バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ） 有価証券報告書

                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】

    【提出書類】                     有価証券報告書

    【根拠条文】                     金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2023年５月26日

    【事業年度】                     自　2022年１月１日　至　2022年12月31日

    【会社名】                     バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション

                          (Bank   of  America     Corporation)
    【代表者の役職氏名】                     アソシエイト・ジェネラル・カウンセル

                          ヴィンセント・リヒテンベルガー
                          (Vincent     Lichtenberger,         Associate      General     Counsel)
    【本店の所在の場所】                     アメリカ合衆国　28255　

                          ノース・カロライナ州　シャーロット
                          バンク・オブ・アメリカ・コーポレート・センター、
                          Ｎトライオン・ストリート100
                          (Bank   of  America     Corporate      Center,     100  N.  Tryon   Street,
                          Charlotte,      North   Carolina,      28255   U.S.A.)
    【代理人の氏名又は名称】                     弁護士　田中　収／吉井　一浩

    【代理人の住所又は所在地】                     東京都千代田区大手町一丁目１番１号

                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                     (03)6775-1000

    【事務連絡者氏名】                     弁護士　福家　靖成／井上　貴美子／清水　翼／福田　祥子

    【連絡場所】                     東京都千代田区大手町一丁目１番１号

                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                     (03)6775-1000

    【縦覧に供する場所】                     該当なし

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     (注)   １　本書中「当社」、「バンク・オブ・アメリカ」とあるのは、文脈によりバンク・オブ・アメリカ・コーポレーショ
          ン又はバンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びその連結子会社を指すものとする。本書中、「提出会社」
          とは、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションを指すものとする。
        ２　別段の記載がある場合を除き、本書に記載の「米国ドル」、「米ドル」、「ドル」又は「$」はアメリカ合衆国ド
          ルを指すものとする。本書において便宜上記載されている日本円への換算は１ドル＝133.15円の換算率(2023年４
          月３日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信直物売買相場の仲値)により換算されている。
        ３　本書の計数は四捨五入されている場合がある。本書の表で計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和と必
          ずしも一致しない。
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    第一部      【企業情報】

    第１    【本国における法制等の概要】

    １  【会社制度等の概要】

     (1)  【提出会社の属する国・州等における会社制度】
        当社は、米国デラウェア州法に基づき設立された複数銀行持株会社であり、改正済1956年銀行持株会社法
       (以下「銀行持株会社法」という。)に基づき登録されており、また、グラム・リーチ・ブライリー法に基づ
       き、2000年３月11日を効力発生日として金融持株会社となっている。その主な資産は子会社株式である。当社
       の銀行子会社(以下「銀行子会社」という。)と多様なノンバンク子会社を通じて、当社は合衆国中及び一部の
       海外市場において幅広い銀行業務並びにノンバンク金融業務及び商品を提供している。当社の主たる事務所
       は、ノース・カロライナ州              28255、シャーロットのバンク・オブ・アメリカ・コーポレート・センターに所在
       している。
        当社の業務運営を規制する根幹となる法律はデラウェア州一般会社法(以下「デラウェア州会社法」とい
       う。)である。さらに当社の営業活動は、銀行持株会社法に基づき規制されている。銀行持株会社法に基づ
       き、連邦準備制度理事会(以下「連邦準備制度」という。)に報告書を提出し、かつ連邦準備制度の発する規則
       を遵守しなければならない。
        当社は、当社の営業・財務情報の開示、当社の株主総会及び一定のその他のコーポレート・ガバナンス事項
       に関しては、米国証券取引委員会(以下「SEC」という。)及び当社の発行済又は未償還証券がニューヨーク証
       券取引所に上場されている限り同証券取引所による規制に従わなければならない。このほか、当社の株式の名
       義書換についてはアメリカ合衆国内の所轄の州において有効な統一商法典の規定が適用される。
       デラウェア州における会社制度

        デラウェア州会社法に基づく会社は、その所有者である株主とは別個の法人格をもつ組織体である。株式に
       は１種類又はそれ以上の種類株式があり、これらは額面又は無額面で１シリーズ又はそれ以上で発行すること
       のできる普通株式並びに配当金、議決権及び／又は清算の際の資産分配請求権について普通株式に優先する
       か、同順位であるか又は劣後する権利をもつ、額面又は無額面の１シリーズ又はそれ以上の優先株式により構
       成される。当社の基本定款に別段の定めのない限り、一般的に、株主はその会社の負債に対して個人的に責任
       を負うことはない。
        会社は、年次株主総会で株主により選任された取締役会によって運営される。一般に取締役会は、その会社
       の業務運営につき広範な権限と柔軟性を認められている。株主の権限は下記権利を含む。
       (a)  取締役の選出及び解任
       (b)  付属定款の変更又は取締役会の承認後に会社の基本定款の変更の承認
       (c)  取締役会の承認後、会社の業務に関する重大な変更(合併、統合、解散、事業廃止、会社資産のすべて又
        は実質上すべての売却等)の承認
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                                                           有価証券報告書
        取締役会は、会社の日常業務を遂行する役員を指名する。取締役会は通常定期的に開かれる。
        主な役員の職責は、デラウェア州会社法、取締役会決議及び会社の付属定款によって定められており、付属
       定款は、通常、株主総会又は取締役会によって変更することができる。
     (2)  【提出会社の定款等に規定する制度】

       株式
        当社の授権株式は202           2 年12月31日現在以下のとおりである。
       (a)  第一種は、総株式数12,800,000,000株の額面0.01ドル普通株式とする。
       (b)  第二種は、総株式数100,000,000株の額面0.01ドル優先株式とする。当社の取締役会は、優先株式の種類
        に属する株式として、１又は複数のシリーズを設定し、かかる種類の範囲内の株式の内容、優先権、制限、
        及び関連する権利(転換権を含む。)を定め、シリーズ相互間のあらゆる権利の相違内容を決定するためのす
        べての権能及び権限を有する。
       株主総会

        年次株主総会は毎年取締役会が定める日時において開催される。
        臨時株主総会は、取締役会、取締役会会長、最高経営責任者、社長又は取締役会、取締役会会長、最高経営
       責任者若しくは社長の指示の下行為する秘書役がこれを招集することができる。また臨時株主総会は、一定の
       要 件 に従い、当社の発行済普通株式の10％以上の                       保有を表章する        株主による書面による要請              (普通株式の実質
       所有者のために１名以上の株主によりなされる書面による要請を含む。)                                     により、秘書役が招集する。
        デラウェア州会社法に別段の定めがある場合を除き、各株主総会の日時及び場所に関しては、又、臨時総会
       の場合にはその目的に関しても、各総会の開催日の遅くとも10日前早くとも60日前にその総会で議決権を付与
       された各株主宛文書で通知されるものとする。通知は、書面又は電子送信によるものとする。
        総会において議決権を有する発行済株式の過半数が、本人による出席であるか代理人による出席であるかを
       問わず、株主総会の定足数を構成するものとする。別の種類若しくはシリーズ、又は複数の種類若しくはシ
       リーズの決議が必要である場合、かかる種類若しくはシリーズ、又は複数の種類若しくはシリーズの発行済株
       式の議決権の過半数が、本人による出席であるか代理人による出席であるかを問わず、当該事項に係る決議を
       行う権利の定足数を構成するものとする。定足数に満たない場合、かかる総会に出席し、かつ議決権を有する
       発行済株式の議決権の過半数の承認により、定足数を満たしていなくとも、かかる総会を随時延期することが
       できる。総会において定足数が一度満たされれば、株主が中途退出し定足数未満となったとしても、総会が閉
       会となるまで及び延会においても、出席とみなされる。
        株主総会において議決権を行使する権利、又は総会によることなく会社としての行為に賛否を表明する権利
       を有する各株主は、委任状により第三者又は複数の第三者に当該株主を代理して行為するよう授権することが
       できる。ただし、いかなる委任状もその日付から３年を経たものに関しては(同委任状がこれより長い期間を
       定めている場合を除く。)議決権を行使し又はこれに基づき行為することはできない。
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                                                           有価証券報告書
        基本定款に別段の定めがある場合を除き、発行済普通株式１株は、株主総会において決議される各事項につ
       き各１議決権を有する。その他の株式は基本定款又はデラウェア州会社法の規定に従った議決権のみを有す
       る。
       取締役会

        当社の事業及び事項は取締役会の指示に従って管理される。ただし、基本定款に別段の規定がある場合又は
       デラウェア州会社法により認められた場合はこの限りではない。当社の取締役の定員数は、取締役会が採択す
       る決議により随時変更することができる。すべての取締役の任期は、選出後から次の年次株主総会までとす
       る。取締役の欠員を補充するため選出された取締役の任期は、取締役が選任される次の株主総会までとする。
       ただし、取締役の任期が終了した場合も、同取締役の後継者が選任され資格を得るまで、又はかかる取締役が
       それ以前に退任若しくは解任される場合はその時点まで、当該取締役が任期を務める。
        基本定款又はデラウェア州会社法に別段の定めがある場合を除いて、在任中の取締役の過半数(定足数を下
       回る場合を含む。)又は唯一の残存取締役は、取締役会の欠員を補充し又は増員することができる。(近い将来
       に予定されている退職などにより)将来の特定の日に欠員が生じる場合は、在任中の取締役(退職する取締役を
       含む。)の過半数により欠員が生じる前に補充することができる。ただし、新取締役は実際に欠員が生じるま
       では任務に就くことはできない。
       委員会

        取締役会は１又は複数の委員会(監査委員会、報酬及び人事委員会、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサ
       ステナビリティ委員会並びに企業リスク委員会を含むが、これらに限定されない。)を設立又は解散し、かか
       る委員会の委員を務める取締役を任命することができる。各委員会は１名又は複数の委員から成り、取締役会
       の意向に沿って任務を果たさなければならない。取締役会により規定される範囲及びデラウェア州会社法及び
       適用されるその他の法律により認められる最大限の範囲において、各委員会は取締役会の権限を行使すること
       ができる。
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       役員
        当社の役員は、最高経営責任者１名、社長１名、副会長１名以上、取締役会により証券取引委員会の規則及
       び規制に定める「業務執行役員」として指名される個人(以下「業務執行役員」という。)１名以上、業務執行
       取締役(取締役の役員肩書を含む。)１名以上、バイス・プレジデント(業務執行副社長、シニア・バイス・プ
       レジデント及びバイス・プレジデント補佐を含む。)１名以上、秘書役１名、財務役１名、主任内部監査役員
       (以下「主任監査役員」という。)１名、並びに取締役会又はその権限により適宜選任されるその他の役員、役
       員補佐役又は役員代理及び代理人(最高経営責任者、社長、副会長、業務執行役員、業務執行取締役、バイ
       ス・プレジデント、秘書役、財務役及び主任監査役員と併せて、以下「役員」と総称する。)を含む。役員
       は、付属定款、取締役会、最高経営責任者、又は当該役員直属の役員が定める職務及び権限を有するものとす
       る。当社において兼任はこれを妨げないが、役員２名以上の決議が必要とされる場合、同一個人が２つ以上の
       資格において決議することはできない。役員の肩書は、取締役会が定める役員の職務を表す追加の肩書を含む
       ことができる。
        当社の役員は、取締役会若しくは適式に授権された取締役会委員会又は取締役会若しくは適式に授権された
       取締役会委員会により役員１名以上を選任することを授権された役員がこれを選任するものとする。ただし、
       いかなる役員も最高経営責任者又は社長を選任する権限を付与されることはない。役員は各々、死亡、辞任、
       退任、解任若しくは資格喪失又はかかる役員の後任が選任され資格を有するまで在職するものとする。
    ２  【外国為替管理制度】

       合衆国政府は、特定の地域、人又は特定の範囲の人の名義による有価証券の登録及びこれらの者に対する一定
     額の金銭その他の資産の送付について制限を課している。かかる制限の性質及び具体的な条件は様々であり、合
     衆国の法律及び大統領命令から発生する。これらの法律及び命令は変更されることがある。この制限は、合衆国
     財務省の一部門である海外資産管理局(Office                        of  Foreign     Assets    Control)が管理しており、現在はウクライナ
     のクリミア地域、ウクライナのいわゆる「ドネツク人民共和国」及び「ルガンスク人民共和国」にあたる地域、
     キューバ、イラン、北朝鮮、ロシア、シリア、ベネズエラ、特別指名手配人(テロリスト容疑者、テロリスト組
     織、武器提供者及び麻薬売人を含み、以下「SDN」という。)、米国財務省海外資産管理局によって管理されてい
     る、特定経済部門制裁対象者リストに掲載された者、非SDN中国軍事企業リストに掲載された者、非SDN・メ
     ニューベース制裁リストに掲載された者及びその他のリストに掲載された者、制裁対象地域の市民又は居住者及
     び(場合によって)これらの地域、組織又は者に支配、管理されている者、又はそのために行為する者に適用され
     ている。
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    ３  【課税上の取扱い】
     サーキュラー230
        本書記載の合衆国連邦税に関する事項の検討は、本書記載の事項に関する当社の報告に関するものである。
       かかる検討は、いかなる者に対しても法律上又は税務上のアドバイスを意図又は記載したものでなく、必然的
       に一般的な性質のものである。投資家は、独立した税務顧問から各人の状況を踏まえたアドバイスを受けるべ
       きである。
        本書記載の事項に反するいかなる記載にもかかわらず、潜在的な投資家(及び従業員、代表者又は潜在的な
       投資家のその他の代理人)は、本書記載の取引に関する課税上の取扱い及び課税構造、並びにかかる課税上の
       取扱い及び課税構造に関して潜在的な投資家が受領したあらゆる種類の資料(かかる用語は、財務省規則
       1.6011-4項に定義されている。)を、いかなる者(限定されない。)に対しても開示することができる。課税に
       関するこの開示権限は、本書で予定されている取引に関する潜在的な投資家との協議の当初に遡って適用され
       る。
     (1)  租税条約
        米国と日本との間の          2003年   租税条約(2019年８月30日に発効した2003年条約に関する2013年プロトコルによ
       り訂正される。)(以下「2003年条約」という。)が、当該条約より特典を受ける権利を有する日本の居住者に
       対する当社株式の配当金についての源泉徴収税に関して適用される。また同条約は、日本の居住者が当該株式
       を売却した場合に得た売却益についても適用される。
        米国と日本との間の相続及び贈与に関する1954年租税条約(以下「1954年条約」という。)が、当社株式を実
       質的に所有する日本人(1954年条約に定義されるとおり)からの贈与、又はかかる日本人の死亡による当社株式
       の譲渡に適用される。納税者は、条約における地位(もしあれば)の適用を選択しなければならない。
        各株主は、自身が条約の恩恵を受ける条件を満たしているかどうかの判断について、自身の税務アドバイ
       ザーに相談されたい。
     (2)  米国の課税上の取扱い
        以下は、米国における課税上の取扱いを概説しているが、各株主は、当社普通株式の保有及び処分に関する
       税務上の取扱い(州、地方、外国及びその他の税法及び連邦所得税法又はその他の税法の変更の可能性を含
       む。)について、自身の税務アドバイザーに相談されたい。
       (イ)当社株式の配当に対する所得税の源泉課税(注参照)
         当社の株式を実質的に所有する日本の居住者であるが米国の居住者若しくは市民でない者又は日本法人
        (いずれの場合も、2003年条約に基づく条約の特典(2003年条約第22条の規定上の「特典の制限」を含むがこ
        れに限定されない。)を受けるにあたり適格となるためのその他の要件を満たす者)(総称して以下「日本の
        実質所有者」という。)が所有する当社の株式について、現金配当が支払われる場合、原則として、2003年
        条約及び米国連邦税法に従い10％の割合による米国連邦所得税が源泉徴収される。(当社株式に対する所有
        権が１割未満と仮定する。)
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         ただし、日本の実質所有者が米国において恒久的施設を有しており、かつ当該日本の実質所有者が所有す
        る当社の株式からの所得が当該恒久的施設に実質的に関連する場合には、通常の所得税率による米国連邦税
        が課せられる。さらに、日本の実質所有者は、米国における恒久的施設の税引後収益が再投資されず米国事
        業において維持される場合、当該税引後収益は、５％の支店収益税の対象となることがある。支店収益税
        は、当該法人実質所有者が2003年条約に基づく特典を受ける資格を有しない場合、30％の税率が適用され
        る。
       (ロ)当社株式の売却に対する所得税(注参照)
         2003年条約及び米国連邦税法に基づき、当社株式の日本の実質所有者は一般的に当該株式の売却益に対し
        て米国連邦所得税を賦課されない。(売却損を控除することはできない。)ただし、かかる株式が当該日本の
        実質所有者の米国内における恒久的施設の事業資産を構成する場合はこの限りではない。
       (ハ)当社株式についての配当及び売却益に対する州税及び地方税
         上記(イ)及び(ロ)の米国連邦所得税のほかに、当社株式の日本の実質株主が米国において事業を行う居住
        者であるとみなされた場合には、支払配当及び売却益は、一定の条件の下で、当該居所又は事業を行う場所
        の地方当局により地方所得税を課せられることがある。
       (ニ)相続及び贈与税
         米国連邦贈与税法の下では、実質所有者が個人であり、米国連邦贈与税法上米国市民又は米国居住者のい
        ずれでもない(すなわち、贈与が行われた時点で米国に住所を有する個人ではない)場合で、当社株式を実質
        所有者による贈与により譲渡した場合は、米国連邦贈与税の対象とならない。
         米国連邦相続税法上、米国市民又は米国居住者のいずれでもない個人(すなわち、死亡した時点で米国の
        居住者ではなかった個人)の財産は米国連邦相続税法に服し、米国内に存在する財産(米国企業の株式及びス
        トック・オプションが含まれるがこれに限定されない。)についてのみ相続税が課せられる。米国市民又は
        米国居住者のいずれでもない被相続人は、60,000ドルまで米国連邦相続税を免除されており、かかる免除は
        個人の死亡日現在における資産の公正市場価値の総額に課せられる米国相続税に適用される。米国は、2018
        年以降に死亡する者については、40％を最大税率とした累進税率による相続税を適用している。1954年条約
        は、米国市民又は米国居住者のいずれでもない日本の個人が保有する米国企業の株式の課税取扱いを変更す
        るものではない。したがって、当社株式を実質的に所有する非米国個人が死亡した場合、当該株式は米国内
        にある財産とみなされ、米国連邦相続税を課せられる。
         これに対して、米国は、米国連邦相続税法上、米国市民及び米国居住者の世界中の財産を米国連邦相続税
        法の対象としている。202             2 暦年度については、当該米国市民又は米国居住者の相続税は、                                12.06   百万ドル(生
        存期間の使用分を差引後)まで免税され、202                       3 年については、12.          92 百万ドル(両免税額ともインフレ率に連
        動する。)まで免税される。米国市民及び米国居住者は、2022年以降については最大40％と、米国の非居住
        者と同税率が課される。
         さらに、死亡した者から、かかる者の相続に「含むことが妥当であった」財産を相続する者は、当該財産
        の基準について、通常被相続人が死亡した日現在の価値と同等の基準が適用され、当該基準は、「ステップ
        アップ」方式と呼ばれる。
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                                                           有価証券報告書
       (ホ)米国の情報報告及び源泉徴収
         日本の実質所有者に対して支払われた配当金について、米国の情報報告が要求されている。一般的に米国
        は、米国源泉配当に対し30％の源泉徴収税を課している。ただし、米国と日本との間の租税条約に基づき、
        適切な書類が提出された場合は、日本における非米国居住者に対する源泉徴収税率は10％に引き下げられ
        る。米国財務省規則によると、米国外の株主で補完源泉徴収を避けるため、又条約上の税率の適用を受ける
        ためには、必要な証明要求を充足しなければならない。
         一般的に、米国外に居住する非米国個人により所有される当社株式の売却又は償還は、米国源泉徴収税の
        対象とならない。
         一般的に、米国外において非米国ブローカーにより売却が行われた場合、かかる売却については米国の租
        税当局に情報報告はなされない。しかしながら、(イ)米国人である場合、又は(ロ)非米国人であり、特定期
        間における総収入の50％以上を米国における取引又は事業上の活動から得ている場合、又は(ハ)米国に関し
        「被支配外国法人」である場合は、米国外における当該ブローカーの事務所を通じて非米国人に対して行わ
        れた当社株式の売却代金の支払いに対して米国の情報報告義務(一般的に補完源泉徴収を除く。)が適用され
        る。ただしブローカーがその記録上当該実質所有者が非米国人であり、一定の条件を満たしているという書
        面による証明を有している場合はこの限りではなく、又、当該実質所有者がその他の免除要件を充たしてい
        ることを立証した場合もこの限りではない。補完源泉徴収は、受取人が米国の課税免除されない受取人であ
        り、当該受取人からForm             W-9による回収ができないことをブローカーが実際に知っていた場合には適用され
        る。支払いがいずれのブローカーの米国内事務所を通じて行われたとみなされた場合は、米国の情報報告義
        務を適用することができる。ただし、虚偽と判明した場合は偽証罪に問われるという条件の下で実質所有者
        が非米国人であることを証明した場合、その他の免除要件を充たしていることを立証した場合はこの限りで
        はない。また、米国の課税免除されない受取人がForm                            W-9を提出できない場合、潜在的な補完源泉徴収が適
        用される。
         非米国人実質所有者は、米国歳入庁に適切な還付請求書を提出することにより源泉徴収規則に従い、超過
        徴収された源泉徴収税の還付を受けることができる。
         外国口座税務コンプライアンス法(以下「FATCA」という。)は、米国非居住者である受領者に対してなさ
        れる一定の支払いについて源泉徴収税を課す。同法に基づき、証明、情報の報告及びその他特定の要件(上
        述の要件とは別であり、追加的な要件である。)の遵守を懈怠した場合、当社の株式の米国源泉支払配当収
        入について、30％の源泉徴収税が適切な書類提出を行わなかった一定の非米国人保有者に対して課されるこ
        とがある。FATCAの報告義務及び源泉義務は、米国外に口座を保有する投資家に対しても、当該投資家がブ
        ローカーに対して適切に自身の地位に係る文書を提供することを怠った場合に適用される可能性がある。
        FATCAによって課される源泉徴収は、上述の規定によって二重に課されることはない。投資家は、当社の株
        式の保有に係るFATCAの適用可能性については、自身の税務アドバイザーに相談されたい。
       (ヘ)ニューヨーク州の取引税
         非居住者株主は、当社株式の譲渡に係るニューヨーク州取引税を課されることがある。ただし、100％の
        税還付の対象となることが多い。
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     (3)  日本国の課税上の取扱い
        日本の所得税法、法人税法、相続税法及びその他の現行の関連法令に従いかつその制限の下で、日本の居住
       者又は日本法人は、適用ある租税条約に従い、上記「(2)                              米国の課税上の取扱い」の(イ)ないし(ニ)の記述に
       従って個人又は法人の各所得について(また個人の場合は相続についても)支払った米国税額につき日本政府に
       税額控除を請求することができる。
        ( 注)　2003年条約又は1954年条約に基づく米国による軽減税率の可否は、それらの条約上の特典を請求するために定め

           られた手続に従うこと、及び一定の場合にはさらに当社の株式に投資した日本の投資家が米国の税法及び租税条
           約の規定する日本の実質所有者としての条件を満たすことを、米国の租税当局に対して、十分に証明することが
           できるか否かによる。
        その他についての詳細は、「第一部　第８　２                        (4)  配当等に関する課税上の取扱い」を参照のこと。

    ４  【法律意見】

       当社のアソシエイト・ジェネラル・カウンセルであるヴィンセント・リヒテンベルガー氏によって、以下の趣
     旨の法律意見書が作成されている。
     (1)  当社は、アメリカ合衆国デラウェア州法に基づき適法に設立され、デラウェア州の会社として有効に存続し
       ており、報告書に記載されたとおり事業を行い、資産を有し運営する完全な権限を有している。
     (2)  本書の日付現在における、本書の「第一部　第１　本国における法制等の概要」中のアメリカ合衆国及びデ
       ラウェア州法の法令に関する事項に係る記載の重要な事実について、虚偽の記載が含まれているか、又は本書
       の記載に誤解を生じさせないために必要な重要な事実の記載が欠けていると、当該記載がなされた場合を考慮
       した上で当職が信ずるに至る事実を当職が認識していることはない。
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    第２    【企業の概況】

    １  【主要な経営指標等の推移】

       (1)最近５連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移
           (単位：１株当たりの情報を除き百万ドル；(　)内は円換算、単位：１株当たりの情報を除き百万円)

                      2022  年      2021  年      2020  年      2019  年      2018  年
     年間
     純受取利息                   $52,462        $42,934        $43,360        $48,891        $48,162
                     (￥6,985,315     )  (￥5,716,662     )  (￥5,773,384     )  (￥6,509,837     )  (￥6,412,770     )
     非金利収益                   $42,488        $46,179        $42,168        $42,353        $42,858
                     (￥5,657,277     )  (￥6,148,734     )  (￥5,614,669     )  (￥5,639,302     )  (￥5,706,543     )
     収益合計(支払利息控除後)                   $94,950        $89,113        $85,528        $91,244        $91,020
                     (￥12,642,593     )  (￥11,865,396     )  (￥11,388,053     )  (￥12,149,139     )  (￥12,119,313     )
     貸倒引当金繰入額                   $2,543       $(4,594   )     $11,320        $3,590        $3,282
                      (￥338,600    )  (￥△611,691     )  (￥1,507,258     )   (￥478,009    )   (￥436,998    )
     税引前当期純利益                   $30,969        $33,976        $18,995        $32,754        $34,584
                     (￥4,123,522     )  (￥4,523,904     )  (￥2,529,184     )  (￥4,361,195     )  (￥4,604,860     )
     当期純利益                   $27,528        $31,978        $17,894        $27,430        $28,147
                     (￥3,665,353     )  (￥4,257,871     )  (￥2,382,586     )  (￥3,652,305     )  (￥3,747,773     )
     普通株式１株当たり利益                    $3.21        $3.60        $1.88        $2.77        $2.64
                        (￥427  )     (￥479  )     (￥250  )     (￥369  )     (￥352  )
     希薄化後普通株式１株当たり利益                    $3.19        $3.57        $1.87        $2.75        $2.61
                        (￥425  )     (￥475  )     (￥249  )     (￥366  )     (￥348  )
     普通株式１株当たり支払配当                    $0.86        $0.78        $0.72        $0.66        $0.54
                        (￥115  )     (￥104  )     (￥96  )     (￥88  )     (￥72  )
     平均普通株主持分利益率                    10.75  %     12.23  %      6.76  %     10.62  %     11.04  %
     営業活動から生じた(に使用された)
                       $(6,327   )     $(7,193   )     $37,993        $61,777        $39,520
                     (￥△842,440     )  (￥△957,748     )  (￥5,058,768     )  (￥8,225,608     )  (￥5,262,088     )
      現金(純額)
     投資活動に使用された現金(純額)
                       $(2,529   )    $(313,291    )    $(177,665    )    $(80,630   )    $(71,468   )
                     (￥△336,736     ) (￥△41,714,697      ) (￥△23,656,095      ) (￥△10,735,885      )  (￥△9,515,964      )
     財務活動から生じた(に使用された)                  $(106,039    )    $291,650        $355,819        $3,377       $53,118
      現金(純額)              (￥△14,119,093      )  (￥38,833,198     )  (￥47,377,300     )   (￥449,648    )  (￥7,072,662     )
     年度末
     資産合計                 $3,051,375        $3,169,495        $2,819,627        $2,434,079        $2,354,507
                    (￥406,290,581      )  (￥422,018,259      )  (￥375,433,335      )  (￥324,097,619      )  (￥313,502,607      )
     貸出金及びリース金融合計                 $1,045,747        $979,124        $927,861        $983,426        $946,895
                    (￥139,241,213      )  (￥130,370,361      )  (￥123,544,692      )  (￥130,943,172      )  (￥126,079,069      )
     預金合計                 $1,930,341        $2,064,446        $1,795,480        $1,434,803        $1,381,476
                    (￥257,024,904      )  (￥274,880,985      )  (￥239,068,162      )  (￥191,044,019      )  (￥183,943,529      )
     現金及び現金同等物                  $230,203        $348,221        $380,463        $161,560        $177,404
                     (￥30,651,529     )  (￥46,365,626     )  (￥50,658,648     )  (￥21,511,714     )  (￥23,621,343     )
     普通株主持分                  $244,800        $245,358        $248,414        $241,409        $242,999
                     (￥32,595,120     )  (￥32,669,418     )  (￥33,076,324     )  (￥32,143,608     )  (￥32,355,317     )
     普通株式１株当たりの純資産                   $30.61        $30.37        $28.72        $27.32        $25.13
                       (￥4,076   )    (￥4,044   )    (￥3,824   )    (￥3,638   )    (￥3,346   )
     発行済普通株式数(百万株)                    7,997        8,078        8,651        8,836        9,669
     普通株式１株当たりの市場価格
                        $33.12        $44.49        $30.31        $35.22        $24.64
      (終値)                 (￥4,410   )    (￥5,924   )    (￥4,036   )    (￥4,690   )    (￥3,281   )
     リスクベースの自己資本比率

     普通株式等Tier１資本比率                    11.2  %      10.6  %      11.9  %      11.2  %      11.6  %
     Tier  １資本比率                  13.0  %      12.1  %      13.5  %      12.6  %      13.2  %
     総自己資本比率                    14.9  %      14.1  %      16.1  %      14.7  %      15.1  %
     従業員数(概算)                   217,000        208,000        213,000        208,000        204,000
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       (2)提出会社の最近５事業年度に係る主要な経営指標等の推移
                                  (単位：百万ドル；(　)内は円換算、単位：百万円)

                      2022  年      2021  年      2020  年      2019  年      2018  年
     収益合計
                       $34,469        $23,869        $19,039        $37,396        $36,066
                     (￥4,589,547     )  (￥3,178,157     )  (￥2,535,043     )  (￥4,979,277     )  (￥4,802,188     )
     費用合計                   $8,599        $4,968        $5,906        $7,991        $8,260
                     (￥1,144,957     )   (￥661,489    )   (￥786,384    )  (￥1,064,002     )  (￥1,099,819     )
     税金及び子会社の留保利益に対する                   $25,870        $18,901        $13,133        $29,405        $27,806
      持分控除前当期利益                (￥3,444,591     )  (￥2,516,668     )  (￥1,748,659     )  (￥3,915,276     )  (￥3,702,369     )
     普通株主に配当可能な当期純利益                   $26,015        $30,557        $16,473        $25,998        $26,696
                     (￥3,463,897     )  (￥4,068,665     )  (￥2,193,380     )  (￥3,461,634     )  (￥3,554,572     )
     当期純利益                   $27,528        $31,978        $17,894        $27,430        $28,147
                     (￥3,665,353     )  (￥4,257,871     )  (￥2,382,586     )  (￥3,652,305     )  (￥3,747,773     )
     資産合計                  $546,141        $552,588        $533,166        $490,660        $471,011
                     (￥72  ,718,674   )  (￥73,577,092     )  (￥70,991,053     )  (￥65,331,379     )  (￥62,715,115     )
     株主持分                  $273,197        $270,066        $272,924        $264,810        $265,325
                     (￥36,376,181     )  (￥35,959,288     )  (￥36,339,831     )  (￥35,259,452     )  (￥35,328,024     )
     営業活動から生じた(に使用された)                   $(6,590   )     $10,871        $26,787        $46,037        $24,381
      現金(純額)                (￥△877,459     )  (￥1,447,474     )  (￥3,566,689     )  (￥6,129,827     )  (￥3,246,330     )
                       $(6,053   )    $(10,836   )    $(33,122   )    $(19,131   )     $(2,163   )
     投資活動に使用された現金(純額)
                     (￥△805,957     )  (￥△1,442,813      )  (￥△4,410,194      )  (￥△2,547,293      )  (￥△288,003     )
     財務活動から生じた(に使用された)                   $17,241        $(917  )     $6,533       $(26,352   )    $(21,824   )
      現金(純額)                (￥2,295,639     )  (￥△122,099     )   (￥869,869    )  (￥△3,508,769      )  (￥△2,905,866      )
     12 月31日現在の銀行子会社が保有す                  $9,609        $5,011        $5,893        $5,695        $5,141
      る現金                (￥1,279,438     )   (￥667,215    )   (￥784,653    )   (￥758,289    )   (￥684,524    )
    ２  【沿革】

       ネーションズバンク・コーポレーション、旧エヌシーエヌビー・コーポレーションは、1968年７月５日にノー
     ス・カロライナ州事業会社法に基づき設立された。
       ネーションズバンク・ナショナル・アソシエーション、旧エヌシーエヌビー・ナショナル・バンク・オブ・
     ノース・カロライナは当社のバンキング・グループの最初の銀行であり、その起源は、いずれもノース・カロラ
     イナ州シャーロット市を拠点とし、1874年に設立されたコマーシャル・ナショナル・バンク及び1901年に設立さ
     れたアメリカン・トラスト・カンパニーにさかのぼる。これらの二銀行は1957年に合併してアメリカン・コマー
     シャル・バンクとなった。その後、アメリカン・コマーシャル・バンクは、1960年に、ノース・カロライナ州グ
     リーンズボロ市にあるセキュリティ・ナショナル・バンクと合併し、ノース・カロライナ・ナショナル・バンク
     (ネーションズバンク・ナショナル・アソシエーションの前称)を設立した。ノース・カロライナ・ナショナル・
     バンクは1968年に当社の完全所有子会社となった。
       1991年12月31日を有効日として、当社の完全所有子会社は、ジョージア州アトランタ市に本拠地を持つ銀行持
     株会社C&S／ソブラン・コーポレーション(以下「C&S／ソブラン」という。)と、1991年７月21日付の当社と
     C&S／ソブランとの間における合併の合意と計画に従い、合併した(以下「C&S／ソブランとの合併」という。)。
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                                                           有価証券報告書
       C&S／ソブランとの合併と同時に、当社は社名を「エヌシーエヌビー・コーポレーション」から「ネーション
     ズバンク・コーポレーション」に変更した。加えて、銀行子会社及び当社の多くのノンバンク子会社はそれぞ
     れ、社名を「ネーションズバンク」(NationsBank又はNationsBanc)をその一部に含む名称に変更している。
       ネーションズバンク(DE)コーポレーションは、1998年７月31日に設立された。1998年９月25日、ネーションズ
     バンク・コーポレーションは、ネーションズバンク(DE)コーポレーションに吸収合併された。ノース・カロライ
     ナ州法人であるネーションズバンク・コーポレーション(以下「ネーションズバンク」という。)は、デラウェア
     州法人の完全所有子会社であるネーションズバンク(DE)コーポレーション(以下「ネーションズバンク(DE)」と
     いう。)を設立し、ネーションズバンクをネーションズバンク(DE)に吸収合併させることにより設立準拠法を変
     更し、デラウェア州法人となった。かかる合併の存続会社として、ネーションズバンク(DE)は「ネーションズバ
     ンク・コーポレーション」と社名を変更した。1998年９月30日、デラウェア州法人である旧バンカメリカ・コー
     ポレーション(以下「バンカメリカ」という。)はネーションズバンク・コーポレーションに吸収合併され、ネー
     ションズバンク・コーポレーションが存続会社となった。かかる合併に関連して、ネーションズバンク・コーポ
     レーションは「バンカメリカ・コーポレーション」(以下「当社」という。)と名称を変更した。1999年４月28
     日、当社はデラウェア州州務長官に全面改定基本定款を提出し、社名を「バンカメリカ・コーポレーション」か
     ら「バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション」に変更した。
       全国規模の銀行法人であるバンク・オブ・アメリカ・ナショナル・トラスト・アンド・セイビングス・アソシ
     エイション(以下「当該銀行」という。)は、カリフォルニア州サンフランシスコ市においてA.P.ジャニーニによ
     り設立され、同市にて1904年10月17日に「バンク・オブ・イタリー」として開業し、地域の個人及び小規模事業
     に対して銀行業務を提供した。1997年に当該銀行に統合された銀行は、バンク・オブ・アメリカ・アラスカ・エ
     ヌエイ、バンク・オブ・アメリカ・アリゾナ、バンク・オブ・アメリカ・ネバダ、バンク・オブ・アメリカ・
     ニュー・メキシコ・エヌエイ、バンク・オブ・アメリカ・エヌダブリュ・ナショナル・アソシエーション(旧シ
     アトル・ファースト・ナショナル・バンク)、バンク・オブ・アメリカ・イリノイ及びバンク・オブ・アメリ
     カ・トラスト・カンパニー・オブ・フロリダ・エヌエイであった。1999年７月５日、ネーションズバンク・エヌ
     エイは、社名をバンク・オブ・アメリカ・エヌエイに変更した。1999年７月23日、バンク・オブ・アメリカ・エ
     ヌエイは、バンク・オブ・アメリカ・ナショナル・トラスト・アンド・セイビングス・アソシエイションに吸収
     合併され、社名はバンク・オブ・アメリカ・エヌエイに変更した。
       当社は今後も「バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション」の名称で営業を行う。
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                                                           有価証券報告書
       2004年４月１日を効力発生日として、銀行持株会社でマサチューセッツ州ボストン市に本拠を置くフリートボ
     ストン・ファイナンシャル・コーポレーションは2003年10月27日付で当社とフリートボストン・ファイナンシャ
     ル・コーポレーション間で締結した合併契約及び計画に従い、当社と合併した。かかる合併の結果、フリート・
     ナショナル・バンクがバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの子会社となった。2005年６月13日に、フ
     リート・ナショナル・バンクは、バンク・オブ・アメリカ・ナショナル・アソシエイション(以下「バンク・オ
     ブ・アメリカ・エヌエイ」という。)に吸収合併された。
       2006年１月１日、デラウェアに本拠を置く銀行持株会社であるMBNAコーポレーションは、2005年６月30日付の
     当社とMBNAコーポレーション間で締結した合併契約及び計画書に従い当社と合併した。この結果、MBNAコーポ
     レーションの子会社であるMBNAアメリカ・バンク・ナショナル・アソシエイションは、当社の完全所有子会社と
     なった。2006年６月10日、MBNAアメリカ・バンクは、FIAカード・サービシズ・エヌエイと名称を変更し、2006
     年10月20日にバンク・オブ・アメリカ・エヌエイ(ユーエスエイ)は、FIAカード・サービシズ・エヌエイに吸収
     合併された。2014年10月１日、FIAカード・サービシズ・エヌエイは、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイに吸
     収合併された。
       2007年７月１日、当社は、USトラスト・コーポレーションの買収を完了した。
       2007年10月１日に、当社は、ラサール・バンク・コーポレーションの親会社であるABNアムロ・ノース・アメ
     リカ・ホールディング・カンパニーの買収を完了した。2008年10月17日、ラサール・バンク・コーポレーション
     の子会社であるラサール・バンクは、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイに吸収合併された。
       2008年７月１日、当社は、カントリーワイド・ファイナンシャル・コーポレーションの全発行済株式を、当社
     子会社との合併を通じて取得した。2009年４月27日、カントリーワイド・ファイナンシャル・コーポレーション
     の子会社であるカントリーワイド・バンク・エフエスビーは、カントリー・バンク・エヌエイの名称で国法銀行
     に変更し、その直後にバンク・オブ・アメリカ・エヌエイに吸収合併された。
       2009年１月１日、当社は、メリルリンチ・アンド・カンパニー・インクの全発行済株式を、当社子会社との合
     併を通じて取得した。どちらもメリルリンチ・アンド・カンパニー・インクの子会社であるメリルリンチ・バン
     ク・ユーエスエー及びメリルリンチ・バンク・アンド・トラスト・エフエスビーは、それぞれ2009年７月１日及
     び2009年11月２日に、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイに吸収合併された。2013年10月１日、メリルリンチ・
     アンド・カンパニー・インクは、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションに吸収合併された。
       事業の一環として、当社は、銀行持株会社又は金融持株会社として所有又は経営権の取得が適格な様々な金融
     機関及びその他の企業の買収の可能性を評価し、また討議を行うことができる。さらに、当社は、かかる金融機
     関及びその他の企業の顧客ベースの資本及びその他の債務、資産を買収するべくその価値を分析し、入札を行う
     ことができる。また当社は、当社の特定の資産、支店、子会社又は事業分野の売却の可能性の検討も行うことが
     できる。原則として、当社は重要な買収又は売却が行われる際には、重要な最終契約に達した段階で公表を行
     う。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ３  【事業の内容】
       当社の銀行子会社及び多様なノンバンク子会社を通じて、当社は、米国中及び海外市場において様々な銀行系
     及びノンバンク系金融サービス及び商品を、コンシューマー・バンキング、グローバル・ウェルス・アンド・イ
     ンベストメント・マネジメント(以下「GWIM」という。)、グローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツ
     の４つの事業セグメントを通じて提供しており、その他の業務をその他の事業に計上している。
       当社の主要銀行子会社は、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイであり、かかる銀行子会社の普通株式はすべ
     て、直接又は間接的に当社により所有されている。当社の主たる業務執行部署はノース・カロライナ州シャー
     ロット市の商業地区にあるバンク・オブ・アメリカ・コーポレート・センターに所在する。
       当社及びその子会社の事業は、株式、預金、銀行信用限度額による短期借入金、短期債券(コマーシャル・
     ペーパーを含む。)、フェデラル・ファンド市場での借入れ、並びに米国内及び米国外市場における長期債務に
     より資金が調達されている。銀行子会社は預金、短期借入金及び中長期債務を主な財源としている。
     競争

       当社は、厳しい競争環境において営業している。当社の競合相手には、銀行、貯蓄金融機関、信用組合、投資
     銀行会社、投資顧問会社、ブローカー業者、投資会社、保険会社、住宅ローン取扱金融機関、クレジット・カー
     ド発行会社、投資信託会社、ヘッジ・ファンド、プライベート・エクイティ会社並びに電子商取引及びインター
     ネットを基盤としたその他の会社(マーチャント・バンク及びノンバンク系金融サービスを提供する会社を含
     む。)が含まれている。当社は、これらの競合相手のうち一部とは世界中で、その他とは個別の地域又は商品単
     位で競争している。当社は、インターネット上でのみ商品を提供する会社及び非金融企業(従来の銀行取扱商品
     ではなく、又は従来の銀行取扱商品に加えて、デジタル資産等の新興技術を用いる会社を含む。)との競争がま
     すます激化している。
       競争は、特に、顧客サービス及び利便性、価格、提供商品及びサービスの幅や質、貸出限度額、当社技術の質
     及び提供、並びに関連市場における当社のレピュテーション、経験及び関係性等の要素に存在する。当社の有効
     に競争し続ける力は、報酬及びその他の費用の管理のみならず、新しい従業員を惹きつけ、既存の従業員を育成
     し、保ち、かつ動機付けする能力にも大いに依存している。
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                                                           有価証券報告書
    ４  【関係会社の状況】
     (1)  親会社
        当社に親会社はない。
     (2)  子会社   (2022年12月31日現在)
        当社が直接又は間接に所有している子会社は393社である。
        次の表は重要な子会社を示したものである。
                                              株主持分        会社の

             名称               所在地         設立準拠地
                                              (千ドル)        事業
                       ノース・カロライナ州
     バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ                               アメリカ合衆国          225,449,000        銀行業
                       シャーロット市
     (注)
     (1)　当社は上記の子会社のすべての普通株式を直接又は間接に所有している。
     (2)　当社は主として、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの営業免許において銀行業務を営んでいる。
        次の表は、当社の連結収益の10％超を占める収益を計上した子会社の収益等を示したものである。

                                                  (単位：千ドル)
                             税引前当期
           名称            収益              当期純利益         純資産       資産合計
                              純利益
     バンク・オブ・アメリカ・エヌ
                     83,398,000        31,127,000        27,414,000       225,449,000       2,418,508,000
     エイ
     (注)
     (1)　収益は、受取利息と利息外収益の合計である。
     (2)　税引前当期純利益(損失)は、特別項目及びその他の調整控除前の利益(損失)を含む。
     (3)　純資産は、資産合計から負債合計を差引いて算出し、株主持分と同額である。
    ５  【従業員の状況】

       2022年12月31日現在、当社は、約217,000名の従業員を擁していた。
       当社の米国内における従業員はいずれも団体交渉協定の対象となっていない。
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                                                           有価証券報告書
    第３    【事業の状況】

    １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

       (1)  経営方針・経営戦略等
       「第２　３　事業の内容」、「第３　２　事業等のリスク」及び「第３　３　経営者による財政状態、経営成
     績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。
       (2)  対処すべき課題

       「第３　２　事業等のリスク」及び「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの
     状況の分析」を参照のこと。
    ２【事業等のリスク】

       本書は、1995年私的証券訴訟改革法の意義の範囲内で、予測情報を構成する一定の記述を行うことがあり、ま
     た当社及び当社の経営陣が随時かかる一定の記述を行うことがある。これらの記述は、歴史的又は最新事実に厳
     密には関連しないという事実により特定することができる。予測情報は、「予想する」、「目的とする」、「期
     待する」、「希望する」、「予測する」、「意図する」、「計画する」、「目標とする」、「考える」、「継続
     する」といった表現及びその他の同様の表現、又は未来若しくは条件を示す「予定である」、「可能性があ
     る」、「～かもしれない」、「望まれる／すると思われる」、「～であろう」、「し(なり)得る／可能性が(の)
     ある」といった表現をしばしば使用する。予測情報は、当社の将来の業績、収益、流動性、貸倒引当金繰入額、
     費用、営業効率、自己資本測定基準、戦略、預金、資産、並びにより全般的な将来の景気及び経済情勢並びにそ
     の他の将来の事項に関する当社の現在の予測、計画又は見通しを表すものである。これらの記述は、将来の業績
     又は成果を保証するものではなく、予測困難な一定の既知及び未知のリスク、不確実性及び仮定を包含し、これ
     らはしばしば当社の支配の及ぶ範囲を超える。実際の結果及び成績は、これらの予測情報で表明され、また暗に
     示されたものと大きく異なることがある。
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                                                           有価証券報告書
       本書を読まれる際は、いかなる予測情報にも全面的に依拠するべきではなく、以下の不確実性及びリスクとと
     もに、下記に詳述された不確実性及びリスク並びにその後に提出された当社の報告書に詳述された不確実性及び
     リスクを考慮することが望まれる。当該不確実性及びリスクには、カリフォルニア州及びその他一部の州の失業
     手当の処理等、2019年新型コロナウイルス感染症(以下「COVID-19」という。)のパンデミックに関連する政府プ
     ログラムへの参加及びその実行によるものを含む、係属中又は将来の訴訟、規制上の調査、手続及び強制措置の
     結果生じ得る当社の潜在的判決、命令、和解、処罰、罰金及びレピュテーションの毀損、当社の将来の債務が訴
     訟、規制措置及び政府措置に係る計上済債務及び発生が見込まれる損失の見積額を上回る可能性、モーゲージの
     証券化に関わる１社又は複数の当事者から当社がさらに要求される可能性、表明保証に関連する買戻し請求及び
     関連請求についての当社の解決能力、ロンドン銀行間取引金利及びその他の参照レートの廃止に関連するリスク
     (費用及び訴訟の増加並びにヘッジ戦略の有効性を含む。)、米国外の法域における金融安定化及び成長率に対す
     る不透明感、これらの法域がソブリン債の返済に困難をきたすリスク並びに金融市場、通貨及び貿易に対する関
     連ストレス並びにこれらのリスクに対する当社のエクスポージャー(直接的、間接的及びオペレーショナルにお
     けるエクスポージャーを含む。)、米国及び世界の金利、インフレ、為替相場、経済状況、関税等の貿易政策及
     び摩擦並びに予想される地政学的不安による影響、金利、インフレ、マクロ経済、銀行及び規制の環境による当
     社の資産、事業、財政状態及び経営成績への影響、経済及び市場のボラティリティの継続又は悪化をもたらし得
     る銀行破綻及び流動性への懸念を含む、米国又は世界の銀行業界に影響を及ぼす不利な展開の影響及びそれらに
     対する規制当局の対応、経済前提の変更、顧客行動、米国又は国際経済状況の不利な展開及びその他の不確実性
     (サプライチェーンの混乱、インフレ圧力及び労働力不足が経済状況及び当社の事業に及ぼす影響を含む。)によ
     り将来の信用損失が現在想定されるものより多額になる可能性、当社の信用リスクの集中に関連する潜在的損
     失、費用目標及び収益、純受取利息に関する予測、貸倒引当金繰入額、貸倒償却(純額)、実効税率、貸出金の増
     加又はその他の予測を達成する当社の能力、主要信用格付機関による当社の信用格付の格下げ、資本市場へのア
     クセス又は預金若しくは借入れコスト維持能力の欠如、減損評価に基づく当社の一定の資産及び負債の公正価値
     又はその他の会計上の価値の見積り、会計基準の変更又はかかる会計基準の適用に関する仮定による、予想され
     る影響又は実際の影響、規制上の自己資本及び流動性に係る要件の内容、時期及び影響を巡る不確実性、総損失
     吸収能力の要件、ストレス資本バッファーの要件及び／又はグローバルなシステム上重要な銀行のサーチャージ
     への不利な変更による影響、当社の資本計画に対する米国連邦準備制度理事会による措置の影響の可能性、所得
     税法の改正及び解釈の変更並びに規制の影響、米国及び海外の法律、規制及び規制上の解釈(破綻処理計画に係
     る要件、連邦預金保険公社の賦課金、ボルカー・ルール、受託者責任に関するルール、デリバティブ規制並びに
     新型コロナウイルス支援・救済・経済安全保障法及びこれに類似する又は関連する規則及び規制を含むが、これ
     らに限定されない。)の施行及びその遵守の影響、当社の又は第三者のオペレーション・システム若しくはセ
     キュリティ・システム若しくはインフラの障害、混乱若しくは侵害(サイバー攻撃若しくはキャンペーンによる
     ものを含む。)、気候変動の移行及び物理的影響に関連するリスク、環境、社会及びガバナンスの目標及びコ
     ミットメントを達成する当社の能力又は当社の持続可能性に関する戦略若しくはコミットメント全般の変更によ
     る影響、将来における連邦政府機関の閉鎖による影響及び連邦政府の債務上限又は財政・金融及び規制政策の変
     更に関する不確実性、COVID-19のパンデミックの規模及び期間並びにその米国及び／又は世界の金融市場の状
     況、当社の事業、経営成績、財政状態及び見通しへの影響を含む広範な健康上の緊急事態及びパンデミックの発
     生又は継続、自然災害、異常気象、軍事紛争(ロシア・ウクライナ紛争、かかる紛争の拡大の可能性及び見込ま
     れる地政学的影響を含む。)、テロ又はその他の地政学的事象による影響並びにその他の事項が含まれる。
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                                                           有価証券報告書
       予測情報は、作成された日付現在における状況を表すものであり、当社は、作成された日付以降の状況の影響
     又は発生した事象を反映させるために予測情報を更新する義務を負わない。以下のリスク要因に記載された将来
     に関する事項は、大要本書提出日現在において真実である。
       以下の記述は、当社の重大なリスク要因のうち当社が認識しているものを示している。いかなるリスク要因
     も、それ自体で又は他のリスク要因とともに、当社の事業、経営成績、キャッシュ・フロー及び／又は財政状態
     に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。第三者への言及には、当社のリスクの一因となり得る上流及び下流の
     サービス提供者が含まれる場合がある。当社が現在認識しておらず、また当社が現在は重要でないと考えるその
     他の要因もまた当社の事業、経営成績、キャッシュ・フロー及び／又は財政状態に悪影響を及ぼす可能性があ
     る。したがって、以下のリスク要因は、当社が直面する可能性のある潜在的なリスクのすべてとみなされるべき
     ではない。当社のリスク管理についての詳細は、「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッ
     シュ・フローの状況の分析」中の「リスク管理」を参照のこと。本セクション記載のリスクについての詳細は、
     「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」及び「第６　１　財務書
     類」の連結財務書類注記を参照のこと。
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                                                           有価証券報告書
    マーケット・リスク
       当社は、金融市場、財政・金融及び規制政策、並びに経済情勢による悪影響を受ける可能性がある。
       米国内外における全般的な経済、政治、社会及び健康情勢は、金融市場及び当社の事業に影響を及ぼす。世界
     市場は、特に、金利水準及びその変動幅、市場での資金調達の利用可能性及びその条件、国内総生産(GDP)の変
     動、経済成長又はその持続可能性、インフレ、サプライチェーンの混乱、個人消費、雇用水準、労働力不足、厳
     しい労働市況、賃金の停滞、連邦政府機関の閉鎖、エネルギー価格、住宅価格、商業用不動産価値、破産、重要
     な市場参加者又はカウンターパーティの集団(新興市場の企業を含む。)による不履行、債券・株式資本市場及び
     通貨の変動又はその他重大な変化、流動性、銀行間取引金利(以下「IBOR」という。)及びその他のベンチマーク
     金利から代替参照金利(以下「ARR」という。)への移行の継続、デジタル資産のボラティリティがより広範な市
     場に及ぼす影響、世界貿易及び通商の成長、貿易政策、資金及び信用の利用可能性及びそのコスト、通信、交通
     若しくはエネルギーインフラの断絶、景気後退の懸念並びに投資家の感情により影響を受ける可能性がある。エ
     ネルギー市場及びコモディティ市場を含む世界市場は、現在の又は予想される気候変動、急性及び／若しくは慢
     性的な異常気象又は自然災害による影響、広範な健康上の緊急事態及びパンデミックの発生又は継続、サイバー
     攻撃、軍事紛争、テロ又はその他の地政学的事象により悪影響を受ける可能性がある。市場の変動は当社の必要
     証拠金に影響し、当社の流動性に影響する可能性がある。上記の要因又はその他の結果として市場が突然低迷し
     た場合又は市場の低迷が長期化した場合には、純受取利息及び非金利収益が減少し、当社の経営成績及び財政状
     態(資本及び流動性の水準を含む。)に悪影響が及ぶ可能性がある。高インフレ、金利の高騰、サプライチェーン
     の混乱、及びロシア・ウクライナ紛争(これに伴う欧州におけるエネルギーへの影響を含む。)により、金融市場
     及びマクロ経済状況に悪影響が及んでおり、今後も引続き悪影響が及ぶ可能性があり、その結果、市場のボラ
     ティリティ及び混乱が増大する可能性がある。
       財政・金融政策を巡る世界的な不確実性は、経済的な課題をもたらす。FRB又は他の中央銀行が講じる措置(目
     標レートの変更、バランスシートの管理及び融資ファシリティを含む。)は、特に高インフレ環境下では、当社
     の支配が及ばず、その予測も困難である。これは、金利並びに金融商品及びその他の資産(債務証券等)の価値に
     影響を及ぼす可能性があり、また当社の借り手にも影響を及ぼし、延滞率が上昇する可能性があり、またこれに
     より政府債務水準が増加し、企業及び家計の所得に悪影響が及び、金融政策に係る不確実性が増大する可能性が
     ある。高インフレに対応した金融政策により、市場金利の大幅な上昇、イールドカーブの平坦化及び／又は逆
     イールドにつながった。その結果、株式及びその他の市場が変動し、米ドルがさらに変動し、信用スプレッドが
     拡大し、金利が上昇し、景気後退の懸念が高まっており、これらが今後も続く可能性があり、またその結果とし
     て失業率が上昇し、投資家のリスク選好及び当社の借り手に影響が及び、潜在的に延滞率が上昇する可能性があ
     る。また、景気後退時には、高インフレによりフェデラル・ファンド・レートの引下げを含む金融支援の範囲が
     制限され、その結果、イールドカーブの平坦化及び／又は逆イールドが長期化する可能性がある。
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                                                           有価証券報告書
       景気を刺激する等の目的でFRBが将来的に金融政策を変更し、金利が低下した場合、純受取利息の減少により
     収益が減少する可能性が高く、当社の経営成績に悪影響が及ぶ可能性がある。さらに、現行の米国法及び規制政
     策並びに変化する優先事項(金融規制、税金、国際貿易、財政政策、気候変動(低炭素経済への移行に向けた取組
     みを含む。)及び医療に関するものを含む。)が変更された場合、米国又は世界の経済活動、並びに当社の顧客、
     当社のカウンターパーティ及び当社の利益及び業務に悪影響が及ぶ可能性がある。世界的には、多くの中央銀行
     が同時に、金利政策又はバランスシート政策を通じて金融緩和策を縮小しており、これは金融・資本市場のボラ
     ティリティの上昇及び資産価値の大幅な変動に寄与しており、今後も寄与する可能性がある。金利上昇は、当社
     の純受取利息にプラスの影響を与えた一方で、預金、貸出需要及び資金調達コストにマイナスの影響を与えてお
     り、今後もマイナスの影響が続く可能性がある。米国政府の債務上限が引き上げられない場合、その影響として
     市場のボラティリティや格下げが生じ、景気後退に対する財政政策の対応が制限される可能性がある。これによ
     り、金利の上昇、ボラティリティの上昇、資産価値の低下、流動性の低下、米国債の格下げ及び米ドルの下落
     等、米国経済及び世界経済、並びに金融・資本市場に悪影響が及び、潜在的に深刻な影響が及ぶ可能性がある。
       米国が対外貿易及び投資政策を変更した場合、金融市場に悪影響が及ぶ可能性がある。米国と中華人民共和国
     (以下「中国」という。)の間の緊張の高まりにより、金融市場に悪影響が及ぶような米国によるさらなる措置に
     つながり、世界貿易及び通商が中断され、関税、為替政策又は米国財務省証券の大規模な売却等による貿易報復
     につながる可能性がある。企業活動を制限するような措置によっても、金融市場に悪影響が及ぶ可能性がある。
       これらの進展により、当社の事業、顧客、有価証券及びデリバティブのポートフォリオ(かかるポートフォリ
     オ内の再投資率が低下するリスクを含む。)、当社の貸倒償却額及び貸倒引当金繰入額の水準、当社の繰延税金
     資産の帳簿価額、当社の資金水準、当社の流動性並びに当社の経営成績に悪影響が及ぶ可能性がある。
       市場のボラティリティの増大及び金融市場又は資本市場の状況の不利な変化は、当社のマーケット・リスクを
     増大させる可能性がある。
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                                                           有価証券報告書
       当社の流動性、競争力、事業、経営成績及び財政状態は、金利及び為替相場の変更、株価、コモディティ価格
     及び先物価格の変動、証券化商品の取引量及び取引価格、金利のインプライド・ボラティリティ、信用スプレッ
     ドの変動等のマーケット・リスク並びにその他の経済及び事業要因により、影響を受ける。かかるマーケット・
     リスクは、とりわけ当社の有価証券(オンバランスシート及びオフバランスシートの有価証券を含む。)、トレー
     ディング資産並びにその他の金融商品の価値、負債資本の費用及び当社のクレジット・マーケットへのアクセ
     ス、運用資産(以下「AUM」という。)の価値、AUMに関する当社の手数料収入、顧客による投資手段間の資金の配
     分、当社の取引業務における顧客活動の量、既にマイナスの影響を受けている投資銀行事業手数料、引受手数料
     及びその他キャピタル・マーケット手数料、当社が行う取引の一般的収益性及びリスクの水準、並びに預金価格
     決定における当社の競争力に悪影響を及ぼす可能性がある。一定の当社資産の価値は、市場金利の変動に敏感で
     ある。FRB又は米国外の中央銀行が金融政策を変更するか又は変更を示唆した場合、市場金利又は信用スプレッ
     ドが影響を受ける可能性があり、したがって当該資産の価値に悪影響が及ぶ可能性がある。財政政策の変更(米
     国連邦の財政赤字の拡大及びそれに伴う債券発行を含む。)も、市場金利に影響を及ぼす可能性がある。金利が
     低下した場合、当社の経営成績(将来の収益及び利益の成長を含む。)に悪影響が及ぶ可能性がある。イールド
     カーブの平坦化及び／又は逆イールドが継続した場合も、当社の経営成績(収益及び利益を含む。)に悪影響が及
     ぶ可能性がある。
       当社のマーケット・リスク・エクスポージャーを評価し管理するためのモデル及び戦略は特有の制限に服す
     る。市場ストレスが発生している時に又はその他予想できない状況において、以前は相関関係がなかった指標が
     相関関係を持つ可能性があり、また逆の場合も同様である。かかる市場パラメータ間の関係の変化は当社のヘッ
     ジ戦略の有効性を制限させ、当社に重大な損失を生じさせる可能性がある。相関関係の変化は、市場参加者が当
     社と類似の仮定又は算出方法でリスク・モデル又はトレーディング・モデルを用いる場合に悪化する可能性があ
     る。このような場合において及び他の場合も、他の市場参加者の活動又は資産価値が著しく低下するか若しくは
     市場が存在しない状況を含む広範な市場の混乱により、当社のリスク・ポジションを低減することが困難な可能
     性がある。流動性のある確立した流通市場がないか又は売却若しくはヘッジの制限を受ける有価証券を当社が保
     有している場合、又は利用可能な流動性が著しく低下している場合、当社は当社のポジションを縮小すること及
     びかかる保有に伴うリスクを低減することができない可能性があり、したがって、不利な価格変動が生じた場
     合、当社は予想以上の損失を被る可能性がある。当社が利用可能な流動性に比して大きなポジションを保有して
     いる場合、かかるリスクは増大する可能性がある。
       資産の価値が下落した場合、当社は損失を被り、自己資本及び流動性要件に悪影響が及ぶおそれがある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、金融商品の大きなポートフォリオを有している。かかる金融商品には、当社が公正価値で測定し、評
     価及び減損評価の対象となる貸出金、貸出コミットメント契約、証券担保金融契約、資産担保付借入契約、デリ
     バティブ資産及び負債、債務証券及び市場性のある持分証券、並びに一定のその他の資産及び負債が含まれる。
     当社はこれらの価値を、適用会計指針に基づき決定する。かかる会計指針は、公正価値で測定する金融商品につ
     いては、事業体が公正価値を測定する際に、出口価格を公正価値の基礎とすること及び観測可能なインプットを
     最大限に利用し観測不能なインプットの使用を最小限に抑えることを求めている。これらの金融商品の公正価値
     には、適切である場合に、市場流動性、信用の質、一部のデリバティブの資金調達の影響及びその他の取引特有
     の要因の調整が含まれる。
       これらの金融商品に係る損益は、当社のエクスポージャーが有効にヘッジされている場合を除き、当社の経営
     成績に直接的な影響を及ぼすおそれがある。金利が上昇した場合は、住宅モーゲージ・ローンのオリジネーショ
     ンのさらなる減少につながる可能性があり、社債の組成に影響が及ぶ可能性がある。また、金利の上昇又はスプ
     レッドの変動は、債務証券の公正価値に悪影響を及ぼし続けるおそれがあり、したがって、売却可能債務証券に
     分類される債務証券は、その他の包括利益累計額、ひいては資本水準に悪影響を及ぼし続ける可能性がある。ま
     た、これらの市場動向は、当社の規制上の流動性要件にも悪影響を及ぼす可能性がある。金利が低下した場合
     は、特定の資産の期限前弁済速度が速まる可能性があり、その結果、純受取利息に悪影響が及ぶ可能性がある。
     金利の変動は、保有するモーゲージ・サービス権の価値にも影響する可能性がある。
       公正価値は原資産の価値の低下又は観測可能な市場取引から生じる価格及びかかる取引若しくは指標の継続的
     な利用可能性によって影響を受ける可能性がある。カウンターパーティの財務的な強さ(これらの者の資産へ当
     社のエクスポージャーを経済的にヘッジしている。)はまた、かかる資産の公正価値に影響を及ぼす。資産価格
     の急激な低下及び変動によりかかる資産のトレーディング活動が縮小又は中止される可能性があり、その場合、
     かかる資産を売却、ヘッジ又は評価することが困難になる可能性がある。資産を売却できないか又は有効にヘッ
     ジできない場合は、かかるポジションにおいて当社の損失を抑制する力が低下し、また資産を評価することが困
     難となった場合は、当社のリスクウェイト資産(以下「RWA」という。)が増加する可能性があり、この場合、当
     社は追加資本を維持する必要があり、当社の資金調達費用が増加することになる。AUMの価値はまた、資産管理
     手数料及び成功報酬について、当社のウェルス・マネジメント事業及び関連するアドバイザリー事業の収益に影
     響を及ぼす。AUMの価値の低下は、かかる資産の管理により稼得する手数料を減少させ得る。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     流動性リスク
       当社が資本市場にアクセスすることができない場合、預金の流出が長期化した場合、又は当社の借入れコスト
     が増加した場合、当社の流動性及び競争力は、マイナスの影響を受ける可能性がある。
       流動性は当社事業にとって不可欠である。当社は、資本市場で取引される担保付及び無担保の負債に加え、主
     として、当社の各銀行事業体で世界的に調達された預金によって、当社資産について資金調達を行う。当社は、
     一般的に短期かつ信用感応度の高い現先市場等の一定の担保付の資金源に依拠している。当社はまた、個人向け
     貸付業務の資金調達のために資産証券化取引(政府支援機関(以下「GSE」という。)との取引を含む。)を行う。
     当社の流動性は、資本市場に当社がアクセスできないこと、資本市場における非流動性若しくはボラティリ
     ティ、適格担保価値の下落若しくは担保要件の引上げ(短期借入金に対する信用懸念によるものを含む。)、実際
     の若しくは認識されている当社のリスク特性の変化による当社と当社の資金提供者との関係の変化、連邦政府機
     関の閉鎖の長期化、又は当社の資金調達に影響するような規制、指針若しくはGSEの立場の変更により、悪影響
     を受ける可能性がある。さらに、当社の流動性又は資金調達費用は、FRBが最後の貸し手となることに対して消
     極的になること又は最後の貸し手となることが不可能であること、想定外の与信枠の一斉実行、顧客の返済速度
     の低下、プライム・ブローカー顧客の資産へのアクセス制限、(より高利回りの預金や証券商品を求める顧客に
     よる解約、より安全性が高いとされる他の金融機関を利用したいという顧客の要望、インフレによる顧客の消費
     行動の変化、景気後退、又はその他の要因による現金に対するニーズの高まりにより生じ得る)顧客預金若しく
     は投資資金の引出し、若しくはこれらを呼び込むことができないこと、当社の米国内外の銀行子会社及びノンバ
     ンク子会社に対する規制上の流動性要件、必要自己資本及び必要証拠金の厳格化(その結果、内部での資金移動
     ができなくなり、資金調達が非効率になる可能性がある。)、カウンターパーティ若しくは技術の不備その他特
     異な事象による日中流動性の利用パターンの変化、又は重要な市場参加者若しくは第三者(決済機関、保管機
     関、中央銀行若しくは中央清算機関(以下「CCP」という。)を含む。)による不履行若しくは懈怠により、悪影響
     を受ける可能性がある。これらの要因は、当社の借入れコストを増加させ、当社の流動性に悪影響を与える可能
     性もある。
       これらの要因のうちには、第三者又は当社に影響を及ぼす市場全体のボラティリティ、混乱、危機又はストレ
     ス、広範な健康上の緊急事態又はパンデミックの発生又は継続、FRBの政策決定(金利の変動又はFRBのバランス
     シート構成を含む。)、当社又は金融サービス業界全般に対する若しくは特定の時事的な事象に起因する否定的
     な見解若しくは自信喪失、規制環境又は政府の財政・金融政策の変化、信用格付機関の行為、オペレーション上
     の問題等の、当社の支配の及ばない事態によって引き起こされることがある。突然生じる可能性のあるこれらの
     事象による影響としては、当社の支配の及ぶ範囲であるか否かを問わず、とりわけ、資産の売却及び投資の償還
     の不能、キャッシュの予測不能な流出、流動性ファシリティの実行の必要性、資金調達残高の減少及び株式によ
     る担保付資金調達の喪失、流通市場を支援する又は顧客の要求に応えるための債務買戻し、契約債務及び偶発債
     務の追加資金調達の必要性、並びに想定外の担保請求などが挙げられ、これらの結果としてコストが増加し、流
     動性が不足しかつ／又は当社の流動性カバレッジ比率に影響が及ぶ可能性がある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社の流動性及び資金調達費用は、投資家の動向、債券市場の混乱、企業特有の懸念、又は現行の市場の状況
     (金利及び為替相場の変動、株価及び先物価格の大幅な変動、証券化商品の取引量の減少及び取引価格の低下、
     並びに当社の信用スプレッドを含む。)に直接関連している。金利の上昇及び当社の信用スプレッドの拡大は、
     当社の資金調達費用を増加させ、その結果、時価評価又は信用評価調整のエクスポージャーが生じ得る。当社の
     信用スプレッドの変化は、市場主導であり、当社の信用度についての市場の認識(当社の信用格付の変更、又は
     より広範な金融市場及びマクロ経済状況の変化を含む。)により影響を受ける可能性がある。金利及び当社の信
     用スプレッドの変化は絶えず起こり、予測不能かつ極めて変動が激しい可能性がある。当社は、預金を惹きつ
     け、維持するために予想以上の預金金利を提供した結果、純預貸利鞘が縮小される可能性もある。当社の資金調
     達特性(満期、通貨及びカウンターパーティ等)内の集中によって、当社の資金調達の効率が低下し得る。
       当社の信用格付の格下げにより、資金調達若しくは資本市場への当社のアクセスが制限され、借入れコストが
     増加し、又は追加の担保若しくは資金出資義務が発生する可能性がある。
       当社の借入れコスト及び資金調達力は、当社の信用格付により直接影響を受ける。また、信用格付は、当社が
     一定の市場において競争しかつ当社が店頭(以下「OTC」という。)デリバティブを含む一定の取引に関与しよう
     とする場合において、投資家、顧客又はカウンターパーティにとっても、重要である可能性がある。当社の信用
     格付は、格付機関による継続的審査を受けており、格付機関は、数ある基準の中でもとりわけ当社のフランチャ
     イズ、財務力、業績及び見通し、経営、ガバナンス、リスク管理慣行、自己資本充実度、資産の質及び業務等、
     多数の財務及び非財務の要因並びに当社の支配が及ばない要因(規制の展開、マクロ経済情勢及び地政学的情
     勢、並びに格付機関が当社の格付又は格付全般を決定するために使用する手法の変更等)を勘案する。
       格付機関は、いつでも当社の信用格付を変更する可能性があり、格下げの可否又は時期についての保証はな
     い。当社の信用格付の引下げは、信用スプレッドを拡大させ、当社の流動性、クレジット・マーケットへのアク
     セス、関連する資金調達費用、当社の事業及び一定のトレーディング収益(特にカウンターパーティの信用度が
     重要な事業に係るもの)にマイナスの影響を及ぼす可能性がある。当社の親会社、銀行子会社又はブローカー／
     ディーラー子会社の短期信用格付が１段階又は複数段階格下げされた場合、当社は、レポ・ファイナンス等の短
     期資金調達源へのアクセスを失い、かつ／又は当社の資金調達費用が増加し、担保要件が引き上げられる可能性
     がある。一定のOTCデリバティブ契約及びその他のトレーディング契約の条件に従い、カウンターパーティは、
     当社の信用格付又は当社の子会社の信用格付が引き下げられた場合、追加の担保差入又は当該契約の解約を要求
     する可能性がある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       一定の潜在的影響は契約上のものであり、定量化可能である一方で、信用格付の引下げによる影響の全容は、
     本質的に不透明で、長期信用格付と短期信用格付の関係、並びに顧客、投資家及びカウンターパーティの動向を
     含む多数の変動的、複雑かつ相互に関連した要因及び仮定に依拠する。
       バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは持株会社であり、流動性は、その子会社に依存しており、子会
     社からの資金移動が制限される場合がある。
       バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは、親会社として、当社の銀行子会社及びノンバンク子会社から
     明確に独立した法人である。当社は法的主体ベースで流動性を評価及び管理する。ある法的主体の流動性を、親
     会社を含む別の法的主体の流動性の要求を満たすために利用する当社の能力には法的制限、規制上の制限、契約
     上の制限及びその他の制限があり、不利な流動性事由が生じ得るため、法的主体の流動性は重要な検討事項であ
     る。親会社は、銀行子会社及びノンバンク子会社からの配当、分配、債権及びその他の支払いに依拠し、当社の
     優先株式及び普通株式の配当支払並びに債務証券等他の債務に係るすべての支払いに充当している。当社の子会
     社が資金移動、配当支払又は当社に対する支払を行うことができない場合、当社のキャッシュ・フロー及び財政
     状態に悪影響が及ぶ可能性がある。
       当社の子会社(当社の銀行子会社及びブローカー／ディーラー子会社を含む。)の多くは、配当支払を制限し又
     は規制当局がかかる子会社から親会社又は他の子会社への資金の流れを止め若しくは減少させることを認める法
     律に服している。当社の銀行子会社及びブローカー／ディーラー子会社は、関連会社に貸出し又はこれと取引す
     る能力の制限、最低自己資本規制及び最低流動性要件、並びに銀行口座又はブローカー口座に預託された資金を
     自らの事業の資金調達目的で使用する能力に対する制限に服している。当社が破綻処理計画の提出に関連して会
     社間で締結している取決めにより、不利な条件下で親会社が当社の子会社から調達できる資金額が制限される可
     能性がある。
       関係者間取引に関する追加的な制約、強化された資本規制及び流動性要件並びに銀行又はブローカー口座に預
     託された資金を使用することへの追加的な制限は、利益の減少とあわせ、親会社の債務を弁済するにあたり利用
     可能な資金額を減少させ、さらには親会社に当該子会社への追加資金提供を要求し得るものである。また、当社
     の各子会社において追加的な流動性を要求するような規制措置が、当社の債務又は配当支払に必要な資金の利用
     を妨げる可能性がある。また子会社が清算又は再編されることとなった場合に当社がその資産の分配を受ける権
     利は、より優先順位の高い子会社の債権者の権利に劣後する。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       破綻処理が実施された場合、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの流動性及び財政状態並びに配当支
     払能力及び債務返済能力に悪影響が及ぶ可能性がある。
       当社の親持株会社であるバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは、重大な財政難又は破綻に陥った場合
     には、米国連邦破産法に基づくその破綻処理戦略を記載した計画をFDIC及びFRBに定期的に提出することを義務
     付けられている。バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションが望ましいと考える破綻処理戦略は、「シング
     ル・ポイント・オブ・エントリー」戦略であり、かかる戦略では、親持株会社のみが米国連邦破産法に基づく破
     産申請を行う。一定の主要な営業子会社に対しては、深刻なストレス下においても事業を行うだけの十分な自己
     資本及び流動性が提供され、親持株会社の破産後に当該子会社が事業を継続するか又は支払能力のある解散を行
     うことができるようにする。バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは取決めを締結し、その自己資本及び
     流動性の大半を主要な子会社に出資している。これらの取決めにより、バンク・オブ・アメリカ・コーポレー
     ションの破綻処理が切迫するほどその流動性資源の劣化が甚だしい場合には、同社はその主要な子会社から流動
     性を引き出すことができなくなり、残りの金融資産を完全所有持株子会社に譲渡するよう要求されることにな
     る。これにより、当社の流動性及び財政状態(当社の債務返済能力を含む。)並びに株主への資本還元能力(配当
     の支払い及び当社の普通株式の買戻しによるものを含む。)に悪影響が及ぶ可能性がある。
       FDIC及びFRBが共同でバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの破綻処理計画は信頼性に欠けると判断し
     た場合、これらの機関は当社に対してより厳しい資本、レバレッジ若しくは流動性の要件又は成長、活動若しく
     は業務の制限を課す可能性がある。また、当社は、営業費用の負担を課され、その結果、資産の処分又は事業及
     び子会社再編をもたらし得る一定の措置を講じるよう要求される可能性もある。
       バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションのようなG-SIBが債務不履行に陥ったか又は債務不履行に陥るお
     それがある場合、FDICは、整然清算を行うために管財人に任命されることがあり、そして、財務長官が特定の財
     政難及びシステミック・リスクと判断した場合には、米国連邦破産法に代えて整然清算権限を行使することがで
     きる。また、FDICは、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションをブリッジ持株会社に置き換えることがで
     き、当該持株会社が事業を継続し、元の銀行については秩序ある破綻処理が行われるが、その株式は当社の債権
     者のためのみに保有される。FDICによる「シングル・ポイント・オブ・エントリー」戦略の結果、当社有価証券
     の保有者は、破産手続又は別の破綻処理戦略における場合よりも、多額の損失を被る可能性がある。
       米国連邦破産法又はFDICの整然清算権限に基づき当社の破綻処理が行われた場合、当社子会社の第三者債権者
     はその債権の大部分又はすべてを回収できる可能性があるが、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの有
     価証券の保有者は大部分又はすべてを失う可能性がある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     信用リスク
       経済又は市場の混乱及び不十分な貸倒引当金により、貸倒引当金繰入額が増加する可能性がある。
       貸出金、信用状、デリバティブ、債務証券、トレーディング勘定資産及び売却目的で保有する資産を含む多く
     の当社の商品は、当社が信用リスクを負う原因となる。当社の個人及び商業信用の借り手、カウンターパーティ
     又は裏付担保の財政状態の悪化は、当社の財政状態及び経営成績に悪影響を与える可能性がある。
       当社の信用ポートフォリオは、米国及び世界のマクロ経済及び市場の状況、事象及び混乱(GDPの低下、個人消
     費の低下、不動産価格の低下又は資産価格の是正、個人及び企業のレバレッジの増加、社債スプレッドの拡大、
     政府機関の閉鎖、税制改正、失業率の上昇若しくは高止まり、インフレ、為替レート若しくは金利の変動、広範
     な健康上の緊急事態若しくはパンデミックの発生若しくは継続、異常気象、並びに気候変動による影響(急性及
     び／若しくは慢性的な異常気象並びに低炭素経済への移行に向けた取組みを含む。)により影響を受ける可能性
     がある。経済又は市場の重大なストレス及び混乱は、一般的に事業環境及び金融市場に悪影響を及ぼすため、当
     社の借り手、カウンターパーティ及び資産の裏付けとなる信用の質に影響を及ぼす可能性がある。不動産価格の
     低下又は資産価格の是正により借り手又はカウンターパーティの当社に対する債務が不履行又は延滞となるリス
     クが高まり、当社が保有する担保の価値が低下し、その結果、信用損失が増加する可能性がある。また、信用リ
     スクは、負債比率の高い借り手に対する貸付、又はマクロ経済的ストレスとは関係のない資産価格(不動産価値
     又は担保価値を含む。)の下落によって拡大する可能性がある。経済環境の悪化時における与信枠の一斉実行及
     び／又は借り手のレバレッジの増加、又はそれ以外は、借り手が財務上の義務を果たすことができなかった場合
     に、当社の信用ポートフォリオの悪化につながる可能性がある。延滞の増加及びデフォルト率の上昇は、貸倒償
     却額及び貸倒引当金繰入額の増加により、当社の信用ポートフォリオ(個人向けクレジット・カード・ポート
     フォリオ、ホーム・エクイティ・ポートフォリオ及び住宅モーゲージ・ポートフォリオを含む。)に悪影響を及
     ぼす可能性がある。
       景気後退の局面及び／又は失業率の上昇は、当社の個人及び／又は商業信用の借り手又はカウンターパーティ
     がその財務上の義務を果たす能力に悪影響を及ぼし、当社の信用ポートフォリオに悪影響を及ぼす可能性があ
     る。個人は、インフレによりマイナスの影響を受けており、今後も受ける可能性があり、その結果、貯蓄が取り
     崩され、家計の債務負担が増加する。金利の上昇は、一部の企業及び家計の債務返済費用を増加させており、特
     に景気後退の局面においては、信用の質に悪影響を及ぼす可能性がある。パンデミックからの需要の変化の結果
     として、一部の業界(例えば、商業用不動産のオフィス・エクスポージャー、一般消費財産業)も依然としてリス
     クにさらされている。世界的には、低成長又は景気後退の状況は、信用状況の悪化をさらに助長する可能性があ
     る。マクロ経済環境が悪化した場合、当社の信用ポートフォリオ及び貸倒引当金にも悪影響が及ぶ可能性があ
     る。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、当社の関連する金融資産固有の全期間予想信用損失(以下「ECL」という。)に関する経営陣による最
     善の見積りに基づいて、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金及び未実行の信用供与契約に対する引当金を含
     む貸倒引当金を設定している。貸倒引当金の決定プロセスにおいて、多くの場合は相互に関連している難しくか
     つ複雑な判断を必要とするモデル及び仮定を使用しており、こうした判断には、経済情勢の変化に対する借り手
     又はカウンターパーティの対応に関する予測が含まれる。当社の借り手又はカウンターパーティの債務返済能力
     は、将来の経済情勢の変化による影響を受ける可能性があり、それにより当社の貸倒予測及び引当金の見積りの
     正確性も影響を受ける可能性がある。当社が適切な経済指標を正確に認識できていない、若しくはできない可能
     性や、当社の借り手又はカウンターパーティに対するそれらの影響を正確に見積ることができていない、若しく
     はできない可能性もあり、その場合は、当社の貸倒予測及び引当金の見積りの正確性にも影響が及ぶ可能性があ
     る。
       当社が引当金を設定する際に用いるモデル、見積り及び仮定、又は当社の借り手若しくはカウンターパーティ
     に対する信用供与を行う際の判断で、現在の不確実なマクロ経済情勢及び地政学的情勢の影響を受けやすいもの
     が、将来事象の予測において不正確であることが判明した場合、当社は、当社のECLを上回る損失を被る可能性
     がある。さらに、外的要因の変動も、当社のポートフォリオにおける信用損失の当社の認識及び貸倒引当金に悪
     影響を及ぼす可能性がある。
       貸倒引当金は、ECLに関する当社の最善の見積りであるが、特に経済見通しが著しくかつ急速に悪化する場
     合、又は予想外に悪化する場合、これが信用損失に対処するのに十分であるという保証はない。状況の変化に応
     じて、当社が引当金を増額する可能性があり、かかる増額は当社の利益を減少させる。経済情勢が悪化し、当社
     の個人及び商業信用の借り手、カウンターパーティ又は裏付担保に影響が及び、信用損失が予想を上回った場
     合、当社は貸倒引当金繰入額を増額する可能性があり、その場合、当社の経営成績及び財政状態に悪影響が及ぶ
     可能性がある。
       当社の信用リスクの集中により、当社の信用損失、経営成績及び財政状態に悪影響が及ぶ可能性がある。
       当社は、経済、金融、公衆衛生又は事業の動向に対する共通の特性又は共通の感応度により、信用リスクの集
     中にさらされる可能性がある。信用リスクの集中は、一定の産業、地理、商品、資産クラス、カウンターパー
     ティ又は共通のリスク特性を有するエクスポージャーで構成されるプール内に存在する可能性がある。一定の産
     業、地理的地域、商品若しくは資産クラスの財政状態若しくは見通しの悪化又は特定の事業体若しくは事業体グ
     ループの破綻若しくは格下げ若しくはそれらによる不履行は、当社の事業にマイナスの影響を及ぼす可能性があ
     り、また当社の限度及び信用を監視するエクスポージャー管理が、期待どおりに機能しない可能性がある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、主にブローカー／ディーラー、商業銀行、投資銀行、保険会社、ミューチュアル・ファンド、ヘッ
     ジ・ファンド、CCP並びにその他の機関投資家顧客で構成される金融サービス業界に関して、大量の取引を行っ
     ており、重大な信用が集中している。金融サービス機関及び他のカウンターパーティは、トレーディング、資金
     調達、決済又はその他の関係を受けて相互に関連している。１若しくは複数のカウンターパーティによる不履行
     又は１若しくは複数の金融サービス機関又は金融サービス業界全般の財政の安定性に関する市場の不透明感が、
     市場全体にわたる流動性の混乱、損失、不履行並びに関連する紛争及び訴訟につながる可能性がある。
       また、当社が保有する担保を清算できないか又は当社に支払われるべき貸出金又はデリバティブのエクスポー
     ジャー全額を回収するには不十分な価格で清算処理される場合(これは資産価格の是正又は不正行為等、担保価
     値に影響を与える事象に起因して生じることがある。)には、当社の信用リスクはマーケット・リスクのために
     悪化する可能性がある。重大な市場のストレス時、変動時又は流動性低下時には、担保の評価に関して債務者と
     の紛争が増加する可能性があり、当社は、担保の公正価値を認識することができない場合又は担保価値の下落に
     対処することができない場合には、当該期間中に損失を被る可能性がある。
       当社の信用ポートフォリオ全体のかなりの割合を占める、個人向け不動産ポートフォリオ及び個人向けクレ
     ジット・カード・ポートフォリオ、当社の商業用不動産ポートフォリオ、並びにアセット・マネージャー及び
     ファンドのポートフォリオに関しても、信用リスクが集中している。当社の集中度が高い地域において住宅価格
     の評価額及び需要が低下した場合には、サービシングに係る前払金及び費用、不履行、延滞又は信用損失が増加
     する可能性がある。地震のほか、地球の平均気温及び海面の上昇といった気候変動による影響、並びに干ばつ、
     洪水、森林火災及びハリケーン等の異常気象及び自然災害の頻度及び深刻度の上昇は、担保、住宅若しくは商業
     用不動産の評価額、又は当社顧客の手数料を支払い、ローン残高を返済し、新商品を購入する能力及び／若しく
     は意志に悪影響を及ぼす可能性がある。また、これにより、顧客にとって保険リスクが生じ、かつ／又は保険費
     用が増加する可能性がある。
       経済の低迷、インフレの高止まりの長期化、景気の悪化、市場の混乱、経済若しくは市場の不利な事象、金利
     若しくはキャップレートの上昇、資産価格の下落、当社の信用リスクが集中している分野におけるボラティリ
     ティの増大、又は不動産価値若しくは家計収入における悪化により、当社のキャッシュ・フローが減少する可能
     性、当社のポートフォリオにおいて信用損失が増加する可能性、又は当社が特定の資産について評価損を計上し
     なければならない可能性がある。また、当社の商業信用エクスポージャーは継続的に長期にわたりマイナスの影
     響を受ける可能性もあり、COVID-19に起因する個人の嗜好の変化による影響を恒常的に受けている業界(例え
     ば、商業用不動産のエクスポージャー)において、信用損失が増加する可能性、又はその他の業界においては混
     乱が生じる可能性がある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社はまた、各国政府、米国の州及び地方自治体との取引を行う。経済又は政治の不利な状況(ロシア・ウク
     ライナ紛争に起因するもの等)、資本市場の混乱、為替変動、石油価格の変動、社会不安及び政府の政策又は金
     融政策の変更は、かかる政府系機関の予算又は信用格付に悪影響を及ぼし、当社を信用リスク及び流動性リスク
     にさらす可能性がある。
       金融市場における流動性の混乱により、当社のポジションの売却、シンジケート化又は現金化ができなくなる
     可能性があり、集中度が上昇し、その結果、RWAが増加し、当社のポジションに関連する信用リスク及びマー
     ケット・リスクが増大する可能性がある。
       当社は、米国の住宅市場の低迷により悪影響を受ける可能性がある。
       2022年度下半期において米国の住宅価格は下落し、住宅需要は、当社が多くのローンを集中させている特定の
     市場を含め、鈍化した。その一因として、モーゲージ金利の上昇(2021年度から２倍超上昇した30年固定金利
     モーゲージ等)があった。これは、需要にマイナスの影響を及ぼすこともあり、当社の多くの商品の裏付担保に
     マイナスの影響を及ぼした。また、一般的に当社のモーゲージ・ローン組成実績は、住宅モーゲージ・ローン残
     高の成長率及び住宅モーゲージ市場の規模による影響を受けるが、そのいずれも金利の上昇及び値ごろ感の低下
     により鈍化した。米国住宅市場の状況悪化が深刻化した場合、複数の資産クラスとりわけモーゲージ担保証券
     (以下「MBS」という。)の資産価値に大きな評価損が生じる可能性がある。米国の住宅市場がさらに衰退した場
     合、不動産の価値が下落するおそれがあり、その結果、信用損失及び延滞サービシング費用が増加する可能性が
     あり、当社の表明保証エクスポージャーにマイナスの影響を及ぼす可能性があり、ひいては当社の財政状態及び
     経営成績に悪影響を及ぼす可能性がある。
       当社のデリバティブ事業は、当社を想定外のリスク及び潜在的な損失にさらす可能性がある。
       当社は、当社に想定外の損失を被らせる可能性のある想定外のマーケット・リスク、信用リスク及びオペレー
     ショナル・リスクに当社をさらす可能性がある、多くのデリバティブ取引の当事者である。資産価値の深刻な下
     落又は予期せぬ信用事由(これまで相関関係のなかった要素に相関関係を持たせる可能性のある(その逆の場合も
     ある)不測の事態を含む。)は、デリバティブ商品の開発、構築又は価格決定において適切に考慮又は想定されな
     かったリスクに起因する損失を生じさせる可能性がある。一定のOTCデリバティブ契約及びその他のトレーディ
     ング契約では、当社又はその関係会社の信用格付の変更といったある特定の事象が生じた場合に、当社は担保の
     追加差入若しくはその他の救済措置を行うことが要求される可能性があり、資金調達又はリスクヘッジを行うこ
     とがますます困難になる可能性があると定められている。場合によっては、当社のカウンターパーティがこれら
     の契約に基づく当社の権利を終了させ若しくはその他の方法で減じさせる権利を有する可能性がある。
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                                                           有価証券報告書
       当社は、様々なCCPのメンバーでもあるため、かかるCCPに対する当社の信用リスク・エクスポージャーは潜在
     的に増加することになる。CCPの１又は複数のメンバーによる義務の不履行があった場合、当社は、かかる不履
     行により当該CCPが被った損失の一部を支払わなければならない可能性がある。CCPは、その裁量で、当社が差し
     入れる必要のある証拠金を変更することもできるが、これは当該CCPに対する想定外の資金調達費用及びエクス
     ポージャーが発生しかつ増大する可能性があることを意味する。当社は、清算メンバーとして、当社が取引を清
     算する顧客による不履行のリスクにさらされており、利用可能な担保でこれを補填することができない可能性が
     ある。さらに、重要な市場参加者による不履行があった場合、さらなるリスク及び潜在的な損失を被る可能性が
     ある。
     地政学的リスク

       当社は、当社が事業を行う法域における多くの政治、経済、市場、レピュテーショナル、オペレーショナル、
     コンプライアンス、法制、規制及びその他のリスクにさらされている。
       当社は世界中で事業を展開しており、その地域には新興市場も含まれる。１ヶ国又は複数の国における経済的
     又は地政学的ストレスは、地域的又は世界的にマイナスの影響を及ぼす可能性があり、とりわけ、市場のボラ
     ティリティ、市場価値の下落及び経済産出量の減少をもたらす可能性がある。当社の流動性リスク及び信用リス
     クは悪影響を受ける可能性があり、米国外の法域における事業とそれらから得られる収益は、金融、社会又は司
     法不安、経済制裁、政府のリーダーシップの変更(選挙結果その他によるものを含む。)、政府又は中央銀行の政
     策変更、接収、国有化及び／又は資産の没収、価格統制、高インフレ、自然災害、広範な健康上の緊急事態又は
     パンデミックの発生又は継続、資本統制、EUを離脱する国その他による通貨のリデノミネーション・リスク、通
     貨の変動、(通貨の切下げ又はデペギングによる)外国為替統制若しくは変動、政治・外交面での不利な展開、石
     油価格の変動並びに法律の改正により、損失を被るリスクを負っている。これらのリスクは、新興市場において
     特に高まる。
       米国と重要な貿易相手国(特に中国)との間の摩擦が続いた場合、制裁が行われ、関税のさらなる引上げが行わ
     れ、国境を越えた貿易、投資及び情報技術移転に対してその他の制限措置がとられ、取引量が圧迫され、生産者
     のコストが増加し、その結果、当社の事業及び収益並びに当社の顧客及びカウンターパーティ(その信用の質を
     含む。)が悪影響を受ける可能性がある。
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       成長鈍化、景気後退、市場のボラティリティ及び／又は政治・社会不安、サプライチェーンの世界的混乱、労
     働力不足、賃金圧力、及び多くの国におけるインフレの高止まりは、金融市場のボラティリティという形を含
     め、さらなる課題をもたらしている。FRB及び他の中央銀行による利上げに伴い、対米ドル外国為替レートは、
     依然として不確実で潜在的にボラティリティのある領域であり、下落した場合、米ドル以外の通貨で取引するが
     米ドル建ての債務を有する顧客との財務リスクが増加する可能性がある。
       当社は、新興市場を含む米国外の法域に所在する企業及び政府が発行した有価証券に投資し又はそれを売買し
     ている。非米国有価証券の売買による収益も、前述の要因によって減少する可能性がある。さらに、非米国市
     場、特に新興市場は通常米国市場よりも小規模で流動性が低く、変動が激しいため、収益の変動幅は大きくなる
     場合がある。１つの国におけるリスクが当社のポートフォリオ成長機会を制約し、他の国々における当社の事業
     (当社の米国における事業を含む。)にマイナスの影響を及ぼすことがある。市場及び経済の混乱は、とりわけ個
     人の信頼感の水準及び個人消費、企業の投資及び雇用創出、破産比率、個人債務及び社債の負担及び不履行の水
     準、経済成長率、並びに資産価値といった要因に影響を及ぼす可能性がある。
       政府債務の水準が上昇した場合、ボラティリティ、大幅な評価変動、財政政策に関するEU加盟国間の政治的緊
     張又はソブリン債のデフォルト若しくは評価減のリスクが高まり、それにより当社は甚大な損失を被るおそれが
     ある。金融市場は、これまで政府による減税や歳出増の計画に左右されているが、今後も左右される可能性があ
     る。
       当社の非米国事業はまた、政府、証券取引所、規制当局、中央銀行及びその他の規制機関による広範囲の規制
     に服している。多くの国において、金融サービス及び証券業に適用される法律及び規則は、予測が困難であり、
     変更されやすく不確実であり、また変化を続けている。そのため、あらゆる市場における地域法の要件を判断す
     ること又は様々な法域における多数の規制当局との関係性を管理することが困難な場合がある。海外の法律、規
     則及び規制を理解し、監視するためにかなりの資源を費やしている。当社が地域法を遵守し続けること及び当社
     と規制当局との関係性を管理することができない場合、費用が増加し、当社の組織構造が変更される可能性があ
     り、当該市場における当社の事業、レピュテーション及び経営成績に悪影響が及ぶ可能性がある。
       当社は、米国及び米国外の複雑かつ広範な法律、規則及び規制にも服しているため、収賄・汚職、マネー・ロ
     ンダリング防止、禁輸プログラム及び経済制裁に関する費用及びリスクを負っているが、これらは法域によって
     異なることがあり、複雑な業務機能及びコンプライアンス・プログラムの導入を要する場合がある。遵守しな
     かった場合かつ／又は違反した場合は、営業費用及びコンプライアンス費用が増加し、当社及び個々の従業員が
     強制措置及び民事・刑事上の罰則の対象となる可能性がある。資金流通が加速し、新たな流通手段が出現した場
     合、資金移動を追跡することがますます困難になり、金融犯罪のリスクが高まる可能性がある。これらの変化す
     る規制制度及び法律上の要件を遵守することができるかは、当社が当社の各プロセス、統制、監視、探知、報告
     及び分析の機能を改善することができるかに左右される。
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                                                           有価証券報告書
       英国のEU離脱に関連して、当社は現在、様々な法律及び規制に服しているが、これらは時間の経過とともにさ
     らに乖離することが予想されており、さらなる規制当局の監督に服する。政治環境及び規制環境の変化に伴い、
     当社の子会社がそれに基づき英国及びEUにおいて商品及びサービスを提供する法律上及び規制上の枠組みがさら
     に変更された場合、追加のコンプライアンス費用が生じ、税務上不利な影響又は当社の経営成績に悪影響が及ぶ
     可能性がある。
       米国では、政府の債務上限及び財政赤字に対する懸念により米国政府の債務不履行及び／又は信用格付の引下
     げの可能性が高まったほか、連邦政府機関の閉鎖の長期化により米ドルが下落し、市場のボラティリティが生
     じ、世界経済及び銀行システムに悪影響が及ぶ可能性があり、また当社の流動性等、当社の財政状態にも悪影響
     が及ぶ可能性がある。さらに、財政政策、金融政策又は規制政策が変更された場合(労働力不足、賃金圧力、サ
     プライチェーンの混乱及びインフレの上昇に起因するものを含む。)、当社のコンプライアンス費用が増加し、
     当社の事業運営、組織構造及び経営成績に悪影響が及ぶ可能性がある。金融政策は、過去１年間に多くの外貨を
     大幅に下落させる要因となった。新興市場は、特に米国の金融引締めの影響を受けやすく、その多くが金融政策
     の引締め及び為替市場への介入により対応している。FRBによりさらなる金融引締めが行われた場合、多くの非
     米国市場においてさらなる通貨ボラティリティ及び景気後退が生じるリスクがある。
       当社は、経済制裁、国内外のテロ活動やその脅威(それらへの米国や外国政府の対応を含む。)、国家が支援す
     るサイバー攻撃若しくはキャンペーンのリスクの増加、社会不安及び／又は軍事的衝突(中国と台湾の間の緊張
     の高まり等)を含む地政学的リスクにもさらされている。当該リスクは、米国内外における景気、市場取引及び
     経済情勢全般に悪影響を及ぼす可能性がある。ロシア・ウクライナ紛争により、かかるリスクが増大し、地域が
     不安定になり、特に一部の国で深刻な景気後退のリスクがある欧州のコモディティ市場及びその他の金融市場並
     びに経済状況に悪影響が及んだ。エネルギー供給その他物資の途絶及び制裁により、欧州及びその他の地域にお
     けるインフレ圧力が助長され、その結果、政策立案者による金融引締めが強化されたため、企業の収益性及び当
     社の信用リスクに悪影響が及ぶ可能性がある。軍事的なエスカレーションにより近隣諸国及び／若しくは北大西
     洋条約機構加盟国の関与又は新たな制裁があった場合、さらなる経済の混乱、金融市場のボラティリティ及び資
     産評価の変動が生じる可能性があり、ひいては当社の事業に混乱が生じ、当社の経営成績に悪影響が及ぶ可能性
     がある。
     事業運営リスク

       当社又は第三者若しくは金融サービス業界のオペレーション・システム若しくはセキュリティ・システム若し
     くはインフラの障害若しくは侵害により、混乱が生じ、当社の経営成績及び財政状態に悪影響が及ぶとともに、
     当社が法的損害を負うか又は当社のレピュテーションが損なわれる可能性がある。
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                                                           有価証券報告書
       オペレーショナル・リスク・エクスポージャーは当社の組織全般に存在し、第三者及び金融サービス業界のイ
     ンフラとの相互作用並びにそれらへの依存の結果として存在する。当社又は第三者のオペレーション・システム
     若しくはセキュリティ・システムのインフラ(コンピューター・システム、新たな技術、データ管理並びに内部
     プロセス及び統制を含む。)は、当社の運営にとって不可欠である。
       当社又は第三者の財務、会計、データ処理及び通信、ストレージ、バックアップ並びにその他の運用若しくは
     セキュリティに関するシステム及びインフラは、完全に又は部分的に当社又は当該第三者の支配が及ばない事象
     を含む複数の要因の結果、無効となるか、適切に操業することができないか若しくは使用不能となるか又は損傷
     を受け、当社の取引処理能力又はサービス供給能力に悪影響を及ぼす可能性がある。電子取引プラットフォーム
     及びアルゴリズム・プラットフォームの悪用又は障害、顧客取引量の予定外の大幅な増加、主要なハードウェア
     及びソフトウェアについて新たに特定された脆弱性、老朽化したインフラ又は手動プロセスの不具合、除却され
     た又は余剰となったソフトウェア及び／又はハードウェア、技術プロジェクトの実施による問題並びにサプライ
     チェーンの混乱等、コンピューター、遠隔通信、ネットワーク、公益事業、電子的又は物理的インフラの機能停
     止により、当社の主要な事業運営及び顧客サービスが長期にわたり混乱することもあり得る。また、森林火災、
     竜巻、ハリケーン及び洪水等の自然災害(急性及び慢性的な気象現象を含む。そのいくつかは頻度及び深刻度が
     増している。)及び地震、並びに局地的又はより規模の大きい政治的又は社会的問題(社会不安、テロ及び軍事紛
     争を含む。)により発生する事象によっても、業務上の混乱及び長期にわたる業務機能の停止が生じる可能性が
     ある。
       当社は引続き、リモート・アクセス・ツール及び技術並びに従業員個人のシステム(及び第三者の従業員個人
     のシステム)に大きく依存し、データ利用が増加しており、さらに、在宅勤務する従業員数の増加及び(当社の事
     業が提供するデジタル・バンキングその他のデジタル・サービスへの依存の増加といった)顧客の嗜好の変化に
     より、当社の事業をリモートで運営する上で、当社の情報技術インフラへの依存度が高まっている。当社の事業
     継続の効果的な管理は、かかるシステムのセキュリティ、信頼性及び妥当性にますます左右される。
       当社は日々の業務において当社の従業員、代表者及び第三者にも依存しており、これらの者の疾病及び就業不
     能、これらの者による人為的過誤、不適正行為(判断ミス、悪意、詐欺又は不法行為を含む。)若しくは不正行為
     又はシステム若しくはインフラの障害若しくは侵害があった場合、当社の組織が混乱し、当社が営業損失を被
     り、規制リスクを負い、レピュテーションの毀損を被る可能性がある。当社及び第三者が、社内の財務手続及び
     ガバナンス手続、既存の商品、サービス及び技術に対する変更、並びに新商品の革新・技術を適切に導入し、展
     開し、管理することができない場合も、さらなるオペレーショナル・リスク及び規制リスクにさらされる可能性
     がある。
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                                                           有価証券報告書
       当社は、当社のオペレーションを支え、当社のオペレーションの柔軟性を強化するため、訓練、手続、バック
     アップ・システム及びその他のセーフガードを導入する措置を講じているが、当社の事業運営能力は、システム
     障害をもたらしかつインターネット、クラウドサービス及び／又は金融サービス業界のインフラ(電子取引プ
     ラットフォーム及び主要な銀行業務を含む。)の一部又は全部が利用できなくなるようなシステム上のサイバー
     事象等、当社又は当社と相互関係を有する若しくは当社が依拠する第三者を対象とした深刻な障害により悪影響
     を受ける可能性がある。第三者のシステム及び金融サービス業界のインフラに関してバックアップ・システム及
     びその他のセーフガードを導入する当社の能力は、当社自身のシステムの場合と比較してより制限される。
       バックアップ・システムが、当社の主要システムほどの迅速なデータ処理を行うことができない可能性があ
     り、データがバックアップされない可能性もある。当社は、当社のオペレーション及び発展をサポートし、世界
     的に適用あるすべての法律、規則及び規制を遵守するために、当社が依拠しているシステムを定期的に更新して
     いる。かかる更新には多額の費用が必要となり、新たなシステムの導入及び既存のシステムとの統合に伴うリス
     クが生じ、これには事業の中断も含まれる。
       当社のオペレーション・システム若しくはセキュリティ・システム若しくはインフラの障害若しくは侵害によ
     り当社の主要な事業運営及び顧客サービスが混乱した場合、及び／又は適時にオペレーショナル・リスクを特定
     し、これに効果的に対応し、そして業務上の混乱時にも当社のサービス提供を継続することができなかった場
     合、当社は相場操縦リスク、規制リスク、マーケット・リスク、プライバシー・リスク及び流動性リスク等、多
     くのリスクにさらされ、当社の経営成績及び財政状態に悪影響が及ぶとともに、当社が法的損害を負うか又は当
     社のレピュテーションが損なわれる可能性がある。
       サイバー攻撃、情報若しくはセキュリティの侵害又は当社若しくは第三者における技術上の障害により、当社
     の事業の運営能力に悪影響が及び、情報の悪用又は漏洩につながり、追加費用が生じ、当社のレピュテーション
     が損なわれ、当社の規制リスク及びリーガル・リスクが増大し、財務損失が発生する可能性がある。
       当社の事業は、当社のインフラ、コンピューター及びデータ管理システムのセキュリティ、統制及び有効性に
     大きく依存するのみならず、当社と相互関係を有する、当社が依拠する又は当社の顧客の個人情報若しくは口座
     情報にアクセスできる当社の顧客、サプライヤー、カウンターパーティ及びその他の第三者、金融サービス業界
     及び財務データ収集会社のそれにも大きく依存している。当社は、当社及び第三者のコンピューター及びデータ
     管理に係るシステム及びネットワークにおける機密情報、専有情報、個人を特定できる情報及びその他の情報の
     効率的なアクセス管理並びに安全な収集、処理、送信、保存及び回収に依存している。
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       当社のサイバーセキュリティに係るリスク及びエクスポージャーは高まる一方であり、その理由としてとりわ
     け、当社の傑出した規模、知名度の高いブランド、地理的展開及び国際的影響力、並びに金融サービス業界及び
     経済全般における役割が大きいことが挙げられる。当社が自動化、人工知能(以下「AI」という。)及びロボット
     工学を活用していることを含め、第三者の財務データ収集会社及び新しい技術の普及も、当社のサイバーセキュ
     リティに係るリスク及びエクスポージャーを高める。
       当社、当社の従業員、顧客、規制当局及び第三者は、常に増加するサイバーの脅威及び攻撃の標的となってい
     る。サイバーの脅威及びサイバー攻撃において使用される技法は、蔓延し、巧妙化しており、予防することが困
     難であり、これには、コンピューター・ウイルス、悪質なコード若しくは破壊的なコード(ランサムウェア等)、
     ソーシャルエンジニアリング(フィッシング、ヴィッシング及びスミッシングを含む。)、サービス拒否、又は情
     報等のセキュリティ侵害の戦術が含まれ、これにより当社の事業及び業務が混乱し、当社及び／若しくはその顧
     客の資金が失われ、当社、当社の従業員、当社の顧客若しくは第三者の機密、専有及びその他の情報(知的財産
     を含む。)の未承認の開示、公表、収集、モニタリング、悪用、紛失若しくは破壊若しくは盗難が発生する可能
     性がある。サイバー攻撃は、犯罪組織、ハッカー、テロ組織、過激派組織、敵対外国政府、国家の支援を受けた
     行為者、活動家、不満のある従業員及びその他の第三者(企業スパイ活動に関与している者を含む。)といった、
     増え続けるサイバーアクターによって、世界規模で実行される可能性がある。
       サイバーの脅威及びサイバー攻撃において使用される技法は、AI及び量子コンピューティングの高度な形態等
     の新たな技術によるものを含め、急速に変化し、発展し、進化している。当社のシステムの整合性及び障害許容
     力の保護並びに統制、処理、方針、従業員教育及びその他の保護手段の実施に相当な労力をかけているにもかか
     わらず、当社はサイバー攻撃又は情報若しくはセキュリティの侵害を予測又は検出することはできない可能性が
     あり、かつ／又はかかる攻撃又は侵害に対処又はこれを軽減するために効果的な予防策又は防衛策を策定又は実
     施することができない可能性もある。内部アクセス管理に不備があった場合、機密データの漏洩又は無許可の公
     開につながるおそれがある。さらに、当社従業員が、ソーシャルエンジニアリングによるサイバー攻撃の標的と
     なった際に、適切な判断と警戒を行わなかった場合、当社の脆弱性が増大する可能性がある。
       モバイル・バンキング商品をはじめとするデジタル・バンキングの商品及びサービスの受入れ及び利用、並び
     にリモート・アクセス・ツール及び技術への依存により、バーチャル／デジタルな交流への当社の依存度が高ま
     り、セキュリティを確保しなければならない当社のネットワークへのアクセスポイントの数が増えているため、
     サイバー攻撃及びセキュリティ侵害に係る当社のリスク及びエクスポージャーは増加し続けている。このように
     当社のネットワークへの不正アクセスのリスクが高まることで、アクセスできる情報量が増加する。また、オ
     フィスから離れて(個人用デバイスであるか当社のデバイスであるかを問わず)リモートで仕事をしている従業員
     は、オフィスで仕事をしている従業員よりも本質的に大きなリスクとなる。当社の情報技術インフラ並びにセ
     キュリティ・ツール及びプロセスに対する需要の高まりは、今後も続く可能性が高い。
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                                                           有価証券報告書
       当社は、当社と取引関係がある顧客その他第三者、並びに当社の事業活動を促進若しくは有効化するために依
     拠する、又は当社の顧客が依拠する金融サービス業界に関連した間接的な技術、サイバーセキュリティ及びオペ
     レーション上のリスクも抱えている。その他の間接的なリスクは、商品及び／又はサービスの提供者、カウン
     ターパーティである金融機関、財務データ収集会社、決済機関、取引所及び清算機関等の金融仲介機関、規制当
     局、重要なインフラ(インターネット・アクセス、電力等)の提供者、並びに当社が取引処理を提供する小売事業
     者に関連する。また、当社は、第三者の重要な情報セキュリティ及びオープンソース・ソフトウェアの脆弱性に
     よるさらなるリスクにさらされている。
       当社が継続的に商品及び／又はサービスの提供者及び規制当局を含む第三者に機密情報を伝送し、かかる第三
     者が継続的にかかる情報を蓄積していること、当社業務の一部をアウトソーシングしていること、並びにシステ
     ム及び顧客勘定の更新及び転換により、当社はサイバーの脅威にさらされている。また、かかる事象があった場
     合、その旨が当社に適時に開示されない可能性がある。当社のシステム又はデータに深刻な品質低下、削除又は
     打撃をもたらすような障害、サイバー攻撃又はその他の情報等のセキュリティ侵害が第三者、カウンターパー
     ティ及び金融サービス業界の重要なインフラに悪影響を及ぼす可能性がある。
       金融機関及びシステム技術の統合、相互依存及び複雑化が進んだ結果、１又は複数の金融機関又は第三者のシ
     ステム又はデータを著しく公開し、劣化させ、削除し又は侵害するような１件の技術上の障害、サイバー攻撃又
     はその他の情報等のセキュリティの脆弱性、障害又は侵害が当社に悪影響を及ぼす可能性があり、また、異なる
     システムを多くの場合急速に統合する必要があるため、操作の不具合のリスクを増大させる可能性がある。
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                                                           有価証券報告書
       サイバー攻撃又はセキュリティ侵害は、検出されるまでに長期間にわたり継続する可能性があり、漏洩した情
     報の範囲、程度、量及び種類を当社が判断するには追加の時間を要する可能性があり、その後、その影響並びに
     事業を通常の状態に回復・復旧させるための措置を把握することが困難になっている可能性がある。当社は保護
     手段の修正若しくは強化を図るため、情報セキュリティ、ソフトウェア又はネットワーク上の弱点若しくは深刻
     な事態(当社、第三者、業界又は企業全般に固有のものであるかを問わない。)を調査及び改善するため、並びに
     当社の対応力及び復旧力を高めるため、相当の追加的な資金及び資源を引続き投入する。
       当社はサイバー攻撃及びセキュリティ侵害を経験しており、今後も引続き経験することが予想されるが、当社
     には技術上の障害、サイバー攻撃又はその他の情報等のセキュリティ侵害(その対象が当社であるか第三者であ
     るかを問わない。)に関連する重大な損失その他の重大な影響は発生していない。サイバーの脅威のリスクを監
     視し軽減するために整備されている当社の統制及び手続(重要な情報セキュリティ及びソフトウェアの脆弱性の
     是正を含む。)が十分かつ／又は適時に行われるとの保証も、当社が今後かかる重大な損失又は影響を被らない
     との保証もできない。システム・セキュリティの浸透又は迂回が成功した場合、当社は、顧客及び事業機会の喪
     失、顧客預金の引出し、当社の知的財産、専有情報若しくは機密情報及び／若しくは当社の従業員、顧客、商品
     及びサービスの提供者、カウンターパーティ及びその他の第三者等の特定の当事者の機密情報、専有情報若しく
     は個人を特定できる情報の悪用若しくは滅失、又はそれらのコンピューター若しくはシステムへの損害といった
     マイナスの影響を受ける可能性がある。技術上の障害、サイバー攻撃又は侵害が今後生じるならば、毎日の事業
     活動の遂行、取引の成立、当社顧客へのサービス提供、リスクに対する当社のエクスポージャーの管理又は当社
     の事業拡大を行う当社の能力に悪影響が及ぶ可能性があり、詐欺若しくは不正取引につながる可能性があり、又
     はコンピューター及びネットワーク障害の長期化により米国内及び／又は世界において当社、当社の顧客若しく
     はその他の第三者のネットワーク・アクセス又は重要な事業運営及び顧客サービスに重大な混乱が生じる可能性
     がある。
                                 39/655











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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       サイバー攻撃又は侵害(その対象が当社であるか第三者であるかを問わない。)により、重大な減収、第三者に
     よる損失及び請求、訴訟エクスポージャー、規制上の制裁措置、強制措置、政府による罰金、制裁又は介入並び
     にその他の悪影響が生じる可能性がある。さらに、当社のシステムに対するサイバー攻撃が成功した事実又は成
     功したとの認識により、当社の顧客、及び当社と取引関係がある第三者からの評判が損なわれる可能性があり、
     かつ／又は当社のセキュリティ対策に対する信頼の喪失につながる可能性がある。さらに、当社がサイバー・イ
     ンシデントについて関係当事者に適切に開示又は伝達しなかった場合は、規制リスク、プライバシー・リスク、
     オペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスクが生じる可能性がある。当社はサイバー保険に加入
     しているものの、当社が被る可能性のある責任若しくは損失をかかる保険でカバーすることができるとの保証
     も、保険金額が十分であるとの保証もできない。サイバー攻撃又はその他の情報等のセキュリティ侵害により、
     適用あるプライバシー法及びその他の法律に対する違反となり、弁済又はその他の補償的費用、並びに追加的コ
     ンプライアンス費用を被り、当社の内部統制又は開示統制が不十分となる可能性もある。これらの事象のいずれ
     かが生じた場合、当社の事業、経営成績、流動性及び財政状態に悪影響が及ぶ可能性がある。
       住宅モーゲージ証券化及び他の事業体が所有するローンのサービサーとしての義務を履行できない場合、及び
     その他の関連する損失により、当社のレピュテーション、サービシング費用又は当社の経営成績に悪影響が及ぶ
     可能性がある。
       当社及び旧来企業は、第三者証券化ビークル及びその他の投資家に代わりモーゲージ・ローンのサービシング
     を行っている。当社がそのサービサー又はマスター・サービサーとしての義務について重大な違反を行った場
     合、かかる違反が、通知のなされた後、指定の期間内に治癒しなかった場合は、当社は契約解除の対象となるこ
     とがあり、そのため当社のサービシング収入が失われることになる。また、当社はサービサー又はマスター・
     サービサーとして、当社の義務に係る故意の失当行為、不誠実、重大な過失又は当社の未必の故意による懈怠を
     含む当社の行為又は不作為に関する失敗の責任を負う場合もある。これらの違反のいずれかが発生したと認識さ
     れた場合、当社のレピュテーションを毀損し、当社のサービシング費用又は潜在的な補償義務による損失を増大
     させ、訴訟若しくは規制措置が生じ、又は当社の経営成績に悪影響を与える可能性がある。さらに、抵当権が実
     行された場合、根拠書類における不正行為により、又は抵当権実行の行為の有効性につき、借り手により異議申
     し立てされた場合若しくは裁判所決定により抵当権実行プロセスにおける過失若しくは不備を理由として覆され
     た場合にもまた、費用、訴訟又は損失が生じる可能性がある。当社はまた、抵当権実行を規律する州法を遵守す
     るために必要な書類の処理過程における遅延又は不備の疑いに関連して、費用又は損失を被る可能性がある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       GSE  の構造の変更並びにGSE間の関係の変化は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性がある。
       当社は、適格ローンの要件を満たすモーゲージ・ローンの保証又は購入について、GSEに依存している。2022
     年度中、当社はGSE(主にフレディマック(以下「FHLMC」という。)に対して約41億ドルの債権を売却した。FHLMC
     及びファニーメイ(以下「FNMA」という。)は現在、それぞれ保管管理者の管理下にあり、連邦住宅金融庁(以下
     「FHFA」という。)が保管管理者として行為している。2019年に、財務省は、FHLMC及びFNMAの資本再編を行い、
     それらを保管管理下から除外し、市場におけるそれらの役割を縮小する旨の提案を公表した。2021年１月、財務
     省は、FHLMC及びFNMAの保管管理に関する契約をさらに修正し、GSEを保管管理下から除外するという継続的な目
     的を明確にした。しかしながら、当社は、GSEの将来の見通し、資本再編又は保管管理下からの除外の時期、又
     は住宅市場におけるGSEの将来の立場に関連する法制若しくは規則の制定に係る提案の内容について予測するこ
     とはできない。GSEの提供するモーゲージ商品が制限されるなど、市場におけるその役割が縮小された場合、当
     社は、別の資金調達源を探し、当社のバランスシート上に追加のローンを保持し、連邦住宅貸付銀行の制度を通
     じて資金調達を行い、又は民間金融機関による証券化を通じてローンの証券化を行うことを余儀なくされる可能
     性があり、これにより、新規モーゲージ・ローンのオリジネーションに係る当社の資金調達費用が増加し、信用
     リスクが増大し、かつ／又は新規モーゲージ・ローンをオリジネートする当社の能力に影響が及ぶ可能性があ
     る。GSEの将来及びそれらの保証するMBSに関する不確実性は、予見可能な将来においても引続き存在する。これ
     らの進展により、当社の有価証券ポートフォリオ、資金水準、流動性、並びに経営成績に悪影響が及ぶ可能性が
     ある。
       当社のリスク管理体制はリスクを軽減し、損失に繋がる潜在的な原因を減少させるにあたり有効でない可能性
     がある。
       当社のリスク管理体制は、当社のリスク及び損失を最小限に抑えるように設計されている。当社は戦略リス
     ク、信用リスク、マーケット・リスク、流動性リスク、コンプライアンス・リスク、オペレーショナル・リスク
     及びレピュテーショナル・リスク等の当社が負う主要なリスクのタイプについて効率的かつ一貫した方法による
     特定、評価、監視、報告及び統制に努めている。さらに、リスクは、気候リスク及びリーガル・リスク等、複数
     の主要なリスクのタイプにまたがっている場合がある。当社は、トレーディング・ポジションから利益を得る当
     社の能力と、潜在的損失に対する当社のエクスポージャーとの調和を図るモデル及び予測、ヘッジの戦略及び手
     法を含め、幅広くまた多様な統制及びリスク軽減手法を有するが、損失となるリスクを統制し軽減する当社の能
     力は、新しいリスク及び未知のリスクを含むすべてのリスクを特定及び測定し、リスクの時期及び影響を予測
     し、有効なヘッジ戦略を適用し、正しい仮定を行い、データを正確かつ効率的に管理・集計し、過去のデータに
     まだ内在していない市場や顧客行動の変化を特定し、リスクを評価・管理するためのリスク管理モデル及び予測
     を開発する当社の能力によって本質的に制限されている。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社のリスク管理能力は、当社が当社のリスク管理プログラムのすべての要素を一貫して実行し、当社全体で
     リスクを適切に管理する文化を育て維持し、商品及び／又はサービスの提供者等の第三者に関するリスクを管理
     することができるかによって左右され、効果的なリスク管理を可能にし、リスクが適切に検討・評価され、迅速
     に対応されていることを確保することを助けるものである。不透明な経済情勢及び地政学的情勢、金融サービス
     業界の法的及び規制当局の監視の強化及び金融サービス業界内の変化、技術変化の速度、会計及び市場の動向、
     従業員、代表者及び第三者による当社の方針及びリスク体制の不遵守、並びにその他の事態の推移の中でもとり
     わけ当社のオペレーションの複雑化は、過去にリスクの水準を上昇させており、今後も上昇させる可能性があ
     る。例えば、当社は、これまでに、カリフォルニア州及びその他一部の州の失業手当の処理等、複数の異なるパ
     ンデミック救済プログラムを迅速に展開して実施しなければならなかったため、オペレーショナル・リスク、レ
     ピュテーショナル・リスク及びコンプライアンス・リスクが増大した。これらのプログラムにより、損失が生じ
     ており、今後も引続き生じる。当社は、変化するリスクに対応できない場合又はリスクを適切に予測、管理、統
     制又は軽減できない場合、さらに損失を被る可能性がある。
    次へ

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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     規制リスク、コンプライアンス・リスク及びリーガル・リスク

       当社は、改訂され続ける政府による法律制定及び規制、その時々の政府当局との間の一定の和解、命令及び合
     意に服している。
       当社は、米国連邦法及び州法、並びに当社が事業を行う様々な法域における法律に基づく、改訂され続ける包
     括的な規制(強化された複雑な規制上の制裁体制を含む。)の適用対象となっている。かかる法令により、当社の
     既存事業は著しい影響を受けており、また当社の既存事業の範囲が制限され、当社が提供する商品及びサービス
     を含む特定の事業機会を追求する当社の能力が制限され、特定の手数料及び価格が引き下げられ、又は当社の商
     品及びサービスが当社の顧客にとってより高額となる可能性がある。当社は、当社が事業を行う法域の法律、規
     則及び規制を遵守するために、様々な規制上の財務報告書及び非財務報告書の提出が義務付けられている。
       法律、規則及び規制並びに規制当局(米国の財務省(内国歳入庁(IRS)を含む。)、FRB、通貨監督庁(OCC)、消費
     者金融保護局(CFPB)、金融安定監視委員会(FSOC)、FDIC、労働省、SEC及び商品先物取引委員会(CFTC)、外国の
     規制当局、その他の政府当局並びに自主規制組織を含む。)による指針及び解釈を遵守するために、当社は引続
     き、当社の事業、業務、法的主体としての構造、開示、並びに方針、プロセス、手続及び統制(資本及び流動性
     の管理、リスク管理並びにデータ管理に関するものを含む。)を調整している。また、当社は米国内外において
     現在提案、適用又は検討されているものを超えた法律、規則及び規制(新たな技術、サイバーセキュリティ及び
     データ、並びに気候リスク管理及びESGのガバナンス及び報告(排出量及びサステナビリティに関する開示を含
     む。)に関する政策及び規則制定を含む。)に将来服することになり得る。現行の及び将来可能性のあるすべての
     法令による、当社の訴訟及び規制上のエクスポージャー、事業、業務及び収益性への累積的影響は、まだ不透明
     であり、当社は、事業計画策定の際に、予定されている法律、規則及び規制案の範囲及び要件に関して一定の仮
     定を行う必要がある。これらの仮定が不正確であることが判明した場合、当社の規制リスク、リーガル・リス
     ク、コンプライアンス・リスク、規制上の費用、訴訟費用及びコンプライアンス費用が増加する可能性があり、
     またレピュテーションの毀損の可能性が高まる可能性がある。さらに、米国及び海外の規制による施策は一致す
     ることがあるが、米国外の規制及び施策は、米国における現行の又は提案されている規制と異なるか又は矛盾す
     ることがあり、その場合、コンプライアンス・リスクが発生し、費用が増加する可能性がある。
       当社に係る規制当局の健全性監督当局は、当該規制当局に当社の行動を指示する広範な権限及び裁量権を付与
     し、それにより当該規制当局は金融サービス業界全般に対する積極的な監視、検査及び調査の役割を担ってい
     る。規制上の焦点は、金融サービス業界に適用される法律、規則及び規制に限定されていないが、マネー・ロン
     ダリング防止、贈収賄防止、腐敗行為防止及び規制上の制裁に関するものを含め、様々な業界及び法域に適用さ
     れる法律、規則及び規制を含んでいる。
                                 43/655







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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、プライバシー並びに当社の従業員、顧客、サプライヤー、カウンターパーティ及びその他の第三者等
     の個人を特定できる情報の開示、収集、使用、共有及び保護に関する米国及び海外の法律、規則及び規制(一般
     データ保護規則(以下「GDPR」という。)、及びカリフォルニア州プライバシー権法(以下「CPRA」という。)によ
     り改正されたカリフォルニア州消費者プライバシー法(以下「CCPA」という。)を含む。)、並びに類似の法律を
     制定又は検討している他の法域の法律、規則及び規制に服しており、これに違反した場合には、訴訟、規制上の
     罰金及び強制措置の対象となり、営業損失が発生する可能性がある。パンデミックへの対応として従業員の健康
     及び／又はその他の情報を収集することで、コンプライアンスの複雑性及びリスクが増大している。さらに、国
     内外の新しく制定され、改訂され続けるデータ・プライバシー法の対象となる可能性が高く、その場合、コンプ
     ライアンス費用、訴訟費用、規制上の罰金及び強制措置について追加費用が発生することになる。司法及び規制
     の指針により、欧州経済地域(以下「EEA」という。)から米国及びEEA外のその他の法域への個人情報の国境を越
     えた流出及び移転に関する法律、規則及び規制の遵守に対する懸念から、データ移転に関して、停止又は禁止の
     可能性を含め、複雑性及び不確実性が残っている。EUと米国の間の新たなデータ・プライバシー・フレームワー
     クが、移転のメカニズムにかかわらず、適用される法令及び規制の緩和につながる限り、消費者擁護団体からの
     異議申立てが予想される。中国、ロシア及びインドを含むその他の法域は、個人情報の移転に関する基準を定め
     るための協議を開始しているか、新たな法令又は規制を制定している。国境を越えた個人情報移転が停止若しく
     は制限された場合、又は当社が各法域の基準に対して個別のプロセスを導入しなければならなくなった場合、当
     社の事業運営が混乱し、追加費用が発生し、執行活動が増加し、第三者と新たな契約交渉が行われ、かつ／又は
     かかるデータ管理が変更される可能性がある。
       当社に係る規制当局及びその他の政府当局は、その強制執行権限の一環として、特に調査を行い、民事又は刑
     事の罰金、制裁金若しくは損害賠償金を査定し、停止命令を出し、差止め命令処分を行い、規制上の制裁措置を
     適用し、又は同意命令を締結する権限を有する。当社及び他の金融機関が訴訟手続及び調査の和解のために支払
     う金額は、場合によっては、多額であり、今後も上昇する可能性がある。政府当局が、かかる和解の一環とし
     て、刑事抗弁又はその他特別な条件を要求したこともあり、このような場合には、レピュテーションが毀損し、
     顧客を喪失し、資本市場へのアクセスが制限され、特定の事業を営むこと又は特定の商品を提供することができ
     ない等、重大な影響を受けることがある。規制当局及びその他の政府当局への当社の対応は、時間及び多額の費
     用を要し、経営陣が当社の事業に集中できなくなる可能性がある。いかなる問題の最終的な結果も予測又は推測
     することは困難であり、数年かかる可能性がある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       さらに、当社は、政府機関及び規制当局との間で締結した和解、命令及び合意の条件により、当社の手続及び
     統制の強化、当社の顧客に対して行われた不正取引に関する損失、当社の事業ライン内のリスク管理及び統制機
     能の拡大、技術への投資、並びに多くのリスク管理、統制及びコンプライアンス担当職員の追加採用に関して、
     当社は、多額の営業費用及びコンプライアンス費用を負っており、又は負うこととなる可能性がある。当社が対
     象となっている規制当局との和解、命令又は合意の要件を満たすことができないか、又は、より一般的には、当
     社に係る規制当局及びその他の政府当局により設定された厳重な基準を満たすリスク管理及び統制の手続及び手
     順を維持することができない場合、当社は、さらなる和解、命令又は合意の対象となり、さらなる罰金、制裁金
     及び損害賠償金を支払うか、又は当社の事業が重大な規制上の制限を受けることを余儀なくされる可能性があ
     る。
       当社、当社の従業員又は代表者による、違法となる、非倫理的、又は当社の基本的価値観に反する不適切な行
     為、態度又は慣習は、当社、当社株主又は顧客に損害を与え、又は金融市場の一体性を損なうおそれがあり、全
     法域で規制当局による監視の対象となる。当社の事業の世界的視野及び世界の規制環境と相まって、米国の規制
     及び施行体系が複雑であることから、単一の事象若しくは慣行又は関連する一連の事象若しくは慣行に起因し
     て、米国における複数の連邦・州機関又は異なる法域の複数の規制当局その他政府組織による、重複する調査及
     び規制手続が多く発生する可能性がある。当社が関与している事業活動に関連する金融サービス業界の他のメン
     バーによる行為は、規制当局又はその他の政府当局による調査を招くことがある。
       当社は、適切なリスク管理及びコンプライアンスのプログラムを導入してきたと自負するものの、コンプライ
     アンス・リスクは、特に新しく制定され、改訂され続ける法律、規則及び規制を当社が予期し、これに対応して
     いくことにより引続き存在する。当社は、第三者にも依拠しているが、これによりコンプライアンス・リスク及
     びリーガル・リスクにさらされることがある。将来において法的措置又は規制措置が講じられた場合、及びかか
     る変化又は措置により当社の又は当社が依拠する第三者の事業若しくは業務の変更が要求された場合、収益が著
     しく減少し、追加のコンプライアンス費用及びその他の費用を負うこととなり、当社の収益性が低下し、当社の
     提供する商品及びサービスが限定され又は特定の事業機会を追求する当社の能力が制限され、当社は特定の事業
     又は資産の売却を余儀なくされ、特定の事業の縮小を余儀なくされ、当社の保有する資産の価値が影響を受け、
     価格の引上げを余儀なくされるため当社商品に対する需要が低下し、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性がある。
       当社は、訴訟、規制措置及び政府措置に起因する潜在的な責任により、リスクにさらされている。
       当社はその事業において大きなリーガル・リスクを負っており、当社及び他の金融機関に対する請求の件数は
     依然として高い。係争者及び規制当局が当社及び他の金融機関に求める損害賠償額、制裁金及び罰金は依然とし
     て多額である。これには、消費者、顧客及びその他のカウンターパーティとの紛争も含まれる。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社を含む金融機関は、引続き、様々な商品及び市場について反競争的行為であると主張する請求(連帯責任
     による３倍損害賠償を請求する米国反トラスト法集団訴訟を含む。)の対象となっている。連結財務書類注12
     「契約債務及び偶発債務」に開示されているとおり、当社は、旧来企業による住宅モーゲージの売却における表
     明保証違反の疑いから、契約に基づく補償及びローン買戻しの請求にも直面しており、その結果、当社が当該
     モーゲージ・ローンの買戻しを行うか、又は補填を行うか若しくはカウンターパーティに対しその他の救済を提
     供することを要求される可能性がある。
       米国の規制当局及び政府機関は、金融機関改革救済執行法、連邦証券法、虚偽請求取締法、公正な貸付に関す
     る法令(消費者信用機会均等法及び公正住宅法を含む。)、反トラスト関連諸法、並びに当座貸越及び販売慣行
     等、商品及びサービスに関する消費者保護に関する法令(消費者金融保護法及び米国連邦取引委員会法に基づく
     不公正、欺瞞的かつ／又は不当な行為及び慣行の禁止を含む。)に基づく法律違反及び顧客からの損害の主張に
     ついて、当社を含む金融機関に対する執行請求を定期的に追求している。かかる請求では、多額の制裁金、損害
     賠償金、また場合によっては３倍損害賠償が請求されることがあり、当社が随時対象となる規制当局による照
     会、調査及びその他の手続の最終的な解決について予測することは困難である。
       また、個人を特定できる情報及び企業データの収集、使用、共有及び保護、並びにAI及び機械学習等の新たな
     技術の導入、使用及び管理に関する米国及び世界の法律、規則及び規制の遵守もさらに重視されている。さら
     に、当社の従業員及び代表者による違法行為(非倫理的行為、詐欺行為、不当行為又は不法行為を含む。)、不公
     正、欺瞞的、不当若しくは差別的な商慣行、又は方針、手続、法律、規則若しくは規制の違反(帳簿記録に関す
     る要件の遵守に影響を及ぼす行為を含む。)は、訴訟並びに／又は政府による調査及び強制措置につながり、重
     大なレピュテーションの毀損につながるおそれがある。また、当社は、当社の商品及びサービスの利用に関連し
     て当社の顧客に対して行われた不正行為に関する訴訟並びに規制当局及び政府による措置の対象となっており、
     サステナビリティに関連する政策、目標、ターゲット及び情報開示への監視が強化されているため、訴訟、規制
     当局による調査及び措置の対象となり、またレピュテーションの毀損につながる可能性がある。
       広範な調査、規制、規制コンプライアンスの負担、訴訟、及び規制による執行とともに、規制環境の継続する
     進展が不透明である世界情勢は、営業費用及びコンプライアンス費用並びにオペレーショナル・リスク及びコン
     プライアンス・リスクに影響を及ぼしており、今後も続く可能性がある。これには、一定の商品及びサービスを
     引続き提供する当社の能力又は実行可能性が制限又は停止されることも含まれる。訴訟及び規制措置により、当
     社に不利な判決、命令、和解金、制裁金及び罰金が科されたが、今後も引続き科される可能性がある。さらに、
     パンデミックに関連した政府の救済措置並びにその他連邦及び州政府の支援プログラム(カリフォルニア州及び
     その他一部の州の失業手当の処理を含む。)の実施に当社が参加することに関して、政府当局との間で規則を締
     結し、判決及び／又は和解に至る可能性のある関連訴訟に引続き関与する。当社に対する、訴訟及び調査に係る
     費用、重大な法的責任又は規制措置若しくは政府措置は、当社の事業、財政状態(流動性を含む。)及び経営成績
     に重大な悪影響を及ぼし、かつ／又はそのレピュテーションを大きく損なう可能性がある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       米国の連邦銀行規制当局が、当社に対して当社の規制上の自己資本、総損失吸収能力(以下「TLAC」とい
     う。)、長期債務又は流動性の要件を引き上げる可能性がある。
       当社は、米国の規制当局による自己資本及び流動性に関する規制に従っている。これらの規制は、とりわけ、
     自己資本が充実している機関とみなされるための最低要件を定めるものである。当社の被保険預金機関である子
     会社のいずれかが、適用ある規制当局の自己資本規則に基づき自己資本が充実している状態を維持することがで
     きなくなった場合、FRBは、当社に対して、かかる被保険預金機関を自己資本が充実している状態に回復させる
     ことに合意するように要求する。かかる合意の期間中、FRBは当社の活動に対して制限を課すことがある。当社
     がかかる合意を締結若しくは遵守することができない場合、FRBは当社の活動に対して、1956年銀行持株会社法
     に基づき認められた活動を停止するよう当社に対して要求することを含め、一層厳しい制限を課すことがある。
       しばしば自己資本及び流動性規制の導入及び変更が行われる。規制当局がTLAC及び長期債務の要件等の自己資
     本規制の強化、規制上の自己資本若しくはRWAの計算方法の変更又は流動性基準の強化を行う可能性がある。当
     社が当社の株主に資本を還元することができるか否かは、当社が最低所要自己資本にバッファーを加えたもの以
     上の規制上の自己資本を維持できるかに一部左右される。当社のストレス資本バッファー(以下「SCB」とい
     う。)、G-SIBのサーチャージ及び景気連動抑制的な資本バッファーが引き上げられた場合、当社の株主に対する
     資本還元額(普通株式配当及び普通株式の買戻しを含む。)が減少する可能性がある。例えば、当社のG-SIBの
     サーチャージは、2024年１月１日に50ベーシス・ポイント上昇し、3.0％になる見込みである。さらに、FRBは、
     経済的混乱若しくは事由により、配当の支払若しくは増額又は普通株式の買戻し等の資本活動を制限又は禁止す
     る可能性がある。
       FRBは、その包括的な資本の分析及び見直し(以下「CCAR」という。)の一環として、FRBが作成した仮想の経済
     シナリオを用いて、当社の事業の一部についてストレス・テストを実施している。かかるシナリオは当社のCCAR
     ストレス・テストの結果に影響する可能性があり、この場合、当社のSCBの水準にも影響し、当社が追加資本を
     保有しなければならない可能性がある。例えば、2022年度のCCARストレス・テストの結果に基づき、当社のSCB
     は、2022年10月１日に90ベーシス・ポイント上昇し、3.4％となった。
       規制上の自己資本比率の重要な要素は、当社のRWA及び当社のレバレッジ・エクスポージャーの算定である
     が、これらは増大する可能性がある。また、バーゼル銀行監督委員会は、米国ではまだ実施されていないRWAを
     測定する主要な方法を改定し、これにはオペレーショナル・リスクに関する標準的アプローチ、改定されたマー
     ケット・リスクの要件及び内部モデルの利用制限、並びに修正された標準的アプローチに基づく資本フロアが含
     まれている。2023年には、米国銀行規制当局が、バーゼル銀行監督委員会による改正を反映するよう米国の自己
     資本の枠組みの更新を提案する見込みである。また、経済的混乱若しくは事由により、当社のバランスシート、
     RWA又はレバレッジ・エクスポージャーが増加し、その結果、規制上の所要自己資本及び流動性の所要額が増加
     する可能性がある。
       規制上の自己資本及び流動性基準の変更及び遵守により、当社の事業が影響を受ける可能性がある。これは、
     当社が資産の流動化、借入の増加、追加的な株式若しくはその他の有価証券の発行、普通株式の買戻し若しくは
     配当の減額、一定の事業及び事業活動の停止若しくは変更、又は流動性の高い資産の保有を要求されることに
     よってであり、これらは当社の経営成績に悪影響を及ぼすおそれがある。
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                                                           有価証券報告書
       会計基準の変更又は会計方針の適用に関する仮定は当社に悪影響を及ぼす可能性がある。
       会計方針及び会計方法は、その財政状態及び経営成績を記録し報告する基礎となる。かかる方針の一部では、
     当社の資産又は負債及び経営成績の報告された評価に影響を及ぼす可能性のある見積り及び仮定の使用が必要で
     あり、これらは経営陣に本質的に不確実な事項について難しく、主観的で複雑な判断を行うことを要求するた
     め、かかる方針は重要な意味を持つものである。仮定、見積り又は判断が誤って適用された場合、当社は過去の
     会計期間における財務書類の修正再表示を求められる可能性がある。会計基準の設定者及び会計基準の解釈者
     (SEC、銀行規制当局及び当社の独立登録会計事務所を含む。)はまた、様々な基準がどのように適用されるべき
     かについて従前の解釈若しくは立場を変更するか又はさらには従前と逆の解釈若しくは立場をとる可能性があ
     る。こうした変更を予測することは難しい一方、かかる変更によって新規又は改正後の会計基準の遡及適用等、
     当社の財務書類の準備及び報告が影響を受ける可能性があり、その結果過去の会計期間における財務書類を修正
     することになる可能性がある。
       当社は、米国及び米国外の税法及び規則の変更により悪影響を受ける可能性がある。
       米国及び／又はその他の国の政府当局が、当社に重大な悪影響を及ぼすような形でさらなる税法改正を行う可
     能性があり、これには2017年税制改革法及び2022年インフレ抑制法の改正も含まれる。経済協力開発機構が発表
     した新たな指針は、多国籍企業の世界的利益に対する課税方法に悪影響を及ぼす可能性がある。税法及び規則又
     は現在若しくは将来の税法及び規則の解釈が変更された場合、当社の実効税率、税金負債及び経営成績に重大な
     悪影響が及ぶ可能性がある。米国及び米国外の税法は複雑であり、当社による当該税法の判断、解釈又は適用
     は、関連する政府当局による判断、解釈又は適用とは異なる可能性がある。これにより、追加の税金負債及び利
     息が生じ、制裁金が課され、一定の税軽減が削減され、かつ／又は計上額の修正を要する可能性があり、その場
     合、重大となる可能性がある。
       さらに、当社は英国において繰延税金資産純額を有し、これは主に繰越欠損金からなり、長い年数にわたり一
     部の子会社により実現される見込みである。税法又はその他の重大な要因に関する不利な展開(欧州の資本市場
     の長期にわたる状況の悪化又は当社の英国子会社のEUにおける事業遂行能力の変更等)により、経営陣は、当社
     の英国の繰延税金資産純額に係る評価性引当金は必要ない、という現在の結論に対する再検討及び変更又はその
     いずれかを迫られる可能性がある。
     レピュテーショナル・リスク

       当社のレピュテーションの毀損は、当社の競争力及び事業の見通しを含む当社の事業に悪影響を与える可能性
     がある。
       当社が顧客、投資家及び従業員を惹きつけ、保持する力は、当社のレピュテーションに影響される。当社のレ
     ピュテーションの悪化は、当社の役員、取締役、従業員、請負業者、第三者、顧客、カウンターパーティ及びそ
     の他の代表者による不正、違法行為及び非倫理的行為等(従業員の販売慣行等)の実際の又は認識されている行
     為、当社の顧客に対して行われた不正請求に対する当社の対応の妥当性、当社の内部統制の有効性、訴訟又は法
     的規制問題及びその結果、報酬慣行、貸出慣行、特定の売買又は投資戦略の適切性又は合理性(当社の研究及び
     モデルの信頼性を含む。)、並びに顧客に対して特定の取引を禁止すること等の様々な原因によっても生じ得
     る。
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       また、当社のレピュテーションは、当社の顧客及び地域により要求される商品、サービス基準及び品質を提供
     できない又はできないとみなされること(当社の商品、サービス又は取引の環境上の利点の誇張又は不当表示を
     含む。)、顧客の苦情を認識し対応することができないこと、コンプライアンス違反、量子コンピューティン
     グ、AI及び機械学習等の新たな技術及び技術変化を導入し又はこれに対応することができないこと、効率的な
     データ管理を維持できないこと、セキュリティ侵害、サイバー・インシデント、長期にわたる又は繰り返される
     システム停止、個人、専有若しくは機密情報の想定外の漏洩、受託者義務違反、並びに健康上の緊急事態又はパ
     ンデミックの発生又は継続への対応によっても損なわれ得る。例えば、当社は、カリフォルニア州及びその他一
     部の州の当社の失業手当の処理に関して、一部の政府機関と規則を締結し、関連する訴訟にも引続き関与する
     が、判決及び／又は和解に至る可能性がある。また、当社のレピュテーションは、当社、当社の顧客及び第三者
     のESGの実務及び開示によって悪影響を受けることもある。
       金融サービス業界一般による行動又は業界の特定のメンバー若しくは個人による活動もまた当社のレピュテー
     ションに悪影響を与える可能性がある。また、従業員、マスコミその他によりソーシャルメディアに悪評又は否
     定的な情報が掲載された場合、それが事実上正確であるか否かを問わず、当社の事業の見通し又は財務業績に悪
     影響が及ぶ可能性がある。
       当社は、公正な貸付業務、不公正、欺瞞的又は不当な行為又は慣行(UDAAP)、電子資金移動、顧客確認要件、
     データ保護及びプライバシー(GDPR、CPRAにより改正されたCCPAを含む。)、国境を越えたデータ移動、サイバー
     セキュリティ及びその他の事項に関する複雑かつ発展していく法律及び規制、並びにこれらの法律及び規制の発
     展的かつ拡大的な解釈に服している。個人及び商業上のプライバシーの適切な範囲についての原則は、法域の違
     いにより、大幅に異なっており、また個人及び商業上のプライバシーの定義及び範囲に関する規制当局及び一般
     の期待は、依然流動的であり得る。これらの法律は、様々な法域により、当社の現在若しくは将来の実務と矛盾
     する形で、又は互いに矛盾する形で解釈及び適用される可能性がある。当社又は第三者若しくは財務データ収集
     会社の所持する顧客の個人、機密若しくは専有情報の取扱いを誤ったか、悪用したか若しくは管理を誤った場
     合、又はかかる情報について迅速に若しくは十分に対応しなかった場合、当社は規制リスク、リーガル・リスク
     及びオペレーショナル・リスクに直面する可能性があり、これにより、当社のレピュテーション、財政状態及び
     経営成績に悪影響が及ぶ可能性がある。
       当社が潜在的な利益相反を適切に特定し管理することを怠った場合、当社はレピュテーションの毀損を被る可
     能性がある。当社が、顧客との間のさらに増加する取引、義務及び利益を通じて事業活動を拡大するにつれて、
     潜在的な利益相反の管理はさらに複雑化してきている。利益の相反を適切に対処していないか又は対処していな
     いとみなされた場合は、顧客が当社の商品及びサービスを利用したいという意欲に影響が及ぶか又は訴訟の提起
     若しくは強制措置が執行される可能性があり、それらは当社の事業に悪影響を及ぼす可能性がある。
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                                                           有価証券報告書
       当社が前述及びその他の課題(オペレーショナル・リスク等)に対処していないか又は対処していないとみなさ
     れた場合、当社及びその事業の見通しに悪影響を及ぼす可能性があるレピュテーショナル・リスクが生じ得る。
     これらの課題のいずれかでも適切に対処することができない場合は、さらに規制上の制限を受け、リーガル・リ
     スクが増大し、レピュテーションが損なわれ、このため何よりも訴訟及び賠償金額の規模及び数が増大するか又
     は当社に強制措置の執行、罰金及び制裁金が課される可能性があり、当社が関連費用及び支出を負担する可能性
     がある。
     その他のリスク

