東洋証券株式会社 有価証券報告書 第101期(2022/04/01－2023/03/31)

                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券報告書

    【根拠条文】                     金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2023年６月28日

    【事業年度】                     第101期(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

    【会社名】                     東洋証券株式会社

    【英訳名】                     TOYO   SECURITIES       CO.,   LTD.

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　　桑　原　理　哲

    【本店の所在の場所】                     東京都中央区八丁堀４丁目７番１号

    【電話番号】                     03(5117)1040(代表)

    【事務連絡者氏名】                     経営企画部長　　遠　藤　書　平　

    【最寄りの連絡場所】                     東京都中央区八丁堀４丁目７番１号

    【電話番号】                     03(5117)1040(代表)

    【事務連絡者氏名】                     経営企画部長　　遠　藤　書　平

    【縦覧に供する場所】                     株式会社東京証券取引所

                          (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

                          松戸五香支店

                          (千葉県松戸市常盤平５丁目18番１号)

                          横浜支店

                          (神奈川県横浜市中区本町２丁目22番地)

                          名古屋支店

                          (愛知県名古屋市東区武平町５丁目１番地)

                          大阪支店

                          (大阪府大阪市中央区北浜２丁目６番18号)

                          広島支店

                          (広島県広島市中区基町13番９号)

                          山口支店

                          (山口県山口市中市町１番10号)

                                  1/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    第一部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
      (1)連結経営指標等
             回次             第97期       第98期       第99期       第100期       第101期
            決算年月             2019年３月       2020年３月       2021年３月       2022年３月       2023年３月

                           10,513        9,697       11,966       10,864        8,341
     営業収益              (百万円）
                           10,420        9,604       11,836       10,773        8,146
     純営業収益              (百万円）
                                          1,130        579
     経常利益又は経常損失（△）              (百万円）        △ 1,152      △ 1,148                    △ 1,660
     親会社株主に帰属する
                                           937       875
     当期純利益又は親会社株主に              (百万円）        △ 2,478       △ 619                   △ 2,955
     帰属する当期純損失（△）
                                          3,529        335
     包括利益              (百万円）        △ 4,171      △ 1,918                    △ 3,842
                           38,477       35,158       38,589       38,437       34,200
     純資産額              (百万円）
                           71,014       71,666       87,167       80,374       66,190
     総資産額              (百万円）
                           459.24       448.57       489.32       486.86       429.10
     １株当たり純資産額               (円）
     １株当たり当期純利益又は
                                          11.90       11.09
                    (円）       △ 29.88       △ 7.70                    △ 37.18
     １株当たり当期純損失（△）
     潜在株式調整後
                    (円）         －       －       －       －       －
     １株当たり当期純利益
                            53.6       49.0       44.2       47.8       51.6
     自己資本比率               (％）
                                           2.5       2.2
     自己資本利益率               (％）        △ 6.1      △ 1.6                    △ 8.1
                                           16.2       13.5
     株価収益率               (倍）         －       －                     －
     営業活動による
                            2,953       4,271       2,065
                   (百万円）                             △ 4,071      △ 2,577
     キャッシュ・フロー
     投資活動による
                                   2,417        516        70       78
                   (百万円）        △ 2,424
     キャッシュ・フロー
     財務活動による
                                          7,695
                   (百万円）         △ 773      △ 957             △ 495     △ 4,651
     キャッシュ・フロー
     現金及び現金同等物の
                           16,075       21,566       31,932       28,286       21,346
                   (百万円）
     期末残高
                             709       732       733       729       687
     従業員数               (名）
     （注）１　当社は2019年８月１日に役員報酬BIP信託契約を締結しております。当該信託口が保有する当社株式につい
          ては自己株式として計上しております。これに伴い、１株当たり純資産額の算定上、当該信託口が保有する当
          社株式を期末発行済株式総数から控除する自己株式に含めております。また、１株当たり当期純利益又は１株
          当たり当期純損失の算定上、当該信託口が保有する当社株式を期中平均株式数の計算において控除する自己株
          式に含めております。
         ２　潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、第97期及び第98期は潜在株式が存在するものの１株当た
         り当期純損失を計上しているため、第99期、第100期及び第101期は潜在株式が存在しないため記載しておりま
         せん。
         ３　第97期、第98期及び第101期の株価収益率については、親会社株主に帰属する当期純損失を計上しているた
         め記載しておりません。
         ４　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を第100期の期首から適用して
         おり、第100期以降に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっており
         ます。
         ５　第101期の期首より連結損益及び包括利益計算書に係る表示方法の変更を行ったため、第100期に係る主要な
         経営指標等については、当該表示方法の変更を遡って適用した後の指標等となっております。
                                  2/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      (2)提出会社の経営指標等
             回次             第97期       第98期       第99期       第100期       第101期
            決算年月             2019年３月       2020年３月       2021年３月       2022年３月       2023年３月

                           10,396        9,589       11,801       10,721        8,227
     営業収益
                   (百万円）
     （うち受入手数料）                      ( 6,585   )    ( 6,682   )    ( 8,658   )    ( 8,466   )    ( 7,047   )
                           10,305        9,499       11,672       10,633        8,113
     純営業収益              (百万円）
                                          1,194        667
     経常利益又は経常損失（△）              (百万円）         △ 931      △ 964                   △ 1,475
     当期純利益又は
                                           991       963
                   (百万円）        △ 2,223       △ 434                   △ 2,770
     当期純損失（△）
                           13,494       13,494       13,494       13,494       13,494
     資本金              (百万円）
                         87,355,253       87,355,253       87,355,253       87,355,253       87,355,253
     発行済株式総数               (株）
                           38,265       35,603       38,283       38,088       34,124
     純資産額              (百万円）
                           67,532       67,957       83,259       76,122       61,846
     総資産額              (百万円）
                           456.69       454.24       485.43       482.44       428.15
     １株当たり純資産額               (円）
                            5.00       2.00       6.00       6.00       2.00
     １株当たり配当額
                    (円）
     （うち１株当たり中間配当額）
                             ( －)       ( －)       ( －)       ( －)       ( －)
     １株当たり当期純利益又は
                                          12.58       12.20
                    (円）       △ 26.80       △ 5.41                    △ 34.85
     １株当たり当期純損失（△）
     潜在株式調整後
                    (円）         －       －       －       －       －
     １株当たり当期純利益
                            56.1       52.3       45.9       50.0       55.1
     自己資本比率               (％）
                                           2.6       2.5
     自己資本利益率               (％）        △ 5.5      △ 1.1                    △ 7.6
                                           15.4       12.2
     株価収益率               (倍）         －       －                     －
                                           47.6       49.1
     配当性向               (％）         －       －                     －
                             1.0       0.4       1.2       1.2       0.4
     純資産配当率               (％）
                            582.8       597.4       605.1       571.6       624.7
     自己資本規制比率               (％）
                             690       714       718       714       673
     従業員数               (名）
                            50.1       47.4       70.6       57.6       115.0

     株主総利回り               (％）
     （比較指標：配当込み
                    (％）        ( 94.9  )     ( 85.9  )    ( 122.1   )    ( 124.5   )    ( 131.8   )
     TOPIX）
     最高株価               (円）         300       199       231       204       371
     最低株価               (円）         140       102        98       139       143

     （注）１　当社は2019年８月１日に役員報酬BIP信託契約を締結しております。当該信託口が保有する当社株式につい
          ては自己株式として計上しております。これに伴い、１株当たり純資産額の算定上、当該信託口が保有する当
          社株式を期末発行済株式総数から控除する自己株式に含めております。また、１株当たり当期純利益又は１株
          当たり当期純損失の算定上、当該信託口が保有する当社株式を期中平均株式数の計算において控除する自己株
          式に含めております。
         ２　潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、第97期及び第98期は潜在株式が存在するものの１株当た
         り当期純損失を計上しているため、第99期、第100期及び第101期は潜在株式が存在しないため記載しておりま
         せん。
         ３　第97期、第98期及び第101期の株価収益率及び配当性向については、当期純損失を計上しているため記載し
         ておりません。
         ４　最高株価及び最低株価は、2022年４月４日より東京証券取引所プライム市場におけるものであり、それ以前
         は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。
         ５　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を第100期の期首から適用して
         おり、第100期以降に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっており
         ます。
                                  3/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         ６　第101期の期首より損益計算書に係る表示方法の変更を行ったため、第100期に係る主要な経営指標等につい
         ては、当該表示方法の変更を遡って適用した後の指標等となっております。
         ７　株主総利回り及び比較指標の最近５年間の推移は以下のとおりであります。
     ２【沿革】





        年月                            沿革
      1934年４月       広島株式取引所員斉藤正雄商店の現物部を独立して、廣島証券商事株式会社（資本金125千円）を設
             立し、本店を広島県広島市に置く。
      1947年７月       商号を廣島証券株式会社に変更する。
      1964年１月       廣陵証券株式会社を吸収合併する。

      1967年３月       高井証券株式会社と合併し商号を廣島高井証券株式会社に変更し、本店を広島県広島市より東京都中
             央区日本橋に移転する。
      1967年12月       今治証券株式会社の営業権を譲受ける。
      1968年４月       証券取引法の改正に基づく証券業の免許を受ける。

      1971年12月       商号を東洋証券株式会社に変更する。

      1979年10月       丸十証券株式会社と合併し大阪証券取引所正会員権を取得する。

      1984年４月       資本金31億５百万円に増資し、総合証券となる。

      1986年６月       資本金59億25百万円に増資し、東京証券取引所市場第二部、大阪証券取引所市場第二部ならびに広島
             証券取引所に株式上場。
             香港に現地法人東洋証券亜洲有限公司を設立（現                       連結子会社）。
      1987年10月
      1988年３月       東京証券取引所市場第一部、大阪証券取引所市場第一部に指定される。

      1998年６月       不二証券株式会社の営業の全部を譲受ける。

      1998年12月       証券取引法の改正に基づく証券業の登録を受ける。

      2005年５月       東洋証券亜洲有限公司が香港証券取引所参加者資格を取得する。

      2005年８月       本店を東京都中央区日本橋から東京都中央区八丁堀に移転する。

      2007年９月       金融商品取引法に基づく第一種金融商品取引業の登録を受ける。

      2008年５月       中国上海市に上海駐在員事務所を開設。

      2018年１月       金融商品取引法に基づく第二種金融商品取引業の登録を受ける。

      2022年４月       東京証券取引所の市場区分の見直しにより、東京証券取引所プライム市場に移行。
                                  4/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
     ３【事業の内容】
      　当社グループは、当社及び子会社１社から構成されており、その主たる事業は、有価証券の売買等及び売買等の受
      託、有価証券の引受け及び売出し、有価証券の募集及び売出しの取扱い、その他の金融商品取引業であります。国内
      金融商品取引市場を中核として営業拠点を設け、投資・金融サービスを提供しております。
      　事業の系統図は次のとおりであります。
     ４【関係会社の状況】







                                主要な事業       議決権の所有

          名称          住所       資本金                         関係内容
                                 の内容       割合（％）
     （連結子会社）

     東洋証券亜洲有限公司            香港        千香港ドル      金融商品               有価証券の売買の取次ぎ等
                                           100.0
                           110,000     取引業               役員の兼任…３名
     （注）１　特定子会社であります。
         ２　有価証券届出書または有価証券報告書を提出しておりません。
         ３　債務超過会社ではありません。
         ４　営業収益の連結営業収益に占める割合が10％以下であります。
     ５【従業員の状況】

      (1）連結会社の状況
                                                  2023年３月31日現在
                                          従業員数（名）
                                                          687

     連結会社合計
     （注）１　当社グループは単一事業セグメントを有しており、全連結会社の従業員数の合計を記載しております。
         ２　従業員数は就業人員であります。
         ３　従業員数には、歩合外務員３名は含まれておりません。
                                  5/136





                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      (2）提出会社の状況
                                                  2023年３月31日現在
        従業員数（名）              平均年齢（歳）             平均勤続年数（年）             平均年間給与（千円）
                673             43.2              17.5             5,635

     （注）１　当社は単一事業セグメントを有しており、当社の従業員数の合計を記載しております。
         ２　従業員は就業人員であります。
         ３　従業員数には、歩合外務員３名は含まれておりません。
         ４　平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
      (3）労働組合の状況

        　提出会社の労働組合は、東洋証券従業員組合及び東洋証券労働組合の二組合があり、会社と組合の関係は円満に
        推移しており、特記すべき事項はありません。また、連結子会社には労働組合はありません。
      (4)管理職に占める女性労働者の割合、男性労働者の育児休業取得率及び労働者の男女の賃金の差異

      　・　提出会社
                              当事業年度
                                   労働者の男女の賃金の差異（％）　（注）１

      管理職に占める女性            男性労働者の育児
      労働者の割合（％）            休業取得率（％）
                                          正規雇用           パート・
         （注）１            （注）２
                                全労働者
                                          労働者          有期労働者
           11.1            25.0           82.2          80.6           96.9

     （注）１　「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律」（平成27年法律第64号）の規定に基づき算出したもの

          であります。
         ２　「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（平成３年法律第76号）の規
          定に基づき、「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律施行規則」（平成３
          年労働省令第25号）第71条の４第１号における育児休業等の取得割合を算出したものであります。
     　　　３　男女の賃金格差については、男性の賃金に対する女性の賃金の割合を示しております。なお、同一労働の賃
          金に差はなく、等級別人員構成の差によるものであります。出向者は、従業員として集計しております。
     　　　４　連結会社の状況については国内連結子会社がなく、海外子会社では集計していないため、記載を省略してお
          ります。
                                  6/136









                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
      　当社グループの経営方針、経営環境及び対処すべき課題等は以下のとおりであります。
      　なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。
     (1）経営環境の概況

        　当連結会計年度における世界経済は、依然としてロシアによるウクライナ侵攻等の諸問題の先行き不透明感があ
        るものの、ゼロコロナ政策を続けていた中国がウィズコロナへ方針転換をするなど世界的に経済活動正常化へ向か
        いつつあります。その一方で記録的なインフレを抑制するため、各国の中央銀行が利上げを行っており、世界的に
        景気悪化懸念が強まっております。
        　このような環境下、国内株式市場において、日経平均株価は期初27,624.11円で始まりました。為替市場での円
        安・ドル高を背景に輸出採算の改善期待などから日経平均株価は上昇し、６月９日に高値28,389.75円まで上昇す
        る場面がありました。その後、各国中央銀行の利上げ発表が相次いだことから景気減速懸念が強まり、日経平均株
        価は６月20日に安値25,520.23円まで下落しました。８月半ばにかけては米ＦＲＢによる利上げ加速への警戒感が
        後退したことから株価は大きく上昇、日経平均は８月17日には高値29,222.77円を付けました。その後も、米利上
        げ鈍化観測や世界的な景気後退懸念等を織り込みながら、広めのレンジ内を推移する展開となりました。期末にか
        けては、欧米の金融システム不安から一時的に調整場面となりましたが、各国金融当局の迅速な対応もあり懸念は
        後退し、期末の日経平均株価は28,041.48円で取引を終了しました。
        　米国株式市場においては、主要株価指数であるダウ工業株30種平均は期初34,740.89米ドルで始まりました。４
        月21日に高値35,492.22米ドルを付けて以降、インフレ抑制を目指すＦＲＢの利上げにより米10年債利回りが上昇
        し、ダウ工業株30種平均は下落基調となり、10月13日に安値28,660.94米ドルを付けました。その後底堅い７～９
        月期決算を受けて戻りを試す展開となり、34,000米ドル近辺まで株価回復後は安定的に推移し、2023年３月より、
        シリコンバレー銀行破綻            に端を発する米銀システム不安により神経質な値動きとなり、期末のダウ工業株30種平
        均は33,274.15米ドルで取引を終了しました。
        　当社が注力している中国・香港株式市場においては、主要株価指数であるハンセン指数は期初21,693.10ポイン
        トで始まりました。６月１日には上海市がロックダウンを解除したことを受け投資家心理が好転し、ハンセン指数
        は６月28日に22,449.31ポイントの高値を付けました。その後は、ゼロコロナ政策の継続、住宅ローン不払い問題
        等の不動産問題、８月２日のペロシ米下院議長の台湾訪問をきっかけにした米中対立の激化等を背景に下落、ハン
        セン指数は10月31日に直近の高値から約35%下落し14,597.31ポイントの安値を付けました。その後は中国当局のゼ
        ロコロナ政策の撤回、感染拡大による集団免疫の形成、米中首脳会談を受けた両国の緊張緩和期待などを背景に11
        月初めから買戻しの動きが強まり、ハンセン指数は2023年１月27日に高値22,700.85ポイントと６月の下落前高値
        を上回りました。2023年に入ってからは利食い売り等に押されたものの、足元では景気回復期待からしっかりした
        展開となり、期末のハンセン指数は20,400.11ポイントで取引を終了しました。
        　なお、当社グループの業績は、地政学上のリスク、インフレの進行や利上げ等によるリセッションリスクが投資
        家の投資マインドを低下させたため、投資信託や外国証券の手数料が減少し、前連結会計年度と比べ営業収益等は
        減少しました。市場環境の改善の兆しが見え始めていることから、当社グループへの影響は限定的であると考えて
        おります。ただし、固定資産の減損及び繰延税金資産の計上の前提となる将来収支計画の見積りに関しては、将来
        の不確実性等一定の影響を考慮して算定しております。
     (2）中期的経営ビジョン

         対面リテール証券の経営環境は              、 人口減少・顧客の高齢化が進む一方で                 、 個人の資産運用ニーズは益            々 高まってお
        り 、 ビジネスチャンスも広がっております                 。
         このような環境下、当社は、2020年４月より外部機関の意見も踏まえ、第六次中期経営計画（５カ年計画）
        「もっと     ずっと...ともにTO         YOU」をスタートさせました。目指すべき将来像として、世代を超えて信頼され、資
        産運用・資産形成のアドバイザーとして選ばれる「スーパー・リージョナル（地域密着型）・リテール証券会社」
        を掲げ、お客さまロイヤルティを追求した営業スタイル改革により、これまで以上に「お客さま本位」の経営で顧
        客基盤を拡充し、持続的な成長モデルへの進化を目指します。
                                  7/136





                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
     (3）戦略骨子・施策概要

         第六次中期経営計画では、お客さまごとにカスタマイズした営業スタイル改革を実現し、お客さまのロイヤル
        ティ向上につなげ、持続的成長が可能なビジネスモデルの確立を目指してまいります。また、働き甲斐のある職場
        環境や人事評価などにより従業員満足度を上げ、質の高い顧客サービスの実現につなげてまいります。
         ＜基本方針＞

        ・「もっと」これまで以上にお客さまから信頼され、「もっと」頼りにされる存在に
        ・「ずっと」次世代までも末永く
        ・「ともに」お客さま、ご家族さま、地域の方々と「ともに」歩む存在に
         ＜重点施策＞

        ・　お客さまへの付加価値提供
          付加価値戦略…お客さまニーズの把握、ニーズに合った付加価値提案など
        ・　お客さまとの接点の多様化
          チャネル戦略…マルチチャネルの活用、地域特性を踏まえた営業店体制、IFA事業の展開など
        ・　組織・人材基盤の強化
          業務戦略…営業店・本社の効率化、顧客対応時間の捻出、コスト効率化など
          組織戦略…本社の支援機能強化・再構築配置・不動産賃貸業の開始
          人材戦略…業績評価・人事評価、人材育成・人材配置など
     ２【サステナビリティに関する考え方及び取組】

      　当社グループのサステナビリティに関する考え方及び取組は、次のとおりであります。なお、文中の将来に関する
      事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
      (1）ガバナンス

        　当社グループは、サステナビリティの推進を重要な経営課題ととらえており、取締役会を通してサステナビリ
        ティ推進を含めたコーポレートガバナンス体制を敷いています。取締役会で決定した取り組みは会社全体で共有
        し、サステナビリティを推進する体制を構築しています。
      (2）戦略

        　当社グループは、気候変動問題をはじめとするサステナビリティへの対応は、社会的価値と経済的価値の両立を
        目指すための重要な経営課題であると認識し、環境負荷の低減に向け、ペーパレス化の推進、冷暖房やオフィス照
        明等における電力使用量削減等の取組みを積極的に行っております。気候関連財務情報開示タスクフォース（ＴＣ
        ＦＤ）またはそれと同等の枠組みに基づく開示につきましては、気候変動が当社の事業に与えるリスクや機会、指
        標及び目標等について、必要なデータの収集や分析により評価・開示できるよう検討を進めてまいります。
        　人材を人財と捉え企業価値向上の重要な資本と位置づけ、お客さまに喜ばれる高い付加価値を提供できる従業員
        の育成と、一人ひとりが持つ能力を最大限発揮することができる人材育成の整備を推進してまいります。多様な人
        材の成長・活躍により、地域社会及び当社グループの持続的な成長に貢献してまいります。
      (3）リスク管理

        　環境・社会に関わる様々な課題は、企業のサステナビリティを脅かすリスクとなります。当社グループでは、リ
        スクと機会を把握し、リスクの低減に努めるとともに、持続可能な社会と企業の持続的成長を目指しており、「緊
        急時対応計画（CP：Contingency　Plan）に関する規程」を策定し、気候変動によって引き起こされる災害等のリ
        スクマネジメントを行っております。なお、気候関連財務情報開示タスクフォース（ＴＣＦＤ）またはそれと同等
        の枠組みに基づく開示につきましては、今後、「（2）戦略」に記載した通り、評価・開示できるよう検討を進め
        てまいります。
      (4）指標及び目標

        　当社グループでは、気候関連財務情報開示タスクフォース（ＴＣＦＤ）またはそれと同等の枠組みに基づく開示
        につきましては、今後、「（2）戦略」に記載した通り、評価・開示できるよう検討を進めてまいります。
                                  8/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
     ３【事業等のリスク】
       　有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営
       成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のと
       おりであります。
       　なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
      (1）金融商品取引業の収益変動リスクについて

        　当社グループの中核事業が金融商品取引業であることから、営業収益は国内外の金融商品取引市場の変動に大き
        く影響を受け、当社グループの財政状態及び経営成績は大きく変動する可能性があります。当社グループは、お客
        さま本位の経営で、世代を超えて信頼され、資産運用・資産形成のアドバイザーとして選ばれる地域密着型のリ
        テール証券会社を目指しております。お客さまの満足度の高いサービス提供を通じて顧客基盤の拡大を図り、一時
        的な金融市場の変動に影響されない安定的な収益の確保に努めてまいります。
      (2）競合について

        　当社グループの中核事業である金融商品取引業は、インターネット取引専業証券やリテール営業中心の同業他社
        に加えて異業種からの参入及び業界再編等により、今後も厳しい競合が予想され、当社グループの競争優位性が維
        持できない場合、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。一方で、個人の資産運
        用ニーズは益々高まっており、ビジネスチャンスも広がっていると考えております。当社グループは、このような
        ビジネスチャンスを捉え、お客さま満足度の高いサービス提供を通じてお客さまに選ばれる地域密着型のリテール
        証券会社を目指します。
      (3）災害等に関するリスクについて

        　自然災害の発生や新型コロナウイルス等の病原性感染症の拡大等により、当社グループの事業活動が制限された
        場合、当社グループの事業継続に影響を及ぼす可能性があります。また、病原性感染症の拡大等に際しては、感染
        拡大を防止するため、衛生管理の徹底や在宅勤務等を実施しております。
      (4）法的規制等について

        　当社グループの中核である当社は、事業に関連する法令・諸規則等の法的規制を受けております。当社グループ
        が法令等に違反した場合、当社グループの事業の継続性、財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性がありま
        す。当社グループは営業部門のコンプライアンス態勢、内部管理態勢及び監査部門の強化、並びに経営陣によるガ
        バナンス態勢の強化等により法令等を遵守し、一層お客さま本位の業務運営に努めております。
         また、当社グループの中核である当社は、「金融商品取引法」及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基
        づき、自己資本規制比率による制限が設けられております。金融商品取引法では、自己資本規制比率を120％以上
        に維持することが求められており、それを下回った場合、金融庁はその証券会社に対して監督命令を発することが
        できることとなっております。当社の自己資本規制比率は2023年３月末現在624.7％であり、直近５年間の月末時
        点では500％を下回ったことがなく、120％を下回る可能性は低いと考えております。
      (5）重要な訴訟等に関するリスクについて

        　当社グループのお客さまに対する営業活動において不法行為があった場合、また、職場等においてハラスメント
        など不正行為があった場合に、訴訟等の法的手続きの対象となる場合があります。当連結会計年度末現在におい
        て、当社グループの事業に重要な影響を及ぼす訴訟は提起されておりませんが、将来において、重要な訴訟等が提
        起された場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。当社は営業部門のコ
        ンプライアンス態勢を徹底するとともに、お客さまのクレーム等に対してはお客さま相談室を設置し対応しており
        ます。また、当社グループにおいてはホットライン（東洋証券内部通報制度）を設け、公正で健全な職場環境の確
        立に努めております。
      (6）システムに関するリスクについて

        　コンピュータ・システムの利用は、インターネット取引をはじめ、当社グループの業務遂行上必要不可欠なもの
        となっております。インターネット取引や当社グループが業務上使用するコンピュータ・システムが品質不良、外
        部からの不正アクセス等によって障害を起こした場合、障害の規模によっては当社グループの財政状態及び経営成
        績に影響を及ぼす可能性があります。当社は、2018年11月の基幹システムの移行に際して、基幹システムの安全性
        や信頼性を検討し、現在、外部業者より共同利用型サービス（ＡＳＰ型サービス）の提供を受けております。
         また、ＩＴ業務(システム開発・運用等)における内部統制の有効性を証明する「米国保証基準ＡＴ－Ｃ                                                ３２０
        報告書」を入手しております。
                                  9/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      (7）情報セキュリティに係るリスクについて
        　将来的に不測の事態により顧客情報を含む社内重要情報が社外に不正流出した場合、信用を失墜し当社グループ
        の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。当社グループは、情報セキュリティに関する必要な組
        織体制及び社内規程等を整備しており、安全な情報管理に努めております。また、サイバー攻撃など外部からの不
        正アクセスに備えて同業他社との情報交換や金融ＩＳＡＣに加入しサイバーセキュリティに関する情報を共有する
        など情報資産の保護に努めております。
     ４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

      (1）経営成績等の状況の概況
         当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー
        （以下「経営成績等」という。）の状況の概況は次のとおりであります。
         なお、当社グループの業績は、地政学上のリスク、インフレの進行や利上げ等によるリセッションリスクが投資
        家の投資マインドを低下させ、投資信託や外国証券の手数料が減少し、前連結会計年度と比べ営業収益等は減少し
        ました。市場環境の改善の兆しが見え始めていることから、当社グループへの影響は限定的であると考えておりま
        す。ただし、固定資産の減損及び繰延税金資産の計上の前提となる将来収支計画の見積りに関しては、将来の不確
        実性等一定の影響を考慮して算定しております。
        ①   財政状態及び経営成績の状況

          当連結会計年度の当社グループの業績は、地政学上のリスク、インフレの進行や利上げ等によるリセッション
         リスクが投資家の投資マインドを低下させ、投資信託や外国証券の手数料が                                   減少したため      営業収益は83億41百万
         円（前連結会計年度比23.2％減）、経常損失は16億60百万円（前連結会計年度は５億79百万円の経常利益）、投
         資有価証券売却益はあったものの、減損損失を計上したため、親会社株主に帰属する当期純損失は29億55百万円
         （前連結会計年度は８億75百万円の親会社株主に帰属する当期純利益）になりました。
          なお、主な内訳は以下のとおりであります。
         イ　受入手数料
           受入手数料の合計は71億39百万円（前連結会計年度比17.0％減）になりました。科目別の概況は以下のとお
          りであります。
         （委託手数料）
         　当連結会計年度の東証の１日平均売買代金は３兆4,998億円（前連結会計年度比9.4％増）になりました。当社
         の国内株式委託売買代金は6,931億円（前連結会計年度比3.0％減）、外国株式委託売買代金は405億円（前連結
         会計年度比50.1％減）になりました。その結果、当社グループの委託手数料は27億44百万円（前連結会計年度比
         12.5％減）になりました。
         （引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料）
         　引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料は株式の引受高の減少等により82百万円（前連結会計
         年度比30.3％減）になりました。
         （募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料）
         　主に証券投資信託の販売手数料で構成される募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料は株式
         投資信託の募集金額が806億円（前連結会計年度比29.4％減）に減少したため22億32百万円（前連結会計年度比
         30.0％減）になりました。
         （その他の受入手数料）
         　証券投資信託の代行手数料が中心のその他の受入手数料は株式投資信託の預り資産の平均残高が2,549億円
         （前連結会計年度比10.5％減）に減少したため、20億80百万円（前連結会計年度比3.5％減）になりました。
         ロ　トレーディング損益
           トレーディング損益は米国株店頭取引売買代金の減少により株券等が６億49百万円（前連結会計年度比
          54.5％減）、地方債売買損益の減少等により債券等が△11百万円（前連結会計年度は12百万円）、中国株取引
          に係る為替手数料の減少等によりその他が２億14百万円（前連結会計年度比63.8％減）で合計８億52百万円
          （前連結会計年度比58.1％減）になりました。
         ハ　金融収支
           金融収益は受取利息の増加等により２億95百万円（前連結会計年度比35.4％増）になりました。また、金融
          費用は支払利息の増加等により１億20百万円（前連結会計年度比37.2％増）になりました。この結果、差引金
          融収支は１億75百万円（前連結会計年度比34.1％増）になりました。
         ニ　販売費・一般管理費
           販売費・一般管理費は、業績の低迷による冬季賞与や従業員数の減少等により人件費が50億24百万円（前連
          結会計年度比5.9％減）、外国証券保管手数料の減少等により事務費が17億78百万円（前連結会計年度比7.2％
          減）となったため、合計で103億13百万円（前連結会計年度比3.2％減）になりました。
                                 10/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         ホ　営業外損益
           営業外収益は投資事業組合運用益の増加等により５億57百万円（前連結会計年度比12.6％増）、営業外費用
          は投資事業組合運用損の増加等により51百万円（前連結会計年度比72.5％増）で差引損益は５億６百万円（前
          連結会計年度比8.7％増）になりました。
         ヘ　特別損益
           特別利益は投資有価証券売却益により11億70百万円（前連結会計年度比117.2％増）、特別損失は減損損失
          等により23億50百万円（前連結会計年度は44百万円）で差引損益は△11億80百万円（前連結会計年度は４億94
          百万円の利益）になりました。
         ト　資産の状況
           資産合計は661億90百万円と前連結会計年度末に比べ141億83百万円の減少になりました。主な要因は、減損
          損失の計上により有形固定資産が11億36百万円、長期前払費用が９億19百万円、無形固定資産が２億67百万円
          それぞれ減少、手元流動性の調整に伴う短期借入金の返済等により現金・預金が54億13百万円減少、顧客から
          の預り金の減少等により顧客分別金信託が37億48百万円減少、投資有価証券の売却等により19億16百万円減少
          によるものであります。
         チ　負債の状況
           負債合計は319億90百万円と前連結会計年度末に比べ99億47百万円の減少になりました。主な要因は、短期
          借入金が42億50百万円、顧客からの預り金が32億79百万円、有価証券貸借取引受入金が７億62百万円、信用取
          引借入金が４億85百万円、その他の預り金が４億59百万円減少したことによるものであります。
         リ　純資産の状況
           純資産合計は342億円と前連結会計年度末に比べ42億36百万円の減少になりました。主な要因は、利益剰余
          金が34億55百万円、その他有価証券評価差額金が７億98百万円減少したことによるものであります。
        ②   キャッシュ・フローの状況

          当連結会計年度における現金及び現金同等物の期末残高は213億46百万円と前連結会計年度に比べ69億40百万
         円の減少になりました。
         （営業活動によるキャッシュ・フロー）
          営業活動によるキャッシュ・フローは、減損損失23億41百万円（前連結会計年度比22億97百万円の増加）、有
         価証券担保借入金の増減額△７億62百万円（前連結会計年度は２億41百万円）、税金等調整前当期純損失△28億
         40百万円（前連結会計年度は税金等調整前当期純利益10億73百万円）等により△25億77百万円（前連結会計年度
         比14億94百万円の増加）になりました。
         （投資活動によるキャッシュ・フロー）
          投資活動によるキャッシュ・フローは、定期預金の預入による支出△16億41百万円（前連結会計年度の計上は
         ありません）、定期預金の払戻による収入４百万円（前連結会計年度比14億52百万円の減少）、有形及び無形固
         定資産の取得による支出△３億10百万円（前連結会計年度比23億52百万円の増加）等により78百万円（前連結会
         計年度比７百万円の増加）になりました。
         （財務活動によるキャッシュ・フロー）
          財務活動によるキャッシュ・フローは、短期借入金の純増減額△42億50百万円（前連結会計年度比２億50百万
         円の減少）、前連結会計年度に計上した長期借入金による収入40億円がなくなったこと等により△46億51百万円
         (前連結会計年度比41億55百万円の減少)になりました。
        ③　生産、受注及び販売の実績

          当社グループの主たる事業区分は、「投資・金融サービス業」という単一の事業セグメントに属しており、当
         該箇所において記載できる情報がないことから、当該業務の収益の実績等については、「①財政状態及び経営成
         績の状況」欄に含めて記載しております。
      (2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

         経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりでありま
        す。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
        ①　重要な会計方針及び見積り

          当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている企業会計の基準に基づき作
         成しております。当社グループは、特に重要な判断と見積りを伴う以下の会計方針が、連結財務諸表の作成に影
         響を及ぼす可能性があります。
        イ　貸倒引当金
          当社グループは、顧客との取引により発生する債権等の回収不能見込額について、貸倒引当金を計上しており
         ます。債務者の財政状態が悪化し、その支払能力が低下した場合は、追加引当が必要となる可能性があります。
          なお、当連結会計年度末現在、貸倒引当金を１億37百万円計上しております。
                                 11/136

                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ロ　有価証券の減損
          当社グループは、持続的な成長及び企業価値向上の観点から、取引先との中長期的・安定的な取引関係の構
         築・維持もしくは強化または事業の円滑な推進に資する場合に、他社が発行する株式を政策保有株式として保有
         しております。政策保有株式については時価の下落が一時的でないと判断した場合、有価証券評価損を計上して
         おります。市場価格のない株式等については、発行会社の財政状態や将来性等、当社所定のルールに従い算定し
         た額を時価とみなし、判定をしております。
          なお、当連結会計年度は、保有株式の発行会社の純資産の減少により０百万円の減損を計上しております。
        ハ　固定資産の減損
          当社グループのグルーピングは、当社においては管理会計上で区分した部及び支店並びに賃貸用不動産を
         キャッシュ・フローを生み出す最小単位として捉え、その単位を基礎にグルーピングを行い、連結子会社におい
         ては原則として各社を一つの単位としてグルーピングを行っております。また、本店、厚生施設等については独
         立したキャッシュ・フローを生み出さないことから共用資産としてグルーピングを行っております。
          当社グループは、固定資産の収益性が低下し、その固定資産に対して投資した金額が回収できないと認識した
         場合に、所定のルールに従い、回収可能な金額まで固定資産の帳簿価額を減額し、当該減少額を減損損失として
         計上しております。固定資産の減損損失の認識に際して用いた割引前将来キャッシュ・フローや、測定に際して
         用いた回収可能価額は第六次中期経営計画を基礎とした将来収支計画の見積りに基づいており、将来収支計画の
         見積りは新型コロナウイルス感染拡大やウクライナ情勢を巡る米国・欧州とロシアの対立の一定の影響を考慮し
         て算定しております。
          資産グループについては11支店が営業活動から生じる損益が継続してマイナスであり                                       、 今後の業績見込みも不
         透明であるため       、 対象固定資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し                        、 当該減損額48百万円を減損損失として計上
         しております      。
          また  、 共用資産を含む大きなグループについても営業活動から生じる損益が継続してマイナスであり                                           、 今後の業
         績見込みも不透明であるため              、 対象固定資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し                        、 当該減損額2,293百万円を減
         損損失として計上しております               。 共用資産を含む大きなグループの減損損失2,293百万円については                               、 共用資産の
         帳簿価額と回収可能価額の差額を上回るため                    、 他の資産グループに振り分けて処理をしております                        。
          なお  、 各資産グループの回収可能価額は               、 正味売却価額により測定しており               、 建物及び土地については           、 不動産鑑
         定評価基準に基づく鑑定評価額により評価し                     、 他の資産については         、 転用ができないため備忘価額１円として評価
         しております      。
        ニ　繰延税金資産
          当社グループは、繰延税金資産について、将来の課税所得及び実現性の高い税務計画を検討し、回収可能性が
         高いと認められる金額について計上しております。ただし、回収可能性の判断に変更が生じた場合には、計上し
         た繰延税金資産の全部または一部について取崩しを行い法人税等調整額を計上することとなります。繰延税金資
         産の算定に際して用いた将来の課税所得の算定の基礎となる収支計画の見積りにおいては、新型コロナウイルス
         感染拡大やウクライナ情勢を巡る米国・欧州とロシアの対立の一定の影響を考慮して算定しております。
          なお、当連結会計年度末現在、繰延税金資産を19百万円計上しております。
        ホ　年金給付費用
          当社は、確定給付企業年金制度及び確定拠出年金制度を設けております。
          確定給付企業年金制度における従業員退職給付費用及び債務は、数理計算上で設定される前提条件に基づいて
         算出しております。これらの前提条件には、割引率、予想昇給率、退職率、直近の統計数値に基づいて算出する
         死亡率及び年金資産の長期期待運用収益率等が含まれます。割引率は、退職給付の支払見込期間及び支払見込期
         間ごとの金額を反映した単一の加重平均割引率により算出しており、長期期待運用収益率は、年金資産が投資さ
         れている資産の長期期待運用収益率に基づいて計算しております。実際の結果が前提条件と異なる場合、その影
         響は退職給付に係る調整累計額として純資産を加減算することとなります。
          当連結会計年度は退職給付費用を△１億42百万円計上し、当連結会計年度末現在の年金運用資産の額が退職給
         付債務額を上回っているため、その差額を退職給付に係る資産として、28億62百万円計上しております。
        ②　当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

        イ　当連結会計年度の経営成績の分析
          当社グループは、お客さま本位の業務運営を追求し、お客さま満足度の向上により顧客基盤を拡充すること
         で、企業価値向上を図るビジネスモデルの確立を目指しております。このビジネスモデルの確立に向けて、当社
         グループは、国内株式や投資信託に加えて、中国株・米国株等の外国株をお客さまの中長期的な資産形成の選択
         肢の一つとしてポートフォリオへ組み入れることを提案しております。
          当連結会計年度の当社グループの国内株、中国株、米国株の取引高の減少により、当社グループの委託手数料
         は27億44百万円と前連結会計年度に比べ３億95百万円減少し、米国株店頭取引売買代金の減少等によりトレー
         ディング損益は８億52百万円と前連結会計年度に比べ11億83百万円減少しました。
                                 12/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
          また、当社グループは、預り資産の残高拡大を中心に、顧客基盤の拡充を通して得られる安定的な収益の確保
         を目指しております。当該方針のもと、当連結会計年度は投信販売に注力しましたが、2022年１月以降、ロシア
         によるウクライナ侵攻等を受け、投資マインドが低下したことにより販売が伸び悩み、投資信託の販売手数料は
         22 億31百万円と前連結会計年度に比べ９億60百万円減少、信託報酬（代行手数料）は18億18百万円と前連結会計
         年度に比べ１億91百万円減少しました。
          販売費・一般管理費は業績の低迷や従業員の減少等により人件費が減少したため、合計で103億13百万円とな
         り、前連結会計年度に比べ３億46百万円減少しました。
          この結果、当社グループの営業損失は21億67百万円（前連結会計年度の営業利益は１億14百万円）となりまし
         た。
        ロ　経営成績に重要な影響を与える要因について
          当社グループの中核事業が金融商品取引業であることから、営業収益は国内外の金融商品取引市場の変動に大
         きく影響を受けるため、当社グループの経営成績は金融商品取引市場の環境により大きく変動する可能性があり
         ます。このため、当社グループは上記のとおり、預り資産の残高拡大を中心に、顧客基盤の拡充を通して得られ
         る安定的な収益の確保を目指しております。
        ハ　資金の財源及び流動性についての分析
          当社グループの資金状況は、営業活動によるキャッシュ・フローが、預り金の減少等により25億77百万円の支
         出、投資活動によるキャッシュ・フローが、投資有価証券の売却による収入等により78百万円の収入、財務活動
         によるキャッシュ・フローが、短期借入金の減少等により46億51百万円の支出となりました。
          この結果、当社グループの現金及び現金同等物の期末残高は前連結会計年度末に比べ69億40百万円減少し、
         213億46百万円となりましたが、十分に資金の財源及び流動性が確保されております。
          また、不測の事態に備えるため、当社は取引銀行11行それぞれと当座貸越契約を締結しており、連結子会社は
         取引銀行１行と当座貸越契約を締結しております。このほか、緊急時対応についてもコンティンジェンシープラ
         ンを策定し、全社的な緊急時対応体制を構築しております。
     ５【経営上の重要な契約等】

