エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー 有価証券報告書

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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
    【提出書類】                        有価証券報告書

    【根拠条文】                        金融商品取引法第         24 条第１項

    【提出先】                        関東財務局長

    【提出日】                        令和５年４月５日

    【事業年度】                        自令和４年１月１日　至令和４年                 12 月 31 日

    【会社名】                        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー

                            (HSBC   Bank   plc)
    【代表者の役職氏名】                        最高財務責任者　         デイビッド・ワッツ

                            （David     Watts,    Chief   Financ   ial  Officer）
    【本店の所在の場所】                        連合王国     E14  5HQ  ロンドン市カナダ・スクエア８

                            (8  Canada    Square,     London    E14  5HQ,   U.K.)
    【代理人の氏名又は名称】                        弁護士　　芦　澤　千　尋

    【代理人の住所又は所在地】                        東京都千代田区丸の内１丁目１番１号　パレスビル３階

                            クリフォードチャンス法律事務所外国法共同事業

    【電話番号】                        03-6632-6600

    【事務連絡者氏名】                        弁護士　　芦　澤　千　尋

                            弁護士　　      廣　瀨　亮　太

    【連絡場所】                        東京都千代田区丸の内１丁目１番１号　パレスビル３階

                            クリフォードチャンス法律事務所外国法共同事業

    【電話番号】                        03-6632-6600

    【縦覧に供する場所】                        該当なし

     ( 注 )

    1. 　本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の用語は下記の意味を有するものとする。
       ｢当行｣、｢発行会社｣または
       ｢ HSBC  バンク・ピーエルシー｣とは、                  エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーをいう。
       ｢当行グループ｣とは、                     エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーおよびその子会
                            社企業をいう。
       ｢ HSBC  ｣、｢エイチエスビーシー｣または                  エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシー                             ( 以下
       ｢ HSBC  グループ｣とは、                  ｢ HSBC  ホールディングス・ピーエルシー｣ということがある。                            )
                            およびその子会社をいう。
       ｢英国｣または｢連合王国｣とは、                     グレート・ブリテンおよび北部アイルランド連合王国をい
                            う。
    2. 　別段の記載のない限り、本書中の｢ポンド｣は英国スターリングポンドを、｢円｣は日本円を指す。                                                  2023  年
       ３月９日     ( 日本時間     ) 現在における株式会社三菱              UFJ  銀行発表の対顧客電信直物売買相場のポンドの日本円
       に対する仲値は、１ポンド＝               162.37   円であった。本書において記載されているポンドの日本円への換算
       はかかる換算率に基づいて便宜上なされているもので、将来の換算率を表示するものではない。
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    3. 　本書の表の計数が四捨五入されている場合、合計は必ずしも計数の総和と一致しない。
    4. 　本書に記載されている戦略的優先事項、財務目標、投資目標および資本目標、ならびに環境・社会・ガ
       バナンス（以下「         ESG  」という。）に係る          HSBC  グループの目標、取組みおよび野心的目標に貢献すること
       のできる当行の能力を含め、本書には、当行の財務状態、経営成績および事業に関する将来の見通しが
       記載されている。
       歴史的事実ではない記述（当行の意見および見込みに関する記載を含む。）は、あくまで将来予測情報
       である。「可能性がある」、「であろう」、「必要がある」、「期待している」、「目標としてい
       る」、「予期している」、「意図している」、「予定している」、「考えている」、「目指してい
       る」、「見積もっている」、「潜在的」、「合理的に可能」といった用語やこれらの否定形やその他の
       変化形、これらに類似した表現は、将来予測情報を表現することを意図している。これらの記述は、現
       在の計画、情報、データ、見積りおよび予測に基づくものであり、したがって、これらに過度に依拠す
       べきではない。将来予測情報はそれらが発せられた日のみにおけるものである。当行は、将来の見通し
       に係る記載が行われた日より後に発生もしくは存在する事由または状況を反映することを目的として将
       来の見通しに係る記載を改訂または更新する約束を行っていない。
       書面および／または口頭による将来予測情報は、米国証券取引委員会に対する定期報告書、募集要項や
       目論見書、プレスリリースやその他の文書のほか、当行の取締役、役員または従業員が、金融アナリス
       トを含む第三者に対して行う口頭での陳述にも含まれる場合がある。将来予測情報は、固有のリスクや
       不確実性を伴っている。
       読者においては、いくつかの要因によって、実際上、将来予測情報において予想または示唆されていた
       結果とは異なる結果が生じる場合がある（大きく異なる場合も考えられる。）ことに注意が必要であ
       る。かかる事例を以下に記載するが、これらに限定されない。
       ·　（ⅰ）コンセンサス予測に織込み済みのものを上回る景気後退の発生、継続または深刻化、長引くイ
         ンフレ圧力および雇用や信用力のある顧客の変化（ロシア・ウクライナ戦争および影響は少なく
         なってきたものの新型コロナウイルスの大流行によるものを含むが、これらに限定されない。）
         等、当行が事業を展開する市場での一般的な経済状況の変化、（ⅱ）ロシア・ウクライナ戦争およ
         び新型コロナウイルスの大流行、ならびにこれらが世界経済および当行が事業を展開する市場に及
         ぼす影響により、とりわけ当行の財務状態、経営成績、見通し、流動性、資本状態および信用格付
         に重要な悪影響が及ぶ可能性がある、（ⅲ）当行の予想信用損失（以下「                                     ECL  」という。）測定の
         基礎となる市場予測および経済予測からの逸脱（ロシア・ウクライナ戦争、インフレ圧力および新
         型コロナウイルスの大流行によるものを含むが、これらに限定されない。）、（ⅳ）外国為替レー
         トおよび金利の変動、（ⅴ）株式市場の変動、（ⅵ）ホールセール資金調達および資本市場におけ
         る流動性の欠如により、当行が融資ファシリティに基づく義務を履行し、または新規貸付、投資お
         よび事業に融資を行う能力に影響が及ぶ可能性がある、（ⅶ）欧州およびアジア等その他の地域に
         おける、社会不安や法的不確実性を生じさせる地政学的緊張または外交上の動向（例えば、ロシ
         ア・ウクライナ戦争（その継続および激化を含む。）ならびにこれに伴う制裁措置および貿易制限
         の発動、英国と欧州連合（以下「                 EU 」という。）との関係、サプライチェーンの制限および混乱、
         エネルギーおよび主要商品の継続的な価格上昇、ならびにその他の潜在的な緊張をはらむ地域に加
         え英国や     EU にも拡大している中国と米国間の外交的緊張）により、規制リスク、レピュテーショ
         ン・リスクおよび市場リスクが生じ、当行グループに悪影響が及ぶ可能性がある、（ⅷ）                                             ESG  リス
         ク、特に気候リスク、自然関連リスクおよび人権リスクの管理および軽減ならびに世界的な炭素排
         出量実質ゼロに向けた移行支援のために行われる政府、顧客、当行および                                     HSBC  グループの行動の有
         効性（これらはいずれも、直接的に、また顧客を通じて間接的に当行に影響を及ぼし得るもので
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         あって、結果的に財務上および非財務上の潜在的影響が生じる可能性がある。）、（ⅸ）国内の不
         動産市場における流動性の欠如および下方への価格圧力、（                               x ）金融市場への流動性供給に関する
         中 央銀行の政策についての不利な変更、（                    xi ）過剰債務国の国家信用力に対する市場の懸念の高ま
         り、（   xii  ）公的または民間の確定給付型年金への拠出状況の不利な変更、（                                  xiii  ）信用供与の継
         続可能性に関する消費者の認識を含め、顧客の資金調達ニーズや投資ニーズに関する社会的変化、
         （ xiv  ）当行が関知しないところで第三者が当行を違法行為の導管として利用することを含め、カ
         ウンターパーティ・リスクへのエクスポージャー、（                           xv ）特定の主要な銀行間取引金利（以下
         「 Ibor  」という。）の廃止およびリスク・フリーに近い金利指標の開発、ならびに既存の                                          Ibor  契約
         のリスク・フリーに近い金利指標への移行は、当行を深刻な契約締結リスク（                                        HSBC  グループの      Ibor
         修正戦略の有効性に関するものも含む。）にさらし、一部の財務リスクおよび非財務リスクの上昇
         を招く、（      xvi  ）当行がサービスを提供している市場分野での価格競争。
       ·　（ⅰ）当行が事業を展開する主要市場における中央銀行およびその他の規制当局による金融政策、金
         利政策およびその他の政策を含め、政府の政策および規制の変更ならびにこれらによる結果（ロシ
         ア・ウクライナ戦争によるインフレへの影響や新型コロナウイルスの大流行によって講じられた措
         置を含むが、これらに限定されない。）、（ⅱ）世界の主要市場の金融機関に対するより厳しい規
         制の実施に関連した、金融機関の規模、活動範囲および相互接続性を変更する取組み、（ⅲ）銀行
         の貸借対照表におけるレバレッジの解消および現在のビジネス・モデルやポートフォリオ・ミック
         スから得られる収益の減少を招く可能性のある、資本基準および流動性基準の改定、（ⅳ）事業構
         成やリスク選好の変更を目的とした課税や税金の賦課を含め、当行に適用される税法や税率の変
         更、（ⅴ）消費者市場にサービスを提供する金融機関の実務、価格設定または責任、（ⅵ）資産の
         収用、国有化、没収および外国人の所有に関する法律の変更、（ⅶ）英国と                                       EU が貿易協力協定（以
         下「  TCA  」という。）を締結したにもかかわらず、特に金融サービスの規制に関しては不透明で、
         政治的な不一致が続いている英国と                  EU の関係、（ⅷ）英国政府の指導者の交代に伴う英国のマクロ
         経済および財政政策の変更による、英国ポンドの価値が変動する可能性、（ⅸ）投資家の意思決定
         に大きな影響を及ぼす可能性のある政府の一般的な政策変更、（                                 x ）追加的なコンプライアンス要
         件を含め、規制当局の審査、措置または訴訟による費用、影響および結果、（                                        xi ）ノンバンクの金
         融サービス会社との競争激化を含め、当行が事業を展開している市場での競争の影響。
       ·　（ⅰ）当行が、適切に貸倒または延滞の発生等直面するリスクを特定し、（口座管理、ヘッジおよび
         その他の手法を通じて）かかるリスクを管理する等、当行および                                 HSBC  グループに固有の要因、
         （ⅱ）当行の財務、投資および資本に関する目標達成能力、ならびに                                   HSBC  グループによる        ESG  目
         標、取組みおよび野心的目標の達成次第で、当行が戦略的優先事項から期待される何らかの利益を
         得られなくなる可能性が生じる、（ⅲ）モデルの制限または失敗（高いインフレ圧力、金利の上昇
         および新型コロナウイルスの大流行が、財務モデルの性能や使用に及ぼしている影響を含むが、こ
         れらに限定されない。）により、当行は、追加資本の保有、損失の負担、および／またはモデルの
         制限に対処するためポストモデルの判断調整等の補完コントロールの使用を求められる可能性があ
         る、（ⅳ）財務諸表の根拠となる当行の判断、見積りおよび前提の変更、（ⅴ）規制上のストレ
         ス・テストの要件を満たすことのできる当行の能力の変化、（ⅵ）当行またはその子会社に付与さ
         れた信用格付の引下げが、当行の資金調達費用の増加または資金調達の可能性の低下を招き、当行
         の流動性および純利息マージンに影響が及ぶ可能性がある、（ⅶ）サイバー攻撃による脅威を含
         め、当行のデータ管理、データ・プライバシー、情報および技術インフラの信頼性および安全性の
         変化により、顧客へのサービス提供能力に影響が及び、財務上の損失、事業の中断、および／また
         は顧客サービスやデータの喪失を招く可能性がある、（ⅷ）独立した検証の行われていない可能性
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         のある内部管理情報を含め、データの正確性および有効利用、（ⅸ）保険顧客行動および保険金請
         求率の変化、（ⅹ）当行が債務を履行するための、子会社からの借入金や配当への依存、（                                               xi ）国
         際 財務報告基準（以下「           IFRS  」という。）第        17 号「保険契約」の実施を含む会計基準の変更によ
         り、当行の財務諸表の作成方法に重大な影響が及び、（                            IFRS  第 17 号に関して）       HSBC  の保険事業の収
         益性に悪影響が及ぶ可能性がある、（                   xii  ）当行の業務に固有の第三者リスク、不正行為リスクお
         よびレピュテーション・リスクについての当行の管理能力の変化、（                                   xiii  ）従業員の不正行為によ
         り、規制当局による制裁措置および／または風評被害もしくは金銭的損失を招く可能性がある、
         （ xiv  ）技能要件、働き方および人材不足の変化により、上級経営陣や多様で熟練した人材を採用
         し、維持する当行の能力に影響が及ぶ可能性がある、（                            xv ）規制当局の期待の高まりに合わせて持
         続可能な金融商品および気候関連商品を開発する当行の能力の変化や、当行の融資活動から気候へ
         の影響を測定する能力の変化（データ制限や方法論の変更によるものも含む。）により、                                             HSBC  グ
         ループの気候関連の大望、目標および約束の達成能力に影響が及び、グリーンウォッシュ・リスク
         が増加する可能性がある。効果的なリスク管理は、とりわけ、ストレス・テストやその他の手法を
         通じて、当行が使用する統計モデルでは捕捉できない事象に当行が備えることができるか、業務、
         法務、規制および訴訟上の問題に当行が対処できるか、また「第一部、第３－２　事業等のリス
         ク」の「トップリスクおよび新興リスク」で特定されているその他のリスクおよび不確実性に依存
         している。
    5. 　当行は、本書において、課税、法令および規制についていかなる助言もするものではない。
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    第一部【企業情報】

    第１【本国における法制等の概要】

    １【会社制度等の概要】

     ( １ ) 【提出会社の属する国・州等における会社制度】
       ①会社制度
         本書の提出日現在、当行を規制する主たる法律的枠組みは、                               2006  年会社法（その後の改正を含む）
        ( 英国会社法      ) である。英国会社法は、             2006  年 11 月８日に女王から裁可され、段階的に施行された。英
        国会社法は、       2009  年 10 月１日に完全に        ( ただし、いくつかの限定的な対象外箇所がある                        ) 最終施行され
        た。
         英国会社法により、          1989  年会社法の規定により修正および補足された                       1985  年会社法     ( イングランドお
        よびウェールズで設立された会社を規制する主たる法律的枠組みであった。                                       1985  年法  ) は、廃止され、
        書き換えられた。英国会社法の                2009  年 10 月１日最終施行によって、当行を含む会社の根幹を統制する
        法的枠組みにつき多くの点が変更された。
         以下は、当行を含む会社に適用される英国会社法の主要規定を要約したものである。
         会社の設立手続には、発起人による基本定款への署名、および通常定款の採用が含まれる。登記官
        が設立証書を交付する前に、基本定款および通常定款を会社登記機関（                                     登記官   ）に登録しなければな
        らない。当行は、様々な英国会社法の制定に先立って、                             1836  年８月   15 日付の会社設立証書により設立
        され、その後、        1862  年会社法に基づいて、当行は有限責任制を採用しない形で                              1873  年に登記された。
        1880  年に、    1862  年から    1879  年の会社法に基づいて株式有限責任会社として再登記された。                                 1891  年、
        1890  年会社    ( 基本定款     ) 法の規定に従い、当行は設立証書に代えて基本定款および通常定款を採択し
        た。
         通常定款には、会社の内部的経営および管理に関する規則が記載される。通常定款には、法律に反
        しない限り、会社の事業、業務、権利および権限ならびに株主、取締役、その他の役員および従業員
        の権利および権限に関する規定を設けることができる。通常定款は、特別決議によってのみ変更する
        ことができる       ( ただし、英国会社法に定める要件に従う                    ) 。
         通常定款には通常の場合、例えば、以下の事項に関する規定が含まれる。
         (a)  　会社の株式に付随する権利および義務                     ( 株式の割当、登録および名義書換ならびに株式資本の
            増加および変更に関する事項を含む                  )
         (b)  　株主総会の議決および運営
         (c)  　取締役     ( 取締役の員数、借入権限を含む権限および義務、報酬、費用および利益、利益相反の
            宣言および承認にかかる手続、その選任および解任の手続ならびに議事手続に関する事項を含
            む )
         (d)  　会社の秘書役の選任および社印の使用
         (e)  　配当の宣言および支払
         (f)  　財務書類の作成および株主総会への提出
         (g)  　株主への通知手続
       ② EU 離脱後の英国法の変更
         英国は、     2020  年１月   31 日午後   11 時付けで     EU を正式に離脱した。移行期間の満了に伴い、                       2020  年 12 月
        31 日午後    11 時前に英国にて直接または間接的に適用されていた                             EU 法は、「保持された           EU 法」
        （ retained     EU  legislation      ）とされる国内法として英国法において保持された。これは、欧州連合
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        （離脱）法第２条および第３条（                 2018  年法  ）に定められている。            2018  年法第４条は、既存の            EU 法上の
        権利義務（      EU 条約にて直接的に有効な権利を含む。）について、                           EU 離脱後も英国国内法として引き続
        き 認識され、利用できることを確保するものである。
       ④会計
         会社は、会社の取引を表示および説明するのに足りる会計記録を保管することを英国会社法によっ
        て義務付けられている。会計記録は、会社の取引を表示かつ説明し、当該時点の会社の財務状態をい
        かなる時にも合理的な正確性をもって表示し、かつ取締役が会社の貸借対照表および損益計算書上に
        会社の状況および損益の状態が真実かつ公正に表示されていることを確認するのに足りるものでなけ
        ればならない。取締役は、事業年度ごとに、英国会社法の要件に従った貸借対照表、損益計算書およ
        び注記からなる財務書類を作成しなければならない。                            2020  年 12 月 31 日までは、      規制市場において取引
        を認められた有価証券を発行した英国会社が連結財務諸表を作成する場合は、欧州連合（                                              EU ）の規則
        に従った国際会計基準（             EU-IAS   ）を適用した財務書類を作成することが要求された。                            2018  年法に基づ
        く法律では、       EU-IAS   を英国法に受け入れる（新たに設立される英国エンドースメント審議会（                                        UK
        Endorsement       Board   ）による採用または変更の条件に服する。）（                        UK-IAS   ）こととされている。連結ま
        たは個別財務諸表の作成に              EU-IAS   を適用しているすべての英国会社は、                    2021  年１月１日から、         UK-IAS
        を代わりに使用する。英国の上場会社の連結財務諸表も、金融行為規制機構の要件に従って作成しな
        ければならない。これらの財務書類は会計士                       ( 会計監査人      ) による会計士専門家団体が定めた手続およ
        び基準に従った監査を受けなければならない。会計監査人は、法律により、会計監査人の判断におい
        て、貸借対照表および損益計算書が英国会社法および関連ある財務報告制度に従って適正に作成され
        ているかどうか、特に当該貸借対照表または損益計算書が会社                                ( またはグループ        ) のその事業年度末に
        おける財務状況および当該事業年度中の損益について真実かつ公正に表示したものであるかどうかを
        記載した報告書を作成して会社に提出しなければならない。また、会計監査人は事業年度についての
        取締役の報告書が当該事業年度の財務書類に合致しているか否かを検討し、合致していないと判断す
        る場合には、その事実を報告書に記載しなくてはならない。小規模企業の要件を満たす会社は、一般
        的な会計および監査要件の一定の免除を受けることを選択することができるが、当行はこの要件を満
        たしていない。
         年次財務書類は、会社の成長、実績および推移ならびに当行の環境に係る事項、従業員、社会問
        題、人権、腐敗行為防止および贈賄の防止に関する事業状況の影響を理解するために必要な情報を最
        低限記載した書類ならびに会社の事業に関する公正な検討を含む取締役の報告書、戦略レポート、会
        社が直面する主要なリスクおよび不確定要素に関する記載                              ( 関連ある事業年度中の会社の事業および当
        該事業年度末の事業状況の推移と実績に関する、事業のサイズおよび複雑性と一貫した平衡の取れた
        かつ包括的な分析を含む             ) 、取締役の報酬報告書            ( 上場会社および        非上場ではあるが取引所での取引が
        認められている会社          の場合   ( 当行はいずれでもない           )) ならびにかかる年次財務書類および年次報告書に
        関する会計監査人の報告書と共に株主総会に提出されなければならず、公開会社の場合には、当該財
        務書類が提出される株主総会の                21 日以上前に会社の株主名簿に登録された会社の全株主に送付されな
        ければならない。公開会社              ( 当行を含む      ) の場合には、通常、財務書類が株主総会に提出され、かつ、
        関連ある事業年度末から６か月以内に登記官に提出されなければならない。さらに、戦略レポート
        に、取締役が第        172  条（社員全体の利益のために会社の成功を促進する義務）に基づく職務を遂行する
        際に英国会社法第         172  条第（   1 ）項第（     a ）号乃至第（       f ）号に定める事項をどのように考慮したかが記
        載されなければならない。ロンドン証券取引所の主要市場に上場されている会社の場合                                            ( 当行はロンド
        ン証券取引所に上場されていない                 ) 、財務書類は、通常、関連ある事業年度末から４か月以内に公開さ
        れなければならない。年次報告書および財務書類全体を提供するのではなく、英国会社法を改正する
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        規則の下では、株主が同意する場合は、会社は戦略レポートの写しのみを特定の補足情報と共に株主
        に送付することができる。
         取締役の報告書には、特に英国会社法に定める一定の事項                              ( 会社が宣言する配当に関する取締役の勧
        告を含む     ) を記載しなければならない。通常定款には、期末配当の支払については株主総会の承認を受
        けなければならない旨、株主総会は取締役がその報告書の中で勧告した金額を超えて配当を支払うこ
        とを決議できない旨、および取締役が株主の承認なく中間配当を支払うことができる旨を規定するの
        が通常である。英国会社法は、配当は、その配当支払いのための十分な配当可能利益                                           ( 英国会社法に定
        める方法で計算する          )( 概ね会社の累積実現利益から累積実現損失を控除した額                            ) がある場合にのみ支払
        うことができる旨を定めている。さらに、当行のような公開会社は、純資産が払込済資本金総額と配
        当不能な準備金の合計額を下回る場合、または、配当支払により、そのおそれがある場合には、配当
        を実施することを禁止されている。
       ⑤株主
         公開会社     ( 当行を含む      ) は、株主総会を少なくとも毎暦年に１回開催しなければならず、かかる株主
        総会を年次株主総会という。慣例上、年次株主総会の開催の主な目的は、年次報告書および財務書類
        の受領に加えて、とりわけ取締役の選任または再任、配当の支払いの承認、会計監査人の選任ならび
        にその報酬額について決定することにある。また、通常定款の定めによっては、会社の取締役は年次
        株主総会以外の株主総会             ( 単なる株主総会        ) を招集することができ、一定割合の株式を保有する株主
        は、取締役に対してかかる株主総会の招集を請求することができる。
         会社の株式に付随する議決権および株主総会におけるその行使方法については、通常、会社の通常
        定款に規定されている。
         株主総会に出席し議決権を行使することのできる各株主は、関連する株主の総会に出席し、発言お
        よび議決権を行使する権利のすべてまたは一部を行使することのできる代理人を総会に出席させるこ
        とができる。代理人は会社の株主でなくてもよい。通常定款において、定足数および総会の議長の選
        任等株主総会に関するその他の事項が定められる。
         株主総会の決議のほとんどは、通常、普通決議すなわち本人または代理人により議決権を行使した
        株主の単純過半数の挙手により、または投票の場合、行使された議決権の単純過半数により採択され
        る。ただし、英国会社法または通常定款に定めのある場合は、通常定款の修正その他の一定の事項に
        ついては、議決権の４分の３以上の多数の特別決議によらなくてはならない。
       ⑥経営および運営
         公開会社には、２人以上の取締役                 ( うち１人は自然人でなければならない。                     ) および１人以上の秘書
        役を置かなければならないが、法律上それ以外の特定の役員を選任することは要求されていない。秘
        書役は、英国会社法上特定の義務および責任を負い、英国会社法に定める資格を満たさなくてはなら
        ない。
         英国会社法または通常定款における異なる規定の対象となることを条件として、会社の取締役は会
        社の運営を行う責任があり、通常の場合、会社の全権限を行使することができる。取締役は、通常の
        場合、取締役会として行動し、会議により、または通常定款にその旨の定めがあるときは、書面によ
        り決議する。通常の場合、取締役は、通常定款に基づき取締役により構成される委員会または業務執
        行取締役に対して特定の権限を付与することができる。
         通常の場合、通常定款の規定により、取締役会は包括的にまたは特定の事項に関して、会社を代表
        する権限をいかなる者           ( 会社の従業員を含む          ) に対しても付与することができる。
         株主は、いつでも特別な通知をもってして、普通決議                            ( 単純多数決      ) により取締役の一部または全部
        を解任する権限を有する。
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       ⑦新株引受権および株式の発行
         英国会社法によれば、株式の割当てまたは新株引受権もしくは株式への転換権付有価証券の授与を
        行うためには、取締役は、通常定款の定めまたは株主総会の普通決議による授権が必要とされる。取
        締役は、通常定款の定めまたは株主総会の普通決議による授権いずれの場合においても、その授権の
        下で割り当てることのできる株式の上限額を定め、授権が失効する日                                   ( 授権の有効期間は、設立時の定
        款の定めによる授権の場合は設立日から、その他のすべての場合は授権決議の日から５年を超えるこ
        とができない       ) を明示して授権を得る必要がある。
         英国会社法の規定により、株主は全額現金で払い込まれる持分証券                                   ( 英国会社法に定義されている               )
        の割当てに関して優先的引受権を有する。ただし、かかる規定は株主による特別決議、または通常定
        款により適用されないまたは修正される可能性がある。                             上場会社は、典型的には、投資家保護委員会
        が発行するガイドラインに準拠し、また株式発行に最大限の柔軟性を持たせるため、新株引受権の割
        当て権限およびそれに対応する不適用について１年ごとに更新するものの、                                       英国会社法上、かかる特
        別決議による授権は５年間に限り有効である。
       ⑧株式に関する利害関係の調査
         英国会社法は、公開会社に対して、議決権付株式につき利害関係を有すると当該会社が知っている
        者または利害関係を現に有しているもしくは過去３年以内に権利を有していたと信じるに足る合理的
        な理由がある者に対して、当該利害関係に関する事項の開示を要求する権利を付与している。要求さ
        れた情報を提供しない場合、裁判所の決定発令後、当該株式に関する権利の剥奪、その譲渡および当
        該株式に関する配当その他の支払いならびに当該株式に関する追加株式の発行の禁止を招来すること
        がある。会社はまた、通常定款により                    ( 当行の通常定款も当該条項を有する                  ) 、英国会社法に基づく当
        該開示義務の不履行があった場合に、かかる不履行があった株主に対し取締役会による制裁措置を課
        すことができる。
     ( ２ ) 【提出会社の通常定款等に規定する制度】

        当行は、英国法に基づいて設立されており、当行の通常定款の規定に準拠する。以下は、通常定款の
       特定の規定の要約に過ぎず、通常定款のすべての規定を完全に理解するためには、通常定款を全体とし
       て参照する必要がある。
        2009  年 10 月１日、当行は通常定款を株主総会の特別決議により改正し、                                 ( ⅰ ) 英国会社法第       28 条によ
       り、  2009  年 10 月１日より当行の通常定款の規定として扱われる当行の基本定款の規定を削除し、                                            ( ⅱ )
       2008  年９月    24 日に当行が採択した通常定款の代替となり、それを廃止する、新しい通常定款の採択を
       行った。これは、当行の経営や管理の規則が、定款変更の特別決議前のように基本定款ではなく、通常
       定款にて規定されることを意味する。通常定款は、さらに、                               (ⅰ)2010     年 10 月 20 日には取締役の毎年度の
       再選を導入するために、             (ⅱ)2018     年 11 月 23 日には優先普通株式についての言及を削除するために、ま
       た、  ( ⅲ )2021   年 10 月 28 日に当行第三ドル建て優先株式に付された権利および制限を変更するため、なら
       びに取締役会が通常定款に従い払込済み株式に関する無記名株式を発行することにつき今後許可しない
       ために改正された。
       ①　株式

        (ⅰ)   資本
          英国会社法は、        1985  年法による授権株式の設定義務を廃止した。したがって、                              2009  年 10 月１日、
         当行は通常定款を変更し、授権株式に関する記載を削除した。
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          当行の発行済株式はすべて               エイチエスビーシー・ホールディングス・                       ピーエルシー       (HSBC   UK
         Holdings     plc)  （ * ）またはその名義人が保有している。したがって、当行株式は、いかなる証券取
         引所においても上場または取引されていない。英国会社法上は、当行は｢上場会社｣に分類されな
         い。
        (ⅱ)   特別の権利
          その時点で発行されている株式または種類株式の保有者に対して既に付与されている特別の権利
         ( これらの権利は下記｢           (ⅳ)   権利の変更｣に定める方法で変更または廃止することができる                               ) を損なう
         ことなく、当行の株式は、当行が通常決議により随時決定し、またはかかる決議が可決されておら
         ずもしくは当該決議で明確な規定がなされない場合は取締役                               (* １ ) が決定する通り、優先権、劣後権
         もしくはその他の特別の権利または制限                     ( 配当、議決権、資本返還またはその他のいずれに関するも
         のかを問わない        ) を付して発行することができる。
        (ⅲ)   特別の権利の付与に係る制限
          ある種類株式に配当または資本返還に関する優先権が付されている場合、優先度において当該種
         類株式より先順位またはそれと同順位の他の株式に配当または資本返還のいずれかに関する権利が
         付与されたことにより、             ( 当該種類株式の発行条件または通常定款に別段の明示的な定めがない限
         り ) 当該種類株式の保有者の権利は変更されたものとみなす。
        (ⅳ)   権利の変更
          (1)  　株主総会に関する通常定款のすべての規定は、株主総会が株主の請求により招集される場合
            ( この場合、かかる招集請求によって表明されている議事または取締役会が提案する議事を除
            き、あらゆる議事は進行されてはならない                      ) を除き、あらゆる種類株式の保有者のすべての株
            主総会に準用されるものとする。かかるすべての株主総会の定足数は、当該種類の発行済株
            式に係る払込済額面金額の３分の１以上を保有しまたは委任状により代理する２名の者とす
            る。本人または代理人が出席している種類株式の各保有者は、投票による採決を請求するこ
            とができる。かかる各保有者は、投票に際し                       ( 本 (ⅳ)  第 (2)  項および第      (3)  項に定める議決に関
            する規定に従い        ) 、その保有する種類株式１株につき１議決権を有するものとする。延期され
            たかかる保有者の株主総会において上記の定足数を満たさなかった場合は、本人または代理
            人が出席している当該種類株式の保有者１名をもって定足数とする。
          (2)  　特定の発行済みポンド建て優先株式に付された権利が、その他一切の発行済みのポンド建て
            優先株式に付された権利と異なる場合において、
            (a)  　それらすべてのポンド建て優先株式に付された権利が変更または廃止される何らかの事
               由が発生し、かつ、
            (b)  　それらすべてのポンド建て優先株式にかかる変更または廃止が与える影響が取締役の判
               断において実質的に同等である場合、
            それらすべてのポンド建て優先株式に付された権利は、額面価額にして当該すべてのポンド
            建て優先株式の４分の３の保有者の書面による同意または当該すべてのポンド建て優先株式
            の保有者の個別の株主総会の特別決議による承認を得て変更または廃止することができる。
            本項によりかかるすべてのポンド建て優先株式の保有者の個別の株主総会が開催される場合
            は、それらすべてのポンド建て優先株式が統一された一種類の株式を構成するものとみな
            し、本   (ⅳ)  第 (1)  項の第二文が当該株主総会に適用されるものとする                          ( ただし、当該ポンド建
            て優先株式の額面価額が異なる場合、各保有者は投票に際し、その保有するポンド建て優先
            株式資本の額面金額１ポンドにつき１議決権を有するものとする                                 ) 。
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          (3)  　特定の発行済ドル建て優先株式、第二ドル建て優先株式または第三ドル建て優先株式に付さ
            れた権利が、その他の発行済みのドル建て優先株式に付された権利と異なる場合において、
            (a)  　それらすべてのドル建て優先株式に付された権利が変更または廃止される何らかの事由
               が発生し、かつ、
            (b)  　それらすべてのドル建て優先株式にかかる変更または廃止が与える影響が取締役の判断
               において実質的に同等である場合、
            それらすべてのドル建て優先株式に付された権利は、額面価額にして当該すべてのドル建て
            優先株式の４分の３の保有者の書面による同意または当該すべてのドル建て優先株式の保有
            者の個別の株主総会の決議による承認を得て変更または廃止することができる。本項により
            かかるすべてのドル建て優先株式の保有者の個別の株主総会が開催される場合は、それらす
            べてのドル建て優先株式が統一された一種類の株式を構成するものとみなし、本                                         (ⅳ)  第 (1)  項
            の第二文が当該株主総会に適用されるものとする                         ( ただし、当該ドル建て優先株式の額面価額
            が異なる場合、各保有者は投票に際し、その保有するドル建て優先株式の額面金額                                          1 米ドルに
            つき１議決権を有するものとする                 ) 。
        (ⅴ)   取締役の裁量に一任される株式
          英国会社法および株主総会において当行から付与された関連する権限に従い、取締役会                                            (* ２ ) は、
         当行の未発行株式、株式を引受ける権利または有価証券を株式に転換する権利を取締役会が決定す
         る者に対し、       2025  年４月   23 日またはかかる権利を改めるそれより早い時期の決議の日までの間、額
         面総額   353,030,000      ポンドおよび       2,090,000     米ドル   またはかかる権利を改める決議において定められ
         る額を上限として、その決定する時期に、その決定する条件により割り当て、これらにかかるオプ
         ションを付与し、またはその他の方法でこれらを処分する一般的かつ無条件の権限を有する                                                ( ただ
         し、いかなる株式も割引価格にて発行することはできない                              ) 。
        (ⅵ)   株券保有の権利を有する株主               (* ３ )
          株券の保有者となった者             ( 当行が法律によりその者に対する株券の発行を義務付けられない者を除
         く ) は、割当または譲渡証書の提出後２か月以内に、                         ( 当該株式の発行条件において別段の定めがな
         い限り、     ) その名義で登録されている各種類の株券の全部について株券１枚を無償で受け取る権利を
         有するものとする。かかる株券にはその発行に関する株式の数、種類および識別番号                                            ( もしあれば      )
         ならびに払込済金額または各金額を明記するものとする。
        (ⅶ)   残余株の株券
          株主が株券に含まれる株式の一部のみを譲渡した場合は、かかる株式の残余部分に対して株券１
         枚を無償で受け取る権利を有するものとする。
        (ⅷ)   株式の譲渡
          各株主は、一般的な書式または取締役会が承認する書式に従って作成された書面による譲渡証書
         をもって、その株式の全部または一部を譲渡することができる。かかる証書は譲渡人またはその代
         理人、および       ( 全額払込済みでない株式の譲渡にあっては                      ) 譲受人またはその代理人が作成するもの
         とする。
       ②　株主総会
        (ⅰ)   年次株主総会
          当行は、英国会社法に従い、英国会社法第                      336  条の要請に従い、株主総会を年次株主総会として開
         催するものとする。かかる年次株主総会は、取締役会が決定する時期および場所にて開催されるも
         のとする。
        (ⅱ)   株主総会の招集
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          取締役会は、適切と判断するときはいつでも株主総会                            ( すなわち年次株主総会ではない株主総会                     )
         を招集することができる。株主総会はまた、株主による招集請求に基づき招集され、                                           ( かかる招集が
         行われなかった場合には             ) 英国会社法に定める招集請求権者がこれを招集することができる。かかる
         招 集請求に基づきまたはかかる招集請求権者により招集された株主総会においては、当該招集請求
         により定められた議事または取締役会が提案した議事を除き、いかなる議事も行わないものとす
         る。
        (ⅲ)   日時および場所
          株主総会の開催日および開催場所は、株主総会の通知に記載されるとおり、株主総会の招集者が
         決定するものとする。
          年次株主総会は、         21 日以上前の書面による事前の通知をもって招集するものとする。その他すべ
         ての株主総会は、         14 日以上の期間または法律が随時義務付けるこれより長い期間をおいた書面によ
         る事前の通知をもって招集するものとする。
          株主総会は、英国会社法の規定に従っていれば、前項に定めるより短い期間をもって招集された
         場合でも、以下の者が同意した場合は、適正に招集されたとみなされる。
          (1)  年次株主総会の場合には、当該株主総会に出席し議決する権利のあるすべての株主。
          (2)  その他の株主総会の場合には、当該株主総会に出席し議決する権利のある株主の過半数の者
            であって、合計で当該権利を付与する株式の額面価額の                            95 ％以上を保有する過半数の者。
        (ⅳ)   特別議事および通常議事
          株主総会において処理する議事は、年次株主総会において処理する以下の議事を除き、すべて特
         別議事とみなされる。
          (1)  年次財務書類、当該財務書類に関する取締役報告書および監査報告書の受領および審議。
          (2)  交代により退任しまたはその他の理由で辞任する取締役およびその他の役員に代わる取締役
            およびその他の役員の任命または再任命。
          (3)  配当の宣言。
          (4)  退任する会計監査人          ( 当行により株主総会によらずにその直近の任命がなされた場合を除く                                    )
            の再任命および会計監査人の報酬またはかかる報酬の決定方法の決定。
        (ⅴ)   定足数
          (1)  　英国会社法に従い、株主総会の定足数は、出席し議決権を有する株主                                     ( 本項においては、代
             理人および法人代表者を含む               ) ２名とする。株主総会において議事を進行する時点で定足数
             が充足されていない限り、いかなる議事も処理してはならない。通常定款に基づく議長の選
             任は、株主総会の議事の一部として取り扱われるものではなく、定足数の不充足によって妨
             げられない。
          (2)  　株主総会の開催予定時刻から                30 分 ( または議長が待機時間と決定したこれより長い時間                          ) 以内
             に定足数が充足されず、または当該株主総会の途中で定足数が充足されなくなった場合、当
             該株主総会は、株主またはその招集請求により招集されたものである場合には解散となる。
             それ以外の場合については、株主総会の議長が決定する通り、次週の同じ曜日、時刻および
             場所まで延期される。延会の定足数は、出席し議決権を有する株主                                   ( 本項においては、代理
             人および法人代表者を含む              ) １名とする。延会において開催予定時刻から５分以内に定足数
             が充足されない場合、当該延会は解散するものとする。
       ③ 　株主の議決
        (ⅰ)   議決権
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          英国会社法の規定および株式の発行またはその時点における保有に係る議決に関する特別な条件
         ならびに通常定款に基づく議決権の停止または廃止に従うことを条件とすれば、議決権については
         以下のとおりである。すなわち、挙手による採決の場合出席しており                                    ( 代理人による場合は含まな
         い ) 決議に係る議決をする資格のある株主は、１議決権を有するものとし、出席している代理人の場
         合は、決議に係る議決をする資格のある株主から適法に任命されている限り、１議決権を有する。
         ただし、決議に係る議決をする資格のある複数の株主から任命された代理人で、１人以上の株主か
         ら議決について裁量を与えられたか、相反する議決を指示された場合には、当該代理人は賛成の１
         議決権と反対の１議決権を有する。また、投票の場合は、出席しており決議に係る議決をする資格
         を有する各株主が、その者が保有する１株式について１議決権を有するものとする。ただし常に、
         いかなる株主も、譲渡により取得した株式については、当該株主総会の通知日にその保有者として
         登録されていない限り、株主総会またはその延会における議決権を有しないものとする。
        (ⅱ)   議決をする権利
          取締役会が別段の決定をしない限り、いかなる株主も、その保有する株式についてすべての払込
         請求額またはその時点で当行に支払うべきその他の金額が支払われていない限り、本人または代理
         人を問わず、株主総会またはあらゆる種類の株式の個別株主総会において決議に参加し、または株
         主としての権利を行使する権利を有しないものとする。
       ④ 　取締役
        (ⅰ)   員数
          当行が通常決議により別段の決定をしない限り、取締役の員数は２名以上とし、上限を設けな
         い。
        (ⅱ)   報酬
          取締役は、当行が株主総会において随時決定する報酬を受け取る権利を有するものとし、かかる
         報酬は、株主総会において当行の特別の指図があった場合はこの指図に従うことを条件として、取
         締役会決議により決定する方法で、またはかかる決定なき場合は均等に、取締役間で分配するもの
         とする。ただし、後者の場合において、在職期間が１年に満たない取締役はその年に在職した期間
         に応じてのみ分配を受けられるものとする。
        (ⅲ)   取締役の一般的権能
          英国会社法および通常定款の規定ならびに当行の特別決議による指図に従い、当行の業務は、取
         締役会が運営し、取締役会は、業務の運営に関係するか否かを問わず、当行の権限をすべて行使す
         ることができる。
        (ⅳ)   取締役の借入れの権能
          取締役会は、金銭を借り入れ、当行の事業、財産および資産                               ( 現在または将来におけるもの               ) なら
         びに払込未請求資本の全部または一部に譲渡抵当権または担保権を設定し、無条件であるか当行ま
         たは第三者の負債、債務もしくは義務の担保であるかを問わず、英国会社法の規定に従い、ディベ
         ンチャーその他の有価証券を発行する当行の権限をすべて行使することができる。
        (ⅴ)   取締役の選任および退任
          毎年の年次株主総会において、                 ( 辞任、退職、解任またはその他の方法により                        ) 取締役の地位を
         失った者以外の取締役は、退任する。
          年次株主総会で退任する取締役は、取締役を務める意思がある場合には、再選されることができ
         る。当該取締役が再選されずもしくは再任されたものとみなされず、または年次株主総会が延期と
         なった場合、当該取締役は、株主総会が後任でその職に就く者を選任するまで、または株主総会の
         終結時までその職に留まる。
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          前述の制限に従い、当行は、通常決議により、空席を補充するために、または既存の取締役会へ
         の追加として、取締役を務める意思のある者を取締役に選任することができるが、取締役の総数
         は、  通常定款に従い設定される上限数                 ( もしあれば      ) を超えることはできない。
          通常定款に従い、いずれかの者を取締役に選任する当行の権能を損なうことなく、取締役会は、
         いつでも、空席を補充するために、または既存の取締役会への追加として、取締役を務める意思の
         ある者を選任する権能を有するが、取締役の総数は、通常定款に従い設定される上限数                                             ( もしあれ
         ば ) を超えてはならない。そのように選任された取締役は、その選任後の次の年次株主総会で退任す
         るものとし、その総会で再任される資格を有する。
          退任する取締役を除き、いかなる者も、取締役会により推薦されていない限り、株主総会におい
         て取締役に選任または再任されないものとする。取締役は、当行の株式を保有することを要求され
         ないものとする。
          １回の決議により取締役として２名以上の者を選任する決議は、無効とする。ただし、そのよう
         に選任する通常決議案が反対投票なしにその総会で最初に承認されている場合はこの限りではな
         い。
        ( ⅵ ) 取締役の利害
          取締役会は、通常定款に従い取締役に提案された事項であって、承認されなければ英国会社法第
         175  条における利益相反を回避する取締役の義務の違反となる事項を承認することができる。かかる
         事項には、取締役が当行の利益と相反し、または相反する可能性のある利害を有し、または有する
         可能性のある状況         ( 当行が活用できるか否かを問わず、財産、情報または機会の利用を含むが、利益
         相反を生じさせる可能性が高いと合理的に判断することができない状況を除く                                        ) に関する事項を含む
         が、これに限定されない。この規定は、当行との取引または取り決めに関連して生じる利益相反に
         は適用されない。
          上記の規定に基づく承認は、次の場合に限り効力を有する。
          (1)  当該取締役または利害関係を有する他の取締役が定足数に数えられることなく、当該事項が
            審議される会議における定足数が充足されている場合。
          (2)  当該事項が、当該取締役または利害関係を有する他の取締役が票を投じることなく承認され
            たか、それらの者が投じた票が数えられなかったとしても承認されていた場合。
          取締役会は、       ( 承認時であるかそれ以後であるかを問わず、                       ) 取締役会が明示的に課す制限または
         条件を付してかかる承認を行うことができるが、かかる承認は、かかる制限または条件を除いては
         最大限の効力を有する。取締役会は、いつでもかかる承認を変更しまたは終了することができる。
          提案されている当行との取引または取り決めについて直接的または間接的に何らかの利害を有す
         る取締役は、当行が当該取引または取り決めを締結する前に他の取締役に対して利害の性質および
         範囲を申告するものとする。
          当行が締結した取引または取り決めについて直接的または間接的に何らかの利害を有する取締役
         は、前項に基づき当該利害が既に申告されていない限り、合理的に実行可能な限り速やかに、他の
         取締役に対して利害の性質および範囲を申告するものとする。
          英国会社法の規定に従うことを条件として、かつ、通常定款を遵守する場合には、取締役は、そ
         の役職にかかわらず、以下を行うことができる。
          (1)  当該取締役の役職もしくは有給職の任期に関し、またはベンダー、買主もしくはその他とし
            て、当行との契約、取り決め、取引もしくは提案もしくは当行が別段の利害を有する契約、
            取り決め、取引もしくは提案を締結し、またはこれらにおいて利害を有すること。
          (2)  通常定款の他の規定に定める報酬に加えて、またはそれに代えて取締役会が取り決める報酬
            その他に関する条件にて、取締役職と同時に当行の他の役職または有給職                                      ( 会計監査人      (* ４ )
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            または当行の子会社の会計監査人職を除く                      ) を兼務すること、および本人または企業をして当
            行のために専門的資格において行為すること。
          (3)  当行が発起設立した会社、当行がその他の方法により権益を有する会社または当行が任命権
            を有する会社の取締役またはその他の役員に在任するか、かかる会社により雇用されるか、
            かかる会社との取引もしくは取り決めの当事者となるか、またはその他の方法でこれらにつ
            いて権益を有すること。
          取締役は、その地位にかかわらず、以下に述べる、何らかの役職、取引もしくは取り決め、また
         は何らかの法人への出資により得られる報酬その他の利益について、当行に対する説明責任を負う
         ものではない。
          (1)  その受諾、締結または存在が、通常定款に基づき取締役会で承認されたもの                                       ( ただし、いずれ
            の場合にも、承認された条件に従う                  ) 。
          (2)  通常定款によりそれを有することや締結することが許されているものであり、報酬その他の
            利益を受けることが、英国会社法第                  176  条の違反を構成するものではないもの。
          通常定款により許可されまたは認められた取引または取り決めは、報酬その他の利益を理由に無
         効とされることはない。
       ⑤　配当
        ( ⅰ ) 配当の宣言
          英国会社法第       829  条から第     853  条までの規定および通常定款に従い、その諸要項に従い取締役会が
         随時決定する優先株式に付される特定の配当権ほか、当行は通常決議により、当行の利益に対する
         それぞれの権利および持分に基づき株主に対して支払われるべき配当を宣言することができる。た
         だし、いかなる配当も取締役会から推奨された金額を超えないものとする。
        ( ⅱ ) 中間配当
          英国会社法の規定に従い、取締役会は、当行の分配可能な利益から取締役会が正当とみなす中間
         配当  ( 定率で支払われる一切の配当金を含む                    ) を決定し、支払うことができる。当行の株式資本が異
         なる種類に分割されている場合はいつでも、取締役会は、当該時点において未払いの優先配当金が
         存在しない限り、かかる中間配当を配当に関する優先権が付与された株式に劣後する株式に対して
         も、優先株式と同様に支払うことができる。取締役会が誠実に行為することを条件として、取締役
         会は、優先株式に劣後する株式に対する適法な中間配当の支払いにより優先株主が被った損失につ
         いては、何ら責任を負わないものとする。
        ( ⅲ ) 配当を受ける権利
          (1)  株式の発行条件または株式に付随する権利に別段の規定がない限り、配当が支払われる株式
            に対する払込金額         ( 払込請求前の払込みを除く              ) に基づき、      ( ⅰ ) すべての期末配当は、当行に
            より宣言され、支払われ、また、（ⅱ）すべての中間配当は、当行により決定され、支払い
            が予定されるものとする。上記に従い、すべての期末および／または中間配当は、当該配当
            が支払われる対象期間中いずれかの時期に払い込まれた額面金額                                 ( 普通株式の場合は、すべて
            の全額払込済普通株式に対する払込みとして認識される金額がこの金額として扱われる                                            ) の割
            合に比例して配分され、支払われる。ただし、株式が特定日以降の配当につき順位付けする
            条件に基づき発行された場合、当該株式は、配当についてそれに応じて順位付けされる。
          (2)  株式に付随する権利に別段の規定がない限り、配当はあらゆる通貨建てで宣言され、決定さ
            れ、または支払うことができる。取締役会は、いかなる株主との間においても、かかる株主
            の株式について随時または適宜、ある通貨建てで宣言され、決定され、支払われるべきまた
            は支払い予定とされた配当が、異なる通貨建てで支払われ、または履行されることに合意す
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            ることができ、かかる配当に適用される通貨換算基準、ならびに異なる通貨建てで支払われ
            るべき金額の計算および支払いの時期および方法につき、当行または上記に伴う費用を負担
            す べきその他一切の者のために合意することができる。
        ( ⅳ ) 基準日
          通常定款の他の規定にかかわらず、ただし、英国会社法および株式に付随する権利に従い、当行
         または取締役会は、配当、分配、割当または発行の基準日として任意の日を設定することができ
         る。基準日は、配当、分配、割当または発行が宣言され、行われ、もしくは支払われる当日または
         その前後のいつでもよい。
        本｢  (2)  　提出会社の定款等に規定する制度｣において、下記の用語は、以下の意味を有する。

        * １　｢取締役｣とは、当行のその時点における機関としての取締役、または取締役会に出席している取
          締役の定足数を意味する。
        * ２　｢取締役会｣とは、当行の取締役会を意味する。
        * ３　｢株主｣とは、当行の株主を意味する。
        * ４　｢会計監査人｣とは、当行の会計監査人を意味する。
    ２【外国為替管理制度】

       現在、国際連合および／または連合王国の金融制裁に関する法令、規則その他の命令により禁じられて
     いる支払いまたは取引に関する規制を除き、連合王国非居住者による当行普通株式または社債の取得なら
     びに連合王国非居住者に対する                 ( ⅰ ) 普通株式の配当その他の分配金、                  ( ⅱ ) 普通株式の売却手取金または
     ( ⅲ ) 社債の元利金の送金について、連合王国の外国為替管理規制は存在しない。
    ３【課税上の取扱い】

       連合王国における課税
        以下の記述は、当行が発行し日本で販売された社債                           ( 本社債   ) に関する元利金およびその他の支払いに
       関連する、本書提出日現在の連合王国における源泉徴収課税の取扱いについて要約したものである。本
       要約は、現行法（         202  3 年４月   ６ 日現在（英国時間））および連合王国歳入税関庁                         ( 歳入税関庁      ) の 公開さ
       れている     実務に依拠しているが、これらは将来、時には遡及的に、変更されることがある。以下の記述
       は、本社債の取得、保有および処分に関する連合王国のその他の課税上の取扱いについて記述したもの
       ではない。以下の記述は、もっぱら本社債の完全な実質保有者である者の地位に関連するものである。
       将来において本社債権者となる者は、本社債の任意のシリーズに関する特定の発行条件が、当該シリー
       ズおよび本社債のその他のシリーズにおける課税上の取扱いに影響を及ぼす可能性があることに留意す
       べきである。以下の記述は一般的な指針であり、十分な注意をもって取り扱われるべきである。以下の
       記述は税務上の助言として意図したものではなく、本社債の購入希望者に関連する可能性があるすべて
       の税務上の検討事項について記述することを目指したものでもない。本社債権者は、自らの税務上の地
       位について何らかの疑いがある場合は、専門家に助言を求めるべきである。本社債権者が本社債の取
       得、保有または処分について連合王国以外の管轄地で納税義務を負う可能性がある場合は、かかる納税
       義務の有無      ( および納税義務がある場合はいずれの管轄地の法律に基づいてかかる納税義務を負うか                                             ) に
       ついて、専門家の助言を求めることが特に望ましい。なぜなら、以下の記述は、本社債に関する支払い
       について、もっぱら連合王国における課税上の一定の側面を述べたものに過ぎないからである。本社債
       権者は特に、本社債に関する支払いについては、たとえかかる支払いが連合王国の法律に基づく課税上
       の ( またはこれを理由とする             ) 源泉徴収または控除なしに行われる場合であっても、他の管轄地の法律に
       基づく納税義務を負う可能性があることに留意すべきである。
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      (A)  連合王国の源泉徴収税
        1.  当行は、期限１年未満で発行された                  ( かつ、本社債を合計１年以上の期間を有する借入れの一部
           とする効果のある取決めに基づいて発行されたものではない                               ) 本社債についてなされる利息の支
           払いについては、連合王国の所得税上の                    ( またはこれを理由とする             ) 源泉徴収または控除なしに行
           うことができる。
        2. 　本社債の利払いについて              は、当行が      2007  年所得税法第       878  条の目的における｢銀行｣であり、か
           つ、かかる支払いが発行会社によりその通常の業務過程でなされる場合に限り、連合王国の所得
           税上の   ( またはこれを理由とする            ) 源泉徴収または控除なしに行うことができる。
        3.  上記  (A)  1 および   (A)  2 に記載する免除規定に該当しないその他すべての場合において、本社債の利
           息の支払いは、基本税率             ( 現行では     20 ％ ) により連合王国の所得税を控除してなされるものに該当
           する可能性がある。ただし、適用ある二重課税防止条約の規定または適用される可能性のあるそ
           の他の免除規定に基づいた歳入税関庁からの指令に従い利用できる免除方法がある場合にはこれ
           に従う。
        4. 　当行が約束証書に基づいて行う支払いについては、連合王国の源泉徴収税に関する上記の免除を
           受ける資格はない。
      (B)  連合王国の源泉徴収税            －  その他の支払い

           本社債に係る支払いが、連合王国の税務目的上、利息を構成せず                                   ( または利息として扱われ
           ず ) 、例えば、連合王国の税務目的上、年次払い、貸株料、賃貸所得もしくは類似の所得または
           ロイヤルティを構成する             ( またはそのように扱われる              ) 場合  ( 特に、本社債の最終条件書に規定す
           る諸要項によって決定される               ) は、連合王国の源泉徴収税の対象となる可能性がある。この場合
           には、連合王国の税が控除されて                 ( 源泉徴収税率は当該支払いの性質による                     ) 支払いがなされる
           ものに該当する可能性がある。ただし、適用される可能性のある源泉徴収の免除規定および適
           用ある二重課税防止条約の規定に基づいた歳入税関庁からの指令に従い利用できる免除方法が
           ある場合には、これに従う。
      (C)  連合王国の源泉徴収税に関するその他の規則

        1. 　本社債は、元本金額の             100  ％を下回る発行価格で発行することができる。かかる本社債の割引相
           当部分については、上記             (A)  に記載される諸規定により、一般的に連合王国の源泉徴収税は課さ
           れない。
        2. 　本社債が、額面を超える金額にて償還される                        ( またはそうなる可能性がある               ) 場合は、     ( 割引価格
           で発行される場合とは異なり、                ) かかる額面超過相当部分は、利息の支払いを構成する可能性が
           ある。利息の支払いは、上記に概説した連合王国の源泉徴収税に服する。
        3. 　利息またはその他の支払いが、連合王国の所得税上の控除を受けて行われた場合、連合王国に居
           住していない本社債権者または利札の所持人は、適用ある二重課税防止条約に適切な規定がある
           ときには、控除税額の全部または一部を回復できる可能性がある。
        4. 　上記にいう｢利息｣とは、連合王国の税法上解釈される｢利息｣を意味する。上記においては、｢利
           息｣または｢元本｣について、他の法律に基づいて有効である可能性があり、または本社債の諸要
           項もしくは関連する書類によって設定される可能性がある、いかなる異なる定義も考慮に入れて
           いない。本社債権者または利札の所持人は、本社債に係る支払いであって、連合王国の税法上の
           解釈においては｢利息｣または｢元本｣を構成しないものに関する源泉徴収税上の取扱いについて、
           各自専門家の助言を求めるべきである。
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        5. 　｢連合王国における課税｣と題する上記の概要は、本社債の条項に基づいて発行会社の代替がない
           ことを前提とするものであり、かかる代替があった場合の税務上の影響については考慮していな
           い。
    ４【法律意見】

       当行の法律顧問であるクリフォードチャンス・エルエルピーは、次の趣旨の法律意見書を提出してい
       る。
       (1)  　当行は、英国法に基づいて有限責任会社として適法に設立されている。
       (2)  　本書   ( 訂正も含む。以下同様           ) の｢第一部　企業情報－第１　本国における法制等の概要｣における記
         載は、当該記載が英国法             ( または租税に関しては、連合王国の租税法                      ) に基づく記載である限り、あ
         らゆる重要な点において真実かつ正確である。
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    第２【企業の概況】

    １【主要な経営指標等の推移】

                               注記     2022  年   2021  年   2020  年   2019  年   2018  年

    年間  ( 百万ポンド     )
    税引前当期純      ( 損失  ) ／利益   ( 報告ベース     )               ( 959  )  1,023    (1,614)      (872)    1,974
    税引前当期純利益／         ( 損失  )( 調整後   )            1    1,724     1,577     (184)     603    2,100
    正味営業収益      ( 予想信用損失およびその他の信用減損費
                                2    4,646     6,120     5,900     6,044     9,468
     用の変動考慮前       ) ( 報告ベース     )
    親会社に帰属する当期純           ( 損失  ) ／利益                  (408)    1,041    (1,488)     (1,013)     1,506
    12 月 31 日現在   ( 百万ポンド     )
    親会社株主に帰属する株式資本合計                               23,875     23,584     23,666     23,503     26,878
    資産合計                               717,353     596,611     681,150     636,491     604,958
                               3,  8
    リスク加重資産                               114,171     106,703     124,353     125,413     143,875
    顧客に対する貸付金         ( 減損引当金控除後        )              72,614     91,177    101,491     108,391     111,964
    顧客からの預金                               215,948     205,241     195,184     177,236     180,836
                               3,  8
    自己資本比率      ( ％ )
    普通株式等     Tier  １資本比率                         16.8     17.8     15.1     14.2     13.8
    Tier  １比率                              20.2     21.4     18.5     17.6     16.0
    総資本比率                                31.7     31.9     27.5     27.9     26.2
                               4,  8
    レバレッジ比率       ( ％ )                        5.5     4.2     4.0     3.8     3.9
    業績、効率性およびその他の比率               ( 年換算％    )
    平均普通株主資本利益率                           5     (3.1)     4.3    (7.9)     (4.6)     4.2
    有形自己資本利益率         ( ％ )                 6      5.5     6.1    (2.7)     0.6     5.1
    費用率   ( 報告ベース     )                   7    115.2     89.2    113.6     112.2     77.6
    費用率   ( 調整後   )                     7     70.9     80.9     89.6     87.9     76.1
    顧客からの預金に対する顧客に対する貸付金の比率                                33.6     44.4     52.0     61.2     61.9
    １  調整後の業績は、重要な項目の影響に係る報告数値を調整して算定されている。
    ２  正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動考慮前）                              は、収益とも     記載  される。
    ３  特段の記載のない限り、規制上の自己資本比率および所要自己資本は、その時点で有効な資本要求に関する規則に係る経過措置に
      基づいたものである。これらには、               IFRS  第９号「金融商品」の規制上の経過措置（下記第３－２「事業等のリスク」に詳細が説明さ
      れている。）が含まれている。             EU 規則および     EU 指令（テクニカル基準を含む。）という用語は、（該当する場合には）                             2018  年欧州連
      合離脱法（英国法に基づくその後の改正を含む。）に基づき英国法に内国法化されたものとして、英国の該当規則および／または指
      令という用語に読み替えられるものとする。
    ４　レバレッジ比率は、          2022  年１月１日に施行された英国のレバレッジ規則に沿って、自己資本のエンド・ポイント定義および                                         IFRS  第
      ９号の規制上の経過措置を用いて計算されており、中央銀行の債権およびキャッシュ・プーリングやネッティングを除いている。
      2021  年度の比較数値は、その時点で有効な開示規則に基づいて報告されており、中央銀行の債権を含んでいる。
    ５  平均普通株主資本利益率は、親会社株主に帰属する当期純利益を株主資本合計の平均で除したものと定義されている。
    ６　  有形自己資本利益率（         RoTE  ）は、普通株主に帰属する利益（報告ベース）を                    PVIF  （有効な長期保険契約の現在価値）および重要項
      目（税引後）における変動を控除の上、自己負債の公正価値、債務評価調整（以下「                                   DVA 」という。）およびその他の当期中の調整
      を控除後の平均有形株主資本で除して調整することにより計算される。この計算には、                                   2021  年に初めて発生した英国の銀行向け付加
      税（以前は     HSBC  グループが支払っていた。）が含まれている。比較データは再提示されていない。
    ７　  費用率（報告ベース）は、営業費用合計（                  報告  ベース）を正味営業収益（           予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動考慮
      前）（報告ベース）で除したものと定義されており、費用率（調整後）は、営業費用合計（調整後）を正味営業収益（予想信用損失
      およびその他の信用減損費用の変動考慮前）（調整後）で除したものと定義されている。
    ８　  2022  年９月   30 日以降、非金融機関子会社に対する投資または資本参加は、英国の規制要件に従った持分会計基準で測定されてい
      る。  2021  年および    2020  年の比較数値は、当期と一致した基準で再表示されている。
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    ２【沿革】
    当行は、登録番号         00014259     号としてイングランドおよびウェールズで登録された公開有限責任会社である。

    社員は有限責任とされている。当行は、連合王国                         E14  5HQ  ロンドン市カナダ・スクエア８に登記上の事務所お
    よび本店を置いており、電話番号は                  +44  20  7991   8888  である。当行は、         1836  年８月   15 日付の会社設立証書に
    よって設立され、         1873  年に  1862  年会社法に基づいて無限責任会社として登録された。当行は                               1862  年から   1879
    年の会社法に基づいて            1880  年７月１日に株式有限責任会社として再登録された。当行は、                                1923  年 11 月 27 日に
    ｢ミッドランド・バンク・リミテッド｣の名称を採用し、かかる名称は、                                     1948  年から   1980  年の会社法に基づい
    て公開有限責任会社として再登録され、｢ミッドランド・バンク・ピーエルシー｣に名称変更された                                                   1982  年２
    月１日まで用いられた。             1992  年 12 月 31 日に終了した年度において、ミッドランド・バンク・ピーエルシーは
    HSBC  ホールディングス・ピーエルシーの完全子会社になったほか、                                1999  年９月   27 日の特別決議によって、そ
    の名称を｢ミッドランド・バンク・ピーエルシー｣から｢                            HSBC  バンク・ピーエルシー｣に変更した。広告におい
    ては、当行の略称である｢             HSBC  ｣を使用している。
    ３【事業の内容】

    当行グループのグローバル事業部門

    HSBC  グループは、グローバル・バンキング・アンド・マーケッツ（                                  GBM  ）、コマーシャル・バンキング

    （ CMB  ）およびウェルス・アンド・パーソナル・バンキング（                             WPB  ）の３つの事業ならびにコーポレート・セ
    ンター（一定の旧来の資産、中央管理費用ならびに当行グループの関連会社およびジョイント・ベンチャー
    に対する持分で構成される。）を通じて、商品およびサービスを運営している。
    事業セグメント

    当行グループの業務運営モデルは、                  GBM  事業、   CMB  、 WPB  およびコーポレート・センターという重要セグメント

    を有しており、        GBM  事業はさらに       MSS  （マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービス）、                              GB （グローバ
    ル・バンキング）およびその他                GBM  という３つの報告セグメントに分割されている。これらのセグメントは、
    デジタル・ビジネス・サービスおよび                    11 のグローバル機能部門（リスク、ファイナンス、コンプライアン
    ス、法務、マーケティングおよび人事を含む。）により支えられている。
    マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービス（                              MSS)

    マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービスは、全グローバル事業部門の顧客および金融セクターの

    世界中の機関投資家顧客にサービスを提供する商品グループである。当行グループは顧客に対し、献身的な
    セールス・チームおよびリサーチ・チームの支援を受けて、アセット・クラスおよび全地域においてサービ
    スおよび能力（トレーディング業務、ファイナンス業務および証券サービス業務を含む。）を幅広く提供す
    る。
    当行グループの欧州チームは、新興成長市場との橋渡しをし、顧客の成長目標を支援しようと商品化された

    オーダーメイドのソリューションを                  HSBC  グループ全体の顧客に提供できるよう他のグローバル・ビジネス部
    門と協働して、        FX 、コモディティ、エクイティ、フィクスド・インカムへのアクセスを提供するにあたり重
    要な役割を果たしている。
    グローバル・バンキング（               GB ）

    グローバル・バンキングは、当行グループのグローバル・ネットワークおよび能力の強化を通じてチャンス

    を広げ、世界中の法人顧客および機関投資家顧客にそれぞれのニーズに合った金融ソリューションを提供し
    ている。当行グループは、資本市場業務、アドバイザリー業務、貸付業務、貿易業務およびグローバル決済
    業務を含む一連の業務を包括的に提供している。
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    当行グループの欧州チームは、顧客の成長目標および財務目標に沿うようにカスタマイズされた金融ソ
    リューションを提供するために、リレーションシップおよび商品の専門家を集めて、顧客中心のアプローチ
    を用いている。当行グループは、当行全体の海外顧客のニーズを満たすように調整された幅広い商品および
    サー  ビスを提供するため、            MSS  、 WPB  および   CMB  を含む当行グループのビジネス・パートナーと緊密な連携を
    取っている。グローバル・バンキング・ヨーロッパは、グローバル事業部門において不可欠な部分を果たし
    ており、欧州の外で管理されている顧客ネットワークの恩恵が得られることもあって、国際ホールセール・
    バンクのトップとなるという目標を支え、当行グループの欧州の顧客基盤を通してアジアを中心とした他の
    地域に多大な収益をもたらしている。
    その他    GBM

    その他   GBM  は主に自己資金投資および              HSBC  グループのマーケッツ・トレジャリー部門のうちの                          GBM  の部分で構

    成される。自己資金投資のポートフォリオは、当行グループの戦略に沿う投資の提供に重点を置き、様々な
    ポートフォリオからの堅調な収益を追求する。持続可能なプライベート・エクイティ・ファンドに当行グ
    ループが関与することで、              2030  年までに     750  十億米ドルおよび１兆米ドルの持続可能な融資および投資を提供
    および促進するという           HSBC  グループの目標に直接貢献する。
    コマーシャル・バンキング（                CMB  ）

    当行グループには欧州トップの国際コーポレート・バンクになるという明確な戦略がある。当行グループは

    ヨーロッパの顧客を当行グループのリレーションシップ・マネジャーおよび商品スペシャリストの国際ネッ
    トワークに連結する手助けをし、顧客の成長願望と目標を支援する。当行グループの商品は、顧客の国際的
    な成長の手助けができるように設計されており、ターム・ローンから地域全体でのトレジャリー業務および
    取引のソリューションに及ぶ。当行グループは、アジアやその他の地域に海外子会社を有する欧州の顧客を
    支援することで、当行グループにとって価値をもたらし、価値を成長させる最大の機会が得られると考えて
    おり、当行グループの業績指標はこの結果に沿っている。コマーシャル・バンキングは、                                             HSBC  グループ内に
    おいて、収益面の相乗効果をもたらす主たる原動力となっている。当行グループは、グローバル・バンキン
    グ・アンド・マーケッツと緊密に連携し、当行グループのコマーシャル・バンキングの顧客を支援するため
    に資金調達業務およびアドバイザリー業務のソリューションに係る専門知識の提供を行っている。また、コ
    マーシャル・バンキング内の貿易チームは、貿易金融に係るソリューションをグローバル・バンキング・ア
    ンド・マーケッツの顧客に提供している。また当行グループは、顧客が当行グループのグローバル決済ソ
    リューション・チームを通じて、自社の財務構造における効率性を高めることができるよう支援も行ってい
    る。欧州経済は実質ゼロ炭素経済へ転換しているため、リレーションシップ・マネージャーな金融ソリュー
    ションを顧客に提供できるようなサービスおよび商品を拡大中であり、当行グループのリレーションシッ
    プ・マネジャーが顧客の実質炭素ゼロへの移行を支援できるようにしている。コマーシャル・バンキング
    は、欧州の顧客基盤を通してアジアを中心とした他の地域に多大な収益をもたらし、欧州の外で管理されて
    いる顧客ネットワークの恩恵を受けている。
    ウェルス・アンド・パーソナル・バンキング（                          WPB  ）

    欧州において、ウェルス・アンド・パーソナル・バンキングは、リテール・バンキング部門、プライベー

    ト・バンキング部門、ウェルス・マネジメント部門、インシュアランス部門およびアセット・マネジメント
    部門を含む数々の事業分野を通じて、財務ニーズを有する顧客にサービス提供をしている。
    当行グループのコアとなるリテール業務では、パーソナル・バンキング、住宅ローン、貸付、クレジット

    カード、貯蓄、投資および保険を含む、一連の商品を提供している。並行して、                                         WPB  は、特定の市場におい
    て、  Premier    ならびにウェルス・ソリューション業務、財務計画および国際サービスを含む、様々な提案を
    行っている。チャンネル諸島およびマン島では、当行グループの                                 HSBC   Expat   を提供することで、現地の島民
    および大半が他の市場での              HSBC  の顧客である海外顧客に向けてサービス行っている。
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    当行グループのプライベート・バンキング業務では、富裕層および超富裕層の顧客向けにサービスを提供し
    ている。これらの顧客の拠点は世界各地にある一方、窓口センターはチャンネル諸島およびマン島、フラン
    スならびにドイツにあり、総額                200  万米ドル超のリレーションシップ残高を保有する顧客を支援している。プ
    ラ イベート・バンキング事業の顧客が利用できるサービス範囲には、投資管理業務、プライベート・ウェル
    ス・ソリューション業務およびテイラーメイドの貸付業務（金融資産を担保とする貸付および高所得者向け
    不動産の住宅ローン等）が含まれる。
    プライベート・バンキング部門は、家族内で財産を築き上げ維持する当行グループ顧客の次世代を支援する

    ため、イベントとして「次世代」プログラムを主催している。プライベート・バンクはこれを、事業継承計
    画に注目するそのフィランソロピー・アドバイザリー業務を通じて顧客に提供している。当行グループは、
    未来の銀行の構築に尽力するとともに、顧客、サービス提供地域および当行グループの社員のニーズを満た
    すことに引き続き焦点を当てる。
    欧州における        HSBC   グループ

    欧州は、世界貿易のおよそ              40 ％、世界国民総生産の４分の１を占める世界経済にとって重要な地域である

    （出所：国連貿易開発会議、国際通貨基金、                       2021  年）。加えて、欧州は、世界１位のサービス輸出地域であ
    り世界２位の製品輸出地域でもある（出所：国連貿易開発会議、国際通貨基金、                                         2021  年）。当行は、欧州域
    内貿易はもとより、欧州諸国および                  HSBC  グループが拠点を置くその他の地域との間の貿易を推進している。
    2022  年 12 月 31 日現在で資産       717  十億ポンドを有する当行は、欧州最大級の銀行兼金融機関の一つとなってい

    る。当行グループは、全拠点で約                 14,400   名の従業員を擁している。当行は、リングフェンス化後においては
    エイチエスビーシー・ユーケー・バンク・ピーエルシーが運営している英国リテール業務および英国商業銀
    行業務の大部分の他に、             HSBC  グループの欧州事業につき責任を負っている。
    当行は、ロンドンおよびパリの２箇所に主要な拠点を置き、統合された一つの事業として運営している。

    当行は、     20 の市場において事業を展開している                  ( 注１  ) 。以下の主要グループ会社を中心に組織されており、

    顧客、規制当局、従業員およびその他の利害関係者に対して各地域を代表している。
    ロンドン拠点は、欧州地域全体のガバナンスおよび管理全般を担う、                                   HSBC  グループのホールセール銀行業務

    における卓越したグローバル拠点である、英国非リングフェンス銀行で構成されている。
    HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパは、当行グループのパリ拠点およびその                                   EU 支店（ベルギー、チェコ共和

    国、ギリシャ、アイルランド、イタリア、ルクセンブルグ、オランダ、ポーランド、スペインおよびス
    ウェーデン）、ドイツならびにマルタで構成されている。当行グループは、顧客へのより良いサービスの提
    供および当行グループの組織の簡素化を目的として、パリ拠点を中心とした統合化された欧州大陸銀行を構
    築中である。
    （注１）　当行が拠点を置く市場は、アルメニア、ベルギー、チャンネル諸島、マン島、チェコ共和国、フランス、ドイツ、ギリ

         シャ、アイルランド、イタリア、イスラエル、ルクセンブルグ、マルタ、オランダ、ポーランド、ロシア、南アフリカ、ス
         ペイン、スウェーデン、スイスおよび英国である。
    ４【関係会社の状況】

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    (a)  当行グループの構成：
                                                 2023  年３月１日現在
         （注）     構成図は当行グループの構成を示すために重要な事業体のみ掲げている。






              別段の記載のない限り、持分は             100.00   ％である。
    (b)  親会社の状況：

                                           所有する当行

                           株式資本                の議決権の割        当行との
       会社名          所在       (20  22 年 12 月 31 日現在   )  事業の内容          合     関係内容
     エイチエスビー
              連合王国     E14  5HQ
     シー・ホール
                        10,146,803,705        米ドル     持株会社        100  ％    資本出資
              ロンドン市カナ
     ディングス・
              ダ・スクエア８
     ピーエルシー
     エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーは、外国会社報告書提出会社である。

    (c)  子会社の状況：

                                   (1)
    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの主要な子会社
                                              （ 2022  年 12 月 31 日現在）
                                              株式資本における         HSBC
                                                  バンク・
                                    設立国または
                                               ピーエルシーの持分
                                     登録国              ( ％ )
      HSBC  インベストメント・バンク・ホールディング                            イングランド
                                                    100.00
      ス・リミテッド                             およびウェールズ
                                    イングランド
      HSBC  ライフ   ( 英国  ) リミテッド                                     100.00
                                  およびウェールズ
      HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・
                                     ドイツ               99.99
      アーゲー
                       (2)
                                     フランス                99.99
      HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ
      HSBC  バンク・マルタ・ピーエルシー                             マルタ               70.03
    (１ )　主要な子会社は直接的または間接的に中間持株会社によって所有されている。
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    (２ )　特定子会社である。
    (d)  その他の関連当事者：

    当行の主要な関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける持分に関する情報については、                                                「 第６  － １　
    財務書類－財務諸表注記             」の注記     17 「関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける持分」を参照のこ
    と。
    (e)  関連当事者の取引：

    関連当事者の取引に関する情報については、「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                                               33 「関連当事者

    間取引」を参照のこと。
    ５【従業員の状況】

                                             2022  年 12 月 31 日現在

        マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービス                                               2,317

        グローバル・バンキング                                               1,189

        その他   GBM                                             26

        コマーシャル・バンキング                                               1,744

        ウェルス・アンド・パーソナル・バンキング                                               5,060

        コーポレート・センター                                               4,053

        合計                                              14,389

    「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記５「従業員報酬および給付」を参照のこと。

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    第３【事業の状況】

    １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

    本項に含まれている将来に関する記述は、本書提出日現在の当行の考え、見通し、目的、予想および見積り

    に基づいている。
    目的および戦略

    HSBC   グループのパーパスおよびアンビション

    HSBC  グループのパーパスは、「チャンスの世界を切り開くこと」であり、                                    HSBC  グループのアンビションは、

    HSBC  グループの顧客にとって好ましい国際金融パートナーとなることである。
    HSBC   バリュー

    HSBC  バリューは、当行グループの組織としての在り方を定める上で役立つものであり、当行グループの長期

    的な成功の鍵である。
    多様性の尊重

    多様な視点の追及。

    ともに成功を実現

    境界を越えた連携。

    責任の負担

    説明責任を負担し、長期的な視野を有する。

    完遂

    迅速に行動し、物事を実現する。

    HSBC   グループの戦略

    HSBC  グループは、       2021  年２月に発表したそのパーパス、バリューおよびアンビションに沿った４つの分野で

    戦略の柱を迅速に実行している。
    HSBC  グループの戦略は、強みとなる分野の重視、将来に向けて運用モデルを採用するための大規模なデジタ

    ル化、成長のための組織活性化および                    温室効果ガス実質ゼロ            の世界経済に向けた移行の支援という４つの主
    要な柱に焦点を当てている。
    強みの重視      ：各グローバル事業部門において、                  HSBC  グループは、最大の強みがあり成長機会のある分野を重

    視する。
    大規模なデジタル化          ： HSBC  グループは、セキュリティおよびレジリエンスを確保しながら顧客体験を向上さ

    せるために、テクノロジー等の分野への投資に焦点を当てている。こうしたテクノロジーへの投資は、ミド
    ル・オフィス業務およびバック・オフィス業務の自動化ならびにオフィス資源を有効活用するためのソ
    リューションの構築等を通じたコスト削減を推進している。
    成長のための活性化          ： HSBC  グループは、活力があり将来に適したスリムで簡素化された組織への移行を図っ

    ている。     HSBC  グループは、活気に満ちた企業文化を創造しながら、組織全体でインクルージョンを推進し、
    従業員が将来のスキルを開発できるよう支援することを目指している。
    温室効果ガス実質ゼロへの移行                ： HSBC  グループのアンビションは、温室効果ガス実質ゼロの世界経済への移

    行を支援することである。              HSBC  グループは、顧客による温室効果ガス実質ゼロへの移行を支援しながら、新
    たな気候問題解決策を提案するため、温室効果ガス実質ゼロの銀行になるよう努めるという野心的計画を策
    定した。
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    当行の戦略および          2022   年度コミットメントの進捗状況
    当行グループの欧州におけるアンビションは、ウェルス業務で補完され、効率的な運用モデルおよび堅固な

    統制の枠組みを持った、東西を結ぶ大手国際ホールセール銀行になることである。
    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーは、顧客と国際市場とを結び付けることにより、顧客のために

    機会の世界を切り開くために存在している。欧州は世界最大の貿易圏であり、アジアは欧州にとって最大規
    模の最も成長している域外貿易相手である（国連貿易開発会議（                                   UNCTAD   ）、国際通貨基金（           IMF  ）、  2021
    年）。当行グループは、こうした機会の活用に適した立場にあり、当行グループにとって中心的な役割を果
    たしている。
    当行グループは、そのアンビションを推進するためにも、欧州が                                 2023  年においても引き続き変化をもたらす

    と期待しており、発表済みの変革の大部分は既に完了した。変革に向けた作業の完了と並行して、当行グ
    ループは、成長のために体制を立て直しており、高業績を狙える有利な立場にいる。
    2022  年に欧州は、著しいインフラ圧力にさらされ、その結果、中央銀行は急激な利上げを実施した。当行グ

    ループは、今後も不安定な環境で事業を展開することになると予想している。
    以下では、      2022  年度の当行グループのコミットメントおよび戦略的取組みの最新の進捗状況について説明す

    る。
    当行グループの強みの重視

    変革プログラムを通じて当行は、より的確な戦略的焦点を持つスリム化および簡素化された銀行を構築しよ

    うとしている。当行グループは、国際的な顧客のニーズに合わせて体制を再設計し、顧客が必要とする商品
    力およびサービス力を維持している。当行グループは、サステナブル・ファイナンスで市場最大手となり、
    2030  年までに業務およびサプライ・チェーンで温室効果ガス実質排出量ゼロを達成するという当行グループ
    の気候に関するアンビションの実現を支援する所存である。
    EU の新規則には、当行グループの体制を簡素化する機会が定められている。                                        EU  CRD  V に従い中間親会社

    （ IPU  ）の要件に対応するため、              HBCE  は、  2022  年下半期に      HSBC  ジャーマニーおよび          HSBC  バンク・マルタ（以下
    「 HBMT  」という。）を買収し、             2023  年上半期にエイチエスビーシー・プライベート・バンク（ルクセンブル
    ク）エスエーも買収する予定である。これには規制当局の承認が必要であり、その手続を開始したところで
    ある。
    HBCE  は、  2022  年中にわたって        フランスのリテール業務売却を完了するための準備を引き続き行い、これは規

    制当局の承認を条件として              2023  年下半期に完了する見通しである。                  計画されている同取引の完了まで、当該
    業務は、引き続き         HBCE  の一部であり、        HBCE  により管理されることとなる。
    当行グループのギリシャ事業の戦略的見直し後、                         HBCE  のギリシャにおける支店業務をパンクレタ・バンク・

    エスエーに売却する契約に署名した。同取引は、規制当局の承認を条件として                                        2023  年上半期に完了する見通
    しである。
    また、当行の完全子会社であるエイチエスビーシー・ヨーロッパ・ビーブイの戦略的見直し後、当行グルー

    プは、ロシア事業で新規の取引および顧客の獲得を中止してきた。外貨建て顧客預金およびロシア・ルーブ
    ル建て預金の価値は現在、極わずかである。エイチエスビーシー・ヨーロッパ・ビーブイは、規制当局およ
    び政府の承認を条件として、その完全子会社である有限責任会社エイチエスビーシー・バンク（アールアー
    ル）を売却する契約を締結した。この売却は、現時点において                                2023  年上半期に実施される予定である。
    HSBC  グループは、プライベート・バンキング業務で新たな運用モデルを導入し、これにより                                             エイチエスビー

    シー・プライベート・バンク（ルクセンブルク）エスエーが                               HBCE  のプライベート・バンキング業務の顧客向
    けの中心的拠点となる見込みである                  。かかる顧客は、         エイチエスビーシー・プライベート・バンク（ルクセ
    ンブルク）エスエーのフランス支店を通じてサービスの提供を受けることとなる。                                           これにより当行グループ
    は、ルクセンブルクにおけるインフラを活用して、強化された各種商品を顧客に提供することが可能とな
    る。
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    大規模なデジタル化
    当行グループは、当行グループの戦略の中心である、グローバル事業のデジタル化に引き続き投資してい

    る。欧州域内では、ウェルス・アンド・パーソナル・バンキング（                                  WPB  ）が顧客と顧客担当者との間の関係強
    化に焦点を当てており、顧客が都合の良い時にセルフ・サービスを受けられるようにしている。例えば、当
    行グループは、デジタル・ポートフォリオおよびリスク分析のためのプラットフォームをさらに強化したこ
    とで、より全体的なリスク管理アプローチを採用して顧客に適切な投資アドバイスを提供するプライベー
    ト・バンク業務のアドバイザーの能力がさらに高まった。リテール業務の顧客のために当行グループは、銀
    行取引明細書に関連する紙屑削減に取り組み、チャンネル諸島では銀行取引明細書の閲覧またはダウンロー
    ドの件数が      33,000   件にのぼった。今後も当行グループは、ソーシャル・メディア・チャンネルを通じて顧客
    と顧客担当者との間の安全でプライベートなコミュニケーションを図っていく。当行はまた、新たに                                                   ESG  を中
    心とした報告も導入する計画である。
    当行グループは、グローバル決済ソリューションズ業務（                              GPS  ）（旧称：グローバル・リクイディティ・アン

    ド・キャッシュ・マネジメント業務（                    GLCM  ）における当行の中核的な強みを維持していく。                         2022  年に当行グ
    ループは、ルクセンブルクにおいてリアルタイム決済機能の提供に成功した。                                        GPS  業務では、繰り返し発生す
    る単一ユーロ決済圏（            SEPA  ）での決済を顧客が追跡および実行できる新たな機能を有効にすることにより、
    HSBCnet    上の顧客向けサービスを向上させた。                    GPS  業務ではまた、流動性管理ダッシュボードを強化したこと
    で、顧客のキャッシュフロー予測を策定および管理する能力が向上した。                                      2022  年 12 月までに     288  名の顧客が同
    ダッシュボードを利用した。
    欧州のグローバル・トレード・アンド・レシーバブルズ・ファイナンス（                                      GTRF  ）業務における当行グループ

    の戦略は、持続可能で収益性の高い成長の実現を目指しつつ、取引をより簡潔、迅速および安全できるよう
    にすることである。          2022  年中に当行グループは、当行グループのデジタル・チャンネルである                                   HSBCnet    を強化
    して、第三者プラットフォームとの提携を進めた。第三者との提携の事例としては、銀行にとらわれないプ
    ラットフォームで、貿易金融ニーズを管理するためのソリューションを顧客に提供する                                            Komgo   や、信用状を完
    全にデジタル化したブロックチェーン型ソリューションである                                Contour    が挙げられる。
    2022  年末現在、欧州全域における貿易取引の                     85 ％がデジタル方式で行われており、当行グループも、顧客に

    よるデジタル・ソリューションの利用が増加している状況を引き続き目の当たりにした。
    デジタル通貨およびデジタル資産については、当行グループは、                                  2022  年にグローバル・バンキング・アン

    ド・マーケッツ業務において戦略的トークン化プラットフォーム（以下「                                      HSBC   Orion   」という。）の設置で
    大きな進展を遂げた。           HSBC   Orion   は、  2023  年１月に世界初の英国ポンド建てトークン化債券を発売した。
    同プラットフォームは、デジタル債券の登録および発行が可能となっており、発行市場および流通市場の双

    方で取引を全面的に支援するもので、デジタル資産の普及拡大という当行グループのアンビションの一部と
    なっている。
    外国為替業務において当行グループは、向上したリスク管理を顧客に提供するために電子取引インフラを引

    き続き強化した。当行グループは、価格設定ツールおよび電子取引の向上を通じて、外国為替およびクロス
    ボーダー決済に対する顧客のニーズに応えることに焦点を当てている。
    成長にむけた活性化

    当行グループにとって組織の強化および従業員の活性化は、欧州で成功するために重要であり、引き続き主

    な焦点となっている。当行グループは、ダイバーシティおよびインクルージョンという課題を含め、人材戦
    略で大きな進展を遂げており、従業員にスキル開発の機会を提供しつつ、当行グループの戦略的優先事項の
    達成を支援する人脈を構築していく所存である。
    当行グループはまた、欧州において特に上級職の人材多様化を図っていき、                                       2023  年には当行グループの目標

    達成に向けスポンサーシップおよび説明責任の大幅な高度化を目指している。当行グループのダイバーシ
    ティ・アンド・インクルージョン委員会は、当行グループの欧州全域の従業員人材グループである「インク
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    ルーシブ・ヨーロッパ」の支援を受けて、ダイバーシティおよびインクルージョンの各分野における具体的
    な活動を定め、推進している。
    2030  年までに     HSBC  グループの事業およびサプライ・チェーンにおける温室効果ガス実質排出量                                       を実質ゼロと

    し、投融資先の排出量を             2050  年までに温室効果ガスを実質ゼロとするパリ協定の目標に合致させるという
    HSBC  グループの気候に関するアンビションを支援するため、                             HSBC  グループは、       2022  年にサステナビリティ・
    アカデミーを開講した。同アカデミーは、                      HSBC  グループの全従業員を対象としており、従業員にとっては学
    習計画や厳選されたリソースを利用し、実務的スキルを開発できる中心部となっている。                                              HSBC  グループは、
    インペリアル・カレッジ・ビジネス・スクール等の大手教育機関の一部とも提携しており、社会やガバナン
    スの問題に関連するものを含め、                 ESG  問題に関する新たな研究および内容で同アカデミーの向上を継続してい
    く。
    当行グループは、直面している変化する環境の中で従業員を支援できるよう、幹部に提供する研修を強化し

    てきた。当行グループは、行内全体のリーダー層に対する期待の変化、当行グループの目標を達成するため
    の明確化および整合化の確立、ならびに戦略的な変化に対する取組みに焦点を当てた、上級幹部の大部分を
    対象とした幹部育成プログラムを継続している。
    マネージング・ディレクター層については、当行グループは、リーダーシップの育成が個人の職務経験およ

    び役職任期によって異なることを考慮してきた。当行グループの幹部カリキュラムには、様々なリーダー
    シップ育成上の個人的特性に対応する一連のプログラムが含まれており、トピックは、影響力、インクルー
    ジョンおよび機敏性に関する方法論等の重要なスキル分野を含む各種問題に焦点を当てている。                                                  2022  年中に
    当行グループは、１）新任のマネージング・ディレクターが焦点を絞り、                                      HSBC  グループの最上級幹部の一員
    として「登場する」方法を定めることを目的とした「リーダーシップの形成」、２）                                            HSBC  グループが混乱お
    よび複雑性の時代でも成功できるよう、適応性および革新性を推進し、従業員の才能を発揮させるリーダー
    としてのスキルを高めるために必要な実験に焦点を当てた「                               HSBC  の形成」という２つのマネージング・ディ
    レクター育成プログラムを開始した。
    当行グループは、従業員の経験および成長を形成する鍵となる管理職の育成も引き続き重視している。当行

    グループは先般、対面およびバーチャルの形式で利用可能な、４つのモジュールで構成される                                                40 スキルを網
    羅した中核的なピープル・マネージャー・エクセレンスというカリキュラムを刷新した。同モジュールで
    は、１）マネージャーと             HSBC  グループのパーパスおよび個人の活発なリーダーシップとを結びつけるための
    「貴方の役割」、２）チーム内で活力、コミットメントおよび好業績を生み出すための「貴方の部下」、
    ３）生産性を管理し、成果を挙げるための「貴方の任務」、ならびに４）好業績の協力的なチームを構築す
    るための「貴方のチーム」に焦点を当てている。
    補完的なデジタル学習方法も、４つのモジュールに含まれる育成を支援するため、利用可能となる予定であ

    る。
    温室効果ガス実質排出量ゼロへの移行

    温室効果ガス実質排出量ゼロ銀行になるという                        HSBC  グループのアンビションの一部には、                    2030  年までに当行

    グループの業務およびサプライ・チェーンで温室効果ガス実質                                排出量   ゼロの炭素排出量を実現することも含
    まれる。
    HSBC  グループは、削減、置換および除去という３つの要素を戦略として掲げている。                                         HSBC  グループは、まず

    消費から炭素排出量を削減することに焦点を当て、次にパリ協定に沿って残りの排出量を低炭素代替物に置
    き換える計画である。            HSBC  グループはまた、一般的な規制上の要件に従い、その後の段階で質の高い取引を
    行うことで、削減または置換できなかった残りの排出量を除去する計画である。
    2020  年 10 月に  HSBC  グループは、       2019  年を基準値として         2030  年までにエネルギー消費量を               50 ％削減するという

    アンビションを発表した。              2022  年に当行は、オフィス空間およびデータ・センター全体でエネルギー効率化
    対策およびオフィス占有面積の戦略的削減を実施した。
    上記の対策には、以下が含まれる。

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    ・　ドイツのオフィスにおける                100  ％再生可能エネルギーの導入。
    ・　フランス、スイス、スペインおよびドイツにおける                            LED  照明の追加的設置および照明時間管理の最適化。

    ・　エネルギー消費の削減および効率性の向上を目的とした、当行のオフィス全体の暖房・排気・空調シス

       テムの改良。
    2030  年までに当行グループの業務全体で                   100  ％再生可能エネルギーを実現するという                     HSBC  グループのアンビ

    ションの一環として、当行は、各市場においてグリーン・エネルギーを調達する機会を引き続き模索してい
    る。
    当行は、     2030  年までに出張による排出量をパンデミック前の水準の半分にするという                                     HSBC  グループの目標に

    沿って、従業員の出張を段階的に再開させるよう管理している。
    顧客の支援

    HSBC  グループは、温室効果ガス実質排出量ゼロ経済への移行を実現する上で、金融機関が果たすべき重要な

    役割を担っていることを理解している。当行グループが実行できる最も重要な貢献は、資金を動員すること
    により、脱炭素への移行で当行グループのポートフォリオ内の顧客を支援することである。
    2020  年より当行は、        HSBC  グループの      2022  年度持続可能な融資データ辞典に定めるとおり、顧客の温室効果ガ

    ス実質   排出量   ゼロへの移行を支援し、             86.2  十億米ドルの持続可能性ファイナンス、                     18.9  十億米ドルの持続可
    能性投資、      0.1  十億米ドルの持続可能なインフラを提供および推進することで、持続可能な未来の構築に寄与
    してきた。
    こうしたファイナンスおよび投資は、                   2030  年までに     750  十億米ドルから１兆米ドルの持続可能性ファイナンス

    および持続可能性投資を提供および推進するという                           HSBC  グループのアンビションに貢献するものである。
    86.2  十億米ドルの持続可能性ファイナンスには、提供された貸付ファシリティおよび資本市場を促進した取
    引が含まれている。
    HSBC  グループの世界的展開および各業界の顧客との関係に鑑み、                               HSBC  グループは、世界的な温室効果ガス実

    質 排出量    ゼロへの移行を促進する上で、                HSBC  グループが果たすことのできる役割を認識している。                            HSBC  グ
    ループは、持続可能なビジネス・モデルおよびインクルーシブで公正な回復力のある移行が可能となるよう
    資金を動員することで、開発途上経済国および新興経済国における移行への資金提供に適した立場にある。
    例えば、     2022  年に  HBCE  は、ノルディック・セミコンダクターという企業に対する                              150  百万米ドルの持続可能性

    連動型リボルビング・クレジット・ファシリティの持続可能性コーディネーター、事務主幹事（                                                 BR ）および
    主幹事（     MLA  ）を務めた。超低消費電力ワイヤレス・システムの設計を専門とするテクノロジー企業の同社
    は、  2030  年までに持続可能性目標を達成できるよう、持続可能性連動型主要業績指標および                                          ESG  ロードマップ
    を初めて自社のビジネスに組み込んだ。
    新たな気候ソリューションの公開

    HSBC  グループは、世界が          2050  年までに温室効果ガス実質              排出量   ゼロを実現するというパリ協定の目標を達成

    した場合、変化を加速するための新たなソリューションを特定することの必要性を理解している。このた
    め、  HSBC  グループは、排出量の削減および気候変動対策の支援を目的とした天然資源、テクノロジーおよび
    持続可能なインフラへの投資を加速させるため、様々なパートナーと密接に協働している。
    HSBC  グループは、気候変動に対応するための革新的なソリューションへの支援を加速することを目的とした

    100  百万米ドル規模の慈善プログラムである気候ソリューション・パートナーシップの設立に向け、                                                 2020  年に
    世界資源研究所および世界自然保護基金（以下「                         WWF  」という。）と提携した。この５ヶ年間の慈善プログラ
    ムの目的は、気候変動の解決策を拡大する上での障壁を特定し除去することである。その一環としてフラン
    スでは、フランス国家森林局およびアースワーム財団と提携したプロジェクト２件が実施されている。これ
    らのプロジェクトの目的は、温室効果ガス実質                        排出量   ゼロおよび持続可能な未来の支援に寄与することによ
    る、より効果的な二酸化炭素の回収、生物多様性の保全および地域社会への関与である。
    次へ

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    ESG  の概要

    当行グループは事業を遂行する中で、当行グループの顧客、従業員その他利害関係者の成功が持続するよう

    支援している。
    当行グループの取組み

    当行グループは、当行グループの従業員、顧客およびコミュニティの可能性を広げるという                                               HSBC  グループの

    パーパスに従っている。当行グループのパーパスは、                            HSBC  バリュー、すなわち、多様性を尊重し、ともに成
    功し、責任を引き受け、達成することによって裏付けされている。                                   HSBC  グループのパーパスおよびバリュー
    は、当行グループが利害関係者のために戦略を提供し長期的な価値を見いだす際の一助となっている。
    幅広く大規模に事業を展開している国際的銀行として当行グループは、環境、経済、社会、サプライ・

    チェーンおよび人々の生活が相互に関連しているということを理解している。また                                           HSBC  グループは、それぞ
    れが  ESG  の難題に取り組む際に重要な役割を果たすものと認識している。このため                                      HSBC  グループは、温室効果
    ガス実質排出量ゼロに向けた移行、インクルージョンおよびレジリエンスの構築ならびに責任ある行動とい
    う３つの分野において尽力している。
    公正な成果

    当行グループは当行グループの事業内容や経営方法において、顧客ファーストで、良好なガバナンスを重視

    し、当行グループの利害関係者に自信を与えるような力強く持続可能な事業の運営に力を注いでいる。その
    取組み方は、当行グループが正しいことをなすための指針となり、当行グループの顧客および当行グループ
    が事業を展開している金融市場に対して当行グループが与える影響に焦点を絞るのに役立っている。
    当行グループの従業員

    当行グループは従業員の可能性を広げ、最高の人材が働きたいと思うような、刺激と活気にあふれたカル

    チャーの構築を目指している。
    当行グループは多様性を尊重し、当行グループがサービスを提供するコミュニティを象徴するようなインク

    ルーシブな従業員を継続して育成する。また、                        HSBC  グループ全体のジェンダーおよび民族の多様性の目標を
    設定し、その進捗状況を報告している。
    従業員の経験を理解することは当行グループが最も尽力している点である。当行グループ従業員に対するス

    ナップショット・アンケートを通じて、当行グループはハイブリッド型の働き方やウェルビーイングのよう
    なテーマに関する従業員の考え方を把握する。                        2022  年は、ヨーロッパ全体で             8,000   名以上（参加率は         54 ％）の
    従業員からアンケートの回答を得た。従業員の技能開発は当行グループ組織を活性化するために極めて重要
    である。当行グループは、従業員に幅広い教育素材や向上のチャンスを提供するようなリソースを通じて学
    ぶカルチャーを育成する。
    気候変動問題に対する当行グループのアンビション

    HSBC  グループは気候変動問題について、その事業およびサプライ・チェーンにおいて                                         2030  年までに温室効果

    ガス排出量      を実質ゼロとし、投融資先の排出量を                    2050  年までに温室効果ガス排出量を実質ゼロとするパリ協
    定の目標に合致させるというアンビションを持っている。                              測定方法およびデータの限界を徐々に進化させる
    という課題を認識しつつ、              HSBC  グループは、       2022  年中に、オンバランスシートでの投融資先の排出量のター
    ゲットとするセクターの範囲を拡大した。
    温室効果ガス実質排出量ゼロに向けた移行は、                        HSBC  グループの戦略の４本の柱の一つである。                      2050  年までに

    当行グループが保有する顧客のポートフォリオからの温室効果ガス排出量が実質ゼロとなるように、温室効
    果ガス実質排出量ゼロへ移行する当行グループの顧客を支援することは、当行グループのアンビションの中
    核にある。
    ステークホルダー（利害関係者）・エンゲージメント

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    ステークホルダー（利害関係者）・エンゲージメントは、責任あるビジネスにおける要である。利害関係者
    が興味ある重要なテーマを判断するために、以下の表に概要を記載した事項を含め、当行グループは一年を
    通じて数々の活動を行う。
     当行グループの        利害関     当行グループ       のエンゲージメントの方法                    エンゲージメントで焦点と

     係者                                        なる  重要  テーマ
     顧客             意見交換および        アンケート      を通じて、また        クレー     カスタマー・アドボカシー
                  ム を聞くことで、        顧客の声を聞く。                 （顧客志向）
     従業員             スナップショット・          アンケート、意見交換会およ                従業員   研修
                  びグループ全体での          内部告発制度である          HSBC  コン    ダイバーシティおよびイン
                  フィデンシャル        を含めたその他発言          手段  を通じて      クルージョン
                  従業員の声を聞く。                          従業員   エンゲージメント
     投資家             当行グループの普通株式は当行グループの親会社                          戦略的プロセス
                  であるエイチエスビーシー・ホールディングス・                          ESG  方針
                  ピーエルシーが保有しているが、当行グループの                          リスク管理
                  発行債券については外部関係者が投資している。
                  かかる投資家に対するエンゲージメントは、                       投資
                  家 向広報   プログラムを通じて          行うが、     このプログ
                  ラム  により   経営会議およびマーケット・エンゲー
                  ジメントの      より広範な      プログラムと並行して投資
                  家の問合わせ       が 可能  となる   。
     コミュニティ             当行グループは非政府組織（               NGO  ）その他民間組          金融包摂およびコミュニ
                  織および市民団体を含む外部の利害関係者との対                          ティへの投資
                  話を歓迎している。社外フォーラムおよびワーキ
                  ング・グループに参加することで、特定の                      テーマ
                  について直接       対話する     。
     規制当局および政府             当行グループはオンライン会議および対面会議、                          贈収賄・腐敗行為防止
                  業界団体を通じた個別および共同協議                   へ の反応を
                  介し  て強い   結束を築     き 、積極的に規制当局および
                  政府と   対話する     。
     サプライヤー             物品およびサービスのサプライヤーのための当行                          サプライ・チェーン
                  グループ     の倫理・環境規程では、倫理的な環境に                      管理
                  対するパフォーマンスについてのサプライヤーと                          人権
                  の エンゲージメント         について定めている。
    物価上昇に直面する利害関係者に対する支援

    当行グループの顧客の多くがインフレの進行による物価上昇の圧力に直面していると、当行グループは認識

    しており、かかる顧客の援助に尽力している。当行グループのグローバル事業部門に従事する従業員は、顧
    客に接触して援助の手段を提供している。
    ESG  の測定基準および目標

    HSBC  グループは、運営方法および顧客対応方法を含めたビジネスを行う上での指針となる目標を設定してい

    る。これらには、当行グループが環境および社会に関する持続可能性の目標を達成するために助けとなるよ
    う企図された目標も含まれる。
    またこれらによって、従業員アドボカシーおよび上級職の多様性が向上し、当行グループの市場活動が強化

    される。
    これらの方策の目標は、当行グループの                    ESG  戦略の柱（温室効果ガス実質               排出量   ゼロ、インクルージョンおよ

    びレジリエンスの構築および責任ある行動）に連動している。
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    当行グループが        ESG  のアンビションを達成するように、ヨーロッパ・チーフ・エグゼクティブおよび執行委員
    会メンバーのインセンティブの年次評価には多くの施策が含まれている。
    ESG  関連のアンビションおよび目標に対する進捗状況については、後述のとおりである。

    環境－温室効果ガス実質              排出量    ゼロへの移行

    グローバル経済の温室効果ガス実質                  排出量   ゼロへの移行を支援することは、                 HSBC  グループの戦略の柱の一つ

    である。     HSBC  グループのアンビションは、投融資先の排出量を                         2050  年までに温室効果ガスの実質ゼロを達成
    するというパリ協定の目標と同レベルにすることである。パリ協定は、世界全体の気温上昇を産業革命以前
    の水準から摂氏２度未満（摂氏                1.5  度が望ましい。）に抑えることを目指している。
    温室効果ガス実質ゼロへの移行は、現世代にとって最大の挑戦の一つである。成功には、政府、顧客および

    個人向貸付を行う金融機関の協力が求められる。                         HSBC  グループの拠点は全世界に広がっているため、顧客の
    多くは高排出セクターおよび高排出地域で事業を展開しており、排出量削減において最難関の挑戦を強いら
    れている。つまり、          HSBC  グループの移行への挑戦は困難ではあるが、インパクトを与えるチャンスでもある
    ということである。
    HSBC  グループは、気候変動問題に対するアンビションの達成のためには機会、挑戦、関連リスクおよびその

    進捗状況を明確にする必要がある。またアンビションの達成のためには、手続および統制の改良や、新たな
    データ源が必要である。引き続き                 HSBC  グループは気候資源および技術に投資し、気候変動の影響を一体化す
    るような事業の管理手続を開発している。システム、手続、統制およびガバナンスが改良されるまでは、
    HSBC  グループの報告内容の一部は、手作業によるデータ収集および分類に依拠することとなる。                                               2023  年には
    HSBC  グループは、開示内容を大幅に増やすであろう。報告は市場の進歩の速度に合わせて進化する必要があ
    る。
    2022  年末、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーはフランス、ドイツ、スイスおよびマルタにおい

    て、建物が使用中に排出される温室効果ガスの排出量の絶対値について                                     2019  年基準値と比較して累積で              63 ％
    の削減を達成した。エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーは、当行グループ自身の事業およびサプラ
    イ・チェーンにおいて            2030  年までに温室効果ガス実質ゼロを達成するという                         HSBC  グループのアンビションを
    支え続ける。
    HSBC  グループの      2022  年度持続可能な融資データ辞典に記載のとおり、                         2020  年以降エイチエスビーシー・バン

    ク・ピーエルシーは          86.2  十億米ドルのサステナブル・ファイナンス、                       18.9  十億米ドルのサステナブル投資お
    よび  0.1  十億米ドルのサステナブル・インフラを当行グループの顧客に提供および促進することで、顧客の温
    室効果ガス実質ゼロへの移行を支援し、持続可能な将来の構築を援助している。かかる融資および投資は、
    2030  年までに     750  十億米ドルから１兆米ドル規模のサステナブル・ファイナンスおよびサステナブル投資を提
    供および促進するという             HSBC  グループのアンビションに貢献している。                      86.2  十億米ドルのサステナブル・
    ファイナンスには、提供する貸付枠および金融市場の円滑な取引が含まれている。
    引き続き当行グループは顧客の持続可能性の目標を支援するよう、顧客の移行計画に関与し、資金調達のソ

    リューションを提供する。
    社会－インクルージョンおよびレジリエンスの構築

    ・　当行グループのスナップショット従業員エンゲージメント（注１）のスコアは、                                            2022  年末現在     47 ％であ

       り、  2021  年から１％の増加となった。
    ・　  2022  年の当行グループの民族の多様性目標（注２）は、英国内の上級職における黒人の割合を                                              2.2  ％に引

       き上げることであった。当行グループはこの目標を上回り、                               2.4  ％に達した。
    ・　  2022  年、当行グループの上級職（注３）における女性の割合は、                                2021  年の  23.8  ％から    24.6  ％に増加し

       た。
    ガバナンス－責任ある行動

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    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー従業員の                            96 ％（注４）は、        2022  年中に行動研修を完了した。こ
    れは、市場操作、利益相反および顧客の公平な扱いを含む金融行為および規制遵守に関するテーマを網羅し
    て いる。
    （注１）　従業員エンゲージメント指数は、従業員が                            HSBC  をどのように捉えているかを数値化する当行グ

          ループの代表的測定方法である。エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーのスコアは                                              HSBC  グ
          ループと比較して低いが、これは変革が継続中であり、欧州の外部環境が厳しいことが主な要因
          である。しかしながら当行グループは毎年改善を重ねており、従業員が目的に向かって前進する
          ような積極的かつインク－シブな（受容力のある）カルチャーを取り込んでいく。
    （注２）　当行グループの              2022  年の民族性に関する目標であった                 2.2  ％には、英国リングフェンス銀行および

          非リングフェンス銀行が含まれている。
    （注３）　上級職は          HSBC  グループの世界共通のキャリアのバンド構造において、バンド３以上として分類さ

          れている。当行グループの              2022  年度のジェンダー・ダイバーシティ目標であった                         26.4  ％は  HSBC  グ
          ループに連動したもので、バーミューダにおける当行グループ事業を含んでいる。                                           2022  年末まで
          に、当行グループは地域レベルで                 25.1  ％に達した。当行グループは               2022  年度の目標を達成できな
          かったことから、欧州全体での上級職のジェンダー・バランスの改善に努め、エイチエスビー
          シー・バンク・ピーエルシーの                2023  年度執行委員会にとっても引き続き優先命題である。
    （注４）　示されている完了率は                 2021  年／  2022  年の「引責」遵守研修モジュールに関連している。これは、

          全世界の従業員に「必須」の学習として分類されている。強制的な研修とは異なり、「必須」の
          学習モジュールの正式な目標は設定されていないが、完了しない場合には、パフォーマンス・マ
          ネジメントの対象となる。
    責任を引き受けるビジネス・カルチャー

    当行グループは当行グループの顧客、コミュニティおよび金融システムの完全性を保護する責任がある。本

    項では、非財務報告指令に基づく要件の要点を述べる。
    従業員問題

    当行グループは、当行グループの顧客の利益全般のために多様性を尊重し責任を引き受け様々な視点を模索

    するインクルーシブな組織構築を通じて、当行グループ従業員の可能性を広げている。
    当行グループは、当行グループ従業員が尊厳と敬意を持った扱いを受けることが期待できる環境を促進す

    る。また当行グループは、不足している行動を探し出して行動する組織である。当行グループ従業員が発言
    する自信を測る指数は、             2022  年は  67 ％である。
    当行グループの従業員は、職場における行動について折に触れて発言する必要がある場合がある。当行グ

    ループは従業員に対しまずは各自の直属の上司に話すように奨励しており、年次の従業員スナップショッ
    ト・アンケートによると             82 ％の従業員が気楽に話せているとしている。ただし、従業員が通常のルートを通
    じて発言することに気兼ねすることがあることも認識している。当行グループ全体の内部告発制度である
    HSBC  コンフィデンシャルにより、過去および現在の当行グループ従業員は（現地法令に従って）（希望する
    場合には匿名で）懸念事項を内密に告発することができる。
    当行グループは、当行グループがサービスを提供しているコミュニティの象徴である組織でありたいと熱望

    している。これを達成するために、当行グループは今後持続可能で永続的な変化を構築する目標を設定す
    る。当行グループは上級職に女性と黒人が増加するように尽力しており、これまで順調に進んでいるもの
    の、もっとなすべきことはあると理解している。
    当行グループのアンビションを支えるために、法律上認められる範囲で、当行グループ従業員が各自の民族

    に関する情報を自発的に報告するよう奨励している。欧州では民族に関する情報の収集は制限されており、
    英国、チャネル諸島およびマン島（以下「                      CIIOM   」という。）ならびに南アフリカでのみ報告が認められてい
    る。しかしながら、当行グループは開かれた対話と行動を推進し、従業員ネットワークを強化して可能な限
    りダイバーシティ・データを改良していく。
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    コミュニティ
    HSBC  グループは長年にわたり事業を展開しているコミュニティの支援に取り組んでいる。慈善活動のパート

    ナーシップやボランティアの機会を通じて、当行グループ従業員はその技能を共有し、社会にプラスの影響
    を与えている。        HSBC  グループの全世界的な広がりは特有の強みであり、多様な人、意見および視点を結び付
    け、当行グループが可能性を広げ、よりインクルーシブな世界を構築するのに役立っている。
    2022  年、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーは、不利な状況のコミュニティにおける雇用可能性お

    よび財政的能力を促進するために、欧州各地において慈善事業のパートナーとの協力を継続し、以下のよう
    に現地のニーズに応えた。
    －　  HBCE  は慈善団体のクレサス（             Cresus   ）およびエイディ（          Adie  ）とパートナーシップを結び、それぞれの

       コミュニティの不利な状況にある個人の財政的能力および起業意欲を伸ばすプログラムを提供した。
    －　  HSBC  バンク・マルタ（以下「             HBMT  」という。）は慈善事業パートナーであるプリンス・トラスト財団

       （ Prince's     Trust   Foundation      ）を通じ、また同財団の職能開発のための「プリンス・トラスト国際技能
       習得プログラム」を通じて、地域の恵まれない若者を支援した。
    2022  年、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーは慈善プログラムに対し合計で                                         1.8  百万ポンドの寄付を

    行い、様々なコミュニティ活動およびプロジェクトにおける当行グループ従業員による勤務時間内のボラン
    ティア活動（       1,540   時間）にも支えられた。
    人権

    主に当行グループ従業員やサプライヤーに対する、また金融サービス貸付を通じた当行グループの人権尊重

    の取組みについては、当行グループの人権に関する声明に記載されている。
    腐敗行為および贈収賄の防止

    当行グループは高度な倫理的行動基準に取り組んでおり、贈収賄および腐敗行為を決して容認しないという

    姿勢を貫いている。こうした行為は非倫理的であり、良好な企業ガバナンスに反すると考えている。
    HSBC  は、当行グループが事業を展開するすべての市場および法域において適用あるすべての贈収賄防止およ

    び腐敗行為防止（以下「             AB ＆  C  」という。）の法律の遵守を求めている。かかる法律には、英国贈収賄法およ
    びフランスのサパンⅡ法が含まれる。当行グループはグローバル                                  AB ＆  C  ポリシーを定めているが、このポリ
    シーはこれらの法令に実務上の効力を加えるとともに、倫理的行動に専心していることを示し当行グループ
    の環境・社会・企業のガバナンスの一環として実施して、これらの法令の精神の遵守を求めている。
    グローバル      AB ＆  C  ポリシーは主要原則および最低統制要件を定めており、これによって                                   HSBC  は贈収賄および腐

    敗行為のリスクの軽減が可能となる。強制的な                        AB ＆  C  研修はすべての従業員が対象で、個々の役割に応じて的
    を絞った追加的な研修もある。                HSBC  は AB ＆  C  プログラムを監視し検証して定期的なリスク評価を実施し、従業
    員が個々に内密に懸念事項を報告できるように明確な内部告発方針および手続を維持している。
    HSBC  は顧客のニーズに応じた商品およびサービスを提供することで価値を創出している。当行グループは、

    顧客の生活に溶け込むような方法で提供することを目指している。これにより当行グループは、顧客と永続
    的な関係を構築している。              HSBC  は顧客データおよび顧客情報の保護に尽力し、顧客に公正な成果を届けるこ
    とで信用を維持しており、問題がある場合には即時に不満に対処する必要がある。
    高度な行動規範を伴った事業展開は、当行グループの長期にわたる成功の要であり、顧客へのサービス提供

    の裏付けとなっている。当行グループのコンダクト・フレームワーク（行動に関する枠組み）では、当行グ
    ループの事業を強化する活動の指針を示し、当行グループの判断がどのように顧客およびその他の利害関係
    者に影響を及ぼすかについての理解を深めている。
    税

    税に対する取組み

    当行グループは、当行グループが事業を展開しているすべての地域の法律の条文および精神両面への適合に

    努めており、英国銀行納税規範（                 UK  Code   of  Practice     for  the  Taxation     of  Banks   ）を採用している。その
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    結果、当行グループは当行グループが事業を展開している国での税金の公正な負担分の納付に努めている。
    当行グループは、当行グループの銀行業務が脱税を誘発することが知られているまたは疑われるいかなる取
    決 めと関連しないための手続の強化を続けている。
    HSBC  は引き続き、下記のような税の透明性を向上させる全世界的な取組みを採用している。

    ・　米国外国口座税務コンプライアンス法（                       FATCA   ）

    ・　経済協力開発機構（             OECD  ）の金融口座に関する自動的情報交換（共通報告基準としても知られてい

       る。）
    ・　第４次資本要件指令（              CRD  IV ）の国別報告

    ・　  OECD  の税源浸食と利益移転（             BEPS  ）への対応

    ・　脱税誘発防止策の不備による企業犯罪に対する刑罰（                              CCO  ）にかかる英国の法令

    当行グループは、政府が採択した                 BEPS  や同様の規則が当行グループの業績に悪影響を及ぼすことは予想して

    いない。
    経営環境については、後述の「３　経営者による財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分

    析 － 経済的背景」も参照のこと。
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    ２ 【事業等のリスク】
    当行が発行したいずれの社債の潜在的な投資家も、当行の事業および当行が事業を行う業界に関連するリス

    ク要因とともに、本書におけるその他のすべての情報、とりわけ、本項に言及される、本書提出日現在にお
    いて、当行の社債債務の履行能力に影響を及ぼす可能性があると当行が判断する主たるリスク要因を慎重に
    検討すべきである。本「事業等のリスク」の項における「当行」への言及は、文脈上別異に解すべき場合を
    除き当行とともに当行の子会社を意味するものとする。
    当行に関連する追加的なリスクおよび不確実性で、現在当行が知り得ていないリスク、または当行が現在重

    要ではないとみなしているリスクも個別にまたは累積的に当行の事業、予測、経営成績および／または財政
    状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、かかるリスクが発生した場合、当行が発行した社債の価格は下
    落し、投資家はその投資の全額または一部を失う可能性がある。
    ｢監査済｣とは、当該項がプライスウォーターハウスクーパース・エルエルピー（ただし、日本における公認

    会計士または監査法人ではない。）によって監査されていることを意味する。
    リスクの概要

    当行グループは、継続的にリスクを特定、評価、管理および監視している。リスク要因およびストレス・テ

    スト・プログラムの結果により情報提供を受ける本プロセスにより、一定の財務リスクおよび非財務リスク
    に分類される。かかるリスクの評価における変更の結果、当行グループの事業戦略の他、潜在的にはそのリ
    スク選好が調整されることもある。
    当行グループの銀行業務リスクには、信用リスク、トレジャリー・リスク、市場リスク、気候リスク、レジ

    リエンス・リスク、規制コンプライアンス・リスク、金融犯罪・詐欺リスクおよびモデル・リスクが含まれ
    る。また、当行グループには保険リスクも発生する。これら銀行業務リスクに加えて、当行グループは、財
    務実績、評判および長期ビジネス・モデルの持続性に重大な影響を与え得るトップリスクおよび新興リスク
    を特定している。
    当行グループのリスクに対するエクスポージャーおよびそれらのリスク管理については、以下のリスクに関

    する項に詳述されている。
    当行グループは、トップリスクおよび新興リスクのリストを見直し、コンダクトを含め、広範な規制上の課

    題を反映すべく、「規制当局による企業行動の重視」リスクという表題を「進化する規制環境」リスクに変
    更した。
     リスク                      詳細

     外部要因
     地政学・マクロ経済リスク                      当行グループの業務およびポートフォリオは、政情不安、内
                           乱および軍事衝突に関連するリスクにさらされており、これ
                           により、当行グループの業務の混乱、当行グループ従業員に
                           対する物理的リスクおよび／または当行グループの資産に対
                           する物理的損害を招くおそれがある。現在進行中のロシアと
                           ウクライナの戦争を含む地政学的緊張の高まりは、新型コロ
                           ナウイルスのパンデミックにより継続している経済的影響と
                           ともに、世界的にサプライ・チェーンを混乱させた。これら
                           の事象および欧州地域でのインフレ上昇は、著しい経済減速
                           を引き起こしており、当行グループの顧客および事業に影響
                           を及ぼすとみられる。
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     リスク                      詳細
     信用リスク                      当行グループは、当行グループのポートフォリオの詳細な検
                           証を定期的に実施し、ロシアとウクライナの戦争および欧州
                           における景気後退圧力等の現在のマクロ経済事象および地政
                           学的事象の結果、ストレスにさらされるとみられる顧客およ
                           び業界に対する信用枠を積極的に管理している。不動産ポー
                           トフォリオ、建設ポートフォリオ、請負ポートフォリオ、リ
                        ●
                           テール・ポートフォリオおよびレバレッジ・ポートフォリオ
                           については引き続き特に注視している。当行グループは、経
                           済活動の低迷により財政難に陥る可能性のあるポートフォリ
                           オまたは顧客を特定するためのストレス・テストおよびその
                           他のセクター検証を実施して、監視活動の頻度および深度を
                           高めている。
     サイバー攻撃の脅威および                      当行グループは、外部および内部の不正行為によるサービス
     システムへの不正アクセス                      の混乱というリスクに直面している。近年の地政学的事象に
                           対応して、当行グループは、監視アプローチをさらに強化し
                           てきた。当行グループは、テクノロジー業務を保護し、急速
                           に進化するサイバー脅威環境に対抗するため、継続的改善プ
                           ログラムを運用している。
     進化する規制環境リスク                      コンプライアンス・リスク環境は、地政学的緊張の高まり、
                           およびその結果としてのマクロ経済的影響により、依然とし
                           て複雑である。規制当局は今もなお、業務上のレジリエン
                           ス、サイバー攻撃に対するリジリエンス、経済的影響（顧客
                           に対する影響を含む。）、暗号資産関連のリスクおよび制裁
                           の他、より広範なマネーロンダリング防止管理をさらに重視
                           している。これらは、金融機関が規制上の義務およびより広
                           範には規制当局の期待を積極的に管理および遵守しているこ
                           とを示す方法の重視の高まりもあり、短中期的には当行グ
                           ループ全体の変更要件を発生させる可能性がある。当行グ
                           ループは、規制およびより広範には業界の動向を引き続き注
                           意深く監視し、適切な場合は規制当局と連携する。
     金融犯罪・詐欺リスク                      当行グループは、ロシアとウクライナとの戦争を含め、複雑
                           な地政学的課題、社会経済的課題および技術的課題を背景
                           に、顧客の支援を継続している。当行グループは、ロシアと
                           ウクライナとの戦争が当行グループに及ぼす影響を監視して
                           おり、進化する制裁規制に対応するため制裁遵守能力を活用
                           しつつ、先例のない数の多様な一連の制裁および貿易制限の
                           実施により生じた課題に留意している。
     IBOR  から  の移行                  当行グループは、廃止される               IBOR  指標から新たな参照レート

                           への契約更改に伴い、規制コンプライアンス・リスク、法務
                           リスクおよびリジリエンス・リスクに引き続きさらされてい
                           る。その結果、当行グループは、顧客が受ける成果の公平
                           性、規制当局の期待の遵守、ならびに当行グループのシステ
                        ▼
                           ムおよびプロセスの運用について検討を続けている。当行グ
                           ループは、件数は少ないものの、廃止される                       IBOR  を参照する
                           契約のすべてを更改済みであることから、主要なリスクは、
                           当行グループのプロセス実施に伴って低下しており、残りの
                           廃止予定の      IBOR  、特に米ドル建て         LIBOR   を参照する契約の更改
                           も順調に進んでいる。
     環境・社会・ガバナンス（              ESG  ）       当行グループは、気候変動、グリーンウォッシュ（うわべだ
      リスク                      けの環境保護）、自然および人権に関連する                       ESG  リスクにさら
                           されている。       ESG  リスクは、世界的な規制動向の速度および件
                           数とともに、       ESG  問題に関する金融機関の対策および投資判断
                           に対する利害関係者のさらなる注目により、増加している。
                           こうした変化する期待に応えられなかった場合、当行グルー
                           プは、評判に対する悪影響を含め、財務リスクおよび非財務
                           リスクにさらされるおそれがある。
     内部要因
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     リスク                      詳細
     人的リスク                      当行グループは、発表した成長戦略に沿って、雇用関係の慣
                           行、文化およびコンダクトに関連するリスクとともに、従業
                           員の数および能力要件の監視を継続している。人的リスク
                           は、主に欧州地域で同時に実施している多数の変革活動およ
                           び再編活動により、           2021  年に比べ     2022  年に高まった。欧州地
                           域がさらされた主なリスク要因は、現在の地政学的緊張が当
                           行グループの従業員および市場経済に及ぼす影響と相まっ
                           た、人材の確保および維持に関連する人材数リスクおよび人
                           材能力リスクである。変更活動から生じる人的リスクに対す
                           る強い監視が引き続き行われている。新たなビジネス・モデ
                           ルへの移行中も、現在高まるインフレ圧力に起因する課題に
                           とともに、当行グループの従業員を支援する対策が講じられ
                           ている。
     IT システムのインフラストラク                     当行グループは、サービスの混乱を最小限に抑えつつ、顧客
      チャーおよび業務上のレジリエ                      体験を向上させるため、行内およびクラウド上の双方におけ
      ンス                      る IT システムおよびネットワークのレジリエンスの監視およ
                           び向上を継続している。事業戦略を支援するため、当行グ
                           ループは、徹底した管理を強化し、統制およびシステム監視
                           能力を構築および配備した。当行グループは、                         現在の経済環
                           境の結果、顧客サポート・センターおよび業務における需要
                           の高まりを確認しており、当行グループの業務上のレジリエ
                           ンスをさらに重視している。
     執行リスク                      当行グループ内での変革の効果的な優先順位付け、管理およ
                           び／または実現に失敗した場合、戦略的目標を達成する当行
                           グループの能力は影響を受ける。当行グループ内の戦略的変
                           更の規模、複雑性および速度に鑑み、当行グループは、変更
                           ポートフォリオおよび取組みが当行グループの顧客、従業
                           員、規制当局、投資家および地域社会に適切な成果を引き続
                           きもたらすよう、変更執行リスク監視、管理および監視しな
                           ければならない。
     モデル・リスク                      進化する規制上の要件は、特に資本モデルを重視した、銀行

                           業界全体でモデル・リスクを管理する方法の重大な変更をも
                           たらしている。機械学習等の新たなテクノロジーは、モデル
                           環境に変化を起こしており、当行グループの気候リスクに対
                           する戦略的焦点には、気候関連の要因および活動を効果的に
                           モデル化する新たな方法の開発が必要である。重要な焦点と
                           なる分野の一つは、当行グループの基準、プロセスおよび統
                           制が結果として生じるモデル・リスクの特定、測定および管
                           理に十分であるようにすることである。イングランド銀行の
                           モデル・リスクに関する新たなガイダンスでは、当行全体の
                           モデル・リスクの管理のさらなる重視が求められている。
     データ・リスク                      当行グループは、多くの場合、デジタル体験およびデジタ

                           ル・プロセス内でリアルタイムに顧客にサービスを提供し、
                           業務を遂行するために、データを活用している。当行グルー
                           プのデータが正確かつ適時でない場合、顧客にサービスを提
                           供し、レジリエンスを備えて業務を遂行し、規制上の要件を
                           充足する当行グループの能力は、影響を受ける可能性があ
                           る。当行グループは、データの秘密性を確保するとともに、
                           データ・プライバシー管理およびデータのクロスボーダー移
                           転に関連して増加する法律および高まる規制当局の期待を遵
                           守できるようにする必要がある。
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     リスク                      詳細
     第三者リスク                      当行グループは、様々な第三者からサービスおよび財を調達
                           している。当行グループが第三者の選択およびガバナンスに
                           関する適切なリスク管理の方針およびプロセスを整備するこ
                           とは重要である。これには、第三者のサプライ・ネットワー
                           ク、特に当行グループの業務上のレジリエンスに影響を及ぼ
                           し得る活動が含まれる。第三者に関連するリスクの管理の不
                           備は、顧客を支援しつつ、規制当局の期待に応える当行グ
                           ループの能力に影響を及ぼす可能性がある。
    ●  2022  年に導入された新規のリスク

      2022  年中に高まったリスク
      20 21 年と同水準にとどまったリスク
    ▼  2022  年中に低下したリスク
    リスク

    当行グループのリスクに対するアプローチ

    当行グループのリスク選好

    当行グループは、リスク・カルチャー、すなわちリスクの認知、負担および管理に対する姿勢を形成する共

    通の態度、価値観および基準を強固なものとすることが重要であると認識している。従業員はいずれも、リ
    スクを管理する責任を負っているが、最終的な説明責任は取締役会が負っている。
    当行グループは、意思決定において社会、環境および経済への配慮のバランスをとることにより、長期的な

    ビジネスの構築を目指している。当行グループの戦略的優先事項は、持続可能な形での事業展開に向けた取
    組みによって支えられている。これにより当行グループは、社会的責任を果たし、事業のリスク・プロファ
    イルを管理することが可能となる。当行グループは、物理的リスクおよび移行リスクの双方で気候関連リス
    クの管理および軽減に務めており、引き続きかかるリスクに対する配慮を当行グループが内部で顧客ととも
    にリスクを管理および監視する方法に組み込んでいる。
    以下に掲げる原則は、当行グループの包括的なリスク選好を示したものであり、当行グループの事業および

    リスクを管理する方法を決定している。
    財政状態

    ・　規制上および内部の自己資本比率によって定義される盤石な資本ポジション。

    ・　グループ会社ごとに独立した流動性および資金調達管理。

    運用モデル

    ・　当行グループのリスク選好度および盤石なリスク管理能力に沿った収益の獲得を目指す。

    ・　株主のために持続可能な収益および適切な利益分配の実現を目指す。

    ビジネス・プラクティス

    ・　予想可能なレピュテーション・リスクまた                        は損害を想定していない、および／または軽減していない場

       合、いかなる事業、活動または連帯への意識的な関与も、一切容認しない。
    ・　当行グループの商品・サービスにより、もしくは規制上の要件の文言または趣旨への違反により、一般

       消費者への悪影響を意図的にまたは意識的に招く事態については、一切選好しない。
    ・　当行グループの従業員または事業による市場                         での不適切な行為についても、一切選好しない。

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    全社的な適用
    当グループのリスク選好度は、財務リスクおよび非財務リスクを考慮の上、取り纏めたものである。当行グ

    ループは、財務リスクを事業活動の結果として財務上の損失が発生するリスクと定義している。当行グルー
    プは、株主の価値および利益を最大化するためにこの種のリスクを積極的に取っている。
    リスク管理の枠組み

    当行グループ内では、確立したリスク統治の枠組みおよび所有構造により、リスクの効果的管理の監督およ

    び説明責任が徹底されている。                HSBC  グループのリスク管理の枠組み（以下「                     RMF  」という。）       は、リスク環境
    の継続的な監視ならびにリスクおよびそれらの相互作用の統合評価を促進させる。                                          RMF  に不可欠であるのが、
    リスク選好、ストレス・テストおよび新規リスクの特定である。
    当行グループのリスク委員会はリスクの統治に焦点を当て、リスクとその軽減に関する将来の見通しを確保

    する。リスク委員会は取締役会の中に設置された委員会であり、とりわけ当行のリスク選好、許容度および
    戦略、リスク管理システム、内部統制ならびにコンプライアンスに関する監督責任を有し、これらに関し取
    締役会への助言を担当する。その他、リスク委員会委員は、リスク選好に対する報酬体系の整合性を検討す
    る当行の指名・報酬・ガバナンス委員会の会議に出席する。
    リスク委員会は、その任務を遂行する際、最高リスク責任者、最高財務責任者、内部監査責任者およびコン

    プライアンス責任者のほか、それぞれの担当分野のリスクについては、該当部署から密接な支援を受ける。
    財務リスクおよび非財務リスクの双方を管理する責任は、当行グループの従業員が負っている。従業員は、

    自ら責任を負う事業および業務のリスク管理を義務付けられている。当行グループは、様々な専門家で構成
    されるリスク担当者および最高リスク責任者が負う説明責任を通じて、当行グループのリスクの監視を継続
    している。
    非財務リスクには、サイバー攻撃、顧客が受ける成果の悪化、データ損失および現在の地政学的リスク等、

    HSBC  グループが直面する最も重大なリスクの一部が含まれる。積極的に非財務リスクを管理することは、効
    果的に顧客にサービスを提供し、社会に好ましい影響を与える上で重要である。                                          2022  年中、当行グループ
    は、当行グループのリスク管理の枠組みにおおまかに記載のとおり、統制環境および当行グループの非財務
    リスクの管理方法を引き続き強化した。非財務リスクの管理では、最も重要な非財務リスクおよび関連する
    統制に対する単一の見解を示すことで、ガバナンスおよびリスク選好に焦点を当てる。リスク管理には、非
    財務リスクを積極的に管理できるように設計されたリスク管理システムが組み込まれている。当行グループ
    が継続的に焦点を当てているのは、より効果的な監視を推進しながら、非財務リスクをさらに徹底的に特定
    および管理しつつ、非財務リスクの管理方法を簡素化することである。これを監視しているのは、当行グ
    ループのオペレーショナル／レジリエンス・リスク責任者が率いるオペレーショナル／レジリエンス・リス
    ク機能部門である。
    ３つの防衛線

    当行グループの全従業員は、それぞれの役割の範囲内でリスクを特定し、管理する責任を負っている。役割

    は、当行グループの事業および機能構造を考慮した３つの防衛線モデルを用いて定義されている。
    リスクを管理するための強固な管理体制を整備するため、当行グループは、活動に基づいた３つの防衛線モ

    デルを採用している。これにより、各従業員が行う活動がどの防衛線に属するかが決定されることとなる。
    このモデルは、リスク管理および管理体制に対する経営陣の説明義務および責任を明確化している。
    当該モデルは、責任の明確化、協力の推進および合理的なリスクの調整および統制により、当行グループの

    リスク管理アプローチを支えている。３つの防衛線モデルについては、以下に要約する。
    ・　第一の防衛線はリスクのオーナーであり、リスク選好度に沿ってリスクを識別、記録、報告および管理

       する責任を負い、これらのリスクを軽減するための適切な統制および評価が整備されていることを確実
       にする責任を負う。
    ・　第二の防衛線は、効果的なリスク管理について第一防衛線に進言し、リスクに関連する助言および指針

       を提供する。
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    ・　第三の防衛線は、当行グループのリスク管理の方法およびプロセスを効果的に設計および運用すること
       を独立的に保証する、当行グループの内部監査機能部門である。
    リスク選好

    当行グループは、取締役会がリスク委員会の助言に基づき承認したリスク選好ステートメント（以下「                                                    RAS  」

    という。）を通じて、当行グループのリスク選好度について正式に説明している。リスク選好を定めること
    により、計画された事業活動において、当行グループが引き受けたリスクに対して収益が適切な均衡を維持
    することが可能になるとともに、当行グループがその戦略にとって適切なリスク水準に同意することも可能
    となる。リスク選好度はこのような方法で、当行グループの財務計画プロセスに関する情報を提供し、上級
    経営陣が事業活動、サービスおよび商品に資本を分配する上でのサポートを行っている。
    RAS  は、財務リスクおよび非財務リスクに関する定性的な内容および定量的な指標で構成されている。これ

    は、ビジネス分野の戦略、戦略および事業に関する計画立案ならびに上級経営陣による均衡のとれた評価の
    基礎となるものである。             RAS  と比較した実績は、リスク管理委員会（                     RMM  ）において報告され、承認されたリ
    スク選好度から逸脱した実績については、協議の上、適切な軽減措置が決定される。かかる報告により、リ
    スクが速やかに特定および軽減され、強固なリスク・カルチャーを推進するためにリスク調整後の報酬に関
    する情報も提供される。
    リスク管理

    ストレス・テスト

    ストレス・テストは、内部リスク管理の一環として銀行および規制当局が用いる、仮定の不利なシナリオの

    下での個別の銀行およびバンキング・セクターの脆弱性を評価するための重要な手段である。                                                その結果は、
    一連の不利なショックに対する銀行の回復力の評価および自己資本充足度の評価に使用される。
    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーは、複数の法域において規制上のストレス・テストの対象と

    なっている。要求されるストレス・テストの頻度および精度は高まっている。かかるストレス・テストに
    は、  BoE  、英国健全性監督機構（以下「                PRA  」という。）および欧州銀行監督機構（以下「                        EBA  」という。）の
    プログラムが含まれる。規制当局による評価は、定量ベースおよび定性ベースの両面で行われ、定性ベース
    の評価では、当行グループのポートフォリオの質、データ提供、ストレス・テスト能力および資本計画策定
    プロセスに重点が置かれる。
    欧州地域固有の多数の内部マクロ経済シナリオおよびイベント派生型シナリオが検討され、１年を通じて上

    級経営陣に報告された。ストレス・シナリオの選択は、特定されたトップリスクおよび新興リスクの結果お
    よび当行グループのリスク選好度に基づいている。かかる結果は、取締役会および上級経営陣がリスク選好
    度を設定し、当行グループの戦略的計画および財務計画の堅固性を確認する上で役立つ。当行グループのリ
    スク選好度は、当行グループが将来のストレスの影響に耐え得る水準に設定されている。
    2022  年中に実施されたマクロ経済内部ストレス・テストでは、当行グループのトップリスクおよび新興リス

    クで特定された様々な潜在的影響の組合わせ、特にロシアとウクライナとの戦争、地政学的緊張、貿易戦争
    およびオペレーショナル・リスクの影響を考慮した。
    2022  年第４四半期に        HSBC  グループは、       BoE  の年次シクリカル・シナリオ（以下「                    ACS  」という。）ストレス・

    テストに参加した。          ACS  では、一連の世界的コスト・ショックおよび継続する世界的インフレ上昇に直面し
    て、世界の金利上昇に焦点が当てられた。取引可能リスク・ショックの影響も含まれており、マクロ経済シ
    ナリオの内容および調整と整合する金融市場シナリオと連動した。
    このストレス・シナリオは、英国および世界双方の世界金融危機よりも深刻なものであった。

    同シナリオには、深刻な国内および世界の景気後退による実質家計所得成長率の低下、マインドの低下およ

    び金融引締めの影響が反映されていた。
    BoE  は、その結果を        2023  年夏に発表する予定である。

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    上記のストレス・テストとは別に、規制上の要件および内部要因に対応して、当行グループは、気候リスク
    が当行に及ぼす影響、特に物理的リスクおよび移行リスクをモデル化する能力を開発中である。
    2022  に当行グループは、世界的な気候変動による様々な潜在的結果に対する見解を明確化するために設計さ

    れた４つの特注のシナリオについて検討した。気候シナリオ分析おいて、当行グループは、以下のリスクに
    ついて別途検討している。（               i ）政策、テクノロジー、消費者行動および利害関係者の認識の変化等、温室効
    果ガス実質ゼロ経済への移行プロセスから生じる移行リスク。同リスクはそれぞれ、借り手の営業利益、資
    金調達要件および資産価値に影響を及ぼす。（                        ii ）ハリケーン、洪水または気象パターンの慢性的な変化等
    の気候事象の頻度および深刻さの高まりから発生する物理的リスク。同リスクはそれぞれ、不動産価値およ
    び修繕費用に影響を及ぼし、事業の中断を招く。
    異なる水準の物理的リスクおよび移行リスクを反映し、深刻さおよび確率で異なるこれらのシナリオは、以

    下のとおりである。（           i ） HSBC  グループの温室効果ガス実質ゼロ戦略に沿った、パリ協定と一致する温室効果
    ガス実質ゼロ・シナリオ。同シナリオでは、気候対策が、現行の政府のコミットメントおよび約束に限定さ
    れると仮定している。（             ii ）下振れ移行リスク・シナリオ。同シナリオでは、気候対策が                                2030  年まで延期さ
    れると仮定している。（             iii  ）下振れ物理的リスク・シナリオ。同シナリオでは、気候対策が現行の政府政策
    に限定されると仮定している。
    当行グループは、現行コミットメント・シナリオが今後５年間に発生する可能性が最も高いシナリオである

    と考えている。現行コミットメント・シナリオに基づき、当行グループは、移行リスクに関連する損失の水
    準は中程度であると予想している。ただし、世界的な温暖化の進行により、その後数年間に物理的リスクに
    よる損失の水準が高まるとみられる。
    同シナリオに基づけば、気候リスクの影響は、その後数十年間に顕在化するとみられることから、予想信用

    損失（   ECL  ）への潜在的影響は、今後５年間で重大になるとは考えられていない。
    主な展開およびリスク・プロファイル

    2022   年における主な展開
    当行グループは、ロシアとウクライナとの戦争、より広範なマクロ経済的および地政学的な不確実性、なら
    びに本項に記載のその他の主要なリスクに関連するリスクを積極的に管理した。
    加えて、当行グループは、以下に掲げる分野においてリスク管理を強化した。

    ・　当行グループは、上級幹部がインフレおよび金利をめぐるマクロ経済動向を適切に監督および可視化で

       きるよう、トレジャリー・リスクのガバナンスを中心に、当行グループのリスク・ガバナンスの意思決
       定を引き続き向上させた。
    ・　当行グループは、企業リスクの重大性の把握、監督および個別監視等により、新興リスクにさらに焦点

       を当てるため、企業リスクの報告プロセスを強化した。
    ・　当行グループは、業務上のレジリエンスの維持にとって鍵となる重要な第三者の統制および監督を向上

       させつつ、新たな進化する規制上の要件を充足するために、第三者リスクの方針およびプロセスをさら
       に強化した。
    ・　当行グループは、モデル調整、                  IFRS  第９号モデルの関連プロセスおよび財務報告プロセスのガバナンス

       および監督を引き続き根付かせた。
    ・　当行グループの気候リスク・プログラムを通じて、当行グループは、すべての種類のリスクを網羅する

       ための当行グループのプログラムの範囲の更新、気候関連の研修の範囲の拡大、ならびにエクスポー
       ジャーを監視および管理するための新たな気候リスク指標の開発を含め、全社的に気候に対する配慮を
       引き続き定着させた。
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    ・　当行グループは、高度な分析能力を当行グループの市場に導入することで、金融犯罪管理の効果を引き
       続き向上させた。当行グループは、金融犯罪に関する方針を刷新して、同方針を常に最新化し、変化す
       る新興リスクに対応できるようにした。当行グループは、規制改正の監視を継続している。
    トップリスクおよび新興リスク

    当行グループは、中長期的に当行グループの戦略または業務の執行にとって脅威となり得る問題に対する将

    来を見据えた見解を示すため、トップリスクおよび新興リスクのプロセスを使用している。
    当行グループは、内部および外部のリスク環境を積極的に評価するとともに、上申が必要となり得るリスク

    については、欧州地域および当行グループの事業全体で特定したテーマを検証している。当行グループはま
    た、必要に応じて当行グループのトップリスクおよび新興リスクを更新している。
    当行グループの現在のトップリスクおよび新興リスクは、以下のとおりである。

    外部要因

    地政学的・マクロ経済的リスク

    ロシアとウクライナとの戦争は、地政学的にも経済的にも広範囲な影響を及ぼしている。当行グループは、

    この戦争の影響を監視しており、これに対してロシアに課された追加的な経済制裁および貿易制限に引き続
    き対応している。特に、ロシアに対する大規模な制裁および貿易制限が英国、米国および                                              EU をはじめとする
    国により課されている。かかる制裁および貿易制限は、特定のロシアの政府高官、政治家、実業家、ロシア
    の石油輸入、エネルギー製品、金融機関およびその他の大手ロシア企業とともに、より一般的に適用される
    投資および輸出入の禁止と制限を特に対象としたものである。こうした制裁および貿易制限の他、資産の国
    外移転に対処するため、ロシアは一定の対抗措置を講じてきた。追加的な制裁、制限およびロシアの対抗措
    置は、規制リスク、レピュテーション・リスクおよび市場リスクを高め、当行グループ、その顧客および当
    行グループが事業を展開する市場に悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループのロシアにおける事業は、主に他国に本社を置く多国籍企業の顧客を対象としており、新規の

    取引または顧客を受け入れていないため、減少傾向にある。戦略的に検証した上で、当行の完全子会社であ
    るエイチエスビーシー・ヨーロッパ・ビーブイは、規制当局および政府による承認を条件として、その完全
    子会社である有限責任会社エイチエスビーシー・バンク（アールアール）を売却する契約を締結した。
    世界のコモディティ市場は、ロシアとウクライナの戦争および現地の新型コロナウイルスの大流行の影響を

    著しく受け、サプライ・チェーンの混乱が続いている。このため、欧州地域では物不足が発生し、エネル
    ギーおよび食品等のエネルギー以外のコモディティの双方の価格が上昇している。                                           2022  年末から     2023  年初め
    にかけてエネルギーの卸売価格が下落し、これが救済策となり得たにもかかわらず、投入価格上昇の転嫁が
    続いていることは、基調的なインフレ圧力が短期間に大きく緩和される見込みが薄いことを意味する。これ
    らの問題は、欧州地域全体でインフレを悪化させてきた。一方で、比較的穏やか季節的気候の長期化および
    燃料サービスの多様化は、欧州における冬季のエネルギー配給リスクの大幅な軽減に寄与した。
    世界的なインフレ上昇により、                ECB  は金融引締め政策を講じてきた。インフレ上昇および利上げの同時圧力

    は、顧客およびそれら弁済能力に圧力をかける可能性がある。                                ECB  は、  2022  年７月以降、指標金利を             300  ベー
    シス・ポイント引き上げてきた。さらに、インフレ予測に照らして、                                    ECB  によるさらなる利上げも予想され
    る。投資家は、高い債務比率を背景に、拡張的な金融政策を容認しないとみられる。景気減速、おそらくは
    EU 諸国の一部および英国における景気後退は、当行グループの主要市場における金融引締めのペースを減速
    させるおそれもある。
    しかしながら、現在の予測を超える利上げが必要な場合、市場予測の調整は、金融資産価格の混乱を招くお

    それがある。
    ロシアとウクライナの戦争およびその他の地政学的事象による二次的影響は依然として不透明であり、当行

    グループの      ECL  推定値では完全に把握できない特定のエクスポージャーに対する著しい信用損失が発生する可
    能性がある。欧州地域におけるインフレ懸念の高まりおよび金利予想も、                                      ECL  に影響を及ぼしている。現行の
    実務に沿って当行グループは、                基礎となるマクロ経済シナリオに組み込まれていなかった現在の市場インフ
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    レおよび金利の状況を反映するための                    上級信用リスク・マネージャーの専門家判断に基づく経営陣による調
    整を含め、モデル出力値の監視強化およびモデル・オーバーレイの使用を継続した。インフレおよび利上げ
    は、  特定のモデルでは直接的に考慮され、直接考慮されない場合は調整を通じて評価されてきた。
    新型コロナウイルスのパンデミック中に実施された企業および個人を対象とする政府支援策の多くも終了し