       パンデミックの影響は、当社に悪影響を及ぼしており、今後も引続き悪影響を及ぼす可能性がある。
       COVID-19     のパンデミックにより、直接的及び間接的に、世界経済はマイナスの影響を受け、世界のサプライ
     チェーンは混乱し、株式市場評価は悪影響を受け、金融市場及び資本市場において著しいボラティリティ及び混
     乱が生じ、その結果、厳しい労働市況となり、当社の財務成績は、程度の差はあるものの、様々な面で悪影響を
     受けた。パンデミックによる世界規模の健康並びに経済状況及び経済活動への将来的な直接・間接の影響は依然
     として不確実であり、地域、国及び州ごとに変化し続け、連邦政府のCOVID-19公衆衛生緊急事態の終了に伴う影
     響、COVID-19の感染者数の急増及び危険なCOVID-19変異種の拡大、有効な治療及びワクチンの入手可能性、利用
     及び受入れ、顧客の嗜好及び行動の変化、並びに渡航禁止・制限及び事業の制限等、今後の一般の反応及び政府
     の措置といった、予測できない今後の動向に左右される。パンデミックのこのように変化しつつある影響によ
     り、金融市場及び資本市場の変化等、米国及び世界の経済に混乱が生じる可能性があり、また、パンデミックの
     期間及び威力によって左右される貸倒引当金及び非金利費用の増加に起因するもの等、当社の事業及び業務、流
     動性、経営成績及び財政状態に悪影響が及ぶ可能性がある。
       IBOR  及びその他の金利又は指標の改革及びこれらの代替は、当社のレピュテーション、事業、財政状態及び経
     営成績に悪影響を及ぼす可能性がある。
       ロンドン銀行間取引金利(以下「LIBOR」という。)又はその他のIBORを参照する商品及び契約(以下「IBOR商
     品」という。)の代替に関して、世界の金融市場は大きく進展したものの、これらのIBOR商品の想定元本総額
     は、当社の事業にとって依然として重要である。IBORからの移行に伴いリスク及び課題が引続き存在するが、こ
     れにより、完全には予測できない影響が生じる可能性があり、その場合、当社は様々な財務リスク、オペレー
     ショナル・リスク、監督上のリスク、コンダクト・リスク及びリーガル・リスクにさらされる。
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                                                           有価証券報告書
       市場及び顧客によるARRの採用に関して大きな進展があったものの、ARRの使用は、契約、製品及びサービスの
     カテゴリ間又はカテゴリ内で異なる可能性があり、その結果、潜在的に、市場が細分化し、取引量及び流動性が
     減少し、複雑性並びにモデリング・リスク及びオペレーショナル・リスクが増大する可能性がある。ARRは、そ
     れらが代替するベンチマークとは異なる構成及び特性を有しており、場合によっては、その流動性が限定される
     ため、それらが代替するベンチマークに比べて長期的な実績が予測しにくい可能性がある。例えば、特定のARR
     は、複利又は加重平均ベースで計算され、IBORとは異なり銀行の信用リスクを反映しないため、一般的にスプ
     レッド調整が必要となる。現物市場及びデリバティブ市場で実施されているフォールバック、基準及び計算方法
     には重要な違いがある。貸出金、有価証券及びデリバティブ市場におけるARRの採用においてミスマッチが生じ
     た場合、当社が実施したヘッジ契約又はその他の金融契約に影響が及ぶ可能性があり、当社は予想外の市場エク
     スポージャーを経験する可能性がある。後継金利又は代替金利への移行による変更により、当社が保有する貸出
     金又は有価証券の利回り、当社が発行した有価証券に係る支払額、当社が締結したデリバティブに係る受取額及
     び支払額、かかる貸出金、有価証券又はデリバティブの価値、かかる商品及び契約の取引市場、並びにリスクを
     管理するためにヘッジ・ツールを効率的に利用する当社の能力が、悪影響を受ける可能性がある。ARRに移行し
     ていないIBORを基礎とし又はIBORと連動している既存の資産及び負債が、遅滞なく、又は潜在的な紛争もなく移
     行するとの保証はない。
       2022年以降に満期が到来する、残存するIBOR商品の想定元本総額の大部分にはARRへのフォールバックが含ま
     れているか、又はARRへのフォールバックが含まれるよう変更されているものの、フォールバック条項又は適切
     なフォールバック・メカニズムが含まれていないIBOR商品の移行については、それらの条件を変更するためにさ
     らなる取組みを必要とする。残存する一部のIBOR商品については、影響を受けるすべての当事者がかかる変更に
     同意する必要があることから、変更が特に困難である。残存するIBOR商品のうち、変更が困難なものに対処する
     ための法律が、米国及びその他の法域で採択されている。異なる法域において法律又は規制に重複がある場合
     等、法令又は規制の解釈又は適用により、又は金融行動監視機構(以下「FCA」という。)が強制する「シンセ
     ティック」LIBOR設定との関係から、訴訟、紛争その他の措置が生じる可能性がある。
       当社のIBOR商品には、既存のベンチマーク金利の後継金利(適用されるスプレッド調整を含む。)の決定につい
     て、計算代理人(当社の場合もある。)に裁量を付与する旨の文言を含めることができる。当社は、クライアン
     ト、カウンターパーティ、顧客、投資家又はその他の者から、様々な主張(例えば、当社がIBORベースの契約条
     項の解釈若しくは執行を誤った、ARRへの移行による既存及び将来の商品への影響について適切に伝えなかっ
     た、影響を受けた当事者を不当に扱った、顧客に対して不適切な商品を推奨し若しくは顧客に代わって投資し
     た、反競争的行為を行った、又は市場若しくはベンチマークを不当に操作したという主張)に基づく訴訟、紛争
     又はその他の措置を受けるリスクに直面する可能性がある。
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                                                           有価証券報告書
       当社が開発、導入及び／又は支援するARRベースの商品(信用感応度の高い金利指標を用いた商品を含む。)
     が、経済的ストレス時、不利又は不安定な市況時に、信用及び経済サイクル全体にわたりIBOR商品とは異なる実
     績を示す可能性があり、その場合、当社のARRベースの商品の価値、リターン及び収益性に影響が及ぶ可能性が
     ある。ARRに連動した新たな金融商品により、当社、当社の顧客及びその他の市場参加者がさらなるリーガル・
     リスク、財務リスク、税務リスク、オペレーショナル・リスク、マーケット・リスク、コンプライアンス・リス
     ク、レピュテーショナル・リスク、競争リスク又はその他のリスクを負うことになる可能性がある。米国及び世
     界の銀行規制当局は、規制当局による監視を強化し続けており、金融機関のLIBOR移行計画、準備及び準備態勢
     (当社によるブルームバーク短期銀行利回り指数及びARRベースのタームレートのような信用感応度の高い金利指
     標の使用を含む。)に対する監督の集中を強化しており、その結果、規制措置、訴訟、及び／又は当社の事業が
     提供する商品を変更する必要が生じる可能性がある。業界全体のIBOR移行マイルストーンを達成することができ
     ず、該当する廃止日までにIBOR商品の発行を終了しなかった場合、一定の規制上の例外に従い、適用ある規制当
     局による監督が実施され、当社の資本コスト及び資本へのアクセスが増加し、その他の影響が生じる可能性があ
     る。
       また、現在進行中の市場の移行により、デリバティブ及びヘッジ戦略をはじめとする当社のリスク特性及びリ
     スク管理戦略、モデル及び分析、評価ツール、商品デザイン及びシステム、統制、手続並びにオペレーションの
     インフラのいくつかの側面が変更され、さらなる進展によりさらに変更される可能性がある。さらなる変更によ
     り、費用が増加し、規制遵守、要件及び照会に関連する潜在的なリスクにさらされる可能性がある。その他のリ
     スクの中でも、様々なIBOR商品が、異なる時期又は異なる方法でARRに移行する可能性があり、その結果とし
     て、当社は事業ライン又は商品ライン全体にわたって、想定外の金利、価格又はその他のエクスポージャーに直
     面する可能性があり、また、一部のCCPにおいて米ドルLIBORで決済される残存デリバティブをARRポジションに
     転換するために予定されているプロセスに関し、オペレーショナル・リスクに直面する可能性もある。市場の移
     行に伴う改革の継続及びその他の要因は、当社の事業(顧客にサービスを提供し、市場シェアを維持する能力を
     含む。)、財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があり、当社のレピュテーションが損なわれる可能性
     がある。
       当社は金融サービス業界における著しい、かつ増大する競争に直面している。
       当社は競争の激しい環境で事業を展開しており、国内外の市場において、国内の及び世界的な金融機関並びに
     新規参入者との競争の激化に直面している。当社は、顧客サービス及び利便性、提供商品及び提供サービスの価
     格、質及び種類、貸出限度額、当社技術の質及び提供、並びに関係市場における当社のレピュテーション、経験
     及び関係等、多くの要因に基づいて競争している。商品及びサービスをより魅力的な条件(安い手数料及びより
     高い預金金利等)で提供すること及び低コストの投資戦略を提供することに係る圧力はますます激化しているた
     め、当社の効率的に競合する能力が影響を受ける可能性がある。さらに、異なる規制上の要件によるものを含
     め、規制環境の変化も、当社に競争上の不利益をもたらすことがある。
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       新たな技術及び電子商取引の拡大により、他の金融機関との地理的障壁及び通貨障壁が低くなり、預金取扱機
     関以外でも伝統的に銀行の取扱商品であった商品やサービスを提供することが容易になり、また非伝統的な金融
     サービス提供者及びテクノロジー企業は、手数料及びコミッションが安い又は無料の電子証券取引、マーケット
     プレイス貸出、財務データ収集及び決済処理サービス(リアルタイム決済プラットフォームを含む。)をはじめと
     する電子的及びインターネットによる金融ソリューション及びサービスの提供において伝統的な金融サービス企
     業と競合することができるようになった。さらに、顧客は、伝統的な銀行取扱商品の代替として、当社が投機的
     又は危険なものと考える分野の事業に従事し又は商品を提供している他の市場参加者と事業を行うことを選択す
     る可能性がある。競争の増加により、当社の純預貸利鞘に加え、手数料ベースの商品及びサービスからの収益が
     減少する可能性があり、当社の価格若しくは与信基準の引下げへのプレッシャーが生じ、当社の技術の質及び提
     供の改善を図るために追加投資が必要となり、当社の市場シェアの減少が生じ、かつ／又は当社顧客の当社との
     取引意欲に影響が及び、当社の利益にマイナスの影響を与える可能性がある。
       当社がその事業戦略、商品及びサービスを発展させることができなかった場合、当社の事業に損害を与える可
     能性がある。
       当社は、複数の販売チャネルを通じた多岐にわたる金融商品と金融サービスの提供を行う、多様化された事業
     構成に依拠している。当社の事業の成否は、当社及び当社の第三者である商品及びサービスの提供者が、日々急
     速に進歩する業界の水準及び個人の嗜好に合わせて、利用可能な決済処理サービス及び技術等、当社の事業戦
     略、商品及びサービス並びにそれぞれの特性を適時に適合させることができるか否かに影響される。
       分析機能、セルフサービスのデジタル取引プラットフォーム及び自動売買市場、インターネットによるサービ
     ス、並びに中央銀行デジタル通貨、暗号資産(ステーブルコイン等)、トークン、及び分散型台帳技術(以下
     「DLT」という。)を利用するその他の暗号資産等のデジタル資産、並びに支払、清算及び決済プロセスにおける
     DLT等の新しい技術の普及と急速な進化により、さらなるリスクが生じ、当社の競争力に悪影響が及び、当社が
     当社の既存の商品及びサービスを変更し又は適応させる範囲で多大な費用が必要となる可能性がある。かかる新
     しい技術が進化し成熟するにつれて、決済エコシステムへの新規競合者の参入、預金のボラティリティの増大及
     び／又は長期にわたる預金の大幅な減少(すなわち金融機関離れ)等により、当社の事業及び経営成績は悪影響を
     受ける可能性がある。また、当社は、新商品や新サービスの展開若しくは導入、新商品や新サービスについて当
     社の既存の取扱商品への統合、個人の行動、嗜好、支出、投資及び／若しくは貯蓄傾向の変化への対応、対処若
     しくは適応、商品やサービスの市場への浸透、商品及びサービスを低価格で提供することへの圧力に対応した費
     用削減、又は確実な固定客の獲得や維持を適時に行うことができるとも、これに成功するとも限らない。当社又
     は当社の第三者である提供者がその事業、商品及びサービスを日々進歩する業界の水準及び個人の嗜好と合わせ
     て適時に革新し又は発展させることができなかった場合又はこれに抵抗した場合、サービスが中断され、当社の
     事業に損害が及ぶ可能性があり、当社の経営成績及びレピュテーションに悪影響が及ぶ可能性がある。
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       当社のモデルをもってリスクを適切に予測及び管理することができない場合、当社はオペレーション上の損
     害、レピュテーションの毀損及び金銭的損害を被る可能性がある。
       当社は、損失を予測し、収益及び費用を予想し、当社の事業及び財政状態を評価し管理し、資本計画の策定を
     支援し、信用リスク、マーケット・リスク、オペレーショナル・リスク及び戦略リスクに必要な自己資本及び流
     動性を測定、予測及び評価するためのモデルを使用している。当社の企業モデル・リスク方針に基づき、モデ
     ル・リスク管理は、当初使用前の個別検証、成果分析及びベンチマーキングによる継続的なモニタリングの見直
     し等のモデルの監督並びに定期的な再検証を行うために必要である。しかしながら、当該モデルは、簡略化した
     仮定に由来する特有の制限、経済的及び財務的な成果に関する不確実性、並びにAIに依拠するアプリケーション
     による新たなリスクを前提としている。
       当社のモデルは、特に市況の悪化が激しい場合又はストレス事由が発生した場合に(例えば、地政学的事象や
     パンデミック事象等)、過去のパターンの限定性、極端な又は予期せぬ市場動向又は顧客行動及び流動性によ
     り、将来の業績を十分に予測できない可能性があり、その場合にそれらの有効性が制限され、適時の再調整が必
     要となることがある。当社が当社のマーケット・リスク・エクスポージャーを評価し管理するために用いるモデ
     ルはまた、様々な資産クラスの価格又はその他の市場指標の中でそれらの相互関係の程度についての仮定を反映
     するものであり、次の景気後退を表すものではなく、リスク管理に関して過去データを用いることに伴う限界を
     際立たせる。近年の市況は、かつてないほどの混乱に見舞われており、リスク管理に関して過去のデータを用い
     ることに伴う限界が浮き彫りになっている。また、当社のモデルは、人為的過誤により悪影響を受ける可能性も
     あり、当社がそれを適切に監督し、定期的に検証し、審査及び監視のプロセスにおいてその欠陥を見つけること
     ができない場合、当社のモデルに誤ったデータ、仮定、評価、算式若しくはアルゴリズムが含まれていた場合又
     はモデルを実行している当社のアプリケーションが予定どおりに機能しなかった場合に有効ではなくなる可能性
     がある。効果的な統制、ガバナンス、監視及びテストを確保することを助け、新たな技術及び自動化プロセスを
     導入するために当社が講じた措置にかかわらず、当社のモデルをもってリスクを適切に予測及び管理することが
     できない場合、当社はオペレーション上の損害、レピュテーションの毀損及び金銭的損害(資金又は流動性の不
     足)を被る可能性がある。
       データの管理を適切に行うことができない場合、当社はリスク及びビジネス・ニーズに対応することができ
     ず、当社の業務、重大な報告及び戦略的意思決定において過誤が生じ、不正確な報告を行うこととなり、法律、
     規則及び規制に違反するおそれがある。
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                                                           有価証券報告書
       当社は、正確、迅速かつ完全にデータを管理及び処理(取得、伝送、集計、利用、外部送信並びに適切なデー
     タ保存及び保護を含む。)する当社の能力に依拠している。当社は、当社の方針、プログラム、手順及び慣行を
     継続的に更新し、自動化、AI及びロボット工学等の新しい技術を導入している一方で、当社のデータ管理の手順
     が有効ではない可能性があり、人為的過誤、データ制限、処理遅延、システム障害又は制御不全等の脆弱性及び
     不具合が生じる可能性がある。正確、迅速かつ完全な方法でデータを適切かつ効率的に管理できない場合には、
     その品質及び信頼性に悪影響が及び、当社の既存の及び新たなリスクを管理する能力、正確な財務報告及び非財
     務報告、規制上の報告並びに営業報告を行う能力、潜在的な違法行為又は法律、規則及び規制の違反を検知又は
     監視する能力、並びにビジネス・ニーズの変化、戦略的意思決定、解決戦略及び業務に対応する能力に悪影響が
     及ぶ可能性がある。効果的、効率的かつ統制されたデータ管理を確立し維持することができない場合、当社の商
     品を開発し、顧客との関係を構築する能力に悪影響が及び、規制リスク及び営業損失が増加し、当社のレピュ
     テーションが損なわれる可能性がある。
       当社の業務、事業及び顧客が、気候変動に関連する影響により悪影響を受ける可能性がある。
       気候変動及びこれに関連する環境持続可能性は、短期的及び長期的なリスクをもたらしている。物理的リスク
     として、洪水、森林火災、ハリケーン及び竜巻等の異常気象及び自然災害の頻度及び深刻度の上昇、並び地球の
     平均気温及び海面の上昇等の長期にわたる慢性的な変化が挙げられる。かかる災害により、当社の施設及び従業
     員に影響が及び、当社の業務又は顧客若しくは第三者の業務が混乱し、市場のボラティリティが生じ、当社顧客
     のローン残高返済能力に悪影響が及び、急速に預金が流出し、信用供与枠が引き出され、サプライチェーン及
     び／又は流通ネットワークに混乱が生じ、担保が損なわれ、担保価値が低下し、又は保険金が不足する可能性が
     ある。
       低炭素経済への移行に関連するリスクも増大している。個人の嗜好の変化、市場からの圧力、技術の進歩並び
     に追加の法律制定及び規制上及び法律上の要件により、当社の既存事業の範囲が変更され、特定の事業活動を追
     求し特定の商品及びサービスを提供する当社の能力が制限され、信用リスク及びマーケット・リスクが増幅し、
     資産価値に悪影響が及び、(米国及び世界において可能性のある管轄権の乖離に伴う法律、コンプライアンス及
     び情報開示に係るコスト、戦略計画、必要な設備費、並びに技術及び市場の変化(サプライチェーン及び保険の
     利用可能性及びコストを含む。)等により)費用が増加する可能性がある。当社の気候変動への対応により、当社
     はこれまでに追加的な資源を投入しており、今後も引続き投入する予定である。当社の気候変動戦略、政策及び
     情報開示、当社の気候関連の目標、ターゲット及びコミットメントを達成する能力、並びに／又は当社の商品、
     取引若しくはサービスに起因する環境又は気候への影響により、リーガル・リスク及びコンプライアンス・リス
     クが高まる可能性があり、世論の悪化、規制当局の監視、訴訟、並びに投資家及びステークホルダーの信頼低下
     に起因して当社のレピュテーションが損なわれる可能性もある。当社の気候関連の目標、ターゲット及びコミッ
     トメント(2030年までに一定の温室効果ガス(以下「GHG」という。)排出目標を達成し、2050年までに当社の財務
     活動、業務及びサプライチェーンにおいてGHG排出量ネット・ゼロを達成するという当社の目標を含む。)を達成
     できるか否かは、リスク及び不確実性に左右されるが、その多くは、技術の進歩、明確に定義された産業部門の
     ロードマップ、公共政策、排出量データ報告の改善、並びに顧客、サプライヤー、投資家、政府関係者及びその
     他のステークホルダーとの継続的な関与等、当社の支配が及ばないものである。
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       気候関連のデータの取得、検証、分析及び開示に関する課題はこれまで存在し、今後も存在するものであり、
     これには測定上の不確実性があり、独立した検証を行うことができない非財務データ及びその他の情報が含ま
     れ、これにより当社が法的損害を負うか又は当社のレピュテーションが損なわれる可能性がある。
       当社が有能な従業員を惹きつけ、育成し、保持する力は当社の成功、事業の将来性及び競争力に不可欠であ
     る。
       当社の業績及び競争力は高度な技能を有する個人の能力、育成及び努力に大きく左右される。金融サービス業
     界内及び金融サービス業界外の有能な人材の獲得競争は、激化している。
       当社の競合他社には、米国の機関及び金融機関に課されるものとは異なった報酬及び雇用の規制に服する世界
     的な機関及びその他の機関が含まれる。また、当社が従業員を惹きつけ、育成し、保持することができるか否か
     は、従業員の関心、期待、慣行及び嗜好の変化(リモートワークを含む。)、並びに労働力不足の拡大及び労働力
     獲得競争の激化の影響を受ける可能性があり、これにより労務費が増加する可能性がある。
       有能な人材を惹きつけ、保持するために当社は市場水準の報酬を付与しなければならない。大手金融機関とし
     て、当社はFRB、OCC、FDIC及び世界のその他の規制当局による報酬慣習(それらは当社の競合他社に影響を与え
     る場合も与えない場合もある。)に対する追加の制限の対象となっており、今後も対象となることがある。さら
     に、当社の従業員の多数に支払われた当社の年間インセンティブ報酬の相当部分は、当社の普通株式の価値に基
     づく長期株式報奨であるため、当社の収益性又は見通しが低下した場合、当社が従業員を惹きつけ保持する力に
     悪影響を及ぼす可能性がある。当社が有能な個人を惹きつけ、育成し、保持し続けることができない場合には、
     当社の事業の将来性及び競争力が悪影響を受ける可能性がある。
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    ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

       過去の期間の数値の一部は、当期の表示に一致させるために組み替えられている。本セクションにわたり、当
     社は一定の頭字語及び略語を使うことがあり、これらについては用語解説で定義されている。
     エグゼクティブ・サマリー

     事業の概要
       当社はデラウェア州法人であり、銀行持株会社及び金融持株会社である。本書において、「当社」とは、当社
     単体、当社及びその子会社、又は当社の一定の子会社若しくは関係会社を指すことがある。当社の主たる業務執
     行部署は、ノース・カロライナ州シャーロット市に所在する。米国中及び海外市場における当社の多様な銀行子
     会社及びノンバンク子会社を通じて、当社は、様々な銀行系及びノンバンク系金融サービス及び商品を、コン
     シューマー・バンキング、グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント(以下「GWIM」と
     いう。)、グローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツの４つの事業セグメントを通じて提供してお
     り、残りの業務をその他の事業に計上している。当社は、その銀行業務を主として、バンク・オブ・アメリカ・
     ナショナル・アソシエイション(以下「バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ」又は「BANA」という。)の営業免許
     において営んでいる。2022年12月31日現在、当社は3.1兆ドルの資産を有し、約217,000名の従業員を擁してい
     た。
       2022年12月31日現在、当社は米国全土、その海外領土及び35を超える国々における事業を通じて顧客にサービ
     スを提供していた。当社のリテール・バンキングの設置範囲は、米国のすべての主要市場をカバーし、また約
     3,900のリテール・フィナンシャル・センター、約16,000台のATM、並びに約35百万のアクティブ・モバイル・
     ユーザーを含む約44百万のアクティブ・ユーザーを有する最先端のデジタル・バンキング・プラットフォーム
     (www.bankofamerica.com)を通じて、約67百万の個人及び中小企業顧客に対してサービスを提供している。さら
     に当社は、約３百万の中小企業世帯に対して業界をリードする支援を提供している。当社のGWIM事業は、3.4兆
     ドルの顧客資産を有しており、投資管理業務、ブローカー業務、銀行業務、信託業務及び退職給付関連のあらゆ
     る種類の商品を通じて顧客のニーズに応えるため個別仕様のソリューションを提供している。当社は法人及び投
     資銀行事業においても世界的なリーダーであり、幅広い資産の種類にわたり取引を行っており、世界中の法人、
     政府、機関及び個人にサービスを提供している。
     最近の動向

     資本管理
       2023年２月１日に、当社の取締役会(以下「取締役会」という。)が普通株式１株当たり0.22ドルの四半期配当
     金を宣言し、かかる配当金は2023年３月３日現在の株主名簿に記載された株主に対して2023年３月31日に支払わ
     れると発表した。
       当社の資本資源についての詳細は、後述の「資本管理」を参照のこと。
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                                                           有価証券報告書
     米国税法の改正
       2022  年８月16日、米国では、多くの税制関連の条項を盛り込んだ、2022年インフレ抑制法が成立した。税法改
     正には、再生可能エネルギーの税額控除プログラムの延長及び拡大、大企業の修正後会計利益に対して新たに導
     入される15％の代替ミニマム税(以下「AMT」という。)、並びに株式買戻しに対する１％の物品税の課税が含ま
     れる。詳細は、後述の「財務ハイライト」中の「法人所得税費用」を参照のこと。
     ロシア・ウクライナ紛争

       ロシア・ウクライナ紛争に起因して、金融市場及びコモディティ市場において著しいボラティリティが生じて
     おり、複数の法域において様々な経済制裁を実行している。2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在、当社
     のロシアに対する直接のカントリー・エクスポージャー(純額)は443百万ドル及び733百万ドルであり、主に貸出
     金及びリース金融残高合計391百万ドル及び686百万ドルにより構成されており、当社のウクライナに対するカン
     トリー・エクスポージャー(純額)は大きな額ではなかった。当社のロシアに対する直接エクスポージャーは限ら
     れているものの、ロシア・ウクライナ紛争の予想される持続期間、動向及び影響は、依然として不確実であり、
     マクロ経済情勢及び地政学的情勢に悪影響を及ぼし、当社の事業、経営成績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能
     性がある。ロシア・ウクライナ紛争に関連するリスクについての詳細は、「第一部　第３　２　事業等のリス
     ク」中の「マーケット・リスク」、「信用リスク」及び「地政学的リスク」を参照のこと。
     LIBOR   及びその他のベンチマーク金利

       2021  年12月31日以降、ICEベンチマーク・アドミニストレーション(以下「IBA」という。)は、指標性を有しな
     い一部のロンドン銀行間取引金利(以下「LIBOR」という。)の設定について修正された計算方法により(すなわち
     「シンセティック」ベースで)公表が継続されることを前提として、英国ポンド、ユーロ、スイスフラン及び日
     本円LIBORの設定並びに１週間物及び２ヶ月物の米ドルLIBORの設定の公表を停止した。それ以外の米ドルLIBOR
     の設定(すなわち翌日物、１ヶ月物、３ヶ月物、６ヶ月物及び12ヶ月物）は2023年６月30日以降直ちに公表停止
     となるか、指標性を有しなくなるが、金融行動監視機構(以下「FCA」という。)は、１ヶ月物、３ヶ月物及び
     ６ヶ月物の米ドルLIBORの設定につき2023年６月30日以降の短期間(すなわち2024年９月30日まで)において「シ
     ンセティック」ベースでの公表を強制するか否かについて、意見を求める協議を行った。これとは別に、FRB、
     通貨監督庁及び連邦預金保険公社(以下「FDIC」という。)は、銀行に対し、規制当局により認められた一定の例
     外を除き、米ドルLIBORを参照金利とする新たな契約の締結を2021年12月31日までに停止するよう促す監督指針
     (以下「米ドルLIBOR指針」という。)を公表した。
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                                                           有価証券報告書
       その結果、銀行間取引金利(以下「IBOR」という。)の置換に関して、世界の金融市場は大きく移行しており、
     今後も継続する。これは、これまで、そして今後も当社の様々な事業及び業務に影響を及ぼす複雑なプロセスで
     ある。IBORは、これまでにデリバティブ、個人向けローン及び商業貸出金、モーゲージ、変動利付債券並びにそ
     の他の金利変動型商品及び金融商品等、当社の商品及び契約の多くにおいて使用されてきた。これに対応して、
     当社は、経営上層部の積極的な関与と、経営リスク委員会(以下「MRC」という。)及び企業リスク委員会(以下
     「ERC」という。)への定期的な報告を伴う全社的なIBOR移行プログラムを定めた。このプログラムは引続き、当
     社の業界と規制への取組み、クライアント及び財務契約の変更、社内外のコミュニケーション、技術及び業務の
     修正(経営モデル、システム及び手続の更新を含む。)、新製品の導入、既存のクライアントの遷移並びにプログ
     ラムの戦略及びガバナンスを推進している。
       2021  年12月31日現在、当社は、2021年12月31日以降に公表停止となったか、指標性を有しなくなった金利を参
     照するIBORベースの商品及び契約(LIBORに連動した商業貸出金、LIBORベースの金利変動型個人向けモーゲー
     ジ、LIBORに連動したデリバティブ、一部の米ドルLIBOR及びその他の金利スワップのディーラー間取引並びに関
     連するヘッジ契約を含む。)について移行その他の対応を行った。さらに、米ドルLIBOR指針に従い、当社は、監
     督指針に沿ったもの等、限られた例外を条件として、米ドルLIBORを参照金利とする新たな契約の締結を停止し
     た。
       当社は、様々な代替参照金利(以下「ARR」という。)に連動する商品の発行及び取引を支援する機能及びサー
     ビスを開始し、従業員研修プログラム並びにIBORの置換により生じ、今後も生じる様々な課題及び機会に関する
     その他の社内外の情報源を開発した。当社は、移行への取組みの一環として、個人の市場参加者又は市場のエコ
     システム全体による準備不足に伴うリスク、市場参加者が規制上かつ業界全体で推奨されるマイルストーンを達
     成する能力、並びにLIBOR商品を含む特定の商品の流動性に対する顧客及び市場参加者のアクセス及び需要を含
     む様々な市場シナリオの監視を続けている。
       2023  年６月30日付で公表停止となるか、指標性を有しなくなる米ドルLIBORの設定を参照するLIBOR商品の移行
     に関して、当該LIBOR設定に対する当社の契約上の想定エクスポージャーの大部分(その大部分はデリバティブ契
     約である。)については修正(すなわち、市場原理に基づくプロトコル、規制指針並びに業界が推奨するフォール
     バック条項及び関連メカニズムに基づくARRへのフォールバックに関する条項が含まれるよう更新)されており、
     当社は、それ以外の米ドルLIBORのエクスポージャーについても修正を続けている。例えば、2023年度上半期に
     おいて、一部の中央清算機関(以下「CCP」という。)は米ドルLIBORで決済される残存デリバティブをARRポジ
     ションに転換するプロセスを完了する見込みである。それ以外のエクスポージャーは、その大部分がデリバティ
     ブ及び商業貸出金であり、残存する当社の米ドルLIBORに対する契約上の想定エクスポージャーのごく一部を占
     めるが、契約の修正にはクライアントとの積極的な対話を要する。2023年６月以降も残存し、引続きフォール
     バック条項が導入されていないエクスポージャーについては、当社は、エクスポージャーを移行するために、関
     連する契約上及び法律上の解決策((FRBが施行した)米国の調整可能金利(LIBOR)法及び(FCAがその公表を強制し
     た場合)「シンセティック」米ドルLIBORを含む。)を引続き評価し、これを活用する予定である。
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                                                           有価証券報告書
       当社には、IBORからの移行に伴うリスク(「第３　２　事業等のリスク」中の「その他のリスク」に詳述され
     ている。)が残っているが、かかるリスクは、これまで当社の取組み及び専用の経営資源を通じて監視され、必
     要に応じて、管理されてきた。当社の見解では、移行関連リスクの潜在的な可能性及び／又は影響は時間の経過
     とともに減少しており、当社は、残りの移行作業に適切な資源を投入しており、移行プロセスが継続する中で、
     かかるリスクを適切に監視し、管理し続けることができると考えている。当社は、2023年６月30日より前に一定
     の市場動向が生じた場合、移行関連リスクがさらに減少すると考えている。
       当社は、規制上、税務上及び会計上の変更を実施しており、移行に伴う現在の影響及び潜在的な影響(内国歳
     入庁による税務上の規制及びガイダンス並びに財務会計基準審議会によるガイダンスを含む。)を引続き監視し
     ている。さらに、当社は、ARRに関する教育及び移行事由のタイミングを提供することで、移行に関連して影響
     を受けた顧客を引き込んでいる。また、当社は、世界中の規制当局、業界作業部会及び事業者団体と積極的に関
     わっている。
       予定されているLIBOR及びその他のベンチマーク金利の置換についての詳細は、「第３　２　事業等のリス
     ク」中の「その他のリスク」を参照のこと。
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     財務ハイライト
     表１　要約損益計算書及び主要財務情報

                                          2022年            2021年

     (単位：１株当たりの情報を除き百万ドル)
     損益計算書
     　純受取利息                                $       52,462      $        42,934
     　非金利収益                                       42,488              46,179
       収益合計(支払利息控除後)                                     94,950              89,113
     　貸倒引当金繰入額                                       2,543             (4,594)
     　非金利費用                                       61,438              59,731
       税引前当期純利益                                     30,969              33,976
     　法人所得税費用                                       3,441              1,998
       当期純利益                                     27,528              31,978
     　優先株式配当金及びその他                                       1,513              1,421
       普通株主に配当可能な当期純利益                              $       26,015      $        30,557
     普通株式１株当たりの情報

      利益                               $        3.21     $         3.60
      希薄化後利益                                       3.19              3.57
      支払配当                                       0.86              0.78
     収益指標
      平均資産利益率(1)                                       0.88%              1.05%
      平均普通株主持分利益率(1)                                      10.75              12.23
      平均有形普通株主持分利益率(2)                                      15.15              17.02
      営業効率(1)                                      64.71              67.03
     貸借対照表(期末現在)
      貸出金及びリース金融合計                               $     1,045,747       $        979,124
      資産合計                                    3,051,375              3,169,495
      預金合計                                    1,930,341              2,064,446
      負債合計                                    2,778,178              2,899,429
      普通株主持分合計                                     244,800              245,358
      株主持分合計                                     273,197              270,066
     (1) 　定義については、後述の「主要指標」を参照のこと。
     (2) 　平均有形普通株主持分利益率は、非GAAP財務指標である。詳細及び米国において一般に公正妥当と認められた会計原則(以下「GAAP」という。)
       に定義される最も近似する財務指標に対応する調整については、後述の「非GAAP調整」を参照のこと。
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                                                           有価証券報告書
       2022年度の当期純利益は、2021年度の320億ドル(普通株式１株当たり3.57ドル(希薄化後))と比較して、275億
     ドル(普通株式１株当たり3.19ドル(希薄化後))となった。当期純利益の減少は、主として貸倒引当金繰入額の増
     加、非金利収益の減少及び非金利費用の増加によるものであったが、純受取利息の増加により一部減殺された。
       2020年度と比較した2021年度の連結及び事業セグメント別の経営成績の説明及び分析については、当社の2021
     年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の
     分析」中の「財務ハイライト」及び「事業セグメント別業績」を参照のこと。
     純受取利息

       2022年度の純受取利息は、2021年度と比較して、95億ドル増加して525億ドルとなった。2022年度の完全な課
     税対象(以下「FTE」という。)ベースの純利回りは、30ベーシス・ポイント(以下「bps」という。)上昇して
     1.96％となった。かかる増加は、主として金利の上昇、プレミアム償却費の減少及び貸出金の増加等の恩恵によ
     るものであったが、主に2021年度中に生じた給与保護プログラム(以下「PPP」という。)に基づくローンの返済
     免除による、資産計上された貸出金に係る手数料純額の増加分の減少により一部減殺された。純利回り及びFTE
     ベースについての詳細は、後述の「補足財務情報」を参照のこと。また、金利リスク管理についての詳細は、後
     述の「銀行勘定における金利リスク管理」を参照のこと。
     非金利収益

     表２　非金利収益

                                          2022年            2021年

     (単位：百万ドル)
     手数料及びコミッション:
     　カード収益                                $       6,083    $        6,218
     　サービス手数料                                        6,405             7,504
     　投資及び仲介手数料                                       15,901             16,690
     　投資銀行事業手数料                                        4,823             8,887
     　　手数料及びコミッション合計                                       33,212             39,299
     マーケット・メイキング及び類似する活動                                       12,075             8,691
     その他の収益                                       (2,799)             (1,811)
        非金利収益合計                             $       42,488     $        46,179
       2022年度の非金利収益は、2021年度と比較して、37億ドル減少して425億ドルとなった。以下の項目は、重要

     な変動を表している。
       ・　サービス手数料は、11億ドル減少した。その主因は、残高不足及び当座貸越に関する方針の変更による影
         響並びに財務関連手数料の減少であった。
       ・　投資及び仲介手数料は、789百万ドル減少した。その主因は、市場評価の低下及び運用資産(以下「AUM」
         という。)価格の低下であったが、AUMの流入額により一部減殺された。
       ・　投資銀行事業手数料は、41億ドル減少した。その主因は、需要の低下による株式発行手数料及び債券発行
         手数料の減少並びにアドバイザリー手数料の減少であった。
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                                                           有価証券報告書
       ・　マーケット・メイキング及び類似する活動は、34億ドル増加した。その主因は、債券・通貨・コモディ
         ティ(以下「FICC」という。)におけるマクロ商品の業績が改善したこと及び株式における顧客の財務活動
         に対する金利上昇の影響であった。
       ・　その他の収益は、988百万ドル減少した。その主因は、特定の評価調整であった。
     貸倒引当金繰入額

       2022年度の貸倒引当金繰入額は、2021年度と比較して、71億ドル増加して25億ドルとなった。2022年度の貸倒
     引当金繰入額は、主として貸出金の増加及びマクロ経済見通しの悪化によるものであったが、COVID-19のパンデ
     ミック(以下「パンデミック」という。)に係る不確実性の軽減に伴う引当金の取崩しにより一部減殺された。前
     年同期における貸倒引当金繰入額は、マクロ経済見通しの改善に伴い、戻入れとなった。貸倒引当金繰入額につ
     いての詳細は、後述の「貸倒引当金」を参照のこと。
     非金利費用

     表３　非金利費用

                                          2022年            2021年

     (単位：百万ドル)
     報酬及び給付費用                                $       36,447    $        36,140
     事務所費用及び設備費                                        7,071            7,138
     情報処理及び伝達費                                        6,279            5,769
     プロダクト提供及び取引関連費                                        3,653            3,881
     販売費                                        1,825            1,939
     専門家報酬                                        2,142            1,775
     その他の一般営業費                                        4,021            3,089
      非金利費用合計                               $       61,438    $        59,731
       2022年度の非金利費用は、2021年度と比較して、17億ドル増加して614億ドルとなった。かかる増加の主因

     は、人材及び技術への投資の増加、旧来のモノライン保険訴訟の和解に伴う費用並びに特定の規制問題に関連す
     る費用によるものであったが、COVID-19関連費用純額の減少により一部減殺された。
     法人所得税費用

     表４　法人所得税費用

                                          2022年            2021年

     (単位：百万ドル)
     税引前当期純利益                                $       30,969     $       33,976
     法人所得税費用                                        3,441            1,998
     実効税率                                        11.1%             5.9%
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       2022年度の法人所得税費用は、2021年度の20億ドルと比較して、34億ドルとなり、その結果、実効税率は、
     5.9％に対し、11.1％となった。
       2022年度及び2021年度の実効税率は、主として当社の継続的優遇措置による恩恵によるものであった。2021年
     度の実効税率には、本項に記載する2021年英国税法改正の影響も含まれていた。当社の継続的税優遇措置による
     恩恵についての詳細は、連結財務書類注19「法人所得税」を参照のこと。環境、社会及びガバナンス(以下
     「ESG」という。)税額控除及び個別の税務ベネフィットがなければ、実効税率は、約25％となる。
       2022年８月16日、米国では、再生可能エネルギーの税額控除プログラムの延長及び拡大等、多くの税制関連の
     条項を盛り込んだ、2022年インフレ抑制法が成立した。特に、パートナーシップは、投資税額控除のみに限定さ
     れず、2021年12月31日以降に稼働する太陽光発電施設については生産税額控除も選択できるようになった。
       その他の注目すべき税法改正として、大企業の修正後会計利益に対して新たに導入される15％のAMT及び株式
     純買戻しに対する１％の物品税の課税が挙げられ、いずれも2023年１月１日以降に開始する課税年度より適用さ
     れる。新たなAMTに関する税法改正では、再生可能エネルギー及び手頃な住宅に対するESG投資による税額控除等
     の事業税額控除により潜在的なAMT負債を相殺することを認めている。当社は、この２つの米国税法改正による
     潜在的な影響を評価し、かかる改正による将来の実効税率への重大な影響はないと考えている。
       2021年６月10日、英国では、2021年財政法が施行され、これにより、英国の法人税率は、19％から25％に引き
     上げられた。かかる変更は2023年４月１日より適用され、これにより、英国における将来の利益に対する法人所
     得税費用に不利な影響が及ぶ。そのため、2021年６月30日に終了した３ヶ月間において、当社は、約20億ドルの
     プラスの法人税調整額を計上し、これに対応する英国の正味繰延税金資産を追加計上した。これは、それまでの
     英国の法人税率の変更に伴い過年度に計上した正味繰延税金資産の評価損の戻入れを反映したものである。
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     貸借対照表の概要

     表５　主要な貸借対照表情報

                                         12 月31日現在

                                       2022  年      2021  年    増減額     変動率(％)
     (単位：百万ドル)
     資産の部
     　現金及び現金同等物                                $   230,203     $  348,221   $  (118,018)        (34)%
     　フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券                                   267,574       250,720      16,854        7
     　トレーディング勘定資産                                   296,108       247,080      49,028        20
     　債務証券                                   862,819       982,627     (119,808)        (12)
     　貸出金及びリース金融                                   1,045,747        979,124      66,623        7
     　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金                                   (12,682)       (12,387)       (295)       2
     　その他のすべての資産                                   361,606       374,110      (12,504)
                                                             (3)
      資産合計                              $   3,051,375      $ 3,169,495    $  (118,120)
                                                             (4)
     負債の部
     　預金                                $   1,930,341      $ 2,064,446    $  (134,105)         (6)
     　フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条件付売却有価証券                                   195,635       192,329      3,306        2
     　トレーディング勘定負債                                    80,399      100,690      (20,291)        (20)
     　短期借入金                                    26,932       23,753      3,179       13
     　長期債務                                   275,982       280,117      (4,135)        (1)
     　その他のすべての負債                                   268,889       238,094      30,795
                                                             13
      負債合計                                 2,778,178       2,899,429      (121,251)         (4)
     株主持分                                   273,197       270,066      3,131
                                                             1
      負債及び株主持分合計                              $   3,051,375      $ 3,169,495    $  (118,120)         (4)
     資産

       2022年12月31日現在、資産合計は約3.1兆ドルであり、2021年12月31日現在から1,181億ドル減少した。資産の
     減少の主因は、債務証券並びに現金及び現金同等物の減少であったが、貸出金及びリース金融、トレーディング
     勘定資産、並びにフェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券の増加により一部
     減殺された。
     現金及び現金同等物

       現金及び現金同等物は、主として預金の減少及び貸出金の継続的な増加により、1,180億ドル減少した。
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券

       フェデラル・ファンド取引は、預金準備金を短期ベースで貸し出すことを伴う。借入有価証券又は売戻条件付
     購入有価証券は、顧客取引の便宜を図るため、金利スプレッドを得るため並びに決済用及び担保用の有価証券を
     取得するために用いられる担保付貸借取引である。フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件
     付購入有価証券は、主としてグローバル・マーケッツにおける顧客活動により、169億ドル増加した。
     トレーディング勘定資産

       トレーディング勘定資産は、主として、持分証券並びに米国証券及び機関証券、企業の有価証券並びに非米国
     ソブリン債を含む確定利付証券の買いポジションで構成される。トレーディング勘定資産は、主としてグローバ
     ル・マーケッツにおける顧客活動により、490億ドル増加した。
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     債務証券
       債務証券は、主として、米国財務省証券及び機関証券、モーゲージ担保証券(以下「MBS」という。)(主として
     機関MBS)、非米国債券、社債及び地方債を含む。当社は、主として、金利リスク及び流動性リスクの管理並びに
     これらの投資について経済的に魅力的な投資収益をもたらす市場環境を活用するため、債務証券ポートフォリオ
     を使用する。債務証券は、預金の減少及び貸出金の継続的な増加を主因として、1,198億ドル減少した。債務証
     券についての詳細は、連結財務書類注４「有価証券」を参照のこと。
     貸出金及びリース金融

       貸出金及びリース金融は、商業貸出金の増加、クレジットカードによる消費の増加、並びに返済の減少及びオ
     リジネーションの継続による住宅モーゲージの増加を主因として、666億ドル増加した。貸出金ポートフォリオ
     についての詳細は、後述の「信用リスク管理」を参照のこと。
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金

       貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、295百万ドル増加した。その主因は、貸出金の増加及びマクロ経
     済見通しの悪化であったが、パンデミックに係る不確実性の軽減に伴う引当金の取崩しにより一部減殺された。
     詳細は、後述の「貸倒引当金」を参照のこと。
     その他のすべての資産

       その他のすべての資産は、証拠金貸付及び売却目的で保有する貸出金(以下「LHFS」という。)の減少を主因と
     して、125億ドル減少した。
     負債

       2022年12月31日現在、負債合計は約2.8兆ドルであり、2021年12月31日現在から1,213億ドル減少した。これ
     は、預金の減少を主因とした。
     預金

       預金は、顧客支出の増加及び高利回り口座へのシフトを主因として、1,341億ドル減少した。
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条件付売却有価証券

       フェデラル・ファンド取引は、預金準備金を短期ベースで借り入れることを伴う。貸付有価証券又は買戻条件
     付売却有価証券は、顧客取引の便宜を図るため、金利スプレッドを得るため及びバランスシート上の資産の資金
     供給を行うために用いられる担保付借入取引である。フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条
     件付売却有価証券は、流動性を支えるためのレポ契約の増加を主因として、33億ドル増加した。
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     トレーディング勘定負債
       トレーディング勘定負債は、主として、持分証券並びに米国財務省証券及び機関証券、非米国ソブリン債並び
     に企業の有価証券を含む確定利付証券の売りポジションにより構成される。トレーディング勘定負債は、グロー
     バル・マーケッツにおける売りポジションの減少を主因として、203億ドル減少した。
     短期借入金

       短期借入金は追加的な資金源泉となり、主として連邦住宅貸付銀行(以下「FHLB」という。)の短期借入金、短
     期支払手形及び一般的に満期が１年以下のその他様々な借入金により構成される。短期借入金は、主として流動
     性需要に対応するためのFHLBの貸付金及びコマーシャル・ペーパーの増加により32億ドル増加した。短期借入金
     についての詳細は、連結財務書類注10「証券担保金融契約、短期借入金、担保及び拘束性預金」を参照のこと。
     長期債務

       長期債務は、41億ドル減少した。その主因は、満期、償還及び評価調整であったが、発行により一部減殺され
     た。長期債務についての詳細は、連結財務書類注11「長期債務」を参照のこと。
     その他のすべての負債

       その他のすべての負債は、主としてグローバル・マーケッツにおける顧客活動により、308億ドル増加した。
     株主持分

       株主持分は、31億ドル増加した。その主因は、純利益及び優先株式の発行であったが、デリバティブ及び債務
     証券の市場価値の低下、並びに普通株式及び優先株式の配当金並びに普通株式の買戻しによる株主への資本還元
     により一部減殺された。
     キャッシュ・フローの概要

       当社の営業資産及び負債は、当社の世界的な市場及び貸付活動を支えている。当社は、営業活動からのキャッ
     シュ・フロー、利用可能な現金残高並びに短期債務及び長期債務を通じて現金を獲得する当社の能力は、当社の
     営業流動性需要に対して十分な資金を供給しているものと考えている。当社の投資活動には、主として債務証券
     ポートフォリオ並びに貸出金及びリース金融が含まれる。当社の財務活動には、主として顧客預金、証券担保金
     融契約、長期債務並びに普通株式及び優先株式に関連するキャッシュ・フローが反映されている。流動性につい
     ての詳細は、後述の「流動性リスク」を参照のこと。
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     補足財務情報

     非GAAP財務指標
       本書において、当社はいくつかの非GAAP財務指標を提示している。非GAAP財務指標は、特定の項目を除外する
     か又はGAAPに従って算出される最も直接的に比較可能な測定値とは異なる要素を含む。非GAAP財務指標は、当社
     の財政状態、経営成績(毎期の業績を含む。)又は将来的な規制上の要件を遵守しているかを評価するのにあた
     り、追加的な有用情報として提供されている。これらの非GAAP財務指標は、GAAP財務指標を代替する目的のもの
     ではなく、他社で使用されている非GAAP財務指標と同じ方法で定義又は算出されない場合がある。
       当社は、純受取利息及び関連する比率を検討し、連結ベースで示された場合に非GAAP財務指標であるFTEベー
     スで分析する。FTEベースの算出にあたり、純受取利息は、税引前相当の非課税受取利息を反映するために調整
     され、相応して法人所得税費用が増加する。かかる算出目的上、当社は、21％の連邦法定税率及び代表州税率を
     使用する。純利回り(当社が資金調達費用を何bps上回って利益を上げているかを評価する)は、FTEベースの純受
     取利息を活用する。当社は、これらの項目をFTEベースで示すことで課税対象及び非課税源泉の双方からの金額
     が比較可能となり、また業界の実務とも一致すると考えている。
       当社は、特定の重要業績評価指標及び比率につき、非GAAP財務指標となるいくつかの項目(負債評価調整(以下
     「DVA」という。)利益(損失)等)を除いた上で示すことがある。当社は、これらの項目を除いて指標を示すこと
     で、関連する業績及び当社の事業傾向を評価し、また毎期の業績をより良く比較する上で追加的情報を提供する
     ことが可能となるため、かかる指標は有益であると考えている。
       当社はまた、当社の事業を非GAAP財務指標である有形株主持分を用いた一定の比率に基づき評価する。有形株
     主持分は、関連繰延税金負債控除後ののれん及び無形資産(モーゲージ・サービシング権(以下「MSR」という。)
     を除く。)を差し引いた株主持分又は普通株主持分(「調整後」株主持分又は「調整後」普通株主持分)を表す。
     これらの指標は、当社の株主持分の使用を評価するために用いられる。さらに、収益性、関連性及び投資モデル
     は、平均有形普通株主持分利益率及び平均有形株主持分利益率の両方を当社の全体的な成長目標を支えるための
     主要な指標として用いている。かかる比率は以下のとおりである。
       ・　平均有形普通株主持分利益率は、当社の普通株主に配当可能な当期純利益を、調整後平均普通株主持分に
         対する割合で表す。有形普通株主持分比率は、期末現在の調整後普通株主持分を有形資産合計で除して表
         す。
       ・　平均有形株主持分利益率は、当社の当期純利益を、調整後平均合計株主持分に対する割合で表す。有形株
         主持分比率は、期末現在の調整後株主持分を有形資産合計で除して表す。
       ・　普通株式１株当たり有形純資産は、期末現在の調整後普通株主持分を期末現在の発行済普通株式数で除し
         て表す。
       当社は有形株主持分を用いた比率は、収益を創出可能な資産の指標を示すことから、追加的な有用情報を提供
     するものと考えている。普通株式１株当たり有形純資産は、発行済普通株式に関連する有形資産の水準に関して
     追加的な有用情報を提供している。
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       前述の補足財務情報及び業績指標は、表６及び表７に示されている。
       これらの非GAAP財務指標のGAAP財務指標に対応する調整についての詳細は、後述の「非GAAP調整」を参照のこ
     と。
     重要業績評価指標

       当社は、経営陣が当社の連結及び／又はセグメント別の業績を評価する際に用いる特定の重要財務及び非財務
     業績評価指標(以下「重要業績評価指標」という。)を提示している。当社は、これらの指標は、当社の関連する
     業績及び傾向に関する追加的情報を提供するため投資家にとって有益であると考えている。これらの重要業績評
     価指標は、他社で使用されている類似の重要業績評価指標と同じ方法で定義又は算出されない場合がある。これ
     らの測定基準の定義方法についての詳細は、後述の「主要指標」を参照のこと。
       様々な持分及び信用に係る測定基準を含む当社の連結重要業績評価指標は、前述の表１並びに後述の表６及び
     表７に示されている。
       セグメント別重要業績測定基準についての詳細は、後述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
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     表６　年次主要財務情報
                                            2022  年     2021  年    2020  年

     (単位：１株当たりの情報を除き百万ドル)
     損益計算書
     　純受取利息                                     $    52,462    $   42,934   $   43,360
     　非金利収益                                         42,488       46,179      42,168
     　収益合計(支払利息控除後)                                         94,950       89,113      85,528
     　貸倒引当金繰入額                                         2,543      (4,594)      11,320
     　非金利費用                                         61,438       59,731      55,213
     　税引前当期純利益                                         30,969       33,976      18,995
     　法人所得税費用                                         3,441       1,998      1,101
     　当期純利益                                         27,528       31,978      17,894
     　普通株主に配当可能な当期純利益                                         26,015       30,557      16,473
     　平均発行済普通株式数                                        8,113.7       8,493.3      8,753.2
     　平均発行済希薄化後普通株式数                                        8,167.5       8,558.4      8,796.9
     収益指標
     　平均資産利益率(1)                                         0.88%       1.05%      0.67%
     　平均普通株主持分利益率(1)                                         10.75       12.23       6.76
     　平均有形普通株主持分利益率(1)(2)                                         15.15       17.02       9.48
     　平均株主持分利益率(1)                                         10.18       11.68       6.69
     　平均有形株主持分利益率(1)(2)                                         13.76       15.71       9.07
     　総株主持分比率(期末)                                         8.95       8.52      9.68
     　普通株主持分比率(1)                                         8.02       7.74      8.81
     　総株主持分平均比率                                         8.62       9.02      9.96
     　配当性向(1)                                         26.77       21.51      38.18
     普通株式１株当たり
     　利益                                     $    3.21   $    3.60  $    1.88
     　希薄化後利益                                         3.19       3.57      1.87
     　支払配当                                         0.86       0.78      0.72
     　純資産(1)                                         30.61       30.37      28.72
     　有形純資産(2)                                         21.83       21.68      20.60
     時価総額                                     $   264,853    $  359,383    $   262,206
     平均残高
     　貸出金及びリース金融合計                                     $  1,016,782     $  920,401    $   982,467
     　資産合計                                       3,135,894       3,034,623      2,683,122
     　預金合計                                       1,986,158       1,914,286      1,632,998
     　長期債務                                        246,479       237,703      220,440
     　普通株主持分                                        241,981       249,787      243,685
     　株主持分合計                                        270,299       273,757      267,309
     資産の質
     　貸倒引当金(3)                                     $    14,222    $   13,843   $   20,680
     　不稼働の貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産(4)                                         3,978       4,697      5,116
     　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の貸出金及びリース金融残高合計に対する比率(4)                                         1.22%       1.28%      2.04%
     　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の不稼働の貸出金及びリース金融残高合計に
       対する比率(4)                                        333       271      380
     　貸倒償却(純額)                                     $    2,172   $   2,243   $   4,121
     　貸倒償却(純額)の平均貸出金及びリース金融残高に対する比率(4)                                         0.21%       0.25%      0.42%
     自己資本比率(期末現在)(5)
     　普通株式等Tier１資本比率                                         11.2%       10.6%      11.9%
     　Tier１資本比率                                          13.0       12.1      13.5
     　総自己資本比率                                          14.9       14.1      16.1
     　Tier１レバレッジ比率                                          7.0       6.4      7.4
     　補完的レバレッジ比率                                          5.9       5.5      7.2
     　有形株主持分比率(2)                                          6.8       6.4      7.4
     　有形普通株主持分比率(2)                                          5.9       5.7      6.5
     (1) 　定義については、後述の「主要指標」を参照のこと。
     (2) 　有形株主持分比率及び普通株式１株当たり有形純資産は、非GAAP財務指標である。これらの比率及びGAAP財務指標に対応する調整についての詳
       細は、前述の「補足財務情報」及び後述の「非GAAP調整」を参照のこと。
     (3) 　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金並びに未実行の信用供与契約のための引当金を含む。
     (4) 　残高及び比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。不稼働の貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産に係るそ
       の他の除外については、後述の「個人ポートフォリオの信用リスク管理」中の「不稼働の個人向けローン、リース金融及び抵当権実行不動産の
       推移」及び対応する表27並びに「商業ポートフォリオの信用リスク管理」中の「不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推
       移」及び対応する表34を参照のこと。
     (5) 　自己資本充実度を評価するためにどちらのアプローチが使用されているかを含む詳細は、後述の「資本管理」を参照のこと。
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    表７　四半期主要財務情報
                        2022  年 度四半期                   2021  年 度四半期

    (単位：１株当たりの情報を除き
                   第４     第３     第２     第１      第４     第３     第２     第１
     百万ドル)
     損益計算書
      純受取利息            $  14,681   $  13,765   $  12,444   $  11,572    $  11,410   $  11,094   $  10,233   $  10,197
      非金利収益              9,851     10,737     10,244     11,656      10,650     11,672     11,233     12,624
      収益合計(支払利息控除後)             24,532     24,502     22,688     23,228      22,060     22,766     21,466     22,821
      貸倒引当金繰入額              1,092      898     523      30     (489)     (624)    (1,621)     (1,860)
      非金利費用             15,543     15,303     15,273     15,319      14,731     14,440     15,045     15,515
      税引前当期純利益              7,897     8,301     6,892     7,879      7,818     8,950     8,042     9,166
      法人所得税費用               765    1,219      645     812      805    1,259     (1,182)      1,116
      当期純利益              7,132     7,082     6,247     7,067      7,013     7,691     9,224     8,050
      普通株主に配当可能な当期純
      利益             6,904     6,579     5,932     6,600      6,773     7,260     8,964     7,560
      平均発行済普通株式数             8,088.3     8,107.7     8,121.6     8,136.8      8,226.5     8,430.7     8,620.8     8,700.1
      平均発行済希薄化後普通株式
      数            8,155.7     8,160.8     8,163.1     8,202.1      8,304.7     8,492.8     8,735.5     8,755.6
     収益指標
      平均資産利益率(1)              0.92%     0.90%     0.79%     0.89%      0.88%     0.99%     1.23%     1.13%
      ４四半期期間の平均資産累計
      利益率(2)              0.88     0. 87    0.89     0.99      1.05     1.04     0.97     0.79
      平均普通株主持分利益率(1)              11.24     10.79      9.93     11.02      10.90     11.43     14.33     12.28
      平均有形普通株主持分利益率
      (3)             15.79     15.21     14.05     15.51      15.25     15.85     19.90     17.08
      平均株主持分利益率(1)              10.38     10.37      9.34     10.64      10.27     11.08     13.47     11.91
      平均有形株主持分利益率(3)              13.98     13.99     12.66     14.40      13.87     14.87     18.11     16.01
      総株主持分比率(期末)              8.95     8.77     8.65     8.23      8.52     8.83     9.15     9.23
      普通株主持分比率(1)              8.02     7.82     7.71     7.40      7.74     8.07     8.37     8.41
      総株主持分平均比率              8.87     8.73     8.49     8.40      8.56     8.95     9.11     9.52
      配当性向(1)              25.71     27.06     28.68     25.86      25.33     24.10     17.25     20.68
     普通株式１株当たり
      利益            $   0.85   $   0.81  $   0.73   $   0.81   $   0.82   $   0.86   $   1.04   $   0.87
      希薄化後利益              0.85     0.81     0.73     0.80      0.82     0.85     1.03     0.86
      支払配当              0.22     0.22     0.21     0.21      0.21     0.21     0.18     0.18
      純資産(1)              30.61     29.96     29.87     29.70      30.37     30.22     29.89     29.07
      有形純資産(3)              21.83     21.21     21.13     20.99      21.68     21.69     21.61     20.90
     時価総額             $ 264,853    $ 242,338    $ 250,136    $ 332,320    $ 359,383    $ 349,841    $ 349,925    $ 332,337
     平均残高
      貸出金及びリース金融合計            $ 1,039,247     $ 1,034,334     $ 1,014,886     $ 977,793    $ 945,062    $ 920,509    $ 907,900    $ 907,723
      資産合計            3,074,289     3,105,546     3,157,885     3,207,702      3,164,118     3,076,452     3,015,113     2,879,221
      預金合計            1,925,544     1,962,775     2,012,079     2,045,811      2,017,223     1,942,705     1,888,834     1,805,747
      長期債務             243,871     250,204     245,781     246,042      248,525     248,988     232,034     220,836
      普通株主持分             243,647     241,882     239,523     242,865      246,519     252,043     250,948     249,648
      株主持分合計             272,629     271,017     268,197     269,309      270,883     275,484     274,632     274,047
    資産の質
      貸倒引当金(4)            $  14,222   $  13,817   $  13,434   $  13,483    $  13,843   $  14,693   $  15,782   $  17,997
      不稼働の貸出金、リース金融
      及び抵当権実行不動産(5)             3,978     4,156     4,326     4,778      4,697     4,831     5,031     5,299
      貸出金及びリース金融に係る
      貸倒引当金の貸出金及び
      リース金融残高合計に対す
      る比率(5)              1.22%     1.20%     1.17%     1.23%      1.28%     1.43%     1.55%     1.80%
      貸出金及びリース金融に係る
      貸倒引当金の不稼働の貸出
      金及びリース金融残高合計
      に対する比率(5)              333     309     288     262      271     279     287     313
      貸倒償却(純額)            $   689  $   520  $   571  $   392   $   362  $   463  $   595  $   823
      年換算貸倒償却(純額)の平均
      貸出金及びリース金融残高
      に対する比率(5)              0.26%     0.20%     0.23%     0.16%      0.15%     0.20%     0.27%     0.37%
    自己資本比率(期末現在)(6)
      普通株式等Tier１資本比率              11.2%     11.0%     10.5%     10.4%      10.6%     11.1%     11.5%     11.8%
      Tier  １資本比率             13.0     12.8     12.3     12.0      12.1     12.6     13.0     13.3
      総自己資本比率              14.9     14.7     14.2     14.0      14.1     14.7     15.1     15.6
      Tier  １レバレッジ比率             7.0     6.8     6.5     6.3      6.4     6.6     6.9     7.2
      補完的レバレッジ比率               5.9     5.8     5.5     5.4      5.5     5.6     5.9     7.0
      有形株主持分比率(3)               6.8     6.6     6.5     6.2      6.4     6.7     7.0     7.0
      有形普通株主持分比率(3)               5.9     5.7     5.6     5.3      5.7     5.9     6.2     6.2
    総損失吸収能力及び長期債務に
     係る測定基準
      リスクウェイト資産に対する
      総損失吸収能力              29.0%     28.9%     27.8%     27.2%      26.9%     27.7%     27.7%     26.8%
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      補完的レバレッジ・エクス
      ポージャーに対する総損失
      吸収能力              13.2     13.0     12.6     12.2      12.1     12.4     12.5     14.1
      リスクウェイト資産に対する
      適格長期債務              15.2     15.2     14.7     14.4      14.1     14.4     14.1     13.0
      補完的レバレッジ・エクス
      ポージャーに対する適格長
      期債務              6.9     6.8     6.6     6.5      6.3     6.4     6.3     6.8
     (1) 　定義については、後述の「主要指標」を参照のこと。
     (2) 　連続した４四半期の当期純利益合計を連続した４四半期の年換算平均資産で除して算出する。
     (3) 　有形株主持分比率及び普通株式１株当たり有形純資産は、非GAAP財務指標である。これらの比率及びGAAP財務指標に対応する調整についての詳
       細は、前述の「補足財務情報」及び後述の「非GAAP調整」を参照のこと。
     (4) 　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金並びに未実行の信用供与契約のための引当金を含む。
     (5) 　残高及び比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。不稼働の貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産に係るそ
       の他の除外については、後述の「個人ポートフォリオの信用リスク管理」中の「不稼働の個人向けローン、リース金融及び抵当権実行不動産の
       推移」及び対応する表27並びに「商業ポートフォリオの信用リスク管理」中の「不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推
       移」及び対応する表34を参照のこと。
     (6) 　自己資本充実度を評価するためにどちらのアプローチが使用されているかを含む詳細は、後述の「資本管理」を参照のこと。
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     表８　平均残高及び利率             ―  FTE  ベース
                            受取／支               受取／    利回        受取／    利回

                            払利息     利回り／          支払利    り／利         支払利    り／利
                      平均残高       (1)     利率    平均残高     息(1)     率   平均残高     息(1)    率
                           2022  年             2021  年           2020  年
     (単位：百万ドル)
     収益性資産
     連邦準備銀行、米国外の中央銀行及び
     その他の銀行への利息付預け金               $   195,564    $  2,591      1.32%  $  255,595   $  172   0. 07 % $  253,227   $  359   0.14%
     定期性預け金及びその他の短期投資                    9,209      132     1.44     7,603     15   0.19     8,840     29   0.33
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入
     有価証券又は売戻条件付購入有価証
     券(2)                  292,799      4,560      1.56    267,257     (90)   (0.03)    309,945     903   0.29
     トレーディング勘定資産                   158,102      5,586      3.53    147,891    3,823    2.58    148,076    4,185    2.83
     債務証券                   922,730      17,207      1.86    905,169    12,433     1.38    532,266    9,868    1.87
     貸出金及びリース金融(3)
     　住宅モーゲージ                   227,604      6,375      2.80    216,983    5,995    2.76    236,719    7,338    3.10
     　ホーム・エクイティ                   27,364      959     3.50    31,014    1,066    3.44    38,251    1,290    3.37
     　クレジット・カード                   83,539      8,408     10.06     75,385    7,772    10.31     85,017    8,759    10.30
     　直接／間接個人及び
     　　その他の個人                   107,050      3,317          96,472    2,276         89,974    2,545
                                   3.10             2.36             2.83
     　　個人向け合計                   445,557      19,059          419,854    17,109         449,961    19,932
                                   4.28             4.08             4.43
     　米国内商業                   366,748      12,251      3.34    324,795    8,606    2.65    344,095    9,712    2.82
     　米国外商業                   125,222      3,702      2.96    99,584    1,752    1.76    106,487    2,208    2.07
     　商業用不動産(4)                   65,421      2,595      3.97    60,303    1,496    2.48    63,428    1,790    2.82
     　商業リース金融                   13,834      473         15,865     462        18,496     559
                                   3.42             2.91             3.02
     　　商業向け合計                   571,225      19,021          500,547    12,316         532,506    14,269
                                   3.33             2.46             2.68
     　　貸出金及びリース金融
     　　　合計                  1,016,782      38,080          920,401    29,425         982,467    34,201
                                   3.75             3.20             3.48
     その他の収益性資産                   105,674      4,847          112,512    2,321         83,078    2,539
                                   4.59             2.06             3.06
      収益性資産合計                2,700,860      73,003      2.70   2,616,428     48,099     1.84   2,317,899     52,084     2.25
     現金及び銀行預け金                   28,029                31,214             31,885
     その他の資産(貸出金及びリース金融に
     係る貸倒引当金控除後)                  407,005                386,981             333,338
     　　資産合計                $  3,135,894               $ 3,034,623            $ 2,683,122
     利付負債
     米国利付預金
     　要求払い預金及び
      マネー・マーケット預金              $   987,247    $  3,145      0.32%  $  925,970   $  314   0. 03 % $  829,719   $  977   0.12%
     　定期性預金及び普通預金                   166,490       818         161,512     170       170,750     734
                                   0.49             0.11             0.43
      米国利付預金合計                1,153,737       3,963         1,087,482      484      1,000,469     1,711
                                   0.34             0.04             0.17
     米国外利付預金                   80,951      755         82,769     53       77,046     232
                                   0.93             0.06             0.30
     　　利付預金合計                  1,234,688       4,718         1,170,251      537      1,077,515     1,943
                                   0.38             0.05             0.18
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付
     有価証券又は買戻条件付売却有価証
     券                  214,369      4,117      1.92    210,848     461   0.22    188,511    1,229    0.65
     短期借入金及びその他利付負債(2)                   137,277      2,861      2.08    106,975     (819)   (0.77)    104,955     (242)   (0.23)
     トレーディング勘定負債                   51,208      1,538      3.00    54,107    1,128    2.08    41,386     974   2.35
     長期債務                   246,479      6,869          237,703    3,431        220,440    4,321
                                   2.79             1.44             1.96
      利付負債合計                1,884,021      20,103      1.07   1,779,884     4,738    0.27   1,632,807     8,225    0.50
     無利息の資金源泉：
     　無利息預金                   751,470                744,035             555,483
     　その他の負債(5)                   230,104                236,947             227,523
     　株主持分                   270,299                273,757             267,309
      負債及び株主持分合計              $  3,135,894               $ 3,034,623            $ 2,683,122
     純利鞘                              1.63%             1.57%             1.75%
     無利息の資金源泉の影響                              0.33             0.09             0.15
      純受取利息／収益性資産
     　　　に係る純利回り(6)                      $  52,900      1.96%       $ 43,361     1.66%       $ 43,859     1.90%
     (1) 　金利リスク管理契約の影響を含む。詳細は、後述の「銀行勘定における金利リスク管理」を参照のこと。
     (2) 　マイナス金利についての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
     (3) 　不稼働の貸出金はそれぞれの平均貸出金残高に含まれている。これらの不稼働の貸出金に係る利益は、通常、原価回収ベースにより認識されて
       いる。
     (4) 　米国向け商業用不動産貸出金をそれぞれ611億ドル(2022年度)、565億ドル(2021年度)及び598億ドル(2020年度)含み、また米国外商業用不動産貸
       出金をそれぞれ43億ドル(2022年度)、38億ドル(2021年度)及び36億ドル(2020年度)含む。
     (5) 　仕組債務をそれぞれ307億ドル(2022年度)、304億ドル(2021年度)及び343億ドル(2020年度)含む。
     (6) 　純受取利息は、FTEベースの調整をそれぞれ438百万ドル(2022年度)、427百万ドル(2021年度)及び499百万ドル(2020年度)含む。
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     表９　純受取利息の増減分析               ―  FTE  ベース
                                   変動要因(1)               変動要因(1)

                                            増減額              増減額
                                  取引高      利率    (正味)    取引高     利率    (正味)
                                     2021  年から2022年             2020  年から2021年
     (単位：百万ドル)
     受取利息増(減)
     連邦準備銀行、米国外の中央銀行及びその他の銀行への利息付預け金                             $   (35)  $  2,454   $  2,419   $   (1) $  (186)  $   (187)
     定期性預け金及びその他の短期投資                                2    115     117     (4)    (10)     (14)
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有
      価証券                               2   4,648     4,650     (128)     (865)     (993)
     トレーディング勘定資産                               256    1,507     1,763      —   (362)     (362)
     債務証券                               301    4,473     4,774     7,059    (4,494)      2,565
     貸出金及びリース金融
     　住宅モーゲージ                               287     93     380    (612)     (731)    (1,343)
     　ホーム・エクイティ                               (125)     18    (107)     (245)     21    (224)
     　クレジット・カード                               841    (205)      636    (994)      7    (987)
     　直接／間接個人及びその他の個人                               250     791    1,041     185    (454)     (269)
     　　個人向け合計                                        1,950              (2,823)
     　米国内商業                               1,113     2,532     3,645     (553)     (553)    (1,106)
     　米国外商業                               452    1,498     1,950     (147)     (309)     (456)
     　商業用不動産                               126     973    1,099     (89)    (205)     (294)
     　商業リース金融                               (59)     70     11    (80)     (17)     (97)
     　　商業向け合計                                        6,705              (1,953)
     　　貸出金及びリース金融合計                                        8,655              (4,776)
     その他の収益性資産                               (144)    2,670     2,526     904   (1,122)      (218)
     　　受取利息の純増(減)                                      $  24,904            $  (3,985)
     支払利息増(減)
     米国利付預金
      要求払い預金及びマネー・マーケット預金                            $   (18)  $  2,849   $  2,831   $   134  $  (797)  $   (663)
     　定期性預金及び普通預金                                13    635     648     (39)    (525)     (564)
     　　米国利付預金合計                                        3,479              (1,227)
     米国外利付預金                                (4)    706     702     16    (195)     (179)
     　　利付預金合計                                        4,181              (1,406)
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条件付売却有
      価証券                               11   3,645     3,656     142    (910)     (768)
     短期借入金及びその他利付負債                               (238)    3,918     3,680      (4)    (573)     (577)
     トレーディング勘定負債                               (63)     473     410     298    (144)      154
     長期債務                               118    3,320     3,438     338   (1,228)      (890)
     　　支払利息の純増(減)額                                        15,365              (3,487)
       純受取利息の純増(減)額(2)                                    $  9,539            $   (498)
     (1) 　受取利息及び支払利息の各科目における増減は、かかる科目の取引高の変動及び利率の変動に帰属する増減部分に按分されている。未配分の利
       率又は取引高の変動は、利率と取引高の変動に配分されている。
     (2) 　FTEベースの調整による増(減)を11百万ドル(2021年度から2022年度)及び(72)百万ドル(2020年度から2021年度)含む。
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     事業セグメント別業績
     事業セグメント内容及び表示基準
       当社は、コンシューマー・バンキング、GWIM、グローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツの４つの
     事業セグメントを通じて業績の報告を行い、残りの業務をその他の事業に計上した。当社は、セグメントを管理
     しFTEベースでそれらの業績の報告を行う。以下は、事業セグメント及びその他の事業の主要な活動、商品及び
     業務を表している。
       当社は、当社の各事業に割り当てられた資本につき、定期的に見直しを行い、戦略及び資本計画過程におい









     て、１年ごとに資本を割り当てる。当社が使用する手法は、内部リスクベースの資本モデルに加え、自己資本規
     制の影響をも考慮している。当社の内部リスクベースの資本モデルは、各セグメントの信用リスク、マーケッ
     ト・リスク、金利リスク、事業リスク及びオペレーショナル・リスクの要素を考慮したリスク調整方法を用い
     る。これらのリスクの性質についての詳細は、後述の「リスク管理」を参照のこと。事業セグメントに割り当て
     られた資本は、割当資本と称される。報告単位の割当資本は、割当資本に報告単位に特に割り当てられたのれん
     及び無形資産部分に係る資本を加えたもので構成される。報告単位の定義を含む詳細は、連結財務書類注７「の
     れん及び無形資産」を参照のこと。
       当社のFTEベースでの財務情報の提示についての詳細は、前述の「補足財務情報」を、連結収益合計、純利益
     及び年度末現在の資産合計額への調整についての詳細は、連結財務書類注23「事業セグメント情報」を参照のこ
     と。
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                                                           有価証券報告書
     重要業績評価指標
       当社は、経営陣がセグメント別業績を評価する際に用いる特定の重要財務及び非財務業績評価指標を提示して
     いる。当社は、これらの指標は、当社のセグメント別の業績、顧客傾向及び事業の成長に関する追加的情報を提
     供するため投資家にとって有益であると考えている。
    コンシューマー・バンキング

                                   コンシューマー・            コンシューマー・

                       デポジッツ             レンディング            バンキング合計
                    2022  年      2021  年     2022  年    2021  年     2022  年     2021  年    変動率(％)
     (単位：百万ドル)
     純受取利息             $    19,254    $    14, 358  $  10,791   $   10,571    $   30,045   $    24,929        21%
     非金利収益：
     　カード収益                  (36)        (28)    5,205      5,200      5,169       5,172       —
     　サービス手数料                 2,703        3,535       3      3    2,706       3,538       (24)
     　その他の収益                  478        223     237      143      715       366
                                                             95
     　　非金利収益合計                 3,145        3,730     5,445      5,346      8,590       9,076
                                                             (5)
     　　収益合計(支払利息控除後)                22,399        18,088     16,236      15,917      38,635       34,005        14
     貸倒引当金繰入額                  564        240    1,416      (1,275)       1,980       (1,035)       n/m

     非金利費用                12,393        11,650      7,684      7,640      20,077       19,290
                                                             4
     　　税引前当期純利益                 9,442        6,198     7,136      9,552      16,578       15,750        5
     法人所得税費用                 2,314        1,519     1,748      2,340      4,062       3,859
                                                             5
       当期純利益           $    7,128   $    4,679   $  5,388   $   7,212   $   12,516   $    11,891
                                                             5
     実効税率(1)                                          24.5%       24.5%

     純利回り                 1.82%        1.48%     3.72%      3.77%      2.73%       2.45%

     平均割当資本利益率                  55        39     20      27      31       31
     営業効率                 55.33        64.41     47.32      48.00      51.96       56.73
     貸借対照表

     平均残高

     貸出金及びリース金融合計             $    4,161   $    4,431   $ 288,205    $  279,630    $  292,366    $   284,061        3%
     収益性資産合計(2)               1,057,531        973,018     289,719      280,080     1,099,410       1,016,751         8
     資産合計(2)               1,090,692        1,009,387      296,499      285,532     1,139,351       1,058,572         8
     預金合計               1,056,783        976,093      5,778      6,934    1,062,561        983,027        8
     割当資本                13,000        12,000     27,000      26,500      40,000       38,500        4
     期末残高

     貸出金及びリース金融合計             $    4,148   $    4,206   $ 300,613    $  282,305    $  304,761    $   286,511        6%
     収益性資産合計(2)               1,043,049        1,048,009      300,787      282,850     1,085,079       1,090,331         —
     資産合計(2)               1,077,203        1,082,449      308,007      289,220     1,126,453       1,131,142         —
     預金合計               1,043,194        1,049,085       5,605      5,910    1,048,799       1,054,995         (1)
     (1) 　セグメントレベルのみの見積もりを表している。
     (2) 　負債及び持分の合計が資産を超えるセグメント及び事業において、当社は、当該セグメント及び事業の負債及び割当株主持分に適合させるため
       その他の事業から資産を配分する。その結果、事業の収益性資産合計及び資産合計は、コンシューマー・バンキングの合計と一致しない場合が
       ある。
     n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
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                                                           有価証券報告書
       コンシューマー・バンキングは、デポジッツ及びコンシューマー・レンディングから構成され、多様な範囲の
     信用、銀行及び投資商品並びにサービスを個人及び中小企業に提供している。デポジッツ及びコンシューマー・
     レンディングは、デポジッツ、コンシューマー・レンディング及びGWIM並びにその他の顧客管理事業間の顧客並
     びにそれに関連する預金、委託資産及び貸出金残高移管の正味の影響を含む。当社の顧客は、38州及びコロンビ
     ア特別区にあるフィナンシャル・センターを含む全米ネットワークを利用することができる。2022年12月31日現
     在、当社のネットワークには、約3,900のフィナンシャル・センター、約16,000台のATM、全米規模のコール・セ
     ンター及び約35百万のアクティブ・モバイル・ユーザーを含む44百万超のアクティブ・ユーザーを有する最先端
     のデジタル・バンキング・プラットフォームが含まれる。
     コンシューマー・バンキング業績

       コンシューマー・バンキングの当期純利益は、収益の増加に起因し、625百万ドル増加して125億ドルとなった
     (貸倒引当金繰入額の増加及び非金利費用の増加により一部減殺された。)。純受取利息は、金利の上昇並びに預
     金残高の増加及び貸出金残高の増加による恩恵を主因とし、51億ドル増加して300億ドルとなった(主に2021年度
     に生じたPPPローンの返済免除による、資産計上された貸出金に係る手数料純額の増加分の減少により一部減殺
     された。)。非金利収益は、残高不足及び当座貸越に係る方針の変更の影響を主因として、486百万ドル減少して
     86億ドルとなった(2022年度第４四半期における提携カード債権ポートフォリオの売却益により一部減殺され
     た。)。
       貸倒引当金繰入額は、2021年度においてはマクロ経済見通しの改善により戻入れとなったのに対し、2022年度
     においては、貸出金の増加及びマクロ経済見通しの悪化を主因として、30億ドル増加して20億ドルとなった。非
     金利費用は、マーケティング、技術及び人材を含む事業の成長に係る継続的な投資並びに顧客活動の増加を主因
     とし、787百万ドル増加して201億ドルとなった(前年度における不動産合理化に係る減損損失及びバンク・オ
     ブ・アメリカ財団に対する拠出により一部減殺された。)。
       平均割当資本利益率は、2021年度から変わらず31％であった。事業セグメントに割り当てられた資本について
     の詳細は、前述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
     デポジッツ

       デポジッツは、個人及び中小企業に対して提供する包括的な範囲の商品により構成される個人向け預金活動の
     業績を含む。当社の預金商品には、無利息小切手口座及び利付小切手口座、マネー・マーケット預金口座、従来
     の普通預金口座、譲渡性預金証書及び個人退職所得口座、並びに投資勘定及び投資商品が含まれる。純受取利息
     は、金利感応性及び満期特性の類似性に基づいて資産及び負債を適合させる当社の資金移転価格決定プロセスを
     用いて預金商品に配分される。デポジッツでは、口座サービス手数料及びATM手数料等の手数料とともに、個人
     向け投資口座から投資及び仲介手数料が発生する。個人向け投資は、総合的な投資及び銀行サービスプラット
     フォームであるメリル・エッジを通じて投資顧客にサービスを提供し、投資アドバイス及び手引き、顧客委託資
     産サービス、指図型オンライン投資並びに当社のフィナンシャル・センター及びATMのネットワークへのアクセ
     スを含む主要な銀行サービスを提供している。
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                                                           有価証券報告書
       デポジッツの当期純利益は、収益の増加に起因し、24億ドル増加して71億ドルとなった(非金利費用の増加及
     び貸倒引当金繰入額の増加により一部減殺された。)。純受取利息は、金利の上昇及び預金残高の増加による恩
     恵を主因とし、49億ドル増加して193億ドルとなった。非金利収益は、残高不足及び当座貸越に係る方針の変更
     の影響を主因とし、585百万ドル減少して31億ドルとなった(顧客活動の増加に起因するその他のサービス手数料
     の増加により一部減殺された。)。
       貸倒引当金繰入額は、小切手口座に関連する支払業務の増加に起因する当座貸越損失の増加を主因とし、324
     百万ドル増加して564百万ドルとなった。前年度における戻入れは、マクロ経済見通しの改善に起因するもので
     あった。非金利費用は、事業の成長への継続的な投資及び顧客活動の増加を主因とし、743百万ドル増加して124
     億ドルとなった(前年度における不動産合理化に係る減損損失により一部減殺された。)。
       平均預金残高は、主に堅調な有機的成長に牽引された、小切手における468億ドルの正味流入及びマネー・
     マーケット預金における349億ドルの正味流入を主因とし、807億ドル増加して1.1兆ドルとなった。
       以下の表は、デポジッツの重要業績評価指標を表している。経営陣はこれらの測定基準を使用しており、当社
     は、当社の預金の収益性及びデジタル／モバイル傾向を評価する追加的情報を提供するため投資家にとって有益
     であると考えている。
     主要な統計値－デポジッツ

                                             2022  年        2021  年

     預金スプレッド合計(非金利費用を除く)(1)                                          1.86%          1.69%
     期末現在

     個人向け投資資産(単位：百万ドル)(2)                                    $     319,648     $    368  ,831
     アクティブ・デジタル・バンキング・ユーザー数(単位：千)(3)                                         44,054          41,365
     アクティブ・モバイル・バンキング・ユーザー数(単位：千)(4)                                         35,452          32,980
     フィナンシャル・センター数                                          3,913          4,173
     ATM数                                         15,528          16,209
     (1) 　コンシューマー・レンディングで保有されている預金を含む。
     (2) 　コンシューマー・バンキングにおける顧客委託資産、スイープ預金残高及びAUMを含む。
     (3) 　直近90日間におけるモバイル・アクティブ・ユーザー数及び／又はオンライン・アクティブ・ユーザー数を示す。
     (4) 　直近90日間におけるモバイル・アクティブ・ユーザー数を示す。
       個人向け投資資産は、市場成果に起因して492億ドル減少して3,196億ドルとなった(顧客フローにより一部減

     殺された。)。アクティブ・モバイル・バンキング・ユーザー数は、顧客の銀行取引に対する選好性の継続的な
     変化を反映して約２百万人増加した。当社が継続的に当社の個人向け銀行事業ネットワークの最適化を行うのに
     伴い、最終的にフィナンシャル・センター数は260ヶ所減少し、AMTは681台減少した。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
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     コンシューマー・レンディング
       コンシューマー・レンディングは、米国中の個人及び中小企業に対して商品を提供している。提供される商品
     には、デビットカード及びクレジット・カード、住宅モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローン、並
     びに自動車及びRV車を対象としたローン並びに消費者向け個人ローンといった直接／間接のローンが含まれる。
     貸付業務における金利のスプレッド収益(純額)の稼得に加えて、コンシューマー・レンディングは、デビット
     カード取引及びクレジット・カード取引からインターチェンジ手数料収入、延滞料、キャッシング手数料、年間
     クレジット・カード手数料、モーゲージ銀行事業収益及びその他の手数料を稼得する。コンシューマー・レン
     ディング商品は、当社のリテール・ネットワーク、直通電話、並びにオンライン及びモバイル・チャネルを通じ
     て当社顧客に対して提供される。コンシューマー・レンディングの業績には、住宅モーゲージ・ローン及びホー
     ム・エクイティ・ローン(コンシューマー・レンディングの貸借対照表に計上されているローン及び他社のため
     にサービシングを行うローンを含む。)のサービシングによる影響も含まれる。
       コンシューマー・レンディングの当期純利益は、貸倒引当金繰入額の増加を主因とし、18億ドル減少して54億
     ドルとなった。純受取利息は、金利の上昇及び貸出金残高の増加を主因とし、220百万ドル増加して108億ドルと
     なった(主に2021年度に生じたPPPローンの返済免除による、資産計上された貸出金に係る手数料純額の増加分の
     減少により大幅に減殺された。)。非金利収益は、2022年度第４四半期における提携カード債権ポートフォリオ
     の売却益を主因とし、99百万ドル増加して54億ドルとなった。
       貸倒引当金繰入額は、2021年度においてはマクロ経済見通しの改善により戻入れとなったのに対し、2022年度
     においては、貸出金の増加及びマクロ経済環境の悪化を主因として、27億ドル増加して14億ドルとなった。非金
     利費用は、事業の成長への継続的な投資及び顧客活動の増加を主因とし、44百万ドル増加して77億ドルとなった
     (前年度におけるバンク・オブ・アメリカ財団に対する拠出により一部減殺された。)。
       平均貸出金残高は、クレジット・カード・ローン及び第１順位モーゲージ・ローンの増加を主因とし、86億ド
     ル増加して2,882億ドルとなった(PPPローンの減少により一部減殺された。)。
       以下の表は、コンシューマー・レンディングの重要業績評価指標を表している。経営陣はこれらの測定基準を
     使用しており、当社は、それらが貸出金の増加及び収益性に関する追加的情報を提供するため投資家にとって有
     益であると考えている。
     主要な統計値－コンシューマー・レンディング

                                           2022  年          2021  年

     (単位：百万ドル)
     クレジット・カード合計(1)
     　総利回り(2)                                         10.42%           10.17%
     　リスク調整後利鞘(3)                                         10.06           10.17
     　新規口座数(単位：千)                                         4,397           3,594
     　取引金額                                   $     356,588      $     311,571
     デビットカード取引金額                                   $     503,583      $     473,770
     (1) 　GWIMのクレジット・カードのポートフォリオを含む。
     (2) 　実効年金利を平均貸出金で除して算出する。
     (3) 　収益合計(支払利息控除後)と純貸倒損失との差を平均貸出金で除して算出する。
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       2022年度中における合計のリスク調整後利鞘は、純預貸利鞘の減少及び手数料収入の減少を主因とし、11bps
     減少した(純貸倒損失の減少により一部減殺された。)。クレジット・カードの取引金額合計は、450億ドル増加
     して3,566億ドルとなり、デビットカードの取引金額は、298億ドル増加して5,036億ドルとなった。かかる増加
     は個人消費の拡大を反映したものである。
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     主要な統計値－ローンの組成               (1)

                                             2022  年        2021  年

     (単位：百万ドル)
     コンシューマー・バンキング             ：
      第１順位モーゲージ                                   $      20,981    $      45,976
      ホーム・エクイティ                                          7,988          3,996
     当社全体(2)：
      第１順位モーゲージ                                   $      44,765    $      79,692
      ホーム・エクイティ                                          9,591          4,895
     (1) 　ローンの組成の各金額は、ローンの未返済元本残高を表し、ホーム・エクイティについては、与信枠合計の元本金額を表す。
     (2) 　コンシューマー・バンキングのローンの組成に加え、GWIMの第１順位モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローンの組成も含まれる。
       2022年度中のコンシューマー・バンキング及び当社全体における第１順位モーゲージ・ローンのオリジネー

     ション量は、需要の変化を主因とし、250億ドル及び349億ドル減少した。
       2022年度中のコンシューマー・バンキング及び当社全体のホーム・エクイティの組成実績は、需要の増加を主
     因とし、40億ドル及び47億ドル増加した。
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    グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント
                                            2022  年    2021  年   変動率(％)

     (単位：百万ドル)
     純受取利息                                     $   7,466   $   5,664        32%
     非金利収益：
     　投資及び仲介手数料                                        13,561      14,312        (5)
     　その他の収益                                         721      772
                                                           (7)
     　　非金利収益合計                                        14,282      15,084
                                                           (5)
     　　収益合計(支払利息控除後)                                        21,748      20,748         5
     貸倒引当金繰入額                                          66     (241)      (127)

     非金利費用                                        15,490      15,258
                                                            2
     　　税引前当期純利益                                        6,192      5,731        8
     法人所得税費用                                        1,517      1,404
                                                            8
       当期純利益                                   $   4,675   $   4,327
                                                            8
     実効税率                                        24.5%      24.5%

     純利回り                                         1.95      1.51

     平均割当資本利益率                                          27      26
     営業効率                                        71.23      73.54
     貸借対照表

     平均残高

     貸出金及びリース金融合計                                     $  219,810    $  196,899         12%
     収益性資産合計                                       383,352      374,273         2
     資産合計                                       396,167      386,918         2
     預金合計                                       351,329      340,124         3
     割当資本                                        17,500      16,500         6
     期末残高

     貸出金及びリース金融合計                                     $  223,910    $  208,971         7
     収益性資産合計                                       355,461      425,112        (16)
     資産合計                                       368,893      438,275        (16)
     預金合計                                       323,899      390,143        (17)
       GWIMは、メリル・ウェルス・マネジメント及びバンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンクの２つの主要

     部門から構成される。
       メリル・ウェルス・マネジメントのアドバイザリー事業は、ファイナンシャル・アドバイザーのネットワーク
     を通じて、総額250,000ドル超の投資可能資産を有する顧客に対して重点的に質の高い顧客サービスを提供す
     る。メリル・ウェルス・マネジメントは、投資管理、仲介業務、銀行業務及び退職関連商品のすべてを用いて、
     顧客のニーズに応えるため、個別の要求に応じたソリューションを提供する。
       バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンクは、メリル・ウェルス・マネジメントのプライベート・ウェ
     ルス・マネジメント事業とともに、包括的なウェルス・マネジメント・ソリューションを富裕顧客や超富裕顧客
     に対して提供し、また、特殊資産管理サービスを含む顧客の資産構築、投資管理、信託及び銀行ニーズに応える
     ためにカスタマイズされたソリューションを提供する。
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       GWIMの当期純利益は、収益の増加に起因して、348百万ドル増加して47億ドルとなった(貸倒引当金繰入額の増
     加及び非金利費用の増加により一部減殺された。)。営業利鞘は、前年同期から横ばいの28％であった。
       純受取利息は、貸出金残高及び預金残高の増加による恩恵に加え、金利の上昇の影響に起因して、18億ドル増
     加して75億ドルとなった。
       主として投資及び仲介手数料を含む非金利収益は、市場評価の低下及びAUM価格の低下による影響を主因とし
     て、802百万ドル減少して143億ドルとなった(AUMの流入額の影響により一部減殺された。)。
       貸倒引当金繰入額は、前年同期はマクロ経済見通しの改善に起因して戻入れとなったのに対し、当期において
     はマクロ経済見通しの悪化及び貸出金の増加を主因とし、307百万ドル増加した。非金利費用は、事業に対する
     継続的な投資を主因として、232百万ドル増加して155億ドルとなった(収益に関連するインセンティブの減少に
     より一部減殺された。)。
       平均割当資本利益率は、純利益の増加に起因して、26％から上昇して27％となった(割当資本の増加により一
     部減殺された。)。事業セグメントに割り当てられた資本についての詳細は、前述の「事業セグメント別業績」
     を参照のこと。
       平均貸出金残高は、住宅モーゲージ、証券担保貸付及びカスタム・レンディングを主因として、229億ドル増
     加して2,198億ドルとなった。平均預金残高は、新規及び既存の口座による流入を主因とし、112億ドル増加して
     3,513億ドルとなった。
       メリル・ウェルス・マネジメントの収益は、主として金利の上昇並びに預金残高及び貸出金残高の増加による
     恩恵に起因し、４％増加して181億ドルとなった(市場評価の低下の影響及びAUM価格の低下により一部減殺され
     た。)。
       バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンクの収益は、金利の上昇並びに預金残高及び貸出金残高の増加
     による恩恵を主因として、９％増加して36億ドルとなった(市場評価の低下の影響により一部減殺された。)。
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                                                           有価証券報告書
     主要な指標及び測定基準
                                                 2022  年     2021  年

     (単位：百万ドル)
     事業別収益
     メリル・ウェルス・マネジメント                                         $    18,135   $    17,448
     バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンク                                             3,613       3,300
      収益合計(支払利息控除後)                                        $    21,748   $    20,748
     事業別顧客残高(期末現在)

     メリル・ウェルス・マネジメント                                         $   2,822,910    $   3,214,881
     バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンク                                             563,931       625,453
      顧客残高合計                                        $   3,386,841    $   3,840,334
     分類別顧客残高(期末現在)

     運用資産                                         $   1,401,474    $   1,638,782
     委託資産及びその他の資産                                            1,482,025       1,655,021
     預金                                             323,899       390,143
     貸出金及びリース金融(1)                                             226,973       212,251
     控除：運用資産における管理預金                                            (47,530)       (55,863)
      顧客残高合計                                        $   3,386,841    $   3,840,334
     運用資産の推移

     運用資産(期首残高)                                         $   1,638,782    $   1,408,465
     顧客フロー(純額)                                             20,785       66,250
     市場評価／その他                                            (258,093)       164,067
     　運用資産合計(期末現在)                                         $   1,401,474    $   1,638,782
     ウェルス・アドバイザー合計(期末現在)(2)                                             19,273       18,846

     (1) 　当社の連結貸借対照表上、顧客向け及びその他の債権に分類される有価証券担保貸付金を含む。
     (2) 　GWIM及びコンシューマー・バンキングにおけるすべてのウェルス・マネジメント事業にわたるアドバイザーを含む。
     顧客残高

       GWIMのアドバイザリー及び／又は一任運用に係る顧客残高はAUMであり、通常は分散されたポートフォリオに
     おいて保有されている。AUMにより稼得する手数料は、顧客のAUM残高における比率に基づき計算される。顧客に
     年間で請求される資産管理手数料は、様々な要素に左右されるが、通常は顧客との関係の規模により決定され
     る。顧客のAUMの正味流出入額は、特定の期間にわたる顧客のAUM残高の純変動額(市場価値の上昇／下落及びそ
     の他の調整を除く。)である。
       2022年12月31日現在における顧客残高は、2021年12月31日現在と比較して、4,535億ドル(12％)減少し、3.4兆
     ドルとなった。顧客残高の減少は、市場評価の低下の影響を主因とする(顧客フローの流入により一部減殺され
     た。)。
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                                                           有価証券報告書
    グローバル・バンキング
                                                          変動率

                                            2022  年      2021  年      (％)
     (単位：百万ドル)
     純受取利息                                      $   12,184   $    8,511        43%
     非金利収益：
      サービス手数料                                        3,293       3,523        (7)
      投資銀行事業手数料                                        3,004       5,107       (41)
      その他の収益                                        3,748       3,734
                                                             —
       非金利収益合計                                       10,045       12,364
                                                            (19)
       収益合計(支払利息控除後)                                       22,229       20,875         6
     貸倒引当金繰入額                                          641      (3,201)       (120)

     非金利費用                                        10,966       10,632
                                                             3
       税引前当期純利益                                       10,622       13,444        (21)
     法人所得税費用                                         2,815       3,630
                                                            (22)
       当期純利益                                    $   7,807   $    9,814
                                                            (20)
     実効税率                                         26.5%       27.0%

     純利回り                                         2.26       1.55

     平均割当資本利益率                                          18       23
     営業効率                                         49.34       50.93
     貸借対照表

     平均残高

     貸出金及びリース金融合計                                      $  375,271    $   329,655         14%
     収益性資産合計                                        539,032       549,749         (2)
     資産合計                                        603,273       611,304         (1)
     預金合計                                        511,804       522,790         (2)
     割当資本                                        44,500       42,500         5
     期末残高

     貸出金及びリース金融合計                                      $  379,107    $   352,933         7%
     収益性資産合計                                        522,539       574,583         (9)
     資産合計                                        588,466       638,131         (8)
     預金合計                                        498,661       551,752        (10)
       グローバル・コーポレート・バンキング、グローバル・コマーシャル・バンキング、ビジネス・バンキング及

     びグローバル・インベストメント・バンキングを含むグローバル・バンキングは、幅広い貸付関連商品及びサー
     ビス、総合的な運転資本の運用並びに財務ソリューション並びに引受サービス及びアドバイザリー・サービス
     を、当社の営業所ネットワーク及び顧客取引チームを通じて提供する。当社の貸付商品及びサービスは、商業貸
     出金、リース金融、コミットメント・ファシリティ、貿易金融、商業用不動産貸付及び資産担保貸付を含む。当
     社の財務ソリューション事業は、財務管理、外国為替、短期投資オプション及び加盟店サービスを含む。当社は
     さらに、顧客に対して債券及び株式の引受及び販売、並びに合併関連及びその他のアドバイザリー・サービスを
     含む投資銀行事業サービスを提供する。債券及び株式発行の引受、債券及び株式の調査並びに一定の市場ベース
     の活動は、複数の国において当社のプライマリー・ディーラーとなっているグローバルなブローカー／ディー
     ラー関連会社を通じて提供される。グローバル・バンキング内において、グローバル・コーポレート・バンキン
     グの顧客は、一般に、大手グローバル企業、金融機関及びリース顧客を含む。グローバル・コマーシャル・バン
     キングの顧客は、一般に、中堅企業、商業用不動産会社及び非営利企業を含む。ビジネス・バンキングの顧客
     は、カスタマイズされ、かつ統合された金融アドバイス及び解決策を必要とする米国に拠点を置く中小企業を含
     む。
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                                                           有価証券報告書
       グローバル・バンキングの当期純利益は、貸倒引当金繰入額及び非金利費用の増加に起因して、20億ドル減少
     して78億ドルとなった(収益の増加により一部減殺された。)。
       純受取利息は、金利の上昇及び貸出金残高の増加による恩恵を主因として、37億ドル増加して122億ドルと
     なった。
       非金利収益は、投資銀行事業手数料の減少、レバレッジド・ローンに係る評価調整の減少及びトレジャリー
     サービス手数料の減少に起因し、23億ドル減少して100億ドルとなった。
       貸倒引当金繰入額は、前年度においてはマクロ経済見通しの改善により戻入れとなったのに対し、マクロ経済
     見通しの悪化及び貸出金の増加を主因とし、38億ドル増加して641百万ドルとなった。
       非金利費用は、戦略的採用及び技術を含む、事業に対する継続的な投資を主因として、334百万ドル増加して
     110億ドルとなった。
       平均割当資本利益率は、純利益の減少及び割当資本の増加に起因して、23％から低下して18％となった。事業
     セグメントに割り当てられた資本についての詳細は、前述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
     グローバル・コーポレート・バンキング、グローバル・コマーシャル・バンキング及びビジネス・バ

     ンキング
       グローバル・コーポレート・バンキング、グローバル・コマーシャル・バンキング及びビジネス・バンキング
     はそれぞれ、ビジネス・レンディング及びグローバル・トランザクション・サービシズ活動を含む。ビジネス・
     レンディングは、商業貸出金、リース金融、コミットメント・ファシリティ、貿易金融、不動産貸付及び資産担
     保貸付を含む、様々な貸付関連商品及びサービス並びに関連するヘッジ活動を含む。グローバル・トランザク
     ション・サービシズは、預金、財務管理、クレジット・カード、外国為替及び短期投資商品を含む。
       以下の表及び記述は、業績の要約を示している(グローバル・バンキングにおける一定の投資銀行事業業務及
     びPPP業務を除く。)。
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     グローバル・コーポレート・バンキング、グローバル・コマーシャル・バンキング及びビジネス・バンキング
                      グローバル・           グローバル・

                     コーポレート・           コマーシャル・            ビジネス・
                      バンキング           バンキング           バンキング            合計
                    2022  年    2021  年    2022  年    2021  年    2022  年    2021  年    2022  年    2021  年
     (単位：百万ドル)
     収益
     　ビジネス・レンディング              $   4,325   $   3,723   $   4,316   $   3,675   $    251  $    224  $   8,892   $   7,622
     グローバル・トランザクショ
      ン・サービシズ(1)                5,002      3,235     4,166     3,341     1,213      941    10,381      7,517
     　　収益合計(支払利息
     　　　控除後)              $   9,327   $   6,958   $   8,482   $   7,016   $   1,464   $   1,165   $  19,273   $  15,139
     貸借対照表

     平均残高

     貸出金及びリース金融合計              $   174,052    $  150,159   $  187,597   $  161,012   $  12,743   $  12,763   $  374,392   $  323,934
     預金合計(1)                250,648      252,403     204,893     213,999      56,263     56,354     511,804     522,756
     期末残高

     貸出金及びリース金融合計              $   174,905    $  163,027   $  191,051   $  175,228   $  12,683   $  12,822   $  378,639   $  351,077
     預金合計(1)                262,033      260,826     186,112     233,007      50,516     57,886     498,661     551,719
     (1) 　過去の期間については、当期の表示に一致させるために修正されている。
       2022年度におけるビジネス・レンディング収益は、金利の上昇及び貸出金残高の増加による恩恵を主因とし、

     2021年度と比較して13億ドル増加した。
       2022年度におけるグローバル・トランザクション・サービシズ収益は、金利の上昇に起因して、2021年度と比
     較して29億ドル増加した(トレジャリー・サービス手数料の減少により一部減殺された。)。
       2022年度における平均貸出金及びリース金融残高は、顧客需要の増加に起因して、2021年度と比較して16％増
     加した。平均預金残高は、国内残高の減少に起因し、２％減少した。
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     グローバル・インベストメント・バンキング
       顧客取引チーム及び商品スペシャリストは、債券、株式及び貸出金商品の引受及び販売を行い、アドバイザ
     リー・サービス及び個別の要求に応じたリスク管理ソリューションを提供する。一部の投資銀行業務及び引受業
     務の経済性は、内部収益配分契約の下、主としてグローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツの間で共
     有される。グローバル・バンキングは、グローバル・マーケッツによって実行及び販売される、当社の法人及び
     商業顧客との間の特定の発行関連取引をオリジネートする。当社の連結投資銀行事業手数料についての詳細をす
     べて提供するために、以下の表は、当社全体の投資銀行事業手数料及びグローバル・バンキングに帰属する部分
     を示している。
     投資銀行事業手数料

                           グローバル・バンキング                        当社全体

                          2022  年        2021  年        2022  年        2021  年
     (単位：百万ドル)
     商品
     　アドバイザリー                  $      1,643    $       2,139   $      1,783   $      2,311
     　債券発行                        1,099          1,736         2,523          4,015
     　株式発行                         262         1,232           709         2,784
      投資銀行事業手数料総額                       3,004          5,107         5,015          9,110
     　自社発行分                         (78)          (93)         (192)          (223)
       投資銀行事業手数料合計                $      2,926    $       5,014   $      4,823   $      8,887
       主としてグローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツに含まれる当社全体の投資銀行事業手数料(自

     社発行分を除く。)は、株式発行手数料、債券発行手数料及びアドバイザリー手数料の減少を主因とし、46％減
     少して48億ドルであった。
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    グローバル・マーケッツ

                                                          変動率

                                            2022  年      2021  年    (％)
     (単位：百万ドル)
     純受取利息                                       $   3,088   $   4,011      (23)%
     非金利収益：
      投資及び仲介手数料                                         2,002      1,979       1
      投資銀行事業手数料                                         1,820      3,616      (50)
      マーケット・メイキング及び類似する活動                                         11, 406     8,760       30
      その他の収益                                         (178)       889
                                                           (120)
       非金利収益合計                                        15,050      15,244
                                                            (1)
       収益合計(支払利息控除後)                                        18,138      19,255       (6)
     貸倒引当金繰入額                                           28      65     (57)

     非金利費用                                         12,420      13,032
                                                            (5)
       税引前当期純利益                                        5,690      6,158       (8)
     法人所得税費用                                          1,508      1,601
                                                            (6)
       当期純利益                                     $   4,182   $   4,557
                                                            (8)
     実効税率                                          26.5%      26.0%

     平均割当資本利益率                                           10      12

     営業効率                                          68.48      67.68
     貸借対照表

     平均残高
     トレーディング関連資産：
      トレーディング勘定証券                                      $  303,587    $  291,505        4%
      リバース・レポ                                        126,324      113,989        11
      借入有価証券                                        116,764      100,292        16
      デリバティブ資産                                         54,128      43,582
                                                            24
       トレーディング関連資産合計                                       600,803      549,368
                                                            9
     貸出金及びリース金融合計                                         116,652       91,339       28
     収益性資産合計                                         602,889      541,391        11
     資産合計                                         857,637      785,998        9
     預金合計                                         40,382      51,833       (22)
     割当資本                                         42,500      38,000       12
     期末残高

     トレーディング関連資産合計                                       $  564,769    $  491,160       15%
     貸出金及びリース金融合計                                         127,735      114,846        11
     収益性資産合計                                         587,772      561,135        5
     資産合計                                         812,489      747,794        9
     預金合計                                         39,077      46,374       (16)
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                                                           有価証券報告書
       グローバル・マーケッツは、機関投資家顧客に対して、債券、信用、通貨、コモディティ及び株式に係る事業
     に関する販売及びトレーディング・サービス並びにリサーチ・サービスを提供する。グローバル・マーケッツの
     商品の対象範囲は、発行市場及び流通市場の双方における有価証券及びデリバティブ商品を含む。グローバル・
     マーケッツは、マーケット・メイキング、資金調達、有価証券の清算、決済及びカストディの各サービスを世界
     中の当社の機関投資家顧客に対してその投資及びトレーディング活動をサポートするために提供する。当社はさ
     らに、商業及び法人顧客に対してリスク管理商品を金利デリバティブ、株式デリバティブ、クレジット・デリバ
     ティブ、通貨デリバティブ及びコモディティ・デリバティブ、外国為替商品、確定利付商品及びモーゲージ関連
     商品を用いて提供している。これらの商品に関するマーケット・メイキング活動の結果、当社は、政府証券、株
     式及びエクイティリンク証券、高格付の社債及び高利回り社債、シンジケート・ローン、MBS、コモディティ並
     びに資産担保証券を含む幅広い金融商品に対するリスクの管理を必要とすることがある。特定の投資銀行業務及
     び引受業務の経済性は、内部収益配分契約の下、主としてグローバル・マーケッツ及びグローバル・バンキング
     の間で共有される。グローバル・バンキングは、グローバル・マーケッツによって実行及び販売される、当社の
     法人及び商業顧客との間の特定の発行関連取引をオリジネートする。連結ベースの投資銀行事業手数料について
     の詳細は、前述の「投資銀行事業手数料」を参照のこと。
       以下に記載される、グローバル・マーケッツに係る前年同期比の変動要因(下記「販売及びトレーディング収
     益」に記載される変動要因を含む。)は、DVA(純額)を含む場合も除いた場合も同じ金額である。DVA(純額)を除
     く金額は、非GAAP財務指標である。DVA(純額)についての詳細は、前述の「補足財務情報」を参照のこと。
       グローバル・マーケッツの当期純利益は、375百万ドル減少して42億ドルとなった。DVA(純額)は、2021年度に
     おける54百万ドルの損失と比較して20百万ドルの利益であった。DVA(純額)を除いた純利益は、431百万ドル減少
     して42億ドルとなった。これらの減少は、収益の減少を主因とする(非金利費用の減少により一部減殺され
     た。)。
       投資銀行事業手数料の減少を主因として、収益は、11億ドル減少して181億ドルとなった(販売及びトレーディ
     ング収益の増加により一部減殺された。)。販売及びトレーディング収益は13億ドル増加し、DVA(純額)を除く
     と、販売及びトレーディング収益は12億ドル増加した。かかる増加はFICC及び株式の双方における収益の増加に
     起因した。
       非金利費用は、2021年度第４四半期に清算中の事業活動をグローバル・マーケッツからその他の事業に再編し
     たこと及び前年度におけるインセンティブ報酬制度の変更による費用の増加を主因とし、612百万ドル減少して
     124億ドルとなった。
       平均総資産は、貸出金の増加及びFICCにおけるコモディティ業務に起因して、716億ドル増加して8,576億ドル
     となった。期末現在の資産総額は、貸出金の増加、コモディティ業務の拡大及び金利の上昇に伴うデリバティブ
     残高の増加に起因して、647億ドル増加して8,125億ドルとなった。
       平均割当資本利益率は、純利益の減少及び割当資本の増加を反映して、12％から減少して10％となった。事業
     セグメントに割り当てられた資本についての詳細は、前述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
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                                                           有価証券報告書
     販売及びトレーディング収益
       販売及びトレーディング収益は、トレーディング並びにマーケット・メイキング及び類似する活動に含まれる
     その他の資産に係る未実現及び実現損益、純受取利息並びに手数料(主として持分証券に係る手数料)を含む。販
     売及びトレーディング収益は、債券(政府債務証券、投資適格及び非投資適格社債、商業MBS、住宅モーゲージ担
     保証券、ローン担保証券並びに金利及びクレジット・デリバティブ契約)、通貨(金利及び外国為替契約)、コモ
     ディティ(主として先物、先渡、スワップ及びオプション)並びに株式(エクイティリンク・デリバティブ業務及
     びキャッシュ・エクイティ業務)に分類されている。以下の表及び関連する記述は、販売及びトレーディング収
     益を示すものであり、実質上すべてがグローバル・マーケッツに含まれ、残りがグローバル・バンキングに含ま
     れる。さらに、以下の表及び関連する記述は、DVA(純額)を除く販売及びトレーディング収益(非GAAP財務指標)
     を示すものである。DVA(純額)についての詳細は、前述の「補足財務情報」を参照のこと。
     販売及びトレーディング収益               (1)(2)(3)

                                            2022  年        2021  年

     (単位：百万ドル)
     販売及びトレーディング収益
     　債券・通貨・コモディティ                                    $       9,917   $       8,761
     　株式                                           6,572          6,428
       販売及びトレーディング収益合計                                  $      16,489    $      15,189
     販売及びトレーディング収益(DVA(純額)を除く)(4)

     　債券・通貨・コモディティ                                    $       9,898   $       8,810
     　株式                                           6,571          6,433
       販売及びトレーディング収益合計(DVA(純額)を除く)                                  $      16,469    $      15,243
     (1) 　販売及びトレーディング収益についての詳細は、連結財務書類注３「デリバティブ」を参照のこと。
     (2) 　FTEベースの調整を354百万ドル(2022年度)及び421百万ドル(2021年度)含む。
     (3) 　グローバル・バンキングの販売及びトレーディング収益を10億ドル(2022年度)及び510百万ドル(2021年度)含む。
     (4) 　FICC及び株式に係るDVA(純額)を除外した販売及びトレーディング収益は、非GAAP財務指標である。FICCのDVA(純額)は、19百万ドルの利益(2022
       年度)及び49百万ドルの損失(2021年度)であった。株式のDVA(純額)は、１百万ドルの利益(2022年度)及び５百万ドルの損失(2021年度)であっ
       た。
       FICC収益は、金利商品及び通貨商品全般の取引業績の改善に起因して、12億ドル(DVA(純額)を含む場合)及び

     11億ドル(DVA(純額)を除く場合)増加したが、当期におけるクレジット商品の取引環境の悪化及び前年度におい
     て気象関連事象によりコモディティにおいて利益が生じたことにより、一部減殺された。株式収益は、デリバ
     ティブ及び顧客の財務活動における堅調な業績に起因して、144百万ドル(DVA(純額)を含む場合)及び138百万ド
     ル(DVA(純額)を除く場合)増加したが、現金の業績低下により一部減殺された。
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    その他の事業

                                       2022  年        2021  年    変動率(％)

     (単位：百万ドル)
     純受取利息                                  $      117   $    246        (52)%
     非金利収益(損失)                                      (5,479)       (5,589)
                                                            (2)
     　　収益合計(支払利息控除後)                                      (5,362)       (5,343)          —
     貸倒引当金繰入額                                       (172)       (182)         (5)

     非金利費用                                       2,485       1,519
                                                            64
     　　税引前当期純損失                                      (7,675)       (6,680)          15
     法人所得税ベネフィット                                      (6,023)       (8,069)
                                                            (25)
       当期純利益(損失)                                $    (1,652)    $   1,389
                                                            n/m
     貸借対照表

     平均残高

     貸出金及びリース金融合計                                  $    12,683    $   18,447         (31)%
     資産合計(1)                                      139,466       191,831          (27)
     預金合計                                      20,082       16,512          22
     期末残高

     貸出金及びリース金融合計                                  $    10,234    $   15,863         (35)%
     資産合計(1)                                      155,074       214,153          (28)
     預金合計                                      19,905       21,182          (6)
     (1) 　負債及び持分の合計が資産を超えるセグメント(通常、預金受託セグメント)において、当社は、負債(預金等)及び割当株主持分に適合させるた
       めその他の事業からこれらのセグメントに資産を配分する。配分された資産の平均は、1.1兆ドル(2022年度及び2021年度ともに)であり、期末現
       在の配分された資産は、1.0兆ドル(2022年12月31日現在)及び1.2兆ドル(2021年12月31日現在)であった。
     n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       その他の事業は、主に資産負債管理(以下「ALM」という。)活動、清算中の事業及び事業セグメントに配分さ

     れない特定の費用で構成される。ALM活動は、金利及び外国為替リスクの管理活動を網羅し、その業績のほとん
     どは、当社の事業セグメントに割り当てられている。当社のALM活動についての詳細は、連結財務書類注23「事
     業セグメント情報」を参照のこと。
       当期純利益は、法人所得税ベネフィットの減少及び非金利費用の増加を主因とし、30億ドル減少して17億ドル
     の損失となった。
       非金利費用は、2021年度第４四半期におけるグローバル・マーケッツからその他の事業への清算中の事業活動
     の再編、過去のモノライン保険に係る訴訟の和解に関する費用及び特定の規制問題に関する費用を主因として、
     966百万ドル増加した(その他の費用の減少により一部減殺された。)。
                                 92/655








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       法人所得税ベネフィットは、2021年度において81億ドルであったのに対し、2022年度においては60億ドルで
     あった。かかる税金ベネフィットの減少は、2021年度における英国税法改正の影響を主因とする。詳細は、前述
     の「財務ハイライト」中の「法人所得税費用」を参照のこと。どちらの期間にも、グローバル・バンキング及び
     グローバル・マーケッツにおいて計上された一定の税額控除に係るFTEベースの取扱いを消去するための法人所
     得税ベネフィット調整額が含まれている。
     リスク管理

       リスクは、当社のあらゆる事業活動に内在するものである。健全なリスク管理によって、当社は顧客にサービ
     スを提供し、株主のために利益を分配することができる。管理が十分に行われない場合、リスクによって金銭的
     損失が生じ、規制上の制裁措置及び刑罰を受け、並びに当社の評判が損なわれる可能性があり、これらそれぞれ
     により当社が事業戦略を実行する能力に悪影響が及ぶ可能性がある。当社は、ERC及び取締役会が年１回承認す
     る確定されたリスク体制及び明確なリスク・アペタイト基準書により、リスク管理に対して包括的アプローチを
     行う。
       当社がさらされる７つの主要なリスクのタイプは、戦略リスク、信用リスク、マーケット・リスク、流動性リ
     スク、コンプライアンス・リスク、オペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスクである。
       ・戦略リスクとは、内外的な要因についての誤った仮定、不適切な事業計画、非効果的な事業戦略の実行、又
        は当社が事業を行う地理的地域での規制環境、マクロ経済環境若しくは競争環境の変化に適時に対処できな
        いことにより生じる現在の又は予測される財政状態に対するリスクをいう。
       ・信用リスクとは、借り手又はカウンターパーティの債務不履行により生じる損失のリスクをいう。
       ・マーケット・リスクとは、市況の変化により、資産若しくは負債の価値が悪影響を被り、又は別の形で収益
        に悪影響が及ぶリスクをいう。マーケット・リスクは、価格リスク及び金利リスクにより構成される。
       ・流動性リスクとは、当社の事業及び顧客の支援を様々な経済情勢下で継続しながら、想定内又は想定外の
        キャッシュ・フロー及び担保の需要を満たすことができないリスクをいう。
       ・コンプライアンス・リスクとは、当社が適用ある法律、規則及び規制並びに当社の内部方針及び手続の要件
        を遵守しないことにより法規制上の制裁、重要な金融損失又は当社のレピュテーションへの損害が生じるリ
        スクをいう。
       ・オペレーショナル・リスクとは、不適切な又は機能不全に陥った内部プロセス又はシステム、人的又は外部
        事象から生じる損失のリスクをいう。
       ・レピュテーショナル・リスクとは、当社に関する否定的な見方により、収益性又は業務が悪影響を受けるリ
        スクをいう。
       以下に、リスクの主要な分類のより詳細な手段、方法及び分析について言及している。リスク管理についての
     考察は、年次審査プロセスの一環として、ERC及び取締役会により承認された現行のリスク体制に焦点を置いた
     ものである。
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       リスク体制に定めるとおり、適切にリスクを管理する文化は、当社の価値及び目的並びに責任ある成長の促進
     方法の基盤となっている。この適切にリスクを管理する文化は、すべての活動においてリスクに焦点を置くこと
     を当社に要求し、効果的なリスク管理を可能とし、当社のリスク・アペタイトにおける健全なリスク負担を促進
     するために必要な考え方及び行動を奨励する。組織全体の中で適切にリスクを管理する文化を維持することは、
     当社の成功にとって重要であり、当社の経営幹部ら及び取締役会が明確に期待するものである。
       当社のリスク体制は、当社が直面するリスクについて一貫性のある効果的な管理を行うための基礎となってい
     る。リスク体制は、リスク管理の役割及び責任について規定しており、委員会及び業務執行役員への権限委任を
     通じて、取締役会がどのようにリスク・アペタイト及びこれに関連する当社の活動の制限を定めるかということ
     についての詳細な計画も規定されている。
       経営幹部は、各事業のリスク調整後収益を評価し、取締役会はこれを監視する。経営陣は、戦略計画及び財務
     活動計画に加えて資本計画及びリスク・アペタイト基準書を審査及び承認し、年１回、これらの承認のために取
     締役会に推奨する。当社の戦略計画は、利益目標及び財源を考慮しており、これらは、リスク負担能力及びリス
     ク・アペタイトと整合しなければならない。経営陣は、各事業に資本を割り当て、資本利益率の目標を設定する
     ことにより、各事業の財務目標を定めている。事業及び当社が営業を行う経済環境が進化し続けているため、資
     本割当及び営業上の制限は、当社のガバナンス・プロセス全体の一環として、定期的に見直されている。資本の
     割当についての詳細は、前述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
       当社のリスク・アペタイトは、適用ある規制上の要件に沿って当社の戦略目標及び事業計画を達成するために
     当社がリスクにさらす余地のある資本の額、収益又は流動性を示している。当社のリスク・アペタイトは、経営
     上層部及び取締役会が、当社のリスク・アペタイト及びリスク負担能力に対する当社のリスク特性を評価するの
     に役立つ一連の方策を含む一般的な枠組みを規定する。当社のリスク・アペタイトは、リスク・アペタイト基準
     書に正式に明確化されており、質的記載及び量的制限の両方が含まれている。
       リスクを負う当社の全体的な能力は限られているため、当社は強固かつ柔軟な財政状態を維持するために当社
     が負うリスクを最優先しており、これにより当社は経済的に厳しい状況に耐え、内在する成長の機会を活かすこ
     とができる。したがって、当社は、ストレスの多い時期を含めて常に安全かつ健全な方法で運営し続けることが
     できることを目指した資本と流動性に向けた目標及び目的を定めている。
       当社の事業ラインは、当社のリスク・アペタイトと一致するリスク限度をもって運営が行われている。経営上
     層部は業績測定の追跡及び報告とともに、リスク・アペタイト限度に対するあらゆる例外の追跡及び報告につい
     て責任を有する。取締役会(及び適切な場合はその委員会)は、財務業績、戦略計画及び財務活動計画の実施、リ
     スク・アペタイトの限度の遵守並びに内部統制の妥当性を監視する。
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       当社のリスク管理活動についての詳細は、以下の記述及び後述の「戦略リスク管理」から「気候リスク管理」
     までを参照のこと。
     リスク管理ガバナンス

       リスク体制には、権限の委任が含まれており、これにより取締役会及びその委員会は管理職レベルの委員会又
     は業務執行役員に対して権限を付与することができる。かかる委任により、特定の意思決定及び承認機能を許可
     することができ、これらは、委員会綱領、職務記述書、議事録及び決議等の文書において証明することができ
     る。
       以下の図は、取締役会、当社のリスク監督責任の大半を担う取締役会委員会及び経営委員会の相互関係を示し
     たものである。
     (1) 　監査委員会によって監督され、最高経営責任者及び最高財務責任者に報告を行う。





     取締役会及び取締役会委員会

       取締役会は、15名の取締役で構成され、１名を除き全員が独立取締役である。取締役会は、経営陣に対して効
     果的なリスク体制を維持するための管理権限を付与し、安全かつ健全な銀行の慣行の遵守を監督している。さら
     に、取締役会又はその委員会は、グローバル・リスク・マネジメント(以下「GRM」という。)及び／又は企業監
     査がその責任を遂行する能力を妨げるような範囲又は資力に係る制限を評価するために、リスク関連の問題に関
     して、調査を実施し、また経営上層部からこれらに係る報告書を受領する。下記の取締役会委員会は、当社のリ
     スク管理活動の企業規模の監督につき重要な責任を有している。これらの活動を通じて、取締役会及び適用ある
     委員会は、当社のリスク特性についての情報が提供され、当社が直面している主要なリスクに対処する経営上層
     部を監督する。後述するその他の取締役会委員会は、特定のリスクについて追加的な監督を行う。
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       上記の図に記載された各委員会は、各委員会の責任の範囲内で、当社取締役会に定期的にリスク関連の問題を
     報告し、共同で当社の企業規模のリスクに対する当社の管理についての総合的な見解を取締役会に提供する。
     監査委員会

       監査委員会は、独立登録会計事務所の資質、実績及び独立性、当社の企業監査機能の実績、当社の連結財務書
     類の完全性、当社による法規制上の要件の遵守について監督し、企業監査がその責任を遂行する能力を妨げるよ
     うな範囲又は資力に係る制限があるか否かを決定するために経営上層部又は主任監査役員(以下「CAE」とい
     う。)に照会する。監査委員会はまた、ニューヨーク証券取引所の上場基準に従いコンプライアンス・リスクの
     監督を行う責任を有している。
     企業リスク委員会

       企業リスク委員会(以下「ERC」という。)は、当社のリスク体制、リスク・アペタイト並びに当社が直面する
     主要なリスクの特定、測定、監視及び統制について経営上層部の責任を監督する。ERCはリスク関連の問題につ
     いて他の取締役会委員会に助言を求めることができる。
     その他の取締役会委員会

       当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、当社取締役会によるガバナンス・プ
     ロセスを監督し、取締役会構成員となる者の適格性を特定及び審査し、取締役会及び委員会の後継者育成計画及
     び公式自己評価を主導し、当社のESG活動、株主意見及び株主関与プロセスの見直しを行う。
       当社の報酬及び人事委員会は、当社の報酬プログラム及び従業員給付制度の設定、維持及び管理を監督する
     が、これには最高経営責任者の報酬の承認及び全独立取締役による承認のための取締役会に対する提言、当社の
     業務執行役員の報酬及び非経営取締役の報酬の精査及び承認、並びに賃金平等、多様性及び包括性を含む特定の
     その他の人材管理に関する事項についての精査が含まれる。
     経営委員会

       経営委員会は、取締役会、取締役会委員会又は別の経営委員会から権限を受ける。当社の主な管理職のリスク
     委員会は、MRCである。取締役会の監視に従い、MRCは、リスク、利益、資本及び流動性の総合的な評価を含む、
     当社が直面している主要なリスクの管理監督について責任を負っている。
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     防御線
       当社はフロント・ライン・ユニット(以下「FLU」という。)、GRM及び企業監査という３つの防御線にわたっ
     て、リスク管理につき明確な責任及び説明責任を有している。当社はまた、FLU及びGRM以外にも統制機能を有し
     ている(法務及びグローバル人事等)。これら３つの防御線は、当社の管理職レベルのガバナンス体制に統合され
     ている。これらの機能的役割のそれぞれについての詳細は、本セクションに述べるとおりである。
     業務執行役員

       業務執行役員は、機能的役割に相当する様々な職務を統制している。機能的役割に係る権限は、取締役会、取
     締役会委員会又は経営陣レベルの委員会から業務執行役員に対して委任することができる。これに対し、業務執
     行役員は、必要に応じて経営陣レベルの委員会、特定の経営陣又は個人に対してさらに責任を委譲することがで
     きる。業務執行役員は、当社の活動と当社のリスク体制、リスク・アペタイト、適用ある戦略計画、資本計画及
     び財務運用計画、並びに適用ある政策及び基準との一貫性について審査する。業務執行役員及びその他の従業員
     は、委任した権限と一致した決定を毎日個別に行う。業務執行役員及びその他の従業員はまた、委員会の一員と
     して働き、委員会の決定にも参加する。
     フロント・ライン・ユニット

       FLU  には、事業ラインに加え、グローバル・テクノロジー及びグローバル・オペレーションズが含まれてお
     り、その活動に伴うすべてのリスクの適切な評価及び効果的な管理についての責任を任されている。
       FLU  の業務及び統制機能業務を含んでいるが、GRMの一部ではない３つの組織ユニットは、第１に最高財務責任
     者グループ、第２に最高管理責任者グループ、第３にグローバル・ストラテジー・アンド・エンタープライズ・
     プラットフォームズである。
     グローバル・リスク・マネジメント

       GRM  は、当社の統制機能の一部であり、当社の独立リスク管理機能として作用する。最高リスク管理責任者が
     率いるGRMは、FLU及びその他の統制機能におけるリスクの独立した評価及び監督についての責任を負っている。
     GRMは、全体のリスクがどのように特定され、測定され、監視され、また管理されるかということについて概説
     する書面による企業方針及び手続を構築している。
       最高リスク管理責任者は、当社のリスク管理の指針となる有意義なリスク管理体制及び手法を発展させ、実施
     するために必要な資質、権限と独立性を有している。最高リスク管理責任者は、取締役会に制限なく接触するこ
     とができ、ERCと最高経営責任者の両方に直属している。GRMは、特定のリスク領域をカバーする機能横断型のリ
     スク・チーム及び特定のFLU又は統制部門をカバーする垂直型の最高リスク管理責任者チームで構成されてお
     り、これらのチームはそれぞれの職務を協力して遂行する。
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     企業監査
       企業監査及びCAEは、監査委員会に直属することで、FLU、GRM及びその他の統制機関からの独立性を維持して
     いる。CAEは、管理上最高経営責任者に直属する。企業監査は、主要なプロセスのテストを通じて、独立した評
     価及び確証を提供し、当社全体を統制する。企業監査には、検証及び監視を通じた当社の信用プラットフォーム
     全体における信用供与に係る決定及び信用プロセスの有効性につき独立した評価を提供する信用審査が含まれて
     いる。
     リスク管理プロセス

       リスク管理体制では、強力なリスク管理慣行が、全社的な主要戦略、資本及び財務計画プロセス並びに毎日の
     業務プロセスに統合され、それによりリスクについての適切な検討、評価及び適時な対応を確保することが求め
     られている。当社は、当社の日々の業務の一環として、特定、測定、監視及び統制と呼ばれる効果的なリスク管
     理プロセスを採用している。
       特定  －効果的に管理されるために、リスクは積極的に特定され、十分に理解されなければならない。的確なリ
          スク特定は、当社の事業活動に内在する主要なリスク又は外的要因により生じる可能性のある主要なリ
          スクを認識し、理解することに焦点を当てている。各従業員は、リスクを特定し次第速やかに対応する
          ことが期待されている。リスク特定は、FLU及び統制部門からのインプットを取り入れ、将来を見通し
          て、当社の事業ライン全体にわたって関連するリスク要因を捉えるように設計された、継続的なプロセ
          スである。
       測定  －リスクが特定された時点で、優先的に、質的記載及び量的制限を含む系統的なプロセスを通じて正確な
          測定を行わなければならない。リスクは様々な水準(リスクのタイプ、FLU及び法人組織の水準を含む
          が、これに限定されない。)及び全体としても測定される。このリスク測定のプロセスは、戦略的方向
          性、重点、ポートフォリオの質及び経済環境全体における変動による、当社のリスク特性の変化を捉
          える助けとなる。経営上層部は、様々なストレス・シナリオの下でどのようにリスク・エクスポー
          ジャーが展開するかについて検討する。
       監視  －当社は、リスク・アペタイト、方針及び基準への遵守を追跡するために定期的にリスクの水準を監視す
          る。当社はまた、定期的にリスク評価の更新とリスク・エクスポージャーの見直しを行う。監視するこ
          とにより、当社は限度に応じたリスクの水準を理解し、適時に行動を起こすことができる。当社はま
          た、リスク限度を超える場合を認識し、適切に報告の上、例外的事象に対応するプロセスを備えてい
          る。これには、経営陣に対する承認の適時の要求及び経営幹部、管理職レベルの委員会又は取締役会に
          対する(直接の又は適切な委員会を通じた)警告が含まれている。
       統制  －当社は、方針、基準、手続及びプロセスにより、リスク限度及びリスク統制を構築し、これを伝えてい
          る。かかる限度及び統制は、状況又はリスクの許容範囲が正当化されている場合には、経営上層部又は
          取締役会により調整することができる。これらの限度は、絶対的であり(ローンの金額、取引量、営業
          損失等)又は相対的である(高リスク分野の貸出残高の比率等)。当社のFLUは、設定された限度内で実行
          する責任を負っている。
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                                                           有価証券報告書
       リスク管理に用いられる正式な手順は、当社の全体的なリスク管理プロセスの一部に過ぎない。当社は、リス
     クを適切に管理する強力かつ包括的な文化を、通信、研修、方針、手順並びに組織上の役割及び責任を通じて浸
     透させる。顧客の経済的な生活をより良くする手助けを行うという目的を反映した文化を確立し、当社の責任あ
     る成長を実現することもまた効果的なリスク管理に重要な意味をもつ。当社は、倫理的及び専門的な行動の最高
     原則に従う。行動リスクとは、違法となる、非倫理的及び／又は当社の基本的価値観に反する、当社、その従業
     員又は代表者により行われる不適切行為、態度又は慣習により、当社、当社株主又は顧客が被害を受け、金融市
     場の完全性が損なわれ、当社のレピュテーションに悪影響が及ぶリスクをいう。当社は、行動リスクが適切に当
     社全体で管理及び報告されるような規則及び体制を整備した。全従業員は、行動規範を遵守し、当社のリスク・
     アペタイトの範囲内で業務を行い、日々の事業活動においてリスクを管理する責任を負っている。さらに、当社
     の業績管理及び報酬慣行は、当社のリスク体制及びリスク・アペタイトと一致する責任あるリスク負担を促すも
     のである。
     企業規模のストレス・テスト

       当社の資本計画、財務計画及び戦略計画のプロセスに欠かせないものとして、当社は、一定の経済及び事業シ
     ナリオ(予想以上に深刻な経済及び市場の状況を含む。)に対する貸借対照表、利益及び資本の感応度をよりよく
     理解するために、資本シナリオの管理及びストレス予測を定期的に行う。これらのストレス予測は、貸借対照
     表、利益及び資本上の当社のリスク特性による潜在的な影響についての理解を提供し、当社の資本管理及びリス
     ク管理の慣行の主要な要素である。ストレス・テストは、当社及び特定の子会社におけるオンバランスシート及
     びオフバランスシートのリスクの潜在的な影響並びにこれらがどのように財務的回復力に影響するかについての
     包括的な理解を深めることを意図しており、これにより経営陣、規制当局及び当社の投資家の信頼が得られる。
     偶発時の資金調達計画の策定

       当社は、偶発時の資金調達計画を策定し、維持しており、かかる計画は有害な経済、金融及び市場のストレス
     時の対応に事前に備えることを目的としたものである。かかる偶発時の資金調達計画には、偶発時の資本調達計
     画、並びに偶発時の資金調達及び回復計画が含まれ、監視、上申、行動及び手順について規定されており、これ
     らは、資産売却、事業売却、資本若しくは債券の発行及びその他のリスク緩和策を含む、潜在的な選択肢の検討
     を通じて、増資、資金調達源の利用及びリスク軽減を可能とすることを目的としている。当社はまた、バンク・
     オブ・アメリカの潜在的な破綻処理に伴い生じる可能性のあるシステム上の悪影響を制限するために、破綻処理
     計画を維持している。
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     戦略リスク管理
       戦略リスクは、各事業に存在し、信用リスク、マーケット・リスク、流動性リスク、コンプライアンス・リス
     ク、オペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスクとともに主要なリスク分類の１つである。この
     リスクは、外的・内的要因についての誤った仮定、不適切な事業計画、非効果的な事業戦略の実行、又は競合企
     業の活動、顧客選好の変化、製品の陳腐化及び技術の発展といった、当社が事業を行う地理的地域での規制環
     境、マクロ経済環境若しくは競争環境の変化への適時の対処に失敗することから生じる。
       戦略リスクの一面として、通常の経済及び市場状況又は不利な経済及び市場状況において、当社の資本水準
     が、最低規制要件を満たし、事業活動の遂行を支え、またリスクによる損失を吸収するのに十分でないというリ
     スクが挙げられる。したがって、資本リスクは戦略リスクと並行して管理される。
       当社は、数ある活動の中でも特に、戦略リスク企業ポリシー及び戦略計画過程への統合を通じて、戦略リスク
     を管理する。当社の戦略計画は、当社のリスク・アペタイト、資本計画及び流動性規制と一致しており、具体的
     には各事業に影響を及ぼす戦略リスクに対応するものである。
       取締役会は、戦略計画、資本計画、財務活動計画及びリスク・アペタイト基準書を年１回審査及び承認する。
     経営上層部は、取締役会の監督を受けながら、当社の戦略計画を、当社の中核となる経営原則及びリスク・アペ
     タイトに沿って実施するよう事業ラインに指示する。経営幹部チームは、年間を通じて業績を継続的に監視し、
     戦略リスクに関する報告及び追加又は代替の措置の検討又は実施の必要性を含め、戦略目標及びスケジュールが
     達成されているかの進捗状況を取締役会に定期的に報告する。経営幹部による定期的な評価では、利益及び資本
     利益の見積り、現在のリスク特性、現在の自己資本規制及び流動性規制、当該戦略計画のサポートのために必要
     な人員のレベル及び変化、ストレス・テストの結果並びに市場成長率及び同業者分析等のその他の定性的要素の
     評価を中心に行う。
       資本活動、重要な買収又は売却及び破綻処理計画といった重要な戦略活動は、取締役会により審査及び承認さ
     れる。ビジネス・レベルにおいては、新規の、拡大又は変更された事業、商品又はサービスにおける戦略リスク
     の影響及びその他戦略上の取組みについて審議し、必要な場合に正式な審査及び承認を行うためのプロセスが整
     備されている。経営幹部は、取締役会及びERCの監督を受けながら、１年を通じて類似する分析を行い、財務見
     通し又はリスク・アペタイト、株主に帰属する利益の目標達成と目標とする財務力の均衡をとり、最適化するた
     めに適当とみなされるリスク、資本若しくは流動性ポジションの変化を評価する。信用リスク、カントリー・リ
     スク、マーケット・リスク、オペレーショナル・リスク及び戦略リスクに必要な自己資本を測定するために独自
     のモデルを使用している。各事業に配分される割当資本は、事業ラインごとの固有のリスク特性に基づく。取締
     役会の監督を受けながら、経営幹部は、戦略計画及び財務活動計画の承認において、各事業のリスク調整後収益
     を評価する。各事業はいずれも、事業戦略を定め、商品及び取引の値決めを行うために、割当資本を使用する。
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     資本管理
       当社は、その事業活動を支えるために十分な資本を維持し、リスク、リスク・アペタイト及び戦略計画と一致
     するよう、その資本ポジションを管理している。さらに当社は、不利な状況においても安全性及び健全性を常に
     維持し、潜在的な成長の機会を活用し、債権者及びカウンターパーティに対する債務を履行し、金融市場への迅
     速なアクセスを維持し、信用仲介機関としての機能を維持し、当社の子会社の事業力の源泉であり続け、現在及
     び将来の自己資本規制を満たすことに努めている。資本は当社の戦略計画、リスク・アペタイト及びリスク限度
     の構築において重要な考慮事項であるため、資本管理は、当社のリスク及びガバナンスのプロセスに統合されて
     いる。
       当社は、定期的に自己資本充実度に関する内部評価プロセス(以下「ICAAP」という。)を行う。ICAAPは、当社
     の資本需要及び資本資源の予測評価であり、これには通常の及び不利な経済状況及び市場状況における利益、貸
     借対照表及びリスクの予測が盛り込まれている。当社は、定期的なストレス・テストを利用して、様々なストレ
     ス・シナリオの下で当社の貸借対照表、利益、規制上の自己資本及び流動性への潜在的影響を評価する。当社
     は、当社の予想又はストレス・テストにおいて完全に捕らえることができなかった重大なリスクを特定し評価す
     るために、定性的なリスク評価を行う。当社は、提案されている自己資本規制の変更による資本への潜在的影響
     を評価している。経営陣は、ICAAPの結果を評価し、当社の自己資本指針及び資本ポジションの妥当性について
     四半期ごとの評価を記載した文書を取締役会又はその委員会に提出する。
       当社は、当社の事業に割り当てられる資本につき、定期的に見直しを行い、戦略計画及び資本計画の過程にお
     いて、１年ごとに資本を割り当てる。詳細は、前述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
     CCAR   及び資本計画

       FRB  は、包括的な資本の分析及び見直し(以下「CCAR」という。)資本計画に適用される規則に従い、銀行持株
     会社に対し、年１回FRBに資本計画及び予定されている資本に対する取組みを提出することを要求している。
     2022年度のCCARストレス・テストの結果に基づき、2022年10月１日から2023年９月30日まで、当社のストレス資
     本バッファー(以下「SCB」という。)は2.5％から3.4％に引き上げられた。
       2021年10月、取締役会は、250億ドルの普通株式の買戻しプログラムを承認した。さらに、取締役会は、当社
     の株式報酬制度に基づき付与された株式を相殺するための普通株式の買戻しを承認した。取締役会の承認に従
     い、当社は、2022年度中に、株式報酬制度に基づき付与された株式を相殺するための買戻しを含む51億ドルの普
     通株式の買戻しを行った。
       当社の普通株式の買戻しの時期及び金額は、様々な要因(当社の資本ポジション、流動性、財務業績、資本の
     代替使用、株価及び規制要件を含む。)及び一般市況に左右され、買戻しはいつでも中断することができる。買
     戻しは、公開買付又は相対取引(1934年証券取引所法(その後の改正を含む。)(以下「証券取引所法」という。)
     の規則第10b5-1条の条件を満たす買戻し計画を含む。)により実行することができる。
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                                                           有価証券報告書
     規制上の自己資本
       当社は、金融サービス持株会社として、米国銀行規制当局が公表した規制上の自己資本規則の対象となってい
     る。かかる規則には、バーゼル３も含まれる。バーゼル３は、最低自己資本比率及びバッファーに関する要件を
     定め、リスクウェイト資産(以下「RWA」という。)の算定方法である標準的アプローチ及び先進的アプローチの
     ２つを概説した。標準的アプローチは主に、監督当局が設定する、エクスポージャーの種類に基づくリスクウェ
     イトに依拠し、先進的アプローチは、内部モデルに基づいてリスクウェイトを決定する。
       当社の預金機関子会社も早期是正措置(以下「PCA」という。)の枠組みに服する。当社及びその主要な銀行系
     列会社であるBANAは、バーゼル３に基づく先進的アプローチ対象機関であり、規制上のリスクベースの自己資本
     比率及びRWAを標準的アプローチ及び先進的アプローチの両方に基づいて報告することが求められている。PCAの
     枠組みに基づくものも含めて、標準的アプローチ又は先進的アプローチに基づく自己資本比率のうち、それぞれ
     の規制上の自己資本比率要件に比してより低い方が自己資本充実度を評価するために使用されている。2022年12
     月31日現在、標準的アプローチに基づく普通株式等Tier１(以下「CET１」という。)比率、Tier１資本比率及び
     総自己資本比率が拘束力のある比率であった。
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     最低自己資本要件

       当社は、資本配分及び変動賞与の支払いに係る制約を防ぐために、2.5％の資本保全バッファー(先進的アプ
     ローチのみに基づく。)、SCB(標準的アプローチのみに基づく。)に加え、該当する景気連動抑制的な資本バッ
     ファー及びグローバルなシステム上重要な銀行(以下「G-SIB」という。)のサーチャージが含まれるリスクベー
     スの自己資本比率の要件を満たさなければならない。バッファー及びサーチャージは、CET１資本のみによって
     構成される。2021年10月１日から2022年９月30日までの期間において、当社のCET１資本比率の最低要件は、標
     準的アプローチ及び先進的アプローチ双方に基づき9.5％であった。2022年度の当社のCCARストレス・テストの
     結果に基づき、当社のSCBは3.4％に引き上げられ、その結果、2022年10月１日から2023年９月30日までの期間に
     おいて、標準的アプローチに基づくCET１資本比率の最低要件は10.4％となった。当社の先進的アプローチに基
     づくCET１資本比率の最低要件は、依然として9.5％である。
       当社は、２つのメソッドに基づき、年１回G-SIBのサーチャージを算出することを要求され、結果として生じ
     る２つのサーチャージのうち高い方に従う。メソッド１は、バーゼル委員会の評価方法に規定されるアプローチ
     と一致しており、システム上の重要性に関する特定の指標を使用して算出される。メソッド２は、様々な要素の
     中でも特に、当社の短期ホールセール資金への依存度を示す指標を含めることで、メソッド１アプローチを修正
     したものである。当社のG-SIBのサーチャージは、メソッド２に基づいた方が高くなり、2024年１月１日には
     2.5％から3.0％に引き上げられ、これにより当社のCET１資本比率の最低要件も引き上げられる。2022年12月31
     日現在、当社の標準的アプローチに基づくCET１資本比率は11.2％であり、現在のCET１資本比率要件及び当社の
     G-SIBのサーチャージの引上げが予想されることにより2024年１月１日から導入が見込まれる最低要件を上回っ
     た。
       また、当社は、資本配分及び変動賞与の支払いに係る一定の制約を防ぐため、最低補完的レバレッジ比率(以
     下「SLR」という。)3.0％に加え、レバレッジ・バッファー2.0％を維持することを義務付けられている。当社の
     被保険預金機関子会社は、PCAの枠組みにおいて「自己資本が充実している」とみなされるためには、最低6.0％
     のSLRを維持することを要求される。SLRの分子は、四半期末のバーゼル３に基づくTier１資本である。分母は、
     オンバランスシートのエクスポージャー合計の日次平均(許可された控除額及び適用ある一時的な除外の適用後)
     及び四半期における各月末現在の特定のオフバランスシートのエクスポージャーの単純平均に基づくレバレッ
     ジ・エクスポージャーの合計である。
     自己資本の構成及び比率

       表10は、バーゼル３標準的アプローチ及び先進的アプローチに基づき測定された2022年12月31日現在及び2021
     年12月31日現在のバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの自己資本比率及び関連する情報を示している。
     当該日付現在、当社は、現行の規制要件に基づき、自己資本が充実していることの定義を満たしていた。
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     表 10 　バーゼル３に基づくバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの規制上の自己資本
                                           標準的        先進的     最低所要自己

                                          アプローチ(1)        アプローチ(1)       資本比率   (2)
                                               2022  年12月31日現在
     (単位：別段の指定がある場合を除き百万ドル)
     リスクベースの自己資本測定基準:
      普通株式等Tier１資本                                    $   180,060    $   180,060
      Tier  １資本                                     208,446       208,446
      総自己資本(3)                                       238,773       230,916
      リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                        1,605       1,411
      普通株式等Tier１資本         比率                                11.2%       12.8%       10.4%
      Tier  １資本   比率                                    13.0       14.8       11.9
      総自己資本比率                                        14.9       16.4       13.9
     レバレッジベースの測定基準:

      調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(4)                                    $    2,997   $    2,997
      Tier  １レバレッジ比率                                       7.0%       7.0%       4.0
      補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)                                           $    3,523

      補完的レバレッジ比率                                                5.9%       5.0
                                                2021  年12月31日現在

     リスクベースの自己資本測定基準:
      普通株式等Tier１資本                                    $   171,759    $   171,759
      Tier  １資本                                     196,465       196,465
      総自己資本(3)                                       227,592       220,616
      リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                        1,618       1,399
      普通株式等Tier１資本         比率                                10.6%       12.3%       9.5%
      Tier  １資本   比率                                    12.1       14.0       11.0
      総自己資本比率                                        14.1       15.8       13.0
     レバレッジベースの測定基準:

      調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(4)                                    $    3,087   $    3,087
      Tier  １レバレッジ比率                                       6.4%       6.4%       4.0
      補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)                                           $    3,604

      補完的レバレッジ比率                                                5.5%       5.0
     (1) 　2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在、自己資本比率は、2020年１月１日付の現在予想信用損失(以下「CECL」という。)会計基準の適用
       に関する５年間の移行期間を可能にする規制上の自己資本規則を使用して算出される。
     (2) 　資本保全バッファー及びG-SIBのサーチャージは2.5％(2022年12月31日現在、2021年12月31日現在ともに)であった。標準的アプローチに基づく
       資本保全バッファーに代わり、当社には3.4％(2022年12月31日現在)及び2.5％(2021年12月31日現在)のSCBが適用された。2022年12月31日現在及
       び2021年12月31日現在の景気連動抑制的な自己資本バッファーは、ゼロに設定されている。CET１最低所要自己資本比率は、4.5％の最低CET１資
       本比率、当社の2.5％のG-SIBのサーチャージ並びに当社の2.5％の資本保全バッファー又は3.4％(2022年12月31日現在)及び2.5％(2021年12月31
       日現在)のSCB(該当する場合)の合計である。SLRの最低所要自己資本比率は2.0％のレバレッジ・バッファーを含む。
     (3) 　先進的アプローチに基づく総自己資本は、標準的アプローチに基づく総自己資本と異なる。これは、適格とされる貸倒引当金に関連するTier２
       資本の許可された額の違いに起因する。
     (4) 　一定のTier１資本控除に応じて調整された平均総資産を反映している。
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       2022  年12月31日現在のCET１資本は、利益に起因して2021年12月31日現在から83億ドル増加して1,801億ドルと
     なったが、配当、普通株式の買戻し及びその他の包括利益(以下「OCI」という。)累計額に含まれる売却可能債
     務証券に係る未実現純損失の増加により一部減殺された。Tier１資本は、主としてCET１資本と同じ要因及び非
     累積型永久優先株式の発行により120億ドル増加した。標準的アプローチに基づく総自己資本は、主としてTier
     １資本の増加と同じ要因及びTier２資本に含まれる調整後貸倒引当金の増加により112億ドル増加した(劣後債務
     の減少により一部減殺された。)。標準的アプローチに基づくRWAは、2022年12月31日現在におけるCET１資本比
     率の低下をもたらし、主としてグローバル・マーケッツにおけるカウンターパーティのエクスポージャーの減少
     及びトレジャリー・ポートフォリオにおける債務証券の減少により、2022年度において130億ドル減少し、
     16,050億ドルとなった(貸出金の増加により一部減殺された。)。2022年12月31日現在の補完的レバレッジ・エク
     スポージャーは、預金の減少に起因する債務証券の減少を主因とし、803億ドル減少した(貸出金の増加により一
     部減殺された。)。
       表11は、2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在の資本構成を示している。
     表 11 　バーゼル３に基づく資本構成

                                                  12月31日現在

                                                 2022年        2021年
     (単位：百万ドル)
     普通株主持分合計                                           $  244,800     $ 245,358
     CECL移行時差異額(1)                                              1,881      2,508
     のれん(関連繰延税金負債控除後)                                             (68,644)      (68,641)
     繰越欠損金及び繰越税額控除から生じた繰延税金資産                                              (7,776)      (7,743)
     モーゲージ・サービシング権を除く無形資産(関連繰延税金負債控除後)                                              (1,554)      (1,605)
     確定給付型年金制度純資産                                               (867)     (1,261)
     自己の信用度に起因する金融負債の公正価値の変動に関連する累積未実現純(利益)損失
      (税引後)                                              496     1,400
     特定のキャッシュ・フロー・ヘッジに係る累積純(利益)損失(2)                                              11,925      1,870
     その他                                               (201)      (127)
      普通株式等Tier１資本                                            180,060      171,759
     適格優先株式(発行費用控除後)                                              28,396      24,707
     その他                                               (10)      (1)
      Tier  １資本                                          208,446      196,465
     Tier２資本商品                                              18,751      20,750
     適格とされる貸倒引当金(3)                                              11,739      10,534
     その他                                               (163)      (157)
      標準的アプローチに基づく総自己資本                                            238,773      227,592
     先進的アプローチに基づき適格とされる貸倒引当金の調整(3)                                              (7,857)      (6,976)
      先進的アプローチに基づく総自己資本                                          $  230,916     $ 220,616
     (1) 　2020年１月１日付の当社のCECL会計基準の適用の影響額及び初度適用以降の引当金の増加分の25％を含む。
     (2) 　連結貸借対照表上、公正価値で計上されない項目のヘッジに関連するその他の包括利益累計額に含まれる金額を含む。
     (3) 　CECL会計基準に関連する経過規定の影響を含む。
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       表12は、バーゼル３に基づき測定された2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在のRWAの要素を示してい
     る。
     表 12 　バーゼル３に基づくリスクウェイト資産

                                              先進的      標準的      先進的

                                      標準的       アプロー      アプロー      アプロー
                                     アプローチ          チ      チ      チ
                                              12月31日現在
                                         2022年             2021年
     (単位：十億ドル)
     信用リスク                                 $   1,538   $    939  $   1,549   $    913
     マーケット・リスク                                     67      67      69      69
     オペレーショナル・リスク(1)                                     n/a      364      n/a      378
     信用評価調整に関するリスク                                     n/a      41     n/a       39
      リスクウェイト資産合計                                $   1,605   $   1,411   $   1,618   $   1,399
     (1) 　2022年12月31日現在においては、2022年度第４四半期中に当社のオペレーショナル・リスクに係るRWAモデルに対して行われた更新の影響を含
       む。
     n/a(not   applicable)     ＝該当なし。
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     バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの規制上の自己資本

       表13は、バーゼル３標準的アプローチ及び先進的アプローチに基づき測定された2022年12月31日現在及び2021
     年12月31日現在におけるBANAの規制上の自己資本に関する情報を示している。BANAは、両方の年度において、
     PCAの枠組みに基づく自己資本が充実していることの定義を満たしていた。
     表 13 　バーゼル３に基づくバンク・オブ・アメリカ・エヌエイの規制上の自己資本

                                                    先進的     最低所要自

                                            標準的       アプローチ      己資本比率
                                           アプローチ(1)          (1)      (2)
                                                2022  年12月31日現在
     (単位：別段の指定がある場合を除き百万ドル)
     リスクベースの自己資本測定基準:
      普通株式等Tier１資本                                      $   181,089    $  181,089
      Tier  １資本                                       181,089      181,089
      総自己資本(3)                                         194,254      186,648
      リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                          1,386      1,087
      普通株式等Tier１資本         比率                                 13.1%      16.7%      7.0%
      Tier  １資本   比率                                      13.1      16.7      8.5
      総自己資本比率                                          14.0      17.2      10.5
     レバレッジベースの測定基準:

      調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(4)                                      $    2, 358  $   2,358
      Tier  １レバレッジ比率                                         7.7%      7.7%      5.0
      補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)                                             $   2,785

      補完的レバレッジ比率                                                 6.5%      6.0
                                                2021  年12月31日現在

     リスクベースの自己資本測定基準:
      普通株式等Tier１資本                                      $   182,526    $  182,526
      Tier  １資本                                       182,526      182,526
      総自己資本(3)                                         194,773      188,091
      リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                          1,352      1,048
      普通株式等Tier１資本         比率                                 13.5%      17.4%      7.0%
      Tier  １資本   比率                                      13.5      17.4      8.5
      総自己資本比率                                          14.4      17.9      10.5
     レバレッジベースの測定基準:

      調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(4)                                      $    2, 414  $   2,414
      Tier  １レバレッジ比率                                         7.6%      7.6%      5.0
      補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)                                             $   2,824

      補完的レバレッジ比率                                                 6.5%      6.0
     (1) 　2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在、自己資本比率は、2020年１月１日付のCECL会計基準の適用に関する５年間の移行期間を可能にす
       る規制上の自己資本規則を使用して算出される。
     (2) 　2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在のリスクベースの最低所要自己資本比率は、バーゼル３に基づく最低比率であり、2.5％の資本保全
       バッファーを含む。2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在のレバレッジ比率に対する最低所要自己資本比率は、PCAの枠組みにおいて「自
       己資本が充実している」とみなされるのに必要な比率である。
     (3) 　先進的アプローチに基づく総自己資本は、標準的アプローチに基づく総自己資本と異なる。これは、適格とされる貸倒引当金に関連するTier２
       資本の許可された額の違いに起因する。
     (4) 　一定のTier１資本控除に応じて調整された平均総資産を反映している。
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     総損失吸収能力要件
       総損失吸収能力(以下「TLAC」という。)は、当社のTier１資本及び当社が直接発行する適格長期債務で構成さ
     れる。TLAC比率の適格長期債務は、満期までの残存期間が１年以上で、かつTLACの最終規則に定められた追加要
     件を充足する無担保債務で構成される。リスクベースの自己資本比率及びSLRと同様に、当社は、資本配分及び
     変動賞与の支払いに係る制約を防ぐため、最低要件に適用あるバッファーを加えた水準を上回るTLAC比率を維持
     することを義務付けられている。表14は、2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在における当社のTLAC及び
     長期債務の比率並びに関連情報を示している。
     表 14 　バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの総損失吸収能力及び長期債務

                                            最低所要             最低所要

                                            自己資本             自己資本
                                     TLAC(1)        比率(2)      長期債務       比率(3)
                                            2022年12月31日現在
     (単位：百万ドル)
     適格残高合計                              $   465,451           $  243,833
     リスクウェイト資産に対する比率(4)                                   29.0%       22.0%       15.2%       8.5%
     補完的レバレッジ・エクスポージャーに対する比率                                   13.2        9.5       6.9       4.5
                                            2021年12月31日現在

     適格残高合計                              $   435,904           $  227,714
     リスクウェイト資産に対する比率(4)                                   26.9%       22.0%       14.1%       8.5%
     補完的レバレッジ・エクスポージャーに対する比率                                   12.1        9.5       6.3       4.5
     (1) 　2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在、TLAC比率は、CECLの適用に関する５年間の移行期間を可能にする規制上の自己資本規則を使用し
       て算出される。
     (2) 　TLACのリスクウェイト資産に対する最低所要自己資本比率は、2.5％に1.5％のメソッド１G-SIBのサーチャージを加えたTLACリスクウェイト資産
       バッファーに18.0％を加えたものである。2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在の景気連動抑制的なバッファーは、ゼロに設定されてい
       る。TLACの補完的レバレッジ・エクスポージャーに対する最低所要自己資本比率は、7.5％に2.0％のTLACレバレッジ・バッファーを加えたもの
       である。TLACリスクウェイト資産バッファー及びTLACレバレッジ・バッファーは、それぞれCET１資本及びTier１資本のみから構成される必要が
       ある。
     (3) 　長期債務のリスクウェイト資産に対する最低所要自己資本比率の内訳は、6.0％と当社のメソッド２G-SIBのサーチャージに基づき要求される追
       加の2.5％である。長期債務のレバレッジ・エクスポージャーに対する最低所要自己資本比率は4.5％である。
     (4) 　より高いリスクウェイト資産を生じさせるアプローチが、TLAC及び長期債務の比率を計算するために使用され、2022年12月31日現在及び2021年
       12月31日現在ともに標準的アプローチであった。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     規制上の自己資本及び証券規則
       当社の主要な米国ブローカー／ディーラー子会社は、ビーオブエー・セキュリティーズ・インク(以下
     「BofAS」という。)、メリルリンチ・プロフェッショナル・クリアリング・コープ(以下「MLPCC」という。)及
     びメリルリンチ・ピアース・フェナー・アンド・スミス・インコーポレーテッド(以下「MLPF&S」という。)であ
     る。当社の主要な欧州ブローカー／ディーラー子会社は、メリルリンチ・インターナショナル(以下「MLI」とい
     う。)及びバンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ・ヨーロッパ・エス・エー(以下「BofASE」という。)で
     ある。
       米国ブローカー／ディーラー子会社は、証券取引所法に基づく規則15c3-1の自己資本規制の対象となってい
     る。BofASは、規則15c3-1eに基づく代替的自己資本ブローカー／ディーラーとしての最低自己資本要件を算定し
     ており、MLPCC及びMLPF&Sは、規則15c3-1に基づく代替的基準に従い、最低自己資本要件を算定している。ま
     た、BofAS及びMLPCCは、先物取引業者として登録されており、米国商品先物取引委員会(以下「CFTC」という。)
     規則1.17に服している。米国ブローカー／ディーラー子会社も金融取引業規制機構(以下「FINRA」という。)に
     登録されている。FINRA規則4110に従い、FINRAは各ブローカー／ディーラーに対し、証券取引所法に基づく規則
     15c3-1よりも高い自己資本規制を課す場合がある。
       BofASは、機関投資家向け業務を提供する。代替的自己資本規制に従い、BofASは、50億ドルを上回る暫定的自
     己資本及び10億ドル又は証券担保スワップのリスクマージンの一定割合を加えた引当金要件の一定割合のいずれ
     か大きい方を上回る自己資本を維持しなければならない。BofASはまた、暫定的自己資本が60億ドルを下回る場
     合には、SECに通知しなければならない。また、BofASは、CFTCの最低自己資本要件を満たすため、顧客及び関連
     会社のリスクベースの利鞘の一定割合も保有しなければならない。2022年12月31日現在、BofASは、209億ドルの
     暫定的自己資本を有していた。また、BofASは、175億ドルの規制上の自己資本を有しており、最低要件である41
     億ドルを上回っていた。
       MLPCCは、BofASの完全保証子会社であり、清算サービス及び決済サービス並びに機関投資家向けのプライム・
     ブローカレッジサービス及び資金調達サービスを提供する。2022年12月31日現在、MLPCCの規制上の自己資本は
     75億ドルで、最低要件である14億ドルを上回っていた。
       MLPF&Sは、個人顧客向け業務を提供する。2022年12月31日現在、MLPF&Sの規制上の自己資本は60億ドルであ
     り、最低要件である137百万ドルを上回っていた。
       当社の欧州ブローカー／ディーラーは、米国及び米国外の規制当局による規制に服する。英国の投資会社であ
     るMLIは、健全性規制機構及び金融行動監視機構により規制され、一定の自己資本規制に服する。2022年12月31
     日現在のMLIの資本資源は334億ドルであり、第１の柱の最低要件である116億ドルを上回っていた。
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                                                           有価証券報告書
       BofASEは、フランスに本店を置く公認金融機関である。従前BofASEは投資会社として承認されていたが、欧州
     連合による証券会社指令及び証券会社規制を調和させた健全性管理の採用により、金融機関として再承認の申請
     を行う必要が生じた。かかる申請は2022年11月に承認され、2022年12月８日付で有効となった。BofASEは金融健
     全性規制監督・破綻処理機構及び金融市場機関に認可及び規制され、欧州中央銀行による単一監督メカニズムの
     下で監督される。2022年12月31日現在、BofASEの資本資源は90億ドルであり、第１の柱の最低要件である30億ド
     ルを上回っていた。
       また、MLI及びBofASEは、2021年度第４四半期において、証券担保スワップ・ディーラーとして条件付でSECに
     登録され、2022年12月31日現在、証券取引所法に基づき適用される最低要件を上回る純流動資産を維持してい
     た。
     流動性リスク

     資金調達及び流動性リスク管理
       当社の流動性リスク管理の主たる目的は、当社の事業及び顧客の支援を様々な経済情勢下で継続しながら、長
     期債務契約に基づく支払い、信用供与契約及び顧客の預金の引出しを含む、予測された又は予測外のキャッ
     シュ・フロー及び担保の要件を満たすことである。かかる目的を達成するために、当社は、予測される状況及び
     ストレス下にある状況における当社の流動性リスクの分析及び監視を行い、流動性及び安定した預金ベースを含
     む多様な資金源へのアクセスを維持し、流動性に関連するインセンティブ及びリスクを一致させることを目指
     す。かかる流動性リスク管理の慣行により、当社は、金利上昇環境、インフレ圧力及びマクロ経済環境による市
     場の変動に効率的に対処することができた。
       当社は、流動性を、現金及び高品質でかつ流動性があり制約を受けない有価証券に限定し、契約債務及び偶発
     金融債務が生じた際にこれらを履行するために当社が容易に利用可能な資産として定義している。当社は流動性
     ポジションを、事業ライン及びALM活動並びに法的主体に係る資金調達戦略を通じて管理し、予測される状況及
     びストレス下にある状況の下の予測ベース及び現況ベース(１日単位を含む。)の双方を用いている。当社は、資
     金調達及び流動性管理に対する集中的アプローチが、流動性要件を監視する当社の能力を強化し、資金源へのア
     クセスを最大化し、借入れコストを最小化し、流動性事由に対する時宜を得た対応を容易にすると考えている。
       取締役会は、当社の流動性リスク方針及び偶発時の資金調達及び回復計画を承認する。ERCは、流動性リスク
     の耐性レベルを設定する。MRCは、流動性リスクの監督及びエクスポ－ジャーを設定された耐性レベルの範囲内
     に維持するよう経営陣に指示することに責任を負う。MRCは、当社の流動性ポジション及びストレス・テストの
     結果の審査及び監視を行い、一定の流動性リスク限度に関する承認を行い、当社の流動性に対する戦略決定の影
     響の検討を行う。詳細は、前述の「リスク管理」を参照のこと。このガバナンスの枠組みの下で、当社は一定の
     資金調達及び流動性リスク管理慣行(バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション(以下「親会社」という。)及
     び特定子会社(当社の銀行子会社及びその他の規制されている事業体を含む。)における流動性の維持、負債の満
     期及びその他の資金支出の可能性(当社がストレス下にある市場状況において経験する可能性のあるものを含
     む。)の分析に基づいた、当該事業体に適切な流動性の金額の決定、当社の資産の特性及び法的主体としての構
     造を考慮した資金調達源の多様化、並びに偶発時の資金調達計画の実行を含む。)を発展させた。
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     NB ホールディングス・コーポレーション
       親会社(当社の銀行子会社及びノンバンク子会社とは区別される、別個の法的主体である。)は、完全所有持株
     子会社であるNBホールディングス・コーポレーション(以下「NBホールディングス」という。)との間で取決めを
     締結している。当社は、近い将来予想される支出に充当する必要のない追加の親会社資産をNBホールディングス
     に譲渡し、また譲渡することに合意した。親会社は引続き、かかる取決めの締結及び資産の譲渡を行わなかった
     場合と同様に配当金、利息及びその他の自らの債務の返済に必要な金額の現金に関して同じフローを利用するこ
     とができ、配当金を支払い、その他の債務を履行するものと予想される。これらの取決めは、当社がより好まし
     いと考える、親会社のみを米国連邦破産法に基づく破綻処理の対象とする破綻処理の一元化の戦略を支えるもの
     である。
       資産の譲渡の対価として、NBホールディングスは、親会社に対し、譲渡された資産の価値と同額の額面金額を
     持つ劣後債を発行した。この債券の額面総額は、将来に資産の譲渡が行われた場合、その金額の分、増加する。
     さらにNBホールディングスは、親会社に対し、親会社が期限の近づいた現金需要に備えるために必要な資金を引
     き出すことができる、約定済与信枠を提供した。これらの取決めは、当社がより好ましいと考える、親会社のみ
     を米国連邦破産法に基づく破綻処理の対象とする破綻処理の一元化の戦略を支えるものである。これらの取決め
     には、親会社の破綻処理が切迫するほど当社の予想流動性資源の劣化が甚だしい場合、与信枠を解約すること、
     劣後債の債務を免除すること及び残りの金融資産をNBホールディングスに譲渡するよう親会社に要求することに
     関する条項が含まれる。
     グローバル流動資金及びその他制約を受けない資産

