フィンランド地方金融公社 発行登録追補書類

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発行登録追補書類

提出日:

提出者:フィンランド地方金融公社

カテゴリ:発行登録追補書類

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                                                           EDINET提出書類
                                                    フィンランド地方金融公社(E06087)
                                                           発行登録追補書類
     【表紙】
     【発行登録追補書類番号】                      28 -外債1-88

     【提出書類】                      発行登録追補書類

     【提出先】                      関東財務局長

     【提出日】                      平成29年1月6日

     【発行者の名称】                      フィンランド地方金融公社

                          (Municipality       Finance    Plc)
     【代表者の役職氏名】                      Matti   Kanerva

                          Senior    Legal   Counsel
                          ( 上級法律顧問      )
                          Terhi   Vainikkala

                          Legal   Counsel
                          ( 法律顧問)
     【代理人の氏名又は名称】                      弁護士 田 中  収

     【住所】                      東京都港区元赤坂一丁目2番7号 赤坂Kタワー

                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所
     【電話番号】                      03-6888-1000

     【事務連絡者氏名】                      弁護士 田 中  収

     【住所】                      東京都港区元赤坂一丁目2番7号 赤坂Kタワー

                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所
     【電話番号】                      03-6888-1180

     【今回の売出金額】                      19,500,000     ブラジル・レアル

                          (2017   年1月4日現在のPTAXレート終値としてブラジル中央銀行により
                          発表された円/ブラジル・レアルの換算レートの仲値の逆数によれ
                          ば、1ブラジル・レアル=36.24円(小数点以下第三位を切捨て)であ
                          る。かかる換算レートで換算した円貨相当額は706,680,000円であ
                          る。)
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                                                           発行登録追補書類
     【発行登録書の内容】
     提出日                      平成28年1月14日

     効力発生日                      平成28年1月22日

     有効期限                      平成30年1月21日

     発行登録番号                      28 -外債1

     発行予定額又は発行残高の上限                      発行予定額 5,000億円

     【これまでの売出実績】

     (発行予定額を記載した場合)
        番号         提出年月日              売出金額          減額による訂正年月日            減額金額

      28 -外債1-1        平成28年2月15日                  390,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-2        平成28年2月18日                  490,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-3        平成28年2月19日                 1,843,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-4         平成28年3月7日                  388,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-5        平成28年3月10日                 3,851,617,400       円       該当事項なし

      28 -外債1-6        平成28年3月11日                 1,470,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-7        平成28年3月29日                 1,000,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-8        平成28年3月31日                  217,120,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-9         平成28年4月1日                 1,000,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-10         平成28年4月1日                 1,002,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-11         平成28年4月1日                  500,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-12         平成28年4月1日                  520,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-13         平成28年4月1日                  400,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-14         平成28年4月1日                  500,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-15         平成28年4月1日                  421,730,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-16         平成28年4月4日                 1,521,500,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-17         平成28年4月8日                  670,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-18         平成28年4月11日                  800,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-19         平成28年4月12日                  505,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-20         平成28年4月14日                   99,954,000     円       該当事項なし

      28 -外債1-21         平成28年4月14日                  300,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-22         平成28年4月26日                 1,014,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-23         平成28年5月24日                 2,076,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-24         平成28年5月30日                  546,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-25         平成28年5月30日                  365,000,000      円       該当事項なし

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      28 -外債1-26         平成28年5月30日                  489,000,000      円       該当事項なし
      28 -外債1-27         平成28年5月30日                  962,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-28         平成28年5月30日                 1,424,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-29         平成28年5月30日                  788,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-30         平成28年6月10日                  200,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-31         平成28年6月10日                  510,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-32         平成28年7月1日                  550,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-33         平成28年7月1日                 1,500,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-34         平成28年7月1日                  100,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-35         平成28年7月1日                  100,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-36         平成28年7月1日                  100,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-37         平成28年7月7日                  150,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-38         平成28年7月8日                 2,200,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-39         平成28年7月14日                  936,630,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-40         平成28年7月15日                 13,860,293,900       円       該当事項なし

      28 -外債1-41         平成28年7月21日                  327,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-42         平成28年8月2日                 1,179,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-43         平成28年8月19日                  100,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-44         平成28年8月19日                  100,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-45         平成28年8月19日                  100,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-46         平成28年8月30日                  784,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-47         平成28年8月30日                  414,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-48         平成28年8月30日                 1,117,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-49         平成28年8月30日                 1,280,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-50         平成28年8月30日                 1,270,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-51         平成28年9月9日                  100,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-52         平成28年9月9日                  100,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-53         平成28年9月9日                  100,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-54         平成28年9月12日                  300,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-55         平成28年9月14日                  417,500,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-56         平成28年10月3日                 1,000,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-57         平成28年10月3日                  500,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-58         平成28年10月3日                  395,600,000      円       該当事項なし

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      28 -外債1-59         平成28年10月3日                 1,500,000,000       円       該当事項なし
      28 -外債1-60         平成28年10月3日                  500,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-61         平成28年10月5日                  150,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-62         平成28年10月5日                 1,011,840,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-63         平成28年10月5日                  760,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-64         平成28年10月5日                 2,267,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-65         平成28年10月7日                  300,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-66        平成28年10月14日                   300,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-67        平成28年10月14日                   300,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-68        平成28年10月14日                   360,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-69        平成28年10月14日                   200,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-70        平成28年10月14日                   100,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-71        平成28年10月14日                   200,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-72        平成28年10月14日                 13,554,061,500       円       該当事項なし

      28 -外債1-73        平成28年10月18日                   200,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-74        平成28年10月19日                   200,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-75        平成28年10月19日                 10,646,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-76        平成28年10月27日                  1,562,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-77        平成28年10月27日                  1,410,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-78        平成28年10月27日                  1,002,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-79        平成28年10月27日                   302,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-80        平成28年10月27日                  1,061,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-81        平成28年10月28日                   500,000,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-82        平成28年10月28日                  1,473,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-83        平成28年11月11日                   118,160,000      円       該当事項なし

      28 -外債1-84        平成28年11月14日                  1,609,000,000       円       該当事項なし

      28 -外債1-85        平成28年11月21日                  9,941,000,000       円       該当事項なし

                           30,000,000     ブラジル・レアル
      28 -外債1-86        平成28年12月22日                               該当事項なし
                              (1,054,500,000       円)(注)
      28 -外債1-87         平成29年1月5日                 1,566,000,000       円       該当事項なし
            実績合計額                   109,492,506,800        円     減額総額          0 円

     ( 注)  本欄に記載された債券の日本国内における受渡しは2017年1月31日に行われる予定でまだ完了していない。本欄

     に記載された円貨換算額は、2016年12月20日現在のPTAXレート終値としてブラジル中央銀行により発表された円/ブ
     ラジル・レアルの換算レートの仲値の逆数により、1ブラジル・レアル=35.15円(小数点以下第三位を切捨て)の換
     算レートで換算している。
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     【残額】
       ( 発行予定額-実績合計額-減額総額                )   390,507,493,200        円
     (発行残高の上限を記載した場合)

