新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

提出書類 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
提出日
提出者 新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース
カテゴリ 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

                                                           EDINET提出書類
                                               アセットマネジメントOne株式会社(E10677)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券届出書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      平成29年6月27日        提出
      【発行者名】                      アセットマネジメントOne株式会社
      【代表者の役職氏名】                      取締役社長      西 惠正
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目8番2号
      【事務連絡者氏名】                      三木谷 正直
      【電話番号】                      03-6774-5100
      【届出の対象とした募集(売出)内国投資                      新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース
      信託受益証券に係るファンドの名称】
      【届出の対象とした募集(売出)内国投資                      継続募集額(平成29年6月28日から平成29年12月25日まで)
      信託受益証券の金額】
                             3兆円を上限とします。
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第一部【証券情報】

     (1)【ファンドの名称】

          新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

          㭎ରర픰ꄰ줰ര縰弰漰౟匰픰ꄰ줰ര栰䐰䐰縰夰Ȱ縰弰İ౑蘰댰ﰰ뤰ര栰䐰䙵敹
           使用する場合があります。
           なお、上記ファンドおよび委託者が設定・運用する下記のファンドを総称して「新光グ

           ローバル・ハイイールド債券ファンド」という場合があります。
            新光グローバル・ハイイールド債券ファンド米ドルコース
            新光グローバル・ハイイールド債券ファンド豪ドルコース
            新光グローバル・ハイイールド債券ファンドブラジルレアルコース
            新光グローバル・ハイイールド債券ファンドメキシコペソコース
            新光グローバル・ハイイールド債券ファンドトルコリラコース
            新光グローバル・ハイイールド債券ファンドマネープールファンド
     (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

      (イ)追加型株式投資信託(契約型)の受益権です。

      (ロ)当初元本は1口当たり1円です。
      (ハ)アセットマネジメントOne株式会社(以下「委託者」または「委託会社」といいます。)の
         依頼により信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供された信用格付け、または信用格付
         業者から提供されもしくは閲覧に供される予定の信用格付けはありません。
         㬰0픰ꄰ줰湓흶쩪⤰漰İ౹㹐따Ũ⩟ཻ䤰湣⽦P殕ꈰ夰譬핟謰෿ࡎର౹㹣⽬픰ര栰䐰䐰
          す。)の規定の適用を受けており、受益権の帰属は、後述の「(11) 振替機関に関する事
          項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関(社振法第2条に規定す
          る「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。)の振替
          口座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、振替口座簿に記載または記
          録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。)。委託者は、やむを得
          ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。ま
          た、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
     (3)【発行(売出)価額の総額】

          3兆円を上限とします。

     (4)【発行(売出)価格】

      (イ)発行価格は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額です。

          なお、ファンドの基準価額については1万口当たりの価額を発表します。
         㬰౗﩮陏ꆘ䴰ര栰漰İ픰ꄰ줰溌익⍽쾘䴰䬰覌ꁐ땽쾘䴰鉣Ꞗ搰地徑톘䷿ࡽᒌ익⍽쾘䷿र鈰
          のときの受益権口数で除した1口当たりの純資産価額をいいます。基準価額は、組み入れ
          る有価証券等の値動きにより日々変動します。
      (ロ)基準価額は毎営業日に算出されますので、販売会社または下記にお問い合わせください。
                       アセットマネジメントOne株式会社
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                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
                         インターネットホームページ
                         http://www.am-one.co.jp/
         
          い合わせいただけます基準価額は、前日以前のものとなります。
     (5)【申込手数料】

      (イ)申込手数料

          申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、3.24%(税抜3.0%)を上限とし
         て販売会社がそれぞれ独自に定める手数料率を乗じて得た金額となります。商品および投資
         環境の説明・情報提供、購入の事務手続きなどの対価として販売会社にお支払いいただきま
         す。当該手数料には消費税および地方消費税(以下「消費税等」といいます。)(8%)が
         含まれます。
          手数料について、詳しくは販売会社または下記にお問い合わせください。
                       アセットマネジメントOne株式会社
                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
                         インターネットホームページ
                         http://www.am-one.co.jp/
          なお、「分配金再投資コース」で収益分配金を再投資する場合は無手数料です。
                                       㯿                 㯿
          ファンドの受益権の取得申込者が「償還乗り換え」                               または「償還前乗り換え」                 により
         ファンドの受益権を取得する場合、申込手数料の優遇を受けることができる場合がありま
         す。
          ただし、上記の申込手数料の優遇に関しては、優遇制度の取り扱い、優遇の内容、優遇を
         受けるための条件等は販売会社ごとに異なりますので、詳しくは各販売会社でご確認くださ
         い。
         
           託の償還金等をもって、その支払いを行った販売会社でファンドの受益権を取得する場
           合をいいます。
         
           期間内において、当該証券投資信託の一部解約金をもって、その支払いを行った販売会
           社でファンドの受益権を取得する場合をいいます。
      (ロ)スイッチング手数料
          「新光グローバル・ハイイールド債券ファンド」構成ファンド間において、乗り換え(以
                     㯿
         下「スイッチング」              といいます。)が可能です。また、委託者が設定・運用する特定の
         ファンドとの間においてスイッチングができる場合があります。ただし、新光グローバル・
         ハイイールド債券ファンドマネープールファンド(以下「マネープールファンド」といいま
         す。)のお買い付けはスイッチングの場合に限定します。
          ファンド間のスイッチング手数料につきましては、販売会社にお問い合わせください。た
         だし、マネープールファンドへのスイッチングにつきましては無手数料とします。
          スイッチングのお取り扱いの有無や対象ファンドなどは、販売会社により異なります。ま
         た、販売会社によっては、一部のファンドのみのお取り扱いとなる場合があります。詳しく
         は販売会社でご確認ください。
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          なお、スイッチングの際には、換金時と同様の費用・税金がかかりますのでご留意くださ
         い。
         㯿ጰర뤰ꐰ쌰섰뀰ര栰漰İ౥끑䤰뀰ﰰ퀰אּ켰ꐰꐰﰰ쥐땒㠰픰ꄰ줰ര鉩쭢ူ夰
           ファンド(委託者が設定・運用する特定のファンドを含みます。)を換金した場合の手
           取金をもって、その換金請求受付日の販売会社の営業時間内に「新光グローバル・ハイ
           イールド債券ファンド」を構成する他のファンド(当該特定のファンドを含みます。)
           の取得申し込みをすることをいいます。
     (6)【申込単位】

          お申込単位は、販売会社またはお申込コースにより異なります。

          お申込コースには、収益の分配時に分配金を受け取るコース(「分配金受取コース」)
         と、分配金が税引き後無手数料で再投資されるコース(「分配金再投資コース」)の2コー
         スがあります。ただし、販売会社によっては、どちらか一方のみの取り扱いとなる場合があ
         ります。また、スイッチングについて、「分配金受取コース」の場合はスイッチング対象
         ファンドの同コースへの、「分配金再投資コース」の場合はスイッチング対象ファンドの同
         コースへのスイッチングとなります。なお、販売会社によってはスイッチングの取り扱いを
         行わない場合があります。また、受益者と販売会社との間であらかじめ決められた一定の金
         額を一定期間毎に定時定額購入(積立)をすることができる場合があります。
          詳しくは販売会社または下記にお問い合わせください。
                       アセットマネジメントOne株式会社
                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
                         インターネットホームページ
                         http://www.am-one.co.jp/
     (7)【申込期間】

          平成29年      6月28日から平成29年12月25日までです。

          ※申込期間は上記期間終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
     (8)【申込取扱場所】

          申し込みの取扱場所(販売会社)については、下記にお問い合わせください。

                       アセットマネジメントOne株式会社 
                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
                         インターネットホームページ
                         http://www.am-one.co.jp/
     (9)【払込期日】

          ファンドの受益権の取得申込者は、申込金額に手数料および当該手数料にかかる消費税等

         を加算した金額を販売会社が指定する期日までに支払うものとします。
          各取得申込受付日ごとの申込金額の総額は、販売会社によって、当該追加信託が行われる
         日に、委託者の指定する口座を経由して、三井住友信託銀行株式会社(以下「受託者」また
         は「受託会社」といいます。)の指定するファンドの口座に払い込まれます。
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     (10)【払込取扱場所】

          払い込みの取り扱いを行う場所は、販売会社となります。詳しくは販売会社でご確認くだ

         さい。
     (11)【振替機関に関する事項】

          ファンドの振替機関は、              株式会社     証券保管振替機構です。

     (12)【その他】

       (イ)申込証拠金

           ありません。
       (ロ)日本以外の地域における発行
           ありません。
       (ハ)振替受益権について
           ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)                                    振替機関に関する事項              」
          に記載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとしま
          す。
           ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)                                        振替機関に関する事
          項 」に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
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     第二部【ファンド情報】

     第1【ファンドの状況】

     1【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

       a.ファンドの目的及び基本的性格

          当ファンドは、追加型投信/海外/債券に属し、主として投資信託証券に投資し、安定し
         た収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
          委託者は、受託者と合意のうえ、金5,000億円を限度として信託金を追加することができま

         す。
          委託者は、受託者と合意のうえ、上記の限度額を変更することができます。
          当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、以下のように分

         類・区分されます。
     ■商品分類表

                                  投資対象資産
       単位型・追加型              投資対象地域
                                 (収益の源泉)
                                   株  式

                      国 内
         単位型                          債  券
                      海 外            不動産投信

         追加型                         その他資産

                      内 外            (   )
                                   資産複合

     (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

     ■商品分類の定義

     追加型投信        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の投資信託財産とと
              もに運用されるファンドをいう。
     海外        目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海
              外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     債券        目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債
              券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     ■属性区分表

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       投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態
     株式            年1回          グローバル

      一般                      (除く日本)
      大型株            年2回                    ファミリーファンド
      中小型株                      日本
                 年4回
     債券                      北米          ファンド・オブ・
      一般            年6回(隔月)                    ファンズ
      公債                      欧州
      社債            年 12 回(毎月)
      その他債券                      アジア
      クレジット属性           日々
      (  )                     オセアニア
                 その他(  )
     不動産投信                      中南米
                                        為替ヘッジ
     その他資産                      アフリカ

     (投資信託証券
     (債券 社債                      中近東(中東)
      低格付債))
                           エマージング
                                     あり(フルヘッジ)
     資産複合
     (   )
      資産配分固定型
                                     なし
      資産配分変更型
     (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

     ■属性区分の定義

     その他資産(投資信託            投資信託証券への投資を通じて、実質的に債券 社債(低格付債)に投資を行
     証券(債券 社債 低            います。
     格付債))
     年 12 回(毎月)          目論見書または投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があ
                 るものをいう。
     グローバル            目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界(除く
     (除く日本)            日本)の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     ファンド・オブ・            「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファン
     ファンズ            ズをいう。
     為替ヘッジあり            目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジを行う旨の記載があ
             (注)
                 るものをいう。
     (フルヘッジ)
     (注)属性区分の「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
     ※当ファンドはファンド・オブ・ファンズ方式で運用します。このため、組み入れている資産を示す

      「属性区分表」の投資対象資産(その他資産(投資信託証券))と、収益の源泉となる資産を示す
      「商品分類表」の投資対象資産(債券)とは異なります。
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       商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホーム
       ページ(http://www.toushin.or.jp/)をご参照ください。
     ファンドの仕組み

      ■当ファンドの運用は「ファンド・オブ・ファンズ方式」で行います。

        ファンド・オブ・ファンズとは、投資信託証券への投資を目的とする投資信託のことで、一

        般に投資対象に選んだ複数の投資信託証券を組み入れて運用する仕組みを「ファンド・オ
        ブ・ファンズ方式」といいます。
        ※当ファンドはケイマン諸島籍外国投資信託以外に国内短期公社債マザーファンドにも投資を行います。



        
        は円建てで発行されます。
       b.ファンドの特色

     ■主として海外の高利回り社債(以下「ハイイールド債券」といいます。)に実質的な投資

      を行い、高水準のインカムゲインの確保と中長期的なキャピタルゲインの獲得を目指して
      運用を行います。
     ◆ケイマン諸島籍外国投資信託「WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレン

      シー)ファンド-JPYクラス」(以下「ハイイールド・ボンド・ファンド」という場合があり
      ます。運用:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー)と国内投資信託「国内短期公
      社債マザーファンド」(運用:アセットマネジメントOne株式会社)を投資対象とするファンド・
      オブ・ファンズの形式で運用を行います。
      ※詳しくは後述の「ウエスタン・アセットについて」をご覧ください。

     ◆各投資信託証券への投資割合は、資金動向や市況動向などを勘案して決定するものとし、ハイ

      イールド・ボンド・ファンドの組入比率は、原則として高位とすることを基本とします。
      

      会社と合意のうえ投資信託契約を解約し、信託を終了させます。
      

      信用状態に関連するデリバティブ取引を行う場合があります。
     ◆ハイイールド・ボンド・ファンドでは、原則として組み入れる債券などの発行通貨を売り予約

      し、円を買い予約する為替取引により、対円で為替ヘッジを行い為替変動リスクを軽減する運用
      を行います。
      ただし、為替変動リスクを完全に排除できるものではなく、為替変動の影響を受ける場合があります。

      なお、為替ヘッジを行う場合、債券などの発行通貨の短期金利よりも円の短期金利が低い場合は短期金利差
      相当分のヘッジコストがかかります。一方、円の短期金利が高い場合は当該短期金利差相当分のプレミアム
      となることが見込まれます。
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     ハイイールド・ボンド・ファンドの運用について

     ◆海外のハイイールド債券を投資対象とすることで、高水準のインカムゲインの確保と中長期的な

      キャピタルゲインの獲得を目指します。
      ハイイールド債券とは

      一般に、ハイイールド債券とは、格付けがBB格相当以下の社債(企業が発行する債券)を指します。投資
      適格債(BBB格相当以上の債券)と比較してデフォルト(債務不履行)リスクが高くなる(信用力が低く
      なる)一方で、利回り水準が高いという特徴があります。
      また、ハイイールド債券では、発行体の信用状況の悪化や金利の上昇が価格下落要因となる一方、発行体の
      信用状況の改善や金利の低下は価格上昇要因となります。
      

      あります。ハイイールド・ボンド・ファンドはBB+格相当以下を主な投資対象とします。
     ウエスタン・アセットについて


     設立:1971年
     本部:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー(米国カリフォルニア州パサデナ)
     ウエスタン・アセットは、ウエスタン・アセット・マネジメント・グループを構成する世界の各運用拠点、

     現地法人等の総称であり、ニューヨーク証券取引所に上場する米国大手資産運用持株会社であるレッグ・メ
     イソン・インクの100%子会社です。
     また、ウエスタン・アセットは、米国カリフォルニア州パサデナの米国現地法人・ウエスタン・アセット・
     マネジメント・カンパニーを本部として、その他にニューヨーク、ロンドン、東京、シンガポール、メルボ
     ルン、サンパウロに運用拠点を有する、債券(バンクローンを含む)運用に特化したグローバル運用サービ
     スを展開する世界有数の運用会社です。
     ウエスタン・アセットの強み

     世界主要国の各債券セクターに配置された運用プロフェッショナルで構成されたグローバルな運用体制を持
     ち、債券市場全般にわたる幅広い専門性を強みにしています。
                                                    ※2017年3月末現在
     当ファンドの資金動向、市況動向などによっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記

     のような運用ができない場合があります。
     「新光グローバル・ハイイールド債券ファンド」構成ファンド間でのスイッチングが可能です。

     ※「新光グローバル・ハイイールド債券ファンド」構成ファンドは、アセットマネジメントOne株式会社を委託
      会社とする特定のファンドをグループ化したもので、その構成ファンドには「新光グローバル・ハイイール
      ド債券ファンド」の語句が付されています。
     㬰뤰ꐰ쌰섰뀰渰䩓혰詢焰䐰湧ॱℰ葛ﺌ愰픰ꄰ줰樰椰漰ƌ꥘᩹㸰欰蠰詵瀰樰訰縰夰Ȱ縰弰ƌ꥘᩹㸰
      よっては、一部のファンドのみのお取り扱いとなる場合があります。詳しくは販売会社でご確認ください。
     分配方針

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      ■原則として、毎月25日(休業日の場合は翌営業日。)の決算時に、収益の分配を行
        います。
       ◆分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益と売買益(評価益を含み


        ます。)などの全額とします。
       ◆分配金額は、経費控除後の利子・配当等収益を中心に安定した分配を行うことを目標に委託会

        社が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
        「原則として、利子・配当等収益を中心に安定分配を行う」方針としていますが、これは、運用による
        収益が安定したものになることや基準価額が安定的に推移することなどを示唆するものではありませ
        ん。また、基準価額水準、運用の状況などによっては安定分配とならない場合があることにご留意くだ
        さい。
       ◆上記にかかる分配金額のほか、分配対象額の範囲内で基準価額水準や市況動向などを勘案して

        委託会社が決定する額を付加して分配する場合があります。
       ◆留保益の運用については、特に制限を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を行います。

       ※運用状況により分配金額は変動します。

       
        ません。
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     (2)【ファンドの沿革】
















        平成22年9月3日              関東財務局長に対して有価証券届出書提出

        平成22年10月8日              投資信託契約締結、ファンドの設定・運用開始
        平成26年6月25日              ファンドの名称にかかる約款変更の届出を提出
        平成27年6月23日              ファンドの名称にかかる約款変更の届出を提出
        平成28年10月1日              ファンドの委託会社としての業務を新光投信株式会社から
                      アセットマネジメントOne株式会社に承継
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     (3)【ファンドの仕組み】

       a.ファンドの仕組み

       (注1)証券投資信託契約











            委託者と受託者との間において「証券投資信託契約(投資信託約款)」を締結してお
           り、委託者および受託者の業務、受益者の権利、受益権、投資信託財産の運用・評価・
           管理、収益の分配、信託の期間・償還等を規定しています。
       (注2)募集・販売等に関する契約
            委託者と販売会社との間において「証券投資信託に関する基本契約」を締結してお
           り、販売会社が行う募集・販売等の取り扱い、収益分配金および償還金の支払い、解約
           の取り扱い等を規定しています。
                    <ファンド・オブ・ファンズ方式の仕組み>

        当ファンドの運用は「ファンド・オブ・ファンズ方式」で行います。「ファンド・オブ・ファ
      ンズ方式」とは、複数の投資信託証券を組み合わせて、一つにまとめて運用する仕組みです。
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       b.委託会社の概況




       (イ)資本金の額 20億円(平成29年                      3月31日現在)  
       (ロ)委託会社の沿革
          昭和60年7月1日             会社設立
          平成10年3月31日             証券投資信託法に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
          平成10年12月1日             証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
          平成11年10月1日             第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブ
                        リュ・アセットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会
                        社と合併し、商号を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式
                        会社とする
          平成20年1月1日             興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社からDIAMア
                        セットマネジメント株式会社に商号変更
          平成28年10月1日             DIAMアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株
                        式会社、新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社(資産運用
                        部門)が統合し、商号をアセットマネジメントOne株式会社に変
                        更
       (ハ)大株主の状況
                                              ( 平成29年      3月31日現在       )
           株 主 名                     住 所               所有株数        所有比率
      株式会社みずほ
                                                   ※1         ※2
                       東京都千代田区大手町一丁目5番5号
                                             28,000株          70.0%
      フィナンシャルグループ
      第一生命ホールディングス
                                                            ※2
                                             12,000株
                       東京都千代田区有楽町一丁目13番1号
                                                       30.0%
      株式会社
      ※1:A種種類株式(15,510株)を含みます。
      ※2:普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0%、第一生
         命ホールディングス株式会社49.0%
     2【投資方針】

     (1)【投資方針】

       a.基本方針

          当ファンドは、投資信託証券を主要投資対象として、安定した収益の確保と投資信託財産
         の成長を目指して運用を行います。
       b.運用の方法
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       (イ)主要投資対象
           投資信託証券を主要投資対象とします。
       (ロ)投資態度
          ① 以下の投資信託証券を通じて、主として海外の高利回り社債に実質的な投資を行い、
           高水準のインカムゲインの確保と中長期的なキャピタルゲインの獲得を目指して運用を
           行います。
                       WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレン
           ケイマン諸島籍
                       シー)ファンド         -JPYクラス(以下「              ハイイールド・ボン
            外国投資信託
                       ド・ファンド        」と  いいます     。)円建受益証券
           内国証券投資信託
                       国内短期公社債マザーファンド                 受益証券
           (親投資信託)
          ② 各投資信託証券への投資割合は、資金動向や市況動向などを勘案して決定するものと
           し、ハイイールド・ボンド・ファンドの組入比率は、原則として高位とすることを基本
           とします。
          ③ 当ファンドの資金動向、市況動向などによっては、また、やむを得ない事情が発生し
           た場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          ④ ハイイールド・ボンド・ファンドが、償還した場合または約款に規定する事項の変更
           により商品の同一性が失われた場合は、委託者は受託者と合意のうえ投資信託契約を解
           約し、信託を終了させます。
     (2)【投資対象】

       a.投資の対象とする資産の種類

           当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
          1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条
           第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
           イ.有価証券
           ロ.金銭債権
           ハ.約束手形
          2.次に掲げる特定資産以外の資産
           イ.為替手形
       b.有価証券および金融商品の指図範囲等
       (イ)委託者は、信託金を、主として次の第1号に掲げる外国投資信託の受益証券および第2
          号に掲げるアセットマネジメントOne株式会社を委託者とし、三井住友信託銀行株式会社を
          受託者として締結された親投資信託である国内短期公社債マザーファンド(以下「マザー
          ファンド」といいます。)の受益証券のほか、第3号から第7号に掲げる有価証券(金融
          商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除き
          ます。)に投資することを指図します。
          1.ケイマン諸島籍外国投資信託 WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・
           カレンシー)ファンド-JPYクラス円建受益証券
          2.証券投資信託 マザーファンド受益証券
          3.コマーシャル・ペーパー
          4.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
          5.国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券(新株引
           受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。)
          6.外国法人が発行する譲渡性預金証書
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          7.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行
           信託の受益証券に限ります。)
          なお、第1号に掲げる外国投資信託の受益証券および第2号に掲げる証券投資信託の受益
          証券を以下「投資信託証券」といい、第5号の証券を以下「公社債」といいます。公社債
          にかかる運用の指図は短期社債等への投資ならびに買い現先取引(売り戻し条件付きの買
          い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借り入れ)に限り行うことができるもの
          とします。
       (ロ)委託者は、信託金を、上記(イ)に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融
          商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含み
          ます。)により運用することを指図することができます。
          1.預金
          2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除
           きます。)
          3.コール・ローン
          4.手形割引市場において売買される手形
       (ハ)上記(イ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への
          対応等、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を、上記(ロ)に掲げ
          る金融商品により運用することの指図ができます。
     当ファンドが投資する投資信託証券の概要

     1.ハイイールド・ボンド・ファンドの概要

                WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレンシー)ファンド-
     ファンド名
                JPYクラス
     形態           ケイマン諸島籍外国投資信託/円建受益証券
                主として世界各国の高利回り社債に分散投資を行い、高水準のインカムゲインの確
                保と中長期的なキャピタルゲインの獲得を目指して運用を行います。また、効率的
                な運用を目的として、市場金利や企業の信用状態に関連するデリバティブ取引を行
     運用方針           う場合があります。
                米ドル以外の通貨建債券へ投資した場合、原則として債券の発行通貨売り/米ドル
                買いの為替取引を行います。
                その上で、原則として、米ドル売り、円買いの為替取引を行います。
                ・原則として、信用格付けがBB+/Ba1格相当以下の証券に純資産総額の80%
                 以上を投資します。
                ・同一発行体の証券への投資割合は、原則として純資産総額の5%以内とします。
                ・有価証券の空売りは行いません。
     主な投資制限           ・純資産総額の10%を超える借り入れは行わないこととします。
                ・流動性に欠ける資産への投資は、純資産総額の15%以内とします。
                ・他のファンドへの投資は、純資産総額の5%以内とします。
                ・通常の状態において、日本において有価証券に属する証券に純資産総額の50%以
                 上を投資します。
     信託期間           無期限
     決算日           毎年3月31日
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                管理会社:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド
                投資顧問会社:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー
                副投資顧問会社:
                 ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社 (東京)
                 ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・ピーティーイー・リミテッ
                  ド (シンガポール)
                 ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・ピーティーワイ・リミテッ
     主な関係法人
                  ド (メルボルン)
                 ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・DTVM・リミターダ 
                 (サンパウロ)
                受託会社兼管理事務代行会社:                BNYメロン・ファンド・マネジメント(ケイマン)
                リミテッド
                副管理事務代行会社:ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン
                保管受託銀行:ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン
                純資産総額に対し年率0.50%程度
                上記料率には、管理会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、受託会社、保管受託銀
     信託報酬等           行ならびに管理事務代行会社への報酬が含まれます。ただし、これら報酬の中には
                取引頻度に応じた額や最低支払額が設定されているものがあるため、取引頻度や資
                産規模などにより上記料率を上回る場合があります。
     その他           監査報酬、弁護士費用および登録機関兼名義書換代理人費用、当初設定にかかる諸
     の      費           費用などが当該外国投資信託から支払われます。これらは定率でないため事前に概
     用・手数料           算料率や上限額などを表示することができません。
     収益分配方針           原則として、毎月、分配を行います。
     運用開始日           平成22年10月12日
     2.国内短期公社債マザーファンドの概要

     ファンド名         国内短期公社債マザーファンド
     形態         親投資信託
              ・主としてわが国の短期公社債に投資し、安定した収益の確保を目指した運用を行いま
               す。
     運用方針
              ・ファンドの資金動向、市況動向などによっては、また、やむを得ない事情が発生した場
               合には、上記のような運用ができない場合があります。
              ・株式への      投資  は行いません。
     主な投資制限
              ・外貨建資産への         投資  は 行いません      。
     信託期間         無期限
     決算日         毎年10月31日(休業日の場合は翌営業日)
              運用による収益は、信託終了時まで投資信託財産中に留保し、期中には分配を行いませ
     収益分配方針
              ん。
     信託報酬         報酬はかかりません。
     信託設定日         平成20年7月31日
     委託会社         アセットマネジメントOne株式会社
              三井住友信託銀行株式会社
     受託会社
              (再信託受託会社:日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     ※上記の各投資信託証券については、いずれも申込手数料はかかりません。
     ※上記の各概要は、各投資信託証券の内容を要約したものであり、そのすべてではありません。
      また、各概要は平成29年             6月27日現在のものであり、今後変更になる場合があります。
     (3)【運用体制】

       a.ファンドの運用体制

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      ①投資環境見通しおよび運用方針の策定







       経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する「投
       資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部長・副
       本部長、運用グループ長等で構成されます。
      ②運用計画の決定

       各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえて、
       ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を作成
       し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を行いま
       す。
      ③売買執行の実施

       運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最良執
       行をめざして売買の執行を行います。
      ④モニタリング

       運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署(人数60~70人程度)は、運
       用に関するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリ
       ングを実施し、必要に応じて対応を指示します。
       定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、法
       令・信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。
      ⑤内部管理等のモニタリング

       内部監査担当部署(人数10~20人程度)が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当性・効
       率性等の観点からモニタリングを実施します。
       b.ファンドの関係法人に関する管理

          当ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部
         署は、内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具
         体的な事項に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確
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         認します。
       c.運用体制に関する社内規則

          運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、
         運用担当者の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設
         け、ファンドの商品性に則った適切な運用の実現を図ります。
          また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規
         を定めています。
        ※運用体制は平成29年             3月31日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