       当社は、現金及び高品質でかつ流動性があり制約を受けない有価証券の形式で、親会社及び特定子会社を含む
     当社が利用可能な流動性を維持している。グローバル流動資金(以下「GLS」という。)と称する当社の流動性
     バッファーは、親会社並びに持株会社、銀行子会社及びブローカー／ディーラー子会社を含む特定子会社が、ス
     トレス下にある市場状況においても、容易に利用可能な資産によって構成されている。当社の現金は、主として
     連邦準備銀行に、また、より少ない割合ではあるが米国外の中央銀行に預金されている。当社は高品質でかつ流
     動性があり制約を受けない有価証券の構成を、米国政府証券、米国政府機関証券、米国政府機関MBS及びその他
     の投資適格有価証券並びに非米国政府証券の特定グループの組合せに限定している。当社は、ストレス下にある
     状況においても、レポ契約又は完全な売却を通じて、これらの有価証券と引換えに現金を入手できる。当社は、
     当社のGLSを当社のグローバルな事業の流動性要件を満たすことが可能な法的主体において保有しており、事業
     体間における資金移動を制限する可能性のある規制、税務、法律及びその他の制限の潜在的な影響を検討する。
       表15は、2022年12月31日及び2021年12月31日に終了した３ヶ月間におけるGLSの平均を示している。
     表 15 　平均グローバル流動資金

                                           12月31日に終了した３ヶ月間

                                           2022年           2021年
     (単位：十億ドル)
     銀行事業体                                  $         694  $        1,006
     ノンバンク及びその他の事業体(1)                                           174           152
      平均グローバル流動資金合計                                 $         868  $        1,158
     (1) 　ノンバンクは親会社、NBホールディングス及びその他の規制された事業体を含む。
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                                                           有価証券報告書
       当社の銀行子会社の流動性は、主として預金及び貸付業務に加えて、有価証券の評価及び債券の純発行に牽引
     されている。銀行子会社はまた、特定のFHLB及び連邦準備銀行の窓口貸出に対して制約を受けない貸出金及び有
     価証券を担保に供することで追加的な流動性を得られる。2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在、この具
     体的に特定された適格資産のプールに対する借入れにより当社が得ることが可能であった現金は、それぞれ
     3,480億ドル及び3,220億ドルであった。当社は、これらの資産に対して借入れを行うための事務手続を確立し、
     当該手続には担保として適格な当社の貸出金及び有価証券のプール全体を定期的に監視することが含まれる。適
     格性については、FHLB及びFRBの指針に定義されており、FHLB及びFRBの裁量で変更されることがある。規制上の
     制約のため、銀行子会社から得られる流動性は、一般的に銀行子会社の債務返済にのみ使用することができ、親
     会社又はノンバンク子会社への移転は、規制当局による事前承認が必要となる場合がある。
       流動性は、親会社、NBホールディングス及びその他の規制された事業体を含むノンバンク事業体においても保
     有される。親会社及びNBホールディングスの流動性は通常、BANAに預金された現金(銀行子会社の流動性からは
     除外される。)及び高品質でかつ流動性があり制約を受けない有価証券の状態である。主としてブローカー／
     ディーラー子会社により構成されるその他の規制された事業体において保有される流動性は、主として、当該事
     業体の債務返済に使用することができ、親会社又は他の子会社への移転は、規制上の制限及び最低要件を理由に
     規制当局による事前承認が必要となる場合がある。また、当社のその他の規制された事業体は、追加の流動性を
     得るために利用できると当社が考える制約を受けない投資適格有価証券及び株式を保有している。
       表16は、2022年12月31日及び2021年12月31日に終了した３ヶ月間の平均のGLSの構成を表している。
     表 16 　平均グローバル流動資金              の構成

                                           12月31日に終了した３ヶ月間

                                           2022年           2021年
     (単位：十億ドル)
     現金預金                                  $         174  $         259
     米国財務省証券                                           252           278
     米国政府機関証券、モーゲージ担保証券及びその他の投資適格
      有価証券                                          427           606
     非米国政府証券                                           15           15
      平均グローバル流動資金合計                                 $         868  $        1,158
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                                                           有価証券報告書
       当社のGLSは、米国における流動性カバレッジ比率(以下「LCR」という。)の最終規則に基づき適格流動資産
     (以下「HQLA」という。)に適格とされるものと実質的に同じ構成である。しかし、LCRの計算を目的とするHQLA
     は、市場価値では計算されず、規制上の控除及び一定の子会社において保有される余剰流動性の除外を組み込ん
     だより低い値で計算される。LCRは、金融機関が30日間にわたる著しい流動性ストレス下で直面する可能性のあ
     る現金流出の純額の見積りに照らして、制約を受けない当該金融機関のHQLAの額として計算され、百分率で表示
     される。2022年12月31日及び2021年12月31日に終了した３ヶ月間において、当社の平均連結HQLA(純額ベース)は
     6,050億ドル及び6,170億ドルであった。同じ期間における平均連結LCRは120％及び115％であった。当社のLCR
     は、顧客の動向により、通常の業務フローが原因となって変動する。
     流動性ストレス分析

       当社は、様々なシナリオの下での契約上の現金流出及び偶発的な現金流出に対応できるよう、親会社及び当社
     子会社において維持すべき流動性の適切な金額の決定に役立てるために、流動性ストレス分析を用いている。当
     社が検討し、利用する            シナリオには、市場規模及び当社特有の事由(                        親会社及び当社子会社の信用格付の引下げ
     の可能性を含む。         ) 並びにより深刻な、破綻処理の可能性シナリオを含む事由                              が組み込まれ       ている。これらのシ
     ナリオは、当社の過去の実績、実際にあった金融機関の経営悪化及び破綻、規制指針並びに想定内及び想定外の
     将来の事象に基づいている              。
       当社が、当社のシナリオにおいて検討する潜在的な                          契約上の及び偶発的な現金流出の種類には、無担保債券の
     契約上の償還期限の到来及び債券の新規発行の減少、担保付資金調達市場へのアクセスの減少、預金の引出しの
     可能性、貸出コミットメント契約、流動性ファシリティ及び信用状の利用の増加、当社の信用格付が引き下げら
     れた場合にカウンターパーティから要求され得る追加担保、市場価値の変動から生じる担保及び証拠金の要求、
     並びに事業の維持及び顧客事業への融資に必要な潜在的流動性が含まれるが、これらに限定されない。一定の市
     場要因の変化(信用格付の引下げが含まれるが、これに限定されない。)は、                                       潜在的な     契約上の及び偶発的な現金
     流出並びに関連する金融商品に悪影響を及ぼす可能性があり、場合によっては、これらの影響が当社の財務成績
     に重大な影響を及ぼす可能性がある。
       当社は、各ストレス・           シナリオにおいて         当社がアクセスできるあらゆる資金源を検討し、特に、利用可能な資
     金源を   法的主体による        流動性要件に適合させることに重点を置く。当社はまた、当社の資産及び負債の特性を管
     理し、特定の資金源及び事業に対する制限及びガイドラインを設けるために、ストレス・モデルの結果を用い
     る。
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                                                           有価証券報告書
     安定調達比率
       安定調達比率(以下「NSFR」という。)とは、大手銀行に対して１年間にわたり安定調達の最低水準を維持する
     よう義務付ける流動性要件である。かかる要件は、通常の経済状況及び不利な経済状況の双方で世帯及び企業に
     貸付を行う銀行の能力を後押しするものであり、短期的な流動性リスクに焦点を当てたLCRを補完するものであ
     る。米国のNSFRは、当社(連結ベース)及び当社の被保険預金機関に適用される。2022年12月31日現在、当社及び
     当社の被保険預金機関は当該要件を満たしていた。
     様々な資金源

       当社は、商品、プログラム、市場、通貨及び投資家グループにわたり多様化され、グローバルに調整された集
     中型資金調達方針を通じて、主として預金並びに担保付及び無担保債券の組合せにより、当社資産の資金調達を
     行う。
       かかる集中型資金調達方針の主要な効果には、コントロールの強化、資金調達費用の削減、投資家によるブラ
     ンド名の認知の拡大及び変動する子会社の資金調達需要を満たすための柔軟性の拡大が含まれる。規制、時差又
     はその他の事業に関する検討事項により親会社の資金調達が実行困難な場合、一定のその他子会社が自身の債券
     を発行することがある。
       当社は、当社貸付業務の大半の資金調達を、預金ベースで行っており、当該預金残高は、2022年12月31日現在
     及び2021年12月31日現在、1.93兆ドル及び2.1兆ドルであった。預金は主として、当社のコンシューマー・バン
     キング、GWIM及びグローバル・バンキングのセグメントにより生み出されている。これらの預金は、顧客、商品
     の種類及び地理別により多様化されており、米国における当社の預金の大部分は、FDICにより保険が付されてい
     る。当社は、当社の預金の大半が安定的で、低コストかつ                              一貫性のある       資金源であると考えている。当社は、か
     かる預金による資金調達は一般的に、金利変動、市場のボラティリティ又は当社の信用格付の変更に対して、
     ホールセールによる資金源よりも影響を受けにくいと考えている。当社の貸付業務の資金調達は、FHLBの貸付と
     ともに、クレジット・カード証券化並びに政府支援機関(以下「GSE」という。)、連邦住宅局(以下「FHA」とい
     う。)及び民間金融機関による証券化を含む、担保付借入れによって行われる場合もある。
       当社のその他の規制された事業体のトレーディング業務は、主として有価証券の貸付及びレポ契約を通じて担
     保付で資金を調達している。これらの金額は、顧客の動向及び市況によって変動する。当社は、担保付資金調達
     市場でのトレーディング業務の資金調達は、無担保資金調達よりも費用対効果が高く、当社の信用格付の変更に
     よる影響を受けにくいと考えている。レポ契約は一般に短期のものであり、多くの場合は翌日物取引である。金
     融機関の担保付資金調達市場において、従前の市場サイクルでは混乱が生じ、その結果、かかる資金調達の条件
     が悪化し、その利用可能性が大きく減少した。当社は、担保付資金調達から生じる流動性リスクを、様々なカウ
     ンターパーティ・グループから世界規模で資金を調達すること、(適切である場合には)様々な有価証券を担保と
     して提供すること及びより長い借入期間を選ぶことによって管理している。担保付資金調達に関する契約につい
     ての詳細は、連結財務書類注10「証券担保金融契約、短期借入金、担保及び拘束性預金」を参照のこと。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       長期債務合計は、2022年度において41億ドル減少して2,760億ドルとなった。かかる減少は、主として債券の
     満期、償還及び評価調整によるものであったが、債券発行により一部減殺された。当社は市況、流動性及びその
     他要因に応じた様々な取引を通じて、未償還債券を随時買い入れることがある。また、当社のその他の規制され
     た事業体も、投資家に流動性を提供するため、当社債券のマーケット・メイクを行うことがある。
       2022  年度において、当社は660億ドルの長期債務を発行し、かかる長期債務は、442億ドルのバンク・オブ・ア
     メリカ・コーポレーションが発行した社債(ほぼすべてがTLAC適格債である。)、100億ドルのバンク・オブ・ア
     メリカ・エヌエイが発行した社債及び118億ドルのその他の債務によって構成されていた。2021年度において、
     当社は767億ドルの長期債務を発行し、かかる長期債務は、562億ドルのバンク・オブ・アメリカ・コーポレー
     ションが発行した社債(ほぼすべてがTLAC適格債である。)、80億ドルのバンク・オブ・アメリカ・エヌエイが発
     行した社債及び125億ドルのその他の債務によって構成されていた。
       2022  年度において、当社の満期を迎えた及び償還された長期債務の合計は総額333億ドルとなり、その内訳
     は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの債務が198億ドル、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの債
     務が99億ドル、その他の債務が36億ドルであった。2021年度において、当社の満期を迎えた及び償還された長期
     債務の合計は総額464億ドルとなり、その内訳は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの債務が244億ド
     ル、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの債務が104億ドル、その他の債務が116億ドルであった。
       2022  年12月31日現在、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの2,059億ドルの非劣後債務は、TLAC適格
     かつ満期償還日の少なくとも１年前に繰上償還可能となる債務残高1,791億ドルを含んでいた。これらの非劣後
     債務のうち、2023年中には166億ドル、2024年から2027年まではそれぞれ214億ドル、213億ドル、160億ドル及び
     244億ドル、以降は794億ドルが、繰上償還可能かつTLAC非適格となる。
       当社は、費用対効果の高い資金調達を行い、適切な満期特性を維持するために、様々な満期及び通貨の長期無
     担保債券を発行する。無担保資金調達の費用及び利用可能性が、一般市況又は金融サービス業界若しくは当社に
     特有の事項により悪影響を受ける可能性がある一方で、当社は、いずれかの月又は四半期において満期になると
     当社が見込んでいる当社借入額の積極的な管理によって借換リスクの軽減を図っている。当社は、顧客のため
     に、仕組債務の形で無担保債券を発行することができ、かかる債券の一部は、TLAC適格債券と認められる。2022
     年度において、当社は、仕組債務を125億ドル発行し、かかる仕組債務は、投資家に、その他の債務証券若しく
     は持分証券、指数、通貨又はコモディティに連動するリターンを支払う債務である。当社は通常、資金調達の観
     点から、当該コストが当社のその他無担保長期債務と同様となるように、当該債務について当社に支払義務のあ
     るリターンをデリバティブ及び／又は原金融商品への投資によりヘッジする。当社は、一定の状況下                                                   で、  一定の
     仕組債務を現金又はその他有価証券で満期前に決済することを求められることがあり、当該状況を流動性計画目
     的で検討する。しかしながら、当社は、当該借入れの一部は一番早いプット・オプション行使日又は償還日経過
     後も残存すると考えている。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社の非劣後債務及び劣後債務の実質的にすべてについて、繰上償還請求の要因となるか、追加担保によるサ
     ポートが要求されるか、条件変更を生じさせるか、償還日を繰り上げるか又は当社の信用格付、財務比率、利
     益、キャッシュ・フロー若しくは株価の悪化によりさらなる財務上の義務を生じさせる条項は含まれていない。
     発行並びに満期及び償還を含む長期債務による資金調達についての詳細は、連結財務書類注11「長期債務」を参
     照のこと。
       当社は、資金調達の対象となる資産の特徴を考慮に入れて、当社借入れの返済年限、金利及び為替リスクを管
     理するために、デリバティブ取引を利用する。当社のALM活動についての詳細は、後述の「銀行勘定における金
     利リスク管理」を参照のこと。
     無保証の預金

       FDIC  は、当社の米国内の預金を、預金者１人当たり、各口座所有区分ごとに被保険銀行１行当たり最大
     250,000ドル保証し、様々な国ごとの基金が、米国外の預金について一定の限度額まで保証している。保証限度
     額を超えた預金は無保証である。2022年12月31日現在、当社の預金合計は1.9兆ドルであり、そのうち無保証の
     米国内預金及び米国外預金の推定総額は、6,176億ドル及び1,028億ドルであった。2021年12月31日現在、当社の
     預金合計は2.1兆ドルであり、そのうち無保証の米国内預金及び米国外預金の推定総額は、7,014億ドル及び
     1,119億ドルであった。
       表17は、当社の無保証の定期性預金の推定総額に関する情報を示している。当社の流動資金についての詳細
     は、本項における「グローバル流動資金及びその他制約を受けない資産」を、預金についての詳細は、本項にお
     ける「様々な資金源」を参照のこと。定期性預金の約定満期日についての詳細は、連結財務書類注９「預金」を
     参照のこと。
     表 17 　無保証の定期性預金           (1)

                                         2022年12月31日現在

                                   米国          米国外          合計
     (単位：百万ドル)
     無保証の定期性預金(満期別)：
      ３ヶ月以下                         $       3,721   $       7,023   $       10,744
      ３ヶ月超６ヶ月以下                                2,230           275         2,505
      ６ヶ月超12ヶ月以下                                2,712           86         2,798
      12ヶ月超                                 686         1,566          2,252
       合計                        $       9,349   $       8,950   $       18,299
     (1) 　金額は、各法域により規定される規制方法に基づき見積られている。
     偶発時の資金調達計画の策定

       当社は、偶発時の資金調達計画を維持しており、かかる計画は、様々なレベルの重大性による流動性のストレ
     ス事象に対して当社が実施し得る対策の概要を示すものである。これらの対策及び計画は、ストレス・シナリオ
     に基づいており、当社が流動性のストレス事象に直面した場合に当社が実施し得る資金調達戦略、コミュニケー
     ション及び通知手段を含む。当社は定期的に、有効性を立証し、迅速性を評価するために、偶発時の資金調達計
     画を審査し、テストする。
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                                                           有価証券報告書
       当社の米国銀行子会社は、連邦準備銀行の窓口貸出を通じて、偶発時の資金調達を利用することができる。特
     定の非米国子会社は、営業を行っている法域の中央銀行のファシリティを利用することができる。当社は、当社
     の流動性モデルにおいて当該資金源には頼らないものの、必要があれば当該資金源を利用することができるよ
     う、対策、手段及びガバナンス手続を維持する。
     信用格付

       当社の借入れコスト及び資金調達力は、当社の信用格付により影響を受ける。さらに、信用格付は、当社が一
     定の市場において競争する場合及び当社が店頭(以下「OTC」という。)デリバティブを含む一定の取引に関与し
     ようとする場合において、当社の顧客又はカウンターパーティにとって重要である可能性がある。したがって、
     質の高い信用格付を維持することが当社の目標であり、経営陣は主要な格付機関との積極的な対話を継続する。
       信用格付及びアウトルックは、格付機関が表明した当社の信用度及び当社の債務又は有価証券(長期債務、短
     期借入金、優先株式及び資産証券化を含むその他の有価証券を含む。)の信用度に対する評価である。当社の信
     用格付は、格付機関による継続的な審査を受けており、格付機関は、当社の財務的な強み、業績、見通し及び業
     務並びに当社の支配が及ばない要因を含む多数の要因を勘案する。格付機関はいつでも、当社の格付を変更する
     可能性があり、またかかる機関が当社の格付を現在の水準で維持するとの保証はない。
       当社の信用格付に影響を与えるその他の要因は、格付機関による当社の属する業界若しくは一定の種類の有価
     証券の評価方法の変更、格付機関による金融サービス会社の一般的な営業環境の評価、当社が競争する市場にお
     ける当社の相対的ポジション、当社の様々なリスクに対するエクスポージャー並びにリスク管理の方針及び活
     動、係属中の訴訟及びその他の偶発事象又は潜在的なテールリスク、当社のレピュテーション、当社の流動性ポ
     ジション、多様な資金源及び資金調達費用、当社の利益の水準及びボラティリティの現状及び予測、当社の資本
     ポジション及び資本管理慣行、当社のコーポレート・ガバナンス、米国ソブリン債の信用格付、現在の又は将来
     における規制及び立法による施策、並びに米国政府が当社又はその子会社に対し、危機に際して有意義な支援を
     行うかどうかについての格付機関の見解を含む。
       2022  年９月19日、フィッチ・レーティングス(以下「フィッチ」という。)は、当社の長期及び短期の非劣後債
     務の格付を据え置いた。またフィッチは、特定の子会社につき、もはや同機関の対象範囲外であると判断し、長
     期及び短期の格付を、据え置き及び撤回した。
       2023  年１月23日、ムーディーズ・インベスターズ・サービス(以下「ムーディーズ」という。)は、当社の長期
     の格付及びBANAを含む格付を有する子会社の長期の格付を「アップグレードに向け審査中」とした。同機関は当
     社の資本比率の向上、利益構成の改善及びリスク・アペタイトの抑制維持に向けた継続的な取組みを審査の要因
     として挙げた。「アップグレードに向け審査中」とは、当該格付を近々変更することを検討中ということを意味
     しており、通常90日以内に結論が出る。ムーディーズは同時に、当社及び格付を有する子会社の短期の格付をす
     べてプライム－１に据え置いた。
       スタンダード＆プアーズ・グローバル・レーティング(以下「S&P」という。)による当社及びその子会社の現
     在の格付及びアウトルックは、2022年度中及び2023年２月22日までの間にいかなる格付に関する措置の対象とも
     ならなかった。
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                                                           有価証券報告書
       表18は、格付機関が発表した、当社の現在の長期及び短期の非劣後債務の格付及びアウトルックを示してい
     る。
     表 18 　非劣後債務の格付

                     ムーディーズ・            スタンダード＆プアーズ・グローバ                    フィッチ・

                   インベスターズ・サービス                 ル・レーティング                レーティングス
                            アウト               アウト               アウト
                  長期     短期     ルック      長期     短期     ルック      長期     短期     ルック
                            アップグ
     バンク・オブ・アメリカ・                      レードに向
      コーポレーション             A2     P-1    け審査中      A-     A-2    ポジティブ       AA-     F1+    安定的
                            アップグ
     バンク・オブ・アメリカ・エ                      レードに向
      ヌエイ             Aa2     P-1    け審査中      A+     A-1    ポジティブ       AA     F1+    安定的
     バンク・オブ・アメリカ・
      ヨーロッパ・デジグネイ
      テッド・アクティビティ・
      カンパニー             NR     NR     NR     A+     A-1    ポジティブ       AA     F1+    安定的
     メリルリンチ・ピアース・
      フェナー・アンド・スミ
      ス・インコーポレーテッド             NR     NR     NR     A+     A-1    ポジティブ       AA     F1+    安定的
     ビーオブエー・セキュリ
      ティーズ・インク             NR     NR     NR     A+     A-1    ポジティブ       AA     F1+    安定的
     メリルリンチ・インターナ
      ショナル             NR     NR     NR     A+     A-1    ポジティブ       AA     F1+    安定的
     バンク・オブ・アメリカ・セ
      キュリティーズ・ヨーロッ
      パ・エス・エー             NR     NR     NR     A+     A-1    ポジティブ       AA     F1+    安定的
     NR ＝格付されていない。
       当社の一定の信用格付又は一定の資産担保証券の格付の引下げは、当社の流動性、クレジット・マーケットへ

     のアクセスに関する潜在的な損失、関連する資金調達費用、当社の事業及び一定の収益(特にカウンターパー
     ティの信用度が重要な事業に係るもの)に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、一定のOTCデリバティブ
     契約及びその他のトレーディング契約のカウンターパーティは、当社又は格付を有する当社の子会社の信用格付
     が引き下げられた場合、当該契約の条件に従い、当社に対し追加担保の提供又は当該契約の解約を当社に要求す
     る可能性があり、それにより当社は損失を被るか若しくは流動性を損なうか又はその両方が生じる可能性があ
     る。当社の親会社、銀行子会社又はブローカー／ディーラー子会社の短期信用格付が１又は複数段階格下げされ
     た場合、レポ・ファイナンス等の短期資金調達源へのアクセスの潜在的な損失及び当社の資金調達費用の増加へ
     の影響が重大となり得る。
       一定の潜在的影響は契約上のものであり、定量化可能である一方で、金融機関の信用格付の引下げによる影響
     の全容は、ある会社の長期信用格付の引下げが同社の短期信用格付の引下げを引き起こすか否か、並びに多様な
     顧客、投資家及びカウンターパーティの潜在的行動に関する仮定を含む変動的、複雑かつ相互に関連した多数の
     要因及び仮定に依拠するため、本質的に不透明である。信用格付の引下げによる潜在的影響についての詳細は、
     前述の「流動性リスク」中の「流動性ストレス分析」を参照のこと。
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                                                           有価証券報告書
       信用格付が引き下げられた場合、一定の店頭デリバティブ契約及びその他のトレーディング契約において要求
     され得る追加担保及び解約による支払額についての詳細は、連結財務書類注３「デリバティブ」及び「第３　
     ２　事業等のリスク」を参照のこと。
     普通株式の配当

       2022  年度中及び2023年２月22日までに当社の普通株式に対して宣言された四半期現金配当の要約については、
     連結財務書類注13「株主持分」を参照のこと。
     金融発行体子会社及び親会社保証

       デラウェア州の有限責任会社であるバンク・オブ・アメリカ・ファイナンス・エルエルシー(以下「バンク・
     オブ・アメリカ・ファイナンス」という。)は、当社の連結財務子会社であり、当社により完全にかつ無条件に
     保証されている無担保非劣後債務証券                    (以下「保証付債券」という。)の発行及び売却を行っており、引続き発
     行及び売却を行うものと予想される。バンク・オブ・アメリカ・ファイナンスによって支払いが行われなかった
     場合、当社は、保証付債券の金額について要求に応じて期日どおりに支払うことを保証する。また、デラウェア
     州の法定信託であるビーエーシー・キャピタル・トラストXIII、ビーエーシー・キャピタル・トラストXIV及び
     ビーエーシー・キャピタル・トラストXV(以下「トラスト」と総称する。)は、当社が100％所有する金融子会社
     であり、2022年12月31日現在で残存する信託優先証券(以下「信託優先証券」という。)又は(該当する場合)資本
     性証券(以下「資本性証券」といい、保証付債券及び信託優先証券と併せて「保証付証券」という。)を発行及び
     売却している。当社は、信託優先証券及び資本性証券に関して、トラストによる支払いが行われない場合の金額
     及び分配について、トラストが保有するファンドの範囲内で保証しており、かかる保証は、信託優先証券及び資
     本性証券に対する当社のその他の義務と併せて、トラストの信託優先証券又は(該当する場合)資本性証券に対す
     る支払い義務を完全かつ無条件に保証することを実質的に構成するものである。当社のその他の子会社は、保証
     付証券を保証していない。
       バンク・オブ・アメリカ・ファイナンス及び各トラストは、金融子会社であり、独立した資産、収益又は運営
     を有しておらず、通常の過程において保証付証券に基づくそれぞれの債務の履行を当社及び／又は当社のその他
     の子会社に依存している。保証付証券の保有者が、破産、破綻処理又はその他の類似の手続において保証付証券
     に対する請求を行った場合、かかる請求についてのいかなる救済も、上記のとおり、当社による適用ある保証に
     基づいて利用可能なものに制限される。
       当社は持株会社であり、流動性について子会社に依拠している。当社の破綻処理計画に関連した適用ある法令
     及び規則並びに締結された会社間の取り決めにより、子会社から当社への資金の利用が制限されることがあり、
     そのため保証に基づく当社の支払能力に悪影響が及ぶ可能性がある。さらに、保証付証券の保証に基づく当社の
     債務は、当社の子会社の既存及び将来のすべての債務に構造的に劣後するため、支払いについて請求者は当社の
     資産にのみ注目すべきである。保証付債券の保証者である当社が、保証付債券を規定する契約に基づき、直接又
     は間接的に過半数所有子会社の１社又は複数社に対してその全部又は実質的に全部の資産を譲渡する場合、子会
     社は、保証付債券の保証に基づく当社の債務を引き受けることを要求されない。
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       保証付証券の保有者に対する支払いへ影響を与える可能性がある要因の詳細については、本項における「流動
     性リスク」中の「NBホールディングス・コーポレーション」及び「第３　２　事業等のリスク」中の「流動性リ
     スク」を参照のこと。
     表明保証

       モーゲージ・ローンの売却に関連する表明保証についての詳細は、連結財務書類注12「契約債務及び偶発債
     務」を参照のこと。
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                                                           有価証券報告書
     信用リスク管理

       信用リスクとは、借り手又はカウンターパーティの債務の履行不能又は懈怠により生じる損失のリスクをい
     う。また信用リスクは、誤った前払い、コミットメント又は資金の投資へと繋がるオペレーション上の失敗から
     生じることもある。当社は、借り手又はカウンターパーティに対する与信エクスポージャーを、貸出金及びリー
     ス金融、預金貸越、デリバティブ、売却目的で保有する資産並びに未実行の信用供与契約(貸出コミットメント
     契約、信用状及び金融保証を含む。)を含むすべての商品種別から生じる潜在的損失と定義している。デリバ
     ティブのポジションは公正価値で計上され、売却目的で保有する資産は公正価値又は取得価額若しくは公正価値
     のいずれか低い方で計上される。一定の貸出金及び未実行の信用供与契約は、公正価値オプションに基づき会計
     処理されている。公正価値にて計上される資産種別の信用リスクは、貸倒引当金の一部として計上されず、利益
     の公正価値調整の一部として計上される。デリバティブのポジションに関する当社の信用リスクは、当社が利得
     を有した状態で当社と契約関係にあるカウンターパーティが契約条件に基づく履行を懈怠した場合の正味コスト
     として測定される。当社は与信エクスポージャーの表示に現在の公正価値を使用しており、将来の時価評価額の
     変動は考慮していない。信用リスクの額は、法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約及び現金担保価額の
     効果を考慮している。当社の個人向け及び商業向け信用供与並びに評価手続は、実行済及び未実行の与信エクス
     ポージャーを網羅している。デリバティブ及び信用供与契約についての詳細は、連結財務書類注３「デリバティ
     ブ」及び注12「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
       当社は、借り手又はカウンターパーティのリスク特性、返済原資、裏付担保の特性並びに現在の事象、状況及
     び予測を考慮したその他の補完に基づき信用リスクを管理している。当社は、当社のポートフォリオを個人ポー
     トフォリオ又は商業ポートフォリオのいずれかに分類しており、それぞれの信用リスクを以下のとおり監視して
     いる。
       当社は、経済環境の変化に対応するために信用基準とともに、引受及び信用リスク管理慣行を改訂する。当社
     の個人向け事業において、損失を軽減し、当社の顧客に対する支援を厚くするために、当社は現在、回収プログ
     ラム並びにローン契約の条件変更及び顧客支援制度を有している。当社は、商業向け事業において損失を軽減す
     るために、複数の措置を利用している。かかる措置には、ポートフォリオの監視の頻度及び密度の強化、ヘッジ
     活動、また、信用状態が問題のある区分となるにつれ、劣化した商業エクスポージャーの管理を独立した特別資
     産担当者に移転させるという当社の慣行が含まれる。
       2022年度において、資産の質は2021年度と比較して全体的に改善した。当社の2022年度の貸倒償却(純額)比率
     は過去最低に近い水準を維持し、不稼働の貸出金及び引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャー
     は、2021年度と比較して減少した(ロシア・ウクライナ紛争による、当社のロシアに対する直接のエクスポー
     ジャーに関連する引当が必要な問題のあるエクスポージャーの増加により一部減殺された。)。パンデミックに
     伴う不確実性は薄れたものの、インフレ圧力、金利上昇及び現在の地政学的状況から生じる広範な経済的影響に
     ついては依然として不確実性が残り、将来の期間において信用の質に係る測定基準が悪影響を受ける可能性があ
     る。
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                                                           有価証券報告書
       当社の信用リスク管理に係る活動についての情報は、後述の「個人ポートフォリオの信用リスク管理」、「商
     業ポートフォリオの信用リスク管理」、「米国外向けポートフォリオ」、「貸倒引当金」、並びに連結財務書類
     注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」を参照のこと。当社が信用リスクにさらされる可能性を
     生じさせる要因についての詳細は、「第３　２　事業等のリスク」を参照のこと。
     個人ポートフォリオの信用リスク管理

       個人ポートフォリオにおける信用リスク管理は、当初の引受に始まり、借り手の信用サイクル全体にわたり継
     続的に行われる。統計的な技法が、経験に基づいた判断と併せて引受、商品価格決定、リスク・アペタイト、信
     用限度の設定、運営プロセスの確立並びにリスク及びリターンを数量化し、またバランスをとる測定基準を含む
     ポートフォリオ管理のすべての側面において用いられている。統計的なモデルは、信用調査所等の外部からの情
     報源及び／又は内部の過去の実績からの詳細な行動情報を利用して構築され、当社の個人向け信用リスク管理プ
     ロセスの構成要素である。これらのモデルは、新規の及び継続的な与信判断の双方を行うために部分的に用いら
     れ、また承認及び与信枠の管理、回収慣行及び戦略を含むポートフォリオ管理戦略のために用いられ、貸出金及
     びリース金融に係る貸倒引当金及び信用リスクに対する割当資本の決定のためにも用いられる。
     個人信用ポートフォリオ

       2022年度において、米国における失業率が継続的に低下し、住宅価格が2021年度と比較して上昇したが、イン
     フレ圧力が続いたため2022年度下半期に低下し始めた。2022年度において、貸倒償却(純額)は、2021年度と比較
     してほぼ横ばいの19億ドルとなった。2022年度において、不稼働の貸出金は、個人向け不動産ローンの売却によ
     る減少を主因として減少した(2022年度第１四半期における、再編成された不良債権(以下「TDR」という。)にお
     いて過去の期間の繰延期限が失効及び変更された貸出金の増加により一部減殺された。)。
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                                                           有価証券報告書
       個人向けローン及びリース金融に係る貸倒引当金は、2022年度において204百万ドル増加し、72億ドルとなっ
     た。詳細は、後述の「貸倒引当金」を参照のこと。
       個人ポートフォリオにおける延滞、不稼働の状況、貸倒償却及びTDRに関する当社の会計方針についての詳細
     は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」及び注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」を
     参照のこと。
       表19は、当社の個人向けローン及びリース金融残高、不稼働の個人向けローン及び90日以上延滞で利息を計上
     中の個人向けローンを示している。
     表 19 　個人の信用の質

                                                     90日以上延滞で

                               残高            不稼働          利息を計上中
                                         12月31日現在
                            2022年       2021年      2022年      2021年      2022年      2021年
     (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ(1)                     $   229,670    $  221,963    $   2,167   $   2,284   $    368  $    634
     ホーム・エクイティ                         26,563      27,935       510      630       —      —
     クレジット・カード                         93,421      81,438       n/a      n/a      717      487
     直接／間接個人(2)                        106,236      103,560        77      75      2     11
     その他の個人                          156      190       —      —      —      —
      公正価値オプションに基づき会計処理
     　　された貸出金を除く個人向けローン                     $   456,046    $  435,086    $   2,754   $   2,989   $   1,087   $   1,132
     公正価値オプションに基づき会計処
     　理された貸出金(3)                          339      618
       個人向けローン及びリース金融合計                   $   456,385    $  435,704
     個人向けローン及びリース金融残高
     　に対する比率(4)                          n/a      n/a     0.60%      0.69%      0.24%      0.26%
     完全保険付ローン・ポートフォリオ
     　を除く個人向けローン及び
     　リース金融残高に対する比率(4)                          n/a      n/a     0.62      0.71      0.16      0.12
     (1) 　90日以上延滞で利息を計上中の住宅モーゲージ・ローンは、完全保険付ローンである。住宅モーゲージは、元本は保証されていたが、FHAにより
       利息を削減され、利息を計上しなかったローンを260百万ドル(2022年12月31日現在)及び444百万ドル(2021年12月31日現在)並びに利息を計上中
       のローンを108百万ドル(2022年12月31日現在)及び190百万ドル(2021年12月31日現在)含む。
     (2) 　残高は、主に自動車ローン及びリース金融並びにスペシャリティー・レンディング・ローン及びリース金融を518億ドル(2022年12月31日現在)及
       び485億ドル(2021年12月31日現在)、米国向け証券担保貸付ローンを504億ドル(2022年12月31日現在)及び511億ドル(2021年12月31日現在)並びに
       米国外の個人向けローンを30億ドル(2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在ともに)含む。
     (3) 　公正価値オプションについての詳細は、連結財務書類注21「公正価値オプション」を参照のこと。
     (4) 　公正価値オプションに基づき会計処理された個人向けローンを含まない。公正価値オプションに基づき会計処理された７百万ドル(2022年12月31
       日現在)及び21百万ドル(2021年12月31日現在)の貸出金が90日以上延滞で利息を計上していなかった。
     n/a(not   applicable)     ＝該当なし。
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       表20は、個人向けローン及びリース金融についての貸倒償却(純額)及び関連比率を示している。
     表 20 　個人貸倒償却        ( 純額  ) 及び関連比率

                             貸倒償却(純額)                   貸倒償却(純額)比率(1)

                          2022年           2021年         2022年          2021年
     (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ                  $        72  $       (28)          0.03%         (0.01)%
     ホーム・エクイティ                         (90)         (119)          (0.33)          (0.39)
     クレジット・カード                        1,334          1,723           1.60          2.29
     直接／間接個人                          18          1         0.02           —
     その他の個人                         521          270          n/m          n/m
      合計                 $       1,855    $      1,847           0.42          0.44
     (1) 　貸倒償却(純額)比率は、貸倒償却(純額)を、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除く平均貸出金及びリース金融残高で除して
       算出される。
     n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       当社は、完全保険付ローン・ポートフォリオ及び公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金の影響を

     除くために調整された数値の表示は、事業の継続的な業務及び信用の質をよりよく表すものであると考える。そ
     の結果、後述の住宅モーゲージ・ポートフォリオ及びホーム・エクイティ・ポートフォリオの表及び記述におい
     て、当社は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除外するとともに、一定の信用の質に関する
     統計値に関し、完全保険付ローン・ポートフォリオの影響を除外した情報を提供している。
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     住宅モーゲージ

       住宅モーゲージ・ポートフォリオは、2022年度の個人向けローン及びリース金融の50％を構成し、当社の個人
     向けローン・ポートフォリオの最大部分を占めていた。住宅モーゲージ・ポートフォリオの約51％は、コン
     シューマー・バンキングに含まれ、45％はGWIMに含まれていた。残りの部分はその他の事業に含まれていた。
       2022年度における住宅モーゲージ・ポートフォリオの残高は、オリジネーションが返済及び貸出金の売却によ
     り一部減殺されたため、77億ドルの増加となった。
       住宅モーゲージ・ポートフォリオには、2022年12月31日現在117億ドル、2021年12月31日現在127億ドルの完全
     保険付ローン残高が含まれ、このローンのうち、いずれも22億ドルがFHAによる保険付であり、残りがファニー
     メイ長期スタンドバイ契約の適用により保護されていた。
       表21は、報告ベース並びに完全保険付ローン・ポートフォリオを除いた場合の一定の住宅モーゲージに関する
     主要な信用統計値を示している。以下の記述は、完全保険付ローン・ポートフォリオを除いた住宅モーゲージ・
     ポートフォリオについてのものである。
     表 21 　住宅モーゲージ          ―  主要な信用統計値

                                                   完全保険付

                                   報告ベース(1)              ローンを除く(1)
                                           12月31日現在
                                  2022年       2021年       2022年        2021年
     (単位：百万ドル)
     残高                          $   229,670    $   221,963    $   217,976    $   209,259
     30日以上延滞で利息を計上中                               1,471       1,753         844        866
     90日以上延滞で利息を計上中                                368       634        —        —
     不稼働の貸出金(2)                               2,167       2,284       2,167        2,284
     ポートフォリオの比率
     　最新のLTVが90％超100％以下                                 1%       1%       1%        1%
     　最新のLTVが100％超                                 —       —       —        —
     　最新のFICOが620未満                                 1       2       1        1
     (1) 　残高、延滞で利息を計上中、不稼働の貸出金及びポートフォリオの比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
     (2) 　主として、米国連邦破産法第７章において免責されたものを含む担保依存のTDR及びTDRに次いで持続した期間の返済実績をまだ示していない貸
       出金で構成される、契約に基づく支払いが期限内に行われていた貸出金を含む。
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       2022年度において、住宅モーゲージ・ポートフォリオにおける不稼働の残高は、2022年度第２四半期中におけ
     る個人向け不動産ローンの売却の減少を主因とするが、2022年度第１四半期中に過年度の繰延期限が超過しTDR
     として変更された貸出金の増加によって一部減殺され、117百万ドル減少した。2022年12月31日現在の不稼働の
     住宅モーゲージ・ローンのうち、63％に相当する14億ドルは契約に基づく支払いが期限内に行われていた。30日
     以上延滞で利息を計上中のローンは、22百万ドル減少した。
       2022年度における72百万ドルの貸倒償却(純額)は、2021年度と比較して100百万ドル増加した。これは主に、
     2022年度第２四半期に発生した貸出金の売却に起因する。
       2022年12月31日現在の2,180億ドルの住宅モーゲージ・ローン残高合計のうち、28％がIOローンとしてオリジ
     ネートされた。2022年12月31日現在、償却期間が開始したIO住宅モーゲージ・ローンの残高は、34億ドル(６％)
     であった。償却期間が開始した住宅モーゲージ・ローンは、一般に住宅モーゲージ・ポートフォリオ全体に比
     べ、早い段階で延滞及び不稼働の状況に陥る割合がより高かった。2022年12月31日現在、償却期間が開始したIO
     住宅モーゲージ・ローン残高のうち64百万ドル(２％)が、30日以上延滞で利息を計上中であったのに対し、住宅
     モーゲージ・ポートフォリオ全体では、844百万ドル(１％未満)であった。また、2022年12月31日現在、償却期
     間が開始したIO住宅モーゲージ・ローン残高のうち、204百万ドル(６％)が不稼働であった(そのうち79百万ドル
     が契約上延滞していない。)。当社のIO住宅モーゲージ・ポートフォリオにおいて償却期間がまだ開始していな
     いローンは、主として当社のウェルス・マネジメントの顧客に対する十分に担保が付されたローンであり、３年
     から10年のIO支払期間がある。償却期間がまだ開始していないかかるローンの約96％は、2025年以降まで完全償
     却返済を要求されない。
       表22は、住宅モーゲージ・ポートフォリオの残高、不稼働の貸出金及び貸倒償却(純額)の一部の州別集中状況
     を表している。カリフォルニア州内のロサンジェルス                            ―  ロング・ビーチ         ―  サンタ・アナ大都市統計地域(以
     下「MSA」という。)は、2022年12月31日現在、残高の14％(2021年12月31日現在については15％)を占めた。
     ニューヨーク地区では、ニューヨーク                    ―  ニュージャージー北部            ―  ロングアイランドMSAが、2022年12月31日
     現在、残高の15％(2021年12月31日現在は15％)を占めた。
     表 22 　住宅モーゲージ         の州別集中状況

                                残高(1)             不稼働(1)

                                    12 月31日現在                 貸倒償却(純額)
                             2022  年      2021  年    2022  年    2021  年    2022  年    2021  年
     (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州                       $   80,878   $  77,819   $    656  $    693  $    37 $    (14)
     ニューヨーク州                          26,228      24,975       328     358      7     3
     フロリダ州                          15,225      13,883       145     158      (2)      (8)
     テキサス州                           9,399      9,002       88     86      —     —
     ニュージャージー州                           8,810      8,723       96     117      3     —
     その他                          77,436      74,857       854     872      27     (9)
      住宅モーゲージ・ローン                      $   217,976    $  209,259   $   2,167   $   2,284   $    72 $    (28)
     完全保険付ローン・ポートフォリオ                          11,694      12,704
       住宅モーゲージ・ローン・ポートフォリオ合計                     $   229,670    $  221,963
     (1) 　残高及び不稼働の貸出金は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
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     ホーム・エクイティ
       2022年12月31日現在、ホーム・エクイティ・ポートフォリオは、個人ポートフォリオの６％を占め、ホーム・
     エクイティ・ライン・オブ・クレジット(以下「HELOC」という。)、ホーム・エクイティ・ローン及びリバー
     ス・モーゲージから構成されていた。HELOCは、一般的に当初融資期間が10年であり、当初融資期間の終了後、
     当該ローンは概して15年又は20年の償却ローンに転換される。当社は現在、ホーム・エクイティ・ローン又はリ
     バース・モーゲージをオリジネートしていない。
       2022年12月31日現在、ホーム・エクイティ・ポートフォリオの82％がコンシューマー・バンキング、９％がそ
     の他の事業に含まれており、残りは主としてGWIMに含まれていた。2022年度において、ホーム・エクイティ・
     ポートフォリオ残高は、主として返済が既存枠における融資実行及び新規のオリジネーション量を上回ったこと
     により、14億ドル減少した。2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在のホーム・エクイティ・ポートフォリ
     オ合計のうち、それぞれ111億ドル(42％)及び122億ドル(44％)は、第１順位抵当に設定されていた。2022年12月
     31日現在、第２順位抵当又はより後順位の抵当に設定されかつ当社が第１順位抵当ローンも有するホーム・エク
     イティ・ポートフォリオの残高は、当社のホーム・エクイティ・ポートフォリオ合計のうち、45億ドル(17％)で
     あった。
       2022年12月31日現在のHELOC未使用分は424億ドル(2021年12月31日現在は405億ドル)であった。HELOCの利用率
     は、2022年12月31日現在、38％(2021年12月31日現在は39％)であった。
       表23は、一定のホーム・エクイティ・ポートフォリオに関する主要な信用統計値を示している。
     表 23 　ホーム・エクイティ            ―  主要な信用統計値         (1)

                                                   12月31日現在

                                                 2022年      2021年
     (単位：百万ドル)
     残高                                          $   26,563    $   27,935
     30日以上延滞で利息を計上中                                               96      157
     不稼働の貸出金(2)                                              510      630
     ポートフォリオの比率
     　更新後のCLTVが90％超100％以下                                               — %      — %
     　更新後のCLTVが100％超                                               —      1
     　更新後のFICOが620未満                                               2      3
     (1) 　残高、延滞で利息を計上中、不稼働の貸出金及びポートフォリオの比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
     (2) 　主として、TDRに次いで持続した期間の返済実績をまだ示していない貸出金に加え、米国連邦破産法第７章において免責されたものを含む担保依
       存のTDR及び裏付けの第１順位抵当が90日以上延滞している後順位抵当のローンで構成される、契約に基づく支払いが期限内に行われていた貸出
       金を含む。
       2022年12月31日現在、ホーム・エクイティ・ポートフォリオの不稼働の残高は、主に貸出金の売却により、

     120百万ドル減少し、510百万ドルとなった。2022年12月31日現在のホーム・エクイティ・ローンの不稼働の残高
     のうち、275百万ドル(54％)について、契約に基づく支払いが期限内に行われていた。さらに、不稼働のホー
     ム・エクイティ・ローンのうち167百万ドル(33％)が180日以上延滞であり、評価額は売却費用控除後の担保の見
     積公正価値に切り下げられた。2022年度において、30日以上延滞で利息を計上中のローンは、61百万ドル減少し
     た。
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       2022年度の正味回収額は、2021年度と比較して29百万ドル減少して90百万ドルとなった。
       表23に示されている2022年12月31日現在のホーム・エクイティ・ポートフォリオ残高合計266億ドルのうち、
     13％が利息のみの支払いであった。2022年12月31日現在、融資期間が終了し、償却期間が開始したHELOCの残高
     は52億ドルであった。償却期間が開始したHELOCは、HELOCのポートフォリオ全体に比べ、早い段階で延滞及び不
     稼働の状況に陥る比率がより高かった。2022年12月31日現在、償却期間が開始したHELOCの残高の53百万ドル
     (１％)が、30日以上延滞で利息を計上中のローンであった。また、2022年12月31日現在、354百万ドル(７％)が
     不稼働であった。
       当社のIO     HELOCポートフォリオについて、当社は、当社のホーム・エクイティの顧客のうちホーム・エクイ
     ティ・ローン及び与信枠につき最低支払額のみを支払っている顧客数を積極的には把握していないが、当社が
     サービシングを行っているもので、かつ未だリボルビング期間中であるHELOCのポートフォリオを見直すことに
     より、かかる情報の一部を推測することができる。2022年度において、これらの残高のある顧客のうち、10％が
     HELOCの元本を一切返済していなかった。
       表24は、ホーム・エクイティ・ポートフォリオの残高、不稼働の残高及び正味回収額の一部の州別集中状況を
     表している。ニューヨーク地区では、ニューヨーク                            ―  ニュージャージー北部            ―  ロングアイランドMSAが、
     2022年12月31日現在、ホーム・エクイティ・ポートフォリオ残高の12％(2021年12月31日現在は13％)を占めた。
     2022年12月31日現在、カリフォルニア州内のロサンジェルス                                ―  ロング・ビーチ         ―  サンタ・アナMSAは、ホー
     ム・エクイティ・ポートフォリオ残高の11％(2021年12月31日現在は10％)を占めた。
     表 24 　ホーム・エクイティ           の州別集中状況

                                残高(1)            不稼働(1)

                                    12 月31日現在                 貸倒償却(純額)
                             2022  年      2021  年    2022  年    2021  年    2022  年    2021  年
     (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州                       $    7,406   $   7,600   $    119  $    140  $   (20)  $    (40)
     フロリダ州                           2,743      2,977       63      78     (21)      (21)
     ニュージャージー州                           2,047      2,259       53      69     (3)      (4)
     ニューヨーク州                           1,806      2,072       80      96     (4)      (1)
     マサチューセッツ州                           1,347      1,422       23      32     (2)      (3)
     その他                           11,214      11,605       172      215     (40)      (50)
      ホーム・エクイティ・ローン・ポートフォリオ合計                      $   26,563   $   27,935   $    510  $    630  $   (90)  $   (119)
     (1) 　残高及び不稼働のローンは、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
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     クレジット・カード

       2022年12月31日現在、クレジット・カード・ポートフォリオの97％がコンシューマー・バンキングにて管理さ
     れ、残りがGWIMにて管理されていた。2022年度中におけるクレジット・カード・ポートフォリオの残高は、120
     億ドル増加して934億ドルとなった。これは主に購入量の増加によるものだが、16億ドルの提携カードのロー
     ン・ポートフォリオの売却により一部減殺された。2022年度の貸倒償却(純額)は、損失率が記録的な低水準にと
     どまったため、前年度と比較して389百万ドル減少して13億ドルとなった。さらに、前年度には2020年に終了し
     た繰延に関連する貸倒償却額が含まれる。30日以上延滞で利息を計上中のクレジット・カード・ローンは508百
     万ドル増加し、90日以上延滞で利息を計上中の債権は、230百万ドル増加した。2022年12月31日現在、クレジッ
     ト・カードにおける与信枠未実行分は、3,701億ドル(2021年度は3,612億ドル)へと増加した。
       表25は、クレジット・カード・ポートフォリオの一部の州別集中状況を表している。
     表 25 　クレジット・カードの州別集中状況

                                           90日以上延滞で

                                残高            利息を計上中
                                   12月31日現在                  貸倒償却(純額)
                            2022年        2021年      2022年      2021年     2022年     2021年
     (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州                     $     15,363    $  13,076    $    126  $    82  $   232  $    322
     フロリダ州                           9,512      8,046       100      71     183      245
     テキサス州                           8,125      6,894       72      47     123      158
     ニューヨーク州                           5,381      4,725       56      35     99     135
     ワシントン州                           4,844      4,080       21      13     36      39
     その他                          50,196      44,617       342      239     661      824
     　クレジット・カード・
     　　ポートフォリオ合計                     $     93,421    $  81,438    $    717  $    487  $  1,334   $   1,723
     直接／間接個人

       2022年12月31日現在、直接／間接ポートフォリオの49％がコンシューマー・バンキング(個人向け自動車及び
     RV車レンディング)に含まれており、51％がGWIM(主として証券担保貸付)に含まれていた。2022年度における直
     接／間接ポートフォリオの残高は、当社の自動車ポートフォリオにおける成長に牽引され、27億ドル増加して
     1,062億ドルとなった。
       表26は、直接／間接個人ローン・ポートフォリオの一部の州別集中状況を表している。
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     表 26 　直接／間接ローンの州別集中状況
                                           90日以上延滞で

                                 残高          利息を計上中
                                    12月31日現在                 貸倒償却(純額)
                             2022年       2021年      2022年      2021年      2022年     2021年
     (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州                      $   15,516    $  15,061    $    1 $    2 $    6 $    3
     フロリダ州                          13,783      13,352        —      1      4      1
     テキサス州                          9,837      9,505       —      2      3      2
     ニューヨーク州                          7,891      7,802       —      1      2      3
     ニュージャージー州                          4,456      4,228       —      —      1     (3)
     その他                          54,753      53,612        1      5      2     (5)
      直接／間接ローン・ポートフォリオ合計                     $   106,236    $  103,560    $    2 $    11  $    18  $    1
     その他の個人

       その他の個人は、主に預金の当座貸越残高で構成される。貸倒償却(純額)は、2022年度において251百万ドル
     増加して521百万ドルとなった。これは、小切手口座に関連する支払活動の増加による当座貸越損失を主因とす
     る。
     不稼働の個人向けローン、リース金融及び抵当権実行不動産の推移

       表27は、2022年度及び2021年度における不稼働の個人向けローン、リース金融及び抵当権実行不動産の推移を
     表している。2022年度において、不稼働の個人向けローンは、235百万ドル減少して28億ドルとなった。これは
     主に貸出金の売却の減少によるものだが、2022年度第１四半期中に過年度の繰延期限が超過しTDRに変更された
     貸出金の増加により一部減殺された。
       2022年12月31日現在、不稼働の貸出金のうち、605百万ドル(22％)が180日以上延滞しており、売却費用控除後
     の不動産の見積価値に引き下げられていた。さらに、2022年12月31日現在、不稼働の個人向けローンのうち17億
     ドル(61％)は、条件変更され、試行期間の成功の後現在は延滞していないローン、又は適用される方針に従って
     不稼働の貸出金に分類された延滞していないローンとなった。
       2022年度において、抵当権実行不動産は、20百万ドル増加して121百万ドルとなった。不稼働の貸出金には、
     TDRに条件変更された一部のローンも含まれている。かかるTDRでは、経済的に困難な状況にある借り手への経済
     的譲歩がなされた。
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     表 27 　不稼働の個人向けローン、リース金融及び抵当権実行不動産の推移
                                                  2022  年      2021  年

     (単位：百万ドル)
     不稼働の貸出金及びリース金融(１月１日現在残高)                                           $   2,989   $    2,725
     増加分                                              1,453       2,006
     減少分：
     　返済及び回収                                               (535)       (625)
     　売却                                               (402)        (4)
     　正常分類への再組替(1)                                               (661)      (1,037)
     　貸倒償却                                               (56)       (64)
     　抵当権実行不動産への振替                                               (34)       (12)
     　　不稼働の貸出金及びリース金融における純増(減)額合計                                               (235)        264
     　　不稼働の貸出金及びリース金融合計(12月31日現在残高)                                              2,754       2,989
     抵当権実行不動産(12月31日現在残高)(2)                                               121       101
     　　不稼働の個人向けローン、リース金融及び抵当権実行不動産(12月31日現在残高)                                           $   2,875   $    3,090
     不稼働の個人向けローン及びリース金融の個人向けローン及びリース金融残高に対する比率(3)                                               0.60%       0.69%
     不稼働の個人向けローン、リース金融及び抵当権実行不動産の個人向けローン、リース金融及び
     　抵当権実行不動産残高に対する比率(3)                                               0. 63      0.71
     (1) 　個人向けローンは、すべての元本及び利息が遅延しておらず、かつ残りの約定元本及び利息の完全な返済が見込まれたとき、又は貸出金が十分
       に保証され回収の過程にあるとされたときに正常分類へ再組替されることがある。
     (2) 　抵当権実行不動産残高は、主としてFHAによる保険付である特定の政府保証付貸出金によって保証された不動産60百万ドル(2022年12月31日現在)
       及び52百万ドル(2021年12月31日現在)を含まない。
     (3) 　個人向けローン及びリース金融残高は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
       表28は、個人向け不動産ポートフォリオのTDRを表している。正常TDR残高は、表27において不稼働の貸出金及

     びリース金融に含まれない。
     表 28 　個人向け不動産         TDR

                             2022年12月31日現在                    2021年12月31日現在

                           不稼働        正常      合計     不稼働       正常      合計
     (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ(1)(2)                     $    1,726   $   1,548   $   3,274   $   1,498   $   2,278   $   3,776
     ホーム・エクイティ(3)                         324      544      868      254      652      906
      個人向け不動産TDR合計                    $    2,050   $   2,092   $   4,142   $   1,752   $   2,930   $   4,682
     (1) 　担保依存とみなされる住宅モーゲージTDRは、総額18億ドル(2022年12月31日現在)及び16億ドル(2021年12月31日現在)であり、不稼働に分類され
       る16億ドル(2022年12月31日現在)及び14億ドル(2021年12月31日現在)の貸出金並びに正常に分類される183百万ドル(2022年12月31日現在)及び
       279百万ドル(2021年12月31日現在)の貸出金を含んでいた。
     (2) 　正常住宅モーゲージTDRは、完全保険付ローンを11億ドル(2022年12月31日現在)及び12億ドル(2021年12月31日現在)含む。
     (3) 　担保依存とみなされるホーム・エクイティTDRは、総額411百万ドル(2022年12月31日現在)及び370百万ドル(2021年12月31日現在)であり、不稼働
       に分類される293百万ドル(2022年12月31日現在)及び222百万ドル(2021年12月31日現在)の貸出金並びに正常に分類される118百万ドル(2022年12
       月31日現在)及び148百万ドル(2021年12月31日現在)の貸出金を含む。
       個人向け不動産ローンの条件変更に加え、当社は、クレジット・カード及びその他の個人向けローンの条件変

     更を通じて、経済的に困難な状況にある顧客に対処する。クレジット・カード及びその他の個人向けローンの条
     件変更は、一般的に顧客の勘定に係る金利の引下げ及び顧客への60ヶ月を超えない固定支払計画の適用を含んで
     いる。
       クレジット・カード及びその他の個人向けローンの条件変更は、顧客との直接的な対応を活用したプログラム
     を通じて行われるが、外部のプログラムを活用することもある。2022年12月31日現在、当社のクレジット・カー
     ド及びその他の個人のTDRポートフォリオは624百万ドル(2021年12月31日現在は672百万ドル)であり、そのうち
     540百万ドル(2021年12月31日現在は599百万ドル)が変更後の条件に基づき延滞していないか又は30日未満の延滞
     であった。
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     商業ポートフォリオの信用リスク管理

       商業ポートフォリオの信用リスク管理は、借り手又はカウンターパーティの財政状態の分析に基づき、その信
     用リスク特性を評価することに始まる。全体的な信用リスク評価の一環として当社の商業信用エクスポージャー
     にはリスク格付が配分され、定められた信用承認基準に従い承認を必要とする。ローンのオリジネート後に、リ
     スク格付は継続的に監視され、必要であれば、借り手又はカウンターパーティの財政状態、キャッシュ・フ
     ロー、リスク特性又はアウトルックの変更を反映させるための調整を行う。与信判断を行う際、当社はリスク格
     付、担保、国、産業及び単一債務者に対する集中限度を考慮し、同時に、これらの考慮要素と全体的な借り手又
     はカウンターパーティ関係とのバランスをとる。当社は、借り手又はカウンターパーティの債務を履行する能力
     を継続的に監視するために様々なツールを使用する。当社は、ポートフォリオ内の集中度を測定、評価するため
     に集約したリスク格付を使用する。さらに、リスク格付は、割当資本及び貸倒引当金の水準を決定する判断要素
     である。
       当社の継続的なリスク軽減施策の一環として、当社は、経済的に困難な状況にある顧客との間で顧客の現在の
     支払能力により見合ったローン条項への修正を行っている。経済的に困難な状況にある借り手に対して経済的譲
     歩がなされた場合、当社はこれらの貸出金をTDRと位置づける。商業ポートフォリオにおける延滞、不稼働の状
     況及び貸倒償却(純額)に関する当社の会計方針については、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照
     のこと。
     商業ポートフォリオの信用リスク集中の管理

       商業ポートフォリオの信用リスクは、与信エクスポージャーの集中が当社のリスク・アペタイトと継続的に一
     致することを目標として評価及び管理される。当社は与信エクスポージャーの集中を、産業、商品、地理、顧客
     関係及び貸出金の規模により検討、測定及び管理する。当社はまた、商業用不動産貸出金を地理的及び不動産の
     種類別に検討、測定及び管理する。さらに、米国外向けポートフォリオにおいて、当社はエクスポージャーを地
     域別及び国別に評価する。表33、表36及び表39は、当社の集中を要約している。当社はまた、商業信用ポート
     フォリオの規模及びリスク特性を管理するために、第三者に対するエクスポージャーのシンジケート、貸出金の
     売却、ヘッジ及びその他のリスク軽減手法を用いる。当社の産業別集中状況についての詳細は、表36及び本「商
     業ポートフォリオの信用リスク管理」中の後述の「産業の集中」を参照のこと。
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                                                           有価証券報告書
       当社は、当社の単一債務者信用リスク集中ガイドラインを超える特定の大口の企業向け貸出金及び貸出コミッ
     トメント契約(発行済だが未実行の信用状を含み、これらは信用リスク管理目的上利用済とみなされる。)につい
     て、公正価値オプションに基づき会計処理をする。信用供与契約は、実行されているものも未実行のものも、積
     極的に管理及び監視されており、適切である場合に、これらの信用供与契約に係る信用リスクは、ヘッジ活動の
     規模及びタイミングを決定する当社の信用判断及び市場予想に伴い、クレジット・デリバティブの利用によって
     軽減される場合がある。さらに当社は、一定のその他の与信エクスポージャーの実行済及び未実行の部分を補完
     するために信用プロテクションを購入する。望ましい水準の信用プロテクションを購入する費用を抑えるため
     に、プロテクションを売却することにより、産業、借り手又はカウンターパーティ・グループへの与信エクス
     ポージャーを追加することがある。これらのクレジット・デリバティブは、ヘッジ会計として取り扱われる要件
     を満たさない。これらは公正価値で計上されており、公正価値の変動は、その他の収益に計上されている。
       さらに当社は、米国及び諸外国の両方において、様々な証券及びデリバティブ取引所並びに決済機関のメン
     バーである。当社はかかるメンバーとして、他のメンバーによる不履行の結果及びその他の損失シナリオに基づ
     き、これらいくつかの組織により発生した損失の比例持分を支払うことを要求される可能性がある。詳細は、連
     結財務書類注12「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
     商業信用ポートフォリオ

       2022年度中、貸倒償却、不稼働の商業貸出金及び引当が必要な問題のある利用済エクスポージャーが減少した
     ため、商業信用の質は上昇した。進行中のロシア・ウクライナ紛争により、ロシアのカウンターパーティに対す
     る直接エクスポージャーはすべて格下げされ、引当が必要な問題のあるエクスポージャーとして報告され、予想
     信用損失(以下「ECL」という。)は、当社の貸倒引当金の見積もりに組み込まれた。2022年度中、商業貸出金及
     びリース金融の残高は459億ドル増加した。かかる増加は、主にグローバル・バンキングにおける商工業の成長
     に起因する。かかる増加は、プログラムの規定に基づいて米国中小企業局(以下「SBA」という。)が返済したPPP
     ローンに起因して米国中小企業向け商業貸出金が減少したことにより一部減殺された。
       商業用不動産の借り手の信用の質は、パンデミックの影響を受けた業界が回復しているため、2021年度から概
     ね改善した。しかし多くの商業用不動産市場は、改善があるものの、依然として需要の途絶、サプライ・チェー
     ンの問題、テナント問題及び資本市場における困難に見舞われている。企業は、リモートワーク及び従来のオ
     フィス勤務の組み合わせを活用した雇用モデルにおける空間の必要性を検討しており、オフィス需要については
     引続き不確定のままである。
       2022年12月31日現在における商業貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、貸出金の増加及びマクロ経済見
     通しの悪化が、資産の質の改善及びパンデミックに係る不確実性を軽減するための引当金の取崩しにより減殺さ
     れたため、54億ドルと横ばいであった。詳細は、後述の「貸倒引当金」を参照のこと。
       2022年度中、商業向け利用済与信エクスポージャー合計は、主に貸出金及びリース金融並びにデリバティブ資
     産の増加を要因として513億ドル増加し、7,049億ドルとなった。貸出金及びリース金融、スタンドバイ信用状
     (以下「SBLC」という。)及び金融保証並びに商業信用状に対する利用率は、総計で、2022年12月31日現在56％
     (2021年12月31日現在についても56％)であった。
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       表29は、商業向け与信エクスポージャーを利用済、未実行及び拘束力のある約定済合計額という分類別に表し
     ている。商業向け利用済与信エクスポージャーには、定められた条件に従い、当社が指定の期間中に資金を供給
     することを法的に拘束されている、発行済のSBLC及び金融保証並びに商業信用状が含まれるが、トレーディング
     勘定資産に関連するエクスポージャーは除外される。資金はまだ供給されていないものの、これらのエクスポー
     ジャーの分類は信用リスク管理目的上利用済とみなされる。
     表 29 　分類別商業向け与信エクスポージャー

                                                     商業向け約定済

                                          商業向け未実行
                           商業向け利用済(1)                (2)(3)(4)            合計額
                                        12月31日現在
                           2022年        2021年      2022年      2021年      2022年      2021年
     (単位：百万ドル)
     貸出金及びリース金融                   $     589,362    $ 543,420    $ 487,772    $ 454,256    $ 1,077,134     $  997,676
     デリバティブ資産(5)                         48,642      35,344        —      —    48,642      35,344
     スタンドバイ信用状及び金融保証                         33,376      34,389      1,266       639     34,642      35,028
     債務証券及びその他の投資                         20,195      19,427      2,551      4,638      22,746      24,065
     売却目的で保有する貸出金                          6,112     13,185      3,729     16,581       9,841      29,766
     オペレーティング・リース                          5,509      5,935       —      —    5,509      5,935
     商業信用状                           973     1,176       28     247     1,001      1,423
     その他                           698      652      —      —     698      652
      合計                   $     704,867    $ 653,528    $ 495,346    $ 476,361    $ 1,200,213     $ 1,129,889
     (1) 　商業向け利用済のエクスポージャーは、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金54億ドル(2022年12月31日現在)及び72億ドル(2021年
       12月31日現在)を含む。
     (2) 　商業向け未実行のエクスポージャーは、公正価値オプションに基づき会計処理されたコミットメント契約を含み、その想定元本額は30億ドル
       (2022年12月31日現在)及び48億ドル(2021年12月31日現在)である。
     (3) 　法的拘束力を有しない未使用法人向けカード枠を除く。
     (4) 　他の金融機関に対して分配された(シンジケート又は参加等)金額を控除した法的拘束力のある未実行信用供与契約の想定元本を含む。分配され
       た金額は、それぞれ104億ドル(2022年12月31日現在)及び107億ドル(2021年12月31日現在)であった。
     (5) 　デリバティブ資産は、公正価値により計上されており、法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約の影響を反映しており、現金担保価額338
       億ドル(2022年12月31日現在)及び308億ドル(2021年12月31日現在)により減殺されている。保有する追加的非現金デリバティブ担保(主としてそ
       の他の市場性のある有価証券によって構成される。)516億ドル(2022年12月31日現在)及び448億ドル(2021年12月31日現在)は、利用済エクスポー
       ジャー及び約定済エクスポージャーに反映されていない。
       不稼働の商業貸出金は、すべての商品の種類にわたり524百万ドル減少した。表30は、2022年12月31日現在及

     び2021年12月31日現在の商業貸出金及びリース金融ポートフォリオ並びに関連する信用の質の情報を表してい
     る。
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     表 30 　商業ポートフォリオの信用の質
                                                      90 日以上延滞で

                               残高             不稼働          利息を計上中
                                         12 月31日現在
                            2022  年      2021  年    2022  年    2021  年    2022  年    2021  年
     (単位：百万ドル)
     商工業：
     　米国内商業                    $     358,481    $  325,936   $    553  $    825  $    190  $    171
     　米国外商業                          124,479      113,266       212      268      25      19
     　　商工業合計                          482,960      439,202       765     1,093       215      190
     商業用不動産                          69,766      63,009       271      382      46      40
     商業リース金融                          13,644      14,825        4     80      8      8
                              566,370      517,036       1,040      1,555       269      238
     米国中小企業向け商業(1)                          17,560      19,183       14      23     355      87
     公正価値オプションに基づき会計処理された貸出
     金
     　を除く商業貸出金                    $     583,930    $  536,219   $   1,054   $   1,578   $    624  $    325
     公正価値オプションに基づき会計処理された貸出
     金
     　(2)                           5,432      7,201
      商業貸出金及びリース金融残高合計                   $     589,362    $  543,420
     (1) 　カード関連商品を含む。
     (2) 　公正価値オプションに基づき会計処理された商業貸出金は、米国内商業を29億ドル(2022年12月31日現在)及び46億ドル(2021年12月31日現在)、
       米国外商業を25億ドル(2022年12月31日現在)及び26億ドル(2021年12月31日現在)含む。公正価値オプションについての詳細は、連結財務書類注
       21「公正価値オプション」を参照のこと。
       表31は、2022年度及び2021年度における、当社の商業貸出金及びリース金融についての貸倒償却(純額)及び関

     連比率を示す。
     表 31 　商業貸倒償却        ( 純額  ) 及び関連比率

                             貸倒償却(純額)                  貸倒償却(純額)比率(1)

                          2022年          2021年          2022年          2021年
     (単位：百万ドル)
     商工業：
     　米国内商業                   $      71  $        (23)          0.02%         (0.01%)
     　米国外商業                         21          35
                                                  0.02          0.04
     　　商工業合計                         92          12         0.02           —
     商業用不動産                         66          34         0.10          0.06
     商業リース金融                          5          (1)
                                                  0.03           —
                              163           45         0.03          0.01
     米国中小企業向け商業                         154          351
                                                  0.86          1.19
      商業合計                  $      317  $        396          0.06          0.08
     (1) 　貸倒償却(純額)比率は、貸倒償却(純額)を、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除く平均貸出金及びリース金融残高で除して
       算出される。
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       表32は、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャーを貸出金分類別に表している。問題のある
     エクスポージャーとは、規制当局が定義する「要注意」、「標準以下」及び「破綻懸念」に分類される資産を指
     す。2022年度中、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャー合計は、31億ドル減少し、かかる減
     少は複数の業界にわたって広がった。2022年12月31日現在、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポー
     ジャーの88％(2021年12月31日現在は87％)が担保付であった。
     表 32 　引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャー                               (1)(2)

                                             12月31日現在

                                          2022年             2021年
     (単位：百万ドル)
     商工業：
     　米国内商業                                  $   10,724      2.78%   $  11,327      3.20%
     　米国外商業                                     2,665           2,582
                                               2.04           2.17
     　　商工業合計                                    13,389      2.59     13,909      2.94
     商業用不動産                                     5,201     7.30      7,572     11.72
     商業リース金融                                      240           387
                                               1.76           2.61
                                          18,830      3.13     21,868      3.96
     米国中小企業向け商業                                      444           513
                                               2.53           2.67
      引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャー合計                                 $   19,274      3.12   $  22,381      3.91
     (1) 　引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャーの合計額は、貸出金及びリース金融を185億ドル(2022年12月31日現在)及び212億ドル
       (2021年12月31日現在)含み、また商業信用状を817百万ドル(2022年12月31日現在)及び12億ドル(2021年12月31日現在)含む。
     (2) 　割合は、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャーをエクスポージャーのカテゴリごとの引当が必要な商業向け利用済エクス
       ポージャー合計額で除して算出される。
     商工業

       商工業貸出金には、米国内商業ポートフォリオ及び米国外商業ポートフォリオが含まれる。
     米国内商業

       2022年12月31日現在、米国内商業貸出金ポートフォリオ(中小企業向けを除く。)の63％がグローバル・バンキ
     ング、21％がグローバル・マーケッツ、15％がGWIM(資産購入、事業投資及び富裕顧客に対するその他の流動性
     需要への融資を提供するための貸出金)、そして残りが主としてコンシューマー・バンキングにて管理されてい
     た。2022年度において、米国内商業貸出金は、主にグローバル・バンキングに牽引されて325億ドル(10％)増加
     した。引当が必要な問題のある利用済エクスポージャーは、様々な業界にわたって減少した結果、603百万ドル
     (５％)減少した。
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     米国外商業
       2022  年12月31日現在、米国外商業貸出金ポートフォリオの64％がグローバル・バンキングにて、35％がグロー
     バル・マーケッツ、そして残りがGWIMにて管理されていた。2022年度において、米国外商業貸出金は、グローバ
     ル・マーケッツにおける貸出金の増加により、112億ドル(10％)増加した。引当が必要な問題のある利用済エク
     スポージャーは、ロシアのカウンターパーティに対する直接エクスポージャーの格下げにより、83百万ドル
     (３％)増加した。米国外商業ポートフォリオについての詳細は、後述の「米国外向けポートフォリオ」を参照の
     こと。ロシア・ウクライナ紛争についての詳細は、前述の「最近の動向」を参照のこと。
     商業用不動産

       商業用不動産は、主として、非所有者占有不動産を担保とする商業貸出金を含み、主要な返済原資として不動
     産の売却又はリースに依存している。2022年度において、貸出金残高は、新規オリジネーションが返済を上回
     り、既存のクレジット・ファシリティにおける利用が増加したため、68億ドル(11％)増加して698億ドルとなっ
     た。引当が必要な問題のある利用済エクスポージャーは、主に空室率の改善及び旅行制限の緩和により、ホテル
     業界に牽引され24億ドル(31％)減少した。ポートフォリオは、引続き多様な不動産別及び地域別に分散されてい
     る。2022年12月31日現在において、カリフォルニア州が、商業用不動産ポートフォリオの州集中度において19％
     と最大であった(2021年12月31日現在は21％)。商業用不動産ポートフォリオの大部分は、グローバル・バンキン
     グにて管理されており、主として上場及び非上場デベロッパー並びに商業用不動産企業に対して提供される貸出
     金で構成される。
       2022年度においては、引続きデフォルト率は低く、特定の地域及び不動産別のポートフォリオでは様々な度合
     いで改善が見られた。当社は、商業用不動産ポートフォリオにおいて不利に格付されたエクスポージャーを減少
     させるために、独立した特別資産担当者に対する劣化したエクスポージャーの管理の移転、顧客及び当社にとっ
     て最善の結果を達成するための貸出金の再編成又は資産の売却の追求を含む複数の積極的なリスク軽減対策を用
     いている。
       表33は、商業用不動産貸出金残高を担保の所在地に基づく地理的地域別及び不動産別に表している。
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     表 33 　商業用不動産貸出金残高
                                              12月31日現在

                                          2022年             2021年
     (単位：百万ドル)
     地域別
     　北東部                                 $        15,601    $        14,318
     　カリフォルニア州                                         13,360           13,145
     　南西部                                          8,723           7,510
     　南東部                                          7,713           6,758
     　フロリダ州                                          5,374           4,367
     　中西部                                          3,419           3,221
     　イリノイ州                                          3,327           2,878
     　中南部                                          2,716           2,289
     　北西部                                          1,959           1,709
     　米国外                                          5,518           4,760
     　その他                                          2,056           2,054
       商業用不動産貸出金残高合計                               $        69,766    $        63,009
     不動産別
     非住宅
     　事務所用不動産                                 $        18,230    $        18,309
     　業務用不動産／倉庫用不動産                                         13,775           10,749
     　賃貸集合住宅用不動産                                         10,412            8,173
     　ショッピングセンター用不動産／小売業用不動産                                          5,830           6,502
     　ホテル用不動産                                          5,696           5,932
     　無担保                                          3,195           3,178
     　複合施設用不動産                                          2,403           1,835
     　その他                                          9,046           7,238
     　　非住宅合計                                         68,587           61,916
     住宅                                          1,179           1,093
     　　商業用不動産貸出金残高合計                                 $        69,766    $        63,009
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     米国中小企業向け商業
       米国中小企業向け商業貸出金ポートフォリオは、中小企業向けカード債権及び中小企業向け貸出金から構成さ
     れ、主にコンシューマー・バンキングにて管理されており、2022年12月31日現在の10億ドル及び2021年12月31日
     現在の47億ドルのPPPローン残高を含んでいた。2022年度におけるPPPローンの37億ドルの減少は、プログラムの
     規定に基づいてSBAが返済した貸出金を主因とする。PPPを除き、2022年12月31日現在、クレジット・カード関連
     商品は、米国中小企業向け商業ポートフォリオの53％(2021年12月31日現在は50％)を占め、2022年度において、
     貸倒償却(純額)のすべて(2021年度は95％)を占めた。2022年度において、90日以上延滞で利息を計上中の項目に
     おける268百万ドルの増加は、SBAによって完全保証されているPPPローンに牽引された。
     不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推移

       表34は、2022年度及び2021年度における不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推移を表し
     ている。不稼働の貸出金は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。2022年度におい
     て、不稼働の商業貸出金及びリース金融は、524百万ドル減少して11億ドルとなった。2022年12月31日現在、不
     稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の97％は担保付で、65％は契約上延滞していなかった。不
     稼働の商業貸出金は、これらの貸出金の帳簿価額が売却費用控除後の担保の見積価値に引き下げられたために、
     未返済元本残高の85％で計上された。
     表 34 　不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推移                                 (1)(2)

                                                 2022  年      2021  年

     (単位：百万ドル)
     不稼働の貸出金及びリース金融(１月１日現在残高)                                           $    1,578   $   2,227
     増加分                                               952      1,622
     減少分：
     　返済                                               (825)      (1,163)
     　売却                                               (57)      (199)
     　正常分類への再組替(3)                                               (334)      (264)
     　貸倒償却                                               (221)      (254)
     　売却目的で保有する貸出金への振替                                               (39)      (391)
     　　不稼働の貸出金及びリース金融における純減額合計                                               (524)      (649)
     　　不稼働の貸出金及びリース金融合計(12月31日現在残高)                                              1,054      1, 578
     抵当権実行不動産(12月31日現在残高)                                                49      29
     　　不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産(12月31日現在残高)                                           $    1,103   $   1,607
     不稼働の商業貸出金及びリース金融の商業貸出金及びリース金融残高に対する比率(4)                                               0.18%      0.29%
     不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不
     　動産残高に対する比率(4)                                               0.19      0.30
     (1) 　残高は、不稼働の売却目的で保有する貸出金219百万ドル(2022年12月31日現在)及び264百万ドル(2021年12月31日現在)を含まない。
     (2) 　米国中小企業向け商業活動に係る推移を含む。中小企業向けカード債権は、不稼働に分類されないため、含まれない。
     (3) 　商業貸出金及びリース金融は、すべての元本及び利息が遅延しておらず、かつ残りの約定元本及び利息の完全な返済が見込まれたとき、又は貸
       出金が十分に保証され回収の過程にあるとされたときに正常分類へ再組替されることがある。TDRは、一般的に持続した期間の返済実績を示した
       後に正常に分類される。
     (4) 　商業貸出金残高は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
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       表35は、当社の商品別及び正常分類別の商業TDRを表している。米国中小企業向け商業TDRは、再交渉された中
     小企業向けカード債権及び中小企業向け貸出金により構成されている。再交渉された中小企業向けカード債権
     は、180日延滞の貸出金となる月の末日までに貸倒償却されるため、不稼働に分類されていない。2022年度にお
     いて、商業TDRは957百万ドル(50％)増加したが、これは主に、上半期にTDRとして変更された商業用不動産ロー
     ンによるものである。
     表 35 　商業   TDR

                             2022年12月31日現在                   2021年12月31日現在

                          不稼働       正常      合計      不稼働       正常      合計
     (単位：百万ドル)
     商工業：
     　米国内商業                   $     305  $    985  $   1,290   $    359  $    685  $   1,044
     　米国外商業                         69      238      307       72       8      80
     　　商工業合計                        374     1,223      1,597       431      693     1,124
     商業用不動産                         59     1,131      1,190       244      437       681
     商業リース金融                         3      16      19      50       7      57
                             436     2,370      2,806       725     1,137       1,862
     米国中小企業向け商業                         —      51      51       —      38       38
      商業TDR合計                  $     436  $   2,421   $   2,857   $    725  $   1,175   $   1,900
     産業の集中

       表36は、産業別商業向け約定済及び利用済与信エクスポージャーを表している。当社の商業向け与信エクス
     ポージャーは、幅広い産業に分散されている。2022年度において、商業向け約定済エクスポージャー合計は、
     703億ドル(６％)増加し、1.2兆ドルとなった。商業向け約定済エクスポージャーの増加は、アセット・マネー
     ジャー及びファンド、国際商業銀行並びに医療品及びバイオテクノロジーに集中していた。
       産業の集中を管理するために、産業制限が内部で使用されており、産業ごとに決定されている約定済エクス
     ポージャーを基準としている。産業制限を設定及び承認するために、また、継続的な監視を提供するためにリス
     ク管理体制が整備されている。
       2022年度において、当社で最も集中している産業であるアセット・マネージャー及びファンドにおいて、約定
     済エクスポージャーは282億ドル(21％)増加して1,651億ドルとなった。かかる増加は主に、投資適格エクスポー
     ジャーに牽引されたものであった。
       2022年度において、当社で２番目に集中している産業である不動産において、約定済エクスポージャーは35億
     ドル(４％)増加して997億ドルとなった。商業用不動産及び関連するポートフォリオについての詳細は、前述の
     「商業ポートフォリオの信用リスク管理」中の「商業用不動産」を参照のこと。
       2022年度において、当社で３番目に集中している産業である資本財において、約定済エクスポージャーは、30
     億ドル(４％)増加して873億ドルとなった。約定済エクスポージャーの増加は、主に電気機器、商社及び流通業
     者の増加によるものであるが、建材の減少により一部減殺された。
       米国及び世界経済は、パンデミックからの回復の兆しを見せているが、地政学的及びインフレ圧力を受けて不
     確実性は残り、これらの状況によって多くの産業が引続き悪影響を受ける可能性が高い。当社は、すべての産
     業、とりわけ財政状況により大きな影響を受け続けている又は受ける可能性がある、リスクの高い産業を継続的
     に監視している。
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     表 36 　産業別商業向け与信エクスポージャー                    (1)
                                       商業向け利用済           商業向け約定済合計額(2)

                                              12月31日現在
                                      2022年       2021年      2022年      2021年
     (単位：百万ドル)
     アセット・マネージャー及びファンド                               $   106,842    $  89,786    $   165,087    $   136,914
     不動産(3)                                  72,180      69,384       99,722       96,202
     資本財                                  45,580      42,784       87,314       84,293
     金融会社                                  55,248      59,327       79,546       86,009
     ヘルスケア設備及びサービス                                  33,554      32,003       58,761       58,195
     原材料                                  26,304      25,133       55,589       53,652
     小売業                                  24,785      24,514       53,714       50,816
     政府及び公教育                                  34,861      37,597       48,134       50,066
     食料、飲料品及びタバコ                                  23,232      21,584       47,486       45,419
     消費者サービス                                  26,980      28,172       47,372       48,052
     個人及び信託                                  34,897      29,752       45,572       39,869
     商業サービス及び備品                                  23,628      22,390       41,596       42,451
     公益企業                                  20,292      17,082       40,164       36,855
     エネルギー                                  15,132      14,217       36,043       34,136
     運輸                                  22,273      21,079       33,858       32,015
     技術機器及び設備                                  11,441      10,159       29,825       26,910
     国際商業銀行                                  27,217      20,062       29,293       21,390
     メディア                                  14,781      12,495       28,216       26,318
     医療品及びバイオテクノロジー                                   7,547      5,608      26,208       19,439
     ソフトウェア及びサービス                                  12,961      10,663       25,633       27,643
     耐久消費財及び衣料                                  10,009      9,740      21,389       21,226
     自動車ディーラー                                  12,909      11,030       20,638       15,678
     保険                                  10,224      5,743      19,444       14,323
     通信サービス                                   9,679     10,056       17,349       21,270
     自動車及び部品                                   8,774      9,236      16,911       17,052
     必需食料品小売業
                                        7,157      6,902      11,908       12,226
     金融市場インフラストラクチャー(決済機関)                                   3,913      3,876       8,752       6,076
     宗教及び社会団体                                   2,467      3,154       4,689       5,394
      産業別商業向け与信エクスポージャー合計                              $   704,867    $  653,528    $  1,200,213     $  1,129,889
     (1) 　米国中小企業向け商業エクスポージャーを含む。
     (2) 　他の金融機関に対して分配された(シンジケート又は参加等)金額を控除した法的拘束力のある未実行信用供与契約の想定元本を含む。分配金額
       は、104億ドル(2022年12月31日現在)及び107億ドル(2021年12月31日現在)であった。
     (3) 　産業は認識されるリスクを最大限分離するために多様な観点から考察されている。本表の目的上、不動産業は、借り手又はカウンターパーティ
       の主要な事業活動に基づき、営業キャッシュ・フロー及び主要な返済原資を主要素として用いて定義されている。
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     リスク軽減
       当社は、一定の与信エクスポージャーの実行済及び未実行の部分を補完するために信用プロテクションを購入
     する。望ましい水準の信用プロテクションを購入する費用を抑えるために、当社は、プロテクションを売却する
     ことにより産業、借り手又はカウンターパーティ・グループへの与信エクスポージャーを追加することがある。
       2022年12月31日現在、当社のクレジット・デリバティブ・ポートフォリオ中、公正価値オプションを選択した
     実行済及び未実行エクスポージャー並びに一定のその他の与信エクスポージャーをヘッジするために当社が購入
     したクレジット・デフォルト・プロテクションの想定元本額(純額)は、90億ドル(2021年12月31日現在は26億ド
     ル)であった。2022年度において当社は、37百万ドルの純損失(2021年度は91百万ドルの純損失)を計上した。こ
     れらの商品に係る損益は、関連するエクスポージャーに係る損益により大幅に相殺された。これらのエクスポー
     ジャーのバリュー・アット・リスク(以下「VaR」という。)の結果は、表43内の公正価値オプション・ポート
     フォリオに関する情報に含まれている。詳細は、後述の「トレーディング・リスク管理」を参照のこと。
       表37及び表38は、2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在のクレジット・デフォルト・プロテクション
     (純額)のポ－トフォリオの満期特性及び与信エクスポージャーの格付を表している。
     表 37 　満期別クレジット・デフォルト・プロテクション                          ( 純額  )

                                             12月31日現在

                                         2022年            2021年
     １年以下                                         14%            34%
     １年超５年以下                                         85            62
     ５年超                                          1            4
      クレジット・デフォルト・プロテクション(純額)合計                                        100%            100%
     表 38 　与信エクスポージャーの債券の格付別クレジット・デフォルト・プロテクション                                          ( 純額  )

                          想定元本額           合計に         想定元本額           合計に

                          (純額)(1)          対する割合          (純額)(1)         対する割合
                                        12月31日現在
                                2022年                    2021年
     (単位：百万ドル)
     格付(2)(3)
     AAA                  $       (379)         4.0%    $        —         — %
     AA                         (867)         10.0            —         —
     A                        (3,257)          36.0           (350)         13.4
     BBB                        (2,476)          28.0           (710)         27.1
     BB                        (1,049)          12.0           (809)         30.9
     B                         (676)         7.0          (659)         25.2
     CCC以下                          (93)         1.0           (35)         1.3
     NR(4)                         (182)         2.0           (55)         2.1
     　クレジット・デフォルト・
     　　プロテクション(純額)合計                  $      (8,979)         100.0%     $      (2,618)          100.0%
     (1) 　購入したクレジット・デフォルト・プロテクション(純額)を表す。
     (2) 　格付は四半期ごとに更新される。
     (3) 　BBB-以上の格付が投資適格の定義を充足するとみなされている。
     (4) 　NRは保持している指数のポジション及びあらゆる格付されていない銘柄によって構成されている。
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       一定の与信エクスポージャーの実行済及び未実行部分を補完するために購入したクレジット・デフォルト・プ
     ロテクションの想定元本額(純額)の他、顧客のためのマーケット・メーキング活動及び指向的又は相対的な価値
     の変動から生じる利益を目的としたポジションの確立のために、クレジット・デリバティブが用いられる。当社
     はそのクレジット・デリバティブの取引の大半を、OTC市場において、ブローカー／ディーラーを含む大手多国
     籍金融機関や(より規模は小さいものの)多様な他の投資家との間で行う。これらの取引は、OTC市場で行われる
     ため、決済リスクが伴う。また、カウンターパーティが契約条件に基づく履行を懈怠した場合の信用リスクも存
     在する。当社は、カウンターパーティの信用リスクを的確に反映するために、当社が購入したクレジット・デ
     フォルト・プロテクションを含む、一部のデリバティブ資産に対して、カウンターパーティに係る信用リスク評
     価調整額を計上している。多くの場合、クレジット・デリバティブ取引は、日次証拠金ベースで行われる。その
     ため、信用格付の引下げ(最終的な格付水準による。)や信用に係る約定違反等が発生した場合には、通常はカウ
     ンターパーティが求める担保(該当する場合)の額の引上げが必要となり、かつ／又は当社が全取引を期限前終了
     する等の追加の保護措置を講じることができるようになる。クレジット・デリバティブ及びカウンターパーティ
     に係る信用リスク評価調整額についての詳細は、連結財務書類注３「デリバティブ」を参照のこと。
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     米国外向けポートフォリオ

       当社の米国外向け信用ポートフォリオ及びトレーディング・ポートフォリオは、カントリー・リスクにさらさ
     れる。当社はカントリー・リスクを、望ましくない経済及び政治情勢、通貨の変動、社会不安及び政府方針の変
     更から生じる損失のリスクと定義している。米国外リスク及びエクスポージャーを測定、監視及び管理するため
     にリスク管理体制が整備されている。特定の国で事業を行う際の直接のリスクに加えて、当社は間接カント
     リー・リスク(例えば、担保付金融取引に関連する担保又は顧客の決済活動に関連する。)にさらされる。これら
     の間接エクスポージャーは、通常の業務の過程において、カントリー・リスクに対するガバナンスよりも、信用
     リスク、マーケット・リスク及びオペレーショナル・リスクに対するガバナンスを通じて管理される。
       表39は、2022年12月31日現在における当社の米国外のカントリー・エクスポージャーのうち上位20ヶ国を表し
     ている。これらのエクスポージャーは、2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在ともに、米国外エクスポー
     ジャー合計の89％に相当した。2022年度におけるこれら20ヶ国のカントリー・エクスポージャー(純額)は、ドイ
     ツ、日本、アイルランド、インド及びスイスにおける増加を主因として240億ドル増加したが、中国、ベル
     ギー、オーストラリア及びシンガポールにおける減少により一部減殺された。
       米国外エクスポージャーは、内部リスク管理基準によって表されており、ソブリン及び非ソブリン与信エクス
     ポージャー、米国外で発行されたか又は米国外の所在地における有価証券及びその他の投資を含む。
       実行済貸出金及び貸出金相当は、貸出金、リース金融並びに信用状及び未収債権を含むその他の信用及び資金
     の供与を含んでいる。未実行の信用供与契約は、貸出金及び貸出金相当に関連する法的に拘束力のある信用供与
     契約の未実行部分である。カウンターパーティ・エクスポージャー(純額)は、クレジット・デフォルト・スワッ
     プ(以下「CDS」という。)に係るカウンターパーティ・リスクを含むデリバティブ及び担保付金融取引の公正価
     値を含む。有価証券及びその他の投資は、公正価値で計上されており、有価証券エクスポージャーの買いポジ
     ションは、同一の原発行体の売りのエクスポージャーによってゼロまで(ゼロは下回らない。)ネッティングされ
     ている。カントリー・エクスポージャー(純額)は、ヘッジ、購入したクレジット・デフォルト・プロテクション
     (売却したクレジット・デフォルト・プロテクション控除後)差引後のカントリー・エクスポージャーを表す。
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     表 39 　米国外のカントリー・エクスポージャー                      ( 上位  20 ヶ国  )
                         カウンター

                    未実行の     パーティ・エ           カントリー・エ       ヘッジ及びクレ       カントリー・エク         2021  年
              実行済      貸出コ     クスポー      有価証    クスポージャー       ジット・デフォ       スポージャー(純        12 月31日現
             貸出金及び貸       ミットメ      ジャー     券／その     (2022年12月31       ルト・プロテク       額)(2022年12月31        在からの増
              出金相当      ント契約      (純額)     他の投資      日現在)       ション       日現在)       (減)
     (単位：百万ドル)
     英国        $   29,965   $  16,601   $    7,243   $  2,570   $    56,379   $    (1,034)   $     55,345   $   376
     ドイツ           32,248     9,431      2,190     2,742       46,611       (885)        45,726     11,901
     フランス           13,888     8,064      2,023     3,604       27,579       (986)        26,593      1,686
     カナダ           10,992     10,094       1,472     3,383       25,941       (368)        25,573      (738)
     日本           19,239     1,806      1,366     1,502       23,913       (826)        23,087      5, 825
     オーストラリア           14,412     4,013       568    1,510       20,503       (286)        20,217     (1,087)
     ブラジル           6,175     1,413       741    4,199       12,528        (28)       12,500      (250)
     中国           6,489      294     1,378     2,932       11,093       (285)        10,808     (1,774)
     インド           6,805      589      614    2,841       10,849        (80)       10,769      2,138
     スイス           7,039     3,063       469     438      11,009       (321)        10,688      2,113
     シンガポール           4,017      627      126    4,874       9,644       (37)        9,607     (1,058)
     オランダ           3,169     4,892       617    1,402       10,080       (797)        9,283      (313)
     韓国           6,103      927      504    1,664       9,198       (72)        9,126      974
     アイルランド           7,678     1,157       151     230      9,216       (126)        9,090     3,551
     メキシコ           4,444     1,753       514     743      7,454       (62)        7,392      930
     香港           5,123      523      466    1,181       7,293       (22)        7,271      (56)
     スペイン           2,433     2,170       398    1,067       6,068       (227)        5,841      (79)
     イタリア           3,883     1,777       184     426      6,270       (602)        5,668      464
     サウジアラビア           2,428     1,465       219     15      4,127       (109)        4,018      545
     ベルギー           1,433     1,489       184     910      4,016       (153)        3,863     (1,168)
      米国外のカント
       リー・エクス
       ポージャー
       (上位20ヶ国)
       の合計      $   187,963    $  72,148   $   21,427   $  38,233   $    319,771   $    (7,306)   $     312,465   $  23, 980
       2022  年12月31日現在、当社の最大の米国外のカントリー・エクスポージャーは英国で、そのエクスポージャー

     (純額)は2021年12月31日現在から376百万ドル増加して553億ドルであった。かかる増加は主に、金融機関に対す
     るカウンターパーティ・エクスポージャー(純額)に起因するが、中央銀行での預金の減少により一部減殺され
     た。当社の２番目の米国外のカントリー・エクスポージャーはドイツであり、エクスポージャー(純額)は、2021
     年12月31日現在から119億ドル増加して2022年12月31日現在457億ドルであった。かかる増加は、中央銀行での預
     金の増加並びに金融機関及び企業に対するエクスポージャーの増加に起因する。
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                                                           有価証券報告書
     貸出金及びリース金融に係る約定満期
       表40は、貸出金及びリース金融残高の合計を残存する予定元本返済期日別及び金利別に示したものである。記
     載された金額は、貸出金ポートフォリオに関連する期限前弁済予測又はヘッジ取引を反映していない。当社の銀
     行勘定バランスシート(合計)における資産の感応度についての詳細は、後述の「銀行勘定における金利リスク管
     理」を参照のこと。
     表 40 　貸出金及びリース金融に係る契約上の償還期限                         (1)

                                        2022年12月31日現在

                                     １年超５年       ５年超15年
                             １年以下         以下       以下      15年超       合計
     (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ                        $    5,660   $   32,546    $   94,544    $   96,991    $   229,741
     ホーム・エクイティ                             251      1,195       5,076      20,309       26,831
     クレジット・カード                           93,421         —       —       —     93,421
     直接／間接個人                           65,877       35,066       4,464        829     106,236
     その他の個人                             156       —       —       —      156
      個人向けローン合計                          165,365       68,807      104,084       118,129       456,385
     米国内商業                           97,153      242,313       20,343       1,584      361,393
     米国外商業                           49,662       52,826       22,436       2,075      126,999
     商業用不動産                           19,199       48,051       1,650        866     69,766
     商業リース金融                            2,737       8,214       1,026       1,667      13,644
     米国中小企業向け商業                           10,615       4,474       2,407        64     17,560
     　商業貸出金合計                           179,366       355,878       47,862       6,256      589,362
     　貸出金及びリース金融残高合計                        $   344,731    $  424,685    $  151,946    $  124,385    $  1,045,747
                             償還まで１年以下の金額               償還まで１年超の金額

                             変動金利        固定金利       変動金利       固定金利        合計
     (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ                        $    1,007   $   4,653   $   83,441    $  140,640    $   229,741
     ホーム・エクイティ                             203       48     22,438       4,142      26,831
     クレジット・カード                           88,113       5,308        —       —     93,421
     直接／間接個人                           47,240       18,637       2,857      37,502      106,236
     その他の個人                              —      156       —       —      156
      個人向けローン合計                          136,563       28,802      108,736       182,284       456,385
     米国内商業                           73,593       23,560      223,099       41,141      361,393
     米国外商業                           42,692       6,970      75,355       1,982      126,999
     商業用不動産                           18,361        838     49,247       1,320      69,766
     商業リース金融                             229      2,508       3,696       7,211      13,644
     米国中小企業向け商業                            6,363       4,252        109      6,836      17,560
      商業貸出金合計                          141,238       38,128      351,506       58,490      589,362
      貸出金及びリース金融残高合計                       $   277,801    $   66,930    $  460,242    $  240,774    $  1,045,747
     (1) 　公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含む。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
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     貸倒引当金

       2022年12月31日現在の貸倒引当金は、2021年12月31日現在から379百万ドル増加して142億ドルとなり、これに
     は個人ポートフォリオにおける202百万ドルの引当金の増加及び商業ポートフォリオにおける177百万ドルの引当
     金の増加が含まれていた。引当金の増加は主として、貸出金の増加及びマクロ経済見通しの悪化によるもので
     あったが、パンデミックに係る不確実性の軽減に伴う引当金の取崩しにより一部減殺された。
       表41は、2022年12月31日及び2021年12月31日における商品別の貸倒引当金の配分を示したものである。
     表 41 　貸倒引当金の商品別配分

                                         貸出金及                 貸出金及

                                         びリース                 びリース
                                   合計に     金融残高            合計に     金融残高
                                   対する     に対する            対する     に対する
                            金額       割合     割合(1)       金額     割合     割合(1)
                               2022年12月31日現在                   2021年12月31日現在
     (単位：百万ドル)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
      住宅モーゲージ                     $     328     2.59%      0.14%   $   351     2.83%      0.16%
      ホーム・エクイティ                          92     0.73      0.35       206     1.66      0.74
      クレジット・カード                         6,136      48.38      6.57      5,907     47.70      7.25
      直接／間接個人                          585     4.61      0.55       523     4.22      0.51
      その他の個人                          96     0.76             46    0.37
                                           n/m                 n/m
       個人向け合計                        7,237      57.07            7,033     56.78
                                           1.59                 1.62
      米国内商業(2)                         3,007      23.71      0.80      3,019     24.37      0.87
      米国外商業                         1,194      9.41      0.96       975     7.87      0.86
      商業用不動産                         1,192      9.40      1.71      1,292     10.43      2.05
      商業リース金融                          52     0.41             68    0.55
                                           0.38                 0.46
       商業向け合計                        5,445      42.93            5,354     43.22
                                           0.93                 1.00
       貸出金及びリース金融に係る貸倒引当
        金                      12,682      100.00%       1.22     12,387     100.00%       1.28
     未実行の信用供与契約に対する引当金                         1,540                  1,456
       貸倒引当金                    $   14,222                $  13,843
     (1) 　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の貸出金及びリース金融残高(公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除く。)に対する比
       率として算出される。
     (2) 　米国中小企業向け商業貸出金に対する貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金を844百万ドル(2022年12月31日現在)及び12億ドル(2021年12月31
       日現在)含む。
     n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2022年度及び2021年度の貸倒償却(純額)は、依然として過去最低に近い水準であったクレジット・カードにお
     ける損失によるものであったが、小切手口座に関連する支払い活動によるその他の個人における当座貸越の増加
     により一部減殺され、いずれも22億ドルとなった。2022年度の貸倒引当金繰入額は、2021年度と比較して71億ド
     ル増加して25億ドルの費用となった。2022年度の貸倒引当金繰入額は、主として貸出金の増加及びマクロ経済見
     通しの悪化によるものであったが、パンデミックに係る不確実性の軽減に伴う引当金の取崩しにより一部減殺さ
     れた。2022年度における個人ポートフォリオの貸倒引当金繰入額(未実行の信用供与契約を含む。)は、2021年度
     と比較して32億ドル増加して20億ドルの費用となった。2022年度における商業ポートフォリオの貸倒引当金繰入
     額(未実行の信用供与契約を含む。)は、2021年度と比較して39億ドル増加して495百万ドルの費用となった。
       表42は、2022年        度及び   2021  年 度 の貸倒引当金の推移(一部の貸出金及び引当金の割合を含む。)を表している。
     当社の貸倒損失の会計方針及び貸倒引当金に関連する活動についての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方
     針の要約」及び注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」を参照のこと。
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                                                           有価証券報告書
     表 42 　貸倒引当金
     (単位：百万ドル)                                             2022  年     2021  年

     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金(１月１日現在残高)                                            $    12,387    $  18, 802
     貸出金及びリース金融の貸倒償却
      住宅モーゲージ                                               (161)      (34)
      ホーム・エクイティ                                                (45)     (44)
      クレジット・カード                                              (1,985)     (2,411)
      直接／間接個人                                               (232)     (297)
      その他の個人                                               (538)     (292)
       個人向け貸倒償却額合計                                              (2,961)     (3,078)
      米国内商業(1)                                               (354)     (626)
      米国外商業                                                (41)     (47)
      商業用不動産                                                (75)     (46)
      商業リース金融                                                (8)     —
       商業向け貸倒償却額合計                                              (478)     (719)
       貸出金及びリース金融の貸倒償却額合計                                              (3,439)     (3,797)
     過年度貸倒償却済貸出金及びリース金融の回収
      住宅モーゲージ                                                89     62
      ホーム・エクイティ                                                135     163
      クレジット・カード                                                651     688
      直接／間接個人                                                214     296
      その他の個人                                                17     22
       個人向け回収額合計                                              1,106     1,231
      米国内商業(2)                                                129     298
      米国外商業                                                20     12
      商業用不動産                                                 9     12
      商業リース金融                                                 3     1
       商業向け回収額合計                                               161     323
       過年度貸倒償却済貸出金及びリース金融の回収額合計                                              1,267     1, 554
       貸倒償却(純額)                                              (2,172)     (2,243)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金繰入額                                                2, 460    (4,173)
     その他                                                 7     1
       貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金(12月31日現在残高)                                              12,682     12,387
     未実行の信用供与契約に対する引当金(１月１日現在残高)                                                1,456     1,878
     未実行の信用供与契約に対する引当金繰入額                                                 83    (421)
     その他                                                 1     (1)
       未実行の信用供与契約に対する引当金(12月31日現在残高)                                              1,540     1,456
       貸倒引当金(12月31日現在残高)                                          $    14,222    $  13,843
     貸出金及び引当金の比率(3)：

      貸出金及びリース金融(12月31日現在残高)                                           $  1,039,   976  $ 971,  305
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の貸出金及びリース金融残高合計(12月31日現在)に対する比率                                               1.22%     1.28%
      個人向けローン及びリース金融に係る貸倒引当金の個人向けローン及びリース金融残高合計(12月31日現
       在)に対する比率                                              1.59     1.62
      商業貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の商業貸出金及びリース金融残高合計(12月31日現在)に対す
       る比率                                              0.93     1.00
      平均貸出金及びリース金融残高                                           $  1,010,799     $ 913,354
      貸倒償却(純額)の平均貸出金及びリース金融残高に対する比率                                               0.21%     0.25%
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の不稼働の貸出金及びリース金融残高合計(12月31日現在)に対す
       る比率                                               333     271
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金(12月31日現在)の貸倒償却(純額)に対する比率                                               5.84     5.52
      不稼働の貸出金及びリース金融残高(12月31日現在)から除外される貸出金及びリース金融について貸出金
       及びリース金融に係る貸倒引当金に含まれる金額(4)                                          $    6, 998  $  7,027
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の不稼働の貸出金及びリース金融残高合計に対する比率(不稼働の
       貸出金及びリース金融残高(12月31日現在)から除外される貸出金及びリース金融についての貸出金及び
       リース金融に係る貸倒引当金を除く)(4)                                               149%     117%
     (1) 　米国中小企業向け商業に係る貸倒償却額を203百万ドル(2022年度)及び425百万ドル(2021年度)含む。
     (2) 　米国中小企業向け商業に係る回収額を49百万ドル(2022年度)及び74百万ドル(2021年度)含む。
     (3) 　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の貸出金及びリース金融残高(公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除く。)に対する比
       率として算出される。
     (4) 　主としてコンシューマー・バンキングのクレジット・カード・ポートフォリオ及び無担保個人向け貸付ポートフォリオに関連する金額を含む。
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                                                           有価証券報告書
     マーケット・リスク管理
       マーケット・リスクとは、市況の変動により資産若しくは負債の価値が悪影響を被り、又は別の形で収益に悪
     影響が及ぶリスクをいう。かかるリスクは、主としてグローバル・マーケッツ事業セグメントにおける当社の営
     業に関連した金融商品に内在する。当社はまた、ALM活動等の当社のその他事業においてこれらのリスクにさら
     されている。市場にストレスがかかると、これらのリスクは当社の業績に重大な影響を及ぼす可能性がある。詳
     細は、後述の「銀行勘定における金利リスク管理」を参照のこと。
       当社の伝統的な銀行貸出金及び預金商品は、非トレーディング・ポジションであり、一般的に資産は償却原価
     で、負債は未払いの額(取得原価)にて報告される。しかしながら、これらのポジションは、多様化する市場状況
     による経済価値の変動(主たるリスクの１つは金利の水準の変動である。)に引続き左右される。金利の変動によ
     り生じる当社の非トレーディング・ポジションにおける経済価値が不利に変動するリスクは、当社のALM活動を
     通じて管理されている。当社は、一定の資産及び負債を公正価値オプションに基づき会計処理することを選択し
     た。
       当社のトレーディング・ポジションは、公正価値で報告され、変動は利益に反映される。トレーディング・ポ
     ジションは、市場ベースのリスク要因の様々な変更にさらされている。このリスクの大部分は金利、外国為替相
     場、信用、株式及びコモディティ市場における当社の活動により発生する。さらに、資産及び負債の価値は、市
     場流動性、市場の相関関係及び市場のボラティリティによって変動する可能性がある。当社はこれらのリスクに
     対するエクスポージャーを、広範囲にわたる金融商品を包含する様々な手法を用いて管理することを追求する。
     主要なリスク管理手法の詳細は、トレーディング・リスク管理のセクションにおいて記載されている。
       GRMは、経営上層部に当社がさらされているトレーディング・リスクに対する明確で包括的な理解を提供する
     責任を有する。かかる責任は、マーケット・リスク方針の保有、量的リスク・モデルの発展及び維持、統合され
     たリスク測定の計算、リスク・アペタイトと一致する取引額限度の設定及び監視、トレーディング勘定棚卸資産
     の日次的な審査及び分析の実施、重要なリスクに対するエクスポージャーの承認及び法的要件の遂行を含む。グ
     ローバル・マーケッツ以外の事業に影響を与えるマーケット・リスクは、それぞれのガバナンス機能によって監
     視及び規律されている。
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                                                           有価証券報告書
       モデル・リスクとは、不正確又は悪用されたモデル及びレポート制作に基づいた決定による悪影響の可能性で
     ある。モデルが当社全体的に使用されていると考えると、モデル・リスクは信用リスク、マーケット・リスク及
     びオペレーショナル・リスクを含むすべてのリスク・タイプに影響する。企業モデル・リスク・ポリシーは、当
     社のリスク体制及びリスク・アペタイト、現行の規制指針並びに業界の最善の慣行と一致するよう、モデル・リ
     スク基準を定める。リスク管理モデル、評価モデル及び規制上の自己資本モデルを含むすべてのモデルは、モデ
     ル概念の健全性、独立したモデル・テスト並びに分析及びベンチマークの結果を通じた継続的な監視を含めて、
     一定の検証基準を満たしていなければならない。MRCの小委員会である企業モデル・リスク委員会は、モデルの
     基準がモデルのリスク要件と一致することを監督し、全社的なモデル検証プロセスにおいて課題の有効性を監視
     する。
     金利リスク

       金利リスクは、金利の水準又は変動により価値が変動する商品に対するエクスポージャーを表す。これらの商
     品には、貸出金、債務証券、一定のトレーディング関連資産及び負債、預金、借入れ並びにデリバティブが含ま
     れるがこれらに限定されない。これらのリスクを軽減するために使用されるヘッジ・ツールには、オプション、
     先物、先渡及びスワップ等のデリバティブが含まれる。
     外国為替リスク

       外国為替リスクは、米国ドル以外の通貨建ての現在保有高及び将来のキャッシュ・フローの価値の変動に対す
     るエクスポージャーを表す。かかるリスクにさらされるツールの種類には、非米国子会社に対する投資、外貨建
     て貸出金及び有価証券、外国為替取引から発生する将来の外貨建てキャッシュ・フロー、外貨建て債務及び為替
     相場又は非米国金利の水準の変動若しくはボラティリティの変動により価値が変動する様々な外国為替デリバ
     ティブが含まれる。かかるリスクを軽減するために使用されるヘッジ・ツールには、外国為替オプション、通貨
     スワップ、先物、先渡、並びに外貨建て債務及び預金が含まれる。
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                                                           有価証券報告書
     モーゲージ・リスク
       モーゲージ・リスクは、モーゲージ関連ツールの価値の変動に対するエクスポージャーを表す。これらのツー
     ルの価値は、期限前弁済率、モーゲージ金利、格付機関による格付、不履行、市場の流動性、政府参加及び金利
     の変動に対して敏感である。これらのツールに対する当社のエクスポージャーは、複数の形態をとる。例えば、
     当社は、ホールローン、パススルー証券、商業用モーゲージ及び担保付モーゲージ債務(原担保としてモーゲー
     ジを利用する債務担保証券を含む。)を含む様々なモーゲージ証券の取引を行い、マーケット・メーキング業務
     に従事する。また、当社はその後の証券化を見越してモーゲージ関連ローンを累積することを伴う様々なMBSを
     オリジネートし、当社はALMポートフォリオの一環として、モーゲージ証券及び住宅モーゲージ・ローンに対し
     てポジションをとることがある。当社はまた、当社のモーゲージのオリジネーション業務の一環としてMSRを記
     録する。かかるリスクを軽減するために使用されるヘッジ・ツールには、オプション、スワップ、先物及び先渡
     並びにMBS及び米国財務省証券を含む証券といったデリバティブが含まれる。詳細は、後述の「モーゲージ銀行
     事業リスク管理」を参照のこと。
     株式市場リスク

       株式市場リスクは、国内外の普通株式又はその他のエクイティリンク商品の形で、ある企業に対する持分を表
     す有価証券に対するエクスポージャーを表す。かかるエクスポージャーにつながる商品には、普通株式、上場
     ファンド、米国預託証券、転換社債、上場株式オプション(プットとコール)、OTC株式オプション、株式トータ
     ル・リターン・スワップ、株式指数先物及びその他の株式デリバティブ商品が含まれるがこれらに限定されな
     い。かかるリスクを軽減するために使用されるヘッジ・ツールには、オプション、先物、スワップ、転換社債及
     びキャッシュ・ポジションが含まれる。
     コモディティ・リスク

       コモディティ・リスクは、石油、天然ガス、電力及び金属市場において取引される商品に対するエクスポー
     ジャーを表す。これらの商品は主として、先物、先渡、スワップ及びオプションから構成される。かかるリスク
     を軽減するために使用されるヘッジ・ツールには、同一又は類似のコモディティ商品のオプション、先物及びス
     ワップ並びにキャッシュ・ポジションが含まれる。
     発行体信用リスク

       発行体信用リスクは、個々の発行体又は発行体のグループの信用度の変動に対するエクスポージャーを表す。
     当社ポートフォリオは、資産の価値が信用スプレッドの水準の変更、信用遷移又は不履行により不利な影響を被
     る可能性がある発行体信用リスクにさらされている。かかるリスクを軽減するために使用されるヘッジ・ツール
     には、債券、CDS及びその他の確定利付証券が含まれる。
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     市場流動性リスク
       市場流動性リスクは、予想された市場の動きのレベルが著しく変動し、また特定の場合その動き自体がなくな
     るリスクを表す。これは、当社が規則的な方法により取引業務及び取引の実行を行うことができなくなるリスク
     に当社をさらし、当社の業績に影響を及ぼす可能性がある。かかる影響は、予想されたヘッジ又は価格決定の相
     関関係が一定の商品に対する不均衡な需要又は需要の欠如により損われた場合にさらに悪化する。当社は様々な
     リスク軽減技術を用いており、これらは「トレーディング・リスク管理                                    」 に詳述されている。
     トレーディング・リスク管理

       当社のトレーディング業務におけるリスクの評価を行うために、当社は、ポジションのポートフォリオ同様個
     別のポジションにより生み出された収益の実際の及び潜在的なボラティリティを重視する。これらのリスクを最
     も完全に理解するために、様々な技術及び手法が利用される。マーケット・リスクの量的指標は、単一のポジ
     ションから当社のポートフォリオまでを日々評価する。これらの指標は、金利における１ベーシス・ポイントの
     変化から生じる収益に対する潜在的影響、VaR及びストレス・テストといった実際及び仮想の市場の動向の両方
     を用いる統計的な指標等の、様々なマーケット・リスク要因に対するポジションの感応度を含む。極端な市場の
     ストレス期間は、これらの技術の信頼性にあらゆる度合いの影響を及ぼす。マーケット・リスクの質的評価は、
     それぞれの限度を理解しながら一連の量的リスク指標を使用する。さらに、リスク・マネージャーは、現在の市
     場環境及び潜在的な将来の環境におけるポートフォリオに係るリスクを独自に評価する。
       VaRは、ポートフォリオの分散化の効果を含むマーケット・リスク要因の集計を可能にするため、マーケッ
     ト・リスクを測定するにあたり用いる一般的な統計値である。VaRモデルは、潜在的な損益の分布を生成するた
     めにシナリオの範囲の下でポートフォリオの価値をシミュレートする。VaRは、特定の保有期間、信頼水準及び
     過去データ期間に基づき、ポートフォリオに１期間で一定回数を上回って起こると予想されていない損失を表
     す。当社は、３年間の過去データに基づくヒストリカル・シミュレーション法を利用する１つのVaRモデルを、
     トレーディング・ポートフォリオ全体にわたって一貫して用いる。当社の主要なVaR統計値は、99％の信頼水準
     に相当し、これは、保有期間が１日のVaRに関し、平均100トレーディング日中99日においてVaRを上回る損失が
     起こってはならないことを意味する。
       いかなるVaRモデルにも、企業ごとに異なる重要かつ多くの前提が内在する。VaRモデルの正確性は、ポート
     フォリオ中の各リスク要因に係る過去データの利用可能性及び質に依存する。VaRモデルは、必要な過去の市場
     データのない新商品や、正確な日次価格が連続して入手可能ではないより流動性の低いポジションについてモデ
     ルに係る前提を追加で要求することがある。VaRの計算のための過去データが不十分なポジションについては、
     適切な代用を定めるプロセスは、新商品又はより流動性の低いポジションの基本的及び統計的分析に基づいてい
     る。この分析は、合理的な代替手段を特定し、不足しているデータが経験すると予想される予想ボラティリティ
     及び相関性の双方をその他のマーケット・リスク要因に反復させる。
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       市場の変動又はポートフォリオの構成の変更が業績に重大な影響を及ぼすことがあるため、VaRは、実現収益
     のボラティリティを示唆していない場合がある。とりわけ、VaRの計算に利用される過去データは、今後経験す
     るよりも低水準又は高水準のポートフォリオ分散化を示す可能性がある。VaRモデルが現在の市況を反映するた
     めに、当社は当社のVaRモデルに係る過去の実績を毎週、又は市場ストレスのある期間についてはより頻繁に更
     新し、モデルに係る前提を定期的に検証する。当社のトレーディング・ポジションに関連するリスクの重要でな
     い部分はVaRに含まれない。これらのリスクは、当社ICAAPの一部として見直される。ICAAPについての詳細は、
     前述の「資本管理」を参照のこと。
       GRMは、当社のトレーディング・ポートフォリオの重要なリスクを反映させるために、当社のVaRモデルを検
     討、評価及び強化し続ける。VaRモデルへの変更は、実施前に検証及び承認され、いかなる重要な変更も適切な
     管理委員会を通じて経営陣に報告される。
       VaRを含む量的リスク指標のトレーディング限度はグローバル・マーケッツ・リスク管理により独自に設けら
     れ、トレーディング限度がマーケット・リスクの全体的なリスク・アペタイトとの関連性を維持し、範囲内にと
     どまるため、定期的に検証される。トレーディング限度は、市場流動性、ボラティリティ及び事業戦略的優先順
     位との関連で検証される。トレーディング限度は、リスク要因における相関性を説明するために、広範囲にわた
     るリスクを対象とすることを可能にする非常に細かいレベル及び統合されたポートフォリオの双方で設けられて
     いる。すべてのトレーディング限度は、少なくとも１年に１回承認される。承認されたトレーディング限度は、
     集中した制限管理システムで保管され、追跡される。トレーディング限度超過は、経営陣に報告され、審査され
     る。一定の量的マーケット・リスク指標及び関連する限度は、当社のリスク・アペタイト基準書において重要で
     あると特定された。これらのリスク・アペタイト限度は、日々報告され、ERC及び取締役会により少なくとも１
     年に１回承認される。
       市場ストレスの期間中、グローバル・マーケッツの上級役職は、損失、重要なリスク・ポジション及び一切の
     限度超過について毎日協議を行う。かかるプロセスの結果、事業は特定のリスクを減少させることがある。
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       表43は、当社のカバード・ポジション(及びより流動性の低いトレーディング・ポジション)のポートフォリオ
     全体及び公正価値オプション・ポートフォリオを統合させた市場ベースのポートフォリオ全体のVaRを表してい
     る。カバード・ポジションは、規制上の基準により、一連の規定を満たすトレーディング資産及び負債(オンバ
     ランスシート及びオフバランスシートの双方)であると定義される。これらの規定は、当社が重要なリスク項目
     を双方向市場においてヘッジ可能でかつ短い対象期間で保有される目的で、最も流動性の高いトレーディング・
     ポジションを特定する。より流動性の低い市場にあるか又は取引するにあたり制限があるポジションは、通常カ
     バード・ポジションとして適格ではない。外国為替ポジション及びコモディティ・ポジションは、事前の規制当
     局認可を得た上で除外された構造的な外国為替ポジションを除き、常にカバード・ポジションとみなされる。
       さらに、表43は、当社が公正価値オプション及びそれに付随するヘッジを選択する、実質的にすべての実行済
     及び未実行のエクスポージャーを含む、当社の公正価値オプションに基づくポートフォリオを表している。さら
     に、表43に示されているトレーディング業務のマーケット・リスクVaRは、使用される保有期間から、規制上の
     自己資本の計算のために使用されているVaRとは異なる。規制上の自己資本の計算のためのVaRの保有期間は10日
     間であるのに対し、下記に表示されているマーケット・リスクVaRは１日である。どちらの指標も同一のプロセ
     ス及び手法を利用する。
       表43における市場ベースのポートフォリオ全体のVaRの結果は、当社がさらされる、信用評価調整(以下
     「CVA」という。)、DVA及び関連したヘッジを除いたすべての事業セグメントからのマーケット・リスクを含
     む。このポートフォリオの大半は、グローバル・マーケッツ事業セグメントに属する。
       表43は、2022年度及び2021年度における日次トレーディングVaRの期末値、平均値、最高値及び最低値を99％
     の信頼水準を利用して表している。表43及び表44に記載の額は、バーゼル３資本の計算に使用されるカバード・
     ポジションの見方に沿っている。外国為替ポジション及びコモディティ・ポジションは、取引がトレーディング
     又は銀行処理かにかかわらず、事前の規制当局認可を得た上で除外した構造的な外国為替ポジションを除き、常
     にカバード・ポジションとみなされる。
       2022  年 度 におけるカバード・ポジション及びより流動性の低いトレーディング・ポジションのポートフォリオ
     全体のVaRの年間平均値は、市場ボラティリティの増大及び資産の種類の分散化効果の低下により2021年度から
     増加した。
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     表 43 　トレーディング業務のマーケット・リスク                       VaR
                                  2022  年                 2021  年

                                      最高    最低             最高    最低
                            期末     平均     (1)    (1)    期末    平均     (1)    (1)
     (単位：百万ドル)
     外国為替                      $   38  $   21 $   39 $   12 $   11 $   12 $   21 $    5
     金利                         36     36    56    24    54    40    80     16
     クレジット                         76     71    106     52    73    69    84     53
     株式                         18     20    33    12    21    24    35     19
     コモディティ                         8    13    27     7    6    8    28     4
     ポートフォリオの分散化                         (81)     (91)             (114)    (100)
                                       n/a    n/a             n/a     n/a
      カバード・ポジションのポートフォリオ全体                        95     70    140     42    51    53    85     34
     より流動性の低いエクスポージャーの影響(2)                         35     38             8    20
                                       n/a    n/a             n/a     n/a
      カバード・ポジション及びより流動性の低いトレー
       ディング・ポジションのポートフォリオ全体                       130     108             59    73
                                       236     61             125     46
     公正価値オプションに基づく貸出金                         48     51    65    37    51    50    65     31
     公正価値オプションに基づくヘッジ                         16     17    24    13    15    16    20     11
     公正価値オプションに基づくポートフォリオの分散化                         (38)     (36)             (27)    (32)
                                       n/a    n/a             n/a     n/a
      公正価値オプションに基づくポートフォリオ全体                        26     32             39    34
                                       44    23             53     23
     ポートフォリオの分散化                         9    (11)             (24)    (10)
                                       n/a    n/a             n/a     n/a
       市場ベースのポートフォリオ全体                    $   165  $   129    287     70 $   74 $   97    169     54
     (1) 　各ポートフォリオの最高値及び最低値は、各項目の最高値及び最低値と異なったトレーディング日に発生することがあるため、より流動性の低
       いエクスポージャーの影響及びポートフォリオ全体と各項目合計との差額であるポートフォリオの分散化の値は重要ではない。
     (2) 　影響は、カバード・ポジションのポートフォリオとより流動性の低いトレーディング・ポジションのポートフォリオとの間の分散化の効果を控
       除したものである。
     n/a(not   applicable)     ＝該当なし。
       以下のグラフは、2022年度におけるカバード・ポジション及びより流動性の低いトレーディング・ポジション

     のポートフォリオの日次VaRを表し、表43に表示される数値と対応する。
       当社の単一のVaRモデルにおいて生成された追加のVaR統計値が表43と同水準の詳細度で表44に示されている。





     VaRの計算に利用される過去の市場データが所定の統計分布に従うとは限らないため、VaRを追加の統計値で評価
     することはポートフォリオのリスクのさらなる理解を深める。表44は2022年度及び2021年度における99％及び
     95％の信頼水準の平均トレーディングVaR統計値を表す。
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     表 44 　トレーディング業務の平均マーケット・リスク                         VaR  －  99 ％及び   95 ％の  VaR  統計値
                                         2022年            2021年

                                       99％      95％      99％      95％
     (単位：百万ドル)
     外国為替                               $     21  $    12  $     12  $     8
     金利                                    36      17      40      20
     クレジット                                    71      28      69      21
     株式                                    20      11      24      12
     コモディティ                                    13       7      8      4
     ポートフォリオの分散化                                   (91)      (46)      (100)       (39)
      カバード・ポジションのポートフォリオ全体                                   70      29      53      26
     より流動性の低いエクスポージャーの影響                                    38       7      20       2
      カバード・ポジション及びより流動性の低いトレーディング・ポ
       ジションのポートフォリオ全体                                 108       36      73      28
     公正価値オプションに基づく貸出金                                    51      14      50      12
     公正価値オプションに基づくヘッジ                                    17      10      16       9
     公正価値オプションに基づくポートフォリオの分散化                                   (36)      (13)      (32)       (9)
      公正価値オプションに基づくポートフォリオ全体                                   32      11      34      12
     ポートフォリオの分散化                                   (11)       (7)      (10)       (7)
       市場ベースのポートフォリオ全体                             $    129  $    40  $     97  $     33
     バックテスト

       VaR手法の正確性は、保有期間を１日とする日次VaRの結果と比較可能なトレーディング収益の一部を比較する
     バックテストにより評価される。バックテストの超過分は、対応する日においてトレーディング損失がVaRを超
     えた際に発生する。これらの超過分は、トレーディング損失を発生させたポジション及び市場の動向を理解し、
     VaR手法がかかる損失を正確に示していることを確認するのに役立つ事を目標に評価される。当社は、VaRを上回
     るトレーディング損失の頻度が、テストされるVaR統計値の信頼水準と一致すると予想する。例えば、99％の信
     頼水準の場合、当社は、100日ごとにVaRを上回る１回のトレーディング損失、又は１年を通じてVaRを上回る
     ２～３回のトレーディング損失があると予想する。市場ボラティリティの現在の水準がVaRの計算に用いられた
     ３年分の過去データにおいて存在した市場ボラティリティの水準と著しく異なる場合、観測されるバックテスト
     の超過回数は、統計的に予想される超過回数と異なることがある。
       バックテストに使用されるトレーディング収益は、規制上の自己資本の計算のVaR要素に最も整合させる目的
     で規制当局により定義される。この収益は、マーケット・リスクを生成しない、又はかかるマーケット・リスク
     をVaRに含むことができないトレーディング活動からの収益を除外するため、トレーディング関連収益合計とは
     異なる。バックテストから除外された収益の種類には、手数料、引当金、純受取利息及び日中トレーディング収
     益等がある。
       当社は、規制上の自己資本の計算に使用されるVaRの結果並びに主要な法人、地域及びリスク要因のVaRの結果
     に対して日々バックテストを行う。これらの結果は、マーケット・リスク担当の経営上層部に報告される。経営
     上層部は、定期的にこれらのテストの結果を検証し、評価する。
       2022年度において、かかるトレーディング収益の一部が保有期間を１日とする当社のカバード・ポートフォリ
     オ全体のVaRを上回る損失を被った日数は、１日であった。
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                                                           有価証券報告書
     トレーディング収益合計
       トレーディング関連収益合計(仲介手数料並びにCVA、DVA及び調達評価調整の利益(損失)を除く。)は、幅広い
     金融商品及び市場においてとられているトレーディング・ポジションから得た利益(市場ベースの純受取利息を
     含む。)を表す。公正価値についての詳細は、連結財務書類注20「公正価値測定」を参照のこと。トレーディン
     グ関連収益は、変動しやすく、一般の市況及び顧客の需要に大きく左右される。さらに、トレーディング関連収
     益は、取引の量及び種類、予想されるリスクの水準並びに常に変動する市場環境におけるその時々の価格及び相
     場動向の変動に左右される。事業別の重要な日次収益は監視されており、これらの主要因は審査される。
       下記の柱状グラフは、2022年度及び2021年度の変動及びトレーディング関連収益の日次の水準を表すグラフで
     ある。2022年度において、トレーディング日数の99％についてプラスのトレーディング関連収益を計上した。そ
     のうち収益が25百万ドルを超えた日次トレーディングは90％であり、最大の損失は９百万ドルであった。これと
     比較して、2021年度においては、トレーディング日数の97％についてプラスのトレーディング関連収益を計上し
     た。そのうち収益が25百万ドルを超えた日次トレーディングは80％であり、最大の損失は45百万ドルであった。
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     トレーディング・ポートフォリオ・ストレス・テスト
       VaR  モデルの性質そのものが、実際の結果が予測を上回り得ることを示唆し、限定された過去の期間に依存し
     ているため、当社はさらに、シナリオ分析を使用して当社ポートフォリオに「ストレス・テスト」を実施する。
     この分析は、市場における異常な動きの結果発生する可能性のある当社のトレーディング・ポートフォリオの価
     値の変動を予測する。
       トレーディング・ポートフォリオ全体及び各々の事業に対して、ヒストリカル又は仮想のいずれかに分類され
     る一連のシナリオが日々算出される。これらのシナリオには、VaRの計算に用いられた過去のデータに見られる
     ショックを大幅に上回り得る、マーケット・リスク要因に対するショックが含まれる。ヒストリカル・シナリオ
     は、過去における長期間の市場ストレスにおいて発生した市場の動向に対する影響をシミュレートする。通常、
     各ヒストリカル・シナリオにつき、危機の間の最も厳しい時点を表す数週間の期間が選ばれる。仮想シナリオ
     は、潜在的な将来の市場ストレス事由からの予測されるポートフォリオの影響を提供する。シナリオは、ポジ
     ションの変化及び新しい経済又は政治情報に応じて検討及び更新される。さらに、新規の又は特別なシナリオ
     は、特定の潜在的な市場の事由又はポートフォリオにおける特定の脆弱性に取り組むために開発される。ストレ
     ス・テストは、定期的に検証され、その結果は経営上層部に提供される。
       トレーディング・ポートフォリオのストレス・テストは、企業規模のストレス・テストと統合され、制限の枠
     組みに組み入れられる。企業規模のストレス・テストのために使われるマクロ経済のシナリオは、対象期間が長
     く、連結資本及び流動性計画において使用するために複数の期間にわたり結果が予測されている点において、典
     型的なトレーディング・ポートフォリオのシナリオと異なる。詳細は、前述の「リスク管理」を参照のこと。
     銀行勘定における金利リスク管理

       以下の記述は、銀行勘定活動の純受取利息を示している。
       金利リスクは、当社の銀行勘定バランスシートに対する最も重要なマーケット・リスクに対するエクスポー
     ジャーを表す。金利リスクは、市場金利の変動が引き起こす純受取利息の潜在変動性として測定されている。顧
     客と対面する業務は、主として貸付業務及び預金受託業務によって構成され、当社のバランスシート上に金利に
     敏感なポジションを生成する。
       当社は、純受取利息の予測情報を作成する。この基準予測は、予想される将来の事業の成長度合い、ALMのポ
     ジショニング及び市場ベースのフォワードカーブが示唆する将来の金利動向の方向性を考慮する。
       当社はその後、代替金利シナリオがこれらの基準予測に及ぼす影響を、様々な状況における金利感応度を見極
     めるために測定し、評価する。純受取利息予測は、経済動向、市況及び事業戦略に基づき変更される前提及び異
     なる見通しのために頻繁に更新される。このため、当社は金利の変動に対するエクスポージャーを許容可能な水
     準に保つべく、当社の銀行勘定バランスシートのポジションを継続的に監視する。
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       当社が分析する金利シナリオは、貸出金及び預金の増加及び利率決定、資金調達手段の構成、商品再評価、満
     期の特性及び投資有価証券のプレミアムの償却に係る変動等のバランスシートについての前提を含む。当社の全
     体的な目標は、金利の動向が利益及び資本に著しく悪影響を与えないように金利リスクを管理することである。
       表45は、2022年12月31日現在及び2021年12月31日現在における、当社の基準予測に使用されたフォワードカー
     ブを作成するために使用されたスポットレート及び12ヶ月物のフォワードレートを表している。
     表 45 　フォワードレート

                                      2022年12月31日現在

                                                     10年物
                            フェデラル・              ３ヶ月
                             ファンド             LIBOR           スワップ
     スポットレート                             4.50%            4.77%            3.84%
     12ヶ月物のフォワードレート                             4.75            4.78            3.62
                                      2021年12月31日現在

     スポットレート                             0.25%            0.21%            1.58%
     12ヶ月物のフォワードレート                             1.00            1.07            1.84
       表46は、2022年12月31日及び2021年12月31日からの12ヶ月間における、市場ベースのフォワードカーブの瞬間

     的なパラレル及び非パラレルなショックによるそれぞれの予想純受取利息に対する影響(税引前)を表している。
     当社は、提示されたシナリオが現在の金利環境との関連で有意であるために、定期的にかかるシナリオを評価す
     る。また、金利シナリオでは、米ドルの金利がゼロになると仮定している。金利水準によっては、特に低金利環
     境下では、下降シナリオが金利のショックの影響を十分に受けない可能性がある。
       上昇シナリオにおける資産の感応度の全体的な減少は、以下の表のとおり、長期物利回り及び短期物利回りの
     上昇を主因とするものであった。当社は、イールドカーブのショートエンドから来る影響のほとんどを占める金
     利のパラレル上昇シフトに対して資産センシティブな状態にある。さらに、金利の上昇によって売却可能として
     分類された当社の債務証券の公正価値にマイナスの影響を与え、OCI累計額、またそれによってバーゼル３自己
     資本規則に基づく資本水準にも悪影響を与える。瞬間的な上昇パラレルシフトの下では、バーゼル３自己資本に
     対する短期的な悪影響は、銀行勘定活動から生じる純受取利息への好影響を減殺することで徐々に軽減される。
     バーゼル３についての詳細は、前述の「資本管理」中の「規制上の自己資本」を参照のこと。
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     表 46 　銀行勘定の純受取利息のイールドカーブの変化に対する感応度予想
                                                12月31日現在

                        短期金利        長期金利
                         (bps)        (bps)          2022年            2021年
     (単位：百万ドル)
     パラレルシフト
     　+100bpsの瞬間的なシフト                       +100        +100    $        3,829   $         6,542
     　-100bpsの瞬間的なシフト                       -100        -100           (4,591)              n/m
     フラット化要因
     　ショートエンドの瞬間的な変動                       +100         —          3,698             4,982
     　ロングエンドの瞬間的な変動                        —      -100            (157)             n/m
     スティープ化要因
     　ショートエンドの瞬間的な変動                       -100         —          (4,420)              n/m
     　ロングエンドの瞬間的な変動                        —      +100             131            1,646
     n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       表46に表される感応度分析は、これらの金利のショックについて当社が何ら対応策をとらないことを前提と

     し、通常は金利の変化と相関性のあるその他のマクロ経済要因のいかなる変化をも前提としない。当社のALM活
     動の一環として、当社は有価証券、一定の住宅モーゲージ、金利及び外国為替デリバティブ契約を、金利感応度
     を管理するために利用する。
       基準予測及び代替金利シナリオにおける当社の預金ポートフォリオの動向は、当社の純受取利息の予測見積り
     の重要な前提である。表46に表される感応度分析は、代替金利環境において預金ポートフォリオの規模又は構成
     に基準予測から変動がないことを前提とする。より高金利のシナリオにおいては、低金利又は無利息預金をより
     高利回りな預金又は市場ベースの資金調達に代替するような顧客活動は、かかるシナリオにおける当社の利益を
     減少させる。
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     金利及び外国為替デリバティブ契約

       当社は、金利及び外国為替デリバティブ契約を当社のALM活動に活用することによって、当社の金利及び外国
     為替リスクを管理している。具体的には、当社は、これらのデリバティブを、キャッシュ・フローの変動性並び
     にこれらのリスクから生じる様々な資産及び負債の公正価値の変動の両方を管理するために利用する。当社の金
     利デリバティブ契約は、様々な基準金利に結び付けられた一般的にレバレッジ効果のないスワップ及び外国為替
     ベーシス・スワップ、オプション取引、先物契約並びに先渡契約であり、外国為替契約は、クロス・カレンシー
     金利スワップ、外貨建て先物取引契約、外貨建て先渡契約及びオプションを含んでいる。
       ALM活動で使用されるデリバティブは、大きく２つのカテゴリである、特定の会計ヘッジ及びその他のリスク
     管理デリバティブに分けることができる。特定の会計ヘッジは、主に「銀行勘定における金利リスク管理」に記
     載されている当社の金利エクスポージャーを管理するために使用されており、表46に示す感応度に含まれてい
     る。当社はまた、当社の海外事業の外国為替リスクを実質的にすべて管理するために、会計上のヘッジとして外
     貨デリバティブを利用している。当社の海外事業の外国為替リスクをヘッジすることにより、当社のこの分野に
     おけるマーケット・リスク・エクスポージャーは重要ではない。
       リスク管理デリバティブは、主に、様々な外貨建資産及び負債に関連する外国為替リスクをヘッジするために
     利用されており、当社の非トレーディング外貨建金融商品のキャッシュ・フローから実質的にすべての外国為替
     エクスポージャーを除去している。これらの外国為替デリバティブは、クロス・カレンシー・ベーシス・スプ
     レッド及び金利リスクなどの他のマーケット・リスク・エクスポージャーに対して敏感である。しかし、これら
     の特徴は、これらの外国為替デリバティブ契約の重要な構成要素ではないため、このエクスポージャーに関連す
     るマーケット・リスクは重要ではない。デリバティブの会計についての詳細は、連結財務書類注３「デリバティ
     ブ」を参照のこと。
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     モーゲージ銀行事業リスク管理
       当社は、モーゲージ・ローンのオリジネート、実行及びサービシングを行い、これにより他のリスクに加え、
     信用、流動性及び金利に係るリスクにさらされている。当社は、契約時点でローンを投資目的で保有するか、売
     却目的で保有するかを判断し、オリジネートするローンの一部を売却又は証券化することにより信用リスク及び
     流動性リスクを管理している。
       金利リスク及びマーケット・リスクは、モーゲージ事業において重大となる場合がある。金利及びその他の市
     場要因の変動は、モーゲージ・オリジネーションの取扱高に影響を及ぼす。金利の変動はまた、金利固定契約
     (以下「IRLC」という。)及び関連する住宅用第１順位モーゲージのLHFSの、IRLCの日付から貸出金が流通市場に
     売却されるまでの価値に影響する。モーゲージ金利の上昇は、これらの商品の価値を低下させる。反対に、金利
     の上昇は、期限前弁済予測が低下することにより、MSRの価値の上昇につながる。これらのヘッジされた商品の
     金利リスクが相殺されるため、当社は、これらをデリバティブ契約及び有価証券から構成される、１つの総合的
     な経済的ヘッジ・ポートフォリオの１つの総合的なヘッジ対象に統合している。
       2022年度、2021年度及び2020年度において、当社は78百万ドル、39百万ドル及び321百万ドルの利益を計上し
     た。MSRについての詳細は、連結財務書類注20「公正価値測定」を参照のこと。
     コンプライアンス・リスク及びオペレーショナル・リスク管理

       コンプライアンス・リスクは、法律、規則、規制及び当社の内部方針及び手続によって適用される要件(以下
     「適用される法律、規則、規制」と総称する。)を当社が遵守することを怠った場合に発生する、法的若しくは
     規制上の措置、重大な金銭的損失又は当社のレピュテーションへの損害に対するリスクである。当社は、米国連
     邦法及び州法、並びに米国及び当社が事業を行う様々な法域における法律、規則、規制に基づく包括的な規制
     (金融犯罪及びマネー・ロンダリング防止、市場活動、トレーディング活動、公正貸付、プライバシー、データ
     保護、不正・欺瞞・乱用行為又は慣行に関連するものを含む。)の適用対象となっている。
       オペレーショナル・リスクは、不適切な又は機能不全に陥ったプロセス又はシステム、人的又は外部事象から
     生じる損失リスクであり、リーガル・リスクを含んでいる。オペレーショナル・リスクは、第三者による事業プ
     ロセスを含め、経営機能に限らず、当社のどこにでも生じる可能性がある。当社は、第三者リスク、モデルリス
     ク、行動リスク、技術リスク、情報セキュリティ・リスク及びデータリスクを含む、多くの主要なオペレーショ
     ナル・リスクに直面している。オペレーショナル・リスクは、金融損失及びレピュテーショナルな影響をもたら
     す可能性もあり、バーゼル３自己資本の算定に使用されるRWA合計の算定における要素である。バーゼル３の算
     定についての詳細は、前述の「資本管理」を参照のこと。
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       FLU及び統制機能は、その事業(それらのコンプライアンス・リスク及びオペレーショナル・リスクを含む。)
     のすべての面における管理について第一に責任を有する。FLU及び統制機能は、事業のプロセス並びに関連する
     リスク及び統制(第三者の阻害要因及び関連する規制要件を含む。)を理解し、統制環境の有効性について監視及
     び報告する事を求められている。それらのプロセス及び統制の業績を積極的に監視及び評価するため、それらは
     包括的な品質保証活動を実施することが義務付けられ、制御のギャップ及び弱点を改善するために問題及びリス
     クを特定する。FLU及び統制機能はまた、戦略、資本及び財務計画目標の達成のために、コンプライアンス・リ
     スク及びオペレーショナル・リスクのアペタイトの限度を守る必要がある。最後に、FLU及び統制機能は、全社
     にわたるコンプライアンス・リスク及びオペレーショナル・リスクの積極的な特定、管理及び上申について責任
     を負う。総合的に、このような努力は、コンプライアンス及びオペレーショナルな回復力を強化するために重要
     であり、混乱の中においても重要な事業を遂行する能力である。
       グローバル・コンプライアンス及びオペレーショナル・リスクのチームは、コンプライアンス・リスク及びオ
     ペレーショナル・リスクを独自に評価し、事業活動及びプロセスを監視し、問題及びリスクの特定、並びに統制
     環境の報告を含む、FLU及び統制機能の適用される法律、規則、規制の遵守を評価する。当社の企業監査は、当
     社全体の主要なコンプライアンス及びオペレーショナル・リスクのプロセス及び統制を通じて独立した評価及び
     検証を行う。
       当社のグローバル・コンプライアンス－企業ポリシー及びオペレーショナル・リスク管理－企業ポリシーは、
     当社のコンプライアンス・リスク及びオペレーショナル・リスクの情報を経営幹部及び取締役会又は適切な取締
     役会レベルの委員会に対して報告するための要件を定め、当社のコンプライアンス・リスク及びオペレーショナ
     ル・リスク管理行動に関して独立性のある監督を行うためのグローバル・コンプライアンス及びオペレーショナ
     ル・リスクの責任を反映する。取締役会は、監査委員会及びERCを通じてコンプライアンス・リスクを、ERCを通
     じてオペレーショナル・リスクを監督する。
       当社が直面している主要なオペレーショナル・リスクは、サイバーセキュリティを含む情報セキュリティであ
     る。サイバーセキュリティ・リスクは、当社又は第三者の事業、システム又はデータの機密、保全性又は可能性
     に影響を及ぼす悪質な技術攻撃の結果であるサービスの中断又は失敗についてのエクスポージャー若しくはセ
     キュリティに対する違反を含む。当社は、多層的かつインテリジェンス主導のグローバル情報セキュリティ・プ
     ログラムを採用することにより、情報セキュリティのリスク及び関連するレピュテーショナル・リスク並びにコ
     ンプライアンス・リスクを軽減するよう努めている。このプログラムは、サイバー脅威及びサイバー攻撃に対す
     る準備、予防、検出、軽減、対応、回復に焦点を当て、当社のプロセスが効果的に動作できるようにするもので
     ある。さらに、当社の事業継続方針、基準及び手続は、サイバーセキュリティ攻撃が発生した場合に、事業機能
     を維持し、当社及び第三者の影響を受けたユニットによる戦略的計画の達成を可能にするよう設計されている。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
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       グローバル情報セキュリティ・プログラムは、３つの防御線によって支えられている。第１の防御線に含まれ
     るグローバル情報セキュリティ・チームは、グローバル情報セキュリティ・プログラムを日常的に管理する。こ
     れには、当社の情報システム及びデータを保護するためのポリシー及び手順の定義、脆弱性及び第三者による情
     報セキュリティ評価の実施、情報セキュリティイベント管理(ランサムウェア及びDDoS攻撃への対応など)、外部
     サイバーインテリジェンスの評価、業界のサイバーセキュリティ活動の支援、政府機関との協力、並びに当社の
     ポリシー及び手順の遵守を支援する社員教育の策定が含まれる。第２の防御線として、グローバル・コンプライ
     アンス及びオペレーショナル・リスクは、当社全体の情報セキュリティ・リスク及びグローバル情報セキュリ
     ティ・プログラムの有効性を独自に評価、監視、テストしている。企業監査は、第３の防御線として、第１の防
     御線のプロセス及び機能に対して、さらに独立したレビュー及び検証を行う。グローバル情報セキュリティ・プ
     ログラムの一環として、当社は社内外の評価及び業界リーダーとのパートナーシップを活用し、情報セキュリ
     ティに全体的にアプローチすることを支援している。さらに、当社は、第三者との関係の計画、調達、管理、監
     督及び業務目的又は監督機能のためのシステム、施設、機密又は専有データへの第三者のアクセスに関する基準
     を定義した包括的な企業全体のプログラムを維持している。
       当社は、確立されたガバナンス構造を通じて、情報セキュリティ・リスクに対する適切かつ効果的な監視を促
     進するためのプロセスを有している。これらのルーチンによって、当社の３つの防御線及び経営陣は、情報セ
     キュリティ・リスクについて議論し、統制の実績を監視し、必要に応じて経営幹部、経営陣及び取締役会レベル
     の委員会又は取締役会にさらにエスカレーションできるようになっている。取締役会は、バンク・オブ・アメリ
     カのグローバル情報セキュリティ・プログラムの監督に積極的に関与し、サイバーセキュリティ及び情報セキュ
     リティ・リスクの監督に多大な時間及び注意を割いている。取締役会は、サイバーセキュリティ及び情報セキュ
     リティ・リスクについて、最高技術・情報責任者及び最高情報セキュリティ責任者と定期的に話し合っている。
     さらに、ERCは、定期的に報告を受け、情報セキュリティ・プログラム及びポリシーを年１回見直し、承認して
     いる。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
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     レピュテーショナル・リスク管理
       レピュテーショナル・リスクとは、当社に関する否定的な見方により、収益性又は業務が悪影響を受ける可能
     性のあるリスクをいう。レピュテーショナル・リスクは、当社の戦略、経営、コンプライアンス及び信用リスク
     に関連する管理を含む、当社の多くの活動の結果による可能性がある。
       当社は、各事業に存在する規定及び統制並びにリスク管理プロセスによってレピュテーショナル・リスクを管
     理する。当社は、適時にレピュテーショナル・リスクを軽減するために、レピュテーショナル・リスクとなり得
     るリスク事象の積極的な監視及び特定並びにプロセスの設定を行う。レピュテーショナル・リスク事象が発生し
     た際には、当社は内在する問題を改善し、当社のレピュテーションへの損害を最小限にするために行動すること
     に焦点を置く。当社はレピュテーショナル・リスクを引き起こす事象に反応するため、世論に影響する個人及び
     組織の教育、リスクを軽減する外部とのコミュニケーション戦略の適用並びに主要ステークホルダーへのレピュ
     テーショナル・リスクとなり得る情報の報告を含むプロセス及び手続を有している。当社の組織及びガバナンス
     構造は、レピュテーショナル・リスクを監督している。レピュテーショナル・リスクは、レピュテーショナル・
     リスクについて主に監督を行う経営上層部及びERCに定期的に及び直接報告されている。さらに、各FLUは、高い
     水準のレピュテーショナル・リスクを有する事業活動の承認を含む、レピュテーショナル・リスクの監督責任が
     あるリーガル及びリスクの代表を含む委員会を有している。
     気候リスク管理

       気候関連のリスクは、大きく２つに分類される。(１)気候変動の物理的影響に関連する、ハリケーン及び洪水
     などの極端な気象現象や、地球の平均気温の上昇及び海面上昇などの長期的な慢性的変化によって引き起こされ
     るリスク並びに(２)低炭素経済への移行に関連する、広範な政策、法律、技術及び市場の変化が伴う可能性のあ
     るリスク。このような変化や事象は、業務、サプライチェーン、流通ネットワーク、顧客及び市場に広範な影響
     を与える可能性があり、それぞれ物理的リスク及び移行リスクと呼ばれる。これらのリスクは財務的及び非財務
     的リスクの両方の種類に影響する可能性がある。物理的リスクは、借り手の返済能力又は担保価値の低下に影響
     を及ぼすことで、信用リスクを増大させる可能性がある。物理的リスクはさらに、当社の施設、従業員、顧客又
     はベンダーに影響を与えることで、オペレーショナル・リスクを増加させる可能性がある。移行リスクは、方
     針、技術又は市場の変化が当社又は当社のカウンターパーティに与える財務的影響を通じて、信用リスクを増幅
     させる可能性がある。予期せぬ市場の変化は、急激な価格調整につながり、市場リスクの高まりを生じさせる可
     能性がある。さらに、レピュテーショナル・リスクは、当社の気候関連の慣行及び情報開示、気候関連のコミッ
     トメントを達成できない場合などに発生する可能性がある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       気候リスクの効果的な管理には、調整されたガバナンス、明確に定義された役割及び責任並びにリスクを特
     定、評価、監視及び統制する十分に発達したプロセスが必要である。気候リスクはすべての主要なリスクの種類
     にわたるため、当社は、戦略リスク、信用リスク、市場リスク、流動性リスク、コンプライアンス・リスク、オ
     ペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスクについて設定されているリスク体制及びリスク管理プ
     ログラムに気候リスクの考慮事項を組み込むプロセスを策定し、これを引続き強化する。当社の環境及び社会リ
     スク方針体制は、当社のリスク体制と整合しており、気候リスクを含めた環境リスク及び社会リスクに対する当
     社のアプローチについて、さらなる明確性及び透明性を提供する。
       当社のガバナンス・フレームワークは、取締役会による気候リスクの実務及び戦略の監督を確立し、ERC並び
     にいずれもすべての主要なFLU及び統制機能の上級役員で構成される管理職レベルの委員会であるMRC及び責任あ
     る成長委員会の支援を受けている。責任ある成長委員会は、当社の気候及びESG関連の公開情報のレビュー及び
     監督を担当するESGディスクロージャー小委員会の支援を受けている。
       当社の気候リスク管理の取組みは、CROに報告を行う業務執行役員によって監督される。リスク、FLU及び統制
     機能の各リーダーによって形成される気候リスク協議会は、当社のリスク体制に沿って気候関連リスクを管理す
     るための当社のアプローチを議論するため定期的に開催される。
       当社は、2021年に当社のコミットメントである「2050年までに当社の財務活動・業務及びサプライチェーンに
     おける排出量実質ゼロ」(以下「ネット・ゼロ目標」という。)を公表し、当社の業務及びサプライチェーンにお
     ける2030年の排出削減目標を設定することを約束した。ネット・ゼロ目標に関連して、当社は2022年に、自動車
     製造、エネルギー、電力における当社の財務活動に関連する2030年までの排出量削減目標(以下「2030年の目
     標」という。)を公表した。当社は、2022年９月の気候関連財務情報開示タスクフォースレポートにおいて、
     2019年を当社の2030年の目標のベースラインとし、これらの部門の2019年及び2020年の有償排出量及び排出量原
     単位の指標を開示した。
       当社は2023年に、当社の企業向け貸出金ポートフォリオの追加部分について有償排出量を開示し、2024年４月
     までに他の主要部門についても財務活動の排出量削減目標を設定する予定である。
       当社のネット・ゼロ目標及び2030年の目標を含む気候関連の目標を達成するためには、技術の進歩、明確に定
     義された産業部門のロードマップ、低炭素経済への移行時の資本コストを改善するものを含む新たな基準及び公
     共政策、排出量データ報告の改善並びに顧客、サプライヤー、投資家、政府関係者及びその他のステークホル
     ダーとの継続的で強力かつ積極的な関与が必要となる可能性がある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社が設定したこれら及びその他の気候関連の目標の期間が長期にわたることを考慮すると、当社の取組み
     は、本書に記載された関連期間において当社の経営成績及び財政状態に重要な影響を及ぼすものではない。
       当社による気候リスクへの対応を含む気候関連の問題並びに当社のネット・ゼロ目標及び2030年の目標達成の
     ための計画及び当社のサステナブルファイナンス目標の進捗状況を含む、当社の気候関連の目標及びコミットメ
     ントについての詳細は、当社の2022年の気候関連財務情報開示タスクフォースレポートを含む、2023年３月に当
     社ウェブサイト及び当社ウェブサイトの「投資家向け広報」にて閲覧可能である、当社の2022年度株主向け年次
     報告書を参照のこと。当社のウェブサイト及び2022年度株主向け年次報告書の内容は参照により本書に組み込ま
     れていない。気候関連のリスクについての詳細は、「第３　２　事業等のリスク」を参照のこと。
       上記の説明並びに2022年度株主向け年次報告書における当社の気候リスク管理に関する目標及びコミットメン
     ト(環境移行に関する考慮事項を含む。)における当社の説明は、1995年私的証券訴訟改革法の意味における「予
     測情報」を含む。これらの記述は、将来の成績又は業績を保証するものではなく、一定の既知及び未知のリス
     ク、不確実性及び仮定を含み、これらは予測が困難であり、しばしば当社の統制を超えるものである。実際の結
     果及び成績は、これらの予測情報で明示又は暗示されたものとは大幅に異なる可能性がある。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
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     複雑な会計予測