                                             減額による
        番号      提出年月日        売出金額       償還年月日        償還金額              減額金額
                                             訂正年月日
                             該当事項なし
          実績合計額           該当事項なし         償還総額       該当事項なし        減額総額      該当事項なし
     【残高】                       該当事項なし

     【縦覧に供する場所】                       該当事項なし

       注 本書中、別段の記載がある場合を除き、下記の用語は以下を指すものとする。

                                   フィンランド地方金融公社
         「発行者」または「公社」………………………………
                                   (Municipality       Finance    Plc)
                                   フィンランド地方政府保証機構
         「保証者」または「地方政府保証機構」………………
                                   (The   Municipal     Guarantee     Board)
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     第一部【証券情報】
     第1【募集債券に関する基本事項】

      該当事項なし。
     第2【売出債券に関する基本事項】

     1【売出要項】
      【売出人】
              会社名                           住所

           むさし証券株式会社                    埼玉県さいたま市大宮区桜木町四丁目333番地13

                    フ ィンランド地方政府保証機構保証付

                    フィンランド地方金融公社             2020  年2月7日満期
       【売出債券の名称】
                    ブラジル・レアル建債券           (円貨決済型)
                    ( 以下「本債券」という。           )(  注 1 )
       【記名・無記名の別】              無記名式

         【券面総額】           19,500,000     ブラジル・レアル        (注  2 )

        【各債券の金額】             10,000   ブラジル・     レアル

                    売出価格     額面金額の              100.00   %

      【売出価格及びその総額】
                    売出価格の総額           19,500,000     ブラジル・レアル        (注  2 )
          【利率】          年 8.15  % (注3)

         【償還期限】           2020  年2月7日(ロンドン時間)            (注4)

         【売出期間】           2017  年1月10日     から  2017  年2月3日    まで

         【受渡期日】           2017  年2月7日(日本時間)

        【申込取扱場】            売出人の本店および日本国内の各支店(注                    6 )

      ( 注1) 本債券は発行者の債券発行プログラム(Programme                           for  the  Issuance     of  Debt   Instruments)(以下「債

          券発行プログラム」という。)に基づき、2017年2月6日(以下「発行日」という。)に発行される。本債
          券はいかなる取引所にも上場されない。
      ( 注2) ユーロ市場で発行される本債券の券面総額は、                         19,500,000     ブラジル・レアル        である。本書において、「ブ
          ラジル・レアル」は、ブラジル連邦共和国の法定通貨であるブラジル・レアルをいう。
      ( 注3)    本債券の付利は2017年2月7日に開始する。発行日である2017年2月6日には利息は発生しない。利息額は該
          当する   ブラジル・     レアル額を該当する為替参照レート                 (「2    利息支払の方法」に定義される。)                 で換算
          して計算される円貨額で円貨により支払われる。詳細については下記「2                                   利息支払の方法」を参照のこ
          と。
      ( 注4)    本債券の満期償還は2020年2月7日(以下「償還期限」という。)に下記「3                                    償還の方法 (1)        満期償還」
          に従って決定される円貨額で円貨によりなされる。詳細については同項を参照のこと。なお、期限前償還
          については下記「3          償還の方法 (2)        税制変更による期限前償還」および「11                   その他」を参照のこと。
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      ( 注5) 本債券につき、発行者の依頼により、金融商品取引法第66条の27に基づく登録を受けた信用格付業者(以
          下「信用格付業者」という。)から提供され、または閲覧に供される信用格付(予定を含む。)はない。
          なお、発行者は、本書日付現在、ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク(以下「ムーディー
          ズ」という。)からAa1の長期発行体格付を、また、S&Pグローバル・レーティング(以下「S&P」とい
          う。)からAA+の長期発行体格付を、それぞれ付与されているが、これらの格付は直ちに発行者により発
          行される個別の債券に適用されるものではない。
          ムーディーズおよびS&Pは、信用格付事業を行っているが、本書日付現在、信用格付業者として登録され
          ていない。無登録格付業者は、金融庁の監督および信用格付業者が受ける情報開示義務等の規制を受けて
          おらず、金融商品取引業等に関する内閣府令第313条第3項第3号に掲げる事項に係る情報の公表も義務付
          けられていない。
          ムーディーズおよびS&Pについては、それぞれのグループ内に、信用格付業者として、ムーディーズ・
          ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長官(格付)第2号)およびスタンダード&プアーズ・レーティン
          グ・ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長官(格付)第5号)が登録されており、各信用格付の前提、
          意義および限界は、インターネット上で公表されているムーディーズ・ジャパン株式会社のホームページ
          (ムーディーズ日本語ホームページ(https://www.moodys.com/pages/default_ja.aspx)の「信用格付
          事業」のページ)にある「無登録業者の格付の利用」欄の「無登録格付説明関連」に掲載されている「信
          用格付の前提、意義及び限界」およびスタンダード&プアーズ・レーティング・ジャパン株式会社のホー
          ムページ(http://www.standardandpoors.com/ja_JP/web/guest/home)の「ライブラリ・規制関連」の
          「     無     登     録     格     付     け     情     報     」
          (http://www.standardandpoors.com/ja_JP/web/guest/regulatory/unregistered)に掲載されている
          「格付けの前提・意義・限界」において、それぞれ公表されている。
      ( 注6) 本債券の申込みおよび払込みは、本債券の各申込人が、売出人に開設する外国証券取引口座に適用される
          外国証券取引口座約款に従ってなされる。売出人に外国証券取引口座を開設していない各申込人は、これ
          を開設しなければならない。この場合、外国証券取引口座の開設に先立ち、売出人から申込人に対し外国
          証券取引口座約款の写しが交付される。同約款の規定に従い、申込人に対する本債券の券面の交付は行わ
          れない。
      ( 注7) 本債券は、アメリカ合衆国1933年証券法(その後の改正を含む。)(以下「証券法」という。)に基づき
          登録されておらず、今後登録される予定もない。証券法上登録義務を免除されている一定の取引において
          行われる場合を除き、合衆国内において、または合衆国人に対し、もしくは合衆国人のために、本債券の
          勧誘または売付けを行ってはならない。本段落の用語は、証券法に基づくレギュレーションSにより定義
          された意味を有する。
          本債券は、アメリカ合衆国税法上の要件の適用を受ける。合衆国税務規則により許された一定の取引にお
          いて行われる場合を除き、合衆国もしくはその属領において、または合衆国人に対し、本債券の勧誘、売
          付けまたは交付を行ってはならない。本段落の用語は、アメリカ合衆国1986年内国歳入法および同法に基
          づく規則により定義された意味を有する。
      【売出しの委託契約の内容】

       該当なし。
      【債券の管理会社】

       該当なし。
       財務代理人
                    本債券の財務代理人(以下「財務代理人」という。)

                会社名                          住所
       シティバンク・エヌ・エイ、ロンドン支店                      連合王国 ロンドン E14            5LB カナリー・ワーフ、カナダ・
                             スクエア、シティグループ・センター
       (Citibank,      N.A.,   London    Branch)
                             (Citigroup      Centre,    Canada    Square,    Canary    Wharf,    London
                             E14  5LB,   United    Kingdom)
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      【振替機関】
       該当なし。
      【財務上の特約】

