モーニングスター株式会社 有価証券報告書 第24期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)

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                                                   モーニングスター株式会社(E05097)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
     【提出書類】                    有価証券報告書

     【根拠条文】                    金融商品取引法第24条第１項
     【提出先】                    関東財務局長
     【提出日】                    2021年6月25日
     【事業年度】                    第24期（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
     【会社名】                    モーニングスター株式会社
     【英訳名】                    Morningstar      Japan   K.K.
     【代表者の役職氏名】                    代表取締役執行役員社長　　朝倉　智也
     【本店の所在の場所】                    東京都港区六本木一丁目６番１号
     【電話番号】                    (03)6229－0810
     【事務連絡者氏名】                    取締役執行役員管理部長　　小川　和久
     【最寄りの連絡場所】                    東京都港区六本木一丁目６番１号
     【電話番号】                    (03)6229－0810
     【事務連絡者氏名】                    取締役執行役員管理部長　　小川　和久
     【縦覧に供する場所】                    株式会社東京証券取引所
                          （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
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    第一部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
      (1)  最近５連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移
           回次           第20期        第21期        第22期        第23期        第24期
          決算年月           2017年３月        2018年３月        2019年３月        2020年３月        2021年３月

                      4,790,853        5,967,012        6,004,360        6,814,629        7,485,655
     売上高           (千円)
                      1,618,000        1,757,744        1,777,236        1,858,977        2,155,698
     経常利益           (千円)
     親会社株主に帰属する
                      1,025,634        1,099,508        1,220,379        1,230,632        1,318,528
                (千円)
     当期純利益
                       909,839       1,060,709        1,036,410         779,947       1,563,020
     包括利益           (千円)
                      9,084,487        9,654,400        9,443,217        9,108,582       12,358,931
     純資産額           (千円)
                     10,092,214        10,686,694        11,077,379        12,388,950        14,189,850
     総資産額           (千円)
                       111.12        117.05        112.92        107.43        133.95
     １株当たり純資産額           (円)
     １株当たり当期純利益
                        12.56        13.44        14.74        14.85        15.34
                (円)
     金額
     潜在株式調整後１株当
                        12.53        13.39
                (円)                         －        －        －
     たり当期純利益金額
                        89.9        90.3        84.5        71.9        84.6
     自己資本比率           (％)
                        11.5        11.7        12.8        13.5        12.6
     自己資本利益率           (％)
                        26.5        29.2        20.5        23.4        31.1
     株価収益率           (倍)
     営業活動によるキャッ
                      1,234,601         953,455       1,137,768         978,554       2,104,959
                (千円)
     シュ・フロー
     投資活動によるキャッ
                              1,603,756
                (千円)     △ 3,578,250               △ 2,014,090       △ 1,548,367       △ 1,166,987
     シュ・フロー
     財務活動によるキャッ
                                               800,464
                (千円)      △ 591,128       △ 490,348      △ 1,324,879                △ 391,302
     シュ・フロー
     現金及び現金同等物の
                      4,282,704        6,349,588        4,147,757        4,369,638        4,904,960
                (千円)
     期末残高
                         95        95        107        117        115
     従業員数           (名)
                         ( 1 )       ( 1 )       ( 1 )       ( 1 )       ( 1 )
    　（注)    １　売上高には消費税等は含まれておりません。
         ２　従業員数は就業人員です。なお、臨時従業員の平均雇用人員数は、（　）内に外数で記載しております。
           第22期の従業員数は2019年２月14日にCarret                     Asset   Management      LLCを子会社したことにより、第21期に比
           べて12名増加しております。
           第23期の従業員数は2019年12月26日にＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢ
           Ｉ地方創生アセットマネジメント株式会社を子会社したことにより、第22期に比べて10名増加しておりま
           す。
         ３　第22期、第23期、第24期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している
           潜在株式が存在しないため記載しておりません。
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      (2)  提出会社の最近５事業年度に係る主要な経営指標等の推移
           回次           第20期        第21期        第22期        第23期        第24期
          決算年月           2017年３月        2018年３月        2019年３月        2020年３月        2021年３月

                      2,969,153        2,923,087        2,827,979        2,943,642        2,513,770
     売上高           (千円)
                      1,202,645        1,203,567        1,155,205        1,153,612         935,228
     経常利益           (千円)
                       341,757        735,222        777,278        800,946        658,525
     当期純利益           (千円)
                      2,115,620        2,115,620        2,115,620        2,115,620        3,363,635
     資本金           (千円)
                     83,973,600        83,973,600        83,973,600        83,973,600        89,673,600
     発行済株式総数           (株)
                      7,592,754        7,909,208        7,329,361        6,770,118        9,179,896
     純資産額           (千円)
                      8,217,097        8,296,073        7,761,096        9,202,576        9,546,098
     総資産額           (千円)
                        92.86        95.89        88.42        81.67        102.37
     １株当たり純資産額           (円)
                        8.50        11.00        14.00        15.00        16.00
     １株当たり配当額           (円)
     （内１株当たり中間配
                (円)        ( －)       ( －)      ( 6.50  )     ( 7.00  )     ( 7.50  )
     当額）
     １株当たり当期純利益
                        4.18        8.99        9.39        9.66        7.66
                (円)
     金額
     潜在株式調整後１株当
                        4.17        8.95
                (円)                         －        －        －
     たり当期純利益金額
                        92.3        95.3        94.4        73.6        96.2
     自己資本比率           (％)
                         4.4        9.5        10.6        11.8         8.3
     自己資本利益率           (％)
                        72.9        43.7        32.2        36.0        63.3
     株価収益率           (倍)
                        203.3        122.4        149.1        155.3        208.9
     配当性向           (％)
                         77        72        64        64        66
     従業員数           (名)
                         ( 1 )       ( 1 )       ( 1 )       ( 1 )       ( 1 )
                        110.9        133.9        108.9        128.7        176.1
     株主総利回り           (％)
     （比較指標：配当込み
                (％)       ( 114.7   )     ( 132.9   )     ( 126.2   )     ( 114.2   )     ( 162.3   )
     TOPIX）
     最高株価           (円)        355        472        469        430        536
     最低株価           (円)        260        301        269        300        321

    　（注)    １　売上高には消費税等は含まれておりません。
         ２　従業員数は各期末の就業人員です。なお、臨時従業員の平均雇用人員数は、（　）内に外数で記載しており
           ます。
         ３　第22期、第23期、第24期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している
           潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         ４　第21期の１株当たり配当額には設立20周年記念配当1円を含んでおります。
         ５　当社は、2020年10月19日に、東京証券取引所JASDAQから同市場第一部に上場市場を変更しております。最高
           株価及び最低株価はいずれも東京証券取引所（JASDAQ）上場時におけるものであります。
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     ２【沿革】
       年月                            概要
            金融情報に関する雑誌、新聞、報告書並びにディスク及びシーディーロム等のソフトウエアの設計、
     1998年３月       開発、制作、販売及び輸出入並びにインターネット・ホームページ等を利用した金融情報提供サービ
            スを目的として、東京都中央区日本橋箱崎町に設立（資本金10,000千円）。
            インターネット・ホームページ               http://www.morningstar.co.jp               を開設。
     1998年12月
            大阪証券取引所（現　株式会社大阪取引所）のナスダック・ジャパン市場（現　東京証券取引所ＪＡ
     2000年６月
            ＳＤＡＱ市場）に上場する。
            投資助言、コンサルティング分野の展開を図るため、100％出資による「モーニングスター・アセッ
     2001年５月
            ト・マネジメント株式会社」を設立し、連結子会社とする。
            ホームページの運営企業に対してウェブサイトの比較評価情報やアドバイスの提供を行っている「ゴ
     2001年11月
            メス株式会社」を連結子会社とする。
            労働組合などの加入者を対象としたライフプランニングセミナーなどを展開している「イー・アドバ
     2002年９月
            イザー株式会社」の株式を取得し、発行済株式総数の100％を保有する連結子会社とする。
     2003年３月       本店を東京都港区六本木に移転
     2003年11月       ソフトバンク・ファイナンス株式会社に対し、4,300株の第三者割当増資を実施する。
            ソフトバンク・ファイナンス株式会社が保有する当社株式全てをソフトバンク・インベストメント株
     2004年７月
            式会社に譲渡し、ソフトバンク・インベストメント株式会社が当社の親会社並びに主要株主となる。
            株式交換によりイー・アドバイザー株式会社の全株式をゴメス株式会社に譲渡し、ゴメス株式会社の
     2004年９月
            株式を追加取得する。その結果、ゴメス株式会社への出資比率が96.4％となる。
     2005年４月       株式会社株式新聞社が実施した第三者割当増資につき、その全額を引受け同社を関連会社とする。
            ソフトバンク・インベストメント株式会社が商号をＳＢＩホールディングス株式会社に変更し、当社
     2005年７月       の親会社がＳＢＩホールディングス株式会社となる。
            ゴメス株式会社が、商号をゴメス・コンサルティング株式会社に変更する。
            イー・アドバイザー株式会社の全株式をゴメス・コンサルティング株式会社より取得し、イー・アド
     2005年10月
            バイザー株式会社を当社直接の100％出資子会社とする。
     2005年12月       イー・アドバイザー株式会社と合併する。
            ゴメス・コンサルティング株式会社が大阪証券取引所・ヘラクレス市場（現　東京証券取引所                                           ＪＡＳ
     2006年８月
            ＤＡＱ市場）へ新規上場する。
     2006年12月       エージェント・オール株式会社（現ＳＢＩマーケティング株式会社）へ出資し、子会社とする。
     2007年４月       株式会社株式新聞社が実施した第三者割当増資につき、その全額を引受け同社を連結子会社とする。
            モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社の100％出資により「MS                                    Investment      Services」
     2007年11月
            （イギリス領ケイマン諸島）を設立し、連結子会社とする。
            株式会社株式新聞社と合併する。
     2008年４月
            ＳＢＩマーケティング株式会社の株式の全てを親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社に譲渡
            する。
            ゴメス・コンサルティング株式会社が上場を廃止する。
     2011年４月
            ゴメス・コンサルティング株式会社と株式交換を行ない、完全子会社とする。
     2011年７月       ゴメス・コンサルティング株式会社と合併する。
     2011年10月       イー・アドバイザー株式会社を、当社直接の100％出資で設立する。
            イー・アドバイザー株式会社が、ＳＢＩホールディング株式会社より、吸収分割によりマネールック
     2012年１月
            事業を承継する。
            ＳＢＩサーチナ株式会社およびＳＢＩアセットマネジメント株式会社の株式を取得し、各々の子会社
     2012年10月
            を含め４社を連結子会社とする。
            MS  Investment      Servicesを清算する。
     2012年12月
            普通株式1株を300株に分割し、１単元100株の単元制度を導入する。
     2013年７月
            証券市場の統合により、上場市場が東京証券取引所　ＪＡＳＤＡＱ市場となる。
     2014年９月       ＳＢＩサーチナ株式会社と合併する。
            PT.Bina    Investama     Infonet　に出資（49％）
     2014年10月
     2015年12月       ＳＢＩグローバルアセットマネジメントが親会社及び主要株主である筆頭株主となる
            ＭＳクレジットリサーチ株式会社を、当社直接の100％出資で設立する。
     2017年３月
            イー・アドバイザー株式会社が、会社分割によりマネールック事業を譲渡する
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       年月                            概要

            米国の資産運用会社Carret             Asset   Management      LLC  の持株会社であるCarret            Holdings,     Inc.の株式を
     2019年２月
            取得し、2社を子会社にする。
            FIGS   Inc.   Japan   合同会社の持分の100％を取得し、子会社とする。
     2019年３月
     2019年４月       ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社を子会社化
            SBI  Fund   Management      Company    S.A.を清算
     2019年６月
            FIGS   Inc.   Japan   合同会社を株式会社化
     2019年７月
     2019年９月       SBIアセットマネジメント・グループ株式会社を設立
            Figs　Inc     Japan株式会社を存続会社として、ＭＳクレジットリサーチ株式会社、イー・アドバイザー
     2019年10月
            株式会社の３社が合併、Figs　Inc                Japan株式会社をイー・アドバイザー株式会社に商号変更
            SBIアセットマネジメント株式会社、モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社、ＳＢＩオ
            ルタナティブ・インベストメンツ株式会社、Carret　Holdings                             Inc.　    Carret　Asset       Management
            LLC.　の株式をSBIアセットマネジメント・グループ株式会社に移動し、SBIアセットマネジメント・
     2019年12月
            グループ株式会社をアセットマネジメント事業の中間持株会社とする。
            SBIアセットマネジメント・グループ株式会社が、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株
            式会社、ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の株式を取得し、2社を子会社化
     2021年3月        日刊「株式新聞」をデジタル版へ完全移行（紙媒体：株式新聞の休刊）
     2021年4月        会社分割により、株式新聞事業およびサーチナ事業を子会社イー・アドバイザー株式会社に承継
     2021年5月        ＳＢＩアセットマネジメント㈱とＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ(株)が合併
            PT.Bina    Investama     Infonetに係る合弁を解消し、同社は関係会社ではなくなる
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     ３【事業の内容】
      当社グループは、「ファイナンシャル・サービス事業」と「アセットマネジメント事業」を行なっております。その
      主要な事業内容は以下のとおりです。
      （ファイナンシャル・サービス事業）

      金融、ウェブサイトなどの情報を収集し、蓄積した情報を比較・分析・評価して顧客に提供、コンサルティングなど
      を行なう事業
        サービス区分                          主な業務内容
                日刊「株式新聞」の販売、株価・企業情報配信、ファンド分析レポート、国内株式レポー
                ト、米国株式レポート、「スターレーティング」をはじめとした金融機関・メディア等への
                カスタムファンドデータの提供、ファンド・オブ・ザ・イヤーの選定・発表・ライセンス提
                供、国内投資信託比較分析ツール・海外ファンド比較分析ツールの提供、海外の機関投資家
                が保有する国内上場企業の銘柄情報の提供、モーニングスター・ダイレクトの日本版開発・
                提供、米国モーニングスター開発の各種インベストメント・ツールのローカライズ提供、
       データ・
                モーニングスターモバイルの有料情報提供、ＷＥＢの有料情報提供、金融商品販売機関向け
                コンサルティング、確定拠出年金向けコンサルティング、確定拠出年金採用企業の従業員向
       ソリューション
                け投資アドバイスの提供、ELeaningツールの開発・提供、各種投資教育関連プロダクトの開
                発・提供、確定拠出年金・個人向け確定拠出年金（ｉＤｅＣｏ）・少額投資非課税制度（Ｎ
                ＩＳＡ）関連のＷＥＢの運営・企画およびコンテンツの作成・提供、インベストメント・ソ
                リューションの開発・提供、金融機関への香港、中国大陸市場データ及び企業情報の提供、
                タブレットアプリケーション・データの販売ETF（上場投資信託）の評価情報、企業の信用
                力評価・債券の格付、暗号資産の評価情報　ほか
                当社ホームページ（モーニングスターウェブサイト、中国情報サイト『サーチナ』）におけ
                る広告、各種媒体での金融商品販売機関の広告に関するコンサルティング収入、マーケティ
       メディア・
                ング・コンサルティング、広告代理店業務、新聞広告、ＩＲ・ライフプラン・資産運用など
       ソリューション
                のセミナーの実施、シミュレーションツールの提供などのライフプラン支援業務、E-
                Leaningツールの開発・提供、各種投資教育関連プロダクトの開発・提供　ほか
      （アセットマネジメント事業）

        金融商品取引法に基づき投資信託の設定、募集、運用などの投資運用や投資助言などを行なう事業
        サービス区分                           主な業務内容
                公募追加型株式投資信託、私募の債券型投資信託を中心とした投資信託の設定、募集、運用
       アセットマネジ
                などの投資運用、「ファンド・オブ・ファンズ」等への投資助言サービス、確定拠出年金関
       メント
                連コンサルティングほか
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      〔事業系統図〕
      上記の事業内容を系統図により示すと、次のとおりであります。
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     ４【関係会社の状況】
                          資本金又は
                                               議決権
                                          議決権の
                          出資金
                                主要な事業の内容               の被所
          名称          住所                     所有割合            関係内容
                                  （注５）             有割合
                          　(注１)
                                           (％)
                                               (％)
                          (百万円)
     (親会社)
                                                    親会社、主要株
                                                    主である筆頭株
                                                    主
                                                    ＳＢＩホール
     ＳＢＩグローバルアセッ             東京都港区              資産運用サービス                被所有
                                                    ディングス株式
                            100               ―
                                                    会社の100％子
     トマネジメント株式会社             六本木              事業の統括・運営                41.6
                                                    会社でありま
                                                    す。
                                                    役員の兼任…２
                                                    名
                                アセットマネジメ                    サービスの販売

                                                間接
                                                    、不動産転貸
     ＳＢＩホールディングス             東京都港区              ント事業、金融
                           98,711                ―    被所有
                                                    借、諸経費立替
     株式会社(注２、４)             六本木              サービス事業、バ
                                                    役員の兼任…１
                                               (41.6)
                                イオ関連事業                    名
     (連結子会社)

                                                    サービスの販
     モーニングスター・ア
                                                    売、従業員兼務
                  東京都港区              アセットマネジメ
     セット・マネジメント株                         30             100.0      ―   出向
                  六本木              ント事業
                                                    役員の兼任…２
     式会社
                                                    名
                                                    サービスの販

                                                    売・仕入、従業
     イー・アドバイザー株式             東京都港区              ファイナンシャ
                              33             100.0      ―   員兼務出向
     会社(注13)             六本木              ル・サービス事業
                                                    役員の兼任…３
                                                    名
     ＳＢＩアセットマネジメ             東京都港区              アセットマネジメ

                                                    役員の兼任…３
                             394             100.0      ―
     ント・グループ株式会社             六本木              ント事業
                                                    名
                                                    サービスの販

     ＳＢＩアセットマネジメ
                                                    売・仕入、従業
                  東京都港区              アセットマネジメ           100.0
     ント株式会社（注３、                        400                   ―   員兼務出向
                  六本木              ント事業          （100.0）
                                                    役員の兼任…３
     ８、14）
                                                    名
                                                    サービスの販
     ＳＢＩボンド・インベス
                  東京都港区              アセットマネジメ           90.0
                                                    売・仕入
     トメント・マネジメント                        150                   ―
                                                    役員の兼任…２
                  六本木              ント事業          （90.0）
     株式会社(注11)
                                                    名
                                                    サービスの販
                                                    売・仕入、従業
     ＳＢＩ地方創生アセット             東京都港区              アセットマネジメ           53.0
                             150                   ―   員兼務出向
     マネジメント株式会社             六本木              ント事業          （53.0）
                                                    役員の兼任…２
                                                    名
     ＳＢＩオルタナティブ・
                  東京都港区              アセットマネジメ           100.0
                                                    役員の兼任…２
     インベストメンツ株式会                         50                   ―
                                                    名
                  六本木              ント事業          （100.0）
     社(注14)
     ＳＢＩオルタナティブ・
                  東京都港区              アセットマネジメ           100.0
                                                    役員の兼任…２
     アセットマネジメント株                         25
                                                    名
                  六本木              ント事業          （100.0）
     式会社(注12)
                  米国ニュー
     Carret    Holdings,     Inc.              2,328
                  ヨーク州              アセットマネジメ           67.0
                                                    役員の兼任…２
                                                ―
                                                    名
                  ニューヨーク              ント事業.          （67.0）
     (注９、10)                     千米ドル
                  市
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                          資本金又は
                                               議決権
                                          議決権の
                          出資金
                                主要な事業の内容               の被所
          名称          住所                     所有割合            関係内容
                                  （注５）             有割合
                          　(注１)
                                           (％)
                                               (％)
                          (百万円)
                  米国ニュー
     Carret    Asset
                            9,073
                  ヨーク州              アセットマネジメ           67.0
     Management      LLC(注９、                                      ―
                  ニューヨーク              ント事業.          （67.0）
                          千米ドル
     10)
                  市
                          資本金又は

                                               議決権
                                          議決権の
                          出資金
                                主要な事業の内容               の被所
          名称          住所                     所有割合            関係内容
                                  （注５）             有割合
                          　(注１)
                                           (％)
                                               (％)
                          (百万円)
     （関連会社）
     PT.Bina    Investama

                          2,500百万
                                ファイナンシャ           49.0
                  インドネシア        インドネシ                       ―
     Infonet
                                ル・サービス事業          （49.0）
                         ア・ルピア
     （注１、７、15）
     (その他の関係会社)

                                                    サービスの販
                                                    売、購入
     Morningstar,       Inc.                1,271
                  米国イリノイ              総合金融情報サー                被所有
                                           ―        ノウハウの提供
                  州シカゴ市              ビス                22.4
     （注１、６）                    百万米ドル
                                                    役員の兼務…１
                                                    名
    　（注)    １　資本金は2020年３月31日現在のものであります。

           なお、Morningstar,          Inc.については、2020年12月31日現在のTotal                     equityの金額を記載しております。
           PT.Bina    Investama     Infonetについては、2020年12月31日現在のPaid                       In  Capitalを記載しております。
           Carret    Holdings,     Inc.、Carret       Asset   Management      LLCについては、2020年12月31日現在のCommon                     stockの
           金額を記載しております。
         ２　有価証券報告書提出会社であります。
         ３　特定子会社に該当いたします。
         ４　関係内容について、「第５経理の状況、１連結財務諸表等、(1)連結財務諸表、注記事項、関連当事者情
           報」においても、記載しております。
         ５　連結子会社の「主要な事業の内容」欄には、セグメントの名称を記載しております。
         ６　米国証券取引法に基づき、米国証券取引委員会                        (Securities      and  Exchange     Commission　SEC)にForm            10-K
           Reportを提出しております。
         ７　持分法を適用しております。
         ８　ＳＢＩアセットマネジメント株式会社については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結
           売上高に占める割合が10％を超えております。
           同社の主要な損益情報等は、以下のとおりです。
                       (1）売上高             2,243百万円
                       (2）経常利益              427百万円

                       (3）当期純利益              296百万円

                       (4）純資産額             2,457百万円

                       (5）総資産額             2,965百万円

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         ９　Carret      Asset   Management      LLC  の持株会社です。Carret            Holdings,     Inc.は、Carret        Asset   Management      LLC
           を保有する以外に事業を行なっておりません。
         10　Carret      Asset   Management      LLCを連結したCarret          Holdings,     Inc.の売上高（連結会社相互間の内部売上高を
           除く。）は、連結売上高に占める割合が10％を超えております。
           同社の主要な連結損益情報等は、以下のとおりです。
                       (1）売上高             1,132百万円
                       (2）経常利益              100百万円

                       (3）当期純利益              45百万円

                       (4）純資産額              237百万円

                       (5）総資産額              759百万円

         11　ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社については、売上高（連結会社相互間の内部売上

           高を除く。）の連結売上高に占める割合が10％を超えております。
           同社の主要な損益情報等は、以下のとおりです。
                       (1）売上高             1,003百万円
                       (2）経常利益              393百万円

                       (3）当期純利益              274百万円

                       (4）純資産額              697百万円

                       (5）総資産額              982百万円

         12　SBI    CoVenture     Asset   Management株式会社の株式を、               ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社

           が、2020年6月30日に30％取得し、持分法適用関連会社といたしました。
           SBI  CoVenture     Asset   Management株式会社が商号をＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント株式会社
           に変更いたしました。
           ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント株式会社の株式を、ＳＢＩオルタナティブ・インベストメン
           ツ株式会社が、2020年12月29日に70％を取得し、子会社といたしました。
         13　2021年４月1日に会社分割により、当社の株式新聞事業およびサーチナ事業を子会社イー・アドバイザー株
           式会社に承継しました。
         14　2021年５月1日にＳＢＩアセットマネジメント株式会社とＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会
           社が、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社を存続会社として、合併しました。
         15　2021年５月17日にPT.Bina              Investama     Infonetに係る合併を解消し、同社は関係会社ではなくなりました。
         16　議決権の所有割合の（　）内は、間接所有割合で内数となっております。
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     (1)  当社及び連結の組織形態について
      当社は、2021年３月31日現在、連結子会社として、イー・アドバイザー株式会社、ＳＢＩアセットマネジメント・グ
      ループ株式会社、モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、
      Carret    Holdings     Inc.、Carret       Asset   Management      LLC、ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社、ＳＢＩ
      ボンド・インベストメント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社、ＳＢＩオルタ
      ナティブ・アセットマネジメント株式会社の10社を有し、モーニングスター・グループ（以下「当社グループ」とい
      う。）を形成しております。
      なお、2021年５月1日にＳＢＩアセットマネジメント㈱とＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ(株)がＳＢＩア
      セットマネジメント㈱を存続会社として、合併しました。2021年３月31日現在、連結子会社は10社となっておりま
      す。
      当社は、当社グループ各社間で経営資源やノウハウの共有を促し、顧客開拓を共同で行うなどいわゆるシナジー効果
      を追求し、当社グループ全体の企業価値を高めていくことを経営目的としております。
     〔企業集団図〕

      2021年３月31日現在

      2021年５月31日現在








                                 11/116







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     (2)　子会社に関する事項








     ファイナンシャル・サービス事業

     ①　イー・アドバイザー株式会社（連結子会社）
       個人投資家向け投資助言業及び投資情報の提供、企業の信用力評価・債券格付を事業としています。
       2019年10月1日に、投資助言・代理業の金融商品取引業者の登録をしているFIGS                                     Inc.   Japan株式会社、証券仲介業
      を行なうイー・アドバイザー株式会社と企業の信用力評価・債券格付を行なうMSクレジットリサーチ株式会社の3社
      を、FIGS     Inc.   Japan株式会社を存続会社として合併し、商号をイー・アドバイザー株式会社に変更しました。
     アセットマネジメント事業

     ①　ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社（連結子会社）
      アセットマネジメン事業の中間持株会社として、アセットマネジメン事業の子会社の株式を保有、管理をする以外に
      事業を行なっていません。
     ②　モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社（連結子会社）

      当社の100％出資によって2001年５月11日に設立した当社の「子会社」であります。同社は、投資顧問や資産運用に
      係るコンサルティング・サービスを提供する事業を展開しており、具体的には複数のファンドに投資する「ファン
      ド・オブ・ファンズ」の組成や「ファンド・ラップ」について、投資すべきファンドの選定等の助言サービスや確定
      拠出年金関連コンサルティングを、金融機関を中心に提供しております。
     ③　ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（連結子会社）

      ＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、顧客の幅広いニーズに対応し、国内外のリソースを活用して公募株式投資
      信託を中心に投資運用および投資助言を行っております。
      特に、同社は、アジア戦略を強化するＳＢＩグループの運用会社として、現地パートナーとの連携等によりアジアを
      中心とした「新興国市場」、「フロンティア市場」への投資機会を提供しております。
     ④　Carret      Asset   Management      LLC（連結子会社）

      2019年２月にCarret          Asset   Management      LLC  の持株会社であるCarret            Holdings,     Inc.の株式を取得し、Carret
      Asset   Management      LLCを子会社といたしました。
      Carret    Asset   Management      LLCは、長期バリュー投資の哲学を世に広めたPhilip                         Carret氏が創設した資産運用会社で
      す。1962年の創設以来、Philip               Carret氏の長期バリュー投資の運用哲学を継承し、米国で債券型のファンドを中心
      に、長期で安定した運用実績をあげ、主要顧客である富裕層や機関投資家から高い評価を受けております。
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      Carret    Asset   Management      LLCとの協業で、当社グループからCAMの長期バリュー投資の運用力の高いかつ安定的な
      ファンドを、日本の投資家に提供していきたいと考えております。
     ⑤　Carret      Holdings,     Inc.（連結子会社）

      Carret    Asset   Management      LLC  の持株会社です。Carret            Holdings,     Inc.は、Carret        Asset   Management      LLCを保有す
      る以外に事業を行なっておりません。
     ⑥　ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社（連結子会社）

      2015年12月に、ＳＢＩグループとPacific                   Investment      Management      Company,     LLC（本社：米国カリフォルニア州、以
      下「ピムコ社」）との合弁で、投資家の長期的な資産形成に資するために設立され、主として債券型の私募の投資信
      託を投資家に提供しています。
      ＳＢＩグループの持つインターネット金融の革新性とピムコ社の持つアクティブ運用に対する高度な運用力、当社の
      幅広いファンドデータ、金融データを融合することで、リスクを抑えた商品へのニーズに応え、投資家の長期の資産
      形成をより低コストで実現できる魅力的な運用商品を提供しています。
      ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社の株式を、2019年4月26日に10％、2019年12月26日に80％
      を取得し、子会社といたしました。
     ⑦　ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社（連結子会社）

      2018年3月に、ＳＢＩグループと複数の地域金融機関と共同出資で設立され、地域金融機関のお客様向けに、「顧客
      本位の業務運営」を強化すべく適切な投資信託商品の設定及びコンサルティング営業支援のためのアドバイスツール
      の開発を行います。加えて、各行の自己資金の有価証券運用を支援すべく良質な運用商品の開発を担うことで、お客
      様向けの預かり資産運用と自己資金運用の両面から支援します。
      地域金融機関の長期の資金運用に役立つことを目的に機関投資家向けの私募投信の設定・運用を行います。
      2019年4月26日に株式の10％、2019年12月26日に株式の45％を取得し、子会社といたしました。
      ⑧　ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント株式会社

      適格投資家向けに投資運用業を行う会社です。
      2020年6月30日に、ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社が、ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジ
      メント株式会社（旧商号、SBI              CoVenture     Asset   Management株式会社）の株式の30％取得し、持分法適用関連会社とい
      たしました。また、2020年12月29日に70％を取得し、子会社といたしました。
      2021年５月1日にＳＢＩアセットマネジメント株式会社とＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社が、Ｓ
      ＢＩアセットマネジメント株式会社を存続会社として、合併したことにより、現在、ＳＢＩアセットマネジメント株式
      会社の子会社となっております。
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      (3）親会社等に関する事項
     ①　親会社等の商号等

                                                   2021年３月31日現在
                                       親会社等の
                                             親会社等が発行する株券が上場
            親会社等                 属性         議決権所有
                                             されている証券取引所等
                                       割合（％）
      ＳＢＩグローバルアセットマネジ
                       親会社、主要株主である筆頭株主                  41.6            －
      メント株式会社
      ＳＢＩホールディングス株式会社                       親会社          （41.6）      東京証券取引所　第一部
                       上場企業が他の会社の関連会社で
      Ｍｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.                                  22.4     ナスダック証券取引所（米国）
                       ある場合における当該他の会社
     （注）１     ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社は、ＳＢＩホールディングス株式会社の100％子会社であり
          ます。
        ２（　　）内は間接被所有割合であります。
     ②　親会社等のうち、上場会社に与える影響が最も大きいと認められる会社の商号又は名称及びその理由

      上場会社に与える影響が最も大きいと認め
                          ＳＢＩホールディングス株式会社
      られる会社の商号又は名称
                          同社が当社を連結子会社として連結しており、当社に大きな影響を与え
      その理由
                          ることができると判断されるため。
     ③　親会社等の企業グループにおける上場企業の位置付けその他の上場企業と親会社等との関係

     ａ　ＳＢＩホールディングスグループにおける当社グループの位置付けについて
      ＳＢＩホールディングス株式会社は2021年３月末現在で当社の議決権の所有割合の41.6％に相当する株式を所有する
      当社の「親会社」であります。
      ＳＢＩホールディングスグループは、SBI証券や住信SBIネット銀行、SBI損保など、金融商品や関連するサービス・
      情報の提供等を行う「金融サービス事業」のほか、国内外のＩＴ、バイオ、環境・エネルギー及び金融関連のベン
      チャー企業などへの投資等を行う「アセットマネジメント事業」、医薬品・健康食品・化粧品等におけるグローバル
      な展開を行う「バイオ・ヘルスケア＆メディカル                       インフォマティクス事業」を主要事業と位置づけ、事業を展開して
      います。
      当社グループは、「アセットマネジメント事業」の中核企業として事業を展開しております。
      当社グループはＳＢＩホールディングスグループの各社に情報サービスやコンサルティングサービスを提供しており
      ます。また、ＳＢＩホールディングス株式会社から事務所の転貸借を受けております。また、役員の兼務及び従業員
      の出向派遣や受け入れを行う関係にあります。
      当社グループは、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社とその傘下に擁する金融関連のグループ企業各社と
      緊密な関係を保つことで、相互のシナジー効果によって競争力の強化を図ることができ、効率的な経営と事業展開を
      追求していくことができます。
      一方、当社グループとＳＢＩホールディングスグループとの関係について、ユーザーが当社グループの提供する情報
      に関して客観性や中立性が欠如していると判断した場合、双方の関係について不適切な報道等があった場合などは、
      当社の評価機関としてのイメージが低下することも考えられます。
      当社グループの営業基盤は、当社グループが行う各種の比較・評価の客観性と中立性にあると考えております。した
      がって、ユーザーからの当社グループの信頼性が損なわれないように、ＳＢＩホールディングスグループとの協力関
      係を維持しながら、客観的かつ公正な比較・評価情報が提供できるように、当社グループの独立性を最重要視してい
      く方針です。内部監査・監査役監査においても当社グループの独立性について、客観的及び実質的に問題ないかを監
      査重点項目としています。
     ｂ　Ｍｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.グループにおける当社グループの位置付けについて

      Ｍｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.は2021年３月末現在で当社の議決権の保有割合の22.4％に相当する株式を所有
      し、当社を関連会社としている会社であり、当社の「その他の関係会社」であります。
      同社は1984年に設立され、米国イリノイ州シカゴ市に本社を置いております。投資信託を中心に、様々な金融商品に
      関する調査分析情報を提供するグローバルな運用調査機関です。Ｍｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.グループは北米、
      欧州、アジア・オセアニアの20カ国の拠点でビジネスを展開しており、世界42,000ファンドを含む10万銘柄に及ぶ有
      価証券の調査分析及び評価情報を提供しております。
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      当社はＭｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.グループとの緊密なリレーションを活用することで、Ｍｏｒｎｉｎｇｓｔ
      ａｒ，Ｉｎｃ.グループの豊富な金融商品情報を国内の投資家、金融機関に提供するとともに、日本の金融商品に関す
      る調査分析情報をグローバルに提供しております。また、同社の役員１名が当社の取締役を兼務しています。
      当社は、Ｍｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.との間でライセンシング・アグリーメントを締結し、Ｍｏｒｎｉｎｇｓ
      ｔａｒ，Ｉｎｃ.の商標及び評価方法の使用を認められております。米国での知名度及び評価が高いＭｏｒｎｉｎｇｓ
      ｔａｒ，Ｉｎｃ.の「モーニングスター」のライセンスを使用できることは、当社にとって大きなメリットがありま
      す。
      なお、当社は、ＳＢＩホールディングス株式会社の連結子会社であり、Ｍｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.が当社の
      独立性に影響を及ぼすことはないと考えております。
     ④　親会社等との取引に関する事項

