力を行う(STRIVE)当社の従業員の割合を示している。
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     すべての上級執行役員は、行動制御基準の緑色(Green)で、当社の価値基準および彼らの役職に期待される行動を
     示した、と評価された。全体的な個人の業績結果は、「達成」から「高度に達成」までに及んだ。下表は、公正価
     値に基づく上級執行役員の2017年のSTI支給結果を示している。セクション6.7は、繰延STI報酬の割当時点の公正
     価値および額面価額についての詳細を記載している。
                        STI 最大値に

                                             繰延STI       繰延STI
                    (1)                    (2)
                        対する実質       実質STI
                                               (3)       (4)
                STI 最大値                    現金STI
                                           (約1年)       (約2年)
                        STI の割合
     氏名            (豪ドル)         %     (豪ドル)       (豪ドル)       (豪ドル)       (豪ドル)
     業務執行取締役
     A.G.  ソーバーン
                  4,025,000          49    1,955,000        977,500       488,750       488,750
     その他の上級執行役員
     M.B.  ベアード(年度の一
                   937,808         49     455,506       227,754       113,876       113,876
     部)
     A.J.  ケーヒル
                  2,100,000          49    1,020,000        510,000       255,000       255,000
     S.J.  クック(年度の一
                   382,027         49     185,557       92,779       46,389       46,389
     部)
     A.D.  ゴール
                  1,365,000          49     663,000       331,500       165,750       165,750
     A.P.  ハガー
                  2,100,000          46     960,000       480,000       240,000       240,000
     A.J.  ヒーリー
                  1,771,532          66    1,164,149        582,075       291,037       291,037
     G.A.  レノン
                  1,750,000          49     850,000       425,000       212,500       212,500
     A. メンティス            2,100,000          63    1,320,000        660,000       330,000       330,000
     L.N.  マーフィー
                  1,400,000          49     680,000       340,000       170,000       170,000
     P.F.  ライト(年度の一
                  2,275,000          49    1,105,000        552,500       276,250       276,250
     部)
     元上級執行役員
     C.A.  カーヴァー(年度の
                  1,489,266          42     630,074       472,555       157,519         -
     一部)
     M.R.  ローレンス(年度の
                   958,438         33     313,336       235,002       78,334         -
     一部)
     (1)
        グループSTIプールが最大レベルで支給され、個人が最高成績を得た場合に与えられる、STI最大可能額。
     (2)
        当該金額は、資格のある現上級執行役員およびグループCEOに支給されるSTIの50%を示している。当該金額は、資格の
       ある元上級執行役員に支給されるSTIの75%を示している。2017年度に関して受領されたSTIの現金部分は、オーストラリ
       アでは2017年11月15日に、ニュージーランドでは2017年11月30日に支払われた。
     (3)
        当該金額    は、資格のある上級執行役員およびグループCEOに支給されるSTIの25%を示している。当該金額は、2017年12
       月に割り当てられ        2018  年11月まで制限を受ける業績連動型新株引受権または                         (元上級執行役員に対しては)              株式で支給さ
       れる。
     (4)
        当該金額    は、  資格のある現上級執行役員およびグループCEOに支給されるSTIの25%を示している。当該金額                                           は、  2017年
       12月に割り当てられ         2019  年11月まで制限を受ける業績連動型新株引受権で支給される。
      繰延STIは、現上級執行役員およびグループCEOに対しては業績連動型新株引受権で、元上級執行役員に対しては

     株式で支給される。繰延STIは、役務および業績に関する条件が満たされない場合、または取締役会の裁量によっ
     て、制限を受け、または全部もしくは一部が失効することがある。
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     4.4   LTI支給結果
      下表は、2017年度中に検証された2012年度LTI報酬のLTI業績基準と対照して当社グループの業績を示したもので
     ある。当該報酬は、2つのTSR業績基準を有する。両基準に関する権利確定は、2つのTSR同業グループと対照した
     当社のTSR結果に基づいている。権利確定スケジュールは、直線スケールの百分位数の50にて50%が権利確定し、
     百分位数の75にて100%が権利確定する。業績基準が達成されなかったため、権利確定した2012年度LTIはなかっ
     た。業績連動型新株引受権は、5年間の業績期間(2012年11月12日から2017年11月12日)について、2017年11月に
     最終検証を受けた。
      2012年度について付与されたLTI報酬の詳細は、当社の2012年度年次財務報告書
     (www.nab.com.au/annualreportsでオンライン閲覧可能)に含まれる当社の2012年度報酬報告書に記載されてい
     る。
                                  権利確定した      失効した     残存する

