バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ） 半期報告書

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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
     【表紙】

     【提出書類】                      半期報告書
     【提出先】                      関東財務局長

     【提出日】                      2020年９月25日

     【中間会計期間】                      自　2020年１月１日　至　2020年６月30日

     【会社名】                      バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション

                          (Bank   of  America     Corporation)

     【代表者の役職氏名】                      アソシエイト・ジェネラル・カウンセル

                          ヴィンセント・リヒテンベルガー
                          (Vincent     Lichtenberger,         Associate      General     Counsel)
     【本店の所在の場所】                      アメリカ合衆国　28255　

                          ノース・カロライナ州　シャーロット　
                          バンク・オブ・アメリカ・コーポレート・センター、
                          Ｎトライオン・ストリート100
                          (Bank   of  America     Corporate      Center,     100  N.  Tryon    Street,
                          Charlotte,      North   Carolina,      28255   U.S.A.)
     【代理人の氏名又は名称】                      弁護士　田中　収／吉井　一浩

     【代理人の住所又は所在地】                      東京都千代田区大手町一丁目１番１号

                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所
     【電話番号】                      (03)6775-1000

     【事務連絡者氏名】                      弁護士　福家　靖成／井上　貴美子／松尾　朝子／

                               西村　順一郎
     【連絡場所】                      東京都千代田区大手町一丁目１番１号

                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所
     【電話番号】                      (03)6775-1000

     【縦覧に供する場所】                      該当なし

      (注)   １　本書中「当社」、「バンク・オブ・アメリカ」とあるのは、文脈によりバンク・オブ・アメリカ・コーポレーショ
          ン又はバンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びその連結子会社を指すものとする。
        ２　別段の記載がある場合を除き、本書に記載の「米国ドル」、「米ドル」、「ドル」又は「$」はアメリカ合衆国ド
          ルを指すものとする。本書において便宜上記載されている日本円への換算は１ドル＝106.13円の換算率(2020年８
          月３日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信直物売買相場の仲値)により換算されている。
        ３　本書の計数は四捨五入されている場合がある。本書の表で計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和と必
          ずしも一致しない。
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                                                              半期報告書
     第一部      【企業情報】

     第１    【本国における法制等の概要】

       以下の記載を除き、当該半期中において、当社の属する国・州等における会社制度、当社の定款等に規定する

      制度、外国為替管理制度及び課税上の取扱いについて異動はなかった。下線部は変更箇所を示す。
       ３  課税上の取扱い

         (2)  米国の課税上の取扱い
         ( ニ)相続及び贈与税
         米国連邦贈与税法の下では、実質所有者が個人であり、米国連邦贈与税法上米国市民又は米国居住者のい
        ずれでもない(すなわち、贈与が行われた時点で米国に住所を有する個人ではない)場合で、当社株式を実質
        所有者による贈与により譲渡した場合は、米国連邦贈与税の対象とならない。
         米国連邦相続税法上、米国市民又は米国居住者のいずれでもない個人(すなわち、死亡した時点で米国の
        居住者ではなかった個人)の財産は米国連邦相続税法に服し、米国内に存在する財産(米国企業の株式及びス
        トック・オプションが含まれるがこれに限定されない。)についてのみ相続税が課せられる。米国市民又は
        米国居住者のいずれでもない被相続人は、60,000ドルまで米国連邦相続税を免除されており、かかる免除は
        個人の死亡日現在における資産の公正市場価値の総額に課せられる米国相続税に適用される。米国は、2018
        年以降に死亡する者については、40％を最大税率とした累進税率による相続税を適用している。1954年条約
        は、米国市民又は米国居住者のいずれでもない日本の個人が保有する米国企業の株式の課税取扱いを変更す
        るものではない。したがって、当社株式を実質的に所有する非米国個人が死亡した場合、当該株式は米国内
        にある財産とみなされ、米国連邦相続税を課せられる。
         これに対して、米国は、米国連邦相続税法上、米国市民及び米国居住者の世界中の財産を米国連邦相続税
        法の対象としている。            2019  暦年度については、当該米国市民又は米国居住者の相続税は、                                 11.4  百万ドル(生
        存期間の使用分を差引後)まで免税され、                      2020  年については、        11.58   百万ドル(両免税額ともインフレ率に連
        動する。)まで免税される。米国市民及び米国居住者は、                              2019  年以降については最大40％と、米国の非居住
        者と同税率が課される。
         さらに、死亡した者から、かかる者の相続に「含むことが妥当であった」財産を相続する者は、当該財産
        の基準について、通常被相続人が死亡した日現在の価値と同等の基準が適用され、当該基準は、「ステップ
        アップ」方式と呼ばれる。
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     第２    【企業の概況】

     １  【主要な経営指標等の推移】

       最近３中間連結会計期間及び２連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移
           (単位：１株当たりの情報を除き百万ドル；(　)内は円換算、単位：１株当たりの情報を除き百万円)
             2020  年６月30日        2019  年６月30日        2018  年６月30日        2019  年12月31日        2018  年12月31日
            に終了した６ヶ月間          に終了した６ヶ月間          に終了した６ヶ月間         に終了した事業年度          に終了した事業年度
     純受取利息(1)            $22,978          $24,564          $23,597         $48,891          $48,162
               (￥2,438,655     )     (￥2,606,977     )     (￥2,504,350     )    (￥5,188,802     )     (￥5,111,433     )
     非金利収益(1)            $22,115          $21,524          $22,022         $42,353          $42,858
               (￥2,347,065     )     (￥2,284,342     )     (￥2,337,195     )    (￥4,494,924     )     (￥4,548,520     )
     収益合計(支払
     　利息控除後)(1)            $45,093          $46,088          $45,619         $91,244          $91,020
               (￥4,785,720     )     (￥4,891,319     )     (￥4,841,544     )    (￥9,683,726     )     (￥9,659,953     )
     貸倒引当金
     　繰入額             $9,878          $1,870          $1,661         $3,590          $3,282
               (￥1,048,352     )     (￥198,463    )     (￥176,282    )     (￥381,007    )     (￥348,319    )
     税引前当期
     　純利益             $8,330         $17,726          $16,892         $32,754          $34,584
                (￥884,063    )     (￥1,881,260     )     (￥1,792,748     )    (￥3,476,182     )     (￥3,670,400     )
     当期純利益             $7,543         $14,659          $13,702         $27,430          $28,147
                (￥800,539    )     (￥1,555,760     )     (￥1,454,193     )    (￥2,911,146     )     (￥2,987,241     )
     普通株式１株
     　当たり利益             $0.78          $1.45          $1.26         $2.77          $2.64
                  (￥83  )       (￥154  )       (￥134  )       (￥294  )       (￥280  )
     希薄化後普通株
     　式１株当たり
     　利益             $0.77          $1.45          $1.25         $2.75          $2.61
                  (￥82  )       (￥154  )       (￥133  )       (￥292  )       (￥277  )
     普通株式１株当
     　たり支払配当             $0.36          $0.30          $0.24         $0.66          $0.54
                  (￥38  )        (￥32  )        (￥25  )       (￥70  )        (￥57  )
     平均普通株主持
     　分利益率(％)             5.67         11.52          10.80         10.62          11.04
     営業活動から生
     　じた現金
     　(純額)(2)            $16,037          $8,376         $33,836         $61,777          $39,520
               (￥1,702,007     )     (￥888,945    )     (￥3,591,015     )    (￥6,556,393     )     (￥4,194,258     )
     投資活動に使用
     　された現金
     　(純額)(2)           $△178,760          $△7,218         $△20,869         $△80,630         $△71,468
              (￥△18,971,799      )     (￥△766,046     )    (￥△2,214,827      )   (￥△8,557,262      )    (￥△7,584,899      )
     財務活動から生
     　じた(に使用
     　された)現金
     　(純額)(2)            $290,279          $△7,585          $1,517         $3,377         $53,118
               (￥30,807,310     )     (￥△804,996     )     (￥160,999    )     (￥358,401    )     (￥5,637,413     )
     期末
     資産合計           $2,741,688          $2,395,892          $2,291,670         $2,434,079          $2,354,507
              (￥290,975,347      )    (￥25  4,276,018    )    (￥243,214,937      )   (￥25  8,328,804    )    (￥249,883,828      )
     貸出金及びリー
     　ス金融合計            $998,944          $963,800          $935,824         $983,426          $946,895
              (￥106,017,927      )    (￥102,288,094      )    (￥99,319,001     )   (￥104,371,001      )    (￥100,493,966      )
     預金合計           $1,718,666          $1,375,093          $1,309,691         $1,434,803          $1,381,476
              (￥182,402,023      )    (￥145,938,620      )    (￥138,997,506      )   (￥152,275,642      )    (￥146,616,048      )
     現金及び現金
     　同等物            $289,346          $171,394          $171,199         $161,560          $177,404
               (￥30,708,291     )    (￥18,190,045     )    (￥18,169,350     )    (￥17,146,363     )    (￥18,827,887     )
     普通株主持分            $242,210          $246,719          $241,035         $241,409          $242,999
               (￥25  ,705,747    )    (￥26,184,287     )    (￥25  ,581,045    )    (￥25  ,620,737    )    (￥25  ,789,484    )
     普通株式１株当
     　たりの純資産             $27.96          $26.41          $24.07         $27.32          $25.13
                 (￥2,967   )      (￥2,803   )      (￥2,555   )      (￥2,899   )      (￥2,667   )
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     発行済普通
     　株式数(期
     　末)(百万株)             8,664         9,343         10,013          8,836         9,669
     普通株式１株当
     　たりの市場
     　価格(終値)
     　(期末)             $23.75         $29.00         $28.19         $35.22         $24.64
                 (￥2,521   )      (￥3,078   )      (￥2,992   )      (￥3,738   )      (￥2,615   )
     リスクベースの自
     己資本比率
     普通株式等
     　Tier１
     　資本比率(％)             11.4         11.7         11.4         11.2         11.6
     Tier  １資本比率
     　(％)             12.9         13.3         13.0         12.6         13.2
     総自己資本比率
     　(％)             14.8         15.4         14.8         14.7         15.1
     従業員数(概算)            213,000         209,000         208,000         208,000         204,000
      (注)  １　当社は2019年１月１日より、一定の財務報告の変更及び組替えを行った。かかる変更及び組替えは遡及適用された。かかる変更及び組替
          えは、連結損益計算書の構成及びセグメント配分に対する変更を反映している。
        ２　当社は2016年７月１日より、財務会計基準審議会(以下「FASB」という。)会計基準成文化(以下「ASC」という。)310-20「払戻不能の手数
          料及びその他の費用」(従前は「SFAS91」として知られていた。)に基づいて、公正価値により計上される満期保有の特定の債務証券に係
          るプレミアムの償却及びディスカウントのアクリーションの会計処理方法を、期限前弁済法(遡及法とも称される。)から契約法に変更し
          た。表示されている財務情報は、銀行規制報告要件に従っている。
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     ２  【事業の内容】
       当該半期中において、当社及び関係会社の事業の内容に重要な変更はなかった。
     ３  【関係会社の状況】