       担保設定制限については、下記「5                 担保又は保証に関する事項」を参照のこと。
       債務不履行に基づく期限の利益喪失については、下記「11                           その他」を参照のこと。
     2【利息支払の方法】

      (1)  各本債券の利息は、額面金額に対して年8.15%の利率で、利息起算日である2017年2月7日(当日を含む。)か
       らこれを付し、2017年8月7日を初回とし、それ以降償還期限(2020年2月7日)まで毎年2月7日および8月7日(以
       下それぞれ「利払期日」という。)に、利息起算日または直前の利払期日(いずれも当日を含む。)から当該利
       払期日(当日を含まない。)までの期間の利息として、額面金額10,000ブラジル・レアルの各本債券につき
       407.50ブラジル・レアルが後払いされる。ただし、かかる利息額の支払は、該当する為替決定日(以下に定義さ
       れる。)に計算代理人(以下に定義される。)により以下の算式に従って換算される円貨額(ただし、1円未満
       は四捨五入されるものとする。)(以下「利払円貨額」という。)で円貨によってなされる。
                 利払  円貨  額 = 407.50       ブラジル・     レアル    ×  為替参照レート

        利払期日が営業日(以下に定義される。)ではない場合、かかる利払期日は翌営業日とする(ただし、かかる

       翌営業日が     翌暦  月となる場合は、直前の営業日とする。)。なお、いかなる場合にも当該利払期日に支払われる
       利息額の調整は行われない。
       用語の定義

        本書において、以下の用語は以下の意味を有する。
        「営業日」とは、東京、ロンドン、ニューヨーク市およびサンパウロにおいて商業銀行および外国為替市場が
       支払の決済を行っている日            で、かつTARGET営業日          (以下に定義される。)           にあたる日     をいう。
        「円/米ドル参照レート」とは、関連する為替決定日の午後4時(ニューヨーク時間)にロイタースクリーン
       
       のビッドの数値としての円/米ドル外国為替レートとする。
        「為替参照レート」とは、             為替決定日に関し、以下の規定に従って定められる1ブラジル・レアルあたりの日
       本円で表示される円/ブラジル・レアル為替レートを意味する。
        ① PTAXレート(以下に定義される。)のアスクの逆数(小数第3位を四捨五入)として、関連する為替決定
         日に計算代理人により決定される。
        ② 関連する為替決定日にPTAXレートが利用できない場合、円/米ドル参照レートをEMTAブラジル・レアル産
         業調査レート(       以下  に定義される。)で除して得られる(かかる両レートが利用可能な場合)クロス・カレ
         ンシー外国為替レート(小数第3位を四捨五入)として、関連する為替決定日に計算代理人により決定され
         る。
        ③ 関連する為替決定日に(ⅰ)PTAXレートが利用可能でなく、かつ                               ( ⅱ )EMTA   ブラジル・レアル産業調査レート
         または円/米ドル参照レートが利用可能でない場合には、為替参照レートとして、関連する為替決定日に計
         算代理人により、関連する市場慣行を考慮に入れ、誠実かつ商業的に合理的な方法により、決定される。
         PTAXレートが参照できなくなった初日と同日にEMTAブラジル・レアル産業調査レートが利用可能である可能
         性は低い。結果として、かかる場合には、計算代理人による為替参照レートの決定が唯一の有効な代替的措
         置となる。
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        「為替決定日」とは、各利払期日および償還期限のそれぞれにつき、その5営業日前の日をいう。
        「計算代理人」とは、ジェー・ピー・モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイまたはその承継者を意味す
       る。
        「EMTAブラジル・レアル産業調査レート」とは、関連する為替決定日の午後3時45分(サンパウロ時間)頃ま
       たはその後可及的速やかにEMTAのウェブサイト(www.emta.org)で公表される1米ドルあたりのブラジル・レア
       ルの数値として表示されるブラジル・レアル/米ドル外国為替レートを意味する。EMTAブラジル・レアル産業調
       査レートは、EMTAブラジル・レアル産業調査方法論(EMTAブラジル・レアル産業調査レートを決定する目的で米
       ドル/ブラジル・レアル直物レート市場に活発に参加しているブラジルの金融機関の集中的産業調査のための
       2004年3月1日付方法論(改訂を含む。)を意味する。)に従ってEMTA(またはEMTAがその単独の裁量により選択
       するサービス提供者)により計算される。
        「PTAXレート」とは、ある為替決定日に関して、ブラジル中央銀行が当該為替決定日の午後1時15分頃(サン
       パウロ時間)までにブラジル中央銀行のウェブサイト(http://www.bcb.gov.br/?english)において公表し、ブ
       ルームバーグのページまたは当該レートを表示するための代替のページもしくはサービ
       スにおいて表示される、1円あたりのブラジル・レアルの数値として表示されるブラジル・レアル/円商業為替
       レートを意味する。ただし、ブラジル中央銀行のウェブサイトに表示されるPTAXレートと、ブルームバーグペー
       ジ<JPYBRL      PTAX>        サイトに表示されるPTAXレートが優先されるものとする。
        「TARGET営業日」とは、TARGET2               (以下に定義される。)           またはその承継者がユーロによる支払の決済を行っ
       ている日をいう。
        「TARGET2」とは、欧州自動即時グロス決済支払システム(Trans-European                                     Automated     Real-Time     Gross
       Settlement      Express    Transfer     payment    system)で、単独共有プラットフォーム(single                       shared    platform)を
       利用し、2007年11月19日に開始したものをいう。
      (2)  本債券はその最終の償還の日以降は利息を付さない。ただし、正当な呈示がなされたにもかかわらず、償還金

       額の支払が不当に留保または拒絶された場合はこの限りではない。かかる場合、本債券には、(ⅰ)当該本債券に
       関してその受領日までに期限の到来している金額の総額が、当該本債券の所持人(以下「本債権者」という。)
       によりもしくはかかる所持人のために受領された日、または(ⅱ)当該日の5日後の日までに期限の到来する本債
       券に関する金額の総額を財務代理人が受領したことを財務代理人が本債権者に対して通知した日から5日後の日
       (その後に支払の不履行があった場合を除く。)の、いずれか早い方の日まで、本項に従って(判決の前後とも
       同様に)継続して利息が発生するものとする。
        利払期日に終了しない          期間について、各本債券につき支払われる利息の金額は、各本債券の額面金額に、上記
       に記載の利率を乗じて得られた金額に、下記の算式に基づき当該期間(以下「計算期間」という。)の日数を
       360で除して得られた商を乗じることにより計算される(0.01ブラジル・レアル未満を四捨五入して計算され
       る。)。
                       [360   ×  (Y2  -  Y1)]   +  [30  ×  (M2  -  M1)]   +  (D2  -  D1)