     業績基準                業績期間       百分位数順位      権利の割合     権利の割合     権利の割合
                                    (%)     (%)     (%)
     S&P/ASX50     と比較した         2012  年11月12日から
                               42 位      -     -    100
                  2016  年11月12日
           (1)
     TSR  (50%)
     上位金融サービス会社と              2012  年11月12日から
                  2016  年11月12日
     比  較  し  た  TSR(50%)
                               29 位      -     -    100
     (2)
     (1)
        この業績基準の同業グループは、オーストラリアで時価総額が上位50位以内に入る会社で構成されるスタンダード・ア
       ンド・プアーズ(S&P)/ASX時価総額インデックスである。
     (2)
        この業績基準の同業グループは、AMPリミテッド、オーストラリア・アンド・ニュージーランド・バンキング・グルー
       プ・リミテッド、バンク・オブ・クイーンズランド・リミテッド、ベンディゴ・アンド・アデレード・バンク・リミテッ
       ド、コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリア、サンコープ・グループ・リミテッドおよびウェストパック・バン
       キング・コーポレーションである。
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     セクション5-報酬ガバナンス
      報酬委員会は、長期的な株主利益を増進し、強力な文化を育み、かつ地域的な規制要件および世界的な規制のト

     レンドに沿った報酬の方針・慣行について、見直し、評価および取締役会に対する提言を行う責任を負う。当委員
     会は、その責務の遂行において、顧客および当社が業務を行うコミュニティーを含む、その他の利害関係者の利益
     を考慮に入れている。
      報酬ガバナンス体制は、下図の通りである。
                     株主

                   当社取締役会
           ↓                   ↓
        リスク委員会                   報酬委員会                  外部報酬アドバイザー
     ● 当社のリスクを監視                委員                      KPMG  -3dcは、報酬に関する決定に
       することにより取締              ● アン・ラブリッジ(委員長)                      ついて報酬委員会を補佐する情報を
       役会を補佐する。              ● フィリップ・クロニカン                      提供し、取締役会に提言を行う。
     ● 当社全体においてリ                ● ピーユシュ・グプタ                      KPMG  -3dcは、2017年度、報酬に関
       スクを重視する企業              役割および責務                      する提言を行わなかった。
       文化を推進する。              ● 当社報酬の方針・慣行を監視する
                   →
     ● 報酬委員会と協働し                  ことにより取締役会を補佐する。                 ←
                   ←
       て報酬支給結果に影              ● 報酬委員会の責務は、同委員会の
       響を与える可能性の                憲章
       あるリスク問題の見                ( https://www      . nab  . com  . au/about-
       直しを行う。                us/corporate-govemance           でオンラ
                       イン閲覧可能)       に概略されてい
                       る 。
                              ↑
                             経営陣
                     経営情報および報酬に影響を与える可
                     能性のある財務の健全性およびリスク
                     事項についての助言を提供する。
                     CRO  は、リスク調整報酬対策について検
                     討される会議へ参加する義務を負う。
      委員会の報酬に関する決定は、リスク選好体系に照らした当社グループの財務実績の評価に基づいている。2017