      (1)  親会社
        当社に親会社はない。
      (2)  子会社(2020年６月30日現在)
        当社が直接又は間接に所有している子会社は477社である。
        次の表は重要な子会社を示したものである。
                                               株主持分        会社の

             名称               所在地         設立準拠地
                                               (千ドル)        事業
                        ノース・カロライナ州
     バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ                               アメリカ合衆国          210,006,000        銀行業
                        シャーロット市
      (注)
      (1)　当社は上記の子会社のすべての普通株式を直接又は間接に所有している。
      (2)　当社は主として、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの営業免許において銀行業務を営んでいる。
        次の表は、当社の連結収益の10％超を占める収益を計上した子会社の収益等を示したものである。

                                                   (単位：千ドル)
                             税引前当期
           名称            収益              当期純利益         純資産       資産合計
                              純利益
     バンク・オブ・アメリカ・エヌ
                      37,341,000        7,156,000        5,828,000       210,006,000       2,161,656,000
     エイ
      (注)
      (1)　収益は、受取利息と非金利収益の合計である。
      (2)　税引前当期純利益(損失)は、特別項目及びその他の調整控除前の利益(損失)を含む。
      (3)　純資産は、資産合計から負債合計を差引いて算出し、株主持分と同額である。
     ４  【従業員の状況】

       2020年６月30日現在、当社は、約213,000名の従業員を擁していた。
       当社の米国内における従業員はいずれも団体交渉協定の対象となっていない。経営陣は、労使関係は良好であ
      ると考えている。
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     第３    【事業の状況】

     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

       (1)  経営方針・経営戦略等
       「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。
       (2)  経営環境及び対処すべき課題

       「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。
     ２【事業等のリスク】

       「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中に記載したものを除
      き、当該半期中において、当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の異常な変動等はなく、ま
      た当社の2019年度有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」について、以下を除き重要な変更はなかった。
      以下の記載は、当社の2019年度有価証券報告書に記載したリスク要因を補足するものである。
      2019   年新型コロナウイルス感染症

       新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミックは、重大な世界的景気後退を引き起こし、当社の事業及
      び経営成績に悪影響を及ぼしており、今後も引続き悪影響を及ぼすと予想され、またCOVID-19のパンデミックの
      期間及びその米国経済及び／又は世界経済、当社の事業、経営成績及び財政状態への将来的な影響は不確実であ
      る。
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       COVID-19のパンデミックを受けて、当局は、COVID-19の感染拡大及び影響を抑えようと、渡航の禁止及び制
      限、隔離、自宅待機命令、並びに閉鎖を含む事業活動の制限等、多くの措置を実施している。これらの措置は、
      著しく経済活動を制限し、経済生産量を減少させるものであり、それにより、世界中及び米国において経済状況
      が悪化した。この結果、とりわけ、失業及び不完全雇用が著しく増加し、個人消費並びにエネルギー市場及びコ
      モディティ市場を含む世界金融市場において著しいボラティリティ及び混乱が生じている。かかる制限措置の一
      部は、特定の地域では緩和されているが、多くの制限措置は維持されているか再導入され、また一部では追加の
      制限措置が実施されているか又は実施の必要があると予想されている。企業、市場参加者、当社のカウンター
      パーティ及び顧客、並びに米国経済及び世界経済は悪影響を受けており、経済回復の時期及び力強さが著しく不
      透明な状況が続いているため、今後も長期にわたり悪影響を受ける可能性が高い。
       COVID-19のパンデミックにより生じた経済状況の悪化により、第２四半期において当社の財務成績は、貸倒引
      当金繰入額及び非金利費用の増加を含む様々な面で悪影響を受けた。かかる経済状況の悪化は、当社の事業及び
      経営成績に継続的に悪影響を及ぼすものと予想される。そのような悪影響には、当社の商品及びサービスに対す
      る需要の低下及びそれらの使用の減少、過去最低水準の低金利の長期化、資産管理手数料を含む各種手数料の減
      少、ボラティリティの上昇に起因する市場流動性の低下による販売及びトレーディング収益の減少、営業損失を
      含む非金利費用の増加、並びに当社顧客の契約債務の弁済能力及び消費者及び商業信用の借り手の財政状態の悪
      化に起因する貸倒損失の増加(これにより当社の貸倒引当金繰入額及び純貸倒償却額が引続き増加する可能性が
      ある。)が含まれるが、これらに限定されない。当社の貸倒引当金繰入額及び純貸倒償却額は、エネルギー市場
      及びコモディティ市場においてボラティリティにより引続き影響を受けることがある。さらに、当社の流動性及
      び／又は規制上の自己資本は、顧客による預金の引出し、資本市場及び信用市場におけるボラティリティ及び混
      乱、外国為替相場のボラティリティ、顧客による与信枠の実行により悪影響を受けるおそれがある。また、
      COVID-19に起因する継続する厳しいマクロ経済環境により、当社の信用格付の引下げの可能性、規制上の自己資
      本及び流動性に対する悪影響並びに当社の株主に還元する資本を制限する可能性のあるさらなる資本保全措置が
      生じるおそれがある。
       また、社内外の情報技術インフラ障害等により遠隔地からの業務遂行がうまくいかなくなった場合、従業員の
      疾病発生率及び就業不能率の増加に直面した場合、又は当社従業員若しくは業務に対する政府の規制が課された
      場合、当社の事業の継続性に悪影響が及び、当社の事業に混乱が生じる可能性がある。COVID-19のパンデミック
      は、引続き米国経済及び／又は世界経済に悪影響を及ぼし、かつ／又は当社の事業、経営成績若しくは財政状態
      に悪影響を及ぼす限り、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　２　事業等のリスク」に記載のその
      他のリスクの蓋然性及び／又は規模を増大させる可能性もある。
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                                                              半期報告書
       COVID-19のパンデミックによる経済及び市場の状況に対応して、各国政府及び中央銀行を含む規制当局は、世
      界経済を支えるために財政・金融の両面での景気刺激策の提供に向けて動いており、またそのためにさらなる措
      置を講じる可能性がある。しかしながら、これらの措置により世界経済が刺激されるとの保証も、当社が事業を
      行っている市場又は経済圏における景気後退の継続が回避されるとの保証もない。政府及び規制当局が講じる措
      置に当社が参加し、これらを実施することにより、レピュテーションの毀損を被る可能性並びに政府による措置
      及び手続の対象となる可能性があり、また集団訴訟を含む訴訟が生じており、今後も引続き生じる可能性があ
      る。かかる措置により、当社は不利な判決、和解、罰則及び罰金を受ける可能性がある。
       COVID-19のパンデミック及びこれに関連するリスクは世界的に及び米国において進展しているため、当社はこ
      れを引続き注意深く監視する。現在発生しているCOVID-19の規模及び期間、COVID-19のさらなる発生の蓋然性、
      COVID-19のパンデミックに対応して政府当局及び／又はその他の第三者が講じる今後の措置、並びに世界経済及
      び当社の事業、経営成績及び財政状態への将来的な直接・間接の影響は、極めて不確実である。COVID-19のパン
      デミックにより、世界又は国内の景気後退が長期化し、又は現在よりも長期にわたって経済状況に影響が及ぶ可
      能性があり、当社の事業、経営成績及び財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
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                                                              半期報告書
     ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