             日数計算     =
                                    360
        上記の算式において、

        「Y1」とは、計算期間の初日が属する年を数字で表したものをいう。
        「Y2」とは、計算期間に含まれる末日の翌日が属する年を数字で表したものをいう。
        「M1」とは、計算期間の初日が属する暦月を数字で表したものをいう。
        「M2」とは、計算期間に含まれる末日の翌日が属する暦月を数字で表したものをいう。
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        「D1」とは、計算期間の初日にあたる暦日を数字で表したものをいう。ただし、かかる数字が31の場合、D1は
       30になる。
        「D2」とは、計算期間に含まれる末日の翌日にあたる暦日を数字で表したものをいう。ただし、かかる数字が
       31であり、D1が29より大きい数字の場合、D2は30になる。
        ただし、計算期間の日数は、計算期間の初日(同日を含む。)から計算期間の末日(同日を除く。)までを計
       算する。
        また、その支払は、利払期日における利払につき規定する算式により、該当するブラジル・レアル額を円貨額
       に為替参照レートで換算した金額によりなされ、かかる円貨額の計算のみに関し、為替決定日は当該利息の支払
       期日の5営業日前の日を意味するものとする。上記に従い計算された円貨額は、1円未満を四捨五入するものとす
       る。
     3【償還の方法】

      (1)  満期償還
        各本債券は、償還期限前に償還または買入消却されない限り、償還期限である2020年2月7日に償還される(た
       だし、2020年2月7日が営業日ではない場合、償還期限は翌営業日まで延期されるが、かかる翌営業日が翌暦月と
       なる場合は、直前の営業日とする。)。償還金額は額面金額10,000ブラジル・レアルにつき10,000ブラジル・レ
       アルであるが、かかるブラジル・レアル額は、償還期限直前の為替決定日に決定される為替参照レートにより、
       下記の算式に従い円貨に換算された円貨額(ただし、1円未満を四捨五入するものとする。)(以下「満期償還
       金額」という。)で支払われる。
                 満期償還金額 = 10,000ブラジル・レアル                     ×為替参照レート

      (2)  税制  変更  による期限前償還

       (ⅰ)   フィンランド共和国(以下「フィンランド」という。)、その下部行政区画、その課税当局もしくは課税
        機関の法令     もしく   は規制の改正、またはかかる法令もしくは規制の解釈もしくは運用の変更が本債券の発行
        日以降に生じたことにより、本債券の次の支払に際して発行者が下記「8                                   課税上の取扱い (1)          フィンラン
        ド共和国の租税」に定める追加額を支払うことを要する場合で、
       (ⅱ)   上記の事態が発生している旨と、それを招来した事由を記載した発行者の権限を有する者1名が適式に署名
        した証明書、およびかかる事態が発生している旨の定評ある独立の法律顧問の意見書を発行者が財務代理人
        に交付   する  ことにより、かかる事態が証された場合、発行者はその裁量により、下記「10                                     公告の方法」に従
        い本債権者に対して30日以上60日以内の事前の通知(取消不能とする。)を行うことにより、以下のいずれ
        かを選択することができる。
        (a)  本債券の期限前償還金額(以下に定義される。)に当該償還日までの経過利息(もしあれば)を付して
         未償還債券の全部(一部は不可)を償還すること(ただし、かかる償還通知は、仮にある日に本債券の支
         払期日が到来したならば発行者が当該追加額を支払うことを要することになる最初の日の90日より前に、
         行うことはできない。)。
        (b)  本債券の期日における不払いがない場合に限り本債権者の同意を得ることなく、本債券の期日どおりに
         支払を適式に行う債務、ならびに本債券、債券発行プログラムに関連する財務代理人契約証書(以下「財
         務代理人契約」という。かかる表現には、この契約についての修正および追加を含む。)および発行者が
         債券発行プログラムに関連して作成、交付した誓約書(以下「誓約書」という。)に基づく発行者のその
         他いっさいの債務を、発行者に代えて「関連者」(以下に定義される。)に引き受けさせること。
          「関連者」とは、保証者により直接もしくは間接に支配される法主体、発行者を直接もしくは間接に支
         配する法主体または発行者と共通の支配下にある法主体を意味する。なお、発行者または法主体を「支
         配」するとは、発行者またはかかる法主体の過半数の議決権を保有することを意味する。
          本書において「期限前償還金額」とは、額面金額をいう。ただし、期限前償還金額および経過利息(も
         しあれば)の支払は、上記「3               償還の方法 (1)        満期償還」に規定する算式および/または(場合によ
         り)上記「2       利息支払の方法」に規定する算式を準用し、該当するブラジル・レアル額を円貨額に為替参
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         照レートで換算した金額によりなされ、かかる円貨額の計算のみに関し、為替決定日は期限前償還金額の
         支払期日の5営業日前の日を意味するものとする。上記に従い計算された円貨額は、1円未満を四捨五入す
         る ものとする。
      (3)  買入

        発行者はいつでも、公開市場その他の市場でいかなる価格でも本債券(確定債券の場合には当該債券に付され
       た支払期日未到来の利札すべてがともに買入れられるものとする。)を買入れることができる。
      (4)  消却

        償還され、または上記に従い買入れられた償還期限未到来のすべての本債券(確定債券の場合には本債券に添
       付されまたは本債券とともに引渡されもしくは買入れられた期限未到来の利札を含む。)は、消却、再発行また
       は転売することができる。
     4【元利金支払場所】

       本債券の元利金支払代理人(以下「支払代理人」という。)および本債券の元利金の支払場所は以下のとおりで
      ある。
       シティバンク・エヌ・エイ、ロンドン支店(Citibank,                          N.A.,   London     Branch)
       連合王国 ロンドン E14            5LB カナリー・ワーフ、カナダ・スクエア、シティグループ・センター
       (Citigroup      Centre,    Canada    Square,    Canary    Wharf,    London    E14  5LB,   United    Kingdom)
       シティグループ・グローバル・マーケッツ・ドイチェランド・アー・ゲー

       ジャーマニー・エージェンシー・アンド・トラスト・デパートメント
       (Citigroup      Global    Markets    Deutschland      AG,  Germany    Agency    and  Trust   Department)
       ドイツ フランクフルト            60323、ロイターヴェク           16
       (Reuterweg      16,  60323   Frankfurt,      Germany)
       本債券に関する支払は、東京所在の銀行に支払受領者が有する口座への送金またはかかる銀行宛の小切手の振出
      しにより行われ、いずれの場合も、適用される財政その他の法令・規則に従う(ただし、下記「8                                              課税上の取扱
      い (1)    フィンランド共和国の租税」に定める規定が妨げられることはない。)。
     5【担保又は保証に関する事項】