     ａ　ＳＢＩホールディングスグループとの取引に関する事項
      当社は、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社およびそのグループ企業に当社の情報サービスやコンサル
      ティングサービスの提供などの営業取引に加えて、役員の兼務及び従業員の出向派遣や受け入れ、業務の委託等の取
      引があります。
      ＳＢＩホールディングス株式会社およびそのグループ企業との取引内容・金額は、「第５経理の状況、１連結財務諸
      表等、(1)連結財務諸表、注記事項、関連当事者情報」に記載しております。
      当社グループは、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社およびそのグループ会社と取引を行う場合にも、客
      観的かつ公正な取引を行うことを方針としております。
      当社は、会社法に基づく内部統制システムに関する基本方針の一部として、親会社、親会社の子会社、子会社との取
      引は、他の取引先と同様の基本条件、公正な市場価格によって行い、適正な取引を確保することを取締役会で決議し
      ております。
      内部監査・監査役監査においても支配株主等との取引等が、内部統制システムに関する基本方針に従って、取引条件
      が一般的な取引条件と同様に決定しているかを監査重点項目としております。
      上記により、ＳＢＩホールディングス株式会社およびそのグループ会社とは、事実上の制約を受けることなく、公正
      な取引が確保されているものと考えております。
     ｂ  Ｍｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.グループとの取引に関する事項

      当社が関連会社となっているＭｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.は、投資信託等の評価に関するノウハウやライセン
      スの供給元であり、相互に米国及び日本の投資信託を中心とする金融商品情報を提供しております。
      当社が、会社法に基づく内部統制システムに関する基本方針の一部として取締役会で決議した「親会社、親会社の子
      会社、子会社との取引は、他の取引先と同様の基本条件、公正な市場価格によって行い、適正な取引を確保する」対
      象会社の範囲にＭｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.とそのグループ会社は含まれ、Ｍｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.
      とそのグループ会社と取引を行う場合にも、客観的かつ公正な取引を行うことを方針としております。
      Ｍｏｒｎｉｎｇｓｔａｒ，Ｉｎｃ.とそのグループ会社との取引条件は一般的な取引条件と同様に決定しており、公
      正な取引が確保されているものと考えております。
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     ５【従業員の状況】
     (1)  連結会社の状況
                                                  2021年３月31日現在
      セグメントの名称                                     従業員数（名）
                                                66
      ファイナンシャル・サービス事業                                               （ 1 ）
                                                49
      アセットマネジメント事業                                               （ -）
                                                115
                 合計                                   （ 1 ）
    　（注)    従業員数は就業人員であり、臨時従業員数は（　）内に外数で記載しております。
     (2)  提出会社の状況

                                                  2021年３月31日現在
        従業員数（名）              平均年齢（歳）             平均勤続年数（年）             平均年間給与（千円）
           66                                       5,555

               （ 1 ）       44.1  歳           11 年 7 ヶ月
    　（注)    １　従業員数は兼務役員を含む就業人員であり、臨時従業員数は（　）内外数で表示しております。
         ２　平均年間給与は、基準外賃金を含んでおります。
         ３　平均勤続年数は、当社が吸収合併した会社での勤続年数も通算しております。
     (3)  労働組合の状況

      労働組合は、結成されておりません。
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    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
     文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末において、当社グループが判断したものであります。

     （１）経営方針
     当社グループは、「投資家の皆様の資産形成に役立つ」ことを事業目的としております。「中立・客観的立場から豊富
    で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つ」ファイナンシャル・サービス事業と「投資家の皆様
    の資産形成に役立つために、投資家にとって望ましい投資信託を提供する」アセットマネジメント事業を拡大し、投資家
    の皆様の資産形成に役立つことで、金融を中心とした情報社会に不可欠な企業グループとして成長していきたいと思って
    おります。
    （２）経営環境

    ①　基本的経営環境
     金融庁の「平成27事務年度　金融レポートについて」は、「我が国の家計金融資産の構成等を他の先進国と比較してみ
    ると、現預金比率が高く、株式・投信等の比率が低いといった特徴がある。株式・投信等を直接に保有している比率は、
    米国が３割を超えているのに対し、我が国では１割強に留まっている。（47頁）」、我が国の預金は長期にわたり、低金
    利が続いていますので、「家計金融資産の構成にこうした違いがあることは、米英と比べ、我が国の家計金融資産の伸び
    が緩やかなものに留まっていることの一因となっているものと考えられる（47頁）」、「高齢化が進む中でいかに老後の
    資産を形成するか、また、勤労世代の資産形成をいかに行っていくかが重要な課題である。公的年金等にも自ずと財政的
    な制約がある中では、勤労世帯の自助努力を促し、安定的な資産形成を進めることを実現していくことが重要であると考
    えられる。（49頁）」として、いわゆる「貯蓄から資産形成」を政府として進めていく旨が記載されています。
     その一環として、国民の資産形成のために、NISA、つみたてNISAやiDeCoなど資産形成を税務上優遇する制度が創設され
    ました。
     前述のとおり、当社グループは、「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形
    成に役立つ」ファイナンシャル・サービス事業と「投資家の皆様の資産形成に役立つために、投資家にとって望ましい投
    資信託を提供する」アセットマネジメント事業を行っています。
     当社グループの事業目的は、政府の指針・政策に適合しており、当社グループの事業は、我が国の現状と政府の指針・
    政策を背景とする需要が存在しますので、当社グループの基本的な経営環境は良好であると考えております。
     また、当社グループは、国内外の投資信託をはじめとする金融情報をデータベースに蓄え、このデータベースを基盤と
    して、順次提供情報の質的・量的拡充に努めてまいりました。また、より多くの一般投資家の皆様に当社グループの比
    較・評価情報の意義・内容を理解していただき、当社グループの客観的な比較・評価情報を入手する機会を増加させ、投
    資信託をはじめとする金融情報なら「モーニングスター」とのブランドを社会的に確立し、多くの一般投資家の信頼と利
    用を拡大してきました。これらの金融情報を金融機関、一般投資家へ提供するＡＳＰやアプリケーションの開発にもかな
    りの資金を投資してきました。
     このように、一般投資家に金融情報についての社会的ブランドを確立し、金融情報のデータベースを構築し、さらにそ
    れを収益化することは容易ではなく、当社グループと同じ事業形態で、ファイナンシャル・サービス事業に参入するのは
    困難であり、投資信託を中心とする金融情報に関しては、当社グループは他の追随を許さないリーディングカンパニーと
    なっています。
     当社の大株主であり、かつ、提携先であるモーニングスター・インクグループ（Morningstar,                                           Inc.   米国モーニングス
    ター・インクとその子会社および関連会社）は、投資信託を中心に、様々な金融商品に関する調査分析情報を提供するグ
    ローバルな運用調査機関であり、北米、欧州、アジア・オセアニアの20カ国の拠点でビジネスを展開しています。
     当社は、モーニングスター・インクとの間でライセンシング・アグリーメントを締結し、モーニングスター・インクの
    商標および評価方法の使用等を認められています。米国での知名度および評価が高いモーニングスター・インクの「モー
    ニングスター」のライセンスを使用できることは、当社にとって大きなメリットがあります。
     また、当社グループは、モーニングスター・インクとの提携で、モーニングスター・インクの米国を中心とする海外金
    融データベースや様々な金融商品に関する調査分析情報を利用できるなど、海外金融情報に関して優位な立場にありま
    す。
     当社グループのアセットマネジメント事業は、当社グループの金融情報のデータベースやモーニングスター・インクの
    海外金融情報を利用して、投資信託を組成、運用することができます。
     当社グループは、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社とその傘下に擁する金融関連のグループ企業各社と緊
    密な関係を保つことで、相互のシナジー効果によって競争力の強化を図ることができ、効率的な経営と事業展開を追求し
    ていくことができます。
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    ②　最近の経営環境
     ２  事業等のリスク        に記載のとおり、当社グループは、投資信託を中心とした金融情報を提供し、投資信託を組成、運
    用しています。
    そのため、投資信託市況に影響を受け、投資信託の構成要素である株式市況、株価、為替、市場金利の影響も受けます。
     当社グループのアセットマネジメント事業は、運用する投資信託の運用残高の一定割合の信託報酬を得ています。
     特に、子会社       ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が運用する公募追加型株式投資信託は、投資信託への資金流出入額
    と投資している株式の株価により、運用残高が変動し、信託報酬が変動します。
     2021年3月期は、新型コロナウイルス感染症による経済活動の停滞への対策として、各国の中央銀行がリーマン・ショッ
    ク時をも上回る金融緩和を実施したことなどで、当連結会計年度末（2021年３月31日）の日経平均株価は、前年度末比
    54.2％上昇の29,178円となりました。投資信託市場全体の公募追加型株式投資信託への純資金流入額（ETFを除く）は、
    2019年3月期（2018年4月1日から2019年3月31日まで）の1兆3,983億円から、2020年3月期（2019年4月1日から2020年3月31
    日まで）は3,882億円と、1兆102億円（△72.3％）減少でしたが、2021年3月期（2020年４月１日から2021年３月31日ま
    で）は３兆1,179億円と2020年3月期比２兆7,298億円（８倍）の増加となりました。
     この影響を受け、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が運用する公募追加型株式投資信託の運用残高は、2020年3月期
    末の3,008億円から、2021年3月末には3,711億円に増加いたしました。
     また、このような金融情勢は、金融機関の預金も増加をもたらしています。日銀が発表した「2020年第4四半期の資金循
    環（速報）」によると、家計が保有する金融資産の2020年12月末時点の残高は、1,948兆円に達し、このうち、「現金・
    預金」は1,056兆円、前年同期よりも4.8％増加で、過去最高を更新しています。「現金・預金」のうち、「預金」が955
    兆円となっています。
     地域金融機関の預金も増加し、地域金融機関の自己資金を受託する私募の投資信託を運用するＳＢＩボンド・インベス
    トメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の運用残高が増加いたしました。
     その結果、当社グループが運営するファンドの運用資産残高は、2019年３月末の6,377億円から2020年３月末に17,304億
    円、2021年３月末には28,691億円と大幅かつ急速に拡大いたしました。
     一方、新型コロナウイルス感染症への対応として、当連結会計年度（2020年４月１日から2021年３月31日まで）は、対
    面でのセミナーの規模・回数を制限せざるを得ない状況が続き、当社グループのファイナンシャル・サービス事業の売上
    が減少いたしました。
     2022年3月期（2021年４月１日から2022年３月31日まで）においても、ワクチン接種の普及により新型コロナウイルス感
    染症の終息の見通しがたつまで、対面でのセミナーの規模・回数を制限せざるを得ないものと考えております。
     セミナー会場に集客して対面で開催するセミナーの減少による影響をカバーするため、当連結会計年度よりインター
    ネット上で集客するオンラインセミナーを開始いたしました。オンラインセミナーは好調に集客し、対面セミナーの収入
    減を一定程度カバーすることができました。2022年３月期もオンラインセミナーでの集客に努め、メディア・ソリュー
    ションの収益を増加させたいと考えております。
     なお、新型コロナウイルス感染症による影響を受ける可能性があるセミナーおよび広告の売上の割合は、2020年3月期の
    9.9％から、2021年3月期には3.9％に減少し、既に、小さいものとなっております。そのため、新型コロナウイルス感染
    症が当社グループの2022年3月期の通期連結業績へ与える影響に、重要性はないと考えております。
     一方、ファイナンシャル・サービス事業のデータ・ソリューションは、金融機関の販売員の方に顧客への商品説明に
    使っていただくタブレットアプリによるファンドデータの提供を中心に、株価や新型コロナウイルス感染症の影響をあま
    り受けることはなく、堅調に推移しています。
    （３）経営戦略

     当社グループは、「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つこ
    と」を事業目的に、金融を中心とした情報社会に不可欠な企業グループとして成長していきたいと考えております。
     そのために、当社グループの信用力・ブランド力の向上を図るとともに、提供情報・商品を発展・拡充して、投資家の
    ためにより有用な情報を提供すること、投資家本位の投資信託を提供すること、そのための情報提供チャネル、販売チャ
    ネルを開拓していくこと、フィデューシャリー・デューティー（金融機関の顧客本位の業務運営）へ適格に対応すること
    などにより、中長期の事業運営を行なっていく所存です。
    （４）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

    　具体的には以下の施策に重点を置いて中長期の事業運営を行なってまいります。
     （新型コロナウイルス感染症への対応について）

     　新型コロナウイルス感染症は、2021年４月に３度目の緊急事態宣言が発令されるなど、感染状況を現時点で予測しが
     たい状況です。
    新型コロナウイルス感染症への対応として、2021年３月期（2020年４月１日から2021年３月31日まで）は、対面でのセミ
    ナーの規模・回数を制限せざるを得ない状況が続き、当社グループのファイナンシャル・サービス事業の売上が減少いた
    しました。
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     2022年３月期（2021年４月１日から2022年３月31日まで）においても、ワクチン接種の普及により新型コロナウイルス
     感染症の終息の見通しがたつまで、対面でのセミナーの規模・回数を制限せざるを得ないものと考えております。
    セミナー会場に集客して対面で開催するセミナーの減少による影響をカバーするため、当連結会計年度よりインターネッ
    ト上で集客するオンラインセミナーを開始いたしました。オンラインセミナーは好調に集客し、対面セミナーの収入減を
    一定程度カバーすることができました。2022年３月期もオンラインセミナーでの集客に努め、メディア・ソリューション
    の収益を増加させたいと考えております。
     （主な課題とその施策）
     当社グループは、「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つこ
     と」を事業目的に、金融を中心とした情報社会に不可欠な企業グループとして成長していきたいと考えております。そ
     のために、当社グループの信用力・ブランド力の向上を図るとともに、提供情報・商品を発展・拡充して、投資家・消
     費者のためにより有用な情報を提供すること、そのための情報提供チャネルを開拓していくことなどにより、中長期の
     事業運営を行なっていく所存です。
     　中長期の経営目標を達成するために、具体的には以下の施策に重点を置いて中長期の事業運営を行なってまいりま
     す。
    ①  評価情報の中立性および信頼性の更なる向上
     　当社グループの営業基盤は、当社グループが行なう各種の評価情報の客観性と中立性にあると考えております。
     そのため、ユーザーからの当社グループの信頼性が損なわれないように、評価情報が客観的事実に基づくものか否かの
     チェック体制を構築しております。今後も評価情報の客観性を高め、中立性の確保を図り、信頼性をさらに向上させる
     必要があると考えております。
    ②  ブランディング
     　当社グループの知名度（ブランディング）を更に強固なものにするために、より多くの一般投資家・消費者の皆様に
     当社グループの比較・評価情報の意義・内容を理解していただく必要があり、当社グループの客観的な比較・評価情報
     を入手する機会を増加させる必要があります。そのためには、「モーニングスター」「株式新聞」「ＳＢＩアセットマ
     ネジメント」「Carret           Asset   Management」「ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント」「ＳＢＩ地方創生ア
     セットマネジメント」のブランドを社会的に確立する努力が不可欠であり、ブランドの確立により、ウェブサイトほか
     の広告価値や提供データの利用価値を高め、業績の向上を図りたいと考えております。
    ③  フィデューシャリー・デューティー（金融機関の顧客本位の業務運営）への対応
     　政府が2016年6月2日に閣議決定した「日本再興戦略2016」のなかに「金融機関に対しては、利益相反の適切な管理や
     運用高度化等を通じ、真に顧客・受益者の利益にかなう業務運営がなされるよう、フィデューシャリー・デューティー
     の徹底を図ることとし、これにより、国民の安定的な資産形成への貢献を促す」とあります。これは当社の事業の目的
     と合致するものであります。
     　また、金融庁は2016年9月15日に公表した「平成27事務年度金融レポート」のなかで、金融機関に対し、(1)                                                   良質な
     金融商品の提供と投資信託選定プロセスの透明化、(2)                          金融機関と顧客の間にある「情報の非対称性」の解消と顧客本
     位の業務運営、(3)         顧客の金融リテラシー強化と顧客の「投資への興味促進」を求めています。当社は、これらのソ
     リューションとなるサービスを金融機関に提供してまいりました。
     　(1)について、当社は、金融機関に投資信託のラインナップ分析や導入ファンドの選定支援などのファンドレポート
     を提供しております。(3)について、当社は投資家の皆様に金融情報をＷＥＢ上で無料提供し、資産運用セミナーには
     無料でご招待しております。
     特に、(2)について、金融機関の販売員の皆様が顧客である個人投資家に、適切に金融商品の説明ができるツールとし
     てタブレットアプリを提供しております。その台数の増加に努め、より多くの投資家が適切な金融商品の説明を受ける
     ようにすることで、フィデューシャリー・デューティーに貢献し、同時に当社グループの安定した収益基盤を拡大して
     いきたいと考えております。
    ④  提供情報の拡大および情報環境の変化に迅速かつ適切に対応できる体制の構築
     当社は、国内外の投資信託をはじめとする金融情報をデータベースに蓄え、このデータベースを基盤として、順次提供
     情報の質的・量的拡充に努めてまいります。また、スマートフォンやスマートタブレットなどの最新の情報端末による
     金融情報提供を行ない、金融市場、インターネット環境の変化に適宜対応する努力をしてまいりました。
     　27頁に記載のとおり、2011年3月期に開始したタブレットアプリによるファンドデータの提供は、当連結会計年度末
     には103,038台となり、タブレットアプリ「Wealth                        Advisors」によるデータ提供は、当社の収益の大きな柱となりまし
     た。
     　当社グループは、国内・海外のファンドデータ、株式、企業情報、暗号資産等のデータをさらに拡充し、他社の追随
     を許さない総合的金融情報を提供する体制を整え、情報環境の変化に対応できる体制を構築し、常に最新の情報機器、
     コミュニケーションツールを活用した商品・サービスを提供していきたいと考えております。
     　そのために、33頁に記載の(3)設備の状況に記載のとおり、提供サービスの品質向上、情報データベースの拡充のた
     めの設備投資を怠りなく実施していきたいと考えております。
    ⑤  アセットマネジメント事業の強化
     　当社グループは、アセットマネジメント事業の強化を図ってきました。
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     当社グループは、これまで子会社ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が行なっている公募追加型株式投資信託の運営
     を中心にアセットマネジメント事業を行なってきましたが、2019年2月に米国の資産運用会社Carret                                              Asset   Management
     LLC  を子会社とし、同社が運営する海外債券型ファンド等について、アセットマネジメント事業の範囲を拡大いたしま
     した。
     　2019年12月に、主として、地域金融機関の自己資金を受託する私募の投資信託を運用するＳＢＩボンド・インベスト
     メント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社を子会社といたしました。
     これにより、運用する投資信託の種類・範囲と残高が拡大し、グローバル・アセット・アロケーションの進展に対応
     し、収益の安定、拡大を図ることが可能な体制となりました。
     また、当社グループが運営するファンドの運用資産残高は、18頁に記載のとおり、2019年３月末の6,377億円から2020
     年３月末に17,304億円、2021年３月末には28,691億円と大幅かつ急速に拡大いたしました。
     　今後も、公募追加型株式投資信託を提供するＳＢＩアセットマネジメント株式会社が、投資家へ低コストの投資信託
     を提供し、投資家の資産形成に貢献することで、当社グループの収益を拡大したいと考えております。また、私募の投
     資信託を運用するＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社及びＳＢＩ地方創生アセットマネジメント
     株式会社は、地域金融機関から預かった資金を、収益性を高く運営して、地域金融機関の業績に貢献し、同時に、当社
     グループの運用残高を増加させ、収益基盤を安定的に拡大していきたいと考えております。
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     ２【事業等のリスク】
      有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績
      及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりで
      あります。
      なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
     (1)　業績の変動の外的要因について

      当社グループは、サービス・商品の多様化によって安定的な収益基盤の構築を図っておりますが、景気動向や投資信
     託市場、株式市況、為替、市場金利、金融機関の動向等の外部要因は、常に変動し、当社グループの業績に常に影響を
     与えています。これらの外部要因は、当社グループでコントロールができず、大きな変動が生じた場合には、当社グ
     ループの業績に影響がでる可能性がありますが、その時期や影響を予想することは困難であります。
     ①　株式市況および株価
      当社グループのアセットマネジメント事業の子会社                        ＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、主として公募追加型株
     式投資信託を運用しており、運用する投資信託の残高の約定割合の信託報酬を得ています。
      公募追加型株式投資信託は株式に投資する投資信託であり、そのため、株式市況および投資している株式の株価によ
     り、運用する投資信託の残高が変動し、信託報酬が変動します。
      当社グループのアセットマネジメント事業は、従来、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社による公募追加型株式投
     資信託の運用が中心でしたが、株式市況および株価の変動リスクへの対応を目的の１つとして、2019年2月に、米国に
     おいて私募の債券型ファンドを中心に運用しているCarret                           Asset   Management      LLCを子会社とし、2019年12月に、主と
     して、私募の債券型投資信託を運用するＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創
     生アセットマネジメント株式会社を子会社といたしました。これらの株価変動による影響が小さい私募の債券型投資信
     託により、運用する投資信託の種類や範囲を拡大し、グローバル・アセット・アロケーションをおこない、収益の安定
     を図っております。
     ②　為替、市場金利
      当社グループは、2019年2月に、米国において私募の債券型ファンドを中心に運用しているCarret                                             Asset   Management
     LLCを子会社とし、2019年12月に、主として、私募の債券型投資信託を運用するＳＢＩボンド・インベストメント・マ
     ネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社を子会社といたしました。これらの子会社
     は、運用する投資信託・ファンドの残高の約定割合の信託報酬を得ています。
      これにより、当社グループのアセットマネジメント事業が運用する投資信託・ファンドの投資対象に、国内および米
     国を中心とする海外の債券が追加されました。そのため、当社グループの業績は、これまでより国内および米国を中心
     とする海外の債券市場、国内外の金利、為替の変動の影響を受ける可能性が高くなりました。
      当社グループは、金利、為替の予約などや、当社グループや提携先であるモーニングスター・インクのファンドデー
     タを活用して、債券市場、国内外の金利、為替の変動の影響を低減し、顧客である投資家の皆さまに安定的な運用結果
     を提供し、当社グループの収益の安定を図っております。
     ③　金融機関の動向
      当社グループのアセットマネジメント事業の子会社ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が運用する公募追加型株式
     投資信託は、金融機関に一般投資家への販売を委託しています。
      ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社は、
     地域金融機関の自己資金を受託して私募の債券型投資信託を運用しています。
      また、当社グループのファイナンシャル・サービス事業は、投資信託を中心に各種金融商品のインターネット広告を
     受注しています。資産運用などのセミナーは、金融機関からのスポンサー収入をもって運営しています。
      金融機関の販売員が投資信託を中心とする金融商品の販売説明に利用するタブレットアプリによるファンドデータや
     金融機関のウェブサイト上のデータを金融機関に提供しています。
      このように、当社グループ各社の主要顧客は金融機関であり、金融機関の動向は、当社グループの業績に影響を与え
     ます。
      当社グループは、各金融機関と良好な関係を構築しておりますが、金融機関が株式市況および株価、債券市場、為
     替、市場金利などの変動により業績に影響を受けた場合、金融機関からの当社グループへの広告、セミナーの発注が変
     動する可能性があります。
      一方、当社グループのタブレットアプリによるファンドデータの提供は、2021年3月末には、103,038台となり、金融
     機関の金融商品販売に不可欠なものとなっており、広告、セミナーの受注が減少した場合でも、安定的な収益の確保を
     図っています。
      また、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会
     社は、地域金融機関から受託した資金を運用し、地域金融機関の運用状況改善のポートフォリオ提供と地域金融機関の
     投信販売サポートを行っていきます。
     (2)　アセットマネジメント事業で運営するファンドの募集および運営成績について

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      当社グループのアセットマネジメント事業は、公募追加型株式投資信託や私募の債券型投資信託、投資助言を行って
     おりますが、新規ファンドの募集が困難となる場合や、当初予定していたとおりにファンドを運用できなくなる可能性
     が あります。また、当社グループの運用するファンドが期待どおりの運用成績を達成出来なかった場合、当社グループ
     の財政状態及び業績に影響を与える可能性があります。
     (3)　アセットマネジメント事業に影響を与える法的規制について

      当社グループのアセットマネジメント事業は、投資信託運用会社として金融商品取引法に基づき投資運用業及び投資
     助言業の登録を行っております。また、米国において、同国の金融商品取引法に基づき投資運用業及び投資助言業の登
     録を行っております。今後、日米両国で、これら金融商品取引法及びその関連法令等に関し改正が行われた場合、当該
     事業の業務遂行に影響を及ぼす可能性があります。また、何らかの理由により法令等への違反をし、これらの登録の取
     消処分等を受けた場合には、当該事業の業務遂行に支障をきたすと共に当社グループの財政状態及び業績に影響を与え
     る可能性があります。
     (4)　「のれん」の減損の可能性について

      当社グループのこれまでの買収等の企業結合の結果、2021年3月31日現在の連結貸借対照表に「のれん」が1,892百万
     円計上されています。
     「のれん」の内訳は以下のとおりです。
                           「のれん」が帰属する事業・
       「のれん」の発生要因                                      企業結合年月       「のれん」の残高
                            サービス
       ㈱株式新聞社の買収、子会社化、合併                    株式新聞、株式情報（注）１,３                  2008年4月         44百万円
       SBIサーチナ㈱の買収、子会社化                    中国・アジア金融情報（注）１,３                  2012年10月         179百万円
       Carret    Holdings     Inc.と    Carret    Asset    米国における私募の債券型ファンド
                                             2019年2月        831百万円
                           の運用
       Management      LLC  の買収、子会社化
       FIGS   Inc.   Japan   合同会社の買収、子会            投資助言（注）２
                                             2019年3月         53百万円
       社化
       ＳＢＩボンド・インベストメント・マネ                    私募の債券型投資信託の運用
                                             2019年12月         704百万円
       ジメント㈱の買収、子会社化
       ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント㈱                    私募の債券型投資信託の運用
                                             2019年12月         79百万円
       の買収、子会社化
                                                     1,892百万円
     （注）１　2021年3月31日現在、モーニングスター株式会社で行っている事業であります。
         ２　2021年3月31日現在、イー・アドバイザー株式会社で準備中の事業であります。
         ３　2021年4月1日にモーニングスター株式会社から株式新聞事業、サーチナ事業を会社分割によりイー・アドバ
           イザー株式会社へ承継しております。
      「固定資産の減損に係る会計基準」および「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」に従い、各「のれん」が帰
     属する事業・サービスに「営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローが継続してマイナス」などの減損の兆候の
     有無を把握し、減損の兆候がある場合には、減損損失の認識と測定を行います。その結果、「のれん」の減損損失が生
     じた場合には、当社グループの業績に影響がでます。
      当連結会計年度末において、上記の「のれん」が帰属する事業・サービスに減損の兆候はありません。
      当連結会計年度において、上記の「のれん」が帰属する事業・サービスの営業活動から生ずる損益はプラスであり、
     少なくとも今後の２連結会計年度において、「のれん」の減損損失を計上する必要が生じる可能性は小さいものと考え
     ておいります。
     (5)　コンピュータシステム等のトラブルについて

      当社グループは、インターネットを通じて各種評価情報を提供するとともに、ホームページへの広告の掲載や金融情
     報の配信を行っております。当社グループは、コンピュータシステムの拡充と安定性の確保には多大な努力をしており
     ますが、システムへの予想を越えるアクセス数の増加による過負荷、機器やソフトウェアの不具合、人為的ミス、回線
     障害、コンピュータウィルス、ハッカー等の悪意の妨害行為のほか、停電、自然災害によってもシステム障害が起こる
     可能性があります。
      当社グループでは、さまざまなシステム障害対策を講じてはおりますが、何らかの理由により障害が発生した場合、
     サービス停止による収益機会の喪失、顧客やユーザーからの信頼性低下などにより、当社グループの業績に影響が出る
     可能性があります。
     (6)  個人情報の管理について

      当社グループは、事業に必要な個人情報を収集し活用しております。これらの個人情報の流出や外部による不正取得
     による被害の防止は、当社グループの事業にとってきわめて重要であり、当社グループではこれらの動向に注意し、顧
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     客の利害が侵害されることのないようセキュリティ対策を講じております。過去に顧客情報の漏えいや破壊等が起こっ
     たことは認識しておらず、また、情報漏えい等により損害賠償を請求されたこともありません。しかし、今後個人情報
     の 漏えい等があった場合、当社グループに対する信頼性低下の可能性があるほか、法的責任を問われる可能性もあり、
     その結果として当社グループの業績等に影響を与える可能性があります。
      なお、当社は、一般財団法人日本情報経済社会推進協会より「プライバシーマーク」付与認定を受けております。
     (7)  当社グループの公正な中立機関としてのイメージについて

      当社グループは、ＳＢＩホールディングスグループの日本における総合金融サービスの一翼を担っております。
      当社グループの営業基盤は、当社グループの行う各種の比較・評価の客観性と中立性にあると考えております。した
     がって、ユーザーからの当社グループの事業に対する信頼性が損なわれないように、ＳＢＩホールディングスグループ
     との協力関係は維持しながらも、当社グループの独立性を重視して、客観的かつ公正な比較・評価情報を提供していく
     所存であります。
      しかしながら、ユーザーが当社グループの提供する情報に関して客観性や中立性が欠如していると判断した場合や、
     当社グループの提供するデータや記事の信頼性が、データの間違いや不適切な引用記事等によって損なわれ、評価機関
     としてのイメージが低下した場合には、当社グループの業績や株価に悪影響を与える可能性があります。
     (8)  Morningstar,       Inc.との関係について

      当社は、Morningstar,           Inc.との間でライセンシング・アグリーメントを締結し、Morningstar,                                 Inc.の商標及び評価
     方法の使用を認められております。Morningstar,                       Inc.は、当社の議決権の所有割合の22.4％(2021年３月31日現在）に
     相当する株式を保有しており、同社の役員１名が当社の取締役を兼務しております。
      仮にライセンシング・アグリーメントが何らかの理由により解消され、当社が現在使用している「モーニングス
     ター」の商標及び評価方法が使用できなくなった場合、当社の事業運営に重大な影響を与えます。
      また、当社は、Morningstar,              Inc.から米国の投資信託に関する情報・データを購入・加工し、国内の金融機関等に販
     売しております。仮にMorningstar,Inc.から、当該情報・データが購入できなくなった場合、当社グループの業績が影
     響を受けることがあります。
     (9)  ＳＢＩホールディングスグループとの関係について

      ＳＢＩホールディングス株式会社は、当社の議決権の所有割合の41.6％(2021年３月31日現在）に相当する株式を間接
     保有しております。連結総売上高においてＳＢＩホールディングスグループに対する売上高が一定の割合で存在してお
     り、ＳＢＩホールディングスグループの業績変動によって当社グループの業績に影響が出る可能性があります。また、
     ＳＢＩホールディングスグループの金融サービス事業戦略、当社グループと取引を行っているＳＢＩホールディングス
     グループの会社の経営方針等によっては、当社グループの事業運営等に影響を与える可能性があり、特に今後相互に重
     複する事業が出てきた場合、当社グループによる当該事業の着手または推進に障害となる可能性があります。
     (10)　新型コロナウイルス感染症による影響について

     　新型コロナウイルス感染症は、2021年４月に３度目の緊急事態宣言が発令されるなど、感染状況を現時点で予測
     しがたい状況です。当社グループの事業・サービスのなかで、ファイナンシャル・サービス事業のセミナー関連のサー
     ビスは、新型コロナウイルス感染症による直接的な影響を受けます。
     当社グループのファイナンシャル・サービス事業は、資産運用セミナーに2000人から3000人を集客できる集客力があり
     ますが、新型コロナウイルス感染症への対応として、密閉・密集・密接の３密を避けることを求められ、2021年３月期
     （2020年４月１日から2021年３月31日まで）は、対面でのセミナーの規模・回数を制限せざるを得ない状況が続き、当
     社グループのファイナンシャル・サービス事業の売上が減少いたしました。
     2022年３月期（2021年４月１日から2022年３月31日まで）においても、ワクチン接種の普及により新型コロナウイルス
     感染症の終息の見通しがたつまで、対面でのセミナーの規模・回数を制限せざるを得ないものと考えております。
      しかし、新型コロナウイルス感染症による影響を受ける可能性があるセミナーおよび広告の売上の割合は、2020年3月
     期の9.9％から、2021年3月期には3.9％に減少し、既に、小さいものとなっております。そのため、新型コロナウイル
     ス感染症が当社グループの2022年3月期の通期連結業績へ与える影響に、重要性はないと考えております。
      さらに、セミナー会場に集客して対面で開催するセミナーの減少による影響をカバーするため、2021年3月期よりイン
     ターネット上で集客するオンラインセミナーを開始いたしました。オンラインセミナーは好調に集客し、対面セミナー
     の収入減を一定程度カバーすることができました。2022年３月期もオンラインセミナーでの集客に努め、メディア・ソ
     リューションの収益を増加させたいと考えております。
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     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
     (1）経営成績等の状況の概要

     当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッ
     シュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。
     ①経営成績の状況
      当連結会計年度（2020年４月１日から2021年３月31日）におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の世界
      的な流行の影響を受け、経済活動の停滞や個人消費の低迷が続く厳しい状況で推移しました。
      2021年3月に緊急事態宣言が解除された後も、新型コロナウイルス感染症の患者数が再び増加し、経済活動の回復に
      向けた動きは鈍く、依然として先行き不透明な状況が続いております。
      一方、各国の中央銀行がリーマン・ショック時期をも上回る金融緩和を実施したことなどで、今年度末（2021年３
      月31日）の日経平均株価は、前年度末比54.2％上昇の29,178円となりました。
      当社グループの事業に関連性の高い投資信託市場においては、ETFを除く公募追加型株式投資信託の純資金流入額
      が、前連結会計年度（2019年４月１日から2020年３月31日まで）の3,882億円から当連結会計年度（2020年４月１日
      から2021年３月31日まで）は３兆1,179億円と２兆7,298億円（８倍）の増加となりました。
      このような経営環境下で、当社グループのアセットマネジメント事業は、2019年12月に子会社としたＳＢＩボン
      ド・インベストメント・マネジメント株式会社及びＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の私募の投資信
      託の信託報酬が通期に渡って加わり（前連結会計年度は３ケ月、当連結会計年度は12ケ月）、さらに２社の運用す
      る投資信託を中心に当社グループの運用する投資信託の純資産残高が前連結会計年度末の１兆7,304億円から２兆
      8,691億円に、１兆1,387億円（65.8％）の大幅拡大となり、アセットマネジメント事業の売上高は、前連結会計年
      度の3,880百万円から1,115百万円（28.7％）の増収となる4,995百万円となりました。
      ファイナンシャル・サービス事業は、タブレットアプリの提供台数が増加し、ファンドデータの売上が増加したも
      のの、紙媒体の株式新聞の発行部数やファンドレポートの受注が減少して、データ・ソリューションの売上高は、
      前連結会計年度と同水準となりました。
      一方、新型コロナウイルス感染症への対応として、密閉・密集・密接の３密を避けることを求められ、オンライン
      でのセミナーは好調であったものの、対面でのセミナーの開催規模、回数が大幅に減少したため、セミナーと広告
      の売上が減少し、メディア・ソリューションの売上高は、前連結会計年度比△38.7%の減収となりました。
      その結果、ファイナンシャル・サービス事業の売上高は、前連結会計年度の2,933百万円から444百万円（△
      15.1％）の減収となる2,489百万円となりました。
      上記の結果、当連結会計年度の売上高は前連結会計年度の6,814百万円から671百万円（9.8％）の増収となる7,485
      百万円となりました。
      また、売上原価は、前連結会計年度の3,299百万円から257百万円（7.8%）増加し3,556百万円となり、販売費及び一
      般管理費は、前連結会計年度の1,973百万円から190百万円（9.6％）増加し2,163百万円となりました。
      その結果、当連結会計年度の営業利益は、前連結会計年度の1,541百万円から223百万円（14.5％）の増益となる
      1,765百万円となりました。
      営業外損益は、前連結会計年度と比べ、純額で73百万円増加し、当連結会計年度の経常利益は、前連結会計年度の
      1,858百万円から296百万円（16.0％）の増益となる2,155百万円となりました。
       上記の結果、当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は、前連結会計年度の1,230百万円から87百万円
      （7.1％）の増益となる1,318百万円となりました。
    （連結業績の概要）