    たが、こうした支援策は、信用損失の水準に影響を及ぼし、ひいては損失モデルおよび資本モデルの長期的
    信頼性に影響を及ぼす可能性もある。
    北アイルランド議定書の運用をめぐる英国および                         EU 間の交渉は続いている。意見の相違が減少し得る兆しも

    あるが、合意に至らなかった場合、                  EU 英国貿易協力協定の今後の運用に影響を及ぼす可能性がある。                                2022  年
    ６月に英国政府は、多くの点で北アイルランド議定書を変更するための法案を発表した。これに対し                                                    EU は、
    英国に対する侵害手続を開始し、                  2022  年９月に受領した英国からの回答を評価中である。同法案が可決さ
    れ、侵害手続が進展した場合、英国                  EU 間の貿易条件がさらに複雑化し、金融サービスをはじめとするその他
    の分野における進展も妨げられるおそれもある。当行グループは、当行グループの顧客に対する潜在的影響
    を含め、情勢を注意深く監視している。
    当行グループの事業は、欧州以外の世界の地域における景況または政況からも悪影響を受ける可能性があ

    る。これは、当行グループのグループ会社およびその他の会社を通じて、アジアおよびその他の地域で当行
    が広範囲にわたるビジネス関係を構築していることを反映している。英国、                                       EU 、インド等の国々にも波及し
    ている米中間の緊張、ならびに香港および台湾における政治動向も、当行グループに悪影響を及ぼす可能性
    がある。
    米国、英国および         EU 等の国々は、中国に様々な制裁および貿易制限を課してきた。諸外国からの制裁および

    貿易制限に対抗するため、中国も、当行グループおよびその顧客に影響を及ぼし得る制裁、貿易制限および
    法律を発表してきた。
    欧州地域全体の        2022  年における高い新型コロナウイルス・ワクチン接種率および獲得した集団免疫により、

    公衆衛生リスクおよび制限の必要性は低下した。新型コロナウイルスの新たな変異株および派生株は、引き
    続きリスクとなっており、欧州の各国政府が再び制限を課す可能性もあり、当行グループの個人顧客および
    法人顧客にも影響を及ぼしかねない。
    当行グループの中心マクロ経済シナリオでは、                        IFRS  第９号「金融商品」の           ECL  計算において最も高い確率で加

    重しており、低成長・高インフレ環境を想定している。しかしながら、急激に変化する景況により、予測の
    ばらつきおよびボラティリティの可能性は依然として高く、当行グループの中心シナリオ予測の正確性およ
    び確実性の程度に影響を及ぼす可能性がある。ボラティリティの水準は、コモディティ価格の上昇、サプラ
    イ・チェーンの制約およびインフレに対応した金融政策をはじめとする各種要因（ただし、これらに限定さ
    れない。）に左右される。また、経済的原動力と過去の損失経験との関係も不確実であり、モデルでは重大
    な根本的リスクを把握できないと当行グループが判断した場合、モデル化された                                         ECL  の調整が必要となってき
    た。当行グループの中心シナリオおよびその他のシナリオの詳細については、以下の「測定に関する不確実
    性および     ECL  推定値の感応度分析」を参照のこと。
    軽減措置

    ・　当行グループは、ロシアとウクライナとの戦争の影響を含め、地政学的動向および経済動向を注意深く

       監視しており、適切な場合はシナリオ分析およびストレス・テストも実施している。これは、当行が監
       視の強化およびリスク選好度の変更を目指す等、必要に応じてポートフォリオ対策を講じる上で役立
       つ。
    ・　当行グループは、            EU の英国との関係の監視とともに、その当行グループの従業員、業務およびポート

       フォリオへの潜在的影響の評価を継続している。
    ・　当行グループは、現在の地政学情勢およびマクロ経済情勢に鑑み、当行グループのリスク・プロファイ

       ルを引き続き注意深く監視しており、著しい不確実性を踏まえ、追加的な軽減措置が必要となる可能性
       がある。
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    信用リスク
    信用リスクは、主に現在の地政学環境およびマクロ経済環境により生じた影響および不確実性により高まっ

    てきた。経済予測および当行グループの主要市場全体の信用リスクの見通しは、                                         EU および英国におけるイン
    フレ圧力の管理方法や、進行中のロシアとウクライナとの戦争により悪化した世界的景気後退の発生の有無
    等の多くの要因に左右されるとみられる。
    軽減措置

    ・　個人顧客リスクまたはポートフォリオ・リスクを理解し、景気後退時に提供したファシリティの水準の

       管理が適切であるようにするため、主要な信用ポートフォリオの定期的検証が実施されている。
    ・　当行グループは、リスクの高い卸売業界を引き続き注意深く監視しており、                                         2022  年には不動産、小売、

       建設、請負および卸売取引等、脆弱なポートフォリオの具体的な検証を実施した。
    ・　詳細なパフォーマンス監視が月次で検証されている。これらには、早期警戒指数および集中リスクに関

       する見解が含まれる。ポートフォリオの限度額およびエクスポージャー額は再評価され、適切な場合は
       減額が実施される。
    ・　当行グループは、各種シナリオに基づく損失に対する感応度を特定するため、特定の懸念のあるポート

       フォリオのストレス・テストを実施し、必要な場合はエクスポージャーの再均衡化およびリスク選好の
       管理のために経営陣による措置も講じられる。
    サイバー攻撃の脅威およびシステムへの不正アクセス

    他の組織とともに、当行グループは、ますます敵対的なサイバー脅威環境で引き続き事業を展開している。

    こうした脅威には、顧客口座への不正アクセスの可能性および当行グループまたは第三者サプライヤーのシ
    ステムへの攻撃が含まれており、サイバー攻撃から防御するために、事業および技術管理への継続的な投資
    が必要となっている。
    軽減措置

    ・　当行グループは、最も一般的な種類のサイバー攻撃による脅威の水準およびかかる攻撃によって受け得

       る影響を継続的に評価している。さらに当行グループおよびその顧客を守り、当行グループの事業を安
       全に拡大するため、当行グループは、高度なマルウエア、データ漏洩、第三者を通じた暴露およびセ
       キュリティの脆弱性の可能性および影響を低減すべく、統制を引き続き強化している。
    ・　当行グループは、クラウドのセキュリティ、                         ID およびアクセスの管理、指標およびデータの分析ならび

       に第三者によるセキュリティ検証等のサイバーセキュリティー能力の強化を目指している。当行グルー
       プの防御戦略のうち重要な部分は、今後も従業員に、サイバーセキュリティー問題について認識させ、
       問題の発生を報告する方法を理解させることである。
    ・　当行グループは、業務執行取締役および非業務執行取締役からなる取締役会レベルにおいてサイバー・

       リスクおよび制御の効果について報告および検証している。当行グループはまた、サイバー・リスクお
       よびその軽減措置の適切な認知およびガバナンスを確保するために、その内容を事業部門および機能部
       門にも報告している。
    ・　当行グループは、サイバー犯罪組織が用いる戦術に対して連携し、金融機関に対するサイバー攻撃の防

       御、検知および防止についても連携するため、世界規模で業界団体およびワーキング・グループに参加
       している。
    進化する規制環境リスク

    当行グループは、新たな規制上のコンプライアンスおよび企業行動に関する課題を常に把握することを目指

    している。現在、こうした課題には、                   ESG  関連事項、顧客にもたらす良い成果の確保、生計費圧力による顧客
    の脆弱性への対応、規制遵守、規制当局への報告、電子通信チャンネルの使用を含む従業員のコンプライア
    ンス、およびエジンバラ改革として知られる英国金融業界の改革案が含まれるが、これらに限定されない。
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    当行グループはまた、新たな規制上の要件を効果的かつ適時に実施できるよう、規制動向を注意深く監視
    し、適切な場合は規制当局と連携している。
    当行グループが事業を展開する競争環境は、今後の規制改正および政府介入により影響を受ける可能性があ

    る。
    軽減措置

    ・　当行グループは、進化する規制環境を理解し、適時に改正に対応することを目指し、規制動向を監視し

       ている。
    ・　当行グループは、英国消費者義務の要件の実施に重点を置いた作業を引き続き支援している。

    ・　当行グループは、規制に貢献し、新規の要件を適切に検討し、効果的に実施できるよう、政府および規

       制当局と連携している。当行グループは、地政学的問題に起因するものを含め、戦略的危機管理計画に
       ついて協議するために、所轄当局との定期会合を開催している。
    ・　当行グループの目的および価値観（特に「当行グループは責任をとる」という価値観。）に沿うよう

       に、簡素化した企業行動アプローチが定着してきた。
    金融犯罪・詐欺リスク

    金融機関は、依然として進化し続ける金融犯罪の検知・防止能力に関する規制上の重要な調査対象となって

    いる。課題としては、抵触法の管理、法規制体制に対するアプローチ、ならびに特にロシアとウクライナの
    戦争の結果としての先例のない数の多様な一連の制裁の実施が挙げられる。
    インフレが上昇し、生計費圧力も強まる中、当行グループは、内部および外部の詐欺増加ならびに金融犯罪

    目的での脆弱な顧客の濫用に関する規制当局の期待の高まりに直面している。
    金融サービスのデジタル化は、すべてが金融機関と同水準の規制上の審査または規制の対象となってはいな

    い市場参入者および決済方法の増加もあり、決済エコシステムに引き続き影響を及ぼしている。
    これは、特に金融機関が仲介者となる場合、必要水準の決済の透明性の維持という点で現在も課題となって

    いる。デジタル資産およびデジタル通貨の発展は急速な進展を続け、規制当局および執行当局は、この種の
    資産に関連する金融犯罪にますます焦点を当てている。
    当行グループの組織、顧客およびサプライヤーが                         温室効果ガス実質ゼロに向けて移行するにつれ、                         潜在的な

    「グリーンウォッシュ（うわべだけの環境保護）」、人権問題および環境犯罪に焦点を当てた                                                ESG  問題と金融
    犯罪の共通点に関する期待が引き続き高まっている。
    当行グループは、国内データ・プライバシー要件によって突きつけられたさらに多くの課題に引き続き直面

    しており、総合的かつ効果的に金融犯罪リスクを管理する当行グループの能力が影響を受けるおそれがあ
    る。
    軽減措置

    ・　当行グループは、既存の統制の活用および強化を通じて、制裁および貿易制限を引き続き管理してい

       る。
    ・　当行グループは、詐欺の防止策を引き続き策定しており、高度な分析および人工知能の活用を通じて、

       金融犯罪に対応するための能力に投資している。
    ・　当行グループは、当行グループの金融犯罪防止策が引き続き適切であるようにするための取組みとし

       て、急速に変化する決済エコシステムや、デジタル資産およびデジタル通貨に対する直接的および間接
       的なエクスポージャーに関連するリスクの影響を注視している。
    ・　当行グループは、           ESG  スペースに関連する発展について検討し、リスクを軽減できるよう、既存の方針お

       よび管理の枠組みを評価している。
    ・　当行グループは、国際的な基準、指針および法律を通じてデータ・プライバシーの課題に取り組むため

       に、規制当局、政策立案者および関連国際機関と連携している。
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    IBOR  からの移行
    銀行間取引金利（以下「             IBOR  」という。）はこれまで、異なる種類の金融取引の金利設定とともに、評価目

    的、リスク測定およびパフォーマンス指標設定に広く使用されてきた。
    英国健全性監督機構（以下「               FCA  」という。）が        2017  年７月に、      2021  年より後はパネル銀行に対してロンドン

    銀行間取引金利（以下「             LIBOR   」という。）を提示するよう説得または要求しないと発表したことを受け、当
    行グループは、既存契約における                 IBOR  から準リスク・フリー代替レート（以下「                      RFR  」という。）または代替
    的参照レートと連動する商品への移行に積極的に取り組んできた。
    英国ポンド建て、スイス・フラン建て、ユーロ建ておよび日本円建ての                                    LIBOR   に加え、     ユーロ圏無担保翌日物

    平均金利（以下「         EONIA   」という。）の公表は、             2021  年末より停止された。           当行グループの        IBOR  移行プログラ
    ムは、   RFR  を参照する新たな商品の開発および                  IBOR  を参照する既存契約の更改を目的としており、                        2022  年中に
    「シンセティック」金利手法を用いて公表された英国ポンド建て                                 LIBOR   および日本円建て         LIBOR   を参照する残
    りの限定的な数の既存契約の更改を引き続き支援している。残りの「タフ・レガシー」の英国ポンド建て契
    約については、契約が複雑な場合またはファシリティの再ストラクチャリングが必要な場合、長期間にわた
    る顧客との対話を要してきた。                2022  年 12 月 31 日後の「シンセティック」日本円建て                    LIBOR   の公表停止ととも
    に、１ヶ月物および６ヶ月物の「シンセティック」英国ポンド建て                                   LIBOR   の公表を     2023  年３月   31 日付で停止
    し、３ヶ月物の英国ポンド建て                LIBOR   の公表を     2024  年３月    31 日付で停止するという            2022  年９月および       11 月の
    FCA  の発表を受けて、当行グループは、上記の公表停止日に先立ち、                                 2022  年 12 月 31 日現在で未更改の残りわず
    かな契約の更改または変更の準備をしており、その用意もある。
    2023  年６月   30 日からの米ドル建て          LIBOR   の公表停止につき、当行グループは、今後の市場事象に備えて、当行

    グループ全体で必要なプロセス、テクノロジーおよび                           RFR  商品力の大部分を導入済みであり、                  2023  年上半期中
    において未更改の既存契約の更改を引き続き実施している。当行グループは、未更改の既存のコミットメン
    ト貸付ファシリティの移行に向け、引き続き着実な進展を遂げている。当行グループのデリバティブ・ポー
    トフォリオの移転も着実に進んでおり、大部分の顧客は、                              RFR  への移行で業界メカニズムに依拠している。代
    替的な移行方法が必要な限定的な数の二者間デリバティブ取引についても、顧客との対話が続いている。債
    券およびシンジケート・ローン等の特定の商品および契約については、当行グループは、エージェントおよ
    び第三者の継続的支援に依然として依拠しているものの、更改を要するこれらの契約で引き続き進展を遂げ
    ている。当行グループは、更改がより困難となる可能性があり、法的な解決策に依拠する必要があり得る契
    約を引き続き監視している。加えて、米ドル建て                         LIBOR   を期限付きで「シンセティック」手法を用いて公表す
    ることを提案した         2022  年 11 月の  FCA  の審議を受けて、当行グループは、                  2023  年６月   30 日までに更改が完了しな
    い場合、商品の移行を通じて顧客を支援するため、引き続き顧客と協働していく。
    当行グループは、該当する              IBOR  の廃止期間を含め（ただし、これに限定されない。）、規制上の資本要件に

    関する   IBOR  是正戦略に影響を及ぼす各種要因に引き続き留意している。
    当行グループは、未移行の規制資本商品については必要に応じて、該当する                                       IBOR  の公表停止後に到来し得る

    該当計算日前に、         IBOR  公表停止関連リスクを是正または軽減する努力を続けていく。
    米ドル建て      LIBOR   をはじめとする廃止予定の              IBOR  に関連して、当行グループは引き続き以下のリスクにさらさ

    れており、かかるリスクを積極的に監視している（ただし、これらに限定されない。）。
    ・　規制コンプライアンス・リスクおよびコンダクト・リスク：既存契約の                                       RFR  または代替レートへの移行ま

      たは  RFR  を参照する商品の販売は、顧客にとって公正な結果をもたらさない可能性がある。
    ・　レジリエンス・リスクおよびオペレーショナル・リスク：新たな                                   RFR  手法および多数の         IBOR  参照契約の更

      改を支援するためになされた手動および自動のプロセスの変更は、業務上の問題を発生させる可能性が
      ある。
    ・　法務リスク：法定解決策の利用および当行グループが更改できない既存契約に起因する問題により、顧

      客および市場参加者にとって意図しないまたは不利益な結果をもたらす可能性がある。これにより、紛
      争のリスクが高まる可能性もある。
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    ・　モデル・リスク：           IBOR  関連データ差し替えのためのモデル変更は、モデル出力値の正確性に悪影響を及
      ぼす可能性がある。
    ・　市場リスク：         LIBOR   および   RFR  との違いにより、当行グループは、資産、負債および商品全体でレートの

      非対称的な採用に起因するベーシス・リスクにさらされている。
    リスクの水準は、当行グループのプロセスの導入および継続的な契約更改に伴い低下している一方、当行グ

    ループは、残りの既存契約の更改を通じてこれらのリスクを引き続き監視していく。                                            2023  年中に当行グルー
    プは、残りの廃止予定の             IBOR  を参照する契約の秩序ある更改を完了できるよう、顧客および投資家との対話
    を継続する所存である。
    軽減措置

    ・　当行グループ最高リスク責任者が監督する当行グループの                                IBOR  移行プログラムでは、その目的達成のた

       めに  IT および運用プロセスを提供していく。
    ・　当行グループは、新たなレートおよび商品の適切な選択を促進するために、幅広い研修、コミュニケー

       ションおよび顧客エンゲージメントを実施している。
    ・　当行グループは、移行を支援するための専門チームを設置している。

    ・　当行グループは、規制上の例外に基づき許可されているものを除き、積極的に既存契約を更改しつつ、

       廃止されたまたは廃止予定の               IBOR  に基づき、新規契約の締結を停止して、関連する監視および管理を実
       施してきた。
    ・　当行グループは、           IBOR  からの移行により発生したリスクを評価および監視の上、積極的に管理し、必要

       な場合には特定のリスク軽減措置を実施する。
    ・　当行グループは、「タフ・レガシー」契約に関連するリスクを軽減するために、規制当局および業界団

       体との積極的な連携を継続している。
    IBOR  改革の影響を受ける金融商品

    2020  年８月に公表された国際財務報告基準（                     IFRS  ）の改訂（      金利指標改革のフェーズ２）は、金利指標改革

    の効果に関する国際会計基準審議会（                   IASB  ）のプロジェクトの第２段階となる。
    改訂では、契約上のキャッシュ・フローおよびヘッジ関係が変更された場合に財務諸表に影響を及ぼす問題

    が取り扱われている。
    かかる改訂に基づき、経済的に同等で、金利指標改革により要求される損益を通じて公正価値以外で測定さ

    れる金融商品になされた変更の結果、金融商品の帳簿価額（総額ベース）が認識中止または変更されること
    はない。その代わりに、金利指標の変更が反映されるように実効金利を更新する必要がある。加えて、加え
    て、ヘッジがその他のヘッジ会計基準を充足している場合、金利指標の変更のみを理由として、ヘッジ会計
    が中止されることはない。
    （監査済）

                                        代替指標に移行していない金融商品
                                                    3
                                            （主要指標別）
                                       米ドル建て      英国ボンド建
                                                          １
                                          LIBOR      て LIBOR      その他
    2022  年 12 月 31 日現在                             百万ポンド       百万ポンド       百万ポンド
                2
    非デリバティブ金融資産
    顧客に対する貸付金                                     4,350         83       18
    金融投資                                     1,072         -       -
    その他                                      554        35        -
    非デリバティブ金融資産合計                                     5,976        118        18
    非デリバティブ金融負債
    劣後負債                                     1,287         -       -
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    その他                                      560        -       -
    非デリバティブ金融負債合計                                     1,847         -       -
    デリバティブ想定契約額
    外国為替                                     6,754         -       -
    利息                                   1,636,679           56      2,031
    その他                                       -       -      487
    デリバティブ想定契約額合計                                   1,643,433           56      2,518
    2021  年 12 月 31 日現在

                2
    非デリバティブ金融資産
    顧客に対する貸付金                                     5,999       2,562         26
    金融投資                                     1,171        140        -
    その他                                      693       499        -
    非デリバティブ金融資産合計                                     7,863       3,201         26
                2
    非デリバティブ金融負債                                                      0
    劣後負債                                     1,145         -       -
    その他                                      479       181        -
    非デリバティブ金融負債合計                                     1,624        181        -
    デリバティブ想定契約額                                                      0
    外国為替                                     8,288       1,568       1,080
    利息                                   1,567,577        215,377        77,738
    デリバティブ想定契約額合計                                   1,575,865        216,945        78,818
    １　 未だ代替指標への移行がなされていないその他の主要な指標レート（ユーロ建て                                 LIBOR  、スイス・フラン建て         LIBOR  、 EONIAR   、
      SORTHBFIX    、 MIFOR  および   SIBOR  ）を参照する金融商品で構成される。               2022  年中には規制当局から、最終的にそれぞれカナダ銀行間翌日
      物レポ平均金利（以下「         CORRA  」という。）および新規のメキシコ銀行間翌日物フォールバック・レートに移行予定のカナダ・ドル建
      て銀行間取引金利（以下「          CDOR  」という。）およびメキシコ銀行間均衡金利（以下「                     TIIE  」という。）の廃止に関する発表がなされ
      た。このため、      CDOR  および   TIIE  も、当期中の「その他」に含まれる。
    ２　 予想信用損失引当金を控除した帳簿価額（総額ベース）。

    上記表の数値は、英国、フランスおよびドイツにおけるエクスポージャーを含め、当行が                                              IBOR  改革の影響を

    受ける重大なエクスポージャーを有している場合の当行グループの主要グループ会社に関連するものであ
    る。同数値は、置き換えられる予定の                    IBOR  指標に対する当行グループのエクスポージャーの程度を示したも
    のである。同数値は、以下の金融商品に関連するものである。
    ・　契約上、代替指標に移行する計画の金利指標を参照する金融商品

    ・　参照金利指標の公表停止が予定されている日よりも後に契約上の満了日が到来する金融商品

    ・　当行グループの連結貸借対照表において認識されている金融商品

    環境・社会・ガバナンス（              ESG  ）リスク

    当行グループは、         ESG  関連問題に係る財務リスクおよび非財務リスクにさらされている。現在、当行グループ

    が重視する分野は、気候リスク、自然関連リスクおよび人権リスクである。これらは、当行グループの事業
    活動および関係を通じて直接的にも、間接的にも当行グループに影響を及ぼすおそれがある。
    気候リスク管理、ストレス・テスト、シナリオ分析およびシナリオ開示に関する政策立案および規制改正の

    重要性、頻度および件数により、                 2022  年には特に気候関連リスクへの注目が高まった。気候変動は、政策お
    よび規制の改正や技術の変化等を通じて、低炭素社会への移行から発生する移行リスクと、日常的業務を遂
    行する当行グループの能力に影響を及ぼし得る、海面上昇および洪水等の異常気象またはその他の気候事象
    の深刻さおよび／または頻度の高まりによる物理的リスクの影響の双方を通じて、                                           HSBC  グループのリスク分
    類に影響を及ぼす可能性がある。
    気候リスクの管理という点において当行グループにとって最も重大なリスクは、当行グループの銀行ポート

    フォリオ内の企業融資に関連している。当行グループは、気候リスクが様々な業界の顧客の個々の信用プロ
    ファイルに如何に影響を及ぼすかを定量化するための手法を引き続き模索し、テストしている。
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    当行グループの信用リスク方針では、気候リスクに対する配慮が法人への与信決定にさらに組み込まれてい
    る。当行グループはまた、当行グループの与信決定および移行計画が                                    HSBC  グループの目標およびコミットメ
    ン トと一致するようにするための支援に影響を及ぼし得る、移行リスク・エクスポージャーの水準を判断す
    るため、法人顧客を対象とした「移行に関するエンゲージメント質問書」として知られる気候リスク評価を
    開発および導入している。
    さらに、当行グループは、気候リスクが移行リスクの高い特定のセクターに及ぼし得る影響や、関連する信

    用リスクに関する検討事項に対する関心を高めるため、リスク機能部門の中で選抜された従業員に対して研
    修を実施した。
    当行グループの法人向け銀行ポートフォリオで発生した財務リスクに加え、当行グループは、                                                HSBC  グループ

    の 温室効果ガス実質ゼロという抱負に向けて前進しており、利害関係者も、                                      HSBC  グループの抱負に関連する
    気候関連の方針の立案、             HSBC  グループおよび当行グループの開示、ならびに資金調達および投資の判断等の
    当行グループの措置にさらに注目していることから、高まるレピュテーション・リスク、法務リスクおよび
    規制リスクに直面している。
    当行グループが気候戦略、商品もしくはサービスの気候への影響または顧客のコミットメントに関連して利

    害関係者を誤解させたと受け止められた場合、当行グループは、さらなるリスクに直面することになろう。
    気候変動の不確実な影響やデータおよび手法の限界は、信頼性のある正確なモデル出力値を得る上で課題と
    なっていることから、気候リスクはモデル・リスクにも影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループが用いてきたデータ、手法および基準は、市場慣行および規制に従って、または気候科学の発

    展により、時間の経過とともに進化し得ることから、当行グループは、気候に関する開示に関連する報告リ
    スクに直面している。排出量に関する報告は、時間の経過とともに改善してきたものの、データの質および
    一貫性は依然として限定的である。一貫性のないまたは不完全なデータおよびモデルの使用は、最適ではな
    い意思決定につながりかねない。変更の結果、当行グループの内部の枠組みおよび報告データの修正がなさ
    れる可能性もあり、これは、報告数値を前年比で調整または比較できない可能性があることを意味する。さ
    らに、当行グループは今後、               HSBC  グループの気候関連の目標に向けた当行グループの進捗を再評価しなけれ
    ばならない可能性もあり、これによりレピュテーション・リスク、法務リスクおよび規制リスクが発生する
    おそれもある。
    自然への影響および依存でより概括的に表わすことのできるリスクを含め、気候変動を超えた多数の自然関

    連リスクが重大な経済的影響を及ぼす可能性があり、そうなると予測する証拠が増えている。こうしたリス
    クは、水の利用、大気の質および土壌の質といった自然サービスの提供が、人口過密、都市開発、自然生息
    地および生態系の喪失、経済活動による生態系の悪化、ならびにその他気候変動を超えた環境ストレスによ
    り不能となった場合に発生する。かかるリスクは、                           HSBC  グループおよび当行グループの顧客の双方にとっ
    て、マクロ経済リスク、市場リスク、信用リスク、レピュテーション・リスク、法務リスクおよび規制リス
    クを通じたものを含め、様々な形で表面化する可能性がある。当行グループは、当行グループのアプローチ
    を進化させつつ、ベスト・プラクティスとなるリスクの軽減を理解するため、気候関連リスクで投資家、規
    制当局および顧客と引き続き連携している。
    人権、特に現代奴隷に関連する規制および開示要件は、増加している。企業は、事業活動および関係から発

    生する人権への悪影響というリスクを特定し、これらに対応する取組みについて、透明性を期待されてい
    る。
    軽減措置

    ・　当行グループの商品設計、管理およびガバナンス・プロセスは、気候リスク要因を効果的かつ一貫して

       検討できるようにするために適応されている。当行グループはまた、グリーンウォッシュ・リスクの管
       理アプローチの強化も図っている。
    ・　当行グループは、気候変動から生じるリスクの監視および管理を支援する気候リスク選好を整備し、

       HSBC  グループの気候に関する抱負を安全かつ持続可能な形で実現できるよう企業を支援している。導入
       された指標には、ホールセール・ポートフォリオ内の移転リスクが高いセクターに対するエクスポー
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       ジャーも含まれる。当行グループは、最も重大な気候リスクを把握し、これらのリスクを測定および監
       視するための選好度指標を開発できるよう、リスク選好度の見直しを継続している。
    ・　当行グループは、移転リスクが最も高いセクターに対するエクスポージャーをより理解するために、法

       人顧客を対象とした「移行に関するエンゲージメント質問書」の活用を強化および拡大しており、高炭
       素活動からの移行を理解および支援するために、顧客と引き続き連携している。
    ・　当行グループは、より広範なレピュテーション・リスクの枠組みの一環として、                                            HSBC  グループの持続可

       能性リスクの方針を導入している。当行グループは、その方針の焦点を、人間または環境に重大な悪影
       響を及ぼす可能性があり、当行グループが多数の顧客を有する、慎重に取り扱うべきセクターに当てて
       いる。   2022  年 12 月に  HSBC  グループは、石油・ガスの川上業界、石油・ガス発電、石炭、水素、再生可能
       エネルギー、水力発電、原子力、バイオマスおよび廃棄物エネルギーを含む、より広範なエネルギー・
       システムを網羅した最新の方針を発表した。加えて、                            HSBC  グループは、燃料炭の段階的廃止の方針も拡
       大し、その方針で         HSBC  グループは、既存の火力発電所の石炭からガスへの転換、または冶金炭鉱の新設
       という特定の目的のための新規融資やアドバイザリー・サービスの提供をしないことを約束した。当行
       グループは、よりクリーンで安全な代替エネルギーへの移行を支援するための法人顧客との連携で、当
       行グループの関係を活用する意向である。
    ・　  2021  年に  HSBC  グループは、自然関連財務情報開示タスク・フォース（以下「                                TNFD  」という。）等、自然

       関連リスクの評価および管理の支援を専門とする複数の業界ワーキング・グループに参加した。当行グ
       ループは、内部の自然関連データの利用可能性の評価、および将来的に当行グループの能力をさらに強
       化する機会の特定に役立てるため、これらの成果を活用していく。
    ・　  2022  年においては、現代奴隷および差別を優先的な人権問題として特定した従前のレビューを強化すべ

       く、  HSBCI   グループは、人権が当行グループの事業活動や関係を通じて最も深刻な悪影響のリスクにさら
       されていることから、重大な人権問題を洗い直すため、包括的な検証を実施した。同検証により、
       ディーセント・ワーク（働きがいのある人間らしい仕事）の権利ならびに平等および差別からの自由の
       権利等、５つの顕著な人権問題が特定された。                        HSBC  グループは、追加的な人権要素を既存の調達プロセ
       ルおよびサプライヤーの行動規範に組み込んでおり、当行グループは、このリスクを経営陣に通知する
       ために、     HSBC  グループが開発したアプローチを適用している。
    ・　気候ストレス・テストおよび気候シナリオは、リスク管理および事業上の意思決定で用いる当行グルー

       プのリスク・エクスポージャーに対する理解をさらに向上させる目的で用いられている。
    気候リスク管理に対する当行グループのアプローチの詳細については以下の「気候リスク」を参照のこと。

    内部要因

    人的リスク

    当行グループが戦略的優先事項の達成および法規制環境の積極的な管理に成功できるかは、幹部および有能

    な人材の育成および維持にかかっている。
    人材を引き続き勧誘、育成および維持する能力は、インフレ圧力の高まりと相まって、主に                                               EU および英国の

    競争的な労働市場から影響を受ける。変革に起因する課題は                               2022  年も続いた一方、これらは、当行グループ
    がプログラムの執行を進めることで、減少するとみられる。現在の人的リスクの見通しは、                                               2023  年上半期も
    引き続き高まると予想される。
    軽減措置

    ・　当行グループは、従業員のダイバーシティおよびインクルージョンを推進し、幅広い衛生活動および福

       祉活動を積極的に支援していく。当行グループは、積極的なキャンペーンを通じて自由に発言できる企
       業文化の創造を継続する。
    ・　当行グループは、組織再編により発生した人的リスクを監視している。人材を勧誘および維持するため

       の活動が展開され、当行グループの戦略、価値観およびパーパスの重視および強化も維持されるととも
       に、需要計画の見直しと強化を通じて、能力の向上と作業量管理の強化が適用されている。
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    ・　当行グループは、上級経営陣が主導する、雇用慣習に影響を及ぼし得る外的要因の影響を軽減するため
       の堅固な計画の策定を目指している。政治、法律および規制に関連する課題は、才能のある重要な人材
       の 勧誘および維持に対する影響を最低限に抑えるために注意深く監視されている。
    ・　当行グループは、欧州地域全体の生計費の上昇の影響を注意深く監視している。当行グループの固定給

       の原則は、存在する賃金圧力および関連する人的リスクの影響を認識し、インフレが欧州地域の従業員
       に及ぼす影響を考慮したものである。
    ・　当行グループは、従業員および                   HSBC  グループが将来成功するために必要なスキルを提供するために、

       HSBC  大学を通じて全従業員を対象とした未来スキル・カリキュラムを設けている。
    ・　当行グループは、当行グループの執行委員会が定期的に合意および検討した措置で、主要な管理職の後

       継者計画を引き続き策定している。
    IT システムのインフラおよび業務上のレジリエンス

    当行グループは、顧客、当行グループおよび当行グループが事業を展開する市場を支援するために、レジリ

    エンスを維持すべき広範囲で複雑なテクノロジー環境で業務を営んでいる。テクノロジーが適切に理解、維
    持または開発されない場合、リスクが発生する。当行グループは、今後も                                      IT システムおよび重要な業務の信
    頼性およびレジリエンスの向上に向けた投資を行う所存である。当行グループは、顧客、関連会社およびカ
    ウンターパーティを保護し、それらが評判上、法律上および規制上の影響を発生し得る業務の混乱を経験す
    ることのないよう、かかる投資を行っている。当行グループの従業員、プロセスおよびシステムが現在の経
    済環境に適応するように対応してきたことから、当行グループの業務および顧客サポート・センターに対す
    る圧力が高まっている。
    当行グループの戦略には、複雑性および費用を軽減するためのテクノロジー資産の簡素化が含まれている。

    かかる簡素化の一例としては、当行グループの中核的銀行業務システムの単一の戦略プラットフォームへの
    統合が挙げられる。目標とする状態では、既存で既知のテクノロジーを活用することで、維持がより簡単か
    つ容易となる。ただし、戦略的変革プログラムと同様、実施に関連するリスクについては、継続的に管理し
    なければならない。
    軽減措置

    ・　当行グループは、ソフトウエア・ソリューションを開発、提供および維持する方法の変革に対する投資

       を継続する。当行グループは、システムのレジリエンスの向上およびサービス継続のテストの双方に投
       資している。当行グループは引き続き、セキュリティがソフトウエア開発のライフサイクルに組み込ま
       れるようにするとともに、テストのプロセスおよびツールの改善を目指している。
    ・　当行グループは、           IT システムをアップグレードし、サービス提供の簡素化ならびに旧式の                                    IT インフラお

       よびアプリケーションの入替えを引き続き実施した。
    ・　当行グループは、プログラムのあらゆるレベルでの監視およびリスク委員会への報告を通じて、テクノ

       ロジー資産の簡素化に起因する実施リスクを継続的に管理する。
    執行リスク

    戦略的目標を達成し、強制的な規制要件を充足するためには、当行グループが今後も執行リスクを特に重視

    することが重要である。このためには、                     2023  年に実施するプログラムについて、重要な資源に集中し、か
    つ、一刻を争う厳格な管理が必要となる。                      2023  年に計画されている変更の重大性および複雑性に起因するリ
    スクとしては、規制当局による追及、評判の毀損および／または財務的損失等が挙げられる。現在の主要な
    取組みには、計画されているフランスの個人向け銀行業務の処分、                                   IT システムの簡素化および統合等の大規
    模な変革プログラム、ならびにその他欧州全体の再編プログラムが業務に及ぼす影響の管理が含まれる。
    軽減措置

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    ・　変更執行リスクを当行グループの他の重大なリスクと同様に定義、評価、管理、報告および監督できる
       よう、   2022  年に変更執行リスクが当行グループのリスクの分類およびコントロール・ライブラリーに追
       加された。
    ・　当行グループの重要なプログラムに関する優先順位付けおよびガバナンスのプロセスについては、当行

       および   HSBC  グループの執行委員会が監視している。
    ・　当行グループは、持続可能な変更、機敏な働き方の採用の拡大、およびより一貫したサービス提供基準

       を実現するために、変更管理慣行の強化に引き続き取り組んでいる。                                    当行にとって、これには、変化を
       主導および実践するにあたり遵守すべき必須の原則および基準を定めた、                                      HSBC  グループ全体の変更の枠
       組みの改訂版の定着の強化も含まれる。
    モデル・リスク

    モデル・リスクは、事業上の意思決定にモデルの信頼性が含まれる場合には何時でも発生する。当行グルー

    プは、金融および非金融のいずれの場面においても、顧客の選別、金融商品の価格設定、金融犯罪取引の監
    視、信用評価および財務報告等の各種ビジネス・アプリケーションにおいても、モデルを使用している。モ
    デルのパフォーマンス評価も、継続的に実施されている。モデルは、市況の変化に伴い、再開発が必要な場
    合もある。世界的なインフレおよび金利の著しい上昇は、信用リスク・モデルおよび取引可能リスク・モデ
    ルの双方の信頼性および正確性に影響を及ぼしてきた。
    当行グループは、内部格付手法（以下「                      IRB  」という。）、内部モデル・アプローチ（以下「                          IMA  」とい

    う。）および内部モデル手法（以下「                   IMM  」という。）のモデルの再開発を引き続き優先した。これは、モデ
    ルの入力値として使用されるデータの質を向上することに主に焦点を当てた、                                        IRB  改革およびバーゼル          III  プ
    ログラムの一環である。これらのモデルの多くは、意見を求めるため                                    PRA  および   ECB  に提出済みであり、承認
    手続は進行中である。
    一部の   IMM  モデルは、使用承認を受けており、一部の                      IRB  モデルについても、意見を得ている。当行グループ

    の持続可能性に対するコミットメントは、当行グループの戦略の重要な一部となっているため、気候リスク
    のモデル化が主要な焦点となっている。
    軽減措置

    ・　当行グループは、損失レベルを判断するためのより広範囲な四半期プロセスの一環として、モデル・リ

       スク管理機能部門を通じて予想損失モデルのパフォーマンスの監視、見直しおよび検証の強化を引き続
       き定着させた。モデル・リスク管理機能部門の目的は、これらのリスクの今後の再開発について強固で
       効果的な見直しおよび検証を実施することである。
    ・　モデル・リスク管理機能部門は、当行グループのモデルが規制上の要件を充足し、リスク管理、金利設

       定、流動性および資本管理のニーズに応えられるよう、当行グループの各部門と密接に協働している。
       内部監査は、モデルのリスク管理の枠組みに対する保証を提供するものである。
    ・　追加的な保証作業については、第二の防衛線であるモデル・リスク・ガバナンス・チームが実施してい

       る。同チームは、モデル・ユーザーにより実施された統制がモデル・リスクの方針を遵守しているか否
       か、およびモデル・リスク基準が適切である否かをテストしている。
    ・　高度な機械学習手法を用いるモデルは、これらのアルゴリズムの使用により発生するリスクが適切に監

       視および検証されるよう、検証および監視されている。
    ・　これらの高度な手法により発生する各種リスクを管理する枠組みが、これらのリスクの複合的な性質を

       把握するため、開発中である。
    データ・リスク

    当行グループは、顧客を支援するために、複数のシステムおよび膨大化するデータを使用している。データ

    が不正確もしくは利用不能な場合、不正使用された場合または保護されなかった場合、リスクが発生する。
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    当行グループは、バーゼル銀行監督委員会第                       239  号ガイドラインおよび一般データ保護規則（以下「                          GDPR  」と
    いう。）等、外部の規制上の義務ならびにデータ関連法を遵守する必要がある。
    軽減措置

    ・　グローバル・データ管理の枠組みを通じて、当行グループは、顧客および内部プロセスを支援するデー

       タの質、利用可能性およびセキュリティを監視している。当行グループはまた、特定されたデータの問
       題の適時解決を進めている。
    ・　当行グループは、データ・ポリシーを改訂してきた。当行グループはまた、データ・リスクの徹底した

       管理を強化するため、最新の管理の枠組みを導入した。
    ・　当行グループは、データ・プライバシー法令の遵守を示すことができる実務、設計原則およびガイドラ

       インを確立するデータ・プライバシーの枠組みを通じて顧客データを保護することを目指している。
    ・　当行グループは、クラウド・テクノロジー、データの可視化、機械学習および人工知能を通じて引き続

       きデータおよび分析インフラの近代化を図っている。
    ・　当行グループは、データ・リスクおよびデータ管理について従業員を教育している。当行グループはま

       た、適切なデータ保護および管理の方法に関する定期的な必須研修を実施している。
    第三者リスク

    当行グループは、様々な商品およびサービスを提供するため第三者を起用している。第三者の委託業者およ

    びそれらのサプライ・チェーンを活用することにより発生するリスクの場合、その特定が困難になる可能性
    がある。
    当行グループが第三者およびそれらのサプライ・チェーン（特に当行グループの業務上のレジリエンスに影

    響を及ぼし得る重要な業務。）の選択、ガバナンスおよび監督に係る適切なリスク管理のためのポリシー、
    プロセスおよび実務を整備することは重要である。
    第三者に関連するリスクを管理できない場合、顧客を支援しつつ、規制当局の期待に応える当行グループの

    能力が影響を受けるおそれがある。
    軽減措置

    ・　当行グループは、当行グループの事業部門および機能部門が第三者の委託業者との取決めに関連するリ

       スクを理解し、効果的に管理できるよう、第三者の委託業者の使用を管理する枠組みを強化している。
    ・　当行グループは、同様の管理基準を用いて、外部の第三者との取り決めと同様のグループ会社間の取決

       めの効果的な管理を引き続き強化している。
    ・　当行グループは、規制当局が定めた新たな規制により要求される変更を実施している。

    当行グループに関連するリスク

    当行が当行社債に関連して投資家に対して負う義務を履行する能力に影響を及ぼす可能性のある、当行グ

    ループに関連するリスク要因は、以下に記載されるとおりである。
    マクロ経済的リスクおよび地政学的リスク

    現在の景況および市況は、当行グループの業績に悪影響を及ぼすおそれがある

    当行グループの収益は、世界および現地の景況および市況の影響を受けている。不確実で時には不安定な景

    況は、当行グループ等の金融機関にとって困難な経営環境を生じる可能性もある。
    特に、当行グループは、以下の要因に関連して業務および運用モデルに関する以下の課題に直面しており、

    今後も直面する可能性がある。
    ・　市場の動向は、今後も消費者および企業のマインドを冷え込ませる可能性がある。経済は景気後退に向

       かうおそれがあり、金利も引き続き引き上げられる可能性があるため、（とりわけ）資産価格および決
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       済パターンが悪影響を受けるおそれがあり、予想以上の延滞の増加、デフォルト率の上昇ならびに予想
       信用損失およびその他の信用減損費用（以下「                        ECL  」という。）の増加を招くおそれがある。さらに、
       世 界的なインフレ上昇および当行グループが事業を展開する市場の多くでの利上げの他、以下で詳述す
       るその他の地政学的事象の影響は今もなお不透明であり、                              ECL  の見積りでは完全に捕捉できない特定の
       エクスポージャーに対する大幅な信用損失を招きかねない。
    ・　現在進行中のロシアとウクライナの戦争の期間および影響の予測には、著しい不確実性が残る。当該戦

       争およびそれに関連して政府当局により課される追加的な経済制裁等の措置が経済活動に及ぼす影響は
       長期化しかねず、当行グループの顧客および事業はさらなる課題を突きつけられる可能性もある（詳細
       については、「        ロシアとウクライナの戦争および新型コロナウイルスのパンデミック等の重大な地政学
       的および社会的な動向が、世界経済および国際市場に及ぼすマクロ経済的影響は、当行グループの財政
       状態および業績に影響を及ぼすおそれがある                       」を参照のこと。）。
    ・　新型コロナウイルスのパンデミックが世界経済に及ぼす影響は、とりわけ当行等の金融機関の収益性、

       資本および流動性に引き続き悪影響を及ぼすおそれがある（「                                ロシアとウクライナの戦争および新型コ
       ロナウイルスのパンデミック等の重大な地政学的および社会的な動向が、世界経済および国際市場に及
       ぼすマクロ経済的影響は、当行グループの財政状態および業績に影響を及ぼすおそれがある                                               」を参照の
       こと。）。
    ・　信用力のある顧客からの借入需要は、景気後退期、即ち経済活動が減速しているまたは引き続き低迷し

       ている期間に減少する可能性がある。
    ・　当行グループが他の金融機関から借り入れる能力または取引に資金を提供する能力は、市場の混乱によ

       り悪影響を受けるおそれがある。
    上記の事由または状況のいずれかが発生した場合、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通しおよ

    び顧客に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    ロシアとウクライナの戦争および新型コロナウイルスのパンデミック等の重大な地政学的および社会的な動

    向が、世界経済および国際市場に及ぼすマクロ経済的影響は、当行グループの財政状態および業績に影響を
    及ぼすおそれがある。
    現在進行中のロシアとウクライナの戦争は、世界のマクロ経済の見通しを形成する重要な要因である。同戦

    争により、新型コロナウイルスのパンデミックおよびその後の現地での新型コロナウイルスの大流行で既に
    影響を受けていたエネルギー価格およびエネルギー以外のコモディティ価格は急騰し、著しくサプライ・
    チェーンも混乱した。ロシアとウクライナの戦争のその他の影響として、エネルギー供給の減少および地政
    学的混乱による英国市場および                EU 市場における限られた投資の結果、主に英国および                          EU において経済活動が
    低迷した。加えて、特に英国、米国および                      EU による追加的経済制裁は、世界市場に悪影響を及ぼしてきた。
    コモディティ価格の上昇をはじめ、新型コロナウイルスのパンデミックに対応するため緩和されてきたこれ

    までの金融政策および財政政策に起因する急激なインフレ上昇により、世界の中央銀行はここ数ヶ月間に政
    策金利を急激に引き上げており、今後も引き上げる可能性もある。これにより、当行グループの顧客はさら
    なる困難に直面する可能性もあり、当行グループの                           ECL  にも引き続き影響を及ぼしかねない。欧州中央銀行
    （ ECB  ）およびイングランド銀行（               BoE  ）をはじめとする中央銀行が今後も金融引締め路線を継続した場合、
    市場予測の修正により金融資産価格が混乱するおそれもある。
    同地域の消費者物価指数は、エネルギー価格が落ち着くにつれ、沈静化傾向にあるが、根本的な物価上昇圧

    力は今後も続くとみられる。中国経済が新型コロナウイルスのパンデミック関連の規制撤廃に伴い再開した
    ことで、中国からの需要が増加する可能性もあり、現在進行中のロシアとウクライナの戦争が、エネルギー
    および食料の価格を再び急騰させるおそれもある。
    英国をはじめ多くの欧州諸国におけるインフレ上昇および大幅な利上げの影響は、資本および流動性に重大

    な影響を及ぼす可能性がある。特に、インフレ圧力および利上げの同時発生は、当行グループの顧客の弁済
    能力および信用力に影響を及ぼし、ひいては当行グループのリスク加重資産（以下「                                           RWA  」という。）および
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    資本ポジションに悪影響を及ぼし、とりわけ顧客による資金引出しの増加により流動性ストレスを招きかね
    ない。
    世界的なインフレ上昇および利上げの予測、そしてその結果としての経済的不確実性は、                                              ECL  に影響を及ぼし

    てきた。インフレ上昇および利上げによる複合的な圧力は、当行グループの顧客の弁済能力に影響を及ぼす
    可能性がある。当行グループの中心マクロ経済シナリオでは、国際財務報告基準（                                            IFRS  ）第９号「金融商
    品」（以下「       IFRS  第９号」という。）の           ECL  計算において最も高い確率で加重しており、低成長・高インフレ
    環境を想定している。しかしながら、急激に変化する景況により、予測のばらつきおよびボラティリティの
    可能性は依然として高く、当行グループの中心シナリオの正確性および確実性の程度に影響を及ぼす可能性
    がある。ボラティリティの水準は、コモディティ価格の上昇、サプライ・チェーンの制約およびインフレに
    対応した金融政策をはじめとする各種要因（ただし、これらに限定されない。）に左右される。また、経済
    要因と過去の損失経験との関係も不確実であり、モデルでは重大な根本的リスクを把握できないと当行グ
    ループが判断した場合、モデル化された                    ECL  の調整が必要となってきた。
    貸付高および取引高の減少とともに、市場のボラティリティおよび低迷に起因するウェルス業務および保険

    引受業務からの収益の減少により、当行グループの収益がさらなる悪影響を受ける可能性がある。さらに
    は、その他の資産も悪影響を受けかねない。
    利上げを背景に、企業および家計が物価上昇に対応できるよう、追加的な公共支出が実施されるため、財政

    赤字は今後も先進国市場および新興国市場の双方で高止まりするとみられる。これは、債務過剰に陥ってい
    る政府、企業および家計の負担を増大させる可能性がある。また、先進国市場においては国債の平均償還期
    間が長期化している一方で、利上げは弁済能力を低下させ、結果的に一部の国においてはその持続可能性に
    疑問が生じることになりかねない。新興国市場および一部の先進国市場のうち、ドル高により償還を迎える
    米ドル建て国債のリファイナンスが必要となっている市場は、さらなる困難に直面する可能性もある。当行
    グループは、かかる政府および／またはそれらの関係者に対してエクスポージャーを有している場合、損失
    を被るおそれもある。
    ロシアとウクライナの戦争は、今もなお地政学的不安定化を招いており、当行グループおよびその顧客に重

    大な影響を及ぼす可能性がある。「                  当行グループは、事業を展開する国で政治的リスク、社会的リスクおよ
    びその他のリスクにさらされている                  」も参照のこと。当行グループは、その対応として科されてきた経済制
    裁および貿易制限の監視および対応を継続している。こうした制裁および貿易制限は、複雑かつ斬新であり
    進化している。特に、ロシアに対する大規模な制裁および貿易制限は、英国、米国、                                            EU およびその他の国に
    よって科されている。かかる制裁および貿易制限は、特定のロシアの政府高官、政治家、実業家、ロシアの
    石油輸入、エネルギー製品、金融機関およびその他の大手ロシア企業とともに、より一般的に適用される投
    資および輸出入の禁止と制限を特に対象としたものである。こうした制裁および制限の他、資産の国外移転
    に対処するため、ロシアは特定の対抗措置を講じてきた。かかる制裁、制限およびロシアの対抗措置は、規
    制リスク、レピュテーション・リスクおよび市場リスクを高め、当行グループ、その顧客および当行グルー
    プが事業を展開する市場に悪影響を及ぼす可能性がある。
    主に他国に本社を置く多国籍企業顧客にサービスを提供している当行グループのロシア事業は現在、新規の

    取引または顧客を受入れてはいないため、縮小傾向にある。戦略的見直しに伴い、当行の完全子会社である
    エイチエスビーシー・ヨーロッパ・ビーブイは、規制当局および政府の承認を条件として、その完全子会社
    である有限責任会社エイチエスビーシー・バンク（アールアール）を売却する契約を締結した。
    当行グループの財務モデルは、多くの国におけるインフレ上昇および大幅な利上げの影響を受けてきた。こ

    れらには、      IFRS  損失モデル等のリテールおよびホールセールの信用モデルに加え、資本モデル、取引可能リ
    スク・モデルおよび資産負債管理プロセスで用いるモデルが含まれる。これには、モデル出力値の監視強
    化、上級信用リスク・マネージャーの専門家判断に基づく経営陣による判断の調整を含め、モデル・オー
    バーレイの使用、および利上げが重要なモデル入力値に及ぼす影響を考慮するための主要な損失モデルの調
    整を引き続き要する。「             当行グループは、モデルの限界または障害により損失を被り、または追加資本を維
    持することを要求される可能性がある                   」を参照のこと。
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    新型コロナウイルスのパンデミックの影響は、依然として世界経済にとって継続的なリスクである。欧州地
    域全体の     2022  年における高い新型コロナウイルス・ワクチン接種率および獲得した集団免疫により、公衆衛
    生 リスクおよび制限の必要性は低下した。新型コロナウイルスの新たな変異株および派生株は、引き続きリ
    スクとなっており、欧州の各国政府が再び制限を課す可能性もあり、当行グループの個人顧客および法人顧
    客にも影響を及ぼしかねない。中国は先般、行動制限および移動制限を撤廃したものの、各国はそれぞれ異
    なるアプローチをとり続けている。中国本土および香港では、公衆衛生上の制限遵守が                                             2022  年の大半の期間
    中に経済的な悪影響を及ぼした。中国政府は、中国の主要都市における行動制限および移動制限を課し、世
    界の観光およびサプライ・チェーンに悪影響を及ぼした。
    2022  年 12 月から開始された新型コロナウイルス関連の移動、渡航および国内旅行の制限緩和による中国の回

    復は、世界的な成長の見通しを高めている一方、コモディティおよびその他の財に対する需要の増加でイン
    フレ圧力が再び強まるおそれもある。ただし、中国における新型コロナウイルス感染の急拡大により、マイ
    ンドおよび活動が冷え込む可能性、およびワクチン耐性のある新たな変異株が出現する可能性もあることか
    ら、短期的なリスクが残る。
    当行グループの主要市場における経済成長は                       2023  年に減速し、下方リスクが優勢になると予想される。新型

    コロナウイルスのパンデミックよる経済的影響に対応すべく、新興国市場および先進国市場の双方で                                                    2020  年
    より発生してきた公的債務の増加は、現在の景気減速を相殺するための財政措置が限られていることを意味
    する。しかし、財政赤字は依然として高水準に留まり、各国政府は今後も物価上昇から経済を守るため圧力
    にさらされるであろう。加えて、ロシアとウクライナの戦争の行方が不透明であることは、全体的なリスク
    水準の引下げの障害になるとみられる。
    新型コロナウイルスのパンデミックおよび現在の経済環境に対応するために実施された                                             ECB  および   BoE  をはじ

    めとする中央銀行の措置ならびに政府の措置および支援策とともに、これらに対する当行グループの対応
    は、資本に関連する制限を課しており、今後も課す可能性がある。これは、事業を管理し、資本分配および
    資本割当に関連する措置を講じる上での当行グループの柔軟性を制限しており、今後も制限する可能性があ
    る。中央銀行または規制当局が、当行グループの資本分配に関連する新たなまたは追加的な制限を課した場
    合、配当を宣言するまたは支払う当行グループの能力は悪影響を受ける可能性がある。
    新型コロナウイルスのパンデミックの発生中における欧州での政府支援策の急速な導入および異なる性質

    は、複雑なコンダクトに対する配慮を含むオペレーショナル・リスクの増加、レピュテーション・リスクの
    増加および詐欺リスクの増加を招いた。これらの事象はまた、訴訟リスクも増加させた。
    当行グループが依拠する業務支援機能は、世界の多くの国に分散されているが、その一部は新型コロナウイ

    ルスのパンデミックの影響を特に受けてきた。当行グループは、特に新型コロナウイルス感染症が最も流行
    している国での状況監視を継続している。
    ロシアとウクライナの戦争の期間および影響や、さらなるウイルスの大流行（特に新たな変異株の出現によ

    る大流行）により政府が再び制限を課す場合を含め、新型コロナウイルスのパンデミックの期間および影響
    の評価には、著しい不確実性が残る。また、その結果としての経済活動への影響が長期化するリスクもあ
    り、これは、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通し、流動性、資本ポジションおよび信用格付
    に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループは、事業を展開する国で政治的リスク、社会的リスクおよびその他のリスクにさらされている

    当行グループは、子会社および関連会社からなる国際ネットワークを通じて事業を展開している。当行グ

    ループの業務は、以下に掲げるものも含め、かかる法域で潜在的に好ましくない政治、社会、環境および経
    済の動向の影響を受けている。
    ・　クーデター、内戦またはテロ行為

    ・　政治不安および／または社会不安

    ・　地政学的緊張

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    ・　気候変動、疫病およびパンデミック（例えば、新型コロナウイルス。詳細については、「                                                ロシアとウク
       ライナの戦争および新型コロナウイルスのパンデミック等の重大な地政学的および社会的な動向が、世
       界経済および国際市場に及ぼすマクロ経済的影響は、当行グループの財政状態および業績に影響を及ぼ
       す おそれがある       」を参照のこと。）等の不可抗力ならびに自然災害（例えば、洪水およびハリケー
       ン。）
    ・　交通麻痺および停電等のインフラ問題

    上記はいずれも、信用           RWA  に影響を及ぼす可能性があり、かかるリスク事由またはリスク動向のいずれかによ

    り発生した財務損失も、資産の価値および顧客の信用力を毀損するおそれがある。
    かかるリスク事由またはリスク動向により、当行グループのサービスにも混乱が生じるおそれがあり、場合

    によっては当行グループの業務に物理的な損害ならびに／または当行グループの従業員および顧客の安全性
    に対するリスクが発生するおそれもある。
    地政学的緊張も、当行グループおよびその顧客に重大な影響を及ぼすおそれがある。特に、

    ・　ロシアとウクライナの戦争とともに、それに関連する経済制裁、貿易制限およびロシアによる対抗措置

       は、大きな地政学的および経済的影響を及ぼしてきた。詳細については、「                                       ロシアとウクライナの戦争
       および新型コロナウイルスのパンデミック等の重大な地政学的および社会的な動向が、世界経済および
       国際市場に及ぼすマクロ経済的影響は、当行グループの財政状態および業績に影響を及ぼすおそれがあ
       る 」を参照のこと。
    ・　貿易、テクノロジーおよびイデオロギーをめぐる世界的な緊張は、様々な規制基準およびコンプライア

       ンス体制に表れており、多国籍企業にとって長期的な戦略課題となっている。
    ・　北アイルランド議定書の運用をめぐる英国および                            EU 間の交渉は続いている。合意に至らなかった場合、

       EU 英国貿易協力協定の今後の運用に影響を及ぼす可能性がある。「                                  英国の    EU 離脱後の     EU との貿易関係
       は、当行グループの運用モデルおよび業績に悪影響を及ぼす可能性がある                                      」を参照のこと。
    ・　英国、      EU およびインドをはじめとする国にも波及し、それらの国が関与することになり得る米中間の外

       交的緊張、ならびに香港および台湾の動向は、規制リスク、レピュテーション・リスクおよび市場リス
       クを高め、当行グループに影響を及ぼす可能性がある。これまでのところ、英国、米国および                                                EU をはじ
       めとする国は、中国国民および中国企業に対して様々な制裁および貿易制限を課しており、米国は、中
       国との戦略的競争に対するアプローチを発展させ続けている。制裁および貿易制限について予測が困難
       であるが、中国および米国をはじめとする国との間の外交的緊張の高まりにより、当行グループ、その
       顧客および当行グループが事業を展開する市場に悪影響を及ぼし得る追加的な制裁および貿易制限が科
       されるおそれがある。
    ・　さらなる制裁および対抗制裁は、規制リスク、レピュテーション・リスクおよび市場リスクを高め、当

       行グループ、その顧客および当行グループが事業を展開する市場に悪影響を及ぼす可能性がある。
    地政学的情勢が進化するにつれ、多国籍企業がある法域で法律上または規制上の義務を遵守した場合、他の

    法域よりも当該法域の法律上または政治上の目的を支持しているとみなされることがあり、当行グループに
    とっては、コンプライアンス・リスク、レピュテーション・リスクおよび政治リスクが高まる可能性があ
    る。
    当行グループの方針は、事業を展開する各法域の適用法令のすべてを遵守することであるが、地政学的緊張

    とともに、当行グループのコンプライアンス義務の潜在的曖昧さは、今後も当行グループにとっての課題お
    よびリスクであり、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通し、戦略、評判および顧客に重大な悪
    影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループは、政府介入リスクを含め、世界の地政学的動向から影響を受ける可能性がある

    経済のグローバル化は、国際システムに深く根付いているように見受けられる一方で、ますます国家主義お

    よび保護主義に直面するようになっている。その結果、国際機関がこの潮流に適応することもより困難とな
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    る可能性がある。例えば、欧州においては、特にロシアとウクライナの戦争、英国の                                            EU 離脱および英国の         EU
    との今後の貿易関係の複雑性を踏まえ、今もなお経済および政治の先行きに不透明感が広がっている（「                                                      英
    国 の EU 離脱後の     EU との貿易関係は、当行グループの運用モデルおよび業績に悪影響を及ぼす可能性がある                                             」
    を参照のこと。）。
    米国および      EU から中国および新興市場へと世界の勢力が分散している状況も既に発生しているようであり、

    米中間の競争激化の背景となっている。より広範な                           HSBC  グループの一員として、当行グループは、                      HSBC  グ
    ループが事業を展開する様々な法域における地政学的緊張の高まりにより、悪影響を受ける可能性がある。
    貿易障壁を含め、国家主義および保護主義の台頭は、大衆感情および先進経済国および開発途上経済国が直

    面している構造的課題によって発生することもある。同様に、資本フローに障害が発生した場合、一部の新
    興市場は、金融機関およびその顧客に影響を及ぼし得る保護政策を実施する可能性もあり、他の新興市場の
    みならず先進市場も追随しようとする可能性がある。こうした台頭は、世界貿易の脆弱化を招き、潜在的に
    は当行グループの事業に影響を及ぼすおそれがある。
    当行グループの地理的な進出および展開により、当行グループおよびその顧客は、貿易関税の実施、市場へ

    のアクセスの制限、クロスボーダー取引能力の制限、収用、国際的所有権の制限、金利の上限設定、配当フ
    ローの制限および増税を含め、国家政府および当局が実施する保護主義政策の影響を受けやすい可能性があ
    る。
    かかる政策の相反する性質、有効期間、過熱化の可能性および世界経済に対する潜在的影響には不確実性が

    存在する。こうした傾向の高まりが周期的または恒久的であるかを見定めることは困難であり、それらの原
    因に対処することも容易ではないとみられる。かかる事象または状況のいずれかが発生した場合、当行グ
    ループの事業、財政状態、経営成績および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループは、気候変動、自然関連および人権の問題等、環境・社会・ガバナンス（以下「                                                  ESG  」とい

    う。）関連問題に関連する財務リスクおよび非財務リスクにさらされている
    気候変動、自然に対する社会的影響および人権問題をはじめとする                                  ESG  関連の問題により、当行グループの事

    業および顧客のみならず、より広範には社会もリスクにさらされている。当行グループが変化する規制当局
    のこれらの問題に関する期待または要求に応じられなかった場合、これは、規制遵守および評判に影響を及
    ぼす可能性がある。
    気候変動は、直接的にまたは顧客を通じて間接的に                          HSBC  グループに財務的影響および非財務的影響の双方を

    及ぼす可能性がある。            移行リスクは、政策および規制の改正ならびに技術の進化等を通じた低炭素経済への
    移行に起因して発生する可能性がある。一方、物理的リスクは、海面上昇および洪水等の異常気象またはそ
    の他の気候事象の激化および／または発生頻度の増加や気象パターンの慢性的な変化を通じて発生する可能
    性があり、日常的な業務を行う当行グループの能力に影響を及ぼしかねない。
    当行グループは現在、当行グループにとって気候関連リスクが顕在化する可能性が最も高いシナリオは、以

    下のとおりであると予想している。
    ・　気候関連の規制、法律および技術の動向が顧客のビジネス・モデルに影響を及ぼし、顧客および／もし

       くは座礁資産が財政難に陥った場合、または異常気象が業務を混乱させた場合、当行                                            グループ     の法人顧
       客の信用リスクが高まる可能性がある。当行グループの顧客は、異常気象の結果、ビジネス・モデルが
       温室効果ガス実質ゼロ経済に適合しないことに気付く、または業務の混乱もしくは資産の劣化に直面す
       る可能性がある。
    ・　住宅不動産は、不動産価値および借り手のローン返済能力の双方に影響を及ぼし得る気候変動および異

       常気象の影響を受ける可能性がある。
    ・　異常気象が当行          グループ     の重要な業務に影響を及ぼした場合、当行グループのオペレーショナル・リス

       クが高まる可能性がある。
    ・　複数の法域において短期間での対応が求められる等、気候に関連する規制当局の期待の頻度、範囲およ

       び深度が高まった結果、規制コンプライアンス・リスクが発生する可能性がある。
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    ・　異なる開発中の基準または分類法が存在する状態で、「エコ」商品に対する需要の高まりに関連してコ
       ンダクト・リスクが発生する可能性がある。
    ・　  HSBC  グループが気候関連の抱負、目標およびコミットメントの達成で十分な進展を遂げられなかった場

       合、当行グループが高排出セクターの顧客の支援を決定する方法に起因してレピュテーション・リスク
       が発生する可能性がある。
    当行グループは、         HSBC  グループの温室効果ガス実質ゼロという抱負に向けて前進していることから、高まる

    レピュテーション・リスク、法務リスクおよび規制リスクにも直面している。利害関係者も、気候関連の方
    針策定、     HSBC  グループの情報開示およびかかる抱負に関連する資金調達および投資の意思決定等、当行グ
    ループの行為にますます焦点を当てるとみられる。当行グループが                                   HSBC  グループの気候戦略、気候が商品も
    しくはサービスに及ぼす影響、または当行グループの顧客に対するコミットメントに関連して利害関係者に
    誤解を与えたとみなされた場合も、当行グループは、さらなるリスクにさらされるであろう。
    気候変動の不確実な影響やデータおよび手法の限界は、信頼性の高い正確なモデル出力値を得る上で課題と

    なっていることから、気候リスクはモデル・リスクにも影響を及ぼす可能性がある。
    加えて、より広義には自然への影響および依存によって表されるリスクを含め、気候変動を超えた多数の自

    然関連リスクが、重大な経済的影響を及ぼす可能性があり、今後も及ぼすという証拠も増えている。これら
    のリスクは、水の利用、大気の質および土壌の質等の自然の恵みが、人口過剰、都市開発、自然生息地およ
    び生態系の喪失、経済活動による生態系の悪化ならびにその他気候変動を超えた環境ストレスにより損なわ
    れた場合に発生する。これらは、                 HSBC  グループおよびその顧客の双方にとって、マクロ経済リスク、市場リ
    スク、信用リスク、レピュテーション・リスク、法務リスクおよび規制リスクを通じた方法を含め、様々な
    方法で表面化する可能性がある。
    2022  年に  HSBC  グループは、人権が当行グループの事業活動や関係を通じて最も深刻な悪影響のリスクにさら

    されていることから、            HSBC  グループにとって重大な人権問題の包括的な検証を実施した。人権問題には、と
    りわけ奴隷制およびや強制労働からの自由、ならびに                            平等および差別からの自由の権利                 等、ディーセント・
    ワーク（働きがいのある人間らしい仕事）の権利が含まれる。                                HSBC  グループの分析では、従業員に対するリ
    スクに焦点を当てる一方、              HSBC  グループは、このリスクが最も高い場合、特に雇用主、買主、投資家ならび
    に個人顧客および法人顧客に対する商品およびサービスの提供者としての                                      HSBC  グループの役割における事業
    に対する重大なリスクになることが多いことを認識している。このリスクを管理できない場合、従業員およ
    び地域社会が悪影響を受け、ひいては                    HSBC  グループおよび当行グループが評判、法律、規制および財務の面
    で影響を受ける可能性がある。
    あらゆる     ESG  関連リスクについて、           HSBC  グループは、当行グループが顧客に提供する商品およびサービス、な

    らびにリスク管理プロセス（               ESG  関連問題の結果、         HSBC  グループが直面する各種財務リスクおよび非財務リス
    クを測定および管理するプロセスを含む。）を含め、                            HSBC  グループの戦略およびビジネス・モデルが、著し
    く急速に進化を続ける規制上の要件ならびに利害関係者および市場の期待に沿うようにする必要もある。
    HSBC  グループが設定する          ESG  関連の抱負、コミットメントおよび目標を含め、                         HSBC  グループの      ESG  問題に関連
    する戦略の達成は、技術の進歩および当行グループが事業を展開する市場において支えとなる公共政策等、
    当行および      HSBC  グループの支配の及ばない多数の様々な要因次第である。こうした外的要因およびその他の
    変更が発生しなかった場合または適時に発生しなかった場合、当行グループは、                                         HSBC  グループの      ESG  関連の抱
    負、コミットメントおよび目標の達成を支援できない可能性もある。
    HSBC  グループの      ESG  関連の抱負、コミットメントおよび目標の進捗を追跡および報告するために、                                        HSBC  グルー

    プは、一定の業界基準に従い内部データ源および適切かつ利用可能な場合は外部データ源に依拠している。
    ESG  関連の報告は、時間の経過とともに向上しているものの、データについては、依然として質および一貫性
    の面で限界があり、          HSBC  グループおよび当行グループは不完全で不正確なデータおよびモデルを使用すると
    いうリスクにさらされており、その結果、最適とは言えない意思決定が下されるおそれがある。当行グルー
    プおよび     HSBC  グループが用いる手法、データおよび業界基準も、市場慣行、規制および／または該当する場
    合は科学の進歩に沿って時間の経過とともに開発される可能性がある。こうした手法の開発およびデータの
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    利用可能性および質の経時的変化により、金融関連排出量を含め、当行グループおよび                                             HSBC  グループの内部
    測定の枠組みや報告データが今後修正される可能性もある。これは、かかるデータの調整および前年との比
    較 ができない可能性があることを意味する。これにより、                            HSBC  グループは将来、         ESG  関連の抱負、コミットメ
    ントおよび目標の進捗を再評価しなければならず、レピュテーション・リスク、法務リスクおよび規制リス
    クが発生する可能性もある。
    上記のリスクのいずれかが発生した場合、                      HSBC  グループが財務的影響および非財務的影響を受ける可能性が

    あり、当行グループの事業、財政状態、経営成績、評価、見通しおよび戦略にも重大な悪影響を及ぼす可能
    性もある。
    英国の   EU 離脱後の     EU との貿易関係は、当行グループの運用モデルおよび業績に悪影響を及ぼす可能性がある

    EU および英国は、英国の            EU 離脱に伴い、       2020  年 12 月 31 日付で貿易・協力協定に合意した。同協定は主に商品

    およびサービスに焦点を当てているものの、競争、国家援助、税務、漁業、運輸業、データおよび安全保障
    等、幅広いその他の分野も網羅している。同協定は、金融サービスについて限定的に規定しているに過ぎな
    いが、これには、         EU 英国共同金融規制フォーラムの設置を通じたものを含め、                              EU 英国間の金融サービスの自
    主規制協力の枠組みを規定した覚書案が添付されていた。現時点では同覚書案への署名には至っていないも
    のの、これは、今後の同等性に関する決定を含め、金融サービスに関連する問題を英国                                             EU 間で協議できるよ
    うにするためのプラットフォームになるとみられる。
    北アイルランド議定書の運用をめぐる英国および                         EU 間の交渉は続いている。合意に至らなかった場合、今後

    の EU 英国貿易協力協定の運用に影響を及ぼす可能性がある。
    2022  年６月に英国政府は、多くの点で北アイルランド協定を変更するための法案を発表した。これに対し                                                    EU

    は、英国に対する侵害手続を開始し、                    2022  年９月に受領した英国からの回答を評価中である。同法案が可決
    され、侵害手続が進展した場合、英国                    EU 間の貿易条件がさらに複雑化し、金融サービスにおける自主規制協
    力の枠組みの構築をはじめとするその他の分野における進展も妨げられるおそれもある。
    移行期間前からその期間中も存在していた金融パスポート制度の失効に伴い、当行グループは現在、欧州経

    済圏（   EEA  ）の顧客およびカウンターパーティに国境を越えた銀行業務および投資業務を提供するための新た
    な取決めを整備している。
    当行グループによる移行期間終了に向けた準備の進展にもかかわらず、リスクは依然として存在しており、

    その多くが、金融サービスを               EU およびその加盟国に国境を越えて提供できるようにするための規則を含め、
    EU 英国間の金融サービス貿易関係の潜在的発展に関する進行中の交渉の行方が不透明であることに関連して
    いる。英国政府による金融サービス市場法案に基づき保持された                                 EU 法の見直し、または          EU 独自の規制体制の
    さらなる整備の結果、            EU 法および英国法が今後、どの程度乖離するかについても、大きな不確実性が残る。
    この点に関する現行の規制の改正および法体制のさらなる乖離により、当行グループの英国および欧州にお
    ける運用モデルの変更が必要となり、当行グループの顧客および従業員に影響を及ぼす可能性がある。当行
    グループの顧客が実際に受ける影響は、動向の性質およびそれらの個々の状況次第であるものの、最悪のシ
    ナリオでは、商品・サービス提供の混乱が含まれる可能性があり、これにより当行グループにとっては運用
    上の複雑性および／または費用が高まるとみられる。
    より一般的に、中長期的には、英国の                    EU 離脱および貿易協力協定の運用（ならびにそれらに起因し得る複雑

    性）により、特に英国において、市場のボラティリティおよび経済リスクが高まる可能性があることから、
    当行グループの収益性および同市場における成長見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
    加えて、英国の        EU をはじめとする世界各国との将来の貿易関係が完全に安定化するまでには数年を要すると

    みられる。その結果、不透明な期間の長期化、景況の不安定化および市場のボラティリティが発生するおそ
    れがある。これには、国際貿易の流れの減少、輸出市場シェアの喪失および為替レートの変動が含まれる。
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    当行グループは競争の激しい市場において事業を行っている
    当行グループは、金融規制改革（英国におけるオープン・バンキングを含む。）、公衆の監視の強化および

    困難なマクロ経済環境の継続の結果、引き続き大きく変動する高度に競争的な業界において、他の金融機関
    と競合している。
    当行グループは、洗練されたグローバルな金融ソリューションを求めて国際的に移動する顧客をターゲット

    としている。当行グループは一般に、当行グループの顧客サービスの品質、当行グループが顧客に提供でき
    る広範な商品およびサービス、当行グループの顧客ニーズを充足するこれら商品およびサービスの能力、当
    行グループの顧客が利用可能な豊富な販売チャネル、当行グループの革新ならびに当行グループの評判に基
    づき、競争を行う。これらの分野のいずれかまたはすべてにおける継続し厳しさを増す競争は、当行グルー
    プの市場シェアに悪影響を及ぼす可能性および／または競争力を維持するために当行グループの事業への資
    本投資を増加させる可能性がある。また、当行グループの商品およびサービスは、ターゲットとする顧客に
    受け入れられない可能性もある。
    多くの市場において、現在の価格またはより低い価格で商品およびサービスを提供するよう、競争上のプ

    レッシャーが増している。
    その結果、当行グループが適宜その商品およびサービスを再配置しまたは再度の価格設定を行う能力は制限

    され、当行グループの競合他社（その商品およびサービスについて類似の手数料を請求し、または請求しな
    い場合がある。）の活動により重大な影響を受ける可能性がある。当行グループが顧客に提供する商品およ
    びサービスの種類の変更および／またはそれらの商品およびサービスの価格設定は、顧客および市場シェア
    の喪失につながる可能性がある。
    テクノロジーの発展および規制の改正により新規参入者が業界に参入できるようになっている。このため、

    当行グループは、顧客へのサービス提供方法を改善し、効率化を図り、顧客を獲得および維持するために商
    品を適合できるよう、新たなデジタル機能の革新および活用を継続することが課題となっている。その結
    果、当行グループは、顧客の変化するニーズに応える商品およびサービスを採用または開発するため、事業
    投資の増額を要する可能性もある。当行グループはまた、新たなデジタル機能が当行グループのレジリエン
    スを弱体化させないようにする必要もある。当行グループが新たなデジタル機能を活用するための商品およ
    びサービスを開発および採用できなかった場合、これは、当行グループの事業に悪影響を及ぼす可能性があ
    る。
    金融サービスのデジタル化は、すべてが金融機関と同水準の規制上の審査および規制の対象とはならない新

    規の市場参入者および決済方法を含め、決済エコシステムに引き続き影響を及ぼしている。これは、特に金
    融機関が仲介者である場合、必要水準の決済の透明性の維持という点で現在も課題となっている。デジタル
    資産およびデジタル通貨の発展は急速な進展を続け、規制当局および執行当局の注目が高まっている。
    これらの要因はいずれも、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通しおよび評判に重大な悪影響を

    及ぼす可能性がある。
    外国為替レートの変動が当行グループの業績に影響を及ぼす可能性がある

    当行グループは、会計書類を英ポンド建てで作成している。しかしながら、当行グループの資産、負債、運

    用資産、収益および費用の相当部分が他の通貨（主にユーロおよび米ドル）建てである。
    為替レートの変動は、当行グループの会計基準、収益（報告ベース）、キャッシュ・フローおよび株主資本

    に影響し、当行グループの事業、財政状態、経営成績、資本ポジションおよび見通しに重大な悪影響を及ぼ
    す可能性がある。
    市場の変動は当行グループの収益またはポートフォリオの価値を減少させる可能性がある

    当行グループの事業は、本質的に、金利、インフレ率、信用スプレッド、為替相場、コモディティ、株式、

    債券および不動産価格の変動、ボラティリティ上昇等の金融市場、経済全般のリスクならびに当行グループ
    の顧客が当行グループの業務、価格設定およびヘッジの前提に反した行動を取るリスクにさらされている。
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    市場原理による価格設定は変動する可能性があり、継続的な市場の動きは、様々な主要分野で当行グループ
    に重大な影響を及ぼす可能性がある。例を挙げると、銀行業務およびトレーディング活動は、金利リスク、
    為替リスク、インフレ・リスクおよび信用スプレッド・リスクにさらされている。金利水準、公定金利に対
    す る銀行間スプレッドおよびイールドカーブの変動は、貸付および借入コスト間の金利スプレッドに影響す
    る。ボラティリティおよびマージンが将来変動する可能性は残っている。これらが金利環境に及ぼす影響に
    ついては、上記「         ロシアとウクライナの戦争および新型コロナウイルスのパンデミック等の重大な地政学的
    および社会的な動向が、世界経済および国際市場に及ぼすマクロ経済的影響は、当行グループの財政状態お
    よび業績に影響を及ぼすおそれがある                   」を参照のこと。
    既存の貸付および預金に対する固定金利または商品条件に対する競争圧力により、当行グループが、公定金

    利およびホールセール市場金利の変動に対応して、顧客金利を変更する余地が制限されることがある。
    当行  グループ     の確定給付型年金制度は、その資産および負債により市場リスクにさらされている。負債割引

    率により、金利リスクおよび信用スプレッド・リスクに対するエクスポージャーが発生するが、固定金利の
    資産およびスワップにより一部相殺されるに過ぎない。資産によっても、株式の市場価値の変動に対するエ
    クスポージャーは発生する。
    当行グループの保険業務においても、市場の変動により保険商品の債務額とその裏付けになる投資資産の間

    にミスマッチが生じる可能性がある。市場リスクは、当行グループの保険商品に対して、その商品および関
    連契約に応じて、様々な形で影響する可能性がある。例を挙げると、資産利回りおよび負債利回りならびに
    期日のミスマッチは、金利リスクを生む。こうしたリスクには顧客が直接負担するものと、市場への過大投
    資により保険業務が負担するものがある。保険契約には、不利な投資市場において価値が上昇する保証およ
    びオプションを含むものがある。保険業務には、そうした保証およびオプションの費用の一部を負担するリ
    スクがある。投資市場の実績は、このように保険および投資契約に織り込まれている価値ならびに当行グ
    ループの経営成績、財政状態および見通しに直接影響する可能性もある。
    市場条件の変化の程度を正確に予想することは困難であり、そうした変化は、当行グループの事業、財政状

    態、経営成績、資本ポジションおよび見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    流動性または直ちに現金化できる資金の調達は、当行グループの業務にとって極めて重要である

    当行グループの有担保・無担保借入能力およびそのコストは、金利または信用スプレッドの上昇、信用枠、

    流動性関連の規制要件または当行グループもしくは銀行業界に関する市場認識（当行グループの現実のまた
    は想定された信用度を含む）の影響を受ける可能性がある。
    当座預金および要求払い預金または通知預金が、当行グループの資金調達の重要な一部を占めており、当行

    グループは、その安定性確保を重視している。預金の安定性は、当行グループの資本力および流動性に対す
    る投資家の持続的な信頼ならびに価格設定の比較可能性および透明性に依存している。
    当行グループは、様々な資金供給源ポートフォリオを維持し、                                預金を受け入れない機関に              資金を提供し、資

    産と負債の期日および通貨を調整し、現地市場における存在を維持するため、ホールセール市場にも参加し
    ている。
    無担保の長期もしくは短期債券資本市場において資金調達する能力または有担保貸付市場にアクセスする能

    力がなければ、当行グループの流動性に重大な悪影響が及ぶおそれがある。
    マクロ経済の成長不振、市場の混乱または規制の変化により、当行グループの資金調達コストが増大する

    か、当行グループの事業を維持または拡張するための資金調達能力に問題が生じる可能性がある。
    当行グループが、預金を通じておよび／または資本市場において資金を調達できなくなった場合、当行グ

    ループの流動性ポジションは悪化し、当行グループは、預金の引出要求または満期支払いに応じられない、
    借入金の期日返済ができなくなる、契約与信枠および保証契約に基づく当行グループの債務返済ができなく
    なる、規制上の資金調達要件を遵守できなくなる、一部の資本・負債管理活動を行えなくなる、または新規
    ローン、投資および事業に対する資金供給ができなくなるおそれがある。
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    当行グループは、資金提供コミットメントの縮小を目的とした、資産の処分を含め、当行グループの債務返
    済のために無傷の資産を整理する必要が生じるかもしれない。流動性逼迫時には、当行グループが当行グ
    ループの資産の一部が売却できない、一部のレガシー・ポートフォリオの削減および売却を維持することが
    で きない、不利な価格で売却しなければならないおそれがあるが、いずれの場合においても、当行グループ
    の事業、財政状態、経営成績、資本ポジションおよび見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループの事業モデルに対するマクロの健全性、規制および法律に関連するリスク

    当行グループは、多数の新規および現行の法規制の要件に服しており、適用ある規制を遵守できないリスク

    にさらされている
    当行グループの事業は、英国および                  EU をはじめとする当行グループが事業を展開する市場における現行の規

    則、政策、自主規制および解釈に服している。当行グループの事業に影響を及ぼす多数の規制改正は、それ
    らが施行された国を超えて効力を有するようになっている。
    近年、規制当局および政府は、金融サービス業界の健全性規則、および金融サービス事業が実施される方法

    に焦点を当てている。講じられた措置には、強化された資本、流動性および資金要件、銀行による特定の活
    動の分離または禁止、資本市場活動の運用の変更、税金徴収および取引税の導入および報酬実務の変更が含
    まれる。また、立場の弱い顧客の保護に焦点を当てた事業運営方法に関するより詳細な要件も確認されてい
    る。
    規制の改正が当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通し、資本ポジション、評判および戦略に重大

    な影響を及ぼす可能性がある分野、ならびに当行グループ所轄の規制当局が特に現在焦点を当てている分野
    および今後焦点を当てるとみられる分野は、以下を含むがこれらに限定されない。
    ・　金融機関の事業運営方法（特に顧客への公正な結果の提供、消費者の利益のための効果的な競争の促

       進、および世界金融市場の秩序ある透明な運用の確保に関連するもの。）に対する規制当局、国際機
       関、組織および組合によるさらなる注視。関連する変更には、英国消費者義務の導入、ならびに特に英
       国における個人向け、中小企業（以下「                    SME  」という。）向けおよび法人向け銀行部門の業務内容に関し
       て実施されている主題別検証による措置、ならびに消費者への金融アドバイスの提供が含まれる。これ
       らの問題の多くは、英国および                EU に影響を及ぼす生計費危機により悪化しており、その結果、特に立場
       の弱い顧客を保護するためのさらなる規制当局による介入が行われる可能性もある。
    ・　従業員による業務に関連しないプラットフォーム上での電子通信の不正使用に関する方針および統制に

       対する規制当局の重視。
    ・　規制当局が組織文化、従業員の行動および内部告発に焦点を当てた結果、実施されたコンダクト等に関

       する措置。
    ・　世界全体での一定の銀行間取引金利（以下「                         IBOR  」という。）参照の廃止、および新たな代替レートへ

       の移行（詳細については、下記の「                  当行  グループ     は、ベンチマーク・レートおよびベンチマーク指数の
       変更に関連するリスクを効果的に管理できない可能性がある                               」を参照のこと。）。
    ・　法人向け金融市場に適用のある規制の枠組みの見直し（企業行動、上場、証券化およびデリバティブに

       関連する要件の改革およびその他の変更を含む。）。
    ・　人工知能およびデジタル資産（データ、                       ID および開示）の活用等、顧客保護を支えるテクノロジー導入

       およびデジタル配信、金融テクノロジー・リスク、決済および関連インフラ、オペレーショナル・レジ
       リエンス、バーチャル通貨（中央銀行のデジタル通貨およびグローバル・ステーブルコインを含む。）
       ならびにサイバーセキュリティに対する世界的な注目。これには、かかる分野における新規のおよび／
       または強化された規制基準の導入も含まれる。
    ・　規制当局への報告の質に引き続き焦点を当てられていることを受けた、多数の独立的外部検証の依頼。

       これまでのところ、報告の正確性の向上を通じて                         RWA  および流動性カバレッジ比率（                LCR  ）が強化された
       という結果を得ている。当行グループの健全性に関する規制当局への報告体制は、数年かけて段階的に
       実施されており、同体制の初期段階では、                      RWA  、資本、流動性に関する報告を優先していた。同体制は継
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       続されており、普通株式等              Tier  １（  CET  １）、   LCR  および安定調達比率（           NSFR  ）等の規制上の比率の一部
       にさらなる影響を及ぼす可能性がある。
    ・　拡大してますます複雑化している規制上の報告義務に起因する監督当局の期待の高まり（データの完全

       性ならびに関連するガバナンスおよび統制に対する期待を含む。）。
    ・　ガバナンスおよびリスク管理の枠組み（特に気候変動、ダイバーシティおよびインクルージョン等の                                                      ESG

       リスク、ならびに         ESG  に関する開示報告義務の強化。）に関する企業に対する規制当局の期待の高まり。
    ・　世界的な健全性の枠組みに組み込まれている気候リスクおよびその他の                                       ESG  関連リスク（低炭素経済への

       移行による移行リスクを含む。）が及ぼす財務的影響。
    ・　政府および規制当局によるサプライ・チェーンをめぐる                               ESG  関連の検討事項（関連するデューディリジェ

       ンス義務に課される要件の導入を含む。）の重視。
    ・　英国の      EU 離脱に伴う、英国の規制上の枠組みの継続的進化（新たな金融サービス市場法案を通じて導入

       される可能性のある今後の変更、英国で「エディンバラ改革」として知られる政府の提案、ならびに英
       国および     EU に本社を設置していない金融機関による                     EU 市場へのアクセスに関連する類似の変更を含む。
       例えば、     EU に支店を設置していない非              EU 企業によるクロスボーダー活動を制限する可能性のある、                              EU 委
       員会の「     CRD  VI 」内の提案に沿ったもの。）。詳細については、上記の「                              英国の   EU 離脱後の     EU との貿易
       関係は、当行グループの運用モデルおよび業績に悪影響を及ぼす可能性がある                                        」を参照のこと。
    ・　英国のリングフェンスおよび自己勘定取引に係る体制の法定検証を実施するために英国財務省が任命し

       た独立パネルによる最終報告。同報告では、リングフェンスの運用を改善するための多数の勧告がなさ
       れており、英国財務省は現在、さらなる検討を行っているが、これは                                    HSBC  グループの業務に影響を及ぼ
       す可能性がある。
    ・　一定の業務（トレーディング業務を含む。）のリングフェンス化に関するフランスおよびドイツの法律

       を含め、多くの法域で提案または施行された一部の銀行業務およびその他の業務の構造的分離、ならび
       に一部の自己勘定取引業務の禁止。
    ・　英国ではバーゼル           3.1  として知られるバーゼル委員会の健全性の枠組み改革の実施（信用リスク、市場リ

       スクおよびオペレーショナル・リスクに対する                        RWA  アプローチの変更、信用評価の調整および                      RWA  フロア
       の適用を含む。）。
    ・　より一般的な当行グループ内の報酬の取決めおよび上級経営陣の説明責任に関する要件（例えば、英国

       および他国において有効なまたは検討中もしくは実施中の上級                                経営陣   および証明制度の要件。）。
    ・　国外にサービスおよび資源の供給業務を外部委託する資格、または他国に所在する金融機関に重大なリ

       スクを移転する資格に関する国内要件または国際的な要件の変更。これは、世界的に一貫した効率的な
       運用モデルを導入する当行グループの能力に影響を与える。
    ・　金融犯罪リスクが、デジタル資産、進化する決済インフラ、国のデータ・プライバシー要件および詐欺

       のみならず、ロシアとウクライナの戦争に対応してまたは厳しい地政学的情勢により科される先例のな
       い数の様々な一連の経済制裁および貿易制限とも関連していることによる、新興の金融犯罪リスクの管
       理に対する継続的な期待。
    ・　市場の反応、市場のボラティリティ、信用エクスポージャー、サイバー問題、レジリエンス問題および

       それらに対応するコンダクト・リスクに関連して、ロシアとウクライナの戦争による各種リスクおよび
       影響に対する規制当局の重視。
    ・　各国で異なる影響を及ぼし得る、当行グループおよびその個別グループ会社の破綻処理戦略のための取

       決めから生じる要件。
    ・　業務の混乱に対する金融機関の対応重視の高まりを含め、オペレーショナル・レジリエンスの様々な側

       面に関連する規制当局の期待の高まりおよび規制上の要件の増加。
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    当行グループは、ベンチマーク・レートおよびベンチマーク指数の変更に関連するリスクを効果的に管理で
    きない可能性がある
    IBOR  は、様々な種類の金融取引の金利設定、評価目的、リスク測定およびパフォーマンス指標化のため、こ

    れまで広く使用されてきた。
    ロンドン銀行間取引金利（以下「                 LIBOR   」という。）等の         IBOR  を含め、主要なベンチマーク・レートおよびベ

    ンチマーク指数は長年、国内的にも、国際的にも、規制当局の監視および改革の対象となってきた。その結
    果、一部のベンチマークおよび指数の手法および運用の大幅な変更、代替的な準リスク・フリー・レート
    （以下「     RFR  」という。）の採用、ならびに一部の参照レート（                           LIBOR   を含む。）廃止の提案がなされてき
    た。  2021  年 12 月末より、欧州マネーマーケット協会は、ユーロ圏無担保翌日物平均金利（以下「                                          EONIA   」とい
    う。）の公表を停止するとともに、                   アイシーイー・ベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッド
    （以下「     IBA  」という。）も、         英国ポンド建て、ユーロ建て、スイス・フラン建ておよび日本円建てのすべて
    の LIBOR   に加え、１週間物および２ヶ月物の米ドル建て                        LIBOR   の公表を停止し、それらに代わり代替                   RFR  を採用
    した。残りの米ドル建て             LIBOR   はいずれも、       2023  年６月   30 日後直ちに廃止される予定である。                  FCA  は、規制上
    の権限を行使して、          2022  年１月１日より、代替的手法（所謂「シンセティック                           LIBOR   」）により多数の英ポン
    ド建て    LIBOR   および日本円建て         LIBOR   を公表するよう        IBA  に求めた。      2022  年９月にも      FCA  は、１ヶ月物および
    ６ヶ月物の英国ポンド建てシンセティック                      LIBOR   の公表を     2023  年３月   31 日付で停止し、３ヶ月物の英国ポンド
    建てシンセティック          LIBOR   の公表を     2024  年３月末に停止すると発表した。停止日である                        2023  年６月   30 日後の米
    ドル建てシンセティック             LIBOR   の発表の有無については未だ最終決定がなされていないが、                               FCA  は、  2024  年９
    月末までの米ドル建てシンセティック                   LIBOR   の公表の可能性について審議中である。
    「タフ・レガシー」と呼ばれる                2021  年末より廃止されるベンチマーク・レートを参照する既存契約およびそ

    の後廃止予定のその他の             IBOR  （特に多数の米ドル建て             LIBOR   。）を参照する既存契約が引き続き存在している
    ことは、     HSBC  グループおよびその顧客のみならず、広く金融業界に複数のリスクをもたらす。かかるリスク
    には以下が含まれるが、これらに限定されない。
    ・　既存契約上の         RFR  または代替レートへの移行、および                  RFR  を参照する商品の販売に起因する規制コンプラ

       イアンス・リスク、法務リスクおよびコンダクト・リスクは、顧客および市場参加者に意図しないまた
       は不利益な結果をもたらす可能性がある。かかるリスクは、                                HSBC  グループの販売プロセスおよび手続
       が、  RFR  市場慣行のリスクや複雑性の詳細が明らかになるよう、適切に適応および実施されていない場
       合、高まる可能性がある。
    ・　法務リスクは、          HSBC  グループが更改できない既存契約および「                      シンセティック」         LIBOR   等の法的解決策の

       使用に依拠する既存契約に関連している。                      HSBC  グループが既存契約を更改できない場合、該当する                          IBOR
       の恒久的廃止が想定されていないフォールバック条項に依拠しなければならず、かかるフォールバック
       条項が契約上、実務上または金融上も機能しないというリスクがあり、顧客にとって意図しない結果が
       もたらされる可能性がある。法的解決策は、（一定の状況下で）契約更改のみならず、「タフ・レガ
       シー」契約に関連するリスクの軽減で市場参加者および投資家を支援すると期待されている一方、法的
       解決策の運用、適用、執行および有効期間については、依然として一部不透明である。「シンセティッ
       ク」  LIBOR   を用いた既存契約の場合、該当する「シンセティック」                             LIBOR   の廃止前に、当行グループが当
       該既存契約を更改して新たな               RFR  または代替レートに移行することができないリスクもある。その結果、
       フォールバック条項に依拠しなければならない可能性がある。これらの問題はいずれも、顧客および市
       場参加者に意図しないまたは不利益な結果をもたらし、紛争リスクが高まる可能性がある。
    ・　財務リスクおよび市場リスクは、米ドル建て                         LIBOR   、その代替      RFR  、および     担保付翌日物調達金利（以下

       「 SOFR  」という。）および金利水準の違いにより発生し、これは、当行グループが適切な金融ヘッジを
       通じて積極的に管理する必要のある資産、負債および商品全体における                                     SOFR  の非対称的な採用により、
       トレーディング勘定および銀行勘定においてベーシス・リスクを発生させる。加えて、これは、効果的
       なヘッジ能力を制限する可能性もある。
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    ・　レジリエンス・リスクおよびオペレーショナル・リスクは、新たな                                    RFR  手法を支援するためになされた手
       動および自動のプロセスの変更により発生し、多数の                            IBOR  参照契約の更改により運用上の問題が発生す
       る可能性がある。特に、当行グループのシステム、プロセスおよび統制が、新たな                                          RFR  手法への変更また
       は フォールバック条項を考慮して適切に適応されないリスクもあり、苦情や紛争が発生する可能性もあ
       る。
    ・　モデル・リスクは、             IBOR  関連のデータを置換するための当行グループのモデルの変更により発生し、モ

       デルの出力値の正確性に悪影響を及ぼす可能性がある。
    上記のリスクのいずれかが発生した場合、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通しおよび顧客が

    重大な悪影響を受ける可能性がある。
    当行グループは現在または将来の法律上、規制上または行政上の措置および調査の対象となる可能性があ

    り、その結果を予測するのは本質的に困難である
    当行グループはその事業において法律上、規制上または行政上の措置および調査に関連する重大なリスクに

    直面している。訴訟、規制上の手続、調査、行政措置およびその他対審手続により金融機関に対して請求さ
    れた損害賠償の金額は、世界的に規制変更の件数が大幅に増加していること、この分野における現地基準お
    よび国際基準の双方が著しく進化および発展しているため、規制当局、投資家およびその他の利害関係者が
    ESG  に関する情報開示（           ESG  関連事項の測定および報告に関する開示を含む。）をますます重視しているこ
    と、ならびにメディアの注目度の増加および規制当局と一般大衆の期待するレベルが高くなっていることを
    含む、多くの理由により増加している。また、訴追対象となったその他の活動の中でもとりわけ、                                                   コンダク
    ト違反の疑い、マネーロンダリング防止（以下「                         AML  」という。）、贈収賄防止、腐敗行為防止、制裁違反、
    規則違反、独占禁止違反、市場操作、脱税ほう助および資格のないクロスボーダーの銀行サービスの提供に
    関する、金融機関の刑事訴追が、より一般的になり、メディアの注目度の増加ならびに規制当局および公衆
    の期待の増加を受けて、より高い頻度でなされる可能性がある。
    当行またはその子会社１社以上に対して法律上、規制上または行政上の措置または調査があった場合、とり

    わけ相当額の罰金、民事罰、刑事罰、排除措置命令、賦課金、主要な免許の停止もしくは取消し、一部の事
    業からの撤退命令、その他の懲罰処分ならびに／または預金者およびその他利害関係者からの資金の引上げ
    を伴うおそれもある。当行またはその子会社１社以上に対して訴訟、規制上の手続、行政措置、調査または
    その他対審手続が行われるおそれがある場合または実際に行われた場合、当行                                        グループ     の事業、財政状態、
    経営成績、見通しおよび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。加えて、当行                                            グループ     の財務諸表に
    は、法的手続、規制上の問題および顧客関連の是正問題（例えば、支払補償保険の誤販売に関連する顧客損
    害賠償プログラムおよびそれに起因する法的請求。）に対する引当金が計上されている。法的手続、規制上
    の問題および顧客関連の是正問題に対する引当金は概して、他の種類の引当金よりも高度な判断を要し、こ
    うした手続および是正問題にかかる実際の費用は、現行の引当金を超過する可能性もある。
    加えて、当行グループは、引き続き数多くの重要な法的手続、ならびに規制上の措置および調査の対象と

    なっている。特に各種集団訴訟の原告を代理して提起された事案、不特定もしくは不確定の金額の損害賠償
    を求める事案または新たな法的主張を含む事案については、本質的にその結果を予測することが困難であ
    る。また、当行グループは将来、追加の法的手続、調査または規制上の措置に直面する可能性があり、これ
    には、他の法域におけるものおよび／または既存の法的手続、調査もしくは規制上の措置に類似の、もしく
    はそれより広範な事項に関するものが含まれる。かかる手続の１件以上において不利な結果が出た場合、当
    行グループの事業、財政状態、経営成績、見通しおよび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループは規制上のストレス・テスト要件を充足できない可能性がある

    当行グループは、複数の法域において、規制上のストレス・テストの適用を受ける。これらのテストは、潜

    在的な経済または金融状況の悪化に対する銀行のレジリエンスを評価し、金融機関が、その事業プロファイ
    ルに関連するリスクを考慮した強固で将来を見越した資本計画プロセスを有していることを確保するために
    設計されている。規制当局による調査は、定量的および質的基準の双方で行われる（後者は、当行グループ
    のデータ提供、ストレス・テスト能力ならびに内部管理プロセスおよびコントロールに焦点を当てる。）。
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    規制当局のストレス・テスト・プログラムの定量的要件もしくは質的要件を充足できない場合、または当行
    グループのストレス・テストの結果および資本計画を規制当局が承認しない場合、当行グループは、自行の
    資 本ポジションの強化および／または特定の子会社に対する追加的な資本の拠出をせざるを得なくなり、ひ
    いては当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通し、資本ポジションおよび評判に重大な悪影響を及
    ぼす可能性がある。
    当行は、銀行法に基づき一定の銀行破綻処理権限に服する

    信用機関および投資会社の再生および破綻処理の枠組みを構築する指令第                                      2014/59/EU      号（その後の随時の改

    正、補足または差替を含め、以下「                   BRRD  」という。）は、信用機関およびその親会社ならびにその他のグ
    ループ会社の再生および破綻処理に関する                      EU 全体の枠組みを定めたものである。                  BRRD  は、不健全なまたは破
    綻した機関の重要な財務および経済機能の継続性を確保するため、十分に早期にかつ迅速に当該機関に介入
    するための一連の手段を関連当局に提供するとともに、経済および金融システムに対する機関の破綻の影響
    を最小化することを目的とする。英国では、                        2009  年銀行法（その後の改正を含め、以下「銀行法」とい
    う。）により、        BRRD  の規定の大半が施行されており、同法は先般、他の規則の中でもとりわけ、                                       2020  年銀行
    再生・破綻処理（改正）（              EU 離脱）規則により改正された。同規則は、移行期限（                            2020  年欧州連合（離脱合
    意）法において定義される。）までの施行を義務付けた                             BRRD  の先般の改正の一部を英国法として内国法化し
    たものである。
    法定の介入権限

    当行は、銀行法の適用を受ける。銀行法は、英国の金融機関が財政難に陥った場合、あるいはその可能性が

    ある場合、英国財務省、             BoE  、 PRA  および／または        FCA  （それぞれは該当する英国破綻処理当局であり、以下
    「英国破綻処理当局」という。）に、英国の銀行とその親会社、その他のグループ会社に関する幅広い権限
    を与えるものである。これらの権限は、                    (a)  英国の銀行もしくはその親会社が発行するすべてもしくは一部の
    有価証券、または英国の銀行もしくはその親会社のすべてもしくは一部の不動産、権利、負債（銀行法に基
    づく権限の行使の対象となり得る当行の社債の一部（以下「当行社債」という。）を含む。）を、商業上の
    買い手、または有価証券の場合は英国財務省またはその被任命者、不動産、権利または負債の場合は、                                                    BoE  が
    保有する法人に譲渡する権限、                (b)  当事者による契約終了、もしくは債務返済の加速を認める規定を含む、デ
    フォルト条項、契約、その他の合意を無効にする権限、                            (c)  英国の銀行に関して、特定の新たな破綻処理手続
    を開始する権限、         (d)  英国の銀行の移管先または後継となる銀行が効果的に運営できるよう、公正な対価にお
    いて、英国の銀行またはその親会社と、そのグループの事業（グループのメンバーでなくなった事業も含
    む）の間での契約上の義務を無効とし、変更し、または課す権限を含む。銀行法はまた、英国財務省が潜在
    的には遡及効果を持って特別破綻処理制度の権限を効率的に活用することを可能とする目的で、同法をさら
    に変更する権限を英国財務省に付与する。
    資本証券および負債の元本削減権限および転換権限ならびに／またはベイルイン権限

    英国破綻処理当局に付与された権限はまた、特定の債権者の債権を変更しまたは消滅させる権限を含む。こ

    れらの権限は、「資本証券および負債の元本削減および転換」権限ならびに「ベイルイン」権限を含む。
    資本証券および負債の元本削減および転換の権限は、対象の機関が存続不能の状態に達したが、資本証券ま

    たは（当該機関が破綻処理機関でない場合には）一定の内部非自己資金負債（以下「内部負債」という。）
    以外の証券のベイルインは要求されないと英国破綻処理当局が判断した場合、（ただし、元本削減権限およ
    び転換権限を行使した場合であっても、その後のベイルイン権限の行使が妨げられる訳ではない。）、また
    は破綻処理の条件が充足された場合に用いられる。この権限を行使して行われた元本削減または転換につい
    ては、普通株式の場合、その他                Tier  １金融商品が影響を受ける前に、その全額につき元本削減、消却または
    既存株主から充当されるように、その他                     Tier  １金融商品の場合、          Tier  ２金融商品が影響を受ける前に、その
    全額につき元本削減または転換されるように、（当行のように破綻処理機関でない場合において）                                                   Tier  ２金
    融商品の場合、内部負債が影響を受ける前に、その全額につき元本削減または転換されるように、特定の順
    序で実行されなくてはならない。資本証券および負債の元本削減および転換の権限が行使される場合、元本
    削減は無期限であり、投資家は対価を受領しない（ただし、元本が削減される証券の保有者に対する                                                   CET  １証
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    券の発行が要求される場合がある。）。資本証券および負債の元本削減および転換の権限は、（下記のベイ
    ルイン権限とは異なり、）「清算手続を適用した場合よりも債権者が不利にならない」（                                              no  creditor     worse
    off  ） 原則の適用を受けない。
    ベイルイン権限は、英国破綻処理当局に、特定の債権（当行社債に基づき支払われるべき金額がこれに該当

    する可能性がある。）を他の有価証券（存続組織または親会社（もしあれば）の普通株式を含む。）に転換
    させるため、および／またはかかる債権の条項を変更もしくは修正するため（当行社債の満期または当行社
    債について支払われるべき利息金額もしくは利息の支払日の変更を含む。また、一時的に支払いを停止する
    ことによるものを含む。）、破綻金融機関またはその持株会社の一定の無担保負債の元本金額または利息の
    全部または一部を取り消す権限を付与する。銀行法は英国破綻処理当局に、通常の倒産における順位と異な
    る特定の優先順位に従いベイルイン権限を適用することを要求する。特に、英国破綻処理当局は、                                                   ( ⅰ ) その
    他 Tier  １資本、     ( ⅱ )Tier   ２資本、     ( ⅲ ) その他劣後債権、および             ( ⅳ ) 一定の優先債権の順位で負債の元本を削
    減または転換をしなければならない。その結果、資本証券としての適格を有する劣後の当行社債は、資本と
    しての適格を有しないその他の劣後債務が影響を受けない場合でも、全部または一部が削減または転換され
    る可能性がある。これにより、該当する英国破綻処理当局がベイルイン権限を行使した場合、当行社債は、
    その他   Tier  １資本またはその他          Tier  ２資本以外の当行のその他の劣後債務に実質的に劣後することとなる。
    当行社債の保有者と同一順位の債権を有する債権者の債権は、ベイルインから除外される可能性がある。そ
    のような債権者が多いほど、当行社債の保有者に対するベイルインの影響は大きくなる。ベイルイン権限
    は、「清算手続を適用した場合よりも債権者が不利にならない」（                                  no  creditor     worse   off  ）原則の適用を受
    けるため、当該原則に基づき、金融機関が支払い不能に陥った場合に受けられるであろう取扱いよりも不利
    な取扱いを受けた株主または債権者は、補償を受ける権利を有する。
    銀行法に基づくベイルイン権限の行使は一定の前提条件の制約を受けるが、当行および当行社債に関し当該

    権限を行使するかを判断する際に英国破綻処理当局が考慮する特定の要素（当行グループの支配を超えた要
    素または当行グループに直接関連しない要素を含むが、これらに限定されない。）に関し不確実性が残る。
    また、英国破綻処理当局は当該権限を行使する方法および時期について広い裁量を有する場合があるため、
    当行社債の保有者は、当該権限の行使の可能性ならびに当行および当行社債に対する潜在的影響を予測する
    ために、公に入手可能な基準を参照することができない可能性がある。
    当行グループの再編を命じる権限

    資本証券および負債の元本削減および転換の権限ならびにベイルイン権限に加え、銀行法に基づく英国破綻

    処理当局の権限は、          ( ⅰ ) 株主の承諾またはその他適用される手続的要件の遵守を要することなく、関連する
    金融機関またはその全部もしくは一部の事業を商業的条件で売却するよう指示する権限、                                              ( ⅱ ) 関連する金融
    機関の全部または一部の業務を「ブリッジ機関」（当該目的のために設立される、全部または一部が公的に
    支配される機関）に移転する権限、および                      ( ⅲ ) 毀損した資産または問題資産を、最終的な売却または秩序
    だった削減を通じてその価値を最大化させる目的を持って管理することを可能とするため、公的に所有され
    る一または複数の資産管理機関に移転することにより資産を分離する権限（これは、他の破綻処理手法と組
    み合わせてのみ使用することができる。）を含む。また、銀行法は英国破綻処理当局に、関連する金融機関
    の負債証券またはその他の適格負債の満期日および／もしくは利払日を変更する権限、ならびに／または支
    払いの一時停止および／もしくは負債証券の上場および取引許可の停止を課す権限を与える。
    銀行法に基づく英国破綻処理当局による上記権限の行使は、当社社債に基づく償還義務を充足する当行の能

    力を制限する可能性があり、当該権限（特に、資本証券の元本削減および転換の権限ならびにベイルイン権
    限）のいずれかの行使は、当行社債の保有者がその投資の一部または全部を失う結果を導く可能性がある。
    さらに、当行の有価証券に関する、市場価格およびボラティリティを含む取引動向は、これらの権限の行使

    または行使の提案により影響を受ける可能性があり、その状況において、当行社債は他の種類の有価証券に
    関連する取引動向に従うことが必ずしも想定されない。英国破綻処理当局による銀行法に基づく措置の実行
    または銀行法に基づく権限が行使される方法が、当行社債の保有者の権利、当行社債への投資の市場価値お
    よび／または当行社債に基づく義務を履行する当行の能力に重大な悪影響を与えないという保証はない。
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    銀行法は、一定の条件のもと破綻処理機関に公的経済支援を提供することを定めているが、公的経済支援
    は、英国破綻処理当局が実務上可能な最大の範囲でベイルイン権限を含むすべての破綻処理手法を評価およ
    び 活用した後の最終手段としてのみ使用されるべきであると定める。
    これらのリスクのいずれかが顕在化した場合、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通し、顧客お

    よび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループは、当行グループが事業を展開している国々の租税関連リスクにさらされている

    当行グループは、事業を展開しているすべての国の税法の実体および解釈に服しており、それに関連して税

    務当局による定期的なレビューと監査を受けている。こうした当行グループにおける税法の解釈および適用
    は、関係税務当局における解釈および適用と異なっている可能性があり、当行グループは、税務当局へ支払
    う予想金額に基づいて将来発生し得る納税債務を引当てている。最終的に支払われる金額は、それらの事柄
    の最終決着がどうなるかにより、準備された金額と大きく異なることがある。
    加えて、当行が事業を展開する国および法域の税法改正および税率変更が実施された場合、当行グループの

    実効税率は今後、引き上げられる可能性があり、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通しおよび
    資本ポジションに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行  グループ     の業務に関連するリスク

    当行グループの業務は           HSBC  グループの情報技術システムに大きく依存している

    HSBC  グループの情報技術インフラの信頼性と安全性は、当行グループが金融サービスを顧客に提供しつつ、

    HSBC  グループのブランドを守るために不可欠である。
    HSBC  グループの決済システム、財務管理、リスク管理、信用分析および報告、会計、顧客サービスその他の

    情報技術システムならびに当行グループ支店および主要なデータ処理センター間のコミュニケーション・
    ネットワークが効果的に機能することは、当行グループの業務にとって極めて重要である。
    重大なシステム障害、長期にわたるサービスの中断または特に秘密の顧客情報の重大なデータ・セキュリ

    ティ侵害が発生した場合、当行グループの顧客へのサービス提供能力が低下するおそれがある。これによ
    り、規則に違反するおそれおよび当行グループの事業およびブランドが長期的な損害を受けるおそれがあ
    り、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通しおよび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループは依然として、テクノロジーに影響を与えおよび／またはテクノロジーにより促進される、広

    い範囲のサイバー・リスクの影響を受けている
    当行グループは、広範囲で複雑なテクノロジー環境で業務を営んでおり、顧客、                                         HSBC  グループおよび世界の

    市場を支援するためにレジリエンスを維持する必要がある。テクノロジーを適切に理解、維持または開発し
    ない場合、リスクが発生する。
    サイバー攻撃の脅威は、金融業界全体と同様、依然として当行グループにとっての懸念事項である。サイ

    バー攻撃は進化を続けていることから、当行グループの業務を守ることができなければ、顧客側の混乱、
    データの改ざんまたは財務上の損失につながりかねない。これは、当行グループの顧客および評判に悪影響
    を及ぼす可能性がある。
    攻撃者は、当行グループおよび関連する第三者のシステムを侵害することにより、自らの目的を達成しよう

    としている。攻撃者は、マルウェア（ランサムウェアを含む。）、ソフトウェアの既知で未発表の（ゼロデ
    イ）脆弱性の悪用、フィッシングメールおよび分散型サービス拒否に加えて、敷地の物理的侵害または従業
    員の脅迫等の手法を用いている。当行グループの顧客もまた、こうした継続的に進化するサイバー攻撃手法
    の対象となる可能性がある。当行グループは、他の金融機関と同様、数々のサイバーセキュリティ侵害の試
    みを経験している。当行グループは、今後も引き続きサイバー攻撃の対象になると予想している。
    サイバーセキュリティ・リスクは、インターネット上で提供されるサービスの継続的拡大、インターネット

    用の商品、アプリケーションおよびデータ保存への依存の高まり、ならびに当行グループの従業員、請負業
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    者、第三者の業務委託者および下請業者によるハイブリッド型就業モデルの採用増加により、今後も増加す
    るとみられる。
    当行グループによるサイバーセキュリティに関する方針、手続または統制の不遵守、従業員の不正行為、人

    為的ミス、ガバナンス上の過誤または技術的ミスもまた、サイバー攻撃から防御する当行グループの能力に
    悪影響を及ぼす可能性がある。これらのサイバーセキュリティ・リスクのいずれかが発生した場合、当行グ
    ループの顧客、事業、財政状態、経営成績、見通しおよび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループは、モデルの限界または障害により損失を被り、または追加資本を維持することを要求される

    可能性がある
    当行グループは、         規制上の自己資本の計算、ストレス・テスト、与信の承認、                               IFRS  第９号に基づく        ECL  の算

    出、金融犯罪・詐欺リスクの管理および財務報告等、当行グループの事業管理上の各種目的でモデルを使用
    している。      当行は、不適切に開発、実行もしくは使用されたモデルに基づいた、経営陣の対応につながり得
    る判断の結果、モデルの結果が誤って解釈された結果、意図した目的以外でかかる情報が使用された結果、
    または将来の結果の予測もしくは推定に固有の不確実性に起因する特有の限界により、不利な結果に直面す
    る可能性がある。銀行            によるモデルの使用に対する規制上の調査および監督上の懸念は相当であり、これは
    特に、規制された自己資本の計算において銀行が使用する内部                                モデル   および前提条件についていえる。規制
    当局から     主要な資本モデルの承認が適時に取得できなかった場合、またはかかるモデルが審査および異議の
    対象となった場合、当行は、追加資本の保有が必要となる可能性がある。                                      規制上の要件の変更により、当行
    のモデル・リスク管理方法は変更されることとなり、執行上の課題となっている。当行をはじめとする金融
    業界がより洗練されたモデル化の方法（人工知能関連リスクを含む。）および技術を採用することにより、
    モデル・リスクが高まる可能性もある。気候変動および持続可能性という課題により当行が事業活動を変更
    するというコミットメントは、今後もモデル・リスクに影響を及ぼすとみられる。モデルは、気候関連リス
    クに関するリスク管理および財務報告において重要な役割を果たすであろう。気候変動の長期的影響の不確
    実性および堅固な質の高い気候関連データの不足といった課題は、これらのモデルで信頼性および正確性の
    高いモデル出力値を得る上での課題となっている。
    世界的なインフレ上昇および著しい利上げによる経済的影響は、                                 IFRS  第９号モデルの構築および運用のため

    の調整を行う方法の範疇を超えたモデル出力値の信頼性に影響を及ぼしてきた。このため、現在の経済状況
    における     IFRS  第９号モデルでは、如何なる場合であっても実際の信用の質の水準を正確に評価していない出
    力値が得られることとなる。より現実的な資産評価額を算出するために、専門家の判断に基づくモデル管理
    後調整等の補完的統制も必要となる。こうした補完的統制には、相当程度の経営陣の判断および前提条件を
    要する。世界的なインフレおよび金利の著しい上昇は、信用リスク・モデルおよび市場リスク・モデルの双
    方の信頼性および正確性に影響を及ぼしてきた。これにより、モデルの監視強化および一部のモデルの調整
    が必要となっている。長期的には、金利および金融市場の変化の影響を考慮して、モデルの再開発が必要と
    なろう。
    モデルの使用から生じるリスクは、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通し、資本ポジションお

    よび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループの業務は第三者のサプライヤーおよびサービス提供者を活用している

    当行グループは、商品およびサービスを供給するために第三者のサプライヤーおよび業務受託者に依存して

    いる。金融機関による第三者のサプライヤーおよび業務受託者の利用については、世界の規制当局が特に焦
    点を当てている。これには、外注判断がなされる方法および主要な関係が管理される方法の他、第三者への
    依存に関する当行グループの理解およびそれがサービス提供に及ぼす影響に関する監視も含まれる。
    第三者リスクの不十分な管理は、当行グループが戦略上、規制当局および顧客の期待に応える能力に影響す

    る可能性がある。
    これにより、規制当局による譴責、制裁金または当行グループの評判の毀損を含む広範な影響が生じる可能

    性がある。これは、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通し、資本ポジションおよび評判に重大
    な悪影響を及ぼす可能性がある。
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    当行グループのガバナンスおよび内部統制に関連するリスク
    当行グループのデータ管理およびデータ・プライバシー統制は、                                 データ量の増加および規制の進化を支える

    上で、   十分に堅固でなければならない
    HSBC  グループがデータ駆動型になり、当行グループの事業プロセスもデジタル・チャンネルに移行するにつ

    れ、当行グループが依拠するデータの量は増加している。その結果、データの生成から破棄に至るまでの
    データ管理（データの保管および削除、データの質、データ・プライバシーならびにデータ体系を含む。）
    は堅固でなければならず、データの質および利用可能性に関する問題を特定できるように設計されている。
    不適切なデータ管理により、顧客サービスおよび事業プロセスが悪影響を受ける可能性、または上級経営
    陣、幹部または規制当局に対する報告での過誤リスクを軽減するために手動による介入が必要となる可能性
    もある。
    多くの市場におけるデータ・プライバシー、国家安全保障およびサイバーセキュリティに関する法律の拡大

    は、グループ内でデータを共有する上で障害となる可能性がある。こうした動きは、個人情報のクロスボー
    ダー移転に関連する金融機関の法令遵守義務を増大させ、各市場で金融犯罪リスクを管理する当行グループ
    の能力に影響を及ぼす可能性がある。
    加えて、当行グループが事業を展開する法域におけるデータ・プライバシー法およびその他の法令を遵守し

    なかった場合、規制上の制裁が科される可能性もある。これらの不履行は、当行グループの事業、財政状
    態、経営成績、見通しおよび評判に重大な悪影響を及ぼすおそれがある。
    当行グループの関知しないところで、第三者が当行グループを違法行為の手段として使用する可能性がある

    当行グループは、適用のある金融犯罪法令の遵守を求められており、                                    HSBC  グループの商品およびサービスが

    犯罪行為に利用されることを防止するための様々な方針、手続および統制を採用してきた。金融犯罪には、
    詐欺、贈収賄、腐敗行為、脱税、制裁違反、輸出規制違反、マネーロンダリング、テロリストへの資金供与
    および大量破壊兵器拡散金融が含まれる。規制により許容されるとおり、当行グループが自らに代わり一定
    の金融犯罪リスク管理活動を契約相手に委託できる場合もある。規則で認められる一方で、そうした委託に
    より、当行グループ（および該当する当行グループの契約相手）の関知しないところで、第三者が当行グ
    ループ（および該当する当行グループの契約相手）を金融犯罪の手段として使用することを防止できない可
    能性もある。
    金融犯罪の当事者となった場合、金融犯罪に関与したまたは関与したとの非難を受けた場合、当行グループ

    の評判は毀損され、罰金、制裁または法的執行の対象になる可能性がある。これらのうちの一つでも起これ
    ば、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通しおよび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループは従業員の不正行為により損失を被る可能性がある

    当行グループの事業は、             HSBC  バリューを含め、         HSBC  グループの方針の潜在的な              不遵守   および関連する行動な

    らびに従業員の不正行為（詐欺、過失または金融に関連しない不正行為等。）によるリスクにさらされてお
    り、これらのすべては規制              上の制裁および／         または評判上または財務上の悪影響をもたらしかねない。
    近年、多数の多国籍金融機関が、悪質な従業員の行為により巨額の損失を被っている。従業員の不正行為を

    抑止  することは常に可能というわけではなく、こうした行為を防止および発見するために当行グループが実
    施する対策も常に効果的であるとは限らない。
    不正行為リスクは、リモート・ワークおよび在宅勤務によりその予防および検知の効果が低下した場合、高

    まる可能性もある。こうした不正行為を抑止するための当行グループの対策が不十分であると規制当局がみ
    なした場合、従業員の不正行為または規制上の制裁は、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通し
    および評判に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループの戦略的行動の実施は、執行リスクにさらされており、当行グループは、期待された戦略的取

    組みからの恩恵のすべてを享受できない可能性がある。
    当行グループの戦略的優先事項を効果的に実現するためには、変革プロジェクトの効果的な管理が必要であ

    り、それには、外部主導のプログラムとともに、成長、業務上のレジリエンスおよび効率化の成果をもたら
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    すための主要なビジネス上の取組みの双方の実現を伴う。これらを実現するために必要なプロジェクトの規
    模、複雑性および時には同時並行的な要求の結果、執行リスクが高まる可能性がある。
    執行リスクは、プログラムと、予定されているフランスの個人向け銀行業務売却およびドイツにおける支店

    設置等の再編との相互依存性により高まっている。当行グループは、                                    EU の資本要求指令に沿った中間親会社
    （ IPU  ）の導入を重視していることから、法改正によっても既存の改正時に相互依存が生じる。数年間の変革
    後の従業員の関与および士気も、地域別および国別の管理にとって焦点を当てるべき分野である。
    規制当局による監視は強化されており、今後も強化されるとみられる。精巧な規制環境下での効果的な                                                    ESG  目

    標運用モデルの提供には、執行リスクを伴う。                        PRA  および   FCA  の双方は、当行グループ内の法人ガバナンスに
    ますます焦点を当てており、               ECB  とのやりとりも大幅に増加している。規制当局との関係の管理、規制当局が
    設定した期限の厳守および規制当局の期待の管理に引き続き焦点を当てることが不可欠になっていくであろ
    う。成果物の例としては、              IBOR  からの移行および気候関連リスクに関する                      ECB  のガイドラインの実施があげら
    れる。
    当行グループの戦略は、経済環境、地政学環境、法的環境および規制環境によって支えられてきた。当行グ

    ループは、技術、顧客のニーズおよび競争等の世界的動向を考慮してきた。当行グループの戦略の策定およ
    び実行には、欧州地域の様々な国の景況の予測を含め、困難で主観的かつ複雑な判断を要する。当行グルー
    プは、資本動員および費用削減に関する意思決定において、関連要因を正確に特定できない可能性がある。
    当行グループはまた、ロシアとウクライナの戦争等、当行グループの戦略にとって不利な外部環境の予想不
    能な変化に直面する可能性もある。
    戦略的変更を実施する当行グループの能力は、当行グループの運用力、変化管理統制の有効性、ならびに当

    行グループが事業を展開する市場および／または規制環境の予想不能な変化の可能性により制限され得る。
    欧州経済の見通しは、起こり得る景気後退、インフレ上昇、法改正および地政学的緊張により、依然として

    不透明である。このため、景況の改善がない限り、当行グループの費用および投資に関連する措置は、期待
    される恩恵を享受する上で十分ではないというリスクも残っている。                                    こうした主要な戦略的取組みを実行で
    きないまたは期待されるその恩恵を享受できない場合、当行グループの顧客、事業、財政状態、経営成績、
    見通し、業務上のレジリエンスおよび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループのリスク管理対策は功を奏しない可能性がある

    リスク管理は、当行グループのすべての業務にとって必要不可欠な部分である。リスクは、不確実性および

    結果としての収益変動に対する当行グループのエクスポージャーに相当する。特に、リスクは、様々なソー
    スの不確実性から生じた収益性または財政状態に対する悪影響に等しい。それらの原因には、ホールセール
    業務およびリテール業務の信用リスク、市場リスク、非トレーディング市場リスク、オペレーショナル・リ
    スク、保険リスク、集中リスク、流動性リスクおよび資金調達リスク、訴訟リスク、コンダクト・リスク、
    レピュテーション・リスク、戦略的リスク、年金リスクならびに規制リスク等がある。
    当行グループは幅広く多角的なリスク                    の監視および軽減のため             の手法を組み合わせて使用しているが、その

    ような手法およびそれらを適用する場合に必要な判断は、好ましくない事象や個別の事柄およびその結果が
    実現するタイミング等をすべて予見することはできない。適切にリスクを管理することができなかった場合
    は、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通し、資本ポジション、戦略および評判に重大な悪影響
    を及ぼす可能性がある。
    当行  グループ     の事業に関連するリスク

    当行グループの事業には固有のレピュテーション・リスクがある

    レピュテーション・リスクとは、当行、                     HSBC  のグループ会社、当行グループの従業員または当行グループの

    関係者による事象、行動、作為または不作為の結果、利害関係者の期待を充足できないリスクをいう。誠実
    性、コンプライアンス、顧客サービスまたは業務効率の基準に重大な欠陥があった場合、レピュテーショ
    ン・リスクが顕在化する可能性がある。利害関係者の期待は絶えず進化していることから、レピュテーショ
    ン・リスクも動態的であり、地理的地域、集団および個人間で異なる。加えて、当行グループの事業は、                                                      ESG
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    関連問題の監視の高まりに直面している。ダイバーシティおよびインクルージョン、気候変動、持続可能
    性、職場行動、人権および地域社会の支援をはじめとする多くの分野において、当行グループが責任を持っ
    て 行動できない場合または発表した                 HSBC  グループの目標、コミットメント、目的または抱負の達成に貢献し
    なかった場合、当行グループの評判およびブランド価値に悪影響を及ぼす可能性がある。
    現代技術、とりわけ短時間で最少の費用により多数の聴衆に連絡できるオンラインのソーシャル・メディ

    ア・チャネルおよびその他の送信ツールは、有害情報および風評の流布および影響をより深刻にし、悪化さ
    せる可能性がある。レピュテーション・リスクはまた、当行グループが業務活動を行う現実のもしくは認識
    された方法または当行グループの財務実績、ならびに銀行および金融サービス業界一般における現実のもし
    くは認識された実務に関する、ネガティブな世論から生じる可能性がある。ネガティブな世論は、当行グ
    ループの顧客（とりわけ法人預金者）獲得・確保能力ならびに従業員を雇い、動機付ける能力に悪影響を及
    ぼし、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通しおよび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性があ
    る。
    非財務リスクは、詐欺行為リスクを含め、当行グループの事業に固有のものである

    当行グループは、その業務に固有の多くの種類の非財務リスクにさらされている。非財務リスクは、不適切

    なもしくは欠陥のある内部プロセス、人事およびシステムの結果、または外部事象により、当行グループが
    戦略または目的を達成できないリスクと定義することができる。非財務リスクには、不正行為およびその他
    の犯罪行為（社内および社外の別を問わない。）、プロセスまたは手続の不具合、法令違反、金融犯罪、な
    らびに財務報告上および税務上の過誤、外部事象、システム障害およびシステム利用不能が含まれる。これ
    らのリスクは、当行グループが、当行グループまたはその顧客に対するサービスの提供を外部のサプライ
    ヤーやベンダーに依存する場合にも存在する。
    特に、不正行為者は、貸付、インターネット・バンキング、決済、銀行口座およびカードを含め、当行グ

    ループの商品、サービスおよびデリバリー・チャネルを標的とする可能性がある。こうした非財務リスクよ
    り、事態の状況によっては、当行グループおよび／またはその顧客が金銭的損失を被るおそれ、顧客体験に
    悪影響を及ぼすおそれ、評判が毀損されるおそれ、および当行グループが事業を展開する法域における訴
    訟、規制上の手続、行政措置またはその他対審手続のおそれがある。
    このような非財務リスクは、当行グループの事業、財政状態、経営成績、見通し、資本ポジション、戦略お

    よび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループは、適切な上級経営陣および優れた人材の採用、確保および育成に依存している

    適切な上級経営陣および優れた人材を採用、確保および育成する必要性に応じる上で、今もなお多くの課題

    が残る。こうした課題には、必要なスキルおよび働き方の急激な変化ならびに規制の改正に加え、一部の法
    域における国家主義および多様化に対する要求および期待の高まりが含まれる。現在も続いている主要な市
    場における人材および能力の不足は、特に不足している能力を有する人材が世界各地に移動可能となった
    今、当行グループにとっての人材確保という課題をさらに複雑にしている。
    当行グループの継続的な成功および成長戦略の実施は、部分的に、経営陣チームの主要メンバーおよびより

    広い従業員層の確保、各事業単位における有能な経営陣の活用ならびに高い能力を持ったプロフェッショナ
    ルを採用し、訓練し、動機付け、確保し続ける能力にかかっている                                   が、いずれも、経済、市場および規制の
    状況ならびに新型コロナウイルスのパンデミックが健康および福祉に及ぼす影響等、当行                                              グループ     の支配を
    超える要因次第となり得る              。加えて、      HSBC  グループは、       2025  年までに上級経営陣に占める女性および黒人の
    従業員の割合を高めるという目標を発表した。                        HSBC  グループがかかる目標を達成できなかった場合、当行グ
    ループの優秀な人材を勧誘および確保する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループの事業単位が一つでも適切な人員配置を欠く場合、１名以上の主要な上級幹部が辞任するか、

    適切な後任者を速やかに補充できない場合、または当行グループの戦略を支援するために必要な組織的変更
    を満足できるように実施できない場合、                     統制リスクおよびオペレーショナル・リスクを含め、                            当行グループ
    の事業、財政状態、経営成績、評判および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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    当行グループは、カウンターパーティ・リスクに対する重大なエクスポージャーを有している
    当行グループは、実質的にすべての主要業界に関与するカウンターパーティとの取引を有しており、日常的

    に、証券会社、ディーラー、集中清算機関、商業銀行、投資銀行、ミューチュアルファンドおよびヘッジ
    ファ  ンドその他の法人顧客等の金融企業と取引をしている。
    こうした取引の多くは、当該カウンターパーティまたは顧客がデフォルトに陥った場合、当行グループを信

    用リスクにさらす。当行グループの資金調達およびリスク管理のための日常業務遂行能力は、他の金融機関
    の行動や商業上の健全性により重大な悪影響を受けるおそれがある。金融機関は、トレーディング、清算、
    カウンターパーティその他の関係を通じて、必然的に相互に依存している。従って、個々の金融機関のデ
    フォルトもしくは市場における信用失墜または金融業界全体に対する懸念は、個別の金融機関だけではな
    く、金融システム全体の問題、デフォルトおよび損失に発展するおそれがある。
    店頭デリバティブの集中清算の義務により、当行グループはリスクにさらされている。清算参加者として当

    行グループは、セントラル・カウンターパーティ他の清算参加者およびその顧客の債務不履行により被った
    損失を引き受けることを要求されている。集中清算に向けたさらなる動きが、集中清算機関の参加者と顧客
    との間の相互関連性という追加的な要素をもたらしているため、システミック・リスクに対する当行グルー
    プのエクスポージャーは減少するよりもむしろ増加していると考えられる。同時に、統制の大部分がセント
    ラル・カウンターパーティに委譲されているために、かかるリスクを自ら管理する当行グループの能力は低
    下することになる。そして、ストレス時に規制当局および解決の責任がある当局がどのように介入するか
    は、現在のところ不透明である。
    担保の取得により双務的なカウンターパーティ・リスクが軽減されていても、当行グループが保有している

    担保を実行できない場合や、実行価格が当行グループのローン・エクスポージャー額またはデリバティブ・
    エクスポージャー額の全額を回収するに足りない場合には、当行グループの信用リスクは高止まりする可能
    性がある。
    また、担保権が実行できないというリスクがある。これには、担保を差し押さえるまたは契約上の権利を執

    行する当グループの能力が影響を受け得る法改正または制裁発動により、かかるリスクが発生する場合も含
    まれる。
    当行グループは、公正価格で取り扱われているクレジット・デフォルト・スワップおよびその他のクレジッ

    ト・デリバティブ等の緩和手段に起因する信用エクスポージャーも有している。これらの金融商品の公正価
    格の緩和手段として使用されるクレジット・デフォルト・スワップおよびその他のクレジット・デリバティ
    ブによるカウンターパーティのデフォルト・リスクは、担保が設定されている原金融商品の評価額と想定信
    用リスクに応じてこうした商品の構成価値に影響を及ぼす。いかなる調整または公正価格の変更も、当行グ
    ループの事業、財政状態、経営成績、見通し、資本ポジションおよび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性が
    ある。
    当行、当行子会社またはそのそれぞれが発行する負債証券の信用格付の引下げは、当行グループの資金調達

    費用を増加させるか資金調達能力を減殺させ、当行グループの流動性ポジションおよび／または純利息マー
    ジンに悪影響を及ぼすおそれがある
    信用格付は、当行グループの市場における資金調達コストその他の条件に影響する。格付機関は、定期的に

    当行および特定の当行子会社ならびにそれぞれの債券の格付をしている。この格付は、当行または関連子会
    社の相対的な財務体質の評価および金融業界一般に影響する諸条件等、多数の要素に基づいている。特に、
    格付機関が現在実施している銀行格付手法の見直しおよび当行または関連子会社の格付に及ぼす潜在的影響
    を考慮すると、格付機関が当行または関連子会社の現行格付または見通しを維持するという保証はない。
    かかる格付および格付アウトルックの引下げは、当行グループの資金調達コストを上昇させ、資本市場への

    アクセスを制限し、追加担保の差し入れを要求させ、結果として、当行グループの利息マージンおよび流動
    性ポジションに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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    当行グループの事業には、貸出先の信用の質に関連するリスクが内在する
    信用の質の変化ならびに貸出先に対するローンおよびカウンターパーティ（再保険者、デリバティブ取引の

    カウンターパーティ等）から受け取るべき金額の回収可能性の変化に起因するリスクが、広範な当行グルー
    プ の事業に内在している。ロシアとウクライナの戦争および新型コロナウイルスのパンデミックによるマク
    ロ経済的動向の影響等（「              ロシアとウクライナの戦争および新型コロナウイルスのパンデミック等の重大な
    地政学的および社会的な動向が、世界経済および国際市場に及ぼすマクロ経済的影響は、当行グループの財
    政状態および業績に影響を及ぼすおそれがある                        」を参照のこと。）、景況の全般的な悪化または金融システ
    ムのシステミック・リスクに起因する当行グループの貸出先およびカウンターパーティの信用の質の変化に
    よる悪影響は、当行グループの資産の回収可能性とその価値を減殺し、当行グループの                                            ECL  の増加を余儀なく
    させるおそれがある。
    当行グループは、当行グループの信用エクスポージャーの                              ECL  を見積り、認識している。当行グループの業績

    および財政状態に重要な意味を持つこの作業には、経済情勢および制裁の影響を含む地政学的情勢によっ
    て、当行グループの貸出先によるローン返済能力およびその他のカウンターパーティの債務履行能力が損な
    われる程度の予測等、困難かつ複雑で主観的な判断が必要になる。この評価は、複数の代替的な将来予想的
    な経済状態（       GDP  予測を含む。）を考慮しており、                 IFRS  第９号の測定目標を充足するためにこれを                      ECL  推定値
    に組み込んでいる。そうした評価によくあるように、当行グループが特定した関連要因の影響を正確に予想
    できない、あるいは、関連要因を特定できない可能性がある。さらに当行グループがカウンターパーティの
    信用度の査定に用いる情報が不的確または不正確な場合がある。当行グループがカウンターパーティの債務
    返済能力を不正確に評価した場合、当行グループの事業、財政状態、経営成績および見通しに重大な悪影響
    を及ぼす可能性がある。
    当行グループの保険業務は、保険請求率および保険の顧客の行動変化に関連するリスクにさらされている

    当行グループは、複数の種類の生命保険商品等、多様な保険商品を当行グループと銀行取引のある顧客に提

    供している。保険請求および保険金の費用は、死亡率および罹患率、失効率、解約率ならびにその保険が貯
    蓄要素を有する場合は、債務を支える資産の利回り等の多数の要因に影響され得る。これらの要因のいずれ
    かが悪化した場合、当行グループの事業、財政状態、経営成績、資本ポジション、見通しおよび評判に重大
    な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループは、当行の年金制度に多大な拠出を求められる場合がある

    当行グループは、確定給付型年金制度を含め、多数の年金制度を運営している。年金制度債務は、長期金

    利、インフレ率、給与水準および制度加入者の寿命に応じて変動する。当該債務は、オペレーショナル・リ
    スクおよび法務リスクからも影響を受ける可能性がある。当行グループが年金制度に対して行う拠出の水準
    は、当行のキャッシュ・フローに直接影響する。年金資産が現行債務を補填するのに十分でないとみなされ
    る範囲で、高水準の拠出を求められる可能性もある。
    その結果、これらの年金制度の不足額が、当行グループの事業、財政状態、経営成績、資本ポジション、見

    通しおよび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループの財務諸表および会計に関連するリスク

    当行グループの財務諸表は、ある程度不確実な判断、見積りおよび仮定に基づいている

    財務情報の作成には、資産、負債、収益および費用に関する報告数値に影響を与える経営陣の判断ならびに

    推定および仮定の使用が必要になる。特に複雑なモデルの使用を含め、推定を行う際に固有の不確実性によ
    り、将来の期間について報告される現実の結果は、経営陣による推定の基盤となるものとは異なる可能性が
    ある。推定、判断、仮定およびモデルは常時評価され、過去の経験その他現在の状況下で合理的と考えられ
    る将来の事象の予想等の要因に立脚している。会計上の推定の変更による影響は、当該推定が変更された期
    間およびその影響を受ける将来の期間について認識される。当行グループの業績および財政状態にとって重
    要とみなされる会計方針は、高い不確実性を伴い、財務諸表に重大な影響を及ぼす。                                            2022  年においてこれら
    には、予想信用損失（           ECL  ）、金融商品の評価、繰延税金資産、引当金、退職後従業員給付制度、子会社投資
    減損および売却目的で保有される非流動資産が含まれていた。
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    ECL  の測定では、過去の事象、現在の状況および経済状態の予測に関する関連情報を組み込むため、複雑なモ
    デルの選択および調整とともに、推定および仮定の使用も必要となる。加えて、重要な判断では、信用リス
    ク を著しく増加させる要因および特定のリボルビング・ファシリティを当初認識する時点を決定しなければ
    ならない。
    繰延税金資産の認識および測定においては、企業再編を含め、既存の課税対象一時差異の将来的な戻入れお

    よび税務計画戦略を考慮した上で、将来課税される利益の確率および十分性に関する重要な判断がなされ
    る。
    引当金の認識および測定でも、現時点で義務が存在するか否かの判断および発生し得る資金流出の確率およ

    び金額の推定における不確実性が高いことから、重要な判断を要する。
    公正価値で測定される金融商品の価値は、特に観察不能な入力値を含むモデルが使用される場合、主観的な

    ものになり得る。
    確定給付型年金債務の計算には、割引率、インフレ率、年金支給額、繰延年金額、給付および死亡率等の主

    要な前提条件の決定を伴う。上記の重要な会計上の判断および推定は不確実かつ主観的であるため、将来の
    結果は、本書提出日現在において利用可能な情報を使用した推定値とは大きく異なり得る。
    子会社持分の減損評価には、多数の経営上の前提条件に基づき、特に出資を保有し続けることにより発生す

    ると見込まれるキャッシュ・フローの現在価値の見積りにおいて、使用する値を決定するという重要な判断
    を伴う。     2022  年 12 月 31 日現在、当行グループは、主な子会社出資に係る減損を検証し、計算に用いた値に基
    づき減損していないと結論付けた。
    売却目的保有基準の評価では、売却可能性が高いという分類および予想売却完了時期に関する重要な判断を

    伴う。売却費用控除後の公正価値の計算には、観察可能および観察不能な市場データを用いた評価手法を用
    い、関連する減損損失の計算は会計上の見積りの対象となる。
    当行グループの将来の業績および将来の財務ポジションにおけるこうした判断の影響は重大となり、当行グ

    ループの事業、財政状態、経営成績、資本ポジション、見通しおよび評判に重大な悪影響を及ぼす可能性が
    ある。
    会計基準の変更は、当行グループが財務成績および財政状態を報告する方法に重大な影響を及ぼす可能性が

    ある
    当行グループは、         2006  年会社法の要件を遵守して、国際財務報告基準解釈指針委員会（以下「                                     IFRS  解釈指針

    委員会」という。）が発表した解釈指針（以下「                          IFRIC   」という。）を含め、国際会計基準審議会（以下
    「 IASB  」という。）が定めた国際財務報告基準（以下「                         IFRS  」という。）に従い、連結財務諸表を作成して
    いる。   IASB  または   IFRS  解釈指針委員会は随時、新たな会計基準または解釈指針を発表することができるが、
    これは、当行グループが財務成績および財政状態を計算、報告および開示する方法とともに、普通株式等
    Tier  １資本（     CET  １）比率等、当行グループの自己資本比率にも影響を及ぼす可能性がある。
    例えば、     IFRS  第 17 号「保険契約」には、会社が自ら発行する保険契約および自ら保有する再保険契約の会計

    処理において適用すべき要件が定められている。
    IFRS  第 17 号は、   2023  年１月１日より適用されており、当行グループの保険業務の収益性に重大な悪影響を及

    ぼす可能性がある。当行グループはまた、新規または改正後の基準を遡及的に適用する義務を課されること
    もあり、この場合、当行グループは、前期の財務諸表の重大な金額につき修正再表示しなければならない。
    これは、当行グループの事業、財政状態、経営成績、資本ポジション、見通しおよび評判に重大な悪影響を
    及ぼす可能性がある。
    当行グループの重大な銀行業務リスクおよび保険リスク

    銀行業務および保険引受業務に関連する重大なリスクの種類は、以下の表のとおりである。

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    リスクの概要       －  銀行業務
     リスク               発生源               リスクの測定、監視および管理
     信用リスク     （詳細については、後述の「信用リスク」を参照のこと。）
     顧客またはカウンターパーティが               信用リスクは主に、直接融資、貿               信用リスクは、
     契約上の債務を履行できない場合               易金融、リース事業で発生する
                                   ・　  顧客またはカウンターパーティが返済を怠った場合
     に財務上損失を被るリスク。               が、保証およびデリバティブ等、
                                     に失い得る金額として測定される。
                    他の特定の商品からも発生する。
                                   ・　各種内部リスク管理指標を用いて、                 受託権限の枠組
                                     みの中で個々に承認を受けた限度額内で監視され
                                     る。
                                   ・　リスク管理責任者を対象とした明確で一貫性が保た
                                     れた方針、原則、指針のアウトラインを示した堅実
                                     なリスク統制の枠組みを通じて管理される。
     トレジャリー・リスク         （詳細については、後述の「トレジャリー・リスク」を参照のこと。）
     金融債務の履行および規制上の要               トレジャリー・リスクは、顧客の               トレジャリー・リスクは、
     件の充足に十分な資本、流動性ま               行動、経営陣の意思決定または外
                                   ・　目標最低比率として設定されるリスク選好度を通じ
     たは資金調達源を有していないリ               部環境に起因するそれぞれの源泉
                                     て測定される。
     スク（構造的為替リスクおよび市               およびリスク・プロファイルの変
                                   ・　ストレス・テストおよびシナリオ・テストを用い
     場金利の変動により利益または資               化により発生する。
                                     て、リスク選好度と照らし合わせて               監視  および予測
     本が悪影響を受けるリスク、なら
                                     される。
     びに従業員およびそれらの扶養家
     族に対する年金およびその他の退
                                   ・　リスク・プロファイルおよびキャッシュ・フローと
     職後給付金の過去および現在の支
                                     ともに、源泉の統制を通じて管理される。
     給に起因して発生する財務リスク
     を含む。）。
     市場リスク     （詳細については、後述の「市場リスク」を参照のこと。）
     外国為替相場、金利、信用スプ               市場リスクに対するエクスポー               市場リスクは、