      (1)  本債券は、発行者の無担保の非劣後債務であり、本債券間で互いに優先することなく、発行者の現在および将
       来のその他すべての無担保かつ非劣後の債務と(支払不能の場合には債権者の権利に関するフィンランド法上認
       められる限度にて)同順位とする。
      (2)  保証者は、本債権者のために債券発行プログラムに関連する保証状(その時々の修正および/または補足およ
       び/または改訂を含む。以下「保証状」という。)を作成、交付している。保証状に基づき、保証者は本債券上
       発行者が支払うべきすべての金員の適時かつ適式の支払を無条件かつ取消不能の形で保証している。
        保証状に    基づく   保証者の債務は、保証者の直接かつ無担保債務であり、保証者の現在および将来のその他すべ
       ての無担保かつ非劣後の債務と(支払不能の場合には債権者の権利に関するフィンランド法上認められる限度に
       て)同順位とする。
      (3)  本債券が未償還である限り、発行者は、自らの「債務」(以下に定義される。)または発行者による第三者の
       「債務」に対する保証を担保するため、発行者の現在または将来の財産、資産または収入に対する「担保権」
       (以下に定義される。)を設定しない。ただし、かかる担保設定と同時またはその前に、かかる「担保権」が本
       債券に基づくいっさいの支払債務を同等の順位および比率で担保するために必要ないっさいの行為を発行者が行
       う場合はこの限りではない。また、発行者のために保証者が行う保証に関して発行者が保証者に対して負担する
       債務を担保するために発行者が保証者に提供する担保については、本項でいう「債務」に対する「担保権」の設
       定から除外する。
        上記の「担保権」とは、抵当権、先取特権(法律の定めにより発生するものを除く。)、質権、負担その他の
       担保権を意味する。
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        上記の「債務」とは、ボンド、ノート、ディベンチャーもしくはその他の証券(当初、私募により販売された
       かどうかを問わない。)の形態による、またはそれらにより表章される現在および将来の負債で、証券取引所、
       店 頭市場その他認められた証券市場において値付けされ、上場されまたは通常取引されるか、されうるか、また
       はそのように意図されたもの(その発行要項上、かかる値付け、上場、取引を明示的に妨げている場合には、値
       付けされ、上場されまたは通常取引されうるものとはみなされない。)を意味する。
     6【債券の管理会社の職務】

       該当なし。
       財務代理人の職務は以下のとおりである。
       発行者は、支払期日が到来した本債券に関する元金または利息を支払うために、財務代理人に対してかかる支払
      期日前に、本債券に関してその時点で支払われるべき元金または利息に相当する金額を当該通貨で支払う。
       支払代理人が財務代理人契約に従い支払を行った場合、発行者が前段落の義務を遵守することを条件として、か
      つ、その限度において、財務代理人は、支払代理人に対し、財務代理人が前段落の記載に基づき受領した資金か
      ら、当該支払代理人により支払われた金額を支払う。
       また、上記「3        償還の方法 (2)        税制変更による期限前償還」に記載の証明書および法律意見書を発行者から
      受領するほか、本債券の要項および財務代理人契約により課されるいっさいの業務を履行する。
     7【債権者集会に関する事項】

       債権者集会に関する規定は財務代理人契約に規定されている。
       発行者および保証者は(共同して)いつでも、特別決議による本債券の要項の修正を含めた本債権者の利益に影
      響を及ぼす事項を決する債権者集会を招集することができ、また本債券のその時点の元本残高の10分の1以上を有
      する本債権者の書面による要求があれば、債権者集会を招集しなければならない。
       特別決議事項を審議するための債権者集会の定足数は、本債券のその時点の元本残高の過半数を代表または保有
      する2名以上とする。ただし、特別決議によってのみ変更可能な本債券の一定の要項の変更(とりわけ、本債券の
      元本もしくは利息支払額もしくは利率の変更、償還日もしくは償還期限における支払額の計算方法の変更、または
      支払期日の変更に関するもの)を議題に含む債権者集会の定足数は、本債券のその時点の元本残高の4分の3以上を
      代表または保有する2名以上とする。定足数が足りないために開催された延会後の債権者集会においては、定足数
      は本債券のその時点の元本残高の過半数を代表または保有する2名以上とする。
       債権者集会において可決された特別決議は、出席の有無にかかわらず、すべての本債権者および利札の所持人を
      拘束する。
     8【課税上の取扱い】

      (1)  フィンランド      共和国の租税
        本債券の元利金、償還金額等に関するいっさいの支払は、フィンランドによりもしくはフィンランドのため
       に、またはフィンランドの下部行政区画、課税当局もしくは課税機関によりもしくはそのために、現在または将
       来賦課されるいっさいの種類の公租公課を源泉徴収または控除されることなく行われる。ただし、法律により、
       かかる公租公課の源泉徴収または控除が要求される場合はこの限りではない。かかる場合、発行者または(場合
       により)保証者は、かかる源泉徴収または控除後の本債権者または利札の所持人による純受領金額が、かかる源
       泉徴収または控除がなければ本債権者または利札の所持人が受領することとなる金額と等しくなるために必要な
       追加額を支払う。ただし、以下のいずれかの場合においては、本債券または利札に関しての追加額は支払われな
       いものとする。
       (ⅰ)   本債券または利札を単に保有していること以外に、フィンランドと関連性を有することを理由として、本
        債券または利札に関して公租公課が課される所持人により、またはかかる所持人のために、支払のために呈
        示される場合。
       (ⅱ)   関連日(以下に定義される。)から30日以上経過後に支払のために呈示される場合。ただし、本債権者ま
        たは利札の所持人がかかる30日の期間の終了時に支払のために本債券または利札を呈示すれば得られたであ
        ろう追加額については、それを限度として支払われる。
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        本債権者、実質的所有者または発行者もしくは(場合により)保証者の代理人ではない仲介者がFATCA源泉徴
       収(以下に定義される。)を免除された支払を受けることができない場合、発行者または(場合により)保証者
       は、合衆国内国歳入法第1471条から第1474条までの規則(もしくは改正後の規定もしくは承継する規定)により
       要 求される金額につき、政府間協定に基づく金額につき、これらの規定に関連して他の法域で導入する法律に基
       づく金額につき、または合衆国内国歳入庁との間の契約に基づく金額につき、源泉徴収または控除を行うことが
       認められている(以下「FATCA源泉徴収」という。)。発行者または(場合により)保証者は、発行者もしくは
       保証者、いずれかの代理人もしくは他の関係者により控除もしくは源泉徴収されたかかるFATCA源泉徴収に関し
       追加額を支払う義務または投資家を補償する義務を負わない。
        「関連日」とは、いっさいの支払に関して期日が最初に到来する日、または財務代理人がかかる期日以前に支
       払われるべき金員を全額受領しなかった場合には、かかる金員を全額受領し、かつ、下記「10                                            公告の方法」に
       従いその旨の通知が本債権者に対して適式になされた最初の日を指す。
      (2)  日本国の租税