     (4)【分配方針】

       a.収益分配方針

          収益分配は原則として、毎月25日(該当日が休業日の場合は翌営業日。)の決算時に以下
         の方針に基づき収益の分配を行います。
         1.分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益と売買益(評価益
          を含みます。)などの全額とします。
         2.分配金額は、経費控除後の利子・配当等収益を中心に安定した分配を行うことを目標に
          委託者が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあり
          ます。
         3.上記2.にかかわらず、上記2.にかかる分配金額のほか、分配対象額の範囲内で基準
          価額水準や市況動向などを勘案して委託者が決定する額を付加して分配する場合がありま
          す。
         4.留保益の運用については、特に制限を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を行いま
          す。
       b.収益分配方式
          投資信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         1.分配金、配当金、利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額(以下「配
          当等収益」といいます。)は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に
          相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以
          降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
         2.売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下「売買益」といいます。)は、諸経費、
          信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあ
          るときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。
          なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       c.損失の繰り越し
          毎計算期末において、投資信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
       d.分配金の取り扱い
          「分配金受取コース」の受益者の分配金は原則として、決算日から起算して5営業日まで
         に、受益者に支払われます。
          「分配金再投資コース」の受益者の分配金は、税金を差し引いた後、別に定める契約に基
         づき、全額再投資されます。
     (5)【投資制限】

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       投資信託約款に定める投資制限
       a.投資信託証券への投資割合
          投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       b.外貨建資産への投資割合
          外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       c.公社債の借り入れ
       (イ)委託者は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借り入れの指図をする
          ことができます。なお、当該公社債の借り入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
          ときは、担保の提供の指図を行うものとします。
       (ロ)借り入れの指図は、当該借り入れにかかる公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総
          額の範囲内とします。
       (ハ)投資信託財産の一部解約等の事由により、上記(ロ)の借り入れにかかる公社債の時価
          総額が投資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託者はすみやかに、
          その超える額に相当する借り入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとしま
          す。
       (ニ)借り入れにかかる品借料は投資信託財産中から支払われます。
       d.特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
          外貨建有価証券(外国通貨表示の有価証券をいいます。以下同じ。)への投資について
         は、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることが
         あります。
       e.外国為替予約の指図
          委託者は、投資信託財産に属する外貨建資産(外貨建有価証券、外国通貨表示の預金その
         他の資産をいいます。以下同じ。)について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為
         替の売買の予約を指図することができます。
       f.資金の借り入れ
       (イ)委託者は、投資信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約
          に伴う支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返
          済を含みます。)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
          目的として、資金借り入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることが
          できます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       (ロ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日
          から投資信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解
          約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間、も
          しくは受益者への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の償還金の
          入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券
          等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額
          は、借入指図を行う日における投資信託財産の純資産総額の10%を超えないこととしま
          す。
       (ハ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は投資信託財産から収益分配金が支払われる日か
          らその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       (ニ)借入金の利息は投資信託財産中より支払われます。
        g.利害関係人等との取引等
       (イ)受託者は、          受益者の保護に支障を生じることがないものであり、                               かつ信託業法、投資信
          託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合には、委託者の指図によ
          り、投資信託財産と、受託者(                  第三者との間において投資信託財産のためにする取引その
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          他の行為であって、受託者が当該第三者の代理人となって行うものを                                        含みます     。)   および
          受託者の利害関係人、             信託業務の委託先およびその利害関係人または受託者における他の
          投 資信託財産との間で、             約款に掲げる資産への投資等ならびに約款に掲げる取引                                その他こ
          れらに類する行為          を行うことができます。
       (ロ)    受託者は、受託者がこの信託の受託者としての権限に基づいて信託事務の処理として行
          うことができる取引その他の行為について、受託者または受託者の利害関係人の計算で行
          うことができるものとします。なお、受託者の利害関係人が当該利害関係人の計算で行う
          場合も同様とします。
       (ハ)委託者は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反
          しない場合には、投資信託財産と、委託者、その取締役、執行役および委託者の利害関係
          人等(金融商品取引法第31条の4第3項および同条第4項に規定する親法人等または子法
          人等をいいます。)または委託者が運用の指図を行う他の投資信託財産との間で、約款に
          掲げる資産への投資等ならびに約款に掲げる取引その他これらに類する行為を行うことの
          指図をすることができ、受託者は、委託者の指図により、当該投資等ならびに当該取引、
          当該行為を行うことができます。
       (ニ)上記(イ)(ロ)(ハ)の場合、委託者および受託者は、受益者に対して信託法第31条
          第3項および同法第32条第3項の通知は行いません。
        h.デリバティブ取引等に係る投資制限
          デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところにしたが
         い、合理的な方法により算出した額が投資信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        i.信用リスク集中回避のための投資制限
       (イ)同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、当該投資信託証券が一般社団法人投資信託協
          会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、投資信
          託財産の純資産総額の100分の10を超えないものとします。
       (ロ)一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
          等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額
          に対する比率は、原則としてそれぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、
          当該比率を超えることとなった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則にし
          たがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
        j.ファンドの投資制限
          投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外には投資を行
         いません。
     3【投資リスク】

      (1)ファンドのもつリスク

         当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて値動きのある有価証券等(外貨建資産には為
       替変動リスクもあります。)に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。これらの
       運用による損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。したがって、投資者のみなさまの投
       資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り
       込むことがあります。
         また、投資信託は預貯金と異なります。
       a.信用リスク
          公社債などの信用力の低下や格付けの引き下げ、債務不履行が生じた場合には、当該公社
         債などの価格は下落し、時には無価値になることもあります。これらの影響を受け、当ファ
         ンドの基準価額が下落する可能性があります。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          特に当ファンドにおいては実質的な主要投資対象がハイイールド債券となることから、投
         資適格の債券に投資する場合と比較して、信用リスクが高くなります。
       b.流動性リスク
          有価証券などを売買する際、当該有価証券などの市場規模が小さい場合や取引量が少ない
         場合には、希望する時期に、希望する価格で、希望する数量を売買することができない可能
         性があります。特に流動性の低い有価証券などを売却する場合にはその影響を受け、当ファ
         ンドの基準価額が下落する可能性があります。
       c.金利変動リスク
          公社債の価格は、金利水準の変化にともない変動します。一般に、金利が上昇した場合に
         は公社債の価格は下落し、当ファンドの基準価額が下落する可能性があります。
       d.為替変動リスク
          外貨建資産は、為替相場の変動により円換算価格が変動します。一般に、保有外貨建資産
         が現地通貨ベースで値上がりした場合でも、投資先の通貨に対して円高となった場合には、
         当該外貨建資産の円換算価格が下落し、当ファンドの基準価額が下落する可能性がありま
         す。
          当ファンドが主要投資対象とする外国投資信託では原則として、円を買い予約する為替取
         引により、対円で為替ヘッジを行い為替変動リスクを軽減する運用を行いますが、為替変動
         リスクを完全に排除できるものではなく、為替変動の影響を受ける場合があります。為替
         ヘッジを行うにあたり、円金利が実質的な投資対象資産の発行通貨の金利より低い場合に
         は、その金利差相当分のコストがかかります。
       e.カントリーリスク
          投資対象国・地域の政治経済情勢、通貨規制、資本規制、税制などの要因によって資産価
         格や通貨価値が大きく変動する場合があります。これらの影響を受け、当ファンドの基準価
         額が下落する可能性があります。
       f.特定の投資信託証券に投資するリスク
          当ファンドが組み入れる投資信託証券における運用会社の運用の巧拙が、当ファンドの運
         用成果に大きな影響を及ぼします。また、外国投資信託を通じて各国の有価証券に投資する
         場合、国内籍の投資信託から直接投資を行う場合に比べて、税制が相対的に不利となる可能
         性があります。
       g.投資信託に関する一般的なリスクおよびその他の留意点
       (イ)当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリン
          グオフ)の適用はありません。
       (ロ)法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があ
          ります。
       (ハ)投資信託財産の状況によっては、目指す運用が行われないことがあります。また、投資
          信託財産の減少の状況によっては、委託者が目的とする運用が困難と判断した場合、安定
          運用に切り替えることがあります。
       (ニ)投資した資産の流動性が低下し、当該資産の売却・換金が困難になる場合などがありま
          す。その結果、投資者の換金請求に伴う資金の手当てに支障が生じる場合などには、換金
          のお申し込みの受付を中止すること、およびすでに受け付けた換金のお申し込みを取り消
          す場合があります。
       (ホ)短期間に相当金額の解約申し込みがあった場合には、解約資金を手当てするために組入
          有価証券を市場実勢より大幅に安い価格で売却せざるを得ないことがあります。この場
          合、基準価額が下落する要因となり、損失を被ることがあります。
       (ヘ)証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地
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          変、政変、経済事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがありま
          す。これにより当ファンドの運用が影響を被って基準価額の下落につながる可能性があり
          ま す。
       (ト)投資信託証券には、ファミリーファンド方式で運用をするものがあります。当該投資信
          託証券(ベビーファンド)が投資対象とするマザーファンドを同じく投資対象としている
          他のベビーファンドにおいて、設定・解約や資産構成の変更等によりマザーファンドの組
          入有価証券等に売買が生じた場合、その売買による組入有価証券等の価格の変化や売買手
          数料等の負担がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあります。この影響を受
          け、当該投資信託証券(ベビーファンド)の価額が変動する可能性があります。
           当ファンドが主要投資対象とする投資信託証券にはファミリーファンド方式を採用して
          いる場合があり、上記のような要因で、当ファンドの基準価額が変動する可能性がありま
          す。
     (2)リスク管理体制

        委託会社における当ファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。
       ・運用リスクの管理:運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運
        用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、
        適切な管理を行います。
       ・運用パフォーマンス評価:運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用
        パフォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。
       ・リスク管理に関する委員会等:上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価
        等の報告を受け、リスク管理に関する委員会等は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価
        を行います。
       ※リスク管理体制は平成29年                3月31日現在のものであり、今後変更になることがあります。







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     4【手数料等及び税金】


















     (1)【申込手数料】

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      (イ)申込手数料
          申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、3.24%(税抜3.0%)を上限とし
         て販売会社がそれぞれ独自に定める手数料率を乗じて得た金額となります。商品および投資
         環境の説明・情報提供、購入の事務手続きなどの対価として販売会社にお支払いいただきま
         す。当該手数料には消費税等(8%)が含まれます。
          手数料について、詳しくは販売会社または下記にお問い合わせください。
                       アセットマネジメントOne株式会社
                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
                         インターネットホームページ
                         http://www.am-one.co.jp/
          なお、「分配金再投資コース」で収益分配金を再投資する場合は無手数料です。
                                       㯿                 㯿
          ファンドの受益権の取得申込者が「償還乗り換え」                               または「償還前乗り換え」                 により
         ファンドの受益権を取得する場合、申込手数料の優遇を受けることができる場合がありま
         す。
          ただし、上記の申込手数料の優遇に関しては、優遇制度の取り扱い、優遇の内容、優遇を
         受けるための条件等は販売会社ごとに異なりますので、詳しくは各販売会社でご確認くださ
         い。
         
           託の償還金等をもって、その支払いを行った販売会社でファンドの受益権を取得する場
           合をいいます。
         
           期間内において、当該証券投資信託の一部解約金をもって、その支払いを行った販売会
           社でファンドの受益権を取得する場合をいいます。
      (ロ)スイッチング手数料
          「新光グローバル・ハイイールド債券ファンド」構成ファンド間において、乗り換え(以
                     㯿
         下「スイッチング」              といいます。)が可能です。また、委託者が設定・運用する特定の
         ファンドとの間においてスイッチングができる場合があります。ただし、新光グローバル・
         ハイイールド債券ファンドマネープールファンド(以下「マネープールファンド」といいま
         す。)のお買い付けはスイッチングの場合に限定します。
          ファンド間のスイッチング手数料につきましては、販売会社にお問い合わせください。た
         だし、マネープールファンドへのスイッチングにつきましては無手数料とします。
          スイッチングのお取り扱いの有無や対象ファンドなどは、販売会社により異なります。ま
         た、販売会社によっては、一部のファンドのみのお取り扱いとなる場合があります。詳しく
         は販売会社でご確認ください。
          なお、スイッチングの際には、換金時と同様の費用・税金がかかりますのでご留意くださ
         い。
         㯿ጰర뤰ꐰ쌰섰뀰ര栰漰İ౥끑䤰뀰ﰰ퀰אּ켰ꐰꐰﰰ쥐땒㠰픰ꄰ줰ര鉩쭢ူ夰
           ファンド(委託者が設定・運用する特定のファンドを含みます。)を換金した場合の手
           取金をもって、その換金請求受付日の販売会社の営業時間内に「新光グローバル・ハイ
           イールド債券ファンド」を構成する他のファンド(当該特定のファンドを含みます。)
           の取得申し込みをすることをいいます。
     (2)【換金(解約)手数料】

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        a.解約時手数料
          ご解約時の手数料はありません。
        b.信託財産留保額
          ご解約時に、解約申込受付日の翌営業日の基準価額に0.3%の率を乗じて得た額が信託財産
         留保額として控除されます。
         
          の公平を期するため、投資信託を途中解約される投資家にご負担いただくものです。な
          お、これは運用資金の一部として投資信託財産に組み入れられます。
     (3)【信託報酬等】

         ファンド      ファンドの日々の純資産総額に対して年率1.1664%(税抜1.08%)

               信託報酬=運用期間中の基準価額×信託報酬率
               ※運用管理費用(信託報酬)は、毎日計上され、毎計算期末または信託終了のときファ
               ンドから支払われます。
                  支払先        内訳(税抜)                  主な役務
                 委託会社         年率0.35%        信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基
                                  準価額の算出等の対価
                 販売会社         年率0.70%        購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の
                                  送付、口座内でのファンドの管理等の対価
                 受託会社         年率0.03%        運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図
                                  の実行等の対価
        投資対象と      ハイイールド・ボンド・ファンドの純資産総額に対して年率0.50%程度

          する     (注)ただし、       ハイイールド・ボンド・ファンド               の報酬の中には取引頻度に応じた額や最低
        外国投資信        支払額が設定されているものがあるため、当該投資信託における取引頻度や資産規模な
          託      どにより上記料率を上回る場合があります。
        実質的な負      ファンドの日々の純資産総額に対して年率1.6664%(税抜1.58%)程度

          担     ※上記はハイイールド・ボンド・ファンドを100%組入れた場合の数値です。実際の運
              用管理費用(信託報酬)は、投資信託証券の組入状況に応じて変動します。
     (4)【その他の手数料等】

       a.   投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、監査法人に支払うファンド

         の監査報酬、当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額および受託者の立て替えた立替
         金の利息(以下「諸経費」といいます。)は、受益者の負担とし、投資信託財産中から                                                  支払
         われます。
       b.投資信託財産にかかる監査報酬は、毎計算期末または信託終了のときに、当該監査報酬に
         かかる消費税等とともに投資信託財産中から支払われます。
       c.証券取引に伴う手数料・税金等、当ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委
         託手数料は、投資信託財産が負担します。この他に、売買委託手数料にかかる消費税等およ
         び資産を外国で保管する場合の費用についても投資信託財産が負担します。
       d.当ファンドが投資対象とするハイイールド・ボンド・ファンドにおいても、有価証券等の
         売買手数料、税金、監査報酬、弁護士費用および登録機関兼名義書換代理人費用、当初設定
         にかかる諸費用などがかかります。
       e.「その他の手数料等」については、定率でないもの、定時に見直されるもの、売買条件な
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         どに応じて異なるものなどがあるため、当該費用および合計額などを表示することができま
         せん。
        
         ることができません。
     (5)【課税上の取扱い】

       ◇当ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。

       a.個人の受益者に対する課税
       (イ)収益分配時
           収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315%
          (所得税15.315%(復興特別所得税を含みます。)および地方税5%)の税率で源泉徴収に
          よる申告不要制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税
          (配当控除の適用なし)のいずれかを選択することもできます。
           詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       (ロ)解約時および償還時
                                 ;
           解約時および償還時の差益(譲渡益)                      については、譲渡所得として、20.315%(所得税
          15.315%(復興特別所得税を含みます。)および地方税5%)の税率での申告分離課税が適
          用されます。
           原則として確定申告が必要ですが、特定口座(源泉徴収口座)を利用する場合、
          20.315%(所得税15.315%(復興特別所得税を含みます。)および地方税5%)の税率によ
          る源泉徴収が行われます。
          㮉яꆘ䴰䨰蠰獑ᾐ葏ꆘ䴰䬰襓홟鞌뭵⣿ࡵ㎏뱢䭥灥餰䨰蠰獟厊牢䭥灥餰欰䬰䬰譭袌뭺๻
           に相当する金額を含みます。)を控除した利益。
           買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
       (ハ)損益通算について
           解約(換金)時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上
          場株式等(上場株式、上場投資信託(ETF)、上場不動産投資信託(REIT)、公募株式投資
          信託および特定公社債等(公募公社債投資信託を含みます。)など。以下同じ。)の譲渡
          益ならびに上場株式等の配当所得および利子所得の金額(配当所得については申告分離課
          税を選択したものに限ります。)との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすること
          ができます。また、特定口座(源泉徴収口座)をご利用の場合、その口座内において損益
          通算を行います(確定申告不要)。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
         㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹᫿⻿⧿㏿⇿࠰쬰ﰰ뗿रര䨰蠰獧⩢ၞ璀՜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ

          称:ジュニアNISA(ジュニアニーサ)」をご利用の場合
          NISAおよびジュニアNISAは、上場株式や公募株式投資信託などにかかる非課税制度
          です。毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得およ
          び譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開
          設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わ
          せください。なお、同非課税口座内で少額上場株式等にかかる譲渡損失が生じた場合には、
          課税上譲渡損失はないものとみなされ、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の
          配当所得等の金額との損益通算を行うことはできませんので、ご留意ください。
       b.法人の受益者に対する課税

          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過
         額については、15.315%(所得税15.315%(復興特別所得税を含みます。))の税率による
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         源泉徴収が行われます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。
          買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
          なお、益金不算入制度の適用はありません。
         㭎ઊᠰ漰Ş獢က㈀㥞琀㍧ࡧ⭳﹗⠰渰舰渰朰夰ɺ๬픰䱥㥫挰唰谰彘㑔ࡻ䤰欰漰Ŏઊᠰ湑蕛뤰䱙०

          になる場合があります。
         ※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

       ◇個別元本方式について
         受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりで
         す。
       c.個別元本について
       (イ)受益者毎の信託時の受益権の価額等(申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税
          等に相当する金額は含まれません。)が当該受益者の元本(個別元本)にあたります。
       (ロ)受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加
          信託を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
           ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎
          に個別元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンド
          の受益権を取得する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金再投資コー
          ス」の両コースで同一ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行わ
          れる場合があります。
       (ハ)収益分配金に元本払戻金(特別分配金)が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別
          元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本
          となります。(「元本払戻金(特別分配金)」については、「d.収益分配金の課税につ
          いて」を参照。)
       d.収益分配金の課税について
          収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別
         分配金)」(受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
          収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合
         または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金
         となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合に
         は、その下回る部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本
         払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となります。
          なお、収益分配金に元本払戻金(特別分配金)が含まれる場合、収益分配金発生時にその
         個別元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元
         本となります。
        ※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

     5【運用状況】

     (1)【投資状況】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

                                                  (平成29年     3月31日現在)

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)
     投資信託受益証券                       ケイマン諸島                 2,152,823,382              97.65
     親投資信託受益証券                       日本                   1,404,734            0.06
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                        ―                  50,188,255             2.27
                  純資産総額                           2,204,416,371             100.00
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第3位以下を切り捨て

       ているため、合計と一致しない場合があります。
     (参考)国内短期公社債マザーファンド

                                                  (平成29年     3月31日現在)

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                        ―                  693,778,207            100.00
                  純資産総額                            693,778,207            100.00
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第3位以下を切り捨て

       ているため、合計と一致しない場合があります。
     (2)【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

     イ.評価額上位銘柄明細

                                                  (平成29年     3月31日現在)

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

                            数量又は
     順位  国/地域     種類        銘柄名                単価       金額       単価       金額    比率
                            額面総額
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (%)
     1 ケイマン    投資信託受    WAグローバル・ハイ・イール              2,763,927,824          0.77   2,139,832,921         0.7789    2,152,823,382     97.65
       諸島    益証券   ド・ボンド    (マルチ・カレン
              シー)ファンド-JPYクラス
     2  日本   親投資信託    国内短期公社債マザーファンド               1,392,481        1.0088      1,404,734        1.0088      1,404,734    0.06
          受益証券
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第3位以下を切り捨て

       ているため、合計と一致しない場合があります。
     ロ.種類別投資比率
                                        (平成29年     3月31日現在)

                  種類                     投資比率(%)

               投資信託受益証券                                  97.65
              親投資信託受益証券                                   0.06
                  合計                               97.72
     (参考)国内短期公社債マザーファンド

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     イ.評価額上位銘柄明細
     該当事項はありません。

     ロ.種類別投資比率

     該当事項はありません。

     ②【投資不動産物件】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

     該当事項はありません。
     (参考)国内短期公社債マザーファンド

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

     該当事項はありません。

     (参考)国内短期公社債マザーファンド

     該当事項はありません。

     (3)【運用実績】

     ①【純資産の推移】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

                               純資産総額(円)                1口当たり純資産額(円)

              期別
                            (分配落)         (分配付)         (分配落)         (分配付)
       第1特定期間末         (平成23年     3月25日)       5,868,275,370         5,897,104,839            1.0178         1.0228
       第2特定期間末         (平成23年     9月26日)       7,980,216,799         8,022,562,455            0.9423         0.9473
       第3特定期間末         (平成24年     3月26日)       7,578,395,082         7,616,806,719            0.9865         0.9915
       第4特定期間末         (平成24年     9月25日)       6,567,652,241         6,600,054,873            1.0134         1.0184
       第5特定期間末         (平成25年     3月25日)       8,406,808,923         8,446,781,884            1.0516         1.0566
       第6特定期間末         (平成25年     9月25日)       8,141,167,500         8,180,876,808            1.0251         1.0301
       第7特定期間末         (平成26年     3月25日)       7,068,385,093         7,102,154,973            1.0466         1.0516
       第8特定期間末         (平成26年     9月25日)       5,916,546,162         5,945,664,585            1.0159         1.0209
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       第9特定期間末         (平成27年     3月25日)       4,794,542,593         4,819,416,325            0.9638         0.9688
      第10特定期間末          (平成27年     9月25日)       3,742,921,142         3,763,859,257            0.8938         0.8988
      第11特定期間末          (平成28年     3月25日)       2,612,711,945         2,628,354,772            0.8351         0.8401
      第12特定期間末          (平成28年     9月26日)       2,410,983,888         2,424,715,602            0.8779         0.8829
      第13特定期間末          (平成29年     3月27日)       2,190,076,185         2,202,689,758            0.8681         0.8731
                 平成28年     3月末日       2,612,821,094               ―      0.8355           ―
                     4月末日       2,533,347,872               ―      0.8542           ―
                     5月末日       2,512,056,553               ―      0.8553           ―
                     6月末日       2,479,866,820               ―      0.8615           ―
                     7月末日       2,455,470,990               ―      0.8754           ―
                     8月末日       2,461,070,376               ―      0.8840           ―
                     9月末日       2,411,918,546               ―      0.8796           ―
                     10月末日            2,391,226,062               ―      0.8782           ―
                     11月末日            2,304,789,059               ―      0.8634           ―
                     12月末日            2,356,867,339               ―      0.8743           ―
                 平成29年     1月末日       2,251,427,128               ―      0.8776           ―
                     2月末日       2,232,068,369               ―      0.8795           ―
                     3月末日       2,204,416,371               ―      0.8732           ―
     ②【分配の推移】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

          期                   計算期間                  1口当たりの分配金(円)

        第1特定期間         平成22年10月       8日~平成23年       3月25日                            0.0200
        第2特定期間         平成23年     3月26日~平成23年         9月26日                            0.0300
        第3特定期間         平成23年     9月27日~平成24年         3月26日                            0.0300
        第4特定期間         平成24年     3月27日~平成24年         9月25日                            0.0300
        第5特定期間         平成24年     9月26日~平成25年         3月25日                            0.0300
        第6特定期間         平成25年     3月26日~平成25年         9月25日                            0.0300
        第7特定期間         平成25年     9月26日~平成26年         3月25日                            0.0300
        第8特定期間         平成26年     3月26日~平成26年         9月25日                            0.0300
        第9特定期間         平成26年     9月26日~平成27年         3月25日                            0.0300
        第10特定期間         平成27年     3月26日~平成27年         9月25日                            0.0300
        第11特定期間         平成27年     9月26日~平成28年         3月25日                            0.0300
        第12特定期間         平成28年     3月26日~平成28年         9月26日                            0.0300
        第13特定期間         平成28年     9月27日~平成29年         3月27日                            0.0300
     (注)各特定期間中の分配金の合計額を表示しています。

     ③【収益率の推移】

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     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

          期                   計算期間                     収益率(%)

        第1特定期間         平成22年10月       8日~平成23年       3月25日                             3.8
        第2特定期間         平成23年     3月26日~平成23年         9月26日                            △4.5
        第3特定期間         平成23年     9月27日~平成24年         3月26日                             7.9
        第4特定期間         平成24年     3月27日~平成24年         9月25日                             5.8
        第5特定期間         平成24年     9月26日~平成25年         3月25日                             6.7
        第6特定期間         平成25年     3月26日~平成25年         9月25日                             0.3
        第7特定期間         平成25年     9月26日~平成26年         3月25日                             5.0
        第8特定期間         平成26年     3月26日~平成26年         9月25日                            △0.1
        第9特定期間         平成26年     9月26日~平成27年         3月25日                            △2.2
        第10特定期間         平成27年     3月26日~平成27年         9月25日                            △4.2
        第11特定期間         平成27年     9月26日~平成28年         3月25日                            △3.2
        第12特定期間         平成28年     3月26日~平成28年         9月26日                             8.7
        第13特定期間         平成28年     9月27日~平成29年         3月27日                             2.3
     (注)収益率は各特定期間における騰落率を表示しており、当該特定期間中の分配金合計額を加算して計算しています。

     (4)【設定及び解約の実績】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

          期               計算期間               設定口数(口)            解約口数(口)

        第1特定期間         平成22年10月       8日~平成23年       3月25日            5,948,345,957             182,452,069
        第2特定期間         平成23年     3月26日~平成23年         9月26日            5,172,404,632            2,469,167,159
        第3特定期間         平成23年     9月27日~平成24年         3月26日            2,961,241,701            3,748,045,480
        第4特定期間         平成24年     3月27日~平成24年         9月25日            2,274,040,497            3,475,841,587
        第5特定期間         平成24年     9月26日~平成25年         3月25日            3,164,651,614            1,650,585,881
        第6特定期間         平成25年     3月26日~平成25年         9月25日            1,039,627,150            1,092,357,734
        第7特定期間         平成25年     9月26日~平成26年         3月25日             329,083,268           1,516,968,793
        第8特定期間         平成26年     3月26日~平成26年         9月25日             239,166,487           1,169,457,936
        第9特定期間         平成26年     9月26日~平成27年         3月25日             75,069,270           924,007,453
        第10特定期間         平成27年     3月26日~平成27年         9月25日             16,009,335           803,132,766
        第11特定期間         平成27年     9月26日~平成28年         3月25日              3,205,217          1,062,262,752
        第12特定期間         平成28年     3月26日~平成28年         9月26日             40,741,055           422,963,726
        第13特定期間         平成28年     9月27日~平成29年         3月27日             76,381,320           300,009,464
     (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     ≪参考情報≫