      　該当事項はありません。
     ６【研究開発活動】

      　該当事項はありません。
                                 13/136











                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
      　当連結会計年度は、広島市所在の賃貸用不動産の改装を中心に                              480  百万円の設備投資を行いました。
      　なお、これに伴う新たな資金調達はありません。
      (1）重要な設備の新設

         該当事項はありません。
      (2）重要な設備の除却

        　該当事項はありません。
      (3）重要な設備の売却

        　該当事項はありません。
                                 14/136
















                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
     ２【主要な設備の状況】
      　当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
      (1）提出会社
                                                   2023年３月31日現在
                                    土地
                       建物    器具備品              リース資産       合計
                                                    従業員数
      店舗名        所在地       帳簿価額     帳簿価額               帳簿価額     帳簿価額          摘要
                                帳簿価額      面積
                                                     (名)
                      (百万円)     (百万円)               (百万円)     (百万円)
                                (百万円)      (㎡)
     本店      東京都中央区              5     2     －    －      0     7    272   賃貸
     上海駐在員
           （中国）上海市              －     －     －    －      －     －     3  賃借
     事務所
     仙台支店      宮城県仙台市泉区              0     0     －    －      －      0     8  賃借
     桐生支店      群馬県桐生市              12      1     29   615.9       －     42     15  所有
     つくば支店      茨城県つくば市              0     0     －    －      －      0    10  賃借
     日立支店      茨城県日立市              0     0     6  306.8       －      7    12  所有
     松戸五香支
           千葉県松戸市              0     0     －    －      －      0    10  賃借
     店
     館山支店      千葉県館山市              53      1     28   685.2       －     83     11  所有
     四谷支店      東京都新宿区              0     0     －    －      －      0    13  賃借
     むさし府中
           東京都府中市              0     0     －    －      －      0    14  賃借
     支店
     横浜支店      神奈川県横浜市中区              0     0     －    －      －      0    13  賃借
     清水支店      静岡県静岡市清水区              0     0     －    －      －      0    14  賃借
     藤枝支店      静岡県藤枝市              6     0     46   425.4       －     53     17  所有
     名古屋支店      愛知県名古屋市東区              0     0     －    －      0     0    25  賃借
     京都支店      京都府京都市下京区              0     0     －    －      －      0     6  賃借
     奈良支店      奈良県奈良市              0     0     －    －      －      0    10  賃借
     大阪支店      大阪府大阪市中央区              0     0     －    －      0     0    21  賃借
     神戸支店      兵庫県神戸市中央区              0     0     －    －      －      0    10  賃借
     福山支店      広島県福山市              0     0     －    －      －      0    15  賃借
     府中営業所      広島県府中市              0     0     －    －      －      0     3  賃借
     三原支店      広島県三原市              0     0     －    －      －      1    10  賃借
     呉支店      広島県呉市              0     0     －    －      －      0    16  賃借
     広島支店      広島県広島市中区              0     0     －    －      0     0    32  所有
     浜田支店      島根県浜田市              47      5     15   453.8       －     67     8  所有
     出雲支店      島根県出雲市              2     1     －    －      －      3    10  賃借
     岩国支店      山口県岩国市              3     0     10   213.3        0     15     14  所有
     徳山支店      山口県周南市              32      1     59   270.6       －     93     10  所有
     山口支店      山口県山口市              2     1     －    －      －      3    21  賃借
     宇部支店      山口県宇部市              23      0     2  185.3       －     26     11  所有
     下関支店      山口県下関市              2     0     －    －      －      2     9  賃借
     今治支店      愛媛県今治市              2     0     22   346.8        1     26     14  所有
     中村支店      高知県四万十市              2     0     －    －      －      2     6  賃借
     福岡支店      福岡県福岡市博多区              0     0     －    －      －      0    10  賃借
     広島スクエ
           広島県広島市中区             774      20   1,196    576.0       －    1,990      －  所有
     ア
     （注）１　建物帳簿価額には、建物内装工事を含んでおります。
         ２　広島スクエアは当社所有の賃貸用不動産であります。
                                 15/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         ３　広島支店は2023年２月に広島スクエア内に移転しました。建物帳簿価額は移転に際し支出した建物内装工事
          代です。
         ４　上記のほか、ソフトウエア６百万円、長期前払費用（基幹システム）26百万円があります。
      (2）在外子会社

                                                  2023年３月31日現在
                                       土地
                          建物    器具備品                 合計
                                                    従業員数
         会社名          所在地      帳簿価額     帳簿価額                帳簿価額           摘要
                                                     (名)
                                   帳簿価額      面積
                         (百万円)     (百万円)                (百万円)
                                   (百万円)      (㎡)
     東洋証券亜洲有限公司            香港          －      3     －     －      3     14  賃借

     （注）上記のほか、ソフトウエア１百万円があります。
     ３【設備の新設、除却等の計画】

      (1）重要な設備の新設等
        　該当事項はありません。
      (2）重要な設備の除却等

        　該当事項はありません。
                                 16/136














                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      (1)【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数（株）
                普通株式                                     316,000,000
                  計                                    316,000,000

        ②【発行済株式】

             事業年度末現在             提出日現在
                                  上場金融商品取引所名又は登録認
      種類       発行数（株）            発行数（株）                             内容
                                    可金融商品取引業協会名
            （2023年３月31日）            （2023年６月28日）
                                  東京証券取引所                単元株式数は100株
                 87,355,253           87,355,253
     普通株式
                                  プライム市場                であります。
                 87,355,253           87,355,253
       計                                  －             －
      (2)【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
         該当事項はありません。
        ②【ライツプランの内容】

        　該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

         該当事項はありません。
      (3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

        　該当事項はありません。
      (4)【発行済株式総数、資本金等の推移】

                  発行済株式       発行済株式                     資本準備金       資本準備金
                                資本金増減額        資本金残高
         年月日         総数増減数        総数残高                      増減額        残高
                                （百万円）       （百万円）
                   （株）       （株）                    （百万円）       （百万円）
     2015年３月20日
                  △4,000,000        87,355,253           －     13,494         －      9,650
     （注）
     （注）　自己株式の消却による減少であります。
                                 17/136








                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      (5)【所有者別状況】
                                                  2023年３月31日現在
                        株式の状況（１単元の株式数             100  株）
                                                      単元未満
       区分                          外国法人等                     株式の状況
                  金融商品      その他の                   個人
             金融機関                                     計     （株）
                  取引業者       法人                 その他
                              個人以外       個人
     株主数
                23      24     100      42      3    5,831      6,023
                                                          －
     （人）
     所有株式数
             243,221      21,047     146,538      27,577        24   434,289      872,696       85,653
     （単元）
     所有株式数の
              27.87      2.41     16.79      3.16      0.00     49.77
                                                 100.00         －
     割合（％）
     （注）　自己株式3,991,789株は、「個人その他」に39,917単元及び「単元未満株式の状況」に89株含めて記載してお
         ります。なお、自己株式3,991,789株は、株主名簿記載上の株式数であり、2023年３月31日現在の実質的な所有
         株式数は3,990,789株であります。
      (6)【大株主の状況】

                                                  2023年３月31日現在
                                                      発行済株式
                                                     （自己株式を
                                              所有株式数       除く。）の総
             氏名又は名称                      住所
                                               （千株）      数に対する所
                                                     有株式数の割
                                                      合（％）
                            東京都港区芝５丁目32－12                      8,734       10.47
     Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ株式会社
                            東京都千代田区大手町１丁目９－２                      6,860        8.22
     株式会社野村総合研究所
     日本マスタートラスト信託銀行株式会社
                            東京都港区浜松町２丁目11－３                      6,499        7.79
     （信託口）
     住友生命保険相互会社                       東京都中央区八重洲２丁目２－１
                                                 5,449        6.53
     （常任代理人　株式会社日本カストディ銀行）                       （東京都中央区晴海１丁目８－12）
                            東京都港区南麻布１丁目27－22                      4,365        5.23
     チャレンジ２号投資事業組合
     日本マスタートラスト信託銀行株式会社
                            東京都港区浜松町２丁目11－３                      3,661        4.39
     （役員報酬BIP信託口・76402口）
                            東京都港区赤坂６丁目５－38                      3,145        3.77
     サンシャインＦ号投資事業組合
     株式会社広島銀行                       広島県広島市中区紙屋町１丁目３－８
                                                 3,120        3.74
     （常任代理人　株式会社日本カストディ銀行）                       （東京都中央区晴海１丁目８－12）
                            東京都港区虎ノ門４丁目１－１                      2,350        2.81
     株式会社エピック・グループ
                            東京都港区赤坂６丁目５－38                      2,003        2.40
     サンシャインＤ号投資事業組合
                                                 46,190        55.40
               計                    －
     （注）１　当社は自己株式3,990,789株を所有しておりますが、当該株式について議決権を有しないため、上記には記
          載しておりません。なお、自己株式3,990,789株には、役員報酬BIP信託口が所有する当社株式3,661,519株は
          含めておりません。
     　　　２　前事業年度末において主要株主でなかった「Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ株式会社」は、当事業年度末現在では主要株
          主となっております。
     　　　３　「Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ株式会社」の株主名簿上の株主名は「ＥＳＧ投資事業組合業務執行組合員　　　　　　
          Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ株式会社」となっております。
                                 18/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      (7)【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                  2023年３月31日現在
           区分            株式数（株）           議決権の数（個）                 内容
     無議決権株式                         －            －         －

     議決権制限株式（自己株式等）                         －            －         －

     議決権制限株式（その他）                         －            －         －

                    （自己保有株式）
                                             権利内容に何ら限定のない当社
     完全議決権株式（自己株式等）                                      －
                           3,990,700
                    普通株式                         における標準となる株式
                          83,278,900              832,789
     完全議決権株式（その他）               普通株式                               同上
                            85,653
     単元未満株式               普通株式                      －   １単元（100株）未満の株式
                          87,355,253
     発行済株式総数                                      －         －
                                        832,789
     総株主の議決権                         －                     －
     （注）１　「完全議決権株式（その他）」の普通株式には、役員報酬BIP信託口が所有する当社株式3,661,500株（議決
          権の数36,615個）が含まれております。
         ２　「単元未満株式数」には、当社所有の自己株式89株及び役員報酬BIP信託口が所有する当社株式19株が含ま
          れております。
        ②【自己株式等】

                                                  2023年３月31日現在
                                                      発行済株式
                                 自己名義       他人名義       所有株式数
        所有者の氏名                                             総数に対する
                     所有者の住所           所有株式数       所有株式数        の合計
         又は名称                                            所有株式数
                                 （株）       （株）       （株）
                                                     の割合（％）
     （自己保有株式）             東京都中央区八丁堀
                                 3,990,700              3,990,700          4.56
                                            －
     東洋証券株式会社             ４丁目７－１
                                 3,990,700              3,990,700          4.56
           計             －                    －
     （注）１　上記のほか、株主名簿上は当社名義となっておりますが、実質的に所有していない株式が1,000株（議決権
          の数10個）あります。なお、当該株式数は上記「①発行済株式」の「完全議決権株式（その他）」の欄に含ま
          れております。
         ２　役員報酬BIP信託口が所有する当社株式3,661,500株は、上記には含めておりません。
      (8)【役員・従業員株式所有制度の内容】

          当社は取締役（国外居住者を除く）及び執行役員（国外居住者を除く）（以下「取締役等」という。）の報
         酬と当社の業績及び株式価値との連動性をより明確にし、取締役等が当社の中長期的な業績向上と企業価値増
         大への貢献意識を高めることを目的として、株式報酬制度（以下「本制度」という。）の導入を、2019年６月
         26日開催の第97回定時株主総会において決議しており、2019年11月１日より開始しております。
         ①　本制度の内容
         　本制度は、当社が拠出する金銭を原資として当社株式が信託（以下「本信託」という。）を通じて取得さ
         れ、取締役等に対して、役位及び業績目標の達成度等に応じて当社株式及び当社株式の換価処分金相当額の金
         銭（以下「当社株式等」という。）が信託を通じて交付及び給付（以下「交付等」という。）される株式報酬
         制度であります。本信託は、役員報酬BIP（Board                       Incentive     Plan）信託と称される仕組みを採用します。
         ②　対象者に交付等を行う予定の株式の総額
         　2020年３月末日で終了する事業年度から2023年３月末日で終了する事業年度までの合計４事業年度（以下
         「当初対象期間」という。）を対象に合計1,288百万円を上限として本信託へ拠出いたします。また当初対象期
         間終了後も、本制度が終了するまでの間、３事業年度毎に合計619百万円を上限として本信託へ追加拠出するこ
         とを決議しております。
         　なお、当初対象期間においては、株式報酬型ストックオプションからの移行措置分として合計464百万円を上
         限とする金額を含んでおります。詳細は、「４コーポレート・ガバナンスの状況等（４）役員の報酬等」をご
         参照ください。
                                 19/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         ③　本制度の対象となる当社株式等の交付等の対象者
         　・取締役（国外居住者を除く）
         　・執行役員（国外居住者を除く）
         　なお、経過措置監査役は本制度の対象者ではありませんが、株式報酬型ストックオプションからの移行措置
         として、本制度から当社株式等の交付等を行います。
     ２【自己株式の取得等の状況】

      【株式の種類等】　会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得
      (1)【株主総会決議による取得の状況】
        　該当事項はありません。
      (2)【取締役会決議による取得の状況】

        　該当事項はありません。
      (3)【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

                  区分                   株式数（株）            価額の総額（円）
     当事業年度における取得自己株式                                      1,002            257,013
     当期間における取得自己株式                                       250            76,835

     （注）　当期間における取得自己株式には、2023年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取
        りによる株式数は含めておりません。
      (4)【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                               当事業年度                  当期間
              区分
                                   処分価額の総額                 処分価額の総額
                          株式数（株）                 株式数（株）
                                     （円）                 （円）
     引き受ける者の募集を行った取得自己株式                           －         －         －         －
     消却の処分を行った取得自己株式                           －         －         －         －

     合併、株式交換、株式交付、会社分割に係
                                －         －         －         －
     る移転を行った取得自己株式
     その他（－）                           －         －         －         －
     保有自己株式数                        3,990,789            －     3,991,039            －

     （注）１　当期間における保有自己株式数には、2023年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の
          買取り及び売渡による株式数は含めておりません。
         ２　保有自己株式数には、役員報酬BIP信託が所有する当社株式（当事業年度末3,661,519株、当期間末
          3,661,519株）は含めておりません。
                                 20/136







                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
     ３【配当政策】
        当社は、株主のみなさまに対する利益の還元を重要な経営方針の一つとして位置付け、中長期的な企業価値の向上
      に努めております。
        利益配分にあたっては、毎期の業績を反映しつつ経営基盤の確立のための内部留保の充実に配慮しており、株主資
      本と収益環境の状況を総合的に勘案し、年１回の剰余金の配当や機動的な自己株式の取得により株主のみなさまに利
      益の還元を実施することを基本方針としております。
        剰余金の配当については、連結ベースの配当性向を60％以上とするとともに、分配可能額に占める割合も指標とす
      ることで継続的に配当を行えるよう配慮しております。
        上記方針のもと、2023年３月期の期末配当につきましては、１株当たり２円とすることを2023年５月に開催した決
      算に関する取締役会において決議しております。引き続き全社を挙げて業績の向上に邁進し、株主のみなさまへより
      多くの利益の還元ができるよう努力してまいります。
        なお、剰余金の配当等の決定に関する方針につきましては、株主のみなさまへの利益還元の姿勢をより明確かつ充
      実させるために、2022年12月26日に変更しております。
        次期の配当につきましては、今後の企業活動と財務体質の強化のため内部留保の充実に努めながら株主のみなさま
      のご期待に沿うべくバランスのとれた適切な配当を行う予定であります。
     （注）　基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

           決議年月日               配当金の総額（百万円）                  １株当たり配当額（円）
     2023年５月12日
                                       166                   2
     取締役会決議
     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】

      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
         ①　コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
         　当社は、投資家と金融商品取引市場を仲介する金融商品取引業者としての社会的責任を常に認識し、企業価値
         の増大・最大化を通じてステークホルダーの満足度を高めることを目指すとともに、法令遵守の徹底と経営の健
         全性と透明性を確保する観点からコーポレート・ガバナンスが有効に機能する体制を整備しております。
         　当社は、「倫理方針」として以下を定め、金融商品取引業者としての社会的責任を達成するために、投資者の
         保護と信頼性の向上を図ることにしております。
         １．私たちは、証券市場の担い手として社会的責任を認識し、誠実かつ公正な業務を行います。
         ２．私たちは、お客さまとの信頼関係を大切にし、質の高い金融サービスの提供を行います。
         ３．私たちは、法令・諸規則を遵守し、社会人としての常識や倫理に照らして正しい行動をします。
         ４．私たちは、人権及び環境を尊重し、社会貢献に努めます。
         ５．私たちは、反社会的勢力に対しては断固とした姿勢で臨みます。
         ②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

         　当社は、取締役会、監査役会、会計監査人設置会社であります。監査役会を設置することで、取締役の業務
         執行に対する監査及び牽制機能が期待でき、ひいては株主全体の利益の追求につながると判断しております。
         コーポレート・ガバナンスの向上には客観性・中立性が確保された経営監視の機能が重要であるため、一般株
         主との利益相反が生じるおそれのない独立役員である社外監査役を選任しております。併せて、取締役会にお
         いては、社内取締役が相互に牽制し合いながら実効性・効率性のある意思決定を行うとともに、一般株主との
         利益相反が生じるおそれのない独立役員である社外取締役の客観的な監視・監督を通じて経営の健全性・公正
         性・透明性の向上を図っております。
         　また、執行業務についての審議・報告等、コーポレート・ガバナンスが有効に機能する体制を整備すべく、
         経営会議をはじめ各種委員会を設置しております。
         　当社の各機関の内容、内部統制の関係及び活動状況は次のとおりであります。
          ィ　取締役会
           　取締役会は、経営の意思決定機関として法令または定款に定める事項及び重要な経営判断を要する事項
           について決議するとともに、取締役の職務の執行を監督しております。定時取締役会は、原則毎月１回開
           催し、臨時取締役会は、必要に応じて開催しております。なお、取締役会の構成は、桑原理哲取締役社長
           兼社長執行役員を議長とし、「（２）役員の状況　①役員一覧」に記載の取締役８名（男性７名・女性１
           名、うち社外取締役３名）を構成員としております。
          　　当事業年度において当社は取締役会を15回開催しており、個々の取締役の出席状況については次のとお
           りです。
                                 21/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                 役職名            氏名       開催回数       出席回数
            取締役社長兼社長執行役員               桑原   理哲        15        15
            取締役兼専務執行役員               岡田   啓芳        15        15
            取締役兼常務執行役員               櫻井   歩        15        15
            取締役兼上席執行役員               重山   都彦        15        15
            取締役兼上席執行役員               圓城寺    貢       11        11
            社外取締役               田中   秀和        15        15
            社外取締役               佐藤   義雄        11        11
            社外取締役               石田   惠美        11        11
            社外監査役               伊藤   逸朗        15        15
            監査役               村山   敏康        11        11
            社外監査役               塚本   誠        15        15
            社外監査役               木村   祭氏        15        15
           （注）１　取締役圓城寺貢、社外取締役佐藤義雄、社外取締役石田惠美、常勤監査役村山敏康の取締役会
               への出席状況につきましては、2022年６月28日の就任後に開催されたものであります。
           　　　２　取締役重山都彦は2023年６月28日をもって退任し、新たに取締役松本誠が就任いたしました。
           　　　３　監査役塚本誠は2023年６月28日をもって退任し、新たに監査役荒木裕三が就任いたしました。
            取締役会における具体的な検討内容として、中期経営計画、政策保有株式の縮減計画、配当方針など、

           経営の意思決定機関として法令または定款に定める事項及び重要な経営判断を要する事項について決議す
           るとともに、取締役の職務の執行を監督しております。
          ロ　監査役及び監査役会
           　当社は、監査役制度を採用しております。社外監査役は、一般株主との利益相反が生じるおそれのない
           独立役員であります。監査役は、取締役会に出席するほか、経営会議や執行役員会にも出席し、業務監
           査、会計監査を実施しております。また、監査役会は原則毎月１回開催され、各監査役は監査内容を報告
           し、共有化等を図っております。なお、監査役会の構成は、伊藤逸朗常勤監査役を議長とし「（２）役員
           の状況　①役員一覧」に記載の監査役４名（うち社外監査役３名）を構成員としております。
          ハ　経営会議
           　当社は、取締役会の定める基本方針に基づいて取締役社長が業務を執行するための諮問機関及び重要事
           項に関し協議上申する場として、経営会議を設置しております。具体的な検討内容は、年度経営および経
           営方針、年度収支計画や人事に関する事項等であります。経営会議は、原則毎月２回開催し、取締役社長
           及び取締役社長の指名する取締役または執行役員をもって構成しており、また、社外取締役及び監査役は
           経営会議に出席し、意見がある場合は、意見を述べることができます。なお、経営会議の構成は、桑原理
           哲取締役社長兼社長執行役員を議長とし、他の構成員は、岡田啓芳取締役兼専務執行役員、櫻井歩取締役
           兼常務執行役員、圓城寺貢取締役兼上席執行役員、松本誠取締役兼上席執行役員及び平田聡上席執行役員
           としております。
          ニ　執行役員会
           　当社は、経営の効率化を図り、取締役の監督機能を強化するため、執行役員制度を導入しております。
           執行役員の員数は取締役兼務を含め14名となっており、取締役会が決定した基本方針の下でそれぞれの担
           当領域の業務執行を行っております。また、執行役員会は原則３ヶ月に１回開催され、業務の進捗状況の
           把握及び経営の意思統一を図っており、社外取締役及び監査役は執行役員会に出席し、意見がある場合
           は、意見を述べることができます。なお、執行役員会の構成は、桑原理哲取締役社長兼社長執行役員を議
           長とし、「（２）役員の状況　①役員一覧」に記載の取締役兼務執行役員５名及び執行役員９名を構成員
           としております。
          ホ　指名・報酬委員会
           　当社は、役員及び執行役員の選解任等並びに報酬の決定過程における透明性・公平性・客観性の確保の
           ため取締役会の諮問機関として、指名・報酬委員会を設置しております。指名・報酬委員会は、随時、必
           要に応じて開催し、取締役会が選定した取締役及び監査役(取締役及び監査役のそれぞれ半数以上は独立し
           た社外取締役及び社外監査役とし、かつ、委員の過半数は独立社外役員で構成する。)をもって構成してお
           ります。なお、指名報酬委員会の構成員は、田中秀和取締役（社外）を委員長とし、他の構成員は、佐藤
           義雄取締役（社外）、石田惠美取締役（社外）、伊藤逸朗常勤監査役（社外）及び村山敏康常勤監査役と
           しております。
           　当事業年度において当社は指名・報酬委員会を９回開催しており、個々の委員の出席状況については次
           のとおりです。
                                 22/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
              氏名       開催回数       出席回数
            田中　秀和           9        9
            佐藤　義雄           5        5
            石田　惠美           5        5
            伊藤　逸朗           9        9
            村山　敏康           5        5
           （注）　社外取締役佐藤義雄、社外取締役石田惠美、常勤監査役村山敏康の指名・報酬委員会への出席状
              況につきましては、2022年６月28日の就任後に開催されたものであります。
            指名・報酬委員会における具体的な検討内容として、サクセッションプラン、役員及び執行役員の選解

           任等並びに報酬、執行役員の評価などを、取締役会に諮問しております。
          ヘ　コンプライアンス委員会
           　コンプライアンス委員会は、随時、必要に応じて開催し、取締役社長の任命する委員をもって構成して
           おります。コンプライアンス委員会は、取締役会の諮問機関として、法令または定款に定める事項の適正
           性の確保及び社内のコンプライアンス体制の整備に関する事項を審議し、コンプライアンスに関する諸問
           題の検討を行っております。なお、コンプライアンス委員会の構成員は、桑原理哲取締役社長兼社長執行
           役員を委員長とし、他の構成員は、岡田啓芳取締役兼専務執行役員、櫻井歩取締役兼常務執行役員、圓城
           寺貢取締役兼上席執行役員、松本誠取締役兼上席執行役員及び横川満紀執行役員としております。
          ト　公正委員会
           　公正委員会は、随時、必要に応じて開催し、取締役社長の任命する委員をもって構成しております。公
           正委員会は、経営会議の諮問機関として従業員に対する公正な表彰及び制裁の取扱いの付議・答申を行っ
           ております。なお、公正委員会の構成員は、松本誠取締役兼上席執行役員を委員長とし、他の構成員は、
           岡田啓芳取締役兼専務執行役員、櫻井歩取締役兼常務執行役員、圓城寺貢取締役兼上席執行役員、平田聡
           上席執行役員、小川憲洋執行役員及び杉井修監査部長としております。
          チ　情報開示委員会
           　情報開示委員会は、随時、必要に応じて開催し、取締役社長の任命する委員をもって構成しておりま
           す。同委員会は、経営会議の諮問機関として財務諸表等が適正に作成されていること等の確認を行い、そ
           の結果を取締役会に報告しております。なお、情報開示委員会の構成員は、岡田啓芳取締役兼専務執行役
           員を委員長とし、河村政文執行役員、遠藤書平経営企画部長、髙橋貴彦審査部長、古橋吾一総務部長及び
           大塚貴之証券業務室長としております。
            当社の内部統制の概略図は次のとおりであります。

                                 23/136










                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ③　企業統治に関するその他の事項
         イ　内部統制システムの整備及びリスク管理体制の整備の状況
         　　当社の内部統制システム及びリスク管理体制といたしましては、以下のとおりであります。
          ａ　取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
            ・法令等の遵守（以下「コンプライアンス」という。）を経営の最重要課題の一つとして位置づける。
            ・取締役及び使用人の基本的な行動規範として、「綱領」、「経営理念」、「倫理方針」及び「行動指
             針」を定めるほか、コンプライアンス体制及び業務に係る社内規程等を整備し、必要な教育を行う。
            ・取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制整備に資するた
             め、コンプライアンス委員会を設置し、活動内容を取締役会及び監査役会に定期的に報告する。
            ・コンプライアンスに係る内部通報制度を整備し、自由に通報や相談ができる仕組みを構築する。
            ・使用人の法令及び定款等違反行為の処分については、公正委員会の具申を経て、経営会議で決定す
             る。
            ・監査部及び検査部は、各部室店の日常的な活動状況の監査を実施する。
            ・監査部、リスク管理室、営業考査部及び検査部は、平素より連携し、全社のコンプライアンス体制及
             びコンプライアンス上の問題の有無を調査し、改善策を検討する。
            ・「反社会的勢力に対する基本方針」を定め、反社会的勢力との関係を遮断するための体制を整備す
             る。
          ｂ　取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
            ・取締役の職務の執行に係る情報については、「文書管理規程」及び「情報管理基本規程」等を定め、
             適切に保存及び管理する。
          ｃ　損失の危険の管理に関する規程その他の体制
            ・損失の危険の管理（以下「リスク管理」という。）を経営の最重要課題の一つとして位置づける。
            ・「リスク管理規則」においてリスク管理を体系的に定め、あらかじめ具体的なリスクを想定及び分類
             し、個々のリスクにつき特定、計測、コントロール及びモニタリングを行う。
            ・リスク管理に関する統括部署として、リスク管理室を設置し、リスク管理の充実に努め、リスク管理
             に関する事項を取締役会及び監査役会に定期的に報告する。
            ・総務部は、緊急時事業継続体制に係る社内規程を定め、有事の際の迅速かつ適切な意思決定・指揮命
             令体制及び情報伝達体制を整備する。
            ・監査部は、リスク管理の状況を定期的に監査し、その状況を取締役会及び監査役会に報告する。
          ｄ　取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
            ・執行役員制度をとることにより、業務執行権限を執行役員に委譲して執行責任を明確にし、経営の効
             率化を図り、取締役の監督機能を強化する。
            ・取締役会は、経営の執行方針、法令で定められた事項やその他経営に関する重要事項を決定し、業務
             執行状況を監督する。
            ・取締役会の定める基本方針に基づいて、重要事項に関し協議上申するため、経営会議を設置する。経
             営会議は、原則毎月２回開催する。
          ｅ　監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項、当該
            使用人の取締役からの独立性に関する事項及び監査役の当該使用人に対する指示の実効性の確保に関す
            る事項
            ・監査役の職務を補助すべき使用人（以下「職務補助者」という。）は、監査部に属する使用人とす
             る。
            ・取締役は、職務補助者がその職務を遂行するうえで不当な制約を受けることがないよう配慮する。
            ・職務補助者の人事異動、人事評価及び懲戒処分には、監査役会の同意を得る。
          ｆ　当社及び子会社からなる企業集団の取締役及び使用人が監査役に報告するための体制及び当該報告をし
            た者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制
            ・監査役が、重要な意思決定の過程及び業務の執行状況を把握するため、取締役会のほか経営会議等の
             重要な会議に出席できる体制を整備し、また、取締役及び使用人は重要な議事録、内部監査の報告書
             及び稟議書等を監査役に回付する。
            ・取締役及び使用人は、必要に応じ定期的または適宜監査役会に出席し、監査役より要請のある事項に
             ついて報告する。
            ・監査役への報告を行ったグループ内の取締役及び使用人に対し、不利な取扱いを行ってはならない。
          ｇ　監査役の職務の執行について生ずる費用の前払いまたは償還の手続その他の当該職務の執行について生
            ずる費用または債務の処理に係る方針に関する事項
            ・会社法第388条を遵守し、支払い手続きは「経理規則」等に準じて支弁する。
          ｈ　その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
            ・取締役は、監査役の職務の執行のための必要な体制の整備に努める。
            ・監査役会は、取締役社長及び会計監査人とそれぞれ定期的に意見交換会を開催する。
                                 24/136

                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
          ｉ　財務報告の適正を確保するための体制
            ・財務諸表の作成にあたり、業務分担と責任部署を明確化する。
            ・一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、財務諸表を作成する。
            ・財務諸表等の適正性を確認するため、情報開示委員会を設置する。
            ・取締役及び監査役は、会計監査人による財務諸表等の記載内容に関する指摘事項を確認する。
         ロ　子会社の業務の適正を確保するための体制
           ・「綱領」、「倫理方針」、「利益相反管理方針」及び「反社会的勢力に対する基本方針」を共有化し、
            コンプライアンスや情報セキュリティなどの理念の統一を図る。
           ・「関係会社の管理に関する規程」等を定め、経営企画部が子会社の事業の総括的な管理を行う。
           ・「関係会社の管理に関する規程」を定め、子会社の取締役の職務の執行に係る事項等について報告を求
            める。
           ・当社の経理部門から、子会社の取締役または監査役を選任し、会計の状況を監督する。
           ・子会社の取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するため、子会社と業務委託契約等を締結
            し、子会社に対し人事管理業務やシステム関連業務等の間接業務を提供する。
           ・「リスク管理規則」を定め、当社及び子会社を一体としたリスク管理を行う。
           ・グループ内通報制度を設置し、グループ内の従業員等から監査部への通報を可能とする。
         ハ　取締役及び監査役の責任免除及び責任限定契約の概要
          　当社は、取締役（取締役であった者を含む。）及び監査役（監査役であった者を含む。）の責任につき、
          職務を遂行するにあたり期待された役割を十分に発揮できるようにするため、会社法第423条第１項の賠償責
          任について法令で定める要件に該当する場合には、賠償責任額から同法第425条第１項に定める最低責任限度
          額を控除して得た額を限度として取締役会の決議によって免除することができる旨を定款で定めておりま
          す。
          　また、当社と社外取締役及び社外監査役との間で、同法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１
          項の賠償責任を限定する契約を締結しており、当該契約に基づく賠償責任の限度額は、同法第425条第１項に
          定める最低責任限度額としております。
         ニ　役員等賠償責任保険契約に関する事項
           a　被保険者の範囲
           ・当社及び当社の子会社のすべての取締役、監査役、執行役員、重要な使用人及びそれらの相続人等
           b　保険契約の内容の概要
           ・被保険者がaの会社の役員としての業務につき行った行為に起因して損害賠償請求がなされたことによ
           り、被保険者が被る損害賠償金や訴訟費用等を填補するものです。ただし、私的な利益や便宜の供与を違
           法に得たことに起因する損害賠償請求や犯罪行為に起因する損害賠償請求等は填補対象外とすることによ
           り、役員等の職務の遂行の適正性が損なわれないように措置を講じております。保険料は全額当社が負担
           しております。なお、当社では2022年８月に当該保険契約を締結しております。
         ホ　取締役の定数
          　当社の取締役は９名以内とする旨を定めております。
         ヘ　取締役の選任
          　当社は、取締役の選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主
          が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨及び選任決議は累積投票によらない旨を定めております。
         ト　取締役会で決議できる株主総会決議事項
          ・自己株式の取得
          　当社は、自己株式の取得について、経済情勢の変化に対応して財務政策等の経営諸施策を機動的に遂行す
          ることを可能とするため、会社法第165条第２項の規定により、取締役会決議によって市場取引等により自己
          株式を取得することができる旨を定めております。
          ・剰余金の配当等
          　当社は、収益環境と株主資本の状況を総合的に勘案し、株主のみなさまへ機動的な利益還元が行えるよう
          剰余金の配当等会社法第459条第１項に定める事項については、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役
          会の決議によって定めることとする旨を定めております。
         チ　株主総会の特別決議要件
          　当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、定足数の緩和により株主総会の
          円滑な運営を行うことを目的として、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する
          株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定めております。
        ④　株式会社の支配に関する基本方針

        　当社は、2023年５月19日開催の当社取締役会において有事導入型買収防衛策(以下「防衛策」という。)を導入
        いたしました。その内容の概要等は以下のとおりであります。なお、2017年11月27日開催の当社取締役会におい
                                 25/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        て導入を決議し、2020年11月24日開催の当社取締役会においてその一部を見直した上で継続することについて決
        定した当社の財務および事業の方針の決定を支配する者の在り方に関する基本方針を実現するための特別な取組
        み (以下「大量買付ルール」という。)は廃止いたしました。
         　当社取締役会は、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ株式会社（以下「Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ」といいます。）、ＵＧＳアセット
         マネジメント株式会社（以下「ＵＧＳアセットマネジメント」といいます。）及び有限会社キャピタル・マネ
         ジメント（以下「キャピタル・マネジメント」といいます。）が、ほぼ同時期に当社株式を急速かつ大量に買
         い集めている状況を踏まえ（以上の当社株式の大量買集めを、以下、まとめて「本株式買集め」と総称しま
         す。）、当社グループの中長期的な企業価値ないし株主の皆様共同の利益（以下「当社グループの企業価値
         等」といいます。）を確保する観点から、2023年５月19日開催の当社取締役会（以下「本取締役会」といいま
         す。）において、2017年11月27日開催の当社取締役会において決議した当社の財務及び事業の方針の決定を支
         配する者の在り方に関する基本方針（会社法施行規則第118条第３号柱書に規定されるものをいい、以下「会社
         の支配に関する基本方針」といいます。）についてその一部を見直すとともに、会社の支配に関する基本方針
         に照らして不適切な者によって当社の財務及び事業の方針の決定が支配されることを防止するための取組み
         （同号ロ(2)）として、①Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧＳアセットマネジメント及びキャピタル・マネジメントによ
         る本株式買集め並びに②本株式買集めが継続している状況下において企図されるに至ることがあり得る他の当
         社株式の大規模買付行為等（下記Ⅲ２(2)で定義されます。以下同じです。）への対応策（以下「本対応方針」
         といいます。）を、緊急対応として導入することを決議致しました。なお、本対応方針の導入に伴い、2017年
         11月27日開催の当社取締役会において導入を決議し、2020年11月24日開催の当社取締役会においてその一部を
         見直した上で継続することについて決定した会社の支配に関する基本方針を実現するための特別な取組み（同
         号ロ(1)）としての「大量買付ルール」は廃止致します。
         　本対応方針の導入につきましては、本取締役会において、独立社外取締役３名を含む当社取締役全員の賛成
         により承認されており、独立社外監査役３名を含む当社監査役全員も、本対応方針の具体的運用が適正に行わ
         れることを条件に、本対応方針に同意しております。
         　Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧＳアセットマネジメント及びキャピタル・マネジメントによる当社株式の大量買集
         めの状況は、以下のとおりです。
         　Ｂｅ　Ｂｒａｖｅは、2022年11月24日に提出した大量保有報告書において、同社が業務執行組合員であるＥ
         ＳＧ投資事業組合を通じて、2022年11月16日段階で、当社株式を4,383,400株（株券等保有割合5.02%）保有し
         ていることを公表しており、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅが提出した2023年４月21日付け大量保有報告書の変更報告書No.
         ５によると、その後、同社は、2023年４月19日段階で、8,933,600株（株券等保有割合10.23%、所有割合（注）
         10.73%）を保有し、当社の筆頭株主である主要株主となるに至っております。さらに、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅは、
         その後も当社株式の買い集めを継続しており、2023年５月８日現在、9,110,700株（株券等保有割合10.43%、所
         有割合10.94%）を保有するに至っております。
         　また、ＵＧＳアセットマネジメントは、2022年11月７日に提出した大量保有報告書において、同社が業務執
         行組合員であるサンシャインＤ号投資事業組合、サンシャインＥ号投資事業組合、サンシャインＦ号投資事業
         組合、サンシャインＧ号投資事業組合及びハイパーＭＮファンド２号投資事業組合を通じて、2022年10月28日
         段階で、当社株式を合計4,479,000株（株券等保有割合                          5.13%）保有していることを公表しており、ＵＧＳア
         セットマネジメントが提出した               2023年３月30日付け大量保有報告書の変更報告書No.３によると、その後、同
         社は、2023年３月27日段階で、合計7,288,800株（株券等保有割合8.34%、所有割合8.75%）を保有するに至って
         おります。
         　キャピタル・マネジメントについては、2022年９月30日時点では当社株式を保有しておりませんでしたが、
         同社が業務執行組合員であるチャレンジ２号投資事業組合を通じて、2023年３月31日段階で、当社株式を
         4,365,000株（株券等保有割合4.99%、所有割合5.24%）を保有していることが判明しております。
         　さらに、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧＳアセットマネジメント及びキャピタル・マネジメントについては、以下
         のとおり、複数の他社においても、ほぼ同じ時期に株式を買い上がっていることが認められております。
         　①　岩崎電気株式会社