        以下は本債券に関する日本国の租税上の取扱いの概略を述べたにすぎず、本債券に投資しようとする投資家
       は、各投資家の状況に応じて、本債券に投資することによるリスクや本債券に投資することが適当か否かについ
       て各自の会計・税務顧問に相談する必要がある。
        日本国の租税に関する現行法令(以下「日本国の税法」という。)上、本債券は公社債として取り扱われるべ
       きものと考えられるが、その取扱いが確定しているわけではない。仮に日本国の税法上、本債券が公社債として
       取り扱われなかった場合には、本債券に対して投資した者に対する課税上の取扱いは、以下に述べるものと著し
       く異なる可能性がある。
        さらに、日本国の税法上、本債券のように支払が不確定である債券に関して、その取扱いを明確に規定したも
       のはない。日本の国税庁は、先物・先渡・オプション取引のようなデリバティブ取引の要素を含んだ債券につい
       ては、ある特定の条件下においては、当該債券を保有する法人では、その債券を当該構成要素別に区分し、処理
       を行うことを認める見解を採用している。しかし、全く疑義無しとはされないものの、本債券にはかかる原則的
       な取扱いの適用はないものと解されている。将来、日本の税務当局が支払が不確定である債券に関する取扱いを
       新たに取り決めたり、あるいは日本の税務当局が日本国の税法について異なる解釈をし、その結果本債券に対し
       て投資した者の課税上の取扱いが、以下に述べるものと著しく異なる可能性がある。
       (ⅰ)   本債券は、特定口座において取り扱うことができる。
       (ⅱ)   本債券の利息は、一般的に利息として取扱われるものと考えられる。日本国の居住者が支払を受ける本債
        券の利息は、それが国内における支払の取扱者を通じて支払われる場合には、日本国の税法上20.315%(所
        得税、復興特別所得税および住民税の合計)の源泉所得税を課される。さらに、日本国の居住者は、申告不
        要制度または申告分離課税を選択することができ、申告分離課税を選択した場合、20.315%(所得税、復興
        特別所得税および住民税の合計)の税率が適用される。日本国の内国法人が支払を受ける本債券の利息は、
        それが国内における支払の取扱者を通じて支払われる場合には、日本国の税法上15.315%(所得税および復
        興特別所得税の合計)の源泉所得税を課される。当該利息は当該法人の課税所得に含められ、日本国の所得
        に関する租税の課税対象となる。ただし、当該法人は当該源泉所得税額を、一定の制限の下で、日本国の所
        得に関する租税から控除することができる。
       (ⅲ)   本債券の譲渡または償還による損益のうち、日本国の居住者に帰属する譲渡益または償還差益は、
        20.315%(所得税、復興特別所得税および住民税の合計)の税率による申告分離課税の対象となる。ただ
        し、特定口座のうち当該口座内で生じる所得に対する源泉徴収を日本国の居住者が選択したもの(源泉徴収
        選択口座)における本債券の譲渡または償還による所得は、確定申告を不要とすることができ、その場合の
        源泉徴収税率は、申告分離課税における税率と同じである。また、内国法人に帰属する譲渡損益または償還
        差損益は当該法人のその事業年度の日本国の租税の課税対象となる所得の金額を構成する。
       (ⅳ)   日本国の居住者は、本債券の利息、譲渡損益および償還差損益について、一定の条件で、他の債券や上場
        株式等の譲渡所得、利子所得および配当所得と損益通算および繰越控除を行うことができる。
       (ⅴ)   外国法人の発行する債券から生ずる利息および償還差益は、日本国に源泉のある所得として取り扱われな
        い。したがって、本債券に係る利息および償還差益で、日本国に恒久的施設を持たない日本国の非居住者お
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        よび外国法人に帰属するものは、通常日本国の所得に関する租税は課されない。同様に、本債券の譲渡によ
        り生ずる所得で、日本国に恒久的施設を持たない日本国の非居住者および外国法人に帰属するものは、日本
        国 の所得に関する租税は課されない。
     9【準拠法及び管轄裁判所】

      (1)  本債券、財務代理人契約、保証者の保証、誓約書およびこれらに起因または関連する契約で合意されないすべ
       ての義務は、イングランド法に準拠する。
      (2)  発行者は、本債権者の利益のために、イングランドの裁判所が、本債券に起因または関連して生じる紛争(本
       債券に起因または関連して生じる、契約で合意されない義務を含む。)(以下「紛争」という。)を解決するた
       めの専属的な管轄権を有することに合意している。
      (3)  発行者はイングランドの裁判所が紛争を解決するための最も適切で便宜な裁判所であり、したがって発行者は
       その他の裁判所がより適切で便宜であると主張しないことに合意している。
      (4)  上記(2)は、本債権者の利益のためのみの定めである。したがって、本項の定めは、本債権者が紛争に関する
       手続(以下「司法手続」という。)を管轄権のあるその他の裁判所でとることを何ら妨げるものではない。法律
       が許容する範囲において、本債権者は複数の管轄地において同時に司法手続をとることができる。
      (5)  発行者は司法手続を開始させる書類および司法手続に関連し送達が要求される他の書類につき、WC1R                                               4JS、ロ
       ンドン、ベッドフォード・ロー、20-22(20-22,                       Bedford    Row,   London    WC1R   4JS)に所在するジョーダンズ・ト
       ラスト・カンパニー・リミテッド(Jordans                     Trust   Company    Limited)または2006年会社法に従い訴状の送達が
       できるグレートブリテンにおける発行者のその他の住所に交付されることによって発行者に送達されうることに
       合意している。かかる者の発行者の訴状の送達を受ける者としての選任が有効ではない、または効力が停止する
       場合には、発行者は、発行者または財務代理人の指定事務所に交付される発行者宛ての書面によるいずれかの本
       債権者の請求により、発行者のために訴状の送達を受ける追加の者をイングランドにおいて選任する。かかる選
       任が15日以内に行われない場合には、本債権者は、発行者または財務代理人の指定事務所に交付される発行者宛
       ての書面による通知により、かかる者を選任する権限を有する。本項の定めは、法律が許容するその他の方法で
       訴状を送達する本債権者の権利に何ら影響を与えるものではない。本項は、イングランドにおける手続ならびに
       その他の場所における司法手続にも適用される。
      (6)  発行者は司法手続に関して、司法手続でなされた命令または判決による財産(発行者が使用または使用を予定
       しているかにかかわらない。)に対する取得、執行、強制執行(これらに限らない。)を含む司法手続に関連し
       た書類の発行または救済の付与に対して一般に同意している。
      (7)  発行者が、いずれかの管轄地において発行者自身、その資産またはその収入に対する訴訟、強制執行、差押え
       (強制執行の補助、判決前の保全その他を問わない。)またはその他の法的手続からの免責を主張することがで
       き、かつかかる免責(主張されているか否かを問わない。)がかかる管轄地において発行者自身、その資産また
       はその収入に帰因しうる場合、かかる管轄地の法律が最大限許容する範囲内で、発行者はかかる免責を主張せ
       ず、取消不能の形で放棄することに同意している。
     10 【公告の方法】

       ロンドンにおいて一般に頒布されている主要日刊紙(フィナンシャル・タイムズ(Financial                                            Times)を予定)
      に掲載された場合、かかる掲載が実際的でないときはヨーロッパにおいて一般に頒布されているその他の英文の主
      要日刊紙に掲載された場合、または本債券が仮大券もしくは恒久大券で表章されているときは、ユーロクリア・バ
      ンク・エスエー/エヌブイ(以下「ユーロクリア」という。)、クリアストリーム・バンキング・ソシエテ・アノ
      ニム・ルクセンブルク(以下「クリアストリーム・ルクセンブルク」という。)およびその他関連決済機関にその
      記録上の当該大券の持分保有者に連絡すべく通知を交付した場合、本債権者に対する通知は有効に行われたものと
      みなされる。上記のように行われた通知は、かかる掲載日に(または複数回掲載された場合には、最初の掲載日
      に)、またはかかる交付の日に、有効に行われたものとみなされる。
       上記に従い本債権者に対して行われた通知は、利札の所持人に対しても有効になされたものとする。
     11 【その他】