     年度の活動は以下を含む。
     ● 事業および規制要件との一致を維持するためのグローバルな報酬政策の見直し
     ● 当社グループのリスク管理体制、望まれる文化、行動規範または価値基準と矛盾する行動、および報奨の結果
       への影響を対象にした、リスク管理および結果管理の定期的な監視を行い、経営陣に問題行動について確実に
       対処させること
     ● 当社グループの上級執行役員の報酬体制およびグループCEOの報酬の変更の見直しの開始
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                                                            有価証券報告書
     ● リスク管理体制および取締役会が承認したリスク好選に照らして当社グループの財務成績の全体的な健全性を
       評価し、グループCEO、CROおよびCFOから報酬委員会に提供される正式な年度末報告書を精査すること。これ
       には、当社グループの全体的なリスク構成、健全性要件の遵守、違反および事件、上申の適時性、ならびに事
       件および違反の管理についての検討が含まれる。結果の見直しを行うため、報酬委員会および取締役会のリス
       ク委員会の協同会議が開催された。結果を踏まえて、報酬委員会は2017年度の当社グループの全体的な報奨の
       結果を提案した。
     ● 個人のリスク実績の評価および上級執行役員の報奨の結果への影響の検討、ならびに上級執行役員の報奨およ
       び報酬の結果についての取締役会への提言を行うこと
     ● リスク、コンプライアンス、内部監査、財務コントロールの従業員および当社グループの財務の健全性に影響
       を与えうる活動を行うその他の特定されている役職につき、全体の報奨および報酬の結果を見直し、取締役会
       に提言を行うこと
     ● ABAリテール・バンキング報酬調査の提言に関連する実施および移行のアプローチを監視すること
     セクション6-執行役員の報酬の詳細な開示

      本セクションは、グループCEOおよび上級執行役員のすべての報酬関連項目について詳述している。
     6.1   法定報酬

      下表は、要求される表の見出しおよび定義を用いてオーストラリア会計基準およびオーストラリア連邦2001年会
     社法第300A条に従い作成された。下表は、年度中、上級執行役員であった間に提供された役務に対して支払われた
     かまたは付与された報酬の各構成要素の内容および金額の詳細を示している(年度終了後に支払われる年度中の業
     績に関するSTIの額を含む。)。同表は、2017年度に認識された報酬についての法定外の自主的開示であるセク
     ション1.3の認識報酬表とは異なる。
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      下記の報酬・給付に加え、当社は、役員としての上級執行役員全員を被保険者とする保険契約の保険料を支払っ
     た。同保険料からの利益を個人間で配分することは不可能である。通常の商慣行に従い、保険契約は、支払われた
     保険料の詳細を開示することを禁止している。
                       短期手当         退職後手当           株式による給付