         　　　Ｂｅ　Ｂｒａｖｅは、2022年６月27日に提出した岩崎電気株式会社（以下「岩崎電気」といいます。）
           株式に係る大量保有報告書において、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅが業務執行組合員である                                      ＥＳＧ投資事業組合を通
           じて、2022年６月21日段階で、岩崎電気株式を395,300株（株券等保有割合5.05%）保有していることを公
           表しており、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅが提出した2022年12月27日付け岩崎電気株式に係る大量保有報告書の変更
           報告書No.４によると、その後、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅは、2022年12月22日段階で、岩崎電気株式を717,700株
           （株券等保有割合9.18%）保有するに至っております。
                                 26/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　　　また、ＵＧＳアセットマネジメントは、2022年１月21日に提出した岩崎電気株式に係る大量保有報告書
           において、ＵＧＳアセットマネジメントが業務執行組合員であるサンシャインＤ号投資事業組合、サン
           シャ  インＥ号投資事業組合及びサンシャインＧ号投資事業組合を通じて、2022年１月14日段階で、岩崎電
           気株式を合計394,800株（株券等保有割合5.05%）保有していることを公表しており、その後、ＵＧＳア
           セットマネジメントが提出した2022年５月19日付け岩崎電気株式に係る大量保有報告書の変更報告書No.１
           によると、同社は、2022年５月12日段階で、岩崎電気株式を合計479,500株（株券等保有割合6.13%）保有
           するに至っております。
         　　　さらに、キャピタル・マネジメントは、2022年６月28日に提出された岩崎電気の第107期有価証券報告書
           によると、キャピタル・マネジメントが業務執行組合員であるチャレンジ２号投資事業組合を通じて、
           2022年３月31日段階で、岩崎電気株式を200,000株（発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有
           株式数の割合2.70%）保有しており、その後、2022年11月14日に提出された岩崎電気の第108期第２四半期
           報告書によると、2022年９月30日段階でも同数の株式を保有していることが判明しております。
         　②　宮地エンジニアリンググループ株式会社
         　　　Ｂｅ　Ｂｒａｖｅは、2022年９月26日に提出した宮地エンジニアリンググループ株式会社（以下「宮地
           エンジニアリング」といいます。）株式に係る大量保有報告書において、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅが業務執行組
           合員であるＥＳＧ投資事業組合を通じて、2022年９月20日段階で、宮地エンジニアリング株式を347,500株
           （株券等保有割合5.02%）保有していることを公表しており、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅが提出した2023年２月21日
           付け宮地エンジニアリンググループ株式に係る大量保有報告書の変更報告No.２によると、その後、Ｂｅ　
           Ｂｒａｖｅは、2023年２月15日段階で、宮地エンジニアリング株式を496,100株（株券等保有割合7.17%）
           保有するに至っております。
         　　　また、ＵＧＳアセットマネジメントは、2022年１月18日に提出した宮地エンジニアリング株式に係る大
           量保有報告書において、ＵＧＳアセットマネジメントが業務執行組合員であるサンシャインＤ号投資事業
           組合、サンシャインＥ号投資事業組合及びサンシャインＧ号投資事業組合を通じて、2022年１月11日段階
           で、宮地エンジニアリング株式を合計354,500株（株券等保有割合5.12%）保有していることを公表してお
           り、その後、ＵＧＳアセットマネジメントが提出した2022年10月20日付け宮地エンジニアリンググループ
           株式に係る大量保有報告書の変更報告書No.１によると、同社は、2022年10月13日段階で、宮地エンジニア
           リング株式を合計426,100株（株券等保有割合6.16%）保有するに至っております。
         　③　株式会社トライアイズ
         　　　ＵＧＳアセットマネジメントは、2022年11月14日に提出した株式会社トライアイズ（以下「トライアイ
           ズ」といいます。）株式に係る大量保有報告書において、ＵＧＳアセットマネジメントが業務執行組合員
           であるサンシャインＧ号投資事業組合及びサンシャインＨ号投資事業組合を通じて、2022年11月７日段階
           で、トライアイズ株式を合計418,800株（株券等保有割合5.05%）保有していることを公表しており、その
           後、ＵＧＳアセットマネジメントが提出した2023年２月21日付けトライアイズ株式に係る大量保有報告書
           の変更報告No.４によると、同社は、2023年２月15日段階で、トライアイズ株式を合計837,200株（株券等
           保有割合10.09%）保有するに至っております。
         　　　また、キャピタル・マネジメントについては、2022年３月25日に提出されたトライアイズの第27期有価
           証券報告書によると、キャピタル・マネジメントが業務執行組合員であるチャレンジ２号投資事業組合を
           通じて、2021年12月31日段階で、トライアイズ株式を299,400株（発行済株式（自己株式を除く。）の総数
           に対する所有株式数の割合3.86%）保有していることが判明しており、その後、2023年３月24日に提出され
           たトライアイズの第28期有価証券報告書によると、2022年12月31日段階で、トライアイズ株式を330,000株
           （発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合4.23%）保有していることが判明して
           おります。
         　④　株式会社ヨータイ
         　　　ＵＧＳアセットマネジメントは、2021年４月12日に提出した株式会社ヨータイ（以下「ヨータイ」とい
           います。）株式に係る大量保有報告書において、ＵＧＳアセットマネジメントが業務執行組合員であるサ
           ンシャインＤ号投資事業組合、サンシャインＥ号投資事業組合及びサンシャインＧ号投資事業組合を通じ
           て、2021年４月５日段階で、ヨータイ株式を合計1,297,000株（株券等保有割合5.07%）保有していること
           を公表しており、その後、ＵＧＳアセットマネジメントが提出した2022年７月６日付けヨータイ株式に係
           る大量保有報告書の変更報告書No.２によると、同社は、2022年７月１日段階で、ヨータイ株式を合計
           1,814,400株（株券等保有割合7.09%）保有するに至っております。
         　　　また、キャピタル・マネジメントは、ヨータイ株式に係る議決権の共同行使について合意した株式会社
           キャピタルギャラリー（以下「キャピタルギャラリー」といいます。）と連名で2020年６月24日に提出し
           たヨータイ株式に係る大量保有報告書において、キャピタル・マネジメントが業務執行組合員であるチャ
           レンジ２号投資事業組合を通じて、2020年６月19日段階で、ヨータイ株式を576,900株（株券等保有割合
           2.25%）保有していることを公表しており、その後、キャピタル・マネジメントがキャピタルギャラリーと
                                 27/136

                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
           連名で提出した        2022年２月８日付けヨータイ株式に係る大量保有報告書の変更報告書                                 No.５によると、
           キャピタル・マネジメントは、同社が業務執行組合員であるチャレンジ２号投資事業組合及びチャレンジ
           ３ 号投資事業組合を通じて、2022年２月１日段階で、ヨータイ株式を1,200,000株（株券等保有割合
           4.69%）保有するに至っております。
         　Ｂｅ　Ｂｒａｖｅないしその代表取締役である泉田和人氏（以下「泉田氏」といいます。）、ＵＧＳアセッ
         トマネジメントないしその代表取締役である植頭隆道氏（以下「植頭氏」といいます。）及びキャピタル・マ
         ネジメントないしその取締役である石井浩氏（以下「石井氏」といいます。）との関係の有無及び程度につい
         ては現在調査中ですが、上記のとおり、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧＳアセットマネジメント及びキャピタル・マ
         ネジメントには、ほぼ同じ時期に当社株式を急速かつ大量に買い集めている状況、及び複数の他社においても
         ほぼ同じ時期に株式を買い上がっている事実が認められることから、当社としては、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ（ない
         し泉田氏）、ＵＧＳアセットマネジメント（ないし植頭氏）及びキャピタル・マネジメント（ないし石井氏）
         が実質的に共同して当社株式の買付けを行っている可能性が否定できないと考えております。加えて、ＵＧＳ
         アセットマネジメントが運営していると思われるウェブサイトとキャピタル・マネジメントが運営していると
         思われるウェブサイトは、それらの内容及び体裁が酷似していることから、ＵＧＳアセットマネジメントと
         キャピタル・マネジメントとの間にビジネス上の関係や人的関係等の特別な関係が存在するとの疑いは否定で
         きないと考えております。万一そのような場合には、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧＳアセットマネジメント及び
         キャピタル・マネジメントは当社株式を共同して保有していることとなりますが、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ及びＵＧ
         Ｓアセットマネジメントが提出している大量保有報告書及び変更報告書においては、共同保有者の記載は一切
         ありません。また、この場合には、キャピタル・マネジメントがＢｅ　Ｂｒａｖｅ及びＵＧＳアセットマネジ
         メントと共同で保有する当社株式に係る株券等保有割合は５%を超えることになるため、キャピタル・マネジメ
         ントは大量保有報告書の提出義務を負うことになりますが、現時点において、同社による大量保有報告書の提
         出は確認できておりません。
         　（注）「所有割合」とは、(ⅰ)当社が2023年２月13日に提出した第101期第３四半期報告書に記載された2022
            年12月31日現在の当社の発行済株式総数（87,355,253株）から、(ⅱ)同報告書に記載された2022年12月
            31日現在の当社が所有する自己株式数（3,990,100株）及び単元未満株式（86,653株）を控除した株式数
            （83,278,500株）に占める割合（小数点以下第三位を四捨五入、以下所有割合の計算において同様とし
            ます。）をいいます。
         　なお、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧＳアセットマネジメント及びキャピタル・マネジメント以外にもこれらの株
         主と当社株式を実質的に共同して買い付けている他の株主が存在しているか否かについては、現在調査中で
         す。現時点では、ＵＧＳアセットマネジメントの設立時の代表取締役であって同社の現在の代表取締役である
         植頭氏の前任である長田雄次氏が取締役会長を務める株式会社エピック・グループが、2022年９月30時点では
         当社株式を保有していなかったところ、2023年３月31日段階で、当社株式を2,350,600株（株券等保有割合
         2.69%、所有割合2.82%）を保有していることが判明しております。
         　当社取締役会は、大規模買付行為等を受け入れるか否かの判断は、最終的には株主の皆様によってなされる
         べきものであると考えておりますが、そのためには、当社グループの企業価値等に反する事態が生じないよ
         う、大規模買付行為等が、当社の中長期的な企業価値やその価値の源泉に対してどのような影響を及ぼし得る
         かについて、株主の皆様が適切なご判断を下すための情報と時間を確保することが必要であると考えておりま
         す。また、一般論として、近時では、複数の株主が、経営支配権を取得する意図を明かさずに市場内で協調し
         て相当量の株式を取得した上で、株主総会招集請求を行って経営支配権を取得する事例や、そのような手段を
         用いて経営支配権を取得しようと試みる事例が散見されるところ、このような場合における複数の株主による
         経営支配権の取得についても、株主の皆様が適切なご判断を下すための情報と時間を確保することが必要であ
         ると考えております。
         　しかしながら、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧＳアセットマネジメント及びキャピタル・マネジメントによる本株
         式買集めは、前述のとおり、実質的に共同して当社株式の買付けを行っている可能性が否定できないところ、
         現時点において、これらの者からの具体的な買収提案はなされていないものの、現状でも、これらの者は、単
         純合算で合計20,587,400株（所有割合24.72%）に上る当社株式を保有するに至っておりますので、その水準
         は、当社グループの企業価値等の確保・向上に大きな影響を与えるものであると判断しております。
         　かかる認識の下、当社取締役会は、大規模買付行為等が当社グループの企業価値等やその価値の源泉に対し
         てどのような影響を及ぼし得るかについて、株主の皆様が適切なご判断を下すための時間と情報を確保すると
         ともに、当社取締役会が大規模買付行為等又は当社の経営方針等に対して大規模買付者（下記Ⅲ２(2)で定義さ
         れます。以下同じです。）と交渉又は協議を行うことができるよう、大規模買付行為等は、当社取締役会の定
         める一定の手続に基づいてなされることが、当社グループの企業価値等の最大化に資するとの結論に至り、本
         取締役会において、会社の支配に関する基本方針に照らして不適切な者によって当社の財務及び事業の方針の
         決定が支配されることを防止するための取組み（会社法施行規則第118条第３号ロ(2)）として、本株式買集め
                                 28/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         や、このような状況下において企図されるに至ることがあり得る他の大規模買付行為等への対応方針として、
         本対応方針を導入することと致しました。本対応方針は、既に開始されている本株式買集めを踏まえ、大規模
         買 付行為等への対応を主たる目的として導入されるものであり、平時に導入されるいわゆる買収防衛策とは異
         なるものです。また、本対応方針は、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧＳアセットマネジメント及びキャピタル・マネ
         ジメント並びにこれらの株主の関係者に対して適用することが想定されており、これらの者以外に対して本対
         応方針に定めた手続の遵守を求めたり本対応方針に基づく対抗措置を発動することは想定されておりません。
         　なお、上記の決議と併せて、当社取締役会は、当社取締役会による恣意的な判断を防止することを目的とし
         て、当社の独立社外取締役３名及び独立社外監査役３名から成る独立委員会を設置致しました。当該独立委員
         会は、本対応方針の運用に関して、本対応方針を適正に運用し、当社取締役会によって恣意的な判断がなされ
         ることを防止し、その判断の客観性・合理性を担保するため、本対応方針に関する独立委員会としての機能を
         担うこととなります。
         Ⅰ　会社の財務及び事業の方針の決定を支配する者の在り方に関する基本方針

         　　当社は、当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者としては、当社グループの企業価値の源泉を理解
          し、当社グループの企業価値等を持続的に確保、向上していくことを可能とする者が望ましいと考えてお
          り、最終的には当社の株主の皆様の意思に基づき決定されるべきものであると考えております。
         　　当社は、当社グループの企業価値等の源泉は、創業（1916年）以来の「人」と「人」とのつながりを大切
          にする精神のもと、経営理念として「信頼」、「付加価値」、「得意分野」を掲げ、金融商品取引業を通じ
          て、質の高い金融サービスを展開し、お客さまの満足度を高めるとともに、社会に貢献することであると考
          えております。具体的には、下記Ⅱ１(1)に記載のとおり目指すべき将来像として、支店のあるそれぞれの地
          域に根差し、お客さまとの対話を重視し、身近で相談しやすい証券会社であること、すなわち、真にお客さ
          ま本位（フィデューシャリー・デューティ）の経営で、世代を超えて信頼され、資産運用・資産形成のアド
          バイザーとして選ばれる「スーパー・リージョナル（地域密着型）・リテール証券会社」であり続けること
          を中期経営計画において掲げております。そして、その実現に向けた取組み方針として「お客さま本位の業
          務運営に関する方針」を策定し、公表しております。このように、お客さま本位の経営を深化させる各種の
          改革・改善を継続し、お客さま満足度を高めるとともに、社会に貢献することによって事業拡大を図るビジ
          ネスモデルにより、当社グループの企業価値等の持続的な確保、向上が図られるものと考えております。
         　　このため、当社は、当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者としては、このようなビジネスモデル
          を実現することを可能とするものが望ましいと考えております。
         　　もっとも、当社は、上場企業として、当社株式の高度の流通性を確保すべき責務を負うものと認識してお
          り、当社株式について大規模買付行為等がなされる場合、このことが当社グループの企業価値等の向上に資
          するものであれば、これを否定するものではありません。
         　　しかしながら、大規模買付者の中には、不適切な手段により株価をつり上げて高値で株式を会社に引き取
          らせる行為や、いわゆる焦土化経営等、当社グループの企業価値等に対する明白な侵害をもたらす行為を行
          い、大規模買付者以外の株主の皆様の株式価値を不当に低下させ、大規模買付者（及びその関係者）の利益
          のみを追求する者の存在も否定できません。また、大規模買付者の目的が当社グループの企業価値等の侵害
          であることが必ずしも明白ではない場合であっても、当該大規模買付者の掲げる経営戦略や事業計画の具体
          性や実現性が極めて乏しいなど、当該大規模買付者の大規模買付行為等により中長期的に見て当社グループ
          の企業価値等を毀損する可能性が非常に高いと認められるケースも考えられます。特に、当社のような金融
          商品取引業者においては、短期的なＲＯＥ向上を追求するあまり目先の収益確保に固執する経営が行われた
          場合、お客さまの資産を毀損することも顧みない業務運営を積極的に推し進める危険があります。このよう
          な経営は、金融商品取引業者に求められるフィデューシャリー・デューティに背くとともに、当社の掲げる
          「お客さま本位の業務運営に関する方針」に反するもので、最終的には当社グループの企業価値等を毀損す
          るものと考えております。
         　　当社は、このような当社グループの企業価値等に対する侵害行為を容認することはできません。
         　　かかる認識の下、当社は、①大規模買付者に株主の皆様のご判断に必要かつ十分な情報を提供させるこ
          と、さらに②大規模買付者の提案が当社グループの企業価値等に及ぼす影響について当社取締役会が評価・
          検討した結果を、株主の皆様に当該提案をご判断いただく際の参考として提供すること、場合によっては③
          当社取締役会が大規模買付行為等又は当社の経営方針等に関して大規模買付者と交渉又は協議を行なうこ
          と、あるいは当社取締役会としての経営方針等の代替案を株主の皆様に提示することが、当社取締役会の責
          務であると考えております。
         　　当社取締役会は、このような基本的な考え方に立ち、大規模買付者に対しては、当社グループの企業価値
          等が最大化されることを確保するため、大規模買付行為等の是非を株主の皆様が適切に判断するために必要
          かつ十分な情報を提供するよう要求するほか、当社において当該提供された情報につき適時適切な情報開示
                                 29/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
          を行う等、金融商品取引法、会社法その他の法令及び定款の許容する範囲内において、適切と判断される措
          置を講じてまいります。
         　　当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者の在り方に関する基本的な考え方は、以上のとおりであり

          ますが、当社取締役会と致しましては、大規模買付者が当社株式についての大規模買付行為等を実行するに
          際しては、最終的には、当該大規模買付行為等の目的や内容等の詳細を検討し、その是非を判断するのに必
          要な時間と情報とが株主の皆様に対して事前に十分提供された上で、当社の株主の皆様が、当該大規模買付
          行為等を実行することに同意されることが条件となるべきものと考えております。かかる観点から、大規模
          買付者が本対応方針に定めた手続を全て遵守する限り、当社取締役会が本対応方針に基づく対抗措置を発動
          するに当たっては、当社の株主の皆様によるこのような検討及び判断の場として、株主総会（以下「株主意
          思確認総会」といいます。）を開催することと致します。そして、株主意思確認総会において、株主の皆様
          が、当該大規模買付行為等に賛同する意思を表明された場合には（当該意思は、当該大規模買付行為等が行
          われた場合に当社が所定の対抗措置を講じることについての承認議案が、株主意思確認総会に出席された議
          決権を行使できる株主の皆様の議決権の過半数の賛成によって可決されるか否かを通じて表明されるものと
          させていただきます。）、当社取締役会と致しましては、当該大規模買付行為等が、株主意思確認総会にお
          いて開示された条件及び内容等に従って行われる限り、それを実質的に阻止するための行為を行いません。
         　　従って、本対応方針に基づく対抗措置（具体的には新株予約権の無償割当て）は、(a)株主意思確認総会に
          よる承認が得られた場合であって、かつ、大規模買付者が大規模買付行為等を撤回しない場合（仮に、事後
          的に大規模買付行為等が行われていることが合理的に確認された場合には、(i)当社取締役会が独立委員会の
          勧告に基づき定めた合理的な期間内に、大規模買付行為等に該当する当社株券等の保有等が解消されなかっ
          たとき、又は、(ii)今後本対応方針に定める手続に従うことなく大規模買付行為等を実施しないこと等、独
          立委員会の勧告に基づき当社取締役会が合理的に定めた内容を書面により誓約しなかったとき）、又は、(b)
          大規模買付者が下記Ⅲ２(3)に記載した手続を遵守せず、大規模買付行為等を実行しようとする場合（仮に、
          事後的に大規模買付行為等が行われていることが合理的に確認された場合には、(i)当社取締役会が独立委員
          会の勧告に基づき定めた合理的な期間内に、大規模買付行為等に該当する当社株券等の保有等が解消されな
          かったとき、又は、(ii)今後本対応方針に定める手続に従うことなく大規模買付行為等を実施しないこと
          等、独立委員会の勧告に基づき当社取締役会が合理的に定めた内容を誓約しなかったとき）にのみ、独立委
          員会による勧告を最大限尊重して発動されます。
         Ⅱ　基本方針の実現に資する特別な取組み

         １　当社グループの企業価値等の向上に向けた取組み

         　(1)   中期的経営ビジョン
         　　　対面リテール証券会社の経営環境は、人口減少・顧客の高齢化が進む一方で、個人の資産運用ニーズは
           益々高まっており、ビジネスチャンスも広がっております。
         　　　このような環境下、当社は、2020年４月より外部機関の意見も踏まえ、第六次中期経営計画（５カ年計
           画）「もっと       ずっと…ともに        TO  YOU」をスタートさせました。目指すべき将来像として、世代を超えて
           信頼され、資産運用・資産形成のアドバイザーとして選ばれる「スーパー・リージョナル（地域密着
           型）・リテール証券会社」を掲げ、お客さまロイヤルティを追求した営業スタイル改革により、これまで
           以上に「お客さま本位」の経営で顧客基盤を拡充し、持続的な成長モデルへの進化を目指します。
         　　　このような経営ビジョンの実現に向けた業務運営の取組み方針として、2017年６月に「お客さま本位の
           業務運営に関する方針」を策定し、当社ホームページに公表しております。
         　　（URL：      https://www.toyo-sec.co.jp/fiduciary_duty/index.html）
         　(2)   戦略骨子・施策概要

         　　　第六次中期経営計画では、お客さまごとにカスタマイズした営業スタイル改革を実現し、お客さまのロ
           イヤルティ向上につなげ、持続的成長が可能なビジネスモデルの確立を目指してまいります。また、働き
           甲斐のある職場環境や人事評価などにより従業員満足度を上げ、質の高い顧客サービスの実現につなげて
           まいります。
         　　＜基本方針＞

         　　・「もっと」これまで以上にお客さまから信頼され、「もっと」頼りにされる存在に
         　　・「ずっと」次世代までも末永く
         　　・「ともに」お客さま、ご家族さま、地域の方々と「ともに」歩む存在に
                                 30/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　　＜重点施策＞

         　　・お客さまへの付加価値提供
         　　　付加価値戦略・・・お客さまニーズの把握、ニーズに合った付加価値提案など
         　　・お客さまとの接点の多様化
         　　　チャネル戦略・・・マルチチャネルの活用、地域特性を踏まえた営業店体制、ＩＦＡ事業の展開など
         　　・組織・人材基盤の強化
         　　　業務戦略・・・営業店・本社の効率化、顧客対応時間の捻出、コスト効率化など
         　　　組織戦略・・・本社の支援機能強化・再構築配置・不動産賃貸業の開始
         　　　人材戦略・・・業績評価・人事評価、人材育成・人材配置など
         ２　コーポレートガバナンスの強化

         　　当社は、投資家と金融商品取引市場を仲介する金融商品取引業者としての社会的責任を常に認識し、企業
          価値の増大・最大化を通じてステークホルダーの満足度を高めることを目指すとともに、法令遵守の徹底、
          経営の健全性と透明性を確保する観点からコーポレート・ガバナンスが有効に機能する体制を整備しており
          ます。この考え方に基づき、当社は、持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を実現するため、コーポ
          レート・ガバナンスに関する基本的な考え方と基本方針を「コーポレートガバナンスに関するガイドライ
          ン」に定めております。
         　　当社の取締役会は、取締役８名（男性７名・女性１名、うち独立社外取締役３名）で構成され、経営の意
          思決定機関として法令又は定款に定める事項及び重要な経営判断を要する事項について決議するとともに、
          取締役の職務の執行を監督しております。また、コーポレート・ガバナンス体制のより一層の強化を図るた
          め、役員の選解任等及び報酬の決定過程における透明性・公正性・客観性を確保すべく、取締役会の諮問機
          関として、指名・報酬委員会を設置しております。
         　　更なる企業価値向上を目指し、当社は、取締役（国外居住者を除く）及び執行役員（国外居住者を除く）
         （以下「取締役等」といいます。）の報酬と当社の業績及び株式価値との連動性をより明確にし、取締役等が
         当社の中長期的な業績向上と企業価値増大への貢献意識を高めることを目的として、役員株式報酬制度を2019
         年11月１日より導入しております。
         Ⅲ　基本方針に照らして不適切な者によって当社の財務及び事業の方針の決定が支配されることを防止するた

          めの取組み
         １　本対応方針の目的

         　　本対応方針は、当社グループの企業価値等を最大化することを目的として、上記Ⅰ「会社の財務及び事業
          の方針の決定を支配する者の在り方に関する基本方針」に沿って導入されるものです。
         　　当社取締役会は、大規模買付行為等がなされることを受け入れるか否かの判断についても、当社グループ
          の企業価値等を最大化する観点から、最終的には株主の皆様によってなされるべきものと考えております。
          そして、株主の皆様が、大規模買付行為等がなされることを受け入れるか否かの判断を適切に行うために
          は、当該大規模買付行為等の開始に先だって、株主意思確認総会によって株主の皆様の総体的な意思を確認
          する機会を確保することが必要であり、また、かかる意思確認を熟慮に基づく実質的なものとするために
          は、その前提として、大規模買付者からの十分な情報提供及び株主の皆様における検討時間を確保すること
          が必要であると考えております。
         　　以上の認識に基づき、当社取締役会は、大規模買付行為等がなされるに際して、当該大規模買付行為等が
          当社グループの企業価値等の最大化を妨げるものであるか否かを、当社の株主の皆様が事前に十分な情報に
          基づいてご判断されることを可能にすべく、その前提として、大規模買付者に対して所要の情報を提供する
          よう求めるとともに、かかる情報に基づいて株主の皆様が当該大規模買付行為等の実行の是非を熟慮される
          ために要する時間を確保するための枠組みとして、大規模買付行為等がなされる場合に関する手続として、
          以下のとおり、本対応方針を決定致しております。かかる手続は、株主の皆様に対し、大規模買付行為等が
          なされることを受け入れるか否かについて適切な判断をするための必要かつ十分な情報及び時間を提供する
          ためのものであり、当社グループの企業価値等の最大化に資するものであると考えております。
         　　それ故、当社取締役会は、大規模買付者に対して、本対応方針に従うことを求め、当該大規模買付者が本
          対応方針に従わない場合には、当社グループの企業価値等の最大化を図る観点から、独立委員会の意見を最
          大限尊重した上で、一定の対抗措置を講じる方針です。
         　　なお、本対応方針は、既に行われているＢｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧＳアセットマネジメント及びキャピタ
          ル・マネジメントによる本株式買集めによりＢｅ　Ｂｒａｖｅは当社の総議決権数の10.73%に相当する当社
          株式を、ＵＧＳアセットマネジメントは8.75%に相当する当社株式を、また、キャピタル・マネジメントは
                                 31/136

                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
          5.24%に相当する当社株式を、それぞれ市場において買い上がっていることや、仮にＢｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧ
          Ｓアセットマネジメント及びキャピタル・マネジメントが実質的に共同して当社株式の買付け等を行ってい
          る 場合には、これらの者は、現時点で判明しているだけで、単純合算で、当社の総議決権数の20%を優に超え
          る当社株式を共同して保有していることとなることなどを受けて、当社グループの企業価値等の最大化を図
          る観点から、大規模買付行為等に対して一定の手続を定めることが必要であるとの判断の下、決定されたも
          のです。そして、大規模買付行為等に対して当社が所定の対抗措置を講じるか否かについては、大規模買付
          者が本対応方針に定めた手続を全て遵守する限り、最終的には、株主意思確認総会を通じて株主の皆様のご
          意思に委ねられる仕組みとなっております。
         　　従って、大規模買付行為等の詳細を評価・検討するのに必要な時間及び情報が十分に確保されることを前
          提に、当社取締役会が株主の皆様に対して説明責任を果たした上で、対抗措置の発動について、株主意思確
          認総会に出席された議決権を行使できる株主の皆様の議決権の過半数の賛成によって可決された場合には、
          当該対抗措置は株主の皆様の合理的意思に依拠しているものと解し得ると考えており、その合理性について
          は問題がないものと判断しております（本対応方針の合理性を高める仕組みの詳細については下記５をご参
          照下さい。）。
         ２　本対応方針の内容

         　(1)   概要
         　　①　本対応方針に係る手続
        　　　　　前述のとおり、当社としては、大規模買付行為等がなされることを受け入れるか否かの判断は、最終
            的には、株主の皆様によってなされるべきものと考えております。そのため、株主意思確認総会により
            承認が得られ、かつ、大規模買付行為等が撤回されない場合には、当社グループの企業価値等の最大化
            を図るため、独立委員会の意見を最大限尊重した上で、所定の対抗措置を発動することとしています。
        　　　　　また、本対応方針は、株主の皆様によるご判断の前提として、大規模買付者に対して所要の情報を提
            供するよう求め、かかる情報に基づき、株主の皆様が、当該大規模買付行為等がなされることの是非を
            熟慮されるために要する時間を確保し、その上で、株主意思確認総会を通じて、当該大規模買付行為等
            がなされることを受け入れるか否かに関する株主の皆様のご意思を確認することを目的としております
            ので、万一、かかる趣旨が達成されない場合、即ち、大規模買付者が、下記(3)に記載した手続を遵守せ
            ず、大規模買付行為等を実行しようとする場合にも、当社取締役会は、独立委員会の意見を最大限尊重
            した上で、所定の対抗措置を発動することとしています。
         　　②　独立委員会の設置

        　　　　　当社は、本対応方針の運用に関して、本対応方針を適正に運用し、当社取締役会によって恣意的な判
            断がなされることを防止し、その判断の客観性・合理性を担保するため、独立委員会規程（概要につき
            ましては、別紙１をご参照ください。）に基づき、独立委員会を設置しております。独立委員会は、当
            社取締役会に対し、対抗措置の発動の是非その他本対応方針に則った対応を行うに当たって必要な事項
            について勧告するものとします。当社取締役会は、かかる独立委員会の勧告を最大限尊重した上で、対
            抗措置の発動の是非等について判断します。
        　　　　　なお、独立委員会は、必要に応じて、当社取締役会及び独立委員会から独立した外部専門家（フィナ
            ンシャル・アドバイザー、弁護士、公認会計士、税理士等）の助言を得ること等ができるものとしま
            す。なお、かかる助言を得るに際して要した費用は、合理的な範囲で全て当社が負担するものとしま
            す。
        　　　　　独立委員会の決議は、原則として現任の独立委員全員が出席し、その過半数をもってこれを行いま
            す。但し、独立委員に事故あるとき、あるいは、その他特段の事由があるときは、独立委員の過半数が
            出席し、その過半数をもってこれを行います。
         　　③　対抗措置としての新株予約権の無償割当ての利用

        　　　　　上記①で述べた対抗措置が発動される場合においては、当社は、非適格者（下記３(1)⑤(a)で定義さ
            れます。以下同じです。）による権利行使は認められない旨の差別的行使条件等及び非適格者以外の株
            主が所有する新株予約権については当社普通株式を対価として取得する一方、非適格者が所有する新株
            予約権については一定の行使条件や取得条項が付された別の新株予約権を対価として取得する旨の取得
            条項等が付された新株予約権（以下「本新株予約権」といいます。）を、新株予約権の無償割当ての方
            法（会社法第277条以下）により、当社の全ての株主の皆様に対して割り当てることとなります（詳細は
            下記３をご参照下さい。）。
                                 32/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　　④　当社による本新株予約権の取得
        　　　　　本対応方針に従って本新株予約権の無償割当てがなされ、当社による本新株予約権の取得と引換え
            に、非適格者以外の株主の皆様に対して当社株式が交付される場合には、非適格者の有する当社株式の
            割合は、一定程度希釈化されることとなります。
         　(2)   対象となる大規模買付行為等

         　　本対応方針において、「大規模買付行為等」とは、
         　　①　特定株主グループ（注１）の議決権割合（注２）を20%以上とすることを目的とする当社株券等（注
            ３）の買付行為（公開買付けの開始を含みますが、それに限りません。以下同じです。）、
         　　②　結果として特定株主グループの議決権割合が                         20%以上となるような当社株券等の買付行為、又は
         　　③　上記①又は②に規定される各行為の実施の有無に拘らず、当社の特定株主グループが、当社の他の株
            主（複数である場合を含みます。以下本③において同じとします。）との間で行う行為であり、かつ、
            当該行為の結果として当該他の株主が当該特定株主グループの共同保有者に該当するに至るような合意
            その他の行為、又は当該特定株主グループと当該他の株主との間にその一方が他方を実質的に支配し若
            しくはそれらの者が共同ないし協調して行動する関係（注４）を樹立するあらゆる行為（注５）（但
            し、当社が発行者である株券等につき当該特定株主グループと当該他の株主の株券等保有割合の合計が
            20%以上となるような場合に限ります。）を意味し（いずれも事前に当社取締役会が同意したものを除き
            ます。）、「大規模買付者」とは、上記のとおり、かかる大規模買付行為等を自ら単独で又は他の者と
            共同ないし協調して行う又は行おうとする者を意味します。
         　　　（注１）特定株主グループとは、(i)当社の株券等（金融商品取引法第27条の23第１項に規定する株券等
               をいいます。）の保有者（同法第27条の23第１項に規定する保有者をいい、同条第３項に基づき
               保有者に含まれる者を含みます。）及びその共同保有者（同法第27条の23第５項に規定する共同
               保有者をいい、同条第６項に基づき共同保有者とみなされる者を含みます。以下同じです。）、
               (ii)当社の株券等（同法第27条の２第１項に規定する株券等をいいます。）の買付け等（同法第
               27条の２第１項に規定する買付け等をいい、取引所金融商品市場において行われるものを含みま
               す。）を行う者及びその特別関係者（同法第27条の２第７項に規定する特別関係者をいいます。
               以下同じです。）並びに(iii)上記(i)又は(ii)の者の関係者（これらの者との間にフィナンシャ
               ル・アドバイザリー契約を締結している投資銀行、証券会社その他の金融機関その他これらの者
               と実質的利害を共通にしている者、公開買付代理人、弁護士、会計士、税理士その他のアドバイ
               ザー若しくはこれらの者が実質的に支配し又はこれらの者と共同ないし協調して行動する者とし
               て当社取締役会が合理的に認めた者を併せたグループをいいます。）を意味します。
         　　　（注２）議決権割合とは、特定株主グループの具体的な買付方法に応じて、(i)特定株主グループが当社
               の株券等（金融商品取引法第27条の23第１項に規定する株券等をいいます。）の保有者及びその
               共同保有者である場合における当該保有者の株券等保有割合（同法第27条の23第４項に規定する
               株券等保有割合をいいます。この場合においては、当該保有者の共同保有者の保有株券等の数
               （同項に規定する保有株券等の数をいいます。）も計算上考慮されるものとします。）又は(ii)
               特定株主グループが当社の株券等（同法第27条の２第１項に規定する株券等をいいます。）の買
               付け等を行う者及びその特別関係者である場合の当該買付け等を行う者及び当該特別関係者の株
               券等所有割合（同法第27条の２第８項に規定する株券等所有割合をいいます。）の合計をいいま
               す。かかる議決権割合の計算上、(イ)同法第27条の２第７項に定義される特別関係者、(ロ)当該
               特定の株主との間でフィナンシャル・アドバイザリー契約を締結している投資銀行、証券会社そ
               の他の金融機関並びに当該特定の株主の公開買付代理人、主幹事証券会社、弁護士、会計士、税
               理士その他のアドバイザー、並びに(ハ)上記(イ)又は(ロ)に該当する者から市場外の相対取引又
               は東京証券取引所の市場内立会外取引（ToSTNeT-1）により当社株券等を譲り受けた者は、本対応
               方針においては当該特定の株主の共同保有者とみなします。また、かかる議決権割合の計算上、
               共同保有者（本対応方針において共同保有者とみなされるものを含みます。以下同じです。）
               は、本対応方針においては当該特定の株主の特別関係者とみなします。なお、当社の株券等保有
               割合又は株券等所有割合の算出に当たっては、発行済株式の総数（同法第27条の23第４項に規定
               するものをいいます。）及び総議決権の数（同法第27条の２第８項に規定するものをいいま
               す。）は、有価証券報告書、四半期報告書及び自己株券買付状況報告書のうち直近に提出された
               ものを参照することができるものとします。
         　　　（注３）株券等とは、金融商品取引法第27条の23第１項に規定する株券等を意味します。
         　　　（注４）「当該特定株主グループと当該他の株主との間にその一方が他方を実質的に支配し若しくはそ
               れらの者が共同ないし協調して行動する関係」が樹立されたか否かの判定は、共同協調行為等認
                                 33/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
               定基準（別紙２、但し、独立委員会は法令の改正又は裁判例の動向等に照らして、合理的範囲内
               で当該基準を改定できるものとします。）に基づいて行うものとします。
         　　　（注５）本文の③所定の行為がなされたか否かの判断は、独立委員会の勧告を最大限尊重し、当社取締
               役会が合理的に判断するものとします。なお、当社取締役会は、本文の③所定の要件に該当する
               か否かの判定に必要とされる範囲において、当社の株主に対して必要な情報の提供を求めること
               があります。
         　また、本対応方針においては、仮に、本対応方針の導入の公表時点において、既に特定株主グループの議決

         権割合が20%以上となっている場合や、上記③に掲げる行為により特定株主グループと他の株主の株券等保有割
         合の合計が20%以上となっている場合においては、当該特定株主グループは「大規模買付者」に該当するものと
         し、当該特定株主グループとの関係では、新たに上記①若しくは②に掲げる買付行為（疑義を除くために付言
         すると、当社株券等を新たに１株取得する行為も含みます。）、又は新たに上記③に掲げる他の株主との間で
         行う行為を「大規模買付行為等」と取り扱うこととします。
         　なお、現時点で判明している限り、本株式買集めにより、Ｂｅ　Ｂｒａｖｅは議決権割合10.73%に相当する
         当社株式を、ＵＧＳアセットマネジメントは議決権割合8.75%に相当する当社株式を、また、キャピタル・マネ
         ジメントは議決権割合5.24%に相当する当社株式を、それぞれ市場において買い上がっているところ、仮にＢ
         ｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧＳアセットマネジメント及びキャピタル・マネジメントが実質的に共同して当社株式の
         買付け等を行っている場合には、これらの者は、現時点で判明しているだけで、単純合算で合計20%を優に超え
         る議決権割合に相当する当社株式を、共同して保有していることとなります。
         　Ｂｅ　Ｂｒａｖｅ、ＵＧＳアセットマネジメント及びキャピタル・マネジメント並びにこれらの株主と当社
         株式を実質的に共同して買い付けていることが疑われる他の株主の関係性については、今後さらに確認を行う
         予定ですが、仮に、本対応方針の導入の公表時点において、特定株主グループとして、既に議決権割合が20%以
         上となっている場合や、上記③に掲げる行為により特定株主グループとしての株券等保有割合の合計が20%以上
         となっている場合においては、新たに上記①若しくは②に掲げる買付行為（疑義を除くために付言すると、当
         社株券等を新たに１株取得する行為も含みます。）、又は新たに上記③に掲げる他の株主との間で行う行為に
         ついて、本対応方針に定める手続に従うことが必要となります。
         (3)  対抗措置の発動に至るまでの手続

         　　本対応方針は、株主の皆様が、大規模買付行為等がなされることを受け入れるか否かについてそのご意思
          を表明する機会の確保を目的としたものであるところ、当社の株主意思確認総会を開催するまでには、一定
          の期間を要します。また、本対応方針は、株主の皆様が当該大規模買付行為等の是非を熟慮される前提とし
          て、大規模買付者からの情報提供を求め、その情報に基づき株主の皆様が熟慮されるために要する時間を確
          保することも目的としております。
         　　そこで、大規模買付者から大規模買付行為等に関する情報を取得し、かつ株主の皆様の熟慮期間を確保し
          た上で、確実に株主意思確認総会を経ることができるよう、大規模買付者には、本対応方針に定める以下の
          手続に従っていただくものとします。
         ①　大規模買付行為等趣旨説明書の提出

         　　大規模買付者には、大規模買付行為等を開始する60営業日前までに、大規模買付行為等趣旨説明書を当社
          取締役会宛に書面にて提出していただきます。
         　　大規模買付行為等趣旨説明書には、実行することが企図されている大規模買付行為等の内容及び態様等に
          応じて、金融商品取引法第27条の３第２項に規定する公開買付届出書に記載すべき内容に準じる内容を日本
          語で記載していただいた上、大規模買付者の代表者による署名又は記名押印をしていただき、当該署名又は
          記名押印を行った代表者の資格証明書を添付していただきます。
         　　当社取締役会が、大規模買付者から大規模買付行為等趣旨説明書を受領した場合は、速やかにその旨及び
          必要に応じその内容について公表致します。
         ②　情報提供

         　　当社は、大規模買付者に対して、当社取締役会が大規模買付行為等趣旨説明書を受領した日から５営業日
          以内（初日は算入されないものとします。以下同じです。）に、株主の皆様が株主意思確認総会において大
          規模買付行為等がなされることを受け入れるか否かを判断するために必要と考えられる別紙３に記載の情報
          （但し、大規模買付行為等の内容及び態様等に応じて、合理的な範囲で内容を変更します。以下、当該情報
          を「本必要情報」といいます。）の提供を求めます。
                                 34/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　　当社は、本必要情報が提出された場合、その旨及び当該情報の内容を、株主の皆様が、大規模買付行為等
          がなされることを受け入れるか否かを判断するために必要又は有益な範囲で適時適切に開示します。当社取
          締役会は、大規模買付者から受領した情報では、大規模買付行為等の内容及び態様等に照らして、株主の皆
          様 において当該大規模買付行為等がなされることを受け入れるか否かを判断されるために不十分であると合
          理的に判断する場合には、大規模買付者に対し、適宜回答期限を定めた上、追加的に情報を提供するよう求
          める（かかる判断に当たっては、独立委員会の意見を最大限尊重します。）ことがあります。この場合に
          は、大規模買付者においては、当該期限までに、かかる情報を当社取締役会に追加的に提供していただきま
          す。当該情報が提供された場合にも、当社は、その旨及び当該情報の内容を、株主の皆様が、大規模買付行
          為等がなされることを受け入れるか否かを判断するために必要又は有益な範囲で適時適切に開示します。
         ③　取締役会評価期間

         　　当社取締役会は、当社が大規模買付者から大規模買付行為等趣旨説明書を受領した日から60営業日以内で
          当社取締役会が合理的に定める期間を、当社取締役会による大規模買付行為等がなされることの是非を評
          価・検討するための期間（以下「取締役会評価期間」といいます。）として設定します。なお、取締役会評
          価期間については、上記②の情報提供の完了時ではなく、大規模買付行為等趣旨説明書の受領日を期間の起
          算点としていることに鑑み、暦日ではなく営業日をベースとしております。
         　　大規模買付行為等は、取締役会評価期間の経過後（但し、株主意思確認総会が開催されることとなった場
          合には、対抗措置の発動に関する議案の否決及び株主意思確認総会の終結後）にのみ開始されるべきものと
          します。
         ④　株主意思確認総会の開催