                   前連結会計年度               当連結会計年度
                                                   増率
                  （自　2019年4月1日               （自　2020年4月1日
                　　　　至　2020年3月31日）               　　　　至　2021年3月31日）
                  金額（千円）       利益率(%)       金額（千円）       利益率(%)       金額（千円）        比率(%)
       売上高             6,814,629               7,485,655                671,026        9.8
       営業利益             1,541,821        22.6      1,765,406        23.6       223,585       14.5
       経常利益             1,858,977        27.3      2,155,698        28.8       296,720       16.0
       親会社株主に帰属す
                   1,230,632        18.1      1,318,528        17.6        87,895       7.1
       る当期純利益
      連結売上高は９期連続の増収、２期連続で過去最高売上を更新しました。
      営業利益は過去最高益を記録しました。
      経常利益は12期連続の増益、10期連続の最高益を記録しました。
      親会社株主の帰属する当期純利益は12期連続の増益、８期連続の過去最高益を記録しました。
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    セグメント別、サービス別の販売実績
                            前連結会計年度              当連結会計年度
          　セグメント別売上高                （自　2019年４月１日              （自　2020年４月１日
                                                       増減率
                           　　至　2020年3月31日）              　　至　2021年3月31日）
                                                        (%)
            サービス別売上高              金額（千円）        構成比(%)      金額（千円）        構成比(%)
       ファイナンシャル・サービス事業
        データ・ソリューション                    1,867,421        27.4      1,835,871        24.5      △1.7
        メディア・ソリューション                    1,066,370        15.6       653,911        8.7     △38.7
               計             2,933,792        43.1      2,489,782        33.3     △15.1
       アセットマネジメント事業
        アセットマネジメント                    3,880,837        56.9      4,995,873        66.7      28.7
             連結売上高               6,814,629        100.0       7,485,655        100.0       9.8
     　注）記載金額は千円未満を切捨てて表示しております。
      ・データ・ソリューション

       タブレットアプリの提供台数が前連結会計年度末の91,594台から12.5％増加し103,038台となったことにより、タブ
       レットアプリによるファンドデータの売上が増加いたしました。一方、ファンドレポートの受注が減少し、紙媒体
       の株式新聞購読料も減少しました。
       その結果、データ・ソリューションの売上高は、前連結会計年度の1,867百万円から31百万円                                           (△1.7%)の減収とな
       る1,835百万円となりました。
      ・メディア・ソリューション

       当連結会計年度に開始したオンラインでのセミナーが好調で、その売上が加わったものの、新型コロナウイルス感
       染症により対面でのセミナーの開催規模、回数が大幅に減少し、セミナーの売上に加えて広告の売上が減少いたし
       ました。
       その結果、メディア・ソリューションの売上高は、前連結会計年度の1,066百万円から412百万円(△38.7%)の減収と
       なる653百万円となりました。
      ・アセットマネジメント

       アセットマネジメント事業の当連結会計年度の売上高は、2019年12月に子会社としたＳＢＩボンド・インベストメ
       ント・マネジメント株式会社及びＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の私募の投資信託の信託報酬が通
       期に渡って加わりました（前連結会計年度は３ケ月間、当連結会計年度は12ケ月間）。さらに、この２社の私募の
       投資信託を中心に、当社グループの資産運用残高が、前連結会計年度末の１兆7,304億円から２兆8,691億円に、１
       兆1,387億円（65.8％）の大幅拡大となり、信託報酬が増加しました。
       その結果、アセットマネジメントの売上高は、前連結会計年度の3,880百万円から1,115                                        百万円(28.7%)の増収とな
       る4,995百万円となりました。
       セグメント別には、ファイナンシャル・サービス事業の当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度の2,933百万円

       から444百万円（△15.1％）の減収となる2,489百万円となりました。
       セグメント利益は、前連結会計年度の1,034百万円から364百万円（△35.3％）の減益となる669百万円となりまし
       た。
       アセットマネジメント事業の当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度の3,880百万円から1,115百万円
       （28.7％）の増収となる4,995百万円となりました。
        セグメント利益は、前連結会計年度の507百万円から588百万円（116％）の増益となる1,095百万円となりました。
     ②個別業績の概要について

        当社が営むファイナンシャル・サービス事業のうち、メディアソリューションは、新型コロナウイルス感染症への
       対応として、密閉・密集・密接の３密を避けることを求められ、オンラインでのセミナーは好調であったものの、
       対面でのセミナーの開催規模、回数が大幅に減少したため、セミナーと広告の売上が減少し、当事業年度の当社の
       個別業績は、前事業年度と比べ、売上高が14.6％の減収、営業利益が33.0％の減益となりました。
     ③財政状態の状況

       資産合計は前連結会計年度末と比較して1,800百万円増加し、14,189百万円となりました。
       これは、流動資産が572百万円増加し、固定資産が1,204百万円増加し、繰延資産が23百万円増加したことによるも
       のであります。
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       流動資産の増加は、主として現金及び預金が535百万円増加し、その他流動資産が47百万円増加したことによるもの
       であります。
       固定資産の増加は米国子会社Carret                 Holdings     Inc.において「リース」(米国会計基準                  ASU  2016-2)の適用により
       リース資産が155百万円増加したことによるものであります。
       現金及び預金の535百万円の増加は、営業活動によるキャッシュフローが2,104百万円増加し、公募による新株式発
       行及び自己株式の処分で2,941百万円の資金を調達し、借入金を1,000百万円借入れ、3,000百万円を返済し、配当金
       を1,284百万円支払い、投資有価証券が1,162百万円増加したことによるものであります。
       また、負債合計は前連結会計年度末と比較して1,449百万円減少し、1,830百万円となりました。
       負債の減少は、主として、借入金を1,000百万円借入れ、3,000百万円を返済したことによるものであります。
       公募による新株式発行及び自己株式の処分により、資本金が1,248百万円、資本剰余金が1,534百万円増加し、資本
       金が3,363百万円、資本剰余金が4,906百万円となりました。また、自己株式が186百万円減少しました。
       当連結会計年度に1,318百万円の親会社株主に帰属する当期純利益が計上され、1,284百万円の配当を行なった結
       果、利益剰余金が33百万円増加し、4,464百万円となりました。
       保有する投資有価証券の時価が回復し、その他有価証券評価差額金が201百万円増加しました。主としてＳＢＩボン
       ド・インベストメント・マネジメント株式会社及びＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の当期利益の増
       加により、非支配株主持分が144百万円増加しました。
        その結果、純資産合計は、前連結会計年度末と比較して3,250百万円増加し、12,358百万円となりました。
     ④連結キャッシュ・フローの概況

       当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末に比べ535百万円増加し、4,904百万円
       となりました。各キャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。
       （営業活動によるキャッシュ・フロー）

       営業活動によるキャッシュ・フローは前連結会計年度と比べ、1,126百万円増加し、2,104百万円の収入となりまし
       た。
       これは、主として、税金等調整前当期純利益2,155百万円の計上、法人税等の支払額428百万円、仕入債務及び未払
       金の増加95百万等によるものであります。
     　（投資活動によるキャッシュ・フロー）
       投資活動によるキャッシュ・フローは前連結会計年度と比べ、381百万円増加し、1,166百万円の支出となりまし
       た。
       これは、主として、特定包括信託への資金投下と投資有価証券の取得で613百万円、無形固定資産の取得585百万円
       が生じたことによるものであります。
       （財務活動によるキャッシュ・フロー）
       財務活動によるキャッシュ・フローは前連結会計年度に比べ、1,191百万円減少し、391百万円の支出となりまし
       た。これは、主として、公募による新株式発行及び自己株式の処分による資金2,941百万円を調達したこと、短期借
       入れによる収入1,000百万円及び返済による支出3,000百万円、配当金の支払額が1,284百万円となったことによるも
       のであります。
    ⑤今後の見通し

       ファイナンシャル・サービス事業については、急速に変化する情報環境に迅速かつ適切に対応できる体制を構築
       し、常に最新の情報機器、コミュニケーションツールを活用した商品・サービスを提供していきたいと考えており
       ます。また、販売金融機関が進めるフィデューシャリー・デューティー（顧客本位の業務運営）の具体策に適合し
       たサービスを提供していきたいと考えております。特に、金融機関の販売員の皆様が顧客である個人投資家に、適
       切に金融商品の説明ができるように提供しているタブレットアプリの増加に努め、より多くの投資家が適切な金融
       商品の説明を受けるようにすることで、フィデューシャリー・デューティーに貢献し、同時に当社グループの安定
       した収益基盤を拡大していきたいと考えております。
       アセットマネジメント事業については、公募追加型株式投資信託を提供するＳＢＩアセットマネジメント株式会社
       が、投資家へ低コストの投資信託を提供し、投資家の資産形成に貢献することで、当社グループの収益を拡大した
       いと考えております。
       また、私募の投資信託を運用するＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社及びＳＢＩ地方創生ア
       セットマネジメント株式会社は、地域金融機関から預かった資金を、収益性を高く、地域金融機関の業績に貢献し
       同時に、当社グループの運用残高を増加させ、収益基盤を安定的に拡大していきたいと考えております。
       現在、新型コロナウイルス感染症は、2021年４月に３度目の緊急事態宣言が発令されるなど、感染状況を現時点で
       予測しがたい状況です。
       新型コロナウイルス感染症への対応として、当連結会計年度（2020年４月１日から2021年３月31日まで）は、対面
       でのセミナーの規模・回数を制限せざるを得ない状況が続き、当社グループのファイナンシャル・サービス事業の
       売上が減少いたしました。
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       翌連結会計年度（2021年４月１日から2022年３月31日まで）においても、ワクチン接種の普及により新型コロナウ
       イルス感染症の終息の見通しがたつまで、対面でのセミナーの規模・回数を制限せざるを得ないものと考えており
       ま す。
       セミナー会場に集客して対面で開催するセミナーの減少による影響をカバーするため、当連結会計年度よりイン
       ターネット上で集客するオンラインセミナーを開始いたしました。オンラインセミナーは好調に集客し、対面セミ
       ナーの収入減を一定程度カバーすることができました。
       2022年３月期もオンラインセミナーでの集客に努め、メディア・ソリューションの収益を増加させたいと考えてお
       ります。
       当連結会計年度に、タブレットアプリの提供台数が前連結会計年度末の91,594台から12.5％増加し103,038台とな
       り、当社グループの資産運用残高が、前連結会計年度末の１兆7,304億円から２兆8,691億円に、１兆1,387億円
       （65.8％）の大幅拡大となりました。
       当社グループは、この２つの柱の事業をベースに収益基盤を拡大しております。
       今期（2021年４月１日から2022年３月31日まで）の業績予想につきましては、新型コロナウイルス感染症の影響を
      含め、当社事業と関連性の高い金融市場の動向を通期で想定するのは難しく、当社グループの業績は、現時点では合
      理的な算定を行なうことが困難であるため、未定とさせていただきます。
     ⑥生産、受注及び販売の実績

     a 生産実績及び受注実績
      当社グループの提供するサービスは広範囲かつ多種多様であり、また受注生産形態をとらない製品・サービスも多い
      ため、セグメント別に生産規模及び受注規模を金額あるいは数量で示すことはしておりません。
     b 販売実績

       セグメント別、サービス別の販売実績は以下のとおりです。
                            前連結会計年度              当連結会計年度

          　セグメント別売上高                （自　2019年４月１日              （自　2020年４月１日
                                                       増減率
                            至　2020年3月31日）              至　2021年3月31日）
                                                        (%)
            サービス別売上高              金額（千円）        構成比(%)      金額（千円）        構成比(%)
       ファイナンシャル・サービス事業
        データ・ソリューション                    1,867,421        27.4      1,835,871        24.5      △1.7
        メディア・ソリューション                    1,066,370        15.6       653,911        8.7     △38.7
               計             2,933,792        43.1      2,489,782        33.3     △15.1
       アセットマネジメント事業
        アセットマネジメント                    3,880,837        56.9      4,995,873        66.7      28.7
             連結売上高               6,814,629        100.0       7,485,655        100.0       9.8
         (注）１．セグメント間の取引については、相殺消去しております。
           ２．記載金額の千円未満を切捨てて表示しております。
           ３．主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合
                               前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （自　2019年４月１日                 （自　2020年４月１日
                              至　2020年３月31日）                 至　2021年３月31日）
                相手先
                            金額（千円）         割合（％）        金額（千円）         割合（％）
         株式会社ＳＢＩ証券                     321,949         4.7       334,643         4.5

           ４．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
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      (2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
      経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
      なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
      ①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

      当社グループの当連結会計年度の「第２　事業の状況　３                           経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フ
      ローの状況の分析         (1）経営成績等の状況の概要①経営成績の状況、③財政状態の状況」に記載のとおりであります。
      当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因は、「第２　事業の状況　２                                     事業等のリスク」に記載のとおり
      であります。
      ②  キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

      a 資本の財源及び資金の流動性
      （借入金の返済について）
      当社グループには、2019年2月に子会社としたCarret                         Holdings     Inc.およびCarret         Asset   Management      LLCの買収資金
      に相当する10億円の借入金と2019年12月に子会社としたＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社お
      よびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の買収資金に相当する10億円の借入金の合計20億円の借入金があ
      りましたが、東証証券取引所JASDAQ市場から市場第一部へ市場変更をする際に、公募による新株の発行と公募による
      自己株式の処分を行い、それぞれ、2,467百万円、473百万円の合計2,941百万円の資金調達を行い、借入金の全てを返
      済いたしました。
      企業買収資金を除いて、当社グループの資金需要の主なものは、コンピュータシステムへの投資でありますが、当連
      結会計年度中において実施いたしました当社グループの設備投資の総額は659百万円となりました。その主なものは、
      ファイナンシャル・サービス事業に係るシステムサーバおよびソフトウエアを中心とした提供サービスの品質向上、
      情報データベースの拡充のためのシステム投資であり、すべて自己資金によって行っております。
      当連結会計年度は、営業に必要とする資金については営業活動によるキャッシュ・フローでまかなえる状況でした。
      また、当連結会計年度末に現金及び預金が4,904百万円あります。現時点では銀行借入や増資による資金の調達は必要
      のない状況であります。
      キャッシュ・フローの分析・検討内容は、「第２　事業の状況　３                               経営者による財政状態、経営成績及びキャッ
      シュ・フローの状況の分析             (1）経営成績等の状況の概要④連結キャッシュ・フローの概況」に記載のとおりでありま
      す。
     ③  重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

      当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されておりま
      す。これらの連結財務諸表の作成にあたり、連結決算日現在における財政状態並びに連結会計年度の経営成績及び
      キャッシュ・フローの状況に影響を与える見積り及び判断を一定の会計基準の範囲内で行う必要があります。しか
      し、見積り特有の不確実性が存在するため、実際の結果とこれらの見積りが異なる場合があります。
      当社グループは、特に以下の事項が、当社グループの連結財務諸表の作成において使用される重要な見積りと判断に
      大きな影響を及ぼすと考えております。なお、重要な会計方針については、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表
      等　(1)連結財務諸表　注記事項　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載のとおりです。
      a 繰延税金資産の回収可能性
      連結貸借対照表に計上した繰延税金資産については、将来の回収可能性を十分に検討し、その全額が回収可能である
      と判断しております。
      b 投資有価証券の評価
       連結会社等が保有する有価証券について、回収可能性に疑義のある事象は認識しておらず、適切に評価しておりま
      す。
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      c　のれんの評価
       2007年４月に子会社とし、2008年４月に株式会社株式新聞社と合併した際、および2012年10月に子会社としたＳＢ
      Ｉサーチナ株式会社、2019年２月Carret                   Asset   Management      LLC、2019年３月FIGS          Inc.Japan合同会社、2019年12月
      にＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社を
      子会社とした際に生じたのれんについては、その効果の及ぶ期間を合理的に見積り、償却を行っております（償却期
      間20年）。
     「のれん」の内訳は以下のとおりです。
                              「のれん」が帰属する
       「のれん」の発生要因                                      企業結合年月       「のれん」の残高
                               事業・サービス
                          株式新聞、株式情報（注）１、３
       ㈱株式新聞社の買収、子会社化、合併                                       2008年4月         44百万円
       SBIサーチナ㈱の買収、子会社化                   中国・アジア金融情報（注）１、３                   2012年10月         179百万円
       Carret    Holdings     Inc.と    Carret    Asset    米国における私募の債券型ファンド
                                              2019年2月         831百万円
                          の運用
       Management      LLC  の買収、子会社化
       FIGS   Inc.   Japan   合同会社の買収、子           投資助言（注）２
                                              2019年3月         53百万円
       会社化
       ＳＢＩボンド・インベストメント・マ                   私募の債券型投資信託の運用
                                             2019年12月         704百万円
       ネジメント㈱の買収、子会社化
       ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント                   私募の債券型投資信託の運用
                                             2019年12月          79百万円
       ㈱の買収、子会社化
                                                      1,892百万円
     （注）１　2021年3月31日現在、モーニングスター株式会社で行っている事業であります。
         ２　2021年3月31日現在、イー・アドバイザー株式会社で準備中の事業であります。
         ３　2021年4月1日にモーニングスター株式会社から株式新聞事業、サーチナ事業を会社分割によるイー・アドバ
           イザー株式会社へ承継しております。
      のれんについて、「固定資産の減損に係る会計基準」および企業会計基準委員会が公表した企業会計基準適用指針第6
     号「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」に基づいて、適切に評価しております。
      当連結会計年度末において、上記の「のれん」が帰属する事業・サービスの営業活動から生ずる損益はプラスであ
     り、「固定資産の減損に係る会計基準」および「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」にいうところの減損の兆
     候はありません。
      d　営業債権の評価

       営業債権は、決算日以前の売上から生じた債務者に対する正当な債権であり、また、決算日後に発生すると予想さ
      れる貸倒損失に対して適切な引当金を計上しております。
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     ４【経営上の重要な契約等】
     技術受入契約

      契約会社名       相手方の名称        国名      契約品目            契約内容             契約期間
                                 サービス及び技術の使用、販
             Morningstar,
     モーニングス                    商品・サービス         売、複製               1998年４月８日締結
                     米国
     ター㈱                    商標         商品・サービスの販売、提供               無期限
             Inc.
                                 に際しての商標の使用
      (注）ロイヤルティの支払については、Morningstar,                         Inc.との間で締結したライセンシング・アグリーメントに定め
        られており、1999年12月期までは当該アグリーメント及びMorningstar,                                 Inc.との覚書に基づきロイヤルティの支
        払いは行っておりません。なお、2000年５月に同社との間で、2000年１月より2029年12月までのロイヤルティを
        2000年７月に一括して前払いすることで合意し、2000年７月３日に支払いを実行いたしました。
         当該支払い金額は191,422千円でありますが、未経過期間に係るロイヤルティに相当する額は長期前払費用とし
        て資産計上し、支払対象期間にわたって毎期均等額の費用化を行っております。
     ５【研究開発活動】

      該当事項はありません。
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    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
      当連結会計年度中に実施いたしました当社グループの設備投資の総額は                                 659  百万円であります。そのほとんどは、
      ファイナンシャル・サービス事業に関わるシステムサーバおよびソフトウエアを中心とした提供サービスの品質向
      上、情報データベースの拡充のためのシステム投資であります。すべて、自己資金により設備投資しております。
     ２【主要な設備の状況】
     　　当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
     (1)  提出会社
                                                  (2021年３月31日現在)
                                        帳簿価額
                                                         従業
              セグメントの
       事業所名
                     設備の内容                                    員数
       (所在地)                    建物附属設備       器具備品     ソフトウエア       その他       合計
               名称
                                                         (人)
                            (千円)      (千円)      (千円)      (千円)      (千円)
     本社
             ファイナンシャ
     (東京都港区六本                 事務所       36,563      19,945     1,218,571       294,885     1,569,965      67
             ル・サービス事業
     木）
    　（注)    帳簿価額「その他」はソフトウエア仮勘定であります。
     (2)  国内子会社

                                                   (2021年３月31日現在)
                                          帳簿価額
                                                         従業
                   セグメントの
                          設備の
             事業所名
       会社名                                                   員数
             (所在地)                  建物附属設備      器具備品     ソフトウエア       その他     合計
                           内容
                    名称
                                                         (人)
                                (千円)     (千円)      (千円)     （千円）     (千円)
     モーニングス
            本社
     ター・アセッ
                  アセットマネジ
             (東京都港区              事務所        214     58      959      -   1,232     -
                  メント事業
     ト・マネジメン
            六本木)
     ト㈱
            本社
                  ファイナンシャ
     イー・アドバイ
             (東京都港区      ル・サービス事        事務所
                                 2,883      464    135,727       -  139,075      -
     ザー㈱
                  業
            六本木)
            本社
     SBIアセットマ
                  アセットマネジ
             (東京都港区              事務所
                                13,748     3,540      2,626      -   19,915     16
                  メント事業
     ネジメント㈱
            六本木)
     SBIボンド・イ
            本社
     ンベストメン
                  アセットマネジ
             (東京都港区              事務所       2,495      167     13,220       -   15,883     9
                  メント事業
     ト・マネジメン
            六本木)
     ト㈱
     SBI地方創生ア       本社
                  アセットマネジ
     セットマネジメ        (東京都港区              事務所       2,511      335     4,939      -   7,787     6
                  メント事業
     ント㈱       六本木)
     SBIオルタナ       本社
                  アセットマネジ
     ティブ・インベ        (東京都港区              事務所        -     -    1,177      -   1,177     -
                  メント事業
     ストメンツ㈱       六本木)
     (3)  在外子会社

                                                   (2021年３月31日現在)
                                          帳簿価額
                                                         従業
                   セグメントの
                          設備の
             事業所名
                                                         員数
       会社名
             (所在地)                  建物附属設備      器具備品     使用権資産      その他     合計
                           内容
                    名称
                                                         (人)
                                (千円)     (千円)      (千円)     （千円）     (千円)
            本社
     Carret
             (ニューヨー
                  アセットマネジ
                          事務所        0   3,481     155,615       -  159,096     21
                  メント事業
     Holdings    Inc.   ク州ニュー
            ヨーク市)
    　（注)    １　上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
         ２　モーニングスター・アセット・マネジメント㈱、イー・アドバイザー㈱、SBIオルタナティブ・インベスト
            メンツ㈱の従業員は、全員が当社からの兼務出向者でありますので、従業員数を零としております。
         ３　帳簿価額「その他」はソフトウェア仮勘定であります。
    　（注)    主要な賃借設備は以下のとおりであります。

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                               セグメントの
                     事業所名
          会社名                                設備の内容         年間賃借料(千円)
                                 名称
                     (所在地)
                   本社
                             ファイナンシャル・
          当　社                                 建物           50,542
                             サービス事業
                   (東京都港区六本木)
                   本社
                             アセットマネジメント
      SBIアセットマネジメント㈱
                                           建物           14,023
                             事業
                   (東京都港区六本木)
     SBIボンド・インベストメント・
                   本社
                             アセットマネジメント
                                           建物            8,116
                             事業
        マネジメント㈱
                   (東京都港区六本木)
     SBI地方創生アセットマネジメン
                   本社
                             アセットマネジメント
                                           建物            8,117
                             事業
          ト㈱
                   (東京都港区六本木)
                   本社
                             アセットマネジメント
                    (ニューヨーク州ニュー
       Carret   Holdings    Inc
                                           建物           65,898
                             事業
                   ヨーク市)
     ３【設備の新設、除却等の計画】

     (1)  重要な設備の新設等
      　特に記載すべき事項はありません。
     (2)  重要な設備の除却等

      　特に記載すべき事項はありません。
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    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                 種類                       発行可能株式総数(株)
                普通株式                                 315,600,000

                  計                               315,600,000

        ②【発行済株式】

                事業年度末現在              提出日現在           上場金融商品取引所
        種類         発行数(株)             発行数(株)           名又は登録認可金融              内容
               (2021年３月31日)             (2021年６月25日)            商品取引業協会名
                                         東京証券取引所
                                                     単元株式
                   89,673,600             89,673,600
       普通株式
                                                      100株
                                          (市場第一部)
                   89,673,600             89,673,600
        計                                    ―          ―
      （２）【新株予約権等の状況】

        ①【ストックオプション制度の内容】
         該当事項はありません。
        ②【ライツプランの内容】

          該当事項はありません。
        ③【その他の新株予約権等の状況】

         該当事項はありません。
      （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          当該事項はありません。
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      （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】
                                                 その他の     その他の資
              発行済株式      発行済株式       資本金          資本準備金      資本準備金
                                資本金残高                 資本剰余     本剰余金残
        年月日       総数増減数      総数残高      増減額           増減額      残高
                                 (千円)                金増減額       高
                (株)      (株)     (千円)           (千円)      (千円)
                                                 (千円)     (千円)
      2016年４月１日
         ～
                  －  83,973,600          －  2,115,620         －  2,506,927       1,094     743,107
      2017年３月31日
       （注）１
      2017年４月１日
         ～
                  －  83,973,600          －  2,115,620         －  2,506,927      75,874     818,982
      2018年３月31日
       （注）１
      2018年４月１日
         ～
                  －  83,973,600          －  2,115,620         －  2,506,927      44,546     863,529
      2019年３月31日
       （注）１
      2019年４月１日
         ～
                  －  83,973,600          －  2,115,620         －  2,506,927        －   863,529
      2020年３月31日
      2020年４月１日

         ～
              5,700,000      89,673,600      1,248,015      3,363,635      1,248,015      3,754,942      286,534     1,150,063
      2021年３月31日
      （注）２(注)３
    　（注）１　平成26年度募集新株予約権の行使に伴う自己株式の交付による増加であります。
    　（注）２　（新株式発行）
    　　　当社は、2020年9月29日開催の取締役会において新株式発行を行うことを決議し、公募による新株式発行について
        2020年10月16日に払込が完了しております。その概要は下記のとおりです。
    　　　募集株式の種類及び数　　　　　　　　　　                        普通株式　5,700,000株

    　　　発行価格（募集価格）　　　　　　　　　　　　　1株につき　462円
    　　　発行価格の総額　　　　　　　　　　　　　　　　                           2,633,400,000円
    　　　払込金額　　　　　　　　　　　　　　　　　                         1株につき　437.90円
    　　　払込金額の総額　　　　　　　　　　　　　　　　                           2,496,030,000円
    　　　増加する資本金及び　　　　                 増加する資本金の額　1,248,015,000円
    　　　資本準備金の額　　　　               増加する資本準備金の額　1,248,015,000円
    　　　申込期間　　　　　　2020年10月８日（木）～2020年10月９日（金）
    　　　払込期間　　　　　　　　　　　　　　　　　2020年10月16日（金）
    　（注）３．2020年10月16日を払込期日とする公募による新株式発行(5,700,000株)及び自己株式の処分(1,081,000株)
         により発行済株式総数が5,700,000株増加し89,673,600株となり、完全議決権株式（自己株式等）が1,081,000
         株減少しております。
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      （５）【所有者別状況】
                                               2021年３月31日現在
                       株式の状況（１単元の株式数           100 株）
                                                  単元未満
       区分                          外国法人等                 株式の状況
           政府及び
                     金融商品     その他の               個人
           地方公共     金融機関                              計    （株）
                     取引業者      法人              その他
            団体
                               個人以外      個人
     株主数
            -       17     21    136     48     49   27,782     28,053     －
     (人)
     所有株式数
            -     41,675     13,043    375,015     302,262       122   164,428     896,545      19,100
     (単元)
     所有株式数の
            -      4.64     1.45    41.83     33.73     0.01    18.34     100.00     －
     割合(％)
    (注)自己株式170株は、「個人その他」に1単元、「単元未満株式の状況」に70株含まれております
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      （６）【大株主の状況】
                                                  2021年３月31日現在
                                                   発行済株式（自
                                                   己株式を除
                                            所有株式数
           氏名又は名称                     住所                   く。）の総数に
                                              (株)
                                                   対する所有株式
                                                   数の割合(％)
     ＳＢＩグローバルアセットマネジメント
                         東京都港区六本木１丁目６-１                    37,290,200          41.6
     株式会社
                         ２２，    ＷＥＳＴ     ＷＡＳＨＩＮＧＴ
                         ＯＮＳＴＲＥＥＴ，          ＣＨＩＣＡＧ
     ＭＯＲＮＩＮＧＳＴＡＲ，             ＩＮＣ．
                                             20,091,300          22.4
                         Ｏ，   ＩＬ　    ＵＳＡ
     　(常任代理人　大和証券株式会社)
                         (常任代理人　住所)　
                         (東京都千代田区丸の内1丁目9番1号)
                         ＲＵＥ    ＭＯＮＴＯＹＥＲＳＴＲＡＡ
     ＴＨＥ　ＢＡＮＫ　ＯＦ　ＮＥＷ　ＹＯ
                         Ｔ  ４６，    １０００     ＢＲＵＳＳＥＬ
     ＲＫ　１３４１０５
                                              3,064,100          3.4
                         Ｓ，   ＢＥＬＧＩＵＭ
     (常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営
                         (常任代理人　住所)　
     業部)
                         (港区港南２丁目１５－１)
     Ｊ．Ｐ．　ＭＯＲＧＡＮ　ＳＥＣＵＲＩ
     ＴＩＥＳ　ＰＬＣ　ＦＯＲ　ＡＮＤ　Ｏ
     Ｎ　ＢＥＨＡＬＦ　ＯＦ　ＩＴＳ　ＣＬ                    ２５　ＢＡＮＫ　ＳＴＲＥＥＴ，　
     ＩＥＮＴＳ　ＪＰＭＳＰ　ＲＥ　ＣＬＩ                    ＣＡＮＡＲＹ　ＷＨＡＲＦ　ＬＯＮ
                                              2,119,450          2.4
     ＥＮＴ　ＡＳＳＥＴＳ－ＳＥＴＴ　ＡＣ                    ＤＯＮ　Ｅ１４　５ＪＰ　ＵＫ
     ＣＴ                    (常任代理人　住所)
     (常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ                    (新宿区新宿６丁目２７番３０号)
     東京支店)
     日本マスタートラスト信託銀行株式会社

                                              1,972,900          2.2
                         港区浜松町２丁目１１番３号
     （信託口）
                                              1,570,000          1.8
     鈴木　智博                    石川県金沢市
                         ２　ＫＩＮＧ　ＥＤＷＡＲＤ　ＳＴ
     ＢＮＹＭ　ＳＡ／ＮＶ　ＦＯＲ　ＢＮＹ                    ＲＥＥＴ，　ＬＯＮＤＯＮ　ＥＣ１
     Ｍ　ＦＯＲ　ＢＮＹＭ　ＧＣＭ　ＣＬＩ                    Ａ　１ＨＱ　ＵＮＩＴＥＤ　ＫＩＮ
                                              1,170,200          1.3
     ＥＮＴ　ＡＣＣＴＳ　Ｍ　ＩＬＭ　ＦＥ                    ＧＤＯＭ
     (常任代理人　株式会社三菱ＵＦＪ銀行)                    （常任代理人　住所）
                         (千代田区丸の内２丁目７－１　決済
                         事業部）
                                               830,000         0.9
     富春　勇                    広島県広島市
                         ＲＵＥ　ＭＯＮＴＯＹＥＲＳＴＲＡ
     ＴＨＥ　ＢＡＮＫ　ＯＦ　ＮＥＷ　ＹＯ                    ＡＴ　４６，　１０００　ＢＲＵＳ
     ＲＫ　１３４０８８                    ＳＥＬＳ，　ＢＥＬＧＩＵＭ
                                               698,600         0.8
     (常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営                    (常任代理人　住所)
     業部)                    (港区港南２丁目１５－１　品川イン
                         ターシティＡ棟)
                         ２５　Ｃａｂｏｔ　Ｓｑｕａｒ
                         ｅ，　Ｃａｎａｒｙ　Ｗｈａｒ
     ＭＳＩＰ　ＣＬＩＥＮＴ　ＳＥＣＵＲＩ                    ｆ，　Ｌｏｎｄｏｎ　Ｅ１４　４Ｑ
     ＴＩＥＳ                    Ａ，　Ｕ．Ｋ．
                                               648,800         0.7
     (常任代理人　モルガン・スタンレーＭＵ                    （常任代理人　住所）
     ＦＧ証券株式会社)                    （千代田区大手町１丁目９－７　大
                         手町フィナンシャルシティ　サウス
                         タワー）
                                             69,455,550          77.5
              計                   －
    （注）１　当社は、自己株式を170株保有しております。
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      （７）【議決権の状況】

        ①【発行済株式】
                                                  2021年３月31日現在
             区分              株式数(株)           議決権の数(個)              内容
      無議決権株式                             －       －            －

      議決権制限株式(自己株式等)                             －       －            －

      議決権制限株式(その他)                             －       －            －

                                  100
      完全議決権株式(自己株式等)                    普通株式                －            －
                              89,654,400            896,544
      完全議決権株式(その他)                    普通株式                            －
                                19,100
      単元未満株式                    普通株式                －            －
                              89,673,600
      発行済株式総数                                    －            －
                                          896,544
      総株主の議決権                             －                  －
        ②【自己株式等】

                                                  2021年３月31日現在
                          自己名義         他人名義        所有株式数        発行済株式総数
      所有者の氏名
                所有者の住所          所有株式数         所有株式数          の合計        に対する所有
       又は名称
                           (株)         (株)         (株)      株式数の割合(％)
     モーニングスター          東京都港区六本木
                                    －
                              170               170            0.00
       株式会社        一丁目６番１号
                                    －
                              170               170            0.00
         計
     ２【自己株式の取得等の状況】

      【株式の種類等】
      該当事項はありません。
      （１）【株主総会決議による取得の状況】

           該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】

          該当事項はありません。
      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

          該当事項はありません。
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      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
                                                 当期間
                                当事業年度
                                             （自　2021年４月１日
                             （自　2020年４月１日
                                              至　2021年６月         日）
                              至　2021年３月31日）
               区分
                                   処分価額の総額                処分価額の総額
                           株式数（株）                株式数（株）
                                    （千円）                （千円）
                                                ￣        ￣