       連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」に詳述されている当社の重要な会計原則は、本セクションを理解
     するにあたり不可欠である。当社の多くの重要な会計原則は、資産及び負債の価値を見積るために複雑な判断を
     必要とする。当社はこれらの判断を円滑に行うための方法及び手順を確立している。
       以下は、より判断を伴う予測を要約している。当社は、見積りを求めるために数理モデルを使用する予測手順
     において、最も重要な変数の動きを特定し、説明を行っている。多くの場合、モデルのインプットを決定する手
     順において利用できる、多数の代替的な判断が存在する。代替的な判断が存在する場合は、当社はインプットを
     作成するにあたり最も合理的に価値を表章すると思われる要素を使用している。当社による主要変数の予測と異
     なる実績は、当社の経営成績に重大な影響を及ぼす可能性がある。当社の経営成績がインプット及びモデル変数
     から将来被り得る影響とは別に、当社の貸出金ポートフォリオ並びに市場動向に敏感な資産及び負債の価値は、
     将来の信用状態及び市況の性質及び規模によって決算日後しばしば大幅に変更されることがある。かかる信用状
     態及び市況は、急速にかつ予期せぬ方向に変動することがあり、当該変動が将来の業績に重大なマイナスの影響
     を及ぼす可能性がある。かかる変動は、当社のモデル又はインプットに不備があるということを示唆することに
     はならない。
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     貸倒引当金
       貸倒引当金には、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金並びに未実行の信用供与契約に対する引当金を含
     む。当社による貸倒引当金の決定プロセスについては、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」及び注５
     「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」を参照のこと。
       貸倒引当金の決定は多数の見積り及び仮定に基づいており、それらは高度な判断を必要とし、しばしば相互に
     関連している。このプロセスにおける重要な判断は、当社の定量モデルに組み込まれている将来のマクロ経済シ
     ナリオの重み付けである。いずれか１つの経済見通しが本質的に不確実であるため、当社は、複数のマクロ経済
     シナリオをECLの計算に使用している。これらのシナリオには、コンセンサス推定値から得られるベースライ
     ン・シナリオ、緩やかな景気後退の長期化を反映したマイナスのシナリオ、ベースライン・シナリオ以上のイン
     フレ及び金利の持続を反映したダウンサイド・シナリオ、ストレス・テストで用いられる深刻なマイナスのシナ
     リオに類似したテールリスク・シナリオ及びベースライン・シナリオ以上の改善の可能性を考慮するアップサイ
     ド・シナリオを含む。全体的な経済見通しは、2023年に景気後退が95％見込まれ、インフレ圧力が継続するた
     め、国内総生産(以下「GDP」という。)は減少し、失業率は前年に比べて上昇するものと予想している。一般的
     に、コンセンサス推定値が改善又は悪化するにつれて、貸倒引当金も同様の方向に変化する。米国のGDP及び失
     業率を含むが、これらに限定されない主要変数とともに、マクロ経済シナリオを動かす複数の変数が存在する。
     2021年12月31日現在、2022年度、2023年度及び2024年度の第４四半期における米国の平均失業率の加重マクロ経
     済見通しは、それぞれ5.2％、4.7％及び4.3％と予測され、2022年度、2023年度及び2024年度の第４四半期にお
     ける米国のGDPの加重マクロ経済見通しは、それぞれ前年同期比で2.1％、1.9％及び1.9％成長すると予測され
     た。2022年12月31日現在、2022年度第４四半期における米国の平均失業率に関する最新のコンセンサス推定値は
     3.7％であり、2022年度第４四半期における米国のGDPは前年比で0.4％成長すると予測されたが、2021年12月31
     日現在の当社によるマクロ経済見通しと比較して労働市場のひっ迫及び成長見通しが落ち込んでいる事を反映
     し、当社の2022年12月31日現在の貸倒引当金の予測にも織り込まれている。さらに、2022年12月31日現在、2023
     年度及び2024年度の第４四半期における米国の平均失業率の加重マクロ経済見通しは、それぞれ5.6％及び
     5.0％、2023年度及び2024年度の第４四半期における米国のGDPの加重マクロ経済見通しは、それぞれ前年同期比
     0.4％縮小及び1.2％成長すると予測されている。
       また、貸倒引当金は、上記の判断及び見積りに加え、商業ポートフォリオの信用及び／又は内部リスク格付の
     増加又は減少、クレジット・カード・ポートフォリオの借り手による延滞若しくは信用スコアの改善又は悪化、
     並びに個人向け不動産ポートフォリオのLTVの主要因である、住宅価格の上昇又は下落といった、ポートフォリ
     オの資産の質の予期せぬ変動により影響を受ける可能性があり、これらはすべてある程度不確実である。貸倒引
     当金は、主として2022年度における貸出金の増加及びマクロ経済見通しの悪化により、2021年12月31日現在の
     138億ドルから142億ドルへと増加した。
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                                                           有価証券報告書
       当社の貸倒引当金の見積りに関するマクロ経済シナリオ及びその他の仮定の感応度の説明のため、当社は、
     2022年12月31日にモデル化されたECLをベースライン・シナリオ及び当社のマイナスのシナリオと比較した。
     ベースライン・シナリオと比較した場合、マイナスのシナリオでは米国のピークの失業率はベースライン・シナ
     リオを３ポイント近く上回り、米国のGDPが低下した後、回復が長期化し、住宅価格の見通しが低く、その差は
     景気の谷では約８％になると仮定した。この感応度分析の結果、貸倒引当金が約40億ドル増加したと仮定した。
       感応度分析は、マクロ経済の仮定の変化が当社のモデル化されたECLにどのような影響を与えるかを理解する
     のに有用であるが、当社の貸倒引当金が異なるマクロ経済の見通しにおいてどのように変化すると予想されるか
     を予測することを意図したものではない。重要なことは、分析には定性的手法による引当金及び代替シナリオの
     重み付けなど、推定値に相殺効果を及ぼす可能性のある様々な要素が含まれていないことである。最近の経済事
     象、主要な経済指標、内部及び第三者のエコノミストの見解並びに業界動向といった、マクロ経済見通しを構築
     し加重する際に考慮される様々な要因に加え、その他の定性的要素を考慮し、当社は2022年12月31日現在の貸倒
     引当金が適切であると考えている。
     金融商品の公正価値

       適用会計基準に従って、当社は、公正価値を測定する際に、観測可能なインプットを最大限に利用し、観測不
     能なインプットの使用を最小限に抑えることが求められている。当社は、金融商品及びMSRの公正価値測定を会
     計基準内の３つのレベルの公正価値ヒエラルキーに基づいて分類する。
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                                                           有価証券報告書
       資産及び負債の公正価値は、適切である場合、市場流動性及び信用の質といった調整を含む可能性がある。モ
     デル又はその他の手法を用いた商品の評価は、重要なインプットのために用いられた前提に敏感である。市場
     データが入手可能な場合、評価に用いられたインプットは、当社の評価日現在の情報を反映する。評価モデルに
     対するインプットがほとんど又は全く市場活動により補完されない場合、観測不能とみなされる。価格変動が異
     常な、流動性が減少している又は非流動的市場にある時期には、市場価格決定における変動が高まること又は評
     価プロセスにおいて用いる市場データが不足する可能性がある。これらの資産及び負債の公正価値決定にあたり
     見積り及び経営陣の判断が慎重に適用されることを維持するために、様々な手順及び管理が導入されている。こ
     れには、取引の価格決定、財務書類における公正価値の決定及びリスク定量化に使用される数量モデルの検証及
     び承認を義務付けているモデル検証方針、取引された全商品の評価の検証を義務付けているトレーディング商品
     評価方針、並びに取引された全商品の損益に関する日次報告の定期的な検証及び立証が含まれる。主として検証
     作業の管理において、当社は、ブローカー及び評価機関両方からのインプットを活用しており、かかるインプッ
     トには、評価価値及び／又は評価価値に関するインプットであって、市場で観測されているもの及び組織内で考
     案されたものの両方が含まれる可能性があり、現に含まれている。当社がこれらの情報をどれだけ信頼するか
     は、ブローカー及び／又は評価機関がどのようにしてその情報を作成したのかという当社の理解に影響されてお
     り、直接観測されやすいものに対してはより高い信頼を置き、評価機関内で独自の考案過程を経て得られたもの
     に対してはより低い信頼を置いている。例えば、より活発でない市場のブローカー取引価格は、参考にしかなら
     ないため信頼性がより低い。これらの手順及び管理は、事業とは別に独立して行われる。詳細は、連結財務書類
     注20「公正価値測定」及び注21「公正価値オプション」を参照のこと。
     レベル３資産及び負債

       価値が、観測不能でありかつ全体の公正価値測定に重要であるインプットを必要とする評価手法に基づいてい
     る金融資産及び金融負債並びにMSRは、適用会計基準により定められた公正価値ヒエラルキーに基づきレベル３
     と分類される。レベル３金融資産及び金融負債並びにMSRの公正価値は、価格決定モデル、割引キャッシュ・フ
     ロー方法又は類似の方法を用いて決定され、かかる公正価値の決定には経営陣の重要な判断又は見積りが必要と
     される。
       レベル３金融商品は、レベル１又は２に分類されるデリバティブにヘッジされ得る。そのため、レベル３金融
     商品に関連した利益又は損失は、公正価値ヒエラルキーのその他のレベルに分類される金融商品と関連した利益
     又は損失により相殺され得る。利益に計上されたレベル３損益は、当社の流動性又は資本に重大な影響を及ぼさ
     なかった。当社は、公正価値ヒエラルキーの分類の見直しを四半期ベースで実施する。資産及び負債の公正価値
     を測定する金融モデルにおいて用いられる重要なインプットが、現在の市場において観測不能又は観測可能と
     なった場合に、それぞれ、レベル３への又はレベル３からの振替がなされる。2022年度、2021年度及び2020年度
     におけるレベル３への又はレベル３からの振替についての詳細は、連結財務書類注20「公正価値測定」を参照の
     こと。
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     未払法人税及び繰延税金資産
       連結貸借対照表上のその他の資産、又は未払費用及びその他の負債の一部のいずれかとして報告される未払法
     人税は、最新日までの当社の営業に関係して当社が様々な税管轄地に対して当期に支払い又は当該地からの受取
     りが予想されている法人税の純額を表している。当社は、現在、100を超える税管轄地に法人税申告書を提出し
     ており、各管轄地における未払法人税の適切な見積りを行うにあたり、法令上、裁判上、及び規制上の多くの要
     素を考慮する。
       連結貸借対照表上、その他の資産の一部として報告される繰延税金資産純額は、繰越欠損金及び繰越税額控除
     のため、並びに税法により測定されたベースと財務書類に報告されたベースでの資産及び負債の一時的な差異の
     将来的な戻入れのために、将来支払われるであろう税金の純減少を表す。繰越欠損金及び繰越税額控除は、将来
     の税負債を減少させ、これらの措置は一定の期間のうちに使用されない場合に無効になることがある。当社は、
     50％を超える可能性で実現すると考える当社の見積額まで評価性引当金によって繰延税金資産純額を減額させる
     必要性を検討する。
       適用会計指針と合致するよう、当社は関係税当局を観察し、法人税に関する法律並びに裁判所及び規制当局に
     よるこれらに対する解釈の変更に従い未払法人税及び／又は繰延税金資産純額の見積りを変更する。これらの見
     積りに対する変更は、当社自身の法人税計画及び法人税に関する監査事項の結果なされることもあり、当社のい
     ずれの期間の経営成績に対しても重大な影響を及ぼす可能性がある。
       重要な租税属性の表及び詳細は、連結財務書類注19「法人所得税」を参照のこと。詳細は、「第３　２　事業
     等のリスク」中の「規制リスク、コンプライアンス・リスク及びリーガル・リスク」を参照のこと。
     のれん及び無形資産

       のれん及び無形資産に係る性質及び会計についての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」及び
     注７「のれん及び無形資産」を参照のこと。
       当社は、2022年６月30日現在の年次のれん減損テストを完了した。当社の評価に基づき、当社は、のれんの減
     損はなかった、と結論付けた。
     特定の偶発債務

       特定の偶発債務に関連する複雑な判断についての詳細は、連結財務書類注12「契約債務及び偶発債務」を参照
     のこと。
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     非GAAP調整
       表47及び表48は、特定の非GAAP財務指標についてのGAAP財務指標に対応する調整を表している。
     表 47 　年次の     GAAP  財務指標に対応する調整            (1)

                                          2022年         2021年      2020年

     (単位：百万ドル、千株)
     平均株主持分より平均有形株主持分及び
     　平均有形普通株主持分への調整
     　株主持分                                 $      270,299     $  273,757    $  267,309
     　のれん                                       (69,022)       (69,005)      (68,951)
     　無形資産(MSRを除く)                                       (2,117)       (2,177)      (1,862)
     　関連繰延税金負債                                         922       916      821
       有形株主持分                               $      200,082     $  203,491    $  197,317
     　優先株式                                       (28,318)       (23,970)      (23,624)
       有形普通株主持分                               $      171,764     $  179,521    $  173,693
     期末現在の株主持分より期末現在の有形株主持分及び
     　期末現在の有形普通株主持分への調整
     　株主持分                                 $      273,197     $  270,066    $  272,924
     　のれん                                       (69,022)       (69,022)      (68,951)
     　無形資産(MSRを除く)                                       (2,075)       (2,153)      (2,151)
     　関連繰延税金負債                                         899       929      920
       有形株主持分                               $      202,999     $  199,820    $  202,742
     　優先株式                                       (28,397)       (24,708)      (24,510)
       有形普通株主持分                               $      174,602     $  175,112    $  178,232
     期末現在の資産より期末現在の有形資産への調整
     　資産                                 $     3,051,375      $ 3,169,495     $ 2,819,627
     　のれん                                       (69,022)       (69,022)      (68,951)
     　無形資産(MSRを除く)                                       (2,075)       (2,153)      (2,151)
     　関連繰延税金負債                                         899       929      920
       有形資産                               $     2,981,177      $ 3,099,249     $ 2,749,445
     (1) 　非GAAP財務指標のGAAP財務指標に対応する調整を表している。当社の業績評価に用いる非GAAP財務指標及び比率についての詳細は、前述の「補
       足財務情報」を参照のこと。
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     表 48 　四半期の      GAAP  財務指標に対応する調整             (1)
                          2022  年度四半期                     2021  年度四半期

                    第４       第３     第２     第１     第４     第３     第２     第１
     (単位：百万ドル)
     平均株主持分より平均有形株主
      持分及び平均有形普通株主持
      分への調整
     　株主持分             $   272,629    $  271 ,017  $  268,197    $  269,309   $  270,883    $  275,484    $  274,632   $  274,047
     　のれん                (69,022)      (69,022)     (69,022)     (69,022)     (69,022)     (69,023)     (69,023)     (68,951)
     　無形資産(MSRを除く)                (2,088)      (2,107)     (2,127)     (2,146)     (2,166)     (2,185)     (2,212)     (2,146)
     　関連繰延税金負債                  914      920     926     929     913     915     915     920
       有形株主持分           $   202,433    $  200,808    $  197,974    $  199,070   $  200,608    $  205,191    $  204,312   $  203,870
     　優先株式                (28,982)      (29,134)     (28,674)     (26,444)     (24,364)     (23,441)     (23,684)     (24,399)
       有形普通株主持分           $   173,451    $  171,674    $  169,300    $  172,626   $  176,244    $  181,750    $  180,628   $  179,471
     期末現在の株主持分より期末現
      在の有形株主持分及び期末現
      在の有形普通株主持分への調
      整
     　株主持分             $   273,197    $  269,524    $  269,118    $  266,617   $  270,066    $  272,464    $  277,119   $  274,000
     　のれん                (69,022)      (69,022)     (69,022)     (69,022)     (69,022)     (69,023)     (69,023)     (68,951)
     　無形資産(MSRを除く)                (2,075)      (2,094)     (2,114)     (2,133)     (2,153)     (2,172)     (2,192)     (2,134)
     　関連繰延税金負債                  899      915     920     926     929     913     915     915
       有形株主持分           $   202,999    $  199,323    $  198,902    $  196,388   $  199,820    $  202,182    $  206,819   $  203,830
     　優先株式                (28,397)      (29,134)     (29,134)     (27,137)     (24,708)     (23,441)     (23,441)     (24,319)
       有形普通株主持分           $   174,  602  $  170,189    $  169,768    $  169,251   $  175,112    $  178,741    $  183,378   $  179,511
     期末現在の資産より期末現在の
      有形資産への調整
     　資産             $  3,051,375     $ 3,072,953    $ 3,111,606    $ 3,238,223    $ 3,169,495    $ 3,085,446    $ 3,029,894    $ 2,969,992
     　のれん                (69,022)      (69,022)     (69,022)     (69,022)     (69,022)     (69,023)     (69,023)     (68,951)
     　無形資産(MSRを除く)                (2,075)      (2,094)     (2,114)     (2,133)     (2,153)     (2,172)     (2,192)     (2,134)
     　関連繰延税金負債                  899      915     920     926     929     913     915     915
       有形資産           $  2,981,177     $ 3,002,   752  $ 3,041,390    $ 3,167,994    $ 3,099,249    $ 3,015,164    $ 2,959,594    $ 2,899,822
     (1) 　非GAAP財務指標のGAAP財務指標に対応する調整を表している。当社の業績評価に用いる非GAAP財務指標及び比率についての詳細は、前述の「補
       足財務情報」を参照のこと。
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    用語解説

    オルトＡモーゲージ                   米国のモーゲージの一種。Ａペーパー(プライム)よりもリスクが高いとさ

                       れ、最もリスクの高いカテゴリであるサブプライムよりもリスクが低いと
                       される。通常オルトＡモーゲージは、提出が必要とされる書類の不足、低
                       いクレジット・スコア及び高いLTVを有する借り手を特徴とする。
    運用資産(AUM)                   GWIMの投資アドバイザリー及び／又は一任運用に係る資産の市場価値総額

                       であり、資産の市場価値のパーセンテージに基づき資産管理手数料を発生
                       する。AUMは、通常、機関投資家、富裕顧客及び個人顧客のために管理す
                       る資産を反映し、ミューチュアル・ファンド、その他の合同運用ビークル
                       及び分離勘定等のあらゆる投資商品を通じて運用される。
    銀行勘定                   当社のすべてのオンバランスシート及びオフバランスシートの金融商品

                       (トレーディング目的で保有するポジションを除く。)をいう。
    委託資産及びその他の資産                   委託勘定に保有する又は保護預かりする非一任取引委託顧客資産。

    約定済の与信エクスポージャー                   定められた条件に従い指定の期間中に資金を供給することを貸し手が法的

                       に拘束されている信用枠の実行済、未実行の部分。
    クレジット・デリバティブ                   １件以上の参照債務に係る特定の信用事由に対してプロテクションを提供

                       する契約上の合意。
    信用評価調整(CVA)                   デリバティブ商品の公正価値の一部として、カウンターパーティの信用リ

                       スクに対するエクスポージャーを適切に反映させるために必要なポート
                       フォリオの調整。
    負債評価調整(DVA)                   デリバティブ商品及び／又は仕組債務の公正価値の一部として、当社自身

                       の信用リスクに対するエクスポージャーを適切に反映させるために必要な
                       ポートフォリオの調整。
    資金調達評価調整(FVA)                   無担保デリバティブ及び当社が受け取った担保を利用することが許可され

                       ていないデリバティブに調達コストを含むために必要なポートフォリオの
                       調整。
    金利固定契約(IRLC)                   融資の条件が、与信承認を条件として指定された期間保証されている、融

                       資申請者との契約をいう。
    信用状                   顧客のために第三者に対して発行し、指定の書類の呈示により当該第三者

                       に対して支払いを約する文書をいう。信用状は、顧客の信用を発行者の信
                       用に効率的に置き換える。
    ローン・トゥ・バリュー(LTV)                   一般的に用いられる信用の質の測定基準。LTVは、貸出金残高の帳簿価額

                       を貸出金の担保となる不動産の見積価値で除して算出される。
    マクロ商品                   通貨、金利及びコモディティ商品を含む。

    有価証券担保貸付金                   一定の証券取引口座における適格有価証券により担保された信用供与をい

                       う。
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                                                           有価証券報告書
    マッチド・ブック                   資産負債ポジション全体について規模及び／又は期間が似ている買戻条件
                       付売却契約又は売戻条件付購入契約及び借入有価証券取引及び貸付有価証
                       券取引。一般的に、これらは顧客の便宜を図り、当社が金利スプレッドを
                       得るために行う。
    モーゲージ・サービシング権(MSR)                   裏付けローンが売却又は証券化されたときのモーゲージ・ローン回収業務

                       の権利をいう。サービシングには、借り手からの元本、利息及びエスク
                       ロー支払いの回収並びに元利金の会計処理及び投資家に対する送金が含ま
                       れる。
    不稼働の貸出金及びリース金融                   利息計上停止に分類された貸出金及びリース金融(経済的に困難な状況に

                       ある借り手に対して譲歩を与えるよう契約上の条件を変更した利息計上停
                       止貸出金を含む。)を含む。
    早期是正措置(PCA)                   銀行が一定の規制上の自己資本比率を維持することを米国銀行規制当局に

                       より定められた枠組みで、「自己資本が充実している」、「自己資本が足
                       りている」、「自己資本が不足している」、「自己資本が相当不足してい
                       る」及び「自己資本が重度に不足している」の５つの資本カテゴリに分類
                       される。これらの一定の資本レベルを維持できない被保険預金機関は、資
                       本配分の実施、経営報酬の支払い、資産増加及びその他の活動を含むより
                       厳しい業務制限の対象となる。
    サブプライム・ローン                   サブプライム・ローン(サブプライム・モーゲージ・ローンを含む。)につ

                       いて業界における標準的な定義は存在しないが、当社はよりリスクの高い
                       借り手に対し特定の商品を提供することとして定義している。
    再編成された不良債権(TDR)                   経済的に困難な状況にある借り手に対して譲歩を提供するよう契約上の条

                       件が変更された貸出金をいう。再編成するための拘束力のある提示がなさ
                       れた一定の個人向けローンもまたTDRとして分類されている。
    バリュー・アット・リスク(VaR)                   VaRは、潜在的な利益及び損失の分布を発生させるために仮想シナリオの

                       範囲に基づきポートフォリオの価値をシミュレーションするモデル。VaR
                       は、過去のデータに基づき、定められた信頼度の水準の下でポートフォリ
                       オに起こると予想される損失を表す。VaRモデルは、当社のトレーディン
                       グ・ポートフォリオに係る潜在的な利益及び損失の範囲を見積るにあたり
                       効率的なツールである。
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    主要指標
    アクティブ・デジタル・バンキング・                   直近90日間において活動を行ったモバイル及び／又はオンライン・アク

    ユーザー                   ティブ・ユーザー。
    アクティブ・モバイル・バンキング・                   直近90日間において活動を行ったモバイル・アクティブ・ユーザー。

    ユーザー
    帳簿価額                   期末現在の普通株主持分を期末現在の発行済普通株式数で除して算出す

                       る。
    普通株主持分比率                   期末現在の普通株主持分を期末現在の資産合計で除して算出する。

    預金スプレッド                   年換算純受取利息を平均預金残高で除して算出する。

    配当性向                   宣言された普通株式配当を普通株主に配当可能な当期純利益で除して算出

                       する。
    営業効率                   非金利費用を収益合計(支払利息控除後)で除して算出する。

    総利回り                   実効年金利を平均貸出金残高で除して算出する。

    純利回り                   純受取利息を平均利付資産合計で除して算出する。

    営業利鞘                   税引前当期純利益を収益合計(支払利息控除後)で除して算出する。

    平均割当資本利益率                   調整後純利益を割当資本で除して算出する。

    平均資産利益率                   純利益を平均総資産で除して算出する。

    平均普通株主持分利益率                   普通株主に配当可能な当期純利益を平均普通株主持分で除して算出する。

    平均株主持分利益率                   純利益を平均株主持分で除して算出する。

    リスク調整後利鞘                   収益合計(支払利息控除後)と純貸倒損失との差を平均貸出金で除して算出

                       する。
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    頭字語
    ABS         資産担保証券

    AFS         売却可能

    AI         人工知能

    ALM         資産負債管理

    ARR         代替参照金利

    AUM         運用資産

    AVM         自動評価法

    BANA         バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ

    BHC         銀行持株会社

    BofAS         ビーオブエー・セキュリティーズ・インク

    BofASE         バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ・ヨーロッパ・エス・エー

    bps         ベーシス・ポイント

    CAE         主任監査役員

    CCAR         包括的な資本の分析及び見直し

    CDO         債務担保証券

    CDS         クレジット・デフォルト・スワップ

    CECL         現在予想信用損失

    CET１         普通株式等Tier１

    CFPB         消費者金融保護局

    CFTC         商品先物取引委員会

    CLO         ローン担保証券

    CLTV         合算ローン・トゥ・バリュー

    CRO         最高リスク管理責任者

    CVA         信用評価調整

    DIF         預金保険基金

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    DVA         負債評価調整
    ECL         予想信用損失

    EPS         普通株式１株当たり利益

    ERC         企業リスク委員会

    ESG         環境、社会及びガバナンス

    EU         欧州連合

    FCA         金融行動監視機構

    FDIC         連邦預金保険公社

    FDICIA         1991年連邦預金保険公社改善法

    FHA         連邦住宅局

    FHLB         連邦住宅貸付銀行

    FHLMC         フレディマック

    FICC         債券・通貨・コモディティ

    FICO         フェア・アイザック・コーポレーション(クレジット・スコア)

    FLU         フロント・ライン・ユニット

    FNMA         ファニーメイ

    FTE         完全な課税対象

    FVA         資金調達評価調整

    GAAP         一般に公正妥当と認められた会計原則

    GDPR         一般データ保護規則

    GLS         グローバル流動資金

    GNMA         政府住宅抵当金庫

    GRM         グローバル・リスク・マネジメント

    GSE         政府系住宅金融機関

    G-SIB         グローバルなシステム上重要な銀行

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                                                           有価証券報告書
    GWIM         グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント
    HELOC         ホーム・エクイティ・ライン・オブ・クレジット

    HQLA         適格流動資産

    HTM         満期保有

    IBOR         銀行間取引金利

    ICAAP         自己資本充実度に関する内部評価プロセス

    IRLC         金利固定契約

    ISDA         国際スワップデリバティブ協会

    LCR         流動性カバレッジ比率

    LHFS         売却目的で保有する貸出金

    LIBOR         ロンドン銀行間取引金利

    LTV         ローン・トゥ・バリュー

    MBS         モーゲージ担保証券

    MD&A         経営者による財政状態及び経営成績の説明及び分析

    MLI         メリルリンチ・インターナショナル

    MLPCC         メリルリンチ・プロフェッショナル・クリアリング・コープ

    MLPF&S         メリルリンチ・ピアース・フェナー・アンド・スミス・インコーポレーテッド

    MRC         経営リスク委員会

    MSA         大都市統計地域

    MSR         モーゲージ・サービシング権

    NOL         繰越欠損金

    NSFR         安定調達比率

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                                                           有価証券報告書
    OCC         通貨監督庁
    OCI         その他の包括利益

    OREO         その他保有不動産

    OTC         店頭

    PCA         早期是正措置

    PPP         給与保護プログラム

    RMBS         住宅モーゲージ担保証券

    RSU         制限株式ユニット

    RWA         リスクウェイト資産

    SBA         中小企業局

    SBLC         スタンドバイ信用状

    SCB         ストレス資本バッファー

    SEC         証券取引委員会

    SLR         補完的レバレッジ比率

    TDR         再編成された不良債権

    TLAC         総損失吸収能力

    UDAAP         不正・欺瞞・乱用行為又は慣行

    VA         米国退役軍人省

    VaR         バリュー・アット・リスク

    VIE         変動持分事業体

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                                                           有価証券報告書
    ４【経営上の重要な契約等】

       該当事項なし
    ５【研究開発活動】

       重要な研究開発活動はない。
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                                                           有価証券報告書
    第４    【設備の状況】

    １  【設備投資等の概要】

       連結財務書類の連結キャッシュ・フロー計算書を参照のこと。
    ２  【主要な設備の状況】

       以下の表は、2022年12月31日現在における土地建物及び設備の帳簿価額(純額)を示したものである。
                                                 (単位：百万ドル)
                                                  $      1,245
     土地                  ………………………………………………………………
     建物(純額)                  ………………………………………………………………                              3,004

     賃借物改良費(純額)                  ………………………………………………………………                              2,126

     建設仮勘定                  ………………………………………………………………                               640

                                                     4,495

     什器・備品及び設備(純額)                  ………………………………………………………………
                                                  $    11,510

     土地建物及び設備(純額)                  ………………………………………………………………
       2022年12月31日現在、特定の主たる事務所及びその他の実質的に重要な不動産は以下のとおりである。

                        物理的な不動産          主な事業        不動産の       不動産の床面積

       設備名称          所在地
                         の一般的特徴         セグメント          状況     (平方フィート)(1)
     バンク・オブ・           ノース・
                                   主たる業務
     アメリカ・コーポ          カロライナ州、          60階建て建物                   所有       1,212,177
                                   執行部門
     レート・センター           シャーロット
     ワン・ブライアン                             GWIM、グローバ
      ト・パークの         ニューヨーク州、                   ル・バンキング
                         55階建て建物                  賃借(2)        1,836,575
     バンク・オブ・          ニューヨーク                 及びグローバル・
     アメリカ・タワー                              マーケッツ
     バンク・オブ・                             グローバル・
     アメリカ・フィナ                    ４棟の建物を         バンキング
               英国、ロンドン                             賃借       502,344
     ンシャル・セン                    有する敷地       及びグローバル・
        ター                           マーケッツ
                                  グローバル・
                                  バンキング及び
      長江センター            香港       62階建て建物                   賃借       149,790
                                  グローバル・
                                   マーケッツ
     (1)  　賃貸不動産については、不動産の床面積(平方フィート)は、当社によって占有されている床面積(平方フィート)を示
        す。
     (2)  　当社は、当該不動産について49.9％の共同事業に係る持分を有する。
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                                                           有価証券報告書
       当社は、米国(50州すべて並びにコロンビア特別区、米領ヴァージン諸島、プエルト・リコ及びグアム島)にお
     ける約63.9百万平方フィート及び35ヶ国超における約5.6百万平方フィートを含む、20,000超の施設及びATM拠点
     の中の約69.5百万平方フィートを世界中で所有又は賃借している。
       当社は、当社が所有及び賃借する不動産は、当社の事業ニーズに適切であり、十分に維持されていると考えて
     いる。当社は、当社が所有及び賃貸不動産を評価し続け、当社の一定の建物及び設備又は所有構造が当社の事業
     にとってもはや必要ではないことを随時決定する。それらと関連して、当社は、一定の不動産の売却又は売却／
     賃貸借契約付き売却を定期的に評価しており、当社は、当該取引に関連する費用を負担することがある。
    ３  【設備の新設、除去等の計画】

       該当事項なし
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    第５    【提出会社の状況】

    １  【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】
       ①  【株式の総数】(2022年12月31日現在)
                                                   (単位：株)
                       授権株数            発行済株式総数              未発行株式数
     普通株式                   12,800,000,000              7,996,777,943             4,803,222,057*

     優先株式                    100,000,000              4,088,101            95,911,899

     ＊以下の株式が発行のため留保されている。

     　　7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ                                             61,603,640株
     　　従業員株式制度                                            379,117,685株

                                                  50,132,636株

     　　優先株式から普通株式への交換(2012年度)
     　　合計留保額

                                                 490,853,961株
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       ②  【発行済株式】(2022年12月31日現在)
                                              上場金融商品

     記名・無記名の                                          取引所名又は
     別及び額面・         種類               発行数(株)                  登録認可       内容
      無額面の別                                         金融商品取引
                                               業協会名
                                              ニューヨーク
     記名式、
             普通株式                          7,996,777,943        及びロンドン
     額面0.01ドル
                                              証券取引所
                  ７％累積償還優先株式、シリーズＢ                        7,076    非上場
                                              ニューヨーク
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズＥ                        12,317
                                              証券取引所
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズＦ                       1,409.22     非上場
                  非累積配当率調整型優先株式、シリーズＧ                       4,925.37     非上場
                  7.25％非累積型永久転換優先株式、                            ニューヨーク
                                         3,080,182
                  シリーズＬ                            証券取引所
                                              ニューヨーク
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズ１                        3,186
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズ２                        9,967
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズ４                        7,010
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズ５                        13,331
                                              証券取引所
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          40,000    非上場
                  シリーズＵ
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          80,000    非上場
                  シリーズＸ
                  非累積型固定／変動配当優先株式、                                    下記
                                          56,000    非上場
                  シリーズＺ                                    参照
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          76,000    非上場
                  シリーズAA
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          40,000    非上場
                  シリーズDD
     記名式、
             優先株式
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
     額面0.01ドル
                                          90,834    非上場
                  シリーズFF
                                              ニューヨーク
                  6.000％非累積型優先株式、シリーズGG                        54,000
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  5.875％非累積型優先株式、シリーズHH                        34,049
                                              証券取引所
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          34,171    非上場
                  シリーズJJ
                                              ニューヨーク
                  5.375％非累積型優先株式、シリーズKK                        55,273
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  5.000％非累積型優先株式、シリーズLL                        52,045
                                              証券取引所
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          30,753    非上場
                  シリーズMM
                                              ニューヨーク
                  4.375％非累積型優先株式、シリーズNN                        42,993
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  4.125％非累積型優先株式、シリーズPP                        36,500
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  4.250％非累積型優先株式、シリーズQQ                        51,879
                                              証券取引所
                  4.375％非累積型固定配当(リセット条項付)
                                          66,738    非上場
                  優先株式、シリーズRR
                                              ニューヨーク
                  4.750％非累積型優先株式、シリーズSS                        27,463
                                              証券取引所
                  6.125％非累積型固定配当(リセット条項付)
                                          80,000    非上場
                  優先株式、シリーズTT
        優先株式合計                               4,088,101.59
                                                 ―
           計                           8,000,866,044.59
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                                                           有価証券報告書
     普通株式の内容
        普通株式(額面価額１株当たり0.01ドル)(以下「普通株式」という。)には無制限の議決権があり、優先株式
       の株主からの分配請求(もしあれば)に対して支払った後、当社の純資産の中から分配金を受領する権利を有す
       る。
     優先株式の内容

        ( ⅰ)　７％累積償還優先株式、シリーズＢ(以下「シリーズＢ優先株式」という。)
        ●　残余財産優先分配額：１株当たり100.00ドル。
        ●　各シリーズＢ優先株式は、各普通株式と同等の議決権を有する。
        ●　配当率(累積型)：年率7.00％(１株当たり7.00ドル相当)
        ●　配当金支払日：取締役会が決議により定める日において、１株当たり1.75ドルの割合にて、各暦四半期
          ごとに当該配当金が支払われる。
        ●　償還日：1988年10月31日以降、株主は書面の請求により、当社に対し、当該シリーズＢ優先株式の株主
          が有する株式の全部又は一部を、１株当たり100.00ドルの償還価格に、当社が当該償還要請を受領した
          日までの発生済未払累積配当を付して(同合計額を超えることはない。)、償還するように要請すること
          ができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        ( ⅱ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズＥ(以下「シリーズＥ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり25,000.00ドル。
        ●　議決権なし。(一定の遅延配当金がある場合及びデラウェア州法に要求されるものを除く。)
        ●　配当率(非累積型)：(１)３ヶ月LIBOR＋0.35％、(２)4.00％のいずれか大きい方
        ●　配当金支払日：2007年２月15日を初回とし、毎年２月15日、５月15日、８月15日及び11月15日(ただ
          し、当社取締役会又は取締役会が授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
        ●　償還日：該当なし。ただし、当社の選択により2011年11月15日以降のいずれかの配当金支払日に償還可
          能。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        ( ⅲ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズＦ(以下「シリーズＦ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり100,000ドル。
        ●　議決権なし。法律により明示的に定められている事項を除き、取締役を選任する権利も有することはな
          い。
        ●　配当率(非累積型)：年率で、(ⅰ)３ヶ月LIBORに0.40％のスプレッドを加えた率及び(ⅱ)4.00％のいず
          れか大きい方とし、四半期分を後払いする。
        ●　配当金支払日：毎年３月15日、６月15日、９月15日及び12月15日(ただし、当社取締役会又は取締役会
          が適法に授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
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                                                           有価証券報告書
        ●　償還日：該当なし。ただし、当社の選択によりシリーズＦ優先株式はいつでも償還することができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        ( ⅳ)　非累積配当率調整型優先株式、シリーズＧ(以下「シリーズＧ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり100,000ドル。
        ●　議決権なし。法律により明示的に定められている事項を除き、取締役を選任する権利も有することはな
          い。
        ●　配当率(非累積型)：年率で、(ⅰ)３ヶ月LIBORに0.40％のスプレッドを加えた率及び(ⅱ)4.00％のいず
          れか大きい方とし、四半期分を後払いする。
        ●　配当金支払日：毎年３月15日、６月15日、９月15日及び12月15日(ただし、当社取締役会又は取締役会
          が適法に授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
        ●　償還日：該当なし。ただし、当社の選択によりシリーズＧ優先株式はいつでも償還することができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        ( ⅴ)　7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ(以下「シリーズＬ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり1,000ドル。
        ●　議決権なし。(一定の遅延配当金がある場合及びデラウェア州法に要求されるものを除く。)
        ●　配当率(非累積型)：年率7.25％(１株当たり72.50ドル相当)
        ●　配当金支払日：2008年４月30日を初回とし、毎年１月30日、４月30日、７月30日及び10月30日(ただ
          し、当社取締役会又は取締役会が授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
        ●　各シリーズＬ優先株式は、いつでも株主の選択により額面価額0.01ドル普通株式20株に転換することが
          でき、端株は現金で支払われる。転換条件は、希薄化防止のための調整に服する。これは、普通株式１
          株当たり50.00ドルの当初転換価格を表す。
        ●　償還：いかなるときも当社が償還することはない。ただし、2013年１月30日以降の30連続取引日中、20
          取引日にわたり普通株式の終値がその時点において適用される転換価格の130％を超えた場合、当社の
          選択によりシリーズＬ優先株式の一部又は全部をその時点で適用される転換比率により強制的に普通株
          式に転換することができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
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        ( ⅵ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ１(以下「シリーズ１優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　(a)シリーズ１優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、2009年２月
        28日より毎年２月28日、５月28日、８月28日及び11月28日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四
        半期ごとに支払われる。
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について

        は、2008年11月28日に開始したものとみなす。)、次回の配当期間の初日の直前の暦日(同日を含む。)に終
        了する。シリーズ１優先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ１優先株式１株当たり30,000ドルの
        残余財産優先分配額に対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.75％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、い
        かなる場合も当該配当率は年率3.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ１優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ１優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ１優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得、又は残余財産の分配を行うことはできない。
        ( ２)　   残余財産分配優先権：

        　当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ１優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ１優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
        ( ３)　   償還：

        　シリーズ１優先株式は、2009年11月28日より前に償還することはできない。当社は、2009年11月28日以
        降、その選択により、シリーズ１優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ１優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ１優先株式の部分償還
        を選択することができる。
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                                                           有価証券報告書
        　シリーズ１優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ１優先
        株式の保有者は、シリーズ１優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        ( ４)　   議決権：

        　シリーズ１優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
        　シリーズ１優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ１優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ１優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会において、２名の追加取締
        役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ１優先株式の各保有者は、保
        有するシリーズ１優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ１優先株式と同順位にある他の
        シリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もしあれば)を有するも
        のとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員され、かかる新たに設
        定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリーズ１優先株式の保有
        者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であるかを問わない。)
        により選任される。
        ( ５)　   順位：

        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ１優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ１優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ２」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ４」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ５」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ１優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ１優先株式と同順位にあるものとみなされる。
                                191/655






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        ( ⅶ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ２(以下「シリーズ２優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　(a)シリーズ２優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、毎年２月28
        日、５月28日、８月28日及び11月28日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四半期ごとに後払いさ
        れる。
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について

        は、2008年11月28日に開始したものとみなす。)、翌配当支払日(同日を除く。)に終了する。シリーズ２優
        先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ２優先株式１株当たり30,000ドルの残余財産優先分配額に
        対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.65％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、いかなる場合も当該配当
        率は年率3.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ２優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ２優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ２優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得(ただし、当社若しくは当社の子会社の顧客により若しくはその計算において実
        行された取引又は上記の株式の分配若しくは売買に関連した当社又は当社の関連会社による買入れは除
        く。)、又は残余財産の分配を行うことはできない。
        ( ２)　   残余財産分配優先権：

        　当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ２優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ２優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
                                192/655








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                                                           有価証券報告書
        ( ３)　   償還：
        　シリーズ２優先株式は、2009年11月28日より前に償還することはできない。当社は、2009年11月28日以
        降、その選択により、シリーズ２優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ２優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ２優先株式の部分償還
        を選択することができる。
        　シリーズ２優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ２優先
        株式の保有者は、シリーズ２優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        ( ４)　   議決権：

        　シリーズ２優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
        　シリーズ２優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ２優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ２優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、以下の定めに従い、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会におい
        て、２名の追加取締役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ２優先株
        式の各保有者は、保有するシリーズ２優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ２優先株式
        と同順位にある他のシリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もし
        あれば)を有するものとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員さ
        れ、かかる新たに設定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリー
        ズ２優先株式の保有者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であ
        るかを問わない。)により選任される。
                                193/655








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        ( ５)　   順位：
        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ２優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ２優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ１」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ４」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ５」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ２優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ２優先株式と同順位にあるものとみなされる。
        ( ⅷ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ４(以下「シリーズ４優先株式」という。)

        ( １)　   配当：
        　(a)シリーズ４優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、2009年２月
        28日より毎年２月28日、５月28日、８月28日及び11月28日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四
        半期ごとに後払いされる。
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について

        は、2008年11月28日に開始したものとみなす。)、翌配当支払日(同日を除く。)に終了する。シリーズ４優
        先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ４優先株式１株当たり30,000ドルの残余財産優先分配額に
        対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.75％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、いかなる場合も当該配当
        率は年率4.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ４優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ４優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ４優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得(ただし、当社若しくは当社の子会社の顧客により若しくはその計算において実
        行された取引又は上記の株式の分配若しくは売買に関連した当社又は当社の関連会社による買入れは除
        く。)、又は残余財産の分配を行うことはできない。
                                194/655






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        ( ２ )  残余財産分配優先権：
         当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ４優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ４優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
        ( ３)　   償還：

        　シリーズ４優先株式は、2010年11月28日より前に償還することはできない。当社は、2010年11月28日以
        降、その選択により、シリーズ４優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ４優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ４優先株式の部分償還
        を選択することができる。
        　シリーズ４優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ４優先
        株式の保有者は、シリーズ４優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        ( ４)　   議決権：

        　シリーズ４優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
                                195/655










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                                                           有価証券報告書
        　シリーズ４優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ４優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ４優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、以下の定めに従い、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会におい
        て、２名の追加取締役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ４優先株
        式の各保有者は、保有するシリーズ４優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ４優先株式
        と同順位にある他のシリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もし
        あれば)を有するものとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員さ
        れ、かかる新たに設定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリー
        ズ４優先株式の保有者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であ
        るかを問わない。)により選任される。
        ( ５)　   順位：

        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ４優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ４優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ１」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ２」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ５」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ４優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ４優先株式と同順位にあるものとみなされる。
        ( ⅸ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ５(以下「シリーズ５優先株式」という。)

        ( １)　   配当：
        　(a)シリーズ５優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、2009年２月
        21日より毎年２月21日、５月21日、８月21日及び11月21日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四
        半期ごとに後払いされる。
                                196/655





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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について
        は、2008年11月21日に開始したものとみなす。)、翌配当支払日(同日を除く。)に終了する。シリーズ５優
        先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ５優先株式１株当たり30,000ドルの残余財産優先分配額に
        対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.50％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、いかなる場合も当該配当
        率は年率4.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ５優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ５優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ５優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得(ただし、当社若しくは当社の子会社の顧客により若しくはその計算において実
        行された取引又は上記の株式の分配若しくは売買に関連した当社又は当社の関連会社による買入れは除
        く。)、又は残余財産の分配を行うことはできない。
        ( ２ )  残余財産分配優先権：

         当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ５優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ５優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
        ( ３)　   償還：

        　シリーズ５優先株式は、2012年５月21日より前に償還することはできない。当社は、2012年５月21日以
        降、その選択により、シリーズ５優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ５優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ５優先株式の部分償還
        を選択することができる。
        　シリーズ５優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ５優先
        株式の保有者は、シリーズ５優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        ( ４)　   議決権：

        　シリーズ５優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
                                197/655





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                                                           有価証券報告書
        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
        　シリーズ５優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ５優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ５優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、以下の定めに従い、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会におい
        て、２名の追加取締役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ５優先株
        式の各保有者は、保有するシリーズ５優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ５優先株式
        と同順位にある他のシリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もし
        あれば)を有するものとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員さ
        れ、かかる新たに設定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリー
        ズ５優先株式の保有者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であ
        るかを問わない。)により選任される。
        ( ５)　   順位：

        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ５優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ５優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ１」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ２」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ４」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ５優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ５優先株式と同順位にあるものとみなされる。
                                198/655









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        (x)  　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズＵ(以下「シリーズＵ優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズＵ優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2023年６月１日(当日を含まない。)までを年率5.20％(年間で、１預託
        株式当たり52ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズＵ優先株式に係る現金配当
        を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        3.135％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズＵ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズＵ優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委
        員会がシリーズＵ優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間につ
        いて配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又は将来の時点において、当該配
        当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に定義する。)(当日
        を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリー
        ズＵ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
                                199/655













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                                                           有価証券報告書
        　発行済シリーズＵ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＵ優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＵ優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、下記「順位」に記載される株
        式並びに配当金支払い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＵ優先
        株式と同順位として今後承認される当社株式のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のため
        に買戻し、償還、その他取得されることはない。ただし、直前の配当期間におけるシリーズＵ優先株式の
        全発行済株式の配当金全額が宣言された上で支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積
        立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズＵ優先
        株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述
        の制限は、シリーズＵ優先株式に係る最終補足目論見書の日付(2013年５月21日)よりも前又はその後に採
        択される当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる
        雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されな
        い。
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                                                           有価証券報告書
        　シリーズＵ優先株式の配当金は、非累積型とする。以下に記載するものを除き、発行済シリーズＵ優先
        株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＵ優先株式の配当金が全額支払わ
        れるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払
        い、支払いのための積立てが行われることはない。当社がシリーズＵ優先株式及び同順位株式の配当につ
        いて宣言したものの、宣言した金額の全額を支払うことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシ
        リーズＵ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配
        分の計算の目的において、当社は、シリーズＵ優先株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払わ
        れるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズＵ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズＵ優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        ( ２)　   配当支払日：

        　シリーズＵ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2013年12月１日を初回日
        として、2023年６月１日までは毎年６月１日及び12月１日の半年ごとに支払われ、その後は2023年９月１
        日を初回日として３月１日、６月１日、９月１日及び12月１日の四半期ごとに支払われる(それぞれの日を
        以下「配当支払日」という。)。
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        ( ３)　   任意償還：
        　シリーズＵ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズＵ優先株式のすべて又は
        一部を、2023年６月１日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額
        (未宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義す
        る。)発生後90日以内に、当社はシリーズＵ優先株式の保有者に対して当該シリーズＵ優先株式を償還する
        旨の通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株
        当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金が
        あれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズＵ優先株式の一部ではなくす
        べてを償還することがある。シリーズＵ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の規制当局か
        ら取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズＵ優先株式の償還により、対応する預託
        株式も償還される。シリーズＵ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズＵ優先株式が残存する間において(1)シリーズＵ優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズＵ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズＵ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズＵ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自己資本比率規制に係るガイドライ
        ン又は規則の目的において「Tier１資本」(又はこれと同等の資本)として取り扱うことが認められなくな
        るリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ４)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズＵ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズＵ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズＵ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズＵ優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ５)　   議決権：
        　シリーズＵ優先株式の預託株式の保有者は、一定の遅延配当金の場合及びデラウェア州法に要求される
        事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズＵ優先株式が残存する限り、単一の種類株式と
        して一緒に投票するシリーズＵ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                    2/3％以上の保有者による賛成票又
        は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＵ優先株
        式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類又はかかる株式に転換可
        能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行しない。シリーズＵ優先
        株式が残存する限り、当社は、シリーズＵ優先株式の議決権の66                                   2/3％以上の保有者による賛成票なし
        に、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、シリーズＵ優先株式の
        権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズＵ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズＵ優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズＵ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズＵ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズＵ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ６ )  順位：

         シリーズＵ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、７％累積償還優先株式、シリーズＢ、非累積型変動配当優先株式、シリーズＥ、非累積型変動配当優
        先株式、シリーズＦ、非累積配当率調整型優先株式、シリーズＧ、                                   7.25  ％非累積型永久転換優先株式、シ
        リーズＬ、非累積型変動配当優先株式、シリーズ１、非累積型変動配当優先株式、シリーズ２、非累積型
        変動配当優先株式、シリーズ４及び非累積型変動配当優先株式、シリーズ５と同順位にあり、当社の普通
        株式に優先する。
        ( ７ )  先買権及び転換権：

         預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xi)  　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズＸ(以下「シリーズＸ優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズＸ優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2024年９月５日(当日を含まない。)までを年率6.250％(年間で、１預
        託株式当たり62.50ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズＸ優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        3.705％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズＸ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズＸ優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズＸ優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又は将来の時点に
        おいて、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に定
        義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託
        株式及びシリーズＸ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズＸ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＸ優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＸ優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＸ優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、直前の配当期間におけるシリーズＸ優先株式の全発行済株式の配当金全額が宣言された上で支払わ
        れるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株
        式に転換又は交換される場合を除いたシリーズＸ優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取
        るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリーズＸ優先株式に係る補足目論見書
        の日付(2014年９月２日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報
        奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づ
        く当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
                                204/655




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                                                           有価証券報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズＸ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズＸ優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズＸ優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズＸ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズＸ優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズＸ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズＸ優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        ( ２)　   配当支払日：

        　シリーズＸ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2015年３月５日を初回日
        として、2024年９月５日までは毎年３月５日及び９月５日の半年ごとに支払われ、その後は2024年12月５
        日を初回日として３月５日、６月５日、９月５日及び12月５日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
                                205/655












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        ( ３)　   任意償還：
        　シリーズＸ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズＸ優先株式のすべて又は
        一部を、2024年９月５日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額
        (未宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義す
        る。)発生後90日以内に、当社はシリーズＸ優先株式の保有者に対して当該シリーズＸ優先株式を償還する
        旨の通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株
        当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金が
        あれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズＸ優先株式の一部ではなくす
        べてを償還することがある。シリーズＸ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦
        銀行規制当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズＸ優先株式の償還によ
        り、対応する預託株式も償還される。シリーズＸ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償
        還請求権を有しない。「資本対応事由」とは、シリーズＸ優先株式が残存する間において(1)シリーズＸ優
        先株式の当初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令
        の改正、明確化又は変更、(2)シリーズＸ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改
        正案、又は(3)シリーズＸ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する
        正式な行政上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによ
        る結果、当社がシリーズＸ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相
        当する金額を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があ
        り、適用される自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこ
        れと同等の資本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実
        な判断をいう。
        ( ４)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズＸ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズＸ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズＸ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズＸ優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                206/655







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                                                           有価証券報告書
        ( ５)　   議決権：
        　シリーズＸ優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズＸ優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズＸ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズＸ優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズＸ優先株式が残存する限り、当社は、シリーズＸ優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズＸ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズＸ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズＸ優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズＸ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズＸ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズＸ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ６ )  順位：

        　シリーズＸ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシ
        リーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。
        ( ７ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                207/655








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        (xii)   　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズＺ(以下「シリーズＺ優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズＺ優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2024年10月23日(当日を含まない。)までを年率6.500％(年間で、１預
        託株式当たり65.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズＺ優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        4.174％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズＺ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズＺ優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズＺ優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又は将来の時点に
        おいて、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に定
        義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託
        株式及びシリーズＺ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズＺ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＺ優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＺ優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＺ優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、直前の配当期間におけるシリーズＺ優先株式の全発行済株式の配当金全額が宣言された上で支払わ
        れるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株
        式に転換又は交換される場合を除いたシリーズＺ優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取
        るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリーズＺ優先株式に係る補足目論見書
        の日付(2014年10月20日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報
        奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づ
        く当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
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        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズＺ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズＺ優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズＺ優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズＺ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズＺ優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズＺ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズＺ優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        ( ２)　   配当支払日：

        　シリーズＺ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2015年４月23日を初回日
        として、2024年10月23日までは毎年４月23日及び10月23日の半年ごとに支払われ、その後は2025年１月23
        日を初回日として１月23日、４月23日、７月23日及び10月23日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
                                209/655












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        ( ３)　   任意償還：
        　シリーズＺ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズＺ優先株式のすべて又は
        一部を、2024年10月23日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額
        (未宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義す
        る。)発生後90日以内に、当社はシリーズＺ優先株式の保有者に対して当該シリーズＺ優先株式を償還する
        旨の通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株
        当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金が
        あれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズＺ優先株式の一部ではなくす
        べてを償還することがある。シリーズＺ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦
        銀行規制当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズＺ優先株式の償還によ
        り、対応する預託株式も償還される。シリーズＺ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償
        還請求権を有しない。「資本対応事由」とは、シリーズＺ優先株式が残存する間において(1)シリーズＺ優
        先株式の当初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令
        の改正、明確化又は変更、(2)シリーズＺ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改
        正案、又は(3)シリーズＺ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する
        正式な行政上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによ
        る結果、当社がシリーズＺ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相
        当する金額を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があ
        り、適用される自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこ
        れと同等の資本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実
        な判断をいう。
        ( ４)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズＺ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズＺ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズＺ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズＺ優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ５)　   議決権：
        　シリーズＺ優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズＺ優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズＺ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズＺ優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズＺ優先株式が残存する限り、当社は、シリーズＺ優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズＺ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズＺ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズＺ優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズＺ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズＺ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズＺ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ６ )  順位：

        　シリーズＺ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シ
        リーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。
        ( ７ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xiii)   　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズAA                          (以下「シリーズAA優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズAA優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2025年３月17日(当日を含まない。)までを年率6.100％(年間で、１預
        託株式当たり61.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズAA優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        3.898％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズAA優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズAA優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズAA優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又は将来の時点に
        おいて、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に定
        義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託
        株式及びシリーズAA優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズAA優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズAA優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズAA優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズAA優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、直前の配当期間におけるシリーズAA優先株式の全発行済株式の配当金全額が宣言された上で支払わ
        れるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株
        式に転換又は交換される場合を除いたシリーズAA優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取
        るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリーズAA優先株式に係る補足目論見書
        の日付(2015年３月12日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報
        奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づ
        く当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
                                212/655




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                                                           有価証券報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズAA優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズAA優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズAA優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズAA優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズAA優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズAA優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズAA優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        ( ２)　   配当支払日：

        　シリーズAA優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2015年９月17日を初回日
        として、2025年３月17日までは毎年３月17日及び９月17日の半年ごとに支払われ、その後は2025年６月17
        日を初回日として３月17日、６月17日、９月17日及び12月17日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
                                213/655












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                                                           有価証券報告書
        ( ３)　   任意償還：
        　シリーズAA優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズAA優先株式のすべて又は
        一部を、2025年３月17日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額
        (未宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義す
        る。)発生後90日以内に、当社はシリーズAA優先株式の保有者に対して当該シリーズAA優先株式を償還する
        旨の通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株
        当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金が
        あれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズAA優先株式の一部ではなくす
        べてを償還することがある。シリーズAA優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦
        銀行規制当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズAA優先株式の償還によ
        り、対応する預託株式も償還される。シリーズAA優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償
        還請求権を有しない。「資本対応事由」とは、シリーズAA優先株式が残存する間において(1)シリーズAA優
        先株式の当初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令
        の改正、明確化又は変更、(2)シリーズAA優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改
        正案、又は(3)シリーズAA優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する
        正式な行政上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによ
        る結果、当社がシリーズAA優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相
        当する金額を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があ
        り、適用される自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこ
        れと同等の資本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実
        な判断をいう。
        ( ４)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズAA優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズAA優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズAA優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズAA優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                214/655







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                                                           有価証券報告書
        ( ５)　   議決権：
        　シリーズAA優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズAA優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズAA優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズAA優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズAA優先株式が残存する限り、当社は、シリーズAA優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズAA優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズAA優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズAA優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズAA優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズAA優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズAA優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ６ )  順位：

        　シリーズAA優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズ１優先株式、シ
        リーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先
        する。
        ( ７ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                215/655







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                                                           有価証券報告書
        (xiv)   　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズDD                          (以下「シリーズDD優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズDD優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2026年３月10日(当日を含まない。)までを年率6.300％(年間で、１預
        託株式当たり63.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズDD優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        4.553％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズDD優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズDD優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズDD優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又は将来の時点に
        おいて、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に定
        義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託
        株式及びシリーズDD優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズDD優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズDD優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズDD優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズDD優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、直前の配当期間におけるシリーズDD優先株式の全発行済株式の配当金全額が宣言された上で支払わ
        れるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株
        式に転換又は交換される場合を除いたシリーズDD優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取
        るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリーズDD優先株式に係る補足目論見書
        の日付(2016年３月７日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報
        奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づ
        く当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
                                216/655




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        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズDD優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズDD優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズDD優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズDD優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズDD優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズDD優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズDD優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        ( ２)　   配当支払日：

        　シリーズDD優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2016年９月10日を初回日
        として、2026年３月10日までは毎年３月10日及び９月10日の半年ごとに支払われ、その後は2026年６月10
        日を初回日として３月10日、６月10日、９月10日及び12月10日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
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        ( ３)　   任意償還：
        　シリーズDD優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズDD優先株式のすべて又は
        一部を、2026年３月10日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額
        (未宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義す
        る。)発生後90日以内に、当社はシリーズDD優先株式の保有者に対して当該シリーズDD優先株式を償還する
        旨の通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株
        当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金が
        あれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズDD優先株式の一部ではなくす
        べてを償還することがある。シリーズDD優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦
        銀行規制当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズDD優先株式の償還によ
        り、対応する預託株式も償還される。シリーズDD優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償
        還請求権を有しない。「資本対応事由」とは、シリーズDD優先株式が残存する間において(1)シリーズDD優
        先株式の当初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令
        の改正、明確化又は変更、(2)シリーズDD優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改
        正案、又は(3)シリーズDD優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する
        正式な行政上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによ
        る結果、当社がシリーズDD優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相
        当する金額を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があ
        り、適用される自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこ
        れと同等の資本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実
        な判断をいう。
        ( ４)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズDD優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズDD優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズDD優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズDD優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ５)　   議決権：
        　シリーズDD優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズDD優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズDD優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズDD優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズDD優先株式が残存する限り、当社は、シリーズDD優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズDD優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズDD優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズDD優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズDD優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズDD優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズDD優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ６ )  順位：

        　シリーズDD優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、
        当社の普通株式に優先する。
        ( ７ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xv)    非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズFF(以下「シリーズFF優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、か
        つ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズFF優先株式に係る
        現金配当を支払う。当該配当は、発行日から2028年３月15日(当日を含まない。)までを年率5.875％(年間
        で、１預託株式当たり58.75ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズFF優先株式に
        係る現金配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ
        月LIBORに2.931％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズFF優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2018年９月15
        日を初回日として、2028年３月15日までは毎年３月及び９月の半年ごとに支払われ、その後は2028年６月
        15日を初回日として３月15日、６月15日、９月15日及び12月15日の四半期ごとに後払いで支払われる(それ
        ぞれの日を以下「配当支払日」という。)。
        非累積型配当金        　シリーズFF優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(すなわち、
        各配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間。ただし、2018年３月15日
        (当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの初回の配当期間を除く。)についてシリーズFF
        優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に
        授権された取締役会委員会がシリーズFF優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式
        の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又は将来の
        時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(当
        日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシ
        リーズFF優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
                                220/655










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        配当の優先順位        　発行済シリーズFF優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズFF優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズFF優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズFF優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、直前の配当期間におけるシリーズFF優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、
        宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換
        又は交換される場合を除いたシリーズFF優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための
        持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨
        制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく
        当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズFF優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズFF優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズFF優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズFF優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズFF優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズFF優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズFF優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズFF優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズFF優先株式のすべて又は
        一部を、2028年３月15日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額
        (未宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義す
        る。)発生後90日以内に、当社はシリーズFF優先株式の保有者に対して当該シリーズFF優先株式を償還する
        旨の通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株
        当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金が
        あれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズFF優先株式の一部ではなくす
        べてを償還することがある。シリーズFF優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦
        銀行規制当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズFF優先株式の償還によ
        り、対応する預託株式も償還される。シリーズFF優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償
        還請求権を有しない。「資本対応事由」とは、シリーズFF優先株式が残存する間において(1)シリーズFF優
        先株式の当初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令
        の改正、明確化又は変更、(2)シリーズFF優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改
        正案、又は(3)シリーズFF優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する
        正式な行政上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによ
        る結果、当社がシリーズFF優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相
        当する金額を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があ
        り、適用される自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこ
        れと同等の資本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実
        な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズFF優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズFF優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を
        充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズFF優先株式よりも上位株式の株主の権利の制
        限の下、シリーズFF優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズFF優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズFF優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズFF優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズFF優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズFF優先株式が残存する限り、当社は、シリーズFF優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズFF優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズFF優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズFF優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズFF優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズFF優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズFF優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズFF優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先
        株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズFF優先株式は、当社の既存の及び将来の債務
        に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                223/655







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        (xvi)     6.000％非累積型優先株式、シリーズGG(以下「シリーズGG優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、か
        つ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズGG優先株式に係る
        現金配当を支払う。当該配当は、年率6.000％(年間で、１預託株式当たり1.50ドル相当)とし、四半期分を
        後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズGG優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2018年８月16
        日を初回日として２月16日、５月16日、８月16日及び11月16日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
        非累積型配当金        　シリーズGG優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(すなわち、
        各配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間。ただし、2018年５月16日
        (当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの初回の配当期間を除く。)についてシリーズGG
        優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に
        授権された取締役会委員会がシリーズGG優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式
        の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又は将来の
        時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(当
        日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシ
        リーズGG優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズGG優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズGG優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
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        配当の優先順位        　発行済シリーズGG優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズGG優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズGG優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズGG優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、直前の配当期間におけるシリーズGG優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、
        宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換
        又は交換される場合を除いたシリーズGG優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための
        持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨
        制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく
        当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズGG優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズGG優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズGG優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズGG優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズGG優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズGG優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズGG優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズGG優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズGG優先株式のすべて又は
        一部を、2023年５月16日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未
        宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)
        発生後90日以内に、当社はシリーズGG優先株式の保有者に対して当該シリーズGG優先株式を償還する旨の
        通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当た
        り25ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当
        該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズGG優先株式の一部ではなくすべてを償
        還することがある。シリーズGG優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制
        当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズGG優先株式の償還により、対応す
        る預託株式も償還される。シリーズGG優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を
        有しない。「資本対応事由」とは、シリーズGG優先株式が残存する間において(1)シリーズGG優先株式の当
        初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明
        確化又は変更、(2)シリーズGG優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズGG優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズGG優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズGG優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズGG優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズGG優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズGG優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズGG優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズGG優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズGG優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズGG優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズGG優先株式が残存する限り、当社は、シリーズGG優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズGG優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズGG優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズGG優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズGG優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズGG優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズGG優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズGG優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株
        式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズGG優先株式は、当社の
        既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xvii)     5.875％非累積型優先株式、シリーズHH(以下「シリーズHH優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、か
        つ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズHH優先株式に係る
        現金配当を支払う。当該配当は、年率5.875％(年間で、１預託株式当たり1.46875ドル相当)とし、四半期
        分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズHH優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2018年10月24
        日を初回日として１月24日、４月24日、７月24日及び10月24日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
        非累積型配当金        　シリーズHH優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(すなわち、
        各配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間。ただし、2018年７月24日
        (当日を含む。)から初回の配当支払日(当日を含まない。)までの初回の配当期間を除く。)についてシリー
        ズHH優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適
        式に授権された取締役会委員会がシリーズHH優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通
        株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又は将
        来の時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払
        日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及
        びシリーズHH優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
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        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズHH優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズHH優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
        配当の優先順位        　発行済シリーズHH優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズHH優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズHH優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズHH優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、直前の配当期間におけるシリーズHH優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、
        宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換
        又は交換される場合を除いたシリーズHH優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための
        持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨
        制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく
        当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズHH優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズHH優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズHH優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズHH優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズHH優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズHH優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズHH優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズHH優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズHH優先株式のすべて又は
        一部を、2023年７月24日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未
        宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)
        発生後90日以内に、当社はシリーズHH優先株式の保有者に対して当該シリーズHH優先株式を償還する旨の
        通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当た
        り25ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当
        該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズHH優先株式の一部ではなくすべてを償
        還することがある。シリーズHH優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制
        当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズHH優先株式の償還により、対応す
        る預託株式も償還される。シリーズHH優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を
        有しない。「資本対応事由」とは、シリーズHH優先株式が残存する間において(1)シリーズHH優先株式の当
        初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明
        確化又は変更、(2)シリーズHH優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズHH優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズHH優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズHH優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズHH優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズHH優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズHH優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズHH優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズHH優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズHH優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズHH優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズHH優先株式が残存する限り、当社は、シリーズHH優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズHH優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズHH優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズHH優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズHH優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズHH優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズHH優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズHH優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株
        式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズ
        HH優先株式は、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                231/655







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        (xviii)      非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズJJ(以下「シリーズJJ優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズJJ優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、当初発行日(当日を含む。)から2024年６月20日(当日を含まな
        い。)までを年率(固定)5.125％(年間で、預託株式１株当たり51.25ドル相当)とし、半年分を後払いで支払
        う(以下「固定利率適用期間」という。)。その後は、シリーズJJ優先株式に係る現金配当を、当社取締役
        会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容にて、配当支払いにあたり法的に
        利用可能な資金の範囲において、2024年６月20日を初回日として、３ヶ月米ドルLIBORに3.292％のスプ
        レッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う(以下「変動利率適用期間」という。)。
        配当支払日      　シリーズJJ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、固定利率適用
        期間中は2019年12月20日を初回日として、2024年６月20日までは毎年６月20日及び12月20日の半年ごとに
        後払いで支払われ、その後、変動利率適用期間中は2024年９月20日を初回日として３月20日、６月20日、
        ９月20日及び12月20日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズJJ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズJJ優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズJJ優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日又は将来の時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配
        当期間」とは、配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回
        の配当期間は預託株式及びシリーズJJ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズJJ優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズJJ優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
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        配当の優先順位        　発行済シリーズJJ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズJJ優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズJJ優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズJJ優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、直前の配当期間におけるシリーズJJ優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、
        宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換
        又は交換される場合を除いたシリーズJJ優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための
        持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨
        制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく
        当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズJJ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズJJ優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズJJ優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズJJ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズJJ優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズJJ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズJJ優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズJJ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズJJ優先株式のすべて又は
        一部を、2024年６月20日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額
        (未宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義す
        る。)発生後90日以内に、当社はシリーズJJ優先株式の保有者に対して当該シリーズJJ優先株式を償還する
        旨の通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株
        当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金が
        あれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズJJ優先株式の一部ではなくす
        べてを償還することがある。シリーズJJ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦
        銀行規制当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズJJ優先株式の償還によ
        り、対応する預託株式も償還される。シリーズJJ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償
        還請求権を有しない。「資本対応事由」とは、シリーズJJ優先株式が残存する間において(1)シリーズJJ優
        先株式の当初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令
        の改正、明確化又は変更、(2)シリーズJJ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改
        正案、又は(3)シリーズJJ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する
        正式な行政上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによ
        る結果、当社がシリーズJJ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相
        当する金額を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があ
        り、適用される自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこ
        れと同等の資本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実
        な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズJJ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズJJ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を
        充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズJJ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制
        限の下、シリーズJJ優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズJJ優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズJJ優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズJJ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズJJ優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズJJ優先株式が残存する限り、当社は、シリーズJJ優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズJJ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズJJ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズJJ優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズJJ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズJJ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズJJ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズJJ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズ１優先株
        式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式
        に優先する。シリーズJJ優先株式は、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　シリーズJJ優先株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xix)     5.375％非累積型優先株式、シリーズKK(以下「シリーズKK優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズKK優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率5.375％(年間で、預託株式１株当たり1.34375ドル相当)と
        し、四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズKK優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2019年９月25
        日を初回日として３月25日、６月25日、９月25日及び12月25日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズKK優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズKK優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズKK優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日又は将来の時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配
        当期間」とは、配当支払予定日(当日を含む。)から翌配当支払予定日(当日を含まない。)までの期間を指
        し、初回の配当期間は預託株式及びシリーズKK優先株式の「当初発行日」である2019年６月25日(当日を含
        む。)に開始するものとする。
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        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズKK優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズKK優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
        配当の優先順位        　発行済シリーズKK優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズKK優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズKK優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズKK優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、直前の配当期間におけるシリーズKK優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、
        宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換
        又は交換される場合を除いたシリーズKK優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための
        持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨
        制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく
        当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズKK優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズKK優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズKK優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズKK優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズKK優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズKK優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズKK優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズKK優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズKK優先株式のすべて又は
        一部を、2024年６月25日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未
        宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)
        発生後90日以内に、当社はシリーズKK優先株式の保有者に対して当該シリーズKK優先株式を償還する旨の
        通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当た
        り25ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当
        該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズKK優先株式の一部ではなくすべてを償
        還することがある。シリーズKK優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制
        当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズKK優先株式の償還により、対応す
        る預託株式も償還される。シリーズKK優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を
        有しない。「資本対応事由」とは、シリーズKK優先株式が残存する間において(1)シリーズKK優先株式の当
        初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明
        確化又は変更、(2)シリーズKK優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズKK優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズKK優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズKK優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズKK優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズKK優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズKK優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズKK優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズKK優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズKK優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズKK優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズKK優先株式が残存する限り、当社は、シリーズKK優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズKK優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズKK優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズKK優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズKK優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズKK優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズKK優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズKK優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位に
        あり、当社の普通株式に優先する。シリーズKK優先株式は、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　シリーズKK優先株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xx)   5.000   ％非累積型優先株式、シリーズLL(以下「シリーズLL優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズLL優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率5.000％(年間で、預託株式１株当たり1.25ドル相当)とし、四
        半期分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズLL優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2019年12月17
        日を初回日として３月17日、６月17日、９月17日及び12月17日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズLL優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズLL優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズLL優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日又は将来の時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配
        当期間」とは、配当支払予定日(当日を含む。)から翌配当支払予定日(当日を含まない。)までの期間を指
        し、初回の配当期間は預託株式及びシリーズLL優先株式の「当初発行日」である2019年９月17日(当日を含
        む。)に開始するものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズLL優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズLL優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
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                                                           有価証券報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズLL優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズLL優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズLL優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズLL優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、直前の配当期間におけるシリーズLL優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、
        宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換
        又は交換される場合を除いたシリーズLL優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための
        持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨
        制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく
        当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズLL優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズLL優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズLL優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズLL優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズLL優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズLL優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズLL優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズLL優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズLL優先株式のすべて又は
        一部を、2024年９月17日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未
        宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)
        発生後90日以内に、当社はシリーズLL優先株式の保有者に対して当該シリーズLL優先株式を償還する旨の
        通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当た
        り25ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当
        該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズLL優先株式の一部ではなくすべてを償
        還することがある。シリーズLL優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制
        当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズLL優先株式の償還により、対応す
        る預託株式も償還される。シリーズLL優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を
        有しない。「資本対応事由」とは、シリーズLL優先株式が残存する間において(1)シリーズLL優先株式の当
        初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明
        確化又は変更、(2)シリーズLL優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズLL優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズLL優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズLL優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズLL優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズLL優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズLL優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズLL優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズLL優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズLL優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズLL優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズLL優先株式が残存する限り、当社は、シリーズLL優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズLL優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズLL優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     LL 優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
          ・シリーズ      LL 優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズ      LL 優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズ                  LL 優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズLL優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ
        ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズLL優先株式は、当社の既存の及び将来
        の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　シリーズLL優先株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xxi)     非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズMM(以下「シリーズMM優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズMM優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、当初発行日(当日を含む。)から2025年１月28日(当日を含まな
        い。)までを年率(固定)4.300％(年間で、預託株式１株当たり43.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払
        う(以下「固定利率適用期間」という。)。その後は、シリーズMM優先株式に係る現金配当を、当社取締役
        会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容にて、配当支払いにあたり法的に
        利用可能な資金の範囲において、2025年１月28日を初回日として、３ヶ月米ドルLIBORに2.664％のスプ
        レッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う(以下「変動利率適用期間」という。)。
        配当支払日      　シリーズMM優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、固定利率適用
        期間中は2020年７月28日を初回日として、2025年１月28日までは毎年１月28日及び７月28日の半年ごとに
        後払いで支払われ、その後、変動利率適用期間中は2025年４月28日を初回日として１月28日、４月28日、
        ７月28日及び10月28日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズMM優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズMM優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズMM優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日又は将来の時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。「配
        当期間」とは、配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回
        の配当期間は預託株式及びシリーズMM優先株式の当初発行日(2020年１月24日)(当日を含む。)に開始する
        ものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズMM優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズMM優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
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        配当の優先順位        　発行済シリーズMM優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズMM優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズMM優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズMM優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、直前の配当期間におけるシリーズMM優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、
        宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換
        又は交換される場合を除いたシリーズMM優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための
        持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨
        制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく
        当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズMM優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズMM優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズMM優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズMM優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズMM優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズMM優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズMM優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズMM優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズMM優先株式のすべて又は
        一部を、2025年１月28日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額
        (未宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義す
        る。)発生後90日以内に、当社はシリーズMM優先株式の保有者に対して当該シリーズMM優先株式を償還する
        旨の通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株
        当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金が
        あれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズMM優先株式の一部ではなくす
        べてを償還することがある。シリーズMM優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦
        銀行規制当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズMM優先株式の償還によ
        り、対応する預託株式も償還される。シリーズMM優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償
        還請求権を有しない。「資本対応事由」とは、シリーズMM優先株式が残存する間において(1)シリーズMM優
        先株式の当初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令
        の改正、明確化又は変更、(2)シリーズMM優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改
        正案、又は(3)シリーズMM優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する
        正式な行政上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによ
        る結果、当社がシリーズMM優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相
        当する金額を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があ
        り、適用される自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこ
        れと同等の資本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実
        な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズMM優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズMM優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を
        充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズMM優先株式よりも上位株式の株主の権利の制
        限の下、シリーズMM優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズMM優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズMM優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズMM優先株式及び同順位株式の議決
        権の66    2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、シリーズMM優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をか
        かる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しく
        は有価証券を発行しない。シリーズMM優先株式が残存する限り、当社は、シリーズMM優先株式の議決権の
        66  2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他に
        よるものを含み、シリーズMM優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃
        止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズMM優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     MM優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズMM優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズMM優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズMM優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズMM優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４
        優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズMM優先株式は、
        当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ ) 　先買権及び転換権：

        　シリーズMM優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しない。
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        (xxii)     4.375   ％非累積型優先株式、シリーズNN(以下「シリーズNN優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズNN優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率(固定)4.375％(年間で、預託株式１株当たり1.09375ドル相
        当)とし、四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日及び配当期間             　シリーズNN優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、
        2021年２月３日を初回日として２月３日、５月３日、８月３日及び11月３日(かかる各支払日を、以下「配
        当支払日」という。)の四半期ごとに後払いで支払われる。「配当期間」とは、予定配当支払日(当日を含
        む。)から翌予定配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリー
        ズNN優先株式の「当初発行日」である2020年10月29日(当日を含む。)に開始するものとする。
        非累積型配当金        　シリーズNN優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシ
        リーズNN優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又
        は適式に授権された取締役会委員会がシリーズNN優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は
        普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又
        は将来の時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。
        当社の配当支払能力に対する一定の制限                     　適用ある法令及び規則により、シリーズNN優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力が制限される場合がある。さらに、シリーズNN優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠している。当社の子会社
        から当社へ資金を移動する能力は、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計画に従って行った措置
        により制限される場合がある。
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        配当の優先順位        　発行済シリーズNN優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズNN優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズNN優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズNN優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、直前の配当期間におけるシリーズNN優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、
        宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換
        又は交換される場合を除いたシリーズNN優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための
        持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨
        制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく
        当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズNN優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズNN優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズNN優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズNN優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズNN優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズNN優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズNN優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズNN優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズNN優先株式のすべて又は
        一部を、2025年11月３日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未
        宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)
        発生後90日以内に、当社はシリーズNN優先株式の保有者に対して当該シリーズNN優先株式を償還する旨の
        通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当た
        り25ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当
        該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズNN優先株式の一部ではなくすべてを償
        還することがある。シリーズNN優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制
        当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズNN優先株式の償還により、対応す
        る預託株式も償還される。シリーズNN優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を
        有しない。「資本対応事由」とは、シリーズNN優先株式が残存する間において(1)シリーズNN優先株式の当
        初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明
        確化又は変更、(2)シリーズNN優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズNN優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズNN優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズNN優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズNN優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズNN優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズNN優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズNN優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズNN優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズNN優先株式及び同順位株式の議決
        権の66    2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、シリーズNN優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をか
        かる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しく
        は有価証券を発行しない。シリーズNN優先株式が残存する限り、当社は、シリーズNN優先株式の議決権の
        66  2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他に
        よるものを含み、シリーズNN優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃
        止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズNN優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     NN優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
          ・シリーズNN優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズNN優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズNN優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズNN優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、シリーズMM優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２
        優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シ
        リーズNN優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関して、当
        社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　シリーズNN優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しない。
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        (xxiii)     4.125   ％非累積型優先株式、シリーズPP(以下「シリーズPP優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズPP優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率(固定)4.125％(年間で、預託株式１株当たり1.03125ドル相
        当)とし、四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日及び配当期間             　シリーズPP優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、
        2021年５月２日を初回日として２月２日、５月２日、８月２日及び11月２日(かかる各支払日を、以下「配
        当支払日」という。)の四半期ごとに後払いで支払われる。「配当期間」とは、予定配当支払日(当日を含
        む。)から翌予定配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリー
        ズPP優先株式の「当初発行日」である2021年１月28日(当日を含む。)に開始するものとする。
        非累積型配当金        　シリーズPP優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシ
        リーズPP優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又
        は適式に授権された取締役会委員会がシリーズPP優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は
        普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又
        は将来の時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。
        当社の配当支払能力に対する一定の制限                     　適用ある法令及び規則により、シリーズPP優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力が制限される場合がある。さらに、シリーズPP優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠している。当社の子会社
        から当社へ資金を移動する能力は、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計画に従って行った措置
        により制限される場合がある。
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                                                           有価証券報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズPP優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズPP優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズPP優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズPP優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、直前の配当期間におけるシリーズPP優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、
        宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換
        又は交換される場合を除いたシリーズPP優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための
        持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨
        制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく
        当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズPP優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズPP優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズPP優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズPP優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズPP優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズPP優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズPP優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズPP優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズPP優先株式のすべて又は
        一部を、2026年２月２日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未
        宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)
        発生後90日以内に、当社はシリーズPP優先株式の保有者に対して当該シリーズPP優先株式を償還する旨の
        通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当た
        り25ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当
        該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズPP優先株式の一部ではなくすべてを償
        還することがある。シリーズPP優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制
        当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズPP優先株式の償還により、対応す
        る預託株式も償還される。シリーズPP優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を
        有しない。「資本対応事由」とは、シリーズPP優先株式が残存する間において(1)シリーズPP優先株式の当
        初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明
        確化又は変更、(2)シリーズPP優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズPP優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズPP優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズPP優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズPP優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズPP優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズPP優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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                                                           有価証券報告書
        ( ４)　   議決権：
        　シリーズPP優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズPP優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズPP優先株式及び同順位株式の議決
        権の66    2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、シリーズPP優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をか
        かる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しく
        は有価証券を発行しない。シリーズPP優先株式が残存する限り、当社は、シリーズPP優先株式の議決権の
        66  2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他に
        よるものを含み、シリーズPP優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃
        止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズPP優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     PP優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
          ・シリーズPP優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズPP優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズPP優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズPP優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、シリーズMM優先株式、シリーズNN優先株式、シリーズ１
        優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普
        通株式に優先する。シリーズPP優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資
        産の分配に関して、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
                                255/655







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        ( ６ )  先買権及び転換権：
        　シリーズPP優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しない。
        (xxiv)     4.250   ％非累積型優先株式、シリーズQQ(以下「シリーズQQ優先株式」という。)

        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズQQ優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率(固定)                            4.250％(年間で、預託株式１株当たり1.0625ドル相
        当)とし、四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日及び配当期間             　シリーズQQ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、
        2022年２月17日を初回日として２月17日、５月17日、８月17日及び11月17日(かかる各支払日を、以下「配
        当支払日」という。)の四半期ごとに後払いで支払われる。「配当期間」とは、予定配当支払日(当日を含
        む。)から翌予定配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリー
        ズQQ優先株式の「当初発行日」である2021年10月26日(当日を含む。)に開始するものとする。
        非累積型配当金        　シリーズQQ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシ
        リーズQQ優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又
        は適式に授権された取締役会委員会がシリーズQQ優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は
        普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又
        は将来の時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。
        当社の配当支払能力に対する一定の制限                     　適用ある法令及び規則により、シリーズQQ優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力が制限される場合がある。さらに、シリーズQQ優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠している。当社の子会社
        から当社へ資金を移動する能力は、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計画に従って行った措置
        により制限される場合がある。
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        配当の優先順位        　発行済シリーズQQ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズQQ優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズQQ優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズQQ優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、直前の配当期間におけるシリーズQQ優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、
        宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換
        又は交換される場合を除いたシリーズQQ優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための
        持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨
        制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく
        当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズQQ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズQQ優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズQQ優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズQQ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズQQ優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額の比
        率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズQQ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズQQ優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズQQ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズQQ優先株式のすべて又は
        一部を、2026年11月17日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未
        宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)
        発生後90日以内に、当社はシリーズQQ優先株式の保有者に対して当該シリーズQQ優先株式を償還する旨の
        通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当た
        り25ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当
        該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズQQ優先株式の一部ではなくすべてを償
        還することがある。シリーズQQ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制
        当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズQQ優先株式の償還により、対応す
        る預託株式も償還される。シリーズQQ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を
        有しない。「資本対応事由」とは、シリーズQQ優先株式が残存する間において(1)シリーズQQ優先株式の当
        初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明
        確化又は変更、(2)シリーズQQ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズQQ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズQQ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズQQ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズQQ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズQQ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズQQ優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズQQ優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズQQ優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズQQ優先株式及び同順位株式の議決
        権の66    2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、シリーズQQ優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をか
        かる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しく
        は有価証券を発行しない。シリーズQQ優先株式が残存する限り、当社は、シリーズQQ優先株式の議決権の
        66  2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他に
        よるものを含み、シリーズQQ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃
        止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズQQ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     QQ優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
          ・シリーズQQ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズQQ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズQQ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズQQ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、シリーズMM優先株式、シリーズNN優先株式、シリーズPP
        優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同
        順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズQQ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際す
        る配当金支払い及び資産の分配に関して、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
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        ( ６ )  先買権及び転換権：
        　シリーズQQ優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しない。
        (xxv)    4.375   ％非累積型固定配当(リセット条項付)優先株式、シリーズRR                               ( 以下「シリーズRR優先株式」と

       いう。)
        ( １)　   配当：
        配当率及び配当支払日            　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にの
        みその内容にて、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリー
        ズRR優先株式に係る現金配当を支払う。当該配当は、                           各四半期配当期間(以下に定義する。)につき(1)当初
        発行日(以下に定義する。)(同日を含む。)から第１リセット日(以下に定義する。)(同日を含まない。)ま
        での期間中は年率(固定)4.375％                 ( 年間で、預託株式１株当たり43.75ドル相当)                       、(2)第１リセット日(同日
        を含む。)以降各リセット期間(以下に定義する。)中は、直近のリセット配当金額決定日(以下に定義す
        る。)現在の５年物米国債金利(以下に定義する。)(                          又はその時点の現行ベンチマーク(以下に定義する。))
        に年率2.76％のスプレッドを加えた利率(以下「配当率」という。)で発生し、後払いで支払う。
        　シリーズRR優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、各配当支払日(以下に定義
        する。)に四半期ごとに後払いで支払われる。                       配当金が支払われるべき日が営業日(以下に定義する。)では
        ない場合、当該配当金は翌営業日に支払われ、かかる遅延に関して追加の配当は発生せず、その他支払い
        の調整も行われないものとし(ただし、当該翌営業日が翌暦年にあたる場合は、当該配当金は前営業日に支
        払われるものとする。)、いずれの場合にも、関連する配当期間の調整は行われないものとする。
        非累積型配当金        　シリーズRR優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシ
        リーズRR優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又
        は適式に授権された取締役会委員会がシリーズRR優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は
        普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又
        は将来の時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。
        当社の配当支払能力に対する一定の制限                     　適用ある法令及び規則により、シリーズRR優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力が制限される場合がある。さらに、シリーズRR優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠している。当社の子会社
        から当社へ資金を移動する能力は、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計画に従って行った措置
        により制限される場合がある。
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        配当の優先順位        　発行済シリーズRR優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズRR優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式(以下に定義する。)の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、
        下位株式に対して宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣
        言、支払い、支払いのための積立てが行われることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間
        接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株
        を交換又は転換した場合、その他下位株式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場
        合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還
        のための減債基金に対していかなる金員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位
        株式(以下に定義する。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、直前の配当期間におけるシリーズRR優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、宣言さ
        れた上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交
        換される場合を除いたシリーズRR優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に
        応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若
        しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の
        下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズRR優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズRR優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズRR優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズRR優先株式の保有者及び同順位株式の保有者
        の間で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズRR
        優先株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額
        の比率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズRR優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズRR優先株式の保有者は、当該配当に参加す
        る権利を有しない。
        　「ベンチマーク」とは、当初は５年物米国債金利を意味する。ただし、５年物米国債金利又はその時点
        の現行ベンチマークに関して、金利代替事由(以下に定義する。)が発生した場合、「ベンチマーク」と
        は、適用される代替金利(以下に定義する。)を意味する。
        　「営業日」とは、ニューヨーク州ニューヨーク市又はノース・カロライナ州シャーロット市における平
        日であり、かかる都市の銀行機関が法律、規制又は政令により閉鎖することを許可又は義務付けられてい
        ない日を意味する。
        　「配当支払日」とは、2022年４月27日を初回日とする、毎年１月27日、４月27日、７月27日及び10月27
        日をいう。
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        　「配当期間」とは、予定配当支払日(同日を含む。)から翌予定配当支払日(同日を含まない。)までの各
        四半期をいう。ただし、初回の配当期間は、預託株式及びシリーズRR優先株式の当初発行日(同日を含
        む。)を開始日とする。配当支払日が営業日でない場合、配当期間の調整は行われない。
        　「第１リセット日」とは、2027年１月27日をいう。第１リセット日が営業日でない場合、第１リセット
        日の調整は行われない。
        　「５年物米国債金利」とは、以下の方法で決定される金利を意味する。
        　(1)適用あるリセット配当金額決定日の午後５時(ニューヨーク市時間)の時点で公表されている最新の
        H.15デイリー・アップデート(以下に定義する。)に掲載されている、適用あるリセット配当金額決定日の
        直前の５営業日間(リセット配当金額決定日に掲載されているものが５営業日分に満たない場合、掲載され
        ている営業日の日数分)の、活発に取引されている米国の名目国債／一定の満期に調整されたインフレ非連
        動国債(５年物)の理論利回りの平均値、又は
        　(2)活発に取引されている米国の名目国債／一定の満期に調整されたインフレ非連動国債(５年物)の理論
        利回りが公表されていない場合、「５年物米国債金利」は、適用あるリセット配当金額決定日の午後５時
        (ニューヨーク市時間)の時点で公表されている最新のH.15デイリー・アップデートに掲載されている、適
        用あるリセット配当金額決定日の直前の５営業日間(リセット配当金額決定日に掲載されているものが５営
        業日分に満たない場合、掲載されている営業日の日数分)の、活発に取引されている２つのシリーズの米国
        の名目国債／インフレ非連動国債、すなわち(A)１つは次のリセット配当金額決定日後のリセット日に可能
        な限り近いがそれより早期に満期を迎えるもので、(B)もう１つは次のリセット配当金額決定日後のリセッ
        ト日に可能な限り近いがそれより後に満期を迎えるものについて、活発に取引されている米国の名目国
        債／一定の満期に調整されたインフレ非連動国債の理論利回りの平均値を補間して決定する。
        　いずれの場合も、５年物米国債金利は、必要に応じて、四捨五入してパーセントを千分の一の位までの
        概数とし、0.0005％は0.001％に切り上げられる。
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        　上記にかかわらず、当社又は(当社と協議の上で)当社の被指定人が、その時点の現行ベンチマーク(シ
        リーズRR優先株式の当初発行日時点では５年物米国債金利)を、該当するリセット配当金額決定日におい
        て、当該ベンチマークに適用される方法(シリーズRR優先株式の当初発行日時点では、上記(1)又は(2)記載
        の方法に従う。)で決定することができない旨の決定(当該決定を、以下「金利代替事由」という。)をした
        場合、当社又は(当社と協議の上で)当社の被指定人は、その時点の現行ベンチマークの後継として業界で
        認められている金利(かかる業界で認められている後継金利を、以下「代替金利」という。)が存在するか
        どうか決定することができる。当社又は(当社と協議の上で)当社の被指定人が、かかる代替金利が存在す
        ると判断した場合、当該リセット配当金額決定日の当該決定及びそれ以降のすべてのリセット配当金額決
        定日のすべての決定につき、シリーズRR優先株式に関してすべての目的(「配当率」の定義における目的を
        含む。)において、当該代替金利が５年物米国債金利(又はその時点の現行ベンチマーク)に代わるものとす
        る。さらに、前の文に記載したとおり代替金利が使用される場合、当社又は(当社と協議の上で)当社の被
        指定人は、当社又は(当社と協議の上で)当社の被指定人が当該代替金利の決定及び導入を反映するために
        適切であると随時判断する、実質的に市場慣行に沿った方法(又は、当社、(当社と協議の上で)計算代理人
        若しくは当社の被指定人が、市場慣行のいかなる部分についても実施することが管理上実現できないと判
        断した場合、又は当社若しくは(当社と協議の上で)当社の被指定人が当該代替金利の使用に関する市場慣
        行が存在しないと判断した場合には、当社若しくは(当社と協議の上で)当社の被指定人が適切であると判
        断するその他の方法)により、(1)配当支払日、配当期間、リセット日、リセット期間、リセット配当金額
        決定日又は営業日の規定、(2)シリーズRR優先株式の支払われる配当の利率及び金額の決定方法、決定時期
        及び決定頻度並びにかかる決定に関する慣行、(3)配当金支払いの実施時期及び頻度、(4)端数処理規定、
        (5)ベンチマークの期間、並びに(6)シリーズRR優先株式のその他の条項又は規定(当該代替金利をその時点
        の現行ベンチマーク(シリーズRR優先株式の当初発行日時点では５年物米国債金利)と同等となるようにす
        るために必要なスプレッド又は調整係数を含む。)の採用又は変更(当該変更を、以下「調整等」という。)
        を行うことができる。当社又は(当社と協議の上で)当社の被指定人が当該代替金利は存在しないと判断し
        た場合、適用あるリセット期間に適用される配当率は、(a)初回のリセット期間については4.375％、(b)初
        回のリセット期間以外のリセット期間については、直前のリセット期間に適用されていた配当率とする。
        　「H.15デイリー・アップデート」とは、ウェブページ(www.federalreserve.gov/releases/h15/)又は後
        継のウェブサイト若しくは刊行物において入手可能である、連邦準備制度理事会の主要金利(日足)-H.15の
        公表を意味する。
        　「下位株式」とは、当社普通株式及び、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する
        資産の分配に関して、シリーズRR優先株式に劣後する当社の株式のその他の種類又はシリーズを意味す
        る。
        　「当初発行日」とは、2022年１月25日をいう。
                                263/655






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        　「同順位株式」とは、配当金支払い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、
        シリーズRR優先株式と同順位である当社株式のその他の種類又はシリーズを意味する。同順位株式は、当
        社のシリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、シリーズMM優先株式、シリーズNN優先株式、シリーズPP
        優先株式、シリーズQQ優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式、シ
        リーズ５優先株式並びに配当金支払い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、
        シリーズRR優先株式と同順位となる今後承認される当社のその他の種類株式又はシリーズ株式を含む。
        　「リセット日」とは、第１リセット日及び前リセット日の５年後に当たる各日をいう。予定リセット日
        が営業日でない場合、リセット日の調整は行われない。
        　「リセット配当金額決定日」とは、各リセット期間について、当該リセット期間初日の３営業日前に当
        たる日をいう。
        　「リセット期間」とは、リセット日(同日を含む。)から翌リセット日(同日を含まない。)までの各期間
        をいう。
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        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズRR優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、法的に利用可能な資金により、シ
        リーズRR優先株式のすべて又は一部を、第１リセット日以降のいずれかの配当支払日において、１株当た
        り25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に
        発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にて償還するこ
        とができる。さらに、資本対応事由(以下に定義する。)発生後90日以内に、当社はシリーズRR優先株式の
        保有者に対して当該シリーズRR優先株式を償還する旨の通知を送付し、その後償還のために法的に利用可
        能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当
        期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積し
        ない。)にてシリーズRR優先株式の一部ではなくすべてを償還することがある。シリーズRR優先株式の償還
        は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から取得することが必要な事前承認の受領
        を条件とする。シリーズRR優先株式の償還により、対応する預託株式も償還される。シリーズRR優先株式
        及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しない。
        　「資本対応事由」とは、シリーズRR優先株式が残存する間において(1)シリーズRR優先株式の当初発行後
        成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又は
        変更、(2)シリーズRR優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズRR優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズRR優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズRR優先株式の保有者は、普通株
        式又はシリーズRR優先株式の下位株式の保有者のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配に
        ついて株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)
        の残余財産優先分配額に、              その時点の配当期間に係る              宣言済かつ未払いの配当金があれば当該配当額を加
        えた額(未宣言の配当額は累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対
        するその他すべての債務を充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズRR優先株式よりも
        上位株式の保有者の権利の制限の下、シリーズRR優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比
        例して行われる。
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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズRR優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズRR優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズRR優先株式及び議決権同順位株式
        (以下に定義する。)の議決権の66                  2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解
        散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズRR優先株式に優先する株式を授権、設定若し
        くは発行又は授権株式をかかる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する
        権利を表章する債務若しくは有価証券を発行しない。シリーズRR優先株式が残存する限り、当社は、シ
        リーズRR優先株式の議決権の66                 2/3％以上の保有者による賛成票なしに、シリーズRR優先株式に関する指
        定証明書又は当社の全面改訂基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、シリーズRR優
        先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズRR優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     RR優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
          ・シリーズRR優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズRR優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズRR優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        　「議決権同順位株式」とは、                シリーズRR優先株式と配当の支払いについて同順位であり、かつ同等の議
        決権が付与され、行使可能である当社のその他のシリーズの優先株式をいう。
        ( ５ )  順位：

        　シリーズRR優先株式は、配当金支払い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関し
        て、当社の同順位株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズRR優先株式は、配当金支払
        い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、当社の既存の及び将来の債務に劣後
        する。
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        ( ６ )  先買権及び転換権：
        　シリーズRR優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しない。
        (xxvi)     4.750   ％非累積型優先株式、シリーズSS(以下「シリーズSS優先株式」という。)

        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズSS優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率(固定)                            4.750％(年間で、預託株式１株当たり1.1875ドル相
        当)とし、四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日及び配当期間             　シリーズSS優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、
        2022年５月17日を初回日として２月17日、５月17日、８月17日及び11月17日(かかる各支払日を、以下「配
        当支払日」という。)の四半期ごとに後払いで支払われる。「配当期間」とは、予定配当支払日(当日を含
        む。)から翌予定配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリー
        ズSS優先株式の「当初発行日」である2022年１月31日(当日を含む。)に開始するものとする。                                                 配当金が支
        払われるべき日が営業日ではない場合、当該配当金は翌営業日に支払われ、かかる遅延に関して追加の配
        当は発生せず、その他支払いの調整も行われないものとし(ただし、当該翌営業日が翌暦年にあたる場合
        は、当該配当金は前営業日に支払われるものとする。)、いずれの場合にも、関連する配当期間の調整は行
        われないものとする。「営業日」とは、ニューヨーク州ニューヨーク市又はノース・カロライナ州シャー
        ロット市における平日であり、かかる都市の銀行機関が法律、規制又は政令により閉鎖することを許可又
        は義務付けられていない日を意味する。
        非累積型配当金        　シリーズSS優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシ
        リーズSS優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又
        は適式に授権された取締役会委員会がシリーズSS優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は
        普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又
        は将来の時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。
        当社の配当支払能力に対する一定の制限                     　適用ある法令及び規則により、シリーズSS優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力が制限される場合がある。さらに、シリーズSS優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠している。当社の子会社
        から当社へ資金を移動する能力は、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計画に従って行った措置
        により制限される場合がある。
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        配当の優先順位        　発行済シリーズSS優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズSS優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズSS優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズSS優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、直前の配当期間におけるシリーズSS優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、
        宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換
        又は交換される場合を除いたシリーズSS優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための
        持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨
        制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく
        当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズSS優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズSS優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズSS優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズSS優先株式の保有者及び同順位株式の保有者
        の間で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズSS
        優先株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額
        の比率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズSS優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズSS優先株式の保有者は、当該配当に参加す
        る権利を有しない。
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        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズSS優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、法的に利用可能な資金により、シ
        リーズSS優先株式のすべて又は一部を、2027年２月17日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１
        株当たり25ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があ
        れば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本
        対応事由」(以下に定義する。)発生後90日以内に、当社はシリーズSS優先株式の保有者に対して当該シ
        リーズSS優先株式を償還する旨の通知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当
        たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に
        発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズSS
        優先株式の一部ではなくすべてを償還することがある。シリーズSS優先株式の償還は、連邦準備制度理事
        会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリー
        ズSS優先株式の償還により、対応する預託株式も償還される。シリーズSS優先株式及び関連する預託株式
        の保有者は、いずれも償還請求権を有しない。「資本対応事由」とは、シリーズSS優先株式が残存する間
        において(1)シリーズSS優先株式の当初発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国にお
        ける下部行政主体の法令の改正、明確化又は変更、(2)シリーズSS優先株式の当初発行後発表又は有効とな
        るこれらの法令に係る改正案、又は(3)シリーズSS優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令
        を解釈し、又は適用する正式な行政上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正
        式な表明のいずれかによる結果、当社がシリーズSS優先株式のその時点における発行済株式すべての残余
        財産優先分配額全額に相当する金額を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその
        時点において効力があり、適用される自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加
        的なTier１資本(又はこれと同等の資本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在
        する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズSS優先株式の保有者は、普通株
        式又はシリーズSS優先株式の下位株式の保有者のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配に
        ついて株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の
        残余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額
        は累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務
        を充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズSS優先株式よりも上位株式の保有者の権利
        の制限の下、シリーズSS優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                269/655







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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズSS優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズSS優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズSS優先株式及び同順位株式の議決
        権の66    2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、シリーズSS優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をか
        かる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しく
        は有価証券を発行しない。シリーズSS優先株式が残存する限り、当社は、シリーズSS優先株式の議決権の
        66  2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は当社の全面改訂基本定款の条項について合
        併、統合その他によるものを含み、シリーズSS優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような
        修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズSS優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     SS優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
          ・シリーズSS優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズSS優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズSS優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズSS優先株式は、配当金支払い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、シリーズMM優先株式、シリーズNN優先株式、シリーズPP
        優先株式、シリーズQQ優先株式、                  シリーズRR優先株式、            シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シ
        リーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズSS優先
        株式は、配当金支払い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、当社の既存の及
        び将来の債務に劣後する。
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        ( ６ )  先買権及び転換権：
        　シリーズSS優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しない。
        (xxvii)     6.125   ％非累積型      固定配当(リセット条項付)              優先株式、シリーズTT(以下「シリーズTT優先株式」

       という。)
        ( １)　   配当：
        配当率及び配当支払日            　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にの
        みその内容にて、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリー
        ズTT優先株式に係る現金配当を支払う。当該配当は、                           各四半期配当期間(以下に定義する。)につき(1)当初
        発行日(以下に定義する。)(同日を含む。)から第１リセット日(以下に定義する。)(同日を含まない。)ま
        での期間中は年率(固定)6.125％                 ( 年間で、預託株式１株当たり61.25ドル相当)                       、(2)第１リセット日(同日
        を含む。)以降各リセット期間(以下に定義する。)中は、直近のリセット配当金額決定日(以下に定義す
        る。)現在の５年物米国債金利(以下に定義する。)(                          又はその時点の現行ベンチマーク(以下に定義する。))
        に年率3.231％のスプレッドを加えた利率(以下「配当率」という。)で発生し、後払いで支払う。
        　シリーズTT優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、各配当支払日(以下に定義
        する。)に四半期ごとに後払いで支払われる。                       配当金が支払われるべき日が営業日(以下に定義する。)では
        ない場合、当該配当金は翌営業日に支払われ、かかる遅延に関して追加の配当は発生せず、その他支払い
        の調整も行われないものとし(ただし、当該翌営業日が翌暦年にあたる場合は、当該配当金は前営業日に支
        払われるものとする。)、いずれの場合にも、関連する配当期間の調整は行われないものとする。
        非累積型配当金        　シリーズTT優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシ
        リーズTT優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又
        は適式に授権された取締役会委員会がシリーズTT優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は
        普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日又
        は将来の時点において、当該配当期間について、配当を支払う義務を負わない。
        当社の配当支払能力に対する一定の制限                     　適用ある法令及び規則により、シリーズTT優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力が制限される場合がある。さらに、シリーズTT優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠している。当社の子会社
        から当社へ資金を移動する能力は、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計画に従って行った措置
        により制限される場合がある。
                                271/655







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        配当の優先順位        　発行済シリーズTT優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズTT優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式(以下に定義する。)の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、
        下位株式に対して宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣
        言、支払い、支払いのための積立てが行われることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間
        接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株
        を交換又は転換した場合、その他下位株式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場
        合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還
        のための減債基金に対していかなる金員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位
        株式(以下に定義する。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、直前の配当期間におけるシリーズTT優先株式の全発行済株式の配当金が全額支払われるか、宣言さ
        れた上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされない限り、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交
        換される場合を除いたシリーズTT優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に
        応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若
        しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の
        下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズTT優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズTT優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズTT優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズTT優先株式の保有者及び同順位株式の保有者
        の間で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズTT
        優先株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に支払われるべき当期、かつ未払いの配当金額の合計額
        の比率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズTT優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズTT優先株式の保有者は、当該配当に参加す
        る権利を有しない。
         「ベンチマーク」とは、当初は５年物米国債金利を意味する。ただし、５年物米国債金利                                              又はその時点
        の現行ベンチマークに関して、                 金利代替事由(以下に定義する。)                  が発生した場合、「ベンチマーク」と
        は、適用される代替金利(以下に定義する。)を意味する。
         「営業日」とは、ニューヨーク州ニューヨーク市又はノース・カロライナ州シャーロット市における平
        日であり、かかる都市の銀行機関が法律、規制又は政令により閉鎖することを許可又は義務付けられてい
        ない日を意味する。
         「配当支払日」とは、2022年７月27日を初回日とする、毎年１月27日、４月27日、７月27日及び10月27
        日をいう。
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         「配当期間」とは、予定配当支払日(同日を含む。)から翌予定配当支払日(同日を含まない。)までの各
        四半期をいう。ただし、初回の配当期間は、預託株式及びシリーズTT優先株式の当初発行日(同日を含
        む。)を開始日とする。配当支払日が営業日でない場合、配当期間の調整は行われない。
         「第１リセット日」とは、2027年４月27日をいう。第１リセット日が営業日でない場合、第１リセット
        日の調整は行われない。
         「５年物米国債金利」とは、以下の方法で決定される金利を意味する。
        　(1)   適用あるリセット配当金額決定日の午後５時(ニューヨーク市時間)の時点で公表されている最新の
        H.15デイリー・アップデート(以下に定義する。)に掲載されている、適用あるリセット配当金額決定日の
        直前の５営業日間(リセット配当金額決定日に掲載されているものが５営業日分に満たない場合、掲載され
        ている営業日の日数分)の、活発に取引されている米国の名目国債／一定の満期に調整されたインフレ非連
        動国債(５年物)の理論利回りの平均値、又は
        　(2)   活発に取引されている米国の名目国債／一定の満期に調整されたインフレ非連動国債(５年物)の理論
        利回りが公表されていない場合、「５年物米国債金利」は、適用あるリセット配当金額決定日の午後５時
        (ニューヨーク市時間)の時点で公表されている最新のH.15デイリー・アップデートに掲載されている、適
        用あるリセット配当金額決定日の直前の５営業日間(リセット配当金額決定日に掲載されているものが５営
        業日分に満たない場合、掲載されている営業日の日数分)の、活発に取引されている２つのシリーズの米国
        の名目国債／インフレ非連動国債、すなわち(A)１つは次のリセット配当金額決定日後のリセット日に可能
        な限り近いがそれより早期に満期を迎えるもので、(B)もう１つは次のリセット配当金額決定日後のリセッ
        ト日に可能な限り近いがそれより後に満期を迎えるものについて、活発に取引されている米国の名目国
        債／一定の満期に調整されたインフレ非連動国債の理論利回りの平均値を補間して決定する。
         いずれの場合も、５年物米国債金利は、必要に応じて、四捨五入してパーセントを千分の一の位までの
        概数とし、0.0005％は0.001％に切り上げられる。
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         上記にかかわらず、当社又は(当社と協議の上で)当社の被指定人が、その時点の現行ベンチマーク(シ
        リーズTT優先株式の当初発行日時点では５年物米国債金利)を、該当するリセット配当金額決定日におい
        て、当該     ベンチマークに適用される方法(シリーズTT優先株式の当初発行日時点では、上記(1)又は(2)記載
        の方法に従う。)で決定することができない旨の決定(当該決定を、以下「金利代替事由」という。)をした
        場合、   当社又は(当社と協議の上で)当社の被指定人は、その時点の現行ベンチマークの後継として業界で
        認められている金利(かかる業界で認められている後継金利を、以下「代替金利」という。)が存在するか
        どうか決定することができる。当社又は(当社と協議の上で)当社の被指定人が、かかる代替金利が存在す
        ると判断した場合、当該リセット配当金額決定日の当該決定及びそれ以降のすべてのリセット配当金額決
        定日のすべての決定につき、シリーズTT優先株式に関してすべての目的(「配当率」の定義における目的を
        含む。)において、当該代替金利が５年物米国債金利(又はその時点の現行ベンチマーク)に代わるものとす
        る。さらに、前の文に記載したとおり代替金利が使用される場合、当社又は(当社と協議の上で)当社の被
        指定人は、当社又は(当社と協議の上で)当社の被指定人が当該代替金利の決定及び導入を反映するために
        適切であると随時判断する、実質的に市場慣行に沿った方法(又は、当社、(当社と協議の上で)計算代理人
        若しくは当社の被指定人が、市場慣行のいかなる部分についても実施することが管理上実現できないと判
        断した場合、又は当社若しくは(当社と協議の上で)当社の被指定人が当該代替金利の使用に関する市場慣
        行が存在しないと判断した場合には、当社若しくは(当社と協議の上で)当社の被指定人が適切であると判
        断するその他の方法)により、(1)配当支払日、配当期間、リセット日、リセット期間、リセット配当金額
        決定日又は営業日の規定、(2)シリーズTT優先株式の支払われる配当の利率及び金額の決定方法、決定時期
        及び決定頻度並びにかかる決定に関する慣行、(3)配当金支払いの実施時期及び頻度、(4)端数処理規定、
        (5)ベンチマークの期間、並びに(6)シリーズTT優先株式のその他の条項又は規定(当該代替金利をその時点
        の現行ベンチマーク(シリーズTT優先株式の当初発行日時点では５年物米国債金利)と同等となるようにす
        るために必要なスプレッド又は調整係数を含む。)の採用又は変更(当該変更を、以下「調整等」という。)
        を行うことができる。当社又は(当社と協議の上で)当社の被指定人が当該代替金利は存在しないと判断し
        た場合、適用あるリセット期間に適用される配当率は、(a)初回のリセット期間については6.125％、(b)初
        回のリセット期間以外のリセット期間については、直前のリセット期間に適用されていた配当率とする。
         「H.15デイリー・アップデート」とは、ウェブページ(www.federalreserve.gov/releases/h15/)又は後
        継のウェブサイト若しくは刊行物において入手可能である、                               連邦準備制度理事会          の主要金利(日足)-H.15の
        公表を意味する。
         「下位株式」とは、当社普通株式及び、                     配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する
        資産の分配に関して、シリーズTT優先株式に劣後する当社の株式のその他の種類又はシリーズを意味す
        る。
         「当初発行日」とは、2022年４月22日をいう。
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         「同順位株式」とは、            配当金支払い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、
        シリーズTT優先株式と同順位である当社株式のその他の種類又はシリーズを意味する。同順位株式は、                                                     当
        社の  シリーズＢ優先株式          、 シリーズＥ優先株式          、 シリーズＦ優先株式          、 シリーズＧ優先株式          、 シリーズＬ
        優先株式     、 シリーズＵ優先株式           、 シリーズＸ優先株式           、 シリーズＺ優先株式           、 シリーズAA優先株式           、 シ
        リーズDD優先株式         、 シリーズFF優先株式          、 シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式 、 シリーズKK優先株式          、 シリーズLL優先株式          、 シリーズMM優先株式          、 シリーズNN優先株式          、 シリーズPP
        優先株式     、 シリーズQQ優先株式           、 シリーズRR優先株式、シリーズSS優先株式、シリーズ１優先株式                                  、 シ
        リーズ２優先株式         、 シリーズ４優先株式          、 シリーズ５優先株式          並びに配当金支払い及び当社の清算、解散
        又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズTT優先株式と同順位となる今後承認される当社のそ
        の他の種類株式又はシリーズ株式を含む。
         「リセット日」とは、第１リセット日及び前リセット日の５年後に当たる各日をいう。予定リセット日
        が営業日でない場合、リセット日の調整は行われない。
         「リセット配当金額決定日」とは、各リセット期間について、当該リセット期間初日の３営業日前に当
        たる日をいう。
         「リセット期間」とは、リセット日(同日を含む。)から翌リセット日(同日を含まない。)までの各期間
        をいう。
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        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズTT優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、法的に利用可能な資金により、シ
        リーズTT優先株式のすべて又は一部を、第１リセット日以降のいずれかの配当支払日において、１株当た
        り25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に
        発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にて償還するこ
        とができる。さらに、資本対応事由(以下に定義する。)発生後90日以内に、当社はシリーズTT優先株式の
        保有者に対して当該シリーズTT優先株式を償還する旨の通知を送付し、その後償還のために法的に利用可
        能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当
        期間(償還日を除く。)に発生した未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積し
        ない。)にてシリーズTT優先株式の一部ではなくすべてを償還することがある。シリーズTT優先株式の償還
        は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から取得することが必要な事前承認の受領
        を条件とする。シリーズTT優先株式の償還により、対応する預託株式も償還される。シリーズTT優先株式
        及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しない。
        　「資本対応事由」とは、シリーズTT優先株式が残存する間において(1)シリーズTT優先株式の当初発行後
        成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又は
        変更、(2)シリーズTT優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズTT優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズTT優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズTT優先株式の保有者は、普通株
        式又はシリーズTT優先株式の下位株式の保有者のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配に
        ついて株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)
        の残余財産優先分配額に、              その時点の配当期間に係る              宣言済かつ未払いの配当金があれば当該配当額を加
        えた額(未宣言の配当額は累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対
        するその他すべての債務を充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズTT優先株式よりも
        上位株式の保有者の権利の制限の下、シリーズTT優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比
        例して行われる。
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        ( ４)　   議決権：
        　シリーズTT優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズTT優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズTT優先株式及び議決権同順位株式
        (以下に定義する。)の議決権の66                  2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解
        散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズTT優先株式に優先する株式を授権、設定若し
        くは発行又は授権株式をかかる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する
        権利を表章する債務若しくは有価証券を発行しない。シリーズTT優先株式が残存する限り、当社は、シ
        リーズTT優先株式の議決権の66                 2/3％以上の保有者による賛成票なしに、シリーズTT優先株式に関する指
        定証明書又は当社の全面改訂基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、シリーズTT優
        先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズTT優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     TT優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
          ・シリーズTT優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズTT優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズTT優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        　「議決権同順位株式」とは、                シリーズTT優先株式と配当の支払いについて同順位であり、かつ同等の議
        決権が付与され、行使可能である当社のその他のシリーズの優先株式をいう。
        ( ５ )  順位：

        　シリーズTT優先株式は、配当金支払い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関し
        て、当社の同順位株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズTT優先株式は、配当金支払
        い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、当社の既存の及び将来の債務に劣後
        する。
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        ( ６ )  先買権及び転換権：
        　シリーズTT優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しない。
     種類株式における議決権の内容の差異

        普通株式及びシリーズＢ優先株式には、１株当たり１個の議決権が付与されている。シリーズＥ優先株式、
       シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ優先株式、６％非累積型永久優先株式、シリーズＴ
       (以下「シリーズＴ優先株式」という。)、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、6.500％非累積型優先
       株式、シリーズＹ(以下「シリーズＹ優先株式」という。)、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、
       6.200％非累積型優先株式、シリーズCC(以下「シリーズCC優先株式」という。)、シリーズDD優先株式、
       6.000％非累積型優先株式、シリーズEE(以下「シリーズEE優先株式」という。)、シリーズFF優先株式、シ
       リーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、
       シリーズMM優先株式、シリーズNN優先株式、シリーズPP優先株式、シリーズQQ優先株式、シリーズRR優先株
       式、シリーズSS優先株式及びシリーズTT優先株式には議決権は通常付与されていない。シリーズ１優先株式、
       シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式には１株当たり150個の議決権が付与され
       ている。提出日現在、シリーズＴ優先株式、シリーズＹ優先株式、シリーズCC優先株式及びシリーズEE優先株
       式は発行されていない。
     議決権の差異の理由

        優先株式の条件は、その発行時において交渉されており、また当該時点における市場の需要及び特別の権利
       を付与するか否かに関する当社の希望によって決定される。当社のメリルリンチ・アンド・カンパニー・イン
       ク(以下「メリルリンチ」という。)との合併に関連し、また当該合併の条件に従って、当社は、対応するメリ
       ルリンチの優先株式と実質的に同等の条件によるシリーズ１ないしシリーズ８優先株式を発行した。ただし、
       追加的な議決権についてはこの限りではなく、当該議決権はメリルリンチとの合併の一部として交渉されたも
       のである。
     (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

        該当事項なし
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     (3)  【発行済株式総数及び資本金の推移】                   (2022年12月31日現在)
    　普通株式
                                   発行済普通株式

                                                    資本金
                                                 (単位：百万ドル)
                                株数          金額
                              (単位：千株)         (単位：百万ドル)
                                                      $102.9
     2017年12月31日残高                            10,287,302           $138,089
                                                  (13,701百万円)
     従業員株式制度に基づき発行された株式                              58,152           901          0.6
     買戻し                            (676,169)          (20,094)           (6.8)

                                                       $96.7
     2018年12月31日残高(1)                            9,669,286          $118,896
                                                  (12,876百万円)
     従業員株式制度に基づき発行された株式                             123,355            971          1.2
     買戻し                            (956,492)          (28,144)           (9.6)

                                                       $88.4
     2019年12月31日残高                            8,836,149           $91,723
                                                  (11,770百万円)
     従業員株式制度に基づき発行された株式                              41,647          1,284           0.4
     買戻し                            (226,982)           (7,025)           (2.3)

                                                       $86.5
     2020年12月31日残高                            8,650,814           $85,982
                                                  (11,517百万円)
     従業員株式制度に基づき発行された株式                              42,304          1,542           0.4
     買戻し                            (615,287)          (25,126)           (6.2)

                                                       $80.8
     2021年12月31日残高                            8,077,831           $62,398
                                                  (10,759百万円)
     優先株式の償還(2)                                -         83
     従業員株式制度に基づき発行された株式                              44,884          1,545           0.4

     買戻し                            (125,938)           (5,073)           (1.3)

                                                       $80.0
     2022年12月31日残高                            7,996,778           $58,953
                                                  (10,652百万円)
     (1)　株式数には、直接株式購入制度の便宜を図るために使用されるコンピューターシェアDTCノミニー・アカウントを通じ
        て保有される910,828株を含まない。
     (2)　2022年度第４四半期に発表し、完了した現金公開買付により、当社は、帳簿価額の合計が737百万ドルのシリーズＥ、
        シリーズFF、シリーズHH、シリーズJJ、シリーズKK、シリーズLL、シリーズMM、シリーズNN、シリーズPP、シリーズ
        QQ、シリーズRR、シリーズSS、シリーズ１及びシリーズ５の優先株式を現金654百万ドルで部分的に買い戻し、83百万
        ドルは資本剰余金に優先株式給付として認識された。下記「優先株式」の表も参照のこと。
                                279/655







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    　優先株式
                                   発行済優先株式

                                                    資本金
                                                 (単位：千ドル)
                                株数          金額
                              (単位：千株)         (単位：百万ドル)
                                                       $38.4
     2017年12月31日残高                              3,838         $22,323
                                                    (５百万円)
     シリーズFF優先株式の発行(1)                                94        2,349           0.9
     シリーズGG優先株式の発行(1)                                54        1,322           0.5
     シリーズHH優先株式の発行(1)                                34         844          0.3
     シリーズＭ優先株式の償還(2)                               (52)        (1,305)           (0.5)
     シリーズＩ優先株式の償還(3)                               (15)         (364)          (0.2)
     シリーズＫ優先株式の償還(4)                               (62)        (1,535)           (0.6)
     シリーズ３優先株式の償還(5)                               (22)         (653)          (0.2)
     シリーズＤ優先株式の償還(6)                               (26)         (654)          (0.3)
                                                       $38.4
     2018年12月31日残高                              3,843         $22,326
                                                    (５百万円)
     シリーズJJ優先株式の発行(1)                                40        1,000           0.4
     シリーズKK優先株式の発行(1)                                56        1,363           0.6
     シリーズLL優先株式の発行(1)                                52        1,280           0.5
     シリーズＷ優先株式の償還(7)                               (44)        (1,074)           (0.4)
     シリーズＶ優先株式の償還(8)                               (60)        (1,494)           (0.6)
                                                       $38.9
     2019年12月31日残高                              3,887         $23,401
                                                    (５百万円)
     シリーズMM優先株式の発行(1)                                44        1,098           0.4
     シリーズNN優先株式の発行(1)                                44        1,083           0.4
     シリーズＹ優先株式の償還(9)                               (44)        (1,072)           (0.4)
                                                       $39.3
     2020年12月31日残高                              3,931         $24,510
                                                    (５百万円)
     シリーズPP優先株式の発行(1)                                37         902          0.4
     シリーズQQ優先株式の発行(1)                                52        1,267           0.5
     シリーズCC優先株式の償還(10)                               (44)        (1,072)           (0.4)
     シリーズＴ優先株式の償還(11)                              (0.4)          (21)        (0.004)
     シリーズEE優先株式の償還(12)                               (36)         (878)          (0.4)
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                                   発行済優先株式
                                                    資本金
                                                 (単位：千ドル)
                                株数          金額
                              (単位：千株)         (単位：百万ドル)
                                                       $39.4
     2021年12月31日残高                              3,940         $24,708
                                                    (５百万円)
     シリーズRR優先株式の発行(1)                                70        1,748           0.7
     シリーズSS優先株式の発行(1)                                28         682          0.3
     シリーズTT優先株式の発行(1)                                80        1,997           0.8
     シリーズＥ優先株式の一部償還(13)                              (0.4)           (9)        (0.004)
     シリーズFF優先株式の一部償還(13)                               (3)         (79)         (0.03)
     シリーズHH優先株式の一部償還(13)                              (0.1)           (3)        (0.001)
     シリーズJJ優先株式の一部償還(13)                               (6)         (146)         (0.06)
     シリーズKK優先株式の一部償還(13)                              (0.6)          (15)        (0.006)
     シリーズLL優先株式の一部償還(13)                              (0.4)           (9)        (0.004)
     シリーズMM優先株式の一部償還(13)                               (13)         (330)          (0.1)
     シリーズNN優先株式の一部償還(13)                               (1)         (25)         (0.01)
     シリーズPP優先株式の一部償還(13)                              (0.1)           (2)        (0.001)
     シリーズQQ優先株式の一部償還(13)                              (0.1)           (3)        (0.001)
     シリーズRR優先株式の一部償還(13)                               (3)         (81)         (0.03)
     シリーズSS優先株式の一部償還(13)                              (0.5)          (13)        (0.005)
     シリーズ１優先株式の一部償還(13)                              (0.09)           (3)       (0.0009)
     シリーズ５優先株式の一部償還(13)                              (0.7)          (19)        (0.007)
     シリーズＢ優先株式の一部償還(14)                              (0.03)         (0.0034)          (0.0003)
                                                       $40.9
     2022年12月31日残高                              4,088         $28,397
                                                    (５百万円)
     (1)　公募
     (2)　2018年５月15日に償還。
     (3)　2018年７月２日に償還。
     (4)　2018年７月30日に償還。
     (5)　2018年８月28日に償還。
     (6)　2018年９月14日に償還。
     (7)　2019年９月９日に償還。
     (8)　2019年８月２日及び2019年10月28日に償還。
     (9)　2020年１月27日に償還。
     (10)   2021年１月29日に償還。
     (11)   2021年３月15日に償還。
     (12)   2021年４月25日に償還。
     (13)   2022年12月13日に償還。
     (14)   2022年８月10日に償還。
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     (4)  【所有者別状況】         (2022年12月31日現在)
    　普通株式

                           株主数          株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)           (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                      125,277         73,801,476.388204              0.92
     信託、遺産財団及び後見人                      14,862         10,177,306.560093              0.13

     法人、ブローカー及びファンド並びに
                            3,867       7,912,799,160.051703               98.95
     政府年金口座
             合計              144,006            7,996,777,943             100
    　シリーズＢ優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        9        1,065             15.05
     信託、遺産財団及び後見人                        4         270            3.82

     法人、ブローカー及びファンド                        1        5,654             79.90

     ジョイント・ホールディングス                        1          87            1.23

             合計                15         7,076              100

    　シリーズ１優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―            0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―            0.00

     法人、ブローカー及びファンド                         1        3,186            100.00

             合計                 1        3,186              100

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    　シリーズ２優先株式
                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        1          1           0.01
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―            0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        9,966             99.99

             合計                2        9,967              100

    　シリーズ４優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        7,010           100.00

             合計                1        7,010             100

    　シリーズ５優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00
     法人、ブローカー及びファンド                        1        13,331            100.00
             合計                1        13,331             100
    　シリーズＵ優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00
     法人、ブローカー及びファンド                        1        40,000            100.00
             合計                1        40,000             100
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    　シリーズＸ優先株式
                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00
     法人、ブローカー及びファンド                        1        80,000            100.00
             合計                1        80,000             100
    　シリーズＺ優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        56,000            100.00

             合計                1        56,000             100

    　シリーズAA優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        76,000            100.00

             合計                1        76,000             100

    　シリーズDD優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        40,000            100.00

             合計                1        40,000             100

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    　シリーズFF優先株式
                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        90,834            100.00

             合計                1        90,834             100

    　シリーズGG優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        54,000            100.00

             合計                1        54,000             100

    　シリーズHH優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        34,049            100.00

             合計                1        34,049             100

    　シリーズJJ優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        34,171            100.00

             合計                1        34,171             100

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    　シリーズKK優先株式
                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        55,273            100.00

             合計                1        55,273             100

    　シリーズLL優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        52,045            100.00

             合計                1        52,045             100

    　シリーズMM優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        30,753            100.00

             合計                1        30,753             100

    　シリーズNN優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        42,993            100.00

             合計                1        42,993             100

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    　シリーズPP優先株式
                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        36,500            100.00

             合計                1        36,500             100

    　シリーズQQ優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        51,879            100.00

             合計                1        51,879             100

    　シリーズRR優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        66,738            100.00

             合計                1        66,738             100

    　シリーズSS優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        27,463            100.00

             合計                1        27,463             100

                                287/655





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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズTT優先株式
                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        80,000            100.00

             合計                1        80,000             100

     (5)  【大株主の状況】         (2022年12月31日現在)

     （発行済株式総数の１％以上を保有する株主）
       (a)  　所有株式数別
    　普通株式
                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー*
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                   7,907,085,518              98.88
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                 7,907,085,518              98.88
     ＊　ニューヨーク証券取引所の参加者のためのデポジタリー(保管機関)のノミニー(名義人)であり、当該会社が議決権を行
       使することはない。
    　シリーズＢ優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     5,531             77.79
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   5,531             77.79
    　シリーズ１優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     3,186              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   3,186              100
                                288/655





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                                                           有価証券報告書
    　シリーズ２優先株式
                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     9,966            99.99
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    9,966            99.99
    　シリーズ４優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     7,010              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   7,010              100
    　シリーズ５優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     13,331              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   13,331              100
    　シリーズＵ優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     40,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   40,000              100
                                289/655








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                                                           有価証券報告書
    　シリーズＸ優先株式
                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     80,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   80,000              100
    　シリーズＺ優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     56,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   56,000              100
    　シリーズAA優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     76,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   76,000              100
    　シリーズDD優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     40,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   40,000              100
    　シリーズFF優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     90,834              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   90,834              100
                                290/655




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                                                           有価証券報告書
    　シリーズGG優先株式
                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     54,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   54,000              100
    　シリーズHH優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     34,049              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   34,049              100
    　シリーズJJ優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     34,171              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   34,171              100
    　シリーズKK優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     55,273              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   55,273              100
    　シリーズLL優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     52,045              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   52,045              100
                                291/655




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                                                           有価証券報告書
    　シリーズMM優先株式
                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     30,753              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   30,753              100
    　シリーズNN優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     42,993              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   42,993              100
    　シリーズPP優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     36,500              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   36,500              100
    　シリーズQQ優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     51,879              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   51,879              100
    　シリーズRR優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     66,738              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   66,738              100
                                292/655




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                                                           有価証券報告書
    　シリーズSS優先株式
                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     27,463              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   27,463              100
    　シリーズTT優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     80,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   80,000              100
                                293/655














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       (b)  　議決権の数別
    　普通株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー*
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                   7,907,085,518              98.88
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                 7,907,085,518              98.88
     ＊　ニューヨーク証券取引所の参加者のためのデポジタリー(保管機関)のノミニー(名義人)であり、当該会社が議決権を行
       使することはない。
    　シリーズＢ優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     5,531             77.79
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   5,531             77.79
    　シリーズ１優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     477,900              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   477,900              100
    　シリーズ２優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                    1,494,900             99.99
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                  1,494,900             99.99
                                294/655






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    　シリーズ４優先株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                    1,051,500               100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                  1,051,500               100
    　シリーズ５優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                    1,999,650               100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                  1,999,650               100
    　シリーズＵ優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズＸ優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズＺ優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
                                295/655




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                                                           有価証券報告書
    　シリーズAA優先株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズDD優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズFF優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズGG優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズHH優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
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     私書箱20
                  合計                    0              0
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズJJ優先株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
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     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズKK優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズLL優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズMM優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
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     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズNN優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズPP優先株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズQQ優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
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     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズRR優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズSS優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズTT優先株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     (1)　当該優先株式の預託株式の保有者は、一定の遅延配当金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を
        有しない。また、当社は、当該優先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票する当該優先株式及び同順
        位株式の議決権の66          2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、当該優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類又
        はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行しない。当該優
        先株式が残存する限り、当社は、当該優先株式の議決権の66                            2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は
        基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、当該優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼす
        ような指定証明書又は定款の条項を合併、統合その他によるものを含み、修正、変更又は廃止をしない。
    ２  【配当政策】

       取締役会は、基本定款及びデラウェア州会社法が承認する方法及び条件にて、当社の発行済株式に係る配当そ
     の他の分配金の支払を随時授権することができ、また当社はかかる支払又は分配を行うことができる。
       当社は、配当金支払及び普通株式の買戻しを含む資本活動に関連してあらゆる規制上の方針及び要件に服す
     る。例えば、FRBの規則は、大手米国銀行持株会社(以下「BHC」という。)に対して、年に一度行われるCCARの一
     環として資本計画を提出することを義務付けている。
       さらに、当社の配当金支払及び普通株式の買戻しの能力は、バッファーを加えた最低自己資本要件及び1991年
     連邦預金保険公社改善法(以下「FDICIA」という。)に従い設定された非資本基準を上回る規制上の自己資本水準
     を維持する当社の能力によってある程度左右される。FRBが当社のストレス資本バッファー(以下「SCB」とい
     う。)、グローバルなシステム上重要な銀行(以下「G-SIB」という。)のサーチャージ又は景気連動抑制的な資本
     バッファーを引き上げる限りにおいて、当社の株主への資本還元(配当及び普通株式の買戻しを含む。)は減少す
     る可能性がある。CCARの一環として、FRBは、FRBが作成した仮想経済シナリオを用いて当社の事業の一部につき
     ストレス・テストを実施する。かかるシナリオは、当社のCCARストレス・テストの結果(当社のSCBレベルに影響
     する可能性がある。)に影響を及ぼす場合がある。例えば、当社の2022年度CCARストレス・テストの結果に基づ
     き、当社のSCBは3.4％に引き上げられ、当社のG-SIBのサーチャージは2024年１月１日付で3.0％に引き上げられ
     ると予想される。また、FRBは、配当の支払い若しくは増額又は普通株式の買戻し等資本に対する取組みの実施
     に対して制限又は禁止をかける場合がある。例えば、パンデミックによる経済の不確実性を受け、FRBは、2020
     年度下半期において、当社を含むすべての大手銀行に対し、一定の資本配分に対する制約を導入したが、2021年
     ７月１日付で撤廃された。
                                299/655






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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       FRBが、当社の銀行のいずれかについて「自己資本が充実していない」又は「十分に管理されていない」と判
     断した場合、当社は、当社の活動に関連する追加の制限又は条件を含む、すべての適用ある資本要件及び管理要
     件を遵守する旨の合意をFRBと結ばなければならない。さらに、関連する連邦規制当局は、銀行又はBHCの財政状
     況に関する一定の状況下において、配当金支払が妥当ではなく、又は不健全な慣行であると判断し、当該支払を
     禁止することを決定する権限を有する。
       配当金支払に関連した要件(最低自己資本要件を含む。)についての詳細は、連結財務書類注13「株主持分」及
     び注16「規制上の要請及び制限」を参照のこと。
       銀行子会社及びブローカー／ディーラー子会社を含む当社の子会社の多くは、配当金支払を制限するか又は当
     該子会社による親会社又は別の子会社への資金の流出を規制機関が阻止するか若しくは縮小させることを承認す
     る法律に服している。当社、当社株主及び当社の債権者が当社子会社の資産又は利益の分配に参加する権利は、
     当該各子会社の債権者の優先権にも従う。
                                300/655
















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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ３  【コーポレート・ガバナンスの状況等】

     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
      当社取締役会
      　当社取締役会及びその委員会の監督責任の対象となるものは以下のとおりである。
      ・経営陣による複数年にわたる戦略的事業計画及び年間財務活動計画の策定及び実行並びにかかる戦略的計画
      及び財務計画達成への当社の進捗度の管理
      ・オペレーショナル・リスク(行動リスク、モデルリスク、第三者リスク、技術リスク、情報セキュリティ・
      リスク及びデータリスク)、信用リスク、マーケット・リスク、流動性リスク、コンプライアンス・リスク、
      戦略リスク及びレピュテーショナル・リスクを含む当社の重大な主要リスクの、当社のリスク体制及び経営陣
      による特定、測定、監督及び制御
      ・当社の評判、資産及び事業を守るための高い倫理規範並びに有効な方針及び慣行の維持
      ・当社の企業監査機能、当社の独立登録会計事務所及び当社の連結財務書類の完全性
      ・当社の適切に設計された報酬プログラム及び制度の設定、維持及び管理
      　当社取締役会及びその委員会は、以下の事項についても責任を負っている。

      ・経営上層部の継続性を図るため、当社の取締役会会長、筆頭独立取締役及びCEO並びにその他主要役員の後
      継者育成計画の見直し、監視及び承認
      ・取締役候補者の特定及び評価、並びに当社取締役会構成員となる適格な人物を選任のために指名すること
      ・当社CEOの業績の審査、並びに当社のCEO及びその他業務執行役員の年間報酬合計額の承認
      ・当社のコミュニティと成功を共有するためのコミットメント及び取組み、当社の人材管理方針及び慣行、オ
      ペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスク、そして信用リスクにまでつながる気候リスクを含
      む持続可能性への取組みの審査
      ・当社株主の視点及び利害関係のある事項を確認するため、当社の株主関与活動を監督し、これに参画するこ
      と
      ・当社取締役会及びその委員会の年次公式自己評価の実施
      取締役の独立性

      　ニューヨーク証券取引所(以下「NYSE」という。)の上場基準では、当社取締役の過半数並びに監査委員会、
      報酬及び人事委員会、及びコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会の各委員は独立性を
      有していることが求められている。連邦準備制度理事会の健全性強化基準は、当社の企業リスク委員会委員長
      が独立性を有していることを要している。さらに、当社のコーポレート・ガバナンス・ガイドラインは、当社
      取締役の実質的過半数が独立性を有していることを要している。当社取締役会は、各取締役の独立性を判断す
      る基準として、取締役の独立性に係る分類別基準(以下「分類別基準」という。)を採用し、かかる分類別基準
      は、当社ホームページ(            http://investor.bankofamerica.com                   )にて公表されている。当社取締役会は、取締役
      又は取締役指名候補者がNYSEの上場基準及び当社の分類別基準の双方に定められる独立性に係る基準を満たす
      場合に、かかる取締役又は取締役指名候補者が「独立性を有している」とみなす。
                                301/655




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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      　2023年度初頭に当社取締役会は、当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会と連
      携して、各取締役又は取締役指名候補者(並びにその近親者及び関係者)とバンク・オブ・アメリカ・コーポ
      レーション及びその子会社の関係を評価し、当社の取締役及び取締役指名候補者全員(ただし、当社における
      雇用のためモイニハン氏は除く。)が独立性を有していると明確に決議した。具体的には、当社の取締役及び
      取締役指名候補者(アレン氏、アルメイダ氏、ブランブル氏、ドゥ・ウェック氏、ドナルド氏、ハドソン氏、
      ロザノ氏、ノウェル氏、ラモス氏、ローズ博士、ホワイト氏、ウッズ氏、ヨスト氏及びズーバー博士)が、
      NYSEの上場基準及び当社の分類別基準に基づき独立性を有している。さらに、2022年の年次総会で当社取締役
      を退任したスーザン・Ｓ・バイス氏及びトーマス・Ｊ・メイ氏は、取締役在任中にそれぞれ独立性を有してい
      ると認められた。
      　独立性の判断を行う際、当社取締役会は、以下の通常の過程における、過去３年間に存在した非優遇的な関
      係及び後述の「関係者間取引及び特定のその他の取引」において報告される適用ある取引について検討し、下
      記に示す取締役及び取締役指名候補者のいかなる関係も、取締役又は取締役指名候補者と当社との間の重要な
      関係を構成しないと判断した。
      ・当社又はその子会社は、当社の全取締役／取締役指名候補者又はその近親者の一部及び当社の一部の取締役
      及び取締役指名候補者又はその近親者と関連のある事業体(アルメイダ氏、ドゥ・ウェック氏、ドナルド氏及
      びローズ博士)に対して通常の過程において金融商品及びサービスを提供した。いずれの場合も、これらの商
      品及びサービスについて当社が受領した手数料は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準の限度を下回り、
      (該当する場合は)当社及びかかる事業体の連結年間総収益の２％未満であった。
      ・当社又はその子会社は、当社の取締役及び取締役指名候補者が業務執行役員若しくは従業員として務めてい
      るか又はその近親者が業務執行役員を務めている若しくは過去３年間に業務執行役員を務めていた事業体(ア
      ルメイダ氏、ドナルド氏、ローズ博士及びウッズ氏)より通常の過程において商品又はサービスを購入した。
      いずれの場合も、これらの事業体のそれぞれに支払われた手数料は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準の
      限度を下回った。
      独立した取締役会のリーダーシップ

      　当社取締役会は、取締役会及びその各委員会の客観的で独立したリーダーシップのために尽力している。当
      社取締役会は、経営陣の活発で客観的かつ独立した監視が、取締役会による効果的な統制を行い、当社及び当
      社株主の最大利益に適い、当社の戦略目標を実施しかつ長期的価値を創出するための中核をなすものと考えて
      いる。こうした取組みは、当社を規律する文書(当社付属定款、当社のコーポレート・ガバナンス・ガイドラ
      イン及び取締役会の各委員会を規律する文書を含む。)に反映されている。
                                302/655







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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      当社取締役会のリーダーシップ構造
      　当社取締役会の最適なリーダーシップ構造は、当社の進化するニーズ、戦略及び事業環境、当社取締役会の
      構成及びリーダーシップに関するニーズの変化、並びに株主及びその他ステークホルダーの視点を含むその他
      の要因を反映するために、時とともに変化する可能性がある。2014年の当社付属定款の変更（かかる目的のた
      めだけに開催された2015年の臨時総会において当社株主により承認された。）に従い、当社取締役会は、当社
      及び当社取締役会のニーズ及び状況に最適な取締役会のリーダーシップ構造を柔軟に決定することができる。
      2017年度及び2018年度の年次株主総会それぞれにおいて、当社株主は、独立取締役会会長を要件とする付属定
      款の変更を求める株主提出議案に対し反対票を投じることにより、かかる柔軟性の許容に対する支持を再度表
      明した。当社取締役会は、当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会と連携して、
      少なくとも年１回、上述の事柄を含め、適切な取締役会のリーダーシップ構造について検討し、議論する。
      　当社取締役会の現在のリーダーシップ構造の下で、当社には取締役会会長及び筆頭独立取締役が存在してい
      る。当社の筆頭独立取締役は、強固で明確に定義された職務を有しており、それを遂行している。当社取締役
      会は、経験を有し、献身的であり、独立性を有する取締役により(独立性を有する非経営取締役候補者全員と
      ともに)構成されている。当社取締役会の委員会は、客観的で経験を有する委員長及び構成員によって構成さ
      れている。当社のすべての取締役は、毎年選任のために立候補する必要がある。筆頭独立取締役の指導の下、
      当社取締役会は、株主及びその他のステークホルダーへの関与に尽力している。当社取締役会は、かかる要素
      が総合的に、客観的かつ独立性を有する取締役会のリーダーシップ、経営陣の効果的な関与及び監督、並びに
      経営陣から独立し、株主及びその他のステークホルダーへの説明責任を果たす声を提供すると考えている。
      　当社の筆頭独立取締役は、その他の独立取締役とともに、客観的で独立した取締役会のリーダーシップを実
      証し、また、経営陣に効果的に関与し、監督する。筆頭独立取締役は、経験豊富で独立性を有する取締役会構
      成員、並びにCEOとして当社の長期的な戦略及び責任ある成長について第一に発言する取締役会会長とともに
      行動する。独立取締役は、経営陣を客観的に監督し、CEOの業績の検討並びにCEOの報酬の決定及び承認を行
      い、当社の長期的な戦略の策定及びその有効性の定期的な評価において助力し、長期的価値を創出するための
      経営陣の取組みを監督することにより当社及び当社株主の最大利益に資するものである。
                                303/655










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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      　年次評価を通じて、株主の意見を踏まえた上で、当社取締役会は、既存の構造が、現時点では引続き最適な
      リーダーシップ構造であると考えている。高度に規制されたグローバル金融サービス企業として、当社及び当
      社株主は、金融サービス産業、当社、当社事業及び当社の責任ある成長への集中に深い経験やリーダーシッ
      プ、知識を有し業務執行権を有する取締役会会長から利益を得ることができる。当社の会長は、国連の持続可
      能な開発目標(以下「国連SDG」という。)の開示の標準化に向けた取組みを主導している世界経済フォーラム
      （WEF）における国際ビジネス評議会の委員(以前は議長も務めていた)を務めるなど、国連SDGへの進展に貢献
      している世界的なリーダーでもあり、また持続可能な市場のためのイニシアチブの議長も務めている。さらに
      当社及び当社株主は、権限があり(後述の「明確に定義された筆頭独立取締役の職務」を参照のこと。)非常に
      献身的である筆頭独立取締役、すなわち、当社の主要な規制当局、当社独立取締役、当社CEO及びその他の経
      営メンバーと定期的に会議を開く者であって、当社の株主関与プロセス(後述の「株主の関与」を参照のこ
      と。)における主導的な役割を担う者から、利益を得ることができる。かかるリーダーシップ及び独立性が認
      められ、ノウェル氏は2022年にコーポレート・ボード・メンバーから「年間優秀独立取締役」に選出された。
      筆頭独立取締役の非常に積極的な関与

      　筆頭独立取締役の形式化された職務(後述の「明確に定義された筆頭独立取締役の職務」を参照のこと。)
      は、ノウェル氏の当社取締役会の独立したリーダーとしての積極的な役割のすべてをとらえたものではない。
      とりわけ、ノウェル氏は以下の事項を行っている。
      ・懸念事項について討議するため、当社の主たる銀行規制当局と四半期に一度電話すること。
      ・取締役会の議案、議題、日程及びその他取締役会のガバナンスに関する事柄につき討議するため、定期的に
      当社の会長兼CEOと話し合い、最低でも毎月電話すること。
      ・すべての取締役会委員会の会議に出席すること。
      ・取締役会の議案、取締役会の有効性、取締役会の計画事項、及びその他経営監督に関連する内容に関する意
      見を聞くため、少なくとも四半期ごとに各取締役会構成員と話し合いをすること。
      ・当社CEO、最高人事責任者及び最高リスク管理責任者を含む経営メンバーと、少なくとも四半期ごとに会談
      すること。
      ・投資家会議において当社取締役会及び独立取締役を代表して、当社の株主関与プロセスにおける主導的な役
      割を担うこと及びかかる投資家会議からの情報を当社の取締役会に提供すること。(詳細については、後述の
      「株主関与」を参照のこと。)
      ・2022年バンク・オブ・アメリカ・ウィーメンズ・カンファレンスでの交流などを含む、社内のチームメイト
      との交流。
      取締役会におけるリーダーシップの後継者育成計画

        当社のコーポレート・ガバナンス・ガイドラインは、緊急事態の場合における暫定的な継承プロセスを規定
      する、当社筆頭独立取締役及び取締役会会長の緊急後継者育成計画を含んでいる。加えて、当社のコーポレー
      ト・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、当社筆頭独立取締役のための独立取締役からのリー
      ダーシップの転換について、混乱のない実施適用プロセスを有している。
                                304/655




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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ノウェル氏は、当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会が監督する秩序ある後
      継者育成計画の過程を経て、2020年秋に退任する筆頭独立取締役の後継者として指名され、2021年の年次総会
      において株主により取締役に再任された後、2021年４月に筆頭独立取締役に就任した。筆頭独立取締役として
      ノウェル氏は、当社のCEO及び主要な規制当局と定期的に会談しており、各独立取締役並びに当社の最高リス
      ク管理責任者及び最高人事責任者を含むその他の主要な経営メンバーと四半期ごとに会談している。同氏は当
      社の株主関与の会談に定期的に参加しており、2020年秋以降、当社の機関向け発行済株式の約57％を保有する
      投資家と110の会談に参加している。同氏は2023年の年次総会に先立ち、その他の株主との会談が予定されて
      いる。
                           (1)

      明確に定義された筆頭独立取締役の職務
      取締役会におけるリーダーシップ
      ・取締役会会長が不在のすべての当社取締役会会議で議長を務めること(独立取締役の役員分科会を含む。)。
      ・適切な場合、独立取締役の会議を招集すること。
      ・当社のCEOが取締役会会長を兼務していて、CEO及び取締役会会長の役割の利益が相反している(又は相反し
      ているとみなされる)場合、取締役会を主導すること。
      取締役会の重点的な取組み

      ・取締役会の重点的な取組み：当社取締役会及び経営幹部と協議しつつ、当社取締役会が、当社が直面してい
      る主要な問題及び課題並びに当社取締役会にとって利害関係のある内容に集中することを確保すること。
      ・コーポレート・ガバナンス：当社取締役会、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会
      及び経営陣が当社のコーポレート・ガバナンス・ガイドラインを遵守し、コーポレート・ガバナンスに関する
      最善の慣行を促進することを補助すること。
      ・CEOの業績評価及び後継者育成計画：当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会、
      報酬及び人事委員会並びに当社取締役会の構成員と協力し、CEOの年間業績評価に貢献し、CEOの後継者育成計
      画に参加すること。
      取締役会会議

      ・CEO及び当社取締役会の他の構成員と連携して、当社取締役会会議の議題の計画、検討及び承認を行うこ
      と。
      ・CEO及び当社取締役会の他の構成員と連携して、すべての議題に関して議論する時間を十分に割り当てた上
      で、会議のスケジュールを承認すること。
      ・CEOに対して、当社取締役会が必要とする情報に関して助言し、当社取締役会への情報提供を承認するこ
      と。
      ・当社取締役会の役員分科会において討議されるべき議題を提供すること。
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      取締役会における文化
      ・CEOと独立取締役との間の橋渡し役として行為すること。
      ・CEOとの間に緊密な信頼関係を築き、業務執行役員としての責務に配慮しつつ、当社取締役会による補助、
      助言及び評価を提供すること。
      ・CEOの相談役及び助言役として行為すること。
      取締役会の業務遂行及び育成

      ・取締役会の業務遂行：CEO及び当社取締役会の他の構成員とともに、当社取締役会の効率的かつ効果的な業
      務遂行及び機能を促進すること。
      ・取締役会の評価：当社取締役会の年次公式自己評価に関して、当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及び
      サステナビリティ委員会と協議すること。
      ・取締役の育成：取締役の継続的な育成に関して指導を行うこと。
      ・取締役の評価／推薦：当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会及びCEOととも
      に、取締役候補者(取締役、経営陣、外部の人材斡旋会社及び当社株主により推薦された候補者を含む。)の適
      格性の特定及び評価に関して協議し、委員会の構成員及び委員長について協議すること。
      株主及びその他ステークホルダー

      ・主要な株主に要求された場合、協議及び直接の対話ができること。
      ・当社取締役会による経営陣及び当社の監督の適切性に関して、主要な銀行規制当局と定期的に協議すること
      (経営陣の出席の有無を問わない。)。
      (1)  http://investor.bankofamerica.com                 の「Governance」の項目において閲覧可能である当社のコーポレート・ガバナン

        ス・ガイドラインを参照のこと。
      取締役会の評価

      　当社取締役会並びに当社取締役会の委員会は、１年を通じてそれぞれ自らの有効性について定期的に評価を
      実施する。この評価は、四半期ごとの各取締役及び当社筆頭独立取締役との１対１の協議、取締役会会議及び
      委員会会議並びに戦略計画に関する会議の議題についての個々の取締役のインプット、取締役会及び委員会会
      議で行われる経営陣が出席しない役員分科会、取締役会及び委員会の有効性の向上に関する当社CEO及び経営
      上層部に対する定期的なインプット、並びにコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会の
      指導の下に展開及び管理される年次公式自己評価プロセスを含む、多角的なプロセスである。
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      公式自己評価









      　非常に効果的かつ効率的な取締役会の特徴について取締役会に委託された調査により、高度に機能的な取締
      役会及び委員会が秀でていると調査が示唆する５つの主要な分野が特定された。すなわち、取締役会及び委員
      会の構成、取締役会における文化、取締役会及び委員会の重点的な取組み、取締役会のプロセス並びに情報及
      び資源である。
      構成　   当社取締役会は、自己評価プロセスを通じて、潜在的取締役候補の品質、技能及び経験の特性が当社の

      現在の戦略及び責任ある成長に適合しているかを特定することで効率的なリスク監督責任の遂行を可能にし、
      取締役会の多様性を加えている。当社の取締役会は、全体的な取締役の選任、後継者育成計画の過程及び委員
      会の構成についての評価も行う。
      取締役会における文化　             当社取締役会は、独立した判断に価値を置き及び説明責任を重要視する、平等で協力
      的な活力を確立することで当社の文化及び価値の基準を定めることをその役割と考えている。その審査の一環
      として、取締役は、経営陣の説明責任の追求及びその責任を果たすことの重要性を含め、取締役間及び経営陣
      といかに相互作用するかを評価する。昨年の自己評価では、当社がパンデミック下での営業環境から脱するに
      あたり、取締役会の関与を高めることに焦点が置かれた。
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      重点的な取組み　         当社取締役会及び委員会は、戦略、リスク、環境及び社会的持続可能性並びに人材の管理及
      び後継者育成計画を含む、いくつかの分野における主要な監督責任遂行の効果を考慮している。当社取締役会
      及び委員会は、受け取る情報の充足性及びこれらの分野に費やされた時間について継続的に評価する。経営陣
      との対話に取り組み、株主及びその他ステークホルダーからフィードバックを求め、競争環境、成長機会、マ
      クロ経済動向及び地政学に関する第三者の視点を取り入れることにより、当社取締役会及び委員会は定期的に
      監督すべき重点の見直しを行う。
      プロセス　      公式自己評価プロセスの一環として、取締役は当社取締役会及び委員会の構成全体、会議時間の割
      り当て、会議の頻度及びその他の会議プロセスを審査する。当社の公式自己評価プロセスとは別に、当社の各
      取締役は、役員分科会、より小さなグループ会合及び１対１の会議の組み合わせを通じて当社の経営陣及び筆
      頭独立取締役とも会議を行う。取締役は、取締役会及び委員会の会議構成に重点を置くことで、主要な議題及
      び傾向について十分な時間をかけて協議、議論及びより深い審査を行い、戦略的な議題への集中を円滑に進め
      る。
      情報及び資源　        当社取締役会及び委員会は自己評価プロセスを通じて、会議資料及びプレゼンテーションの質
      並びに経営陣、社外のアドバイザー及び専門家双方から受領する全体的な情報の量及び種類、教育及び研修機
      会を評価する。当社取締役は、監督責任を効果的にサポートするために、重要な課題を特定する分かりやすく
      最適化された資料を含め、引続き明確、包括的かつ正確な情報の必要性を強調する。
      　当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、2022年度の公式自己評価を形成す
      る中で、業界の動向、当社の同業者の慣行、株主からのフィードバック及び規制上の展開について検討した。
      2022年度の公式自己評価では、取締役会の有効性に関する５つの主要な分野のそれぞれの議題について、取締
      役の意見を募った。かかる議題には、当社の業務体制の現状、株主関与の議論から得られた株主からのイン
      プット及び機会を見いだせる分野に関するものが含まれる。また、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサス
      テナビリティ委員会は、継続している取締役会及び委員会の構成の見直しの一部として、取締役会及び委員会
      におけるリーダーシップの後継者育成計画を含む取締役後継者育成計画について引続きインプットを求めた。
      取締役会及び委員会が特定された機会への対処を改善する際の支援を行えるよう、結果は適切に経営陣に伝え
      られる。
      取締役会の公式自己評価に応じて行われた改善

        2022年における当社取締役会及び委員会からのフィードバックに対して、当社は以下の事項を引続き行う。
      ・対面及びバーチャル会議を組み合わせた取締役会及び委員会の会議における協議、議論、より深い審査及び
      役員分科会を行うための十分な時間を提供することを含む、当社取締役会の監督責任を果たす能力及び取締役
      会の関与を強化するための会議構造及び頻度に適応すること。
      ・完全性を保ちつつ必要に応じて適時更新を行いながら、最適化され、重要な課題が分かりやすい会議資料を
      準備すること。
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      ・取締役会及び委員会の会議のためのプレゼンテーションを充実させることにより、質疑応答やその他の議論
      のための十分な時間を残しつつ、会議資料だけにとどまらない補足と洞察を与えること。
      ・業務体制が正常化しつつある中で、公式又は非公式の双方において当社の取締役会が、組織全体の従業員と
      対話できる機会及び重要な問題について取締役と経営陣が１対１及び少人数グループで協議する機会をより提
      供していくこと。
      ・将来のニーズへの焦点を含む、取締役会におけるリーダーシップの後継者育成計画及び委員会への参加に関
      する取締役の議論及び意思決定を支援すること。
      ・取締役会及び企業リスク委員会の会議において、気候リスク、オペレーションの回復力及び経済環境から生
      じるリスクなどの主要な議題のより深い検討を含む新たなリスク分野についての協議を活性化すること。
      ・取締役会の戦略的計画の会議の発展のためにより重点を置くことが望ましい分野として取締役が特定した議
      題に関する追加情報を提供すること。これには技術及び業務、規制の動向並びに経済の見通しに関する情報が
      含まれる。
      ・当社の持続可能性への取組みや気候に関する活動の実施に関する定期的な更新を含む、取締役会及び委員会
      レベルで取扱われる環境及び人材管理に関連する議題について深く追求すること。
      ・具体的な業績目標が経営幹部の業績評価にどのような影響を与えるかについての情報を含む、取締役会の管
      理能力及び後継者育成計画の責任を支援するために提供される情報を強化すること。
      ・定例会議を通じて、取締役から要請された議題や重要な事象及び動向に重点を置いた教育の機会を提供する
      こと。
      ・取締役会及び委員会の資料、プレゼンテーション及びその他の資源を通じて、会社、同業者、産業、経済並
      びに株主及びステークホルダーによるフィードバックについての第三者の視点を提供すること。
      取締役の教育