                                    その他の
                   現金         非金銭                       その他
                                    長期手当
                        (2)         (4)         (6)     (7)
                                                        ( 9 )
                   (1)         (3)                       (8)
                                                      合計
                      現金STI          年金         株式     権利
                  給与         給付                      支払額
                                     (5)
     氏名              豪ドル     豪ドル     豪ドル     豪ドル     豪ドル     豪ドル     豪ドル     豪ドル     豪ドル
     業務執行取締役
               2017 年  2,216,311     977,500     2,534    30,646     37,881      42  3,366,164       -  6,631,078
     A.G. ソーバーン
               2016 年  2,362,779     1,380,000      3,021    37,967     37,832      253  2,887,815       -  6,709,667
     その他の上級執行役員
     M.B.  ベアード(年度の一
               2017 年   535,766     227,754     6,931    13,358     2,184      -   100,852      -   886,845
     部)
               2017 年  1,190,793     510,000     11,545     20,756     14,222    258,508    1,099,387       -  3,105,211
     A.J. ケーヒル
               2016 年  1,028,323     600,000     18,947     21,246     12,710     26,205    882,560      -  2,589,991
     S.J. クック(年度の一部)        2017 年   375,843     92,779     4,691    12,383     1,483      -   44,995      -   532,174
               2017 年  1,229,156     331,500     231,723     27,862     20,860      -   822,379      -  2,663,480
     A.D. ゴール
               2016 年  1,204,456     432,000     243,026     31,849     17,558      -   669,414      -  2,598,  303
               2017 年  1,154,125     480,000     24,863     20,756     19,255    217,661    1,540,183       -  3,456,843
     A.P. ハガー
               2016 年  1,043,257     660,000     65,367     21,072     17,558    818,731    1,456,083       -  4,082,068
               2017 年   897,146     582,075     20,475     70,411     13,020      946  1,183,827       -  2,767,900
     A.J. ヒーリー
               2016 年   894,030     486,777     11,224     67,686     9,149     935   908,721      -  2,378,522
               2017 年   981,472     425,000     5,479    20,756     14,592     73,809    711,212      -  2,232,320
     G.A. レノン
               2016 年   502,412     274,809     3,045    12,508     7,241    99,752    254,128      -  1,153,895
               2017 年  1,100,800     660,000     52,419     20,756     19,413    258,508    1,150,227       -  3,262,123
     A. メンティス
               2016 年  1,108,671     600,000     40,359     21,246     19,308     26,205    868,285      -  2,684,074
               2017 年   752,193     340,000     165,534     21,000     4,840    313,090     441,885      -  2,038,542
     L.N. マーフィー
               2016 年   419,916     650,000     179,718     16,603     1,934    421,832     114,466      -  1,804,469
     P.F. ライト(年度の一部)        2017 年   647,019     552,500     227,465      -    2,293      -   159,946    2,796,294     4,385,517
     元上級執行役員
     C.A. カーヴァー(年度の一        2017 年   358,361     472,555      -   13,510     1,925    739,796      -     -  1,586,147
     部)          2016 年   118,959     133,325      -    1,760     581   260,796      -     -   515,421
     C.M. ドラモンド(年度の一
               2016 年   598,239      -    2,495     7,729     3,990    71,776    (784,609)       -   (100,380)
     部)
     M.J.  ヒーリー   (年度の一
               2016 年   674,401     704,008     5,661    18,582     11,397      -   845,034     631,801    2,890,884
     部)
     M.R. ローランス(年度の一        2017 年   316,390     235,002      55   13,493     6,047    304,437     43,750      -   919,174
     部)          2016 年   45,500     36,870      7   1,402     672    37,692     7,140      -   129,283
     R.A. メルローズ(年度の一
               2016 年   32,790     21,069      486    1,839     449    13,821     5,274      -   75,728
     部)
     R.M.  ロバーツ(年度の一
               2016 年   796,646     828,244     11,409     18,321     27,726      218   551,692    1,353,187     3,587,443
     部)
     G.R. スレーター(年度の一
               2016 年   897,729     819,962     5,639    18,147     15,292      -  1,165,925     1,077,395     4,000,089