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     第2【管理及び運営】


















     1【申込(販売)手続等】

                                  32/179


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (イ)取得申込者は、「分配金受取コース」および「分配金再投資コース」について、販売会社
         ごとに定める申込単位で、取得申込受付日の翌営業日の基準価額で購入することができま
         す。   ただし、「分配金再投資コース」で収益分配金を再投資する場合は1口単位となりま
         す。
          また、スイッチングによりファンドを買い付ける場合は、販売会社ごとに定める申込単位
         となります。スイッチングについて、「分配金受取コース」の場合はスイッチング対象ファ
         ンドの同コースへの、「分配金再投資コース」の場合はスイッチング対象ファンドの同コー
         スへのスイッチングとなります。なお、販売会社によっては、スイッチングの取り扱いを行
         わない場合があります。
          詳しくは販売会社または下記にお問い合わせください。
                       アセットマネジメントOne株式会社
                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
                         インターネットホームページ
                         http://www.am-one.co.jp/
          取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込金額に手数料および当該手数料に
         かかる消費税等を加算した金額を販売会社が指定する期日までに支払うものとします。
      (ロ)「分配金再投資コース」での取得申込者は、販売会社との間で「新光グローバル・ハイ
         イールド債券ファンド円コース自動継続投資約款」(別の名称で同様の権利義務を規定する
         約款を含みます。)にしたがって契約(以下「別に定める契約」といいます。)を締結しま
         す。
      (ハ)取得およびスイッチングの申し込みの受付は、原則として営業日の午後3時までとし、当
         該受付時間を過ぎた場合の申込受付日は翌営業日となります。ただし、受付時間は販売会社
         によって異なる場合があります。
          なお、以下のいずれかに該当する日には、取得およびスイッチングの申し込みの受付は行
         いません。
          ・ニューヨーク証券取引所の休業日
          ・ニューヨークの銀行の休業日
          ・ロンドンの銀行の休業日
          ・ケイマンの銀行の休業日
          また、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得
         ない事情があるときは、委託者の判断により、取得およびスイッチングの申し込みの受付を
         中止することおよび既に受け付けた取得およびスイッチングの申し込みの受付を取り消すこ
         とができます。ただし、別に定める契約に基づく収益分配金の再投資にかかる追加信託金の
         申し込みに限ってこれを受け付けるものとします。
     2【換金(解約)手続等】

       一部解約(解約請求によるご解約)

      (イ)受益者は、「分配金受取コース」および「分配金再投資コース」の両コースとも、販売会
         社が定める単位をもって一部解約の実行を請求することができます。
          なお、受付は原則として営業日の午後3時までとし、当該受付時間を過ぎた場合の申込受
         付日は翌営業日となります。ただし、受付時間は販売会社によって異なる場合があります。
          また、投資信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設ける場合が
         あります。
      (ロ)受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行う
                                  33/179

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         ものとします。
      (ハ)委託者は、一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この投資信託契約の一部を解約
         します。また、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
         載または記録が行われます。
      (ニ)一部解約の価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌営業日の基準価額から当該基準価額
         に0.3%の率を乗じて得た額を信託財産留保額として控除した価額とします。
          一部解約に関して課税対象者にかかる所得税および地方税(法人の受益者の場合は所得税
         のみ)に相当する金額が控除されます。
          なお、一部解約の価額は、毎営業日に算出されますので、販売会社または下記にお問い合
         わせください。
                       アセットマネジメントOne株式会社
                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
          
          ページ(http://www.am-one.co.jp/)または、原則として計算日の翌日付の日本経                                               済新聞
          朝刊に掲載されます。また、お問い合わせいただけます基準価額および一部解約の価額
          は、前日以前のものとなります。
      (ホ)一部解約金は、受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則として、7営業日目から
         販売会社において受益者に支払われます。ただし、投資を行った投資信託証券の換金停止、
         取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情
         があるときは、委託者の判断により、一部解約金の支払いを延期する場合があります。
      (へ)委託者は、以下のいずれかに該当する日には、上記(イ)による一部解約の実行の請求を
         受け付けないものとします。
          ・ニューヨーク証券取引所の休業日
          ・ニューヨークの銀行の休業日
          ・ロンドンの銀行の休業日
          ・ケイマンの銀行の休業日
      (ト)委託者は、投資を行った投資信託証券の換金停止、取引所における取引の停止、外国為替
         取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求
         の受付を中止することおよび既に受け付けた一部解約の実行の請求の受付を取り消すことが
         できます。
      (チ)上記(ト)により一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付
         中止以前に行った一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の
         実行の請求を撤回しない場合には、一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の
         基準価額の計算日(この日が一部解約の実行の請求を受け付けない日であるときは、この計
         算日以降の最初の一部解約の実行の請求を受け付けることができる日とします。)に一部解
         約の実行の請求を受け付けたものとして、上記(ニ)の規定に準じて計算された価額としま
         す。
     3【資産管理等の概要】

     (1)【資産の評価】

          基準価額とは、投資信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券

         を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た
         投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         を、計算日における受益権口数で除した金額をいいます。
          基準価額は、毎営業日に算出されますので、販売会社または下記にお問い合わせくださ
         い。
                       アセットマネジメントOne株式会社
                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
                         インターネットホームページ
                         http://www.am-one.co.jp/
          
          い合わせいただけます基準価額は、前日以前のものとなります。
          <主な投資対象の時価評価方法の原則>

              投資対象                         評価方法
           外国投資信託証券             計算日に入手し得る直近の純資産価格(基準価額)
            マザーファンド
                        計算日の基準価額
              受益証券
          外貨建資産の円換算              計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値
          外国為替予約の円換算              計算日の国内における対顧客先物売買相場の仲値
     (2)【保管】


          該当事項はありません。

     (3)【信託期間】

          当ファンドの信託期間は、投資信託契約締結日から平成32年9月25日までです。

          委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受
         託者と協議のうえ、信託期間を延長することができます。
     (4)【計算期間】

          当ファンドの計算期間は、原則として毎月26日から翌月25日までとします。

          上記にかかわらず、上記の原則により各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」と
         いいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は該当日以降の営業日で該当日に最も近い
         日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終
         了日は、投資信託約款に定める信託期間の終了日とします。
     (5)【その他】

       a.信託の終了(投資信託契約の解約)

       (イ)委託者は、投資信託契約の一部を解約することにより受益権の総口数が30億口を下回るこ
          ととなった場合には、受託者と合意のうえ、この投資信託契約を解約し、信託を終了させ
          ることができます。またはこの投資信託契約を解約することが受益者のため有利であると
          認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この投
          資信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託者は、
          あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       (ロ)委託者は、信託終了前に、所定の運用の基本方針に基づき、投資を行ったハイイール
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          ド・ボンド・ファンドが償還、または次に掲げる事項の変更により商品の同一性が失われ
          た場合は、委託者は受託者と合意のうえ、この投資信託契約を解約し、信託を終了させま
          す。   この場合において、委託者は、あらかじめ解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
          す。
          1.ハイイールド・ボンド・ファンドの主要投資対象が変更となる場合
          2.ハイイールド・ボンド・ファンドの取得の条件または換金の条件について、投資者に
            著しく不利となる変更がある場合
       (ハ)委託者は、上記(イ)の事項について、下記「c.書面決議の手続き」の規定にしたが
          います。
       (ニ)委託者は、監督官庁よりこの投資信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にし
          たがい、投資信託契約を解約し信託を終了させます。
       (ホ)委託者が監督官庁より登録の取り消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止し
          たときは、委託者は、この投資信託契約を解約し、信託を終了させます。
           上記の規定にかかわらず、監督官庁がこの投資信託契約に関する委託者の業務を他の委
          託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「c.書面決議の手続き」の規定
          における書面決議が否決となる場合を除き、当該委託者と受託者との間において存続しま
          す。
       (ヘ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任
          務に違反して投資信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委
          託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を申し立てることができます。受託者が辞任
          した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、下記「b.投資信託約款の
          変更等」の規定にしたがい、新受託者を選任します。なお、受益者は、上記によって行う
          場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。
           委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの投資信託契約を解約し、信託を
          終了させます。
       b.投資信託約款の変更等
       (イ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
          きは、受託者と合意のうえ、この投資信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託
          との併合(投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投
          資信託の併合」をいいます。以下同じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変
          更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
       (ロ)委託者は、上記(イ)の事項(投資信託約款の変更事項にあっては、その内容が重大な
          ものに該当する場合に限り、併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響
          が軽微なものに該当する場合を除きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。)に
          ついて、下記「c.書面決議の手続き」の規定にしたがいます。
       (ハ)委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、上
          記(イ)および(ロ)の規定にしたがいます。
          ※この投資信託約款は上記に定める以外の方法によって変更することができないものとしま
           す。
       c.書面決議の手続き
       (イ)委託者は、上記「a.信託の終了(投資信託契約の解約)」(イ)について、または
          「b.投資信託約款の変更等」(イ)の事項のうち重大な約款の変更等について、書面に
          よる決議(以下「書面決議」といいます。)を行います。この場合において、あらかじ
          め、書面決議の日ならびに投資信託契約の解約の理由または重大な約款の変更等の内容お
          よびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、当ファンドにかかる知
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
          す。
       (ロ)上記(イ)の書面決議において、受益者(委託者およびこの信託の投資信託財産にこの
          信託の受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下
          本項において同じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することがで
          きます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は
          書面決議について賛成するものとみなします。
       (ハ)上記(イ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上
          に当たる多数をもって行います。
       (ニ)重大な約款の変更等における書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対して
          その効力を生じます。
       (ホ)上記(イ)から(ニ)までの規定は、委託者が投資信託契約の解約または重大な約款の
          変更等について提案をした場合において、当該提案につき、当ファンドにかかるすべての
          受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときおよび上記「a.信託の
          終了(投資信託契約の解約)」(ロ)の規定に基づいてこの投資信託契約を解約する場合
          には適用しません。また、投資信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
          いる場合であって、上記(イ)から(ハ)までに規定する当ファンドの解約の手続きを行
          うことが困難な場合には適用しません。
       (ヘ)上記(イ)から(ホ)の規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決
          された場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合
          の書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
       d.反対受益者の受益権買取請求の不適用
          当ファンドは、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託者が投資信託契約の一部の解
         約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金と
         して支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、投資信託契約の解約(上
         記「a.信託の終了(投資信託契約の解約)」(ロ)の場合を除きます。)または重大な約
         款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める
         反対受益者による受益権買取請求の規定の適用を受けません。
       e.運用報告書
          委託者は、毎年3月、9月の決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知れている
         受益者に対し、販売会社を通じて交付します。
          運用報告書(全体版)は、下記「f.公告」に記載の委託者のホームページにおいて開示
         します。ただし、受益者から運用報告書(全体版)の交付の請求があった場合には、これを
         交付します。
       f.公告
          委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載し
         ます。
                         http://www.am-one.co.jp/
          なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場
         合の公告は、日本経済新聞に掲載します。
       g.委託者の事業の譲渡および承継に伴う取り扱い
          委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この投資信託契約
         に関する事業を譲渡することがあります。
          委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この
         投資信託契約に関する事業を承継させることがあります。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       h.信託事務処理の再信託
       (イ)受託者は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本トラスティ・サービ
          ス信託銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合に
          は、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行います。
       (ロ)上記(イ)における日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社に対する業務の委託に
          ついては、受益者の保護に支障を生じることがない場合に行うものとします。
       i.信託業務の委託等
       (イ)受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第1項に定
          める信託業務の委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの(受託者の
          利害関係人を含みます。)を委託先として選定します。
          1.委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
          2.委託先の委託業務にかかる実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると
           認められること
          3.委託される投資信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等
           の管理を行う体制が整備されていること
          4.内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
       (ロ)受託者は、上記(イ)に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が上記(イ)各
          号に掲げる基準に適合していることを確認するものとします。
       (ハ)上記(イ)および(ロ)にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務を、受託者お
          よび委託者が適当と認める者(受託者の利害関係人を含みます。)に委託することができ
          るものとします。
          1.投資信託財産の保存にかかる業務
          2.投資信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業
           務
          3.委託者のみの指図により投資信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のため
           に必要な行為にかかる業務
          4.受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
       j.他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
          受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことはできま
         せん。
         1.他の受益者の氏名または名称および住所
         2.他の受益者が有する受益権の内容
       k.関係法人との契約の更改
          委託者と販売会社との間において締結している「証券投資信託に関する基本契約」の有効
         期間は契約の締結日から1年ですが、期間満了前に委託者、販売会社いずれからも別段の意
         思表示のないときは自動的に1年間更新されるものとし、その後も同様とします。
     4【受益者の権利等】

       a.収益分配金請求権

          受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
          受益者が収益分配金支払開始日から5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、
         受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
          収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益
         者(当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者
         を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得
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         申込代金支払前のため委託会社または販売会社の名義で記載または記録されている受益権に
         ついては原則として取得申込者とします。)に、原則として決算日から起算して5営業日ま
         で にお支払いを開始します。
          なお、「分配金再投資コース」により収益分配金を再投資する受益者に対しては、委託会
         社は受託会社から受けた収益分配金を、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に販売会社
         に交付します。販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売
         付を行います。再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
       b.償還金請求権
          受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。
          受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないとき
         は、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
          償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
         (償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償
         還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため、委託会社または販売会社の名義
         で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に、原則
         として償還日(休業日の場合は翌営業日)から起算して5営業日までにお支払いを開始しま
         す。
       c.一部解約請求権
          受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができま
         す。
       d.帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
          受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿
         書類の閲覧または謄写を請求することができます。
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     第3【ファンドの経理状況】

     ( 1 ) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和                                                     38

        年大蔵省令第59         号)   並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規
        則」(平成12年総理府令第133                 号)   (以下「投資信託財産計算規則」という。)                         に基づいて作成
        しております。
         なお    、 財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ( 2 ) 当ファンドの計算期間は                6 ヵ月未満であるため、財務諸表は                   6 ヵ月毎に作成しております。

     ( 3 ) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第13期特定期間(平成28年

        9月27日から平成29年             3月27日まで)        の財務諸表について、新日本有限責任監査法人による監査
        を受けております          。
     1【財務諸表】

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     【新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース】

     (1)【貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                  第12期特定期間末               第13期特定期間末
                                 平成28年     9月26日現在           平成29年     3月27日現在
      資産の部
       流動資産
                                        91,626,902               64,187,994
        コール・ローン
                                       2,338,609,361               2,139,832,921
        投資信託受益証券
                                         1,404,874               1,404,734
        親投資信託受益証券
                                       2,431,641,137               2,205,425,649
        流動資産合計
                                       2,431,641,137               2,205,425,649
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        13,731,714               12,613,573
        未払収益分配金
                                         4,412,253                744,674
        未払解約金
                                          69,279               54,887
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                2,424,724               1,921,095
                                            168                96
        未払利息
                                          19,111               15,139
        その他未払費用
                                        20,657,249               15,349,464
        流動負債合計
                                        20,657,249               15,349,464
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       2,746,342,847               2,522,714,703
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                             △ 335,358,959              △ 332,638,518
                                        279,443,329               278,427,297
          (分配準備積立金)
                                       2,410,983,888               2,190,076,185
        元本等合計
                                       2,410,983,888               2,190,076,185
       純資産合計
                                       2,431,641,137               2,205,425,649
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                  第12期特定期間               第13期特定期間
                                 自 平成28年       3月26日         自 平成28年       9月27日
                                 至 平成28年       9月26日         至 平成29年       3月27日
      営業収益
                                        130,528,307               120,352,467
       受取配当金
       受取利息                                      -               8
                                        96,410,266
                                                      △ 53,776,580
       有価証券売買等損益
                                        226,938,573                66,575,895
       営業収益合計
      営業費用
                                          21,179               21,952
       支払利息
                                          411,802               373,844
       受託者報酬
                                        14,412,915               13,084,515
       委託者報酬
                                          109,328               103,120
       その他費用
                                        14,955,224               13,583,431
       営業費用合計
                                        211,983,349                52,992,464
      営業利益
                                        211,983,349                52,992,464
      経常利益
                                        211,983,349                52,992,464
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                   3,002,719                738,386
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 △ 515,853,573              △ 335,358,959
                                        62,461,351               38,551,537
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        62,461,351               38,551,537
       額
                                         5,031,119               9,674,570
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         5,031,119               9,674,570
       額
                                        85,916,248               78,410,604
      分配金
                                       △ 335,358,959              △ 332,638,518
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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     (3)【注記表】

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

                                       第13期特定期間

                     区分                自  平成28年     9月27日
                                     至  平成29年     3月27日
     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
                       親投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     2.収益及び費用の計上基準                  受取配当金
                       原則として、投資信託受益証券の収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を
                       計上しております。
     3.その他財務諸表作成のための基本と
                       計算期間に関する事項
      なる重要な事項
                       前特定期間終了日及び当特定期間終了日に該当する日が休業日のため、当特定期間
                       は平成28年      9月27日から平成29年          3月27日までとなっております。
     (貸借対照表に関する注記)

               第12期特定期間末                            第13期特定期間末

              平成28年     9月26日現在                        平成29年     3月27日現在
     1.   特定期間末日における受益権の総数                          1.   特定期間末日における受益権の総数
                         2,746,342,847口                            2,522,714,703口
     2.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                          2.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                            る額
        元本の欠損 335,358,959円                            元本の欠損 332,638,518円
     3.   特定期間末日における1単位当たりの純資産の額                          3.   特定期間末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     0.8779円        1口当たり純資産額                     0.8681円
        (1万口当たり純資産額)                    (8,779円)        (1万口当たり純資産額)                    (8,681円)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                          第12期特定期間                     第13期特定期間

          区分              自  平成28年     3月26日               自  平成28年     9月27日
                        至  平成28年     9月26日               至  平成29年     3月27日
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     分配金の計算過程              第65期(自 平成28年           3月26日 至 平成28           第71期(自 平成28年           9月27日 至 平成28
                  年  4月25日)                    年10月25日)
                                        計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益
                                        (19,180,156円)、費用控除後、繰越欠損金
                  (21,493,112円)、費用控除後、繰越欠損金
                                        補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                                        款に定める収益調整金(160,132,251円)及び
                  款に定める収益調整金(171,404,509円)及び
                                        分配準備積立金(278,041,527円)より分配対
                  分配準備積立金(273,612,811円)より分配対
                                        象収益は457,353,934円(1万口当たり
                  象収益は466,510,432円(1万口当たり
                                        1,673.75円)であり、うち13,662,450円(1万
                  1,555.28円)であり、うち14,997,397円(1万
                                        口当たり50円)を分配しております。
                  口当たり50円)を分配しております。
                  第66期(自 平成28年           4月26日 至 平成28           第72期(自 平成28年10月26日 至 平成28
                                        年11月25日)
                  年  5月25日)
                                        計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益
                                        (18,101,674円)、費用控除後、繰越欠損金
                  (19,357,769円)、費用控除後、繰越欠損金
                                        補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                                        款に定める収益調整金(157,469,968円)及び
                  款に定める収益調整金(168,303,720円)及び
                                        分配準備積立金(277,734,355円)より分配対
                  分配準備積立金(275,095,219円)より分配対
                                        象収益は453,305,997円(1万口当たり
                  象収益は462,756,708円(1万口当たり
                                        1,691.93円)であり、うち13,395,945円(1万
                  1,571.46円)であり、うち14,723,646円(1万
                                        口当たり50円)を分配しております。
                  口当たり50円)を分配しております。
                  第67期(自 平成28年           5月26日 至 平成28           第73期(自 平成28年11月26日 至 平成28
                                        年12月26日)
                  年  6月27日)
                                        計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益
                                        (18,873,570円)、費用控除後、繰越欠損金
                  (20,173,298円)、費用控除後、繰越欠損金
                                        補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                                        款に定める収益調整金(154,953,503円)及び
                  款に定める収益調整金(165,961,772円)及び
                                        分配準備積立金(276,884,673円)より分配対
                  分配準備積立金(275,859,484円)より分配対
                                        象収益は450,711,746円(1万口当たり
                  象収益は461,994,554円(1万口当たり
                                        1,714.18円)であり、うち13,146,435円(1万
                  1,591.26円)であり、うち14,516,388円(1万
                                        口当たり50円)を分配しております。
                  口当たり50円)を分配しております。
                  第68期(自 平成28年           6月28日 至 平成28           第74期(自 平成28年12月27日 至 平成29
                                        年  1月25日)
                  年  7月25日)
                                        計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益
                                        (17,770,002円)、費用控除後、繰越欠損金
                  (20,490,410円)、費用控除後、繰越欠損金
                                        補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                                        款に定める収益調整金(158,773,175円)及び
                  款に定める収益調整金(160,718,894円)及び
                                        分配準備積立金(270,296,740円)より分配対
                  分配準備積立金(271,949,774円)より分配対
                                        象収益は446,839,917円(1万口当たり
                  象収益は453,159,078円(1万口当たり
                                        1,734.22円)であり、うち12,882,882円(1万
                  1,615.11円)であり、うち14,028,583円(1万
                                        口当たり50円)を分配しております。
                  口当たり50円)を分配しております。
                  第69期(自 平成28年           7月26日 至 平成28           第75期(自 平成29年           1月26日 至 平成29
                  年  8月25日)                    年  2月27日)
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  (19,522,564円)、費用控除後、繰越欠損金                     (16,929,346円)、費用控除後、繰越欠損金
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約                     補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  款に定める収益調整金(163,081,663円)及び                     款に定める収益調整金(156,659,996円)及び
                  分配準備積立金(272,820,095円)より分配対                     分配準備積立金(271,539,981円)より分配対
                  象収益は455,424,322円(1万口当たり                     象収益は445,129,323円(1万口当たり
                  1,636.03円)であり、うち13,918,520円(1万                     1,751.17円)であり、うち12,709,319円(1万
                  口当たり50円)を分配しております。                     口当たり50円)を分配しております。
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                  第70期(自 平成28年           8月26日 至 平成28           第76期(自 平成29年           2月28日 至 平成29
                  年  9月26日)                    年  3月27日)
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  (18,420,139円)、費用控除後、繰越欠損金                     (17,334,082円)、費用控除後、繰越欠損金
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約                     補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  款に定める収益調整金(160,916,991円)及び                     款に定める収益調整金(155,505,194円)及び
                  分配準備積立金(274,754,904円)より分配対                     分配準備積立金(273,706,788円)より分配対
                  象収益は454,092,034円(1万口当たり                     象収益は446,546,064円(1万口当たり
                  1,653.43円)であり、うち13,731,714円(1万                     1,770.09円)であり、うち12,613,573円(1万
                  口当たり50円)を分配しております。                     口当たり50円)を分配しております。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                             第12期特定期間                   第13期特定期間

                     区分       自  平成28年     3月26日             自  平成28年     9月27日
                            至  平成28年     9月26日             至  平成29年     3月27日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   同左
                       関する法律第2条第4項に定める証券投資
                       信託であり、信託約款に従い、有価証券
                       等の金融商品に対して投資として運用す
                       ることを目的としております。
     2.金融商品の内容及びリスク                  当ファンドの投資している金融商品は、                   同左
                       有価証券、コール・ローン等の金銭債権
                       及び金銭債務であります。
                       当ファンドが投資している有価証券は、
                       投資信託受益証券、親投資信託受益証券
                       であり、金利変動リスク、為替変動リス
                       ク等の市場リスク、信用リスク及び流動
                       性リスクを有しております。
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     3.金融商品に係るリスクの管理体制                  コンプライアンス・リスク管理部門、運                   運用担当部署から独立したコンプライア
                       用企画部門において、投資対象の各種リ                   ンス・リスク管理担当部署が、運用リス
                       スクのモニタリング、管理等を行い、運                   クを把握、管理し、その結果に基づき運
                       用部門への指示、牽制を行っておりま                   用担当部署へ対応の指示等を行うことに
                       す。                   より、適切な管理を行います。
                       また、社内の委員会において、各種リス                   リスク管理に関する委員会等はこれらの
                       クの評価、モニタリング結果の報告を行                   運用リスク管理状況の報告を受け、総合
                       い、必要に応じ運用部門へ改善指示を行                   的な見地から運用状況全般の管理を行い
                       います。
                                          ます。
                                          なお、具体的には以下のリスクの管理を
                       ①市場リスク
                                          行っております。
                       市場の変動率とファンドの基準価額の変
                       動率を継続的に相対比較することやベン
                                          ①市場リスク
                       チマーク等と比較すること等により分析
                                          市場の変動率とファンドの基準価額の変
                       しております。                   動率を継続的に相対比較することやベン
                                          チマーク等と比較すること等により分析
                       ②信用リスク
                       組入銘柄の格付やその他発行体情報等を                   しております。
                       継続的に収集し分析しております。                   ②信用リスク
                                          組入銘柄の格付やその他発行体情報等を
                       ③流動性リスク
                       市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の                   継続的に収集し分析しております。
                       一定期間における出来高や組入比率等を
                                          ③流動性リスク
                       継続的に測定すること等により分析して
                                          市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の
                       おります。
                                          一定期間における出来高や組入比率等を
                                          継続的に測定すること等により分析して
                                          おります。
     4.金融商品の時価等に関する事項につ                  市場価額がない、又は市場価格を時価と                   同左
      いての補足説明                 見なせない場合には、経営者により合理
                       的に算定された価額で評価する場合があ
                       ります。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

               第12期特定期間末                            第13期特定期間末

              平成28年     9月26日現在                        平成29年     3月27日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及び差額                            1.貸借対照表計上額、時価及び差額
     貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価評価され                            同左
     ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     2.時価の算定方法                            2.時価の算定方法
                                 同左
     投資信託受益証券
     「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載して
     おります。
     親投資信託受益証券
     「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載して
     おります。
     コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に
     近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     (関連当事者との取引に関する注記)

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                             第12期特定期間                   第13期特定期間

                            自  平成28年     3月26日             自  平成28年     9月27日
                            至  平成28年     9月26日             至  平成29年     3月27日
                       該当事項はありません。                   同左
     (その他の注記)

     1 元本の移動
                                第12期特定期間末                 第13期特定期間末

               区分
                               平成28年     9月26日現在            平成29年     3月27日現在
     期首元本額                                3,128,565,518円                 2,746,342,847円
     期中追加設定元本額                                 40,741,055円                 76,381,320円
     期中一部解約元本額                                 422,963,726円                 300,009,464円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
                          第12期特定期間末                     第13期特定期間末

                         平成28年     9月26日現在                平成29年     3月27日現在
           種類
                      当特定期間の損益に含まれた評価差額                     当特定期間の損益に含まれた評価差額
                             (円)                     (円)
        投資信託受益証券                          △21,834,102                     △30,126,813

        親投資信託受益証券                                0                     0

           合計                       △21,834,102                     △30,126,813

     3 デリバティブ取引等関係

     取引の時価等に関する事項
     該当事項はありません。

     (4)【附属明細表】


     第1 有価証券明細表

      (1)株式
     該当事項はありません。

      (2)株式以外の有価証券

                                                       (単位:円)

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       種 類                銘 柄                券面総額           評価額        備考
     投資信託受益証        WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド                    (マル       2,763,927,824            2,139,832,921
     券
            チ・カレンシー)ファンド-JPYクラス
     投資信託受益証券         小計                          2,763,927,824            2,139,832,921
     親投資信託受益        国内短期公社債マザーファンド                             1,392,481            1,404,734
     証券
     親投資信託受益証券          小計                           1,392,481            1,404,734
                    合計                    2,765,320,305            2,141,237,655
     (注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     第2 信用取引契約残高明細表
     該当事項はありません。

     第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)

      当ファンドは、「WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレンシー)ファンド-JPYクラ


     ス」受益証券及び「国内短期公社債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産
     の部に計上された「投資信託受益証券」は、すべて「WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カ
     レンシー)ファンド-JPYクラス」の受益証券であり、「親投資信託受益証券」は、すべて「国内短期公社
     債マザーファンド」の受益証券であります。
      各ファンドの状況は次の通りであります。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
      「WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレンシー)ファンド-JPYクラス」は、「WA

     グローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレンシー)ファンド」の個別クラスとなっております。
      「WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレンシー)ファンド」はケイマン諸島の法律に基