      　当社の取締役教育は、取締役がその役割を果たすことができるようになるために不可欠であり、取締役会構
      成員の継続的な学習を支援するものである。当社取締役会は、外部の継続的な取締役教育プログラムへの取締
      役の年１回の参加を促しており、当社は、かかる参加に関連する費用を各取締役に払い戻す。当社取締役はま
      た、当社の主要な銀行規制当局が招集したフォーラム及び会議に参加する。
      　継続的な取締役教育は、正式会議の一環として及び会議外の独立した説明会として、取締役会会議及びその
      他の取締役会討議の間も行われている。議題の中でも、2022年度中、当社取締役会は、当社の主要な銀行規制
      当局、学術研究者、米国政府の行政機関の経済学者及び元官僚レベルのメンバー並びに経営陣から、サイバー
      セキュリティ、気候リスク、人材管理、多様性及び包括性、地政学的事象の動向、マクロ経済環境及び関連す
      る多くの検討事項を含む数々の議題について、意見を聞いた。
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      　さらに、新しい取締役は全員、当社取締役会の構成員となった最初の６ヶ月間に当社の取締役オリエンテー
      ション・プログラムに参加する。新しい取締役は、当社、当業界及び規制枠組みの他にもコンプライアンス研
      修に関するさらに詳細な情報について検討及び討議するため、長期にわたり当社の事業及びスタッフの全領域
      の経営代表との一連の会議に参加する。当社取締役の意見に基づき、当社は、定期的な取締役会及び委員会会
      議への参加に加え、取締役会の業務に従事するようになった最初の６ヶ月間にわたるこの段階的な研修アプ
      ローチが、新しい取締役に当社の事業に関する強固な土台を提供し、取締役を、自身が関わり監督することと
      なる経営陣とつなげ、取締役会の検討への十分な関与に対する有効性を加速させると考えている。取締役は、
      取締役会及び委員会において新たな又は追加の責務を引き受けた場合に、追加のオリエンテーション及び教育
      機会を得ることができる。
      CEO  及び経営上層部の後継者育成計画

      　当社取締役会は、CEO及び経営上層部の後継者育成計画を監督し、最低年１回、後継者育成計画を公式に審
      査する。かかる計画に関する会議は、2022年度において２回開催された。当社のCEO及び当社の最高人事責任
      者は、当社取締役会に対してCEOの後任候補者の推薦及び評価を行い、その育成計画の進行を審査する。当社
      取締役会は、当社のCEO及び当社の最高人事責任者とともに内部の経営上層部後任候補者を審査し、その審査
      にはかかる候補者の資質、経験及びかかる候補者の育成計画において優先すべき事項が含まれる。取締役は、
      候補者の個人的評価を行えるよう、CEO及び経営上層部の後任候補者と取締役会会議及び委員会会議において
      接触し、また、より非公式な場面においても接触する。さらに、当社取締役会は、当社の経営上層部の適格
      性、任期及び経験の総合的な構成を定期的に審査する。2022年度、取締役会はさらに、当社の各８つの事業ラ
      イン及びスタッフの領域を含む、当社の上層部における多様なチームメイトの活躍並びに経営陣及び上級役員
      の専門能力を強化するための戦略について検討した。
      　当社取締役会は、異常事態における緊急のCEO計画に対処する手段を設定している。当社の緊急のCEO後継者
      育成計画は、当社が安全かつ健全な経営を継続し、当社の事業及び営業に対する潜在的な中断又は継続の喪失
      を最小化することによって、大災害により生じたものを含めて、役職の予期せぬ空席に当社が対応できること
      を意図している。
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      取締役会会議及び出席状況
      　取締役は当社の年次株主総会並びに取締役会会議及び委員会会議に出席することが求められる。当社の各在
      任取締役及び指名候補者は、当社取締役会会議及び2022年度中それぞれが従事した委員会の全会議の75％以上
      に出席した。また、当社の2022年度年次総会の時点における当社取締役会の構成員全員がかかる総会に出席し
      た。
      　当社の独立取締役は、当社の会長兼CEO又はその他の経営陣構成員の出席なしに非公式に役員分科会を定期
      的に開催するが、2022年度においてかかる役員分科会は、取締役会の会合に関連して、13回開催された。取締
      役会の役員分科会は、当社の筆頭独立取締役が進行役を務める。
      2022  年度における取締役会会議及び委員会会議開催数

       取締役会                   19

       監査委員会                   14
       報酬及び人事委員会                   ９

       コーポレート・ガバナンス、
                           ９
       ESG  及びサステナビリティ委員会
       企業リスク委員会                   11
      委員会及び構成

      　当社取締役会は、４つの委員会を設けている。その責務をより詳細に記載した、監査委員会、報酬及び人事
      委員会、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会並びに企業リスク委員会の各委員会の
      綱領は、     http://investor.bankofamerica.com                   で確認することができる。また、これらの委員会の委員構成
      は、下記のとおりである。
      　当社取締役会の委員会は、取締役会全体に対して定期的に提言を行い、各々の活動の定例報告を行う。各委
      員会は、各々の裁量により、社内外のファイナンシャル・アドバイザー、法律顧問、会計顧問及びその他の顧
      問から助言を得ることができる。当社取締役会は、当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリ
      ティ委員会の提言を考慮し、少なくとも年１回は各委員会の綱領及び委員構成を検討する。2022年、取締役会
      は、取締役の退任及びアルメイダ氏の取締役就任を考慮の上、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナ
      ビリティ委員会からの情報とともに、委員会構成の再評価を行った。これに関連して2022年４月、取締役会は
      ブランブル氏をコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会の委員長に、ローズ博士を企業
      リスク委員会の委員長に任命した。現在の当社の委員会委員長、委員会の委員構成及び責務については、以下
      に詳述されている。
                                311/655







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                             監査委員会
                                                2022  年度の会議数：14
     メンバー：              主な責務
     シャロン・Ｌ・アレン(委員              ・当社の独立登録会計事務所の適格性、業績、独立性及び指名の監督
     長)              ・当社の企業監査機能の性能の監督
     ホセ・Ｅ・アルメイダ              ・当社の連結財務書類作成の完全性の監督
     アーノルド・Ｗ・ドナルド              ・当社の法規制上の要件の遵守に係る監督
     デニス・Ｌ・ラモス              ・企業監査機能の責務遂行に必要な範囲及び資源を評価するための、経営陣又は主任
     マイケル・Ｄ・ホワイト               監査役員への照会
     トーマス・Ｄ・ウッズ              独立性／適格性
     Ｒ・デービッド・ヨスト              ・同委員会の全委員は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準並びにSEC規則に従い
                    監査委員会の委員に適用される厳格な独立性要件に従い、独立性を有している。
                   ・同委員会の全委員はNYSEの上場基準に従い金融の知識を有し、SEC規則に基づき監
                    査委員会の金融専門家としての適格性を有する。
                          報酬及び人事委員会
                                                2022  年度の会議数：９
     メンバー：              主な責務
     モニカ・Ｃ・ロザノ(委員長)              ・当社の報酬プログラム及び従業員給付制度の設定、維持及び管理の監督
     ホセ・Ｅ・アルメイダ              ・当社CEOの報酬の承認及び独立取締役による承認のための取締役会に対する提言並
     ピエール・Ｊ・Ｐ・ドゥ・               びに当社のその他の全業務執行役員の報酬の精査及び承認
     ウェック              ・取締役会の承認のための取締役報酬に係る提言
     アーノルド・Ｗ・ドナルド              ・賃金平等並びに多様性及び包括性を含む当社の人材管理慣行の精査
     リンダ・Ｐ・ハドソン              ・委員会の独立報酬コンサルタントの適格性、業績及び独立性の監督
     クレイトン・Ｓ・ローズ              独立性／適格性
     マイケル・Ｄ・ホワイト              ・同委員会の全委員は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準に従い独立性を有し、
     Ｒ・デービッド・ヨスト               NYSEの規則に従い報酬委員会の委員に適用される独立性要件及びSEC規則に基づく
                    (監査委員会の委員が対象となっているものと同一の)厳格な独立性要件に従い独立
                    性を有する。
                コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会
                                                2022  年度の会議数：９
     メンバー：              主な責務
     フランク・Ｐ・ブランブル・              ・取締役会によるガバナンス・プロセスの監督
     シニア(委員長)              ・取締役会構成員の候補者の適格性を特定及び審査の上、選任候補者を取締役会へ推
     シャロン・Ｌ・アレン               奨
     デニス・L・ラモス              ・取締役会及び委員会の後継者育成計画において、取締役会を主導する
     トーマス・Ｄ・ウッズ              ・取締役会及びその委員会による公式年次自己評価の主導
     マリア・Ｔ・ズーバー              ・人材に関するものを除いた、当社の持続可能性への取組みについての審査及び取締
                    役会への報告
                   ・株主意見及び当社の株主関与プロセスについての審査及び評価
                   独立性／適格性
                   ・同委員会の全委員は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準に従い独立性を有して
                    いる。
                           企業リスク委員会
                                                2022  年度の会議数：11
     メンバー：              主な責務
     クレイトン・Ｓ・ローズ(委              ・当社の全体的なリスク体制、リスク・アペタイト及び主要なリスクの管理の監督
     員長)              ・リスク体制及びリスク・アペタイト基準書の承認、並びにそれぞれの承認のための
     フランク・Ｐ・ブランブル               取締役会に対する提言
     ピエール・Ｊ・Ｐ・ドゥ・              ・経営陣による当社のリスク特性の当社の戦略的計画及び財務計画との整合の監督
     ウェック              ・気候リスク、情報セキュリティ・リスク、データリスク及び行動リスクを含む、主
     リンダ・Ｐ・ハドソン               要なリスクタイプにまたがる重要なリスクの検討
     モニカ・Ｃ・ロザノ              ・当社の包括的な資本の分析及び見直しに係る連邦準備制度理事会への提出書類につ
     マリア・Ｔ・ズーバー               いて経営陣による策定の進捗状況の監督、並びに当社の資本計画の審査及びその承
                    認のための取締役会に対する提言
                   ・当社の破綻処理計画の審査及びその承認のための取締役会に対する提言
                   独立性／適格性
                   ・同委員会の全委員は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準に従い独立性を有して
                    いる。
                   ・同委員会の全委員は、連邦準備制度理事会の健全性強化基準におけるリスク委員会
                    の取締役のリスク管理要件を満たしている。
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     取締役会によるリスク監督

       バンク・オブ・アメリカは、当社がサービスを提供する者と成功するために必要な資源をつなぐことで、顧客
     の経済的な生活を改善するという共通目的に導かれている。当社の目的及び価値観は、説明義務と厳格なリスク
     管理に根付き、顧客のためにより良いサービスを提供するためにチームとして団結し、地域社会を強化し、当社
     の株主に価値を届ける、当社の文化を形成している。これらすべてが合わさって、責任ある成長の原動力となっ
     ている。当社の文化は、当社の倫理行動に対するコミットメント、誠実な行動並びにかかる行動を促進させる法
     律、規則、規制及び政策の遵守を含む、責任ある行動とリスクを良く管理する当社が、どのように日々会社を経
     営しているかによりもたらされる。リスクの管理は、当社の行動のすべての中心にある。
     監督及び文化

     　当社取締役会及びその委員会は、「トップの姿勢」を定め、高い倫理水準並びに当社のレピュテーション、資
     産及び事業を守るために有効な政策及び慣行を維持するよう経営陣の責任を保つことで、当社の文化の確立及び
     維持について主な役割を果たしている。当社取締役会及びその委員会は、以下を含む複数の方法でこれらを行っ
     ている。
      ・各構成員の性格、誠実さ及び資格並びに取締役会及び委員会全体のリーダーシップ構造及び構成の重要性を優
       先すること。
      ・経営陣による、オペレーショナル・リスク及び行動リスクを含む当社の主要なリスクの特定、測定、監視及び
       統制を監督すること。
      ・コンプライアンス・リスク及び業務遂行リスクに関連する事項について、定期的に経営上層部よりブリーフィ
       ングをリクエストし、受けること。
      ・取締役会及びその委員会に対して適時に問題を上申するよう、経営陣に説明責任を課すこと。
      ・リスクと報酬効果との適切なバランスを提供するため、当社の報奨制度の設計及びガバナンスに関するプロセ
       スを監督すること。
     当社のリスク・ガバナンス書類

     　リスクは当社のあらゆる事業活動に内在するものである。責任ある成長の原則の１つは「当社のリスク体制の
     中で成長する必要がある」というものである。当社は、企業リスク委員会及び取締役会によって毎年承認され
     る、明確なリスク体制及び明確化されたリスク・アペタイト基準書による包括的アプローチ並びに責任ある強固
     なリスク管理に対する当社の取組みを通じて、かかる義務を実行している。リスク体制及びリスク・アペタイト
     基準書は、強化及び改善に向けて、取締役会及び経営陣により定期的に見直される。リスク体制は、リスク管理
     の明確な役割、責任及び説明義務について設定すること並びに取締役会がどのように当社の戦略目標及び事業計
     画を達成するために適切であると当社取締役会及び経営陣が考えるリスクの量及び種類を示している当社のリス
     ク・アペタイトを定め監督するかということについて規定することで、一貫性のある効果的なリスク管理の基盤
     となっている。この客観的で独立性を有する取締役会による監督及び経営陣による強固なリスク管理の体制によ
     り、当社は、当社の顧客に対してより良いサービスを提供し、当社株主に長期的価値をもたらし、当社の戦略目
     標を達成し、当社が素晴らしい職場であることに役立っている。
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                                                           有価証券報告書
     　当社の     リスク体制      は、当社が直面する主な７種類のリスク、すなわち戦略リスク、信用リスク、マーケット・
     リスク、流動性リスク、オペレーショナル・リスク(第三者リスク、モデルリスク、行動リスク、技術リスク、
     情報セキュリティ・リスク及びデータリスクを含む。)、コンプライアンス・リスク及びレピュテーショナル・
     リスクを定めている。当社のリスク体制はまた、気候変動リスク及び法的リスクに対処している。当社のリスク
     体制は、当社のリスクを適切に管理する文化、リスク・アペタイト及びリスク管理プロセスを含む、当社のリス
     ク管理アプローチの構成要素を、リスク管理に対するすべての従業員の責任を強調して説明するものである。ま
     た、当社のリスク体制は、当社のリスク管理ガバナンス体制の概要であり、当社取締役会、経営陣、事業ライ
     ン、個別リスク管理及びガバナンス体制における企業監査の役割を含む。
     　当社の     リスク・アペタイト基準書              は、当社のリスク・アペタイトを正式に明示したもので、質的要素及び量的
     制限の両方を含んでいる。質的要素は、責任ある成長と一致する方法でリスクを管理するための当社のアプロー
     チを示し、量的制限は、当社が取ることをいとわないリスクの総量を示している。
     当社のリスク・ガバナンス体制

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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社取締役は、関連あるリスク管理の監督における経験を有する。当社のコンプライアンス組織をも監督する
     当社のリスク管理の最高責任者である最高リスク管理責任者は、CEO及び企業リスク委員会の双方に対して報告
     を行い、企業リスク委員会との定期的な役員分科会会議を含む、取締役会会議及び企業リスク委員会会議に参加
     する。また、当社筆頭独立取締役は、当社最高リスク管理責任者と定期的に会議を行う。このガバナンス体制
     は、客観的で独立性を有した取締役会及び委員会のリーダーシップ構造の維持並びにリスク管理に関する完全性
     の全社的な養成に係る当社取締役会の全体的な取組みを補完することを企図しており、さらにコンプライアン
     ス、ガバナンス及び倫理的行動の強い文化に対する当社の取組みを示している。
     当社取締役会は、持続可能な方法での当社の成長への集中を積極的に監督している

     　当社は、当社の取締役会及び委員会の全体的かつ継続的なリスク監督プロセスが、当社が直面する現在のリス






     ク及び新たなリスクについて一貫性のある効果的な監督を提供し、強固なリスク管理及びコンプライアンスの文
     化に対する当社の取組みを示すものであると考える。当社のリスク管理の方針及び慣行については、「第３　
     ３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」に記載されている。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     サイバーセキュリティ及び情報セキュリティに係るリスクの取締役会による監督
     　当社取締役会は、当社の顧客及び従業員の信用及び信頼を維持することの重要性を認識している。その当社が
     直面する主なリスクの客観的かつ独立した監督の一環として、当社取締役会はサイバーセキュリティ及び情報セ
     キュリティに係るリスクを含むデータ及びシステムの保護に多くの時間及び注意を向けている。
       技術、サイバーセキュリティ及び情報セキュリティの経験者を構成員に含む当社取締役会は、サイバーセキュ
     リティ及び情報セキュリティのリスクを評価及び対処するために、経営陣の人員、政策、プロセス及び実務に対
     するアプローチを監督する。当社取締役会及び企業リスク委員会はそれぞれ、サイバーセキュリティ及び情報セ
     キュリティのリスクについて年間を通じて定期的に説明及び報告を受ける。これらの説明及び報告は、技術動向
     のアップデート、規制の展開、法律上の問題、政策及び実務、情報セキュリティ資源及び組織、脅威環境及び脆
     弱性評価並びに内部及び外部のインシデント及び深刻な脅威を予防、発見及び反応するための具体的かつ継続的
     な取組みを含む幅広い課題に対処している。取締役会は、少なくとも年２回、サイバーセキュリティ及び情報セ
     キュリティのリスクについて、当社最高技術責任者及び当社最高情報セキュリティ責任者と検討する。
       取締役会は、当社に重大なリスクをもたらし得るサイバーセキュリティ又は情報セキュリティに関するインシ
     デントについて、経営陣から迅速かつ適時に情報を受領し、当該インシデントが終結するまで定期的に報告を受
     領し続ける。
       また、当社取締役会は経営陣から大手グローバル企業を取り巻く主な進展及びインシデント並びに金融サービ
     スの同業者及びベンダーの具体的な情報について適時の報告を受ける。
       また、当社の企業リスク委員会は、グラム・リーチ・ブライリー法及び当該法に基づき発行された機関間ガイ
     ドラインに従って、顧客情報のセキュリティ、守秘情報及び保全性を保護するよう設定された、管理、技術及び
     物理的なセーフガードを確立する当社のグローバル情報セキュリティ・プログラム及び情報セキュリティ方針並
     びに世界的に適用ある法律を年１回見直し、承認する。当社は、企業リスク委員会綱領を改訂し、サイバーセ
     キュリティ及び情報セキュリティのリスクの審査に関する同委員会の責務並びにかかるリスクを理解し緩和する
     ために経営陣がとる措置について明確にした。
       取締役会の監督の下、経営陣はサイバーセキュリティ及び情報セキュリティのリスクに対処するために、当
     局、政府機関、法執行機関、同業者機関及び産業グループを含む主要なステークホルダーと密接に連動し、能力
     及び先進的テクノロジーに対して開発及び投資する。当社は適切に脅威及びインシデントについて監視し即座に
     対応し、第三者の監督を維持し、新技術を革新及び導入し、共有されたサイバーセキュリティのリスクに対処す
     る産業努力の取組みを推進できるよう、情報セキュリティを担当する従業員を世界中に有している。当社の従業
     員、請負業者及び当社のシステムにアクセスのできる者は、セキュリティ意識向上プログラムを通じて、責任あ
     る情報セキュリティ、データセキュリティ及びサイバーセキュリティの実務並びにサイバー脅威からデータを守
     る手法について教育を受ける。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     サイバーセキュリティ・ガバナンス概要
      ・主な進展に対応するため、当社取締役会及び企業リスク委員会(定期的及び即時の両方)への包括的な報告(定
       量評価を可能にする業績測定基準を含む。)
      ・マルチフォーマット・レポーティング・アプローチによる取締役会へのプレゼンテーション及び主要な問題に
       対処する覚書
      ・グローバル・テクノロジー、リスク、リーガル及び企業監査機能の主な課題を示す、サイバーセキュリティの
       リスクに対応するための機能横断的なアプローチ
      ・世界中の24時間年中無休で対応する従業員及びサイバー攻撃オペレーション・センターのグローバルな影響力
      ・リスク管理並びに情報共有及び情報に反応するために、幅広い主要なステークホルダーとともに共同して行う
       取組み
     報酬ガバナンス及びリスク管理

     報酬ガバナンス及びリスク管理における主な慣行
      ・取締役会の独立構成員がCEOの報酬を承認し、報酬及び人事委員会がその他すべての業務執行役員の報酬を承
       認する。
      ・企業リスク委員会及び監査委員会は、それぞれ最高リスク管理責任者及び主任監査役員の報酬をさらに審査及
       び承認する。
      ・独立した統制部門(企業監査、リスク及びコンプライアンス、金融、人事並びに法務)は、業務執行役員の業績
       及び業績連動型報酬プロセスに関する評価を、報酬及び人事委員会に直接提供する。
      ・当社の報奨制度の設計及びガバナンスに関するプロセスは、リスクと報酬効果とのバランスを適切に保ってい
       る。
      ・経営上層部及び独立した統制部門(リスクを含む。)は、当社の報奨制度を年１回審査し、検証する。
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     報酬ガバナンス
     　当社の報酬及び人事委員会は、当社の業績連動型報酬の理念の強固なガバナンスを期するよう意図されたプロ
     セスに従っている。報酬及び人事委員会は、(ⅰ)会社業績、(ⅱ)当社業務執行役員の報酬についての戦略、アプ
     ローチ、傾向及び規制上の展開、並びに(ⅲ)その他関連する適切な議題の各事項について定期的に検討する。毎
     年、報酬及び人事委員会は、各業務執行役員についての役員報酬計算書(「タリーシート」ともいう。)を見直し
     ており、これを当社取締役会の閲覧に供している。タリーシートには、基本給、現金及び株式報奨並びに従前に
     付与された制限株式ユニット報奨の価値(業績目標達成の状況を含む。)、適格及び非適格の退職及び繰延報酬給
     付金稼得額、並びに業務執行役員の手当てに係る当社の増分費用を含む、各業務執行役員の合計報酬が反映され
     る。報酬及び人事委員会は、業務執行役員に付与される報酬及び給付のあらゆる要素について評価するためにこ
     の情報を活用している。また、報酬及び人事委員会は、当社の主要な競合相手の報酬ベンチマークを含む市場に
     おける支払慣習を年１回見直し、市場動向及び当社業務執行役員に対する競争力のある報酬レベルを評価する。
       毎年、報酬及び人事委員会は当社取締役会とともに、当社CEO直属の役員に関する報酬に係る同委員会の決定
     (該当する場合は、現金及び株式報奨を含む。)について検討する。CEOの報酬については、報酬及び人事委員会
     が提案し、かかる提案は取締役会の独立構成員によりさらに審査及び承認される。CEOは、その報酬に関する委
     員会又は取締役会での審議に参加しない。また、当社最高リスク管理責任者及び主任監査役員への報酬に関する
     同委員会による提案はそれぞれ、当社取締役会の企業リスク委員会及び監査委員会によりさらに審査及び承認さ
     れる。
     　業務執行役員は、個別に自身の報酬の金額の決定に際して、報酬及び人事委員会と関わらない。当社CEO以外
     の業務執行役員の年間業績評価の間、同委員会は、当社CEOの見解及び個人の報奨についての提言を考慮した上
     で、当社のこれらの業務執行役員の報酬を承認する。さらに、同委員会は、当社の様々な事業ライン、事業セグ
     メント及び機能の業績並びに当社の最高人事責任者及び当社の複数の独立した統制部門(企業監査、リスク及び
     コンプライアンス、金融、人事並びに法務)から提供される業績評価を考慮する。
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                                                           有価証券報告書
     　報酬及び人事委員会はその綱領に基づき、同委員会が利用する報酬コンサルタントの雇用及びかかるサービス
     に関する報酬を承認する単独の権限及び責務を有する。報酬及び人事委員会は、2022年度の独立報酬コンサルタ
     ントとしてファリエント・アドバイザーズ・エルエルシー(Farient                                   Advisors     LLC)(以下「ファリエント・アド
     バイザーズ」という。)を雇用した。ファリエント・アドバイザーズの当社との業務は、業務執行役員及び取締
     役の報酬に関する、独立したコンサルタント・サービスの提供に限られている。ファリエント・アドバイザーズ
     は、その他のサービスを当社に提供しない。2022年度について、ファリエント・アドバイザーズは報酬及び人事
     委員会に外部の市場及び業績比較を提示し、上級業務執行役員、CEO及び取締役に対する報酬について報酬及び
     人事委員会に助言し、プログラムの策定の評価について支援し、またその他の業務執行役員及び取締役の報酬関
     連事項に関して助力した。これらのサービスを行う中で、ファリエント・アドバイザーズは、定期的に同委員会
     と、経営陣を除外した会議を開催し、また同委員会の委員長との個別会談も開催している。
     　報酬及び人事委員会は、当社の給付制度に関する責務及び責任の一部を経営陣に委任することができる。報酬
     及び人事委員会が経営陣に委任した主な内容は以下を含む。
       (ⅰ)   経営報酬委員会に対して委任した、当社CEO及びCEO直属の者を除く当社の全従業員に対する報酬につい
        て指示する権限
       (ⅱ)   コーポレート給付委員会に対して委任した、当社のほぼすべての従業員給付制度について監督する権限
     　以下の「報酬ガバナンス体制」を参照のこと。
     報酬リスク管理の方針及び慣行

     　当社の報酬及び人事委員会は、当社の全体的なリスク管理方針に有効に寄与するような報酬ガバナンス体制の
     整備に取り組んでいる。
     報酬ガバナンス方針          　報酬及び人事委員会は、当社のインセンティブ報酬に関する意思決定について規定すると
     ともに全社にわたるインセンティブ報酬プログラムの策定を監督する枠組みを定めた当社の報酬ガバナンス方針
     を採用し、年１回これを見直している。当社の報酬ガバナンス方針は、世界各国の規制関連の施策に適合してお
     り、当社のインセンティブ報酬制度が過度のリスク・テーキングを助長することがないことを要件とする。
     当社の報酬ガバナンス方針は、以下の内容を扱う。

      ・リスク・テーキングが生じる従業員の定義及びかかる従業員を特定するためのプロセス
      ・以下を含め、リスクと報酬効果とのバランスが適切であるようなインセンティブ報酬制度の設計及びガバナン
       スに関する重要目標及びプロセス
       ・インセンティブ報酬プールの資金調達
       ・個別のインセンティブ報酬授与の決定
       ・以上のプロセスの一部における裁量の行使
      ・インセンティブ報酬制度のリスクと報酬効果とのバランスが適切であることの確認を目的としたテスト及び監
       視によるインセンティブ報酬制度の有効性に係る方針(取消及びクローバックを実施するプロセスの策定を含
       む。)
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                                                           有価証券報告書
      ・当社の独立した統制部門の独立性、及びこれらの報酬及び人事委員会への適正な意見について規定した方針
     報酬ガバナンス体制          　当社の報酬ガバナンス体制では、独立した統制部門による書面での意見を得て、当社取締
     役会、報酬及び人事委員会、又は適切な管理レベルにおいて報酬に関する意思決定が行われるよう、責任の配分
     を行う。かかるアプローチにより、効果的な監督及び審査が行われ、リスクと報奨のバランスを図るための適正
     なガバナンスが促進される。以下の図は、内部検討及び外部要因の影響を受ける、当社の報酬ガバナンス体制を
     表している。
     報奨制度の検証プロセス             　当社の毎年の報奨制度の検証及び検討プロセスは、当社の報酬ガバナンス方針に従っ





     ており、報奨の設計及び運営に関する包括的な検討、分析及び協議を提供している。かかる報奨制度のガバナン
     スの一環として、CEO直属の者は各自、その配下の経営チーム、及び独立した統制部門(それぞれのリスク担当役
     員を含む。)と定期的に会議を行い、事業戦略、業績及びリスクと報酬の整合性について討議する。該当する参
     加者は、検討する報奨プログラムが(ⅰ)適切な事業ライン及び当社の事業戦略及び業績目標と整合しており、
     (ⅱ)リスクを有効に識別及び管理する当社の能力に照らして過度の又は無分別なリスク・テーキングを助長する
     ことはなく、(ⅲ)効果的な統制及びリスク管理に適合しており、また(ⅳ)許容されていない自己勘定取引を奨励
     するものではないことを確認する。当社最高リスク管理責任者も、経営報酬委員会のガバナンス・プロセスの一
     環として、当社全体の報奨制度を検証する。こうした経営陣による検証は、ファリエント・アドバイザーズ並び
     に報酬及び人事委員会によって精査される。
     監査による報奨制度の見直し               　企業監査は、制度の設計、支払の実行、プログラムのガバナンス及び規制要件へ
     の適合性を評価するため、毎年インセンティブ報奨プログラムの業務上の有効性をリスク・ベースの手法を用い
     て見直す。
     見直しの実施       　当社の報酬ガバナンス方針の一環として、当社全体において業績の評価及び賃金決定が継続的に
     また適切に考慮されるよう、経営陣は審査の見直しプロセスの結果について審査を実施する。これらの業績及び
     賃金結果は、委員会により少なくとも年に１回見直される。
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     独立した統制部門による評価               　CEO直属の業務執行役員及びその他の上級業務執行役員に対する個別のインセン
     ティブ報酬授与の見直しに加えて、報酬及び人事委員会は、当社の統制部門による評価プロセスの結果及び報酬
     が多く支払われた一部の従業員に対する個別のインセンティブ報酬授与に関する再検証も行う。報酬及び人事委
     員会は、当社の独立した統制部門及び事業ラインの部門長と会議を行い、ガバナンス・プロセスの一環として、
     リスク管理及び行動に関する事項が報酬決定にどのように影響するかを含め、業績連動型報酬プロセスに対する
     評価について検討した。
     これらのプロセス及び検討作業は、リスク管理及びクローバック特性と合わせて、当社の報酬プログラムの主要
     コンポーネントである。これらのプログラムは、従業員が説明責任を負うと同時にリスクと報奨とのバランスが
     適正であって過度の又は無分別なリスク・テーキングを助長することはなく、また合理的な範囲で、当社に重大
     な悪影響を及ぼすと考えられるリスクを生じさせることはないように策定されている。
     ヘッジ方針　       当社の行動規範及びその他の規定に基づき、バンク・オブ・アメリカのすべての取締役、業務執行
     役員及びその他の指定されたインサイダーによるバンク・オブ・アメリカの有価証券のヘッジング及び投機的な
     売買は禁止されている。これらの者は、当社の有価証券に関して空売り又はプット、コール及びその他のオプ
     ション又はデリバティブ取引に従事することはできない。その他のすべての従業員は、オプション対象株式が容
     易に売却又は引渡可能な場合、当社有価証券の既存の買いポジションに対してヘッジを行う取引以外のかかる取
     引に従事することはできない。従業員は制限株式ユニット又はその他の株式報奨制度の価値をヘッジすることは
     できず、かかる報奨は当社の反ヘッジ及びデリバティブ取引ポリシーに違反した場合失効又は回収される場合が
     ある。
     コーポレート・ガバナンスに関する詳細

     　当   社  の  コ  ー  ポ  レ  ー  ト  ・  ガ  バ  ナ  ン  ス  に  関  す  る  詳  細  は  、  当  社  の  ホ  ー  ム  ペ  ー  ジ
     ( http://investor.bankofamerica.com                   )の「Governance」の項目で確認することができる。当サイトで確認する
     ことができる内容は、当社の(ⅰ)基本定款、(ⅱ)付属定款、(ⅲ)コーポレート・ガバナンス・ガイドライン(当
     社の関係者間取引方針及び当社の取締役の独立性に係る分類別基準を含む。)、(ⅳ)行動規範(SEC及びNYSEの各
     規則の目的上、会社に関連する必要な個人に適用されるもの。)及び関連資料、並びに(ⅴ)当社取締役会委員会
     の委員会構成及び委員会綱領を含む。本情報はBank                             of  America     Corporation,       Bank   of  America     Corporate
     Center,     100  North   Tryon   Street,     NC1-007-56-06,         Charlotte,      North   Carolina     28255における当社の会社秘書
     役宛の書面請求により、無料で印刷を入手可能である。
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     株主の関与

     　当社は、投資家と様々な方法で関わっている。当社の投資家向け広報チームは、株主、投資予定者及び投資ア

     ナリストと定期的に会談している。多くの場合、これらの会談には当社の会長兼CEO、最高財務責任者、又は事
     業ラインのリーダーによる参加が含まれ、これらは通常、会社業績、戦略及び責任ある成長を中心に扱う。ま
     た、当社筆頭独立取締役並びに当社の最高人事責任者及び最高総務責任者を含む経営上層部は、当社の株主と定
     期的に接触し、会社業績、コーポレート・ガバナンス、持続可能性並びに当社株主にとって関心のある環境への
     取組み、気候リスク管理、人材管理並びに業務執行役員への報酬等について見解及び意見を求める。投資家向け
     広報会談で得た情報と株主関与の会談で得た情報を組み合わせることで、取締役会及び経営陣は、当社株主に
     とって重要な問題について総合的に把握することができる。
     当社の株主関与プログラム

     取締役会主導の関与          　当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、株主関与プロセ
     スの監督並びに株主意見の定期的な検討及び評価を行っている。当社の報酬及び人事委員会は、報酬及び人事管
     理の課題に関連する株主意見について定期的に報告を受ける。当社の会長及び当社筆頭独立取締役のいずれも、
     当社取締役会の株主関与に関する取組みにおいて中心的な役割を果たしている。その他の当社取締役も、株主と
     の会議に参加することもできる。
     規律する文書に成文化された取組み                  　株主の関与が当社のガバナンスの一環として果たす重要な役割についての
     当社取締役会の理解を反映して、当社取締役会による株主関与の監督につき、当社のコーポレート・ガバナン
     ス・ガイドライン及び当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会綱領に成文化した。
     年間関与及び取締役会報告              　年間を通じて、当社の投資家向け広報チーム及び会社秘書役チームは会社情報の
     アップデートを定期的に当社の機関株主に対して提供し、当社の会社業績、重要なコーポレート・ガバナンス事
     項、持続可能性への取組み及びステークホルダーの影響並びに当社の取締役会及び経営幹部の変更についての認
     識を促している。当社の会社秘書役、企業の社会的責任チーム、人事チーム、投資家向け広報チーム及び公共政
     策チームは、経営幹部及び当社筆頭独立取締役とともに、年間を通じ定期的に、株主に対しての働きかけを行
     い、重要な事項に関して株主意見を聞き、株主が最も重要とする課題に関して聞いている。当社はまた、当社
     と、当社の従業員株主を含む当社の個人株主の関与及びコミュニケーションを引続き重視していく。
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     透明性及び十分な情報に基づいたガバナンスの強化                          　当社の取締役会は、当社の株主の関与方針を含む当社のガ
     バナンス慣行及び方針について定期的に検討及び改善している。株主意見を当社取締役会、その委員会及び経営
     陣と定期的に共有することで、株主に対して当社のガバナンス慣行及び検討事項についての透明性を提供し、当
     社の当該慣行の強化を知らせるコミュニケーションを促進している。株主の意見に加え、当社取締役会は、ガバ
     ナンス慣行の動向を検討し、定期的に株主総会の投票結果、当社の同業者及びその他の大企業のガバナンス方針
     並びに昨今のガバナンスに関する動向を検討している。当社取締役会が実施した最近のガバナンスの強化に関す
     る詳細は、下記「投資家及びその他のステークホルダーに対する応答性の実証された実績」を参照のこと。
      当社の情報主導プロセス

      ・各会談に先立ち、当社は株主が関心を持つテーマについて意見を求め、株主の議決権行使の方針及び過去の議
       決権行使記録について事前調査を行い、当社に関する最新情報を株主に提供する。
      ・会談では、当社は社内の適切な専門家を招き、株主が充実した議論ができるよう配慮している。
      ・各会談終了後、当社は株主からの意見を一覧にし、株主の見解を当社取締役会及びその委員会に提供し、適
       宜、評価及び対応を行う。
      当社の2022年度及び2023年度初頭の株主関与イニシアチブ

     　2022年度中及び2023年度初頭、当社筆頭独立取締役のノウェル氏及び経営上層部は、当社の主要なステークホ
     ルダー及び当社の発行済機関株式の約52％を保有する株主と会談した。それらの協議の中で、ノウェル氏は2022
     年におけるアルメイダ氏の取締役会への特定、評価及び任命における取締役会のプロセスについて説明した。当
     社は当社取締役会の独立した経営監督、当社取締役会の構成、取締役の後継者育成計画及び採用プロセス、当社
     取締役会による経営上層部の後継者育成計画の監督、当社の長年にわたる平等及び経済的機会への取組みを含む
     当社の持続可能性への取組み及び当社の人材管理実務並びにその他の問題に関して株主意見を入手し、株主の見
     解を協議した。さらに広く言えば、2022年度に当社の発行済株式総数の約61％に相当する上位250名の大株主に
     定期的に会社の最新情報を送付した。
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             数字で示す2022年度及び2023年度初頭における株主の関与深さ
     株主と当社との会談から当社が学んだこと





      ・株主は、当社取締役会における文化に関心があり、また、経営陣による当社の価値及びリスク管理慣行の遂行
       に取締役がどのような影響を与えるか、当社取締役会による経営陣の後継者育成計画の監督及び2021年に発表
       された経営陣の変更について関心を持っている。
      ・当社が会談した機関株主の大多数は、当社取締役会がそのリーダーシップ構造を決定する柔軟性を維持すべき
       であり、また、当社の現在の取締役会のリーダーシップ構造及び慣行により、適切かつ独立した経営監督が行
       われると考えている。
      ・株主は、当社の取締役会のリーダーシップ、構成及び刷新に対するアプローチ並びに当社による筆頭独立取締
       役の後継者育成計画を含む当社による取締役の後継者育成計画に関する周到なプロセス及び最近のアルメイダ
       氏の当社取締役会への指名を支持している。
      ・株主は、当社の筆頭独立取締役であるノウェル氏から、2022年から2023年における取締役会の優先事項、当社
       による戦略及びリスク管理慣行、これまで進めてきた平等、ダイバーシティ及びインクルージョン並びに経済
       的機会の推進を支援するための取組みの推進並びに当社の気候イニシアチブを含む、責任ある成長への当社の
       意欲における当社取締役会による監督に関して直接聞き、同氏との会談を高く評価している。
      ・株主は、当社の責任ある成長に対する長年にわたるアプローチ及び当社のガバナンス慣行が責任ある成長を持
       続可能なものとする上で果たす重要な役割について理解している。株主は、人材問題及び環境問題への取組み
       等、かかる領域における当社が提供した透明性を含む当社の開示の幅広さ及び深さについて、よく認識してい
       る。
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                                                           有価証券報告書
      ・株主は、当社の2021年度年次報告書及び2022年度年次報告書における当社の人材管理の更新を含む人材管理開
       示の対象範囲及び内容の形成において、引続き当社の支援に貢献している。当社は2019年に当初の人材管理レ
       ポートを発行しており、引続き開示の更新を行い、当社の人的資本の実務について株主の理解を助ける情報の
       種類及び透明性に関する洞察を提供する最善の方法並びに当社の事業のあらゆる側面における多様性への取組
       みを含むこれらの分野における当社の行動が、責任ある成長を促進する上でいかに役立つかに関する株主から
       の意見を取り入れている。
      ・当社は、当社の2030年の財務活動の目標を定めた「ゼロへのアプローチ」を含むネット・ゼロ目標、当社の顧
       客や地域社会の低炭素・無炭素技術及びビジネスモデルへの移行を支援するため当社の取組み、この移行にお
       ける当社の進捗状況や当社の顧客の進捗状況を追跡・測定する方法をどのように開発しているかについて協議
       した。
      ・株主からは、特定業務執行役員の報酬に関する当社の全般的なアプローチに対する支持が表明された。
      ・例年通り、株主は、会社業績、コーポレート・ガバナンス、環境問題、社会問題及び人材管理に関し、その分
       野に特化した経営上層部の専門家に広範にアクセスできることを高く評価している。
      ・株主は、バーチャル年次株主総会、ユニバーサル・プロキシー・カード及び業績連動報酬情報開示に関連する
       2022年のSEC規則の変更、並びに専属管轄付属定款規定について意見を述べた。
     投資家及びその他のステークホルダーに対する応答性の実証された実績

     　当社取締役会は、その独立した経営監督及び当社の長期戦略について検討する際、当社株主からの意見を評価
     し検討している。投資家との建設的な関与に対する当社の取組みの一環として、当社は、株主関与の議論の間に
     得た見解及び当社の年次株主総会での投票結果を含む株主からの見解を評価し、これに対応する。このようなコ
     ミュニケーションにより、当社のコーポレート・ガバナンス、持続可能性、及び業務執行役員への報酬の慣行は
     強化される。かかる強化は、当社及び当社の株主にとって最大利益に適うと当社取締役会は考える。例えば、当
     社は、株主及びその他のステークホルダーからの意見を検討した結果、以下のとおり行動した。
      ・当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会による                                        取締役会の後継者育成計画及び刷
       新について      引続き   積極的に検討した         。
      ・本書では、       当社の取締役の経験及び多様性について、より詳細な開示                               を行っている(以下及び「第５　３　
       コーポレート・ガバナンスの状況等　(2)役員の状況」を参照のこと。)。
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                  氏名                       人種/民族及び性別
       シャロン・アレン                                      白人
                                            女性
       ホセ・アルメイダ                                 ヒスパニック／ラテン系
                                            男性
       フランク・ブランブル                                      白人
                                            男性
       ピエール・ドゥ・ウェック                                      白人
                                            男性
       アーノルド・ドナルド                                黒人／アフリカ系アメリカ人
                                            男性
       リンダ・ハドソン                                      白人
                                            女性
       モニカ・ロザノ                                 ヒスパニック／ラテン系
                                            女性
       ブライアン・モイニハン                                      白人
                                            男性
       ライオネル・ノウェル                                黒人／アフリカ系アメリカ人
                                            男性
       デニス・ラモス                                      白人
                                            女性
       クレイトン・ローズ                                      白人
                                            男性
       マイケル・ホワイト                                      白人
                                            男性
       トーマス・ウッズ                                      白人
                                            男性
       マリア・ズーバー                                      白人
                                            女性
      ・当社は、人材問題及び気候関連リスクの監督を含む                           当社の取締役会及び経営陣の持続可能性に関する課題に関

       する監督構造について、             引続き   重点的に開示した         (前述の「当社取締役会は、持続可能な方法での当社の成長
       への集中を積極的に監督している」及び後述の「責任ある成長の推進についての当社取締役会による監督」を
       参照のこと。)。
      ・2022年の年次総会において、当社は、特定の法的行為に関して                                 デラウェア州の衡平法裁判所を専属管轄として
       定める当社付属定款の特定の変更を承認するよう当社の株主に求めた                                   。 これらの付属定款の修正は、年次総会
       において投票数の約90％により承認された。
      ・当社は本書において、             持続可能性への取組み及び実績について、透明性のある徹底した開示を続けていく                                           (後
       述の「責任ある成長：持続可能な成長」を参照のこと。）。当社は、当社のビジネスにおける                                                責任ある成長を
       日々  推進するための当社の活動について                   、また当社のコミュニティにおける成功を共有することにより、ク
       リーンなエネルギーの未来への到達を支援するための進歩を推進することにより、そして、国連SDGsの進捗に
       関する開示の収斂及び一貫性を促進するために設計された、国連SDGsに沿ったステークホルダー資本主義指標
       を含む素晴らしい職場であることによって、                       引続き情報開示を追加し、改善していく。
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                                                           有価証券報告書
      ・チームメイトの身体的、感情的及び経済的な健康に関する当社のサポート、一体性を兼ね備えた職場であるこ
       と及び雇用機会均等(以下「EEO」という。)ダイバーシティ統計等、素晴らしい職場であることへの当社の取
       組みについて最新情報を提供するため、当社の2022年度年次報告書に                                   広範な   当社の   人材管理の更新        セクション
       を引続き含めた。この情報の一部は、本書にまとめられている(後述の「素晴らしい職場であること」を参照
       のこと。)。
      ・特定すべき情報の種類及びリスクに関する株主の意見を踏まえ、当社は2022年から2023年にかけて、責任ある
       成長の実現における当社のコミットメントが履行されていることを評価するために、当社の12.5億ドルの人種
       平等及び経済機会のコミットメント、並びに当社の150億ドルの低中所得(以下「LMI」という。)地域の住宅購
       入者へのコミュニティ・ホームオーナーシップ・コミットメントを検証する                                       責任ある成長の評価を開始              した。
      ・当社の株主にとって最も関心のある事項について、当社の筆頭独立取締役、その他独立取締役及び経営幹部と
       株主及び主要なステークホルダーをつなげるよう、                          当社の株主関与プロセスを              引続き   洗練した     。
      ・2022年の株主総会では、投票者の94.5％が「Say                          on  Pay」議案に賛成した。当社の報酬及び人事委員会は、当
       社の株主関与プロセスにおけるこの結果及び投資家からの意見を考慮し、強い支持を踏まえて、2022年度通期
       の業績につき、        特定業務執行役員の報酬について一貫した全般的なアプローチを維持した                                      。
      ・過去の参加率の高さ及び機関投資家の意見を踏まえ、当社の2023年の株主総会はウェブキャストにより開催す
       る。
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                       (1)
     責任ある成長：持続可能な成長
     　責任ある成長には、以下の４つの明確な柱がある。





     ・当社は成長する必要がある－言い訳はあり得ない
     ・当社は成長において顧客中心である必要がある
     ・当社は当社のリスク・アペタイトの中で成長する必要がある
     ・ 当社は持続可能な方法で成長する必要がある                       。
       責任ある成長を推進するため、当社の成長は持続可能である必要がある。これには以下が含まれる。
       １）当社の成功を当社のコミュニティと共有すること
       ２）素晴らしい職場であること
       ３）当社の従業員及び当社の可能性に投資を続けられるよう、経営上の卓越性を推進すること
       責任ある成長を重視することで、当社は、当社の従業員、顧客及び株主に利益をもたらし、                                               かつ  社会の最大の
     課題に対応する手助けをする。
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                                                           有価証券報告書
      （1）本書には、責任ある成長並びに測定基準、理想、目的、目標、コミットメント、持続可能性戦略を含む環境及び社会
         持続可能性情報及び意見(以下総称して「持続可能性情報」という。)に関する記述が含まれている。持続可能性情報
         に関するかかる記述は、現在の又は歴史的な目標、目的、コミットメント、見積り、仮定、基準、方法及び内部統制
         枠組み並びに現在入手可能なデータに基づいている可能性があり、これらは引続き進化及び発展しており、かかる記
         述は、かかる測定基準、理想、目的、目標、コミットメント及び／又は持続可能性戦略が達成されることを保証又は
         約束するものではない。
         さらに、1995年私的証券訴訟改革法の意義の範囲内で、予測情報を構成する一定の記述を本書内において行うことが
         あり、これには当社の将来の財務業績及び事業、持続可能性情報を含み、当該記述は時間の経過とともに変化する可
         能性がある。当社は予測情報を識別するため、「予想する」、「目的とする」「考える」、「予測する」、「期待す
         る」、「計画する」、「目標とする」、「継続する」、「意図する」、といった表現及びその他の同様の表現、又は
         未来若しくは条件を示す「予定である」、「可能性がある」、「～かもしれない」、「望まれる／すると思われ
         る」、「～であろう」、「し(なり)得る／可能性が(の)ある」といった表現を使用する。予測情報は、経営陣の現在
         の予測、計画又は見通しを反映するものであり、将来の業績又は成果を保証するものではなく、予測困難な一定の既
         知及び未知のリスク、不確実性及び仮定を包含し、これらはしばしば当社の支配の及ぶ範囲を超え、本質的に不透明
         である。予測情報に関する記述に過度に依存するべきではない。世界的な社会・人口統計学的動向及び経済動向、エ
         ネルギー価格、技術革新及び進歩、気候関連条件及び天候、法律及び規制の変更、公共政策、顧客、サプライヤー、
         投資家、政府関係者及びその他のステークホルダーとの関与、並びにその他の不測の事態又は状況に加え、「第３　
         ２　事業等のリスク」及び「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」並
         びにその後に提出された当社の報告書で説明される不確実性とリスクを含む様々な要因により、実際の結果及び成績
         は、予測情報で表明され、また暗に示されたものと大きく異なることがある。予測情報は、作成された日付現在にお
         ける状況を表すものであり、当社は、予測情報に関する記述を更新又は修正する義務を負わない。
         本書全体を通じて参照されている当社の2022年度株主向け年次報告書(以下「2022年度年次報告書」という。)及び参
         照されているウェブサイト(ハイパーリンクを含む。)は便宜上提供されているに過ぎず、2022年度年次報告書及び
         ウェブサイト上の内容は参照により本書に組み込まれていない。
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                                                           有価証券報告書
     責任ある成長の推進についての当社取締役会による監督

     　当社取締役会は、包括的なガバナンス及び監督慣行を通じて直接、またその委員会を通じて、持続可能な方法
     で成長の推進を積極的に監督している。
     　2022年度において、取締役会及びその委員会は、持続可能な方法で成長の推進を図るための当社の取組みにつ




     いて、経営陣と協議した。例えば、取締役会は、当社の気候リスク管理慣行及び持続可能な金融活動、当社の年
     次従業員満足度調査及び社内のダイバーシティ＆インクルージョン・インデックスの結果、並びに多様性及び包
     括性の促進に向けた当社のコミットメントの進捗状況等、当社の気候に関する取組みについて最新情報を入手し
     た。コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、当社の慈善事業への寄付及び慈善目的の
     投資活動、人種的平等及び経済的機会の促進に向けた当社の12.5億ドルのコミットメントに基づき策定された健
     康の公平性に関するイニシアチブ、当社のコミュニティ・バンキング・イニシアチブ、当社の持続可能な金融活
     動、当社の2030年の金融に係る排出量削減目標及び当社の2022年のTCFD報告書等について議論した。報酬及び人
     事委員会は、当社の同一労働同一賃金のコミットメント、当社の従業員向けの新たなサバティカル・プログラ
     ム、及び当社の人材管理慣行に関する開示等の最新情報を入手した。監査委員会は、持続可能性に関する財務開
     示要件についての規制の展開等の最新情報を入手した。また、企業リスク委員会は、とりわけ、同委員会の綱領
     を改訂し、その監督範囲に気候リスクが含まれることを明確にした。
     社外の見解への傾聴

     　当社は、当社の顧客及び地域社会のニーズをより良く理解するために、幅広い専門家に助言を求める。当社
     は、当社の顧客により良いサービスを提供し、当社を働きやすい素晴らしい職場にし、地域社会及びステークホ
     ルダーと成功を共有するために、多様な視点をもたらす独立した第三者と積極的に協議している。当社は、当社
     の方針及び慣行の形成にあたって、株主、業界リーダー、消費者保護団体、コミュニティ・アドバイザー、思想
     的指導者及びその他のステークホルダーと会議を開催し、それらの助言及び指針を求め、また進捗を確認し促進
     する重要な評価にあたっては、当社のステークホルダーと協議する。
     　当社は、事業を展開している各地域社会に積極的に参加しているため、その経済、文化、強み及び課題を理解
     している。各地域社会の個々のニーズに合った適切な資源を提供することにより効果的なソリューション及び
     サービスを提供する当社の取組みは、地域社会のリーダー、消費者保護団体及びその他地元のステークホルダー
     からのインプットに基づいている。
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                                                           有価証券報告書
     当社の責任ある成長の評価による社外の見解
       人種的平等及び経済的機会の促進に向けた当社の12.5億ドルのコミットメント及びLMI地域の住宅購入者に対
     する当社の150億ドルのコミュニティ・ホームオーナーシップ・コミットメント(Community                                                  Homeownership
     Commitment®)について客観的評価の実施を約束した。かかる評価は、独立した第三者機関により実施され、これ
     らのコミットメントが責任ある成長の実現に向けた当社の関心の集中をさらに促進するものであるかを重視す
     る。
     当社の全米コミュニティ諮問委員会による社外の見解

       2005年に、当社は、社会正義、消費者保護、コミュニティ開発、環境団体及び政策研究機関の上級役員で構成
     されるフォーラムである全米コミュニティ諮問委員会(以下「NCAC」という。)を設立し、独立した外部の見解、
     指針及びフィードバックを求めている。NCACは、少なくとも年２回開催されている。当社のCEO及び経営上層部
     は、これらの会議に定期的に参加しており、また当社の独立取締役(筆頭独立取締役を含む。)は、当社のNCACア
     ドバイザーと会合を持ち、直接意見を聞く機会を得ている。
       当社のNCACアドバイザーは、複数の見解を提供し、当社と健全な議論及び対話を行い、当社の顧客、従業員及
     び地域社会に影響を与える重要な問題について適切な助言を提供する。長年にわたり、これらのアドバイザー
     は、様々な分野における当社の慣行、方針、商品及びサービスについて情報を提供しており、当社が責任ある成
     長を実現する上で重要かつ貴重な意見である。
     ・ 個人向け商品及びリテール　               NCACは、当座預金手数料の引下げ、残高不足手数料の廃止及び当座貸越に対する
       顧客の依存低減に向けた当社の取組みにおける方針及び慣行の変更について、貴重なフィードバックを提供し
       た。低所得顧客のニーズに対するNCACの見解は、セーフバランス・バンキング(SafeBalance                                                Banking®)、ア
       フォーダブル・ローン・ソリューション(Affordable                            Loan   Solution     ™ )、ベター・マネー・ハビッツ(Better
       Money   Habits   ™ )及びバランス・アシスト(Balance                  Assist   ™ )の商品開発にも役立った。NCACは、クレジットへ
       のアクセス、金融リテラシー、手頃な価格の住宅、中小企業及びモーゲージ貸付等、主要な経済的機会の問題
       についても見解を示している。
     ・ 労働力及び雇用        　NCACメンバーとの関わりは、金融業界の中心的職種におけるバイリンガル人材の育成に焦点
       を当てた労働力開発プログラムであるラティノス・イン・ファイナンス(Latinos                                          in  Finance)について、ウニ
       ドスUS(UnidosUS)とのパートナーシップによる試験導入及びその後の展開につながった。さらに、当社のNCAC
       アドバイザーは、LMI地域から数千人のチームメイトを雇用することを目的とした当社のパスウェイの取組み
       についても見解を示した。
     ・ 人種的平等及び経済的機会              　NCAC(特に公民権、コミュニティ開発及び消費者保護を専門とするメンバー)は、
       人種的平等及び経済的機会の促進に向けた、当社の５年間にわたる12.5億ドルのコミットメントの策定に貢献
       した。
     ・ 環境コミットメント          　当社が気候変動及び地球の天然資源に対する需要に対処する取組みを継続していく中
       で、当社のNCACアドバイザーは、当社が１兆ドルの環境ビジネス・イニシアチブをどのように実行するか、ま
       た2050年までに当社の財務活動、事業及びサプライチェーンにおいてネット・ゼロ目標を達成するためにどの
       ように取り組むかを含め、助言及び意見を提供して貢献した。
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                                  (1)
     ・ 資金投入     　NCACは、コミュニティ開発金融機関(CDFI)                         に対する貸出金、預金及び投資からなる当社の主要
       な20億ドルのポートフォリオを含む、当社がリードしてきた持続可能な金融の革新及び発展に長年にわたり貢
       献してきた。
       当社の全米コミュニティ諮問委員会及び現在の構成機関についての詳細は、当社ウェブサイト
     (https://about.bankofamerica.com/en/making-an-impact/key-governance-topics)を参照のこと。
       (1)  　CDFI(コミュニティ開発金融機関)は、低所得地域及び融資を受けられない人々に対して金融サービスを提供している
         ことが認められ、米国財務省のCDFI基金により認定されている。
     当社の成功を共有し、世界的な影響を及ぼすこと

     　グローバルな金融機関として、当社が果たすことのできる最も重要な役割の１つは、すべての人々にとって持
     続可能で繁栄する未来の構築に向けた、17の国連SDGsに対処するために、資本投入を促進させることであると認
     識している。これらの世界規模の課題に対処するために必要な資本の額と現在投入されている額との間に大きな
     ギャップがある。このギャップを埋めるには、民間部門の関与が不可欠である。グローバルな金融業界、政府及
     び非営利団体の資源と専門知識を組み合わせることで、当社は、コミュニティを改善し、成長を生み出し、投資
     収益をもたらす事業上の意思決定を通じて、問題に対処することに取り組んでいる。
     成功を当社のコミュニティと共有すること

     　持続可能な責任ある成長には、当社の成功を当社のコミュニティと共有することも含まれる。当社は戦略的か
     つ総合的にこれに取り組む。
     　国内及び世界において事業を展開する企業として、当社取締役会及び経営陣は、米国における多様性及び包括
     性並びに経済的不平等の評価及び対処を現実的かつ継続的に進める必要があることを理解している。平等、多様
     性及び包括性を推進し、経済的流動性を促進するための当社の長年にわたるコミットメントには、全社的な複数
     の戦略が含まれている。当社は、当社のすべての活動を通じて、当社の社内外において、前向きな変化をもたら
     す。当社は、助言、相談、見解、アイデア及び支援につき、多くの独立した第三者の協力を得ている。これらの
     第三者及びその他のステークホルダーは、様々な視点を有し、当社の行動及び進捗状況について継続的にフィー
     ドバックを行い、当社は説明責任を負っている。当社取締役会、そのコーポレート・ガバナンス、ESG及びサス
     テナビリティ委員会並びに報酬及び人事委員会は、これらの取組みに対するガバナンス及び監督を行う。当社
     は、当社の活動について定期的に報告し、当社の活動を評価する上で有用な情報の種類について当社株主に意見
     を求め、当社取締役会及びその委員会とともにかかる意見を検討し、これに対応して追加の開示を行うことで、
     当社の進捗状況について説明責任を果たしている。当社は、社内において、また社外のステークホルダーととも
     に、平等、多様性及び包括性を推進し、経済的機会を促進してきたという、長期にわたる明らかな実績を有して
     いる。
     　2022年度において当社が当社のコミュニティと成功を共有した例として、以下のものが挙げられる。
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     多様な人々及びコミュニティのための経済的機会の支援
     ・60,000件の個人及び家族の手頃な価格の住宅購入を援助する目的で、                                     手頃な住宅所有プログラム              に150億ドル
       の資金を投入した。2019年のプログラム開始以降、当初の50億ドルのコミットメントを上回り、当社は、住宅
       購入のための100億ドル超の手頃な融資、並びに約383百万ドルの頭金及び不動産売買手数料の助成により、
       39,000件を超える個人及び家族を支援した。
                       (1)
     ・23のマイノリティ預金機関(MDI)                   及び女性所有銀行に44百万ドルの資金を投入した。
     ・ 多様な起業家       及び中小企業経営者          に資金を提供するため、             130を超える      エクイティ・ファンド           に421百万ドルの
       資金を投入した。これらのファンドのうち、約67％は黒人／アフリカ系アメリカ人所有／主導、約22％はヒス
       パニック‐ラテン系所有／主導、約59％は女性所有／主導であり、最終的に推定2,000強のマイノリティ主導
       及び女性主導の企業に投資する予定である。
     ・当社は、      黒人起業家及びヒスパニック‐ラテン系起業家を対象とするバンク・オブ・アメリカ・アクセス・
       トゥ・キャピタル・ディレクトリー                  を立ち上げた。その資金源は440を超え、助成金から株式投資、融資に至
       るまで多岐にわたる。このディレクトリーは、スペイン語でも提供されており、トーリー・バーチ及びバン
       ク・オブ・アメリカのキャピタル・プログラム、並びにキヴァの女性起業家のためのバンク・オブ・アメリ
       カ・ローン・ファンド等、当社がパートナーとともに継続している、起業家と資本を結びつける取組みに基づ
       いている。これらのプログラム等を通じて、140を超える国の130,000人を超える女性起業家の事業拡大を可能
       にしてきた。
     ・当社は、      ESG  をテーマとした債券           の米国最大の発行体の１つである。2022年度において、当社は、人種的平
       等、男女平等、経済的機会及び環境持続可能性の推進を目的とする、３回目となる20億ドルの平等促進目的の
       サステナビリティボンドを発行した。2013年以来、バンク・オブ・アメリカは、国連SDGsの推進を支援するた
       め、10本のグリーンボンド、ソーシャルボンド及びサステナビリティボンドを総額138.5億ドル発行してい
       る。
       (1)  　MDI(マイノリティ預金機関)とは、(ⅰ)議決権株式の51％以上をマイノリティの個人が所有しているか、又は(ⅱ)取
         締役会の過半数がマイノリティであり、当該機関がサービスを提供するコミュニティの大部分がマイノリティである
         預金取扱機関をいう。
     持続可能な金融

     ・当社は、環境保護を推進する目的で                   資本の拡大・加速化          を図るため、目覚ましい進歩を遂げており、2021年以
       来、2030年までの当社の持続可能な金融の目標である1.5兆ドルの一環として、約4,100億ドルの資金を結集し
       て投入してきた。
     ・当社は、手頃な住宅、経済開発、中小企業、医療施設、チャーター・スクール及びその他の公共サービスに資
       金を提供するために、CDFIに対して、263百万ドル超の貸付及び融資を行った。年度末時点の投資総額は20億
       ドルで、当社は引続き、米国最大のCDFIへの投資家である。
     ・全国の     手頃な住宅及び経済開発に融資する                  ため、コミュニティ開発バンキングを通じて、79億ドルの貸出金、
       税額控除株式投資及びその他の不動産開発ソリューションを提供した。2005年から2022年の間に、当社は、
       238,000戸を超える手頃な住宅に資金を提供した。
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                                                           有価証券報告書
     ・当社は、2015年以来、米国               トップの再生可能エネルギーに対するタックス・エクイティ投資家                                  であり、2022年
       末時点の投資額は、約135億ドルであった。これまで当社の投資は、米国における再生可能な風力及び太陽光
       エネルギーの総設備容量のうち約41GWの開発に貢献している。
     安全なエネルギーの未来への融資

     ・当社は、当社の事業において、すでに                     カーボン・ニュートラル             であり、再生可能資源から電力を調達してい
       る。当社のネット・ゼロ目標の一環として、当社は、当社の世界のサプライチェーンの70％を占めるサプライ
       ヤーが温室効果ガス排出量削減又は再生可能エネルギーの目標を設定することを2030年の目標に掲げている。
     ・当社は、当社の経験を活かし、当社全体で、また当社の顧客と協力して、安全な低炭素経済への移行の支援に
       引続き取り組んでいくとともに、対象を絞った公平な方法で気候ファイナンス資金の流れの加速及び拡大を図
       ることに焦点を当てた多くのフォーラムにおいて主導的な役割を果たすことで、取組みを世界的に促進してい
       る。これには、英国王陛下チャールズ３世が皇太子であったときに設立した                                       持続可能な市場のためのイニシア
       チブ  (SMI)が含まれる。SMIの議長を務める当社の会長兼CEOブライアン・モイニハンは、持続可能なエネル
       ギーの未来に向けて集団創造性、革新及びバランスシートを推進するために、2022年度中、COP27をはじめと
       して、200人のアクティブなCEO                SMI参加者を招集した。
     ・当社は、SMI並びに           ネット・ゼロ・バンキング・アライアンス                      、 ファースト・ムーバーズ・コアリション                     及び
       ブレークスルー・エナジー・カタリスト                    をはじめとするその他のフォーラムを通じて、政府、地域金融機関、
       開発金融機関(DFI)及び慈善団体と連携し、資金ギャップを埋め、新興市場における持続可能な開発のための
       インパクトのある投資に向けて民間資金を動員する。
     ・当社は、サプライチェーンにおける使い捨てプラスチックの削減に注力しており、2023年からすべてのプラス
       チック製クレジットカード及びデビットカードを80％以上の再生プラスチックで製造することを約束した、最
       初の米国拠点の銀行である。
     慈善寄付

     ・当社がサービスを提供しているコミュニティにおける                             経済的流動性       を促進させるために約360百万ドルの慈善
       目的の投資を行ったが、これには、労働力開発及び雇用を支援するための99百万ドル超、コミュニティ開発及
       び手頃な住宅のための80百万ドル、並びに基本的ニーズのための92百万ドル近くが含まれる。
     ・当社は、飢餓と闘うために18百万ドルを超える寄付をしたが、各チームメイトがインフルエンザ／コロナウイ
       ルスのワクチンやブースター接種を受けたことに敬意を表して拠出したものである。これは、飢餓救済に取り
       組むための当社の継続的なコミットメントに加えて行ったものであり、2022年度には総額35百万ドルに達し
       た。
     ・従業員は、約２百万時間のボランティア活動を行い、個人寄付並びに当社のマッチング・ギフト制度、ボラン
       ティア助成金制度及びその他従業員指図型の寄付制度を合わせて、65百万ドルを超える寄付をし、世界中の
       40,000を超える非営利団体に影響を及ぼした。
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     環境持続可能性を重視して発展を推進すること
     当社の全社的な気候戦略　              ３つの柱からなる当社の気候戦略は、責任ある成長への当社全体の関心の集中の一部
     であり、社内外の関係者との広範な関わり及びパートナーシップを中心としている。３つの柱は、以下のとおり
     である。
     当社の進捗：2020年以降の最新情報及び対応





     ガバナンス
     ・当社副会長２名、当社最高リスク管理責任者、企業信用責任者等がそのメンバーであるエグゼクティブ・ステ
       アリング・カウンシルを含む、新たな全社的な気候プログラムを設立した。
     ・当社の気候リスクのグローバル責任者直属のグローバル気候リスクチームを設立した。
     ・国連SDGsに沿った環境面での移行と社会的一体性の推進に向けて資金提供するために、当社の８つの事業ライ
       ンが従事する、当社のグローバル・サステナブル・ファイナンス・エグゼクティブ直属のグローバル・サステ
       ナブル・ファイナンス・グループを設立した。
     ・経営陣レベルの責任ある成長委員会に、ESGディスクロージャー小委員会を設立した。
     戦略

     ・2050年までに当社の財務活動、事業及びサプライチェーンにおける温室効果ガス排出量を実質ゼロにすること
       を約束した。
     ・開示及び目標設定の取組みにおける一貫性及び調和を図るために業界と協働した。
     ・当社の自動車製造、エネルギー及び発電のポートフォリオにおける事業、サプライチェーン及び財務活動の
       2030年の温室効果ガス排出量目標を発表した。
     ・2030年までに持続可能な金融に1.5兆ドルを結集して投入する目標を発表した。そのうち１兆ドルは、持続可
       能な低炭素経済への移行の支援に充てられる。
     ・当社のグリーンボンド、ソーシャルボンド及びサステナビリティボンド並びにその他のESG証券の発行をさら
       に強化するために、ESGをテーマとした発行フレームワークを発表した。
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     リスク管理
                                     (1)
     ・当社の全社的なリスク体制及びリスク・アペタイト基準書                                 の更新を含め、地域及び事業ラインにわたる気
       候関連リスクの管理を強化した。
     ・20を超える気候リスクのデータ源を評価し、気候リスクのデータ環境を構築して、当社のポートフォリオ全体
       の気候リスクの測定及びモニタリングを強化した。
     指標及び目標

     ・自動車製造、エネルギー及び発電のポートフォリオについて、金融に係る排出量及び排出原単位基準を開示し
       た。
     ・2030年までに1.5兆ドルという当社の持続可能な金融の目標に向けた、事業ライン別の進捗状況を開示した。
     ・持続可能な航空燃料(以下「SAF」という。)の開発及び使用への当社のコミットメントを正式に表明し、複数
       年にわたるスカイNRG及びアメリカン航空とのパートナーシップ等、2030年のSAF目標を発表した。
       (1)  　当社のリスク・アペタイト基準書は、適用ある規制上の要件に沿って当社の戦略目標及び事業計画を達成するために
         当社がリスクにさらす余地のある資本の額、収益又は流動性を定め、伝達するものである。リスク・アペタイト基準
         書には質的内容及び量的制限の両方について記載されており、少なくとも年１回、取締役会によって審査及び承認さ
         れる。
     気候関連リスクの評価及び管理の方法

     　気候関連のリスクは、大きく２つの区分に分類される。すなわち、(ⅰ)ハリケーン及び洪水等の異常気象、並
     びに地球の平均気温上昇及び海面上昇等の長期にわたる慢性的な変化によって引き起こされる、気候変動の物理
     的影響に関連するリスク、及び(ⅱ)低炭素経済への移行に関連する、政策、法律、技術及び市場の広範な変化を
     伴う可能性のあるリスクである。気候リスクを効果的に管理するには、協調的なガバナンス、明確に定義された
     役割及び責任、並びにリスクを特定、測定、監視及び管理するための十分に整備されたプロセスが必要である。
     当社は、気候リスクの管理能力を引続き構築し、強化している。気候リスクはすべての主要なリスクの種類と相
     互に関連しているため、当社は、戦略リスク、信用リスク、マーケット・リスク、流動性リスク、コンプライア
     ンス・リスク、オペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスクについて定めた当社のリスク体制、
     リスク・アペタイト及びリスク管理プログラムに気候リスクに関する考慮事項を組み込むためのプロセスを策定
     し、これを引続き強化する。当社の環境及び社会リスク方針体制は、当社のリスク体制に沿ったものであり、気
     候リスクを含む環境リスク及び社会リスクに対する当社のアプローチについて、さらなる明確性及び透明性を提
     供する。また、当社の環境及び社会リスク方針体制は、当社がどのように資本及び資源を投入しているかを定義
     する上で役立つ。
     　当社のガバナンス・フレームワークは、当社取締役会による気候リスクの実務及び戦略の監督を確立し、取締
     役会の企業リスク委員会、並びにすべての主要な事業ライン及び統制部門の上級リーダーで構成されている、経
     営陣レベルの経営リスク委員会及び責任ある成長委員会がこれを支援している。責任ある成長委員会は、当社の
     気候及び持続可能性に関連する公開情報の精査及び監督を担当するESGディスクロージャー小委員会が支援して
     いる。
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                                                           有価証券報告書
     　当社の気候リスク管理への取組みは、最高リスク管理責任者直属の上級業務執行役員が監督する。リスク、事
     業ライン及び統制部門のリーダーで構成されている気候リスク協議会は、定期的に会合を開き、当社のリスク体
     制に沿って気候関連リスクを管理するための当社のアプローチについて議論する。
     透明性及び説明責任

     　当社は、気候に関する目標及び進捗状況についての報告を透明かつ徹底的に行っている。当社は、多くの報告
     フレームワークを通じて、気候変動への対応及びリスク管理に対する当社のアプローチについての情報を提供す
     ることで、透明性へのコミットメントを示している。詳細は、以下の事項について、当社のウェブサイト
     (https://about.bankofamerica.com/en/making-an-impact)を参照のこと。
     ・ 環境及び社会リスク方針体制               は、当社の事業全体の環境リスク及び社会リスクに対する当社のアプローチを明
       確にし、当社に最も関連のある環境問題及び社会問題の概要を示している。
     ・ ゼロへのアプローチ          は、自動車製造、エネルギー及び発電の３つの主要部門の財務活動に伴う排出量の削減に
       向けた当社の2030年の目標を定めている。
     ・ 2022  年のTCFD報告書        は、気候変動に関連して当社を含む企業が直面するリスク、並びにかかるリスク／機会が
       どのように管理されているかについて、投資家及びその他のステークホルダーに情報を提供する手段として、
       財務リスクの開示を利用することを目的としている。
     ・ ESG  データ・パフォーマンス・サマリー                  は、当社の持続可能性及び社会的責任の取組みに関する様々な側面に
       わたるデータを、自主的かつ包括的に提供するものである。この報告書は、国際ビジネス評議会のステークホ
       ルダー資本主義のテーマである「人」、「地球」、「繁栄」及び「ガバナンスの原則」に沿っており、グロー
       バル・レポーティング・イニシアチブ(GRI)フレームワークに対する当社の情報開示も含まれている。
     ・以下のものを含む、当社の2022年度年次報告書に記載された持続可能性及び社会的責任に関する戦略、方針及
       び実務。
       －国際ビジネス評議会が策定した                 ステークホルダー資本主義指標
       － サステナビリティ会計基準審議会(SASB)報告書                        。これは、SASBが定めるサステナビリティ会計基準に準拠し
        た情報開示を行うものである。
     ・ CDP  気候変動報告書、CDP検証意見書、                  及び  2022  年度のCDP気候変動質問書             に対する当社の回答。報告書及び意
       見書は、企業が自らの環境への影響を管理するためのグローバルな情報開示システムであるCDPに従ってい
       る。当社のCDPへの回答についての詳細は、当社のTCFD報告書を参照のこと。
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      素晴らしい職場であること

     　持続可能な責任ある成長には、素晴らしい職場であることが含まれる。当社は戦略的かつ総合的にこれに取り
     組む。
      多様性及び包括性を兼ね備えた職場を醸成すること

     　当社は、多様性が当社をより強固にすると考え、当社のリーダーは、多様性及び包括性を当社の事業の成功に
     不可欠なものと受け止めている。
     　当社の多様性及び包括性を兼ね備えた環境への取組みは、当社取締役会及びCEOらトップから始まり、全従業
     員に広がる。当社CEO及び経営陣が当社の多様性及び包括性の目標を設定する。経営陣の各メンバーは、多様性
     に関して事業ごとに行動指向型の目標を有し、かかる目標は、当社が四半期ごとに実施する事業審査プロセスの
     対象となっており、人材計画の一環として使用され、取締役会が検討するスコアカードに含まれる。経営陣は、
     かかる目的をその組織全体に広げ、当社全体の取組み及び説明責任を支える。当社では、すべてのマネージャー
     が、従業員の多様性及び包括性のある労働環境を推進する責任を負っている。また、当社は、当社の多様な従業
     員を育成し続けるために、マネージャーに対し、人材育成を支援しサポートする機会を提供している。
     　当社のグローバル・ダイバーシティ＆インクルージョン・カウンシルは、約30年前に創設され、組織のあらゆ
     るレベルにおける当社の業績管理プロセスに組込まれている多様性に関する目標設定を継続的に促進している。
     グローバル・カウンシルは、企業の多様性に関する戦略及び目標との整合性をもたらすために、事業、事業部門
     並びに地域の多様性及び包括性に関するカウンシルを支援している。当該カウンシルのメンバーは、あらゆる事
     業ライン、あらゆる地域、当社の地域市場の上級業務執行役員で構成され、2007年よりモイニハン氏が議長を務
     めている。
     　当社のダイバーシティ＆インクルージョン・企業の社会的責任最高責任者は、当社CEO及び経営陣と連携し、
     当社の多様性及び包括性に関する戦略、イニシアチブ、プログラム並びに方針を推進する。
     透明性及び説明責任　           当社は、当社の雇用基準を開示し、トップの経営陣レベルにわたる進捗を測定すること等
     により、多様性指標を向上させることに責任を負っている。当社は、しっかりとした分析を行い、上位３つの経
     営陣レベルを含む当社のすべてのレベルで、進展及び説明責任を推進するためのプロセスを導入した。そして当
     社はその進捗について報告する。
     ・2019年11月、当社は、当社従業員及びその家族の支援のためのすべての当社の取組み並びに期間ごとの当社の
       従業員の多様性指標について記載した、最初の人材管理レポートを発行した。2020年10月、当社は、世界的な
       健康危機の最中で当社が行った措置、雇用、育成及び多様な人材の確保の重視並びに当社の発展を推進するた
       め継続的に行う追加措置についての情報を提供するため、更新版の報告書によってフォローアップを行った。
     ・当社の2021年度年次報告書及び2022年度年次報告書において、素晴らしい職場であることに向けた当社の進捗
       について重要な情報を継続的に提供するため、当社は人材管理の更新に関するセクションを含めた。
     ・ 当社は、当社のEEOダイバーシティ統計を定期的に開示することで、当社の説明責任を公にし、可能な限り当
       社全体の多様性指標の向上に対する取組みを行っているか確認している。
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                                                           有価証券報告書
       当社は、当社が公表した従業員多様性指標に示されるように、指導的地位を含む全社レベルの地位に対する候

     補者の多様なパイプラインを構築してきた。10年以上にわたり、当社には、上層部レベルの多様性を促進するた
     め、多様性のある候補者リストを活用するという長年の慣行が存在する。この長年の慣行に対する当社の取組み
     をさらに示すため、当社は多様性のある候補者リストの使用を方針として正式化した。他の広範囲にわたる多様
     性慣行の中でもとりわけ、上層部レベルにおける多様性のある候補者リストの使用は、当社の従業員が、当社が
     あらゆるレベルでサービスを提供する顧客及びコミュニティを正確に反映するものとなるという当社の理想的な
     目標に向けた力強い進展を促進する助けとなっている。
       当社の最新の指標によると、当社のリーダーシップ、経営陣及び全世界の従業員の多様性における改善がみら

     れ、これには以下が含まれる。
       ・当社取締役会の取締役候補者の多様性                    57 ％ (うち女性の割合         36 ％ )
                  (1)
       ・当社経営陣の多様性             55 ％ (うち女性の割合         32 ％ )
                                                   (2)
       ・全世界の当社従業員における女性の割合                      50 ％ 及び米国の当社従業員における有色人種                      の割合   50 ％
       ・役員／上層部レベル及び上級管理職における有色人種の割合は、2015年度以降                                         67 ％ 増加
       ・2015年度以降、当社の上位３つの経営陣レベルにおける有色人種の割合は                                       73 ％ 増加
       ・2009年度以降、当社のキャンパス・クラスにおける有色人種の割合は                                    64 ％ 増加
       (1)  　女性及び有色人種を含む。取締役候補者にはCEOも含む。
       (2)  　米国のみ。
       インクルージョンの文化を促進していくため、当社は職場における理解の構築及び進歩の促進に焦点を当てた

     様々なプログラム及びリソースを従業員に向けて開発し、提供している。これには、当社の一連の勇気ある対話
     並びに、人種的平等、経済的機会、ジェンダー、性的指向、障碍の状態、兵役、メンタルヘルスその他を含む
     個々人にとって中心的なトピックについて対話する機会を従業員に提供するインクルージョンに関する学習及び
     発展プログラムが含まれている。
     優秀な従業員の採用及び育成               　責任ある成長の重要な側面は、世界中から非常に優れた才能のある人材を、当社

     に招き入れ、雇い入れることである。これは、当社がどのように新規従業員を採用するかということから始ま
     り、従業員の能力開発及びキャリア向上を支援する様々な方法にまで及ぶ。当社は、世界各地の450超の大学と
     提携し、約30のヒスパニック系教育機関及び伝統的黒人大学並びに30のコミュニティ・カレッジを含む当社の
     キャンパス・プログラムを通じて入社機会を提供している。2022年度において、当社はキャンパスでの採用活動
     を通じて1,800名のフルタイム雇用を行い、そのうち44％が女性であり59％が有色人種であった。また当社は、
     高成長分野における多様な人材の育成に重点を置いたプログラムに対し、50の全米従業員教育パートナーに対し
     9.6百万ドル、これまでに約31百万ドル拠出した。さらに、当社は軍隊経験を有する米国従業員を5,100名超雇用
     した。当社は、2025年度までにさらに10,000名のLMI層からの雇用を行い、合計20,000名のLMI層雇用の達成に向
     けた当社の取組みを進めている。当社は、10,000名雇用の当初目標を３年早く達成した。当社はまた、軍人及び
     退役軍人、LGBTQ+当事者並びに障碍者を含む多様な人材の採用に重点を置いている。
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                                                           有価証券報告書
       当社は、2017年に創設された、受賞歴のある教育及び専門能力開発機関であるバンク・オブ・アメリカのザ・
     アカデミーを通じた従業員のキャリア向上に投資を行っている。当社の指導者層及び経営陣に対しては、その
     キャリアの発展及び将来的役割に向けた指導者層パイプラインの強化に役立つ評価、専門的指導、戦略及び戦術
     を提供する様々な育成プログラムを用意している。
     身体面、精神面及び財政面の健全性促進

       当社は、従業員に対し、その身体的、精神的及び財政的な健全性に資する優れた給付制度及びプログラムを提
     供している。これは当社の価値観及び責任ある成長の中核をなし、また当社は、従業員のキャリア及び私生活の
     状況に応じて、時間をかけて当社の給付制度及びプログラムを進化させ続けている。以下は、当社従業員の身体
     面、精神面及び財政面の健全性を支援する当社の給付制度及びプログラムの最近のハイライトである。
     身体面の健全性        　当社従業員が身体的に健全であるために、当社は、オンライン診療、病状管理並びに病気を予
     防し健全性を保つための方法を従業員が理解する助けとなる専門プログラム及びツールを提供する健康保険制度
     を整備している。当社は10年連続で、年収50,000ドル未満の米国の従業員に対する医療保険料を一定に維持して
     いる。また、６年連続で、年収50,000ドル以上100,000ドル未満の従業員についても、保険料の増加は全国平均
     を下回っていた。
     精神面の健全性        　当社従業員が精神的に健全であるよう支援するということは、ストレスに対処し、葛藤や逆境
     を切り抜け、また悲しみに前向きかつ健康的な方法で向き合う助けとなるリソースを提供することを意味する。
      ・当社は、一部の大規模事業所においてオンサイトのベネフィットカウンセラーを導入することで、当社の従業
       員支援プログラムを通じた対面による内密のカウンセリングを拡充し、無料の対面での内密カウンセリングの
       回数を12回に倍増し、また、オンラインのオプションを拡充し、無料・無制限かつ内密で24時間年中無休の電
       話での専門家によるカウンセリングを受けられるようにした。
      ・当社のライフイベント・サービス・チームは、家庭内暴力、自然災害、不治の病、退職、被災者支援その他の
       重要な事象に関して、当社内外の専門家を活用することで、リソースとの個別の接続を提供する。
      ・当社は、一般的な制度を利用できない場合、育児及び介護に関する50日間のバックアップケアの提供を継続し
       ている。当社は出産又は養子縁組に際し26週間の育児休暇を提供し、対象の従業員に対して16週間は満額給与
       が支払われる。当社は、スライブ・グローバルからの追加的リソースの提供を継続し、これには、デジタル・
       プログラム、対面トレーニング及び変化し続ける家庭や仕事におけるルーティンをナビゲートする日々の指導
       付のマインドフルネスが含まれる。
      ・2022年に発表したとおり、当社の業界最高レベルのサバティカル・プログラムでは、従業員は勤続15年目から
       ４～６週間の追加の有給休暇を取得することができ、最適な時期に再充電及び再集中することができる。
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                                                           有価証券報告書
     財政面の健全性        　財政面の健全性とは、健全な金銭感覚を身につけ維持し、短期及び長期の支出を計画し、また
     目標や緊急時に備えて貯蓄を確保しておくことを意味する。当社は、自己主導型の資産運用ツール及び専門家の
     アドバイスの利用に加え、退職年金制度及びその他のプログラムによって従業員の財政面の健全性を支援する。
     　年間２％から３％の拠出に加え                 ５％  の401(k)プランのマッチング拠出
     　2022年度において、5,000名超の従業員に対し                        17 百万ドル     の学費補助
       ( 注)　具体的なプログラムは地域によって異なる。上記は米国のプログラムを示している。
     従業員の業績に対する評価及び報奨

       当社の業績連動型報酬アプローチは、当社のあらゆるレベルにおいて、行われる仕事に対して競争力がありか
     つ公平な賃金によってその業績を評価し、報奨を与えることを目指している。当社は、従業員代表の重視と組み
     合わせた当社の業績連動型報酬アプローチにより、当社における女性及び有色人種の昇進及び活躍を引続き推進
     している。
       当社は、当社従業員に対し、その役割の相場、経験及びその業績に基づいて適正な賃金を支払っており、当社
     の賃金の競争力の確保に役立てるために当社の業界内外の他社と定期的に比較評価している。当社は、新規採用
     者について、その者が以前にどのような報酬を得ていたかではなく、個人の適格性及び役割を考慮するため、当
     社の採用プロセスにおいて当社が候補者から報酬に関する情報をどのように求めるかについて規制する米国の標
     準的な慣行を適用している。
       当社は同一労働同一賃金の実現に尽力している。当社は、同一労働同一賃金への取組みを強化するために強固
     な方針及び慣行を維持している。これには、調査並びに当社の取締役会及び上級役員による監督が含まれる。当
     社は、16年以上にわたって、年度末報酬の決定について最終決定がなされる前に個々の従業員の給与について調
     べるために外部の専門家による厳密なプロセス及び分析を行っており、適切な場合には報酬を調整している。
     2022年度において、当社の分析によると、当社は引続き、当社の同一労働同一賃金に関する調査に示されるとお
     り、当社の従業員に対して公平・公正な報酬を支払っている。当社の調査対象は当社の地域のリーダーシップ・
     ハブ(米国、英国、フランス、アイルランド、香港及びシンガポール)並びにインドであった。かかる同一労働同
     一賃金に関する調査結果によると、女性に支払われた報酬は、平均して男性に支払われた報酬の99％を上回って
     おり、また、米国の有色人種の従業員に支払われた報酬は、平均して非有色人種の従業員に支払われた報酬の
     99％を上回っていた。
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     同一労働同一賃金への取組み
     2025  年度までに25ドル




             当社は、米国の時間給従業員に対するすべての法定最低賃金を上回る社内最低賃金の設
             定において長年リーダーであり続け、過去数年にわたり、定期的に賃上げを実施してき
             た。2021年５月、当社は米国の従業員に対する最低賃金を2025年度までに時給25ドルに
             引き上げると発表した。当社は、一歩ずつ目標に向けた歩みを進め、2022年６月に当社
             の最低賃金を時給22ドルに引き上げた。
            (1)


     共有成功報酬
       当社は、2017年以降６年目となる共有成功報酬を当社従業員に付与した。今年度は、全世界の従業員の約96％
     が当該報酬を受領した又は受領する予定である。報酬の大部分は４年間で権利が確定する当社の普通株式の形式
     であり、当社の長期的な成功の共有を促進し、従業員の利益を株主の利益と一致させる機会を提供している。
       当年度において、全世界の従業員のうち                    96 ％ が共有成功報酬を受領した又は受領する予定である。
       当社は、従業員に対するその他すべての報酬に加え、2017年度以降約                                   40 億ドル超     を報奨に投資した。
       (1)  　共有成功報酬は、当社の2022年度の業績に基づいており、2023年度に付与される。当該報酬は、当社の通常の年間報
         酬及び賞与とは別に付与される。
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     従業員の声の傾聴：従業員エンゲージメント調査及び離職率
       毎年当社の従業員エンゲージメント調査により、全社中の従業員の声を集め、当社の今後の活動を形作り、ま
     た当社の今後の活動に影響を及ぼす。
       当社の2022年度における調査には、170,000名超の従業員が参加し、アイディア及びフィードバックを共有し
     た。当社の従業員エンゲージメント指標スコアは、長期にわたって大幅な向上を示しており、最近10年間で10％
     上昇した。また当社は、当社が職場における一体性をどのように測定しているかについてのフィードバックをも
                                   (1)
     たらす、内部のダイバーシティ＆インクルージョン指数                               を測定している。当社のダイバーシティ＆インク
     ルージョン指数は、同期間において９％上昇し、業界水準を超えている。
       調査結果及びそれに続く継続的な改善プロセスについては、少なくとも年１回取締役会において議論される。
     当社の取組みは、素晴らしい職場であることに向けた当社の進捗を反映している。当社は、当社従業員の離職率
     が、当社従業員エンゲージメントの成果の強さ及び当社従業員がバンク・オブ・アメリカを選択対象の企業とし
     てどのように捉えているかということを反映していると考えている。
       過去10年にわたり、当社の離職率は業界の中でも最低水準である。この期間に、当社は、非常に様々な労働市
     場、パンデミック及びオフィスへの回帰を経験した。2022年度における厳しい労働市場のため、当年度上半期に
     おいて当社の離職率はわずかに増加したものの、下半期においてパンデミック前の記録的に低い水準に落ち着
     き、年間離職率は13％となり、当社の規模を考えれば堅調な結果である。
       キャリア向上及びキャリア開発を支援する当社の様々なリソース及びプログラムにより、当社は社内における
     従業員の長期的なキャリア形成に尽力している。当社はまた、社内の異動慣行を引続き充実させ、これにより当
     社の募集職種の約45％が内部候補者によって占められた。
       (1)  　当社のダイバーシティ＆インクルージョン指数は、マイナスの影響が生じることを恐れることなく異なる意見を伝え
         ることについて従業員がどの程度安心感を持っているか、従業員が公平に扱われていると感じているかどうか、多様
         なバックグラウンドを有する人々が成功できる環境作りに向けてバンク・オブ・アメリカがどの程度取り組んでいる
         かについての従業員の印象、またバンク・オブ・アメリカが当社従業員が職場にもたらす独自の経験をどのように評
         価するか、といった中核領域について測定する。
                  2022  年度従業員エンゲージメント調査及び離職率

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     表彰
       2022年度において、当社はユーロマネー誌によりワールド・ベスト・バンクに選出され、ジャスト・キャピタ
     ル及びCNBCによりアメリカの最も公正な会社に選出され、またフォーチュン誌により働きがいのある会社100社
                                        (1)
     のうちの１社に選出された。下記は当社の最近の表彰の要約である                                    。
     バロンズ

     最も持続可能性のある企業100社(2022年、2021年、2020年)
     女性アドバイザートップ100(2022年)                   17 年連続受賞
     ブルームバーグ
     男女平等指数(2023年、2022年、2021年、2020年)
     ディスアビリティ：イン(Disability:IN)
     障碍の包摂に関して優良な企業のうちの１社に選出(2022年、2021年、2020年)
     環境ファイナンス誌
     年間最優秀ネット・ゼロ・プログレッション－米州(2022年)
     ユーロマネー誌
     ワールド・ベスト・バンク(2022年)
     米国におけるベスト・バンク(2022年)
     フォーブス誌
     アメリカの多様性に関する優良企業(2022年)
     ワールド・ベスト・エンプロイヤーズ(2023年、2022年、2021年)
     世界の女性の就労支援企業(2022年、2021年)
     アメリカの退役軍人にとって優良な企業(2022年、2021年)
     アメリカの優秀大企業(2023年)
     アメリカの新卒者にとって優良な企業(2022年、2021年)
     アメリカの女性にとって優良な企業(2022年、2021年)
     フォーチュン誌
     働きがいのある会社100社(2022年、2021年、2020年)
     女性にとって働きやすい大企業(2022年、2021年、2020年)
     子育て部門における最も働きやすい職場(2022年、６年連続)
     ミレニアル世代にとって働きやすい大企業(2022年、2021年)
     世界で最も称賛される企業(2023年、2022年、2021年、2020年)                                2022  年度においてメガバンク部門で１位
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     ヒューマン・ライツ・キャンペーン
     企業平等指数(2022年、2021年)                100  ％のスコア達成
     LGBTQ+の平等性に関して働きやすい企業のうちの１社に選出(2022年、2021年)
     ジャスト・キャピタル(JUST               Capital)
     アメリカの最も公正な会社第１位(2023年)
     アメリカの最も公正な会社に選出(2022年、2021年、2020年)
     業界のリーダー－銀行部門第１位(2023年、2022年)
     ラティーナ・スタイル誌
     米国におけるラテン系の人々にとって働きがいのある企業トップ50(2022年)                                       23 年連続受賞
     ミリタリー・タイムズ誌
     退役軍人が働きやすい企業(2022年、2021年、2020年)
     全米LGBT商工会議所
     年間最優秀企業(2022年)
     ピープル誌
     関心の高い企業(2022年、2021年、2020年)
     セラマウント(従前はワーキング・マザー・メディア)
     働きやすい企業100社(2022年)               34 年連続受賞
     多文化を背景とする女性にとって働きやすい企業(2022年、2021年、2020年)
     父親にとって働きやすい企業(2022年、2021年、2020年)
     女性役員にとって働きやすい会社(2022年、2021年、2020年)
     インクルージョン・インデックス(2022年、2021年、2020年)
     米国ヒスパニック系商工会議所
     年間最優秀企業(2022年)
     全米女性経営者企業評議会
     女性が経営する企業のためのトップ企業(2023年)                         12 年連続受賞
       (1)  　上述の表彰については、バンク・オブ・アメリカの様々な関連会社に対して授与された賞を示している。これらの賞
         の具体的な詳細については、表彰主催企業のウェブサイト又は                             newsroom.bankofamerica.com/awards                 を参照のこと。
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     関係者間取引及び特定のその他の取引
     　当社のコーポレート・ガバナンス・ガイドラインにおける関係者間取引方針は、関係者(取締役、取締役指名

     候補者、業務執行役員、当社の議決権付株式を５％以上保有する株主又はその近親者若しくはその関連会社)と
     の間の取引に係る審査、承認又は追認に関する当社の方針及び手続について定めている。同方針は、１事業年度
     中の取引総額が120,000ドルを上回るか又は上回ると予測される取引であって、当社が一当事者であり、かつ関
     係者が現在又は将来において直接的又は間接的に重要な利害関係を有する一切の取引について適用される。
     　当社の関係者間取引方針に基づき、当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、
     関係者間取引の承認又は追認を行わなければならず、これを行う際、以下の事項を検討する。
      ・関係者が有する当該取引における利害関係
      ・当該取引が独立当事者間の入札又は市場の価格及び取引条件によるか
      ・各当事者にとっての当該取引の重要性
      ・他の手段による商品又はサービスの利用可能性
      ・当社の行動規範又はレピュテーショナル・リスクへの影響
      ・当該取引が当社の最善の利益のために行動すべきとされている取締役又は業務執行役員の判断を損ない得るか
      ・当社を監督する規制機関が当該取引を容認し得るか
      ・独立取締役の場合、当該取引が当該取締役の独立性又は「外部の」若しくは「社外」取締役としての地位を損
       なうか
     　当社取締役会は、一定の種類の取引については、関係者にとって重要な直接的又は間接的な利害関係は生じな
     いため、当該方針に基づく審査又は承認を要しないと判断している。それらには、貸付及び仲介サービス、銀行
     サービス、保険サービス並びに投資アドバイザリー・サービス又は資産管理サービスを含む金融サービス、並び
     に当社が関係者に提供するその他の金融サービスを伴う取引が含まれる。ただし、かかるサービスが通常の業務
     の過程において提供され、当該時点で一般的な非関係者に対し提供されるサービスと実質的に同等の条件によ
     り、さらに2002年サーベンス・オクスレー法及び連邦準備制度理事会のレギュレーションＯを含む適用法を遵守
     して提供される場合に限る。
     　当社の各銀行子会社の、現在又は過去の顧客の中には、当社取締役、取締役指名候補者及び業務執行役員、こ
     れらの家族並びにこれらの者と関係のある一定の事業体が複数含まれている。これらの者への信用供与は、利
     率、担保の条件を含めて当社の非関係者との当該時点で一般的な同様の取引と実質的に同等の条件により通常の
     業務の一環として行われ、回収可能性に関しても通常のリスク以上のものを伴わなかった。
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                                                           有価証券報告書
     　時に、当社の業務執行役員、取締役又は取締役指名候補者の関係者を雇用することがある。業務執行役員であ
     るＤ・スティーヴ・ボランド氏の息子及び取締役であるズーバー博士の兄弟は、それぞれ執行権のない職かつ戦
     略的でない地位で当社に雇用されており、それぞれ2022年度におよそ145,000ドル及び420,000ドルの報酬を受け
     取った。ズーバー博士の兄弟の報酬は主に歩合ベースである。報酬は、同様の役割を担う他のファイナンシャ
     ル・アドバイザーに用いられる方法に従って計算される。ボランド氏の息子及びズーバー博士の兄弟の報酬及び
     その他の雇用条件は、当社の人事部門の方針に沿う形で決定されている。
     　過去の有価証券報告書において開示されているとおり、当社及びモイニハン氏は航空機の共同使用契約の当事
     者であり、2010年12月に当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会により承認されて
     いる。さらに、当社及び当社の各業務執行役員は、包括的な航空機の共同使用契約を結んでいる。これらの契約
     は、連邦航空局規則に基づき、当社業務執行役員が、当社航空機による許可された個人旅行に関する増分費用を
     当社に弁済する手段を規定している。かかる航空機使用が当社の関係者間取引方針のドル基準を超える場合に限
     り、当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会による承認又は追認のために審査され
     る。
     　SECに個別に提出されたスケジュール13Gによる報告書に含まれる情報に基づき、ウォーレン・Ｅ・バフェッ
     ト／バークシャー・ハサウェイ・インク(以下「バークシャー・ハサウェイ」という。)、ブラックロック・イン
     ク(以下「ブラックロック」という。)及びザ・バンガード・グループ(以下「バンガード」という。)は、それぞ
     れ2022年12月31日現在、当社の発行済普通株式の５％以上を実質保有していると報告している。2022年度中、当
     社の通常の業務過程において、当社の子会社は、バークシャー・ハサウェイ、ブラックロック及びバンガード並
     びにこれらの子会社に対して、ファイナンシャル・アドバイザリー、販売及びトレーディング、トレジャリー及
     びその他の金融又は事務管理サービスを提供し、今後も提供し続けることが予想される。
     　これらの取引及び企業間のその他の通常の業務取引は、独立当事者間取引として契約され、通常の条件を含
     む。当社及び当社の子会社はまた、通常の過程において、ブラックロック若しくはバンガードのファンド若しく
     はその他の商品へ投資し、又はブラックロック若しくはバンガードのファンド若しくは別口座から資産を購入
     し、若しくはこれらに対して資産を売却することがある。
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                                                           有価証券報告書
     取締役への報酬
     　当社の取締役報酬理念は、当社の非経営取締役に、大規模、複合的かつ高度に規制されたグローバル企業の取

     締役を務めるにあたり要する時間、専門性と労力に対し、適切な報酬を支払うこと及び当社取締役の利益を当社
     株主の長期的な利益と一致させることである。
     　年間支払いは、取締役が株主により選任された後に行われる。年次株主総会時以外の時点で取締役又は委員会
     委員長に就任する取締役は、その就任期間に応じて日割り計算した報酬を受領する。モイニハン氏には、当社の
     経営取締役としての役務に対する報酬は支払われない。
     2022  年度の取締役報酬の構成要素

     　2022年度の当社の非経営取締役(全員が独立取締役である。)に対する年間報酬及び増分報奨の主たる要素は、
     下表に示されている。増分報奨には、かかる重大な取締役会の指導的役割の追加責任及び関与時間が考慮されて
     いる。
                               取締役会のリーダーシップに対する増分報奨

                                            報酬及び人事委員会並びに
                                  監査委員会及び          コーポレート・ガバナンス、
                                  企業リスク委員会           ESG  及びサステナビリティ
                非経営取締役        筆頭独立取締役            委員長           委員会委員長
     年間報奨の構成要素             ($)         ($)          ($)             ($)
     現金報奨              100,000          50,000          40,000                30,000
     制限株式報奨              250,000         100,000            N/A                N/A
     　2022年度の年間制限株式報奨は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション持株制度(以下「BACEP」とい

     う。)に基づき付与される。付与される制限株式数は、報奨額のドル価を付与日の当社普通株式のニューヨーク
     証券取引所の終値で除した後１株未満を切捨てた数とし、端株については現金で支払う。かかる報奨の配当金
     は、当社普通株式の配当金の支払いがなされた時に支払われる。かかる年間制限株式報奨は、１年間の権利確定
     要件に服する。取締役が１年の権利確定日前に退任した場合、退任までの権利確定期間に取締役を務めた日数に
     応じて日割り計算した報酬が付与される。権利が確定していない報酬額は失効する。
     2022  年度の取締役報酬の見直し

     　当社の報酬及び人事委員会は、当社の取締役報酬プログラムを毎年見直し、承認を得るため当社取締役会に定
     期的に更新を推奨している。同委員会の提案は、当社の取締役報酬理念、市場慣習の変化及びファリエント・ア
     ドバイザーズ・エルエルシー(Farient                    Advisors     LLC)(同委員会の独立報酬コンサルタント)の助言を考慮してい
     る。
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     　2022年度において、同委員会は、上場企業の報酬慣行、非経営取締役及び筆頭独立取締役の責任の継続的な拡
     大並びに関与時間の増加を含む様々な要素を考慮し、取締役報酬を見直した。かかる見直し及び同委員会の提案
     に基づき、当社取締役会は以下のとおり承認した。すべての非経営取締役に対し、年間現金報奨を20,000ドル増
     額して120,000ドルとし、年間制限株式報奨を20,000ドル増額して270,000ドルとする。当社筆頭独立取締役に対
     し、増分年間現金報奨を25,000ドル増額して75,000ドルとし、増分年間制限株式報奨を25,000ドル増額して
     125,000ドルとする。かかる変更は2023年度年次株主総会から有効となり、当該総会において選出される当社の
     非経営取締役候補者に支払われる予定である。委員会委員長の役務に対する増分年間現金報奨につき変更はな
     かった。
     取締役報酬繰延制度

     　非経営取締役は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション取締役報酬繰延制度(以下「取締役報酬繰延制
     度」という。)に基づき、年間制限株式又は現金による報酬の全部又は一部を繰り延べることを選択できる。取
     締役がその制限株式報奨を繰り延べることを選択した場合、制限株式報奨と同価値で、取締役に対する制限株式
     報奨に適用されるのと同様の権利確定要件に服する「株式ユニット」が自身の「株式口座」に計上される。各株
     式ユニットの価値は当社普通株式１株の価値と同一であるが、実際の当社普通株式ではないため、議決権は一切
     有しない。取締役がその現金報奨を繰り延べることを選択した場合、株式口座又は「現金口座」のいずれかに繰
     り延べることを選択できる。株式口座への繰延べは、配当相当額が株式ユニットの形式で追加計上され、現金口
     座への繰延べは、長期債レートによる利息が計上される。非経営取締役は、当社取締役会退任時に、かかる取締
     役の選択によっては、株式口座の残高(権利が確定している範囲とする。)及び現金口座の残高を現金一括払い又
     は一連の割賦払いで受領することができる。
     取締役の株式保持に係る要件及びヘッジの禁止

      ・当社の株式保持に係る要件に従い、非経営取締役は報酬として受領する制限株式を、取締役会に従事している
       間は課税事象である権利確定時等に税金の支払いのために必要である場合を除き、保持することが要求され、
       売却することができない。すべての非経営取締役は、これらの要件を遵守している。
      ・当社の行動規範は、当社取締役による、当社有価証券のヘッジング及び投機的な売買を禁止している。
      ・BACEPは、当社取締役が制限株式報奨を含む株式報奨を担保に供することを禁止している。
      ・当社のヘッジ禁止規則についての詳細は、前述の「ヘッジ方針」を参照のこと。
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     2022  年度取締役報酬
     　以下の表は、2022年度に当社の非経営取締役(全員が独立取締役である。)に役務について支払われた報酬を示
     している。
                         現金で発生し又は

                          支払われた報酬           株式報奨       その他の報酬          合計
             取締役               ($)(1)         ($)(2)        ($)(3)        ($)
     シャロン・Ｌ・アレン                         140,000        250,000          －     390,000
     ホセ(ジョー)・Ｅ・アルメイダ(4)                          61,370        153,425          －     214,795
     フランク・Ｐ・ブランブル・シニア                         130,000        250,000          －     380,000
     ピエール・Ｊ・Ｐ・ドゥ・ウェック                         100,000        250,000        317,344        667,344
     アーノルド・Ｗ・ドナルド                         100,000        250,000          －     350,000
     リンダ・Ｐ・ハドソン                         100,000        250,000          －     350,000
     モニカ・Ｃ・ロザノ                         130,000        250,000          －     380,000
     ライオネル・Ｌ・ノウェルⅢ世                         150,000        350,000          －     500,000
     デニス・Ｌ・ラモス                         100,000        250,000          －     350,000
     クレイトン・Ｓ・ローズ                         140,000        250,000          －     390,000
     マイケル・Ｄ・ホワイト                         100,000        250,000          －     350,000
     トーマス・Ｄ・ウッズ                         100,000        250,000        137,425        487,425
     Ｒ・デービッド・ヨスト                         100,000        250,000          －     350,000
     マリア・Ｔ・ズーバー                         100,000        250,000          －     350,000
     スーザン・Ｓ・バイス(退任)                            －        －     200,000        200,000
     トーマス・Ｊ・メイ(退任)                            －        －     300,000        300,000
     (1)　本欄に記載される金額は、取締役報酬繰延制度に基づき繰り延べられた金額を含む、2022年度に支払われた年間現金報

        奨及び筆頭独立取締役又は委員会委員長の現金委嘱料を表している。取締役報酬繰延制度に基づき繰り延べられ、株式
        口座に計上された2022年度の現金報酬額については、当社取締役に下表に記載する株式ユニットが計上され、繰延日に
        おける当社普通株式の終値に基づいている。
             取締役                株式ユニット数             繰延株式ユニットの価値($)

     デニス・Ｌ・ラモス                              2,743.48                  100,000
     Ｒ・デービッド・ヨスト                              2,738.48                  100,000
     (2)　本欄に記載される金額は、2022年度中に付与された制限株式報奨の付与日現在の公正価値総額を表している(取締役報

        酬繰延制度に基づき当該報奨が繰り延べられたか否かに関わらない。)。付与日現在の公正価値は、付与日における当
        社普通株式のニューヨーク証券取引所の終値に基づいている。2022年12月31日現在、当社の非経営取締役は下表に記載
        する権利未確定の制限株式又は繰り延べた場合には権利未確定の株式ユニットの総数を保有していた。
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                                             権利未確定の
                                             制限株式数
                    取締役                       又は株式ユニット数
     シャロン・Ｌ・アレン                                                 6,859
     ホセ(ジョー)・Ｅ・アルメイダ                                                 4,529
     フランク・Ｐ・ブランブル・シニア                                                 6,859
     ピエール・Ｊ・Ｐ・ドゥ・ウェック                                                 6,858
     アーノルド・Ｗ・ドナルド                                                 6,858
     リンダ・Ｐ・ハドソン                                                 6,859
     モニカ・Ｃ・ロザノ                                                 6,859
     ライオネル・Ｌ・ノウェルⅢ世                                                 9,602
     デニス・Ｌ・ラモス                                                 6,859
     クレイトン・Ｓ・ローズ                                                 6,859
     マイケル・Ｄ・ホワイト                                                 6,859
     トーマス・Ｄ・ウッズ                                                 3,771
     Ｒ・デービッド・ヨスト                                                 6,859
     マリア・Ｔ・ズーバー                                                 6,858
     スーザン・Ｓ・バイス(退任)                                                   －
     トーマス・Ｊ・メイ(退任)                                                   －
     (3)　バイス氏及びメイ氏は、2022年度年次株主総会をもって当社取締役を退任した。2022年度において、バイス氏及びメイ

        氏のために、両氏の取締役退任及び当社取締役会における役務に敬意を表して、それぞれ200,000ドル及び300,000ドル
        の慈善寄付を行った。
        ドゥ・ウェック氏は、バンク・オブ・アメリカの英国ブローカー・ディーラー子会社であるメリルリンチ・インターナ
        ショナル(以下「MLI」という。)の取締役会会長である。MLI取締役会会長としての役務に対して、ドゥ・ウェック氏
        は、年間現金委嘱料を合計135,000ポンド受領した。また、ドゥ・ウェック氏は、バンク・オブ・アメリカのフランス
        のブローカー・ディーラー子会社である、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ・ヨーロッパ・エス・エー(以
        下「BofASE」という。)の取締役会会長である。BofASEにおける取締役会会長としての役務に対し、ドゥ・ウェック氏
        は年間現金委嘱料を合計140,000ユーロ受領した。2022年度に支払われた委嘱料は、MLIにおける役務については１ドル
        ＝約0.80ポンドの加重平均換算率で、BofASEにおける役務については１ドル＝約0.94ユーロの加重平均換算率で、上記
        の表において報告されている。各支払いに用いられる換算率は、支払月の前月の平均換算率に基づいている。
        ウッズ氏は、MLIの取締役会構成員である。MLIにおける非経営取締役及びMLI取締役会のリスク委員会委員長としての
        役務に対して、ウッズ氏は、年間現金委嘱料を合計110,000ポンド受領した。2022年度に支払われた委嘱料は、１ドル
        ＝約0.80ポンドの加重平均換算率で、上記の表において報告されている。各支払いに用いられる換算率は、支払月の前
        月の平均換算率に基づいている。
        SEC規則によって認められているとおり、取締役が受領した手当は、合計で10,000ドル未満となった場合には、上記の
        表に含まれない。
     (4)　アルメイダ氏は、2022年９月に取締役に就任した。アルメイダ氏に係る金額は、就任期間に応じて日割り計算された報
        酬を示している。
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                                                           有価証券報告書
     社外取締役との間における責任限定契約
       米国における多くの株式会社の定款と同様に、またデラウェア州会社法により認められているように、当社の
     基本定款には、取締役としての信任義務及び注意善管義務に違反した際に当社及びその株主に対する金銭的損害
     に係る取締役個人の責任を排除する規定が含まれている。さらに、取締役がその職責の適正な遂行により個人的
     損失を被る可能性があるという事実に鑑み、当社はその付属定款に取締役に対してその費用をデラウェア州会社
     法に認められている最大限において補償し、支払う旨の規定を設けている。ただし、取締役が当社の取締役とし
     ての業務によって訴訟手続に関与することとなった場合(当社が提起したもの、又は当社を代表して提起された
     ものを含む。)に、連邦法による制限又は禁止事項に従うことを条件とする。当該付属定款は、取締役の補償及
     び支払いを受ける権利が契約上の権利であるべき旨明示的に規定している。
     取締役の定数及び資格制限

       デラウェア州会社法に定められている取締役の最小定数は１であり、また、同法は取締役について自然人であ
     ることと定めている以外何ら資格制限を設けていない。当社の付属定款は、取締役の定数を取締役会が採択する
     決議により随時変更することができる旨を定めている。さらに、付属定款は、当社の取締役がいかなるときも、
     株式が公開されている銀行持株会社及び金融持株会社の取締役としてのあらゆる法律上及び規則上の資格並びに
     当社の主要な規制当局が監督者としての立場で要求する水準を充足しなければならないことを要求している。デ
     ラウェア州会社法に従い、会社がその基本定款又は付属定款に別段の定めを設けていない限り、取締役は、取締
     役の選任について議決権を有する出席株主の相対多数の得票によって選任される。2006年10月に、取締役会は、
     無競争選挙において、取締役候補者の選出にあたり当該候補者に対して投じられた賛成票数が反対票数を上回っ
     た場合に取締役会に選任される多数決制を導入するために付属定款を変更した。当該付属定款の規定は、当社株
     主の承認なくして変更又は撤回することができない。
     株主総会決議事項及び取締役会決議事項

       デラウェア州会社法に従い、取締役会は当社の業務執行の監督責任を負い、これについて取締役会は広範な権
     限及び柔軟性を有する。したがって、デラウェア州会社法により当社株主の承認が求められる限定的な場合(当
     社の基本定款の変更又は主要な取引の承認を行う権限等)を除いて、デラウェア州会社法は、取締役会に対して
     株主の承認なしに事柄を執り行うことのできる権限を多数認めている。
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     種類株式ごとの議決権の内容の差異
       「第５　１　株式等の状況　(1)株式の総数等」を参照のこと。
     株主の利益が害されることを防止するための措置

       当社は、株主のライツプラン(「ポイズン・ピル」と称されることがある。)を有していない。取締役会は、当
     社及び株主に対して信任義務を負う。かかる信任義務は、取締役が、当社の最善の利益となると合理的に信ずる
     方法により誠実に行為することを求めている。当社は、当社及び当社の株式を15％以上保有する株主との一定の
     「企業結合」について圧倒的多数の投票を要求するデラウェア州会社法第203条に、一定の状況下において従
     う。
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     (2)  【役員の状況】(提出日現在)

       男性の取締役及び業務執行役員の数：22名、女性の取締役及び業務執行役員の数：８名                                             (女性の取締役及び業
     務執行役員の割合：27％)
     (1)  取締役
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期

     取締役        シャロン・Ｌ・アレン             デロイト・エルエルピー元会長
             (Sharon    L.  Allen)       2012年８月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             71歳
                          ・2003年から2011年まで、監査、コンサルティング、ファイナン
                           シャル・アドバイザリー、リスク管理及び税務の各サービスを提
                           供する組織であるデロイト・エルエルピー(以下「デロイト」とい
                           う。)(デロイト・トウシュ・トーマツ・リミテッド(以下「DTTL」
                           という。)の米国における会員組織)の会長。
                          ・デロイトにおいて、パートナー及びリージョナル・マネージン
                           グ・パートナーを含む様々な指導的役割を約40年間にわたり担
                           い、多くのフォーチュン500企業及び大手非公開会社に対して監査
                           及びコンサルティング・サービスを提供するにあたり、責任を
                           担っていた。
                          ・ファースト・ソーラー・インクの元取締役会構成員及び同社テク
                           ノロジー委員会委員並びに同社監査委員会委員長。
                          ・現在、アルバートソンズ・カンパニーズ・インクの取締役会構成
                           員、同社監査及びリスク委員会委員並びに同社ガバナンス、コン
                           プライアンス及びESG委員会委員長。
                          ・2003年から2011年までDTTLのグローバル取締役会の構成員であ
                           り、グローバル・リスク委員会委員長及びグローバル・ガバナン
                           ス委員会の米国代表。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・米国YMCA(青少年の発展、健全な生活及び社会責任のための大手非
                           営利組織)の元取締役及び元全米取締役会会長。
                          ・オートリー・ナショナル・センター(オートリー・西部アメリカ博
                           物館の運営組織)の元評議員会副議長。
                          ・ジョージ・Ｗ・ブッシュ大統領に大統領輸出評議会委員に任命さ
                           れ、輸出の拡大について大統領に助言を行った。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：アルバートソンズ・カンパニーズ・インク
                          ・過去５年間において：           ファースト・ソーラー・インク
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        ホセ(ジョー)・Ｅ・アル             バクスター・インターナショナル・インク会長、社長兼最高経営責
             メイダ             任者
             (José   (Joe)   E.  Almeida)     2022年９月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             60歳
                          ・2016年１月１日より、世界的なメドテック最大手企業であるバク
                           スター・インターナショナル・インク(以下「バクスター」とい
                           う。)の取締役会会長、社長兼最高経営責任者。2015年10月からバ
                           クスターの業務執行役員を務めていた。
                          ・2015年５月から2015年10月まで、カーライル・グループ(国際的な
                           プライベート・エクイティ、オルタナティブ資産管理及び金融
                           サービス会社)のシニア・アドバイザーを務めた。
                          ・コヴィディエン・ピーエルシー(以下「コヴィディエン」とい
                           う。)(世界的なヘルスケア製品企業)がメドトロニック・ピーエル
                           シーに買収される前の2012年３月から2015年１月まで、コヴィ
                           ディエンの会長、社長兼最高経営責任者を務めた。2011年７月か
                           ら2012年３月まで、コヴィディエンの社長兼最高経営責任者を務
                           めた。
                          ・コヴィディエンの社長兼最高経営責任者となる以前には、コヴィ
                           ディエンにおいて、世界規模の医療機器事業の代表を含む様々な
                           指導的役割を務めた。また、コヴィディエンの前身であるタイ
                           コ・ヘルスケアのインターナショナル代表及びグローバル・マ
                           ニュファクチャリングのヴァイス・プレジデントを務めた。
                          ・2017年から2022年まで、ウォルグリーン・ブーツ・アライアン
                           ス・インクの取締役会(同社報酬委員会を含む。)、2013年から
                           2015年まで、ステート・ストリート・コーポレーションの取締役
                           会(同社役員報酬委員会を含む。)、2015年中、アナログ・デバイ
                           セズ・インクの取締役会、2014年から2015年まで、EMCコーポレー
                           ションの取締役会に従事。
                          ・2013年から2021年まで、パートナーズ・イン・ヘルスの評議員会
                           に従事。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・ノースウェスタン大学評議員会に従事。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：バクスター
                          ・過去５年間において：           ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス・
                           インク
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        フランク・Ｐ・ブランブ             MBNAコーポレーション元業務執行副会長
             ル・シニア             2006年１月より当社独立取締役
             (Frank    P.  Bramble,     Sr.)   主要な職務経験：
                          ・2014年７月から2016年６月までカルバート・ホール・カレッジ高
             74歳
                           校(メリーランド州、ボルチモア)の評議員会委員長、2013年７月
                           から2014年６月まで同校の暫定学長。
                          ・2002年７月から2005年４月までMBNAコーポレーション(2006年１月
                           に当社が取得した金融サービス会社)の業務執行副会長、2005年４
                           月から2005年12月まで同社業務執行委員会顧問。
                          ・オールファースト・ファイナンシャル・インク、MNCファイナン
                           シャル・インク、メリーランド・ナショナル・バンク、アメリカ
                           ン・セキュリティ・バンク及びバージニア連邦貯蓄銀行において
                           会長、社長兼最高経営責任者を経験。
                          ・オールファースト・ファイナンシャル・インク及びオールファー
                           スト・バンク(両社ともにアライド・アイリッシュ・バンク・ピー
                           エルシーの米国子会社)取締役会構成員(1994年４月から2002年５
                           月まで)及び会長(1999年12月から2002年５月まで)。
                          ・ファースト・ナショナル・バンク・オブ・メリーランドの監査担
                           当者としてキャリアをスタート。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・2006年から2008年までトーソン大学理事会の名誉理事並びに事業
                           戦略及び会計学のゲスト講師。
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        ピエール・Ｊ・Ｐ・             ドイチェ・バンク・アーゲー元会長兼プライベート・ウェルス・マ
             ドゥ・ウェック             ネジメントのグローバル責任者
             (Pierre    J.  P.  De  Weck)    2013年７月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             72歳
                          ・2002年から2012年５月まで、ドイチェ・バンク・アーゲーの会長
                           兼プライベート・ウェルス・マネジメントのグローバル責任者及
                           びグループ業務執行委員会構成員。
                          ・1994年から2001年までユービーエス・エイジー(以下「UBS」とい
                           う。)の管理委員会、1994年から1997年まで法人金融部門責任者、
                           1998年から1999年まで最高信用責任者兼プライベート・エクイ
                           ティ部門責任者、2000年から2001年までプライベート・エクイ
                           ティ部門責任者を務めた。
                          ・1985年から1994年まで、UBSの前身であるスイス・ユニオン銀行に
                           おいて様々な上級管理職を経験。
                          ・メリルリンチ・インターナショナル(以下「MLI」という。)の取締
                           役会会長(以前はMLI取締役会のリスク委員会委員長)及びバンク・
                           オブ・アメリカ・セキュリティーズ・ヨーロッパ・エス・エーの
                           取締役会会長。
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        アーノルド・Ｗ・ドナル             カーニバル・コーポレーション及びカーニバル・ピーエルシー元社
             ド             長兼最高経営責任者
             (Arnold    W.  Donald)       2013年１月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             68歳
                          ・2013年７月から2022年11月まで、カーニバル・コーポレーション
                           及びカーニバル・ピーエルシー(以下「カーニバル」という。)(ク
                           ルージング及び旅行会社)の社長、最高経営責任者及び最高気候責
                           任者。2001年よりカーニバルの取締役会にて従事。
                          ・2010年11月から2012年６月まで、主要な米国企業におけるアフリ
                           カ系アメリカ人エグゼクティブに対して職業上のネットワーク及
                           びビジネス・フォーラムを提供する非営利組織であるザ・エグゼ
                           クティブ・リーダーシップ・カウンセルの代表理事。
                          ・2006年１月から2008年２月まで青少年糖尿病研究財団インターナ
                           ショナルの会長兼最高経営責任者。
                          ・2000年から2003年まで卓上用甘味料のグローバルな製造業者であ
                           るメリサント(非公開会社)の会長兼最高経営責任者、2005年まで
                           同社会長。
                          ・1977年にモンサントに入社し、20年超の在職期間中に農業グルー
                           プ代表、栄養及び消費者部門代表等のグローバルな責任を伴う複
                           数の上級指導的地位を経験。
                          ・クラウン・ホールディングス・インクの取締役会構成員及び同社
                           報酬委員会委員。カーニバルの取締役会構成員及び同社業務執行
                           委員会委員。
                          ・セールスフォース・インクの取締役会構成員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・大統領輸出評議会委員にクリントン大統領により任命され、
                           ジョージ・Ｗ・ブッシュ大統領により再任された。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：セールスフォース・インク、MPマテリアルズ・コーポレー
                           ション
                          ・過去５年間において：カーニバル、クラウン・ホールディング
                           ス・インク
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        リンダ・Ｐ・ハドソン             カルディア・グループ・エルエルシー元会長兼最高経営責任者及び
             (Linda    P.  Hudson)        ビー・エイ・イー・システムズ・インク                  元 社長兼最高経営責任者
                          2012年８月より当社独立取締役
             72歳
                          主要な職務経験：
                          ・2014年５月から2020年１月までカルディア・グループ・エルエル
                           シー(経営コンサルティング事業)の会長兼最高経営責任者。
                          ・2014年２月から2014年５月まで、ロンドンを本拠地とするビー・
                           エイ・イー・システムズ・ピーエルシー(以下「BAEシステムズ」
                           という。)(グローバルな防衛・航空宇宙及びセキュリティ企業)の
                           米国を拠点とした子会社であるビー・エイ・イー・システムズ・
                           インク(以下「BAE」という。)の名誉最高経営責任者、2009年10月
                           から2014年１月まで同社社長兼最高経営責任者。
                          ・2006年10月から2009年10月までBAEシステムズのランド・アンド・
                           アーマメンツ(世界最大の軍用車両及び設備事業)運営グループの
                           代表。
                          ・BAE入社前、ジェネラル・ダイナミクス・コーポレーションのヴァ
                           イス・プレジデントを務め、また、同社のアーマメント・アン
                           ド・テクニカル・プロダクツ事業の代表を務めた。防衛及び航空
                           宇宙企業に係るエンジニアリング、プロダクション・オペレー
                           ション、プログラム・マネジメント及び事業開発における様々な
                           職務を経験。
                          ・2009年から2014年１月までBAEシステムズの業務執行委員会委員及
                           び業務執行取締役。2009年から2015年４月まで、BAEの取締役会構
                           成員を務めた。
                          ・2014年から2018年７月までザ・サザン・カンパニーの取締役会構
                           成員、また同社の指名、ガバナンス及び企業責任委員会の委員並
                           びに運営、環境及び安全委員会の委員を務めた。
                          ・トレイン・テクノロジーズ・ピーエルシー(従前はインガソール・
                           ランド・ピーエルシー)の取締役会構成員であり、同社の報酬委員
                           会、サステナビリティ、コーポレート・ガバナンス及び指名委員
                           会並びに技術及び革新委員会の委員。
                          ・TPIコンポジット・インクの取締役会構成員であり、同社の指名及
                           びコーポレート・ガバナンス委員会並びに技術委員会の委員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・エンジニアに与えられる最高の専門的栄誉の１つである、全米技
                           術アカデミーの会員に選出された。
                          ・フロリダ大学ファウンデーション・インク取締役会構成員及びフ
                           ロリダ大学エンジニアリング・リーダーシップ・インスティ
                           テュート諮問委員会委員。
                          ・ウェイク・フォレスト大学ビジネス・スクールのシャーロット・
                           センター理事会元構成員。
                          ・ディスカバリー・プレイス(自然界及び実社会への探究心を呼び起
                           こすための非営利教育機関)の元評議員。
                          ・UFヘルス(フロリダ大学医学部と提携したヘルスケアシステム)の
                           取締役会構成員。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：トレイン・テクノロジーズ・ピーエルシー(従前はインガ
                           ソール・ランド・ピーエルシー)、TPIコンポジット・インク
                          ・過去５年間において：ザ・サザン・カンパニー
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        モニカ・Ｃ・ロザノ             大学の未来財団元最高経営責任者、米国ヒスパニック・メディア・
             (Monica    C.  Lozano)       インク元取締役会会長、ターゲット・コーポレーション筆頭独立取
                          締役
             66歳
                          2006年４月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
                          ・2017年12月から2022年７月まで大学の未来財団最高経営責任者、
                           2019年12月から2022年７月まで取締役会構成員。
                          ・2014年６月から2016年１月までインプレメディア・エルエルシー
                           (以下「インプレメディア」という。)(大手ヒスパニック系ニュー
                           ス及び情報会社)の親会社である米国ヒスパニック・メディア・イ
                           ンクの取締役会会長。
                          ・インプレメディアでは、2012年７月から2016年１月まで会長、
                           2010年５月から2014年５月まで同社最高経営責任者、2004年１月
                           から2010年５月まで同社シニア・ヴァイス・プレジデント。
                          ・2004年から2014年５月までラ・オピニオン紙(インプレメディアの
                           子会社で、国内大手の紙面及びオンラインによるスペイン語日刊
                           紙)発行人、2004年から2012年７月まで同紙の最高経営責任者。
                          ・ターゲット・コーポレーションの取締役会筆頭独立取締役を務め
                           ており、同社のガバナンス及びサステナビリティ委員会の委員、
                           報酬及び人材管理委員会委員長も務める。
                          ・アップル・インクの取締役会構成員並びに同社の監査及び財政委
                           員会委員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・カリフォルニア州の雇用及び事業の回復に関するタスクフォース
                           のメンバー。
                          ・2011年から2012年までオバマ大統領の雇用及び競争力に関する諮
                           問委員会委員、2009年から2011年まで同大統領の経済回復諮問委
                           員会委員。
                          ・ウェインガート財団の取締役会に従事し、従前取締役会会長も務
                           めた。
                          ・カリフォルニア大学理事会元理事長、ロックフェラー財団の評議
                           員会の元構成員、南カリフォルニア大学元理事、21世紀経済のカ
                           リフォルニア州委員会元委員。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：アップル・インク、ターゲット・コーポレーション
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役会会長        ブライアン・Ｔ・モイニ             バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション取締役会会長兼最高経
     兼最高経営責        ハン             営責任者
     任者        (Brian    T.  Moynihan)        2010年１月より当社取締役(独立性は有していない)
                          主要な職務経験：
             63歳
                          ・2014年10月に当社の取締役会会長、2010年１月に当社の社長兼最
                           高経営責任者に就任。最高経営責任者の就任前は、当社の各営業
                           ユニットを管理。
                          ・バンク・ポリシー・インスティテュート取締役会構成員(及び元会
                           長)(国際規制政策委員会委員長)。
                          ・ファイナンシャル・サービシズ・フォーラム構成員(及び元会
                           長)。
                          ・クリアリング・ハウス・アソシエーション・エルエルシー監査役
                           会会長。
                          ・ビジネス・ラウンドテーブルの構成員。
                          ・世界経済フォーラムの国際ビジネス評議会構成員(及び元会長)(ス
                           テークホルダー資本主義指標イニシアチブの議長)。
                          ・米国競争力評議会取締役会会長。
                          ・連邦準備制度理事会の連邦諮問委員会元委員(及び元委員長)。
                          ・持続可能な市場のためのイニシアチブ議長。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・ブラウン大学理事会理事(ワトソン・インスティテュート理事会会
                           長)。
                          ・スミソニアン博物館群内の国立アフリカン・アメリカン歴史文化
                           博物館の諮問評議会委員。
                          ・シャーロット・エグゼクティブ・リーダーシップ・カウンセル構
                           成員。
                          ・マサチューセッツ州競争力パートナーシップ会長。
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        ライオネル・Ｌ・ノウェ             バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション筆頭独立取締役、ペプ
             ルⅢ世             シコ・インク元シニア・ヴァイス・プレジデント兼財務役
             (Lionel    L.  Nowell    Ⅲ)    2013年１月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             68歳
                          ・2001年から2009年５月までペプシコ・インク(以下「ペプシ」とい
                           う。)(大手グローバル食品・スナック・飲料会社)のシニア・ヴァ
                           イス・プレジデント兼財務役。従前、ザ・ペプシ・ボトリング・
                           グループの最高財務責任者、ペプシの会計監査役も務めた。
                          ・1998年から1999年までRJRナビスコ・インクの戦略事業開発のシニ
                           ア・ヴァイス・プレジデントを務めた。
                          ・ディアジオ・ピーエルシーのピルズベリー部門において、ピルズ
                           ベリー・ノース・アメリカ、ピルズベリー・フードサービス及び
                           ハーゲンダッツ事業部の最高財務責任者等様々な上級財務職、ピ
                           ルズベリー・カンパニーの会計監査役兼内部監査担当ヴァイス・
                           プレジデントを務めた。
                          ・2017年１月から2017年７月までレイノルズ・アメリカン・インク
                           取締役会の筆頭取締役を務め、2007年９月から2017年７月まで同
                           社取締役を務めた。
                          ・アメリカン・エレクトリック・パワー・カンパニー・インクの取
                           締役会構成員、同社監査委員会委員長、取締役及びコーポレー
                           ト・ガバナンス委員会、政策委員会、業務執行委員会並びに財政
                           委員会委員。
                          ・エコラボ・インクの取締役会構成員並びに同社監査委員会及び財
                           政委員会の委員。
                          ・テキストロン・インクの取締役会構成員及び同社監査委員会委員
                           長。
                          ・当社取締役会の筆頭独立取締役として、ノウェル氏は広範囲にわ
                           たる様々な責任を有し、そのため当社の主要な規制当局、機関株
                           主、その他のステークホルダー並びに当社従業員及び顧客と頻繁
                           にコミュニケーションを取っている。前述の「第５　３　コーポ
                           レート・ガバナンスの状況等　(1)コーポレート・ガバナンスの概
                           要」中の「筆頭独立取締役の非常に積極的な関与」を参照のこ
                           と。
                          ・2022年において、ノウェル氏はコーポレート・ボード・メンバー
                           により「年間最優秀独立取締役」に選出された。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・オハイオ州立大学フィッシャー・カレッジ・オブ・ビジネスにお
                           ける学部長の諮問評議会委員。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：エコラボ・インク、テキストロン・インク
                          ・過去５年間において：アメリカン・エレクトリック・パワー・カ
                           ンパニー・インク
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        デニス・Ｌ・ラモス             アイティーティー・インク元最高経営責任者兼社長
             (Denise    L.  Ramos)       2019年７月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             66歳
                          ・2011年から2019年まで、重要な部品及びカスタマイズされたテク
                           ノロジー・ソリューションを多角的に提供するアイティー
                           ティー・インク(以下「ITT」という。)の最高経営責任者兼社長。
                           2007年から2011年まで同社シニア・ヴァイス・プレジデント兼最
                           高財務責任者。
                          ・2005年から2007年まで、ファーニチャー・ブランズ・インターナ
                           ショナル(以前は家具販売会社)の最高財務責任者。
                          ・2000年から2005年まで、アメリカのファストフード企業であるヤ
                           ム・ブランズ・インクにおいて、シニア・ヴァイス・プレジデン
                           ト及び財務役並びにKFCコーポレーション米国事業部の最高財務責
                           任者を含む様々な役割を務めた。
                          ・アトランティック・リッチフィールド・カンパニーにおいてキャ
                           リアをスタートし、同社に在籍した21年間で多くの財務関係職に
                           就いた。
                          ・フィリップス66の取締役会構成員、監査及び財務委員会委員、指
                           名及びガバナンス委員会委員、業務執行委員会委員並びに公共政
                           策及びサステナビリティ委員会委員長を務める。
                          ・レイセオン・テクノロジーズ・コーポレーションの取締役会構成
                           員、監査委員会委員及び財政委員会委員を務める。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：フィリップス66、レイセオン・テクノロジーズ・コーポ
                           レーション
                          ・過去５年間において：アイティーティー・インク
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        クレイトン・Ｓ・ローズ             ボウディン大学学長
             (Clayton     S.  Rose)       2018年10月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             64歳
                          ・ボウディン大学学長。2023年６月30日付で退任することを発表。
                          ・ハーバード大学経営大学院経営実務教授を含む、学術領域におけ
                           る様々な役割を果たした。
                          ・JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー及び前身会社である
                           JPモルガン・アンド・カンパニー(以下、総称して「JPモルガン・
                           チェース」という。)における約20年間の在籍期間中、副会長とし
                           てグローバル・インベストメント・バンキング及びグローバル・
                           エクイティの２つの事業部門を率いており、JPモルガン・チェー
                           スの上層経営陣の一員であった。
                          ・エクスエル・グループ・ピーエルシー、連邦住宅金融抵当公庫(フ
                           レディ・マック)及びマーカンタイル・バンクシェアズ・コーポ
                           レーションの取締役会構成員として従事した。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・ハワード・ヒューズ医学研究所の評議委員会委員及び委員長に従
                           事し、従前はかかる監査及び報酬委員会委員長を務めた。
                          ・2013年から2015年まで当社取締役会に従事。
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        マイケル・Ｄ・ホワイト             DIRECTV元会長、社長兼最高経営責任者及びキンバリークラーク・
             (Michael     D.  White)       コーポレーション筆頭取締役
                          2016年６月より当社独立取締役
             71歳
                          主要な職務経験：
                          ・2010年１月から2015年８月まで、デジタル・テレビ・エンターテ
                           イメント・サービスの大手プロバイダーであるDIRECTVの会長、社
                           長兼最高経営責任者を務めた。また、2009年11月から2015年８月
                           まで、同社取締役。
                          ・2003年２月から2009年11月まで、ペプシコ・インターナショナル
                           の最高経営責任者。1990年以降ペプシコにおいて重要な地位を歴
                           任した後、2006年３月から2009年11月まで、同社の副会長及び取
                           締役を務めた。
                          ・エイボン・プロダクツ・インクのシニア・ヴァイス・プレジデン
                           トを務めた。
                          ・ベイン・アンド・カンパニー及びアーサー・アンダーセン・アン
                           ド・カンパニーにおいて経営コンサルタントとして従事した。
                          ・キンバリークラーク・コーポレーション取締役会筆頭取締役、同
                           社執行委員会委員長。ワールプール・コーポレーション取締役会
                           構成員、同社監査委員会委員長、同社コーポレート・ガバナンス
                           及び指名委員会委員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・ボストン・カレッジの評議員会構成員。
                          ・パートナーシップ・トゥ・エンド・アディクションの副会長。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：キンバリークラーク・コーポレーション、ワールプール・
                           コーポレーション
                           任期：2024年度年次株主総会まで
                                365/655











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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        トーマス・Ｄ・ウッズ             カナディアン・インペリアル・バンク・オブ・コマース元副会長兼
             (Thomas    D.  Woods)       シニア・エグゼクティブ・ヴァイス・プレジデント、ハイドロ・ワ
                          ン・リミテッド元会長
             70歳
                          2016年４月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
                          ・2013年７月から2014年12月の退職時まで、カナディアン・インペ
                           リアル・バンク・オブ・コマース(以下「CIBC」という。)(カナダ
                           を拠点とする大手グローバル金融機関)の副会長兼シニア・エグゼ
                           クティブ・ヴァイス・プレジデント。
                          ・2008年から2013年７月までCIBCのシニア・エグゼクティブ・ヴァ
                           イス・プレジデント兼最高リスク管理責任者、2000年から2008年
                           までCIBCのシニア・エグゼクティブ・ヴァイス・プレジデント兼
                           最高財務責任者。
                          ・1977年にウッド・ガンディー(CIBCの前身会社)に入社。CIBCの会
                           計監査役、CIBCワールド・マーケッツ(CIBCの投資銀行部門)の最
                           高財務責任者及びCIBCのカナダの法人向け銀行部門の部長等、
                           様々な上級指導的地位を経験。
                          ・2018年８月から2019年７月まで、ハイドロ・ワン・リミテッド(カ
                           ナダのオンタリオ州における送電及び配電会社であり、トロント
                           証券取引所に上場している)の取締役会会長。
                          ・MLIの取締役会構成員、同社リスク委員会委員長及び同社ガバナン
                           ス委員会委員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・アルバータ・インベストメント・マネジメント・コーポレーショ
                           ン(カナダの機関投資運用会社)の取締役会構成員、コーディアン
                           ト・キャピタル・インク(新興市場を専門とするファンド・マネ
                           ジャー)のアドバイザリー委員会委員。
                          ・トロント大学選挙人団の構成員及び同大学機械産業工学部の諮問
                           委員会委員。
                          ・2016年から2018年までジェリスロウスキー・フレイザー・リミ
                           テッド(グローバル投資管理会社)の取締役会構成員、2015年から
                           2016年までDBRSリミテッド及びDBRSインク(国際的な信用格付機
                           関)の取締役会構成員、2012年から2014年までTMXグループ・イン
                           ク(カナダを拠点とする金融サービス会社)の取締役会構成員。
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        マリア・Ｔ・ズーバー             マサチューセッツ工科大学研究担当副学長兼地球物理学教授
             (Maria    T.  Zuber)        2017年12月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             64歳
                          ・2013年からマサチューセッツ工科大学(以下「MIT」という。)(有
                           数の研究機関)の研究担当副学長を務め、リンカーン研究所並びに
                           多くの学際的な調査研究所及びセンターを監督し、MITの気候変動
                           対策プランを指揮した。
                          ・1995年からMITで教授を務め、2003年から2011年まで地球大気惑星
                           科学部学部長。
                          ・アメリカ航空宇宙局(以下「NASA」という。)において、1986年か
                           ら1992年までは地球物理学者、1993年から2010年まで上級研究科
                           学者、2008年から2017年までグレイル(GRAIL)ミッション(これま
                           でで最も正確な月の重力分布を作成し、月の内部構造、構成及び
                           進化についての科学者の理解を深めることが目的とされた。)の主
                           任研究者等多くの役職を務めた。また、NASAの10件のミッション
                           において科学的実験又は計測に関連する指導的役割を果たした。
                          ・テキストロン・インクの取締役会構成員、同社の指名及びコーポ
                           レート・ガバナンス委員会並びに組織及び報酬委員会の委員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・2021年にバイデン大統領により、大統領科学技術諮問会議の共同
                           議長に任命された。
                          ・国家科学委員会(米国国立科学財団の理事会並びに科学及び工学に
                           関連する政策問題についての大統領及び連邦議会に対するアドバ
                           イザーとしての役割を果たす25名の委員会)委員に、2013年にオバ
                           マ大統領に任命され、2018年にトランプ大統領に再任命された。
                           2016年から2018年まで同委員会の委員長を務める。
                          ・全米科学・工学・医学アカデミーズの国家科学・技術・安全保障
                           ラウンドテーブルの共同議長。
                          ・NASAのマーズ・サンプル・リターン・ミッションの常任審査委員
                           会委員長。
                          ・マサチューセッツ・グリーン・ハイ・パフォーマンス・コン
                           ピューティング・センター(コンピューター関連の集中研究のため
                           のインフラストラクチャーを提供する、マサチューセッツ大学の
                           ジョイントベンチャー)の取締役会構成員及び執行委員会委員。
                          ・ブラウン大学評議員を務める。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：テキストロン・インク
                           任期：2024年度年次株主総会まで
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     (2)  業務執行役員
                           2023年３月１日

       役職名          氏名・年齢           現在実質所有                 経歴・任期
                            普通株式数
     リージョナル・        ディーン・Ｃ・アタナジ                 431,777株      2011年４月から2014年９月まで
     バンキング代表        ア                      プリファード・アンド・スモール・ビジネス・
             (Dean   C.  Athanasia)                  バンキング・エグゼクティブ
                                    2014年９月から2019年１月まで
             57歳
                                    コンシューマー・バンキング共同代表
                                    2019年１月から2021年10月まで
                                    リテール・バンキング及びプリファード・アン
                                    ド・スモール・ビジネス・バンキング代表
                                    2021年10月
                                    リージョナル・バンキング代表に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     最高技術・情報        アディティア・バシン                 134,507株      2015年６月から2017年10月まで
     責任者        (Aditya    Bhasin)                  リテール、プリファード・アンド・ウェルス・
                                    マネジメント・テクノロジー及びウェルス・マ
             49歳
                                    ネジメント・オペレーションズ最高情報責任者
                                    2017年10月から2021年10月まで
                                    コンシューマー、スモール・ビジネス、ウェル
                                    ス・マネジメント及び従業員テクノロジーの最
                                    高情報責任者及び技術責任者
                                    2021年10月
                                    最高技術・情報責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     最高総務責任者        ダーリン・スティーヴ・                 99,529株     2015年５月から2017年５月まで
             ボランド                      コンシューマー・レンディング担当エグゼク
             (Darrin    Steve   Boland)               ティブ
                                    2017年５月から2020年２月まで
             54歳
                                    コンシューマー・レンディング責任者
                                    2020年２月から2021年10月まで
                                    リテール代表
                                    2021年10月
                                    最高総務責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     最高財務責任者        アラステア・Ｍ・ボース                 312,065株      2012年10月から2021年10月まで
             ウィック                      グローバル・コマーシャル・バンキング代表
             (Alastair     M.  Borthwick)                2021年11月
                                    最高財務責任者に就任
             54歳
                                    任期：定められた任期はない。
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                                                           有価証券報告書
                           2023年３月１日
       役職名          氏名・年齢           現在実質所有                 経歴・任期
                            普通株式数
     最高人事責任者        シェリ・ブロンスタイン                 236,395株      2010年３月から2015年７月まで
             (Sheri    Bronstein)                   グローバル・バンキング及びグローバル・マー
                                    ケッツの人事担当エグゼクティブ
             54歳
                                    2015年７月から2019年１月まで
                                    グローバル人事担当エグゼクティブ
                                    2019年１月
                                    最高人事責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     グローバル・        ジェームズ・Ｐ・デマー                 260,108株      2015年２月から2020年９月まで
     マーケッツ代表        ル                      FICCトレーディング及び商業用不動産バンキン
             (James    P.  DeMare)                 ググローバル共同責任者
                                    2020年９月
             53歳
                                    グローバル・マーケッツ代表に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     副会長        ポール・Ｍ・ドノフリオ                1,018,277株       2012年１月から2015年４月まで
             (Paul   M.  Donofrio)                  グローバル・コーポレート・クレジット・アン
                                    ド・トランザクション・バンキング代表
             63歳
                                    2015年４月から2015年８月まで
                                    戦略的財務責任者
                                    2015年８月から2021年11月まで
                                    最高財務責任者
                                    2021年11月
                                    副会長に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     最高リスク管理        ジェフリー・Ｓ・グリー                1,178,690株       2011年４月から2014年４月まで
     責任者        ナー                      エンタープライズ・キャピタル・マネジメント
             (Geoffrey     S.  Greener)                責任者
                                    2014年４月
             58歳
                                    最高リスク管理責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
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                                                           有価証券報告書
                           2023年３月１日
       役職名          氏名・年齢           現在実質所有                 経歴・任期
                            普通株式数
     プライベート・        キャスリーン・Ａ・ノッ                 241,480株      2011年６月から2014年10月まで
     バンク代表        クス                      リテール・バンキング・アンド・ディストリ
             (Kathleen     A.  Knox)                ビューション・エグゼクティブ
                                    2014年10月から2017年11月まで
             59歳
                                    ビジネス・バンキング責任者
                                    2017年11月
                                    プライベート・バンク代表に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     グローバル・        マシュー・Ｍ・コダー                 319,803株      2012年３月から2018年12月まで
     コーポレート・        (Matthew     M.  Koder)                APAC代表
     アンド・インベ                               2018年12月
             51歳
     ストメント・バ                               グローバル・コーポレート・アンド・インベス
     ンキング代表                               トメント・バンキング代表に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     インターナショ        バーナード・Ａ・メン                 109,830株      2015年３月から2019年９月まで
     ナル代表        サー                      グローバルFICCトレーディング共同責任者
             (Bernard     A.  Mensah)                2019年９月から2020年８月まで
                                    英国及び中東欧、中東、アフリカ代表、MLI最
             55歳
                                    高経営責任者、BANAロンドン支店代表並びにグ
                                    ローバルFICCトレーディング共同責任者
                                    2020年８月
                                    インターナショナル代表、MLI最高経営責任
                                    者、BANAロンドン支店責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     グローバル・        ローレン・Ａ・モーゲン                 397,059株      2013年12月から2021年10月まで
     ジェネラル・カ        セン                      グローバル・コンプライアンス・アンド・オペ
     ウンセル        (Lauren    A.  Mogensen)                 レーショナル・リスク及びレピュテーショナ
                                    ル・リスク責任者
             60歳
                                    2021年11月
                                    グローバル・ジェネラル・カウンセルに就任
                                    任期：定められた任期はない。
     取締役会会長兼        ブライアン・Ｔ・モイニ               418,201,140株        上記(１)取締役の項を参照。
     最高経営責任者        ハン                      任期：定められた任期はない。
             (Brian    T.  Moynihan)
             63歳
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                                                           有価証券報告書
                           2023年３月１日
       役職名          氏名・年齢           現在実質所有                 経歴・任期
                            普通株式数
     副会長兼グロー        トング・Ｍ・グエン               506,612.561株        2012年９月から2014年４月まで
     バル・ストラテ        (Thong    M.  Nguyen)                 リテール・ストラテジー及びオペレーション
     ジー・アンド・                               ズ・アンド・デジタル・バンキング・エグゼク
             65歳
     エンタープライ                               ティブ
     ズ・プラット                               2014年４月から2014年９月まで
     フォームズ責任                               リテール・バンキング・エグゼクティブ
     者                               2014年９月から2019年１月まで
                                    コンシューマー・バンキング共同代表
                                    2019年１月から2021年10月まで
                                    副会長
                                    2021年10月
                                    副会長兼グローバル・ストラテジー・アンド・
                                    エンタープライズ・プラットフォームズ責任者
                                    に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     最高事業担当エ        トーマス・Ｍ・スクリヴ                 110,114株      2014年６月から2016年３月まで
     グゼクティブ        ナー                      企業ストレス・テスト及び破綻処理計画担当エ
             (Thomas    M.  Scrivener)                 グゼクティブ
                                    2016年５月から2018年９月まで
             51歳
                                    企業シナリオ計画及び実行担当エグゼクティブ
                                    2018年９月から2019年10月まで
                                    グローバル不動産及び企業イニシアチブ担当エ
                                    グゼクティブ
                                    2019年10月から2021年10月まで
                                    コンシューマー、スモール・ビジネス・アン
                                    ド・ウェルス・マネジメント・オペレーション
                                    ズ責任者
                                    2021年10月
                                    最高事業担当エグゼクティブに就任
                                    任期：定められた任期はない。
     メリル・ウェル        アンドリュー・Ｍ・シー               404,457.032株        2011年10月から2017年１月まで
     ス・マネジメン        グ                      メリルリンチにおいてグローバル・ウェルス・
     ト代表        (Andrew    M.  Sieg)                 アンド・リタイアメント・ソリューションズ責
                                    任者
             56歳
                                    2017年１月
                                    メリル・ウェルス・マネジメント代表に就任
                                    任期：定められた任期はない。
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                                                           有価証券報告書
                           2023年３月１日
       役職名          氏名・年齢           現在実質所有                 経歴・任期
                            普通株式数
     副会長兼企業信        ブルース・Ｒ・トンプソ               778,640株(1)       2011年７月から2015年７月まで
     用責任者        ン                      最高財務責任者
             (Bruce    R.  Thompson)                 2015年７月から2016年３月まで
                                    業務執行取締役
             58歳
                                    2016年３月から2018年５月まで
                                    バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション副
                                    会長
                                    2018年５月から2020年12月まで
                                    副会長兼EU及びスイス代表並びにバンク・オ
                                    ブ・アメリカ・ヨーロッパDAC最高経営責任者
                                    2021年10月まで
                                    (2020年12月から)副会長、機関与信エクスポー
                                    ジャー管理責任者並びに(2021年５月から)ホー
                                    ルセール信用引受及び監視責任者
                                    2021年10月
                                    副会長兼企業信用責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
    (1)　別途、シリーズLL優先株式40,000株及びシリーズNN優先株式60,000株を保有している。
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                                                           有価証券報告書
     取締役及び特定業務執行役員の株式保有状況
        以下の表は、2023年３月１日現在、(ⅰ)各取締役及び(ⅱ)各特定業務執行役員により実質的に所有されてい
       る当社の普通株式数を示している。同日現在、当社取締役及び業務執行役員は、以下の表において報告されて
       いるものを除き、当社議決権付有価証券のいずれの種類の株式若しくはその他の優先株式又はかかる株式に関
       する未行使オプション若しくはワラントも所有していない。各取締役及び各特定業務執行役員に実質的に所有
       されている株式数は、当社の発行済普通株式又はその他の優先株式の１％未満であった。別段の定めがある場
       合を除き、当社のすべての普通株式について、取締役及び業務執行役員が単独で議決権及び処分権を行使する
       ことができる。
                                                実質所有

     氏名
                                                普通株式数
     取締役
     シャロン・Ｌ・アレン(1)                                                 99,927

     ホセ(ジョー)・Ｅ・アルメイダ                                                  4,529
     フランク・Ｐ・ブランブル・シニア(2)                                                 80,217
     ピエール・Ｊ・Ｐ・ドゥ・ウェック                                                 81,197
     アーノルド・Ｗ・ドナルド                                                 102,127
     リンダ・Ｐ・ハドソン                                                 19,507
     モニカ・Ｃ・ロザノ                                                  3,000
     ライオネル・Ｌ・ノウェルⅢ世                                                  3,930
     デニス・Ｌ・ラモス                                                    —
     クレイトン・Ｓ・ローズ(3)                                                 25,515
     マイケル・Ｄ・ホワイト(4)                                                 85,650
     トーマス・Ｄ・ウッズ(5)                                                 84,610
     Ｒ・デービッド・ヨスト                                                 64,153
     マリア・Ｔ・ズーバー                                                 44,028
     特定業務執行役員
     ブライアン・Ｔ・モイニハン(6)                                                2,418,201
     アラステア・Ｍ・ボースウィック(7)                                                 312,065

     ディーン・Ｃ・アタナジア(8)                                                 431,777
     ポール・Ｍ・ドノフリオ                                                1,018,277
     ジェフリー・Ｓ・グリーナー(9)                                                1,178,690
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                                                           有価証券報告書
     (1)　アレン氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式1,000株を含む。
     (2)　ブランブル氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式43,400株を含む。
     (3)　ローズ博士が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式25,515株を含む。
     (4)　ホワイト氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式77,000株を含む。
     (5)　ウッズ氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式50,003株を含む。
     (6)　モイニハン氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式48,376株を含む。
     (7)　ボースウィック氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式312,065株を含む。
     (8)　アタナジア氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式431,777株を含む。
     (9)　グリーナー氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式1,178,690株を含む。
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                                                           有価証券報告書
     (3)  【監査の状況】

     ①  内部監査
        上記「第５　３　(1)コーポレート・ガバナンスの概要」を参照のこと。
     ②  外国監査公認会計士等に対する報酬の内容

     監査報酬の内訳
     2022  年度及び2021年度におけるPwCの報酬　                    以下は、2022年度及び2021年度において、PwCから提供された専門的

     なサービスに対する報酬総額を表す。
                                  2022  年            2021  年

    (単位：百万ドル)
    監査報酬………………………………                                 55.5              55.2
                                 (7,390百万円)              (7,350百万円)
    監査関連報酬…………………………                                  7.0              7.4
                                  (932百万円)              (985百万円)
    税務報酬………………………………                                  5.9              5.7
                                  (786百万円)              (759百万円)
    その他報酬……………………………                                  0.0              0.0
                                   (0百万円)              (0百万円)
    合計……………………………………                                 68.4              68.3
                                 (9,107百万円)              (9,094百万円)
     監査報酬　      監査報酬は、当社の連結財務書類の統合的な監査、並びに当社の財務書類の注記において開示される

     情報(例えば、その他の開示に加えて、規制上の自己資本)を含む財務報告に係る内部統制に関連している。監査
     報酬はまた、国内及び海外における法定財務書類及び付随する財務書類の監査、当社の中間連結財務書類の考
     察、コンフォートレター及びSECに対する同意書の発行、並びに一定の合意された手続及びその他の証明書に係
     るサービスの提供に関連している。監査報酬は、各事業年度に関連する監査サービスに対して請求されたか又は
     請求されることが予想される報酬である。
     監査関連報酬　        監査関連報酬は、その他の監査及びアテスト業務、一定の合意された手続及びその他の証明書に
     係るサービスの提供、財務会計、報告及びコンプライアンス業務、給付制度の監査並びにリスク及び管理分析に
     ついて支払われる。監査関連サービスに対する報酬は、各事業年度中に提供されたサービスについて請求された
     か又は請求されることが予想される報酬である。
     税務報酬　      税務報酬は、各事業年度中の税務に関するコンプライアンス、アドバイザリー及び立案業務について
     請求されたか又は請求されることが予想される報酬である。
     その他報酬　       2022年度及び2021年度中のその他報酬は、当社に対して各事業年度中に専門的な定期サービスを提
     供するPwCとの契約に関して、PwCが当社に請求したか又は請求することが予想される報酬により構成される。
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                                                           有価証券報告書
     その他重要な報酬の内容
       上記を参照のこと。
     外国監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容

       上記を参照のこと。
     監査報酬の決定方針

     監査委員会事前承認規定及び手続
     　当社の監査委員会は毎年、同委員会による取引ごとの個別の事前承認なしにPwCが提供することができる業務

     の一覧を事前に承認し、当該業務に関し事前に承認する報酬限度を設定する。事前承認される業務の一覧には、
     監査業務、監査関連業務、税務業務及びその他業務が含まれる。PwCによる業務の依頼又は申請は、かかる業務
     が同委員会による事前承認を得た業務の一覧に含まれているかを判断するために、当社の企業監査部門又は税務
     部門の者に提示されなければならない。事前承認がなされていない業務は、同委員会又は同委員会委員長によっ
     て個別に承認されなければならない。同委員会又は同委員会委員長は、事前に承認されたものの、報酬が事前承
     認限度を超過することとなる予定業務もまた、個別に承認しなければならない。同委員会委員長によるすべての
     事前承認は、次回の同委員会会議において全委員に対して提示されることが必要である。同委員会又は同委員会
     委員長は、2022年度のPwCの報酬及び業務をすべて事前承認した。
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     (4)  【役員の報酬等】

        取締役への報酬
        「第５　提出会社の状況　３　(1)コーポレート・ガバナンスの概要　取締役への報酬」を参照のこと。
        業務執行役員への報酬

        要約報酬表
        以下の表は、示された年度において当社の特定業務執行役員に対して支払い、発生又は授与した報酬を示し
       ている。
                         2022  年度要約報酬表(1)