      引き受ける者の募集を行った取得自己株式                      1,081,000         186,835
                                ￣        ￣        ￣        ￣
      消却の処分を行った取得自己株式
                                ￣        ￣        ￣        ￣
      合併、株式交換、会社分割
                                ￣        ￣        ￣        ￣

      その他
                                        ￣                ￣

      保有自己株式数                         170                170
     (注)　2020年10月16日を払込期日とする公募による新株式発行(5,700,000株)及び自己株式の処分(1,081,000株)により
        発行済株式総数が5,700,000株増加し89,673,600株となり、完全議決権株式（自己株式等）が1,081,000株減少し
        ております。
     ３【配当政策】
      当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題と認識しており、株主の皆様に対する安定的かつ適正な利益
      還元を目指すとともに、内部留保による競争力・収益力の向上に向けた事業投資を行うため、連結業績を総合的に勘
      案した上で配当を実施することを基本方針としております。この基本方針のもと、当期純利益が過去最高となったこ
      とを勘案し、中間配当（7円50銭）と合わせた年間配当額を、前事業年度の年間配当額と比べ、１株当たり1円00銭
      （6.6％）増配の16円00銭となるように、当期（2021年3月期）の期末配当を8円50銭といたします。なお、このたびの
      増配により、当社は12期連続での増配となります。
    　　当該剰余金の配当の内容は、以下のとおりであります。

                                   １株当たり

         決議年月日         配当の原資        配当金の総額                  基準日       効力発生日
                                    配当額
        2020年９月16日
                                     7.50
                  利益剰余金         621,693    千円           2020年９月30日        2020年11月16日
          取締役会
         2021年5月14日
                                     8.50
                  利益剰余金         762,224    千円           2021年３月31日        2021年６月１日
          取締役会
      内部留保資金につきましては、今後の経営環境の変化に対応すべく、また、より的確・迅速な金融情報を提供できる

      ように、金融情報のデータベースを主としたコンピュータシステムの開発・改善に有効投資していきたいと考えてお
      ります。
      なお、毎事業年度における配当の回数についての基本方針は機関決定しておりませんが、第６期（2002年１月１日か
      ら2002年12月31日まで）以降の毎事業年度に１回の期末配当を実施し、第22期（2018年４月１日から2019年3月31日ま
      で）からは中間配当も実施しております。次事業年度の配当は未定でありますが、今後も経営成績、収益力向上に向
      けた事業投資のための内部留保及び経営環境などを勘案しつつ、安定的かつ継続的な配当その他の株主還元策を検討
      してまいる所存であります。
      なお、当社は、剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定める事項については、法令に別段の定めがある場合を除
      き、取締役会の決議により行うことができる旨、定款に規定しております。
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     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
     (コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方)
      当社は、企業経営の透明性と健全性を維持し、迅速な経営判断による各種施策を効率的に執行することが、取引先や
      社会からの信頼を確保し、企業価値の増大を通じて株主に対する責任を果たしていく上で重要であり、そのためには
      コーポレート・ガバナンスの充実が不可欠であると認識しております。
      当社のコーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方は、経営の「意思決定」、「業務執行」の分離を明確に
      し、取締役会ほか当社の各組織・職位の分掌、権限及び責任を社内諸規定で明確に定め、社内諸規定を遵守するこ
      と、絶えず経営管理制度と組織、仕組みの見直しと改善に努力することにより、企業経営の透明性と健全性を維持す
      ることであります。
      また、社外取締役・社外監査役を設置し、法務・コンプライアンスを中心に当社の経営に対する監督や経営全般に係
      る助言を受けることにより、コーポレート・ガバナンスを強化・充実を図っております。
      さらに、監査役監査及び内部監査を強化することにより、法令、定款、社内諸規定の遵守を保証し、経営と執行に対
      する監視機能を高めることもコーポレート・ガバナンスの基本的な取り組みとして重要と考えております。
    (1)  コーポレート・ガバナンス体制等について

     ①  会社の企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由
      当社の取締役会は取締役８名（提出日現在）で構成されており、取締役のうち２名は社外取締役であります。
      社外取締役が、法務・コンプライアンスを中心に当社の経営に対する監督や経営全般に係る助言を受けることによ
      り、コーポレート・ガバナンスを強化・充実が図れるものと考えております。
      当社は、取締役並びに取締役会の機能・責任を明確にするため、執行役員制度を導入しております。
      執行役員は、執行役員社長を含めた取締役を兼務する２名と取締役の兼務がない３名の計５名であり、経営環境の変
      化に対応しうる柔軟な業務執行体制を構築しております。
      当社は、経営上の諸課題に迅速な意思決定を行うために、毎月１回そのほか必要に応じて、常勤役員定例会を執り
      行っております。常勤役員定例会は、当社および子会社の常勤の取締役が参加し、当社グループの業務執行に関する
      重要事項を協議し、取締役及び執行役員間の意思疎通を図っております。さらに、常勤役員定例会においてグループ
      経営方針の徹底、業務執行の効率化等を図っております。
      常勤役員定例会で協議した内容は、法令及び定款に定めるもののほか重要事項に関して「取締役会規則」の定めに従
      い、取締役会への付議を行い、そのほかの事項は、「業務分掌および職務権限に関する規程」及び「稟議規程」に
      従って、決定及び執行を行っております。
      社外取締役は、取締役会および常勤役員定例会に出席し、経営に対する監督機能を果たしております。
      また、当社は、監査役会制度を採用しております。
      当社の監査役会は監査役３名（提出日現在）で構成されており、監査役のうち２名は社外監査役であります。
      社外監査役を含む監査役は、取締役会および常勤役員定例会に出席し、業務執行に対する監視機能を果たしておりま
      す。
      内部監査室は、代表取締役の指示のもと、業務執行に関する内部監査を行っております。
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      ・当社の企業統治の体制の図　（提出日現在）

     ②  業務の適正を確保するための体制の整備に関する事項






      当社は、企業経営の透明性と健全性を維持し、迅速な経営判断による各種施策を効率的に執行するためには、内部統
      制システムを整備し、健全な内部統制システムにより、業務執行を行うことが重要だと認識しております。また、健
      全な内部統制システムは、以下の体制（内部統制システムに関する基本方針：2006年7月20日取締役会決議、2015年5
      月19日取締役会改訂決議）が必要であると考え、その整備に努め、実施しております。
      ・内部統制システムに関する基本方針

        (1)  取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
         ①  当社は、法令遵守及び倫理的行動が、当社の経営理念・ビジョンの実現の前提であることを、代表取締役を
          して全役職員に徹底させるものとする。
         ②  当社は、取締役会及び原則月１回開催する常勤役員定例会（当社及び子会社の常勤取締役及び常勤監査役で
          構成する。以下、定例会）において、取締役間の意思疎通を図るとともに代表取締役の業務執行を監督し、ま
          た、法令・定款違反行為を未然に防止するものとする。
         ③  当社は、取締役会の決議によりコンプライアンス担当役員を定め、当社のコンプライアンス上の課題・問題
          の把握に努めさせる。
          また、取締役会の決議により業務管理部門・管理部門のいずれからも独立した組織である内部監査部門を設
          置する。同部門は、法令等遵守、業務適切性、内部統制の適正運用などから成る内部管理体制の適正性を、総
          合的・客観的に評価すると共に、監査の結果抽出された課題について、改善に向けた提言やフォローアップを
          実施する。
          監査の実施に際しては、社員のほか必要に応じて外部専門家等の助力を得て行なうものとする。
          同部門は、内部監査計画で定める月に、また必要に応じて、内部監査結果報告書を作成し、代表取締役に提
          出する。同部門は、内部監査結果報告書を代表取締役に提出した後、遅滞なくその内容を監査役に説明する。
          内部監査結果報告書の内容は、内部監査計画で定める月の取締役会に、および必要に応じて、代表取締役が
          取締役会に報告する。
         ④  当社は、取締役及び使用人が当社における法令・定款違反行為その他コンプライアンスに関する重要な事実
          を発見した場合に報告することを可能とするために、内部監査室及び常勤監査役など内部通報規程に定める通
          報先に直接通報を行なうための情報システムを整備するものとする。
        (2)  取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
         ①  当社は、取締役会の決議により文書管理規程を定め、取締役の職務の執行に係る情報を、文書または電磁的
          記録（以下「文書等」という）に記載又は記録して保存し、管理するものとする。
         ②  文書等は、取締役又は監査役が常時閲覧できるものとする。
        (3)  損失の危険の管理に関する規程その他の体制
         ①  当社は、当社の業務執行及び経営理念・ビジョンの達成を阻害しうるリスクに対して、そのリスクを把握
          し、適切に評価して管理するため、取締役会が定めるリスク管理規程に従い、リスク管理に関する責任者とし
          てリスク管理担当役員を定めるとともに、管理部門を管掌する部門長及びシステム部門を管掌する部門長をし
          て、これを補佐させるものとする。
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         ②  当社は、経営危機が顕在化した場合には、リスク管理規程に従い、リスク管理担当役員を責任者とする対策
          本部を設置し、当該経営危機に関する情報が適時且つ適切にリスク管理担当役員、管理部門を管掌する部門長
          及 びシステム部門を管掌する部門長等の必要な役職員に共有される体制を整備し、当該経営危機に対処するも
          のとする。
        (4)  取締役の職務の執行が効率的に行なわれることを確保するための体制
         ①  当社は、取締役会の決議により職務分掌を定め、取締役間の職務分担を明確にするものとする。
         ②  当社は、適切且つ迅速な意思決定を可能とする情報システムを整備するものとする。
         ③  当社は、取締役会及び定例会において、各部門において生じる問題の解決を適時且つ適切に行なうととも
          に、問題解決から得られるノウハウを取締役に周知徹底する。これにより、その担当職務の執行の効率化を図
          り、全社的な業務の効率化を図るものとする。
        (5)  当社及び子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
         ①  当社は、当社及び子会社から成る企業集団（以下「モーニングスターグループ」という）における業務の適
          正の確保のため、取締役会が定める関係会社管理規程等に従い、各社の経営の自主性を尊重しつつ、モーニン
          グスターグループに属する会社の取締役、使用人、及びその他企業集団の業務に関わる者（以下「モーニング
          スターグループ役職員等」という）から、その職務執行にかかる事項についての報告を受け、必要かつ合理的
          な範囲で、調査を行なうことができるものとする。
         ②  当社は、モーニングスターグループ役職員等が、法令・定款違反行為その他コンプライアンスに関する重要
          な事実を当社の内部監査室及び常勤監査役など内部通報規程に定める通報先に対して直接報告するための内部
          通報制度を整備するものとする。また、当社は、内部通報制度を利用した通報者に対して、解雇その他いかな
          る不利な取扱いを行なわないものとする。
         ③  当社は、モーニングスターグループ役職員等の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するため、
          取締役会が定めるコンプライアンス規程等に従い、コンプライアンス担当役員が、モーニングスターグループ
          に属する会社のコンプライアンス担当者と共同で、モーニングスターグループ全体のコンプライアンス上の課
          題・問題の把握、情報の交換を行なうための会議を設置し、モーニングスターグループに属する会社から開催
          の請求があったときは、速やかに当該会議を開催するものとする。
         ④  当社は、取締役会が定める内部監査規程に従い、モーニングスターグループに属する会社の法令等遵守、業
          務適切性、内部統制の適正運用などから成る内部管理体制の適正性を、総合的・客観的に評価すると共に、監
          査の結果抽出された課題について、改善に向けた提言やフォローアップを実施するため、内部監査部門が当該
          会社に対する監査を行なうものとする。
         監査の結果は(1)③に定めるとおり、内部監査結果報告書に記載され、報告される。
         ⑤  取締役は、モーニングスターグループ役職員等の職務の執行において、法令・定款違反行為その他のコンプ
          ライアンスに関する重要な事実を発見した場合には、当社の監査役に報告するものとし、報告を受けた監査役
          は、重要な事実が発見された会社の監査役に通知するものとする。
         ⑥  当社は、モーニングスターグループにおける損失の危険の管理のため、取締役会が定める関係会社管理規程
          及びリスク管理規程等に従い、モーニングスターグループに属する会社の損失の危険に関する状況の報告を、
          モーニングスターグループに属する会社のリスク管理担当者等を通じて定期的及び適時に受けるものとする。
          また、必要に応じ、当社のリスク管理担当役員及びリスク管理部門が、当該リスク管理担当者と協議し、損失
          の発生に対して備えるものとする。
         ⑦  当社は、モーニングスターグループ役職員等の職務の執行が効率的に行なわれることを確保するため、モー
          ニングスターグループに属する会社に対し、取締役会の決議により職務分掌を定め、取締役間の職務分担を明
          確にするよう指導する。また、必要に応じ当社は、適切且つ迅速な意思決定を可能とする情報システムを提供
          するものとする。
         ⑧  親会社、親会社の子会社、子会社との取引は、他の取引先と同様の基本条件、公正な市場価格によって行な
          い、適正な取引を確保する。
        (6)  監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する体制、当該使用
        人の取締役からの独立性及び監査役の当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
         当社は、監査役から求めがあったときは、監査役の職務を補助しうる知見を有する使用人として内部監査部門が
        指名する者を、監査役と協議のうえ定める期間中、取締役の指揮命令系統から独立した監査役の職務を補助すべ
        き使用人として置くものとし、当該使用人の人事異動及び人事評価については、監査役と事前に協議を行ない、
        その意見を尊重するものとする。
        (7)  取締役及び使用人が監査役に報告をするための体制その他の監査役への報告に関する体制
         ①  取締役及び使用人は、モーニングスターグループに関する次の事項を知ったときは、監査役に適時且つ的確
          に報告するものとする。また、取締役及び使用人は、監査役よりモーニングスターグループに関する次の事項
          について説明を求められたときは、速やかに詳細な説明を行なうものとし、合理的な理由無く説明を拒んでは
          ならないものとする。
           1)  会社に著しい損害を及ぼす虞のある事項
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           2)  経営に関する重要な事項
           3)  内部監査に関連する重要な事項
           4)  重大な法令・定款違反
           5)  その他取締役及び使用人が重要と判断する事項
         ②  モーニングスターグループ役職員等からの内部通報の状況及びその内容については、当社の監査役に報告す
          る。また、モーニングスターグループ役職員等の職務執行にかかる事項について監査役に報告したモーニング
          スターグループ役職員等又は子会社の監査役に対して、解雇その他いかなる不利な取扱いを行なわないものと
          する。
        (8)  その他監査役の監査が実効的に行なわれることを確保するための体制
         ①  当社は、監査役の求めに応じて、取締役及び使用人をして監査役と定期的に会合を持たせ、モーニングス
          ターグループの経営上の課題及び問題点の情報共有に努めるほか、監査役と内部監査部門及び会計監査人の情
          報共有を図るものとする。
         ②  当社は、監査役が重要な子会社の監査役との定期的な会合を設け、相互に連携して、モーニングスターグ
          ループの監査の実効性を確保できる体制の整備に努めるものとする。
         ③  監査役の職務の執行について生ずる通常の費用は、監査役会の監査計画に基づき、予め当社の予算に計上す
          る。また、当社は、緊急又は臨時の監査費用を含め、監査役の職務の執行について生ずる費用については、監
          査役の請求に基づき、前払又は償還、並びに債務に関する処理を行なうものとする。
        (9)  財務報告の信頼性を確保するための体制
         当社は、財務報告の信頼性を確保すべく、適用のある関係法令等に基づき、財務報告に係る内部統制報告制度の
        有効かつ適切な運用体制を構築し、その整備、運用、評価を継続的に行なうとともに、改善等が必要となった場
        合は速やかにその対策を講じるものとする。
        (10)   反社会的勢力排除に向けた体制
         モーニングスターグループでは、その行動規範において反社会的勢力には毅然として対決することを宣言すると
        ともに、当社に反社会的勢力の排除に取り組む対応部署を設置し、警察、暴力追放運動推進センター、弁護士等
        の外部専門機関との情報交換を行なうなど、連携強化に向けた社内体制の整備を推進するものとする。また、
        モーニングスターグループ役職員等を対象とした研修の開催等により、反社会的勢力との関係を遮断する意識の
        向上を図るものとする。さらに、「企業が反社会的勢力による被害を防止するための指針」に従って対応するこ
        とを記載したマニュアルを配布し、イントラネットに掲載するなどして、その周知徹底を図るものとする。
     ③  業務の適正を確保するための体制の運用状況

        2021年３月期（2020年４月１日から2021年３月31日まで）の業務の適正を確保するための体制の運用状況の概要

        は次のとおりであります。
        (1)  取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
         ①  コンプライアンスに関する取組み
         当社は、取締役会で、倫理規範としてコンプライアンス行動規範を制定し、当社のコンプライアンスの基本的
         姿勢を明確にするとともに、コンプライアンス規程を制定し、顧客、株主や社会からの信頼を高め経営の健全性
         を確保するために、コンプライアンス（法令遵守）に関する当社の基本事項を定めております。さらに、コンプ
         ライアンス・マニュアルを策定し、役職員の法令遵守のための具体的な行動内容を明確にしております。
         「コンプライアンス行動規範」、「コンプライアンス規程」、「コンプライアンス・マニュアル」は、社内イ
         ントラネットと全社共有サーバに掲載し、役職員が常時確認可能な状況とし、役職員への周知徹底を図っており
         ます。
         また、全役職員は、コンプライアンス行動規範やコンプライアンス規程の内容を理解して企業倫理を遵守する
         旨の宣誓書に署名して提出しております。
         コンプライアンス担当役員は、年２回コンプライアンス・セルフアセスメントを実施し、コンプライアンスの
         状況をコンプライアンス・セルフアセスメント・リストに取り纏め、代表取締役及び常勤監査役に提出しており
         ます。コンプライアンス担当役員は、役職員のコンプライアンス意識の向上などに取り組むコンプライアンス・
         プログラムを策定し、それを実施しております。
         コンプライアンス・プログラムの一環として、全役職員に対してコンプライアンス関連の教育研修を実施して
         おります。
         ②  取締役の職務執行に係る適正性、効率性の確保及び情報の保存・管理に関する取組み

         当社は、企業経営の透明性と健全性を維持するために、経営責任と執行責任とを明確化し、経営全体の効率化
         と業務執行の迅速化を図るために、執行役員制度を導入しております。また、監査を強化することにより、経営
         と執行に対する監視機能を高めております。
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         当社の意思決定機関として、取締役会が、法令・定款に定める事項ほか会社経営の重要事項を決定いたしま
         す。取締役会には、社外取締役、社外監査役が出席し、経営に対する監視機能を果たしております。当事業年度
         は、  取締役会を13回開催しております。
         業務執行に関して、当社及び子会社の常勤の取締役及び執行役員で構成する常勤役員定例会を毎月１回開催
         し、業務執行に係わる重要事項を協議し、また、取締役及び執行役員間の意思疎通を図るとともに、業務執行を
         相互に監督しております。常勤役員定例会で協議した事項は、重要事項については取締役会で決議し、その他の
         事項は、稟議規程に則り、稟議承認したのち、代表取締役社長が直接ないし、執行役員に指示して、業務執行を
         しております。
         常勤役員定例会には、社外取締役、社外監査役が出席し、業務執行に対する監視機能を果たしております。
         当社は、取締役会の決議により営業・制作・管理等各部門のいずれからも独立した組織である内部監査室を設
         置し、内部監査を実施しております。内部監査室は、法令等遵守、業務適切性、内部統制の適正運用などの内部
         管理体制の適正性を、総合的・客観的に評価し、その結果及び改善に向けた提案を内部監査結果報告書に取り纏
         め、代表取締役社長に報告しております。代表取締役社長は、監査の結果抽出された課題について、必要に応じ
         て営業・制作・管理等に改善の指示を行ない、内部監査室は、各部門の改善活動のフォローアップを実施してお
         ります。
        (2)  取締役の職務執行に係る効率性の確保及び情報の保存・管理に関する取組み
         取締役会、常勤役員定例会の議事録、会議資料は、取締役会規則、常勤役員定例会規則及び文書保存管理規則
         に基づき、適切な保存・管理を行なっております。
         取締役の稟議による承認は、稟議規程に基づいた稟議システムを構築しており、職務権限規程に基づいて、当
         該システムで承認を行ない、取締役の職務の執行が効率的に行なわれることを確保しております。当該システム
         で、取締役の職務の執行に係る稟議書を保存・管理しております。
         また、売上・仕入などの取引については、販売管理規定、債権管理規程、購買管理規程、稟議規程などに基づ
         いた業務システムを構築しており、取締役は当該システムで職務権限規程に基づいて、売上・仕入などの取引の
         承認と業務処理を行ない、取締役の職務の執行が効率的に行なわれることを確保しております。当該システム
         で、販売・購買取引、債権・債務などの記録を保存・管理しております。
        (3)  損失の危険の管理に関する規程その他の体制

         取締役会でリスク管理規程を制定し、また、グループリスク管理規程を制定いたしております。当社のみなら
         ず、当社グループに重大な影響を与える問題が発生した場合、あるいはその可能性が生じた場合の対応体制を明
         確にするため、リスク管理実施細則を制定し、リスクの種類別に管理手法・対応手続を定めております。
         リスク担当役員は、当社および子会社について外部環境、業務プロセス、内部環境などに係るリスクカテゴ
         リーごとにリスク情報を収集・分析するリスクアセスメントを年２回実施しております。リスクアセスメント
         は、リスク管理実施細則に定めているとおりにリスクを識別・評価し、リスクレポートに取り纏め、代表取締役
         社長、常勤監査役に報告し、必要に応じて対策を検討しています。
        (4)  当社及び子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制

         当社の代表取締役社長、取締役管理部長ほか取締役は、子会社の取締役・監査役を兼務しており、子会社の取
         締役会に出席し、経営上の重要事項について、子会社取締役と協議し、その決定に参加しています。
         当社は、当社及び子会社から成る企業集団（以下「モーニングスターグループ」という）の経営管理会社とし
         て、財務の健全性ならびに業務の適切性の確保のため、各社の状況及び業態に応じて、リスク管理・コンプライ
         アンス等の内部統制に関する指導・監督を行なうことを関係会社管理規程で定め、子会社とその旨の経営管理契
         約を締結しております。
         当社は、関係会社管理規程及び子会社との経営管理契約に基づき、月次決算、財務状況、コンプライアンス状
         況・コンプライアンス・プログラム進捗、リスクの状況、子会社間取引などの報告を子会社から受けておりま
         す。
         当社の内部監査室は、子会社への内部監査を実施しており、または子会社自身が実施した内部監査結果の報告
         を受けております。
         当社は、モーニングスターグループ全体の内部通報制度を、グループを代表して運営しております。
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        (5)  監査役の監査が実効的に行なわれることを確保するための体制
         監査役会は監査役３名により構成され、各監査役は、取締役会に出席し、意思決定の妥当性・適正性を確保す
         るための監視機能を果たしております。当事業年度は監査役会を25回開催しております。
         また、各監査役は、当社及び子会社の常勤の取締役及び執行役員が業務執行に係わる重要事項を協議し、取締
         役及び執行役員間の意思疎通を図る目的で毎月１回および必要に応じて開催される常勤役員定例会に出席し、業
         務執行に対する監視機能を果たしております。監査役監査の手続は、その概要を監査役監査基準および内部統制
         システムに係る監査の実施基準で定めております。より詳細な手続は、常勤監査役が検討・作成し、監査役会の
         承認により決定しております。なお、監査役会は、常勤監査役が行なう日常の監査手続のほか、四半期に一度、
         社外監査役を含めた監査役３名で証憑・帳簿等の検証手続を行なっております。
         監査役会は、社外監査役を含めて、四半期決算月には、代表取締役社長から、四半期決算以外の月には、管理
         部（経理・法務・コンプライアンス・内部統制管轄部門）の責任者である取締役管理部長から、四半期・月次の
         報告を受けております。当該報告には、経営方針、損益状況のほか、コンプライアンス、内部統制の状況等も含
         まれており、必要に応じた質疑を行なっております。
         また、管理部は、監査役の求めに応じ、即時に証憑・記録の提示、説明等を行なっております。
         内部監査室は、代表取締役社長への内部監査結果報告書の報告の後直ちに、内部監査報告書を監査役会に報告
         しております。監査役会は、その内容について、質疑しております。そのほか、監査役会と内部監査室は、監査
         体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などを相互に報告し、意見交換を行い、法令、定款、社内諸規程の遵
         守状況について認識を共有し、経営と執行に対する監視機能を高めるために連携をしています。
         監査役会は、会計監査人から、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などについて、第２四半期・期
         末決算時に説明を受けております。監査役会と会計監査人は、状況報告、意見交換を通じて、相互の監査実施状
         況・監査結果について認識を共有し、相互の監査について必要な連携をしています。
        (6)  財務報告の信頼性を確保するための体制
         当社は、経理規程を制定し、基本的な会計方針は、経理規程に定められております。
         売上・仕入などの取引について、経理帳簿に計上されるまでの業務処理の重要なプロセスで、発生する可能性
         のあるリスク・不正・誤謬とそれを防止する内部統制行為をＲＣＭ（リスク・コントロール・マトリクス）表で
         明確にし、業務担当者に当該内部統制行為を行なわせております。業務担当者に当該内部統制行為の一環とし
         て、取引の証拠となる証憑等を収集し、職務権限規程に基づく必要な承認を稟議システム及び業務システムで得
         ております。
         内部監査室は、売上・仕入などの取引について、定められた内部統制行為が実施されているかを、毎月、サン
         プル検証しております。
         社内情報システムについては、情報システム管理規程に基づき、システム開発管理、システム運用管理、デー
         タ管理、問題管理、外部委託管理、ネットワーク管理、ハードウェア管理、ソフトウェア管理、セキュリティ管
         理、ウイルス対策、リカバリー計画策定についてガイドラインを作成し、各々実施すべき統制項目を定め、情報
         処理業務担当者に当該内部統制行為を行なわせております。その記録を、年１回、内部監査室が検証し、各ガイ
         ドラインへの準拠を確認しております。
         決算については、決算・財務報告プロセス体制、個別決算・連結決算体制、開示体制について、内部統制目
         標、達成すべきポイントを決算・財務報告プロセス体制整備チェックリストに取り纏め、管理部（経理部門）が
         体制を整備・確認しております。当該決算・財務報告プロセス体制整備チェックリストは、内部監査室が検証し
         ております。決算手続については、勘定科目別のリスク、リスクに対応して実施すべき決算手続を勘定科目別決
         算手続書に取り纏め、それに基づく勘定科目別決算手続チェックリストを作成しております。管理部は勘定科目
         別決算手続チェックリストで、決算手続きを確認し、その記録を、通期決算時に、内部監査室が検証しておりま
         す。
        (7)  反社会的勢力排除に向けた体制

         当社は、反社会的勢力に対する基本方針において、反社会的勢力には毅然として対決することを宣言しており
         ます。
         当社に反社会的勢力の排除に取り組む対応部署を設置しております。
         親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社の対応部署の協力を得て、警察、暴力追放運動推進センター、
         弁護士等の外部専門機関とも、連携を図っております。
         ＳＢＩホールディングス株式会社と反社会的勢力に関する情報のデータベースを共有し、取引先との契約締結
         に際して、反社会的勢力に関するデータベースで、相手先が反社会的勢力でないことを確認しております。
         また、取引先との契約には、相互に、反社会的勢力ではないこと、反社会的勢力を利用しないことなどを表
         明、確約する反社会的勢力排除の条項を入れております。
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     ④　リスク管理体制の整備の状況
      会社の存続に重大な影響を与える経営危機が発生した場合、あるいはその可能性が生じた場合には、取締役会が定め
      るリスク管理担当役員を総責任者とする対策本部を設置して、情報の収集や対応策及び再発防止策の検討・実施を行
      うとともに、関係機関への報告、情報開示を行うこととしております。
      事業活動に関しては、法令やルールの遵守、各種規程の整備と適切な運用について、取締役会が定めるコンプライア
      ンス担当役員が、充実・強化を図っております。
      情報管理につきましては、内部統制システムに関する基本方針において、リスク管理担当役員を補佐する者として、
      システム部門を統括する部門長を指名し、情報システム管理規程の遵守徹底は図るとともに、コンピュータシステム
      障害に備えた安全対策を検討し、安定的なシステム運営に取り組んでおります。
     ⑤　社外取締役および社外監査役との間で会社法第427条第1項に規定する契約（いわゆる責任限定契約）の内容の概要

      当社と各社外役員は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の賠償責任を限定する契約を締結し
      ております。当該契約に基づく賠償責任限度額は、100万円と法令が定める最低責任限度額のいずれか高い額となりま
      す。
     ⑥　会社のコーポレート・ガバナンスの充実に向けた取り組みの最近における実施状況

      コーポレート・ガバナンスの一層の強化・充実を図るため、2019年６月17日開催の第22期定時株主総会において、社
      外取締役１名を選任し、社外取締役を２名といたしました。
      2015年５月１日施行の改正会社法及び改正会社法施行規則に対応するために、2015年５月19日開催の取締役会におい
      て、「内部統制システムに関する基本方針」に「企業集団としての内部統制の強化」及び「監査役を支える体制等の
      充実化」に関する方針を加える改訂を行い、その内容を実現すべく、コーポレート・ガバナンスの充実に向けた取り
      組みを強化いたしました。
      当社は、取締役会のほか常勤役員定例会を機動的に開催することにより、円滑な意思疎通と経営方針の周知徹底をは
      かり、迅速な判断に基づく事業展開と業務執行に取り組んでおります。
      「内部統制システムに関する基本方針」に基づく体制を構築するため、取締役会でリスク管理規程を改定し、また、
      グループリスク管理規程を制定いたしております。当社のみならず、当社グループに重大な影響を与える問題が発生
      した場合、あるいはその可能性が生じた場合の対応体制を明確にするため、リスク管理実施細則を制定し、リスク種
      類別リスク管理方法をはじめとして当社のリスク管理実務に資する事項を定め、役職員への周知徹底をはかっており
      ます。
      また、取締役会で、倫理規範としてコンプライアンス行動規範を制定し、当社のコンプライアンスの基本的姿勢を明
      確にするとともに、コンプライアンス規程を制定し、顧客、株主や社会からの信頼を高め経営の健全性を確保するた
      めに、コンプライアンス（法令遵守）に関する当社の基本事項について定めております。さらに、コンプライアン
      ス・マニュアルを策定し、役職員の法令遵守のための具体的な行動内容を明確にし、役職員への周知徹底をはかって
      おります。
      2008年４月１日に当社と合併をした株式会社株式新聞社は、「株式新聞」記事編集などのため、上場企業への取材を
      行い、未公開の企業情報を入手しており、この合併により、当社が他の上場企業のインサイダー情報を入手する機会
      が増加したため、これまでの内部情報管理規程に替えて、他社の未公開情報に関しても、より厳格な管理・規制内容
      となるインサイダー取引および株式売買管理規程を制定し、役職員に周知徹底をはかっております。
      対外的なＩＲ活動につきましては、適時開示ルールの厳守に努めるほか、四半期決算を含めた決算発表時には報道機
      関や機関投資家を主たる対象とした説明会を年間４回開催いたしました。また、定時株主総会終了後に経営近況報告
      会を実施し、株主に対して、経営状況の報告を行っております。これらの説明会・報告会に関する資料、動画映像
      を、速やかに当社のウェブサイトへ掲載しており、これらを通じて、株主・投資家に公平でタイムリーな情報の開示
      に努めております。
     ⑦　関連当事者（親会社等）との関係に関する基本方針

      当社は、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社が傘下に擁する金融関連のグループ企業各社と緊密な関係を
      保ち、相互のシナジー効果によって競争力の強化を図ることで、効率的な経営と事業展開を追求しております。
      また、当社の大株主である米国モーニングスター・インクは、投資信託等の評価に関するノウハウやライセンスの供
      給元であり、相互に米国及び日本の投資信託を中心とする金融商品情報を提供しております。
      これらの関連当事者とは、当社の情報サービスやコンサルティングサービスの提供などの営業取引に加えて、役員の
      兼務及び従業員の出向派遣や受け入れ、業務の委託等の取引関係もありますが、これらすべての取引条件等は市場価
      格を勘案して一般的な取引条件と同様に決定しております。
      なお、当社は、        業務の適正を確保するための体制の整備についての決議（内部統制システムに関する基本方針）の
      一部として、「親会社、親会社の子会社、子会社との取引は、他の取引先と同様の基本条件、公正な市場価格によっ
      て行い、適正な取引を確保する。」旨を取締役会で決議しております。
     ⑧　取締役の定数

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       当社の取締役は10名以内とする旨定款に定めております。
     ⑨　取締役の選任および解任の決議要件

       当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が
      出席し、その議決権の過半数をもって行う旨、取締役の選任については累積投票によらないものとする旨を定款に定
      めております。
       なお、取締役の解任決議につきましては、会社法と異なる別段の定めはありません。
     ⑩　剰余金の配当等の決定機関

       当社は、剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に定める事項については、法令に別段の定めがある場合を除き、
      取締役会の決議により行うことができる旨定款に定めております。
     ⑪　株主総会の特別決議要件

       当社は、会社法第309条第２項に定める決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有す
      る株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもってこれを行う旨定款に定めております。
       これは、株主総会における特別決議の定数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とする
      ものであります。
     ⑫　取締役及び監査役の責任免除