     部)
     上級執行役員合計          2017 年  11,755,375     5,886,665     753,714     285,687     158,015    2,166,797    10,664,807     2,796,294    34,467,354
     上級執行役員    合計      2016 年  11,728,108     7,627,064     590,404     297,957     183,397    1,778,216     9,831,928     3,062,383    35,099,457
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      (1)
         現金給与、現金手当および年度中に発生したが消化されなかった年次有給休暇等の短期有給休暇を含む。
      (2)
         2017  年度に関して受領されたSTIの現金部分は、オーストラリアでは2017年11月15日、ニュージーランドでは2017年11
        月30日に支払われる予定である。金額は、適格な現上級執行役員およびグループCEOに提供されるSTIの50%を反映して
        いる。金額は、上級執行役員を務め、その前任の役職に係る報酬に関する取り決めに引き続き準拠していた適格な元上
        級執行役員に提供されるSTIの75%を反映している。2016年度に関して受領されたSTIの現金部分は、従前に開示されて
        いたとおりに、調整なしで、2017年度中にすべての上級執行役員に対し全額支払われた。
      (3)
         自動車手当、駐車場、移転コストおよびその他の給付を含む。海外赴任者に対しては、健康基金給付および個人的な
        タックスアドバイスの提供を含むことがある。関連する付加給付税を含む。
      (4)
         当社による年金に対する拠出および固定報酬の給与繰延を利用した従業員の割当を含む。ニュージーランドに拠点を
        置く者に対しては、年金に対する拠出を行う必要はないが、かかる拠出は固定報酬の一部として行うことができる。
      (5)
         年度中に発生したが消化されていない永年勤続休暇を含む。永年勤続休暇は、年金数理計算に従い毎年発生するもの
        として認識される。
      (6)
         株式報酬について各年の報酬に含まれる額は、権利確定期間にわたって定額法で償却された付与日における公正価値
        である。2017年の表示金額には、下記のとおり、従業員プログラムに基づき割り当てられた株式を含む。
       a)  2013年12月、2014年12月、2016年3月および2016年12月に付与され、2017年12月に付与が予定される通常の従業員株
         式は、該当のオファーの時において適格な上級執行役員に対する株式である。株式は3年間の制限期間の後に権利確
         定する。ニュージーランドにおいては、株式は、退職時を含む失権に関する条件が付されている。
       b)  2015年の業績について2016年3月に付与され、2016年11月まで制限を受けていた繰延STI株式、2016年の業績について
         2017年2月に付与され、2017年11月まで制限を受けていた繰延STI株式、および2017年の業績について2018年2月に付
         与され、2018年11月まで制限を受ける予定の繰延STI株式で、業績および勤務に関する条件が付されている。
       c)  2016年5月にハガー氏に付与された留任株式。当該株式は、約8ヵ月間の制限が付されており、主要プロジェクトの
         成果の達成条件および勤務条件が付されていた。当該付与は2017年1月に全額権利確定した。
       d)  前任の役職での業績に対して2016年3月にローランス氏およびレノン氏に付与されたカスタマー・アドボカシー報奨
         株式。当該株式は2017年12月まで制限され、2017年度のNPS目標値の達成条件および勤務条件が付されている(これら
         は完全に達成された。)。2017年2月にカーヴァー氏およびローランス氏に付与されたカスタマー・アドボカシー報
         奨株式。当該株式は2018年12月まで制限され、2018年度のNPS目標値の達成条件および勤務条件が付されている。
       e)  2016年3月にカーヴァー氏に分配された雇用開始株式は、2017年1月に39%が全額権利確定し、2018年1月に32%が
         権利確定する予定であり、業績基準および役務基準が付されている。残りの29%は2016年7月に権利確定し、カー
         ヴァー氏が上級執行役員になる前に全額費用計上されたため、除外されている。
       f)  2016年5月にマーフィー氏に分配された雇用開始株式は、2016年9月に35%が権利確定し、2017年9月に32.5%が権
         利確定し、2018年9月に32.5%が権利確定予定であり、業績基準および役務基準が付されている。
       g)  2016年8月にケーヒル氏およびメンティス氏に付与された留任株式は、約24ヵ月間制限される。株式は、業績および
         勤務に関する条件が付されている。
       h)  2016年8月にカーヴァー氏に付与され、2016年10月にローランス氏に付与された制限株式報奨は、約12ヵ月間制限さ
         れた。当該株式は、2017年7月にカーヴァー氏に全額権利確定し、2017年8月にローランス氏に全額権利確定した。
         株式は、業績および勤務に関する条件が付されていた。
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      (7)
         各年の報酬に含まれる業績連動型新株引受権の額は、予想権利確定期間にわたって定額法で償却された付与日におけ
        る公正価値である。2017年の表示金額には、下記の従業員プログラムに基づき割り当てられた業績連動型新株引受権を
        含む。
       a)  2014年の業績について2015年2月に付与され、2015年の業績について2016年3月に付与され、2016年の業績について
         2017年2月に付与され、2017年の業績について2017年12月に付与が予定されている繰延STI業績連動型新株引受権。当
         該業績連動型新株引受権は、各付与の半分には業績年度末より約14ヵ月間、残りの半分には業績年度末より約26ヵ月
         間の制限を付した上で付与される。
       b)  当社グループのLTIプログラムに基づき、2012年12月、2013年12月、2014年12月(グループCEOについては2015年2
         月)、2015年12月(グループCEOについては2016年3月)、2016年12月(グループCEOについては2017年2月)および
         2017年12月に付与されるLTI業績連動型新株引受権。
      (8)
         ライト氏は、当社に入社したことにより失権した以前の雇用主からの報酬の補償として、2017年5月3日に現金で支
        払われた801,627豪ドルの雇用開始報酬および2017年9月6日に現金で支払われた328,906豪ドルの雇用開始報酬を受領
        した。残額については、2018年3月に717,042豪ドル、2019年3月に607,629豪ドルおよび2020年3月に341,091豪ドルが
        現金で支払われる予定である。会計基準に従って、ライト氏の雇用開始報酬の全額が2017年に費用計上された。表示の
        金額を決定するため、2017年9月30日現在の為替レートが使用されている。ヒーリー氏、ロバーツ氏およびスレーター
        氏について表示されている2016年の金額は、2016年9月30日付の当社の雇用終了に係る退職金である(詳細は、2016年
        度の報酬報告書を参照のこと。)。
      (9)
         業績ベースの報酬に関連した2017年の報酬総額の割合は、ソーバーン氏が66%、ベアード氏が37%、ケーヒル氏が
        60%、クック氏が26%、ゴール氏が43%、ハガー氏が65%、ヒーリー氏が64%、レノン氏が54%、メンティス氏が
        63%、マーフィー氏が54%、ライト氏が16%、カーヴァー氏が76%、およびローランス氏が63%であった。
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     6.2   2017年度に関して付与されるLTI
      上級執行役員(株主の承認を条件としてグループCEOを含む。)は、2017年12月にLTI業績連動型新株引受権を付
     与される。LTI報酬の主な特徴は、以下のとおりである。
             第1トランシェ-現金ROE増加                       第2トランシェ-相対TSR