                                          年金価値の変

                                   株式以外の報奨       動及び非適格       その他の
                    給与     賞与     株式報奨     制度による報酬       繰延報酬利益       報酬     合計
     氏名及び主な役職(2)            年度    ($)(3)     ($)(4)      ($)(5)       ($)      ($)(6)      ($)(7)      ($)
     ブライアン・Ｔ・
                2022   1,500,000         0  27,629,501          0   572,826     475,176    30,177,503
     モイニハン
                2021   1,500,000         0  21,395,424          0   565,990     267,755    23,729,169
     取締役会会長兼
                2020   1,500,000         0  23,525,808          0   673,974     240,789    25,940,571
     最高経営責任者
     アラステア・Ｍ・ボース
                2022   1,000,000      3,800,000      7,757,129          0      0   44,808    12,601,937
     ウィック
                2021    666,667     4,133,333      6,114,076          0    1,327     41,470    10,956,873
     最高財務責任者
     ディーン・Ｃ・アタナジア            2022   1,000,000      5,160,000     14,440,740          0      0   49,621    20,650,361
     リージョナル・バンキング            2021   1,000,000      5,600,000      5,614,633          0      0   47,859    12,262,492
     代表            2020   1,000,000      4,240,000      6,286,187          0    45,159     42,094    11,613,440
                2022   1,000,000      5,160,000     14,440,740          0      0   59,903    20,660,643
     ポール・Ｍ・ドノフリオ
                2021   1,000,000      5,600,000      5,826,527          0   200,548      42,139    12,669,214
     副会長
                2020   1,000,000      4,400,000      6,559,458          0   172,084      41,742    12,173,284
     ジェフリ―・Ｓ・グリー            2022   1,000,000      5,160,000     14,440,740          0    1,173     50,194    20,652,107
     ナー            2021   1,000,000      5,600,000      5,826,527          0     637    47,769    12,474,933
     最高リスク管理責任者            2020   1,000,000      4,400,000      6,559,458          0     628    41,516    12,001,602
     (1)　米国証券取引委員会(以下「SEC」という。)規則では、要約報酬表は、各年の金額にその年に付与された株式報奨につ

        いての付与日現在の公正価値合計を含むことが義務付けられている。当社は、一般的に株式報奨を前年度の業績に係る
        年度末報酬総額の一部として、年初に付与する。その結果、株式報奨の金額は、一般的に要約報酬表ではベースとなる
        事業年度の翌年に表示されるため、要約報酬表は、特定の事業年度における当社の報酬及び人事委員会の業績連動型の
        業務執行役員報酬プログラムの見解を完全に反映していない。例えば、「株式報奨」欄に2022年度報酬として表示され
        る金額は、2022年２月に2021年度の業績に対して付与された株式報奨及び2022事業年度報酬の一部を構成しない2022年
        度中に付与されたその他の株式報奨を含んでいる。
     (2)　記載されたすべての特定業務執行役員の役職は、2022年12月31日現在のものである。
     (3)　当社の適格401(k)プラン及び非適格報酬繰延制度に基づき自発的に繰り延べられた金額を含む。
     (4)　当該金額は、該当する年度の業績に対して特定業務執行役員が受領した年間現金報奨を反映している。
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     (5)　表示金額は、示された年度に付与された現金決済型制限株式ユニット(以下「CRSU」という。)、業績随伴型制限株式ユ
        ニット(以下「PRSU」という。)及び時間基準型制限株式ユニット(以下「TRSU」という。)の付与日現在の公正価値合計
        である。株式報奨(CRSUを除く。)の付与には、基礎となる報奨が確定し、支払可能な場合のみ、現金配当金を受領する
        権利が含まれる。付与日現在の公正価値は、適用付与日における当社普通株式の終値(2022年２月15日現在47.79ドル)
        に基づく。2022年度に付与されたPRSUについては、実際に受領するPRSUの数(０％から上限である100％の間)は、2024
        年12月31日に終了する３年間の業績期間において測定される当社の将来の特定の資産利益率及び調整後有形純資産基準
        の達成度(税標準化後)により決定される。株式報奨の欄に記載される金額は、付与日現在の公正価値を決定する目的
        上、蓋然性の高い結果として付与されたPRSUの100％(最高水準)が権利確定すると仮定している。2022年度に付与され
        たPRSU及びTRSUの付与日現在の公正価値は、かかる報奨の価値に対する権利確定後の譲渡制限の影響を反映するため、
        それぞれ約12％及び約13％の割引率を含んでいる。2021年度に付与されたPRSU及びTRSUの付与日現在の公正価値は、そ
        れぞれ約14％及び約15％のディスカウントを含んでおり、2020年度に付与されたPRSU及びTRSUの付与日現在の公正価値
        は、かかる報奨の価値に対する権利確定後の譲渡制限の影響を反映するため、約10％のディスカウントを含んでいる。
        CRSU並びにボースウィック氏、アタナジア氏、ドノフリオ氏及びグリーナー氏に付与されたTRSUの報奨にはディスカウ
        ントは適用されていない。2021年度にボースウィック氏に付与された50,000のTRSUの報奨(2024年２月15日から２回の
        均等年賦により付与される。)には、ディスカウントは適用されていない。
     (6)　以下の表は、特定業務執行役員についての年金価値の変動及び非適格繰延報酬に係る市場価格を上回る利益を示してい
        る。
                                               非適格繰延報酬に係る

                                   年金価値の変動            市場価格を上回る利益
     氏名                                 ($)             ($)
     ブライアン・Ｔ・モイニハン                                    448,604              124,222
     アラステア・Ｍ・ボースウィック                                     (128)               0
     ディーン・Ｃ・アタナジア                                    (97,898)                0
     ポール・Ｍ・ドノフリオ                                   (237,864)                 0
     ジェフリ―・Ｓ・グリーナー                                     1,173               0
        「年金価値の変動」は、2021年12月31日から2022年12月31日までのすべての年金給付の年金数理上の現在価値の変動に

        等しいため、SEC規則に従い、現在価値は当社の財務書類上の年金給付を評価する際に適用したものと同じ仮定条件を
        用いて決定されている。
        2012年６月30日を効力発生日として、当社は、全従業員のための当社のすべての米国年金制度における年金の給付を凍
        結した。その結果、2012年６月30日より後のすべての報酬又は役務に関して、特定業務執行役員に対する追加的な年金
        給付は一切発生していない。
        モイニハン氏については、上記の「年金価値の変動」の欄に報告される金額は、同氏が2005年に凍結した旧補足退職金
        制度に基づく年金給付を有することを主因として生じたものである。年金給付の月額は、補足退職金制度が凍結されて
        以降、変更されていない。しかしながら、同氏の年金給付の現在価値は、同氏が１年年を重ねることにより、毎年上昇
        する。
        非適格繰延報酬に係る市場価格を上回る利益は、モイニハン氏の参加していた1998年以前の旧フリートボストン報酬繰
        延制度に起因する。
     (7)　以下の表は、2022年度の各特定業務執行役員について「その他の報酬」に含まれる金額を示している。SEC規則によっ
        て要求されるとおり、特定業務執行役員が受領した手当は、合計で10,000ドル以上となった場合に限り、この表に含ま
        れる。
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                        2022  年度その他の報酬表
                     給付金、税金及び金融

                      アドバイザリー・                   マッチング及び
                      サービス並びに          社用航空機の        その他適格制度へ
                       年次健康診断            使用       の雇用者拠出        子会社取締役会の報酬
     氏名                    ($)          ($)         ($)         ($)
     ブライアン・Ｔ・モイニハン                       30,409        421,583          20,000           0
     アラステア・Ｍ・ボースウィック                       24,009          0        20,000           0
     ディーン・Ｃ・アタナジア                       24,009          0        20,000           0
     ポール・Ｍ・ドノフリオ                       24,009          0        20,000        8,933(1)
     ジェフリ―・Ｓ・グリーナー                       24,009          0        20,000           0
     (1)　かかる金額は、2022年12月１日よりバンク・オブ・アメリカ・ヨーロッパ・デジグネイテッド・アクティビティ・カン

        パニーにおいて非業務執行取締役として、2022年度中にドノフリオ氏が従事した役務について稼得した取締役会委嘱料
        を反映している。
        「要約報酬表」及び本表に報告されている金額の一部について、当社が給付金を支払う際の当社の増分費用は、現金支

        払経費とは異なり、以下のとおり決定される。
          給付金                        増分費用の決定方法

     給付金、税金及び金融アドバイザ              当社の特定業務執行役員及び資格を有するその他の役員に対して給付金、税金及び金融アドバイザ
     リー・サービス              リー・サービスを提供する当社従業員について支払われる当社の実際の直接経費(賃料、適切な報酬
                   及び給付費用、旅費等)を考慮した方法を用いて決定される。
     社用航空機の使用              当社所有又はリースの航空機は、着陸料、航空機燃料費及び航空機の再配置費用といった変動費を考
                   慮した方法を用いて決定される。当社の航空機は、主として出張目的に使用されるため、当社は、乗
                   務員給与及び当社所有又はリースの航空機の取得原価等、使用に基づいて変化しない固定費を含めな
                   い。第三者である供給者により提供される航空機については、契約上の時間当たり経費、燃料費、セ
                   グメント料金及び税金並びに月間管理費及び保険費用の比例分を考慮した方法を用いて決定される。
                   特定業務執行役員の配偶者又は来賓が特定業務執行役員の旅行に同行した際の増分費用が生じた場合
                   には、その総額も含まれる。
        2022年度における当社の特定業務執行役員による社用航空機の使用はすべて、当社の方針に従ったものである。2017年

        度後半に当社は方針を変更し、モイニハン氏は、すべての事業関連、通勤及び個人的な飛行について社用航空機のみを
        使用するものとした。当社は事業及び／又は事業開発に関連する飛行に係る金額を、一般的にモイニハン氏に対する報
        酬とは考慮しない。また当社は、治安、個人の安全及び効率性を理由とする場合のモイニハン氏の個人目的及び通勤目
        的による社用航空機の義務的な使用に関する金額は、必要経費とみなしている。しかし、SEC規則は、特定の飛行又は
        特定の飛行の一部の価値を手当として要約報酬表に含めることを当社に義務付けている。
        そのため、モイニハン氏による社用航空機使用に関する表示金額は、主に(ⅰ)事業及び／又は事業開発の要素に関連す
        る飛行並びに(ⅱ)通勤や事業と関連しない目的によるすべての個人的な飛行についての当社の増分費用総額を表す。モ
        イニハン氏は2022年度中、同氏の締結した航空機共同使用契約に基づき、当社の社用航空機による通勤目的の飛行に係
        る一定の増分費用を当社に弁済した。モイニハン氏は、社用航空機の個人的使用により得た帰属所得に関する自身の税
        金につき責任を負う。
        「要約報酬表」には「その他の報酬」として含まれているが、本表には、オフィスで勤務した際に特定業務執行役員が
        受領した特定の食事に係る費用、会社の会議に出席するための特定業務執行役員の配偶者又は来賓に係る旅費、サイ
        バーセキュリティに関する給付及び当該年度中に発生した偶発的なイベント関連の費用は当社の増分費用として含まれ
        ていない。
        「要約報酬表」及び上記の表に記載される金額は、当社に増分費用の発生はないと判断される旅行の手配の援助、社宅
        又は賃貸の共同住宅及び自動車の使用、並びに配偶者又は来賓による事業関連目的で業務執行役員の旅行に同行した際
        の社用又は第三者である供給者による航空機、地上交通費及び共同宿泊施設の利用を含む当社の特定業務執行役員に支
        払われる個人給付の金額を含まない。
    (5)  【株式の保有状況】

       　該当事項なし
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    第６    【経理の状況】

    (イ)本書記載のバンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びその子会社(以下「当社」という)の連結財務書類

     (2022年及び2021年12月31日現在の連結貸借対照表及び2022年12月31日に終了した３年間の各事業年度の連結損
     益計算書、連結包括利益計算書、連結株主持分変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書並びに関連する連結
     財務書類注記－以下「連結財務書類」という)は、米国において一般に公正妥当と認められた会計原則並びに証
     券取引委員会(以下「SEC」という)の定めるレギュレーションS－Xに規定された用語、様式及び作成方法に準拠
     して作成されたものである。
       当社の採用した会計原則、会計処理手続及び表示方法と、日本において一般に公正妥当と認められる会計原
     則、会計処理手続及び表示方法との間の主な相違点に関しては、「４                                    米国と日本における会計原則及び会計慣
     行の相違」で説明している。
       本書記載の当社の連結財務書類は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省
     令第59号－以下「財務諸表等規則」という)第131条第１項の規定の適用を受けている。
    (ロ)本書記載の当社の連結財務書類及び2022年12月31日現在の当社の財務報告に関する内部統制は、米国における

     当社の独立登録会計事務所であり、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第１条の３第７項に規
     定される外国監査法人等をいう。)であるプライスウォーターハウスクーパース　エルエルピーの監査を受けて
     いる。本書に金融商品取引法第193条の２第１項第１号に規定される監査証明に相当すると認められる証明に係
     るその独立登録会計事務所の監査報告書を添付している。
    (ハ)本書記載の連結財務書類のうち、英文(原文)は当社がSECに提出したものと実質的に同一であり、日本文はこ

     れら原文の連結財務書類を翻訳したものである。
    (ニ)本書記載の当社の連結財務書類(原文)は、米国ドルで表示されている。「円」で表示されている金額は、「財

     務諸表等規則」第134条の規定に基づき、2023年４月３日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信直物売買相場
     (仲値)、１米国ドル＝133.15円の為替レートで換算された金額である。金額は百万円単位(四捨五入)で表示され
     ている。日本円に換算された金額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。なお、円換
     算額は単に読者の便宜上のために表示されたものであり、米国ドルの額が上記のレートで円に換算されることを
     意味するものではない。
    (ホ)円換算額及び「２            主な資産・負債及び収支の内容」、「３                     その他」及び「４          米国と日本における会計原則

     及び会計慣行の相違」に関する記載は、当社の原文の連結財務書類には含まれておらず、上記(ロ)の会計監査の
     対象にもなっていない。
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    １  【財務書類】

                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及び子会社
     (1)  連結損益計算書
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2022年            2021年            2020年
     科目
                        百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
     純受取利息
     受取利息                    72,565    9,662,030       47,672    6,347,527       51,585    6,868,543
                         20,103    2,676,714        4,738     630,865       8,225    1,095,159
     支払利息
      純受取利息
                         52,462    6,985,315       42,934    5,716,662       43,360    5,773,384
     非金利収益

     手数料及びコミッション                    33,212    4,422,178       39,299    5,232,662       34,551    4,600,466
     マーケット・メイキング及び類似す
                         12,075    1,607,786        8,691    1,157,207        8,355    1,112,468
     る活動
                         (2,799)     (372,687)       (1,811)     (241,135)        (738)    (98,265)
     その他の収益
      非金利収益合計                   42,488    5,657,277       46,179    6,148,734       42,168    5,614,669
      収益合計(支払利息控除後)
                         94,950    12,642,593        89,113    11,865,396        85,528    11,388,053
     貸倒引当金繰入額                     2,543     338,600      (4,594)     (611,691)       11,320    1,507,258

     非金利費用

     報酬及び給付費用                    36,447    4,852,918       36,140    4,812,041       32,725    4,357,334
     事務所費用及び設備費                    7,071     941,504       7,138     950,425       7,141     950,824
     情報処理及び伝達費                    6,279     836,049       5,769     768,142       5,222     695,309
     プロダクト提供及び取引関連費                    3,653     486,397       3,881     516,755       3,433     457,104
     専門家報酬                    2,142     285,207       1,775     236,341       1,694     225,556
     販売費                    1,825     242,999       1,939     258,178       1,701     226,488
                          4,021     535,396       3,089     411,300       3,297     438,996
     その他の一般営業費
      非金利費用合計
                         61,438    8,180,470       59,731    7,953,183       55,213    7,351,611
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     (1)  連結損益計算書(続き)
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2022年            2021年            2020年
     科目
                        百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
      税引前当期純利益                   30,969    4,123,522       33,976    4,523,904       18,995    2,529,184
                          3,441     458,169       1,998     266,034       1,101     146,598
     法人所得税
      当期純利益                   27,528    3,665,353       31,978    4,257,871       17,894    2,382,586
     優先株式配当金及びその他                     1,513     201,456       1,421     189,206       1,421     189,206
      普通株主に配当可能な当期純利益                   26,015    3,463,897       30,557    4,068,665       16,473    2,193,380
     普通株式１株当たりの情報                    ドル      円     ドル      円     ドル      円
     １株当たり利益
                          3.21      427     3.60      479     1.88      250
                          3.19      425     3.57      475     1.87      249
     希薄化後１株当たり利益
     平均発行済普通株式数                    8,113.7百万株            8,493.3百万株            8,753.2百万株
     平均発行済希薄化後普通株式数
                         8,167.5百万株            8,558.4百万株            8,796.9百万株
     －　連結財務書類注記参照

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     (2)  連結包括利益計算書
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2022年            2021年            2020年
     科目
                        百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
                         27,528    3,665,353       31,978    4,257,871       17,894    2,382,586
     当期純利益
     その他の包括利益(損失)(税引後)：
     債務証券に係る増減額(純額)                    (6,028)     (802,628)       (2,077)     (276,553)       4,799     638,987
     負債評価調整に係る増減額(純額)                     755    100,528        356    47,401       (498)    (66,309)
     デリバティブに係る増減額(純額)                   (10,055)    (1,338,823)        (2,306)     (307,044)        826    109,982
     従業員給付制度の調整                     (667)    (88,811)        624    83,086       (98)    (13,049)
                           (57)    (7,590)       (45)    (5,992)       (52)    (6,924)
     為替換算調整に係る増減額(純額)
      その他の包括利益(損失)                  (16,052)    (2,137,324)        (3,448)     (459,101)       4,977     662,688
       包括利益(損失)
                         11,476    1,528,029       28,530    3,798,770       22,871    3,045,274
     －　連結財務書類注記参照

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     (3)  連結貸借対照表
                                  2022年12月31日現在             2021年12月31日現在

                              期別
     科目
                                 百万ドル       百万円      百万ドル       百万円
     資産の部
     現金及び銀行預け金                              30,334     4,038,972        29,222     3,890,909
     連邦準備銀行、米国外の中央銀行及びその他の銀行への利                             199,869     26,612,557        318,999     42,474,717
     息付預け金
      現金及び現金同等物                            230,203     30,651,529        348,221     46,365,626
     定期性預け金及びその他の短期投資
                                   7,259      966,536       7,144      951,224
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条                             267,574     35,627,478        250,720     33,383,368
     件付購入有価証券
     －うち、公正価値測定されたもの
     2022年12月31日現在：146,999百万ドル(19,572,917百万円)
     2021年12月31日現在：150,665百万ドル(20,061,045百万円)
     トレーディング勘定資産                             296,108     39,426,780        247,080     32,898,702
     －うち、担保
     2022年12月31日現在：115,505百万ドル(15,379,491百万円)
     2021年12月31日現在：103,434百万ドル(13,772,237百万円)
     デリバティブ資産                              48,642     6,476,682        35,344     4,706,054
     債務証券：
      公正価値で計上する債務証券                            229,994     30,623,701        308,073     41,019,920
      満期保有債務証券(原価)                            632,825     84,260,649        674,554     89,816,865
      －公正価値相当額
      2022年12月31日現在：524,267百万ドル(69,806,151百万
      円)
      2021年12月31日現在：665,890百万ドル(88,663,254百万
      円)
      債務証券合計                            862,819     114,884,350        982,627     130,836,785
     貸出金及びリース金融
                                 1,045,747      139,241,213        979,124     130,370,361
     －うち、公正価値測定されたもの
     2022年12月31日現在：5,771百万ドル(768,409百万円)
     2021年12月31日現在：7,819百万ドル(1,041,100百万円)
                                  (12,682)     (1,688,608)        (12,387)     (1,649,329)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
      貸出金及びリース金融(貸倒引当金控除後)                           1,033,065      137,552,605        966,737     128,721,032
     土地建物及び設備(純額)
                                   11,510     1,532,557        10,833     1,442,414
     のれん                              69,022     9,190,279        69,022     9,190,279
     売却目的で保有する貸出金                               6,871      914,874       15,635     2,081,800
     －うち、公正価値測定されたもの
     2022年12月31日現在：1,115百万ドル(148,462百万円)
     2021年12月31日現在：4,455百万ドル(593,183百万円)
     顧客向け及びその他の債権                              67,543     8,993,350        72,263     9,621,818
     その他の資産                             150,759     20,073,561        163,869     21,819,157
     －うち、公正価値測定されたもの
     2022年12月31日現在：9,594百万ドル(1,277,441百万円)
     2021年12月31日現在：12,144百万ドル(1,616,974百万円)
        資産合計
                                 3,051,375      406,290,581       3,169,495      422,018,259
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     (3)  連結貸借対照表(続き)
                                  2022年12月31日現在             2021年12月31日現在

                              期別
     科目
                                 百万ドル       百万円      百万ドル       百万円
     負債の部
     米国内における預金：
      無利息                            640,745     85,315,197        784,189     104,414,765
      利息付                           1,182,590      157,461,859       1,165,914      155,241,449
      －うち、公正価値測定されたもの
      2022年12月31日現在：311百万ドル(41,410百万円)
      2021年12月31日現在：408百万ドル(54,325百万円)
     米国外における預金：
      無利息                             20,480     2,726,912        27,457     3,655,900
                                   86,526     11,520,937        86,886     11,568,871
      利息付
        預金合計                         1,930,341      257,024,904       2,064,446      274,880,985
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条
                                  195,635     26,048,800        192,329     25,608,606
     件付売却有価証券
     －うち、公正価値測定されたもの
     2022年12月31日現在：151,708百万ドル(20,199,920百万
     円)
     2021年12月31日現在：139,641百万ドル(18,593,199百万
     円)
     トレーディング勘定負債                              80,399     10,705,127        100,690     13,406,874
     デリバティブ負債                              44,816     5,967,250        37,675     5,016,426
     短期借入金                              26,932     3,585,996        23,753     3,162,712
     －うち、公正価値測定されたもの
     2022年12月31日現在：832百万ドル(110,781百万円)
     2021年12月31日現在：4,279百万ドル(569,749百万円)
     未払費用及びその他の負債                             224,073     29,835,320        200,419     26,685,790
     －うち、公正価値測定されたもの
     2022年12月31日現在：9,752百万ドル(1,298,479百万円)
     2021年12月31日現在：11,489百万ドル(1,529,760百万円)
     －うち、未実行の信用供与契約に対する引当金
     2022年12月31日現在：1,540百万ドル(205,051百万円)
     2021年12月31日現在：1,456百万ドル(193,866百万円)
     長期債務                             275,982     36,747,003        280,117     37,297,579
     －うち、公正価値測定されたもの
     2022年12月31日現在：33,070百万ドル(4,403,271百万円)
     2021年12月31日現在：29,708百万ドル(3,955,620百万円)
        負債合計                         2,778,178      369,914,401       2,899,429      386,058,971
     契約債務及び偶発債務(注６「証券化とその他の変動持分
     事業体」及び注12「契約債務及び偶発債務」)
     株主持分の部
     優先株式：                              28,397     3,781,061        24,708     3,289,870
     額面－0.01ドル
     授権株式数－100,000,000株
     発行済株式数－
     2022年12月31日現在：4,088,101株
     2021年12月31日現在：3,939,686株
     普通株式及び資本剰余金：                              58,953     7,849,592        62,398     8,308,294
     額面－0.01ドル
     授権株式数－12,800,000,000株
     発行済株式数－
     2022年12月31日現在：7,996,777,943株
     2021年12月31日現在：8,077,831,463株
     利益剰余金                             207,003     27,562,449        188,064     25,040,722
                                  (21,156)     (2,816,921)        (5,104)      (679,598)
     その他の包括利益(損失)累計額
        株主持分合計                          273,197     36,376,181        270,066     35,959,288
        負債及び株主持分合計
                                 3,051,375      406,290,581       3,169,495      422,018,259
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     (3)  連結貸借対照表(続き)
                                  2022年12月31日現在             2021年12月31日現在

                              期別
     科目
                                 百万ドル       百万円      百万ドル       百万円
     上記の資産合計のうち、連結した変動持分事業体に係る資
     産(変動持分事業体の負債を清算する目的により隔離して
     いる)
     トレーディング勘定資産                               2,816      374,950       5,004      666,283
     貸出金及びリース金融                              16,738     2,228,665        17,135     2,281,525
                                    (797)     (106,121)        (958)     (127,558)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
      貸出金及びリース金融(貸倒引当金控除後)                             15,941     2,122,544        16,177     2,153,968
     その他のすべての資産                                116     15,445        189     25,165
      連結した変動持分事業体に係る資産合計                             18,873     2,512,940        21,370     2,845,416
     上記の負債合計のうち、連結した変動持分事業体に係る負
     債
     短期借入金                                42     5,592       247     32,888
     －うち、ノン・リコース短期借入金
     2022年12月31日現在：42百万ドル(5,592百万円)
     2021年12月31日現在：51百万ドル(6,791百万円)
     長期債務                              4,581      609,960       3,587      477,609
     －うち、ノン・リコース負債
     2022年12月31日現在：4,581百万ドル(609,960百万円)
     2021年12月31日現在：3,587百万ドル(477,609百万円)
     その他のすべての負債                                13     1,731        7      932
     －うち、ノン・リコース負債
     2022年12月31日現在：13百万ドル(1,731百万円)
     2021年12月31日現在：７百万ドル(932百万円)
      連結した変動持分事業体に係る負債合計
                                   4,636      617,283       3,841      511,429
     －　連結財務書類注記参照

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     (4)  連結株主持分変動計算書
                                                   (単位：百万ドル)
                             普通株式及び資本剰余金                 その他の包括
                                                      株主持分
                       優先株式                  利益剰余金      利益(損失)
                                                      合計
                             株数(百万株)        金額            累計額
     2019  年 12 月 31 日現在残高               23,401      8,836.1      91,723      156,319      (6,633)      264,810
     信用損失会計の適用に関する調整累計額                                      (2,406)            (2,406)
     当期純利益                                      17,894            17,894
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                  4,799      4,799
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                                 (498)      (498)
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                                 826      826
     従業員給付制度の調整                                              (98)      (98)
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                 (52)      (52)
     配当宣言額：
      普通株式                                     (6,289)            (6,289)
      優先株式                                     (1,421)            (1,421)
     優先株式の発行                     2,181                              2,181
     優先株式の償還                    (1,072)                              (1,072)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                41.7      1,284       (9)           1,275
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (227.0)      (7,025)                  (7,025)
     2020  年 12 月 31 日現在残高               24,510      8,650.8      85,982      164,088      (1,656)      272,924
     当期純利益                                      31,978            31,978
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                  (2,077)      (2,077)
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                                 356      356
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                                (2,306)      (2,306)
     従業員給付制度の調整                                              624      624
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                 (45)      (45)
     配当宣言額：
      普通株式                                     (6,575)            (6,575)
      優先株式                                     (1,421)            (1,421)
     優先株式の発行                     2,169                              2,169
     優先株式の償還                    (1,971)                              (1,971)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                42.3      1,542       (6)           1,536
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (615.3)      (25,126)                  (25,126)
     2021  年 12 月 31 日現在残高               24,708      8,077.8      62,398      188,064      (5,104)      270,066
     当期純利益                                      27,528            27,528
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                  (6,028)      (6,028)
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                                 755      755
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                               (10,055)      (10,055)
     従業員給付制度の調整                                             (667)      (667)
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                 (57)      (57)
     配当宣言額：
      普通株式                                     (6,963)            (6,963)
      優先株式                                     (1,596)            (1,596)
     優先株式の発行                     4,426                              4,426
     優先株式の償還                     (737)             83                 (654)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                44.9      1,545       (30)           1,515
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (125.9)      (5,073)                  (5,073)
     202 2年 12 月 31 日現在残高               28,397      7,996.8      58,953      207,003      (21,156)      273,197
                                387/655






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                                                           有価証券報告書
     (4)  連結株主持分変動計算書(続き)
                                                    (単位：百万円)
                             普通株式及び資本剰余金                 その他の包括
                                                      株主持分
                       優先株式                  利益剰余金      利益(損失)
                                                      合計
                             株数(百万株)        金額            累計額
     2019  年 12 月 31 日現在残高              3,115,843       8,836.1     12,212,917      20,813,875       (883,184)     35,259,452
     信用損失会計の適用に関する調整累計額                                      (320,359)            (320,359)
     当期純利益                                     2,382,586            2,382,586
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                 638,987      638,987
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                               (66,309)      (66,309)
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                               109,982      109,982
     従業員給付制度の調整                                            (13,049)      (13,049)
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                (6,924)      (6,924)
     配当宣言額：
      普通株式                                    (837,380)            (837,380)
      優先株式                                    (189,206)            (189,206)
     優先株式の発行                    290,400                              290,400
     優先株式の償還                   (142,737)                              (142,737)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                41.7     170,965      (1,198)            169,766
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (227.0)     (935,379)                  (935,379)
     2020  年 12 月 31 日現在残高              3,263,507       8,650.8     11,448,503      21,848,317       (220,496)     36,339,831
     当期純利益                                     4,257,871            4,257,871
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                 (276,553)      (276,553)
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                                47,401      47,401
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                               (307,044)      (307,044)
     従業員給付制度の調整                                            83,086      83,086
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                (5,992)      (5,992)
     配当宣言額：
      普通株式                                    (875,461)            (875,461)
      優先株式                                    (189,206)            (189,206)
     優先株式の発行                    288,802                              288,802
     優先株式の償還                   (262,439)                              (262,439)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                42.3     205,317       (799)           204,518
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (615.3)    (3,345,527)                  (3,345,527)
     2021  年 12 月 31 日現在残高              3,289,870       8,077.8     8,308,294      25,040,722       (679,598)     35,959,288
     当期純利益                                     3,665,353            3,665,353
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                 (802,628)      (802,628)
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                               100,528      100,528
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                              (1,338,823)      (1,338,823)
     従業員給付制度の調整                                            (88,811)      (88,811)
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                (7,590)      (7,590)
     配当宣言額：
      普通株式                                    (927,123)            (927,123)
      優先株式                                    (212,507)            (212,507)
     優先株式の発行                    589,322                              589,322
     優先株式の償還                    (98,132)            11,051                  (87,080)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                44.9     205,717      (3,995)            201,722
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (125.9)     (675,470)                  (675,470)
     202 2年 12 月 31 日現在残高              3,781,061       7,996.8     7,849,592      27,562,449      (2,816,921)      36,376,181
     －　連結財務書類注記参照

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                                                           有価証券報告書
     (5)  連結キャッシュ・フロー計算書
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2022年            2021年            2020年
     科目
                       百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
     営業活動
     当期純利益                   27,528     3,665,353       31,978     4,257,871       17,894     2,382,586
     当期純利益より営業活動から生じた現
     金 ( 純額  ) への調整：
      貸倒引当金繰入額                   2,543      338,600      (4,594)      (611,691)      11,320     1,507,258
      債務証券売却利益                    (32)     (4,261)       (22)     (2,929)      (411)     (54,725)
      減価償却費及び償却費                   1,978      263,371      1,898      252,719      1,843      245,395
      債務証券に係るプレミアム             / ディス
                         2,072      275,887      5,837      777,197      4,101      546,048
      カウントの償却       ( 純額  )
      繰延税金                    739     98,398      (838)     (111,580)      (1,737)      (231,282)
      株式報酬                   2,862      381,075      2,768      368,559      2,031      270,428
     売却目的で保有する貸出金：
      実行及び購入                  (24,862)     (3,310,375)       (43,635)     (5,810,000)       (19,657)     (2,617,330)
      売却目的で保有すると当初分類され
      ていた貸出金及び関連する証券化活
                        31,567     4,203,146       34,684     4,618,175       19,049     2,536,374
      動に係る金融商品の売却及び償還に
      よる収入
     増減額   ( 純額  ) ：
      トレーディング及びデリバティブ資
                        (95,772)     (12,752,042)       (22,104)     (2,943,148)       16,942     2,255,827
      産 / 負債
      その他の資産                  20,799     2,769,387      (34,455)     (4,587,683)       (12,883)     (1,715,371)
      未払費用及びその他の負債                  23,029     3,066,311       16,639     2,215,483       (4,385)      (583,863)
                         1,222      162,709      4,651      619,281      3,886      517,421
     その他の営業活動        ( 純額  )
      営業活動    から生じた(に使用された)
                        (6,327)      (842,440)      (7,193)      (957,748)      37,993     5,058,768
      現金  ( 純額  )
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                                                           有価証券報告書
     (5)  連結キャッシュ・フロー計算書(続き)
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2022年            2021年            2020年
     科目
                       百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
     投資活動
     増減額   ( 純額  ) ：
      定期性預け金及びその他の短期投資                   (115)     (15,312)       (598)     (79,624)       561     74,697
      フェデラル・ファンド貸出金及び借
      入有価証券又は売戻条件付購入有価                  (16,854)     (2,244,110)       53,338     7,101,955      (29,461)     (3,922,732)
      証券
     公正価値で計上する債務証券：
      売却による収入                  69,114     9,202,529       6,893      917,803      77,524     10,322,321
      償還及び満期による収入                  110,195     14,672,464       159,616     21,252,870       91,084     12,127,835
      購入                 (134,962)     (17,970,190)       (238,398)     (31,742,694)       (194,877)     (25,947,873)
     満期保有債務証券：
      償還及び満期による収入                  63,852     8,501,894      124,880     16,627,772       93,835     12,494,130
      購入                  (24,096)     (3,208,382)      (362,736)     (48,298,298)       (257,535)     (34,290,785)
     貸出金及びリース金融：
      投資目的で保有すると当初分類され
      ていた貸出金及び関連する証券化活                   26,757     3,562,695       10,396     1,384,227       13,351     1,777,686
      動に係る金融商品の売却による収入
      購入                  (5,798)      (772,004)      (5,164)      (687,587)      (5,229)      (696,241)
      貸出金及びリース金融のその他の変
                        (86,010)     (11,452,232)       (58,039)     (7,727,893)       36,571     4,869,429
      動 ( 純額  )
                        (4,612)      (614,088)      (3,479)      (463,229)      (3,489)      (464,560)
     その他の投資活動        ( 純額  )
      投資活動に使用された現金            ( 純額  )
                        (2,529)      (336,736)     (313,291)     (41,714,697)       (177,665)     (23,656,095)
                                390/655











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     (5)  連結キャッシュ・フロー計算書(続き)
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2022年            2021年            2020年
     科目
                       百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
     財務活動
     増減額   ( 純額  ) ：
      預金                 (134,190)     (17,867,399)       268,966     35,812,823       360,677     48,024,143
      フェデラル・ファンド借入金及び貸
      付有価証券又は買戻条件付売却有価                   3,306      440,194      22,006     2,930,099       5,214      694,244
      証券
      短期借入金                   3,179      423,284      4,432      590,121      (4,893)      (651,503)
     長期債務：
      発行による収入                  65,910     8,775,917       76,675     10,209,276       57,013     7,591,281
      返済                  (34,055)     (4,534,423)       (46,826)     (6,234,882)       (47,948)     (6,384,276)
     優先株式：
      発行による収入                   4,426      589,322      2,169      288,802      2,181      290,400
      償還                   (654)     (87,080)      (1,971)      (262,439)      (1,072)      (142,737)
     普通株式の買戻し                   (5,073)      (675,470)      (25,126)     (3,345,527)       (7,025)      (935,379)
     現金配当金の支払                   (8,576)     (1,141,894)       (8,055)     (1,072,523)       (7,727)     (1,028,850)
                         (312)     (41,543)       (620)     (82,553)       (601)     (80,023)
     その他の財務活動        ( 純額  )
      財務活動から生じた         ( に使用された      )
                       (106,039)     (14,119,093)       291,650     38,833,198       355,819     47,377,300
      現金  ( 純額  )
     現金及び現金同等物に対する為替レー
                        (3,123)      (415,827)      (3,408)      (453,775)       2,756      366,961
     ト変動の影響
      現金及び現金同等物の純増加
                       (118,018)     (15,714,097)       (32,242)     (4,293,022)       218,903     29,146,934
      ( 減少  ) 額
                        348,221     46,365,626       380,463     50,658,648       161,560     21,511,714
     １月１日現在の現金及び現金同等物
      12 月 31 日現在の現金及び
                        230,203     30,651,529       348,221     46,365,626       380,463     50,658,648
      現金同等物
     補足的キャッシュ・フロー情報
     利息支払額                   18,526     2,466,737       4,506      599,974      8,662    1,153,345
     法人所得税支払額        ( 純額  )         2,288      304,647      2,760      367,494      2,894      385,336
     －　連結財務書類注記参照

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     (6)  連結財務書類注記

       注１－重要な会計方針の要約
        銀行持株会社であり金融持株会社であるバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは、米国及び特定の国
       際マーケットにおいて、金融サービスや商品を幅広く提供している。ここで「当社」とは単体としてのバン
       ク・オブ・アメリカ・コーポレーション、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びその子会社、又は
       バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの特定の子会社又は関連会社をいう。
       連結の方針及び表示方法

        この連結財務書類には、当社及び当社の過半数所有子会社、並びに当社が主たる受益者である変動持分事業
       体(以下「VIE」という)の勘定が含まれている。連結会社間勘定及び取引は消去している。取得した会社の経
       営成績は買収日より含めており、またVIEの経営成績は、当社が主たる受益者となった日より含めている。代
       理人として又は受託者として保有している資産は連結財務書類に含めていない。当社が議決権持分を有し、か
       つ業務上及び財務上の意思決定に重要な影響力を有する会社への投資については持分法で会計処理している。
       これらの投資は当社の低価格住宅及び再生可能エネルギーのパートナーシップに対する当社の持分を含み、そ
       の他の資産に計上されている。持分法投資は減損テストの対象であり、損益に対する当社の比例持分はその他
       の収益に含まれている。
        米国において一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠して連結財務書類を作成するにあたり、経営陣は
       報告金額及び開示に影響を及ぼす見積りを行い、仮定を立てることが求められる。実績はそれらの見積り及び
       仮定と著しく異なる可能性がある。過年度の金額の一部は、当期の表示に合わせるために組み替えられてい
       る。
       新しい会計基準

       ヘッジ会計
        FASB  は、金融資産のクローズド・ポートフォリオに対する公正価値ヘッジ会計に関する指針の適用について
       限定的な改善を実施する新しい会計基準を公表した。この限定的な改善は2023年１月１日に発効し、将来に向
       かって適用された。
       金融商品－信用損失

        FASB  は、再編成された不良債権(以下「TDR」という)の認識及び測定に関する指針を廃止し、財政難に陥っ
       ている借手に対する特定の種類の条件変更による財務上の影響と変更後の履行状況についての開示を追加する
       ことによって、予想信用損失(以下「ECL」という)に関する会計処理及び開示の要求事項を修正した。これら
       の変更が当社の連結財政状態、経営成績又は連結財務書類注記の開示に及ぼす影響は重要なものではない。当
       該修正は2023年１月１日に発効し、当社は修正遡及アプローチを用いて適用した。
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       重要な会計原則
       現金及び現金同等物
        現金及び現金同等物には、手許現金、回収手続中の現金項目、連邦及びその他の証券規制に基づき分別管理
       された現金、並びにコルレス銀行、連邦準備銀行及び特定の米国以外の中央銀行に対する預金が含まれる。一
       部の現金残高は、法的拘束力のある契約又は規制上の要件による引出し又は利用上の制限を受けている。
       証券担保金融契約

        借入又は売戻条件付購入有価証券及び貸付又は買戻条件付売却有価証券(以下「証券担保金融契約」という)
       は、当該取引が個別の売買取引としての会計処理を求められる場合を除き、担保付金融取引として処理されて
       いる。通常これらの契約は、取得又は売却価額に経過利子を加えた金額で計上されている。金利がマイナスの
       場合、金融資産に係るマイナスの利息を受取利息、金融負債に係るマイナスの利息を支払利息として表示する
       のが当社の方針である。公正価値オプションに基づき会計処理される証券担保金融契約に関しては、当該証券
       担保金融契約の価値の変動は、連結損益計算書のマーケット・メイキング及び類似する活動に計上されてい
       る。
        当社の方針は、売戻条件付で貸し付けた元本の市場価値を監視し、必要に応じてカウンター・パーティーか
       ら担保を取り付けるか、又は差し入れられた担保をカウンター・パーティーに返却することである。これらの
       担保条項により、証券担保金融契約は重要な信用リスクを発生させないため、貸倒引当金は必要ない。
        貸付有価証券契約において当社が貸手である場合、又は再担保として差し入れたり売却することができる有
       価証券を受け取る場合の取引では、当社は連結貸借対照表において有価証券の受入れとして公正価値で資産を
       認識し、それらの有価証券を返却する義務に相当する負債を認識する。
       トレーディング商品

        トレーディング活動に用いられる金融商品は、公正価値により評価されている。公正価値は一般に、同一又
       は類似した資産及び負債の相場価格に基づいている。相場価格が入手できない場合には、公正価値は、ディー
       ラーの気配値、価格決定モデル、割引キャッシュ・フロー法若しくは類似する手法に基づき見積られている。
       これらの手法による公正価値の決定には、経営陣による重要な判断或いは見積りが必要とされることがある。
       実現損益は取引日基準で計上される。実現及び未実現損益はマーケット・メイキング及び類似する活動として
       認識されている。
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       デリバティブ及びヘッジ活動
        トレーディング目的において、若しくはリスク管理活動を支援するために、顧客のためにデリバティブを締
       結している。リスク管理活動に使用されるデリバティブには、会計上の適格なヘッジ関係を指定されているも
       のと、市場リスクのヘッジに利用しているが会計上の適格なヘッジ関係は指定されていないデリバティブ(そ
       の他のリスク管理活動と称される)の両方がある。当社は、主にデリバティブを利用することにより金利感応
       度及び為替感応度を管理している。当社が利用しているデリバティブには、スワップ、先物及び先渡契約並び
       にオプション契約がある。
        すべてのデリバティブは、当社が純額ベースで同一のカウンター・パーティーとの資産のポジションと負債
       のポジションを決済し、或いは現金担保と相殺することを認めている法的に強制力のあるマスター・ネッティ
       ング契約の効果を考慮して、公正価値で連結貸借対照表に計上している。上場デリバティブ商品については、
       公正価値は、活発な市場又は活発でない市場における相場価格に基づいているか、店頭デリバティブ(以下
       「OTCデリバティブ」という)に適用されるパラメーターと同様、観察可能な市場に基づく価格パラメーターに
       基づいている。非上場商品については、公正価値はディーラーの気配値、価格決定モデル、割引キャッシュ・
       フロー法又は類似する手法に基づいている。これらの手法による公正価値の決定には、経営陣による重要な判
       断や見積りが必要とされることがある。
        デリバティブ資産及び負債の評価には、カウンター・パーティーの信用リスクを含む商品の価値が反映され
       ている。これらの価値にはまた、当社自体の信用力も考慮されている。
       トレーディング・デリバティブ及びその他のリスク管理活動

        トレーディング目的で保有されているデリバティブは、連結貸借対照表のデリバティブ資産又はデリバティ
       ブ負債に計上されており、その公正価値の変動はマーケット・メイキング及び類似する活動として反映され
       る。
        その他のリスク管理活動に使用されるデリバティブは、デリバティブ資産又はデリバティブ負債に含まれて
       いる。その他のリスク管理活動に使用されるデリバティブは、会計上の適格なヘッジ関係には指定されていな
       いが、その理由は、適格要件を満たしていなかったこと、若しくは低減されるリスクが純損益を通じて公正価
       値で計上する項目に関係しているため、デリバティブの測定による影響額とリスク・エクスポージャーが関係
       している資産又は負債の測定による影響額とが連結損益計算書においてある程度相殺されることにある。当社
       が組成したモーゲージ・サービシング権(以下「MSR」という)、金利固定契約(以下「IRLC」という)及び第１
       順位モーゲージ・ローンに係る売却目的で保有する貸出金(以下「LHFS」という)に関連する特定のリスクを低
       減するために使用されるデリバティブの公正価値の変動は、その他の収益に計上される。金利リスク及び為替
       リスクを低減するために使用されるデリバティブの公正価値の変動は、マーケット・メイキング及び類似する
       活動に計上されている。当社は、様々な信用エクスポージャーに伴うリスクを軽減するためにクレジット・デ
       リバティブも利用している。これらのデリバティブの公正価値の変動はマーケット・メイキング及び類似する
       活動並びにその他の収益に含められている。
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                                                           有価証券報告書
       ヘッジ会計目的で使用されるデリバティブ(ヘッジ会計)
        ヘッジ会計に関して、当社は、すべてのヘッジ商品とヘッジ対象の関係、またそのリスク管理目的及び様々
       なヘッジ会計の戦略について、取引開始時に正式に文書化している。さらに当社は主に、ヘッジ開始時に回帰
       分析を行い、その後も報告期間毎に、ヘッジ会計が適用されるデリバティブ取引が、ヘッジ対象又は予定取引
       の公正価値又はキャッシュ・フローの変動を相殺する高い有効性を持つと予想されるか、また持っているかど
       うかの評価を行っている。当社は、デリバティブがヘッジとして高い有効性が期待できない、或いは有効性を
       持たなくなったと判断した場合にヘッジ会計を中止し、ヘッジ関係を終了させた後のデリバティブの公正価値
       の変動を損益に計上している。
        公正価値ヘッジは、金利又は為替ボラティリティに起因する当社の資産及び負債の公正価値の変動を回避す
       る目的で利用されている。公正価値ヘッジとして指定されたデリバティブの公正価値の変動は、関連するヘッ
       ジ対象項目の公正価値の変動と同一の損益計算書項目に損益計上される。公正価値ヘッジにおけるデリバティ
       ブが解約されるか、又はヘッジ指定が解除される場合、以前にヘッジ対象の資産又は負債の帳簿価額に対して
       行った調整はその後、資産又は負債の帳簿価額のその他の構成要素と同じ方法で会計処理される。利付資産及
       び利付負債に関して、そのような調整は、それぞれの資産又は負債の残存期間にわたって償却される。
        キャッシュ・フロー・ヘッジは、主に、金利又は為替レートの変動による資産及び負債、ないしは予定取引
       のキャッシュ・フローの変動性を最小化するために利用されている。また当社は、繰延報酬に伴う価格リスク
       をヘッジするためにキャッシュ・フロー・ヘッジを利用している。キャッシュ・フロー・ヘッジに使用された
       デリバティブの公正価値の変動は、その他の包括利益(以下「OCI」という)累計額に計上され、ヘッジ対象項
       目が損益に影響する期間と同期間において、ヘッジ対象項目が計上される損益計算書の表示項目に組み替えら
       れる。ヘッジの有効性の評価対象から除外されたデリバティブの構成要素は、ヘッジ対象と同一の損益計算書
       の表示項目に計上される。
        純投資ヘッジは、在外営業活動体に対する純投資から発生する為替感応度を管理するために利用されてい
       る。在外営業活動体に対する純投資のヘッジとして指定されたデリバティブの現物価格の変動は、OCI累計額
       の構成要素として計上されている。これらのデリバティブの残りの構成要素は、ヘッジの有効性の評価対象か
       ら除外されており、マーケット・メイキング及び類似する活動に計上されている。
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                                                           有価証券報告書
       有価証券
        債務証券は、その約定日において連結貸借対照表に計上している。その分類は当該証券の取得目的によって
       異なる。当社のトレーディング活動で使用するために購入した債務証券については、公正価値でトレーディン
       グ勘定資産に計上しており、未実現損益はマーケット・メイキング及び類似する活動に含まれている。その他
       の購入した債務証券は実質的にすべて、当社の資産負債管理(以下「ALM」という)活動に使用され、連結貸借
       対照表上、公正価値で計上する債務証券又は満期保有(以下「HTM」という)債務証券のいずれかで計上されて
       いる。公正価値で計上する債務証券は、売却可能(以下「AFS」という)有価証券で計上され、税引後の未実現
       損益がOCI累計額に計上されるか、又は公正価値で計上され、未実現損益はマーケット・メイキング及び類似
       する活動に計上されている。HTM債務証券は経営陣が満期まで保有する意思と能力を有している債務証券で、
       償却原価で計上されている。
        当社は、価値が償却原価を下回っている各AFS証券の評価を実施している。当社が当該債務証券を売却する
       意思がある、又は当社が当該債務証券の売却を要求される可能性が50％超であると考えられる場合、損益を通
       じて公正価値まで評価減される。当社は、当社が保有する意思があるAFS債務証券に関してECLの評価を行う
       が、当社が信用損失ゼロの仮定を適用する場合の米国財務省、米国政府機関又は信用度の高いソブリン事業体
       により保証される債務証券はこれには含まれない。その他のAFS債務証券については、当社は社内外の格付け
       や裏付担保価値等の定性的パラメーターを考慮している。AFS債務証券が定性的パラメーターのいずれかの水
       準に達しない場合、当社は未実現損失の一部がECLの影響であるかどうかを判断するために、割引キャッ
       シュ・フロー分析を使用する。その後、当社は、現在の予想信用損失の見積りに基づいて債務証券の評価性引
       当金を調整するために必要な金額について、信用損失費用又は信用損失費用の戻入のいずれかをその他の収益
       に認識する。予想回収キャッシュ・フローは、残存支払期間、期限前弁済の速度、発行体の財務状況、予想さ
       れる債務不履行、裏付担保価値といった入手可能なすべての関連情報を用いて見積もられる。公正価値の下落
       が市場要因に関連している場合、当該金額分がOCI累計額に認識される。場合によっては、信用損失額が公正
       価値の下落分の合計を上回ることがあり、その場合、認識される引当金は当該資産の償却原価と公正価値の差
       額を上限としている。
        当社は、HTM債務証券に関する信用損失を個別に評価し、実質的にそのすべてについて損失はゼロであると
       仮定している。その他の証券について、当社は信用損失を見積もるために割引キャッシュ・フロー分析を行
       い、当該損失は貸倒引当金の一部として認識される。
        プレミアムの償却やディスカウントのアクリーションを含む債務証券に係る利息は受取利息に含められてい
       る。プレミアム及びディスカウントは有価証券の契約上の保有期間にわたり一定の実効利回りで受取利息にお
       いて償却又はアクリーションされる。債務証券の売却による実現損益は、個別法にて算定されている。
        容易に算定可能な公正価値のある持分証券のうちトレーディング目的保有でないものは公正価値で計上さ
       れ、未実現損益はその他の収益に計上される。容易に算定可能な公正価値のない持分証券は、取得原価から減
       損を控除し、適格かつ観察可能な価格の変動を加減算した金額で計上される。これらの有価証券は、その他の
       資産に計上される。
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                                                           有価証券報告書
       貸出金及びリース金融
        貸出金は、公正価値オプションに基づき会計処理される貸出金を除き、取得価額で測定され、未回収の元本
       残高から組成された貸出金に係る未経過収益、貸倒償却、未償却繰延手数料及び費用を控除した価額で表示さ
       れ、購入した貸出金の場合は、未償却プレミアム又はディスカウントを控除した価額で表示される。貸出金の
       組成に係る手数料及び一部の直接費用は繰延べられ、関連する貸出金の期間にわたって受取利息の調整として
       認識される。未経過収益、ディスカウントやプレミアムは、均衡利回り法を用いて償却され、受取利息に計上
       される。当社は、一部の個人向けローン及び商業用貸出金を公正価値オプションに基づいて会計処理すること
       を選択しており、利息は受取利息に、公正価値の変動はマーケット・メイキング及び類似する活動又はその他
       の収益に計上している。
        適用される会計指針により、報告目的上、貸出金及びリース金融ポートフォリオをポートフォリオ・セグメ
       ント別に分類する。さらに各ポートフォリオ・セグメント内では、金融債権のクラス別に分類する。ポート
       フォリオ・セグメントについては事業体が貸倒引当金を算定するための系統的方法を確立、文書化するレベル
       と規定され、また金融債権のクラスについては、当初測定の属性、リスク特性及びリスク評価方法に基づき
       ポートフォリオ・セグメントを分類するレベルと規定されている。当社の３つのポートフォリオ・セグメント
       は、個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、並びに商業である。個人向け不動産ポートフォ
       リオ・セグメントにおけるクラスは、住宅モーゲージ及びホーム・エクイティである。クレジット・カード及
       びその他の個人ポートフォリオ・セグメントにおけるクラスは、クレジット・カード、直接/間接個人及びそ
       の他の個人である。商業ポートフォリオ・セグメントにおけるクラスは、米国内商業、米国外商業、商業用不
       動産、商業リース金融及び米国中小企業向け商業である。
       リース金融

        当社は、貸手としての多様なリース契約を通じて顧客に設備資金を提供している。直接金融リース及び販売
       型リースは、リース料債権の合計にリース資産の見積残存価値を加え、未経過収益を控除した価額で計上され
       ている。当該未経過収益は、リース期間にわたって利息法に近似する方法を用いて受取利息に計上される。オ
       ペレーティング・リースに係る収益は、定額法により認識される。通常、当社のリース契約は非リース要素を
       含んでいない。
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                                                           有価証券報告書
       貸倒引当金
        当社は、2020年１月１日付で、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金及び未実行の信用供与契約に対する
       引当金の両方を含む貸倒引当金を、当社の貸出金及びリース金融ポートフォリオ(公正価値オプションに基づ
       き会計処理される貸出金及び未実行の信用供与契約を除く)のECLについての経営陣による最善の見積りに基づ
       いて測定するよう求める新しい会計基準を適用した。当該基準の適用により、2020年１月１日現在の貸倒引当
       金は33億ドル、率にして32％増加しており、その内訳は貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の純増加額29
       億ドル、未実行の信用供与契約に対する引当金の増加額310百万ドルである。個人向け及び商業用の貸出金及
       びリース金融として実際に貸出されている額に係るECLは、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金と呼ば
       れ、連結貸借対照表上、貸出金及びリース金融の相手方勘定として個別に計上される。ホーム・エクイティ信
       用供与枠(以下「HELOC」という)、スタンドバイ信用状(以下「SBLC」という)及び拘束力のある未実行の貸出
       コミットメントを含む、未実行の信用供与契約に係るECLは連結貸借対照表上、未払費用及びその他の負債と
       して計上される。貸出金及びリース金融ポートフォリオ並びに未実行の信用供与契約に対する貸倒引当金繰入
       額は、貸倒引当金を現在のECL見積額に調整するのに必要な金額で連結損益計算書に計上される。
        貸出金及びリース金融のECLは通常、過去の貸倒実績、ポートフォリオの現在の信用の質、貸出金の残存期
       間にわたる経済見通しといった様々な要素を考慮する定量的手法を用いて見積られる。クローズド・エンド型
       商品の貸付期間は、予想される期限前弁済を調整した貸出金の予定満期日に基づいている。予定満期日には、
       借手のみの裁量による延長オプションが含まれる。信用枠等のオープン・エンド型商品のECLは、信用枠から
       の将来の貸出金の実行に関連する最長返済期間に基づいて決定される。ただし、クレジット・カード等、当該
       信用枠が無条件に取消可能である場合は、当社は引当金を計上しない。
        損失予測フレームワークにおいて、当社は、資産の予測残存期間にわたって適用されるマクロ経済シナリオ
       の利用を通じて、将来予測的情報を織り込んでいる。これらのマクロ経済シナリオには、これまで信用損失を
       増減させる主要因となってきた変数が含まれる。これらの変数には、失業率、不動産価格、国内総生産水準、
       社債スプレッド等が含まれるが、これらに限定されない。経済見通しはどれも本質的に不確実であるため、当
       社は複数のシナリオを活用している。四半期ごとに選択されるシナリオ及び各シナリオに対する加重は、最近
       の経済事象、主要な経済指標、社内外のエコノミストの見解、並びに業界の動向といった様々な要因に基づい
       て決定される。
        信用損失の見積りには、過年度貸倒償却額の予想回収額(負の引当金)が含まれている。貸出金が貸倒償却済
       である場合、貸出金に係る予想キャッシュ・フローは現在の償却原価残高までに制限されない。代わりに、貸
       倒償却直前の未返済元本残高までの予想キャッシュ・フローを想定することができる。
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                                                           有価証券報告書
        TDR  に関する貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、元本及び利息の将来の全期間の予想キャッシュ・
       フローを当初の実効金利で割引いた現在価値に基づき測定されるか、抵当権実行の可能性が高い場合や担保に
       依存している場合には当該貸出金の担保価値又は観察可能な市場価格(入手可能な場合)に基づき測定してい
       る。再交渉された個人向けクレジット・カードTDRポートフォリオのECLは、予想キャッシュ・フローを、不良
       債権の再編成前のTDRポートフォリオの平均実効契約金利(販促用の特別金利の貸出金を除く)で割引いた現在
       価値に基づき測定される。TDRの予想キャッシュ・フローは、上述の経済見通しと同じものを使用している。
       この貸倒引当金に関する特定の損失要素を計算するために、減損が多額の貸出金は個別に評価され、減損が少
       額の貸出金はプールとして評価される。
        貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金には定性的手法による引当金も含まれており、発生が予想されるも
       のの、当社の評価において、定量的手法又は上述の経済仮定において適切に反映されていない可能性がある損
       失をカバーしている。例えば、当社が考慮する要因にはとりわけ、貸付方針及び手続きの変更、事業の状況、
       ポートフォリオの性質及び規模、ポートフォリオの集中度、延滞貸出金及び利息計上停止状態の貸出金の金額
       及び度合、競争等の外部要因の影響、法律上及び規制上の要求事項が含まれる。さらに、当社は過去のデータ
       に基づいて構築された定量的モデルに内在する不確実性を考慮している。
        クレジット・カード・ポートフォリオを除き、当社は通常、個人向けローンが90日以上延滞した場合に不稼
       働として分類し、その時点でこれらの貸出金の受取利息を戻し入れているため、貸倒引当金の測定には未収利
       息に係る引当金を含めていない。クレジット・カード・ローンについては、当社は利息及び手数料に係る引当
       金を貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金として計上している。クレジット・カード・ローンの償却に際
       し、当社は当初計上された損益計算書の表示科目に対して利息及び手数料収益を戻し入れる。
        当社は、以下の３つのポートフォリオ・セグメントを特定し、以下の手法により貸倒引当金を測定してい
       る。
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       個人向け不動産
        住宅用不動産の担保が付帯する個人向けローンに係るECLの見積りに際し、当社は定量的モデルを用いて既
       存ポートフォリオの残存期間にわたる貸出金の債務不履行頻度(期限前弁済の見積り考慮後)を見積もってい
       る。当社がECLを見積る上で最も重要な属性には、最新のローン・トゥ・バリュー(以下「LTV」という)、劣後
       順位の場合は最新の結合LTV(以下「CLTV」という)、借手の信用スコア、組成後の経過月数及び地理等があ
       り、これらはいずれも現在の回収状況別(貸出金が支払期日到来前であるか、延滞しているか、債務不履行又
       は破産に陥っているか)に細分化されている。この見積りは当社の貸出金ポートフォリオの過去の実績に基づ
       いており、経済見通しを反映するために調整されている。失業率や個人向け不動産価格に関する見通しは、損
       失見積りの頻度や度合に影響を与える重要な要因である。連邦住宅局(以下「FHA」という)により保証された
       貸出金及び長期スタンドバイ貸出金の未返済元本残高は全額保証されているため、当社は信用損失に対する引
       当金を計上していない。当社は、当社のHELOC未利用額部分(一定の要件を満たした場合に当社のみが取り消す
       ことができるもの)に関連するECLについて未実行の信用供与契約に対する引当金を計上している。これらの未
       実行の信用供与契約に関連するECLは、上述のモデル及び手法を用いて計算され、債務不履行時の利用の仮定
       が組み込まれている。
        当社は、延滞期間が180日間超の貸出金及び担保に依存しているTDRの引当金を、報告日現在の裏付担保の見
       積公正価値から売却費用を控除した金額で計上している。これらの貸出金の担保の公正価値は通常、比較可能
       な同等不動産の販売及び評価される不動産が所在する大都市統計地域に特化した価格傾向等の市場データを参
       照して不動産価値を見積もる自動評価法(以下「AVM」という)を用いて算定される。AVMによる価額が入手不能
       な場合、当社は公表されている指数を利用する。又はこれらの方法が評価法として信頼性に劣る場合は、担保
       の公正価値の見積りにおいて査定又はブローカーの参考価格を利用する。当社では、これらの評価は内在的に
       不正確な部分もあるが、総合的に考えれば、ポートフォリオを表すものであると判断している。
        当社の全額保証されるポートフォリオを除いて、延滞期間が180日間超の貸出金及び担保に依存しているTDR
       残高のうち、見積不動産価値(売却費用調整後)を超える部分は償却される。当社は、当初の貸倒償却後の期間
       において見積不動産価値が下落した場合は評価減を追加で計上するが、貸倒償却後の期間において当該価値が
       上昇した場合には、価値上昇分を反映するよう評価減の累計額を超えない範囲で引当金を調整する。
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       クレジット・カード及びその他の個人
        クレジット・カードは、所定の満期日のないリボルビング信用枠である。クレジット・カード債権の見積残
       存期間は、債権残高が返済されるまでに要すると予想される将来の支払額と支払時期(借手による全額支払
       い、最低額支払い又はその間の金額の支払い等)を見積もることにより決定される。将来の支払いに係るECL
       は、借手固有の主要因と上述した経済見通しを用いて、一定期間にわたる借手の消費行動を織り込んでいる。
       当社は、2009年クレジット・カード説明責任、責務及び開示法(Credit                                    Card   Accountability         Responsibility
       and  Disclosure      Act  of  2009)に従い、予想支払額の全額を充当する(すなわち、最も高い利息のバケットを最
       初に支払う)。将来予想支払額はその後、延滞期間の最も長い残高に優先的に充当され、未払残高がゼロにな
       るか、又は予想償却額まで返済される。失業率の見通し、借手の信用スコア、延滞状況及び過去の支払行動は
       すべて、クレジット・カード債権の損失予測モデルへの主要なインプットである。クレジット・カード枠の将
       来の貸出金の実行は、無条件で取消可能であるため、ECLから除外される。
        個人向け自動車ローン・ポートフォリオのECLもまた、定性的分析に加えて定量的手法を用いて決定されて
       いる。定量的モデルでは、延滞状況、借手の信用スコア、LTV率、裏付担保の種類、担保価値等の借手及び
       ローンの主要な特性を勘案したうえで、ECLを見積もる。
       商業関連

        商業用貸出金に係るECLは、貸出金の契約残存期間にわたる信用損失を見積るモデルを用いて、個々の貸出
       金について見積もられる。当該モデルは、将来の元本キャッシュ・フローの予測に契約条件を用いており、予
       想される期限前弁済も考慮している。リボルビング信用枠等のオープン・エンド型コミットメントについて、
       実行済残高の変動は、コミットメントの残存期間にわたる借手の貸出金の実行と支払行動を予測することに
       よって捕捉されている。商業用不動産で担保される貸出金のうち原資産が返済原資となるものについては、損
       失予測モデルにおいて、LTV率、純営業利益、デット・サービス・カバレッジ・レシオ等の貸出金及び顧客の
       主要な属性が勘案され、不動産の種類や地域に応じた行動のばらつきが捕捉されている。失業率、国内総生産
       及び予測される不動産価格に関する見通しは、賃料水準や空室率といった指標を決定するために利用され、そ
       れがECLの見積りに影響を与える。その他すべての商業用貸出金及びリース金融の損失予測モデルは、借手の
       現在の信用リスク格付け、業界セクター、エクスポージャーの規模及び地域の市場に基づき、信用リスク格付
       けの移行の確率又は資産の残存期間内の一時点における債務不履行の確率を決定している。損失の度合は、エ
       クスポージャーに対する担保の種類、エクスポージャーの規模、借手の業界セクター、保証会社及び地域の市
       場に基づき決定されている。予想損失の仮定は経済見通しに条件付けられ、モデルは失業率、国内総生産、社
       債スプレッド、不動産及びその他の資産価格並びに株式市場のリターン等の主要な経済変数を考慮している。
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                                                           有価証券報告書
        貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金に加えて、当社は、信用状、財務保証、未実行の銀行引受手形及び
       拘束力のある貸出コミットメント契約等、未実行の信用供与契約について、ECLを見積もる(公正価値オプショ
       ンに基づき会計処理される契約を除く)。引当金は、実行済のエクスポージャーと同じモデルと手法を用い
       て、未実行のエクスポージャーについて見積もられ、信用供与契約に対する引当金として計上される。
       不稼働の貸出金及びリース金融、貸倒償却並びに延滞

        不稼働の貸出金及びリース金融には、通常、利息計上停止とされた貸出金及びリース金融が含まれる。公正
       価値オプションに基づき会計処理された貸出金及びLHFSは、不稼働に計上されない。利息計上停止の貸出金が
       回収不能とみなされる場合、貸倒引当金に対して償却される。貸倒償却額が後に回収される場合、回収日に貸
       倒引当金を通じて戻入が行われる。貸倒償却額は戻入控除後で報告される(貸倒償却(純額))。当該期間の回収
       額が貸倒償却額を上回る場合、貸倒償却純額は負の金額として報告される。
        当社の方針に従って、住宅モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローンを含む個人向け不動産担保
       付ローンは、ローンの支払いがFHA又は個別にファニー・メイ(以下「FNMA」という)及びフレディ・マック
       (「FHLMC」という)といった長期のスタンドバイ融資制度により保証(全額保証されたポートフォリオ)されて
       いない限り、通常は90日延滞となった時点で利息計上停止とされ、不稼働に分類される。全額保証されたポー
       トフォリオ内の住宅モーゲージ・ローンは利息計上停止とはされず、よって不稼働に計上されない。下位順位
       のホーム・エクイティ・ローンは、支払期日到来前であっても、基礎となる第１順位のモーゲージ・ローンが
       90日延滞した場合に利息計上停止とされ、不稼働に分類される。不動産担保付ローンの見積不動産価値から売
       却費用を差し引いた金額を超える残高は、全額保証されていない限り、貸出金が180日延滞となった月の月末
       までに、破産債権は破産申告通知を受け取ってから60日以内に、貸倒償却され、残りの金額が不稼働に分類さ
       れる。
        クレジット・カード・ローン及びその他の無担保個人向けローンは、180日延滞となった時点、又は死亡、
       破産若しくは不正行為の通知を受け取ってから60日以内に、貸倒償却される。当該ローンは、貸倒償却される
       まで引き続き利息が計上されるため、不稼働の貸出金には計上されない。個人向け自動車ローンは、90日延滞
       となった時点、又は破産、死亡若しくは不正行為の通知を受け取ってから60日以内に、利息計上停止とされ
       る。当該ローンは、120日延滞となった時点、担保権実行時点、又は破産、死亡若しくは不正行為の通知を受
       け取ってから60日以内に、担保価値まで償却される。担保権実行が見込めない場合には全額が貸倒償却され
       る。
        ビジネス・カード・ローンを除く商業用貸出金及びリース金融のうち元本又は利息の支払が90日以上遅滞し
       たもの、若しくは適時の回収に関して合理的な疑義が生じているもの(個々にその価値が減損していると認め
       られるものを含む)は、十分に担保があり、かつ、回収手続中である場合以外は、一般的に利息計上停止とさ
       れ、不稼働の貸出金に分類される。
        ビジネス・カード・ローンは、個人向けクレジット・カード・ローンと同じ方法で貸倒償却される。その他
       の商業用貸出金及びリース金融は通常、元本の全額又は一部が回収不能と判断された時点で貸倒償却される。
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                                                           有価証券報告書
        顧客の請求書上に記載された支払期日までに最低支払額を受取らなかった場合、個人向けローン若しくは商
       業用貸出金又はリース金融残高の全額が契約上延滞となる。妥当である場合、貸出金が利息計上停止となる日
       まで支払期日を過ぎた貸出金及びリース金融についても利息及び手数料が引き続き計上される。貸出金及び
       リース金融が利息計上停止となる時点で、未収利息を戻し入れる。利息計上停止となった貸出金及びリース金
       融について、最終的に元本を回収できるか不明な場合、その利子回収額は元本の減額として計上され、そうで
       なければこれらの回収額は受取時点で収益として計上される。元本及び利息のすべてが支払期日到来前で、契
       約上の元本及び利息残額の全額支払いが見込まれている場合、貸出金及びリース金融は再び利息計上となる。
       不良債権の再編成

        財政難に陥っている借手に対して譲歩して契約条項を変更した個人向け及び商業用の貸出金及びリース金融
       は、TDRに分類される。譲歩措置には、市場貸出金利よりも低い利率への金利の減免、支払期限延長、元本免
       除、支払猶予、又は回収額を最大にするためのその他の措置等がある。公正価値で計上される貸出金及びLHFS
       はTDRに分類されない。
        TDR  において契約条件が変更されており、条件変更時に支払期日到来前であった貸出金及びリース金融は、
       条件変更以前の履行が実証されており、変更後の条件に従って全額支払いが見込まれる場合は、引き続き利息
       が計上されることがある。そうでない場合には、全額保証される個人向け不動産ローンを除いて、合理的な期
       間、通常６ヶ月にわたり支払いが継続的に実施されるまでは、貸出金は利息計上停止とされ、不稼働として報
       告される。利息計上を行うTDRが変更後の条件に従って履行されなくなった場合は、利息計上停止とされ、不
       稼働TDRに分類される。
        米国連邦破産法第７条に基づく破産において免責された担保付個人向けローンで借手により再確認されてい
       ないものは、免責時にTDRに分類される。当該ローンは、免責時までに、利息計上停止とされ、売却費用控除
       後の見積担保価値まで評価減される。当該貸出金が契約上の支払期日到来前の場合、利息回収額は通常、現金
       ベースで受取利息に計上される。拘束力のある再編成提案が提示されている個人向け不動産担保付ローンも
       TDRに分類される。TDRにおいて契約条件が再交渉されたクレジット・カード及びその他の無担保個人向けロー
       ンは、通常、貸出金が180日延滞となった月の月末までに、又は定額支払となった貸出金の場合は120日延滞と
       なった月の月末までに、貸出金が全額返済されるか貸倒償却されるまで利息計上される。
        過去にTDRにおいて条件変更された貸出金で、その後現在の引受基準に基づき譲歩措置なく市場金利で借換
       えがなされたものは、新たな貸出金として処理され、TDRには計上されない。
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                                                           有価証券報告書
       売却目的で保有する貸出金
        住宅モーゲージ、ローン・シンジケーション、並びにそれよりは少ないが商業用不動産、個人向け金融及び
       その他の貸出金等、当社が予測可能な将来に売却する目的で保有する貸出金は、LHFSとして計上され、取得価
       額総額と公正価値のいずれか低い額で計上される。当社は、住宅モーゲージLHFSを含む特定のLHFSについて公
       正価値オプションに基づき会計処理している。取得価額と公正価値のいずれか低い額で計上されているLHFSに
       係る貸出金組成費用は貸出金の帳簿価額の一部として資産計上され、貸出金の売却時に、非金利収益の利益又
       は損失の一部として認識される。本財務書類記載の方針に沿って利息計上停止とされ、不稼働として計上され
       ているLHFSは、不稼働の貸出金及びリース金融とは別に計上される。
       土地建物及び設備

        土地建物及び設備は、取得価額から減価償却累計額を控除して計上している。減価償却は、資産の見積耐用
       年数にわたり定額法により認識される。見積耐用年数の範囲は、最長で建物は40年、家具及び設備は12年、造
       作はリース期間又は見積耐用年数のいずれか短い年数とする。
       その他の資産

        償却原価で測定される当社の金融資産のうち連結貸借対照表の債務証券又は貸出金及びリース金融に含まれ
       ないものについては、当社は様々な手法を用いてECLを評価している。担保維持条項の対象となる資産(フェデ
       ラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券を含む)については、担保が流動性資産
       及び市場性ある資産の日々の変動証拠金から構成され、変動証拠金が予測可能な将来にわたって維持されると
       見込まれる場合、予想損失はゼロと仮定される。その他の資産すべてについては、当社は過去の損失及び現在
       の経済状況を含む定性的分析を行いECLを見積もる。ECLは連結貸借対照表上、償却原価ベースの金融資産の相
       手方勘定として計上される評価勘定に含まれる。
       借手としてのリース契約

        当社のリース契約のほぼすべてがオペレーティング・リースである。これらの契約に基づき、当社はリース
       開始時に使用権資産及びリース負債を計上している。使用権資産は連結貸借対照表上、その他の資産に計上さ
       れており、関連するリース負債は未払費用及びその他の負債に計上されている。すべてのリースが連結貸借対
       照表に計上されるが、当社が短期リースの選択を行っている、当初のリース期間が12ヶ月未満のリースは除
       く。リース費用は、リース期間にわたって定額法で認識され、連結損益計算書の事務所費用及び設備費に計上
       される。
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                                                           有価証券報告書
        当社は、リースに該当する又はリースを含む不動産及び設備のリース契約について、リース要素と非リース
       要素を分離しないという会計方針を選択適用している。そのため、リース料支払額は、リース要素と非リース
       要素の両方に係る支払額を表す。リース開始時に、残りのリース料支払額の現在価値に基づきリース負債が認
       識され、当社の追加借入利子率を使用して割り引かれる。使用権資産は当初、リース負債と同額であるが、
       リース開始前に支払われたリース料及びリース・インセンティブにより調整される。
       のれん及び無形資産

        のれんは取得した純資産の公正価値に調整を加えた後の購入プレミアムである。のれんは償却されないが、
       報告単位レベルで毎年、又は潜在的減損を示す事象若しくは状況が発生した時点で減損の可能性が検討され
       る。報告単位は、事業セグメント又は事業セグメントより１段階下となる。
        当社は、のれんを含む各報告単位の公正価値を割当持分により測定される帳簿価額に対して評価する。のれ
       んの減損テストの目的上、当社は報告単位の帳簿価額の代わりに割当持分を使用する。報告単位の割当持分
       は、割当資本並びに当該報告単位に個別に配分されたのれん及び無形資産部分に相当する資本から構成され
       る。
        のれんの減損テストを実施するにあたり、当社はまず、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が
       50％超であるかどうかを決定するために定性的評価を行う。定性的要素には、とりわけ、マクロ経済の状況、
       業界及び市場に関して考慮すべき事項、各報告単位の財務成績、並びにその他関連する事業体及び報告単位に
       特有の考慮すべき事項が含まれる。
        報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が50％超であると当社が判断した場合、定量的評価が行われ
       る。当社は、任意の期間において任意の報告単位の定性的評価を行わず、直接、定量的なのれんの減損テスト
       を実施する無条件のオプションを有している。当社は、その後の任意の期間に定性的評価の実施を再開するこ
       とができる。
        定量的評価を行う際に、報告単位の公正価値が帳簿価額を超える場合、報告単位ののれんは減損していない
       とみなされる。報告単位の帳簿価額が公正価値を超える場合、報告単位の割当持分が公正価値を超える金額に
       ついて、のれんの減損による損失が認識される。減損の認識額は、報告単位に配分されたのれんの金額を超え
       ることはできない。減損による損失は、のれんの新しい帳簿価額のベースとなるものであり、のれんの減損に
       よる損失のその後の戻入は、該当する会計指針により禁じられている。
        償却対象の無形資産については、無形資産の帳簿価額が回収不能であり、公正価値を超えた場合に、減損に
       よる損失が認識される。無形資産の帳簿価額が資産の使用から生じると予測される割引前キャッシュ・フロー
       の合計額を上回る場合、回収不能とみなされる。耐用年数を確定できない無形資産は償却対象外とされる。耐
       用年数を確定できない無形資産の帳簿価額が公正価値を上回る場合、減損による損失が認識される。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       変動持分事業体
        VIE  とは、持分投資家が存在しないか、持分投資家が持分投資を通じて事業体の支配的な財務持分を有して
       いない事業体をいう。VIEの経済的成果に対して最も重要な影響を及ぼすVIEの活動を指示する権限と、VIEに
       とって潜在的に重要となりうる損失を吸収する義務及び便益を受ける権利の両方を有する場合に、当社は、
       VIEを連結する。当社は、四半期毎に、当社のVIEへの関与を再評価し、管理文書及びVIEに対する財務持分の
       変更による影響を評価している。これらの再評価によって当社が関与するVIEの連結状況が変わる可能性があ
       る。
        当社は、主に証券化活動においてVIEを利用しており、当社はホールローン又は債務証券の全額を、信託又
       はその他のビークルに譲渡している。当社は、非政府機関住宅モーゲージ、ホーム・エクイティ・ローン、ク
       レジット・カード及びその他ローン等、証券化信託が保有する全貸出金の債権回収業者である場合に、信託の
       最も重要な活動を指示する権限を有している。当社は、住宅モーゲージ政府機関信託の発行済証券の概ねすべ
       てを保有し、かかる信託を一方的に清算する権利を有するという特定の状況を除き、その最も重要な活動を指
       示する権限を有していない。商業モーゲージ証券化信託の最も重要な活動を指示する権限は、通常、特別債権
       回収業者又は一定の支配権が組み込まれた特定の劣後証券の保有者が有している。当社はホールローン証券化
       信託の最も重要な活動を指示する権限を有し、信託の発行済証券を有するか、当該信託にとって潜在的に重要
       な表明保証以外の契約を締結している場合に、当該信託を全部連結している。
        また当社は、トレーディング勘定証券及びAFS有価証券を地方債又は再証券化信託に譲渡する場合がある。
       当社は、信託の負債の再販等信託が現在実施している活動に対する権限を有している場合、又は現在実施中の
       活動がない場合は、譲渡される有価証券の識別を含む信託の設計及び発行される有価証券のストラクチャーに
       対し単独の裁量権を有しており、かかる信託にとって潜在的に重要な証券又は流動性資産、或いはその他の契
       約を有している場合に、地方債又は再証券化信託を連結している。１人又は限定数の第三者の投資家がかかる
       信託の設計の責任を共有している場合、或いは清算又はその他の実質的権限により信託の重要な活動に対する
       権限を有している場合、当社は地方債又は再証券化信託を連結していない。
        当社が利用するその他のVIEには、債務担保証券(以下「CDO」という)、顧客に代わり設置された投資ビーク
       ル及びその他の投資ビークル等がある。当社は日常的にCDOの担保管理業務を提供していないため、通常、CDO
       の経済パフォーマンスに最も重要な影響をもたらす活動を指示する権限を有していない。しかし、債務不履行
       が生じた場合には、当社がCDOの発行する優先証券の過半数保有者であり、CDOの資産を管理する力を得る場合
       に、当社はCDOを連結している。
        当社はビークルの当初の設計を左右する支配力を有しているかビークルの資産を管理しており、ビークルへ
       の投資、デリバティブ契約或いはその他の契約を通じて潜在的に重要な損益を吸収する場合にこれらの顧客及
       びその他の投資ビークルを連結している。当社は、ビークルの当初の設計を１人の投資家が支配しているか
       ビークルの資産を管理している場合、或いは当社がビークルにとって潜在的に重要な変動持分を保有していな
       い場合には、投資ビークルを連結していない。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        証券化された資産の留保持分は、当初公正価値で計上される。また、当社は非連結VIEによって発行された
       債務証券に投資することが認められている。トレーディング勘定資産、公正価値で計上される債務証券又は
       HTM証券として分類されたこれら債務証券の公正価値は、主に活発な市場又は活発でない市場の相場価格に基
       づいている。一般的に留保持分の相場価格は入手できない。従って当社は関連する将来の予想キャッシュ・フ
       ローの現在価値に基づき公正価値を見積もっている。
       公正価値

        当社は、事業体が出口価格に基づいて公正価値を決定するよう求める会計指針に基づいて、該当する場合、
       資産及び負債の公正価値を測定している。この指針に基づき、事業体が公正価値を測定する際に、観察可能な
       インプットを最大限に利用し、観察不能なインプットの使用を最小限に抑えることが求められる。適用される
       会計基準に基づき、公正価値測定は評価技法に用いるインプットに基づき３つのレベルのうちの１つに分類さ
       れ、活発な市場における未調整の相場価格に最も高い優先順位が、観察不能なインプットに最も低い優先順位
       が付されている。当社は金融商品の公正価値測定をこの３つのレベルのヒエラルキーに基づき分類している。
        レベル１　      活発な市場における同一の資産又は負債の未調整の相場価格。レベル１の資産及び負債には、活

              発な交換市場で取引されている債務証券、持分証券及びデリバティブ契約並びに流動性が高く
              OTC市場において活発に取引されている米国財務省証券が含まれる。
        レベル２　      類似した資産又は負債の相場価格、活発でない市場における相場価格、又は実質的に資産若しく
              は負債の全期間を通して観察可能であるか若しくは観察可能な市場データによって裏付けられる
              その他のインプット等、レベル１の価格以外の観察可能なインプット。レベル２の資産及び負債
              には、取引所で取引される商品ほど活発には取引されていない相場価格を有する債務証券、市場
              で観察可能なインプット或いは観察可能な市場データによって主に導かれる又は裏付けられるイ
              ンプットによる価格決定モデルを利用して価値が計算されるデリバティブ契約が含まれる。この
              カテゴリーには、一般に、米国政府及び政府機関のモーゲージ担保証券(以下「MBS」という)、
              資産担保証券(以下「ABS」という)、社債、デリバティブ契約、特定の貸出金及びLHFSが含まれ
              る。
        レベル３　      市場活動に殆ど又は全く裏付けられないが資産又は負債の全体的な公正価値測定に重要である観
              察不能なインプット。レベル３の資産及び負債には、その公正価値の決定において重要な経営陣
              の判断や見積りが必要とされる金融商品が含まれる。このような資産及び負債の公正価値は、一
              般に、価格決定モデル、割引キャッシュ・フロー法又は市場参加者が資産及び負債の価格を決定
              する際に使用するであろう仮定を取り込んだ類似の手法によって決定される。このカテゴリーに
              は、一般に、証券化の留保持分、個人向けMSR、特定のABS、高度に組成された、複雑又は長期の
              デリバティブ契約、特定の貸出金及びLHFS、IRLC及び原資産の大部分について独立した価格情報
              が入手できないCDOが含まれる。
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       法人所得税
        法人所得税は当期部分と繰延部分の２つの構成要素からなる。当期法人所得税は、当期に税金として支払わ
       れるか或いは還付される税金を示している。繰延法人所得税費用は、事業年度間における繰延税金資産及び負
       債の変動額として認識される。財務書類に報告される資産及び負債と税法に基づいて測定されるそれらの額に
       は一時差異があり、それが将来において解消される際に、予想される支払税金の額を増減させるものが繰延税
       金資産及び繰延税金負債総額である。繰延税金資産はまた、繰越欠損金純額及び繰越税額控除等の租税属性に
       ついても認識される。経営陣が将来実現される可能性が50％超と判断した金額まで繰延税金資産を減額するた
       めに、評価性引当金が計上される。
        税務ベネフィットは２段階モデルで認識され測定される。即ち、まず税務ポジションが認識されるために
       は、純粋に税務技術的なメリットの観点から支持される可能性が50％超の確率である必要があり、次に税務ベ
       ネフィットは、最終的解決において50％超の確率で支持される税務ポジションの最大額として認識される。認
       識されたベネフィットと税務申告上の税務ベネフィットの差額は未認識税務ベネフィットと称される。当社
       は、税務関連の利息及び課徴金(該当ある場合)を法人所得税に含めて計上している。
       収益認識

        以下は、当社における特定の非金利収益について、収益認識の会計方針を要約したものである。
       カード収益

        カード収益には年会費、遅延手数料及び限度額超過手数料のほか、クレジット及びデビット・カード取引並
       びに加盟店のカード取引によるインターチェンジ手数料、キャッシング及びその他諸項目が含まれている。
       カード収益は取引直接費控除後の金額で表示されている。インターチェンジ手数料は、クレジット・カード及
       びデビット・カードによる取引の決済時に認識され、通常、関連する決済ネットワークの利率に基づいて、ク
       レジット・カードについてはパーセンテージ基準で、デビット・カードについては固定料率で金額が決定され
       る。12ヶ月間にわたって認識される年会費等の時間を基準とした一部の手数料を除き、実質的にすべてのカー
       ド手数料は取引日に認識される。カード保有者及び加盟店に請求されたが回収不能と見込まれる手数料は、貸
       出金及びリース金融に係る貸倒引当金として引当計上される。直接費には、報奨及びクレジット・カードの提
       携企業に対する支払いが含まれる。カード保有者に支払われる報奨は、カード保有者が獲得する、現金、旅行
       及びギフト・カード等の幅広い景品等に交換可能なポイントに関連している。交換されるポイント数は、過去
       の交換パターン、カードのタイプ、口座取引及びその他の過去のカードの使用状況に基づいて見積られる。か
       かる負債はポイントが交換されると減少する。また、当社は、クレジット・カードの提携企業にも支払いを行
       う。この支払いは、通常、カード保有者による取引状況やカード提携企業の販売額により決定される収益分配
       契約に基づいて行われる。収益分配契約に基づき、クレジット・カードの提携企業は、当社の利益となるよ
       う、クレジット・カードの提携企業のメンバー又は顧客に対して当社が独占的に販売促進活動を行う権利を与
       えている。
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       サービス手数料
        サービス手数料には、預金及び貸出関連手数料が含まれる。預金関連手数料は、個人及び商用の預金活動に
       より得られる手数料で構成されており、通常、取引発生時又はサービス提供時に認識される。個人向け手数料
       は、口座維持並びにATM取引、電信送金、小切手・為替処理及び残高不足/当座貸越等の各種取引をベースとす
       るサービスに対して、個人の預金口座から得られるものである。商用預金関連手数料は、当社のグローバル・
       トランザクション・サービス事業から生じるのものであり、口座維持や給与支払い、スイープ口座及びその他
       の資金管理サービス等からなる商用預金及び財務管理サービスで構成されている。貸付関連手数料は、通常、
       一部の貸出コミットメント契約、金融保証サービス及びSBLCから得られる取引手数料を表す。
       投資及び仲介手数料

        投資及び仲介手数料は、資産管理手数料及び仲介手数料で構成されている。資産管理手数料は、アドバイザ
       リー契約又は当社の財務アドバイザーの完全な運用裁量下にある顧客資産(以下「運用資産」と総称する)の管
       理から得られる。資産管理手数料は、顧客の運用資産に対する手数料率として収入され、手数料率は通常、運
       用資産の50ベーシス・ポイントから150ベーシス・ポイントの範囲となる。顧客の投資配分を得るために第三
       者を利用する場合、当社は当該サービスの代理人であるため、第三者に支払った手数料は収益から差し引く純
       額ベースで計上され、取引費用としては計上されない。
        仲介手数料には、投資運用サービスの一環として提供される取引ベースのサービスから得られる収益が含ま
       れ、取引１件当たりの固定価格又は取引総額に対する手数料率に基づいて算出される。また、仲介手数料に
       は、主に「グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント(以下「GWIM」という)」セグメ
       ントに属する分配手数料及び販売手数料も含まれ、それらは時間の経過ともに認識される。加えて、主に「グ
       ローバル・マーケッツ」セグメントにおいて、仲介手数料は、当社が顧客に代わって各種金融商品の売買注文
       を出した時点、又は取引を承認、確認、決済及び清算した時点、並びに/若しくは取引情報を所定の清算機関
       に提出した時点で認識される。一部の顧客は取引の履行又は清算のために、関連する規制当局又は証券取引所
       によって課される、仲介手数料、清算手数料、及び/又は取引所手数料を支払う。当社は当該サービスの代理
       人であるため、これらの手数料は収益から差し引く純額ベースで計上され、取引費用としては計上されない。
       投資銀行事業収益

        投資銀行事業収益には、引受手数料及び財務アドバイザリー・サービス収益が含まれる。引受手数料は、顧
       客の債務証券又は持分証券の売出し業務から得られる手数料で構成される。収益は通常、売り出しが確定した
       株式数又は元本金額に対する料率に基づいて稼得される。引受手数料は、株式又は債券の発行数が確定し、
       サービスが完了した時点で認識される。当社には、当該サービスの提供に際して法務費用等の立替費用が発生
       する。これらの費用は、当社が顧客から得た収益を通して回収され、営業費用に含まれる。シンジケート手数
       料は、シンジケート・ローンの構築、組成及び管理を行う代理人又は主幹事として得られる手数料を表す。
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                                                           有価証券報告書
        財務アドバイザリー・サービス収益は、企業の合併・買収や経営再建に関連する顧客の取引を支援すること
       で得られる手数料から構成されている。収益は、取引の規模と提供されるサービスの範囲により異なり、通常
       は取引の正常な完了が支払条件となる。収益は通常、取引が完了し、すべてのサービスが提供された時点で認
       識される。これに加えて当社は、企業の合併・買収関連取引におけるフェアネス・オピニオンの提供に対して
       固定料率の手数料を稼得する場合があり、当該手数料はオピニオンが顧客に提供された時点で認識される。
       その他の収益の測定及び認識方針

        当社の顧客との契約は基本的に、１年未満の固定契約期間、解約期間が１年未満のオープン・ターム、又は
       当社が請求権を有する金額で収益認識できる条項のいずれかを有しているため、2022年12月31日現在、当社は
       いかなる未履行義務に係る金額も開示していない。
       普通株式１株当たり利益

        普通株式１株当たり利益(以下「EPS」という)は、普通株主に分配される当期純利益を買戻し又は取消しの
       対象となる、権利が確定していない普通株式を除く発行済加重平均普通株式数で除して計算される。普通株主
       に分配される当期純利益は、配当宣言額等優先株式に係る配当金、優先株式が前倒償還された場合のアクリー
       ション等優先株式に係る割引のアクリーション、及び期末現在で宣言されていない当配当期間に係る累積配当
       金を調整後の当期純利益から、参加型証券に分配された当期純利益を控除した金額を表している。希薄化後
       EPSは、普通株主に分配される当期純利益に希薄化効果のある転換優先株式及びワラントの行使に応じる可能
       性のある優先株式に対する配当額を加えた額を、発行済加重平均普通株式数にストック・オプション残高、制
       限株式、制限株式ユニット(以下「RSU」という)、発行済ワラント及び転換優先株式の転換による希薄化効果
       を示す数を適宜加えたもので除して算定される。
       外貨換算

        海外の支店及び子会社の資産、負債及び経営成績は、各事業体の機能通貨に基づいて計上される。海外事業
       の機能通貨が現地通貨である場合、連結目的のために、資産及び負債は期末日レートにて、また一般に経営成
       績は平均レートにて現地通貨から報告通貨である米国ドルに換算される。その結果発生する未実現損益は、税
       引後でOCI累計額の構成要素として計上される。海外の事業体の機能通貨が米国ドルである場合、外貨建資産
       又は負債に対する再測定により生じる為替差損益は損益に含まれる。
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       注２－純受取利息及び非金利収益
        以下の表は、収益の源泉別に分類された当社の2022年度、2021年度及び2020年度における純受取利息及び非
       金利収益の内訳を示したものである。詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。各事業
       セグメント及び「その他の事業」別に分類された非金利収益の内訳については、注23「事業セグメント情報」
       を参照のこと。
                                                 ( 単位：百万ドル)
                             2022  年         2021  年         2020  年
     純受取利息
     受取利息
      貸出金及びリース金融                          37,919           29,282           34,029
      債務証券                          17,127           12,376           9,790
      フェデラル・ファンド貸出金及び借入有
                                4,560            (90)           903
      価証券又は売戻条件付購入有価証券(1)
      トレーディング勘定資産                           5,521           3,770           4,128
                                7,438           2,334           2,735
      その他の受取利息
        受取利息合計                        72,565           47,672           51,585
     支払利息
      預金                           4,718            537          1,943
      短期借入金(1)                           6,978           (358)           987
      トレーディング勘定負債                           1,538           1,128            974
                                6,869           3,431           4,321
      長期債務
        支払利息合計                        20,103           4,738           8,225
          純受取利息                      52,462           42,934           43,360
     非金利収益
     手数料及びコミッション
      カード収益
        インターチェンジ手数料(2)                         4,096           4,560           3,954
                                1,987           1,658           1,702
        その他のカード収益
          カード収益合計                       6,083           6,218           5,656
      サービス手数料
        預金関連手数料                         5,190           6,271           5,991
                                1,215           1,233           1,150
        貸出関連手数料
          サービス手数料合計                       6,405           7,504           7,141
      投資及び仲介手数料
        資産管理手数料                        12,152           12,729           10,708
                                3,749           3,961           3,866
        仲介手数料
          投資及び仲介手数料合計                      15,901           16,690           14,574
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                                                           有価証券報告書
      投資銀行事業手数料
        引受手数料                         1,970           5,077           4,698
        シンジケート手数料                         1,070           1,499            861
                                1,783           2,311           1,621
        財務アドバイザリー・サービス収益
          投資銀行事業手数料合計                       4,823           8,887           7,180
           手数料及びコミッション合計                     33,212           39,299           34,551
    マーケット・メイキング及び             類似する    活動
                                12,075           8,691           8,355
                                (2,799)           (1,811)            (738)
    その他の収益(損失)
          非金利収益合計                      42,488           46,179           42,168
     (1)  マイナス金利の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。

     (2)  インターチェンジ手数料及び加盟店収益総額は、2022年度、2021年度及び2020年度においてそれぞれ129億ドル、115億
       ドル及び92億ドルであり、同期間において、88億ドル、69億ドル及び55億ドルの報奨及びクレジット・カードの提携企
       業に対する支払いのための費用並びにその他の特定のカード費用を控除して表示されている。
       注３－デリバティブ

       デリバティブ残高
        トレーディング目的、リスク管理活動目的、又は顧客の取引需要に応じてデリバティブを締結している。リ
       スク管理活動に使用されるデリバティブには、会計上の適格なヘッジ関係に指定されているものと、指定され
       ていないものがある。会計上の適格なヘッジ関係に指定されていないデリバティブは、その他のリスク管理デ
       リバティブと称されている。当社のデリバティブ及びヘッジ活動の詳細については、注１「重要な会計方針の
       要約」を参照のこと。以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在の連結貸借対照表のデリバティブ資産及び
       負債に含まれるデリバティブを表示している。残高はカウンター・パーティーとの債権債務相殺及び現金担保
       の相殺前の総額で表示されている。デリバティブ資産及びデリバティブ負債の合計は、法的拘束力のあるマス
       ター・ネッティング契約の効果を勘案して総額ベースで調整し、受取又は差入現金担保分を減額している。
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                                                           有価証券報告書
                                                 ( 単位：十億ドル)
                                  2022  年 12月31日現在
                            デリバティブ資産総額                デリバティブ負債総額
                     契約額/
                          トレーディ                トレーディ
                     想定元本
                          ング及びそ       適格         ング及びそ       適格
                      額
                          の他のリス      ヘッジ      合計    の他のリス      ヘッジ      合計
                      (1)
                          ク管理デリ       会計         ク管理デリ       会計
                          バティブ                バティブ
     金利契約
      スワップ               18,285.9       138.2     20.7     158.9      120.3     36.7     157.0
      先物及び先渡               2,796.3        8.6     ―     8.6      7.8     ―     7.8
      売建オプション       (2)        1,657.9        ―     ―      ―     41.4      ―     41.4
      買建オプション       (3)        1,594.7       42.4      ―     42.4       ―     ―      ―
     外国為替契約
      スワップ               1,509.0       44.0     0.3     44.3      43.3     0.4     43.7
      直物、先物及び先渡               4,159.3       59.9     0.1     60.0      62.1     0.6     62.7
      売建オプション       (2)         392.2       ―     ―      ―     8.1     ―     8.1
      買建オプション       (3)         362.6       8.3     ―     8.3      ―     ―      ―
     エクイティ契約
      スワップ                394.0      10.8      ―     10.8      12.2      ―     12.2
      先物及び先渡                114.6       3.3     ―     3.3      1.0     ―     1.0
      売建オプション       (2)         746.8       ―     ―      ―     45.0      ―     45.0
      買建オプション       (3)         671.6      40.9      ―     40.9       ―     ―      ―
     コモディティ契約
      スワップ                 56.0      5.1     ―     5.1      5.3     ―     5.3
      先物及び先渡                157.3       3.0     ―     3.0      2.3     0.8      3.1
      売建オプション       (2)          59.5       ―     ―      ―     3.3     ―     3.3
      買建オプション       (3)          61.8      3.6     ―     3.6      ―     ―      ―
     クレジット・デリバティブ            (4)
      買建クレジット・デリバティ
      ブ：
       クレジット・デフォルト・
                      319.9       2.8     ―     2.8      1.6     ―     1.6
        スワップ
       トータル・リターン・ス
                       71.5      0.7     ―     0.7      3.0     ―     3.0
        ワップ   / オプション
      売建クレジット・デリバティ
      ブ：
       クレジット・デフォルト・
                      295.2       1.2     ―     1.2      2.4     ―     2.4
        スワップ
       トータル・リターン・ス
                       85.3      4.4     ―     4.4      0.9     ―     0.9
        ワップ   / オプション
      デリバティブ資産        / 負債総額
                            377.2     21.1     398.3      360.0     38.5     398.5
     控除：法的拘束力のあるマス
                                      (315.9)                (315.9)
     ター・ネッティング契約
                                      (33.8)                (37.8)
     控除：受取/差入現金担保
       デリバティブ資産        / 負債合計                       48.6                44.8
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                                                           有価証券報告書
     (1)  未決済のデリバティブ資産及び負債の契約額/想定元本額合計を表している。
     (2)  主に契約終了時までのオプション・プレミアムの繰延べに起因する負債額を有する特定のアウト・オブ・ザ・マネーの
       買建オプションを含む。
     (3)  主に契約終了時までのオプション・プレミアムの繰延べに起因する資産額を有する特定のアウト・オブ・ザ・マネーの
       売建オプションを含む。
     (4)  当社が基礎となる参照銘柄が同一の買建クレジット・デリバティブを保有している場合の売建クレジット・デリバティ
       ブの純デリバティブ資産(負債)及び想定元本は、2022年12月31日現在で(12)億ドル及び2,769億ドルであった。
                                414/655


















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                                                           有価証券報告書
                                                 ( 単位：十億ドル)
                                  2021  年 12月31日現在
                            デリバティブ資産総額                デリバティブ負債総額
                     契約額/
                          トレーディ                トレーディ
                     想定元本
                          ング及びそ       適格         ング及びそ       適格
                      額
                          の他のリス      ヘッジ      合計    の他のリス      ヘッジ      合計
                      (1)
                          ク管理デリ       会計         ク管理デリ       会計
                          バティブ                バティブ
     金利契約
      スワップ               18,068.1       150.5      8.9     159.4      156.4      4.4     160.8
      先物及び先渡               2,243.2        1.1     ―     1.1      1.0     ―     1.0
      売建オプション       (2)        1,616.1        ―     ―      ―     28.8      ―     28.8
      買建オプション       (3)        1,673.6       33.1      ―     33.1       ―     ―      ―
     外国為替契約
      スワップ               1,420.9       28.6     0.2     28.8      30.5     0.2     30.7
      直物、先物及び先渡               4,087.2       37.1     0.3     37.4      37.7     0.2     37.9
      売建オプション       (2)         287.2       ―     ―      ―     4.1     ―     4.1
      買建オプション       (3)         267.6       4.1     ―     4.1      ―     ―      ―
     エクイティ契約
      スワップ                443.8      12.3      ―     12.3      14.5      ―     14.5
      先物及び先渡                113.3       0.5     ―     0.5      1.7     ―     1.7
      売建オプション       (2)         737.7       ―     ―      ―     58.5      ―     58.5
      買建オプション       (3)         657.0      55.9      ―     55.9       ―     ―      ―
     コモディティ契約
      スワップ                 47.7      3.1     ―     3.1      6.0     ―     6.0
      先物及び先渡                101.5       2.3     ―     2.3      0.3     1.1      1.4
      売建オプション       (2)          44.4       ―     ―      ―     2.6     ―     2.6
      買建オプション       (3)          38.3      3.2     ―     3.2      ―     ―      ―
     クレジット・デリバティブ            (4)
      買建クレジット・デリバティ
      ブ：
       クレジット・デフォルト・
                      297.0       1.9     ―     1.9      4.3     ―     4.3
        スワップ
       トータル・リターン・ス
                       85.3      0.2     ―     0.2      1.1     ―     1.1
        ワップ   / オプション
      売建クレジット・デリバティ
      ブ：
       クレジット・デフォルト・
                      279.8       4.2     ―     4.2      1.6     ―     1.6
        スワップ
       トータル・リターン・ス
                       85.3      0.9     ―     0.9      0.5     ―     0.5
        ワップ   / オプション
      デリバティブ資産        / 負債総額
                            339.0      9.4     348.4      349.6      5.9     355.5
     控除：法的拘束力のあるマス
                                      (282.3)                (282.3)
     ター・ネッティング契約
                                      (30.8)                (35.5)
     控除：受取/差入現金担保
       デリバティブ資産        / 負債合計                       35.3                37.7
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  未決済のデリバティブ資産及び負債の契約額/想定元本額合計を表している。
     (2)  主に契約終了時までのオプション・プレミアムの繰延べに起因する負債額を有する特定のアウト・オブ・ザ・マネーの
       買建オプションを含む。
     (3)  主に契約終了時までのオプション・プレミアムの繰延べに起因する資産額を有する特定のアウト・オブ・ザ・マネーの
       売建オプションを含む。
     (4)  当社が基礎となる参照銘柄が同一の買建クレジット・デリバティブを保有している場合の売建クレジット・デリバティ
       ブの純デリバティブ資産(負債)及び想定元本は、2021年12月31日現在で23億ドル及び2,584億ドルであった。
       デリバティブの相殺

        当社は、実質的にすべてのデリバティブのカウンター・パーティーと、国際スワップデリバティブ協会(以
       下「ISDA」という)マスター・ネッティング契約又は類似の契約を締結している。法的拘束力のあるマス
       ター・ネッティング契約がある場合、カウンター・パーティーの債務不履行時に、当社は担保として有する有
       価証券を売却し、同一のカウンター・パーティーの債権債務を相殺する権利を付与される。このような法的拘
       束力のあるマスター・ネッティング契約がある場合に、当社は連結貸借対照表上、同一のカウンター・パー
       ティーに対して有するデリバティブ資産及び負債並びに現金担保を相殺している。
        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在の連結貸借対照表におけるデリバティブ資産及び負債に含まれ
       るデリバティブについて、主たるリスク(金利リスク等)別、及び該当する場合には当該デリバティブが取引さ
       れたプラットフォーム別に示したものである。残高はカウンター・パーティーとの債権債務相殺及び現金担保
       の相殺前の総額で表示されている。総デリバティブ資産及び負債合計は法的拘束力のあるマスター・ネッティ
       ング契約の効果を勘案して総額ベースで調整されており、このマスター・ネッティング契約の効果にはカウン
       ター・パーティーとの債権債務相殺及び受取又は差入現金担保の残高の減額が含まれる。
        証券担保金融契約の相殺の詳細については、注10「証券担保金融契約、短期借入金、担保及び拘束性預金」
       を参照のこと。
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    デリバティブの相殺(1)
                                                 ( 単位：十億ドル)
                            デリバティブ       デリバティブ       デリバティブ       デリバティブ
                              資産       負債       資産       負債
                               2022  年 12月31日現在            2021  年 12月31日現在
     金利契約
      店頭                          138.4       132.3       171.3       166.3
      取引所                           0.4       0.1       0.2        ―
      店頭  ( クリアリング対象        )                71.4       71.1       22.6       22.5
     外国為替契約
      店頭                          109.7       110.6        67.9       70.5
      店頭  ( クリアリング対象        )                1.3       1.2       1.1       1.1
     エクイティ契約
      店頭                           21.5       22.6       29.2       32.9
      取引所                           33.0       33.8       38.3       38.4
     コモディティ契約
      店頭                           8.3       9.3       6.1       7.6
      取引所                           2.4       1.9       1.4       1.3
      店頭  ( クリアリング対象        )                0.3       0.3       0.1       0.1
     クレジット・デリバティブ
      店頭                           8.9       7.5       5.2       5.3
                                  ―       ―       1.8       1.8
      店頭  ( クリアリング対象        )
     総デリバティブ資産         / 負債合計    ( 相殺前   )
       店頭                         286.8       282.3       279.7       282.6
       取引所                          35.8       35.8       39.9       39.7
       店頭  ( クリアリング対象        )               73.0       72.6       25.6       25.5
      控除：法的拘束力のあるマスター・ネッティ
       ング契約及び受取        / 差入現金担保
       店頭                         (243.8)       (248.2)       (250.3)       (254.6)
       取引所                         (33.5)       (33.5)       (37.8)       (37.8)
                                (72.4)       (72.0)       (25.0)       (25.4)
       店頭  ( クリアリング対象        )
     デリバティブ資産        / 負債  ( 相殺後   )
                                 45.9       37.0       32.1       30.0
                                 2.7       7.8       3.2       7.7
      その他の総デリバティブ資産             / 負債  (2)
     デリバティブ資産        / 負債合計
                                 48.6       44.8       35.3       37.7
                                (18.5)        (7.4)       (11.8)       (10.6)
      控除：金融商品担保         (3)
     純デリバティブ資産         / 負債合計                  30.1       37.4       23.5       27.1
     (1)  店頭デリバティブには、当社と特定のカウンター・パーティーとの相対取引が含まれる。店頭(クリアリング対象)デリ

       バティブには、当社と特定のカウンター・パーティーとの相対取引で、取引がクリアリング機関にて決済されるものが
       含まれる。取引所で取引されるデリバティブには、取引所で取引される上場オプションが含まれる。
     (2)  マスター・ネッティング契約の下で契約した、一部の国や業界の破産法の下では契約の法的拘束力に不確実性があるデ
       リバティブで構成される。
     (3)  金額はデリバティブ資産/負債残高を上限としており、受取/差入超過担保を含まない。金融商品担保は、受取又は差入
       証券担保及び第三者の保管会社に保有され差し入れられている現物証券を含んでいるが、連結貸借対照表上で相殺され
       ておらず、純デリバティブ資産及び負債を算出するために控除して示されている。
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       ALM  及びリスク管理デリバティブ
        当社のALM活動及びリスク管理活動には、会計上の適格なヘッジ関係に指定されているデリバティブや、そ
       の他のリスク管理活動に使用されているデリバティブ等を使用して、当社に対するリスクを低減することが含
       まれる。当社のALM活動及びリスク管理活動において金利契約、外国為替契約、エクイティ契約、コモディ
       ティ契約及びクレジット契約が活用されている。
        当社は包括的な金利リスク管理戦略を有しており、金利ボラティリティによって生じる損益の重要な変動を
       最小化するための金利契約、即ち一般的にレバレッジ効果のない通常の金利及びベーシス・スワップ、オプ
       ション、先物並びに先渡の利用を取り入れている。当社の目標は、金利の変動が損益又は資本に著しく不利な
       影響を及ぼさないように金利感応度及びボラティリティを管理することである。金利の変動を受けて、ヘッジ
       対象の固定利付資産及び負債の公正価値が上昇又は下落する。この未実現評価損益は、ヘッジ対象の固定利付
       資産及び負債に関連するデリバティブの損益により、実質的に相殺されることが見込まれる。
        モーゲージ事業において、金利リスクを含む市場リスクが重要となる可能性がある。モーゲージ事業におけ
       る市場リスクとは、モーゲージ資産価値又は収益が金利の変動といった市況の変化により不利な影響を受ける
       リスクである。モーゲージ銀行事業の組成関連収益に係る金利リスクを低減するため、当社は買建オプショ
       ン、並びに特定の債務証券を含む先渡貸出金売却契約及びその他のデリバティブを活用している。また当社
       は、金利オプション、金利スワップ、先渡決済契約及びユーロドル先物等のデリバティブを活用してMSRの特
       定の市場リスクをヘッジしている。
        当社は、特定の外貨建資産及び負債、並びに当社の米国外の子会社への持分投資に関連する外国為替リスク
       を管理するために、外国為替契約を用いている。これらの契約から生じる損失に対するエクスポージャーは、
       為替レートや金利の変動に伴い、対応する契約期間にわたって増加又は減少する。
        当社は、クレジット・デリバティブを購入し、一部の実行済及び未実行の信用エクスポージャーに関連する
       信用リスクを管理している。クレジット・デリバティブには、クレジット・デフォルト・スワップ(以下
       「CDS」という)、トータル・リターン・スワップ及びスワップション等がある。これらデリバティブは、連結
       貸借対照表に公正価値で計上しており、公正価値の変動はその他の収益に計上している。
       ヘッジ会計に指定されたデリバティブ

        当社は、金利及び為替レートの変動による当社の資産及び負債の公正価値の変動を低減する目的で様々な種
       類の金利及び為替デリバティブ契約を利用している(公正価値ヘッジ)。また当社は、当社の資産及び負債、並
       びにその他の予定取引のキャッシュ・フローの変動を低減する目的でこれらの種類の契約を利用している
       (キャッシュ・フロー・ヘッジ)。当社は、米ドル以外の機能通貨を有する連結対象の米国外事業に対する純投
       資をヘッジするために為替先渡契約及びクロス・カレンシー・ベーシス・スワップの利用、並びに外貨建債券
       の発行を行っている(純投資ヘッジ)。
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       公正価値ヘッジ
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度における公正価値ヘッジに関する情報を要約したものであ
       る。
    公正価値ヘッジに指定されたデリバティブに係る損益

                                                 ( 単位：百万ドル)
                                           デリバティブ
                                    2022  年      2021  年      2020  年
     長期債務の金利リスク          (1)
                                      (26,654)        (7,018)        7,091
     長期債務の金利リスク及び外国為替リスク                   (2)               (120)        (90)        783
     売却可能有価証券に対する金利リスク                 (3)                21,991        5,203         (44)
                                        674        ―        ―
     コモディティ棚卸資産の価格リスク                ( 4 )
      合計                                (4,109)        (1,905)        7,830
                                           ヘッジ対象

                                    2022  年      2021  年      2020  年
     長期債務の金利リスク          (1)
                                      26,825        6,838       (7,220)
     長期債務の金利リスク及び外国為替リスク                   (2)               119        79       (783)
     売却可能有価証券に対する金利リスク                 (3)               (22,280)        (5,167)          49
                                       (674)         ―        ―
     コモディティ棚卸資産の価格リスク                ( 4 )
      合計                                 3,990        1,750       (7,954)
     (1)  これらの金額は、連結損益計算書の支払利息に計上されている。

     (2)  2022  年度、2021年度及び2020年度のデリバティブの金額には、支払利息における損失(37)百万ドル、損失(73)百万ドル
       及び利益701百万ドル、マーケット・メイキング及び類似する活動における損失(81)百万ドル、利益０ドル及び利益73百
       万ドル並びにOCI累計額における損失(2)百万ドル、損失(17)百万ドル及び利益９百万ドルがそれぞれ含まれている。表
       示項目の合計額は連結損益計算書及び連結貸借対照表に表示されている。
     (3)  これらの金額は、連結損益計算書の受取利息に計上されている。
     (4)  これらの金額は、連結損益計算書のマーケット・メイキング及び類似する活動に計上されている。
        以下の表は、適格かつ有効な公正価値ヘッジに指定されているヘッジ対象資産及び負債の帳簿価額を、現在

       のヘッジ関係において計上された帳簿価額に含まれる公正価値ヘッジ調整累計額とともに示したものである。
       これらの公正価値ヘッジ調整額は、ヘッジ関係の指定が継続している限り償却の対象とならないオープン・
       ベーシス・アジャストメントである。
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    公正価値ヘッジに指定されているヘッジ対象の資産及び負債
                                                 ( 単位：百万ドル)
                               2022  年 12月31日現在            2021  年 12月31日現在
                                    公正価値調整               公正価値調整
                             帳簿価額               帳簿価額
                                     累計額(1)               累計額(1)
     長期債務    (2)
                               187,402       (21,372)       181,745        3,987
     売却可能債務証券        (2,3,4)                  167,518       (18,190)       209,038        (2,294)
                                16,119         146      2,067         32
     トレーディング勘定資産           (5)
     (1)  帳簿価額の増加(減少)。

     (2)  2022  年及び2021年12月31日現在において、ヘッジ関係が解消された長期債務及び売却可能債務証券に残される公正価値
       調整累計額により、関連する負債が137百万ドル及び15億ドル増加し、関連する資産が49億ドル及び10億ドル減少した。
       これらはヘッジ指定を解除されたヘッジ対象項目の契約残存期間にわたって償却される。
     (3)  当該金額には、ヘッジ関係の指定に使用された期限前償還可能な金融資産の償却原価が含まれており、ヘッジ対象は、
       ヘッジ関係の終了時に残ると予想される最後のレイヤー(すなわち、ラスト・オブ・レイヤー・ヘッジ関係)である。
       2022年及び2021年12月31日現在、これらのヘッジ関係で使用されたクローズド・ポートフォリオの償却原価は214億ドル
       及び211億ドルで、そのうち92億ドル及び69億ドルがラスト・オブ・レイヤー・ヘッジ関係に指定されていた。2022年及
       び2021年12月31日現在、これらのヘッジ関係に関連する調整累計額は451百万ドル及び172百万ドルの減少であった。
     (4)  帳簿価額は償却原価を表す。
     (5)  特定のコモディティ棚卸資産に関連するヘッジ活動を表している。
       キャッシュ・フロー・ヘッジ及び純投資ヘッジ

        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度におけるキャッシュ・フロー・ヘッジ及び純投資ヘッジに関
       連する特定の情報を要約したものである。2022年12月31日現在におけるOCI累計額に含まれているデリバティ
       ブに係る税引後純損失119億ドル(税引前159億ドル)のうち、未決済のキャッシュ・フロー・ヘッジ及び終了し
       たキャッシュ・フロー・ヘッジの両方に関連する税引後損失44億ドル(税引前59億ドル)は、今後12ヶ月の間に
       損益に組み替えられると予想される。損益に組み替えられるこれらの純損失により、主にそれぞれのヘッジ対
       象に係る純受取利息が減少すると予想される。未決済のキャッシュ・フロー・ヘッジについて、予定取引が
       ヘッジされる最長期間は約７年間である。終了したキャッシュ・フロー・ヘッジについて、予定取引が受取利
       息に認識されることになる期間は約５年であり、この期間を超えるものの総額に重要性はない。
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    キャッシュ・フロー・ヘッジ及び純投資ヘッジとして指定されたデリバティブに係る損益
                                          ( 単位：百万ドル、税引前の金額)
                                    デリバティブに対してOCI累計額において
                                         認識された利益(損失)
                                    2022  年      2021  年      2020  年
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     変動金利ポートフォリオに            係る  金利リスク     (1)             (13,492)        (2,686)         763
     予想されるMBS       購入に   係る  価格リスク     ( 1 )                (129)        (249)        241
                                        (88)        93        85
     一部の報酬制度に係る価格リスク               (2)
      合計                                (13,709)        (2,842)        1,089
     純投資ヘッジ
                                       1,710        1,451        (834)
     外国為替リスク       (3)
                                     OCI  累計額から損益に組み替えられた

                                           利益(損失)
                                    2022  年      2021  年      2020  年
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     変動金利ポートフォリオに            係る  金利リスク     (1)              (338)        148        (7)
     予想されるMBS       購入に   係る  価格リスク     (1)                  11        26        9
                                        29        55        12
     一部の報酬制度に係る価格リスク               (2)
      合計                                 (298)        229        14
     純投資ヘッジ
                                         3       23        4
     外国為替リスク       (3)
     (1)  OCI  累計額から組み替えられた金額は、連結損益計算書の受取利息に計上されている。

     (2)  OCI  累計額から組み替えられた金額は、連結損益計算書の報酬及び給付費用に計上されている。
     (3)  OCI  累計額から組み替えられた金額は、連結損益計算書のその他の収益に計上されている。2022年度、2021年度及び2020
       年度において、有効性テストの対象から除かれマーケット・メイキング及び類似する活動に認識された金額は、それぞ
       れ38百万ドル、123百万ドル及び11百万ドルの損失であった。
       その他のリスク管理デリバティブ

        当社は、様々な資産及び負債を経済的にヘッジすることで特定のリスク・エクスポージャーを低減すること
       を目的として、その他のリスク管理デリバティブを使用している。以下の表は、2022年度、2021年度及び2020
       年度におけるこれらデリバティブに係る利益(損失)を示したものである。これら利益(損失)は、ヘッジ対象項
       目について計上された収益又は費用により大部分が相殺されている。
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                                                           有価証券報告書
    その他のリスク管理デリバティブに係る損益
                                            ( 単位：百万ドル)
                              2022  年      2021  年      2020  年
     モーゲージ     活動に係る金利リスク(1,2)
                                 (326)         (18)        611
     貸出金に係る信用リスク           (2)                 (37)        (25)        (68)
     資産負債管理活動に係る金利リスク及び外国為
                                 4,713        1,757        (2,971)
     替リスク    (3)
                                (1,073)          917        700
     一部の報酬制度に係る価格リスク               (4)
     (1)  売却目的で保有されるモーゲージ・ローンを組成するためのMSR及びIRLCに係る金利リスクのヘッジが含まれる。

     (2)  これらのデリバティブに係る損益は、その他の収益に計上される。
     (3)  これらのデリバティブに係る損益は、マーケット・メイキング及び類似する活動に計上される。
     (4)  これらのデリバティブに係る損益は、報酬及び給付費用に計上される。
       デリバティブを通じてリスクを留保している金融資産の譲渡

        当社は金融資産の譲渡を伴う特定の取引を行っており、譲渡された金融資産に対する実質的にすべての経済
       的エクスポージャーはデリバティブ(金利及び/又は信用デリバティブ等)を通じて留保されるものの、当社は
       譲渡された資産そのものに対する支配権を留保しない場合には、売却として会計処理される。2022年及び2021
       年12月31日現在のいずれにおいても、当社は、48億ドルの米国外政府保証付モーゲージ担保証券を第三者の信
       託に譲渡し、譲渡された資産に対する経済的エクスポージャーをデリバティブ契約を通じて留保していた。こ
       れらの譲渡に関連して、当社は、総額49億ドル及び48億ドルの現金を各譲渡日に受け取っている。2022年及び
       2021年12月31日現在において、譲渡された証券の公正価値は47億ドル及び50億ドルであった。
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                                                           有価証券報告書
       販売及びトレーディング収益
        当社は、顧客との取引の円滑化並びにトレーディング勘定資産及び負債から生じるリスク・エクスポー
       ジャーの管理を目的として、トレーディング・デリバティブを契約している。当社の方針として、これらのデ
       リバティブを、デリバティブ及び非デリバティブ現物商品を含むトレーディング活動に組み込むこととしてい
       る。これらデリバティブから生じるリスクは、当社の「グローバル・マーケッツ」事業セグメントの一環とし
       て、ポートフォリオごとに管理している。「グローバル・マーケッツ」から発生した関連の販売及びトレー
       ディング収益は、マーケット・メイキング及び類似する活動、純受取利息及びその他の収益等、様々な損益計
       算書項目に計上されている。
        販売及びトレーディング収益には、トレーディング及びその他の資産の公正価値の変動、トレーディング及
       びその他の資産の販売による実現利益及び損失、純受取利息、並びに主として持分証券の売買仲介手数料相当
       額部分が含まれている。収益については、金融商品ごとの顧客価格とディーラー市場での取引でディーリン
       グ・デスクが行使できる価格との差額から得ている。持分証券について、購入及び販売に関する売買仲介手数
       料相当額部分は、販売及びトレーディング収益の表の「その他」の欄に計上されている。これらの有価証券の
       公正価値の変動はマーケット・メイキング及び類似する活動に計上されている。債務証券について、債務証券
       に関する利息を除く収益は、主としてマーケット・メイキング及び類似する活動に計上されている。持分証券
       の売買仲介手数料とは異なり、債務証券のブローカー・ディーラー・サービスに関する収益は、別の手数料契
       約を通じて計上するのではなく、金融商品の価格に含まれている。したがって、この収益は公正価値の当初測
       定の一環でマーケット・メイキング及び類似する活動に計上している。デリバティブについて、収益の大部分
       をマーケット・メイキング及び類似する活動に計上している。上場先物取引及びオプションを含む当社が取次
       業者となる取引では、手数料をその他の収益に計上している。
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度における、デリバティブと非デリバティブの両方の現物商品
       を含む、主要なリスク別に分類された「グローバル・マーケッツ」における当社の販売及びトレーディング収
       益に係る金額を損益計算書の各表示項目別に示したものである。この表には、負債評価調整額(以下「DVA」と
       いう)及び資金調達費用評価調整額(以下「FVA」という)に係る利益(損失)が含まれる。注23「事業セグメント
       情報」における「グローバル・マーケッツ」の経営成績は完全な課税対象(以下「FTE」という)ベースで表示
       されている。以下の表はFTEベースの表示ではない。
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                                                           有価証券報告書
    販売及びトレーディング収益
                                                 ( 単位：百万ドル)
                             マーケット・メ
                             イキング及び類        純受取利息        その他(1)         合計
                              似する活動
                                         2022  年
     金利リスク
                                 1,919       1,619        392      3,930
     外国為替リスク                            1,981         46       (44)      1,983
     株式リスク                            6,077       (1,288)        1,757       6,546
     信用リスク                             592      2,228        177      2,997
                                  835       (171)        15       679
     その他のリスク(2)
     販売及びトレーディング収益合計                           11,404        2,434       2,297       16,135
                                         2021  年

     金利リスク
                                  523      1,794        217      2,534
     外国為替リスク                            1,505        (80)        14      1,439
     株式リスク                            4,581         (5)      1,834       6,410
     信用リスク                            1,390       1,684        556      3,630
                                  759       (128)        124       755
     その他のリスク(2)
     販売及びトレーディング収益合計                           8,758       3,265       2,745       14,768
                                         2020  年

     金利リスク
                                 2,236       2,279        229      4,744
     外国為替リスク                            1,486        (19)        2     1,469
     株式リスク                            3,656        (77)      1,801       5,380
     信用リスク                             783      1,758        331      2,872
                                  308        4       44       356
     その他のリスク(2)
     販売及びトレーディング収益合計                           8,469       3,945       2,407       14,821
     (1)  この額は「グローバル・マーケッツ」において計上した、投資及び仲介手数料並びにその他の収益を示しており、販売

       及びトレーディング収益の定義に含まれる。2022年度、2021年度及び2020年度において、それぞれ20億ドル、19億ドル
       及び19億ドルの投資及び仲介手数料収益が含まれている。
     (2)  コモディティリスクが含まれる。
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                                                           有価証券報告書
       クレジット・デリバティブ
        当社は、顧客との取引の円滑化、及び信用リスクのエクスポージャーの管理を主な目的として、クレジッ
       ト・デリバティブを締結している。クレジット・デリバティブの評価額は、基礎となる第三者の参照債務又は
       参照債務ポートフォリオに基づいており、信用保護の売手である当社は、通常、所定の信用事象が発生した場
       合に買手への支払いが求められる。かかる信用事象には通常、参照クレジット企業の倒産及び債務不履行、並
       びに負債額の増大及び返済拒否又は支払猶予が含まれる。参照クレジット又はクレジット指標ポートフォリオ
       に基づくクレジット・デリバティブについては、一定額の損失が発生しなければ当社は支払いを求められない
       場合があり、及び/又は一定額までの支払いのみを求められる場合がある。
        クレジット・デリバティブは、基礎となる参照債務の信用の質に基づき、投資適格及び投資非適格に分類さ
       れている。当社はBBB-以上の格付けであれば投資適格の要件を満たすと考えている。投資非適格には非格付ク
       レジット・デリバティブが含まれる。当社は、これらの商品について、リスク管理の方法と一貫性のある投資
       適格及び投資非適格等の内部の分類を開示している。
        当社が信用保護の売手となっているクレジット・デリバティブの2022年及び2021年12月31日現在の満期到来
       予定日毎の金額は以下の表の通りである。
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                                                           有価証券報告書
    クレジット・デリバティブ
                                                 ( 単位：百万ドル)
                        １年未満       １－３年       ３－５年        ５年超        合計
                                   2022  年12月31日現在
                                      帳簿価額
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
      投資適格                      2       25       133        34       194
                           120       516       870       697      2,203
      投資非適格
       合計                    122       541      1,003        731      2,397
     トータル・リターン・スワップ
     / オプション：
      投資適格                      55       336        ―       ―       391
                           332        9      132        10       483
      投資非適格
       合計                    387       345       132        10       874
       クレジット・デリバティブ合計                    509       886      1,135        741      3,271
     クレジット関連債：
      投資適格                      ―       ―       19      1,017       1,036
                            ―        7       6     1,035       1,048
      投資非適格
       クレジット関連債合計                     ―        7       25      2,052       2,084
                                   最大支払額/想定元本
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
      投資適格                    34,670       66,170       93,237       18,677       212,754
                          15,229       29,629       30,891        6,662       82,411
      投資非適格
       合計                   49,899       95,799       124,128        25,339       295,165
     トータル・リターン・スワップ
     / オプション：
      投資適格                    38,722       10,407         ―       ―     49,129
                          32,764         500      2,054        897      36,215
      投資非適格
       合計                   71,486       10,907        2,054        897      85,344
       クレジット・デリバティブ合計                  121,385       106,706       126,182        26,236       380,509
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                                                           有価証券報告書
                                                 ( 単位：百万ドル)

                        １年未満       １－３年       ３－５年        ５年超        合計
                                   2021  年12月31日現在
                                      帳簿価額
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
      投資適格                      ―        5       79       49       133
                            34       250       453       769      1,506
      投資非適格
       合計                     34       255       532       818      1,639
     トータル・リターン・スワップ
     / オプション：
      投資適格                      35       388        ―       ―       423
                           105        ―       16       ―       121
      投資非適格
       合計                    140       388        16       ―       544
       クレジット・デリバティブ合計                    174       643       548       818      2,183
     クレジット関連債：
      投資適格                      ―       ―       36       412       448
                            5       ―        9     1,334       1,348
      投資非適格
       クレジット関連債合計                     5       ―       45      1,746       1,796
                                   最大支払額/想定元本
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
      投資適格                    34,503       66,334       73,444       17,844       192,125
                          16,119       29,233       34,356        7,961       87,669
      投資非適格
       合計                   50,622       95,567       107,800        25,805       279,794
     トータル・リターン・スワップ
     / オプション：
      投資適格                    49,626       11,494         78       ―     61,198
                          22,621         717       642        73     24,053
      投資非適格
       合計                   72,247       12,211         720        73     85,251
       クレジット・デリバティブ合計                  122,869       107,778       108,520        25,878       365,045
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                                                           有価証券報告書
        大半のクレジット・デリバティブに関し、想定元本は当社の最大支払額を示している。しかし、当社は、当
       社のクレジット・デリバティブに対するエクスポージャーの監視を想定元本に基づいてのみ行うわけではな
       い。この方法では発生の可能性が考慮されないからである。したがって、想定元本は、かかる契約に対する当
       社のエクスポージャーの指標として信頼できるものではない。代わりに、リスク許容範囲を定義し、また、特
       定の信用リスク関連の損失が所定の許容範囲内に収まるよう上限を設定するために、リスク管理体制を利用し
       ている。
        上記の表のクレジット関連債には、CDO、貸出金担保証券(以下「CLO」という)及びクレジット・リンク債
       ビークルが発行する有価証券への投資が含まれている。これらの商品は主にトレーディング有価証券に分類さ
       れている。これらの商品の帳簿価額は、当社の最大損失エクスポージャーに相当する。当社は、所有する有価
       証券の条件に基づき企業へのいかなる支払いも義務付けられていない。
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                                                           有価証券報告書
       信用関連の条件付条項及び担保
        当社は、デリバティブ契約の大半を、OTC市場において、ブローカー・ディーラーを含む大手国際金融機
       関、並びに様々な非金融機関(前者と比べて重要度は低い)と取引している。大部分のデリバティブ取引につい
       ては日次の変動証拠金決済が行われている。したがって、信用格付けの引下げ(最終的な格付けのレベルによ
       る)又は信用条項への違反等の事象が発生した場合には、通常、必要に応じてカウンター・パーティーに担保
       の追加差入が求められ、及び/又はすべての取引を早期解約する等の追加的な保全措置を当社が講ずることが
       認められる。さらに、105頁(訳者注：原文の頁)に既に記載した通り、当社はある特定の事象が発生した場合
       に同じカウンター・パーティーとの取引を決済及び相殺することによりリスクを低減させる法的拘束力のある
       マスター・ネッティング契約を締結している。
        当社の一部のデリバティブ契約には、信用リスクに関連する条件付条項が含まれるが、主としてISDAマス
       ター・ネッティング契約及びクレジット・サポート契約の形態をとることにより、当社の取引する個々のカウ
       ンター・パーティーのその他の債務に比べてこれらの金融商品の信用度は強化されている。当社の信用力及び
       デリバティブ取引における時価評価されるエクスポージャーの変動に関しては、こうした条件付条項により当
       社及びカウンター・パーティーに恩恵がもたらされることもある。2022年及び2021年12月31日現在、当社はデ
       リバティブ契約に基づく通常の営業活動において、1,013億ドル及び914億ドルの現金及び有価証券の担保を受
       け入れており、812億ドル及び793億ドルの現金及び有価証券の担保を差し入れている。デリバティブと担保付
       資金調達契約の両方について顧客が純額で証拠金を預託することを認めているクロスプロダクト証拠金契約
       は、これには含まれていない。
        特定のOTCデリバティブ契約及びその他のトレーディング契約に関連し、当社及び一部の子会社のシニア債
       の格付けが引下げられた場合、当社は担保の追加差入又は特定のカウンター・パーティーとの取引解約が要求
       される可能性がある。要求される追加担保の差入金額は契約次第であるが、通常は既定された追加額及び/又
       はエクスポージャーの市場価格に基づいている。
        2022  年12月31日現在、契約条項に基づき計算した、当社及び一部の子会社がカウンター・パーティーに差し
       入れることが求められる可能性があるもののまだカウンター・パーティーに差し入れていない担保額は32億ド
       ルであり、これにはバンク・オブ・アメリカ・ナショナル・アソシエイション(以下「BANA」という)に係る16
       億ドルが含まれている。
        一部のカウンター・パーティーは現在、特定の契約を一方的に解約することができ、また当社又は一部の子
       会社が適切な代替手段を探す、若しくは保証を受ける等、他の対応策を講じることが要求される可能性があ
       る。2022年及び2021年12月31日現在において、これらのデリバティブ契約について計上した負債は重要ではな
       かった。
        以下の表は、2022年12月31日現在、格付け機関が当社又は一部の子会社の長期シニア債の格付けを１段階及
       び２段階引下げていた場合、デリバティブ取引及びその他のトレーディング契約について要求されたであろう
       追加の担保差入額を示したものである。また、以下の表は、当社又は一部の子会社の長期シニア債の格付けが
       引下げられた場合、カウンター・パーティーによる一方的な契約解除の対象となるデリバティブ負債も示して
       いる。
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                                                           有価証券報告書
    2022  年 12 月 31 日現在    における格下げ時に要求される追加の担保差入額及び格下げ時に一方的な契約解除の対
    象となるデリバティブ負債
                                                 ( 単位：百万ドル)
                                       １段階格下げ          ２段階格下げ
     格下げ時に要求される追加の担保差入額
     バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション                                        230          913
                                             66          668
     バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ及び子会社(1)
     格下げ時に一方的な契約解除の対象となるデリバティブ負債

     デリバティブ負債                                         92         1,073
                                             77          300
     担保差入額
     (1)  本表においてバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションが要求される担保に含まれる。

       デリバティブの評価調整

        当社は、デリバティブについて、カウンター・パーティーの信用の質及び当社自体の信用の質を適切に反映
       すべく、信用リスク評価調整額を計上している。当社はデリバティブの評価調整額を現在の市場リスク要素を
       含むモデル化された予想エクスポージャーに基づき計算している。エクスポージャーには、拘束力のあるマス
       ター・ネッティング契約及び担保等の信用リスクを低減する要素も考慮される。エクスポージャーに適用され
       るデフォルト確率及び損失度合の見積りには、CDSスプレッドのデータが用いられる。カウンター・パー
       ティーについて観察可能なクレジット・デフォルトのデータが入手可能でない場合には、当社はデフォルト確
       率及び損失度合の見積りに代替のデータ及びその他の市場データを用いる。
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度におけるマーケット・メイキング及び類似する活動に計上さ
       れたデリバティブに係る信用評価調整(以下「CVA」という)、DVA及びFVA利益(損失)を示したものである(関連
       するヘッジによる影響控除後)。CVA利益が計上されると、CVA累計額が減少し、デリバティブ資産の残高が増
       加する。また、DVA利益が計上されると、DVA累計額が増加し、デリバティブ負債の残高が減少する。CVA損失
       及びDVA損失が計上されると、それぞれ反対の影響を及ぼす。デリバティブ資産に関するFVA利益が計上される
       と、FVA累計額が減少し、デリバティブ資産の残高が増加する。デリバティブ負債に関するFVA利益が計上され
       ると、FVA累計額が増加し、デリバティブ負債の残高が減少する。FVA損失が計上されると、この反対の影響が
       出る。
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                                                           有価証券報告書
    デリバティブの評価調整に係る利益(損失)(1)
                                                 ( 単位：百万ドル)
                         2022  年          2021  年          2020  年
     デリバティブ資産(CVA)
                              (80)            208            (118)
     デリバティブ資産/負債(FVA)                          125             (2)            (24)
                              194             3            24
     デリバティブ負債(DVA)
     (1)  2022  年、2021年及び2020年12月31日現在において、CVA累計額により、デリバティブ資産の残高が518百万ドル、438百万

       ドル及び646百万ドル、FVA累計額により、純デリバティブの残高が54百万ドル、179百万ドル及び177百万ドル、さらに
       DVA累計額により、デリバティブ負債の残高が506百万ドル、312百万ドル及び309百万ドルそれぞれ減少した。
       注４－有価証券

        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在におけるAFS債務証券、公正価値で計上するその他の債務証券
       及びHTM債務証券について、償却原価、総未実現損益及び公正価値を示したものである。
    債務証券

                                                 ( 単位：百万ドル)
                                      総未実現       総未実現
                               償却原価                     公正価値
                                       利益       損失
                                       2022  年 12月31日現在
     売却可能債務証券
      モーゲージ担保証券：
       政府機関                          25,204          5     (1,767)       23,442
       政府機関担保モーゲージ債務                          2,452         ―      (231)       2,221
       商業関連                          6,894         28      (515)       6,407
                                  461        15       (90)       386
       非政府機関住宅関連(1)
        モーゲージ担保証券合計
                                 35,011         48     (2,603)       32,456
      米国財務省証券及び政府機関証券                          160,773          18     (1,769)       159,022
      米国以外の証券                           13,455          4      (52)      13,407
      その他の課税証券                           4,728         1      (84)      4,645
                                 11,518         19      (279)      11,258
      非課税証券
         売却可能債務証券合計                       225,485          90     (4,787)       220,788
     公正価値で計上するその他の債務証券(2)                            8,986        376       (156)       9,206
         公正価値で計上する債務証券合計                       234,471         466      (4,943)       229,994
     満期保有目的債務証券
      政府機関モーゲージ担保証券                          503,233          ―     (87,319)       415,914
      米国財務省証券及び政府機関証券                          121,597          ―     (20,259)       101,338
                                 8,033         ―     (1,018)        7,015
      その他の課税証券
         満期保有目的債務証券合計                       632,863          ―    (108,596)        524,267
         債務証券合計(3,4)                       867,334         466     (113,539)        754,261
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                                                           有価証券報告書
                                                 ( 単位：百万ドル)
                                      総未実現       総未実現
                               償却原価                     公正価値
                                       利益       損失
                                       2021  年 12月31日現在
     売却可能債務証券
      モーゲージ担保証券：
       政府機関                          45,268        1,257        (186)      46,339
       政府機関担保モーゲージ債務                          3,331         74       (25)      3,380
       商業関連                          19,036         647       (79)      19,604
                                  591        25       (33)       583
       非政府機関住宅関連(1)
        モーゲージ担保証券合計
                                 68,226        2,003        (323)      69,906
      米国財務省証券及び政府機関証券                          197,853        1,610        (318)      199,145
      米国以外の証券                           11,933         ―       ―     11,933
      その他の課税証券                           2,725         39       (3)      2,761
                                 15,155         317       (39)      15,433
      非課税証券
         売却可能債務証券合計                       295,892        3,969        (683)      299,178
     公正価値で計上するその他の債務証券(2)                            8,873        105       (83)      8,895
         公正価値で計上する債務証券合計                       304,765        4,074        (766)      308,073
     満期保有目的債務証券
      政府機関モーゲージ担保証券                          553,721        3,855      (10,366)       547,210
      米国財務省証券及び政府機関証券                          111,859         254      (2,395)       109,718
                                 9,011        147       (196)       8,962
      その他の課税証券
         満期保有目的債務証券合計                       674,591        4,256      (12,957)       665,890
         債務証券合計(3,4)                       979,356        8,330      (13,723)       973,963
     (1)  2022  年及び2021年12月31日現在、裏付担保の種類にはプライムが約17％及び約21％、サブプライムが約83％及び約79％

       含まれている。
     (2)  主に、一定の国際的な規制による要求を満たすために利用される米国以外の証券が含まれる。価値の変動はマーケッ
       ト・メイキング及び類似する活動に計上される。内訳の詳細については、注20「公正価値測定」を参照のこと。
     (3)  2022  年及び2021年12月31日現在、担保として差し入れた有価証券1,045億ドル及び1,119億ドルが含まれる。
     (4)  当社は、それぞれが株主持分の10％を超えるFNMA及びFHLMCからの債務証券を保有しており、2022年12月31日現在の償却
       原価は2,905億ドル及び1,767億ドル、公正価値は2,396億ドル及び1,446億ドルであり、2021年12月31日現在の償却原価
       は3,453億ドル及び2,053億ドル、公正価値は3,425億ドル及び2,024億ドルであった。
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                                                           有価証券報告書
        2022  年12月31日現在、以前に満期保有に組み替えられた債務証券に関連する金額を除く、OCI累計額に含ま
       れるAFS債務証券の累積未実現純損失は、関連する法人所得税ベネフィット12億ドルを考慮後で35億ドルで
       あった。2022年及び2021年12月31日現在において当社が保有する不稼働のAFS債務証券に重要性はなかった。
        2022  年及び2021年12月31日現在、当社は米国政府機関証券及び米国財務省証券を主とするAFS債務証券を
       1,911億ドル及び2,685億ドル保有しており、信用損失はゼロと仮定している。信用損失ゼロの仮定の詳細につ
       いては、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。2022年及び2021年12月31日現在、残り297億ドル及び
       307億ドルのAFS債務証券のECLの金額に重要性はなかった。2022年及び2021年12月31日現在、当社はHTM債務証
       券を5,243億ドル及び6,659億ドル保有しており、そのほとんどすべてが米国政府機関証券及び米国財務省証券
       であり、信用損失はゼロと仮定している。
        2022  年及び2021年12月31日現在、当社は公正価値合計581百万ドル及び513百万ドルの持分証券及び代替的測
       定により帳簿価額で評価される340百万ドル及び266百万ドルのその他の持分証券を保有しており、いずれもそ
       の他の資産に含まれている。2022年及び2021年12月31日現在、当社は、定期性預け金及びその他の短期投資に
       含まれる公正価値868百万ドル及び707百万ドルの短期市場投資も保有している。
        2022  年度、2021年度及び2020年度におけるAFS債務証券の総売却実現損益は以下の表の通りである。
    AFS  債務証券の売却損益

                                                 ( 単位：百万ドル)
                               2022  年        2021  年        2020  年
     総利益額
                                   1,251           49         423
                                  (1,219)           (27)          (12)
     総損失額
        AFS  債務証券売却利益純額                           32          22         411
     AFS  債務証券売却実現利益純額による法人所得税
                                     8          5         103
     費用
        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在における、AFS債務証券の公正価値及び関連する総未実現損失

       額を表すものであり、これらの有価証券の総未実現損失額が12ヶ月未満又は12ヶ月以上発生しているかについ
       ても開示している。
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                                                           有価証券報告書
    継続して未実現損失ポジションにあるAFS債務証券合計
                                                 ( 単位：百万ドル)
                       12 ヶ月未満            12 ヶ月以上             合計
                    公正価値     総未実現損失       公正価値     総未実現損失       公正価値     総未実現損失
                                  2022  年 12月31日現在
     継続して未実現損失ポジショ
     ンにある    AFS  債務証券
      モーゲージ担保証券：
       政府機関               18,759      (1,118)       4,437       (649)     23,196      (1,767)
       政府機関担保モーゲージ
                      1,165       (96)     1,022       (135)      2,187       (231)
       債務
       商業関連               3,273       (150)      2,258       (365)      5,531       (515)
                       264      (65)       97      (25)      361      (90)
       非政府機関住宅関連
        モーゲージ担保証券合
                      23,461      (1,429)       7,814      (1,174)      31,275      (2,603)
        計
      米国財務省証券及び政府機
                      36,730       (308)     118,636       (1,461)      155,366       (1,769)
      関証券
      米国以外の証券                9,399       (34)      756      (18)     10,155        (52)
      その他の課税証券                2,036       (16)     1,580       (68)     3,616       (84)

                       607      (28)     2,849       (251)      3,456       (279)
      非課税証券
         継続して未実現損失
         ポジションにある             72,233      (1,815)      131,635       (2,972)      203,868       (4,787)
         AFS  債務証券    合計
                                  2021  年 12月31日現在

     継続して未実現損失ポジショ
     ンにある    AFS  債務証券
      モーゲージ担保証券：
       政府機関               11,733       (166)       815      (20)     12,548       (186)
       政府機関担保モーゲージ
                      1,427       (22)      122       (3)     1,549       (25)
       債務
       商業関連               3,451       (41)      776      (38)     4,227       (79)
                       241      (13)      174      (20)      415      (33)
       非政府機関住宅関連
        モーゲージ担保証券合
                      16,852       (242)      1,887       (81)     18,739       (323)
        計
      米国財務省証券及び政府機
                     103,307        (272)      4,850       (46)    108,157        (318)
      関証券
      その他の課税証券                  ―      ―      82      (3)      82      (3)
                       502      (16)      109      (23)      611      (39)
      非課税証券
       継続して未実現損失ポジ
       ションにある      AFS  債務証      120,661        (530)      6,928       (153)     127,589        (683)
       券 合計
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                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2022年12月31日現在の当社の公正価値で計上する債務証券及びHTM債務証券の残存する契約上
       の償還期日の分布及び利回りを要約したものである。MBS又はその他のABSの裏付けとなる貸出金の期限前弁済
       が当社にパス・スルーされるため、実際の期間及び利回りは償還期日と異なることがある。
    公正価値で計上する債務証券及び満期保有債務証券の償還期日

                                                 ( 単位：百万ドル)
                   １年以内       １年超５年以内        ５年超10年以内          10 年 超       合計
                      利回り        利回り        利回り        利回り        利回り
                  金額        金額        金額        金額        金額
                      (1)        (1)        (1)        (1)        (1)
     公正価値で計上する債務
     証券の償却原価
      モーゲージ担保証券：
       政府機関             ―   ― ％    3  5.67  ％    56  4.39  ％  25,145    3.37  ％  25,204    3.37  ％
       政府機関担保モー
                    ―   ―     10  2.60      ―   ―   2,442    2.89    2,452    2.89
       ゲージ債務
       商業関連             22  2.09     670   3.07    4,591    2.03    1,624    2.31    6,907    2.20
                    ―        ―        ―        825        825
       非政府機関住宅関連                ―        ―        ―       9.54        9.54
        モーゲージ担保証
                      2.09        3.08        2.06        3.44        3.25
                    22        683       4,647        30,036        35,388
        券合計
      米国財務省証券及び政
                  3,306    1.59    79,618    1.68    78,378    1.64      32  3.38   161,334     1.66
      府機関証券
      米国以外の証券            17,499    2.41    3,002    4.58     723   3.93     279   6.87    21,503    2.82
      その他の課税証券            2,034    4.77    2,102    4.85     455   3.46     137   3.35    4,728    4.64
                   890       4,765        2,022        3,841        11,518
      非課税証券                3.36        3.55        3.73        3.88        3.68
         公正価値で計上
                      2.53        1.96        1.74        3.52        2.16
         する債務証券の         23,751        90,170        86,225        34,325        234,471
         償却原価合計
     HTM  債務証券の償却原価
      政府機関モーゲージ担
                    ―   ― ％    ―   ― ％    14  2.64  ％ 503,219     2.13  ％ 503,233     2.13  ％
      保証券
      米国財務省証券及び政
                    ―   ―   4,544    1.80   117,053     1.37      ―   ―  121,597     1.39
      府機関証券
                    38       1,251         313       6,431        8,033
      その他の課税証券                9.06        2.23        3.00        2.45        2.47
         HTM  債務証券の償
                      9.06        1.89        1.37        2.13        1.99
                    38       5,795       117,380        509,650        632,863
         却原価   合計
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                                                           有価証券報告書
                                                 ( 単位：百万ドル)
                   １年以内       １年超５年以内        ５年超10年以内          10 年 超       合計
                      利回り        利回り        利回り        利回り        利回り
                  金額        金額        金額        金額        金額
                      (1)        (1)        (1)        (1)        (1)
     公正価値で計上する債務
     証券
      モーゲージ担保証券：
       政府機関             ―         3        56      23,383        23,442
       政府機関担保モー
                    ―        10        ―       2,211        2,221
       ゲージ債務
       商業関連             22        650       4,342        1,404        6,418
                    ―         2        ―        751        753
       非政府機関住宅関連
        モーゲージ担保証
                    22        665       4,398        27,749        32,834
        券合計
      米国財務省証券及び政
                  3,312        79,013        77,228          30     159,583
      府機関証券
      米国以外の証券            17,709         2,960         723        279       21,671
      その他の課税証券            2,028        2,085         413        122       4,648
                   887       4,729        1,997        3,645        11,258
      非課税証券
         公正価値で計上
         する債務証券合         23,958        89,452        84,759        31,825        229,994
         計
     HTM  債務証券の公正価値
      政府機関モーゲージ担
                    ―        ―        13     415,901        415,914
      保証券
      米国財務省証券及び政
                    ―       4,164        97,174          ―     101,338
      府機関証券
                    38       1,170         295       5,512        7,015
      その他の課税証券
         HTM  債務証券の公
                    38       5,334        97,482        421,413        524,267
         正価値   合計
     (1)  加重平均利回りは、各有価証券の契約期間にわたる一定の実効金利に基づいて算定される。平均利回りは、契約上の

       クーポン、プレミアムの償却及びディスカウントのアクリーションを考慮に入れており、関連するヘッジ手段であるデ
       リバティブの影響額を除外している。
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        注５－貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金
        以下の表は、個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、並びに商業ポートフォリオ・セグメ
       ントの貸出金及びリース金融の2022年及び2021年12月31日現在の残高合計及び年齢分析を金融債権のクラス別
       に示したものである。
                                                   (単位：百万ドル)
                                                公正価値
                                          支払期日
                    30 日以上     60 日以上
                                               オプション
                                          到来前又は
                               90 日以上   の  30 日以上   の
                    59日以内の      89日以内の                      に基づき     残高合計
                                          30日未満の
                               延滞(1)     延滞合計
                                               会計処理さ
                    延滞(1)      延滞(1)
                                         延滞合計   (1)
                                               れた貸出金
                                  2022  年12月31日現在
     個人向け不動産
      住宅モーゲージ                1,077      245     945     2,267     227,403           229,670
      ホーム・エクイティ                 88      32     211     331    26,232           26,563
     クレジット・カード及びその他の個
     人
      クレジット・カード                 466     322     717     1,505     91,916           93,421
      直接/間接個人(2)                 204      59     45     308    105,928           106,236
                       ―      ―     ―     ―     156           156
      その他の個人
       個人向け合計
                      1,835      658     1,918      4,411     451,635           456,046
      公正価値オプションに基づき会計
                                                  339     339
      処理された個人向けローン(3)
        個人向けローン及びリース
                      1,835      658     1,918      4,411     451,635       339    456,385
        金融合計
     商業
      米国内商業                 827     288     330     1,445     357,036           358,481
      米国外商業                 317      59     144     520    123,959           124,479
      商業用不動産(4)                 409      81     77     567    69,199           69,766
      商業リース金融                 49      9     11     69    13,575           13,644
                       107      63     356     526    17,034           17,560
      米国中小企業向け商業(5)
       商業合計
                      1,709      500     918     3,127     580,803           583,930
      公正価値オプションに基づき会計
                                                 5,432     5,432
      処理された商業用貸出金(3)
        商業用貸出金及びリース金融
                      1,709      500     918     3,127     580,803      5,432     589,362
        合計
        貸出金及びリース金融合計(6)              3,544     1,158     2,836      7,538    1,032,438       5,771    1,045,747
     残高割合                 0.34  ％    0.11  ％    0.27  ％    0.72  ％   98.73  ％    0.55  ％   100.00   ％
     (1)  30 日以上59日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金184百万ドル及び不稼働の貸出金155百万

       ドルが含まれる。60日以上89日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金75百万ドル及び不稼働
       の貸出金88百万ドルが含まれる。90日以上延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金368百万ドル及び不
       稼働の貸出金788百万ドルが含まれる。支払期日到来前又は30日未満の延滞の個人向け不動産ローンには16億ドルの、ま
       た直接/間接個人には27百万ドルの不稼働の貸出金が含まれる。
     (2)  残高合計には主に、自動車及び特殊な貸付ローン及びリース金融                              518  億ドル、米国証券担保貸付ローン               504  億ドル並びに
       米国外の個人向けローン30億ドルが含まれる。
     (3)  公正価値オプションに基づき会計処理された個人向けローンには、住宅モーゲージ・ローン71百万ドル及びホーム・エ
       クイティ・ローン        268  百万ドルが含まれる。公正価値オプションに基づき会計処理された商業用貸出金には、米国内商業
       用貸出金    29 億ドル及び米国外商業用貸出金              25 億ドルが含まれる。詳細については、注20「公正価値測定」及び注21「公
       正価値オプション」を参照のこと。
     (4)  残高合計には、米国内商業用不動産ローン                   649  億ドル及び米国外商業用不動産ローン                 48 億ドルが含まれる。
     (5)  給与保護プログラム・ローンが含まれる。
     (6)  残高合計には、担保として差し入れた貸出金及びリース金融                            185  億ドルが含まれる。         当社は、潜在的な借入能力の担保と
       して、関連する借入残高のない              1,636   億ドルの貸出金も連邦準備銀行及び連邦住宅貸付銀行に差し入れている。
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                                                   (単位：百万ドル)
                                                公正価値
                                          支払期日
                    30 日以上     60 日以上
                                               オプション
                                          到来前又は
                               90 日以上   の  30 日以上   の
                    59日以内の      89日以内の                      に基づき     残高合計
                                          30日未満の
                               延滞(1)     延滞合計
                                               会計処理さ
                    延滞(1)      延滞(1)
                                         延滞合計   (1)
                                               れた貸出金
                                  2021  年12月31日現在
     個人向け不動産
      住宅モーゲージ                1,005      297     1,571      2,873     219,090           221,963
      ホーム・エクイティ                 123      69     369     561    27,374           27,935
     クレジット・カード及びその他の個
     人
      クレジット・カード                 298     212     487     997    80,441           81,438
      直接/間接個人(2)                 147      52     18     217    103,343           103,560
                       ―      ―     ―     ―     190           190
      その他の個人
       個人向け合計
                      1,573      630     2,445      4,648     430,438           435,086
      公正価値オプションに基づき会計
                                                  618     618
      処理された個人向けローン(3)
        個人向けローン及びリース
                      1,573      630     2,445      4,648     430,438       618    435,704
        金融合計
     商業
      米国内商業                 815     308     396     1,519     324,417           325,936
      米国外商業                 148      20     83     251    113,015           113,266
      商業用不動産(4)                 115      34     285     434    62,575           63,009
      商業リース金融                 104      28     13     145    14,680           14,825
                       129     259      89     477    18,706           19,183
      米国中小企業向け商業(5)
       商業合計
                      1,311      649     866     2,826     533,393           536,219
      公正価値オプションに基づき会計
                                                 7,201     7,201
      処理された商業用貸出金(3)
        商業用貸出金及びリース金融
                      1,311      649     866     2,826     533,393      7,201     543,420
        合計
        貸出金及びリース金融合計(6)              2,884     1,279     3,311      7,474     963,831      7,819     979,124
     残高割合                 0.29  ％    0.13  ％    0.34  ％    0.76  ％   98.44  ％    0.80  ％   100.00   ％
     (1)  30 日以上59日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金164百万ドル及び不稼働の貸出金118百万

       ドルが含まれる。60日以上89日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金89百万ドル及び不稼働
       の貸出金100百万ドルが含まれる。90日以上延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金633百万ドル及び
       不稼働の貸出金13億ドルが含まれる。支払期日到来前又は30日未満の延滞の個人向け不動産ローンには14億ドルの、ま
       た直接/間接個人には55百万ドルの不稼働の貸出金が含まれる。
     (2)  残高合計には主に、自動車及び特殊な貸付ローン及びリース金融                              485億ドル、米国証券担保貸付ローン511億ドル並びに
       米国外の個人向けローン30億ドルが含まれる。
     (3)  公正価値オプションに基づき会計処理された個人向けローンには、住宅モーゲージ・ローン279百万ドル及びホーム・エ
       クイティ・ローン339百万ドルが含まれる。公正価値オプションに基づき会計処理された商業用貸出金には、米国内商業
       用貸出金46億ドル及び米国外商業用貸出金26億ドルが含まれる。詳細については、注20「公正価値測定」及び注21「公
       正価値オプション」を参照のこと。
     (4)  残高合計には、米国内商業用不動産ローン                   582億ドル及び米国外商業用不動産ローン48億ドルが含まれる。
     (5)  給与保護プログラム・ローンが含まれる。
     (6)  残高合計には、担保として差し入れた貸出金及びリース金融                            130億ドルが含まれる。当社は、潜在的な借入能力の担保と
       して、関連する借入残高のない1,466億ドルの貸出金も連邦準備銀行及び連邦住宅貸付銀行に差し入れている。
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        2022  年及び2021年12月31日現在、当社は、深刻な延滞となっている住宅モーゲージ・ローンに対して完全な
       信用保護を提供する、貸出金合計95億ドル及び105億ドルについての長期信用保護契約をFNMA及びFHLMCと締結
       している。これらの貸出金はすべて個別に保証されているため、当社はこれらの貸出金に関して貸倒引当金を
       計上していない。
       不稼働の貸出金及びリース金融