       当社及び当社の経営陣は、1995年私的証券訴訟改革法の意義の範囲内で、予測情報を構成する一定の記述を行
      うことがある。これらの記述は、歴史的又は最新事実に厳密には関連しないという事実により特定することがで
      きる。予測情報は、「予想する」、「目的とする」、「期待する」、「希望する」、「予測する」、「意図す
      る」、「計画する」、「目標とする」、「考える」、「継続する」といった表現及びその他の同様の表現、又は
      未来若しくは条件を示す「予定である」、「可能性がある」、「～かもしれない」、「望まれる／すると思われ
      る」、「～であろう」、「し(なり)得る／可能性が(の)ある」といった表現をしばしば使用する。予測情報は、
      当社の将来の業績、収益、費用、営業効率、自己資本測定基準、戦略、並びにより全般的な将来の景気及び経済
      情勢並びにその他の将来の事項に関する当社の現在の予測、計画又は見通しを表すものである。これらの記述
      は、将来の業績又は成果を保証するものではなく、予測困難な一定の既知及び未知のリスク、不確実性及び仮定
      を包含し、これらはしばしば当社の支配の及ぶ範囲を超える。実際の結果及び成績は、これらの予測情報で表明
      され、また暗に示されたものと大きく異なることがある。
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                                                              半期報告書
       本書を読まれる際は、いかなる予測情報にも全面的に依拠するべきではなく、以下の不確実性及びリスクとと
      もに、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　２　事業等のリスク」及びその後に提出された当社の
      報告書に詳述された不確実性及びリスクを考慮することが望まれる。当該不確実性及びリスクには、2019年の新
      型コロナウイルス感染症(以下「COVID-19」という。)のパンデミックに関連する政府プログラムへの参加及びそ
      の実行によるものを含む、係属中又は将来の訴訟、規制措置及び政府措置の結果生じ得る当社の潜在的判決、請
      求、損害賠償、処罰、罰金及びレピュテーションの毀損、当社の将来の債務が訴訟、規制上及び表明保証のエク
      スポージャーに係る計上済債務及び発生が見込まれる損失の見積額を上回る可能性、サービシング、不正行為、
      補償、拠出又はその他の請求を１社又は複数のカウンターパーティ(受託会社、ローン購入者、引受人、発行
      体、モノライン、民間金融機関及びその他の投資家、又は証券化に関わるその他の当事者を含む。)から当社が
      さらに要求される可能性、表明保証に関連する買戻し請求及び関連請求(買戻し請求について出訴期限の回避を
      求める投資家又は受託会社による請求を含む。)についての当社の解決能力、ロンドン銀行間取引金利及びその
      他の参照レートの廃止に関連するリスク(費用及び訴訟の増加並びにヘッジ戦略の有効性を含む。)、米国外の法
      域における金融安定化及び成長率に対する不透明感、これらの法域がソブリン債の返済に困難をきたすリスク並
      びに金融市場、通貨及び貿易に対する関連ストレス並びにこれらのリスクに対する当社のエクスポージャー(直
      接的、間接的及びオペレーショナルにおけるエクスポージャーを含む。)、米国及び世界の金利、インフレ、為
      替相場、経済状況、関税等の貿易政策及び緊張並びに予想される地政学的不安による影響、金利環境による当社
      の事業、財政状態及び経営成績への影響、経済前提の変更、顧客行動、米国又は国際経済状況の不利な展開及び
      その他の不確実性により将来の信用損失が現在想定されるものより多額になる可能性、費用目標及び純受取利息
      に関する予測、貸倒引当金繰入額、純貸倒償却額、実効税率、貸出金の増加又はその他の予測を達成する当社の
      能力、主要信用格付機関による当社の信用格付の格下げ、資本市場へのアクセス又は預金若しくは借入コスト維
      持能力の欠如、減損評価に基づく当社の一定の資産及び負債の公正価値又はその他の会計上の価値の見積り、会
      計基準の変更又はかかる会計基準の適用に関する仮定による、予想される影響又は実際の影響、規制上の自己資
      本及び流動性に係る要件の内容、時期及び影響を巡る不確実性、総損失吸収能力の要件、ストレス資本バッ
      ファーの要件及び／又はグローバルなシステム上重要な銀行のサーチャージへの不利な変更による影響、当社の
      資本計画に対する米国連邦準備制度理事会による措置の影響の可能性、規制その他の指針又は追加情報による、
      税制改革法による影響額への影響、米国及び海外の法律、規制及び規制上の解釈(破綻処理計画に係る要件、連
      邦預金保険公社の賦課金、ボルカー・ルール、受託者責任に関するルール、デリバティブ規制並びに新型コロナ
      ウイルス支援・救済・経済安全保障法及びこれに類似する又は関連する規則及び規制を含むが、これらに限定さ
      れない。)の施行及びその遵守の影響、当社の又は第三者のオペレーション・システム若しくはセキュリティ・
      システム若しくはインフラの障害、混乱若しくは侵害(サイバー攻撃若しくはキャンペーンの結果を含む。)、英
      国の欧州連合離脱による当社の事業、財政状態及び経営成績への影響、将来における連邦政府機関の閉鎖による
      影響及び連邦政府の債務上限又は米国大統領政権及び連邦議会の変化に関する不確実性、COVID-19のパンデミッ
      クの規模及び期間並びにその米国経済及び／又は世界経済、金融市場の状況、当社の事業、経営成績及び財政状
      態への影響を含む広範な健康上の緊急事態及びパンデミックの発生、自然災害、軍事紛争、テロ又はその他の地
      政学的事象による影響並びにその他の事項が含まれる。
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                                                              半期報告書
       予測情報は、作成された日付現在における状況を表すものであり、当社は、作成された日付以降の状況の影響
      又は発生した事象を反映させるために予測情報を更新する義務を負わない。
       過去の期間の数値の一部は、当期の表示に一致させるために組み替えられている。本セクションにわたり、当
      社は一定の頭字語及び略語を使うことがあり、これらについては用語解説で定義されている。
      エグゼクティブ・サマリー

      事業の概要
       当社はデラウェア州法人であり、銀行持株会社及び金融持株会社である。本書において、「当社」とは、当社
      単体、当社及びその子会社、又は当社の一定の子会社若しくは関係会社を指すことがある。当社の主たる業務執
      行部署は、ノース・カロライナ州シャーロット市に所在する。米国中及び海外市場における当社の銀行子会社及
      び多様なノンバンク子会社を通じて、当社は、様々な銀行系及びノンバンク系金融サービス及び商品を、コン
      シューマー・バンキング、グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント(以下「GWIM」と
      いう。)、グローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツの４つの事業セグメントを通じて提供してお
      り、残りの業務をその他の事業に計上している。当社は、その銀行業務を主として、バンク・オブ・アメリカ・
      ナショナル・アソシエイション(以下「バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ」又は「BANA」という。)の営業免許
      において営んでいる。2020年６月30日現在、当社は2.7兆ドルの資産を有し、約213,000名の従業員を擁してい
      た。
       2020年６月30日現在、当社は米国全土、その海外領土及び約35ヶ国における事業を通じて顧客にサービスを提
      供していた。当社のリテール・バンキングの設置範囲は、米国の主要市場の100％をカバーし、また約4,300のリ
      テール・フィナンシャル・センター、約16,900台のATM、並びに約30百万のアクティブ・モバイル・ユーザーを
      含む39百万超のアクディブ・ユーザーを有する最先端のデジタル・バンキング・プラットフォーム
      (www.bankofamerica.com)を通じて、約66百万の消費者及び中小企業顧客に対してサービスを提供している。さ
      らに当社は、約３百万の中小企業世帯に対して業界をリードする支援を提供している。当社のウェルス・マネジ
      メント事業は、2.9兆ドルの顧客残高を有しており、投資管理業務、ブローカー業務、銀行業務、信託業務及び
      退職給付関連のあらゆる種類の商品を通じて顧客のニーズに応えるため個別仕様のソリューションを提供してい
      る。当社は法人及び投資銀行事業においても世界的なリーダーであり、幅広い資産の種類にわたり取引を行って
      おり、世界中の法人、政府、機関及び個人にサービスを提供している。
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                                                              半期報告書
      最近の動向
      資本管理
       2020年６月、連邦準備制度理事会(以下「FRB」という。)は、銀行持株会社に対し、2020年度の包括的な資本
      の分析及び見直し(以下「CCAR」という。)の監督上のストレステストの結果について通知した。その結果に基づ
      き、当社は、2020年10月１日に開始し2021年９月30日に終了する期間について、暫定的に2.5％のストレス資本
      バッファー(以下「SCB」という。)の対象となる。FRBは、2020年８月31日までに、すべての銀行持株会社につい
      てSCBを確定させる予定である。SCBについての詳細は、後述の「資本管理」を参照のこと。
       また、FRBは、2019年の新型コロナウイルス感染症(以下「COVID-19」という。)のパンデミックによる経済の
      不確実性を受け、すべての大手銀行に対し、株式報酬制度に基づいて付与された株式を相殺するための買戻しを
      除いて、2020年度第３四半期に株式買戻プログラムを停止し、配当については過去４四半期の純利益の平均を超
      えない現行の配当率に制限することが義務付けられると発表した。また、大手銀行は、FRBの指示に従い、年内
      に資本計画を再提出し、更新することが義務付けられる。FRBは、当社の資本計画を評価するために追加分析を
      行う予定であり、資本保全措置を四半期ごとに見直す予定である。
       株式買戻しに関するFRBの指令は、2020年度第１四半期において2020年３月15日の公表日から2020年度第２四
      半期末まで買戻しを自主的に停止した当社の決定と一致している。当社の買戻しの停止には、当社の株式報酬制
      度に基づき付与された株式を相殺するための買戻し(このために、2020年度第２四半期中に、当社の2019年度の
      CCAR資本計画に基づく取締役会による買戻しの承認に従い、286百万ドルの普通株式の買戻しを行った。)は含ま
      れていない。
       2020年７月22日に、取締役会(以下「取締役会」という。)は、現行の配当率である普通株式１株当たり0.18ド
      ルの四半期配当金を宣言した。当社は、取締役会の承認を条件として、今後通知があるまで、普通株式の四半期
      配当金についてはこの配当率を維持する予定である。また、当社は、株式報酬制度に基づき付与された株式を相
      殺するための買戻しを除き、現在行っている普通株式の買戻しの停止を2020年度第３四半期においても継続する
      予定である。
       当社の資本資源についての詳細は、後述の「資本管理」を参照のこと。
      COVID-19     のパンデミック