         　　当社は、当社取締役会において、大規模買付行為等がなされることに反対であり、これに対して対抗措置
          を発動すべきであると考える場合には、大規模買付行為等趣旨説明書受領後                                    60  営業日以内に株主意思確認
          総会を開催することを決定し、当該決定後速やかに株主意思確認総会を開催します。当該株主意思確認総会
          においては、対抗措置の発動に関する議案に対する賛否を求める形式により、大規模買付行為等がなされる
          ことを受け入れるか否かに関する株主の皆様のご意思を確認します。また、当社取締役会は、当該株主意思
          確認総会において、大規模買付行為等がなされることに代わる当社の中長期的な企業価値ないし株主の皆様
          の利益の最大化に向けた代替案を提案することがあります。かかる提案をするに当たっては、当社取締役会
          は、独立委員会の意見を最大限に尊重するものとします。
         　　株主の皆様には、大規模買付行為等に関する情報をご検討いただいた上で、大規模買付行為等がなされる
          ことを受け入れるか否かについてのご判断を、当社取締役会が提案する対抗措置の発動に関する議案に対す
          る賛否の形で表明していただくことになります。そして、当該議案について株主意思確認総会に出席された
          議決権を行使できる株主の皆様の議決権の過半数の賛成が得られた場合には、当該対抗措置の発動に関する
          議案が承認されたものとします。株主意思確認総会を開催する場合には、当社取締役会は、大規模買付者が
          提供した本必要情報、本必要情報に対する当社取締役会の意見、当社取締役会の代替案その他当社取締役会
          が適切と判断する事項を記載した書面を、株主の皆様に対し、株主総会招集通知とともに送付し適時・適切
          に開示します。また、議決権を行使できる株主の範囲、議決権行使の基準日、当該株主意思確認総会の開催
          日時等の詳細について、適時適切な方法によりお知らせします。
         ⑤　対抗措置

         　　株主意思確認総会において、株主の皆様が、当社取締役会が提案する対抗措置の発動に関する議案を承認
          された場合であって、かつ、大規模買付者が大規模買付行為等を撤回しない場合には、当社取締役会は、か
          かる株主の皆様のご意思に従い、独立委員会の意見を最大限尊重した上で、下記３に記載する対抗措置（差
          別的行使条件等及び取得条項等が付された新株予約権の無償割当て）を発動します。これに対し、当該株主
          意思確認総会において株主の皆様が対抗措置の発動に関する議案を承認されなかった場合には、当社取締役
          会は、株主の皆様のご意思に従い、対抗措置を発動しません。
         　　但し、大規模買付者が上記①から③までに記載した手続を遵守せず、大規模買付行為等を実行しようとす
          る場合には、大規模買付行為等がなされることを受け入れるか否かに関し、大規模買付者から開示される情
          報に基づき株主の皆様が熟慮されるために必要な時間を確保することができず、また、株主の皆様のご意思
          を確認する機会も確保することもできません。従って、かかる場合には、当社取締役会は、株主意思確認総
          会を経ることなく、特段の事由がない限り、対抗措置を発動します。当社取締役会は、対抗措置発動の是非
          を判断するに当たっては、独立委員会の意見を最大限尊重するものとします。
                                 35/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         ３　対抗措置（本新株予約権の無償割当て）の概要
         　　当社が、本対応方針に基づく対抗措置として実施する本新株予約権の無償割当ての概要は、以下のとおり
          です（下記に定めるほか、本新株予約権の内容の詳細は、本新株予約権無償割当て決議において当社取締役
          会が別途定めるものとします。）。
         (1)  割り当てる本新株予約権の内容

         　①　本新株予約権の目的となる株式の種類
         　　　当社普通株式
         　②　本新株予約権の目的となる株式の数
         　　　新株予約権１個当たりの目的となる株式の数は、当社取締役会が別途定める数とします。
         　③　本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
         　　　新株予約権の行使に際してする出資の目的は金銭とし、その価額は１円に各新株予約権の目的となる株
           式の数を乗じた額とします。
         　④　本新株予約権を行使することができる期間
         　　　本新株予約権を行使することができる期間は、当社取締役会が別途定める一定の期間とします。
         　⑤　本新株予約権の行使の条件
         　　　(a)     非適格者が保有する本新株予約権（実質的に保有するものを含みます。）は、行使することができ
              ません。
         　　　　　「非適格者」とは、以下のいずれかに該当する者をいいます。なお、当社取締役会は、下記(iv)の
              (y)の認定・判定については、共同協調行為等認定基準（別紙２）に基づいてなされた独立委員会の
              勧告を最大限に尊重した上で非適格者を認定し、株主意思確認総会を開催する場合には、当該非適格
              者の認定を対抗措置の発動に関する議案に含めて当社株主の皆様にお諮りします。
         　　　　(i)      大規模買付者
         　　　　(ii)       大規模買付者の共同保有者（本対応方針において共同保有者とみなされるものを含みます。）
         　　　　(iii)       大規模買付者の特別関係者（本対応方針において特別関係者とみなされるものを含みます。）
         　　　　(iv)       当社取締役会が独立委員会による勧告を踏まえて以下のいずれかに該当すると合理的に認定した
               者
         　　　　　　(x)        上記(i)から本(iv)までに該当する者から当社の承認なく本新株予約権を譲り受け又は承継し
                 た者
         　　　　　　(y)        上記(i)から本(iv)までに該当する者の「関係者」。「関係者」とは、これらの者との間に
                 フィナンシャル・アドバイザリー契約を締結している投資銀行、証券会社その他の金融機関そ
                 の他これらの者と実質的利害を共通にしている者、公開買付代理人、弁護士、会計士、税理士
                 その他のアドバイザー若しくはこれらの者が実質的に支配し又はこれらの者と共同ないし協調
                 して行動する者をいいます。組合その他のファンドに係る「関係者」の判定においては、ファ
                 ンド・マネージャーの実質的同一性その他の諸事情が勘案されます。
         　　　(b)     新株予約権者は、当社に対し、上記⑤(a)の非適格者に該当しないこと（第三者のために行使する場
             合には当該第三者が上記⑤(a)の非適格者に該当しないことを含みます。）についての表明・保証条
             項、補償条項その他当社が定める事項を記載した書面、合理的範囲内で当社が求める条件充足を示す
             資料及び法令等により必要とされる書面を提出した場合に限り、本新株予約権を行使することができ
             るものとします。
         　　　(c)     適用ある外国の証券法その他の法令等上、当該法令等の管轄地域に所在する者による本新株予約権
             の行使に関し、所定の手続の履行又は所定の条件の充足が必要とされる場合、当該管轄地域に所在す
             る者は、当該手続及び条件が全て履行又は充足されていると当社が認めた場合に限り、本新株予約権
             を行使することができます。なお、当社が上記手続及び条件を履行又は充足することで当該管轄地域
             に所在する者が本新株予約権を行使することができる場合であっても、当社としてこれを履行又は充
             足する義務を負うものではありません。
         　　　(d)     上記⑤(c)の条件の充足の確認は、上記⑤(b)に定める手続に準じた手続で当社取締役会が定めると
             ころによるものとします。
         　⑥　取得条項
         　　　(a)     当社は、本新株予約権の無償割当ての効力発生日以後の日で当社取締役会が定める日において、未
             行使の本新株予約権で、上記⑤(a)及び(b)の規定に従い行使可能な（即ち、非適格者に該当しない者
             が保有する）もの（上記⑤(c)に該当する者が保有する本新株予約権を含みます。下記⑥(b)において
             「行使適格本新株予約権」といいます。）について、取得に係る本新株予約権の数に、本新株予約権
                                 36/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
             １個当たりの目的となる株式の数を乗じた数の整数部分に該当する数の当社普通株式を、対価として
             取得することができます。
         　　　(b)     当社は、本新株予約権の無償割当ての効力発生日以後の日で当社取締役会が定める日において、未
             行使の本新株予約権で行使適格本新株予約権以外のものについて、取得に係る本新株予約権と同数の
             新株予約権で非適格者の行使に一定の制約が付されたもの（以下に記載する行使条件及び取得条項そ
             の他当社取締役会が定める内容のものとします。以下、当該新株予約権を「第２新株予約権」といい
             ます。）を対価として取得することができます。
         　　　　(i)      行使条件
         　　　　　　非適格者は、次のいずれの条件も満たす場合その他当社取締役会が定める場合には、第２新株予
              約権につき、第２新株予約権の行使後の大規模買付者の株券等保有割合として当社取締役会が認め
              た割合が     20%又は当社取締役会が別途定める割合を下回る範囲内でのみ行使することができます。
         　　　　　　(x)        大規模買付者が大規模買付行為等を中止又は撤回し、かつ、その後大規模買付行為等を実施
                 しないことを書面により誓約した場合であること。
         　　　　　　(y)        (α)大規模買付者の株券等保有割合（但し、本(i)において、株券等保有割合の計算に当たっ
                 ては大規模買付者やその共同保有者以外の非適格者についても当該大規模買付者の共同保有者
                 とみなして算定を行うものとし、また、非適格者の保有する第２新株予約権のうち行使条件が
                 充足されていないものは除外して算定します。）として当社取締役会が認めた割合が20%又は
                 当社取締役会が別途定める割合を下回っている場合であること、又は、(β)大規模買付者の株
                 券等保有割合として当社が認めた割合が                   20%又は当社取締役会が別途定める割合以上である場
                 合において、大規模買付者その他の非適格者が、当社が認める証券会社に委託をして当社株式
                 を市場内取引を通じて処分し、当該処分を行った後における大規模買付者の株券等保有割合と
                 して当社取締役会が認めた割合が20%又は当社取締役会が別途定める割合を下回った場合であ
                 ること。
         　　　　(ii)       取得条項
         　　　　　　当社は、第２新株予約権が交付された日から10年後の日において、なお行使されていない第２新
              株予約権が残存するときは、当該第２新株予約権（但し、行使条件が充足されていないものに限り
              ます。）を、その時点における当該第２新株予約権の時価に相当する金銭を対価として取得するこ
              とができます。
         　　　(c)     本新株予約権の強制取得に関する条件充足の確認は、上記⑤(b)に定める手続に準じた手続で当社取
             締役会が定めるところによるものとします。なお、当社は、本新株予約権の行使が可能となる期間の
             開始日の前日までの間いつでも、当社が本新株予約権を無償取得することが適切であると当社取締役
             会が認める場合には、当社取締役会が別途定める日の到来日をもって、全ての本新株予約権を無償で
             取得することができるものとします。
         　⑦　譲渡承認
         　　　譲渡による本新株予約権の取得には、当社取締役会の承認を要します。
         　⑧　資本金及び準備金に関する事項
         　　　本新株予約権の行使及び取得条項に基づく取得等に伴い増加する資本金及び資本準備金に関する事項
           は、法令等の規定に従い定めるものとします。
         　⑨　端数
         　　　本新株予約権を行使した者に交付する株式の数に１株に満たない端数があるときは、これを切り捨てま
           す。但し、当該新株予約権者に交付する株式の数は、当該新株予約権者が同時に複数の新株予約権を行使
           するときは各新株予約権の行使により交付する株式の数を通算して端数を算定することができます。
         　⑩　新株予約権証券の発行
         　　　本新株予約権については新株予約権証券を発行しません。
         (2)  株主に割り当てる本新株予約権の数

         　　当社普通株式（当社の有する普通株式を除きます。）１株につき本新株予約権１個の割合で割り当てるこ
          ととします。
         (3)  本新株予約権の無償割当ての対象となる株主

         　　当社取締役会が別途定める基準日における最終の株主名簿に記載又は記録された当社普通株式の全株主
          （当社を除きます。）に対し、本新株予約権を割り当てます。
                                 37/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (4)  本新株予約権の総数
         　　当社取締役会が別途定める基準日における当社の最終の発行済株式総数（但し、当社が有する普通株式の
          数を除きます。）と同数とします。
         (5)  本新株予約権の無償割当ての効力発生日

         　　当社取締役会が別途定める基準日以降の日で当社取締役会が別途定める日とします。
         (6)  その他

         　　本新株予約権の無償割当ては、①株主意思確認総会による承認が得られ、かつ、大規模買付行為等が撤回
          されない場合（仮に、事後的に大規模買付行為等が行われていることが合理的に確認された場合には、当社
          取締役会が独立委員会の勧告に基づき定めた合理的な期間内に、大規模買付行為等に該当する当社株券等の
          保有等やその具体的可能性が解消されなかった場合）、又は、②大規模買付者が上記２(3)に記載した手続を
          遵守せず、大規模買付行為等を実施しようとする場合（仮に、事後的に大規模買付行為等が行われているこ
          とが合理的に確認された場合には、当社取締役会が独立委員会の勧告に基づき定めた合理的な期間内に、大
          規模買付行為等に該当する当社株券等の保有等やその具体的可能性が解消されなかった場合）のいずれかが
          充足されることを条件として効力を生じるものとします。
         ４  株主及び投資家の皆様への影響

         (1)  本対応方針の導入時に本対応方針が株主及び投資家の皆様へ与える影響
         　　本対応方針の導入時には、本新株予約権の無償割当ては実施されません。従って、本対応方針の導入が株
          主及び投資家の皆様の法的権利及び経済的利益に直接的具体的な影響を与えることはありません。
         (2)  本新株予約権の無償割当て時に株主及び投資家の皆様へ与える影響

         　　本新株予約権は、株主の皆様全員に自動的に割り当てられますので、本新株予約権の割当てに伴う失権者
          が生じることはありません。本新株予約権の無償割当てが行われる場合、株主の皆様が保有する当社株式１
          株当たりの価値の希釈化は生じますが、株主の皆様が保有する当社株式全体の価値の希釈化は生じないこと
          から、株主及び投資家の皆様の法的権利及び経済的利益に対して直接的具体的な影響を与えることは想定し
          ておりません。また、本新株予約権については、行使期間の到来に先立ち、それらに付された取得条項に基
          づき当社が一斉に強制取得し、行使条件を充たしている本新株予約権に対しては当社株式を交付することを
          予定しております。
         　　但し、上記３(1)⑤(a)所定の非適格者については、対抗措置が発動された場合、結果的に、その法的権利
          又は経済的利益に不利益が発生する可能性があります。
         　　また、当社が本新株予約権の無償割当てを行う場合、本新株予約権の無償割当てを受けるための基準日を
          設定しますが、本新株予約権の無償割当てによって当社株式１株当たりの価値の希釈化が生じることから、
          本新株予約権の無償割当てを受ける株主の皆様を確定した後は、当社株式の株価が下落する可能性がありま
          す。当社取締役会は、大規模買付行為等の態様その他諸般の事情を考慮した上で、本新株予約権の無償割当
          てのための基準日を設定します。当社はかかる基準日を設定する場合には適時適切に開示します。
         　　大規模買付者が上記２(3)に記載した手続を遵守し、かつ、株主意思確認総会において対抗措置の発動に係
          る議案につき株主の皆様のご承認が得られない場合には、本新株予約権の無償割当ては実施されません。ま
          た、当社取締役会は、対抗措置を発動する手続を開始した後に対抗措置を発動する必要性がなくなったと判
          断した場合（例えば、大規模買付者が大規模買付行為等を撤回し、今後大規模買付行為等を実施しないこと
          等を書面により誓約した場合）には、対抗措置の発動を中止又は留保することがあります（その場合には、
          適用ある法令等に従って、適時適切な開示を行います。）。１株当たりの当社株式の価値の希釈化が生じる
          ことを前提に売買等を行った株主及び投資家の皆様は、これらの事態のいずれかが生じる場合には、株価の
          変動により相応の損害を被る可能性があります。
         (3)  本新株予約権の無償割当て時に株主の皆様に必要となる手続

         　(a)   本新株予約権の無償割当ての手続
         　　　当社取締役会において、本新株予約権の無償割当てを行うことを決議した場合、当社は、本新株予約権
           の無償割当てのための基準日を定め、適時適切に開示します。この場合、当該基準日における最終の株主
           名簿に記載又は記録された当社の株主の皆様に対し、その所有する普通株式数に応じて本新株予約権が無
           償で割り当てられます。従って、当該基準日における最終の株主名簿に記載又は記録された当社株主の皆
           様は、格別の手続を要することなく、当然に本新株予約権の割当てを受けることとなります。
                                 38/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　(b)   本新株予約権の取得の手続
         　　　株主の皆様に割り当てられた本新株予約権は、上記３に記載のとおり、行使の条件や行使に関する手続
           が定められておりますが、原則として、行使期間の到来よりも前の当社取締役会が別途定める日に、取得
           条項に基づき当社が取得することを予定しております。その場合には、当社は、法令等に従い、取得の日
           の２週間前までに公告をした上で、かかる取得を行います。
         　　　当社が、上記３(1)⑥(a)に従って、取得条項に基づき本新株予約権を取得する場合、株主の皆様は、行
           使価額相当の金銭を払い込むことなく、当社による本新株予約権の取得の対価として、当社普通株式の交
           付を受けることになります。
         　　　但し、非適格者については、本新株予約権の取得又は行使等に関する取扱いが他の株主の皆様と異なる
           ことになります。
         　(c)   その他
         　　　当社は、上記の各手続の詳細について、実際にこれらの手続が必要となった際に、法令等に従って適時
           適切な開示を行いますので、当該内容をご確認下さい。
         ５  本対応方針の合理性を高める仕組み

         (1)  平時の買収防衛策に関する指針等の趣旨を踏まえたものであること
         　　本対応方針は、平時に導入されるいわゆる事前警告型買収防衛策とは異なるものではありますが、経済産
          業省及び法務省が         2005年５月27日に公表した「企業価値・株主共同の利益の確保又は向上のための買収防衛
          策に関する指針」の内容、経済産業省企業価値研究会2008年６月30日付け報告書「近時の諸環境の変化を踏
          まえた買収防衛策の在り方」の提言内容及び経済産業省に設置された公正な買収の在り方に関する研究会に
          おける議論の内容（2023年４月28日の第８回研究会資料の「指針原案（第８回研究会での議論用）」を含み
          ます。）、並びに、東京証券取引所の定める平時の買収防衛策に関する、買収防衛策の導入に係る規則及び
          同取引所が有価証券上場規程の改正により導入し、2015年６月１日より適用を開始した「コーポレートガバ
          ナンス・コード」（2021年６月11日の改訂後のもの）の「原則１－５．いわゆる買収防衛策」の趣旨を踏ま
          えて策定されており、これらの指針等に定められる要件のうち、有事の対応方針にも妥当するものについて
          は、本対応方針においても充足されております。
         (2)  株主意思の尊重（株主の皆様のご意思を直接的に反映する仕組みであること）

         　　本対応方針は、本取締役会の決議により導入するものであり、株主総会において株主の皆様のご承認を得
          ることは予定しておりませんが、当社は、本対応方針に基づく対抗措置を発動するに当たっては、原則とし
          て株主意思確認総会を開催することにより、株主の皆様の意思を反映致します。即ち、大規模買付者が上記
          ２(3)に記載した手続を全て遵守する限り、株主意思確認総会における株主の皆様の意思に基づいてのみ対抗
          措置の発動の有無が決定されることになります。
         　　また、大規模買付者が上記２(3)に記載した手続を遵守せず、大規模買付行為等を実施しようとする場合に
          は、独立委員会の意見を最大限尊重した上で、当社取締役会限りで対抗措置が発動されることになります
          が、これは、株主の皆様に必要十分な情報について熟慮した上で大規模買付行為等の賛否を判断する機会を
          与えないという大規模買付者の判断によるものであり、そのような株主意思を無視する大規模買付行為等に
          対する対抗措置の発動は、株主の皆様の意思を確認する機会を確保するためにやむを得ないものと考えてお
          ります。
         　　さらに、下記６記載のとおり、本対応方針は本日から効力が生じるものとしますが、その有効期間は、本
          日から１年間（2024年５月18日まで）とします。
         　　このように、本対応方針は、株主意思を最大限尊重するものです。
         (3)  取締役の恣意的判断の排除

         　　上記(2)記載のとおり、当社は、株主意思確認総会を開催し、株主の皆様のご意思に従い、大規模買付行為
          等に対して対抗措置を発動するか否かを決定します。大規模買付者が上記２(3)に記載した手続を遵守する限
          り、株主意思確認総会に基づいて対抗措置の発動の有無が決定されることとなり、当社取締役会の恣意的な
          裁量によって対抗措置が発動されることはありません。
         　　また、当社は、上記２(1)②記載のとおり、本対応方針の必要性及び相当性を確保し、経営者の保身のため
          に本対応方針が濫用されることを防止するために、対抗措置の発動の是非その他本対応方針に則った対応を
          行うに当たって必要な事項について、独立委員会の勧告を受けるものとしております。さらに、当社取締役
          会は、その判断の公正性を担保し、かつ、当社取締役会の恣意的な判断を排除するために、独立委員会の意
          見を最大限尊重するものとしております。また、独立委員会は、必要に応じて、当社取締役会及び独立委員
                                 39/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
          会から独立した外部専門家（フィナンシャル・アドバイザー、弁護士、公認会計士、税理士等）の助言を得
          ること等ができます。これにより、独立委員会による判断の客観性及び合理性が担保されております。
         　　従って、本対応方針は、取締役の恣意的判断を排除するものであります。
         (4)  デッドハンド型買収防衛策又はスローハンド型買収防衛策ではないこと

         　　本対応方針は、下記６記載のとおり、株主総会において選任された取締役により構成される当社取締役会
          の決議によっていつでも廃止することができるため、いわゆるデッドハンド型買収防衛策（取締役会の構成
          員の過半数を交替させてもなお、発動を阻止できない買収防衛策）又はスローハンド型買収防衛策（取締役
          会の構成員の交替を一度に行うことができないため、発動を阻止するのに時間を要する買収防衛策）ではあ
          りません。
         ６　本対応方針の廃止の手続及び有効期間

         　　本対応方針は本日から効力が生じるものとしますが、その有効期間は、本日から１年間（2024年５月18日
          まで）とします。但し、当該有効期間の満了時において、現に大規模買付行為等を行っている者又は当該行
          為を企図する者であって当社取締役会において定める者が存在する場合には、当該行われている又は企図さ
          れている行為への対応のために必要な限度で、かかる有効期間は延長されるものとします。なお、上記のと
          おり、本対応方針は、既に具体化している本株式買集めを踏まえ、大規模買付行為等への対応を主たる目的
          として導入されるものであるため、具体的な大規模買付行為等が企図されなくなった後において、本対応方
          針を維持することは予定されておりません。
         　　なお、有効期間の満了前であっても、当社の株主総会で選任された取締役で構成される当社取締役会によ
          り、本対応方針を廃止する旨の決議が行われた場合には、本対応方針はその時点で廃止されることになりま
          す。
                                 40/136













                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         別紙１
         独立委員会規程の概要

         １．独立委員会は、当社取締役会の決議により、大規模買付行為等への対抗措置の発動等に関する当社取締役
          会の恣意的判断を排し、当社取締役会の判断及び対応の客観性及び合理性を確保することを目的として、設
          置される。
         ２．独立委員会委員は、３名以上とし、当社の業務執行を行う経営陣から独立した、(1)当社社外取締役若しく
          は当社社外監査役又は(2)社外の有識者（実績のある会社経営者、官庁出身者、弁護士、公認会計士、若しく
          は学識経験者又はこれらに準じる者）のいずれかに該当する者の中から、当社取締役会の決議に基づき選任
          される。なお、当社は、独立委員会委員との間で、善管注意義務及び秘密保持義務に関する規定を含む契約
          を締結する。
         ３．独立委員会の委員の任期は、2024年５月18日までとする。
         ４．独立委員会は、各取締役又は各独立委員会委員が招集する。
         ５．独立委員会の議長は、各独立委員会委員の互選により選定される。
         ６．独立委員会の決議は、原則として、独立委員会委員全員が出席し、その過半数をもってこれを行う。但
          し、独立委員会委員のいずれかに事故があるときその他特段の事由があるときは、独立委員の過半数が出席
          し、その過半数をもってこれを行う。
         ７．独立委員会は、以下の各号に記載される事項について審議の上決議し、その決議内容を、理由を付して当
          社取締役会に対して勧告する。
         　　　(1)     本対応方針に係る対抗措置の発動の是非
         　　　(2)     本対応方針に係る対抗措置発動の停止
         　　　(3)     (1)及び(2)のほか、本対応方針において独立委員会が権限を与えられた事項
         　　　(4)     その他本対応方針に関連して当社取締役会が任意に独立委員会に諮問する事項
         　　各独立委員会委員は、独立委員会における審議及び決議においては、専ら当社グループの中長期的な企業
          価値ないし株主共同の利益に資するか否かの観点からこれを行うことを要し、自己又は当社経営陣の個人的
          利益を図ることを目的としてはならない。
         ８．独立委員会は、必要に応じて、当社の取締役又は従業員その他必要と認める者を出席させ、独立委員会が
          求める事項に関する意見又は説明を求めることができる。
         ９．独立委員会は、その職務の遂行にあたり、当社の費用により、当社の業務執行を行う経営陣及び独立委員
          会から独立した外部専門家（投資銀行、証券会社、フィナンシャル・アドバイザー、公認会計士、弁護士、
          コンサルタント、税理士その他の専門家を含む。）から助言を得ることができる。
                                 41/136










                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         別紙２
         共同協調行為等認定基準

         ※　本基準は、本対応方針で定義される大規模買付者を含む「非適格者」の認定に際して、「これらの者が実
          質的に支配し又はこれらの者と共同ないし協調して行動する者」に当たるか否かを判定するための基準とし
          て用いるものであるが、「大規模買付者」の認定の前提となる「大規模買付行為等」の認定に際して、「当
          該特定株主グループと当該他の株主との間にその一方が他方を実質的に支配し若しくはそれらの者が共同な
          いし協調して行動する関係」が樹立されたか否かを判定するための基準としても用いることとする。
         ※　認定は、認定の対象者（その親会社、子会社、その他認定の対象者と同一視すべき主体を含む。）につい
          て、下記の各項目のうち、原則として、下記                     1.に加えて最低１つ以上の項目で関連性が認められることを条
          件として、下記の各項目の要素に加え、買収者との間での意思の連絡が「ない」ことを窺わせる直接・間接
          の事実の有無についても勘案した上で、総合判断の方法により行われるべきものとする。
         ※　以下「買収者」には、「買収者」の親会社又は子会社（買収者を含め、「買収者グループ」という。）、
          買収者グループの役員・主要株主を含むものとする。
         １．対象会社の株式を取得している時期が、買収者による対象会社の株式の取得又は重要提案行為等の買収に

          向けた行動が行われている期間と重なり合っているか
         ２．取得した対象会社株式の数量が相当程度の数量に達しているか
         ３．対象会社の株式の取得を開始した時期が、買収者による株式の取得の開始、対象会社に対する経営支配権
          の取得・重要提案行為をすること等の意向の表明など、買収者の買収に向けた行動が開始された時期に近接
          し、又は対応方針に係る議題を目的事項に含む株主総会の基準日など、買収者の行動に関連するイベントと
          近接しているか
         ４．市場における対象会社株式の取引状況が異常な時期（例えば、平均的な出来高に比して著しく出来高が膨
          らんでいたり、株価が先行する時期の平均株価に比して著しく急騰したりする時期）において、時期を同じ
          くして対象会社株式を取得しているなど、買収者による対象会社の株式取得の時期及び態様（例えば、信用
          買い等を駆使しているかどうか）の特徴との間に共通性がみられるか
         ５．買収者が株式を取得している（又は取得していた）他の上場会社の株式を取得していたことがあり、か
          つ、その取得時期や保有期間が買収者のそれと重なり合っているか
         ６．上記     ５．の重なり合う期間において、当該他の会社（買収者とともにその者が株主となっていた他の上場
          会社）に対する株主権（共益権）の行使が買収者のそれに同調したものであったか。同調したものであった
          とした場合に、その株主権の種類、内容、株主権行使の結果等に照らして、その同調の程度はどの程度か
         ７．上記     ７．記載の当該他の上場会社において、認定対象者及び買収者（並びに認定対象者以外の者で買収者
          と同調して議決権等の共益権の行使を行った株主がいる場合には当該株主）による議決権等の共益権の行使
          の結果、取締役その他の役員の選解任が行われた場合において、当該変更後の役員の在任期間中に当該他の
          上場会社において企業価値又は株主価値の毀損のおそれ（例えば、重大な法令違反に該当する事象の発生又
          はそのおそれのある事象の発生、上場廃止、特設開示注意銘柄への指定、破産その他の法的倒産手続、大規
          模な希釈化を伴う株式又は新株予約権の発行）が生じているか。生じているとして企業価値又は株主価値の
          毀損のおそれはどの程度か
         ８．買収者との間で、直接・間接に出資関係ないし資金の貸借関係等が存在している又は存在していたことが
          あるか
         ９．買収者との間で、直接・間接に、役員兼任関係、親族関係（内縁関係など準じる関係を含む。以下同
          じ）、ビジネス上の関係、出身校その他のコミュニティの中における人的関係が存在している又は存在して
          いたこと、並びに、一方が他方の従業員、組合員その他構成員である又はあったことがあるなどの人的関係
          が存在するか
         10．対象会社に対する株主権（共益権）の行使が買収者のそれに同調したものであったか。同調したもので
          あったとして、行使された株主権の種類、内容、株主権行使の結果等に照らして、その同調の程度はどの程
          度か（なお、この10．を唯一の根拠として「非適格者」と認定してはならないものとする。）
         11．対象会社の事業や経営方針に関する言動等が買収者のそれと類似しているか。類似している言動等がある
          場合には、そのような言動等がされた時期、内容に照らして、その類似の程度はどの程度か（なお、この
          11．を唯一の根拠として「非適格者」と認定してはならないものとする。）
         12．その代理人やアドバイザーが、買収者のそれと同じ事務所、法人、団体に属している若しくは属していた
          ことがある、業務提携関係にある、同種案件を共同して遂行したことがある、及び/又は親族関係その他の人
          的関係があるなど、買収者との間において意思の連絡が容易となるような関係を有しているか（直接的なも
          のであると間接的なものであるとを問わない。）
         13．その他、買収者との間で意思の連絡があることを窺わせる直接・間接の事実はあるか
                                 42/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         別紙３
         大規模買付者に提供を求める情報

         １．大規模買付者及びそのグループ（共同保有者、特別関係者及び組合員（ファンドの場合）その他の構成員
          を含みます。）の詳細（名称、事業内容、経歴又は沿革、資本構成、財務内容、当社及び当社グループ会社
          の事業と同種の事業についての経験等に関する情報を含みます。）
         ２．大規模買付行為等の目的、方法及び内容（大規模買付行為等の対価の価額・種類、大規模買付行為等の時
          期、関連する取引の仕組み、大規模買付行為等の方法の適法性、大規模買付行為等及び関連する取引の実現
          可能性等を含みます。）
         ３．大規模買付行為等の当社株式に係る買付対価の算定根拠（算定の前提となる事実、算定方法、算定に用い
          た数値情報及び大規模買付行為等に係る一連の取引により生じることが予想されるシナジーの内容を含みま
          す。）
         ４．大規模買付行為等の資金の裏付け（資金の提供者（実質的提供者を含みます。）の具体的名称、調達方
          法、関連する取引の内容を含みます。）
         ５．大規模買付行為等の完了後に想定している当社及び当社グループ会社の役員候補（当社及び当社グループ
          会社の事業と同種の事業についての経験等に関する情報を含みます。）、当社及び当社グループ会社の経営
          方針、事業計画、財務計画、資本政策、配当政策、資産活用策
         ６．大規模買付行為等の完了後における当社及び当社グループ会社の顧客、取引先、従業員等のステークホル
          ダーと当社及び当社グループ会社との関係に関しての変更の有無及びその内容
                                 43/136














                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      （２）【役員の状況】
        ①　役員一覧
        男性  11 名　女性    1 名　（役員のうち女性の比率             8.3  ％）
                                                       所有株式数
         役職名         氏名       生年月日               略歴            任期
                                                       （千株）
                                1985年４月     当社入社
                                2000年７月     当社浜田支店長
                                2007年４月     当社執行役員
     取締役社長兼社長執行役員
                                2010年６月     当社取締役
       (代表取締役)
                桑　原　理　哲       1961年５月９日      生                      (注）３       38
                                2012年４月     当社常務取締役
        監査部担当
                                2017年４月
                                     当社代表取締役社長（現）
                                2019年４月
                                     当社社長執行役員（現）
                                2019年４月     当社監査部担当（現）
                                1985年４月     株式会社日本長期信用銀行（現株
                                     式会社ＳＢＩ新生銀行）入行
                                2000年８月     株式会社日本興業銀行（現株式会
                                     社みずほ銀行）入行
                                2012年４月     株式会社みずほコーポレート銀行
                                     （現株式会社みずほ銀行）営業第
                                     十四部長
                                2014年４月     みずほ証券株式会社金融公共グ
      取締役兼専務執行役員
                                     ループ副グループ長
    証券本部長兼業務管理本部・
                岡　田　啓　芳       1963年１月10日      生
                                                   (注）３        9
                                2015年５月     当社入社
       経営企画部管掌
                                2015年６月     当社執行役員
                                2016年６月
                                     当社取締役（現）
                                2016年６月
                                     当社経営企画部管掌（現）
                                2017年４月     当社常務取締役
                                2018年４月     当社専務取締役
                                2019年４月     当社専務執行役員（現）
                                2022年４月     当社証券本部長兼業務管理本部管
                                     掌（現）
                                1987年４月     日興証券株式会社（現ＳＭＢＣ日
                                     興証券株式会社）入社
                                2002年３月     同社保険ビジネス部長
                                2006年５月     コーディアル・コミュニケーショ
                                     ンズ株式会社取締役社長
                                2016年３月     日興証券株式会社(現ＳＭＢＣ日
                                     興証券株式会社)執行役員商品
      取締役兼常務執行役員
                                     マーケティング本部長
    営業本部長兼情報本部・法人
                                2018年１月     当社入社
                櫻　井　　歩       1963年８月９日      生                      (注）３       11
    本部・営業企画部・ウェルス
                                2018年４月     当社常務執行役員
      マネジメント部管掌
                                2019年４月     当社上席執行役員
                                2019年６月
                                     当社取締役（現）
                                2020年４月
                                     当社常務執行役員（現）
                                2020年４月     当社法人本部管掌（現）
                                2022年４月     当社営業本部長兼情報本部・営業
                                     企画部・ウェルスマネジメント部
                                     管掌（現）
                                 44/136







                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数

         役職名         氏名       生年月日               略歴            任期
                                                       （千株）
                                1986年４月     日興証券株式会社（現ＳＭＢＣ日
                                     興証券）入社
                                2004年11月     同社証券仲介ビジネス業務部長
                                2007年２月     株式会社日興コーディアルグルー
                                     プ(現シティグループ・ジャパ
                                     ン・ホールディングス株式会社)
                                     財務部長
                                2009年２月     三菱ＵＦＪ証券株式会社(現三菱
                                     ＵＦＪ証券ホールディングス株式
                                     会社)入社
                                2010年４月     三菱ＵＦＪ証券ホールディングス
                                     株式会社財務企画部長
                                2011年４月     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー
                                     証券株式会社財務企画部長
                                2014年６月     同社執行役員経営企画部長
      取締役兼上席執行役員
                                2016年６月     同社執行役員コンプライアンス統
    総務部担当兼内部管理本部・            圓　城　寺　貢       1963年９月28日      生
                                                   (注）３        0
                                     括部長
       アジア戦略管掌
                                2017年６月     同社常務取締役兼常務執行役員
                                2017年６月     三菱ＵＦＪ証券ホールディングス
                                     株式会社常務取締役兼常務執行役
                                     員
                                2017年６月     静銀ティーエム証券株式会社社外
                                     監査役
                                2017年６月     カブドットコム証券株式会社（現
                                     auカブコム証券）社外取締役
                                2019年６月     ＭＵＳビジネスサービス株式会社
                                     代表取締役社長
                                2022年４月     同社取締役
                                2022年６月     当社取締役（現）
                                2022年６月     当社上席執行役員総務部担当兼内
                                     部管理本部・アジア戦略管掌
                                     （現）
                                1983年４月     当社入社
                                2009年３月     当社事務統括部長
                                2016年４月     当社執行役員
      取締役兼上席執行役員
                                2020年４月     当社人事研修部担当（現）
    人事研修部担当兼カスタマー
                                2022年４月     当社上席執行役員（現）
                松　本　　誠       1965年２月15日      生                      (注）３        5
    センター担当兼ビジネス・ソ
                                2023年６月
                                     当社取締役（現）
      リューション部担当
                                2023年６月     当社カスタマーセンター担当兼ビ
                                     ジネス・ソリューション部担当
                                     （現）
                                 45/136









                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数
         役職名         氏名       生年月日               略歴            任期
                                                       （千株）
                                1981年４月     野村證券投資信託販売株式会社
                                     （現三菱ＵＦＪ証券ホールディン
                                     グス株式会社）入社
                                2001年７月     国際証券株式会社（現三菱ＵＦＪ
                                     証券ホールディングス株式会社）
                                     取締役
                                2002年９月     三菱証券株式会社（現三菱ＵＦＪ
                                     証券ホールディングス株式会社）
                                     執行役員
                                2010年５月     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー
                                     証券株式会社執行役員
                                2012年６月     同社常務執行役員
                                2012年６月     三菱ＵＦＪ証券ホールディングス
                                     株式会社常務執行役員
         取締役       田　中　秀　和       1958年５月10日      生                      (注）３
                                                          －
                                2013年６月     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー
                                     証券株式会社常務取締役
                                2013年６月     ＭＵＳビジネスサービス株式会社
                                     取締役
                                2014年６月     静銀ティーエム証券株式会社監査
                                     役
                                2015年６月     ＭＵＳビジネスサービス株式会社
                                     取締役社長
                                2017年６月     同社取締役会長
                                2018年６月     当社取締役（現）
                                2018年９月     株式会社ＳＭＡＬＬ　ＷＯＲＬＤ
                                     （現株式会社ＳＭＡＬＬ　ＷＯＲ
                                     ＬＤＳ）執行役員
                                2020年９月     同社取締役
                                1973年４月     住友生命保険相互会社入社
                                1991年７月     同社茨木支社長
                                1993年10月     同社新宿営業本部営業副本部長
                                1995年10月     同社徳島支社長
                                1998年４月     同社株式運用部長
                                1999年１月     同社証券投資部長
                                2000年４月     同社（本社）総合法人本部長
                                2000年７月     同社取締役嘱（本社）総合法人本
                                     部長
                                2002年４月     同社常務取締役嘱常務執行役員
                                2007年７月     同社取締役社長嘱代表執行役員
                                     （代表取締役）
                                2011年７月     同社代表取締役社長社長執行役員
                                2014年４月     同社代表取締役会長
         取締役       佐　藤　義　雄       1949年８月25日      生
                                                   (注）３
                                                          －
                                2014年６月     パナソニック株式会社（現パナソ
                                     ニックホールディングス株式会
                                     社）社外監査役
                                2014年６月     サカタインクス株式会社社外監査
                                     役
                                2015年７月     住友生命保険相互会社取締役会長
                                     代表執行役
                                2018年６月     レンゴー株式会社社外取締役
                                     （現）
                                2021年４月     住友生命保険相互会社取締役
                                2021年７月
                                     同社特別顧問（現）
                                2022年６月
                                     当社取締役（現）
                                2023年３月     サカタインクス株式会社社外取締
                                     役（現）
                                 46/136