     業績基準        報酬の50%は、現金ROE増加に左右される。                       報酬の50%は、以下の金融サービス同業グルー
             当社の現金ROE増加は、以下の同業グループと                       プと比較した相対TSR業績に左右される。
             比較して順位付けされる。                       ・オーストラリア・アンド・ニュージーラン
             ・オーストラリア・アンド・ニュージーラン                        ド・バンキング・グループ・リミテッド
              ド・バンキング・グループ・リミテッド                      ・コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラ
              (ANZ)                       リア
             ・コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラ                       ・ウェストパック・バンキング・コーポレー
              リア(CBA)                       ション
             ・ウェストパック・バンキング・コーポレー                       ・AMPリミテッド
              ション(WBC)                      ・バンク・オブ・クイーンズランド・リミテッ
             (ROE同業グループ)                        ド
             現金ROEの変動は、(最初の期間である)2017                       ・ベンディゴ・アンド・アデレイド・バンク・
             年の財務報告年度の現金ROEと当業績期間にわ                        リミテッド
             たる業績期間の平均現金ROEとを比較して計算                       ・サンコープ・グループ・リミテッド
             される。                       (TSR同業グループ)
                                    TSR  は、業績期間の開始日から終了日まで(両
                                    日を含む。)の30日間の売買高加重平均株価に
                                    基づいて独立外部コンサルタントが計算する。
     業績期間        2018  年から2021年までの財務報告年度。(ROE                     2017  年11月14日から2021年11月14日まで
             計測期間)
     権利確定        権利確定は、ROE同業グループと比較した当社                       権利確定は、TSR同業グループと比較した当社
     スケジュール        の現金ROE増加の順位に基づいている。第4位                       のTSR業績に基づく。定額法で百分位数の50
             =0%、第3位=25%、第2位=50%、第1位                       (または中央値)で50%権利確定、百分位数の
             =100%                       75で100%権利確定
     証券        業績連動型新株引受権。
                                                (1)
             グループCEOは、権利確定する業績連動型新株引受権に係る配当同等支払い                                     を受領する。
     付与する業績        割り当てられる業績連動型新株引受権の数は、各執行役員の最大LTI機会(                                   セクション3.1       を参
     連動型新株引        照。)に左右される。
     受権の数の決        グループCEO
     定        LTI  機会は、2017年9月25日から9月29日までの加重平均株価(「WASP」)により除算される。
             その他の上級執行役員
             最大LTI機会(       セクション3.1       を参照。)の50%は第1トランシェの公正価値により除算され、
             LTI機会の50%は第2トランシェの公正価値により除算される。
             グループCEO(2017年度の定時株主総会における株主の承認を要する。)およびその他の上級執
             行役員に付与される公正価値および業績連動型新株引受権の実際の数は、                                   セクション6.7       に詳述
             されている。
     最大WASP割引        2016  年度と同様、公正価値による割当方法に基づいて上級執行役員に割り当てられる業績連動型
     率の制限        新株引受権の総数を制限する方針が適用されている。当該方針は、付与されるLTI業績連動型新
             株引受権の数を決定する際に適用する最大割引率を以下のとおり制限している。
             ・LTI報酬の第1トランシェについてはWASPの25%
             ・LTI報酬の第2トランシェについてはWASPの50%
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             その後、LTI報酬の各トランシェに付与される業績連動型新株引受権の数を決定するために使用
             される価格は、以下のうち数値の大きい一方である。
             ・該当するトランシェについて上記において説明されたWASP計算法
             ・該当するトランシェの公正価値
             第1トランシェが内部業績基準と結びついており第2トランシェが市場業績基準と結びついてい
             ることにより、公正価値の仮定とそのデータとが異なるため、最大割引率はトランシェ毎に異な
             る。
      (1)
         グループCEOが、権利確定する可能性のあるLTI業績連動型新株引受権と同等の株式数を2017年10月1日からLTI制限期
        間の終了時(2021年12月)までの間に保有していた場合に、グループCEOに支払われる配当(配当に適用される株主帰属
        方式による税額控除額の支払いを含む。)総額と同等の現金額。                              配当同等支払いは、2017年10月1日からLTI制限期間終
        了時までの期間中に、当社株式に関連するボーナス、ライツ・イシュー、集約および再構成のために調整される可能性
        がある。
      報酬委員会は、2016年における本業績基準の導入に起因する不測の事態が発生していないことを確保するため