     づき設立された円建外国証券投資信託であります。同ファンドの平成28年9月30日現在の財務書類は、米国で一
     般的に認められている会計基準に準拠して作成されておりますが、独立監査人の監査を受けておりません。
      同ファンドの「資産・負債計算書」、「投資明細表」、「損益計算書」、「純資産変動計算書」及び「財務

     書類に対する注記」は、同ファンドの副投資顧問会社であるウエスタン・アセット・マネジメント株式会社か
     ら入手した財務書類の原文の一部を翻訳・抜粋したものであります。
     (1)資産・負債計算書

     2016年9月30日現在(無監査)
     (日本円表示)
     資産
     有価証券投資-評価額(取得原価26,279,607,172円)                                             24,113,630,287円
     外貨現金および外貨現金同等物-評価額(取得原価503,425,557円)                                               502,320,062円
     ブローカーに対する債権
                                                    18,374,265円
                                  48/179


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     為替予約未実現利益                                              1,152,598,099円
     未収利息
                                                    446,917,671円
     投資売却未収入金                                                50,902,152円
                                                      584,543円
     その他の未収入金
      資産合計
                                                  26,285,327,079円
     負債

     為替予約未実現損失                                               741,883,405円
     投資購入未払金                                               263,389,494円
     未払管理会社報酬                                                30,463,308円
     未払費用                                                22,156,101円
      負債合計
                                                   1,057,892,308円
      償還可能受益証券の保有者に帰属する純資産
                                                  25,227,434,771円
     JPYクラス

     2,347,633,795円/2,950,554,329口                                                  0.796円
     USDクラス

     428,573,293円/387,131,061口                                                  1.107円
     AUDクラス

                                                       0.681円
     3,035,430,870円/4,456,995,872口
     BRLクラス

                                                       0.211円
     19,397,613,266円/92,033,314,000口
     MXNクラス

     9,628,203円/16,006,300口                                                  0.602円
     TRYクラス

     8,555,344円/13,323,500口                                                  0.642円
     添付の注記は、本財務書類の不可分の一部です。

     (2)投資明細表

     2016年9月30日現在(無監査)
     (日本円表示)
                                 利率            取得原価         評価額
      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             手形および社債-95.0%
             オーストラリア-0.9%
             鉱業-0.9%
     USD    340,000   Ausdrill    Finance    Pty  Ltd.  144A
                                  6.875   2019/11/01         28,662,539         35,032,911
     USD    440,000   Barminco    Finance    Pty  Ltd.  144A
                                  9.000   2018/06/01         44,770,045         43,331,646
     USD    750,000   BHP  Billiton    Finance    USA  Ltd.  144A  ~
                                  6.750   2075/10/19         87,827,289         86,202,532
     USD    470,000   FMG  Resources     August   2006  Pty  Ltd.  144A
                                  9.750   2022/03/01         59,463,913         55,448,101
     USD    952,902   Midwest    Vanadium    Pty  Ltd.  144A  ±
                                              70,376,941         1,929,928
                                 11.500    2018/02/15
                                              291,100,727         221,945,118
                                              291,100,727         221,945,118
             オーストラリア合計
             バハマ-0.1%
             運輸-0.1%
     USD   1,810,000    Ultrapetrol      Bahamas    Ltd.  ±
                                              182,791,164         37,574,684
                                  8.875   2021/06/15
                                  49/179


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                              182,791,164         37,574,684
             バハマ合計
             バミューダ-0.7%
             レジャー-0.7%
     USD    810,000   NCL  Corp.   Ltd.  144A
                                  4.625   2020/11/15         92,941,792         82,435,443
     USD    990,000   Viking   Cruises    Ltd.  144A
                                              119,475,593         94,237,975
                                  6.250   2025/05/15
                                              212,417,385         176,673,418
                                              212,417,385         176,673,418
             バミューダ合計
             カナダ-2.4%
             広告-0.3%
     USD    790,000   MDC  Partners    Inc.  144A                         88,619,545         74,400,000
                                  6.500   2024/05/01
             流通/卸売-0.2%
     GBP    370,000   Entertainment      One  Ltd.  144A
                                              69,277,554         53,051,828
                                  6.875   2022/12/15
             環境管理-0.2%
     USD    520,000   GFL  Environmental      Inc.  144A
                                              60,801,018         57,924,051
                                  9.875   2021/02/01
             鉱業-0.4%
     USD    340,000   Teck  Resources     Ltd.
                                  3.000   2019/03/01         34,500,108         34,086,076
     USD    580,000   Teck  Resources     Ltd.  144A
                                  8.000   2021/06/01         61,773,636         64,020,253
     USD    110,000   Teck  Resources     Ltd.  144A
                                              12,454,289         12,782,278
                                  8.500   2024/06/01
                                              108,728,033         110,888,607
             石油およびガス-0.2%
     USD    370,000   Teine   Energy   Ltd.  144A
                                              40,627,422         37,655,696
                                  6.875   2022/09/30
             製薬-0.5%
     USD    20,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
             Inc.  144A
                                  5.375   2020/03/15          2,476,207         1,883,544
     USD    420,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
             Inc.  144A
                                  7.500   2021/07/15         51,402,867         41,334,380
     USD    940,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
             Inc.  144A
                                              108,731,717         81,863,291
                                  5.500   2023/03/01
                                              162,610,791         125,081,215
             小売-0.6%
     USD   1,490,000    BC ULC/New    Red  Finance    Inc.  144A
                                              166,472,791         158,430,380
                                  6.000   2022/04/01
                                              697,137,154         617,431,777
             カナダ合計
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             ケイマン諸島-0.5%
             電力-0.4%
     EUR    750,000   Viridian    Group   FundCo   II Ltd.  144A
                                              102,890,302         90,526,630
                                  7.500   2020/03/01
             宿泊-0.1%
     USD    340,000   MCE  Finance    Ltd.  144A
                                              35,468,109         34,695,218
                                  5.000   2021/02/15
                                              138,358,411         125,221,848
             ケイマン諸島合計
             コロンビア-0.5%
             石油およびガス-0.5%
     USD    820,000   Ecopetrol     SA
                                  5.875   2023/09/18         81,405,786         89,784,810
     USD    380,000   Ecopetrol     SA
                                              36,037,790         37,459,342
                                  4.125   2025/01/16
                                              117,443,576         127,244,152
                                              117,443,576         127,244,152
             コロンビア合計
             フランス-2.9%
             銀行-0.3%
     USD    320,000   BNP  Paribas    SA 144A  @~
                                  7.375     -        39,638,301         32,364,557
     USD    340,000   Credit   Agricole    SA 144A  @~
                                              40,099,068         36,615,814
                                  8.125     -
                                              79,737,369         68,980,371
                                  50/179


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
             商業サービス-0.2%
     EUR    480,000   Europcar    Groupe   SA 144A
                                              65,045,423         56,062,274
                                  5.750   2022/06/15
             流通/卸売-0.3%
     USD    620,000   Rexel   SA 144A
                                              61,603,804         65,479,848
                                  5.250   2020/06/15
             環境管理-0.2%
     EUR    200,000   Paprec   Holding    SA 144A
                                  5.250   2022/04/01         26,285,254         23,785,137
     EUR    200,000   Paprec   Holding    SA 144A
                                              26,625,453         23,298,623
                                  7.375   2023/04/01
                                              52,910,707         47,083,760
             ヘルスケア-サービス-0.3%
     EUR    555,000   HomeVi   SAS  144A
                                              78,073,671         66,792,643
                                  6.875   2021/08/15
             マスメディア-1.3%
     USD    520,000   SFR  Group   SA 144A
                                  6.000   2022/05/15         58,577,390         53,908,861
     USD   2,740,000    SFR  Group   SA 144A
                                              302,290,342         283,972,213
                                  7.375   2026/05/01
                                              360,867,732         337,881,074
             石油・ガスサービス-0.3%
     USD   1,590,000    CGG  SA
                                              188,566,032         79,298,734
                                  6.500   2021/06/01
                                              886,804,738         721,578,704
             フランス合計
             ドイツ-0.9%
             自動車部品および装備品-0.3%
     USD    260,000   IHO  Verwaltungs      GmbH  PIK  144A
                                  4.125   2021/09/15         26,434,492         26,658,228
     USD    530,000   IHO  Verwaltungs      GmbH  PIK  144A
                                              54,060,309         54,073,418
                                  4.750   2026/09/15
                                              80,494,801         80,731,646
             エレクトロニクス-0.2%
     EUR    300,000   Trionista     TopCo   GmbH  144A
                                              40,894,043         36,019,119
                                  6.875   2021/04/30
             マスメディア-0.4%
     EUR    840,000   Unitymedia     Hessen   GmbH  & Co.
             KG/Unitymedia      NRW  GmbH
                                              120,488,661         98,583,134
                                  4.000   2025/01/15
                                              241,877,505         215,333,899
             ドイツ合計
             アイルランド-1.3%
             総合金融サービス-0.8%
     USD    620,000   AerCap   Ireland    Capital    Ltd./AerCap      Global
             Aviation    Trust
                                  4.250   2020/07/01         68,844,641         65,296,203
     USD    150,000   AerCap   Ireland    Capital    Ltd./AerCap      Global
             Aviation    Trust
                                  5.000   2021/10/01         17,001,802         16,253,165
     USD   1,150,000    AerCap   Ireland    Capital    Ltd./AerCap      Global
             Aviation    Trust                             139,868,815         122,715,190
                                  4.625   2022/07/01
                                              225,715,258         204,264,558
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                               償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             梱包およびコンテナ-0.5%
     USD    720,000   Ardagh   Packaging     Finance    PLC/Ardagh
             Holdings    USA  Inc.  144A
                                  4.625   2023/05/15         77,240,034         73,640,506
     USD    540,000   Ardagh   Packaging     Finance    PLC/Ardagh
             Holdings    USA  Inc.  144A                         58,118,170         58,511,392
                                  7.250   2024/05/15
                                              135,358,204         132,151,898
                                              361,073,462         336,416,456
             アイルランド合計
             チャンネル諸島ジャージー-0.8%
             自動車部品および装備品-0.2%
     USD    550,000   Adient   Global   Holdings    Ltd.  144A
                                              56,059,006         55,905,063
                                  4.875   2026/08/15
             保険-0.6%
     GBP    990,000   Galaxy   Bidco   Ltd
                                              189,194,843         133,093,923
                                  6.375   2020/11/15
                                  51/179

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                              245,253,849         188,998,986
             チャンネル諸島ジャージー合計
             ルクセンブルグ-3.7%
             食品-0.1%
     USD    300,000   FAGE  International      SA/FAGE    USA  Dairy
             Industry Inc.       144A
                                              31,719,268         31,367,089
                                  5.625   2026/08/15
             ヘルスケア-製品-0.4%
     EUR    291,000   ConvaTec    Healthcare     E SA
                                 10.875    2018/12/15         33,334,382         33,951,656
     EUR    540,000   ConvaTec    Healthcare     E SA 144A
                                 10.875    2018/12/15         59,936,784         63,003,073
     USD    130,000   Mallinckrodt      International      Finance    SA
                                              13,986,385         13,213,924
                                  3.500   2018/04/15
                                              107,257,551         110,168,653
             持株会社-総合-0.6%
     USD   1,420,000    DH Services    Luxembourg     Sarl  144A                    143,846,940         150,627,848
                                  7.750   2020/12/15
             鉄/鉄鋼-0.2%
     USD    380,000                                     47,035,524         42,136,709
             ArcelorMittal                     6.125   2025/06/01
             マスメディア-0.6%
     USD   1,300,000    Altice   Financing     SA 144A
                                  6.625   2023/02/15         162,775,943         135,594,937
     USD    200,000   Altice   Financing     SA 144A
                                              21,796,811         21,139,241
                                  7.500   2026/05/15
                                              184,572,754         156,734,178
             石油・ガスサービス-0.5%
     USD   1,380,000    Globe   Luxembourg     SCA  144A
                                              141,126,470         128,916,456
                                  9.625   2018/05/01
             梱包およびコンテナ-0.2%
     USD    470,000   Coveris    Holdings    SA 144A
                                              57,593,028         48,903,797
                                  7.875   2019/11/01
             小売-0.3%
     USD    680,000   Dufry   Finance    SCA  144A
                                              64,505,183         70,757,736
                                  5.500   2020/10/15
             電気通信-0.8%
     USD   1,219,000    Intelsat    Jackson    Holdings    SA
                                  5.500   2023/08/01         142,585,389         86,101,519
     USD   1,020,000    Intelsat    Jackson    Holdings    SA 144A
                                              114,073,193         104,065,823
                                  8.000   2024/02/15
                                              256,658,582         190,167,342
                                             1,034,315,300          929,779,808
             ルクセンブルグ合計
             マーシャル諸島-0.4%
             運輸-0.4%
     USD   1,437,000    Navios   Maritime    Acquisition      Corp./Navios
             Acquisition      Finance    US Inc.  144A                    154,939,625         107,684,051
                                  8.125   2021/11/15
                                              154,939,625         107,684,051
             マーシャル諸島合計
             メキシコ-0.4%
             建材-0.4%
     USD   1,000,000    Cemex   SAB  de CV 144A
                                              120,293,384         104,303,797
                                  6.125   2025/05/05
                                              120,293,384         104,303,797
             メキシコ合計
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             モロッコ-0.8%
             化学-0.8%
     USD   1,750,000    OCP  SA 144A
                                              177,651,136         193,131,772
                                  5.625   2024/04/25
                                              177,651,136         193,131,772
             モロッコ合計
             オランダ-2.2%
             銀行-0.3%
     USD    740,000   ABN  AMRO  Bank  NV 144A
                                              91,405,187         78,991,984
                                  4.750   2025/07/28
             マスメディア-0.3%
     USD    680,000   Ziggo   Secured    Finance    BV 144A
                                              69,543,352         68,946,835
                                  5.500   2027/01/15
             鉱業-0.5%
                                  52/179


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     USD    320,000   Alcoa   Nederland     Holding    BV 144A         6.750
                                     2024/09/30         32,260,072         33,741,772
     USD    820,000   Alcoa   Nederland     Holding    BV 144A         7.000             83,616,378         86,048,101
                                     2026/09/30
                                              115,876,450         119,789,873
             石油およびガス-0.5%
     USD    630,000   Lukoil   International      Finance    BV 144A
                                  6.125   2020/11/09         66,358,080         70,601,341
     USD    800,000   Petrobras     Global   Finance    BV
                                              80,747,458         68,941,772
                                  6.850   2115/06/05
                                              147,105,538         139,543,113
             電気通信-0.6%
     USD    200,000   Oi Brasil   Holdings    Cooperatief      UA ±
                                  5.750   2022/02/10         20,161,770         5,113,924
     USD   1,030,000    Oi Brasil   Holdings    Cooperatief      UA 144A  ±
                                  5.750   2022/02/10         96,778,271         26,597,468
     USD   1,060,000    VimpelCom     Holdings    BV 144A
                                              101,911,589         111,522,734
                                  5.950   2023/02/13
                                              218,851,630         143,234,126
                                              642,782,157         550,505,931
             オランダ合計
             英国-4.8%
             銀行-0.6%
     USD    200,000   Barclays    Bank  PLC
                                  7.625    2022/11/21         24,182,478         22,518,987
     USD   1,130,000    Royal   Bank  of Scotland    Group   PLC
                                              130,592,311         119,435,450
                                  6.000    2023/12/19
                                              154,774,789         141,954,437
             商業サービス-0.2%
     EUR    380,000   EC Finance    PLC  144A
                                              53,831,301         44,975,532
                                  5.125    2021/07/15
             流通/卸売-0.3%
     EUR    680,000   Alliance    Automotive     Finance    PLC  144A
                                              95,219,074         82,738,363
                                  6.250    2021/12/01
             娯楽-0.2%
     GBP    310,000   Vue  International      Bidco   PLC  144A
                                              48,206,196         42,573,007
                                  7.875    2020/07/15
             食品-0.1%
     GBP    200,000   Boparan    Finance    PLC
                                              35,617,000         24,414,628
                                  5.500    2021/07/15
             持株会社-総合-0.7%
     GBP    384,000   Co-operative      Group   Holdings    2011  Ltd.
                                  6.875    2020/07/08         55,030,427         58,721,389
     GBP    720,000   Co-operative      Group   Holdings    2011  Ltd.  #
                                              100,298,736         113,984,278
                                  7.500    2026/07/08
                                              155,329,163         172,705,667
             マスメディア-1.3%
     USD   1,190,000    Virgin   Media   Finance    PLC  144A
                                  6.375    2023/04/15        125,852,629         127,134,177
     USD   1,850,000    Virgin   Media   Secured    Finance    PLC  144A
                                              200,734,385         191,556,962
                                  5.500    2026/08/15
                                              326,587,014         318,691,139
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                               償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             鉱業-0.7%
     USD    700,000   Anglo   American    Capital    PLC  144A
                                  3.625   2020/05/14         69,600,872         71,240,506
     USD    210,000   Anglo   American    Capital    PLC  144A
                                  4.125   2021/04/15         20,535,525         21,425,316
     USD    330,000   Anglo   American    Capital    PLC  144A
                                  4.125   2022/09/27         31,301,022         33,250,633
     USD    530,000   Anglo   American    Capital    PLC  144A
                                              50,376,654         55,012,658
                                  4.875   2025/05/14
                                              171,814,073         180,929,113
             石油およびガス-0.1%
     USD    130,000   Ensco   PLC
                                  4.700   2021/03/15         11,339,272         11,841,519
     USD    300,000   Ensco   PLC
                                              17,768,640         18,704,354
                                  5.750   2044/10/01
                                              29,107,912         30,545,873
             不動産-0.3%
     GBP    631,917   Tesco   Property    Finance    6 PLC
                                              107,662,073         83,822,314
                                  5.411   2044/07/13
             小売-0.3%
     GBP    480,000   Pizzaexpress      Financing     2 PLC
                                  6.625   2021/08/01         78,019,498         61,799,463
                                  53/179

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     GBP    180,000   Pizzaexpress      Financing     2 PLC  144A
                                              29,764,874         23,174,799
                                  6.625   2021/08/01
                                              107,784,372         84,974,262
                                             1,285,932,967         1,208,324,335
             英国合計
             米国-71.7%
             広告-0.1%
     USD    150,000   Lamar   Media   Corp.
                                              17,840,566         16,424,051
                                  5.750   2026/02/01
             航空宇宙/防衛-0.3%
     USD    800,000   LMI  Aerospace     Inc.
                                              84,508,967         81,822,785
                                  7.375   2019/07/15
             農業-0.4%
     USD   1,000,000    Alliance    One  International      Inc.
                                              102,075,580         86,329,114
                                  9.875   2021/07/15
             航空会社-1.5%
     USD    783,667   America    West  Airlines    2001-1   Pass
             Through    Trust
                                  7.100   2022/10/02         80,024,851         86,104,206
     USD    481,495   American    Airlines    2013-1   Class   B Pass
             Through    Trust   144A
                                  5.625   2021/01/15         51,243,361         51,014,118
     USD    23,823   Continental      Airlines    2000-1   Class   B Pass
             Through    Trust
                                  8.388   2022/05/01          1,979,942         2,496,882
     USD    255,039   Continental      Airlines    2009-2   Class   B Pass
             Through    Trust
                                  9.250   2018/11/10         19,973,765         26,924,325
     USD    842,090   Continental      Airlines    2012-1   Class   B Pass
             Through    Trust
                                  6.250   2021/10/11         68,546,159         91,457,324
     USD    270,248   Delta   Air  Lines   2007-1   Class   B Pass
             Through    Trust
                                  8.021   2024/02/10         23,279,185         31,165,369
     USD    144,592   Delta   Air  Lines   2009-1   Series   B Pass
             Through    Trust
                                  9.750   2018/06/17         11,750,331         15,096,300
     USD    678,107   US Airways    2012-2   Class   B Pass  Through
                                              72,668,647         74,677,590
             Trust                     6.750   2022/12/03
                                              329,466,241         378,936,114
             衣料-1.0%
     USD    200,000   Hanesbrands      Inc.  144A
                                  4.625   2024/05/15         21,242,698         20,886,076
     USD    180,000   Hanesbrands      Inc.  144A
                                  4.875   2026/05/15         19,118,428         18,729,114
     USD    690,000   Levi  Strauss    & Co.
                                  5.000   2025/05/01         82,893,504         73,192,405
     USD   1,400,000    William    Carter   Co./The
                                              138,328,425         148,950,076
                                  5.250   2021/08/15
                                              261,583,055         261,757,671
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             自動車部品および装備品-1.4%
     USD   1,260,000    Allison    Transmission      Inc.  144A
                                  5.000   2024/10/01         129,698,096         131,103,797
     USD    390,000   American    Axle  & Manufacturing      Inc.
                                  6.625   2022/10/15         47,870,033         41,962,025
     USD    700,000   Goodyear    Tire  & Rubber   Co./The
                                  5.125   2023/11/15         85,331,338         74,253,165
     USD    330,000   Goodyear    Tire  & Rubber   Co./The
                                  5.000   2026/05/31         35,689,799         34,462,025
     USD    720,000   ZF North   America    Capital    Inc.  144A
                                              76,044,204         76,830,380
                                  4.750   2025/04/29
                                              374,633,470         358,611,392
             銀行-0.5%
     USD   1,050,000    Goldman    Sachs   Group   Inc./The
                                              126,488,675         116,403,585
                                  5.150   2045/05/22
             飲料-2.2%
     USD    880,000   Beverages     & More  Inc.  144A
                                 10.000    2018/11/15         90,010,287         84,992,405
     USD   1,330,000    Carolina    Beverage    Group   LLC/Carolina
             Beverage    Group   Finance    Inc.  144A
                                 10.625    2018/08/01         137,727,932         126,265,823
     USD    490,000   Constellation      Brands   Inc.
                                  6.000   2022/05/01         56,504,749         57,249,367
                                  54/179

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     USD   1,520,000    Constellation      Brands   Inc.
                                  4.750   2024/11/15         162,479,957         167,392,405
     USD    950,000   DS Services    of America    Inc.  144A                     98,511,711        107,746,835
                                 10.000    2021/09/01
                                              545,234,636         543,646,835
             バイオテクノロジー-0.2%
     USD    620,000   AMAG  Pharmaceuticals       Inc.  144A
                                              78,186,990         60,273,418
                                  7.875   2023/09/01
             建材-0.9%
     USD    480,000   Eagle   Materials     Inc.
                                  4.500   2026/08/01         50,840,597         49,340,403
     USD   1,360,000    Hardwoods     Acquisition      Inc.  144A
                                  7.500   2021/08/01         143,294,462         104,324,051
     USD    150,000   Standard    Industries     Inc.  144A
                                  5.125   2021/02/15         17,164,965         16,025,316
     USD    260,000   Standard    Industries     Inc.  144A
                                  5.500   2023/02/15         29,682,272         27,645,570
     USD    360,000   US Concrete    Inc.
                                              39,585,501         37,913,924
                                  6.375   2024/06/01
                                              280,567,797         235,249,264
             化学-1.0%
     USD    540,000   Axalta   Coating    Systems    LLC  144A
                                  4.875   2024/08/15         54,523,549         56,153,165
     USD    390,000   Hercules    Inc.
                                  6.500   2029/06/30         36,641,420         34,797,084
     USD    602,458   HIG  BBC  Intermediate      Holdings    LLC/HIG    BBC
             Holdings    Corp.   PIK  144A
                                 10.500    2018/09/15         63,454,337         56,432,775
     USD    230,000   PQ Corp.   144A
                                  6.750   2022/11/15         25,665,235         24,746,835
     USD    650,000   Valvoline     Inc.  144A
                                              70,387,359         69,113,924
                                  5.500   2024/07/15
                                              250,671,900         241,243,783
             石炭-0.3%
     USD   1,470,000    Murray   Energy   Corp.   144A
                                              179,780,936         84,478,481
                                 11.250    2021/04/15
             商業サービス-3.2%
     USD    140,000   ADT  Corp./The
                                  3.500   2022/07/15         13,443,571         13,716,456
     USD    590,000   ADT  Corp./The
                                  4.125   2023/06/15         57,878,558         59,149,367
     USD   1,250,000    Ashtead    Capital    Inc.  144A
                                  5.625   2024/10/01         147,471,261         133,860,759
     USD    840,000   Flexi-Van     Leasing    Inc.  144A
                                  7.875   2018/08/15         86,327,582         77,194,937
     USD    460,000   Monitronics      International      Inc.
                                  9.125   2020/04/01         46,721,445         44,020,253
     USD    780,000   NES  Rentals    Holdings    Inc.  144A
                                  7.875   2018/05/01         77,790,740         77,802,532
     USD    920,000   Prime   Security    Services    Borrower
             LLC/Prime     Finance    Inc.  144A
                                  9.250   2023/05/15         101,016,921         101,782,278
     USD    700,000   Service    Corp.   International
                                  7.500   2027/04/01         69,680,045         83,645,570
     USD    584,000   United   Rentals    North   America    Inc.
                                  7.625   2022/04/15         50,310,897         63,278,987
     USD   1,420,000    United   Rentals    North   America    Inc.
                                              155,174,661         149,908,861
                                  5.750   2024/11/15
                                              805,815,681         804,360,000
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             コンピューター-0.5%
     USD    390,000   Compiler    Finance    Sub  Inc.  144A
                                  7.000   2021/05/01         41,847,165         18,562,025
     USD    630,000   Diamond    1 Finance    Corp./Diamond      2 Finance
             Corp.   144A
                                  5.875   2021/06/15         67,926,388         67,810,329
     USD    360,000   Diamond    1 Finance    Corp./Diamond      2 Finance
             Corp.   144A
                                              38,557,976         40,120,332
                                  7.125   2024/06/15
                                              148,331,529         126,492,686
             流通/卸売-0.9%
     USD    640,000   American    Builders    & Contractors      Supply
             Co.  Inc.  144A
                                  5.625   2021/04/15         68,519,630         67,402,532
     USD    460,000   American    Builders    & Contractors      Supply
             Co.  Inc.  144A
                                  5.750   2023/12/15         57,053,152         48,562,025
     USD   1,130,000    H&E  Equipment     Services    Inc.
                                              103,331,255         121,296,203
                                  7.000   2022/09/01
                                              228,904,037         237,260,760
                                  55/179