        商業用の不稼働の貸出金は、償還及び利息計上再開となった貸出金が利息計上停止となった貸出金を上回っ
       たため、2021年12月31日現在の16億ドルから減少して2022年12月31日現在では11億ドルとなった。個人向けの
       不稼働の貸出金は、2021年12月31日現在の30億ドルから減少して2022年12月31日現在では28億ドルとなってお
       り、これは主に個人向け不動産ローンの売却に伴う減少によるもので、過年度に認められた返済猶予期間が終
       了した貸出金のうち2022年度第１四半期においてTDRとして条件変更された貸出金を起因とする増加により一
       部相殺された。
        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在の不稼働のTDRを含む当社の不稼働の貸出金及びリース金融並
       びに利息計上中だが90日以上延滞の貸出金を示したものである。不稼働のLHFSは、公正価値又は取得価額若し
       くは公正価値のいずれか低い方で計上されるため、不稼働の貸出金及びリース金融から除かれている。貸出金
       を不稼働に分類する際の基準の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
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                                                           有価証券報告書
    信用の質
                                                 ( 単位：百万ドル)
                                             利息計上中だが
                         不稼働の貸出金及びリース金融
                                              90 日以上延滞
                                     12 月31日現在
                          2022  年      2021  年      2022  年      2021  年
      住宅モーゲージ(1)
                             2,167         2,284         368         634
       貸倒引当金未設定(2)                      1,973         1,950          ―         ―
      ホーム・エクイティ(1)                        510         630         ―         ―
       貸倒引当金未設定(2)                       393         414         ―         ―
      クレジット・カード                        n/a         n/a        717         487
                              77         75         2        11
      直接/間接個人
       個人向け合計                      2,754         2,989        1,087         1,132
      米国内商業
                              553         825        190         171
      米国外商業                        212         268         25         19
      商業用不動産                        271         382         46         40
      商業リース金融                         4        80         8         8
                              14         23        355         87
      米国中小企業向け商業
        商業合計                     1,054         1,578         624         325
        不稼働の貸出金合計                     3,808         4,567        1,711         1,457
      貸出金及びリース金融の残高に対する
                            0.37  ％       0.47  ％      0.16  ％       0.15  ％
      割合
     (1)  利息計上中だが90日以上延滞の住宅モーゲージ・ローンは、完全保証された貸出金である。2022年及び2021年12月31日

       現在の住宅モーゲージには、FHAが利息を削減したことにより、引き続き元本は保証されているものの利息は発生しない
       貸出金がそれぞれ260百万ドル及び444百万ドル、並びに利息が発生し続けている貸出金が108百万ドル及び190百万ドル
       含まれる。
     (2)  主に裏付担保の見積公正価値から売却費用を控除した金額が、報告日現在の貸出金の償却原価を超える貸出金に関連し
       ている。
     n/a  = 該当なし
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       信用の質の指標
        当社は、個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、並びに商業の各ポートフォリオ・セグメ
       ントにおける信用の質を主要な信用の質の指標に基づきモニタリングしている。ポートフォリオ・セグメント
       の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。個人向け不動産ポートフォリオ・セグメン
       トの主要な信用の質の指標は、最新のLTV及び最新のフェア・アイザック・コーポレーション(以下「FICO」と
       いう)スコアである。最新のLTVでは、貸出金の帳簿価額を貸出金の担保不動産の価値の割合として測定してお
       り、四半期毎に更新される。ホーム・エクイティ・ローンはCLTVで評価し、これは当社の貸出金の帳簿価額及
       び利用可能な信用枠と不動産の優先抵当権残高を、貸出金の担保不動産の価値の割合として測定しており、四
       半期毎に更新される。FICOスコアでは、借手の信用力を、借手の金融債務及び借手の信用実績に基づき測定す
       る。FICOスコアは通常四半期毎又はそれよりも頻繁に更新される。特定の借手(例えば、破産手続きにおいて
       債務が免責された借手)については、FICOスコアが更新されていない可能性がある。またFICOスコアは、クレ
       ジット・カード及びその他の個人ポートフォリオ・セグメント並びに米国中小企業向け商業内のビジネス・
       カード・ポートフォリオにおける主要な信用の質の指標である。商業ポートフォリオ・セグメントでは、貸出
       金は主要な信用の質の指標として社内的な分類である「問題なし」又は「引当が必要な問題のある」のいずれ
       かを用いて評価される。「引当が必要な問題のある」とは、当社が要注意、標準以下又は破綻懸念のいずれか
       として社内的な分類又はリストに記載している商業用貸出金をいう。これらの資産の質の分類は規制当局によ
       り定められている。これらの資産はより高いリスクがあり、債務不履行又は全額損失となる可能性が高い場合
       がある。「問題なし」とは、「引当が必要な問題のある」とはみなされないすべての貸出金をいう。これらの
       主要な信用の質の指標に加えて、当社は、特定の種類の貸出金に対して別の信用の質の指標を使用している。
        以下の表は、2022年12月31日現在における当社の個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、
       並びに商業ポートフォリオ・セグメントの特定の信用の質の指標及び貸倒償却(総額)を組成年度別に示したも
       のであるが、リボルビング・ローン及びターム・ローンに条件変更されたリボルビング・ローンについては総
       額表示されている。
                                441/655










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    住宅モーゲージ―組成年度別の信用の質の指標
                                                ( 単位：百万ドル)
                                 組成年度別のターム・ローン
                  2022  年
                 12 月31日
                       2022  年    2021  年    2020  年    2019  年    2018  年   それ以前
                  現在
                  合計
     住宅モーゲージ

     最新のLTV
     90 ％以下            215,713      39,625      81,437      37,228      18,980      5,734     32,709
     90 ％超100％以下             1,615       950      530      93      15      8     19
     100  ％超             648      374      169      43      15      8     39
                   11,694       580     3,667      3,102       949      156     3,240
     完全保証された貸出金
      住宅モーゲージ合計            229,670      41,529      85,803      40,466      19,959      5,906     36,007
     住宅モーゲージ

     最新のFICOスコア
     620  未満            2,156       377      518      373      124      84     680
     620  以上680未満            4,978      1,011      1,382       840      329      233     1,183
     680  以上740未満            25,444      5,411      8,290      4,369      2,187       830     4,357
     740  以上           185,398      34,150      71,946      31,782      16,370      4,603     26,547
                   11,694       580     3,667      3,102       949      156     3,240
     完全保証された貸出金
      住宅モーゲージ合計            229,670      41,529      85,803      40,466      19,959      5,906     36,007
     貸倒償却(総額)                161      ―      6      5      6      1     143
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                                                           有価証券報告書
    ホーム・エクイティ―信用の質の指標
                                                ( 単位：百万ドル)
                             ホーム・エクイ
                                               ターム・ローンに転
                             ティ・ローン及び          リボルビング・
                      合計                         換されたリボルビン
                              リバース・           ローン
                                                 グ・ローン
                             モーゲージ(1)
                                 2022  年 12月31日現在
     ホーム・エクイティ
     最新の   LTV
     90 ％以下                  26,395          1,304         19,960          5,131
     90 ％超  100  ％以下                 62          20          24          18
                          106          37          35          34
     100  ％超
      ホーム・エクイティ合計                   26,563          1,361         20,019          5,183
     ホーム・エクイティ

     最新の   FICO  スコア
     620  未満                   683          166          189          328
     620  以上  680  未満              1,190           152          507          531
     680  以上  740  未満              4,321           312         2,747          1,262
                        20,369           731        16,576          3,062
     740  以上
      ホーム・エクイティ合計                   26,563          1,361         20,019          5,183
     貸倒償却(総額)                      45          5         24          16
     (1)  現在は組成していない937百万ドルのリバース・モーゲージ及び424百万ドルのホーム・エクイティ・ローンを含む。

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                                                           有価証券報告書
    クレジット・カード及び直接/間接個人―組成年度別の信用の質の指標
                                                 ( 単位：百万ドル)
                                  直接/間接
                                   組成年度別のターム・ローン
                2022  年
                12 月31日
                     リボルビン
                 現在
                           2022  年   2021  年   2020  年   2019  年   2018  年   それ以前
                     グ・ローン
                直接/間接
                 合計
     最新の   FICO  スコア
     620  未満            847      12     237     301     113      84     43     57
     620  以上680未満           2,521       12    1,108      816     269     150      69     97
     680  以上740未満           8,895       52    4,091     2,730      992     520     214     296
     740  以上          39,679       83   16,663     11,392      5,630     2,992     1,236     1,683
     その他の内部信用基準
                 54,294     53,404       259     305      70     57     40     159
     (2,3)
      クレジット・カード
      及びその他の個人合           106,236      53,563     22,358     15,544      7,074     3,803     1,602     2,292
      計
     貸倒償却(総額)              232      7     31     79     34     27     14     40
                                クレジット・カード

                  2022  年 12月31日現在            リボルビング・           ターム・ローンに転換された
                 クレジット・カード合計                  ローン          リボルビング・ローン(1)
     最新の   FICO  スコア
     620  未満                    4,056              3,866               190
     620  以上680未満                   10,994              10,805                189
     680  以上740未満                   32,186              32,017                169
     740  以上                   46,185              46,142                43
     その他の内部信用基準
                            ―              ―              ―
     (2,3)
      クレジット・カード
      及びその他の個人合                    93,421              92,830                591
      計
     貸倒償却(総額)                      1,985              1,909               76
     (1)  ターム・ローンに条件変更されたTDRを示す。

     (2)  その他の内部信用基準は、延滞状況、地理又はその他の要素を含む場合がある。
     (3)  2022  年12月31日現在、直接/間接個人には、貸出金残高と同額以上の市場価格を有する流動性の高い担保が付されている
       ため信用リスクが最小限である証券担保貸付534億ドルが含まれる。
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                                                           有価証券報告書
    商業―組成年度別の信用の質の指標(1)
                                                 ( 単位：百万ドル)
                                 ターム・ローン
                              組成年度別償却原価ベース
                2022  年
                12 月31日                                   リボルビン
                      2022  年   2021  年   2020  年   2019  年   2018  年   それ以前
                 現在                                   グ・ローン
                 合計
     米国内商業
     リスク格付
     問題なし           348,447      61,200     39,717     18,609     16,566      8,749     30,282     173,324
     引当が必要な問題の
                 10,034       278     794     697     884    1,202      856    5,323
     ある
      米国内商業合計           358,481      61,478     40,511     19,306     17,450      9,951     31,138     178,647
     貸倒償却(総額)              151      2     24     24      9     6     13     73
     米国外商業

     リスク格付
     問題なし           121,890      24,839     19,098      5,183     3,882     2,423     4,697     61,768
     引当が必要な問題の
                  2,589       45     395     331     325      98     475     920
     ある
      米国外商業合計           124,479      24,884     19,493      5,514     4,207     2,521     5,172     62,688
     貸倒償却(総額)               41     ―      3     1     ―     37     ―     ―
     商業用不動産

     リスク格付
     問題なし            64,619     15,290     13,089      5,756     9,013     4,384     8,606     8,481
     引当が必要な問題の
                  5,147       11     837     545    1,501     1,151     1,017       85
     ある
      商業用不動産合計           69,766     15,301     13,926      6,301     10,514      5,535     9,623     8,566
     貸倒償却(総額)               75     ―     ―      6     ―     26     43     ―
     商業リース金融

     リスク格付
     問題なし            13,404      3,255     2,757     1,955     1,578     1,301     2,558       ―
     引当が必要な問題の
                   240      9     35     12     71     50     63     ―
     ある
      商業リース金融合計           13,644      3,264     2,792     1,967     1,649     1,351     2,621       ―
     貸倒償却(総額)               8     ―      4     ―      4     ―     ―     ―
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                                                           有価証券報告書
     米国中小企業向け商業
     (2)
     リスク格付
     問題なし            8,726     1,825     1,953     1,408      864     624    1,925      127
     引当が必要な問題の
                   329      11     35     48     76     51     105      3
     ある
      米国中小企業向け商
                  9,055     1,836     1,988     1,456      940     675    2,030      130
      業合計
     貸倒償却(総額)               31     ―      1     11      4     1     6     8
      合計           575,425     106,763      78,710     34,544     34,760     20,033     50,584     250,031
     貸倒償却(総額)              306      2     32     42     17     70     62     81
     (1)  2022  年12月31日現在、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金54億ドルを除く。

     (2)  米国中小企業向けカード・ローン85億ドルを除く。このポートフォリオの最新のFICOスコアは、620未満が297百万ド
       ル、620以上680未満が859百万ドル、680以上740未満が24億ドル、740以上が50億ドルである。米国中小企業向けカー
       ド・ローンの貸倒償却(総額)172百万ドルを除く。
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                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2021年12月31日現在における当社の個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、
       並びに商業ポートフォリオ・セグメントの特定の信用の質の指標をターム・ローンの組成年度別に示したもの
       であるが、リボルビング・ローン及びターム・ローンに条件変更されたリボルビング・ローンについては総額
       表示されている。
    住宅モーゲージ―組成年度別の信用の質の指標

                                                ( 単位：百万ドル)
                                 組成年度別のターム・ローン
                  2021  年
                 12 月31日
                       2021  年    2020  年    2019  年    2018  年    2017  年   それ以前
                  現在
                  合計
     住宅モーゲージ

     最新のLTV
     90 ％以下            206,562      87,051      43,597      23,205      7,392     10,956      34,361
     90 ％超100％以下             1,938      1,401       331      81      17      14      94
     100  ％超             759      520      112      29      11      12      75
                   12,704      3,845      3,486      1,150       216      235     3,772
     完全保証された貸出金
      住宅モーゲージ合計            221,963      92,817      47,526      24,465      7,636     11,217      38,302
     住宅モーゲージ

     最新のFICOスコア
     620  未満            2,451       636      442      140      120      104     1,009
     620  以上680未満            5,199      1,511      1,123       477      294      307     1,487
     680  以上740未満            24,532      8,822      5,454      2,785      1,057      1,434      4,980
     740  以上           177,077      78,003      37,021      19,913      5,949      9,137     27,054
                   12,704      3,845      3,486      1,150       216      235     3,772
     完全保証された貸出金
      住宅モーゲージ合計            221,963      92,817      47,526      24,465      7,636     11,217      38,302
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                                                           有価証券報告書
    ホーム・エクイティ―信用の質の指標
                                                ( 単位：百万ドル)
                             ホーム・エクイ
                                               ターム・ローンに転
                             ティ・ローン及び          リボルビング・
                      合計                         換されたリボルビン
                              リバース・           ローン
                                                 グ・ローン
                             モーゲージ(1)
                                 2021  年 12月31日現在
     ホーム・エクイティ
     最新の   LTV
     90 ％以下                  27,594          1,773         19,095          6,726
     90 ％超  100  ％以下                130          55          34          41
                          211          85          54          72
     100  ％超
      ホーム・エクイティ合計                   27,935          1,913         19,183          6,839
     ホーム・エクイティ

     最新の   FICO  スコア
     620  未満                   893          244          209          440
     620  以上  680  未満              1,434           222          495          717
     680  以上  740  未満              4,625           468         2,493          1,664
                        20,983           979        15,986          4,018
     740  以上
      ホーム・エクイティ合計                   27,935          1,913         19,183          6,839
     (1)  現在は組成していない13億ドルのリバース・モーゲージ及び582百万ドルのホーム・エクイティ・ローンを含む。

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                                                           有価証券報告書
    クレジット・カード及び直接/間接個人―組成年度別の信用の質の指標
                                                 ( 単位：百万ドル)
                                  直接/間接
                                   組成年度別のターム・ローン
                2021  年
                12 月31日
                     リボルビン
                 現在
                           2021  年   2020  年   2019  年   2018  年   2017  年   それ以前
                     グ・ローン
                直接/間接
                 合計
     最新の   FICO  スコア
     620  未満            685      13     179     115     129      79     101      69
     620  以上680未満           2,313       14    1,170      414     313     148     134     120
     680  以上740未満           8,530       60    4,552     1,659     1,126      466     314     353
     740  以上          37,164       94   15,876      8,642     6,465     2,679     1,573     1,835
     その他の内部信用基準
                 54,868     54,173       283      53     77     75     63     144
     (2,3)
      クレジット・カード
      及びその他の個人合           103,560      54,354     22,060     10,883      8,110     3,447     2,185     2,521
      計
                                クレジット・カード

                  2021  年 12月31日現在            リボルビング・           ターム・ローンに転換された
                 クレジット・カード合計                  ローン          リボルビング・ローン(1)
     最新の   FICO  スコア
     620  未満                    3,017              2,857               160
     620  以上680未満                    9,264              9,064               200
     680  以上740未満                   28,347              28,155               192
     740  以上                   40,810              40,762                48
     その他の内部信用基準
                            ―              ―              ―
     (2,3)
      クレジット・カード
      及びその他の個人合                    81,438              80,838               600
      計
     (1)  ターム・ローンに条件変更されたTDRを示す。

     (2)  その他の内部信用基準は、延滞状況、地理又はその他の要素を含む場合がある。
     (3)  2021  年12月31日現在、直接/間接個人には、貸出金残高と同額以上の市場価格を有する流動性の高い担保が付されている
       ため信用リスクが最小限である証券担保貸付542億ドルが含まれる。
                                449/655








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                                                           有価証券報告書
    商業―組成年度別の信用の質の指標(1)
                                                 ( 単位：百万ドル)
                                 ターム・ローン
                              組成年度別償却原価ベース
                2021  年
                12 月31日                                   リボルビン
                      2021  年   2020  年   2019  年   2018  年   2017  年   それ以前
                 現在                                   グ・ローン
                 合計
     米国内商業
     リスク格付
     問題なし           315,618      55,862     25,012     23,373     11,439     10,426     23,877     165,629
     引当が必要な問題の
                 10,318       598     687    1,308     1,615      514    1,072     4,524
     ある
      米国内商業合計           325,936      56,460     25,699     24,681     13,054     10,940     24,949     170,153
     米国外商業

     リスク格付
     問題なし           110,787      25,749      8,703     7,133     4,521     3,016     3,062     58,603
     引当が必要な問題の
                  2,479      223     324     487     275     257     216     697
     ある
      米国外商業合計           113,266      25,972      9,027     7,620     4,796     3,273     3,278     59,300
     商業用不動産

     リスク格付
     問題なし            55,511     14,402      7,244     11,237      5,710     3,326     6,831     6,761
     引当が必要な問題の
                  7,498      277     990    2,237     1,710      596    1,464      224
     ある
      商業用不動産合計           63,009     14,679      8,234     13,474      7,420     3,922     8,295     6,985
     商業リース金融

     リスク格付
     問題なし            14,438      3,280     2,485     2,427     2,030     1,741     2,475       ―
     引当が必要な問題の
                   387      25     18     91     67     48     138      ―
     ある
      商業リース金融合計           14,825      3,305     2,503     2,518     2,097     1,789     2,613       ―
     米国中小企業向け商業

     (2)
     リスク格付
     問題なし            11,618      4,257     2,922     1,059      763     623    1,853      141
     引当が必要な問題の
                   433      12     29     91     87     64     147      3
     ある
      米国中小企業向け商
                 12,051      4,269     2,951     1,150      850     687    2,000      144
      業合計
      合計           529,087     104,685      48,414     49,443     28,217     20,611     41,135     236,582
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                                                           有価証券報告書
     (1)  2021  年12月31日現在、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金72億ドルを除く。
     (2)  米国中小企業向けカード・ローン71億ドルを除く。このポートフォリオの最新のFICOスコアは、620未満が192百万ド
       ル、620以上680未満が618百万ドル、680以上740未満が19億ドル、740以上が44億ドルである。
        2022  年度において、商業関連の信用の質は安定化の兆しを見せた。引き当てが必要な問題のある商業用貸出

       金の利用済エクスポージャーは、2021年12月31日現在の224億ドルから減少し、2022年12月31日現在は193億ド
       ルとなっており(引き当てが必要な商業用貸出金の利用済エクスポージャー合計に対する割合は3.91％から
       3.12％に減少)、様々な産業において幅広い減少が見られた。
       不良債権の再編成

       個人向け不動産
        個人向け不動産ローンの条件変更は、借手が財政難に陥っており譲歩措置が認められた場合にTDRに分類さ
       れる。譲歩措置には金利引下げ、延滞額の現在価値化、元本及び/又は金利の放棄、支払期限延長、元本及び/
       又は金利の免除若しくはそれらの組合せが含まれる場合がある。貸出金の恒久的な条件変更前に、当社は政府
       のプログラム及び所有者のプログラムの両方に基づいて、一部の借手に対して、試行的な条件変更を実施する
       場合がある。通常、試行的な条件変更は３ヶ月間から４ヶ月間の期間で実施され、この期間に借手は見込まれ
       る条件変更後の支払条件に基づいて月次の返済を行う。この試行期間に遅延することなく返済を完了した場
       合、当社及び借手は恒久的な条件変更を締結する。拘束力のある試行的な条件変更は、試行提案がなされた時
       点でTDRに分類され、借手が恒久的な条件変更を受諾したか否かに関わりなく、引き続きTDRに分類される。
        米国連邦破産法第７条に基づく破産時に免責され、返済条件の変更及び借手による再確認がない個人向け不
       動産ローン211百万ドルが2022年12月31日現在のTDRに含められた。そのうち53百万ドルは不稼働の貸出金に分
       類され、33百万ドルは完全保証された貸出金であった。
        2022  年及び2021年12月31日現在、個人向け不動産TDRで条件変更した債務者に対する追加融資に関する残り
       のコミットメントに重要性のあるものはなかった。抵当権が実行された個人向け不動産は、2022年及び2021年
       12月31日現在、合計で121百万ドル及び101百万ドルであった。2022年及び2021年12月31日現在、正式な抵当権
       実行の手続きが進行中である全額保証された貸出金を含む、個人向け不動産ローンの帳簿価額は、871百万ド
       ル及び11億ドルであった。2022年度及び2021年度において、190百万ドル及び64百万ドルの個人向け不動産
       ローンを抵当権が実行された不動産に組み替えるか、又は、特定の政府保証付ローン(主にFHA保証付ローン)
       の抵当権の実行時に取得した不動産については、その他の資産に組み替えた。当該組替は現金を伴わない投資
       活動を意味し、そのため、連結キャッシュ・フロー計算書には反映されていない。
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度においてTDRとして条件変更された個人向け不動産ローンに
       ついて、2022年、2021年及び2020年12月31日現在の未返済元本残高、帳簿価額並びに条件変更による金利更改
       前及び金利更改後の平均金利を表示している。以下の個人向け不動産ポートフォリオ・セグメントの表には、
       当期に初めてTDRに分類された貸出金や、以前からTDRに分類されていたが当期に再度条件変更された貸出金も
       含まれている。
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                                                           有価証券報告書
    個人向け不動産―2022年度、2021年度及び2020年度においてTDRに区分されたもの
                                                 ( 単位：百万ドル)
                   未返済元本残高            帳簿価額         金利更改前(％)         金利更改後(％)(1)
                                 2022  年 12月31日現在
     住宅モーゲージ
                        1,144          1,015           3.52          3.40
                         238          191
     ホーム・エクイティ                                        4.61          4.65
                                             3.71          3.62
      合計                  1,382          1,206
                                 2021  年 12月31日現在
     住宅モーゲージ
                         891          788          3.48          3.38
                         107           77
     ホーム・エクイティ                                        3.60          3.59
                                             3.49          3.41
      合計                   998          865
                                 2020  年 12月31日現在
     住宅モーゲージ
                         732          646          3.66          3.59
                          87          69
     ホーム・エクイティ                                        3.67          3.61
                                             3.66          3.59
      合計                   819          715
     (1)  条件変更による金利更改後には、恒久的な条件変更が完了したもののみに適用される金利が反映されており、試行的な

       条件変更の期間にある貸出金は含まれていない。
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度においてTDRとして条件変更された個人向け不動産ローンの

       2022年、2021年及び2020年12月31日現在の帳簿価額を条件変更の種別に表示したものである。
    個人向け不動産―条件変更プログラム

                                                 ( 単位：百万ドル)
                                 以下の年度にTDRとして条件変更
                            2022  年         2021  年         2020  年
     政府のプログラムによる条件変更
                                  2           4           13
     所有者のプログラムによる条件変更                           1,100            774           570
     米国連邦破産法第７条に基づく破産時に
                                 14           33           53
     免責された貸出金(1)
                                 90           54           79
     試行的な条件変更
      条件変更合計                          1,206            865           715
     (1)  TDR  に分類された、米国連邦破産法第７条に基づく破産時に免責された返済条件に変更のない貸出金が含まれる。

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                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度において債務不履行に陥った個人向け不動産ローンで、それ
       より前の12ヶ月間においてTDRとして条件変更されたものの帳簿価額を表示している。借手が条件変更以降、
       月次の返済を３回行わなかった場合(続けて３ヶ月間である必要はない)、個人向け不動産TDRの債務不履行を
       認識する。
    個人向け不動産―債務不履行に陥ったTDRでその直近12ヶ月間に条件変更されたもの

                                                 ( 単位：百万ドル)
                            2022  年         2021  年         2020  年
     政府のプログラムによる条件変更
                                 ―            4           16
     所有者のプログラムによる条件変更                            189           128            51
     米国連邦破産法第７条に基づく破産時に
                                  2           9           19
     免責された貸出金(1)
                                 25           19           54
     試行的な条件変更(2)
      条件変更合計                           216           160           140
     (1)  TDR  に分類された、米国連邦破産法第７条に基づく破産時に免責された返済条件に変更のない貸出金が含まれる。

     (2)  顧客が応じなかった試行的な条件変更の提案を含む。
       クレジット・カード及びその他の個人

        当社は、連邦法及び現地法、並びにガイドラインの遵守を確保しながら貸出金の条件変更を実施し、財政難
       に陥っている顧客の支援に努めている。クレジット・カード・ローン及びその他の個人向けローンの条件変更
       は通常、クレジット残高に対する金利引下げ、顧客の返済について60ヶ月を超過しない期間における定額支払
       への変更及び顧客の利用可能な信用枠の取消しを伴っており、これらはすべてTDRとみなされる。当社だけが
       保有する債務を対象に、当社は直接借手に対して貸出金の条件変更を実施している(以下「内部プログラム」
       という)。その他に当社は顧客のすべての無担保の債務構成について解決策を提供する第三者の再交渉機関と
       共に、借手に対して貸出金の条件変更を実施している(以下「外部プログラム」という)。当社は、米国連邦破
       産法第７条に基づく破産時に免責された他の担保付個人向けローンをTDRに分類している。これらは担保価値
       まで評価減され、免責時以降は利息計上停止となっている。
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度においてTDRとして条件変更された貸出金の未返済元本残
       高、帳簿価額並びに条件変更による金利更改前及び金利更改後の平均金利を含む当社のクレジット・カード及
       びその他の個人のTDRポートフォリオの2022年、2021年及び2020年12月31日現在の情報を表示している。
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                                                           有価証券報告書
    クレジット・カード及びその他の個人―2022年度、2021年度及び2020年度においてTDRに区分されたもの
                                                 ( 単位：百万ドル)
                    未返済元本残高          帳簿価額(1)         金利更改前(％)          金利更改後(％)
                                  2022  年 12月31日現在
     クレジット・カード
                          284          293         22.34          3.89
                           6          5
     直接/間接個人                                        5.51          5.50
                                             22.06          3.92
      合計                    290          298
                                  2021  年 12月31日現在
     クレジット・カード
                          237          248         18.45          4.09
                           23          16
     直接/間接個人                                        5.88          5.88
                                             17.68          4.20
      合計                    260          264
                                  2020  年 12月31日現在
     クレジット・カード
                          269          277         18.16          5.63
                           52          37
     直接/間接個人                                        5.83          5.83
                                             16.70          5.65
      合計                    321          314
     (1)  未収利息及び未収手数料が含まれる。

        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度においてTDRとして条件変更されたクレジット・カード及び

       その他の個人向けローンの2022年、2021年及び2020年12月31日現在の帳簿価額をプログラムのタイプ別に表示
       したものである。
    クレジット・カード及びその他の個人―12月31日現在のプログラム・タイプ別のTDR(1)

                                                 ( 単位：百万ドル)
                                2022  年        2021  年        2020  年
     内部プログラム
                                    251          214          225
     外部プログラム                                44          44          73
                                     3          6         16
     その他
      合計                              298          264          314
     (1)  未収利息及び未収手数料が含まれる。

        クレジット・カード及びその他の個人向けローンは、連続する２回の返済のうち借手が２回目の返済を支払

       わなかった四半期に債務不履行に陥ったとみなされる。債務不履行は、クレジット・カード及びその他の個人
       向けローンに対する貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の算定において、将来キャッシュ・フローを予測
       する際に考慮される要因の１つである。過去の実績に基づき、当社は新規のクレジット・カードTDRの15％、
       新規の直接/間接個人TDRの15％が、条件変更後12ヶ月以内に債務不履行となる可能性があると見積もってい
       る。
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                                                           有価証券報告書
       商業用貸出金
        財政難に陥っている借手に対する商業用貸出金の条件変更は、当社の損失エクスポージャーを軽減する目的
       で策定されているが、一方で借手に対して、多くの場合、抵当権実行ないし破産を回避するため財政難に対処
       する機会を提供している。各条件変更は独自のものであり、借手の個々の状況を反映している。TDRとしての
       条件変更には引下げられた金利(市場金利を下回る)での支払期限延長、支払の放棄、又は当社のリスク・エク
       スポージャーを軽減しつつ借手に恩恵をもたらすために策定されたその他の措置が含まれているが、金利の引
       下げはまれである。むしろ、金利は通常引上げられるが、引上げた金利が市場金利に相当しない場合もある。
       まれに譲歩措置には抵当権実行に伴う元本の放棄、売却又はその他の和解合意による貸出金の終了又は売却も
       含まれる。
        不良債権の再編成時に、貸出金の条件変更により予想キャッシュ・フローに対する影響がある場合は、これ
       を反映して貸出金を再測定する。貸出金の一部が回収不能とみなされる場合、不良債権の再編成時に評価減を
       計上している。或いは、過年度において既に評価減が計上されており、条件変更時には評価減が要求されな
       い。
        2022  年度においてTDRとして条件変更された当社の商業用貸出金の帳簿価額は19億ドルであり、2021年度及
       び2020年度においては13億ドル及び12億ドルであった。2022年、2021年及び2020年12月31日現在、当社は商業
       用貸出金がTDRとして分類された借手に対して358百万ドル、283百万ドル及び402百万ドルを融資するコミット
       メントを保有していた。2022年、2021年及び2020年12月31日現在において、債務不履行である商業用TDRの残
       高は105百万ドル、262百万ドル及び218百万ドルであった。
       売却目的で保有する貸出金(LHFS)

        2022  年及び2021年12月31日現在、当社は69億ドル及び156億ドルのLHFSを保有していた。2022年度、2021年
       度及び2020年度において、当初LHFSに分類されていた貸出金の売却及び償還による現金及び非現金収入はそれ
       ぞれ、320億ドル、436億ドル及び201億ドルであった。2022年度、2021年度及び2020年度において、LHFSの組
       成及び購入に使用された現金はそれぞれ、249億ドル、373億ドル及び197億ドルであった。また、非現金項目
       のLHFSへの正味振替が、2022年度においては主に16億ドルの提携カード・ローン・ポートフォリオを売却目的
       保有に振り替えたことにより(売却は2022年10月)19億ドル、2021年度においては808百万ドル含まれている。
       未収利息

        2022  年及び2021年12月31日現在、貸出金及びリース金融並びに売却目的で保有する貸出金に係る未収利息は
       38億ドル及び22億ドルであり、連結貸借対照表の顧客向け及びその他の債権に計上されている。
        クレジット・カード・ローン残高には未返済元本、利息及び手数料が含まれる。クレジット・カード・ロー
       ンは不稼働には分類されないが、180日延滞となった月の月末までに、又は死亡、破産若しくは不正行為の通
       知を受け取ってから60日以内に、貸倒償却される。2022年度及び2021年度において、当社は、ローンの元本残
       高の貸倒償却に伴い、332百万ドル及び446百万ドルの利息及び手数料を、当初計上されていた損益計算書上の
       勘定科目に対して戻し入れた。
                                455/655





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                                                           有価証券報告書
        2022  年度及び2021年度において不稼働に分類された住宅モーゲージ、ホーム・エクイティ、直接/間接個人
       及び商業用貸出金の残高については、当該貸出金が不稼働に分類された時点で戻し入れられた利息及び手数料
       は重要ではなかった。当社の不稼働の貸出金に関する方針の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」
       を参照のこと。
       貸倒引当金

        貸倒引当金は、過去の貸倒実績、ポートフォリオの現在の信用の質、債権の残存期間にわたる経済見通しと
       いった様々な要素を考慮する定量的手法及び定性的手法を用いて見積られる。定性的手法による引当金は、発
       生が予想されるものの、当社の評価において、定量的手法又は経済仮定において適切に反映されていない可能
       性がある損失をカバーしている。当社は、資産の予測残存期間にわたる加重経済見通しを決定する際に、複数
       のマクロ経済シナリオの利用を通じて、将来予測的情報を織り込んでいる。これらのシナリオには、国内総生
       産、失業率、不動産価格及び社債スプレッドといった主要マクロ経済変数が含まれる。四半期ごとに選択され
       るシナリオ及び各シナリオに対する加重は、最近の経済事象、主要な経済指標、社内外のエコノミストの見
       解、並びに業界の動向といった様々な要因に基づいて決定される。貸倒引当金を含む当社の信用損失に関する
       会計方針の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
        2022  年12月31日の貸倒引当金の見積りは、コンセンサス推定値から導き出されるベースライン・シナリオ、
       長引く緩やかな景気後退を反映した不利なシナリオ、持続的なインフレとベースライン・シナリオを上回る金
       利を反映したダウンサイド・シナリオ、ストレステストで用いた最悪シナリオと同様のテールリスク・シナリ
       オ、並びにベースライン・シナリオを上回る改善の可能性を考慮したアップサイド・シナリオなど、様々な経
       済シナリオに基づいている。全体的な経済見通しは、2023年度には景気後退環境に95％加重されており、継続
       的なインフレ圧力により、前年度と比べてGDPは低下し、予想失業率は上昇する。この加重経済見通しでは、
       米国の平均失業率は、2023年度第４四半期までに5.5％を上回り、2024年度第４四半期までには５％へと徐々
       に減少するものと想定されている。また、この経済見通しでは、米国の国内総生産は2023年度及び2024年度第
       ４四半期において、前年同期比でそれぞれ0.4％縮小及び1.2％成長すると予測している。比較情報として、
       2021年12月31日現在の加重経済見通しでは、米国の平均失業率は、2022年度第４四半期までに５％をわずかに
       上回り、2023年度第４四半期までには５％をわずかに下回るまでゆっくりと低下し、また米国の国内総生産は
       2022年度及び2023年度第４四半期において、前年同期比でそれぞれ2.1％及び1.9％成長すると予測されてい
       た。
                                456/655








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                                                           有価証券報告書
        2022  年12月31日現在の貸倒引当金は142億ドルで、2021年12月31日現在と比較して379百万ドル増加してい
       る。貸倒引当金の増加は、主に貸出金の増加及びマクロ経済見通しの悪化に起因しており、パンデミックに関
       する不確実性の低減に伴う引当金の戻入により一部相殺された。この貸倒引当金の変動は、貸出金及びリース
       金融に係る貸倒引当金の増加純額295百万ドルと、未実行の信用供与契約に対する引当金の増加84百万ドルか
       ら構成されていた。貸倒引当金の増加は、クレジット・カード及びその他の個人ポートフォリオにおける341
       百万ドルの増加及び商業ポートフォリオにおける177百万ドルの増加に起因するもので、個人向け不動産ポー
       トフォリオにおける139百万ドルの減少により一部相殺された。貸倒引当金繰入額は、2022年度において71億
       ドル増加して25億ドルの費用となり、これに対して2021年度には46億米ドルのベネフィット、2020年度には
       113億ドルの費用が計上されていた。2022年度における貸倒引当金繰入額の増加は、主に貸出金の増加及びマ
       クロ経済見通しの悪化に起因しており、パンデミックの不確実性の低減により一部相殺された。2021年度のベ
       ネフィットは、主にマクロ経済見通しと信用の質の改善に起因している。
        公正価値オプションに基づき会計処理される貸出金を除いた貸出金及びリース金融の残高は、2022年度にお
       いて687億ドル増加したが、これは、広範な成長により商業用貸出金が477億ドル増加したこと、並びにクレ
       ジット・カード及び住宅モーゲージを主因として個人向けローンが210億ドル増加したことに主に起因してい
       る。
        貸出金及びリース金融に係る貸倒償却(純額)及び繰入額を含む貸倒引当金の変動は、以下の通りである。
                                                 ( 単位：百万ドル)
                                    クレジット・
                              個人向け
                                    カード及びその          商業       合計
                               不動産
                                     他の個人
                                          2022  年
    貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、１月１日現
                                  557      6,476       5,354       12,387
    在
     貸出金及びリース金融の貸倒償却                            (206)      (2,755)        (478)      (3,439)
                                  224       882       161      1,267
     過年度貸倒償却済貸出金及びリース金融の回収
      貸倒償却(純額)                            18     (1,873)        (317)      (2,172)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金繰入額
                                 (164)       2,215        409      2,460
                                   9       (1)       (1)        7
     その他
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、12月31
                                  420      6,817       5,445       12,682
      日現在
    未実行の信用供与契約に対する引当金、１月１日現在
                                  96       ―     1,360       1,456
     未実行の信用供与契約に対する引当金繰入額                             (3)       ―       86       83
                                   1       ―       ―        1
     その他
      未実行の信用供与契約に対する引当金、12月31日
                                  94       ―     1,446       1,540
      現在
      貸倒引当金、12月31日現在                           514      6,817       6,891       14,222
                                457/655







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                                                           有価証券報告書
                                                 ( 単位：百万ドル)
                                    クレジット・
                              個人向け
                                    カード及びその          商業       合計
                               不動産
                                     他の個人
                                          2021  年
    貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、１月１日現
                                  858      9,213       8,731       18,802
    在
     貸出金及びリース金融の貸倒償却                            (78)      (3,000)        (719)      (3,797)
                                  225      1,006        323      1,554
     過年度貸倒償却済貸出金及びリース金融の回収
      貸倒償却(純額)                           147      (1,994)        (396)      (2,243)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金繰入額
                                 (449)       (744)      (2,980)       (4,173)
                                   1       1       (1)        1
     その他
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、12月31
                                  557      6,476       5,354       12,387
      日現在
    未実行の信用供与契約に対する引当金、１月１日現在
                                  137        ―     1,741       1,878
     未実行の信用供与契約に対する引当金繰入額                            (41)        ―      (380)       (421)
                                  ―       ―       (1)       (1)
     その他
      未実行の信用供与契約に対する引当金、12月31日
                                  96       ―     1,360       1,456
      現在
      貸倒引当金、12月31日現在                           653      6,476       6,714       13,843
                                                 ( 単位：百万ドル)

                                    クレジット・
                              個人向け
                                    カード及びその          商業       合計
                               不動産
                                     他の個人
                                          2020  年
    貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、１月１日現
                                  440      7,430       4,488       12,358
    在
     貸出金及びリース金融の貸倒償却                            (98)      (3,646)       (1,675)       (5,419)
                                  201       891       206      1,298
     過年度貸倒償却済貸出金及びリース金融の回収
      貸倒償却(純額)                           103      (2,755)       (1,469)       (4,121)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金繰入額
                                  307      4,538       5,720       10,565
                                   8       ―       (8)       ―
     その他
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、12月31
                                  858      9,213       8,731       18,802
      日現在
    未実行の信用供与契約に対する引当金、１月１日現在
                                  119        ―     1,004       1,123
                                  18       ―       737       755
     未実行の信用供与契約に対する引当金繰入額
      未実行の信用供与契約に対する引当金、12月31日
                                  137        ―     1,741       1,878
      現在
      貸倒引当金、12月31日現在                           995      9,213       10,472       20,680
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                                                           有価証券報告書
       注６－証券化とその他の変動持分事業体(以下「VIE」という)

        当社は、通常の事業活動の中で、当社及び顧客の資金調達及び投資ニーズを支援することを目的としてVIE
       を利用している。当社は定期的に、当社の資金調達の拠り所として若しくは貸出金或いは債務証券の経済的リ
       スクを第三者に移転する手段として、VIEを利用し貸出金及び債務証券の証券化を行っている。資産は、信託
       又はその他の証券化ビークルに譲渡されることにより当社の債権者から法的に隔離され、その債務の返済に利
       用できないようにされる。かかる資産は信託又はその他の証券化ビークルの債務の返済にのみ使用することが
       できる。また当社は、CDO、投資ビークル及びその他の事業体を含むその他のVIEの管理、設計、又は投資を
       行っている。当社のVIE利用に関する詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
        本注記における表は、当社が移転資産に引き続き関与する場合、又はVIEの変動持分を有する場合の、2022
       年及び2021年12月31日現在の連結及び非連結VIEの資産及び負債を表している。また以下の表は、当社が変動
       持分を有する連結VIE及び非連結VIEへの関与から生じる、2022年及び2021年12月31日現在における当社の最大
       損失エクスポージャーを示している。当社の最大損失エクスポージャーは、VIEにおけるすべての資産が無価
       値になるという発生可能性の低い事象に基づいており、当社の連結貸借対照表に計上されている資産に係る潜
       在的損失だけでなく、未実行の流動性契約及びその他の契約上の取り決め等のオフ・バランスシート契約に係
       る潜在的損失も含んでいる。当社の最大損失エクスポージャーには、資産の評価減により以前に認識された損
       失は含まれない。
        当社は、それ以外の関与のない第三者のVIEが発行したABSに投資しており、例えば、担保保有のためにVIE
       の利用を伴う場合があるような特定の商業貸出契約を締結している。これらの有価証券及び貸出金は、注４
       「有価証券」又は注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」に含まれている。加えて、当社は資
       金調達活動に関連し、VIEを利用している。
        当社は、2022年度、2021年度及び2020年度において、以前より支援を提供することを契約上求められていな
       い連結若しくは非連結VIEに対し財政支援の提供を行っておらず、また支援提供の意思もない。
        当社は、2022年及び2021年12月31日現在、特定の非連結VIEとの間で、売建プット・オプション及び担保価
       値保証を含む、流動性契約978百万ドル及び968百万ドルを有していた。
                                459/655










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                                                           有価証券報告書
       第１順位モーゲージ証券化
        モーゲージ銀行業務の一環として、当社は、組成した又は第三者から購入した第１順位の住宅モーゲージ・
       ローンの一部について、通常、政府支援企業、FNMA及びFHLMC(以下「GSE」と総称する)が保証する、又は主に
       FHA保証付及び米国退役軍人省(以下「VA」という)保証付モーゲージ・ローンの場合は連邦政府抵当金庫(以下
       「GNMA」という)が保証する住宅関連モーゲージ担保証券(以下「RMBS」という)の形で証券化を行っている。
       証券化は通常、組成又は購入時、或いはその直後に行われ、当社は住宅モーゲージ・ポートフォリオにおいて
       保有する貸出金の証券化も行っている。また当社は、適宜、当社が組成した又はその他の事業体から購入した
       商業モーゲージを証券化している。当社は通常、証券化した貸出金に対する債権回収を行っている。さらに、
       当社は信託発行の優先及び劣後証券並びに持分トランシェを含む証券化信託の受益持分を保持することもあ
       る。注12「契約債務及び偶発債務」に記載されている場合を除き、当社は証券化信託に標準的な表明保証以外
       の保証又は遡求権を与えていない。
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度における第１順位モーゲージ証券化に関する抜粋情報を要約
       したものである。
    第１順位モーゲージ証券化

                                                 (単位：百万ドル)
                  住宅モーゲージ－政府機関                         商業モーゲージ
                2022年       2021年       2020年       2022年       2021年       2020年
     貸出金の売却によ
                  8,084       6,664       15,823        5,853       10,874        5,084
     る収入(1)
     証券化による利益
                    8       9      728        46       156        61
     (2)
     証券化信託からの
                   53       756       436        ―       ―       ―
     買戻し(3)
     (1)  通常の事業活動の中で、当社は主にGSE又はGNMAが出資した証券化に対し住宅モーゲージ・ローンを譲渡し、主にこれと

       引き換えに住宅関連モーゲージ担保証券を受領している。これらの証券は実質的にすべて公正価値ヒエラルキーのレベ
       ル２に分類され、通常、受領後直ちに売却される。
     (2)  大部分の証券化された第１順位住宅モーゲージ・ローンは、当初LHFSに分類され、公正価値オプションに従って会計処
       理される。証券化前にこれらLHFSに関する利益がヘッジ相殺後で2022年度において合計41百万ドル、2021年度において
       は121百万ドル、2020年度においては160百万ドルがそれぞれ認識されているが、これらは上記の表に含まれていない。
     (3)  当社は証券化信託から延滞貸出金を買い戻すオプションを有する場合があり、それによる支払いはサービシング手数料
       前渡金から減額される。当社はまた、証券化信託から貸出金を条件変更のために買い戻す場合がある。買い戻された貸
       出金は、GNMA証券を担保するFHA保証付モーゲージを含んでいる。
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                                                           有価証券報告書
        当社は、個人向け不動産ローンの売却又は証券化により、個人向け関連のMSRを認識している。2022年及び
       2021年12月31日現在、住宅モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローンを含む投資家のためにサービ
       シングを行った貸出金の未返済元本残高は、合計で1,001億ドル及び1,154億ドルであった。2022年度におい
       て、貸出金に係るサービシング手数料及び付随収益は274百万ドル、2021年度においては392百万ドル、2020年
       度においては474百万ドルであった。2022年及び2021年12月31日現在、他社のためにサービシングを行う貸出
       金及び投資のために保有する貸出金を含む貸出金に係るサービシング手数料前渡金は、16億ドル及び20億ドル
       であった。MSRの詳細については、注20「公正価値測定」を参照のこと。
        2022年度において、当社は資産合計が784百万ドルの政府機関住宅モーゲージ証券化信託を連結から除外し
       た。2021年度において、重要な連結除外はなかった。
        2020年度において、当社はGNMA貸出金の証券化を通じて93億ドルの個人向け不動産ローンの売却を完了し
       た。証券化の一環として、当社は84億ドルのMBSを保持し、それらは連結貸借対照表において公正価値で計上
       する債務証券として分類されている。貸出金の売却益合計704百万ドルは、連結損益計算書のその他の収益に
       計上されている。
                                461/655















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                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在において当社が変動持分を保有する第１順位モーゲージの証券
       化信託に関する抜粋情報を要約したものである。
    第１順位モーゲージVIE

                                                 (単位：百万ドル)
                             住宅モーゲージ
                                                    商業
                                  非政府機関
                                                   モーゲージ
                  政府機関
                           プライム       サブプライム         オルトＡ
                                   12月31日
                 2022年    2021年    2022年    2021年    2022年    2021年    2022年    2021年    2022年    2021年
     非連結VIE
     最大損失エクスポー
                 9,112    11,600      91    121    735    908     28    14   1,594    1,445
     ジャー(1)
     オン・バランスシート資
     産
      優先証券：
       トレーディング勘定
                  232    175     3    8    25    44    26    12    91    21
       資産
       公正価値で計上する
                 3,027    5,009      ―    ―    410    537     ―    ―    ―    ―
       債務証券
       満期保有証券          5,853    6,416      ―    ―    ―    ―    ―    ―   1,268    1,157
                   ―    ―     3    3    25    29     2    2   101     93
      その他のすべての資産
        留保ポジション合
                 9,112    11,600       6    11    460    610     28    14   1,460    1,271
        計
      元本残高(2)           81,644    93,142     3,973    4,710    5,034    6,179    11,568    13,627    85,101    85,540
     連結VIE
     最大損失エクスポー
                 1,735    1,644      ―    49    78    ―    ―    ―    ―    ―
     ジャー(1)
     オン・バランスシート資
     産
      トレーディング勘定資
                 1,735    1,644      ―    ―    78    ―    ―    ―    ―    ―
      産
      貸出金及びリース金融
                   ―    ―    ―    58    ―    ―    ―    ―    ―    ―
      純額
        資産合計         1,735    1,644      ―    58    78    ―    ―    ―    ―    ―
        負債合計           ―    ―    ―     9    ―    ―    ―    ―    ―    ―
     (1)  最大損失エクスポージャーは、ロス・シェアリング再保険並びに非政府機関住宅関連モーゲージ及び商業関連モーゲー

       ジの証券化に関するその他の取引に基づく債務を含むが、表明保証義務及び会社保証引当金を除外しており、サービシ
       ング手数料前渡金並びにその他のサービシングに係る債権及び債務も除外している。詳細については、注12「契約債務
       及び偶発債務」及び注20「公正価値測定」を参照のこと。
     (2)  元本残高には、当社が証券化VIEに譲渡したが貸出金の債権回収等で引き続き関与している貸出金が含まれている。
                                462/655






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                                                           有価証券報告書
       その他の資産担保付証券化
        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在において、当社が変動持分を保有するホーム・エクイティ、ク
       レジット・カード及びその他の資産担保付VIEに関する抜粋情報を要約したものである。
    ホーム・エクイティ・ローン、クレジット・カード及びその他の資産担保付VIE

                                                 (単位：百万ドル)
                ホーム・エクイティ・           クレジット・カード
                                       再証券化信託           地方債信託
                   ローン(1)            (2)
                                   12月31日
                 2022年     2021年     2022年     2021年     2022年     2021年     2022年     2021年
     非連結VIE
     最大損失エクスポー
                   119     152      ―     ―    4,243     6,089     2,537     4,094
     ジャー
     オン・バランスシート資
     産
      有価証券(3):
       トレーディング勘定
                    ―     ―     ―     ―     456    1,030       ―     ―
       資産
       公正価値で計上する
                    1     1     ―     ―    1,259     1,903       ―     ―
       債務証券
                    ―     ―     ―     ―    2,528     3,156       ―     ―
       満期保有証券
        留保ポジション合
                    1     1     ―     ―    4,243     6,089       ―     ―
        計
     VIEの資産合計              326     430      ―     ―   12,255     18,633      3,016     4,655
     連結VIE
     最大損失エクスポー
                    32     45    9,555     10,279       551     680      ―     210
     ジャー
     オン・バランスシート資
     産
      トレーディング勘定資
                    ―     ―     ―     ―     650     686      ―     122
      産
      貸出金及びリース金融              97     140    14,555     14,434       ―     ―     ―     ―
      貸出金及びリース金融
                    12     14    (808)     (970)      ―     ―     ―     ―
      に係る貸倒引当金
                    2     3     68     70     ―     ―     ―     88
      その他のすべての資産
        資産合計           111     157    13,815     13,534       650     686      ―     210
     オン・バランスシート負
     債
      短期借入金              ―     ―     ―     ―     ―     ―     ―     196
      長期債務              79     113    4,247     3,248       99      6     ―     ―
                    ―     ―     13      7     ―     ―     ―     ―
      その他のすべての負債
        負債合計            79     113    4,260     3,255       99      6     ―     196
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                                                           有価証券報告書
     (1)  非連結ホーム・エクイティ・ローンVIEの最大損失エクスポージャーは、加速償却されている信託が発行した信託証書残
       存額の引当金控除後の額を含む。連結及び非連結ホーム・エクイティ・ローンVIEの最大損失エクスポージャーは、いず
       れも表明保証義務及び会社保証引当金を除いている。詳細については、注12「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
     (2)  2022年及び2021年12月31日現在の連結クレジット・カード信託における貸出金及びリース金融には、売手の持分33億ド
       ル及び43億ドルが含まれている。
     (3)  保有する優先証券は相場市場価格又は観察可能な市場インプット(公正価値ヒエラルキーのレベル２)を用いて評価され
       ている。
       ホーム・エクイティ・ローン

        当社は、当社がホーム・エクイティ・ローンを移転したホーム・エクイティ・ローン証券化信託の持分(主
       に優先証券)を保有する。さらに当社は、加速償却を実施する間、信託に劣後資金を提供する義務を有する場
       合がある。この義務については、上記の表の最大損失エクスポージャーに含まれている。加速償却を実施した
       結果として当社が最終的に計上する手数料は、ホーム・エクイティ信用供与枠の未利用額部分、並びに貸出金
       の実行とその後の貸付額及び関連するキャッシュ・フローの時期によって決まる。
       クレジット・カードの証券化

        当社は、組成及び購入したクレジット・カード・ローンを証券化している。当社の証券化信託への継続的な
       関与には、債権の回収、債権における未分割持分(以下「売手の持分」という)の留保、並びに証券化された債
       権及び現金準備金勘定に係る未収利息及び手数料に対する一部の留保持分(劣後持分を含む)が含まれる。
        2022年度、2021年度及び2020年度において、当社はクレジット・カード証券化信託から第三者投資家に対し
       てそれぞれ合計で23億ドル、10億ドル及び10億ドルの優先債務証券を新規発行した。
        2022年及び2021年12月31日現在、当社は当該クレジット・カード証券化信託が発行した想定元本67億ドル及
       び65億ドルの劣後証券を保有していた。これらの証券は、優先債務証券に対する信用補完の機能を果たしてお
       り、約定利率はゼロ％である。クレジット・カード証券化信託が発行した劣後証券は、2022年度において363
       百万ドル、2021年度においては161百万ドル、2020年度においては161百万ドルであった。
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                                                           有価証券報告書
       再証券化信託
        当社は、通常、特定の特徴を有する有価証券を求める顧客の依頼により、有価証券、特にMBSを再証券化VIE
       に譲渡している。一般的に、再証券化信託において現在実施されている重要な活動はなく、いずれの投資家も
       単独で信託を一方的に清算する権限は有していない。
        当社は2022年度、2021年度及び2020年度において、それぞれ218億ドル、289億ドル、390億ドルの証券を再
       証券化した。再証券化VIEに譲渡された有価証券は、公正価値で測定されており、公正価値の変動は再証券化
       前にマーケット・メイキング及び類似する活動に計上された。そのため、売却損益は計上されなかった。再証
       券化VIEから受領した証券は公正価値で認識され、2022年度、2021年度及び2020年度においてそれぞれ24億ド
       ル、22億ドル及び61億ドルであった。2022年度及び2021年度において、有価証券は実質的にすべてトレーディ
       ング勘定資産に分類された。2020年度において再証券化収益として受領した証券は、すべてトレーディング勘
       定資産に分類された。2020年度において再証券化収益として受領した証券のうち、24億ドルがトレーディング
       勘定資産に、21億ドルが公正価値で計上する債務証券に、17億ドルがHTM証券に分類された。公正価値で計上
       するトレーディング勘定証券は実質的にすべて、公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類された。
       地方債信託

        当社は、格付けの高い長期固定利付地方債を保有する地方債信託の管理を行っている。この信託は、毎週又
       はそれ以外の短期間の頻度で金利が更改される変動利付信託証券を第三者の投資家に発行して資金調達を行っ
       ている。
        2022年及び2021年12月31日現在の非連結の地方債信託に対する当社の流動性契約の合計は、当社が譲渡人で
       あるものを含め、25億ドル及び41億ドルであった。2022年12月31日現在、かかる信託が保有する債券の加重平
       均残余期間は8.7年であった。2022年度、2021年度及び2020年度において、資産或いは発行体の重要な評価減
       又は格下げはなかった。
       その他の変動持分事業体

        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在において当社が変動持分を保有するその他のVIEに関する抜粋
       情報を要約したものである。
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                                                           有価証券報告書
    その他のVIE
                                                 (単位：百万ドル)
                      連結      非連結       合計      連結      非連結       合計
                        2022年12月31日現在                   2021年12月31日現在
     最大損失エクスポージャー                  2,286      31,405      33,691       4,819      27,790      32,609
     オン・バランスシート資産
      トレーディング勘定資産                  353      638      991     2,552       626     3,178
      公正価値で計上する債務証
                        ―       5      5      ―       7      7
      券
      貸出金及びリース金融                 2,086        90     2,176      2,503        47     2,550
      貸出金及びリース金融に係
                        (1)      (12)      (13)       (2)      (12)      (14)
      る貸倒引当金
                        46    30,221      30,267        28    26,628      26,656
      その他のすべての資産
       合計                2,484      30,942      33,426       5,081      27,296      32,377
     オン・バランスシート負債
      短期借入金                  42      ―      42      51      ―      51
      長期債務                  156       ―      156      211       ―      211
                        ―     7,318      7,318        ―     6,548      6,548
      その他のすべての負債
       合計                 198     7,318      7,516       262     6,548      6,810
     VIEの資産合計                  2,484     101,271      103,755       5,081      92,249      97,330
       顧客向けVIE

        顧客向けVIEには、クレジット・リンク債VIE、エクイティ・リンク債VIE、コモディティ・リンク債VIE、リ
       パッケージングVIE及び資産取得型VIEが含まれる。これらは通常、特定の企業、インデックス、コモディティ
       或いは金融商品に対して市場又は信用エクスポージャーを得ることを希望する顧客に代わり設置される。
        当社の連結及び非連結顧客向けVIEに対する最大損失エクスポージャーは、2022年及び2021年12月31日現
       在、合計で914百万ドル及び29億ドルであり、この金額には、当社がカウンター・パーティーとなるデリバ
       ティブの想定元本から過年度計上損失額を控除した金額、及び該当があればVIEが発行体となる有価証券への
       当社の投資を含んでいる。
       債務担保証券VIE

        当社はCDO      VIEを組成することによって手数料を受け取っている。CDO                              VIEは、主に社債又はABS等の確定利
       付証券の多様なプールを保有しており、債務証券及び持分証券からなる複数のトランシェを発行して資金調達
       を行っている。CDOは通常、第三者であるポートフォリオ運用者によって運用されている。当社は通常、これ
       らのCDOに資産を譲渡し、CDOが発行した証券を保有し、CDOに対するデリバティブのカウンター・パーティー
       となる場合がある。2022年及び2021年12月31日現在、当社の連結及び非連結CDOに対する最大損失エクスポー
       ジャーは、合計で197百万ドル及び235百万ドルであった。
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       投資VIE
        当社は、貸出金、不動産、債務証券又はその他の金融商品を保有し、投資家又は当社が求める投資プロファ
       イルを提供するように設計された様々な投資VIEに対して、資産の売却に関連する支援、投資又は資金の提供
       を行っている。2022年及び2021年12月31日現在、当社の連結投資VIEの資産合計は854百万ドル及び10億ドルで
       あった。2022年及び2021年12月31日現在、当社は、資産合計が122億ドル及び71億ドルの非連結VIEに対する投
       資も保有していた。2022年及び2021年12月31日現在、連結投資VIEと非連結投資VIEの両方に関連する当社の最
       大損失エクスポージャーは24億ドル及び20億ドルであり、主にオン・バランスシート資産からノンリコース負
       債を控除した金額で構成されている。
       レバレッジド・リース信託

        当社の連結レバレッジド・リース信託に対する純投資は、2022年及び2021年12月31日現在、合計12億ドル及
       び15億ドルであった。この信託は、鉄道車両、発電・送電施設及び商業用航空機等の長期性設備を保有してい
       る。当社はかかる信託を組成しており、重要な残余持分を保有している。この純投資金額は、レバレッジド・
       リース投資が無価値になるといった発生可能性の低い事象が生じた場合における、これら信託への当社の最大
       損失エクスポージャーを表している。レバレッジド・リース信託が発行する債務は当社に対しノンリコースで
       ある。
       税額控除VIE

        当社は、低価格住宅、風力及び太陽光プロジェクトの建設、所有及び運営を行う非連結のリミテッド・パー
       トナーシップ及び類似事業体に対する投資を保有している。通常、関連当事者ではない第三者がゼネラル・
       パートナー又はマネジング・メンバーであり、当該VIEの重要な活動に対する支配力を有する。これらの事業
       体への投資に関する税額控除は、米国内国歳入法及び関連規則の定めるところにより、投資者である当社に配
       分され、投資の種類によって異なるが、稼得した年度に当社の連結損益計算書で法人所得税ベネフィットとし
       て認識される。低価格住宅への環境、社会及びガバナンス(以下「ESG」という)投資からの税額控除は、最長
       10年の期間にわたって均等に認識され、風力及び太陽光発電投資からの税額控除は、投資税額控除(以下
       「ITC」という)を選択する取引については開始時に、生産税額控除(以下「PTC」という)を選択する取引につ
       いてはエネルギー生産期間(通常は最長10年の期間)にわたって認識される。当社が保有する投資の量及び種類
       は、各期間に認識される税額控除の金額に影響を与える。「その他のVIE」の表に含まれている2022年及び
       2021年12月31日現在の最大損失エクスポージャーは288億ドル及び257億ドルであった。この金額に加えて、当
       社は2022年及び2021年12月31日現在、再生可能エネルギーへの投資に対して19億ドル及び10億ドルの未実行の
       資本拠出を有していた。この資本拠出は、今後２年間にわたる資金調達に先行する様々な条件に左右される。
       当社の損失リスクは、投資を行う前に、かかるプロジェクトが税額控除の対象となっていることを求めるとい
       う方針によって通常は軽減されている。
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                                                           有価証券報告書
        当社は、2022年及び2021年12月31日現在、連結貸借対照表のその他の資産に計上される低価格住宅パート
       ナーシップに合計141億ドル及び126億ドル投資しており、これらの金額は66億ドル及び58億ドルの未実行の出
       資契約を含んでいる。未実行の出資契約は、今後５年間にわたって支払われる予定である。2022年度、2021年
       度及び2020年度において、当社は税額控除及びその他の税務ベネフィット15億ドル、13億ドル及び12億ドルを
       認識し、税引前損失12億ドル、11億ドル及び10億ドルをその他の収益に計上した。税額控除は、四半期の税金
       費用の算定に使用される当社の年間実効税率の一部として認識される。当社は、問題のある低価格住宅プロ
       ジェクトを支援するために追加投資を求められる場合がある。このような追加投資に重要性はなく、今後重要
       性が生じることも予想していない。
       注７－のれん及び無形資産

       のれん
        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在の事業セグメント別ののれんの残高を表示している。のれんの
       減損テストに使用された報告単位は、事業セグメント又はその１レベル下の単位である。
    のれん

                                                 (単位：百万ドル)
                                            12月31日現在
                                         2022年          2021年
    コンシューマー・バンキング
                                            30,137          30,137
    グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント                                        9,677          9,677
    グローバル・バンキング                                        24,026          24,026
                                             5,182          5,182
    グローバル・マーケッツ
     のれん合計                                       69,022          69,022
        2022年度において、当社は、すべての該当する報告単位について定性的評価を利用して、2022年６月30日現

       在の年次ののれんの減損テストを完了した。のれんの年次の減損テストの結果に基づき、当社は減損が生じて
       いないと判断した。定性的評価の利用に関する詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこ
       と。
       無形資産

        2022年及び2021年12月31日現在、無形資産の純帳簿価額は21億ドル及び22億ドルであった。2022年及び2021
       年12月31日現在の両日現在、商標に係る無形資産16億ドルを含み、これらの資産は、実質的にすべて耐用年数
       を確定できないため償却されない。無形資産償却費用は、2022年度において78百万ドル、2021年度においては
       76百万ドル、2020年度においては95百万ドルであった。
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                                                           有価証券報告書
       注８－リース
        当社は、貸手と借手の両方としてリース契約を締結している。リース会計の詳細については、注１「重要な
       会計方針の要約」を、またリース金融債権の詳細については、注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒
       引当金」を参照のこと。
       貸手としてのリース契約

        当社の貸手としてのリース契約は主に、設備のオペレーティング・リース、販売型リース及び直接金融リー
       スからなる。リース契約は、更新オプション及びリース期間終了後の借手による設備購入オプションを含む場
       合がある。
        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在の販売型リース及び直接金融リースに対する純投資を示してい
       る。
    純投資(1)

                                                 (単位：百万ドル)
                                            12月31日現在
                                         2022年          2021年
     リース債権
                                            15,123          16,806
                                             2,143          2,078
     無保証残存価値
      販売型リース及び直接金融リースに対する純投資合計                                      17,266          18,884
     (1)  場合によっては、当社は残存資産リスクを軽減するために、第三者の残存価値保険を取得している。2022年及び2021年

       12月31日現在、資産価値の少なくとも一部について、第三者の残存価値保険を付した残存資産の帳簿価額は65億ドル及
       び71億ドルであった。
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度におけるリース収益を示している。

    リース収益

                                                 (単位：百万ドル)
                              2022年           2021年          2020年
     販売型リース及び直接金融リース
                                   589          613          707
                                   941          930          931
     オペレーティング・リース
      リース収益合計                            1,530          1,543          1,638
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                                                           有価証券報告書
       借手としてのリース契約
        当社の借手としてのリース契約は主に、土地建物及び設備に係るオペレーティング・リースから構成され
       る。当社の金融リースに重要性はない。
        リース期間には、更新オプション及び延長オプション、並びに中途解約条項が含まれる場合がある。通常、
       当社がオプションを行使することが合理的に確実ではないため、これらのオプションはリース期間に影響しな
       い。
        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在の使用権資産、リース負債及び加重平均割引率並びにリース期
       間を表示している。
    借手としてのリース契約に関する補足情報

                                                 (単位：百万ドル)
                                  12月31日現在
                              2022年          2021年
     使用権資産
                                  9,755          10,233
     リース負債                             10,359          10,858
     将来の最低リース料の現在価値の算定に使用さ
                                   3.25          2.91
     れた加重平均割引率(単位：％)
     加重平均リース期間(単位：年)                              8.6          9.0
     新規のオペレーティング・リース負債と引き換
                                   824         1,713
     えに取得した使用権資産(1)
                              2022年          2021年          2020年
     オペレーティング・リースから生じた営業
                                  1,986          1,964          2,039
     キャッシュ・フロー(2)
     リース費用及び補足情報：
     オペレーティング・リース費用                             2,008          2,025          2,149
                                   464          462          474
     変動リース費用(3)
      リース費用合計(4)                            2,472          2,487          2,623
     (1)  現金を伴わない活動を表し、そのため、連結キャッシュ・フロー計算書には反映されていない。

     (2)  リース負債の測定値に含まれる現金支払額を表す。
     (3)  主に共有部分の維持費と固定資産税の支払いからなる。
     (4)  金額は、連結損益計算書の事務所費用及び設備費に計上されている。
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       契約期間分析
        以下の表は、割引前キャッシュ・フローに基づく2022年12月31日現在の貸手及び借手としてのリース契約の
       契約期間を示している。
    貸手及び借手としてのリース契約の契約期間

                                                 (単位：百万ドル)
                              貸手                   借手(1)
                               販売型リース及び直接金融
                  オペレーティング・リース                           オペレーティング・リース
                                   リース(2)
                                 2022年12月31日現在
     2023年度
                             819            4,932             1,998
     2024年度                        682            4,399             1,850
     2025年度                        509            2,539             1,567
     2026年度                        368            1,993             1,354
     2027年度                        289             990            1,131
                             664            1,635             4,189
     それ以降
     割引前キャッシュ・フロー
                            3,331             16,488             12,089
     合計
                                         1,365             1,730
     控除：現在価値調整純額
      合計(3)                                   15,123             10,359
     (1)  リース期間が2023年度に開始するリース契約に基づくコミットメント278百万ドルを除く。

     (2)  商業用リース金融債権102億ドル及び直接/間接個人リース金融債権49億ドルが含まれる。
     (3)  貸手としてのリース契約に係るリース債権及び借手としてのリース契約に係るリース負債を表している。
       注９－預金

        2022年12月31日現在、定期預金合計の契約上の予定満期日は以下の通りである。
    定期預金合計の契約上の満期日

                                                 (単位：百万ドル)
                              米国内          米国外           合計
     2023年満期
                                 36,114          7,393           43,507
     2024年満期                             3,576           67          3,643
     2025年満期                              643           6          649
     2026年満期                              149          23           172
     2027年満期                              116         1,472           1,588
                                   238           8          246
     それ以降
      定期預金合計                           40,836          8,969           49,805
        2022年及び2021年12月31日現在、当社の有する保険範囲を満たしたか、又は超えた米国内の定期預金総額

       は、額面で128億ドル及び94億ドル、米国外の定期預金総額は、額面で90億ドル及び106億ドルであった。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注10－証券担保金融契約、短期借入金、担保及び拘束性預金
        当社は、証券担保金融契約を締結しており、これには借入又は売戻条件付購入有価証券及び貸付又は買戻条
       件付売却有価証券が含まれる。当該金融契約(「マッチド・ブック取引」とも呼ばれる)は、顧客の便宜を図る
       ため、ショート・ポジションをカバーするための有価証券を取得するため、及び保有持高を用いた資金調達を
       行うためのものである。当社は、特定の証券担保金融契約について、公正価値オプションに基づく会計処理を
       選択している。公正価値オプションに関する詳細については、注21「公正価値オプション」を参照のこと。
       証券担保金融契約の相殺

        当社の証券担保金融活動のほぼすべては、カウンター・パーティーによる債務不履行が生じた場合、当社に
       対して保管有価証券を清算し、同一のカウンター・パーティーと債権債務を相殺する権利を付与する、法的拘
       束力のある買戻条件付取引基本契約又は法的拘束力のある貸付有価証券基本契約の下で取引されている。当社
       は、このような法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約を有し、取引の満期日が同一である場合、連結
       貸借対照表において、同一のカウンター・パーティーとの証券担保金融取引を相殺表示している。
        証券担保金融契約の表は、連結貸借対照表における2022年及び2021年12月31日現在のフェデラル・ファンド
       貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券、並びにフェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券
       又は買戻条件付売却有価証券に含まれる、証券担保金融契約を示している。残高は総額ベースで、カウン
       ター・パーティー毎の相殺適用前の数値で示されている。資産及び負債の総額は合計ベースで調整され、法的
       拘束力のあるマスター・ネッティング契約の影響が考慮される。デリバティブの相殺の詳細については、注３
       「デリバティブ」を参照のこと。
    証券担保金融契約

                                                 (単位：百万ドル)
                                     貸借対照表
                      資産/負債                             資産/負債
                              相殺額       計上額      金融商品(2)
                      (総額)(1)                              (純額)
                                      (純額)
                                  2022年12月31日現在
     借入有価証券又は売戻条件付購入
                        597,847       (330,273)        267,574       (240,120)        27,454
     有価証券(3)
     貸付有価証券又は買戻条件付売却
                        525,908       (330,273)        195,635       (183,265)        12,370
     有価証券
                         8,427         ―      8,427       (8,427)         ―
     その他(4)
      合計                  534,335       (330,273)        204,062       (191,692)        12,370
                                  2021年12月31日現在

     借入有価証券又は売戻条件付購入
                        527,054       (276,334)        250,720       (229,525)        21,195
     有価証券(3)
     貸付有価証券又は買戻条件付売却
                        468,663       (276,334)        192,329       (181,860)        10,469
     有価証券
                         11,391         ―     11,391       (11,391)          ―
     その他(4)
      合計                  480,054       (276,334)        203,720       (193,251)        10,469
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  特定のマスター・ネッティング契約の拘束力が一部の国や産業における破産法の下で不確実である活動も含まれてい
       る。
     (2)  法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約がある場合の、買戻条件付又は貸付有価証券契約に基づき受領した又は
       差し入れた担保有価証券が含まれている。これらの金額は連結貸借対照表上で相殺されず、資産又は負債(純額)を表示
       するために減額として表示される。マスター・ネッティング契約の法的拘束力が確実でない場合の、受領した又は差し
       入れた担保有価証券は表に含まれていない。
     (3)  2022年及び2021年12月31日現在、連結貸借対照表の貸出金及びリース金融に計上された87億ドル及び201億ドルの買戻活
       動を除く。
     (4)  残高は連結貸借対照表における未払費用及びその他の負債に含まれ、貸付有価証券契約において当社が貸手であり、担
       保として差入又は売却できる有価証券を受領する場合の取引に関連するものである。これらの取引において、当社は、
       有価証券の受入れとして公正価値で資産を認識し、それらの有価証券を返済する義務に相当する負債を認識する。
       担保付借入として会計処理される買戻条件付取引及び貸付有価証券取引

        以下の表は、買戻条件付売却有価証券及び貸付有価証券を契約残存期間及び差入担保の種類別に示したもの
       である。「その他」には、貸付有価証券契約において当社が貸手となり、担保として差入又は売却できる有価
       証券を受領する場合の取引も含まれている。特定の契約は、当社又はカウンター・パーティーの選択によって
       担保を差し替える及び/又は満期前に契約を終了する権利を含んでいる。かかる契約は、契約残存期間に基づ
       き以下の表に含まれる。
    残存契約期間

                                                 (単位：百万ドル)
                      翌日物及び
                                      30日超
                              30日以内              90日超(1)         合計
                                     90日以内
                      オープン物
                                  2022年12月31日現在
     買戻条件付売却有価証券
                        200,087       181,632        41,666       30,107       453,492
     貸付有価証券                    66,909         288      1,139       4,080       72,416
                         8,427         ―       ―       ―      8,427
     その他
     　合計                   275,423       181,920        42,805       34,187       534,335
                                  2021年12月31日現在

     買戻条件付売却有価証券
                        148,023       194,964        36,939       36,501       416,427
     貸付有価証券                    46,231         466      1,428       4,111       52,236
                         11,391         ―       ―       ―     11,391
     その他
     　合計                   205,645       195,430        38,367       40,612       480,054
     (1)  満期が４年を超える契約はない。

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                                                           有価証券報告書
    差入担保の種類
                                                 (単位：百万ドル)
                            買戻条件付売却有          貸付有価
                                             その他        合計
                              価証券        証券
                                      2022年12月31日現在
     米国政府及び政府機関証券
                                193,005          18      ―      193,023
     社債、トレーディング勘定貸出金及びその他                           14,345        2,896       317       17,558
     持分証券                           10,249       69,432       8,110        87,791
     米国以外の政府債券                           232,171          70      ―      232,241
                                 3,722         ―      ―       3,722
     トレーディング勘定モーゲージ・ローン及びABS
      合計                          453,492        72,416       8,427       534,335
                                      2021年12月31日現在

     米国政府及び政府機関証券
                                201,546          27      ―      201,573
     社債、トレーディング勘定貸出金及びその他                           12,838        3,440      1,148        17,426
     持分証券                           19,907       48,650      10,192        78,749
     米国以外の政府債券                           178,019         119       51      178,189
                                 4,117         ―      ―       4,117
     トレーディング勘定モーゲージ・ローン及びABS
      合計                          416,427        52,236      11,391        480,054
        買戻条件付有価証券売却契約では、当社は、借り入れた元本と同等又はそれ以上の市場価値を有する担保を

       差し入れる必要がある。貸付有価証券取引について、当社は、現金、信用状又はその他の証券で担保を受け
       る。裏付担保の市場価値が十分であるか否かを決定するために、担保は通常日次で評価され、当社は必要に応
       じて担保の追加差入を要求される、又は差入担保を受け取る若しくは返却することがある。買戻条件付有価証
       券売却契約及び貸付有価証券取引の取引期間は、一般に翌日物か、オープン物(すなわち、期間が指定されな
       い)又は短期である。当社は、多様なカウンター・パーティーのグループから資金を調達し、様々な証券担保
       を提供し、適切な場合には取引期間を長くすることにより、これらの契約に関連する流動性リスクを管理す
       る。
       短期銀行債券

        バンク・オブ・アメリカ・エヌエイは、一定時点での残高750億ドルを上限に、固定金利又は変動金利で満
       期が少なくとも発行日より７日間の銀行債券を随時発行するグローバル・プログラムを保持している。本プロ
       グラムに基づく短期銀行債券残高は、2022年及び2021年12月31日現在、62億ドル及び18億ドルであった。これ
       らの短期銀行債券は、連邦住宅貸付銀行借入金、米国租税国債及びターム・フェデラル・ファンド借入金とと
       もに、連結貸借対照表の短期借入金に含まれている。
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                                                           有価証券報告書
       担保
        当社は、契約或いは慣行によって売却又は再担保に差し入れることが認められている担保として証券及び貸
       出金を受け入れている。2022年及び2021年12月31日現在、この担保の公正価値は8,276億ドル及び8,548億ドル
       であり、このうち7,641億ドル及び7,827億ドルが売却又は再担保に供されていた。この担保の主な源泉は借入
       有価証券又は売戻条件付購入有価証券である。
        当社はまた、買戻条件付契約、貸付有価証券、公金及び信託預金、米国租税国債並びにその他の短期借入金
       を含む取引における担保として、会社が保有する有価証券及び貸出金を差し入れている。この担保は、ある状
       況下において取引のカウンター・パーティーによって売却又は再担保に差し入れることが可能であり、連結貸
       借対照表において補足的に開示されている。
        特定の状況において、当社は連結VIEに資産を移転している。この連結VIEにおいて、これらの使途制限資産
       はVIEが発行した持分の担保として供されている。これらの資産は、連結貸借対照表において連結したVIEに係
       る資産に含まれている。
        当社はまた、デリバティブ契約に関して担保を取り付けている。必要な担保の水準は信用リスクの格付け及
       びカウンター・パーティーのタイプによって異なる。通常、当社は現金、米国財務省証券及びその他の市場性
       ある有価証券で担保を受け入れている。マスター・ネッティング契約の規定に基づいて、当社は、受け入れた
       現金担保とデリバティブ資産を相殺している。当社はまた、デリバティブ負債に対して適用することができる
       自社のデリバティブ・ポジションに対して担保を差し入れている。デリバティブの担保の詳細については、注
       ３「デリバティブ」を参照のこと。
       拘束性預金

        2022年及び2021年12月31日現在、当社は、連結貸借対照表の現金及び現金同等物に含まれる拘束性預金76億
       ドル及び59億ドルを保有している。拘束性預金は主に、準備預金に関する積立基準額を満たすために証券取引
       規制に従い分別管理されている現金及び中央銀行に預託している現金である。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注11－長期債務
        長期債務は当初満期が１年以上の借入金からなる。以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在の長期債務
       の残高並びに2022年12月31日現在の関連する約定金利及び満期日を表したものである。
                                                 (単位：百万ドル)
                       加重平均
                                               12月31日現在
                        利率     利率(％)        満期日
                                             2022年       2021年
                        (％)
     バンク・オブ・アメリカ・コーポ
     レーションにより発行された債券(1)
     優先債券：
                             0.25   - 8.05
      固定                   3.03           2023年-2052年          188,429       194,191
                             0.74   - 9.16
      変動                    4.2          2023年-2044年           17,469       18,753
     優先仕組債                                          11,608       15,086
     劣後債券：
                             2.94   - 8.57
      固定                   4.88           2024年-2045年           21,098       22,311
                             2.48   - 5.53
      変動                   3.45           2026年-2037年           4,544       2,371
     下位劣後債券：
                             6.45   - 8.05
      固定                   6.71           2027年-2066年            743       741
                         5.56       5.56       2056年          1       1
      変動
      バンク・オブ・アメリカ・コーポ
      レーションにより発行された債券                                        243,892       253,454
      合計
     バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ
     により発行された債券
     優先債券：
      固定                                           ―       501
      変動                   5.05       5.05       2024年        2,600       3,173
     劣後債券                    6.00       6.00       2036年        1,485       1,780
     連邦住宅貸付銀行からの借入金：
                             0.01   - 7.42
      固定                   4.49           2023年-2034年            681       290
     証券化及びその他のBANAのVIE(2)                                          4,300       3,338
                                                908       680
     その他
      バンク・オブ・アメリカ・エヌエ
                                               9,974       9,762
      イにより発行された債券合計
     その他の債務
     仕組債務(3)                                          21,835       16,599
     銀行以外のVIE(2)                                           281       249
                                                 ―       53
     その他
      非銀行及びその他の事業体により
                                               22,116       16,901
      発行された債券合計
       長期債務合計                                        275,982       280,117
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  総損失吸収能力規制に準拠した債務を含む。
     (2)  連結貸借対照表の長期債務の合計額に含まれる連結VIEに係る負債を表す。VIEによる長期債務は、VIEの資産によって担
       保されている。2022年12月31日現在の金額には、主にクレジット・カードの証券化及びその他のVIEからの42億ドル及び
       156百万ドルの債務が含まれている。詳細は、注６「証券化とその他の変動持分事業体」を参照のこと。
     (3)  親会社であるバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの連結金融子会社であるバンク・オブ・アメリカ・ファイナ
       ンス・エルエルシーにより発行された2022年及び2021年12月31日現在の債務残高80億ドル及び54億ドルを含んでおり、
       親会社により無条件で全額保証されている。
        2022年度において、当社は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションが発行した442億ドルの債券、バ

       ンク・オブ・アメリカ・エヌエイが発行した100億ドルの債券及びその他の債務118億ドルからなる660億ドル
       の長期債務を発行した。2021年度において、当社は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションが発行した
       562億ドルの債券、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイが発行した80億ドルの債券及びその他の債務125億ドル
       からなる767億ドルの長期債務を発行した。
        2022年度の当社における長期債務の満期到来及び償還の合計額は333億ドルであった。この金額はバンク・
       オブ・アメリカ・コーポレーションの198億ドル、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの99億ドル及びその他
       の債務36億ドルからなる。2021年度の当社における長期債務の満期到来及び償還の合計額は464億ドルであっ
       た。この金額はバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの244億ドル、バンク・オブ・アメリカ・エヌエ
       イの104億ドル及びその他の債務116億ドルからなる。
        バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びバンク・オブ・アメリカ・エヌエイは、優先債券及び劣後
       債券を発行する様々な米国内及び米国外の債務プログラムを維持している。これらの債券は、米ドル建又は外
       国通貨建の場合がある。2022年及び2021年12月31日現在、長期債務合計に含まれる米ドルに換算された外国通
       貨建債務の金額は467億ドル及び531億ドルであった。一部の外国通貨建債務を米ドルに転換するために外国為
       替契約が利用されることがある。
        2022年12月31日現在、長期債務合計(優先仕組債を除く)、固定利付債務合計及び変動利付債務合計の加重平
       均実効利率は、それぞれ3.27％、3.23％及び4.14％となり、2021年12月31日現在においては、それぞれ
       2.83％、3.08％及び0.75％であった。当社のALM活動では、金利ボラティリティによる損益の変動を管理する
       ために、金利契約を用いた包括的な金利リスク管理戦略を維持している。当社の目標は、金利の変動が損益及
       び資本に著しく不利な影響を及ぼさないように金利感応度を管理することである。加重平均利率は債務の約定
       金利であり、デリバティブ取引の影響を反映していない。
        以下の表は、2022年12月31日現在の長期債務の年間満期総額の帳簿価額を示したものである。この表には当
       社発行の一部の仕組債が含まれており、当該仕組債には満期前の特定の日に、借入金を保有者のオプション
       (プット・オプション)にて償還できる条項が含まれている。その他の仕組債は、債務証券若しくは持分証券、
       指数、通貨又はコモディティのパフォーマンスに連動するクーポン又は返済条件を有しており、満期は参照イ
       ンデックス又は参照証券の価値に基づいて加速する場合がある。いずれのケースについても、当社又は子会社
       は、契約上の満期日より前に、債務を現金又はその他の証券によって決済することが要求される場合がある。
       これらの借入金は、契約上の満期日に満期が到来するものとしてこの表に反映されている。
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                                                           有価証券報告書
    満期別長期債務
                                                 (単位：百万ドル)
                    2023年     2024年     2025年     2026年     2027年     それ以降       合計
    バンク・オブ・アメリカ・コー
    ポレーション
     優先債券                8,029     22,570     24,730     23,972     16,055     110,542     205,898
     優先仕組債                 767     456     558     946     641    8,240     11,608
     劣後債券                  ―    3,205     5,132     4,908     2,155     10,242     25,642
                       ―     ―     ―     ―     188     556     744
     下位劣後債券
      バンク・オブ・アメリカ・
                      8,796     26,231     30,420     29,826     19,039     129,580     243,892
      コーポレーション合計
    バンク・オブ・アメリカ・エヌ
    エイ
     優先債券                  ―    2,600       ―     ―     ―     ―    2,600
     劣後債券                  ―     ―     ―     ―     ―    1,485     1,485
     フェデラル・ホーム・ロー
                       600      ―     15      9     4     53     681
     ン・バンクからの借入金
     証券化及びその他の銀行の
                      1,000     1,000     2,248       ―     ―     52    4,300
     VIE(1)
                       642      89     71     45     63     (2)     908
     その他
      バンク・オブ・アメリカ・
                      2,242     3,689     2,334       54     67    1,588     9,974
      エヌエイ合計
    その他の債務
     仕組債務                5,253     2,426     2,482     1,474     2,001     8,199     21,835
     銀行以外のVIE(1)                  ―     ―     ―     ―     ―     281     281
                       ―     ―     ―     ―     ―     ―     ―
     その他
      その他の債務合計               5,253     2,426     2,482     1,474     2,001     8,480     22,116
      長期債務合計               16,291     32,346     35,236     31,354     21,107     139,648     275,982
     (1)  連結貸借対照表の長期債務の合計額に含まれる連結VIEに係る負債を表す。

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       注12－契約債務及び偶発債務
        通常の事業活動の中で、当社は多数のオフ・バランス取引契約を締結している。これらの契約は、当社を
       様々な信用リスクやマーケット・リスクにさらすものであり、連結貸借対照表に計上された金融商品と同様に
       信用リスクやマーケット・リスク上限のレビューの対象となる。
       信用供与契約

        当社は、顧客の資金ニーズを満たすため、貸出コミットメント契約、SBLC及び商業信用状といった信用供与
       契約を締結している。以下の表は、他の金融機関に対して分配された(すなわち、シンジケート又は参加型)金
       額を控除した法的拘束力のある未実行信用供与契約の想定元本を示したものである。2022年及び2021年12月31
       日現在、分配された金額は104億ドル及び107億ドルであった。公正価値オプションに基づき会計処理される契
       約を除いた、当社の信用供与契約の2022年及び2021年12月31日現在の帳簿価額は16億ドル及び15億ドルであ
       り、主として未実行信用供与契約に対する引当金に関連していた。これらの契約の帳簿価額は、当社の連結貸
       借対照表上、未払費用及びその他の負債に計上されている。
        法的拘束力のある信用供与契約は、一般に利率や期日が定められているものである。一部の契約について
       は、借手の支払能力の悪化から当社を保護するため、制約条項を設けているものもある。
        以下の表には、2022年及び2021年12月31日現在の契約の想定元本である30億ドル及び48億ドルがそれぞれ含
       まれており、これらの金額は、公正価値オプションに基づき会計処理されている。ただし、2022年及び2021年
       12月31日現在、これらの契約の正味公正価値累計額である110百万ドル及び97百万ドルはこの表には含まれて
       おらず、未払費用及びその他の負債に分類されている。公正価値オプションで会計処理された当社の貸出コ
       ミットメント契約に関する詳細については、注21「公正価値オプション」を参照のこと。
    信用供与契約

                                                 (単位：百万ドル)
                                    １年超      ３年超
                             １年以内                  ５年超
                                   ３年以内      ５年以内             合計
                             に契約満了                 に契約満了
                                   に契約満了      に契約満了
                                      2022年12月31日現在
     信用供与契約の想定元本
      貸出コミットメント契約(1)                        113,962      162,890      221,374      13,667     511,893
      ホーム・エクイティ信用供与枠                         1,479      7,230     11,578      22,154      42,441
      スタンドバイ信用状及び金融保証(2)                         22,565      9,237      2,787       628    35,217
      信用状                          853      46      52      49    1,000
                                 5     93      71    1,103      1,272
      その他の信用供与契約(3)
        法的拘束力のある信用供与契約
                              138,864      179,496      235,862      37,601     591,823
                              419,144        ―      ―      ―   419,144
      クレジット・カード枠契約(4)
        信用供与契約合計                      558,008      179,496      235,862      37,601    1,010,967
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                                      2021年12月31日現在
     信用供与契約の想定元本
      貸出コミットメント契約(1)                        102,464      190,687      174,978      26,635     494,764
      ホーム・エクイティ・ライン                          890     5,097     10,268      24,276      40,531
      スタンドバイ信用状及び金融保証(2)                         22,359      10,742      2,017       422    35,540
      信用状                         1,145       124      56      98    1,423
                                 18      59      81    1,233      1,391
      その他の信用供与契約(3)
        法的拘束力のある信用供与契約
                              126,876      206,709      187,400      52,664     573,649
                              406,169        ―      ―      ―   406,169
      クレジット・カード枠契約(4)
        信用供与契約合計                      533,045      206,709      187,400      52,664     979,818
     (1)  2022年及び2021年12月31日現在、これらの貸出コミットメント契約26億ドル及び46億ドルが有価証券の形で保有されて

       いる。
     (2)  2022年12月31日現在、かかる商品の基礎となる参照銘柄の信用の質に基づき投資適格及び投資非適格に分類されたSBLC
       及び金融保証の想定元本は、251億ドル及び95億ドルであり、2021年12月31日現在の想定元本は263億ドル及び87億ドル
       であった。表中の2022年及び2021年12月31日現在の金額には個人向けSBLCが575百万ドル及び512百万ドル含まれてい
       る。
     (3)  主にリース終了時の残存価値保証の２番目の損失ポジションを含む。
     (4)  ビジネス・カードの未使用クレジット・カード枠を含む。
       その他の契約債務

        2022年及び2021年12月31日現在、当社は636百万ドル及び181百万ドルの貸出金(住宅モーゲージ及び商業用
       不動産等)を購入する契約債務を有しており、決済後にトレーディング勘定資産、貸出金又はLHFSに計上する
       予定である。また、当社は294百万ドル及び518百万ドルの商業用貸出金を購入する契約債務を有しており、決
       済後にトレーディング勘定資産に計上する予定である。
        2022年及び2021年12月31日現在、当社は０ドル及び949百万ドルのコモディティ(主に液化天然ガス)を購入
       する契約債務を有しており、決済後にトレーディング勘定資産に計上する予定である。
        2022年及び2021年12月31日現在のいずれにおいても、当社は920億ドルの売戻条件及び先日付売戻条件付並
       びに借入有価証券契約の締結を確約し、両年度末現在578億ドル及び326億ドルの先日付買戻条件付及び貸付有
       価証券契約の締結も確約していた。これらの契約債務は通常、今後12ヶ月以内に満了する。
        2022年及び2021年12月31日現在、当社は、戦略的パートナーから37億ドル及び40億ドルを上限とする自動車
       ローン及びリースを連続する12ヶ月間に組成又は購入する契約債務を有している。この契約は2026年11月まで
       延長され、12ヶ月前までの通知をもって終了することが可能である。
        2022年及び2021年12月31日現在、当社は571百万ドル及び395百万ドルの未実行の株式投資契約を有してい
       た。
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       その他の保証
       銀行保有生命保険帳簿価額保証
        当社では、企業、特に銀行に対して団体生命保険契約を提供する保険業者を対象に、帳簿価額の維持を目的
       とする商品を販売している。2022年及び2021年12月31日現在、これら保証の想定元本合計は43億ドル及び63億
       ドルであった。2022年及び2021年12月31日現在、これら保証に関する当社の最大エクスポージャーは合計で
       632百万ドル及び928百万ドルであり、見積満期日は2033年度から2039年度の間である。
       補償

        通常の業務の一環として、当社は、税法の変更等特定の外部的事象が生じる場合に支払いが求められるよう
       な、税金補償等の補償を含む様々な契約を締結している。補償条項は、一般的な契約条項である場合がほとん
       どで、損失リスクを被る可能性は僅かであるとの評価に基づいて通常の事業活動の中で締結される。これらの
       契約は、通常当社にこれらの事象が生じた場合に契約を解約することを認める早期契約解除条項を含んでい
       る。補償契約による潜在的な将来の支払最高額は、外部的事象が発生すること、税法及びその他の法律の将来
       的な変更を予測できないこと、これらの法がどのように契約当事者に適用されるかを判断するのが困難である
       こと、一般的な契約文言にはエクスポージャーの限度額が記載されないこと、並びに早期契約解除条項の時期
       等、様々な理由から評価が難しい。従来、これらの契約の下で行われた支払いは、ごくわずかであった。当社
       は、将来このような支払いを行う可能性は低いと考えている。
       加盟店サービス

        当社は、加盟店アクワイアラー又は他の加盟店アクワイアラーのスポンサーとしての役割において、特に加
       盟店の不正や支払不能などの事由により、返金した利用代金を加盟店から回収できない場合には、当社がその
       責任を負う可能性がある。購入後に利用代金が適切に返金され、加盟店からも加盟店アクワイワラーからもそ
       の返金額を回収できない場合、当社は、これらの返金額について責任を負う可能性がある。利用代金の返金が
       可能か否かは、主に適用される決済ネットワークの規則及び規制により規定されており、これには利用内容、
       使用された決済方法及び期限を含むが、これらに限定されない。決済ネットワークの規則及び規制に基づく返
       金の対象となる過去６ヶ月間に処理された取引の総額は約5,010億ドルであり、これは2022年12月31日現在の
       当社の最大潜在エクスポージャーの見積りである。この領域における当社のリスクは主に、カード保有者が将
       来において引き渡される財又はサービスを購入する場合に関連している。当社は、現金預金、保証、信用状又
       はその他の担保を一部の加盟店に対して要求することにより当該リスクを軽減している。偶発損失及び加盟店
       処理業務に関連して発生した損失に対する当社の引当金に重要性はなかった。
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       取引所及びクリアリング機関メンバー保証
        当社は、米国及び外国の両方において、様々な証券及びデリバティブの取引所並びにクリアリング機関の参
       加者となっている。他の参加者の債務不履行の結果、またその他の損失シナリオにおいて、当社は参加者とし
       てこれらの機関の一部が被る損失の比例持分を支払うよう求められる可能性がある。当社の潜在的な債務は、
       かかる取引所及びクリアリング機関における参加者資格の持分、保証基金に対する当社の拠出額(又はその倍
       数)、又は限られた例ではあるが、保証基金適用後の残余損失の全額に対する比例持分に限定される可能性が
       ある。これらの参加者契約に基づく当社の最大潜在エクスポージャーを見積もることは困難である。しかし、
       当社はこれらの支払いを行う可能性は低いと判断している。
       プライム・ブローカレッジ・サービス及び証券クリアリング・サービス

        当社はプライム・ブローカレッジ事業及びクリアリング事業に関連して、顧客に代わり他の仲介業者及びク
       リアリング機関との間で証券の清算及び決済サービスを行う。これらの契約に基づき、当社は証券取引に関し
       て、顧客の債務を履行する用意がある。この点について、当社の債務は、顧客自身及びその利用者の口座にお
       ける資産並びに顧客又はその利用者に代わり当社が清算及び決済した取引から受領した収入により担保され
       る。これらの契約における当社の最大潜在エクスポージャーを見積もることは困難である。しかし当社がこれ
       らの契約により重要な損失を引受ける可能性は低い。
       債券清算機関が支援するメンバーのレポ・プログラム

        当社はレポ・プログラムの支援メンバーとしての役割を果たしている。このプログラムの下、債券清算機関
       の規則に準拠して支援を受ける顧客に代わって、当社が債券清算機関の政府証券部門を通じて特定の適格買戻
       及び売戻条件付契約を清算する。本プログラムの一環として、当社は支援を受けるメンバーの債券清算機関へ
       の支払いと履行を保証する。当社の保証義務は、清算機関を利用する顧客から預託された現金又は信用度の高
       い有価証券担保に対する担保権によって担保されているため、本契約に基づき当社が重大な損失を被る可能性
       は低い。2022年及び2021年12月31日現在、当社の最大潜在エクスポージャー(関連担保考慮前)は596億ドル及
       び420億ドルであった。
       その他の保証

        当社は通常の業務の一環で、コモディティ取引、レポ取引、プライム・ブローカレッジ契約及びその他取引
       等のISDA関連取引及び非ISDA関連取引を含む多くの取引を実施している当社の関連会社の債務を定期的に保証
       している。
       特定の長期債務の保証

        当社は、親会社として、当社の連結金融子会社であるバンク・オブ・アメリカ・ファイナンス・エルエル
       シーにより発行された有価証券を無条件で全額保証しており、当社が100％所有する金融子会社である特定の
       法定信託会社により発行された信託証券を無条件で全額、有効に保証している。
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       表明保証及び会社保証
        当社は第１順位の住宅モーゲージ・ローンを、通常はGSEが保証するか、又はFHA保証付、VA保証付及び地方
       住宅局保証付モーゲージ・ローンの場合はGNMAが保証するRMBSの形式で証券化し、ホールローンの形式で第１
       順位の住宅モーゲージ・ローンのプールを売却している。さらに、過年度において前身の会社及び一部の子会
       社が、プライベート・レーベルの証券化証券又はホールローンの形式で、第１順位の住宅モーゲージ・ローン
       及びホーム・エクイティ・ローンのプールを売却した。これらの取引に関連して、当社又は一部の当社子会社
       若しくは前身の会社は様々な表明保証を行っている。これらの表明保証義務に違反した場合に、支援者、投資
       家、証券化信託、保証会社、保険会社又はその他の当事者に対するモーゲージ・ローンの買戻し、さもなけれ
       ば全額賠償又は補償或いはその他の救済措置の提供(以下「買戻し」と総称する)がこれまでにも求められてお
       り、引き続き求められる可能性がある。
       未解決の買戻請求

        未解決の表明保証買戻請求は、カウンター・パーティーによる買戻請求の想定元本を表しており、通常は債
       務不履行時に延滞している元本残高又は未返済元本残高を指す。第１順位モーゲージの場合、担保や場合に
       よってはモーゲージ保険金又はモーゲージ保証の支払額を利用することが可能なため、請求が予想損失額を大
       幅に上回ることが多い。
        2022年及び2021年12月31日現在、未解決の買戻請求の想定元本は55億ドル及び84億ドルであった。当該残高
       には、当社が発行済証券の実質的にすべてを所有するか、そうでない場合は支払われた買戻請求の便益を実現
       する予定の、特定のプライベート・レーベル証券化のグループ又はトランシェにおける貸出金に関連した請求
       額が2022年及び2021年12月31日現在、22億ドル及び28億ドル含まれていた。
        2022年度において、当社は82百万ドルの時効になっていない新たな買戻請求を受けた。2022年度において、
       30億ドルの請求が解決した。
       引当金及び関連する繰入額

        2022年及び2021年12月31日現在における表明保証義務及び会社保証引当金は612百万ドル及び12億ドルであ
       り、連結貸借対照表の未払費用及びその他の負債に含まれており、関連する繰入額は連結損益計算書のその他
       の収益に含まれている。表明保証引当金は、発生している可能性が高い損失についての当社の最善の見積りを
       表すものであり、過去の交渉における当社の経験に基づいており、判断、様々な仮定、及び既知又は未知の不
       確実性により影響を受ける。将来における表明保証に係る損失が、これらエクスポージャーに対して計上した
       金額を超過して発生する可能性があるが、当社は、当該金額は当社の財政状態及び流動性にとって重大ではな
       いと見込んでいる。表明保証引当金及び訴訟引当金の金額を超えて発生する可能性が高い当社の損失額の範囲
       の見積りの合算については、後述の「訴訟及び法的規制問題」を参照のこと。
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       訴訟及び法的規制問題
        当社及びその子会社は、通常の業務の過程において、各種の係属中の又はそのおそれのある司法、規制当局
       及び政府関連の訴訟事件及び訴訟手続きの被告又は当事者に日常的になっている。これらの問題の結果は、特
       に原告が極めて多額の若しくは金額が確定していない損害賠償を求めている場合、又はそれらの問題が新しい
       法的論点を提供しているか若しくは多数の当事者が関係している場合、本質的に予測が困難であり、係属中の
       問題についての最終結果、これらの問題の最終的な解決の時期、又は係属中の各問題に関連する最終的な損
       害、罰金若しくは制裁金の額について、当社は通常予測することはできない。
        問題が進展することに伴い、当社は、かかる問題を担当する社外弁護士と協力して、こうした問題が、発生
       する可能性が高くかつ損失額の見積りが可能な偶発損失であるか否かについて、また、後述の問題について
       は、引当金を超過する損失が将来の期間において発生する合理的な可能性があるか否かについて評価する。偶
       発損失が、発生の可能性が高くかつ損失額の見積りが可能であるとみなされた場合、当社は引当金を設定し、
       対応する費用を計上する。当社は設定済の引当金の額に影響を及ぼす可能性のあるその後の展開について、か
       かる問題を継続的にモニタリングする。2022年度において、社内外の法律業務提供者に支払った費用を除く訴
       訟及び法的規制調査関連費用12億ドルが認識され、これに対して2021年度においては164百万ドルが認識され
       た。
        本注記において記載されている、損失が将来の期間において発生する合理的な可能性があり、かつ、損失額
       の見積りが可能な問題について(損失が引当金を超過するか、又は、引当金が設定されていない場合)、また、
       表明保証エクスポージャーについて、当社は、引当金(設定されている場合)を超えて発生する可能性のある損
       失額の範囲を、2022年12月31日現在、０ドルから８億ドルであると見積もっている。
        引当金及び発生する可能性のある損失額の範囲の見積りは、現在入手可能な情報に基づくものであり、重要
       な判断、様々な仮定、並びに既知及び未知の不確実性により影響を受ける。なお、引当金及び発生する可能性
       のある損失額の範囲の見積りの対象となっている問題は予測不可能で、その時々によって変化する可能性があ
       るため、実際の損失額は現在の見積額や引当金と著しく異なる場合がある。この発生する可能性のある損失額
       の範囲の見積りは、当社の損失のエクスポージャーの最高額を示すものではない。
        訴訟とそれに関連して請求された損害賠償(確定している場合)の内容は、以下に記載されている。経営陣
       は、最新の知識に基づき、また引当金を考慮して、以下に記載される問題を含む係属中の問題から生じる偶発
       損失が、当社の連結財政状態又は流動性に重要な悪影響を及ぼすことはないと考えている。しかし、これらの
       問題に伴う重要な判断、様々な仮定及び不確実性を踏まえると、それらの問題の一部は当社の統制の及ぶ範囲
       を超えており、それらの問題の一部に対して請求されている極めて多額の又は金額が確定していない損害賠償
       や、それらの問題の１件又は複数の不利な結果が、特定の報告期間における当社の事業若しくは経営成績に重
       要な影響を及ぼす、又は重大な風評被害をもたらす可能性がある。
                                484/655







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       預金保険分担金訴訟
        2017年１月９日、連邦預金保険公社(以下「FDIC」という)は、2013年６月30日から2014年12月31日までの期
       間に終了した各四半期における追加の預金保険分担金及び利子542百万ドルの2016年12月15日付の請求書が支
       払われていないと主張し、コロンビア特別区連邦地方裁判所(以下「連邦地方裁判所」という)においてBANAに
       対して訴訟を提起した。
        2017年４月７日、FDICは訴状を修正し、2012年３月31日から2013年３月31日までの期間に終了した各四半期
       における追加の預金保険金及び利子583百万ドルに対する請求を追加した。FDICは、BANAによるカウンター・
       パーティーのエクスポージャーの過少報告が、同四半期における分担金の過少支払いの原因となったと主張し
       ており、FDICの執行部は、同様の誤申告の主張に関連した並行調査を実施している。BANAは、規制が該当する
       期間中に存在していたとするFDICによる規制の解釈に不同意を表明し、FDICの申立てに反論している。最終判
       決はまだ下されていないが、BANAは係争中の追加の分担金に関連する十分な担保をFDICに差し入れた。2018年
       ３月27日、連邦地方裁判所は、FDICによる請求の一部棄却を求めたBANAの部分的申立てを退けた。2023年１月
       24日、連邦地方裁判所の判事によってこの問題に任命された下級判事は、略式判決を求める当事者の申立てに
       ついて口頭弁論を行い、熟慮の下に申立てを受理した。
       LIBOR

        当社、BANA及び一部のメリルリンチ事業体は、他のLIBORパネル行の大半とともに、複数の個別及び推定集
       団訴訟の被告となっている。当該訴訟は、米ドルLIBORの設定に関する被告の共謀又は操作の結果、米ドル
       LIBORを基準とする金融商品に係る損失を被ったとする当事者により提起された。原告は反トラスト法、商品
       取引所法、威力脅迫及び腐敗組織に関する連邦法(以下「RICO法」という)、1934年証券取引所法、コモン・
       ロー上の詐欺及び契約違反を含む様々な請求を行っており、補償的損害賠償、三倍賠償及び懲罰的損害賠償並
       びに差止めによる救済措置を求めている。米ドルLIBORに関する当社及びその関連会社を被告とする訴訟は、
       １件を除きすべてニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所(以下「連邦地方裁判所」という)において係属中で
       ある。連邦地方裁判所はRICO法上のすべての請求を排斥し、トレーダーの行動によるとされた操作に係るバン
       ク・オブ・アメリカ事業体に対するすべての請求を排斥した。連邦地方裁判所はまた、一部の個別又は推定集
       団訴訟の原告による反トラスト法上の請求を当事者適格の欠如を理由に完全に排斥する等して、反トラスト法
       上及び商品取引所法上の請求、並びにその他様々な請求の範囲を実質的に制限した。2021年12月30日、第２巡
       回区連邦控訴裁判所は、これらの反トラスト法上の請求を当事者適格の欠如を理由に排斥することを支持し
       た。当社、BANA及び一部のメリルリンチ事業体に対する一部の個別訴訟及び推定集団訴訟は係属中である。
       2018年２月28日、連邦地方裁判所は、シャーマン法第１部に基づく請求に限り、米ドルLIBORパネル行の１行
       からの米ドルLIBORを参照するOTCスワップ及び債券の購入者を集団として認定した。
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       注13－株主持分
       普通株式
    普通株式に係る四半期現金配当宣言(1)

                                              １株当たり配当金額

         宣言日             基準日             支払日
                                                (単位：ドル)
       2023年２月１日             2023年３月３日             2023年３月31日                0.22
       2022年10月19日             2022年12月２日             2022年12月30日                0.22
       2022年７月20日             2022年９月２日             2022年９月30日                0.22
       2022年４月27日             2022年６月３日             2022年６月24日                0.21
       2022年２月２日             2022年３月４日             2022年３月25日                0.21
     (1)  2022年度及び2023年２月22日までを対象とする。

        普通株式１株当たりの現金配当金の支払額は、2022年度、2021年度及び2020年度においてそれぞれ0.86ド

       ル、0.78ドル及び0.72ドルであった。
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度における普通株式の買戻しを要約したものである。
    普通株式買戻しの要約

                                                 (単位：百万ドル)
                                2022年          2021年          2020年
     買い戻された株式の総数
                                 126百万株          615百万株          227百万株
     (CCAR資本計画に係る買戻しを含む)
     買い戻し及び償還された株式の購入金額(1)
                                   5,073         25,126          7,025
     (1)  当社のCCAR資本計画に基づく買戻しで構成されている。

        2022年度において、当社は従業員株式制度に基づき73百万株の普通株式を発行し、税金の源泉徴収義務を満

       たすために28百万株の普通株式を買い戻した。2022年12月31日現在、従業員株式制度、転換社債及び優先株式
       に基づく将来の発行に備えて491百万株の未発行普通株式が留保されている。
       優先株式

        優先株式について宣言された現金配当金は、2022年度において16億ドル、2021年度及び2020年度においてい
       ずれも14億ドルであった。
        2022年１月25日、当社は、4.375％固定配当(リセット条項付)非累積型優先株式シリーズRR                                               70,000株を18億
       ドルで発行し、2022年４月から四半期配当金の支払いを開始した。シリーズRR優先株式には１株当たり25,000
       ドルの残余財産優先分配権があり、当社が配当金全額の宣言及び支払いをできない場合には、一定の制限を受
       ける。
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        2022年１月31日、当社は、4.750％非累積型優先株式シリーズSS                                 28,000株を700百万ドルで発行し、2022年
       ５月から四半期配当金の支払いを開始した。シリーズSS優先株式には１株当たり25,000ドルの残余財産優先分
       配権があり、当社が配当金全額の宣言及び支払いをできない場合には、一定の制限を受ける。
        2022  年４月22日、当社は、6.125％固定配当（リセット条項付）非累積型優先株式シリーズTT                                             80,000株を20
       億ドルで発行し、2022年７月から四半期配当金の支払いを開始した。シリーズTT優先株式には１株当たり
       25,000ドルの残余財産優先分配権があり、当社が配当金全額の宣言及び支払いをできない場合には、一定の制
       限を受ける。
        2022年度第４四半期に発表し、完了した現金公開買付けにより、当社は、帳簿価額の合計が737百万ドルの
       シリーズＥ、シリーズFF、シリーズHH、シリーズJJ、シリーズKK、シリーズLL、シリーズMM、シリーズNN、シ
       リーズPP、シリーズQQ、シリーズRR、シリーズSS、シリーズ１及びシリーズ５の優先株式を現金654百万ドル
       で部分的に買い戻し、83百万ドルは資本剰余金に優先株式給付として認識された。
        「優先株式の要約」の表に記載されているすべての優先株式シリーズは、１株当たり0.01ドルの額面を有
       し、減債基金の運用の対象ではなく参加権を持たない。また、シリーズＬ優先株式を除いて転換不能である。
       シリーズＢ優先株式及びシリーズ１から５の優先株式の保有者は通常議決権を有し、普通株式の保有者ととも
       に投票する。表中のその他のシリーズの保有者は通常議決権を有さない。当社の発行済の優先株式シリーズは
       すべて、配当金の支払い及び清算又は解散の際の当社資産の分配について、当社の普通株式に優先する。これ
       らのシリーズに係る配当金の支払いが３半期以降又は６四半期以降に遅れる場合(連続するか否かを問わず)、
       シリーズＢ、Ｆ及びＧ優先株式を除き、これらのシリーズ並びに配当金の支払いに関する水準が同等である優
       先株式の他のクラス又はシリーズの保有者は、こうした場合に付与され行使可能となる議決権に相当する権利
       (単一クラスとしての議決権)により、２名の取締役を追加選出する権利が与えられる。これらの議決権は、当
       社が配当金の滞納後、当シリーズに係る２半期以上又は４四半期以上の配当金を全額支払った場合に解除され
       る。
        7.25％非累積型永久転換優先株式シリーズＬ(以下「シリーズＬ優先株式」という)には早期償還又は繰上償
       還権はない。シリーズＬ優先株式の各株式は、保有者の選択により、随時、当社の普通株式20株と端株分の現
       金に転換可能である。連続する30取引日中の間で20取引日において普通株式の終値がその時点で適用されるシ
       リーズＬ優先株式の転換価格の130％を超える場合、当社の裁量により、随時に、その時点での転換価格によ
       りシリーズＬ優先株式の一部又は全部を普通株式に転換させることができる。シリーズＬ優先株式の転換が、
       保有者の選択により配当登録日より後かつ配当支払日より前に行われる場合も、当社は未払いである配当金を
       支払うことになる。
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        以下の表は2022年12月31日現在の永久優先株式残高の要約を示す。
    優先株式の要約

                                        (単位：別段の記載がある場合を除き百万ドル)
                                           １株当た
                           １株当たり
                       発行済
                                           り配当金
                   当初         残余財産     帳簿               年間
      シリーズ       種類          株式総数               年間配当率               償還期間(2)
                  発行日         優先分配権      価額               配当金
                                           (単位：ド
                      (単位：株)
                           (単位:ドル)
                                            ル)(1)
           7.000  ％累積型
     シリーズＢ             1997  年６月     7,076      100     1     7.00  ％    7    ―      n/a
           償還可能
           非累積型                             ３ヶ月           2011  年11月15日
     シリーズＥ(3)             2006  年11月     12,317     25,000     308           1.01     13
           変動配当                          LIBOR+35bps(4)                   以降
           非累積型                             ３ヶ月           2012  年３月15日
     シリーズＦ             2012  年３月     1,409    100,000      141         4,055.56       6
           変動配当                          LIBOR+40bps(4)                   以降
           非累積型                             ３ヶ月           2012  年３月15日
     シリーズＧ             2012  年３月     4,925    100,000      492         4,055.56       20
           調整配当                          LIBOR+40bps(4)                   以降
           7.25  ％
     シリーズＬ      非累積型      2008  年１月   3,080,182       1,000    3,080       7.25  ％   72.50     223      n/a
           永久転換可能
                                    2023  年６月１日の
                                     前日まで5.2％
           固定－変動配                                        2023  年６月１日
     シリーズＵ(5)             2013  年５月     40,000     25,000    1,000           52.00     52
           当　非累積型                                            以降
                                     それ以降３ヶ月
                                     LIBOR+313.5bps
                                    2024  年９月５日の
           固定－変動配                         前日まで6.250％               2024  年９月５日
     シリーズＸ(5)             2014  年９月     80,000     25,000    2,000           62.50     125
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+370.5bps
                                    2024  年10月23日の
           固定－変動配                         前日まで6.500％               2024  年10月23日
     シリーズＺ(5)             2014  年10月     56,000     25,000    1,400           65.00     91
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+417.4bps
                                    2025  年３月17日の
           固定－変動配                         前日まで6.100％               2025  年３月17日
     シリーズAA(5)             2015  年３月     76,000     25,000    1,900           61.00     116
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+389.8bps
                                    2026  年３月10日の
           固定－変動配                         前日まで6.300％               2026  年３月10日
     シリーズDD(5)             2016  年３月     40,000     25,000    1,000           63.00     63
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+455.3bps
                                    2028  年３月15日の
           固定－変動配                         前日まで5.875％               2028  年３月15日
     シリーズFF(5)             2018  年３月     90,834     25,000    2,271           58.75     139
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+293.1bps
           6.000  ％                                      2023  年５月16日
     シリーズGG(3)             2018  年５月     54,000     25,000    1,350       6.000  ％   1.50     81
           非累積型                                            以降
           5.875  ％                                      2023  年７月24日
     シリーズHH(3)             2018  年７月     34,049     25,000     851      5.875  ％   1.47     50
           非累積型                                            以降
                                    2024  年６月20日の
           固定－変動配                         前日まで5.125％               2024  年６月20日
     シリーズJJ(5)             2019  年６月     34,171     25,000     854           51.25     51
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+329.2bps
           5.375  ％                                      2024  年６月25日
     シリーズKK(3)             2019  年６月     55,273     25,000    1,382       5.375  ％   1.34     75
           非累積型                                            以降
           5.000  ％                                      2024  年９月17日
     シリーズLL(3)             2019  年９月     52,045     25,000    1,301       5.000  ％   1.25     66
           非累積型                                            以降
           固定－変動配                                        2025  年１月28日
     シリーズMM(5)             2020  年１月     30,753     25,000     769      4.300  ％   43.00     46
           当　非累積型                                            以降
           4.375  ％                                      2025  年11月３日
     シリーズNN(3)             2020  年10月     42,993     25,000    1,075       4.375  ％   1.09     48
           非累積型                                            以降
           4.125  ％                                      2026  年２月２日
     シリーズPP(3)             2021  年１月     36,500     25,000     912      4.125  ％   1.03     38
           非累積型                                            以降
           4.250  ％                                      2026  年11月17日
     シリーズQQ(3)             2021  年10月     51,879     25,000    1,297       4.250  ％   1.12     58
           非累積型                                            以降
                                    2027  年１月27日の
           4.375  ％ 固定配                      前日まで4.375％
                                                   2027  年１月27日
     シリーズRR(6)      当(リセット条      2022  年１月     66,738     25,000    1,668    それ以降５年物        43.99     77
                                                        以降
           項付)非累積型                             米国債
                                     利回り+276bps
           4.750  ％                                      2027  年２月17日
     シリーズSS(3)             2022  年１月     27,463     25,000     687      4.750  ％   0.95     27
           非累積型                                            以降
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                                                           有価証券報告書
                                        (単位：別段の記載がある場合を除き百万ドル)
                                           １株当た
                           １株当たり
                       発行済
                                           り配当金
                   当初         残余財産     帳簿               年間
      シリーズ       種類          株式総数               年間配当率               償還期間(2)
                  発行日         優先分配権      価額               配当金
                                           (単位：ド
                      (単位：株)
                           (単位:ドル)
                                            ル)(1)
                                    2027  年４月27日の
           6.125  ％ 固定配                      前日まで6.125％
                                                   2027  年４月27日
     シリーズTT(6)      当(リセット条      2022  年４月     80,000     25,000    2,000    それ以降５年物        46.79     94
                                                        以降
           項付)非累積型                             米国債
                                    利回り+323.1bps
           変動配当                             ３ヶ月           2009  年11月28日
     シリーズ１(7)             2004  年11月     3,186    30,000      96           0.80     3
           非累積型                          LIBOR+75bps(8)                   以降
           変動配当                             ３ヶ月           2009  年11月28日
     シリーズ２(7)             2005  年３月     9,967    30,000     299           0.80     10
           非累積型                          LIBOR+65bps(8)                   以降
           変動配当                             ３ヶ月           2010  年11月28日
     シリーズ４(7)             2005  年11月     7,010    30,000     210           1.01     9
           非累積型                          LIBOR+75bps(4)                   以降
           変動配当                             ３ヶ月           2012  年５月21日
     シリーズ５(7)             2007  年３月     13,331     30,000     400           1.01     17
           非累積型                          LIBOR+50bps(4)                   以降
     発行費用及び特定の調整                             (347)
      合計                 4,088,101          28,397
     (1)  シリーズＢ、シリーズＦ、シリーズＧ及びシリーズＬを除くすべてのシリーズの優先株式について、「１株当たり配当

       金」とは、当該シリーズの預託株式１株当たりの配当金額を意味する。
     (2)  当社の選択により、残余財産優先分配権に宣言済未払配当金を加算した金額で、償還日以降に優先株式シリーズの全部
       又は一部を償還することができる。シリーズＢ及びシリーズＬ優先株式には早期償還又は繰上償還権がない。
     (3)  所有権は、１株が優先株式に対する1,000分の１の持分に相当する預託株式の形で保有されており、現金配当金が宣言さ
       れた場合には四半期毎に支払われる。
     (4)  最低年率を4.00％とする。
     (5)  所有権は、１株が優先株式に対する25分の１の持分に相当する預託株式の形で保有されており、現金配当金が宣言され
       た場合には半期毎に支払われる。最初の償還日後には修正され、現金配当金が宣言された場合には四半期毎に支払われ
       る。
     (6)  所有権は、１株が優先株式に対する25分の１の持分に相当する預託株式の形で保有されており、現金配当金が宣言され
       た場合には四半期毎に支払われる。
     (7)  所有権は、１株が優先株式に対する1,200分の１の持分に相当する預託株式の形で保有されており、現金配当金が宣言さ
       れた場合には四半期毎に支払われる。
     (8)  最低年率を3.00％とする。
     n/a  = 該当なし
       注14－その他の包括利益(損失)累計額

        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度におけるOCI累計額(税引後)の変動を表示している。
                                                 (単位：百万ドル)
                                 負債     デリバ     従業員
                          債務証券                     為替換算      合計
                               評価調整額      ティブ     給付制度
     2019年12月31日現在残高                        323    (1,494)      (400)    (4,168)      (894)    (6,633)
      変動額(純額)                      4,799      (498)      826     (98)     (52)    4,977
     2020年12月31日現在残高                       5,122     (1,992)       426    (4,266)      (946)    (1,656)
      変動額(純額)                      (2,077)       356    (2,306)       624     (45)    (3,448)
     2021年12月31日現在残高                       3,045     (1,636)     (1,880)     (3,642)      (991)    (5,104)
      変動額(純額)                      (6,028)       755   (10,055)       (667)      (57)   (16,052)
     2022年12月31日現在残高                       (2,983)      (881)    (11,935)      (4,309)     (1,048)     (21,156)
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                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度における税効果考慮前及び税効果考慮後のOCIの各構成要素
       について、OCI累計額に計上された公正価値の増減純額、損益に組み替えられた純実現損益及びその他の変動
       を表示したものである。
                                                 (単位：百万ドル)
                  税引前    税効果    税引後    税引前    税効果    税引後    税引前    税効果    税引後
                      2022年             2021年             2020年
     債務証券：
      公正価値の増加(減少)
                  (7,995)     1,991    (6,004)    (2,749)      689   (2,060)     6,819    (1,712)     5,107
      純額
      損益に組み替えられた
                    (32)     8   (24)    (22)     5   (17)    (411)     103    (308)
      純実現(利益)損失(1)
       変動額(純額)           (8,027)     1,999    (6,028)    (2,771)      694   (2,077)     6,408    (1,609)     4,799
     負債評価調整額：
      公正価値の増加(減少)
                    980    (237)     743    449    (103)     346    (669)     156    (513)
      純額
      損益に組み替えられた
                    16    (4)    12    13    (3)    10    19    (4)    15
      純実現(利益)損失(1)
       変動額(純額)             996    (241)     755    462    (106)     356    (650)     152    (498)
     デリバティブ：
      公正価値の増加(減少)
                  (13,711)     3,430   (10,281)     (2,849)      703   (2,146)     1,098     (268)     830
      純額
      損益への組替：
      純受取利息              332    (84)    248    (166)     48   (118)      6    (1)     5
                    (29)     7   (22)    (55)     13    (42)    (12)     3    (9)
      報酬及び給付費用
      損益に組み替えられた
                    303    (77)    226    (221)     61   (160)     (6)     2    (4)
      純実現(利益)損失
       変動額(純額)           (13,408)     3,353   (10,055)     (3,070)      764   (2,306)     1,092     (266)     826
     従業員給付制度：
      公正価値の増加(減少)
                  (1,103)      276    (827)     463    (72)    391    (381)     80   (301)
      純額
      損益に組み替えられた
      保険数理上の正味損失              198    (49)    149    295    (67)    228    261    (63)    198
      及びその他(2)
                    11    ―    11     5    ―     5    5    ―     5
      解散、縮小及びその他
       変動額(純額)            (894)     227    (667)     763    (139)     624    (115)     17    (98)
     為替換算：
      公正価値の増加(減少)
                    332    (390)     (58)    296    (341)     (45)    (251)     199    (52)
      純額
      損益に組み替えられた
                    ―     1    1    (5)     5    ―    (1)     1    ―
      純実現(利益)損失(1)
       変動額(純額)             332    (389)     (57)    291    (336)     (45)    (252)     200    (52)
       その他の包括利益(損
                  (21,001)     4,949   (16,052)     (4,325)      877   (3,448)     6,483    (1,506)     4,977
       失)合計
     (1)  税引前の債務証券、DVA及び為替差損(益)の組替は、連結損益計算書のその他の収益に計上されている。

     (2)  税引前の従業員給付制度の費用の組替は、連結損益計算書のその他の一般営業費に計上されている。
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                                                           有価証券報告書
       注15－普通株式１株当たり利益
        2022年度、2021年度及び2020年度におけるEPS及び希薄化後EPSの計算は以下の通りである。EPSの計算の詳
       細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
                                       (単位：１株当たり情報を除き百万ドル)
                                    2022年        2021年        2020年
     普通株式１株当たり利益
      当期純利益                                 27,528        31,978       17,894
                                       (1,513)        (1,421)       (1,421)
      優先株式配当金及びその他
       普通株主に配当可能な当期純利益                                26,015        30,557       16,473
      平均発行済普通株式数                                8,113.7        8,493.3       8,753.2
      普通株式１株当たり利益                                3.21ドル        3.60ドル       1.88ドル
     希薄化後普通株式１株当たり利益

                                       26,015        30,557       16,473
      普通株主に配当可能な当期純利益
      平均発行済普通株式数
                                      8,113.7        8,493.3       8,753.2
                                        53.8        65.1       43.7
      潜在的希薄化普通株式数(1)
       平均発行済希薄化後普通株式数合計                               8,167.5        8,558.4       8,796.9
      希薄化後普通株式１株当たり利益                                3.19ドル        3.57ドル       1.87ドル
     (1)  優先株式、制限株式ユニット、制限株式及びワラントによる希薄化株式の増加を含む。

        2022年度、2021年度及び2020年度において、シリーズＬ優先株式に関連した平均潜在的希薄化普通株式62百

       万株は、転換仮定法では逆希薄化効果が生じるため、希薄化後株式数に含まれていなかった。
       注16－規制上の要請及び制限

        連邦準備制度、米国通貨監督庁(以下「OCC」という)及びFDIC(以下「米国銀行規制当局」と総称する)は、
       米国の銀行業に対し、バーゼル３を含む自己資本規制を共同で設定している。金融持株会社である当社は連邦
       準備制度が定める自己資本規制の規制下にある。銀行業を行う当社の関連会社は、OCCが定める自己資本規制
       の対象である。
        当社及び銀行業を行う当社の主要関連会社であるBANAは、バーゼル３における先進的アプローチの適用を受
       ける機関である。先進的アプローチの適用を受ける機関として当社及び銀行業を行う当社の関連会社は、標準
       的アプローチ及び先進的アプローチの両方に基づく、規制上のリスクベースの自己資本比率及びリスクウェイ
       ト資産を報告する必要がある。早期是正措置(以下「PCA」という)の枠組みによるものを含む自己資本の充実
       度を査定する場合には、より低い自己資本比率を生じさせるアプローチが用いられた。
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                                                           有価証券報告書
        当社は、資本配分及び変動賞与の支払に係る一定の制約を回避するため、最低補完的レバレッジ比率(以下
       「SLR」という)3.0％に加え、レバレッジ・バッファー2.0％を維持することを義務付けられている。当社の被
       保険預金機関子会社は、PCAフレームワークに基づき「自己資本が充実している」とみなされるためには最低
       6.0％のSLRを維持することを要求されている。
        以下の表は、バーゼル３の標準的及び先進的アプローチに従って測定した2022年及び2021年12月31日現在の
       当社及びBANAの自己資本比率及び関連情報である。
    バーゼル３における規制上の自己資本

                                    (単位：別段の記載がある場合を除き百万ドル)
                        バンク・オブ・アメリカ・
                                        バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ
                          コーポレーション
                                  最低限必要                  最低限必要
                       標準的      先進的            標準的      先進的
                                  とされる自                  とされる自
                      アプローチ      アプローチ            アプローチ      アプローチ
                                  己資本比率                  己資本比率
                       (1)      (1)            (1)      (1)
                                    (2)                  (3)
                                   2022年12月31日現在
    リスクベース自己資本指標：
     普通株式等Tier１自己資本                  180,060      180,060            181,089      181,089
     Tier１資本                  208,446      208,446            181,089      181,089
     総自己資本(4)                  238,773      230,916            194,254      186,648
     リスクウェイト資産
                        1,605      1,411            1,386      1,087
     (単位：十億ドル)
     普通株式等Tier１自己資本比率
                         11.2      12.8      10.4      13.1      16.7       7.0
     (単位：％)
     Tier１資本比率(単位：％)                   13.0      14.8      11.9      13.1      16.7       8.5
     総自己資本比率(単位：％)                   14.9      16.4      13.9      14.0      17.2      10.5
    レバレッジベース指標：

     調整後四半期平均資産
                        2,997      2,997            2,358      2,358
     (単位：十億ドル)(5)
     Tier１レバレッジ比率(単位：％)                    7.0      7.0      4.0      7.7      7.7      5.0
     補完的レバレッジエクスポー

                              3,523                  2,785
     ジャー(単位：十億ドル)
     補完的レバレッジ比率
                              5.9％       5.0           6.5％       6.0
     (単位：％)
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                                                           有価証券報告書
                                   2021年12月31日現在
    リスクベース自己資本指標：
     普通株式等Tier１自己資本                  171,759      171,759            182,526      182,526
     Tier１資本                  196,465      196,465            182,526      182,526
     総自己資本(4)                  227,592      220,616            194,773      188,091
     リスクウェイト資産
                        1,618      1,399            1,352      1,048
     (単位：十億ドル)
     普通株式等Tier１自己資本比率
                         10.6      12.3       9.5      13.5      17.4       7.0
     (単位：％)
     Tier１資本比率(単位：％)                   12.1      14.0      11.0      13.5      17.4       8.5
     総自己資本比率(単位：％)                   14.1      15.8      13.0      14.4      17.9      10.5
    レバレッジベース指標：

     調整後四半期平均資産
                        3,087      3,087            2,414      2,414
     (単位：十億ドル)(5)
     Tier１レバレッジ比率(単位：％)                    6.4      6.4      4.0      7.6      7.6      5.0
     補完的レバレッジエクスポー

                              3,604                  2,824
     ジャー(単位：十億ドル)
     補完的レバレッジ比率
                               5.5      5.0            6.5      6.0
     (単位：％)
     (1)  2022年及び2021年12月31日現在の自己資本比率は、2020年１月１日の現在予想信用損失会計基準の適用に関連する５年

       間の移行期間を認めた規制上の自己資本に係る規則を用いて算定されている。
     (2)  資本保全バッファー及びグローバルなシステム上重要な銀行(以下「G-SIB」という)のサーチャージは、2022年及び2021
       年12月31日の両日現在で2.5％であった。標準的アプローチに基づく資本保全バッファーに替わって適用された当社のス
       トレス資本バッファーは、2022年12月31日現在は3.4％、2021年12月31日現在は2.5％であった。カウンターシクリカル
       な資本バッファーは両年度ともゼロであった。規制上の普通株式等Tier１自己資本の最低所要水準は、最低所要普通株
       式等Tier１自己資本比率4.5％、当社のG-SIBのサーチャージ2.5％、並びに当社の資本保全バッファー2.5％又は該当す
       る場合2022年12月31日現在3.4％及び2021年12月31日現在2.5％のストレス資本バッファーの合計である。規制上の最低
       SLRにはレバレッジ・バッファー2.0％が含まれている。
     (3)  2022年及び2021年12月31日現在の規制上のリスクベースの最低自己資本比率は、資本保全バッファー2.5％を含むバーゼ
       ル３の下での最低比率である。両年度末現在の規制上の最低レバレッジ比率は、PCAフレームワークに基づき「自己資本
       が充実している」とみなされるのに必要とされる比率である。
     (4)  先進的アプローチに基づく総自己資本は標準的アプローチに基づく総自己資本とは異なる。これは、適格とされる貸倒
       引当金に関連するTier２資本で認められる額との違いによるものである。
     (5)  特定のTier１資本控除を調整した平均総資産を反映している。
        米国銀行規制当局が定める自己資本規制は、金融機関が上記の表に記載の最低限の基準を満たすことを要求

       している。この最低限必要とされる基準を充足することができない場合は、規制当局による強制的及び裁量的
       措置の対象となる可能性があり、その場合、当社の財政状態に重要なマイナスの影響を与え得る。2022年及び
       2021年12月31日現在、当社及び銀行事業を行う関連会社は「自己資本が充実している」とされている。
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       その他の規制問題
        2022年及び2021年12月31日現在、当社は証券取引規制に従い分離されている56億ドル及び40億ドルの現金及
       び現金同等物と、公正価値が166億ドル及び106億ドルの有価証券を有している。証券取引規制に従い分別管理
       されている現金及び現金同等物は、拘束性預金の構成要素である。詳細については、注10「証券担保金融契
       約、短期借入金、担保及び拘束性預金」を参照のこと。また、2022年及び2021年12月31日現在、当社は主に連
       結貸借対照表のその他の資産において計上される、清算機関に預託されている207億ドル及び286億ドルの現金
       を有していた。
       銀行子会社からの資本分配

        当社株主に対する現金の分配の主な原資は、当社の銀行子会社であるBANA及びバンク・オブ・アメリカ・カ
       リフォルニア・エヌエイからの資本分配である。2022年度に、当社はBANAから220億ドル、バンク・オブ・ア
       メリカ・カリフォルニア・エヌエイから250百万ドルの配当金を受け取った。
        銀行子会社がOCCの承認を得ずに暦年内に行うことのできる配当額は、かかる年度の純利益に過去２年間の
       未処分利益純額を加えた額である。OCCの定義による未処分利益純額とは、当期純利益から当期中に宣言され
       た配当を控除した額からなる。2023年度において、BANAは、約161億ドルに配当宣言日までの2023年度の未処
       分利益純額に相当する追加額を加えた合計額を当社に対し宣言し、配当することができる。バンク・オブ・ア
       メリカ・カリフォルニア・エヌエイは、2023年度において173百万ドルに配当宣言日までの2023年度の未処分
       利益純額に相当する追加額を加えた合計額を配当することができる。
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       注17－従業員給付制度

       年金制度及び退職後制度
        当社は、適格な従業員を対象とする非拠出型適格信託年金制度(以下「適格年金制度」という)、多くの非拠
       出型非適格年金制度並びに退職後健康・生命保険制度を設けている。当社が出資する米国外における年金制度
       は、その国及び現地慣行により異なる。
        適格年金制度は加入者の選択による投資の口座残高について残高保証条項があり、制度から給付の支払いが
       行われる際に適用される。これにより、移行された加入者口座の残高及び一定の報酬点数に対して元本が効果
       的に保証される。当社は、保証条項により不足額の積立について責任を有している。
        適格年金制度に基づく給付は凍結されている。その後、制度規約に従い、キャッシュバランス口座は引き続
       き拠出クレジット又は利息クレジットを受け取る。
        当社は、終了した米国内の年金制度に基づき確定した受給権に対して支払を保証する年金契約(以下「その
       他の年金制度」という)を有している。当社は、付随契約に基づき、年金資産の実績及び運用成績に対する責
       任を負うとともに、その利益を享受する。当社は2022年度又は2021年度に当該契約に基づく拠出を行わなかっ
       た。当契約に基づき、将来において拠出を要求される可能性がある。
        当社の非拠出型非適格年金制度は未積立であり、資格を有する一部の従業員に補完的な確定年金給付を提供
       するものである。
        退職年金給付に加えて、受給資格を有する一部の従業員は、退職後も当社の健康保険及び/又は生命保険制
       度に引き続き加入することによって受給資格が得られる場合もある。これらの制度は退職後健康・生命保険制
       度と称されている。
        「年金制度及び退職後制度」の表は、2022年及び2021年12月31日現在における制度資産の公正価値の変動、
       予測給付債務(以下「PBO」という)の変動、累積給付債務(以下「ABO」という)及びPBOの積立状況、並びに年
       金制度及び退職後制度における給付債務の決定に利用される仮定の加重平均を要約したものである。これらの
       制度に関連する当社のPBOの見積りは、死亡率や割引率の仮定を含む様々な保険数理上の仮定を考慮してい
       る。仮定割引率はキャッシュ・フローと整合させる方法に基づいている。この方法は、各制度の見積給付支払
       額と一致するキャッシュ・フローを有するAa格付けの社債に基づく利率を使用している。2022年度に加重平均
       割引率が上昇した結果、2022年12月31日現在、PBOが53億ドル減少した。2021年度に加重平均割引率が上昇し
       た結果、2021年12月31日現在、PBOが約895百万ドル減少した。2022年度及び2021年度におけるPBOの増減に関
       連する金額的重要性のある損益は、主に割引率の変更により生じたものである。
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    年金制度及び退職後制度(1)
                                                 (単位：百万ドル)
                                       非適格及びその他の           退職後健康・
                     適格年金制度        米国外の年金制度
                                         年金制度        生命保険制度
                    2022年     2021年     2022年     2021年     2022年     2021年     2022年     2021年
     １月１日現在の公正価値
                     22,078     21,776     3,031     3,078     2,585     2,789      117     143
      制度資産の実際運用収益               (3,896)     1,215     (898)      62    (332)     (55)      2    ―
      会社の拠出額(引出額)                 ―     ―     30     24    (135)      87     45     38
      制度加入者の拠出額                 ―     ―     1     1    ―     ―    104     107
      解散及び縮小                 ―     ―    (51)     (11)     (6)     ―     ―     ―
      支払給付額                (924)     (913)     (62)     (84)    (226)     (236)     (161)     (171)
      支払給付に対する連邦政府の
                      n/a     n/a     n/a     n/a     n/a     n/a     ―     ―
      助成金
                      n/a     n/a    (323)     (39)     n/a     n/a     n/a     n/a
      外国為替レートの変動
       12月31日現在の公正価値              17,258     22,078     1,728     3,031     1,886     2,585      107     117
     予測給付債務の変動
     １月１日現在の予測給付債務                15,676     16,427     3,116     3,340     2,753     3,005      928    1,007
      勤務費用                 ―     ―     29     28     ―     ―     4     5
      利息費用                438     414     53     45     74     67     25     24
      制度加入者の拠出額                 ―     ―     1     1    ―     ―    104     107
      制度改正                 ―     ―     3    ―     ―     ―     ―     ―
      解散及び縮小                 ―     ―    (51)     (11)     (6)     ―     ―     ―
      保険数理上の損失(利益)               (3,610)      (252)    (1,054)      (152)     (486)     (83)    (198)     (44)
      支払給付額                (924)     (913)     (62)     (84)    (226)     (236)     (161)     (171)
      支払給付に対する連邦政府の
                      n/a     n/a     n/a     n/a     n/a     n/a     ―     ―
      助成金
                      n/a     n/a    (283)     (51)     n/a     n/a     (2)     ―
      外国為替レートの変動
       12月31日現在の予測給付
                     11,580     15,676     1,752     3,116     2,109     2,753      700     928
       債務
     連結貸借対照表で認識された金
     額
      その他の資産               5,678     6,402      370     550     495     777     ―     ―
                       ―     ―    (394)     (635)     (718)     (945)     (593)     (811)
      未払費用及びその他の負債
       12月31日現在の正味認識額              5,678     6,402      (24)     (85)    (223)     (168)     (593)     (811)
     12月31日現在の積立状況
      累積給付債務               11,580     15,676     1,694     3,031     2,109     2,753      n/a     n/a
      ABOの積立超過額(積立不足
                     5,678     6,402      34     ―    (223)     (168)     n/a     n/a
      額)
      将来の給与に関する引当金                 ―     ―     58     85     ―     ―    n/a     n/a
                     11,580     15,676     1,752     3,116     2,109     2,753      700     928
      予測給付債務
     12月31日現在の仮定の加重
     平均値(単位：％)
      割引率                5.54     2.86     4.59     1.85     5.58     2.80     5.56     2.85
      昇給率                n/a     n/a    4.25     4.46     4.00     4.00     n/a     n/a
                      5.36     4.83     2.03     1.90     4.69     4.22     n/a     n/a
      保証利率
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                                                           有価証券報告書
     (1)  上記のすべての制度の測定日は、各報告年度の12月31日である。
     n/a  = 該当なし
        当社の米国外の年金制度、非適格及びその他の年金制度並びに退職後健康・生命保険制度に対する2023年度

       の拠出額に係る見積額は、それぞれ26百万ドル、89百万ドル及び22百万ドルである。当社は2023年度に適格年
       金制度への拠出を予定していない。1974年従業員退職所得保障法(以下「ERISA法」という)が求める最低積立
       額以上の積立を行うのが当社の方針である。
        2022年及び2021年12月31日現在、制度資産を超過するABO及びPBOを有する年金制度は以下の通りである。こ
       れらの制度では、積立戦略は法的要件及び地域の慣例によって異なる。
    制度資産を超過するABO及びPBOを有する年金制度

                                                 (単位：百万ドル)
                                               非適格及びその他の
                                     米国外の年金制度
                                                  年金制度
                                     2022年     2021年     2022年     2021年
      PBO
                                       458     841     719     945
      ABO                                 416     780     719     945
                                        71     207      1     1
      制度資産の公正価値
    正味期間給付費用の内訳

                                                 (単位：百万ドル)
                             適格年金制度                米国外の年金制度
                         2022年      2021年      2020年      2022年      2021年      2020年
     正味期間給付費用(収益)の内訳
      勤務費用                      ―      ―      ―      29      28      20
      利息費用                     438      414      500      53      45      49
      制度資産の期待収益                    (1,204)      (1,173)      (1,154)       (59)      (70)      (66)
      保険数理上の損失(利益)の償却額及
                           140      193      173      14      19      9
      び過去勤務費用
                            ―      ―      ―      10      5      8
      その他
       正味期間給付費用(収益)                    (626)      (566)      (481)       47      27      20
     12月31日に終了した事業年度の
     正味費用を決定するために使用
     された仮定の加重平均(単位：％)
      割引率                     2.86      2.57      3.32      1.85      1.35      1.81
      制度資産の期待収益率                     5.75      5.75      6.00      2.17      2.30      2.57
                           n/a      n/a      n/a     4.46      4.11      4.10
      昇給率
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                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                           非適格及びその他の                  退職後健康・
                              年金制度                生命保険制度
                         2022年      2021年      2020年      2022年      2021年      2020年
     正味期間給付費用(収益)の内訳
      勤務費用                      ―      ―      1     　4       5      5
      利息費用                      74      67      90      25      24      32
      制度資産の期待収益                     (59)      (49)      (71)      (2)      (3)      (4)
      保険数理上の損失(利益)の償却額及
                            54      63      50      (9)      20      29
      び過去勤務費用
                            1     ―      ―      ―      ―      (2)
      その他
       正味期間給付費用(収益)                     70      81      70      18      46      60
     12月31日に終了した事業年度の
     正味費用を決定するために使用
     された仮定の加重平均(単位：％)
      割引率                     2.80      2.33      3.20      2.85      2.48      3.27
      制度資産の期待収益率                     2.38      1.88      2.77      2.00      2.00      2.00
                           4.00      4.00      4.00      n/a      n/a      n/a
      昇給率
     n/a  = 該当なし

        適格年金制度について、正味期間給付費用のうち制度資産の期待収益の計算に用いられる資産評価法では、

       次回の測定日に前年度の評価損益の60％が認識され、残りの40％はその後４年間にわたり均等配分される。
        退職後健康保険を除くすべての給付制度に関する損益は、適切な会計指針の定める標準償却引当額に従って
       認識されている。正味退職後健康・生命保険給付費用は、保険数理計算上の「予測単位積増方式」を用いて算
       定されている。退職後健康・生命保険制度については、年度期首における(又は、その後の再評価時における)
       未認識損益の50％を、期中に均等に認識している。
        医療費の傾向率の仮定は、退職後健康・生命保険制度に関して計上される退職後給付債務及び給付費用に影
       響を与える。退職後健康・生命保険制度によってカバーされる予想給付費用を算定するために使用される医療
       費の傾向率の仮定は、2023年度は6.50％であり、その後段階的に減少し2028年度以降は5.00％となる。
        当該制度において認識された当社の正味期間給付費用(収益)は、割引率及び制度資産の期待収益率の影響を
       受ける。適格年金制度、米国外の年金制度、非適格及びその他の年金制度並びに退職後健康・生命保険制度で
       は、割引率が25bp減少することにより、資産の期待収益が2022年度の正味期間給付費用に重要な影響を及ぼす
       ことはない。
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                                                           有価証券報告書
    OCI累計額及びOCIに含まれる金額(税引前)
                                                 (単位：百万ドル)
                                  非適格及び        退職後健康・
                 適格年金制度       米国外の年金制度                            合計
                                 その他の年金制度         生命保険制度
                 2022年    2021年    2022年    2021年    2022年    2021年    2022年    2021年    2022年    2021年
     保険数理上の正味損失
                 4,775    3,425     312    456    796    945    (187)      4  5,696    4,830
     (利益)
                   ―    ―    43    17    ―    ―    (1)    (3)    42    14
     過去勤務費用(便益)
      OCI累計額上の認識
                 4,775    3,425     355    473    796    945    (188)      1  5,738    4,844
      額
     当年度保険数理上の損

                 1,490     (294)    (107)    (154)     (95)     21   (198)     (41)   1,090     (468)
     失(利益)
     保険数理上の利益(損
     失)及び過去勤務費用             (140)    (193)     (14)    (19)    (54)    (63)     9   (20)    (199)    (295)
     の償却額
     当年度過去勤務費用
                   ―    ―     3    ―    ―    ―    ―    ―     3    ―
     (便益)
      OCI上の認識額           1,350     (487)    (118)    (173)    (149)     (42)    (189)     (61)    894    (763)
       制度資産

        適格年金制度は加入者のための退職プログラムとして設立され、適格年金制度に基づく予定給付を確保する
       ために信託基金が設立されている。当社の方針は、加入者に給付を提供し、合理的な管理費を支払うという唯
       一の目的のために、信託資産を慎重に投資することである。当社の投資戦略は、負債に対する資産の比率を長
       期的に増加させるような総利回りを得ることである。この戦略は、ERISA法、並びに適用される規制及び法律
       を遵守する一方、当社が適切とみなすリスクレベルで資産の投資収益を最大化することを意図するものであ
       る。この投資戦略は、資産のリスク・リターンの特性を設定する際の主な決定要素は資産配分であるとしてい
       る。資産配分は、範囲が設定され、定期的に見直され、積立状況及び債務特性の変化に応じて修正される。資
       産のリスク・リターンの特性を高めるため、アクティブ投資及びパッシブ投資を行う運用会社が採用される。
       さらに、リスクを最小限に抑えるために使用される投資戦略(資産配分計画の一環)として、加入者が選択した
       投資手段のエクスポージャーのマッチングを行うことがある。
        米国外の年金制度の資産は主に英国年金制度に帰属している。英国年金制度の資産は、約束している給付金
       が加入者に提供されるよう、制度負債の性質及び存続期間を考慮して慎重に投資されている。厳選された資産
       配分戦略は、低リスクの戦略に比べ高リターンを達成するよう設定されている。
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                                                           有価証券報告書
        制度資産期待収益率の仮定は、過去の市場収益、過去の資産クラスのボラティリティ及び相関関係、現在の
       市況、予測される将来の資産配分、過去の積立実績、並びに将来の潜在的な市場収益の予測を分析することで
       設定された。制度資産期待収益率の仮定は、適格年金制度及びその他の年金制度の市場関連価値並びに米国外
       の年金制度及び退職後健康・生命保険制度の公正価値を用いて決定される。制度資産期待収益率の仮定は、適
       格年金制度、米国外の年金制度、その他の年金制度並びに退職後健康・生命保険制度資産の平均的な収益に関
       する長期的な見通し、すなわち１暦年において達成されるかどうか定かではない収益を表している。その他の
       年金制度は、主に確定利付証券に投資する年金契約に対する目的のみで投資している。かかる確定利付証券
       は、資産の満期が制度負債の存続期間と一致するように組成されている。
        適格年金制度、米国外の年金制度、並びに非適格及びその他の年金制度の2023年度の資産別の目標配分率は
       以下の表に表示されている。2022年及び2021年12月31日現在、適格年金制度に関する持分証券には当社の普通
       株式がそれぞれ296百万ドル(制度資産合計の1.72％)及び398百万ドル(制度資産合計の1.80％)含まれている。
    2023年度の目標配分

                                       割合

                                                 非適格及び
     資産の種類                     適格年金制度           米国外の年金制度
                                                その他の年金制度
     持分証券
                              15-50％            0-25％            0-5％
     債務証券                         45-80           40-75           95-100
     不動産                          0-10           0-15            0-5
                               0-5          10-40            0-5
     その他
       公正価値測定

        公正価値のヒエラルキーにおけるレベル１、レベル２及びレベル３の説明並びに当社が採用している評価手
       法を含む公正価値測定の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」及び注20「公正価値測定」を参照の
       こと。2022年及び2021年12月31日現在の公正価値で測定された制度投資資産総額のレベル別の合計の要約は以
       下の「公正価値測定」の表の通りである。
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                                                           有価証券報告書
    公正価値測定
                                                  (単位：百万ドル)
                            レベル１        レベル２        レベル３         合計
                                     2022年12月31日現在
     短期市場及び利息付現金
                              1,329          ―        ―       1,329
     米国政府及び政府機関債                         3,313         704         5      4,022
     社債                           ―       3,587          ―       3,587
     米国外債務証券                          327        933         ―       1,260
     資産担保証券                           ―       1,273          ―       1,273
     ミューチュアル・ファンド及び上場投資信託                         1,247          ―        ―       1,247
     合同運用ファンド                           ―       1,988          ―       1,988
     普通株式及び優先株式                         3,901          ―        ―       3,901
     不動産投資信託                           76        ―        ―        76
     参加型ローン                           ―        ―         6        6
                                1        23        410        434
     その他の投資(1)
       制度投資資産合計(公正価値)(2)                       10,194         8,508         421       19,123
                                                  (単位：百万ドル)

                            レベル１        レベル２        レベル３         合計
                                     2021年12月31日現在
     短期市場及び利息付現金
                              1,339          ―        ―       1,339
     米国政府及び政府機関債                         4,948         934         6      5,888
     社債                           ―       4,900          ―       4,900
     米国外債務証券                          925       1,165          ―       2,090
     資産担保証券                           ―       1,485          ―       1,485
     ミューチュアル・ファンド及び上場投資信託                         1,395          ―        ―       1,395
     合同運用ファンド                           ―       3,419          ―       3,419
     普通株式及び優先株式                         4,826          ―        ―       4,826
     不動産投資信託                           87        ―        ―        87
     参加型ローン                           ―        ―         7        7
                                1        29        630        660
     その他の投資(1)
       制度投資資産合計(公正価値)(2)                       13,521        11,932          643       26,096
     (1)  その他の投資は、2022年及び2021年12月31日現在の年金保険契390百万ドル及び612百万ドル、並びにその他の様々な投

       資44百万ドル及び48百万ドルを含んでいる。
     (2)  2022年及び2021年12月31日現在、実務上の便法として１株当たり純資産価額(又は相当額)を使用して公正価値で測定し
       公正価値ヒエラルキーに分類する必要のない特定の投資、それぞれ19億ドル及び17億ドルを除く。
        「レベル３公正価値測定」の表は、2022年度、2021年度及び2020年度に重要な観察不能なインプット(レベ

       ル３)を用いて公正価値で測定されたすべての制度投資資産の調整を示している。
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                                                           有価証券報告書
    レベル３公正価値測定
                                                  (単位：百万ドル)
                              報告日現在に
                      １月１日       おいて保有している            購入、売却          12月31日
                      現在残高         制度資産の           及び決済          現在残高
                              実際運用収益
                                     2022年
     米国政府及び政府機関債
                           6          ―          (1)          5
     参加型ローン                      7          ―          (1)          6
                          630           (8)         (212)          410
     その他の投資
      合計                    643           (8)         (214)          421
                                     2021年

     米国政府及び政府機関債
                           7          ―          (1)          6
     参加型ローン                      7          ―          ―          7
                          684           (5)         (49)          630
     その他の投資
      合計                    698           (5)         (50)          643
                                     2020年

     米国政府及び政府機関債
                           8          ―          (1)          7
     参加型ローン                      8          ―          (1)          7
                          628            6         50         684
     その他の投資
      合計                    644            6         48         698
       予測給付支払

        適格年金制度、米国外の年金制度、非適格及びその他の年金制度並びに退職後健康・生命保険制度から支払
       われると予測される給付支払額は以下の表に示されている。
    予測給付支払

                                                  (単位：百万ドル)
                            米国外の         非適格及びその他の           退職後健康・生命保険
               適格年金制度(1)
                           年金制度(2)           年金制度(2)             制度(3)
     2023年
                      892            114           235            73
     2024年                 927            108           232            70
     2025年                 918            116           223            67
     2026年                 921            117           215            64
     2027年                 908            114           209            61
                     4,289             580           884            263
     2028年-2032年
     (1)  制度資産から支払われると予測される給付支払額。

     (2)  制度資産と当社の資産の組み合わせから支払われると予測される給付支払額。
     (3)  制度資産と当社の資産の組み合わせから支払われると予測される給付支払額(退職者の拠出額考慮後)。
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                                                           有価証券報告書
       確定拠出制度
        当社は、適格及び非適格確定拠出退職金制度を維持している。2022年度、2021年度及び2020年度において12
       億ドルの適格確定拠出制度の費用を計上した。2022年及び2021年12月31日現在、179百万株及び173百万株の当
       社の普通株式をこれらの制度で保有していた。2022年度、2021年度及び2020年度において、当社の普通株式に
       対する配当として制度に支払われた金額は、それぞれ153百万ドル、139百万ドル及び138百万ドルであった。
        一部の米国外の従業員は、現地の法規に従って個別に管理される確定拠出年金制度の下で保障されている。
       注18－株式報酬制度

        当社は、主にバンク・オブ・アメリカ・コーポレーション株式制度(以下「BACEP」という)から付与される
       報奨を含む、いくつもの持分報酬制度を管理している。当制度のもと、当社の普通株式715百万株が、報奨の
       付与に使用されることが承認されている。
        2022年度及び2021年度において、当社はBACEPに基づき一部の従業員に102百万口及び99百万口のRSU報奨を
       付与した。これらのRSUは主として当社の普通株式による決済が認められている。一部のRSUは現金で決済され
       るか、又は決済条項を有するために変動費用となり、決済日に至るまで当社の普通株式の価格の変動に基づき
       報酬費用が公正価値に調整される。2022年度に付与されたRSUは、通常４年間にわたって権利が確定する。
       2021年度に付与されたRSUのうち、81百万口は通常４年間にわたって権利が確定し、18百万口は３年間にわ
       たって権利が確定する。４年間の報奨は、主に付与日から４年目までの期間中に従業員と当社との雇用契約が
       継続している場合に、当該期間中において毎年４分の１ずつ権利が確定し、３年間の報奨は、主に付与日から
       ３年目までの期間中に従業員と当社との雇用契約が継続している場合に、当該期間中において毎年３分の１ず
       つ権利が確定する。退職資格を満たさない従業員については、失権見積数を控除の上で、付与日における株式
       の公正価値に基づき、権利確定期間にわたって一定の比率で費用計上される。2022年度及び2021年度に付与さ
       れた４年間にわたって権利が確定するRSUのうち、39百万口及び27百万口には退職資格が含まれていない。退
       職資格を満たしている従業員に付与された他のすべてのRSUについて、報奨は付与日以前の、インセンティブ
       報奨制度が概ね承認された年度の期首に承認されたとみなされる。その結果、見積り価値は、付与日より前の
       年度にわたり一定の比率で費用計上されている。2022年度、2021年度及び2020年度において、株式報酬制度の
       報酬費用は、それぞれ29億ドル、30億ドル及び21億ドルであり、関連する法人所得税ベネフィットは、それぞ
       れ697百万ドル、723百万ドル及び505百万ドルであった。2022年12月31日現在、最長で４年の期間、加重平均
       期間2.7年にわたり認識される予定の、特定の株式報酬に関連する未認識の報酬費用合計の見積額は36億ドル
       であった。
       制限株式及び制限株式ユニット

        2022年度、2021年度及び2020年度において権利確定した制限株式及び制限株式ユニットの公正価値の合計
       は、それぞれ34億ドル、23億ドル及び23億ドルであった。以下の表は、2022年12月31日現在の株式決済型の制
       限株式及び制限株式ユニットの状況及び2022年度の変動を示したものである。
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    株式決済型の制限株式及び制限株式ユニット
                                           付与日の加重平均公正価値