                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数

         役職名         氏名       生年月日               略歴            任期
                                                       （千株）
                                1989年９月     中央新光監査法人入所
                                1995年４月     矢野公認会計士事務所パートナー
                                     （現）
                                1995年４月     最高裁判所司法研修所入所
                                1997年４月     日比谷見附法律事務所入所
                                2000年４月     同所パートナー
                石　田　惠　美
                                2006年６月     株式会社武蔵野銀行社外監査役
                (戸籍上の氏名：
         取締役              1966年12月５日      生                      (注）３
                                                          －
                                2013年６月     同行社外取締役
                矢　野　惠　美)
                                2015年５月     イオンリテール株式会社社外監査
                                     役
                                2020年４月     株式会社東京ドーム社外取締役
                                2021年７月     ＢＡＣｅＬＬ法律会計事務所代表
                                     （現）
                                2022年６月     当社取締役（現）
                                1984年４月     三菱信託銀行株式会社（現三菱Ｕ
                                     ＦＪ信託銀行株式会社）入社
                                2012年４月     同社監査部副部長
                                2016年４月     三菱ＵＦＪ不動産販売株式会社監
        常勤監査役        伊　藤　逸　朗       1961年１月14日      生                      (注）４       －
                                     査部長
                                2016年６月     同社執行役員
                                2020年６月
                                     当社常勤監査役（現）
                                1981年４月     新日本証券株式会社（現みずほ証
                                     券株式会社）入社
                                2003年６月     当社入社
        常勤監査役        村　山　敏　康       1962年９月30日      生
                                                   (注）５        1
                                2014年９月     当社審査部長
                                2019年３月     当社監査部長
                                2022年６月
                                     当社常勤監査役（現）
                                1974年４月     十和株式会社（現株式会社ヨンド
                                     シーホールディングス）入社
                                1992年５月     株式会社アスティ（現株式会社ヨ
                                     ンドシーホールディングス）取締
                                     役
                                2000年３月     同社代表取締役専務
                                2001年５月     株式会社アージュ代表取締役社長
                                2004年３月     株式会社アスティ（現株式会社ヨ
                                     ンドシーホールディングス）代表
                                     取締役副社長
                                2006年９月     株式会社アスティ代表取締役副社
                                     長
                                2007年３月     株式会社Ｆ＆Ａアクアホールディ
                                     ングス（現株式会社ヨンドシー
                                     ホールディングス）代表取締役社
                                     長
                                2007年３月     株式会社アスティ代表取締役社長
                                2007年３月     株式会社エフ・ディ・シィ・プロ
                木   村　祭    氏
         監査役              1951年９月11日      生                      (注）６       －
                                     ダクツ代表取締役会長
                                2013年３月     株式会社Ｆ＆Ａアクアホールディ
                                     ングス（現株式会社ヨンドシー
                                     ホールディングス）代表取締役会
                                     長
                                2013年３月     株式会社アスティ代表取締役会長
                                2018年３月     株式会社ヨンドシーホールディン
                                     グス代表取締役会長・ＣＥＯ
                                2018年３月     株式会社エフ・ディ・シィ・プロ
                                     ダクツ代表取締役会長・ＣＥＯ
                                2020年５月     株式会社エフ・ディ・シィ・プロ
                                     ダクツ代表取締役会長
                                2021年６月     当社監査役(現)
                                2022年３月     株式会社アロックス取締役(現)
                                2022年３月     株式会社ヨンドシーホールディン
                                     グス取締役(現)
                                2022年３月     株式会社アスティ取締役(現)
                                2022年３月
                                     株式会社アージュ取締役(現)
                                 47/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                                                       所有株式数

         役職名         氏名       生年月日               略歴            任期
                                                       （千株）
                                1983年４月     株式会社広島銀行入行
                                2006年４月     同行五日市八幡支店長
                                2013年４月     同行執行役員呉支店長
                                2015年４月     同行常務執行役員
                                2017年６月     同行取締役常務執行役員
                                2018年６月     同行取締役専務執行役員
         監査役       荒　木　裕　三       1959年10月30日      生                      (注）７       －
                                2019年６月     ひろぎんリース株式会社代表取締
                                     役社長
                                2022年６月     ひろぎんリース株式会社代表取締
                                     役会長
                                2023年６月     当社監査役（現）
                             計
                                                          67
     （注）１　取締役田中秀和、佐藤義雄及び石田惠美は、社外取締役であります。
         ２　常勤監査役伊藤逸朗、監査役木村祭氏及び荒木裕三は、社外監査役であります。
         ３　取締役の任期は、2023年３月期に係る定時株主総会終結の時から2024年３月期に係る定時株主総会終結の時
         までであります。
         ４　常勤監査役伊藤逸朗の任期は、2020年３月期に係る定時株主総会終結の時から2024年３月期に係る定時株主
         総会終結の時までであります。
         ５　常勤監査役村山敏康の任期は、2022年３月期に係る定時株主総会終結の時から2026年３月期に係る定時株主
         総会終結の時までであります。
         ６　監査役木村祭氏の任期は、2021年３月期に係る定時株主総会終結の時から2025年３月期に係る定時株主総会
         終結の時までであります。
         ７　監査役荒木裕三の任期は、2023年３月期に係る定時株主総会終結の時から2027年３月期に係る定時株主総会
         終結の時までであります。
         ８　当社では、2019年４月１日より、経営の効率性・機能性の向上や取締役の監督機能の一層の強化を図ること
         を目的に従来の執行役員制度を変更し、執行機能を代表取締役社長の指揮監督のもと、執行役員に統合して業
         務執行を行う態勢にいたしました。
         有価証券報告書提出日現在の上記以外の執行役員は以下のとおりであります。

            役名                   職名                   氏名
          上席執行役員            内部管理本部長                         平　田　　　聡
           執行役員           東海・近畿・四国ブロック長                         横　川　満　紀

           執行役員           西日本ブロック長                         小　平　孝　哉

           執行役員           業務管理本部長兼経営企画部担当                         河　村　政　文

           執行役員           情報本部長                         三　浦　秀　明

                      ウェルスマネジメント部担当兼東日本ブ
           執行役員                                    中　丸　裕　史
                      ロック長
           執行役員           法人本部長兼資本市場部長                         末　若　哲　也
           執行役員           営業企画部担当                         小　川　憲　洋

                      アジア戦略担当兼東洋証券亜洲有限公司社
           執行役員                                    小　泉　満　生
                      長
        ②　社外役員の状況

         　当社の社外取締役は３名、社外監査役は３名であります。
         　当社は、社外取締役または社外監査役の独立性に関する基準として、「コーポレート・ガバナンスに関するガ
         イドライン」において「社外役員の独立性に関する基準」を定めております。当該基準は、当社ウェブサイト
         (https://www.toyo-sec.co.jp/company/corporate_governance/policy/pdf/governance_guideline.pdf)に公表
         しております。
         　また、独立性の判断にあたっては、当該基準及び株式会社東京証券取引所の独立役員の独立性に関する基準
         に基づいております。
         　当社は、独立役員の資格を充たす社外役員を全て独立役員に指定し、次の社外取締役及び社外監査役を独立
         役員として、株式会社東京証券取引所へ届け出ております。
                                 48/136

                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　社外取締役及び社外監査役と当社との関係等は、以下のとおりであります。
      社外取締役/                  人的関係、資本的関係又は

               氏名                                 選任理由
      社外監査役                  取引関係その他の利害関係
                    　同氏は、当社の取引先である三菱ＵＦ                    　大手証券会社での長年の豊富な経験を
                    Ｊ証券ホールディングス株式会社の出身                    有し、また、常務取締役の就任歴等で培
                    者であります。                    われた経営に関する経験と知識を有して
                    　当社は、同社の子会社である三菱ＵＦ                    おり、社外取締役として客観的な視点か
                    Ｊモルガン・スタンレーＰＢ証券から有                    ら当社の業務執行の適切な監視・監督や
                    価証券の売買取引を受注し、手数料を受                    助言を期待できるためであります。
                    け取っておりますが、当社が定める独立
                    性に関する基準に照らして、同社は当社
      社外取締役       田中　秀和        の主要な取引先には該当しておりませ
                    ん。
                    　また、当社は、同社の関連会社である
                    モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券に対
                    し、有価証券の売買取引に伴う手数料を
                    支払っておりますが、当社が定める独立
                    性に関する基準に照らして、同社は当社
                    の主要な取引先には該当しておりませ
                    ん。
                    　同氏は、当社の株主及び取引先である                    　大手金融機関での長年の豊富な経験と
                    住友生命保険相互会社の出身者でありま                    知識を有し、また、社長・会長の就任歴
                    す。                    で培われた経営に関する経験と知識を有
                    　当社は、同社から有価証券の売買取引                    しており、社外取締役として客観的な視
                    の受注及び生命保険代理店契約に基づく                    点から当社の業務執行の適切な監視・監
                    手数料を受け取っておりますが、当社が                    督や助言を期待できるためであります。
                    定める独立性に関する基準に照らして、
      社外取締役       佐藤　義雄
                    同社は当社の主要な取引先には該当して
                    おりません。
                    　当社は、同社の保険に加入し保険料等
                    を支払っておりますが、当社が定める独
                    立性に関する基準に照らして、同社は当
                    社の主要な取引先には該当しておりませ
                    ん。
                    　記載すべき事項はありません。                    　弁護士・公認会計士実務における高度
                                        な専門知識を有し、金融機関や事業会社
            石田　惠美(戸
                                        での社外取締役や監査役の経験を有して
      社外取締役       籍上の氏名：
                                        おり、客観的・専門的な視点から当社の
            矢野　惠美)
                                        業務執行の適切な監視・監督や助言を期
                                        待できるためであります。
                    　同氏は、当社の株主及び取引先である                    　金融機関のコンプライアンス分野等に
                    三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社の出身者で                    おいて豊富な経験と知識を有しており、
                    あります。                    その経験と実績から社外監査役として、
                    　当社は、同社から有価証券の売買取引                    適切な法令監査・会計監査および客観
                    を受注し、手数料を受け取っております                    的・中立的な立場から経営の監視や適切
                    が、当社が定める独立性に関する基準に                    な助言を期待できるためであります。
      社外監査役       伊藤　逸朗        照らして、同社は当社の主要な取引先に
                    は該当しておりません。
                    　当社は、同社と株式事務代行委託契約
                    等を締結し、同契約に基づく手数料を支
                    払っておりますが、当社が定める独立性
                    に関する基準に照らして、同社は当社の
                    主要な取引先には該当しておりません。
                                 49/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      社外取締役/                  人的関係、資本的関係又は
               氏名                                 選任理由
      社外監査役                  取引関係その他の利害関係
                    　同氏は、当社の取引先である株式会社                    　事業会社の経営者としての長年の豊富
                    ヨンドシーホールディングスならびに同                    な経験により、幅広い知識を有し、企業
                    社の企業グループに属する株式会社エ                    統治に関しても高い見識を有しており、
                    フ・ディ・シィ・プロダクツ及び株式会                    社外監査役として経営の監視や適切な助
                    社アスティの出身者であります。                    言を期待できるためであります。
      社外監査役       木村　祭氏
                    　当社は、株式会社ヨンドシーホール
                    ディングスの幹事証券会社の１社であり
                    ますが、当社が定める独立性に関する基
                    準に照らして、同社は当社の主要な取引
                    先には該当しておりません。
                    　同氏は、当社の株主及び取引先である                    　金融機関における長年の豊富な経験を
                    株式会社広島銀行の出身者であります。                    有しており、また会社経営の経験から、
                    　当社は、同行から有価証券の売買取引                    企業統治にも高い見識を有しており、社
                    を受注し、手数料を受け取っております                    外監査役の立場として客観的かつ中立的
                    が、当社が定める独立性に関する基準に                    な立場から経営の監視や適宜適切な助言
      社外監査役       荒木　裕三        照らして、同行は当社の主要な取引先に                    が期待されるためであります。
                    は該当しておりません。
                    　当社は、同行から借入れをしておりま
                    すが、当該借入額が当社の短期借入金等
                    に占める割合は低く、同行は当社の主要
                    な取引先には該当しておりません。
        ③　社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部

         統制部門との関係
         　社外取締役は、監査部を含む内部統制部門から業務執行報告を定期的に受けることにより、当社の現状と課題
         を把握し、客観的・専門的な視点から当社の業務執行に対する適切な監視・監督や助言を行っております。
         　社外監査役は、監査部や会計監査人から監査の実施状況や監査計画等会計監査及び内部統制監査に関する報告
         を受ける等、監査部や会計監査人と相互連携を図っております。
         　また、内部統制部門の活動は、監査部による監査や内部統制上の評価ならびに監査役監査を通じて社外監査役
         に報告され、会計監査人は会計監査及び内部統制の評価結果について社外監査役に報告しております。
                                 50/136










                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      （３）【監査の状況】
         ①　監査役監査の状況
          　当社の監査役監査は監査役４名と職務補助者を置き行っております。監査役は全員、取締役会に出席し、取
          締役の職務執行状況を監視し、積極的に意見を述べております。また、常勤監査役は、他の重要な各会議に参
          加し、取締役の職務執行に関する適法性監査や計算書類等に関する会計監査を行っており、監査結果について
          は監査役会に報告し情報の共有化を図っております。
           なお、常勤監査役伊藤逸朗は、長年にわたり金融機関に在籍した経歴を持つ等、財務及び会計に関する相当
          程度の知見を有するものであります。
           当事業年度において当社は監査役会を14回開催しており、個々の監査役の出席状況については次のとおりで
          あります。
            氏　名             開催回数                  出席回数
           伊藤　逸朗               14                  14
           村山　敏康               10                  10
           塚本　誠               14                  14
           木村　祭氏               14                  14
          （注）１　常勤監査役村山敏康の監査役会への出席状況につきましては、2022年６月28日の就任後に開催され
              たものであります。
             ２　監査役塚本誠は2023年６月28日をもって退任し、新たに監査役荒木裕三が就任いたしました。
           監査役会は毎期監査方針および監査計画を策定し、監査役会としての活動を行っております。主な具体的な
          検討内容としては、中期経営計画の進捗状況、内部統制システムの状況、コンプライアンス体制やリスク管理
          体制の状況等であります。これらについては、取締役と定期的に意見交換を行う他、重要会議への参加、重要
          書類の閲覧、営業部店を含む役職員へのヒアリング、会計監査人との連携等を行い、実効性のある監査に努め
          ております。
         ②　内部監査の状況

           当社の内部監査の組織は、内部統制監査と本社部門の業務監査を担当する監査部が、「監査規則」に基づき
          内部管理体制の適正性、有効性について評価・検証を行っております。業務監査においては、その実効性を確
          保するため、監査報告会を開催し、代表取締役のみならず、被監査部署の担当取締役、及び監査役へ直接報告
          を行っています。
           また営業部店の検査は検査部が「検査規則」に基づき顧客対応の適正性について検証を行っています。その
          検査結果の講評には監査役及び監査部長も参加し内部管理部門との連携をはかっております。
           監査・検査の結果については取締役会及び、監査役へ直接報告を行っております。なお、監査部員は６名、
          検査部員は12名であります。
           内部監査、監査役監査及び会計監査の相互連携ならびにこれらの監査と内部統制部門との関係は以下のとお
          りであります。
          イ　監査部及び検査部と監査役の連携について
            監査部及び検査部は必要に応じて監査役と連携して監査・検査を実施するほか、監査部の監査結果及び検
           査部の検査結果について報告を行っております。
          ロ　監査部と会計監査人との連携について
            監査部は会計監査人へ財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について、経営者の
           行った内部統制状況についての報告をしております。
          ハ　内部統制部門との連携について
            当社の内部統制部門は、経営企画部、システム統括部を中心に構成されております。経営企画部は全社的
           な内部統制及び財務報告に係る内部統制、システム統括部はＩＴに係る内部統制、その他主管部署は業務処
           理統制をそれぞれ所管しております。これらの内部統制部門の活動は、リスク管理室がモニタリングし、監
           査部及び監査役により内部監査、監査役監査をそれぞれ受けております。
            また、内部統制部門の活動は、監査部による内部統制上の評価を通じて監査役及び会計監査人に報告さ
           れ、会計監査人は内部統制の評価結果について監査役に報告しております。
         ③　会計監査の状況

          イ　監査法人の名称
            有限責任     あずさ監査法人
          ロ　継続監査期間
            1971年10月１日開始の事業年度より
            上記期間は、調査が著しく困難であったため、現任の監査人である有限責任                                    あずさ監査法人の前身の一
           つである監査法人         石光公認会計士事務所が監査法人                朝日会計社と合併した以降の期間について記載したも
           のです。
                                 51/136

                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
            実際の継続監査期間は、この期間を超える可能性があります。
          ハ　業務を執行した公認会計士
            内田　和男（継続関与年数１年）
            藤澤　孝（継続関与年数３年）
          ニ　監査業務に係る補助者の構成
            当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士２名、その他12名であります。
          ホ　監査法人の選定方針と理由
            当社は会社法第340条第１項及び監査役会規則に基づき、「会計監査人の解任又は不再任の決定の方針」
           及び「会計監査人の評価・選定基準」に従い審議しております。監査法人の品質管理体制、会社法上の欠格
           事由の有無、独立性等を総合的に勘案し、当社の会計監査を行う監査法人として相当であると判断し選定し
           ております。
          ヘ　監査役及び監査役会による監査法人の評価
            監査役は四半期毎にまたは必要に応じて面談を行い、会計監査人より会計監査の報告を受けております。
           その結果を受け、監査役会が定める「会計監査人の評価・選定基準」に照らし、監査法人に対する評価を
           行っております。
         ④　監査報酬の内容等

          イ　監査公認会計士等に対する報酬
                       前連結会計年度                      当連結会計年度
         区分
                  監査証明業務に            非監査業務に           監査証明業務に            非監査業務に
                基づく報酬（百万円）           基づく報酬（百万円）           基づく報酬（百万円）           基づく報酬（百万円）
                         37            2           38            2
        提出会社
       連結子会社                  －           －           －           －

                         37            2           38            2
          計
          （注）　当社における非監査業務の内容は、顧客資産の分別管理の法令遵守に関する保証業務であります。
          ロ　監査公認会計士等と同一のネットワーク（KPMG）に対する報酬（イを除く）

                       前連結会計年度                      当連結会計年度
         区分
                  監査証明業務に            非監査業務に           監査証明業務に            非監査業務に
                 基づく報酬（百万円)           基づく報酬（百万円)           基づく報酬（百万円)           基づく報酬（百万円)
        提出会社                 －           －           －           －

                          5           0           6           0

        連結子会社
                          5           0           6           0

          計
          （注）　連結子会社における非監査業務の内容は法人税申告書作成業務であり、KPMG                                       Hong   Kongに対して支
             払っております。
          ハ　その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

            該当事項はありません。
          ニ　監査報酬の決定方針
            当社では、会計監査人より当該年度の監査計画に基づき監査時間や提供される役務内容等の説明を受け、
           監査の品質、費用対効果、同業他社の監査報酬の状況を総合的に勘案し監査報酬を決定しております。
          ホ　監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由
            当社監査役会は、上記の監査報酬の決定に関する説明を受け、監査役会が定める判断基準に基づき、会計
           監査人の報酬の算出根拠や考え方を検証した結果、相当であると判断し同意しております。
                                 52/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      （４）【役員の報酬等】
        ①　役員及び執行役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
         イ　役員及び執行役員の報酬等の額の決定に関する方針
           ａ  役員及び執行役員の報酬の決定方針は、企業価値の持続的な向上や株主価値との共有、人材確保の観点
           から適切なインセンティブ機能を有するよう以下のとおりとしております。
           (1)  業績との連動性に配慮したものであること
           (2)  報酬水準等は外部機関の調査データ等に基づく客観的な比較検証により、役割と責務に相応しい水準と
            すること
           (3)  個々の能力や目標達成度等の実績及び経営状況等に見合った内容とすること
           (4)  取締役会が役員及び執行役員の報酬を決定するに際しては、指名・報酬委員会の答申を受けその内容を
            尊重し、株主をはじめとするステークホルダーに対し説明責任を果たすことのできる透明性・公平性・客
            観性を確保すること
           ｂ  役員及び執行役員の報酬は、役職ごとに以下のとおり構成しております。なお、2019年６月26日定時株
           主総会決議により、新たな株式報酬制度を導入するとともに、従前の株式報酬型ストックオプションを廃
           止しております（新たな制度の概要については、「１株式等の状況                                (８)役員・従業員株式所有制度の内
           容」をご参照ください。）。
           (1)  取締役（社外を除く）及び執行役員
            固定報酬である月例報酬、単年度業績に連動する賞与ならびに株主価値との連動性を有する株式報酬（業
            績連動部分と固定部分）で構成する。
           (2)  社外取締役
            固定報酬である月例報酬及び株主価値との連動性を有する株式報酬（固定部分）で構成する。
           (3)  監査役
            固定報酬である月例報酬で構成する。
           ｃ  役員及び執行役員の報酬に関する株主総会で決議された内容は、以下のとおりです。
            なお、有価証券報告書提出日現在の員数は取締役８名、監査役４名、執行役員９名であります。
           ・月例報酬及び賞与の上限（2006年６月29日定時株主総会。使用人分給与は含まれない。）
             取締役：年額４億20百万円以内
             監査役：年額90百万円以内
             なお、執行役員に対する月例報酬及び賞与の上限は株主総会で決議されておりません。
         ロ　役員及び執行役員の報酬決定手続きは、以下のとおりです。なお、2023年３月期に係る役員及び執行役員

          の報酬（監査役を除く）の決定は、指名・報酬委員会の答申を受けた取締役会がその内容を尊重し決議して
          います。
          (1)  取締役（執行役員を兼ねる場合を含む）の月例報酬及び賞与は、株主総会決議の範囲内で、取締役会に
           おいて決定する。
          (2)  監査役の月例報酬は、株主総会決議の範囲内で、各監査役の協議により決定する。
          (3)  執行役員（取締役を兼ねる場合を含まない）の月例報酬及び賞与は、取締役会において決定する。
          (4)  株式報酬は、株主総会決議の範囲内で、取締役会において決定する。ただし、監査役への付与は、監査
           役の同意を得る。
          (5)  取締役会が役員及び執行役員の報酬決定を行うに際しては、取締役会の諮問委員会である指名・報酬委
           員会の答申を受け、その内容を尊重しなければならない。
         ハ　業績連動報酬の額の決定方法

           ａ  賞与（短期業績連動報酬）
            当社の取締役（社外除く）・執行役員に対する報酬として、固定報酬とは別に、業績に連動した報酬と
           して、その算定方法の透明性を確保することで会社業績の一層の向上を目指すことを目的として、当社の
           当期純利益に連動する賞与を支給しております。当該指標（当期純利益）を選択した理由は、企業価値の
           向上や株主価値との共有の観点から最も適していると考えたためであります。
            当該指標（当期純利益）に係る目標は定めておりませんが、当期においては、当期純損失27億70百万円
           となりました。よって当期は賞与を支給しておりません。
            2020年３月期以降の各取締役（社外を除く）の支給額の算定方法は、以下のとおりです。
           （1）支給総額
             賞与の支給総額は、１億５千万円を上限に当社の当期純利益に1.8%を乗じた額（百万円未満は切り捨
            て）とする。
                                 53/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
           （2）支給条件
             以下のいずれも満たした場合に支給する。
             ・連結営業利益及び親会社株主に帰属する当期純利益のいずれも利益を計上していること
             ・期末配当を実施していること
           （3）配分方法
             各取締役への配分額は、支給総額に取締役会長1.5、取締役副会長1.35、取締役社長執行役員1.5、取
            締役副社長執行役員1.15、取締役専務執行役員1.05、取締役常務執行役員0.85、取締役上席執行役員
            0.725、取締役執行役員0.65の役位別係数を乗じ、全取締役の係数の合計で除した金額とする。ただし、
            代表権者以外は、そのうち一定割合（６分の５）について、個人の目標達成度に応じ0%～250%の範囲で
            変動する。
           ｂ  株式報酬（中長期業績連動報酬）
            2020年３月期より、取締役（社外を除く）・執行役員に対して支給する株式報酬は、報酬と当社の業績
           及び株式価値との連動性をより明確にし、取締役等が中長期的な業績向上と企業価値増大への貢献意識を
           高めることを目的として、役位に応じた「固定ポイント」のほか経営指標として掲げる係数目標（時価総
           額等）の達成度等に応じて0%～200%の範囲で変動する「業績連動ポイント」を付与します。なお、当事業
           年度の係数目標の達成度に応じた変動率は150％であります。
         ニ　非金銭報酬等の内容（2019年６月26日定時株主総会。なお、当該定時株主総会終結時点の取締役の員数は

          ９名（うち社外取締役３名）です。）
           a 当社が拠出する金員の上限
            ３事業年度ごとに６億19百万円（内訳　取締役（社外を除く）・執行役員６億11百万円、社外取締役８百
           万円）以内。ただし、当初の2020年３月期から2023年３月期までの４事業年度につき８億24百万円（内訳　
           取締役（社外を除く）・執行役員８億14百万円、社外取締役10百万円）以内。また、2019年６月26日開催の
           第97回定時株主総会決議における株式報酬型ストックオプションからの移行措置分につき４億64百万円（取
           締役（社外を除く）・執行役員３億62百万円、社外取締役４百万円、監査役98百万円）以内。
           b 役員及び執行役員に交付する株式数（ポイント数）の上限
            １事業年度ごとに983,000ポイント（内訳　取締役（社外を除く）・執行役員971,000ポイント、社外取締
           役12,000ポイント）以内。なお、株式報酬型ストックオプションからの移行措置分につき1,543,000ポイン
           ト（内訳　取締役（社外を除く）・執行役員1,206,000ポイント、社外取締役13,000ポイント、監査役
           324,000ポイント）以内。（原則として１ポイント１株とする。）
           c 交付株式数の算定方法・交付時期等
            毎事業年度終了後の所定の時期に、取締役（社外を除く）・執行役員に対しては、役位に応じた「固定ポ
           イント」と経営指標として掲げる係数目標（時価総額等）の達成度等に応じて０%～200%の範囲で変動する
           「業績連動ポイント」を付与し、社外取締役に対して「固定ポイント」を付与する。付与したポイントは毎
           年累積し、取締役・執行役員の退任時にポイントの累計値に応じて当社株式等の交付等を行う。なお、株式
           報酬ストックオプションからの移行措置として、役員及び執行役員が未行使の新株予約権については、各役
           員及び執行役員が権利放棄することを条件に、本制度の開始後遅滞なく、当該新株予約権の目的となる株式
           数相当のポイントを付与し、上記の累積ポイントと併せて（監査役は放棄した新株予約権相当分のみ）各役
           員及び執行役員の退任時に当社株式等の交付等を行う。
         ホ　当事業年度に係る取締役の個人別の報酬等の内容が当該方針に沿うものであると取締役会が判断した理由

           取締役会は、当事業年度に係る取締役の個人別の報酬等の内容が、所定の手続きを経て、指名・報酬委員
          会の答申を受け、その内容を尊重して決定されていることから、その内容が決定方針に沿うものであると判
          断しております。
                                 54/136






                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                               報酬等の種類別の総額（百万円）
                                                      対象となる
                  報酬等の総額
                                    業績連動報酬
         役員区分                                             役員の員数
                                              左記のうち、
                   （百万円）
                          固定報酬
                                                       （名）
                                              非金銭報酬等
                                  賞与      株式報酬
     取締役

                       147       118               28       28        6
                                     －
     （社外取締役を除く）
     監査役
                       13       13                             2
                                     －       －       －
     （社外監査役を除く）
                       40       39               1       1       8
     社外役員                                －
    （注）　非金銭報酬等は、報酬の対象期間に応じて、複数年にわたって費用を計上する株式報酬の役員報酬である役員報
        酬BIP信託の当事業年度の費用計上額であり、業績連動報酬の株式報酬であります。
        ③　役員ごとの連結報酬等の総額等

          連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
                                 55/136















                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      （５）【株式の保有状況】
        ①　投資株式の区分の基準及び考え方
          当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、次
         のとおりに考えております。
          純投資目的である投資株式については、専ら株式価値の変動または株式に係る配当によって利益を受けるこ
         とを目的としており、純投資目的以外の目的である投資株式については、当社の持続的な成長及び企業価値向
         上の観点から、投資先企業との中長期的・安定的な取引関係の構築、維持もしくは強化または当社事業の円滑
         な推進を目的としております。
        ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

         イ　保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証
          の内容
          （保有方針）
           当社では、当社事業の円滑な遂行、取引先との中長期的に安定的な取引関係の維持等を目的として、当社
          の企業価値向上に資すると判断される場合に保有方針としております。
           保有する株式については、保有意義・経済合理性を検証し、保有の合理性が認められない場合には、縮減
          する方針としております。
          （保有の合理性を検証する方法）
           保有する上場株式については、保有に伴う便益（受入手数料＋受入配当金＋キャピタルゲイン）が資本コ
          ストを下回る銘柄を縮減対象とし、取引関係や将来の取引拡大の可能性等も考慮の上、保有の適否を毎年取
          締役会にて検証しております。
          （個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容）
           2022年11月28日開催の取締役会にて検証した結果、約２割の銘柄について保有に伴う便益が資本コストを
          下回りましたが、当社事業の円滑な遂行、中長期的な取引関係や取引拡大の可能性等を総合的に検証した結
          果、一部銘柄について売却方針としました。
        ロ　銘柄数及び貸借対照表計上額

                  銘柄数       貸借対照表計上額の
                  （銘柄）        合計額（百万円）
                     25             417
     非上場株式
                     23            6,261
     非上場株式以外の株式
    （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

     該当事項はありません。
    （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

                  銘柄数      株式数の減少に係る売却
                  （銘柄）      価額の合計額（百万円）
     非上場株式                －             －

                     15            2,065
     非上場株式以外の株式
                                 56/136






                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ハ　特定投資株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
    　特定投資株式
                 当事業年度         前事業年度
                                    保有目的、業務提携等の概要、
                株式数（株）         株式数（株）                            当社の株式の
         銘柄                              定量的な保有効果
                                                      保有の有無
                                     及び株式数が増加した理由
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                                  当社事業の円滑な遂行のため保有する株
                   1,657,200         1,657,200
     ㈱日本取引所グルー                             式。取締役会で保有の適否を検証した結
                                                        無
     プ                             果、保有に伴う便益が資本コストを上回
                     3,345         3,788
                                  るため、保有方針といたしました。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                   1,000,000         1,000,000
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
     ㈱ひろぎんホール
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
                                                        無
     ディングス（注３）
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                      626         648
                                  した  。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    391,564         326,304
                                  るため保有する株式。取締役会で保有の
     ㈱ＣＩＪ（注４、
                                  適否を検証した結果、今後の証券取引に                      有
     ５）
                                  係るビジネスチャンスを考慮し、保有方
                      426         296
                                  針といたしました。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                   1,300,000         2,600,000
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     水戸証券㈱
                                                        有
                                  否を検証した結果        、 売却方針とし      、 当期に
                      377         715
                                  一部を売却いたしました           。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    140,800         140,800
                                  るため保有する株式。取締役会で保有の
     ㈱ヨンドシーホール
                                  適否を検証した結果、今後の証券取引に                      無
     ディングス（注６）
                                  係るビジネスチャンスを考慮し、保有方
                      251         230
                                  針といたしました。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    285,470         285,470
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
     ㈱山口フィナンシャ
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
                                                        無
     ルグループ（注７）
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                      231         194
                                  した  。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    116,000         116,000
                                  るため保有する株式。取締役会で保有の
     カンダホールディン
                                  適否を検証した結果、今後の証券取引に                      有
     グス㈱
                                  係るビジネスチャンスを考慮し、保有方
                      136         126
                                  針といたしました。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    39,000         39,000
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ㈱リョーサン                                                   有
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                      127          85
                                  した  。
                                 57/136





                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                 当事業年度         前事業年度
                                    保有目的、業務提携等の概要、
                株式数（株）         株式数（株）                            当社の株式の
         銘柄                              定量的な保有効果
                                                      保有の有無
                                     及び株式数が増加した理由
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    50,000         50,000
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
     Ｋ＆Ｏエナジーグ
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
                                                        有
     ループ㈱
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                      105          83
                                  した  。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    27,600         27,600
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     平和不動産㈱
                                                        有
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                      104         109
                                  した  。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    15,800         15,800
                                  るため保有する株式。取締役会で保有の
     ＮＫＫスイッチズ㈱
                                  適否を検証した結果、今後の証券取引に                      有
                                  係るビジネスチャンスを考慮し、保有方
                      90         85
                                  針といたしました。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    200,000         200,000
                                  るため保有する株式。取締役会で保有の
                                  適否を検証した結果、保有に伴う便益が
     日本フエルト㈱
                                                        有
                                  資本コストを下回るものの、今後の証券
                      82         103   取引に係るビジネスチャンスを考慮し、
                                  当面の間、保有方針といたしました。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    100,000         100,000
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
     ㈱マナック・ケミカ
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
                                                        有
     ル・パートナーズ
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                      80         52
                                  した  。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    40,000         40,000
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     リョービ㈱
                                                        有
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                      61         42
                                  した  。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    78,500         78,500
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ㈱ノザワ                                                   有
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                      54         56
                                  した  。
                                 58/136






                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                 当事業年度         前事業年度
                                    保有目的、業務提携等の概要、
                株式数（株）         株式数（株）                            当社の株式の
         銘柄                              定量的な保有効果
                                                      保有の有無
                                     及び株式数が増加した理由
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    27,600         27,600
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ㈱フジ                                                   有
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                      47         63
                                  した  。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    50,000         50,000
                                  るため保有する株式         。 取締役会で保有の
     ㈱昭和システムエン
                                  適否を検証した結果         、 今後の証券取引に
                                                        無
     ジニアリング
                                  係るビジネスチャンスを考慮し、保有方
                      47         36
                                  針といたしました        。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    17,832         17,832
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     オイレス工業㈱
                                                        無
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                      29         27
                                  した  。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                    26,000         26,000
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ㈱愛媛銀行                                                   有
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                      21         24
                                  した  。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                     3,000         3,000
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     小倉クラッチ㈱
                                                        有
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                       9         7
                                  した  。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                     1,600         1,600
                                  るため保有する株式。取締役会で保有の
     ㈱ロイヤルホテル                             適否を検証した結果、今後の証券取引に                      無
                                  係るビジネスチャンスを考慮し、保有方
                       2         1
                                  針といたしました。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                     1,000         5,060
                                  るため保有する株式。取引関係、保有に
     ㈱ハリマビステム                                                   有
                                  伴う便益等により、取締役会で保有の適
                                  否を検証した結果、売却方針とし、当期
                       2         22
                                  に一部を売却いたしました。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                     5,000         5,000
                                  るため保有する株式。取締役会で保有の
     ㈱小林洋行                             適否を検証した結果、今後の証券取引に                      有
                                  係るビジネスチャンスを考慮し、保有方
                       1         1
                                  針といたしました。
                                 59/136





                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                 当事業年度         前事業年度
                                    保有目的、業務提携等の概要、
                株式数（株）         株式数（株）                            当社の株式の
         銘柄                              定量的な保有効果
                                                      保有の有無
                                     及び株式数が増加した理由
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                             75,000    るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     東京海上ホールディ
                                                        無
     ングス㈱（注８）
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                               534
                      －
                                  却いたしました       。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                             140,000     るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ㈱ビジネスブレイン
                                                        無
     太田昭和                             否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                               207
                      －
                                  却いたしました       。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                             78,200
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ジーエルサイエンス
                                                        無
     ㈱
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                               198
                      －
                                  却いたしました       。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                             164,110     るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     日本証券金融㈱
                                                        有
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                               151
                      －
                                  却いたしました       。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                             115,000
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ㈱あじかん                                                   有
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                                96
                      －
                                  却いたしました       。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                             71,000    るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     菊水ホールディング
                                                        無
     ス㈱  （注９）                           否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                                78
                      －
                                  却いたしました       。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                             42,600    るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ㈱清水銀行                                                   無
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                                67
                      －
                                  却いたしました       。
                                 60/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                 当事業年度         前事業年度
                                    保有目的、業務提携等の概要、
                株式数（株）         株式数（株）                            当社の株式の
         銘柄                              定量的な保有効果
                                                      保有の有無
                                     及び株式数が増加した理由
               貸借対照表計上額         貸借対照表計上額
                 （百万円）         （百万円）
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                             54,500    るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
     ヤマエグループホー
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ルディングス㈱（注
                                                        無
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
     10）
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                                56
                      －
                                  却いたしました       。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                             36,000    るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     広島電鉄㈱
                                                        有
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                                30
                      －
                                  却いたしました       。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                             21,000
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ㈱リテールパート
                                                        無
     ナーズ                             否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                                30
                      －
                                  却いたしました       。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                              9,200    るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ㈱南都銀行                                                   無
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                                18
                      －
                                  却いたしました       。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                              9,800
                                  るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     ㈱アサンテ                                                   無
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                                14
                      －
                                  却いたしました       。
                                  中・長期的に安定的な取引関係を維持す
                             10,000    るため保有する株式         。 取引関係    、 保有に
                      －
                                  伴う便益等により        、 取締役会で保有の適
     カルナバイオサイエ
                                                        無
     ンス㈱
                                  否を検証した結果        、 売却方針といたしま
                                  した  。 なお  、 当期に保有する全株式を売
                                10
                      －
                                  却いたしました       。
     （注）１　当社は、特定投資株式における定量的な保有効果の記載が困難であるため、保有の合理性を検証した方法に
          ついて記載しております。
         ２　「－」は、当該銘柄を保有していないことを示しております。
         ３　㈱ひろぎんホールディングスは、当社株式を保有しておりませんが、同社グループの㈱広島銀行は、当社株
          式を保有しております。
         ４　㈱ＣＩＪは2022年４月１日付で株式分割（分割比率１：1.2）により、株式数は391,564株になりました。
         ５　㈱ＣＩＪは2023年４月１日付で株式分割（分割比率１：２）により、株式数は783,128株になりました。
         ６　㈱ヨンドシーホールディングスは、当社株式を保有しておりませんが、同社グループの㈱エフ・ディ・
          シィ・プロダクツ、㈱アスティは、当社株式を保有しております。
         ７　㈱山口フィナンシャルグループは、当社株式を保有しておりませんが、同社グループの㈱山口銀行は、当社
          株式を保有しております。
         ８　東京海上ホールディングス㈱は、当社株式を保有しておりませんが、同社グループの東京海上日動火災保険
          ㈱は、当社株式を保有しております。
                                 61/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         ９　菊水電子工業㈱は2022年10月１日付で菊水ホールディングス㈱に社名を変更しました。
         10　ヤマエグループホールディングス㈱は、当社株式を保有しておりませんが、同社グループのヤマエ久野㈱
          は、当社株式を保有しております。
         11　保有している銘柄が60銘柄に満たないため全銘柄について記載しております。
       ③　保有目的が純投資目的である投資株式

        　該当事項はありません。
                                 62/136


















                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
     ５【業務の状況】
      (1）受入手数料の内訳
                                    株券     債券    受益証券      その他      計
          期別               区分
                                   (百万円)     (百万円)     (百万円)     (百万円)     (百万円)
                  委託手数料                  2,910       －     88     －    2,999

                  引受け・売出し・特定投資家向
                                     112      4     －     －     117
                  け売付け勧誘等の手数料
        　第100期
                  募集・売出し・特定投資家向け
      （自　2021年４月１日
                                      －      0   3,192       －    3,193
                  売付け勧誘等の取扱手数料
    　　至　2022年３月31日）
                  その他の受入手数料                   57      4   2,010       83    2,156
                          計           3,080       8   5,292       83    8,466

                  委託手数料                  2,514       0    137      －    2,652

                  引受け・売出し・特定投資家向
                                      76      6     －     －     82
                  け売付け勧誘等の手数料
        　第101期
                  募集・売出し・特定投資家向け
      （自　2022年４月１日
                                      －      0   2,231       －    2,232
                  売付け勧誘等の取扱手数料
    　　至　2023年３月31日）
                  その他の受入手数料                   59      3   1,819      197    2,080
                          計           2,650       10    4,189      197    7,047

      (2）トレーディング損益の内訳

                             　第100期                  　第101期
                          （自　2021年４月１日                  （自　2022年４月１日
                         　　至　2022年３月31日）                  　　至　2023年３月31日）
             区分
                        実現損益      評価損益        計     実現損益      評価損益        計
                       （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）
     株券等                     1,430       △0     1,430       650      △0      650

     債券等                      13      △1       12     △18        6     △11

     その他                      595      △1      594      214       0     214

             計             2,039       △2     2,036       846       7     853

                                 63/136









                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      (3）自己資本規制比率
                                        第100期             第101期
                   区分
                                     （2022年３月31日）             （2023年３月31日）
     基本的項目（百万円）                             (A)           33,907             31,076

                  その他有価証券評価差額金
                                             3,680             2,881
                  （評価益）等（百万円）
                  金融商品取引責任準備金等
                                              79             79
     補完的項目
                  （百万円）
                  一般貸倒引当金（百万円）                             3             2
                  計（百万円）                (B)           3,763             2,963

     控除資産（百万円）                             (C)           11,131             9,251

     固定化されていない
                      (A)＋(B)－(C)            (D)           26,538             24,788
     自己資本（百万円）
                  市場リスク相当額（百万円）                           1,460             1,144
                  取引先リスク相当額（百万円）                            501             390

     リスク相当額
                  基礎的リスク相当額（百万円）                           2,681             2,433
                  計（百万円）                (E)           4,642             3,967

     自己資本規制比率（％）                 (D)／(E)×100                       571.6             624.7

     （注）　市場リスク相当額の月末平均額は前事業年度1,652百万円、当事業年度1,338百万円、月末最大額は前事業年度
        1,777百万円、当事業年度1,397百万円、取引先リスク相当額の月平均額は前事業年度538百万円、当事業年度453
        百万円、月末最大額は前事業年度578百万円、当事業年度494百万円であります。
      (4）有価証券の売買等業務の状況