     レッド、株価およびコモディティ               ジャーは、２つのポートフォリオ
                                   ・　  様々な市場変動および         シナリオ    における    潜在的損益
     価格等の市場要因の変動によっ               に分かれている。
                                     の他、所定の期間にわたるテールリスクを示す感応
     て、当行グループの収益または
                    ・ 　トレーディング・ポートフォ                度、  バリュー・アット・リスク（             以下「   VaR 」とい
     ポートフォリオ評価額が減少する
                    リオ。                 う。  ） および   ストレス・テストを用いて評価され
     リスク。
                                     る。
                    ・ 　非トレーディング・ポート
                    フォリオ。               ・　正味受取利息の感応度および構造的為替の感応度を
                                     含め、   VaR およびストレス・テスト等の指標を用いて
                    当行グループの保険業務に起因し
                                     監視される     。
                    て発生する市場リスク・エクス
                    ポージャーについては、「保険引               ・　リス    ク管理委員会      （ RMM ）および各種グローバル事業
                    受業務リスク－管理－市場リス                 部門の   RMM が承認したリスク限度額を           用いて   管理され
                    ク」において後述する。                 る。
     気候リスク     （詳細については、後述の「気候リスク」を参照のこと。）
     気候変動およびグリーン経済への               気候リスクは、以下のリスクを通               気候リスクは、
     移行の結果として発生し得る財務               じて顕在化する。
                                   ・　  リスクの分類全体の気候リスクの影響を評価する、
     的影響および非財務的影響に関連
                    ・　気候事象の頻度および深刻さ                 各種リスク選好指標および主要管理指数を用いて測
     するリスク。
                      の高まりにより発生する物理               定される。
                      的リスク。
                                   ・  ストレス・テストを用いて監視される。
                    ・　低炭素社会への移行プロセス
                                   ・ 　リスク選好の閾値の遵守           および   特定の   方針  を通じて
                      により発生する移行リスク。
                                     管理される。
                    ・　気候、商品もしくはサービス
                      の気候への影響／便益、また
                      は顧客の気候コミットメント
                      もしくは業績に関連する当行
                      グループの戦略について故意
                      または過失により利害関係者
                      に誤解を与える行為により発
                      生するグリーンウォッシュ・
                      リスク。
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     リスク               発生源               リスクの測定、監視および管理
     レジリエンス・リスク         （詳細については、後述の「レジリエンス・リスク」を参照のこと。）
     継続的かつ重大な業務の混乱の結               レジリエンス・リスクは、プロセ               レジリエンス・リスクは、
     果、当行グループが顧客、関連会               ス、従業員、システムまたは外部
                                   ・　  所定の   最大影響許容度が設定された各種指標を通じ
     社およびカウンターパーティに対               事象に支障または不備がある場合
                                     て、当行グループが同意したリスク選好度と照らし
     して重要なサービスを提供できな               に発生する。レジリエンス・リス
                                     合わせて測定される。
     いリスク。               クは、急速な技術革新、顧客行動
                                   ・  行内の   プロセス、リスク、統制および戦略的変更プ
                    の変化、サイバー攻撃およびその
                                     ログラムの監督を通じて監視される。
                    脅威、クロスボーダーによる相互
                    依存ならびに第三者との関係に
                                   ・  継続的な    監視および主題別検証により管理される。
                    よっても発生する。
     規制コンプライアンス・リスク             （詳細については、後述の「規制コンプライアンス・リスク」を参照のこと。）
     当行グループの顧客およびその他               規制コンプライアンス・リスク               規制コンプライアンス・リスクは、
     のカウンターパーティに対する義               は、関連法、規範、規則、規制お
                                   ・　  リスク選好、      所定の指標、事故評価および            規制  当局
     務の違反、不適切な市場行動なら               よび優良慣行基準の文言および精
                                     の講評ならびに当行グループの規制コンプライアン
     びに関連する金融サービスに係る               神の不遵守に起因して発生する。
                                     ス・チームによる判断および評価を参照して測定さ
     規制上の基準違反に関連するリス               その結果、市場または顧客に悪い
                                     れる。
     ク。               結果をもたらすこととなり、罰金
                                   ・　第一の防衛線       リスクおよび統制        の評価、第二の防衛
                    および違約金が発生し、当行グ
                                     線機能   部門  による監視統制       保証  活動の結果ならびに
                    ループの事業の評判が毀損される
                                     内部監査、外部監査および規制当局の                調査  の結果と
                    おそれがある。
                                     照らし合わせて監視される。
                                   ・　適切な方針や手続の設定および周知、それらに関す
                                     る従業員研修、遵守を保証するための活動の監視に
                                     よって管理される。必要に応じて、先手を打ったリ
                                     スク統制および／または是正策が実施される。
     金融犯罪リスク      （詳細については、後述の「金融犯罪リスク」を参照のこと。）
     善意または悪意の別を問わず、               金融犯罪リスクは、顧客、第三者               金融犯罪リスクは、

     HSBC  グループを通じた第三者によ              および従業員が関与する日常的な
                                   ・　  リスク選好、      所定の指標、事故評価および            規制  当局
     る潜在的違法行為（マネーロンダ               銀行業務から発生する。
                                     の講評ならびに当行グループの金融犯罪                  リスク   ・
     リング、詐欺、贈収賄、腐敗行
                                     チームによる判断および評価を参照して測定され
     為、脱税、制裁違反、テロリスト
                                     る。
     への資金提供および拡散のための
                                   ・　  第一の防衛線のリスクおよび統制の評価                 、第二の防
     資金提供等。）の実行を幇助また
                                     衛線機能    部門  の監視および統制活動の結果ならびに
     は助長するリスク。
                                     内部監査、外部監査および規制当局の                調査  の結果と
                                     照らし合わせて監視される。
                                   ・　適切な方針や手続の設定および周知、それらに関す
                                     る従業員研修、遵守を保証するための活動の監視に
                                     よって管理される。必要に応じて、先手を打ったリ
                                     スク統制および／または是正策が実施される。
     モデル・リスク      （詳細については、後述の「モデル・リスク」を参照のこと。）
     モデルに基づきなされた事業上の               モデル・リスクは、        事業上の意思       モデル・リスクは、
     意思決定により悪影響を受けるリ               決定に信頼性が含まれる場合には
                                   ・　  モデル検証の状況および結果を含め、主要な指標を
     スクをいい、手法上、設計上また               何時でも    、金融業務および非金融
                                     用いて、モデルの性能の追跡および詳細な技術的検
     は使用方法上のミスによってもモ               業務の双方で発生する。
                                     証の結果を参照して測定される。
     デル・リスクが悪化することもあ
                                   ・　  モデル・リスク選好ステートメント、独立した検証
     る。
                                     機能部門からの意見、内部監査および外部監査から
                                     のフィードバックならびに規制当局による検証と照
                                     らし合わせて監視される。
                                   ・　  モデルに関する適切な方針、手続および指針の策定
                                     および通知、従業員を対象としたモデルの適用に関
                                     する研修、ならびに業務上の効果を確保するための
                                     モデルの採用の監視により管理される。
    当行グループの保険引受子会社には、銀行業務とは別の規制が適用されている。当行グループの保険会社の

    リスクは、      HSBC  グループによる監視の対象となっている手法やプロセスを用いて管理されている。当行グ
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    ループの保険業務も、一部銀行業務と同様のリスクにさらされているため、                                       HSBC  グループのリスク管理プロ
    セスで対応している。ただし、後述のとおり、保険業務に固有の特定リスクも存在する。
    リスクの概要       －  保険引受業務

     リスク               発生源               リスクの測定、監視および管理

     財務リスク     （後述の「保険引受業務リスク－主要な種類のリスクの管理および軽減－市場リスク、信用リスクおよび流動性リスク」

     参照のこと。）
     保険会社の場合、財務リスクに               財務リスクに対するエクスポー               財務リスクは、

     は、保険契約に基づき発生する負               ジャーの発生源：
                                   ・　  (i)  信用リスクの場合、経済資本およびカウンター
     債と適切な投資との間で効果的に
                    ・　  金融資産の公正価値またはそ
                                     パーティが返済を怠った場合の損失額、                 (ii)  市場リ
     均衡を保つことができず、一定の
                    の将来キャッシュ・フローに影響
                                     スクの場合、経済       資本  、内部指標および       主要な金融     変
     契約上の保険契約者との間で期待
                    を与える市場リスク
     される財務実績の共有が不可能で
                                     数の  変動  、ならびに     (iii)   流動性リスクの場合、スト
     あるリスクが含まる。
                                     レス下の営業キャッシュ・フロー予想等の内部指標に
                    ・　  信用リスク
                                     より測定される。
                                   ・　  受託権限の枠組みの中で個々に承認を受けた限度額内
                    ・　支払期日到来時に保険契約者
                                     で監視される。
                    に支払いができない事業体の流動
                    性リスク
                                   ・　  明確で   一貫性   のある   方針、原則     および   指針の   概要  を示
                                     した堅固なリスク統制の枠組みを通じて管理される。
                                     かかる管理     には、商品設計、資産と負債の一致および
                                     配当率の使用が含まれる。
     保険リスク     （後述の「保険引受業務リスク－              主な種類のリスクの管理および軽減措置                －保険引受業務リスク」を参照のこと。）
     保険金および給付金を含む契約の               保険金および給付金の費用は、死               保険リスクは、

     費用が時間の経過とともに保険料               亡率および罹患率の経験値、失効
                                   ・　  生命保険契約負債       および保険引受リスクに割り当てら
     と受け取った投資収益の合計額を               率および解約率等、多くの要因に
                                     れた経済資本により        測定される     。
     上回る可能性があるリスク。               よって変動する。
                                   ・　  受託権限の枠組みの中で個々に承認を受けた限度額内
                                     で監視される。
                                   ・　  明確で   一貫性   のある   方針、原則     および   指針の   概要  を示
                                     した堅固なリスク統制の枠組みを通じて管理される。
                                     かかる管理     には、商品設計、引受け、再保険および保
                                     険金請求処理手続の使用が含まれる。
    信用リスク

    信用リスクとは、顧客またはカウンターパーティが契約で定められた義務を履行できない場合の財務上の損

    失リスクである。信用リスクは、主に、直接融資、貿易金融およびリース業務で発生するが、そのほか、保
    証およびクレジット・デリバティブ等、その他一部の金融商品でも発生する。
    信用リスク管理

    2022  年における主な展開

    2022  年においては、信用リスク管理の方針および実務に重大な変更はなかった。当行グループは、信用リス

    ク副機能部門内で         IFRS  第９号「金融商品」の要件を引き続き適用している。特定のリテール・ポートフォリ
    オについて、当行グループは、当初よりデフォルト確率（以下「                                 PD 」という。）の相対的な変動を捉えるた
    め、信用リスクの著しい増大（以下「                   SICR  」という。）アプローチを強化した。
    当行グループは、         2022  年中に欧州銀行監督機構（              EBA  ）の「デフォルトの定義の適用に関するガイドライン」

    をリテール・ポートフォリオで採用し、                     2021  年中に同ガイドラインをホールセール・ポートフォリオで採用
    した。同ガイドラインの採用が当行グループのポートフォリオに重大な悪影響を及ぼすことはなく、比較数
    値も開示されなかった。
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    当行グループは、インフレ、財政政策、金融政策、ロシアとウクライナの戦争、より広範な地政学的不確実
    性、新型コロナウイルスのパンデミックによる継続的影響を含め、マクロ経済的不確実性に関連するリスク
    を積極的に管理した。
    詳細については、上記の「トップリスクおよび新興リスク」を参照のこと。

    ガバナンスおよび構造

    当行グループは、当行グループ全体の信用リスク管理および関連する                                    IFRS  第９号に基づくプロセスを整備し

    ている。当行グループは、主要な市場における経済動向が特定の顧客、顧客セグメントまたはポートフォリ
    オに及ぼす影響を今後も積極的に評価していく。信用状況が変化していることから、当行グループは、リス
    ク選好度または適切な場合は限度額および貸付期間の改訂等の軽減措置を講じている。加えて、当行グルー
    プは、個人顧客の要件の範囲内での与信の条件、関係の質、現地の規制上の要件、市場における実務および
    当行グループの現地市場におけるポジションを引き続き評価している。
    信用リスク副機能部門

    （監査済）

    取締役会は、与信承認権限とともに、当該権限を再委任する権限を最高経営責任者に委任している。リスク

    部門内の信用リスク副機能部門は、与信に関する方針およびリスク格付の枠組みの策定、信用リスク・エク
    スポージャーに対する選好度に関する指針、独立検証の実施、信用リスクの客観的評価ならびにポートフォ
    リオのパフォーマンスおよび管理の監視を含め、信用リスク管理のための主要な方針およびプロセスにつき
    責任を負っている。
    当行グループの信用リスク管理の主な目標は、次のとおりである。

    ・　当行グループ全体で、責任ある融資を行う堅実な企業文化および盤石なリスク方針・統制の枠組みを維

       持する。
    ・　実際の状況下および一定のシナリオ下における当行グループのリスク選好の定義、実施および継続的再

       評価にあたり、グローバル事業部門と連携し、場合によっては説明を求める。
    ・　信用リスク、そのコストおよび軽減措置に関して、独立性のある専門的な調査がなされることを確保す

       る。
    主要なリスク管理プロセス

    IFRS  第９号「金融商品」に基づくプロセス

    IFRS  第９号に基づくプロセスは、モデリングおよびデータ、実施ならびにガバナンスという３つの主要分野

    で構成されている。
    モデリング、データおよび将来的経済指針

    HSBC  グループは、様々な地域において                 IFRS  第９号に基づくモデリングおよびデータのプロセスを整備した。

    同プロセスは、重要なモデル開発の独立検証を含め、内部モデル・リスク・ガバナンスの対象となってい
    る。
    当行グループは、公正で独立した世界経済シナリオを策定するため、一元化されたプロセスを整備してい

    る。シナリオは、専任チームおよび地域グループによって見直しおよび検証される。各四半期には、シナリ
    オおよび確率加重も、景況や現在の経済リスクおよび財務リスクとの整合性について見直しおよび検証され
    る。これらは、将来的経済指針グローバル事業減損委員会における上級経営陣による最終的な見直しおよび
    承認を受ける。
    実施

    一元化された減損エンジンは、様々な顧客システム、金融システムおよびリスク・システムから収集され

    た、多数の検証と強化の対象となるデータを用いて、                           ECL  を算出している。可能な場合は、かかる検証および
    プロセスは、全世界で同様の方法で一元的に行われる。
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    ガバナンス
    経営陣検証委員会は、減損の結果を検証および承認することを目的として設置されている。地域経営陣検証

    フォーラムは、信用リスク部門および財務部門の代表者によって構成されている。同フォーラムに必要な委
    員は、ホールセール・クレジット責任者、市場リスク責任者およびウェルス・アンド・パーソナル・バンキ
    ング・リスク責任者、ならびにグローバル事業部門の最高財務責任者および最高経理責任者である。
    エクスポージャーの集中

    （監査済）

    信用リスクの集中は、多くのカウンターパーティもしくはエクスポージャーに経済的な類似性がある場合、

    または当該カウンターパーティが同様の活動に従事しているか、もしくは同じ地域もしくは同じ業界で事業
    を展開している場合で、それぞれが契約債務を履行する集合的な能力が、経済状況、政治状況その他の状況
    の変化によって、一律に影響を受ける場合に発生する。当行グループは、様々な統制や指標を用いて、当行
    グループのポートフォリオにおけるエクスポージャーが業界別、国別および顧客別に見て、過度に集中する
    事態を最小限に抑えている。この中には、ポートフォリオ別およびカウンターパーティ別の限度額、承認、
    見直しによる管理のほか、ストレス・テストが含まれる。
    金融商品の信用の質

    （監査済）

    当行グループのリスク格付システムは、当行グループが規制上の信用リスクに関する最低所要自己資本を計

    算できるよう、        HSBC  グループが採用しているバーゼル規制の枠組みに基づいた内部格付手法を支援するもの
    である。５つの信用の質の分類にはいずれも、ホールセールおよびリテールの貸付業務に割り当てられたよ
    り細かい各種内部信用格付等級と、外部機関が負債証券に付与した外部格付が含まれる。
    負債証券およびその           他一部の金融商品の場合、外部格付は、関連する顧客リスク格付（以下「                                       CRR  」とい

    う。）の外部信用等級のマッピングに基づき、５つの信用の質に分類されている。
    ホールセール貸付

    10 等級の   CRR  は、より細かい基礎となる              23 等級の債務者       PD を要約したものである。法人顧客はいずれも、エク

    スポージャーにつき採用されたバーゼルの手法の洗練性の程度に応じて、                                      10 等級または      23 等級を用いて格付
    されている。
    各 CRR  等級は外部格付等級と、発行体加重の累積デフォルト                           確 率の平均による長期デフォルト                確 率を参照して

    関連付けられている。内部格付等級と外部格付等級のかかるマッピングは単なる参考であり、その時々に
    よって変化する場合がある。
    リテール貸付

    リテール貸付の信用の質は、               12 ヶ月間の特定時点における確率加重                  PD に基づいている。

    信用の質の分類

            政府機関発行の

            負債証券および       その他の負債証券           ホールセール貸付および
              短期証券      および短期証券             デリバティブ                リテール貸付
                                                    12 ヶ月間の特定時
                                                    点における確率加
                                    12 ヶ月のデフォルト               重デフォルト確率
            外部の信用格付       外部の信用格付        内部の信用格付          確率（  %）    内部の信用格付         （%）
     質の分類   (1)(2)
                             CRR1  から  CRR2  (1)     0 - 0.169            0.000  - 0.500
     優           BBB 以上      A- 以上                      区分１および２
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            政府機関発行の
            負債証券および       その他の負債証券           ホールセール貸付および
              短期証券      および短期証券             デリバティブ                リテール貸付
                                                    12 ヶ月間の特定時
                                                    点における確率加
                                    12 ヶ月のデフォルト               重デフォルト確率
            外部の信用格付       外部の信用格付        内部の信用格付          確率（  %）    内部の信用格付         （%）
                 BB B
                                      0.170  - 0.740            0.501  - 1.500
     良           －から  BB   BBB+  から  BBB-          CRR3               区分３
             BB- から  Bおよび    BB+ から  Bおよび
                                      0.741  - 4.914            1.501  - 20.000
     可           格付なし       格付なし        CRR4  から  CRR5            区分４および５
                                      4.915  - 99.999            20.001   - 99.999
     要管理           B- から   C      B- から   C      CRR6  から  CRR8               区分６
                                                          100
     信用減損          デフォルト       デフォルト        CRR9  から  CRR10         100       区分７
    (1) 　顧客リスク格付（以下「           CRR 」という。）。
    (2)  12 ヶ月間の特定時点における確率加重               PD 。
       信用の質の分類の定義

       ・　「優」：金融債務を履行する能力が十分あり、デフォルト確率がわずかもしくは低く、か

          つ／または予想損失が低いエクスポージャーを示す。
       ・　「良」：より密接な監視を必要とするものの、金融債務を履行する能力は良好であり、デ

          フォルト・リスクが小さいエクスポージャーを示す。
       ・　「可」：より密接な監視を必要とするものの、金融債務を履行する能力は平均から適正であ

          り、デフォルト・リスクが中程度のエクスポージャーを示す。
       ・　「要管理」：様々なレベルの特別な注意を必要とし、デフォルト・リスクが大きく懸念され

          るエクスポージャーを示す。
       ・　「信用減損」：          「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                        1.2(i)   に記載されたとおりに

          評価されたエクスポージャーをいう。
    猶予付貸付金

    （監査済）

    猶予措置は、債務の履行が困難なまたは困難になり得る債務者に対する譲歩である。

    当行グループは、弁済期限の到来時に契約上の債務を履行する借り手の能力に著しい懸念があるため、契約

    上の弁済条件を変更する場合、貸付金を猶予に分類している。
    2022  年に当行は、誓約放棄等の支払いを伴わない譲歩を把握するため、猶予の定義を拡大した。ホールセー

    ル・ポートフォリオの場合、当行グループは、当行グループの内部方針が変更された                                            2021  年に支払いを伴わ
    ない譲歩の特定を開始した。一方、リテール・ポートフォリオの場合、当行グループは、                                              2022  中に支払いを
    伴わない譲歩の特定を開始した。
    なお、ホールセール・ポートフォリオおよびリテール・ポートフォリオについては、従前の猶予の定義に基

    づき比較数値の開示がなされた。
    条件緩和貸付金の認識中止に関する当行グループの方針の詳細については、                                       「第６－１　財務書類－財務諸

    表注記」     の注記   1.2(i)   を参照のこと。
    猶予付貸付金の信用の質

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    ホールセール貸付については、支払いを伴う猶予に関連する措置により債務が減額される場合、またはその
    他の減損の兆候がある場合、当該貸付は、信用減損と分類されていない限り、信用減損に分類されることと
    なる。ある顧客のファシリティは、変更がなされていない貸付金を含めいずれも、支払いを伴う猶予付貸付
    金 として特定された後、信用減損とみなされる。リテール貸付については、重大な支払いを伴う譲歩がなさ
    れた場合、当該貸付は、信用減損に分類される。
    これとは別に、その他の信用減損の兆候がない限り、支払いを伴わない猶予措置により、貸付が信用減損に

    分類されることはない。これらは、ホールセール貸付およびリテール貸付の双方で履行猶予貸付金に分類さ
    れる。
    ホールセール貸付およびリテール貸付の猶予付貸付金は、最低１年間にわたる観察を経て、将来のキャッ

    シュ・フローの未弁済リスクが著しく減少し、その他の減損の兆候がないことを示す十分な証拠が得られる
    まで、信用減損貸付金に分類される。信用減損とみなされない猶予付貸付金は、信用減損が適用されなく
    なった日から最低２年間、引き続き猶予される。ホールセール貸付およびリテール貸付の場合、既に猶予付
    に分類されている貸付金に係る猶予措置により、顧客は信用減損に分類される。
    猶予付貸付金および予想信用損失の認識

    （監査済）

    猶予付貸付金の予想信用損失の評価では、この種の貸付金で通常発生する高い損失率が反映されているた

    め、当該貸付金はステージ２およびステージ３に属する。高い損失率は、さらなる分類を要する無担保リ
    テール貸付で顕著である。ホールセール貸付の場合、                            猶予付   貸付金は通常、個別に評価される。信用リスク
    格付は、減損評価に固有のものである。個別の減損評価おいては、将来の未弁済リスクが高いという                                                    猶予付
    貸付金に特有の要素が考慮される。
    減損評価

    （監査済）

    当行グループの貸付金および金融投資の減損に関する方針の詳細については、                                        「第６－１　財務書類－財務

    諸表注記」      の注記   1.2(i)   を参照のこと。
    貸付金の償却

    （監査済）

    当行グループの貸付金の償却に関する会計方針の詳細については、                                   「第６－１　財務書類－財務諸表注記」

    の注記   1.2(i)   を参照のこと。
    個人に貸し付けた無担保ファシリティは、クレジットカードを含め、一般的に延滞日数                                             150  日から   210  日の間

    に償却される。標準的な期間は、契約上の延滞日数が                            180  日となった月の末日までである。ただし、顧客に
    とって公正な成果を実現するための例外的な状況下ではさらに延長することもできる。
    担保付ファシリティの場合、担保の差押え、和解による受取金の受領または担保の回収を行わないという決

    定があった時点で償却が実行される。
    貸借対照表上、        60 ヶ月超連続の延滞による債務不履行が継続した担保資産については、回収の見込みを評価

    するために追加的な監視および検証を要する。
    一部の国および法域では、現地の法令により期限前償却が制限されている、または不動産担保付貸付の担保

    の現金化に通常よりも時間を要するという例外もある。例えば、破産手続または類似の法的手続の場合にお
    いて、さらに回収できる合理的な見込みがない場合、一部または全額のいずれかの償却が早まる可能性があ
    る。
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    2022   年における信用リスク
    2022  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金の総額は                    91 十億ポンドであり、          2021  年 12 月 31 日現在に比べ       12 十億

    ポンド減少した。これには、有利な外国為替の変動３十億ポンドおよび当行グループのフランスの個人向け
    銀行業務を含め、売却目的で保有する資産への事業再分類による減少                                   22 十億ポンドが含まれていた。
    売却目的で保有する資産の再分類により、顧客に対する貸付金が法人向け銀行業務で２十億ポンド、個人向

    け銀行業務で       19 十億ポンド減少した。銀行に対する貸付金は、再分類により１十億ポンド減少した。
    外国為替の変動および売却目的で保有する資産の再分類を除外すると、個人顧客に対する貸付金は１十億ポ

    ンド減少したが、法人顧客に対する貸付金の１十億ポンドの増加により相殺された。銀行に対する貸付金も
    ７十億ポンド増加した。
    外国為替の変動および売却目的で保有する資産の再分類を除外すると、                                     2022  年 12 月 31 日現在の顧客に対する

    貸付金に係る       ECL  引当金は、      2021  年 12 月 31 日現在に比べ       50 百万ポンド増加した。
    これは、以下に掲げる要因によるものであった。

    ・　法人     顧客に対する貸付金の            46 百万ポンドの増加（うち、              44 百万ポンドは、ステージ１およびステージ２

       によるもの）
    ・　個人     顧客に対する貸付金の４百万ポンドの増加                      （うち、７百万ポンドは、ステージ１およびステージ２

       によるもの）
    2022  年 12 月 31 日現在のステージ３の残高も、                2021  年 12 月 31 日現在に比べおおむね安定を維持した。

    2022  年の  ECL  費用は、回収金を含め、             222  百万ポンドであった。インフレ、景気後退および高金利は、不安定

    な地政学的環境および世界的なサプライ・チェーンの混乱の影響と相まって、                                         2022  年中に不確実性を高め
    た。  2022  年 12 月 31 日現在、こうした不確実性の結果、追加的なステージ１およびステージ２の引当金が計上
    された。
    信用リスクの概要

    以下の開示は、        IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の帳簿価額                          ( 総額ベース      ) ／元本金額および関連

    する  ECL  引当金を示したものである。               ELC  引当金は、      2021  年 12 月 31 日現在の     1,240   百万ポンドから        2022  年 12 月 31
    日現在の     1,370   百万ポンドに増加した。
    2022  年 12 月 31 日現在の     ECL  引当金は、償却原価で保有する資産に関するもの                         1,283   百万ポンド（       2021  年：  1,168

    百万ポンド）、貸付金その他与信関連のコミットメントおよび金融保証に関するもの                                             87 百万ポンド（       2021
    年：  72 百万ポンド）、ならびに             FVOCI   で測定される負債証券に関するもの                  24 百万ポンド（       2021  年：  19 百万ポン
    ド）で構成されていた。
    IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の概要

    （監査済）
                                2022  年 12 月 31 日現在          2021  年 12 月 31 日現在
                                 帳簿価額               帳簿価額
                               (総額ベース     )          (総額ベース     )
                                           １               １
                                ／元本金額               ／元本金額
                                       ECL 引当金              ECL 引当金
    当行グループ                           百万ポンド       百万ポンド       百万ポンド       百万ポンド
    顧客に対する貸付金        (償却原価で計上      )
                                 73,717       (1,103)       92,331       (1,154)
    - 個人
                                  6,013        (55)      25,394        (163)
    - 企業および商業
                                 55,004        (937)       56,087        (964)
    - 銀行以外の金融機関
                                 12,700        (111)       10,850         (27)
    銀行に対する貸付金        (償却原価で計上      )
                                 17,152         (43)      10,789         (5)
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                                 269,755         (137)      202,137          (9)
    - 現金および中央銀行預け金
                                 131,434          (1)     108,482          -
    - 他行から回収中の項目
                                  2,285                346        -
                                           -
    - 香港政府債務証書
                                                   -       -
                                    -       -
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    - 売戻契約－非トレーディング目的
                                 53,949               54,448          -
                                           -
    - 金融投資
                                  3,248                10        -
                                           -
         ２
    -その他資産
                                 55,634         (3)      38,851         (9)
               ６
    - 売却目的で保有する資産
                                 23,205        (133)         -       -
    貸借対照表上の帳簿価額合計            (総額ベース     )
                                 360,624        (1,283)       305,257        (1,168)
    貸付金およびその他信用関連コミットメント
                                 126,457         (67)      115,695         (55)
    - 個人
                                  2,116         -      2,269         (1)
    - 企業および商業
                                 68,441         (62)      63,352         (48)
    - 金融機関
                                 55,900         (5)      50,074         (6)
        ３
    金融保証
                                  5,327        (20)      11,054         (17)
    - 個人
                                                  26        -
                                   23        -
    - 企業および商業
                                          (19)       9,894        (16)
                                  3,415
    - 金融機関
                                           (1)      1,134         (1)
                                  1,889
                   ４
    オフバランスシートの         元本金額合計
                                          (87)      126,749         (72)
                                 131,784
                                         (1,370)       432,006        (1,240)
                                 492,408
                                 公正価値       ECL 引当金      公正価値       ECL 引当金

                                            5               5
                                       (備忘項目    )           (備忘項目    )
                                百万ポンド               百万ポンド
                                        百万ポンド               百万ポンド
    その他の包括利益を通じた公正価値               (以下「   FVOCI  」とい
    う。  )で測定される負債証券                          29,248         (24)      41,188         (19)
    １　  ECL 合計額は、     ECL 合計額が金融資産の帳簿価額（総額ベース）を超えない限り、金融資産に係る損失引当金に認識される。                                           ECL 合計
      額が金融資産の帳簿価額（総額ベース）を超えた場合、                       ELC は、引当金として認識される。
    ２　  IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品のみを含む。「第６－１　財務書類」に記載の連結貸借対照表に表示される「前払
      金、未収収益およびその他資産」には、現金担保および決済口座を含め、金融資産および非金融資産の両方が含まれる。
    ３　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ４　契約が全額実行され、顧客が不履行に陥った場合を仮定したリスクにある最大額を表している。
    ５　  FVOCI  で測定される負債証券は、           ECL 引当金を備忘項目として、引き続き公正価値で測定される。                         ECL の変動は、「第６－１　財務書
      類－連結損益計算書－予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動」において認識される。
    ６　売却目的で保有する資産に係る帳簿価額（総額ベース）および                            ECL 引当金の詳細に付いては、「第６－１　財務書類－財務諸表注
      記」の   注記  34 「売却目的保有資産および売却目的で保有する処分グループの負債」                            を参照のこと。
    以下の表は、当行グループおよび当行の信用リスクのステージ別および業種別内訳、ならびに関連する                                                    ECL  カ

    バレッジ比率の概要を示したものである。各ステージに計上される金融資産の特徴は、以下のとおりであ
    る。
    ・　ステージ１：これらの金融資産は、減損しておらず、かつ、信用リスクも著しく増加していないが、

      12 ヶ月の   ECL  引当金が認識されている。
    ・　ステージ２：最初の認識以降、信用リスクが著しく増加しており、全期間                                        ECL  も認識されている。

    ・　ステージ３：減損の客観的証拠があり、したがって債務不履行または信用減損とみなされており、全期

      間 ECL  も認識されている。
    ・　購入または組成された信用減損金融資産（以下「                            POCI  」という。）：発生した信用損失を反映して大幅

      な割引で購入または組成された金融資産であり、全期間                            ECL  も認識されている。
    2022  年 12 月 31 日現在のステージ分布別信用リスク（                    FVOCI   で測定される負債証券を除く。）および業種別の

    ECL  カバレッジ比率の概要
    （監査済）
                       ２

                                                ECL カバレッジ比率     %
             帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額              ECL 引当金
           ステー
              ステー   ステー          ステー   ステー   ステー
                       ３                 ３
            ジ１
               ジ２   ジ３   POCI    合計   ジ１   ジ２   ジ３   POCI   合計　   ステー   ステー   ステー
                                                       ３
            百万   百万   百万    百万   百万   百万   百万   百万    百万   百万   ジ１   ジ２   ジ３   POCI    合計
    当行グループ       ポンド   ポンド   ポンド    ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド    ポンド   ポンド     %   %   %    %   %
    顧客に対する貸付
     金 (償却原価で計
           63,673    7,817   2,224     3  73,717    (51)   (145)   (907)     - (1,103)    0.1   1.9   40.8     -   1.5
     上 )
    - 個人
           5,293    615   105    -  6,013    (9)   (15)   (31)     -   (55)   0.2   2.4   29.5     -   0.9
                                 85/475

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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
    - 企業および商業
           46,671    6,479   1,851     3  55,004    (40)   (123)   (774)     -  (937)    0.1   1.9   41.8     -   1.7
    - 銀行以外の金融
     機関
           11,709    723   268    -  12,700    (2)   (7)   (102)     -  (111)    -  1.0   38.1     -   0.9
    銀行に対する貸付
     金 (償却原価で計
     上 )
           16,673    414    65    -  17,152    (6)   (21)   (16)     -   (43)    -  5.1   24.6     -   0.3
    償却原価で測定さ
     れるその他の金
     融資産
           267,770    1,662    323    - 269,755    (14)   (17)   (106)     -  (137)    -  1.0   32.8     -   0.1
    貸付金その他信用
     関連コミットメ
     ント
           116,994    9,300    163    - 126,457    (13)   (32)   (22)     -   (67)    -  0.3   13.5     -   0.1
    - 個人
           2,004    107    5    -  2,116    -   -   -    -   -   -   -   -    -   -
    - 企業および商業
           60,659    7,625    157    -  68,441    (12)   (28)   (22)     -   (62)    -  0.4   14.0     -   0.1
    - 金融機関
           54,331    1,568     1    -  55,900    (1)   (4)    -    -   (5)   -  0.3    -    -   -
       １
    金融保証
           4,715    528    84    -  5,327    (1)   (2)   (17)     -   (20)    -  0.4   20.2     -   0.4
    - 個人
            20    2   1    -   23   -   -   -    -   -   -   -   -    -   -
    - 企業および商業
           2,946    387    82    -  3,415    (1)   (1)   (17)     -   (19)    -  0.3   20.7     -   0.6
    - 金融機関
           1,749    139    1    -  1,889    -   (1)    -    -   (1)   -  0.7    -    -   0.1
    2022 年 12 月 31 日現
           469,825    19,721    2,859     3 492,408    (85)   (217)   (1,068)      - (1,370)     -  1.1   37.4     -   0.3
    在
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　契約が全額実行され、顧客が不履行に陥った場合を仮定したリスクにある最大額を表している。
    ３　  購入または組成された信用減損金融資産（以下「                    POCI  」という。）
    初期の段階で特定されない限り、すべての金融資産は、延滞日数（                                  DPD  ）が  30 日となりステージ１からステー

    ジ２に振り替えられた時点で、信用リスクが著しく増加したとみなされる。以下の開示は、延滞日数が                                                     30 日
    未満のものおよび         30 日以上のものに区分された、ステージ２の金融資産の経年変化を示したものであり、
    よって経年変化（延滞日数              30 日）によりステージ２に分類された金融資産およびより早い段階（延滞日数                                       30
    日未満）でステージ２に分類された金融資産を示している。
    ステージ２の延滞分析（             2022  年 12 月 31 日現在）

                 帳簿価額   (総額ベース   )           ECL 引当金             ECL カバレッジ比率     %
    （監査済）
                    うち：                うち：                うち：
                   延滞日数                延滞日数               延滞日数
                          うち：                うち：                うち：
                   １日から     延滞日数   30 日       １日から     延滞日数   30 日       １日から     延滞日数   30 日
                     １､２      １、２          １､２      １､２         １､２      １､２
              ステージ２     29 日     以上    ステージ２     29 日      以上    ステージ２     29 日      以上
    当行グループ
              百万ポンド     百万ポンド      百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド      百万ポンド        %     %      %
    顧客に対する貸付金
    (償却原価で計上     )：
               7,817      93      331          (2)      (2)    1.9     2.2      0.6
                               (145)
    - 個人
                615     43      9         (2)      (1)    2.4     4.7      11.1
                                (15)
    - 企業および商業
               6,479      50      296          -      (1)    1.9     -      0.3
                               (123)
    - 銀行以外の金融機関
                723     -      26          -      -    1.0     -      -
                                (7)
    銀行に対する貸付金
    (償却原価で計上     )
                414     -      8         -      -    5.1     -      -
                                (21)
    償却原価で測定される
    その他の金融資産
               1,662      25      12          -      (2)    1.0     -     16.7
                                (17)
    １　  ステージ２における最新の勘定は、上記の金額で表示されない。
    ２　上記の延滞金額は契約に基づくものであり、付与された顧客救済支払猶予による給付金も含まれている。
    2021  年 12 月 31 日現在のステージ分布別信用リスク（                    FVOCI   で測定される負債証券を除く。）および業種別の

    ECL  カバレッジ比率の概要（続き）
    （監査済）
                       ２
                                                ECL カバレッジ比率     %
             帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額             ECL 引当金
           ステー
               ステー   ステー          ステー   ステー   ステー
                      ３                ３
            ジ１
               ジ２   ジ３   POCI    合計   ジ１   ジ２   ジ３   POCI   合計　   ステー   ステー   ステー
                                                       ３
            百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   ジ１   ジ２   ジ３   POCI    合計
    当行グループ       ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド     %   %   %   %   %
    顧客に対する貸付
     金 (償却原価で計
           80,730    9,121   2,478     2  92,331    (86)   (158)   (908)    (2)  (1,154)    0.1   1.7   36.6   100.0    1.2
     上 )
                                 86/475

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                                                           有価証券報告書
    - 個人
           24,255    686   453    -  25,394    (22)   (16)   (125)    -  (163)    0.1   2.3   27.6    -   0.6
    - 企業および商業
           46,237    8,066   1,782     2  56,087    (58)   (137)   (767)    (2)   (964)    0.1   1.7   43.0   100.0    1.7
    - 銀行以外の金融
     機関
           10,238    369   243    -  10,850     (6)   (5)   (16)    -   (27)   0.1   1.4   6.6    -   0.2
    銀行に対する貸付金
     (償却原価で計上     )
           10,750     39    -   -  10,789     (4)   (1)    -   -   (5)    -   2.6    -   -   -
    償却原価で測定され
     るその他の金融
     資産
           202,048     47   42    - 202,137     -   -   (9)    -   (9)    -   -  21.4    -   -
    貸付金その他信用関
     連コミットメント
           107,922    7,571    202    - 115,695     (25)   (22)    (8)    -   (55)    -   0.3   4.0    -   -
    - 個人
            2,152    114    3   -  2,269    (1)    -   -   -   (1)    -   -   -   -   -
    - 企業および商業
           56,325    6,829    198    -  63,352    (20)   (20)    (8)    -   (48)    -   0.3   4.0    -   0.1
    - 金融機関
           49,445    628    1   -  50,074     (4)   (2)    -   -   (6)    -   0.3    -   -   -
       １
    金融保証
           10,215    740    99    -  11,054     (3)   (7)   (7)    -   (17)    -   0.9   7.1    -   0.2
    - 個人
             23    2   1   -   26    -   -   -   -   -   -   -   -   -   -
    - 企業および商業
            9,257    540    97    -  9,894    (2)   (7)   (7)    -   (16)    -   1.3   7.2    -   0.2
    - 金融機関
            935   198    1   -  1,134    (1)    -   -   -   (1)   0.1    -   -   -   0.1
    2021 年 12 月 31 日現
           411,665    17,518    2,821     2 432,006    (118)   (188)   (932)    (2)  (1,240)     -   1.1   33.0   100.0    0.3
    在
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　契約が全額実行され、顧客が不履行に陥った場合を仮定したリスクにある最大額を表している。
    ３　  購入または組成された信用減損金融資産（以下「                    POCI  」という。）
    ステージ２の延滞分析（             2021  年 12 月 31 日現在）（続き）

    （監査済）
                 帳簿価額   (総額ベース   )           ECL 引当金             ECL カバレッジ比率     %
                     うち：                うち：                うち：
                    延滞日数                延滞日数                延滞日数
                          うち：                うち：               うち：
                    １日から     延滞日数   30 日        １日から    延滞日数   30 日        １日から    延滞日数   30 日
                     １､２      １、２          １､２     １､２          １､２     １､２
              ステージ２     29 日     以上     ステージ２      29 日     以上     ステージ２      29 日    以上
    当行グループ
              百万ポンド     百万ポンド      百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド      百万ポンド        %     %     %
    顧客に対する貸付金      (償却原
    価で計上   )：
                9,121      56      237               (1)     1.7     1.8     0.4
                                (158)      (1)
    - 個人
                686     49      29                    2.3     2.0     3.4
                                (16)     (1)      (1)
    - 企業および商業
                8,066      7     199           -      -    1.7     0.0      -
                                (137)
    - 銀行以外の金融機関
                369     -      9          -      -    1.4      -     -
                                (5)
    銀行に対する貸付金      (償却原
    価で計上   )
                 39     -      -          -      -    2.6      -     -
                                (1)
    償却原価で測定されるその
    他の金融資産
                 47     -      -     -     -      -     -     -     -
    １　  ステージ２における最新の勘定は、上記の金額で表示されない。
    ２　上記の延滞金額は契約に基づくものであり、付与された顧客救済支払猶予による給付金も含まれている。
    2022   年 12 月 31 日現在のステージ２の内訳

    以下の開示は、ステージ２の顧客に対する貸付金に係る帳簿価額                                 ( 総額ベース      ) および   ECL  引当金の内訳を示し

    たものである。
    これにはまた、エクスポージャーがステージ２に分類された理由も記載されており、よって                                               2022  年 12 月 31 日

    現在の信用リスクの大幅な増加として示されている。
    定量的分類は、リテール・エクスポージャーおよびホールセール・エクスポージャーについて、適用のある

    報告日付     PD 測定値が所定の定量的閾値を超えた場合の帳簿価額（総額ベース）および                                      ECL  引当金を示してい
    る。
    定性的分類は主に、信用リスク格付（以下「                       CRR  」という。）の悪化、要注意およびリテール業務に関する経

    営陣の判断による調整について説明している。
    信用リスクの大幅な増加の評価に対する当行グループのアプローチの詳細については、「第６－１　財務書

    類－財務諸表注記」の注記              1.2  「重要な会計方針の概要」を参照のこと。
                                 87/475


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                          １

    2022  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金
                  帳簿価額    (総額ベース     )                  ECL 引当金

                                                          ECL
                                                       カバレッジ
                  企業および                      企業および
                       銀行以外の                      銀行以外の           比率  (％ )
               個人     商業    金融機関       合計     個人     商業    金融機関       合計     合計
    当行グループ        百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド         %
    定量           557     3,310      379     4,246      (12)     (71)      (2)     (85)     2.0
    定性           56    2,874      319     3,249       (3)     (51)      (5)     (59)     1.8
    延滞日数    30 日の
     バックストッ
      ２
     プ           2     295      25     322      -     (1)      -     (1)    0.3
    ステージ２の合
    計           615     6,479      723     7,817      (15)     (123)      (7)     (145)     1.9
    当行
    定量           456     1,109      314     1,879       (6)     (13)      (1)     (20)     1.1
    定性           26     438     233     697      (1)     (14)      -     (15)     2.2
    延滞日数    30 日の
     バックストッ
      ２
     プ           -     -     -     -     -     -     -     -     -
    ステージ２の合
    計           482     1,547      547     2,576       (7)     (27)      (1)     (35)     1.4
    １　残高が信用リスクの大幅な増加を判断する上記３つの基準の１以上を充足している場合、対応するエクスポージャーの総額および
      ECL は上記分類の順に割り当てられる。
    ２　延滞日数（      DPD ）
                          １

    2021  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金
                   帳簿価額    (総額ベース     )                 ECL 引当金

                                                          ECL
                                                       カバレッジ
                  企業および     銀行以外の               企業および     銀行以外の           比率  (％ )
                個人     商業   金融機関       合計     個人     商業   金融機関       合計     合計
    当行グループ         百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド         %
    定量            561    3,611      162    4,334      (13)     (41)      (1)     (55)     1.3
    定性            102    4,260      198    4,560       (2)     (96)      (4)    (102)      2.2
    延滞日数    30 日のバッ
          ２
     クストップ            23     195      9    227      (1)      -     -     (1)     0.4
    ステージ２の合計            686    8,066      369    9,121      (16)     (137)      (5)    (158)      1.7
    当行
    定量            26    1,731       95    1,852       (2)     (9)      -    (11)     0.6
    定性            62    1,162      121    1,345       -    (36)      -    (36)     2.7
    延滞日数    30 日のバッ
          ２
     クストップ            -     -     -     -     -     -     -     -     -
    ステージ２の合計            88    2,893      216    3,197       (2)     (45)      -    (47)     1.5
    １　残高が信用リスクの大幅な増加を判断する上記３つの基準の１以上を充足している場合、対応するエクスポージャーの総額および
      ECL は上記分類の順に割り当てられる。
    ２　延滞日数（      DPD ）
    売却目的で保有する資産

    （監査済）

    2022  年中、総貸付金および関連する減損引当金は、貸借対照表上で「顧客に対する貸付金」および「銀行に

    対する貸付金」から「売却目的で保有する資産」に再分類された。
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    2022  年 12 月 31 日現在の最も重要な売却目的で保有する残高の大部分は、当行グループのフランスの個人向け
    銀行業務で発生した。
    売却目的で保有する資産に関連する開示は、主に開示がこうした金融資産の測定と関連している場合、以下

    の信用リスクに関する表に示される。
    ・　信用リスクに対する最大エクスポージャー

    ・　  12 月 31 日現在の信用の質別の金融商品の分布

    貸借対照表上の再分類があったものの、損益計算書上の再分類は別途なかった。その結果、信用リスクに関

    する開示で示された貸付減損損失費用には、「売却目的で保有する資産」として分類された金融資産に関連
    する貸付減損費用が含まれている。
    信用に関する開示で報告されているとおり、貸付金その他の信用関連のコミットメントおよび金融保証に

    も、「売却目的で保有する資産」として分類された金融資産に関連するエクスポージャーおよび引当金が含
    まれている。
    償却原価で測定される顧客および銀行に対する貸付金

    （監査済）
                                                  貸付金減損引当金
                                   総貸付金合計百万ポンド                   百万ポンド
    報告数値                                       90,869            (1,146)
    「売却目的で保有する資産」における報告数値                                       21,325              (131)
    2022  年 12 月 31 日現在                                112,194             (1,277)
    2022  年 12 月 31 日現在の当行グループのフランスにおける個人向け銀行業務の総貸付金は、                                       21 十億ポンドであ

    り、関連する       ECL  の減損引当金は、         0.1  十億ポンドであった。
    売却目的で保有する貸付残高は、引き続き減損引当金控除後に償却減価で測定されることから、このような

    帳簿価額（総額ベース）は、公正価値とは異なる可能性がある。
    これらの貸付残高は、関連する処分グループの一部であり、それらのすべてが帳簿価額（総額ベース）およ

    び売却費用控除後の公正価値のうち、いずれか低い方の値で測定されている。当該資産の帳簿価額（総額
    ベース）と売却価格との差は、関連する売却グループに係る損益全体の一部である。
    売却目的で保有に分類された銀行および顧客に対する貸付金の                                 2022  年 12 月 31 日現在の帳簿価額（総額ベー

    ス）および公正価値の詳細については、「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                                            34 を参照のこと。
    「売却目的で保有する資産」に報告された総貸付金ならびに顧客および銀行に対する貸付金減損引当金

    （監査済）
                                    フランスの個人
                                                  1
                                     向け銀行業務          その他         合計
    総貸付金                                  百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
    償却原価で計上する顧客に対する貸付金：                                    20,852         342      21,194
    個人                                    18,835         253      19,088
    企業および商業                                    1,975         89      2,064
    銀行以外の金融機関                                      42        -       42
    償却原価で計上する銀行に対する貸付金                                      -       131        131
    2022  年 12 月 31 日現在                             20,852         473      21,325
    減損引当金
    償却原価で計上する顧客に対する貸付金：                                     (76)        (51)       (127)
    個人                                     (73)        (38)       (111)
    企業および商業                                      (3)       (13)        (16)
    銀行以外の金融機関                                      -        -        -
    償却原価で計上する銀行に対する貸付金                                      -       (4)        (4)
    2022  年 12 月 31 日現在                               (76)        (55)       (131)
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    １　ギリシャの当行グループ支店業務およびロシアの当行グループ事業の売却計画に関連する売却目的で保有する資産
      で構成される。
    以下の表では、売却目的で保有する資産から発生する                           ECL  （費用）／戻入れの額を分析している。当期中の費

    用は、主にフランスの個人向け銀行業務に関連している。
    予想信用損失およびその他の信用減損の推移
    （監査済）
                                                2022  年      2021  年
                                              百万ポンド        百万ポンド
    以下の資産から発生した           ECL  費用
    - 売却目的で保有する資産
                                                  4        -
    - 売却以外の目的で保有する資産
                                                 218         -
    12 月 31 日現在                                          222         -
    信用エクスポージャー

    信用リスクに対する最大エクスポージャー

    （監査済）

    本項で   は、貸借対照表の項目            およびそれらの相殺ならびに               貸付  金 その他   信用  関連  コミットメント        に関する情

    報を  記載する     。
    デリバティブの相殺は、最大エクスポージャー額の変動と一致                                している     。

     「信用リスクに対する最大エクスポージャー」の表

     以下の表は、保有する担保またはその他の信用補完（当該信用補完が相殺要件を満たしていない場合）を

     考慮に入れる前の当行グループの最大エクスポージャーを示している。かかる表では、簿価が信用リスク
     に対する正味エクスポージャーを最もよく示している金融商品が除外されており、持分証券も信用リスク
     の対象になっていないことから除外されている。貸借対照表に計上されている金融資産の場合、信用リス
     クに対する最大エクスポージャーは、簿価と等しくなる。金融保証およびその他の保証を供与した場合、
     保証の履行が請求された場合に当行グループが支払義務を負うこととなる最高額が、最大エクスポー
     ジャーになる。貸付金その他信用関連コミットメントの場合、一般的には約定済与信枠の全額が最大エク
     スポージャーになる。
     表の相殺欄は、カウンターパーティが債務を履行しなかった場合に法的に強制可能な相殺権があることか

     ら、信用リスク管理上、正味エクスポージャーで見ることになる金額に関する値である。しかし、通常の
     状況では純額ベースで残高を決済する意向はないため、会計上、純額表示する要件を満たさない。オフバ
     ランスシートの担保に対しては、相殺は行われていない。デリバティブの場合、相殺欄には現金やその他
     の金融資産の形で受け入れた担保も算入される。
    その他の信用リスクの軽減措置

    以下の「信用リスクに対する最大エクスポージャー」の表で相殺として開示されていないが、信用リスクに

    対する最大エクスポージャーを削減するその他の                         手当  がなされている。これには、居住用不動産、貸借対照
    表上に計上されていない金融商品の形式で保有されている担保、および有価証券のショート・ポジション
    等、債務者の特定の資産に対する担保設定が含まれている。加えて、連動型保険／投資契約の一部として保
    有されている金融資産については、保険契約者が主に                           信用  リスクを負担している。
    一部の貸付金およびデリバティブに係る担保の詳細については、「第６－１                                        財務書類     － 財務諸表注記」の

    注記  28 を参照のこと。
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    信用リスク軽減のために利用可能な担保は、後述の「担保およびその他の信用補完」に関する項で開示す
    る。
    信用リスクに対する最大エクスポージャー

    （監査済）
                                 2022 年               2021 年
                          最大エクスポー         相殺      純額  最大エクスポー         相殺      純額
                             ジャー                 ジャー
    当行グループ                       百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
                             72,614     (8,149)      64,465      91,177     (7,057)      84,120
    顧客に対する貸付金（償却原価で計上）
                             5,958       (1)     5,957     25,231       -    25,231
    - 個人
                             54,067     (7,269)      46,798      55,123     (6,228)      48,895
    - 企業および商業
                             12,589      (879)     11,710      10,823      (829)     9,994
    - 銀行以外の金融機関
                             17,109      (145)     16,964      10,784       (88)     10,696
    銀行に対する貸付金（償却原価で計上）
                            268,023     (10,882)      257,141      202,455     (10,239)      192,216
    その他の金融資産（償却原価で計上）
                            131,433        -    131,433      108,482        -    108,482
    - 現金および中央銀行預け金
                             2,285       -    2,285      346      -     346
    - 他行から回収中の項目
                             53,949     (10,882)      43,067      54,448     (10,239)      44,209
    - 売戻契約－非トレーディング目的
                             3,248       -    3,248       10      -     10
    - 金融投資
                             21,214       -    21,214
    - 売却目的で保有する資産
                             55,894       -    55,894      39,169       -    39,169
    - その他の資産
                            225,238     (224,444)       794    141,221     (139,668)       1,553
    デリバティブ
                            582,984     (243,620)      339,364      445,637     (157,052)      288,585
    信用リスクに対する貸借対照表上の合計エクスポージャー
                            150,270        -    150,270      146,261        -    146,261
    オフバランス合計
              １
                             22,425       -    22,425      26,840       -    26,840
    - 金融保証およびその他の保証
                            127,845        -    127,845      119,421        -    119,421
    - 貸付金その他信用関連コミットメント
                            733,254     (243,620)      489,634      591,898     (157,052)      434,846
    12 月 31 日現在
    1　「金融保証およびその他の保証」とは、                 ECL を除き、「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                       30 において開示されている「金
      融保証」および「履行その他の保証」をいう。
    エクスポージャーの集中

    当行グループは、多岐にわたる商品を取り揃えた多数の事業を有している。当行グループは、多くの市場に

    おいて事業を展開しているが、当行グループのエクスポージャーの大部分は、英国およびフランスで発生し
    ている。
    以下  には、下記      の 事項に関する       分析  の参照先を示す。

    ・　金融投資については、              「第６－１       財務書類     － 財務諸表注記」の注記           15 を参照のこと。

    ・　トレーディング資産については、                   「第６－１       財務書類     － 財務諸表注記」の注記           10 を参照のこと。

    ・　デリバティブについては、後述の「ホールセール貸付                              － デリバティブ」および           「第６－１       財務書類     －

      財務諸表注記」の         注記  14 を参照のこと。
    ・　業種別貸付金、貸付業務を営む子会社の主要営業所の所在地別貸付金または貸付業務を営む支店の所在

      地別貸付金については、後述の「ホールセール貸付」および「リテール貸付」を参照のこと。
    金融商品の信用悪化

    （監査済）
    ステージ１、ステージ２およびステージ３（信用減損）の特定、取扱いおよび測定ならびに                                               POCI  金融商品に
    関する当行グループの現行の方針および実務の要約については、                                 「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の
    注記  1.2  に記載されている。
    測定に関する不確実性および                ECL  推定値の感応度分析

    ECL  の認識および測定を行うにあたっては、重要な判断および推定を要する。当行グループは、経済予測に基

    づき複数の経済シナリオを策定の上、こうした仮定を、将来の信用損失を推定するために信用リスク・モデ
    ルに、公正な       ECL  の推定を決定するために確率加重の結果に、それぞれ適用している。経営陣の判断による調
    整は、最新の事象、データおよびモデルの限界、モデルの欠陥ならびに専門家の信用判断に対応するために
    用いられている。
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    経済環境および地政学的環境が悪化する中、経営陣の判断および見積りは、                                       2022  年における減損引当金に関
    する経済シナリオの評価に関連する高い不確実性に引き続き左右された。
    インフレ、経済収縮および高金利は、不安定な地政学的環境および世界的なサプライ・チェーンの混乱の影

    響と相まって、        2022  年中に不確実性を高めた。
    2022  年 12 月 31 日現在、こうした不確実性の結果、ステージ１およびステージ２で追加的な減損引当金が認識

    された。
    以下に詳述するとおり、経営陣は、経済シナリオおよびそれらの加重の選択と、経営陣の判断による調整の

    利用の双方で、引き続きある程度の注意を払った。
    2022  年 12 月 31 日現在の経営陣の判断による調整は、                    2021  年 12 月 31 日現在に比べ減少した。シナリオおよびモ

    デル化された結果が          2022  年 12 月 31 日現在の主要なリスクをより反映したため、新型コロナウイルス関連の調
    整およびセクター固有のリスクに関する調整は減少した。
    手法

    現在の経済環境を捉えつつ、潜在的結果の範囲に関する経営陣の見解を明確化するために、４つの経済シナ

    リオが使用されている。             ECL  算出のために策定されたシナリオは、                   HSBC  グループのトップリスクおよび新興リ
    スクに合わせて調整されている。
    かかるシナリオのうち３つは、コンセンサス予測および分布推定に基づいたものである。中心シナリオは

    「最も確率の高い」シナリオとみなされており、通常は最大の確率加重が割り当てられる一方、周辺シナリ
    オは、発生確率が低い分布テールを示している。中心シナリオは、外部予測者の集団の平均値を用いて策定
    される。一方、コンセンサス上振れシナリオおよびコンセンサス下振れシナリオは、結果の全範囲に関する
    予測者の見解を捉えている、選択された市場の分布を参照して策定される。                                       シナリオの後年には、予測が長
    期コンセンサス・トレンド予測に回帰している。コンセンサス周辺シナリオにおいては、トレンド予測への
    回帰がこれまで観察されたマクロ変数値の四半期変動を参照して機械的になされている。
    第４のシナリオである下振れ第２シナリオは、深刻な下振れリスクに対する経営陣の見解を表すように設計

    されている。これは、コンセンサス・シナリオで捉えたものよりも極端な経済的結果を検討する世界的に一
    貫したナラティブ主導型シナリオである。このシナリオにおいては、変数が設計によって長期トレンド予測
    に回帰することはない。むしろ変数は、経済活動が過去のトレンドから恒久的に乖離した場合に、代替の均
    衡状態を探ることがある。コンセンサス下振れシナリオおよびコンセンサス上振れシナリオはそれぞれ、
    10 ％の確率で一致するように構成されている。下振れ第２シナリオは、５％の確率で構成されている。中心
    シナリオには、残りの            75 ％の確率が割り当てられている。この加重スキームは、大半の状況において公正な
    ECL  の見積りにとって適切とみなされている。ただし、経営陣は、経済見通しが特に不確実であり、リスクが
    高まっていると判断した場合、この確率ベースのシナリオ加重アプローチから逸脱する可能性がある。
    継続するリスクに照らして経営陣は、                    2022  年第４四半期においてこの確率加重から逸脱し、追加的な果樹を

    周辺シナリオに割り当てた。
    経済シナリオの概要

    本項に記載の経済に関する仮定については、特に                         ECL  の計算を目的として、           HSBC  グループが外部予測を参照し

    て策定したものである。
    経済予測は、依然として高い不確実性に左右されている。上振れシナリオおよび下振れシナリオは、多数の

    主要なマクロ・財務リスクを潜在的に具体化したものを網羅するように構築されている。
    2022  年末現在の経済見通しに対するリスクには、継続するインフレおよびそれが金融政策に及ぼす影響が含

    まれていた。公共政策の急激な変更も予測の不確実性を高めた。
    欧州では、エネルギー価格および供給の安全に関連するリスクが依然として顕著である。地政学的リスクも

    高い状態が続いており、その一例としては、ロシアとウクライナの戦争の長期化および激化の可能性、様々
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    な経済問題および戦略的問題をめぐる米国およびその他の国と中国との間の継続的意見対立、ならびに英国
    の EU との関係の進化が挙げられる。
    当行グループの主要市場の経済予測は、                    GDP  成長率の鈍化により、第４四半期に悪化した。欧州では、インフ

    レ上昇および利上げにより、実質家計所得が減少し、事業コストが増加したことから、消費および投資が減
    少し、成長に対する期待が低下した。利上げ予想および低成長の影響は、資産価格予想に現れており、特に
    住宅価格予測を著しく押し下げている。
    本書において       ECL  の計算に用いるシナリオは、以下のとおりである。

    コンセンサス中心シナリオ

    HSBC  グループの中心シナリオでは、当行グループの主要市場の多くでの低成長・高インフレ環境が反映され

    ている。同シナリオは、インフレ上昇および金融引締め政策により、企業の利益率および家計の実質可処分
    所得の圧迫されるため、当初期間は当行グループの主要市場の大部分において                                        GDP  成長率がトレンドを下回る
    と仮定している。また、各国中央銀行がインフレを目標値に戻すにつれて、成長率はその後数年間に長期予
    想トレンドに戻ると仮定している。
    当行グループの中心シナリオでは、インフレが                        2022  年末に当行グループの主要市場の大半でピークに達する

    ものの、エネルギー価格が安定し、サプライ・チェーンの混乱が収まるにつれて緩和されるまで、                                                   2023  年中
    は高止まりが続くと仮定している。各国中央銀行も、                            2023  年半ばまで利上げを継続すると予想されている。
    インフレは、       2024  年初頭までに大部分の市場で目標値に回帰すると予測されている。
    中心シナリオでは、世界             GDP  が 2023  年に  1.6  ％成長すると予想され、世界               GDP  の平均成長率は、向こう５年間に

    おける予想期間において             2.5  ％となっている。これは、パンデミック発生前の５年間における平均成長率を下
    回るものである。
    当行グループの中心シナリオの主な特徴は、以下のとおりである。

    ・　欧州市場および北米市場における経済活動は、引き続き鈍化する。主要経済国の大部分は、                                                  2023  年に成

      長すると予測されているが、極めて低い成長率に留まる。香港および中国本土では、新型コロナウイル
      ス関連の制限が撤廃されたことで、経済活動が                        2023  年から回復すると予想される。
    ・　大部分の市場では、経済活動の鈍化に伴い、失業率が歴史的な低水準から緩やかに上昇する。労働市場

      は、当行グループの主要市場において今後もかなり逼迫する。
    ・　インフレは、エネルギー価格および食料価格により当行グループの主要市場の多くで引き続き上昇する

      と予想される。インフレはその後、今後２年間の予測で中央銀行の目標金利に向かって収束すると予想
      される。
    ・　主要市場の政策金利は、短期的には小幅であるが引き続き上昇する。金利は上昇を続けるが、インフレ

      が目標値に回復するにつれ、緩和し始める。
    ・　ウエスト・テキサス・インターミディエート（                          WTI  ）原油価格は、予測期間中、１バレル当たり平均                         72 米

      ドルになると予想される。
    中心シナリオは、当初            11 月時点で利用可能な予測を用いて策定され、                       12 月下旬まで継続的に見直しされた。

    中心シナリオに割り当てられた確率加重は、英国およびフランスの場合                                    60 ％である。
    以下の表は、主要なマクロ経済変数およびコンセンサス中心シナリオにおいて割り当てられた確率を示して

    いる。
    中心シナリオ（        2023  年から   2027  年までの予測期間）

                                                 英国      フランス
                                                  %        %
    GDP  成長率
                                                 (0.8)        0.2
     2023  年：年平均成長率
                                                 1.3        1.6
     2024  年：年平均成長率
                                 93/475

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     2025  年：年平均成長率
                                                 1.7        1.5
    ５年間平均                                             1.1        1.2
    失業率
                                                 4.4        7.6
     2023  年：年平均失業率
                                                 4.6        7.5
     2024  年：年平均失業率
     2025  年：年平均失業率
                                                 4.3        7.3
    ５年間平均                                             4.3        7.3
    住宅価格上昇率
     2023  年：年平均上昇率
                                                 0.2        1.8
     2024  年：年平均上昇率
     2025  年：年平均上昇率
                                                 (3.8)        2.0
    ５年間平均                                             0.7        3.1
    インフレ率
                                                 6.9        4.6
     2023  年：年平均金利
                                                 2.5        2.0
     2024  年：年平均金利
     2025  年：年平均金利
                                                 2.1        1.8
    ５年間平均                                             3.1        2.4
    確率                                            60.0        60.0
    同グラフは、       2021  年末現在の中心シナリオと              2022  年末現在の現行の経済予想とを比較したものである。

    コンセンサス上振れシナリオ

    中心シナリオとは対照的に、コンセンサス上振れシナリオでは、短期的には経済活動が活発化し、その後長

    期トレンド予測に収束すると仮定している。また、中心シナリオよりも急激なインフレ率の下落も織り込ん
    でいる。
    同シナリオは、多数の主要な上振れリスク要因と一致している。それらには、サプライ・チェーン問題の早

    期解決、ロシアとウクライナの戦争の急速な終了、米国と中国間の緊張の緩和、アジアにおける新型コロナ
    ウイルス政策の緩和、ならびに英国と                   EU 間の関係改善が含まれる。
    以下の表は、主要なマクロ経済変数およびコンセンサス上振れシナリオにおいて割り当てられた確率を示し

    ている。
    コンセンサス上振れシナリオにおける「最善の結果」

                                           英国           フランス
                                             %             %
                                  4.4   (2024   年第４四半期      )  3.1   (2024   年第１四半期      )
     GDP  成長率
                                  3.5   (2023   年第４四半期      )  6.5   (2024   年第４四半期      )
     失業率
                                  4.2   (2023   年第１四半期      )  3.7   (2023   年第１四半期      )
     住宅価格上昇率
                                  0.7   (2024   年第１四半期      )  0.8   (2023   年第４四半期      )
     インフレ率
                                       5             5
     確率
    注：コンセンサス上振れシナリオにおける極値は、同シナリオの最初の２年間における、                                     GDP 成長率の最高値および失業率の最低値等、
      同シナリオにおける「最善の結果」となっている。括弧内は極値に達した日を示す。インフレ率については、インフレ率の低下が
      「最善」の結果と解釈される。
    下振れシナリオ

    下振れシナリオでは、多数の主要な経済リスクおよび財務リスクの高まりおよび顕在化について検討する。

    インフレ上昇および金融引締め政策による対応は、世界の成長にとって主要な懸念材料となっている。下振

    れシナリオでは、新型コロナウイルスの感染拡大の深刻化で悪化したサプライ・チェーンの混乱が激化し、
    地政学的緊張の高まりによりインフレが上昇すると仮定している。
    ロシアとウクライナの戦争によりエネルギー価格および食料価格がさらに上昇し、家計の予算および企業の

    コストに対する圧力が増すというリスクも残る。
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    インフレ予測が中央銀行目標値から乖離する可能性も依然としてリスクである。インフレ上昇およびパンデ
    ミックに関連する労働力不足により発生した賃金・価格スパイラルは、賃金に継続的な上振れ圧力を課し
    て、  コスト圧力を悪化させ、家計の実質所得および企業の利益を圧迫する可能性がある。ひいては、中央銀
    行の政策対応がより強硬になり、金利が急騰し、最終的には深刻な不況となるリスクが高まる。
    新型コロナウイルス関連リスクの中心は、厳格な公衆衛生政策を要するより強力なワクチン耐性を有する新

    型の変異株の出現である。アジアでは、                     12 月に中国の経済活動が再開されたこともあり、新型コロナウイル
    スの管理が依然として不確実性の主要な源泉となっており、ウイルスの急速な蔓延は新型の変異株の出現リ
    スクを高めている。
    地政学的環境は、以下のリスクもはらんでいる。

    ・　ロシアとウクライナの戦争の長期化によるウクライナの国境を越えた激化。

    ・　北アイルランド議定書をめぐる英国および                        EU 間の貿易関係の悪化。

    ・　マインドに影響を及ぼし、世界の経済活動を制限し得る米国等の国々と中国との間の継続的な衝突。

    コンセンサス下振れシナリオ

    コンセンサス下振れシナリオにおいては、経済活動が中心シナリオと比べかなり低迷している。同シナリオ

    では、   GDP  成長率は中心シナリオを下回り低調であり、失業率も上昇し、資産価格が下落すると仮定してい
    る。
    同シナリオでは、一時的なサプライサイド・ショックがインフレを基準値よりも上昇させ、その後需要の弱

    含みの影響がみられ始め、コモディティ価格の下落およびインフレの低下につながると仮定している。
    以下の表は、主要なマクロ経済変数およびコンセンサス下振れシナリオにおいて割り当てられた確率を示し

    ている。
    コンセンサス下振れシナリオにおける「最悪の結果」

                                           英国            フランス
                                            %              %
                                (3.5)   (2023   年第３四半期      )  (1.4)   (2023   年第３四半期      )
     GDP  成長率
                                5.8   (2024   年第２四半期      )  8.8   (2023   年第４四半期      )
     失業率
                               (10.1)    (2024   年第２四半期      )  (0.6)   (2023   年第４四半期      )
     住宅価格上昇率
                                (0.4)   (2024   年第４四半期      )  0.3   (2024   年第４四半期      )
     インフレ率（最低値）
                                10.8   （ 2023  年第１四半期）        7.2  （ 2023  年第１四半期）
     インフレ率（最高値）
                                      25              25
     確率
    注：コンセンサス下振れシナリオにおける極値は、同シナリオの最初の２年間における、                                     GDP 成長率の最低値および失業率の最高値等、
      同シナリオにおける「最悪の結果」となっている。括弧内は、極値に達した日を示す。下振れシナリオにおけるインフレ・ショック
      の性質上、最低値および最高値の双方が表に示されている。
    下振れ第２シナリオ

    下振れシナリオ２は、世界的な大不況を仮定し、経済分布の裾部分に関する経営陣の見解を反映したもので

    ある。同シナリオは、ロシアとウクライナの戦争のさらなる激化、サプライ・チェーンの混乱の悪化、およ
    び世界的に厳格な公衆衛生政策対応を要するワクチン耐性を持った新型コロナウイルスの変異株の出現等、
    複数のリスクの同時発生を織り込んでいる。
    同シナリオでは、インフレおよび金利を上昇させる最初のサプライサイド・ショックを仮定している。大規

    模な需要減少圧力でコモディティ価格が急激に修正され、深刻な不況の長期化で世界の物価インフレも下落
    するため、その勢いは短期間で収まると予想されている。
    以下の表は、主要なマクロ経済変数および下振れ第２シナリオにおいて割り当てられた確率を示している。

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    下振れ第２シナリオにおける最悪の結果
                                           英国           フランス
                                             %             %
                                 (6.9)   (2023   年第３四半期      ) (6.8)   (2023   年第４四半期      )
     GDP  成長率
                                  8.7   (2024   年第２四半期      ) 10.3   (2024   年第４四半期      )
     失業率
                                 (22.9)    (2024   年第２四半期      ) (6.4)   (2024   年第２四半期      )
     住宅価格上昇率
                                 (2.3)   (2024   年第２四半期      ) (2.5)   (2024   年第２四半期      )
     インフレ率（最低値）
                                 13.5   (2023   年第２四半期      ) 10.4   (2023   年第２四半期      )
     インフレ率（最高値）
                                       10             10
     確率
    注：下振れ第２シナリオにおける極値は、同シナリオの最初の２年間における、                                 GDP 成長率の最低値および失業率の最高値等、同シナリ
      オにおける「最悪の結果」となっている。括弧内は、極値に達した日を示す。下振れシナリオにおけるインフレ・ショックの性質
      上、最低値および最高値の双方が表に示されている。
    シナリオ加重

    景況ならびに不確実性およびリスクの水準を検証するにあたり、経営陣は、世界的要因および各国固有の要

    因の双方を考慮した。これにより経営陣は、個々の市場における不確実性に対する見解に合わせてシナリオ
    確率を割り当てた。
    中心シナリオの予測に付随する不確実性に関する主な考慮事項は、以下の事項に焦点を当てている。

    ・　アジア諸国における新型コロナウイルスのパンデミックの進行、ならびに中国本土および香港における

      新型コロナウイルス対策および渡航制限の撤廃に関する発表。
    ・　金融政策のさらなる引き締め、および住宅等の金利の影響を受けやすいセクターにおける借入費用への

      影響。
    ・　欧州におけるガス供給の安全に対するリスク、ならびにその後のインフレ、コモディティ価格および経

      済成長への影響。
    ・　世界のサプライ・チェーンに対する継続的リスク。

    英国では、物価の急上昇および家計の実質所得の圧迫により、中央銀行は、強硬な金融政策で対応した。                                                      利

    上げは、景気後退リスクおよび住宅価格の大幅な下落の見込みを高めた。
    英国は、エネルギー価格の高騰と、それに伴う貿易条件の悪化という追加的な課題に直面している。英国の

    場合、コンセンサス上振れシナリオおよび中心シナリオの加重は合計で                                    65 ％であった。
    フランスでは、インフレ上昇のみならず、制裁発動、貿易の混乱およびロシアへのエネルギー依存で発生し

    た経済的費用を通じて欧州がさらされているロシアとウクライナの戦争によるリスクで、先行きに対する不
    確実性は依然として高い。コンセンサス上振れシナリオおよび中心シナリオの加重は合計で                                               65 ％であった。
    重要な会計の推定値および判断

    IFRS  第９号に基づく        ECL  の計算では、重要な判断、仮定および推定を伴う。推定の不確実性および判断の水準

    は、以下に掲げる事項に関連する判断を含め、                        2021  年 12 月 31 日以降上昇した。
    ・　急激な経済状況の変化および経済予測のばらつきの拡大を前提とした、経済シナリオの選択およびそれ

      に割り当てられる確率加重。インフレおよび金利の影響、世界の成長、ならびにサプライ・チェーンの
      混乱に関する仮定を立てるための判断もある。
    ・　特にマクロ経済変数と債務不履行とのこれまでの関係が、現在のマクロ経済状況のダイナミクスを反映

      しない可能性があるため、これらのシナリオが                        ECL  に及ぼす経済的影響。
    経済シナリオをホールセール業務の                   ECL  の計算に反映させる方法

    モデルは、      ECL  推定値に関する経済シナリオを反映させるために使用される。前述のとおり、過去の情報に基

    づきモデル化された仮定および関連性は、それ自体で                            2022  年に経験した状況における関連情報を生成するこ
    とはできず、経営陣の判断による調整は、モデル化された結果を裏付けるためにも依然として必要であっ
    た。
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    当行グループは、将来的経済指針をホールセール業務およびリテール業務の信用リスクに係る                                                ECL  の計算に適
    用するために、世界的に一貫性のある手法を開発した。これらの標準的アプローチについては後述するが、
    経 営陣の判断による調整については、                  2022  年に経験した状況を反映したものを含め、それに続き説明する。
    当行グループのホールセール・ポートフォリオの場合、デフォルト確率（以下「                                          PD 」という。）およびデ

    フォルト時損失率（以下「              LGD  」という。）の期間構造を推定するために世界的な手法が使用されている。                                       PD
    の場合、当行グループは、ある国の特定の産業における将来的経済指針とデフォルト                                            確 率との相関関係を検
    証する。一方       LGD  の計算では、当行グループは、特定の国および特定の産業における将来的経済指針と担保価
    値および換金率との相関関係を検証する。                      PD および   LGD  は、各商品の全期間構造について推定される。
    減損貸付金の場合、          LGD  推定値は、利用可能な場合には外部コンサルタントから提供された独立した回収額、

    または予測される経済情勢および個々の会社の状態に対応する内部予測を織り込んでいる。重要ではないと
    個別評価される減損貸付金に係る                 ECL  を見積る場合、当行グループは、履行している母集団の確率加重数値と
    中心シナリオ下の数値に応じた将来的経済指針を組み込んでいる。
    当行グループのリテール・ポートフォリオの場合、経済シナリオが                                   PD に及ぼす影響が、ポートフォリオ・レ

    ベルでモデル化されている。実際のデフォルト                        確 率とマクロ経済変数との過去の関係は、経済反応モデルを
    用いて   IFRS  第９号に基づく        ECL  推定値に統合されている。こうしたシナリオが                        PD に及ぼす影響は、原資産の残
    存償還期間に相当する期間についてモデル化されている。一方、                                 LGD  に及ぼす影響は、国レベルでの住宅価格
    指数の予測を用いつつ、対応する                  LGD  期待値を適用した上で、資産の残存償還期間の借入金比率（以下
    「 LTV  」という。）を予測することにより、住宅ローン・ポートフォリオについてモデル化されている。
    これらのモデルは、主に過去の観察値およびデフォルト率との相関に基づいている。なお、経営陣の判断に

    よる調整については以下に記載する。
    経営陣の判断による調整

    IFRS  第９号に基づく経営陣の判断による調整とは、最新の事象、モデルおよびデータの限界および欠陥なら

    びに経営陣による検討および精査の後に適用される専門家の信用判断を説明するための顧客レベル、セグメ
    ント・レベルまたはポートフォリオ・レベルのいずれかにおける                                 ECL  の短期的増減をいう。
    これには、モデルの入力値および出力値の精緻化、経営陣の判断に基づく                                      ECL  の調整の使用、モデル化が困難

    な影響の高水準の定量分析が含まれる。
    信用リスクの大幅な増加が発生し、適切な場合は増加分をあるステージに帰属させるまたは割当てるか否か

    を判断する場合、残高および               ECL  についての経営陣の判断による調整の効果が考慮される。これは、内部調整
    の枠組みに沿ったものである。
    経営陣の判断による調整は、（上記の「信用リスクの管理」の項で詳述のとおり）                                            IFRS  第９号のガバナン

    ス・プロセスに基づき検証される。検証およびそれに対する異議では、調整の論理的根拠および量に焦点を
    当てており、重大な場合は第二の防衛線がさらに検証する。一部の経営陣の判断による調整については、か
    かる調整が不要となり、ガバナンス・プロセスの一部とみなすという条件が内部の枠組みで設定される。こ
    うした内部ガバナンス・プロセスにより、経営陣の判断による調整を定期的に検証し、可能な場合は適宜、
    モデルの調整または再開発を通じて経営陣の判断による調整への依存を下げることが可能となる。
    経営陣の判断による調整要因は、経済環境および新たなリスクの出現により、進化し続けている。

    2022  年 12 月 31 日現在のシナリオ加重した              ECL  （報告ベース）の推定にあたり行われた経営陣の判断による調整

    については、以下の表に示す。
                                   １

    2022  年 12 月 31 日現在の     ECL  に対する経営陣の判断による調整
                                    リテール業務       ホールセール業務              合計
                                    百万ポンド         百万ポンド         百万ポンド
    銀行、国家、政府機関および低リスクのカウンターパーティ
                                       (16)         (2)        (18)
    ホールセール貸付の調整
                                         -       (100)         (100)
    リテール貸付のインフレ関連の調整
                                         8         -         8
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    その他のマクロ経済関連の調整
                                         3         -         3
    パンデミック関連の経済回復の調整
                                         -         -         -
    その他のリテール貸付の調整
                                         7         -         7
    合計
                                         2       (102)         (100)
    2021  年 12 月 31 日現在の     ECL  に対する経営陣の判断による調整

                                    リテール業務       ホールセール業務              合計
                                    百万ポンド         百万ポンド         百万ポンド
    低リスクのカウンターパーティ（銀行、国家および政府機関）                                    -        (4)         (4)

    ホールセール貸付の調整                                    -        31         31
    リテール貸付のデフォルト確率の調整                                    -         -         -
    リテール・モデルのデフォルトのタイミング調整                                    -         -         -
    マクロ経済関連の調整                                    17         -        17
    パンデミック関連の経済回復の調整                                    3         -         3
    その他のリテール貸付の調整                                    -         -         -
    合計                                    20         27         47
    １　表に記載の経営陣の判断による調整はそれぞれ、                      ECL の増加（または減少）を反映している。
    2022  年 12 月 31 日現在の経営陣の判断による調整は、ホールセール・ポートフォリオにおける                                        ECL  の 102  百万ポ

    ンドの減少、およびリテール・ポートフォリオにおける                            ECL  の２百万ポンドの増加であった。
    2022  年中における経営陣の判断による調整は、進化するマクロ経済予測とともに、モデル化された                                                ECL  のかか

    る予測との関係および最新のセクター固有のリスクとの関係を反映したものであった。
    2022  年 12 月 31 日現在のホールセール業務に係る経営陣の判断による調整は、                                 ECL  の 102  百万ポンドの減少で

    あった（     2021  年 12 月 31 日現在：     27 百万ポンドの増加。）。
    ・　低信用リスク・エクスポージャーに係る調整により、                              2022  年 12 月 31 日現在の     ECL  は２百万ポンド減少した

       （ 2021  年 12 月 31 日現在：４百万ポンドの減少。）。かかる調整は主に、インバウンド・データにおいて
       認識されていない恩恵である、輸出信用機関の保証により担保された銀行エクスポージャーおよびソブ
       リン・エクスポージャーの基準的な月次調整に関連している。これらのエクスポージャーに係る                                                 ECL  の減
       少は、制裁によるロシア銀行のエクスポージャーに関するマネジメント・オーバーレイ（モデルによっ
       て取り込みきれていないと考えられるリスク要因を経営者の定性的な判断により織り込むこと）により
       ほぼ相殺された。純調整額の合計は、                   2021  年 12 月 31 日現在と比べほぼ横ばいであった。
    ・　  企業エクスポージャーの調整により、                    2022  年 12 月 31 日現在の     ECL  は 100  百万ポンド減少した（            2021  年 12 月

       31 日現在：     31 百万ポンドの増加。）。この調整は主に、                      インバウンド・データにおいて認識されていな
       い恩恵である、輸出信用機関の保証および政府の新型コロナウイルス保証により担保された企業エクス
       ポージャーの基準的な月次調整に関連している。                         これらのエクスポージャーに係る                 ECL  の減少は、フラン
       スにおける個別のエクスポージャーに対するリスクの高まり、およびフランス国内の特定の準セクター
       に対するリスクの高まりを反映するためのマネジメント・オーバーレイにより一部相殺された。モデル
       化された結果がマクロ経済活動およびポートフォリオ・リスクを著しく反映したことで、オーバーレイ
       ではなく純額のアンダーレイになり、                    2021  年 12 月に比べマネジメント・オーバーレイの水準は著しく低
       下した。
    2022  年 12 月 31 日現在のリテール業務に係る経営陣の判断による調整は、                              ECL  の２百万ポンドの増加であった

    （ 2021  年 12 月 31 日現在：     20 百万ポンドの増加。）。
    ・　個人向け貸付のインフレ関連の調整により                        ECL  は８百万ポンド増加した（              2021  年 12 月 31 日現在：なし）。

       かかる調整は、インフレ上昇および利上げによりモデルの出力値により完全に捕捉できない弁済能力リ
       スクが発生した場合になされた。
    ・　その他のマクロ経済関連の調整により                      ECL  は３百万ポンド増加した（              2021  年 12 月 31 日現在：     17 百万ポンド

       の増加）。かかる調整は主に、将来のマクロ経済状況に関連する各国固有のリスクに関連するもので
       あった。
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    ・　銀行、国家、政府機関および低リスクのカウンターパーティに関連する調整により、                                              ECL  は 16 百万ポンド
       減少した（      2021  年 12 月 31 日現在：なし）。これらの調整は、ポートフォリオの特定の一部に係る報告日
       お よび組成日の間の         PD の再調整に関連するものであった。
    ・　その他すべてのデータ、モデルおよび経営陣の判断による調整を反映し、その他の個人向け貸付金の調

       整により     ECL  は７百万ポンド増加した（              2021  年 12 月 31 日現在：なし）。
    ・　シナリオの安定化に伴い、パンデミック関連の経済回復に係る調整は                                      2022  年中に削除された。

    ECL  推計値の経済シナリオ感応度分析

    経営陣は、      ECL  ガバナンス・プロセスの一環として、代わりに各                         シナリオに      100  ％の加重を適用して、選択さ

    れたポートフォリオにつき上述の各シナリオ下の                         ECL  を再計算することにより、経済予測に対する                       ECL  推定値
    の感応度を      検証  した。   加重は、信用リスクの著しい増加の判断およびその結果としての                                 ECL  の測定の双方に反
    映される。
    上振れ   シナリオおよび        下振れ   シナリオにおいて算出された               ECL  は、  ECL  推定値の上限と下限を示すと解される

    べきではない。異なる経済シナリオに基づき将来発生し得る債務不履行の影響は、貸借対照表の日付現在の
    ECL  を再計算することにより捕捉される。
    100  ％の加重が割り当てられた場合、                 より深刻な      リスク   ・ シナリオを示す数値には特に高い推定不確実性があ

    る。
    ホールセール業務の信用リスク・エクスポージャーの場合、感応度分析では、不履行                                            （ステージ３）        債務者

    に関連する      ECL  および金融商品が除外されている。                  不履行債務者の        個々の評価においてマクロ経済要因の影響
    を分離することは、          概して   実務的に不可能である。             ステージ３の       ECL  の測定は、将来の経済シナリオに比べ、
    債務者に固有の信用要因に対して比較的感応度が高く、不履行債務者に対する貸付は、                                            ECL  引当金の大部分を
    占めているとしても、ホールセール業務の貸付エクスポージャー全体の極わずかである。よって、マクロ経
    済シナリオの感応度分析では、ホールセール業務のステージ３のエクスポージャーに起因する残余推定リス
    クが捕捉されない。          ECL  が感応する信用要因の範囲および特異性により、すべての不履行債務者で一貫した一
    連のリスクに対する有意義な代替感応度分析を実施することはできない。
    リテール業務の信用リスク・エクスポージャーの場合、感応度分析では、不履行債務者に関連する顧客に対

    する貸付の      ECL  が含まれる。これは、リテール業務の場合、あらゆるステージの貸付金を含む担保付住宅ロー
    ン・ポートフォリオの           ECL  が、マクロ経済変数に対して感応度が高いためである。
    ホールセール業務およびリテール業務の感応度

    ホールセール業務およびリテール業務の感応度に関する表は、                                100  ％加重の結果を示している。これらは、保

    険事業保有のポートフォリオおよび小規模ポートフォリオを除外しているため、他の信用リスクの表に記載
    の個人向け貸付および法人向け貸付とを直接比較することはできない。加えて、ホールセール業務およびリ
    テール業務の分析の双方においては、下振れ第２シナリオおよび代替下振れシナリオの対象期間の結果も、
    当該期間の終了時におけるコンセンサス・シナリオの異なるリスク・プロファイルを反映しているため、当
    期と直接比較することはできない。
    ホールセール業務およびリテール業務の感応度分析では、各シナリオに適切な経営陣の判断による調整を含

    めて記載されている。
    ホールセール業務の分析

                                １、２、３
    IFRS  第９号に基づく将来の経済状況に対する                    ECL  感応度
                                               英国        フランス
                                           百万ポンド          百万ポンド
     2022  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金の              ECL
     ECL  （報告ベース）                                         84          94
     コンセンサス・シナリオ
     中心シナリオ                                           64          87
     上振れシナリオ                                           51          77
     下振れシナリオ                                           91          104
                                 99/475

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     下振れ第２シナリオ                                          271          124
               ２
     帳簿価額    ( 総額ベース     )                               143,037          148,417
    IFRS  第９号に基づく将来の経済状況に対する                    ECL  感応度

                                               英国        フランス
                                           百万ポンド          百万ポンド
     2021  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金の              ECL
     ECL  （報告ベース）                                         104           98
     コンセンサス・シナリオ
     中心シナリオ                                           90          89
     上振れシナリオ                                           71          78
     下振れシナリオ                                          109          120
     下振れ２シナリオ                                          189          138
               ２
                                             142,450          120,955
     帳簿価額    ( 総額ベース     )
    １　  ECL 感応度には、     重大な測定に関する不確実性の影響を受けるオフバランスシートの金融商品が含まれる。
    ２　  上記すべてのシナリオの下で帳簿価額（総額ベース）は高いが                          ECL は低い、低信用リスク金融商品（              FVOCI  で測定される負債性金融
      商品等）を含む。
    ３　不履行債務者を除く。履行および不履行のホールセール・ポートフォリオ・エクスポージャーの詳細な内訳については、後述の
      「ホールセール貸付」を参照のこと。
    リテール業務の分析

                                １
    IFRS  第９号に基づく将来の経済状況に対する                    ECL  感応度
                                               英国        フランス
                                           百万ポンド          百万ポンド
     2022  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金の              ECL
     ECL  （報告ベース）                                          7          87
     コンセンサス・シナリオ
     中心シナリオ                                           6          86
     上振れシナリオ                                           6          84
     下振れシナリオ                                           7          88
     下振れ第２シナリオ                                           12          92
     帳簿価額    ( 総額ベース     )                                2,037          18,987
                                １

    IFRS  第９号に基づく将来の経済状況に対する                    ECL  感応度
                                               英国        フランス
                                           百万ポンド          百万ポンド
     2021  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金の              ECL
     ECL  （報告ベース）                                          5          91
     コンセンサス・シナリオ
     中心シナリオ                                           4          91
     上振れシナリオ                                           4          91
     下振れシナリオ                                           5          92
     追加下振れシナリオ                                           10          93
     帳簿価額    ( 総額ベース     )                                2,007          18,295
    １　  ECL  感応度では、余り複雑でないモデル手法を用いたポートフォリオが除外されている。
    ２　貸借対照表上で「顧客に対する貸付金」から「売却目的で保有する資産」に再分類された残高および                                                 ECL  が含まれ
      る。これにはまた、リテール業務の感応度分析の算入原則に従い「顧客に対する貸付金」において個人向け貸付とし
      て引き続き報告されている残高および                 ECL  も含まれる。
    帳簿価額     ( 総額ベース      ) ／元本金額ならびに銀行および顧客に対する貸付金（貸付コミットメントお

    よび金融保証を含む。）引当金の変動の調整
    以下の開示は、当行グループの帳簿価額                     ( 総額ベース      ) ／元本金額ならびに銀行および顧客に対する貸付金

    （貸付コミットメントおよび金融保証を含む。）引当金のステージ別の調整を示したものである。変動は四
    半期ごとに計算されるため、四半期間のステージの変動が完全に捕捉されている。変動が期首から現在まで
    の期間を対象に計算された場合、金融商品の期首ポジションおよび同期間終了日ポジションのみを反映する
    こととなる。金融商品の移転は、ステージの移動が帳簿価額                               ( 総額ベース      ) ／元本金額および関連する              ECL  引当
    金に及ぼす影響を示している。
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    ステージの移動から生じる              ECL  の再測定（正味ベース）は、例えば                  12 ヶ月（ステージ１）の            ECL  測定基準から
    全期間（ステージ２）の             ECL  測定基準への変更等、こうした移動による増減を示している。再測定（正味ベー
    ス）  では、ステージが移動する金融商品の顧客リスク格付（                            CRR  ）／デフォルト確率（           PD ）の変動が除外され
    ている。これは、「          リスク・パラメーターの変動－信用の質                     」の項目におけるその他の信用の質の変動と併
    せて捕捉される。
    「 購入または組成された新規金融資産」、「認識中止された資産（最終返済額を含む。）およびリスク・パ

    ラメーターの変動         －追加の貸付金／返済額」の変動は、当行グループの貸付ポートフォリオ内の数量の変動
    による影響を示している。
                                101/475

















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    帳簿価額     ( 総額ベース      ) ／元本金額ならびに銀行および顧客に対する貸付金（貸付コミットメントおよび金融
       １
    保証   を含む。）引当金の変動の調整
    （監査済）
                  信用が減損していない                   信用が減損している
               ステージ１          ステージ２         ステージ３          POCI         合計
             帳簿価額          帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
             (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー
            ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金
              百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万
     当行グループ         ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド
             179,612      (118)    17,471      (188)    2,779     (923)      2    (2)   199,864     (1,231)
     2022 年１月１日現在
      金融商品の移転
             (14,449)      (26)   13,625      59    824     (33)     -     -     -     -
     - ステージ１からス
     テージ２への移動        (25,027)       15   25,027      (15)     -     -     -     -     -     -
     - ステージ２からス
             10,847      (42)   (10,847)       42     -     -     -     -     -     -
     テージ１への移動
     - ステージ３への移
              (340)      2   (600)      35    940     (37)     -     -     -     -
     動
     - ステージ３からの
               71     (1)     45     (3)    (116)      4     -     -     -     -
     移動
     ステージの移動により
     発生する   ECL の再測
               -    29     -    (24)     -    (10)     -     -     -     (5)
     定（正味ベース）
     組成または購入された
             47,763      (30)     -     -     -     -     -     -   47,763      (30)
     新規金融資産
     認識中止された資産
     (最終返済額を含
             (27,882)       4   (2,625)      13    (442)     110     -     -  (30,949)      127
     む。 )
     リスク・パラメーター
     の変動  - 追加の貸
             (9,969)      33   (8,645)      16    (261)     (20)     1     -  (18,874)       29
     付金／返済額
     リスク・パラメーター
               -    32     -    (101)      -    (318)      -     2     -    (385)
     の変更  - 信用の質
     ECL の計算に使用され
               -     4     -    10     -     -     -     -     -     14
     たモデルの変更
               -     -     -     -   (165)     165     -     -   (165)     165
     償却された資産
     認識中止を招いた信用
               -     -     -     -    (1)     1     -     -    (1)     1
     関連の変更    C 
              5,764      (3)    744     (11)     88     (34)     -     -   6,596      (48)
     外国為替
       ２、３
             (12,468)       4   (2,511)      26    (286)     100     -     -  (15,265)      130
     その他
             168,371      (71)   18,059      (200)    2,536     (962)      3     -  188,969     (1,233)
     2022 年 12 月 31 日現在
     当期の損益計算書上の
                    72         (86)         (238)           2        (250)
     ECL の変動
                                                          2
     回収
                                                          28
     その他
     当期の損益計算書上の
                                                         (220)
     ECL 合計の変動
                                                   2022  年 12 月 31 日に

                                      2022  年 12 月 31 日現在        終了した    12 ヶ月間
                                   帳簿価額    (総額ベー
                                     ス )／元本金額         ECL 引当金    ECL 戻入れ   (費用  )
                                      百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
    上記のとおり                                   188,969         (1,233)         (220)
    償却原価で測定されるその他の金融資産                                   269,755         (137)         (3)
    非トレーディング目的の売戻契約上のコミットメント                                   33,684          -        -
    IFRS  第９号の適用範囲外である履行およびその他の保証                                                    6
    IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の概要／連結損益計算書
    の概要                                   492,408         (1,370)         (217)
    FVOCI  で測定される負債証券                                 29,248         (24)        (5)
    当期の   ECL 引当金合計／損益計算書上の            ECL 合計の変動                   N/A       (1,394)         (222)
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　  HSBC  グループのその他のグループ会社に関連するエクスポージャーの年度ごとの変動を含む。                                     2022  年 12 月 31 日現在、その額は４十
      億ポンドであり、       ECL のないステージ１として分類された。
    ３　合計には、「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                          34 「売却目的保有資産および売却目的で保有する処分グループの負債」
      において開示されている事業処分を反映して、売却目的で保有する資産に分類された顧客および銀行に対する貸付金の帳簿価額（総
      額ベース）     21 十億ポンドに加え、それに対応する               ECL 引当金   131 百万ポンドが含まれる。
                                102/475



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    帳簿価額     ( 総額ベース      ) ／元本金額ならびに銀行および顧客に対する貸付金（貸付コミットメントおよび金融

       １
    保証   を含む。）引当金の変動の調整（続き）
    （監査済）
                  信用が減損していない                   信用が減損している
               ステージ１         ステージ２          ステージ３          POCI         合計
             帳簿価額          帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
             (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー
            ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金
              百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万
     当行グループ         ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド
             184,715      (180)    31,726      (378)    3,352     (1,050)      40     (12)   219,833     (1,620)
     2021 年１月１日現在
      金融商品の移転        5,245      (66)    (5,617)      90    372     (24)     -     -     -     -
     - ステージ１からス
              (8,431)      14    8,431      (14)     -     -     -     -     -     -
     テージ２への移動
     - ステージ２からス
              13,714      (78)   (13,714)       78     -     -     -     -     -     -
     テージ１への移動
     - ステージ３への移
               (93)      -    (401)      28    494     (28)     -     -     -     -
     動
     - ステージ３からの
               55     (2)     67     (2)    (122)      4     -     -     -     -
     移動
     ステージの移動により
     発生する   ECL の再測
               -     43     -    (22)     -     (5)     -     -     -     16
     定（正味ベース）
     組成または購入された
              72,348      (55)     -     -     -     -     -     -   72,348      (55)
     新規金融資産
     認識中止された資産
     (最終返済額を含
             (57,098)       6   (3,481)      32    (454)      95     (3)     2   (61,036)      135
     む。 )
     リスク・パラメーター
     の変動  - 追加の貸
             (16,766)       76   (3,927)      62    (213)      40    (29)      2   (20,935)      180
     付金／返済額
     リスク・パラメーター
               -     54     -     7     -    (176)      -     -     -    (115)
     の変更  - 信用の質
     ECL の計算に使用され
               -     2     -     9     -     -     -     -     -     11
     たモデルの変更
               -     -     -     -    (152)     152     (5)     5    (157)     157
     償却された資産
     認識中止を招いた信用
               -     -     -     -     -     -     -     -     -     -
     関連の変更    C 
              (7,512)       2   (1,060)      10    (126)      46     (1)     1   (8,699)      59
     外国為替
       ２
              (1,320)       -    (170)      2     -     (1)     -     -   (1,490)       1
     その他
             179,612      (118)    17,471      (188)    2,779     (923)      2     (2)   199,864     (1,231)
     2021 年 12 月 31 日現在
     当期の損益計算書上の
                    126          88         (46)          4         172
     ECL 戻入れ  /( 費用 )
                                                          3
     回収
                                                          (23)
     その他
     当期の損益計算書上の
                                                          152
     ECL 戻入れ合計
                                                    2021 年 12 月 31 日に終了

                                        2021 年 12 月 31 日現在          した 12 ヶ月間
                                     帳簿価額   (総額ベー
                                      ス )／元本金額        ECL 引当金     ECL 戻入れ  (費用 )
                                       百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
                                        199,864         (1,231)         152
    上記のとおり
                                        202,137          (9)        (1)
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                                        30,005          -        -
    非トレーディング目的の売戻契約上のコミットメント
                                          0        0       18
    IFRS 第９号の適用範囲外である履行およびその他の保証
                                        432,006         (1,240)         169
    IFRS 第９号の減損要件が適用される金融商品の概要／連結損益計算書の概要
                                        41,188         (19)        5
    FVOCI  で測定される負債証券
                                         N/A       (1,259)         174
    当期の  ECL 引当金合計／損益計算書上の         ECL 戻入れ合計
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　  HSBC  グループのその他のグループ会社に関連するエクスポージャーの年度ごとの変動を含む。                                     2021  年 12 月 31 日現在、その額は       (１ )
      十億ポンドであり、        ECL のないステージ１として分類された。
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    信用の質

    金融商品の信用の質

    （監査済）
    当行グループは、信用リスクにさらされているすべての金融商品の信用の質を評価している。金融商品の信
    用の質は、デフォルト確率（               PD ）の特定の時点における評価である一方、ステージ１およびステージ２は、
    最初に認識されてからの信用の質の相対的な悪化に基づいて決定される。よって、信用が減損していない金
    融商品については、信用の質の評価とステージ１およびステージ２との間に直接的な関係はないが、典型的
    には信用の質が低い層の方が、ステージ２において高い割合を示す。
    以下の５つの信用の質の分類にはいずれも、ホールセール貸付および個人向け貸付に割り当てられた詳細な

    各種内部信用格付等級、および外部機関による債券に対する外部格付が含まれている（前述の「信用の質の
    分類」と題する表を参照のこと。）。
    金融商品の信用の質別分布

    2022  年 12 月 31 日現在
    （監査済）
                              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可    要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行グループ                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    IFRS 第９号の範囲内
                       27,997     19,618     19,612     4,263     2,227     73,717     (1,103)     72,614
    顧客に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                       2,019     2,928      858     103     105    6,013      (55)    5,958
    － 個人
    － 企業および商業
                      19,352     13,393     16,496     3,910     1,853     55,004      (937)    54,067
    － 銀行以外の金融機関
                       6,626     3,297     2,258      250     269    12,700      (111)    12,589
                       14,637      790    1,634      26     65    17,152      (43)    17,109
    銀行に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                      131,379       -     55     -     -   131,434       (1)   131,433
    現金および中央銀行預け金
                       2,281      -     4     -     -    2,285      -    2,285
    他行から回収中の項目
                       43,777     7,953     2,219      -     -   53,949       -   53,949
    売戻契約－非トレーディング目的
                       3,028      -    220      -     -    3,248      -    3,248
    金融投資
                       19,419     1,598     1,773      124     291    23,205      (133)    23,072
    売却目的で保有する資産
                       53,972      708     896     26     32    55,634      (3)    55,631
    前払金、未収収益およびその他資産
                        208      4     25     -     6    243      -    243
    － 裏書および支払承諾
                                                      (3)
    － 未収収益その他
                      53,764      704     871     26     26    55,391          55,388
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定される
        １
                       28,248     2,471      626     105      -   31,450      (24)    31,426
     負債証券
    IFRS 第９号の範囲外
                       26,961     4,323     9,966      298      -   41,548       -   41,548
    トレーディング資産
    公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損
     益を通じて公正価値で測定されるその他の金融
                       1,945      331     669      1     -    2,946      -    2,946
     資産
                      199,167     21,128     4,886      29     28   225,238       -   225,238
    デリバティブ
                        107      -     -     -     -    107      -    107
    売却目的で保有する資産
                      552,918     58,920     42,560     4,872     2,643    661,913     (1,307)     660,606
    貸借対照表上の帳簿価額       (総額ベース   )合計
                        84%     9%     6%     1%     -%    100%
    信用の質合計の割合
                       82,801     23,578     17,523     2,392      163    126,457      (67)    126,390
    貸付金その他信用関連コミットメント
    顧客に対する貸付金に係る貸付金その他信用関連
                       48,627     23,501     17,422     2,390      163    92,103      (66)    92,037
     コミットメント
    銀行に対する貸付金に係る貸付金その他信用関連
                       34,174      77     101      2     -   34,354      (1)    34,353
     コミットメント
                       2,924     1,171      995     153     84    5,327      (20)    5,307
    金融保証
    範囲内：取消不能な貸付コミットメントおよび金
                       85,725     24,749     18,518     2,545      247    131,784      (87)    131,697
     融保証
                       1,168      183     90     14     1    1,456      -    1,456
    貸付金その他信用関連コミットメント
                       9,791     3,583     3,074      599     89    17,136      (18)    17,118
    履行およびその他の保証
    範囲外：取消可能な貸付コミットメントおよびそ
                       10,959     3,766     3,164      613     90    18,592      (18)    18,574
     の他の非金融保証
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で測定される負債証券の帳簿価額              (総額ベース     )は、公正価値ベース損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しない。
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    金融商品の信用の質別分布（続き）

    2021  年 12 月 31 日現在
    （監査済）
                              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可    要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行グループ                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    IFRS 第９号の範囲内
                       41,339     20,531     23,469     4,512     2,480     92,331     (1,154)     91,177

    顧客に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                       18,956     4,136     1,793      56     453    25,394      (163)    25,231
    － 個人
    － 企業および商業
                       16,533     13,867     19,597     4,305     1,785     56,087      (964)    55,123
    － 銀行以外の金融機関
                       5,850     2,528     2,079      151     242    10,850      (27)    10,823
                       8,649      320    1,815      5     -   10,789      (5)    10,784
    銀行に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                      108,133      198     151      -     -   108,482       -   108,482
    現金および中央銀行預け金
                        343      -     3     -     -    346      -    346
    他行から回収中の項目
                       47,071     6,355     1,022      -     -   54,448       -   54,448
    売戻契約－非トレーディング目的
                        2     -     8     -     -     10     -     10
    金融投資
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    売却目的で保有する資産
                       36,558      666    1,574      11     42    38,851      (9)    38,842
    前払金、未収収益およびその他資産
                        105     61     23     -     7    196      -    196
    － 裏書および支払承諾
                                                      (9)
    － 未収収益その他
                       36,453      605    1,551      11     35    38,655          38,646
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定される
        １
                       36,410     1,899     1,406      118      -   39,833      (19)    39,814
     負債証券
    IFRS 第９号の範囲外
                       28,110     5,331     8,985      350      -   42,776       -   42,776
    トレーディング資産
    公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損
     益を通じて公正価値で測定されるその他の金融
                       2,246      304    2,644      3     -    5,197      -    5,197
     資産
                      111,471     25,487     4,054      207      2   141,221       -   141,221
    デリバティブ
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    売却目的で保有する資産
                      420,332     61,091     45,131     5,206     2,524    534,284     (1,187)     533,097
    貸借対照表上の帳簿価額       (総額ベース   )合計
                       78.7%     11.4%     8.4%     1.0%     0.5%    100.0%
    信用の質合計の割合
                       71,741     21,860     20,018     1,874      202    115,695      (55)    115,640
    貸付金その他信用関連コミットメント
                       8,412     1,088     1,245      210     99    11,054      (17)    11,037
    金融保証
    範囲内：取消不能な貸付コミットメントおよび金
                       80,153     22,948     21,263     2,084      301    126,749      (72)    126,677
     融保証
                       2,134     1,114      432     94     7    3,781      -    3,781
    貸付金その他信用関連コミットメント
                       7,738     4,359     3,130      490     116    15,833      (31)    15,802
    履行およびその他の保証
    範囲外：取消可能な貸付コミットメントおよびそ
                       9,872     5,473     3,562      584     123    19,614      (31)    19,583
     の他の非金融保証
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で測定される負債証券の帳簿価額              (総額ベース     )は、公正価値ベース損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しない。
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    IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の信用の質別およびステージ別分布

    （監査済）
                             帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可    要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行グループ                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
                       27,997     19,618     19,612     4,263     2,227     73,717     (1,103)     72,614
    顧客に対する貸付金（償却原価で計上）
                      27,183     18,885     16,313     1,292      -   63,673      (51)    63,622
    - ステージ１
                       814     733    3,299     2,971      -    7,817     (145)     7,672
    - ステージ２
                        -     -     -     -    2,224     2,224     (907)     1,317
    - ステージ３
                        -     -     -     -     3     3     -     3
    - POCI
                       14,637      790    1,634      26     65    17,152      (43)    17,109
    銀行に対する貸付金（償却原価で計上）
                      14,502      565    1,605      1     -   16,673      (6)    16,667
    - ステージ１
                       135     225     29     25     -    414     (21)     393
    - ステージ２
                        -     -     -     -     65     65     (16)     49
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      253,856     10,259     5,167      150     323    269,755      (137)    269,618
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                      253,577      9,893     4,272      28     -   267,770      (14)    267,756
    - ステージ１
                       279     366     895     122      -    1,662      (17)    1,645
    - ステージ２
                        -     -     -     -    323     323     (106)     217
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
    貸付コミットメントおよびその他の信用関連の
                       82,801     23,578     17,523     2,392      163    126,457      (67)    126,390
     コミットメント
                      79,931     21,530     14,570      963      -   116,994      (13)    116,981
    - ステージ１
                       2,870     2,048     2,953     1,429      -    9,300      (32)    9,268
    - ステージ２
                        -     -     -     -    163     163     (22)     141
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                       2,924     1,171      995     153     84    5,327      (20)    5,307
    金融保証
                       2,895     1,058      727     35     -    4,715      (1)    4,714
    - ステージ１
                        29     113     268     118      -    528     (2)     526
    - ステージ２
                        -     -     -     -     84     84     (17)     67
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      382,215     55,416     44,931     6,984     2,862    492,408     (1,370)     491,038
    2022 年 12 月 31 日現在
             １
    FVOCI  で測定される負債証券
                      28,047     2,384      547      -     -   30,978      (10)    30,968
    - ステージ１
                       201     87     79     105      -    472     (14)     458
    - ステージ２
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                       28,248     2,471      626     105      -   31,450      (24)    31,426
    2022 年 12 月 31 日現在
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で測定される負債証券の帳簿価額              (総額ベース     )は、公正価値ベースの損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しな
      い。
                                106/475









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    IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の信用の質別およびステージ別分布（続き）

    （監査済）
                             帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可    要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行グループ                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
                      41,339     20,531     23,469     4,512     2,480     92,331    （ 1, 154 ）   91,177
    顧客に対する貸付金（償却原価で計上）
                      40,831     19,376     19,077     1,446      -   80,730      (86)    80,644
    - ステージ１
                       508    1,155     4,392     3,066      -    9,121     (158 )   8,963
    - ステージ２
                        -     -     -     -    2,478     2,478     (908 )   1,570
    - ステージ３
                        -     -     -     -     2     2    (2)     -
    - POCI
                       8,649      320    1,815      5     -   10,789      (5)    10,784
    銀行に対する貸付金（償却原価で計上）
                       8,620      311    1,814      5     -   10,750      (4)    10,746
    - ステージ１
                        29     9     1     -     -     39     (1)     38
    - ステージ２
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      192,107      7,219     2,758      11     42   202,137       (9)   202,128
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                      192,105      7,214     2,727      2     -   202,048       -   202,048
    - ステージ１
                        2     5     31     9     -     47     -     47
    - ステージ２
                        -     -     -     -     42     42     (9)     33
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
    貸付コミットメントおよびその他の信用関連のコ
                      71,741     21,860     20,018     1,874      202    115,695      (55 )   115,640
     ミットメント
                      71,074     19,960     16,337      551      -   107,922      (25 )   107,897
    - ステージ１
                       667    1,900     3,681     1,323      -    7,571      (22 )   7,549
    - ステージ２
                        -     -     -     -    202     202     (8)     194
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                       8,412     1,088     1,245      210     99    11,054      (17)    11,037
    金融保証
                       8,340      951     849     75     -   10,215      (3)    10,212
    - ステージ１
                        72     137     396     135      -    740     (7)     733
    - ステージ２
                        -     -     -     -     99     99     (7)     92
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      322,248     51,018     49,305     6,612     2,823    432,006     (1,240)     430,766
    2021 年 12 月 31 日現在
             １
    FVOCI  で測定される負債証券
                      36,005     1,825     1,292      -     -   39,122      (10)    39,112
    - ステージ１
                       405     74     114     118      -    711     (9)     702
    - ステージ２
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      36,410     1,899     1,406      118      -   39,833      (19)    39,814
    2021 年 12 月 31 日現在
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で測定される負債証券の帳簿価額              (総額ベース     )は、公正価値ベースの損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しな
      い。
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    信用毀損貸付金

    （監査済）
    当行グループは、関連する客観的な証拠、即ち主に以下の事項を検討することにより、金融商品の信用が損
    なわれており、ステージ３であると判断している。
    ・　契約上の元本または利息のいずれかの支払いが                          90 日を超えて延滞しているか否か。

    ・　借り手の資金状態に関連する経済的または法的理由により借り手に返済猶予が付与された等、借り手が

       返済を行う可能性が低いというその他の兆候があるか否か。
    ・　その他貸付金が債務不履行に陥っているとみなされるか否か。返済の見込みがないことが早い段階で特

       定されない場合、規制上の規則において延滞日数                         180  日を基準に債務不履行に陥っていると定義すること
       が認められている場合であっても、エクスポージャーが                             90 日の延滞である場合には、債務不履行が発生
       しているとみなされる。よって、ステージ３におけるすべての貸付金が債務不履行または信用毀損であ
       るとみなされるように、信用毀損および債務不履行の定義を可能な限り整合させている。
    支払猶予貸付金

    以下の表は、当行グループが保有する顧客に対する支払猶予貸付金の業種別およびステージ別の                                                 帳簿価額     ( 総

    額ベース     ) を示したものである。
    なお、当行グループの猶予に関する現行の方針および実務の概要は、前述の「信用リスク管理」に記載されている。

    顧客に対する支払猶予貸付金               ( 償却原価で計上        ) のステージ別内訳
                           ステージ１       ステージ２      ステージ３百          POCI       合計
    当行グループ                       百万ポンド       百万ポンド        万ポンド      百万ポンド       百万ポンド
    帳簿価額    (総額ベース     )
    個人
                               -      29       32       -      61
    - 第１順位住宅ローン
                               -      24       27       -      51
    - その他の個人向け有担保貸付
                               -       3       4       -       7
    - クレジットカード
                               -       1       -       -       1
    - その他の個人向け無担保貸付
                               -       1       1       -       2
    ホールセール
                               -     1,816        726        -     2,542
    - 企業および商業
                               -     1,804        722        -     2,526
    - 銀行以外の金融機関
                               -      12       4       -      16
    2022  年 12 月 31 日現在
                               -     1,845        758        -     2,603
    ECL 引当金
    個人
                               -      (2)       (4)       -      (6)
    - 第１順位住宅ローン
                               -      (2)       (4)       -      (6)
    - その他の個人向け有担保貸付
                               -       -       -       -       -
    - クレジットカード
                               -       -       -       -       -
    - その他の個人向け無担保貸付
                               -       -       -       -       -
    ホールセール
                               -      (25)      (252)        -     (277)
    - 企業および商業
                               -      (24)      (252)        -     (276)
    - 銀行以外の金融機関
                               -      (1)       -       -      (1)
    2022  年 12 月 31 日現在
                               -      (27)      (256)        -     (283)
    当行グループ

    帳簿価額    (総額ベース     )
    個人
                               -       -      132        -      132
    - 第１順位住宅ローン
                               -       -      96       -      96
    - その他の個人向け貸付
                               -       -      36       -      36
    ホールセール
                               49      192       706        2      949
    - 企業および商業
                               49      192       702        2      945
    - 銀行以外の金融機関
                               -       -       4       -       4
             １
    2021  年 12 月 31 日現在
                               49      192       838        2     1,081
    ECL 引当金
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    個人
                               -       -      (15)        -      (15)
    - 第１順位住宅ローン
                               -       -      (11)        -      (11)
    - その他の個人向け貸付金
                               -       -      (4)       -      (4)
    ホールセール
                               (1)       (5)      (218)        (2)      (226)
    - 企業および商業
                               (1)       (5)      (218)        (2)      (226)
    - 銀行以外の金融機関
                               -       -       -       -       -
             １
    2021  年 12 月 31 日現在
                               (1)       (5)      (233)        (2)      (241)
    １　  2021  年 12 月 31 日現在の猶予エクスポージャーおよび                  ECL  引当金は修正再表示されておらず、昨年の有価証券報告書に
    記載されている方針および開示と一致している。
    欧州銀行監督機構（          EBA  ）の「デフォルトの定義の適用に関するガイドライン」を採用後、リテール貸付金お

    よびホールセール貸付金については、当行グループが借り手の資金難により契約条件を変更した場合、支払
    猶予として認定され、履行または不履行のいずれかに分類される。                                   2022  年 12 月 31 日現在、当行グループは、
    支払猶予ローン        1,845   百万ポンド（       2021  年 12 月 31 日現在：     241  百万ポンド）を報告した。              1,604   百万ポンドの増
    加は、主に      2022  年１月１日からの支払猶予評価において未払貸付金に関する譲歩額を算入したことによるも
    のであった。
    ホールセール貸付

    本項では、ホールセール貸付金ならびに顧客および銀行に対する貸付金を構成する国および業種について詳

    述する。業種別の詳細情報も、顧客および銀行に対する貸付金、                                 貸付金   その他信用関連コミットメントおよ
    び金融保証に関する国別データとともに、ステージ別で表示されている。
    銀行および顧客に対する貸付金に係るホールセール貸付金合計のステージ分布別内訳
                      帳簿価額   (総額ベース   )                  ECL 引当金
               ステージ１     ステージ２     ステージ３       POCI     合計   ステージ１     ステージ２     ステージ３       POCI     合計
    当行グループ          百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
                46,671     6,479     1,851      3   55,004      (40)    (123)     (774)      -    (937)
    企業および商業
                 166     20     29     -    215     -    (1)    (12)     -    (13)
    - 農業、林業および水産業
                 943     1     -     -    944     (2)     -     -     -    (2)
    - 鉱業および採石業
                9,963     1,228     317     2   11,510      (7)    (13)     (78)     -    (98)
    - 製造業
    - 電気、ガス、蒸気および
                1,838     165     78     -   2,081      (1)     (1)     (6)     -    (8)
     空調供給
    - 上下水道、廃棄物処
                 208     6     5     -    219     -     -    (4)     -    (4)
     理および修復
                 571     107     47     -    725     (1)     (3)    (14)     -    (18)
    - 建設業
    - 自動車および二輪車の卸
                8,397     645     178     1   9,221      (4)     (6)    (114)      -    (124)
     売、小売および修理
                2,980     1,418     157     -   4,555      (6)    (13)     (56)     -    (75)
    - 運送および保管
                 668     209     46     -    923     (2)     (5)    (11)     -    (18)
    - 宿所営業および外食業
    - 出版、音響映像およ
                3,292      90     36     -   3,418      (2)     (1)    (14)     -    (17)
     び放送
                3,955     784     199     -   4,938      (5)    (16)    (124)      -    (145)
    - 不動産
                2,568     564     211     -   3,343      (2)    (12)     (95)     -    (109)
    - 専門、科学および技術
    - 事務サービスおよびサ
                8,177     957     312     -   9,446      (7)    (38)    (173)      -    (218)
     ポート・サービス
    - 行政、軍事および社会保
                 33     -     -     -    33     -     -     -     -     -
     障
                 30     4     3     -    37     -     -    (1)     -    (1)
    - 教育
                 153     25     88     -    266     -    (1)    (49)     -    (50)
    - ヘルスケア
    - 芸術、エンターテイメン
                 86     70     5     -    161     -    (2)     (2)     -    (4)
     トおよび娯楽
                1,330      38     76     -   1,444      (1)     -    (19)     -    (20)
    - その他のサービス
                 3     -     -     -     3     -     -     -     -     -
    - 世帯活動
    - 域外の組織および機関の
                 39     -     -     -    39     -     -     -     -     -
     活動
                1,255     137     64     -   1,456      -     -    (2)     -    (2)
    - 政府
                 16     11     -     -    27     -    (11)     -     -    (11)
    - 資産担保証券
                11,709      723     268     -   12,700      (2)     (7)    (102)      -    (111)
    銀行以外の金融機関
                16,673      414     65     -   17,152      (6)    (21)     (16)     -    (43)
    銀行に対する貸付金
                75,053     7,616     2,184      3   84,856      (48)    (151)     (892)      -   (1,091)
    2022 年 12 月 31 日現在
    国別
                36,885     2,187     825     -   39,897      (15)     (47)    (309)      -    (371)
    英国
                25,940     3,331     850     2   30,123      (16)     (67)    (435)      -    (518)
    フランス
                5,197     1,155     313     -   6,665      -    (21)    (107)      -    (128)
    ドイツ
                7,031     943     196     1   8,171     (17)     (16)     (41)     -    (74)
    その他
                75,053     7,616     2,184      3   84,856      (48)    (151)     (892)      -   (1,091)
    2022 年 12 月 31 日現在
                                109/475

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                                １

    貸付金その他信用関連コミットメントおよび金融保証                            に係るホールセール貸付金合計のステージ分布別内
    訳
                        元本金額                       ECL 引当金
                                      ステージ１
               ステージ１     ステージ２     ステージ３       POCI     合計       ステージ２     ステージ３       POCI     合計
               百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    当行グループ
                63,605     8,012     239     -   71,856      (13)     (29)     (39)     -    (81)
    企業および商業
                56,080     1,707      2     -   57,789      (1)     (5)     -     -    (6)
    金融機関
               119,685     9,719     241     -   129,645      (14)     (34)     (39)     -    (87)
    2022 年 12 月 31 日現在
    地域別
               119,685     9,719     241     -   129,645      (14)     (34)     (39)     -    (87)
    欧州
                29,090     3,665      59     -   32,814      (9)    (17)     (7)     -    (33)
    - うち：英国
                75,886     2,796      38     -   78,720      (2)     (5)    (14)     -    (21)
    - うち：フランス
                10,748     2,749     100     -   13,597      (1)    (11)     -     -    (12)
    - うち：ドイツ
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    銀行および顧客に対する貸付金に係るホールセール貸付金合計のステージ分布別内訳（続き）

                       帳簿価額   (総額ベース   )                  ECL 引当金

                ステージ１    ステージ２    ステージ３      POCI     合計  ステージ１    ステージ２    ステージ３      POCI    合計
    当行グループ           百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド     百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド
                 46,237     8,066    1,782      2   56,087     (58)    (137)    (767)     (2)    (964)
    企業および商業
                  157     7    7    -    171     -    -    (5)     -    (5)
    - 農業、林業および水産業
                 1,207      86    58     -   1,351     (1)    (1)    (5)     -    (7)
    - 鉱業および採石業
                 7,327    1,624     281     2   9,234     (8)    (14)    (72)     (2)    (96)
    - 製造業
    - 電気、ガス、蒸気および空調
                 2,891      49    30     -   2,970     (3)    (1)    (4)     -    (8)
     供給
    - 上下水道、廃棄物処理お
                  215     -    4    -    219     -    -    (4)     -    (4)
     よび修復
                  641    116     97     -    854     (2)    (2)    (40)     -    (44)
    - 建設業
    - 自動車および二輪車の卸売、
                 7,743     889    192     -   8,824     (4)    (8)    (132)     -   (144)
     小売および修理
                 3,254    1,570     205     -   5,029     (9)    (20)    (56)     -    (85)
    - 運送および保管
                  831    409     80     -   1,320     (4)    (10)    (20)     -    (34)
    - 宿所営業および外食業
    - 出版、音響映像および放
                 2,390      81    50     -   2,521     (2)    (2)    (12)     -    (16)
     送
                 4,849     891    280     -   6,020     (9)    (32)    (159)     -   (200)
    - 不動産
                 2,522     669    221     -   3,412     (3)    (8)    (60)     -    (71)
    - 専門、科学および技術
    - 事務サービスおよびサポー
                 8,765    1,204     178     -   10,147      (9)    (21)    (161)     -   (191)
     ト・サービス
                  376    180     -    -    556     -    -    -    -    -
    - 行政、軍事および社会保障
                  22     5    3    -    30     -    (1)    (1)     -    (2)
    - 教育
                  473     47     6    -    526     (1)    (4)    (5)     -    (10)
    - ヘルスケア
    - 芸術、エンターテイメントお
                  104    116     5    -    225     -    (3)    (3)     -    (6)
     よび娯楽
                 1,427      66    85     -   1,578     (3)    (2)    (28)     -    (33)
    - その他のサービス
                  -    2    -    -     2    -    -    -    -    -
    - 世帯活動
                 1,027      45     -    -   1,072      -    -    -    -    -
    - 政府
                  16    10     -    -    26     -    (8)     -    -    (8)
    - 資産担保証券
                 10,238      369    243     -   10,850      (6)    (5)    (16)     -    (27)
    銀行以外の金融機関
                 10,750      39     -    -   10,789      (4)    (1)     -    -    (5)
    銀行に対する貸付金
                 67,225     8,474    2,025      2   77,726     (68)    (143)    (783)     (2)    (996)
    2021 年 12 月 31 日現在
    国別
                 27,765     3,001     832     -   31,598     (34)    (43)    (233)     -   (310)
    英国
                 29,287     3,492     572     1   33,352     (27)    (62)    (396)     (1)    (486)
    フランス
                 4,628    1,175     328     -   6,131      -    (17)    (73)     -    (90)
    ドイツ
                 5,545     806    293     1   6,645     (7)    (21)    (81)     (1)    (110)
    その他
                 67,225     8,474    2,025      2   77,726     (68)    (143)    (783)     (2)    (996)
    2021 年 12 月 31 日現在
                                １

    貸付金その他信用関連コミットメントおよび金融保証                            に係るホールセール貸付金合計のステージ分布別内
    訳（続き）
                         元本金額                      ECL 引当金
                                      ステージ１
                ステージ１    ステージ２    ステージ３      POCI     合計       ステージ２    ステージ３      POCI    合計
                百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド
    当行グループ
                 65,582     7,369     295     -   73,246     (22)    (27)    (15)     -    (64)
    企業および商業
                 50,380     826     2    -   51,208      (5)    (2)     -     -    (7)
    金融機関
                                110/475

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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
                 115,962     8,195     297     -  124,454      (27)    (29)    (15)     -    (71)
    2021 年 12 月 31 日現在
    地域別
                 115,962     8,195     297     -  124,454      (27)    (29)    (15)     -    (71)
    欧州
                 25,662     2,910     87     -   28,659     (16)    (11)     (3)     -    (30)
    - うち：英国
                 77,664     1,273     37     -   78,974      (3)    (3)    (4)     -    (10)
    - うち：フランス
                 10,113     3,693     127     -   13,933      (4)    (8)    (1)     -    (13)
    - うち：ドイツ
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    担保その他の信用補完

    （監査済）

    担保は信用リスクの重要な軽減策になり得るものの、当行グループの実務では、主として担保およびその他

    の信用補完に依存するのではなく、顧客の自身のキャッシュ・フロー財源に基づき債務を履行する能力に基
    づいて貸付を行っている。顧客の状況および商品の種類によっては、担保またはその他の信用補完の差入れ
    を受けることなく与信枠を提供することがある。それ以外の貸付の場合、与信判断および利率の決定にあた
    り、担保が取得され、検討される。債務不履行の場合、当行グループは、返済原資として担保を利用するこ
    とができる。
    その形態次第ではあるが、担保は、信用リスク・エクスポージャー                                   を軽減する重要な金融上の効果を持ち得

    る。十分な担保がある場合、予想信用損失は認識されない。これに該当するのは、売戻取引および一部の顧
    客に対する借入金比率（以下「                LTV  比率」という。）が極めて低い貸付金である。
    信用リスク担保は、不動産または金融商品等、借り手の特定の資産に対する担保権の設定を含むこともあ

    る。その他の信用リスク担保としては、有価証券のショートポジションの他、保険契約者がリスクを主に負
    担する連動型保険／投資契約の一部として保有される金融資産が挙げられる。加えて、第二順位担保権、そ
    の他の抵当権および無担保保証等のその他の種類の担保および                                信用補完     を用いることによってもリスクを管
    理することができる。保証は通常、法人および輸出信用機関から差し入れられる。法人は一般的に、親会
    社・子会社関係の一部として保証を差し入れ、多数の信用格付等級をカバーしている。輸出信用機関は通
    常、投資適格である。
    信用リスク担保        の中には、ポートフォリオ管理上、戦略的に用いられているものもある。単一銘柄の集中

    は、  GB および   CMB  が管理するポートフォリオで発生する一方、グローバル・バンキング部門のみがその規模の
    ためにポートフォリオ・レベルで信用リスク担保を用いる必要がある。グローバル・バンキング部門全体
    で、リスクの限度額および利用、満期プロファイルならびにリスクの質を積極的に監視および管理してい
    る。このプロセスは、規模が大きく、より複雑な、地理的に分布した顧客層のリスク選好度を設定する上で
    重要となる。リスク管理の主な形態は、今後もエクスポージャーの発生時に貸付の意思決定プロセスを通じ
    てなされることとなるが、グローバル・バンキング部門は、集中の管理およびリスクの軽減のために、ロー
    ン債権の売却およびクレジット・デフォルト・スワップ（以下「                                  CDS  」とう。）によるヘッジも活用してい
    る。こうした取引については、グローバル・バンキング部門のポートフォリオ管理専門チームが責任を負っ
    ている。ヘッジ取引は、合意された信用パラメーターの範囲内で執行され、市場リスク限度額および堅固な
    ガバナンス体制に服する。該当する場合には、カウンターパーティとしての中央清算機関と直接、                                                  CDS  取引を
    行う。
    それ以外の場合、         CDS  取引で保護を提供するカウンターパーティに対する当行グループのエクスポージャー

    は、主に信用格付の高い銀行間で分散されている。
    CDS  取引のリスク担保は、ポートフォリオ・レベルで保有されており、予想損失の計算に含まれていない。

    CDS  取引のリスク担保は、以下の表においても報告されていない。
    貸付金に設定された担保

    以下の表には、未実行与信枠を中心に、貸借対照表に計上されていない貸付コミットメントが含まれる。

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                                                           有価証券報告書
    以下の表において測定されている担保は、現金および市場性のある金融商品に設定された担保権で構成され
    る。同表の数値は、公開市場における予想市場価格を示している。予想回収費用については、担保の調整を
    行っていない。市場性のある有価証券は、公正価値で測定されている。
    無担保保証および顧客の事業資産に設定された浮動担保権等、その他の種類の担保は、以下の表において測

    定されていない。こうしたリスク担保には価値があり、破産権が付与されることも多い一方、それらの譲渡
    性は十分に明らかでないため、開示上、価値が割り当てられていない。
    表示された      LTV  比率は、貸付金と個別かつ一意的に各信用枠を裏付けする担保とを直接関連付けることにより

    計算されている。全資産担保の形式で担保資産に対して複数の貸付に係る担保権が具体的または一般的に設
    定されている場合、担保の価値は、当該担保権で保護されている貸付金で按分される。
    信用が減損している貸付金の場合、担保の価値は、認識された減損引当金と直接比較することができない。

    LTV  比率の数値は、調整されることなく公開市場における価額を用いる。減損引当金については、後述の「第
    ６－１　財務書類」において詳述のとおり、その他のキャッシュ・フローを考慮し、担保現金化費用のため
    担保価値を調整することにより、異なる基準で計算している。
    その他企業向け、商業向けおよび金融機関（銀行以外）向け貸付金

    その他の企業向け、商業向けおよび金融機関（銀行以外）向けの貸付金については、当行グループの貸付金

    残高の大半を保有する国に焦点を当てて、以下の表において別途分析している。その他の企業向けおよび商
    業向け貸付業務の場合、担保価値は、元本の返済能力との間に強い相関関係を有していない。
    債務者の一般的な信用実績が低下し、副次的な返済原資に依存することが必要となり、その予測されるパ

    フォーマンスを査定しなければならなくなった際に、通常、担保価値が更新される。
    ホールセール貸付          - 企業向け、商業向けおよび金融機関（銀行以外）向け貸付金（貸付コミットメントを

    含む。）の主要国担保レベル別およびステージ別の内訳（商業用不動産を除く。）
    （監査済）
                                          内訳
                   合計            英国           フランス           ドイツ
                 帳簿価額           帳簿価額           帳簿価額           帳簿価額
                       ECL カバ          ECL カバ          ECL カバ          ECL カバ
               (総額ベース   )/       (総額ベース   )/       (総額ベース   )/       (総額ベース   )/
                 元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率
    当行グループ            百万ポンド         %  百万ポンド         %  百万ポンド         %  百万ポンド         %
    ステージ１
                 117,166        -    46,080       -    53,960       -    11,577       -
    無担保
                  10,444       0.1     6,300      0.1     2,146       -     809      -
    全額担保
    LTV 比率：
                        0.2           0.2            -           -
                  2,456           1,643            491            -
    - 50% 以下
                        0.1            -           -           -
                  3,321           2,161           1,050            -
    - 51% から 75%
                         -           -           -           -
                   354           234           36           -
    - 76% から 90%
                  4,313       -    2,262       -     569      -     809      -
    - 91% から 100%
                  4,542      0.1      169      -    3,797      0.1      -      -
    部分担保   (A) ：
                  3,664            77          3,128            -
    - Aの担保価値
                 132,152        -    52,549       -    59,903       -    12,386       -
    合計
    ステージ２
                  13,074       0.9     4,219      0.8     4,581      1.0     3,269      0.9
    無担保
                  1,132      1.5      327      1.2      239      1.7      228      0.9
    全額担保
    LTV 比率：
                        1.7           0.4           0.8            -
                   515           224           122            -
    - 50% 以下
                        1.5           3.6           1.4            -
                   272           84           69           -
    - 51% から 75%
                         -           -           -           -
                   4           2           1           -
    - 76% から 90%
                   341      1.2      17      -     47     4.3      228      0.9
    - 91% から 100%
                   509      1.4      23      -     472      1.5      -      -
    部分担保   (B) ：
                   426           13           405            -
    - Bの担保価値
                  14,715       1.0     4,569      0.8     5,292      1.1     3,497      0.9
    合計
    ステージ３
                  1,795      40.3      673     31.2      668     57.9      348     28.7
    無担保
                   80     26.3      10     10.0      12     33.3      24     29.2
    全額担保
    LTV 比率：
                                112/475

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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
                        23.1            -          28.6            -
                   26           2           7           -
    - 50% 以下
                        33.3           33.3           50.0            -
                   6           3           2           -
    - 51% から 75%
                        36.4            -           -           -
                   11           2           1           -
    - 76% から 90%
                   37     21.6       3      -      2     50.0      24     29.2
    - 91% から 100%
                   172     23.8      11     27.3      159     23.3       -      -
    部分担保   (C) ：
                   125            3          122            -
    -  C の担保価値
                  2,047      38.4      694     30.8      839     51.0      372     28.8
    合計
    POCI
                    2      -      -      -      2      -      -      -
    無担保
                    -      -      -      -      -      -      -      -
    全額担保
    LTV 比率：
                         -           -           -           -
                   -           -           -           -
    - 50% 以下
                         -           -           -           -
                   -           -           -           -
    - 51% から 75%
                         -           -           -           -
                   -           -           -           -
    - 76% から 90%
                   -      -      -      -      -      -      -      -
    - 91% から 100%
                    -      -      -      -      -      -      -      -
    部分担保   (D):
                    -           -           -           -
    - Dの担保価値
                    2      -      -      -      2      -      -      -
    合計
                 148,916       0.7     57,812       0.5     66,036       0.8     16,255       0.9
    2022 年 12 月 31 日現在
    ホールセール貸付          - 企業向け、商業向けおよび金融機関（銀行以外）向け貸付金（貸付コミットメントを

    含む。）の主要国担保レベル別およびステージ別の内訳（商業用不動産を除く。）（続き）
    （監査済）
                                          内訳
                   合計            英国           フランス           ドイツ
                 帳簿価額           帳簿価額           帳簿価額           帳簿価額
                       ECL カバ          ECL カバ          ECL カバ          ECL カバ
               (総額ベース   )/       (総額ベース   )/       (総額ベース   )/       (総額ベース   )/
                 元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率
    当行グループ            百万ポンド         %  百万ポンド         %  百万ポンド         %  百万ポンド         %
    ステージ１
                 109,435       0.1     40,298       0.1     52,583       -    11,479       -
    無担保
                  10,399       0.1     6,133      0.1     2,221      0.1      708      -
    全額担保
    LTV 比率：
                  2,450      0.2     1,649      0.1      587      -      -      -
    - 50% 以下
                  3,543           2,124            989            -
                        0.1           0.0           0.1            -
    - 51% から 75%
                   801           446           349            -
                        0.1           0.0            -           -
    - 76% から 90%
                  3,605           1,914            296           708
                         -           -           -           -
    - 91% から 100%
                  3,424      0.1      85      -    3,248      0.1      -      -
    部分担保   (A) ：
                  2,661            51          2,555            -
    - Aの担保価値
                 123,258       0.1     46,516       0.1     58,052       -    12,187       -
    合計
    ステージ２
                  11,024       0.9     4,365      0.9     1,890      1.5     3,942      0.6
    無担保
                  1,675      1.1      608      0.8     639.4      1.1      243      0.4
    全額担保
    LTV 比率：
                   689      1.7      217      1.4      350      1.1      -      -
    - 50% 以下
                   253           217           34           -
                        0.8           0.9           2.9            -
    - 51% から 75%
                   271           165           106            -
                        0.4            -          0.9            -
    - 76% から 90%
                   462            9          149           243
                        0.9            -          1.3           0.4
    - 91% から 100%
                 1,573.2       0.9      4      -    1,567      0.9      -      -
    部分担保   (B) ：
                  1,408            3          1,404            -
    - Bの担保価値
                  14,272       0.9     4,977      0.9    4,096.4       1.2     4,185      0.5
    合計
    ステージ３
                  1,598      37.2      669     25.1      378     86.0      393     17.8
    無担保
                   148     16.2      77     7.8      10     50.0      24     16.7
    全額担保
    LTV 比率：
                   76     18.4      41     7.3      6     50.0       -      -
    - 50% 以下
                   22           19           2           -
                        13.6           10.5           50.0            -
    - 51% から 75%
                   18           17           1           -
                        5.6            -           -           -
    - 76% から 90%
                   32           -           1           24
                        15.6            -          100.0           16.7
    - 91% から 100%
                   216     27.3      35     17.1      165     27.3       -      -
    部分担保   (C) ：
                   152           22           123            -
    -  C の担保価値
                  1,962      34.6      781     23.0      553     67.8      417     17.7
    合計
    POCI
                    -      -      -      -      -      -      -      -
    無担保
                                113/475

                                                          EDINET提出書類
                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
                    -      -      -      -      -      -      -      -
    全額担保
    LTV 比率：
                   -      -      -      -      -      -      -      -
    - 50% 以下
                   -           -           -           -
                         -           -           -           -
    - 51% から 75%
                   -           -           -           -
                         -           -           -           -
    - 76% から 90%
                   -           -           -           -
                         -           -           -           -
    - 91% から 100%
                    2    100.0       -      -      2    100.0       -      -
    部分担保   (D):
                    2           -           2           -
    - Dの担保価値
                    2    100.0       -      -      2    100.0       -      -
    合計
                 139,494       0.6     52,274       0.5     62,703       0.7     16,789       0.6
    2021 年 12 月 31 日現在
    その他の信用リスク・エクスポージャー

    有担保貸付に加えて、その他の信用補完を採用しつつ、金融資産から発生する信用リスクを軽減するための

    方法も利用している。これらについては、以下に詳述する。
    ・　  政府、銀行およびその他の金融機関が発行する一部の有価証券は、当該資産を対象とした政府保証に

       よって提供される追加的信用補完の利益を享受する。
    ・　銀行およびその他の金融機関が発行する負債証券には、金融資産プールが裏付資産となる資産担保証券

       （以下「     ABS  」という。）およびそれに類似する金融商品が含まれる。                               ABS  に伴う信用リスクは、クレ
       ジット・デフォルト・スワップ（以下「                    CDS  」という。）によるプロテクションの購入を通じて軽減され
       る。
    ・　主に現金担保に対して差し入れられたトレーディング貸付金は、証拠金要件を満たすために記録され

       る。トレーディング貸付金は、カウンターパーティが債務不履行となった場合、関連する負債と相殺さ
       れることになるため、トレーディング貸付金に係る信用リスクは限定的である。売戻契約および借株契
       約は、そのもともとの性質により有担保である。
    当行グループがかかる取決めに基づき売却または再差入れを認めている差入れを受けた担保については、｢第

    ６－１　財務書類－財務諸表注記｣の注記                     16 に記載されている。
    ・　当行グループの信用リスクへの最大エクスポージャーは、差し入れられた金融保証および類似の契約、

       ならびに貸付金その他信用関連コミットメントである。取決め条件次第では、保証の実行が要求される
       場合や、貸出コミットメントが実行された後に債務不履行となった場合に、当行グループは追加的な信
       用リスク軽減策を使用する可能性がある。
    これらの措置に関する詳細については、                    ｢第６－１　財務書類－財務諸表注記｣の注記                       30 を参照のこと。

    デリバティブ

    当行グループは、自らがカウンターパーティ信用リスクにさらされる取引を行っている。カウンターパー

    ティ信用リスクは、取引におけるカウンターパーティが、当該取引を十分に決済する前に債務不履行に陥っ
    た場合の財務的損失のリスクである。このリスクは主に店頭（以下「                                   OTC  」という。）デリバティブおよび証
    券担保融資取引から発生し、トレーディング勘定と非トレーディング勘定の両方について計算される。取引
    の価値は、金利、為替レートまたは資産価格等の市場要素を参照することによって変動する。
    デリバティブ取引からのカウンターパーティ・リスクは、デリバティブのポジションの公正価値を報告する

    際に考慮に入れられる。この公正価値の修正は、信用評価調整（以下「                                    CVA  」という。）と呼ばれる。
    国際スワップ・デリバティブ協会（以下「                      ISDA  」という。）のマスター・アグリーメントは、当行グループ

    がデリバティブ取引の契約書として推奨する契約である。デリバティブ取引の当事者は、                                              ISDA  マスター・ア
    グリーメントと同時にクレジット・サポート・アネックス（以下「                                   CSA  」という。）を締結するのが一般的
    で、当行グループも          CSA  を締結する実務を推奨している。                 CSA  に基づき、残存するポジションに内在するカウ
    ンターパーティ・リスクを軽減するために、担保が当事者間で移転される。当行グループが                                               CSA  を締結してい
    るカウンターパーティの大半は、金融機関顧客である。
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    当行グループは、店頭デリバティブ契約に係るカウンターパーティ・エクスポージャーを、カウンターパー
    ティとの担保契約およびネッティング契約を利用して管理している。現在、当行グループは一般的な店頭デ
    リバティブのカウンターパーティに対するエクスポージャーを信用市場で活発には管理していないが、一定
    の 状況では個別のエクスポージャーを管理することがあり得る。
    当行グループは、担保の種類について厳格な方針の制約を課してきたが、その結果、金額ベースでの受入ま

    たは差入担保の大部分は現金であり、流動性が高く、質も高い。
    担保方針の範囲外で承認を必要とする担保の種類については、マーケッツ部門、法務部門およびリスク部門

    の上級代表者で構成される委員会の承認を要する。
    なお、カウンターパーティがデフォルトになった場合に法的に執行可能な相殺権、およびデリバティブで差

    し入れられた担保の詳細については、「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                                           28 を参照のこと。
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    個人向け貸付

    本項では、個人向けの顧客に対する貸付金を構成する国および製品について詳述する。

    さらに商品に関する詳細情報も、顧客に対する貸付金、貸付金その他信用関連コミットメントおよび金融保

    証についての地理的データとともに、ステージ別に示している。
    顧客に対する貸付金          ( 償却原価で計上        ) に係る個人向け貸付金合計のステージ分布別内訳

                          帳簿価額   (総額ベース   )               ECL 引当金
                     ステージ１     ステージ２     ステージ３       合計   ステージ１     ステージ２     ステージ３       合計
                     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    当行グループ
    ポートフォリオ別
                      4,155      511     81    4,747      (7)     (7)     (22)     (36)
    第１順位住宅ローン
    - うち：利息限定支払型ローン
                       878     53     30     961      -     (1)     (12)     (13)
    （相殺額を含む。）
    - アフォーダブル・ローン
                       353      6     -    359     (1)     (1)     -     (2)
    （ ARM を含む。）
                      1,138      104     24    1,266      (2)     (8)     (9)     (19)
    その他の個人向け貸付
                       -     -     -     -     -     -     -     -
    - 住宅用不動産に係る保証付ローン
                       982     70     9    1,061      (1)     (4)     (2)     (7)
    - その他の個人向け担保付貸付
                       61     23     7     91     -     (2)     -     (2)
    - クレジットカード
                       95     11     8    114     (1)     (2)     (7)     (10)
    - その他の個人向け無担保貸付
                      5,293      615     105    6,013      (9)     (15)     (31)     (55)
    2022 年 12 月 31 日現在
    地域別
      １
                      3,090      482     13    3,585      (2)     (9)     (3)     (14)
    英国
                       50     3     36     89     -     -    (17)     (17)
    フランス
                       163     32     -    195      -     -     -     -
    ドイツ
                      1,990      98     56    2,144      (7)     (6)     (11)     (24)
    その他
                      5,293      615     105    6,013      (9)     (15)     (31)     (55)
    2022 年 12 月 31 日現在
                                ２

    貸付金その他信用関連コミットメントおよび金融保証                            に係る個人向け貸付金合計のステージ分布別内訳
                        元本金額                      ECL 引当金
                ステージ１     ステージ２     ステージ３        合計   ステージ１     ステージ２     ステージ３        合計
    当行グループ            百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    英国
                   875      11      2     888      -     -     -     -
    フランス
                   637      32      3     672      -     -     -     -
    ドイツ
                   155      57      -     212      -     -     -     -
    その他
                   357      9     1     367      -     -     -     -
    2022  年 12 月 31 日現在
                  2,024      109      6    2,139       -     -     -     -
    １　主にチャンネル諸島およびマン島の第１順位住宅ローンを含む。
    ２　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    顧客に対する貸付金          ( 償却原価で計上        ) に係る個人向け貸付金合計のステージ分布別内訳（続き）

                            帳簿価額   (総額ベース   )              ECL 引当金
                       ステージ１     ステージ２     ステージ３       合計   ステージ１     ステージ２     ステージ３       合計
                       百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    当行グループ
    ポートフォリオ別
                         6,723     173     234    7,130     (11)     (5)    (65)     (81)
    第１順位住宅ローン
                         3,134     115     94   3,343      (1)     (2)    (27)     (30)
    - うち：利息限定支払型ローン（相殺額を含む。）
                         451     2     6    459     (3)     -    (1)     (4)
    - アフォーダブル・ローン（         ARM を含む。）
                        17,532      513     219   18,264      (11)     (11)     (60)     (82)
    その他の個人向け貸付
                        14,387      332     38   14,757      (5)     (2)     (1)     (8)
    - 住宅用不動産に係る保証付ローン
                         2,535     136     100    2,771      (3)     (4)    (24)     (31)
    - その他の個人向け担保付貸付
                         318     22     11    351     (1)     (2)     (1)     (4)
    - クレジットカード
                         292     23     70    385     (2)     (3)    (34)     (39)
    - その他の個人向け無担保貸付
                        24,255      686     453   25,394      (22)     (16)    (125)     (163)
    2021 年 12 月 31 日現在
    地域別
      １
                         3,543      88     49   3,680      (1)     (3)     (3)     (7)
    英国
                        18,500      497     239   19,236      (10)     (10)     (75)     (95)
    フランス
                         161     47     -    208     -     -     -     -
    ドイツ
                         2,051      54    165    2,270     (11)     (3)    (47)     (61)
    その他
                        24,255      686     453   25,394      (22)     (16)    (125)     (163)
    2021 年 12 月 31 日現在
                                116/475

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                                ２