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             総合金融サービス-2.7%
     USD    700,000   Ally  Financial     Inc.
                                  8.000   2031/11/01         90,678,938         87,721,519
     USD    220,000   CIT  Group   Inc.
                                  5.375   2020/05/15         22,542,964         23,865,823
     USD   1,560,000    CIT  Group   Inc.
                                  5.000   2023/08/01         154,344,743         167,650,633
     USD    310,000   Double   Eagle   Acquisition      Sub  Inc.  144A
                                  7.500   2024/10/01         31,507,267         32,059,494
     USD    50,000   International      Lease   Finance    Corp.
                                  8.625   2022/01/15          6,450,945         6,240,506
     USD    340,000   Navient    Corp.
                                  6.625   2021/07/26         35,579,740         34,774,684
     USD    890,000   Navient    Corp.   MTN
                                  8.000   2020/03/25         96,175,204         96,886,076
     USD   1,400,000    Quicken    Loans   Inc.  144A
                                  5.750   2025/05/01         165,524,443         141,417,722
     USD   1,310,000    TMX  Finance    LLC/TitleMax      Finance    Corp.
                                              136,754,911         99,493,671
             144A                     8.500   2018/09/15
                                              739,559,155         690,110,128
             電力-1.7%
     USD   1,627,072    Miran   Mid-Atlantic      Series   C Pass  Through
             Trust                    10.060    2028/12/30         186,369,603         126,046,565
     USD    610,000   NRG  Energy   Inc.  144A
                                  7.250   2026/05/15         66,239,307         63,162,025
     USD    610,085   NRG  REMA  LLC
                                  9.237   2017/07/02         56,309,369         55,602,722
     USD    480,000   NRG  REMA  LLC
                                  9.681   2026/07/02         52,751,904         38,886,076
     USD   1,260,000    Red  Oak  Power   LLC
                                              122,728,160         133,974,684
                                  9.200   2029/11/30
                                              484,398,343         417,672,072
             電子部品および機器-0.8%
     USD   1,230,000    International      Wire  Group   Holdings    Inc.
             144A                     8.500   2017/10/15         95,637,664        124,762,481
     USD    460,000   WESCO   Distribution      Inc.
                                  5.375   2021/12/15         48,397,875         47,863,291
     USD    310,000   WESCO   Distribution      Inc.  144A
                                              33,770,674         31,549,367
                                  5.375   2024/06/15
                                              177,806,213         204,175,139
             エンジニアリングおよび建設-0.6%
     USD   1,216,965    Michael    Baker   Holdings    LLC/Michael      Baker
             Finance    Corp.   PIK  144A
                                  9.625   2019/04/15         130,233,579         114,610,375
     USD    230,000   Michael    Baker   International      LLC/CDL
             Acquisition      Co.  Inc.  144A
                                              25,707,774         23,465,823
                                  8.250   2018/10/15
                                              155,941,353         138,076,198
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             娯楽-1.5%
     USD    250,000   AMC  Entertainment      Inc.
                                  5.750   2025/06/15         31,217,981         25,696,203
     USD    680,000   GLP  Capital    LP/GLP   Financing     II Inc.
                                  5.375   2026/04/15         74,004,085         74,197,468
     USD    370,000   Greektown     Holdings    LLC/Greektown
             Mothership     Corp.   144A
                                  8.875   2019/03/15         46,954,865         39,810,127
     USD    590,000   Mohegan    Tribal   Gaming   Authority     144A
                                  7.875   2024/10/15         59,528,296         59,746,835
     USD    763,695   New  Cotai   LLC/New    Cotai   Capital    Corp.   PIK
             144A                    10.625    2019/05/01         88,448,924         42,921,593
     USD    290,000   Scientific     Games   International      Inc.  144A
                                  7.000   2022/01/01         30,766,032         31,202,532
     USD   1,020,000    Speedway    Motorsports      Inc.
                                              122,721,395         106,131,646
                                  5.125   2023/02/01
                                              453,641,578         379,706,404
             食品-2.2%
     USD    690,000   Dole  Food  Co.,  Inc.  144A
                                  7.250   2019/05/01         68,705,821         71,096,203
     USD    684,000   Kraft   Heinz   Foods   Co.  144A
                                  4.875   2025/02/15         81,596,093         76,444,879
     USD    700,000   Kraft   Heinz   Foods   Co.  144A
                                  7.125   2039/08/01         111,088,106         100,570,542
     USD    880,000   Pilgrim’s     Pride   Corp.   144A
                                  5.750   2025/03/15         106,110,732         92,232,911
                                  56/179

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     USD    730,000   Post  Holdings    Inc.  144A
                                  5.000   2026/08/15         77,497,139         73,739,241
     USD   1,430,000    Simmons    Foods   Inc.  144A                         162,272,633         144,810,127
                                  7.875   2021/10/01
                                              607,270,524         558,893,903
             ガス-0.7%
     USD    760,000   NGL  Energy   Partners    LP/NGL   Energy   Finance
             Corp.                     5.125   2019/07/15         77,740,623         72,729,114
     USD    930,000   NGL  Energy   Partners    LP/NGL   Energy   Finance
                                              102,631,588         89,703,797
             Corp.                     6.875   2021/10/15
                                              180,372,211         162,432,911
             ヘルスケア-製品-1.2%
     USD    820,000   DJO  Finco   Inc./DJO    Finance    LLC/DJO
             Finance    Corp.   144A
                                  8.125   2021/06/15         99,710,588         77,432,911
     USD    620,000   Greatbatch     Ltd.  144A
                                  9.125   2023/11/01         75,632,125         61,686,076
     USD    500,000   Kinetic    Concepts    Inc./KCI    USA  Inc.  144A
                                  7.875   2021/02/15         55,164,813         54,936,709
     USD   1,220,000    Universal     Hospital    Services    Inc.                    142,297,958         118,293,671
                                  7.625   2020/08/15
                                              372,805,484         312,349,367
             ヘルスケア-サービス-3.3%
     USD    450,000   Centene    Corp.
                                  5.625   2021/02/15         53,831,503         48,417,722
     USD    480,000   Centene    Corp.
                                  4.750   2022/05/15         52,223,479         50,430,380
     USD    260,000   Centene    Corp.
                                  6.125   2024/02/15         31,115,361         28,632,911
     USD    870,000   DaVita   Inc.
                                  5.000   2025/05/01         104,346,445         88,651,899
     USD       HCA  Inc.
         210,000                        7.500   2022/02/15         24,193,886         24,455,696
     USD    620,000   HCA  Inc.
                                  5.375   2025/02/01         75,990,275         64,903,797
     USD    820,000   HCA  Inc.
                                  5.250   2025/04/15         103,022,494         88,746,835
     USD   1,230,000    HCA  Inc.
                                  5.875   2026/02/15         151,601,751         132,964,557
     USD    100,000   HCA  Inc.
                                  5.250   2026/06/15         11,358,474         10,784,810
     USD    960,000   IASIS   Healthcare     LLC/IASIS     Capital    Corp.
                                  8.375   2019/05/15         88,697,540         88,465,823
     USD    920,000   MPH  Acquisition      Holdings    LLC  144A
                                  7.125   2024/06/01         101,933,636         100,384,810
     USD    940,000   Tenet   Healthcare     Corp.
                                              120,001,718         95,665,823
                                  8.125   2022/04/01
                                              918,316,562         822,505,063
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             住宅建築-2.9%
     USD   1,050,000    Ashton   Woods   USA  LLC/Ashton     Woods   Finance
             Co.  144A
                                  6.875   2021/02/15         100,804,892         103,670,886
     USD    670,000   CalAtlantic      Group   Inc.
                                  5.250   2026/06/01         73,886,193         68,058,363
     USD    40,000   PulteGroup     Inc.
                                  4.250   2021/03/01          4,507,550         4,273,418
     USD    510,000   PulteGroup     Inc.
                                  5.500   2026/03/01         57,635,596         54,486,076
     USD   1,500,000    Shea  Homes   LP/Shea    Homes   Funding    Corp.
             144A                     6.125   2025/04/01         185,056,080         151,898,734
     USD   1,000,000    Taylor   Morrison    Communities      Inc./Monarch
             Communities      Inc.  144A
                                  5.250   2021/04/15         127,202,202         105,063,291
     USD    250,000   William    Lyon  Homes   Inc.
                                  5.750   2019/04/15         27,347,702         25,949,367
     USD    600,000   William    Lyon  Homes   Inc.
                                  8.500   2020/11/15         67,090,430         63,797,468
     USD    380,000   William    Lyon  Homes   Inc.
                                  7.000   2022/08/15         40,139,620         39,827,848
     USD   1,210,000    Woodside    Homes   Co.  LLC/Woodside      Homes
             Finance    Inc.  144A
                                              131,060,426         119,315,190
                                  6.750   2021/12/15
                                              814,730,691         736,340,641
             家庭用品-1.3%
     USD    450,000   Central    Garden   & Pet  Co.
                                  6.125   2023/11/15         55,768,967         48,987,342
                                  57/179

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     USD   1,240,000    Century    Intermediate      Holding    Co.  2 PIK
             144A                     9.750   2019/02/15         127,688,945         128,237,975
     USD   1,250,000    Spectrum    Brands   Inc.                          159,712,201         137,341,772
                                  5.750   2025/07/15
                                              343,170,113         314,567,089
             保険-1.2%
     USD    800,000   American    Equity   Investment     Life  Holding
             Co.                     6.625   2021/07/15         85,885,309         84,850,633
     USD   1,040,000    Fidelity    & Guaranty    Life  Holdings    Inc.
             144A                     6.375   2021/04/01         102,854,280         105,843,038
     USD    600,000   Genworth    Holdings    Inc.
                                  7.700   2020/06/15         74,808,679         60,607,595
     USD    620,000   Genworth    Holdings    Inc.
                                              65,941,404         52,582,278
                                  4.900   2023/08/15
                                              329,489,672         303,883,544
             インターネット-1.0%
     USD    810,000   Ancestry.com      Inc.
                                 11.000    2020/12/15         72,395,982         87,972,152
     USD    340,000   Match   Group   Inc.
                                  6.375   2024/06/01         37,536,096         37,572,152
     USD    30,000   Netflix    Inc.
                                  5.500   2022/02/15          3,390,120         3,284,810
     USD   1,070,000    Netflix    Inc.
                                              126,130,108         117,564,557
                                  5.875   2025/02/15
                                              239,452,306         246,393,671
             レジャー-0.6%
     USD    940,000   Gibson   Brands   Inc.  144A
                                  8.875   2018/08/01         98,952,543         71,392,405
     USD    840,000   Vista   Outdoor    Inc.  144A
                                              106,238,604         89,316,456
                                  5.875   2023/10/01
                                              205,191,147         160,708,861
             宿泊-1.2%
     USD    210,000   Boyd  Gaming   Corp.   144A
                                  6.375   2026/04/01         23,543,411         22,913,924
     USD    875,000   Caesars    Entertainment      Resort   Properties
             LLC
                                  8.000   2020/10/01         97,494,007         92,041,139
     USD    760,000   Downstream     Development      Authority     of the
             Quapaw   Tribe   of Oklahoma    144A
                                 10.500    2019/07/01         61,407,760         78,116,456
     USD    420,000   MGM  Resorts    International
                                  6.625   2021/12/15         47,546,458         48,060,759
     USD    670,000   MGM  Resorts    International
                                              67,302,863         66,491,139
                                  4.625   2026/09/01
                                              297,294,499         307,623,417
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             マスメディア-3.6%
     USD    330,000   CCO  Holdings    LLC/CCO    Holdings    Capital
             Corp.   144A
                                  5.750   2026/02/15         40,268,418         35,506,329
     USD    440,000   CCO  Holdings    LLC/CCO    Holdings    Capital
             Corp.   144A
                                  5.875   2027/05/01         52,800,034         47,564,557
     USD   1,940,000    Charter    Communications       Operating
             LLC/Charter      Communications       Operating
             Capital    144A
                                  4.908   2025/07/23         235,379,762         217,083,544
     USD    630,000   Charter    Communications       Operating
             LLC/Charter      Communications       Operating
             Capital    144A
                                  6.484   2045/10/23         76,437,758         77,427,797
     USD    530,000   CSC  Holdings    LLC  144A
                                  6.625   2025/10/15         63,251,064         58,367,089
     USD   1,410,000    DISH  DBS  Corp.
                                  5.875   2024/11/15         174,389,326         141,535,443
     USD    530,000   DISH  DBS  Corp.   144A
                                  7.750   2026/07/01         56,527,304         57,159,494
     USD    200,000   Gray  Television     Inc.  144A
                                  5.875   2026/07/15         21,475,598         20,455,696
     USD    610,000   Time  Warner   Cable   LLC
                                  7.300   2038/07/01         85,173,390         79,283,445
     USD    570,000   Tribune    Media   Co.
                                  5.875   2022/07/15         71,527,238         58,695,570
     USD    570,000   Univision     Communications       Inc.  144A
                                  5.125   2025/02/15         60,076,508         58,298,734
                                  58/179

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     USD    520,000   Viacom   Inc.
                                              44,566,903         48,526,031
                                  4.375   2043/03/15
                                              981,873,303         899,903,729
             金属加工/機器-0.2%
     USD    440,000   Novelis    Corp.   144A
                                              44,752,949         45,726,582
                                  5.875   2026/09/30
             鉱業-1.3%
     USD    540,000   Alcoa   Inc.
                                  5.950   2037/02/01         56,092,479         55,257,722
     USD    870,000   Coeur   Mining   Inc.
                                  7.875   2021/02/01         81,683,986         90,744,304
     USD    410,000   Freeport-McMoRan        Inc.
                                  3.100   2020/03/15         41,398,933         39,962,025
     USD    530,000   Freeport-McMoRan        Inc.
                                  3.550   2022/03/01         42,812,085         49,108,861
     USD    260,000   Freeport-McMoRan        Inc.
                                  3.875   2023/03/15         20,542,425         23,759,919
     USD    360,000   Freeport-McMoRan        Inc.
                                  5.450   2043/03/15         24,917,971         29,437,975
     USD    450,000   International      Wire  Group   Inc.  144A
                                              45,501,255         43,518,987
                                 10.750    2021/08/01
                                              312,949,134         331,789,793
             各種製造-0.8%
     USD   1,250,000    CBC  Ammo  LLC/CBC    FinCo   Inc.  144A
                                  7.250   2021/11/15         126,905,740         124,050,633
     USD    830,000   CTP  Transportation       Products    LLC/CTP
             Finance    Inc.  144A
                                              88,810,344         66,189,873
                                  8.250   2019/12/15
                                              215,716,084         190,240,506
             石油およびガス-5.8%
     USD   1,290,000    Berry   Petroleum     Co.  LLC  ±
                                  6.375   2022/09/15         134,523,384         74,460,759
     USD    740,000   Calumet    Specialty     Products    Partners
             LP/Calumet     Finance    Corp.   144A
                                 11.500    2021/01/15         82,364,938         86,177,215
     USD    720,000   Carrizo    Oil  & Gas  Inc.
                                  7.500   2020/09/15         80,600,096         75,645,570
     USD    440,000   Chesapeake     Energy   Corp.
                                  6.625   2020/08/15         48,319,780         42,162,025
     USD    770,000   Chesapeake     Energy   Corp.
                                  6.875   2020/11/15         78,714,371         73,296,203
     USD    300,000   Chesapeake     Energy   Corp.
                                  6.125   2021/02/15         32,767,068         28,025,316
     USD    30,000   Chesapeake     Energy   Corp.
                                  5.375   2021/06/15          3,377,163         2,658,228
     USD    30,000   Chesapeake     Energy   Corp.
                                  5.750   2023/03/15          1,851,689         2,597,468
     USD    380,000   Concho   Resources     Inc.
                                  5.500   2023/04/01         40,805,871         39,875,949
     USD    110,000   Continental      Resources     Inc.  /OK
                                  4.500   2023/04/15         10,328,752         10,749,367
     USD    920,000   Continental      Resources     Inc.  /OK
                                  4.900   2044/06/01         72,784,528         78,724,051
     USD    620,000   CrownRock     LP/CrownRock      Finance    Inc.  144A
                                  7.750   2023/02/15         74,446,202         67,650,633
     USD    210,000   EP Energy   LLC/Everest      Acquisition      Finance
             Inc.                     9.375   2020/05/01         26,687,821         15,151,899
     USD    650,000   EP Energy   LLC/Everest      Acquisition      Finance
             Inc.                     6.375   2023/06/15         61,176,058         39,658,228
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                               償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             石油およびガス(続き)
     USD    130,000   EV Energy   Partners    LP/EV   Energy   Finance
             Corp.                     8.000   2019/04/15         15,619,524         8,918,987
     USD    460,000   Extraction     Oil  & Gas  Holdings
             LLC/Extraction       Finance    Corp.   144A
                                  7.875   2021/07/15         48,128,046         48,678,481
     USD   1,295,000    Oasis   Petroleum     Inc.
                                  6.875   2023/01/15         150,951,701         125,893,671
     USD    200,000   Parsley    Energy   LLC/Parsley     Finance    Corp.
             144A                     7.500   2022/02/15         25,006,835         21,620,253
     USD    200,000   Pride   International      Inc.
                                  6.875   2020/08/15         19,299,173         20,025,316
     USD    570,000   Pride   International      Inc.
                                  7.875   2040/08/15         44,240,138         43,435,443
     USD    730,000   QEP  Resources     Inc.
                                  6.875   2021/03/01         62,658,303         77,435,443
     USD    110,000   QEP  Resources     Inc.
                                  5.250   2023/05/01         11,710,843         11,027,848
     USD    400,000   Range   Resources     Corp.
                                  4.875   2025/05/15         47,795,437         39,088,608
                                  59/179

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                                               アセットマネジメントOne株式会社(E10677)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     USD    740,000   Rice  Energy   Inc.
                                  7.250   2023/05/01         90,318,247         80,556,962
     USD    720,000   RSP  Permian    Inc.
                                  6.625   2022/10/01         91,615,458         76,739,241
     USD   1,080,000    Sanchez    Energy   Corp.
                                  7.750   2021/06/15         110,756,189         96,789,873
     USD    160,000   SM Energy   Co.
                                  5.000   2024/01/15          9,282,549        15,311,392
     USD    350,000   SM Energy   Co.
                                  5.625   2025/06/01         42,093,509         33,493,671
     USD    500,000   Whiting    Petroleum     Corp.
                                  5.000   2019/03/15         58,824,530         49,240,506
     USD    190,000   WPX  Energy   Inc.
                                  6.000   2022/01/15         18,576,098         19,300,633
     USD    590,000   WPX  Energy   Inc.                             69,568,537         64,526,582
                                  8.250   2023/08/01
                                             1,665,192,838         1,468,915,821
             石油・ガスサービス-0.4%
     USD    190,000   Freeport-McMoran        Oil  & Gas  LLC/FCX    Oil  &
             Gas  Inc.
                                  6.125   2019/06/15         21,804,607         19,721,519
     USD    210,000   Freeport-McMoran        Oil  & Gas  LLC/FCX    Oil  &
             Gas  Inc.
                                  6.750   2022/02/01         22,068,425         21,956,962
     USD    580,000   Freeport-McMoran        Oil  & Gas  LLC/FCX    Oil  &
             Gas  Inc.
                                              58,188,196         61,156,962
                                  6.875   2023/02/15
                                              102,061,228         102,835,443
             梱包およびコンテナ-1.8%
     USD    650,000   BWAY  Holding    Co.  144A
                                  9.125   2021/08/15         69,756,743         68,620,253
     USD    310,000   Crown   Americas    LLC/Crown     Americas
             Capital Corp.       V 144A
                                  4.250   2026/09/30         31,510,470         31,470,886
     USD    190,000   Pactiv   LLC
                                  7.950   2025/12/15         16,764,769         21,068,354
     USD   1,470,000    Pactiv   LLC
                                  8.375   2027/04/15         158,474,293         165,979,747
     USD    300,000   Reynolds    Group   Issuer   Inc./Reynolds      Group
             Issuer   LLC
                                  5.750   2020/10/15         30,981,927         31,367,089
     USD   1,250,000    Reynolds    Group   Issuer   Inc./Reynolds      Group
             Issuer   LLC  144A  ~
                                              132,496,605         128,797,468
                                  4.127   2021/07/15
                                              439,984,807         447,303,797
             製薬-0.4%
     USD    820,000   BioScrip    Inc.
                                  8.875   2021/02/15         97,797,745         78,055,696
     USD    230,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
             144A                     6.375   2020/10/15         25,463,630         21,951,899
     USD    100,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
                                              11,559,844         9,443,038
             144A                     7.250   2022/07/15
                                              134,821,219         109,450,633
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                               償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             パイプライン-5.7%
     USD    10,000   Blue  Racer   Midstream     LLC/Blue    Racer
             Finance    Corp.   144A
                                  6.125   2022/11/15           947,865         994,937
     USD   1,940,000    Crestwood     Midstream     Partners
             LP/Crestwood      Midstream     Finance    Corp.
                                  6.125   2022/03/01         200,056,188         199,402,532
     USD    610,000   DCP  Midstream     LLC  144A
                                  6.750   2037/09/15         59,807,905         61,308,861
     USD    55,000   Enterprise     Products    Operating     LLC  ~
                                  7.034   2068/01/15          4,375,324         5,885,919
     USD    210,000   Holly   Energy   Partners    LP/Holly    Energy
             Finance    Corp.   144A
                                  6.000   2024/08/01         21,950,997         22,116,456
     USD   1,200,000    Kinder   Morgan   Inc.  MTN
                                  7.800   2031/08/01         99,741,578        148,439,696
     USD   1,340,000    MPLX  LP
                                  4.875   2025/06/01         165,005,300         140,453,711
     USD    300,000   NGPL  PipeCo   LLC  144A
                                  7.119   2017/12/15         31,446,862         31,898,734
     USD    190,000   NGPL  PipeCo   LLC  144A
                                  7.768   2037/12/15         20,040,911         20,972,152
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     USD    180,000   Rockies    Express    Pipeline    LLC  144A
                                  7.500   2038/07/15         18,986,054         19,458,228
     USD    590,000   Rockies    Express    Pipeline    LLC  144A
                                  6.875   2040/04/15         59,323,884         61,837,975
     USD    810,000   Rose  Rock  Midstream     LP/Rose    Rock  Finance
             Corp.                     5.625   2023/11/15         96,829,387         75,053,165
     USD    630,000   Sabine   Pass  Liquefaction      LLC
                                  5.750   2024/05/15         68,699,670         68,981,013
     USD    170,000   Sabine   Pass  Liquefaction      LLC  144A
                                  5.000   2027/03/15         17,301,039         17,688,608
     USD   1,540,000    Summit   Midstream     Holdings    LLC/Summit
             Midstream     Finance    Corp.
                                  5.500   2022/08/15         161,760,337         149,321,519
     USD   1,050,000    Targa   Resources     Partners    LP/Targa
             Resources     Partners    Finance    Corp.
                                  6.625   2020/10/01         130,187,273         110,050,633
     USD   1,068,000    Targa   Resources     Partners    LP/Targa
             Resources     Partners    Finance    Corp.
                                  6.375   2022/08/01         85,878,648        112,477,975
     USD    130,000   Targa   Resources     Partners    LP/Targa
             Resources     Partners    Finance    Corp.   144A
                                  5.125   2025/02/01         13,103,518         13,213,924
     USD    140,000   Targa   Resources     Partners    LP/Targa
             Resources     Partners    Finance    Corp.   144A
                                  5.375   2027/02/01         14,111,481         14,301,266
     USD    90,000   Tesoro   Logistics     LP/Tesoro     Logistics
             Finance    Corp.
                                  6.125   2021/10/15         10,146,205         9,535,443
     USD    240,000   Tesoro   Logistics     LP/Tesoro     Logistics
             Finance    Corp.
                                  6.375   2024/05/01         26,147,878         26,187,342
     USD    330,000   Williams    Cos  Inc./The
                                  3.700   2023/01/15         28,556,264         32,582,278
     USD    890,000   Williams    Cos  Inc./The
                                              87,950,569        103,194,937
                                  7.500   2031/01/15
                                             1,422,355,137         1,445,357,304
             不動産-0.3%
     USD    610,000   Greystar    Real  Estate   Partners    LLC  144A
                                              69,263,722         65,787,342
                                  8.250   2022/12/01
             不動産投資信託-2.5%
     USD    290,000   Care  Capital    Properties     LP 144A
                                  5.125   2026/08/15         29,225,033         29,418,598
     USD    370,000   Communications       Sales   & Leasing    Inc./CSL
             Capital    LLC  144A
                                  6.000   2023/04/15         39,397,909         38,967,089
     USD    90,000   Corrections      Corp.   of America
                                  4.125   2020/04/01          8,501,108         8,612,658
     USD    410,000   Corrections      Corp.   of America
                                  5.000   2022/10/15         38,942,109         37,782,278
     USD    120,000   Corrections      Corp.   of America
                                  4.625   2023/05/01         11,441,525         10,724,051
     USD   1,400,000    CTR  Partnership      LP/CareTrust      Capital
             Corp.                     5.875   2021/06/01         145,997,467         147,443,038
     USD   1,030,000    ESH  Hospitality      Inc.  144A
                                  5.250   2025/05/01         124,498,728         104,694,937
     USD    609,000   GEO  Group   Inc/The
                                  5.125   2023/04/01         63,438,139         52,728,608
     USD    950,000   Iron  Mountain    Inc.  144A
                                  6.000   2020/10/01         107,375,118         101,734,177
     USD    520,000   MGM  Growth   Properties     Operating
             Partnership      LP / MGP  Finance    Co.-Issuer
             Inc.  144A
                                  4.500   2026/09/01         52,985,531         52,921,519
     USD    190,000   MPT  Operating     Partnership      LP/MPT   Finance
             Corp.                     6.375   2024/03/01         21,930,668         20,972,152
     USD    310,000   MPT  Operating     Partnership      LP/MPT   Finance
                                              32,346,362         32,648,101
             Corp.                     5.250   2026/08/01
                                              676,079,697         638,647,206
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                               償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             小売-4.4%
     USD    360,000   Brinker    International      Inc.  144A
                                  5.000   2024/10/01         36,738,241         37,019,921
     USD    990,000   Carrols    Restaurant     Group   Inc.
                                  8.000   2022/05/01         120,934,216         108,900,000
     USD    370,000   CEC  Entertainment      Inc.
                                  8.000   2022/02/15         39,912,697         37,515,190
                                  61/179

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                                               アセットマネジメントOne株式会社(E10677)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     USD    880,000   CST  Brands   Inc.
                                  5.000   2023/05/01         89,145,797         94,126,582
     USD   1,240,000    Dollar   Tree  Inc.
                                  5.750   2023/03/01         160,115,449         135,772,152
     USD   1,050,000    FirstCash     Inc.
                                  6.750   2021/04/01         111,877,637         111,645,570
     USD    510,000   GameStop    Corp.   144A
                                  6.750   2021/03/15         58,705,857         53,453,165
     USD    830,000   Guitar   Center   Inc.  144A
                                  6.500   2019/04/15         93,583,942         74,384,810
     USD    850,000   KFC  Holding    Co./Pizza     Hut  Holdings
             LLC/Taco    Bell  of America    LLC  144A
                                  5.250   2026/06/01         92,398,842         91,240,506
     USD    440,000   L Brands   Inc.
                                  6.950   2033/03/01         53,908,461         46,896,203
     USD    840,000   L Brands   Inc.
                                  6.875   2035/11/01         101,058,710         93,144,304
     USD    870,000   Landry's      Inc.  144A
                                  6.750   2024/10/15         88,477,576         89,863,291
     USD    430,000   Neiman   Marcus   Group   Ltd.  LLC  144A
                                  8.000   2021/10/15         46,245,767         36,577,215
     USD    310,000   Neiman   Marcus   Group   Ltd.  LLC  PIK  144A
                                  8.750   2021/10/15         34,813,705         24,800,000
     USD    170,000   PetSmart    Inc.  144A
                                  7.125   2023/03/15         20,360,647         18,075,949
     USD    520,000   Sally   Holdings    LLC/Sally     Capital    Inc.
                                              64,494,666         56,936,709
                                  5.625   2025/12/01
                                             1,212,772,210         1,110,351,567
             半導体-0.0%
     USD    50,000   Micron   Technology     Inc.  144A
                                               4,749,856         5,025,316
                                  5.250   2023/08/01
             ソフトウェア-1.2%
     USD    580,000   Donnelley     Financial     Solutions     Inc.  144A
                                  8.250   2024/10/15         58,556,813         59,615,190
     USD    240,000   First   Data  Corp.   144A
                                  7.000   2023/12/01         26,719,875         25,762,025
     USD   1,740,000    First   Data  Corp.   144A
                                  5.000   2024/01/15         213,496,035         179,506,329
     USD    450,000   Interface     Security    Systems    Holdings
             Inc./Interface       Security    Systems    LLC
                                              41,698,486         46,310,127
                                  9.250   2018/01/15
                                              340,471,209         311,193,671
             ソブリン-0.3%
     USD    300,000   United   States   Treasury    Note/Bond
                                  1.375   2020/09/30         36,299,122         30,746,430
     USD    500,000   United   States   Treasury    Note/Bond
                                              59,970,487         51,231,190
                                  1.375   2020/10/31
                                              96,269,609         81,977,620
             電気通信-4.5%
     USD   1,230,000    CenturyLink      Inc.
                                  6.450   2021/06/15         120,914,151         134,054,430
     USD    150,000   CommScope     Inc.  144A
                                  4.375   2020/06/15         18,874,458         15,683,544
     USD    830,000   Level3   Financing     Inc.  144A
                                  5.250   2026/03/15         91,676,339         86,992,405
     USD   1,320,000    Sprint   Capital    Corp.
                                  8.750   2032/03/15         110,082,769         137,012,658
     USD   1,290,000    Sprint   Communications       Inc.
                                  7.000   2020/08/15         113,296,820         131,939,241
     USD   1,360,000    Sprint   Communications       Inc.
                                 11.500    2021/11/15         133,128,255         158,035,443
     USD    180,000   Sprint   Corp.
                                  7.250   2021/09/15         17,696,188         18,387,342
     USD    860,000   Sprint   Corp.
                                  7.875   2023/09/15         96,140,005         88,068,354
     USD   1,000,000    West  Corp.   144A
                                  4.750   2021/07/15         106,783,742         104,556,962
     USD    860,000   West  Corp.   144A
                                  5.375   2022/07/15         91,664,396         85,673,418
     USD    640,000   Windstream     Services    LLC
                                  7.750   2020/10/15         75,040,177         66,268,354
     USD    700,000   Windstream     Services    LLC
                                  7.750   2021/10/01         70,250,287         71,063,291
     USD    410,000   Windstream     Services    LLC                         33,087,342         39,858,228
                                  7.500   2023/04/01
                                             1,078,634,929         1,137,593,670
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                               償還日
                                (%)             (円)         (円)
             運輸-1.2%
     USD    580,000   Florida    East  Coast   Holdings    Corp.   144A
                                  6.750   2019/05/01         61,443,430         60,496,203
     USD    550,000   Jack  Cooper   Holdings    Corp.
                                  9.250   2020/06/01         60,859,437         38,151,899
     USD   1,209,337    Neovia   Logistics     Intermediate      Holdings
             LLC/Logistics      Intermediate      Finance    Corp.
             PIK  144A
                                 10.000    2018/02/15         121,384,883         68,273,963
                                  62/179