       2020  年度第１四半期において、世界保健機関はCOVID-19の大流行をパンデミックであると宣言した。COVID-19
      のパンデミックの拡大及び影響を抑えようと、渡航の禁止及び制限、隔離、自宅待機命令、並びに事業活動の制
      限等が実施されている。さらに、世界経済活動が急激に落ち込み、米国及び世界の経済生産が減少し、米国及び
      世界のマクロ経済状況が著しく悪化している。その結果、とりわけ、失業率及び不完全雇用率が上昇し、エネル
      ギー市場及びコモディティ市場を含む世界の金融市場においてボラティリティ及び混乱が生じた。一部の地域に
      おいて制限措置が一部緩和されたものの、多くの制限措置は引続き実施されているか、又は再導入されており、
      場合によっては追加の制限措置が実施されている。企業、市場参加者、当社のカウンターパーティ及び顧客、並
      びに米国経済及び／又は世界経済は悪影響を受けており、景気回復の時期及び強さについて依然として重大な不
      確実性があることから、この状況は長期にわたる可能性が高い。
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                                                              半期報告書
       パンデミックに対応して、当社は、事業継続計画を実行し、当社従業員を保護し、顧客を支援するためのプロ
      トコル及びプロセスを実施している。当社は、危機事象の一元管理及び対応の統一を図る企業対応体制に従っ
      て、COVID-19のパンデミックへの対応を行っている。CEO及び当社経営陣の主要メンバーは、当社全体の上級業
      務執行役員で構成される経営幹部対応チームの共同リーダーと毎日会合を開き、すべての事業及び機能における
      意思決定、意思疎通及び対応の一貫性の促進を図っている。また、当社は、米国疾病予防管理センター(以下
      「CDC」という。)及び世界保健機関をはじめとする、世界、地域及び地方の当局及び保健専門家とも連携してい
      る。
       さらに、当社は、当社従業員、顧客、及び当社がサービスを提供しているコミュニティを支援するために、以
      下の対策を実施している。
      従業員

       当社は、当社従業員の健康及び安全の促進を図るために、当社のチームメイトに対して、以下の支援を行って
      いる。
       ・　CDC、医事当局及び保健当局からの指導をモニタリングし、これを当社従業員と共有すること。
       ・　遠隔から当社の業務を行い、当社の事業継続計画及び能力を利用すること。当社は、世界的に在宅勤務体
         制を実施しており、これにより大多数の従業員が在宅勤務を行い、それ以外の当社従業員は拠点ベースの
         運営に関するあらかじめ計画された危機管理戦略により業務を行っている。当社は、当社従業員の健康及
         び安全を最大限に保護するために、当社の継続計画及び在宅勤務戦略を引続き評価する。
       ・　COVID-19のパンデミックに関連する様々な給付金及び資源へのアクセスを提供すること。
      顧客

       当社は、引続き顧客にサービスを提供し、顧客の金融ニーズに応えるために、当社の事業継続計画及び能力を
      利用した対策を行っている。かかる対策には以下のものが含まれる。
       ・　COVID-19のパンデミックの影響を受けた当社の商業、消費者及び中小企業の顧客に対する支援を提供する
         こと。かかる支援には、返済の延期、特定の手数料の返還、抵当権実行による競売、立退及び担保権実行
         の中断、並びに当社の顧客が利用する信用取引及び重要な金融サービスへのアクセスを継続的に提供する
         ことが含まれる。返済の延期についての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照のこ
         と。
       ・　給与保証プログラム(以下「PPP」という。)ローンの組成等、新型コロナウイルス支援・救済・経済安全
         保障法(以下「CARES法」という。)により創設されたプログラム及びFRBの企業への貸付プログラムに参加
         すること。2020年度第２四半期中、当社は、総額251億ドルの約334,000件のPPPローンに資金を提供し、
         これはコンシューマー・バンキング、GWIM及びグローバル・バンキングの各セグメントに計上された。詳
         細は、後述の「信用リスク管理」及び連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
       ・　現金引出額に制限のないモバイル・バンキング及びオンライン・バンキングへの年中無休のアクセス並び
         にアドバイザーへのバーチャル接続等、重要な資金源へのアクセスを提供すること。
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                                                              半期報告書
      コミュニティ・パートナー
       当社は、以下の取組みを通じて、影響を受けた人々を支援することで、人々が生活し働くコミュニティを支援
      している。
       ・　医療用品、食品及びその他の優先すべき品目を購入するため、地域コミュニティに100百万ドルの支援を
         約束した。
       ・　コミュニティ開発金融機関がPPPを通じて行う融資に資金を提供するため、250百万ドルの出資を約束し
         た。
       ・　COVID-19との闘いへの支援を目的として、10億ドルの４年満期のコーポレート・ソーシャル・ボンドを発
         行した。このような社債発行は、米国の商業銀行によるものとしては初である。
       ・　世界的なパンデミックによって加速した経済的・人種的不平等に対処するため、４年間にわたる10億ドル
         の追加支援を約束した。このプログラムは、健康危機によって大きな影響を受けた有色人種の人々及びコ
         ミュニティへの支援を中心とする。
       当社は、当社の企業対応体制、リスク体制及びオペレーショナル・リスク管理プログラムに従い、当社の事業
      継続計画の実行に関連した増大するオペレーショナル・リスクに引続き対処する。詳細は、後述の「リスク管
      理」を参照のこと。
      貸出金の条件変更

       当社は、COVID-19による経済的影響から借り手を救済するため、消費者ローン及び商業貸出金に係る様々な条
      件変更プログラムを実施した。当社が採択したCARES法における指針に基づき、2019年12月31日現在延滞してい
      なかった消費者ローン及び商業貸出金に対するCOVID-19関連の条件変更には、米国において一般に公正妥当と認
      められた会計原則(以下「GAAP」という。)に基づく再編成された不良債権(以下「TDR」という。)分類が適用さ
      れない。さらに銀行規制当局は、ローン条件変更プログラムの施行日現在において延滞していなかった消費者
      ローン及び商業貸出金に対してなされたCOVID-19関連の短期的な(６ヶ月以下等)条件変更はTDRではないとす
      る、各機関共同の指針を発表した。詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」及び注５「貸出金及び
      リース金融の残高並びに貸倒引当金」を参照のこと。
       下表は、2020年７月23日現在の条件変更後の当社の貸出金及び貸出金残高の割合についての要約を示してい
      る。かかる条件変更は、COVID-19に対応して、返済の延期又は支払猶予プログラムに基づいて行われたが、TDR
      に分類されたものはなかった。表示日現在、返済が猶予された消費者勘定及び中小企業勘定の貸出金残高は、合
      計285億ドルであった。返済が猶予された商業勘定(中小企業を除く。)は、77億ドルであった。
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                                                              半期報告書
     表１　顧客貸出金の条件変更
                   2020年７月23日

               条件変更の完了        条件変更の完了し
               した口座におけ        た残高における割
                る割合(％)          合(％)      プログラムの詳細
                                当初最大60日まで猶予(支払いにつき８月15日まで自動延
     消費者向けカード                ▶ %        7 %  長。)。
                                当初最大90日まで猶予(支払いにつき８月15日まで自動延

     中小企業向けカード               13         20   長。)。
     中小企業向け

     　非クレジット
     　カード貸付               10         14   当初90日の猶予(追加で90日の延長が可能。)。
     モーゲージ及びホー