    貸付金その他信用関連コミットメントおよび金融保証                             に係る個人向け貸付金合計のステージ分布別内訳
    （続き）
                        元本金額                      ECL 引当金
                 ステージ１     ステージ２     ステージ３        合計   ステージ１     ステージ２     ステージ３        合計
    当行グループ             百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    英国
                    586      3     2     591      -     -     -     -
    フランス
                   1,076       20      2    1,098       -     -     -     -
    ドイツ
                    136      85      -     221      -     -     -     -
    その他
                    377      8     -     385      (1)      -     -     (1)
    2021  年 12 月 31 日現在
                   2,175      116      4    2,295       (1)      -     -     (1)
    １　主にチャンネル諸島およびマン島の第１順位住宅ローンを含む。
    ２　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    貸付金の担保

    以下の表は、当行グループが特定の資産に対して保有する固定担保で、借り手が契約上の債務を履行しない

    際に当行グループが債務充足のために当該担保を実行した実績を有し、かつ実行することが可能であり、ま
    た、当該担保が現金でありまたは確立された市場で売却することにより現金化が可能な担保であるものの価
    値を数値化したものである。
    担保評価には、担保の入手および売却に関する調整は含まれず、特に、担保付または部分的担保として表示

    された貸付金は、他の形態の信用緩和の恩恵も受ける場合がある。
    個人向け貸付：住宅ローン（貸付コミットメントを含む。）の主要国における担保レベル別内訳

    （監査済）
                                             内訳
                        合計              英国             フランス
                    エクスポー
                                  エクスポー              エクスポー
                      ジャー
                         ECL カバレッジ         ジャー    ECL カバレッジ         ジャー   ECL カバレッジ
                  （総額ベース）           比率   （総額ベース）           比率  （総額ベース）           比率
                       百万              百万              百万
    当行グループ                 ポンド         %     ポンド         %     ポンド         %
    ステージ１
                      4,340        0.1      2,376         -       3       -
    全額担保
    LTV 比率：
                              0.1               -              -
                      2,199              1,255               3
    - 50% 以下
                              0.1               -              -
                       744              429               -
    - 51% から  60%
                              0.3              0.2               -
                       738              420               -
    - 61% から  70%
                              0.2               -              -
                       442              198               -
    - 71% から  80%
                               -              -              -
                       202              63              -
    - 81% から  90%
                       15       -       11       -       -       -
    - 91% から  100%
                       50       -       11       -       -       -
    部分担保    (A) ：
    LTV 比率：
                               -              -              -
                        4              3              -
    - 101%  から  110%
                                             -
                        3              1              -
    - 111%  から  120%
                               -                            -
                       43              7       -       -
    - 120%  超
                               -                            -
                       10              6              -
    - Aの担保価値
                      4,390        0.1      2,387         -       3       -
    合計
    ステージ２
                       510       1.4       428       0.5        -       -
    全額担保
    LTV 比率：
                              1.5              0.7               -
                       203              151               -
    - 50% 以下
                              1.9              1.1               -
                       105              90              -
    - 51% から  60%
                              1.1               -              -
                       91              83              -
    - 61% から  70%
                              1.5               -              -
                       66              60              -
    - 71% から  80%
                               -              -              -
                       39              38              -
    - 81% から  90%
                        6       -       6       -       -       -
    - 91% から  100%
                        1       -       1       -       -       -
    部分担保    (B) ：
    LTV 比率：
                               -              -              -
                        1              1              -
    - 101%  から  110%
                                117/475

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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
    - 111%  から  120%
                               -              -              -
                        -              -              -
    - 120%  超
                        -       -       -       -       -       -
                        1              1              -
    - Bの担保価値
                       511       1.4       429       0.5        -       -
    合計
    ステージ３
                       65      16.9        10      10.0        7     14.3
    全額担保
    LTV 比率：
                             13.0              11.1               -
                       46              9              -
    - 50% 以下
                             20.0               -              -
                        5              1              -
    - 51% から  60%
                             22.2               -              -
                        9              -              6
    - 61% から  70%
                             33.3               -              -
                        3              -              -
    - 71% から  80%
                               -              -              -
                        1              -              -
    - 81% から  90%
                        1     100.0         -       -       1     100.0
    - 91% から  100%
                       16      68.8        -       -      16      62.5
    部分担保    (C) ：
    LTV 比率：
                               -              -              -
                        -              -              -
    - 101%  から  110%
                               -              -              -
                        -              -              -
    - 111%  から  120%
                       16      68.8        -       -      16      62.5
    - 120%  超
                        -              -              -
    -  C の担保価値
                       81      27.2        10      10.0        23      47.8
    合計
                      4,982        0.7      2,826        0.1       26      42.3
    2022  年 12 月 31 日現在
    個人向け貸付：住宅ローン（貸付コミットメントを含む。）の主要国における担保レベル別内訳（続き）

    （監査済）
                                            内訳
                        合計              英国             フランス
                    エクスポー              エクスポー              エクスポー
                      ジャー              ジャー              ジャー
                         ECL カバレッジ            ECL カバレッジ            ECL カバレッジ
                  （総額ベース）           比率  （総額ベース）           比率  （総額ベース）           比率
                       百万              百万              百万
    当行グループ                 ポンド         %     ポンド         %     ポンド         %
    ステージ１
                      6,915        0.2      2,789         -     2,088         -
    全額担保
    LTV 比率：
                              0.1               -             0.1
                      3,400              1,308              1,110
    - 50% 以下
                              0.2               -              -
                      1,274               540              431
    - 51% から  60%
                              0.2               -              -
                      1,074               452              296
    - 61% から  70%
                              0.3               -              -
                       776              358              177
    - 71% から  80%
                              0.3               -              -
                       345              113              48
    - 81% から  90%
                        46       -      18       -      26       -
    - 91% から  100%
                        90       -      11       -      50       -
    部分担保    (A) ：
    LTV 比率：
                               -              -              -
                        18              2             12
    - 101%  から  110%
                                             -
                        9              1              5
    - 111%  から  120%
                               -                           -
                        63              8       -      33
    - 120%  超
                               -                           -
                        63              4             50
    - Aの担保価値
                      7,005        0.2      2,800         -     2,138         -
    合計
    ステージ２
                       169       3.0       46       -      83      1.2
    全額担保
    LTV 比率：
                              2.2               -             2.1
                        91              18              48
    - 50% 以下
                              4.0               -              -
                        25              6             13
    - 51% から  60%
                              2.9               -              -
                        34              17              12
    - 61% から  70%
                              6.7               -              -
                        15              5              7
    - 71% から  80%
                              -              -              -
                        3              -              2
    - 81% から  90%
                        1       -       -       -       1       -
    - 91% から  100%
                        5       -       -       -       2       -
    部分担保    (B) ：
    LTV 比率：
                              -              -              -
                        1              -              -
    - 101%  から  110%
                        1
    - 111%  から  120%
                              -              -              -
                                      -              -
    - 120%  超
                        3       -       -       -       2       -
                        4              -              3
    - Bの担保価値
                       174       2.9        46       -      85      1.2
    合計
    ステージ３
                       204      24.5         9     11.1        62      21.0
    全額担保
                                118/475


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    LTV 比率：
                             12.8              16.7              20.8
                        94              6             24
    - 50% 以下
                             19.4               -            25.0
                        31              3              8
    - 51% から  60%
                             23.5               -            10.5
                        34              -             19
    - 61% から  70%
                             38.5               -            33.3
                        13              -              3
    - 71% から  80%
                             42.9               -            25.0
                        14              -              4
    - 81% から  90%
                        18      72.2         -       -       4      50.0
    - 91% から  100%
                        30      53.3         -       -      24      58.3
    部分担保    (C) ：
    LTV 比率：
                             50.0               -            50.0
                        2              -              2
    - 101%  から  110%
                             50.0               -            50.0
                        2              -              2
    - 111%  から  120%
                        26      53.8         -       -      20      60.0
    - 120%  超
                        6              -              6
    -  C の担保価値
                       234      28.2         9     11.1        86      31.4
    合計
                      7,413       1.1      2,855         -     2,309        1.3
    2021  年 12 月 31 日現在
    トレジャリー・リスク

    概要

    トレジャリー・リスクとは、年金リスクおよび保険リスクとともに、金融債務の履行および規制上の要件の

    充足に十分な資本、流動性または資金調達源を有していないリスクや、構造的為替エクスポージャー、取引
    関連為替エクスポージャーおよび市場金利の変動による当行グループの利益または資本に対するリスクをい
    う。
    トレジャリー・リスクは、顧客の行動、経営陣の意思決定または外部環境に起因するそれぞれの源泉および

    リスク・プロファイルの変化により発生する。
    アプローチおよび方針

    （監査済）

    当行グループのトレジャリー・リスク管理の目的は、当行グループの事業戦略を下支えし、規制上の要件お

    よびストレス・テスト関連の要件を充足するために、適切な水準の資本リスク、流動性リスク、資金調達リ
    スク、外国為替リスクおよび市場リスクを維持することにある。
    当行グループのトレジャリー・リスク管理のアプローチは、規制環境、経済環境およびビジネス環境を考慮

    した、当行グループの戦略上および組織上の要請により推進されている。当行グループは、連結および現地
    の双方の規制上の要件を常に充足することにより、当行グループの事業に内在するリスクのための支援をし
    つつ、当行グループの戦略に沿って投資するための強固な資本基盤および流動性基盤を維持することを目指
    している。
    当行グループの方針は、リスク管理の枠組みによって支えられている。リスク管理の枠組みには、内部目的

    および規制目的双方のためのリスク評価に沿った多数の指標が組み込まれている。かかるリスクには、銀行
    勘定上の信用リスク、市場リスク、オペレーショナル・リスク、年金リスク、構造的為替リスク、取引関連
    為替リスクおよび金利リスクが含まれる。
    トレジャリー・リスク管理

    2022  年における主な展開

    ・　当行グループの普通株式等                Tier  １（  CET  １）比率は、       2021  年 12 月 31 日の  17.8  ％から   2022  年 12 月 31 日現在の

       16.8  ％に低下した。これには、フランスの個人向け銀行業務の処分による                                   1.6  パーセント・ポイントの影
       響の他、新規則の施行による               RWA  増加の影響、市場におけるボラティリティの高まりおよび外国為替の変
       動の影響による        1.2  パーセント・ポイントが含まれていた。株式発行、利益およびその他の変動によって
       も、  1.8  パーセント・ポイントが            CET  １比率に加算された。
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    ・　  HSBC  グループ取締役会は、新たな銀行勘定金利リスク（以下「                              IRRBB   」という。）戦略を９月に承認し
       た。その目的は、資本その他の制約を考慮した正味受取利息（                                NII  ）の安定性を高めることに加え、金利
       および見通しに基づく管理されたアプローチを採用することである。
    ・　当行グループは、主に金利上昇による資本への影響を軽減するためにその他の包括利益を通じて公正価

       値（  FVOCI   ）で計上される、トレジャリー業務の回収・売却目的保有ポートフォリオのデュレーション・
       リスクを軽減するための措置を講じた。こうしたリスク軽減により、このポートフォリオの回収・売却
       目的保有のストレス時バリュー・アット・リスク（以下「                               SVaR  」という。）のエクスポージャーは、
       2021  年末の   532  百万ポンドから        2022  年末現在の      353  百万ポンドに減少した。
    ・　当行グループは、経営陣の                NII  安定化戦略をより反映させるために新たな回収目的保有ビジネス・モデル

       を導入した。この適格流動性資産（以下「                      HQLA  」という。）のポートフォリオは今後、当行グループの
       流動性資産バッファーのより大きな一部を構成し、構造的金利リスクに対するヘッジとなる。
    ・　今後の経済見通しに対する不透明感の高まりによる直接的な資本または流動性への重大な影響はなかっ

       たものの、当行グループは、ロシアとウクライナの戦争の結果、資本ポジションの監視および予測を強
       化した。また、最も重要な年金制度では、ロシアまたはウクライナに対する直接投資が殆どまたは全く
       なかったことから、当行グループの年金制度に対する直接的な影響も限定的であった。
    ・　  2022  年中には、特にドイツにおける資産リスク回避に重点を置いた当行グループの年金制度のリスク回

       避戦略を実行および改善するための作業が続いた。市場のボラティリティの高まりに鑑み、当行グルー
       プは、当行グループの年金制度が適切性を維持し、将来のボラティリティに引き続き対処できるよう、
       年金制度の投資戦略も見直した。
    ・　  2022  年中には欧州全域で生計費の増加が続き、この問題により多数の年金リスクが発生した。これが年

       金に影響を及ぼす主な分野は、投資戦略、数理要因、年金増額および年金制度加入者の行動である。当
       行グループは、年金制度および年金制度加入者への影響を理解および監視できるよう、年金制度の受託
       者と連携してきた。
    ・　エイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパ（                              HBCE  ）は、プロモントリア・エムエムビー・エス

       エーエス（以下「マイマネー・グループ」という。）およびその子会社のバンク・デ・カライベス・エ
       スエーとの間で、         HBCE  のフランスの個人向け銀行業務の売却のための枠組み合意に署名した。同売却
       は、規制当局の承認を条件として、                  2023  年下半期に完了する見通しである。処分グループを売却目的保
       有に分類することによる影響で、当行グループの                         CET  １比率は     1.6  パーセント・ポイント低下したが、ク
       ロージング時の        RWA  の減少により一部相殺された。
    ・　  HSBC  グループは、       2022  年１月１日付で発効した             BoE  の要件を充足するため、初の破綻処理実行可能性自己

       評価を実施した。これは、破綻処理実行可能性評価の枠組みの一環として英国主要銀行８行を対象とし
       た初の破綻処理実行可能性評価の結果に関する                        BoE  の出版物に組み込まれた。
    ガバナンスおよび構造

    最高リスク責任者は、あらゆるトレジャリー・リスクに関する説明責任を負うリスクの管理人である。一

    方、最高財務責任者は、地域業績・報奨責任者と共同で管理責任を負う年金リスク以外のトレジャリー・リ
    スクに対するリスク管理責任者である。
    銀行勘定リスクおよび非トレーディング勘定為替リスクにおける資本リスク、流動性リスクおよび金利リス

    クについては、執行委員会およびリスク委員会が責任を負っている。トレジャリー機能部門は、資産負債管
    理委員会（      ALCO  ）の支援とともに、トレジャリー・リスク管理機能部門およびリスク管理委員会（                                          RMM  ）の監
    視のもとに、継続してこれらのリスクを積極的に管理している。
    年金リスクについては、年金リスク管理委員会が監視している。

    資本リスク、流動性リスクおよび資金調達リスクの管理プロセス

    評価およびリスク選好

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    当行グループの資本管理の方針は、グローバル資本管理の枠組みに支えられている。同枠組みには、                                                   CET  １、
    総資本、適格債務最低基準（以下「                  MREL  」という。）およびレバレッジ比率を含め、主要な資本リスク選好
    度 を決定する方法が定められている。内部自己資本十分性評価プロセス（以下「                                        ICAAP   」という。）は、当行
    グループの資本ポジションの評価であり、当行グループのビジネス・モデル、戦略、リスクのプロファイル
    および管理、履行および計画、資本に対するリスクならびにストレス・テストから予想される結果に基づい
    た、規制上および内部の資金源ならびに要件の双方をまとめたものである。当行グループの自己資本十分性
    評価は、リスクの評価によって決定される。かかるリスクには、銀行勘定における信用リスク、市場リス
    ク、オペレーショナル・リスク、年金リスク、保険リスク、構造的外国為替リスクおよび金利リスクが含ま
    れる。気候リスクも          ICAAP   の一部とみなされており、当行グループは、当行グループのアプローチの策定を継
    続している。       ICAAP   は、当行グループの資本リスク選好度および目標比率の決定を支援しており、規制当局に
    よる所要自己資本の評価および決定を可能にしている。子会社は、独自のリスク選好度および目標比率を決
    定するために現地の規制制度を考慮しながら、グローバル・ガイダンスに沿って                                         ICAAP   を整備している。
    当行グループは、経営陣が当行グループのリスク管理の枠組みに沿って、堅固なガバナンスを通じてグルー

    プ・レベルおよびグループ会社レベルで流動性・資金調達リスクを監督できるようにすることを目指してい
    る。当行グループは、世界的に一貫した方針、手順および報告基準に従ってグループ会社別に流動性・資金
    調達リスクを管理している。これにより、弁済期限の到来した法域で債務を適時に履行できるようになって
    いる。
    グループ会社は、内部最低要件および適用のある規制上の要件を常に充足する義務を負っている。当該要件

    は、グループ会社が適切な一連の期間内（日中を含む。）に流動性リスクを特定、測定、管理および監視す
    るための盤石な戦略、方針、プロセスおよびシステムの整備を確実にする内部流動性十分性評価プロセス
    （以下「     ILAAP   」という。）を通じて評価されている。                     ILAAP   により、リスク許容度の妥当性およびリスク選
    好度の設定に関する情報も得られる。                   ILAAP   では、流動性および資金調達を効果的に管理する能力も評価して
    いる。かかる指標は、現地で設定および管理されるが、                             HSBC  グループの方針および統制の手法および適用の
    一貫性を確保するため、世界的に厳格に検証され、それらの問題点が提起される。
    計画および履行

    資本および      RWA  に関する計画は、取締役会が承認する年次財源計画の一部である。資本および                                        RWA  の予測は、

    資産負債管理委員会（           ALCO  ）に月次で提出され、資本および                 RWA  は同計画に照らして監視および管理される。
    内部ガバナンス・プロセスを通じて当行グループは、投資および資本の配分に関する決定の規律を強化し、

    投資収益が経営陣の目標に達するようにすることを目指している。当行グループの戦略は、内部目標水準を
    超える収益が特定された場合に成長目標を支えるため、ならびに規制上および経済上の資本ニーズに応じる
    ために、資本を事業およびグループ会社に配分することである。当行グループは、平均有形自己資本利益率
    （ RoTE  ）を用いて事業収益を評価および管理している。
    資金調達および流動性に関する計画もまた、取締役会が承認する年次財源計画の一部である。取締役会レベ

    ルの選好度指標は、内部流動性指標とともに、流動性カバレッジ比率（                                    LCR  ）および安定調達比率（             NSFR  ）で
    ある。加えて、当行グループは、法人預金者集中限度、日中流動性、将来的資金調達評価およびその他の主
    要な指標等、適切な資金調達・流動性プロファイルを管理するための各種指標を用いている。
    資本および流動性に対するリスク

    ストレス・テストの枠組みの範囲外で、当行グループの                            RWA  、資本および／または流動性ポジションに影響を

    及ぼし得るその他のリスクが特定されることもある。当行グループは、将来的な規制改正を注意深く監視
    し、かかる改正が当行グループの資本および流動性の要件に及ぼす影響（特に、英国によるバーゼルⅢの改
    革（以下「バーゼル          3.1  」という。）の未実施の措置の実施に関連する影響。）を継続して評価している。
    規制の動向

    当行グループの自己資本比率は、内部格付手法（以下「                            IRB  」という。）のモデル化要件の変更、ならびに英

    国による自己資本規制および自己資本指令（以下「                          CRR  Ⅱ」という。）の改正施行を含め、                  2022  年における規
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    制動向の影響を受けてきた。               PRA  の NSFR  に関する最終規則は施行され、                2022  年第１四半期より開示に反映され
    ている。
    2023  年１月１日付で        IFRS  第 17 号「保険契約」が発効した。当行グループは、自己資本十分性報告において持

    分法に基づき保険子会社を評価していることから、これにより当行グループの                                        CET  １比率が     0.3  パーセント・
    ポイント低下すると予想している。また、同日より当行グループは、                                   PRA  規則に従い設定された拘束力のある
    最低レバレッジ比率にも服すことになる。
    今後、当行グループの自己資本比率は、バーゼル                         3.1  の実施に伴い変更される見込みである。                     PRA  は、  2022  年

    第４四半期に       2025  年１月１日を施行予定日とする英国でのバーゼル                         3.1  の施行に関する協議を公開した。提案
    には、改革の特定の要素に関する５年間の経過措置も含まれている。
    規制上の報告のプロセスおよび統制

    規制上の報告の質は、経営陣および規制当局にとって今もなお主要な優先事項である。当行グループは、包

    括的なプログラムにより、当初は                 PRA  の要件に焦点を当てて規制当局への健全性報告全体のプロセスの強化、
    一貫性の向上および統制の強化を目的とした包括的なプログラムを進めている。当行グループは、一部は規
    制当局からの要請により、              2022  年 12 月に完了した信用リスク             RWA  報告プロセスに関するものを含め、多数の独
    立した外部検証を委託した。これまでのところ、こうした検証の結果、方針に従い報告された                                                RWA  および   LCR
    の正確性が向上し、これは年度末に規制当局に報告した比率にも反映された。当行グループの規制当局への
    健全性報告プログラムは、数年間にわたり段階的に実施され、同プログラムの初期段階においては、                                                   RWA  、資
    本および流動性に関する報告が優先されている。同プログラム継続中であっても、当行グループは、推奨さ
    れた変更を実施し、プロセス全体の統制を引き続き強化していることから、                                       CET  １比率、     LCR  および   NSFR  等、
    当行グループの規制上の比率の一部がさらなる影響を受ける可能性がある。
    ストレス・テストおよび再建計画

    当行グループは、世界的な経済後退またはシステム障害等、内部および外部の衝撃に耐えるために必要な資

    本および流動性について経営陣に報告するため、ストレス・テストを用いている。ストレス・テストの結果
    は、リスク軽減措置、財務リソース割当および再建・破綻処理計画を通知するためや、分析で資本、流動性
    および／または収益が目標値に達成しなかったことが示された場合に事業計画を再評価するためにも用いら
    れている。
    各種内部ストレス・テストに加え、当行グループは、多くの法域において監督ストレス・テストの対象と

    なっている。かかるストレス・テストの事例としては、イングランド銀行（                                         BoE  ）、欧州銀行監督機構
    （ EBA  ）および欧州中央銀行（             ECB  ）のプログラムの他、他の法域において実施されているストレス・テスト
    が挙げられる。規制当局のストレス・テストおよび当行グループの内部ストレス・テストの結果は、                                                   ICAAP   お
    よび  ILAAP   を通じて当行グループの所要内部自己資本および内部流動性要件を評価する際に用いられている。
    PRA  をはじめとする規制当局が実施したストレス・テストの結果は、規制上の最低比率およびバッファーの設
    定に織り込まれる。
    当行グループは、資本バッファーもしくは流動性バッファーの違反となり得る各種ストレス・シナリオで経

    営陣が選択する可能性のある措置の候補を定めた、当行グループおよびその主要グループ会社の再建計画を
    整備している。同再建計画には、当行グループが安定した実行可能なポジションに再建して、企業特有のス
    トレスまたはシステミックな市場規模の問題のいずれかによる失敗の可能性を低下させる上で支えとなる枠
    組みおよびガバナンスの取決めも定められている。当行グループの主要グループ会社の再建計画には、それ
    らのポジションが悪化し、リスク選好度および規制上の最低水準の未達のおそれがある場合、ストレス・シ
    ナリオにおいて経営陣が講じることを検討する措置の詳細も記載されている。これは、グループ会社がスト
    レス環境下でも、財務ポジションを安定化させ、財務損失から再建できるようにするためのものである。
    当行グループは、再建不能になり、規制当局による破綻処理が必要となる万一の事象に対応するための能

    力、リソースおよび取決めも有している。当行グループは、                               2022  年１月１日付で発効した             BoE  の要件を充足す
    るため、     2021  年中に   HSBC  グループ初となる破綻処理実行可能性評価の枠組み（以下「                               RAF  」という。）の自己
    評価に貢献した。
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    概して、当行グループの再建・破綻処理計画は、                          HSBC  グループの財政および業務の安定化を図る上で役立
    つ。  HSBC  グループは、       BoE  の破綻処理実行可能性評価の枠組みに関連するものを含め、再建・破綻処理能力の
    さ らなる開発に努めている。
    銀行勘定の金利リスクの測定

    銀行勘定の金利リスクとは、市場金利の変動による収益または資本への悪影響のリスクをいう。同リスク

    は、当行グループの非トレーディング資産・負債、特に貸付金、預金およびトレーディング目的で保有しな
    い金融商品、またはトレーディング目的で保有するポジションをヘッジするために保有する金融商品により
    発生する。経済的にヘッジ可能な金利リスクは、マーケッツ・トレジャリー部門に移転されることもある。
    ヘッジは概して、金利デリバティブまたは固定金利政府債を通じて実行される。マーケッツ・トレジャリー
    部門が経済的にヘッジできない金利リスクは移転されずに、リスクの発生源となったグローバル事業部門内
    で引き続き保有される。
    以下の指標は、銀行勘定の金利リスクを監視および統制するためにトレジャリー業務で用いられている。

    ・　正味受取利息（以下「              NII  」という。）の感応度

    ・　株式資本の経済価値（以下「                 EVE  」という。）の感応度

    ・　非トレーディング・バリュー・アット・リスク（以下「                               VaR  」という。）

    正味受取利息の感応度

    当行グループの非トレーディング金利リスク                       管理の主要な要素は、その他の経済変数のすべてを不変とした

    場合における様々な金利シナリオ（シミュレーション・モデル）の下で、                                      NII  の感応度を監視することであ
    る。かかる監視は、各グループ会社レベルで実施されている。当行は、各種金利シナリオ全体で１年間およ
    び５年間の双方の         NII  感応度を算出している。
    NII  の感応度の数値は、静的貸借対照表の規模および構造に基づいた予想イールドカーブにおけるプロフォー

    マ変動の影響を示している。その例外は、住宅ローンの期限前弁済等、残高または金利改定の規模が金利に
    対して感応的であるとみなされる場合である。こうした感応度の計算では、金利変動の影響を軽減するため
    に、マーケッツ・トレジャリー部門またはリスクの発生源となった事業部門が講じるであろう措置は組み込
    まれていない。
    NII  の感応度の計算では、「上振れショック」シナリオにおいてすべての満期の金利が同じ額で変動すると仮

    定している。一方、「下振れショック」シナリオにおける感応度の計算では、衝撃を受けた市場金利に対す
    る下限が反映されていない。
    ただし、顧客商品固有の金利フロアは、該当する場合に認識されている。

    株式資本の経済価値の感応度

    EVE  とは、管理されたランオフ・シナリオ下において、株主に分配し得る将来の銀行勘定のキャッシュ・フ

    ローの現在価値をいう。これは、株式資本の現在の簿価に、かかるシナリオにおける将来の                                               NII  の現在価値を
    加えた値である。         EVE  は銀行勘定における金利リスクを支えるために必要な経済的資本を評価するために用い
    ることができる。         EVE  の感応度は、他の経済変数がいずれも一定である場合に、事前に指定された金利ショッ
    クによる     EVE  の予想される変動を示している。グループ会社は、                          EVE  の感応度を資本の源泉の割合として監視
    することを義務付けられている。
    非トレーディング・バリュー・アット・リスク

    非トレーディング・ポートフォリオは、主に個人向け銀行業務および法人向け銀行業務の資産および負債、

    その他包括利益を通じた公正価値（                  FVOCI   ）で測定される金融投資、償却原価で測定される負債証券、ならび
    に保険業務で発生するエクスポージャーの金利管理から生じるポジションで構成されている。
    以下の表は、非トレーディング市場リスクが存在する主な事業分野、ならびにエクスポージャーを監視およ

    び制限するために用いる市場リスク対策をまとめたものである。
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                    非トレーディング・リスク
        リスクの種類

                    ・　金利
                    ・　信用スプレッド

         リスク対策

                    バリュー・アット・リスク              | 感応度    | ストレス・テスト
    非トレーディング・ポートフォリオ

    非トレーディング・ポートフォリオのバリュー・アット・リスク

    （監査済）

    非トレーディング         VaR  には、マーケッツ・トレジャリー部門に移転され、同業務で管理される銀行勘定の金利

    リスク、および流動性要件を充足するためにマーケッツ・トレジャリー部門で保有される適格流動資産
    （ HQLA  ）のポートフォリオから生じるエクスポージャーが含まれる。
    2022  年中に非トレーディング             VaR  は、主に金利リスクにより、               29.4  百万ポンドから期末現在の              18.6  百万ポンド

    に大幅に減少した。地政学的事象およびインフレ上昇懸念により激しく変動した市況により、マーケッツ・
    トレジャリー部門では、アウトライト取引および資産スワップ取引による英国債および米国債の保有を大幅
    に減少させた。この実行の根拠は、第一に回収・売却目的保有ポートフォリオの価値を守ることであり、第
    二にグループ会社の金利上昇に対する感応度を低減させることであった。市場のボラティリティを織り込ん
    だ VaR  モデルの再調整により、９月中に                 VaR  が急上昇したが、マーケッツ・トレジャリー部門では、英国の財
    政姿勢の変更および不確実性の高まりによる、債券市場における急激な売りおよび数年来の債券利回りの上
    昇を受けて、金利感応度を低減させるための追加的な措置が講じられた。                                      2022  年の非トレーディング           VaR  合計
    の日次水準は、以下のグラフのとおりである。
    2022  年における当行グループの非トレーディング                       VaR  は、以下の表のとおりである。






    非トレーディング         Va 、 99 ％保有期間１日
    （監査済）
                                             ポートフォリオ
                                     信用スプレッド
                                                  １        ２
                               金利  (IR)        (CS)     の分散化          合計
                              百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
    20 22 年 12 月 31 日現在の残高                       17.1         7.2        (5.6)        18.6
    平均                            26.3         6.7        (5.0)        28.0
    最高                            39.7        11.9         -       40.9
    最低                            16.3         4.2         -       17.8
    20 21 年 12 月 31 日現在の残高                       28.7         9.0        (8.4)        29.4

    平均                            26.6        10.0        (5.6)        31.0
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    最高                            34.6        12.7         -       37.8
    最低                            18.0         7.2         -       22.5
    １　ポートフォリオの分散化とは、異なる種類のリスクが含まれているポートフォリオを保有することによる市場リスクの分散効果で
      ある。これは、非体系的な市場リスクの減少を表す。非体系的な市場リスクとは、例えば、金利、株式、外国為替等、多種多様な種
      類のリスクを一つのポートフォリオの中で一緒に組み合わせた場合に発生するリスクである。これは、個別リスク種類別                                                 VaR の合計
      と組み合わせた      VaR の合計の差額として測定される。マイナスの数字は、ポートフォリオの分散化のメリットを表す。リスクの種類
      が異なれば、最高値の日も異なるため、そのような測定値についてポートフォリオの分散化のメリットを計算する意味はない。
    ２　分散化効果があるため、            VaR の合計は、すべての種類のリスクを足した値とは等しくならない。
    その他のリスク

    非トレーディング勘定の為替エクスポージャーの概要は、以下のとおりである。

    構造的為替エクスポージャー

    構造的為替エクスポージャーとは、英国ポンド以外の通貨を機能通貨とする関連ヘッジとともに、純資産ま

    たは子会社、支店、共同の取決めもしくは関連会社への投資をいう。
    事業体の機能通貨とは、その事業体が事業を営む主たる経済環境における通貨である。当行グループは、英

    国ポンドが当行グループの取引および事業資金調達における主要通貨であることから、連結財務諸表上の表
    示通貨として英国ポンドを用いている。構造的エクスポージャーの為替差額は、その他の包括利益（以下
    「 OCI  」という。）で認識される。
    構造的為替エクスポージャーは、限度額の範囲内で管理されているため、自己資本比率および個々の銀行子

    会社の自己資本比率が、為替変動の影響の大部分から保護されている。当行グループは、承認された限度額
    を条件として、グループ会社レベルで、または他のグループ会社で保有されているヘッジに依存することに
    より、一部の構造的為替ポジションをヘッジしている。
    取引関連為替エクスポージャー

    取引関連為替リスクは、主にグループ会社の報告通貨以外の通貨建てで損益またはその他包括利益を通じた

    公正価値（      FVOCI   ）準備金が発生する銀行勘定における日々の取引から発生する。損益を通じて発生する取引
    関連為替エクスポージャーは、定期的にマーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービス業務に移転さ
    れ、時期の差またはその他の理由により発生する限定的な残りの為替エクスポージャーを除き、限度額の範
    囲内で管理される。その他包括利益（                   OCI  ）準備金を通じて発生する取引関連為替エクスポージャーについて
    は、合意された選好度の範囲内でマーケッツ・トレジャリー部門において管理される。
    年金リスク管理プロセス

    HSBC  グループは、将来の年金給付金を確定拠出制度に基づいて                              HSBC  グループの欧州業務の多くから給付して

    いる。しかしながら、欧州で給付する将来の確定給付年金も存在する。
    年金制度については、現地受認者が現地の法律上の要件に従って運用している。最大規模の年金制度は、ド

    イツ企業年金法（         Gesetz    zur  Verbesserung       der  betrieblichen        Altersversorgung          - Betriebsrentengesetz
    -BetrAVG     ）に基づく      HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度である。
    確定拠出年金制度において、               HSBC  グループがなすべき          拠出は知られているが、最終的な年金給付は、典型的

    には従業員が行う投資の選択により達成される投資収益によって異なる。
    確定拠出制度により発生する               HSBC  グループに対する市場リスクは低いが、                     HSBC  グループは依然としてオペ

    レーショナル・リスクおよびレピュテーション・リスクにさらされている。
    確定給付年金制度における年金支給の水準は知られている。したがって、                                      HSBC  グループがすべき拠出の水準

    は、以下を含めた各種リスクにより変化する。
    ・　  投資収益が、予想年金給付金を給付するのに必要な額に満たない場合。

    ・　企業破綻を招く経済環境が広がり、（株式および債券の双方の）資産価値の評価損が発生した場合。

    ・　  金利またはインフレ率の変動が原因で、年金債務の額が増加した場合。

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    ・　制度加入者の寿命が予想よりも伸びた場合（長寿リスク）。
    年金リスクは、上記の要因による潜在的変数を織り込んだ経済資本モデルを用いて評価する。

    当該変数が年金資産および年金負債の双方に及ぼす影響は、                               200  年に一度の確率を仮定したストレス・テスト

    を用いて評価する。シナリオ分析およびその他のストレス・テストもまた、年金リスク管理の支援のため用
    いられている。
    確定給付制度に係る給付金の原資を確保するため、原資を提供するグループ会社（および場合によっては従

    業員）は、保険数理士の助言に従い、該当する場合は年金制度の受託者と協議の上、定期的に拠出してい
    る。  かかる拠出金は通常、            掛金を支払っている加入者の将来勤務に対して発生する給付金の費用に見合う十
    分な原資を確保できるよう設定される。                     しかしながら、年金資産が既存の年金負債の補填に不十分であると
    みられる場合、拠出金の増加が必要となる。拠出割合は通常、年金制度により毎年または３年に一度、改定
    される。
    確定給付年金制度では、資産が年金制度の負債を下回るリスクを制限できるよう設計された様々な投資対象

    に、これらの拠出金を投資する。                 かかる投資から発生する予想収益の変動により、将来の拠出要件も変更す
    る可能性がある。このような長期目標を達成するために、資産クラスの間で確定給付年金資産を割り当てる
    全般的な割当目標が設定される。加えて、許容された資産クラスにはいずれも、株式市場指数、不動産評価
    指数または負債特性等、独自の指標がある。かかる指標は、少なくとも３年から５年に一度、または現地の
    法律もしくは状況により必要な場合はより頻繁に見直しされる。こうしたプロセスでは通常、広範な資産お
    よび債務の検証も行われる。
    2022   年の資本リスク

    自己資本の概要

    自己資本十分性指標
                                     2022  年 12 月 31 日現在      2021  年 12 月 31 日現在

     リスク加重資産（        RWA  ）（百万ポンド）
     信用リスク                                       68,821            69,929
     カウンターパーティ信用リスク                                       17,981            16,434
     市場リスク                                       15,822            9,828
     オペレーショナル・リスク                                       11,547            10,512
     RWA  合計                                     114,171            106,703
     自己資本（経過措置ベース）（百万ポンド）
     普通株式等     Tier  １（  CET  １）資本                            19,184            18,963
     Tier  １資本                                     23,077            22,825
     資本合計                                       36,187            33,992
     自己資本比率（経過措置ベース）（                % ）
     普通株式等     Tier  １                                 16.8            17.8
     Tier  １合計                                      20.2            21.4
     資本比率合計                                        31.7            31.9
                     2
     レバレッジ比率（経過措置ベース）
     Tier  １資本（百万ポンド）                                     23,077            22,825
     レバレッジ比率エクスポージャー測定値合計                    ( 百万ポンド     )            417,587            536,518
     レバレッジ比率（        % ）                                5.5            4.3
                       2
     レバレッジ比率       ( 段階的適用完了ベース          )
     Tier  １資本（百万ポンド）                                     23,077            22,652
     レバレッジ比率エクスポージャー測定値合計                    ( 百万ポンド     )            417,587            536,518
     レバレッジ比率（        % ）                                5.5            4.2
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    EU 規則および指令（テクニカル基準を含む。）という用語は、該当する場合、                                       2018  年欧州連合（離脱）法に
    基づき英国法に内国法化され、英国法に基づきその後改正された英国の該当規則および／または指令という
    用語に読み替えられるものとする。
    上記表の資本に関する数値および比率は、施行された改正自己資本要求規則・指令（以下「                                                 CRR  Ⅱ」とい

    う。）に従い計算されている。レバレッジ比率は、自己資本のエンド・ポイント定義および                                               IFRS  第９号の規
    制上の経過措置を用いて計算されている。
    IFRS  第９号「金融商品」の規制上の経過措置

    当行グループは、         IFRS  第９号に係る       CRR  Ⅱの規制上の経過措置（第              473  条第  a 項の第４段落を含む。）を採用し

    ている。当行グループの自己資本および資本比率は、上記の表を通じて当該取決めに基づき表示されてい
    る。当該取決めの適用がない場合、当行グループの                          CET  １比率は     16.8  ％であった。
    IFRS  第９号の規制上の経過措置により、銀行は、                       IFRS  第９号が適用開始後５年間に貸倒引当金に及ぼす影響

    の一定割合を自己資本に追加することができる。その影響は以下のように定められている。
    ・　  IFRS  第９号の採用初日における貸倒引当金の増加。

    ・　その後の非信用毀損勘定における                   ECL  の増加。

    如何なる増加も税務上の影響を受けることから、エクスポージャーおよび                                      RWA  の再計算が必要となる。標準的

    （ STD  ）手法および内部格付（             IRB  ）手法を用いたポートフォリオの影響については、別途計算されることと
    なる。内部格付手法を用いたポートフォリオの場合、貸倒引当金が規制上の                                       12 ヶ月間の予想損失を超過しな
    い限り、資本が増加することはない。
    当期における標準的手法に基づく資本基盤の増加は                          24 百万ポンドで、うち税務上の影響は５百万ポンドであ

    り、  19 百万ポンドの純増となった。
    自己資本

    自己資本の開示
                                             2022  年 12 月  2021  年 12 月

                                              31 日現在     31 日現在
     参照*                                        百万ポンド       百万ポンド
        普通株式等     Tier  １ (CET  １ ) 資本：証券および準備金
     1   資本証券および関連資本剰余金勘定                                        1,217       797
        － 普通株式                                      1,217       797
     2        1,  2
        利益剰余金                                       16,177      15,511
                           1, 2
     3
        累積その他包括利益         ( およびその他準備金         )                     4,010      2,931
     5   少数持分    ( 連結  CET  １において許容される金額            )                     72      57
                                     3
     5a
        独立に見直される中間純利益             ( 予測可能な損金または配当控除後               )          (1,459)        625
                          2
     6
        規制上の調整前の普通株式等             Tier  １資本                        20,017      19,921
     28   普通株式等     Tier  １に対する規制上の調整合計額                                 (833)       (958)
     29             2
        普通株式等Tier１資本                                       19,184      18,963
     36   規制上の調整前のその他           Tier  １資本                          3,942      3,906
     43   その他   Tier  １資本に対する規制上の調整合計                                   (49)       (44)
     44   その他Tier１資本                                        3,893      3,862
     45        2
        Tier１資本                                       23,077      22,825
     51   規制上の調整前の        Tier  ２資本                             13,559      11,591
     57   Tier  ２資本に対する規制上の調整合計額                                      (449)       (424)
     58   Tier２資本                                       13,110      11,167
     59       2
        資本合計                                       36,187      33,992
                                127/475

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    *　欧州銀行監督局（        EBA ）のテンプレートに規定される項目のうち、適用があり、かつ数値の存在するものを示している。
    １　上記の開示は、        2022  年１月１日より施行された改正規則（同日に発効した                      PRA の開示テンプレートおよび指示を含む。）に基づいて
       いる。比較数値の表示は、改正されたテンプレートの列および指示と整合させるため、                                    CRR  II の適用除外商品についてのみ修正さ
       れた。
    ２　  2022  年９月   30 日より、金融機関以外の子会社に対する投資またはパーティシペーションは、英国の規制上の要件を遵守して持分会
       計に基づき測定されている。過年度の比較数値は、当期と同基準で表示されている。
    ３　同列は、増加に伴い認識および控除された損失を含んでいるため、独立したレビューの対象とはなっていない。
    2022  年 12 月 31 日現在、当行グループの普通株式等                  Tier  １（  CET  １）資本比率は、         2021  年 12 月 31 日現在の     17.8  ％

    から  16.8  ％に低下した。当行グループの                CET  １資本比率の低下の主な要因は、以下のとおりである。
    ・　当行グループのフランスの個人向け銀行業務を売却目的保有に再分類したことに伴う予想損失からの                                                      1.6

       パーセント・ポイントの影響。
    ・　改正規則の施行、市場のボラティリティの高まりおよび外国為替の変動の影響に伴う                                              RWA  増加からの      1.2

       パーセント・ポイントの影響。
    株式発行、利益およびその他の変動によって、                        1.8  パーセント・ポイントが             CET  １比率に加算された。

    2022  年中、当行グループは、ストレス・テストに関連するものを含め、                                  PRA  の自己資本比率規制を遵守した。

    リスク加重資産

    主要な要因別のリスク加重資産（                 RWA  ）の変動
                                                    RWA  合計

                                                  百万ポンド
     2022  年１月１日現在の        RWA                                     106,703
     資産の規模                                                3,531
     資産の質                                                 296
     モデルの更新                                                (2,804)
     手法および方針                                                 (937)
     外国為替の変動                                                7,382
     RWA  の変動合計                                               7,468
     2022  年 12 月 31 日現在の    RWA                                     114,171
    RWA  は、外貨換算差異による            7.4  十億ポンドの増加を含め、当期中に                  7.5  十億ポンド増加した。

    資産の規模

    資産の規模は、主に市場リスクのボラティリティの高まりに起因する市場リスク                                          RWA  の 4.5  十億ポンドの増

    加、ならびに取引関連為替エクスポージャーおよび構造的為替エクスポージャーの増加により、                                                 3.5  十億ポン
    ド増加した。これは、その他の貸借対照表上の変動による信用リスク                                    RWA  の 0.7  十億ポンドの減少により、一
    部相殺された。
    資産の質

    信用リスクは、ポートフォリオ・ミックスの変更により、                              0.3  十億ポンド微増した。

    モデルの更新

    RWA  の 2.8  十億ポンドの減少は、主にリテール信用リスクおよび（市場リスクにおける）株価に関する新たな

    モデルの導入によるものであった。
    手法および方針

    RWA  の 0.9  十億ポンドの減少は、主にシンセティック証券化およびリスク・パラメーターの精緻化によるもの

    であったが、       CRR  II 規則の施行に伴う増加により、一部相殺された。
    レバレッジ比率

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    2022  年 12 月 31 日現在のレバレッジ比率は              5.5  ％であり、      2021  年 12 月 31 日現在の     4.2  ％から上昇した。かかる上
    昇は主に、      2022  年１月１日より        PRA  の英国レバレッジ比率の枠組みが導入されたことに伴う中央銀行債権およ
    び 現金プールのネッティングの除外、ならびに                       Tier  １資本の増加によるものであった。
    第三の柱の開示要件

    バーゼル規制の枠組みの第三の柱は、市場規律に関連しており、リスク、資本および管理に関する広範な情

    報を開示することを義務付けることで、金融機関の透明性を高めることを目指している。
    2022   年の流動性・資金調達リスク

    流動性カバレッジ比率

    流動性カバレッジ比率           （ LCR  ）の目的は、銀行が          30 暦日間の流動性ストレス・シナリオで必要な流動性を満た

    すのに十分な、処分上の制約を受けない適格流動性資産（                              HQLA  ）を保有できるようにすることである。                     HQLA
    は、現金または市場において価値の損失が殆どもしくは全くなく現金化できる資産で構成される。
    2022  年 12 月 31 日現在、当行グループの主要グループ会社はいずれも、取締役会が設定し、                                       LFRF  に基づいて適

    用される、      LCR  リスク許容度の水準内にある。
    以下の表は、欧州委員会委任規則に基づく、当行の主要グループ会社の個々の流動性カバレッジ比率レベル

    を示している。
                        １、２、３

    グループ会社の流動性カバレッジ比率
                                    2022  年 12 月 31 日現在     2021  年 12 月 31 日現在
                                            %            %
    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
                                           143            142
    HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ
                                           150            142
    規制上の指標に加え、当行グループは、再建能力を考慮して、                                270  日間にわたる低点測定を通じて流動性リス

    クを監視および管理するために用いられる「内部流動性指標」を通じて流動性を管理している。
    安定調達比率

    安定調達比率（以下「            NSFR  」という。）として、金融機関に対して安定調達要件に比して十分で安定的な資

    金調達を維持することを求められており、銀行の長期資金調達プロファイル（１年超の期間内の資金調達）
    を反映している。
    2022  年 12 月 31 日現在、当行グループの主要グループ会社はいずれも、取締役会が設定し、流動性・資金調達

    リスク管理の枠組み（           LFRF  ）に基づいて適用される、              NSFR  リスク許容度の水準内にある。
                   １、２

    グループ会社の安定調達比率
                                   2022  年 12 月 31 日現在     2021  年 12 月 31 日現在
                                            %            %
                                                       115
    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
                                           115
                                                       130
    HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ
                                           140
    預金者の集中および長期貸付満期の集中

    LCR  および   NSFR  の両指標は、各預金者セグメント内の預金者ポートフォリオに基づいて、ストレス下の資金流

    出を仮定している。預金基盤が十分に分散しているという点でかかる仮定の妥当性を確保するために、預金
    者の集中の監視が継続的に行われている。
    上記に加えて、グループ会社は、特定の期間におけるその時点の満期構成により、ホールセール市場の相手

    方の長期貸付満期の集中に過度にさらされることのないよう、長期貸付満期集中指標を監視している。
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    当行グループの主要グループ会社の流動資産
    以下の表は、流動資産に分類され、                  LCR  指標の計算上使用される資産の非加重流動性価値を示している。これ

    は、流動性資産に関する規制上の定義を用いた、財務報告日現在の担保が設定されていない流動性資産のス
    トッ  クを反映している。
                 １、２、３

    グループ会社の流動資産
                                   2022  年 12 月 31 日現在の      2021  年 12 月 31 日現在の
                                       流動性推定値            流動性推定値
                                        百万ポンド            百万ポンド
    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
    レベル１
                                          93,500            88,423
    レベル２    a
                                           5,726            3,195
    レベル２    b
                                           3,270            3,473
    HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ
    レベル１
                                          74,852            39,159
    レベル２    a
                                            781            450
    レベル２    b
                                            173            142
    １　上記の表に示す        LCR 比率および     NSFR  比率は、平均値に基づいている。              LCR は、過去    12 ヶ月間の平均値である。一方、             NSFR  は、過四半
      期の平均値である。前期の数値は、一貫性のため修正再表示された。
    ２　  EU の資本要求指令（以下「          CRD  V」という。）に従い中間親会社（              IPU ）の要件に対応するため、           HBCE  は、エイチエスビーシー・
      ジャーマニー（以下「         HTDE  」という。）およびエイチエスビーシー・マルタ（以下「                        HBMT  」という。）の支配の変更取引を              2022  年 11
      月 30 日付で完了した。       LCR および   NSFR  の平均値には、上記２社の           2022  年 11 月分および     2022  年 12 月分を算入した影響が含まれている。
    ３　  2022  年 12 月に戦略的データ強化が実施され、これにより一部の証券が再分類された。かかる再分類により、                                         2022  年 12 月 31 日現在の
      適格流動資産（      HQLA  ）合計および対応する         LCR が減少した。前期の数値は、一貫性のため修正再表示された。
    資金調達源

    当グループの主な資金調達源は、顧客からの当座預金、買戻取引（レポ取引）およびホールセール向けに発

    行する有価証券である。
    以下の「資金調達源および使途」の表は、当行グループの貸借対照表に計上されている資金調達の方法を連

    結ベースで示しており、グループ会社に流動性および資金調達リスクを単独ベースで管理することを義務付
    けている流動性・資金調達リスク管理の枠組み（                         LFRF  ）に照らして解釈されるべきである。
    以下の表は、主に事業活動から生じる資産と主に事業活動を支える資金調達源に基づいて、当行グループの

    連結貸借対照表を分析している。事業活動から生じたものではない資産と負債は、貸借対照表の他の項目に
    表示されている。         2022  年の顧客からの預金は、引き続き顧客に対する貸付金を上回っている。このような資
    金調達の正の差分は、流動性・資金調達リスク管理の枠組み（                                LFRF  ）に基づき要求されるとおり、その大部
    分は、流動資産、現金および中央銀行預け金、金融投資に使用された。
    当行グループの資金調達源および使途

                        2022  年    2021  年                    2022  年    2021  年
                      百万ポンド     百万ポンド                      百万ポンド     百万ポンド
    調達源                            使途
    顧客からの預金                            顧客に対する貸付金
                       215,948     205,241                       72,614     91,177
    銀行からの預金                            銀行に対する貸付金
                        20,836     32,188                      17,109     10,784
    買戻契約－非トレーディング目的                            売戻契約－非トレーディング目的
                        32,901     27,259                      53,949     54,448
    発行済負債証券                            現金担保、証拠金および決済勘定
                        7,268     9,428                      51,858     34,907
    現金担保、証拠金および決済勘定                            売却目的資産
                        60,385     37,076                      21,214        9
    売却目的で保有する処分グループの債
    務                            トレーディング資産
                        24,711        -                    79,878     83,706
                                 － 売戻契約
    劣後債務
                        14,528     12,488
                                                   8,729     8,626
    公正価値評価の指定を受けた金融負債                            － 借株  契約
                        27,287     33,608
                                                   5,627     6,498
                                 － その他のトレーディング資産
    保険契約に基づく負債
                        19,987     22,264                      65,522     71,862
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    トレーディング負債                            金融投資
                        41,265     46,433                      32,604     41,300
    － 買戻契約
                                 現金および中央銀行預け金
                                                   131,433     108,482
                        8,213     7,663
                                 その他貸借対照表に計上されている
    － 借株  契約                         資産
                                                   256,694     171,798
                        1,773     1,637
    － その他のトレーディング負債
                                 12 月 31 日現在
                        31,279     37,133                      717,353     596,611
    資本合計
                        24,016     23,715
    その他貸借対照表に計上されている負
    債
                       228,221     146,911
    12 月 31 日現在
                       717,353     596,611
    約定済貸付枠に起因する偶発的流動性リスク

    当行グループは、顧客に対して                約定済貸付枠       を提供している。かかる             約定済貸付枠       には、法人顧客に対する

    予備枠、および当行グループがスポンサーを務めるコンデュイットに対する約定済バックストップ・ファシ
    リティーが含まれる。コンデュイットまたは外部顧客に提供された                                   コミットメントの未使用分はいずれも、
    適用される規則に従い、流動性カバレッジ比率（                          LCR  ）および安定調達比率（             NSFR  ）の計算上、織り込まれ
    る。これにより、ストレス・シナリオ下において、顧客または当行グループがスポンサーを務める                                                   コンデュ
    イットのいずれかによる             かかる約定済貸付枠の利用増加に伴い発生した追加的な資金流出に起因する流動性
    リスクが、当行グループの流動性ポジションおよび資金調達ポジションに適切に反映されている。
    顧客に対するコミットメントに関連して、                      以下の表は、上位５件の個別ファシリティと最大のマーケット・

    セクターにおける未使用のコミットメント残高の水準を示している。
     偶発的流動性リスクの限度額構造に基づき監視された                           12 月 31 日現在の当行グループの契約上のエクス

     ポージャー
                                           2022  年         2021  年
                                         十億ポンド           十億ポンド
    コンデュイットへのコミットメント
                   1
    マルチセラー・コンデュイット
    －  与信枠の合計
                                            3.7           4.2
    －  最大の個別与信枠
                                            0.2           0.2
    証券投資コンデュイット－与信枠の合計
                                            1.3           1.3
    顧客へのコミットメント
          2
    －  上位５件
                                            3.7          10.4
                   3
    －  最大のマーケット・セクター
                                            13.3            7.7
    １　リージェンシー部門のマルチセラー・コンデュイットに関連するエクスポージャー。同コンデュイットは、顧客に起因する資産の
      分散型プールで担保された債券を発行することにより、当行グループの顧客に資金を提供している。
    ２　顧客に対する約定済流動性ファシリティ上位５件の未使用残高を示す（ただし、コンデュイット向けを除く。）。
    ３　最大のマーケット・セクターに対する約定済流動性ファシリティすべての合計の未使用残高を示す（ただし、コンデュイット向け
      を除く。）。
    処分上の制約を受ける資産および担保管理

    資産が既存の負債に対して担保に供された結果、当グループが資金調達を確保し、担保要求に応えるために

    当該資産を利用することができなくなり、または当グループの資金調達の必要性を減らすために当該資産を
    売却することができない場合、当該資産は処分上の制約を受ける資産と定義される。                                            担保は、流動性および
    資金調達の管理アプローチに従い、グループ会社ごとに管理されている。各グループ会社が保有する利用可
    能な担保は、単一の共通担保プールとして管理されており、各グループ会社は、かかる担保プール内の利用
    可能な担保の活用を最適化することに努めている。                          本開示の目的は、将来的に必要になり得る資金調達およ
    び担保要求に応えるために活用し得る、利用可能でかつ処分上の制約のない資産の理解を深めることにあ
    る。本開示は、債権者の債権満足に利用し得る資産の特定、または破綻もしくは倒産があった場合に債権者
    が利用し得る資産の予測を意図としたものではない。
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    将来的に必要となり得る資金調達および担保ニーズに対応するために利用可能な資産の概要
    （オンバランスおよびオフバランス）
                                                 2022  年     2021  年
                                                百万ポンド      百万ポンド
    12 月 31 日現在のオンバランス資産の合計                                          717,353      596,611
    減算：
    － 売戻契約／借株契約の受取勘定およびデリバティブ資産
                                                 (293,543)      (207,513)
    － 担保として供することのできないその他資産
                                                 (51,974)      (48,350)
    12 月 31 日現在の資金調達や担保ニーズに対応するために利用可能なオンバランス資産の合計                                          371,836      340,748
    加算：オフバランス資産
    － 売戻契約／借株契約／デリバティブに関連して受け取り、売却または転質が可能な担保の公正価値
                                                 180,233      202,794
    将来の資金調達や担保ニーズに対応するために利用可能な資産の合計                                             552,069      543,542
    減算：
    － 担保に供しているオンバランス資産
                                                 (98,124)      (93,513)
    － 売戻契約／借株契約／デリバティブに関連して受け取ったオフバランス担保の転質
                                                 (136,777)      (151,378)
    12 月 31 日現在の資金調達や担保ニーズに対応するために利用可能な資産                                          317,168      298,651
    市場リスク

    概要

    市場リスクとは、外国為替相場、コモディティ価格、金利、信用スプレッドおよび株価等の市場要因の変動

    によって、当行グループの収益またはポートフォリオ評価額が減少するリスクをいう。
    市場リスクに対するエクスポージャーは、２つのポートフォリオに分かれている。

    トレーディング・ポートフォリオは、マーケット・メーキングから生じるポジションおよび顧客由来のポジ

    ションの保護預かりで構成されている。
    マーケッツ・トレジャリー部門を含む非トレーディング・ポートフォリオは、当行グループのリテール・バ

    ンキングおよびコマーシャル・バンキングの資産および負債の金利マネジメント、回収および売却目的保有
    （以下「     HTCS  」という。）の指定を受けた金融投資、ならびに当行グループの保険業務から生じたエクス
    ポージャーに主に起因するポジションで構成されている。
    2022  年における主な展開

    2022  年においては、市場リスク管理のための方針および実務に重大な変更はなかった。

    市場リスクのガバナンス

    （監査済）

    以下の図は、トレーディング市場リスクが発生している主な事業部門、ならびにエクスポージャーの監視お

    よび制限に用いる市場リスク指標をまとめたものである。
                   トレーディング・リスク

                    ・外国為替およびコモディティ
                    ・金利
        リスクの種類
                    ・信用スプレッド
                    ・株式
                   バリュー・アット・リスク              | 感応度    | ストレス・テスト
         リスク対策
    当行グループは、適切な場合、トレーディング・ポートフォリオに、類似したリスクの管理方針および測定

    手法を用いている。当行グループの目標は、リスクからのリターンを最適化するために、当行グループの確
    立したリスク選好度に沿った市場プロファイルを維持しつつ、市場リスク・エクスポージャーを管理および
    統制することである。
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    市場リスクは、当行グループの最高リスク責任者によって承認された限度額を通じて管理・統制されてい
    る。これらの限度額は、事業分野全体わたり当行グループおよびその子会社に配分される。                                               HSBC  グループの
    VaR  合計の大半分およびトレーディング                  VaR  のほぼすべては、         GBM  で発生している。主要なグループ各社にも、
    市場リスク・エクスポージャーを限度額と照合しながら日次で測定、監視および報告する責任を負う、独自
    の市場リスク管理・統制副機能部門が設けられている。取引可能リスク機能部門は、各拠点で承認された許
    容商品の取引に係る統制とともに、新商品の承認プロセス完了後の統制も行っている。トレーディング・リ
    スク機能部門はまた、複雑なデリバティブ商品の取引を、適切な水準の商品知識および強固な統制システム
    を有する事業所に限定している。
    市場リスク指標

    市場リスク・エクスポージャーの監視および制限

    当行グループの目標は、当行グループのリスク選好度に沿った市場プロファイルを維持しつつ、市場リス

    ク・エクスポージャーを管理および統制することである。
    当行グループでは、市場リスク・エクスポージャーの監視および制限のため、感応度分析、                                               VaR  およびストレ

    ス・テストを含む多岐にわたるツールを用いている。
    感応度分析

    感応度分析は、利回りの１ベーシス・ポイントの変動による影響等、金利、外国為替レート、信用スプレッ

    ドおよび株価を含む個別の市場要因の変動が、特定の商品またはポートフォリオに及ぼす影響を測定するも
    のである。当行グループは、リスクの種類ごとに市場リスクのポジションを監視するために感応度指標を用
    いている。感応度制限は、ポートフォリオ、商品およびリスクの種類ごとに設定されるが、どの程度の制限
    にするのかを決定するには、市場の厚みも重要な要因の一つとされる。
    バリュー・アット・リスク

    VaR  とは、特定の期間と所与の信頼水準において、市場レートや価格が変動した結果として、リスク・ポジ

    ションで発生する潜在的損失を見積る手法である。                          VaR  の使用は市場リスク管理に統合され、当行グループが
    トレーディング・ポジションのエクスポージャーをどのように自己資本に反映するかとは無関係に、すべて
    のトレーディング・ポジションについて計算される。承認された内部モデルがない場合は、当行グループは
    エクスポージャーを自己資本に反映するための適切な現地の規則を使用する。
    トレーディング・ポートフォリオの                  VaR  モデルは、その大部分をヒストリカル・シミュレーションに基づいて

    いる。   VaR  は保有期間を１日として             99 ％の信頼水準で計算される。当行グループは、                        VaR  を明示的に計算しな
    い場合は、ストレス・テスト等の代替的なツールを使用する。
    VaR  モデルは、様々な市場の間および様々なレートの間（金利、為替レート等）の相互関係を踏まえ、市場の

    レートや価格に関する過去の一連の記録に基づき、妥当な将来のシナリオを導き出すというものである。モ
    デルには、選択性が対象のエクスポージャーに及ぼす影響も組み込まれる。
    用いられるヒストリカル・シミュレーション・モデルは、次の特徴を持っている。

    ・　過去の市場レートと価格は、外国為替レートとコモディティ価格、金利、株価および関連するボラティ

       リティを参照して計算される。
    ・　  VaR  で用いられる潜在的市場変動は、過去２年間のデータを参照して計算される。

    ・　  VaR  指標は   99 ％の信頼水準で、１日の保有期間を使用して計算される。

    VaR  モデルの性質上、対象ポジションに何らの変化がなくとも、観察される市場のボラティリティが上昇する

    と、  VaR  も上昇する可能性が最も高い。
    VaR  モデルの限界

    VaR  はリスクに対する有益な指針になるが、例えば以下のような限界があることを前提として常に                                                VaR  を見る

    必要がある。
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    ・　将来の事象を見積るために過去のデータを用いることは、潜在的なすべての事象（特に実際には極端な
       事象）を網羅できないおそれがある。
    ・　保有期間を設けることは、その間に全ポジションを清算できる、あるいはリスクを相殺できるという想

       定である。これは、全ポジションを完全に清算またはヘッジするのに保有期間では足りない可能性があ
       る場合、流動性がかなり低い場合に発生する市場リスクを完全に反映しないことがある。
    ・　定義により信頼性水準を               99 ％とする場合、この信頼性水準を上回って発生する可能性のある損失を考慮

       していないことを意味する。
    ・　  VaR  は、終業時点のエクスポージャーの残高に基づいて算出されるため、必ずしも日中のエクスポー

       ジャーを反映していない。
    リスク・ノット・イン           VaR  の枠組み

    VaR  の中で完全に対応できないその他のベーシス・リスクは、当行グループのリスク・ノット・イン                                                 VaR  （以

    下「  RNIV  」という。）の計算によって補完され、当行グループの自己資本の枠組みに組み込まれる。
    リスク要因は定期的に検証された上で、可能な場合は直接                              VaR  モデルに組み入れられるか、または                  VaR  に基づ

    く RNIV  手法もしくは       RNIV  の枠組み内のストレス・テスト手法により、数値化される。                               VaR  に基づく     RNIV  の結果
    は、  VaR  の計算に含まれる。          VaR  に基づく     RNIV  手法で考慮されたリスク要因については、ストレス下の                            VaR  に基
    づく  RNIV  も計算される。
    ストレス型      RNIV  には、取引条件付きデリバティブに係るリスクを把握するための同取引の資本コストならび

    にペグ通貨および厳重管理通貨に係るリスクを把握するためのペグ制解除リスク指標が含まれる。
    ストレス・テスト

    ストレス・テストは、かなり極端ではあるが発生する可能性のある事象、または一連の金融上の変数の変動

    が、ポートフォリオの価値に及ぼし得る影響を評価するために、当行グループの市場リスク管理ツールに組
    み込まれた重要な手続である。このようなシナリオにおいては、損失は                                    VaR  モデルで予測される損失をはるか
    に上回る可能性がある。
    ストレス・テストは、法人レベル、地域レベルおよび                            HSBC  グループ全体のレベルで実施している。                     HSBC  グ

    ループ内のすべての地域で、一貫性をもって、標準的な一連のシナリオが用いられている。各レベルの関連
    事象や市場の動向を把握するためには、それに適したシナリオが作られる。当行グループで発生し得るスト
    レス時の損失に関するリスク選好度が設定され、限度額を参照しながら監視される。
    確定している損失があるという前提に基づいて、市場リスク・リバース・ストレス・テストが実施される。

    ストレス・テスト・プロセスにより、当該損失を招くシナリオが特定される。リバース・ストレス・テスト
    を実施する根拠は、通常の業務状況を越え、他への波及や金融システムにも影響を及ぼしかねないシナリオ
    を理解するためである。
    ストレス下の       VaR  およびストレス・テストは、リバース・ストレス・テストおよびギャップ・リスクの管理と

    ともには、当行グループのリスク選好が限定的である                           VaR  を超過する｢テール・リスク｣についての洞察を経営
    陣に提示するものである。
    トレーディング・ポートフォリオ

    バックテスト

    当行グループは、実績損益および仮想損益に対する                          VaR  指標のバックテストを実施して、当行グループの                         VaR

    モデルの正確性を定期的に検証している。仮想損益からは、費用、手数料および日計り取引からの収益等、
    モデルに組み込まれていない項目が除外されている。仮想損益は、ある取引日の終了時から翌取引日の終了
    時までの間、ポジションが一定に保持されたならば実現される損益を反映している。この損益の測定値は、
    リスクの動的なヘッジ方法と一致しないため、必ずしも実際の業績を示すものではない。
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    バックテストの例外件数は、モデルの性能を測るために使用される。当行グループは、                                            250  日間に５件を上回
    る利益の例外または５件を上回る損失の例外が発生した場合、                                VaR  モデルの内部監視を強化することを検討す
    る。
    当行グループは、グループ会社の所定の階層レベルで当行グループの                                   VaR  をバックテスト実施している。

    確定給付型年金制度

    年金債務が、算定可能なキャッシュ・フローを生み出す資産と完全に一致しない限り、当行グループの確定

    給付型年金制度でも市場リスクが発生する。追加情報については、後述の年金リスク管理プロセスに関する
    項を参照のこと。
    2022   年における市場リスク

    インフレ上昇およびウクライナをめぐる地政学的リスクにより、                                 2022  年には金融市場のボラティリティが高

    まった。     2022  年上半期には、ロシアとウクライナの戦争により、サプライ・チェーンが混乱し、エネルギー
    価格および食料価格が高騰した。中国のゼロ・コロナ政策も、サプライ・チェーンをさらに混乱させた。世
    界中の（先進国市場および新興国市場双方の）中央銀行は、急騰するインフレを抑えるために積極的に政策
    金利の引上げを開始した。また、米国および欧州がロシアに複数の制裁を課したことで、ロシア資産が大規
    模に売却された。世界の株式市場でも売りが相次ぎ、新規株式公開（                                    IPO)  も激減した。債券価格も金利の上
    昇に対応して下落した。米ドル指数は上昇し、日本円、ユーロおよび英国ポンドは下落した。信用市場にお
    いても売り優勢で、新規貸付が減少した。欧州市場もまた、ロシアが欧州へのガス供給を停止したことで低
    調であった。米国政府および欧州各国政府は、戦略的備蓄石油の放出によりエネルギー市場に積極的に介入
    し、原油価格は下落した。              2022  年下半期には、サプライ・チェーンの混乱は緩和され、インフレが鈍化し
    た。しかしながら、生活費の危機の高まりから、金融市場のボラティリティが特に英国で依然として高まっ
    ている。加えて、         2022  年９月に英国が財政姿勢を変更したことで、英国ポンドは史上最安となり、長期英国
    政府債の市場は著しく混乱した。これは、年金制度で利用されている負債性投資資金の急激なレバレッジ解
    消により悪化した。
    トレーディング・ポートフォリオ

    トレーディング・ポートフォリオのバリュー・アット・リスク

    （監査済）

    トレーディング        VaR  は、主にマーケット・セキュリティーズ・サービシーズ業務で発生している。                                        同業務   にお

    けるトレーディング          VaR  は、  2021  年 12 月 31 日現在の     19 百 万ポンドに対して、          2022  年 12 月 31 日現在では      31.2  百 万
    ポンドであった。         トレーディング        VaR  合計は、トレーディング勘定の金利変動に対する感応度が、金利市場の
    大幅な変動と相まって、９月に                60 百万ポンドでピークに達した。                各国中央銀行が第４四半期に介入を開始し
    たことで、市場のボラティリティは緩和され始めた。その結果、トレーディング                                         VaR  は減少し、      2022  年第４四
    半期中は     31.2  百万ポンドから        38.15   百万ポンドの範囲でかなり安定していた。                      2022  年のトレーディング          VaR  合
    計の日次水準については、以下のグラフのとおりである。
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    2022  年における当行グループのトレーディング                      VaR  は、以下の表のとおりである。






    トレーディングのバリュー・アット・リスク、                        99 ％保有期間１日
    （監査済）
                   外国為替    (FX)
                                               ポートフォリオ
                     および                  信用スプレッド
                                                    １
                                                           ２
                   コモディティ         金利  (IR)    株式  (EQ)        (CS)     の分散化        合計
                    百万ポンド       百万ポンド      百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド      百万ポンド
    20 22 年 12 月 31 日現在の残高             7.5       26.4      13.6        8.6       (24.9)       31.2
    平均                  10.0       15.3      11.7        13.0       (22.8)       27.2
    最高                  21.5       49.2      17.1        22.9         -     60.0
    最低                  3.3       8.2      6.8        7.0         -     14.2
    20 21 年 12 月 31 日現在の残高             4.5       10.0      10.5        14.9       (20.9)       19.0

    平均                  7.1       12.8      10.2        12.6       (20.4)       22.3
    最高                  19.3       26.7      14.9        16.7         -     31.9
    最低                  3.7       9.3      6.3        9.2         -     17.3
    １　ポートフォリオの分散化とは、異なる種類のリスクが含まれているポートフォリオを保有することによる市場リスクの分散効果で
      ある。これは、非体系的な市場リスクの減少を表す。非体系的な市場リスクとは、例えば、金利、株式、外国為替等、多種多様な種
      類のリスクを一つのポートフォリオの中で一緒に組み合わせた場合に発生するリスクである。これは、個別リスク種類別                                                 VaR の合計
      と組み合わせた      VaR の合計の差額として測定される。マイナスの数字は、ポートフォリオの分散化のメリットを表す。リスクの種類
      が異なれば、最高値の日も異なるため、そのような測定値についてポートフォリオの分散化のメリットを計算する意味はない。
    ２　分散化効果があるため、            VaR の合計は、すべての種類のリスクを足した値とは等しくならない。また、                               VaR に基づく    RNIV も含まれ
      る。
    バックテスト

    当行では、バックテストの仮想損益に対する例外が                          11 件、実質損益に対する例外が９件発生した。バックテ

    ストの仮想損益に対する例外は、市場が反発した日における金利エクスポージャー、株式エクスポー
    ジャー、信用エクスポージャーおよび為替エクスポージャーでの防御的なポジショニングにより発生した損
    失によるものであった。
    加えて、バックテストの実質損益に対する例外のうち、（月末調整等の）１回限りの準備金の変更によるも

    のが２件、ある大型取引の解消による損失によるものが２件あった。
    気候リスク

    概要

    気候リスクは、当行に財務的影響および非財務的影響の双方を及ぼすおそれがある。財務的影響は、例えば

    取引損失の増加および／または自己資本要件の拡大を通じて顕在化する可能性がある。非財務的影響は、当
    行グループの自己資産もしくは業務が異常気象もしくは気象パターンの慢性的な変化により、または                                                    HSBC  グ
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    ループの気候に関する抱負の達成を支援するというビジネス上の意思決定の結果、顕在化する可能性があ
    る。
    当行グループは、         2030  年までに     HSBC  グループ独自の業務およびサプライ・チェーンで温室効果ガス実質ゼロ

    を達成し、      2050  年までに     HSBC  グループの顧客ポートフォリオから発生する金融排出量を実質ゼロにするとい
    う HSBC  グループの気候に関する抱負で引き続き連携している。                             HSBC  グループは、       2022  年３月に     2023  年度気候
    移行計画を公表する意思を発表しており、化石燃料ファイナンスの科学に沿った段階的縮小をはじめ、                                                     2050
    年までに温室効果ガス実質ゼロを達成するために不可欠なより広範囲にわたる金融・投資方針の見直しに取
    り組んでいる。これは、             2021  年に発表した       HSBC  グループの一般炭の段階的廃止方針に続くものである。
    2022  年における主な展開

    ・　取締役会に承認された当行のリスク選好ステートメントには、当行グループが気候に関する抱負を実現

       し、そのコミットメントを履行するために講じる意思のある措置も記載されている。
    ・　当行グループの気候リスク専用プログラムを通じて、当行グループは、あらゆる種類のリスクを網羅す

       るためのプログラムの範囲の更新、気候関連の研修の範囲の拡大、エクスポージャーを監視および管理
       するための新たな気候リスク指標の開発、ならびに新たなグリーンウォッシュ・リスク管理の枠組みの
       発表等、全社的に気候に対する配慮を引き続き定着させた。
    ・　当行グループは、移行リスクが最も高いセクターに対するエクスポージャーをさらに理解するために、

       顧客を対象とした移行エンゲージメント質問票の活用を強化および拡大し、高炭素活動からの移行を理
       解および支援するために顧客と引き続き連携している。
    ガバナンスおよび構造

    当行グループ取締役会は、              ESG  戦略の全般的責任を負っており、アプローチの策定、執行および関連する報告

    で上級経営陣を監督している。
    当行グループは、気候リスク要因に対する理解を深め、エクスポージャーを管理することを引き続き目指し

    ている。専任の気候リスク監督フォーラムは、当行グループのアプローチを策定および監督し、気候リスク
    管理を支援する責任を負っている。
    当行グループのリスク管理委員会およびリスク委員会は、気候リスク・プロファイルに関する定期最新情報

    および当行グループの気候リスク・プログラムの進捗状況の報告を受けている。
    主要なリスク管理プロセス

    当行グループは、組織の多くの分野で気候リスクを方針、プロセスおよび統制に組み込んでおり、当行グ

    ループの気候リスク管理能力が時間の経過とともに成熟するにつれ、それらを引き続き更新していく。当行
    グループは、顧客の気候リスクに対するエクスポージャーの評価を可能にする気候リスク採点ツールの強化
    を継続する。
    レジリエンス・リスク

    概要

    レジリエンス・リスクとは、継続的かつ重大な業務上の混乱が発生した結果、当行グループが顧客、関連会

    社およびカウンターパーティに対して重要なサービスを提供できないリスクをいう。レジリエンス・リスク
    は、プロセス、従業員、システムまたは外部事象に支障または不備がある場合に発生する。
    2022  年における主な展開

    オペレーショナル・アンド・レジリエンス・リスク副機能部門は、リスク担当者が当行グループの事業部

    門、機能部門およびグループ会社別にリスク管理を強固に監視できるようにしている。これには、効果的か
    つ適時に独立して問題を提起することの他、専門家アドバイスが含まれる。                                       2022  年中、当行グループは、地
    政学、規制および技術の変化に対応しつつ、レジリエンス・リスクの管理を強化するための取組みを多数実
    施した。
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    ・　当行グループは、重大なリスクの分類・統制ライブラリーの更新、重大なリスク統制の評価の刷新によ
       り、さらに強固にリスク統制環境に対する理解に焦点を当てている。
    ・　当行グループは、ロシアとウクライナの戦争により発生したサイバー・リスク、第三者リスク、事業継

       続リスク、弁済リスクおよび制裁リスクの監視およびそれらの報告を強化するとともに、必要な場合は
       統制および主要なプロセスも強化した。
    ・　当行グループは、非財務リスクの分析および報告を実施し、経営陣が意思決定および選好度設定におい

       て非財務リスクに焦点を当てることのできるよう、リスクおよび統制に関する情報および指標を入手し
       易くした。
    ・　当行グループは、非財務リスクのガバナンスおよび上級リーダーのさらなる強化を目指して、データ・

       プライバシーおよび変更実行の範囲およびリスク担当者の監督を強化した。
    ガバナンスおよび構造

    オペレーショナル／レジリエンス・リスクのターゲット運用モデルは、リスク管理の監視強化および簡素化

    された非財務リスク構造の一部としての効果的な運用により、当行グループがレジリエンス・リスクに対す
    る見解を定めることを可能にする、世界的に一貫したアプローチを提供するものである。当行グループは、
    第三者の管理の不備、テクノロジーおよびサイバーセキュリティ、取引の処理、物理的な悪意ある行為から
    の従業員および場所の保護の失敗、事業中断およびインシデント・リスク、データ・リスク、変更実行リス
    ク、建物利用不能、ならびに職場の安全に関連する９種類の準リスク全体にわたりレジリエンス・リスクを
    検証している。
    レジリエンス・リスクのリスク選好度および主要な上申は、（当行最高リスク責任者が議長を務める）リス

    ク管理委員会およびリスク委員会に報告される。
    主要なリスク管理プロセス

    オペレーショナル・レジリエンスとは、顧客および市場の影響を最小化しつつ、業務の混乱を予知および防

    止する能力、かかる混乱に対して適応および対応する能力、ならびにかかる混乱から回復および学習する能
    力をいう。      レジリエンスは、当行グループが合意された水準内で最も重要なサービスを提供し続けることが
    できるか否かを評価することにより決定される。これは、徹底検証および統制テスト等の日常的な監督とと
    もに、定期的および継続的な保証を通じて達成される。その結果、リスク担当者による事業に関する問題の
    提起がなされることもある。さらなる課題は、正式なガバナンスに関する四半期リスク担当者意見書という
    形でも提起される。当行グループとしても、自らすべての混乱を防止できないことを認めるものの、最も重
    要な業務サービスの対応戦略および復旧戦略を継続的に向上させるため、投資を優先している。
    業務継続

    当行グループは、ロシアおよびウクライナの情勢を引き続き監視しており、状況により必要となった場合

    は、引き続き事業継続性を確保できるよう措置を講じる用意がある。これまでのところ、当行グループが事
    業を展開する周辺市場において当行グループのサービスに重大な影響はない。英国政府、欧州委員会および
    ナショナル・グリッド等の発表では、冬季における英国および欧州大陸で停電およびエネルギー制限を計画
    する可能性について言及した。混乱の可能性に鑑み、かかる市場の事業部門および機能部門は、影響を最小
    化するために現行の計画および対応の見直しを図っている。
    規制コンプライアンス・リスク

    概要

    規制コンプライアンス・リスクとは、顧客およびその他のカウンターパーティに対する義務の違反、不適切

    な市場行動、ならびに関連する金融サービス規則基準の違反に関連するリスクをいう。規制コンプライアン
    ス・リスクは、関連する法律、規範、規則および規制の不遵守により発生し、市場または顧客にとって不利
    な結果が生じたときに顕在化する可能性があり、その結果、当行グループの事業が罰金または罰則の対象に
    なり、その評判が毀損するおそれもある。
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    2022  年における主な展開
    当行グループの最新の目標主導型コンダクト・アプローチを定着させるための専用プログラムが完了した。

    当行グループのリスクおよび統制に適用される規則を取り纏める作業は、新たな規制上の義務を全社的にホ
    ライゾン・スキャニングする支援や、これまでの規制当局への報告の管理をするための新たなツールの採用
    とともに、      2023  年も継続している。気候リスクは、規制コンプライアンスの方針およびプロセスに組み込ま
    れるとともに、効果的に気候リスク（特にグリーンウォッシュ・リスク）に配慮するため、商品ガバナンス
    の枠組みおよび統制も強化された。
    2022  年に開始された主要な変更の取組みとしては、（                         2023  年７月より開始される）英国消費者義務の導入、

    現在進行中の個人向け、中小企業（以下「                      SME  」という。）向けおよび法人向け銀行業務の作業のテーマ別見
    直しに起因する措置、ならびに特に英国における消費者に対する金融アドバイスの提供が挙げられる。こう
    した作業から生じた多数の問題は、英国および                        EU に影響を及ぼす生計費危機によって悪化しており、その結
    果、特に影響を受ける顧客を保護するために規制当局がさらに介入する可能性もある。
    ガバナンスおよび構造

    コンプライアンス機能部門の構造に実質的な変化はなく、                              HSBC  グループ規制コンダクト機能部門および                     HSBC

    グループ金融犯罪機能部門はいずれも、                     HSBC  グループ全体の規制コンプライアンス・リスクおよび金融犯罪
    コンプライアンス・リスクの特定および管理を支援するため、各地域の最高コンプライアンス責任者および
    担当チームと引き続き密接に連携している。両機能部門はまた相互に、当行グループがコンダクトに関連す
    る良い結果を達成し、            HSBC  グループのリスク機能部門と協力してコンプライアンス・リスクに関する課題で
    全社的な支援を提供するためにも、関連するすべての利害関係者と協働している。
    主要なリスク管理プロセス

    欧州規制コンダクト機能部門は、規制コンプライアンスの管理指針を示すための方針、基準およびリスク選

    好度の設定を担当している。同機能部門はまた、規制コンプライアンス・リスクを軽減するための明確な枠
    組みおよび支援プロセスも策定している。同機能部門は、必要な場合は規制コンプライアンス・リスクの特
    定、評価および軽減を支援するため、監視および検証を実施する他、各国の最高コンプライアンス責任者お
    よびコンプライアンス担当チームに対して問題も提起している。規制コンプライアンス・リスクの方針は定
    期的に見直しされている。方針および手続に基づき、実際の規制違反またはそのおそれについては、速やか
    に特定し、上位者に報告しなければならない。関連する報告可能な事象は、適切な場合、当行のリスク管理
    委員会（     RMM  ）および     HSBC  グループのリスク委員会に報告される。
    企業行動

    当行グループのコンダクトに対するアプローチは、正しいことを行い、当行グループが顧客および事業を展

    開する市場に及ぼす影響に焦点を当てるよう、自らを導くことを目指している。これは、当行グループの
    パーパスおよび価値観で補完されており、業務遂行のために有しているより正式な方針およびツールととも
    に、当行グループの目標達成および当行グループの戦略実行のための明確な方向性を提供している。
    規制当局および政府

    当行グループは、バーチャル会議や対面会議を通じて、個別にまたは業界団体を通じて共同で答申すること

    により、強固な関係を促進するために規制当局および政府と積極的に連携している。
    金融犯罪リスク

    概要

    金融犯罪リスクとは、            HSBC  グループの商品およびサービスが犯罪行為に悪用されるリスクをいう。これに

    は、詐欺、贈収賄、腐敗行為、脱税、制裁および輸出制限の違反、マネーロンダリング、テロリストへの資
    金供与ならびに大量破壊兵器拡散金融が含まれる。金融犯罪リスクは、顧客、第三者および従業員が関与す
    る日常的な銀行業務から発生する。
    2022  年における主な展開

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    当行グループは、金融犯罪リスク管理の枠組みの効果を定期的に検証している。これには、制裁コンプライ
    アンス・リスクの複雑性およびダイナミックな性質の考慮も含まれる。                                     2022  年に当行グループは、ウクライ
    ナ 侵攻を受けロシアに課された先例のない数の多様な一連の制裁および貿易制限に対応するため、当行グ
    ループの方針、手続および統制を適応させた。
    当行グループはまた、以下を含め、複数の主要な金融犯罪リスク管理の取組みで引き続き進展を遂げてい

    る。
    ・　当行グループは、ロシアに関連する潜在的な制裁リスクおよび輸出管理上の制限に起因するリスクの特

       定を支援するため、スクリーニング型および非スクリーニング型の統制を強化した。
    ・　当行グループは、           CMB  の非リングフェンス銀行ならびにリテール業務およびホールセール業務の国内顧客

       向けジャージー島市場に、顧客口座を監視するためのインテリジェンス主導型の動的リスク評価力の主
       要な要素を配置するとともに、欧州の他の市場に向けても構築した。                                    12 月にはグローバル・ソーシャ
       ル・ネットワーク分析も、英国のコルレス銀行業務に導入されたことで、潜在的な金融犯罪リスクにつ
       いてより広範囲で全体的な検証を行うことができるようになった。
    ・　当行グループは、            ISO20022     の要件に基づく決済システム様式への世界的な変更に備え、取引審査能力を

       再構築するとともに、自動警告割引の導入により、取引審査の能力を強化した。
    ・　当行グループは、契約当事者貸付詐欺の枠組みを強化するとともに、最新の詐欺政策および関連する管

       理ライブラリーを見直しした上で発表し、詐欺検知ツールの開発を継続した。
    ガバナンスおよび構造

    2022  年には、金融犯罪機能部門の構造の実質的な変更はなかったが、当行グループは、金融犯罪リスクを管

    理するため、ガバナンスの枠組みの効果を引き続き検証した。地域金融犯罪責任者および当行のマネーロン
    ダリング報告担当役員は、              EMEA  コンプライアンス責任者への報告を継続する一方で、当行のリスク管理委員
    会は、マネーロンダリング、詐欺、贈収賄、腐敗行為、脱税、制裁および輸出制限の違反、テロリストへの
    資金供与ならびに大量破壊兵器拡散金融に関連する事項を引き続き監督した。
    主要なリスク管理プロセス

    当行グループは、犯罪行為に関与しているとみられる個人または団体と故意に取引することを容認しない所

    存である。当行グループは、               HSBC  グループの全社員に対し、金融犯罪を防止および検知するための効果的な
    システムおよび統制を維持する役割を果たすよう義務付けている。当行グループは、犯罪行為の疑いまたは
    統制の枠組みの脆弱性を特定したとみなした場合、適切な軽減措置を講じていく。
    当行グループは、顧客、株主、従業員および事業を展開する地域社会はもとより、当行が全面的に依拠する

    金融システムの完全性を保護するために正しい行為であるため、金融犯罪リスクを管理している。当行グ
    ループは、同一の政策目標が法令で成文化されている厳しく規制された業界で業務を行っている。当行グ
    ループは、当行グループが当行で事業を展開しているすべての市場の法令を遵守し、一貫して高い金融犯罪
    基準を適用することに尽力している。これらの市場の法令間に大きな違いがある場合、当行は、現地法の優
    位性を認識しつつも、最も高い基準を適用する方針である。
    当行グループは、金融犯罪リスク管理の枠組み全体の効果を引き続き評価し、犯罪行為の阻止および検知の

    ために運用統制能力および技術ソリューションの強化に投資している。当行グループは、政策上の要件を合
    理化し、それらの重複を排除することで、当行グループの枠組みを簡素化した。当行グループはまた、金融
    犯罪リスクの分類・統制ライブラリーの充実、および技術導入を通じた調査監視能力の強化も図ってきた。
    当行グループは、より的を絞った指標を策定し、ガバナンスおよび報告も強化した。
    当行グループは、金融犯罪リスクの管理の他、金融システムの完全性および当行グループがサービスを提供

    する地域社会の保護で、幅広い業界および公共部門との連携に努める所存である。当行グループは、多くの
    リーダー的な地位を占めることを含め、欧州地域で様々な官民パートナーシップおよび情報共有の取組みに
    参加している。        2022  年において当行グループは、金融犯罪の類型化および金融犯罪撲滅のための主要なツー
    ルの強化を含め、情報共有を向上させる措置に引き続き焦点を当てた。欧州の警察機関である欧州刑事警察
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    機構でも、当行グループは存在感を維持し、作業グループに専門知識を提供するとともに、支援チームも、
    詐欺等の進化する犯罪行為への対処を含め、金融犯罪リスク管理の枠組みが犯罪行為の検知および阻止でよ
    り 効果的な成果をもたらす方法に焦点を当てた。当行グループは、制裁問題を中心とした英国の共同マネー
    ロンダリング・インテリジェンス作業部会にも引き続き関与している。
    ESG  に関する情報開示

    当行グループは、金融犯罪の撲滅とともに、当行グループの組織および顧客、そして当行グループがサービ

    スを提供する地域社会に対する金融犯罪の影響の軽減に向けた取組みを継続している。金融犯罪には、詐
    欺、贈収賄、腐敗行為、脱税、制裁および輸出制限の違反、マネーロンダリング、テロリストに対する資金
    提供、大量破壊兵器拡散金融が含まれる。
    当行グループは、誠実に行為することを約束し、すべてのグローバル事業部門のみならず、当行グループが

    事業を展開するすべての国および法域に、強固な金融犯罪リスク管理の枠組みを構築した。当行取締役が監
    督する金融犯罪リスク管理の枠組みは、世界的に適用法令を遵守できるように設計した当行グループの金融
    犯罪に関する方針によって支えられている。
    全従業員を対象とした年次必須研修が実施されている他、的を絞った追加的な研修も特定の従業員を対象と

    して用意されている。当行グループは、定期的なリスク評価も実施し、進化する金融犯罪の脅威に対処する
    ために必要な点を特定するとともに、当行グループの金融犯罪リスク管理プログラムの監視およびテストも
    実施している。
    当行グループは、コルレス銀行業務の監視能力の導入、詐欺監視能力および貿易審査管理の強化、ならびに

    検知能力の正確性および適時性を向上させるための機会学習の活用を通じたものを含め、新たなテクノロ
    ジーへの投資を継続している。当行グループは、こうした新技術の採用が今後も、異常な活動に迅速に対応
    する能力を強化するとともに、リスク評価をより精緻化すると確信している。これは、当行グループからの
    報告を通じて政府当局に実用的な情報を提供しながら、顧客、株主、従業員および事業を展開する地域社会
    はもとより、当行グループが全面的に依拠する金融システムの完全性を保護する上で役立つ。
    当行グループの贈収賄および腐敗行為の防止に関する方針

    当行グループの贈収賄および腐敗行為の防止に関するグローバル方針では、すべての活動が、（                                                 i ）贈賄また

    は腐敗の意図なく、（           ii ）合理性および透明性を確保して、（                   iii  ）豪華であるまたは取引関係上、不釣り合
    いであるとみなされることなく、（                  iv ）ビジネス上の根拠とともに適切に文書化して、（                          v ）適切なレベルの
    上長からの承認を受けた上で行われることを義務化している。                                2022  年には、贈収賄または腐敗行為に関連し
    て HSBC  グループまたはその従業員に対して提起された判決済みまたは係属中の訴訟はなかった。当行グルー
    プの贈収賄および腐敗行為の防止に関するグローバル方針では、当行グループが贈収賄または腐敗行為を
    行っている顧客および第三者のリスクを特定および軽減することも義務化されている。当行グループは、顧
    客が贈収賄または腐敗行為に関与するリスクを特定および軽減するために、顧客デューディリジェンスおよ
    び取引監視を含め、マネーロンダリング防止統制を活用している。当行グループは、すべての第三者に関す
    る贈収賄リスク評価を実施し、当行グループを贈収賄または腐敗行為のリスクにさらす第三者に対するリス
    ク・ベースの統制を敷いている。
    専門知識を有する者および独立コンサルタント

    2022  年８月に連邦準備制度理事会は、即時発効で                       2012  年 排除措置命令を解除した。              同命令は、      HSBC  グループ

    が 2012  年に締結した規制当局による執行措置のうち、最後のものであった。                                    2021  年６月にも英国金融行動監
    視機構（     FCA  ）は、金融サービス市場法第               166  条に基づく専門知識を有する者は不要となったと判断した。
    HSBC  グループのリスク委員会は、これまでの勧告の一部としての是正措置のうち、未完了のものを含め、金
    融犯罪関連の事項の監督を続けている。
    2022  年 12 月には、当行グループのスイスのプライベート・バンクが米国司法省（                                    DoJ  ）と締結した３年間の起

    訴猶予合意（       DPA  ）も棄却された。この棄却により、当行グループのスイスのプライベート・バンクが、関連
    するガバナンス、統制、研修および内部保証検証を整備または強化することで、あらゆる重要な点で                                                   DPA  に基
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    づく義務を遵守したことが確認され、スイスにおけるプライベート・バンキング業務については、今後は脱
    税を撲滅するための堅固な統制環境を維持しながら進めいくことが可能となった。
    モデル・リスク

    概要

    モデル・リスクとは、不適切に設計、導入もしくは使用されたモデル、または期待および予測に沿って機能

    しないモデルの使用により、不適切または不正確なビジネス上の意思決定を行うリスクをいう。
    モデル・リスクは、          事業上の意思決定にモデルの信頼性が含まれる場合に                            何時でも、財務面および非財務面

    の双方で発生する。
    2022  年における主な展開

    当行グループは、ロシアとウクライナの戦争に関連するリスク、より広範なマクロ経済的および地政学的な

    不確実性に関連するリスク、ならびに新型コロナウイルスのパンデミックおよび本項に記載するその他の主
    なリスクを管理した。
    加えて、当行グループは、以下の分野においてリスク管理を強化した。

    ・　当行グループは、規制上の自己資本費用に対応するため、信用リスクの内部格付手法（以下「                                                  IRB  」とい

       う。）モデル、カウンターパーティ信用リスクの内部モデル法（以下「                                    IMM  」という。）および市場リス
       クの内部モデル手法（以下「               IMA  」という。）を再開発および検証の上、英国健全性監督機構（                                PRA  ）お
       よび欧州中央銀行（          ECB  ）に提出した。これらの新たなモデルは、プロセスおよびシステムへの投資の結
       果として改善したデータを用いることで、強化された基準に合わせて構築されている。当行グループ
       は、上級幹部がインフレおよび金利に関するマクロ経済動向を適切に監督および可視化できるよう、特
       にトレジャリー・リスクのガバナンスに関するリスク・ガバナンス意思決定を引き続き向上させた。
    ・　当行グループは、           IBOR  からの移行による代替レート設定メカニズムの変更の影響を受けたモデルを再構

       築し検証した。
    ・　当行グループは、新型コロナウイルスのパンデミックがモデルに及ぼす影響を補完するために適用され

       た調整およびオーバーレイの大幅な増加により発生した統制の脆弱性に対処するため、財務報告プロセ
       スの統制の枠組みの変更を定着させた。
    ・　当行グループの事業部門および機能部門は、モデルの開発および管理とともに、モデル・リスクに関す

       る高いスキルを有する従業員の雇用に引き続きさらに関与した。事業部門および機能部門はまた、デー
       タの質およびモデル手法等の主要なモデル・リスク要因をさらに重視した。
    ・　当行グループは、事業部門および機能部門によるより効率的なモデル・リスクの管理を支援するため

       に、モデル・リスク選好度の測定を支援する報告を強化した。
    ・　当行グループは、重視すべき重要分野となっており、                              2023  年以降も重要性が高まる、高度な分析および

       機械学習を用いた気候リスクおよびモデルに関連する作業プログラムで事業部門を引き続き支援した。
       当行グループはまた、係る分野において高まるモデル・リスクを管理するため、モデル・リスク・チー
       ムにさらなる資格およびスキルを有する専門家を追加した。
    ・　当行グループは、モデル・リスク管理チームの変革を継続し、新たなシステムおよび作業実務を含め、

       独立したモデル検証プロセスをさらに強化した。                         2022  年中には、機能部門内の監督および専門知識を強
       化するため、事業分野および地域を率いる主要な上級幹部も採用した。
    ガバナンスおよび構造

    当行グループの最高リスク責任者が議長を務める当行グループのモデル・リスク委員会は、モデル・リスク

    を監視している。同委員会は、事業部門およびリスク機能部門の上級幹部およびリスク責任者で構成されて
    おり、モデルに関する懸念事項および主要なモデル・リスク指標に焦点を当てている。
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    主要なリスク管理プロセス
    当行グループは、回帰、シミュレーション、サンプリング、機械学習および一連のビジネス・アプリケー

    ションの判断スコアカードを含め、様々なモデル化手法を用いている。その活動の一例としては、顧客の選
    択、  商品の価格設定、金融犯罪取引の監視、信用力の評価および財務報告が挙げられる。当行の                                               モデル・リ
    スクの管理責任については、当行グループのリスク管理委員会（                                 RMM  ）から当行グループの最高リスク責任者
    が委員長を務める当行グループのモデル・リスク委員会に委任されている。同委員会は、当行グループのモ
    デル・リスクの方針および手続を定期的に見直し、モデル・リスク管理機能部門が提供する各種モデル・リ
    スク統制ライブラリーに基づき包括的かつ効果的に統制するよう第一の防衛線に義務付けている。
    モデル・リスク管理機能部門はまた、上級経営陣に対して定期的にリスク管理情報、リスク選好指標、トッ

    プリスクおよび新興リスクを活用してモデル・リスクについて報告している。
    当行グループは、モデル・リスクの適切な理解および負担が事業部門および機能部門において定着するよう

    に、モデル監督委員会の構造を含め、かかるプロセスの効果について定期的に報告している。
    保険引受業務リスクの概要

    当行グループの保険引受業務における主なリスクは、市場リスク、特に金利リスク、株式リスク、信用リス

    ク、保険引受リスクである。これらのリスクは、保険業務の財務成績および資本ポジションに直接的影響を
    及ぼす一方、流動性リスクは、当行の他の業務で重大となるが、当行グループの保険事業では比較的低い。
    HSBC   グループの保険事業

    当行グループは、支店、保険営業担当者、直接販売網および第三者代理店等の各種販売網を通じて保険商品

    を販売している。売上げの大部分は、主に当行グループが銀行取引関係を有する顧客向けの保険商品を提供
    する統合されたバンカシュアランス・モデルを通じたものであるが、デジタルを通じた販売の割合も増加し
    ている。
    当行が引き受ける保険商品の場合、売上げの大部分は、貯蓄型生命保険契約、ユニバーサル生命保険契約お

    よび補償保険契約によるものである。
    当行グループでは、事業規模およびリスク選好度の評価に基づき、これらの保険商品を                                            HSBC   グループの子会

    社が引き受けることにしている。保険の引受けを手掛けることで、引受利益と投資利益の一部を                                                  HSBC  グルー
    プに留めることにより、保険契約の引受けに伴うリスクおよび報酬が当行グループに留保されることにな
    る。
    効果的な保険引受業者としてのリスク選好度または事業規模が十分でない場合、当行グループは、当行グ

    ループの顧客に保険商品を提供するため、外部の大手保険会社数社と提携する。このような取決めは、一般
    的に当行グループの独占的戦略パートナーと共同で行われ、当行グループは、手数料、報酬および利益取り
    分を受け取る。当行グループは、当行グループが事業を展開する地域のすべてで保険商品を販売している。
    保険商品は、すべてのグローバル事業部門を通じて販売されるが、主に                                     WPB  および   CMB  が中心となって、当行

    グループの支店および直接販売網を通じて販売している。
    保険引受業務リスクの管理

    2022  年における主な展開

    保険引受子会社は、          HSBC  グループのリスク管理の枠組みに従っている。加えて、保険契約のリスク管理に関

    する特定の方針および実務も整備されている。                        2022  年中には、金利、株式市場および外国為替で引き続き市
    場のボラティリティが観察された。これは主に、地政学的要因および広がるインフレ懸念によるものであっ
    た。
    2022  年中に主にリスク管理で焦点を当てた分野の一つは、新たな会計基準である                                       IFRS  第 17 号「保険契約」の

    導入である。会計基準が保険会計に及ぼす影響の基本的性質からみて、これは当行にとって財務報告リスク
    およびモデル・リスクの増加となる。
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    ガバナンス
    保険引受リスクは、３つの防衛線モデル等、当行グループのリスク選好度およびリスク管理の枠組みに沿っ

    た規定のリスク選好度に従って管理されている。ガバナンスの枠組みの詳細については、上記「                                                 当行グルー
    プのリスク管理の枠組み             」を参照のこと。グループ保険リスク管理委員会は、統制の枠組みを全世界的に監
    督しており、保険事業に関連するリスク項目に関する説明責任を                                 ウェルス・アンド・パーソナル・バンキン
    グ（  WPB  ）の  リスク管理委員会に対して負っている。
    保険業務内のリスクの監視については、保険リスク・チームが実施している。当行のリスク管理機能部門

    は、それぞれの専門分野において保険リスク・チームを支援している。
    ストレス・テストおよびシナリオ・テスト

    ストレス・テストは、保険              事業にとってリスク管理の枠組みの重要な一部を構成する。当行グループは、随

    時必要となり得るイングランド銀行実施の銀行システムを対象としたストレス・テスト、                                              HSBC  グループの内
    部ストレス・テストおよび各国保険当局実施のストレス・テスト等、現地単位および                                            HSBC  グループ全体で実
    施される規制上のストレス・テストに参加している。                            こうしたストレス・テストの結果およびかかるリスク
    を軽減するための経営陣の行動計画の妥当性については、当行の内部自己資本十分性評価プロセス（                                                   ICAAP   ）
    およびグループ会社の規制上のリスクおよびソルベンシーの自己評価（                                    ORSA  ）で検討される。
    主な種類のリスクの管理および軽減措置

    市場リスク

    当行グループのすべての保険引受子会社には、投資が認められている投資商品および保持可能な市場リスク

    の最大値を定めた市場リスクの指令および限度額がある。これらの子会社は、引き受ける契約の性質に応じ
    て、以下に記載する技法等の一部または全部を用いることによって、市場リスクを管理している。
    ・　  裁量権のある有配当性（以下「                DPF  」という。）型商品については、当行グループが保険契約者に対する

       債務を管理するためにボーナス率を調整することができる。その効果は、保険契約者が市場リスクの相
       当部分を負うことである。
    ・　当行グループは、資産ポートフォリオが、予想負債キャッシュ・フローを支えるように構築されている

       資産・負債マッチングを用いている。                    HSBC  グループは、資産の質、分散化、キャッシュ・フローの適合
       化、流動性、ボラティリティおよび目標投資収益を考慮したアプローチを用いて、当行グループの資産
       を管理している。当行グループは、様々な将来のシナリオが金融資産および関連する負債の価値に及ぼ
       す影響を評価するためのモデルを用いており、資産負債管理委員会（                                    ALCO  ）は、負債を支えるために最
       適な資産保有ストラクチャーの構築方法の決定において、その結果を採用している。
    ・　当行グループは、           不利な市場変動に対する保護のためにデリバティブを使用している。

    ・　当行グループは、保険契約者と株主との間で投資収益の配分を変更する等、市場リスクを軽減するため

       新商品を設計している。
    信用リスク

    当行グループの保険引受子会社では、投資ポートフォリオの信用リスク・エクスポージャー、質およびパ

    フォーマンスを考慮した、運用がみとめられる範囲の信用リスクの指令および限度額が設定されている。当
    行グループによる発行会社およびカウンターパーティの信用力の評価は主に、国際的に認められている信用
    格付およびその他の公開情報に基づいている。
    信用スプレッドの感応度およびデフォルト確率を用いて、投資の信用エクスポージャーのストレス・テスト

    が実施されている。
    当行グループは、信用リスクの管理および監視のために多数のツールを用いている。これには、将来的に減

    損のリスクがある投資または投資ポートフォリオにおいてカウンターパーティの集中が高い場合を中心とし
    た、現時点で信用上の懸念がある投資対象のウォッチ・リストが記載された信用レポートが含まれる。信用
    スプレッド・リスクに対する感応度は、定期的に評価および監視されている。
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    資本・流動性リスク
    当行グループの保険引受子会社の資本リスクは、さらされているリスクを支える財務能力に基づき当行グ

    ループの内部自己資本十分性評価プロセス（                       ICAAP   ）において評価される。一方、自己資本十分性は、当行グ
    ループの経済資本ベースと該当する現地の保険規制ベースの双方で評価される。
    リスク選好バッファーは、通常の業務におけるボラティリティおよび極端であるが起こり得るストレス事象

    を考慮に入れて、業務が債務支払可能な状態を維持できる様に設定されている。                                         特定のケースでは、グルー
    プ会社は、資本リスクを管理するために再保険を利用している。流動性リスクは、保険業務にとって比較的
    低く、キャッシュフロー・マッチング、十分な資金源の維持、深化した流動的な市場での信用の質の高い投
    資、投資の集中の監視および適切な場合は制限、ならびに約定済みの条件付借入ファシリティの設定により
    管理されている。
    保険引受子会社は、流動性リスクに関する四半期報告およびさらされている流動性リスクの年次検証を完了

    している。
    保険引受リスク

    当行グループの保険引受子会社は、保険引受リスクを管理および軽減するために、主に以下の枠組みおよび

    プロセスを活用している。
    ・　新商品発売または商品変更の正式な承認手続。

    ・　新規保険契約に関連するリスクに対応するための新規保険契約の保険料の妥当性に関する初期評価およ

       び継続的評価を義務付ける商品価格設定および利益性の枠組み。
    ・　顧客引受の枠組み。

    ・　リスク選好基準内で第三者再保険会社に対するリスクを維持して、当行グループのエクスポージャーを

       制限するため、リスクを第三者再保険会社に譲渡する再保険。
    ・　各グループ会社の財務報告委員会による費用リスクおよび責任準備金積立リスクの監視。

    2022   年における保険引受業務リスク

    測定

    以下の表は、契約種類別の資産および負債の構成を示している。

    契約種類別保険引受子会社貸借対照表

    （監査済）
                                      ユニット
                                                  株主資産
                                            その他の
                                       連動型            および
                                               １
                               DPF 型契約       契約     契約       負債      合計
                               百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    金融資産                            17,029      2,888       191     2,593      22,701
    - 公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益を通じ
      て公正価値で測定される金融資産
                                 9,171      2,880       80     1,033      13,164
    - デリバティブ
                                  232       -      -      11      243
    - 償却原価で計上する        金融投資
                                  298       -      -      20      318
    - その他の包括利益を通じて公正価値評価で測定される金融
    投資
                                 6,332        -     107     1,452      7,891
             ２
    - その他の金融資産                            996       8      4      77     1,085
    再保険資産                              -      40      112       -     152
      ３
    PVIF                              -      -      -    1,076      1,076
    その他の資産および投資不動産                             725       1      1      68      795
    2022  年 12 月 31 日現在の資産合計                       17,754      2,929       304     3,737      24,724
    公正価値評価の指定を受けた投資契約に基づく負債                              -     948       -      -     948
    保険契約に基づく負債                            17,624      2,062       301       -    19,987
        ４
    繰延税金                             129       5      -     106      240
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    その他の負債                              -      -      -    1,796      1,796
    2022  年 12 月 31 日現在の負債合計                       17,753      3,015       301     1,902      22,971
    2022  年 12 月 31 日現在の資本合計                         -      -      -    1,753      1,753
    2022  年 12 月 31 日現在の負債および資本の合計                       17,753      3,015       301     3,655      24,724
    金融資産                            19,384      2,924       254     2,704      25,266

    - 公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益を通じ
      て公正価値で測定される金融資産
                                 9,876      2,859       89     1,236      14,060
    - デリバティブ
                                  47      -      -      1      48
    - 償却原価で計上する        金融投資
                                  815       -      -      42      857
    - その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融投資
                                 7,490        -     104     1,327      8,921
             ２
    - その他の金融資産                           1,156       65      61      98     1,380
    再保険資産                              -      53      104       -     157
      ３
    PVIF                              -      -      -     811      811
    その他の資産および投資不動産                             748       1      -      59      808
    2021  年 12 月 31 日現在の資産合計                       20,132      2,978       358     3,574      27,042
    公正価値評価の指定を受けた投資契約に基づく負債                              -    1,031        -      -    1,031
    保険契約に基づく負債                            19,998      1,938       328       -    22,264
        ４
    繰延税金                             133       6      -      46      185
    その他の負債                              -      -      -    2,003      2,003
    2021  年 12 月 31 日現在の負債合計                       20,131      2,975       328     2,049      25,483
    2021  年 12 月 31 日現在の資本合計                         -      -      -    1,559      1,559
    2021  年 12 月 31 日現在の負債および資本の合計                       20,131      2,975       328     3,608      27,042
    １　「その他の契約」には、定期保険および信用生命保険が含まれる。
    ２　主に、銀行に対する貸付金、現金および他の非保険法人との間の会社間残高で構成される。
    ３　有効な長期保険契約の現在価値（               PVIF  ）。
    ４　「繰延税金」には、          PVIF  の認識に起因して発生した繰延税金負債が含まれる。
    主なリスクの種類

    市場リスク

    （監査済）

    概要およびエクスポージャー

    市場リスクとは、当行の資本または収益に影響を及ぼす市場要因が変化するリスクである。市場要因には、

    金利、株式、成長資産および外国為替レートが含まれる。金利上昇により顧客の資金調達費用が増加したこ
    とを受け、保険料融資商品の保険解約リスク・エクスポージャーは、                                   2022  年中に増加した。
    当行グループのエクスポージャーは、交付した契約の種類により異なる。当行グループの最も重要な生命保

    険商品は、フランスで発行される                 裁量権のある有配当性           （以下「     DPF  」という。）型保険契約である。かかる
    商品には通常、保険契約者が投資した額に対するある種の元本保証または利益保証が付与されており、保険
    基金の全般的な運用成績により可能な場合は、これらに裁量的にボーナスが追加される。かかる保険基金
    は、顧客にとって今後の利益が増加するように、一部を他の資産クラスに割り当てつつ、主に債券に投資し
    ている。
    DPF  型商品により、当行は、資産運用益の変動リスクにさらされている。これは、当行グループの投資パ

    フォーマンスに関する経済上の利益に影響を及ぼす可能性がある。加えて、一部のシナリオでは、資産運用
    益が保険契約者の金融保証の履行に不十分となることもある。この場合、当行が不足分を補填しなければな
    らない。かかる保証費用に対する金額が引き当てられる。かかる保証費用は、保険契約上の負債内で明示的
    に認められている場合を除き、有効な長期保険契約の現在価値（                                 PVIF  ）からの控除として計上される。以下
    の表は、保証費用のために保有されている引当金合計、かかる商品の裏付資産に対する投資収益の範囲、お
    よび事業部門による保証の履行を可能にするであろうと示唆される投資収益を示している。保証費用は、主
    にフランスにおける金利の上昇および不利な株式市場のパフォーマンスにより、                                          100  百万ポンド（       2021  年：
    299  百万ポンド）に減少した。ユニット連動型契約の場合、市場リスクを実質的に負担するのは保険契約者で
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    あるが、受取手数料は連動する資産の市場価値と関連するため、一部の市場リスク・エクスポージャーは通
    常残る。
    財務リターンの保証

    （監査済）
                          2022  年                   2021  年
                   保証により      関連ポートフォ              保証により     関連ポートフォ
                    示される     リオに係る長期               示される    リオに係る長期
                    投資収益        投資収益      保証費用      投資収益        投資収益      保証費用
                        %       %  百万ポンド           %       %  百万ポンド
                           1.6  - 2.0                 0.8  - 2.0

     自己資本                   -             18       -             127
     名目年間収益                  2.6       2.0       49      2.6       2.2       92

     名目年間収益                  4.5       2.0       33      4.5       2.2       80

     12 月 31 日現在                             100                    299

    感応度

    以下の表は、金利および株価に関する特定のシナリオが、当行グループの当期利益および保険引受子会社の

    資本合計に及ぼす影響を示したものである。
    適切な場合、税引後当期純利益と資本に係る感応度テストの影響には、                                     PVIF  へのストレスの影響が含まれて

    いる。保証費用および施行され得るヘッジ戦略の影響もあり、利益および自己資本合計とリスク要因とは非
    線形関係にある。このため、開示された結果から推定して、異なる度合いのストレスに対する感応度を測定
    するべきではない。
    同様の理由から、ストレスの影響も必ずしも上方と下方とでは対称ではない。

    感応度は、市場環境の変動影響を軽減する可能性のある経営管理上の対応の影響を考慮する前で表示されて

    いる。表示されている感応度は、市場金利の変動に対応して起こる可能性がある保険契約者行動の不利な変
    動を考慮している。なお、税引後利益と資本との間の影響の差は、その他の包括利益を通じて公正価値
    （ FVOCI   ）で測定される債券の価値の変動によるものであり、資本にのみ計上されている。
    当行グループの保険引受子会社の市場リスク要因に対する感応度

    （監査済）
                               2022  年                2021  年
                        税引後当期純利                  税引後当期純利
                          益への影響       資本合計への影響           益への影響       資本合計への影響
                          百万ポンド         百万ポンド        百万ポンド         百万ポンド
    イールドカーブが        100  ベーシス・ポイント
    上方に平行移動                          34         12        119          96
    イールドカーブが        100  ベーシス・ポイント
    下方に平行移動                          (48)         (22)        (229)         (203)
    株価が   10%  上昇                      65         65        46         46
    株価が   10%  下落                     (66)         (66)        (49)          (49)
    信用リスク

    （監査済）

    概要およびエクスポージャー

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    信用リスクとは、顧客またはカウンターパーティが契約上の債務を履行できない場合に財務上損失を被るリ
    スクをいう。当行グループの保険引受会社にとっての信用リスクは、次の２つの主な領域で発生する。
    ・　契約者および株主のためのリターン生成の目的で保険料を投資した後の、信用スプレッドのボラティリ

       ティおよび負債証券のカウンターパーティによる債務不履行に関連するリスク
    ・　保険リスクを移転した後の再保険のカウンターパーティによる不履行および保険金の補償不履行のリス

       ク
    貸借対照表の日付現在のこれらの項目の残高については、上記「契約種類別保険引受子会社貸借対照表」と

    題された表に記載されている。
    再保険会社が負担する保険契約上の負債に関する信用の質は、エクスポージャーの                                          100  ％につき延滞も、減損

    も生じないものとして、「可」以上（上記「信用の質の分類の定義」において定義される。）と評価されて
    いる。ユニット連動型負債の裏付資産の信用リスクの大部分を負っているは保険契約者であるため、当行グ
    ループのエクスポージャーは主に、非連動型保険契約および投資契約に基づく負債、ならびに株主の資金に
    関連している。
    かかる金融資産の信用の質については、上記                       2022  年 12 月 31 日現在の「金融商品の信用の質別分布」と題され

    た表に記載されている。
    流動性リスク

    （監査済）

    概要およびエクスポージャー

    流動性リスクとは、保険業務において、支払能力を有しつつも、支払期限到来時に債務を履行するために利

    用可能な資金源を十分に有していないか、過大な費用を負担した場合にのみ当該債務を履行できることをい
    う。流動性リスクは、裁量権のある有配当性（                        DPF  ）型商品の保険契約者と共同で負担することができる。
    以下の表は、       2022  年 12 月 31 日現在の保険契約負債についての予想される割引前キャッシュ・フローである。

    2022  年 12 月 31 日現在の保険契約の予想残存期間のプロファイルは、                           2021  年末と同水準であった。

    その他の保険契約負債の残存期間については、「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                                                27 「公正価値

    評価の指定を受けた金融負債」に記載されている。
    保険契約負債の予想残存期間

    （監査済）
                                 予想キャッシュ・フロー           ( 割引前   )
                                 １年から      ５年から
                          １年未満        ５年      15 年    15 年超      合計
                         百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    ユニット連動型契約                         147      368      818     1,433      2,766
    DPF  型契約およびその他の契約                      1,132      4,645      8,555      11,886      26,218
    2022  年 12 月 31 日現在                 1,279      5,013      9,373      13,319      28,984
    ユニット連動型契約

                             230      565      927      926     2,648
    DPF  型契約およびその他の契約
                            1,341      5,102      7,318      6,415      20,176
    2021  年 12 月 31 日現在
                            1,571      5,667      8,245      7,341      22,824
    保険引受リスク

    概要およびエクスポージャー

    保険引受リスクとは、保険引受指標（非経済的仮定）の時期または額のいずれかにおける不利な事象を通じ

    て損失が発生するリスクをいう。これらの指標には、死亡率、罹患率、寿命、失効率および費用率が含まれ
    る。
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    当行グループが直面する主要なリスクは、時間の経過に伴い、保険金請求および保険給付等の契約費用とな
    り、保険料および受取投資収益の合計額を超過する可能性がある。
    上記「契約種類別保険引受子会社貸借対照表」と題された表では、当行グループの契約種類別保険引受エク

    スポージャーを分析している。
    保険リスク・プロファイルおよび関連するエクスポージャーは、                                 2021  年 12 月 31 日現在で確認されたものとお

    おむね同水準であった。
    感応度

    以下の表は、当行グループの全保険引受子会社において、非経済的仮定において合理的に起こり得る変化に

    対する収益および資本合計の感応度を示している。
    死亡率リスクおよび罹患率リスクは通常、生命保険契約に関連する。死亡率または罹患率の上昇による収益

    への影響は、引き受けた事業の種類に左右される。
    保険解約率に対する感応度は、引き受けた契約の種類に左右される。保険解約率の上昇は通常、解約された

    保険により将来の利益を失うため、収益に悪影響を及ぼす。しかし、保険解約手数料があるため、契約の解
    約が収益にプラスの影響を与えることもある。当行グループは、フランスにおける保険解約率の変動に対し
    て最も感応度が高い。
    経費率リスクは、割当られた保険契約管理費用の変動に対するエクスポージャーである。費用の増加分を保

    険契約者に転嫁できない範囲で、経費率の上昇は、当行グループの収益に悪影響を及ぼすことになる。この
    リスクは一般的に、小規模なグループ会社の場合、最大になる。
    感応度分析

    （監査済）
                                              2022  年       2021  年
                                            百万ポンド         百万ポンド
    12 月 31 日現在の税引後当期純利益および資本合計への影響
    死亡率および／または罹患率が              10%  上昇
                                                (24)         (20)
    死亡率および／または罹患率が              10%  低下
                                                25         19
    保険解約の     10%  上昇
                                                (33)         (19)
    保険解約の     10%  低下
                                                35         20
    経費率の    10 % 上昇
                                                (28)         (40)
    経費率の    10 % 低下
                                                28         40
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    ３【経営者による財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析】
    本項に含まれている将来の見通しに関する記述は、本書提出日現在の当行グループの考え、見通し、目的、

    予想および見積りに基づいている。
    主要業績評価指数

    取締役会は、一連の財務評価および非財務評価または主要業績評価指数（以下「                                         KPI  」という。）を用い、当

    行グループにおける戦略実践の達成度を追跡している。達成度は、当行グループの戦略上の優先課題、業務
    計画目標および過去の業績との比較により評価される。当行グループは、戦略目標を踏まえて                                                KPI  を定期的に
    見直しており、        KPI  が HSBC  グループの戦略および戦略上の優先課題に一層沿うよう、新しい評価や調整を加え
    た評価を採用することもある。
    財務上の主要業績評価指数

                                           2022  年          20 21 年
      税引前当期純      ( 損失  ) ／利益   ( 報告ベース     )( 百万ポンド     )              (959)            1,023
      税引前当期純利益／         ( 損失  )( 調整後   )( 百万ポンド     )               1,724             1,577
      費用率(報告ベース)(％)                                     115.2             89.2
      費用率(調整後)(％)                                      70.9             80.9
      有形自己資本利益率         ( ％ )                            5.5             6.1
      普通株式等Tier１資本比率(％)                                      16.8             17.8
    税引前当期純利益／（損失）（報告ベース／調整後）                            ：税引前当期純利益／（損失）（報告ベース）は、

    IFRS  に準拠した報告ベースの利益／（損失）である。税引前当期純利益／（損失）（調整後）は、後述の
    「調整後業績」に詳述されるとおり、税引前当期純利益／（損失）報告ベース）について、重要な項目の影
    響を調整した後の数値である。
    2022  年の  税引前当期純損失（報告ベース）                 は、  2021  年の税引前当期純利益            1,023   百万ポンドに対し、（            959  ）

    百万ポンドであった。その主な要因は、フランスの個人向け銀行業務の処分計画に係る減損とともに、ロシ
    アおよびギリシャにおける業務の売却計画に関連する損失を反映した収益（報告ベース）の減少であった。
    予想信用損失およびその他の信用減損費用（以下「                          ECL  」という。）は、主にグローバル・バンキング（                         GB ）
    およびコマーシャル・バンキング（                   CMB  ）におけるステージ３の費用を反映した正味の費用であった。これ
    は、  2020  年に引き当てられた新型コロナウイルス関連引当金に主に関連する                                   2021  年の正味戻入れと対照的で
    あった。営業費用（報告ベース）は、主に変動報酬の減少および当行グループの変革費用削減の取組みの影
    響により減少したが、再編その他の関連費用の増加により一部相殺された。
    関連会社からの利益／（損失）持分については、                         2021  年の  191  百万ポンドの利益に対し、              30 百万ポンドの損失

    を認識した。
    税引前当期純利益（調整後）               は 1,724   百万ポンドであり、          2021  年の  1,577   百万ポンドに比べ         146  百万ポンド増加

    した。その主な要因は、好調な収益パフォーマンスおよび営業費用の減少であったが、                                            ECL  の増加により一部
    相殺された。収益の増加は主に、金利の上昇等に伴う全グローバル事業部門における正味受取利息の増加に
    よるものであった。マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービス（                                      MSS  ）の収益も、グローバル為替業
    務および株式業務を中心に好調であった。その要因は、市場ボラティリティの高まりおよびインフレ上昇お
    よび利上げのマクロ経済的影響による顧客活動の活発化であり、堅固なリスク管理を反映したものであっ
    た。これは、       2021  年とは対照的な        PI 業務における評価益の減少により一部相殺された。
    営業費用は、業績連動報酬の減少および変革費用削減の取組みの影響により減少した。

    費用率（報告ベース）            は、収益の減少により、             2021  年に比べ     26.0  パーセント・ポイント改善したが、営業費

    用の減少により一部相殺された。また、主に上記の要因により、収益（報告ベース）は                                             24.1  ％減少、営業費
    用は  2.0  ％減少した。
                                150/475

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    費用率（調整後）         は、収益の増加および費用の減少を反映して、                        2021  年に比べ     10.0  パーセント・ポイント改
    善した。収益は、高金利環境に伴う正味受取利息の増加および                                 MSS  におけるトレーディング収益の増加によ
    り、  7.1  ％増加した。営業費用は、主に上記の要因により、                          6.1  ％減少した。
    有形自己資本利益率（以下「               RoTE  」という。）       は、  PVIF  の変動および重要な項目（税引後）を除外すること

    で普通株主に帰属する利益（報告ベース）を調整した上で、自己債務の公正価値、                                          債務  評価調整（「       DVA  」）
    およびその他の当期調整を控除後の平均有形株主資本で除して計算される。報告数値の調整および報告ベー
    スの自己資本からは、非支配持分に帰属する金額が除外されている。
    当行グループは、当社の業績を評価する方法として                           RoTE  を提示しており、これは当行グループの資本ポジ

    ションと密接に関連している。
    CET  １資本比率      は、普通株式等        Tier  １資本の     RWA  合計に対する比率を表す。              CET  １資本は、株主資本および関連

    する非支配持分の合計から、規制上の控除および調整項目を差し引いた金額で構成される、最も質の高い資
    本の形である。
    当行グループは、事業の発展を支えるためおよび常に規制上の所要自己資本を満たすため、強力な資本基盤

    を維持するよう努めている。
    2022  年の  CET  １資本比率は       16.8  ％であり、主に        RWA  の増加により、        2021  年に比べ     1.0  ％低下した。

    財務以外の主要業績評価指数

    当行グループは、顧客サービスの満足度、従業員のエンゲージメントならびに多様性および持続可能性等を

    含む顧客、人員、文化および価値観に焦点を当てた、一連の財務以外の                                    主要業績評価指数         も監視している。
    顧客サービスおよび顧客満足度の詳細については、以下を参照のこと。他の非財務                                          KPI  については、下記「第

    ５－３　コーポレート・ガバナンスの状況等」を参照のこと。
    顧客サービス、受賞および顧客満足度

    マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービス（                             MSS  ）

    当行グループの顧客は当行グループの業務の中心にあり、当行グループは、顧客のニーズに応え、顧客の抱

    負の実現を支援するサービスおよび能力を提供していく所存である。
    2022  年に当行グループは、欧州年金アワードで「年間最優秀通貨マネージャー賞（                                        Currency     Manager     of  the

    Year  ）」、エイチエフエム・ヨーロピアン・サービシーズ・アワーズで（                                    10 年連続で）「新興市場部門　最
    優秀ブローカー賞（          Best   Prime   Broker    - Emerging     Markets    ）」を受賞した他、機関投資家                2022  年度調査に
    おいては「英国調査」、「英国総合ブローカー」および「新興                                EMEA  株式調査、営業および企業アクセス」で
    第１位、欧州の        R&M  投資家サービス調査においても「英国ファンド会計管理業務受託業者」、「トップ                                           200  ア
    セット・マネージャー」および「世界のその他の国」で第１位にランキングされる等、数々の賞を受賞し、
    欧州の顧客からも一貫して高い評価を受けている。
    これらの賞は、持続可能な金融における複数の重大な出来事および成果と相まって、顧客を現地で支援しな

    がら、東側諸国の市場および専門知識に結び付ける当行グループの主導的能力とともに、欧州が                                                  HSBC  グルー
    プの戦略的優先事項の支援で果たす重要な役割を示すものである。
    グローバル・バンキング（              GB ）

    欧州グローバル・バンキング内で当行グループは、素晴らしい顧客体験の提供に引き続き取り組んでおり、

    顧客のニーズに応えるための提案の向上に向けた努力を継続している。
    2022  年に  HSBC  グループは、ユーロマネーの貿易金融調査において「西欧における最優秀貿易金融サービス」

    で１位、     2022  年度ユーロマネー・マーケット・リーダーズ調査において英国キャッシュ・マネジメントで１
    位にランキングされる等、              GB の顧客に提供される多数の商品力で業界の認知度を獲得した。
    顧客のために機会を切り開くという当行グループの目的に沿って、                                   HSBC  グループは、       2022  年に環境ファイナ

    ンスより６件の債券関連の賞も受賞した。これらの賞は、当行グループの世界的な持続可能性能力の継続的
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    な強みおよび差別化とともに、顧客の                    温室効果ガス実質ゼロへの移行の支援で当行グループが欧州で果たす
    役割を示すものである。
    コマーシャル・バンキング（                CMB  ）

    顧客体験および満足度は、欧州コマーシャル・バンキングにとって優先事項となっている。                                                当行グループ

    は、当行グループのソリューションおよび販売網が今日の顧客のデジタル・ニーズに関連および適合するよ
    う、顧客のサービス水準に関する多数の運用指標を測定しつつ、顧客から直接フィードバックを収集してい
    る。欧州全域の顧客を対象としたパリでの一元化勘定モデルにより、当行グループは、一貫した合理化され
    た水準のサービスを通じて顧客を地域的にカバーし、管理することが可能となっている。
    これにより、当行グループの広報担当マネージャーは、共通のツールキットを活用して顧客をサポートし、

    カバーすることもできる。将来的には、当行グループは、温室効果ガス実質ゼロを達成するための移行計画
    で顧客を支援しながら、国際的な拡大および成長を目指す顧客に対してどのようにリソースを投入していく
    かを引き続き測定していく。
    ウェルス・アンド・パーソナル・バンキング（                         WPB  ）

    顧客体験および顧客満足の向上は、今後も当行グループの戦略にとって不可欠である。これは、支店、お客

    様センターおよびデジタル・チャンネルを対象とした多数の顧客満足度指標を通じて監視されている。その
    一例は、顧客とのやりとりを測定する                    iNPS  （ Interactions       Net  Promoter     Score   ）である。      2022  年における
    チャネル諸島およびマン島（以下「                  CIIOM   」という。）の        iNPS  は、モバイルで目標          15 点に対し     14 点、上級広報
    担当マネージャーで目標             50 点に対して      46 点であった。国外居住者向け業務の提案は、オンラインで目標６点
    に対し    24 点、上級広報担当マネージャーは、目標                     46 点に対し     55 点であった。当行グループは、顧客からの
    フィードバックの重要性を認識しており、より個人に合った適切なサービスを引き続き提供するため、顧客
    についての理解をさらに深めるよう、洞察力の強化を図っている。
    デジタルは、引き続き顧客体験の向上、処理費用の削減および持続可能性に関する課題の推進のための投資

    の中心分野である。当行グループは、小切手（額面                          500  ポンドを上限とするもの。）の                30 ％を支店からモバイ
    ルに移行中であり、これまでに小切手                   2,500   枚が預託され、顧客サービスが向上している。
    プライベート・バンキング業務でも、引き続きデジタル力をはじめ、商品およびサービスの強化に努めてお

    り、素晴らしい顧客サービス提供を支援する行内のプラットフォームおよびソフトウエアを改良した。スイ
    ス、ルクセンブルクおよびチャネル諸島においては、クライアントがオンデマンドで入手可能な取引明細書
    等、電子銀行プラットフォーム内でサービスの向上が図られている。
    当行グループは、顧客満足の強化は進化するプロセスであることを認識しており、これを達成するための投

    資および焦点が優先されるよう努めている。
    経済的背景

    英国

    実質所得の減少による英国経済の減速

    英国の消費者物価指数は､依然として高止まりである。                            2023  年１月には、年間インフレ率が３ヶ月連続で低下

    し 10.1  ％となった。インフレは             10 月の  11.1  ％でピークを迎えたとみられるが、コスト圧力は今もなお強く、
    インフレは      2023  年第１四半期中に         10 ％近くで推移し、その後さらに低下する可能性もある。
    根底にあるインフレ圧力は、さらに続くことを証明する可能性もある。                                     2022  年 12 月に英国のサービス価格の

    上昇は    1992  年来の最高水準となったが、               2023  年１月には下落に転じた。英国の労働市場は、今もなおセク
    ターおよびスキル水準全体で供給不足となっており、これによりコア・インフレ圧力が増す可能性もある。
    失業率は     2022  年第４四半期に数十年来の最低水準に近い                      3.7  ％であった。賃金上昇率は好調ではあるが、イン
    フレ上昇率には及んでいない。                2022  年第４四半期における名目平均週給合計額は前年同期比で                              5.9  ％増加した
    が、実質平均週給合計額は              3.1  ％減少した。
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    実質的な所得圧迫により、              2022  年第３四半期には国民総生産（                GDP  ）が前四半期比で         0.2  ％減少したが、エリ
    ザベス女王の国葬による追加的な銀行定休日が影響した可能性もある。ただし、                                         2022  年第４四半期の        GDP  は横
    ばいであり、これは、英国経済がマイナス成長をかろうじて免れたことを意味する。
    BoE  は 2021  年 12 月より政策会合の度に公定歩合を引き上げており、                          2023  年２月には      4.0  ％となった。これは住

    宅市場に重くのしかかり始めており、ベンチマーク物価指数は                                2022  年 10 月および     11 月に下落した。
    ユーロ圏

    消費者物価指数の下落および成長の鈍化

    ユーロ圏経済は        2022  年下半期中に底堅く推移した。                GDP  は第３四半期に前四半期比で               0.3  ％増加し、インフレ

    上昇にも拘わらず家計支出が大きく貢献した。
    速報値によれば、ユーロ圏経済は                 2022  年第４四半期に再び拡大し、               GDP  は前四半期比で        0.1  ％増加した。緩や

    かな拡大は、ユーロ圏も             2022  年に景気後退に陥らずに済んだことを意味する。家計貯金率も依然として高
    く、こうした回復力は政府の支援策も反映したものである。
    ユーロ圏のインフレは、             2022  年 10 月に史上最高の        10.6  ％となった後、速報値では              2023  年１月に     8.5  ％に低下し

    たことから、既にピークに達したとみられるものの、依然として高い。
    こうしたインフレ上昇率は、実質所得、ひいては家計支出の足枷となるとみられる。コア・インフレ率の低

    下はそれほど顕著ではなく、               2023  年１月には      5.2  ％であった。
    財務結果の要約

    代替業績指標の使用

    当行グループの経営成績は、「                第６　経理の状況」に詳述の               国際財務報告基準（          IFRS  ）に従って作成されて

    いる。
    業績測定にあたり、当行グループは、                    IFRS  に基づく数値を        IFRS  以外の指標で補完している。               IFRS  以外の指標

    は、欧州証券市場監督局のガイダンスに基づく代替業績指標をはじめ、米国証券取引委員会の規則および規
    制に従い定義および表示された一般会計原則（                        GAAP  ）以外の財務指標で構成されている。これらの財務指標
    には、前年比ベースでの比較を歪ませる要因を排除するために、報告ベースの経営成績から算出される指標
    も含まれる。本書で使用される「調整後業績」指標については以下に記載する。                                         代替業績指標はいずれも、
    使用される場合、最も類似した報告財務指標について記載され、調整される。
    調整後業績

    調整後業績は、報告する経営成績を、前年比ベースでの比較を歪ませる重要な項目の影響を調整することで

    計算される。
    当行グループは、「重要な項目」という用語を、調整後業績の計算時に報告する経営成績から除外された個

    別の調整項目をグループとして集合的に記述するために使用している。これらの項目は、経営陣および投資
    家が、事業の根底にある傾向をより良く理解するために、業績を評価する際に経常的に特定し個別に考慮す
    る項目である。        当行グループは、調整後業績によって、内部報告と外部報告の整合性を取り、経営陣が重要
    であると考える項目を特定かつ定量化し、経営陣が前年比ベースでの業績を評価する方法についての考察を
    提供することで、投資家に対して有益な情報を提供するものと考えている。
    連結損益計算書の要約
                                              2022  年    20 21 年

                                            百万ポンド      百万ポンド
     正味受取利息                                          1,904       1,754
     正味受取手数料                                          1,261       1,413
     公正価値で測定する金融商品からの純収益                                          1,751       3,432
     金融投資による純収益                                           (60)       60
     正味保険料収入                                          1,787       1,906
     売却目的で保有する資産で認識された損失／利益                                         (1,947)         67
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     その他営業収益                                           356       527
           1
     営業収益合計                                          5,052       9,159
     正味保険金、支払給付および保険契約準備金の変動                                          (406)     (3,039)
                                      2
     正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動控除前）                                          4,646       6,120
     予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動                                          (222)       174
     正味営業収益                                          4,424       6,294
                             1
     営業費用合計（のれんその他無形資産の減損控除後）                                         (5,365)       (5,416)
     のれんその他無形資産の減損                                           12      (46)
     営業  ( 損失  ) ／利益                                     (929)       832
     関連会社およびジョイント            ・ ベンチャー     における    ( 損失  ) ／利益持分                 (30)      191
     税引前当期純      ( 損失  ) ／利益                                 (959)      1,023
     税額控除                                           561       23
     当期純   ( 損失  ) ／利益                                    (398)      1,046
     親会社に帰属する当期純           ( 損失  ) ／利益                            (408)      1,041
     非支配持分に帰属する当期純利益                                           10       5
    １　営業収益合計および営業費用合計には、以下に詳述のとおり、重要な項目が含まれる。
    ２　正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動控除前）は、収益とも称される。
    業績（報告ベース）

    税引前当期純       損失（報告ベース）          は （ 959  ）百万ポンドであり、            2021  年の税引前当期純利益            1,023   百万ポンド

    に比べ   1,982   百万ポンド減少した。           2022  年の損失（報告ベース）には、主にフランスの個人向け銀行業務を売
    却目的保有に再分類したことによる減損                     1,947   百万ポンド、および          2021  年における正味戻入れとは対照的な正
    味 ECL  費用が含まれていた。これは、営業費用の減少により一部相殺された。
    収益（報告ベース）は、主に               2022  年におけるフランスの個人向け銀行業務ならびにロシアおよびギリシャに

    おける業務の処分計画に係る減損を反映して、                        1,474   百万ポンド減少した。収益はまたその他                     GBM  でも減少し
    たが、その主な要因は、             PI 業務における有利な評価益の減少、および当行の将来的な資金調達費用最適化の
    ための既存証券の買戻しに伴う純損失                   91 百万ポンドであった。
    かかる減少は、        MSS  における好調な業績に加え、特に                 GB および   CMB  のグローバル決済ソリューションズ（                   GPS  ）

    業務における利上げに伴う収益増加により、一部相殺された。なお、                                    2022  年第３四半期中に、当行グループ
    は、顧客の「ニーズをより良くサポートし、商取引を促進する」ために、決済業務をテクノロジー対応型の
    世界的に連結した決済フランチャイズに再構築することから、グローバル・リクイディティ・アンド・
    キャッシュ・マネジメント（               GLCM  ）業務を     GPS  業務に改名した。
    WPB  では、利上げに加え、主にユニット連動型投資の資産運用リベートおよび利益共有の水準に関する有利な

    投資の前提条件を反映した前提条件の更新による保険引受業務での収益増加に支えられ、収益が増加した。
    営業費用（報告ベース）は、主に業績連動報酬の減少および変革費用削減の取組みの影響により減少した。

    これは、再編その他の関連費用の増加により一部相殺された。
    さらには、      2021  年には   関連会社からの利益／（損失）持分で認識していた利益とは対照的に、損失が発生し

    た。
    正味受取利息（以下「            NII  」という。）       は、  前年比で     150  百万ポンド（９％）増加した。これには、トレー

    ディング収益が発生する             MSS  のマーケッツ業務における資金調達に関連する、コーポレート・センターにおけ
    る正味支払利息の増加（             2021  年に比べ     565  百万ポンド増加）が含まれていた。これを除外すると、                             NII  は、特
    に GPS  業務における高金利環境を受けて、                  CMB  （ 277  百万ポンド）および          GB （ 335  百万ポンド）を中心に           694  百万
    ポンド増加した。
    正味受取手数料        は、  MSS  および   GB のグローバル債券市場業務を中心に、前年に比べ                         152  百万ポンド（       11 ％）減

    少した。これは、ロシアとウクライナの戦争の影響およびマクロ経済の不透明感の広がりを受けて市場活動
    が鈍化したことで、引受報酬が減少したことによるものであった。これは、最初の新型コロナウイルス関連
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    の制限が緩和されたことに伴い、企業が資金調達を行った好調な                                  2021  年とは対照的であった。かかる減少
    は、取引高が増加し、当行グループも戦略的取組みを実施したことで、                                    GPS  業務における利益が増加したこと
    に より、一部相殺された。
    公正価値で測定される金融商品からの純収益                       は、  WPB  を中心に、前年に比べ            1,681   百万ポンド（       49 ％）減少し

    た。かかる減少は、保険契約者が投資リスクの一部または全部を負担する金融資産担保保険契約からの収益
    の減少によるものであった。
    こうした不利な変動の結果、保険契約者が関連資産の投資成績に参加する程度を反映して、保険契約準備金

    もそれに応じて変動した。かかる相殺効果のある変動は、正味保険金、支払給付および保険契約準備金の変
    動に計上された。
    WPB  における減少は、ロシアとウクライナの戦争による市場ボラティリティの高まりや、インフレ上昇および

    利上げによるマクロ経済への影響を受けて、特にグローバル為替業務における顧客活動の活発化および堅固
    なリスク管理を主に反映した、                MSS  事業での収益増加により一部相殺された。収益はまた、                            CMB  および   WPB  にお
    いて保有するビザの優先株式の有利な公正価値の変動からも恩恵を受けた。
    金融投資による損失控除後純利益                 は、主にマーケッツ・トレジャリー部門におけるその他包括利益を通じた

    公正価値（以下「         FVOCI   」という。）で保有される債券の処分損により、                         120  百万ポンド減少した。これは、
    2021  年に計上した処分益とは対照的であった。
    正味保険料収入        については、新規取引高の減少により、保険引受業務からの収益が                                    WPB  で 119  百万ポンド

    （６％）減少した。
    売却目的で保有する資産で認識された損失／利益                         は、損失が      1,947   百万ポンドであり、その主な要因は、                   2022

    年におけるフランスの個人向け銀行業務（損失                         1,711   百万ポンド）、ロシアの支店業務（損失                     212  百万ポン
    ド）およびギリシャの支店業務（損失                    87 百万ポンド）の売却計画に係る減損であった。これは、                             2021  年に計
    上したドイツにおける不動産売却益                  65 百万ポンドとは対照的であった。
    正味保険金、支払給付および保険契約準備金の変動                          は、  WPB  の保険業務において          2,633   百万ポンド（       87 ％）減

    少した。     かかる減少は、保険契約者が投資リスクの一部または全部を負担する金融資産担保契約からの収益
    の減少によるものであった。               こうした保険契約負債を支えるために保有する損益を通じて公正価値で測定さ
    れる金融資産で認識された損失は、「                    公正価値評価の指定を受けた金融商品からの純収益                          」に計上されてい
    る。
    その他営業収益        は、その他      GBM  を中心に     171  百万ポンド（       32 ％）減少した。これは、営業費用の相殺的減少を

    伴う  HSBC  グループの他のグループ会社からのグループ会社間費用回収の減少によるものであった。これは、
    前提条件の更新に伴う           WPB  の保険引受業務での収益増加により一部相殺された。
    予想信用損失およびその他の               信用  減損費用     （以下「     ECL  」という。）       の変動   については、       2021  年には   174  百万

    ポンドの戻入れが計上されたのに対し、                     2022  年には   222  百万ポンドの費用が計上された。                 2022  年における費用
    は主に、不確実性の高まりおよびインフレ圧力を反映した、                               GB 事業および      CMB  事業におけるステージ３の費用
    の増加によるものであった。これは、                    2020  年に引き当てられた新型コロナウイルス関連引当金に主に関連し
    て、  2021  年にはステージ１およびステージ２の引当金の正味戻入が計上されたのとは対照的であった。
    営業費用合計       （のれんその他無形資産の減損を除く。）                      は、主に変動報酬の減少、コスト削減策の継続によ

    る影響、および        グループ会社間費用付替の減少により、                     51 百万ポンド（１％）減少した。                これは、再編その
    他関連費用の       137  百万ポンドの増加により一部相殺された。
    のれんその他無形資産の減損               については、       2021  年には非金融資産の減損費用（                46 ）百万ポンドが計上された

    のに対し、      12 百万ポンドの戻入れが計上された。
    関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける                         ( 損失  ) ／利益持分      については、       2021  年には資産評価額の回

    復により     191  百万ポンドの利益が計上されたのに対し、                      30 百万ポンドの損失が計上された。                 2022  年の損失に
    は、関連会社の原投資に係る前年度評価額補正                        24 百万ポンドが含まれていた。
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    税額控除     は 561  百万ポンドであり、          2021  年に比べ     538  百万ポンド増加した。            2022  年の実効税率が        58.5  ％であっ
    たのは、基礎となる税引前損失、これまでフランスで認識されていなかった繰延税金資産の認識を含む非経
    常的項目、および不確実な税務ポジションに対する引当金の変動に伴う                                    105  百万ポンドの税額控除によるもの
    で あった。     2021  年の税額控除       23 百万ポンドには、有利にも税率変更に伴い再計上されなかった項目、前期調
    整およびこれまでフランスにおいて認識されていなかった繰延税金資産の認識が含まれていた。
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    調整後業績

    重要な収益項目の事業セグメント別内訳－当期純（利益）／損失

                                                  コーポ
                                                 レート・
                        MSS      GB  その他   GBM      CMB      WPB   センター        合計
                     百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    2022  年 12 月 31 日現在
    収益  （ 報告  ベース）             2,446      1,571      (108)     1,433       (80)     (616)     4,646
    重要な収益項目                   (33)       -     100      (1)     1,572      498     2,136
                  １
    - 金融商品の公正価値の変動
                        (35)       -     (6)      (1)      -     (1)     (43)
              ２
    - 再編その他関連費用
                         2      -     106       -      -     126      234
    - 欧州における再編                   -      -      -      -    1,572       373     1,945
    収益  ( 調整後   )             2,413      1,571       (8)     1,432      1,492      (118)     6,782
    20 21 年 12 月 31 日現在

    収益  （ 報告  ベース）             2,043      1,367       310     1,096      1,276       28    6,120
    重要な収益項目                    12      -     269      (1)      (1)     (69)      210
                  １
    - 金融商品の公正価値の変動
                        12      -     (5)      (1)      (1)      -      5
              ２
    - 再編その他関連費用                   -      -     274       -      -     (69)      205
    収益  ( 調整後   )             2,055      1,367       579     1,095      1,275       (41)     6,330
    １　非適格ヘッジおよびデリバティブ債務評価調整の公正価値の変動を含む。
    ２　  RWA 削減コミットメントに関連する損失を含む。
    重要な費用項目の事業セグメント別内訳－当期（回収）／費用計上

                                                コーポレー
                                                 ト・セン
                       MSS      GB  その他   GBM      CMB      WPB     ター      合計
                    百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    2022  年 12 月 31 日現在
    営業費用（報告ベース）                 (1,940)       (932)      (402)      (663)      (917)      (499)     (5,353)
    重要な費用項目                   -      -     84      70      9     384      547
    - 再編その他関連費用
                        -      -     68      61      2     327      458
    - 欧州における再編                   -      -     16       9     7     57      89
    営業費用    ( 調整後   )         (1,940)       (932)      (318)      (593)      (908)      (115)     (4,806)
    2021  年 12 月 31 日現在

    営業費用（報告ベース）                 (2,064)       (918)      (588)      (611)      (981)      (300)     (5,462)
    重要な費用項目                   -      -     103      (1)      6     236      344
    - 再編その他関連費用                   -      -     103      (1)      6     213      321
    - 欧州における再編                   -      -      -      -      -     23      23
    営業費用    ( 調整後   )         (2,064)       (918)      (485)      (612)      (975)      (64)    (5,118)
    税引前当期純利益／（損失）に対する正味影響額の事業セグメント別内訳