       当社は、会社法第426条第１項の規定により、取締役会の決議によって、同法第423条第１項の取締役（取締役で
      あった者を含む。）及び監査役（監査役であった者を含む。）の責任を法令の限度において免除することができる旨
      定款に定めております。
       これは、取締役及び監査役が期待されている役割を十分に発揮できるようにすることを目的とするものでありま
      す。
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      （２）【役員の状況】
      ①　役員一覧
      男性  10 名　女性    1 名　（役員のうち女性の比率             9.1  ％）
                                                     所有株式数
      役職名       氏名     生年月日               略歴                任期
                                                       (株)
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                      1989年４月     ㈱北海道拓殖銀行       入行
                      1990年１月     メリルリンチ証券会社         入社
                      1995年６月     ソフトバンク㈱      入社
                      1998年11月     当社  入社
                      2000年２月     当社  インターネット事業部長
                      2000年３月     当社  取締役インターネット事業部長
                      2001年３月     当社  常務取締役
                      2001年５月     モーニングスター・アセット・マネジメント㈱
                           取締役
                      2004年３月     当社  代表取締役専務
                      2004年７月     当社  代表取締役社長
                      2005年３月
                           当社  代表取締役執行役員ＣＥＯ
                      2005年12月
                           当社  代表取締役執行役員ＣＯＯ
                      2006年６月     ㈱株式新聞社（現当社）          取締役
                      2007年６月     ＳＢＩホールディングス㈱           取締役執行役員
                      2007年10月     MS Investment     Services    ディレクター
                      2009年５月     モーニングスター・アセット・マネジメント㈱
                           代表取締役社長(現任)
                      2009年５月     ウォール・ストリート・ジャーナル・ジャパン
                           ㈱取締役
                      2010年３月     ㈱サーチナ（現当社）         代表取締役副会長
                      2011年４月     ＳＢＩアセットマネジメント㈱            取締役（現任）
                      2011年６月     上海新証財経信息咨詢有限公司            取締役
                      2011年10月     イー・アドバイザー㈱         代表取締役社長
                      2012年２月     ㈱SBIサーチナ（現当社）          代表取締役社長
                      2012年６月     ＳＢＩホールディングス㈱           取締役執行役員常務
                      2012年６月     ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ㈱                取締役
                      2012年７月     ＳＢＩ損害保険㈱取締役
                      2012年７月
                           当社  代表取締役執行役員社長（現任）
                      2012年12月     ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱              取締役
                      2013年３月     いきいき世代㈱（現        SBIいきいき少額短期保険
                           ㈱）  取締役
                      2013年６月     ＳＢＩホールディングス㈱           取締役執行役員専務
                      2015年２月     ピーシーエー生命保険㈱(現           ＳＢＩ生命保険㈱)
                           取締役
                      2015年２月     ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱              代表取締役
                      2015年11月
                           ＳＢＩエナジー㈱       取締役(現任）
                                               第25期事業年度
                      2015年11月     SBIグローバルアセットマネジメント㈱               代表取
                                               （2021年４月１
                           締役社長兼CEO
                                               日から2022年３
     代表取締役
                      2015年12月     SBIボンド・インベストメント・マネジメント㈱
                  1966年３月
                                               月31日まで）に
                           代表取締役会長
      執行役員      朝倉　智也                                          378,400
                                               関する定時株主
                   16日  生
                      2016年２月
                           SBIエステートファイナンス㈱            取締役(現任）
       社長
                                               総会（2022年６
                      2016年９月     ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱              取締役
                      2016年９月     SBI  Carret.Inc     取締役
                                               月開催予定）終
                      2016年10月     ＳＢＩゴールド㈱       代表取締役
                                               結の時まで
                      2017年３月     ＭＳクレジットリサーチ㈱（現イー・アドバイ
                           ザー㈱）代表取締役社長
                      2017年６月     ＳＢＩインシュアランスグループ㈱              取締役（現
                           任）
                      2017年10月     SBIクリプトカレンシーホールディングス(株)
                           （現ＳＢＩデジタルアセットホールディングス
                           ㈱）  取締役（現任）
                      2017年12月     SBI  CoVenture    Asset   Manegement㈱      代表取締役
                      2018年３月     SBI  CoVenture    Asset   Manegement㈱（現ＳＢＩ
                           オルタナティブ・アセットマネジメント㈱）                 取
                           締役(現任）
                      2018年３月     ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント(株)                 取締
                           役（現任）
                      2018年３月     SBIオルタナティブ・インベストメンツ(株)                 代
                           表取締役
                      2018年６月     ＳＢＩホールディングス㈱           専務取締役
                      2019年２月
                           Carret   Holdings,    Inc.  Direcor(現任）
                      2019年２月
                           SBI  地域事業承継投資㈱        取締役（現任）
                      2019年３月     FIGS  Inc.Japan合同会社（現         イー・アドバイ
                           ザー㈱   職務執行者
                      2019年３月
                           マネータップ㈱      取締役（現任）
                      2019年５月     SBIボンド・インベストメント・マネジメント㈱
                           取締役会長
                      2019年６月     SBIグローバルアセットマネジメント㈱               取締役
                           （現任）
                      2019年６月
                           SBIボンド・インベストメント・マネジメント㈱
                           取締役（現任）
                      2019年７月
                           FIGS  Inc.Japan㈱（現イー・アドバイザー㈱）
                           取締役
                      2019年９月     ＳＢＩアセットマネジメント・グループ㈱                 代表
                           取締役（現任）
                      2019年10月     イー・アドバイザー㈱         代表取締役社長（現任）
                      2020年６月     ＳＢＩネオファイナンシャルサービシーズ㈱取
                           締役（現任）
                      2020年７月     SBIオルタナティブ・インベストメンツ(株)                 取
                           締役
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                                                     所有株式数
      役職名       氏名     生年月日               略歴                任期
                                                       (株)
                      1974年４月     野村證券株式会社入社
                      1978年６月     英国ケンブリッジ大学（経済学部）卒業
                      1989年11月     ワッサースタイン・ペレラ・インターナショナ
                           ル社（ロンドン）常務取締役
                      1991年６月     野村企業情報株式会社取締役
                      1992年６月     野村證券株式会社事業法人三部長
                      1995年６月     ソフトバンク株式会社（現ソフトバンクグルー
                           プ株式会社）常務取締役
                      1999年３月     ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフ
                           トバンク株式会社）代表取締役
                      1999年７月     SBIホールディングス株式会社代表取締役社長
                      2000年６月     ソフトバンク株式会社（現ソフトバンクグルー
                           プ株式会社）取締役
                      2001年11月     ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフ
                           トバンク株式会社）代表取締役CEO
                      2003年６月     SBIホールディングス株式会社代表取締役執行役
                           員CEO
                      2004年７月     イー・トレード証券株式会社（現株式会社SBI証
                           券）取締役会長
                      2005年６月     SBIベンチャーズ株式会社（現SBIインベストメ
                           ント株式会社）代表取締役執行役員CEO
                      2005年10月     財団法人SBI子ども希望財団（現公益財団法人
                           SBI子ども希望財団）理事（現任）
                      2007年６月
                           SBI  VEN  HOLDINGS    PTE.  LTD.取締役（現任）
                      2008年４月     SBIアラプロモ株式会社（現SBIファーマ株式会
                           社）代表取締役執行役員CEO
                      2008年７月     SBIリクイディティ・マーケット株式会社取締役
                           会長（現任）
                      2010年10月     株式会社SBI証券代表取締役会長（現任）
                      2011年２月     SBIジャパンネクスト証券株式会社（現               ジャパ
                           ンネクスト証券株式会社）取締役（現任）
                      2012年６月     SBIホールディングス株式会社代表取締役執行役
                                               第25期事業年度
                           員社長
                                               （2021年４月１
                      2012年７月     当社取締役（現任）
                      2012年７月     SBI  Hong  Kong  Holdings    Co.,  Limited代表取締
                                               日から2022年３
                           役（現任)
                  1951年１月
                                               月31日まで）に
      取締役      北尾　吉孝                                          183,200
                      2013年５月     SBIインベストメント株式会社代表取締役執行役
                                               関する定時株主
                   21日  生
                           員会長（現任）
                                               総会（2022年６
                      2014年６月     SBIファイナンシャルサービシーズ株式会社取締
                                               月開催予定）終
                           役会長
                                               結の時まで
                      2014年６月     SBIキャピタルマネジメント株式会社取締役会長
                           （現任）
                      2015年11月     SBIグローバルアセットマネジメント株式会社代
                           表取締役会長
                      2016年４月     SBI  ALA  Hong  Kong  Co.,  Limited（現SBI
                           ALApharma    Co.,  Limited）取締役（現任）
                      2016年６月     SBIファーマ株式会社代表取締役執行役員社長
                           （現任）
                      2016年11月     SBIバーチャル・カレンシーズ株式会社（現                 SBI
                           VCトレード株式会社）代表取締役
                      2017年10月     SBIクリプトカレンシーホールディングス株式会
                           社（現SBIデジタルアセットホールディングス株
                           式会社）代表取締役社長
                      2018年６月     SBIファイナンシャルサービシーズ株式会社代表
                           取締役会長
                      2018年６月     SBIホールディングス株式会社代表取締役社長
                           （現任)
                      2018年６月     SBIグローバルアセットマネジメント株式会社取
                           締役会長
                      2018年７月     SBIネオファイナンシャルサービシーズ株式会社
                           代表取締役
                      2019年６月     SBIグローバルアセットマネジメント株式会社代
                           表取締役社長（現任）
                      2019年７月
                           SBI  VCトレード株式会社代表取締役CEO（現任）
                      2020年６月     SBIデジタルアセットホールディングス株式会社
                           代表取締役会長（現任）
                      2020年８月     地方創生パートナーズ株式会社代表取締役社長
                           （現任）
                      2021年６月     SBIファイナンシャルサービシーズ株式会社取締
                           役会長（現任）
                      2021年６月     SBIネオファイナンシャルサービシーズ株式会社
                           取締役（現任）
                                 49/116




                                                          EDINET提出書類
                                                   モーニングスター株式会社(E05097)
                                                           有価証券報告書
                                                     所有株式数
      役職名       氏名     生年月日               略歴                任期
                                                       (株)
                      1986年10月     英和監査法人(現有限責任あずさ監査法人)                 入社
                      1992年12月     青山監査法人      入社
                      1994年６月     ㈱田中通商     取締役
                      1995年３月     青山監査法人      入社
                      1995年８月     監査法人トーマツ(現有限責任監査法人トーマ
                           ツ)入社
                      2005年３月
                           当社  取締役執行役員ＣＦＯ
                      2007年６月     ㈱株式新聞社（現当社）          取締役
                      2007年６月     ゴメス・コンサルティング㈱（現当社）                監査役
                      2008年２月     モーニングスター・アセット・マネジメント㈱
                           監査役（現任）
                      2011年10月     イー・アドバイザー㈱         監査役
                      2012年７月
                           当社  取締役執行役員管理部長(現任)
                                               第25期事業年度
                      2013年６月     ＳＢＩアセットマネジメント㈱            監査役
                                               （2021年４月１
                      2017年３月     ＭＳクレジットリサーチ㈱（現            イー・アドバイ
                                               日から2022年３
      取締役
                           ザー㈱）    監査役
                  1962年１月
                                               月31日まで）に
      執行役員      小川　和久
                                                       84,500
                      2018年３月     SBIオルタナティブ・インベストメンツ(株)                 監
                                               関する定時株主
                   ４日  生
      管理部長
                           査役
                                               総会（2022年６
                      2018年３月     ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント(株)                 監査
                                               月開催予定）終
                           役（現任）
                                               結の時まで
                      2019年２月     Carret   Holdings,    Inc.Director（現任）
                      2019年２月     ＳＢＩアセットマネジメント㈱取締役
                      2019年６月     ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメン
                           ト㈱  監査役（現任）
                      2019年６月     ＳＢＩ   CoVenture    Asset   Management㈱（現ＳＢ
                           Ｉオルタナティブ・アセットマネジメント㈱）
                           監査役（現任）
                      2019年６月     FIGS  Inc.Japan㈱（現       イー・アドバイザー㈱）
                           取締役
                      2019年９月     ＳＢＩアセットマネジメント・グループ㈱                 取締
                           役（現任）
                      2019年10月     イー・アドバイザー㈱         取締役（現任）
                      1998年４月     ソフトバンク㈱      入社
                      1999年４月     ソフトバンク・ファイナンス㈱（現ソフトバン
                           クテレコム㈱）入社
                      2001年４月     ソフトバンク・ファイナンス㈱（現ソフトバン
                           クテレコム㈱）よりゴメス・コンサルティング
                           ㈱（現当社）へ出向
                      2003年３月     ゴメス・コンサルティング㈱（現当社）                入社
                      2003年３月     同社  取締役
                      2005年４月     同社  取締役執行役員ＣＦＯ
                                               第25期事業年度
                      2006年３月     同社  代表取締役執行役員        ＣＯＯ
                                               （2021年４月１
                      2006年４月     同社  代表取締役執行役員        ＣＯＯアドバイザ
      取締役
                                               日から2022年３
                           リー事業部長
     ゴメス・コン             1974年７月
                                               月31日まで）に
                      2008年11月     同社  代表取締役執行役員        ＣＥＯ兼ＣＯＯアド
            森澤　正人
                                                       72,800
                                               関する定時株主
     サルティング             29日  生
                           バイザリー事業部長
                                               総会（2022年６
      事業部長
                      2009年11月     同社  代表取締役執行役員        ＣＥＯ兼ＣＯＯ経営
                                               月開催予定）終
                           企画室長兼アドバイザリー事業部長
                                               結の時まで
                      2011年６月     当社  取締役ゴメス・コンサルティング事業部ゼ
                           ネラルマネージャー
                      2012年７月     当社  取締役執行役員ゴメス・コンサルティング
                           事業部長
                      2013年11月     ＳＢＩサーチナ㈱（現当社）            取締役
                      2018年７月     SBIネオファイナンシャルサービシーズ㈱取締役
                      2019年３月     マネータップ㈱      取締役
                      2021年６月     当社  取締役ゴメス・コンサルティング事業部長
                           （現任）
                                 50/116





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                                                   モーニングスター株式会社(E05097)
                                                           有価証券報告書
                                                     所有株式数
      役職名       氏名     生年月日                略歴                任期
                                                       (株)
                      1980年４月     検事任官
                      2000年６月     東京地検特別捜査部副部長（財政経済担
                           当）
                      2001年４月     法務省刑事局公安課長，司法試験委員
                      2002年８月     東京地検特別捜査部副部長（特殊直告担
                           当）
                      2005年４月     東京地検特別捜査部長
                      2007年１月     函館地検検事正
                                               第25期事業年度
                      2008年１月
                           最高検検事（財政経済担当）
                                               （2021年４月１
                      2010年３月     東京地検次席検事
                                               日から2022年３
                      2011年８月     最高検公判部長，検事退官，弁護士登録
      取締役          1955年３月３
                                               月31日まで）に
                           （第一東京弁護士会），サン綜合法律事
            大鶴　基成                                             －
                                               関する定時株主
                           務所  客員弁護士(現任）
                  日 生
      （社外）
                      2012年７月                        総会（2022年６
                           アウロラ債権回収㈱
                           社外取締役（現任）
                                               月開催予定）終
                      2012年12月     META  Capital㈱    社外取締役
                                               結の時まで
                      2014年１月     一般社団法人日本野球機構           調査委員長
                           （現任）
                      2014年６月     イオンフィナンシャルサービス㈱             社外
                           取締役
                      2015年６月     当社  社外取締役（現任）
                      2017年３月     SBIインシュランスグループ㈱社外監査
                           役(現任)
                      1988年９月     マサチューセッツ州エベレスト市職員
                      1989年２月     ピーコック     ペーパ一社     入社
                      1989年９月     マウス   アンド   ホフマン社     入社
                                               第25期事業年度
                      1990年２月     ローエン    グループ    入社
                                               （2021年４月１
                      1991年１月     マルテック     グループ    入社
            ベビン・　
                                               日から2022年３
                      1991年９月     イリノイ住宅サービス         入社
            デズモンド
                 1966年11月９
                                               月31日まで）に
      取締役                                                  －
                      1993年９月     モーニングスター       インク   入社
                                               関する定時株主
            （Bevin
                  日 生
                      1999年10月
                           当社  取締役(現任)
                                               総会（2022年６
            Desmond）
                      2000年10月     モーニングスター       インク
                                               月開催予定）終
                           国際業務部長
                                               結の時まで
                      2018年２月     モーニングスター       インク　head      of
                           talent   and  culture（現任）
                      1990年８月     シティバンク      エヌ・エイ     入社
                      1992年12月     スタンダード＆プアーズ          入社
                      2000年１月     スタンダード＆プアーズ          在日代表
                      2007年８月     スタンダード＆プアーズ          格付部門アジ
                           ア太平洋地域統括責任者
                                               第25期事業年度
                      2011年11月     スタンダード＆プアーズ・レーティン
                                               （2021年４月１
                           グ・ジャパン㈱      代表取締役社長
            チャン・　
                                               日から2022年３
                      2015年１月     イボットソン・アソシエイツ・ジャパン
            ユーツン
                 1968年２月３
                                               月31日まで）に
                           ㈱入社   アジア地域     営業推進統括責任者
      取締役
                                                        －
                                               関する定時株主
            (Chang   Yu-
                  日 生
                      2016年４月     イボットソン・アソシエイツ・ジャパン
                                               総会（2022年６
                           ㈱ 代表取締役社長（現任）
            Tsung)
                      2017年６月
                           当社  取締役(現任)
                                               月開催予定）終
                      2017年12月     日本リスク・データバンク㈱　社外取締
                                               結の時まで
                           役（現任）
                      2018年12月     Morningstar     Korea,   Inc.取締役（現
                           任）
                      2019年２月
                           ForeVision㈱      社外取締役（現任）
                      1967年５月     米国陸軍入隊
                      1970年５月     Western   Electric,    Technician
                      1977年４月     Fujitsu   Ltd.,   Contractor,     Overseas
                           Technical    Publications
                      1979年11月     Hewlett   Packard,    Japan,   Service
                           Support   Engineer    and  Head  of
                           Technical    Publications
                                               第25期事業年度
                      1986年４月     シュローダー証券会社　日本株調査部長
                                               （2021年４月１
            ビリー・
                      1992年12月     フィデリティ投信㈱　入社
                                               日から2022年３
           ウェード・ワ
                      1995年９月     フィデリティ投信㈱　代表取締役社長
      取締役
                 1950年２月６
                                               月31日まで）に
            イルダー
                                                        －
                                               関する定時株主
      （社外）             日 生
                      2004年７月     日興アセットマネジメント㈱　代表取締
           (Billy   Wade
                                               総会（2022年６
                           役社長
            Wilder)
                                               月開催予定）終
                      2014年１月     GIC証券㈱（現GIキャピタル・マネジメ
                                               結の時まで
                           ント㈱）取締役
                      2014年９月     MATT.ER   K.K.,   Senior   Consultant     &
                           Chief   Investment     Officer（現任）
                      2016年４月
                           マネックスグループ㈱　社外取締役)
                      2016年４月
                           Prospect    Co.,　Advisor
                      2019年６月
                           当社　社外取締役（現任）
                                 51/116



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                                                   モーニングスター株式会社(E05097)
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                                                     所有株式数
      役職名       氏名     生年月日               略歴                任期
                                                       (株)
                      1983年４月     大和投信販売㈱入社（現三菱UFJモルガ
                           ン・スタンレ－証券㈱）
                      1987年10月     ユニバ－サル投信㈱立ち上げに参画
                      2000年１月
                           合併によりパートナ－ズ投信㈱
                           （現三菱UFJ国際投信㈱）に社名変更
                           業務管理部から内部監査部に異動
                      2003年９月     ニッセイアセットマネジメント㈱
                           法務コンプライアンス部
                      2005年７月     ユナイテッド投信㈱
                           コンプライアンス部長、内部監査部長
                      2007年９月     新生インベストメントマネジメント㈱　
                           法務コンプライアンス部長
                           内部監査担当
                                               第28期事業年度
                           （新生銀行監査部に業務委託）
                                               （2024年４月１
                      2014年10月     ちばぎんアセットマネジメント
                                               日から2025年３
                           コンプライアンス部長　内部監査担当
                  1960年7月
                                               月31日まで）に
     常勤監査役       後藤　淳夫                                            －
                           （千葉銀行監査部が内部監査を実施）
                                               関する定時株主
                   23日  生
                      2016年４月     オリックス銀行㈱　
                                               総会（2025年６
                           アセットマネジメント事業準備室　
                                               月開催予定）終
                           コンプライアンス部長
                                               結の時まで
                      2017年１月     いちよしアセットマネジメント㈱コンプ
                           ライアンス部部長
                      2018年４月     SBIアセットマネジメント㈱
                           コンプライアンスオフィサ－
                      2018年10月
                           SBI地方創生アセットマネジメント㈱　
                           コンプライアンス部長
                      2020年１月
                           当社内部監査室長
                      2021年６月
                           当社常勤監査役（現任）
                           SBIアセットマネジメント㈱監査役（現
                           任）
                           ＳＢＩアセットマネジメント・グループ
                           ㈱ 監査役（現任）
                      1975年４月     ㈱富士銀行(現      ㈱みずほ銀行)入行
                      2002年４月     ㈱みずほコーポレート銀行(現            ㈱みずほ
                           銀行)   大手町営業第五部長
                                               第28期事業年度
                      2004年４月     同行執行役員大手町営業第五部長
                                               （2024年４月１
                      2005年４月     同行執行役員営業第一七部長
                                               日から2025年３
                           ㈱みずほフィナンシャルグループ理事
      監査役           1952年８月
                                               月31日まで）に
                      2005年10月     ㈱みずほプライベートウェルス            マネジ
            長野　和郎                                            －
                                               関する定時株主
      （社外）             ７日  生
                           メント取締役副社長
                                               総会（2025年６
                      2009年６月     日油㈱取締役兼執行役員
                                               月開催予定）終
                      2011年６月     同社取締役兼常務執行役員
                                               結の時まで
                      2016年６月     ㈱ニチレイ社外監査役
                           ㈱オーバル社外取締役（現任）
                      2017年６月     当社  社外監査役（現任）
                      1978年４月     ㈱富士銀行(現      ㈱みずほ銀行)入行
                      1996年５月     同行資金部次長
                      1999年５月     同行飯田橋支店長
                      2002年４月     ㈱みずほコーポレート銀行(現            ㈱みずほ
                           銀行)   公共法人部部長
                      2004年４月     ㈱みずほ銀行京都支店長
                      2006年７月     六花亭製菓㈱常務取締役
                      2011年12月     ㈱ゆうちょ銀行本社営業部門営業企画部
                           担当部長
                                               第28期事業年度
                      2012年４月     同行本社営業部門営業推進部法人営業室
                                               （2024年４月１
                           長
                                               日から2025年３
                      2012年６月     同行本社営業部門営業推進部法人営業室
      監査役           1955年２月
                                               月31日まで）に
                           長兼東京エリア本部副本部長（営業担
            小竹　正信
                                                        －
                                               関する定時株主
      （社外）             23日  生
                           当）
                                               総会（2025年６
                      2014年４月     みずほローンエキスパーツ㈱常勤監査役
                                               月開催予定）終
                      2017年１月     みずほ銀行個人リテンション推進部参事
                                               結の時まで
                           役
                      2017年６月
                           当社  社外監査役（現任）
                      2017年６月     ＳＢＩジャパンネクスト証券㈱（現
                           ジャパンネクスト証券㈱）社外監査役
                           （現任）
                      2017年６月     ㈱ニュートン・フィナンシャル・コンサ
                           ルティング（現      ㈱NFCホールディング
                           ス）  社外監査役（現任）
                      2017年８月     ＳＢＩプライム証券㈱監査役（現任）
                            計                          718,900
                                 52/116


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                                                   モーニングスター株式会社(E05097)
                                                           有価証券報告書
    　　（注）１．取締役　大鶴              基成、ビリー       ウェード     ワイルダーは、社外取締役であります。
         　２．監査役　長野          和郎、小竹      正信の２名は社外監査役であります。
          ３．当社は、法令に定める監査役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠監
            査役１名を選任しております。補欠監査役の略歴は次のとおりであります。
                                            所有株式数
              氏名
                               略歴
             生年月日                                (株)
                    1978年４月     ㈱富士銀行(現      ㈱みずほ銀行)      入社
                    2001年５月     同行  資金部長
                    2002年４月     ㈱みずほコーポレート銀行
                         （現  ㈱みずほ銀行）市場企画部欧州資金室長
                    2004年４月     ㈱みずほ銀行      市場営業部長
                    2007年７月     みずほインベスターズ証券㈱
                         （現  みずほ証券㈱）      執行役員(金融商品開発部
             神山　敏之
                                                －
                         担当、債権部・営業企画部副担当)
            1953年10月28日生
                    2010年４月
                         Philippine     National    Bank
                         東京支店長兼在日代表
                    2013年４月     ＳＢＩバイオテック㈱         常勤監査役
                    2016年６月
                         当社補欠監査役（現在に至る）
                    2016年６月     ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱監査役
                    2017年３月
                         ＳＢＩインシュアランスグループ㈱
                         常勤監査役（現任）
      ②　社外役員の状況

      社外取締役、社外監査役の員数及び会社との人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係
      当社は、社外取締役を2名選任しております。社外取締役のうち１名は、当社の親会社の子会社の社外監査役に就任
      しております。
      監査役３名中２名（提出日現在）は社外監査役であります。
      社外取締役および社外監査役と当社の間に人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
      社外取締役、社外監査役を選任するための独立性に関する基準及び選任状況に関する考え方

      当社は、社外取締役又は社外監査役を選任するための独立性に関する基準又は方針として明確に定めたものはありま
      せんが、選任にあたっては、経歴や当社との関係を踏まえて、当社は以下の事項を総合的に勘案の上、当社経営陣か
      らの独立した立場で社外役員としての職務を遂行できる十分な独立性が確保できることを前提に判断しております。
      こうして選任された社外取締役、社外監査役を含む体制により、経営の透明性の確保、第三者に対する説明責任の遂
      行といったコーポレート・ガバナンスの基本原則を遵守できるものと考えております。
      ・様々な分野に関する豊富な知識・経験を有し、又は、監督、監査機能発揮に必要な専門分野における高い実績を有

       していること。
      ・客観的かつ中立に監査機能を発揮するため、当社グループからの独立性を確保していること。独立性については上
       場取引所の関連規則等に基づき実質的かつ客観的な判定を行う。
      ・一般株主と利益相反の生じるおそれがない者であること。
      ③　社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統

      制部門との関係
      当社の社外取締役のうち1名は、法律専門家であり、検事、弁護士としての豊富な知識と経験を有し、法務・コンプ

      ライアンスを中心に、客観的・中立的な視点をもって、当社の経営に対する監督を行う機能割をもっております。
      当社の社外取締役のうち1名は、約18年間の国内の資産運用会社の経営経験があり、日本の資産運用業について豊富
      な知識と経験を有しています。               また、上場企業の社外取締役の経験もあります。アセットマネジメント事業を中心に
      当社の経営に対する監督や経営全般に係る助言と監督を行う機能割をもっております。
      社外取締役は、当社及び子会社の常勤の取締役及び執行役員が業務執行に係わる重要事項を協議し、取締役及び執行
      役員間の意思疎通を図る目的で毎月１回および必要に応じて開催される常勤役員定例会に出席し、業務執行に対する
      監視機能を果たしております。
      取締役執行役員２名のほか、管理部（内部統制部門）、各部門長は、社外取締役の求めに応じ、即時に契約、証憑・
      記録の提示、業務運営状況の説明等を行うこととなっております。
      当社の社外監査役２名（提出日現在）は、金融ビジネスに関する経験と知識を活かして、客観的・中立的な視点を
      もって、当社の経営の監督とチェックを行う機能と役割をもっております。
      社外監査役は、監査役会の一員として、四半期決算月には、代表取締役社長から、四半期の報告を受けております。
      当該報告には、経営方針、損益状況のほか、コンプライアンス、内部統制の状況等も含まれており、必要に応じた質
      疑を行っております。
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      また、社外監査役は、四半期に一度、証憑・帳簿等の検証手続を行っております。
      社外監査役は、監査役会の一員として、会計監査人から、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などについ
      て、第２四半期・期末決算時に説明を受けております。社外監査役と会計監査人は、状況報告、意見交換を通じて、
      相互の監査実施状況・監査結果について認識を共有し、相互の監査について必要な連携をしています。
      社外監査役は、監査役会の一員として、内部監査室と、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などについ
      て、定期的に状況報告、意見交換を行っております。監査役と内部監査室は、相互の監査実施状況・監査結果につい
      て認識を共有し、法令、定款、社内諸規定の遵守を保証し、経営と執行に対する監視機能を高めるために連携をして
      います。
      なお、当社は、社外取締役２名と社外監査役２名を東京証券取引所の定めに基づく独立役員に指定し、同取引所に届
      け出ております。
      （３）【監査の状況】


      ①   監査役監査の状況
        当社は、監査役会制度を採用しております。
        当社の監査役会は監査役３名（提出日現在）で構成されており、監査役のうち２名は社外監査役であります。
         各監査役は、取締役会に出席し、意思決定の妥当性・適正性を確保するための監視機能を果たしております。当
        事業年度は監査役会を25回開催しております。
         また、各監査役は、当社及び子会社の常勤の取締役及び執行役員が業務執行に係わる重要事項を協議し、取締役
        及び執行役員間の意思疎通を図る目的で毎月１回および必要に応じて開催される常勤役員定例会に出席し、業務
        執行に対する監視機能を果たしております。
         監査役監査の手続は、その概要を監査役監査基準および内部統制システムに係る監査の実施基準で定めておりま
        す。より詳細な手続は、常勤監査役が検討・作成し、監査役会の承認により決定しております。なお、監査役会
        は、常勤監査役が行なう日常の監査手続のほか、四半期に一度、社外監査役を含めた監査役３名で証憑・帳簿等
        の検証手続を行なっております。
         監査役会は、社外監査役を含めて、四半期決算月には、代表取締役社長から四半期の報告を受けております。当
        該報告には、経営方針、損益状況のほか、コンプライアンス、内部統制の状況等も含まれており、必要に応じた
        質疑を行なっております。
         また、管理部は、監査役の求めに応じ、即時に証憑・記録の提示、説明等を行なっております。
         内部監査室は、代表取締役社長への内部監査結果報告書の報告の後直ちに、内部監査報告書を監査役会に報告し
        ております。監査役会は、その内容について、質疑しております。そのほか、監査役会と内部監査室は、監査体
        制・監査計画・監査実施状況・監査結果などを相互に報告し、意見交換を行い、法令、定款、社内諸規程の遵守
        状況をについて認識を共有し、経営と執行に対する監視機能を高めるために連携をしています。
         監査役会は、会計監査人から、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などについて、第２四半期・期末
        決算時に説明を受けております。監査役会と会計監査人は、状況報告、意見交換を通じて、相互の監査実施状
        況・監査結果について認識を共有し、相互の監査について必要な連携をしています。
        当事業年度において、個々の監査役の取締役会、監査役会への出席状況については次のとおりであります。

                      当事業年度開催の取締役会13回の全てに出席しました。
         常勤監査役　緑川         好郎
                      また、当事業年度開催の監査役会25回の全てに出席しました。
                      当事業年度開催の取締役会12回の全てに出席しました。
         社外監査役　長野         和郎
                      また、当事業年度開催の監査役会25回の全てに出席しました。
                      当事業年度開催の取締役会12回の全てに出席しました。
         社外監査役　小竹         正信
                      また、当事業年度開催の監査役会25回の全て出席しました。
      ②   内部監査の状況

        a．内部監査の体制
         当社は、営業部門・業務部門・管理部門のいずれからも独立した組織である内部監査室を設置して、業務執行に
        関する内部監査を行っております。
         当社は、当社および国内子会社７社の内部監査を２名の内部監査担当者で行っています。そのうち、当社および
        アセットマネジメント事業の子会社３社（ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、ＳＢＩボンド・インベストメ
        ント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社）には、内部監査担当部門を設置
        し、内部監査担当者を置いております。
         各社の内部監査担当者の配置状況は以下のとおりですが、モーニングスターグループとして組織横断的に内部監
        査を２名で行っています。その他の国内子会社４社は、小規模会社であり、役職員は全員が当社ないし前述のア
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        セットマネジメント事業の子会社３社のからの兼務出向者であるため、内部監査担当部署は設置していません
        が、この２名が内部監査を担当することとなります。
         モーニングスター株式会社
         内部監査担当部署               内部監査担当者                   内部監査業務の兼務先
         内部監査室               室長                   ＳＢＩアセットマネジメント㈱、

                                          ＳＢＩ地方創生アセットマネジメン
                                          ト㈱
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         ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
         内部監査担当部署               内部監査担当者                   内部監査業務の兼務先
         コンプライアンスオフィサー               チーフ    コンプライアンスオフィサー               ＳＢＩボンド・インベストメント・

                                          マネジメント㈱
                        コンプライアンスオフィサー                   モーニングスター㈱、ＳＢＩ地方創
                                          生アセットマネジメント㈱
         ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社
         内部監査担当部署               内部監査担当者                   内部監査業務の兼務先
         コンプライアンスオフィサー               コンプライアンスオフィサー                   ＳＢＩアセットマネジメント㈱

         ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社
         内部監査担当部署               内部監査担当者                   内部監査業務の兼務先
         コンプライアンスオフィサー               コンプライアンスオフィサー                   モーニングスター㈱、ＳＢＩアセッ

                                          トマネジメント㈱
        内部監査担当者２名は、上記のアセットマネジメント事業の子会社３社において、コンプライアンス業務を兼務
        します。
        ＳＢＩアセットマネジメント株式会社の職務権限規程では、コンプライアンス・オフィサーの業務は以下のとお
        りに定めています。他の２社においても同様の業務内容であります。
        （コンプライアンス・オフィサー）
        コンプライアンス・オフィサーは、法令その他の規則等の遵守状況を管理・監督するため、以下の業務を担当す
        るものとする。
        1.  諸法令、社内規則等の遵守状況の管理・監督
        2．監督官庁・協会との折衝業務
        3.  コンプライアンス委員会の運営に係る業務
        4．法定書類及び諸契約書のチェック
        5．内部監査
         コンプライアンスオフィサーの業務の性質が全て内部監査に近いものであり、一体として行うことができます。
        また、コンプライアンス業務の結果、記録を内部監査業務に用いることもできるため、兼務に問題はないと考え
        ています。
         なお、内部監査担当者２名の所属する内部監査室/コンプライアンスオフィサー/コンプライアンス部は、２名が
        相互に内部監査を行います。
         なお、米国子会社Carret            Holdings     Inc.   Carret    Asset   Management      LLCは、同社のコンプライアンスオフィサー
        が米国の法令に則り、外部の専門会社を指示して、内部監査を実施しています。
        b.　内部監査の内容

         内部監査室は、法令等遵守、業務適切性、内部統制の適正運用などから成る内部管理体制の適正性を、総合的・
        客観的に評価すると共に、監査の結果抽出された課題について、改善に向けた提言やフォローアップを実施して
        います。
         内部監査室は、当社各部門及び子会社の業務が内部統制下において、関係法令、定款及び社内諸規程に従い、適
        正かつ有効に運用されるように監査を行い、その結果及び改善勧告を、内部監査計画で定める月に、また必要に
        応じて、内部監査結果報告書を作成し、代表取締役に報告しております。内部監査での改善勧告は代表取締役執
        行役員社長の指示のもと、執行役員管理部長を中心に改善活動を行っております。
         内部監査室は、代表取締役社長への内部監査結果報告書の報告の後直ちに、内部監査報告書を監査役会に報告し
        ております。監査役会は、その内容について、質疑しております。そのほか、監査役会と内部監査室は、監査体
        制・監査計画・監査実施状況・監査結果などを相互に報告し、意見交換を行い、法令、定款、社内諸規程の遵守
        状況をについて認識を共有し、経営と執行に対する監視機能を高めるために連携をしています。
         内部監査の手続は、その概要を内部監査規程で定めております。より詳細な手続は、当社の内部監査室長が検討
        し、内部監査計画書を作成し、監査役と協議したうえで、代表取締役の承認を得ています。
         その結果、実施した主な内部監査の手続は以下のとおりであり、国内子会社ごとにどの内部監査の手続を行うか
        のついても内部監査計画書に記載し、監査役と協議し、代表取締役の承認を得ています。
         売上・仕入などの取引について、経理帳簿に計上されるまでの業務処理の重要なプロセスで、発生する可能性の