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     USD    760,000   XPO  Logistics     Inc.  144A
                                  6.500   2022/06/15         84,868,841         80,425,316
     USD    630,000   XPO  Logistics     Inc.  144A                         64,378,100         65,551,899
                                  6.125   2023/09/01
                                              392,934,691         312,899,280
                                             19,324,412,533         18,093,727,627
             米国合計
                                             26,114,585,073         23,955,876,363
             手形および社債合計
       株式数

             普通株式-0.6%
             米国-0.6%
             石油およびガス-0.6%
          1,606  MWO  Holdings    LLC  *
                                              165,022,099         157,753,924
                                              165,022,099         157,753,924
             米国合計
                                              165,022,099         157,753,924
             普通株式合計
                                             26,279,607,172

             投資合計-95.6%                                         24,113,630,287
                                                      1,113,804,484
             その他の資産(負債控除後)-4.4%
                                                     25,227,434,771
             純資産-100.0%
     144A        有価証券は、1933年証券法規則144Aに基づき登録が免除されています。これらの有価証券

             は、登録免除取引において、通常、適格機関購入者への転売が可能です。
     MTN        ミディアム・ターム・ノート
     PIK        ペイメント・イン・カインド(payment                     in  kind)
     REIT        不動産投資信託
     @        有価証券は、永久債であり償還日が確定していません。
     ~
             変動利付有価証券。開示されている率は、2016年9月30日現在適用されていたものです。
     #        ステップ・アップ債を意味します。示されている率は、2016年9月30日時点の表面利率で
             す。
     ±        示されている償還日は、当該有価証券の当初の償還日です。有価証券は、現在破産状態にあ
             り、最終的な回収金額が破産手続を通じて確定するまで、引き続き報告される予定です。
     *        無利息証券です。
     **        指定された現地通貨で表示されている元本金額を除きます。
     先物契約

                                                   未実現(損失)
     先物契約買建                     契約数        想定元本          満期日
                                                     (円)
     10  Yr.  U.S.   Treasury     Note   (CBT)   Futures
                             47  USD      6,162,875      2016/12/20          (1,287,956)
     U.S.   Ultra   Bond   (CBT)   Futures
                                                     (15,012,991)
                             56  USD      10,297,000       2016/12/20
                                                     (16,300,947)
     先物契約に係る未実現純(損失)合計
     CBT        シカゴ商品取引所

     添付の注記は、本財務書類の不可分の一部です。

     為替予約

                                                  未実現利益(損失)
      決済日           相手方            約定引渡額            交換額   ***
                                                     (円)
     2016/10/04      Barclays     Bank   PLC
                            AUD   10,503,879      JPY      805,955,245          (8,046,499)
     2016/10/04      Citibank,     N.A.
                            AUD     922,908     JPY       72,813,529          1,292,438
     2016/10/04      Citibank,     N.A.
                            AUD   10,294,061      JPY      789,783,790          (7,958,044)
     2016/10/04      Goldman    Sachs   International
                            AUD    7,422,881      JPY      569,710,336          (5,528,459)
     2016/10/04      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            AUD     510,191     JPY       39,165,708          (371,744)
                                  63/179


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     2016/10/04      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            AUD    3,244,021      JPY      248,803,445          (2,593,040)
     2016/10/04      UBS  AG
                            AUD    8,782,412      JPY      674,203,610          (6,392,498)
     2016/10/04      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            BRL   265,554,060       JPY     8,187,331,717          (89,763,941)
     2016/10/04      UBS  AG
                            BRL   268,173,849       JPY     8,306,823,629          (51,928,638)
     2016/11/10      Barclays     Bank   PLC
                            EUR     533,539     JPY       60,503,059          (231,523)
     2016/11/10      Citibank,     N.A.
                            EUR    3,429,837      JPY      388,962,151          (1,467,915)
     2016/11/10      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            EUR     210,921     JPY       23,864,163          (145,708)
     2016/11/10      UBS  AG
                            EUR    2,253,987      JPY      254,900,302          (1,678,760)
     2016/11/10      Citibank,     N.A.
                            GBP    1,064,283      JPY      143,523,617           3,636,719
     2016/11/10      UBS  AG
                            GBP    3,145,570      JPY      422,843,118           9,396,594
     2016/10/04      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            MXN     117,723     JPY        635,294          19,320
     2016/10/04      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            MXN    1,772,730      JPY       9,089,670          (185,952)
     2016/10/04      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            TRY      10,166    JPY        346,662           3,584
     2016/10/04      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            TRY     250,078     JPY       8,408,138          (31,325)
     2016/10/04      Barclays     Bank   PLC
                            USD    7,999,659      JPY      802,007,310          (8,084,775)
     2016/11/03      Barclays     Bank   PLC
                            USD    8,029,270      JPY      804,597,235          (7,424,384)
     2016/10/04      Citibank,     N.A.
                            USD    9,675,594      JPY      969,843,991          (9,963,038)
     2016/11/02      Citibank,     N.A.
                            USD     209,571     JPY       20,983,722          (211,672)
     2016/11/03      Citibank,     N.A.
                            USD    7,868,183      JPY      788,525,182          (7,205,288)
     2016/11/10      Citibank,     N.A.
                            USD     393,114     JPY       40,214,050           468,583
     2016/11/10      Citibank,     N.A.
                            USD     813,013     JPY       81,654,628          (544,302)
     2016/10/04      Goldman    Sachs   International
                            USD   27,634,302      JPY     2,765,910,525          (32,499,857)
     2016/11/02      Goldman    Sachs   International
                            USD   20,732,345      JPY     2,075,469,478          (21,340,324)
     2016/11/03      Goldman    Sachs   International
                            USD   60,642,913      JPY     6,099,484,778          (33,495,856)
     2016/11/03      Goldman    Sachs   International
                            USD    3,000,000      JPY      303,618,807            220,749
     2016/10/04      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            USD    1,045,704      JPY      104,817,084          (1,076,933)
     2016/11/02      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            USD     468,046     JPY       46,866,820          (469,977)
     2016/11/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            USD     561,144     JPY       56,196,650          (553,360)
     2016/10/04      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD    2,471,522      JPY      247,692,121          (2,588,557)
     2016/10/04      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD   79,911,546      JPY     8,512,424,408           420,115,907
     2016/11/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD    1,712,898      JPY      171,567,524          (1,662,411)
     2016/12/02      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD   58,938,303      JPY     5,890,984,623          (62,619,837)
     2016/10/04      UBS  AG
                            USD   12,396,394      JPY     1,243,312,580          (12,018,484)
     2016/10/04      UBS  AG
                            USD   76,675,575      JPY     7,996,639,282           232,024,138
     2016/11/02      UBS  AG
                            USD    1,707,474      JPY      170,921,084          (1,767,962)
     2016/11/03      UBS  AG
                            USD    6,004,783      JPY      601,478,011          (5,801,845)
     2016/12/02      UBS  AG
                                                      (99,533,749)
                            USD   78,463,374      JPY     7,826,379,817
                                                      181,991,375
                                                  未実現利益(損失)

      決済日           相手方            約定受取額            交換額   ***
                                                     (円)
     2016/10/04      Barclays     Bank   PLC
                            AUD   10,503,879      JPY      802,007,310          11,994,434
     2016/11/03      Barclays     Bank   PLC
                            AUD   10,503,879      JPY      804,597,235           7,767,692
     2016/10/04      Citibank,     N.A.
                            AUD   11,216,969      JPY      856,454,209          12,808,716
                                  64/179


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2016/11/03      Citibank,     N.A.
                            AUD   10,294,061      JPY      788,525,182           7,612,531
     2016/10/04      Goldman    Sachs   International
                            AUD    7,422,881      JPY      566,762,567           8,476,228
     2016/11/03      Goldman    Sachs   International
                            AUD    7,422,881      JPY      568,592,816           5,489,273
     2016/10/04      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            AUD     510,191     JPY       38,954,862           582,590
     2016/11/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            AUD     510,191     JPY       39,080,659           377,290
     2016/10/04      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            AUD    3,244,020      JPY      247,692,121           3,704,364
     2016/11/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            AUD    2,239,785      JPY      171,567,524           1,656,336
     2016/10/04      UBS  AG
                            AUD    8,782,412      JPY      670,815,735           9,780,374
     2016/11/03      UBS  AG
                            AUD    7,852,192      JPY      601,478,011           5,806,752
     2016/11/03      Goldman    Sachs   International
                            BRL   191,881,600       JPY     5,834,510,769           85,202,935
     2016/10/04      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            BRL   265,554,060       JPY     8,512,424,408          (235,328,750)
     2016/12/02      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            BRL   194,390,310       JPY     5,890,984,623           48,576,051
     2016/10/04      UBS  AG
                            BRL   255,489,849       JPY     7,949,952,732           13,449,973
     2016/10/04      UBS  AG
                            BRL   12,684,000      JPY      401,805,031          (6,455,469)
     2016/12/02      UBS  AG
                            BRL   258,254,349       JPY     7,826,379,817           64,534,989
     2016/11/10      Citibank,     N.A.
                            EUR     350,827     JPY       40,214,050          (278,173)
     2016/11/10      Citibank,     N.A.
                            EUR     728,000     JPY       81,654,628          1,216,096
     2016/10/04      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            MXN    1,890,452      JPY       10,218,707          (327,112)
     2016/11/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            MXN    1,719,660      JPY       8,771,095           183,553
     2016/10/04      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            TRY     260,244     JPY       8,776,695            5,846
     2016/11/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            TRY     250,078     JPY       8,344,896           31,248
     2016/10/04      Barclays     Bank   PLC
                            USD    8,035,236      JPY      805,955,245           7,739,537
     2016/11/10      Barclays     Bank   PLC
                            USD     599,661     JPY       60,503,059           125,138
     2016/10/04      Citibank,     N.A.
                            USD    1,600,000      JPY      165,219,589          (3,194,272)
     2016/10/04      Citibank,     N.A.
                            USD    8,083,327      JPY      810,767,512           7,797,292
     2016/11/10      Citibank,     N.A.
                            USD    5,277,602      JPY      532,485,768           1,101,333
     2016/10/04      Goldman    Sachs   International
                            USD    1,200,000      JPY      123,678,480          (2,159,493)
     2016/10/04      Goldman    Sachs   International
                            USD   26,387,107      JPY     2,645,179,814           26,932,298
     2016/10/04      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            USD    1,029,673      JPY      103,255,940           1,014,745
     2016/10/04      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            USD      12,300    JPY       1,256,352          (10,783)
     2016/10/04      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD   77,146,404      JPY     7,746,777,119           65,516,939
     2016/10/04      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD    6,750,000      JPY      689,358,043          (5,813,739)
     2016/11/10      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD     237,277     JPY       23,864,163           125,488
     2016/10/04      UBS  AG
                            USD    4,150,000      JPY      423,382,121          (3,128,957)
                                                  未実現利益(損失)

      決済日           相手方            約定受取額            交換額   ***
                                                     (円)
     2016/10/04      UBS  AG                   87,486,889            8,775,023,482           84,408,259
                            USD          JPY
     2016/11/10      UBS  AG                   6,717,288            677,743,420           1,401,767
                            USD          JPY
                                                      228,723,319
     為替予約に係る未実現純利益合計
                                                      410,714,694
     通貨凡例

     AUD   -オーストラリア・ドル                     JPY   -日本円
     BRL   -ブラジル・レアル                     MXN   -メキシコ・ペソ
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     EUR   -ユーロ                     TRY   -トルコ・リラ
     GBP   -英ポンド                     USD   -米ドル
     *** 特定の契約は日本円に換算されています。

     添付の注記は、本財務書類の不可分の一部です。

     (3)損益計算書

     2016年9月30日に終了した6ヵ月間(無監査)
     (日本円表示)
     投資収益
     利息(外国源泉税873,971円控除後)                                              998,815,027円
     費用

     管理会社報酬                                               61,224,210円
     管理事務代行、会計代行および名義書換代理人                                                3,014,029円
     保管                                                2,398,841円
     受託会社報酬                                                1,360,449円
     専門家                                                 666,199円
     その他                                                 60,372円
      費用合計
                                                    68,724,100円
      投資純利益
                                                   930,090,927円
     投資、外貨換算/取引およびデリバティブ取引に係る実現・未実現純利益

     (損失)
     実現純利益(損失)
      投資                                              (924,604,510円)
      為替予約                                             5,786,292,439円
      先物契約                                               59,833,710円
      外貨取引                                              (65,352,044円)
       実現純利益
                                                  4,856,169,595円
     未実現純利益(損失)の純変動額
      投資                                               42,211,730円
      為替予約                                             (2,769,816,695円)
      先物契約                                               (9,454,522円)
      外貨換算                                               10,061,836円
       未実現純利益(損失)の純変動額
                                                  (2,726,997,651円)
       投資、外貨換算/取引およびデリバティブ取引に係る実現・未実現純利
                                                  2,129,171,944円
       益(損失)
     営業による純資産の純増加額
                                                  3,059,262,871円
     添付の注記は、本財務書類の不可分の一部です。

     (4)純資産変動計算書

     2016年9月30日に終了した6ヵ月間(無監査)
     (日本円表示)
     営業によるもの
     投資純利益                                              930,090,927円
     実現純利益                                             4,856,169,595円
     未実現純利益(損失)の純変動額                                             (2,726,997,651円)
      営業による純資産の純増加額
                                                  3,059,262,871円)
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     受益証券保有者に対する分配金によるもの
     JPYクラス                                              (130,528,307円)
     USDクラス                                              (16,641,302円)
     AUDクラス                                              (287,012,586円)
     BRLクラス                                             (2,485,428,508円)
     MXNクラス                                                (855,732円)
     TRYクラス                                                (871,958円)
      分配金合計
                                                  (2,921,338,393円)
     受益証券保有者との取引によるもの

     受益証券保有者との取引による純資産の(減少)額(注記8)                                             (4,173,500,001円)
      純資産の純(減少)額
                                                  (4,035,575,523円)
     純資産

     期首残高                                             29,263,010,294円
     期末残高
                                                  25,227,434,771円
     添付の注記は、本財務書類の不可分の一部です。

     (5)財務書類に対する注記

     2016年9月30日現在(無監査)
     (日本円表示)
     1.組織および投資目的

      WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレンシー)ファンド(以下「当ファンド」といいま

     す。)は、ケイマン諸島の信託法(改正後)に従って信託証書により設立され、ケイマン諸島のミューチュア
     ル・ファンド法(2013年改正)に基づいて登記されたユニット・トラストであるウエスタン・アセット・オフ
     ショア・ファンズ(以下「当トラスト」といいます。)のサブトラストとして、2010年9月30日に設定されまし
     た。当トラストは、各サブトラストの資産および負債を分離する目的で、当トラストが多数のサブトラストを
     創立することが可能となるアンブレラ・ユニット・トラストとして組成されています。ウエスタン・アセッ
     ト・マネジメント・カンパニー・リミテッド(以下「WAMCL」といいます。)は、当トラストの管理会社
     です。ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー(以下「WAM」といいます。)、ウエスタン・ア
     セット・マネジメント・カンパニー・ピーティーイー・リミテッド(ウエスタン・アセット・シンガポー
     ル)、ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社(ウエスタン・アセット東京)、ウエスタン・アセッ
     ト・マネジメント・カンパニー・DTVM・リミターダ(ウエスタン・アセット・ブラジル)、およびウエス
     タン・アセット・マネジメント・カンパニー・ピーティーワイ・リミテッド(ウエスタン・アセット・メルボ
     ルン)は、当ファンドの副投資顧問会社です(総称して「投資顧問会社」といいます。)。BNYメロン・
     ファンド・マネジメント(ケイマン)リミテッドは、当ファンドの管理事務代行会社兼受託会社です。ザ・バ
     ンク・オブ・ニューヨーク・メロンは、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーションの完全
     所有子会社であり、当ファンドの保管受託銀行兼副管理事務代行会社です。ザ・バンク・オブ・ニューヨー
     ク・メロン(シンガポール支店)は、当ファンドの登録機関兼名義書換代理人です。
      当ファンドは、堅実な投資運用を行い、投資ポートフォリオの分散化を通じて、中長期的なキャピタル・ゲ
     インと共に相対的に高いインカム・ゲインを追求することを目的としております。投資ポートフォリオは主と
     して高利回りのグローバル社債で構成されています。当ファンドは、複数のクラスの募集を行っており、その
     うち5つのクラスがヘッジされています。
      2016年9月30日現在、関連企業でない受益証券保有者1名が、当ファンドの発行済受益証券の92%を保有して
     いました。当ファンドは当該受益証券保有者の行動に重要な影響を受ける可能性があります。
     2.重要な会計方針の要約

     会計の基礎

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      アメリカ合衆国において一般に公正妥当と認められる会計原則(以下「米国会計基準」といいます。)に準
     拠して、当ファンドは、発生主義会計を用いています。従って、収益および費用は、それぞれ、稼得時および
     発 生時に計上されています。
      当ファンドは、財務会計基準審議会の会計基準編纂書946「金融サービス-投資会社」における会計および報
     告指針に従う投資会社です。
     見積りの使用

      米国会計基準に準拠した財務書類の作成において、経営者は、見積りおよび仮定を行うよう要求されていま
     す。見積りおよび仮定は、財務書類日現在の資産・負債の報告金額および偶発資産・偶発負債の開示、ならび
     に報告期間中の営業による純資産の増減の報告金額に影響を及ぼします。実際の結果は、それらの見積りとは
     異なる場合があります。
     キャッシュ・フロー計算書

      投資顧問会社は、米国会計基準に基づきキャッシュ・フロー計算書が財務書類中に必要か否か判断する要件
     を検討しており、キャッシュ・フロー計算書は要求されないと判断しています。当該計算書が要求されるか否
     かを判断するため、同様の分析が各報告期間に実施される予定です。
     外貨現金および外貨現金同等物

      外貨現金および外貨現金同等物は、金融機関に預託する外貨現金で構成されています。
      当ファンドでは、取得日から満期日までの期間が3ヵ月以内の流動性の高い投資はすべて外貨現金同等物で
     あるとみなしています。外貨現金同等物には、マネーマーケット口座の476,684,918円も含まれます。銀行に保
     有する米ドル現金が米連邦預金保険公社(以下「FDIC」といいます。)の保証上限である250,000米ドルを
     定期的に超過することから、FDICの保証上限の超過額に関しては、信用リスクの集中が存在します。
     ブローカーに対する債権/債務

      当ファンドは、資産・負債計算書に制限付現金を、「ブローカーに対する債権」(デリバティブの一部のポ
     ジションに係る担保としてブローカーに要求された残高)として計上し、ブローカーから受領した現金担保
     は、「ブローカーに対する債務」に含めています。さらに、先物の変動証拠金は「ブローカーに対する債権」
     に含めています。ブローカーに対する債権/債務は、各ブローカーと相殺する有効な権利が存在することか
     ら、相手方別に純額ベースで報告されます。当ファンドは、取引先金融機関の信用力を継続的に監視していま
     す。
     有価証券取引および投資収益

      有価証券取引は、取引日現在で会計処理されます。引き渡した有価証券の取得原価および売却した有価証券
     に係る利益または損失の純額は、先入先出法を用いて算定されます。有価証券の稼得した受取利息は、適用さ
     れる源泉税控除後の金額で発生主義により計上されます。受取利息には、実効金利法を用いて計上される、
     ディスカウントの増価修正額およびプレミアムの償却額が含まれます。一部の証券(短期投資等)に係るディ
     スカウントおよびプレミアムは、定額法を用いて償却されます。
     機能通貨および表示通貨

      当ファンドの財務書類に含まれている項目は、当ファンドが営業を行う主たる経済環境の通貨を用いて測定
     されます。当該通貨は、受益証券の募集、買戻しおよび評価の実施および表示に用いられる日本円(JPY)
     です。
     外貨換算/取引

      外貨建の投資有価証券およびその他の資産・負債は、評価日現在の実勢為替レートに基づいて日本円の金額
     に換算されます。外貨建の投資有価証券の購入および売却、収益および費用ならびに受益証券の発行および買
     戻しの項目は、それぞれの取引日現在の実勢為替レートに基づいて日本円の金額に換算されます。
      当ファンドは、投資に係る外国為替レートの変動の結果生じた営業成績の部分を、保有有価証券の市場価格
     の変動により生じた変動額から分離していません。かかる変動額は、損益計算書における投資の実現・未実現
     の利益または損失の純額に含まれています。
      実現為替差益または差損の純額は、外国為替の売却により生じたものであり、為替予約に係る損益、有価証
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     券取引の取得日から決済日までの間に実現した為替差益または差損、ならびに当ファンドが記帳した配当金、
     利息、および外国源泉税の金額と実際の受取金額または支払金額の日本円相当額との差額を含んでいます。未
     実 現為替差損益純額は、評価日現在の為替レートの変動の結果生じた、有価証券投資およびデリバティブ取引
     以外の資産・負債の公正価値の変動により生じたものです。
      外国有価証券および為替の取引は、一定の考慮すべき事項およびリスクを伴う場合があります。かかる事項
     およびリスクは、他の要素の中でも特に、外国証券市場に関する政府の監督および規制の水準が低くなる可能
     性、ならびに政治または経済が不安定になる可能性があることから、日本円建の取引に関する考慮すべき事項
     およびリスクとは概して関係ありません。
     所得税

      ケイマン諸島の現行法に従って、当ファンドは、所得税、不動産税、法人税、キャピタル・ゲイン税、およ
     びその他の税金について支払義務はありません。その結果、本財務書類において所得税の引当は行われていま
     せん。
      当ファンドは、米国において、取引にも事業にも従事していないとみなされるよう業務を実施する意向で
     す。従って、当ファンドの所得は、当ファンドが行っている米国に係る取引および事業に「実質的に関連す
     る」とはみなされません。実質関連所得は、米国内の法人に適用される累進税率で米国連邦所得税が課せられ
     ます。一定の範疇の「実質的に関連」しないが米国を源泉として得た所得(配当所得および利子所得を含みま
     す。)は、30パーセントの米国の税金が課せられます。ただし、ポートフォリオ利子の非課税措置に基づき、
     稼得したポートフォリオ利子に対し30パーセントの税金は適用されません。2016年9月30日に終了した6ヵ月間
     において、当ファンドが稼得した利子は、ポートフォリオ利子の非課税措置の下で適格です。
      当ファンドは、税務ポジションの不確実性の会計処理および開示に関して正式な指針に従わなければなりま
     せん。当該指針は、税務調査において税務ポジションが是認される可能性が50%超であるかどうかを当ファン
     ドが判断するよう求めています。経営者は、税務調査未了の全年度について当ファンドの税務ポジジョンを分
     析し、2016年9月30日現在、財務書類において認識および開示が必要となる不確実な税務ポジションはないと結
     論を下しています。当ファンドは、該当がある場合、不確実な税務ポジションに関連する利子および加算税を
     所得税費用の構成項目として認識する方針です。2016年9月30日に終了した6ヵ月間において、当ファンドは不
     確実な税務ポジションに関連する利子および加算税を認識しませんでした。
     参加受益証券の発行および買戻し

      ファンドの受益証券は、複数のクラス(各々「クラス(Class)」といい、総称して「クラシーズ
     (Classes)」といいます。)に分かれて発行されます。当ファンドは、現在、日本円(JPY)クラス、米ド
     ル(USD)クラス、オーストラリア・ドル(AUD)クラス、ブラジル・レアル(BRL)クラス、メキシ
     コ・ペソ(MXN)クラス、およびトルコ・リラ(TRY)クラス(USDクラスを除いて、各々「ヘッジ型ク
     ラス」といいます。)の募集を行っています。当ファンドは、各現地通貨に対する各クラスの米ドル(US
     D)通貨のエクスポージャーのヘッジに努めています。JPYクラス、USDクラス、AUDクラス、BRL
     クラス、MXNクラス、およびTRYクラスの受益証券の表示通貨(以下、各々「表示通貨」といいます。)
     は、日本円です。受益証券の募集、買戻し、および評価は日本円で実施され、受益証券は日本円建です。
      各クラスの純資産額は、関連する取引日に表示通貨で算定されます。BRLクラス以外のすべてのクラスに
     関して、取引日とは、連邦、州、または地方の銀行がニューヨーク、ロンドン、およびケイマン諸島で営業を
     行い、かつ、ニューヨーク証券取引所が取引を行う、すべての営業日です。BRLクラスに関して、取引日と
     は、ブラジルの銀行休業日ではないか、またはサンパウロ証券・先物・商品取引所(BM&F商品・先物)が
     取引を行う、すべての営業日です。ファンド受益証券の発行および買戻しは、最終純資産額に基づいてかかる
     日に行われます。
      受託会社は、投資顧問会社と協議して、当ファンドの純資産額の算定、当ファンドの受益証券の発行および
     償還を一時中止できます。また、いくつかの事由のうち特に、投資顧問会社による当ファンドの純資産額の公
     正な算定が合理的に実行可能でない場合には、当該期間において償還金の支払日を延期することが可能です。
     2016年9月30日に終了した6ヵ月間にそのような出来事はありませんでした。
     収益、費用、利益、および損失の配分

      収益、費用、および実現・未実現損益は、各クラスの純資産の比例的な取り分に基づき、受益証券の各クラ
     スに日々配分されます。当ファンドは、クラスに関連するヘッジ取引によって生じた利益、損失、および費用
     を、適切な受益証券のクラスへ明確に貸方計上または借方計上するため、クラスの評価額を調整します(例、
     JPYクラスの受益証券に関連するヘッジ取引に伴う費用は全額、JPYクラスの受益証券が負担しま
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     す。)。受益証券の全クラスは、機能通貨に対して日本円建以外の投資をヘッジすることによって生じた利
     益、損失、および費用を、一定の比率に応じて負担します。
     受益証券保有者に対する分配金