                                                コーポレー

                                                   ト・
                     MSS      GB  その他   GBM      CMB      WPB   センター        合計
                  百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    20 22 年 12 月 31 日 現在
    税引前当期純利益／（損失）
     （報告ベース）                505      486     (513)       716     (1,004)      (1,149)       (959)
    損益（報告ベース）に対する正
     味影響額                (33)       -     184       69    1,581       882     2,683
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    - 重要な収益項目
                      (33)       -     100       (1)    1,572       498     2,136
    - 重要な費用項目                 -      -     84      70      9     384      547
    税引前当期純利益／        (損失  )( 調整
     後 )               472      486     (329)       785      577     (267)      1,724
    20 21 年 12 月 31 日 現在

    税引前当期純利益／        (損失  )（報
     告ベース）                (20)      589     (273)       492      318      (83)     1,023
    損益（報告ベース）に対する正
     味影響額                 12      -     372       (2)      5     167      554
    - 重要な収益項目
                      12      -     269       (1)      (1)     (69)      210
    - 重要な費用項目                 -      -     103       (1)      6     236      344
    税引前当期純利益／        (損失  )( 調整
     後 )                (8)     589      99      490      323      84     1,577
    調整後業績

    税引前当期純利益（調整後）               は 1,724   百万ポンドであり、          2021  年に比べ     147  百万ポンド（９％）増加した。こ

    れは、収益の増加および営業費用の減少を反映したものであるが、                                  ECL  の増加に加え、        2021  年の関連会社およ
    びジョイント・ベンチャーにおける利益持分での利益計上とは対照的な損失計上により、一部相殺された。
    収益  （ 調整後   ） は、  2021  年に比べ     452  百万ポンド（７％）増加した。かかる増加は、利上げのプラスの影響お

    よび貸借対照表上の資産の増加により、                    GB および   CMB  の GPS  業務を中心に発生した。             MSS  における特にグローバ
    ル為替業務、証券業務および株式業務の好調な収益パフォーマンスは、顧客活動の活発化および堅固なリス
    ク管理によるものであった。収益はまた、金利の上昇に伴う正味受取利息の増加および前提条件の更新によ
    る保険引受業務での収益増加を反映して、                      WPB  で増加した。
    かかる増加は、        PI 業務における有利な評価益の減少、および当行の将来的な資金調達費用の最適化のための

    既存証券の買戻しによる純損失を主な要因とするその他                            GBM  における減少により、一部相殺された。
    ECL  （調整後）      について     は、  2021  年に正味控除       174  百万ポンドを計上したのに対し、正味費用                      222  百万ポンドを

    計上した。      2022  年における正味費用は主に、               GB および   CMB  でのステージ３の費用の増加によるものであった。
    これは、経済見通しの改善および信用リスクの安定化を反映して、                                   2021  年においてステージ１およびステー
    ジ２の引当金の正味戻入れが計上されたのとは対照的であった。
    営業費用     （ 調整後   ） は、主に変革費用削減の取組みの影響および業績連動報酬の減少を反映して、                                        312  百万ポ

    ンド（６％）減少した。加えて、                 2021  年の費用に関連する          44 百万ポンドの控除を含む英国銀行税費用の減少
    とともに、付加価値税回収率の更新および                      2021  年に納付した付加価値税回収の認識によるフランスでの付加
    価値税費用の減少もあった。
    関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける（損失）／利益持分                                   については、       2021  年における      191  百万ポ

    ンドの利益とは対照的に、              30 百万ポンドの損失があった。               2022  年の利益には、ビジネス・グロース・ファン
    ド ・グループ・ピーエルシー              （ BGF  ）の原投資に係る前年度評価額補正                  24 百万ポンドが含まれていた。
    マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービス（                              MSS  ）

    税引前当期純利益（調整後）は                472  百万ポンドであり、          2021  年の税引前当期純損失（８）百万ポンドとは対照

    的であった。これは、好調な収益パフォーマンスおよび営業費用の減少によるものであった。
    収益（調整後）        は、グローバル為替業務（              305  百万ポンドの増加）を中心に               358  百万ポンド（       17 ％）増加し

    た。その主な要因は、市場ボラティリティの高まりとともに、好調なトレーディング・パフォーマンスをも
    たらしたインフレ上昇、利上げおよび米ドル高が及ぼしたマクロ経済への影響であった。収益はまた、金利
    の上昇および取引高の増加により、証券業務でも増加した（                               72 百万ポンドの増加）。株式業務においても、
    2022  年には合併に伴う１回限りの関連会社処分益                       61 百万ポンドが計上されたことから、収益は                      32 百万ポンド
    増加した。かかる増加は、              2022  年におけるインフレ懸念および投資家の希薄な投資意欲の結果、顧客活動が
    鈍化したことで一部相殺された。
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    証券金融業務では、主に買戻（レポ）契約におけるマージン圧縮により、収益が                                         49 百万ポンド減少した。こ
    れは、中央銀行の金利政策を含むマクロ経済環境によるボラティリティを反映したものであった。対照的
    に、  厳しい市況にもかかわらず、顧客フランチャイズ収益の増加により、プライム・ファイナンス業務で収
    益が  10 ％増加した。
    一方、グローバル債券市場業務でも、主に起債の減少および厳しい市況による顧客活動の鈍化により、収益

    が減少した（       23 百万ポンドの減少）。
    営業費用（調整後）          は 124  百万ポンド（６％）減少した。その主な要因は、業績連動報酬の減少および当行グ

    ループの変革費用削減の取組みの影響によるものであったが、インフレ上昇の影響により、一部相殺され
    た。
    グローバル・バンキング（               GB ）

    税引前当期純利益（調整後）は                486  百万ポンドであり、          2021  年に比べ     103  百万ポンド（       17 ％）減少した。その

    主な要因は、       ECL  の増加であったが、収益の増加により一部相殺された。
    収益（調整後）        は、  GPS  業務（   389  百万ポンド増加）を中心に              204  百万ポンド（       15 ％）増加した。その要因は、

    世界的な高金利環境および手数料収益を増加させるための戦略的取組みを反映した利益率の上昇であった。
    対照的に、キャピタル・マーケッツ業務およびアドバイザリー業務の収益は、市場手数料プールの縮小およ
    びレバレッジド・ローンの不利な評価額変動を受け、                           124  百万ポンド減少した。
    ECL  （調整後）      については、       2021  年には   139  百万ポンドの正味貸倒を計上したのに対し、                       153  百万ポンドの正味

    費用を計上した。         2022  年における正味費用の主な要因は、特に銀行以外の金融機関および不動産業界におけ
    るステージ３の費用の増加であった。これは、                        2020  年に引き当てた新型コロナウイルス関連引当金に主に関
    連して、     2021  年においてはステージ１およびステージ２の引当金の正味戻入れが計上されたのとは対照的で
    あった。
    営業費用（調整後）           は、  インフレ上昇および戦略的投資の影響を反映して、                            2021  年に比べ     14 百万ポンド

    （２％）増加したが、継続中のコスト削減策の影響により一部相殺された。
    その他グローバル・バンキング・アンド・マーケッツ（その他                                   GBM  ）

    税引前当期純損失（調整後）は（                 329  ）百万ポンドであり、           2 021  年の  税引前当期純利益         99 百万ポンドとは対照

    的であった。その主な要因は収益の減少であったが、営業費用の減少により一部相殺された。
    収益（調整後）        は、評価益が       2021  年に比べ     209  百万ポンド減少したことにより、                 PI 業務を中心に       587  百万ポン

    ド減少した。収益はまた、              当行の将来的な資金調達費用の最適化のための既存証券の買戻しに伴う純損失の
    他、  HSBC  グループの他のグループ会社からのグループ会社間費用回収の減少によっても減少した。マーケッ
    ツ・トレジャリー         部門  からの収益も減少した。
    営業費用（調整後）          は、  GBM  の費用の一部が当行から             HSBC  グループの他のグループ会社に移転したことを反映

    して、   2021  年に比べ     167  百万ポンド（       35 ％）減少した（なお、これは、グループ会社間の収益回収金の減少に
    より相殺された。）。営業費用は、                  2021  年の費用に関連する控除を含め、                 2022  年おける英国銀行税の減少に
    よっても減少した。
    コマーシャル・バンキング（                CMB  ）

    当行は、国際的な顧客に対するサービス提供に焦点を当てた戦略を引き続き実施したことで、                                                2022  年におけ

    る CMB  の業績は非常に好調であった。
    税引前当期純利益（調整後）は                785  百万ポンドであり、          2021  年に比べ     295  百万ポンド増加した。その主な要因

    は、収益の増加および営業費用の減少であったが、                          ECL  費用により一部相殺された。
    収益（調整後）        は、  2021  年に比べ     337  百万ポンド（       31 ％）増加した。収益は、高金利環境および平均預金高の

    増加により、       GPS  業務（   294  百万ポンドの増加）を中心に増加した。特にグローバル為替業務における                                      MSS  の商
    品からの提携収益の増加もあった（                  36 百万ポンドの増加）。加えて、収益はまた、当行グループ保有のビザ
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    の優先株式の有利な公正価値の変動およびマーケッツ・トレジャリー                                    部門  からの収益の増加によっても増加
    した。
    これは、資金調達費用の増加等に伴う与信業務および貸付業務における収益の                                        43 百万ポンドの減少により、

    一部相殺された。
    ECL  （調整後）      については、       2021  年には正味戻入れ７百万ポンドを計上したのに対し、正味費用                                54 百万ポンド

    を計上した。       2022  年における正味費用は、主にフランスおよびドイツにおけるステージ３の費用によるもの
    であったが、ステージ１およびステージ２の引当金の戻入れにより一部相殺された。これは、                                                2020  年に引き
    当てられた新型コロナウイルス関連引当金が、                        2021  年において正味戻入れに計上されたのとは対照的であっ
    た。
    営業費用（調整後）          は 19 百万ポンド（３％）減少した。その要因は、裁量的支出のコスト削減の継続、採用

    効率化および当行グループの費用削減の取組みの影響であった。かかる減少は、付加価値税の回収率の更新
    および    2021  年にフランスで納付した付加価値税の回収の認識によっても発生した。                                      ウェルス・アンド・
    パーソナル・バンキング（               WPB  ）
    税引前当期純利益（調整後）は                577  百万ポンドであり、          2021  年に比べ     254  百万ポンド増加した。その主な要因

    は、収益の増加および営業費用の減少であったが、                          ECL  の増加により一部相殺された。
    収益（調整後）        は、高金利環境および平均預金残高の増加に伴う預金（                            147  百万ポンド増加）により、チャネ

    ル諸島およびマン島（            CIIOM   ）を中心に      217  百万ポンド（       17 ％）増加した。収益はまた、主にユニット連動型
    投資の資産運用リベートおよび利益共有の水準に関する有利な投資の前提条件を反映した前提条件の変更お
    よび経験差異により、保険引受業務でも増加した（                          58 百万ポンド増加）。当行グループが保有するビザの優
    先株式の有利な公正価値の変動                33 百万ポンドもあった。
    ECL  （調整後）      については、       2021  年には   23 百万ポンドの正味戻入れが計上されたのに対し、７百万ポンドの正

    味費用が計上された。            2022  年における正味費用は主に、不確実性の高まりおよびインフレ圧力による将来の
    経済見通しの悪化に関連する引当金を含め、費用水準のさらなる正常化を反映したものであった。                                                   2021  年に
    おける正味戻入れは、           2020  年に引き当てられた新型コロナウイルス関連引当金であった。
    営業費用（調整後）           は、  67 百万ポンド（７％）減少した。これは、当行グループの費用削減の取組みの成

    果、付加価値税回収率の上昇、および                    2021  年にフランスで納付した付加価値税の回収の認識によるもので
    あった。
    コーポレート・センター

    税引前当期純損失（調整後）は                267  百万ポンドであり、          2021  年の  税引前当期純利益         84 百万ポンドとは対照的で

    あった。その主な要因は、              2021  年上半期の利益計上とは対照的な関連会社およびジョイント・ベンチャーに
    おける損失、および収益の減少であった。
    収益  （調整後）は       77 百万ポンド減少した。その主な要因は、                     2021  年に計上したドイツの証券会社に対する長

    期投資の公正価値評価益             32 百万ポンドが再計上されなかったことであった。レガシー・クレジット業務の
    ポートフォリオにおける評価益の                 12 百万ポンドの減少もあった。
    ECL  （調整後）      は、主に     レガシー・クレジット業務での損失により、                       2021  年に比べ５百万ポンド増加した。

    営業費用（調整後）          は 51 百万ポンド増加した。            その主な要因は、         英国  グループサービス提供会社からの費用

    付替に係るマージンの増加、および                  HSBC  グループの他のグループ会社からのグループ会社間費用付替の増加
    であった。
    関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける（損失）／利益                                  については、       28 百万ポンドの損失であっ

    た。うち     24 百万ポンドは、ビジネス・グロース・ファンド・グループ・ピーエルシー（                                       BGF  ） の原投資に係る
    前年度評価額補正によるものであった。                    これは、     2021  年における資産評価額の回復による利益                     191  百万ポンド
    の計上とは対照的であった。
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    財政状態に関する分析
    12 月 31 日現在における連結貸借対照表の要約

                                                    20 21 年

                                             2022年
                                          百万ポンド        百万ポンド
    資産合計
                                            717,353        596,611
     - 現金および中央銀行預け金
                                            131,433        108,482
     - トレーディング資産
                                            79,878        83,706
     - 公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益を通じて公正価値で測定
       する金融資産
                                            15,881        18,649
     - デリバティブ
                                            225,238        141,221
     - 銀行に対する貸付金
                                            17,109        10,784
     - 顧客に対する貸付金
                                            72,614        91,177
     - 売戻  契約  － 非トレーディング目的
                                            53,949        54,448
     - 金融投資
                                            32,604        41,300
     - 売却目的で保有する資産
                                            21,214          9
     - その他資産                                       67,433        46,835
     負債合計                                       693,337        572,896
     - 銀行からの預金
                                            20,836        32,188
     - 顧客からの預金
                                            215,948        205,241
     - 買戻  契約  － 非トレーディング目的
                                            32,901        27,259
     - トレーディング負債
                                            41,265        46,433
     - 公正価値評価の指定を受けた金融負債
                                            27,287        33,608
     - デリバティブ
                                            218,867        139,368
     - 発行済負債証券
                                             7,268        9,428
     - 売却目的で保有する処分対象グループの負債
                                            24,711          -
     - 保険契約に基づく負債
                                            19,987        22,264
     - その他負債                                       84,267        57,107
     資本合計                                        24,016        23,715
     株主資本合計                                        23,875        23,584
     非支配持分                                         141        131
    資産合計（報告ベース）は、               2021  年 12 月 31 日現在に比べ       20.2  ％増加した。フランスの個人向け貸付金を売却

    発表後に売却目的で保有する資産に再分類したことに加え、継続的なローン勘定最適化に向けた取組みによ
    り、顧客からの預金に対する顧客に対する貸付金の比率は、                               2021  年 12 月 31 日現在の     44.4  ％に比べ     33.6  ％に減
    少し、当行グループは強固で流動性の高い貸借対照表を維持した。
    資産

    現金および中央銀行預け金は、顧客預金の増加ならびに売戻契約および顧客に対する貸付金の残高減少の結

    果、  21.2  ％増加した。
    トレーディング資産および公正価値評価の指定を受けた金融資産は、                                    2022  年の市況に基づくプライム業務お

    よび  GDM  活動の縮小により、若干減少した。
    デリバティブ資産は、市場での金利および為替の変動により                               59.5  ％増加した。

    売戻契約－非トレーディング目的は、主に市況の変化により                               0.9  ％減少した。

    金融投資は、最適化戦略の結果、                 21.1  ％減少した。

    負債

    顧客からの預金は         5.2  ％増加した。これは、顧客預金の増加および安定した資金調達の増加を目的とした当行

    グループの資金調達戦略と一致している。
    トレーディング負債および公正価値評価の指定を受けた金融負債の合計は、                                       14.4  ％減少した。

    発行済負債証券は、資金調達戦略に沿って                      22.9  ％減少した。

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    買戻契約     －  非トレーディング目的は、市場活動の結果、                       20.7  ％増加した。
    デリバティブ負債は          57.0  ％増加した。これは、根底にあるリスクがおおむね一致していることから、デリバ

    ティブ資産とも合致している。
    株主資本

    株主資本合計は、         2021  年とおおむね同水準であった。

    純利息マージン

    純利息マージンは、損益計算書において報告された正味受取利息を有利子資産平均残高で除することにより

    算出される。平均残高は、当行グループの活動の日平均に基づいている。
     正味受取利息

                                             20 22 年        20 21 年

                                           百万ポンド          百万ポンド
     受取利息                                         6,535          3,149
     支払利息                                        (4,631)          (1,395)
     正味受取利息                                         1,904          1,754
     有利子資産平均残高                                        372,159          354,324
                                               ％          ％
           1
     総利息利回り                                         1.53          0.51
               1
     控除：未支払利息総額                                         (1.23)          (0.01)
             2
     純金利スプレッド                                         0.30          0.50
            3
     純利息マージン                                         0.51          0.50
    １　総利回り      とは  、有利子資産平均残高（以下「             AIEA  」という。）について発生した年換算ベースの平均利率                       をいう   。未払利息総額と
      は、平均有利負債の割合としての平均年換算利息費用をいう。
    ２　  純金利スプレッドとは、          AIEA  について発生した年換算ベースの平均利率（償却されたプレミアムおよび貸付手数料控除後）と、有
      利子負債平均残高について支払った年換算ベースの平均利率の差異をいう。
    ３　  純利息マージンとは、正味受取利息の               AIEA  に対する年換算ベースの割合である。
     資産の種類別受取利息の要約

                               2022  年                20 21 年

                                        １                  １
                          平均残高      受取利息      利回り      平均残高      受取利息      利回り
                         百万ポンド      百万ポンド          ％  百万ポンド      百万ポンド          ％
    短期資金および銀行に対する貸付金
                          144,826       1,115      0.77     119,025       (221)     (0.19)
    顧客に対する貸付金
                          91,882      2,177      2.37     99,151      1,585      1.60
    売戻契約    － 非トレーディング目的
                          56,144      1,099      1.96     57,630       (132)     (0.23)
    金融投資
                          37,949       633     1.67     45,142       497     1.10
    その他の有利子資産
                          41,358       686     1.66     33,376        67     0.20
    有利子資産合計
                          372,159       5,710      1.53     354,324       1,796      0.51
    １　利息利回りの計算上、損益計算書において支払利息として認識された資産のマイナス金利が含まれる。
    資産の種類別受取利息の要約

                               2022  年                2021  年

                                        １                  １
                          平均残高      受取利息            平均残高      受取利息
                                     利回り                  利回り
                         百万ポンド      百万ポンド            百万ポンド      百万ポンド
                                        ％                  ％
    英国
                                162/475

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    短期資金および銀行に対する貸付金                      84,268      1,331      1.58     67,123       228     0.34

    顧客に対する貸付金                      36,753       989     2.69     39,826       630     1.58
    売戻契約    － 非トレーディング目的
                          44,677      1,031      2.31     39,012        79     0.20
    金融投資                      23,614       285     1.21     25,800       209     0.81
    その他の有利子資産                      31,111       543     1.75     25,154        81     0.32
    有利子資産合計                     220,423       4,179      1.90     196,915       1,227      0.62
    英国以外

    短期資金および銀行に対する貸付金                      92,131       535     0.58     77,530       (186)     (0.24)
    顧客に対する貸付金                      55,161      1,269      2.30     59,324       984     1.66
    売戻契約    － 非トレーディング目的
                          15,543        91     0.59     21,424       (197)     (0.92)
    金融投資                      18,085       375     2.07     19,342       298     1.54
    その他の有利子資産                      16,010       256     1.60     11,726       138     1.18
    有利子資産合計                     196,930       2,526      1.28     189,346       1,037      0.55
    地域間の排除

    有利子資産合計                     (45,194)       (995)      2.20     (31,937)       (468)      1.47
    １　利回りの計算上、損益計算書において支払利息として認識された資産のマイナス金利が含まれる。
    負債および資本の種類別支払利息の要約

                               2022  年                20 21 年
                                        １                  １
                          平均残高      支払利息      コスト      平均残高      支払利息      コスト
                         百万ポンド      百万ポンド          ％  百万ポンド      百万ポンド          ％
    銀行からの預金
                          31,930        55     0.17     32,891       (186)     (0.57)
    顧客からの預金
                          164,681       1,742      1.06     150,048        95     0.06
    買戻契約    － 非トレーディング目的
                          31,898       680     2.13     32,916       (192)     (0.58)
    発行済負債証券       － 非トレーディング目的
                          29,385       589     2.00     38,727       258     0.67
    その他の有利子負債
                          50,301       739     1.47     36,811        68     0.18
    有利子負債合計
                          308,195       3,805      1.23     291,393        43     0.01
    １　未払利息の計算上、損益計算書において受取利息として認識された負債のマイナス金利が含まれる。
    資本および負債の種類別支払利息の要約

                               2022  年                2021  年

                                        １                  １
                          平均残高      支払利息      コスト      平均残高      支払利息      コスト
                         百万ポンド      百万ポンド          ％  百万ポンド      百万ポンド          ％
    英国
    銀行からの預金                      13,738       469     3.41     14,292        76     0.53
    顧客からの預金                      115,105       1,312      1.14     103,555        100     0.10
    買戻契約    － 非トレーディング目的
                          28,165       735     2.61     25,447        5     0.02
    発行済負債証券       － 非トレーディング目的
                          21,002       483     2.30     26,274       270     1.03
    その他の有利子負債                      35,058       685     1.95     25,889       181     0.70
    有利子負債合計                      213,068       3,684      1.73     195,457        632     0.32
    英国以外

    銀行からの預金                      50,823       361     0.71     43,076       (30)     (0.07)
    顧客からの預金                      49,610       433     0.87     46,562        (1)      -
    買戻契約    － 非トレーディング目的
                           7,713       (36)     (0.47)     10,030       (194)     (1.93)
    発行済負債証券       － 非トレーディング目的
                          13,764       166     1.21     14,183        15     0.11
    その他の有利子負債                      18,473       170     0.92     13,965        39     0.28
    有利子負債合計                      140,383       1,094      0.78     127,816       (171)     (0.13)
    地域間の排除

    有利子負債合計                      (45,256)       (973)      2.15     (31,880)       (418)      1.31
    １　未払利息の計算上、損益計算書において受取利息として認識された負債のマイナス金利が含まれる。
                                163/475


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            1

    純利息マージン
                                                 2022  年     2021
                                                   ％       ％
    英国                                              0.21       0.28
    英国以外                                              0.74       0.64
    12 月 31 日現在                                           0.51       0.50
    １　純利息マージンは、正味受取利息を平均有利子資産で除して算出される。
    平均資産合計の分布

                                                 2022  年    2021  年

                                                   ％       ％
    英国                                              69.7       67.1
    英国以外                                              40.3       42.3
    地域間の排除                                             (10.0)       (9.4)
    12 月 31 日現在                                          100.0       100.0
    平均資産合計                                            714,284       648,386
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    以下の表は、       2021  年と比較した       2022  年の受取利息および支払利息の増減を増減額および金利に割り当てたも

    のである。
    当行グループは、金利の差異を分離し、増減額および金利／増減額の双方を増減額に割り当てた。

    受取利息

                                        2021  年と比較した

                                     2022  年における増加／        ( 減少  )
                                 2022  年                    2021  年
                                        増減額         金利
                               百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
    短期資金および銀行に対する貸付金                             1,114         (48)      1,383        (221)
    顧客に対する貸付金                             2,177        (116)        708      1,585
    売戻契約     －  非トレーディング目的                       1,099         (24)      1,255        (132)
    金融投資                              633        (79)        215        497
    その他の有利子資産                              686        16       603        67
    受取利息合計                             5,710         90      3,824       1,796
    英国

    短期資金および銀行に対する貸付金                             1,331         58      1,045         228
    顧客に対する貸付金                              989        (49)        408        630
    売戻契約     －  非トレーディング目的                       1,031         11       941        79
    金融投資                              285        (18)        94       209
    その他の有利子資産                              543        19       443        81
    受取利息合計                             4,179         146      2,806       1,227
    英国以外

    短期資金および銀行に対する貸付金                              535        (35)        756       (186)
    顧客に対する貸付金                             1,269         (69)        354        984
    売戻契約     －  非トレーディング目的                         91        54       234       (197)
    金融投資                              375        (19)        96       298
    その他の有利子資産                              256        51        67       138
    受取利息合計                             2,526         42      1,447       1,037
    地域間の排除

    受取利息合計                              (995)        (195)        (332)        (468)
                                165/475








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    支払利息

                                        2021  年と比較した

                                     2022  年における増加／        ( 減少  )
                                 2022  年                    2021  年
                                        増減額         金利
                               百万ポンド       百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
    銀行からの預金                               55        5      236       (186)
    顧客からの預金                             1,742          9     1,638         95
    買戻契約     －  非トレーディング目的                        680         6      866       (192)
    発行済負債証券        －  非トレーディング目的                     589       (62)        393        258
    その他の有利子負債                              739        24       647        68
    支払利息合計                             3,805          2     3,760         43
    英国

    銀行からの預金                              469        (3)       396        76
    顧客からの預金                             1,312         12      1,200         100
    買戻契約     －  非トレーディング目的                        735         1      729         5
    発行済負債証券        －  非トレーディング目的                     483       (54)        267        270
    その他の有利子負債                              685        64       440        181
    支払利息合計                             3,684         57      2,995         632
    英国以外

    銀行からの預金                              361        (5)       396        (30)
    顧客からの預金                              433         -      434        (1)
    買戻契約     －  非トレーディング目的                        (36)        45       113       (194)
    発行済負債証券        －  非トレーディング目的                     166         -      151        15
    その他の有利子負債                              170        13       118        39
    支払利息合計                             1,094         (17)      1,282        (171)
    地域間の排除

    支払利息合計                              (973)       (175)        (380)        (418)
    貸付満期および金利感応度分析

    貸付満期および金利感応度の分析では、返済が契約上の返済に基づき行われると予想される貸付金（貸借対

    照表上、銀行に対する貸付金および顧客に対する貸付金に示したもの。）について示している。売却目的で
    保有する資産に再分類された貸付金は、回収が個々の契約上の返済条件ではなく、翌                                            12 ヶ月以内に売却益か
    らなされると予想されるため、含まれていない。貸付の種類別の契約上の返済に基づく貸付満期および金利
    感応度の分析は、以下のとおりである。
                                           2022  年 12 月 31 日  2021  年 12 月 31 日

                                                現在        現在
                                             百万ポンド        百万ポンド
    満期１年以内
    銀行に対する貸付金                                           15,911         8,844
    顧客に対する貸付金                                           39,207        41,439
                                               55,118        50,283
    満期１年超５年以内
    銀行に対する貸付金                                            1,167        1,875
    顧客に対する貸付金                                           25,667        30,879
                                               26,834        32,754
    銀行に対する貸付金の金利感応度
    固定金利                                            1,080        1,666
    変動金利                                             87        209
                                                1,167        1,875
                                166/475


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    顧客に対する貸付金の金利感応度
    固定金利                                            8,677        15,775
    変動金利                                           16,990        15,104
                                               25,667        30,879
    満期５年超     15 年以内
    銀行に対する貸付金                                              -        70
    顧客に対する貸付金                                            4,938        11,325
                                                4,938        11,395
    銀行に対する貸付金の金利感応度
    固定金利                                              -        70
    変動金利                                              -        -
                                                  -        70
    顧客に対する貸付金の金利感応度
    固定金利                                            2,359        8,739
    変動金利                                            2,579        2,586
                                                4,938        11,325
    満期  15 年後
    銀行に対する貸付金                                             74         -
    顧客に対する貸付金                                            3,906        8,688
                                                3,980        8,688
    銀行に対する貸付金の金利感応度
    固定金利                                             74         -
    変動金利                                              -        -
                                                 74         -
    顧客に対する貸付金の金利感応度
    固定金利                                            1,719        6,572
    変動金利                                            2,187        2,116
                                                3,906        8,688
    預金

    以下の表は、銀行預金、顧客預金、譲渡性預金（以下「                             CD 」という。）およびその他の金融市場商品（貸借

    対照表上、「発行済負債証券」に計上されているもの。）とともに、過去２年間ごとにそれらにつき支払わ
    れた平均金利についてとりまとめたものである。平均預金額の地理的分析は、預金が記録されているオフィ
    スの所在地に基づいており、               HSBC  グループのグループ会社に預金された残高は含まれていない。
    銀行からの預金

                                     2022  年            2021  年

                                            １              １
                                  平均残高      平均金利        平均残高      平均金利
                                 百万ポンド           ％   百万ポンド           ％
    合計                              31,965              32,958
    - 要求払預金等       - 無利子
                                   5,277         -     3,630         -
    - 要求払預金      - 有利子
                                   14,204        0.5     12,990        (0.5)
    - 定期預金
                                   12,284        (0.4)      16,334        (0.7)
    - その他
                                    200       0.6        4     30.5
    英国                              16,061              15,029
    - 要求払預金等       - 無利子
                                   5,216         -     3,590         -
    - 要求払預金      - 有利子
                                   9,950        0.8      8,380       (0.4)
    - 定期預金
                                    895       0.7      3,059       (0.1)
    英国以外                              15,904              17,929
    - 要求払預金等       - 無利子
                                     61       -      40       -
    - 要求払預金      - 有利子
                                   4,254        0.1      4,610       (0.8)
    - 定期預金
                                   11,389        (0.5)      13,275        (0.9)
    - その他
                                    200       0.6        4     30.5
                                167/475


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    顧客からの預金
                                     2022  年            2021  年

                                            １              １
                                  平均残高      平均金利        平均残高      平均金利
                                 百万ポンド           ％   百万ポンド           ％
    合計                              222,421              204,147
    - 要求払預金等       - 無利子
                                   62,796         -    58,437         -
    - 要求払預金      - 有利子
                                  122,698         1.0     113,648          -
    - 貯蓄預金
                                   22,852        0.8     18,379        0.2
    - 定期預金
                                   13,347        1.7     13,213        0.3
    - その他                               728       1.2       470      (0.3)
    英国                              133,919              118,224
    - 要求払預金等       - 無利子
                                   23,804         -    19,013         -
    - 要求払預金      - 有利子
                                   82,735        1.1     75,746        0.1
    - 貯蓄預金
                                   16,837        0.6     12,005        0.2
    - 定期預金
                                   10,543        1.7     11,460        0.1
    - その他
                                     -       -       -       -
    英国以外                              88,502              85,923
    - 要求払預金等       - 無利子
                                   38,992         -    39,424         -
    - 要求払預金      - 有利子
                                   39,963        0.7     37,902         -
    - 貯蓄預金
                                   6,015        1.4      6,374        0.2
    - 定期預金
                                   2,804        1.9      1,753        1.1
    - その他
                                    728       1.2       470      (0.3)
    １　平均金利の計算上、損益計算書において受取利息として認識された負債のマイナス金利が含まれる。
    平均貸付金の正味償却額

    以下の表は、銀行および顧客に対する貸付金の正味償却額を示したものである。

    貸付金合計に係る信用損失引当金については、「２　事業等のリスク」の「ステージ分布別信用リスク

    （ FVOCI   で測定される負債証券を除く。）および業種別の                         ECL  カバレッジ比率の概要」に表示されている。
    平均貸付金の正味償却額

                                           2022  年          2021  年

                                             ％            ％
    銀行に対する貸付金                                        0.00            0.00
    顧客に対する貸付金                                        0.18            0.16
    無保険預金および無保険定期預金の推定値

    HSBC  グループは、当行グループが事業を展開する多くの国で顧客に預金サービスを提供しており、このため

    様々な国および州の預金保険制度に服している。無保険預金は、当行グループの主たる管轄規制当局である
    英国健全性監督機構に対する流動性報告の要件に固有の手法および前提条件を用いて推定値べースで示され
    ている。
    預金の付保状態は、現地の規制の範囲で有効な個々の保険限度額に基づき決定される。

    2022  年 12 月 31 日現在の無保険預金額は             265  十億ポンド（       2021  年 12 月 31 日現在：     241  十億ポンド）であった。

    無保険定期預金とは、引出前に契約上の満期要件の適用を受ける無保険預金をいう。預金額は、契約上の満

    期までの残余期間別に示されており、契約上の要件が即座に充足される翌日物預金については除外されてい
    る。
    無保険定期預金の満期分析

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                                   ３ヶ月超      ６ヶ月超
                            ３ヶ月以内      ６ヶ月以内      12 ヶ月以内      12 ヶ月超       合計
    2022  年 12 月 31 日現在                 百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    無保険定期預金                          47,564       3,797      2,931      14,900      69,192
    2021  年 12 月 31 日現在

    無保険定期預金                          27,951       1,554      1,946      21,292      52,743
    投資負債証券の加重平均利回り

                                           １年超      ５年超

                                    1 年以内     ５年以内      10 年以内      10 年超
                                    利回り      利回り      利回り      利回り
                                      ％      ％      ％      ％
    その他包括利益を通じて公正価値で測定される負債証券
    米国財務省債                                  1.9      1.9      1.1      3.2
    米国政府機関債                                   -      -      -      -
    米国政府系機関債                                   -      -      -      -
    英国政府債                                  0.5      0.7      0.2      2.3
    香港政府債                                   -     2.7       -      -
    その他の政府債                                  1.3      1.1      1.7      2.0
    資産担保証券                                  6.7       -     2.5      2.5
    社債その他の証券                                  1.3      1.7      2.2      2.1
    償却原価で測定される負債証券

    米国財務省債                                   -     1.1       -      -
    米国政府機関債                                   -      -      -      -
    米国政府系機関債                                   -      -      -      -
    英国政府債                                   -      -      -     0.9
    香港政府債                                   -      -      -      -
    その他の政府債                                  0.3      0.8      0.1       -
    資産担保証券                                   -      -      -      -
    社債その他の証券                                   -     0.7      1.0      7.0
    資産担保証券（以下「           ABS  」という。）の満期分布は、契約上の満期日に基づき上記の表に示されている。各

    満期到来期間の加重平均利回りは、                  2022  年 12 月 31 日に終了した年度の年換算済受取利息を同日現在の負債証
    券の帳簿価額で除して計算される。利回りには、関連するデリバティブの影響は含まれていない。
    代替業績指標の調整

    平均普通株主資本利益率および平均有形株主資本利益率

    平均普通株主資本利益率（以下「                 RoE  」という。）は、親会社の普通株主に帰属する利益（以下「報告利益」

    という。）を、期中の平均普通株主資本（以下「報告株主資本」という。）で除して得られる。報告利益お
    よび報告株主資本の調整では、非支配持分ならびに優先株式および資本性金融商品の保有者に帰属する額は
    除外される。
    平均有形株主資本利益率（以下「                 RoTE  」という。）は、有効な長期保険契約の現在価値（以下「                              PVIF  」とい

    う。）の変動ならびに（税引後の）のれんおよびその他の無形資産の減損につき、報告利益を調整した上
    で、のれん、無形資産および               PVIF  につき調整後の期中の平均報告株主資本で除して得られる。
    重要な項目を除外した平均有形株主資本利益率は、普通株主に帰属する利益（（税引後の）                                               PVIF  の変動、重

    要な項目および銀行税を含まない。）を年換算した上で、期中の平均有形株主資本（自己負債の公正価値、
    債務評価調整（以下「           DVA  」という。）およびその他の調整を含まない。）で除して得られる。
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    当行グループは、資本ポジションと密接に関連する当行グループの業績を評価する方法として、                                                  RoE  に加え
    RoTE  も提示する。
    平均普通株主資本利益率および平均有形株主資本利益率

                                       2022  年 12 月 31 日に   2021  年 12 月 31 日

                                          終了した年度       に終了した年度
                                           百万ポンド        百万ポンド
    利益
    親会社の普通株主に帰属する利益                                         (611)        847
    PVIFの減少／（増加）（税引後）                                         (105)        (149)
    普通株主に帰属する利益（その他無形資産減損および                         PVIF  を除く。    ）          (716)        698
    重要な項目（税引後）                                         1,753         468
    普通株主に帰属する利益（            PVIF  および重要な項目を除く。            ）              1,037        1,166
    株主資本
    平均株主資本合計                                        23,550        23,629
    平均的な優先株式およびその他資本性金融商品の影響                                        (3,888)        (3,722)
    平均普通株主資本                                        19,662        19,907
    PVIFの影響（税引後）                                         (727)        (553)
    重要な項目およびその他の調整（税引後）                                         (240)        (92)
    平均有形株主資本（         PVIF  、重要な項目およびその他の調整を除く。                   ）         18,695        19,262
    利益率
    平均普通株主資本利益率（年換算）                                         (3.1)        4.3
    平均有形株主資本利益率（年換算）                                         (3.8)        3.6
    調整後平均有形株主資本利益率（年換算）                                          5.5        6.1
    ４【経営上の重要な契約等】

    後述の｢第６－１　財務書類－財務諸表注記｣の注記                          34 「売却目的保有資産および売却目的で保有する処分グ

    ループの負債」を参照のこと。
    ５【研究開発活動】

    当行グループは、銀行業務および関連金融サービスを幅広く提供している。当行グループは、サービス提供

    を向上させるべく商品開発活動に投資を続けており、また、商品やサービスをサポートし、内部および外部
    の報告システムを強化するためのソフトウエアを継続的に開発している。
    研究開発活動のさらなる情報については、前述の「１　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等－大規模

    なデジタル化」も参照のこと。
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      第４【設備の状況】

    １【設備投資等の概要】

    無形資産

    2022  年 12 月 31 日現在で当行グループが認識したのれんおよびその他の無形資産の総額は                                      1,167   百万ポンドで

    あった（     2021  年 12 月 31 日現在は     894  百万ポンド）。
    有形資産

    2022  年 12 月 31 日現在で当行グループが認識した有形固定資産の合計額は                              761  百万ポンドであった（           2021  年 12 月

    31 日現在は     846  百万ポンド）。
    その他資産

    詳細については、         ｢第６－１　財務書類－財務諸表注記｣の注記                       20 「 のれんおよび無形資産            」ならびに注記        21

    「前払金、未収収益およびその他資産」                    を参照のこと。
    ２【主要な設備の状況】

    上記｢１　設備投資等の概要｣を参照のこと。

    ３【設備の新設、除却等の計画】

    2023  年度においては、通常の業務において使用されているものを除き、特別な設備投資は予定されていな

    い。
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    第５   【提出会社の状況】

    １【株式等の状況】

     ( １ ) 【株式の総数等】
       ① 【株式の総数】
                                    2022  年 12 月 31 日現在
     ポンド
          種類の名称             授権株数     ( 株 )     発行済株式総数        ( 株 )
     額面１ポンド普通株式                    －              796,969,112

    2006  年英国会社法（第         10 条および第      542  条）により、授権株式という概念は消滅している。

     米ドル

         種類の名称             授権株数     ( 株 )     発行済株式総数        ( 株 )
     額面  0.01  米ドル非累積型第
                         －              35,000,000
     三ドル建て優先株式
    2006  年英国会社法（第         10 条および第      542  条）により、授権株式という概念は消滅している。
       ②【発行済株式】

                                                 2022  年 12 月 31 日現在
     ポンド

                                          上場金融商品取引所名

        記名・無記名の別及び
                          種　類        発行数   ( 株 )   又は登録認可金融商品              内容
         額面・無額面の別
                                            取引業協会名
     記名式額面株式
                          普通株式         796,969,112           該当なし         （注１）
       １株当たりの額面金額１ポンド
             計              －       796,969,112            －
    (注１  )　各種類株式１株につき１議決権を有する。
     米ドル

                                          上場金融商品取引所名
        記名・無記名の別及び
                          種　類        発行数   ( 株 )   又は登録認可金融商品              内容
         額面・無額面の別
                                            取引業協会名
     記名式額面株式                    第三ドル建て                              （注１）

                                   35,000,000          該当なし
      １株当たりの額面金額           0.01  米ドル      優先株式                             ( 注２  )
             計              －        35,000,000            －

    (注１  )　各種類株式１株につき１議決権を有する。
    (注２  )　第三ドル建て優先株式は、第三ドル建て優先株式の相互間で同順位とし、その他第三ドル建て優先株式と同順位である旨表示
        されている一切の株式と同順位とする。これらの株式は、通常定款に定める権利を有し、通常定款に定める制限を付されるも
        のとする。また、これらの株式は取締役会が当該株式の割当前に付したその他の（通常定款に定める権利と矛盾しない）権利
        を有するものとする。通常定款に基づき取締役会が第三ドル建て優先株式に付する権利を決定する権能を有している場合、取
        締役会が決定する権利は、その時点で割当または発行されている第三ドル建て優先株式に付されている権利と同等であること
        を要しない。第三ドル建て優先株式は、一以上の個別シリーズとして発行することができ、その場合、各シリーズの分類・識
        別は取締役会が決定する方法で行うものとし、かかる決定または分類・識別を行うために通常定款を変更することは要しな
        い。
     ( ２ ) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

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        該当事項なし。
     ( ３ ) 【発行済株式総数及び資本金の推移】

      額面１ポンド普通株式
                  発行済株式総数          発行済株式総数            資本金増減額           資本金残高
         年月日
                   増減数   ( 株 )      残高  ( 株 )      ( 百万ポンド      )     ( 百万ポンド      )
             （注１）
                         １      796,969,111                －        21,100
     2018  年 11 月 23 日
             （注２）
                         １      796,969,112              1,851          22,951
     2022  年９月   15 日
    (注１  )　上記に示す発行済株式総数の増加は、優先株式の普通株式への振替えによる。
    (注２  )　エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーによる資本出資として同社に対して１株が発行された。
    (注３  )　最近５年間においては、額面             0.01  米ドル非累積型ドル建て優先株式、額面                0.01  米ドル非累積型第二ドル建て優先株式および額
        面 0.01  米ドル非累積型第三ドル建て優先株式には増減はなかった。
      額面１ポンド優先株式

                  発行済株式総数          発行済株式総数           資本金増減額           資本金残高
         年月日
                    増減数   ( 株 )      残高  ( 株 )      ( 百万ポンド      )    ( 百万ポンド      )
             （注１）
                       （１）             ０           －           ０
     2018  年 11 月 23 日
    (注１  )　上記に示す発行済株式総数の減少は、優先株式の普通株式への振替えによる。
     ( ４ ) 【所有者別状況】

         当行の発行済普通         株式資本は、       エイチエスビーシー・ホールディングス                     ・ ピーエルシー       が 100  ％保有
        している。
     ( ５ ) 【大株主の状況】

                                                 2022  年 12 月 31 日現在
                                    所有株式数          発行済株式総数に対する
       氏名又は名称                住所
                                     ( 株 )        所有株式数の割合         ( ％ )
                 連合王国     E14  5HQ  ロンドン
     エイチエスビーシー・
                                額面１ポンド普通株式
     ホールディングス           ・  市                                      100.00
                                796,969,112
     ピーエルシー
                 カナダ・スクエア８
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    ２ 【配当政策】

      2022  年 12 月 31 日に終了した年度中の当行の株主に帰属する連結損失の報告額は、                                   408  百万ポンド      であっ
      た。
      2022  年度において当行は、           CET  １資本に係る特別配当を宣言し、支払を行った。

      業績については、「第６－１　財務書類」の連結損益計算書に後述されて                                     いる  。

    ３【コーポレート・ガバナンスの状況等】

    ( １ ) 【コーポレート・ガバナンスの概要】
      取締役会

      主な責任
      取締役会     会長率いる取締役会は、とりわけ、以下につき責任を負う。

      （ⅰ）当行の長期的成功の促進ならびに株主およびその他の利害関係者への持続可能な価値の提供

      （ⅱ）   リスクの評価および管理を可能にする堅実かつ効果的な枠組みの中での、当行の起業家精神

      （ⅲ）当行の戦略およびリスク選好ステートメントの策定（当行のリスク・プロファイルの監視を含

      む。）
      （ⅳ）健全な統制およびリスク管理システムの維持ならびに法令および規制義務の準拠のための手続の設

         定およびその有効性の検証
      （ⅴ）経営陣の提言に基づく資金計画および業務計画ならびに重要取引の承認

      非執行取締役の役割は、建設的な                 問題提起を行う企業文化を促進することで、戦略に関する提案の作成を

      支援し、経営陣の責任を問い、執行取締役がその責任を適切に遂行するようにすることである。また、合
      意 された   目標や目的を達成する際の経営陣の業務の遂行をレビューする。取締役会会長は、各取締役会の
      会合後およびそれ以外の方法（必要に応じて）で、執行取締役の出席のない会合を非執行取締役と定期的
      に開く。
      取締役の業務運営

      取締役会は、       2022  年中に、４回以上会合を開催しなければならかった。とりわけ                                SEC  登録という当行の変

      革戦略の執行を円滑に進めるために、さらに７回の会合が開催される予定であった。取締役会の議題は、
      定期会合に先立って、会社秘書役と密接に連携の上、取締役会会長が合意している。議題は、将来計画お
      よび取締役会の監督または承認を要する追加的な緊急事案からなっている。
      最高リスク責任者、法律顧問および会社秘書役は、通常、取締役会の会合に出席し、その他の上級執行職

      は各人の対象分野の専門知識および見識を提供するべく、必要に応じて出席する。
      当期中の取締役会の活動

      2022  年中に取締役会は、上級経営陣を支え、業績、リスクおよび資本を監視して、地域における承認され

      た戦略の実行および当行の変革プログラムの執行に重点を置いた。取締役会は、財務その他の戦略目標、
      重要な経営課題、新たに発生したリスク、事業展開および当行の主要利害関係者との関係性に対する実績
      を検討した。
      銀行の業務の重要な側面について「より深く掘り下げる」ことも、注目する事業および国に係る当行の業

      績および戦略を検討するために行われた。当期を通じて、取締役会は経営陣から、規制プログラムの実
      施、テクノロジー、業務およびレジリエンスならびに人や企業文化、人材等の最新情報を定期的に受け
      取った。
      さらに、再建および破綻処理計画、テクノロジーおよび                             ESG  関連事項に関するものを含む特定の関心分野

      について、当期中に様々な情報および進展に関する話合いが進んだ。
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      当期中、取締役会は、経営陣が提示した財務、資本、流動性および資金調達に係る計画の承認を行い、計
      画の実施状況の監視も行った。
      取締役会委員会

      取締役会は、一定の監査、リスク、報酬、指名およびガバナンスに係る事項の監視を取締役会委員会に委
      任している。最高経営責任者が委員長を務める執行委員会を除き、各取締役会委員会は、非執行取締役が
      委員長を務め、取締役会が承認したそれぞれの付託事項に応じて具体的な議題を取り上げる権限を与えら
      れている。非執行取締役のみが取締役会委員会の構成員である。各非執行取締役会委員会の委員長は、前
      回の  取締役会     会議以降に行われた委員会の活動について取締役会に報告を行う。
      取締役会および取締役会委員会の有効性および実績

      取締役会は、取締役会および取締役会委員会の有効性を定期的にレビューすることの重要性およびこれに

      よりもたらされる利益を了知している。                     2022  年中の有効性に関するレビューは、当行の会社秘書役によっ
      て進められたが、これには取締役会との一連のインタビューが含まれていた。取締役会の構成およびスキ
      ル、ステークホルダー（利害関係者）エンゲージメント、取締役会の会合の開催頻度および運営方法、経
      営陣の報告、取締役就任時およびその後の研修、取締役および経営陣のエンゲージメントおよび対話、な
      らびに   2022  年～  2023  年の取締役会の優先事項を含む数々の分野について、フィードバックがもたらされ
      た。取締役会にはその結果および提言が報告され、実行計画が提出された。これらの提言に向けて                                                  2022  年
      中に作業が進められた。
      取締役会およびその委員会の付託事項の年次報告は、コーポレート・ガバナンスおよび事務局部門によっ

      て円滑に進められた。これにより、                  2022  年中に取締役会およびその委員会がそれぞれの付託事項に準拠し
      ていたとの結論に達した。執行取締役は、毎年受け取る変動給の水準の決定時に参考となる業績評価の対
      象にもなる。       本書提出日現在、取締役会に設置されている主な委員会は、次のとおりである。
      監査委員会

      主な責任
      監査委員会は取締役会に対する説明責任を負い、財務報告関連事項、財務報告に係る内部統制および内部

      告発者の懸念を把握し、これに対応するための当行                          グループの方針および手続の実施                 に関して監督すると
      いう、経営執行ではない責任を                取締役会     に対して負っている。
      監査委員会が負う主な責任には、以下が含まれる。

      （ⅰ）当行の財務実績に関する財務諸表、公式発表および補完規制情報の完全性の監視および評価

      （ⅱ）会計基準、上場規則および財務報告に関連したその他の要件の準拠の検証（該当する場合）

      （ⅲ）外部監査人との関係性の検証および監視

      （ⅳ）内部監査業務の監視およびその機能の有効性、実績、リソース、独立性および状態の監視および評

         価
      監査委員会には、当行の内部告発制度の監督責任があり、現在実施されている内部告発制度に関連した事

      項について定期的に最新情報を受け取っている。
      当期中の監査委員会の活動

      重要な会計上の判断に加えて、当期中に監査委員会が検討した重要事項として、規制で求められる報告お

      よび統制強化、処分対象の事業グループ、                      IFRS  第 17 号の実施、気候関連情報の開示の進展、当行の財源お
      よび資本、財務部門の変革、外部監査人である英国                           PwC  の独立性、報酬および実績ならびに当行および当
      行子会社に関して内部監査により特定された重要課題に係る最新情報が挙げられる。
      当期中、監査委員会は、当行の米国証券取引委員会（以下「                               SEC  」という。）への登録の経営陣による準

      備および     2002  年米国サーベインス・オクスレー法（以下「                       SOX  法」という。）を遵守するためのより広範
      なプログラムの準備の監督に時間を費やした。
                                175/475


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      委員会は、当行の主要な子会社の                 監査委員会委員長         から最新情報を受領しており、外部監査人からは、監
      査の進捗状況および結果に関する最新情報を受領し、また、当行およびその子会社の税務状況については
      最 新情報を年２回受領した。
      監査委員会の業務運営

      監査委員会は、当期中に７回の定期会合を開催し、最高財務責任者、最高リスク責任者、内部監査責任

      者、外部監査人代表者とそれぞれ別々に経営陣の出席のない会合を開いた。                                       2022  年５月には、取締役会の
      承認に先立ち、        SEC  の登録届出書の草稿および関連書類を検討するために、追加の会合が開催された。
      監査委員会は当行の上級財務職および内部監査職ならびに外部監査人とともに定期的に会合を開催し、と

      りわけ当行の財務報告、監査の検討の性質および範囲、財務報告に関する内部統制制度の有効性および財
      務部門の変革プログラムの監視について検討する。
      最高財務責任者、会計監査役、最高リスク責任者、内部監査責任者および会社秘書役は第三者として監査

      委員会の会合に通常出席し、各人の対象分野の専門知識および見識を提供する。その他の上級経営陣は、
      監査委員会の会合に定期的に出席した。外部監査人は監査委員会の全会合に出席した。
      2022  年中、監査委員会は引き続き、通年の定期報告を通じて当行の重要子会社および重要子会社の監査委

      員会に積極的に関与した。
      ４月に開催された監査委員会の会合には、                      HSBC  全体および地域ごとの特定事項を検討するために、重要子

      会社の監査委員会委員長が出席し、議論に参加した。
      監査委員会委員長は、グループ監査委員会の委員長と定期的に会合し、                                     HSBC  グループ内の連携維持を支

      え、重要事項に関する判断に対する理解を深める。さらに、監査委員会委員長は、関連する話題に関する
      グループ監査委員会の会合に随時招かれる。
      2022  年 11 月に開催された監査委員会の会合には、グループ監査委員会の委員長も出席した。監査委員会

      は、３名の独立非執行取締役で構成される。                       監査委員会の現在の構成員は、アンドリュー・ライト（委員
      長）、大村由紀子およびパトリック・クラクソンである。
      監査委員会（以下「監査委員会」という。）において                           2022  年度に検討された重要な会計上の判断および

      関連事項には、以下の項目が含まれる。
      主な分野            講じられた措置
      半期および年次の報            監査委員会は、セグメント報告の変更および当行が                          SEC  に登録した後の米国での
      告            20-F  様式および      6-K  様式の提出書類を含めた、半期および年次の報告に関連する重
                  要な事項の検討を行った。
      処分            監査委員会は、フランスでのリテール・バンキング事業、ギリシャでの支店業務
                  およびロシアでの銀行業務の処分計画の財務および会計に与える影響を検討し
                  た。特に売却目的保有資産の認識のタイミング、かかる資産の再測定および損失
                  の発生（     2022  年度に重大な影響を及ぼしている。）に関連した判断について検討
                  した。
      予想信用損失（以下            監査委員会は、        ECL  （特に経済的不確実性およびロシアのウクライナ侵攻による複
      「 ECL  」という。）         数の経済シナリオおよびモデル化後の調整）に関連した重要な判断を検討した。
      金融商品の評価            監査委員会は、金融商品の公正価値決定に含まれた主な評価指標および判断の検
                  討を行った。監査委員会はまた、一定のデリバティブ・ポートフォリオの更改時
                  の売却損失の分析およびこれらに関する公正価値調整の導入を支えるに足る証拠
                  が不足しているとの経営陣の判断を検討した。
      継続企業の前提            監査委員会は、現在のおよび潜在的な状況に関連する幅広い情報を検討した（収
                  益性、キャッシュ・フロー、流動性および資本の予測を含む。）。
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      子会社への投資の減            監査委員会は、子会社への投資の減損に関する経営陣の定期評価を検討し、
      損            キャッシュ・フロー予測および長期的な成長率に対する感応度ならびに割引率の
                  仮定に特に注意を払った。経営陣は、フランスにおけるリテール・バンキング事
                  業の売却計画に十分に注意を払って、                   2022  年度中に当行による          HBCE  への出資につ
                  き部分的な減損の戻入れがあったと評価した。
      法的手続および規制            監査委員会は、法的手続および規制事項（当局および競争法上の法執行機関によ
      上の事項に関する引            る調査を含む。）に関連する引当金および偶発債務の認識ならびに測定の存在に
      当ての適切性            関する報告を経営陣から受けた。
      規制上の報告            監査委員会は、エンドツーエンド型の業務運営および管理モデル（規制上の報告
                  の重要な側面についての独立した外部レビューを含む。）を強化および簡素化す
                  る経営陣の取組みを検討した。
      IBOR  からの移行         監査委員会は、金融商品および関連する開示の認識および測定を含めたベンチ
                  マーク利率の変更の影響について検討した。
      管理            監査委員会は、当期を通じて継続的に財務管理環境を検討し、講じられた是正措
                  置および行われた強化対策について検証し、意見した。これには、作業プログラ
                  ムが当期中に完全には終わらなかった場合の統制緩和に関する確認が含まれる。
                  2022  年は、モデル・リスク・ガバナンス、外部市場データの利用に関する統制、
                  合併買収取引の会計上および税務上の取扱い、総勘定元帳の実証および財務諸表
                  の開示に特に焦点が当てられた。
      税務            監査委員会は、繰延税金資産および繰延税金負債（特に、フランスのリテール・
                  バンキング事業売却計画および歳入関税庁が行った                          VAT  の遡及査定の計上および開
                  示により生じた繰延税金資産および繰延税金負債）の認識および測定についての
                  経営陣の判断について検討した。
      環境・社会・ガバナ            監査委員会は、        ESG  報告（特に      EU 域内の当行子会社の          2022  年 12 月 31 日現在の     ESG  報
      ンス（以下「       ESG  」と   告）での規制上の展開について検討した。
      いう。）報告
      IFRS  第 17 号の実施       監査委員会は、        2023  年１月１日からの         IFRS  第 17 号「保険契約」の遡及的適用に関
                  連した会計方針の判断および経過開示の準備について検討した。
      再構築引当金            監査委員会は、再構築引当金（主にコンチネンタル・ヨーロッパおよびドイツで
                  の変革に関するもの）に関する重要な判断について検討を行った。
      リスク委員会

      主な責任

      リスク委員会は取締役会に対し説明責任を負い、リ                          スクに関連する事項および当行に影響を及ぼすリスク

      について、経営執行ではない監督責任                   を 全般的に     負う。
      リスク委員会が負う主な責任には、以下が含まれる。

      （ⅰ）リスク選好およびリスク許容度に関する事項について取締役会へ助言すること。

      （ⅱ）重要な規制上の提出物を検討し、取締役会に提言すること。

      （ⅲ）リスクに関するすべての事項（財務リスクおよび非財務リスクを含む。）を監視し、取締役会へ助

         言し、当行の行動に関する枠組みの有効性を検討すること。
      （ⅳ）当行のストレス・テストの枠組み、ガバナンスおよび内部統制が堅固であることを検討し、意見を

         述べ、満足すること。
      （ⅴ）当行のリスク管理の枠組みおよび内部統制制度（監査委員会が監視する内部財務統制を除く。）の

         有効性を検討すること。
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      当期中のリスク委員会の活動
      リスク   委員会   が当期中に検討した重要事項には、資本および流動性、リテールおよびホールセールの信用

      および市場リスク（金融犯罪および詐欺行為を含む。）、地政学的リスク、オペレーショナル・リスク、
      人的および気候リスクのような財務リスクおよび非財務リスクに対する当行の取組み等が挙げられる。
      またリスク      委員会   は、主要な規制プロセス（当行の内部自己資本充実度評価プロセス（                                    ICAAP   ）および内

      部流動性充実度評価プロセス（                ILAAP)   、再建および破綻処理計画、当期中に実施されたストレス・テスト
      （毎年行う景気見通しのシナリオ、サイバー・テストおよび支払能力に関するテストを含む。）の結果、
      ならびに当行の資本流動性および資金調達計画を含む。）を検証し、これについて経営陣に対し意見し
      た。
      当行の業務の重要な側面について「より深く掘り下げる」ことも、当行の燃料炭段階的中止の方針を含む

      気候リスクに関連した特定事項の検討のために行われた。
      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会とは、オペレーショナル・レジリエンスおよ

      びテクノロジー・リスク関連事項についての検討および討議において適切に連動するよう、リスク委員会
      は当期中に密接に連携した。
      リスク委員会の業務運営

      リスク   委員会   は、当期中に８回の定期会合を開催した。最高リスク責任者、最高財務責任者および内部監

      査責任者は第三者としてリスク委員会に通常出席し、各人の対象分野の専門知識および見識を提供する。
      リスク委員会の委員長および構成員は、四半期ごとの定期会合の後に、最高リスク責任者と非公開の会合
      を行う。
      リスク委員会は現在および将来のリスク問題を検討し、意見を述べ、地域の上級ビジネスリーダーを定期

      的にリスク委員会の会合に招いて、機能的リーダーおよび地域リーダーとともに３つの防衛線すべてにつ
      いて一体となって取り組む。
      リスク委員会の委員長および構成員は当行の上級財務、リスク、内部監査およびコンプライアンスの各経

      営陣ならびに外部監査人と定期的に会合を開き、とりわけ特定のリスク事項および優先事項、リスク報告
      および内部監査報告ならびにコンプライアンス業務の有効性について検討し、討議する。リスク委員会の
      委員長は定期的に委員会秘書と会合を持ち、リスク委員会がそのガバナンスに関する責任を果たしている
      ことを確認する。
      2022  年中、リスク委員会は引き続き、当行の重要子会社および重要子会社のリスク委員会と積極的に関わ

      り、年間を通じて各委員会の委員長から定期的に報告を受けた。リスク委員会の委員長は                                              HSBC  グループ主
      導の会合に数回出席し、重要課題の連結性、上へのまたは下への情報伝達の促進を支援した。                                                リスク委員
      会 は、  独立非執行取締役がその過半数を占めている。
      リスク委員会の現構成員は、エリック・ストラッツ（委員長）、                                 ジュリエット・エリス、アンドリュー・

      ライト   およびルイス・オドナルドである。
      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会

      主な責任
      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会は、取締役会およびリスク委員会に対し当行

      の変革戦略、オペレーショナル・レジリエンスならびにテクノロジーのガバナンスおよび監視に関連した
      各々の責任について補佐するために設立された。当期中、取締役会の提言に基づき、変革・オペレーショ
      ナルレジリエンス・テクノロジー委員会がその権限内の事項をより詳細に監視するのに必要な関与を継続
      するため、グループ指名・コーポレート・ガバナンス委員会は同委員会の継続を承認した。
      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会の主な責任には、以下が含まれる。

      （ⅰ）変革戦略の進捗、およびリスクを管理し設定された目標に対する進捗を監視するため経営陣が採っ

         た措置の検証。
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      （ⅱ）テクノロジーに関連した内部統制環境を設定し監視するためのガバナンスの枠組みの有効性の検
         証。
      （ⅲ）当行が採用したビジネス戦略に連動する地域のテクノロジー戦略の検証。

      （ⅳ）オペレーショナル・レジリエンスの目標の執行およびその成果について監視し、経営陣に意見を述

         べること。
      当期中の変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会の活動

      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会                               が当期中に検討した重要事項には、情報技術

      （以下「     IT 」という。）およびクラウド戦略ならびにガバナンス、当行のオペレーティング・システム、
      オペレーショナル・レジリエンスおよびテクノロジーの構造（重要な                                   IT システムその他のビジネス・サー
      ビスのオペレーショナル・レジリエンスを含む。）、情報サイバー・セキュリティー・リスクおよび主要
      な IT 変更プログラムの検討および監視が含まれていた。同委員会はまた、変革戦略（外部委託のテクノロ
      ジー・サービスに関するものならびに規制要件および規制当局の期待に応えるものを含めた、変革のガバ
      ナンス、進行中の主要変更計画および施策を含む。）に関する進捗および関連リスクについて検証し、経
      営陣に意見を述べた。
      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会の業務運営

      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会の定期会合は、                                       2022  年中に７回開催された。

      取締役会会長、最高執行責任者、最高情報責任者、最高リスク責任者、内部監査責任者およびチーフ・オ

      ブ・スタッフ（欧州          CEO  ）でもある戦略および計画立案責任者は、第三者として変革・オペレーショナル
      レジリエンス・テクノロジー委員会の会合に通常出席し、各人の専門分野の専門知識および見識を提供す
      る。
      現在の構成員は、ジュリエット・エリス（委員長）、ノーマ・ドーブ‐エドウィンおよびエリック・スト

      ラッツである。
      指名・報酬・ガバナンス              委員会

      主な責任
      指名・報酬・ガバナンス委員会は、以下に責任を負う。

     （ⅰ）取締役会による取締役および取締役会委員会構成員候補の選任ならびにその承認のための取締役お

         よび取締役会委員会構成員候補の特定および指名のプロセスの主導。
     （ⅱ）当行の子会社の一定の取締役および管理職への選任の承認（子会社の取締役会の非執行取締役に支

         払うべき報酬の案の承認を含む。）。
     （ⅲ）   HSBC  グループ取締役の報酬方針の実施および適切性の検討ならびに当行シニア・エグゼクティブの

         報酬の検討（       CRD  の目的上の重要なリスクテイカーの特定を含む。）。
     （ⅳ）取締役会のためにコーポレート・ガバナンスの枠組みの検討および作成を行い、当該枠組みがコー

         ポレート・ガバナンスの最良の基準および慣行に則りつつ当行の規模、多様性および戦略に適した
         ものであるよう確保すること。
     （ⅴ）   HSBC  グループ子会社に対する説明責任の枠組み（以下「                          SAF  」という。）の準拠の検討。

      当期中の     指名・報酬・ガバナンス            委員会の活動

      エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの英国規制対象子会社として当行は、事業継承計

      画について社内および社外双方に責任を負っている。当期中、指名・報酬・ガバナンス委員会は事業継承
      計画ならびに当行取締役会および各取締役会委員会の構成が                               SAF  を含む最善の慣行および適用される方針
      に従っているかを検討した。
      指名・報酬・ガバナンス委員会は、かかる検討の一環として、取締役会に必要なスキルおよび経験をさら

      に強化するための機会を特定した。指名・報酬・ガバナンス委員会は、パトリック・クラクソンの取締役
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      選任の承認のための推薦を取締役会に対し問題なく行えるように、取締役に選任される新たな非執行取締
      役の身元を確認するための調査方法を開始した。当期を通じた取締役および取締役会委員会構成員の交代
      に 関する情報については、下記「第５－３　（２）役員の状況」に詳述される。
      さらに指名・報酬・ガバナンス委員会は、当行に関連した                              SMF  の責任を有する非執行取締役の予期せぬ欠

      員または一時的な欠員を補填するために実施される最新の取締役継続計画（以下「                                           BCP  」という。）を検
      討し、これを承認した。
      SAF  の準拠の監視において、指名・報酬・ガバナンス委員会は、取締役会の構成および当行のすべての重

      要子会社のための承継計画を検討した。
      当期中のその他の活動としては、                 HSBC  の報酬の枠組（当行のリスク選好に連動した変動給と固定給の配分

      を含む。）の下で、当行の戦略、企業文化および価値ならびに長期的に見た当行の利益に合致した、当行
      および子会社のための報酬の重要課題の検討が挙げられる。
      指名・報酬・ガバナンス委員会は、地域全体の年俸のレビュー結果を検討し、関連する子会社および規制

      で求められる事項の最新情報を定期的に受け取った。
      指名・報酬・ガバナンス委員会                の業務運営

      指名・報酬・ガバナンス委員会は、                  2022  年度中に７回の定期会合を開き、さらに追加会合を開催して、具

      体的な事項を検討した。
      指名・報酬・ガバナンス委員会の会合には人事責任者および成績・報奨責任者も定期的に出席し、各人の

      専門分野に関する専門知識および見識を提供する。その他の上級執行職も同委員会が検討する特定の事項
      のために定期的に出席する。
      指名・報酬・ガバナンス委員会は４名の                     非執行取締役で構成されている。                 現構成員は、スティーブン・オ

      コナー（委員長）、          ジュリエット・エリス、エリック・ストラッツ                        およびアンドリュー・ライト               である   。
      執行委員会

      執行委員会は取締役会の委員会であり、正式な委譲に基づき、当行の経営および日々の運営に対して全面

      的な執行責任を負う。執行委員会は、当行の戦略執行を監督するにつき取締役会に対して説明責任を負
      う。
      執行委員会の目的は、当行最高経営責任者が、当行および子会社の経営に関して職務を遂行し、権能、権

      限および裁量権を行使する際に補佐することである。執行委員会は定期的に会合を開催し、最高経営責任
      者が委員長を務める。
      2022   年度中に執行委員会は、当行の業務運営の日々の監視のほか、承認のための取締役会への提言に先

      立って、当行の承認済のリスクの枠組みおよびリスク選好に合致し地政学的発展およびマクロ経済の進展
      を考慮した事業計画を検討した。同委員会は引き続き、ロシアからの撤退、ギリシャでの支店業務売却お
      よび  フランスのリテール・バンキング事業売却                      ならびに英国の        EU 離脱後の     IPU  設立のための規制要件を含
      む欧州全体での変革戦略および企業再建に重点を置いた。執行委員会は、                                      当行の各種事業部門全体の業績
      の監視、当行の財務実績の検討、コスト管理および当行の資金調達計画の将来予測の作成に責任を負う。
      同委員会は、規制当局の改善プログラムおよび地域内での規制当局が取り組むテーマについての最新情報
      を受け取った。
      内部統制

      取締役会は、内部統制およびリスク管理の健全なシステムの維持、適切な会計処理ならびに法令および規

      制義務の準拠のために有効な手続の設定および運用について責任を負う。取締役会は、当行が戦略目標達
      成のために受け入れる意思を有するリスクの合計水準および種類を決定する。
      この要件を満たし、          FCA  ハンドブックおよび          PRA  ハンドブックに基づく義務を履行するため、                       不正な使用ま

      たは処分からの資産保全、適切な会計記録の維持および事業用または公表用の財務情報の信頼性と有用性
      の確保を目的とした手続が定められている。
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      これらの手続は、重大な虚偽表示、誤謬、欠損または不正がないことの合理的な確証を示している。かか
      る手続は、当行グループ内において効果的な内部統制を提供し、英国財務報告評議会が                                            2014  年に発行した
      取 締役向けガイダンス（および関連するその後の公表文書）、内部統制および関連する財務事業報告に沿
      うように策定されており、当年度を通して、かつ                         2022  年次報告書および財務書類の承認日である                      2023  年２
      月 20 日まで実施されている。
      リスク管理および内部統制に関する主な手続は、以下のとおりである。

       ・　  グローバル方針        ： HSBC  グループのグローバル方針は、他のすべての方針および手続に関する包括的

         な基準を設定し、         HSBC  グループのリスク管理体制の基盤となるものであり、当行グループのパーパ
         ス、価値観、戦略、リスク管理に係る原則を周知し、結びつけ、これにより、当行グループが常に
         正しいことを行い、顧客や同僚を公平に扱うための指針となっている。
       ・　  リスク管理の枠組み（以下「               RMF  」という。）       :RMF  は、当行グループのグローバル方針を支えてい
         る。また、当行グループが重大なリスクを管理する際に用いる重要な原則および慣行の概要をまと
         めている。これはあらゆる種類のリスクに適用され、当行グループが活動中に受け入れ、被るリス
         クの特定、評価、管理および報告における一貫した手法をサポートする。
       ・　  取締役会が設定した限度内の権限の委譲                     ： 取締役会に留保された一定事項の条件に服し、最高経営
         責任者は、当行の日常業務を管理する上での権限の範囲および権能を委譲されており、かかる権限
         の範囲および権能を再委譲する権利を含む。関係する各執行役は、自らが責任を負う事業及び機能
         の日常業務を管理する上での権限を有する。かかる個人には、重大な監督責任の明確かつ適切な分
         担の維持および事業または機能に適した統制システムの確立および維持の監視が求められる。                                                 信用
         エクスポージャーおよび市場リスク・エクスポージャーを取る権限は、当行グループ会社のライ
         ン・マネジメントの範囲内で委譲されている。しかしながら、よりリスクの高い特性を有する特定
         の与信の申込みについては、適切なグローバル機能部門の同意が必要である。信用および市場リス
         クは、子会社レベルで測定および報告され、当行グループ全体のリスク集中分析のために合算され
         る。
       ・　  リスクの検出およびモニタリング                 ： 当行グループが直面する重大なリスクであって                        RMF  に定められる
         ものの種類を検出、評価、統制                および   監視するシステムや手続が定められている。当行グループの
         リスク測定および報告            制度は、重要なリスクが、十分な根拠に基づく意思決定を支えるために必要
         なすべての属性で捕捉されること、当該属性が正確に評価されることならびに当該リスクが成功裏
         に管理および軽減されるために適時の情報提供がなされることを確保するよう、策定されている。
       ・　  市場の状況や慣習の変化             ： 市場の状況や慣習または顧客行動の変化から生じ、当行グループの損失
         リスクを高めか        ね ない、または評判を損ないかねない新たなリスクを検出するため、プロセスが定
         められている。当行グループは、主要リスクと新興                           リスク   のための枠組みを採用しており、これに
         より、現在のリスクと将来的なリスクのすべてをカバーし、その実現を阻止しまたはこれらの影響
         を制限する措置を取ることを可能としている。
       ・　  リスク管理の責任         ： ３つの防衛線モデルの一環として、すべての従業員は、自己の役割の範囲内に
         あるリスクを特定し管理する責任を負う。かかるモデルは、管理責任ならびにリスク管理および統
         制環境に対する責任を明確にするための活動基準のモデルである。第二の防衛線は、特定の分野の
         管理を目的とする方針および指針を定め、当該リスクに関する助言および指針を提供し、効率的な
         リスク管理について第一の防衛線（リスク所有者）に対して問題提起を行う。
       ・　取締役会は、内部告発者の懸念を把握して対応するための当行グループの方針および手続の実施監
         督を監査委員会に委任し、内部告発者に関する秘密                           保持  、保護および公正な取扱いの確保ならびに
         当該方針の運用から生じる報告書の受領を行うとともに、                              独立  調査のための取決めの実施を確保し
         ている。
       ・　  戦略計画     ： HSBC  グループの全体的な戦略の枠組みの範囲内で、グローバル事業部門、グローバル機
         能部門および地域向けの戦略計画が作成されている。                            当行はまた、資金調達計画を作成し、採択し
         ている。この計画は、当行が戦略の                  実行  に あたって     負担する意思があるリスクの種類と数量を表示
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         しているリスク選好度の詳細な分析情報に基づくもので、重要な事業上の取組みおよびこれらの取
         組みから予想される財務的影響を提示している。
       ・　当行グループのリスク管理および内部統制の有効性は、取締役会、リスク委員会および監査委員会
         によって定期的に検証されている。
       ・　  2022  年、当行グループは引き続き、オペレーショナル・レジリエンスに重点を置き、非財務リスク
         の インフラ構築への投資を行った                。特に重大なリスクおよび新興リスクに重点を置き、                            エンドツー
         エンド型リスクおよび統制評価プロセスを強化したことで、                                進展が見られた。リスク委員会（変
         革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会がこれを支援する。）および監査委員会
         は、経営幹部が引き続き当行グループの統制の枠組みの運用を通じて特定した欠陥や弱点に対し必
         要な是正措置の実行に取り組んだことを確認した。
      財務報告に関する内部統制

      財務報告に係るリスク管理および内部統制に                       関する   主要な手続は、以下のとおりである。

       ・  企業レベルの統制（以下「              ELC  」という。）       : リスク管理および内部統制システムの快適性の実現の

         ための主なメカニズムは、リスク管理の統制の有効性評価ならびにリスク管理およびリスク・ガバ
         ナンスに係る様々なフォーラムの場を通じた、リスクおよび統制上の問題の定期的な報告を通じて
         達成されている。         ELC  は、企業全体に広範な影響力を有する明確な一連の内部統制である。
         ELC  には、当行の価値観および倫理観、効果的なリスク管理の推進、取締役会および非執行委員会が
         行う包括的なガバナンス等、統制環境に関する統制が含まれる。                                  ELC  の設計および運用上の有効性
         は、財務報告に係る内部統制の有効性評価の一環として毎年評価される。問題点が当行グループに
         とって重大である場合には、リスク委員会および（問題点が財務報告に関する事項の場合には）監
         査委員会に対し通知される。
       ・  プロセス・レベルでの取引統制                ：財務上の虚偽記載リスクを軽減するプロセス・レベルでの重要な
         統制は、リスクに関する枠組みに従って特定、記録および監視される。これには、統制にまつわる
         問題（その是正を通じてアクション・プランの追跡が行われる。）の特定および評価が含まれる。
         リスク管理に対する当行グループのアプローチについては、上記「第３                                     - ２　事業等のリスク」に詳
         述される。監査委員会は、エンドツーエンド型の業務プロセスの効果的な監視を改善するために
         HSBC  グループが行っている活動についての定期的な最新情報を継続的に受領しており、経営陣は、
         自動化技術の活用等を通じて、主要な統制を強化する機会を引き続き特定している。
       ・　  外部報告フォーラム          は、正確性および完全性について当行による財務報告の開示を検証する。開示
         の完全性は、財務報告の厳格な分析的検証および適切な会計記録の維持を補佐する当行グループの
         財務機能部門およびリスク管理機能部門内の構造およびプロセスにより下支えされている。
       ・　  開示委員会      ：最高財務責任者を委員長とする開示委員会は、                           EU の市場阻害行為規制（以下「                EU
         MAR  」という。）」（         2019  年市場阻害行為（改正）（              EU 離脱）規則により改正済。）、ニューヨーク
         証券取引所規則（         Listed    Company     Manual   ）、米国証券法および            SEC  規則、ならびに当行の金融商品
         が上場している市場および取引所の上場規則および開示規則（その時々に適用されるその他の要件
         を含む。）を含む関連法令に基づく義務を当行が遂行するよう支援する。
       ・　  財務報告     ：当行グループの財務報告プロセスは、会計方針書および報告書様式を用いることで統制
         されており、各報告期間末の前に、当行グループ内の全報告主体に向けて報告要件に関する詳しい
         指示およびガイダンスを発表することにより支えられている。各報告企業からの財務情報の提出
         は、子会社およびグループ・レベルで責任を有する財務責任者による証明と、分析的なレビュー手
         続によって支えられている。
       ・　  子会社による証明         ： 主要な重要子会社のそれぞれの監査委員会、リスク委員会および報酬委員会
         が、グループ監査委員会およびグループ・リスク委員会に対しては毎年および半期ごとに、指名・
         報酬・ガバナンス委員会に対しては                   毎年  、証明書を交付し、特に、以下の事項について確認をす
         る。
         - 監査  - 　　当該子会社の財務書類が当行                 グループ     の方針に準拠して作成され、当該子会社の財政状
              態を公正に表示しており、かつ、継続事業の前提を基礎としてなされたか。
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         - リスク   - 　当該子会社のリスク委員会は、                 RMF  と整合および合致する監督活動を行っているか。
         - 報酬  - 　　当該子会社の報酬委員会は、                 HSBC  グループのグループ報酬方針の実施と運用を監督する

              義務を履行しているか。
    ( ２ ) 【役員の状況】

    ①取締役およびシニア・エグゼクティブの主要略歴ならびにその各々による当行株式の保有数

    本書提出日現在において、当行の取締役（各々の勤務地は、                               E14  5HQ  ロンドン市      カナダ   ・スクエア８       ) 、各々

    の HSBC  グループに関連する職務および                HSBC  グループにとって重要性をもつ各々の主要な外部活動                           ( ある場合     )
    は以下のとおりである（男性７名、女性４名－女性の比率：                               36 ％）。
                                                       所有株式

                 役職名        生年月日             主要略歴            任期*     の種類
        氏名
                                                       及び数
                               2018  年５月に取締役に選任。            2018
                               年８月より取締役会会長。
                               HBCE  の非執行取締役および取締役
                               会副会長、クアンタイル・グルー
                               プ・リミテッドおよび同社子会社
                               であるクアンタイル・テクノロ
                               ジーズ・リミテッドの会長ならび
                               にロンドン証券取引所取締役。
                               フィナンシャル・マーケッツ・ス
                               タンダーズ・ボードの非執行取締
                               役も務める。ロンドンおいて
     スティーブン       ・
               取締役会会長         1961  年 12 月  ニューヨークにおける           25 年超の投      ３年
                                                        ０
       オコナー
                               資銀行業務の経験を有する。
                               過去には、ロンドン証券取引所グ
                               ループの上級独立非執行取締役、
                               リスク委員会委員長ならびに監査
                               委員会および指名委員会委員、国
                               際スワップ・デリバティブズ協会
                               （ ISDA  ）の会長、モルガン・スタ
                               ンレーのマネージング・ディレク
                               ターおよびフィクスト・インカム
                               業務管理委員会委員を歴任。
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                               2021  年２月に取締役に選任。            2021
                               年２月より最高経営責任者。
                               HSBC  ヨーロッパの最高経営責任
                               者。
                               2016  年７月に     HSBC  に入行し、直近
                               では  2021  年２月まで、グループ最
                               高コンプライアンス責任者を務め
                               た。
                               HSBC  トリンカウス・アンド・ブル
                               クハルト・ゲームベーハーの監査
                               役会役員、報酬委員会、指名委員
                               会および調停委員会の委員でもあ
                               る。
                                                  自動
                               HSBC  入行以前は      UBS  に勤務してお
               執行取締役兼
      コリン・ベル                  1968  年２月                       更新      ０
               最高経営責任者
                               り、コンプライアンスおよびオペ
                                                  契約
                               レーショナル・リスク管理グロー
                               バル責任者を務めた。リスクおよ
                               び金融犯罪の管理において              10 年超
                               の経験があり、それ以前は英国陸
                               軍に  16 年勤めた。
                               英国陸軍時代には、イラクおよび
                               北アイルランドにおける作戦部隊
                               勤務、国防省勤務、          NATO  への任用
                               および上級指揮幕僚課程
                               （ Advanced     Command     and  Staff
                               Course   ）修了を含む様々な指揮幕
                               僚職を務めた。
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                               2021  年 12 月に取締役に選任。
                               HSBC  トリンカウス・アンド・ブル
                               クハルト・ゲーエムベーハー監査
                               役会役員。      1994  年に  HSBC  グループ
                               に入行し、エイチエスビーシー・
                               ユーケー・バンク・ピーエルシー
                               の取締役および最高財務責任者を
                               務めた。
                               HSBC  グループではかつて、当行最
                               高財務責任者およびファイナンス
                               責任者、グローバル・コマーシャ
                               ル・バンキング最高財務責任者、
                                                  自動
                               中東および北アフリカ地域最高財
               執行取締役兼
     デイビッド・ワッ
                        1966  年３月                       更新      ０
         ツ
               最高財務責任者
                               務責任者、グループ          HSBC  テクノロ
                                                  契約
                               ジーズ・アンド・オペレーション
                               ズ最高財務責任者、グローバル・
                               バンキング最高財務責任者、               HSBC
                               セキュリティーズ（          USA)  インクの
                               グローバル・バンキング・アン
                               ド・マーケッツ財務管理責任者、
                               グループ・コスト・アンド・イン
                               ベストメント・レポーティング・
                               アンド・アナリシズ責任者、フラ
                               ンスの財務サービス・マネー
                               ジャー等を歴任した。
                               2022  年９月に取締役に選任。

                               過去には、バークレイズ・キャピ
                               タル（現バークレイズ           CIB  ）最高
                               財務責任者、最高執行責任者およ
                               び最高経営責任者を務めた。ま
                               た、バークレイズ・キャピタルの
                               経営・変革・構造改革責任者や欧
      パトリック・          独立非執行
                        1964  年４月                       ３年      ０
                               州中東アフリカ地域の最高経営責
      クラクソン           取締役
                               任者、最高執行責任者、最高財務
                               責任者およびリスク責任者等、
                               バークレイズでは幾つかの非執行
                               職を歴任した。        1986  年から   1996  年
                               にかけて、      PwC  ロンドンの監査お
                               よび財務業務アドバイザリー・
                               チームに在籍していた。
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                               2021  年 10 月に取締役に選任。
                               現在、ナショナル・グリッド・
                               ピーエルシーの        ESO  最高情報責任
                               者であり、ポッド・ポイント・グ
                               ループ・ホールディングス・ピー
                               エルシーの非執行取締役も務めて
       ノーマ・
                               いる。プレイシズ・フォア・ピー
                独立非執行
                        1966  年２月                       ３年      ０
     ドーブ   - エドウィ
                 取締役
                               プルのグループ最高データ情報責
         ン
                               任者や、ブリティッシュ・アメリ
                               カン・タバコ・ピーエルシーのグ
                               ローバル・データ・サービシズ責
                               任者を含めた数々の役職を歴任し
                               ている。
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                               2018  年５月に取締役に選任。
                               プライベート・インフラストラク
                               チャー・ディベロプメント・グ
                               ループ・リミテッド（           PIDG  ）の独
                               立非執行取締役を務める。また、
                               アシュアド・ギャランティ・リミ
                               テッドの非執行取締役および西本
                               Wismettac     ホールディングス株式
                               会社の監査等委員会委員を務めて
                               いる。官民金融セクターにおいて
                               35 年超の国際的な専門職経験を有
                               しており、      JP モルガン、リーマ
                               ン・ブラザーズ、         UBS  およびドレ
                               スナー銀行の上級職を務めてい
                               る。また当行取締役会の消費者義
                独立非執行
      大村由紀子                  1955  年７月                       ３年      ０
                 取締役
                               務推進担当として取締役会会長お
                               よび最高経営責任者を支え、いか
                               に当行が消費者義務を根付かせ消
                               費者の反応に重点を置くかについ
                               ての取締役レベルでの定期的な意
                               見交換を奨励している。過去に
                               は、  PIDG  の子会社である
                               GuarantCo      Limited    の会長、国際
                               農業開発基金の事務次官および
                               COO  ／副総裁ならびに世界銀行グ
                               ループの多数国間投資保証機関の
                               エグゼクティブ・バイス・プレジ
                               デントおよび長官（          CEO  ）を歴
                               任。
                               2021  年１月に取締役に選任。

                               過去には、モルガン・スタンレー
                               でオペレーションズ部門の欧州責
                               任者兼シェアード・サービシズ・
                               アンド・バンキング・オペレー
                               ションズ部門のグローバル責任
                独立非執行
     ジュリエット・
                        1966  年４月                       ３年      ０
        エリス
                 取締役
                               者、およびその他の上級管理職を
                               歴任した。      2007  年以前は、ゴール
                               ドマン・サックス・インターナ
                               ショナルにおいて上級職を務めて
                               いた。
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                               2016  年 10 月に取締役に選任。
                               HSBC  トリンカウス・アンド・ブル
                               クハルト・ゲーエムベーハーの監
                               査役会役員およびリスク委員会委
                               員ならびに監査委員会委員長。ま
                               た HBCE  取締役および       HBCE  リスク委
                               員会委員長ならびに          HBCE  監査委員
                               会委員。このほか、グローバル・
                               ブルー・グループ・ホールディン
                               グ・アーゲーの監査委員会委員長
                               ならびにルクセンブルグ・インベ
                               ストメント・カンパニー            261  エ
                               ス・アー・エール・エルの諮問委
      エリック・         独立非執行
                        1964  年 12 月                     ３年      ０
     ストラッツ博士            取締役
                               員会委員および監査・リスク委員
                               会委員長である。過去には、パー
                               トナーズ・グループ・ホールディ
                               ング・アーゲーの副会長、主席独
                               立取締役およびリスク・監査委員
                               会委員長、コメルツ銀行グループ
                               最高財務責任者、ボストン・コン
                               サルティング・グループのパート
                               ナーおよび取締役ならびに
                               Mediobanca      Banca   di  Credito
                               Finanziario       SpA  の非執行取締役
                               を歴任。
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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
                               2018  年５月に取締役に選任。
                               HSBC  トリンカウス・アンド・ブル
                               クハルト・ゲーエムベーハーの監
                               査役会役員および監査委員会委員
                               ならびにリスク委員会委員長。
                               これ以前は、       2012  年５月から      2019
                               年６月までの間、英国皇太子およ
                               びコーンウォール公爵夫人担当の
     アンドリュー・
                独立非執行               出納役を務める。過去には、ユー
                        1960  年５月                       ３年      ０
                 取締役              ビーエス・エイ・ジーの投資銀行
        ライト
                               グローバル最高財務責任者、リー
                               マン・ブラザーズの欧州・中東地
                               域における最高財務責任者ならび
                               にドイツ銀行のプライベート・ク
                               ライアント部門およびアセット・
                               マネジメント部門の最高財務責任
                               者を歴任。
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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
                               2023  年２月   23 日に取締役に選任。
                               以前は野村ホールディングス株式
                               会社のチーフ・リスク・オフィ
                               サーおよび執行役員を務めてい
                               た。また、ノムラ・ヨーロッパ・
                               ホールディングズ         PLC  、ノムラ・
                               インターナショナル          PLC  およびノ
                               ムラ・バンク・インターナショナ
                               ル PLC  等の野村の子会社の取締役
                               を歴任している。現在は、              GARP  理
                               事およびシティズンズ・アドバイ
                               ス・ビュロー相談役。           2022  年創立
                               のリスク・アドバイザリー業務を
                               行うアーボリアル・リスク・アド
     ルイス・オドナル           独立非執行
                        1965  年 12 月  バイザーズの共同創立者でもあ                   ３年      ０
         ド        取締役
                               る。
                               1992  年にモルガン・スタンレーに
                               入社後   2011  年までの間に、        EMEA  金
                               利オプション責任者、           EMEA  ストラ
                               クチャード・クレジット取引責任
                               者、投資銀行リスク管理責任者、
                               EMEA  チーフ・リスク・オフィサー
                               （ CRO  ）およびグローバル・ト
                               レード信用リスク責任者を含む
                               様々な役職を歴任した。
                               ブリストル大学から数学および物
                               理学の学士号、ケンブリッジ大学
                               から理学修士号、オックスフォー
                               ド大学から博士号授与。
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                                                          EDINET提出書類
                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
                               2023  年３月   1 日に取締役に選任。
                               2020  年２月以降、       HSBC  グループの
                               グループ最高経営責任者付チー
                               フ・オブ・スタッフ。
                               現職以前は、グローバル・プライ
                               ベート・バンキング部門の法律顧
      キャスリン・           非執行              問を務めていた。
                        1968  年９月                       ３年      ０
       ガー二ー          取締役              法務および金融サービスの分野で
                               弁護士として       20 年以上のキャリア
                               を有する。シティ・オブ・ロンド
                               ンで事務弁護士の訓練を受け実務
                               を経験した。ロンドン以外に北
                               京、香港、およびスイスでの勤務
                               経験がある。
     * 　すべての取締役は、年次株主総会において選任または再任の対象となる。
    ②取締役の報酬

    当行取締役の       2022  年の報酬の詳細は、会社法に従い、下記｢第６                       －１　財務書類－財務諸表注記                ｣の注記５｢従
    業員報酬および給付－役員報酬｣で開示                    されて   いる。
    非執行取締役は、当行と役務提供契約を締結しておらず、任命書（レター・オブ・アポイントメント）に基
    づき従事している。非執行取締役の任命書（レター・オブ・アポイントメント）においては、支払われるべ
    き報酬または失職に係る支払いのほか、支払義務が生じることはない。
    （３）【監査の状況】

    ①監査役監査の状況
    上記｢第５－３　（１）            コーポレート・ガバナンスの概要                 －監査委員会｣を参照のこと。
    ②内部監査の状況

    当行の内部監査は、当行の最終親会社である                       HSBC  ホールディングス・ピーエルシーのレベルで実施される。

    よって、以下の項では、             HSBC  ホールディングス・ピーエルシーが運営する内部監査機能部門について記載さ
    れている。
    グローバル内部監査機能部門の主要な役割は、取締役会および経営陣が                                     HSBC  グループの資産、評判および持

    続可能性を保護できるよう支援することである。グローバル内部監査は、最も重要なリスク分野を優先的
    に、  HSBC  グループのガバナンス、リスク管理および統制の枠組みならびにプロセスに係る設計と運用の有効
    性について独立的かつ客観的な保証を与えることで、これを実行している。グローバル内部監査が、独立し
    た客観的な姿勢を保つことにより客観的な監査を提供する能力を有するためには、日常のライン・マネジメ
    ントに係る責任からの独立性が不可欠である。グローバル内部監査は、監査に係る選定、範囲、手続、頻
    度、時期または内部監査報告書の内容に関する事項を含め、組織内のどの要素からも干渉を受けることはな
    い。  HSBC  グループの内部監査責任者は、グループ監査委員会の委員長に対して報告を行っており、両者の間
    で頻繁にかつ定期的に会合を開いている。さらに、                           2022  年にはグローバル内部監査の上級経営陣およびグ
    ループ監査委員会のメンバーとの間で、監査分野ならびにグローバル内部監査が特定した既存および新興リ
    スクの知識および認識向上を目的とした、より多くの交流が行われた。グローバル内部監査は、内部監査人
    協会の必須のガイダンスを遵守している。
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    過年度と同様に、         2023  年の監査計画プロセスには、               HSBC  グループを代表する監査組織全体の統制環境に内在
    するリスクおよび強度の評価が含まれる。かかる評価の結果は、特定されたテーマが年次計画において確実
    に 対処されるよう、リスク分類ごとにリスク・テーマのトップダウン分析と組み合わされる。監査は、手続
    と統制、リスク管理の枠組み、重大な変化に対する取組みについての業務監査および機能監査ならびに規制
    当局による監査、調査および特別検証を合わせることによって達成される。規制に焦点を置いた業務の継続
    的な重要性にくわえ、引き続き                2023  年の監査対象のリスクに係る主要なテーマ分類となるのは、戦略、ガバ
    ナンスおよび企業文化、金融犯罪、行動およびコンプライアンス、財務上の回復力ならびにオペレーショナ
    ル・レジリエンスであった。主要なリスクに係るテーマに関する四半期評価がテーマ別報告および計画の
    アップデートの基盤となり、最終的には                    2024  年の計画手続を推進することになる。
    2023  年、グローバル内部監査では、                HSBC  グループの変革ポートフォリオに重点を置き、財務リスク、財務予

    測プロセス、規制報告の対象範囲を拡大し、対象範囲に気候変動へのコミットメント、業務遂行および報告
    に重点を置いた        ESG  リスクを含める予定である。さらに、グローバル内部監査は、行動に                                   HSBC  のパーパス、ア
    ンビション、バリュー、戦略が反映されている程度を評価するために企業文化監査のプログラムを継続し、
    2022  年における取組みの発展に続き、地域の主要な国々に対するフランチャイズ監査の対象範囲を拡大す
    る。年次監査計画および重要な計画のアップデートは、                             HSBC  グループの構造およびリスク・プロファイルに
    おける変化に対応するよう行われ、グループ監査委員会の承認を受けている。
    監査業務の結果は、          HSBC  グループ全体のガバナンス、リスク管理および統制の枠組みならびにプロセスの評

    価とともに、適宜、グループ監査委員会、グループ・リスク委員会ならびに各地域の監査およびリスク委員
    会に定期的に報告される。かかる報告では、監査業務および継続的な監視の結果を通じて特定された重要な
    テーマに重点が置かれる。これには事業および規制上の動向ならびに新興リスクおよび潜在リスクに関する
    独立した見解とともに、監査対象および年次監査計画の必須の変更点の詳細が含まれる。グループ監査委員
    会への定期的な内部監査報告、内部監査グループ責任者とのプライベートセッション、グローバル・プロ
    フェッショナル・プラクティスの年次評価および四半期ごとの品質保証アップデートに基づき、グループ監
    査委員会は、グローバル内部監査機能の有効性およびその資源の適切性に満足している。
    経営幹部は、グローバル内部監査によって提起された問題が、適切かつ合意された期限内で確実に対処され

    るよう取り計らう責任を負う。この確認は、リスクに基づいて問題解決について検証するグローバル内部監
    査に提供されなければならない。
    グローバル内部監査は、             HSBC  グループの外部監査人である               PwC  と緊密に連携している。外部監査人は、グロー

    バル内部監査の業務および結果について報告を受け、すべての内部監査報告書とその裏付けとなる記録を自
    由に入手できる。
    ③会計監査の状況

    ( ⅰ ) 監査人に係る事項

    プライスウォーターハウスクーパース・エルエルピー（以下「                                 PwC  」という。）が当行の外部監査人を務め

    る。  PwC  は、その任を継続する意思を示し、取締役会は、                         PwC  が当行の監査人として再任されることを推奨し
    た。  PwC  を当行の監査人として再任し、その報酬を決定する権限を監査委員会に付与する議案が、年次株主総
    会に付議され、可決された。
    監査人の名称

    プライスウォーターハウスクーパース・エルエルピー

    継続監査期間

    2015  年３月   31 日より

    業務を執行した公認会計士の氏名

    ローレンス・ウィルキンソン

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    監査業務に係る補助者の構成
    監査チームは、慣習上妥当な補助者の構成を有している。

    ( ⅱ ) 監査人の選定理由

    2013  年８月２日に、当行の最終親会社である                     HSBC  ホールディングス・ピーエルシーは、                    2015  年 12 月 31 日に終

    了する事業年度の監査人として、                 PwC  を選定する予定であることを発表し、当該発表後、競争入札プロセスが
    実施された。これに従い、              HSBC  ホールディングス・ピーエルシーが                  PwC  を 2015  年１月１日付で選任した後、当
    行の監査人も       2015  年３月   31 日に変更された。
    ( ⅲ ) 監査人の選定方針

    グループ監査委員会は、             HSBC  グループの外部監査人である               PwC  との関係性を監視する一義的な責任を有してい

    る。
    PwC  は特定の財務報告上の判断および統制環境について、経営陣に対し妥協のない説明を求め、グループ監査

    委員会に対し健全な独立性を持った助言を提供して、８回目の監査を完了した。上級監査パートナーは、
    2019  年から同職に就いているスコット・ベリーマンが務めている。グループ監査委員会では、年次監査に係
    る外部監査人の方針および戦略を検討し、統制環境の監督を含む監査に関する最新情報を受領した。
    外部監査計画

    グループ監査委員会は、重要性、リスク評価および監査の範囲を含めた                                    PwC  の外部監査手法を検討した。

    PwC  は監査の質および有効性を向上させるために取り入れたその手法の変更点を強調した。                                            2023  年度の監査に

    おける変更では、組織全体に対し一元的に更なる監査を行ったことが挙げられる。またグループ監査委員会
    は、  PwC  が技術的解決策をさらに利用したことを重視し、                         PwC  のデータおよび分析の手法について詳細な説明
    を受領した。
    外部監査プロセスの有効性

    グループ監査委員会は、             PwC  の HSBC  グループの外部監査人としての有効性を、全体的な監査プロセス、その有

    効性およびアウトプットの質に重点を置いたアンケート調査を用いて評価した。さらに、グループ監査委員
    会委員長、一定の主要子会社の監査委員会委員長およびグループ執行委員会構成員は英国                                              PwC  の監査責任者と
    会合し、アンケート調査の結果について話し合い、                          PwC  の監査チームとのやり取りについての詳細なフィード
    バックを提供した。          PwC  は、監査の質の指数（グループ監査委員会に対するバランススコアカードと透明性の
    高い報告を提供する。）の開発を含めた                     HSBC  の有効性評価に呼応して採られた措置を強調した。これら監査
    の質の指数は、以下の点を重視した。
    ・　企業としての         PwC  に関する     HSBC  グループおよび規制当局全体での検査結果

    ・　  PwC  の監査チームの上級メンバーが提供した監査業務時間数、スペシャリストおよびエキスパートが関与

       する範囲、合意していた工程表に沿った提出および工程目標、ならびにテクノロジーの利用
    ・　サーベインス・オクスレー法に照らした新たな統制不備、経営陣が特定した不備の割合、および合意さ

       れたスケジュールで提供可能な監査の提供、および
    ・　年次監査調査の結果およびスコア、独立した上級パートナーの検討、および前期の誤り

    グループ監査委員会は、外部監査計画の進捗状況および監査の質の指数全体にわたる                                           PwC  のパフォーマンスに

    ついて、今後継続して           PwC  および経営陣から定期的に最新情報を受け取る。
    当期中に、外部監査人の従業員または前従業員の雇用に関する方針への違反はなかった。外部監査人は、当

    期を通じ、グループ監査委員会の全会合に出席した。また、グループ監査委員会の委員長は、一年を通じ
    て、上級監査パートナーおよびそのチームと定期的に連絡を取り合う。
    独立性および客観性

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    グループ監査委員会はまた、自ら特定しまたは                        PwC  により報告された、独立性に対する潜在的な脅威を評価し
    た。グループ監査委員会は、               PwC  が独立性を有すると判断し、               PwC  は、職業倫理規範ならびに適用可能な規則
    および規制に従い、          2022  年度に係るその独立性に関する確認書をグループ監査委員会に対して提出した。
    グループ監査委員会は、自らが財務諸表について、大企業市場調査のための法定監査業務                                              ( 競争入札プロセス

    の強制使用及び監査委員会の責任                 ) に関する     2014  年令の規定を遵守していることを確認している。グループ監
    査委員会は、       2018  年英国コーポレート・ガバナンス・コードに含まれる監査入札に関する規定を認識してい
    る。当該要件に従い、入札および英国政府機関との協議による監査の分担案の検討を含め、グループ監査委
    員会は   2025  年末に向けて法定監査業務の再入札を監督した。
    グループ監査委員会は、             PwC  を監査人として再任するよう、取締役会に対して推薦した。                                PwC  の再任および

    2023  年の監査報酬に関する決議は、                HSBC  ホールディングス・ピーエルシーの                  2023  年年次株主総会において株
    主に提案される予定である。
    ( ⅳ ) 監査報酬の内容等

    下記｢第６     －１　財務書類－財務諸表注記                ｣の注記６｢監査人報酬｣を参照のこと。

    （４）【役員の報酬等】

    該当なし。

    （５）【株式の保有状況】

    該当なし。

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    第６【経理の状況】

    a.   本書に財務書類として記載のエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーおよびその子会社                                                ( 当行グ

      ループ   ) の邦文の財務諸表         ( 邦文の財務諸表        ) は、本書記載の        2022  年 12 月 31 日に終了した事業年度の原文の
      財務諸表     ( 原文の財務諸表        ) を翻訳したものである。本書記載の原文の財務諸表は、当行グループの連結
      財務諸表およびエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー                               ( 当行  ) の個別財務諸表であり、当行グルー
      プは、これらを英国採用の国際会計基準および英国会社法の要件に準拠して作成している。当該基準に
      加え、当行グループの連結財務諸表は、国際会計基準審議会                               (IASB)   が公表し、欧州連合          (EU)  が採用して
      いる国際財務報告基準            (IFRS)   も適用している。         2022  年 12 月 31 日現在、当行グループへの適用に関して                     EU
      承認の   IFRS  と IASB  公表の   IFRS  との間に差異はない。当行グループの財務諸表とともに当行の財務諸表を
      公表するにあたり、当行は              2006  年会社法第      408  条 (3)  の免除規定を利用し、当行財務諸表の一部を形成す
      る個別の損益計算書、個別の包括利益計算書および関連する注記を表示していない。当行グループの財
      務諸表の日本における開示については、｢財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則｣                                                ( 昭和  38 年
      大蔵省令第      59 号 ) 第 131  条第１項の規定が適用されている。
      　なお、英国と日本との会計処理の原則および手続ならびに表示方法の相違点については、｢４                                                   英国

      （英国が採用している           IFRS  ）と日本との会計原則の相違｣に記載されている。
    b.   原文の財務諸表は、英国における独立監査人であるプライスウォーターハウスクーパース　エルエル

      ピーの監査を受けており、              2023  年２月   20 日付の監査報告書の原文および訳文は本書に掲載されている。
       プライスウォーターハウスクーパース　エルエルピーは外国監査法人等                                     ( 公認会計士法       ( 昭和  23 年法律

      第 103  号 ) 第１条の３第７項に規定される外国監査法人等をいう。                             ) であり、本有価証券報告書に金融商品
      取引法第     193  条の２第１項第１号に規定される監査証明に相当すると認められる証明に係る独立監査人の
      監査報告書を添付している。
    c.   邦文の財務諸表には、原文の財務諸表中のポンド表示の金額のうち主要なものについて円換算額が併記

      されている。日本円への換算には、                  2023  年３月９日現在の株式会社三菱                UFJ  銀行の対顧客電信直物売買相
      場の仲値、      １ポンド＝      162.37   円の為替レートが使用されている。                   日本円に換算された金額は、百万円単
      位で四捨五入されているため、合計欄の数値は必ずしも総数と一致しない。なお、円表示額は単に便宜
      上の表示のためだけのものであり、ポンドの金額が上記のレートで円と交換できるか、交換できたとい
      うことを意味するものではない。
    d.   日本円への換算および｢２              主な資産・負債及び収支の内容｣から｢４                     英国と日本との会計原則の相違｣ま

      での事項は原文の財務諸表には記載されておらず、当該事項における原文の財務諸表への参照事項を除
      き、上記     b. の監査の対象になっていない。
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    １【財務書類】
     ①  連結損益計算書

                                12 月 31 日に終了した事業年度

                       2022  年            2021  年            2020  年
               注
                   百万ポン              百万ポン              百万ポン
                           百万円              百万円              百万円
                ＊
                     ド              ド              ド
               記
    正味受取利息                1,904      309,152        1,754      284,797        1,898       308,178
          1,2
                     6,535     1,061,088         3,149      511,303        4,086       663,444
    －受取利息
          3
                    (4,631)      (751,935)        (1,395)      (226,506)        (2,188)       (355,266)
    －支払利息
    正味受取手数料           2     1,261      204,749        1,413      229,429        1,400       227,318
    －受取手数料
                     2,606      423,136        2,706      439,373        2,674       434,177
                    (1,345)      (218,388)        (1,293)      (209,944)        (1,274)       (206,859)
    －支払手数料
    トレーディング目的
     で保有または公正
     価値ベースで管理          3
                     2,875      466,814        1,733      281,387        1,758       285,446
     する金融商品から
     の純収益
    損益を通じて公正価
     値で測定する保険
     事業の資産および
     負債（関連デリバ          3    (1,369)      (222,285)        1,214      197,117         254      41,242
     ティブを含む）か
     らの純（損失）／
     利益
    長期負債および関連
     デリバティブの公          3      102      16,562         (8)     (1,299)         17      2,760
     正価値の変動
    強制的に損益を通じ
     て公正価値で測定
     するその他の金融          3      143      23,219        493      80,048        285      46,275
     商品の公正価値の
     変動
    金融投資による純収
                      (60)      (9,742)         60      9,742        95      15,425
     益
    正味保険料収入           4     1,787      290,155        1,906      309,477        1,559       253,135
    売却目的保有資産に
     ついて認識された
                    (1,947)      (316,134)          67     10,879         -        -
             4
     （損失）／利益
                      356      57,804        527      85,569        417      67,708
    その他営業収益
    営業収益合計
                     5,052      820,293        9,159     1,487,147         7,683      1,247,489
    正味保険金、支払給
                     (406)      (65,922)       (3,039)      (493,442)        (1,783)       (289,506)
      付および保険契          4
      約準備金の変動
                                196/475



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    正味営業収益（予想
      信用損失および
      その他の信用減
                     4,646      754,371        6,120      993,704        5,900       957,983
      損費用の変動考
         5
      慮前）
    予想信用損失および
                     (222)      (36,046)         174      28,252        (808)      (131,195)
     その他の信用減損
     費用の変動
    正味営業収益
                     4,424      718,325        6,294     1,021,957         5,092       826,788
    営業費用合計
                    (5,353)      (869,167)        (5,462)      (886,865)        (6,705)      (1,088,691)
    －従業員報酬および
                5
                    (1,762)      (286,096)        (2,023)      (328,475)        (2,340)       (379,946)
    給付
    －一般管理費                (3,463)      (562,287)        (3,265)      (530,138)        (3,092)       (502,048)
    －有形固定資産およ
      び使用権資産の
                     (103)      (16,724)        (110)      (17,861)        (372)      (60,402)
      減価償却および
      減損
    －無形資産の償却お
                      (25)      (4,059)        (64)     (10,392)        (901)      (146,295)
               20
      よび減損
    営業（損失）／利益
                     (929)     (150,842)         832     135,092       (1,613)       (261,903)
    関連会社およびジョ
      イント・ベン
                      (30)      (4,871)        191      31,013         (1)       (162)
      チャーにおける          17
      （損失）／利益
      持分
    税引前当期純（損
                     (959)     (155,713)        1,023      166,105       (1,614)       (262,065)
      失）／利益
                      561      91,090         23      3,735        136      22,082
    法人税額控除           7
    当期純（損失）／利
                     (398)      (64,623)        1,046      169,839       (1,478)       (239,983)
      益
    親会社に帰属する当
      期純（損失）／
                     (408)      (66,247)        1,041      169,027       (1,488)       (241,607)
      利益
    非支配持分に帰属す
                      10      1,624         5      812       10      1,624
      る当期純利益
    ＊本財務諸表注記については、              124  ページ（訳注：ページは原文のページ数である）を参照のこと。

    1 受取利息には、償却原価で測定する金融資産について認識された利息                                5,512   百万ポンド（      2021  年：  1,986   百万ポン
     ド、  2020  年：  2,773   百万ポンド）、金融負債について認識された負の利息                         422  百万ポンド（      2021  年：  659  百万ポンド、
     2020  年：  656  百万ポンド）、およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産について認識された利息
     601  百万ポンド（      2021  年：  504  百万ポンド、      2020  年：  657  百万ポンド）が含まれている。これには、減損金融資産につ
     いて認識された利息         59 百万ポンド（      2021  年：  61 百万ポンド、      2020  年：  57 百万ポンド）が含まれている。
    2 実効金利法を用いて計算された利息収益は、償却原価またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資
     産について認識された利息で構成されている。
    3 支払利息には、トレーディング目的で保有する、または公正価値評価の指定を受けた、もしくは強制的に公正価値
     で測定する金融負債に係る利息を除く、金融負債に係る利息                            3,740   百万ポンド（      2021  年：  616  百万ポンド、      2020  年：
     1,299   百万ポンド）が含まれている。
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    4 2022  年の残高は、当行グループのより広範な欧州事業再編の一環として売却目的保有に分類された事業の処分に係
     る損失が含まれている。
    5 正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動考慮前）は、収益とも言及される。
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     ②  連結包括利益計算書
                                 12 月 31 日に終了した事業年度

                        2022  年            2021  年            2020  年
                    百万ポン              百万ポン              百万ポン
                           百万円              百万円              百万円
                     ド              ド              ド
    当期純（損失）／利益
                      (398)      (64,623)        1,046      169,839       (1,478)      (239,983)
    その他の包括      ( 損失  ) ／利益
    特定の条件下で損益計算書
     にその後再分類される項
     目 :
    その他の包括利益を通じて
     公正価値で測定する負債                (454)      (73,716)        (237)      (38,482)         213      34,585
     性金融商品
     －公正価値に係る（損
                      (698)      (113,334)         (247)      (40,105)         366      59,427
      失）／利益
     －処分時に損益計算書に
      振り替えられる公正価
                       59      9,580        (63)     (10,229)         (90)     (14,613)
      値に係る損失／（利
      益）
     －損益計算書に認識する
      予想信用損失／（損失                 6       974       (5)      (812)        8     1,299
      回収額）
                      179      29,064         78     12,665        (71)     (11,528)
     －法人税
    キャッシュ・フロー・ヘッ
                      (943)      (153,115)         (165)      (26,791)         118      19,160
     ジ
     －公正価値に係る（損
                     (1,418)       (230,241)         (40)      (6,495)         86     13,964
      失）／利益
     －損益計算書へ再分類さ
      れた
                      127      20,621        (202)      (32,799)         72     11,691
      公正価値に係る損失／
      （利益）
                      348      56,505         77     12,502        (40)      (6,495)
     －法人税
    換算差額
                      701      113,821        (603)      (97,909)         467      75,827
    損益計算書にその後再分類
     されない項目      :
    確定給付資産／負債の再測
                       38      6,170        44      7,144        (8)     (1,299)
     定
     －法人税引前
                       56      9,093        61      9,905        (18)      (2,923)
                      (18)      (2,923)        (17)      (2,760)         10      1,624
     －法人税
    その他の包括      利益を通じた
     公正価値評価の指定を受                  -        -       2      325        2      325
     けた資本性金融商品
     －公正価値に係る利益
                       -        -       2      325        2      325
                       -        -       -       －       -       －
     －法人税
    当初認識時に公正価値評
     価の指定を受けた金融
     負債の自己信用リスク                 329      53,420         2      325       67     10,879
     の変化に起因する公正
     価値の変動
     －公正価値に係る利益
                      462      75,015         3      487       93     15,100
                      (133)      (21,595)         (1)      (162)       (26)      (4,222)
     －法人税
    当期その他の包括（損
                      (329)      (53,420)        (957)     (155,388)         859     139,476
     失）／利益（税引後）
    当期包括（損失）／利益合
                      (727)      (118,043)          89     14,451        (619)     (100,507)
     計
    以下に帰属するもの：

     －親会社株主
                      (739)      (119,991)          93     15,100        (653)     (106,028)
                       12      1,948        (4)      (649)        34      5,521
     －非支配持分
                                199/475

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    当期包括（損失）／利益合
                      (727)      (118,043)          89     14,451        (619)     (100,507)
     計
                                200/475




















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     ③  連結貸借対照表

                                        12 月 31 日現在

                                 2022  年               2021  年
                        ＊
                            百万ポンド          百万円        百万ポンド         百万円
                      注記
    資産
    現金および中央銀行預け金                         131,433       21,340,776          108,482       17,614,222
    他行から回収中の項目                          2,285        371,015          346       56,180
    トレーディング資産                   10       79,878       12,969,791          83,706       13,591,343
    公正価値評価の指定を受けた、また
     は強制的に損益を通じて公正価値                  13       15,881       2,578,598          18,649       3,028,038
     で測定する金融資産
    デリバティブ                   14      225,238       36,571,894          141,221       22,930,054
    銀行に対する貸付金                          17,109       2,777,988          10,784       1,750,998
    顧客に対する貸付金                          72,614       11,790,335          91,177       14,804,409
    売戻契約－非トレーディング目的                          53,949       8,759,699          54,448       8,840,722
    金融投資                   15       32,604       5,293,911          41,300       6,705,881
             1
                       34       21,214       3,444,517            9       1,461
    売却目的保有資産
    前払金、未収収益およびその他資産                   21       61,379       9,966,108          43,118       7,001,070
    当期税金資産                           595       96,610         1,135        184,290
    関連会社およびジョイント・ベン
                       17        728       118,205          743       120,641
     チャーにおける持分
    のれんおよび無形資産                   20       1,167        189,486          894       145,159
                              1,279        207,671          599       97,260
    繰延税金資産                   7
    資産合計                         717,353       116,476,607          596,611       96,871,728
    負債および資本
    負債
    銀行からの預金                          20,836       3,383,141          32,188       5,226,366
    顧客からの預金                         215,948       35,063,477          205,241       33,324,981
    買戻契約－非トレーディング目的                          32,901       5,342,135          27,259       4,426,044
    他行へ送金中の項目                          2,226        361,436          489       79,399
    トレーディング負債                   22       41,265       6,700,198          46,433       7,539,326
    公正価値評価の指定を受けた金融負
                       23       27,287       4,430,590          33,608       5,456,931
     債
    デリバティブ                   14      218,867       35,537,435          139,368       22,629,182
    発行済負債証券                          7,268       1,180,105          9,428       1,530,824
    売却目的で保有する処分グループの
                       34       24,711       4,012,325            -         -
        1
     負債
    未払費用、繰延収益およびその他負
                       24       66,945       10,869,860          43,456       7,055,951
     債
    当期未払税金                           130       21,108          97       15,750
    保険契約に基づく負債                   4       19,987       3,245,289          22,264       3,615,006
    引当金                   25        424       68,845          562       91,252
    繰延税金負債                   7         14       2,273          15       2,436
                              14,528       2,358,911          12,488       2,027,677
    劣後債務                   26
    負債合計                         693,337       112,577,129          572,896       93,021,124
    資本
                              23,875       3,876,584          23,584       3,829,334
    株主資本合計
                                201/475


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    －払込済株式資本                   29
                               797       129,409          797       129,409
    －資本剰余金勘定                           420       68,195           -         -
    －その他資本性金融商品                   29       3,930        638,114         3,722        604,341
    －その他準備金                         (6,368)       (1,033,972)          (5,670)        (920,638)
                              25,096       4,074,838          24,735       4,016,222
    －利益剰余金
    非支配持分                           141       22,894          131       21,270
    資本合計                          24,016       3,899,478          23,715       3,850,605
    負債および資本合計                         717,353       116,476,607          596,611       96,871,728
    1 当行グループのより広範な欧州事業再編の一部として売却目的保有に分類された事業が含まれている。                                               186  ページ
     （訳注：ページは原文のページ数である）の注記                      34 「売却目的保有資産および売却目的で保有する処分グループの負
     債」を参照のこと。
    ＊本財務諸表注記については、              124  ページ（訳注：ページは原文のページ数である）を参照のこと。
     124  ページから     190  ページの添付の注記および             26 ページから     102  ページ（訳注：ページは原文のページ数である。）の

    「取締役報告書」の監査済セクションは、これらの財務諸表の不可欠な一部を構成するものである。
    本財務諸表は、       2023  年２月   20 日に取締役会により承認され、以下の人物が代表して署名した。

    デイヴィッド・ワッツ、取締役

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     ④  連結キャッシュ・フロー計算書

                                12 月 31 日に終了した事業年度

                        2022  年
                                      2021  年            2020  年
                   百万ポン              百万ポン              百万ポン
                           百万円              百万円              百万円
                     ド              ド              ド
    税引前当期純（損失）／
                      (959)      (155,713)        1,023       166,105       (1,614)      (262,065)
     利益
    非現金項目の調整
     減価償却、償却および
                      128      20,783        174      28,252       1,273      206,697
         1
       減損
     投資活動による純損
                     2,002      325,065        (62)      (10,067)         (99)      (16,075)
             2
       失／（利益）
     関連会社およびジョイン
                      30      4,871       (191)      (31,013)         1      162
      ト・ベンチャーにおけ
      る損失／（利益）持分
     予想信用損失（回収額控
                      253      41,080       (171)      (27,765)        810      131,520
      除前）およびその他の
      信用減損費用の変動
                      192      31,175        104      16,886        424      68,845
     年金を含む引当金
                      46      7,469        96      15,588         78      12,665
     株式報酬費用
     税引前当期純損失／（利
                      (242)      (39,294)        (198)      (32,149)        135      21,920
      益）に含まれるその他
      非現金項目
            3
                     (6,714)      (1,090,152)         4,926       799,835       (2,527)      (410,309)
     換算差額の消去
     営業資産および営業負
                     37,454      6,081,406        9,602      1,559,077        35,418      5,750,821
       債の変動
     －正味トレーディング有
      価証券および
                     (6,213)      (1,008,805)         8,157      1,324,452         8,070      1,310,326
      デリバティブの変動
     －銀行および      顧客  に対す
                     (2,717)      (441,159)       11,149      1,810,263         6,780      1,100,869
      る貸付金の変動
     －売戻契約の変動－非
                     6,251      1,014,975        9,538      1,548,685        16,084      2,611,559
       トレーディング目
       的
     －公正価値評価の指定を
      受けた、    または強制的
                     2,729      443,108       (2,429)       (394,397)         735      119,342
      に公正価値で測定する
      金融資産    の変動
                     (7,329)      (1,190,010)        10,924      1,773,730        (7,513)      (1,219,886)
     －その他資産の変動
     －銀行および顧客から
                     19,835      3,220,609        7,940      1,289,218        28,262      4,588,901
       の預金の変動
     －買戻契約の変動－非
                     5,641      915,929       (7,643)      (1,240,994)        (14,482)      (2,351,442)
       トレーディング目
       的
     －発行済負債証券の変
                     (1,060)      (172,112)       (7,943)      (1,289,705)         (7,668)      (1,245,053)
       動
     －公正価値評価の指定を
                     (1,822)      (295,838)       (7,191)      (1,167,603)         (402)      (65,273)
      受けた金融負債の変動
                     21,297      3,457,994       (12,295)      (1,996,339)         5,432      881,994
     －その他負債の変動
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     －関連会社からの        受取
                       7      1,137        -        -      -       -
       配当金
     －確定給付制度に対す
                      (10)      (1,624)        (24)      (3,897)        (22)      (3,572)
       る拠出額
     －法人税還付／（支
                      845      137,203        (581)      (94,337)        142      23,057
       払）額
                     32,190      5,226,690        15,303      2,484,748        33,899      5,504,181
    営業活動による純資金
                    (13,227)      (2,147,668)        (18,890)      (3,067,169)        (21,037)      (3,415,778)
    －金融投資の購入
    －金融投資の売却および満
                     20,490      3,326,961        25,027      4,063,634        17,417      2,827,998
     期による収入
    －有形固定資産の購入およ
                      (20)      (3,247)        52      8,443        (70)      (11,366)
     び売却による正味キャッ
     シュ・フロー
    －無形資産に対する投資純
                      (28)      (4,546)        (45)      (7,307)        (150)      (24,356)
    額
    －関連会社に対する投資な
                      (29)      (4,709)        (85)      (13,801)        (371)      (60,239)
     らびに事業および子会社
     の買収による純資金支出
    －子会社、事業、関連会社
     およびジョイント・ベン
                       -       -      -       －       57      9,255
     チャーの処分による正味
     キャッシュ・フロー
                     7,186      1,166,791        6,059       983,800       (4,154)      (674,485)
    投資活動による純資金
    －優先株式およびその他資
                      628      101,968         -       －      (318)      (51,634)
     本性金融商品の償還
                     3,111      505,133       10,466      1,699,364          -       -
    －劣後借入資本発行
              4
                     (2,248)      (365,008)       (10,902)      (1,770,158)          (18)      (2,923)
    －劣後借入資本返済
                     (1,052)      (170,813)        (194)      (31,500)        (263)      (42,703)
    －親会社への配当金
                     1,465      237,872         -       －     1,000      162,370
    －親会社からの資金受取額
    －非支配持分への配当金支
                      (2)      (325)       (1)       (162)        -       -
    払額
                     1,902      308,828        (631)      (102,455)         401      65,110
    財務活動による純資金
    現金および現金同等物の正
                     41,278      6,702,309        20,731      3,366,092        30,146      4,894,806
    味増加
    現金および現金同等物－１
                    140,923      22,881,668        125,304      20,345,610         92,338      14,992,921
    月１日現在
    現金および現金同等物に
                     7,706      1,251,223        (5,112)       (830,035)        2,820      457,883
     係る換算差額
    現金および現金同等物－            12
                    189,907      30,835,200        140,923      22,881,668        125,304      20,345,610
          5
    月 31 日現在
    現金および現金同等物の内
    訳
    －現金および中央銀行預け
                    131,433      21,340,776        108,482      17,614,222         85,092      13,816,388
    金
                     2,285      371,015        346      56,180        243      39,456
    －他行から回収中の項目
    －銀行に対する貸付金
                     13,801      2,240,868        7,516      1,220,373         8,676      1,408,722
    （１ヶ月以内）
    －銀行との売戻契約（１ヶ
                     23,182      3,764,061        17,430      2,830,109        21,020      3,413,017
    月以内）
    －短期国債、その他手形お
                      294      47,737        235      38,157        685      111,223
     よび預金証書（３ヶ月未
     満）
                                204/475


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    －現金担保および純決済勘
                     19,213      3,119,615        7,403      1,202,025         9,878      1,603,891
    定
    －売却目的保有現金および
                     1,925      312,562         -        -       -       -
          6
     現金同等物
    －控除：他行へ送金中の項
                     (2,226)      (361,436)        (489)      (79,399)        (290)      (47,087)
     目
    現金および現金同等物－            12
                    189,907      30,835,200        140,923      22,881,668        125,304      20,345,610
          5
    月 31 日現在
    1 2020  年には、当行グループの主に英国および                  HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパの事業に関連した減損および償却の

     影響（   (994)   百万ポンド）が含まれている。
    2 2022  年の残高には、当行グループのより広範な欧州事業再編の一環として売却目的保有に分類された事業の処分に
     係る損失が含まれている。
    3 期首残高と期末残高との為替変動を消去して平均レートにするための調整。詳細を特定するには合理的でない費用
     が発生することとなるため、調整は項目ごとに行われるものではない。
    4 当期における劣後債務の変動は、連結キャッシュ・フロー計算書に示されているとおり有価証券の発行                                               3,111   百万ポ
     ンド（   2021  年：  10,466   百万ポンド      、 2020  年：ゼロ）および返済          (2,248)    百万ポンド（      2021  年：  (10,902)    百万ポンド、
     2020  年：  (18)  百万ポンド）によるキャッシュ・フローに起因している。当期における非現金の変動には、為替換算差
     益／（損）     711  百万ポンド（      2021  年：  (512)   百万ポンド、      2020  年：  351  百万ポンド）および公正価値に係る利益／（損
     失）  (427)   百万ポンド（      2021  年：  (82)  百万ポンド、      2020  年：  69 百万ポンド）が含まれている。
    5 2022  年 12 月 31 日現在、当行グループが利用できない現金および現金同等物は、                              23,395   百万ポンド（      2021  年：  9,410   百
     万ポンド、     2020  年：  11,828   百万ポンド）であり、このうち、               1,601   百万ポンド（      2021  年：  1,393   百万ポンド（      2020  年：
     2,460   百万ポンド）は中央銀行への法定預け金に関連している。
    6 現金および中央銀行預け金            1,562   百万ポンド（当行グループのフランスにおけるリテール・バンキング事業の売却計
     画の一部で予定している現金の拠出を除く。詳細については、注記                               34 を参照）、銀行との売戻契約（１ヶ月以内）
     208  百万ポンド、銀行に対する貸付金（１ヶ月以内）                       114  百万ポンドを含み、残りの            41 百万ポンドはその他の現金およ
     び現金同等物に関連している。
     利息受取額は       7,668   百万ポンド（       2021  年：  4,285   百万ポンド、       2020  年：  5,424   百万ポンド）、利息支払額は

    5,284   百万ポンド（       2021  年：  2,919   百万ポンド、       2020  年：   3,725   百万ポンド）、受取配当金は               431  百万ポンド
    （ 2021  年：  704  百万ポンド、       2020  年：  423  百万ポンド）であった。
                                205/475








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     ⑤  連結株主資本変動計算書

                               12 月 31 日に終了した事業年度

                                  その他準備金
                                 キャッ
                            FVOCI  で
              払込済                   シュ・
                                          グループ再
                   その他
              株式資本              測定する     フロー・
                                          編準備金
                   資本性
              および資          利益    金融資産     ヘッジ     為替         株主資本     非支配     資本
                                             7
              本剰余金     金融商品     剰余金     準備金     準備金     準備金    (「 GRR 」 )   合計     持分     合計
                                   百万ポンド
    2022  年１月１日現在          797    3,722     24,735     1,081      (7)    948    (7,692)     23,584     131    23,715
    当期純損失
                －     －    (408)     －     －     －     －    (408)     10    (398)
    その他の包括（損失）／
                －     －     367    (449)     (943)     694     －    (331)      2    (329)
     利益（税引後）
    －その他の包括利益を通
     じて公正価値で測定す
                －     －     －    (449)     －     －     －    (449)     (5)    (454)
     る負債性金融商品
    －キャッシュ・フロー・
                －     －     －     －    (943)      －     －    (943)     －    (943)
     ヘッジ
    －公正価値評価の指定を
     受けた金融負債の自己
                －     －     329     －     －     －     －    329     －    329
     信用リスクの変化に起
             1
     因する公正価値の変動
    －確定給付資産／負債の
                －     －     38     －     －     －     －     38    －     38
     再測定
                －     －     －     －     －    694     －    694     7    701
    －換算差額
    当期包括（損失）／利益
                －     －    (41)    (449)     (943)     694     －    (739)     12    (727)
     合計
    当期における資本証券発
                420     208     －     －     －     －     －    628     －    628
     行額
           2
                －     －   (1,052)      －     －     －     －   (1,052)      (2)   (1,054)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の
                －     －     5    －     －     －     －     5    －     5
     正味影響額
       3
                －     －    1,465      －     －     －     －    1,465     －    1,465
    資本拠出
    企業結合における変更お
                －     －    (16)     －     －     －     －    (16)     －    (16)
     よびその他の変動額
    2022  年 12 月 31 日現在      1,217     3,930     25,096      632    (950)    1,642    (7,692)     23,875     141    24,016
                                206/475









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                               12 月 31 日に終了した事業年度

                                  その他準備金
                                 キャッ
                                 シュ・
               払込済
                            FVOCI  で
                                          グループ再
                                 フロー・
                   その他
              株式資本              測定する
                                          編準備金
                        利益         ヘッジ     為替         株主資本     非支配     資本
                   資本性
              および資              金融資産
                                             7
              本剰余金    金融商品     剰余金     準備金     準備金     準備金    (「 GRR 」 )   合計     持分     合計
                                   百万円
               129,409     604,341    4,016,222     175,522     (1,137)    153,927    (1,248,950)     3,829,334      21,270    3,850,605
    2022  年１月１日現在
                 －     －   (66,247)      －     －     －     －   (66,247)     1,624    (64,623)
    当期純損失
    その他の包括（損失）／利
                 －     －   59,590    (72,904)    (153,115)     112,685      －   (53,744)      325   (53,420)
     益（税引後）
    －その他の包括利益を通じ
                 －     －     －   (72,904)      －     －     －   (72,904)      (812)    (73,716)
     て公正価値で測定する
     負債性金融商品
    －キャッシュ・フロー・
                 －     －     －     －   (153,115)       －     －   (153,115)       －   (153,115)
     ヘッジ
    －公正価値評価の指定を受
     けた金融負債の自己信
                 －     －   53,420      －     －     －     －   53,420      －   53,420
     用リスクの変化に起因
            1
     する公正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再
                 －     －    6,170      －     －     －     －    6,170      －    6,170
     測定
                 －     －     －     －     －   112,685      －   112,685     1,137    113,821
    －換算差額
    当期包括（損失）／利益合
                 －     －   (6,657)    (72,904)    (153,115)     112,685      －   (119,991)      1,948    (118,043)
     計
    当期における資本証券発行
               68,195     33,773      －     －     －     －     －   101,968      －   101,968
     額
           2
                 －     －   (170,813)       －     －     －     －   (170,813)      (325)   (171,138)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正
                 －     －    812     －     －     －     －    812     －    812
     味影響額
       3
                 －     －   237,872      －     －     －     －   237,872      －   237,872
    資本拠出
    企業結合における変更およ
                 －     －   (2,598)      －     －     －     －   (2,598)      －   (2,598)
     びその他の変動額
               197,604     638,114    4,074,838     102,618    (154,252)     266,612    (1,248,950)     3,876,584      22,894    3,899,478
    2022  年 12 月 31 日現在
                                207/475










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                                12 月 31 日に終了した事業年度

                                  その他準備金
                                 キャッ
                                          グループ再
                            FVOCI  で
              払込済                   シュ・
                                           編
                   その他         測定する
              株式資本                   フロー・
                                          準備金
                   資本性         金融資産
              および資          利益         ヘッジ     為替         株主資本     非支配     資本
                                             7
              本剰余金    金融商品     剰余金     準備金     準備金     準備金    (「 GRR 」 )   合計     持分     合計
                                   百万ポンド
    2021  年１月１日現在          797    3,722     23,829     1,309     158    1,543    (7,692)     23,666     183    23,849
    当期純利益
                －     －    1,041      －     －     －     －    1,041      5   1,046
    その他の包括（損失）／利
                －     －     46    (234)     (165)     (595)      －    (948)     (9)    (957)
     益（税引後）
    －その他の包括利益を通
     じて公正価値で測定す
                －     －     －    (236)     －     －     －    (236)     (1)    (237)
     る負債性金融商品
    －その他の包括利益を通
     じた公正価値評価の指
                －     －     －     2    －     －     －     2    －     2
     定を受けた資本性金融
     商品
    －キャッシュ・フロー・
                －     －     －     －    (165)      －     －    (165)     －    (165)
     ヘッジ
    －公正価値評価の指定を
     受けた金融負債の自己
                －     －     2    －     －     －     －     2    －     2
     信用リスクの変化に起
             1
     因する公正価値の変動
    －確定給付資産／負債の
                －     －     44     －     －     －     －     44    －     44
     再測定
                －     －     －     －     －    (595)      －    (595)     (8)    (603)
    －換算差額
    当期包括利益／（損失）合
                －     －    1,087     (234)     (165)     (595)      －     93    (4)     89
     計
    当期における資本証券発行
                －     －     －     －     －     －     －     －    －     －
     額
           2
                －     －    (194)     －     －     －     －    (194)     (1)    (195)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正
                －     －    (10)     －     －     －     －    (10)     －    (10)
     味影響額
    企業結合における変更およ
                －     －     23     6    －     －     －     29    (47)     (18)
            5
     びその他の変動額
    2021  年 12 月 31 日現在       797    3,722     24,735     1,081      (7)    948    (7,692)     23,584     131    23,715
                                208/475









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                                  その他準備金
                                 キャッ
                                         グループ再
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              払込済                   シュ・
                                           編
                   その他         測定する
              株式資本                   フロー・
                                          準備金
                   資本性         金融資産
              および資          利益         ヘッジ     為替         株主資本     非支配     資本
                                             7
              本剰余金     金融商品     剰余金     準備金     準備金     準備金    (「 GRR 」 )   合計     持分     合計
                                   百万円
              129,409     604,341    3,869,115     212,542     25,654    250,537    (1,248,950)     3,842,648     29,714    3,872,362
    2021  年１月１日現在
                －     －   169,027      －     －     －     －   169,027      812    169,839
    当期純利益
    その他の包括（損失）／
                －     －    7,469    (37,995)     (26,791)     (96,610)      －   (153,927)     (1,461)    (155,388)
     利益（税引後）
    －その他の包括利益を通
                －     －     －   (38,319)      －     －     －   (38,319)     (162)    (38,482)
     じて公正価値で測定す
     る負債性金融商品
    －その他の包括利益を通
     じた公正価値評価の指
                －     －     －    325     －     －     －     325     －     325
     定を受けた資本性金融
     商品
    －キャッシュ・フロー・
                －     －     －     －   (26,791)      －     －   (26,791)      －   (26,791)
     ヘッジ
    －公正価値評価の指定を
     受けた金融負債の自己
                －     －     325     －     －     －     －     325     －     325
     信用リスクの変化に起
             1
     因する公正価値の変動
    －確定給付資産／負債の
                －     －    7,144      －     －     －     －    7,144     －    7,144
     再測定
                －     －     －     －     －   (96,610)      －   (96,610)     (1,299)     (97,909)
    －換算差額
    当期包括利益／（損失）
                －     －   176,496     (37,995)     (26,791)     (96,610)      －   15,100     (649)    14,451
     合計
    当期における資本証券発
                －     －     －     －     －     －     －     －    －     －
     行額
           2
                －     －   (31,500)      －     －     －     －   (31,500)     (162)    (31,662)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の
                －     －    (1,624)      －     －     －     －    (1,624)      －    (1,624)
     正味影響額
    企業結合における変更お
                －     －    3,735     974     －     －     －    4,709    (7,631)     (2,923)
            5
     よびその他の変動額
              129,409     604,341    4,016,222     175,522     (1,137)    153,927    (1,248,950)     3,829,334     21,270    3,850,605
    2021  年 12 月 31 日現在
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                                    その他準備金
                                キャッ
                                         グループ
                           FVOCI  で
              払込済                  シュ・
                                          再編
                  その他         測定する
             株式資本                  フロー・
                                          準備金
                  資本性         金融資産
             および資          利益         ヘッジ     為替         株主資本     非支配     資本
                                             7
             本剰余金    金融商品     剰余金     準備金     準備金     準備金    (「 GRR 」）    合計     持分     合計
                                  百万ポンド
    2020  年１月１日現在         797    3,722    24,449     1,089      40   1,098     (7,692)     23,503      509    24,012
    当期純損失
                －    －   (1,488)      －     －    －      －   (1,488)      10   (1,478)
    その他の包括利益（税引
                －    －     56    216     118    445      －    835     24    859
     後）
    －その他の包括利益を通
     じて公正価値で測定す
                －    －     －    214     －    －      －    214     (1)    213
     る負債性金融商品
    －その他の包括利益を通
     じた公正価値評価の指
                －    －     －     2    －    －      －     2    －     2
     定を受けた資本性金融
     商品
    －キャッシュ・フロー・
                －    －     －     －    118     －      －    118     －    118
     ヘッジ
    －公正価値評価の指定を
     受けた金融負債の自己
     信用リスクの変化に起
                －    －     67     －     －    －      －     67     －     67
     因する公正価値の変動
     1
    －確定給付資産／負債の
                －    －    (11)     －     －    －      －    (11)      3    (8)
     再測定
                －    －     －     －     －    445      －    445     22    467
    －換算差額
    当期包括（損失）／利益
                －    －   (1,432)      216     118    445      －    (653)      34    (619)
     合計
           2
                －    －    (263)     －     －    －      －    (263)      －    (263)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の
                －    －     11     －     －    －      －     11     －     11
     正味影響額
       4
                －    －    1,000      －     －    －      －    1,000      －    1,000
    資本拠出
    企業結合における変更お
                －    －     64     4    －    －      －     68    (360)     (292)
            6
     よびその他の変動額
    2020  年 12 月 31 日現在      797    3,722    23,829     1,309     158    1,543     (7,692)     23,666      183    23,849
                                210/475









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                                    その他準備金
                                         グループ
                                キャッ
                                          再編
                            FVOCI  で
              払込済                  シュ・
                                          準備金
                  その他         測定する
             株式資本                  フロー・
                                         (「 GRR 」）
                  資本性         金融資産
             および資          利益         ヘッジ     為替         株主資本      非支配     資本
                                           7
             本剰余金    金融商品     剰余金     準備金     準備金     準備金          合計     持分     合計
                                   百万円
              129,409     604,341    3,969,784     176,821     6,495    178,282    (1,248,950)     3,816,182      82,646    3,898,828
    2020  年１月１日現在
                －     －   (241,607)       －     －    －     －   (241,607)      1,624    (239,983)
    当期純損失
    その他の包括利益（税引
                －     －    9,093    35,072     19,160    72,255      －   135,579      3,897    139,476
     後）
    －その他の包括利益を通
                －     －     －   34,747      －    －     －   34,747      (162)    34,585
     じて公正価値で測定す
     る負債性金融商品
    －その他の包括利益を通
     じた公正価値評価の指
                －     －     －    325     －    －     －    325     －     325
     定を受けた資本性金融
     商品
    －キャッシュ・フロー・
                －     －     －     －   19,160      －     －   19,160      －   19,160
     ヘッジ
    －公正価値評価の指定を
     受けた金融負債の自己
     信用リスクの変化に起
                －     －    10,879      －     －    －     －   10,879      －   10,879
     因する公正価値の変動
     1
    －確定給付資産／負債の
                －     －    (1,786)      －     －    －     －   (1,786)      487    (1,299)
     再測定
                －     －     －     －     －   72,255      －   72,255     3,572     75,827
    －換算差額
    当期包括（損失）／利益
                －     －   (232,514)     35,072     19,160    72,255      －   (106,028)      5,521    (100,507)
     合計
           2
                －     －   (42,703)      －     －    －     －   (42,703)       －   (42,703)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の
                －     －    1,786      －     －    －     －    1,786      －    1,786
     正味影響額
       4
                －     －   162,370      －     －    －     －   162,370       －   162,370
    資本拠出
    企業結合における変更お
                －     －    10,392      649     －    －     －   11,041     (58,453)     (47,412)
            6
     よびその他の変動額
              129,409     604,341    3,869,115     212,542     25,654    250,537    (1,248,950)     3,842,648      29,714    3,872,362
    2020  年 12 月 31 日現在
    1 公正価値評価の指定を受けた金融負債の自己信用リスクの変化に起因する公正価値の変動累計額は、                                         292 百万ポンドの利益（        2021  年：

     165 百万ポンドの損失、        2020  年：  189 百万ポンドの損失）であった。
    2 親会社への配当金には、普通株式資本に係る配当金                     850 百万ポンド（     2021  年：ゼロ、     2020  年：ゼロ）、その他        Tier  １金融商品に係る
     クーポンの支払い       202 百万ポンド（     2021  年：  194 百万ポンド、     2020  年：  212 百万ポンド）、および優先株式資本に係る配当金ゼロ（                       2021
     年：ゼロ、     2020  年：  51 百万ポンド）が含まれている。
    3 エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーは、                         2022  年 11 月に、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーに対して                         1.5
     十億ポンドの     CET １資本を投入した。その後、            HSB バンク・マルタ・ピーエルシーおよび               HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・
     ゲーエムベーハーの取得に関する資金のために                   HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパに資本を投入した。
    4 エイチエスビーシー・ユーケー・ホールディングス・リミテッド（                           2021  年に、当行の親会社はエイチエスビーシー・ホールディング
     ス・ピーエルシーに変更された）は、               2020  年３月に、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーに対して１十億ポンドの                                 CET １資本
     を投入し、新型コロナウイルス感染症               (Covid-19)     による影響を受ける当行グループの資本基盤を改善した。株式資本の新規発行はな
     かった。
    5 2021  年に、   HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・ゲーエムベーハー株式および                            HSBC  バンク・アルメニア・シージェイエスシー
     株式の追加取得が行われ、当行グループの持分が                    100 ％に増加した。
    6 2020  年５月に、     HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・ゲーエムベーハー株式の追加取得が行われ、当行グループの持分が
     80.67  ％から   99.33  ％に増加した。
    7 グループ再編準備金（「          GRR 」）は会計上の準備金であり、リングフェンス規制の履行により生じたものである。                                   GRR は規制上の自己
     資本を構成しない。
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     ⑥  当行貸借対照表

                                         12 月 31 日現在

                                   2022  年              2021  年
                           *
                              百万ポンド         百万円       百万ポンド         百万円
                         注記
    資産
    現金および中央銀行預け金                            78,441      12,736,465          63,008      10,230,609
    他行から回収中の項目                            1,863       302,495          211      34,260
    トレーディング資産                     10      67,623      10,979,947          70,790      11,494,172
    公正価値評価の指定を受けた、または強制
     的に損益を通じて公正価値で測定する金                     13       1,618       262,715         3,215       522,020
     融資産
    デリバティブ                     14      196,714      31,940,452         125,787      20,424,035
    銀行に対する貸付金                            14,486      2,352,092          6,778      1,100,544
    顧客に対する貸付金                            36,992      6,006,391         33,936      5,510,188
    売戻契約－非トレーディング目的                            43,055      6,990,840         39,708      6,447,388
    金融投資                     15      18,639      3,026,414         26,542      4,309,625
    前払金、未収収益およびその他資産                     21      43,907      7,129,180         31,490      5,113,031
    当期税金資産                             394      63,974        1,071       173,898
    子会社への投資                     18      10,646      1,728,591          6,479      1,051,995
    のれんおよび無形資産                     20         41      6,657         34      5,521
                                  608      98,721         509      82,646
    繰延税金資産                      7
    資産合計                           515,027      83,624,934         409,558      66,499,932
    負債および資本
    負債
    銀行からの預金                            13,594      2,207,258         14,655      2,379,532
    顧客からの預金                           141,714      23,010,102         124,706      20,248,513
    買戻契約－非トレーディング目的                            29,638      4,812,322         22,344      3,627,995
    他行へ送金中の項目                            1,758       285,446          172      27,928
    トレーディング負債                     22      25,765      4,183,463         31,161      5,059,612
    公正価値評価の指定を受けた金融負債                     23      19,415      3,152,414         20,869      3,388,500
    デリバティブ                     14      193,336      31,391,966         127,651      20,726,693
    発行済負債証券                            4,656       755,995         5,658       918,689
    未払費用、繰延収益およびその他負債                     24      47,982      7,790,837         30,170      4,898,703
    当期未払税金                              21      3,410          5       812
    引当金                     25        167      27,116         250      40,593
                                14,252      2,314,097         12,218      1,983,837
    劣後債務                     26
    負債合計                           492,298      79,934,426         389,859      63,301,406
    資本
    払込済株式資本                     29        797      129,409          797      129,409
    資本剰余金勘定                             420      68,195          -        -
    その他資本性金融商品                     29       3,930       638,114         3,722       604,341
    その他準備金                            (6,073)       (986,073)         (5,173)       (839,940)
                                23,655      3,840,862         20,353      3,304,717
    利益剰余金
    資本合計                            22,729      3,690,508         19,699      3,198,527
    負債および資本合計                           515,027      83,624,934         409,558      66,499,932
                                213/475

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    ＊本財務諸表注記については、              124  ページ（訳注：ページは原文のページ数である）を参照のこと。

     税引後当期純利益は          2,743   百万ポンド（      2021  年：  455  百万ポンド、      2020  年：税引後当期純損失           (644)   百万ポンド）であ

    る。
     124  ページから     190  ページの添付の注記および             26 ページから     102  ページ（訳注：ページは原文のページ数である。）の

    「取締役報告書」の監査済セクションは、これらの財務諸表の不可欠な一部を構成するものである。
    本財務諸表は、       2023  年２月   20 日に取締役会により承認され、以下の人物が代表して署名した。