        あるリスク・不正・誤謬とそれを防止する内部統制行為をＲＣＭ（リスク・コントロール・マトリクス）表で明
        確にし、業務担当者に当該内部統制行為を行なわせております。業務担当者に当該内部統制行為の一環として、
        取引の証拠となる証憑等を収集し、職務権限規程に基づく必要な承認を稟議システム及び業務システムで得てお
        ります。
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         内部監査室は、売上・仕入などの取引について、定められた内部統制行為が実施されているかを、毎月、サンプ
        ル検証しております。
         社内情報システムについては、情報システム管理規程に基づき、システム開発管理、システム運用管理、データ
        管理、問題管理、外部委託管理、ネットワーク管理、ハードウェア管理、ソフトウェア管理、セキュリティ管
        理、ウイルス対策、リカバリー計画策定についてガイドラインを作成し、各々実施すべき統制項目を定め、情報
        処理業務担当者に当該内部統制行為を行なわせております。その記録を、内部監査室が検証し、各ガイドライン
        への準拠を確認しております。
         決算については、決算・財務報告プロセス体制、個別決算・連結決算体制、開示体制について、内部統制目標、
        達成すべきポイントを決算・財務報告プロセス体制整備チェックリストに取り纏め、管理部（経理部門）が体制
        を整備・確認しております。当該決算・財務報告プロセス体制整備チェックリストは、内部監査室が検証してお
        ります。決算手続については、勘定科目別のリスク、リスクに対応して実施すべき決算手続を勘定科目別決算手
        続書に取り纏め、それに基づく勘定科目別決算手続チェックリストを作成しております。管理部は勘定科目別決
        算手続チェックリストで、決算手続きを確認し、その記録を、通期決算時に、内部監査室が検証しております。
         当社管理部は、当社に関わるリスクについて、「管理対象とするリスク」、「影響の出る分野」、「影響度」、
        「発生頻度」、「統制（リスク対応）」等を「リスクレポート」に取り纏め、年2回、代表取締役に報告していま
        すが、内部監査室は、必要なヒアリング等を行ない、これらの記載内容を確認しています。
         また、当社管理部は、当社のコンプライアンスの状況について、「コンプライアンス・セルフアセスメント・リ
        スト」に取り纏め、年2回、代表取締役に報告していますが、内部監査室は、必要なヒアリング等を行ない、これ
        らの記載内容を確認しています。
         子会社ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社、ＳＢ
        Ｉ地方創生アセットマネジメント株式会社では、各社が運営する投資信託について、関係法令・規則への準拠性
        を中心に内部監査を実施しています。
      ③   会計監査の状況

      ａ．監査法人の名称
          有限責任監査法人トーマツ
      ｂ．継続監査期間

          14年(2008年3月期～2021年3月期)
      ｃ．業務を執行した公認会計士

               公認会計士の氏名等                 継続関与年数
                      松本繁彦           １年
          指定有限責任社員
           業務執行社員
                      木村尚子           ２年
      ｄ．監査業務に係る補助者の構成

       　公認会計士６名　会計士補等３名　その他２名
      ｅ．監査法人の選定方針と理由

        　会計監査人に必要とされる専門性、独立性および監査品質管理と、グローバルな事業活動を一元的に監査する
        体制を有していることを監査法人の選定方針としております。監査法人の選定理由として、当該監査法人は選定
        方針に適合し、当社財務情報の更なる信頼性の向上が期待できると判断したためであります。
      ｆ．会計監査人の解任または不再任の決定の方針

        　監査役会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、会計監査人の
        解任または不再任に関する議案を決定し、取締役会は、当該決定に基づき、会計監査人の解任または不再任を株
        主総会の会議の目的といたします。監査役会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当
        し、解任が相当であると認められる場合は、監査役全員の同意に基づき、会計監査人を解任いたします。この場
        合、監査役会が選定した監査役は、解任後最初に招集される株主総会におきまして、会計監査人を解任した旨と
        解任の理由を報告いたします。
      ｇ．監査役及び監査役会による監査法人の評価

         当社の監査役及び監査役会は、監査法人の独立性及び専門性並びに職務の遂行状況を検討し、監査法人が適正
        に監査を遂行していると認めております。
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      ｈ．監査報酬に関する事項

        ①　監査公認会計士等に対する報酬の内容
                      前連結会計年度                       当連結会計年度
        区分
               監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報           監査証明業務に基づく           非監査業務に基づく報
               報酬（千円）           酬（千円）           報酬（千円）           酬（千円）
                     21,000                       21,000            1,500

      提出会社                              -
                                            14,000

      連結子会社                   -           -
                     21,000                       35,000            1,500

         計                           -
         ②  監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬（①を除く）

         該当事項はありません。
         ③  その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

         該当事項はありません。
         ④  監査報酬の決定方針

         監査法人から提出された監査報酬の見積もりを管理部で検討し、監査役会の同意を得て、代表取締役の承認をも
         って決定しております。
         ⑤  会計監査人の報酬の額について監査役会が同意した理由

         監査役会は、日本監査役協会が公表する「会計監査人との連携に関する実務指針」を踏まえ、会計監査人の監
         査計画の内容、過去の事業年度における職務執行状況や報酬見積もりの算定論拠等を検討した結果、会計監査人
         の報酬等について、会社法第399条第１項の同意を行なっております。
      （４）【役員の報酬等】

      ①役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
        取締役の個人別の報酬等の内容にかかる決定方針の内容は次のとおりです。
        取締役の報酬は、固定報酬である基本報酬のほか、会社業績等に基づく賞与で構成されており、株主総会で承認さ
        れた報酬総額の範囲内において、取締役会が各取締役の職務内容・責任・権限・貢献度等を勘案して支給額を決定
        する。
        取締役の基本報酬は、月例の金銭報酬とし、従業員給与の最高額、過去の同順位の取締役の支給実績、当社の業績
        見込み、取締役の報酬の世間相場、当社の業績等への貢献度、就任の事情、前年の報酬額、その他を考慮し、支給
        額を取締役ごとに定める。取締役全体の基本報酬の年間総額を取締役会が決議し、取締役会が代表取締役に決定を
        一任した場合は、個人別の報酬等について代表取締役がこれを決定する。
        取締役に賞与を支給する場合は、個々の取締役の職責や職務執行状況等を基礎とし、経営環境等も踏まえ、当該取
        締役の貢献度を総合的に勘案して、取締役会が各取締役の支給額を決定する。取締役の賞与の総額を取締役会が決
        議し、取締役会が代表取締役に決定を一任した場合は、個人別の賞与について代表取締役がこれを決定する。な
        お、現在、非金銭報酬の支給の予定はなく、その方針は定めておりません。
        取締役会は、取締役の個人別報酬について、報酬等の内容の決定方法及び決定された報酬等の内容が当該決定方針
        に沿うものであると判断しております。
      ②役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                     当事業年度に係る報酬等の総額                        うち社外役員分
      区        分
                  支  給  人  員    支   給   額    支  給  人  員    支   給   額
     取     締     役
      報         酬         6 名       77,975   千円           2 名       15,600   千円
      賞         与         －名          －千円           －名          －千円
           計              6 名       77,975   千円           2 名       15,600   千円
     監     査     役
      報         酬         2 名       9,600   千円           1 名       3,600   千円
      賞         与         －名          －千円           －名          －千円
           計              2 名       9,600   千円           1 名       3,600   千円
     役   員   合   計
      報        酬          8名       87,575千円              3名       19,200千円
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                     当事業年度に係る報酬等の総額                        うち社外役員分
      区        分
                  支  給  人  員    支   給   額    支  給  人  員    支   給   額
      賞        与          －名          －千円           －名          －千円
          計              8名       87,575千円              3名       19,200千円
    　（注）１　当事業年度（2020年3月期）の役員報酬等であり、すべて基本報酬であります。
         ２　業績連動報酬は、採用していません。
         ３　2020年7月21日開催の取締役会において、2020年6月22日開催の第23期定時株主総会において選任された取締
           役の報酬について、2000年3月21日開催の第4期定時株主総会決議による報酬限度額（取締役年額500百万円
           以内、監査役年額100百万円以内）の範囲内において、その金額の決定を代表取締役に一任する旨の決議を
           して、報酬額を決定しています。
         ４　本有価証券報告書提出時点で、対象となる取締役の員数は５名（うち社外取締役は２名）、監査役の員数
           は２名（うち社外監査役は１名）となります。
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      （５）【株式の保有状況】
     ①   投資株式の区分の基準及び考え方
        当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、専ら株式
       の価格の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的とする投資株式を純投資目的である投資株式と
       し、それ以外の目的で保有する投資株式を純投資目的以外の目的である投資株式としています。
     ②   保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

      ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容
        業務提携による関係強化等、純投資以外の当社グループ戦略上重要な目的を併せ持つ政策保有株式も一部保有す
        る場合、個別に保有の合理性、資本コスト対比の収益性を確認したうえで、保有の是非を判断し、取締役会にお
        いて取得の決議を行ないます。
      ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額

      （当事業年度において株式数が増加した銘柄）
      　該当事項はありません。
      （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

      　該当事項はありません。
      ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

      　該当事項はありません。
     ③   保有目的が純投資目的である投資株式

                         当事業年度                     前事業年度

          区分
                     銘柄数        貸借対照表計上額の              銘柄数        貸借対照表計上額の
                    （銘柄）         合計額（千円）            （銘柄）         合計額（千円）
                          4        105,370              3         5,410
     非上場株式
     非上場株式以外の株式                     －           －           －           －

                              当事業年度

          区分
                   受取配当金の           売却損益の           評価損益の
                   合計額（千円）           合計額（千円）           合計額（千円）
                         130
     非上場株式                                －        －（注）
     非上場株式以外の株式                     －           －           －

    (注）非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「評価損益の
    合計額」は記載しておりません。
     ④　投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したものの銘柄、株式数、貸借対照表計上額

        該当事項はありません。
     ⑤　投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したものの銘柄、株式数、貸借対照表計上額

        該当事項はありません。
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    第５【経理の状況】
    １　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
     (1)    当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)に
        基づいて作成しております。
     (2)    当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財

        務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
        また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しておりま

        す。
    ２　監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2020年４月１日から2021年３月31日ま
      で）の連結財務諸表及び事業年度（2020年４月１日から2021年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任監査法
      人トーマツにより監査を受けております。
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     １【連結財務諸表等】
      （１）【連結財務諸表】
        ①【連結貸借対照表】
                                                    (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                       4,369,342              4,904,634
        現金及び預金
                                       1,315,040              1,306,261
        売掛金
                                       ※１  2,269             ※１  1,252
        たな卸資産
                                        154,391              201,592
        その他
                                       5,841,042              6,413,742
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        143,371              159,510
          建物附属設備
                                       △ 95,220             △ 101,091
           減価償却累計額
                                        48,150              58,418
           建物附属設備（純額）
          工具、器具及び備品                              302,698              309,977
                                       △ 270,553             △ 281,985
           減価償却累計額
                                        32,144              27,991
           工具、器具及び備品（純額）
                                                      155,615
          使用権資産                                 -
                                        80,295              242,025
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                       2,057,526              1,892,815
          のれん
                                       1,179,462              1,294,494
          ソフトウエア
                                        223,466              304,295
          その他
                                       3,460,456              3,491,605
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                     ※２  2,423,262            ※２  3,585,678
          投資有価証券
                                        338,404              223,214
          繰延税金資産
                                        245,488              209,851
          その他
                                       3,007,156              4,018,745
          投資その他の資産合計
                                       6,547,907              7,752,376
        固定資産合計
       繰延資産
                                                       23,732
                                           -
          株式交付費
                                                       23,732
        繰延資産合計                                   -
                                      12,388,950              14,189,850
       資産合計
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                                                    (単位：千円)

                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     負債の部
       流動負債
                                        28,188              62,838
        買掛金
                                       2,000,000
        短期借入金                                                 -
                                        683,629              798,850
        未払金
                                                      128,059
        リース債務                                   -
                                        294,019              457,220
        未払法人税等
                                        52,625              93,566
        未払消費税等
                                        221,905              254,586
        その他
                                       3,280,367              1,795,121
        流動負債合計
       固定負債
                                                       35,798
                                           -
        長期リース債務
                                                       35,798
        固定負債合計                                   -
                                       3,280,367              1,830,919
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                       2,115,620              3,363,635
        資本金
                                       3,371,967              4,906,035
        資本剰余金
                                       4,431,174              4,464,870
        利益剰余金
                                       △ 186,865                △ 29
        自己株式
                                       9,731,896              12,734,512
        株主資本合計
       その他の包括利益累計額
        その他有価証券評価差額金                               △ 829,327             △ 627,728
        為替換算調整勘定                                 △ 735            △ 95,418
                                         3,343
                                                         -
        繰延ヘッジ損益
        その他の包括利益累計額合計                               △ 826,718             △ 723,146
                                        203,405              347,566
       非支配株主持分
                                       9,108,582              12,358,931
       純資産合計
                                      12,388,950              14,189,850
     負債純資産合計
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        ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
         【連結損益計算書】
                                                    (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
                                       6,814,629              7,485,655
     売上高
                                       3,299,403              3,556,727
     売上原価
                                       3,515,226              3,928,927
     売上総利益
                                      ※ 1,973,405             ※ 2,163,521
     販売費及び一般管理費
                                       1,541,821              1,765,406
     営業利益
     営業外収益
                                        116,937              224,405
       受取利息
                                        216,843              140,931
       受取配当金
                                                       26,295
       投資有価証券売却益                                    -
                                                       5,688
       持分法による投資利益                                    -
                                                       10,840
       為替差益                                    -
                                         2,960              1,544
       その他
                                        336,741              409,706
       営業外収益合計
     営業外費用
                                        17,295              16,447
       支払利息
                                          650
       為替差損                                                  -
                                         1,630
       持分法による投資損失                                                  -
                                           8            2,967
       その他
                                        19,584              19,414
       営業外費用合計
                                       1,858,977              2,155,698
     経常利益
     特別利益
                                        14,100
                                                         -
       段階取得に係る差益
                                        14,100
       特別利益合計                                                  -
                                       1,873,077              2,155,698
     税金等調整前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                   535,286              660,110
                                        73,734              13,839
     法人税等調整額
                                        609,020              673,950
     法人税等合計
                                       1,264,056              1,481,747
     当期純利益
                                        33,423              163,218
     非支配株主に帰属する当期純利益
                                       1,230,632              1,318,528
     親会社株主に帰属する当期純利益
         【連結包括利益計算書】

                                                   （単位：千円）
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
                                       1,264,056              1,481,747
     当期純利益
     その他の包括利益
                                                      201,598
       その他有価証券評価差額金                                △ 480,724
       為替換算調整勘定                                 △ 6,728            △ 116,983
                                         3,343
                                                      △ 3,343
       繰延ヘッジ損益
                                                       81,272
       その他の包括利益合計                                △ 484,109
                                        779,947             1,563,020
     包括利益
     （内訳）
                                        744,772             1,422,100
       親会社株主に係る包括利益
                                        35,175              140,919
       非支配株主に係る包括利益
                                 64/116




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        ③【連結株主資本等変動計算書】
          前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                                               (単位：千円)
                                 株主資本
                   資本金      資本剰余金       利益剰余金        自己株式      株主資本合計
     当期首残高               2,115,620       3,370,457       4,402,481       △ 186,865      9,701,693
     当期変動額
      剰余金の配当
                                 △ 1,201,940             △ 1,201,940
      新規子会社の増加による増
      減
      親会社株主に帰属する当期
                                  1,230,632              1,230,632
      純利益
      連結子会社株式の売却によ
                            1,509                     1,509
      る持分の増減
      株主資本以外の項目の当期
      変動額（純額）
     当期変動額合計
                       -     1,509       28,692         -     30,202
     当期末残高               2,115,620       3,371,967       4,431,174       △ 186,865      9,731,896
                          その他の包括利益累計額

                                              非支配株主持分        純資産合計
                 その他有価証券評                     その他の包括利益
                        為替換算調整勘定        繰延ヘッジ損益
                   価差額金                     累計額合計
     当期首残高               △ 348,602        6,727         -    △ 341,875        83,399      9,443,217
     当期変動額
      剰余金の配当
                                                      △ 1,201,940
      新規子会社の増加による増
                                                 86,582       86,582
      減
      親会社株主に帰属する当期
                                                       1,230,632
      純利益
      連結子会社株式の売却によ
                                                         1,509
      る持分の増減
      株主資本以外の項目の当期
                    △ 480,724       △ 7,462       3,343     △ 484,843        33,423      △ 451,420
      変動額（純額）
     当期変動額合計               △ 480,724       △ 7,462       3,343     △ 484,843       120,006      △ 334,634
     当期末残高
                    △ 829,327        △ 735      3,343     △ 826,718       203,405      9,108,582
                                 65/116









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          当連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
                                               (単位：千円)
                                 株主資本

                 資本金       資本剰余金       利益剰余金       自己株式       株主資本合計

     当期首残高

                    2,115,620       3,371,967       4,431,174       △ 186,865      9,731,896
     当期変動額
      剰余金の配当

                                 △ 1,284,832             △ 1,284,832
      公募による新株の発行
                    1,248,015       1,248,015                     2,496,030
      公募による自己株式の処分
                           286,534              186,835       473,369
      親会社株主に帰属する当期
                                  1,318,528              1,318,528
      純利益
      連結子会社株式の譲渡によ
                            △ 480                    △ 480
      る持分の減少
      非支配株主に帰属する当期
      純利益
      株主資本以外の項目の当期
      変動額（純額）
     当期変動額合計
                    1,248,015       1,534,068        33,696       186,835      3,002,615
     当期末残高
                    3,363,635       4,906,035       4,464,870         △ 29    12,734,512
                          その他の包括利益累計額

                                              非支配株主持分        純資産合計
                 その他有価証券評                     その他の包括利益
                        為替換算調整勘定        繰延ヘッジ損益
                   価差額金                     累計額合計
     当期首残高               △ 829,327        △ 735      3,343     △ 826,718       203,405      9,108,582
     当期変動額
      剰余金の配当
                                                      △ 1,284,832
      公募による新株の発行                                                 2,496,030
      公募による自己株式の処分                                                  473,369
      親会社株主に帰属する当期
                                                       1,318,528
      純利益
      連結子会社株式の譲渡によ
                                                         △ 480
      る持分の減少
      非支配株主に帰属する当期
                            19,058              19,058       144,160       163,218
      純利益
      株主資本以外の項目の当期
                    201,598      △ 113,741       △ 3,343       84,513              84,513
      変動額（純額）
     当期変動額合計                201,598       △ 94,683       △ 3,343      103,571       144,160      3,250,348
     当期末残高               △ 627,728       △ 95,418         -    △ 723,146       347,566      12,358,931
                                 66/116






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        ④【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                    (単位：千円)
                                 前連結会計年度              当連結会計年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                       1,873,077              2,155,698
       税金等調整前当期純利益
                                        299,304              400,741
       減価償却費
                                         4,801              5,120
       長期前払費用償却額
                                        84,462              115,064
       のれん償却額
                                                       2,966
       株式交付費償却                                    －
       投資有価証券売却損益（△は益）                                 △ 1,154             △ 26,295
       段階取得に係る差損益（△は益）                                 △ 14,100                －
       受取利息及び受取配当金                                △ 333,781             △ 365,336
       為替差損益（△は益）                                  △ 386            △ 10,380
                                        17,295              16,447
       支払利息
                                         1,630
       持分法による投資損益（△は益）                                               △ 5,688
                                        24,009
       売上債権の増減額（△は増加）                                               △ 8,860
                                         5,210               931
       たな卸資産の増減額（△は増加）
                                                       34,650
       仕入債務の増減額（△は減少）                                 △ 29,644
                                                       60,780
       未払金の増減額（△は減少）                                △ 630,009
                                        40,695
       その他の流動資産の増減額（△は増加）                                               △ 19,663
                                        100,786              114,307
       その他の流動負債の増減額（△は減少）
                                       1,442,197              2,470,481
       小計
       利息及び配当金の受取額                                  94,854              61,464
       利息の支払額                                 △ 29,540              △ 4,202
       法人税等の支払額                                △ 535,101             △ 428,961
                                         6,144              6,177
       法人税等の還付額
                                        978,554             2,104,959
       営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 13,519             △ 25,323
       無形固定資産の取得による支出                                △ 609,047             △ 585,435
       投資有価証券の取得による支出                               △ 2,249,100              △ 613,930
                                       2,017,418                42,128
       投資有価証券の売却による収入
       連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による
                                                       8,757
                                          －
       収入
       連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による
                                     ※２  △ 684,119
                                                         －
       支出
                                                       28,566
       差入保証金の回収による収入                                    －
                                       △ 10,000             △ 21,750
       差入保証金の差入による支出
       投資活動によるキャッシュ・フロー                               △ 1,548,367             △ 1,166,987
     財務活動によるキャッシュ・フロー
       配当金の支払額                               △ 1,202,535             △ 1,284,832
                                       2,000,000              1,000,000
       短期借入れによる収入
       短期借入金の返済による支出                                    －          △ 3,000,000
                                                     2,467,534
       株式の発行による収入                                    －
                                                      473,369
       自己株式の処分による収入                                    －
       連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の売却に
                                         3,000              3,000
       よる収入
                                          －           △ 50,374
       リース債務の返済による支出
                                        800,464
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                              △ 391,302
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                   △ 8,770             △ 11,348
                                        221,881              535,321
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
                                       4,147,757              4,369,638
     現金及び現金同等物の期首残高
                                     ※１  4,369,638            ※１  4,904,960
     現金及び現金同等物の期末残高
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        【注記事項】
         （継続企業の前提に関する事項）
        該当事項はありません。
         （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

         １　連結の範囲に関する事項
           子会社はすべて連結しております。
           2021年３月31日現在、当社グループは、当社および以下の子会社                              10 社で構成されております。
            イー・アドバイザー株式会社
            ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社
            モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社
            ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
            Carret    Holdings     Inc.
            Carret    Asset   Management      LLC
            ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社
            ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社
            ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社
            ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント株式会社
           当連結会計年度中、2020年６月30日にSBI                   CoVenture     Asset   Management株式会社（現SBIオルタナティブ・
           アセットマネジメント株式会社）の発行済株式の30％を取得し、持分法の範囲に含めております。
           2020年12月29日に、ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント株式会社の発行済株式の70％を取得
           し、従来保有していた30％と合わせ、同社を完全子会社とし、連結の範囲に含めております。
         ２　持分法の適用に関する事項

          (1）2021年３月31日現在、当社の持分法適用関連会社は、PT.Bina                               Investama     Infonet    1 社となっております。
          (2）持分法を適用していない非連結子会社及び関連会社はありません。
         ３　連結子会社の事業年度等に関する事項

           連結子会社のうちCarret            Holdings     Inc.、Carret       Asset   Management      LLCの決算日は12月31日であります。
           連結財務諸表の作成にあっては、Carret                   Holdings     Inc.及びCarret        Asset   Management      LLCは、2020年12月
           31日現在の財務諸表を使用し、同日現在の貸借対照表、2020年１月１日から2020年12月31日までの損益計算
           書およびキャッシュ・フロー計算書を連結しております。なお、連結決算日との間に発生した重要な取引に
           ついては、連結上必要な調整を行っております。
           ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント株式会社の株式を2020年12月29日に取得し子会社といたしま
           した。2021年３月31日現在の資産、負債その他の項目、2021年１月１日から2021年３月31日までの売上高、
           利益、その他の項目の数値を用いております。また、2020年７月１日から2020年12月31日まで持分法を適用
           しております。
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         ４　会計方針に関する事項

          (1)  重要な資産の評価基準及び評価方法
           ①　有価証券
             満期保有目的の債券
              償却原価法
             その他有価証券
              時価のあるもの
              決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
              均法により算定)
              時価のないもの
              移動平均法による原価法
           ②　たな卸資産
             原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）
              貯蔵品…総平均法
          (2）重要な減価償却資産の減価償却の方法
           ①　有形固定資産
             定額法によっております。
           ②　無形固定資産
             定額法によっております。
             ただし、ソフトウエアのうち自社利用目的のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(５
             年)に基づく定額法、市場販売目的のソフトウエアについては見込有効期間(３年以内)に基づく定額法
             を採用しております。
          (3）重要な引当金の計上基準
            貸倒引当金
             貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しておりま
             す。
          (4)  重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準
             在外子会社の資産及び負債は決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部におけ
             る為替換算調整勘定及び非支配株主持分に含めております。
          (5）重要なヘッジ会計の方法
           イ   ヘッジ会計の方法
           　繰延ヘッジ処理によっております。
           ロ   ヘッジ手段とヘッジ対象
           　ヘッジ手段…株価指数先物
           　ヘッジ対象…投資有価証券
           ハ   ヘッジ方針
            価格変動リスクの低減のため、対象資産の範囲内でヘッジを行っております。
           ニ   ヘッジ有効性評価の方法
              ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間において、ヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動の累計を
             比較し、両者の変動額等を基礎にして判断しております。
          (6)  のれんの償却に関する事項
             のれんの償却については、20年間の均等償却を行っております。
          (7)  株式交付費
             ３年間にわたり均等償却を行っております。
          (8)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
             連結キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金、随時引き出し可能な
             預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ
             月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
          (9)  その他連結財務諸表作成のための重要な事項
             消費税等の会計処理　税抜方式によっております。
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         （重要な会計上の見積り）
     (1)連結財務諸表に計上した金額
      のれん             1,892,815千円
     (2)見積り内容について連結財務諸表利用者の理解に資するその他の情報

     　「のれん」の減損の可能性について
      当社グループのこれまでの買収等の企業結合の結果、2021年3月31日現在の連結貸借対照表に「のれん」が1,892,815
     千円計上されています。
     「のれん」の内訳は以下のとおりです。
                            「のれん」が帰属する
           「のれん」の発生要因                              企業結合年月         「のれん」の残高
                             事業・サービス
                            株式新聞、株式情報
       ㈱株式新聞社の買収、子会社化、合併                                  2008年4月             44,844千円
                               （注）１
                            中国・アジア金融情報
        SBIサーチナ㈱の買収、子会社化                                 2012年10月            179,330千円
                               （注）１
       Carret    Holdings     Inc.と    Carret    Asset      米国における私募の
                                         2019年2月            831,248千円
                            債券型ファンドの運用
        Management      LLC  の買収、子会社化
          FIGS   Inc.   Japan   合同会社
                               投資助言
                                         2019年3月             53,374千円
                               （注）２
            の買収、子会社化
     ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメン                      私募の債券型投資信託の
                                         2019年12月            704,257千円
           ト㈱の買収、子会社化                     運用
     ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント㈱の買                      私募の債券型投資信託の
                                         2019年12月             79,760千円
             収、子会社化                   運用
                                                     1,892,815千円
     （注）１　現在、モーニングスター株式会社で行っている事業であります。
         ２　現在、イー・アドバイザー株式会社で準備中の事業であります。
         ３　2021年4月1日にモーニングスター株式会社から株式新聞事業、サーチナ事業を会社分割によりイー・アドバ
         イザー株式会社へ承継しております。
      「固定資産の減損に係る会計基準」および「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」に従い、各「のれん」が帰

     属する事業・サービスに「営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローが継続してマイナス」などの減損の兆候の
     有無を把握し、減損の兆候がある場合には、減損損失の認識要否の判定や測定を行います。その結果、「のれん」の減
     損損失が生じた場合には、当社グループの業績に影響がでます。
      当連結会計年度末において、上記の「のれん」が帰属する事業・サービスに減損の兆候はありません。
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         (会計方針の変更)

         該当事項はありません。
         （未適用の会計基準等)

           (当社及び国内連結子会社)
           ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                          2020年３月31日        企業会計基準委員会)
           ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                   2020年３月31日企業会計基準委
           員会)
           (1)  概要

           収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
           ステップ1：顧客との契約を識別する。
           ステップ2：契約における履行義務を識別する。
           ステップ3：取引価格を算定する。
           ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
           ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
           (2)  適用予定日

           2022年３月期の期首より適用予定であります。
           (3)  当該会計基準等の適用による影響

           「収益認識に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中で
           あります。
           ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）

           ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）
           ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）
           ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日　企業会
           計　基準委員会）
           (1）概要

           国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同じ内
           容の詳細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準
           においてはAccounting           Standards     CodificationのTopic          820「公正価値測定」）を定めている状況を踏ま
           え、企業会計基準委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関して、日本基準を
           国際的な会計基準との整合性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたもの
           です。
           企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算定
           方法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第13
           号の定めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮し、
           財務諸表間の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めることとさ
           れております。
           (2）適用予定日

           2022年３月期の期首から適用します。
           (3）当該会計基準等の適用による影響

           「時価の算定に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中
           であります。
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         （表示方法の変更）

         ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用に伴う変更
         「会計上の見積りの開示に関する会計基準」(企業会計基準第31号　2020年３月31日)を当連結会計年度から適
         用し、連結財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
         ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前連結会計
         年度に係る内容については記載しておりません。
         （連結貸借対照表関係）

         ※１　たな卸資産の内訳

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2020年３月31日）                 （2021年３月31日）
     貯蔵品                                2,269   千円               1,252   千円
          ※２　関連会社の株式の額

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                             （2020年３月31日）                 （2021年３月31日）
    投資有価証券（株式）                                 8,466千円                 5,070千円
         （連結損益計算書関係）

          ※　販売費及び一般管理費のうち主要な費目
                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2019年４月１日                 （自　2020年４月１日
                           　　至　2020年３月31日）                 　　至　2021年３月31日）
     従業員給与                               813,499    千円              873,400    千円
                                    323,838                 371,029
     役員報酬
                                     10,104                 12,727
     退職給付費用
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         （連結包括利益計算書関係）
        ※  その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                 前連結会計年度               当連結会計年度
                               （自　2019年４月１日               （自　2020年４月１日
                                至　2020年３月31日）               至　2021年３月31日）
     その他有価証券評価差額金：
      当期発生額                               △668,938千円                287,437千円
      組替調整額                                △1,154                  ―
       税効果調整前
                                     △670,092                287,437
       税効果額                               189,368                85,838
       その他有価証券評価差額金
                                                      201,598
                                     △480,724
     繰延ヘッジ損益：
      当期発生額                                 4,819              △4,819
      組替調整額                                   ―               ―
       税効果調整前                                4,819              △4,819
       税効果額                               △1,475                1,475
       繰延ヘッジ損益
                                       3,343              △3,343
     為替換算調整勘定：
      当期発生額                                △6,728              △116,983
       為替換算調整勘定
                                      △6,728              △116,983
       その他の包括利益合計
                                     △484,109                 81,272
                                 73/116













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         （連結株主資本等変動計算書関係）
     前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
     １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                当連結会計年度期首            当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度末
                  株式数（株）          増加株式数（株）           減少株式数（株）            株式数（株）
     発行済株式
      普通株式               83,973,600               －           －       83,973,600
         合計            83,973,600               －           －       83,973,600
     ２．自己株式の種類及び株式数に関する事項

                当連結会計年度期首            当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度末
                  株式数（株）          増加株式数（株）           減少株式数（株）            株式数（株）
     自己株式
      普通株式               1,081,170               －           －        1,081,170
         合計            1,081,170               －           －        1,081,170
     ３．新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
     ４．自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
     ５．配当に関する事項

      (1）配当金支払額
                            配当金の総額       １株当たり配
        決議       株式の種類       配当の原資                       基準日        効力発生日
                             （千円）      当額（円）
      2019年５月17日
               普通株式      利益剰余金         621,693         7.5    2019年３月31日         2019年６月３日
       取締役会
                            配当金の総額       １株当たり配

        決議       株式の種類       配当の原資                       基準日        効力発生日
                             （千円）      当額（円）
      2019年８月28日
               普通株式      利益剰余金         580,247         7.0    2019年９月30日         2019年11月15日
       取締役会
      (2)　基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                            配当金の総額       １株当たり配
        決議       株式の種類       配当の原資                       基準日       効力発生予定日
                             （千円）      当額（円）
      2020年５月19日
               普通株式      利益剰余金         663,139         8.0    2020年３月31日         2020年６月１日
       取締役会
                                 74/116







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     当連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
     １．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                当連結会計年度期首            当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度末
                  株式数（株）          増加株式数（株）           減少株式数（株）            株式数（株）
     発行済株式
      普通株式               83,973,600            5,700,000               -      89,673,600
         合計            83,973,600            5,700,000               -      89,673,600
     （注）当連結会計年度増加株式数5,700,000株は、公募による新株発行によるものであります。
     ２．自己株式の種類及び株式数に関する事項

                当連結会計年度期首            当連結会計年度           当連結会計年度           当連結会計年度末
                  株式数（株）          増加株式数（株）           減少株式数（株）            株式数（株）
     自己株式
      普通株式               1,081,170               -       1,081,000              170
         合計            1,081,170               -       1,081,000              170
     （注）当連結会計年度減少株式数1,081,000株は、公募による自己株式処分によるものであります。
     ３．新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
     ４．自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
     ５．配当に関する事項

      (1）配当金支払額
                            配当金の総額       １株当たり配
        決議       株式の種類       配当の原資                       基準日        効力発生日
                             （千円）      当額（円）
      2020年５月19日
               普通株式      利益剰余金         663,139        8.00    2020年３月31日         2020年６月１日
       取締役会
                            配当金の総額       １株当たり配

        決議       株式の種類       配当の原資                       基準日        効力発生日
                             （千円）      当額（円）
      2020年９月16日
               普通株式      利益剰余金         621,693        7.50    2020年９月30日         2020年11月16日
       取締役会
      (2)　基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

                            配当金の総額       １株当たり配
        決議       株式の種類       配当の原資                       基準日        効力発生日
                             （千円）      当額（円）
      2021年５月14日
               普通株式      利益剰余金         762,224        8.50    2021年３月31日         2021年６月１日
       取締役会
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         （連結キャッシュ・フロー計算書関係）
          ※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
                                   前連結会計年度              当連結会計年度
                                 （自　2019年４月１日              （自　2020年４月１日
                                  至　2020年３月31日）              至　2021年３月31日）
     現金及び預金勘定                                 4,369,342千円              4,904,634千円
     証券口座預け金（その他流動資産）                                    296              325
     現金及び現金同等物期末残高                                 4,369,638              4,904,960
         ※２　株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

    　　　　　　　前連結会計年度（自                  2019年４月１日         至   2020年３月31日）
        　　　　　2019年12月26日の株式の取得により新たにＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社お
            よびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の株式を連結したことに伴う連結開始時の資産および
            負債の内訳並びに当該会社等株式の取得価額と取得による支出（純額）との関係は次のとおりでありま
            す。
                                ＳＢＩボンド・インベスト              ＳＢＩ地方創生アセット
                                メント・マネジメント㈱              マネジメント㈱
            流動資産                             504,149            148,412

            固定資産                              24,003            20,676
            流動負債                            △150,507             △20,013
            固定負債                             △1,321            △3,762
            のれん                             751,208             85,077
                                         △37,632            △65,390
            非支配株主持分
            株式の取得価額
                                        1,089,900             165,000
            支配獲得時までの保有株式取得価額                            △107,000             △30,000
            段階取得に係る差益                             △14,100               ―
                                        △310,931            △118,727
            現金及び現金同等物
            差引：取得による支出                             657,868             16,272
    　　　　　　　当連結会計年度（自                  2020年４月１日         至   2021年３月31日）

    　　　　　　　　当連結会計年度において、株式の取得により新たに連結子会社になった会社の資産及び負債の金額は、
            重要性が乏しいため、記載を省略しております。
         （リース取引関係）