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      (1)  下記に掲げる事由または事態(以下それぞれ「不履行事由」という。)は本債券の期限の利益喪失事由であ
       る。
       (ⅰ)   発行者が支払期日が到来した本債券に関するいずれかの支払を、支払期日から10日を超えて怠った場合。
       (ⅱ)   発行者または保証者が上記(ⅰ)に記載した支払以外に本債券に規定したその他の約束の履行を怠り、かつ
        本債権者が当該不履行の治癒を発行者または保証者に要求する旨、財務代理人に対し書面により通知した日
        から90日間当該不履行が継続している場合。
       (ⅲ)   発行者もしくは保証者のいずれかの借入金債務が債務不履行を理由に定められた期限に先立って返済すべ
        きことになる場合、かかる借入金債務のいずれかが期日もしくは適用ある猶予期間満了までに支払われない
        場合、発行者もしくは保証者のいずれかが借入金債務のために設定した担保権が実行可能となる場合、また
        は発行者もしくは保証者のいずれかが第三者の借入金債務(総額が50,000,000ユーロ(その他の通貨の場合
        は50,000,000ユーロ相当)以上のもの)に関して付与した保証もしくは補償が期日に支払われない場合。
       (ⅳ)   発行者もしくは保証者が破産もしくは支払不能の宣告を受けた場合、発行者もしくは保証者が支払を停止
        した場合、発行者、保証者もしくはその資産の相当な部分に関する倒産手続に関して、管財人、受託者その
        他類似の管理者の選任もしくは債権者との法定和議手続を開始する命令、行為が裁判所もしくは行政機関に
        よりなされ、もしくは発行者もしくは保証者がかかる選任もしくは手続の申立てを決議した場合、または発
        行者もしくは保証者が解散もしくは清算した場合。
       (ⅴ)   保証者の保証が完全な効力を消失した場合、または保証者の保証が完全な効力を有しない旨保証者が主張
        する場合。
        本債券に関し不履行事由が発生した場合、各本債権者は発行者に宛てた書面による通知を行うことにより、当
       該各本債券および未払経過利息は直ちに期限が到来し支払われるべき旨を宣告することができ、その場合には、
       発行者がその通知を受領する前にすべての不履行事由が治癒されていない限り、呈示、要求、異議またはその他
       あらゆる種類の通知(本債券のこれに相反する条件にかかわらずこれらすべてを発行者は明示的に放棄する。)
       を必要とせず、直ちに当該各本債券は期限前償還金額に未払経過利息を付して償還される。                                          ただし、期限前償還
       金額および未払経過利息の支払は、上記「3                     償還の方法 (1)        満期償還」に規定する算式および上記「2                    利息
       支払の方法」に規定する算式を準用し、該当するブラジル・レアル額を円貨額に為替参照レートで換算した金額
       によりなされ、かかる円貨額の計算のみに関し、為替決定日は期限前償還金額の支払期日の5営業日前の日を意
       味するものとする。上記に従い計算された円貨額は、1円未満を四捨五入するものとする。
      (2)  本債券の各発行は当初、仮大券により表章されるものとし、仮大券は発行日頃にユーロクリアおよびクリアス
       トリーム・ルクセンブルクの預託機関または共通預託機関に預託される。
        仮大券の発行日から40日後の日以降、米国財務省規則によって要求される実質的所有者に関する証明書(大要
       仮大券に記載されている様式または関連決済機関が一般に使用する様式によるもの)が受領されていることを前
       提として、仮大券は恒久大券と交換しうる。
        本債券が仮大券により表章されている場合において、当該本債券の利払期日が到来した場合、利払いは、上記
       の実質的所有者に関する証明書がユーロクリア、クリアストリーム・ルクセンブルク、その他関連決済機関に受
       領された場合に限り行われるものとする。恒久大券に関する支払は、証明書を要求することなく、ユーロクリ
       ア、クリアストリーム・ルクセンブルク、その他関連決済機関を通じて行われる。
        恒久大券は、恒久大券に定める一定の場合を除き、かかる恒久大券の所持人の選択により確定債券と交換され
       ることはない。また、かかる選択は、取引単位金額が本債券の額面金額の整数倍でない場合には適用されない。
       また、最低額面金額が、100,000ユーロに1,000ユーロ(もしくは他の通貨による相当額)を加算した額である
       か、または100,000ユーロ未満のその他の整数倍である場合は、45日前の通知によりまたはいつでも確定債券と
       の交換を請求できるという恒久大券の所持人の選択は、適用されない。ただし、恒久大券は、本債券が期限の利
       益を喪失し直ちに償還されなければならなくなった場合またはユーロクリア、クリアストリーム・ルクセンブル
       クもしくはその他関連決済機関が14日間(公休日を除く。)連続して業務を停止し、もしくは永久に業務を停止
       する旨発表した場合には、確定債券と交換される。
      (3)  本債券の償還において支払期日が到来した金員(経過利息を含む。)の支払は、いずれかの支払代理人の指定
       事務所における当該本債券の呈示および提出(支払金員が不足し全額の支払がなされないときは提出を要しな
       い。)と引換えに行われる。
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        本債券に関する利息の支払は以下のとおり行われる。
       ( ⅰ)  仮大券または恒久大券の場合は、合衆国外のいずれかの支払代理人の指定事務所において仮大券または恒
        久大券の呈示と引換えに行われ、仮大券の場合には要求されている証明書の提出を要する。
       ( ⅱ)  当初の交付時に利札を付すことなく交付された確定債券の場合は、合衆国外のいずれかの支払代理人の指
        定事務所において当該確定債券の呈示と引換えに行われる。
       ( ⅲ)  当初の交付時に利札を付して交付された確定債券の場合は、当該利札の提出、または利息の支払に予定さ
        れた日以外の利息の場合には確定債券の呈示と引換えに行われ、いずれの場合も合衆国外のいずれかの支払
        代理人の指定事務所において行われる。
        本債券に関する元利金その他の金員の支払期日が、営業日にあたらない場合、本債権者および利札の所持人
       は、翌営業日までかかる場所において金員の支払を受けることができず、また本債券の要項に従い支払がなされ
       ない場合を除きかかる遅滞に関し利息その他の金員を請求することができない。
        利札を付して当初交付された各確定債券は、償還のためには、すべての期日未到来の利札とともに提出されな
       ければならない。すべての期日未到来の利札が提出できない場合、欠缺利札額面額をかかる欠缺がなければ償還
       に際して支払われるべき金額から控除し、かかる控除額は、支払代理人の指定事務所においてかかる欠缺利札の
       提出と引換えに、かかる償還日の10年後またはかかる利札の支払期日の5年後の遅い方まで、支払われる。
      (4)  本債券または利札は、紛失、盗失、毀損、汚損または破棄の場合、適用あるすべての法律に従い、請求者                                                がか
       かる  代り券に関するすべての費用を支払い、かつ発行者および財務代理人が要求する証拠、担保および補償に関
       する条件に服した場合、財務代理人の指定事務所において代り券を取得することができる。毀損または汚損した
       債券または利札は、その代り券が交付される前にこれを引渡さなければならない。
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      (5 ) 本債券   は、支払のための呈示が、支払期日から元本については10年以内、利息については5年以内に行われな
       かった場合は無効となる。
     第3【資金調達の目的及び手取金の使途】