    デイヴィッド・ワッツ、取締役

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     ⑦  当行キャッシュ・フロー計算書

                                  12 月 31 日に終了した事業年度

                          2022  年           2021  年           2020  年
                      百万ポンド       百万円     百万ポンド       百万円     百万ポンド       百万円
                        2,548      413,719        273     44,327       (936)     (151,978)
    税引前当期純利益／（損失）
    非現金項目の調整
                 1
                          17     2,760        18     2,923       635     103,105
     減価償却、償却および減損
               2
                        (1,669)      (270,996)         (34)     (5,521)        (67)     (10,879)
     投資活動による純利益
     予想信用損失（回収額控除前）
                         130     21,108       (216)     (35,072)        457     74,203
      およびその他の信用減損費用の
      変動
                          91     14,776        42     6,820       154     25,005
     年金を含む引当金
                          27     4,384        71     11,528        56     9,093
     株式報酬費用
     税引前当期純損失／（利益）に含
                         (21)     (3,410)        (7)     (1,137)         8     1,299
      まれるその他非現金項目
            3
                        (2,109)      (342,438)        1,073      174,223        108     17,536
     換算差額の消去
                        18,609     3,021,543        4,150      673,836       27,197     4,415,977
     営業資産および営業負債の変動
     －正味トレーディング有価証券お
                        (9,551)     (1,550,796)        11,761     1,909,634        11,580     1,880,245
      よびデリバティブの変動
     －銀行および      顧客  に対する貸付金
                        (3,870)      (628,372)        9,712     1,576,937        8,568     1,391,186
      の変動
     －売戻契約の変動－非トレー
                         791     128,435       5,651      917,553       5,890      956,359
       ディング目的
     －公正価値評価の指定を受けた、
                        1,597      259,305       (1,350)      (219,200)        1,264      205,236
      または強制的に公正価値で測定
      する金融資産      の変動
              4
                       (10,912)     (1,771,781)        4,383      711,668       (3,771)      (612,297)
     －その他資産の変動
     －銀行および顧客からの預金の
                        15,947     2,589,314        1,903      308,990       12,062     1,958,507
       変動
     －買戻契約の変動－非トレーディ
                        7,294     1,184,327        (4,652)      (755,345)       (9,331)     (1,515,074)
      ング目的
                        (1,002)      (162,695)       (9,698)     (1,574,664)         318     51,634
     －発行済負債証券の変動
     －公正価値評価の指定を受けた金
                         (116)     (18,835)       (3,831)      (622,039)         500     81,185
      融負債の変動
                        17,343     2,815,983        (9,357)     (1,519,296)          (71)     (11,528)
     －その他負債の変動
                         (10)     (1,624)        (21)     (3,410)        (22)     (3,572)
     －確定給付制度に対する拠出額
                        1,098      178,282        (351)     (56,992)        210     34,098
     －法人税還付／（支払）額
                        17,623     2,861,447        5,370      871,927       27,612     4,483,360
    営業活動による純資金
    －金融投資の購入                    (8,535)     (1,385,828)        (15,185)     (2,465,588)        (13,882)     (2,254,020)
    －金融投資の売却および満期による
                        17,022     2,763,862        18,285     2,968,935        11,791     1,914,505
     収入
    －有形固定資産の購入および売却に
                          (2)      (325)       (4)      (649)       (9)     (1,461)
     よる正味キャッシュ・フロー
                         (176)     (28,577)         (8)     (1,299)        (98)     (15,912)
    －無形資産に対する投資純額
                        8,309     1,349,132        3,088      501,399       (2,198)      (356,889)
    投資活動による純資金
    －普通株式資本およびその他資本性
                         628     101,968         -       -      -       -
     金融商品の発行
               5
                        3,111      505,133       10,466     1,699,364          -       -
    －劣後借入資本発行額
                                215/475


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               5
                        (2,240)      (363,709)       (10,791)     (1,752,135)         (313)     (50,822)
    －劣後借入資本返済額
                        1,465      237,872         -      －     1,000      162,370
    －親会社からの資金受取額
                        (1,052)      (170,813)        (194)     (31,500)        (263)     (42,703)
    －親会社への配当金
                        1,912      310,451        (519)     (84,270)        424     68,845
    財務活動による純資金
                        27,844     4,521,030        7,939     1,289,055        25,838     4,195,316
    現金および現金同等物の正味増加
    現金および現金同等物－１月１日
                        83,814     13,608,879        77,605     12,600,724        51,235     8,319,027
     現在
    現金および現金同等物に係る換算
                        3,652      592,975       (1,730)      (280,900)         532     86,381
     差額
    現金および現金同等物－            12 月 31 日
                       115,310     18,722,885        83,814     13,608,879        77,605     12,600,724
     現在
    現金および現金同等物の内訳：
                        78,441     12,736,465        63,008     10,230,609        48,777     7,919,921
    －現金および中央銀行預け金
                        1,863      302,495        211     34,260        37     6,008
    －他行から回収中の項目
    －銀行に対する貸付金（１ヶ月以
                        11,353     1,843,387        4,323      701,926       5,338      866,731
     内）
                        13,917     2,259,703        9,779     1,587,816        14,558     2,363,782
    －銀行との売戻契約（１ヶ月以内）
    －短期国債、その他手形および預金
                         150     24,356        175     28,415        279     45,301
     証書（３ヶ月未満）
                        11,344     1,841,925        6,490     1,053,781        8,630     1,401,253
    －現金担保および純決済勘定
                        (1,758)      (285,446)        (172)     (27,928)        (14)     (2,273)
    －控除：他行へ送金中の項目
    現金および現金同等物－           12 月 31 日現
                       115,310     18,722,885        83,814     13,608,879        77,605     12,600,724
    在
    1 2020  年には、当行グループの英国事業に関連した減損の影響（                           531  百万ポンド）が含まれる。

    2 2022  年には、パリ支店において計上された子会社に対する投資の減損の戻入れの影響が含まれる。
    3 期首残高と期末残高との為替変動を消去して平均レートにするための調整。詳細を特定するには合理的でない費用
     が発生することとなるため、調整は項目ごとに行われるものではない。
    4 子会社に対する追加投資（            2021  年：  17 百万ポンド、      2020  年：  443  百万ポンド）を含む。
    5 当期における劣後債務の変動は、当行キャッシュ・フロー計算書に示されているとおり、有価証券の発行                                                3,111   百万
     ポンド（    2021  年：  10,466   百万ポンド、      2020  年：ゼロ）、および返済           (2,240)    百万ポンド（      2021  年：  10,791   百万ポン
     ド、  2020  年：  313  百万ポンド）によるキャッシュ・フローに起因している。当期における非現金項目の変動には、為
     替換算差益／（損）         696  百万ポンド（      2021  年：  489  百万ポンド、      2020  年：  329  百万ポンド）および公正価値に係る利益
     (427)   百万ポンド（      2021  年：  (82)  百万ポンド、      2020  年：  69 百万ポンド）が含まれている。
     利息受取額は       5,023   百万ポンド（       2021  年：  2,321   百万ポンド、       2020  年：  3,211   百万ポンド）、利息支払額は

    3,891   百万ポンド（       2021  年：  1,827   百万ポンド、       2020  年：  2,539   百万ポンド）、受取配当金は               936  百万ポンド
    （ 2021  年：  902  百万ポンド、       2020  年：  555  百万ポンド）であった。
                                216/475






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    ⑧  当行株主資本変動計算書

                                  12 月 31 日に終了した事業年度

                                          その他準備金
                                        キャッ
                                                  グループ
                                   FVOCI  で
                                        シュ・
                    払込済
                                                   再編
                                  測定する
                                       フロー・
                        その他
                   株式資本お
                                                  準備金
                              利益                          株主資本
                                  金融資産
                        資本性
                                        ヘッジ     為替
                   よび資本剰
                                                     7
                    余金    金融商品      剰余金                           合計
                                   準備金     準備金     準備金     (「 GRR 」）
                                     百万ポンド
    2022  年１月１日現在               797    3,722     20,353      135     (82)     22     (5,248)     19,699
    当期純利益
                      －     －    2,743      －     －     －      －    2,743
                      －     －     141     (257)     (714)      71      －    (759)
    その他の包括利益／（損失）（税引後）
    －その他の包括利益を通じて公正価値で
                      －     －     －    (258)      －     －      －    (258)
     測定する負債性金融商品
    －その他の包括利益を通じた公正価値評
                      －     －     －     1     －     －      －      1
     価の指定を受けた資本性金融商品
    －キャッシュ・フロー・ヘッジ                 －     －     －     －    (714)      －      －    (714)
    －公正価値評価の指定を受けた金融負債
     の自己信用リスクの変化に起因する公
                      －     －     156     －     －     －      －     156
          1
     正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再測定                 －     －     (15)     －     －     －      －     (15)
                      －     －     －     －     －     71      －     71
    －換算差額
    当期包括利益／（損失）合計                 －     －    2,884     (257)     (714)      71      －    1,984
    当期における資本証券発行額
                     420     208      －     －     －     －      －     628
           2
                      －     －    (1,052)       －     －     －      －    (1,052)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正味影響額                 －     －      5     －     －     －      －      5
       3
                               1,465                          1,465
    資本拠出
    2022  年 12 月 31 日現在           1,217     3,930     23,655      (122)     (796)      93     (5,248)     22,729
                                217/475











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                                 12 月 31 日に終了した事業年度

                                         その他準備金
                                        キャッ
                                                  グループ
                                  FVOCI  で
                                        シュ・
                   払込済
                                                   再編
                                  測定する
                                       フロー・
                        その他
                  株式資本お
                                                  準備金
                             利益                          株主資本
                                  金融資産
                        資本性
                                        ヘッジ      為替
                  よび資本剰
                                                     7
                   余金    金融商品      剰余金                           合計
                                  準備金     準備金     準備金     (「 GRR 」）
                                     百万円
    2022  年１月１日現在             129,409     604,341     3,304,717      21,920    (13,314)      3,572     (852,118)     3,198,527
    当期純利益
                     －     －   445,381       －     －     －      －   445,381
    その他の包括利益／（損失）（税引
                     －     －    22,894     (41,729)     (115,932)      11,528        －   (123,239)
     後）
    －その他の包括利益を通じて公正価
                     －     －     －   (41,891)       －     －      －   (41,891)
     値で測定する負債性金融商品
    －その他の包括利益を通じた公正価
     値評価の指定を受けた資本性金融               －     －     －     162     －     －      －     162
     商品
    －キャッシュ・フロー・ヘッジ                －     －     －     －   (115,932)        －      －   (115,932)
    －公正価値評価の指定を受けた金融
     負債の自己信用リスクの変化に起
                     －     －    25,330       －     －     －      －    25,330
             1
     因する公正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再測定                －     －    (2,436)       －     －     －      －    (2,436)
                     －     －     －     －     －    11,528        －    11,528
    －換算差額
    当期包括利益／（損失）合計                －     －   468,275     (41,729)     (115,932)      11,528        －   322,142
    当期における資本証券発行額
                   68,195     33,773       －     －     －     －      －   101,968
           2
                     －     －   (170,813)        －     －     －      －   (170,813)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正味影響額                －     －     812      －     －     －      －     812
       3
                     －     －   237,872       －     －     －      －   237,872
    資本拠出
    2022  年 12 月 31 日現在          197,604     638,114     3,840,862      (19,809)     (129,247)      15,100     (852,118)     3,690,508
                                218/475











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                                  12 月 31 日に終了した事業年度

                                          その他準備金
                                        キャッ
                                                  グループ
                                   FVOCI  で
                                        シュ・
                    払込済
                                                   再編
                                  測定する
                                       フロー・
                        その他
                   株式資本
                                                  準備金
                              利益                          株主資本
                                  金融資産
                        資本性
                                        ヘッジ     為替
                   および資
                                                     7
                   本剰余金     金融商品      剰余金                           合計
                                   準備金     準備金     準備金     (「 GRR 」）
                                     百万ポンド
    2021  年１月１日現在               797    3,722     20,099      351     55     43     (5,248)     19,819
    当期純利益
                     －     －     455     －     －     －      －     455
                     －     －     14    (216)     (137)     (21)       －    (360)
    その他の包括利益／（損失）（税引後）
    －その他の包括利益を通じて公正価値で
                     －     －     －    (215)      －     －      －    (215)
     測定する負債性金融商品
    －その他の包括利益を通じた公正価値評
                     －     －     －     (1)     －     －      －     (1)
     価の指定を受けた資本性金融商品
    －キャッシュ・フロー・ヘッジ                 －     －     －     －    (137)      －      －    (137)
    －公正価値評価の指定を受けた金融負債
     の自己信用リスクの変化に起因する公
                     －     －     －     －     －     －      －     －
          1
     正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再測定                 －     －     14     －     －     －      －     14
                     －     －     －     －     －     (21)       －     (21)
    －換算差額
    当期包括利益／（損失）合計                 －     －     469     (216)     (137)     (21)       －     95
           2
                     －     －     (194)      －     －     －      －    (194)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正味影響額                 －     －     (10)     －     －     －      －     (10)
    企業結合における変更およびその他の変
                     －     －     (11)     －     －     －      －     (11)
       5
     動額
    2021  年 12 月 31 日現在            797    3,722     20,353      135     (82)     22     (5,248)     19,699
                                219/475












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                                  12 月 31 日に終了した事業年度

                                         その他準備金
                                       キャッ
                                                  グループ
                                  FVOCI  で
                                       シュ・
                   払込済
                                                   再編
                                  測定する
                                       フロー・
                        その他
                  株式資本お
                                                  準備金
                              利益                          株主資本
                                  金融資産
                        資本性
                                       ヘッジ     為替
                  よび資本剰
                                                     7
                   余金    金融商品      剰余金                           合計
                                  準備金     準備金     準備金     (「 GRR 」）
                                      百万円
    2021  年１月１日現在             129,409     604,341     3,263,475      56,992     8,930     6,982     (852,118)     3,218,011
    当期純利益
                     －     －    73,878       －     －     －      －    73,878
    その他の包括利益／（損失）（税引
                     －     －    2,273    (35,072)     (22,245)      (3,410)        －   (58,453)
     後）
    －その他の包括利益を通じて公正価値
                     －     －     －   (34,910)       －     －      －   (34,910)
     で測定する負債性金融商品
    －その他の包括利益を通じた公正価値
                     －     －     －    (162)      －     －      －     (162)
     評価の指定を受けた資本性金融商品
    －キャッシュ・フロー・ヘッジ                 －     －     －     －   (22,245)       －      －   (22,245)
    －公正価値評価の指定を受けた金融負
     債の自己信用リスクの変化に起因す
                     －     －     －     －     －     －      －     －
            1
     る公正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再測定                 －     －    2,273      －     －     －      －    2,273
                     －     －     －     －     －    (3,410)        －    (3,410)
    －換算差額
    当期包括利益／（損失）合計                 －     －    76,152     (35,072)     (22,245)      (3,410)        －    15,425
           2
                     －     －   (31,500)       －     －     －      －   (31,500)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正味影響額                 －     －    (1,624)       －     －     －      －    (1,624)
    企業結合における変更およびその他の
                     －     －    (1,786)       －     －     －      －    (1,786)
        5
     変動額
    2021  年 12 月 31 日現在          129,409     604,341     3,304,717      21,920     (13,314)      3,572     (852,118)     3,198,527
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                                        キャッ
                                   FVOCI  で
                                                  グループ
                                        シュ・
                    払込済
                                   測定する
                                                   再編
                                        フロー・
                         その他
                   株式資本お
                               利益                         株主資本
                                   金融資産
                         資本性
                                        ヘッジ     為替     準備金
                   よび資本剰
                    余金    金融商品      剰余金                          合計
                                   準備金     準備金     準備金     (「 GRR 」）
                                     百万ポンド
    2020  年１月１日現在                797    3,722     19,876      182     (32)      77    (5,248)     19,374
    当期純損失
                      －     －     (644)      －     －     －      －    (644)
                      －     －     107     170     87     (28)      －     336
    その他の包括利益／（損失）（税引後）
    －その他の包括利益を通じて公正価値で
                      －     －     －     168     －     －      －     168
     測定する負債性金融商品
    －その他の包括利益を通じた公正価値評
                      －     －     －     2     －     －      －      2
     価の指定を受けた資本性金融商品
    －キャッシュ・フロー・ヘッジ                  －     －     －     －     87     －      －     87
    －公正価値評価の指定を受けた金融負債
     の自己信用リスクの変化に起因する公
                      －     －     92     －     －     －      －     92
          1
     正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再測定                  －     －     15     －     －     －      －     15
                      －     －     －     －     －     (28)      －     (28)
    －換算差額
    当期包括（損失）／利益合計                  －     －     (537)     170     87     (28)      －    (308)
           2
                      －     －     (263)      －     －     －      －    (263)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正味影響額                  －     －     11     －     －     －      －     11
       4
                      －         1,000      －     －     －      －    1,000
    資本拠出
    企業結合における変更およびその他の変
                      －          12     (1)     －     (6)      －      5
       6
     動額
    2020  年 12 月 31 日現在            797    3,722     20,099      351     55     43    (5,248)     19,819
                                221/475











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                                                  グループ
                                        シュ・
                   払込済
                                   測定する
                                                   再編
                                        フロー・
                         その他
                   株式資本お
                              利益                         株主資本
                                   金融資産
                         資本性
                                        ヘッジ      為替     準備金
                   よび資本剰
                    余金    金融商品      剰余金                           合計
                                   準備金     準備金     準備金     (「 GRR 」）
                                      百万円
    2020  年１月１日現在              129,409     604,341     3,227,266      29,551     (5,196)     12,502     (852,118)     3,145,756
    当期純損失
                      －     －   (104,566)        －     －     －     －   (104,566)
                      －     －    17,374     27,603     14,126     (4,546)       －    54,556
    その他の包括利益／（損失）（税引後）
    －その他の包括利益を通じて公正価値
                      －     －      －    27,278       －     －     －    27,278
     で測定する負債性金融商品
    －その他の包括利益を通じた公正価値
                      －     －      －     325     －     －     －     325
     評価の指定を受けた資本性金融商品
    －キャッシュ・フロー・ヘッジ                 －     －      －     －   14,126       －     －    14,126
    －公正価値評価の指定を受けた金融負
     債の自己信用リスクの変化に起因す
                      －     －    14,938       －     －     －     －    14,938
            1
     る公正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再測定                 －     －    2,436      －     －     －     －    2,436
                      －     －      －     －     －    (4,546)       －    (4,546)
    －換算差額
    当期包括（損失）／利益合計                 －     －    (87,193)      27,603     14,126     (4,546)       －   (50,010)
           2
                      －     －    (42,703)       －     －     －     －   (42,703)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正味影響額                 －     －    1,786      －     －     －     －    1,786
       4
                      －     －    162,370       －     －     －     －   162,370
    資本拠出
    企業結合における変更およびその他の変
                      －     －    1,948     (162)      －    (974)      －     812
       6
     動額
    2020  年 12 月 31 日現在          129,409     604,341     3,263,475      56,992     8,930     6,982    (852,118)     3,218,011
    1 公正価値評価の指定を受けた金融負債の自己信用リスクの変化に起因する公正価値の変動累計額は、                                         139 百万ポンドの利益（        2021  年：

     72 百万ポンドの損失、        2020  年：  76 百万ポンドの損失）であった。
    2 親会社への配当金には、普通株式資本に係る配当金                     850 百万ポンド（     2021  年：ゼロ、     2020  年：ゼロ）、その他        Tier  １資本商品に係る
     クーポンの支払い       222 百万ポンド（     2021  年：  194 百万ポンド、     2020  年：  212 百万ポンド）、および優先株式資本に係る配当金ゼロ（                       2021
     年：ゼロ、     2020  年：  51 百万ポンド）が含まれている。
    3 エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーは、                         2022  年 11 月に、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーに対して                         1.5
     十億ポンドの     CET １資本を投入した。その後、            HSB バンク・マルタ・ピーエルシーおよび               HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・
     ゲーエムベーハーの取得に関する資金のために                   HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパに資本を投入した。
    4 エイチエスビーシー・ユーケー・ホールディングス・リミテッド（                           2021  年に、当行の親会社はエイチエスビーシー・ホールディング
     ス・ピーエルシーに変更された）は、               2020  年３月に、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーに対して１十億ポンドの                                 CET １資本
     を投入し、新型コロナウイルス感染症               (Covid-19)     による影響を受ける当行グループの資本基盤を改善した。株式資本の新規発行はな
     かった。
    5 2021  年２月に、     HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・ゲーエムベーハー株式の追加取得が行われ、当行グループの持分が
     99.33  ％から   100.00   ％に増加した。
    6 2020  年５月に、     HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・ゲーエムベーハー株式の追加取得が行われ、当行グループの持分が
     80.67  ％から   99.33  ％に増加した。
    7 グループ再編準備金（「          GRR 」）は会計処理上の準備金であり、リングフェンス規制の履行により生じたものである。                                    GRR は規制上の
     自己資本を構成しない。
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    財務諸表注記
      1   作成の基礎および重要な会計方針

      1.1  　作成の基礎

       (a)  国際財務報告基準への準拠

        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー                       ( 「当行」     ) およびその子会社（あわせて「当行グルー

       プ」）の連結財務諸表および当行の個別財務諸表は、英国で採用されている国際会計基準および                                                 2006  年
       会社法の規定に準拠している。また、欧州連合（「                          EU 」）において適用されているように、規制（                       EC ）
       第 1606/2002     号に従って採用されている国際財務報告基準（「                         IFRS  」）も適用している。また、表示期
       間について国際会計基準審議会（「                  IASB  」）が公表した        IFRS  からの適用に関する差異は存在しないこと
       から、これらの財務諸表は              IASB  が公表した      IFRS  （ IFRS  解釈指針委員会が公表した解釈指針を含む）にも
       準拠して作成されている。              2022  年 12 月 31 日に終了した事業年度に有効となり、連結財務諸表および個別
       財務諸表に影響を及ぼす未承認の基準はなかった。
       2022  年 12 月 31 日に終了した事業年度において適用された基準

        2022  年に当行グループに重要な影響を及ぼした新たな会計基準または解釈指針はなかった。会計方針

       は一貫して適用されている。
       (b)  今後適用される基準

       IFRS  の軽微な改訂

        IASB  は、当行グループに適用される                2022  年１月１日より有効となる軽微な改訂を公表していない。た

       だし、   IASB  は、  2023  年１月１日および         2024  年１月１日より有効となる              IFRS  の軽微な改訂を多数公表して
       いる。当行グループは、適用した際に当行グループの連結財務諸表および当行の個別財務諸表に及ぼす
       影響は軽微であると予想している。
       新規  IFRS

       IFRS  第 17 号「保険契約」

        2017  年５月に公表された          IFRS  第 17 号「保険契約」は、          2020  年６月および       2021  年 12 月に基準への改訂が

       公表された。当該基準の改訂に従って、                     IFRS  第 17 号は、   2023  年１月１日以降開始する年次報告期間に遡
       及的に適用されることになっており、                   2022  年１月１日からの比較情報が修正再表示される。                         IFRS  第 17 号
       は、英国での使用にあたり完全に採用されているが、                           EU における採用は特定の選択可能な免除規定を条
       件に採用されている。
        IFRS  第 17 号は、当行グループが発行する保険契約、保有する再保険契約および裁量権付有配当投資契

       約の会計処理に適用される要件について規定している。
        当行グループは現在、           IFRS  第 17 号の適用の終盤にあり、会計方針、データおよびモデルを整備してお

       り、  2022  年の比較データの作成が進んでいる。保険契約に関して                             344  ページ   （訳注：原文のページ数で
       ある）の     会計方針     1.2(j)   に記載されている当行グループの現在の会計方針と比較した                               IFRS  第 17 号の影響
       に関する当行グループの予想を以下に記載している。
        IFRS  第 17 号では、有効な保険契約の現在価値（「                     PVIF  」）資産は認識されない。代わりに、保険契約

       負債の測定は保険契約グループに基づき、履行キャッシュ・フローおよび未稼得利益を表す契約上の
       サービス・マージン（「             CSM  」）を含めることとなる。
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        保険契約グループを特定するには、主要なリスクが類似しており、共に管理される個別契約が保険契
       約ポートフォリオとして特定される。各ポートフォリオはさらに、収益性グループ別および発行日別に
       期間群（コホート）に分類される。
        履行キャッシュ・フローは以下で構成される。

        ・保険料から回収されると予想される金額ならびに保険金、給付および費用の支払いを含む、将来

         キャッシュ・フローの最善の見積り。これらは、人口構成および事業経験に基づく仮定を使用して
         予測される。
        ・将来キャッシュ・フローに関連した貨幣の時間的価値および金融リスクに関する調整

        ・将来キャッシュ・フローの金額および時期に関する不確実性を反映した非金融リスクに関する調整

        利益が初期に認識される当行グループの                    IFRS  第４号の会計とは異なり、サービスは契約の全体的な利

       益を変更することなく契約グループの予想カバー期間にわたって提供されるため、                                           CSM  は規則的に収益
       に認識されることになる。不利な契約の認識によって生じる損失は、直ちに損益計算書に認識される。
        CSM  は、保険契約グループの測定モデルに応じて調整される。                               IFRS  第 17 号では、一般測定モデル

       （「  GMM  」）が既定の測定モデルであるが、当行グループは、その契約の大半が、適格基準を満たせば
       直接連動有配当保険契約に適用することが義務付けられている変動手数料アプローチ（「                                              VFA  」）に基
       づき会計処理されることになると予想している。
        IFRS  第 17 号は、実務的でない場合を除き、完全遡及適用アプローチ（「                                FRA  」）を使用して        IFRS  第 17

       号が常に適用されていたかのように                  IFRS  第 17 号を遡及適用することを企業に求めている。十分かつ信頼
       できるデータが不足している場合など、                     FRA  が実務的でない場合、企業には、修正遡及適用アプローチ
       （「  MRA  」）または公正価値アプローチ（「                  FVA  」）を使用するという会計方針の選択肢がある。当行グ
       ループは、      FRA  が実務的でない新契約については主に                   MRA  を適用する。当行グループは、一部の契約につ
       いてその他の包括利益（「              OCI  」）オプションを利用する。
                                224/475











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       IFRS  第 17 号の影響
        移行時における資本の変動は、                PVIF  資産の消去、       IFRS  第９号の適用範囲にある特定の適格な金融資産

       の再指定、      IFRS  第 17 号に基づく保険負債および資産の再測定、ならびに                          CSM  の認識によって生じる。
        IFRS  第 17 号は、保険負債の測定において最新の市場価値の利用を要求している。投資実績に対する株

       主の持分および仮定の変更は、                CSM  によって吸収され、          VFA  に基づき時間の経過に伴い損益に振り替えら
       れる。   GMM  に基づき測定される契約については、投資の変動に対する株主持分は発生時に損益に計上さ
       れる。   IFRS  第 17 号において、営業費用はより低くなるが、これは直接帰属する費用が                                    CSM  に織り込まれ
       て保険サービスの経営成績に認識されるためである。
        個別契約の期間にわたる利益は変わらないが、                        IFRS  第 17 号ではその発生はより遅くなる。

        これらの影響はすべて、繰延税金の対象となる。

        2022  年１月１日現在の期首貸借対照表の見積りは、下記のとおり計算の上で表示している。ここで

       は、当行グループの保険契約事業の資産合計、負債合計および資本合計に対する影響を個別に示してい
       る。これらの見積りは、引き続き変更される可能性のある会計方針、仮定、判断および見積手法に基づ
       く。
                                 資産合計           負債合計          資本合計

        IFRS  第 17 号への移行による影響、
                                           十億ポンド
         2022  年１月１日現在
        IFRS  第４号に基づく       2022  年１月１日現在
                                    27.1           25.5          1.6
         の貸借対照表上の価値
        PVIF  の削除
                                    (0.8)            －         (0.8)
        IFRS  第４号に基づく負債を          IFRS  第 17 号の
                                     －           －          －
         負債に置換え
        IFRS  第４号に基づく負債の削除および
         IFRS  第 17 号に基づく履行キャッシュ・                        －         (0.9)           0.9
         フローを認識
        IFRS  第 17 号に基づく契約上のサービス・
                                     －          0.9         (0.9)
         マージン
        IFRS  第９号の再指定による再測定の影響
                                     －           －          －
        税効果
                                     －         (0.2)           0.2
        IFRS  第 17 号に基づく     2022  年１月１日現在
                                    26.3           25.3           1.0
         の貸借対照表上の見積価値
        PVIF812    百万ポンドおよび差し引かれる繰延税金                     175  百万ポンドは、        IFRS  第 17 号への移行時の無形資産

       の見積減少総額（税引後）              637  百万ポンドで構成されている。
       (c)  外貨換算

        当行の機能通貨は、当行グループの連結財務諸表の表示通貨と同様の英国ポンドである。

        外貨での取引は、取引日の為替レートで計上されている。外貨建ての資産および負債は期末日の為替

       レートで換算されているが、取得原価で評価されている非貨幣性資産および負債は、当初の取引日の為
       替レートを用いて換算される。換算差額は、関連する項目の損益が認識される項目に応じてその他の包
       括利益または損益計算書に含められる。
        連結財務諸表上、機能通貨が英国ポンドではない支店、子会社、ジョイント・ベンチャーおよび関連

       会社の資産および負債は、貸借対照表日の為替レートで当行グループの表示通貨に換算され、それらの
       業績は、報告期間の平均為替レートで英国ポンドに換算される。その際に生じる換算差額は、その他の
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       包括利益に認識される。在外営業活動体の処分時に、過年度にその他の包括利益に認識されていた換算
       差額は損益計算書に再分類される。
       (d)  情報の表示

        IFRS  により要求されている一部の開示は、                   2022  年年次報告書の監査済セクションに以下のとおり記載

       されている。
       ・金融商品および保険契約に関連するリスクの性質および範囲に関する開示は、                                          26 ページから      93 ペー

        ジ（訳注：原文のページ数である）の「取締役報告書：リスク」に記載されている。
       ・「自己資本」に関する開示は、                 80 ページ（訳注：原文のページ数である）の「取締役報告書：資本

        リスク（     2022  年）」に記載されている。
       ・ 当行グループの財務諸表とともに親会社の財務諸表を公表するにあたり、当行は                                         2006  年会社法第      408

        条 (3)  の免除規定を利用し、個別の損益計算書および関連する注記を表示していない。
       (e)  重要な会計上の見積りおよび判断

        財務情報の作成にあたっては、将来の状況に関する見積りおよび判断が要求される。以下のセクショ

       ン 1.2  において「重要な会計上の見積りおよび判断」として強調している項目の認識または測定には固
       有の不確実性および高度な主観性があることから、翌事業年度の結果が経営陣の見積りに基づいたもの
       と異なる可能性がある。その結果、当財務諸表の目的で経営陣が至った見積りおよび判断と大きく異な
       る可能性がある。経営陣により選択された当行グループの会計方針のうち、重要な見積りおよび判断を
       含むものは、会計方針が適用されている項目の重要性ならびに高度な判断および見積りに伴う不確実性
       を反映している。
        経営陣は、エイチエスビーシーの財政状態および経営成績における気候関連リスクの影響を検討し

       た。気候変動の影響は不確実性の要因のひとつであるが、                              2022  年 12 月 31 日現在における短期から中期的
       な物理的リスク、移行リスクおよびその他の気候関連リスクから、当行グループの重要な判断および見
       積りが重大な影響を受けるとは考えていない。特に、経営陣は、使用価値の計算に関連する判断および
       見積りにおいて、既知であり観察可能な気候関連リスクの潜在的な影響を考慮した。
       (f)  セグメント別分析

        当行の最高経営意思決定者は、当行グループのチーフ・エグゼクティブであり、当行グループの執行

       委員会がこれをサポートする。また、事業セグメントは、当行グループのチーフ・エグゼクティブおよ
       び執行委員会に対する内部報告と整合する方法で報告される。
        セグメント資産および負債、収益および費用は当行の会計方針に従って測定される。セグメント収益

       および費用はセグメント間の振替を含んでおり、これらの振替は独立企業間条件に従って実施されてい
       る。分担費用は、実際に行われた振替に基づいて各セグメントに計上される。
        各報告セグメントの収益源となる商品およびサービスの種類については、９ページ（訳注：原文の

       ページ数である）「戦略レポート－当行グループのグローバル事業」に記載されている。
       (g)  継続企業

        当財務諸表は、継続企業を前提に作成されており、取締役は当行グループおよび当行は予見可能な将

       来において事業を継続するための資源を十分に有していることを確信している。この評価にあたり、取
       締役は、将来の収益予測、キャッシュ・フロー、自己資本要件および資本の源泉を含めた現在および将
       来に関する広範な情報を考慮している。これらの検討には、新型コロナウイルス感染症（                                              COVID-19     ）の
       感染拡大、ロシア・ウクライナ戦争、世界的なサプライチェーンの混乱、気候変動およびその他の最上
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       位かつ新たに発生したリスク、加えて、収益性、資本および流動性への関連影響からの構造的な変動よ
       り生じている不確実性を反映したストレス・シナリオを含んでいる。
       1.2  　重要な会計方針の要約

       (a)  連結および関連する方針

       子会社への投資

        議決権により支配されている事業体の場合、当行グループは、経営機関の決議に必要な議決権を直接

       的または間接的に保有する場合に連結する。それ以外の場合、支配の評価は、変動リターンに対するエ
       クスポージャー、関連活動を指示するパワー、および代理人もしくは主たる当事者としてのパワーを有
       しているかなど、より複雑な他の要素の判断が求められる。
        企業結合は、取得法を用いて会計処理されている。非支配持分の金額は、公正価値または被取得企業

       の識別可能純資産の非支配持分割合相当額のいずれかによって測定される。
        当行の子会社への投資は、減損損失控除後の取得原価で計上されている。

        減損の兆候がある場合、資金生成単位の回収可能額と帳簿価額を比較して減損テストを行う。

        重要な会計上の見積りおよび判断

        子会社への投資は、投資の減損可能性の兆候がある場合に減損テストを行う。減損テストは、投資の

       将来キャッシュ・フローに関する経営陣の最善の見積りを反映した使用価値および当該キャッシュ・フ
       ローの割引に用いられた利率の見積りが含まれ、それぞれ以下のような不確実な要素の影響を受ける。
        判断                      見積り

        ・予想キャッシュ・フローの正確性は、不                     ・各投資の将来キャッシュ・フローは、詳細な予測が可能な期間
         安定な市況における高い不確実性に左                     の見積キャッシュ・フローの影響を受ける。また、その後の
         右される。このような状況が存在する                     長期的かつ持続可能なキャッシュ・フローのパターンに関す
         と判断された場合、経営陣は、減損の                     る仮定の影響を受ける。予測値は、実績や検証可能な経済
         兆候がある際の減損に関する再テスト                     データと比較されるが、予測値には、評価時の将来の事業見
         を年に一度以上行う。これにより、                     通しに関する経営陣の見解が反映される。
         キャッシュ・フロー予測の基礎となる                    ・将来予想キャッシュ・フローを割り引くために使用される利率
         仮定には、現在の市況および将来の事                     は、投資に割り当てられる資本コストに基づいており、投資の
         業見通しに関する経営陣の最善の見積                     評価に重大な影響を及ぼす可能性がある。資本コストの比率は
         りが確実に反映されるようにしてい                     通常、資本資産評価モデルおよびマーケット・インプライド資
         る。                     本コストによって導き出され、このモデルは該当する国のリス
                              ク・フリー金利や評価対象である事業のリスクに関するプレミ
                              アムを含むさまざまな財務・経済変数を反映するインプットを
                              組み入れている。これらの変数は経営陣の管理の及ばない外部
                              の市場金利および経済状況の変動にさらされている。
                             ・子会社における減損の見積りに使用される重要な仮定は注記                             18
                              に記載されている。
        当行グループがスポンサーとなっている仕組事業体

        ある事業体について、継続的な関与に加え、その事業体の設立、または事業体の目的とする取引を

       成立させるよう仕組取引の関連取引相手をまとめる上で、当行グループが主要な役割を果たす場合に
       は、当行グループは当該事業体のスポンサーとみなされる。通常、事業体への関与が単に管理上のも
       のである場合、当行グループはスポンサーとみなされない。
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        関連会社および共同支配の取決めにおける持分
        共同支配の取決めとは、当行グループが１つ以上の当事者と共同支配を行う投資である。当行グルー

       プの権利と義務に応じて、共同支配の取決めはジョイント・オペレーションまたはジョイント・ベン
       チャーのいずれかに分類されている。当行グループが重要な影響力を有する事業体への投資で、子会社
       にも共同支配の取決めにも該当しないものを、関連会社として分類している。
        当行グループは、ジョイント・オペレーションにおける資産、負債および損益に対する持分を認識し

       ている。関連会社およびジョイント・ベンチャーへの投資は、持分法で認識されている。ジョイント・
       ベンチャーおよび関連会社の損益および剰余金に対する当行グループの持分は、                                         12 月 31 日までについて
       作成した財務諸表、または財務諸表が利用可能となる日付から                                12 月 31 日の間に発生した重要な取引また
       は事象を調整した比例配分額に基づき、当行グループの連結財務諸表に含められている。
        関連会社およびジョイント・ベンチャーへの投資は、各報告日に評価し、投資の減損可能性の兆候が

       ある場合に減損テストを行う。ジョイント・ベンチャーおよび関連会社の持分の取得により生じるのれ
       んは、個別減損テストは行われないが、投資の帳簿価額の一部として評価される。
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       (b)  収益および費用
       営業収益

       受取利息および支払利息

        トレーディング目的保有に分類された金融商品、または公正価値評価の指定を受けた金融商品を除く

       すべての金融商品の受取利息および支払利息は、実効金利法を用いて、損益計算書上の「受取利息」お
       よび「支払利息」に認識される。ただし、その例外として、資金調達目的で当行グループが発行し、会
       計上の不一致を削減するために公正価値オプションの指定を受けた負債証券およびそれらの発行済負債
       証券とともに管理されているデリバティブに対する利息は、支払利息に含められている。
        信用減損が生じている金融資産に対する利息は、減損損失を測定する目的で将来キャッシュ・フロー

       を割り引く際の利率を用いて認識される。
       受取利息および支払利息以外の収益および費用

        当行グループは、一定期間にわたり固定価格で提供されるサービスからの受取手数料（口座サービス

       手数料、カード手数料等）、または一時点において特定の取引（仲介サービス、輸入／輸出サービス
       等）を実行する際の受取手数料を稼得している。特定のファンドの運用手数料およびパフォーマンス・
       フィーを除き、その他すべての手数料は固定価格である。ファンドの運用手数料およびパフォーマン
       ス・フィーは、顧客ポートフォリオの規模およびファンド・マネージャーとしての                                          HSBC  のパフォーマン
       スに応じて変動する可能性がある。変動手数料は、すべての不確実性が解消された時点で認識される。
       受取手数料は、通常、支払条件に重大な金融要素が含まれない短期契約から稼得される。
        当行グループは、仲介サービスを除き、顧客との契約では大半の場合、本人として行動している。仲

       介取引においては、ほとんどの場合、当行グループは当該取引における代理人として行動し、その取決
       めに関わる他の当事者に支払う手数料を差し引いた仲介手数料収入を認識する。
        当行グループは、一時点における取引ベースの取決めで稼得した手数料は、当行グループが顧客に

       サービスを完全に提供した時点で認識している。一定期間にわたるサービスの提供が契約上要求されて
       いる場合、受取手数料は取決めの存続期間にわたって体系的に認識される。当行グループが、口座サー
       ビス・パッケージに含まれるものなど、区別不能な複数の履行義務を含むサービス・パッケージを提供
       する場合、約束されたサービスは単一の履行義務として扱われる。口座サービスと保険サービスの両方
       を含むものなど、サービス・パッケージに区別可能な履行義務が含まれている場合、取引価格は、独立
       見積販売価格に基づき各履行義務に配分される。
        受取配当金は、配当を受け取る権利が確定した際に認識される。上場持分証券については、配当落

       日、非上場持分証券については通常、株主が配当を承認した日に権利確定する。
        損益を通じて公正価値で測定する金融商品からの純収益／（費用）には、以下の項目が含まれる。

       ・「トレーディング目的で保有または公正価値ベースで管理する金融商品からの純収益」：この項目

        はトレーディング純収益から成り、トレーディング純収益は、トレーディング目的で保有されている
        金融資産および金融負債ならびに公正価値ベースで管理するその他金融商品の公正価値の変動による
        すべての損益、ならびに関連する受取利息、支払利息および配当金を含むが、公正価値ベースで管理
        する負債の信用リスクの変動による影響は除かれる。この項目には、                                   損益を通じて公正価値で測定す
        る 金融資産および負債とともに管理されているデリバティブの公正価値の変動によるすべての損益も
        含まれている。
       ・「損益を通じて公正価値で測定する保険事業の資産および負債（関連デリバティブを含む）からの

        純収益／（費用）」：この項目には、                   損益を通じて公正価値で測定する                 金融資産および負債からの受
        取利息、支払利息および配当金、ならびにそれらの金融資産および負債とともに管理されているデリ
        バティブのうちその他のトレーディング・デリバティブと区別して識別が可能なものからの受取利
        息、支払利息および配当金が含まれる。
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       ・「指定を受けた負債性金融商品および関連デリバティブの公正価値の変動」：負債性金融商品に係
        る利息支払額および関連デリバティブに係る金利キャッシュ・フローは、そうすることで会計上の不
        一致が削減される場合に、支払利息に表示されている。
       ・「強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品の公正価値の変動」：この項目に

        は、「元本および利息の支払のみ」（「                    SPPI  」）の要件を満たしていない金融商品に係る利息が含ま
        れる。詳細は下記         (d)  を参照のこと。
        保険料収入に関する会計方針は、注記                   1.2(j)   に開示されている。

       (c)  金融商品の評価

        すべての金融商品は当初は公正価値で認識される。公正価値とは、測定日時点で、市場参加者間の秩

       序ある取引において、資産を売却するために受け取るであろう価格、または負債を移転するために支払
       うであろう価格である。金融商品の当初認識時の公正価値は、取引価格（すなわち、支払対価または受
       取対価の公正価値）である。しかし、その公正価値が活発な市場における市場価格もしくは観察可能な
       市場から得られるデータのみを用いる評価手法に基づいている金融商品について、取引価格と公正価値
       との間に差異がある場合、              当行グループ       は当該差額を取引開始時のトレーディング損益（「初日の損
       益」）として認識する。それ以外のあらゆる場合において、初日の損益はすべて繰延べられ、取引の満
       期または終了時点または評価インプットが観察可能となる時点のいずれかまで、取引期間にわたって損
       益計算書に認識される。
        金融商品の公正価値は、一般に個別の金融商品ごとに測定されている。ただし、                                         当行グループ       が市場

       リスクまたは信用リスクに対する正味エクスポージャーに基づき金融資産および金融負債グループを管
       理している場合、金融商品グループの公正価値は純額で測定されるが、                                    IFRS  の相殺基準を満たす場合を
       除き、基礎となる金融資産および金融負債は財務諸表において個別に表示される。金融商品は、注記                                                   11
       「公正価値で計上された金融商品の公正価値」に記載されている公正価値ヒエラルキーの３つのレベル
       のいずれかに分類される。
       重要な会計上の見積りおよび判断

        評価手法の大半は観察可能な市場データのみを使用する。しかし、一部の金融商品は、観察不能な１

       つ以上の重要な市場インプットを用いた評価手法に基づいて分類されており、これらの公正価値の測定
       は、より判断を伴ったものとなる。
        判断                              見積り

        ・ある金融商品の金融商品の評価額の５％超が観察不能なイ                             ・当行グループのレベル３金融商品の公正価値
         ンプットによって測定されていると経営陣が考える場合、                             の算定に合理的に可能な代替的仮定を適用
         その金融商品全体が重要な観察不能なインプットを用いて                             したことによる影響の感応度に関する詳細
         評価されているものとして分類される。                             は、注記    11 に記載されている。
        ・このような状況における「観察不能」とは、独立した第三
         者間取引で起こり得る価格を決定するための現行市場から
         のデータがほとんどない、または皆無であることを意味す
         る。通常、公正価値の決定の基礎となるデータが皆無であ
         ることを意味するものではない（例えば、コンセンサスプ
         ライスのデータが使用される場合がある）。
        (d)   償却原価で測定される金融商品

        契約上のキャッシュ・フローを回収するために保有されており、元本および利息の支払のみである

       キャッシュ・フローを特定の日に生じさせる契約条件を含む金融資産は、償却原価で測定される。こう
       した金融資産には、銀行および顧客に対する貸付金の大半、ならびに一部の負債証券が含まれる。ま
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       た、ほとんどの金融負債は、償却原価で測定される。当行グループは、償却原価で測定される通常の金
       融商品を、取引日基準会計を用いて会計処理している。これら金融資産の当初認識時の帳簿価額には、
       直 接帰属する取引費用が含まれている。
        当行グループ       は一定期間について定められた契約条件により貸付を行う旨の契約を締結する場合があ

       る。貸付コミットメントから生じる貸付金が組成後の短期間のうちに売却されることが予想される場
       合、当該貸付コミットメントはデリバティブとして計上される。                                 当行グループ       が貸付金の保有を意図し
       ている場合、貸付コミットメントは下記の減損の計算に含められる。
        非トレーディング目的の売戻契約、買戻契約および類似契約

        事前に決められた価格で買い戻すことを条件に売却される負債証券                                  ( 「レポ」     ) は貸借対照表に引き続

       き計上され、受取対価は負債に計上される。売り戻すことを条件に購入される有価証券                                             ( 「リバース・
       レポ」   ) は貸借対照表に認識されることはなく、当初の支払対価に関する資産が計上される。非トレー
       ディング目的のレポおよびリバース・レポは、償却原価で測定される。売却価格と買戻価格の差額また
       は購入価格と売戻価格の差額は、利息として会計処理されて契約期間にわたり正味受取利息として認識
       される。
        リバース・レポ契約またはレポ契約と経済的に同等の契約（同一の契約相手とのトータル・リター

       ン・スワップと合わせて実行された負債証券の売却または購入）は、リバース・レポ契約またはレポ契
       約と同様に会計処理され、リバース・レポ契約またはレポ契約と合わせて表示される。
       (e)  その他の包括利益を通じた公正価値で測定される金融資産

        契約上のキャッシュ・フローの回収と売却の両方によって達成され、元本および利息の支払のみであ

       るキャッシュ・フローを特定の日に生じさせる契約条件を含む事業モデルのために保有される金融資産
       は、その他の包括利益を通じた公正価値（「                        FVOCI   」）で測定される。これらは主に負債証券から成
       る。これらは取引日、すなわち                HSBC  が購入に関する契約を締結した日に認識され、一般的に当該資産が
       売却された場合または償還された場合に認識が中止される。その後、公正価値による再評価が行われ、
       公正価値の変動（減損、受取利息および為替差損益に関連する変動を除く）は当該資産が売却されるま
       でその他の包括利益に認識される。その他の包括利益に認識されていた損益の累計額は、売却時に「金
       融投資による純収益」として損益計算書に認識される。                             FVOCI   で測定された金融資産は下記の減損の計
       算に含められ、減損は損益に認識される。
       (f)  公正価値で測定され、公正価値の変動がその他の包括利益に表示される持分証券

        公正価値の変動がその他の包括利益に表示される持分証券は、                                HSBC  が投資利益の創出以外の目的で投

       資を保有する、事業促進やその他類似の投資である。こうした投資からの配当金は損益に認識される。
       これらの持分証券の認識の中止に係る損益は、損益に振り替えられない。そうでない場合は、持分証券
       は損益を通じた公正価値で測定される。
       (g)  損益を通じた公正価値評価の指定を受けた金融商品

        トレーディング目的以外の金融商品は、下記の基準のうちの１つ以上を満たしている場合にこの区分

       に分類され、取引開始時に取消不能な形で指定される。
       ・指定を行うことにより会計上の不一致が解消、あるいは大幅に削減される場合。

       ・金融資産と負債のグループ、または金融負債グループについて、文書化されたリスク管理または投資

        戦略に従って公正価値に基づいて管理および業績評価が行われている場合。
       ・１つ以上の密接な関係にない組込デリバティブが金融負債に含まれている場合。

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        指定を受けた金融資産は、              HSBC  が相手先と契約上の取決めを行った日（通常は取引日）に認識され、
       通常、キャッシュ・フローに対する権利が失効または移転した日に認識が中止される。指定を受けた金
       融負債は、      HSBC  が相手先と契約上の取決めを行った日（通常は決済日）に認識され、通常、消滅した日
       に 認識が中止される。その後の公正価値の変動は損益計算書の「                                トレーディング目的で保有または公正
       価値ベースで管理する金融商品からの純収益」または「損益を通じて公正価値で測定する保険事業の資
       産および負債（関連デリバティブを含む）からの純収益                            ／（費用）」あるいは「指定を受けた負債およ
       び関連するデリバティブの公正価値の変動」                       に認識される。ただし、当該負債の信用リスクの変動によ
       る影響は、その取扱いによって損益に会計上の不一致が生じない、または会計上の不一致が拡大しない
       限り、「その他の包括利益」に表示される。
        上記の基準のもとで          HSBC  が指定する主な金融商品の種類は、以下のとおりである。

       ・会計上の不一致を削減するために指定を受けた資金調達目的の負債証券：特定の発行済固定金利負債

       証券の金利および／または為替エクスポージャーは、文書化されたリスク管理戦略の一環として特定の
       スワップの金利および／または為替エクスポージャーに適合している。
       ・ユニット連動型および非ユニット連動型投資契約に基づく金融資産および金融負債：                                            HSBC  が他の当事

       者から重大な保険リスクを引き受けていない契約は、裁量権付有配当性（「                                       DPF  」）投資契約を除いて
       は保険契約としては分類されず、金融負債として会計処理されている。保険子会社が発行した連動型お
       よび特定の非連動型投資契約に基づく顧客に対する負債は、連動型ファンドに保有されている資産の公
       正価値に基づき決定される。関連する資産について公正価値評価の指定がなされていない場合、少なく
       とも一部の資産は、その他の包括利益を通じた公正価値または償却原価のいずれかにより測定される。
       関連する金融資産および負債は、公正価値ベースで管理され、経営陣に報告される。金融資産および関
       連する負債に公正価値評価の指定を行うことにより、それらの公正価値の変動を損益計算書に計上し、
       同一行に表示することができる。
       ・預金およびデリバティブの両要素を含む金融負債：これらの金融負債は公正価値ベースで管理され、

       そのパフォーマンスが評価される。
       (h)  デリバティブ

        デリバティブは、株式、金利またはその他指数等の基礎項目の価格から価値を導き出す金融商品であ

       る。デリバティブは、公正価値で当初認識され、その後、損益を通じて公正価値で評価され、公正価値
       の変動は通常、損益計算書に計上される。デリバティブは、公正価値が正の場合は資産に、負の場合は
       負債に分類される。これには、独立してデリバティブの定義を満たしている場合に主契約から分離され
       る、金融負債における組込デリバティブが含まれる。デリバティブが、                                    HSBC  発行の公正価値評価の指定
       を受けた負債証券と合わせて管理され、そうすることで会計上の不一致が削減される場合、契約上の利
       息は発行済負債の未払利息と合わせて「支払利息」に計上される。
        ヘッジ会計

        デリバティブが公正価値評価の指定を受けた関係の一部ではないが、リスク管理目的で保有されて

       おり、文書化およびヘッジの有効性に関して要求される基準を満たしている場合には、会計上のヘッ
       ジ関係に指定される。当行グループは、ヘッジ対象リスクに応じて、公正価値ヘッジ、キャッシュ・
       フロー・ヘッジ、あるいは在外営業活動体の純投資ヘッジに、これらのデリバティブを利用するか、
       または認められる場合には、他のデリバティブ以外のヘッジ手段を利用している。
        公正価値ヘッジ

        公正価値ヘッジ会計により、デリバティブおよびその他のヘッジ手段に係る損益の計上に変更は生じ

       ないが、ヘッジ会計を適用しなければ損益計算上では認識されないヘッジ対象リスクに起因するヘッジ
       対象資産または負債の公正価値の変動が認識されることになる。ヘッジ関係がヘッジ会計基準を満たさ
       なくなった場合、ヘッジ会計は中止され、ヘッジ対象の帳簿価額に対する累積調整額は再計算された実
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       効金利に基づいて損益計算書に償却計上される。ただし、ヘッジ対象の認識が中止された場合は直ちに
       損益計算書に認識される。
        キャッシュ・フロー・ヘッジ

        ヘッジ手段に係る損益変動の有効部分は、その他の包括利益に認識され、キャッシュ・フロー・ヘッ

       ジ関係の一部であるデリバティブ・ヘッジ手段の公正価値の変動の非有効部分は、直ちに損益計算書の
       「トレーディング純収益」に認識される。その他の包括利益に認識された累積損益はヘッジ対象が損益
       に影響を及ぼす期間と同一の期間に損益計算書に振り替えられる。ヘッジ関係が終了した、または部分
       的に終了した場合、その時点のその他の包括利益に認識された累積損益は、予定取引が損益計算書に認
       識されるまで資本の部に引き続き計上される。予定取引が発生する見込みがなくなった場合は、過年度
       にその他の包括利益に認識されていた累積損益は直ちに損益計算書に振り替えられる。
        ヘッジ会計の適用が認められないデリバティブ

        非適格ヘッジはヘッジ会計が適用されなかった資産および負債の経済的ヘッジとして締結されたデリ

       バティブである。
       (i)  償却原価または        FVOCI   で測定する金融資産の減損

        予想信用損失（「         ECL  」）は、銀行および顧客に対する貸付金、非トレーディング目的の売戻契約、

       償却原価で保有されるその他の金融資産、その他の包括利益を通じて公正価値                                        で 測定（「     FVOCI   」）  す
       る負債性金融商品、ならびに一部の貸付コミットメントおよび金融保証契約に対して認識される。当初
       認識時、翌      12 ヶ月間（または残存期間が              12 ヶ月未満の場合はそれより短い期間）に発生する可能性のあ
       る債務不履行事象から生じる予想信用損失（「                        ECL  」）（「     12 ヶ月  ECL  」）に対する評価性引当金（また
       は一部の貸付コミットメントおよび金融保証の場合は負債性引当金）の計上が要求される。信用リスク
       が著しく増加した場合、金融商品の予想残存期間にわたり可能性のあるすべての債務不履行事象から生
       じる  ECL  （「残存期間       ECL  」）に対して評価性引当金（またはコミットメントおよび金融保証の場合は負
       債性引当金）の計上が求められる。                  12 ヶ月  ECL  が認識された金融資産は「ステージ１」とみなされ、信
       用リスクが著しく増加しているとみなされる金融資産は「ステージ２」となる。さらに、減損の客観的
       証拠が存在しており債務不履行の状態にあるとみなされる、または信用減損が生じている金融資産は
       「ステージ３」となる。購入または組成された信用減損している金融資産（「                                        POCI  」）は、下記のとお
       り会計処理が異なる。
       信用減損が生じている（ステージ３）

        当行グループは、金融商品が信用減損しており、ステージ３にあることを、関連する客観的証拠を検

       討して決定する。この客観的証拠とは、主に、元本または利息の契約上の支払いが                                           90 日超延滞してい
       る、借り手の財政状態に関連する経済的もしくは法的な理由により、借り手に譲歩が付与されていると
       いった、借り手による支払可能性が低いことを示唆するその他の兆候がある、貸付金が債務不履行（デ
       フォルト）とみなされているというような状況を指す。
        上記のような支払可能性が低い証拠が早い段階で識別されなかった場合は、                                       180  日の延滞をデフォル

       トと定義することが規制上認められている場合であっても、エクスポージャーが                                         90 日延滞した時点で支
       払可能性が低くなったとみなされる。したがって、信用減損とデフォルトの定義は、可能な限り整合し
       ており、ステージ３はデフォルトまたは信用減損とみなされるすべての貸付金を表している。
        受取利息は、償却原価の額（すなわち、                     ECL  引当金控除後の帳簿価額総額）に実効金利を適用するこ

       とにより認識される。
        償却

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        金融資産（および関連する減損引当金）は、元本を回収できる見込みがほとんどない場合、通常、そ
       の一部または全額を償却する。また担保付貸付金の場合には担保の処分代金を受領後に償却される。
        担保の正味処分可能価額が決定され、さらなる回収の合理的な見込みがない状況においては、より早

       い段階で償却される場合がある。
        一時猶予

        貸付金は、借り手の財政上の困難により当行グループが契約条件を変更した場合に、一時猶予された

       と識別され、正常債権または不良債権として分類される。一時猶予された不良債権はステージ３であ
       り、適用される信用リスク方針に規定されているように、是正基準（例えば、当該貸付金がデフォルト
       状態でなくなり、         12 ヶ月間デフォルトを示す他の兆候がない場合）を満たすまで不良債権に分類され
       る。一時猶予の取決め時に契約条件を変更したことで償却した金額を戻し入れることはできない。
        2022  年、当行グループは、リテール・ポートフォリオに適用するデフォルトの定義に関する                                             EBA  ガイ

       ドラインを採用した。これは、主に一時猶予（またはその是正）により信用減損の状態にある貸付金の
       信用リスクの方針および当行グループの報告に影響している。さらなる詳細は、                                         37 ページ（訳注：原文
       のページ数である）の「契約条件緩和貸付金」に記載されている。
        一時猶予された正常債権は当初ステージ２であり、適用される是正基準（例えば、当該貸付金が引き

       続きデフォルト状態になく、少なくとも                     24 ヶ月間デフォルトを示す他の兆候がない場合）を満たすまで
       引き続き一時猶予貸付金に分類される。この時点で、当該貸付金は、報告日現在のデフォルト・リスク
       （変更後の契約条件に基づく）と当初認識時のデフォルト・リスク（変更前の当初の契約条件に基づ
       く）との比較により決定されステージ１またはステージ２のいずれかとなる。
        一時猶予された貸付金は、既存の契約が解除され、新しい契約が実質的に異なる条件で締結される場

       合、または既存の契約条件が変更され、当該一時猶予貸付金が実質的に異なる金融商品となる場合に認
       識が中止される。こうした状況において認識中止後に発生した新たな貸付金は、通常                                           POCI  に分類され、
       引き続き一時猶予貸付金として開示される。
       一時猶予貸付金以外の貸付金の条件変更

        一時猶予として識別されない貸付金の条件変更は、コマーシャル・リストラクチャリングであるとみ

       なされる。コマーシャル・リストラクチャリングにより、当初の契約に基づくキャッシュ・フローに対
       する  HSBC  の権利が失効するような変更（既存の契約条件の修正または新たな貸付契約の発行のどちらに
       より合法化されているかを問わない）が生じた場合、古い貸付金は認識が中止され、新しい貸付金が公
       正価値で認識される。コマーシャル・リストラクチャリングが市場金利で行われ、支払関連の譲歩が付
       与されていない場合、キャッシュ・フローに対する権利は通常、失効したものとみなされる。一部の信
       用リスクがより高いホールセール貸付金の条件変更は、個別にまたは組み合わせて著しく異なる金融商
       品になると判断される契約条件の変更を考慮して、認識中止について評価される。借り手に特化してい
       ない強制的かつ一般的なオファーによる貸付金の条件変更（例えば市場全体での顧客救済プログラム）
       は、通常、認識の中止にはつながらないが、それらの貸付金のステージ別の配分は、当行グループの
       ECL  の減損方針に基づき、すべての入手可能かつ裏付けとなり得る情報を考慮して決定される。これら
       の金融商品に対して行われた変更が、経済的に同等で金利指標改革により要求されているものである場
       合は、当該金融商品の帳簿価額の認識の中止または変更とならずに、金利指標における変更を反映する
       ための実効金利のアップデートが要求される。
       信用リスクの著しい増加（ステージ２）

        金融商品の残存期間にわたるデフォルト発生リスクの変化を考慮して、当初認識時からの信用リスク

       の著しい増加が発生しているか否かの評価が各報告期間末に実施される。
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        この評価は、過去の事象、現在の状況および将来の経済状況に関する情報を含め、合理的かつ裏付け
       可能な情報を考慮して、報告日時点のデフォルト発生リスクを当初認識時のリスクと明示的または黙示
       的に比較するものである。この評価は偏りがなく、確率で加重されており、関連する範囲において、
       ECL  の測定時に使用した情報と一致する将来予測的な情報を使用する。信用リスクの分析は多元的であ
       る。特定の要因が他の要因と比較して関連性があるか否か、および他の要因と比較した特定の要因の
       ウェイトの判断は、商品の種類、金融商品および借り手の特性、ならびに地域によって異なる。そのた
       め、何が信用リスクの著しい増加とみなされるかを決定する一連の基準を提供することは不可能であ
       り、これらの基準は融資の種類によって異なり、特にリテールとホールセールでは異なる。ただし、
       もっと早い段階で識別されない限り、すべての金融資産は、                               30 日延滞した時点で信用リスクが著しく増
       加したとみなされる。加えて、個別に評価されたホールセール貸付金（通常は企業および商業顧客に対
       するもの）のうち、要注意先や破綻懸念先のリストに含まれているものは、ステージ２に含まれる。
        ホールセール・ポートフォリオについては、債務者の顧客リスク格付け（「                                       CRR  」）、マクロ経済状

       況の予測および信用度の移行確率といった幅広い情報を包含する、残存期間にわたるデフォルト確率
       ( 「 PD 」 ) を用いて、定量的比較によりデフォルト・リスクを評価する。組成時の                                    CRR  が 3.3  以下の場合、
       信用リスクの著しい増加は、組成時に見積られた残存期間にわたる平均                                    PD と、報告日現在の同様の見積
       りとを比較することによって測定される。重要性の定量的測定は、組成時の信用の質に応じて以下のと
       おり異   なる。
        組成時の    CRR              重要性のトリガー（         PD の増加幅）

        0.1  － 1.2               15bps
        2.1  － 3.3               30bps
        CRR  が 3.3  を超えており、減損していない場合は、組成時の                         PD が２倍になった時点で信用リスクが著し

       く増加したと考えられる。              PD の変化の重要性には、過去の信用度の変遷および外部市場金利の相対的変
       動を参考にした、専門家による信用リスク判断が織り込まれた。
        IFRS  第９号の適用前に組成された貸付金の場合、組成時の                           PD に、将来のマクロ経済状況の予測を反映

       するための調整は含まれていない。これは、それらの状況は事後的に検証しなければ得ることができな
       いためである。このデータがない場合は、スルー・ザ・サイクルの                                  PD とスルー・ザ・サイクル移動確率
       が金融商品の基礎となるモデリング・アプローチおよび組成時の                                 CRR  と整合していると仮定して、組成
       時の  PD の近似値を算出しなければならない。こうした貸付金については、下表に記載されているよう
       に、  CRR  の悪化に基づく閾値を追加することにより、定量的な比較が補完される。
                          追加の重要性基準－ステージ２以上への重要な信用悪化を識別するため

        組成時の    CRR
                          に必要な    CRR  格付けの悪化ノッチ数
        0.1                 ５ノッチ
        1.1 － 4.2               ４ノッチ
        4.3 － 5.1               ３ノッチ
        5.2 － 7.1               ２ノッチ
        7.2 － 8.2               １ノッチ
        8.3                 ０ノッチ
        CRR  の 23 段階のレーティングについての詳細は、                     37 ページ（訳注：原文のページ数である）に記載さ

       れている。
        リテール・ポートフォリオのデフォルト・リスクは、顧客に関する入手可能な情報をすべて組み入れ

       た信用スコアから算出された、報告日現在の                       12 ヶ月  PD を用いて評価される。この              PD は、  12 ヶ月を超える
       期間のマクロ経済予測の影響を調整したものであり、残存期間                                PD の測定尺度の合理的な近似値であると
       考えられる。リテールのエクスポージャーはまず、通常は国別、商品別およびブランド別に、同種の
       ポートフォリオに分類される。各ポートフォリオにおいて、ステージ２の勘定は、調整後の                                                12 ヶ月  PD
       が、当該ポートフォリオにおける貸付金が                      30 日延滞となる前の         12 ヶ月平均     PD よりも大きい勘定と定義さ
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       れる。専門家による信用リスクの判断によれば、それ以前の信用リスクの増加で重要なものはないとい
       うことである。そのため、このポートフォリオ固有の閾値は、                                PD が、当初の予想どおりのパフォーマン
       ス を示す貸付金から期待される               PD よりも高く、かつ、組成時に許容されていたであろう                           PD よりも高い貸
       付金を識別する。したがって、これは、組成時の                         PD と報告日現在の        PD との比較に近い。
        追加データが利用可能となると、リテール振替基準アプローチの精緻化が進み、特定のポートフォリ

       オに対して、相対的アプローチをさらに活用できるようになる。これらの向上により、セグメントごと
       の組成時ポートフォリオに基づいて、残存期間                        PD と比較可能な組成時の存続期間                PD を比較することによ
       る信用リスクの著しい増大の評価において、より多くの組成関連データを活用できる。これらの向上に
       より、顧客に対する貸付金の帳簿価額総額がステージ１からステージ２に大きく移動したが、                                                LTV  率が
       低いため、      2022  年のこれらのポートフォリオに関する                   ECL  全体への重要な影響はなかった。
        減損しておらず信用リスクの著しい増加もない（ステージ１）

        ステージ１にとどまっている金融商品に対しては、翌                           12 ヶ月間に発生する可能性のある債務不履行事

       象から生じる       ECL  （「  12 ヶ月  ECL  」）が認識される。
        購入または組成された信用減損金融資産

        発生した信用損失を反映して大幅な割引により購入または組成された金融資産は、                                           POCI  とみなされ

       る。この母集団には、多くの場合、一時猶予貸付金の認識中止を受けて新たに認識された金融商品が含
       まれている。       POCI  貸付金に関する残存期間             ECL  の変動額は、残存期間            ECL  が当初認識時の見積キャッ
       シュ・フローに含まれている               ECL  の額よりも少ない場合であっても、                  POCI  貸付金の認識が中止されるま
       で損益に認識される。
       ステージ間の移動

        金融資産（      POCI  を除く）は、当初認識以降の信用リスクの相対的な増加に応じて、異なるカテゴリー

       間を移動する。金融商品は、上記の評価に基づき、当初認識時から信用リスクが著しく増加したとみな
       されなくなった場合、ステージ２から移動する。一時猶予されている不良貸付金の場合、こうした金融
       商品は、上記のように信用減損の証拠をもはや示さなくなり、是正基準を満たした場合にステージ３か
       ら移動する。
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       ECL  の測定
        信用リスクの評価および             ECL  の見積りは偏りがなく、確率で加重されており、報告日現在入手可能な

       評価に関連する情報（過去の事象、現在の状況ならびに将来の事象および経済状況に関する報告日現在
       において合理的かつ裏付け可能な情報を含む）をすべて組み入れている。さらに、                                           ECL  の見積りは貨幣
       の時間的価値を考慮する必要があり、また気候関連リスク等、その他の要因を検討する。
        HSBC  は通常、デフォルト確率（「               PD 」）、デフォルト時損失率（「                LGD  」）およびデフォルト時エク

       スポージャー（「         EAD  」）という３つの主な要素を使用して                   ECL  を算出している。
        12 ヶ月  ECL  は、  12 ヶ月  PD 、 LGD  および   EAD  を掛け合わせて算出される。残存期間                   ECL  は、代わりに残存期

       間 PD を用いて算出される。           12 ヶ月  PD および残存期間        PD はそれぞれ、翌        12 ヶ月間および金融商品の満期ま
       での残存期間にデフォルトが発生する確率を表している。
        EAD  は、貸借対照表日から債務不履行事象までの元本および利息の返済と約定済与信枠の予想実行額

       とを考慮した、デフォルト時の予想残高を表している。                             LGD  は、他の属性の中でもとりわけ、実現が予
       想される時点の担保価値の軽減効果と貨幣の時間的価値を考慮に入れた、デフォルトが発生した場合の
       EAD  に対する予測損失を表している。
        HSBC  は、バーゼルⅡの内部格付け手法（                  IRB  ）フレームワークを可能な限り活用しているが、下表に

       記載されている        IFRS  第９号の異なる要件を満たすための補正を行っている。
        モデル        自己資本規制                      IFRS  第９号

        PD        ・スルー・ザ・サイクル（経済期間全体を                      ・ポイント・イン・タイム（現在の状況に基
                 通じた長期平均       PD を表す）              づいており、      PD に影響する将来の状況の予
                ・債務不履行の定義に          90 日以上延滞のバッ            測を織り込むよう補正されている）
                 クストップが含まれている（特に英国や                     ・すべてのポートフォリオについて、                 90 日以
                 米国のモーゲージ等、一部のポートフォ                      上延滞のバックストップが設けられている
                 リオについては       180  日以上延滞に修正され
                 ている）
        EAD        ・現在の残高を下回ってはならない                      ・期限付商品の償却が行われる
        LGD        ・景気後退時の       LGD  （起こり得る深刻な景気             ・予想   LGD  （デフォルト時損失率の見積りに
                 後退の期間に発生すると予想される恒常                      基づいており、担保価値の変動など、将来
                 的損失）                      の経済状況により予想される影響を織り込
                ・過去データの不足により景気後退時の                  LGD    んでいる）
                 過小評価リスクを軽減するため、規制上                     ・フロアが設定されていない
                 のフロアが適用される場合がある                     ・貸付金の当初実効金利を用いて割り引かれ
                ・資本コストを用いて割り引かれている                       ている
                ・すべての回収コストが含まれている                      ・担保の取得／売却に伴うコストのみが含ま
                                       れる
        その他                              ・債務不履行発生時より貸借対照表日まで割
                                       り引かれる
        12 ヶ月  PD についてはバーゼルのモデルを可能な限り補正しているが、残存期間                                   PD は期間構造を用いて

       12 ヶ月  PD を予測することにより決定している。ホールセールの手法の場合、残存期間                                       PD には、信用度の
       変遷、すなわち、残存期間にわたる顧客の                      CRR  バンド間の移動も考慮されている。
        ホールセールのステージ３の               ECL  は、割引キャッシュ・フロー（「                 DCF  」）手法を用いて個別に決定さ

       れる。予想将来キャッシュ・フローは、将来の回収額および利息の予想将来受領額に関する合理的かつ
       裏付け可能な仮定と予測を反映した、信用リスク責任者による報告日現在の見積りに基づいている。未
       払額の回収に、担保の実現を含める可能性が高い場合は、実現が予想される時点における担保の見積公
       正価値（当該担保の取得および売却に係るコストを控除後）に基づく担保が考慮される。
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        キャッシュ・フローは、当初実効金利の合理的な近似値で割り引かれる。重要性が高いケースでは、
       ４つの異なるシナリオにおけるキャッシュ・フローが確率加重されるが、その際、                                          HSBC  グループが通常
       のケースで適用する経済シナリオと、債権処理戦略が成功する可能性または管財人による管理が必要と
       な る可能性についての信用リスク責任者の判断が参照される。重要性が低いケースでは、異なる経済シ
       ナリオや債権処理戦略の影響が概算され、最も可能性の高い結果に対する調整として適用される。
        ECL  の測定対象期間

        ECL  は、金融資産の当初認識時から測定される。                       ECL  の測定時に考慮する最長期間（                12 ヶ月  ECL  または

       残存期間     ECL  ）は、   HSBC  が信用リスクにさらされる契約上の最長期間である。ただし、金融商品に実行
       済および未実行の両方のコミットメントが含まれており、かつ返済を要求し未実行コミットメントを解
       約する契約上の能力が信用リスクに対する                      HSBC  のエクスポージャーを契約上の通知期間に限定するもの
       ではない場合、考慮される最長期間が契約期間によって決まることはない。代わりに、                                              ECL  は、  HSBC
       が、信用リスク管理活動によって軽減されない信用リスクにさらされ続ける期間にわたって測定され
       る。これは、小口当座貸越およびクレジットカードに適用され、その期間は、ステージ２のエクスポー
       ジャーが債務不履行になるまで、または正常勘定としてクローズするまでに要する平均時間であり、
       ポートフォリオごとに決定され、２年から６年の範囲にわたっている。さらに、これらの与信枠につい
       ては、   ECL  を貸付コミットメントの要素と金融資産の要素とに分けて識別することはできない。その結
       果、  ECL  の合計が金融資産の損失引当金として認識される。ただし、                               ECL  の合計が金融資産の帳簿価額総
       額を上回る場合、         ECL  は引当金として認識される。ホールセールの当座貸越与信枠の場合、信用リスク
       管理活動は年に一度よりも頻繁に行われる。
        将来予測的な経済インプット

        HSBC  は、外部予測の分布を参照して決定した将来の経済状況に関する                                 HSBC  の見解を表す複数の将来予

       測的なグローバル経済シナリオを適用する。このアプローチは、ほとんどの経済環境において、偏りが
       ない予測損失を計算するのに十分であると考えられる。特定の経済環境においては、さらなる分析が必
       要となることがあり、結果として、偏りがない見積りに十分な、起こり得る経済的成果の範囲を反映す
       るために、追加のシナリオまたは調整につながる場合がある。詳細な手法は、                                        48 ページ（訳注：原文の
       ページ数である）の「           ECL  の見積りに関する測定の不確実性および感応度分析」に開示されている。
       重要な会計上の見積りおよび判断

        IFRS  第９号に基づく当行グループの                ECL  の計算では、多くの判断、仮定および見積りを行うことが求

       められる。最も重要なものは以下のとおりである。
        判断                              見積り

        ・信用リスクの著しい増加とみなされるものの定義                             ・ 48 ページ（訳注：原文のページ数である）か
        ・モデルが現在および将来の経済状況にどのように反応する                              ら監査済と記されている「            ECL  の見積りに関
         かに関する合理的で裏付けのある判断を含む、算定を裏                             する測定の不確実性および感応度分析」のセ
         付ける   PD 、 LGD  および   EAD  のモデルの選択および補正                  クションには、       ECL  の決定にあたり使用され
        ・偏りがない予想損失を算定するために十分かつ適切に加重                              た仮定が記載されており、異なる経済的仮定
         された経済予測が織り込まれているかどうかの判断を含                             に異なる加重を適用した結果に対する感応度
         む、モデルのインプットおよび経済予測の選択                             を提供している。
        ・最新の事象、モデルおよびデータの限界および欠陥、なら
         びに専門家の与信判断を説明するための経営陣の判断に
         よる調整
        ・特定のホールセール信用減損貸付金について適用される回
         収戦略の選択
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       (j)  保険契約
        特定の不確実な将来事象が発生した場合に他の当事者を補償する契約により、当行グループが当該当

       事者から重要な保険リスクを引き受けている場合、当該契約は保険契約として分類される。保険契約に
       よっては金融リスクも移転する場合があるが、保険リスクに重要性がある場合には、保険契約として会
       計処理される。また、当行グループは裁量権付有配当性（「                                DPF  」）型の投資契約を発行しており、
       IFRS  第４号「保険契約」で要求されているとおり、これも保険契約として会計処理されている。
        正味保険料収入

        生命保険の保険料は受取可能となった際に会計処理される。ただし、ユニット連動型保険の場合は負

       債の確定時に保険料が計上される。
        再保険料はこれらが関連する直接保険契約の保険料と同一の会計年度に会計処理される。

        正味保険金、支払給付および保険契約準備金の変動

        生命保険契約の保険金総額には、期中に生じた保険金の費用総額（手数料および配当予定額に基づく

       保険契約者配当を含む）が反映されている。
        満期保険金は、支払期日到来時に認識される。解約返戻金は、支払時またはより早い段階（通知を

       行った後関連する保険負債の計算に当該契約を含めることを中止した時点）で認識される。死亡保険金
       は、通知があった時点で認識される。
        再保険からの回収額は関連する保険金と同一の期間に会計処理される。

        保険契約に基づく負債

        非連動型生命保険契約に基づく負債は、現地の数理計算原則に基づいて各生命保険事業別に計算され

       ている。ユニット連動型生命保険契約に基づく負債は、関連するファンドまたは指標の価値を参照して
       計算された解約返戻金または譲渡価格と少なくとも同等である。
        DPF  型保険契約における将来の利益配当

        保険契約者に対して裁量による利益配当金の給付を規定している保険契約の負債には、保険契約者へ

       の裁量給付に対する引当金を含む。これらの引当金は、その時点までの投資ポートフォリオの実際の運
       用成績および契約を裏付ける資産に関連する将来の運用成績についての経営陣の期待、さらに必要に応
       じて、死亡率、失効率および業務効率などのその他の経験に基づく要因を反映している。保険契約者に
       対する給付は、契約条件、規定または過去の分配方針により決定される場合がある。
        DPF  型の投資契約

        DPF  型の投資契約は金融商品であるが、これらは                       IFRS  第４号で要求されているとおり、引き続き保険

       契約として取り扱われる。当行グループは、したがってこれら契約の保険料を収益として認識し、負債
       の帳簿価額の増加を費用として計上する。
        これらの契約       （その裁量による給付には              主に投資ポートフォリオの実際の運用成績                      が 反映  され  る ） に
       おける正味未実現投資利益に対応する負債の増加は、関連資産の未実現利益の会計処理に応じて損益計
       算書またはその他の包括利益のいずれかに認識される。正味未実現損失の場合は、回収可能性が極めて
       高い範囲     でのみ   、繰延利益配当資産が認識される。関連資産の実現損益から生じる負債の変動は損益計
       算書に認識される         。
        有効な長期保険契約の現在価値

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        当行グループは、長期契約に分類される、期末日現在において有効な保険契約および                                            DPF  型の投資契
       約の価値を資産として認識している。当該資産は、保険契約を発行する保険会社の、貸借対照表日にお
       い て契約から生じることが予想される利益に対する持分の現在価値を表している。有効な長期保険契約
       の現在価値（「        PVIF  」）は、予想される将来利益を割り引くことによって算定される。算定に際して
       は、将来死亡率、失効率および費用水準、ならびに各契約に帰属するリスクプレミアムを反映したリス
       ク割引率といった要因が仮定として用いられる。                         PVIF  には、非市場リスクならびに金融オプションおよ
       び保証の価値の両方に対する引当金を織り込んでいる。                            PVIF  資産は貸借対照表上の関連する税金を含め
       た金額で表示され、          PVIF  資産の変動は「その他営業収益」に税込みベースで計上される。
       (k)  従業員報酬および給付

        株式報酬

        当行グループは、従業員によるサービスの提供に対する報酬として、当行グループの従業員との間で

       持分決済型および現金決済型株式報酬契約を締結している。従業員が報奨に係るサービスの提供を法的
       付与日より前に開始し、かつ契約条件について両者が理解を共有している場合、これらの制度の権利確
       定期間は法的付与日より前に開始する可能性がある。費用は、従業員が当該報奨に係るサービスの提供
       を開始した時点で認識される。
        権利確定条件以外の条件が権利確定期間中に満たされなかった場合は権利が失効し、損益計算書にお

       いて直ちに認識される権利確定の早期化として会計処理される。従業員が権利確定条件を満たさなかっ
       た場合は、失効として会計処理されるのではなく、権利確定予定の報奨数が反映されるように当該報奨
       に係る費用認識額が調整される。
        退職後給付制度

        当行グループは、確定給付制度、確定拠出制度および退職後給付制度を含む多数の年金制度を有して

       いる。
        確定拠出制度の支払額は、従業員がサービスを提供した時点で費用として計上される。

        確定給付年金債務は、予想単位積増方式を用いて算定される。損益計算書に計上される正味費用は、

       主に勤務費用および正味確定給付資産または負債に係る正味利息で構成され、営業費用に表示されてい
       る。
        正味確定給付資産または負債の再測定は、数理計算上の損益、制度資産運用益（利息を除く）および

       資産上限額による影響（該当する場合、利息を除く）により構成され、直ちにその他の包括利益に認識
       される。正味確定給付資産または負債は、資産上限額テストを実施したうえで、確定給付債務の現在価
       値から制度資産の公正価値を控除したものを表している。当該テストでは、確定給付制度の正味剰余金
       は、払戻および制度への将来の拠出額に対する減額の現在価値に制限されている。
        その他の退職後制度から生じた債務に関する費用は、確定給付年金制度と同様の基準により会計処理

       されている。
       (l)  法人税

        法人税は、当期税金および繰延税金より構成されている。法人税はその他の包括利益または資本に直

       接認識される項目に関連する場合、当該関係項目が表示される計算書に計上されるが、それ以外は損益
       計算書に計上される。
        当期税金は、当事業年度の課税所得に対して支払われることが予定されている税金であり、過年度に

       関して支払われる税金に対する調整を行っている。当行グループは、税務当局に対する予想支払額に基
       づき、発生する可能性のある当期税金負債を計上している。追加的に生じる税源浸食濫用防止税に関連
       する支払いは、発生した期間の税金費用に反映される。
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        繰延税金は貸借対照表上の資産および負債の帳簿価額と税務上の資産および負債の金額の一時差異に
       対して認識される。繰延税金は、資産が実現される、あるいは負債が決済される年度に適用が見込まれ
       る 税率を用いて算定される。
        将来課税所得の可能性および十分性の評価にあたり、当行グループは、気候変動関連を含む長期予想

       における固有リスクおよび該当する場合には最近の税務上の欠損金の要因を考慮して、繰延税金資産の
       認識を裏付ける証拠の入手可能性を検討する。また、既存の将来加算一時差異の将来的な解消および企
       業再編を含むタックス・プラニング戦略も考慮する。
        当期税金および繰延税金は、期末日に有効または実質的に有効な税率および税法に基づいて算定され

       る。
       重要な会計上の判断

        繰延税金資産の認識は判断および見積りに左右される。

        判断                            見積り

        ・繰延税金資産を裏付ける個別の判断は、注記７に記                           ・繰延税金資産の認識は、詳細な予想が入手可能で
         載されている。                           ある期間の将来キャッシュ・フロー予測の見積
                                    り、ならびに将来課税所得の予想の基礎となり、
                                    予想回収期間および税務上の欠損金・税額控除の
                                    利用パターンに影響を及ぼすその後のキャッ
                                    シュ・フローの長期パターンに関する仮定の影響
                                    を受ける。
        当行グループは、翌事業年度における繰延税金資産の帳簿価額に対する重大な調整に関する重要なリ

       スクがあるとは考えていないが、これは本質的に判断を伴う分野であるとみている。
       (m)  引当金、偶発債務および保証

        引当金

        引当金は、過去の事象から生じた現在の法的債務または推定的債務を決済するために経済的便益が流

       出する可能性があり、その金額を合理的に見積ることができる場合に認識される。
       重要な会計上の見積りおよび判断

        引当金の認識および測定では、当行グループに多くの判断、仮定および見積りを行うことが求められ

       る。最も重要なものは以下のとおりである。
        判断                              見積り

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        ・現在の債務の有無の決定。訴訟引当金、および類似の債務                             ・法的手続きおよび規制に関する引当金は、継
         の評価については、専門家の助言を取り入れている。                             続して、見積りに使用される仮定に依存し
        ・法的手続きおよび規制に関する引当金は、通常その他の種                              て大きく変動する可能性がある。係争中の
         類の引当金よりも高度な判断が求められる。訴訟が初期                             訴訟案件、捜査または審理に関して起こり
         段階の場合には、現在の債務の有無、発生可能性の見積                             得る結果は、より広範囲となる可能性があ
         り、および流出する可能性のある金額の見積りの決定に                             る。その結果、個別案件に関して起こり得
         関して高度な不確実性が存在するため、会計的な判断が                             る結果の範囲を定量化することは、多くの
         困難となる可能性がある。当該事象の進展に伴って、経                             場合実務上困難である。また、この種の引
         営陣および法務アドバイザーは、引当金を認識すべきか                             当金について、かかる案件の性質および状
         否かを継続的に評価し、必要に応じて以前の見積りの見                             況がさまざまであること、ならびに不確実
         直しを行っている。段階が進むに連れ、一連の起こり得                             性が広範囲にわたるため、起こり得る結果
         る結果がより明確になることによって、見積りを行うこ                             の範囲を全体として有意性をもって定量化
         とは通常容易になる。                             することも実務上困難である。
        偶発債務、契約債務および保証

        偶発債務

        担保として供されている特定の保証および信用状を含む偶発債務ならびに法的手続きおよび規制事項

       に関する偶発債務は、財務諸表では認識されないものの、決済の可能性が低い場合を除いて開示され
       る。
        金融保証契約

        保険契約に分類されない金融保証契約に基づく負債は、当初は公正価値にて、通常、受取った手数料

       または未収手数料の現在価値で計上される。
        当行は、その他の当行グループ会社に対して金融保証および同様の契約を発行している。当行グルー

       プは特定の保証を当行の財務諸表上、保険契約として会計処理することを選択した。この場合、それら
       は保険負債として評価および認識される。この選択は、契約ごとに可能であるが、取り消すことはでき
       ない。
       (n)  非金融資産の減損

        開発中のソフトウェアは、少なくとも年１回減損テストが行われる。その他の非金融資産は、有形固

       定資産、無形資産（のれんを除く）および使用権資産である。これらの資産は、個別資産レベルで減損
       の兆候がある場合には、個別資産レベルで減損テストが行われるか、または、個別資産レベルで回収可
       能額がない資産については、               CGU  レベルで減損テストが行われる。さらに、そのレベルで減損の兆候が
       ある場合には、        CGU  レベルでも減損テストが行われる。この目的上、                         CGU  は、グローバル事業によって区
       分される主な事業法人とみなされる。
        減損テストでは、非金融資産または                  CGU  の帳簿価額とその回収可能額（公正価値から処分費用を控除

       した金額、または使用価値のいずれか高い方）を比較する。                               CGU  の帳簿価額は、その資産および負債の
       帳簿価額より構成され、それに直接帰属する非金融資産および合理的かつ一貫した基準で配分可能な非
       金融資産を含む。個別の             CGU  に配分できない非金融資産は、適切な                   CGU  のグルーピングにより減損テスト
       が行われる。       CGU  の回収可能額は、公正価値から                CGU  の処分費用を控除した金額（該当する場合、独立し
       た有資格鑑定人によって決定される）と使用価値（適切なインプットに基づいて算定される）のいずれ
       か高い方である。         CGU  の回収可能額が帳簿価額を下回る場合、減損は非金融資産の比例配分可能な範囲
       で割り当てられ、減損損失が損益計算書に認識されるが、その際には、非金融資産の帳簿価額を個々の
       回収可能額またはゼロのいずれか高い方の金額まで減じることによって行なわれる。減損は、                                                CGU  にあ
       る金融資産には配分されない。
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        非金融資産に関して過年度に認識された減損損失は、回収可能額を決定する際に使用される見積りに
       変更があった場合、戻し入れされる。減損損失は、非金融資産の帳簿価額が過年度に減損損失が認識さ
       れ なかった場合に算定されたであろう金額（償却または減価償却控除後）を超えない範囲まで戻し入れ
       される。
       (o)  売却目的で保有する非流動資産および処分グループ

        HSBC  は、非流動資産または処分グループ（資産および負債を含む）を、継続的使用ではなく主に売却

       によってその帳簿価額が回収される場合に、売却目的保有に分類する。売却目的保有に分類するには、
       非流動資産または処分グループは、当該資産（または処分グループ）の売却に関する通常かつ慣習的な
       条件のみに従って、現在の状態で直ちに売却可能でなければならず、売却の可能性が非常に高くなけれ
       ばならない。売却の可能性が非常に高いと言えるためには、適切な地位の経営陣が、当該資産（または
       処分グループ）の売却計画を確約している必要があり、買手を探し計画を完了するための積極的なプロ
       グラムに着手していなければならない。さらに、当該資産（または処分グループ）を売却する積極的な
       売り込みは、現在の公正価値との関係において合理的な価格でなければならない。また、売却は分類日
       から１年以内に完了した売却としての要件を満たすことが見込まれているべきであり、計画を完了する
       ために必要な活動により、計画に重大な変更が行われる、または計画が撤回される可能性が低いことが
       示されなければならない。
        売却目的保有資産および処分グループは、                      IFRS  第５号の測定規定の範囲外の資産および負債を除き、

       帳簿価額と売却費用控除後の公正価値のいずれか低い方で測定される。非流動資産（または処分グルー
       プ）の帳簿価額が売却費用控除後の公正価値よりも高い場合、当該資産または処分グループの当初また
       は事後の売却費用控除後の公正価値までの評価減について、減損損失が認識される。かかる減損損失
       は、まず測定について           IFRS  第５号の範囲に含まれる非流動資産に対して配分される。これにより、最初
       に当該処分グループに配分されたのれんの帳簿価額が減額され、次に当該処分グループの各資産の帳簿
       価額に基づく比例配分により、処分グループのその他の資産の帳簿価額が減額される。その後、測定に
       ついて   IFRS  第５号の範囲に含まれる非流動資産の帳簿価額を超過する減損損失が、処分グループの合計
       資産に対して認識される。
       重要な会計上の見積りおよび判断

        売却目的保有への分類は特定の判断に左右される。

        判断

        売却の可能性が非常に高く分類から１年以内に売却が完了すると予想されるか否かを含め、                                          IFRS  第５号の売却
        目的保有基準が満たされているか否かを決定するにあたり、経営陣の判断が求められる。通常、判断を行う際
        には、銀行事業の売却にほぼ必ず義務付けられる、規制上または行政上の承認が確実に得られる可能性を考慮
        する。大規模かつ複雑な計画の判断については、拘束力のある売却契約の法的強制力、不履行を抑制する条件
        の性質および重大さ、完了に必要な準備作業を行い、事前の条件に準拠し、またそうでない場合は、予定期間
        内に完了するための契約上の合意への準拠性も含めた相手方の能力評価も含まれる。一旦売却目的保有に分類
        されると、引き続き分類が適切であることを確認するために、将来の会計期間において継続的な判断が求めら
        れる。
    次へ

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      2   正味受取手数料
       商品別正味受取手数料

                                     2022  年      2021  年       2020  年

                                             百万ポンド
      口座サービス
                                        302        271         239
      運用ファンド                                  433        465         424
      カード                                  56        44         44
      信用枠                                  235        246         250
      仲介手数料収入                                  354        368         369
      輸入／輸出                                  44        40         41
      送金                                  101         84         62
      引受                                  171        286         360
      グローバル・カストディ                                  203        200         220
      コーポレート・ファイナンス                                  124        132          85
      証券その他－（貸株を含む）                                  81        76          -
      信託手数料                                  49        43         45
                                        453        451         535
      その他
      受取手数料                                 2,606        2,706         2,674
      控除：支払手数料                                (1,345)        (1,293)         (1,274)
      正味受取手数料                                 1,261        1,413         1,400
       グローバル事業別正味受取手数料

                                                コーポレー
                    MSS      GB     GBM その他      CMB      WPB    ト・センター        合計
                   百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
      2022  年 12 月 31 日に終了した
       事業年度
      受取手数料               1,301       817       70     425     592      (599)      2,606
                    (1,439)       (173)       (55)      (26)     (246)       594     (1,345)
      控除：支払手数料
      正味受取手数料               (138)       644       15     399     346       (5)     1,261
      2021  年 12 月 31 日に終了した
       事業年度
      受取手数料               1,251       861       89     415     633      (543)      2,706
                    (1,245)       (188)       (83)      (54)     (255)       532     (1,293)
      控除：支払手数料
      正味受取手数料                 6     673       6     361     378      (11)     1,413
      2020  年 12 月 31 日に終了した
          1
       事業年度
      受取手数料               1,243       857       94     407     603      (530)      2,674
                    (1,209)       (172)      (123)      (51)     (245)       526     (1,274)
      控除：支払手数料
      正味受取手数料                34      685      (29)      356     358       (4)     1,400
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        正味受取手数料には、損益を通じて公正価値で評価されない金融資産に関する受取手数料（実効金利
       の計算に含まれている金額を除く。）                    778  百万ポンド（       2021  年：  935  百万ポンド、       2020  年：  883  百万ポン
       ド）、損益を通じて公正価値で評価されない金融負債に関する支払手数料（実効金利の計算に含まれて
       い る金額を除く。）         229  百万ポンド（       2021  年：  221  百万ポンド、       2020  年：  176  百万ポンド）、信託および
       その他の受託活動に関連する受取手数料                     687  百万ポンド（       2021  年：  709  百万ポンド、       2020  年：  688  百万ポ
       ンド）、ならびに信託およびその他の受託活動に関連する支払手数料                                   69 百万ポンド      （ 2021  年：  61 百万ポ
       ンド、   2020  年：  68 万ポンド）が含まれている。
      3   損益を通じて公正価値で測定する金融商品からの純収益

                                    2022  年       2021  年        2020   年

                                            百万ポンド
      以下による純収益：
      トレーディング活動（正味）                                (2,840)           3       1,948
                                       5,715        1,730          (190)
      公正価値ベースで管理するその他金融商品
      トレーディング目的で保有または公正価値ベースで管理す
                                       2,875        1,733         1,758
       る金融商品からの純収益
      保険契約および投資契約に基づく負債を履行するために保
       有
                                      (1,436)         1,305          290
       する金融資産
                                        67        (91)         (36)
      投資契約に基づく顧客に対する負債
      損益を通じて公正価値で測定する保険事業の資産および負
                                      (1,369)         1,214          254
       債（関連デリバティブを含む）からの純                  ( 費用  ) ／収益
      当行グループの発行済負債証券とともに管理されている
                                       (736)        (337)          112
       デリバティブ
                                        838        329         (95)
      その他の公正価値の変動
      指定を受けた負債および関連するデリバティブの公正価値
                                        102         (8)         17
       の変動
      強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商
                                        143        493         285
       品の公正価値の変動
      12 月 31 日に終了した事業年度                             1,751        3,432         2,314
      4  保険事業

       正味保険料収入

                                             DPF  型の
                           非連動型         連動型
                                                1
                            保険        生命保険        投資契約           合計
                                        百万ポンド
      保険料収入総額

                              214         432        1,238          1,884
      保険料収入総額における再保険会社の持
                              (96)         (1)         -         (97)
      分
      2022  年 12 月 31 日に終了した事業年度                  118         431        1,238          1,787
      保険料収入総額                        218         429        1,360          2,007

      保険料収入総額における再保険会社の持
                              (100)          (1)         －        (101)
      分
      2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度                  118         428        1,360          1,906
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      保険料収入総額                        205         274        1,185          1,664
      保険料収入総額における再保険会社の持
                              (100)          (5)         －        (105)
      分
      2020  年 12 月 31 日に終了した事業年度                  105         269        1,185          1,559
     1 裁量権付有配当型。

                                246/475


















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       正味保険金、支払給付および保険契約準備金の変動
                                             DPF  型の
                           非連動型         連動型
                                                 １
                            保険        生命保険        投資契約          合計
                                        百万ポンド
     保険金、支払給付および保険契約準備金
                               44        238         177         459
      の変動、総額
     －保険金、給付金および解約返戻金
                              122         129        1,491         1,742
                              (78)         109        (1,314)         (1,283)

     －保険契約準備金の変動
     保険金、支払給付および保険契約準備金
                               (64)         11         －        (53)
      の変動における再保険会社の持分
     －保険金、給付金および解約返戻金
                              (57)         (2)         －        (59)
                               (7)         13         －         6

     －保険契約準備金の変動
     2022  年 12 月 31 日に終了した事業年度                    (20)         249         177         406

     保険金、支払給付および保険契約準備金

                              120         550        2,420         3,090
      の変動、総額
     －保険金、給付金および解約返戻金
                              126         106        1,554         1,786
                               (6)        444         866        1,304

     －保険契約準備金の変動
     保険金、支払給付および保険契約準備金
                              (45)         (6)         －        (51)
      の変動における再保険会社の持分
     －保険金、給付金および解約返戻金
                              (68)         (1)         －        (69)
                               23         (5)         －         18

     －保険契約準備金の変動
     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度                    75        544        2,420         3,039

     保険金、支払給付および保険契約準備金

                              143         300        1,404         1,847
      の変動、総額
     －保険金、給付金および解約返戻金
                              102         93       1,578         1,773
                               41        207        (174)          74

     －保険契約準備金の変動
     保険金、支払給付および保険契約準備金
                              (64)          －         －        (64)
      の変動における再保険会社の持分
     －保険金、給付金および解約返戻金
                              (62)         (3)         －        (65)
                               (2)         3        －         1

     －保険契約準備金の変動
     2020  年 12 月 31 日に終了した事業年度                    79        300        1,404         1,783

     1 裁量権付有配当型。

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       保険契約に基づく負債
                                             DPF  型の
                           非連動型         連動型
                                                １
                            保険        生命保険        投資契約          合計
                                        百万ポンド
     保険契約に基づく負債総額、
                              556        1,938        19,770         22,264
      2022  年１月１日現在
     支払保険金および給付金                         (122)         (129)        (1,491)         (1,742)
     保険契約準備金の増加                          44        238         177         459

                   2
                               20         15       (1,029)          (994)
     換算差額およびその他の変動額
     保険契約に基づく負債総額、
                              498        2,062        17,427         19,987
      2022  年 12 月 31 日現在
     保険契約に基づく負債に対する
                              (100)         (40)         －        (140)
      再保険会社の持分
     保険契約に基づく負債純額、
                              398        2,022        17,427         19,847
      2022  年 12 月 31 日現在
     保険契約に基づく負債総額、

                              594        1,512        20,710         22,816
      2021  年１月１日現在
     支払保険金および給付金                         (126)         (106)        (1,554)         (1,786)
     保険契約準備金の増加                          120         550        2,420         3,090

                   2
                              (32)         (18)       (1,806)         (1,856)
     換算差額およびその他の変動額
     保険契約に基づく負債総額、
                              556        1,938        19,770         22,264
      2021  年 12 月 31 日現在
     保険契約に基づく負債に対する
                              (93)         (53)         －        (146)
      再保険会社の持分
     保険契約に基づく負債純額、
                              463        1,885        19,770         22,118
      2021  年 12 月 31 日現在
     保険契約に基づく負債総額、

                              576        1,295        19,638         21,509
      2020  年１月１日現在
     支払保険金および給付金                         (102)         (93)       (1,578)         (1,773)
     保険契約準備金の増加                          143         300        1,404         1,847

                   2
                              (23)         10       1,246         1,233
     換算差額およびその他の変動額
     保険契約に基づく負債総額、
                              594        1,512        20,710         22,816
      2020  年 12 月 31 日現在
     保険契約に基づく負債に対する
                              (118)         (47)         －        (165)
      再保険会社の持分
     保険契約に基づく負債純額、
                              476        1,465        20,710         22,651
      2020  年 12 月 31 日現在
     1 裁量権付有配当型。

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     2 「換算差額およびその他の変動額」は、その他の包括利益に認識されている正味未実現投資利益から生じる負債の変
      動を含む。
        保険契約準備金の変動をもたらす主な要因は、保険契約準備金の裏付けとなる資産の市場価格におけ

       る変動、死亡保険金の請求、解約、失効、新規事業、配当宣言および契約者に帰属するその他の金額を
       含む。
      5   従業員報酬および給付

                                     2022  年      2021  年       2020  年

                                    百万ポンド        百万ポンド         百万ポンド

     賃金および給与

                                      1,423         1,609         1,917
     社会保障費用                                  282         341         367
          1
                                        57         73         56
     退職後給付
     12 月 31 日に終了した事業年度                              1,762         2,023         2,340
     1 確定拠出年金制度に対する事業主拠出額                  42 百万ポンド（      2021  年：  37 百万ポンド、      2020  年：  36 百万ポンド）を含む。

       当事業年度における当行グループの平均雇用人員数                          ( グローバル事業部門別           )

                                   2022  年       2021  年        2020  年

                                    人         人          人

     MSS
                                     3,722         4,322          4,590
     GB                                2,155         2,458          2,857
     GBM  その他                                81         140          158
     CMB                                2,748         3,023          3,396
     WPB                                6,484         6,709          6,807
                                      215         171          58
     コーポレート・センター
     12 月 31 日に終了した事業年度                             15,405         16,823          17,866
     1 コーポレート・センターの平均人員数は、各グローバル事業に請求される金額に基づき各事業に配分されている。

       株式報酬

        賃金および給与は、以下のとおり、株式報酬契約の影響を含み、そのうち、                                       45 百万ポンドが持分決済

       型であった（       2021  年：  96 百万ポンド、       2020  年：  76 百万ポンド）。
                                    2022  年       2021  年        2020  年

                                  百万ポンド         百万ポンド          百万ポンド

    制限付株式報奨
                                       45         96          77
                                       1         1          2
    貯蓄型およびその他の株式報奨オプション制度
    12 月 31 日に終了した事業年度                               46         97          79
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       HSBC  株式報奨
     報奨                  方針

     繰延株式報奨（株式で支給される年次                  ・ 12 月 31 日に終了する対象期間の業績評価を用いて、付与される報奨額が決定

     インセンティブ報酬、長期インセン                    される。
     ティブ   ( 「 LTI  」 ) 報奨を含む）およびグ
                       ・繰延報奨については通常、従業員が権利確定期間にわたり雇用されているこ
     ループ業績株式制度（「           GPSP  」）
                        とが必要であり、通常は付与日後の業績を条件としない。これらの報奨の例
                        外は  LTI  報奨であり、      LTI  報奨は業績を条件とする。
                       ・繰延株式報奨は通常３年、４年、５年または７年間にわたり権利が確定す

                        る。
                       ・権利確定した株式は権利確定後の継続雇用条件の対象となることがある。

                       ・報奨は、取消規定およびクローバック条項の対象となる。

     海外従業員株式購入制度                  ・この制度は      2013  年に香港で最初に導入され、現在は                31 の地域の従業員が加

                        入している。
      （「シェアマッチ」）
                       ・株式は、     750  ポンドまたはその現地通貨相当額を上限として、四半期ごとに
                        市場で購入されている。
                       ・マッチング報奨として、３株購入するごとに１株が無料で付与される。
                       ・マッチング報奨は、最長２年９ヶ月の間、勤務を継続し、購入した株式を保
                        有していることを前提として権利が確定する。
       HSBC  株式報奨の変動

                                   2022  年       2021  年        2020  年

                                   株式数         株式数          株式数
                                   （千株）         （千株）          （千株）
     制限付株式報奨－１月１日現在残高
                                     21,828         24,367          24,578
                 1
                                     11,651         15,479          16,823
     当事業年度中における増加
                1
                                    (12,279)         (16,690)          (16,024)
     当事業年度における引渡
                                      (746)        (1,328)          (1,010)
     当事業年度における権利失効
     制限付株式報奨－        12 月 31 日現在残高                    20,454         21,828          24,367
     付与された報奨の加重平均公正価値（ポンド）
                                      4.96         4.49          5.58
        1 エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの他の子会社から、またはそれら他の子会社へと移管

         された複数の株式オプション制度を含む。
       HSBC  株式オプション制度

     主要制度                  方針

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     貯蓄型株式オプション制度                  ・ 2014  年より、英国制度の適格従業員は月額                 500  ポンドを上限として積立を行
                        うことが可能で、株式を取得するためにその積立を利用することを選択でき
     （「シェアセーブ」）
                        る。
                       ・これらは通常、３年または５年契約の開始日から３年目または５年目の応当
                        日から６ヶ月間行使可能である。
                       ・行使価格は、申込案内日の直前の日の市場価格に対して                             20 ％（  2021  年：
                        20 ％）割り引いた価格に設定される。
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       公正価値の計算
        株式オプションの公正価値は、ブラック－ショールズ・モデルを用いて算定されている。株式報奨の

       公正価値は、付与日現在の株式価格に基づく。
       HSBC  株式オプション制度における変動

                                          貯蓄型株式オプション制度

                                                       1
                                                     WAEP
                                       オプション数
                                        （千個）            （ポンド）
     2022  年１月１日現在残高
                                          6,936            2.87
                 2
                                           (179)            3.96
     当事業年度中における付与
     当事業年度中における権利行使                                      (173)            3.36

     当事業年度中における行使期限切れ                                      (177)            4.72

                                           (625)            2.98

     当事業年度における権利失効
     2022  年 12 月 31 日現在残高                               5,782            2.91

     加重平均残存契約期間（年数）

                                           2.18
     2021  年１月１日現在残高                                   7,206            2.96

                 2
                                           984           3.25
     当事業年度中における付与
     当事業年度中における権利行使                                      (227)            3.97

     当事業年度中における行使期限切れ                                      (99)           4.70

                                           (928)            3.68

     当事業年度における権利失効
     2021  年 12 月 31 日現在残高                               6,936            2.87

     加重平均残存契約期間（年数）

                                           2.98
     2020  年１月１日現在残高                                   4,245            4.78

                 2
                                          5,909            2.56
     当事業年度中における付与
     当事業年度中における権利行使                                      (107)            4.43

     当事業年度中における行使期限切れ                                      (78)           4.64

                                          (2,763)             4.79

     当事業年度における権利失効
     2020  年 12 月 31 日現在残高                               7,206            2.96

     加重平均残存契約期間（年数）

                                           3.64
        1 加重平均行使価格

        2 エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの他の子会社から、またはそれら他の子会社へと移管
         された複数の株式オプション制度を含む。
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       退職後給付制度
        当行グループはヨーロッパ各地において当行グループの従業員向けに多数の年金制度を運営してい

       る。一部は確定給付制度で、そのうち、                     HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度は当行グ
       ループにおいて最も重要である。
        当行グループの貸借対照表には、各制度の貸借対照表日現在の制度資産の公正価値と制度負債の割引

       価値との差額である正味剰余金または欠損金が含まれている。剰余金は、将来の拠出額の減額または制
       度からの将来の潜在的な払戻を通じて回収可能な範囲のみが認識される。当行グループは、剰余金が回
       収可能か否かを評価する際に、受託者などの第三者の権利とともに、将来の払戻または将来の拠出額の
       減額を受けることができる現行の権利を考慮している。
       HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度

        この制度は、最終給与に基づく制度であり、事前に定義された給付発生および利益を乗じた従業員の

       勤務期間に基づいて算定される。年金は、特定の年金給付、一時金またはその組み合わせであり、給付
       期日が到来すると支払われる。当制度は、当該制度の運営に関して受託責任を負っている独立した受託
       会社によって監督されている。当制度の資産は当行グループの資産とは分別して保管されている。
        投資の戦略的目的は、可能な限り継続して、時間の経過とともに価値の増加を達成することである。

       この目的上、基金は主として国債、社債、投資ファンド、株式に投資する。また、主に先進地域に投資
       する。全体として、高度な分散を重視している。
        年金債務の資金を提供するための制度資産が創設され、信託契約                                 ( 「 CTA  」 ) により分別されている。

       HSBC  トリンカウス・ファンモーグンストルハンダー                        e.V.  およびトリンカウス・ミッターベイテルハン
       ダー  e.V.  が受託者の役割を担う。受託者の構成員は、管理委員会および監督委員会の委員並びに銀行従
       業員である。当行は、確定給付金に定期的に外部から総合的に資金供給することを目指している。                                                   CTA
       に対して拠出を配分する義務はない。当行は、確定給付への資金提供に必要とされない資産に対する権
       利がある。現時点では、当該制度資産への追加を想定していない。収益は、定款に従って、例えば年金
       支給または再投資にのみ使用することができる。同様に、定款に従った引き出しのみ行うことができ
       る。給付金が確定し、かつ、               CTA  に不足がある場合には、これらについて引当金が設けられる。
        2022  年 12 月 31 日現在における当該制度の確定給付債務の最新の測定は、ウィリス・タワーズ・ワトソ

       ン・ゲーエムベーハーのドイツ・アクチュアリー会（                            DAV  ）会員であるティム・ヴォートマンおよびハ
       ンス  - ピーター・キッセルマンにより、予想単位積増方式を用いて行われた。次回の測定の適用日は、
       2023  年 12 月 31 日である。
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       確定給付制度に関連して貸借対照表上で認識された正味資産／（負債）
                               制度資産の
                                         確定給付債務の
                                公正価値           現在価値           合計
                                         百万ポンド
     確定給付年金制度

                                    534         (531)            3
                                    －         (51)          (51)

     確定給付医療制度
     2022  年 12 月 31 日現在                        534         (582)           (48)

     従業員給付債務合計（「未払費用、繰延収益
                                                       (121)
      およびその他負債」内）
     従業員給付資産合計（「前払金、未収収益
                                                        73
      およびその他資産」内）
     確定給付年金制度

                                    668         (742)           (74)
                                    －         (68)          (68)

     確定給付医療制度
     2021  年 12 月 31 日現在                        668         (810)          (142)

     従業員給付債務合計（「未払費用、繰延収益
                                                       (196)
      およびその他負債」内）
     従業員給付資産合計（「前払金、未収収益
                                                        54
      およびその他資産」内）
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       確定給付年金制度
       確定給付年金制度に基づく正味資産／（負債）

                                                  正味確定給付
                   制度資産の公正価値              確定給付債務の現在価値
                                                  資産／（負債）
                  HSBC  トリン            HSBC  トリン             HSBC  トリン
                  カウス・ア               カウス・ア               カウス・ア
                  ンド・ブル               ンド・ブル               ンド・ブル
                  クハルト               クハルト               クハルト
                          その他の               その他の               その他の
                      2               2               2
                  年金制度        制度      年金制度         制度      年金制度        制度
                                    百万ポンド
    2022  年１月１日現在

                     434       234       (438)       (304)         (4)      (70)
                     －       －        4       (8)        4      (8)

    勤務費用
    －当期勤務費用

                     －       －        3       (9)        3      (9)
    －過去勤務費用および清算
                     －       －        1       1       1       1
     による利益
     正味確定給付資産／（負
     債）における純利息収
                     (3)       5       (4)       (5)        (7)       －
     益／（費用）
     その他の包括利益において
                     (51)       (99)        94       98       43       (1)
     認識された再測定の影響
     －制度資産の収益（利息
                     (51)       (99)        －       －       (51)       (99)
      収益を除く）
     －数理上の利益／（損
                     －       －        94       106        94      106
     失）　財務上の仮定
     －数理上の利益／（損
                     －       －        －       (2)       －       (2)
     失）　人口統計上の仮定
     －数理上の利益／（損
                     －       －        －       (6)       －       (6)
     失）　実績上の仮定
                     －       －        －       －       －       －
     －その他の増減
    換算差額

                     22       1       (20)        (3)        2      (2)
    支払給付                 －       (7)        10       13       10        6

          1
                      3      (5)        (3)       35       －       30
    その他の変動
    2022  年 12 月 31 日現在          405       129       (357)       (174)         48       (45)

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                                                  正味確定給付

                   制度資産の公正価値              確定給付債務の現在価値
                                                  資産／（負債）
                  HSBC  トリン             HSBC  トリン             HSBC  トリン
                  カウス・ア               カウス・ア               カウス・ア
                  ンド・ブル               ンド・ブル               ンド・ブル
                  クハルト               クハルト               クハルト
                          その他の               その他の               その他の
                      2               2               2
                  年金制度         制度      年金制度         制度      年金制度        制度
                                    百万ポンド
    2021  年１月１日現在

                     435       258       (489)       (387)        (54)      (129)
                     －       －        (7)       (27)        (7)      (27)

    勤務費用
    －当期勤務費用

                     －       －        (8)       (11)        (8)      (11)
     －過去勤務費用および清算
                     －       －        1      (16)         1      (16)
     による利益
     正味確定給付資産／（負
     債）における純利息収
                      3       4       (3)       (3)        －        1
     益／（費用）
     その他の包括利益において
                     17       (2)        26       16        43       14
     認識された再測定の影響
     －制度資産の収益（利息収
                     17       (2)        －       －        17       (2)
     益を除く）
     －数理上の利益／（損
                     －       －        26       16        26       16
     失）財務上の仮定
     －数理上の利益／（損
                     －       －        －       －        －       －
     失）人口統計上の仮定
     －数理上の利益／（損
                     －       －        －       －        －       －
     失）実績上の仮定
                     －       －        －       －        －       －
    －その他の増減
    換算差額

                     (28)        (1)        29        9        1       8
    支払給付                 －      (15)        10       19        10        4

           1
                      7      (10)        (4)       69        3      59
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在          434       234       (438)       (304)         (4)      (70)

       1 その他の変動には、当行グループの拠出額、従業員の拠出額、制度が支払った管理費用および税金が含まれる。

       2 HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度は当行グループにおいて重要な制度とみなされるため、当制

        度およびその比較数値が開示されている。開示された数値は、この重要な制度およびドイツにおけるその他の制
        度により構成されている。
        HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・ゲーエムベーハーは、                                 2022  年において      HSBC  トリンカウ

       ス・アンド・ブルクハルト年金制度への拠出をしていない。今後５年間の各年に、およびその後の５年
       間の合計で      HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度から退職者に支払われると予想される給
       付額は、以下のとおりである。
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       制度から支払われると予想される給付額
                                                       2028  年～

                   2023  年     2024  年     2025  年     2026  年     2027  年     2032  年
                                    百万ポンド
    HSBC  トリンカウス・アン
     ド・ブルクハルト年金制
                     11       10        12       11       12       66
      1
     度
       1 HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度について、適用されている開示の仮定に基づく確定給付債務

        の期間は、     13.7  年（  2021  年：  17.1  年）である。
       資産クラス別制度資産の公正価値

                      2022  年 12 月 31 日                  2021  年 12 月 31 日

                                                  活発な
                          活発な市                        市場の
                    活発な市      場の公表                  活発な市      公表市
                    場の公表      市場価格      うち、           場の公表      場価格      うち、
                価値     市場価格       なし      HSBC      価値     市場価格       なし      HSBC
                                   百万ポンド
      HSBC  トリンカウス・
       アンド・ブルクハ
       ルト年金制度
      制度資産の公正価
                405      352      53      －     434      377      57      －
       値
      －株式
                 8      8     －      －      11      11      －      －
      －債券          199      199      －      －     112      112      －      －
                198      145      53      －     311      254      57      －
      －その他
       退職後確定給付年金制度の主な数理計算上の財務に関する仮定

        当行グループは、確定給付債務と満期が一致している優良な負債性金融商品（                                        AA 格付または同等）の

       現在の平均利回りに基づき、当制度の現地のアクチュアリーと相談の上で債務に適用する割引率を決定
       している。
       重要な数理計算上の仮定

                            割引率        インフレ率        年金の増加率          昇給率

                                          ％

     HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハル
      ト年金制度
     2022  年 12 月 31 日現在                   3.71         2.25         2.25        2.25
     2021  年 12 月 31 日現在                   1.14         1.75         1.75        1.75

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       死亡表および       65 歳における平均余命
                                現在の男性加入者                現在の女性加入者
                               の 60 歳における平均余命：              の 60 歳における平均余命：
                      死亡表
                               60 歳       40 歳       60 歳       40 歳
       HSBC  トリンカウス・アン

        ド・ブルクハルト年金制
        度
                         1
                                25.2        28.2        28.9        31.2
       2022  年 12 月 31 日現在
                      RT 2018G
                         1
                2
                                20.6        23.4        24.0        26.3
                      RT 2018G
       2021  年 12 月 31 日現在
       1 ヒューベック表       ： RT  2018G   。これは、ドイツで職域年金制度について一般に認められ、使用されている死亡表で

        あり、将来の死亡率の改善および給付が高い年金受給者ほど死亡率がより軽いことを考慮している。
       2 提示されている        2021  年のデータは、現在          65 歳または    45 歳である男性／女性メンバーの               65 歳時の寿命に関する

        ヒューベック表に基づいている。
       重要な仮定の変更による影響

                                HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト
                                      年金制度債務
                          増加による財務上の影響                   減少による財務上の影響
                        2022  年    2021  年    2020  年    2022  年    2021  年    2020  年

                                       百万ポンド

        割引率    - 0.25  ％の増加／減少

                         (7)      (13)      (15)       8      13       16
        インフレ率      - 0.25  ％の増加／
                          7      11      16      (5)      (9)      (12)
         減少
        年金給付および繰延年金            -
                          5      9      10      (5)      (8)      (10)
         0.25  ％の増加／減少
        給与   - 0.25  ％の増加／減少
                          1      2      4      (1)      (2)      (4)
        死亡率の変動       - １年の増加          10      16      19      N/A      N/A       N/A

        上記の感応度分析は、他のすべての仮定を一定に保ちながら、ある仮定の変更に基づいている。実務

       上、そうなる可能性は低く、仮定の一部の変更は相関する場合がある。重要な数理計算上の仮定に対す
       る確定給付債務の感応度を計算する際、貸借対照表に認識される確定給付資産の算定時と同じ手法（報
       告期間末において予想単位積増方式で計算された確定給付債務の現在価値）が適用されている。感応度
       分析の策定に用いられた仮定の手法および種類は、過年度から変更されていない。
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       取締役報酬
        2006  年会社法（      2008  年規則   410  号により改訂）に準拠して算定された当行の取締役報酬の合計は、以

       下のとおりである。
                                   2022  年       2021  年       2021  年

                                   千ポンド          千ポンド          千ポンド

          1
                                     1,410          1,525          1,256
        手当
                   2
                                     2,294          3,569          2,321
        給与およびその他の報酬
                 3
                                      979          694          576
        年次インセンティブ
                 4
                                      779          511          727
        長期インセンティブ
        12 月 31 日に終了した事業年度                          5,462          6,299          4,880
        1 非執行取締役に支払われた手当。

        2 給与およびその他の報酬の数値には固定手当が含まれている。
        3 執行取締役に対する任意の年次インセンティブは、個人および会社の業績に基づいており、当行の親会社であ
         るエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの報酬委員会によって決定される。執行取締役に付
         与されるインセンティブ報奨は、現金およびエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの株式で
         付与される。表示されている合計額は、現金                      489,285    ポンド（    2021  年：  346,959    ポンド）および制限付株式
         489,285    ポンド（    2021  年：  346,959    ポンド）で構成されており、              2022  年度の業績に関して付与される年次インセ
         ンティブの前払分である。
        4 表示されている金額は、繰延現金               380,893    ポンド（    2021  年：  274,177    ポンド）および繰延制限付株式              389,162    ポン
         ド（  2021  年：  237,259    ポンド）で構成されている。これらの金額は、報奨のうち、これら報奨に付された権利確
         定条件が    2022  年度に実質的に満たされた場合に権利が確定する部分に関連している。繰延現金および株式報奨
         の権利確定期間の合計は３年以上であるが、報奨日の第１回目および第２回目の各応当日において                                              33 ％の権利
         が確定し、残りは報奨日の第３回目の応当日に確定する。繰延株式報奨は権利確定の際に少なくとも６ヶ月間
         保有するという条件が付される。両制度の詳細については、エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエ
         ルシーの取締役報酬報告書の中に含まれている。                       2011  年 HSBC  株式制度に基づく、勤務条件が付された報奨の費
         用は、これらの報奨の公正価値をもとに算定された金額が、報奨の対象となる勤務期間にわたって毎年認識さ
         れる。
        当事業年度中にエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの普通株式に関する株式オプ

       ションを行使した取締役はいなかった。
        取締役のマネー・パーチェス制度において、適格勤務に関する退職給付が発生した取締役はいなかっ

       た（  2021  年：取締役１名）。
        さらに、旧取締役との非積立型退職給付契約に基づき                           2022  年度に   394,334    ポンド（     2021  年：  396,363    ポ

       ンド）が支払われた。            2022  年 12 月 31 日現在、旧取締役に対する非積立型年金債務に関する引当金は、
       4,286,951     ポンド（     2021  年：  5,387,505     ポンド）であった。
                                259/475





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        これらの総額のうち、以下の金額は最高額の報酬を受け取った取締役（「最高報酬取締役」）に対し
       て支払われたものである。
                                    2022  年       2021  年       2020  年

                                    千ポンド         千ポンド         千ポンド

        給与およびその他の報酬
                                      1,641         1,399         1,392
                 1
                                       859         558         417
        年次インセンティブ
                 2
                                       677         390         677
        長期インセンティブ
        12 月 31 日に終了した事業年度                           3,177         2,347         2,486
        1 最高報酬取締役に付与される報奨は、現金およびエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの株

         式で付与された。表示されている金額は、現金                      429,285    ポンド（    2021  年：  279,225    ポンド）および制限付株式
         429,285    ポンド（    2021  年：  279,225    ポンド）で構成されている。
        2 表示されている金額は、繰延現金               330,687    ポンド（    2021  年：  209,492    ポンド）、および繰延制限付株式               345,818    ポ
         ンド（   2021  年：  180,147    ポンド）で構成されている。これらの金額は、報奨のうち、これら報奨に付された権利
         確定条件が     2022  年度にほぼ満たされた場合に権利が確定する部分に関連している。繰延現金および株式報奨の
         権利確定期間の合計は３年以上であるが、報奨日の第１回目および第２回目の各応当日において                                             33 ％の権利が
         確定し、残りは報奨日の第３回目の応当日に確定する。株式報奨は権利確定の際に６ヶ月間保有するという条
         件が付される。
        最高報酬取締役の当事業年度の勤務に関して、当行によって行われた年金拠出はなかった（                                               2021  年：

       0 ポンド）。
      6   監査人報酬

                                   2022  年        2021  年       2020  年

                                  百万ポンド          百万ポンド         百万ポンド

        PwC  に対する支払監査報酬
                                      11.3          10.4         11.3
                                      0.7          0.4         0.4
        その他の支払監査報酬
        12 月 31 日に終了した事業年度                           12.0          10.8         11.7
       PwC  に対する当行グループの支払報酬

                                   2022  年        2021  年       2020  年

                                  百万ポンド          百万ポンド          百万ポンド

                       1
                                      5.5          4.8         5.3
        当行の法定監査に対する支払報酬
        当行グループに提供されたその他のサービスに対す
                                     15.6          14.3         13.1
        る報酬
                     2
                                      5.8          5.6         6.0
        －当行グループ子会社の監査
                    3
                                      5.3          5.7         4.2
        －監査関連の保証サービス
                   4
                                      4.5          3.0         2.9
        －その他の保証サービス
        12 月 31 日に終了した事業年度                          21.1          19.1         18.4
                                260/475


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       1 当行グループの連結財務諸表および当行の個別財務諸表の法定監査に関する                                   PwC  に対する支払報酬である。当行
         子会社の法定監査に関する支払報酬はここには含まれておらず、「当行グループに提供されたその他のサービ
         スに対する報酬」に含まれている。
       2 当行子会社の法定監査に対する              PwC  への支払報酬を含む。
       3 期中レビューを含む、法定ならびに規制上の報告に関する保証サービスおよびその他サービスを含む。
       4 コンフォート・レターを含む、主に第三者のエンドユーザーのために作成され、第三者のエンドユーザーが利
         用する、受託会社の内部統制についての保証報告書に関する認められたサービスが含まれている。
        当行に対する非監査サービスに関する支払報酬は、当該報酬が当行グループ連結ベースで開示されて

       いるため、個別には開示されていない。
      7  法人税

       法人税費用

                                   2022  年        2021  年        2020  年

                                  百万ポンド          百万ポンド          百万ポンド

       当期税金                              (283)          (187)          195

       －当期

                                     (243)          (245)          186
                                      (40)          58          9

       －過年度に関する調整
       繰延税金                              (278)          164         (331)

       －一時差異の発生および解消

                                     (444)          248         (339)
       －税率の変更の影響                               33         (56)          (26)

                                      133          (28)          34

       －過年度に関する調整
                     1
                                     (561)          (23)         (136)
       12 月 31 日に終了した事業年度
       1 損益計算書に計上された金額に加えて、                   393  百万ポンドの税額控除（           2021  年：  135  百万ポンドの税額控除、           2020

         年：  135  百万ポンドの税金費用）が直接資本に計上された。
        当行グループの利益は、その利益が生じる国によって異なる税率で課税される。                                         2022  年度において主

       に適用されている税率は、英国およびフランスなどである。当行および当行の銀行子会社に適用されて
       いる英国の税率は         27 ％（  2021  年：  27 ％）であり、その内訳は             19 ％の法人税率と英国内の銀行業務利益に
       対する８％の追加税であった。フランスにおいて適用される税率は                                  26 ％（  2021  年：  28 ％）である。その
       他海外子会社および海外支店は、業務を展開している国における適切な税率を用いて税金を計上した。
        2022  年において、       2023  年４月１日より英国の銀行業に対する追加税の税率を８％から３％に引き下げ

       る法律が成立し、繰延税金残高の再測定により、                         2021  年度の税額控除が         33 百万ポンド減少した。英国法
       人税の主要税率は、          2023  年４月１日より        19 ％から   25 ％に引き上げられる。
        2021  年 12 月に、   OECD  は、  15 ％の新しい国際的な最低税率を各国が実施できるようテンプレートを提供

       するモデル規則を公表した。これらの規則は                       2024  年から有効となる。          2022  年１月に、英国政府は、英国
       における当該規則の施行方法に関する協議を開始した。                            HSBC  に対する影響は、英国がモデル規則をどの
       ように施行するか、また             2024  年以降の各税務管轄区域における                 HSBC  事業に関する収益性および各地の税
       金債務に左右される。さらに、当行グループが事業を展開している国および地域の税制および税率に対
       する変更可能性により、今後当行グループの実効税率が上昇する可能性がある。
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       税率調整表
        損益計算書上の法人税費用は、すべての利益が英国法人税率で課税された場合の法人税費用とは以下

       のとおり異なる。
                              2022  年          2021  年          2020  年

                                                  百万ポン

                          百万ポンド        ％    百万ポンド        ％            ％
                                                    ド
     税引前当期純（損失）／利益
                            (959)            1,023           (1,614)
     法人税費用

     英国法人税率による税金                       (182)     19.0       194     19.0      (307)     19.0

     海外における利益に対する異なる税率
                             (75)     7.8        7    0.7      (75)     4.6
      での課税の影響
     英国銀行業に対する追加税                        (47)     4.9       (2)    (0.2)       (100)      6.2
     2022  年度に法人税費用を増加させる項目：

    - 過年度に関する調整                        93    (9.7)        30     2.9       45    (2.8)

     - 英国および欧州銀行税

                              50    (5.2)        72     7.0       31    (1.9)
     - 売却目的保有に関する調整の影響

                              47    (4.9)        －     －       －     －
     - 保険契約に関する繰延税金調整

                              36    (3.8)        －     －       －     －
    - 税率変更の影響

                              33    (3.4)       (56)     (5.5)       (26)     1.6
    - 関連会社およびジョイント・ベンチャー
                              5   (0.5)       (43)     (4.2)        (3)     0.2
     の利益による影響
    - 地方税および海外源泉税                         4   (0.4)        (4)    (0.4)        49    (3.0)
     - フランスにおける納税申告と             IFRS  との一
                              －     －      324     31.7        －     －
      時差異の影響
     - その他                         1   (0.1)       (34)     (3.4)        34    (2.1)
     2022  年度に法人税費用を減少させる項目：

     - 未認識繰延税金の変動

                            (268)     27.9       (47)     (4.6)       321    (19.9)
     - 不確実な税務ポジションの変動

                            (110)     11.5        5    0.5        1   (0.1)
     - 非課税所得および利益

                             (93)     9.7       (92)     (9.0)       (55)     3.4
     - AT １クーポンの支払いに関する控除

                             (55)     5.7       (53)     (5.2)       (51)     3.2
     - 売却予定のフランスのリテール・バンキ
                              －     －      (324)     (31.7)         -    -
     ング事業の税務上の影響
     12 月 31 日に終了した事業年度                     (561)     58.5       (23)     (2.3)       (136)     8.4
        当事業年度の実効税率は、税引前当期純損失に対して発生した税額控除を反映して、                                            58.5  ％（  2021

       年：  (2.3)   ％、  2020  年：  8.4  ％）であった。        2022  年の税額控除は、過去に認識されていなかったフランス
       の繰延税金資産の認識や不確実な税務ポジション引当金の変動による                                     110  百万ポンドの税額控除を含
       む、税金および非経常項目控除前の損失から生じた。                           2021  年度における税額控除には、税率の変更に関
       して一時的に有利な項目、過年度の調整およびフランスにおいて過去に認識されていない繰延税金資産
       の認識が含まれていた。             2021  年において、売却予定のフランスのリテール・バンキング事業に関して包
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       括契約を締結したことで、フランスの納税申告で処分損失引当金を計上したことにより税額控除（                                                   324
       百万ポンドの税額評価）となった。当該引当金に関するフランスの税務基準額と                                         IFRS  との一時差異によ
       り、  同額の繰延税金負債が発生した。この一時差異は、                          2022  年に  IFRS  の売却目的保有会計の適用により
       解消し、この繰延税金負債を損益計算書に対して戻し入れた。
        税法はあいまいで、その適用には当局間でも議論になり得るようなある程度の判断が必要であるた

       め、税金に関する会計処理には一定の見積りが伴う。負債は、起こり得る結果に関する                                            最善の見積りに
       基づき、     外部からの助言も適宜考慮して                認識されている。当行グループは、重要な負債が引当額を超え
       て発生することはないと予想している。当期税金資産には、                               EU に所在する会社から過年度に受領した配
       当金に関して英国歳入関税局（                HMRC  ）から回収可能な税金の見積額が含まれている。この問題の最終的
       な解決には訴訟が伴うが、訴訟の結果は不確実である。
       繰延税金資産および負債の変動

       当行グループ

                                           税務上の
                                     のれん
                   貸付金の
                                           欠損金によ
                    減損      有形      FVOCI      および
                                              2      1
              退職給付      引当金     固定資産       投資     無形資産       る控除      その他       合計
                                  百万ポンド
      資産
                74     53     215      －      212       381      －      935
                －     (4)      －     (58)       －       －     (289)      (351)
      負債
      2022  年１月１日現
                74     49     215      (58)      212       381     (289)       584
      在
      損益計算書          (11)     －      22      3     (201)       243      222      278
      その他の包括利益          (18)     －      －     179       －       －     215      376
      外国為替およびそ
                －     －      (1)      18      －       4      6      27
      の他
      2022  年 12 月 31 日現
                45     49     236      142       11      628      154     1,265
      在
        3
                45     50     236      142       11      628      154     1,266
      資産
        3
                －     (1)      －      －      －       －      －      (1)
      負債
      資産

                63     66     171      －      157       418      －      875
                －     (9)      (6)     (166)       －       －     (117)      (298)
      負債
      2021  年１月１日現
                63     57     165     (166)       157       418     (117)       577
      在
      損益計算書          28     (10)      51      3      55      (37)     (254)      (164)
                (17)      2     (1)     105       －       －      82      171
      その他の包括利益
      2021  年 12 月 31 日現
                74     49     215      (58)      212       381     (289)       584
      在
        3
                74     53     215      －      212       381      －      935
      資産
        3
                －     (4)      －     (58)       －       －     (289)      (351)
      負債
       1 その他の繰延税金資産および負債は、株式報酬、キャッシュ・フロー・ヘッジおよび                                   IFRS  とフランスの税務申告との間に発生

         した一時差異に関連している。
       2 税務上の欠損金に関して認識された繰延税金資産は、主にフランス（                             588 百万ポンド）およびエイチエスビーシー・バンク・
         ピーエルシーのニューヨーク支店の米国州税（                   28 百万ポンド     ）の税務上の欠損金に関連しており、いずれも将来の利益予測
         によって裏付けられている。
       3 各国の残高を相殺後、財務諸表に開示された残高は、繰延税金資産                           1,279  百万ポンド（     2021  年：  599 百万ポンド）および繰延税
         金負債   14 百万ポンド（     2021  年：  15 百万ポンド）である。
        経営陣は、既存の将来加算一時差異の解消、過去の業績および将来の業績予想を考慮して、当行およ

       び当行グループの繰延税金資産を回収できる将来課税所得の見込みを評価している。
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        当行グループの繰延税金資産純額                 1,265   百万ポンド（       2021  年：  584  百万ポンド）には、英国における繰
       延税金資産純額        498  百万ポンド（       2021  年：  448  百万ポンド）、およびフランスにおける繰延税金資産純額
       597  百万ポンド（       2021  年：７百万ポンド）（実質的に                10 年以内に回収が予想される税務上の欠損金に関
       する  588  百万ポンド（       2021  年：  294  百万ポンド）を含む）が含まれる。
        経営陣は、当行が当該年度に英国の税務上の欠損金を計上したが、上記の証拠はすべての英国の繰延

       税金資産の認識を裏付けるのに十分であるということに満足している。これらの繰延税金資産は、                                                  HSBC
       の英国税金グループ全体に関する将来の利益予想によって裏付けられる。これには、エイチエスビー
       シー・バンク・ピーエルシー・グループの一部でない多くの企業、特にエイチエスビーシー・ユー
       ケー・バンク・ピーエルシーおよびその子会社が含まれる。
        2021  年にフランスのリテール・バンキング事業の売却予定に関する包括契約を締結したことを受け

       て、当該売却の可能性は高いとみなされているため、現在は当行グループの繰延税金の認識分析から当
       該事業が除外されている。フランスの連結納税グループは                              2020  年と  2021  年において税務上の欠損金を計
       上したが、リテール・バンキング事業、および主に欧州事業の再編に関連したその他の非経常項目の影
       響が除外されていた場合は課税所得となっていた。                          2022  年のフランスの会計上の損失は、売却目的で保
       有する資産の損失によるものである。この金額を除くと、フランスでの事業は                                         2022  年に利益を計上し
       た。フランスの繰延税金資産純額は、残りの事業における収益性の実績も考慮した課税所得の予測に裏
       付けられている。
       当行

                                     のれん      税務上の
                        有形            および      欠損金
                                                    1
                  退職給付      固定資産       FVOCI      無形資産      による控除       その他       合計
                                    百万ポンド
        2
                   17      207       -     191       69      48      532
      資産
        2
                    -      -     (23)       -      -      -      (23)
      負債
      2022  年１月１日現在
                   17      207      (23)      191       69      48      509
      損益計算書             (4)      24       -     (191)       (41)       (6)     (218)
      その他の包括利益              1      -      98       -      -      210      309
      外国為替およびその他の
                    -      -             -      -      8      8
       調整
      2022  年 12 月 31 日現在        14      231       75       -      28      260      608
        3
                   14      231       75       -      28      260      608
      資産
        3
                          -      -      -      -      -      -
      負債
      資産

                   16      162       －      156      416             750
                                                   -
                   －      －     (100)       －      －      (104)      (204)
      負債
      2021  年１月１日現在
                   16      162      (100)       156      416      (104)       546
      損益計算書              2      45      －      35      (347)       73     (192)
      その他の包括利益             (1)      －      77      －      －      77      153
      外国為替およびその他の
                   －      －      －      －      －       2      2
       調整
      2021  年 12 月 31 日現在        17      207      (23)      191       69      48      509
        3
                   17      207       －      191       69      48      532
      資産
        3
                   －      －      (23)       －      －       -      (23)
      負債
       1 その他の繰延税金資産および負債は、自己負債の公正価値、貸付金の減損引当金、株式報酬およびキャッシュ・フロー・ヘッ

         ジに関連している。
       2 損失に関して認識された繰延税金資産は、主に当行のニューヨーク支店の米国州税上の欠損金に関連しており、どちらも将来
         の利益予測によって裏付けられている。
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       3 各国の残高を相殺後、決算書に開示された残高は、繰延税金資産                          608 百万ポンド（     2021  年：  509 百万ポンド）および繰延税金負
         債ゼロ（    2021  年：ゼロ）である。
       未認識の繰延税金

       当行グループ

        貸借対照表上に繰延税金資産が認識されていない一時差異、税務上の繰越欠損金および税額控除の金

       額は  1,017   百万ポンド（       2021  年：  1,944   百万ポンド）であった。これらの金額は、エイチエスビーシー・
       バンク・ピーエルシーのニューヨーク支店において発生した税務上の繰越欠損金、税額控除および一時
       差異が   912  百万ポンド（       2021  年：  1,141   百万ポンド）、ならびにフランスにおいて発生した税務上の繰越
       欠損金、税額控除および一時差異ゼロポンド（                        2021  年：  782  百万ポンド）が含まれる。未認識繰越欠損
       金のうち、      502  百万ポンド（       2021  年：  394  百万ポンド）は        10 年以内に期限を迎え、残りは               10 年より後に期
       限を迎えるか無期限である。
       当行

        貸借対照表上に繰延税金資産が認識されていない一時差異、税務上の繰越欠損金および税額控除の金

       額は  912  百万ポンド（       2021  年：  1,141   百万ポンド）であった。これらの金額には、エイチエスビーシー・
       バンク・ピーエルシーのニューヨーク支店において発生した税務上の繰越欠損金、税額控除および一時
       差異が   912  百万ポンド（       2021  年：  1,141   百万ポンド）含まれている。未認識繰越欠損金のうち、                             402  百万
       ポンド（     2021  年：  394  百万ポンド）は        10 年以内に期限を迎え、残りは               10 年より後に期限を迎える。
        当行グループの子会社および支店に対する投資により生じた未認識の繰延税金負債はなかった。

    次へ

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       8  配当金
        親会社に対する配当金

                           2022  年           2021  年          2020  年

                       １株当た             １株当た             １株当た
                               百万             百万             百万
                         り             り             り
                              ポンド             ポンド             ポンド
                        ポンド             ポンド             ポンド
       普通株式に係る配当金
       前事業年度に関するもの：
                           －      －      －      －
       前事業年度：
                                       －      －
       －第一次特別配当金
       当事業年度に関するもの：
                           －      －      －      －
       当事業年度
                1
                         1.067       850
       －第一次特別配当金
                           －      －      －      －
       －第二次特別配当金
                                       －      －
       合計                  1.067       850
       資本に分類される優先株式に係る
                                 －
        配当金
       当行の非累積第三次米ドル優先株
                                 －             －
                         0.001            0.001             1.47       51
                2
        式に関する配当金
                                 －             －
       合計                  0.001            0.001             1.47       51
       資本に分類される資本証券に係る
                                202            194             212
        クーポン支払額合計
       親会社に対する配当金                        1,052             194             263
       1  2022  年に配当宣言／支払われた            CET1  資本に係る特別配当金。

       2  2021  年に第三次米ドル優先株式の清算価値は、１株当たり                         0.01  米ドルに減額された。
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       資本に分類される資本証券に係るクーポン支払額合計
                                     2022  年       2021  年       2020  年

                              最初の
                                    百万ポンド         百万ポンド         百万ポンド
                             償還可能日
       永久劣後その他       Tier   1 金融商品
       2015  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1 金融
                             2020  年 12 月      87         84        103
                  商品
       2016  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1 金融
                             2022  年１月        11         12         11
                  商品
       2018  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1 金融
                             2023  年３月        28         10         10
                  商品
       2018  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1 金融
                             2023  年３月        10         28         28
                  商品
       2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1 金融
                             2024  年 11 月      24         24         24
                  商品
       2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1 金融
                             2024  年 11 月       8         7         8
                  商品
       2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1 金融
                             2024  年 12 月      20         20         20
                  商品
       2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1 金融
                             2025  年１月         8         9         8
                  商品
       2022  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1 金融
                                        6         -         -
                             2027  年３月
                  商品
       合計                                202         194         212
       9   セグメント別分析

        チーフ・エグゼクティブは、当行グループの報告セグメントを特定する目的上、最高経営意思決定者

       （「  CODM  」）とみなされ、執行委員会の他のメンバーがこれをサポートする。業績は、報告済みの業績
       から重要項目の影響を除外した調整後業績に基づいて、                            CODM  によって評価される。そのため、                 IFRS  が求
       める報告済みの業績と調整後業績との調整表を表示している。
        当行グループの業務は密接に統合されているため、データの表示には、収益および費用の特定の項目

       の内部配分が含まれる。これらの配分には、事業および国に有意に割り当てることができる範囲におい
       て、特定の支援サービスおよび部署の費用が含まれている。こうした配分は体系的かつ一貫性のある基
       準で行われているが、必然的にある程度の主観性を伴う。事業に配分されていない費用は、コーポレー
       ト・センターに含まれている。
        該当する場合、表示されている収益および費用の金額には、セグメント間資金調達ならびにグループ

       会社間および事業部門間の取引が含まれている。こうした取引はすべて独立企業間条件に従って実施さ
       れている。事業に関するグループ内相殺項目は、コーポレート・センターに表示されている。
        当行グループの事業

        HSBC  は、グローバル事業部門を通じて銀行業務および関連金融サービスを顧客に幅広く提供してい

       る。顧客に提供される商品およびサービスはこれらのグローバル事業部門別に顧客に提供される。
        当行グループの業務モデルは、                WPB  、 CMB  、 GBM  事業、コーポレート・センターという重要なセグメン

       トを有しており、         GBM  事業はさらに       MSS  、 GB および    GBM  その他の３つの報告セグメントに分割されてい
       る。これは、       2021  年度中の     GBM  管理体制の再編を反映したものである。これらのセグメントは、デジタ
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       ル・ビジネス・サービスおよびリスク、財務、コンプライアンス、法務、マーケティングおよび人事を
       含む  11 のグローバル部門によってサポートされている。これらの事業セグメントは、                                        IFRS  第８号「事業
       セ グメント」に基づく当行グループの報告セグメントである。
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        調整後税引前当期純利益／（損失）

                                      2022  年

                                                 コーポレー
                                                 ト・セン
                     MSS      GB    GBM その他      CMB      WPB      ター      合計
                                     百万ポンド
    正味営業収益（予想信用損失および
     その他の信用減損費用の変動考慮
                      2,413      1,571       (8)     1,432      1,492       (118)      6,782
     前）
     － うち：正味受取／（支払）利息                 (54)      903     (16)      925      710      (564)      1,904
    予想信用損失およびその他の信用減
                       (1)     (153)      (1)      (54)      (7)      (6)     (222)
     損費用の変動
    正味営業収益／（費用）                 2,412      1,418       (9)     1,378      1,485       (124)      6,560
    営業費用合計                 (1,940)       (932)     (318)      (593)      (908)      (115)     (4,806)
    営業利益／（損失）                  472      486     (327)       785      577      (239)      1,754
    関連会社およびジョイント・ベン
                       －      －     (2)      －      －      (28)      (30)
     チャーにおける損失持分
                      472      486     (329)       785      577      (267)      1,724
    調整後税引前利益／（損失）
                                       ％
    調整後経費率                  80.4      59.3      n/a     41.4      60.9            70.9
                                      2021  年

                                                 コーポレー
                                                 ト・セン
                     MSS      GB    GBM その他      CMB      WPB      ター      合計
                                     百万ポンド
    正味営業収益／（損失）（予想信用
     損失およびその他の信用減損費用
                      2,055      1,367       579     1,095      1,275       (41)     6,330
            1
     の変動考慮前）
     － うち：正味受取／（支払）利息                (232)      568      224      649      567      (22)     1,754
    予想信用損失およびその他の信用減
                       1     140       5      7     23      (2)      174
     損費用の変動
    正味営業収益／（費用）                 2,056      1,507       584     1,102      1,298       (43)     6,504
    営業費用合計                 (2,064)       (918)      (485)      (612)      (975)       (64)     (5,118)
    営業利益／（損失）                   (8)     589      99     490      323      (107)      1,386
    関連会社およびジョイント・ベン
                       －      －      －      －      －      191      191
     チャーにおける損失持分
                       (8)     589      99     490      323       84     1,577
    調整後税引前利益／（損失）
                                       ％
    調整後経費率                 100.4      67.2      83.9      55.9      76.5            80.9
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                                      2020  年

                                                 コーポレー
                      MSS      GB    GBM その他      CMB      WPB     ト・セン       合計
                                                   ター
                                     百万ポンド
    正味営業収益／（損失）（予想信用損
     失およびその他の信用減損費用の変
                      1,968      1,381       624     1,133      1,035      (144)     5,997
          1
     動考慮前）
     － うち：正味受取／（支払）利息                 (96)      651      46     686      664      (53)     1,898
    予想信用損失およびその他の信用減損
                        1    (448)       (4)     (322)      (39)       4    (808)
     費用の変動
    正味営業収益／（費用）                  1,969       933      620      811      996     (140)     5,189
                                             (1,128)
    営業費用合計                 (1,949)       (878)      (672)      (659)            (86)    (5,372)
    営業利益／（損失）                   20      55     (52)      152     (132)      (226)      (183)
    関連会社およびジョイント・ベン
                       －      －      －      －      －      (1)      (1)
     チャーにおける利益持分
                       20      55     (52)      152     (132)      (227)      (184)
    調整後税引前利益／（損失）
                                       ％
    調整後経費率                  99.0      63.6     107.7      58.2     109.0            89.6
       1　正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動考慮前）は、収益ともいう。これには、コーポレート・セ

         ンターにおいて消去されているセグメント間収益                    120 百万ポンド（      2021  年：  124 百万ポンド、      2020  年：  167 百万ポンド）が含ま
         れている。
        報告済の外部の正味営業収益は、業績報告または資金貸出の責任を負う支店の所在地に基づいて、各

       国に割り当てられる。
                                2022  年         2021  年         2020  年