        ①　株券（先物取引を除く）
                         受託              自己              合計
           期別
                     株数       金額       株数       金額       株数       金額
                    （千株）      （百万円）       （千株）      （百万円）       （千株）      （百万円）
         　第100期
      （自　2021年４月１日              1,031,635        796,424        6,024      108,821      1,037,659        905,245
     　　至　2022年３月31日）
         　第101期
      （自　2022年４月１日               825,540       733,676        4,602      50,876      830,142       784,552
     　　至　2023年３月31日）
        ②　債券（先物取引を除く）

           期別           受託（百万円）              自己（百万円）              合計（百万円）
         　第100期
      （自　2021年４月１日                         －            9,142              9,142
     　　至　2022年３月31日）
         　第101期
      （自　2022年４月１日                         8            8,154              8,163
     　　至　2023年３月31日）
                                 64/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ③　受益証券
           期別           受託（百万円）              自己（百万円）              合計（百万円）
         　第100期
      （自　2021年４月１日                       40,529              1,430             41,960
     　　至　2022年３月31日）
         　第101期
      （自　2022年４月１日                       77,788              1,917             79,706
     　　至　2023年３月31日）
      (5）有価証券の引受け及び売出し並びに特定投資家向け売付け勧誘等並びに有価証券の募集、売出し及び私募の取扱

        い並びに特定投資家向け売付け勧誘等の取扱いの状況
        （注）１　引受高には、特定投資家向け売付け勧誘等の総額を含みます。
           ２　募集・売出しの取扱高には、売出高、特定投資家向け売付け勧誘等の取扱高及び私募の取扱高を含みま
            す。
        ①　株券
           期別              引受高（百万円）                 募集・売出しの取扱高（百万円）
         　第100期
      （自　2021年４月１日                              3,448                    3,359
     　　至　2022年３月31日）
         　第101期
      （自　2022年４月１日                               953                   1,025
     　　至　2023年３月31日）
        ②　債券

           期別           区分         引受高（百万円）             募集・売出しの取扱高（百万円）
                   国債                      －               1,256

                   地方債                    6,340                  40

         　第100期
                   特殊債                      －                 －
      （自　2021年４月１日
                   社債                    1,700                  700
     　　至　2022年３月31日）
                   外国債券                      －                 40
                     合計                  8,040                 2,036

                   国債                      －               1,144

                   地方債                    4,740                  40

         　第101期
                   特殊債                      －                 －
      （自　2022年４月１日
                   社債                    1,800                 1,300
     　　至　2023年３月31日）
                   外国債券                      －                 －
                     合計                  6,540                 2,484

                                 65/136






                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ③　受益証券

           期別              引受高（百万円）                 募集・売出しの取扱高（百万円）
         　第100期
      （自　2021年４月１日                                －                  373,696
     　　至　2022年３月31日）
         　第101期
      （自　2022年４月１日                                －                  303,370
     　　至　2023年３月31日）
                                 66/136

















                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      (6）有価証券等管理業務
        ①　有価証券の分別管理業務
         イ　保護預り等有価証券
                                第100期                 第101期
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        区分      保管場所      保管方法
                          国内有価証券         外国有価証券         国内有価証券         外国有価証券
                     単純           －         －         －         －

               自己
                     混蔵           79       4,173         3,634         4,010
        株券
              口座管理      振替決済          420,289           －      420,704           －
       （千株）
                     単純         36,817           －         －         －
              第三者
                     混蔵           －     1,345,016            －     1,222,392
                     単純           －         －         －         －

               自己
                     混蔵           －         －         －         －
        債券
              口座管理      振替決済          13,906           －       12,285           －
      （百万円）
                     単純           －         －         －         －
              第三者
                     混蔵           －       7,808          －       7,260
                     単純           －         －         －         －

               自己
                     混蔵           －         －         －         －
       受益証券
              口座管理      振替決済          371,370           －      381,253           －
      （百万口）
                     単純           －         －         －         －
              第三者
                     混蔵           －       4,301          －       4,388
                     単純           －         －         －         －

               自己
                     混蔵           －         －         －         －
     新株予約権証券         口座管理      振替決済            －         －         －         －

                     単純           －         －         －         －

              第三者
                     混蔵           －         －         －         －
                     単純           －         －         －         －

               自己
                     混蔵           －         －         －         －
       その他
              口座管理      振替決済            －         －         －         －
      （百万円）
                     単純           －         －         －         －
              第三者
                     混蔵           －         －         －         －
                                 67/136






                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         ロ　代用有価証券
                                第100期                 第101期
                             （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
        区分      保管場所      保管方法
                          国内有価証券         外国有価証券         国内有価証券         外国有価証券
                     単純           －         －         －         －

               自己
                     混蔵           －         －         －         －
        株券
              口座管理      振替決済           8,456          －       6,372          －
       （千株）
                     単純           －         －         －         －
              第三者
                     混蔵           －         －         －         －
                     単純           －         －         －         －

               自己
                     混蔵           －         －         －         －
        債券
              口座管理      振替決済             2        －         －         －
      （百万円）
                     単純           －         －         －         －
              第三者
                     混蔵           －         －         －         －
                     単純           －         －         －         －

               自己
                     混蔵           －         －         －         －
       受益証券
              口座管理      振替決済           2,667          －       2,945          －
      （百万口）
                     単純           －         －         －         －
              第三者
                     混蔵           －         －         －         －
                     単純           －         －         －         －

               自己
                     混蔵           －         －         －         －
     新株予約権証券         口座管理      振替決済            －         －         －         －

                     単純           －         －         －         －

              第三者
                     混蔵           －         －         －         －
                     単純           －         －         －         －

               自己
                     混蔵           －         －         －         －
       その他
              口座管理      振替決済            －         －         －         －
      （百万円）
                     単純           －         －         －         －
              第三者
                     混蔵           －         －         －         －
        ②　有価証券の貸借及びこれに伴う業務

                    顧客の委託に基づいて行った融資額と                     顧客の委託に基づいて行った貸株と
                     これにより顧客が買付けている株数                    これにより顧客が売付けている代金
           期別
                    金額（百万円）           株数（千株）          株数（千株）          金額（百万円）
          第100期
                          8,236          5,350           671          845
       （2022年３月31日）
          第101期
                          8,074          7,671           172          560
       （2023年３月31日）
                                 68/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ③　公社債の元利金支払の代理業務
                 期別                         取扱額（百万円）
      第100期（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）                                                   2,745

      第101期（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）                                                   4,063

        ④　証券投資信託受益証券の収益金、償還金及び一部解約金支払の代理業務

                 期別                         取扱額（百万円）
      第100期（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）                                                  383,425

      第101期（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）                                                  305,046

                                 69/136

















                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    第５【経理の状況】
      １　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
      (1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）
        並びに同規則第46条及び第68条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年８月６日内閣
        府令第52号）及び「有価証券関連業経理の統一に関する規則」（昭和49年11月14日付日本証券業協会自主規制規
        則）に準拠して作成しております。
      (2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並びに

        同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）及び
        「有価証券関連業経理の統一に関する規則」（昭和49年11月14日付日本証券業協会自主規制規則）に準拠して作成
        しております。
      ２　監査証明について

      　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2022年４月１日から2023年３月31日
      まで）の連結財務諸表及び事業年度（2022年４月１日から2023年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任                                                    あ
      ずさ監査法人による監査を受けております。
      ３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      　当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、
        ①　会計基準等の内容を適切に把握し、または会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整
         備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入しております。
         　また、公益財団法人財務会計基準機構の行う有価証券報告書作成上の留意点セミナーや監査法人等が主催する
         研修会への参加及び会計専門書の定期購読を行っております。
        ②　経営会議の諮問機関として情報開示委員会を設置し、連結財務諸表等が適正に作成されていることを確認して
         おります。
                                 70/136












                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
     １【連結財務諸表等】
      (1)【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                       ※２  28,689             ※２  23,276
        現金・預金
                                        21,546              17,798
        預託金
                                        21,543              17,794
          顧客分別金信託
                                           3              3
          その他の預託金
                                          640              891
        トレーディング商品
                                          640              891
          商品有価証券等
                                                         0
          デリバティブ取引                                 －
                                         1,095               611
        約定見返勘定
                                         8,753              8,309
        信用取引資産
                                         8,236              8,074
          信用取引貸付金
                                          516              235
          信用取引借証券担保金
                                          132               70
        立替金
                                          27              20
        短期貸付金
                                          527              457
        未収収益
                                          59              55
        未収還付法人税等
                                          191              189
        その他の流動資産
                                          △ 3             △ 2
        貸倒引当金
                                        61,662              51,678
        流動資産計
       固定資産
                                       ※１  3,572             ※１  2,435
        有形固定資産
                                         1,280               971
          建物（純額）
                                          140               46
          器具備品(純額)
                                         2,139              1,416
          土地
                                          10               1
          リース資産（純額）
                                          281               13
        無形固定資産
                                          196               7
          ソフトウエア
                                          84               6
          その他
                                        14,858              12,062
        投資その他の資産
                                       ※２  9,222             ※２  7,305
          投資有価証券
                                         1,775              1,769
          長期差入保証金
                                          945               26
          長期前払費用
                                         2,839              2,862
          退職給付に係る資産
                                          18              18
          繰延税金資産
                                          188              216
          その他
                                         △ 131             △ 134
          貸倒引当金
                                        18,712              14,512
        固定資産計
                                        80,374              66,190
       資産合計
                                 71/136






                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                                                   (単位：百万円)

                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     負債の部
       流動負債
                                           0
        トレーディング商品                                                －
                                           0
          デリバティブ取引                                               －
                                         1,476               705
        信用取引負債
                                        ※２  630            ※２  145
          信用取引借入金
                                          845              560
          信用取引貸証券受入金
                                          762
        有価証券担保借入金                                                －
                                          762
          有価証券貸借取引受入金                                               －
                                        19,338              15,599
        預り金
                                        17,456              14,177
          顧客からの預り金
                                         1,881              1,421
          その他の預り金
                                         1,981              1,743
        受入保証金
                                       ※２  7,350
                                                       3,100
        短期借入金
                                                       3,000
        １年内返済予定の長期借入金                                  －
                                           7              5
        リース債務
                                          100              100
        未払法人税等
                                          273              246
        賞与引当金
                                          393              675
        その他の流動負債
                                        31,683              25,176
        流動負債計
       固定負債
                                         7,000              4,000
        長期借入金
                                           9              4
        リース債務
                                         2,491              2,144
        繰延税金負債
                                          267              209
        役員株式給付引当金
                                          308              292
        資産除去債務
                                          96              82
        その他の固定負債
                                        10,174               6,734
        固定負債計
       特別法上の準備金
                                         ※５  79            ※５  79
        金融商品取引責任準備金
                                          79              79
        特別法上の準備金計
                                        41,937              31,990
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        13,494              13,494
        資本金
                                         9,650              9,650
        資本剰余金
                                        13,504              10,049
        利益剰余金
                                        △ 2,045             △ 1,939
        自己株式
                                        34,604              31,255
        株主資本合計
       その他の包括利益累計額
                                         3,680              2,881
        その他有価証券評価差額金
        為替換算調整勘定                                 △ 331             △ 220
                                          483              284
        退職給付に係る調整累計額
                                         3,832              2,945
        その他の包括利益累計額合計
                                        38,437              34,200
       純資産合計
                                        80,374              66,190
     負債・純資産合計
                                 72/136





                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ②【連結損益及び包括利益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     営業収益
                                         8,609              7,139
       受入手数料
                                         3,140              2,744
        委託手数料
        引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘
                                          118               82
        等の手数料
        募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等
                                         3,193              2,232
        の取扱手数料
                                         2,157              2,080
        その他の受入手数料
                                       ※１  2,036              ※１  852
       トレーディング損益
                                          218              295
       金融収益
                                           0              53
       その他の営業収益
                                        10,864               8,341
       営業収益計
                                          87              120
     金融費用
                                           3              74
     その他の営業費用
                                        10,773               8,146
     純営業収益
     販売費・一般管理費
                                         1,229              1,255
       取引関係費
                                       ※２  5,341             ※２  5,024
       人件費
                                         1,385              1,442
       不動産関係費
                                         1,917              1,778
       事務費
                                          449              473
       減価償却費
                                          221              200
       租税公課
                                                         2
       貸倒引当金繰入れ                                   △ 9
                                          124              135
       その他
                                        10,659              10,313
       販売費・一般管理費計
                                          114
     営業利益又は営業損失（△）                                                 △ 2,167
     営業外収益
                                          335              290
       投資有価証券配当金
                                          100              208
       投資事業組合運用益
                                          59              59
       その他
                                          495              557
       営業外収益計
     営業外費用
                                           0              0
       固定資産除却損
                                          26              44
       投資事業組合運用損
                                           0              0
       売買差損金
                                                         5
       為替差損                                    －
                                           2              1
       その他
                                          29              51
       営業外費用計
                                          579
     経常利益又は経常損失（△）                                                 △ 1,660
                                 73/136







                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                                                   (単位：百万円)

                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     特別利益
                                          484             1,170
       投資有価証券売却益
                                          50
       受取保険金                                                  －
                                           4
                                                         －
       金融商品取引責任準備金戻入
                                          538             1,170
       特別利益計
     特別損失
                                                         8
       投資有価証券売却損                                    －
                                         ※３  44           ※３  2,341
       減損損失
                                          44             2,350
       特別損失計
     税金等調整前当期純利益又は
                                         1,073
                                                      △ 2,840
     税金等調整前当期純損失（△）
                                          105               29
     法人税、住民税及び事業税
                                          92              85
     法人税等調整額
                                          198              114
     法人税等合計
                                          875
     当期純利益又は当期純損失（△）                                                 △ 2,955
     （内訳）
     親会社株主に帰属する当期純利益又は
                                          875
                                                      △ 2,955
     親会社株主に帰属する当期純損失（△）
     非支配株主に帰属する当期純利益                                     －              －
     その他の包括利益
       その他有価証券評価差額金                                  △ 669             △ 798
                                          111              110
       為替換算調整勘定
                                          18
                                                       △ 198
       退職給付に係る調整額
                                       ※４  △ 539           ※４  △ 886
       その他の包括利益合計
                                          335
     包括利益                                                 △ 3,842
     （内訳）
                                          335
     親会社株主に係る包括利益                                                 △ 3,842
     非支配株主に係る包括利益                                     －              －
                                 74/136










                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ③【連結株主資本等変動計算書】
    前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                     (単位：百万円)
                                    株主資本
                    資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
     当期首残高                 13,494         9,650        13,129        △ 2,057        34,217
     当期変動額
      剰余金の配当
                                        △ 500                △ 500
      親会社株主に帰属する当期
                                         875                 875
      純利益
      自己株式の処分                                            12         12
      自己株式の取得
                                                 △ 0        △ 0
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                   －         －        375         11        387
     当期末残高
                      13,494         9,650        13,504        △ 2,045        34,604
                           その他の包括利益累計額

                                               純資産合計
                 その他有価証券              退職給付に係る        その他の包括利益
                        為替換算調整勘定
                 評 価 差 額 金        調  整  累  計  額 累  計  額  合  計
     当期首残高                4,350       △ 442       464       4,372      38,589
     当期変動額
      剰余金の配当
                                                  △ 500
      親会社株主に帰属する当期
                                                   875
      純利益
      自己株式の処分                                              12
      自己株式の取得
                                                   △ 0
      株主資本以外の項目の
                     △ 669       111        18      △ 539      △ 539
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                △ 669       111        18      △ 539      △ 152
     当期末残高                3,680       △ 331       483       3,832      38,437
                                 75/136









                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
                                                     (単位：百万円)
                                    株主資本
                    資本金        資本剰余金         利益剰余金         自己株式        株主資本合計
     当期首残高                 13,494         9,650        13,504        △ 2,045        34,604
     当期変動額
      剰余金の配当                                  △ 500                △ 500
      親会社株主に帰属する当期
                                       △ 2,955                △ 2,955
      純損失（△）
      自己株式の処分                                           106         106
      自己株式の取得                                           △ 0        △ 0
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                   －         －      △ 3,455         106       △ 3,349
     当期末残高                 13,494         9,650        10,049        △ 1,939        31,255
                           その他の包括利益累計額

                                               純資産合計
                 その他有価証券              退職給付に係る        その他の包括利益
                        為替換算調整勘定
                 評 価 差 額 金        調  整  累  計  額 累  計  額  合  計
     当期首残高
                     3,680       △ 331       483       3,832      38,437
     当期変動額
      剰余金の配当                                            △ 500
      親会社株主に帰属する当期
                                                 △ 2,955
      純損失（△）
      自己株式の処分                                             106
      自己株式の取得                                             △ 0
      株主資本以外の項目の
                     △ 798       110      △ 198       △ 886      △ 886
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                △ 798       110      △ 198       △ 886     △ 4,236
     当期末残高                2,881       △ 220       284       2,945      34,200
                                 76/136









                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
       税金等調整前当期純利益
                                         1,073
                                                      △ 2,840
       又は税金等調整前当期純損失（△）
                                          452              515
       減価償却費
                                          44             2,341
       減損損失
                                                         2
       貸倒引当金の増減額（△は減少）                                   △ 9
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                  △ 300              △ 26
       退職給付に係る資産の増減額（△は増加）                                  △ 302             △ 308
                                          32
       役員株式給付引当金の増減額（△は減少）                                                 △ 58
       金融商品取引責任準備金の増減額（△は減少）                                   △ 4              －
                                                         0
       投資有価証券評価損益（△は益）                                    －
       有形固定資産売却損益（△は益）                                   △ 0             △ 0
                                           0              0
       固定資産除却損
       投資有価証券売却損益（△は益）                                  △ 484            △ 1,161
       受取保険金                                   △ 50              －
       受取利息及び受取配当金                                  △ 372             △ 424
                                          73              100
       支払利息
                                                         8
       為替差損益（△は益）                                  △ 728
                                         2,910              4,066
       顧客分別金信託の増減額（△は増加）
       トレーディング商品の増減額                                  △ 241             △ 250
                                          88              443
       信用取引資産の増減額（△は増加）
       信用取引負債の増減額（△は減少）                                 △ 1,855              △ 771
                                          46              484
       約定見返勘定の増減額（△は増加）
                                          241
       有価証券担保借入金の増減額（△は減少）                                                △ 762
       立替金及び預り金の増減額                                 △ 4,405             △ 3,994
                                                         7
       営業貸付金の増減額（△は増加）                                   △ 0
       受入保証金の増減額（△は減少）                                   △ 58             △ 238
                                                         94
                                         △ 206
       その他
       小計                                 △ 4,057             △ 2,771
                                          373              397
       利息及び配当金の受取額
       利息の支払額                                   △ 72             △ 100
       法人税等の支払額                                  △ 315             △ 166
                                                         63
                                          －
       法人税等の還付額
       営業活動によるキャッシュ・フロー                                 △ 4,071             △ 2,577
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       定期預金の預入による支出                                    －            △ 1,641
                                         1,456                4
       定期預金の払戻による収入
       投資有価証券の取得による支出                                  △ 105             △ 160
                                         1,192              2,065
       投資有価証券の売却による収入
       有形及び無形固定資産の取得による支出                                 △ 2,663              △ 310
                                           0              0
       有形及び無形固定資産の売却による収入
       長期前払費用の取得による支出                                   △ 55             △ 42
                                          245              162
       その他の収入
                                          70              78
       投資活動によるキャッシュ・フロー
                                 77/136





                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                                                   (単位：百万円)

                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                         4,000
       長期借入れによる収入                                                  －
       短期借入金の純増減額（△は減少）                                 △ 4,000             △ 4,250
                                          11              106
       自己株式の純増減額（△は増加）
       配当金の支払額                                  △ 500             △ 500
                                          △ 7             △ 7
       その他
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                  △ 495            △ 4,651
                                          850              210
     現金及び現金同等物に係る換算差額
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                   △ 3,646             △ 6,940
                                        31,932              28,286
     現金及び現金同等物の期首残高
                                       ※１  28,286             ※１  21,346
     現金及び現金同等物の期末残高
                                 78/136
















                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        【注記事項】
         (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
          １　連結の範囲に関する事項
          　(1）連結子会社の数　　            1 社
              連結子会社名
              東洋証券亜洲有限公司
          　(2）非連結子会社
            　　該当事項はありません。
         　２　持分法の適用に関する事項

          　(1）持分法を適用した非連結子会社
          　　　該当事項はありません。
          　(2）持分法を適用しない非連結子会社の名称
          　　　該当事項はありません。
         　３　連結子会社の事業年度等に関する事項

           　連結子会社の決算日は、連結決算日と一致しております。
         　４　会計方針に関する事項

          　(1）トレーディングの目的と範囲
           　　　トレーディング業務は、顧客との取引により顧客の資産運用等のニーズに対応すること、自己の計算
             に基づき利益を確保すること、及び損失を減少させることを目的としております。また、その範囲は①
             有価証券等の現物取引、②株価指数、国債証券等に係る先物取引やオプション取引等の取引所取引の金
             融派生商品、③先物外国為替取引等の取引所取引以外の金融派生商品であります。
          　(2）トレーディングに関する有価証券等の評価基準及び評価方法
           　　　当社におけるトレーディング商品ならびに連結子会社のトレーディングに関する有価証券（売買目的
             有価証券）及びデリバティブ取引等については、時価法を採用しております。
          　(3）トレーディング関連以外の有価証券等の評価基準及び評価方法
          　　（その他有価証券）
          　　①　市場価格のない株式等以外のもの
           　　　時価をもって連結貸借対照表価額とし、取得原価との評価差額を全部純資産直入する方法によってお
             ります（売却原価は移動平均法により算定しております）。
          　　②　市場価格のない株式等
          　　　　移動平均法による原価法によっております。
          　　③　投資事業有限責任組合等への出資
           　　　原価法によっております。ただし、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な最近の決算
             書を基礎とし、組合決算の損益の持分相当額を各連結会計年度の損益として計上しております。また、
             組合等がその他有価証券を保有する場合で当該有価証券に評価差額金がある場合には、評価差額金に対
             する持分相当額をその他有価証券評価差額金に計上しております。
          　　（デリバティブ取引）
             時価法を採用しております。
          　(4）重要な減価償却資産の減価償却の方法
          　　①　有形固定資産（リース資産を除く）
           　　　当社は定率法、在外連結子会社は定額法を採用しております。ただし、当社は1998年４月１日以降に
             取得した建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物は
             定額法によっております。
          　　　　なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
          　　　　建物　　　　　10～47年
          　　　　器具備品　　　４～20年
          　　②　無形固定資産（リース資産を除く）
          　　　　定額法を採用しております。
           　　　なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年以内）に基づいており
             ます。
          　　③　長期前払費用

          　　　　定額法を採用しております。
          　　　　なお、償却期間は契約期間としております。
                                 79/136

                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
          　　④　リース資産
          　　　　所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
          　　　　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
          　(5）重要な引当金の計上基準
          　　①　貸倒引当金
           　　　貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債
             権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。ただし、在外連結子会
             社は個別の債権について貸倒見積額を計上しております。
          　　②　賞与引当金
          　　　　従業員の賞与の支払いに備えるため、所定の計算方法による支払見込額を計上しております。
          　　③　役員株式給付引当金
      　　　　　　　取締役等への当社株式の交付等に備えるため、株式交付規程に基づく必要見込額を計上しておりま
      　　　　　　す。
          　(6）退職給付に係る会計処理の方法
            ①　退職給付見込額の期間帰属方法
           　　　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法につ
             いては、給付算定式基準によっております。
            ②　数理計算上の差異の費用処理方法
           　　　数理計算上の差異は、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数
             （５年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理をすることとし
             ております。
          　(7）重要な収益の計上基準
            　　約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見
             込まれる金額で収益を認識しております。当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業にお
             ける主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は、
             「注記事項（収益認識関係）」に記載のとおりであります。
          (8）重要な外貨建の資産または負債の本邦通貨への換算の基準
            　　外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理
             しております。なお、在外子会社の資産及び負債は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、
             収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は「純資産の部」における「為替換算調整
             勘定」に含めて計上しております。
          　(9）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
           　　　手許現金及び当座預金、普通預金、３ヶ月以内に満期日の到来する定期預金等の随時引き出し可能な
             預金からなっております。
                                 80/136









                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (重要な会計上の見積り)
         固定資産の減損
        　１　当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額
                                                    （単位：百万円）
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
          減損損失                               44                2,341
          うち、共用資産                               －                1,176
          対象資産                             4,799                 2,468
          うち、共用資産                             1,481                   42
          （注）固定資産の減損に係る会計基準の対象資産を記載しております。
        　２　識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

          当社グループは、当社においては管理会計上で区分した部及び支店並びに賃貸用不動産をキャッシュ・フ
         ローを生み出す最小単位として捉え、その単位を基礎にグルーピングを行い、連結子会社においては原則とし
         て各社を一つの単位としてグルーピングを行っております。また、本店、厚生施設等については独立した
         キャッシュ・フローを生み出さないことから共用資産としてグルーピングを行っております。このグルーピン
         グに基づき、将来キャッシュ・フローを見積り、減損損失の計上要否判断を行っております。減損損失の計上
         が必要と判断した場合には帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しておりま
         す。
          この判断は経営者が作成した事業計画を基礎として見積った将来キャッシュ・フローの発生見込を利用して
         おりますが、当社グループの主たる事業である金融商品取引業は、証券市場の変動の影響を大きく受ける市況
         産業であるため、市場環境の変動等外部要因の影響によって、実際のキャッシュ・フローは当社の想定と乖離
         する可能性があります。将来の市場環境等を客観的に予想することは困難であることから、過去の実績と当連
         結会計年度末現在において当社が入手している情報（株価、金利、為替等）を勘案して見積りを行っており、
         また、新型コロナウイルスやウクライナ情勢による経済活動への影響が、将来においても一定程度継続するも
         のと仮定して、事業計画に一定の補正を行った上で将来キャッシュ・フローを見積もっております。
          これらの仮定に見直しが必要となった場合、翌連結会計年度の減損損失の金額に重要な影響を与える可能性
         があります。
         (会計方針の変更)

         （時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
          「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下「時価算
         定会計基準適用指針」という。）を当連結会計年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-２項に
         定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用する
         ことといたしました。なお、連結財務諸表に与える影響はありません。
                                 81/136









                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (未適用の会計基準等)
         ・「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（企業会計基準第27号　2022年10月28日　企業会計基準
          委員会）
         ・「包括利益の表示に関する会計基準」（企業会計基準第25号　2022年10月28日　企業会計基準委員会）
         ・「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2022年10月28日　企業会計基準
          委員会）
         (1)  概要

           その他の包括利益に対して課税される場合の法人税等の計上区分及びグループ法人税制が適用される場合
          の子会社株式等の売却に係る税効果の取り扱いを定めるもの。
         (2)  適用予定日

           2025年３月期の期首から適用する予定であります。
         (3)  当該会計基準等の適用による影響

           「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」、「包括利益の表示に関する会計基準」、「税効果会
          計に係る会計基準の適用指針」の適用による連結財務諸表に与える影響額は軽微であります。
         ・「電子記録移転有価証券表示権利等の発行及び保有の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第

          43号　2022年８月26日　企業会計基準委員会）
         (1)  概要

           株式会社が「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号。）第１条第４項第17号に
          規定される「電子記録移転有価証券表示権利等」を発行又は保有する場合の会計処理及び開示に関する取扱
          いを定めるもの。
         (2)  適用予定日

           2024年３月期の期首から適用します。
         (3)  当該会計基準等の適用による影響

           「電子記録移転有価証券表示権利等の発行及び保有の会計処理及び開示に関する取扱い」の適用による連
          結財務諸表に与える影響額は軽微であります。
         (表示方法の変更)

         （連結損益及び包括利益計算書）
         ・数理計算上の差異償却
           従業員向けの確定給付企業年金制度における年金資産の期待運用収益と実際の運用成果との差異及び退職
          給付債務の数理計算に用いた見積数値と実績との差異である数理計算上の差異償却について                                          、 従来  、 差異償却
          の合計額が利益となる場合には              「 営業外収益     」 の 「 数理計算上の差異償却          」 に表示していましたが          、 当連結会
          計年度の期首より        、「  販売費・一般管理費         」 の 「 人件費   」 の控除へ組み替えております             。 この変更は     、 数理計算
          上の差異償却の合計額が費用となる場合には                    「 販売費・一般管理費         」 の 「 人件費   」、  利益となる場合について
          は 「 営業外収益     」 の 「 数理計算上の差異償却          」 に計上していた処理を統一することにより                   、 期間ごとの損益を
          より適正に表示するためであります。
           この結果    、 前連結会計年度の連結損益及び包括利益計算書において                          、「  営業外収益     」 の 「 数理計算上の差異
          償却  」 に表示していた126百万円は             、「  販売費・一般管理費         」 の 「 人件費   」 の控除へ組み替えております             。
         ・貸倒引当金戻入

           当連結会計年度の期首より            、 従来  、「  営業外収益     」 の 「 その他   」 に表示していた貸倒引当金戻入は               、「  販売
          費・一般管理費       」 の 「 貸倒引当金繰入れ        」 の控除へ組み替えております             。
           この結果    、 前連結会計年度の連結損益及び包括利益計算書において                          、「  営業外収益     」 の 「 その他   」 に表示し
          ていた９百万円は        、「  販売費・一般管理費         」 の 「 貸倒引当金繰入れ        」 の控除へ組み替えております             。
         ・賃貸用不動産に係る損益及び借上社宅に係る受取家賃

           当連結会計年度の期首より            、 賃貸用不動産から生じる受取額及び従業員の社宅に係る自己負担額について                                   、
          従来  、「  営業外収益     」 の 「 受取家賃    」 に表示していましたが          、 それぞれ    「 その他の営業収益        」 及び  「 販売費・
          一般管理費     」 の 「 不動産関係費      」 の控除へ組み替えております             。 この変更は     、 2022年６月に開催した定時株主
          総会で定款を変更し         、 不動産の賃貸及び管理業務を事業目的に追加したこと                         、 福利厚生制度の経済的実態をよ
          り適正に表示するためであります               。 併せて   、 賃貸用不動産から生じる収益に対応する原価を明示するため                            、 従
                                 82/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
          来 、「  販売費・一般管理費         」 の 「 不動産関係費      」 及び  「 減価償却費     」 に表示していた賃貸用不動産から生じる
          収益に対応する原価を          「 その他の営業費用        」 で表示することといたしました              。
           この結果    、 前連結会計年度の連結損益及び包括利益計算書において                          、「  営業外収益     」 の 「 受取家賃    」 に表示
          していた157百万円は          、「  販売費・一般管理費         」 の 「 不動産関係費      」 の控除へ156百万円         、「  営業収益    」 の 「 そ
          の他の営業収益       」 へ０百万円     、「  販売費・一般管理費         」 の 「 減価償却費     」 に表示していた３百万円は            、「  その
          他の営業費用      」 へ組み替えております          。
         (追加情報)

         （役員株式報酬制度）
          当社は、取締役（国外居住者を除く）及び執行役員（国外居住者を除く）（以下「取締役等」という。）の報
         酬と当社の業績及び株式価値との連動性をより明確にし、取締役等が当社の中長期的な業績向上と企業価値増大
         への貢献意識を高めることを目的として、役員株式報酬制度を2019年11月１日より導入しております。
         １　取引の概要
           本制度は、当社が拠出する金銭を原資として当社株式が信託（以下「本信託」という。）を通じて取得さ
          れ、取締役等に対して、役位及び業績目標の達成度等に応じて当社株式及び当社株式の換価処分金相当額の
          金銭が信託を通じて交付及び給付される株式報酬制度であります。本信託は、役員報酬BIP（Board
          Incentive     Plan）信託と称される仕組みを採用しております。
         ２　信託に残存する当社株式

           信託に残存する当社株式は、純資産の部において自己株式として計上しております。当該自己株式の帳簿
          価額及び株式数は、前連結会計年度621百万円、当連結会計年度515百万円及び前連結会計年度4,417,242株、
          当連結会計年度3,661,519株であります。
                                 83/136













                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (連結貸借対照表関係)
         ※１　有形固定資産より控除した減価償却累計額は、次のとおりであります。
                                前連結会計年度               当連結会計年度
                               （2022年３月31日）               （2023年３月31日）
                                     2,668               2,709
           減価償却累計額                            百万円               百万円
         ※２　担保に供している資産は、次のとおりであります。

         　　前連結会計年度（2022年３月31日）
                   被担保債務               担保に供している資産
                           期末残高         投資有価証券

                 種類
                          （百万円）          （百万円）
           信用取引借入金                   630            2,336

           短期借入金                   100             272

            証券金融会社借入金                  100             272

                  計             730            2,608

         　（注）１　上記の金額は、連結貸借対照表計上額によっております。なお、被担保債務の金額には無担保の
              ものを含んでおりません。
             ２　上記のほか、為替予約取引の保証金として、預金20百万円を差し入れております。
         　　当連結会計年度（2023年３月31日）

                   被担保債務               担保に供している資産
                           期末残高         投資有価証券

                 種類
                          （百万円）          （百万円）
           信用取引借入金                   145             504

                  計             145             504

         　（注）１　上記の金額は、連結貸借対照表計上額によっております。なお、被担保債務の金額には無担保の
              ものを含んでおりません。
             ２　上記のほか、為替予約取引の保証金として、預金20百万円を差し入れております。
         　３　担保等として差し入れている有価証券は、次のとおりであります。なお、金額は時価によっております。

                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
            信用取引貸証券                             943  百万円            549  百万円
            信用取引借入金の本担保証券                             624              100
            消費貸借契約により貸し付けた有価証券                             747              －
            差入保証金代用有価証券                             104              123
            長期差入保証金代用有価証券                             18              18
            その他担保として差し入れた有価証券                             228              604
            顧客分別金信託として信託した有価証券                              5             －
           （注）※２　担保に供している資産に属するものは除いております。
         　４　担保等として差し入れを受けた有価証券は、次のとおりであります。なお、金額は時価によっておりま

           す。
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
            信用取引貸付金の本担保証券                            7,498   百万円           7,774   百万円
            信用取引借証券                             512              211
            信用取引受入保証金代用有価証券                           10,243              20,672
         ※５　特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は、次のとおりであります。

           　金融商品取引責任準備金………金融商品取引法第46条の５
                                 84/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　６　当社及び連結子会社は運転資金の効率的な調達を行うため、当社は取引銀行11行それぞれと当座貸越契約

           （前連結会計年度は取引銀行10行それぞれと当座貸越契約)を締結しており、連結子会社は取引銀行１行と
           当座貸越契約（前連結会計年度は取引銀行１行と当座貸越契約）を締結しております。これらの契約に基づ
           く借入未実行残高は、次のとおりであります。
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
            当座貸越極度額及び
                                       19,801   百万円           20,910   百万円
            貸出コミットメントの総額
            借入実行残高                            2,950              1,800
            差引額                           16,851              19,110
         (連結損益及び包括利益計算書関係)

         ※１　トレーディング損益の内訳は、次のとおりであります。
                        　前連結会計年度                    　当連結会計年度
                       （自　2021年４月１日                    （自　2022年４月１日
                      　　至　2022年３月31日）                    　　至　2023年３月31日）
                  実現損益       評価損益         計     実現損益       評価損益         計
            株券等        1,430        △0     1,430   百万円      649       △0      649  百万円
            債券等          13      △1      12       △18        6    △11
            その他         595       △1      594        214        0     214
            　計        2,039        △2     2,036         845        7     852
         ※２　人件費に含まれる賞与引当金繰入額は、次のとおりであります。

                               　前連結会計年度               　当連結会計年度
                              （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                             　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            賞与引当金繰入額                           272  百万円              246  百万円
         ※３　減損損失

            当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。
            前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                 場所            用途            種類         減損損失（百万円）
                                         建物                  12
                                       建物附属設備                    3
                                        器具備品                   0
               山口県周南市              支店
                                         土地                  27
                                        その他                   0
                                         合計                  44
            　当社グループのグルーピングは、当社においては管理会計上で区分した部及び支店並びに賃貸用不動産
            をキャッシュ・フローを生み出す最小単位として捉え、その単位を基礎にグルーピングを行い、連結子会
            社においては原則として各社を一つの単位としてグルーピングを行っております。また、本店、厚生施設
            等については独立したキャッシュ・フローを生み出さないことから共用資産としてグルーピングを行って
            おります。
            　上記支店については営業活動から生じる損益が継続してマイナスであり、今後の業績見込みも不透明で
            あるため、上記の資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減損額44百万円を減損損失として計上
            しております。
            　なお、上記資産グループの回収可能額は、正味売却価額により測定しており、建物及び土地について
            は、不動産鑑定評価基準に基づく鑑定評価額により評価し、他の資産については、転用ができないため備
            忘価額１円として評価しております。
                                 85/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
            当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
                                                    減損損失
                場所          用途              種類
                                                   （百万円）
               共用資産            ―       ソフトウエア及び長期前払費用等                      1,176
             広島県広島市中区            賃貸不動産             土地及び建物等                   888
              茨城県日立市            支店           土地及び建物等                   44
              山口県岩国市            支店           土地及び建物等                   35
             広島県広島市中区             支店           土地及び建物等                   32
              千葉県館山市            支店           土地及び建物等                   31
            愛知県名古屋市東区              支店           建物附属設備等                   28
              愛媛県今治市            支店           土地及び建物等                   19
              群馬県桐生市            支店           土地及び建物等                   15
            福岡県福岡市博多区              支店           建物附属設備等                   15
              静岡県藤枝市            支店           土地及び建物等                   10
              島根県浜田市            支店           土地及び建物等                    7
              広島県呉市            支店           建物附属設備等                    6
              東京都新宿区            支店           建物附属設備等                    6
              広島県福山市            支店           建物附属設備等                    5
              山口県周南市            支店           土地及び建物等                    4
              奈良県奈良市            支店           建物附属設備等                    4
            神奈川県横浜市中区              支店           建物附属設備等                    2
            静岡県静岡市清水区              支店           建物附属設備等                    2
            大阪府大阪市中央区              支店           建物附属設備等                    1
              東京都府中市            支店           建物附属設備等                    1
            兵庫県神戸市中央区              支店           建物附属設備等                    0
              東京都中央区            支店           建物附属設備等                    0
            京都府京都市下京区              支店           建物附属設備等                    0
              千葉県松戸市            支店           建物附属設備等                    0
             茨城県つくば市             支店           建物附属設備等                    0
                                        合計               2,341
            　当社グループのグルーピングは、当社においては管理会計上で区分した部及び支店並びに賃貸用不動産
            をキャッシュ・フローを生み出す最小単位として捉え、その単位を基礎にグルーピングを行い、連結子会
            社においては原則として各社を一つの単位としてグルーピングを行っております。また、本店、厚生施設
            等については独立したキャッシュ・フローを生み出さないことから共用資産としてグルーピングを行って
            おります。
            　上記「山口県岩国市」及び「奈良県奈良市」の支店以下10支店については営業活動から生じる損益が継
            続してマイナスであり、今後の業績見込みも不透明であるため、上記の資産の帳簿価額を回収可能価額ま
            で減額し、当該減損額48百万円を減損損失として計上しております。
            　また、共用資産を含む大きなグループについても営業活動から生じる損益が継続してマイナスであり、
            今後の業績見込みも不透明であるため、上記の資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減損額
            2,293百万円を減損損失として計上しております。共用資産を含む大きなグループの減損損失2,293百万円
            については、共用資産の帳簿価額と回収可能価額の差額を上回るため、他の資産グループに振り分けて処
            理をしております。
            　なお、上記資産グループの回収可能価額は、正味売却価額により測定しており、建物及び土地について
            は、不動産鑑定評価基準に基づく鑑定評価額により評価し、他の資産については、転用ができないため備
            忘価額１円として評価しております。
                                 86/136





                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         ※４　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                　前連結会計年度               　当連結会計年度
                               （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                              　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            その他有価証券評価差額金
             当期発生額                         △480   百万円              18 百万円
                                      △483              △1,161
             組替調整額
              税効果調整前
                                      △964              △1,143
                                       294               344
              税効果額
              その他有価証券評価差額金                        △669               △798
            為替換算調整勘定
                                       111               110
             当期発生額
            退職給付に係る調整額
             当期発生額                          182              △123
                                      △155               △162
             組替調整額
              税効果調整前
                                       26              △286
                                       △8                87
              税効果額
              退職給付に係る調整額                         18              △198
             その他の包括利益合計                         △539               △886
         (連結株主資本等変動計算書関係)

         前連結会計年度(自　2021年４月１日　至　2022年３月31日)
         　１　発行済株式に関する事項
         株式の種類          当連結会計年度期首              増加          減少       当連結会計年度末
     普通株式（株）                  87,355,253              －          －      87,355,253

         　２　自己株式に関する事項

         株式の種類          当連結会計年度期首              増加          減少       当連結会計年度末
     普通株式（株）                   8,492,066             512         85,549         8,407,029