      オペレーティング・リース取引
      （借手側）
      オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                          (単位：千円)
                          前連結会計年度               当連結会計年度
                          (2020年３月31日)               (2021年３月31日)
              １年内              115,074                 -
              １年超              182,202                 -
              合   計
                            297,276                 -
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         （金融商品関係）
     １．   金融商品の状況に関する事項
     ①  金融商品に対する取組方針
      当連結会計年度末日現在、当社は必要な資金を内部資金で賄える状態にあります。余剰資金は銀行預金ないし安全性
      の高い債券等に限定して運用しております。
     ②  金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク

      営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
      前連結会計年度中ないし当連結会計年度中において保有していた有価証券および投資有価証券の内容は以下のとおり
      であり、発行会社の信用リスク、市場価額の変動リスクに晒されております。
       （その他有価証券）
       時価のあるもの
        投資信託
       時価のないもの
        非上場株式
        関係会社株式
      なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の
      「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項４　会計方針に関する事項(5）重要なヘッジ会計の方法」をご参
      照ください。
     ③  金融商品に係るリスク管理体制

      ａ　信用リスク（取引先等の契約不履行等に係るリスク）の管理
       当社は、債権管理規程に従い、営業債権について、取引先ごとに期日および残高を管理するとともに、取引先の状
       況を定期的にモニタリングし、財務状態等の悪化による貸倒懸念の早期把握と軽減を図っております。
       連結子会社においても、当社と同内容の債権管理規程に従い、同様の管理を行っております。
      ｂ　市場リスク（金利や為替等の変動リスク）の管理
       有価証券や投資有価証券について、定期的に時価や発行会社の財政状態等を把握し、満期保有目的の債券以外のも
       のについては、保有継続について、定期的に検討を行っております。
       連結子会社においても、当社と同様の管理を行っております。
     ２．   金融商品の時価等に関する事項

     連結会計年度末日における連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりです。
     なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表に含めておりません（（注２）参照）。
     前連結会計年度（2020年３月31日）

              項目           連結貸借対照表計上額                時価            差額
     ①  現   金   及   び   預   金       4,369,342千円            4,369,342千円               －千円
     ②  売       掛       金       1,315,040千円            1,315,040千円               －千円
     ③  有価証券及び投資有価証券                      2,409,386千円            2,409,386千円               －千円
        資       産       計        8,093,768千円            8,093,768千円               －千円
     ④  買       掛       金         28,188千円            28,188千円              －千円
     ⑤  短    期    借    入    金       2,000,000千円            2,000,000千円               －千円
     ⑥  未       払       金        683,629千円            683,629千円              －千円
     ⑦  未   払   法   人   税   等        294,018千円            294,018千円              －千円
     ⑧  未   払   消   費   税   等         52,625千円            52,625千円              －千円
        負       債       計        3,058,460千円            3,058,460千円               －千円
     当連結会計年度（2021年３月31日）

              項目           連結貸借対照表計上額                時価            差額
     ①  現   金   及   び   預   金       4,904,634千円            4,904,634千円               －千円
     ②  売       掛       金       1,306,261千円            1,306,261千円               －千円
     ③  有価証券及び投資有価証券                      3,475,237千円            3,475,237千円               －千円
        資       産       計        9,686,132千円            9,686,132千円               －千円
     ④  買       掛       金         62,838千円            62,838千円              －千円
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              項目           連結貸借対照表計上額                時価            差額
     ⑤  未       払       金        798,850千円            798,850千円              －千円
     ⑥  リ    ー    ス    債    務        128,059千円            128,059千円              －千円
     ⑦  未   払   法   人   税   等        457,220千円            457,220千円              －千円
     ⑧  未   払   消   費   税   等         93,566千円            93,566千円              －千円
     ⑨  長  期  リ  ー  ス  債  務         35,798千円            35,798千円              －千円
       負       債       計       1,576,331千円            1,576,331千円               －千円
    　（注１）金融商品の時価の算定方法および有価証券取引に関する事項
       資　産
       ①  現金及び預金                 預金は全て短期であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該
                          帳簿価額によっております。
       ②  売掛金                 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳
                          簿価額によっております。
       ③  有価証券及び投資有価証券
                          有価証券および投資有価証券の連結貸借対照表計上額、時価、これらの差
                          額の内訳および時価の算定方法は、次のとおりです。
         前連結会計年度（2020年３月31日）
               項目           連結貸借対照表計上額                時価            差額
       そ   の   他   有   価   証   券
       投     資     信     託      2,409,386千円            2,409,386千円               －千円
       そ  の  他  有  価  証  券  計      2,409,386千円            2,409,386千円               －千円
       有価証券および投資有価証券計                      2,409,386千円            2,409,386千円               －千円
         当連結会計年度（2021年３月31日）
               項目           連結貸借対照表計上額                時価            差額
       そ   の   他   有   価   証   券
       投     資     信     託      3,475,237千円            3,475,237千円               －千円
       そ  の  他  有  価  証  券  計      3,475,237千円            3,475,237千円               －千円
       有価証券および投資有価証券計                      3,475,237千円            3,475,237千円               －千円
       （注）時価の算定方法
        その他有価証券
         投資信託
                         取引金融機関から提示された当連結会計年度末日の基準価額によっており
                         ます。
       負　債

       ④  買掛金                 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳
                          簿価額によっております。
       ⑤  未払金                 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳
                          簿価額によっています。
       ⑥  リース債務                 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳
                          簿価額によっています。
       ⑦  未払法人税等                 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳
                          簿価額によっています。
       ⑧  未払消費税等                 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳
                          簿価額によっています。
       ⑨  長期リース債務                 時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
          これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから「③                                              有価証券
          及び投資有価証券」には含めておりません。
         前連結会計年度（2020年３月31日）

               区分            連結貸借対照表計上額
       非    上    場    株    式         5,410千円
       関   係   会   社   株   式         8,466千円
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               区分            連結貸借対照表計上額
       合                計         13,876千円
         当連結会計年度（2021年３月31日）
               区分            連結貸借対照表計上額
       非    上    場    株    式        105,370千円
       関   係   会   社   株   式         5,070千円
       合                計        110,441千円
      （注３）金銭債権および満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

         前連結会計年度（2020年３月31日）
               項目             １年以内        １年-5年        5年-10年        10年超
       預                 金   4,369,342千円          －千円         －千円       －千円
       投   資   有   価   証   券       －千円       －千円     2,409,386千円          －千円
       売        掛        金   1,315,040千円          －千円         －千円       －千円
       合                計   5,684,382千円          －千円     2,409,386千円          －千円
         当連結会計年度（2021年３月31日）
               項目             １年以内        １年-5年        5年-10年        10年超
       預                 金   4,904,634千円          －千円         －千円       －千円
       投   資   有   価   証   券       －千円       －千円     3,475,237千円          －千円
       売        掛        金   1,306,261千円          －千円         －千円       －千円
       合                計   6,210,896千円          －千円     3,475,237千円          －千円
      （注４）短期借入金の連結決算日後の返済予定額

         前連結会計年度（2020年３月31日）
               項目             １年以内        １年-5年        5年-10年        10年超
       短    期    借    入    金   2,000,000千円          －千円         －千円       －千円
       合                計   2,000,000千円          －千円         －千円       －千円
         当連結会計年度（2021年３月31日）

           該当事項はありません。
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         （有価証券関係）
     １　売買目的有価証券

         前連結会計年度（2020年３月31日）
         該当事項はありません。
         当連結会計年度（2021年３月31日）

         該当事項はありません。
     ２　満期保有目的の債券

         前連結会計年度（2020年３月31日）
         該当事項はありません。
         当連結会計年度（2021年３月31日）

         該当事項はありません。
     ３　その他有価証券

         前連結会計年度（2020年３月31日）
                              連結貸借対照表
                     種  類
                                        取得原価（千円）            差額（千円）
                              計上額（千円）
                 （1）株式                   －          －           －
                 （2）債券                   －          －           －
                 　①国債・地方債等
     連結貸借対照表計上額が
                 　②社債
     取得原価を超えるもの
                 　③その他
                 （3）その他                   －          －           －
                      小計               －          －           －
                 （1）株式                  5,410          5,410            －
                 （2）債券                   －          －           －
                 　①国債・地方債等
     連結貸借対照表計上額が
                 　②社債
     取得原価を超えないもの
                 　③その他
                 （3）その他                2,409,386          3,590,175          △1,180,789
                      小計           2,414,796          3,595,586          △1,180,789
               合計                  2,414,796          3,595,586          △1,180,789
         当連結会計年度（2021年３月31日）

                              連結貸借対照表
                     種  類
                                        取得原価（千円）            差額（千円）
                              計上額（千円）
                 （1）株式                   －          －           －
                 （2）債券                   －          －           －
                 　①国債・地方債等
     連結貸借対照表計上額が
                 　②社債
     取得原価を超えるもの
                 　③その他
                 （3）その他                 805,682          781,593           24,089
                      小計            805,682          781,593           24,089
                 （1）株式                 105,370          105,370             －
                 （2）債券                   －          －           －
                 　①国債・地方債等
     連結貸借対照表計上額が
                 　②社債
     取得原価を超えないもの
                 　③その他
                 （3）その他                2,669,555          3,584,366           △914,811
                      小計           2,774,925          3,689,737           △914,811
               合計                  3,580,608          4,471,330           △890,722
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     ４．売却したその他有価証券
        前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                                   売却益の合計額              売却損の合計額
          種類           売却額（千円）
                                     （千円）              （千円）
     (1）株式                         －              －              －
     (2）債券                         －              －              －
     (3）その他                       11,154              1,154                －
          合計                  11,154              1,154                －
        当連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

                                   売却益の合計額              売却損の合計額
          種類           売却額（千円）
                                     （千円）              （千円）
     (1）株式                         －              －              －
     (2）債券                         －              －              －
     (3）その他                       538,591              26,295                －
          合計                  538,591              26,295                －
     ５．減損処理を行なった有価証券

          該当事項はありません。
         （退職給付関係）

    １．採用している退職給付制度の概要
       当社及び連結子会社は、確定拠出型年金制度を採用しております。
    ２．退職給付費用

                              前連結会計年度                 当連結会計年度
                            （自　2019年４月１日                 （自　2020年４月１日
                           　　至　2020年３月31日）                 　　至　2021年３月31日）
     確定拠出年金制度への拠出額                              18,357千円                 20,673千円

     合計                              18,357                 20,673

         （ストック・オプション等関係）

     該当事項はありません。
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         （税効果会計関係）
               前連結会計年度                            当連結会計年度
              （2020年３月31日）                            （2021年３月31日）
     １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                            １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
       内訳                            内訳
      （繰延税金資産）                            （繰延税金資産）
       未払事業税否認額                   20,183千円         未払事業税否認額                   32,605千円
       未払金否認額                   1,322         未払金否認額                   5,091
       未実現利益                   32,579         未実現利益                   23,601
       その他有価証券評価差額金                  277,937          その他有価証券評価差額金                  165,735
       その他                   6,381         その他                  △3,819
       繰延税金資産合計                  338,404千円          繰延税金資産合計                  223,214千円
     ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                            ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率

       との間の差異の原因となった主な項目別の内訳                            との間の差異の原因となった主な項目別の内訳
      法定実効税率                      30.62％      　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負
                                   担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下で
      （調整）
       交際費等永久に損金に算入されない項目                    　0.01％
                                   あるため、記載を省略しております。
       住民税均等割                    　0.20％
       のれん償却費                    　1.38％
       連結子会社の税率差異による差額                    　0.50％
                           △0.20％
       その他
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                    32.51％
         （企業結合等関係）

         該当事項はありません。
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         （セグメント情報等）
          【セグメント情報】
    １．報告セグメントの概要
      当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
      が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
      報告セグメント別の主な事業内容（2021年３月31日現在）は以下のとおりです。

      （ファイナンシャル・サービス事業）

      金融、ウェブサイトなどの情報を収集し、蓄積した情報を比較・分析・評価・加工して顧客に提供、コンサルティン
      グなどを行なう事業
            サービス区分                           主な業務内容
                       日刊「株式新聞」の販売、株価・企業情報配信、ファンド分析レポート、国内
                       株式レポート、米国株式レポート、「スターレーティング」をはじめとした金
                       融機関・メディア等へのカスタムファンドデータの提供、ファンド・オブ・
                       ザ・イヤーの選定・発表・ライセンス提供、国内投資信託比較分析ツール・海
                       外ファンド比較分析ツールの提供、海外の機関投資家が保有する国内上場企業
                       の銘柄情報の提供、モーニングスター・ダイレクトの日本版開発・提供、米国
                       モーニングスター開発の各種インベストメント・ツールのローカライズ提供、
                       モーニングスターモバイルの有料情報提供、ＷＥＢの有料情報提供、金融商品
       データ・ソリューション
                       販売機関向けコンサルティング、確定拠出年金向けコンサルティング、確定拠
                       出年金採用企業の従業員向け投資アドバイスの提供、E-Leaningツールの開
                       発・提供、各種投資教育関連プロダクトの開発・提供、確定拠出年金・個人向
                       け確定拠出年金（ｉＤｅＣｏ）・少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）関連のＷＥ
                       Ｂの運営・企画およびコンテンツの作成・提供、インベストメント・ソリュー
                       ションの開発・提供、金融機関への香港、中国大陸市場データ及び企業情報の
                       提供、タブレットアプリケーション・データの販売ETF（上場投資信託）の評
                       価情報、企業の信用力評価・債券の格付、暗号資産の評価情報　ほか
                       当社ホームページ（モーニングスターウェブサイト、中国情報サイト『サーチ
                       ナ』）における広告、各種媒体での金融商品販売機関の広告に関するコンサル
                       ティング収入、マーケティング・コンサルティング、広告代理店業務、新聞広
       メディア・ソリューション
                       告、ＩＲ・ライフプラン・資産運用などのセミナーの実施、シミュレーション
                       ツールの提供などのライフプラン支援業務、E-Leaningツールの開発・提供、
                       各種投資教育関連プロダクトの開発・提供　ほか
    （注）セグメントに属する会社　当社、イー・アドバイザー株式会社
      （アセットマネジメント事業）

      金融商品取引法に基づき投資信託の設定、募集、運用などの投資運用や投資助言などを行う事業
            サービス区分                           主な業務内容
                       公募追加型株式投資信託、私募の債券型投資信託を中心とした投資信託の設
       アセットマネジメント                定、募集、運用などの投資運用、「ファンド・オブ・ファンズ」等への投資助
                       言サービス、確定拠出年金関連コンサルティング　ほか
    （注）　セグメントに属する会社　ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社、ＳＢＩアセットマネジメント株式
    　　　　　　　　　　　　　　　　会社、モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社、Carret                                                 Holdings,
    　　　　　　　　　　　　　　　　Inc.、Carret                       Asset   Management      LLC、ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株
    　　　　　　　　　　　　　　　　式会社、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生
    　　　　　　　　　　　　　　　　アセットマネジメント株式会社、ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント株式
    　　　　　　　　　　　　　　　　会社
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    ２．報告セグメントの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法
      報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記
      載と同一であります。
      報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
      「ファイナンシャル・サービス事業」の売上高、利益、資産、負債その他の項目の金額は、当社およびイー・アドバイ
      ザー株式会社の売上高、利益、資産、負債その他の項目の金額を集計した数値を用いております。
      「アセットマネジメント事業」の売上高、利益、資産、負債その他の項目の金額は、以下の子会社の売上高、利益、資

      産、負債その他の項目の金額を集計した数値を用いております。
      ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、モーニングスター・アセッ
      ト・マネジメント株式会社、Carret                 Holdings,Inc.、Carret           Asset   Management      LLC、ＳＢＩオルタナティブ・インベ
      ストメンツ株式会社、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセットマネジメン
      ト株式会社、ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント株式会社
      当連結会計年度中2020年６月30日に、SBI                   CoVenture     Asset   Management株式会社（現SBIオルタナティブ・アセットマ
      ネジメント株式会社）の発行済株式の30％を取得し、持分法の範囲に含めております。
      また、2020年12月29日に、ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント株式会社の発行済株式の70％を取得し、従来
      保有していた30％と合わせ、同社を完全子会社とし、連結の範囲に含めております。
      連結子会社のうちCarret            Holdings,Inc.、Carret           Asset   Management      LLCの決算日は12月31日であります。

      セグメント情報の作成にあたっては、Carret                     Holdings,Inc.及びCarret            Asset   Management      LLCは、2020年12月31日現
      在の資産、負債その他の項目、2020年１月１日から2020年12月31日までの売上高、利益、その他の項目の数値を用いて
      おります。なお、連結決算日との間に発生した重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。
      ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント株式会社の株式を2020年12月29日に取得し子会社といたしました。2021
      年３月31日現在の資産、負債その他の項目、2021年１月１日から2021年３月31日までの売上高、利益、その他の項目の
      数値を用いております。また、2020年７月１日から2020年12月31日まで持分法を適用しております。
      セグメント間の内部売上高又は振替高は、市場価格を勘案して協議によって決定しております。

    ３．報告セグメントの売上高、利益又は損失の金額に関する情報

     前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                                 報告セグメント
                                                差異調整        連結
                           ファイナン
                                                に関する       財務諸表
                                  アセットマネ
                           シャル・サー                計
                                                 事項      計上額
                                  ジメント事業
                            ビス事業
       売上高
                            2,933,792       3,880,837       6,814,629             6,814,629
        外部顧客への売上高                                            －
                              29,923         19     29,943
        セグメント間の内部売上高又は振替高                                         △ 29,943         －
                            2,963,715       3,880,857       6,844,572             6,814,629
                 計                                △ 29,943
                            1,034,615        507,205      1,541,821             1,541,821
       セグメント利益                                             －
                            8,803,088       5,970,242      14,773,330             12,388,950
       セグメント資産                                        △ 2,384,380
                            2,418,423       3,244,758       5,663,182             3,280,367
       セグメント負債                                        △ 2,382,814
       その他の項目
                             290,061        9,242      299,304             299,304
        減価償却費                                            －
                              25,665       58,797       84,462             84,462
        のれんの償却額                                            －
                             764,737       837,868      1,602,606             1,602,606
        有形固定資産及び無形固定資産の増加額                                            －
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     当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                                 報告セグメント
                                                差異調整        連結
                           ファイナン
                                                に関する       財務諸表
                                  アセットマネ
                           シャル・サー                計
                                                 事項      計上額
                                  ジメント事業
                            ビス事業
       売上高
                            2,489,782       4,995,873       7,485,655             7,485,655
        外部顧客への売上高                                            －
                              23,988         72     24,060
        セグメント間の内部売上高又は振替高                                         △ 24,060         －
                            2,513,770       4,995,946       7,509,716             7,485,655
                 計                                △ 24,060
                             669,829      1,095,577       1,765,406             1,765,406
       セグメント利益                                             －
                            9,186,985       7,422,203      16,609,189             14,189,850
       セグメント資産                                        △ 2,419,338
                             348,449      3,901,808       4,250,257             1,830,919
       セグメント負債                                        △ 2,419,338
       その他の項目
                             388,325       12,415      400,741             400,741
        減価償却費                                            －
                              25,665       89,399      115,064             115,064
        のれんの償却額                                            －
                             606,326       15,365      621,691             621,691
        有形固定資産及び無形固定資産の増加額                                            －
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    ４.報告セグメント合計額と連結財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）
                                                     （単位：千円）
                  売上高                  前連結会計年度             当連結会計年度
       報告セグメント計                                  6,844,572             7,509,716
       セグメント間取引消去                                   △29,943             △24,060
       連結財務諸表の売上高                                  6,814,629             7,485,655
                                                     （単位：千円）

                   利益                 前連結会計年度             当連結会計年度
       報告セグメント計                                  1,541,821             1,765,406
       セグメント間取引消去                                      －             －
       連結財務諸表の営業利益                                  1,541,821             1,765,406
                                                     （単位：千円）

                   資産                 前連結会計年度             当連結会計年度
       報告セグメント計                                  14,773,330             16,609,189
       セグメント間取引消去                                 △2,384,380             △2,419,338
       連結財務諸表の資産合計                                  12,388,950             14,189,850
                                                     （単位：千円）

                   負債                 前連結会計年度             当連結会計年度
       報告セグメント計                                  5,663,182             4,250,257
       セグメント間取引消去                                 △2,382,814             △2,419,338
       連結財務諸表の負債合計                                  3,280,367             1,830,919
                                                     （単位：千円）

                     報告セグメント計             セグメント間取引消去              連結財務諸表計上額
         その他の項目
                    前連結       当連結       前連結       当連結       前連結       当連結
                   会計年度       会計年度       会計年度       会計年度       会計年度       会計年度
       減価償却費              299,304       400,741         －       －    299,304       400,741
       のれんの償却額              84,462      115,064         －       －     84,462      115,064
       有形固定資産及び無形
                    1,602,606        621,691         －       －   1,602,606        621,691
       固定資産の増加額
                                 86/116








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          【関連情報】
      １．商品及びサービスに関する情報
         前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                          ファイナンシャル・サービス事業
                                                   アセットマネ
                    データ・         メディア・
                                                   ジメント事業
                                          計
                   ソリューション          ソリューション
      外部顧客に対する売上高                1,867,421           1,066,370           2,933,792           3,880,837

         当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

                                                     （単位：千円）
                          ファイナンシャル・サービス事業
                                                   アセットマネ
                    データ・         メディア・
                                                   ジメント事業
                                          計
                   ソリューション          ソリューション
      外部顧客に対する売上高                1,835,871            653,911          2,489,782           4,995,873

      ２．地域に関する情報

       (1）売上高
       前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
        （注）売上高は、顧客の所在地を基礎とし、国又は地域によって分類しております。
                             （単位：千円）
            日本         米国         合計
             5,696,266         1,118,363         6,814,629

       当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

        （注）売上高は、顧客の所在地を基礎とし、国又は地域によって分類しております。
                             （単位：千円）
            日本         米国         合計
             6,353,059         1,132,596         7,485,655

       (2）有形固定資産

         国内に所在している有形固定資産の額が連結貸借対照表の有形固定資産の額の90％超であるため、地域に関する
         有形固定資産の情報の記載を省略しております。
      ３．主要な顧客に関する情報

         前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
                                                (単位：千円)
            相手先            売上高             関連するセグメント名
          株式会社ＳＢＩ証券                  321,949        ファイナンシャル・サービス事業

         当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

         該当事項はありません。

     【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

        前連結会計年度（自2019年４月１日                  至2020年３月31日）
        該当事項はありません。
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        当連結会計年度（自2020年４月１日                  至2021年３月31日）

        該当事項はありません。
     【のれんの金額の重要な変動】

        前連結会計年度（自2019年４月１日                  至2020年３月31日）
        アセットマネジメント事業において、ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社、ＳＢＩボンド・イン
        ベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の株式を追加取得
        し、子会社とし、連結の範囲に含めたことにより、のれんを計上しております。当該事象によるのれんの増加額
        は836百万円であります。
        当連結会計年度（自2020年４月１日                  至2021年３月31日）

        該当事項はありません。
     【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

        前連結会計年度（自           2019年４月１日         至   2020年３月31日）
                                                     （単位：千円）
                    ファイナンシャル・          アセットマネジメント

                                          全社・消去           合計
                     サービス事業             事業
                          25,665           58,797                   84,462

      当期償却額                                          -
                          303,213          1,754,312                   2,057,526
      当期末残高                                          -
        当連結会計年度（自           2020年４月１日         至   2021年３月31日）

                                                     （単位：千円）
                    ファイナンシャル・          アセットマネジメント

                                          全社・消去           合計
                     サービス事業             事業
                          25,665           89,399                   115,064

      当期償却額                                          －
                          277,548          1,615,266                   1,892,815
      当期末残高                                          －
     【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

        該当事項はありません。
         【関連当事者情報】
      前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
      １．関連当事者との取引
        ①　連結財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
         ａ　連結財務諸表提出会社との取引
                             議決権等
         会社等の        資本金又は            の所有
                                               取引金額         期末残高
     種類   名称又は     所在地    出資金     事業の内容      （被所    関連当事者と       取引の内容            科目
                                               (千円)         (千円)
         氏名         (百万円)            有）割合     の関係
                              (％)
                                 役員の兼任
         ＳＢＩ
                                 サービスの販      サービスの販売             売掛金
                                                6,360          495
                      アセットマネジ
                              間接
         ホール
                                 売・仕入
             東京都
                      メント事業、金
     親会社             92,018          (被所有)
         ディング
                      融サービス事
             港区
                                                   長期差入     69,599
         ス株式会
                              47.6
                                 不動産の転貸
                      業、バイオ関連
                                       費用立替、不動             保証金
         社
                                 借、費用の立              515,193
                      事業
                                       産転貸借等             未払金
                                                         39,321
                                 替委託
                                 88/116




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                             議決権等
                 資本金又は            の所有
         会社等の
                                               取引金額         期末残高
                  出資金           （被所
     種類   名称又は     所在地         事業の内容          関連当事者と       取引の内容            科目
                                               (千円)         (千円)
         氏名         (百万円)            有）割合     の関係
                              (％)
         SBIグ
         ローバル
             東京都                (被所有)
                      資産運用サービ
     親会社
         アセット                        役員の兼任
             港区      100  ス事業の統括・        47.6         株式取得        388,750     -      -
         マネジメ                        株式取得
                      運営
         ント株式
         会社
    取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

    （取引条件及び取引条件の決定方針等）
    　（注)    １　サービスの販売については、市場価格を勘案して取引先との協議によって決定しております。
         ２　不動産賃借については、転貸借であり、同社の賃借条件と同一の条件で転貸借を受けております。
         ３　費用の立替については、主に人件費の立替精算であり、手数料等の支払は行っておりません。
         ４　株式譲渡価格については独立した第三者による算定結果を踏まえ、両者で協議の上で決定したもの
           であります。
         ｂ　連結財務諸表提出会社の子会社との取引

                             議決権等
         会社等の        資本金又は            の所有
                                  関連当事者             取引金額         期末残高
     種類   名称又は     所在地    出資金     事業の内容      （被所           取引の内容            科目
                                  との関係             (千円)         (千円)
                             有）割合
         氏名         (百万円)
                              (％)
         ＳＢＩ
                      アセットマネジ
                                                   長期差入
         ホール                     間接         保証金の返金
                      メント事業、金           不動産の転貸
             東京都                                      保証金     37,884
     親会社    ディング          92,018    融サービス事       (被所有)    借、費用の立      費用立替、不動
             港区                                  200,640
                      業、バイオ関連           替委託
         ス株式会                              産転貸借等
                              47.6
                                                    未払金
                                                        23,420
                      事業
         社
                             議決権等

         会社等の        資本金又は            の所有
                                  関連当事者            取引金額          期末残高
     種類   名称又は     所在地    出資金     事業の内容      （被所          取引の内容             科目
                                  との関係            (千円)          (千円)
         氏名                    有）割合
                 (百万円)
                              (％)
         SBIグ
         ローバル
                      資産運用サービ
         アセット    東京都                (被所有)
                                 役員の兼任
     親会社               100  ス事業の統括・                 株式取得       1,103,800      -      -
                                 株式取得
         マネジメ    港区
                              47.6
                      運営
         ント株式
         会社
    取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    （取引条件及び取引条件の決定方針等）

    　（注)    １　不動産賃借については、転貸借であり、同社の賃借条件と同一の条件で転貸借を受けております。
         ２　費用の立替については、主に人件費の立替精算であり、手数料等の支払は行っておりません。
         ３　株式譲渡価格については独立した第三者による算定結果を踏まえ、両者で協議の上で決定したもの
           であります。
        ②　連結財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等

        ａ　連結財務諸表提出会社との取引
                             議決権等
         会社等の        資本金又は            の所有
                                            取引金額           期末残高
                                 関連当事者
     種類   名称又は     所在地    出資金     事業の内容      （被所          取引の内容            科目
                                  との関係           (千円)           (千円)
         氏名                    有）割合
                 (百万円)
                              (％)
     同一の
         株式会社                        役員の兼任
             東京都
     親会社                                 サービスの
         ＳＢＩ証          48,323     証券業       ―
                                 サービスの
                                              321,933    売掛金       29,676
     をもつ                                 販売
             港区
         券
                                 販売・仕入
     会社
    取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    （取引条件及び取引条件の決定方針等）
    　（注)    サービスの販売については、市場価格を勘案して取引先との協議によって決定しております。
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        ｂ　連結財務諸表提出会社の子会社との取引
                             議決権等
         会社等の        資本金又は            の所有
                                 関連当事者           取引金額           期末残高
     種類   名称又は     所在地    出資金     事業の内容      （被所          取引の内容            科目
                                  との関係           (千円)           (千円)
         氏名                    有）割合
                 (百万円)
                              (％)
     同一の
                                      サービスの
     親会社
                                                          665
                                 役員の兼任                 立替金
         株式会社
             東京都                         販売         72
     をもつ
         ＳＢＩ証          48,323     証券業       ―   サービスの                 未払金      117,336
             港区                         支払手数料
                                              589,617
     会社
         券
                                 販売・仕入                 未払費用
                                                         3,025
                                      (注1)
    取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    （取引条件及び取引条件の決定方針等）
    　（注１)     サービスの販売・支払手数料については、市場価格を勘案して取引先との協議によって決定しております。
        ③　連結財務諸表提出会社の関連会社等

          該当事項はありません。
        ④　連結財務諸表提出会社の役員及び個人主要株主等

          該当事項はありません。
      ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

      　①親会社情報
      　　ＳＢＩホールディングス株式会社（東京証券取引所に上場）
      　　ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
      　②重要な関連会社の要約財務情報

      　　該当事項はありません。
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      当連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
      １．関連当事者との取引
        ①　連結財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
         ａ　連結財務諸表提出会社との取引
                             議決権等
         会社等の        資本金又は            の所有
                                               取引金額         期末残高
     種類   名称又は     所在地    出資金     事業の内容      （被所    関連当事者と       取引の内容            科目
                                               (千円)         (千円)
         氏名         (百万円)            有）割合     の関係
                              (％)
                                 役員の兼任
                                       サービスの販売             売掛金
                                                5,750          440
         ＳＢＩ
                                 サービスの販
                      アセットマネジ
                              間接
         ホール
                                 売・仕入
             東京都
                      メント事業、金
     親会社                        (被所有)
                  98,711
         ディング
                      融サービス事
             港区
                                                   長期差入
         ス株式会
                              41.6
                                 不動産の転貸
                      業、バイオ関連
                                       費用の立替、不             保証金     49,641
         社
                                 借、費用の立              487,282
                      事業
                                       動産転貸借等             未払金     37,976
                                 替委託
    取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

    （取引条件及び取引条件の決定方針等）
    　（注)    １　サービスの販売については、市場価格を勘案して取引先との協議によって決定しております。
         ２　不動産賃借については、転貸借であり、同社の賃借条件と同一の条件で転貸借を受けております。
         ３　費用の立替については、主に人件費の立替精算であり、手数料等の支払は行っておりません。
         ｂ　連結財務諸表提出会社の子会社との取引

                             議決権等
         会社等の        資本金又は            の所有
                                              取引金額         期末残高
                                  関連当事者
     種類   名称又は     所在地    出資金     事業の内容      （被所           取引の内容            科目
                                  との関係             (千円)         (千円)
         氏名                    有）割合
                 (百万円)
                              (％)
         ＳＢＩ
                      アセットマネジ
                                                   長期差入     36,969
         ホール                     間接         保証金の返金
                      メント事業、金           不動産の転貸
                                                    保証金
             東京都                                  759,417
     親会社    ディング          98,711    融サービス事       (被所有)    借、費用の立      費用立替、不動
             港区
                      業、バイオ関連           替委託
         ス株式会                     41.6         産転貸借等
                                                    未払金
                                                        22,441
                      事業
         社
    取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    （取引条件及び取引条件の決定方針等）
    　（注)    １　不動産賃借については、転貸借であり、同社の賃借条件と同一の条件で転貸借を受けております。
         ２　費用の立替については、主に人件費の立替精算であり、手数料等の支払は行っておりません。
        ②　連結財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等

        ａ　連結財務諸表提出会社との取引
                             議決権等
         会社等の        資本金又は            の所有
                                            取引金額           期末残高
                                 関連当事者
     種類   名称又は     所在地    出資金     事業の内容      （被所          取引の内容            科目
                                  との関係           (千円)           (千円)
         氏名                    有）割合
                 (百万円)
                              (％)
     同一の
         株式会社                        役員の兼任
             東京都
     親会社                                 サービスの
         ＳＢＩ証          48,323     証券業       ―
                                 サービスの
                                              334,643    売掛金       29,566
     をもつ                                 販売
             港区
         券
                                 販売・仕入
     会社
    取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    （取引条件及び取引条件の決定方針等）
    （注)   サービスの販売については、市場価格を勘案して取引先との協議によって決定しております。
                                 91/116





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                                                           有価証券報告書
        ｂ　連結財務諸表提出会社の子会社との取引
                             議決権等
         会社等の        資本金又は            の所有
                                 関連当事者           取引金額           期末残高
     種類   名称又は     所在地    出資金     事業の内容      （被所          取引の内容            科目
                                  との関係           (千円)           (千円)
         氏名                    有）割合
                 (百万円)
                              (％)
     同一の
                                      サービスの
     親会社
                                 役員の兼任
         株式会社
             東京都                         販売          -  立替金        687
     をもつ
         ＳＢＩ証          48,323     証券業       ―   サービスの
             港区                         支払手数料            未払金
                                              607,952           151,221
     会社
         券
                                 販売・仕入
                                      (注1)
    取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
    （取引条件及び取引条件の決定方針等）
    　（注１)     サービスの販売・支払手数料については、市場価格を勘案して取引先との協議によって決定しております。
        ③　連結財務諸表提出会社の関連会社等

          該当事項はありません。
        ④　連結財務諸表提出会社の役員及び個人主要株主等

          該当事項はありません。
      ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

      　①親会社情報
      　　ＳＢＩホールディングス株式会社（東京証券取引所に上場）
      　　ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社(非上場)
      　②重要な関連会社の要約財務情報

      　　該当事項はありません。
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         （１株当たり情報）
                               前連結会計年度                当連結会計年度

               項目               （自　2019年４月１日                （自　2020年４月１日
                              至　2020年３月31日）                至　2021年３月31日）
      １株当たり純資産額                                107円43銭                133円95銭

      １株当たり当期純利益金額                                14円85銭                15円34銭

      潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額                                   －                －

     当連結会計年度の潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額は、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記
     載しておりません。
    （注）１　１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりで
          あります。
                                    前連結会計年度             当連結会計年度
                   項目              （自　2019年４月１日             （自　2020年４月１日
                                   至　2020年３月31日）             至　2021年３月31日）
         １株当たり当期純利益金額

          親会社株主に帰属する当期純利益（千円）                              1,230,632             1,318,528

          普通株主に帰属しない金額（千円）                                 －             －

          普通株式に係る
                                        1,230,632             1,318,528
          親会社株主に帰属する当期純利益（千円）
          期中平均株式数（株）                             82,892,430             85,976,392

          潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載し

          ておりません。
        ２　１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                   前連結会計年度             当連結会計年度
                   項目              (自　2019年４月１日             (自　2020年４月１日
                                  至　2020年３月31日)             至　2021年３月31日)
          純資産の部の合計額（千円）                              9,108,582             12,358,931

          純資産の部の合計額から控除する金額（千円）                               203,405             347,566
          （うち非支配株主持分（千円）)                              (203,405)             (347,566)

          普通株式に係る期末の純資産額（千円）                              8,905,177             12,011,365

          １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の
                                        82,892,430             89,673,430
          普通株式の数（株）
         （重要な後発事象）

      (会社分割)

      当社は2021年5月14日開催の取締役会において、当社のウェブ・コンサルティング事業（ゴメス・コンサルティング事
      業部の事業）（以下「本件事業」という。）を会社分割により、株式会社ブロードバンドセキュリティ（以下、「ブ
      ロードバンドセキュリティ」）へ承継する会社分割契約を締結することを決議いたしました。
      当会社分割の概要は、以下のとおりであります。
      1．会社分割の目的

      当社は本事業において、利用者視点での客観的サイトランキングを調査・公表しつつ、企業のウェブサービスの評
      価・分析・コンサルティングおよび各種システム開発業務を提供してまいりました。近年ではウェブサイトの効率的
      かつ安定的な管理・運営をサポートするために、主に金融機関に向けたウェブサイトの品質検証・管理サービスを拡
      充させています。
      一方、ブロードバンドセキュリティは、セキュリティ監査・コンサルティング、脆弱性診断および情報漏洩IT対策を
      実施するITセキュリティに特化したサービス専門企業であり、2000年11月の設立以降、高い技術力と信頼性をもって
      顧客企業に最適なセキュリティソリューションを提供しています。
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      本事業の承継により、当社およびブロードバンドセキュリティは、共同で金融機関等に向けた、セキュリティも含め
      た総合的なIT管理ソリューションを拡大してまいります。
      また、当社は本会社分割の対価としてブロードバンドセキュリティの株式の割当てを受け、SBIインキュベーション株
      式会社、SBI      Fintech    Solutions株式会社に次ぐ第3位株主となる予定であり、SBIグループとも連携して本事業の強化
      を図ることが、当社およびブロードバンドセキュリティの企業価値向上に最適であると判断いたしました。
      ２．会社分割の要旨

      (1)　会社分割の日程
       取締役会決議：　2021年5月14日
       契約締結日：　　2021年5月14日
       会社分割予定日（効力発生日）：　                 2021年7月1日（予定）
      (2)　会社分割の方式

       本件会社分割は、当社を分割会社とし、ブロードバンドセキュリティを承継会社とする分社型（物的）会社分割で
      す。
      (3)　会社分割に係る割当ての内容（分割対価）

       本件会社分割に際し、当社はブロードバンドセキュリティより、本事業の権利義務を承継させる対価としてブロー
      ドバンドセキュリティの株式556,844株の交付を受ける予定です。なお、本吸収分割による現金の受領はありません。
      (4)　会社分割により増減する資本金
       当社の資本金等については、本会社分割による変動はありません。
      (5)　承継会社が承継する権利義務

       承継会社は、本件会社分割により、本事業に係わる権利義務、契約上の地位および資産・負債を承継いたします。
      3．分割する事業部門の概要

      （1）分割する部門の事業内容
       UI/UX関連の技術を用いて、ウェブサイト改善のための分析・アドバイス業務、ウェブサイトの制作支援業務ほか
      ウェブ・コンサルティング、フィンテック関連のウェブサイトの開発
      （2）分割する部門の経営成績
                     2021年３月期
          売上高            330,422千円
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      （3）分割する資産、負債の項目及び帳簿価格
        以下の資産・負債を2021年6月30日現在の帳簿価格をもって分割します。
        2021年3月31日現在の分割対象資産・負債の帳簿価格は以下のとおりです。
           売掛金                     32,592    千円
           ソフトウェア、サーバ他
                               23,811
           コンピュータシステム
                                 103
           その他資産
                資産合計
                               56,506
           買掛金                     52,408
                                3,775
           その他負債
                負債合計               56,184
      ４．会社分割当事会社の概要

                             分割会社                   承継会社
                          （2021年3月31日現在）                   （2021年3月31日現在）
        (1)　名称              モーニングスター株式会社                   株式会社ブロードバンドセキュリティ
        (2)　所在地              東京都港区六本木一丁目６番１号                   東京都新宿区西新宿八丁目５番１号
        (3)　代表者の役職・氏名
                          代表取締役　朝倉         智也          代表取締役　滝澤         貴志
                                         セキュリティ監査・コンサルティングサービス

        (4)　事業内容              ファイナンシャル・サービス事業
                                         脆弱性診断サービス、情報漏洩IT対策サービス
                      アセットマネジメント事業
        (5)　資本金の額                     3,363百万円                    292百万円
        (6)　設立年月日                    1998年3月27日                   2000年11月30日
        (7)　発行済株式数                    89,673,600株                   4,006,930株
        (8)　決算期                      3月31日                   6月30日
                                    持株比率                   持株比率
        (9)　大株主及び持株比率                    大株主                   大株主
                                     41.6%
                                         ＳＢＩインキュベーション株式会社
                                                        35.3%
                      ＳＢＩグローバルアセットマネジメ
                      ント株式会社
                                         ＳＢＩFinTech      Solutions株式会社
                                                        24.7%
                                     (41.6%)
                      ＳＢＩホールディングス株式会社                   ＳＢＩホールディングス株式会社
                                                        (60.1%)
        ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社、ＳＢＩインキュベーション株式会社、ＳＢＩFinTech
        Solutions株式会社は、ＳＢＩホールディングスの子会社です。
         (   )書は間接保有比率です。持株比率は、自己株式を除いて計算しています。
        (10)　直前事業年度の財政状況及び経営成績
                           2021年3月31日期                   2020年6月30日期
        純資産                       12,358,931                      920,152
                                    千円                    千円
        総資産                       14,189,850                     2,702,632
                                    千円                    千円
        1株当たり純資産                        133円95                    237円20
                                    銭                    銭
        売上高                       7,485,655                    4,176,183
                                    千円                    千円
        営業利益                       1,765,406                     342,127
                                    千円                    千円
        経常利益                       2,155,698                     314,348
                                    千円                    千円
        親会社株主に帰属する当期純
                               1,318,528                     218,224
        利益    /   当期純利益
                                    千円                    千円
        1株当たり当期純利益                         15円34                    55円10
                                    銭                    銭
        1株当たり配当金                         16円00                    10円00
                                    銭                    銭
      ５．実施する会計処理の概要

         「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号　2019年１月16日)及び「企業結合会計基準及び事業分離

         等会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号　2019年１月16日)に基づき、共通支配下の取引
         として処理を行う予定であります。
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        ⑤【連結附属明細表】
         【社債明細表】
          該当事項はありません。
         【借入金等明細表】

                            当期首残高        当期末残高        平均利率

              区分                                      返済期限
                            （千円）        （千円）        （％）
     短期借入金                        2,000,000           －      1.475        －

              合計               2,000,000           －     －         －

         【資産除去債務明細表】

         該当事項はありません。
      （２）【その他】

      ①当連結会計年度における四半期情報等
     （累計期間）                第１四半期          第２四半期          第３四半期         当連結会計年度
     売上高（千円）                   1,806,997          3,615,730          5,479,100          7,485,655
     税金等調整前四半期（当期）
                         513,133         1,069,661          1,579,304          2,155,698
     純利益金額（千円）
     親会社株主に帰属する四半期
                         340,812          696,751          984,969         1,318,528
     （当期）純利益金額（千円）
     １株当たり四半期（当期）純
                          4.11          8.41          11.62          15.34
     利益金額（円）
     （会計期間）                第１四半期          第２四半期          第３四半期          第４四半期

     １株当たり四半期純利益金額
                          4.11          4.29          3.26          3.72
     （円）
    　　②決算日後の状況

        特記すべき事項はありません。
    　　③訴訟

    　　　特記すべき事項はありません。
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     ２【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                               (単位：千円)
                                  前事業年度            当事業年度
                                (2020年３月31日)            (2021年３月31日)
     資産の部
       流動資産
                                       2,580,030         1,965,656
        現金及び預金
                                       ※ 447,088        ※ 312,059
        売掛金
                                         2,239         1,214
        貯蔵品
                                      ※ 2,370,153        ※ 2,370,153
        短期貸付金
                                        48,680         47,017
        前払費用
                                       ※ 13,016        ※ 48,849
        その他
                                       5,461,207         4,744,953
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        28,968         36,563
          建物附属設備
                                        23,618         19,945
          工具、器具及び備品
                                        52,587         56,508
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        246,874         224,174
          のれん
                                       1,087,384         1,218,571
          ソフトウエア
                                        221,224         302,195
          その他
                                       1,555,483         1,744,941
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                        843,093        1,751,462
          投資有価証券
                                       1,036,869         1,036,869
          関係会社株式
                                        67,680         59,890
          長期前払費用
                                        81,958         46,482
          繰延税金資産
                                        103,696          81,258
          差入保証金
                                       2,133,298         2,975,962
          投資その他の資産合計
                                       3,741,368         4,777,413
        固定資産合計
       繰延資産
                                                  23,732
        株式交付費                                   -
                                                  23,732
        繰延資産合計                                   -
                                       9,202,576         9,546,098
       資産合計
                                 97/116









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                                                    (単位：千円)

                                  前事業年度              当事業年度
                                (2020年３月31日)              (2021年３月31日)
     負債の部
       流動負債
                                        28,188              62,838
        買掛金
                                       2,000,000
        短期借入金                                                 -
                                       ※ 161,708             ※ 120,286
        未払金
                                          790              734
        未払費用
                                        205,398              156,238
        未払法人税等
                                        28,171               8,779
        未払消費税等
                                          352             10,013
        前受金
                                         7,847              7,311
        預り金
                                       2,432,458               366,202
        流動負債合計
                                       2,432,458               366,202
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                       2,115,620              3,363,635
        資本金
        資本剰余金
                                       2,506,927              3,754,942
          資本準備金
                                        863,529             1,150,063
          その他資本剰余金
                                       3,370,457              4,905,006
          資本剰余金合計
        利益剰余金
          その他利益剰余金
                                       1,702,369              1,076,062
           繰越利益剰余金
                                       1,702,369              1,076,062
          利益剰余金合計
        自己株式                               △ 186,865                △ 29
                                       7,001,580              9,344,673
        株主資本合計
       評価・換算差額等
                                       △ 231,462             △ 164,776
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                               △ 231,462             △ 164,776
                                       6,770,118              9,179,896
       純資産合計
                                       9,202,576              9,546,098
     負債純資産合計
                                 98/116










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        ②【損益計算書】
                                                    (単位：千円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自　2019年４月１日              (自　2020年４月１日
                               　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
                                     ※１  2,943,642            ※１  2,513,770
     売上高
                                     ※１  1,382,974            ※１  1,282,660
     売上原価
                                       1,560,668              1,231,110
     売上総利益
                                    ※１ ,※２  541,159           ※１ ,※２  547,628
     販売費及び一般管理費
                                       1,019,509               683,481
     営業利益
     営業外収益
                                        52,726              170,931
       受取利息
                                        98,630              64,130
       受取配当金
                                                       25,128
       投資有価証券売却益                                    -
                                                       10,721
       為替差益                                    -
                                          216              248
       その他
                                        151,573              271,160
       営業外収益合計
     営業外費用
                                        17,295              16,447
       支払利息
                                          173
       為替差損                                                  -
                                                       2,966
       株式交付費償却                                    -
                                                         0
                                           -
       その他
                                        17,469              19,414
       営業外費用合計
                                       1,153,612               935,228
     経常利益
     特別利益
                                        14,100
                                                         -
       子会社株式売却益
                                        14,100
       特別利益合計                                                  -
                                       1,167,712               935,228
     税引前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                   358,621              270,656
                                         8,145              6,045
     法人税等調整額
                                        366,766              276,702
     法人税等合計
                                        800,946              658,525
     当期純利益
                                 99/116










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        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
                              株主資本

                      資本剰余金            利益剰余金
                               その他利益剰
                                              株主資本合
             資本金                   余金         自己株式
                      その他資     資本剰余         利益剰余金合          計
                 資本準備金
                      本剰余金     金合計            計
                               繰越利益剰
                               余金
     当期首残高
             2,115,620     2,506,927     863,529    3,370,457     2,103,362     2,103,362     △ 186,865    7,402,574
     当期変動額
      剰余金の配当                         △ 1,201,940    △ 1,201,940         △ 1,201,940
      当期純利益                           800,946     800,946          800,946
      株主資本以外の
      項目の当期変動
      額（純額）
     当期変動額合計           -     -     -     -  △ 400,993    △ 400,993       -  △ 400,993
     当期末残高        2,115,620     2,506,927     863,529    3,370,457     1,702,369     1,702,369     △ 186,865    7,001,580
                      (単位：千円)

              評価・換算差額等
             その他有価
                      純資産合計
                 評価・換
             証券評価差
                 算差額等
              額金
     当期首残高        △ 73,213    △ 73,213    7,329,361
     当期変動額
      剰余金の配当
                      △ 1,201,940
      当期純利益                  800,946
      株主資本以外の
      項目の当期変動       △ 158,248    △ 158,248    △ 158,248
      額（純額）
     当期変動額合計        △ 158,248    △ 158,248    △ 559,242
     当期末残高        △ 231,462    △ 231,462    6,770,118
                                100/116










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          当事業年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）
                              株主資本

                      資本剰余金            利益剰余金
                               その他利益剰
                                              株主資本合
             資本金                   余金         自己株式
                      その他資     資本剰余         利益剰余金合          計
                 資本準備金
                      本剰余金     金合計            計
                               繰越利益剰
                               余金
     当期首残高        2,115,620     2,506,927     863,529    3,370,457     1,702,369     1,702,369     △ 186,865    7,001,580
     当期変動額
      剰余金の配当
                               △ 1,284,832    △ 1,284,832         △ 1,284,832
      公募による新株
             1,248,015     1,248,015         1,248,015                    2,496,030
      の発行
      公募による自己
                       286,534     286,534               186,835     473,369
      株式の処分
      当期純利益                           658,525     658,525          658,525
      株主資本以外の
      項目の当期変動
      額（純額）
     当期変動額合計
             1,248,015     1,248,015     286,534    1,534,549     △ 626,306    △ 626,306     186,835    2,343,092
     当期末残高        3,363,635     3,754,942     1,150,063     4,905,006     1,076,062     1,076,062       △ 29  9,344,673
                      (単位：千円)

              評価・換算差額等
             その他有価
                      純資産合計
                 評価・換
             証券評価差
                 算差額等
              額金
     当期首残高
             △ 231,462    △ 231,462    6,770,118
     当期変動額
      剰余金の配当                △ 1,284,832
      公募による新株
                      2,496,030
      の発行
      公募による自己
                       473,369
      株式の処分
      当期純利益                  658,525
      株主資本以外の
      項目の当期変動
              66,685     66,685     66,685
      額（純額）
     当期変動額合計         66,685     66,685    2,409,778
     当期末残高        △ 164,776    △ 164,776    9,179,896
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        【注記事項】
         （継続企業の前提に関する事項）
        該当事項はありません。
         （重要な会計方針）

         １　有価証券の評価基準及び評価方法
          ①　子会社及び関連会社株式
            移動平均法による原価法
          ②　満期保有目的の債券
           償却原価法
          ③　その他有価証券
            時価のあるもの
             決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均
             法により算定)
            時価のないもの
             移動平均法による原価法
         ２　たな卸資産の評価基準及び評価方法
           原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）
             貯蔵品…総平均法
         ３　固定資産の減価償却の方法
          ①　有形固定資産
            定額法によっております。
          ②　無形固定資産
            定額法によっております。
            ただし、ソフトウエアのうち自社利用目的のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(５年)
            に基づく定額法、市場販売目的のソフトウエアについては見込有効期間(３年以内)に基づく定額法を採用
            しております。
          ③　長期前払費用
            支払対象期間にわたって均等償却しております。
         ４　引当金の計上基準
           貸倒引当金
            貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
         ５　その他財務諸表作成のための重要な事項
          ①　消費税等の会計処理
            消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
          ②　のれんの償却に関する事項
            のれんの償却については、20年間の均等償却を行っております。
         ６　株式交付費
            ３年間にわたり均等償却を行っております。
         （重要な会計上の見積り）

         (1)当事業年度の財務諸表に計上した金額
          のれん                   224,174千円
          関係会社株式          1,036,869千円
        (2)見積り内容について当事業年度の財務諸表利用者の理解に資するその他の情報

         　「のれん」の減損の可能性について
           当社のこれまでの買収等の企業結合の結果、2021年3月31日現在の貸借対照表に「のれん」が224,174千円計
          上されています。
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     「のれん」の内訳は以下のとおりです。
                            「のれん」が帰属する
           「のれん」の発生要因                              企業結合年月         「のれん」の残高
                             事業・サービス
       ㈱株式新聞社の買収、子会社化、合併                     株式新聞、株式情報             2008年4月             44,844千円
        SBIサーチナ㈱の買収、子会社化                    中国・アジア金融情報             2012年10月            179,330千円
                                                      224,174千円
      「固定資産の減損に係る会計基準」および「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」に従い、各「のれん」が帰

     属する事業・サービスに「営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローが継続してマイナス」などの減損の兆候の
     有無を把握し、減損の兆候がある場合には、減損損失の認識要否の判定や測定を行います。その結果、「のれん」の減
     損損失が生じた場合には、当社の業績に影響がでます。
      当事業年度末において、上記の「のれん」が帰属する事業・サービスに減損の兆候はありません。
      「関係会社株式」の評価損計上の可能性について

      2021年3月31日現在の貸借対照表に「関係会社株式」が1,036,869千円計上されています。
     「関係会社株式」の内訳は以下のとおりです。

             関係会社名              「関係会社株式」の残高

         イー・アドバイザー株式会社                        247,023千円
     SBIアセットマネジメント・グルーフ株式会社                            789,846千円
                                1,036,869千円
      当社は、関係会社株式について、株式の発行会社の財政状態の悪化により実質価額が著しく低下したと

      きには、回復可能性が十分な証拠によって裏付けられる場合を除いて、評価損の認識を行います。
      その結果、「関係会社株式」の評価損が生じた場合には、当社の業績に影響がでます。
         （表示方法の変更）

         「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用に伴う変更
         「会計上の見積りの開示に関する会計基準」(企業会計基準第31号　2020年３月31日)を当事業年度の年度
        末に係る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
         ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業
        年度に係る内容については記載しておりません。
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         （貸借対照表関係）
         ※関係会社に対する金銭債権又は金銭債務
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年４月１日                 （自　2020年４月１日
                           　　至　2020年３月31日）                 　　至　2021年３月31日）
     短期金銭債権                               2,494,458千円                  2,531,634千円
     短期金銭債務                                49,911                  46,380
         （損益計算書関係）

          ※１    関係会社との営業取引による取引高の総額及び営業取引以外の取引による取引高の総額
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年４月１日                 （自　2020年４月１日
                           　　至　2020年３月31日）                 　　至　2021年３月31日）
     営業取引による取引高の総額                               138,007千円                 115,211千円
          ※２　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度29.5％、当事業年度29.0％、一般管理費に属する費

             用のおおよその割合は前事業年度70.5％、当事業年度71.0％であります。
            　販売費及び一般管理費の主なもの
                               前事業年度                 当事業年度
                            （自　2019年４月１日                 （自　2020年４月１日
                           　　至　2020年３月31日）                 　　至　2021年３月31日）
     従業員給与                                90,495   千円              100,463    千円
                                     63,132                 59,965
     荷造運賃
                                     93,875                 90,117
     役員報酬
                                     16,569                 18,602
     減価償却費
    .
         （有価証券関係）
         子会社株式
          子会社株式の貸借対照表計上額は、次のとおりです。
          なお、子会社株式の時価は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから記載し
         ておりません。
                                     前事業年度末            当事業年度末
                                   （2020年３月31日）             （2021年３月31日）
                                    貸借対照表計上額            貸借対照表計上額
         イー・アドバイザー株式会社                               247,023千円             247,023千円

         ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社                               789,846千円             789,846千円

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         （税効果会計関係）
                前事業年度                            当事業年度

             （自　2019年４月１日                            （自　2020年４月１日
              至　2020年３月31日）                            至　2021年３月31日）
     １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                            １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
       内訳                            内訳
      （繰延税金資産）                            （繰延税金資産）
       未払金否認額                    181千円        未払金否認額                   1,074千円
       未払事業税否認額                  14,708千円         未払事業税否認額                   16,407千円
       未払事業所税否認額                    467千円        未払事業所税否認額                     ―千円
       投資有価証券評価損                   2,369千円         投資有価証券評価損                   2,369千円
       その他投資有価証券評価差額金                  67,758千円         その他投資有価証券評価差額金                   30,195千円
       その他                    790千円        その他                    752千円
        繰延税金資産合計                            繰延税金資産合計
                          86,276千円                            50,799千円
      （繰延税金負債）                            （繰延税金負債）
        譲渡損益調整勘定                  4,317千円         譲渡損益調整勘定                  4,317千円
        繰延税金負債合計                            繰延税金負債合計
                          4,317千円                            4,317千円
      繰延税金資産の純額                            繰延税金資産の純額
                          81,958千円                            46,482千円
     ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担                            ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担

       率との間の差異の原因となった主な項目別の内訳                            率との間の差異の原因となった主な項目別の内訳
      　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担                            　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担

      率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下である                            率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下である
      ため注記を省略しております。                            ため注記を省略しております。
         （重要な後発事象）

         連結財務諸表注記事項の（重要な後発事象）に記載のとおりです。

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        ④【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                                     （単位：千円）

                                                      減価償却

      区分       資産の種類         当期首残高       当期増加額       当期減少額       当期償却額      当期末残高
                                                       累計額
           建物附属設備             28,968       11,586         －     3,991     36,563      17,989

      有形
           工具、器具及び備品             23,618       6,114        －     9,787     19,945      249,511
     固定資産
               計         52,587       17,700         －     13,779      56,508      267,500
          　のれん             246,874         －       －     22,700     224,174         －

           ソフトウエア           1,087,384        505,838       17,717      356,934     1,218,571          －

      無形
     固定資産
           その他            221,224       613,012       531,760         280    302,195         －
               計        1,555,483       1,118,850        549,477       379,914     1,744,941          －

    （注）１　増加の主な内訳は、以下の通りです。

                                              （単位：千円）
                             主な内訳                  金額
       建物附属設備             パーティション工事                              4,814

                   L2スイッチ(Catalyst          9200)購入

       工具、器具及び備品                                           1,619
       ソフトウェア             三井住友銀行ライフプランシミュレーション                             111,932

     　　２　     減少の主な内訳は、以下の通りです。

                                              （単位：千円）
                             主な内訳                  金額
       無形固定資産             開発完了によるソフトウエア仮勘定からソフトウエア
                                                531,760
       その他            への振替
         【引当金明細表】

          該当事項はありません。
      （２）【主な資産及び負債の内容】

          連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
      （３）【その他】

          　記載すべき事項はありません。
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    第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度               毎年４月１日から翌年３月31日まで
      定時株主総会               ６月中

      基準日               毎年３月31日

      剰余金の配当の基準日               毎年３月31日および９月30日

      １単元の株式数               100株

                     取扱場所
                     （特別口座）三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　証券代行部
                           東京都千代田区丸の内2-7-1
      単元未満株式の買取・買増
                     株主名簿管理人
                     （特別口座）三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　証券代行部
                           東京都千代田区丸の内2-7-1
                     買取・買増手数料　無料
                     電子公告とする。
                     ただし、事故等やむを得ない事由によって電子公告による公告をすることができ
      公告掲載方法
                     ない場合は、日本経済新聞に掲載する方法により行う。
                     （公告掲載ＵＲＬ：https://www.morningstar.co.jp/）
                    （期末株主優待）
                     2021年３月31日現在の株主名簿に記載または記録された株主を対象に、次のとお
                     り、株主優待を実施しております。
                     (1)   当社が発行する証券専門紙、日刊「「株式新聞」」（以下、株式新聞）のウェブ
                      版有料サービス（以下、『株式新聞ウェブ版』、通常月ぎめ、1ヶ月4,400円（税
                      込））の無料購読クーポンを、以下のとおり所有株式数に応じて贈呈
                         単元数（株数）          優待内容
                        1単元（100株）以上          『株式新聞ウェブ版』「株式新聞アプリ」
                        5単元（500株）未満          2021年6月１日から2021年11月30日まで
                                  6ヶ月間無料クーポン
                       5単元（500株）以上           『株式新聞ウェブ版』「株式新聞アプリ」
                                  2021年6月１日から2022年5月31日まで
                                  12ヶ月間無料クーポン
      株主に対する特典
                     (2)   暗号資産（仮想通貨）           XRP  を  50  XRP贈呈
                      当社が属する       SBI  グループの      暗号資産（仮想通貨）           交換   業者   SBI  VC  ト
                      レード株式会社に         暗号資産（仮想通貨          口座を    開設していただき         、当社から
                      2,500円相当の暗号資産（仮想通貨）XRPを振り込み贈呈
                    （中間株主優待）
                     2020年９月30日現在の株主名簿に記載または記録された株主を対象に、次のとお
                     り、株主優待を実施いたしました。
                     暗号資産（仮想通貨）           XRP  を  50  XRP贈呈
                     当社が属する       SBI  グループの暗号資産（仮想通貨）交換業者                    SBI  VC  トレード株
                     式会社に暗号資産（仮想通貨）口座を開設していただき、当社から暗号資産（仮
                     想通貨）XRP      を  50  XRP振り込み贈呈
    （注）当社定款の定めにより、単元未満株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使す
       ることができません。
       ・会社法第189条第２項各号に掲げる権利
       ・会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
       ・株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
       ・単元未満株式の買増し請求をする権利
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    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
       当社の金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等は、ＳＢＩホールディングス株式会社であります。同
      社は東京証券取引所に上場しており、継続開示会社であります。
     ２【その他の参考情報】

     　金融商品取引法第25条第１項各号に掲げられている書類の提出状況
      　当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に次の書類を提出しております。
     (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

                 自　2019年４月１日            2020年６月23日
      事業年度(第23期)
                 至　2020年３月31日            関東財務局長に提出
     (2)  内部統制報告書及びその添付書類

                 自　2019年４月１日            2020年６月23日
      事業年度(第23期)
                 至　2020年３月31日            関東財務局長に提出
     (3)  四半期報告書及び確認書

                 自　2020年４月１日            2020年８月３日
      (第24期第１四半期)
                 至　2020年６月30日            関東財務局長に提出
                 自　2020年７月１日            2020年11月４日
      (第24期第２四半期)
                 至　2020年９月30日            関東財務局長に提出
                 自　2020年10月１日            2021年２月４日
      (第24期第３四半期)
                 至　2020年12月31日            関東財務局長に提出
     (4)  有価証券届出書及び訂正届出書

      有価証券届出書及びそ                      2020年９月29日
                 募集および売出
      の添付書類                      関東財務局長に提出
                 2020年９月29日提出の有
                            2020年10月７日
      訂正有価証券届出書          価証券届出書に係る訂正
                            関東財務局長に提出
                 届出書
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
          　該当事項はありません。
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                   独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                   2021年６月21日

    モーニングスター株式会社

       取締役会　御中

                         有限責任監査法人トーマツ

                         東京事務所

                         指定有限責任社員

                                   公認会計士
                                           松本　繁彦      　　印
                         業  務  執  行  社  員
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士
                                           木村　尚子      　　印
                         業  務  執  行  社  員
     ＜財務諸表監査＞

     監査意見
     　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられてい
     るモーニングスター株式会社の2020年4月1日から2021年3月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸
     借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結
     財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
     　当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
     モーニングスター株式会社及び連結子会社の2021年3月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の
     経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
     る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
     る職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
     任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査上の主要な検討事項

    　監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要
    であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形
    成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
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     のれんの評価
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      連結財務諸表注記「重要な会計上の見積り」                    に記載され       当監査法人は、のれんに関する減損の兆候の有無に係る
    ているとおり、会社は、2021年3月31日現在、のれんを                            判定の妥当性を検証するため、主に以下の監査手続を実施
    1,892,815千円計上している。このうちアセットマネジメン                            した。
    ト事業の子会社であるCarret              Asset   Management      LLC及びＳ      ・減損の兆候の有無に係る判定に利用する営業活動から生
                                 ずる損益の基礎となるCarret              Asset   Management      LLC及び
    ＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社の
    取得によるのれん残高がそれぞれ831,248千円、704,257千                             ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社
    円であり、合計でのれん残高の81％を占めている。                             の財務情報について、構成単位の監査人によって実施され
      のれんはその超過収益力の効果が発現する期間に亘り償                            た監査手続の内容及び結果を理解し、その判断について評
    却されるが、減損の兆候があると認められた場合は、減損                             価することで、当該財務情報の信頼性を検討した。
    損失の認識の要否を判定する必要がある。減損の兆候に                            ・のれんの回収可能価額を著しく低下させる事業・サービ
    は、特にのれんが帰属する事業・サービスの廃止又は再編                            スの再編成や経営環境の著しい悪化の有無、事業計画の達
    成、経営環境の著しい悪化等が含まれる。                            成状況や外部環境の変化に関連するリスク要因を経営者に
      のれんが帰属する事業・サービスの廃止又は再編成、経                           質問するとともに、取締役会議事録を閲覧し事業・サービ
    営環境の著しい悪化は、内部環境の変化によるもののみな                            スの再編成等の有無を検討した。また、国内及び海外の債
    らず、当社を含む企業集団における当該事業・サービスの                            券利回りや株式相場等に係る市場環境や資産運用業界にお
    運営方針や、国内及び海外の証券市場等の外部環境の変化                            ける投資信託運用残高等の外部環境の変化について外部
    に影響を受けることから、これらの環境変化等を踏まえた                            データを閲覧しのれんが帰属する事業・サービスに及ぼす
    減損の兆候の有無の判定は、見積りの不確実性や経営者の                            影響を検討した。加えて、両社の運用残高の推移や事業計
    判断を伴う。                            画との比較を実施し、経営環境の著しい悪化の有無を検討
      したがって、当監査法人は、両社ののれんに関する減損                           した。
    の兆候の有無に係る判定の妥当性が、当連結会計年度の連
    結財務諸表監査において特に重要であり、監査上の主要な
    検討事項に該当すると判断した。
    連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任


      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に
    表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために
    経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
    必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の
    意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
      　を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
      　な監査証拠を入手する。
      ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
      　価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
      ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      　び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
      　づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      　結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記
      　事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸
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      　表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証
      　拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
      ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
      　かどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎とな
      　る取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を
      　入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査
      　意見に対して責任を負う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断
    した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁
    止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上
    回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    ＜内部統制監査＞

    監査意見
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第2項の規定に基づく監査証明を行うため、モーニングスター株式会社の
    2021年3月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
      当監査法人は、モーニングスター株式会社が2021年3月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上
    記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、
    財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制
    監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適
    切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

      経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
    係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
      監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
      なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについ
    て合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにあ
    る。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
      　る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び
      　適用される。
      ・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内
      　部統制報告書の表示を検討する。
      ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
      　は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責
      　任を負う。
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                                                           有価証券報告書
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識
    別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項につ
    いて報告を行う。
      監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
    びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
    講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

      会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以　上
    　（注）１．上記は監査報告書及び内部統制監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当

           社(有価証券報告書提出会社)が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                   2021年６月21日

    モーニングスター株式会社

       取締役会　御中

                         有限責任監査法人トーマツ

                         東京事務所

                         指定有限責任社員

                                   公認会計士
                                           松本　繁彦      　　印
                         業  務  執  行  社  員
                         指定有限責任社員

                                   公認会計士
                                           木村　尚子      　　印
                         業  務  執  行  社  員
     監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられてい
     るモーニングスター株式会社の2020年4月1日から2021年3月31日までの第24期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、モーニ
     ングスター株式会社の2021年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
     る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
     業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査上の主要な検討事項

     　監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要である
     と判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成におい
     て対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
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     関係会社株式の評価
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

      財務諸表注記「重要な会計上の見積り」                  に記載されてい
                                 当監査法人は、アセットマネジメント事業に係る市場価
     るとおり、会社は、2021年3月31日現在、関係会社株式を
                                格のない子会社株式の評価の妥当性を検証するため、主に
     1,036,869千円計上している。このうち子会社であるSBIア
                                以下の監査手続を実施した。
     セットマネジメント・グループ株式会社の残高が789,846
                                 ・主要な子会社が営む事業・サービスの再編成や経営環境
     千円であり、関係会社株式の76％を占めている。
                                 の著しい悪化の有無、事業計画の達成状況や外部環境の変
      会社は、時価を把握することが極めて困難と認められる
                                 化に関連するリスク要因を経営者に質問するとともに、取
    子会社株式については、取得原価をもって貸借対照表価額
                                 締役会議事録を閲覧し事業・サービスの再編成等の有無を
    としているが、株式の発行会社の財政状態の悪化により実
                                 検討した。また、国内及び海外の債券利回りや株式相場等
    質価額が著しく低下した場合は、回復可能性が十分な証拠
                                 に係る市場環境や資産運用業界における投資信託運用残高
    によって裏付けられる場合を除き、減損処理が必要とな
                                 等の外部環境の変化について外部データを閲覧し、子会社
    る。
                                 の事業・サービスに及ぼす影響を検討した。加えて、子会
      会社は、減損判定の基礎となる実質価額の算定に超過収
                                 社の運用残高の推移や事業計画との比較を実施し、経営環
    益力を反映しているため、超過収益力の減少に基づく実質
                                 境の著しい悪化の有無を検討した。
    価額の著しい低下の有無の検討が株式評価の重要な要素と
                                 ・子会社の実質価額を財務数値等に基づき再計算し、取得
    なる。特に、同社の主要なアセットマネジメント事業子会
                                 原価に対する実質価額の著しい低下の有無を検討した。
    社の超過収益力は、当社を含む企業集団における事業・
    サービスの運営方針や、国内及び海外の証券市場等の外部
    環境の変化に影響を受けることから、これらの環境変化等
    を踏まえた実質価額の算定は、見積りの不確実性や経営者
    の判断を伴う。
      したがって、当監査法人は上記株式にかかる評価の妥当
    性を監査上の主要な検討事項に該当すると判断した。
     財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
     示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
     者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
     評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
     がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     　監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
     る。
     財務諸表監査における監査人の責任

     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
     ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
     にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
     定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
     しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     　・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
     　　続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
     　　適切な監査証拠を入手する。
     　・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
     　　の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     　・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
     　　及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     　・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     　　き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
     　　結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
     　　項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
     　　て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
     　　づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     　・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
     　　どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
     　　会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
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                                                          EDINET提出書類
                                                   モーニングスター株式会社(E05097)
                                                           有価証券報告書
     　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
     の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
     並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
     ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
     　監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
     項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止さ
     れている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回
     ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上

    　（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社(有価証券報告書提出

           会社)が別途保管しております。
         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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