                                 株数/ユニット
                                              (単位：ドル)
     2022年１月１日現在の残高
                                    185,050,842                  31.54
     付与                               100,108,395                  46.10
     権利確定                               (73,288,792)                  30.85
                                    (9,310,647)
     取消                                                39.80
                                                     38.60
       2022年12月31日現在の残高                             202,559,798
       注19－法人所得税

        2022年度、2021年度及び2020年度の法人所得税費用の内訳は以下の表に示す通りである。
    法人所得税費用

                                                    (単位：百万ドル)
                                 2022年           2021年           2020年
     当期法人所得税費用
      米国連邦税                             1,157           1,076           1,092
      米国州税及び地方税                              389           775          1,076
                                   1,156            985           670
      米国外
       当期費用合計                            2,702           2,836           2,838
     繰延法人所得税費用
      米国連邦税                              110           962          (799)
      米国州税及び地方税                              254           491          (233)
                                    375         (2,291)            (705)
      米国外
       繰延費用合計                             739          (838)          (1,737)
       法人所得税費用合計                            3,441           1,998           1,101
        法人所得税費用合計は、各期においてOCIに計上されている項目の税効果を反映していない。詳細について

       は、注14「その他の包括利益(損失)累計額」を参照のこと。各期においてOCIに計上されたその他の税効果に
       ついて、2022年度及び2021年度においては49億ドル及び877百万ドルのベネフィット、2020年度においては15
       億ドルの費用が計上された。
        2022年度、2021年度及び2020年度の法人所得税費用は、税引前当期利益に法定税率を適用し算定する金額と
       異なっている。当社の連邦法定税率は、2022年度、2021年度及び2020年度において21％であった。2022年度、
       2021年度及び2020年度における、連邦法定税率を用いて算定される米国連邦所得税見積額と当社の実際の法人
       所得税費用の調整、並びに実効税率は以下の表に示されている。
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                                                           有価証券報告書
    法人所得税費用の調整
                                                 (単位：百万ドル)
                       金額       ％      金額       ％      金額       ％
                          2022年            2021年            2020年
     米国連邦法人所得税費用見積額
                        6,504       21.0      7,135       21.0      3,989       21.0
     税額加算(減算)項目：
     州税費用－連邦所得税上の効果控
                         756      2.4     1,087       3.2      728      3.8
     除後
     低価格住宅取得/エネルギー/その
                       (3,698)       (11.9)      (3,795)       (11.2)      (2,869)       (15.1)
     他の控除
     配当を含む非課税収入                   (273)      (0.9)      (352)      (1.0)      (346)      (1.8)
     過年度UTBの変動(利息を含む)                   (273)      (0.9)      (155)      (0.5)       (41)      (0.2)
     米国外利益に係る利率差異                   368      1.2       45      0.1      218      1.1
     控除不能費用                   352      1.1      206      0.6      324      1.7
     税法の改正                   186      0.6     (2,050)       (6.0)      (699)      (3.7)
                        (481)      (1.5)      (123)      (0.3)      (203)      (1.0)
     その他
      法人所得税費用                 3,441       11.1      1,998       5.9     1,101       5.8
        税法の改正は、英国で制定された2022年、2021年、2020年の法人所得税率の変更に係る影響を反映してお

       り、2022年度に約186百万ドルのマイナスの税調整、2021年度及び2020年度に約20億ドル及び約700百万ドルの
       プラスの法人所得税調整額を計上し、これに対応する英国の正味繰延税金資産の調整額を計上した。英国の正
       味繰延税金資産は主に、過去の期間に当社の英国のブローカー/ディーラー事業体において生じた正味繰越欠
       損金(以下「NOL」という)であり、英国の税法の下では失効せず、減損について定期的に評価される。英国の
       税法がさらに改正された場合、利用可能な正味繰延税金資産の金額と適用される税率の変更に基づいて、対応
       する法人所得税の調整が行われる。
        税額控除は、低価格住宅及び再生可能エネルギーのパートナーシップ及び類似事業体へのESG投資から生じ
       る。過去３事業年度に認識された税額控除の大幅な増加は、主に、低炭素経済への移行を支援するという当社
       のコミットメントに沿って、風力及び太陽光エネルギー生産施設への当社の投資額が継続的に増加したことに
       起因していた。詳細については、注６「証券化とその他の変動持分事業体」を参照のこと。
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        未認識法人所得税ベネフィット(以下「UTB」という)に関する期首残高と期末残高の調整は以下の表に示し
       た通りである。
    未認識法人所得税ベネフィットの増減の調整

                                                  (単位：百万ドル)
                               2022年          2021年           2020年
     １月１日現在の残高
                                  1,322          1,340           1,175
      当年度のポジションに係る増加                             121          208           238
      過年度のポジションに係る増加(1)                             167          265           99
      過年度のポジションに係る減少(1)                            (289)          (413)           (172)
      解消                             (99)          (23)           ―
                                  (166)           (55)           ―
      時効による消滅
       12月31日現在の残高                           1,056          1,322           1,340
     (1)  過年度のポジションの合計は、「法人所得税費用の調整」の表の(273)百万ドル、(155)百万ドル及び(41)百万ドルと異

       なっており、これは、一時的な項目、州の項目及び税務管轄地域に係る相殺、並びに「法人所得税費用の調整」の表に
       利息を含めていることに起因するものである。
        2022年、2021年及び2020年12月31日現在、仮に認識された場合に当社の実効税率に影響を及ぼすと考えられ

       る当社のUTB残高は、それぞれ709百万ドル、959百万ドル及び976百万ドルであった。UTB残高には、特定の一
       時差異による税効果、州税のUTB(総額)のうち関連する連邦税額控除による法人所得税ベネフィットと相殺さ
       れる部分、及び米国外のUTB(総額)のうち、その他の税務管轄地域における減税と相殺される部分が含まれて
       おり、これらを認識することにより当社の実効税率に影響は生じない。
        UTB残高が今後12ヶ月の間に375百万ドル程減少する合理的可能性があるが、これは調査結果により支払額又
       は認識額のいずれが生じる場合であっても、調査終了項目は残高から除外されるためである。
        当社は、2022年度において50百万ドルの利息ベネフィット、2021年度及び2020年度において32百万ドル及び
       ９百万ドルの支払利息を認識した。2022年及び2021年12月31日現在、当社の法人所得税関連の未払の利息及び
       課徴金は、税金及び支払金を控除後で107百万ドル及び167百万ドルであった。
        当社は毎年、100超の州や米国外の管轄で法人税納税申告を行っている。IRS及び当社が主要な事業を展開す
       る国及び州の他の税務当局は、定期的(一部の税務管轄地においては継続的)に税申告の調査を行っている。以
       下の表は、当社及び様々な子会社に対して実施された調査に関する2022年12月31日現在の状況を主要な税務管
       轄地別に要約したものである。
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    税務調査の状況
                                              2022  年12月31日現在の

                                    調査対象期間(1)
                                                  状況
     米国                                2017  年-2021年          実地調査
     カリフォルニア                                2012  年-2014年           申請
     カリフォルニア                                2015  年-2017年          実地調査
     カリフォルニア                                2018  年-2020年         2023  年に開始
     ニューヨーク                                2019  年-2021年         2023  年に開始
     英国(2)                                2019  年-2020年          実地調査
     (1)  表中に示された期間以降のすべての税制年度は引き続き調査の対象になる。

     (2)  2021税制年度の実施調査は2023年に開始される。
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                                                           有価証券報告書
        2022年及び2021年12月31日現在の当社の正味繰延税金資産及び負債の重要な内訳は以下の表に示す通りであ
       る。
    繰延税金資産及び負債

                                                 (単位：百万ドル)
                                             12月31日現在
                                          2022年          2021年
    繰延税金資産
     繰越欠損金                                      9,029          9,360
     有価証券、貸出金及び債務の評価                                      4,788          2,746
     貸倒引当金                                      3,503          3,097
     リース負債                                      2,443          2,508
     従業員報酬及び退職年金                                      1,625          1,392
     未払費用                                      1,143          1,626
     売却可能有価証券                                       960          ―
     繰越税額控除                                       769          705
                                           1,371          1,160
     その他
      総繰延税金資産
                                           25,631          22,594
                                           (2,133)          (1,988)
     評価性引当金
      繰延税金資産合計(評価性引当金控除後)                                    23,498          20,606
    繰延税金負債
     設備リース金融                                      2,432          3,083
     使用権資産                                      2,303          2,358
     ESG関連投資税額控除                                      1,759          1,387
     固定資産                                      1,200          2,082
     売却可能有価証券                                       ―        1,016
                                           2,459          1,527
     その他
      総繰延税金負債                                    10,153          11,453
       正味繰延税金資産                                    13,345          9,153
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        以下の表は、2022年12月31日現在の繰越欠損金(以下「NOL」という)及び繰越税額控除に認識された繰延税
       金資産及び関連する評価性引当金を要約したものである。
    繰越欠損金及び繰越税額控除に対する繰延税金資産

                                                 (単位：百万ドル)
                                          純繰延税金
                          繰延税金資産        評価性引当金                失効初年度
                                            資産
     繰越欠損金－英国(1)
                            7,661          ―     7,661      なし
     繰越欠損金－その他米国外                        331        (147)        184     様々な年度
     繰越欠損金－米国州(2)                       1,036         (627)        409     様々な年度
                             769        (769)        ―    2028年より後
     外国税額控除
     (1)  英国の無期限に繰越されるブローカー/ディーラーの繰越欠損金を表している。

     (2)  連邦税の減少によるベネフィット考慮前の米国州の繰越欠損金及び関連する評価性引当金は13億ドル及び794百万ドルで
       あった。
        経営陣は英国のNOL及び米国連邦及び特定の州のNOLに関連する繰延税金資産を減額させるための評価性引当

       金は、不要であると判断した。これは、期限切れ前にこれらの繰延税金資産を使用するのに十分な将来の課税
       所得が見込めるためである。当社の英国の正味繰延税金資産の大半は主にNOLからなり、長い年数にわたり一
       部の子会社により実現される見込みである。経営陣の判断は経営成績、関連する事業体の収益予測及びNOLの
       繰越期間が無期限であることによって裏付けられている。しかし、これらの見積りに著しい変動がある場合、
       経営陣はかかる評価性引当金に対する判断の再評価を行うことになる可能性がある。
        2022年12月31日現在、米国外子会社に対する投資で基本的に永続的なものに関連する一時差異約50億ドルに
       対して、米国連邦所得税は計上されていない。当社が関連する繰延税金負債を計上する場合、当該額は約10億
       ドルとなる。
       注20－公正価値測定

        適切な会計基準に基づき、公正価値は交換価格として定義されており、これは、測定日に、資産又は負債の
       主要市場又は最も有利な市場において、市場参加者間の秩序ある取引でかかる資産に対して受け取られるであ
       ろう、又は負債の移転に支払われるであろう価格(出口価格)である。かかる会計基準は、事業体が観察可能な
       インプットを最大限に利用し観察不能なインプットの使用を最小限に抑えることを求めており、当社は、当該
       基準に基づいて金融商品の公正価値を決定している。当社は金融商品を既定の公正価値ヒエラルキーに基づき
       ３つのレベルに分類し、公正価値ヒエラルキーの分類を四半期に１回レビューしている。資産及び負債の公正
       価値を測定する金融モデルに用いられる重要なインプットが、現在の市場において観察不能又は観察可能とな
       る場合に、それぞれ、公正価値のヒエラルキーの分類への又は分類からの振替がなされる。公正価値のヒエラ
       ルキー及び当社の公正価値の測定方法の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。当社
       は、特定の金融商品を公正価値オプションに基づき会計処理している。詳細については、注21「公正価値オプ
       ション」を参照のこと。
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       評価手法
        以下の項において、当社の資産及び負債の評価手法を概説する。当社は、当社の採用する評価手法が適切で
       あり、他の市場参加者の採用する手法と整合すると考えるが、特定の金融商品の公正価値を決定する際に別の
       評価手法や仮定を採用した場合には、報告日現在の公正価値の見積りが異なる結果となる可能性もある。
        2022年度において、当社の連結財政状態や経営成績に重要な影響を及ぼした又は重要な影響を及ぼすと見込
       まれる評価アプローチ又は手法の重要な変更はなかった。
       トレーディング勘定資産及びトレーディング勘定負債並びに債務証券

        トレーディング勘定資産及びトレーディング勘定負債の公正価値は主に、価格が直接市場相場又は観察され
       た取引のいずれかに基づいている活発に取引される市場に基づいている。債務証券の公正価値は、一般的に取
       引相場価格又は類似の資産の市場価格に基づいている。トレーディング勘定資産及びトレーディング勘定負債
       並びに債務証券の公正価値の決定にあたっては、流動性が重要な条件となる。トレーディング活動が大きく停
       滞した又は消滅した市場セクターにおけるポジション等の一部のポジションの市場価格の相場は、容易に入手
       できないことがある。これらの金融商品の一部は、デフォルト率、損失度合及び期限前償還率等の現在の重要
       な仮定に関する経営陣の最善の見積りを組み込んだ内部の信用リスク、金利及び期限前償還リスクのモデルを
       用いて証券の公正価値を見積もる割引キャッシュ・フロー・モデルを用いて評価される。元本及び利息の
       キャッシュ・フローは、類似商品の観察可能な割引率を用いて割引き、市場参加者が特定の証券の公正価値の
       決定において考慮するであろうと経営陣が考える調整を加えることによって決定されている。その他の商品に
       ついては、原証券の価値を考慮する純資産価値アプローチを用いて測定される。原資産は、入手可能な場合は
       外部の価格付けサービス、入手できない場合は年数及び格付けに基づくマトリックス価格アプローチで評価さ
       れる。非流動性は通常、単一企業又は特定の業界について信用の不確実性があると市場がみなした場合に生じ
       る。この場合、公正価値は発行体の財務書類のレビュー及び１つ以上の格付け機関が出した格付けの変動等の
       限られた市場情報及びその他の条件に基づき決定される。
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       デリバティブ資産及びデリバティブ負債
        OTC市場で取引されるデリバティブ資産及びデリバティブ負債の公正価値は、定量モデルを利用して決定さ
       れる。定量モデルでは、連続したイールド・カーブ又は価格カーブを得るための金利、価格及びインデックス
       やポジションを評価するためのボラティリティを含む多数の市場インプットを利用する。市場インプットの多
       くが活発な市場の相場価格に基づいており、ブローカー、市場取引及び第三者の価格付けサービス等の社外情
       報によって検証することができる。第三者の価格付けサービスを利用する場合、使用される方法及び仮定は当
       社のレビューを受ける。オプション・ベース又は満期日が長期である等、観察可能な市場インプットの入手が
       困難又は観察不能である場合のデリバティブ資産及びデリバティブ負債のポジションを見積もる際のリスクは
       比較的高い。そのような場合、定量ベースで推定した金利、価格又はインデックスのシナリオに基づいて公正
       価値を決定する。デリバティブ資産及びデリバティブ負債の公正価値には、適切な場合、市場の流動性、カウ
       ンター・パーティーの信用の質及びその他の商品に特有の要素に関する調整が含まれている。さらに、当社は
       OTCデリバティブの公正価値の測定の際に純ポジションにおける信用リスクを反映するよう評価調整を行って
       いる。ポジションはカウンター・パーティー毎に相殺され、純ロング・ポジションではエクスポージャーの公
       正価値をカウンター・パーティーの信用リスクに応じて調整し、純ショート・ポジションではエクスポー
       ジャーの公正価値を当社の信用リスクに応じて調整している。当社はまた、無担保デリバティブ及び当社が受
       領する担保の使用を認められていないデリバティブの資金調達費用を公正価値評価に含めるために、FVAを導
       入している。公正価値を測定する際は、損失度合の見積りも考慮されるが、これは主に、市場データに基づく
       ものである。
       貸出金及び貸出コミットメント契約

        貸出金及び貸出コミットメント契約の公正価値は、入手可能な場合は市場価格、入手できない場合は、特定
       の借手或いは類似した借手に対する類似した債務商品或いはクレジット・デリバティブの、市場ベースの信用
       スプレッドを用いた割引キャッシュ・フロー分析に基づいている。割引キャッシュ・フロー分析の結果は、必
       要に応じて、その他の市場状況や借手の明らかになっている信用リスクを反映するよう調整される。
       モーゲージ・サービシング権（MSR）

        MSRの公正価値は、主に期限前償還リスクを算定要素とするオプション調整後スプレッド評価アプローチを
       使用して決定される。かかるアプローチは、複数の金利シナリオに基づいた債権回収のキャッシュ・フロー予
       測及びリスク調整後の割引率を用いたこれらキャッシュ・フローの割引で構成されている。
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       売却目的で保有する貸出金(LHFS)
        LHFSの公正価値は、入手可能であれば市場相場価格、入手できない場合は類似した貸出金に対する当社の現
       在の開始時のレートに近似した金利を固有の信用リスクを反映するよう調整したものを用いて、見積キャッ
       シュ・フローを割引くことにより決定される。借手固有の信用リスクは市場相場価格に含まれているか、又は
       類似貸出金の選択時に貸出金の履行状況を考慮することにより織り込まれる。
       短期借入金及び長期債務

        当社は、クーポン又は返済条件が、債務証券又は持分証券、金利、指数、通貨、或いはコモディティのパ
       フォーマンスに連動する仕組債務を発行している。仕組債務の公正価値は、組み入れられたデリバティブと仕
       組債務の債券部分について定量モデルを用いて見積られる。これらのモデルには、証券価格、金利イールド・
       カーブ、オプションのボラティリティ、通貨、コモディティ又は持分比率を含む観察可能な(場合によっては
       観察不能な)インプット並びにこれらのインプット間の相関関係が組み込まれている。当社はまた、これらの
       負債の評価において使用する割引率の決定に対する当社自身の信用スプレッドの影響を考慮している。信用ス
       プレッドは、流通債券市場において観察可能なスプレッドを参照して決定されている。
       証券担保金融契約

        特定のリバース・レポ契約、レポ契約及び借入有価証券取引の公正価値は、割引キャッシュ・フロー法等の
       定量モデルを用いて決定される。定量モデルは、連続したイールド・カーブ又は価格カーブを得るための金利
       及びスプレッドやボラティリティ等、複数の市場インプットの使用が必要である。市場インプットの多くが活
       発な市場の相場価格に基づいており、ブローカー、市場取引及び第三者の価格付けサービス等の社外情報に
       よって検証することができる。
       預金

        預金の公正価値は、割引キャッシュ・フロー法等の定量モデルを用いて決定される。定量モデルは、連続し
       たイールド・カーブ又は価格カーブを得るための金利及びスプレッドや、ボラティリティ等、複数の市場イン
       プットの使用が必要である。市場インプットの多くが活発な市場の相場価格に基づいており、ブローカー、市
       場取引及び第三者の価格付けサービス等の社外情報によって検証することができる。当社は、当社自身の信用
       スプレッドがかかる負債の評価に与える影響を検討している。信用リスクは、流通現物市場において観察可能
       な信用スプレッドを参照して決定される。
       資産担保付借入契約

        資産担保付借入契約の公正価値は、入手可能であれば社外ブローカーの指値、入手できない場合は類似した
       貸出金に対する当社の現在の開始時のレートに近似した金利を固有の信用リスクを反映するよう調整したもの
       を用いて、見積キャッシュ・フローを割引くことにより決定される。
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       経常的な公正価値
        以下の表は、当社が公正価値オプションに基づき公正価値で会計処理している金融商品を含む、2022年及び
       2021年12月31日現在の経常的に公正価値で測定される資産及び負債を要約したものである。
                                                 (単位：百万ドル)
                                     2022年12月31日現在
                                公正価値測定
                                                    資産/負債
                                             相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                          レベル１      レベル２      レベル３
    資産
     定期性預け金及びその他の短期投資                        868       ―      ―      ―      868
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価
                              ―    146,999         ―      ―    146,999
     証券又は売戻条件付購入有価証券
     トレーディング勘定資産：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     58,894        212       ―      ―    59,106
       社債、トレーディング勘定貸出金及び
                              ―    46,897       2,384        ―    49,281
       その他
       持分証券                     77,868      35,065        145       ―    113,078
       米国外政府債券                      7,392      26,306        518       ―    34,216
       トレーディング勘定モーゲージ・ロー
       ン、MBS及びABS：
        米国政府支援機関保証                      ―    28,563        34      ―    28,597
        トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                              ―    10,312       1,518        ―    11,830
        ン、ABS及びその他MBS
     トレーディング勘定資産合計(2)
                            144,154      147,355       4,599        ―    296,108
     デリバティブ資産                       14,775      380,380       3,213     (349,726)       48,642
     AFS債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     158,102        920       ―      ―    159,022
       モーゲージ担保証券：
        政府機関                      ―    23,442        ―      ―    23,442
        政府機関担保モーゲージ債務                      ―     2,221        ―      ―     2,221
        非政府機関住宅関連                      ―      128      258       ―      386
        商業関連                      ―     6,407        ―      ―     6,407
       米国以外の証券                       ―    13,212        195       ―    13,407
       その他の課税証券                       ―     4,645        ―      ―     4,645
                              ―    11,207        51      ―    11,258
       非課税証券
     AFS債務証券合計
                            158,102       62,182        504       ―    220,788
     公正価値で計上するその他の債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                       561       ―      ―      ―      561
       非政府機関住宅関連MBS                       ―      248      119       ―      367
                             3,027      5,251        ―      ―     8,278
       米国以外及びその他の証券
     公正価値で計上するその他の債務証券合計
                             3,588      5,499       119       ―     9,206
     貸出金及びリース金融                         ―     5,518       253       ―     5,771
     売却目的で保有する貸出金                         ―      883      232       ―     1,115
                             6,898       897     1,799        ―     9,594
     その他の資産(3)
        資産合計(4)                   328,385      749,713       10,719     (349,726)       739,091
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                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                                     2022年12月31日現在
                                公正価値測定
                                                    資産/負債
                                             相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                          レベル１      レベル２      レベル３
     負債
     米国内における利付預金                         ―      311       ―      ―      311
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価
                              ―    151,708         ―      ―    151,708
     証券又は買戻条件付売却有価証券
     トレーディング勘定負債：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     13,906        181       ―      ―    14,087
       持分証券                     36,937       4,825        ―      ―    41,762
       米国外政府債券                      9,636      8,228        ―      ―    17,864
                              ―     6,628        58      ―     6,686
       社債及びその他
     トレーディング勘定負債合計
                            60,479      19,862        58      ―    80,399
     デリバティブ負債                       15,431      376,979       6,106     (353,700)       44,816
     短期借入金                         ―      818       14      ―      832
     未払費用及びその他の負債                       7,458      2,262        32      ―     9,752
                              ―    32,208        862       ―    33,070
     長期債務
        負債合計(4)                    83,368      584,148       7,072     (353,700)       320,888
     (1)  金額は、法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約及び同一のカウンター・パーティーとの間で保有又は設定して

       いる現金担保の影響を表している。
     (2)  証券取引規制に従って区分管理されている、又は清算機関に預託されている、公正価値166億ドルの証券が含まれる。こ
       の金額は、連結貸借対照表の補足的な開示に含まれている。トレーディング勘定資産には、特定のコモディティ棚卸資
       産40百万ドルも含まれ、これは取得価額と正味実現可能価額(現在の販売価格から販売コストを差し引いた額)のいずれ
       か低い額で計上されている。
     (3)  レベル３の資産に分類されている10億ドルのMSRが含まれる。
     (4)  経常的なレベル３の資産合計は連結資産合計の0.35％であり、経常的なレベル３の負債合計は連結負債合計の0.25％で
       あった。
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                                                 (単位：百万ドル)
                                     2021年12月31日現在
                                公正価値測定
                                                    資産/負債
                                             相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                          レベル１      レベル２      レベル３
    資産
     定期性預け金及びその他の短期投資                        707       ―      ―      ―      707
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価
                              ―    150,665         ―      ―    150,665
     証券又は売戻条件付購入有価証券
     トレーディング勘定資産：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     44,599        803       ―      ―    45,402
       社債、トレーディング勘定貸出金及び
                              ―    31,601       2,110        ―    33,711
       その他
       持分証券                     61,425      38,383        190       ―    99,998
       米国外政府債券                      3,822      25,612        396       ―    29,830
       トレーディング勘定モーゲージ・ロー
       ン、MBS及びABS：
        米国政府支援機関保証                      ―    25,645        109       ―    25,754
        トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                              ―    10,967       1,418        ―    12,385
        ン、ABS及びその他MBS
     トレーディング勘定資産合計(2)
                            109,846      133,011       4,223        ―    247,080
     デリバティブ資産                       34,748      310,581       3,133     (313,118)       35,344
     AFS債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     198,071       1,074        ―      ―    199,145
       モーゲージ担保証券：
        政府機関                      ―    46,339        ―      ―    46,339
        政府機関担保モーゲージ債務                      ―     3,380        ―      ―     3,380
        非政府機関住宅関連                      ―      267      316       ―      583
        商業関連                      ―    19,604        ―      ―    19,604
       米国以外の証券                       ―    11,933        ―      ―    11,933
       その他の課税証券                       ―     2,690        71      ―     2,761
                              ―    15,381        52      ―    15,433
       非課税証券
     AFS債務証券合計
                            198,071      100,668        439       ―    299,178
     公正価値で計上するその他の債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                       575       ―      ―      ―      575
       非政府機関住宅関連MBS                       ―      343      242       ―      585
                             2,580      5,155        ―      ―     7,735
       米国以外及びその他の証券
     公正価値で計上するその他の債務証券合計
                             3,155      5,498       242       ―     8,895
     貸出金及びリース金融                         ―     7,071       748       ―     7,819
     売却目的で保有する貸出金                         ―     4,138       317       ―     4,455
                             7,657      2,915      1,572        ―    12,144
     その他の資産(3)
        資産合計(4)                   354,184      714,547       10,674     (313,118)       766,287
                                515/655






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                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                                     2021年12月31日現在
                                公正価値測定
                                                    資産/負債
                                             相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                          レベル１      レベル２      レベル３
     負債
     米国内における利付預金                         ―      408       ―      ―      408
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価
                              ―    139,641         ―      ―    139,641
     証券又は買戻条件付売却有価証券
     トレーディング勘定負債：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     19,826        313       ―      ―    20,139
       持分証券                     41,744       6,491        ―      ―    48,235
       米国外政府債券                     10,400      13,781        ―      ―    24,181
                              ―     8,124        11      ―     8,135
       社債及びその他
     トレーディング勘定負債合計
                            71,970      28,709        11      ―    100,690
     デリバティブ負債                       35,282      314,380       5,795     (317,782)       37,675
     短期借入金                         ―     4,279        ―      ―     4,279
     未払費用及びその他の負債                       8,359      3,130        ―      ―    11,489
                              ―    28,633       1,075        ―    29,708
     長期債務
        負債合計(4)                   115,611      519,180       6,881     (317,782)       323,890
     (1)  金額は、法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約及び同一のカウンター・パーティーとの間で保有又は設定して

       いる現金担保の影響を表している。
     (2)  証券取引規制に従って区分管理されている、又は清算機関に預託されている、公正価値106億ドルの証券が含まれる。こ
       の金額は、連結貸借対照表の補足的な開示に含まれている。トレーディング勘定資産には、特定のコモディティ棚卸資
       産752百万ドルも含まれ、これは取得価額と正味実現可能価額(現在の販売価格から販売コストを差し引いた額)のいずれ
       か低い額で計上されている。
     (3)  レベル３の資産に分類されている818百万ドルのMSRが含まれる。
     (4)  経常的なレベル３の資産合計は連結資産合計の0.34％であり、経常的なレベル３の負債合計は連結負債合計の0.24％で
       あった。
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                                                           有価証券報告書
        以下の表は、重要な観察不能なインプット(レベル３)を使用して経常的に公正価値で測定するすべての資産
       及び負債について、2022年度、2021年度及び2020年度における調整額を示したものである。これらには、損益
       及びOCI累計額に含まれた実現及び未実現純利益(損失)が含まれている。レベル３への振替は、主に価格の観
       察可能性が低下したことによって起こり、レベル３からの振替は、主に価格の観察可能性が高まったことによ
       り起こる。長期債務では、商品全体と関連する組込デリバティブの価値に対して観察不能なインプットによる
       影響が変化するため、定期的に振替が生じる。
    レベル３－公正価値測定(1)

                                                 (単位：百万ドル)
                                   当期純利益に計上され
                                               OCIに計上された利益
                         １月１日現在残高          た実現/未実現利益(損
                                                  (損失)(3)
                                      失)合計(2)
    2022年12月31日に終了した事業年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸出金及び
                                2,110            (52)            (2)
     その他
     持分証券                           190            (3)           ―
     米国外政府債券                           396            59           16
     トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                                1,527            (254)            ―
     ン、MBS及びABS
    トレーディング勘定資産合計
                                4,223            (250)            14
    デリバティブ純資産(負債)(4)                           (2,662)             551            ―
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                           316            ―           (35)
     米国以外の証券及びその他の課税証券                            71           10           (10)
                                 52           ―            1
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                                 439            10           (44)
    公正価値で計上するその他の債務証券－
                                 242           (19)            ―
     非政府機関住宅関連MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                             748           (45)            ―
    売却目的で保有する貸出金(5,6)                             317            9           4
    その他の資産(6,7)                            1,572            305           (21)
    トレーディング勘定負債－社債及びその
                                 (11)            5           ―
     他
    短期借入金(5)                             ―            3           ―
    未払費用及びその他の負債(5)                             ―           (23)            ―
                               (1,075)            (197)            82
    長期債務(5)
                                517/655








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                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                           総額
                                                    当期純利益
                                                    に計上され
                                     レベル３     レベル３          た保有金融
                                               12月31日
                                     への振替     からの         商品に係る
                     購入     売却     発行    決済
                                               現在残高
                                       総額    振替総額          未実現利益
                                                    (損失)の増
                                                     減(2)
    2022年12月31日に終了した事業
     年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸
                     1,069     (384)     ―   (606)    1,023     (774)    2,384       (78)
     出金及びその他
     持分証券                 45    (25)     ―    (4)     38    (96)     145      (6)
     米国外政府債券                 54     (4)    ―    (68)     75    (10)     518      56
     トレーディング勘定モーゲー
                      729    (665)     ―   (112)     536    (209)    1,552      (152)
     ジ・ローン、MBS及びABS
    トレーディング勘定資産合計
                     1,897    (1,078)      ―   (790)    1,672    (1,089)     4,599      (180)
    デリバティブ純資産(負債)(4)                  319    (830)     ―    294    (180)     (385)    (2,893)       259
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                 ―     (8)    ―    (75)     73    (13)     258      ―
     米国以外の証券及びその他の
                      126     ―    ―    (22)     311    (291)     195       1
     課税証券
                      ―     ―    ―    (3)     1    ―     51      ―
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                      126     (8)    ―   (100)     385    (304)     504       1
    公正価値で計上するその他の債
     務証券－非政府機関住宅関連                  ―     ―    ―   (111)      30    (23)     119      14
     MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                  ―    (154)     82   (129)      ―    (249)     253      (21)
    売却目的で保有する貸出金
                      171     (6)    ―   (271)      8    ―    232      19
     (5,6)
    その他の資産(6,7)                  39    (35)    208    (271)      5    (3)   1,799       213
    トレーディング勘定負債－社債
                      (4)     ―    ―    (2)    (46)     ―    (58)       1
     及びその他
    短期借入金(5)                  ―    (17)     ―    ―     (3)     3    (14)       2
    未払費用及びその他の負債(5)                  (9)     ―    ―    ―     ―     ―    (32)      (7)
                      ―     14    (1)    57    (24)     282    (862)      (200)
    長期債務(5)
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                                                           有価証券報告書
     (1)  資産(負債)。資産についてはレベル３の増加(減少)。負債についてはレベル３の(増加)減少。
     (2)  次の損益計算書項目において損益として報告された利益(損失)を含む：トレーディング勘定資産/負債－主にマーケッ
       ト・メイキング及び類似する活動、デリバティブ純資産(負債)－マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその
       他の収益、AFS債務証券－その他の収益、公正価値で計上するその他の債務証券－その他の収益、貸出金及びリース金融
       －マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収益、売却目的で保有する貸出金－その他の収益、その他
       の資産－MSRに関連するマーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収益、短期借入金－マーケット・メイ
       キング及び類似する活動、未払費用及びその他の負債－マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収
       益、長期債務－マーケット・メイキング及び類似する活動。
     (3)  AFS債務証券、為替換算調整及び当社の信用スプレッドの変更による公正価値オプションに基づき会計処理されている長
       期債務への影響に関してOCIに計上された未実現利益(損失)を含む。また、2022年及び2021年12月31日現在保有されてい
       る金融商品に関連する未実現純利益(損失)28百万ドル及び(19)百万ドルを含む。
     (4)  2022年及び2021年12月31日現在、デリバティブ純資産(負債)には、デリバティブ資産32億ドル及び31億ドル並びにデリ
       バティブ負債61億ドル及び58億ドルが含まれる。
     (5)  公正価値オプションに基づき会計処理されている商品の金額を表す。
     (6)  発行は証券化又はホールローンの売却を受けて認識された貸出金の組成及びMSRを示している。
     (7)  決済は主に、モデル化されたキャッシュ・フローの認識及び時間の経過によるMSR資産の公正価値の正味の変動を示した
       ものである。
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                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                                   当期純利益に計上され
                                               OCIに計上された利益
                         １月１日現在残高          た実現/未実現利益(損
                                                  (損失)(3)
                                      失)合計(2)
    2021年12月31日に終了した事業年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸出金及び
                                1,359            (17)            ―
     その他
     持分証券                           227           (18)            ―
     米国外政府債券                           354            31           (20)
     トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                                1,440            (58)            ―
     ン、MBS及びABS
    トレーディング勘定資産合計
                                3,380            (62)           (20)
    デリバティブ純資産(負債)(4)                           (3,468)             927            ―
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                           378           (11)           (111)
     米国以外の証券及びその他の課税証券                            89           (4)           (7)
                                 176            20           ―
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                                 643            5          (118)
    公正価値で計上するその他の債務証券－
                                 267            1           ―
     非政府機関住宅関連MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                             717            62           ―
    売却目的で保有する貸出金(5,6)                             236            13           (6)
    その他の資産(6,7)                            1,970             7           3
    トレーディング勘定負債－社債及びその
                                 (16)            6           ―
     他
                               (1,164)             (92)            13
    長期債務(5)
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                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                           総額
                                                    当期純利益
                                                    に計上され
                                     レベル３     レベル３          た保有金融
                                               12月31日
                                     への振替     からの         商品に係る
                     購入     売却     発行    決済
                                               現在残高
                                       総額    振替総額          未実現利益
                                                    (損失)の増
                                                     減(2)
    2021年12月31日に終了した事業
     年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸
                      765    (437)     ―   (327)    1,218     (451)    2,110       (79)
     出金及びその他
     持分証券                103     (68)     ―    ―    112    (166)     190      (44)
     米国外政府債券                 18     ―    ―    (13)     26     ―    396      34
     トレーディング勘定モーゲー
                      518    (721)      7   (167)     771    (263)    1,527       (91)
     ジ・ローン、MBS及びABS
    トレーディング勘定資産合計
                     1,404    (1,226)       7   (507)    2,127     (880)    4,223      (180)
    デリバティブ純資産(負債)(4)                  521    (653)     ―    293     (74)    (208)    (2,662)       800
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                 ―    (98)     ―    (45)     304    (101)     316       8
     米国以外の証券及びその他の
                       8    (10)     ―    (4)     ―     (1)     71      ―
     課税証券
                      ―     ―    ―    (2)     ―    (142)      52     (19)
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                       8   (108)     ―    (51)     304    (244)     439      (11)
    公正価値で計上するその他の債
     務証券－非政府機関住宅関連                  ―    (45)     ―    (37)     101     (45)     242      10
     MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                  59    (13)     70   (180)      46    (13)     748      65
    売却目的で保有する貸出金
                      132     (1)    ―    (79)     26     (4)    317      18
     (5,6)
    その他の資産(6,7)                  26    (202)     144    (383)      9    (2)   1,572        3
    トレーディング勘定負債－社債
                      ―     ―    (1)    ―     ―     ―    (11)      ―
     及びその他
                      (6)     15    (12)     98    (65)     138   (1,075)       (113)
    長期債務(5)
                                521/655










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                                                           有価証券報告書
     (1)  資産(負債)。資産についてはレベル３の増加(減少)。負債についてはレベル３の(増加)減少。
     (2)  次の損益計算書項目において損益として報告された利益(損失)を含む：トレーディング勘定資産/負債－主にマーケッ
       ト・メイキング及び類似する活動、デリバティブ純資産(負債)－マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその
       他の収益、AFS債務証券－その他の収益、公正価値で計上するその他の債務証券－その他の収益、貸出金及びリース金融
       －マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収益、売却目的で保有する貸出金－その他の収益、その他
       の資産－MSRに関連するマーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収益、短期借入金－マーケット・メイ
       キング及び類似する活動、未払費用及びその他の負債－マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収
       益、長期債務－マーケット・メイキング及び類似する活動。
     (3)  AFS債務証券、為替換算調整及び当社の信用スプレッドの変更による公正価値オプションに基づき会計処理されている長
       期債務への影響に関してOCIに計上された未実現利益(損失)を含む。また、2022年及び2021年12月31日現在保有されてい
       る金融商品に関連する未実現純利益(損失)28百万ドル及び(19)百万ドルを含む。
     (4)  2022年及び2021年12月31日現在、デリバティブ純資産(負債)には、デリバティブ資産32億ドル及び31億ドル並びにデリ
       バティブ負債61億ドル及び58億ドルが含まれる。
     (5)  公正価値オプションに基づき会計処理されている商品の金額を表す。
     (6)  発行は証券化又はホールローンの売却を受けて認識された貸出金の組成及びMSRを示している。
     (7)  決済は主に、モデル化されたキャッシュ・フローの認識及び時間の経過によるMSR資産の公正価値の正味の変動を示した
       ものである。
                                522/655















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                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                                   当期純利益に計上され
                                               OCIに計上された利益
                         １月１日現在残高          た実現/未実現利益(損
                                                  (損失)(3)
                                      失)合計(2)
    2020年12月31日に終了した事業年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸出金及び
                                1,507            (138)            (1)
     その他
     持分証券                           239           (43)            ―
     米国外政府債券                           482            45           (46)
     トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                                1,553            (120)            (3)
     ン、MBS及びABS
    トレーディング勘定資産合計
                                3,781            (256)            (50)
    デリバティブ純資産(負債)(4)                           (2,538)            (235)            ―
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                           424            (2)            3
     米国以外の証券及びその他の課税証券                            67            1           ―
                                 108           (21)            3
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                                 599           (22)            6
    公正価値で計上するその他の債務証券－
                                 299            26           ―
     非政府機関住宅関連MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                             693            (4)           ―
    売却目的で保有する貸出金(5,6)                             375            26           (28)
    その他の資産(6,7)                            2,360            (288)             3
    トレーディング勘定負債－持分証券                             (2)            1           ―
    トレーディング勘定負債－社債及びその
                                 (15)            8           ―
     他
                               (1,149)             (46)            2
    長期債務(5)
                                523/655











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                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                           総額
                                                    当期純利益
                                                    に計上され
                                     レベル３     レベル３          た保有金融
                                               12月31日
                                     への振替     からの         商品に係る
                     購入     売却     発行    決済
                                               現在残高
                                       総額    振替総額          未実現利益
                                                    (損失)の増
                                                     減(2)
    2020年12月31日に終了した事業
     年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸
                      430    (242)     10   (282)     639    (564)    1,359      (102)
     出金及びその他
     持分証券                 78    (53)     ―    (3)     58    (49)     227      (31)
     米国外政府債券                 76    (61)     ―    (39)     150    (253)     354      47
     トレーディング勘定モーゲー
                      577    (746)     11    (96)     757    (493)    1,440       (92)
     ジ・ローン、MBS及びABS
    トレーディング勘定資産合計
                     1,161    (1,102)      21   (420)    1,604    (1,359)     3,380      (178)
    デリバティブ純資産(負債)(4)                  120    (646)     ―   (112)     (235)     178   (3,468)       (953)
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                 23    (54)     ―    (44)     158    (130)     378      (2)
     米国以外の証券及びその他の
                       9    (5)    ―    (1)     18     ―     89      1
     課税証券
                      ―     ―    ―   (169)     265     (10)     176      (20)
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                      32    (59)     ―   (214)     441    (140)     643      (21)
    公正価値で計上するその他の債
     務証券－非政府機関住宅関連                  ―    (180)     ―    (24)     190     (44)     267       3
     MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                  145     (76)     22   (161)      98     ―    717       9
    売却目的で保有する貸出金
                      ―    (489)     691    (119)      93    (313)     236      (5)
     (5,6)
    その他の資産(6,7)                  178     (4)    224    (506)      5    (2)   1,970      (374)
    トレーディング勘定負債－持分
                      ―     ―    ―    ―     ―     1    ―      ―
     証券
    トレーディング勘定負債－社債
                      (7)     (3)    ―     1    ―     ―    (16)      ―
     及びその他
                     (104)      ―    (47)    218     (52)     14   (1,164)        (5)
    長期債務(5)
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                                                           有価証券報告書
     (1)  資産(負債)。資産についてはレベル３の増加(減少)。負債についてはレベル３の(増加)減少。
     (2)  次の損益計算書項目において損益として報告された利益/損失を含む：トレーディング勘定資産/負債－主にマーケッ
       ト・メイキング及び類似する活動、デリバティブ純資産(負債)－マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその
       他の収益、AFS債務証券－その他の収益、公正価値で計上するその他の債務証券－その他の収益、貸出金及びリース金融
       －マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収益、売却目的で保有する貸出金－その他の収益、その他
       の資産－MSRに関連するマーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収益、長期債務－マーケット・メイキ
       ング及び類似する活動。
     (3)  AFS債務証券、為替換算調整及び当社の信用スプレッドの変更による公正価値オプションで会計処理されている長期債務
       への影響に関してOCIに計上された未実現損失を含む。また、2020年12月31日現在保有されている金融商品に関連する未
       実現純損失41百万ドルを含む。
     (4)  デリバティブ純資産(負債)には、デリバティブ資産28億ドル並びにデリバティブ負債62億ドルが含まれる。
     (5)  公正価値オプションで会計処理されている商品の金額を表す。
     (6)  発行は証券化又はホールローンの売却を受けて認識された貸出金の組成及びMSRを示している。
     (7)  決済は主に、モデル化されたキャッシュ・フローの認識及び時間の経過によるMSR資産の公正価値の正味の変動を示した
       ものである。
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                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在における当社のレベル３金融資産及び負債の重要な分類に関す

       る重要な観察不能なインプットの情報を示している。
    2022  年12月31日現在のレベル３公正価値測定に関する定量的情報

                                           インプット

                      公正価値
                                             インプットの
                                   重要な観察不能な                  加重平均
           金融商品                 評価手法
                     (百万ドル)               インプット                  (1)
                                               範囲
    貸出金及び有価証券(2)
     住宅用不動産資産を担保とする商
                        852         利回り             0％から25％         10％
     品
      トレーディング勘定資産－ト
                                              0％から29％
                           割引キャッ
                                                     12％   CPR
      レーディング勘定モーゲージ・                  338         期限前償還の速度
                                                  CPR
                           シュ・フ
      ローン、MBS及びABS
                           ロー、市場
                                                      1％  CDR
      貸出金及びリース金融                  137         デフォルト率            0％から3％CDR
                           で取引され
      AFS債務証券－非政府機関住宅                                         0ドルから
                           る同等商品
                        258         価格                     26ドル
      関連                                          111ドル
      公正価値で計上するその他の債
                        119         損失度合             0％から100％         24％
      務証券－非政府機関住宅関連
     商業用不動産資産を担保とする商
                        362         利回り             0％から25％         10％
     品
      トレーディング勘定資産－社
                                               0ドルから
      債、トレーディング勘定貸出金                  292         価格                     75ドル
                           割引キャッ
                                                100ドル
      及びその他
                           シュ・フ
      トレーディング勘定資産－ト
                           ロー
      レーディング勘定モーゲージ・                   66
      ローン、MBS及びABS
      売却目的で保有する貸出金                   4
     商業用貸出金、債務証券及びその
                       4,348          利回り             5％から43％         15％
     他
      トレーディング勘定資産－社
      債、トレーディング勘定貸出金                 2,092          期限前償還の速度             10％から20％         15％
      及びその他
      トレーディング勘定資産－米国
                        518         デフォルト率              3％から4％         4％
      外政府債券
                           割引キャッ
      トレーディング勘定資産－ト
                           シュ・フ
      レーディング勘定モーゲージ・                 1,148          損失度合             35％から40％         38％
                           ロー、市場
      ローン、MBS及びABS
                           で取引され
                                               0ドルから
                           る同等商品
      AFS債務証券－非課税証券                   51        価格                     75ドル
                                                157ドル
      AFS債務証券－米国以外の証券
                        195
      及びその他の課税証券
      貸出金及びリース金融                  116
      売却目的で保有する貸出金                  228
                                               10ドルから
     その他の資産(主にオークショ
                           割引キャッ
                        779         価格                     94ドル
     ン・レート証券)
                                                 97ドル
                           シュ・フ
                           ロー、市場
                                 割引率                 11％      n/a
                           で取引され
                           る同等商品
                                 加重平均期間、固定金
     MSR                  1,020                       0年から14年         6年
                                 利(5)
                                 加重平均期間、変動金
                           割引キャッ                   0年から12年         4年
                                 利(5)
                           シュ・フ
                                 オプション修正スプ
                           ロー                   7％から14％         9％
                                 レッド、固定金利
                                 オプション修正スプ
                                              9％から15％         12％
                                 レッド、変動金利
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                                                           有価証券報告書
    仕組債務
                           割引キャッ
                           シュ・フ
     長期債務                  (862)         利回り             22％から43％         23％
                           ロー、市場
                           で取引され
                           る同等商
                                 株式相関             0％から95％         69％
                           品、業界の
                           標準的なデ
                           リバティブ
                                               0ドルから
                                 価格                     90ドル
                           価格決定方
                                                119ドル
                           法(3)
                                             3ドル/MMBtuか
                                                        9ド
                                 天然ガス先渡価格            ら13ドル/MMBtu
                                                     ル/MMBtu
    デリバティブ純資産(負債)
                                                3bpsから
     クレジット・デリバティブ                   (44)         信用スプレッド                     22bps
                                                 63bps
                                 アップフロント・ポイ            0ポイントから        83ポイン
                                 ント             100ポイント          ト
                           割引キャッ
                           シュ・フ
                                 期限前償還の速度               15％CPR       n/a
                           ロー、確率
                           的回収相関      デフォルト率                2％CDR       n/a
                           モデル
                                 信用相関             18％から53％         44％
                                               0ドルから
                                 価格                     63ドル
                                                151ドル
                           業界の標準
     株式デリバティブ                 (1,534)           株式相関             0％から100％         73％
                           的なデリバ
                           ティブ価格
                                 長期株式ボラティリ
                           決定方法
                                              4％から101％         44％
                                 ティ
                           (3)
                           割引キャッ
                                             3ドル/MMBtuか          8ド
                           シュ・フ
     コモディティ・デリバティブ                  (291)          天然ガス先渡価格
                                             ら13ドル/MMBtu        ル/MMBtu
                           ロー、業界
                           の標準的な
                           デリバティ
                                               9ドルから
                                 電力先渡価格                     43ドル
                           ブ価格決定
                                                123ドル
                           方法(3)
     金利デリバティブ                 (1,024)           相関(IR/IR)            (35)％から89％          67％
                           業界の標準
                                 相関(FX/IR)             11％から58％         43％
                           的なデリバ
                                 長期インフレ率             0％から39％         1％
                           ティブ価格
                           決定方法
                                 長期インフレ・ボラ
                                               0％から5％         2％
                           (4)
                                 ティリティ
                                 金利ボラティリティ              0％から2％         1％
      デリバティブ純資産(負債)合計                 (2,893)
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                                                           有価証券報告書
     (1)  貸出金及び有価証券、仕組債務並びにデリバティブ純資産(負債)に関して、加重平均値は当該金融商品の絶対的公正価
       値に基づき算定されている。
     (2)  上表の分類は商品の種類別に合計されており、財務書類における分類とは異なる。150頁(訳者注：原文の頁)の表の項目
       との調整は以下の通り：トレーディング勘定資産－社債、トレーディング勘定貸出金及びその他が24億ドル、トレー
       ディング勘定資産－米国外政府債券が518百万ドル、トレーディング勘定資産－トレーディング勘定モーゲージ・ロー
       ン、MBS及びABSが16億ドル、AFS債務証券が504百万ドル、公正価値で計上するその他の債務証券－非政府機関住宅関連
       が119百万ドル、MSRを含むその他の資産が18億ドル、貸出金及びリース金融が253百万ドル並びにLHFSが232百万ドル。
     (3)  モンテカルロ・シミュレーション及びブラック・ショールズ等のモデルを含む。
     (4)  金利、インフレーション及び為替レートの複合的な動きをモデル化するモンテカルロ・シミュレーション、ブラック・
       ショールズ等のモデル及びその他の方法を含む。
     (5)  加重平均期間は市場金利、期限前償還率及びその他モデル並びにキャッシュ・フローの仮定の変動の産物である。
     CPR  = 定率期限前償還率
     CDR  = 定率デフォルト率
     MMBtu   = 百万英熱量
     IR  = 金利
     FX  = 外国為替
     n/a  = 該当なし
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                                                           有価証券報告書
    2021  年12月31日現在のレベル３公正価値測定に関する定量的情報
                                           インプット

                      公正価値
                                             インプットの
                                   重要な観察不能な                  加重平均
           金融商品                 評価手法
                     (百万ドル)               インプット                  (1)
                                               範囲
    貸出金及び有価証券(2)
     住宅用不動産を担保とする商品                  1,269          利回り             0％から25％         6％
      トレーディング勘定資産－ト
      レーディング勘定モーゲージ・                  338         期限前償還の速度            1％から40％CPR         19％CPR
                           割引キャッ
      ローン、MBS及びABS
                           シュ・フ
                           ロー、市場
      貸出金及びリース金融                  373         デフォルト率            0％から3％CDR         1％CDR
                           で取引され
                                               0ドルから
      AFS債務証券－非政府機関住宅
                           る同等商品
                        316         価格                     92ドル
      関連
                                                168ドル
      公正価値で計上するその他の債
                        242         損失度合             0％から43％         13％
      務証券－非政府機関住宅関連
     商業用不動産を担保とする商品                   298         利回り             0％から25％         4％
      トレーディング勘定資産－社
                                               0ドルから
      債、トレーディング勘定貸出金                  138         価格                     57ドル
                                                101ドル
      及びその他
                           割引キャッ
      トレーディング勘定資産－ト
                           シュ・フ
      レーディング勘定モーゲージ・                   77
                           ロー
      ローン、MBS及びABS
      AFS債務証券－米国以外の証券
                         71
      及びその他の課税証券
      売却目的で保有する貸出金                   12
     商業用貸出金、債務証券及びその
                       4,212          利回り             0％から19％         10％
     他
      トレーディング勘定資産－社
      債、トレーディング勘定貸出金                 1,972          期限前償還の速度             10％から20％         16％
      及びその他
      トレーディング勘定資産－米国
                           割引キャッ
                        396         デフォルト率              3％から4％         4％
      外政府債券
                           シュ・フ
      トレーディング勘定資産－ト
                           ロー、市場
      レーディング勘定モーゲージ・                 1,112          損失度合             35％から40％         37％
                           で取引され
      ローン、MBS及びABS
                           る同等商品
                                               0ドルから
      AFS債務証券－非課税証券                   52        価格                     73ドル
                                                189ドル
      貸出金及びリース金融                  375         長期株式ボラティリティ                 45％      n/a
      売却目的で保有する貸出金                  305
                                               10ドルから
     その他の資産(主にオークショ
                           割引キャッ
                        754         価格                     91ドル
     ン・レート証券)
                                                 96ドル
                           シュ・フ
                           ロー、市場
                                 割引率                 9％     n/a
                           で取引され
                           る同等商品
                                 加重平均期間、固定金
     MSR                   818                      0年から14年         4年
                                 利(5)
                                 加重平均期間、変動金
                           割引キャッ                   0年から10年         3年
                                 利(5)
                           シュ・フ
                                 オプション修正スプ
                           ロー                   7％から14％         9％
                                 レッド、固定金利
                                 オプション修正スプ
                                              9％から15％         12％
                                 レッド、変動金利
                                529/655






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                                                           有価証券報告書
    仕組債務
                           割引キャッ
     長期債務                 (1,075)          利回り             0％から19％         18％
                           シュ・フ
                           ロー、市場
                           で取引され
                                 株式相関             3％から100％         80％
                           る同等商
                           品、業界の
                                 長期株式ボラティリティ             5％から78％         36％
                           標準的なデ
                           リバティブ
                                               0ドルから
                           価格決定方
                                 価格                     82ドル
                                                125ドル
                           法(3)
                                             2ドル/MMBtuか          4ド
                                 天然ガス先渡価格
                                             ら8ドル/MMBtu        ル/MMBtu
    デリバティブ純資産(負債)
     クレジット・デリバティブ                  (104)          信用スプレッド            7bpsから155bps          61bps
                                 アップフロント・ポイ            16ポイントから        68ポイン
                                 ント             100ポイント          ト
                           割引キャッ
                           シュ・フ
                                 期限前償還の速度               15％CPR       n/a
                           ロー、確率
                                 デフォルト率                2％CDR       n/a
                           的回収相関
                           モデル
                                 信用相関             20％から60％         55％
                                               0ドルから
                                 価格                     53ドル
                                                120ドル
                           業界の標準
     株式デリバティブ                 (1,710)           株式相関             3％から100％         80％
                           的なデリバ
                           ティブ価格
                                 長期株式ボラティリ
                           決定方法
                                              5％から78％         36％
                                 ティ
                           (3)
                                             2ドル/MMBtuか          4ド
                           割引キャッ
     コモディティ・デリバティブ                  (976)          天然ガス先渡価格
                                             ら8ドル/MMBtu        ル/MMBtu
                           シュ・フ
                           ロー、業界
                                 相関             65％から85％         76％
                           の標準的な
                                               11ドルから
                           デリバティ
                                 電力先渡価格                     32ドル
                                                103ドル
                           ブ価格決定
                                 ボラティリティ             41％から69％         63％
                           方法(3)
     金利デリバティブ                   128         相関(IR/IR)            (1)％から90％          54％
                           業界の標準
                                 相関(FX/IR)            (1)％から58％          44％
                           的なデリバ
                                 長期インフレ率            (10)％から11％           3％
                           ティブ価格
                           決定方法
                                 長期インフレ・ボラ
                                               0％から2％         2％
                           (4)
                                 ティリティ
                                 金利ボラティリティ              0％から2％         1％
      デリバティブ純資産(負債)合計                 (2,662)
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                                                           有価証券報告書
     (1)  貸出金及び有価証券、仕組債務並びにデリバティブ純資産(負債)に関して、加重平均値は当該金融商品の絶対的公正価
       値に基づき算定されている。
     (2)  上表の分類は商品の種類別に合計されており、財務書類における分類とは異なる。151頁(訳者注：原文の頁)の表の項目
       との調整は以下の通り：トレーディング勘定資産－社債、トレーディング勘定貸出金及びその他が21億ドル、トレー
       ディング勘定資産－米国外政府債券が396百万ドル、トレーディング勘定資産－トレーディング勘定モーゲージ・ロー
       ン、MBS及びABSが15億ドル、AFS債務証券が439百万ドル、公正価値で計上するその他の債務証券－非政府機関住宅関連
       が242百万ドル、MSRを含むその他の資産が16億ドル、貸出金及びリース金融が748百万ドル並びにLHFSが317百万ドル。
     (3)  モンテカルロ・シミュレーション及びブラック・ショールズ等のモデルを含む。
     (4)  金利、インフレーション及び為替レートの複合的な動きをモデル化するモンテカルロ・シミュレーション、ブラック・
       ショールズ等のモデル及びその他の方法を含む。
     (5)  加重平均期間は市場金利、期限前償還率及びその他モデル並びにキャッシュ・フローの仮定の変動の産物である。
     CPR  = 定率期限前償還率
     CDR  = 定率デフォルト率
     MMBtu   = 百万英熱量
     IR  = 金利
     FX  = 外国為替
     n/a  = 該当なし
        前表では、住宅用及び商業用不動産を担保とする商品には、RMBS、商業用MBS、ホールローン及びモーゲー

       ジCDOが含まれる。商業用貸出金、債務証券及びその他には、企業向けCLO及びCDO、商業用貸出金及び債券、
       並びに不動産以外の資産を担保とする証券が含まれる。仕組債務には主に、公正価値オプションで会計処理さ
       れるエクイティ・リンク債が含まれる。
        当社は、一部のレベル３の金融商品の評価において、複合的なマーケット・アプローチを用いている。例え
       ば、市場で取引される同等商品及び割引キャッシュ・フローが一緒に利用される。社債を例に挙げると、市場
       で取引される同等商品を用いて観察不能なインプットの一部について見積りを行い、その後、当該インプット
       を割引キャッシュ・フロー・モデルに組み込むのである。そのため開示されている残高は、これら両方の手法
       を包含している。
        上記表で開示されている合計のレベル及び商品の多様性により、一部のインプットの範囲が広くなってお
       り、資産及び負債の分類全体で均等に分布していない。
       観察不能なインプットによる公正価値測定の不確実性

       貸出金及び有価証券
        市場利回り、デフォルト率、損失度合又は期間の著しい増加により、買いポジションの公正価値が著しく低
       下する結果となった可能性がある。売りポジションはこれとは反対の方向の影響を受けた可能性がある。期限
       前償還速度の変動は当該商品の順位により異なる影響を与えた可能性があり、CLOの場合には、期限前償還が
       再投資可能か否かにもよる。価格の著しい増加により、買いポジションの公正価値が著しく増加する結果と
       なった可能性がある。売りポジションはこれとは反対の方向の影響を受けた可能性がある。
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                                                           有価証券報告書
       仕組債務及びデリバティブ
        クレジット・デリバティブについては、市場利回り、アップフロント・ポイント(プロテクションの買手に
       よる開始時の１回のアップフロント支払い)、信用スプレッド、デフォルト率、又は損失度合の著しい増加に
       より、プロテクションの売手においては公正価値が著しく低下し、プロテクションの買手においては公正価値
       が増加する結果となった可能性がある。期限前償還速度の変動は当該商品の順位により異なる影響を与えた可
       能性がある。
        仕組クレジット・デリバティブは、信用相関の影響を受ける。デフォルト相関とは、クレジット・デリバ
       ティブ商品の原証券となっている信用ポートフォリオにおけるクレジット・デフォルト率の依存度を測る変数
       である。このインプットの公正価値に対する感応度は、当該トランシェの劣後順位によって異なる。プロテク
       ションが正味で買いポジションである上位トランシェについては、デフォルト相関の著しい増加により、公正
       価値が著しく増加する結果になった可能性がある。プロテクションの売り(正味)はこれとは反対の方向の影響
       を受けた可能性がある。
        株式デリバティブ、コモディティ・デリバティブ、金利デリバティブ及び仕組債務については、長期レート
       並びにボラティリティ及び相関へのインプット(すなわち持分証券とインデックス間、２つの異なるコモディ
       ティ間、２つの異なる金利間、又は金利と外国為替レート間の相関の程度)の著しい変動により、公正価値が
       著しい影響を受ける結果となった可能性がある。しかし、影響の程度及びその方向は、当社の有するエクス
       ポージャーが買いであるか売りであるかによる。仕組債務については、利回りの著しい上昇又は価格の著しい
       減少により、公正価値が著しく低下する結果となった可能性がある。
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                                                           有価証券報告書
       非経常的な公正価値
        当社は、一定の状況(資産の減損等)においてのみ公正価値で測定する特定の資産を有しており、本項におい
       てこれらの測定は非経常的であるという。以下の金額は、2022年度、2021年度及び2020年度において非経常的
       な公正価値の調整が計上された報告日現在に当社が保有している資産の残高を示している。
    非経常的に公正価値で測定される資産

                                                 (単位：百万ドル)
                          2022年12月31日現在                  2021年12月31日現在
                        レベル２         レベル３         レベル２         レベル３
     資産
      売却目的で保有する貸出金                     1,979         3,079          634         24
      貸出金及びリース金融(1)                       ―        166          ―        213
      抵当権実行不動産(2,3)                       ―          7         ―         5
                            88        165         256        2,046
      その他の資産
                                                 (単位：百万ドル)

                                     利益(損失)
                          2022年           2021年            2020年
     資産
      売却目的で保有する貸出金                        (387)            (44)             (79)
      貸出金及びリース金融(1)                         (48)           (60)             (73)
      抵当権実行不動産                         (6)           (2)             (6)
                               (91)           (492)              (98)
      その他の資産
     (1)  2022年度、2021年度及び2020年度において、担保価値がゼロに評価減された貸出金に関してそれぞれ15百万ドル、24百

       万ドル及び30百万ドルの損失を含んでいる。
     (2)  金額は、連結貸借対照表のその他の資産に含まれており、抵当権実行不動産に当初分類された後に評価減された抵当権
       実行不動産の帳簿価額を表している。抵当権実行不動産に係る損失には、貸出金の抵当権実行不動産への振替後当初90
       日間に計上された損失が含まれている。
     (3)  2022年及び2021年12月31日現在における、一部の政府保証貸出金(主にFHA保証付貸出金)の抵当権実行により取得した60
       百万ドル及び52百万ドルの不動産を除外している。
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                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2022年及び2021年12月31日現在において当社の非経常的なレベル３公正価値測定に使用した、
       重要な観察不能なインプットに関する情報を示している。
    非経常的なレベル３公正価値測定に関する定量的情報

                                            インプット

                     公正価値
                                   重要な観察不能な
                                                     加重平均
          金融商品                  評価手法
                                            インプットの範囲
                     (百万ドル)
                                                      (1)
                                     インプット
                               2022年12月31日に終了した事業年度
                                    インプライド利
     売却目的で保有する貸出金                   3,079    価格決定モデル                  9％から24％         n/a
                                    回り
                                    OREO割引         10％から66％         26％
                        166   市場で取引され
     貸出金及びリース金融(2)
                           る同等商品
                                    売却費用          8％から24％         9％
                           割引キャッ
     その他の資産(3)
                        165           割引率              7％     n/a
                           シュ・フロー
                               2021年12月31日に終了した事業年度
                                    OREO割引         13％から59％         24％
                           市場で取引され
     貸出金及びリース金融(2)                    213
                           る同等商品
                                    売却費用          8％から26％         9％
                           割引キャッ
                       1,875            割引率              7％     n/a
                           シュ・フロー
     その他の資産(3)
                           市場で取引され
                        166           見積評価額              n/a     n/a
                           る同等商品
     (1)  加重平均は貸出金の公正価値を基に計算されている。

     (2)  貸出金が担保の公正価値まで評価減された住宅モーゲージを示している。
     (3)  減損した特定の再生可能エネルギー投資の公正価値を示している。
     (4)  減損した特定の再生可能エネルギー投資の公正価値及び当社の不動産の合理化に関連する減損した資産の公正価値を示
       している。
     n/a  = 該当なし
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                                                           有価証券報告書
       注21－公正価値オプション

       貸出金及び貸出コミットメント契約
        当社は、単一企業に対する信用リスクの集中に係る当社のガイドラインを超える特定の貸出金及び貸出コ
       ミットメント契約について、公正価値オプションに基づく会計処理を選択している。信用供与契約は、積極的
       に管理されており、必要に応じて、これらの貸出関係に関わる信用リスクはクレジット・デリバティブの利用
       によって緩和されている。ヘッジ活動の規模やタイミングは、当社のパブリック・サイドの信用判断及び市場
       予想によって決定される。これらのクレジット・デリバティブは、ヘッジ会計として指定される要件を満たさ
       ないため、公正価値で計上される。公正価値オプションにより、当社はこれらの貸出金及び貸出コミットメン
       ト契約を公正価値によって計上することが可能になり、経済的背景に関する経営陣の見解及び管理方法とより
       一貫性のある会計処理となった。また、公正価値オプションにより当社は、金融商品を取得原価で、クレジッ
       ト・デリバティブを公正価値で会計処理した場合の非対称性から生じる会計上の不安定性を削減することが可
       能となっている。
       売却目的で保有する貸出金(LHFS)

        当社は、住宅モーゲージLHFS、商業モーゲージLHFS及び一部のその他のLHFSについて公正価値オプションに
       基づく会計処理を選択している。これらの貸出金は積極的に管理及び監視されており、一部の貸出金の市場リ
       スクはデリバティブの利用により適宜、軽減されることがある。当社はデリバティブを適格なヘッジ会計とし
       て指定しないことを選択したため、これらは公正価値で計上される。貸出金の公正価値の変動はデリバティブ
       の公正価値の変動により大部分が相殺される。公正価値オプションにより当社は、金融商品を取得原価又は公
       正価値のいずれか低価で、デリバティブを公正価値で会計処理した場合の非対称性から生じる会計上の不安定
       性を削減することが可能となっている。当社は、一部のその他のLHFSについては公正価値オプションで計上す
       ることを選択していない。これは主に、これらの貸出金がデリバティブによってヘッジされていない変動利付
       貸出金であるためである。
       トレーディング勘定資産に計上される貸出金

        当社は、トレーディング目的で保有され公正価値ベースでリスク管理される一部の貸出金について、公正価
       値オプションに基づく会計処理を選択している。
       その他の資産

        当社は、デリバティブによってヘッジされる一部の長期固定利付信用貸付について、公正価値オプションに
       基づく会計処理を選択している。公正価値オプションを選択したことにより、当社は、金融商品を取得原価
       で、デリバティブを公正価値で会計処理した場合の非対称性から生じる会計上の不安定性を削減することが可
       能となっている。
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       証券担保金融契約
        当社は、売戻・買戻条件付契約を含めて、特定の証券担保金融契約について、公正価値オプションに基づく
       会計処理を選択している。これらの選択には、米国政府及び政府機関により担保される特定の契約が含まれ、
       これらの契約は通常、短期であり金利リスクが最小限である。
       長期性預金

        当社は、デリバティブによってヘッジされ、かつヘッジ会計として適格でない特定の固定利付長期性預金及
       び変動利付預金について、公正価値オプションによる会計処理を選択している。公正価値オプションを選択し
       たことにより、当社は、金融商品を取得原価で、デリバティブを公正価値で会計処理した場合の非対称性から
       生じる会計上の不安定性を削減することが可能となっている。当社は、その他の長期性預金については、デリ
       バティブによってヘッジされていないため、公正価値による計上を選択していない。
       短期借入金

        当社は、特定の短期借入金(主に短期仕組債務)について、公正価値オプションによる会計処理を選択してい
       る。これは、かかる債務が公正価値ベースでリスク管理されるためである。
        当社はまた、特定の資産担保付借入契約(短期借入金に分類されている)について、公正価値オプションによ
       る会計処理を選択している。公正価値オプションを選択したことにより、当社は、資産担保付借入契約を取得
       原価で、かかる金融契約に対応するモーゲージLHFSを公正価値で会計処理した場合の非対称性から生じる会計
       上の不安定性を削減することが可能となっている。
       長期債務

        当社は、特定の長期債務(主として仕組債務)について、公正価値オプションによる会計処理を選択してい
       る。この長期債務は公正価値ベースでリスク管理されるか、又は関連するヘッジにヘッジ会計が適用できない
       かのいずれかである。
       公正価値オプションの選択

        次の表は、2022年及び2021年12月31日現在における公正価値オプションに基づいて会計処理された資産及び
       負債の公正価値の帳簿価額及び契約元本残高、並びに2022年度、2021年度及び2020年度において公正価値オプ
       ションに基づき会計処理されている資産及び負債の公正価値の変動が連結損益計算書のどの項目に計上された
       かを示している。
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                                                           有価証券報告書
    公正価値オプションの選択
                                                 (単位：百万ドル)
                       2022年12月31日現在                    2021年12月31日現在
                               未払元本控除                    未払元本控除
                   公正価値の                    公正価値の
                         契約元本残高       後の公正価値             契約元本残高       後の公正価値
                   帳簿価額                    帳簿価額
                                の帳簿価額                    の帳簿価額
    フェデラル・ファンド貸出金
     及び借入有価証券又は売戻
                    146,999       147,158        (159)     150,665       150,677         (12)
     条件付購入有価証券
    トレーディング勘定資産に計
                     10,143       17,682       (7,539)       10,864       18,895       (8,031)
     上された貸出金(1)
    トレーディング勘定棚卸資産
                     20,770        n/a       n/a     21,986        n/a       n/a
     －その他
    個人向け及び商業用貸出金                 5,771       5,897       (126)      7,819       7,888        (69)
    売却目的で保有する貸出金
                      1,115       1,873       (758)      4,455       5,343       (888)
     (1)
    その他の資産                  620       n/a       n/a       544       n/a       n/a
    長期性預金                  311       381       (70)       408       401        7
    フェデラル・ファンド借入金
     及び貸付有価証券又は買戻                151,708       151,885        (177)     139,641       139,682         (41)
     条件付売却有価証券
    短期借入金                  832       833       (1)     4,279       4,127        152
    未実行の貸出コミットメント
                       110       n/a       n/a       97      n/a       n/a
     契約
    未払費用及びその他の負債                 1,217       1,161        56       ―       ―       ―
                     33,070       36,830       (3,760)       29,708       30,903       (1,195)
    長期債務
     (1)  トレーディング勘定資産及びLHFSに計上された貸出金の大部分が、額面からの大幅な割引価格で購入した不良貸出金で

       あり、残りは公正価値が契約元本残高に近似している貸出金である。
     n/a  = 該当なし
    公正価値オプションに基づき会計処理されている資産及び負債に関連する利益(損失)

                                                 (単位：百万ドル)
                           マーケット・メイキン
                                       その他の収益            合計
                           グ及び類似する活動
                                        2022年
    トレーディング勘定資産に計上された貸出金
                                  (164)           ―         (164)
    トレーディング勘定棚卸資産－その他(1)                             (1,159)            ―        (1,159)
    個人向け及び商業用貸出金                              (58)          (27)          (85)
    売却目的で保有する貸出金(2)                               ―         (304)          (304)
    短期借入金                              639           ―          639
    未実行の貸出コミットメント契約                               ―           8          8
    未払費用及びその他の負債                               11          ―          11
    長期債務(3)                             4,359           (46)         4,313
                                   74          30          104
    その他(4)
    合計                             3,702           (339)          3,363
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                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                           マーケット・メイキン
                                       その他の収益            合計
                           グ及び類似する活動
                                        2021年
    トレーディング勘定資産に計上された貸出金
                                   275           ―          275
    トレーディング勘定棚卸資産－その他(1)                              (211)           ―         (211)
    個人向け及び商業用貸出金                               78          40          118
    売却目的で保有する貸出金(2)                               ―          58          58
    短期借入金                              883           ―          883
    長期債務(3)                              (604)           (41)          (645)
                                   18          (23)           (5)
    その他(4)
    合計                              439           34          473
                                        2020年

    トレーディング勘定資産に計上された貸出金
                                   107           ―          107
    トレーディング勘定棚卸資産－その他(1)                             3,216            ―         3,216
    個人向け及び商業用貸出金                               22          (3)          19
    売却目的で保有する貸出金(2)                               ―          103          103
    短期借入金                              (170)           ―         (170)
    未実行の貸出コミットメント契約                               ―          (65)          (65)
    長期債務(3)                             (2,175)            (53)         (2,228)
                                   35          (22)           13
    その他(4)
    合計                             1,035           (40)          995
     (1)  マーケット・メイキング及び類似する活動における利益(損失)は、主にこれらの資産をヘッジするトレーディング勘定

       負債に係る(損失)利益と相殺される。
     (2)  当期中に既に売却されたものを含む実行済の貸出金に係るIRLCの価額を含む。
     (3)  マーケット・メイキング及び類似する活動における純利益(損失)は、仕組債務の組込デリバティブに関連するものであ
       り、通常、当該債務をヘッジするデリバティブ及び有価証券に係る(損失)利益により相殺される。当社自身の信用スプ
       レッドの変動の累積的な影響及びOCI累計額に認識される金額については注14「その他の包括利益(損失)累計額」を参
       照。当社自身の信用スプレッドの決定方法については、注20「公正価値測定」を参照のこと。
     (4)  フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券、その他の資産、長期性預金、フェデラ
       ル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条件付売却有価証券に係る利益(損失)を含む。
    公正価値オプションに基づき会計処理されている資産及び負債の借手固有の信用リスクに関連する利益(損失)

                                                 (単位：百万ドル)
                                    2022年        2021年        2020年
    トレーディング勘定資産に計上された貸出金
                                       (950)         128        (172)
    個人向け及び商業用貸出金                                   (51)         7       (19)
    売却目的で保有する貸出金                                   (23)         28       (105)
    未実行の貸出コミットメント契約                                    8        (1)        (65)
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                                                           有価証券報告書
       注22－金融商品の公正価値
        金融商品は、注20「公正価値測定」に記載の手法を用いて、公正価値ヒエラルキーにおいて分類されてい
       る。一部の貸出金、預金、長期債務、未実行信用供与契約及びその他の金融商品は、公正価値オプションに基
       づいて会計処理されている。詳細については、注21「公正価値オプション」を参照のこと。以下の開示は、連
       結貸借対照表において、公正価値で計上されない金融商品又は期末残高の一部のみが公正価値で計上される金
       融商品を含んでいる。
       短期金融商品

        現金及び現金同等物、一部の定期預金及びその他の短期投資、フェデラル・ファンド貸出金及び借入金、一
       部の売戻及び買戻条件付契約、並びに短期借入金を含む短期金融商品の帳簿価額は、公正価値に近似してい
       る。これらの金融商品は、一般に当社を限られた信用リスクにさらすもので、定められた満期がないか、或い
       は短期であり、市場金利に近似した利率を有している。当社は、特定の売戻及び買戻条件付契約について、公
       正価値オプションによる会計処理を行っている。
        公正価値ヒエラルキーに基づき、現金及び現金同等物はレベル１に分類される。定期預金並びに米国政府証
       券及び短期コマーシャル・ペーパー等のその他の短期投資は、レベル１又はレベル２に分類される。フェデラ
       ル・ファンド貸出金及び借入金はレベル２に分類される。売戻及び買戻条件付契約は、一般に短期商品であ
       り、及び/又は米国政府若しくは政府機関により担保される変動利付商品であることから、レベル２に分類さ
       れる。短期借入金はレベル２に分類される。
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                                                           有価証券報告書
    金融商品の公正価値
        2022年及び2021年12月31日現在、期末残高の一部のみが公正価値で計上されている特定の金融商品の帳簿価
       額及び公正価値ヒエラルキー別の公正価値は、以下の表の通りである。
    金融商品の公正価値

                                                 (単位：百万ドル)
                                          公正価値
                        帳簿価額
                                 レベル２         レベル３          合計
                                   2022年12月31日現在
    金融資産
     貸出金                    1,014,593           50,194         935,282         985,476
     売却目的で保有する貸出金                      6,871         3,417         3,455         6,872
    金融負債
     預金(1)                    1,930,341         1,930,165             ―      1,930,165
     長期債務                     275,982         271,993          1,136        273,129
                           1,650           77        6,596         6,673
     未実行の商業用信用供与契約(2)
                                   2021年12月31日現在
    金融資産
     貸出金                     946,142          53,544         919,980         973,524
     売却目的で保有する貸出金                     15,635         15,016           627        15,643
    金融負債
     預金(1)                    2,064,446         2,064,438             ―      2,064,438
     長期債務                     280,117         286,802          1,288        288,090
                           1,554           97        6,384         6,481
     未実行の商業用信用供与契約(2)
     (1)  2022年及び2021年12月31日現在、所定の満期がない要求払預金が9,189億ドル及び1.0兆ドル含まれている。

     (2)  未実行の商業用信用供与契約の帳簿価額は、連結貸借対照表の未払費用及びその他の負債に含まれている。当社は、未
       実行の個人向け信用供与契約の公正価値を見積っていない。これは、多くの場合、当社がこれらの信用供与契約を借手
       への通知により減額又は解約することが可能であるためである。コミットメント契約の詳細については、注12「契約債
       務及び偶発債務」を参照のこと。
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       注23－事業セグメント情報
        当社は以下の４つの事業セグメントを通じて当社の経営成績を報告している。すなわち、「コンシュー
       マー・バンキング」、「グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント」、「グローバ
       ル・バンキング」及び「グローバル・マーケッツ」であり、これ以外の事業は「その他の事業」で報告され
       る。
       コンシューマー・バンキング

        「コンシューマー・バンキング」は個人及び小規模企業向けに多様な信用、銀行及び投資商品及びサービス
       を提供している。「コンシューマー・バンキング」の提供する商品には、米国における個人及び小規模企業向
       けの、従来型の預金、短期市場金利連動型預金、CD及びIRA、当座預金及び投資口座及び商品、クレジット・
       カード及びデビット・カード、住宅モーゲージ及びホーム・エクイティ・ローン並びに直接及び間接ローンが
       含まれる。「コンシューマー・バンキング」は住宅モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローンの
       サービシングの影響を含む。
       グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント

        「GWIM」は、財務アドバイザーのネットワークにより、投資管理、仲介、銀行業務及び退職関連のあらゆる
       商品により顧客のニーズに合わせてカスタマイズされたソリューションを含め、総投資可能資産が250,000ド
       ルを超える顧客に的を絞った対人的な応対によるサービスを提供している。また、「GWIM」は、富裕層から超
       高所得者を対象として包括的な資産管理ソリューションを提供するとともに、専門資産管理サービスを含む、
       顧客の資産形成、投資管理、信託及び銀行業務のニーズを満たすためのカスタマイズされたソリューションを
       提供している。
       グローバル・バンキング

        「グローバル・バンキング」は、多様な貸付関連商品及びサービス、総合的な運転資本管理及び財務ソ
       リューション、並びに引受及びアドバイザリー・サービスを、当社の拠点ネットワーク及び顧客リレーション
       シップ・チームを通じて提供している。「グローバル・バンキング」はまた、投資銀行商品を顧客に提供して
       いる。一部の投資銀行業務及び引受業務の経済的活動は、主に「グローバル・バンキング」及び「グローバ
       ル・マーケッツ」の間で、内部収益配分契約に基づいて共有されている。「グローバル・バンキング」の顧客
       には一般的に、中堅企業、商業用不動産会社、非営利企業、大手グローバル企業、金融機関、リース顧客、並
       びにカスタマイズされた統合的な財務アドバイスやソリューションを必要とする米国拠点の中規模企業が含ま
       れている。
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       グローバル・マーケッツ
        「グローバル・マーケッツ」は、確定利付商品、信用、通貨、コモディティ及び株式に係る事業を通して、
       法人顧客に対し販売及び取引サービス並びにリサーチ・サービスを提供している。「グローバル・マーケッ
       ツ」は、マーケット・メイキング、融資、有価証券の清算、決済及びカストディ・サービスを、世界の機関投
       資家の投資及び取引活動を支援するために提供している。「グローバル・マーケッツ」の提供する商品には、
       発行市場と流通市場の両方で取引される有価証券及びデリバティブが含まれる。また「グローバル・マーケッ
       ツ」は、商業及び法人顧客に対し、リスク管理商品も提供している。これら商品におけるマーケット・メイキ
       ング活動の結果、「グローバル・マーケッツ」は、広範囲の金融商品のリスクを管理することが要求される場
       合がある。さらに、一部の投資銀行業務及び引受業務の経済的活動は、主に「グローバル・マーケッツ」及び
       「グローバル・バンキング」の間で、内部収益配分契約に基づいて共有されている。
       その他の事業

        「その他の事業」は、主にALM活動、清算中の事業、及び事業セグメントに配賦されていない一部の費用で
       構成される。ALM活動には、実質的にすべての損益が事業セグメントに配賦される金利及び外国為替リスク管
       理活動が含まれる。
       表示基準

        管理会計及び報告プロセスでは、収益及び費用の配分手法を活用して、セグメント及び事業の業績を算出し
       ている。各事業について算出される当期純利益は、活動ベースの原価モデル、資金移転価格決定、並びに事業
       の業績を反映するのに経営陣が適切と考えたその他の手法及び仮定を用いた収益及び費用の配分により左右さ
       れる。
        収益合計(支払利息控除後)には、FTEベースの純受取利息及び非金利収益が含まれている。純受取利息のFTE
       ベースへの調整に対応して、法人所得税額が増加する。事業セグメントの業績にも、当期純利益の算定で利用
       された特定の収益及び費用の調整手法が反映されている。各事業の純受取利息には、金利感応性及び満期特性
       の類似性に基づいて資産と負債を対応させる資金移転価格決定プロセスによる結果が含まれる。負債及び資本
       の合計が資産を超過するセグメント(通常、預金等を受け入れるセグメントである)において、当社は資産を負
       債に対応させるように配分している。事業セグメントの純受取利息はまた、当社の一部のALM活動で生じた純
       受取利息の配分を含んでいる。
        当社のALM活動では、金利ボラティリティによる損益及び資本の変動を管理するために、様々なデリバティ
       ブ及び現物商品を用いた包括的な金利リスク管理戦略を維持している。当社の目標は、金利の変動が損益及び
       資本に著しく不利な影響を及ぼさないように金利感応度を管理することである。当社のALM活動の大半の結果
       は、事業セグメントに配分され、ALM活動の業績に連動して変動する。ALM活動は、外部の商品価格決定を含む
       が、これには預金価格決定戦略、社内資金移転価格決定プロセスの影響及びその他のALM活動の正味の影響額
       等が含まれる。
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                                                           有価証券報告書
        特定の事業セグメントに直接帰属しない一部の費用は、セグメントに配分される。特定の集中化又は共有化
       部門の費用は、その利用を反映させた方法に基づいて配分される。
        2021年10月１日より、以前は「グローバル・マーケッツ」セグメントに含まれていた事業活動が、上級経営
       陣への業績報告の再調整と整合する形で、「その他の事業」の清算中の事業として報告されている。この事業
       活動は「グローバル・マーケッツ」の経営成績にとって重要性はなく、過去の経営成績は修正再表示されてい
       ないが、新しい表示方法の下では、2021年９月30日及び2021年６月30日に終了した３ヶ月間のこの事業活動の
       非金利費用それぞれ309百万ドル及び473百万ドルは増加することになり、これらの期間の「グローバル・マー
       ケッツ」の経営成績に含まれないことになる。
        以下の表は、各事業セグメント及び「その他の事業」に関する、2022年度、2021年度及び2020年度における
       当期純利益(損失)及びその内訳(事業セグメント、「その他の事業」及び当社全体のFTEベースの純受取利息を
       含む)並びに2022年、2021年及び2020年12月31日現在の資産合計を示している。
    事業セグメント及び「その他の事業」の業績

                                                 (単位：百万ドル)
                        当社全体(1)                コンシューマー・バンキング
     12月31日現在及び同日に
                   2022年       2021年       2020年       2022年       2021年       2020年
     終了した事業年度
     純受取利息
                    52,900       43,361       43,859       30,045       24,929       24,698
                    42,488       46,179       42,168       8,590       9,076       8,564
     非金利収益
      収益合計
                    95,388       89,540       86,027       38,635       34,005       33,262
      (支払利息控除後)
     貸倒引当金繰入額                2,543      (4,594)       11,320       1,980      (1,035)       5,765
                    61,438       59,731       55,213       20,077       19,290       18,882
     非金利費用
      税引前当期純利益
                    31,407       34,403       19,494       16,578       15,750       8,615
                     3,879       2,425       1,600       4,062       3,859       2,111
     法人所得税費用
      当期純利益              27,528       31,978       17,894       12,516       11,891       6,504
     資産合計の期末残高              3,051,375       3,169,495             1,126,453       1,131,142
                                                 (単位：百万ドル)

                    グローバル・ウェルス・アンド・
                                          グローバル・バンキング
                    インベストメント・マネジメント
                   2022年       2021年       2020年       2022年       2021年       2020年
     純受取利息
                     7,466       5,664       5,468      12,184       8,511       9,013
                    14,282       15,084       13,116       10,045       12,364       9,974
     非金利収益
      収益合計
                    21,748       20,748       18,584       22,229       20,875       18,987
      (支払利息控除後)
     貸倒引当金繰入額                  66      (241)       357       641     (3,201)       4,897
                    15,490       15,258       14,160       10,966       10,632       9,342
     非金利費用
      税引前当期純利益
                     6,192       5,731       4,067      10,622       13,444       4,748
                     1,517       1,404        996      2,815       3,630       1,282
     法人所得税費用
      当期純利益               4,675       4,327       3,071       7,807       9,814       3,466
     資産合計の期末残高               368,893       438,275             588,466       638,131
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                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                      グローバル・マーケッツ                       その他の事業
                   2022年       2021年       2020年       2022年       2021年       2020年
     純受取利息
                     3,088       4,011       4,646        117       246       34
                    15,050       15,244       14,119       (5,479)       (5,589)       (3,605)
     非金利収益
      収益合計
                    18,138       19,255       18,765       (5,362)       (5,343)       (3,571)
      (支払利息控除後)
     貸倒引当金繰入額                  28       65      251      (172)       (182)        50
                    12,420       13,032       11,417       2,485       1,519       1,412
     非金利費用
      税引前当期純利益(損失)
                     5,690       6,158       7,097      (7,675)       (6,680)       (5,033)
     法人所得税費用
                     1,508       1,601       1,845      (6,023)       (8,069)       (4,634)
     (ベネフィット)
      当期純利益(損失)               4,182       4,557       5,252      (1,652)       1,389       (399)
     資産合計の期末残高               812,489       747,794             155,074       214,153
     (1)  セグメント間に重要な内部収益はなかった。

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                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2022年度、2021年度及び2020年度における各事業セグメント、「その他の事業」及び当社全体
       の非金利収益及びその内訳を示している。詳細については、注２「純受取利息及び非金利収益」を参照のこ
       と。
    事業セグメント及び「その他の事業」の非金利収益

                                                (単位：百万ドル)
                          当社全体              コンシューマー・バンキング
                     2022年      2021年      2020年      2022年      2021年      2020年
    手数料及びコミッション：
     カード収益
      インターチェンジ手数料                4,096      4,560      3,954      3,239      3,597      3,027
                      1,987      1,658      1,702      1,930      1,575      1,646
      その他のカード収益
       カード収益合計               6,083      6,218      5,656      5,169      5,172      4,673
     サービス手数料
      預金関連手数料                5,190      6,271      5,991      2,706      3,538      3,417
                      1,215      1,233      1,150        ―      ―      ―
      貸出関連手数料
       サービス手数料合計               6,405      7,504      7,141      2,706      3,538      3,417
     投資及び仲介手数料
      資産管理手数料               12,152      12,729      10,708        195      188      146
                      3,749      3,961      3,866       109      132      127
      仲介手数料
       投資及び仲介手数料合計              15,901      16,690      14,574        304      320      273
     投資銀行事業手数料
      引受手数料                1,970      5,077      4,698        ―      ―      ―
      シンジケート手数料                1,070      1,499       861       ―      ―      ―
      財務アドバイザリー・サー
                      1,783      2,311      1,621        ―      ―      ―
      ビス収益
       投資銀行事業手数料合計               4,823      8,887      7,180        ―      ―      ―
        手数料及びコミッショ
                      33,212      39,299      34,551       8,179      9,030      8,363
        ン合計
    マーケット・メイキング及び類
                      12,075       8,691      8,355        10       1      2
    似する活動
                      (2,799)      (1,811)       (738)       401       45      199
    その他の収益(損失)
       非金利収益合計              42,488      46,179      42,168       8,590      9,076      8,564
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                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                (単位：百万ドル)
                     グローバル・ウェルス・アンド・
                                         グローバル・バンキング
                     インベストメント・マネジメント
                     2022年      2021年      2020年      2022年      2021年      2020年
    手数料及びコミッション：
     カード収益
      インターチェンジ手数料                 20      43      36      767      700      499
                        50      42      42       7      13      14
      その他のカード収益
       カード収益合計                 70      85      78      774      713      513
     サービス手数料
      預金関連手数料                 65      72      67     2,310      2,508      2,298
                        8      ―      ―      983     1,015       940
      貸出関連手数料
       サービス手数料合計                 73      72      67     3,293      3,523      3,238
     投資及び仲介手数料
      資産管理手数料               11,957      12,541      10,578        ―      ―      ―
                      1,604      1,771      1,692        42      104       74
      仲介手数料
       投資及び仲介手数料合計              13,561      14,312      12,270        42      104       74
     投資銀行事業手数料
      引受手数料                 189      388      391      796     2,187      2,070
      シンジケート手数料                 ―      ―      ―      565      781      482
      財務アドバイザリー・サー
                        ―      ―      ―     1,643      2,139      1,458
      ビス収益
       投資銀行事業手数料合計                189      388      391     3,004      5,107      4,010
        手数料及びコミッショ
                      13,893      14,857      12,806       7,113      9,447      7,835
        ン合計
    マーケット・メイキング及び類
                       102       40      63      215      145      103
    似する活動
                       287      187      247     2,717      2,772      2,036
    その他の収益(損失)
       非金利収益合計              14,282      15,084      13,116      10,045      12,364       9,974
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                                                           有価証券報告書
                                                (単位：百万ドル)
                       グローバル・マーケッツ                    その他の事業(1)
                     2022年      2021年      2020年      2022年      2021年      2020年
    手数料及びコミッション：
     カード収益
      インターチェンジ手数料                 66      220      391       4      ―       1
                        ―      ―      ―      ―      28      ―
      その他のカード収益
       カード収益合計                 66      220      391       4      28       1
     サービス手数料
      預金関連手数料                 101      146      177       8      7      32
                       224      218      210       ―      ―      ―
      貸出関連手数料
       サービス手数料合計                325      364      387       8      7      32
     投資及び仲介手数料
      資産管理手数料                 ―      ―      ―      ―      ―      (16)
                      2,002      1,979      1,973        (8)      (25)       ―
      仲介手数料
       投資及び仲介手数料合計               2,002      1,979      1,973        (8)      (25)      (16)
     投資銀行事業手数料
      引受手数料                1,176      2,725      2,449       (191)      (223)      (212)
      シンジケート手数料                 505      718      379       ―      ―      ―
      財務アドバイザリー・サー
                       139      173      163       1      (1)      ―
      ビス収益
       投資銀行事業手数料合計               1,820      3,616      2,991       (190)      (224)      (212)
        手数料及びコミッショ
                      4,213      6,179      5,742       (186)      (214)      (195)
        ン合計
    マーケット・メイキング及び類
                      11,406       8,760      8,471       342      (255)      (284)
    似する活動
                       (569)       305      (94)     (5,635)      (5,120)      (3,126)
    その他の収益(損失)
       非金利収益合計              15,050      15,244      14,119      (5,479)      (5,589)      (3,605)
     (1)  「その他の事業」には、連結会社間取引の消去が含まれる。

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                                                           有価証券報告書
    事業セグメントの調整
                                                 (単位：百万ドル)
                                    2022年        2021年        2020年
    セグメントの収益合計(支払利息控除後)
                                     100,750         94,883        89,598
    調整(1):
     資産負債管理活動                                 (164)         (4)        375
     清算中の事業、撤退事業及びその他                                (5,198)        (5,339)        (3,946)
                                       (438)        (427)        (499)
     FTEベース調整額
      連結収益(支払利息控除後)                                94,950        89,113        85,528
    セグメント当期純利益合計
                                      29,180        30,589        18,293
    調整(税引後)(1):
     資産負債管理活動                                 (122)         11        279
                                      (1,530)         1,378         (678)
     清算中の事業、撤退事業及びその他
      連結当期純利益                                27,528        31,978        17,894
                                                 (単位：百万ドル)

                                              12月31日現在
                                            2022年        2021年
    セグメント資産合計
                                            2,896,301        2,955,342
    調整(1):
     資産負債管理活動(証券ポートフォリオを含む)                                       1,133,375        1,363,626
     負債に一致させるためのセグメントの資産配分の処理                                      (1,041,793)        (1,216,891)
                                              63,492        67,418
     その他
      連結資産合計                                      3,051,375        3,169,495
     (1)  調整は各事業セグメントに具体的に配分されていない連結収益、費用及び資産額を含む。

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       注24－親会社情報
        以下の表は、親会社単独の財務情報である。
    要約損益計算書

                                                 (単位：百万ドル)
                                 2022年          2021年          2020年
     収益
      子会社からの配当金：
       銀行持株会社及び関連子会社                            22,250          15,621          10,352
      子会社からの受取利息                             12,420          8,362          8,825
                                    (201)          (114)          (138)
      その他の収益(損失)
       収益合計                            34,469          23,869          19,039
     費用
      子会社からの借入金利息                              236          54         136
      その他の支払利息                             7,041          3,383          4,119
                                   1,322          1,531          1,651
      非金利費用
       費用合計                            8,599          4,968          5,906
       税金及び子会社の留保利益に対する
                                   25,870          18,901          13,133
       持分控除前当期利益
                                    683          886          649
      法人所得税費用
      子会社の留保利益に対する持分控除前当期利益
                                   25,187          18,015          12,484
      子会社の留保利益(損失)に対する持分：
       銀行持株会社及び関連子会社                            2,333         14,078          5,372
                                     8        (115)           38
       非銀行会社及び関連子会社
        子会社の留保利益(損失)に対する持分合計                           2,341         13,963          5,410
        当期純利益                           27,528          31,978          17,894
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                                                           有価証券報告書
    要約貸借対照表
                                                   (単位：百万ドル)
                                              12月31日現在
                                           2022年           2021年
     資産
      銀行子会社が保有する現金                                       9,609           5,011
      有価証券                                        617           671
      子会社に対する受取債権：
       銀行持株会社及び関連子会社                                     222,584           217,447
       銀行及び関連子会社                                       220           347
       非銀行会社及び関連子会社                                       978           368
      子会社に対する投資：
       銀行持株会社及び関連子会社                                     301,207           316,497
       非銀行会社及び関連子会社                                      3,770           3,645
                                             7,156           8,602
      その他の資産
       資産合計                                     546,141           552,588
     負債及び株主持分
      未払費用及びその他の負債                                      14,193           17,394
      子会社に対する債務：
       銀行及び関連子会社                                       260           107
       銀行持株会社及び関連子会社                                       21           3
       非銀行会社及び関連子会社                                     14,578           11,564
                                            243,892           253,454
      長期債務
       負債合計                                     272,944           282,522
      株主持分                                      273,197           270,066
       負債及び株主持分合計                                     546,141           552,588
                                550/655










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                                                           有価証券報告書
    要約キャッシュ・フロー計算書
                                                 (単位：百万ドル)
                                 2022年          2021年          2020年
    営業活動
    当期純利益                              27,528          31,978          17,894
    当期純利益(損失)より営業活動から生じた(に使用され
    た)現金(純額)への調整：
     子会社の留保(利益)損失に対する持分                             (2,341)         (13,963)          (5,410)
                                  (31,777)          (7,144)          14,303
     その他の営業活動(純額)
      営業活動から生じた(に使用された)現金(純額)                            (6,590)          10,871          26,787
    投資活動
    有価証券の売却(購入)(純額)                                25         (14)          (4)
    子会社への支払額(純額)                              (6,044)         (10,796)          (33,111)
                                    (34)          (26)          (7)
    その他の投資活動(純額)
      投資活動に使用された現金(純額)                            (6,053)         (10,836)          (33,122)
    財務活動
    その他の借入金の純増加(減少)額                               2,853           503         (422)
    長期債務の発行による収入                              44,123          56,106          43,766
    長期債務の償還                              (19,858)          (24,544)          (23,168)
    優先株式及びワラントの発行による収入                               4,426          2,170          2,181
    優先株式の償還                               (654)         (1,971)          (1,072)
    普通株式の買戻し                              (5,073)         (25,126)          (7,025)
                                   (8,576)          (8,055)          (7,727)
    現金配当金支払
      財務活動から生じた(に使用された)現金(純額)                            17,241           (917)         6,533
    銀行子会社が保有する現金の純増加(減少)額
                                   4,598          (882)          198
                                   5,011          5,893          5,695
    １月１日現在の銀行子会社が保有する現金
      12月31日現在の銀行子会社が保有する現金                             9,609          5,011          5,893
                                551/655










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       注25－地域別業績
        当社の事業は、米国内及び米国外のいずれの市場においても高度に統合されている。米国外の事業活動は、
       主に欧州、中東、アフリカ及びアジアで行われている。当社は、地域別業績を、該当する地域の資本又は費用
       を管理するために使用している事業単位に基づいて識別している。そのため、地域における資本又は費用に適
       切に収益が対応するよう、収益の配分について一定の判断を行う必要がある。以下に表示する地域別の総資産
       額、総収益額(支払利息控除後)、税引前当期純利益及び当期純利益額を導き出すため、特定の資産、負債、収
       益及び費用の金額を配分している。
                                                 (単位：百万ドル)
                           期末現在の       総収益額(支払利          税引前
                     年度                              当期純利益
                          総資産額(1)        息控除後)(2)         当期純利益
     米国(3)
                     2022       2,631,815          82,890        28,135        25,607
                     2021       2,789,862          78,012        31,392        27,781
                     2020                 75,576        18,247        16,692
     アジア
                     2022        127,399         4,597        1,144         865
                     2021        117,085         4,439         988        733
                     2020                 4,232        1,051         788
     ヨーロッパ・中東・アフリカ
                     2022        262,856         6,044        1,121         689
                     2021        233,356         5,423        1,097        3,134
                     2020                 4,491         (596)         264
     ラテンアメリカ・カリブ諸国
                     2022         29,305         1,419         569        367
                     2021         29,192         1,239         499        330
                     2020                 1,229         293        150
      米国外合計
                     2022        419,560         12,060         2,834        1,921
                     2021        379,633         11,101         2,584        4,197
                     2020                 9,952         748       1,202
       連結合計
                     2022       3,051,375          94,950        30,969        27,528
                     2021       3,169,495          89,113        33,976        31,978
                     2020                 85,528        18,995        17,894
     (1)  資産合計には長期資産が含まれており、ほぼすべてが米国内にある。

     (2)  表示された期間のいずれにおいても、地域間に重要な内部収益はなかった。
     (3)  大部分が米国の金額を反映している。
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     (7)  財務報告に係る内部統制の経営者報告書

     バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの経営陣は、財務報告に関する適切な内部統制を確立し、維持する

    責任を有している。
     当社の財務報告に係る内部統制は、財務報告の信頼性、及び米国において一般に公正妥当と認められた会計原則
    に準拠した外部報告目的の財務書類の作成に関し、合理的な保証を提供するために整備された手続きである。当社
    の財務報告に係る内部統制には、(ⅰ)当社の取引及び資産の処分を、合理的に詳細、正確かつ適正に反映する記録
    の維持に関係するもの、(ⅱ)米国において一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠した財務書類の作成に必要
    な取引が記録されていることについて、また当社の収入及び支出が当社の経営陣及び取締役の承認に基づいてのみ
    発生していることについて、合理的な保証を提供するもの、並びに(ⅲ)財務書類に重要な影響を与える可能性のあ
    る当社の資産の未承認の取得、使用又は処分の防止又は適時発見に関して合理的な保証を提供する方針及び手続き
    が含まれている。
     財務報告に係る内部統制には固有の限界があることから、虚偽表示が防止又は発見されない可能性がある。ま
    た、将来の期間における有効性の評価の予測には、状況の変化により統制が不十分になるリスク、又は方針若しく
    は手続の遵守の程度が低下するリスクが存在する。
     当社の経営陣は、トレッドウェイ委員会組織委員会が公表した「内部統制の統合的枠組み(2013年版)」に定めら
    れている枠組みに基づいて、2022年12月31日現在の財務報告に関する当社の内部統制の有効性を評価した。その評
    価に基づいて、経営陣は、2022年12月31日現在、当社の財務報告に係る内部統制は有効であると判断した。
     2022  年12月31日現在の当社の財務報告に係る内部統制の有効性は、独立登録会計事務所であるプライスウォー
    ターハウスクーパース　エルエルピーの監査を受けており、付属の報告書に記されている通り、2022年12月31日現
    在の当社の財務報告に係る内部統制の有効性について無限定適正意見が表明されている。
    ブライアン・T・モイニハン

    会長、最高経営責任者兼社長
    アラステア・M・ボースウィック

    最高財務責任者
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    ２【主な資産・負債及び収支の内容】

       連結財務書類注記を参照のこと。
    ３【その他】

     (1)  決算日後の状況
       「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「エグゼクティ
     ブ・サマリー」における「最近の動向」を参照のこと。
     資本管理

       2023年４月26日に、当社の取締役会(以下「取締役会」という。)が普通株式１株当たり0.22ドルの四半期配当
     金を宣言し、かかる配当金は2023年６月２日現在の株主名簿に記載された株主に対して2023年６月30日に支払わ
     れると発表した。
     金融市場に関する事象

       2023  年３月、一部の金融機関の破綻により、国際金融システムはボラティリティの増大に直面した。2023年３
     月31日現在、バンク・オブ・アメリカのかかる金融機関に対する直接エクスポージャーは大きな額ではなかっ
     た。
       大規模な銀行システムに資金力及び流動性を投じるため、バンク・オブ・アメリカ及び一部の他の米国金融機
     関は、ファースト・リパブリック・バンクに対し、総額300億ドルの無保証の預金を行った。バンク・オブ・ア
     メリカの無保証の預金額は50億ドルであり、連結貸借対照表上、定期性預け金及びその他の短期投資に計上され
     た。
       2023  年５月１日、       連邦預金保険公社(以下「FDIC」という。)は、ファースト・リパブリック・バンクの管財人
     に任命されたことを公表し、JPモルガン・チェース・バンク・ナショナル・アソシエイション(以下「JPモルガ
     ン・チェース・バンク」という。)と、同社がファースト・リパブリック・バンクのすべての預金及び実質上す
     べての資産を引き受ける旨の買収及び引受契約を締結した。その結果、バンク・オブ・アメリカは、ファース
     ト・リパブリック・バンクに対して当初預け入れた50億ドルの無保証の預金に関して、JPモルガン・チェース・
     バンクの預金者となった。
       金利の上昇及び継続的な預金流出の、国際市場、金融機関及びマクロ経済状況に対する潜在的な影響は、全体
     的に依然として不透明である。実際の銀行破綻又は銀行破綻の懸念が追加で発生した場合、経済及び市場のボラ
     ティリティの増大が継続的に生じる又は悪化する可能性があり、これにより当社の事業、経営成績及び財政状態
     に悪影響が及ぶ可能性がある。金利の上昇、資産価値及び流動性の低下に関連するリスクについての詳細は、
     「第３　２　事業等のリスク」中の「マーケット・リスク」、「流動性リスク」及び「信用リスク」を参照のこ
     と。
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     米国政府の債務上限
       米国政府の債務上限の引上げ期限の到来に対応して、当社は、米国政府の債務上限の潜在的突破に至るまでの
     期間に始まり、デフォルトが発生した場合に深刻化する影響に備える手続及びプロセスを実施してきた。当社
     は、日常業務を通じてこれらの潜在的事象を監視している。米国政府の債務上限突破の危険性に関連するリスク
     についての詳細は、「第３　２　事業等のリスク」中の「マーケット・リスク」及び「地政学的リスク」を参照
     のこと。
     LIBOR   及びその他のベンチマーク金利

       当社及び世界の金融市場は、ロンドン銀行間取引金利(以下「LIBOR」という。)及びその他の銀行間取引金利
     (以下「IBOR」という。)から代替参照金利(以下「ARR」という。)への移行に関して進展を続けている。従前開
     示したとおり、残りの米ドルLIBORの設定(すなわち翌日物、１ヶ月物、３ヶ月物、６ヶ月物及び12ヶ月物）は
     2023年６月30日以降直ちに公表停止となるか、指標性を有しなくなるが、金融行動監視機構(以下「FCA」とい
     う。)は、2023年４月３日に、LIBORの管理機関であるICEベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッド
     に対し、１ヶ月物、３ヶ月物及び６ヶ月物の米ドルLIBORの設定につき「シンセティック」ベース(関連するCME
     ターム物SOFR参照金利に加え国際スワップデリバティブ協会(以下「ISDA」という。)のそれぞれの固定スプレッ
     ド調整値を使用して算出される。)での公表を、過去の契約における使用のため継続するよう要求し、2024年９
     月30日にかかる公表は停止する意向である旨を発表した。
       2023  年４月、一部の中央清算機関(以下「CCP」という。)は米ドルLIBORで決済される一部の残存デリバティブ
     をARRポジションに転換するプロセスを完了し、当社は、かかるCCPが2023年度第２四半期中に、残りの米ドル
     LIBORで決済されるデリバティブもARRポジションに転換すると予想している。2023年３月、当社は、2023年６月
     30日以降、関連するCMEターム物SOFR参照金利に加えそれぞれのISDAの固定スプレッド調整値が、米ドルLIBORを
     参照金利として使用し、ニューヨーク州法及びデラウェア州法に規制される、一部の残存する変動金利債務証券
     及び固定／変動金利債務証券、預託株式により表章される優先株式並びに当社、バンク・オブ・アメリカ・ファ
     イナンス・エルエルシー及び特定のその他の関連発行体が発行した信託優先証券(以下「米ドルLIBOR証券」とい
     う。)の後継参照金利となる旨を公表した。当社による一部の米ドルLIBOR証券の関連米ドルLIBOR金利の置換に
     ついての詳細は、2023年３月31日付でSECに提出した様式8-Kによる当社の重要事象報告書を参照のこと。さら
     に、当社がIBORベースの商品の様々なARR(担保付翌日物調達金利(以下「SOFR」という。)を含む。)への転換を
     進めるのに伴い、当社の純受取利息の基準予測においてかかるARRの使用が増加する。詳細は、「第３　３　経
     営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「銀行勘定における金利リスク管
     理」を参照のこと。
       予定されているLIBOR及びその他のベンチマーク金利の置換(LIBOR移行に関する当社の取組み及び全体的な進
     捗を含む。)についての詳細は、「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況
     の分析」中の「エグゼクティブ・サマリー」における「最近の動向」の「LIBOR及びその他のベンチマーク金
     利」及び「第３　２　事業等のリスク」中の「その他のリスク」を参照のこと。
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     (2)  訴訟事件

       連結財務書類注12「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
       なお、下記は連結財務書類注12における開示を補足するものである。
       預金保険分担金訴訟

        2023年４月10日、下級判事は、係属中の略式判決を求める当事者の申立ての解決に向けた報告及び勧告(以
       下「報告書」という。)を発表した。報告書は、2012年３月31日から2013年３月31日までに終了した四半期に
       係る分担金についてのBANAの時効の抗弁を条件として、連邦預金保険公社(以下「FDIC」という。)の未払いの
       分担金に関するBANAの法的責任について略式判決を求める申立てを認めることを勧告し、関連事項については
       裁判で解決することを推奨した。また、報告書は、関連する分担金規制の適用に異議を申し立てるBANAの反訴
       を棄却し、不当利得及び不法利得の吐き出しに係るFDICの請求について略式判決を求めるBANAの申立てを認め
       ることを勧告している。報告書は、連邦地方裁判所の判事に検討のため提出され、当事者は、報告書の勧告に
       対して異議を申し立てる機会を有する。
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    ４【米国と日本における会計原則及び会計慣行の相違】

       本書記載の連結財務書類は、米国において一般に公正妥当と認められた会計原則(以下「US                                               GAAP」という)及
     び会計慣行に準拠して作成されている。したがって、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則及び会
     計慣行に従って作成される場合とは相違する部分がある。その主なものを要約すれば、次のとおりである。
     (1)  のれん及びその他の無形資産

        US  GAAP  に従い、耐用年数が有限の無形資産についてはその耐用年数にわたり償却を行うが、のれん及び耐
       用年数が確定できないその他の無形資産については償却せず、減損を検討することが要求されている。減損の
       検討は少なくとも年に一度或いは減損の兆候がある場合に実施される。
        日本においては、のれんは20年以内の期間で償却される。なお、のれんは「固定資産の減損に係る会計基
       準」の適用対象資産となることから、規則的な償却を行っていても、かかる基準に従った減損の検討が行われ
       る。
     (2)  長期性資産の減損

        US  GAAP  では、一般に公正妥当と認められた会計指針により、長期性資産(のれん及び耐用年数が確定できな
       いその他の無形資産を除く)の減損の検討が要求されている。保有及び使用される予定の長期性資産について
       は、かかる資産の割引前将来予測キャッシュ・フローの見積の総額がその帳簿価額よりも小さい場合に、帳簿
       価額を回収できないと判断され、その帳簿価額と公正価値の差額が減損として認識される。処分予定の長期性
       資産については、帳簿価額、若しくは売却費用を差し引いた公正価値の、どちらか低い方の金額で計上され
       る。
        日本においては、長期性資産の減損会計について、「固定資産の減損に係る会計基準」が適用されている。
       US  GAAPと比較して、この基準は、(1)処分予定の資産を区分して開示することが要求されていないこと、(2)
       減損の測定に公正価値ではなく回収可能価額(資産の正味売却価額と見積将来キャッシュ・フローの現在価値
       のいずれか高い額)を使用していること等の差異がある。
     (3)  退職給付

        US  GAAP  に従い、勤務費用、利息費用、年金資産の運用収益及び過去勤務費用の償却等から構成される退職
       給付費用が計上される。未認識損益(数理計算上の差異及び過去勤務費用の合算)の費用処理に関しては、数理
       計算上の差異が期首時点での予測給付債務(以下「PBO」という)と年金資産の公正価額のいずれか大きい方の
       10パーセント(コリドー)を超えた場合に償却し、退職給付費用に計上することが要求されている。退職給付債
       務と実際に拠出された年金資産の差額は退職給付引当金又は前払年金費用として計上されている。
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        また、年金資産とPBOの差額が資産又は負債として貸借対照表に計上され、当期の退職給付費用として認識
       されていない未認識損益は税効果考慮後の金額でその他の包括利益累計額の一項目として計上することとされ
       ている。その他の包括利益累計額に計上された年金資産とPBOの差額は翌期以降、償却により退職給付費用へ
       の計上を通じてその他の包括利益累計額から振り替えられることになる。
        日本においては、コリドー・アプローチを採用することは認められていない。「退職給付に関する会計基
       準」により、未認識過去勤務費用及び未認識数理計算上の差異は貸借対照表に認識される。過年度に発生した
       過去勤務費用及び数理計算上の差異の発生額のうちその期に費用処理されない部分は、貸借対照表のその他の
       包括利益累計額に計上されている。これらはその後の期間にわたって費用処理され、当期純利益を構成する。
     (4)  信用供与契約

        US  GAAP  では、信用供与契約は貸借対照表には計上されないオフバランス項目であり、連結財務書類注記に
       偶発債務として記載される。
        日本においても、日本公認会計士協会から公表された「金融商品会計に関する実務指針」により、債務保証
       契約はその内容について注記することとされている。ただし、銀行業における企業会計においては、信用状残
       高等は支払承諾及び支払承諾見返として貸借対照表に計上される。
     (5)  変動持分事業体の連結

        US  GAAP  で は 、変動持分事業体(以下「VIE」という)として知られる一部の事業体は、一定の状況下では、事
       業体の第一受益者により連結されなければならない。第一受益者は、通常、VIEから生じるリスク及び報酬の
       大半を有するものとして定義されている。また、公開企業によるVIEへの継続的関与、及びかかる企業がVIEに
       譲渡した金融資産についての開示が要求されている。
        また、ASU第2009-16号「金融資産の譲渡に関する会計処理」、ASU第2009-17号「変動持分事業体に関わる企
       業の財務報告の改善」及びASU第2015-02号「連結の分析に対する修正」に従い、企業はVIEの経済的成果に対
       して最も重要な影響を及ぼす活動に対し指示する権限と、VIEにとって潜在的に重要となり得るVIEの損失を吸
       収する義務及び便益を受ける権利の両方を有する場合に、その事業体はVIEに対して支配的な財務持分を有し
       ていると見なされ、VIEの第一受益者であるとされる。リミテッド・パートナーシップに関しては特に、リミ
       テッド・パートナーシップ及び類似の法人は議決権持分事業体として適格でなければならないとする要件が追
       加されている。この要件を満たすためには、リミテッド・パートナーシップは、ジェネラル・パートナーを超
       えるような実質的な解任権又は実質的な参加権を持たなければならない。
        日本においては、企業が他の会社を連結財務諸表に含めるべきか否かを判断する基本条件は、企業が他の会
       社の議決権の過半数を取得することにより支配権を有しているかどうかである。また、他の会社の議決権の半
       数以下しか所有していなくても、かかる他の会社の重要な財務方針及び経営方針の決定を支配する契約等があ
       る等、他の会社の意思決定機関を支配している事実が存在する場合は、かかる他の会社を連結財務諸表に含め
       なければならない。特別目的会社に対しては例外規定が存在し、一定の条件が満たされれば連結対象とはなら
       ない。
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        実務対応報告第20号「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」に
       より、企業が投資事業組合に対する支配又は影響に関する一定の要件を満たした場合、かかる投資事業組合を
       連結することが要求されている。ただし、US                       GAAPのようなVIEの連結に関する会計基準は設定されていない。
     (6)  公正価値の測定

        US  GAAP  で は 、公正価値の定義及びUS             GAAPに基づく公正価値の測定のための枠組みを規定し、公正価値によ
       る測定についての開示を拡大している。かかる基準では公正価値を交換価値として定義しており、これは測定
       日に、資産又は負債の主要市場又は最も有利な市場において、市場参加者間の秩序ある取引でかかる資産の売
       却により受領するであろう、又は負債の移転に支払われるであろう価格(出口価格)である。また、公正価値の
       測定において取引費用は調整されない。一方でかかる基準では、市場参加者が入手可能な最善の情報に基づい
       て資産又は負債の価格を決定する際に用いる仮定を公正価値の測定で反映することを要求している。その仮定
       には特定の評価手法(価格決定モデル等)に存在する固有のリスク及び/又は価格決定モデルへのインプット値
       に存在する固有のリスクが含まれることになる。
        さらに、大量に保有している譲渡制限のない金融商品について、市場価格が活発な市場で同一資産若しくは
       負債について容易にかつ定期的に入手可能である場合、「大量保有要因の調整」の認識を認めていない。
        日本においては、2021年４月１日以後開始する事業年度の期首から、企業会計基準第30号「時価の算定に関
       する会計基準」及び企業会計基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」、並びに改正企
       業会計基準第10号         「金融商品に関する会計基準」                が適用されている。これらの改正により、金融商品の時価の
       算定方法の詳細なガイダンスについて一部の例外を除き、概ね国際的な会計基準との整合性が図られた。ま
       た、企業会計基準第30号で、時価とは、算定日において市場参加者間で秩序ある取引が行われると想定した場
       合の、当該取引における資産の売却によって受け取る価格又は負債の移転のために支払う価格と定義されてい
       る。
        さらに、     大量に保有している          譲渡制限のない金融商品に関する包括的な会計基準は設定されていない。な
       お、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」及び企業会計基準適用指針第19号「金融商品の時価等
       の開示に関する適用指針」により、公正価値の開示は金融商品全般に求められている。
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     (7)  公正価値オプション
        US  GAAP  で は 、 他の会計基準では公正価値で会計処理されない金融資産、金融負債及び確定契約で、要件を
       満たしたものを商品毎に公正価値で測定するオプション(つまり公正価値オプション)が提供されている。公正
       価値オプションを使用する選択は、企業が金融資産又は金融負債を最初に認識する時点、又は確定契約の締結
       時といった特定の選択日で利用することができるが、                           この選択は後に取り消すことはできない。                      公正価値のそ
       の後の変動は損益に計上されることになる。なお、企業が金融商品に関する公正価値オプションに従って負債
       を公正価値で測定することを選択している場合に、負債の公正価値の変動合計のうち、当該商品に固有の信用
       リスクの変動から生じる部分をその他包括利益に別途表示することが求められる。
        日本においては、金融資産及び金融負債のための公正価値オプションに関する包括的な会計基準は設定され
       ていない。
     (8)  ヘッジ会計

        US  GAAP  で は 、デリバティブ取引及びヘッジ取引は、財務会計基準審議会(以下「FASB」という)による会計
       基準のコード化体系(以下「ASC」という)のトピック815「デリバティブ及びヘッジ」(以下「ASC第815号」と
       いう)に従い会計処理される。
        公正価値ヘッジに係る損益は当期の純損益に認識され、ヘッジ対象の公正価値の変動の認識により相殺され
       る。一方、キャッシュ・フロー・ヘッジのヘッジ手段に係る損益はその他の包括利益に認識され、ヘッジ取引
       が当期の純損益に影響した時点で、その他の包括利益から当期の純損益に組み替えられる。
        日本においては、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に基づき、公正価値ヘッジ及びキャッ
       シュ・フロー・ヘッジの両方について、ヘッジ手段に係る損益又は評価差額(税効果考慮後)は、ヘッジ対象に
       係る損益が認識されるまで純資産の部において繰り延べられる。また、ヘッジ全体が有効と判定されている場
       合には、ヘッジ手段に生じた損益のうち非有効となった部分(税効果考慮後)についても、繰延処理を行うこと
       ができる。なお、非有効部分を合理的に区分できる場合には、非有効部分を繰延処理せずに当期の純損益に計
       上する方法を採用することができる。
     (9)  法人所得税の不確実性

        US  GAAP  で は 、税法の解釈が不確かな場合の法人所得税についての会計処理及び報告基準が明確化されてい
       る。かかる指針は税務申告で取られる、若しくは取られると見込まれる見解に関する法人所得税の不確実性に
       ついての財務書類上の認識、測定、表示及び開示に関する包括的なモデルを規定している。
        日本においては、税務の不確実性に関する会計基準は定められていない。
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                                                           有価証券報告書
     (10)   現在予想信用損失
        US  GAAP  で は 、貸倒引当金を、当社の関連する金融資産に固有の全期間の予想信用損失の経営陣による最善
       の見積りに基づいて測定することが要求される。
        日本では、公正価値が入手可能な金融資産(売買目的有価証券を除く)について、取得原価又は償却原価で計
       上される金融資産(貸出金及び債権を除く)の公正価値が帳簿価額(償却原価)を下回って著しく下落した場合、
       当該資産の帳簿価額は公正価値まで減額される。また、減損損失の戻入は認められない。
        貸出金及び債権については、債務者の財政状態及び経営成績等に応じて債権を３つ(一般債権、貸倒懸念債
       権及び破産更生債権等)に区分し、区分ごとに定められた方法に従い貸倒見積高を算定する。
     (11)   売却可能負債性証券の減損

        US  GAAP  では  、売却可能負債性証券のうち、企業に債務証券を売却する意思がなく、又かかる証券の価値が
       回復する前に売却することが要求される可能性が50％より低い場合に、かかる証券の信用リスク部分を損益と
       して認識し、信用リスク以外の部分をその他の包括利益(以下「OCI」という)に認識することが求められてい
       る。また、開示の拡大も求められている。
        当社は、満期保有債務証券に関する信用損失を個別に評価し、実質的にそのすべてについて損失はゼロであ
       ると仮定している。その他の証券について、当社は信用損失を見積るために割引キャッシュ・フロー分析を行
       い、当該損失は貸倒引当金の一部として認識される。
        日本においては、減損を信用リスク部分と信用リスク以外の部分には区分せず、信用リスク以外の部分も含
       めてすべて損失として認識される。
     (12)   リース

        US  GAAP  では、原則として借手がすべてのリースを連結貸借対照表に認識し、割引将来支払リース料の価値
       に基づく使用権資産及びリース負債として計上する。
        日本においては、ファイナンス・リース取引とは、解約不能かつフルペイアウトの要件を満たすものをい
       い、ファイナンス・リース取引に該当するかどうかについてはその経済的実質に基づいて判断すべきものであ
       るが、解約不能リース期間が、当該リース物件の経済的耐用年数の概ね75％以上又は解約不能のリース期間中
       のリース料総額の現在価値が、当該リース物件を借手が現金で購入するものと仮定した場合の合理的見積金額
       の概ね90％以上であることのいずれかに該当する場合は、ファイナンス・リースと判定され、通常の売買取引
       に係る方法に準じて、リース物件及びこれに係る債務をリース資産及びリース債務として借手の財務諸表に計
       上する。オペレーティング・リースについてはオフバランスで処理し、支払いリース料はリース期間にわたっ
       て費用処理される。ただし、少額(リース契約１件当たりのリース料総額が300万円以下の所有権移転外ファイ
       ナンス・リース)又は短期(１年以内)のファイナンス・リースについては、通常の賃貸借取引に係る方法に準
       じて会計処理を行うことができる。                  貸手の会計処理はFASBのガイダンスと概ね類似している。
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    第７    【外国為替相場の推移】

     米国ドルと日本円との間の為替相場は、日本国内において時事に関する事項を掲載する２以上の日刊新聞紙に最

    近５年間の事業年度において掲載されているので、記載を省略する。
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    第８    【本邦における提出会社の株式事務等の概要】

    １　日本における株式事務等の概要

       当社は、2017年３月23日に、株式会社東京証券取引所(以下「取引所」という。)に当社株式に関する上場廃止
     を申請し、同月30日に取引所により上場廃止が決定された。当社株式は、かかる上場廃止申請及び決定に基づ
     き、2017年５月１日に、取引所における上場が廃止された。以下の記載は、かかる上場廃止後の本邦における株
     式事務等の概要を記載したものである。
     (1)  日本における株式の名義書換取扱場所及び株主名簿管理人
        日本においては、当社株式の名義書換取扱場所又は株主名簿管理人は存在しない。当社株式の取得者(以下
       「実質株主」という。)は、その取得窓口となった証券会社(以下「窓口証券会社」という。)との間に外国証
       券取引口座約款を締結する必要があり、各実質株主に対する株式事務は、当該実質株主の各窓口証券会社がこ
       れを取り扱う。窓口証券会社との間の外国証券取引口座約款により実質株主の名で外国証券取引口座が開設さ
       れ、売買の執行、売買代金の決済、証券の保管及び当社株式の取引に係る金銭の授受はすべてこの外国証券取
       引口座により処理される。この場合、売買の執行、売買代金の決済及び外国証券の取引に係る金銭の授受に関
       する事項はすべて当該契約の条項に従い処理される。当社株式は、窓口証券会社が指定する米国における保管
       機関(以下「現地保管機関」という。)に保管され、現地保管機関又はその名義人の名義で登録される。
     (2)  株主に対する特典         ………なし

     (3)  株式の譲渡制限        …………なし

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     (4)  その他の株式事務に関する事項
       (イ)   決算期…………………毎年12月31日
       (ロ)   年次株主総会…………毎年取締役会の定める日時において開催される。
       (ハ)   基準日の設定…………株主総会若しくは延会の通知を受ける、又は当該総会で議決権を有する株主、又
                     は配当金若しくはその他の分配金の支払を受領する権利を有する株主、又はその
                     他の適切な目的における株主を確定するために、取締役会はかかる株主の確定日
                     をあらかじめ設定することができる。かかる基準日は、基準日を確定する決議が
                     採用された日より前であってはならず、いかなる場合も当該日は、かかる総会日
                     又はかかる行為が行われる60日以内、株主総会の場合は10日以上前であるものと
                     する。株主総会の通知を受ける、又は当該総会で議決権を有する株主、又は配当
                     金若しくはその他の分配金の支払を受領する権利を有する株主又はその他の目的
                     において株主の基準日が設定されない場合、株主に対し最初の通知がなされた前
                     日の営業終了時を基準日とする。株主総会で議決権を有する株主の決定が当項で
                     定められているとおりになされたとき、かかる決定は、取締役会が新たな基準日
                     を設定しない限りいかなる延会にも適用される。
       (ニ)   株券の種類……………任意の株数を表示した株券を発行することができる。
       (ホ)   株券に関する手数料…日本における当社株式の実質株主は、日本の証券会社に外国証券取引口座を開
                     設、維持するにあたり、年間口座管理料の支払いをする必要がある。米国におい
                     ては、当社株主名簿管理人又は登録機関は名義書換又は登録手数料を株主より徴
                     収しない。
       (ヘ)   公告掲載新聞名………当社は、実質株主のため日本国内において一定の事項を日本経済新聞に掲載して
                     公告する。
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    ２　日本における実質株主の権利行使に関する手続等
     (1)  実質株主の議決権行使に関する手続                  　……　議決権の行使は実質株主が窓口証券会社を通じて行う指示に基
        づき、現地保管機関又はその名義人が行う。実質株主が特に指示しない場合、現地保管機関又はその名義人
        は議決権の行使を行わない。
     (2)  配当請求等に関する手続             　……　配当金は、窓口証券会社が現地保管機関又はその名義人から一括受領し、

        外国証券取引口座を通じて実質株主に交付される。
         株式配当及び株式分割は、窓口証券会社が現地保管機関又はその名義人から一括受領し、実質株主に交付
        される。ただし、割当数が１株未満の株式は売却され、その収益は外国証券取引口座を通じて実質株主に分
        配される。
         当社株式に対して新株引受権が付与された場合には、当該新株引受権は、米国において売却され、売却代
        金は配当金支払と同様にそれに対する権利を有する実質株主に対し支払われる。
     (3)  株式の移転に関する手続             　……　米国においては当社株式の移転には、当該株式を表章する株券に適法な裏

        書をして交付するか、又は正当に作成された株式譲渡承認書及び税金支払証明書とともに株券を交付しなけ
        ればならない。実質株主は窓口証券会社を通じてその持ち株の保管替え又は売却注文をなすことができる。
        実質株主と窓口証券会社との間の決済は円貨によるほか、外国証券取引口座約款の規定に従う。
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     (4)  配当等に関する課税上の取扱い
       (イ)配当　……　実質株主に対する配当は、日本の税法上配当所得となる。日本の居住者たる個人又は日本の
        法人が支払いを受ける配当金については、米国において当該配当の支払いの際に徴収された米国の源泉課
        税があるときは、この額を米国における当該配当の支払額から控除した後の金額に対して、2037年12月31
        日までに支払いを受けるべき上場株式の配当については、個人の場合は15.315％の所得税と５％の地方税
        が、法人の場合は15.315％の所得税が、2038年１月１日以降に支払いを受けるべき上場株式の配当につい
        ては、個人の場合は15％の所得税と５％の地方税が、法人の場合は15％の所得税が源泉徴収される。かか
        る配当所得については個人は確定申告を要しない。個人が支払いを受けるべき上場株式の配当について
        は、申告分離課税を選択することが可能である。申告分離課税の場合、2037年12月31日までに支払いを受
        けるべき上場株式の配当については、15.315％の所得税と５％の地方税が、2038年１月１日以降に支払い
        を受けるべき上場株式の配当については、15％の所得税と５％の地方税が課せられるが、かかる配当の額
        は、上場株式や一定の公社債の譲渡損等と損益通算が可能である。
         実質株主に支払われた配当につき源泉徴収された米国の所得税額については確定申告により外国税額控
        除が利用できる場合がある。
       (ロ)譲渡損益　……　当社株式の日本における譲渡に基づく損益についての課税は、日本の会社の上場株式の
        譲渡損益課税と同様である。
       (ハ)相続税　……　当社株式を相続し又は遺贈を受けた日本の実質株主には、日本の相続税法に基づき相続税
        が課せられるが、外国税額控除が認められる場合がある。
     (5)  その他諸通知報告

        当社が株主に対して行う通知及び通信は株式の登録所持人たる現地保管機関又はその名義人に対してなされ
       る。現地保管機関はこれを窓口証券会社に送付する義務があり、窓口証券会社はこれを各実質株主に個別に送
       付する義務がある。実費は実質株主に請求される。ただし、実質株主がその送付を希望しない場合又は当該通
       知若しくは通信が性格上重要性の乏しい場合は、個別に送付することなく窓口証券会社の店頭に備え付け、実
       質株主の閲覧に供される。
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                                                           有価証券報告書
    第９    【提出会社の参考情報】

    １  【提出会社の親会社等の情報】

       該当事項なし
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    ２  【その他の参考情報】
       2022年１月１日から本書提出日までの期間において金融商品取引法第25条１項各号に基づき提出された書類は
     以下のとおりである。
     臨時報告書                  金融商品取引法第24条の５第４                2022年３月４日に関東財務局長に提出

                       項及び企業内容等の開示に関す
                       る内閣府令第19条第２項第１号
                       の規定に基づく臨時報告書
     2021年４月30日提出の発行登録書の                                 2022年３月４日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(募集)
     2021年４月30日提出の発行登録書の                                 2022年３月４日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(売出し)
     臨時報告書                  金融商品取引法第24条の５第４                2022年５月13日に関東財務局長に提出
                       項及び企業内容等の開示に関す
                       る内閣府令第19条第２項第１号
                       の規定に基づく臨時報告書
     2021年４月30日提出の発行登録書の                                 2022年５月13日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(募集)
     2021年４月30日提出の発行登録書の                                 2022年５月13日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(売出し)
     有価証券報告書及びその添付書類                  事業年度                2022年５月27日に関東財務局長に提出
                       自　2021年１月１日
                       至　2021年12月31日
     半期報告書                  中間会計期間                2022年９月28日に関東財務局長に提出
                       自　2022年１月１日
                       至　2022年６月30日
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    第二部      【提出会社の保証会社等の情報】

     該当事項なし

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                                                           有価証券報告書
                               （訳文）
                     独立登録会計事務所の監査報告書
    バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション

    取締役会及び株主各位
    財務書類及び財務報告に係る内部統制に関する意見

     私どもは、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びその子会社(以下「会社」という)の2022年12月31日
    及び2021年12月31日現在の連結貸借対照表、2022年12月31日に終了した３事業年度の各年度の連結損益計算書、連
    結包括利益計算書、連結株主持分変動計算書及び連結キャッシュ・フロー計算書、並びに関連する注記(以下、総
    称して「連結財務書類」という)の監査を行った。また、私どもは、トレッドウェイ委員会組織委員会(以下
    「COSO」という)が発行した「内部統制の統合的枠組み(2013年版)」で確立された規準に基づいて、2022年12月31
    日現在の会社の財務報告に係る内部統制の監査を行った。
     私どもの意見では、上記の連結財務書類は、すべての重要な点において、会社の2022年12月31日及び2021年12月
    31日現在の財政状態、並びに2022年12月31日に終了した３事業年度の各年度に関する経営成績及びキャッシュ・フ
    ローを、米国において一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠し適正に表示している。また、私どもの意見で
    は、2022年12月31日現在、会社はCOSOが発行した「内部統制の統合的枠組み(2013年版)」で確立された規準に基づ
    いて、すべての重要な点において財務報告に係る有効な内部統制を維持している。
    会計原則の変更

     連結財務書類に対する注記１に記載されている通り、2020年、会社は特定の金融商品の信用損失の会計処理を変
    更した。
    監査意見の根拠

     会社の経営陣は、これらの連結財務書類、財務報告に係る有効な内部統制の維持及び付属の財務報告に係る内部
    統制の経営者報告書に含まれる財務報告に係る内部統制の有効性の評価に責任を負っている。私どもの責任は、私
    どもの実施した監査に基づいて、会社の連結財務書類及び会社の財務報告に係る内部統制に関する意見を表明する
    ことである。私どもは、公開企業会計監視委員会(米国)(以下「PCAOB」という)に登録している会計事務所であ
    り、米国連邦証券法、並びに証券取引委員会及びPCAOBの適用規則及び規程に準拠して、会社に対して独立性を保
    持することが求められる。
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                                                           有価証券報告書
     私どもは、PCAOBの基準に準拠して監査を実施した。これらの基準は、連結財務書類に誤謬又は不正による重要
    な虚偽表示がないかどうか、及び財務報告に係る有効な内部統制がすべての重要な点において維持されていたかど
    うかについての合理的な保証を得るために、私どもが監査を計画し、実施することを要求している。連結財務書類
    に対する私どもの監査には、誤謬又は不正による連結財務書類の重要な虚偽表示リスクの評価手続の実施、及び当
    該リスクに対応した監査手続の実施が含まれる。かかる手続には、連結財務書類の金額及び開示に関する証拠の試
    査が含まれる。また、私どもの監査には、適用された会計原則及び経営陣が行った重要な見積りの検討、並びに連
    結財務書類全般の表示に関する評価が含まれる。財務報告に係る内部統制に対する私どもの監査には、財務報告に
    係る内部統制の理解、重要な欠陥が存在するリスクの評価、並びに評価したリスクに基づく内部統制の整備及び運
    用の有効性の検証及び検討が含まれる。さらに、私どもが実施した監査には、私どもがその状況において必要であ
    ると考えたその他の手続の実施も含まれる。私どもは、私どもの監査が、私どもの意見に対する合理的な基礎を提
    供しているものと確信している。
    財務報告に係る内部統制の定義及び制限

      会社の財務報告に係る内部統制は、財務報告の信頼性、及び一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠した外
    部報告目的の財務書類の作成に関し、合理的な保証を提供できるように設計された手続である。会社の財務報告に
    係る内部統制には、(ⅰ)会社の資産の取引及び処分を、合理的に詳細、正確かつ適正に反映する記録の維持に関係
    するもの、(ⅱ)一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠した財務書類を作成するために必要な取引が記録され
    ていることについて、また会社の収入及び支出が会社の経営陣及び取締役の承認に基づいてのみ発生していること
    について、合理的な保証を提供するもの、並びに(ⅲ)財務書類に重要な影響を及ぼす可能性のある会社の資産の未
    承認の取得、使用又は処分の防止又は適時発見に関して合理的な保証を提供する方針及び手続が含まれる。
      財務報告に係る内部統制には固有の限界があることから、虚偽表示が防止又は発見されない可能性がある。ま
    た、将来の期間における有効性の評価の予測には、状況の変化により統制が不十分になるリスク、又は方針若しく
    は手続の遵守の程度が低下するリスクが存在する。
    監査上の重要な事項

      以下で伝達される監査上の重要な事項は、当年度の連結財務書類監査から生じる事項で、監査委員会に伝達され
    た又は伝達が義務付けられたもの、かつ(ⅰ)連結財務書類にとって重要な勘定又は開示に関するもの及び(ⅱ)私ど
    もが特に困難で主観的又は複雑な判断を要したものである。監査上の重要な事項の伝達は、全体としての連結財務
    書類に対する私どもの監査意見を変更するものではなく、私どもは、以下の監査上の重要な事項を伝達しているも
    のの、監査上の重要な事項又はそれらが関連する勘定若しくは開示に対する個別の監査意見を表明していない。
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                                                           有価証券報告書
    貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金－商業関連及び個人向けカード・ローン
      連結財務書類に対する注記１及び５に記載されている通り、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、公正価
    値オプションに基づき会計処理される貸出金及び未実行の信用供与契約を除く、会社の貸出金及びリース金融ポー
    トフォリオにおける予想信用損失についての経営陣の見積額を表している。2022年12月31日現在、貸出金及びリー
    ス金融に係る貸倒引当金は、貸出金及びリース金融の合計10,400億ドルに対して127億ドルであった。これには、
    公正価値オプションに基づき会計処理されている貸出金は含まれていない。商業関連及び個人向けカード・ローン
    について、予想信用損失は、通常、過去の貸倒実績、ポートフォリオの現在の信用の質、債権の残存期間にわたる
    経済見通しといった様々な要素を考慮する定量的手法を用いて見積られる。損失予測フレームワークにおいて、会
    社は、資産の予測残存期間にわたって適用されるマクロ経済シナリオの利用を通じて、将来予測的情報を織り込ん
    でいる。これらのマクロ経済シナリオには、これまで信用損失を増減させる主要因となってきた変数が含まれる。
    これらの変数には、失業率、不動産価格、国内総生産水準、社債スプレッド等が含まれるが、これらに限定されな
    い。選択されるシナリオ及び各シナリオに対する加重は、最近の経済事象、主要な経済指標、社内外のエコノミス
    トの見解、並びに業界の動向といった様々な要因に基づいて決定される。貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
    には定性的手法による引当金も含まれており、発生が予想されるものの、会社の評価において、定量的手法又は経
    済仮定において適切に反映されていない可能性がある損失をカバーしている。会社が考慮する要因にはとりわけ、
    貸付方針及び手続きの変更、事業の状況、ポートフォリオの性質及び規模、ポートフォリオの集中度、延滞貸出金
    及び利息計上停止状態の貸出金の金額及び度合、競争等の外部要因の影響、法律上及び規制上の要求事項が含まれ
    る。さらに、会社は過去のデータに基づいて構築された定量的モデルに内在する不確実性を考慮している。
      私どもが、商業関連及び個人向けカード・ローン・ポートフォリオの貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金に
    関する手続の実施が監査上の重要な事項であると判断する上で、主に(ⅰ)全期間の経済予測シナリオ、各シナリオ
    に対する加重及び特定の定性的引当金の設定は経営陣による重要な判断や見積りを伴い、このため、手続の実施や
    入手した監査証拠の評価に際し高度な監査人の判断、主観及び労力を要したこと、また、(ⅱ)専門的スキルや知識
    を有する専門家の関与が必要であったことを考慮した。
      当該事項の対応には、全体としての連結財務書類に対する監査意見の形成に関連する手続の実施及び監査証拠の
    評価が必要であった。これらの手続には、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金に関連する内部統制の有効性テ
    ストが含まれ、当該統制には、モデルの評価及び承認、予測シナリオ及び関連する加重、並びに定性的引当金に係
    るものが含まれる。また、とりわけ、(ⅰ)損失予測モデル及び手法の適切性の評価、(ⅱ)特定のマクロ経済変数の
    合理性の評価、(ⅲ)経営陣が行った損失予測モデルに使用する全期間の経済予測シナリオの設定、選択及び加重の
    合理性の評価、(ⅳ)見積りに使用したデータの網羅性と正確性のテスト、(ⅴ)貸出金及びリース金融に係る貸倒引
    当金算定において、モデルのアウトプットに対して設定した特定の定性的引当金の合理性の評価、といった貸出金
    及びリース金融に係る貸倒引当金の見積りに関する経営陣によるプロセスのテストが含まれる。さらに、特定の損
    失予測モデルの適切性、経済予測シナリオ及び関連する加重の合理性、並びに特定の定性的引当金の合理性の評価
    を支援する専門的スキルや知識を有する専門家の関与も含まれていた。
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                                                           有価証券報告書
    一部のレベル３金融商品の評価
      連結財務書類に対する注記１及び20に記載されている通り、会社は一部の金融商品を公正価値で計上しており、
    これには、経常的に評価されレベル３公正価値測定に分類される107億ドルの資産及び71億ドルの負債、並びに非
    経常的に評価されレベル３公正価値測定に分類される34億ドルの資産が含まれている。レベル３公正価値測定は、
    公正価値の算定に経営陣による重要な判断又は見積りを要するものである。会社は、価格決定モデル、割引キャッ
    シュ・フロー法、又は観察不能かつ公正価値測定全体にとって重要なインプットを必要とする類似手法のいずれか
    を用いて、レベル３の金融商品の公正価値を算定している。ボラティリティやインプライド利回りといった観察不
    能なインプットは、定量ベースでの推定、価格決定モデル又はその他の内部の手法を用いて決定される場合があ
    り、これらの手法には経営陣による見積りや入手可能な市場の情報が組み込まれている。
      私どもが一部のレベル３金融商品の評価に関連する手続の実施が監査上の重要な事項であると判断する上で、主
    にこれらの金融商品の公正価値の算定に経営陣による重要な判断及び見積りが使用されており、このため、専門的
    スキルや知識を有する専門家の関与が必要であったことを含め、手続の実施や入手した監査証拠の評価に際し高度
    な監査人の判断、主観及び労力を要したことを考慮した。
      当該事項の対応には、全体としての連結財務書類に対する監査意見の形成に関連する手続の実施及び監査証拠の
    評価が必要であった。これらの手続には、評価モデル、重要な観察不能なインプット及びデータに係る内部統制と
    いった、金融商品の評価に係る内部統制の有効性テストが含まれていた。また、とりわけ、これら一部の金融商品
    のサンプルについて独立した公正価値の見積額の算定を支援する専門的スキルや知識を有する専門家の関与、並び
    に経営陣による見積額と独立した公正価値の見積額との比較も含まれていた。独立した見積額の算定には、経営陣
    により提供されたデータの網羅性と正確性のテスト及び経営陣が利用した重要な観察不能なインプットの妥当性の
    評価が含まれていた。
    プライスウォーターハウスクーパース　エルエルピー

    シャーロット市、ノースカロライナ州
    2023  年２月22日
    私どもは、1958年から会社の会計監査人として従事している。

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                                                           有価証券報告書
    Report     of  Independent        Registered       Public    Accounting        Firm

    To  the  Board   of Directors     and  Shareholders       of Bank   of America     Corporation

    Opinions     on  the  Financial     Statements      and  Internal    Control    over   Financial     Reporting

    We   have   audited    the  accompanying        consolidated       balance     sheets    of  Bank   of  America     Corporation       and   its

    subsidiaries      (the  “ Corporation”)       as of December      31,  2022   and  2021,   and  the  related    consolidated       statements      of
    income,    comprehensive        income,    changes    in shareholders’       equity    and  cash   flows   for  each   of the  three   years   in the
    period    ended    December      31,  2022,   including     the  related    notes   (collectively       referred     to  as  the  “ consolidated
    financial     statements”).       We  also   have   audited    the  Corporation's       internal    control    over   financial     reporting     as  of
    December     31,  2022,   based   on  criteria    established      in Internal    Control    - Integrated      Framework      (2013)    issued   by  the
    Committee      of Sponsoring      Organizations       of the  Treadway     Commission       (COSO).
    In our  opinion,     the  consolidated       financial     statements      referred    to above   present    fairly,    in all  material     respects,     the

    financial     position    of the  Corporation      as of December      31,  2022   and  2021,   and  the  results    of its  operations      and  its
    cash   flows   for  each   of  the  three   years   in the  period    ended    December      31,  2022   in  conformity      with   accounting
    principles     generally     accepted     in the  United    States   of America.     Also   in our  opinion,     the  Corporation      maintained,      in
    all  material    respects,     effective     internal    control    over   financial     reporting     as of December      31,  2022,   based   on  criteria
    established      in Internal    Control    - Integrated      Framework      (2013)    issued   by  the  COSO.
    Change    in Accounting      Principle

    As  discussed     in Note   1 to the  consolidated       financial     statements,      the  Corporation      changed     the  manner    in which   it

    accounts     for  credit   losses   on  certain    financial     instruments      in 2020.
    Basis   for  Opinions

    The  Corporation’s       management       is responsible      for  these   consolidated       financial     statements,      for  maintaining      effective

    internal    control    over   financial     reporting,     and  for  its assessment      of the  effectiveness       of internal    control    over   financial
    reporting,     included     in the  accompanying        Report    of Management       on  Internal    Control    Over   Financial     Reporting.      Our
    responsibility        is  to  express     opinions     on  the  Corporation’s        consolidated       financial     statements      and   on  the
    Corporation's       internal    control    over   financial     reporting     based   on  our  audits.    We  are  a public    accounting      firm
    registered     with   the  Public    Company     Accounting      Oversight     Board   (United    States)    (PCAOB)     and  are  required     to be
    independent      with   respect    to the  Corporation      in accordance      with   the  U.S.   federal    securities     laws   and  the  applicable
    rules   and  regulations      of the  Securities     and  Exchange     Commission       and  the  PCAOB.
                                651/655





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                                                           有価証券報告書
    We  conducted     our  audits   in accordance      with   the  standards     of the  PCAOB.     Those   standards     require    that  we  plan  and
    perform    the  audits   to obtain    reasonable      assurance     about   whether    the  consolidated       financial     statements      are  free  of
    material    misstatement,       whether    due  to error   or fraud,   and  whether    effective     internal    control    over   financial     reporting
    was  maintained      in all  material     respects.     Our  audits   of  the  consolidated       financial     statements      included     performing
    procedures      to assess    the  risks   of  material     misstatement       of  the  consolidated       financial     statements,      whether     due  to
    error   or fraud,   and  performing      procedures      that  respond    to those   risks.   Such   procedures      included     examining,      on  a
    test  basis,   evidence     regarding     the  amounts     and  disclosures      in the  consolidated       financial     statements.      Our  audits   also
    included     evaluating      the  accounting      principles     used   and  significant      estimates     made   by  management,       as  well   as
    evaluating      the  overall    presentation       of  the  consolidated       financial     statements.      Our  audit   of  internal    control    over
    financial     reporting     included     obtaining     an  understanding        of internal    control    over   financial     reporting,     assessing     the
    risk  that  a material     weakness     exists,    and  testing    and  evaluating      the  design    and  operating     effectiveness       of internal
    control    based   on  the  assessed     risk.   Our  audits   also  included     performing      such   other   procedures      as we  considered
    necessary     in the  circumstances.        We  believe    that  our  audits   provide    a reasonable      basis   for  our  opinions.
    Definition     and  Limitations      of Internal    Control    over   Financial     Reporting

    A  company’s      internal    control    over   financial     reporting     is a process    designed     to  provide    reasonable      assurance

    regarding     the  reliability     of financial     reporting     and  the  preparation      of financial     statements      for  external    purposes     in
    accordance      with   generally     accepted     accounting      principles.      A company’s      internal    control    over   financial     reporting
    includes     those   policies    and  procedures      that  (i)  pertain    to the  maintenance       of  records    that,   in  reasonable      detail,
    accurately      and  fairly   reflect    the  transactions      and  dispositions      of the  assets   of the  company;     (ii)  provide    reasonable
    assurance     that  transactions      are  recorded     as necessary     to permit    preparation      of financial     statements      in accordance
    with   generally     accepted     accounting      principles,      and  that  receipts    and  expenditures       of the  company     are  being   made
    only   in accordance      with   authorizations       of management       and  directors     of the  company;     and  (iii)  provide    reasonable
    assurance     regarding     prevention      or timely    detection     of unauthorized       acquisition,      use,  or disposition      of the  company’
    s assets   that  could   have   a material    effect   on  the  financial     statements.
    Because     of  its  inherent     limitations,      internal     control    over   financial     reporting     may   not  prevent     or  detect

    misstatements.        Also,   projections      of  any  evaluation      of  effectiveness       to future   periods    are  subject    to the  risk  that
    controls     may   become    inadequate      because     of  changes     in  conditions,      or  that  the  degree    of  compliance      with   the
    policies    or procedures      may  deteriorate.
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                                                           有価証券報告書
    Critical    Audit   Matters
    The  critical    audit   matters    communicated        below   are  matters    arising    from   the  current    period    audit   of the  consolidated

    financial     statements      that  were   communicated        or required     to be  communicated        to the  audit   committee      and  that  (i)
    relate   to accounts     or  disclosures      that  are  material     to the  consolidated       financial     statements      and  (ii)  involved     our
    especially     challenging,       subjective,      or  complex     judgments.      The  communication        of  critical    audit   matters    does   not
    alter   in  any  way   our  opinion    on  the  consolidated       financial     statements,      taken   as  a whole,    and  we  are  not,  by
    communicating        the  critical    audit   matters    below,    providing     separate    opinions     on  the  critical    audit   matters    or on  the
    accounts     or disclosures      to which   they  relate.
    Allowance      for  Loan   and  Lease   Losses    - Commercial       and  Consumer     Card   Loans

    As  described     in Notes   1 and  5 to the  consolidated       financial     statements,      the  allowance      for  loan   and  lease   losses

    represents      management’s        estimate     of  the  expected     credit   losses    in  the  Corporation’s        loan   and  lease   portfolio,
    excluding     loans   and  unfunded     lending    commitments       accounted     for  under   the  fair  value   option.    As  of December     31,
    2022,   the  allowance     for  loan   and  lease   losses   was  $12.7   billion    on  total   loans   and  leases   of $1,040.0     billion,    which
    excludes     loans   accounted     for  under   the  fair  value   option.    For  commercial      and  consumer     card   loans,   the  expected
    credit   loss  is typically     estimated     using   quantitative      methods     that  consider     a variety    of factors    such   as historical     loss
    experience,      the  current    credit   quality    of the  portfolio     as well  as an  economic     outlook    over   the  life  of the  loan.   In its
    loss   forecasting      framework,       the  Corporation       incorporates       forward     looking     information       through     the  use  of
    macroeconomic        scenarios     applied    over   the  forecasted      life  of  the  assets.    These   macroeconomic        scenarios     include
    variables     that  have   historically      been   key  drivers    of increases     and  decreases     in credit   losses.    These   variables     include,
    but  are  not  limited    to,  unemployment        rates,   real  estate   prices,    gross   domestic     product    levels   and  corporate     bond
    spreads.     The  scenarios     that  are  chosen    and  the  weighting     given   to each   scenario     depend    on  a variety    of  factors
    including     recent   economic     events,    leading    economic     indicators,      views   of internal    as well   as third-party      economists
    and  industry    trends.    Also   included     in the  allowance     for  loan  and  lease   losses   are  qualitative      reserves    to cover   losses
    that  are  expected     but,  in the  Corporation's       assessment,      may   not  be  adequately      reflected     in the  quantitative      methods
    or  the  economic     assumptions.       Factors    that  the  Corporation       considers     include    changes     in  lending    policies    and
    procedures,      business     conditions,      the  nature    and  size   of  the  portfolio,     portfolio     concentrations,        the  volume    and
    severity    of past  due  loans   and  nonaccrual      loans,   the  effect   of external    factors    such   as competition,       and  legal   and
    regulatory      requirements,       among    others.    Further,    the  Corporation      considers     the  inherent    uncertainty      in quantitative
    models    that  are  built   on  historical     data.
    The  principal     considerations        for  our  determination       that  performing      procedures      relating    to the  allowance      for  loan

    and  lease   losses   for  the  commercial      and  consumer     card   portfolios     is a critical    audit   matter    are  (i)  the  significant
    judgment     and  estimation      by  management       in developing      lifetime    economic     forecast    scenarios,     related    weightings      to
    each   scenario     and  certain    qualitative      reserves,     which   in turn  led  to a high   degree    of auditor    judgment,     subjectivity
    and  effort   in performing      procedures      and  in evaluating      audit   evidence     obtained,     and  (ii)  the  audit   effort   involved
    professionals       with   specialized      skill  and  knowledge.
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                                                           有価証券報告書
    Addressing      the  matter    involved     performing      procedures      and  evaluating      audit   evidence     in connection      with   forming
    our  overall    opinion    on  the  consolidated       financial     statements.      These   procedures      included     testing    the  effectiveness       of
    controls    relating    to the  allowance     for  loan   and  lease   losses,    including     controls    over   the  evaluation      and  approval     of
    models,    forecast    scenarios     and  related    weightings,      and  qualitative      reserves.     These   procedures      also  included,     among
    others,    testing    management’s        process    for  estimating      the  allowance      for  loan   and   lease   losses,    including     (i)
    evaluating      the  appropriateness        of the  loss  forecast    models    and  methodology,       (ii)  evaluating      the  reasonableness        of
    certain    macroeconomic        variables,     (iii)  evaluating      the  reasonableness        of management’s        development,       selection     and
    weighting     of lifetime    economic     forecast    scenarios     used   in the  loss  forecast    models,    (iv)  testing    the  completeness
    and  accuracy     of data  used   in the  estimate,     and  (v)  evaluating      the  reasonableness        of certain    qualitative      reserves    made
    to  the  model    output    results    to  determine      the  overall    allowance      for  loan   and  lease   losses.    The  procedures      also
    included     the  involvement       of  professionals       with   specialized      skill   and  knowledge      to  assist   in  evaluating      the
    appropriateness        of  certain    loss  forecast     models,    the  reasonableness        of  economic     forecast     scenarios     and  related
    weightings      and  the  reasonableness        of certain    qualitative      reserves.
    Valuation     of Certain    Level   3 Financial     Instruments

    As  described     in Notes   1 and  20  to the  consolidated       financial     statements,      the  Corporation      carries    certain    financial

    instruments      at fair  value,   which   includes     $10.7   billion    of assets   and  $7.1   billion    of liabilities     classified     as Level   3
    fair  value   measurements        that  are  valued    on  a recurring     basis   and  $3.4   billion    of assets   classified     as Level   3 fair
    value   measurements        that  are  valued    on  a nonrecurring       basis,   for  which    the  determination       of  fair  value   requires
    significant      management       judgment     or  estimation.      The  Corporation       determines      the  fair  value   of  Level   3 financial
    instruments      using   pricing    models,    discounted      cash   flow   methodologies,        or  similar    techniques      that  require    inputs
    that  are  both   unobservable       and  are  significant      to the  overall    fair  value   measurement.       Unobservable       inputs,    such   as
    volatility     or  implied    yield,   may   be  determined      using   quantitative-based          extrapolations,        pricing    models    or  other
    internal    methodologies        which   incorporate      management       estimates     and  available     market    information.
    The  principal     considerations        for  our  determination       that  performing      procedures      relating    to the  valuation     of certain

    Level    3 financial     instruments      is a critical    audit   matter    are  the  significant      judgment     and  estimation      used   by
    management       to determine     the  fair  value   of these   financial     instruments,      which   in turn  led  to a high   degree    of auditor
    judgment,     subjectivity      and  effort   in performing      procedures      and  in evaluating      audit   evidence     obtained,     including     the
    involvement       of professionals       with   specialized      skill  and  knowledge.
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                                                           有価証券報告書
    Addressing      the  matter    involved     performing      procedures      and  evaluating      audit   evidence     in connection      with   forming
    our  overall    opinion    on  the  consolidated       financial     statements.      These   procedures      included     testing    the  effectiveness       of
    controls    relating    to the  valuation     of financial     instruments,      including     controls    related    to valuation     models,    significant
    unobservable       inputs,    and  data.   These   procedures      also   included,     among    others,    the  involvement       of  professionals
    with   specialized      skill   and  knowledge      to assist   in developing      an  independent       estimate     of fair  value   for  a sample    of
    these   certain    financial     instruments      and  comparison      of  management’s        estimate     to  the  independently        developed
    estimate    of fair  value.   Developing      the  independent      estimate    involved     testing    the  completeness       and  accuracy     of data
    provided     by  management       and  evaluating      the  reasonableness        of management’s        significant      unobservable       inputs.
    PricewaterhouseCoopers,             LLP

    Charlotte,     North   Carolina
    February     22,  2023
    We  have   served    as the  Corporation’s       auditor    since   1958.

    （※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出会社が別途保管しておりま

       す。
                                655/655

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