      当ファンドは、権利落ち日(権利落ち日は、毎月10日)の前日に、投資純利益、実現または未実現純利益、
     および/または資本の分配を決議します。分配金は、受益証券保有者が追加受益証券への再投資を選択しない
     限り、投資顧問会社が算定したとおりに、現金または現物で支払われます。クラスに関する現金分配は各クラ
     スの表示通貨で支払われます。
     3.評価

      当ファンドは、投資の評価額を毎取引日に算定する手続を採用しています。これらの手続に従って、当ファ

     ンドは、当ファンドの投資の評価額を毎取引日に算定する権限を投資顧問会社が管理する価格決定委員会に委
     任しています。当ファンドの投資の評価に用いられる方法については、下記の注記でより詳細に述べられてい
     ます。
      当ファンドは、以下の方法およびインプットを用いて、当ファンドの投資の公正価値を確定しています。特
     定の方法およびインプットの使用は、市場および経済の状況の展開につれて、入手可能性および目的適合性に
     基づき、時系列的に変化する可能性があります。
      投資顧問会社は公正価値の算定を行う場合、同委員会が目的に適合しておりかつ妥当と考える価格決定方法
     を考慮に入れます。当ファンドが保有する投資に関する第三者による価格決定の情報の信頼性を判断する際
     に、投資顧問会社は特に、価格算定業者によるデュー・デリジェンスの検討、価格の日々の変動のモニタリン
     グ、および市場参加者間の取引の検討を行います。さらに、前日比の変動幅が所定の許容値を超えた場合に
     は、導出された公正価値に影響を及ぼしたモデル・インプットについて、別の新たな価格決定情報源と比較、
     または検証可能な変動を評価することにより、価格を検証します。
      上場オプション、ワラント、ならびに上場している米国株式および米国外の株式は、通常、当該証券の評価
     日の営業終了時点における、当該証券が取引される取引所または市場の公式終値または公表最終売値で、また
     は、売り取引がない場合には入手可能な直近の買呼値で、評価されます。先物取引は、それらが取引される商
     品取引所または証券取引所における、その日の終了時点の最終決済価格で評価されます。
      確定利付証券は、満期日まで60日超の購入短期証券を含み、通常、1社以上の価格決定業者から入手した価
     格で評価されます。業者は、下表に記載の1つ以上のインプットに基づいて当該証券の評価を行います。下表
     は、当ファンドが投資を許可されている特定の種類の確定利付証券の評価に通例適合するインプットの例を示
     すものです。しかし、これらの分類は、唯一のものではなく、いずれのインプットも他の種類の確定利付証券
     の評価に用いることが可能です。
     確定利付の種類およびデリバティブ                    インプットの例

     全種類                    すべてのベンチマーク利回り、取引、買呼値、売呼値、ディー
                         ラーおよび電子トレーディング・システムによる気配値、市場で
                         観察される比較可能な証券間のスプレッドおよびその他の相関、
                         ならびに、キャッシュ・フロー、財務業績または担保のパフォー
                         マンス、およびその他の参考データ等の要素を用いて計算される
                         独自の価格決定モデル(利回り基準等)(以下、総称して「標準
                         的インプット」といいます。)
     社債および手形                    標準的インプットおよび新規発行データ
     政府および政府機関債                    標準的インプット
     モーゲージ担保証券および資産担保                    標準的インプット、期限前返済情報、債務不履行率、支払遅延お
     証券                    よび損失の仮定値、担保の特質、信用補完および特定の取引情報
     仕組み金融商品(IO証券・PO証                    標準的インプット、新規発行データ、月次返済情報および担保の
     券およびCMO・CDO等)                    パフォーマンス
     貸付、ローン・パーティシペーショ                    取引、買呼値、売呼値、およびディーラーの気配値
     ンおよび貸付譲渡
     学生ローン                    ローンの加重平均残存期間を含む標準的インプット
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     スワップおよびその他のデリバティ                    標準的インプットならびに金利カーブ、金利ボラティリティ、基
     ブ                    礎となる参照証券の信用スプレッドおよび回収率、インデック
                         ス・スプレッド、外国為替の直物および先渡カーブ、外国為替ボ
                         ラティリティ
      投資顧問会社が、そうすることが適切と考える場合(業者の価格が、入手不可能であるかまたは代表的でな

     いとみなされる場合等)、確定利付証券は、合理的かつ適時に入手可能な買呼値と売呼値の仲値、または、満
     期日、特性、およびタイプが類似する証券の価格で、誠実に評価されます。
      満期日まで60日以内に購入された短期証券は、償却原価で評価されます。償却原価は公正価値に近似してい
     ます。
      代表的な市場相場価格が、容易に入手できないか、または信頼できないとみなされる有価証券およびその他
     の資産は、投資顧問会社によって誠実に公正価値で評価されます。有価証券の公正価値を誠実に算定するため
     に、種々のインプットが検討されます。かかるインプットには、当該有価証券のタイプおよび取得原価、当該
     有価証券の転売に係る契約上のまたは法的な制限、発行体の関連する財務または事業の進展、活発に取引され
     る類似するまたは関連のある有価証券、当該有価証券の転換または交換の権利、関連するコーポレート・アク
     ション、当該有価証券の取引終了後に発生した重要な事象、ならびに市況全般の変動が含まれるが、それらに
     限定されません。活発に取引されていない投資の公正価値評価および評価額は、判断を必要とし、市場活動が
     より活発化していたと仮定した場合に使用される評価額とは著しく異なる可能性があります。
      第三者が評価した業者による価格決定が入手できず公正価値を示すものでもないとみなされる場合、投資顧
     問会社は、指標となる市場相場価格(以下「ブローカー気配値」といいます。)を証券会社から直接入手する
     ことを選択します。指標となる市場相場価格は通常、定評を得ている市場参加者から受領します。投資顧問会
     社は、これらの市場相場価格を裏付ける基礎となるインプットを検討するための透明性を求めています。基礎
     となるインプットの透明性がブローカーから得られた場合には、インプットが観察可能であれば当該証券は公
     正価値ヒエラルキー(国際財務報告基準(IFRS)第13号「公正価値測定」に基づく)※におけるレベル2
     とみなされます。インプットに透明性がないか、インプットが観察不能であることが明らかになった場合に
     は、当該証券は公正価値ヒエラルキーにおけるレベル3に分類されます。
     ※はアセットマネジメントOneにて追記

     評価日現在のブローカー気配値が入手できない場合、入手可能な直近のブローカー気配値を用います。ただ

     し、ブローカー気配値の入手日から評価日までの関連するベンチマーク証券の利回りの変化(補間後)に基づ
     き修正を行います。ベンチマーク証券は一般に、標準的な満期を有する国債で構成されます。具体的には、
     デュレーションがほぼ一致するベンチマーク証券のデュレーションに対応する、価格を決定する証券のデュ
     レーションを比定する補間係数を用いて、補間後の利回りの変化を算出します。次に、補間後の利回りの変化
     を、価格を決定するデュレーションに適用して、推定される価格の変化を算出します。
      店頭デリバティブ金融商品(為替予約、オプション契約、スワップション契約またはスワップ契約等)の評
     価額は、原資産の価格、指数、参照レートおよびその他のインプット、またはこれらの要素の組み合わせによ
     り導出します。これらの契約は通常、価格決定サービス提供者に依拠してまたは証券会社の気配値に基づき評
     価されます。商品および取引条件によっては、デリバティブ金融商品の評価額を、価格決定サービス提供者が
     シミュレーション法による価格決定モデル等一連の評価技法を用いて見積ることもあります。価格決定モデル
     には、活発に値付される市場から観察されるインプット(発行体の詳細、指数、スプレッド、金利、イールド
     カーブおよび為替レート等)を用いています。
      多角的取引システムまたは取引執行施設(公認取引所等)で取引される、中央清算機関を通じて決済される
     スワップは、それぞれの取引所で算定された日々の決済価格で評価されます。中央清算機関を通じて決済され
     るクレジット・デフォルト・スワップの場合、清算機関が清算会員に対し期間構造全体にわたって利用可能な
     価格水準の提示を要求しており、これらの価格水準が外部の第三者による価格と共に、日々の決済価格の形成
     に用いられます。中央清算機関を通じて決済される金利スワップは、日々の決済価格を形成するために、基礎
     となる金利(オーバーナイト・インデックス・スワップまたはロンドン銀行間取引金利(LIBOR)先物の
     金利)を参照する価格決定モデルを用いて評価されます。これらの証券については、公正価値ヒエラルキーの
     レベル2に分類しています。
      当ファンドの資産および負債の公正価値を算定する際に使用される種々のインプットは、以下に列挙されて
     いるおおまかなレベルに要約されます。
     ・レベル1-同一の投資についての活発な市場における相場価格
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     ・レベル2-その他の重要な観察可能なインプット(類似する投資の相場価格、金利、期限前返済のスピー
            ド、信用リスク等を含みます。)
     ・レベル3-重要な観察不能なインプットであり、投資の公正価値の算定における投資顧問会社独自の仮定を
            含みます。レベル3の公正価値の評価技法には、(i)判断の使用および種々の仮定(期限前返済
            の仮定および債務不履行率の仮定を含むが、それらに限定されません。)の適用を必要とする独
            自モデルの使用、ならびに(ii)第三者(通例、証券会社)からの評価の案内が含まれます。第三
            者である評価提供者は、多くの場合、主観的な独自モデルを用いており、同様に、判断の使用お
            よび種々の仮定(期限前返済の仮定および債務不履行率の仮定を含むが、それらに限定されませ
            ん。)の適用を求めています。
      評価レベルは、かかる有価証券への投資に関係するリスクおよび流動性を必ずしも示唆するものではありま
     せん。
     以下は、公正価値で計上されている当ファンドの資産および負債を評価する際に用いられる評価ヒエラルキー

     におけるレベルの要約です。
                                     資産
                          その他の重要な観察            重要な観察不能な
                  相場価格         可能なインプット             インプット
                 (レベル1)           (レベル2)           (レベル3)              合計
     種類
     手形および社債
                       -円      1,124,502,021円            83,822,314円           1,208,324,335円
      英国
                       -円     18,091,230,745円             2,496,882円          18,093,727,627円
      米国
      その他すべての
                       -円      4,653,824,401円                -円       4,653,824,401円
      手形および社債
     普通株式
                       -円            -円      157,753,924円            157,753,924円
      米国
                       -円      1,152,598,099円                -円       1,152,598,099円
     為替予約
     合計                  -円     25,022,155,266円            244,073,120円           25,266,228,386円
                                     負債

                           その他の重要な観察            重要な観察不能
                   相場価格         可能なインプット            なインプット
                 (レベル1)           (レベル2)           (レベル3)             合計
     種類
                   16,300,947円                -円          -円        16,300,947円
     先物契約
                        -円       741,883,405円               -円       741,883,405円
     為替予約
     合計              16,300,947円           741,883,405円               -円       758,184,352円
      当ファンドは、振替を期首現在の公正価値で認識する方針です。

      以下は、2016年9月30日に終了した6ヵ月間における、公正価値を算定する際に重要な観察不能なインプット
     (レベル3)が用いられた投資の調整表です。
                                                       2016年9月30日

                                                       現在保有してい
                                                       る有価証券投資
              経過(ディス          未実現利益                レベル3へ
          2016年                                   レベル3から      2016年    に関する未実現
              カウント)    実現利益(損     (損失)の純変動                 の振替総額
          3月31日                                   の振替総額      9月30日    利益(損失)の純
                   失) (円)  (1)   額(円)  (2)              (円)  (3)
         現在残高(円)      (円)               購入(円)      売却(円)           (円)    現在残高(円)      変動額(円)
     手形およ
     び社債
      英国       -   23,114    (67,766)     (4,731,021)        -   (421,019)    89,019,006        -   83,822,314     (4,731,021)
      米国    17,326,456      (2,851)    2,894,429     (4,139,278)        -  (13,581,874)        -     -   2,496,882     (4,139,278)
     普通株式
      米国       -     -     -   (7,268,175)     165,022,099         -    -     -  157,753,924      (7,268,175)
          17,326,456      20,263    2,826,663     (16,138,474)      165,022,099      (14,002,893)     89,019,006        -  244,073,120     (16,138,474)
     (1)当該金額は、添付の損益計算書の投資に係る実現純(損失)に含まれています。

     (2)当該金額は、添付の損益計算書の未実現純利益(損失)の純変動額に含まれています。未実現利益(損失)
      の変動額には、報告期間中の未実現評価額の変動額、および利益または損失が実現した場合には以前に計
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      上された未実現利益(損失)の戻入れが含まれています。
     (3)市場活動の減少による重要な観察可能なインプットの欠如か、これらの有価証券の価格透明性のため、レベ
      ル2からレベル3へ振り替えられました。
     4.ペイメント・イン・カインド証券

      当ファンドは、ペイメント・イン・カインド証券(PIK)に投資する場合があります。ペイメント・イ

     ン・カインド証券では、各利払日に利払いを現金かまたは債券の追加発行により行うオプションが発行体に与
     えられます。追加発行された債券に関しては、通例、元の債券と同一の条件(償還日、利率、および関連リス
     ク)を有します。元の債券の日々の市場相場価格が経過利息を含むことや、投資に係る未実現利益または損失
     から資産・負債計算書上の未収利息への比例的修正が必要となることもあります。
      2016年9月30日に終了した6ヵ月間において、当ファンドがペイメント・イン・カインド証券からの現物払い
     に関して受領した金額は、265,098円であり、投資収益合計の0.03%でした。当該金額は、損益計算書の受取利
     息に含まれています。
     5.為替予約

      当ファンドは、当ファンドの日本円建以外の有価証券に係る外国為替レートリスクをヘッジするため、また

     は、外貨建ポートフォリオの取引の決済を容易にするため、為替予約を締結することがあります。為替予約
     は、決められた価格で将来のある日に受渡しおよび決済により為替を売買する二者間での取決めです。予約
     は、日々値洗いされ、当ファンドは、評価額の変動を未実現利益または損失として計上します。為替予約が、
     為替の受渡しまたは別の為替予約の締結による相殺を通じて終了した場合には、当ファンドは、取引開始時点
     の当該予約の評価額と終了時点の当該予約の評価額との差額に相当する実現利益または損失を認識します。
      為替予約は、資産・負債計算書上に示されている金額を超過する市場リスクの要素を伴います。当ファンド
     は、為替予約を基礎とする外国為替レートの不利な変動のリスクを負っています。また、リスクは、相手方が
     予約の条件を充足できない潜在的可能性があることから、予約締結時に生じることもあります。
     6.先物契約

      当ファンドは、関連がある市場に対するエクスポージャーを管理するため、先物契約を利用することがあり

     ます。先物の買建てにより、基礎となる金融商品に対する当ファンドのエクスポージャーは増加します。先物
     の売建てにより、基礎となる金融商品に対するファンドのエクスポージャーは減少するか、またはファンドが
     ファンドのその他の投資をヘッジすることができます。先物契約は、程度の差はあるが、信用リスク、金利リ
     スクおよび市場リスクを伴います。
      先物契約は、提示される日々の決済価格に基づき評価します。先物契約の締結時に、当ファンドでは、ブ
     ローカーまたは取引所による当初証拠金の要求に従って当該先物ブローカーに対し、一定額の現金、米国債も
     しくは米国機関債、または選択したソブリン債を預託しなければなりません。先物契約は日々値洗いされ、当
     ファンドでは、価値の変動によるしかるべき未払金または未収入金(変動証拠金)を計上します。利益または
     損失については認識されるものの、当該契約が満期となるかまたは手仕舞いされるまでは実現したとみなされ
     ません。
      当ファンドは、証券取引所または商品取引所が取引の相手方となる証券取引所または商品取引所においての
     み、先物契約を締結します。従って、かかる取引に係る信用リスクは、証券取引所または商品取引所の機能停
     止に限定されます。基礎となる金融商品の価値の変動や市場金利の変動によって、または当該契約について流
     動性のない流通市場が存在する場合に、評価損が発生するおそれがあります。さらに、先物契約と基礎となる
     金融商品との間に正確な相関が存在しないリスクがあります。
     7.手数料および報酬

     投資顧問会社報酬

      投資顧問会社の報酬は、日々発生し、当ファンドの平均日次純資産の年率0.45%で、四半期ごとに後払いさ
     れます。
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     受託会社報酬

      受託会社報酬は、日々発生し、当ファンドの平均日次純資産の年率0.01%または最低年間15,000米ドルで、
     四半期ごとに後払いされます。
     管理事務代行会社報酬

      管理事務代行会社報酬は、日々発生し、当ファンドの平均日次純資産の年率0.02%または最低年間45,000米
     ドルで、四半期ごとに後払いされます。
     登録機関兼名義書換代理人報酬

      当ファンドの年間登録機関兼名義書換代理人報酬は、10,000米ドルです。各クラスの年間管理報酬は、8,400
     米ドルです。
     8.参加受益証券

      2016年9月30日に終了した6ヵ月間における当ファンドの受益証券取引は、以下のとおりでした。

                            2016年9月30日に終了した6ヶ月間

                  JPYクラス                USDクラス                AUDクラス
                口数      金額(円)         口数      金額(円)         口数      金額(円)
     受益証券の発行
                    -        -    23,291,051        25,800,000       917,558,743        655,000,000
     受益証券の買戻し           (365,979,917)        (285,000,001)        (32,819,897)        (37,000,000)       (193,216,421)        (130,000,000)
      純増加(減少)
               (365,979,917)        (285,000,001)         (9,528,846)       (11,200,000)        724,342,322        525,000,000
                  BRLクラス                MXNクラス                TRYクラス

                口数      金額(円)         口数      金額(円)         口数      金額(円)
     受益証券の発行
                    -        -      318,878        200,000          -        -
     受益証券の買戻し          (21,077,066,372)        (4,400,000,000)             -        -    (3,627,395)        (2,500,000)
      純増加(減少)
              (21,077,066,372)        (4,400,000,000)           318,878        200,000      (3,627,395)        (2,500,000)
                    合計

                口数      金額(円)
     受益証券の発行
                941,168,672        681,000,000
     受益証券の買戻し          (21,672,710,002)        (4,854,500,001)
      純増加(減少)
              (20,731,541,330)        (4,173,500,001)
     9.財務ハイライト

     受益証券1口当たり                         2016年9月30日に終了した6ヶ月間

     データ(要約)
                  JPYクラ       USDクラ       AUDクラ       BRLクラ       MXNクラ       TRYクラ
                     ス       ス       ス       ス       ス       ス
     期首現在純資産額
                    0.764円       1.148円       0.749円       0.207円       0.727円       0.718円
     投資純利益(1)
                    0.027円       0.039円       0.024円       0.007円       0.023円       0.023円
     実現・未実現純利益
                    0.047円      (0.038円)       (0.026円)        0.021円      (0.094円)       (0.039円)
     (損失)
     投資活動による(損
                    0.074円       0.001円      (0.002円)        0.028円      (0.071円)       (0.016円)
     失)合計
     受益証券保有者に対す
                   (0.042円)       (0.042円)       (0.066円)       (0.024円)       (0.054円)       (0.060円)
     る分配金
     期末現在純資産額
                    0.796円       1.107円       0.681円       0.211円       0.602円       0.642円
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     トータル・リターン%
     (2)                9.69       0.09      (0.27)        13.53      (9.77)       (2.23)
     平均純資産に対する比
     率
     費用%(3)                0.51       0.51       0.51       0.50       0.52       0.51
     投資純利益%(3)                6.83       6.95       6.91       6.82       7.01       6.97
     (1)受益証券1口当たり投資純利益は、期末の発行済受益証券の平均口数に基づいて計算されています。

     (2)トータル・リターンの計算は、期間を通じての単一の発行済参加受益証券の評価額に基づいており、期首か
      ら期末までの間の受益証券1口当たり純資産額の変動割合を表します。受益証券保有者への分配金は計算か
      ら除外されます。1年未満の期間のトータル・リターンに関しては、年率換算されていません。
     (3)年率換算。
      上記の比率は、参加受益証券全体について計算されています。個々の受益証券保有者のトータル・リターン

     および比率は、受益証券取引の時期に基づくものであり、これらの比率とは異なる場合があります。
     10.デリバティブ商品

      当ファンドは、売買目的で、先物および先渡しを含む、さまざまなデリバティブ商品の取引を行っており、

     各商品の主要なリスク・エクスポージャーは外国為替および金利のリスクです。先物を除き、これらのデリバ
     ティブ商品の公正価値は、資産・負債計算書に契約別に独立項目として計上されています。
      以下の表は、2016年9月30日現在の資産・負債計算書に計上されている、ヘッジ手段として会計処理されてい
     ないデリバティブの公正価値および表示箇所についての情報を提供するものであり、デリバティブの種類別に
     グループ化されています。
                           デリバティブ資産(1)

                    外国為替リスク               金利リスク                合計
     為替予約
                      1,152,598,099円                    -円         1,152,598,099円
     合計
                      1,152,598,099円                    -円         1,152,598,099円
                           デリバティブ負債(1)

                    外国為替リスク               金利リスク                合計
     先物契約(2)
                            -円          16,300,947円               16,300,947円
     為替予約                 741,883,405円                    -円          741,883,405円
     合計
                       741,883,405円               16,300,947円              758,184,352円
     (1)通常、デリバティブ資産の表示箇所は、未収入金/未実現純利益であり、デリバティブ負債は未払金/未実

      現純(損失)です。
     (2)投資明細表で報告しているように、先物契約の累積未実現利益(損失)を含んでいます。
     以下の表は、当ファンドにおける2016年9月30日に終了した6ヵ月間の損益計算書のデリバティブの影響額につ

     いての情報を提供するものです。最初の表は、当期中におけるデリバティブに係る実現利益(損失)の金額お
     よび発生源についてのさらなる詳細を提供しています。2番目の表は、当期中における当ファンドのデリバ
     ティブから生じた未実現利益(損失)の変動額についてのさらなる情報を提供しています。デリバティブに係
     る実現および未実現利益(損失)は、損益計算書の独立項目として示されています。
                      認識されたデリバティブ実現利益の金額

                   外国為替リスク                金利リスク                合計
     為替予約
                     5,786,292,439円                     -円         5,786,292,439円
     先物契約                      -円          59,833,710円               59,833,710円
     合計
                     5,786,292,439円                59,833,710円             5,846,126,149円
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   認識されたデリバティブ未実現利益(損失)の変動額

                   外国為替リスク               金利リスク                合計
     為替予約
                    (2,769,816,695円)                     -円        (2,769,816,695円)
     先物契約                      -円          (9,454,522円)               (9,454,522円)
     合計
                    (2,769,816,695円)                 (9,454,522円)             (2,779,271,217円)
      2016年9月30日に終了した6ヵ月間における当ファンドのデリバティブ取引高は、以下のとおりでした。

                                               月次平均評価額

     為替予約引渡額(1)
                                                 (65,802,848,981円)
     為替予約受取額(2)                                            64,721,368,474円
                                               月次平均契約数

     先物契約買建(3)
                                                          87
     先物契約売建(3)                                                    (91)
     (1)当該金額は、当ファンドの月次活動に基づく、決済日現在の代表的平均支払価額と一致しています。

     (2)当該金額は、当ファンドの月次活動に基づく、決済日現在の代表的平均受取価額と一致しています。
     (3)当該金額は、当ファンドの月次活動に基づく、代表的平均契約数と一致しています。
     11.資産と負債の相殺

      当ファンドは、デリバティブ商品の利用により、取引相手方に係る信用リスクにさらされています。信用リ

     スクとは、デリバティブの取引相手方が契約上の規定を履行しないリスクであり、受入担保の価値で埋め合わ
     せられます。取引相手方の不履行に関連する信用リスクに対する当ファンドのエクスポージャーの上限額は、
     資産・負債計算書に認識される取引に固有の未実現利益です。当ファンドは、適宜、信用限度額および承認、
     信用モニタリング手続、マスター・ネッティング契約の締結、ならびに委託証拠金の管理および担保の要求によ
     り、取引相手方の信用リスクを最小限に抑えています。取引相手方の信用度を適切に反映するために、一部の
     デリバティブ資産に関して、重要性がある場合には、相手方信用リスクの評価の修正を行います。取引相手方
     またはその他の市場参加者から得た市場相場価格についても、デリバティブ商品の取引相手方の信用リスクが
     十分に反映されていない場合があるため、これらの修正を行います。
      財務報告目的上、当ファンドは、資産・負債計算書において、ネッティング契約の対象であるデリバティブ
     資産と負債とを相殺しません。以下は、強制可能なマスター・ネッティング契約(以下「MNA」といいま
     す。)の対象である、すべてのデリバティブ資産およびデリバティブ負債に関する情報です。
     2016年9月30日現在における、デリバティブ資産とデリバティブ負債の相殺

                                    資産・負債計算書における表示金額

                                     資産               負債
     為替予約
                                    1,152,598,099円                741,883,405円
     資産・負債計算書における、MNAの対象であ
     るデリバティブ資産およびデリバティブ負債の
                                    1,152,598,099円                741,883,405円
     合計
     デリバティブ資産および受入担保

                   資産・負債計算書

                   に表示されている
                                金融商品         受入現金担保            純額(1)
                     資産の総額
     Barclays     Bank   PLC(2)
                      27,626,801円          (23,787,181円)               -円       3,839,620円
     Citibank,      N.A.(2)
                      35,933,708円          (30,822,704円)               -円       5,111,004円
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     Goldman     Sachs
                     126,321,483円           (95,023,989円)               -円       31,297,494円
     International(2)
     JPMorgan     Chase   Bank,
                      2,218,176円          (2,218,176円)              -円           -円
     N.A.(2)
     Morgan    Stanley     & Co.
     International        plc(2)
                     539,695,085円          (400,515,983円)               -円      139,179,102円
     UBS  AG(2)              420,802,846円          (188,706,362円)               -円      232,096,484円
     合計               1,152,598,099円           (741,074,395円)               -円      411,523,704円
     (1)純額は、債務不履行時に取引相手方から受け取る純額を表します。

     (2)店頭。
     デリバティブ負債および差入担保

                   資産・負債計算書

                   に表示されている
                                金融商品         差入現金担保            純額(1)
                     負債の総額
     Barclays     Bank   PLC(2)
                      23,787,181円          (23,787,181円)               -円          -円
     Citibank,      N.A.(2)           30,822,704円          (30,822,704円)               -円          -円
     Goldman     Sachs
                      95,023,989円          (95,023,989円)               -円          -円
     International(2)
     JPMorgan     Chase   Bank,
                      3,027,186円          (2,218,176円)              -円        809,010円
     N.A.(2)
     Morgan    Stanley     & Co.
     International        plc(2)
                     400,515,983円          (400,515,983円)               -円          -円
     UBS  AG(2)              188,706,362円          (188,706,362円)               -円          -円
     合計                741,883,405円          (741,074,395円)               -円        809,010円
     (1)純額は、債務不履行時に取引相手方に支払う額を表します。

     (2)店頭。
     12.ファンドの投資リスク

     低格付け証券のリスク

      当ファンドは、低格付け証券に対する投資を行っており、それらは一般に「ジャンク債」または「高利回
     り」債と呼ばれています。低格付け証券は、発行体の財務状況もしくは経済状況全般の不利な変化、または予
     期しない金利上昇により発行体の利息および元本の支払能力が低下する、より大きな可能性を反映していま
     す。また、低格付け証券は、一般的に高格付け証券よりも流動性が低いです。発行体が利息および元本の支払
     を適時に行うことができない、またはできないと認識されること、および流動性の制約により、当ファンドが
     保有する有価証券の価値はより変動性が高まり、かかる有価証券に付された価値に近似する価格で有価証券を
     売却する当ファンドの能力が制約されることもあり得ます。
     新興市場発行体に対する投資