     　ム・エクイティの
                                当初最大90日まで猶予又は免除(追加で90日の延長が可
     　与信枠(1)                5         6  能。)。
     コンシューマー・

                                消費者に対しては当初60日の延長。中小企業に対しては
     　ビークル・レン
                                当初90日の延長。増分に応じて最大３回まで延長が可
     　ディング(2)                2         3  能。
     消費者向けローン

                                主に最大90日の猶予。様々な返済オプション付で利息は
     　(3)                2         2  計上し続ける。短期の返済猶予も含む。
      (1) 　モーゲージ及びホーム・エクイティの与信枠は、投資のために保有される貸出金(バンク・オブ・アメリカにより保有される。)を含む。
      (2) 　ビークル・レンディングは、消費者向け及び中小企業向け双方を含む。
      (3) 　統計は、一定期間元本及び／又は利息の一時的な猶予を与えられた顧客を示す。
       当社は、1.8百万件の消費者返済猶予申請を処理しており、そのうち1.4百万件が2020年7月23日現在、返済猶

      予となっている。処理された猶予申請の最大数を占めているのは、消費者向け及び中小企業向けクレジットカー
      ド保有者であり、そのうち85％は、2020年３月下旬及び４月に猶予開始となった。猶予申請がなされた時点で、
      これらの顧客の95％超が延滞していなかった。2020年度第２四半期において、これらの顧客の約61％は少なくと
      も１回は支払いを行っており、33％は返済猶予となってから毎月支払いを行っている。
      その他の関連事項

       パンデミックを考慮した当社の財政状態の継続的評価の一環として、当社は、のれん及び無形資産並びに株式
      投資の減損可能性を審査した。2020年６月30日現在の当社の評価に基づき、減損は計上されなかった。のれんに
      ついての詳細は、後述の「複雑な会計予測」中の「のれん及び無形資産」及び連結財務書類注７「のれん及び無
      形資産」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
       COVID-19     の期間及びさらなる拡大に関する重大な不確実性並びにCOVID-19のパンデミックによる急速に変化す
      る経済的影響及び社会的影響を考慮すると、当社の事業、経営成績及び財政状態に対する将来的な直接及び間接
      の影響は依然として極めて不明確である。このマクロ経済環境は、現在の経済状況が継続した場合又は悪化し続
      けた場合に、当社の事業及び経営成績に継続的に悪影響を及ぼすものと予想され、当社の財政状態に影響を及ぼ
      す可能性がある。当社の事業、経営成績及び財政状態に対して、COVID-19のパンデミックに関連するリスクがど
      のような悪影響を与えるかについての詳細は、「第３　２　事業等のリスク」を参照のこと。
      LIBOR   及びその他のベンチマーク金利

       以前開示したとおり、当社は、銀行間取引金利(以下「IBOR」という。)及びその他のベンチマーク金利から代
      替参照金利(以下「ARR」という。)への秩序ある移行を促進するために、ロンドン銀行間取引金利(以下
      「LIBOR」という。)を含むその他のベンチマークの廃止又は不在に伴うリスクの特定、評価及び監視を行う全社
      的なプログラムを定めた。かかるプログラムの一環として、当社は引続き、予定されているLIBOR及びその他の
      ベンチマークの廃止又は不在に伴うリスクの特定、評価及び監視を行い、運営上の準備態勢の実現を図るため
      に、LIBORが代表的な金利指標でなくなった後に満期が到来する残存するIBORベースの商品及び契約並びに今後
      予定されている新たなARRベースの商品及び契約の文書化並びに契約上の構造を評価し、これに対応する。この
      プログラムは、当社の最高執行責任者が主導し、経営上層部の積極的な関与と、定期的な企業リスク委員会への
      報告を含んでいる。このプログラムは、当社の業界と規制への取組み、クライアント及び財務契約の変更、社内
      外のコミュニケーション、技術及び業務の修正、新製品の導入、既存のクライアントの遷移並びにプログラムの
      戦略及びガバナンスに対応するように構成されている。ARR市場が成長を続ける中、当社は引続き、担保付翌日
      物調達金利を含むARRの動向及び使用を監視する。さらに、当社は引続き、COVID-19による市場及び業界のARRへ
      の移行に対する影響を監視する。これには、他の市場参加者及び第三者ベンダーの準備態勢並びに影響を受ける
      顧客及びARRへの移行に向けたそれらの運営上の準備態勢が含まれる。予定されているLIBOR及びその他のベンチ
      マーク金利の置換についての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政
      状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「エグゼクティブ・サマリー」における「最近の動
      向」の「LIBOR及びその他のベンチマーク金利」及び「第一部　第３　２　事業等のリスク」中の「その他のリ
      スク」を参照のこと。COVID-19のパンデミックに関連する当社のリスクの詳細は、「第３　２　事業等のリス
      ク」を参照のこと。
      加盟店取扱共同事業

       2020年度第３四半期より前においては、当社の加盟店処理業務の大部分は、当社が49％の持分を保有する合弁
      会社により行われていた。2019年に、当社は、共同事業パートナーに対し、2020年６月の契約期間終了をもって
      共同事業を終了する旨の通知を行った。詳細は、連結財務書類注10「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
       2020年７月１日より、当社は、共同事業の加盟店契約に係る持分を受領し、受領した顧客関係について加盟店
      サービスの提供を開始した。2020年度第３四半期より、加盟店収益及びこれに関連する非金利費用は、連結損益
      計算書に計上されるが、重要性はないと予想される。
      財務ハイライト

       2020年１月１日付けで、当社は、現在予想信用損失(以下「CECL」という。)に関する新会計基準を適用した。
      同会計基準において、引当金は、全期間予想信用損失(以下「ECL」という。)に関する経営陣による最善の見積
      りに基づいて測定される。過年度の表示期間は、発生が見込まれる信用損失に関する経営陣による見積りに基づ
      く引当金の測定を反映している。詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
     表２　要約損益計算書及び主要財務情報

                             ６月30日に終了した３ヶ月間               ６月30日に終了した６ヶ月間

                               2020年        2019年        2020年       2019年
     (単位：１株当たりの情報を除き百万ドル)
     損益計算書
     　純受取利息                        $   10,848     $   12,189     $   22,978     $  24,564
     　非金利収益                           11,478        10,895       22,115       21,524
      　収益合計(支払利息控除後)                          22,326        23,084       45,093       46,088
     　貸倒引当金繰入額                           5,117         857      9,878       1,870
     　非金利費用                           13,410        13,268       26,885       26,492
      　税引前当期純利益                          3,799        8,959       8,330       17,726
     　法人所得税費用                            266       1,611        787      3,067
      　当期純利益                          3,533        7,348       7,543       14,659
     　優先株式配当金                            249        239       718       681
      　普通株主に配当可能な当期純利益                       $    3,284    $    7,109    $   6,825    $  13,978
     普通株式１株当たりの情報

      利益                       $    0.38    $    0.75    $    0.78    $   1.45
      希薄化後利益                           0.37        0.74       0.77       1.45
      支払配当                           0.18        0.15       0.36       0.30
     収益指標
      平均資産利益率(1)                           0.53  %      1.23  %     0.58  %     1.24  %
      平均普通株主持分利益率(1)                           5.44       11.62        5.67       11.52
      平均有形普通株主持分利益率(2)                           7.63       16.24        7.97       16.13
      営業効率(1)                          60.06        57.48       59.62       57.48
                                              2020年       2019年

                                             ６月30日現在       12月31日現在
     貸借対照表
      貸出金及びリース金融合計                                      $  998,944     $  983,426
      資産合計                                       2,741,688       2,434,079
      預金合計                                       1,718,666       1,434,803
      負債合計                                       2,476,051       2,169,269
      普通株主持分合計                                         242,210       241,409
      株主持分合計                                         265,637       264,810
      (1) 　定義については、後述の「主要指標」を参照のこと。
      (2) 　平均有形普通株主持分利益率は、非GAAP財務指標である。米国において一般に公正妥当と認められた会計原則に定義される最も近似する財務指
        標に対応する調整についての詳細は、後述の「非GAAP調整」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間の当期純利益は、前年同期の73億ドル(普通
      株式１株当たり0.74ドル(希薄化後))及び147億ドル(普通株式１株当たり1.45ドル(希薄化後))と比較して、35億
      ドル(普通株式１株当たり0.37ドル(希薄化後))及び75億ドル(普通株式１株当たり0.77ドル(希薄化後))となっ
      た。当期純利益の減少は、主にCOVID-19に伴う経済見通しの悪化による貸倒引当金の増加が主因であり、また
      (その程度は低いが)収益の減少及び非金利費用の増加によるものであった。
       資産合計は、2019年12月31日現在から3,076億ドル増加し、2.7兆ドルとなった。これは、主として、フェデラ
      ル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券の増加、並びに預金残高の増加分が短期投資
      に投じられたことによる現金及び現金同等物の増加によるものであった。
       負債合計は、2019年12月31日現在から3,068億ドル増加し、2.5兆ドルとなった。これは、主として、政府の景
      気刺激策による預金への流入の増加、消費者支出の低下、及び顧客の流動性ポジションが改善したことに伴う市
      場ボラティリティへの顧客の対応によるものであった。また、債券発行及び金利の低下を主因とする債務調整に
      より、長期債務が増加した。
       株主持分は、2019年12月31日現在から827百万ドル増加した。この主因は、純利益及び債務証券の市場価値の
      上昇であったが、普通株式の買戻し並びに普通株式及び優先株式の配当金による株主への資本還元、並びに信用
      損失に関する新会計基準の適用による影響により一部減殺された。
      純受取利息