                               百万ポンド           百万ポンド           百万ポンド
                        1
                                  4,646           6,120           5,900
       報告済の外部の正味営業収益（国別）
       －英国
                                  3,161           2,937           2,914
            1
                                   171          1,677           1,528
       －フランス
       －ドイツ                            732           887           814
             1
                                   582           619           644
       －その他の国
       1  2022  年の残高には、広範な欧州事業の再編の一環として、売却目的保有に分類された事業の処分損が含まれて

         いる。
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        調整後業績の調整表

                 2022  年               2021  年              2020  年

                 重要な                 重要な                重要な
            調整      項目     報告額      調整     項目     報告額      調整      項目     報告額
                                百万ポンド
       1
            6,782     (2,136)      4,646      6,330     (210)     6,120      5,997       (97)     5,900
    収益
    ECL        (222)       －     (222)      174     －     174     (808)       －     (808)
    営業費用       (4,806)       (547)     (5,353)      (5,118)      (344)     (5,462)      (5,372)      (1,333)      (6,705)
    関連会社およ
     びジョイン
     ト・ベン
            (30)       －     (30)      191     －     191      (1)      －      (1)
     チャーにお
     ける利益／
     （損失）持
     分
    税引前当期     利
     益／（損       1,724     (2,683)       (959)     1,577     (554)     1,023      (184)     (1,430)      (1,614)
     失）
       1 　正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動考慮前）は、収益ともいわれる。

        調整後利益      ／（損失）     の調整表

                                2022  年         2021  年         2020  年

                               百万ポンド           百万ポンド           百万ポンド
       12 月 31 日に終了した事業年度
       調整後税引前当期利益          ／（損失）                 1,724           1,577           (184)
                                  (2,683)            (554)         (1,430)
       重要な項目
                    1
                                    43           (5)          (3)
       －金融商品の公正価値の変動
       －欧州の再編                           (2,034)             (23)           －
       －再編およびその他の関連費用                            (692)           (526)          (773)
       －法務および規制上の事項に関する和解金およ
                                    －           －          (9)
        び引当金
                                    －           －         (645)
       －その他無形資産の減損
       税引前   利益  ／（損失）報告額                       (959)           1,023          (1,614)
       1 　非適格ヘッジの公正価値の変動およびデリバティブ契約に係る負債評価調整を含む。

        事業別貸借対照表

                                                コーポレー
                                                 ト・セン
                   MSS      GB     GBM その他      CMB      WPB      ター      合計
                                    百万ポンド
       2022  年 12 月 31 日
       顧客に対する貸付金            2,785      37,523        115    25,219       6,826        146     72,614
       顧客からの預金            45,320      79,606       5,903     55,749      29,211        159    215,948
       2021  年 12 月 31 日
       顧客に対する貸付金            2,016      37,685        197    23,529      27,574        176     91,177
                                271/475


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       顧客からの預金            34,243      74,179       4,355     50,297      41,939        228    205,241
      10   トレーディング資産

                                当行グループ                   当行

                             2022  年       2021  年      2022  年      2021  年

                                百万ポンド                 百万ポンド
         短期国債およびその他適格手形
                              3,712         2,451        3,061        1,872
         負債証券                     21,873         27,004        13,960        17,794
                             38,330         40,930        35,407        38,570
         持分証券
         トレーディング証券                     63,915         70,385        52,428        58,236
                  1
                              3,987         4,142        3,872        3,559
         銀行に対する貸付金
                  1
                             11,976          9,179        11,323         8,995
         顧客に対する貸付金
         12 月 31 日現在                  79,878         83,706        67,623        70,790
       1 銀行および顧客に対する貸付金は、売戻取引、借株およびその他の勘定を含む。

      11   公正価値で計上された金融商品の公正価値

       管理の枠組み

        公正価値は、リスクを取る立場から独立した部門による決定または検証が行われることを確保するよ

       う設計された管理の枠組みの適用を受ける。
        公正価値が外部の相場価格またはモデルにインプットする観察可能な価格を参照して決定される金融

       商品はすべて、独立した価格決定または検証が行われる。活発に取引されていない市場では、当行グ
       ループは金融商品の公正価値を検証するにあたって代替的なマーケット情報を入手する。関連性および
       信頼性が高いと考えられる情報ほど重視される。この点について、とりわけ以下の要素が考慮される。
       ・価格が真正な取引価格または取引可能価格であると見込まれる程度

       ・金融商品間の類似性の程度

       ・異なる情報源間の一貫性の程度

       ・データを入手するために価格提供者が行ったプロセス

       ・市場データに関連する日から期末日までの経過期間

       ・データの入手方法

        評価モデルを用いて決定された公正価値についての管理の枠組みは、該当する場合、（ⅰ）評価モデ

       ルのロジック、（ⅱ）評価モデルへのインプット、（ⅲ）評価モデル以外で必要な調整、および、可能
       であれば（ⅳ）モデルからのアウトプットについての、独立した支援部門による開発または検証を含
       む。評価モデルは、使用可能となる前に精査および調整プロセスを経ており、継続的に外部の市場デー
       タに対して調整される。
       公正価値で測定される金融負債

        特定の状況において、当行グループは、特定の金融商品の活発な市場における市場価格に基づいて、

       発行済負債を公正価値で計上する。市場価格が入手できない場合、これらの発行済負債は評価技法を用
       いて評価され、そのインプットは当該金融商品の活発に取引されていない市場における市場価格に基づ
       くか、または類似する金融商品の活発な市場における市場価格と比較することによって見積られる。い
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       ずれの場合でも、公正価値は、当行グループの負債に適した信用スプレッドを適用することによる影響
       を含んでいる。
        発行済仕組債および特定のその他複合金融商品は、公正価値で測定され、トレーディング負債に計上
       されている。これらの金融商品に適用されているスプレッドは、当行グループが仕組債を発行した時点
       におけるスプレッドから導かれている。
       公正価値ヒエラルキー

        金融資産および負債の公正価値は以下に従ってヒエラルキーが決定される。

        ・ レベル１－市場価格を用いた評価技法：                    HSBC  が測定日現在アクセス可能な活発な市場における同一
          商品の市場価格を有する金融商品
        ・ レベル２－観察可能なインプットを用いた評価技法：活発な市場における類似商品の市場価格また

          は活発に取引されていない市場における同一商品または類似商品の市場価格を有する金融商品、
          およびすべての重要なインプットが観察可能であるモデルを用いて評価された金融商品
        ・ レベル３－重要な観察不能なインプットによる評価技法：１つ以上の重要なインプットが観察不能

          である評価技法を用いて評価された金融商品
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       公正価値で計上された金融商品および評価基準
                        2022  年                     2021  年
               レベル１      レベル２      レベル３      合計    レベル１      レベル２      レベル３       合計
    当行グループ
                       百万ポンド                       百万ポンド
    12 月 31 日現在の
    継続的な公正価値の
    測定
    資産
    トレーディング資産           52,493      24,647      2,738     79,878     59,813      22,549      1,344      83,706
    公正価値評価の指定
     を受けた、または
     強制的に損益を通           6,183      6,380     3,318     15,881      6,332      9,146      3,171      18,649
     じて公正価値で測
     定する金融資産
    デリバティブ            2,296     221,205      1,737    225,238      1,987     137,418       1,816     141,221
    金融投資           19,007      8,902     1,447     29,356     29,669      10,235      1,387      41,291
    負債
    トレーディング負債           26,258      14,592       415    41,265     32,886      12,967        580    46,433
    公正価値評価の指定
                 938    23,888      2,461     27,287      1,020      30,467      2,121      33,608
     を受けた金融負債
    デリバティブ            1,744     214,645      2,478    218,867      1,105     135,809       2,454     139,368
                        2022  年                     2021  年

               レベル１      レベル２      レベル３      合計    レベル１      レベル２      レベル３       合計
    当行
                       百万ポンド                       百万ポンド
    12 月 31 日現在の
    継続的な公正価値の
    測定
    資産
    トレーディング資産           41,524      23,940      2,159     67,623     49,435      20,021      1,334      70,790
    公正価値評価の指定
     を受けた、または
     強制的に損益を通            252     1,094      272    1,618      298     2,556       361     3,215
     じて公正価値で測
     定する金融資産
    デリバティブ            2,037     192,778      1,899    196,714      1,413     122,422       1,952     125,787
    金融投資           11,214       976      71   12,261     21,806       1,346        53    23,205
    負債
    トレーディング負債           11,771      13,591       403    25,765     19,367      11,240        554    31,161
    公正価値評価の指定
                  －    17,565      1,850     19,415       －    19,306      1,563      20,869
     を受けた金融負債
    デリバティブ            1,691     189,908      1,737    193,336      1,066     123,863       2,722     127,651
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       レベル１の公正価値とレベル２の公正価値の間の振替
                            資産                      負債

                               公正価値
                              評価の指定
                              または強制
                              的に損益を
                        トレーディ       通じて公正       デリバ     トレーディ       公正価値       デリバ
                  金融投資      ング資産      価値で測定       ティブ      ング負債      評価の指定       ティブ
                          百万ポンド                      百万ポンド
    2022  年 12 月 31 日現在
    レベル１からレベル２への振替                126     1,194        －     39      －       －      －
    レベル２からレベル１への振替                189      682       －     32      －       －      －
    2021  年 12 月 31 日現在

    レベル１からレベル２への振替                366     1,731        757      －      27       －      －
    レベル２からレベル１への振替                244      990       399      －      91       －      －
        公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、各四半期の報告期間末に発生するとみなしている。公正

       価値ヒエラルキーのレベル間の振替（入）および振替（出）は通常、評価インプットの観察可能性なら
       びに価格透明性に起因する。
       公正価値調整

        市場参加者が考慮する追加的な要因があり、それらが評価モデルに組み込まれていないと当行グルー

       プが判断した場合に、公正価値調整が行われる。公正価値調整のレベルの変動は、必ずしも損益計算書
       におけ   る損益の認識につながるものではない。例えば、モデルが改善され、公正価値調整が必要なくな
       るような場合がこれにあてはまる。
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       公正価値調整

                                 2022  年               2021  年

                              MSS      コーポレート           MSS      コーポレート

                                百万ポンド                 百万ポンド
         調整の種類

                                359         33        505         31
         リスク関連
         －ビッド－オファー
                                188         －        190         －
         －不確実性                        50        －        37         1
         －信用評価調整                        98        29        99        26
         －負債評価調整                       (64)         －        (27)         －
         －資金調達公正価値調整                        87         4       206         4
                                －        －        －        －
         －その他
         モデル関連                        31        －        19        －
         －モデルの限界
                                31        －        19        －
                                －        －        －        －
         －その他
         取引開始時の利益（初日の損益
                                64        －        65        －
         準備金）
         12 月 31 日現在                    454         33        589         31
       ビッド－オファー

        IFRS  第 13 号「公正価値測定」は、公正価値を最もよく表すビッド－オファー・スプレッドの範囲内で

       の価格を使用するよう求めている。評価モデルは通常、仲値を導き出す。ビッド－オファー調整は、実
       質的にすべての残存する正味ポートフォリオ市場リスクが、利用可能なヘッジ手段を用いて、あるいは
       実際のポジションを処分または解消することにより手仕舞された場合に発生するコストの範囲を反映し
       ている。
       不確実性

        特定のモデルのインプットは市場データから容易に決定できない場合があり、かつ／またはモデルの

       選択自体がより主観的である場合がある。これらの状況において、市場参加者が不確実なパラメーター
       および／またはモデルの仮定について評価モデルに用いられる数値よりも保守的な数値を採用する可能
       性を反映するために、調整が必要となることがある。
       信用および負債評価調整

        信用評価調整（「         CVA  」）は、契約相手方が債務不履行に陥り、当行グループが当該取引の市場価値

       の全額を受け取ることができない可能性を反映させるために店頭（「                                    OTC  」）デリバティブ契約の評価
       に対して行われる調整である。
        負債評価調整（「         DVA  」）は、     HSBC  が債務不履行に陥り、当該取引の市場価値の全額を支払うことが

       できない可能性を反映させるために                  OTC  デリバティブ契約の評価に対して行われる調整である。
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        HSBC  は、グループ各社ごとに、またグループ各社の契約相手ごとに、各社のエクスポージャーに対す
       る個別の     CVA  および   DVA  を計算している。中央決済機関を除き、第三者であるすべての契約相手方が                                       CVA
       および   DVA  の計算に含められており、これらの調整は当行グループ会社間で相殺されていない。
        HSBC  は、  CVA  を、契約相手方に対する             HSBC  の正の予想エクスポージャーに対して                    HSBC  の非デフォルト
       を条件とした契約相手方のデフォルト（債務不履行）確率（「                                PD 」）を適用し、その結果にデフォルト
       時の予測損失を乗じることによって算定している。
        これに対して、        HSBC  は DVA  を、  HSBC  に対する契約相手方の正の予想エクスポージャーに対して契約相
       手方の非デフォルトを条件とした                 HSBC  の PD を適用し、その結果にデフォルト時の比例的な予測損失を乗
       じることによって算定している。どちらの計算も、潜在的なエクスポージャーの期間にわたって実施さ
       れる。
        ほとんどの商品について、              HSBC  では、ポートフォリオの期間中におけるさまざまな潜在的エクスポー
       ジャーを取り込んだシミュレーション法を用いて、契約相手方に対して予想される正のエクスポー
       ジャーを算定している。当該シミュレーション法には、契約相手方とのネッティング契約および担保契
       約等の信用補完が含まれている。
        当該手法は、一般に「誤方向リスク」を考慮していない。誤方向リスクは、                                       CVA  前のデリバティブの
       潜在的価値が契約相手方の              PD と正の相関がある場合に生じる。重要な誤方向リスクが存在する場合、評
       価におけるこのリスクを反映するために取引ごとの個別のアプローチが適用される。
       資金調達公正価値調整

        資金調達公正価値調整            ( 「 FFVA  」 ) は、  OTC  デリバティブ・ポートフォリオの無担保部分の予想将来資

       金調達エクスポージャーに対し将来の市場での資金調達スプレッドを適用することで算出される。予想
       将来資金調達エクスポージャーは、利用できる場合シミュレーション手法で算出され、                                            HSBC  または契約
       相手方の債務不履行など、エクスポージャーを終了させる事象について調整される。                                             FFVA  および    DVA
       は、独立して算出される。
       モデルの限界

        ポートフォリオ評価のために使用されるモデルは、現在および将来の重要な市場特性のすべてを捉え

       ているわけではない簡略化された一連の仮定に基づいている場合がある。この場合、モデルの限界に関
       する調整が行われる。
       取引開始時の利益（初日の損益準備金）

        取引開始時の利益に関する調整は、評価モデルによって見積られた公正価値が１つ以上の重要な観察

       不能なインプットに基づいている場合に行われる。取引開始時の利益に関する調整の会計処理について
       は注記１に記載されている。
       公正価値評価の基礎

       重要な観察不能なインプットによる評価技法を使用して公正価値で測定されている金融商品－レベル３

                          資産                       負債
                          公正価値
                         評価の指定
                         または強制
                         的に損益を
                                              公正価値
                   トレーディン      通じて公正      デリバ         トレーディン            デリバ
    当行グループ
               金融投資     グ目的保有      価値で測定      ティブ     合計    グ目的保有     評価の指定      ティブ     合計
                         百万ポンド                       百万ポンド
    戦略的投資を含めた

    プライベート・エクイ             85      59    3,058      －   3,202       104      －     －    104
    ティ
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    アセット・バック証券            275      170      78     －    523      －     －     －    －
    仕組債             －      －     －     －    －      －    2,461      －   2,461
    デリバティブ             －      －     －    1,737    1,737       －     －    2,478    2,478
                1,087      2,509      182      －   3,778       311      －     －    311
    その他のポートフォリオ
    2022  年 12 月 31 日現在       1,447      2,738     3,318     1,737    9,240       415    2,461     2,478    5,354
    戦略的投資を含めた

    プライベート・エクイ             79      1    2,898      －   2,978       7     －     －     7
    ティ
    アセット・バック証券            495      97     －     －    592      －     －     －    －
    仕組債             －      －     －     －    －      －    2,120      －   2,120
    デリバティブ             －      －     －    1,816    1,816       －     －    2,454    2,454
                 813     1,246      273      －   2,332       573      1     －    574
    その他のポートフォリオ
           1
                1,387      1,344     3,171     1,816    7,718       580    2,121     2,454    5,155
    2021  年 12 月 31 日現在
                                278/475
















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                          資産                       負債

                          公正価値
                         評価の指定
                         または強制
                         的に損益を
                                              公正価値
                   トレーディン      通じて公正      デリバ         トレーディン            デリバ
    当行
               金融投資     グ目的保有     価値で測定      ティブ     合計    グ目的保有      評価の指定      ティブ     合計
                         百万ポンド                       百万ポンド
    戦略的投資を含めた

                                                 －     －
                 54      58     272      －    384      103               103
    プライベート・エクイティ
    アセット・バック証券             17      170     －     －    187      －     －     －    －
    仕組債             －      －     －     －     －      －    1,850      －   1,850
    デリバティブ             －      －     －    1,899     1,899       －     －    1,728    1,728
                 －     1,931      －     －   1,931       300      －      9   309
    その他のポートフォリオ
    2022  年 12 月 31 日現在        71     2,159      272    1,899     4,401       403    1,850     1,737    3,990
    戦略的投資を含めた

                                                 －     －
                 53      －     353      －    406       6               6
    プライベート・エクイティ
    アセット・バック証券             －      97     －     －     97      －     －     －    －
    仕組債             －      －     －     －     －      －    1,563      －   1,563
    デリバティブ             －      －     －    1,952     1,952       －     －    2,722    2,722
                 －     1,237       8     －   1,245       548      －     －    548
    その他のポートフォリオ
    2021  年 12 月 31 日現在        53     1,334      361    1,952     3,700       554    1,563     2,722    4,839
        レベル３の金融商品は、現行事業および旧来の事業の双方に存在する。証券化目的のローン、一部の

       デリバティブおよびほぼすべてのレベル３のアセット・バック証券は、旧来のポジションである。                                                  HSBC
       はこれらのポジションを保有する能力を有している。
       戦略的投資を含めたプライベート・エクイティ

        投資の公正価値は、投資対象会社の財政状態および経営成績、リスク・プロファイル、見通しならび

       にその他の要素の分析に基づいて、あるいは、活発な市場における類似した会社の市場評価を参照する
       かもしくは類似した会社が所有者を変更した時点の価格を参照することによって、または公表されてい
       る純資産価値（「         NAV  」）から見積られる。必要に応じて、公正価値に関する最善の見積りを得るために
       ファンドの      NAV  に調整が行われる。
       アセット・バック証券

        これらの証券の公正価値を決定するために市場価格が通常用いられているが、入手可能な限られた市

       場データの信頼性を実証するため、また市場価格に対する調整が必要か否かを特定するためには評価モ
       デルが用いられる。住宅モーゲージ・バック証券などの一部の                                ABS  の評価では、期限前償還率、担保の種
       類に基づく債務不履行率および損失の規模、ならびに業績に関連した前提条件を適宜考慮した業界標準
       モデルを用いている。評価のアウトプットは、一貫性について、類似する性質をもつ証券の観察可能な
       データと比較される。
       仕組債

        レベル３の仕組債の公正価値は、基礎となる負債証券の公正価値から導き出される。組込デリバティ

       ブの公正価値の決定については、下記のデリバティブに関するパラグラフで説明されている。これらの
       仕組債は主に、        HSBC  が発行し、契約相手方に特定の持分証券およびその他のポートフォリオの業績と連
       動した利益を提供する株式連動債で構成されている。観察不能なパラメーターには、                                           長期株式ボラティ
       リティ、ならびに株価間、金利および為替レート間の相関関係等がある。
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       デリバティブ

        OTC  デリバティブの評価モデルは、「無裁定」原則に基づいて、予想将来キャッシュ・フローの現在

       価値を算定する。多くの一般デリバティブ商品に関して利用されるモデル・アプローチは、業界で標準
       的に用いられているものである。より複雑なデリバティブ商品の場合は、実務上の相違が一部見られ
       る。評価モデルへのインプットは、可能な場合には常に、取引所、ディーラー、ブローカー、またはコ
       ンセンサスプライスのプロバイダーから得られる価格を含む、観察可能な市場データから決定される。
       特定のインプットは、市場では直接的に観察されない場合があるが、モデル調整手順を経た観察可能な
       価格から決定されるか、あるいは実績データまたはその他の情報源から見積ることができる。
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       公正価値ヒエラルキーのレベル３における公正価値測定に関する調整
       レベル３金融商品の変動

                                 資産                  負債
                                   公正価値
                                   評価の指定
                                   または強制
                                   的に損益を
                                                   公正価値
                             トレーディ     通じて公正      デリバ     トレーディ           デリバ
                         金融投資     ング資産     価値で測定      ティブ     ング負債     評価の指定      ティブ
     当行グループ
                                百万ポンド                  百万ポンド
     2022  年１月１日現在                   1,387     1,344     3,171     1,816      580     2,121     2,454
     損益に認識された資産に係る利益／（損失）合計お                      (6)    (415)      (84)     564          (638)      723
                                               (223)
     よび負債に係る（利益）／損失合計
     －トレーディング目的保有または公正価値ベースで
                           －    (415)      －     564     (223)      －     723
     管理する金融商品からの純収益
     －強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他
                           －     －     (84)      －     －    (638)      －
     の金融商品の公正価値の変動
     －その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金
                           (6)     －     －     －     －     －     －
     融投資による純収益
     その他の包括利益（「        OCI 」）に認識された利益／
                          (145)      12     238      3     1     29     17
          1
     （損失）合計
     －金融投資：公正価値に係る利益／（損失）
                          (232)      －     －     －     －     －     －
                           87     12     238      3     1     29     17
     －換算差額
     購入
                           601    2,067      562      －     151      －     －
     発行                      －     －     －     －      7    1,705      －
                          (142)     (716)     (594)           (120)     (78)
     売却                                      －                －
                           (90)     (323)      (51)     (731)     (407)     (575)     (701)
     決済
                          (199)     (283)      (2)    (473)      (15)     (564)     (582)
     振替（出）
                           41    1,052      78     558     441     461     567
     振替（入）
     2022  年 12 月 31 日現在                1,447     2,738     3,318     1,737      415    2,461     2,784
     2022  年 12 月 31 日時点で保有していた資産および負債
                           －     (5)     49     565      2     30    2,339
     に関して損益に認識された未実現利益／（損失）
     －トレーディング収益／（費用）（正味受取利息を
                           －     (5)     －     565      2     －    2,339
     除く）
     －公正価値評価の指定を受けたその他の金融商品か
                           －     －     49     －     －     30     －
     らの純収益／（費用）
     2021  年１月１日現在                   1,635     1,611     3,467     1,974      118    1,150     3,096

     損益に認識された資産に係る利益／（損失）合計お                      15     (77)     148    1,608           (316)     1,362
                                                11
     よび負債に係る（利益）／損失合計
     －トレーディング目的保有または公正価値ベースで
                           －     (77)      －    1,608       11     －    1,362
     管理する金融商品からの純収益
     －強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他
                           －     －     148      －     －    (316)      －
     の金融商品の公正価値の変動
     －その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金
                           15     －     －     －     －     －     －
     融投資による純収益
     その他の包括利益（「        OCI 」）に認識された利益／
                           (75)      (4)    (152)      (6)     (1)     (32)      (8)
          1
     （損失）合計
     －金融投資：公正価値に係る利益／（損失）
                          (27)      －     －     －     －     －     －
                           (48)     (4)    (152)      (6)     (1)     (32)      (8)
     －換算差額
     購入
                           555     686     543      －     742      1     －
     発行                      －     －     －     －     25    2,213      －
                          (417)     (209)     (813)                (20)
     売却                                      －      (3)          －
                          (109)     (506)          (1,722)      (504)    (1,053)     (2,343)
     決済                                 (5)
                          (218)     (668)      (41)     (368)           (137)     (465)
     振替（出）                                           (5)
                           1    511      24     330     197     315     812
     振替（入）
     2021  年 12 月 31 日現在                1,387     1,344     3,171     1,816      580    2,121     2,454
     2021  年 12 月 31 日時点で保有していた資産および負債
                           －     (11)      51     846      －     102    (721)
     に関して損益に認識された未実現利益／（損失）
     －トレーディング収益／（費用）（正味受取利息を
                           －     (11)      －     846      －     －    (721)
     除く）
     －公正価値評価の指定を受けたその他の金融商品か
                           －     －     51     －     －     102     －
     らの純収益
     1 当期の「金融投資：公正価値に係る利益／（損失）」および連結包括利益計算書の「換算差額」に含まれている。

        公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、各四半期の報告期間末に発生するとみなしている。公正

       価値ヒエラルキーのレベル間の振替（入）および振替（出）は主に、評価インプットの観察可能性なら
       びに価格透明性に起因する。
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                                 資産                  負債

                                   公正価値
                                  評価の指定
                                  または強制
                                  的に損益を
                                                   公正価値
                             トレーディ     通じて公正      デリバ     トレーディ           デリバ
                        金融投資     ング資産     価値で測定      ティブ     ング負債     評価の指定      ティブ
     当行
                                百万ポンド                  百万ポンド
     2022  年１月１日現在                    53    1,334      361    1,952      554    1,563     2,722
     損益に認識された資産に係る利益／（損失）合計お                      2    (419)     (91)     665     (216)     (569)      45
     よび負債に係る（利益）／損失合計
     －トレーディング目的保有または公正価値ベースで
                           －    (419)      －     665     (216)      －     45
     管理する金融商品からの純収益
     －強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他
                           －     －     (91)      －      －    (569)      －
     の金融商品の公正価値の変動
     －その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金
                           2     －     －     －      －     －     －
     融投資による純収益
     その他の包括利益（「        OCI 」）に認識された利益／
                           1     －     24     －      －     －     －
          1
     （損失）合計
     －金融投資：公正価値に係る利益／（損失）
                           1     －     －     －      －     －     －
                           －     －     24     －      －     －     －
     －換算差額
     購入
                           －    1,495      －     －     151      －     －
     発行                      －     －     －     －      －    1,682      －
                               (659)                (120)
     売却                      －          (12)      －           －     －
                               (323)          (850)      (392)     (557)    (1,025)
     決済                      －          (8)
                               (283)          (541)      (15)     (471)     (606)
     振替（出）                      －          (2)
                           15    1,014      －     673      441     202     601
     振替（入）
     2022  年 12 月 31 日現在                 71    2,159      272    1,899      403    1,850     1,737
     2022  年 12 月 31 日時点で保有していた資産および負債
                                                         3,020
                           －     －     －     688      －     19
     に関して損益に認識された未実現利益／（損失）
     －トレーディング収益／（費用）（正味受取利息を
                                                         3,020
                           －     －     －     688      －     －
     除く）
     －公正価値評価の指定を受けたその他の金融商品か
                           －     －     －     －      －     19     －
     らの純収益／（費用）
    2021  年１月１日現在                    141    1,583      311    2,032      103     651    3,287
    損益に認識された資産に係る利益／（損失）合計およ                       1    (76)     77    1,730       12    (246)     1,443
    び負債に係る     （利益）／損失合計
     －トレーディング目的保有または公正価値ベースで
                           －     (76)     －    1,730       12     －    1,443
     管理する金融商品からの純収益
     －強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他
                           －     －     77     －      －    (246)      －
     の金融商品の公正価値の変動
     －その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金
                           1     －     －     －      －     －     －
     融投資による純収益
     その他の包括利益（「        OCI 」）に認識された利益／
                           (1)     (3)     (11)      －      －     －     －
          1
     （損失）合計
     －金融投資：公正価値に係る利益／（損失）
                           (1)     －     －     －      －     －     －
                           －     (3)     (11)      －      －     －     －
     －換算差額
     購入
                           －     683      2     －     741      －     －
     発行                      －     －     －     －      －    2,128      －
                               (186)
     売却                      (2)          (13)      －      －     －     －
                               (505)          (1,778)      (494)     (950)     (2,297)
     決済                      (3)          (5)
                               (668)          (375)           (153)     (511)
     振替（出）                     (83)           －          (5)
                           －     506      －     343      197     133     800
     振替（入）
     2021  年 12 月 31 日現在                 53    1,334      361    1,952      554    1,563     2,722
     2021  年 12 月 31 日時点で保有していた資産および負債
                                                          (949)
                           －     (11)      1    973      －     46
     に関して損益に認識された未実現利益／（損失）
     －トレーディング収益／（費用）（正味受取利息を
                                                          (949)
                           －     (11)     －     973      －     －
     除く）
     －公正価値評価の指定を受けたその他の金融商品か
                           －     －      1     －      －     46     －
     らの純収益
     1 当期の「金融投資：公正価値に係る利益／（損失）」および連結包括利益計算書の「換算差額」に含まれている。

        公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、各四半期の報告期間末に発生するとみなしている。公正

       価値ヒエラルキーのレベル間の振替（入）および振替（出）は通常、評価インプットの観察可能性なら
       びに価格透明性に起因する。
                                282/475



                                                          EDINET提出書類
                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
       合理的に可能な代替に対する重要な観察不能な仮定の変動による影響
       合理的に可能な代替的仮定に対するレベル３公正価値の感応度

                             2022  年                  2021  年

                      利益または損失                     利益または損失
                        に反映          OCI に反映          に反映         OCI に反映
                                有利な
                     有利な     不利な          不利な     有利な     不利な     有利な    不利な
     当行グループ
                      変動     変動          変動     変動     変動     変動    変動
                                変動
                       百万ポンド          百万ポンド          百万ポンド          百万ポンド
     デリバティブ、トレーディング資産
                       201     (261)      －     －     92     (70)     －     －
                1
     およびトレーディング負債
     公正価値評価の指定または強制的に
                       236     (235)      －     －     247     (247)     －     －
     損益を通じて公正価値で測定
                        9     (9)     27     (19)      15     (15)     51    (50)
     金融投資
     12 月 31 日に終了した年度                446     (505)      27     (19)     354     (332)     51    (50)
     当行

     デリバティブ、トレーディング資産
                       193     (253)      －     －     93     (72)     －     －
                1
     およびトレーディング負債
     公正価値評価の指定または強制的に
                        45     (45)     －     －     64     (64)     －     －
     損益を通じて公正価値で測定
                        －     －     14     (6)     －     －    6    (5)
     金融投資
     12 月 31 日に終了した年度                238     (298)      14     (6)     157     (136)      6    (5)
     1 デリバティブ、トレーディング資産およびトレーディング負債は、これらの金融商品のリスク管理方法を反映させるために１つの

      カテゴリーとして表示されている。
       合理的に可能な代替的仮定に対するレベル３公正価値の感応度（商品種類別）

                            2022  年                   2021  年

                     利益または損失                     利益または損失
                                 OCI に反映                   OCI に反映
                       に反映                     に反映
                               有利な     不利な
                    有利な      不利な                有利な     不利な     有利な     不利な
                    変動      変動                変動     変動     変動     変動
                               変動     変動
                      百万ポンド           百万ポンド          百万ポンド          百万ポンド
    戦略的投資を含めたプライベー
                      225     (389)       8     (7)     232     (234)      7     (7)
    ト・エクイティ
    アセット・バック証券                  28     (17)      12     (5)     39     (20)     1     －
    仕組債                  5     (5)     －     －      6     (6)     －     －
    デリバティブ                  44     (44)      －     －     29     (34)     －     －

                      144     (50)      7     (7)     48     (38)     43     (43)

    その他のポートフォリオ
    合計                 446     (505)      27     (19)     354     (332)     51     (50)
        感応度分析は、        95 ％信頼区間を適用した場合に対応する公正価値の幅を測定することを目的としてい

       る。感応度分析の際には、採用した評価技法の内容、ならびに観察可能な代替指標や実績データの入手
       可能性および信頼性を考慮に入れる。
        金融商品の公正価値が複数の観察不能な仮定による影響を受ける場合、上記の表は、仮定の独立した

       変動による最も有利または不利な変動を反映する。
       レベル３金融商品への主要な観察不能なインプット

                                283/475

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       レベル３評価における主要な観察不能なインプットの定量的情報
                  公正価値                       2022  年        2021  年
                                        インプットの          インプットの
                                 主要な
                資産     負債                    全範囲          全範囲
                                観察不能な
                 百万ポンド        評価技法      インプット       下位     上位     下位     上位
    戦略的投資を含めた
                         下記参照       下記参照
                 3,202      104                  N/A     N/A     N/A     N/A
    プライベート・エクイティ
                 523     －
    アセット・バック証券
                         マーケット・       ビッドクォート
                                         －     92     －    100
                 156     －
          1
     － CLO ／ CDO
                         プロキシ
                         マーケット・       ビッドクォート
                 367     －                  －     99     －    100
     －その他   ABS
                         プロキシ
    仕組債             －    2,461
                         モデル－オプショ       株式ボラティリ
                                         6％    99 ％    6％    124 ％
                         ン・モデル       ティ
                               株式相関
     －株式連動債             －    2,042                   32 ％    99 ％    34 ％    99 ％
                         モデル－オプショ       ファンドボラ
     －ファンド連動債            －     －
                         ン・モデル       ティリティ
                         モデル－オプショ       為替ボラティリ
     －為替連動債            －     3                  3％    20 ％    3％    99 ％
                         ン・モデル       ティ
     －その他            －     416
    デリバティブ
                 1,737     2,478
     －金利デリバティブ：
                 507     633
                         モデル－割引       期限前償還率
    証券化スワップ             215     173                  5％    10 ％    5％    50 ％
                         キャッシュ・フ
                         ロー
                         モデル－オプショ       金利ボラティリ
    長期スワップション             44     56                  9％    33 ％    15 ％    35 ％
                         ン・モデル       ティ
    その他             248     404
     －為替デリバティブ：            447     304
                         モデル－オプショ       為替ボラティリ
    為替オプション             418     294                  3％    46 ％    2％    99 ％
                         ン・モデル       ティ
    その他             29     10
     －株式デリバティブ：            688    1,324
                         モデル－オプショ       株式ボラティリ
    長期個別株式オプション             344     376                  7％    153 ％    4％    138 ％
                         ン・モデル       ティ
       2
                 344     948
    その他
     －クレジット・デリバティ            95     217
     ブ：
    その他             95     217
    その他ポートフォリオ            3,778      311
                         モデル－割引       金利曲線
                                         1％    9％    1％    5％
                 387     272
                         キャッシュ・フ
     －買戻契約
                         ロー
         3
                 3,391      39
     －その他
                 9,240     5,354
    12 月 31 日現在
        1 ローン担保証券／債務担保証券。

        2 その他の株式デリバティブは主にスワップおよび                    OTC オプションで構成されている。
        3 その他はファンドへの投資、買戻契約および債券を含むさまざまな金融商品で構成されている。
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       戦略的投資を含めたプライベート・エクイティ
        各持分に関する分析は内容がそれぞれに異なるため、主要な観察不能インプットの範囲を提示するこ

       とは実務的ではない。主要な観察不能インプットは、価格および相関である。評価アプローチは、会社
       固有の財務情報、取引されている比較可能な企業との倍率、公表されている純資産価値および直接比較
       または定量化できない定性的仮定を含む広範囲にわたるインプットの使用が含まれる。
       期限前償還率

        期限前償還率は、ローン・ポートフォリオが期限前に返済されると予想される将来の速度に関する尺

       度である。期限前償還率は、ローン・ポートフォリオの内容と将来の市況に対する予想によって変動
       し、観察可能な証券価格のプロキシから推定された期限前償還率、現在および過去の期限前償還率およ
       びマクロ経済モデルといったさまざまな根拠に基づいて見積られることがある。
       マーケット・プロキシ

        マーケット・プロキシ価格は、特定の市場価格は入手不能であるが、共通した特徴を持つ商品から証

       拠が得られるような商品に使用される。特定のプロキシの識別が可能な場合もあるが、より一般的に
       は、現在の市場価格に影響する要素および影響の仕方の理解に役立つような、幅広い商品にわたる証拠
       が使用される。
       ボラティリティ

        ボラティリティは、予測される市場価格の将来変動の尺度である。ボラティリティは、基準となる参

       照市場価格、またオプションの行使価格および満期によって変動する。
        特定のボラティリティ、特に長期間のものは、観察不能であり、観察可能なデータにより見積りが行

       われる。観察不能なボラティリティの範囲は、市場価格を参照することによるボラティリティのイン
       プットにおける変動幅を反映している。こういった極端なボラティリティを示す例が                                           HSBC  のポートフォ
       リオに生じることは比較的に稀であるため、中核範囲は全範囲よりもかなり狭くなる。
       相関

        相関は２つの市場価格間における関連性の尺度であり、マイナス１から１の間の数値で表される。相

       関は、ペイアウトが複数の市場価格に依拠するような、より複雑な商品の評価に使用される。相関がイ
       ンプットになっているさまざまな商品があり、その結果、さまざまな同一資産相関やクロス・アセット
       相関が使用されている。一般に、同一資産相関の範囲はクロス・アセット相関よりも小さくなる。
        観察不能な相関は、コンセンサス価格サービス、                         HSBC  の取引価格、プロキシ相関および過去の価格相

       関の検証を含むさまざまな証拠を基に見積られる。表に示されている観察不能な相関の範囲は、市場価
       格の組み合わせによる相関のインプットがさまざまであることを反映している。
       信用スプレッド

        信用スプレッドとは、信用の質が低い場合の引受の際に市場が求める、ベンチマーク金利を上回るプ

       レミアムである。割引キャッシュ・フロー・モデルにおいて信用スプレッドは将来キャッシュ・フロー
       に適用される割引率を増加させ、したがって、資産価値を減少させる。信用スプレッドは市場価格から
       推計されることがあり、流動性のより低い市場においては観察不能であることがある。
       主要な観察不能インプット間の相関関係

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        レベル３金融商品への主要な観察不能なインプットは相互に独立しない場合がある。上述のとおり、
       市場変数は相関する場合がある。この相関は一般的には、異なる市場におけるマクロ経済またはその他
       の 事象に対する反応傾向を反映している。さらに、市場変数が                               HSBC  のポートフォリオに与える影響は、
       各変数に関する        HSBC  の正味リスクポジションに左右される。
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      12  公正価値以外の方法により計上されている金融商品の公正価値
       公正価値以外の方法により計上されている金融商品の公正価値と評価基準

                                         公正価値

                                              重要な
                                    観察可能な         観察不能な
                            市場価格        インプット         インプット
                    帳簿価額       （レベル１）        （レベル２）         （レベル３）          合計
    当行グループ
                                    百万ポンド
     2022  年 12 月 31 日現在
     資産
     銀行に対する貸付金                 17,109          －      17,112           －      17,112
     顧客に対する貸付金                 72,614          －        －      72,495        72,495
     売戻契約－非トレーディング
                      53,949          －      53,949           －      53,949
      目的
     金融投資－償却原価                  3,248        2,336         848          8      3,192
     負債
     銀行からの預金                 20,836          －      20,900           －      20,900
     顧客からの預金                 215,948           －      215,955           －      215,955
     買戻契約－非トレーディング
                      32,901          －      32,901           －      32,902
      目的
     発行済負債証券                  7,268          －       7,124          132       7,256
     劣後債務                 14,528          －      14,348           －      14,434
     2021  年 12 月 31 日現在

     資産
     銀行に対する貸付金                 10,784          －      10,786           －      10,786
     顧客に対する貸付金                 91,177          －        －      91,276        91,276
     売戻契約－非トレーディング
                      54,448          －      54,448           －      54,448
      目的
     金融投資－償却原価                   10         2        －         8        10
     負債
     銀行からの預金                 32,188          －      32,102           －      32,102
     顧客からの預金                 205,241           －      205,236           －      205,236
     買戻契約－非トレーディング
                      27,259          －      27,259           －      27,259
      目的
     発行済負債証券                  9,428          －       9,286          144       9,430
     劣後債務                 12,488          －      13,118           －      13,118
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       公正価値以外の方法により計上されている金融商品の公正価値と評価基準の抜粋－売却目的保有資産お

       よび処分グループ
                                         公正価値

                                              重要な
                                    観察可能な         観察不能な
                            市場価格        インプット         インプット
                    帳簿価額       （レベル１）        （レベル２）         （レベル３）          合計
                                    百万ポンド
     2022  年 12 月 31 日現在
     資産
     銀行に対する貸付金                   127         －        131         －        131
     顧客に対する貸付金                 21,067          －        －      19,481        19,481
     売戻契約－非トレーディング
                        208         －        208         －        208
      目的
     負債
     銀行からの預金                    2        －         2        －         2
     顧客からの預金                 20,478          －      20,393           －      20,393
     発行済負債証券                  1,100          －       1,100          －       1,100
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       公正価値以外の方法により計上されている金融商品の公正価値と評価基準

                                          公正価値

                                               重要な
                                     観察可能な         観察不能な
                             市場価格        インプット         インプット
                    帳簿価額        （レベル１）         （レベル２）         （レベル３）          合計
    当行
                                    百万ポンド
     2022  年 12 月 31 日現在
     資産
     銀行に対する貸付金                 14,486          －       14,508          －      14,508
     顧客に対する貸付金                 36,992          －         －      36,875        36,875
     売戻契約－非トレーディン
                      43,055          －       43,055          －      43,055
      グ目的
     金融投資－償却原価                  6,378        1,984         4,305          －      6,289
     負債
     銀行からの預金                 13,594          －       13,594          －      13,594
     顧客からの預金                 141,714           －      141,714           －     141,714
     買戻契約－非トレーディン
                      29,638          －       29,638          －      29,638
      グ目的
     発行済負債証券                  4,656          －       4,656          －      4,656
     劣後債務                 14,252          －       14,139          －      14,139
     2021  年 12 月 31 日現在

     資産
     銀行に対する貸付金                  6,778          －       6,881          －      6,881
     顧客に対する貸付金                 33,936          －         －      33,921        33,921
     売戻契約－非トレーディン
                      39,708          －       39,708          －      39,708
      グ目的
              1
                       3,337          －         －        －        －
     金融投資－償却原価
     負債
     銀行からの預金                 14,655          －       14,655          －      14,655
     顧客からの預金                 124,706           －      124,706           －     124,706
     買戻契約－非トレーディン
                      22,344          －       22,344          －      22,344
      グ目的
     発行済負債証券                  5,658          －       5,658          －      5,658
     劣後債務                 12,218          －       12,851          －      12,851
       1 　金融投資の公正価値は、グループ会社間の影響を含むように再表示されている。

        公正価値で計上されていないその他の金融商品は、通常その性質上短期であり、頻繁に現行の市場

       レートに合わせて金利更改が行われる。したがって、そのような金融商品の帳簿価額は公正価値の合理
       的な近似値である。          これらは現金および中央銀行預け金ならびに他行から回収中および他行へ送金中の
       項目を含み、これらすべては償却原価で測定される。
       評価

        公正価値は、測定日時点で市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するため受け取るであ

       ろう価格、または負債を移転するために支払うであろう価格に関する見積りである。これには、                                                 HSBC  が
       金融商品の予想有効期間にわたりそのキャッシュ・フローから生じると予想する経済的便益および費用
       を反映していない。観察可能な市場価格が入手できない場合の公正価値の決定における当行の評価方法
       および仮定は、他の企業の評価方法および仮定と異なる可能性がある。
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       銀行および顧客に対する貸付金
        銀行および顧客に対する貸付金の公正価値を決定するために、貸付金は可能な限り分離して、類似し

       た特性のポートフォリオに分類している。公正価値は、入手可能な場合は観察可能な市場取引に基づい
       ている。入手不能な場合、公正価値は様々な仮定のインプットを組み込んだ評価モデルを利用して見積
       られる。これらの仮定には以下のものを含む可能性がある。店頭トレーディング活動を反映した第三者
       ブローカーによる価値見積り。将来予測的な割引キャッシュ・フロー・モデル、予想される顧客の期限
       前償還率の考慮など、これらの貸付金を評価する際に市場参加者が使用するであろう仮定と整合してい
       ると  HSBC  が考える仮定の利用。類似する貸付金に対する新規ビジネスレートの見積り。観察されたプラ
       イマリーおよびセカンダリー取引を含む他の市場参加者によるトレーディング・インプット。当行グ
       ループは適時、貸付金プールの公正価値を測定するために第三者の評価専門家を関与させる可能性があ
       る。
        貸付金の公正価値は、期末日における予想信用損失および市場参加者による貸付期間にわたる信用損

       失予測の見積りならびに組成時と期末日の間のリプライシングによる公正価値への影響を反映してい
       る。信用減損が生じている貸付金の公正価値は、回収が期待される期間にわたって将来キャッシュ・フ
       ローを割り引いて見積られる。
       金融投資

        上場金融投資の公正価値は、市場買値を用いて決定される。非上場金融投資の公正価値は、同等の上

       場証券の価格および将来の収益動向を考慮した評価技法を用いて決定される。
       銀行および顧客からの預金

        要求払預金の公正価値は、帳簿価額に近似している。長期預金の公正価値は、割引キャッシュ・フ

       ローを用いて、同様の残存期間を持つ預金に提示される現在の利率を適用して見積られる。
       発行済負債証券および劣後債務

        公正価値は可能であれば期末日現在の市場価格を用いて、あるいは類似する金融商品の市場価格を参

       照して決定される。市場価格が入手できない場合には、これらの金融商品は評価手法、観察可能な市場
       データから、および該当する場合、観察不能なインプットに関する仮定から導き出したインプットを用
       いて評価される。
       買戻契約および売戻契約－非トレーディング目的

        残高は通常短期決済されるため、公正価値は帳簿価額に近似している。

      13  公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益を通じて公正価値で測定する金融資産

                              当行グループ                    当行

                           2022  年       2021  年       2022  年       2021  年
                          公正価値         公正価値         公正価値         公正価値
                          評価の指定         評価の指定         評価の指定         評価の指定
                         および強制的に         および強制的に         および強制的に         および強制的に
                         公正価値で測定         公正価値で測定         公正価値で測定         公正価値で測定
                              百万ポンド                  百万ポンド
     証券                       14,581         15,738           318         418
     －負債証券
                             1,975         2,584           44         146
                            12,606         13,154           274         272
     －持分証券
                                290/475


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     銀行および顧客に対する貸付金
                              971        2,613          971        2,498
                              329         298         329         299
     その他
     12 月 31 日現在                    15,881         18,649          1,618         3,215
      14  デリバティブ

       デリバティブの商品契約種類別の契約上の想定元本および公正価値

                 契約上の想定元本              公正価値－資産                公正価値－負債

                 トレー           トレー                トレー
                 ディング      ヘッジ     ディング      ヘッジ      合計     ディング      ヘッジ      合計
     当行グループ
                   百万ポンド
                                 百万ポンド                百万ポンド
     為替
                 6,101,153        582     88,244       2    88,246     (86,119)       (57)    (86,176)
     金利            10,141,018       56,144      206,689      433    207,122     (201,419)       (819)    (202,238)
     株式             465,626       －     7,751      －     7,751     (8,175)       －    (8,175)
     クレジット             146,522       －      865     －      865    (1,012)       －    (1,012)
     コモディティおよびその
                  57,594       －     1,053      －     1,053     (1,065)       －    (1,065)
     他
                                        (79,799)                 79,799
     相殺（注記     28 ）
     2022  年 12 月 31 日現在      16,911,913       56,726      304,602      435    225,238     (297,790)       (876)    (218,867)
     為替            4,737,254       4,045      49,775      266     50,041     (48,613)       (67)    (48,680)

     金利            8,727,934      39,553      99,744      144     99,888     (96,297)      (270)     (96,567)
     株式             498,980       －     9,718      －     9,718     (11,881)       －    (11,881)
     クレジット             134,440       －     1,582      －     1,582     (2,159)       －    (2,159)
     コモディティおよびその
                  42,677       －      681     －      681     (770)      －     (770)
     他
                                       (20,689)                 20,689
     相殺（注記     28 ）
     2021  年 12 月 31 日現在      14,141,285       43,598      161,500      410    141,221     (159,720)       (337)    (139,368)
        トレーディング目的で保有されるデリバティブおよび適格なヘッジ会計において指定されたデリバ

       ティブの契約上の想定元本は、期末日における取引残高の名目価値を示すものであり、リスクの金額を
       表すものではない。
        デリバティブ資産および負債の公正価値は、イールドカーブの変動および為替レートの変動に起因し

       て 2022  年度中に増加した。
                 契約上の想定元本

                               公正価値－資産                 公正価値－負債
                 トレー           トレー                 トレー
                ディング      ヘッジ     ディング      ヘッジ     合計      ディング      ヘッジ      合計
     当行
                  百万ポンド
                                百万ポンド                 百万ポンド
     為替
                6,049,682        582     87,459      2    87,461      (84,885)       (56)    (84,941)
     金利           7,665,449      33,408      158,492      244    158,736      (157,315)       (780)    (158,095)
     株式            439,588       －     7,626      －     7,626      (7,325)       －    (7,325)
     クレジット            144,972       －      847     －     847      (982)      －     (982)
     コモディティおよびその
                  87,346       －     1,051      －     1,051      (1,000)       －    (1,000)
     他
                                      (59,007)                  59,007
     相殺
     2022  年 12 月 31 日現在      14,357,037       33,990      255,475      246    196,714      (251,507)       (836)    (193,336)
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     為替           4,713,729       3,829      48,651      247     48,898      (47,771)       (67)    (47,838)
     金利           6,846,965      27,206      80,798      193     80,991      (80,281)      (240)     (80,521)
     株式            478,832       －     9,153      －     9,153      (11,896)       －    (11,896)
     クレジット            132,582       －     1,558      －     1,558      (2,121)       －    (2,121)
     コモディティおよびその
                  41,308       －      677     －     677      (765)      －     (765)
     他
                                      (15,490)                  15,490
     相殺
     2021  年 12 月 31 日現在      12,213,416       31,035      140,837      440    125,787      (142,834)       (307)    (127,651)
       デリバティブの利用

        当行グループは主に、顧客のためのリスク・マネジメント・ソリューションの策定、顧客の事業から

       生じるリスクのポートフォリオの管理ならびに当行グループ自身のリスクの管理およびヘッジという３
       つの目的でデリバティブ取引活動に従事している。
       トレーディング・デリバティブ

        当行グループのデリバティブ取引の大部分は販売およびトレーディング活動に関連している。販売活

       動は、顧客が既存のリスクまたは予想されるリスクの引受け、移転、変更または軽減ができるようなデ
       リバティブ商品の組成および販売を含む。トレーディング活動には、値付けおよびリスク管理が含まれ
       る。値付けは、スプレッドおよび取引高に基づき収益を生み出す目的で別の市場参加者に対して                                                 買い呼
       び値および売り呼び値           を提示するものである。
        リスク管理活動は、顧客マージンの確保を主な目的として顧客取引から生じるリスクを管理するため

       に行われる。トレーディング目的保有に分類されているその他デリバティブには、非適格ヘッジ・デリ
       バティブが含まれる。
        子会社と締結する当行グループの実質的にすべてのデリバティブは、公正価値評価の指定を受けた金

       融負債とともに管理されている。
       観察不能なインプットを用いるモデルにより評価されるデリバティブ

        当初認識時の公正価値（取引価格）と、当初認識後の測定に用いられた評価技法が当初認識時に適用

       されたとしたら導出されたであろう価値との差額から、その後の減少額を控除した金額は以下のとおり
       である。
       重要な観察不能なインプットを用いるモデルにより評価されるデリバティブの未償却残高

                             当行グループ                     当行

                          2022  年       2021  年        2022  年        2021  年
                             百万ポンド                   百万ポンド
     １月１日現在の未償却残高
                            64          60          64          56
     新規取引に関する繰延額                       110          156          99         155
                           (111)          (152)          (107)          (147)
     期中の損益計算書認識額：
      －償却
                            (59)          (88)          (56)          (88)
      －観察不能なインプットが観察
                            －          (2)          －          (2)
       可能になった後
      －満期、解約またはデリバティ
                            (52)          (60)          (51)          (57)
     ブの相殺
                            －          (2)          －          －
      －ヘッジされたリスク
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     換算差額およびその他                        1         －          －          －
                1
                            64          64          56          64
     12 月 31 日現在未償却残高
     1 この金額は未だ連結損益計算書には認識されていない。

       ヘッジ会計デリバティブ

        当行グループはヘッジ会計を適用し、金利リスクおよび為替リスクを管理している。これらのリスク

       がどのように発生し、当行グループがどのように管理しているかは、「取締役報告書：リスク」により
       詳細が記載されている。
       ヘッジされたリスク要素

        HSBC  は、公正価値ヘッジまたはキャッシュ・フロー・ヘッジにおける特定の金利または為替リスク要

       素として、金融商品または金融商品グループのキャッシュ・フローの一部を指定している。指定された
       リスクおよび指定部分は契約で明示されているか、そうでない場合は、独立して識別可能な金融商品の
       要素で信頼性をもって測定可能である。リスクフリー金利またはベンチマーク金利は、通常、独立して
       識別可能かつ信頼性をもって測定可能とされる。ただし、                              IBOR  改革の移行では、当初指定時に独立して
       識別できなかった代替指標金利は、当初指定日から                          24 ヶ月以内に要件を満たすと              HSBC  が合理的に予想す
       る場合に限り、ヘッジ対象リスクとして指定される。指定されたリスク要素は、ヘッジ対象の公正価値
       またはキャッシュ・フロー全体の変動の相当部分を占める。
       公正価値ヘッジ

        当行グループは、保有および発行済負債証券を含む、損益を通じた公正価値で測定されない一部の固

       定金利金融商品の市場金利の変動による公正価値の変動に対するエクスポージャーを管理するために固
       定金利を変動金利にするスワップを締結している。
        ヘッジ手段（ヘッジされたリスク別）

                                   ヘッジ手段

                              帳簿価額
                                         貸借対照表上の
                                                           2
                     1
    当行グループ                      資産        負債
                                                   公正価値の変動
                 想定元本
                                            表示
    ヘッジされたリスク                    百万ポンド                            百万ポンド
       3
                  26,649         428        (799)      デリバティブ               981
    金利
    2022  年 12 月 31 日現在        26,649         428        (799)                     981
       3
                  24,486         139        (270)      デリバティブ               159
    金利
    2021  年 12 月 31 日現在        24,486         139        (270)                     159
    1 適格なヘッジ会計関係にあると指定されたデリバティブの契約上の想定元本の額は、期末日における取引残高の名目価値を示すも

     のであり、リスクの金額を示すものではない。
    2 有効性テストに使用され、いかなる要素も除外しないヘッジ手段のすべての公正価値の変動で構成される。
    3 ヘッジされたリスク「金利」は、インフレ・リスクを含む。
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       ヘッジ対象（ヘッジされたリスク別）

                            ヘッジ対象                        非有効部分
                       帳簿価額に含まれる公正
                帳簿価額
                                 2
                        価値ヘッジ調整累計額
                                         公正価値の変
                                                 損益に
                                   貸借対照表                   損益計算書上
    当行グループ          資産     負債     資産      負債
                                            1
                                   上の表示                    の表示
                                                 認識
                                           動
    ヘッジされたリスク                 百万ポンド                       百万ポンド
                                   その他の包
                                   括利益を通
                                   じて公正価
              15,446       －    (1,095)       －           (1,850)
                                   値で測定す
                                   る金融資産
                                   銀行に対す

                －     －     －      －             －
                                    る貸付金
                                                      トレーディン
                                                      グ目的で保有
                                   顧客に対す
                                                      または公正価
                713      －      (31)      －            (40)
                                    る貸付金
      3
                                                      値ベースで管
                                                   31
    金利
                                                      理する金融商
                                   リバース・
                                                      品からの純収
                431      －     (15)      －            (14)
                                      レポ
                                                           益
                                   発行済負債

                －    1,576      －     (169)             398
                                      証券
                                   劣後債務お

                                   よび銀行か
                －    5,686       －     (659)             556
                                       4
                                   らの預金
    2022  年 12 月 31 日現在    16,590      7,262     (1,141)       (828)            (950)        31
                            ヘッジ対象                       非有効部分

                        帳簿価額に含まれる公正
                帳簿価額
                                 2
                        価値ヘッジ調整累計額
                                         公正価値の
                                   貸借対照表上                   損益計算書上
                                                損益に認識
    当行グループ          資産     負債     資産      負債
                                            1
                                    の表示                   の表示
                                          変動
    ヘッジされたリスク                 百万ポンド                       百万ポンド
                                   その他の包
                                   括利益を通
                                   じて公正価
              14,099       －     167      －            (278)
                                   値で測定す
                                   る金融資産
                                                      トレーディン

                                   銀行に対す
                 1     －     (2)      －             (2)
                                                      グ目的で保有
                                    る貸付金
                                                      または公正価
      3
                                                      値ベースで管
                                                   (9)
    金利
                                   顧客に対す
                997      －      7     －            (16)
                                                      理する金融商
                                    る貸付金
                                                      品からの純収
                                                           益
                                   発行済負債
                －    2,844       －      71             24
                                      証券
                                   劣後債務お

                                   よび銀行か
                －    5,841       －     (77)             104
                                       4
                                   らの預金
    2021  年 12 月 31 日現在     15,097      8,685      172      (6)            (168)       (9)
    1 有効性評価に使用され、リスク要素となりうる指定を受けたヘッジされたリスクに帰属する額で構成される。

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    2 ヘッジ損益の調整が中止されたヘッジ対象の財政状態計算書に残る公正価値ヘッジ調整累計額は、「その他の包括利益を通じて公
     正価値で測定する金融資産」が             10 百万ポンド（     2021  年：  21 百万ポンド）、「銀行による預金」がゼロポンド（                     2021  年：ゼロポン
     ド）および「発行済負債証券」が              13 百万ポンド（     2021  年：  19 百万ポンド）であった。
    3 ヘッジされたリスク「金利」は、インフレ・リスクを含む。
    4 ダイナミック以外の公正価値ヘッジの想定元本は                    6,312  百万ポンド（     2021  年：  5,886  百万ポンド     ）であり、うち加重平均満期日は
     2026  年３月、加重平均スワップ金利は              0.06  ％（  2021  年：  (0.06)   ％）である。これらのヘッジのうち               6,312  百万ポンド（     2021  年：
     5,886  百万ポンド）は      HSBC  グループ内部のものであり、            HSBC  ホールディングスと当行グループ間の内部資金調達で構成されている。
       ヘッジ手段（ヘッジされたリスク別）

                                   ヘッジ手段

                             帳簿価額
                                         貸借対照表上の
                                                           2
                     1
    当行                      資産        負債
                                                   公正価値の変動
                 想定元本
                                            表示
    ヘッジされたリスク                    百万ポンド                            百万ポンド
       3
                                          デリバティブ
                  18,391         242        (773)                     466
    金利
    2022  年 12 月 31 日現在        18,391         242        (773)                     466
    ヘッジされたリスク                    百万ポンド                            百万ポンド

       3
                                          デリバティブ
                  18,016         188        (234)                      27
    金利
    2021  年 12 月 31 日現在        18,016         188        (234)                      27
    1 適格なヘッジ会計関係にあると指定されたデリバティブの契約上の想定元本の額は、期末日における取引残高の名目価値を示すも

     のであり、リスクの金額を示すものではない。
    2 有効性テストに使用され、いかなる要素も除外しないヘッジ手段のすべての公正価値の変動で構成される。
    3 ヘッジされたリスク「金利」は、インフレ・リスクを含む。
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       ヘッジ対象（ヘッジされたリスク別）

                            ヘッジ対象                       非有効部分
                       帳簿価額に含まれる公正
                帳簿価額
                                 2
                        価値ヘッジ調整累計額
                                         公正価値の
                                  貸借対照表上                   損益計算書上
                                                損益に認識
    当行          資産     負債     資産      負債
                                            1
                                    の表示                   の表示
                                          変動
    ヘッジされたリスク                 百万ポンド                       百万ポンド
                                   その他の包
                                   括利益を通
                                   じて公正価
               9,072      －     (642)       －           (1,389)
                                   値で測定す
                                   る金融資産
                                                      トレーディン

                                   顧客に対す
                 7    －      3     －             －
                                                      グ目的で保有
                                    る貸付金
                                                      または公正価
      3
                                                      値ベースで管
                                                    31
    金利
                                   リバース・
                －     －      －      －
                                                      理する金融商
                                      レポ
                                                      品からの純収
                                                           益
                                   発行済負債
                －   1,576       －     (169)             398
                                      証券
                                   劣後債務お

                                   よび銀行か
                －   5,653       －     (659)             556
                                       4
                                   らの預金
    2022  年 12 月 31 日現在     9,079     7,229      (639      (828)             (435)        31
                            ヘッジ対象                       非有効部分

                        帳簿価額に含まれる公正
                帳簿価額
                                 2
                        価値ヘッジ調整累計額
                                         公正価値の
                                  貸借対照表上                   損益計算書上の
                                               損益に認識
    当行          資産     負債     資産      負債
                                            1
                                    の表示                    表示
                                          変動
    ヘッジされたリスク                 百万ポンド                       百万ポンド
                                   その他の包
                                   括利益を通
                                   じて公正価
               9,232      －     159      －            (163)
                                   値で測定す
                                   る金融資産
                                                     トレーディング
                                                     目的で保有また
                                   顧客に対す
                 6    －      －      －             －
                                                     は公正価値ベー
                                    る貸付金
      3
                                                   (8)
    金利
                                                     スで管理する金
                                                     融商品からの純
                                   発行済負債
                －   2,844       －      71             24
                                                          収益
                                      証券
                                   劣後債務お

                                   よび銀行か
                －   5,810       －     (77)             104
                                       4
                                   らの預金
    2021  年 12 月 31 日現在     9,238     8,654      159      (6)             (35)       (8)
    1 有効性評価に使用され、リスク要素となりうる指定を受けたヘッジされたリスクに帰属する額で構成される。

    2 ヘッジ損益の調整が中止されたヘッジ対象の財政状態計算書に残る公正価値ヘッジ調整累計額は、「その他の包括利益を通じて公
     正価値で測定する金融資産」が             10 百万ポンド（     2021  年：  21 百万ポンド）、「銀行による預金」がゼロポンド（                     2021  年：ゼロポン
     ド）および「発行済負債証券」が              13 百万ポンド（     2021  年：  19 百万ポンド）であった。
    3 ヘッジされたリスク「金利」は、インフレ・リスクを含む。
    4 ダイナミック以外の公正価値ヘッジの想定元本は                    6,312  百万ポンド（     2021  年：  5,886  百万ポンド）であり、うち加重平均満期日は
     2026  年３月、加重平均スワップ金利は              0.06  ％（  2021  年：  (0.06)   ％）である。これらのヘッジは             HSBC  グループ内部のものであり、
     HSBC  ホールディングスと当行グループ間の内部資金調達で構成されている。
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       キャッシュ・フロー・ヘッジ

        当行グループのキャッシュ・フロー・ヘッジ手段は主に金利スワップおよび通貨スワップにより構成

       されており、市場金利および外国通貨ベースの変動により生じる非トレーディング資産および負債から
       の将来の金利キャッシュ・フローの変動リスクを管理するために使用されている。
        当行グループは、発行済みまたは将来発行が予定されている非トレーディング資産および負債（当該

       商品のローリングを含む）で変動金利の負担を補完しているポートフォリオの金利リスク・エクスポー
       ジャーに対してはマクロ・キャッシュ・フロー・ヘッジを適用している。金融資産および負債の各ポー
       トフォリオについて、契約条件や、期限前償還および債務不履行の見積りを含むその他関連要因に基づ
       き、元本および金利からの将来キャッシュ・フローの金額およびタイミングが予測されている。すべて
       のポートフォリオからの元本残高および金利キャッシュ・フローの両方を表するキャッシュ・フローの
       総額を使用して有効性と非有効性が決定される。マクロ・キャッシュ・フロー・ヘッジはダイナミッ
       ク・ヘッジとみなされる。
        当行グループはまた、為替市場レートの変動による外貨建て金融資産および負債に係る将来キャッ

       シュ・フローの変動を通貨スワップでヘッジしており、これらはダイナミック・ヘッジとみなされる。
                          4

       ヘッジ手段（ヘッジされたリスク別）
                        ヘッジ手段                  ヘッジ対象          非有効部分
                     帳簿価額
                                    公正価値の       公正価値
                             貸借対照表上
                                                 損益に    損益計算書上の
                 1
    当行グループ                資産     負債
             想定元本
                                       2       3
                                                 認識      表示
                              の表示
                                     変動      の変動
    ヘッジされたリス
                  百万ポンド                       百万ポンド
    ク
                                                      トレーディ
                                                      ング目的で
    為替
               582      2    (57)             (84)       (84)     －
                                                      保有または
                                                       公正価値
                             デリバティブ
                                                      ベースで管
                                                      理する金融
              29,495       5    (20)            (1,345)       (1,334)      (11)
    金利
                                                      商品からの
                                                        純収益
    2022  年 12 月 31 日現
                         (77)                   (1,418)      (11)
              30,077       7                (1,429)
    在
                                                      トレーディ

                                                      ング目的で
    為替          4,042      266     (67)             127       127     －
                                                      保有または
                                                       公正価値
                             デリバティブ
                                                      ベースで管
                                                      理する金融
              15,067       5    (2)             (178)       (167)     (11)
    金利
                                                      商品からの
                                                        純収益
    2021  年 12 月 31 日現
              19,109      271     (69)             (51)       (40)     (11)
    在
                                297/475







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                        ヘッジ手段                  ヘッジ対象          非有効部分

                     帳簿価額
                                           公正価値
                                    公正価値の
                             貸借対照表上
                                                 損益に    損益計算書上の
                 1
    当行                資産     負債
             想定元本
                                       2
                                              3
                                                 認識      表示
                              の表示
                                     変動
                                           の変動
    ヘッジされたリス
                  百万ポンド                       百万ポンド
    ク
                                                      トレーディ
                                                      ング目的で
    為替
               582      2    (56)              (84)       (84)     －
                                                      保有または
                                                       公正価値
                             デリバティブ
                                                      ベースで管
                                                      理する金融
              15,017       2    (7)            (1,021)       (1,021)       －
    金利
                                                      商品からの
                                                        純収益
    2022  年 12 月 31 日現
                         (63)                         －
              15,599       4                (1,105)       (1,105)
    在
                                                      トレーディ

                                                      ング目的で
    為替          3,829      247     (67)             127       127     －
                                                      保有または
                                                       公正価値
                             デリバティブ
                                                      ベースで管
                                                      理する金融
               9,190      5    (2)             (119)       (116)     (3)
    金利
                                                      商品からの
                                                        純収益
    2021  年 12 月 31 日現
              13,019      252     (69)              8      11     (3)
    在
    1 適格なヘッジ会計関係にあると指定されたデリバティブの契約上の想定元本の額は、期末日における取引残高の名目価値を示すも

     のであり、リスクの金額を示すものではない。
    2 有効性テストに使用され、いかなる要素も除外しないヘッジ手段のすべての公正価値の変動で構成される。
    3 有効性評価に使用され、リスク要素となりうる指定を受けたヘッジされたリスクに帰属する額で構成される。
    4 上表の金額は、主に当行のエクスポージャーを表している。
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        ヘッジの非有効部分は、ヘッジ対象とヘッジ手段の期間差異および公正価値がゼロではない金融商品

       を使用したヘッジを含むベーシスリスクから生じる可能性があるが、これらに限定されない。
       資本に関する調整およびリスク種類別のその他の包括利益の分析

                                          金利            為替

                                        百万ポンド            百万ポンド

        2022  年１月１日現在のキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金
                                              32           (39)
        公正価値に係る（損失）／利益                                    (1,334)             (84)
        以下に関してキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金から損益計
        算書に再分類された公正価値に係る（利益）：
        －利益または損失に影響を及ぼしたヘッジ対象                                      53            74
                                             348            －
        法人税
        2022  年 12 月 31 日現在のキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金                               (901)            (49)
                                          金利            為替

                                        百万ポンド            百万ポンド

        2021  年１月１日現在のキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金
                                             147             11
        公正価値に係る利益／（損失）                                     (167)             127
        以下に関してキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金から損益計
        算書に再分類された公正価値に係る（利益）／損失：
        －利益または損失に影響を及ぼしたヘッジ対象                                     (25)           (177)
                                              77            －
        法人税
        2021  年 12 月 31 日現在のキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金                                32           (39)
       金利指標改革：        IFRS  第９号および       IAS  第 39 号「金融商品」の改訂

        エイチエスビーシーは、ヘッジ会計に適用される                         IFRS  第９号と     IAS  第 39 号に対する第１段階目の改訂

       （「フェーズ１」）と第２段階目の改訂（「フェーズ２」）の両方を適用している。フェーズ１および
       フェーズ２による影響を受けるヘッジ会計関係は、貸借対照表において「公正価値評価の指定を受け
       た、または強制的にその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」、「顧客に対する貸付
       金」、「発行済負債証券」および「銀行からの預金」として表示されている。ヘッジ会計関係に指定さ
       れたデリバティブを含む             Ibor  改革による影響を受けるデリバティブの想定元本は、                           31 ページ（訳注：原
       文のページ数である）の「              Ibor  改革によって影響を受ける金融商品」の項に開示されている。                                Ibor  の移
       行の詳細については、           28 ページ（訳注：原文のページ数である）の「極めて重要なリスクおよび新たに
       発生したリスク」を参照のこと。
        2022  年に当行グループは、ポンド               Libor   、ユーロ圏無担保翌日物平均金利（「                   Eonia   」）および日本円

       Libor   を参照金利とする当行グループのすべてのヘッジ手段の移行を行った。当行グループはまた、一
       部の米ドル      Libor   を参照金利とするヘッジ手段の移行も行った。移行の不確実性が解消されるか否か、
       およびその時期を決定する上で、これらのベンチマークに対して適用される重要な判断はない。
        当行グループが引き続き保有するヘッジ手段で最も重要なベンチマークは、米ドル                                           Libor   である。米

       ドル  Libor   をヘッジするデリバティブの移行は、                    2022  年末までにほぼ完了した。これらの移行は、これ
       まで移行に使用されてきたメカニズムと比べると、新しいアプローチを必要とするものではないため、
       移行のリスク管理戦略を変更する必要はない。
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        以下の表の「その他」の下に含まれているいくつかの                           Ibor  については、移行が必要か否か確定するた
       めに判断が必要とされている。これは、                     Ibor  ベンチマークの管理者からこれらが廃止されるか否かにつ
       い て明確な提示がない状況で計算手法の改善やフォールバック条項挿入の対象となる                                          Ibor  ベンチマーク
       が存在するためである。
        ヘッジ会計関係に指定された金利デリバティブの想定元本は、当行グループが管理するリスク・エク

       スポージャーの程度を表していないが、市場全体の                          Ibor  改革の影響を直接受け、フェーズ１の修正の範
       囲内にあると予想されており、それらは以下の表に示されている。ヘッジ会計関係に指定されて、                                                  Ibor
       改革の影響を受ける通貨スワップは重要ではなく、以下には表示されていない。
       Ibor  改革の影響を受けるヘッジ手段

                                     ヘッジ手段

                                                Ibor  改革の
                            Ibor  改革の影響を受ける
                                                           1
                                                影響を受け
                                                      想定元本
                        2                3
     当行グループ                     ポンド     米ドル            合計
                     ユーロ                その他
                                                 ない
                                     百万ポンド
     公正価値ヘッジ
                      7,581       －    225      105     7,911      18,738       26,649
                      7,359       －     －      －    7,359      22,136       29,495
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     2022  年 12 月 31 日現在          14,940        －    225      105    15,270      40,874       56,144
                                     百万ポンド

     公正価値ヘッジ
                      6,407       －    336      124     6,867      17,619       24,486
                      5,877       －     －      －    5,877      9,190      15,067
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     2021  年 12 月 31 日現在          12,284        －    336      124    12,744      26,809       39,553
                                300/475












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                                     ヘッジ手段

                                                Ibor  改革の
                            Ibor  改革の影響を受ける
                                                           1
                                                影響を受け
                                                      想定元本
                       2                3
     当行                     ポンド     米ドル            合計
                    ユーロ                その他
                                                 ない
                                     百万ポンド
     公正価値ヘッジ
                     5,184       －     4     104     5,292      13,099       18,391
                                                  15,017
                       －      －     －       －      －           15,017
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     2022  年 12 月 31 日現在          5,184       －     4     104     5,292      28,116       33,408
     当行

                                     百万ポンド
     公正価値ヘッジ
                     4,920       －     6     124     5,050      12,966       18,016
                                                  9,190
                       －     －     －       －      －           9,190
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     2021  年 12 月 31 日現在          4,920       －     6     124     5,050      22,156       27,206
    1 適格なヘッジ会計関係において指定されたデリバティブの契約上の想定元本は、期末日における取引残高の名目価値を示すもので

     あり、リスクの金額を示すものではない。
    2 Ibor  改革によって影響を受けるユーロ金利デリバティブの契約上の想定元本は、主に                                 Euribor   ベンチマークのヘッジより構成さ
     れ、公正価値ヘッジ        7,581  百万ポンド（     2021  年 12 月 31 日：  6,407  百万ポンド）およびキャッシュ・フロー・ヘッジ                    7,359  百万ポンド
     （ 2021  年 12 月 31 日：  5,877  百万ポンド）である。
    3 Ibor  改革によって影響を受けるその他のベンチマークは、移行が予想されるものの、廃止日が公表されていないデリバティブより
     構成される。
     15  金融投資

       金融投資の帳簿価額
                             当行グループ                     当行

                          2022  年       2021  年       2022  年       2021  年
                              百万ポンド                   百万ポンド
     その他の包括利益を通じて公正価値
                           29,356          41,290         12,261         23,205
     で測定する金融投資
     －短期国債およびその他適格債券
                           1,447         2,229          693        1,441
     －負債証券                      27,710         38,924         11,514         21,711
     －持分証券                       109         103          54         53
              1
                             90         34         －          －
     －その他の金融商品
     償却原価で測定する負債性金融商品                      3,248           10        6,378         3,337
     －短期国債およびその他適格債券
                           1,030           2        976          －
          2
                           2,218           8       5,402         3,337
     －負債証券
     12 月 31 日現在                   32,604         41,300         18,639         26,542
    1　「その他の金融商品」は貸付金で構成される。

    2　当行の負債証券       4.2 十億ポンド（     2021  年：  3.3 十億ポンド）は、単一破綻処理委員会の「自己資本および適格債務最低基準」に関
     する要件に準拠するために           HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパが発行した非優先シニア債務に関連している。
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       その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
                                           期末時点で保有していた金融商品

                                           公正価値         認識した配当金
                                                百万ポンド
     資本性金融商品の種類
     事業促進                                          77          －
     中央機関から要求される投資                                          31          －
                                                1          －
     その他
     2022  年 12 月 31 日現在                                    109           －
     事業促進                                          76           1

     中央機関から要求される投資                                          26          －

                                                1          －
     その他
     2021  年 12 月 31 日現在                                    103           1

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     16  担保資産、受入担保および譲渡資産
       担保資産

       担保として供された金融資産

                              当行グループ                    当行

                            2022  年       2021  年       2022  年       2021  年

                               百万ポンド                  百万ポンド

     短期国債およびその他の適格証券
                             1,649          990         877         990
     銀行に対する貸付金                        3,300          －       3,300           －
     顧客に対する貸付金                        4,996        18,403           －         －
     負債証券                       17,407         20,247          9,699        11,415
     持分証券                       25,408         23,612         25,014         25,452
     現金担保                       45,034         29,963         32,255         22,961
                              330         298         329         298
     その他
     12 月 31 日現在担保資産                    98,124         93,513         71,474         61,116
       契約相手方が売却または再担保を行う権利を有する担保金融資産
                               当行グループ                    当行

                            2022  年       2021  年       2022  年       2021  年

                               百万ポンド                  百万ポンド
     トレーディング資産
                            38,896         39,594         32,371         35,311
                             3,588         1,436         1,974          542
     金融投資
     12 月 31 日現在                    42,484         41,030         34,345         35,853
        担保として供された資産には、売却目的保有資産を除き、                              84 ページ   （訳注：原文のページ数である）

       の開示情報において担保に供されている資産として区分された資産すべてが含まれる。
        負債を担保するために供された資産の金額は、担保として利用された資産の帳簿価額よりも大きい場

       合がある。例えば、証券化およびカバード・ボンドにおいて、発行債務に超過担保を加えた金額が、担
       保として利用可能な資産プールの帳簿価額よりも小さいケースがこれに該当する。また、決済勘定にお
       ける負債を担保すべく、すべての資産に対して浮動担保を有するカストディアンまたは決済代理人に資
       産が供されている場合もこれに該当する。
        これらの取引は、関連する場合、標準の証券貸借、買戻契約およびデリバティブ取引に係る証拠金の

       預託を含む、担保付取引に対する通常の取引条件に基づいて行われている。当行グループは、デリバ
       ティブ取引に関連して現金および非現金担保の双方を提供している。
            1

       受入担保
        主に  標準の証券貸付、売戻契約およびデリバティブ取引に係る証拠金の預託に関連して、                                           債務不履行

       がなくても、当行グループに売却または再担保が認められている担保として受け入れた資産の公正価値
       は、  180,233    百万ポンド（       2021  年：  202,794    百万ポンド）（当行については、                 2022  年：  154,376    百万ポン
       ド、  2021  年：  167,737    百万ポンド）であった。当行グループが売却または再担保を行った担保の公正価
       値は、   136,777    百万ポンド（       2021  年：  151,378    百万ポンド）（当行については、                 2022  年：  113,917    百万ポ
       ンド、   2021  年：  120,436    百万ポンド）であった。
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        当行グループは、同等の証券を返還する義務がある。これらの取引は、一般の証券貸付、売戻契約お
       よびデリバティブ取引に係る証拠金の預託に対する通常の取引条件に基づいて行われている。
            1

       譲渡資産
        担保資産には、認識の中止要件を満たさない第三者への譲渡、特に買戻契約で取引相手先に担保とし

       て保有される負債証券および証券貸付契約で貸付けられている持分証券といった担保付借入、ならびに
       持分証券と負債証券のスワップに係るものが含まれる。担保付借入の場合、譲渡された担保資産は引き
       続き全額が認識され、当行グループが譲渡資産を将来の日に固定額で買戻す義務を反映した関連負債も
       また貸借対照表に認識される。
        有価証券のスワップの場合、譲渡された資産は引き続きその全額が認識される。受け入れた非現金担

       保は貸借対照表に認識されないため、関連負債はない。当行グループは、取引期間中に譲渡資産を利
       用、売却または担保とすることができず、これらの担保資産の金利リスクおよび信用リスクに引き続き
       さらされる。契約相手方の遡求権は譲渡資産に限定されない。
       全部の認識の中止に適格でない譲渡金融資産および関連負債

                                             帳簿価額

     当行グループ                                  譲渡資産             関連負債

                                             百万ポンド
     2022  年 12 月 31 日現在
     買戻契約                                     13,349             13,371
     証券貸付契約                                     29,171             3,442
     2021  年 12 月 31 日現在

     買戻契約                                     11,710             11,732
     証券貸付契約                                     29,321             2,129
    1　売却目的保有に分類される資産を除く。
    全部の認識の中止に適格でない譲渡金融資産および関連負債



                                              帳簿価額
     当行                                  譲渡資産             関連負債
                                             百万ポンド
     2022  年 12 月 31 日現在
     買戻契約                                      5,795             5,795
     証券貸付契約                                     28,550              3,467
     2021  年 12 月 31 日現在

     買戻契約                                      4,489             4,488
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     証券貸付契約                                     31,365              2,132
     17  関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける持分

       当行グループおよび当行の主要な関連会社

        ビジネス・グロース・ファンド・                 グループ・      ピーエルシー（        「 BGF  」 ）は当行グループの主要な関連

       会社である。       BGF  は、英国における中小規模の成長企業                   に 投資を提供するために2011年に設立された独立
       企業であ     る。  BGF  は、  英国の主要な銀行グループのうちの                  ５つ、すなわちバークレイズ、                HSBC  、ロイズ、
       RBS  およびスタンダード・チャータードの出資を受けている                             。当行グループは、          2022  年 12 月 31 日現在、
       BGF  の株主資本において          24.62   ％の持分を保有していた。              BGF  の ( 損失  ) ／利益持分は       (22)  百万ポンド（       2021
       年：  192  百万ポンド、       2020  年：５百万ポンド）、           BGF  における持分の帳簿価額は              673  百万ポンド（       2021  年：
       702  百万ポンド、       2020  年：  471  百万ポンド）であった。
       ジョイント・ベンチャーにおける持分

        すべての関連会社の一覧は              189  ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載されている。

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     18  子会社に対する投資
                                     1

       エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの主要な子会社
                                      2022  年 12 月 31 日現在

                                    株主資本における
                          設立または登録国           当行の持分             株式のクラス
                                       ％
     HSBC  インベストメント・バンク・ホール
                          イングランドおよ
                                       100.00              普通１ポンド
      ディングス・リミテッド
                          びウェールズ
                          イングランドおよ
     HSBC  ライフ（英国）リミテッド                                100.00              普通１ポンド
                          びウェールズ
     HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハル
                          ドイツ              99.99              普通１ユーロ
     ト・ゲーエムベーハー
     HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ                   フランス              99.99         アクシオン株式５ユーロ
     HSBC  バンク・マルタ・ピーエルシー                   マルタ              70.03             普通  0.3  ユーロ

        1　主要な子会社は、直接的または中間持株会社を通して間接的に保有されている。

        上記の子会社はすべて12月31日を期末とする財務諸表を作成している。2006年会社法第409条により

       要求されている当行グループの全子会社に関する詳細情報は、注記3                                   6 に記載されている。事業を行う主
       要国は設立国と同じである。
       子会社に対する投資の減損テスト

        毎報告期間末       に 、 当行は子会社に対する投資について減損の兆候の有無を再検討している。帳簿価額

       が当該投資の回収可能価額を上回っている場合、減損が認識される。
        回収可能価額は、         IAS  第 36 号の規定に準拠して、当該投資の処分コスト控除後の公正価値と使用価値

       のいずれか高い金額となる。使用価値は、当該投資についての経営者によるキャッシュ・フロー予測を
       割り引くことにより算定される。
        キャッシュ・フローは、子会社の拘束力のある資本要件に基づ                                 いた  フリー・キャッシュ・フロー

       （「  FCF  」）を表している。
       ・各投資についてのキャッシュ・フロー予測は、直近の承認済計画に基づいて行われ、これには、最

        低資本要件および中核資本要件を考慮した子会社の資本要件に基づき配分可能な予想資本が含まれ
        る。当行グループのキャッシュ・フロー予測は、当行グループの持続可能な事業提供に関連する既知
        の気候関連オポチュニティおよび費用を含んでいる。フリー・キャッシュ・フローの永続的な推定に
        は、長期成長率を用いている。
       ・成長率は、投資対象が運営されている国のインフレを反映したものであり、長期平均成長率に基づ

        いている。
       ・キャッシュ・フローを割り引くために使用されるレートは各投資に割り当てられる資本コストに基

        づいている。資本コストは資本資産評価モデル（                          「 CAPM  」）を用いて導き出される。               CAPM  は、リス
        ク・フリー金利や評価対象である事業の固有リスクを反映するためのプレミアムを含む財務・経済変
        数を反映した多数のインプットによって決定されるが、これらの変数は経済変数の市場評価および経
        営陣の判断に基づいている。また各投資の割引率は、投資対象が運営されている国のインフレ率を反
        映することで精緻化されている。さらに投資の減損テストにおいて、経営陣は、内部で作成した                                                 CAPM
        を用いて導き出された割引率を外部の情報源から得た、類似する市場で事業を行っている企業の資本
        コストの比率と比較することにより、かかるプロセスを補完している。
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        2022  年度において、        HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパに対して                    3.4  十億ポンドの追加的投資が行われ
       た。さらに、子会社へ、すなわち、                  HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパの投資に関連して実施された減損
       テストの結果、        2 十億ポンドの減損の戻入れが第４四半期に認識された。これは、使用価値（「                                        VIU  」）
       の 見積りに用いられるモデルにおけるインプットおよび仮定のアップデート、ならびに、予想フリー・
       キャッシュ・フローの増加によるものであった。予想フリー・キャッシュ・フローの増加は、                                                HSBC  バン
       ク・マルタ・ピーエルシーおよび                 HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・ゲーエムベーハーの取得
       ならびにユーロ圏の金利の上昇により生じている。                          2021  年度において、子会社への投資の減損または戻
       入れはなかった。これらの取引による当行グループの財務諸表への影響はない。
       減損テストの結果

                     帳簿価額        使用価値         割引率       長期成長率         余裕分

        投資
       HSBC  コンチネンタル・
                     百万ユーロ        百万ユーロ          ％        ％      百万ユーロ
         ヨーロッパ
       2022  年 12 月 31 日現在         7,743        11,507         9.95        1.56        3,764
       2021  年 12 月 31 日現在         4,331        4,429         8.34        1.53         98
        VIU  計算における主要な仮定の感応度

        2022  年 12 月 31 日現在、     HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパへの投資は、回収可能額を裏付ける主要な仮

       定の合理的に起こり得る変動の影響を受ける。
        合理的に起こり得る仮定の変動の見積りにあたり、経営陣は、モデルへの各インプットについて入手

       可能な証拠を検討した。それには、外部の観察可能な割引率の範囲、過去の予想に対する実績、および
       キャッシュ・フロー予測の基礎となる主要な仮定に付随するリスクが含まれる。
        下表は、     HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパのモデルに対する最も感応度の高いインプットの基礎とな

       る主要な仮定の要約、それぞれの主要リスク、仮定の合理的に起こり得る変動の詳細を示しており、経
       営陣の意見では、変動をカバーするための十分な余裕があり減損が生じるものではない。
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       主要な仮定の合理的に起こり得る変動

                インプット           主要な仮定            関連リスク         合理的に起こり得る変動

    投資
               フリー・キャッ        ・ 金利水準および利回り曲            ・ 顧客の救済措置およ          ・ FCF  予測が   10 ％減少
    HSBC  コンチネンタ
               シュ・フロー予         線             び当局の措置
     ル・ヨーロッパ
               測
                       ・ 市場での競合他社の位置            ・ 収益およびコストに          ・ 収益およびコスト目標の
                        づけ             関連した戦略的行動           達成
                                    の達成
                       ・ 失業率の水準および変化
               割引率        ・ 使用する割引率が事業プ            ・ 使用する割引率が事          ・ 割引率が１％上昇
                        ロファイルに適した市場             業に適していないと
                        利率の合理的な見積りで             示唆する外的証拠が
                        ある             現れる
       VIU  の合理的に起こりうる主要な仮定の変動および現在の仮定の余裕分をゼロに減らす変動に対する感応

       度
                                               増加／（減少）

                                                    フリー・キャッ
                        帳簿価額          使用価値          割引率        シュ・フロー
     投資
                                           ベーシス・
     2022  年 12 月 31 日現在
                       百万ポンド          百万ポンド          ポイント           ％
     HSBC  コンチネンタル・ヨーロッ
                            7,743         11,507           614        (33.3)
     パ
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      19  仕組事業体
        当行グループは        主に、   金融資産の証券化、導管会社および投資ファンドを通じ、                              当行グループ       または

       第三者のいずれかによって設立された                   連結および非連結の          仕組事業体の双方に関与している。
       連結仕組事業体

       当行グループの連結仕組事業体の資産合計（事業体の種類別）

                                     HSBC  が

                    導管会社        証券化       運営するファンド            その他         合計
                                    百万ポンド
       2022  年 12 月 31 日現在
                      3,479        192          3,981        463        8,115
       2021  年 12 月 31 日現在         3,233        287          4,653        568        8,741

       導管会社

        当行グループは、証券投資導管会社（                    「 SIC  」 ）およびマルチ・セラー導管               会社  という２種類の導管

       会社を設立し、運営している。
       証券投資導管会社

        SICは、個々の案件に応じた投資機会を促進するために信用格付けの高いアセット・バック証券

       （ 「 AB S 」 ）を購入している。
        2022  年 12 月 31 日現在、当行の主要な            SIC  であるソリティアは           1.1  十億ポンド（       2021  年：  1.2  十億ポン

       ド）の    ABS  を保有していた。ソリティアは現在、当行グループに対して発行したコマーシャル・ペー
       パー（「     CP 」 ）によってその調達資金の全額を賄っている。                        2022  年 12 月 31 日現在、当行グループは             1.3
       十億ポンド（       2021  年：  1.3  十億ポンド）の        CP を保有していた。
       マルチ・セラー導管会社

        当行グループのマルチ・セラー導管                  会社  は、機動性の高い市場           ベースの資金調達源          へのアクセスを顧

       客に提供する目的で設立された。当行グループは現在、マルチ・セラー導管                                       会社  に提供された取引別          の
       流動性   信用枠と同額のリスクを負担しており、その額は                         2022  年 12 月 31 日現在で     4.7  十億ポンド（       2021  年：
       4.6  十億ポンド）に達している              。取引別     の 信用補完を通じて、当行グループではなく当該資産のオリジ
       ネーターによりファースト・ロス・プロテクションが提供されている。セカンド・ロス・プロテクショ
       ン層は、プログラム全体の信用補完の形で当行グループが提供している。
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       証券化

        当行グループは、仕組事業体を利用して、資産組成および資本効率のための資金調達源の                                              分散化   を目

       的として当行グループが組成した顧客貸付金を証券化している。当該貸付金は当行グループによって現
       金を対価として、またはクレジット・デフォルト・スワップの合成を通じて仕組事業体に譲渡され、仕
       組事業体は投資家に対して負債証券を発行する。
       HSBC  が運営するファンド

        当行グループは        、他の   HSBC  の企業と共に       多数の   マネー・マーケット・           ファンドおよび非         マネー・マー

       ケット・     ファンドを設立している。当行グループが、投資マネージャーの役割において代理人ではなく
       主たる当事者として活動しているとみなされる場合に、当行グループはこれらのファンドを支配してい
       る。
       その他

        当行グループはまた、通常の業務過程において、当行グループが仕組事業体を支配しているアセッ

       ト・ファイナンスおよび仕組ファイナンス取引を含む多数の取引を実行している。加えて当行グループ
       は、第三者が運営するファンドの多くに当事者として関与し、当該ファンドを支配しているとみなされ
       ている。
       非連結   の仕組事業体

        「非連結の仕組事業体」という用語は、当行グループが支配していないすべての仕組事業体を                                                指す  。

       当行グループは、顧客取引を促進するために、また特定の投資機会のために通常の業務過程において非
       連結の仕組事業体と取引を実行している。
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       非連結の仕組事業体に対する当行グループの持分の内容および関連するリスク
                                       HSBC

                             HSBC  が運営す      以外が運営す
                       証券化       るファンド        るファンド         その他        合計
     事業体の資産価額合計
      （百万ポンド）
     0 ～ 400                    2       155        966        12      1,135
     400  ～ 1,500                   1       55        757         1       814

     1,500   ～ 4,000                 －        19        304        －       323

     4,000   ～ 20,000                 －        16        155        －       171

                          －        3        14        －        17

     20,000   超
     2022  年 12 月 31 日現在の事業体数               3       248       2,196         13      2,460

                                     百万ポンド

     非連結の仕組事業体に対する
      当行グループの持分に関す                 220       4,671         4,425         925       10,241
      る資産合計
     －トレーディング資産
                        －         1        104         －        105
     －公正価値評価の指定を受け
      た、または強制的に公正価                  －       4,665         3,869          －       8,534
      値で測定する金融資産
     －銀行に対する貸付金                   －        －         －        －        －
     －顧客に対する貸付金                  220         －        452        497       1,169

     －金融投資                   －         5        －        －         5

                        －        －         －        428        428

     －その他資産
     非連結の仕組事業体に対する
      当行グループの持分に関す                  －         4        －        －         4
      る負債合計
     その他のオフバランス処理さ
                        34        －        571         24        629
      れているコミットメント
     2022  年 12 月 31 日現在の当行グ
      ループの最大エクスポー                 254       4,667         4,996         949       10,866
      ジャー
                                311/475







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                             HSBC  が運営        HSBC

                             するファン        以外が運営す
                                1          1
                       証券化         ド      るファンド          その他         合計
     事業体の資産価額合計
      （百万ポンド）
     0 ～ 400                   2       157        1,194          14       1,367
     400  ～ 1,500                 －        81        774         －        855

     1,500   ～ 4,000                －        16        354         －        370

     4,000   ～ 20,000                －        12        149         －        161

                         －        2         9       －        11

     20,000   超
     2021  年 12 月 31 日現在の事業体数              2       268        2,480          14       2,764

                                     百万ポンド

     非連結の仕組事業体に対する
      当行グループの持分に関す                 193       4,414         5,225         631       10,463
      る資産合計
     －トレーディング資産
                        －         1      1,807          －       1,808
     －公正価値評価の指定を受け
                        －       4,409         3,273          －       7,682
      た金融資産
     －顧客に対する貸付金                  193         －         49        631        873
     －金融投資                   －         4        96        －        100

                        －        －         －        －        －

     －その他資産
     非連結の仕組事業体に対する
      当行グループの持分に関す                  －        －         2        －         2
      る負債合計
     その他のオフバランス処理さ
                        20         4       916         38        978
      れているコミットメント
     2021  年 12 月 31 日現在の当行グ
      ループの最大エクスポー                 213       4,418         6,139         669       11,439
      ジャー
        非連結の仕組事業体に対する当行グループの持分による損失に対する最大エクスポージャーは、損失

       が発生する可能性にかかわらず、当行グループがこれらの事業体に関与する結果として生じる可能性の
       ある最大損失額を示している。
       ・  コミットメント        、保証および       売建クレジット・デフォルト・スワップについては、損失に対する最大

        エクスポージャーは想定元本               の 将来の潜在的損失         額 である。
       ・  非連結の仕組事業体          に対する投資の留保          および購入      ならびに     貸付金については、損失に対する最大エ

        クスポージャーは報告日現在の当該持分の帳簿価額である。
        損失に対する最大エクスポージャーは、当行グループの損失に対するエクスポージャーを軽減するた

       めに締結されたヘッジおよび担保契約の                    影響を考慮する前の総額で表示されている                      。
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       証券化

        当行グループは、非連結の証券化ビークルが発行する債券                              を 保有することで当該ビークルに対する持

       分を保有している。加えて当行グループは、第三者による仕組事業体が発行した                                         ABS  に投資している。
       HSBC  が運営するファンド

        当行グループは、         他の  HSBC  の企業と共に       顧客に投資機会を提供するために                 マネー・マーケット・           ファ

       ンドおよび      非 マネー・マーケット投資             ファンドを設立し、          運営  している。当行グループはファンド・マ
       ネージャーとして、運用している資産に基づき、運用手数料およびパフォーマンス・フィーを受け取る
       権利を有する場合がある。当行グループはまた、これらのファンドの                                   ユニットを      保有する     場合  もある。
       HSBC  以外が運営するファンド

        当行グループは、事業を促進させ顧客のニーズに対応するために、第三者が                                        運営  するファンドのユ

       ニットを購入し保有している。
       その他

        当行グループは、通常の業務過程において仕組事業体を設立しているが、                                      これ  には、公的および民間

       部門のインフラストラクチャーに関するプロジェクトに資金提供を行うことを目的とした顧客向けのス
       トラクチャード・クレジット取引                 ならびに     アセット・ファイナンスおよび仕組金融取引がある。
        上記に開示した        関与  に加えて、      当行グループ       は仕組事業体とデリバティブ契約                 、 売戻契約     および   借株

       契約を締結している。当該関与は、第三者取引およびリスク・マネジメント・ソリューションを促進さ
       せる目的で通常の業務において発生する。
       当行グループがスポンサーとなっている仕組事業体

        202  2 年度および20       21 年度中、当行グループがスポンサーとなっている事業体に譲渡した資産および当

       該事業体から受け取った収益の金額は重要でなかった。
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     20  のれんおよび無形資産
                                当行グループ                   当行

                              2022  年      2021  年      2022  年       2021  年

                                百万ポンド                百万ポンド
     のれん
                                 －       －         19         19
     有効な長期保険契約の現在価値                           1,076        811         －         －
              1
                                 91       83         22         15
     その他の無形資産
     12 月 31 日現在                        1,167        894         41         34
    1　当行グループのその他の無形資産には、正味帳簿価額                       87 百万ポンド（     2021  年：  77 百万ポンド）の内部開発されたソフトウェアが

     含まれている。      2022  年度中の内部開発されたソフトウェアの資産計上は、                      47 百万ポンド（     2021  年：  46 百万ポンド）、減損額は、           21
     百万ポンド（     2021  年：  45 百万ポンド）であり、償却額は、              34 百万ポンド（     2021  年：  15 百万ポンド）であった。
       有効な長期保険契約の現在価値

        有効な長期保険事業の現在価値（                 「 PVIF  」 ）を計算するにあたっては、各地の市況および将来の動向

       に対する経営陣の判断を反映するため保険事業ごとに設定される様々な仮定によって調整を行い、予想
       キャッシュ・フローを推定し、さらに対象の仮定における不確実性は、確率的方法を用いて保険契約者
       のオプションおよび保証費用の評価を含め、（資本コストの手法とは対照的に）マージンを適用するこ
       とで反映されている。
        主要な保険会社各社の財務報告委員会が四半期ごとに開催され、                                 PVIF  の仮定について再検討しこれを

       承認する。経済的仮定以外の仮定、観察不能な経済的仮定およびモデル手法に対する変更はすべて、財
       務報告委員会の承認を受けなければならない。
        PVIF  の変動

                                           2022  年        2021  年

                                          百万ポンド          百万ポンド

     １月１日現在      PVIF
                                               811          647
                                               226           200
     長期保険事業の       PVIF  の変動
     －当年度に実行された新規事業の価値
                                               79          67
           1
                                               (53)          (70)
     －期待収益
                   2,3
                                               200           202
     －仮定の変更および実績差異               （下記を参照のこと）
                                               －           1
     －その他の調整
     換算差額                                          39         (36)
     12 月 31 日現在   PVIF                                   1,076           811
    1 「期待収益」は、割引率のアンワインディングおよび当期の予想キャッシュ・フローの戻入れを表す。

    2 将来の予想利益についての仮定の変更による影響および以前の                             PVIF  計算で用いられた仮定と期中に観察された実績
     との差異（将来の予想利益に影響を及ぼす範囲）を示す。当年度の                               200  百万ポンドの利益（         2021  年：  202  百万ポンドの
     利益）は、主に       2022  年度の金利上昇によりフランスにおける金融保証費用が削減したことによるものである。
    3  2022  年度には、フランスにおけるリテール事業を非継続事業として分類したことにより認識された                                           52 百万ポンドの
     影響額が含まれている。
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    主な生命保険事業の          PVIF  の計算に用いられた主要な仮定
        経済的仮定は観察可能な市場価額と整合するように設定される。                                 PVIF  の評価額は、観察可能な市場の
       変動に対する感応度が高く、そうした変動の影響は、以下に表示された感応度に含まれている。
                                 2022  年               2021  年

                                         1                 1
                             英国                 英国
                                     フランス                 フランス
                              ％         ％         ％         ％
     加重平均リスク・フリー金利
                               3.71         2.80         0.95         0.69
     加重平均リスク割引率                          3.71         4.44         0.95         1.55

     費用インフレ率                          3.70         4.26         3.80         1.80

    1 2022  年については、フランスの           PVIF  は 4.44  ％（  2021  年：  1.55  ％）のリスク割引率に加えて            83 百万ポンド（     2021  年：  156 万ポンド）

     のリスクマージンを仮定に入れて計算されている。
       経済的仮定の       変動  に対する感応度

        当行グループは、         PVIF  の計算に適用するリスク割引率を設定するにあたり、リスク・フリー金利曲線

       を起点として、これにキャッシュ・フロー・モデルによる最善の見積りに反映されていないリスクに関
       する明示的な引当分を上乗せしている。保険事業が、保険契約者にオプションおよび保証を提供してい
       る場合、こうしたオプションおよび保証のコストは、有効な（「                                 PVIF  」）資産の現在価値からの減算項
       目として計上される。ただし、こうした保証コストが保険契約における債務への明示的な加算項目とし
       てすでに引当てられている場合はこの限りではない。こうした保証の詳細、および経済的仮定の変更が
       当行グループの保険契約子会社に与える影響については、                              92 ページ   （訳注：原文のページ数である）                 を
       参照のこと。
       経済的仮定以外の仮定の             変動  に対する感応度

        保険契約準備金および           PVIF  は経済的仮定以外の仮定を参照して決定される。これらの仮定には、死亡

       および／または疾病率、失効率ならびに経費率が含まれる。こうした経済的仮定以外の仮定の変動が当
       行グループの保険契約事業に与える影響については、                            93 ページ   （訳注：原文のページ数である）                 を参照
       のこと。
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     21  前払金、未収収益およびその他資産

                               当行グループ                    当行

                            2022  年       2021  年       2022  年       2021  年

                               百万ポンド                  百万ポンド
     現金担保および差入マージン
                             44,932         29,947         32,255         22,961
     決済勘定                         6,926         4,960         5,441         4,604
     金地金                         3,464         2,253         3,464         2,253
     前払金および未収収益                         1,769         1,365          994         531
     有形固定資産                          761         846          9         10
     使用権資産                          166         251         32         37
     保険契約に基づく負債の再保険会社持分
                               140         146         －         －
     （注記４）
     従業員給付資産（注記５）                          73         54         12         43
     裏書および支払承諾                          243         196         218         172
                              2,905         3,100         1,482          879
     その他勘定
     12 月 31 日現在                     61,379         43,118         43,907         31,490
        前払金、未収収益およびその他資産                  には、   55,801   百万ポンド（       2021  年：  39,064   百万ポンド）の金融資

       産が含まれるが、その過半は償却原価で測定される。
      22  トレーディング負債

                               当行グループ                    当行

                            2022  年       2021  年       2022  年       2021  年

                               百万ポンド                  百万ポンド
               1
                             4,337         3,122         4,350         3,141
       銀行からの預金
               1
                             5,812         6,386         5,692         6,216
       顧客からの預金
       その他の発行済負債証券
                              812        1,324          61         30
                             30,304         35,601         15,662         21,774
       その他負債－正味売りポジション
       12 月 31 日現在
                             41,265         46,433         25,765         31,161
       1 「銀行からの預金」および「顧客からの預金」は、レポ、貸株およびその他の金額を含む。

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      23  公正価値評価の指定を受けた金融負債

                               当行グループ                    当行

                            2022  年       2021  年       2022  年       2021  年

                               百万ポンド                  百万ポンド

        銀行および顧客からの預金

                             4,864         4,302         4,864         4,245
        投資契約に基づく顧客に対する負
                              948        1,032          －         －
        債
        発行済負債証券                     20,666         26,049         13,742         14,399
                              809        2,225          809        2,225

        劣後債務（注記       26 ）
        12 月 31 日現在                  27,287         33,608         19,415         20,869

       当行グループ

        公正価値評価の指定を受けた金融負債の帳簿価額は、契約上の満期金額を                                      3,431   百万ポンド      下回って

       （2021年：      1,568   百万ポンド      下回って     ）いた   。 また、   信用リスクの変化に起因する公正価値の累積変動
       額 は 292  百万ポンド      の損失   （202   1 年：  165  百万ポンドの       損失  ） であった     。
       当行

        公正価値評価の指定を受けた金融負債の帳簿価額は、契約上の満期金額を                                      2,230   百万ポンド      下回って

       （20  21 年：  2,146   百万ポンド      下回って     ）いた。また、        信用リスクの変化に起因する公正価値の累積変動
       額 は 139  百万ポンド      の損失   （2021年：      72 百万ポンドの       損失  ）であった。
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      24  未払費用、繰延収益およびその他負債

                               当行グループ                    当行

                            2022  年       2021  年       2022  年       2021  年

                               百万ポンド                  百万ポンド
     現金担保および受入マージン
                             55,470         32,309         40,356         24,204
     決済勘定                         4,915         4,767         4,485         3,996
     未払費用および繰延収益                         1,903         1,507         1,241          859

     当行グループが連結したファンドの投
     資家
                               991        1,315          －         －
     に対する債務
     リース負債                          269         386         45         55
     従業員給付負債（注記５）                          121         196         56         74
     HSBC  ホールディングスに対する株式に
                               98        129         72         102
      基づく報酬負債
     裏書および支払承諾                          231         189         218         172
                              2,947         2,658         1,509          708
     その他負債
     12 月 31 日現在                     66,945         43,456         47,982         30,170
        未払費用、繰延収益およびその他負債に含まれる金融負債は、当行グループについては                                            66,356   百万ポ

       ンド（   2021  年：  42,887   百万ポンド）、当行については                47,683   百万ポンド（       2021  年：  29,913   百万ポンド）
       であり、これらの過半は償却原価で測定される。
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      25  引当金
                             法的手続き
                              および
                                             その他の
                     再編費用        規制事項        顧客補償         引当金         合計
     当行グループ
                                     百万ポンド
     引当金（契約債務を除く）
     2022  年１月１日現在                 164        175         21        99        459
     繰入額                   117         61         4        63        245
     取崩額                  (124)        (152)         (6)        (34)        (316)
     戻入額                   (35)         (4)        (6)        (23)         (68)
                         4        (3)        －        (2)         (1)
     換算差額およびその他の変動
     2022  年 12 月 31 日現在             126         77        13        103         319
         1

     契約債務
     2022  年１月１日現在                                                  103
     予想信用損失引当金の変動純額
                                                          2
      およびその他の変動
     2022  年 12 月 31 日現在                                              105
     引当金合計
                                                         562
     2021  年 12 月 31 日現在
     2022  年 12 月 31 日現在                                              424
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                             法的手続き

                              および
                                             その他の
                     再編費用        規制事項        顧客補償         引当金         合計
                                     百万ポンド
     引当金（契約債務を除く）
     2021  年１月１日現在                 309        237         25        103         674
     繰入額                   91        32        11        86        220
     取崩額                  (170)         (63)        (10)        (32)        (275)

     戻入額                   (63)        (25)         (6)        (58)        (152)
                        (3)        (6)         1        －        (8)
     換算差額およびその他の変動
     2021  年 12 月 31 日現在             164        175         21        99        459
         1

     契約債務
     2021  年１月１日現在                                                  187
     予想信用損失引当金の変動純額
                                                         (84)
      およびその他の変動
     2021  年 12 月 31 日現在                                              103
     引当金合計
                                                         861
     2020  年 12 月 31 日現在
     2021  年 12 月 31 日現在                                              562
       1 契約債務には、オフバランスシートの貸付コミットメントおよび保証の引当金が含まれており、これらについては、                                                IFRS  第９

        号における予想信用損失が引き当てられている。                    予想信用損失引当金の増減分析については、                  53 ページ（訳注：原文のページ
        数である。）の表「貸付コミットメントならびに金融保証を含む銀行および顧客に対する貸付金の帳簿                                          /名目価額総額および引
        当金の変動の調整」に詳細が開示されている。
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                             法的手続き

                              および
                                             その他の
                     再編費用        規制事項        顧客補償         引当金         合計
     当行
                                     百万ポンド
     引当金（契約債務を除く）
     2022  年１月１日現在                 12        155         13        27        207
     繰入額                   36        51         1        32        120
     取崩額                   (14)        (146)         (3)        (11)        (174)
     戻入額                   (17)         (3)        (3)        (13)         (36)
                        －        －        －        －         －
     換算差額およびその他の変動
     2022  年 12 月 31 日現在             17        57         8        35        117
         1

     契約債務
     2022  年１月１日現在                                                  43
     予想信用損失引当金の変動純額
                                                          7
      およびその他の変動
     2022  年 12 月 31 日現在                                              50
     引当金合計
                                                         250
     2021  年 12 月 31 日現在
     2022  年 12 月 31 日現在                                              167
                                322/475











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                             法的手続き

                              および
                                             その他の
                     再編費用        規制事項        顧客補償         引当金         合計
     当行
                                     百万ポンド
     引当金（契約債務を除く）
     2021  年１月１日現在                 39        198         17        52        306
     繰入額                   54        23         7        30        114
     取崩額                   (54)        (32)         (8)        (15)        (109)
     戻入額                   (26)        (24)         (4)        (40)         (94)
                        (1)        (10)         1        －        (10)
     換算差額およびその他の変動
     2021  年 12 月 31 日現在             12        155         13        27        207
         1

     契約債務
     2021  年１月１日現在                                                  107
     予想信用損失引当金の変動純額
                                                         (64)
      およびその他の変動
     2021  年 12 月 31 日現在                                              43
     引当金合計
                                                         413
     2020  年 12 月 31 日現在
     2021  年 12 月 31 日現在                                              250
       1 契約債務引当金には、オフバランスシートの貸付コミットメントおよび保証が含まれており、これらについては、                                               IFRS  第９号

        における予想信用損失が引き当てられている                  。 予想信用損失引当金の増減分析については、                  53 ページ（訳注：原文のページ数
        である。）の表「貸付コミットメントならびに金融保証を含む銀行および顧客に対する貸付金の帳簿                                         /名目価額総額および引当
        金の変動の調整」に詳細が開示されている。
       再編  費用

        これら引当金は、義務が存在する場合の見積り再編費用（退職手当を含む）で構成されている。当期

       中の繰入額は、当行グループ内で作成された正式な再編計画に関連している。
       法的手続きおよび規制事項

        法的手続きおよび規制事項に関する詳細については、注記                              32 に説明されている。法的手続きには、

       HSBC  傘下会社に対して提起された民事訴訟、調停または裁判手続き（申立てまたは反訴のいずれか）も
       しくは示談が成立しない場合、訴訟、調停または裁判手続きにつながる可能性のある民事上の紛争が含
       まれる。規制事項とは、違反しているとされる行為に関連して規制当局または取締機関が実施した調
       査、レビューおよびその他の措置またはそれらの措置への対応を示している。
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      26  劣後債務
       劣後債務

                               当行グループ                   当行
                             2022  年       2021  年       2022  年       2021  年

                                百万ポンド                 百万ポンド

      償却原価                        14,528         12,488         14,252         12,218

       - 　劣後債務

                              13,828         11,788         14,252         12,218
                               700         700         －         －

       - 　優先株式
      公正価値評価の指定を受けたもの（注記
                               809        2,225          809        2,225
      23 ）
       - 　劣後債務                        809        2,225          809        2,225
      12 月 31 日現在                    15,337         14,713         15,061         14,443

        劣後債務は、優先債よりも優先順位が低く、資本商品およびその他の金融商品で構成されている。資

       本証券は、      PRA  への事前通知および、関係する場合には現地の銀行規制当局の同意をもって、                                        HSBC  による
       期限前償還を行うことができる。初回の償還可能日に償還されない場合には、表面金利は、再設定され
       るか、関連する市場金利に基づく変動金利に変更される場合がある。変動利付債を除く劣後債務につい
       ては、最大      7.65  ％の固定金利が付される。
        以下で開示された貸借対照表計上額は                   IFRS  に基づく表示であり、規制上の自己資本への影響額を反映

       したものではない。これは、発行費用、規制上の償却および規制上の適用限度額を含めていることによ
       る。
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       当行グループの劣後債務
                                                 帳簿価額

                                             2022  年        2021  年
                                            百万ポンド          百万ポンド
      当行が保証するその他          Tier   1 金融商品
                 非累積ステップ・アップ条項付永久優先証券、金
      700  百万ポンド                                       569          700
                     1,5,6
                 利 5.844   ％
      Tier   2 金融商品

      750  百万米ドル         劣後ローン、金利        3.43  ％、満期    2022  年               －         558
                               3
      300  百万ポンド                                       134          300
                 劣後債、金利      6.5  ％、満期    2023  年
      1,500   百万ポン
                 変動金利劣後ローン、満期            2023  年                 －        1,260
      ド
      1,500   百万ユー
                 変動金利劣後ローン、満期            2032  年               1,326           －
      ロ
      1,500   百万ユー
                 変動金利劣後ローン、満期            2024  年               1,329          1,260
      ロ
                                2
      300  百万米ドル                                       141          222
                 劣後債、金利      7.65  ％、満期    2025  年
                 エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー劣後
      750  百万米ドル                                       593          604
                 ローン、金利      4.19  ％、満期    2027  年
      300  百万ユーロ         変動金利劣後ローン、満期            2027  年                 －         252
      200  百万ポンド         変動金利劣後ローン、満期            2028  年                200          200
      300  百万ユーロ         変動金利劣後ローン、満期            2028  年                266          252
      260  百万ユーロ         変動金利劣後ローン、満期            2029  年                230          218
                 期限前償還条項付ステップ・アップ条項付劣後
                 債、
      350  百万ポンド                                        60         398
                            3,4,6
                 金利  5.375   ％、満期    2030  年
      2,000   百万米ド        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー劣後
                                              1,497          1,457
      ル          ローン、金利      1.625   ％、満期    2031  年
      2,000   百万ユー        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー劣後
                                              1,583          1,658
      ロ          ローン、金利      0.375   ％、満期    2031  年
      2,000   百万ユー        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー劣後
                                              1,583          1,658
      ロ          ローン、金利      0.375   ％、満期    2031  年
      1,250   百万ユー        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー劣後
                                               990         1,036
      ロ          ローン、金利      0.25  ％、満期    2031  年
                                3
      500  百万ポンド                                       152          665
                 劣後債、金利      5.375   ％、満期    2033  年
                                3
      225  百万ポンド                                        47         224
                 劣後債、金利      6.25  ％、満期    2041  年
                                3
      600  百万ポンド                                       191          595
                 劣後債、金利      4.75  ％、満期    2046  年
      750  百万米ドル         変動金利永久第一次キャピタル・ノート                              624          554
      500  百万米ドル         変動金利永久第一次キャピタル・ノート                              415          369
                 変動金利永久第一次キャピタル・ノート（シリー
      300  百万米ドル                                       249          222
                 ズ３）
      1,250   百万米ド        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー変動
                                              1,035           －
      ル          劣後ローン、満期        2028  年
                                325/475


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      1,100   百万米ド        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー変動
                                               910          －
      ル          劣後ローン、満期        2033  年
                 エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー変動
      400  百万ユーロ                                       362          －
                 劣後ローン、満期        2028  年
                 エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー変動
      400  百万ユーロ                                       361          －
                 劣後ローン、満期        2027  年
                 エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー変動
      500  百万ユーロ                                       443          －
                 劣後ローン、満期        2028  年
      100  百万ポンド未満のその他の            Tier   2 金融商品                         47          51
      12 月 31 日現在                                    15,337          14,713
      1 公正価値ヘッジ利益により当該証券の価値が部分的に減少した。当該金融商品は、                                  2021  年に償却原価で保有されていた。また、
       2031  年 11 月以降の支払利息は、         Sonia  の日次複利レートに        2.0366   ％を加えた合計である。
      2 当行は、    2022  年 11 月にこの証券を募集した。元本残高は、                 180 百万米ドルである。当該証券の当初想定元本は、                    300 百万米ドルで
       ある。
      3 当行は、    2022  年 11 月にこれらの証券を募集した。元本残高は、それぞれ                      135 百万ポンド、      61 百万ポンド、      157 百万ポンド、      70 百万
       ポンドおよび     237 百万ポンドである。これら証券の当初の想定元本は、それぞれ                         300 百万ポンド、     350 百万ポンド、     500 百万ポンド、
       225 百万ポンドおよび       600 百万ポンドである。
      4 2025  年以降の支払利息は、         Sonia  の日次複利レートに        1.6193   ％を加えた合計である。
      5 以下の「エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーによる保証」を参照のこと。
      6 これらの証券は、当行グループの資本基盤に含めるには適していない。
        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーによる保証

        当行により保証される資本証券は、ジャージー・リミテッド・パートナーシップにより発行された。

       この代金は、劣後債の形でリミテッド・パートナーシップが当行に貸し付けた。                                         2021  年 12 月 31 日まで   CRR
       Ⅱの免除規定の適用に基づき、当該証券は、当行グループのその他                                  Tier  １資本（単独および連結ベース
       で）として適格であった。              2021  年 12 月 31 日以降、この証券は、当行グループの規制上の自己資本として
       非適格となった。
        この保証付き優先証券は、投資家が当行の非累積永久優先株式を購入したのと同等の収益、資本分配
       および当行清算時における分配に対する権利を提供することを目的としている。英国の銀行規制または
       その他の規定の下で分配の支払が制限されている場合、支払により                                  HSBC  の自己資本比率基準の違反とな
       る場合、または当行の配当可能準備金（定義のとおり）が不十分である場合には、当該分配の支払が制
       限される。
        当行は、特定の状況において優先証券の分配金の支払いができない場合、優先証券の分配金が全額支
       払われるまで、普通株式に係る配当金またはその他の分配金の支払い、普通株式の買戻しあるいは償還
       を行わないことを個別に合意している。
        当行が保証する優先証券が              2048  年に残存している場合、当行グループの総資本比率（単独または連結
       ベースで）が規制上必要な最低値を下回る場合、または取締役が近い将来そうなると予想する場合、当
       行の清算、解散または清算のための手続きが開始されていないという条件で、当行が保証する優先証券
       の保有者の持分は、優先株式およびその保証とすべての重要な点において同等の経済条件を持つ当行が
       発行した優先株式の持分に交換される。
        Tier  ２証券

        Teir  ２資本証券は、クーポンを支払う義務のある永久または期日付き劣後証券のいずれかである。こ
       れらの資本証券は、          CRR  Ⅱの下で、完全に適格な資本または免除規定の適用のいずれかにより、当行グ
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       ループの     Teir  ２資本として規制上の自己資本に含まれている。                         CRR  Ⅱに準拠して、        Tier  ２証券のすべての
       資本拠出は、規制上、満期前の最後の５年間で償却される。
    次へ

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      27  資産、負債およびオフバランス処理されているコミットメントの満期分析
       金融負債の契約上の満期

        以下の表における残高は当行の連結貸借対照表における残高と直接一致しないが、これは、前者の表

       が元本および将来のクーポン支払額に関するすべてのキャッシュ・フローを割引前の金額で計上してい
       るためである（トレーディング負債およびヘッジ・デリバティブとして取り扱われないデリバティブを
       除く）。
        ヘッジ・デリバティブ負債に関する割引前キャッシュ・フロー支払額は、契約上の満期に応じて分類

       している。トレーディング負債およびヘッジ・デリバティブとして取り扱われないデリバティブは、契
       約上の満期にかかわらず「１ヶ月以内」の欄に計上している。
        また、貸付およびその他の信用関連コミットメントと金融保証は通常、貸借対照表に認識していな

       い。貸付およびその他の信用関連コミットメントならびに金融保証の潜在的な割引前キャッシュ・フ
       ロー債務は、行使可能な最も早い期日に基づき分類している。
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       金融負債のキャッシュ・フロー債務（残存契約期間別）
                           １ヶ月超       ３ヶ月超        １年超

                    １ヶ月以内       ３ヶ月以内       12 ヶ月以内       ５年以内       ５年超       合計
                                     百万ポンド
     当行グループ
     銀行からの預金
                      16,178         36      2,479       1,994       256     20,943
                      197,400       11,821        6,441        127      285     216,074
     顧客からの預金
     買戻契約－非トレーディ
                      30,572       1,793        203       427       －     32,995
     ング目的
                      41,265         －       －       －      －     41,265
     トレーディング負債
     公正価値評価の指定を受
                      9,558       1,950       4,887       7,200      6,857      30,452
      けた金融負債
                      218,015         88       391      1,382       437     220,313
     デリバティブ
                       832      3,047       2,352        812      851      7,894
     発行済負債証券
                        9      137       427      3,300      14,713       18,586
     劣後債務
             1
                      65,305        272       824       180     1,080      67,661
     その他の金融負債
                      579,134       19,144       18,004       15,422      24,479      656,183
     貸付およびその他の信用関
                      127,913         －       －       －      －    127,913
      連コミットメント
         2
                      5,327        －       －       －      －     5,327
     金融保証
                      712,374       19,144       18,004       15,422      24,479      789,423
     2022  年 12 月 31 日現在
                      16,783       1,555       1,106      12,277        401     32,122

     銀行からの預金
                      196,609        5,599       2,770        199      101     205,278
     顧客からの預金
     買戻契約－非トレーディ
                      24,273       1,924       1,061         7      －     27,265
     ング目的
                      46,433         －       －       －      －     46,433
     トレーディング負債
     公正価値評価の指定を受け
                      9,358       2,790       4,310       8,269      11,873       36,600
      た金融負債
                      139,040         46       104       406      581     140,177
     デリバティブ
                      2,755       2,952       2,145       1,328       335      9,515
     発行済負債証券
                        14       62       123      3,969      10,734       14,902
     劣後債務
             1
                      40,292        423       442       234     1,417      42,808
     その他の金融負債
                      475,557       15,351       12,061       26,689      25,442      555,100
     貸付およびその他の信用関
                      119,476         －       －       －      －    119,476
      連コミットメント
         2
                      11,054         －       －       －      －     11,054
     金融保証
                      606,087       15,351       12,061       26,689      25,442      685,630
     2021  年 12 月 31 日現在
                                329/475





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                             １ヶ月超       ３ヶ月超       １年超


                     １ヶ月以内       ３ヶ月以内       12 ヶ月以内      ５年以内       ５年超       合計
    当行
                                      百万ポンド
    銀行からの預金
                       13,327          6      214       53      －     13,600
                       129,308        8,578       3,867        3     －    141,756
    顧客からの預金
                       27,436        1,663        203      427      －     29,729
    買戻契約－非トレーディング目的
                       25,765         －       －      －      －     25,765
    トレーディング負債
    公正価値評価の指定を受けた金融
                        9,446        646      4,303      3,820      3,967      22,182
     負債
                       192,521          88       365     1,372       434     194,780
    デリバティブ
                         －      2,878       1,525        83     314     4,800
    発行済負債証券
                          9      137       417     3,283     14,874      18,720
    劣後債務
                       48,283         180       297       18      18     48,796
    その他の金融負債
                       446,095        14,176       11,191       9,059     19,607      500,128
    貸付およびその他の信用関連コ
                       36,474         －       －      －      －     36,474
     ミットメント
        2
                        1,363         －       －      －      －     1,363
    金融保証
                       483,932        14,176       11,191       9,059     19,607      537,965
    2022  年 12 月 31 日現在
                       18,053        4,781       1,516      1,453       －     25,803

    銀行からの預金
                       119,749        3,504       1,453        2     －    124,708
    顧客からの預金
                       19,707        1,575       1,061        7     －     22,350
    買戻契約－非トレーディング目的
                       31,161         －       －      －      －     31,161
    トレーディング負債
    公正価値評価の指定を受けた金融
                        9,241       1,597       3,723      2,360      7,055      23,976
     負債
                       127,352          46       104      379      574     128,455
    デリバティブ
                        1,480       1,915        845     1,118       327     5,685
    発行済負債証券
                         14       62       111     3,700     11,202      15,089
    劣後債務
                       29,248         320       148       28      22     29,766
    その他の金融負債
                       356,005        13,800        8,961      9,047     19,180      406,993
    貸付およびその他の信用関連コ
                       32,471         －       －      －      －     32,471
     ミットメント
        2
                        1,270         －       －      －      －     1,270
    金融保証
                       389,746        13,800        8,961      9,047     19,180      440,734
    2021  年 12 月 31 日現在
    1 処分グループの金融負債を除く。

    2 IFRS  第９号の減損に関する規定が適用されない履行保証契約を除く。
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       金融資産および金融負債の契約上の満期分析
        以下の表は、期末日現在の金融資産および負債を契約上の残存期間別に分析したものである。これら

       の残高は、以下の通り満期分析に含めている。
       ・契約上の満期の規定がない金融資産および負債（持分証券等）は、「１年超」の欄に含めている。

        無期限または永久金融商品は、その金融商品の契約相手先に権利がある契約上の通知期間に基づき分
        類している。契約上の通知期間がない場合には、無期限または永久金融商品契約は「１年超」の欄に
        含めている。
       ・売却目的で保有する処分グループの資産および負債に含まれる金融商品は、その金融商品自体の契

        約上の満期に基づき分類されており、処分取引を基準とする分類は行っていない。
       ・投資契約に係る負債は、契約上の満期に応じて分類している。期限の定めのない投資契約は、「１

        年超」の欄に含めているが、当該契約に対して保険契約者が解約および譲渡のオプションを行使する
        可能性がある。
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    金融資産および金融負債の満期分析

                         2022  年                    2021  年
     当行グループ            １年以内       １年超       合計      １年以内        １年超         合計

                        百万ポンド                      百万ポンド

     資産

     公正価値評価の指定を
      受けた、または強制
                   1,391      14,490       15,881        3,225       15,424        18,649
      的に公正価値で測定
      する金融資産
     銀行に対する貸付金             15,867       1,242       17,109        8,841        1,943        10,784
     顧客に対する貸付金             38,405       34,209       72,614        40,837        50,340        91,177

     売戻契約－非トレー
                  52,324       1,625       53,949        53,079        1,369        54,448
     ディング目的
     金融投資              7,201      25,403       32,604        6,748       34,552        41,300
     その他の金融資産             55,369        428      55,797        38,851         203       39,054

                                                  －

                   4,174      17,040       21,214          9                9
     売却目的資産
     12 月 31 日現在          174,731       94,437       269,168        151,590        103,831        255,421

     負債

     銀行からの預金             18,674       2,162       20,836        19,439        12,749        32,188

     顧客からの預金             215,562         386     215,948        204,973          268      205,241

     買戻契約－非トレー
                  32,486        415      32,901        27,252          7      27,259
     ディング目的
     公正価値評価の指定
                  16,281       11,006       27,287        16,329        17,279        33,608
      を受けた金融負債
     発行済負債証券              6,149       1,119       7,268        7,840        1,588        9,428
     その他の金融負債             65,108       1,248       66,356        41,131        1,754        42,885

     劣後債務               142     14,386       14,528          8     12,480        12,488

     売却目的で保有する処
                                          －        －        －
                  21,621       3,090       24,711
     分グループの負債
     12 月 31 日現在          376,023       33,812       409,835        316,972        46,125        363,097
                                332/475







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                          2022  年                    2021  年

     当行             １年以内        １年超        合計      １年以内        １年超        合計

                         百万ポンド                      百万ポンド

     資産

     公正価値評価の指定を
      受けた、または強制
                   1,287        331      1,618       2,796        419      3,215
      的に公正価値で測定
      する金融資産
     銀行に対する貸付金              13,338        1,148       14,486        5,267       1,511       6,778
     顧客に対する貸付金              25,814       11,178       36,992       23,609       10,327       33,936

     売戻契約－非トレー
                   41,430        1,625       43,055       38,759         949      39,708
     ディング目的
     金融投資              3,415       15,224       18,639        4,580       21,962       26,542
                                                  －

                   39,605          2     39,607       28,812               28,812
     その他の金融資産
     12 月 31 日現在          124,889        29,508       154,397       103,823        35,168       138,991

     負債

                                                  －

     銀行からの預金              13,543         51     13,594       14,655               14,655
     顧客からの預金             141,712          2    141,714       124,704          2    124,706

     買戻契約－非トレー
                   29,223         415      29,638       22,337          7     22,344
     ディング目的
     公正価値評価の指定を
                   14,290        5,125       19,415       14,425        6,444       20,869
      受けた金融負債
     発行済負債証券              4,341        315      4,656       4,240       1,418       5,658
     その他の金融負債              47,651         32     47,683       29,868         44     29,912

                                           －

                    133      14,119       14,252               12,218       12,218
     劣後債務
     12 月 31 日現在          250,893        20,059       270,952       210,229        20,133       230,362

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     28  金融資産および金融負債の相殺
        認識した金額を相殺する法的に強制可能な権利があり、純額で決済、または資産の実現と負債の決済
       を同時に行う意図がある場合（「相殺基準」）、金融資産および金融負債は相殺され、正味金額は貸借
       対照表上に報告される。
        以下の表において、「貸借対照表上で相殺されない金額」には、次のような取引が含まれる。
       ・契約相手方が、当行グループとの相殺エクスポージャーを有しており、債務不履行、破産または破
        綻の場合のみ相殺する権利を有するマスター・ネッティング契約あるいは類似契約が存在するか、あ
        るいは他の相殺基準が満たされない場合
       ・デリバティブ、売戻契約／買戻契約、借株契約／貸株契約および類似契約について、債務不履行ま

        たはその他の事前に取り決められた事象が発生した場合の正味エクスポージャーをカバーするために
        現金および非現金担保（負債証券ならびに株式）を受け取った／差入れた場合
        超過担保の影響は除外されている。

        「強制力のあるマスター・ネッティング契約の対象とならない金額」には、現地の破産法において相
       殺権を認めていない法域で締結された契約、および相殺権の法的強制力を証明する法律意見書の取得を
       求めていなかったか、あるいは取得が不可能であった取引が含まれる。
        リスク管理目的上、顧客に対する貸付金の正味金額には上限があり、監視対象となっている。また、
       関連する顧客契約は、必要に応じて、適切な相殺の法的権利の存在を確認するためのレビューおよび更
       新の対象となる。　
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                      強制力のあるネッティング契約の対象となる金額

                                 貸借対照表上で
                                 相殺されない金額
                                                強制力のある
                                                ネッティング
                               非現金担保を
                          貸借対照
                                                契約の対象と
                               含む金融商品
                           表上の
                                                    5
                                 6
                 総額     相殺額     純額          現金担保      純額    ならない金額        合計
                                   百万ポンド
     金融資産
             1
                 303,911     (79,799)     224,112     (193,720)      (29,998)       394      1,126      225,238
     デリバティブ（注記       14 ）
     売戻契約、借株契約および類
          2
      似契約の分類     ：
                                             1
     －トレーディング資産
                 14,490      (196)    14,294     (14,293)        －            63     14,357
     －非トレーディング資産
                 103,839     (52,268)     51,571     (51,310)       (260)      1     2,378      53,949
            3
                 17,979     (8,105)     9,874     (8,143)       －    1,731        1     9,875
     顧客に対する貸付金
     2022 年 12 月 31 日現在
                 440,219     (140,368)     299,851     (267,466)      (30,258)      2,127       3,568      303,419
             1

                 160,801     (20,689)     140,112     (114,985)      (24,277)       850      1,109      141,221
     デリバティブ（注記       14 ）
     売戻契約、借株契約および類
          2
      似契約の分類     ：
     －トレーディング資産
                 11,960      (156)    11,804     (11,804)        －     －       40     11,844
     －非トレーディング資産
                 125,935     (72,788)     53,147     (53,044)       (103)      －      1,301      54,448
            3
                 14,741     (6,091)     8,650     (7,053)       －    1,597        5     8,655
     顧客に対する貸付金
     2021 年 12 月 31 日現在
                 313,437     (99,724)     213,713     (186,886)      (24,380)      2,447       2,455      216,168
     金融負債
             1
                 297,341     (79,799)     217,542     (197,201)      (19,662)       679      1,325      218,867
     デリバティブ（注記       14 ）
     買戻契約、貸株契約および類
          2
      似契約の分類     ：
     －トレーディング負債
                 10,180      (196)    9,984     (9,983)       －     1       2     9,986
     －非トレーディング負債
                 85,168     (52,268)     32,900     (32,719)       (182)      (1)       1    32,901
          4
                 24,082     (8,105)     15,977      (8,143)       －    7,834        10     15,987
     顧客からの預金
     2022 年 12 月 31 日現在
                 416,771     (140,368)     276,403     (248,046)      (19,844)      8,513       1,338      277,741
             1

                 159,169     (20,689)     138,480     (124,745)      (13,273)       462       888     139,368
     デリバティブ（注記       14 ）
     買戻契約、貸株契約および類
          2
      似契約の分類     ：
     －トレーディング負債
                 9,444     (156)     9,288     (9,288)       －     －       13     9,301
     －非トレーディング負債
                 100,031     (72,788)     27,243     (27,090)       (153)      －       16     27,259
          4
                 21,846     (6,091)     15,755      (7,053)       －    8,702        11     15,766
     顧客からの預金
     2021 年 12 月 31 日現在
                 290,490     (99,724)     190,766     (168,176)      (13,426)      9,164        928     191,694
    1 2022  年 12 月 31 日現在、デリバティブ資産総額と相殺されている証拠金受取額は                           2,373  百万ポンド（      2021  年：  2,590  百万ポンド）であ

     る。デリバティブ負債総額と相殺されている証拠金支払額は                         7,279  百万ポンド（     2021  年：  6,180  百万ポンド）である。
    2 貸借対照表上において、「トレーディング資産」および「トレーディング負債」の中で認識されている買戻／売戻契約、貸株／借株
     契約および類似契約の金額については、                 83 ページ（訳注：原文のページ数である）の表「資金調達の源泉および使途」を参照のこ
     と。
    3 2022  年 12 月 31 日現在、貸借対照表に計上されている「顧客に対する貸付金」の合計は、                              72,614   百万ポンド（      2021  年：  91,177   百万ポン
     ド）であった。このうち          9,874  百万ポンド（     2021  年：  8,650  百万ポンド）が相殺の対象となった。
    4 2022  年 12 月 31 日現在、貸借対照表に計上されている「顧客からの預金」の総額は、                             215,948   百万ポンド（      2021  年：  205,241   百万ポン
     ド）であった。このうち          15,977   百万ポンド（     2021  年：  15,755   百万ポンド）が相殺の対象となった。
    5 これらのエクスポージャーは、引き続き金融担保によって保全されているが、当行グループはその相殺権の法的強制力の証拠となる
     法律意見書の取得を求めなかったか、あるいはその取得が不可能であった場合がある。
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    6 当行グループ会社間の一貫性を保つために今年度の開示が改善されている。貸借対照表上の分類が金融商品に関連する相殺権に影響
     を与えないため、すべての金融商品（当行グループの貸借対照表に認識されているか、または受取非現金担保あるいは差入非現金担
     保として認識されている）は、「非現金担保を含む金融商品」に表示されている。その結果、比較データが修正再表示されている。
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     29  払込済株式資本およびその他の資本性金融商品

       発行済みでかつ全額払込済み

       エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの                        1.00  ポンド普通株式

                                2022  年                2021  年

                            株式数        百万ポンド          株式数        百万ポンド

        １月１日現在                  796,969,111            797      796,969,111             797
        12 月 31 日現在

                          796,969,112            797      796,969,111             797
       エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの資本剰余金

                                            2022  年        2021  年

                                                百万ポンド
                                                          －
        12 月 31 日現在
                                               420
       払込済株式資本および資本剰余金合計

                                            2022  年        2021  年

                                                百万ポンド
        12 月 31 日現在
                                              1,217           797
       エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの                        0.01  米ドル非累積第三次米ドル優先株式

                                2022  年                2021  年

                            株式数        千ポンド         株式数         千ポンド

        １月１日および       12 月 31 日現在
                           35,000,000           172      35,000,000             172
        当行は、優先株式を償還する義務はないが、健全性                          監督  機構  ( 以下「   PRA  」という。      ) へ の事前   の通知

       を条件として、いつでもその一部または全部を償還することができる。発行済優先株式の配当金は、取
       締役会の単独の絶対的な裁量によって年１回支払われる。取締役会は、                                     (i)  配当金の支払いによって当
       行（またはその子会社）が関係法令に基づく自己資本比率基準を違反することになる場合、                                               ( ⅱ ) 当行の
       配当可能利益が発行済優先株式に対する配当の全額または一部（適用できる場合）の支払いに不十分で
       ある場合には、        発行済優先株式に対する配当を宣言しない。                       当行の単独または連結のいずれかの普通株
       式等  Tier  １資本比率が       7.00  ％を下回った場合（いわゆる「権利転換イベント」）、優先株式に付されて
       いる権利は、普通株式に付されている権利と同一のものに取消不能かつ永久的に変更される。                                                発行済優
       先株式の保有者は、当行の株主総会に出席し、優先株式に付されている権利の変更または無効提案の決
       議および優先株式の払込資本金の減額提案の決議に対して議決権を行使することができる。発行済優先
       株式の配当金が直近の配当期間について全額支払われていない                                場合  、 権利転換イベントが生じている場
       合、  または当行の解散もしくは全事業の売却の提議がなされた場合、そのような状況において、優先株
       の保有者は、株主総会に提議されたすべての事案について議決権を行使する権利を与えられている。配
       当金  が未払いの場合        、発行済優先株式の保有者は、優先株式の直近の配当期間について配当金が全額支
       払われるまで、または           １ 配当期間の配当金全額を支払うための資金が引き当てられるまで、すべての株
       主総会に出席し議決権を行使する権利を与えられている。発行済株式はすべて全額払込済みである。
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       その他の資本性金融商品

       エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーのその他                           Tier   1 金融商品

                                           2022  年         2021  年

                                          百万ポンド           百万ポンド

     1,900   百万ユーロ        2015  年発行永久劣後再設定可能その他                Tier   １金
                                             1,388           1,388
                融商品（    2020  年 12 月以降償還可能）
     235  百万ユーロ         2016  年発行永久劣後再設定可能その他                Tier   １金
                                              197           197
                融商品（    2022  年１月以降償還可能）
     300  百万ユーロ         2018  年永久劣後再設定可能その他             Tier   １金融商
                                              263           263
                品（  2023  年３月以降償還可能）
     555  百万ポンド         2018  年 永久劣後再設定可能その他            Tier   １金融商
                                              555           555
                品（  2023  年３月以降償還可能）
     500  百万ポンド         2019  年永久劣後再設定可能その他             Tier   １金融商
                                              500           500
                品（  2024  年 11 月以降償還可能）
     250  百万ユーロ         2019  年永久劣後再設定可能その他             Tier   １金融商
                                              213           213
                品（  2024  年 11 月以降償還可能）
     431  百万ポンド         2019  年永久劣後再設定可能その他             Tier   １金融商
                                              431           431
                品（  2024  年 12 月以降償還可能）
     200  百万ユーロ         2019  年永久劣後再設定可能その他             Tier   １金融商
                                              175           175
                品（  2025  年１月以降償還可能）
     250  百万ユーロ         2022  年発行永久劣後再設定可能その他                Tier   １金
                                                          －
                                              208
                融商品（    2027  年３月以降償還可能）
     12 月 31 日現在                                     3,930           3,722
        これらの金融商品は、エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーにより保有されてい

       る。当行は、       CRR  Ⅱのその他      Tier  １資本に完全に準拠した資本商品を発行し、当行グループの自己資本
       に含めている。
        これらの金融商品の利息は当行単独の裁量のみにより支払期限が到来し支払可能となり、かつ当行

       は、任意の日に支払うはずであった利息の支払（の全部または一部）を常時かついかなる理由でも取り
       消しが出来る唯一かつ完全な裁量権を有している。英国の銀行規制またはその他の規定に基づき元本、
       利息またはその他の金額の支払が禁止されている場合、当行が分配可能な準備金項目を十分に有してい
       ない場合、または当行がこれらの金融商品の契約条件で定義されているソルベンシー条件を満たしてい
       ない場合には、元本、利息またはその他の金額の支払が制限される。
        これらの金融商品は、期限に定めがなく、当行の裁量によって初回の償還日または初回の償還日後の

       任意の利払日に全額を償還することができる。また、これらの金融商品は、当行の裁量によって、特定
       の規制または税務上の理由によって、全額を償還することもできる。いかなる償還においても、                                                 健全性
       監督  機構の事前      の同意が必要である。これらの金融商品は、当行の最上位の発行済優先株式と同順位の
       優先順位を有しており、普通株式より上位である。当行グループ単独または連結いずれかの普通株式等
       Tier  １資本比率が       7.00  ％を下回った場合、これらの金融商品の全体が発生済みの未払利息とともに償却
       される。
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      30  偶発債務、契約債務、保証および偶発資産
                               当行グループ                    当行

                             2022  年       2021  年       2022  年       2021  年
                                百万ポンド                 百万ポンド
     保証およびその他の偶発債務：

      - 金融保証                       5,327        11,054          1,363        1,270

      - 履行およびその他の保証                      17,136        15,833          6,886        7,334

                               353        367         342        364

      - その他の偶発債務
     12 月 31 日現在                     22,816        27,254          8,591        8,968

         1
     契約債務     ：
      - 信用状および短期貿易関連取引

                              2,317        1,928          820        778
      - 将来購入資産および将来実行預金                      33,684        30,005          3,317        1,138

      - スタンドバイ契約、与信枠および
                              91,912        87,543         32,337        30,555
       その他の貸付契約債務
     12 月 31 日現在                     127,913        119,476          36,474        32,471
    1 当行グループが当事者となった             IFRS  第９号の減損に関する規定が適用される取消不能コミットメント                          126,457   百万ポンド（     2021

     年：  115,695   百万ポンド）を含む。
        上表は額面元本を開示している。額面元本は、契約がすべて実行され、顧客が債務不履行となった場

       合にさらされるリスクの最大額を表している。保証および契約債務の大部分が未実行のまま失効すると
       予想されるため、この額面元本合計は将来必要となる流動性の金額を示すものではない。
       海外の   HSBC  傘下会社の英国支店

        2017年12月、英国歳入関税局（「HMRC」）は、海外のHSBC傘下会社の一部英国支店におけるVATの取

       扱い  を指摘   した。    さらに、     HMRC  は、  2013  年 10 月１日から      2017  年 12 月 31 日までの期間を対象とする総額
       262  百万ポンド（利息は未確定）の課税通知書を発行した。                             本 課税通知書      に関して引当金を認識してい
       ない。   2019  年第１四半期に、         HMRC  は、英国支店は英国          VAT  グループのメンバーとして不適格であるとい
       う評価を再確認し、その結果として、                    HSBC  は HMRC  に総額   262  百万ポンドを支払い、異議申し立てを申請
       した。   2022  年２月、上級裁判所は、いくつかの法律上の                       予備的争点について          一部  HMRC  に有利で一部       HSBC
       に有利な     判決を下した。本件は、現在、第一審租税裁判所に全面審理のため差し戻されており、当行は
       審理期間の確認を待っている。                2018  年１月以降、英国支店は英国               VAT  グループのメンバーではないとい
       う前提に基づき、         HSBC  の税務申告書は作成されている。                 HSBC  の異議申し立てが認められれば、                 HSBC  は当
       該 VAT  の還付を求めるが、このうち               174  百万ポンドは、エイチエスビーシー・バンク・ピーエル・シーに
       帰属すると見積もられている。
        当行グループ       会社  に対する     法的手続き、       規制  および   その他の事項により生じた偶発債務は、注記                       32 に

       開示されている。
       金融サービス補償制度

        金融サービス補償制度（             「 FSCS  」 ）は  、顧客に対して請求された支払いができないまたは支払ができ

       ない可能性が高い金融サービス会社の適格顧客を対象として一定の限度まで                                       補償金を支払       う 。 FSCS  は、
       これまでに課された業界賦課金が将来起こり得る倒産による預金者への補償金を補うのに不十分となる
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       範囲について当行グループに追加の賦課金を課す可能性がある。                                 企業倒産の結果を受けた業界に対する
       FSCSの最終的な賦課金について、正確に見積ることはできない                                が、  FSCSによる資産の回収可能性               、 保護
       商 品の  水準  （預金および投資を含む）の変更                 ならびにその時点でのFSCSのメンバー数を含む、様々な不
       確実な要因に左右される             。 2022  年 12 月、  FCA  は、顧客が適切かつ応分に保護され、費用が業界の賦課金
       納付者に公正かつ持続可能な方法で配分されるよう、制度のさまざまな要素を見直し、                                             2023/2024     年度
       末までに変更の大部分を実施する見通しであると公表した。
       保証

                     当行グループ                         当行

                 2022  年          2021  年          2022  年          2021  年
                   他の  HSBC  グ        他の  HSBC  グ
                   ループ会社           ループ会社           他の  HSBC  グ         他の  HSBC  グ
                   を受益者と           を受益者と           ループ会社            ループ会社を
             第三者を受      する当行グ      第三者を受      する当行グ      第三者を受      を受益者と            受益者とする
             益者とする      ループによ      益者とする      ループによ      益者とする      する当行に      第三者を受益      当行による保
               保証     る保証      保証     る保証      保証     よる保証     者とする保証        証
                百万ポンド           百万ポンド           百万ポンド            百万ポンド
         1
               4,158      1,169     10,635       419     1,105       258      824      446
     金融保証
     履行およびその
               15,475      1,661     14,433      1,400      5,516      1,370      6,119      1,215
      他の保証
     合計          19,633      2,830     25,068      1,819      6,621      1,628      6,943      1,661
     1 金融保証契約は、債券の当初または変更後の契約条件に基づいて特定の債務者が支払期日到来時に約定返済を行わなかったことによ