          （変動事由の概要）
           １  普通株式の自己株式の株式数には、役員報酬BIP信託口が保有する当社株式（当連結会計年度期首
            4,502,791株、当連結会計年度末4,417,242株）を含めております。
           ２  自己株式の増加512株は単元未満株式の買取請求によるものであります。
           ３  自己株式の減少85,549株は、役員株式報酬制度における役員報酬BIP信託口からの支払によるものであ
            ります。
         　３　配当に関する事項

         　　(1）配当金支払額
                       配当金の総額        １株当たり
         決議        株式の種類                        基準日         効力発生日
                        （百万円）       配当額（円）
     2021年５月14日
                                        2021年３月31日          2021年６月１日
                 普通株式          500        6
     取締役会
          （注）上記の配当金の総額には、役員報酬BIP信託口が保有する当社株式に対する配当金27百万円が含まれて
            おります。
                                 87/136





                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　　(2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                     配当金の総額              １株当たり
        決議      株式の種類              配当の原資                基準日        効力発生日
                     （百万円）             配当額（円）
     2022年５月13日
               普通株式          500   利益剰余金            6  2022年３月31日         2022年６月６日
     取締役会
          （注）上記の配当金の総額には、役員報酬BIP信託口が保有する当社株式に対する配当金26百万円が含まれて
            おります。
         当連結会計年度(自　2022年４月１日　至　2023年３月31日)

         　１　発行済株式に関する事項
         株式の種類          当連結会計年度期首              増加          減少       当連結会計年度末
     普通株式（株）                  87,355,253              －          －      87,355,253

         　２　自己株式に関する事項

         株式の種類          当連結会計年度期首              増加          減少       当連結会計年度末
     普通株式（株）                   8,407,029            1,002         755,723         7,652,308

          （変動事由の概要）
           １  普通株式の自己株式の株式数には、役員報酬BIP信託口が保有する当社株式（当連結会計年度期首
            4,417,242株、当連結会計年度末3,661,519株）を含めております。
           ２  自己株式の増加1,002株は単元未満株式の買取請求によるものであります。
           ３  自己株式の減少755,723株は、役員株式報酬制度における役員報酬BIP信託口からの支払によるものであ
            ります。
         　３　配当に関する事項

         　　(1）配当金支払額
                       配当金の総額        １株当たり
         決議        株式の種類                        基準日         効力発生日
                        （百万円）       配当額（円）
     2022年５月13日
                                        2022年３月31日          2022年６月６日
                 普通株式          500        6
     取締役会
          （注）上記の配当金の総額には、役員報酬BIP信託口が保有する当社株式に対する配当金26百万円が含まれて
            おります。
         　　(2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                     配当金の総額              １株当たり
        決議      株式の種類              配当の原資                基準日        効力発生日
                     （百万円）             配当額（円）
     2023年５月12日
               普通株式          166   利益剰余金            2  2023年３月31日         2023年６月５日
     取締役会
          （注）上記の配当金の総額には、役員報酬BIP信託口が保有する当社株式に対する配当金７百万円が含まれて
            おります。
                                 88/136






                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (連結キャッシュ・フロー計算書関係)
        　※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりで
           あります。
                                  　前連結会計年度              　当連結会計年度
                                 （自    2021年４月１日           （自    2022年４月１日
                                　　至     2022年３月31日）          　　至     2023年３月31日）
           現金・預金                            28,689   百万円           23,276   百万円
           預入期間が３ヶ月を超える定期預金等                            △403             △1,930
           現金及び現金同等物                            28,286              21,346
         (リース取引関係)

         （借主側）
         　・　ファイナンス・リース取引
         　　所有権移転外ファイナンス・リース取引
         　　①     リース資産の内容
         　　　（有形固定資産）
        　　　　　主として営業用車輌であります。
         　　②     リース資産の減価償却の方法
          　　　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４                            会計方針に関する事項            （4）重要な減価
          　　償却資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
                                 89/136














                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (金融商品関係)
    １　金融商品の状況に関する事項
     (1）金融商品に対する取組方針
        　当社グループの主たる事業は、有価証券の売買及びその取次ぎ、有価証券の引受け及び売出し、有価証券の募集
        及び売出しの取扱い等の業務を中核とする金融商品取引業であります。これらの事業を行うため、当社グループで
        は主に自己資金によるほか、必要な資金調達については金融機関からの借入れによっております。
        　資金運用については、短期的な預金や貸付金によるほか、顧客の資金運用やリスクヘッジ等のニーズに対応する
        ための顧客との取引、及び自己の計算に基づき会社の利益を確保するためのトレーディング業務等を行っておりま
        す。
        　デリバティブ取引については、為替予約取引は顧客の外貨建有価証券取引に付随したものであり、投機目的のた
        めの取引は行わない方針であります。また、金利スワップ取引は、長期借入金の金利変動リスクを軽減するために
        行っております。
     (2）金融商品の内容及びそのリスク
        　当社グループが保有する金融商品は、主に事業資金に充てるための現金・預金、法令等に基づき外部金融機関に
        信託する顧客分別金信託、顧客の資金運用ニーズに対応するための信用取引貸付金、証券金融会社に対する短期貸
        付金、自己の計算に基づき保有する商品有価証券や投資有価証券等のほか、顧客の資金運用に伴い受入れた預り金
        や資金調達手段としての信用取引借入金、短期借入金、長期借入金等があります。
        　預金は預入先の信用リスクに、短期貸付金は貸付先の信用リスクに、信用取引貸付金は顧客の資金運用ニーズに
        対応するための６ヶ月以内の短期貸付金で、顧客の信用リスクに晒されています。顧客分別金信託は、金融商品取
        引法により当社の固有の財産と分別され信託銀行に信託されておりますが、その信託財産は信託法により保全され
        ております。
        　また、自己の計算に基づき保有する商品有価証券及び投資有価証券は、主に株式、債券であり、顧客の資金運用
        やリスクヘッジ等のニーズに対応するための顧客との取引、及び自己の計算に基づくトレーディング業務のため保
        有しているもの、政策投資目的ならびに事業推進目的で保有しているものがあります。これらはそれぞれの発行体
        の信用リスク、金利の変動リスク、及び市場価格の変動リスクに晒されております。
        　借入金のリスクについては、短期の借入れにより金利変動リスクを抑制し、長期の借入れにより流動性リスクを
        抑制しております。
        　デリバティブ取引は顧客の資金運用に対応するための為替予約取引であり、為替変動リスクに晒されておりま
        す。また、長期借入金に係る金利変動リスクのヘッジを目的とした金利スワップ取引を行っております。
     (3）金融商品に係るリスク管理体制
        　金融商品取引業者である当社は、金融商品取引法により自己資本規制比率を一定水準（120％）以上維持するこ
        とが義務付けられており、これを下回った場合には、金融庁より監督命令を受けることや、取引所から有価証券取
        引の制限や停止措置を受けることがあります。
        　従って当社では、自己資本規制比率とその構成要素である「市場リスク」、「取引先リスク」のほか「流動性リ
        スク」を金融商品に係るリスクとして主に管理しております。
        ①　自己資本規制比率
         　当社では、直前連結会計年度末に策定される「金融収支計画」において資金計画の基本方針として「維持すべ
         き自己資本規制比率」を定め、この水準を下回ることのないように業務運営を行う一方、リスク管理室において
         日々、自己資本規制比率を計測し内部管理統括責任者へ報告するとともに毎月の状況を取締役会及び監査役会に
         報告しております。
        ②　市場リスク（保有する有価証券等における株価、為替及び金利等の変動リスク）の管理
         　当社では、保有するトレーディング商品（商品有価証券等及びデリバティブ取引）について市場リスク限度額
         を定め、その範囲内に市場リスクを収めることで管理を行っております。
         　当該市場リスク限度額は経営会議において決定し、市場の変動や財務の健全性等を勘案して市場リスクの検証
         を行いつつ、必要に応じ見直しを行っております。
         　リスク管理室は保有するトレーディング商品（商品有価証券等及びデリバティブ取引）及び投資有価証券に対
         する日々におけるポジションを適時把握するとともに、市場リスク額を主に自己資本規制比率の手法を活用して
         市場リスク限度額内に収まっていることを確認した後、内部管理統括責任者へ報告しております。また、毎月の
         状況を取締役会及び監査役会にも報告しております。
                                 90/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　なお、当社において、主要なリスク変数である株価変動リスク及び金利変動リスクの影響を受ける主たる金融

         商品は「商品有価証券等」のうちの債券、「投資有価証券」のうちの株式であります。
        ③　取引先リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         　取引先リスクにおいても予め取引先リスク限度額を定め、その範囲内に取引先リスクを収めることで管理を
         行っております。
         　取引先リスク限度額も経営会議において決定し、財務の健全性等を勘案して取引先リスクの検証を行いつつ、
         必要に応じ見直しを行っております。
         　取引先リスクのうちで大きいものは、「信用取引貸付金」と「預金」であり、当社では以下の対応を行ってお
         ります。
        ・信用取引貸付金
         　信用取引貸付金については、顧客管理に関する規程等の社内規程に基づき、当初貸付金額及びその後のマー
         ケットの変動に応じて相当額の担保を顧客より受入れることとし、日々与信管理を行う体制を整備しておりま
         す。
        ・預金
         　預金については、信用力の高い金融機関を中心に預け入れることとし、それ以外の場合は原則として国の預金
         保護の対象となる決済性預金に預け入れることを基本的な方針としています。
         　リスク管理室では、日々モニタリングし、取引先リスク限度額内に収まっていることを確認した後、内部管理
         統括責任者へ報告するとともに毎月の状況を取締役会及び監査役会に報告しております。
        ④　資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         　当社は各部署からの入出金伝票等に基づき、日々の資金繰表を作成・更新し、前日に翌日最終手許流動性を把
         握すること等により、流動性リスクを管理しております。
         　また、不測の事態に備えるため、取引銀行と当座貸越契約を締結しており、緊急時対応についてもコンティン
         ジェンシープランを策定し、全社的な緊急時対応体制を構築しております。
         　リスク管理室では資金繰り状況を日々モニタリングするとともに、資金調達状況（金利、期間等）や流動性危
         機に対するコンティンジェンシープランの状況について把握しております。
     (4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
        　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該
        価額が異なることもあります。また、「２　金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する
        契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
                                 91/136










                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    ２　金融商品の時価等に関する事項
      　連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、市場価格のない株式等
      及び組合出資金は含めておらず、現金・預金、顧客分別金信託、信用取引貸付金、短期貸付金、信用取引借入金、顧
      客からの預り金、短期借入金は、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから注記を省略しておりま
      す。デリバティブ取引は、（デリバティブ取引関係）の注記をご参照ください。
    前連結会計年度（2022年３月31日）

                               連結貸借対照表

                                           時価        差額（※１）
                                 計上額
                                          （百万円）          （百万円）
                                （百万円）
     (1）商品有価証券等                                640          640           －

     (2）投資有価証券                               8,296          8,296            －
               資産計                     8,937          8,937            －

     (1）長期借入金                               7,000          7,003           △3

               負債計                     7,000          7,003           △3

       デリバティブ取引(※２)

                                     △1          △1           －
    （※１）差額欄の負債については、連結貸借対照表計上額から時価を減額した差額を記載しております。
    （※２）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
    当連結会計年度（2023年３月31日）

                               連結貸借対照表

                                           時価        差額（※１）
                                 計上額
                                          （百万円）          （百万円）
                                （百万円）
     (1）商品有価証券等                                891          891           －

     (2）投資有価証券                               6,261          6,261            －
               資産計                     7,152          7,152            －

     (1）長期借入金(※２)                               7,000          6,999            0

               負債計                     7,000          6,999            0

       デリバティブ取引(※３)

                                      0          0          －
    （※１）差額欄の負債については、連結貸借対照表計上額から時価を減額した差額を記載しております。
    （※２）１年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
    （※３）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
    （注）１　市場価格のない株式等及び組合出資金

                                                   （単位：百万円）
                               前連結会計年度                 当連結会計年度
              区分
                              （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
     ①　非上場株式（※１）                                    332                 331

     ②　組合出資金（※２）                                    592                 712

              合計                           925                1,044

    （※１）非上場株式については「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３
       月31日）第５項に基づき、時価開示の対象とはしておりません。
    （※２）組合出資金については、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６
       月17日）第24-16項に基づき、時価開示の対象とはしておりません。
                                 92/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    （注）２　金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
    前連結会計年度（2022年３月31日）
                         １年以内        １年超５年以内         ５年超10年以内           10年超
                         （百万円）         （百万円）         （百万円）         （百万円）
     現金・預金                       28,689           －         －         －

     顧客分別金信託                       21,543           －         －         －

     信用取引貸付金                        8,236           －         －         －

     短期貸付金                         27         －         －         －

             合計                58,497           －         －         －

    （※）　なお、市場価格のない株式等及び組合出資金で、満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額は、次のとお
       りであります。
                         １年以内        １年超５年以内         ５年超10年以内           10年超
                         （百万円）         （百万円）         （百万円）         （百万円）
     投資有価証券

      組合出資金                        82         303         207          －
             合計                  82         303         207          －

    当連結会計年度（2023年３月31日）

                         １年以内        １年超５年以内         ５年超10年以内           10年超
                         （百万円）         （百万円）         （百万円）         （百万円）
     現金・預金                       23,276           －         －         －

     顧客分別金信託                       17,794           －         －         －

     信用取引貸付金                        8,074           －         －         －

     短期貸付金                         20         －         －         －

             合計                49,166           －         －         －

    （※）　なお、市場価格のない株式等及び組合出資金で、満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額は、次のとお
       りであります。
                         １年以内        １年超５年以内         ５年超10年以内           10年超
                         （百万円）         （百万円）         （百万円）         （百万円）
     投資有価証券

      組合出資金                        26         462         223          －

             合計                  26         462         223          －

                                 93/136







                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    （注）３　借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
    前連結会計年度（2022年３月31日）
                           １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                    １年以内                                   ５年超
                           ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                    （百万円）                                  （百万円）
                          （百万円）       （百万円）       （百万円）       （百万円）
     信用取引借入金                  630       －       －       －       －       －

     短期借入金                 7,350        －       －       －       －       －

     長期借入金                   －     3,000        －       －     4,000        －

           合計            7,980       3,000        －       －     4,000        －

    当連結会計年度（2023年３月31日）

                           １年超       ２年超       ３年超       ４年超
                    １年以内                                   ５年超
                           ２年以内       ３年以内       ４年以内       ５年以内
                    （百万円）                                  （百万円）
                          （百万円）       （百万円）       （百万円）       （百万円）
     信用取引借入金                  145       －       －       －       －       －

     短期借入金                 3,100        －       －       －       －       －

     長期借入金                 3,000        －       －     4,000        －       －

           合計            6,245        －       －     4,000        －       －

                                 94/136













                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    ３　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類し
     ております。
     レベル１の時価：同一の資産または負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
     レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
     レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
      時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレ
     ベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
    (1）時価で連結貸借対照表に計上している金融商品

     前連結会計年度（2022年３月31日）
                                      時価（百万円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
     資産

     （1）商品有価証券等
     　株式                          0         0         －          0

     　国債                         23         －         －         23

     　地方債                         －         404          －         404

     　普通社債                         －         203          －         203

     　外国債券                         －         10         －         10

     　上場投資信託                          0         －         －          0

     （2）投資有価証券

     　その他有価証券

     　株式                        8,296           －         －        8,296
             資産計                 8,320          617          －        8,937

     デリバティブ取引

     　為替予約取引                         －         △0          －         △0
     　金利スワップ取引                         －         △0          －         △0
         デリバティブ取引計                      －         △1          －         △1

    (注)　デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味に債務となる項目について
      は、△で表示しております。
                                 95/136







                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
     当連結会計年度（2023年３月31日）
                                      時価（百万円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
     資産

     （1）商品有価証券等
     　株式                          0         0         －          0

     　国債                          1         －         －          1

     　地方債                         －         804          －         804

     　普通社債                         －         35         －         35

     　外国債券                         －         49         －         49

     　上場投資信託                          0         －         －          0

     （2）投資有価証券

     　その他有価証券

     　株式                        6,261           －         －        6,261
             資産計                 6,263          889          －        7,152

     デリバティブ取引

     　為替予約取引                         －          0         －          0
     　金利スワップ取引                         －          0         －          0
         デリバティブ取引計                      －          0         －          0

    (注)　デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味に債務となる項目について
       は、△で表示しております。
                                 96/136











                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    (2）時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

     前連結会計年度（2022年３月31日）
                                      時価（百万円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
     負債

     　長期借入金                         －        7,003           －        7,003
             負債計                   －        7,003           －        7,003

     当連結会計年度（2023年３月31日）

                                      時価（百万円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
     負債

     　長期借入金                         －        6,999           －        6,999
             負債計                   －        6,999           －        6,999

    （注）１　時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
        　①　商品有価証券等及び投資有価証券
           株式及び上場投資信託は取引所の価格をもって時価としており、市場の活発性に基づき、日本株及び米国株
          は主にレベル１、それ以外はレベル２に分類しております。債券は市場価額情報（売買参考統計値等）をもっ
          て時価としており、市場の活発性に基づき、国債はレベル１、それ以外の債券はレベル２に分類しておりま
          す。
        　②　デリバティブ取引
           デリバティブ取引については、観察できないインプットを用いていないまたはその影響が重要でない場合は
          レベル２の時価に分類しており、為替予約取引,金利スワップ取引等が含まれます。
        　③　長期借入金
          　長期借入金は、一定期間ごとに区分した当該長期借入金の元利金の合計額を同様の借り入れにおいて想定さ
          れる利率で割り引いて現在価値を算定しております。このうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を
          反映し、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額を時価としております。なお、当社
          の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、当該時価はレベル２の時価に分類しております。
        ２　１年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
                                 97/136









                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (有価証券関係)
         　１　売買目的有価証券
                                    前連結会計年度              当連結会計年度
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
     連結会計年度の損益に含まれた評価差額（百万円）                                        2              9

         　２　満期保有目的の債券

         　　　前連結会計年度（2022年３月31日）及び当連結会計年度（2023年３月31日）
         　　　該当事項はありません。
         　３　その他有価証券

    前連結会計年度（2022年３月31日）
                        連結貸借対照表計上額               取得原価             差額
             種類
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
     連結貸借対照表計上額が取得原価を
     超えるもの
      固定資産に属するもの
       株式                         7,089            1,597            5,492

     連結貸借対照表計上額が取得原価を
     超えないもの
      固定資産に属するもの
       株式                         1,207            1,488            △281

             合計                    8,296            3,085            5,210

    当連結会計年度（2023年３月31日）

                        連結貸借対照表計上額               取得原価             差額
             種類
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
     連結貸借対照表計上額が取得原価を
     超えるもの
      固定資産に属するもの
       株式                         5,237             899           4,338

     連結貸借対照表計上額が取得原価を
     超えないもの
      固定資産に属するもの
       株式                         1,023            1,282            △258

             合計                    6,261            2,181            4,079

         　４　売却した満期保有目的の債券

          　　前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）及び当連結会計年度（自　2022年４月１
            日　至　2023年３月31日）
           　該当事項はありません。
                                 98/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　５　売却したその他有価証券

    前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                           売却額          売却益の合計額            売却損の合計額
             種類
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
     株式                           1,192             484             －

    当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                           売却額          売却益の合計額            売却損の合計額
             種類
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
     株式                           2,065            1,170              8

         　６　保有目的を変更した有価証券

          　　前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）及び当連結会計年度（自　2022年４月１
            日　至　2023年３月31日）
            該当事項はありません。
         　７　減損処理を行った有価証券

          　　前連結会計年度において、該当事項はありません。
          　　当連結会計年度において、その他有価証券の株式について０百万円の減損処理を行っております。
                                 99/136













                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (デリバティブ取引関係)
          １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
    　　　　　　(1）通貨関連
    前連結会計年度（2022年３月31日）
                         契約額等        契約額等のうち            時価        評価損益
     区分        取引の種類
                         （百万円）        １年超（百万円）           （百万円）         （百万円）
        為替予約取引
         売建
          米ドル                    119          －         △0         △0
     市
          オーストラリアドル                     7         －         △0         △0
     場
          香港ドル                    76         －         △0         △0
     取
          人民元                    36         －          0         0
     引
     以     ユーロ                     0         －         △0         △0
     外
          トルコリラ                     0         －         △0         △0
     の
         買建
     取
          米ドル                    175          －          0         0
     引
          オーストラリアドル                     0         －          0         0
          香港ドル                    39         －          0         0
          人民元                    27         －          0         0
             合計                  －         －         △0         △0
    当連結会計年度（2023年３月31日）

                         契約額等        契約額等のうち            時価        評価損益
     区分        取引の種類
                         （百万円）        １年超（百万円）           （百万円）         （百万円）
        為替予約取引
         売建
          米ドル                    223          －         △1         △1
     市
          豪ドル                     0         －         △0         △0
     場
          香港ドル                    30         －          0         0
     取
          人民元                    49         －         △0         △0
     引
     以     タイバーツ                     7         －         △0         △0
     外
          トルコリラ                     0         －         △0         △0
     の
         買建
     取
          米ドル                    144          －          0         0
     引
          香港ドル                    26         －          0         0
          人民元                    46         －          0         0
          タイバーツ                     0         －          0         0
             合計                  －         －          0         0
                                100/136






                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
           （2）金利関連
    前連結会計年度（2022年３月31日）
                           契約額等       契約額等のうち            時価       評価損益
         区分         取引の種類
                           （百万円）       １年超（百万円)           (百万円)        (百万円)
                金利スワップ取引

     市場取引以外の取引
                受取変動・支払固定               1,000         1,000         △0        △0
              合計                 1,000         1,000         △0        △0

    当連結会計年度（2023年３月31日）

                           契約額等       契約額等のうち            時価       評価損益
         区分         取引の種類
                           （百万円）       １年超（百万円)           (百万円)        (百万円)
                金利スワップ取引

     市場取引以外の取引
                受取変動・支払固定               1,000           －         0        0
              合計                 1,000           －         0        0

          ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

          　　該当事項はありません。
                                101/136














                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (退職給付関係)
      １　採用している退職給付制度の概要
      　　当社は、確定給付企業年金制度及び確定拠出年金制度を設けております。
      　　確定給付企業年金制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金または年金を支給しております。
      ２　確定給付制度

      　(1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                              　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
       退職給付債務の期首残高                               3,987   百万円            3,738   百万円
        勤務費用                               197               192
        利息費用                               26               25
        数理計算上の差異の発生額                              △15               △35
        退職給付の支払額                             △457               △396
       退職給付債務の期末残高                               3,738               3,525
      　(2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                              　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
       年金資産の期首残高                               6,497   百万円            6,578   百万円
        期待運用収益                               194               197
        数理計算上の差異の発生額                               167              △158
        事業主からの拠出額                               176               166
        退職給付の支払額                             △457               △396
       年金資産の期末残高                               6,578               6,387
      　(3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る

         資産の調整表
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                                （2022年３月31日）               （2023年３月31日）
       積立型制度の退職給付債務                               3,738   百万円            3,525   百万円
       年金資産                             △6,578               △6,387
       連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                             △2,839               △2,862
       退職給付に係る資産                             △2,839               △2,862

       連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額                             △2,839               △2,862
      　(4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                              　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
       勤務費用                                197  百万円             192  百万円
       利息費用                                26               25
       期待運用収益                               △194               △197
       数理計算上の差異の費用処理額                               △155               △162
       確定給付制度に係る退職給付費用                               △126               △142
                                102/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      　(5）退職給付に係る調整額

          退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は、次のとおりであります。
                                前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                              　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
       数理計算上の差異                               △26  百万円             286  百万円
      　(6）退職給付に係る調整累計額

          退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は、次のとおりであります。
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                                （2022年３月31日）               （2023年３月31日）
       未認識数理計算上の差異                               △696   百万円            △409   百万円
      　(7）年金資産に関する事項

      　　①　年金資産の主な内訳
    　　　　　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                                （2022年３月31日）               （2023年３月31日）
       株式                                57％               56％
       債券                                40               41
       その他                                 3               3
       合計                                100               100
      （注）１　退職給付信託はありません。
          ２　その他には、主として短期資産が含まれております。
      　　②　長期期待運用収益率の設定方法

      　　　　年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成す
          る多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      　(8）数理計算上の計算基礎に関する事項

          主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表わしております。）
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                                （2022年３月31日）               （2023年３月31日）
       割引率                               0.67％               0.67％
       長期期待運用収益率                                 3               3
       予想昇給率                               5.25               5.25
      ３　確定拠出制度

        　確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度85百万円、当連結会計年度80百万円であります。
         (ストック・オプション等関係)

        　該当事項はありません。
                                103/136






                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (税効果会計関係)
          １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                     前連結会計年度            当連結会計年度
                                    （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
            繰延税金資産
             有価証券評価損                             64 百万円           57 百万円
             税務上の繰越欠損金（注）２                           1,267            1,539
             役員株式給付引当金                             81            64
             賞与引当金                             82            74
             減価償却費等                             96           787
             貸倒引当金                             41            42
             事業税                             25            20
                                         185            180
             その他
            繰延税金資産小計
                                        1,845            2,765
             税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）２                          △1,267            △1,539
                                        △540           △1,207
             将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
            評価性引当額小計（注）１                           △1,807            △2,746
            繰延税金資産合計
                                         38            19
            繰延税金負債
             その他有価証券評価差額金                          △1,613            △1,268
             退職給付に係る資産                           △869            △876
                                        △28            △1
             資産除去債務に対応する除去費用
            繰延税金負債合計                           △2,511            △2,146
            繰延税金負債の純額                           △2,473            △2,126
           （注）１　評価性引当額が938百万円増加しております。この増加の主な内容は、将来減算一時差異等の合
               計に係る評価性引当額を666百万円追加的に認識したことに伴うものであります。
              ２　税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
             前連結会計年度（2022年３月31日）
                          １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                    １年以内                            ５年超      合計
                         ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                   （百万円）                            （百万円）      （百万円）
                         （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）
            税務上の繰越
                       －      －      －      －      －    1,267      1,267
            欠損金(※)
            評価性引当額           －      －      －      －      －   △1,267      △1,267

            繰延税金資産           －      －      －      －      －      －      －

            (※)    税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

             当連結会計年度（2023年３月31日）

                          １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                    １年以内                            ５年超      合計
                         ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                   （百万円）                            （百万円）      （百万円）
                         （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）
            税務上の繰越
                       －      －      －      －      －    1,539      1,539
            欠損金(※)
            評価性引当額           －      －      －      －      －   △1,539      △1,539

            繰延税金資産           －      －      －      －      －      －      －

            (※)    税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

                                104/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
          ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因
            となった主要な項目別の内訳
                                     前連結会計年度            当連結会計年度
                                    （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
            法定実効税率
                                        30.6％            30.6％
            （調整）
            繰延税金資産を計上しなかった一時差異等                            △13.2            △33.9
            交際費等永久に損金に算入されない項目                             0.9           △0.3
            受取配当金等永久に益金に算入されない項目                            △1.9             0.6
            住民税均等割                             3.1           △1.1
                                        △1.1             0.1
            その他
            税効果会計適用後の法人税等の負担率                             18.4           △4.0
         (企業結合等関係)

          該当事項はありません           。
         (資産除去債務関係)

         資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの
          １   当該資産除去債務の概要
           　本店、支店、営業所及び東洋証券亜洲有限公司の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
          ２   当該資産除去債務の金額の算定方法

          　　使用見込期間を取得から３年～38年と見積り、割引率は0.03％～4.5％を使用して資産除去債務の金額を
           計算しております。
          ３   当該資産除去債務の総額の増減

                                  　前連結会計年度              　当連結会計年度
                                 （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                                　　至　2022年３月31日）              　　至　2023年３月31日）
          期首残高                               305  百万円            308  百万円
          有形固定資産の取得に伴う増加額                                1             －
          時の経過による調整額                                2              2
          資産除去債務の履行による減少額                               △3             △19
          その他増減額（△は減少）                                1              1
          期末残高                               308              292
         (賃貸等不動産関係)

          当社グループは、広島県において、賃貸用のオフィスビル（土地を含む。）を有しております。
          前連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は△２百万円（賃貸収益はその他の営業収益
         に、賃貸費用はその他の営業費用に計上）であります。
          当連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は△21百万円（賃貸収益はその他の営業収益
         に、賃貸費用はその他の営業費用に計上）であります。
         　また、賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、次のとおりであります。
                                                    （単位：百万円）
                                 　前連結会計年度              　当連結会計年度
                                （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                               　　至　2022年３月31日）              　　至　2023年３月31日）
          連結貸借対照表計上額
                 期首残高                           －             2,584
                 期中増減額                         2,584              △593
                 期末残高                         2,584              1,990
          期末時価                                2,584              1,990
         （注）１　連結貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した金額であり
         　　　　ます。
         　　　２　当連結会計年度の主な増加額は、賃貸用のオフィスビルのリニューアル（297百万円）であり、主な
             減少額は減損損失の計上（888百万円）であります。
                                105/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
            ３　当連結会計年度末の時価は、不動産鑑定評価基準に基づく鑑定評価額であります。なお、前連結会

             計年度は新規取得したため、時価の変動が軽微であると考えられることにより、連結貸借対照表計上
             額をもって時価としております。
         （収益認識関係）

        １　顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                                    　　前連結会計年度            　　当連結会計年度
                                    （自　2021年４月１日            （自　2022年４月１日
                                    　至　2022年３月31日）            　至　2023年３月31日）
          営業収益
           受入手数料                               8,609   百万円         7,139   百万円
            委託手数料                              3,140            2,744
             株式                             3,051            2,606
             債券                               －            0
             受益証券                               88           137
            引受・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料                               118            82
             株式                              113            76
             債券                               4            6
            募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料                              3,193            2,232
             債券                               0            0
             受益証券                             3,192            2,231
            その他の受入手数料                              2,157            2,080
             株式                               57            59
             債券                               4            3
             受益証券                             2,010            1,819
             その他                               84           197
          顧客との契約から生じる収益                                8,609            7,139
          その他の収益                                2,255            1,201
          外部顧客に対する営業収益                                10,864            8,341
        ２　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

          当社では、幅広いサービスを提供しており、主な収益を以下のとおり認識しております。なお、重大な金融要
         素が含まれる契約は含まれておりません。
          「委託手数料」においては、顧客と締結した取引約款・規定等に基づいて、売買執行サービス等を履行する義

         務を負っております。当履行義務は、当社が注文を執行する都度充足されることから、約定時点（一時点）で収
         益を認識しております。通常の支払期限について、履行義務の充足時点である約定日から概ね数営業日以内に支
         払いを受けております。
          「引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料」においては、有価証券の発行会社等との契約に基

         づき、引受け・売出しに係るサービス等を履行する義務を負っております。当履行義務は、引受契約証券に係る
         引受けの諸条件が決定し、引受ポジションとして市場リスクが計測できる要件が整った時点で充足されることか
         ら、条件決定日等の当該業務の完了時（一時点）に収益を認識しております。通常の支払期限について、各履行
         義務の充足時点から発行会社等への払込日又は受渡日等までに支払いを受けております。
          「募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料」においては、有価証券の引受会社等との契約に

         基づき、募集に係るサービス等を履行する義務を負っております。当履行義務は、募集等の申し込みが完了した
         時点で充足されることから、募集等申込日等の当該業務の完了時（一時点）に収益を認識しております。通常の
         支払期限について、履行義務の充足時点である募集等申込日から払込日または受渡日等までに支払いを受けてお
         ります。
          「その他の受入手数料」には、様々なサービスに係る受入手数料が含まれておりますが、主な受入手数料は

         「受益証券代行手数料」となります。「受益証券代行手数料」においては、主に投信委託会社等との契約に基づ
         き、募集・販売の取扱い等に関する代理事務を履行する義務を負っております。取引価額は投資信託の純資産等
         を参照して算定されます。当履行義務は、当社が日々サービスを提供すると同時に顧客により便益が費消される
                                106/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         ため、一定期間にわたり収益を認識しております。通常の支払期限について、多くの場合、投資信託等の決算日
         後から数営業日以内に支払いを受けております。
      ３　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当連結会計年度

        末において存在する顧客との契約から翌連結会計年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情
        報
        前連結会計年度末及び当連結会計年度末における残存履行義務に配分された取引価格の総額については、該当取
        引がありません。
         (セグメント情報等)

          【セグメント情報】
           前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）及び当連結会計年度（自　2022年４月１日　
           至　2023年３月31日）
           　当社グループの報告セグメントは、「投資・金融サービス業」という単一セグメントであるため、セグメ
           ント情報の記載を省略しております。
          【関連情報】

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）及び当連結会計年度（自　2022年４月１日　
          至　2023年３月31日）
          (1)  商品及びサービスごとの情報
           　　単一の商品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が連結損益及び包括利益計算書の営業収益の90％
            を超えるため、記載を省略しております。
          (2)  地域ごとの情報
            ①　売上高(営業収益)
             　本邦の外部顧客への営業収益が連結損益及び包括利益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載
             を省略しております。
            ②　有形固定資産
             　本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
             め、記載を省略しております。
          (3)  主要な顧客ごとの情報
           　　外部顧客への営業収益のうち、連結損益及び包括利益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がい
            ないため記載を省略しております。
          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）及び当連結会計年度（自　2022年４月１日　
          至　2023年３月31日）
          　当社グループの報告セグメントは、「投資・金融サービス業」という単一セグメントであるため、セグメ
          ント情報の記載を省略しております。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）及び当連結会計年度（自　2022年４月１日　
          至　2023年３月31日）
          　該当事項はありません。
          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）及び当連結会計年度（自　2022年４月１日　
          至　2023年３月31日）
          　該当事項はありません。
         【関連当事者情報】

          前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）及び当連結会計年度（自　2022年４月１日　
          至　2023年３月31日）
          　該当事項はありません。
                                107/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (１株当たり情報)
                                 　前連結会計年度               　当連結会計年度
                                （自    2021年４月１日            （自    2022年４月１日
                               　　至     2022年３月31日）           　　至     2023年３月31日）
     １株当たり純資産額                                    486.86   円            429.10   円

     １株当たり当期純利
     益　　　　　　　　　　　　　　　又は１株当たり                                    11.09   円            △37.18    円
     当期純損失（△）
     （注）１　潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        ２　１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                　前連結会計年度               　当連結会計年度
                               （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                              　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
     １株当たり当期純利益　　　　　　　　　　　　　
     又は１株当たり当期純損失（△）
      親会社株主に帰属する当期純利益又は
      親会社株主に帰属する当期純損失                  （百万円）                  875             △2,955
      （△）
      普通株式に係る親会社株主に帰属
      する当期純利益又は親会社株主に帰属                  （百万円）                  875             △2,955
      する当期純損失（△）
      普通株式の期中平均株式数                    （株）             78,924,520               79,488,684

        ３　１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                                （2022年３月31日）               （2023年３月31日）
     純資産の部の合計額                   （百万円）                 38,437               34,200

     純資産の部の合計額から控除する金額                   （百万円）                   －               －

     普通株式に係る期末の純資産額                   （百万円）                 38,437               34,200

     普通株式の発行済株式総数                     （株）             87,355,253               87,355,253

     普通株式の自己株式数                     （株）             8,407,029               7,652,308

     １株当たり純資産額の算定に用いられた
                          （株）             78,948,224               79,702,945
     期末の普通株式の数
        ４　役員報酬BIP信託口が保有する当社株式は、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益又は１株当たり当

         期純損失の算定上、普通株式の自己株式数及び普通株式の期中平均株式数の計算において控除する自己株式に
         含めております。なお、役員報酬BIP信託口が保有する当該自己株式数は前連結会計年度4,417,242株、当連結
         会計年度3,661,519株、期中平均株式数は前連結会計年度4,441,190株、当連結会計年度3,876,355株でありま
         す。
         (重要な後発事象)

        　該当事項はありません           。
                                108/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ⑤【連結附属明細表】
         【社債明細表】
         　該当事項はありません。
         【借入金等明細表】

                          当期首残高        当期末残高         平均利率
              区分                                       返済期限
                          （百万円）        （百万円）         （％）
     短期借入金                         7,350        3,100         0.53       －

     １年内返済予定の長期借入金                           －       3,000         0.90       －

     １年内返済予定のリース債務                           7        5        －      －

     長期借入金

                              7,000        4,000         0.97    2026年12月22日
     （１年内返済予定のものを除く。）
                                                    2024年４月30日
     リース債務
                                9        4        －      ～
     （１年内返済予定のものを除く。）
                                                    2026年５月31日
     その他有利子負債
      信用取引借入金                         630        145        0.60       －
              合計                14,997        10,255          －      －

     （注）１　その他有利子負債は、すべて１年内に返済すべきものであります。
         ２　平均利率は当期末残高に対する加重平均利率であります。
         ３　リース債務に係る平均利率は、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を連結
         貸借対照表に計上しているため記載しておりません。
         ４　長期借入金及びリース債務（１年内返済予定のものを除く。）の連結決算日後５年内における１年ごとの返
         済予定額は以下のとおりであります。
                       １年超２年以内         ２年超３年以内         ３年超４年以内         ４年超５年以内
              区分
                         （百万円）         （百万円）         （百万円）         （百万円）
         長期借入金                     －         －        4,000           －

         リース債務                      2         1         0         －

         【資産除去債務明細表】

          　当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首及び当連結
          会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、連結財務諸表規則第92条の２の規
          定により記載を省略しております。
      (2)【その他】

         当連結会計年度における四半期情報等
             （累計期間）                第１四半期        第２四半期        第３四半期       当連結会計年度
     営業収益（百万円）                           1,968        4,073        6,210        8,341

     税金等調整前四半期（当期）純損失（△）　　
                                △500       △1,002        △1,145        △2,840
     （百万円）
     親会社株主に帰属する四半期（当期）純損失
                                △526       △1,060        △1,234        △2,955
     （△）（百万円）
     １株当たり四半期（当期）純損失（△）（円）                           △6.66        △13.37        △15.54        △37.18
             （会計期間）                第１四半期        第２四半期        第３四半期        第４四半期

     １株当たり四半期純損失（△）（円）                           △6.66        △6.70        △2.19        △21.58