       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間の純受取利息は、前年同期と比較して、13億
      ドル減少して108億ドル及び16億ドル減少して230億ドルとなった。2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日
      に終了した６ヶ月間の完全課税対象(以下「FTE」という。)ベースの純利回りは、57ベーシス・ポイント(以下
      「bps」という。)低下して1.87％及び39bps低下して2.09％となった。純受取利息の減少は、主として金利の低
      下に伴う資産利回りの低下によるものであったが、預金及び資金調達費用の減少並びに貸出金及び預金の増加に
      より一部減殺された。当社は、2020年６月30日現在の将来金利カーブ及びその他関連する仮定に基づき、純受取
      利息は、2020年度第２四半期と比較して、2020年度第３四半期において緩やかに減少すると予想している。純利
      回り及びFTEベースについての詳細は、後述の「補足財務情報」を参照のこと。また、金利リスク管理について
      の詳細は、後述の「銀行勘定における金利リスク管理」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
      非金利収益
     表３　非金利収益

                                       ６月30日に            ６月30日に

                                     終了した３ヶ月間            終了した６ヶ月間
                                     2020年      2019年      2020年      2019年
     (単位：百万ドル)
     手数料:
     　カード収益                              $   1,249   $   1,446   $   2,521   $   2,821
     　サービス手数料                                 1,562      1,903      3,465      3,742
     　投資及び仲介手数料                                 3,422      3,470      7,180      6,830
     　投資銀行事業手数料                                 2,159      1,371      3,547      2,635
     　　手数料合計                                 8,392      8,190     16,713      16,028
     マーケット・メイキング及び類似する活動                                 2,487      2,381      5,294      5,149
     その他の収益                                  599      324      108      347
        非金利収益合計                           $  11,478    $   10,895   $  22,115   $  21,524
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間の非金利収益は、前年同期と比較して、583

      百万ドル増加して115億ドル及び591百万ドル増加して221億ドルとなった。以下の項目は、重要な変動を表して
      いる。
       ・　カード収益は、197百万ドル及び300百万ドル減少したが、その主因は、COVID-19の影響による消費者支出
         の低下であった。
       ・　サービス手数料は、341百万ドル及び277百万ドル減少したが、その主因は、COVID-19の影響による当座貸
         越手数料及び顧客活動の減少であった。
       ・　投資及び仲介手数料は、当該３ヶ月間については、48百万ドル減少した。その主因は、市場評価の低下及
         び運用資産(以下「AUM」という。)価格の低下であったが、AUMの流入額による恩恵により一部減殺され
         た。当該６ヶ月間については、350百万ドル増加した。その主因は、顧客の取引活動の増加、市場評価の
         向上及びAUMの流出入額の増加であったが、AUM価格の低下により一部減殺された。
       ・　投資銀行事業手数料は、788百万ドル及び912百万ドル増加したが、その要因は、債券引受手数料及び株式
         引受手数料の増加並びにアドバイザリー手数料の増加であった。
       ・　マーケット・メイキング及び類似する活動は、106百万ドル及び145百万ドル増加した。当該３ヶ月間につ
         いては、改善の主因は、顧客活動の増加及び前四半期末からの市況回復であったが、取引業績の悪化に
         よる株式デリバティブに係る収益の減少により一部減殺された。当該６ヶ月間における増加の主因は、
         顧客活動の増加であったが、クレジット感応型商品における評価調整により一部減殺された。
       ・　その他の収益は、当該３ヶ月間については275百万ドル増加し、当該６ヶ月間については239百万ドル減少
         した。かかる増加の主因は、特定のモーゲージ・ローンの売却益704百万ドルであったが、一定の評価調
         整により一部減殺された。当該６ヶ月間における減少の主因は、公正価値オプション及びレバレッジド・
         ファイナンスのポートフォリオにおける未実現損失であった。
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                                                              半期報告書
      貸倒引当金繰入額
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間の貸倒引当金繰入額は、前年同期と比較し
      て、43億ドル増加して51億ドル及び80億ドル増加して99億ドルとなった。その主因は、COVID-19に伴う経済見通
      しの悪化によるECLの増加であった。貸倒引当金繰入額についての詳細は、後述の「貸倒引当金」を参照のこ
      と。
      非金利費用

     表４　非金利費用

                                       ６月30日に            ６月30日に

                                      終了した３ヶ月間            終了した６ヶ月間
                                     2020年      2019年      2020年      2019年
     (単位：百万ドル)
     報酬及び給付                              $   7,994   $   7,972   $  16,335   $  16,221
     事務所費用及び設備費                                 1,802      1,640      3,504      3,245
     情報処理及び通信費用                                 1,265      1,157      2,474      2,321
     製品配送及び関連取引費用                                  811      709     1,588      1,371
     販売費                                  492      528      930      970
     専門家報酬                                  381      409      756      769
     その他の一般営業費                                  665      853     1,298      1,595
      非金利費用合計                             $  13,410    $   13,268    $  26,885   $  26,492
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間の非金利費用は、前年同期と比較して、142

      百万ドル増加して134億ドル及び393百万ドル増加して269億ドルとなった。かかる増加の主因は、COVID-19関連
      費用の正味影響額(関連する削減額を考慮後)であったが、その他のコスト削減により一部減殺された。
      法人所得税費用

     表５　法人所得税費用

                                       ６月30日に             ６月30日に

                                     終了した３ヶ月間             終了した６ヶ月間
                                     2020年      2019年      2020年      2019年
     (単位：百万ドル)
     税引前当期純利益                              $  3,799    $  8,959    $   8,330    $  17,726
     法人所得税費用                                 266     1,611       787     3,067
     実効税率                                 7.0  %    18.0  %     9.4  %    17.3  %
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       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間並びに2019年６月30日に終了した３ヶ月間及
      び同日に終了した６ヶ月間の実効税率は、当社の継続的な税優遇措置による恩恵によるものであった。その内訳
      は、主として手頃な住宅及び再生可能エネルギーに対する投資による税額控除で、持続可能性に関する世界的な
      課題に対処するための当社の責任ある成長戦略に沿ったものであった。当該６ヶ月間の実効税率には、株式報酬
      に係る税控除による税軽減も含まれていた。2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間に
      おける実効税率の低下は、税引前利益の減少に対する、当社の継続的税優遇措置による恩恵の影響によるもので
      あった。2020年度の残りの期間については、下記の英国税法の改正およびその他の特別項目(unusual                                                     items)を
      考慮しなかった場合、実効税率は約11％となると当社は予想している。これらの税額控除がなければ、実効税率
      は約25％となると当社は予想している。
       2020年７月22日、英国では税率の改正が施行され、これに基づき、当社は約700百万ドルの法人所得税ベネ
      フィットを2020年度第３四半期に計上する予定である。詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を
      参照のこと。
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      補足財務情報