      当ファンドは、一定の信用リスクおよび市場リスクにさらされる新興市場金融商品に対する投資を行ってい
     ます。新興市場諸国の証券・為替市場は、米国および他の先進国市場の証券・為替市場よりも通常、小規模・
     未発達であり、流動性が低く、変動性が高いです。開示・規制規則は多くの点で、他の先進国市場ほど厳格で
     はありません。その上、新興市場諸国の証券市場の監視および規制、ならびにかかる市場における投資家の活
     動は、より低水準であり、既存の規則の施行は、極度に制約される場合があります。これらの国々の多くにお
     ける政治経済の構造は、初期段階であり、急速に発達しつつあり、これらの国々には、先進国に存在する社
     会、政治、および経済の安定性が欠如していることがあります。
     米国外の有価証券に対する投資

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      当ファンドは、一定の特別なリスク(将来の政治、法律、および経済の進展の結果生じるものを含みま
     す。)をもたらす米国外の発行体の有価証券に対して投資を行っています。かかるリスクには、為替レートの
     変 動または為替相場の管理規則の変更、資産の収用、厳しい課税、資産の国有化、源泉税またはその他の税金
     の負担、投資資金または為替相場の管理規則の不利な変更、政治の変化、外交の進展、米国外の企業に対する
     判決の受領および執行の難しさ、適用されるその国の政治機関の法律または制限規定の強制の可能性、ならび
     に発行体に関する公開情報の入手可能性の低下が含まれることもあります。また、米国外の証券発行体は、一
     般的に、米国の発行体に適用されるそれらと類似する、統一的な会計、監査、および財務報告の基準、ならび
     にその他の規制上の実務および規定に従っていません。資産の国有化、収用、またはその他の没収が起こった
     場合には、当ファンドは、単一の有価証券に対する投資の全部を失う可能性があります。
      米国外の発行体の債務証券に対する投資に関連する費用は、源泉税、委託売買手数料、および保管報酬を含
     み、米国の発行体の債務証券に対する投資に関連するそれらの費用よりも高い場合があります。また、米国外
     の有価証券取引は、かかる取引の決済に付随する問題にさらされることがあります。米国外の市場には種々の
     清算および決済の手続があり、一部の市場においては、時として、それらの手続が取引量に対応できずにいる
     ため相当な遅延および決済未了が生じています。決済の遅延の結果、当ファンドの資産が投資されずその上リ
     ターンが得られない一時的な期間が生じる可能性があります。また、決済未了は、当ファンドの運用成績に不
     利な影響を及ぼす可能性があります。当ファンドが決済の問題によって意図した有価証券の購入ができないこ
     とで、当ファンドは魅力的な投資機会を逸する可能性があります。決済の問題によってポートフォリオの有価
     証券を処分できない結果、ポートフォリオの有価証券の価値の事後の下落により当ファンドに損失が生じる可
     能性があります。
     非公開会社証券および規則144A証券のリスク

      当ファンドは、事業および財務の高度のリスクを伴うことがありその結果相当な損失をもたらす可能性があ
     る、非公開会社証券および規則144A証券に対する投資を行っています。これらの証券は、公開会社の証券より
     も流動性が低く、当ファンドは、これらのポジションの清算に公開会社の証券の場合よりも時間がかかる可能
     性があります。これらの証券は、直接的に相対取引で転売できるが、これらの売却によって実現した代価は、
     当ファンドが当初に支払った代価を下回ることがあり得ます。また、自社の有価証券が公開されていない会社
     は、有価証券が公開された場合に適用が想定される開示およびその他の投資家保護の規定が課せられないこと
     があります。その結果、これらの有価証券は、評価が困難になる可能性があります。
     ヘッジ取引リスク

      一般的に、ヘッジ戦略は、通例、投資リスクの制限または低下を目的とするが、利益の可能性の制限または
     低下も予期できます。上記にもかかわらず、特定の受益証券のクラスに帰属する当ファンドの資産が、当該受
     益証券のクラスに関連するヘッジ取引に伴う債務の履行に不十分である場合に限り、資産を超過する債務の額
     は、当ファンドの受益証券の他のクラスによって負担されることがあります。
     金利リスク

      金利リスクとは、確定利付証券の価値が金利水準の変動により減少するリスクです。名目金利水準が上昇す
     ると、当ファンドが保有する一部の確定利付証券の価値が減少する可能性があります。名目金利は、実質金利
     と期待インフレ率との合計といえます。確定利付証券はデュレーションが長いほど金利水準の変動に対する感
     応度が高い傾向があることから、通常、デュレーションが短いものよりも変動性が高くなります。デュレー
     ションは、主として、金利(すなわち、利回り)の変動に対する確定利付証券の市場価格の感応度を測る尺度
     として有用です。
     流動性リスク

      当ファンドは、容易に売却または処分できない資産およびデリバティブに投資する場合があります。これに
     は有価証券に関する法律により処分が制限されている有価証券が含まれます。流動性リスクの影響は、取引量
     が少ない、マーケット・メーカーが存在しない、ポジションの規模が大きい、または法律上の制限(日々の値
     幅制限もしくは「サーキット・ブレーカー」または有価証券の発行体の系列であることを含みます。)がある
     場合に特に顕著であり、当ファンドの取引実行、資産売却またはデリバティブ・ポジションを望ましい価格で
     解消する能力を制限または妨げます。また、当ファンドは、特定の有価証券を買い戻す義務を有する場合(例
     えば、リバース・レポ、プットの売建の締結、またはショート・ポジションの買戻しの結果として)に流動性
     リスクにさらされます。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     リスクの集中

      当ファンドが1つ以上の国に投資を集中している限り、当ファンドの資産の価値は、かかる国または国々に
     影響を及ぼす経済、政治、およびその他の要因の影響をとりわけ受け、それより多くの国々に対する投資を行
     うファンドの価値よりも、より大幅に変動する可能性があります。
     デリバティブ投資リスク

      当ファンドは、追加的なリスクおよびコストをもたらす可能性がある種々のデリバティブに対して投資を
     行っています。これらのリスクおよびコストは、有価証券およびその他のより伝統的な投資対象に直接投資す
     ることによってもたらされるリスクおよびコストとは異なっており、時にはそれらを上回っています。以下
     は、デリバティブの利用に関する追加リスクの要素です。
     ・管理リスク:デリバティブ商品は、株式および債券に関連するものとは異なる投資技法およびリスク分析を
      要する特殊な商品です。デリバティブの利用の成功には、非常に複雑な管理および原商品のみならずデリバ
      ティブそのものの理解を要します。特に、デリバティブの効果および複雑性のため、締結した取引を監視す
      るための適切な統制の維持、および当ファンドのポートフォリオにデリバティブが追加するリスクを評価す
      る能力が必要となります。
     ・相手方信用リスク:デリバティブの利用により、相手方が、適時に決済の支払を行うことができないかもし
      くは行おうとしないか、さもなければ、特に市況が異常に不利な間は債務を支払うことができないかもしく
      は行おうとしないリスクに、当ファンドはさらされています。相手方が債務不履行となった場合、当ファン
      ドは、契約上の救済手段を有するが、当ファンドの契約上の権利を行使できない可能性があります。相手方
      の債務が当ファンドが保有する担保(担保がある場合)の金額を超過した場合、相手方による債務不履行時
      に当ファンドが担保に対する権利を行使できない場合、または商品の最終価値が当該商品の時価と著しく異
      なる場合、相手方リスクは、より顕著となります。
     ・文書化リスク:多くのデリバティブ商品に文書化リスクが存在します。各々の店頭デリバティブ取引の契約
      は、特定の相手方と個別に交渉されているため、契約条項の解釈が当事者によって異なるリスクが存在しま
      す。そのようなことが起こった場合には、当ファンドが契約上の権利を行使するために必要な裁判手続の費
      用および予測不可能性により、当ファンドは、相手方に対する請求を進めない決定を行うことになる可能性
      があります。従って、当ファンドは、デリバティブ商品に基づき請求に対する支払義務があると投資顧問会
      社が考える支払を受けることができないリスク、または、それらの支払が遅延するもしくは当ファンドが訴
      訟費用を負担した後にのみ行われるリスクを負っています。
     13.  偶発事象および契約債務

      通常の事業の過程において、当ファンドは、さまざまな表示および保証を包含する契約を締結しており、そ

     のような契約は一般的な補償を提供するものです。これには、当ファンドに対して行われる可能性がある、ま
     だ発生していない将来の請求が含まれることから、これらの取決めの下での当ファンドの最大エクスポー
     ジャーは不明です。経験に基づき、経営者は、これらの潜在的な補償債務に関連する損失のリスクはほとんど
     ないと考えています。しかし、当ファンドの事業に不利な影響を及ぼす可能性がある、これらの債務に関連す
     る重要性のある負債が将来発生しないという保証はありません。
     14.  後発事象

      本財務書類の発行が可能となった日である2016年11月28日現在、表示された本財務書類に重要な影響を及ぼ

     すと想定される後発事象および取引は発生していませんでした。
     国内短期公社債マザーファンド

     貸借対照表

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                      (単位:円)
                                 平成28年     9月26日現在           平成29年     3月27日現在
      資産の部
       流動資産
        コール・ローン                               250,942,721               693,784,192
        地方債証券                               443,671,549                    -
                                         1,246,256                   -
        未収利息
                                        695,860,526               693,784,192
        流動資産合計
                                        695,860,526               693,784,192
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                            461              1,045
        未払利息
                                            461              1,045
        流動負債合計
                                            461              1,045
       負債合計
      純資産の部
       元本等
        元本                               689,707,078               687,724,720
        剰余金
                                         6,152,987               6,058,427
          剰余金又は欠損金(△)
                                        695,860,065               693,783,147
        元本等合計
                                        695,860,065               693,783,147
       純資産合計
                                        695,860,526               693,784,192
      負債純資産合計
     注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

                                     自  平成28年     9月27日

                     区分
                                     至  平成29年     3月27日
     有価証券の評価基準及び評価方法                  地方債証券、特殊債券
                       個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気
                       配は使用いたしません。)、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表
                       の売買参考統計値(平均値)に基づいて評価しております。
     (貸借対照表に関する注記)

              平成28年     9月26日現在                        平成29年     3月27日現在

     1.   計算日における受益権の総数                          1.   計算日における受益権の総数
                          689,707,078口                            687,724,720口
     2.   計算日における1単位当たりの純資産の額                          2.   計算日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.0089円        1口当たり純資産額                     1.0088円
        (1万口当たり純資産額)                    (10,089円)         (1万口当たり純資産額)                    (10,088円)
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  平成28年     3月26日             自  平成28年     9月27日

                     区分
                            至  平成28年     9月26日             至  平成29年     3月27日
                                  80/179


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   同左
                       関する法律第2条第4項に定める証券投資
                       信託であり、信託約款に従い、有価証券
                       等の金融商品に対して投資として運用す
                       ることを目的としております。
     2.金融商品の内容及びリスク                  当ファンドの投資している金融商品は、                   当ファンドの投資している金融商品は、
                       有価証券、コール・ローン等の金銭債権                   有価証券、コール・ローン等の金銭債権
                       及び金銭債務であります。                   及び金銭債務であります。
                       当ファンドが投資している有価証券は、                   当ファンドが投資している有価証券は、
                       地方債証券、特殊債券であり、金利変動                   地方債証券であり、金利変動リスク等の
                       リスク等の市場リスク、信用リスク及び                   市場リスク、信用リスク及び流動性リス
                       流動性リスクを有しております。                   クを有しております。
     3.金融商品に係るリスクの管理体制                  コンプライアンス・リスク管理部門、運                   運用担当部署から独立したコンプライア
                       用企画部門において、投資対象の各種リ                   ンス・リスク管理担当部署が、運用リス
                       スクのモニタリング、管理等を行い、運                   クを把握、管理し、その結果に基づき運
                       用部門への指示、牽制を行っておりま                   用担当部署へ対応の指示等を行うことに
                       す。                   より、適切な管理を行います。
                       また、社内の委員会において、各種リス                   リスク管理に関する委員会等はこれらの
                       クの評価、モニタリング結果の報告を行                   運用リスク管理状況の報告を受け、総合
                       い、必要に応じ運用部門へ改善指示を行                   的な見地から運用状況全般の管理を行い
                       います。
                                          ます。
                                          なお、具体的には以下のリスクの管理を
                       ①市場リスク
                                          行っております。
                       市場の変動率とファンドの基準価額の変
                       動率を継続的に相対比較することやベン
                                          ①市場リスク
                       チマーク等と比較すること等により分析
                                          市場の変動率とファンドの基準価額の変
                       しております。                   動率を継続的に相対比較することやベン
                                          チマーク等と比較すること等により分析
                       ②信用リスク
                       組入銘柄の格付やその他発行体情報等を                   しております。
                       継続的に収集し分析しております。                   ②信用リスク
                                          組入銘柄の格付やその他発行体情報等を
                       ③流動性リスク
                       市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の                   継続的に収集し分析しております。
                       一定期間における出来高や組入比率等を
                                          ③流動性リスク
                       継続的に測定すること等により分析して
                                          市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の
                       おります。
                                          一定期間における出来高や組入比率等を
                                          継続的に測定すること等により分析して
                                          おります。
     4.金融商品の時価等に関する事項につ                  市場価額がない、又は市場価格を時価と                   同左
      いての補足説明                 見なせない場合には、経営者により合理
                       的に算定された価額で評価する場合があ
                       ります。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

              平成28年     9月26日現在                        平成29年     3月27日現在

     1.貸借対照表計上額、時価及び差額                            1.貸借対照表計上額、時価及び差額
     貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価評価され                            同左
     ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     2.時価の算定方法                            2.時価の算定方法
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     地方債証券                            コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載して                            これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に
     おります。                            近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
                                 す。
     コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に
     近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     (関連当事者との取引に関する注記)

                            自  平成28年     3月26日             自  平成28年     9月27日

                            至  平成28年     9月26日             至  平成29年     3月27日
                       該当事項はありません。                   同左
     (その他の注記)

     1 元本の移動
                               平成28年     9月26日現在            平成29年     3月27日現在

               区分
     本報告書における開示対象ファンドの期首にお
                                     1,152,136,712円                  689,707,078円
     ける当該親投資信託の元本額
     期中追加設定元本額                                      -円                 -円
     期中一部解約元本額                                 462,429,634円                  1,982,358円
     同期末における元本の内訳
     新光インド・インフラ株式ファンド                                  5,006,523円                 5,006,523円
     ハイブリッド証券ファンド円コース                                 230,621,391円                 230,621,391円
     ハイブリッド証券ファンド米ドルコース                                 35,739,402円                 35,739,402円
     ハイブリッド証券ファンド豪ドルコース                                 40,211,075円                 40,211,075円
     ハイブリッド証券ファンドブラジルレアルコー
                                      242,411,044円                 242,411,044円
     ス
     ハイブリッド証券ファンドロシアルーブルコー
                                      11,949,500円                 11,949,500円
     ス
     ハイブリッド証券ファンドインドルピーコース                                 10,463,895円                 10,463,895円
     ハイブリッド証券ファンド中国元コース                                 14,029,959円                 14,029,959円
     ハイブリッド証券ファンド南アフリカランド
                                       2,022,769円                 2,022,769円
     コース
     ハイブリッド証券ファンドマネープールファン
                                      69,458,173円                 69,458,173円
     ド
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円
                                       1,392,481円                 1,392,481円
     コース
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド米
                                        298,389円                 298,389円
     ドルコース
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド豪
                                       1,193,555円                 1,193,555円
     ドルコース
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンドブ
                                       6,365,626円                 6,365,626円
     ラジルレアルコース
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンドマ
                                        943,105円                 943,105円
     ネープールファンド
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ブラジル高配当株ファンド(為替プレミアム・
                                       7,075,685円                 5,093,327円
     コース)
     ブラジル高配当株ファンド(為替フリー・コー
                                        508,819円                 508,819円
     ス)
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンドメ
                                        99,207円                 99,207円
     キシコペソコース
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンドト
                                        99,207円                 99,207円
     ルコリラコース
     ハイブリッド証券ファンドメキシコペソコース                                  8,032,854円                 8,032,854円
     ハイブリッド証券ファンドトルコリラコース                                  1,090,474円                 1,090,474円
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド
                                        99,177円                 99,177円
     (年1回決算型)
     ハイブリッド証券ファンド円コース(年2回決
                                        297,384円                 297,384円
     算型)
     ハイブリッド証券ファンドブラジルレアルコー
                                        297,384円                 297,384円
     ス(年2回決算型)
     合計                                 689,707,078円                 687,724,720円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
                         平成28年     9月26日現在                平成29年     3月27日現在

           種類
                     当期間の損益に含まれた評価差額(円)                     当期間の損益に含まれた評価差額(円)
          地方債証券                         △3,391,341                         -

           合計                        △3,391,341                         -

     (注)「当期間」とは、当該親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間を指

       しております。
     3 デリバティブ取引等関係
     取引の時価等に関する事項
     該当事項はありません。

     附属明細表


     第1 有価証券明細表

      (1)株式
     該当事項はありません。

      (2)株式以外の有価証券

     該当事項はありません。

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第2 信用取引契約残高明細表
     該当事項はありません。

     第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

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     2【ファンドの現況】

     【純資産額計算書】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

                                 (平成29年      3月31日現在)

     Ⅰ 資産総額                               2,213,103,125       円 

     Ⅱ 負債総額                                 8,686,754     円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                               2,204,416,371       円 
     Ⅳ 発行済口数                               2,524,559,503       口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   0.8732   円 
       (1万口当たり純資産額)                                  (8,732    円)
     (参考)国内短期公社債マザーファンド

                                 (平成29年      3月31日現在)

     Ⅰ 資産総額                                693,779,727      円 

     Ⅱ 負債総額                                   1,520   円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                693,778,207      円 
     Ⅳ 発行済口数                                687,724,720      口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   1.0088   円 
       (1万口当たり純資産額)                                  (10,088    円)
     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】

      (1)受益証券の名義書換

          該当事項はありません。
          ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定
        まります。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣
        の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替
        業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権
        を表示する受益証券を発行しません。
          なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無
        記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
        の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
      (2)受益者等名簿
          該当事項はありません。
      (3)受益者に対する特典
          該当事項はありません。
      (4)受益権の譲渡制限
          譲渡制限はありません。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
          が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとしま
          す。
        ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する
          受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口
          座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設
          したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機
          関等の上位機関を含みます。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の
          口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
        ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
          録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が
          異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断
          したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
      (5)受益権の譲渡の対抗要件
          受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社
        に対抗することができません。
      (6)受益権の再分割
          委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益
        権を均等に再分割できるものとします。
      (7)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
          振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
        支払い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款
        の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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     第三部【委託会社等の情報】

     第1【委託会社等の概況】

     1【委託会社等の概況】

       a.資本金の額(平成29年                3月31日現在)

          資本金の額                      20億円
                         ※
                              100,000株       (普通株式       上限100,000株、A種種類株
          会社が発行する株式総数
                                      式  上限30,000株)
          発行済株式総数                     40,000株      (普通株式24,490株、A種種類株式
                                      15,510株)
           ※
           種類株式の発行が可能
          直近5ヵ年における主な資本金の額の増減:該当事項はありません。

       b.会社の機構(平成29年                3月31日現在)

       (イ)会社の意思決定機構
           業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。
          取締役は株主総会で選任されます。取締役(監査等委員である取締役を除く。)の任期
          は、その選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終
          結の時までとし、任期の満了前に退任した取締役(監査等委員である取締役を除く。)の
          補欠として選任された取締役(監査等委員である取締役を除く。)の任期は、現任取締役
          (監査等委員である取締役を除く。)の任期の満了の時までとします。
           また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後2年以内に終了する事業年度のう
          ち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等
          委員である取締役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監
          査等委員である取締役の任期の満了の時までとします。
          取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締
          役会の決議にしたがい業務を執行します。
          また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。
          取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。
          取締役会の議長は、原則として取締役社長があたります。
           取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取
          締役の過半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。
       (ロ)投資運用の意思決定機構
          1.投資環境見通しおよび運用方針の策定
           経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催
          する「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は
          運用本部長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
          2.運用計画、売買計画の決定
           各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏
          まえて、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用
          計画書を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基
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          づき、運用を行います。
     2【事業の内容及び営業の概況】

       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託

      の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用
      業)ならびにその受益証券(受益権)の募集又は私募(第二種金融商品取引業)を行っています。
      また、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
       平成29年3月31日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。(親投資信託を除く)
             基本的性格                本数          純資産総額(単位:円)

          追加型公社債投資信託                       38          1,102,128,618,089

           追加型株式投資信託                     875          11,783,823,522,311

          単位型公社債投資信託                       57           302,697,994,669

           単位型株式投資信託                     111            772,861,538,359

               合計                1,081           13,961,511,673,428

     3【委託会社等の経理状況】

     1.委託会社であるDIAMアセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という。)の財務諸表は、

      「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則第2条の
      規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成して
      おります。
      また、中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第
      38号)、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成
      19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。
     2.財務諸表及び中間財務諸表の金額は、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。

     3.委託会社は、第31期事業年度(自平成27年4月1日至平成28年3月31日)の財務諸表について、新日本有限責

      任監査法人の監査を受け、第32期中間会計期間(自平成28年4月1日至平成28年9月30日)の中間財務諸表につ
      いて、新日本有限責任監査法人の中間監査を受けております。
     ※ DIAMアセットマネジメント株式会社は、平成28年10月1日にみずほ投信投資顧問株式会社、新光投信株式

     会社及びみずほ信託銀行株式会社の資産運用部門と統合し、商号をアセットマネジメントOne株式会社に変更い
     たしました。
      委託会社の財務諸表及び中間財務諸表に引き続き、みずほ投信投資顧問株式会社の第53期事業年度の財務諸
     表及び第54期中間会計期間の中間財務諸表並びに新光投信株式会社の第56期事業年度の財務諸表及び第57期中
     間会計期間の中間財務諸表を参考として添付しております。
     (1)【貸借対照表】

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                                                     (単位:千円)
                                第30期                 第31期
                            (平成27年3月31日現在)                 (平成28年3月31日現在)
            (資産の部)
      流動資産
       現金・預金                              12,051,921                  12,951,736
       金銭の信託                              14,169,657                  13,094,914
       前払費用                                57,309                  44,951
       未収委託者報酬                              4,622,292                  4,460,404
       未収運用受託報酬                              1,737,052                  1,859,778
       未収投資助言報酬                        ※2       312,206          ※2        277,603
       未収収益                               260,845                  205,097
       繰延税金資産                               411,797                  341,078
       その他                                46,782                  40,689
                   流動資産計                 33,669,865                  33,276,255
      固定資産

       有形固定資産                               432,933                  658,607
        建物                       ※1       138,967          ※1        29,219
        車両運搬具                       ※1         941        ※1          549
        器具備品                       ※1       243,908          ※1        184,683
        建設仮勘定                               49,116                 444,155
       無形固定資産                              1,912,472                  1,706,201
        商標権                       ※1         101        ※1           7
        ソフトウエア                       ※1      1,702,633           ※1       1,645,861
        ソフトウエア仮勘定                              202,399                  53,036
        電話加入権                               7,148                  7,148
        電信電話専用施設利用権                       ※1         188        ※1          146
       投資その他の資産                              4,343,365                  6,497,772
        投資有価証券                              613,137                  458,701
        関係会社株式                             2,316,596                  3,229,196
        繰延税金資産                              582,861                  679,092
        差入保証金                              733,907                 2,040,945
        その他                               96,862                  89,835
                   固定資産計                  6,688,771                  8,862,580
             資産合計                       40,358,637                  42,138,836
                                                   (単位:千円)

                               第30期                 第31期
                           (平成27年3月31日現在)                 (平成28年3月31日現在)
           (負債の部)
      流動負債
                                  89/179


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       預り金                             1,605,579                  966,681
       未払金                             2,515,377                 2,055,332
        未払償還金                              49,873                 49,873
        未払手数料                            1,836,651                 1,744,274
        その他未払金                             628,852                 261,185
       未払費用                        ※2     2,196,267            ※2     3,076,566
       未払法人税等                             1,539,263                 1,223,957
       未払消費税等                              671,243                 352,820
       賞与引当金                              722,343                 728,769
       その他                               30,000                   -
                  流動負債計                  9,280,074                 8,404,128
      固定負債
       退職給付引当金                              868,928                 997,396
       役員退職慰労引当金                              110,465                 154,535
                  固定負債計                   979,394                1,151,932
            負債合計                       10,259,468                  9,556,060
           (純資産の部)
      株主資本
       資本金                             2,000,000                 2,000,000
       資本剰余金                             2,428,478                 2,428,478
        資本準備金                            2,428,478                 2,428,478
       利益剰余金                             25,417,784                 28,000,340
        利益準備金                             123,293                 123,293
        その他利益剰余金
         別途積立金                           19,480,000                 22,030,000
         研究開発積立金                            300,000                 300,000
         運用責任準備積立金                            200,000                 200,000
         繰越利益剰余金                           5,314,491                 5,347,047
                  株主資本計                 29,846,262                 32,428,818
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                              252,905                 153,956
              評価・換算差額等計                       252,905                 153,956
            純資産合計                       30,099,168                 32,582,775
          負債・純資産合計                         40,358,637                 42,138,836
     (2)【損益計算書】

                                                    (単位:千円)

                             第30期                   第31期
                         (自 平成26年4月1日                   (自 平成27年4月1日
                         至 平成27年3月31日)                   至 平成28年3月31日)
      営業収益
       委託者報酬                   28,170,831                   30,188,445
                                  90/179

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       運用受託報酬                   7,064,021                   7,595,678
       投資助言報酬                   1,032,659                    993,027
       その他営業収益                    828,240                   724,211
                営業収益計                37,095,752                     39,501,363
      営業費用
       支払手数料                   12,416,659                   12,946,176
       広告宣伝費                    527,620                   468,931
       公告費                      288                   258
       調査費                   6,317,052                   7,616,390
        調査費                  4,129,778                   4,969,812
        委託調査費                  2,187,273                   2,646,578
       委託計算費                    385,121                   412,257
       営業雑経費                    488,963                   548,183
        通信費                    34,089                   34,855
        印刷費                   414,215                   436,756
        協会費                    24,177                   23,698
        諸会費                      37                   40
        支払販売手数料                    16,443                   52,833
                営業費用計                20,135,705                     21,992,198
      一般管理費
       給料                   5,260,910                   5,382,757
        役員報酬                   242,666                   242,446
        給料・手当                  4,378,307                   4,431,015
        賞与                   639,936                   709,295
       交際費                     37,625                   43,975
       寄付金                     2,697                   2,628
       旅費交通費                    242,164                   254,276
       租税公課                    127,947                   180,892
       不動産賃借料                    686,770                  1,128,367
       退職給付費用                    218,863                   226,460
       固定資産減価償却費                    628,056                   902,248
       福利厚生費                     33,310                   36,173
       修繕費                     13,807                   31,617
       賞与引当金繰入額                    722,343                   728,769
       役員退職慰労引当金繰入額                     50,327                   49,320
       役員退職慰労金                     25,501                   5,250
       機器リース料                       87                  140
       事務委託費                    231,303                   251,913
       事務用消耗品費                     67,208                   70,839
       器具備品費                     5,869                  14,182
       諸経費                    135,032                   214,532
               一般管理費計                  8,489,827                     9,524,346
      営業利益                            8,470,220                     7,984,819
                                                    (単位:千円)

                              第30期                   第31期
                         (自 平成26年4月1日                   (自 平成27年4月1日
                          至 平成27年3月31日)                   至 平成28年3月31日)
      営業外収益
       受取配当金                        17,346                25,274
       受取利息                        2,404                2,079
       時効成立分配金・償還金                         974                 -
       為替差益                         652               3,996
       雑収入                        1,822                6,693
               営業外収益計               &