      該当事項なし。
     第4【法律意見】

      発行者の社内上級法律顧問であるマッティ・カネルヴァ(Matti                              Kanerva)氏により、下記の趣旨の法律意見書が
     提出されている。
      (1)  発行者はフィンランド法に基づき適法に設立され有効に存続している公開有限責任会社である。
      (2)  本書に記載された本債券の売出しは、発行者により適法に承認されており、フィンランド法上適法であり、本
        債券の発行に関し発行者に対し要求されている政府の同意、許可および承認をすべて取得している。
      (3)  発行者およびその代理人による関東財務局長への本書の提出は適法に授権されており、フィンランド法上適法
        である。
      (4)  本書(参照書類を含む。)中のフィンランド法に関するすべての記載は、重要な点において真実かつ正確であ
        る。
     第5【その他の記載事項】

      発行者のロゴ      および名称     、 本債券の名称ならびに          売出人の名称が発行登録追補目論見書の表紙に記載される。
      さらに発行登録追補目論見書の表紙裏以降に、次の記載がなされる。
     「フィンランド       地方政府保証機構保証付            フィンランド地方金融公社             2020年2月7日満期         ブラジル・レアル建債券

     (円貨決済型)(以下「本債券」といいます。)の                        元利金は円貨で支払われますが、当該円貨額は、当該支払前に決
     定される為替参照レートによって               ブラジル・     レアル額を換算したものですので、日本円とブラジル・レアル間の外国
     為替相場の変動により影響を受けることがあります。
       ( 注) 発行者は、平成28年12月14日付で「フィンランド地方政府保証機構保証付                                       フィンランド地方金融公社

          2019年1月24日満期         2銘柄対象     ノックイン・期限前償還・他社株転換条項付                      デジタルクーポン円建債券
          (富士通株式会社・パナソニック株式会社)」の売出しについて、また、平成29年1月5日付で「フィンラ
          ンド地方政府保証機構保証付              フィンランド地方金融公社             2022年1月20日満期         円建   早期償還条項付        円/
          ブラジルレアル参照          デジタル・クーポン債券(円100%償還条件付)」の売出しについて、それぞれ訂正
          発行登録書を関東財務局長に提出しております。当該各債券の売出しに係る発行登録目論見書は、この発
          行登録追補目論見書とは別に作成および交付されますので、当該各債券の内容はこの発行登録追補目論見
          書には記載されておりません。
                         本債券についてのリスク要因

       本債券への投資には一定のリスクが伴う。各投資家は、本債券へ投資することが適切か否か判断するにあた

      り、以下に記載されるリスク要因およびその他のリスク要因を検討すべきである。ただし、以下の記載は本債券
      に関連するすべてのリスクを完全に網羅することを意図したものではない。
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      本債券に関して支払われる金額

       本債券の元金は日本円により支払われる。かかる支払額は、かかる支払の5営業日前の日の日本円/ブラジル・
      レアル間の為替レートにより異なる。したがって、日本円/ブラジル・レアル間の為替レートなど外国為替相場
      の変動に関連したリスクを理解し、かつかかるリスクに耐えることができ、さらにかかる変動が本債券の価値に
      どのような影響を及ぼしうるかを理解する投資家に限り、本債券の購入を検討すべきである。
      日本円/ブラジル・レアル間の為替レート

       上述のとおり、日本円/ブラジル・レアル間の為替レートの変動は、日本円による元金支払額に影響を及ぼ
      し、したがって、満期償還日前の本債券の価値にも影響を及ぼす。通常の状況のもとでは、本債券の価値は、ブ
      ラジル・レアルが日本円に対し強くなる場合には上昇し、逆の場合には下落することが予想される。
      金  利

       本債券はブラジル・レアル建てで発行される(ただし、償還金額の受取は円貨での決済となる。)。したがっ
      て、償還前の各本債券の価値はブラジル・レアルの金利の変動の影響を受ける。通常の状況のもとでは、本債券
      の価値は、ブラジル・レアルの金利が低下する場合には上昇し、逆の場合には下落することが予想される。
      不確実な流通市場

       本債券の活発な流通市場は確立されていない。発行者および日本国における売出しに関連する売出人は、本書
      に基づいて売出された本債券につき買取る約束をするものではない。したがって、本債券の償還前の売却が困難
      となる場合、また本債券の所持人が本債券をその償還前に売却することができない場合がありうる。
      価格変動リスク

       償還前の本債券の価格は、金利の変動、発行者の財政状況の実際の変化もしくは予想される変化およびそれら
      に関する外部評価の実際の変化もしくは予想される変化                          (例えば格付機関による格付の変更)                 等により上下する
      ため、時価評価の対象とされている場合には償還前においても損失を被り、また、実際に償還前に売却する場合
      には、投資元本を割り込むことがある。
      信用リスク

       発行者の財務・経営状況が著しく悪化した場合、発行者の本債券の元金の支払に悪影響を及ぼす可能性があ
      る。発行者の格付は、その債務支払能力を評価したものである。
      カントリーリスク

       本債券には、ブラジル連邦共和国の現行の政治・経済・社会情勢、また規制の変更等によって、通貨価値の大
      幅な変動や流動性の低下、市場の機能停止の可能性など、円や米ドル等中核となる通貨建の債券に比べて相対的
      に大きなカントリーリスクを有する可能性がある。したがって、市場の流動性が極端に低下している場合には、
      既に購入した本債券の売却等にあたり円貨での対応ができない可能性がある。
      税  金

       将来において、本債券についての課税上の取扱いが変更される可能性がある。
       投資家は、上記のリスク要因の1               つが及ぼす影響により、他の要因に帰すべき本債券の                         取引価値の変動が、一

      部または全部相殺されることがあることを理解すべきである。
       本債券の購入を検討している投資家は、必要に応じ、自身の独立した法務、税務、会計等の専門家の助言を得

      た上で、本債券の投資に伴うリスクを理解し、かつ、個々の状況を鑑みて、本債券への投資が適切であるかを十
      分に考慮し、投資判断を下すことが望ましい。」
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      また、「無登録格付に関する説明書」と題する書面を発行登録追補目論見書の冒頭に記載する。
     第二部【参照情報】


     第1【参照書類】

      発行者の概況等金融商品取引法第27条において準用する同法第5条第1項第2号に掲げる事項については、以下に掲
     げる書類を参照すること。
     1【有価証券報告書及びその添付書類】

       会計年度(自 平成27年1月1日 至 平成27年12月31日)
       平成28年6月30日関東財務局長に提出
     2【半期報告書】

       当該半期(自 平成28年1月1日 至 平成28年6月30日)
       平成28年9月30日関東財務局長に提出
     3【臨時報告書】

       該当なし。
     4【外国者報告書及びその補足書類】

       該当  なし  。
     5【外国者半期報告書及びその補足書類】

       該当  なし  。
     6【外国者臨時報告書】

       該当  なし  。
     7【訂正報告書】

       該当  なし  。
     第2【参照書類の補完情報】

      該当なし。
     第3【参照書類を縦覧に供している場所】

      該当なし。
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キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。

2016年12月14日

大量保有に関わる報告書をまとめた大量保有報関連報告書ページを追加しました。RSSでもご利用いただけます。

2016年10月11日

企業・投資家の報告書提出をメール通知する機能(β版)を追加いたしました。ユーザー登録後、ご使用いただけます。