      非GAAP財務指標
       本書において、当社はいくつかの非GAAP財務指標を提示している。非GAAP財務指標は、特定の項目を除外する
      か又はGAAPにしたがって算出される最も直接的に比較可能な測定値とは異なる要素を含む。非GAAP財務指標は、
      当社の財政状態、経営成績(毎期の業績を含む。)又は将来的な規制上の要件を遵守しているかを評価するにあた
      り、追加的な有用情報として提供されている。これらの非GAAP財務指標は、GAAP財務指標を代替する目的のもの
      ではなく、他社で使用されている非GAAP財務指標と同じ方法で定義又は算出されない場合がある。
       当社は、純受取利息及び関連する比率を検討し、連結ベースで示された場合に非GAAP財務指標であるFTEベー
      スで分析する。FTEベースの算出にあたり、純受取利息は、税引前相当の非課税受取利息を反映するために調整
      され、相応して法人所得税が増加する。かかる算出目的上、当社は、21％の連邦法定税率及び代表州税率を使用
      する。当社が資金調達費用を何ベーシス・ポイント上回って利益を上げているかを評価する純利回りには、FTE
      ベースの純受取利息が活用される。当社は、これらの項目をFTEベースで示すことで課税対象及び非課税源泉の
      双方からの金額が比較可能となり、また業界の実務とも一致すると考えている。
       当社は、特定の重要業績評価指標及び比率につき、非GAAP財務指標となるいくつかの項目(負債評価調整(以下
      「DVA」という。)利益(損失)等)を除いた上で示すことがある。当社は、これらの項目を除いて指標を示すこと
      で、関連する業績及び当社の事業傾向を評価し、また毎期の業績をより良く比較する上で追加的情報を提供する
      ことが可能となるため有益であると考えている。
       当社はまた、当社の事業を非GAAP財務指標である有形株主持分を用いた一定の比率に基づき評価する。有形株
      主持分は、関連繰延税金負債控除後ののれん及び無形資産(モーゲージ・サービシング権(以下「MSR」という。)
      を除く。)を差し引いた株主持分又は普通株主持分(以下「調整後株主持分」又は「調整後普通株主持分」とい
      う。)を表す。これらの指標は、当社の株主持分の使用を評価するために用いられる。さらに、収益性、関連性
      及び投資モデルは、平均有形普通株主持分利益率及び平均有形株主持分利益率の両方を当社の全体的な成長目標
      を支えるための主要な指標として用いている。かかる比率は以下のとおりである。
       ・　平均有形普通株主持分利益率は、当社の普通株主に配当可能な当期純利益を、調整後平均普通株主持分に
         対する割合で表す。有形普通株主持分比率は、期末現在の調整後普通株主持分を有形資産合計で除して表
         す。
       ・　平均有形株主持分利益率は、当社の当期純利益を、調整後平均合計株主持分に対する割合で表す。有形株
         主持分比率は、期末現在の調整後株主持分を有形資産合計で除して表す。
       ・　普通株式１株当たり有形純資産は、期末現在の調整後普通株主持分を期末現在の発行済普通株式数で除し
         て表す。
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                                                              半期報告書
       当社は有形株主持分を用いた比率を使用することは、収益を創出可能な資産の指標を示すことから、追加的な
      有用情報を提供するものと考えている。普通株式１株当たり有形純資産は、発行済普通株式に関連する有形資産
      の水準に関して追加的な有用情報を提供している。
       前述の補足財務情報及び業績指標は、表６及び表７に示されている。
       これらの非GAAP財務指標のGAAP財務指標に対応する調整についての詳細は、後述の「非GAAP調整」を参照のこ
      と。
      重要業績評価指標

       当社は、経営陣が当社の連結及び／又はセグメント別の業績を評価する際に用いる特定の重要財務及び非財務
      業績評価指標(以下「重要業績評価指標」という。)を提示している。当社は、これらの指標は、当社の関連する
      業績及び傾向に関する追加的情報を提供することが可能となるため投資家にとって有益であると考えている。こ
      れらの重要業績評価指標(以下「KPIs」という。)は、他社で使用されている類似のKPIsと同じ方法で定義又は算
      出されない場合がある。これらの測定基準の定義方法についての詳細は、後述の「主要指標」を参照のこと。
       様々な持分及び信用に係る測定基準を含む当社の連結重要業績評価指標は、前述の表２及び／又は後述の表６
      に示されている。
       セグメント別重要業績測定基準についての詳細は、後述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
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     表６　主要財務情報
                                                       ６月30日に

                         2020  年度四半期             2019  年度四半期            終了した６ヶ月間
                         第２      第１      第４      第３      第２     2020  年    2019  年
     (単位：１株当たりの情報を除き百万)
     損益計算書
      純受取利息                $  10,848    $  12,130    $  12,140    $  12,187    $  12,189    $  22,978   $   24,564
      非金利収益                   11,478      10,637      10,209      10,620      10,895     22,115      21,524
      収益合計(支払利息控除後)                   22,326      22,767      22,349      22,807      23,084     45,093      46,088
      貸倒引当金繰入額                   5,117      4,761       941      779      857    9,878      1,870
      非金利費用                   13,410      13,475      13,239      15,169      13,268     26,885      26,492
      税引前当期純利益                   3,799      4,531      8,169      6,859      8,959     8,330     17,726
      法人所得税費用                    266      521     1,175      1,082      1,611      787     3,067
      当期純利益                   3,533      4,010      6,994      5,777      7,348     7,543     14,659
      普通株主に配当可能な当期純利益                   3,284      3,541      6,748      5,272      7,109     6,825     13,978
      平均発行済普通株式数                  8,739.9      8,815.6      9,017.1      9,303.6      9,523.2     8,777.6      9,624.0
      平均発行済希薄化後普通株式数                  8,768.1      8,862.7      9,079.5      9,353.0      9,559.6     8,813.3      9,672.4
     収益指標
      平均資産利益率(1)                   0.53  %    0.65  %    1.13  %    0.95  %    1.23  %   0.58  %    1.24  %
      ４四半期期間の平均資産累計利益率(2)                   0.81      0.99      1.14      1.17      1.24      n/a      n/a
      平均普通株主持分利益率(1)                   5.44      5.91     11.00       8.48     11.62      5.67     11.52
      平均有形普通株主持分利益率(1)                   7.63      8.32     15.43      11.84      16.24      7.97     16.13
      平均株主持分利益率(1)                   5.34      6.10     10.40       8.48     11.00      5.71     11.07
      平均有形株主持分利益率(3)                   7.23      8.29     14.09      11.43      14.88      7.76     14.99
      総株主持分比率(期末)                   9.69     10.11      10.88      11.06      11.33      9.69     11.33
      総株主持分平均比率                   9.85     10.60      10.89      11.21      11.17     10.21      11.22
      配当性向                   47.87      44.57      23.90      31.48      19.95     46.16      20.57
     普通株式１株当たり
      利益                $   0.38   $   0.40   $   0.75   $   0.57   $   0.75   $  0.78  $    1.45
      希薄化後利益                   0.37      0.40      0.74      0.56      0.74     0.77      1.45
      支払配当                   0.18      0.18      0.18      0.18      0.15     0.36      0.30
      純資産(1)                   27.96      27.84      27.32      26.96      26.41     27.96      26.41
      有形純資産(3)                   19.90      19.79      19.41      19.26      18.92     19.90      18.92
     時価総額                 $  205,772    $  184,181    $  311,209    $  264,842    $ 270,935    $ 205,772    $  270,935
     平均残高
      貸出金及びリース金融合計                $ 1,031,387     $  990,283    $  973,986    $  964,733    $ 950,525
      資産合計                 2,704,186      2,494,928      2,450,005      2,412,223      2,399,051
      預金合計                 1,658,197      1,439,336      1,410,439      1,375,052      1,375,450
      長期債務                  221,167      210,816      206,026      202,620      201,007
      普通株主持分                  242,889      241,078      243,439      246,630      245,438
      株主持分合計                  266,316      264,534      266,900      270,430      267,975
     資産の質
      貸倒引当金(4)                $  21,091    $  17,126    $  10,229    $  10,242    $  10,333
      不稼働の貸出金、リース金融及び抵当権
       実行不動産(5)                  4,611      4,331      3,837      3,723      4,452
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
       の貸出金及びリース金融残高合計に対
       する比率(5)                   1.96  %    1.51  %    0.97  %    0.98  %    1.00  %
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
       の不稼働の貸出金及びリース金融残高
       合計に対する比率(5)                   441      389      265      271      228
      純貸倒償却額                $   1,146   $  1,122   $   959   $    811   $   887
      年換算純貸倒償却額の平均貸出金及び
       リース金融残高に対する比率(5)                   0.45  %    0.46  %    0.39  %    0.34  %    0.38  %
     自己資本比率(期末現在)(6)
      普通株式等Tier１資本比率                   11.4  %    10.8  %    11.2  %    11.4  %    11.7  %
      Tier  １資本比率                  12.9      12.3      12.6      12.9      13.3
      総自己資本比率                   14.8      14.6      14.7      15.1      15.4
      Tier  １レバレッジ比率                  7.4      7.9      7.9      8.2      8.4
      補完的レバレッジ比率                    7.1      6.4      6.4      6.6      6.8
      有形株主持分比率(3)                    7.3      7.7      8.2      8.4      8.7
      有形普通株主持分比率(3)                    6.5      6.7      7.3      7.4      7.6
     総損失吸収能力及び長期債務に係る測定基
      準
      リスクウェイト資産に対する総損失吸収
       能力                   26.0  %    24.6%      24.6  %    24.8  %    25.5  %
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      補完的レバレッジ・エクスポージャーに
       対する総損失吸収能力                   14.2     12.8      12.5      12.7      13.0
      リスクウェイト資産に対する適格長期債
       務                   12.4     11.6      11.5      11.4      11.8
      補完的レバレッジ・エクスポージャーに
       対する適格長期債務                   6.7     6.1      5.8      5.8      6.0
      (1) 　定義については、後述の「主要指標」を参照のこと。
      (2) 　連続した４四半期の当期純利益合計を連続した４四半期の年換算平均資産で除して算出する。
      (3) 　有形株主持分比率及び普通株式１株当たり有形純資産は、非GAAP財務指標である。これらの比率及びGAAP財務指標に対応する調整についての詳
        細は、前述の「補足財務情報」及び後述の「非GAAP調整」を参照のこと。
      (4) 　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金並びに未実行の信用供与契約のための引当金を含む。
      (5) 　残高及び比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。不稼働の貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産に係るそ
        の他の除外については、後述の「消費者ポートフォリオの信用リスク管理」中の「不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産の
        推移」及び対応する表28並びに「商業ポートフォリオの信用リスク管理」中の「不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推
        移」及び対応する表35を参照のこと。
      (6) 　自己資本充実度を評価するためにどちらのアプローチが使用されているかを含む詳細は、後述の「資本管理」を参照のこと。
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     表７　四半期平均残高及び利率                 ― FTEベース
                                  受取／       利回り／             受取／     利回り／