      り発生する保有者の損失を弁済するために、発行者に所定の金額の支払を要求する契約である。上表の金額は額面元本である。
      IFRS  第９号の減損に関する規定が適用される「金融保証」は、信用リスクの開示に整合させるためその他の保証とは区別して表示さ
      れている。
        当行グループは第三者顧客および                 HSBC  グループ会社のために保証および同様の取引を提供している。

       これらの保証は一般的に当行グループの通常の銀行業務において提供されている。契約期間が１年を超
       える保証は毎年当行グループによる信用レビューを受けている。
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     31  ファイナンス・リース債権
       ファイナンス・リース債権

        当行グループ       は 、 ファイナンス・リース契約に基づいて第三者に輸送用資産（航空機など）、不動産
       および一般的な機械設備を含む様々な資産をリースしている。リース期間終了時に、資産は第三者に売
       却される、またはさらにリース期間が延長される場合がある。リース料は、資産の取得原価から残存価
       額を差し引いた金額を回収し、金融収益を稼得できるように計算されている。
                           2022  年                   2021  年

                            未収                     未収
                   将来の最低                     将来の最低支
                   支払額合計        金融収益       現在価値       払額合計       金融収益       現在価値
                          百万ポンド                     百万ポンド
    リース債権
                       211      (24)       187        409      (20)       389
     - 　１年以内
     - 　１年超２年以内
                       214      (26)       188        251      (19)       232
     - 　２年超３年以内                 207      (21)       186        187      (17)       170
     - 　３年超４年以内                 117      (16)       101        177      (13)       164
                       100      (13)        87        90      (9)       81
     - 　４年超５年以内
     １年超５年以内

                       638      (76)       562        705      (58)       647
                       457      (50)       407        556      (33)       523
     - 　５年超
      12 月 31 日現在             1,306       (150)       1,156        1,670       (111)       1,559
      32  法的手続きおよび規制事項

        当行グループは、さまざまな司法管轄における、通常の業務から生じた法的手続きおよび規制事項の

       当事者となっている。以下に記載されている事項を除き、当行グループは、これらの案件に重大なもの
       はないと考えている。引当金の認識は、注記１に記載されている会計方針に従って決定される。法的手
       続きおよび規制事項の結果は本質的に不確実であるが、経営陣は入手可能な情報に基づいて、                                                2022  年 12
       月 31 日現在においてこれらの事項につき適切な引当金を設定していると考えている（注記                                           25 を参照のこ
       と）。個別の引当金に重要性がある場合には、引当金が計上された事実を記載し、定量化している。た
       だし、そのような引当金の計上が著しく公平性を損なうことになると思われる場合は、この限りではな
       い。引当金の認識によって、不法行為または法的責任を認めているわけではない。偶発債務に分類され
       る可能性のある当行グループの法的手続きおよび規制事項に関する負債総額の見積りを提供すること
       は、実務上困難である。
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       バーナード・       L ・マドフ・インベストメント・セキュリティーズ・エルエルシー
        米国外のさまざまな          HSBC  傘下会社は、バーナード・              L ・マドフ・インベストメント・セキュリティー

       ズ・エルエルシー（「マドフ・セキュリティーズ」）に資産を投資していた米国外に設立された多数の
       ファンドに管理、事務および類似のサービスを提供していた。マドフ・セキュリティーズから得た情報
       によると、      2008  年 11 月 30 日現在のこれらのファンドの累計額とされる金額（マドフが報告した虚偽の利
       益を含む）は       8.4  十億米ドルであった。これまでに                 HSBC  が入手可能な情報に基づいて、                HSBC  がサービス
       を提供していた期間における、当該ファンドのマドフ・セキュリティーズへの実際の送金額からマド
       フ・セキュリティーズからの実際の払戻金額を差し引いた金額は約４十億米ドルと見積られている。さ
       まざまな     HSBC  傘下会社がマドフ・セキュリティーズの詐欺による訴訟の被告として挙げられている。
        米国訴訟：      マドフ・セキュリティーズの管財人は、マドフ・セキュリティーズから                                    HSBC  への送金（金

       額はまだ特定されていない）の回収を求め、さまざまな                            HSBC  傘下会社およびその他に対する訴訟を提起
       しており、当該訴訟は米国のニューヨーク州南部地区破産裁判所（「米国の破産裁判所」）において係
       属されている。
        フェアフィールドの特定の事業体（以下総称して「フェアフィールド」）（                                       2009  年７月から清算中で

       ある）は、米国において、ファンドの株主（顧客の名義株主として活動していた                                         HSBC  傘下会社を含む）
       に対して償還金の支払の返還を求めて１件の訴訟を提起した。                                2022  年８月、米国ニューヨーク州南部地
       区連邦地方裁判所（「ニューヨーク連邦地方裁判所」）は、清算人の請求（                                       HSBC  傘下会社に対する）の
       大部分を棄却するという米国の破産裁判所による先の判決を支持した。                                    2022  年９月、米国の破産裁判所
       で残りの被告は、上訴の許可を求め、また清算人は米国第２巡回区控訴裁判所に上訴し、現在係属され
       ている。一方、米国破産裁判所での残りの請求に関する審理は進行中である。
        英国訴訟：      マドフ・セキュリティーズの管財人は、マドフ・セキュリティーズから                                    HSBC  への送金の回

       収を求め、イングランド・ウェールズ高等法院においてさまざまな                                  HSBC  傘下会社に対する訴訟を提起し
       た。当該訴状は、送達されておらず、請求額も特定されていない。
        ケイマン諸島訴訟：          2013  年２月、プリメオ・ファンド（「プリメオ」）（                         2009  年４月から清算中であ

       る）は、     HSBC  セキュリティーズ・サービシズ・ルクセンブルグ（「                            HSSL  」）およびバンク・オブ・バ
       ミューダ（ケイマン）リミテッド（現在の「                       HSBC  ケイマン・リミテッド」）に対して訴訟を提起し、契
       約違反および信託義務違反を主張し、金銭的損害の補償を求めている。ケイマン諸島の下級裁判所およ
       び控訴裁判所によるプリメオの訴訟の棄却を受け、                           2019  年にプリメオは、英国の枢密院に上訴した。
       2021  年に英国の枢密院は、プリメオの上訴に関して２件の審理を行った。                                    1 件目の審理に関しては            HSBC
       に不利な判決が下され、２件目の審理に関しては係属されている。
        ルクセンブルグ訴訟：            2009  年４月、ヘラルド・ファンド               SPC  （「ヘラルド」）（          2013  年７月から清算

       中である）は、        HSSL  に対し、ルクセンブルグ地方裁判所において、ヘラルドがマドフ・セキュリティー
       ズの詐欺によって失ったとされる現金および有価証券の返還、または代わりに損害賠償を求める訴訟を
       提起した。ルクセンブルグ地方裁判所はヘラルドの有価証券返還請求を棄却したが、ヘラルドの現金返
       還および損害請求の棄却はまだなされていない。ヘラルドは当該判決につきルクセンブルグ控訴裁判所
       へ上訴し、本件は同裁判所において係属されている。
        2018  年終わりに、ヘラルドは、              HSSL  およびエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーに対し、ルク

       センブルグ地方裁判所において、さらなる返還および損害賠償を求める追加の請求を行った。
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        アルファ・プライム・ファンド・リミテッド（「アルファ・プライム」）は                                       2009  年 10 月に、ルクセン
       ブルグ地方裁判所において、               HSSL  に対して、有価証券または現金同等物の返還、もしくは損害賠償を求
       める訴訟を提起した。           2018  年 12 月、アルファ・プライムは、さまざまな                     HSBC  傘下会社に対し、損害賠償
       を 求める追加の請求を行った。本件は現在ルクセンブルク地方裁判所で係属されている。
        セネター・ファンド           SPC  （「セネター」）は           2014  年 12 月に、ルクセンブルグ地方裁判所において、

       HSSL  に対して、有価証券または現金同等物の返還、もしくは損害賠償を求める訴訟を提起した。                                               2015  年
       ４月、セネターは、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーのルクセンブルグ支店に対し、同一の
       請求を主張して別の訴訟を開始した。
        2018  年 12 月、セネターは、         HSSL  およびエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーのルクセンブルグ

       支店に対し、セネターの有価証券の返還または損害賠償を求める追加の請求を行った。本件は現在ルク
       センブルク地方裁判所で係属されている。
        訴訟手続きが提起されている複数の司法管轄を含めて（それらに限定されるわけではないが）、上述

       のさまざまなマドフ関連の訴訟手続きで起こり得る結果の範囲およびその結果としての財政的な影響に
       対しては、影響を及ぼす数多くの要因が存在する。現在入手可能な情報に基づき、経営陣は、さまざま
       なマドフ関連の訴訟におけるすべての申立ての結果生じるおそれのある潜在的な総損害額を約                                                600  百万
       米ドル（費用および利息を除く）と見積っている。このような見積りには不確実性および限界を伴うた
       め、最終的に生じる可能性のある損害額はこの金額と大幅に異なる可能性がある。
       反マネー・ロンダリングおよび制裁関係

        2012  年 12 月に、エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシー（「                                    HSBC  ホールディング

       ス」）は、英国金融サービス機構（                  2013  年および     2020  年に英国金融行為規制当局（「                FCA  」）に置き換
       えられた）との取引を含む多くの合意を結び、また、米国連邦準備制度理事会（「                                           FRB  」）からの排除
       措置命令を受諾した。両者には将来の特定の反マネー・ロンダリング（「                                      AML  」）および制裁措置に関
       する義務が含まれていた。その後数年間、                      HSBC  は当行グループの         AML  および制裁措置に関するコンプラ
       イアンス・プログラムの定期評価を行うために、金融サービス市場法第                                     166  項における専門的知識を有
       する者および       FRB  の排除措置命令における独立したコンサルタントを維持していた。専門的知識を有す
       る者は、     2021  年第２四半期にその契約が終了し、                  FCA  は、専門的知識を有する者は今後必要ないと判断
       した。これとは別の、独立したコンサルタントの契約は現在終了しており、                                       2022  年８月、     FRB  は、排除
       措置命令を終了した。
        2014  年 11 月以降、さまざまな          HSBC  傘下会社およびその他に対して、中東でのテロ攻撃の被害者または

       その関係者である原告を代表した複数の訴訟が、米国の連邦裁判所に提起された。いずれの訴訟におい
       ても、被告は米国反テロリズム法に違反して、制裁対象となっているさまざまな関係者の不法行為を幇
       助したとされている。エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーに対する９件の訴訟が連邦裁判所で
       係属されており、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの棄却請求のうち５件が認められてい
       る。控訴裁判所は、このうち２件の棄却を                      2022  年９月および       2023  年１月にそれぞれ認め、全控訴裁判所
       での原告のこれらの判決の再審理請求は認められなかった。その他の訴訟における棄却は上訴の対象で
       ある。残り４件の訴訟は、初期段階にある。
        現在判明している事実に基づき、時期および                       HSBC  に及ぼす可能性のある影響を含めた係属案件の解決

       について、      HSBC  が現時点で予想することは、実務上困難である。これらの案件の影響は重大なものとな
       る可能性がある。
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       ロンドン銀行間取引金利、欧州銀行間取引金利およびその他のベンチマーク金利の設定に関する調査お
       よび訴訟
        ユーロ建て金利デリバティブ：                2016  年 12 月、欧州委員会（「          EC 」）は、     HSBC  および他の銀行がユーロ

       建ての金利デリバティブの値付けに関連して反競争的行為を行っていたとする決定を発表し、                                                 EC は、
       2007  年における１ヶ月の違反に関して                 HSBC  に罰金を課した。         2019  年に罰金は無効とされ、より少ない金
       額の罰金が      2021  年に課された。        2023  年１月、欧州司法裁判所は、               HSBC  による上訴を棄却し、責任に関す
       る EC の調査結果を支持した。罰金の金額に関する                       HSBC  による別の上訴が、欧州連合一般裁判所において
       係属されている。
        米ドル建て      LIBOR   ： 2011  年より、     HSBC  および他のパネル銀行は、米ドル建て                   LIBOR   の設定に関して、米

       国で多数の民事訴訟の被告として挙げられている。これらの申立ては、独占禁止法および反恐喝法なら
       びに商品取引所法（「           US  CEA  」）を含むさまざまな米国連邦法および州法に基づく請求を行っている。
       当該訴訟には、その大部分がニューヨーク連邦地方裁判所の公判前手続きのために移送および／または
       併合された個別訴訟および推定集団訴訟が含まれる。                           HSBC  は、５つの原告グループと和解し、裁判所も
       和解を承認した。         HSBC  はまた、いくつかの個別訴訟を解決したが、他にも多数の米国ドル建て                                     LIBOR   関
       連訴訟が係属されている。
        現在判明している事実に基づき、時期および                       HSBC  に及ぼす可能性のある影響を含めた係属事項の解決

       について、      HSBC  が現時点で予想することは、実務上困難である。これらの案件の影響は重大なものとな
       る可能性がある。
       外国為替関連の調査および訴訟

        2020  年６月、南アフリカの競争委員会は、                   2017  年２月に最初の訴状を南アフリカ競争審判所に付託し

       ていたが、南アフリカの外国為替市場において反競争的行為があったとして、エイチエスビーシー・バ
       ンク・ピーエルシーを含む              28 の金融機関に対して修正訴状を提出した。                      2021  年 12 月、エイチエスビー
       シー・バンク・ピーエルシーの修正訴状の棄却申請に関する審理が、決定が係属されている南アフリカ
       競争審判所において行われた。
        2013  年より、さまざまな          HSBC  傘下会社およびその他の銀行は、ニューヨーク連邦地方裁判所に提出ま

       たは移送された、外国為替レートを共謀して操作したと主張する多数の推定集団訴訟の被告として挙げ
       られた。     HSBC  は外国為替商品の直接および間接的な購入者を含む２つの原告グループと和解し、裁判所
       も当該和解を最終承認した。
        2018  年において、       HSBC  およびその他の被告に対して、外国為替関連の不法行為を主張した訴状が、米

       国における直接購入者による集団訴訟の和解に加わらなかった特定の原告によりニューヨーク連邦地方
       裁判所およびイングランド・ウェールズ高等法院に提出された。                                 2022  年 12 月、これらの案件を解決する
       ために   HSBC  は、原告と大筋で和解に達した。当該和解は、最終合意文書の協議を条件としている。さら
       に、  2023  年１月、     HSBC  は、外国為替関連の不法行為を主張するイスラエルの原告が現地の裁判所で提訴
       している集団訴訟を解決するために原告と大筋で和解に達した。当該和解は、最終合意文書の協議およ
       び裁判所の承認を条件としている。ブラジルの裁判所において                                HSBC  およびその他の銀行に対する外国為
       替関連の不法行為を主張した訴訟が係属されている。過去の外国為替業務に関連した追加の民事訴訟
       が、  HSBC  に対して開始される可能性がある。
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        これらの案件の起こり得る結果の範囲およびその結果として財務的な影響を左右する数多くの要因が
       存在し、当該要因は重要なものとなる可能性がある。
       貴金属のフィクシング関連訴訟

        金：  2015  年 12 月以降、さまざまな          HSBC  傘下会社およびその他の金融機関に対して、多数の推定集団訴

       訟がオンタリオ州およびケベック州の上位裁判所において提起された。原告はとりわけ、                                              2004  年１月か
       ら 2014  年３月にかけて、被告が共謀して、カナダ競争法およびコモン・ローに違反して金の価格および
       金に基づくデリバティブの価格を操作したと申立てている。これらの訴訟は進行中である。
        銀：  2014  年７月以降、       HSBC  およびその他のロンドン・シルバー・マーケット・フィクシング・リミ

       テッドのメンバーを被告として、多くの推定集団訴訟が米国ニューヨーク州連邦地方裁判所に提起され
       ている。ニューヨーク連邦地方裁判所において併合された訴状は、                                  2007  年１月から      2013  年 12 月まで、被
       告は共謀して、集団の利益のために米国独占禁止法、                           US  CEA  およびニューヨーク州法に違反して銀の価
       格および銀に基づくデリバティブの価格を操作したと申立てている。                                   2022  年２月、集団認定前の証拠開
       示手続き終了後、被告は、原告の独占禁止訴訟の棄却を求める申し立てを申請した。これらの訴訟は、
       係属している。
        2016  年４月、さまざまな          HSBC  傘下会社およびその他の金融機関に対して、２件の推定集団訴訟がオン

       タリオ州およびケベック州の上位裁判所において提起された。原告は両訴訟において、                                            1999  年１月から
       2014  年８月にかけて、被告が共謀して、カナダ競争法およびコモン・ローに違反して銀の価格および銀
       に基づくデリバティブの価格を操作したと申立てている。これらの訴訟は進行中である。
        プラチナおよびパラジウム：               2014  年の終わりから        2015  年の初めにかけて、          HSBC  およびその他のロンド

       ン・プラチナ・アンド・パラジウム・フィクシング・カンパニー・リミテッドのメンバーを被告とし
       て、多くの推定集団訴訟がニューヨーク連邦地方裁判所に提起された。訴状は、                                         2008  年１月から      2014  年
       11 月まで、被告は共謀して、集団の利益のために米国独占禁止法および                                   US  CEA  に違反してプラチナ・グ
       ループ・メタルの価格および関連する金融商品の価格を操作したと申立てている。                                          2020  年３月、裁判所
       は被告による原告の第３回修正訴状の棄却請求を認めたが、一部の請求について原告の再抗弁を許可し
       た。原告は上訴を提出した。
        現在判明している事実に基づき、時期および                       HSBC  に及ぼす可能性のある影響を含めた本件の解決につ

       いて、   HSBC  が現時点で予想することは、実務上困難である。これらの案件の影響は重大なものとなる可
       能性がある。
       規制当局によるその他の調査、レビューおよび訴訟

        エイチエスビシー・バンク・ピーエルシーおよび／またはその関連会社は、各社の事業および業務に

       係る各種事項に関連して、さまざまな規制当局、競争当局および法執行当局による多くの調査やレ
       ビューならびに訴訟の対象となっている。これらには、以下が含まれる。
        ・ビジネス・コミュニケーションにおける未承認の電子メッセージ・プラットフォームの使用に関す

         る記録保存要件の遵守に関する米国商品先物取引委員会（「                                CFTC  」）の調査。エイチエスビー
         シー・バンク・ピーエルシーは、調査を解決するために                            CFTC  の執行部門と大筋で和解に達した。当
         該和解は、最終合意文書の協議および                   CFTC  による最終承認を条件としている。
        ・英国における預金者保護協定に関連する                      PRA  の調査

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        ・英国における回収事業に関連する                  FCA  の調査
        ・ 特定の英国ベースの固定利付商品および関連金融商品に関する過去の取引活動における反競争的な

         取り決めの可能性に係る英国競争・市場庁による調査、
        ・ 2003  年から   2009  年までエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーがスタンフォード・インターナ

         ショナル・バンク・リミテッドのコルレス銀行として果たした役割に関連して、米国裁判所に係属
         されている２件の集団訴訟およびイングランド・ウェールズの高等法院に出された請求
        これらの案件の結果の範囲およびその結果としての財政的な影響を左右する数多くの要因が存在し、

       当該要因は重要なものとなる可能性がある。
      33  関連当事者間取引

        当行グループの直接および最終親会社は、イングランドおよびウェールズで設立されたエイチエス

       ビーシー・ホールディングス・ピーエルシーである。
        当行  グループの財務諸表の写しは以下の住所から入手可能である。

        エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシー
        カナダ・スクエア８
        ロンドン市      E14  ５HQ
        IAS  第 24 号「関連当事者についての開示」では、                     関連当事者に       は 、親会社、兄弟会社、関連会社、

       ジョイント・ベンチャー、HSBCの従業員のための退職後給付制度、                                  当行グループおよびその最終親会社
       の 主な経営陣      （「  KMP  」）  、 KMP  の近親者     ならびに     KMP  またはその近親者によって支配または共同支配され
       ている、あるいは重要な影響を受けている会社が                         含まれると定義されている              。
        当行グループと        関連当事者との取引の詳細は、下表に示した通りである。年度末残高および                                       当年度中
       最高残高の開示は、          当年度   中の取引     および残高      を表す最も有用な情報と考えられる。
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       主な経営陣

        当行の   KMP  は、当行の活動を計画、指示および管理する権限および責任を持つ者と定義され、                                           当行の
       取締役および一部の上級管理職ならびに当行の業務を指図する役割を有する                                       エイチエスビーシー・ホー
       ルディングス・ピーエルシーの取締役                   および一部の執行委員会のメンバー                  が含まれる。
        当行の取締役または上級管理職ではない当該                        KMP  に対する報酬は、他のグループ会社が支払ってお
       り、当行への振替は行われていない。当該                      KMP  の報酬は以下の開示に含まれていない。
        下表は   当年度中に      当行に提供された         役務  の対価として当行の          KMP  （取締役および一部の上級管理職）

       に支払われた報酬を示している。
       主な経営陣に対する報酬
                                     2022  年      2021  年       2020  年
                                     千ポンド        千ポンド         千ポンド

            1,2
                                      13,487        13,678          3,865
     短期従業員給付
     退職後給付                                   69        46         19

     その他の長期従業員給付                                  1,152        1,378          429

                                      4,234        4,331          586

     株式報酬
     12 月 31 日に終了した年度                              18,942        19,433          4,899

     1　非執行取締役に支払われた手当を含む。
     2 2022  年には、雇用喪失に対する補償に関する支払                  600,000   ポンド（    2021  年：  2,091,617    ポンド）を含む。
     主な経営陣との当年度中における貸付金および与信、保証ならびに預金残高

                               2022  年                 2021  年

                                   期中最高

                                                      期中最高
                          12 月 31 日               12 月 31 日
                                      2
                          現在残高                  現在残高
                                                       残高
                                    残高
                              百万ポンド                   百万ポンド

          1
    主な経営陣
                             －         －

    貸付金および与信                                          0.03         0.08
    預金                         21         32          11         18

     1　当行の    KMP の近親者、ならびに当行の           KMP またはその近親者によって支配または共同支配されている会社が含まれている。

     2　英ポンド建ではない金額に適用された為替レートは、期中平均レートである。
        上記の取引は、通常の業務において、同様の状況にある個人またはその他の従業員との比較可能な取

       引に適用されるものと実質的に同一の条件（金利や担保を含む）で行われた。当該取引は、返済に関す
       る一般水準を上回るリスクや、その他の不利な要素を伴うものではなかった。
        IAS第24号に基づく開示に加えて、2006年会社法第413条により、                                 当行グループ       が当行の取締役との間

       で締結した貸付（貸付金および準貸付金）、                       与信  および保証取引の詳細を開示することが要求されてい
       る。会社法では、         その他の     KMP  との取引に関する開示は求められていない。                       2022  年に、当行グループが
       エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの取締役と締結した貸付金、与信および保証取引はなかっ
       た。
       その他の関連当事者

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       当年度における当行の最終的な親会社の                    KMP  との取引および取引残高
        2022  年に、当行の       KMP  とみなされない、当行の最終的な親会社の                      KMP  との貸付金および与信、保証なら
       びに預金に係る取引および取引残高はなかった。
       当年度における関連会社およびジョイント・ベンチャーとの取引および取引残高

        2022  年に、関連会社およびジョイント・ベンチャーとの貸付金、預金、保証、ならびにコミットメン
       トに係る取引および取引残高はなかった。
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       当行グループとエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーおよびエイチエスビーシー・
       ホールディングス・ピーエルシーの子会社との当年度中の取引および取引残高
                       2022  年                      2021  年

              エイチエスビーシー・            エイチエスビーシー・            エイチエスビーシー・           エイチエスビーシー・ホー
             ホールディングス・ピー            ホールディングス・ピー            ホールディングス・ピー            ルディングス・ピーエル
               エルシー    に対する       エルシーの子会社       に対す      エルシー    に対する       シーの子会社     に対する債権
                債権債務           る債権債務            債権債務             債務
              当年度中            当年度中            当年度中            当年度中
                   12 月 31 日         12 月 31 日         12 月 31 日          12 月 31 日
                   現在残高            現在残高            現在残高             現在残高
              最高残高            最高残高            最高残高            最高残高
                百万ポンド            百万ポンド            百万ポンド            百万ポンド
    資産
    トレーディング資
                 62      17    7,074       848      108      19     4,702      1,360
    産
    デリバティブ           7,196      5,714     39,341      27,473      2,002       787     25,566      21,862
    公正価値評価の指
    定を受けた、また
    は強制的に損益を             6      5     28      25      7      6      29      27
    通じて公正価値で
    測定する金融資産
    銀行に対する貸付
                 －      －    6,237      5,585       －      －     4,890      3,173
    金
    顧客に対する貸付
                183      －     496      424      －      －      490      329
    金
    金融投資            154      136      －      －     172      154       －      －
    売戻契約－非ト
                 －      －    6,150      4,341       －      －     2,332      1,690
    レーディング目的
    前払金、未収収益
               1,263       21    11,591      8,389      1,540      1,262      9,853      4,784
    およびその他資産
    12 月 31 日現在の関
               8,864      5,893     70,917      47,085      3,829      2,228      47,862      33,225
    連当事者資産
    負債
    トレーディング負
                 45      21     522      91     158      23      116       82
    債
    公正価値評価の指
    定を受けた金融負           1,162       593      －      －    1,181      1,162      1,201        －
    債
    銀行からの預金            －      －    6,034      3,310       －      －     6,659      2,261
    顧客からの預金           6,202      4,315      3,149      1,551      2,364      1,875      3,428      3,149
    デリバティブ           4,345      2,680     43,384      30,997      3,443      2,074      26,152      22,133
    劣後債務          12,115      12,115        －      －    9,485      9,251      10,421        －
    買戻契約－非ト
                 －      －    5,811      5,738       －      －     6,162      1,841
    レーディング目的
    引当金、未払費
               3,357      3,161     10,816      4,864       189      179     8,057      3,826
    用、繰延収益およ
    びその他負債
    12 月 31 日現在の関
               27,226      22,885      69,716      46,551      16,820      14,564      62,196      33,292
    連当事者負債
    保証および契約
                 －      －    4,762      3,383       －      －     2,622      2,061
    債務
                                349/475







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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
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                           エイチエスビーシー・                   エイチエスビーシー・

                         ホールディングス・ピーエルシー                   ホールディングス・ピーエルシー
                            に対する債権債務                 の子会社に対する債権債務
                        2022  年    2021  年    2020  年    2022  年    2021  年    2020  年
                             百万ポンド                   百万ポンド
     損益計算書
     受取利息                      3      4      5      178       32      55

         1
                          307      50     (55)       162       58      256
     支払利息
     受取手数料                      9      8     13       74      61      55
     支払手数料                      －      －      －      382      357      389
     トレーディング収益                      －      －      －       53       2      2
     トレーディング費用                      －      －      －       2      －       2
     その他営業収益                      1      7     30      149      236      365
     一般管理費                      65     143      126      2,387      2,110      2,077
      1 2020  年のマイナス残高は、一部の固定金利金融負債の市場金利変動を管理するために当行グループが締結した、固定変動金利ス

      ワップの正味影響額に関連するものである。
        上記の残高は、通常の業務において、第三者との比較可能な取引に適用されるものと実質的に同一の

       条件（金利や担保を含む）で実行された取引において生じたものである。
                                350/475











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       当行と当行の子会社、エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーおよびエイチエスビー
       シー・ホールディングス・ピーエルシーの子会社との当年度中における取引および取引残高
                     2022  年                       2021  年
                           エイチエスビーシー・                         エイチエスビーシー・
                    エイチエスビー        ホールディングス・                 エイチエスビー        ホールディングス・
                   シー・ホールディン         ピーエルシーの                シー・ホールディン         ピーエルシーの
            当行の子会社に       グス・ピーエルシー         子会社  に対する      当行の子会社に       グス・ピーエルシー         子会社  に対する
            対する債権債務        に対する債権債務          債権債務       対する債権債務        に対する債権債務          債権債務
           当年度中                         当年度中        当年度中
               12 月 31 日  当年度中    12 月 31 日  当年度中    12 月 31 日      12 月 31 日      12 月 31 日  当年度中    12 月 31 日
           最高残高    現在残高    最高残高    現在残高    最高残高    現在残高    最高残高    現在残高    最高残高    現在残高    最高残高    現在残高
            百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
    資産
    トレーディング
             264    172    62    17   7,074     845    603    264    108    19   4,695     1,360
     資産
            17,187    11,332    7,196    5,714    37,475     26,170    15,309    9,025    2,002     787   22,953     19,755
    デリバティブ
    銀行に対する
            3,484    2,940     －    －   5,197     3,892    3,172    2,259     －    －   3,561     2,100
     貸付金
    顧客に対する
            4,517    4,515     183    －    285     247   6,446    3,850     －    －    416     242
     貸付金
            4,521    4,183     －    －    －     －   3,337    3,337     －    －    －     －
    金融投資
    売戻契約－非ト
            4,683    2,332     －    －   5,920     3,947    2,313    2,313     －    －   2,058     1,428
     レーディング
     目的
    前払金、未収収
            4,868    2,905    1,262     21  10,096     6,818    5,921    1,685    1,537    1,261    9,327     4,557
     益およびその
     他資産
            10,646    10,646      －    －    －     －   6,479    6,479     －    －    －     －
    子会社への投資
    12 月 31 日現在の
            50,170    39,025    8,703    5,752    66,047     41,919    43,580    29,212    3,647    2,067    43,010     29,442
     関連当事者資
     産
    負債
    トレーディング
             113    32    44    21    508     91    112    49    158    21    116     82
     負債
    公正価値評価の
             －    －   1,162     593    －     －    －    －   1,181    1,162    1,201      －
     指定を受けた
     金融負債
            3,385     960    －    －   3,601     1,979    1,808    1,229     －    －   3,245     965
    銀行からの預金
            1,095     514   6,202    4,315    3,048     1,426    1,287     696   2,364    1,875    3,321     3,013
    顧客からの預金
            13,479    13,361    4,345    2,680    40,460     29,001    17,378    10,190    3,443    2,074    23,787     20,182
    デリバティブ
             700    700   11,884    11,884      －     －    700    700   9,262    9,033    10,187      －
    劣後債務
    買戻契約－非ト
            1,279     429    －    －   5,328     5,030     988    431    －    －   5,670     1,645
     レーディング
     目的
    引当金、未払費
     用、繰延収益
            7,596    1,015    3,349    3,167    9,511     4,437    6,166    1,127     174    166   6,423     3,302
     およびその他
     負債
    12 月 31 日現在の
            27,647    17,011    26,986    22,660    62,456     41,964    28,439    14,422    16,582    14,331    53,950     29,189
     関連当事者負
     債
    保証および
            4,469    2,655     －    －   2,690     1,380    5,338    2,676     －    －   1,686     1,130
     契約債務
        上記の残高は、通常の業務において、第三者との比較可能な取引に適用されるものと実質的に同一の

       条件（金利や担保を含む）で実行された取引                       において     生じたものである。
                                351/475





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       退職後給付制度

        エイチエスビーシー・バンク（                英国  ）年金制度（「制度」）は、負債のインフレおよび金利感応度を

       管理するために、当行とスワップ取引を締結していた。2022年12月31日現在、スワップの                                              想定  元本合計
       は 5,449   百万ポンド（2021年：           5,490   百万ポンド）で、スワップは当行に対して                      424  百万ポンドの       正 の公正
       価値（2021年：        766  百万ポンドの       正 の公正価値）を有しており、当行は、当該スワップに関して制度に
       425  百万ポンド（2021年：           775  百万ポンド）の担保を差し入れていた。すべてのスワップは、市場レート
       で標準の市場のビッド／オファー・スプレッドの範囲内で実行された。
      34  売却目的保有資産および売却目的で保有する処分グループの負債

                                             2022  年       2021  年

    売却目的保有、       12 月 31 日現在
                                            百万ポンド         百万ポンド

    処分グループ

                                              23,179            3
             1
                                                         －
                                              (1,978)
    未配分の減損損失
                                                13          6

    売却目的で保有する非流動性資産
    資産合計                                         21,214            9

    処分グループの負債                                         24,711            0

     1　これは、非流動資産の帳簿価額を超過した減損損失（                       IFRS  第５号の測定範囲外）を表す。
        処分グループ

        フランスにおけるリテール・バンキング事業の売却計画

        2021  年 11 月 25 日に  HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパは、プロモントリア                         MMB  SAS  （「マイ・マネー・

       グループ」）およびその子会社のバンク・デ・カライベス                              SA と HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパのフラ
       ンスにおけるリテール・バンキング事業の売却計画に関する包括契約に署名した。                                          規制当局の承認およ
       びその他の関連条件が満たされることを条件とする当該売却には、                                  HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパの
       フランスのリテール・バンキング事業、クレディ・コメルシアル・ドゥ・フランス                                           ( 「 CCF  」  ) ブラン
       ド、および      HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパの                HSBC   SFH  ( フランス     ) の 100  ％の持分、およびクレディ・
       ロジメンの      3 ％の持分が含まれる。
        当該包括契約には、          2024  年５月   31 日の最終期限条項（          long-stop      date  ）があり、売却が合意された時

       までに完了しない場合に契約が解除される。ただし、期日は、いずれかの当事者により特定の状況で、
       または両当事者の合意をもって                2024  年 11 月 30 日まで延長することができる。当行は、規制当局の承認、
       必要な資金調達の構成の合意および実施ならびに顧客およびデータの移行を含む業務移管の完了を条件
       として、     2023  年下半期における売却の完了を目指し、マイ・マネー・グループと詳細な計画で合意して
       いる。この点に関して、包括契約は、計画を完了するための一定の義務を当事者に課している。
        売却される事業の規模および複雑性を考慮すると、この計画の実行には遅延リスクがある。包括契約

       のスケジュール達成可能性に関する一般的な判断を反映して、処分グループは、                                          IFRS  第５号のために
       2022  年９月   30 日時点で売却目的保有として分類された。資産および負債は、包括契約に従って売却目的
       保有として分類され、また詳細な移行計画の実行に伴い変更される可能性がある。この分類およびこれ
       に伴う再測定により          1.7  十億ポンド（関連取引費用を含む）の減損損失が生じた。                              2022  年 12 月 31 日現在、
       当行は、計画の実行に関するマイ・マネー・グループとの最新のやり取りおよび関連する出来事を考慮
       して完了の可能性を再評価した。この再評価の結果、                            2023  年における完了の可能性は高いと判断され
       た。そのため、        IFRS  第５号に従って、処分グループは、引き続き売却目的保有として分類される。
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        処分グループは、各報告期間において帳簿価額と売却費用控除後の公正価値のいずれか低い金額で再
       測定される。為替換算調整勘定のリサイクリングおよび残りの繰延税金資産および負債の戻し入れを含
       む過年度に認識されていない残りの損益は、完了時に認識される。
         ギリシャにおける支店業務の売却計画

        2022  年５月   24 日、  HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパは、ギリシャにおける支店業務をパンクレタ・バ

       ンク・エスエーへの売却に関する売買契約に調印した。当該取引の完了は、規制当局の承認を条件とし
       ており、現在、        2023  年上半期に完了すると予想されている。                     2022  年 12 月 31 日現在、処分グループは、
       0.3  十億ポンドの顧客に対する貸付金および                    1.9  十億ポンドの顧客からの預金を含んでおり、これらは売
       却目的保有として分類される基準を満たしていた。                          2022  年第２四半期において、当行は、                 IFRS  第５号に
       従って、売却目的保有に再分類される際に                      0.1  十億ポンドの損失を認識した。為替換算調整勘定累計額
       は、完了時に損益計算書にリサイクリングされる。
         ロシアにおける当行グループ事業の売却計画

        ロシアにおける当行グループ事業の戦略的見直しの後、                            HSBC  ヨーロッパ      BV （エイチエスビーシー・バ

       ンク・ピーエルシーの完全所有子会社）は、                       2022  年６月   30 日にその完全所有子会社である                HSBC  バンク
       （ RR ）（有限責任会社）の売却計画のための契約を締結した。当該取引の完了は、規制当局および政府
       の承認を条件としており、              2023  年上半期に完了すると現在予想されている。                       2022  年に、    IFRS  第５号に
       従って、売却目的保有に再分類される際に、                       0.2  十億ポンドの売却計画に係る損失が認識された。為替
       換算調整勘定累計額は、完了時に損益計算書にリサイクリングされる。
                                353/475












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        2022  年 12 月 31 日現在、売却目的で保有する処分グループの資産および関連負債（分配された減損を含

       む）の主要区分は以下の通りであった。
                              フランスに        ギリシャに

                               おける        おける      ロシアにおけ
                             リテール事業         支店業務        る事業        合計
                                         百万ポンド
     売却目的で保有する処分グループの資産
     現金および中央銀行預け金                             60       1,502         －      1,562
     公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損
                                  39        －        －        39
     益を通じて公正価値で測定する金融資産
     銀行に対する貸付金                             －        25       102        127
     顧客に対する貸付金                           20,776          291        －      21,067
     売戻契約                             －        －       208        208

     金融投資                             －        66        22        88
                                  63         4       21        88
     前払金、未収収益およびその他資産
                                20,938         1,888         353      23,179
     2022  年 12 月 31 日現在の資産合計
     売却目的で保有する処分グループの負債

     顧客からの預金                           18,551         1,900         27      20,478
     公正価値評価の指定を受けた金融負債                           2,925          －        －      2,925
     発行済負債証券                           1,100          －        －      1,100
                                 138         52        18       208
     未払費用、繰延収益およびその他負債
                                22,714         1,952         45      24,711
     2022  年 12 月 31 日現在の負債合計
                                2023  年      2023  年      2023  年

     完了予定日
                                下半期        上半期        上半期
                                       すべての
                                               CMB,   GBM
                                 WPB     グローバル
     事業セグメント
                                         事業
                                                  フランスにおける

                                                  リテール銀行事業
     売却目的保有として分類された純資産                     / （負
                                                       (1,712)
       1
     債）
                2
                                                        3,398
     予想される現金拠出額
                     3
                                                        1,686
     現金拠出控除後の処分グループ
     1 IFRS  第 5号の測定範囲の非流動資産に配分された減損損失、                     64 百万ポンドを除く。
     2　拠出額は、当行グループの連結貸借対照表上「現金および中央銀行預け金」に報告されている。
     3　「現金拠出控除後の処分グループ」には、譲渡事業の純資産額                          1.6 十億ユーロ（     1.5 十億ポンド）および包括契約において無価値で
       あるとされた追加項目         0.2 十億ポンドが含まれている。
        計画取引の財務条件により、               HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパは、                 1.6  十億ユーロ（       1.5  十億ポンド）

       の純資産価値（特定の状況において上方または下方調整される）の事業を                                      1 ユーロの対価で譲渡する。
       1.6  十億ユーロ（       1.5  十億ポンド）の純資産価値を達成するために必要な事業の純資産価値への増加は、
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       追加的に現金を含めることにより満たされる。現金拠出額の価値は、完了時の処分グループにおける純
       資産または負債の状態により決定される。                      2022  年 12 月 31 日現在の処分グループの純負債に基づき、                      HSBC
       は、  計画取引の一部として           3.4  十億ポンドの現金拠出額を含むと予想している。
      35  後発事象

        貸借対照表日以降の事象の評価において、当行グループは、財務諸表の修正または開示が求められる

       事象の発生を検討し、当該事象の発生はないと結論した。
      36  エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの子会社、ジョイント・ベンチャーおよび関連会社

        2006年会社法第409条に準拠し、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの子会社、ジョイン

       ト・ベンチャーおよび関連会社、その登録事務所の住所、ならびに202                                    2 年12月31日現在の実質的な持分
       割合を以下に列記する。
        特に明記しない限り、株式資本はエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの子会社に保有される

       普通株式で構成されている。各社の保有割合は以下に記載している。特に明記しない限り、以下に列記
       した会社は、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの連結対象となっている。
        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの登記上の事務所は次のとおりである。

       E14  5HQ  ロンドン市

       カナダスクエア８

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    ２【主な資産・負債及び収支の内容】

    　　上記     ｢１  財務書類－財務諸表注記｣             を参照のこと。
    ３【その他】

     (1)  　後発事象
        上記｢１     財務書類－財務諸表注記｣の注記                35 ｢後発事象｣を参照のこと。
     (2)  　訴訟

        訴訟については、         上記  ｢１  財務書類－財務諸表注記｣             の注記   32 ｢法的手続きおよび規制事項｣を参照の
       こと。
    ４【英国（英国が採用しているIFRS）と日本との会計原則の相違】

       英国が採用している国際財務報告基準                   (IFRS)   と、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則                            ( 日
     本の会計原則       ) との間には、       2022  年 12 月 31 日現在、以下を含む相違点がある。
        (1)  　連結

        IFRS

        IFRS  では、パワー、リターンの変動性およびパワーとリターンの関連性の概念に基づき、すべての事

       業体に関する連結の要否を判断するための単一のアプローチがある。当行グループは事業体への関与に
       より生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利を有し、かつ事業体に対するパワーによ
       り当該リターンに影響を及ぼす能力を有している場合、当該事業体を支配しているため連結する。
        連結財務諸表は、類似の状況における同様の取引およびその他の事象について統一された会計方針を

       用いて、連結財務諸表を作成しなければならない。                          (IFRS   第 10 号「連結財務諸表」          )
        日本の会計原則

        日本の会計原則では、実質支配力基準により連結範囲が決定され、被支配会社の財務諸表は連結され

       る。公正価値で譲渡された資産からの利益を享受するために                               SPE  が発行した持分商品の保有者のために
       SPE  が設立され業務が行なわれている場合には、当該                         SPE  は子会社とはみなされない。
        親会社および子会社が連結財務諸表を作成するために採用する会計原則は、原則として統一されなけ

       ればならない。ただし、子会社等の財務諸表が                        IFRS  または米国会計基準に準拠して作成されている場合
       は、のれんの償却、退職給付会計における数理計算上の差異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理
       ならびに投資不動産の時価評価および固定資産の再評価ならびに、資本性金融商品の公正価値の事後的
       な変動をその他包括利益に表示する選択をしている場合の組替調整等の一定の項目の修正を除き、これ
       を連結決算手続上利用できることと規定されている。                            ( 企業会計基準第        22 号「連結財務諸表に関する会
       計基準」     )
        (2)  　企業結合およびのれん


        IFRS

        IFRS  では、企業結合は取得法で会計処理されている。企業結合により取得されたのれんは、当初、譲

       渡対価の公正価値が取得資産および引受負債の正味認識額を上回る額として認識され、その後はこの金
       額から減損損失累計額を控除して計上されている。のれんについては年に一回、および減損の兆候があ
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       る場合にはいつでも、減損テストが実施される。                           (IFRS   第３号「企業結合」、            IAS  第 36 号「資産の減
       損」  )
        日本の会計原則

        日本の会計原則では、企業結合は原則としてパーチェス法により会計処理される。また、のれんは                                                  20

       年以内の期間にわたり定額法その他の合理的方法により規則的に償却され、減損の兆候が認められた場
       合に減損テストの対象となる。（企業会計基準第                         21 号「企業結合に関する会計基準」）
        (3)  　非支配持分

        IFRS

        IFRS  では、取得企業は、特定の場合を除き、企業結合取引ごとに非支配持分を公正価値（全部のれ

       ん）、もしくは被取得企業の識別可能な純資産の認識金額に対する非支配持分の比例的な取り分（購入
       のれん）のいずれかの方法を選択して測定する。                         (IFRS   第３号「企業結合」          )
        日本の会計原則

        日本の会計原則では、購入のれんを採用しており、全部のれんは計上できない。非支配持分は、企業

       結合時の子会社の純資産の時価に対する持分割合により評価される。（企業会計基準第                                            21 号「企業結合
       に関する会計基準」）
        (4)  　非金融資産の減損

        IFRS

        IFRS  では、各報告期間末において報告企業は、資産の減損の兆候について評価している。そのような

       兆候が存在する場合、企業は当該資産の回収可能価額さらには減損損失を見積もっている。減損損失
       は、一定の場合には戻し入れることができるが、戻入により増加する資産額は、減損処理前の価額を超
       えてはならない。なお、のれんに係る減損損失の戻入は行われない。                                   (IAS  第 36 号「資産の減損」         )
        日本の会計原則

        日本の会計原則では、減損の兆候が認められ、かつ割引前の見積将来キャッシュ・フロー                                              (20  年以内

       の合理的な期間に基づく             ) が帳簿価額を下回ると見積られる場合において、回収可能価額と帳簿価額の
       差額につき減損損失を計上する。減損損失の戻入は認められない。（「固定資産の減損に係る会計基
       準」）
        (5)  　売却目的で保有する非流動資産および処分グループ

        IFRS

        IFRS  では、非流動資産または処分グループ（資産および負債を含む）が継続的使用ではなく主に売却

       によってその帳簿価額が回収される場合、売却目的保有に分類され帳簿価額と売却費用控除後の公正価
       値のいずれか低い方で測定される。
    売却目的保有に分類された非流動資産および売却目的保有に分類された処分グループに含

    まれる資産および負債は、財政状態計算書上、他の資産および負債と区分して表示しなけれ
    ばならないが、これら資産および負債を相殺して単一の金額として表示することはできな
    い。  (IFRS   第５号「売却目的で保有する非流動資産及び非継続事業」                                   )
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        日本の会計原則

        日本では、資産又は負債を売却目的保有あるいは処分グループへ分類する基準はない。

        (6)  　金融資産および金融負債の分類および測定

        IFRS

        金融資産の分類および測定は、それらの管理方法（企業の事業モデル）および契約上のキャッシュ・

       フローの特性により異なる。これらの要因により、償却原価、その他包括利益を通じた公正価値
       （「  FVOCI   」）または損益を通じた公正価値（「                    FVPL  」）のいずれにより金融商品が測定されるかが決
       定される。金融負債は、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債（売買目的負債および公正価値オ
       プション）または償却原価で測定する金融負債に分類される。（                                 IFRS  第９号「金融商品」）
        日本の会計原則

        金融資産は、原則として法的形態をベースに、有価証券、債権、金銭の信託、デリバティブなどに分

       類されている。さらに、有価証券については、売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社および
       関連会社株式、その他有価証券に分類される。支払手形、買掛金などの金融負債は、債務額をもって貸
       借対照表価額とし、社債については社債金額より低いまたは高い価額で発行した場合に償却原価で評価
       する必要がある。（企業会計基準第                  10 号「金融商品に関する会計基準」）
        (7)  　金融資産の減損

        IFRS

        減損に関する規定は償却原価および                   FVOCI   で測定された金融資産、リース債権および一部の貸付コ

       ミットメントならびに金融保証契約に適用される。当初認識時、予想信用損失（「                                           ECL  」）で翌     12 ヶ月
       間に発生する可能性のある債務不履行事象から生じるもの（「                                12 ヶ月  ECL  」）に対する減損引当金（ま
       たはコミットメントおよび金融保証の場合は負債性引当金）の計上が要求される。信用リスクが著しく
       増加した場合、金融商品の予測残存期間にわたり可能性のあるすべての債務不履行事象から生じる                                                   ECL
       （「残存期間       ECL  」）に対して評価性引当金（またはコミットメントおよび金融保証の場合は負債性引
       当金）の計上が求められる。（                IFRS  第９号「金融商品」）
        日本の会計原則

        日本の会計基準においては、有価証券（満期保有目的の債券、子会社および関連会社株式、その他有

       価証券）については、時価または実質価額が著しく下落した場合に、相当の減額を行う。貸倒引当金の
       対象となる金融商品は、法的形式が債権であるもの（売掛金、受取手形、貸付金、リース債権等）であ
       る。時価を把握することが極めて困難と認められる社債その他の債券も、債権に準じて貸倒引当金を設
       定する。貸倒引当金の算定は、以下（                   1 ）～  (3)  の区分に応じて測定する。
        （ 1 ）  一般債権

        過去の貸倒実績率等合理的な基準により貸倒見積高を算定する。貸倒損失の過去のデータから貸倒実

       績率を算定する期間は、一般には、債権の平均回収期間が妥当とされている。
        （ 2 ）  貸倒懸念債権

        以下のいずれかの方法による。

        ・債権額から担保の処分見込額および保証による回収見込額を減額し、その残額について債務者の財

       政状態および経営成績を考慮して貸倒見積高を算定する方法
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        ・債権の元本および利息に係るキャッシュ・フローを合理的に見積り、当期末まで当初の約定利子率
       で割り引いた金額の総額と債権の帳簿価額との差額を貸倒見積高とする方法
        （ 3 ）  破産更生債権等

        債権額から担保の処分見込額および保証による回収見込額を減額し、その残額を貸倒見積高とする方

       法（企業会計基準第          10 号「金融商品に関する会計基準」）
        (8)  　ヘッジ会計

        IFRS   (IAS  第 39 号「金融商品：認識および測定」                 )

        一定の条件が満たされた場合は、下記の種類のヘッジ関係に係るヘッジ会計が認められている。

        ・　公正価値ヘッジ          ( すなわち、特定のリスクに起因し、損益に影響を与える可能性がある、公正価

       値の変動に対するエクスポージャーのヘッジ                       )
        －  ヘッジ会計上、ヘッジ手段の損益は損益計算書に認識されている。また、ヘッジされたリスクに

       起因するヘッジ対象の損益はヘッジ対象の帳簿価額により調整され、損益計算書に認識されている。
        ・　キャッシュ・フロー・ヘッジ                 ( すなわち、特定のリスクまたは発生の可能性の高い予定取引に起

       因し、損益に影響を与える可能性がある、キャッシュ・フローの変動可能性に対するエクスポージャー
       のヘッジ     )
        －  ヘッジ会計上、ヘッジ手段の損益のうち有効なヘッジと判断される部分はその他包括利益に認識

       され、非有効部分は損益計算書に認識されている。
        ・　国外事業への純投資のヘッジ

        －  ヘッジ会計上、ヘッジ手段の損益のうち有効なヘッジと判断される部分はその他包括利益に認識

       され、非有効部分は損益計算書に認識されている。
        IFRS  第９号が     2018  年１月１日から適用となったが、ヘッジ会計について                            IAS  第 39 号を継続適用するこ

       とも認められており、当グループは当規定を適用している。
        日本の会計原則

        日本の会計原則では、デリバティブ金融商品について、会計基準により定められたヘッジ会計の要件

       を満たす場合には、原則として、「繰延ヘッジ会計」                            ( ヘッジ手段の損益を貸借対照表の「純資産の
       部」に計上し、ヘッジ対象が損益認識されるのと同一の会計期間に損益計算書に認識する。                                                ) を適用
       し、ヘッジ対象である資産または負債に係る相場変動等を会計基準に基づき損益に反映させることがで
       きる場合には、「時価ヘッジ会計」                  ( ヘッジ手段の損益を発生時に認識するとともに、同一の会計期間
       にヘッジ対象の損益も認識する。                  ) を適用できる。（企業会計基準第                  10 号「金融商品に関する会計基
       準」）
        (9)  　株式報酬

        IFRS

        持分決済型の株式報酬について、従業員との株式報酬取引の費用は、付与日における資本性金融商品

       の公正価値を参照して測定され、権利確定期間にわたって定額法により費用計上されるとともに、同額
       が「その他準備金」に貸方計上される。従業員が即座に利用できる権利確定期間のない資本性金融商品
       の公正価値は、直ちに費用計上される。
        公正価値は資本性金融商品が付与される条件を考慮した上で、市場価格または適切な評価モデルを用

       いて決定されている。付与日における資本性金融商品の公正価値を見積る際には株式市場条件および権
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       利確定条件以外の条件が考慮されており、そのため、株式市場条件および権利確定条件以外の条件が満
       たされているかどうかに関わらず、その他のすべての条件が満たされた場合には、報酬は受給権が確定
       し たものとして扱われる。（              IFRS  第２号「株式に基づく報酬」）
        日本の会計原則

        日本の会計原則では、｢ストック・オプション等に関する会計基準｣が適用され、従業員に付与された

       ストック・オプションは、ストック・オプションの付与日から権利確定日までの期間にわたり、付与日
       現在のストック・オプションの公正価値に基づいて報酬費用が認識され、対応する金額は純資産の部に
       新株予約権として計上される。（企業会計基準第８号｢ストック・オプション等に関する会計基準｣）
        (10)  　退職後給付

        IFRS

        確定給付型制度においては、制度負債は、数理的手法に基づき測定され、予測単位積増方式を用いて

       給付が割り引かれている。制度資産は、公正価値で測定されている。当該制度の資産が負債を超える場
       合は資産     ( 超過額、ただし退職給付制度からの返還、または、将来掛け金の減額の形で利用可能な経済
       的便益がある場合に限られる。                ) として、不足する場合は負債               ( 不足額   ) として、それぞれ財政状態計算
       書に計上されている。当期勤務費用、正味確定給付資産に係る正味利息収益（「財務費用」）および過
       去勤務費用は、損益に認識されている。制度資産の実際運用収益と損益計算書における財務費用の構成
       要素に含まれる収益との差額は、その他包括利益に表示される。                                 (IAS  第 19 号「従業員給付」         )
        日本の会計原則

        日本の会計原則では、確定給付型退職給付制度について、制度資産控除後の確定給付債務の全額が貸

       借対照表に計上される。過去勤務費用および数理計算上の差異の発生額のうちその期に費用処理されな
       い部分は、貸借対照表のその他包括利益累計額に計上される。これらはその後の期間にわたって費用処
       理され、当期純利益を構成する。（企業会計基準第                          26 号「退職給付に関する会計基準」）
        (11)  　金融保証

        IFRS

        IFRS  では、保険契約に分類されない金融保証契約に基づく負債は、当初は公正価値、通常、受取手数

       料または未収手数料の現在価値で計上される。その後、金融保証負債は、純損益を通じて公正価値で測
       定する場合または         IFRS  第４号に従って保険契約として処理する場合を除き、「                            IFRS  第９号の減損の定め
       に従って算定した損失評価引当金の金額」と「当初認識額から                                IFRS  第 15 号の原則に従って収益に認識さ
       れた累計額を控除した金額」のいずれか大きい額で測定される。                                 (IFRS   第９号「金融商品」          )
        日本の会計原則

        日本では、金融資産または金融負債の消滅の認識の結果生じる債務保証を除いて、保証を当初より公

       正価値で貸借対照表に計上することは求められておらず、債務保証額について、支払承諾を貸借対照表
       に計上する金融機関を除き、財務諸表に注記として計上する。保証に起因して、将来の損失が発生する
       可能性が高く、かつその金額を合理的に見積ることができる場合には、引当金を計上する。
        (12)  　金融資産の認識の中止

        IFRS

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        金融資産のキャッシュ・フローを受け取る約定権利が失効した場合、あるいは会社が金融資産の
       キャッシュ・フローを受け取る約定権利を移転し、さらに以下のいずれかに該当している場合に金融資
       産 の認識は中止される。
        ・　実質的にすべての所有に伴うリスクと経済的便益を他に移転した場合、または

        ・　当行グループが実質的にすべてのリスクと経済的便益を維持することも移転することもないが、

       支配を維持していない場合
        (IFRS   第９号「金融商品」          )

        日本の会計原則

        日本では、金融資産は金融資産の契約上の権利を行使したとき、権利を喪失したとき、または権利に

       対する支配が他に移転したときに認識が中止される。金融資産の契約上の権利に対する支配が他に移転
       するのは、      (a)  譲渡された金融資産に対する譲渡人の契約上の権利が譲渡人およびその債権者から法的
       に保全され、       (b)  譲受人が譲渡された金融資産の契約上の権利を直接または間接に通常の方法で享受で
       き、  (c)  譲渡人が譲渡した金融資産を当該金融資産の満期前に買戻すまたは償還する権利および義務を
       実質的に有していない場合である。（企業会計基準第                           10 号「金融商品に係る会計基準」）
        (13)  　公正価値オプション

        IFRS

        一定の場合に使用可能な取消不能のオプションとして、金融資産または金融負債を最初の認識時に

       「損益を通じて公正価値で測定する」項目に分類することができる。                                   (IFRS   第９号「金融商品」          )
        日本の会計原則

        金融商品の公正価値オプションは日本の会計原則では認められていない。

        (14)  　金融負債および資本の区分

        IFRS

        金融商品は、発行体が経済的便益を譲渡する裁量権を有するか否かにより負債または資本に分類され

       るが、その分類は契約内容の実質に基づいている。裁量権がない場合には、当該金融商品の全部または
       一部が負債として計上される。                (IFRS   第９号「金融商品」          )
        日本の会計原則

        負債または資本の分類は法的形態に従っている。（企業会計基準第                                    10 号「金融商品に係る会計基

       準」）
        (15)  　自己信用リスク

        IFRS

        当行グループでは、公正価値評価の指定を受けた金融負債の自己信用リスクの変化による影響額はそ

       の他の包括利益に表示され、残りの影響額は損益に表示される。（                                  IFRS  第９号「金融商品」）
        日本の会計原則

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        金融負債は借入額または償却原価で測定される。（企業会計基準第                                    10 号「金融商品に係る会計基
       準」）
        (16)  　親会社株式オプションの子会社の従業員に対する直接付与

        IFRS

        IFRS  では、子会社がその従業員に親会社の資本性金融商品を提供する義務を有していない場合、子会

       社は、持分決済型株式報酬取引に適用される定めに従って、従業員から受け取ったサービスを測定し、
       それに対応する資本の増加を親会社からの出資として認識する。                                 (IFRS   第２号「株式に基づく報酬」               )
        日本の会計原則

        日本の会計原則では、子会社従業員等に対する親会社株式オプションの付与がその報酬として位置づ

       けられている場合には、その報酬（親会社株式オプション）と引換えに子会社が受領したサービスの消
       費を報酬（給与手当）として損益計算書上に計上し、同時に負担を免れたことによる利益（株式報酬受
       入益）が損益計算書上に計上される。（企業会計基準第８号「ストック・オプション等に関する会計基
       準」）
        (17)  　リース（借手の会計処理）

        IFRS

        原則としてすべてのリースは、当該リース資産の使用を可能にする日において、使用権資産

       （「  ROU  」）および対応する負債を認識する。リース料は、負債と金融費用に配分される。金融費用
       は、リース期間にわたって当該負債の残高に対して毎期一定の率の金利を生じさせるように損益に計上
       される。     ROU  資産は、     ROU  資産の経済的耐用年数およびリース期間の短い方にわたって、定額法で減価償
       却される。      (IFRS   第 16 号「リース」       )
        日本の会計原則

        リース取引は、ファイナンス・リース取引とオペレーティング・リース取引に分類される。基本的

       に、資産の所有に伴うリスクと経済的便益のほとんどすべてが実質的に借手に移転している場合には、
       ファイナンス・リース取引、それ以外をオペレーティング・リース取引とする。原則として、ファイナ
       ンス・リース取引については売買と同様の会計処理を行い、オペレーティング・リース取引については
       賃貸借と同様の会計処理を行う。（企業会計基準                         13 号「リース取引に関する会計基準」）
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    第７【外国為替相場の推移】

     当行の財務書類の表示に用いられた通貨                     ( ポンド   ) と本邦通貨との間の為替相場が、国内において時事に関

    する事項を掲載する２以上の日刊新聞紙に最近５年間の事業年度において掲載されているため、記載を省略
    する。
    第８【本邦における提出会社の株式事務等の概要】

     該当事項なし。

    第９【提出会社の参考情報】

    １【提出会社の親会社等の情報】

       該当事項なし。
    ２【その他の参考情報】

       当事業年度の開始日から本書提出日までの期間において提出された書類及び提出日は以下のとおりであ
     る。
                        提出書類                            提出年月日

    1   有価証券報告書（自　令和３年１月１日　至　令和３年                            12 月 31 日）           令和４年４月       12 日
    2   発行登録取下届出書                                           令和４年４月       12 日

    3   発行登録書                                           令和４年４月       12 日

    4   半期報告書（自　令和４年１月１日　至　令和４年６月                            30 日）             令和４年９月２日

    5   臨時報告書（企業内容等の開示に関する内閣府令第                          19 条第２項第２号に基づ               令和４年     10 月 28 日

       く）
    6   訂正発行登録書（令和４年４月                12 日提出の発行登録書に係るもの                )          令和４年     10 月 28 日
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
    第１【保証会社情報】

     該当事項なし

    第２【保証会社以外の会社の情報】

     該当事項なし

    第３【指数等の情報】

     該当事項なし

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                              （訳文）

         エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー　メンバーに対する独立監査人の監査報告書
    財務諸表の監査に係る報告

    監査意見
     私どもの意見は、以下のとおりである。
      ・エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーのグループの財務諸表および会社の財務諸表（以下「当該
       財務諸表」という。）は、              2022  年 12 月 31 日現在のグループおよび会社の財政状態、ならびに同日に終了
       した事業年度におけるグループの損失ならびにグループおよび会社のキャッシュ・フローについて真実
       かつ公正な概観を与えている。
      ・当該財務諸表は、          2006  年会社法の規定に準拠して適用された英国で採用された国際会計基準に従って適
       切に作成されている。
      ・当該財務諸表は、          2006  年会社法の要件に準拠して、作成されている。
     私どもは、      2022  年の年次報告書および財務書類（以下「年次報告書」という。）に記載された、以下によ
    り構成されている当該財務諸表の監査を行った。
      ・ 2022  年 12 月 31 日現在の連結貸借対照表
      ・同日に終了した事業年度における連結損益計算書および連結包括利益計算書
      ・同日に終了した事業年度における連結キャッシュ・フロー計算書
      ・同日に終了した事業年度における連結株主資本変動計算書
      ・ 2022  年 12 月 31 日現在のエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの貸借対照表
      ・同日に終了した事業年度におけるエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーのキャッシュ・フロー計
       算書
      ・同日に終了した事業年度におけるエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの株主資本変動計算書
      ・重要な会計方針の説明を含む財務諸表に対する注記
     財務諸表に対する特定の注記は、財務諸表に対する注記ではなく、年次報告書の他の箇所に記載されてい
    る。これらは、財務諸表と相互参照され「監査済」と表示されている。関連する開示は、                                               26 ページから      93
    ページ（訳注：原文のページ数である。以下同様）のリスク・レビューのセクションに含まれている。
     私どもの意見は、監査委員会に報告した内容と一致している。
    欧州連合において適用される規制（                  EC ）第  1606/2002     号に従って採用されている国際財務報告基準に関する個

    別意見
     当該財務諸表注記         1.1(a)   に説明されているとおり、グループおよび会社は、英国で採用された国際会計基
    準を適用しており、かつ、欧州連合において適用される規制                               (EC)  第 1606/2002     号に従って採用されている国際
    財務報告基準も適用している。
     私どもの意見では、グループおよび会社の財務諸表は、欧州連合において適用される規制                                              (EC)  第 1606/2002
    号に従って採用されている国際財務報告基準に準拠して適正に作成されている。
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    IASB  が公表した      IFRS  に関する個別意見
     当該財務諸表注記         1.1(a)   に説明されているとおり、グループおよび会社は、英国で採用された国際会計基
    準を適用しており、かつ、国際会計基準審議会（「                          IASB  」）が公表した国際財務報告基準（「                    IFRS  」）も適
    用している。
     私どもの意見では、グループおよび会社の財務諸表は、                             IASB  が公表した      IFRS  に準拠して適正に作成されて
    いる。
    意見の基礎

     私どもは、国際監査基準（英国）（以下「                      ISA  （英国）」という。）、国際監査・保証基準審議会が公表し
    ている国際監査基準（以下「               ISA  」という。）および適用される法律に準拠して監査を行った。                                ISA  （英国）
    および   ISA  のもとでの監査人の責任は、本報告書の「財務諸表の監査に対する監査人の責任」の区分に詳述さ
    れている。私どもは、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    独立性

      私どもは、英国における財務諸表の監査に関連する倫理要件（上場している社会的影響度の高い事業体に
     適用される英国財務報告評議会（以下「                     FRC  」という。）による倫理基準を含む。）および国際会計士倫理
     基準審議会が公表している職業会計士のための国際倫理規程（国際独立性基準を含む。）（以下「                                                   IESBA   規
     定」という。）に準拠してグループからの独立性を維持しており、当該要件に準拠してその他の倫理的責任
     を全うしている。
      私どもは、私どもが把握し信じる限り、                     FRC  の倫理基準または規則           (EU)   537/2014     号第５条（１）で禁止さ
     れている非監査業務が提供された事実はないと言明する。
      私どもは、注記６に開示されているものを除き、監査期間において会社または会社の被支配会社に非監査
     業務を提供していない。
    私どもの監査アプローチ

    概観
    監査の範囲
    私どもは、英国における非リングフェンス銀行および                            HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ（以下「                    HBCE  」とい
    う。）という２つの構成単位の完全な財務情報について監査を行った。                                     さらに   ５つの構成単位について、選
    択された重要な勘定残高および財務諸表注記の開示に対する特定の監査手続きを実施した。
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    監査上の主要な事項

      ・貸付金の減損に関する予想信用損失（以下「                        ECL  」という。）（グループおよび会社）
      ・売却目的保有の会計処理（グループ）
      ・繰延税金資産の認識（グループ）
      ・子会社に対する投資の減損（会社）
    重要性

      ・グループの全体的な重要性基準値：                    Tier  １資本の１％に基づき、             230  百万ポンド（       2021  年度：   218  百万ポ
       ンド）。
      ・会社の全体的な重要性基準値：                  Tier  １資本の１％に基づき、             133  百万ポンド（       2021  年度：    140  百万ポン
       ド）。
      ・手続実施上の重要性基準値：                172  百万ポンド（       2021  年度：   164  百万ポンド）（グループ）および                 99 百万ポ
       ンド（   2021  年度：   105  百万ポンド）（会社）
    監査の範囲

      監査計画の一環として、私どもは重要性基準値を決定し、財務諸表における重要な虚偽表示リスクを評価
     した。特に、取締役が下した主観的な判断、例えば、本質的に不確実である仮定の設定や将来の事象の検討
     を含む重要な会計上の見積りに関する事項等に着目した。
    監査上の主要な事項

      監査上の主要な事項とは、監査人の職業的専門家としての判断において、当期の財務諸表監査で最も重
     要な事項である。また、監査上の主要な事項は、監査人が識別した重要な虚偽表示リスク（不正行為によ
     るかどうかを問わない。）のうち最も重要であると評価されたものを含んでおり、これには、全体的な監
     査戦略、監査資源の配分および監査チームへの指示に最も大きな影響を与えるものが含まれている。これ
     らの事項、および私どもがこれらの事項について実施した手続きの結果に関する私どものコメントは、財
     務諸表全体に対する監査の観点から、また、私どもの意見を形成するにあたり対応されたものである。私
     どもは、これらの事項に対しては個別の意見を表明しない。
      これは、私どもの監査で識別したすべてのリスクを完全に網羅するものではない。
      売却目的保有の会計処理（グループ）は、当年度の新しい監査上の主要な事項である。昨年度の監査上
     の主要な事項であった金融商品の評価（グループおよび会社）は、レベル３のアセット・バック証券ポー
     トフォリオの規模が縮小し、結果的に重要な虚偽表示リスクが低下したことから含まれていない。その他
     の以下の監査上の主要な事項は、昨年度と整合している。
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    予想信用損失－貸付金の減損（グループおよび会社）

     監査上の主要な事項の内容

       予想信用損失（以下「          ECL  」という。）の決定には、経営陣による判断を必要とし、高度な見積りの不確実

      性を伴う。
       経営陣は、     ECL  を見積る際にさまざまな仮定を行う。私どもの監査で焦点を当てた重要な仮定には、より大

      きな経営陣の判断を伴う事項が含まれており、その変動が                           ECL  に最も重要な影響を与えた。これらは、将来予
      測的な経済シナリオおよびそれらの確率加重（具体的には、これらが                                ECL  に最も重要な影響を与えるとされる
      中心および下方シナリオ）の決定、信用減損したホールセール・エクスポージャーの                                       ECL  を評価するための予
      想キャッシュ・フローおよび担保価値の見積りにおける仮定を含んでいた。
       不確実なマクロ経済および地政学的な環境、高水準のインフレならびに世界的な金利環境の上昇の結果、

      2022  年度の見積りの不確実性および判断は高水準を維持した。これは、                               ECL  モデルで使用される様々な経済シ
      ナリオにわたるマクロ経済変数の予測における深刻度および確率加重の決定ならびに信用減損したステージ
      ３エクスポージャーの予想キャッシュ・フローおよび担保価値を見積る際の判断に関わる不確実性を招いて
      いる。
       経営陣は、より判断を要求されないか、あるいは変動が                          ECL  に及ぼす影響がより小さいその他の仮定を行っ

      ている。これらの仮定には以下が含まれる。
       ・顧客リスク格付（以下「            CRR  」という。）を決定するための定量化スコアカードで使用された手法

       ・モデル手法そのもの

       ・信用リスクの著しい増大を評価するために使用される定量的および定性的基準

     監査委員会と議論した事項

       私どもは、監査委員会との間で、               ECL  をめぐるガバナンスおよび統制を網羅する議論を行った。私どもは、

      以下を含む数多くの分野について議論した。
     ・マクロ経済シナリオの深刻度およびそれらに関連した加重付け

     ・重要なホールセール・エクスポージャーの回収可能性における仮定に焦点を当てた、信用減損したエクス

      ポージャーの評価
     ・ ECL  に関連した開示

     監査上の主要な事項に対する私どもの監査上の対応

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       私どもは、     ECL  の見積りをめぐるガバナンスおよび統制の整備ならびに有効性について評価した。私ども
      は、以下に関するガバナンス・フォーラムにおける経営陣のレビューおよび批判的な検討について観察し
      た。（１）マクロ経済シナリオの決定およびそれらの確率加重、および（２）ホールセール・エクスポー
      ジャーに関する       ECL  の評価。ここには、信用減損しているステージ３の最大エクスポージャーについて計算さ
      れた  ECL  の評価が含まれる。
       私どもはまた、以下に関する統制も検証した。

     ・ソースシステムへの重要データのインプットおよび重要データのソースシステムから減損モデルへのフロー

      および変換、ならびに経営陣の判断による調整
     ・ホールセール顧客に関する             CRR  を決定する与信レビュー

     ・独立したモデルの検証およびモニタリング

     ・モデル化された結果に対する経営陣の判断による調整の算定および承認

     ・信用減損トリガーの識別

     ・信用減損している最大ホールセール・エクスポージャーに関する重要な個別減損の計算および承認

       私どもは、マクロ経済予測の深刻度および加重付けを決定する際の重要な仮定の評価に私どもの経済専門

      家を関与させた。これらの評価では、マクロ経済予測における深刻度および加重付けの変化に対する                                              ECL  の感
      応度を検討した。私どもは、モデルに使用された重要な仮定および手法の妥当性を評価するにあたって、私
      どものモデル化の専門家を関与させ、また独立してそれらモデルのサンプルに関する計算を再実施した。私
      どもは、さらに重要な仮定の選定において行われた判断に経営陣のバイアスの可能性を示す兆候があるか否
      か検討した。
       さらに私どもは、以下に関する実証性テストを実施した。

     ・ ECL  手法および仮定の        IFRS  第９号の要件への準拠

     ・信用リスクの著しい増大の評価に使用された定量的および定性的基準の妥当性および適用

     ・当年度末の      ECL  計算に用いられた重要なデータのサンプル

     ・ホールセール・エクスポージャーに適用された                      CRR  のサンプル

     ・特定の信用減損ホールセール・エクスポージャーに関する期待キャッシュ・フローの見積りにおける計算の

      サンプル
       私どもは、当該財務諸表において行われた信用リスクの開示を評価および検証した。

     2022  年の年次報告書および財務書類での関連箇所

     ECL  の見積りに関する測定の不確実性および感応度分析、                         47 ページ

     監査委員会報告書、         97 ページ

     信用リスク、      36 ページ

     注記  1.2(i)   償却原価および       FVOCI   金融資産の減損、        129  ページ

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    繰延税金資産の認識（グループ）

     監査上の主要な事項の内容

       繰延税金資産（以下「          DTA  」という。）の認識は、税務上の欠損金累計額を認識するための将来繰延税金負

      債および将来の課税所得の利用可能性および時期の評価に依拠している。
       繰延税金資産を認識すべきか否かについて、特に企業が最近の損失の実績を有しており将来課税所得に関

      する説得力のある証拠が要求される場合に、経営陣の判断が要求される。判断には、予想キャッシュ・フ
      ローに関する仮定、それらのキャッシュ・フローに対するリスク調整の決定、および一時差異の戻入れの時
      期が含まれる。
       経営陣は、     2022  年 12 月 31 日現在における繰延税金資産の回収可能性の評価を実施し、追加の繰延税金                                   288  百

      万ポンドが     HBCE  に計上されている。
     監査委員会と議論した事項

       私どもは、     DTA  の回収可能性を評価する際に、経営陣が行った重要な判断について、監査委員会と議論し

      た。私どもはまた、年次報告書で行われた開示の適切性について議論した。
     監査上の主要な事項に対する私どもの監査上の対応

       私どもは、繰延税金資産の認識についての統制の整備状況および運用状況をテストした。

       私どもは、税金の専門家の支援を受けて、繰延税金資産を回収するための経営陣の計画の実行可能性につ

      いて評価した。
       私どもは、承認された計画に対する予想キャッシュ・フローおよびその他の判断との整合性を含む、繰延

      税金認識モデルの重要なインプットをテストした。
       私どもは、経営陣の判断を下す際の手法および基礎となる仮定について批判的に検討を行った。これに

      は、利用可能な将来の課税所得について説得力のあるその他の証拠およびそれらの将来の課税所得に適用さ
      れるリスク調整の決定に関連した事項が含まれる。これらの判断を評価するにあたって、私どもは過年度の
      課税所得および税務上の欠損金ならびに認識基準が達成されているという判断を裏付けるために提示された
      証拠を検討した。
       私どもは、過去の予測の達成について検討し、重要な仮定における合理的な変動に対する予測の感応度を

      評価することにより、経営陣の予想課税所得の達成可能性を批判的に検討した。私どもはまた、繰延税金資
      産および負債の将来の戻し入れに関して行われた仮定についても評価した。
       私どもは、財務諸表における開示を評価およびテストした。

     2022  年の年次報告書および財務書類での関連箇所

     監査委員会報告、        97 ページ

     注記  1.2(l)   税金、   133  ページ

     注記７：税金、       143  ページ

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    売却目的保有の会計処理（グループ）

     監査上の主要な事項の内容

       グループは、グループが実行する戦略の一環として複数の事業を売却する契約を締結している。これによ

      り、フランス、ロシアおよびギリシャにおける事業に関連して、                              2022  年 12 月 31 日現在、売却目的保有に分類
      される資産が      21.2  十億ポンドおよび負債が           24.7  十億ポンドとなった。売却目的保有に分類される資産および
      負債に加えて、フランスにおける事業の売却に関連して、                           1.7  十億ポンドの税引前損失も            2022  年に認識されて
      いる。
       売却目的保有に分類される資産および負債に関しては、売却の可能性が非常に高いとみなされ、分類日の

      12 ヶ月以内に完了が見込まれる必要がある。私どもは、非常に高い可能性の評価に関連して、より高度な経
      営陣の判断を伴う分野（予想される完了の時期、高い可能性の評価に関連した開示の適切性およびフランス
      における事業の売却に関連して認識された損失を含む）に焦点を当てて、私どもの監査を実施した。
     監査委員会と議論した事項

       私どもは、     2022  年 12 月 31 日現在における可能性の高さの閾値が満たされていたかどうかを決定する際に経

      営陣が行った判断について監査委員会と議論した。私どもはまた、                               2022  年 12 月 31 日現在において、取引の可
      能性が非常に高いことの閾値を満たしていることを経営陣がどのように結論付けたかを説明した年次報告書
      の開示の適切性についても議論した。
     監査上の主要な事項に対する私どもの監査上の対応

       私どもは、売却保有目的に分類された資産および負債について、可能性が非常に高いという閾値を満たし

      ていたかどうか決定するための経営陣によるプロセスに関して整備されたガバナンスおよび統制についてテ
      ストした。
       私どもは、     2022  年 12 月 31 日現在、可能性が非常に           高いという閾値が満たされたか否か決定するために経営

      陣が行った重要な判断について評価した。ここには、取引を完了するための残務、満たす必要のある規制上
      の要件、ならびに関連する規制当局および株主によって取引が承認される蓋然性および予想される時期が含
      まれる。
       私どもはまた、売却目的保有に分類された資産および負債ならびにフランスの事業に関連して認識された

      売却に係る損失の網羅性および正確性についてもテストした。私どもは、売却目的保有に分類された資産お
      よび負債に関連して、年次報告書で行われた開示について評価およびテストした。
     2022  年の年次報告書および財務書類での関連箇所

     監査委員会報告、        97 ページ

     注記  1.2(o)   重要な会計上の見積りおよび判断、                134  ページ

     注記  34 ：売却目的保有資産および売却目的で保有する処分グループの負債、                                186  ページ

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    子会社に対する投資の減損（会社）

     監査上の主要な事項の内容

       経営陣は、     2022  年 12 月 31 日現在の子会社に対する投資の減損の兆候または過年度に計上した減損の戻入れ

      をレビューした。減損の兆候が識別された場合、経営陣は使用価値（以下「                                   VIU  」という。）モデルを使用し
      て回収可能額を見積った。            HBCE  に対する投資に関する経営陣の評価により、２十億ポンドの減損費用の一部
      戻し入れとなった。この結果、              2022  年 12 月 31 日現在の子会社に対する投資は、               10.6  十億ポンドとなった。
       回収可能額を見積るために使用した手法は、                     本質的に短期および長期の両方のさまざまな仮定に依存す

      る。これらの仮定は、見積りの不確実性を伴うものであり、経営陣の判断、経営陣が関与させた専門家およ
      び市場データの組合せによって導き出される。私どもの監査で重点を置いた重要な仮定は、経営陣による判
      断レベルの高いもので、その変動により回収可能額に最も重要な影響を与えたものである。具体的には、こ
      れらには、     2023  年から   2027  年までの予想キャッシュ・フロー、規制自己資本要件、長期成長率および割引率
      が含まれていた。
     監査委員会と議論した事項

       私どもは、マクロ経済の見通しとエイチエスビーシーの戦略を考慮して、                                  HBCE  に関する減損費用の一部戻

      入れ、使用した手法の妥当性および重要な仮定について、監査委員会と議論した。私どもは重要な仮定に関
      する合理的に可能な代替について検討した。
     監査上の主要な事項に対する私どもの監査上の対応

       私どもは、回収可能額を算定するために使用された重要な仮定およびモデルに関して整備された統制につ

      いてテストした。私どもは、使用された手法の妥当性を評価し、回収可能額を見積るための計算の数学的な
      正確性をテストした。重要な仮定に関して、私どものテストには以下が含まれていた。
     ・ エイチエスビーシー         の事業に関する経営陣の事業計画および見通しの達成可能性についての批判的な検討、

      ならびに過去の予測の達成度の検討
     ・過去の実績ならびに外部市場の組合せおよびその他の財務情報から、重要な仮定に関連した証拠の入手およ

      び評価
     ・当該モデルに含まれているキャッシュ・フローが関連する会計基準に準拠していたかどうかについての評価

     ・重要な仮定における合理的変動に対する                   VIU  の感応度を個別および全体で評価

     ・当該モデル内で使用された割引率に関する合理的範囲を私どもの評価専門家による支援のもとで決定、およ

      び経営陣が使用した割引率との比較
       私どもは、財務諸表における子会社に対する投資に関連した開示を評価および検討した。

     2022  年の年次報告書および財務書類での関連箇所

     監査委員会報告書、         97 ページ

     注記  1.2(a)   連結および関連方針、          126  ページ

     注記  18 ：子会社に対する投資、           166  ページ

                                452/475




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    監査範囲の構成方法

      私どもは、財務諸表全体に対する意見を表明するための十分な作業が実施されるように、グループおよ
     び会社の構成、会計処理プロセスおよび統制、ならびにグループおよび会社が事業を行っている業界を考
     慮して監査の範囲を決定した。
      エイチエスビーシーが直面しているリスクは多岐にわたり、それらのリスク間には数多くの相互依存性
     が存在し、複雑になっている。私どものリスク評価を実施するにあたって、私どもは、これらのリスクお
     よびそれらの相互関係について私どもが適切に理解し、検討できるようにするために、複数のステークホ
     ルダーと関わった。これには、エイチエスビーシー内のステークホルダーおよび                                         PwC  内の私どもの専門家が
     含まれていた。この関与では、地政学的、マクロ経済的、規制・会計環境にわたる外部要因、気候変動リ
     スクによる影響ならびに戦略および変革によって牽引されたエイチエスビーシーの内部環境が網羅され
     た。
      私どもは、経営陣による気候変動リスクの影響に関する評価（財務諸表への重要な影響はないとする経
     営陣の結論を含む）を評価し、批判的に検討した。この評価を行うにあたって、私どもは、財務諸表への
     重要な影響はないという結論に至った経営陣によるストレステストの使用およびシナリオ分析を考慮し
     た。私どもは、以下を含む気候リスクによって最も影響を受ける可能性が高いとされる財務諸表の分野に
     関する経営陣の評価を検討した。顧客に対する貸付金に係る                               ECL  への影響（物理的リスクおよび移行リスク
     の双方に関するもの）、子会社に対する投資の減損評価の一環として使用した、経営陣の５年間の事業計
     画によって生じる予想キャッシュ・フローおよび回収可能額の見積りに使用される長期成長率、顧客に対
     する貸付金を分類・測定するための元本および利息のみの支払いに関するテストに係る気候関連の条項に
     よる影響、ならびにその気候に対する取り組みの進展に伴い、エイチエスビーシーが、レピュテーショナ
     ル・リスク、法的リスクおよび規制上のリスクの増大に直面していることによる偶発負債に関連した気候
     リスクである。
      私どもは、私どものリスク評価を用いて、財務諸表全体に対する意見を提供するための十分な作業が実
     施されるように、グループおよび会社の構造、会計処理プロセスおよび統制、ならびにグループが事業を
     行っている業界を考慮して監査手続きの範囲を決定した。
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーは、マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービシ
     ズ、グローバル・バンキング、                GBM  その他、コマーシャル・バンキングおよびウェルス・アンド・パーソナ
     ル・バンキングの５つの事業部門で構成されており、コーポレート・センターによってサポートされてい
     る。事業部門は、ヨーロッパ各地の複数の事業、子会社および支店（以下「構成単位」という。）で業務
     を行っている。グループの主要な連結および財務報告システムにおいて、連結財務諸表は構成単位を集約
     している。各構成単位は、財務情報を連結パックの形でグループに提出している。
      私どもは、グループおよび会社の監査に関する全体的なアプローチを確立するにあたり、連結パックに
     含まれている残高を使用して監査範囲を決定した。私どもは、グループ監査チームである私ども、または
     私どもの指示の下で業務を行う                PwC  UK 内および他の       PwC  ネットワーク・ファームの監査人（以下「                      構成単位
     の監査   人」という。）が構成単位に対して実施しなければならない作業の種類を決定した。
      監査範囲の決定作業の結果、グループについては、その財務的重要性から、英国における非リングフェ
     ンス銀行（以下「         UK  NRFB  」という。）および          HBCE  の完全な財務情報を監査する必要があると判断した。私
     どもは、構成単位の監査人である                 PwC  UK と PwC  フランスに対し、これらの構成単位の監査を実施するよう指
     示した。私どもと構成単位の監査人とのやり取りには、指示書の発行、監査上の主要な事項に関連する監
     査調書のレビューおよび正式なクリアランス・ミーティングなど、監査全体を通じた定期的なコミュニ
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     ケーションが含まれていた。グループ監査のエンゲージメント・パートナーは、                                         UK  NRFB  の重要な構成単位
     の監査においてもパートナーを務めていた。
      私どもは次に、主要財務書類の勘定残高および注記の開示に関連して他の構成単位の重要性を検討し
     た。その検討にあたっては、重要な監査上のリスクおよびその他の定性的要因（過去に不正行為または誤
     謬による虚偽表示が発生したかどうかを含む。）の有無も考慮した。５つの構成単位に関して、選択され
     た重要な勘定残高に対する特定の監査手続きが実施された。残りの報告単位については、全社レベルの統
     制のテストを含むグループ監査手続き、ならびにグループおよび会社レベルの分析的レビュー手続きを通
     じて、重要な虚偽表示のリスクが軽減された。
      特定のグループレベルの勘定残高は、グループ監査チームによって監査された。
    重要性

      私どもの監査の対象範囲は重要性の適用に影響される。私どもは、重要性に関して特定の定量的な基準
     値を定めた。これらは定性的な検討と合わせて、私どもの監査の対象範囲や個々の財務諸表項目および開
     示内容に対する監査手続きの内容、実施時期および範囲を決定する際、ならびに虚偽表示が個別におよび
     合計で財務諸表全体に及ぼす影響を評価する際に役立てられた。
      職業的専門家としての判断に基づき、私どもは財務諸表全体に関する重要性基準値を以下のとおり決定
     した。
                財務諸表－グループ                     財務諸表－会社

     全体の重要性基準値           230  百万ポンド（      2021  年度：   218  百万ポン      133  百万ポンド（      2021  年度：   140  百万ポン

                ド）                     ド）
     決定方法           Tier  １資本の１％                  Tier  １資本の１％

     適用されたベンチ           エイチエスビーシー・バンク・ピーエル                     エイチエスビーシー・バンク・ピーエル

     マークの根拠           シーの意思決定プロセスの重要なドライ                     シーの意思決定プロセスの重要なドライ
                バーとみなされており、規制当局にとっ                     バーとみなされており、規制当局にとっ
                ても主要な焦点であることから、                Tier  １  ても主要な焦点であることから、                Tier  １
                資本がベンチマークとして使用されてい                     資本がベンチマークとして使用されてい
                る。                     る。
      Tier   １資本は、前年度においてもベンチマークとして用いられていた。重要性の判断基準は再評価さ

     れ、私どもは税引前利益等その他のベンチマークを検討した。                                Tier   １資本は、金融安定化における重点事
     項であることから完全所有銀行子会社の共通のベンチマークである。エイチエスビーシー・バンク・ピー
     エルシーの意思決定プロセスにおける当該指標の重要性に鑑み、最終持株会社であるエイチエスビー
     シー・ホールディングス・ピーエルシーを含む財務諸表の主な利用者にとって、                                         Tier  １資本は、引き続き
     適切なベンチマークであると判断された。
      私どもはグループ監査の対象範囲に含まれる各構成単位に対し、グループ全体の重要性基準値を超えな
     い範囲の重要性を割り当てた。構成単位に割り当てられた重要性基準値の範囲は、８百万ポンドから                                                   230  百
     万ポンドであった。一部の構成単位は、現地の法定監査における重要性基準値（同じくグループ全体の重
     要性基準値を超えない範囲であった）を使用して監査された。
      私どもは、未修正および未発見の虚偽表示が全体的な重要性基準値を超過する可能性を、手続実施上の
     重要性基準値を使用して適切な低い水準まで引き下げている。具体的には、私どもは、監査範囲、ならび
     に勘定残高、取引区分および開示テストの内容および範囲の決定、例えば、サンプルサイズの決定にあた
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     り手続実施上の重要性基準値を用いる。私どもの手続実施上の重要性基準値は、全体的な重要性基準値の
     75 ％（  2021  年度：   75 ％）であり、グループの財務諸表については                       172  百万ポンド（       2021  年度：   164  百万ポン
     ド）  に相当し、会社の財務諸表については                   99 百万ポンド（       2021  年度：   105  百万ポンド）に相当する。
      手続実施上の重要性基準値を決定するにあたり、私どもは虚偽表示の実態、リスク評価および合算リス
     クならびに統制の有効性等数多くの要因を検討し、私どもの正常範囲の上限金額が適切であると結論付け
     た。
      私どもは、監査中に識別した               11 百万ポンド（グループ監査）（                2021  年度：   11 百万ポンド）および６百万
     ポンド（会社監査）（            2021  年度：７百万ポンド）を超える虚偽表示のほか、私どもとして定性的な理由か
     ら報告が必要と考えたこれらより少額の虚偽表示についても、監査委員会に報告することを同委員会と合
     意した。
    継続企業の前提に関連する結論

      グループおよび会社の継続企業を前提とした会計処理を採用する能力の維持に関する取締役の判断につ
     いての私どもの評価には以下が含まれる。
      ・継続企業の前提による会計処理に影響を及ぼす可能性のある要因を識別するためのリスク評価の実施
       （内部リスク（すなわち戦略の実行）および外部リスク（すなわちマクロ経済状況）の双方を含む）。
      ・グループおよび会社の財務予測、流動性ストレステストおよび規制自己資本の把握および評価（使用さ
       れたストレス・シナリオの厳格性を含む）。
      ・与信機関の格付および措置の理解および評価。
      ・継続企業に関する財務諸表の開示の適切性についての通読および評価。
      私どもが実施した手続きに基づき、私どもは、単独または集合的に、当該財務諸表の発行承認時から少
     なくとも     12 ヶ月間にわたって継続企業としてのグループおよび会社の存続能力に重大な疑義を生じさせる
     可能性のある事象および状況に関する重要な不確実性を識別していない。
      財務諸表監査において、私どもは、取締役が財務諸表の作成時に用いた継続企業の前提に基づく会計処
     理が適切であると結論付けた。
      しかしながら、将来のすべての事象または状況を予測することはできないため、この結論は、継続企業
     としてのグループおよび会社の存続能力に関する保証をするものではない。
      私どもの責任および継続企業に関する取締役の責任については、本報告書の関連セクションに記載され
     ている。
    その他の情報に関する報告

      その他の情報は、年次報告書に含まれる、財務諸表およびそれに対する私どもの監査報告書以外のすべ
     ての情報から成る。取締役はその他の情報を作成する責任を有する。財務諸表に対する私どもの意見はそ
     の他の情報を対象としておらず、したがって、私どもはその他の情報に対し、監査意見、または本報告書
     に明示的に記載されている場合を除いていかなる形式の保証も表明しない。
      財務諸表監査に関連する私どもの責任は、その他の情報を通読すること、およびその際に、その他の情
     報に財務諸表または監査中に入手した知識との重要な不整合があるか、もしくは重要な虚偽表示があるか
     を検討することである。明らかに重要な不整合または重要な虚偽表示を識別した場合、私どもは、財務諸
     表の重要な虚偽表示またはその他の情報の重要な虚偽表示があるかどうかを結論付けるための手続きを実
     施する必要がある。私どもが実施した作業に基づき、その他の情報に重要な虚偽表示があると結論付けた
     場合、私どもはその事実を報告しなければならない。これらの責任に基づき報告すべきことはない。
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      戦略レポートおよび取締役報告書に関して、私どもは英国の                               2006  年会社法により義務付けられている開
     示内容が含まれているかどうかも検討した。
      私どもが監査において実施した作業に基づき、                        2006  年会社法は、       特定の意見および下記の事項について
     も報告するよう要求している。
    戦略レポートおよび取締役報告書

     監査において実施した手続きに基づく私どもの意見では、                              2022  年 12 月 31 日に終了した事業年度における戦
    略レポートおよび取締役報告書に含まれる情報は当該財務諸表と一致しており、適用される法的要件に従っ
    て作成されている。
     監査において得たグループ、会社およびそれらの環境に対する知識および理解に照らして、私どもは戦略
    レポートおよび取締役報告書における重要な虚偽表示は識別していない。
    財務諸表および監査に関する責任

    財務諸表に対する取締役の責任
     財務諸表に対する取締役の責任に関する報告書に詳述のとおり、取締役は、適用されるフレームワークに
    従って当該財務諸表を作成する責任、またその財務諸表が真実かつ公正な概観を与えるものであることを確
    認する責任を有している。取締役は、不正行為または誤謬によってもたらされる重要な虚偽表示のない財務
    諸表を作成するために取締役が必要と判断する内部統制についても責任を有している。
     財務諸表の作成において、取締役は、継続企業としてのグループおよび会社の存続能力の評価、継続企業
    の前提に関連する事項の開示（該当する場合）、ならびに                              継続企業の前提による会計処理の                 責任を有してい
    る。  ただし、     取締役   が グループまたは会社          を清算または業務を停止する意図を有する場合、あるいはそうす
    るより他に現実的な代替案がない場合はこの限りではない。
    財務諸表の監査に対する監査人の責任

     私どもの目的は、不正行為または誤謬によるかを問わず、全体として財務諸表に重要な虚偽表示がないか
    どうかに関する合理的な保証を得ること、ならびに私どもの意見を含む監査報告書を発行することにある。
    合理的な保証は、高い水準の保証ではあるが、                        ISA  （英国）および        ISA  に従って実施された監査が、重要な虚
    偽表示が存在している場合にそれをすべて発見することを保証するものではない。虚偽表示は、不正行為ま
    たは誤謬から発生する可能性があり、個別にまたは集計すると、当該財務諸表の利用者の経済的意思決定に
    影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      不正行為を含む不法行為は、法規制への違反行為の実例である。私どもは、不正行為を含む不法行為に関
     する重要な虚偽表示を検出するために、上記に要約された私どもの責任に照らして手続きを策定している。
     私どもの手続きにより検出可能な不正行為を含む不法行為の範囲は、以下に詳述されている。
      私どものグループおよび業界の理解に基づいて、私どもは、英国金融行為規制機構（以下「                                                FCA  」とい
     う。）による規制、英国健全性監督機構（以下「                         PRA  」という。）による規制、英国の税制ならびに会社が
     事業を行っている他の諸国で適用される現地で同様の法規制に関連した主要な法規制への違反行為リスクを
     識別し、違反行為が財務諸表に及ぼす可能性のある重要な影響の程度について検討した。
      私どもはまた、        2006  年会社法といった財務諸表に直接的な影響を及ぼすこれらの法規制を検討した。私ど
     もは、経営陣の財務諸表の不正操作（統制の無効化リスクを含む）に対する動機および機会を評価した。ま
     た、主要なリスクは、収益の増加または費用削減のための不適切な記帳、損失を隠蔽するための、あるいは
     財政状態を改善するための架空取引の捏造、および会計上の見積りにおける経営陣の偏向に関連するものと
     判断した。グループ監査チームは、構成単位の監査人の作業において当該リスクに対する適切な監査手続き
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     を含めるように当該リスク評価を構成単位の監査人と共有した。グループ監査チームおよび／または構成単
     位の監査人が実施した監査手続きには、以下が含まれる。
     ・ PRA  および   FCA  を含む、規制当局とのやり取りおよび規制当局に提出した報告書のレビュー
     ・コンプライアンスおよび法的事項に関する監査委員会およびリスク委員会への報告のレビュー
     ・法律顧問とのやり取りのサンプルのレビュー
     ・経営陣への質問および財務諸表に関する範囲の内部監査報告書のレビュー
     ・重要な訴訟およびコンプライアンス事項に関する法律顧問からの確認状の入手
     ・経営陣による重要な会計上の見積りにおける仮定および判断、特に一部の金融商品の公正価値の決定、
      予想信用損失の決定、子会社に対する投資の減損評価および繰延税金資産の認識に対する批判的な検討
     ・取引および残高サンプルの実在性を確認するための確認状を第三者から入手
     ・特定の不正基準に適合する仕訳入力の識別およびテスト（特定の記載のある記帳、同一人物による記帳
      および承認、日付を遡った仕訳または滅多にない予想外のユーザーによる記帳を含む）
     上記の監査手続きには固有の限界がある。私どもが財務諸表に反映されている事象および取引と密接に関
    連しない法規制への違反行為に気付く可能性は低い。また、                               不正行為は      （ 偽造、意図的な虚偽の言明、共謀
    など  により）     意図的に隠蔽されている可能性があることから、不正行為による重要な虚偽表示を発見できな
    いリスクは誤謬によるものを発見できないリスクよりも高い。
     私どもの監査手続きには、データ監査手法を用いて、特定の取引および残高の母集団全件を検証に含める
    こともある。ただし、監査手続きは通常、母集団全件を検証するのではなく、限定数の項目を抽出すること
    が含まれている。私どもは、その規模またはリスク特性に基づいて、特定項目を対象とすることを試みるこ
    ともある。その他の場合、私どもは、監査サンプリングを利用して抽出したサンプルからその母集団につい
    て結論を導き出せるようにする。
      ISA  （英国）に準拠した財務諸表の監査に対する私どもの責任に関する詳しい説明は、                                           FRC  のウェブサイ
     ト（  www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities                      ）に記載されている。この説明は、この監査報告書の一部
     を構成している。
      ISA  に準拠した監査の一環として、私どもは、監査を通じて職業的専門家としての判断を行い、職業的専
     門家としての       懐疑心    を保持する。私どもはまた以下を行う。
     ・連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスクが不正または誤謬によるものかを識別および評価し、それらの
      リスクに対応する監査手続きを立案および実施し、私どもの意見の基礎を提供するために十分かつ適切
      な監査証拠を入手する。不正は、共謀、偽造、意図的な省略、虚偽表示、または内部統制の無効化を含
      む可能性があるため、不正による重要な虚偽表示が発見されないリスクの方が、誤謬によるものが発見
      されないリスクよりも高い。
     ・状況に応じて適切な監査手続きを立案するために監査に関連した内部統制の理解を得る。ただし、グ
      ループおよび会社の内部統制の有効性に係る意見を表明することが目的ではない。
     ・使用される会計方針の適切性、経営陣が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性について評
      価する。
     ・経営陣による継続企業を前提とした会計を使用することの妥当性、ならびに入手した監査証拠に基づ
      き、グループおよび会社が継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせるような事象または状
      況に関して重要な不確実性が存在するか否かについて結論付ける。私どもは、重要な不確実性が存在す
      ると結論付ける場合、連結財務諸表の関連する開示に対して、私どもの監査報告書において注意を喚起
      するか、あるいは、そうした開示が不十分である場合には、私どもの監査意見を修正することが求めら
      れる。私どもの結論は、監査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象また
      は状況により、グループが継続企業として存続できなくなる場合がある。
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     ・開示を含めた連結財務諸表の全体的な表示、構成および内容、ならびに連結財務諸表が基礎となる取引
      や事象を適正に表示しているか否かを評価する。
     ・連結財務諸表に対する意見を表明するために、グループおよび会社内の事業体または事業活動の財務情
      報に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。私どもは、グループおよび会社の監査の指示、監督お
      よび実施に関して責任がある。私どもは、単独で監査意見に対して責任を負う。
     私どもは、計画した監査の範囲とその実施時期、および監査の過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項等のその他の事項についてガバナンス責任者に報告を行う。
     私どもは、ガバナンス責任者に対して、独立性に関連する倫理規程を遵守したこと、ならびに私どもの独
    立性を阻害すると合理的に考えられるすべての関係およびその他の事項、また該当する場合は、阻害要因を
    除去または軽減するために講じたセーフガードを示した。
     私どもは、ガバナンス責任者と協議した事項のうち、当期の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断
    した事項を監査上の主要な事項と決定した。私どもは、法令等により当該事項の公表が禁止されている場合
    や、極めてまれではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると
    合理的に見込まれるため、報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    本報告書の利用

     意見を含む本報告書は、             2006  年会社法第      16 部第３章に準拠した機関である会社のメンバーのためにのみ作
    成されるものであり、その他の目的のためではない。私どもは意見を表明するにあたり、事前に書面で明確
    に同意している場合を除き、その他の目的に対して責任を負わず、本報告書を利用するその他の者または報
    告書を入手する可能性のあるその他の者に対して責任を負うものではない。
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    要求されているその他の報告

    2006  年会社法に基づく除外事項の報告
     2006  年会社法に基づき、私どもは、以下に該当する事項があるという結論に至った場合はその報告を要求
    されている。
      ・私どもの監査に必要なすべての情報および説明を私どもが入手していない。
      ・会社が適正な会計記録を保持していない、あるいは私どもが往査をしていない支店から私どもの監査に
       対して十分な回答を得ていない。
      ・法律で定められた取締役報酬に関する特定の開示がなされていない。
      ・会社の財務諸表が会計記録および回答と一致していない。
     この要求事項に関して報告すべき除外事項はない。
    任命

     監査委員会からの推薦を受けて、                 私どもは、      2015  年３月   31 日に取締役により、          2015  年 12 月 31 日に終了した
    事業年度およびその後の会計期間に係る財務諸表の監査人に任命された。監査人としての継続関与期間は、
    2015  年 12 月 31 日に終了した事業年度から              2022  年 12 月 31 日に終了した事業年度までの８年間である。
    その他の事項

     金融行為監督機構（以下「              FCA  」という。）開示透明性規則               4.1.14R    で要求されているとおり、これらの財
    務諸表は、      ESEF  規制技術基準（以下「           ESEF   RTS  」という。      ) に従って、      FCA  のナショナル・ストレージ・メカ
    ニズム   に提出される       ESEF  作成の年次財務報告書の一部を形成するものである。この監査報告書は、当該年次
    財務報告書が       ESEF   RTS  で特定された単独の電子フォーマットを使用して作成されているか否かについての保
    証を提供するものではない。
    ローレンス・ウィルキンソン


    （上級法定監査人）
    プライスウォーターハウスクーパース　エルエルピー
    勅許会計士、法定監査人
    ロンドン
    2023  年２月   20 日
    次へ


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    Independent        auditors'      report    to  the  members      of  HSBC     Bank    plc

    Report   on the  audit   of the  financial    statements
    Opinion
    In our opinion,   HSBC   Bank  plc's  group  financial   statements    and  company    financial   statements    (the  'financial    statements'):
    ・ give  a true  and  fair  view  of the state  of the group's   and  of the company's    affairs   as at 31 December    2022  and  of the group's   loss  and  the group's   and

      company's    cash  flows  for the year  then  ended;
    ・ have  been  properly   prepared   in accordance    with  UK-adopted     international     accounting    standards    as applied   in accordance    with  the provisions    of the

      Companies    Act  2006;  and
    ・ have  been  prepared   in accordance    with  the requirements     of the Companies    Act  2006.

    We  have  audited   the financial   statements,    included   within   the Annual   Report   and  Accounts    2022  (the  'Annual   Report'),   which  comprise:

    ・ the consolidated     balance   sheet  as at 31 December    2022;

    ・ the consolidated     income   statement    and  consolidated     statement    of comprehensive      income   for the year  then  ended;

    ・ the consolidated     statement    of cash  flows  for the year  then  ended;

    ・ the consolidated     statement    of changes   in equity   for the year  then  ended;

    ・ the HSBC   Bank  plc balance   sheet  as at 31 December    2022;

    ・ the HSBC   Bank  plc statement    of cash  flows  for the year  then  ended;

    ・ the HSBC   Bank  plc statement    of changes   in equity  for the year  then  ended;   and

    ・ the notes  to the financial   statements,    which  include   a description    of the significant    accounting    policies.

    Certain   notes  to the financial   statements    have  been  presented    elsewhere    in the Annual   Report,   rather  than  in the notes  to the financial   statements.    These

    are cross-referenced      from  the financial   statements    and  are identified    as '(Audited)'.    The  relevant   disclosures    are included   in the Risk  review   section   on
    pages  26 to 93.
    Our  opinion   is consistent    with  our reporting    to the Audit  Committee.

    Separate    opinion    in relation    to international      financial    reporting    standards    adopted    pursuant    to Regulation     (EC)  No  1606/2002     as

    it applies   in the  European    Union
    As explained    in note  1.1(a)  to the financial   statements,    the group  and  company,    in addition   to applying   UK-adopted     international     accounting    standards,
    have  also  applied   international     financial   reporting    standards    adopted   pursuant   to Regulation    (EC)  No 1606/2002    as it applies   in the European    Union.
    In our opinion,   the group  and  company    financial   statements    have  been  properly   prepared   in accordance    with  international     financial   reporting    standards

    adopted   pursuant   to Regulation    (EC)  No 1606/2002    as it applies   in the European    Union.
    Separate    opinion    in relation    to IFRSs   as issued   by the  IASB

    As explained    in note  1.1(a)  to the financial   statements,    the group  and  company,    in addition   to applying   UK-adopted     international     accounting    standards,
    have  also  applied   international     financial   reporting    standards    ('IFRSs')   as issued   by the International     Accounting    Standards    Board  ('IASB').
    In our opinion,   the group  and  company    financial   statements    have  been  properly   prepared   in accordance    with  IFRSs   as issued  by the IASB.

    Basis   for  opinion

    We  conducted    our audit  in accordance    with  International     Standards    on Auditing   (UK)  ('ISAs   (UK)'),   International     Standards    on Auditing   issued   by the
    International     Auditing   and  Assurance    Standards    Board  ('ISAs')   and  applicable    law.  Our  responsibilities      under  ISAs  (UK)  and  ISAs  are further
    described    in the Auditors'    responsibilities      for the audit  of the financial   statements    section   of our report.   We  believe   that  the audit  evidence   we have
    obtained   is sufficient    and  appropriate    to provide   a basis  for our opinion.
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    Independence
    We  remained    independent     of the group  in accordance    with  the ethical   requirements     that  are relevant   to our audit  of the financial   statements    in the UK,
    which  includes   the FRC's  Ethical   Standard,    as applicable    to listed  public   interest   entities,   and  the International     Code  of Ethics   for Professional
    Accountants     (including    International     Independence     Standards)    issued  by the International     Ethics  Standards    Board  for Accountants     (IESBA   Code),   and
    we have  fulfilled   our other  ethical   responsibilities      in accordance    with  these  requirements.
    To the best  of our knowledge    and  belief,   we declare   that  non-audit    services   prohibited    by either  the FRC's  Ethical   Standard   or Article   5(1)  of

    Regulation    (EU)  No 537/2014    were  not provided.
    Other  than  those  disclosed    in note  6, we have  provided   no non-audit    services   to the company    or its controlled    undertakings     in the period   under  audit.

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    Our  audit  approach

    Overview
    Audit  scope
    We  performed    audits  of the complete    financial   information     of two  components,     namely   the UK  non-ring-fenced      bank  and  HSBC   Continental    Europe

    ('HBCE').    For five  further   components,     specific   audit  procedures    were  performed    over  selected   significant    account   balances   and  financial   statement
    note  disclosures.
    Key  audit  matters

    ・ Expected    credit  losses  ('ECL')   impairment    of loans  and  advances    (group   and  company)

    ・ Held  for sale  accounting    (group)

    ・ Recognition     of deferred   tax assets  (group);   and

    ・ Impairment    of investment    in subsidiaries     (company)

    Materiality

    ・ Overall   group  materiality:    £230  million   (2021:   £218  million)   based  on 1% of Tier  1 capital.

    ・ Overall   company    materiality:    £133  million   (2021:   £140  million)   based  on 1% of Tier  1 capital.

    ・ Performance     materiality:    £172  million   (2021:   £164  million)   (group)   and  £99  million   (2021:   £105  million)   (company).

    The  scope  of our  audit
    As part  of designing    our audit,  we determined    materiality    and  assessed   the risks  of material   misstatement     in the financial   statements.    In particular,    we
    looked   at where  the directors   made  subjective    judgements,     for example   in respect   of significant    accounting    estimates    that  involved   making
    assumptions     and  considering    future  events   that  are inherently    uncertain.
    Key  audit  matters
    Key  audit  matters   are those  matters   that,  in the auditors'   professional     judgement,    were  of most  significance     in the audit  of the financial   statements    of
    the current   period   and  include   the most  significant    assessed   risks  of material   misstatement     (whether   or not due  to fraud)  identified    by the auditors,
    including    those  which  had  the greatest   effect  on: the overall   audit  strategy;   the allocation    of resources    in the audit;  and  directing   the efforts   of the
    engagement     team.  These  matters,   and  any  comments    we make  on the results   of our procedures    thereon,   were  addressed    in the context   of our audit  of
    the financial   statements    as a whole,   and  in forming   our opinion   thereon,   and  we do not provide   a separate   opinion   on these  matters.
    This  is not a complete    list of all risks  identified    by our audit.

    Held  for sale  accounting    (group)   is a new  key  audit  matter   this  year.  Valuation    of financial   instruments    (group   and  company),    which  was  a key  audit

    matter   last year,  is no longer   included   because   the risk  is reduced   due  to a reduction    in the size  of the level  3 asset  backed   securities    portfolio,    resulting
    in a lower  risk  of material   misstatement.     Otherwise,    the key  audit  matters   below  are consistent    with  last year.
    Expected    credit  losses   - Impairment     of loans  and  advances    (group   and  company)
      Nature   of the key  audit  matter
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      Determining     expected   credit  losses  ('ECL')   involves   management     judgement    and  is subject   to a high  degree   of estimation    uncertainty.
      Management     makes   various   assumptions     when  estimating    ECL.  The  significant    assumptions     that  we focused   on in our audit  included   those  with
      greater   levels  of management     judgement    and  for which  variations    had  the most  significant    impact   on ECL.  These  included   assumptions     made  in
      determining     forward   looking   economic    scenarios    and  their  probability    weightings    (specifically     the central   and  downside    scenarios    given  these
      have  the most  material   impact   on ECL)  and  estimating    expected   cash  flows  and  collateral    valuations    to assess  the ECL  of credit  impaired
      wholesale    exposures.
      The  level  of estimation    uncertainty    and  judgement    has remained    high  during   2022  as a result  of the uncertain    macroeconomic      and  geopolitical
      environment,     high  levels  of inflation   and  a rising  global  interest   rate  environment.     This  leads  to uncertainty    around   judgements    made  in
      determining     the severity   and  probability    weighting    of macroeconomic      variable   forecasts   across  the different   economic    scenarios    used  in ECL
      models,   and  in the estimation    of expected   cash  flows  and  collateral    valuations    on credit  impaired   stage  3 exposures.
      Management     makes   other  assumptions     which  are less  judgemental     or for which  variations    have  a less  significant    impact   on ECL.  These
      assumptions     include:
      ・ The  methodologies      used  in quantitative     scorecards    for determining     customer    risk  ratings   ('CRRs');
      ・ Model   methodologies      themselves;     and
      ・ Quantitative     and  qualitative    criteria   used  to assess  significant    increases    in credit  risk.
      Matters   discussed    with  the Audit  Committee

      We  held  discussions    with  the Audit  Committee    covering   governance    and  controls   over  ECL.  We  discussed    a number   of areas  including:
      ・ The  severity   of macroeconomic      scenarios,    and  their  related   probability    weightings;
      ・ The  valuation    of credit  impaired   exposures,    with  focus  on assumptions     made  in the recoverability     of significant    wholesale    exposures;    and
      ・ The  disclosures    made  in relation   to ECL.
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      How  our audit  addressed    the Key  Audit  Matter

      We  assessed   the design   and  effectiveness     of governance    and  controls   over  the estimation    of ECL.  We  observed    management's     review   and
      challenge    in governance    forums   for (1) the determination     of macroeconomic      scenarios    and  their  probability    weightings    and  (2) the assessment    of
      ECL  for Wholesale    exposures,    including    the assessment    of ECL  calculated    on the largest   credit-impaired      stage  3 exposures.
      We  also  tested  controls   over:
      ・ The  input  of critical   data  into  source   systems   and  the flow  and  transformation      of critical   data  from  source   systems   to impairment    models   and
       management     judgemental     adjustments;
      ・ Credit   reviews   that  determine    CRRs  for wholesale    customers;
      ・ Independent     model  validation    and  monitoring;
      ・ The  calculation    and  approval   of management     judgemental     adjustments     to modelled    outcomes;
      ・ The  identification     of credit-impairment       triggers;   and
      ・ The  calculation    and  approval   of significant    individual    impairments     relating   to the largest   wholesale    credit-impaired      exposures.
      We  involved   our economic    experts   in assessing    the significant    assumptions     made  in determining     the severity   and  probability    weighting    of
      macroeconomic      forecasts.    These  assessments     considered    the sensitivity    of ECL  to variations    in the severity   and  probability    weighting    of
      macroeconomic      forecasts.    We  involved   our modelling    experts   in assessing    the appropriateness      of the significant    assumptions     and  methodologies
      used  for models   and  independently     re- performed    the calculations     for a sample   of those  models.   We  further   considered    whether   the judgements
      made  in selecting   the significant    assumptions     would   give  rise  to indicators    of possible   management     bias.
      In addition,   we performed    substantive    testing   over:
      ・ the compliance    of ECL  methodologies      and  assumptions     with  the requirements     of IFRS  9;
      ・ the appropriateness      and  application    of the quantitative     and  qualitative    criteria   used  to assess  significant    increases    in credit  risk;
      ・ a sample   of critical   data  used  in the year  end  ECL  calculation;
      ・ a sample   of CRRs  applied   to wholesale    exposures;    and
      ・ a sample   of calculations     made  in estimating    expected   cash  flows  for certain   credit-impaired      wholesale    exposures.
      We  evaluated    and  tested  the Credit   Risk  disclosures    made  in the financial   statements.
      Relevant    references    in the Annual   Report   and  Accounts    2022

      ・ Measurement     uncertainty    and  sensitivity    analysis   of ECL  estimates,    page  47.
      ・ Audit  Committee    Report,   page  97.
      ・ Credit   risk,  page  36.
      ・ Note  1.2(i)  Impairment    of amortised    cost  and  FVOCI   financial   assets,   page  129.
    Recognition     of deferred   tax assets  (group)

      Nature   of the key  audit  matter

      Recognition     of deferred   tax assets  ('DTAs')   relies  on an assessment    of the availability    and  timing   of future  deferred   tax liabilities    and  taxable
      profits   against   which  to recognise    accumulated     tax losses.
      Management     judgement    is required   when  assessing    whether   a deferred   tax asset  should   be recognised,    particularly    when  an entity  has a history   of
      recent  losses  and  convincing    evidence   of future  taxable   profits   is required.   Judgements     include   assumptions     regarding    the forecast   cash  flows,
      determination     of risk  adjustments     to such  cash  flows  and  the timing   of the reversal   of temporary    differences.
      Management     performed    an assessment    of the recoverability     of deferred   tax assets  at 31 December    2022  and  an additional    deferred   tax asset  of
      £288  million   has been  recorded   in HBCE.
      Matters   discussed    with  the Audit  Committee

      We  discussed    with  the audit  committee    the key  judgements    made  by management     in assessing    the recoverability     of DTAs.   We  also  discussed    the
      appropriateness      of the disclosures    made  in the annual   report.
      How  our audit  addressed    the Key  Audit  Matte

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      We  tested  the design   and  operating    effectiveness     of controls   over  deferred   tax asset  recognition.
      With  the support   of our tax specialists    we assessed   the viability   of management's     plans  to recover   deferred   tax assets.
      We  tested  key  inputs  into  the deferred   tax recognition    model,   including    forecast   cash  flows  to approved    plans  and  their  consistency    with  other
      judgements.     We  challenged    management     on their  methodology     and  underlying    assumptions     in arriving   at their  judgements,     including    in relation
      to availability    of convincing    other  evidence   of future  taxable   profits   and  determination     of risk  adjustments     applied   to those  forecast   taxable
      profits.   In assessing    these  judgements    we considered    the historic   taxable   profits   and  losses  and  the evidence   provided   to support   the judgement
      that  the criteria   for recognition    had  been  reached.
      We  challenged    the achievability     of management's     forecast   taxable   profits,   considering    the achievement     of historic   forecasts   and  assessing    the
      sensitivity    of forecasts   to reasonable    variations    in significant    assumptions.     We  also  evaluated    assumptions     made  over  the future  reversal   of
      deferred   tax assets  and  liabilities.
      We  evaluated    and  tested  the disclosures    made  in the financial   statements
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      Relevant    references    in the Annual   Report   and  Accounts    2022

      ・ Audit  Committee    Report,   page  97.
      ・ Note  1.2(l)  Tax,  page  133
      ・ Note  7: Tax,  page  143
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    Held  for sale  accounting    (group)

      Nature   of the key  audit  matter

      The  group  has agreements    to sell a number   of businesses    as part  of executing    its strategy.   This  has resulted   in £21.2  billion   of assets  and  £24.7
      billion   of liabilities    being  classified    as held  for sale  as at 31 December    2022,  in relation   to businesses    in France,   Russia   and  Greece.   In addition   to
      the assets  and  liabilities    classified    as held  for sale,  a pre-tax   loss  of £1.7  billion   has also  been  recognised    in 2022  in relation   to the sale  of the
      business   in France.
      For  the assets  and  liabilities    to be classified    as held  for sale,  the sale  needs  to be considered    highly   probable   and  expected   to complete    within   12
      months   of the date  of classification.     We  focused   our audit  on the areas  with  greater   levels  of management     judgement    relating   to the highly
      probable   assessment    including    the expected   timing   of completion,     the appropriateness      of disclosures    relating   to the highly   probable   assessment
      and  the loss  recognised    in relation   to the sale  of business   in France.
      Matters   discussed    with  the Audit  Committee

      We  discussed    with  the Audit  Committee    the judgements    made  by management     in determining     if the highly   probable   threshold    were  met  as at 31
      December    2022.  We  also  discussed    the appropriateness      of the disclosure    made  in the Annual   Report   which  explained    how  management     had
      concluded    that  transactions     met  the highly   probable   threshold    as at 31 December    2022.
      How  our audit  addressed    the Key  Audit  Matte

      We  tested  governance    and  controls   in place  over  the management     process   to determine    if the highly   probable   threshold    had  been  met  on assets
      and  liabilities    classified    as held  for sale.
      We  assessed   the key  judgments    made  by management     to determine    whether   the highly   probable   threshold    was  met  as at 31 December    2022,
      including    their  assessment    of remaining    actions   to complete    the transaction,    any  regulatory    requirements     that  need  to be met,  and  the likelihood
      and  expected   timing   of the transactions     being  approved    by relevant   regulators    and  shareholders.
      We  also  tested  the completeness     and  accuracy   of the assets  and  liabilities    that  were  classified    as held  for sale  and  the loss  on sale  recognised    in
      relation   to the French   business.    We  evaluated    and  tested  the disclosures    made  in the Annual   Report   in relation   to assets  and  liabilities    classified    as
      held  for sale.
      Relevant    references    in the Annual   Report   and  Accounts    2022

      ・ Audit  Committee    Report,   page  97.
      ・ Note  1.2(o):   Critical   accounting    estimates    and  judgements,     page  134.
      ・ Note  34: Assets   held  for sale  and  liabilities    of disposal   groups   held  for sale,  page  186.
    Impairment     of investment     in subsidiaries     (company)

      Nature   of the key  audit  matter

      Management     reviewed    investments     in subsidiaries     for indicators    of impairment    or reversal   of impairment    previously    recorded   as at 31 December
      2022.  Where   indicators    were  identified    management     estimated    the recoverable     amount   using  a value  in use ('VIU')   model.   Management's
      assessment    resulted   in a partial   reversal   of an impairment    charge   of £2 billion   in relation   to the investment    in HBCE.   This  resulted   in investment
      in subsidiaries     of £10.6  billion   at 31 December    2022.
      The  methodology     used  to estimate   the recoverable    amount   is dependent    on various   assumptions,     both  short  term  and  long  term  in nature.   These
      assumptions,     which  are subject   to estimation    uncertainty,     are derived   from  a combination     of management's     judgement,    experts   engaged   by
      management     and  market   data.  The  significant    assumptions     that  we focused   our audit  on were  those  with  greater   levels  of management     judgement
      and  for which  variations    had  the most  significant    impact   on the recoverable    amount.   Specifically,     these  included   forecast   cash  flows  for 2023  to
      2027,  regulatory    capital   requirements,     long  term  growth   rates  and  discount   rates.
      Matters   discussed    with  the Audit  Committee

      We  discussed    the partial   reversal   of the impairment    charge   for HBCE,   the appropriateness      of methodologies      used  and  significant    assumptions
      with  the audit  committee,    giving   consideration     to the macroeconomic      outlook   and  HSBC's   strategy.   We  considered    reasonable    possible
      alternatives    for significant    assumptions.
      How  our audit  addressed    the Key  Audit  Matte

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      We  tested  controls   in place  over  significant    assumptions     and  the model  used  to determine    the recoverable    amounts.    We  assessed   the
      appropriateness      of the methodology     used,  and  tested  the mathematical     accuracy   of the calculations,     to estimate   the recoverable     amounts.    In
      respect   of the significant    assumptions,     our testing   included   the following:
      ・ Challenging     the achievability     of management's     business   plan  and  the prospects    for HSBC's   businesses,    as well  as considering    the achievement
       of historic   forecasts;
      ・ Obtaining    and  evaluating    evidence   relating   to significant    assumptions,     from  a combination     of historic   experience    and  external   market   and
       other  financial   information;
      ・ Assessing    whether   the cash  flows  included   in the model  were  in accordance    with  the relevant   accounting    standard;
      ・ Assessing    the sensitivity    of the VIU  to reasonable    variations    in significant    assumptions,     both  individually     and  in aggregate;    and
      ・ Determining     a reasonable    range  for the discount   rate  used  within   the model,   with  the assistance    of our valuation    experts,   and  comparing    it to
       the discount   rate  used  by management.
      We  evaluated    and  tested  the disclosures    made  in the financial   statements    in relation   to investment    in subsidiaries.
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      Relevant    references    in the Annual   Report   and  Accounts    2022

      ・ Audit  Committee    Report,   page  97.
      ・ Note  1.2(a)  Consolidation     and  related   policies,   page  126.
      ・ Note  18: Investment    in subsidiaries,     page  166.
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    How  we tailored   the audit  scope

    We  tailored   the scope  of our audit  to ensure   that  we performed    enough   work  to be able  to give  an opinion   on the financial   statements    as a whole,   taking

    into  account   the structure   of the group  and  the company,    the accounting    processes    and  controls,   and  the industry   in which  they  operate.
    The  risks  that  HSBC   faces  are diverse,   with  the interdependencies       between   them  being  numerous    and  complex.    In performing    our risk  assessment    we

    engaged   with  a number   of stakeholders     to ensure   we appropriately     understood    and  considered    these  risks  and  their  interrelationships.       This  included
    stakeholders     within   HSBC   and  our  own  experts   within   PwC.  This  engagement     covered   external   factors   across   the geopolitical,     macroeconomic      and
    regulatory    and  accounting    landscape,    the  impact   of climate   change   risk  as well  as the  internal   environment     at HSBC,   driven   by strategy   and
    transformation.
    We  evaluated    and  challenged    management's     assessment    of the impact   of climate   change   risk  including    their  conclusion    that  there  is no material   impact

    on the  financial    statements.    In making   this  evaluation    we considered    management's      use  of stress  testing   and  scenario   analysis   to arrive   at the
    conclusion    that  there  is no material   impact   on the  financial    statements.    We  considered    management's      assessment    on the  areas  in the  financial
    statements    most  likely  to be impacted    by climate   risk,  including:    the impact   on ECL  on loans  and  advances    to customers,    for both  physical   and
    transition    risk;  the forecast   cash  flows  from  management's     five  year  business   plan  and   long  term  growth   rates  used  in estimating    recoverable     amounts
    as part  of impairment    assessments     of investments     in subsidiaries;     the impact   of climate   related   terms  on the solely  payments    of principal    and  interest
    test  for classification     and  measurement     of loans  and  advances    to customers;    and  climate   risks  relating   to contingent    liabilities    as HSBC   faces  increased
    reputational,     legal  and  regulatory    risk  as it progresses    towards   its climate   ambition.
    Using  our risk  assessment,     we tailored   the scope  of our audit  to ensure   that  we performed    enough   work  to be able  to give  an opinion   on the financial

    statements    as a whole,   taking   into  account   the structure   of the group  and  the company,    the accounting    processes    and  controls,   and  the industry   in which
    they  operate.
    HSBC   Bank  plc is structured    into  five  divisions    being  Markets   & Securities    Services,    Global   Banking,    GBM  Other,   Commercial     Banking   and  Wealth

    and  Personal    Banking,    which   are supported    by a Corporate    Centre.   The  divisions    operate   across   a number   of operations,    subsidiary    entities   and
    branches    ('components')      throughout    Europe.   Within   the  group's   main  consolidation     and  financial    reporting    system,   the  consolidated     financial
    statements    are an aggregation     of the components.     Each  component    submits   their  financial   information     to the group  in the form  of a consolidation     pack.
    In establishing     the overall   approach    to the group  and  company    audit,  we scoped   using  the balances   included   in the consolidation     pack.  We  determined

    the type  of work  that  needed   to be performed    over  the components     by us, as the group  engagement     team,  or auditors   within   PwC  UK  and  from  other
    PwC  network   firms  operating    under  our instruction    ('component     auditors').
    As a result  of our scoping,   for the group  we determined    that  audits  of the complete    financial   information     of the UK  non-ring-fenced      bank  ('UK  NRFB')

    and  HBCE   were  necessary,    owing   to their  financial   significance.     We  instructed    component    auditors,   PwC  UK  and  PwC  France   to perform   the audits  of
    these  components.     Our  interactions     with  component     auditors   included    regular   communication      throughout    the  audit,   including    the  issuance    of
    instructions,     a review   of working   papers   relating   to the key  audit  matters   and  formal   clearance    meetings.    The  group  audit  engagement     partner   was  also
    the partner   on the audit  of the UK  NRFB   significant    component.
    We  then  considered    the significance     of other  components     in relation   to primary   statement    account   balances   and  note  disclosures.     In doing  this  we also

    considered    the presence   of any  significant    audit  risks  and  other  qualitative    factors   (including    history   of misstatements     through   fraud  or error).   For  five
    components,     specific   audit  procedures    were  performed    over  selected   significant    account   balances.    For  the remainder,    the risk  of material   misstatement
    was  mitigated    through   group  audit  procedures    including    testing   of entity  level  controls   and  group  and  company    level  analytical    review   procedures.
    Certain   group-level    account   balances   were  audited   by the group  engagement     team.

    Materiality

    The  scope  of our  audit  was  influenced    by our  application    of materiality.     We  set certain   quantitative     thresholds    for materiality.     These,   together   with
    qualitative    considerations,      helped   us to determine    the scope  of our  audit  and  the nature,   timing   and  extent   of our  audit  procedures    on the individual
    financial    statement    line  items  and  disclosures    and  in evaluating    the  effect  of misstatements,      both  individually     and  in aggregate    on the  financial
    statements    as a whole.
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    Based  on our professional     judgement,    we determined    materiality    for the financial   statements    as a whole  as follows:
                   Financial    statements    - group              Financial    statements    - company

     Overall   materiality           £230  million   (2021:   £218  million).             £133  million   (2021:   £140  million).
     How  we determined    it      1% of Tier  1 capital                 1% of Tier  1 capital
     Rationale    for benchmark    applied     Tier  1 capital   is used  as a benchmark    as it is considered    to Tier  1 capital   is used  as a benchmark     as it is
                   be a key  driver   of HSBC   Bank  plc's  decision    making   considered    to be a key  driver  of HSBC   Bank  plc's
                   process   and  has been  a primary   focus  for regulators.       decision   making   process   and  has  been  a primary
                                         focus  for regulators.
    Tier  1 capital   was  also  used  as the benchmark    in the prior  year.  The  basis  for determining     materiality    was  re-evaluated     and  we considered    other

    benchmarks,     such  as profit  before   tax.  Tier  1 capital   is a common   benchmark    for wholly   owned   banking   subsidiaries,     because   of the focus  on financial
    stability.   Tier  1 capital   was  determined    to continue   to be an appropriate    benchmark    given  the importance    of this  metric   to the HSBC   Bank  plc decision
    making   process   and  to principal   users  of the financial   statements,    including    the ultimate   holding   company    HSBC   Holdings    plc.
    For  each  component    in the scope  of our group  audit,  we allocated    a materiality    that  is less  than  our overall   group  materiality.    The  range  of materiality

    allocated    across   components     was  £8 million   to £230  million.   Certain   components     were  audited   to a local  statutory   audit  materiality    that  was  also  less
    than  our overall   group  materiality.
    We  use performance     materiality    to reduce   to an appropriately     low  level  the probability    that  the aggregate    of uncorrected     and  undetected    misstatements

    exceeds   overall   materiality.    Specifically,     we use performance     materiality    in determining     the scope  of our audit  and  the nature   and  extent  of our testing
    of account   balances,    classes   of transactions     and  disclosures,     for example   in determining     sample   sizes.  Our  performance     materiality    was  75%  (2021:
    75%)  of overall   materiality,     amounting    to £172  million   (2021:   £164  million)   for the group  financial   statements    and  £99  million   (2021:   £105  million)
    for the company    financial   statements.
    In determining     the performance     materiality,    we considered    a number   of factors   - the history   of misstatements,      risk  assessment    and  aggregation     risk  and

    the effectiveness     of controls   - and  concluded    that  an amount   at the upper  end  of our normal   range  was  appropriate.
    We  agreed   with  the Audit  Committee    that  we would   report  to them  misstatements     identified    during   our audit  above  £11  million   (group   audit)  (2021:

    £11  million)   and  £6 million   (company    audit)  (2021:   £7 million)   as well  as misstatements     below   those  amounts   that,  in our view,  warranted    reporting
    for qualitative    reasons.
    Conclusions      relating    to going   concern

    Our  evaluation    of the  directors'    assessment    of the group's   and  the company's    ability   to continue    to adopt  the going  concern   basis  of accounting
    included:
    ・ Performing    a risk  assessment    to identify   factors   that  could  impact   the going  concern   basis  of accounting,    including    both  internal   risks  (i.e.,  strategy

      execution)    and  external   risks  (i.e.,  macroeconomic      conditions).
    ・ Understanding      and  evaluating    the group  and  company's    financial    forecasts    and  stress  testing   of liquidity   and  regulatory    capital,   including    the

      severity   of the stress  scenarios    that  were  used.
    ・ Understanding      and  evaluating    credit  agency   ratings   and  actions.

    ・ Reading   and  evaluating    the adequacy    of the disclosures    made  in the financial   statements    in relation   to going  concern.

    Based   on the  work  we have  performed,    we have  not  identified    any  material   uncertainties     relating   to events   or conditions    that,  individually     or

    collectively,     may  cast  significant    doubt  on the group's   and  the company's    ability   to continue   as a going  concern   for a period   of at least  twelve   months
    from  when  the financial   statements    are authorised    for issue.
    In auditing   the financial    statements,    we have  concluded    that  the directors'    use  of the going  concern   basis  of accounting    in the preparation     of the

    financial   statements    is appropriate.
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    However,    because   not all future  events   or conditions    can  be predicted,    this  conclusion    is not a guarantee    as to the group's   and  the company's    ability   to
    continue   as a going  concern.
    Our  responsibilities      and  the responsibilities      of the directors   with  respect   to going  concern   are described    in the relevant   sections   of this  report.

    Reporting     on other  information

    The  other  information     comprises    all of the information     in the Annual   Report   other  than  the financial   statements    and  our auditors'   report  thereon.   The
    directors   are responsible    for the other  information.     Our  opinion   on the financial   statements    does  not cover  the other  information     and,  accordingly,     we
    do not express   an audit  opinion   or, except   to the extent  otherwise    explicitly    stated  in this  report,   any  form  of assurance    thereon.
    In connection    with  our audit  of the financial   statements,    our responsibility     is to read  the other  information     and,  in doing  so, consider   whether   the other

    information     is materially    inconsistent     with  the financial    statements    or our  knowledge    obtained   in the audit,  or    otherwise    appears   to be materially
    misstated.    If we identify   an apparent   material   inconsistency     or material   misstatement,     we are required   to perform   procedures    to conclude    whether   there
    is a material   misstatement     of the financial   statements    or a material   misstatement     of the other  information.     If, based  on the work  we have  performed,    we
    conclude    that  there  is a material   misstatement     of this  other  information,     we are required   to report  that  fact.  We  have  nothing   to report  based  on these
    responsibilities.
    With  respect   to the Strategic    report  and  Report   of the Directors,    we also  considered    whether   the disclosures    required   by the UK  Companies    Act  2006

    have  been  included.
    Based  on our work  undertaken    in the course   of the audit,  the Companies    Act  2006  requires   us also  to report  certain   opinions   and  matters   as described

    below.
    Strategic    Report   and  Report   of the Directors
    In our opinion,   based  on the work  undertaken    in the course   of the audit,  the information     given  in the Strategic   report  and  Report   of the Directors    for the
    year  ended  31 December    2022  is consistent    with  the financial   statements    and  has been  prepared   in accordance    with  applicable    legal  requirements.
    In light  of the knowledge    and  understanding     of the group  and  company    and  their  environment     obtained   in the course   of the audit,  we did not identify

    any  material   misstatements     in the Strategic   report  and  Report   of the Directors.
    Responsibilities       for  the  financial    statements     and  the  audit

    Responsibilities      of the directors    for the financial    statements
    As explained    more  fully  in the Statement    of directors'    responsibilities      in respect   of the financial    statements,    the directors    are responsible     for the
    preparation    of the financial    statements    in accordance    with  the applicable    framework    and  for being  satisfied   that  they  give  a true  and  fair  view.  The
    directors   are also  responsible    for such  internal   control   as they  determine    is necessary    to enable   the preparation    of financial   statements    that  are free  from
    material   misstatement,     whether   due  to fraud  or error.
    In preparing    the financial   statements,    the directors   are responsible    for assessing    the group's   and  the company's    ability   to continue   as a going  concern,

    disclosing,    as applicable,    matters   related   to going  concern   and  using  the going  concern   basis  of accounting    unless   the directors   either  intend   to liquidate
    the group  or the company    or to cease  operations,    or have  no realistic   alternative    but to do so.
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    Auditors'    responsibilities      for the audit  of the financial    statements

    Our  objectives    are to obtain   reasonable    assurance    about  whether   the financial   statements    as a whole  are free  from  material   misstatement,     whether   due
    to fraud  or error,  and  to issue  an auditors'   report  that  includes   our opinion.   Reasonable    assurance    is a high  level  of assurance,    but is not a guarantee    that
    an audit  conducted    in accordance    with  ISAs  (UK)  and  ISAs  will  always   detect  a material   misstatement     when  it exists.   Misstatements      can  arise  from
    fraud  or error  and  are considered    material   if, individually     or in the aggregate,    they  could  reasonably    be expected   to influence    the economic    decisions    of
    users  taken  on the basis  of these  financial   statements.
    Irregularities,     including    fraud,  are instances    of non-compliance      with  laws  and  regulations.     We  design   procedures    in line  with  our  responsibilities,

    outlined   above,   to detect   material   misstatements      in respect   of irregularities,     including    fraud.   The  extent   to which   our  procedures    are  capable   of
    detecting    irregularities,     including    fraud,  is detailed   below.
    Based   on our  understanding     of the group  and  industry,    we identified    that  the principal    risks  of non-compliance      with  laws  and  regulations    related   to

    Financial    Conduct   Authority's    ('FCA')   regulations,     the Prudential    Regulation    Authority's    ('PRA')   regulations,     UK  tax legislation    and  equivalent    local
    laws  and  regulations    applicable    to other  countries    in which  the company    operates,   and  we considered    the extent  to which  non-compliance      might  have  a
    material   effect  on the financial   statements.
    We  also  considered    those  laws  and  regulations    that  have  a direct  impact   on the financial   statements    such  as the Companies    Act  2006.  We  evaluated

    management's      incentives    and  opportunities     for fraudulent    manipulation     of the financial    statements    (including    the risk  of override   of controls),    and
    determined    that  the principal    risks  were  related   to posting   inappropriate     journal   entries   to increase   revenue   or reduce   costs,  creation   of fictitious
    transactions     to hide  losses  or to improve   financial   performance,     and  management     bias  in accounting    estimates.    The  group  engagement     team  shared   this
    risk  assessment    with  the component    auditors   so that  they  could  include   appropriate    audit  procedures    in response    to such  risks  in their  work.  Audit
    procedures    performed    by the group  engagement     team  and/or   component    auditors   included:
    ・ Review   of correspondence      with  and  reports   to the regulators,    including    the PRA  and  FCA;

    ・ Review   of reporting    to the Audit  Committee    and  Risk  Committee    in respect   of compliance    and  legal  matters;

    ・ Review   of a sample   of legal  correspondence      with  legal  advisors;

    ・ Enquiries    of management     and  review   of internal   audit  reports   in so far as they  related   to the financial   statements;

    ・ Obtaining    legal  confirmations     from  legal  advisors   relating   to material   litigation    and  compliance    matters;

    ・  Challenging     assumptions     and  judgements     made  by management     in their  significant    accounting    estimates,    in particular    in relation   to the

      determination     of fair  value  for certain   financial   instruments,     the determination     of expected   credit  losses,   impairment    assessments     of investments     in
      subsidiaries     and  recognition    of deferred   tax assets;
    ・ Obtaining    confirmations     from  third  parties   to confirm   the existence    of a sample   of transactions     and  balances;    and

    ・ Identifying    and  testing   journal   entries   meeting   specific   fraud  criteria,   including    those  posted   with  certain   descriptions,     posted   and  approved    by the

      same  individual,    backdated    journals   or posted   by infrequent    and  unexpected    users.
    There  are inherent   limitations    in the audit  procedures    described    above.   We  are less  likely  to become   aware  of instances    of non-  compliance    with  laws

    and  regulations    that  are not closely   related   to events   and  transactions     reflected   in the financial    statements.    Also,  the risk  of not detecting    a material
    misstatement     due  to fraud  is higher   than  the risk  of not  detecting    one  resulting    from  error,  as fraud  may  involve   deliberate    concealment     by,  for
    example,    forgery   or intentional    misrepresentations,       or through   collusion.
    Our  audit  testing   might  include   testing   complete    populations    of certain   transactions     and  balances,    possibly   using  data  auditing   techniques.    However,    it

    typically    involves   selecting    a limited   number   of items  for testing,   rather  than  testing   complete    populations.     We   will  often  seek  to target  particular
    items  for testing   based  on their  size  or risk  characteristics.      In other  cases,  we will  use  audit  sampling    to enable   us to draw  a conclusion    about  the
    population    from  which  the sample   is selected.
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    A further   description    of our responsibilities      for the audit  of the financial   statements    in accordance    with  ISAs  (UK)  is located   on the FRC's  website   at:
    www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities.               This  description    forms  part  of our auditors'   report.
    As part  of an audit  in accordance    with  ISAs,  we exercise   professional     judgement    and  maintain   professional     scepticism    throughout    the audit.  We  also:

    ・ Identify   and  assess   the risks  of material   misstatement     of the consolidated     financial   statements,    whether   due  to fraud  or error,  design   and  perform

      audit  procedures    responsive    to those  risks,  and  obtain   audit  evidence   that  is sufficient    and  appropriate    to provide   a basis  for our opinion.   The  risk  of
      not detecting    a material   misstatement     resulting    from  fraud  is higher   than  for one  resulting    from  error,  as fraud  may  involve   collusion,    forgery,
      intentional    omissions,    misrepresentations,       or the override   of internal   control.
    ・ Obtain   an understanding     of internal   control   relevant   to the audit  in order  to design   audit  procedures    that  are appropriate    in the circumstances,      but

      not for the purpose   of expressing    an opinion   on the effectiveness     of the group's   and  company's    internal   control.
    ・ Evaluate    the  appropriateness      of accounting    policies   used  and  the  reasonableness      of accounting    estimates    and  related   disclosures    made  by

      management.
    ・ Conclude    on the appropriateness      of management's     use of the going  concern   basis  of accounting    and,  based  on the audit  evidence    obtained,    whether

      a material   uncertainty    exists  related   to events   or conditions    that  may  cast  significant    doubt  on the group's   and  company's    ability   to continue   as a
      going  concern.   If we conclude    that  a material   uncertainty    exists,   we are required   to draw  attention   in our auditor's   report  to the related   disclosures    in
      the consolidated     financial   statements    or, if such  disclosures    are inadequate,    to modify   our opinion.   Our  conclusions     are based  on the audit  evidence
      obtained   up to the date  of our auditor's   report.   However,    future  events   or conditions    may  cause  the group  to cease  to continue   as a going  concern.
    ・ Evaluate    the  overall   presentation,     structure    and  content   of the  consolidated     financial    statements,    including    the  disclosures,     and  whether   the

      consolidated     financial   statements    represent    the underlying    transactions     and  events   in a manner   that  achieves   fair  presentation.
    ・ Obtain   sufficient    appropriate    audit  evidence    regarding    the financial   information     of the entities   or business   activities    within   the group  and  company

      to express   an opinion   on the consolidated     financial   statements.    We  are responsible    for the direction,    supervision    and  performance     of the group  and
      company    audit.  We  remain   solely  responsible    for our audit  opinion.
    We  communicate     with  those  charged   with  governance    regarding,    among   other  matters,   the planned   scope  and  timing   of the audit  and  significant    audit

    findings,   including    any  significant    deficiencies     in internal   control   that  we identify   during   our audit.
    We  also  provide   those  charged   with  governance    with  a statement    that  we have  complied    with  relevant   ethical   requirements     regarding    independence,

    and  to communicate     with  them  all relationships     and  other  matters   that  may  reasonably    be thought   to bear  on our independence,     and  where  applicable,
    actions   taken  to eliminate    threats   or safeguards    applied.
    From  the matters   communicated      with  those  charged   with  governance,     we determine    those  matters   that  were  of most  significance     in the audit  of the

    consolidated     financial   statements    of the current   period   and  are therefore    the key  audit  matters.   We  describe   these  matters   in our auditor's   report  unless
    law  or regulation    precludes    public   disclosure    about  the matter   or when,   in extremely    rare  circumstances,      we determine    that  a matter   should   not be
    communicated      in our  report  because   the adverse   consequences     of doing  so would   reasonably    be expected    to outweigh    the public   interest   benefits   of
    such  communication.
    Use  of this  report
    This  report,   including    the opinions,    has been  prepared   for and  only  for the company's    members    as a body  in accordance    with  Chapter   3 of Part  16 of the
    Companies    Act  2006  and  for no other  purpose.   We  do not,  in giving   these  opinions,    accept   or assume   responsibility     for any  other  purpose   or to any
    other  person   to whom  this  report  is shown   or into  whose   hands  it may  come  save  where  expressly    agreed   by our prior  consent   in writing.
    Other   required    reporting

    Companies     Act  2006  exception    reporting

    Under  the Companies    Act  2006  we are required   to report  to you  if, in our opinion:
    ・ we have  not obtained   all the information     and  explanations     we require   for our audit;  or

                                474/475


                                                          EDINET提出書類
                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
    ・ adequate   accounting    records   have  not been  kept  by the company,    or returns   adequate   for our audit  have  not been  received   from  branches   not visited
      by us; or
    ・ certain   disclosures    of directors'    remuneration     specified    by law  are not made;  or

    ・ the company    financial   statements    are not in agreement    with  the accounting    records   and  returns.

    We  have  no exceptions    to report  arising   from  this  responsibility

    Appointment

    Following    the recommendation      of the Audit  Committee,     we were  appointed    by the directors   on 31 March   2015  to audit  the financial   statements    for the
    year  ended  31 December    2015  and  subsequent    financial   periods.   The  period   of total  uninterrupted     engagement     is eight  years,  covering   the years  ended
    31 December    2015  to 31 December    2022.
    Other   matter

    As required   by the Financial    Conduct   Authority    Disclosure    Guidance    and  Transparency     Rule  4.1.14R,   these  financial   statements    form  part  of the
    ESEF-prepared      annual   financial   report  filed  on the National   Storage   Mechanism    of the Financial    Conduct   Authority    in accordance    with  the ESEF
    Regulatory    Technical    Standard   ('ESEF   RTS').   This  auditors'   report  provides   no assurance    over  whether   the annual   financial   report  has been  prepared
    using  the single  electronic    format   specified    in the ESEF  RTS.
    Lawrence    Wilkinson

    (Senior   Statutory    Auditor)
    for and  on behalf  of PricewaterhouseCoopers         LLP

    Chartered    Accountants     and  Statutory    Auditors

    London

    20 February    2023

    （※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出会社が別途保管してお

       ります。
                                475/475

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