                                109/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
     ２【財務諸表等】
      (1)【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                       ※１  27,485             ※１  22,134
        現金・預金
                                        17,891              13,715
        預託金
                                        17,888              13,711
          顧客分別金信託
                                           3              3
          その他の預託金
                                          640              891
        トレーディング商品
                                          640              891
          商品有価証券等
                                                         0
          デリバティブ取引                                 －
                                         1,095               611
        約定見返勘定
                                         8,753              8,309
        信用取引資産
                                         8,236              8,074
          信用取引貸付金
                                          516              235
          信用取引借証券担保金
                                          123               55
        立替金
                                          123               55
          その他の立替金
                                          27              20
        短期貸付金
                                           0              3
        前払金
                                          84              85
        前払費用
                                          89              71
        未収入金
                                          525              450
        未収収益
                                          59              55
        未収還付法人税等
                                           8              24
        その他の流動資産
                                          △ 3             △ 2
        貸倒引当金
                                        56,782              46,426
        流動資産計
       固定資産
                                         3,579              2,430
        有形固定資産
                                         1,281               971
          建物（純額）
                                          147               40
          器具備品(純額)
                                         2,139              1,416
          土地
                                          10               1
          リース資産（純額）
                                          279               12
        無形固定資産
                                          59               2
          借地権
                                          24               4
          電話加入権
                                          194               6
          ソフトウエア
                                        15,481              12,977
        投資その他の資産
                                       ※１  9,307             ※１  7,391
          投資有価証券
                                         1,288              1,288
          関係会社株式
                                         1,738              1,738
          長期差入保証金
                                          131              134
          長期立替金
                                          945               26
          長期前払費用
                                         2,143              2,452
          前払年金費用
                                          57              81
          その他
                                         △ 131             △ 134
          貸倒引当金
                                        19,340              15,420
        固定資産計
                                        76,122              61,846
       資産合計
                                110/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                                                   (単位：百万円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (2022年３月31日)              (2023年３月31日)
     負債の部
       流動負債
                                           0
        トレーディング商品                                                －
                                           0
          デリバティブ取引                                               －
                                         1,476               705
        信用取引負債
                                        ※１  630            ※１  145
          信用取引借入金
                                          845              560
          信用取引貸証券受入金
                                          762
        有価証券担保借入金                                                －
                                          762
          有価証券貸借取引受入金                                               －
                                        15,683              11,511
        預り金
                                        13,801              10,089
          顧客からの預り金
                                         1,881              1,421
          その他の預り金
                                         1,981              1,743
        受入保証金
                                         1,981              1,743
          信用取引受入保証金
                                       ※１  7,350
                                                       3,100
        短期借入金
                                                       3,000
        １年内返済予定の長期借入金                                  －
                                           7              5
        リース債務
                                          106              310
        未払金
                                          270              342
        未払費用
                                          100              100
        未払法人税等
                                          269              242
        賞与引当金
                                        28,008              21,061
        流動負債計
       固定負債
                                         7,000              4,000
        長期借入金
                                           9              4
        リース債務
                                         2,278              2,019
        繰延税金負債
                                          267              209
        役員株式給付引当金
                                          288              270
        資産除去債務
                                          101               77
        その他の固定負債
                                         9,946              6,581
        固定負債計
       特別法上の準備金
                                         ※４  79            ※４  79
        金融商品取引責任準備金
                                          79              79
        特別法上の準備金計
                                        38,034              27,722
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        13,494              13,494
        資本金
        資本剰余金
                                         9,650              9,650
          資本準備金
                                         9,650              9,650
          資本剰余金合計
        利益剰余金
          その他利益剰余金
                                         9,000              9,000
           別途積立金
                                         4,307              1,037
           繰越利益剰余金
                                        13,307              10,037
          利益剰余金合計
        自己株式                                △ 2,045             △ 1,939
                                        34,407              31,242
        株主資本合計
       評価・換算差額等
                                         3,680              2,881
        その他有価証券評価差額金
                                         3,680              2,881
        評価・換算差額等合計
                                        38,088              34,124
       純資産合計
                                        76,122              61,846
     負債・純資産合計
                                111/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ②【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     営業収益
                                         8,466              7,047
       受入手数料
                                         2,999              2,652
        委託手数料
        引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘
                                          117               82
        等の手数料
        募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等
                                         3,193              2,232
        の取扱手数料
                                         2,156              2,080
        その他の受入手数料
                                       ※１  2,036              ※１  853
       トレーディング損益
                                        ※２  217            ※２  273
       金融収益
                                           0              53
       その他の営業収益
                                        10,721               8,227
       営業収益計
                                         ※３  87            ※３  114
     金融費用
                                        10,633               8,113
     純営業収益
     販売費・一般管理費
                                       ※４  1,165             ※４  1,187
       取引関係費
                                       ※５  5,229             ※５  4,885
       人件費
                                       ※６  1,315             ※６  1,382
       不動産関係費
                                       ※７  1,928             ※７  1,791
       事務費
                                          449              511
       減価償却費
                                        ※８  221            ※８  200
       租税公課
                                                         2
       貸倒引当金繰入れ                                   △ 9
                                        ※９  122            ※９  131
       その他
                                        10,423              10,092
       販売費・一般管理費計
                                          210
     営業利益又は営業損失（△）                                                 △ 1,978
     営業外収益
                                          335              290
       投資有価証券配当金
                                          100              208
       投資事業組合運用益
                                          51              50
       その他
                                          487              549
       営業外収益計
     営業外費用
                                           0              0
       固定資産除却損
                                          26              44
       投資事業組合運用損
                                           0              0
       売買差損金
                                           2              1
       その他
                                          29              46
       営業外費用計
                                          667
     経常利益又は経常損失（△）                                                 △ 1,475
     特別利益
                                          484             1,170
       投資有価証券売却益
                                          50
       受取保険金                                                  －
                                           4
                                                         －
       金融商品取引責任準備金戻入
                                          538             1,170
       特別利益計
     特別損失
                                          44             2,341
       減損損失
                                                         8
                                          －
       投資有価証券売却損
                                          44             2,350
       特別損失計
                                         1,161
     税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△）                                                 △ 2,655
     法人税、住民税及び事業税                                     105               29
                                          92              85
     法人税等調整額
                                          198              114
     法人税等合計
                                          963
     当期純利益又は当期純損失（△）                                                 △ 2,770
                                112/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ③【株主資本等変動計算書】
    前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                     (単位：百万円)
                                     株主資本
                           資本剰余金             利益剰余金
                                    その他利益剰余金                   株主資本
                    資本金                              自己株式
                             資本剰余金               利益剰余金          合   計
                        資本準備金
                             合    計       繰越利益     合   計
                                  別途積立金
                                       剰  余  金
     当期首残高                13,494      9,650     9,650     9,000     3,844     12,844     △ 2,057     33,932
     当期変動額
      剰余金の配当                                    △ 500    △ 500         △ 500
      当期純利益
                                          963     963          963
      自己株式の処分                                               12     12
      自己株式の取得                                               △ 0    △ 0
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －     －     －     －     463     463      11     475
     当期末残高                13,494      9,650     9,650     9,000     4,307     13,307     △ 2,045     34,407
                         評価・換算差額等

                                          純資産合計
                   そ の 他 有 価 証 券
                              評価・換算差額等合計
                   評  価  差  額  金
     当期首残高

                          4,350          4,350          38,283
     当期変動額
      剰余金の配当                                         △ 500
      当期純利益
                                               963
      自己株式の処分                                          12
      自己株式の取得                                          △ 0
      株主資本以外の項目の
                          △ 669         △ 669         △ 669
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                          △ 669         △ 669         △ 194
     当期末残高                     3,680          3,680          38,088
                                113/136








                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
                                                     (単位：百万円)
                                     株主資本
                           資本剰余金             利益剰余金
                                    その他利益剰余金                   株主資本
                    資本金                              自己株式
                             資本剰余金               利益剰余金          合   計
                        資本準備金
                             合    計       繰越利益     合   計
                                  別途積立金
                                       剰  余  金
     当期首残高
                     13,494      9,650     9,650     9,000     4,307     13,307     △ 2,045     34,407
     当期変動額
      剰余金の配当                                    △ 500    △ 500         △ 500
      当期純損失（△）                                   △ 2,770    △ 2,770         △ 2,770
      自己株式の処分
                                                     106     106
      自己株式の取得                                               △ 0    △ 0
      株主資本以外の項目の
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                      －     －     －     －   △ 3,270    △ 3,270      106   △ 3,164
     当期末残高                13,494      9,650     9,650     9,000     1,037     10,037     △ 1,939     31,242
                         評価・換算差額等

                                          純資産合計
                   そ の 他 有 価 証 券
                              評価・換算差額等合計
                   評  価  差  額  金
     当期首残高                     3,680          3,680          38,088

     当期変動額
      剰余金の配当                                         △ 500
      当期純損失（△）                                        △ 2,770
      自己株式の処分                                          106
      自己株式の取得
                                               △ 0
      株主資本以外の項目の
                          △ 798         △ 798         △ 798
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     △ 798         △ 798         △ 3,963
     当期末残高
                          2,881          2,881          34,124
                                114/136








                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        【注記事項】
         (重要な会計方針)
     １　トレーディングの目的と範囲
      　トレーディング業務は、顧客との取引により顧客の資産運用等のニーズに対応すること、自己の計算に基づき利益
      を確保すること、及び損失を減少させることを目的としております。また、その範囲は①有価証券等の現物取引、②
      株価指数、国債証券等に係る先物取引やオプション取引等の取引所取引の金融派生商品、③先物外国為替取引等の取
      引所取引以外の金融派生商品であります。
     ２　トレーディングに関する有価証券等の評価基準及び評価方法

      　トレーディング商品及びデリバティブ取引については、時価法を採用しております。
     ３　トレーディング関連以外の有価証券等の評価基準及び評価方法

      (1）子会社株式
       　移動平均法による原価法によっております。
      (2）その他有価証券
       ①　市場価格のない株式等以外のもの
        　時価をもって貸借対照表価額とし、取得原価との評価差額を全部純資産直入する方法によっております（売却
        原価は移動平均法により算定しております）。
       ②　市場価格のない株式等
        　移動平均法による原価法によっております。
       ③　投資事業有限責任組合等への出資
        　原価法によっております。ただし、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な最近の決算書を基礎
        とし、組合決算の損益の持分相当額を各事業年度の損益として計上しております。また、組合等がその他有価証
        券を保有している場合で当該有価証券に評価差額金がある場合には、評価差額金に対する持分相当額をその他有
        価証券評価差額金に計上しております。
      (3）デリバティブ取引
        時価法を採用しております。
     ４　固定資産の減価償却の方法

      (1）有形固定資産（リース資産を除く）
       　定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並びに2016年
       ４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物は定額法によっております。
      　　なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
      　　建物　　　　　10～47年
      　　器具備品　　　４～20年
      (2）無形固定資産（リース資産を除く）
      　　定額法を採用しております。
      　　なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年以内）に基づいております。
      (3）長期前払費用
      　　定額法を採用しております。
      　　なお、償却期間は契約期間としております。
      (4）リース資産
      　　所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
      　　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
     ５　引当金及び特別法上の準備金の計上基準

      (1）貸倒引当金
       　貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権について
       は個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
      (2）賞与引当金
       　従業員の賞与の支払いに備えるため、当社所定の計算方法による支払見込額を計上しております。
                                115/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      (3）退職給付引当金
       　従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当事業年
       度末において発生していると認められる額を計上しております。
       ①　退職給付見込額の期間帰属方法
       　　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付
        算定式基準によっております。
       ②　数理計算上の差異の費用処理方法
       　　数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５年）によ
        る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理をすることとしております。
      (4）役員株式給付引当金
       　取締役等への当社株式の交付等に備えるため、株式交付規程に基づく必要見込額を計上しております。
      (5）金融商品取引責任準備金
       　証券事故による損失に備えるため、金融商品取引法第46条の５に基づき金融商品取引業等に関する内閣府令第175
       条に定めるところにより算出された額を計上しております。
     ６　収益の計上基準

       約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額
      で収益を認識しております。
     ７　外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

      　外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
     ８　その他財務諸表作成のための重要な事項

      ・退職給付に係る会計処理
       退職給付に係る未認識数理計算上の差異の未処理額の会計処理の方法は、連結財務諸表における会計処理の方法と
      異なっております。
         (重要な会計上の見積り)

       　　固定資産の減損
        　１　当事業年度の財務諸表に計上した金額
                                                    （単位：百万円）
                               前事業年度                 当事業年度
           減損損失                              44                2,341
           うち、共用資産                              －                1,176
           対象資産                            4,804                 2,468
           うち、共用資産                            1,481                   42
          （注）固定資産の減損に係る会計基準の対象資産を記載しております。
        　２　識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

          当社においては管理会計上で区分した部及び支店並びに賃貸用不動産をキャッシュ・フローを生み出す最小
         単位として捉え、その単位を基礎にグルーピングを行っております。また、本店、厚生施設等については独立
         したキャッシュ・フローを生み出さないことから共用資産としてグルーピングを行っております。このグルー
         ピングに基づき、将来キャッシュ・フローを見積り、減損損失の計上要否判断を行っております。減損損失の
         計上が必要と判断した場合には帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上してお
         ります。
          この判断は経営者が作成した事業計画を基礎として見積った将来キャッシュ・フローの発生見込を利用して
         おりますが、当社の主たる事業である金融商品取引業は、証券市場の変動の影響を大きく受ける市況産業であ
         るため、市場環境の変動等外部要因の影響によって、実際のキャッシュ・フローは当社の想定と乖離する可能
         性があります。将来の市場環境等を客観的に予想することは困難であることから、過去の実績と当事業年度末
         現在において当社が入手している情報（株価、金利、為替等）を勘案して見積りを行っており、また、新型コ
         ロナウイルスやウクライナ情勢による経済活動への影響が、将来においても一定程度継続するものと仮定し
         て、事業計画に一定の補正を行った上で将来キャッシュ・フローを見積もっております。
           これらの仮定に見直しが必要となった場合、翌事業年度の減損損失の金額に重要な影響を与える可能性があ
         ります。
                                116/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (会計方針の変更)
         （時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
          「 時価の算定に関する会計基準の適用指針                  」 （企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日                      。 以下  「 時価算
         定会計基準適用指針         」 という   。 ）を当事業年度の期首から適用し               、 時価算定会計基準適用指針第27-２項に定める
         経過的な取扱いに従って           、 時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することと
         いたしました      。 なお  、 財務諸表に与える影響はありません                。
         (表示方法の変更)

         （損益計算書）
         ・数理計算上の差異償却
          　従業員向けの確定給付企業年金制度における年金資産の期待運用収益と実際の運用成果との差異及び退職給
          付債務の数理計算に用いた見積数値と実績との差異である数理計算上の差異償却について                                         、 従来  、 差異償却の合
          計額が利益となる場合には            「 営業外収益     」 の 「 数理計算上の差異償却          」 に表示していましたが          、 当事業年度の
          期首より    、「  販売費・一般管理費         」 の 「 人件費   」 の控除へ組み替えております             。 この変更は     、 数理計算上の差異
          償却の合計額が費用となる場合には                「 販売費・一般管理費         」 の 「 人件費   」、  利益となる場合については            「 営業
          外収益   」 の 「 数理計算上の差異償却          」 に計上していた処理を統一することにより                   、 期間ごとの損益をより適正
          に表示するためであります            。
          　この結果     、 前事業年度の損益計算書において               、「  営業外収益     」 の 「 数理計算上の差異償却          」 に表示していた
          126百万円は      、「  販売費・一般管理費         」 の 「 人件費   」 の控除へ組み替えております             。
         ・貸倒引当金戻入

          　当事業年度の期首より           、 従来  、「  営業外収益     」 の 「 その他   」 に表示していた貸倒引当金戻入は               、「  販売費・一
          般管理費    」 の 「 貸倒引当金繰入れ        」 の控除へ組み替えております             。
          　この結果     、 前事業年度の損益計算書において               、「  営業外収益     」 の 「 その他   」 に表示していた９百万円は            、「  販
          売費・一般管理費        」 の 「 貸倒引当金繰入れ        」 の控除へ組み替えております             。
         ・賃貸用不動産に係る損益及び借上社宅に係る受取家賃

          　当事業年度の期首より           、 賃貸用不動産から生じる受取額及び従業員の社宅に係る自己負担額について                                   、 従来  、
          「 営業外収益     」 の 「 受取家賃    」 に表示していましたが          、 それぞれ    「 その他の営業収益        」 及び  「 販売費・一般管
          理費  」 の 「 不動産関係費      」 の控除へ組み替えております             。 この変更は     、 2022年６月に開催した定時株主総会で定
          款を変更し     、 不動産の賃貸及び管理業務を事業目的に追加したこと                         、 福利厚生制度の経済的実態をより適正に表
          示するためであります          。
          　この結果     、 前事業年度の損益計算書において               、「  営業外収益     」 の 「 受取家賃    」 に表示していた157百万円は             、
          「 販売費・一般管理費         」 の 「 不動産関係費      」 の控除へ156百万円         、「  営業収益    」 の 「 その他の営業収益        」 へ０百
          万円へ組み替えております            。
         (追加情報)

         （役員株式報酬制度）
          当社は、取締役（国外居住者を除く）及び執行役員（国外居住者を除く）（以下「取締役等」という。）の報
         酬と当社の業績及び株式価値との連動性をより明確にし、取締役等が当社の中長期的な業績向上と企業価値増大
         への貢献意識を高めることを目的として、役員株式報酬制度を2019年11月１日より導入しております。
         １．取引の概要

           本制度は、当社が拠出する金銭を原資として当社株式が信託（以下「本信託」という。）を通じて取得さ
          れ、取締役等に対して、役位及び業績目標の達成度等に応じて当社株式及び当社株式の換価処分金相当額の
          金銭が信託を通じて交付及び給付される株式報酬制度であります。本信託は、役員報酬BIP（Board
          Incentive     Plan）信託と称される仕組みを採用しております。
         ２．信託に残存する当社株式

           信託に残存する当社株式は、純資産の部において自己株式として計上しております。当該自己株式の帳簿
          価額及び株式数は、前事業年度621百万円、当事業年度515百万円及び前事業年度4,417,242株、当事業年度
          3,661,519株であります。
                                117/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         (貸借対照表関係)
         ※１　担保に供している資産は、次のとおりであります。
           前事業年度（2022年３月31日）
                   被担保債務               担保に供している資産
                           期末残高         投資有価証券

                 種類
                          （百万円）          （百万円）
           信用取引借入金                   630            2,336

           短期借入金                   100             272

            証券金融会社借入金                  100             272

                  計             730            2,608

         　（注）１　上記の金額は、貸借対照表計上額によっております。なお、被担保債務の金額には無担保のもの
              を含んでおりません。
             ２　上記のほか、為替予約取引の保証金として、預金20百万円を差し入れております。
           当事業年度（2023年３月31日）

                   被担保債務               担保に供している資産
                           期末残高         投資有価証券

                 種類
                          （百万円）          （百万円）
           信用取引借入金                   145             504

                  計             145             504

         　（注）１　上記の金額は、貸借対照表計上額によっております。なお、被担保債務の金額には無担保のもの
              を含んでおりません。
             ２　上記のほか、為替予約取引の保証金として、預金20百万円を差し入れております。
         　２　担保等として差し入れている有価証券は、次のとおりであります。なお、金額は時価によっております。

                                    前事業年度              当事業年度
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
            信用取引貸証券                             943  百万円            549  百万円
            信用取引借入金の本担保証券                             624              100
            消費貸借契約により貸し付けた有価証券                             747              －
            差入保証金代用有価証券                             104              123
            長期差入保証金代用有価証券                             18              18
            その他担保として差し入れた有価証券                             228              604
            顧客分別金信託として信託した有価証券                              5             －
           （注）※１　担保に供している資産に属するものは除いております。
                                118/136







                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　３　担保等として差し入れを受けた有価証券は、次のとおりであります。なお、金額は時価によっておりま
           す。
                                    前事業年度              当事業年度
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
            信用取引貸付金の本担保証券                            7,498   百万円           7,774   百万円
            信用取引借証券                             512              211
            信用取引受入保証金代用有価証券                           10,243              20,672
         ※４　特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は、次のとおりであります。

           　金融商品取引責任準備金………金融商品取引法第46条の５
         　５　運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行11行それぞれと当座貸越契約（前事業年度は取引銀行10行

           それぞれと当座貸越契約）を締結しております。これらの契約に基づく事業年度末の借入未実行残高は、次
           のとおりであります。
                                    前事業年度              当事業年度
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
            当座貸越極度額及び
                                       18,550   百万円           19,550   百万円
            貸出コミットメントの総額
            借入実行残高                            2,950              1,800
            差引額                           15,600              17,750
         (損益計算書関係)

         ※１　トレーディング損益の内訳は、次のとおりであります。
                         　前事業年度                    　当事業年度
                       （自　2021年４月１日                    （自　2022年４月１日
                      　　至　2022年３月31日）                    　　至　2023年３月31日）
                  実現損益       評価損益         計     実現損益       評価損益         計
            株券等        1,430        △0     1,430   百万円      650       △0      650  百万円
            債券等          13      △1      12       △18        6    △11
            その他         595       △1      594        214        0     214
            　計        2,039        △2     2,036         846        7     853
         ※２　金融収益の内訳は、次のとおりであります。

                                　前事業年度               　当事業年度
                              （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                             　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            信用取引収益                           163  百万円              147  百万円
            有価証券貸借取引収益                           17               13
            受取配当金                            0               0
            受取債券利子                            1               2
            受取利息                           34               109
            　計                           217               273
                                119/136






                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　※３　金融費用の内訳は、次のとおりであります。
                                　前事業年度               　当事業年度
                              （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                             　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            信用取引費用                           17 百万円              20 百万円
            有価証券貸借取引費用                            0               0
            支払利息                           70               93
            　計                           87               114
         　※４　取引関係費の内訳は、次のとおりであります。

                                　前事業年度               　当事業年度
                              （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                             　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            支払手数料                           176  百万円              156  百万円
            取引所・協会費                           89               88
            通信・運送費                           701               701
            旅費・交通費                           70               108
            広告宣伝費                           103               100
            交際費                           23               30
            　計                          1,165               1,187
         　※５　人件費の内訳は、次のとおりであります。

                                　前事業年度               　当事業年度
                              （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                             　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            役員報酬                           177  百万円              171  百万円
            従業員給料                          3,939               3,687
            歩合外務員報酬                           24               14
            その他の報酬・給料                           87               103
            退職金                           63               51
            福利厚生費                           709               677
            賞与引当金繰入                           269               242
            退職給付費用                          △41               △61
            　計                          5,229               4,885
         　※６　不動産関係費の内訳は、次のとおりであります。

                                　前事業年度               　当事業年度
                              （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                             　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            不動産費                          1,029   百万円             1,082   百万円
            器具・備品費                           285               299
            　計                          1,315               1,382
         　※７　事務費の内訳は、次のとおりであります。

                                　前事業年度               　当事業年度
                              （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                             　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            事務委託費                          1,899   百万円             1,764   百万円
            事務用品費                           29               26
            　計                          1,928               1,791
                                120/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         　※８　租税公課の内訳は、次のとおりであります。
                                　前事業年度               　当事業年度
                              （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                             　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            事業所税                            8 百万円               8 百万円
            印紙税                            1               1
            固定資産税                           14               12
            事業税                           181               162
            その他                           16               15
            　計                           221               200
         　※９　その他の内訳は、次のとおりであります。

                                　前事業年度               　当事業年度
                              （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                             　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            教育研修費                           43 百万円              40 百万円
            雑誌図書費                           14               13
            水道光熱費                           46               59
            寄付金                            2               1
            諸会費                            7               7
            雑費                            7               9
            その他                            0               0
            　計                           122               131
         （有価証券関係）

        　子会社株式
        　　子会社株式で市場価格のない株式等以外のものはありません。
        （注）市場価格のない株式等の子会社株式の貸借対照表計上額

                                                   （単位：百万円）
                                前事業年度                 当事業年度
                 区分
                              （2022年３月31日）                 （2023年３月31日）
          子会社株式                              1,288                 1,288

                                121/136









                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         （税効果会計関係）
          １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                      前事業年度            当事業年度
                                    （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
            繰延税金資産
             投資有価証券評価損                             64 百万円           57 百万円
             税務上の繰越欠損金（注）２                           1,096            1,339
             役員株式給付引当金                             81            64
             賞与引当金                             82            74
             減価償却費等                             96           787
             貸倒引当金                             41            42
             事業税                             25            20
                                         152            146
             その他
            繰延税金資産小計
                                        1,642            2,531
             税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）２                          △1,096            △1,339
                                        △526           △1,191
             将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
            評価性引当額小計（注）１                           △1,622            △2,530
            繰延税金資産合計
                                         19            1
            繰延税金負債
             その他有価証券評価差額金                          △1,613            △1,268
             前払年金費用                           △656            △750
                                        △28            △1
             資産除去債務に対応する除去費用
            繰延税金負債合計                           △2,298            △2,020
            繰延税金負債の純額                           △2,278            △2,019
           （注）１　評価性引当額が907百万円増加しております。この増加の主な内容は、将来減算一時差異等の合
               計に係る評価性引当額を665百万円追加的に認識したことに伴うものであります。
              ２　税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
             前事業年度（2022年３月31日）
                          １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                    １年以内                            ５年超      合計
                         ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                   （百万円）                            （百万円）      （百万円）
                         （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）
            税務上の繰越
                       －      －      －      －      －    1,096      1,096
            欠損金(※)
            評価性引当額           －      －      －      －      －   △1,096      △1,096

            繰延税金資産           －      －      －      －      －      －      －

            (※)    税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

             当事業年度（2023年３月31日）

                          １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                    １年以内                            ５年超      合計
                         ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
                   （百万円）                            （百万円）      （百万円）
                         （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）
            税務上の繰越
                       －      －      －      －      －    1,339      1,339
            欠損金(※)
            評価性引当額           －      －      －      －      －   △1,339      △1,339

            繰延税金資産           －      －      －      －      －      －      －

            (※)    税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

                                122/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
          ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因
            となった主要な項目別の内訳
                                      前事業年度            当事業年度
                                    （2022年３月31日）            （2023年３月31日）
            法定実効税率
                                        30.6％            30.6％
            （調整）
            繰延税金資産を計上しなかった一時差異等                            △14.5            △34.1
            交際費等永久に損金に算入されない項目                             0.8           △0.3
            受取配当金等永久に益金に算入されない項目                            △1.7             0.6
            住民税均等割                             2.8           △1.2
                                        △1.0             0.1
            その他
            税効果会計適用後の法人税等の負担率                             17.0           △4.3
         （企業結合等関係）

          該当事項はありません          。
         （収益認識関係）

          顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、連結財務諸表「注記事項（収益認識関
         係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
                                123/136














                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
         （１株当たり情報）
                                 　前事業年度               　当事業年度
                               （自    2021年４月１日            （自    2022年４月１日
                              　　至     2022年３月31日）           　　至     2023年３月31日）
     １株当たり純資産額                                   482.44   円            428.15   円

     １株当たり当期純利益
                                        12.20   円            △34.85    円

                          又は

     １株当たり当期純損失（△）
     （注）１　潜在株式調整後１株当たり当期純利益については潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        ２　１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失の基礎は、以下のとおりであります。

                                 　前事業年度               　当事業年度
                               （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                              　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
     １株当たり当期純利益
     又は１株当たり当期純損失（△）

      当期純利益又は当期純損失（△）                  （百万円）                  963             △2,770
      普通株式に係る当期純利益
                        （百万円）                  963             △2,770
            又は当期純損失（△）
      普通株式の期中平均株式数                    （株）             78,924,520               79,488,684
        ３　１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                  前事業年度               当事業年度
                                （2022年３月31日）               （2023年３月31日）
     純資産の部の合計額                   （百万円）                 38,088               34,124

     純資産の部の合計額から控除する金額                   （百万円）                   －               －

     普通株式に係る期末の純資産額                   （百万円）                 38,088               34,124

     普通株式の発行済株式総数                     （株）             87,355,253               87,355,253

     普通株式の自己株式数                     （株）             8,407,029               7,652,308

     １株当たり純資産額の算定に用いられた
                          （株）             78,948,224               79,702,945
     期末の普通株式の数
        ４　役員報酬BIP信託口が保有する当社株式は、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益又は１株当たり当

         期純損失の算定上、普通株式の自己株式数及び普通株式の期中平均株式数の計算において控除する自己株式に
         含めております。なお、役員報酬BIP信託口が保有する当該自己株式数は前事業年度4,417,242株、当事業年度
         3,661,519株、期中平均株式数は前事業年度4,441,190株、当事業年度3,876,355株であります。
         （重要な後発事象）

          該当事項はありません          。
                                124/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
        ④【附属明細表】
         【有価証券明細表】
          【株式】
               銘柄                 株式数（株）             貸借対照表計上額（百万円）
     （商品有価証券（売買目的有価証券））

      外国株式（22銘柄）                                   263                 0
               小計                           263                 0

     （投資有価証券（その他有価証券））

      ㈱日本取引所グループ                                1,657,200                  3,345
      ひろぎんホールディングス㈱                                1,000,000                   626

      ㈱ＣＩＪ                                 391,564                  426

      水戸証券㈱                                1,300,000                   377

      ㈱ヨンドシーホールディングス                                 140,800                  251

      ㈱山口フィナンシャルグループ                                 285,470                  231

      カンダホールディングス㈱                                 116,000                  136

      その他    （41銘柄計）

                                      1,648,977                  1,285
               小計                        6,540,011                  6,678

                計                       6,540,274                  6,679

    （注）㈱ＣＩＪは2023年４月１日付で株式分割（分割比率１：２）により、株式数は783,128株になりました。
          【債券】

               銘柄                券面総額（百万円）              貸借対照表計上額（百万円）
     （商品有価証券（売買目的有価証券））

      国債   （2銘柄）
                                          1                1
      地方債    （6銘柄）

      第５２３回名古屋市公募公債                                   200                201

      令和４年度第１０回京都府公募公債                                   200                200

      その他（4銘柄）                                   400                402

               小計                           800                804

      普通社債     （7銘柄）

                                          35                35
      外国債    （8銘柄）

                                          －                49
                計                           －                890

                                125/136






                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
          【その他】
             種類及び銘柄                  投資口数等（口）              貸借対照表計上額（百万円）
     （商品有価証券（売買目的有価証券））

      証券投資信託の受益証券（1銘柄）                                   474                 0
     （投資有価証券（その他有価証券））

      投資事業有限責任組合等への出資（10銘柄）                                   715                712

                計                          1,189                 712

         【有形固定資産等明細表】

                                          当期末減価
                                          償却累計額            差引当期末
                 当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高            当期償却額
        資産の種類                                  又は償却             残高
                 （百万円）      （百万円）      （百万円）      （百万円）            （百万円）
                                           累計額           （百万円）
                                          （百万円）
     有形固定資産

                                 616
      建物              2,696       330           2,411      1,439       115      971
                                 (524)
                                 141
      器具備品              1,352        46           1,257      1,217        46      40
                                 (107)
                                 740
      土地              2,139        17           1,416        －      －     1,416
                                 (740)
      建設仮勘定                －      117      117       －      －      －      －
                                  4

      リース資産                35      －            31      29       4      1
                                  (0)
                                1,619
        有形固定資産計             6,224       511           5,116      2,686       165     2,430
                                (1,373)
     無形固定資産
      借家権                0      －      －       0      0      －      －

                                  57

      借地権                59      －             2      －      －       2
                                 (57)
                                  20
      電話加入権                24      －             4      0      －       4
                                 (20)
                                 410
      ソフトウエア               903       81            574      568      101       6
                                 (168)
                                 488
        無形固定資産計              988       81            581      568      101       12
                                 (246)
                                 717
     長期前払費用               1,696        42           1,020       994      244       26
                                 (717)
     繰延資産
           －          －      －      －      －      －      －      －

         繰延資産計            －      －      －      －      －      －      －

    （注）１　「当期減少額」欄の（）内は内書きで、減損損失の計上額であります。
                                126/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    　　　２　「建物」の「当期増加額」の主なものは、広島市所在の賃貸用不動産のリニューアル費用によるものでありま

         す。
    　　　３　「ソフトウエア」の「当期増加額」の主なものは、財務会計システムの移行費用によるものであります。
         【引当金明細表】

                                     当期減少額        当期減少額
                    当期首残高        当期増加額                         当期末残高
           科目                          （目的使用）         （その他）
                    （百万円）        （百万円）                         （百万円）
                                     （百万円）        （百万円）
     貸倒引当金                    134        137         －        134        137

     賞与引当金                    269        242        269         －        242

     役員株式給付引当金                    267         50        108         －        209

     金融商品取引責任準備金                    79         0        0        －        79

     （注）　貸倒引当金の「当期減少額（その他）」は、貸倒懸念債権等に対する洗替による戻入額であります。
      (2)【主な資産及び負債の内容】

        　連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
      (3)【その他】

        　該当事項はありません。
                                127/136













                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    第６【提出会社の株式事務の概要】
     事業年度                ４月１日から３月31日まで
     定時株主総会                ６月中

     基準日                ３月31日

     剰余金の配当の基準日                ３月31日

     １単元の株式数                100株

     単元未満株式の買取り・売渡し

                     （特別口座）
      取扱場所               東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
                     三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　証券代行部
                     （特別口座）
      株主名簿管理人               東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
                     三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
      取次所               －
      買取・売渡手数料               無料
                     当会社の公告は電子公告により行う。ただし、やむを得ない事由により、電子公告
                     によることができない場合は、日本経済新聞に掲載する方法により行う。なお、電
     公告掲載方法
                     子公告は当会社のホームページに掲載しており、そのＵＲＬは次のとおり。
                     https://www.toyo-sec.co.jp/
     株主に対する特典                該当事項はありません。
     （注）　当会社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができませ
     　　　ん。
          (1）会社法第189条第２項各号に掲げる権利
          (2）会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
          (3）株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
          (4）株主の有する単元未満株式の数と併せて単元株式数となる数の株式を売り渡すことを請求する権利
                                128/136










                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
      　当社には、親会社等はありません。
     ２【その他の参考情報】

      　当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
      (1）有価証券報告書及びその添付書類ならびに確認書
      　　事業年度（第100期）（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）　2022年６月28日関東財務局長に提出
      (2）内部統制報告書及びその添付書類
      　　2022年６月28日関東財務局長に提出
      (3）四半期報告書及び確認書
      　（第101期第１四半期）（自　2022年４月１日　至　2022年６月30日）　2022年８月５日関東財務局長に提出
      　（第101期第２四半期）（自　2022年７月１日　至　2022年９月30日）　2022年11月11日関東財務局長に提出
      　（第101期第３四半期）（自　2022年10月１日　至　2022年12月31日）　2023年２月13日関東財務局長に提出
      (4）臨時報告書
      　　2022年６月30日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２(株主総会における議決権行使の結果)に基づく臨時
         報告書であります。
         2023年４月11日関東財務局長に提出
         企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号（主要株主の異動）に基づく臨時報告書であります。
                                129/136














                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          　該当事項はありません。
                                130/136




















                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
               独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                   2023年６月28日

    東洋証券株式会社

      取締役会　御中

                          有限責任     あずさ監査法人

                          　東京事務所
                           指定有限責任社員

                                      公認会計士       内　　田　　和　　男
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                      公認会計士       藤　　澤　　　　孝
                           業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

    監査意見
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状
    況」に掲げられている東洋証券株式会社の2022年４月１日から2023年３月31日までの連結会計年度の連
    結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益及び包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、
    連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び
    連結附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に準拠して、東洋証券株式会社及び連結子会社の2023年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終
    了する連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示
    しているものと認める。
      監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
    査の基準における当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立して
    おり、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎と
    なる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

    　監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門
    家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対す
    る監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して
    個別に意見を表明するものではない。
                                131/136







                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
     共用資産に関する固定資産の減損の兆候に関する判断の適切性

           監査上の主要な検討事項の
                                          監査上の対応
             内容及び決定理由
      東洋証券株式会社（以下「会社」という。）は当                            当監査法人は、会社の共用資産に関する固定資産
    連結会計年度の連結損益計算書において、固定資産                            の減損会計適用、特に将来キャッシュ・フローの見
    の減損損失2,341百万円を計上している。このう                            積りの適切性を評価するため、主に以下の手続を実
    ち、1,176百万円が会社の共用資産より生じたもの                            施した。
    である。
                                (1)内部統制の評価
                                 固定資産の減損会計適用に関連する内部統制の整
                                備及び運用状況の有効性を評価した。
      土地を除き、固定資産は規則的に減価償却される
    が、減損の兆候があると認められる場合には、資産
                                (2)将来キャッシュ・フローの見積りの適切性の評
                                価
    グループから得られる割引前将来キャッシュ・フ
                                 減損損失の認識の要否の判定及び減損損失の測定
    ローの総額と帳簿価額を比較することによって、減
                                において使用される使用価値の算定に当たって利用
    損損失の認識の要否を判定する必要がある。判定の
                                された将来キャッシュ・フローの見積りの適切性を
                                評価するため、主に以下の手続を実施した。
    結果、減損損失の認識が必要とされた場合、帳簿価
    額を回収可能価額まで減額し、当該減少額は減損損
                                ●　将来キャッシュ・フローの見積期間について、
                                  主要な資産及び共用資産の経済的耐用年数との
    失として認識される。
                                  比較を実施した。
                                ●　過去に承認された事業計画と実績の比較を実施
      連結財務諸表の         注記事項（重要な会計上の見積
                                  し、差異原因を経営者へ質問することによっ
    り）  に記載のとおり、会社は部及び支店並びに賃貸
                                  て、会社を取り巻く経営環境が事業計画に与え
    用不動産をキャッシュ・フローを生み出す資産グ
                                  る影響を検討した。
    ループの最小単位として捉え、本社等は共用資産と
                                ●　会社が事業計画に一定の補正を行い、将来
    している。これらのグルーピングに基づき、減損の
                                  キャッシュ・フローの見積りの基礎として作成
    兆候、認識判定及び測定といった減損損失の計上判
                                  した将来キャッシュ・フロー計画について、取
    断を行っている。
                                  締役会によって承認された事業計画との整合性
                                  を検討した。
      当連結会計年度において、会社は共用資産を含む
                                ●　将来キャッシュ・フロー計画に含まれる仮定の
    より大きな単位について、減損の兆候を識別した。
                                  適切性を評価するため、関連する資料の閲覧及
    このため、共用資産を含むより大きな単位につい
                                  び経営者への質問を実施した。
    て、減損損失の認識の要否の判定が行われ、割引前
                                ●　会社が一定の補正を行った事業計画と直近実績
                                  との比較を実施した。
    将来キャッシュ・フローの総額が帳簿価額を下回っ
    たことから、減損損失の認識が必要と判定された。                            ●　減損損失の認識要否判定に利用した将来キャッ
                                  シュ・フローの見積りに売却見込額として含ま
    減損損失の測定に当たっては、正味売却価額を回収
                                  れる不動産鑑定評価額について、当監査法人内
    可能価額としている。
                                  の不動産評価の専門家を利用して、その妥当性
                                  を評価した。
      将来キャッシュ・フローは、経営者が作成した事
    業計画を基礎として、見積もられている。一方で、
    会社の主たる事業である金融商品取引業は証券市場
    の変動の影響を大きく受け、事業計画と実績が乖離
    する可能性があることから、事業計画に一定の補正
    を行っており、これには経営者による判断を伴う。
    仮に将来キャッシュ・フローの見積りが適切に行わ
    れない場合、減損損失の認識の判定及び測定を誤
    り、結果として、連結財務諸表に重要な影響を生じ
    させる可能性がある。
      以上から、当監査法人は、会社の共用資産に関す

    る固定資産の減損会計適用、特に将来キャッシュ・
    フローの見積りの適切性が当連結会計年度の連結財
    務諸表監査において特に重要であり、監査上の主要
    な検討事項に該当すると判断した。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれ
    らの監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
    また、監査役及び監査役会の責任は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役
    の職務の執行を監視することにある。
                                132/136


                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
      当監査法人の連結財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査
    法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
      連結財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、
    その他の記載内容と連結財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるか
    どうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候がある
    かどうか注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、
    その事実を報告することが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸
    表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務
    諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
      連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
    て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視
    することにある。
    連結財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬によ
    る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連
    結財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場
    合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
    職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応
      した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表
      明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
      部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積
      りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した
      監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不
      確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
      は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関す
      る連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対して除外事項付意見を表明するこ
      とが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
      準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    ・連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切
      な監査証拠を入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任が
      ある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を負う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識
    別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他
    の事項について報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を
    遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去
    又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に
    重要であると判断した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただ
    し、法令等により当該事項の公表が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書にお
    いて報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告
    すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
                                133/136



                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    ＜内部統制監査＞
    監査意見
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、東洋証券株式
    会社の2023年３月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
      当監査法人は、東洋証券株式会社が2023年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表
    示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制
    の評価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正
    に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に
    準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、
    「内部統制監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の
    責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
    している。
    内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
      経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認め
    られる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することに
    ある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することに
    ある。
      なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができ
    ない可能性がある。
    内部統制監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書
    に対する意見を表明することにある。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従っ
    て、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施す
    る。
    ・内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査
      手続を実施する。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響
      の重要性に基づいて選択及び適用される。
    ・財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全
      体としての内部統制報告書の表示を検討する。
    ・内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手
      する。監査人は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人
      は、単独で監査意見に対して責任を負う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監
    査の実施結果、識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準
    で求められているその他の事項について報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を
    遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去
    又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべ
    き利害関係はない。
                                                        以　上

     ※１　上記の監査報告書の原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。

      ２　ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
                                134/136




                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
                        独立監査人の監査報告書
                                                   2023年６月28日

    東洋証券株式会社

      取締役会　御中

                          有限責任     あずさ監査法人

                          　東京事務所
                           指定有限責任社員

                                      公認会計士      内　　田　　和　　男
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                      公認会計士      藤　　澤　　　　孝
                           業務執行社員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状
    況」に掲げられている東洋証券株式会社の2022年４月１日から2023年３月31日までの第101期事業年度の
    財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注
    記及び附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
    拠して、東洋証券株式会社の2023年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営
    成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
    査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
    監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人と
    してのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
    査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

      監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として
    特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施
    過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を
    表明するものではない。
    （共用資産に関する固定資産の減損会計適用の適切性）

    　財務諸表の監査報告書で記載すべき監査上の主要な検討事項「共用資産に関する固定資産の減損会計
    適用の適切性」は、連結財務諸表の監査報告書に記載されている監査上の主要な検討事項「共用資産に
    関する固定資産の減損会計適用の適切性」と実質的に同一の内容である。このため財務諸表の監査報告
    書では、これに関する記載を省略する。
    その他の記載内容

    　その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれ
    らの監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
    また、監査役及び監査役会の責任は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役
    の職務の執行を監視することにある。
      当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人
    はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
      財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その
    他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検
    討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか
    注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、
    その事実を報告することが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
                                135/136

                                                          EDINET提出書類
                                                       東洋証券株式会社(E03768)
                                                           有価証券報告書
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
    作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
    成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
    あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
    業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視
    することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
    要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
    表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
    に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
    があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
    職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応
      した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表
      明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、
      リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統
      制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積
      りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査
      証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実
      性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、
      監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸
      表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められてい
      る。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況に
      より、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠
      しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務
      諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識
    別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他
    の事項について報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を
    遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去
    又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であ
    ると判断した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等
    により当該事項の公表が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告す
    ることにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでな
    いと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    利害関係
      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                        以　上
     ※１　上記の監査報告書の原本は当社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。

      ２　ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
                                136/136

PDFをダウンロード

関連コンテンツ