     に、当社および同業グループの現金ROEの計算に関連する指針および推定を注意深く監視している。各銀行の業績
     発表において開示された公表現金ROEは、業績基準の評価の起点として使用される。報酬委員会が調整を検討する
     際に、以下の原則が採用された。
     ●   調整は、事業の基本的業績を反映しておらず臨時または特定項目として個別的に開示される項目に限定され
       る。
     ● 項目は、公表業績において容易に特定できなければならない。
     ● 長期株主手当についてなされた決定については、短期的な影響(例えば、収益率の低い事業の売却による損
       失)が調整されるべきである。
     ● 調整は、最初の期間(すなわち2017年の通年の事業年度)とROE計測期間とで異なる扱いを受ける場合があ
       る。最初の期間の調整については、最初の期間の基準値が一貫した基準で報告されていることを確保すること
       が求められる場合がある。
     ● 重要性の閾値は、すべての潜在的な調整に適用される。
      上記の基準に合致するすべての潜在的な調整に質的評価が適用される。これは、ROE同業グループ内の調整の一

     貫性や、調整が権利確定の結果に影響するか否かといった要因の検討を含む。提案された重要な現金ROE指針の調
     整の審査、また、当該指針が上記の原則に即しているか、また正確に計算されているかについての報酬委員会への
     助言は、外部の企業が担当する。
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     6.3   2016年度に関するLTI
      2016  年12月(グループCEOに対しては2017年2月)に割り当てられたLTI報酬に関して、報酬委員会は、当社およ
     びROE同業グループ各社について以下の現金ROEの最初の期間を承認した。
          開示       最初の期間

     銀行     された     (2016事業年度)の          調整の詳細
          現金ROE       調整現金ROE
     NAB     14.3  %      14.3  %     ・調整なし
     ANZ     10.3  %      12.1  %     ・2016年度の現金収益は、ANZが開示し、性質上「臨時」であると考
                          えられる4項目について、989百万豪ドル調整された。
                          ・ソフトウェアの償却(389百万豪ドル)
                          ・AM銀行への少額投資の簿価の減損(260百万豪ドル)。これは、
                           天津銀行の持分の売却による利益(29百万豪ドル)によって一部
                           相殺された。
                          ・信用評価調整手法の変更(168百万豪ドル)
                          ・機関投資家向けおよびウェルス事業の簡素化、アジア・リテール
                           およびパシフィックの再編成、ならびにオーストラリア、ニュー
                           ジーランドおよびグループ・センターにおけるデジタル化のため
                           の再編成費用(201百万豪ドル)
     CBA     16.5  %      16.5  %     ・調整なし
     WBC     14.0  %      14.0  %     ・調整なし
      取締役会は、公正かつ合理的な時間的比較を確保するために開示された現金ROEを調整することに関して、絶対

     的な裁量権を有する。
     6.4   当年度中に付与されたその他報酬

      当年度中、最高技術・オペレーション担当役員のパトリック・ライト氏の当社での雇用が開始された。ライト氏
     は、バークレイカードの最高技術・オペレーション担当役員として大勢の従業員を主導したグローバルな経験を有
     する。彼は、大手金融サービス企業の大規模な変革の促進や、ペースが速く競争が盛んであり規制の大きい市場に
     おける革新について、広範かつ実証済みの経験を有する。当社グループの事業改革に際して、ライト氏は、当社グ
     ループの戦略の遂行における重要人物であり、顧客およびバンカーのために効率を向上させ、その経験価値をより
     簡素かつ容易にするための簡素化、デジタル化および自動化のアジェンダを主導する。
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