                          平均残高       支払利息(1)         利率     平均残高      支払利息(1)       利率
                                 2020  年 度第２四半期                2019  年 度第２四半期
     (単位：百万ドル)
     収益性資産
     連邦準備銀行、米国外の中央銀行及びその他の銀行
      への利息付預け金                    $  314,661   $    33       0.04  %    $  122,395   $    495     1.62  %
     定期性預け金及びその他の短期投資                       8,644      5       0.25        9,798      61     2.51
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は
      売戻条件付購入有価証券                     312,404       26       0.03       281,085      1,309      1.87
     トレーディング勘定資産                      143,370      1,021         2.86       146,865      1,337      3.65
     債務証券                      476,060      2,462         2.10       446,447      3,047      2.72
     貸出金及びリース金融(2)：
      住宅モーゲージ                     241,486      1,880         3.11       215,822      1,899      3.52
      ホーム・エクイティ                     39,308      308        3.15        45,944      587     5.12
      クレジットカード                     86,191     2,140         9.99        93,627     2,511      10.76
      直接／間接消費者及びその他の消費者(3)                     88,962      623                90,453      830
                                         2.81                   3.68
       消費者向け合計                    455,947      4,951                445,846      5,827
                                         4.36                   5.24
      米国向け商業                     374,965      2,462         2.64       318,243      3,382      4.26
      米国外向け商業                     116,040      642        2.22       103,844       894     3.45
      商業用不動産(4)                     65,515      430        2.64        61,778      720     4.67
      商業リース金融                     18,920      128                20,814      172
                                         2.71                   3.32
       商業向け合計                    575,440      3,662                504,679      5,168
                                         2.56                   4.11
       貸出金及びリース金融合計                   1,031,387      8,613                950,525     10,995
                                         3.35                   4.64
     その他の収益性資産                      72,256      508                66,607     1,129
                                         2.82                   6.79
       収益性資産合計                   2,358,782      12,668         2.16       2,023,722      18,373       3.64
     現金及び銀行預け金                      31,256                      25,951
     その他の資産(貸出金及びリース金融に係る貸倒引
      当金控除後)                     314,148                      349,378
       資産合計                   $ 2,704,186                     $ 2,399,051
     利付負債
     米国利付預金：
      普通預金                    $  56,931   $    2       0.01  %    $  52,987   $     2    0.01  %
      NOW 口座及びマネー・マーケット預金口座                    850,274      152        0.07       737,095      1,228      0.67
      消費者向け預金及び個人退職所得口座                     50,882      123        0.97        45,375      105     0.93
      譲渡性預金、パブリック・ファンド及びその他の
       預金                     81,532      56               69,966      408
                                         0.29                   2.35
       米国利付預金合計                   1,039,619       333               905,423      1,743
                                         0.13                   0.77
     米国外利付預金：
      米国外に所在する銀行                      1,807       —       0.04        2,033       5    0.96
      政府及び公的機関                       183      —        —        179      —    0.05
      定期性預金、普通預金その他                     74,158      40               68,706      217
                                         0.21                   1.26
       米国外利付預金合計                     76,148      40               70,918      222
                                         0.21                   1.25
       利付預金合計                   1,115,767       373               976,341      1,965
                                         0.13                   0.81
     フェデラル・ファンド借入金、貸付有価証券又は買
      戻条件付売却有価証券、短期借入金及びその他の
      利付負債                     295,465      (72 )      (0.10  )      278,198      1,997      2.89
     トレーディング勘定負債                      40,717      223        2.20        47,022      319     2.72
     長期債務                      221,167      1,168                201,007      1,754
                                         2.12                   3.49
       利付負債合計                   1,673,116      1,692         0.41       1,502,568       6,035      1.61
     無利息の資金源泉：
      無利息預金                     542,430                      399,109
      その他の負債(5)                     222,324                      229,399
      株主持分                     266,316                      267,975
       負債及び株主持分合計                   $ 2,704,186                     $ 2,399,051
     純利鞘                                    1.75  %                  2.03  %
     無利息の資金源泉の影響                                    0.12                   0.41
       純受取利息／収益性資産に係る純利回り(6)                       $  10,976         1.87  %         $  12,338       2.44  %
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      (1) 　金利リスク管理契約の影響を含む。詳細は、後述の「銀行勘定における金利リスク管理」を参照のこと。
      (2) 　不稼働の貸出金はそれぞれの平均貸出金残高に含まれている。これらの不稼働の貸出金に係る利益は、通常、原価回収ベースにより認識されて
        いる。
      (3) 　米国外向け消費者ローンをそれぞれ28億ドル(2020年度第２四半期)及び29億ドル(2019年度第２四半期)含む。
      (4) 　米国向け商業用不動産貸出金をそれぞれ618億ドル(2020年度第２四半期)及び570億ドル(2019年度第２四半期)含み、また米国外向け商業用不動
        産貸出金をそれぞれ37億ドル(2020年度第２四半期)及び48億ドル(2019年度第２四半期)含む。
      (5) 　仕組債務をそれぞれ355億ドル(2020年度第２四半期)及び350億ドル(2019年度第２四半期)含む。
      (6) 　純受取利息は、FTEベースの調整をそれぞれ128百万ドル(2020年度第２四半期)及び149百万ドル(2019年度第２四半期)含む。
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                                                              半期報告書
     表８　年初来の平均残高及び利率                  ― FTEベース
                                  受取／                受取／

                                  支払利息     利回り／           支払利息    利回り／
                             平均残高      (1)    利率     平均残高      (1)    利率
                                     ６月30日に終了した６ヶ月間
                                  2020  年              2019  年
     (単位：百万ドル)
     収益性資産
     連邦準備銀行、米国外の中央銀行及びその他の銀行への
      利息付預け金                      $  222,472    $   301    0.27%   $  128,644   $   1,001     1.57%
     定期性預け金及びその他の短期投資                         9,769      35    0.73     9,129      120    2.65
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻
      条件付購入有価証券                       295,599       845    0.57     277,715      2,504     1.82
     トレーディング勘定資産                        150,028      2,287     3.06     143,565      2,678     3.76
     債務証券                        470,638      5,330     2.29     444,077      6,195     2.78
     貸出金及びリース金融(2)：
      住宅モーゲージ                       240,740      3,867     3.21     213,014      3,761     3.53
      ホーム・エクイティ                        39,674      729    3.69     46,812      1,180     5.07
      クレジットカード                        90,331      4,604     10.25     94,313      5,041     10.78
      直接／間接消費者及びその他の消費者(3)                        89,958      1,369          90,442      1,651
                                        3.06                3.68
       消費者向け合計                       460,703      10,569          444,581      11,633
                                        4.60                5.26
      米国向け商業                       352,692      5,308     3.03     317,173      6,731     4.28
      米国外向け商業                       113,714      1,444     2.55     102,925      1,780     3.49
      商業用不動産(4)                        64,467      1,013     3.16     61,321      1,422     4.68
      商業リース金融                        19,259      289         21,291       368
                                        3.00                3.46
       商業向け合計                       550,132      8,054          502,710      10,301
                                        2.94                4.13
       貸出金及びリース金融合計                      1,010,835      18,623          947,291      21,934
                                        3.70                4.66
     その他の収益性資産                         80,065      1,489          67,134      2,264
                                        3.74                6.79
       収益性資産合計                      2,239,406      28,910     2.59    2,017,555       36,696      3.66
     現金及び銀行預け金                         29,626                25,888
     その他の資産(貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金控
      除後)                       330,525                336,684
       資産合計                     $ 2,599,557               $ 2,380,127
     利付負債
     米国利付預金：
      普通預金                      $  53,765   $    3   0.01%   $  53,278   $    3   0.01%
      NOW 口座及びマネー・マーケット預金口座                      810,374       805    0.20     734,077      2,385     0.66
      消費者向け預金及び個人退職所得口座                        52,123      274    1.06     43,593       179    0.83
      譲渡性預金、パブリック・ファンド及びその他の預金                        74,759      265         67,981       775
                                        0.72                2.30
       米国利付預金合計                       991,021      1,347          898,929      3,342
                                        0.27                0.75
     米国外利付預金：
      米国外に所在する銀行                        1,855       3   0.33     2,209       11    0.99
      政府及び公的機関                         172      —   0.02      178      —   0.08
      定期性預金、普通預金その他                        74,891      207         66,472       407
                                        0.55                1.23
       米国外利付預金合計                       76,918      210         68,859       418
                                        0.55                1.22
       利付預金合計                      1,067,939       1,557          967,788      3,760
                                        0.29                0.78
     フェデラル・ファンド借入金、貸付有価証券又は買戻条
      件付売却有価証券、短期借入金及びその他の利付負債                       299,984      1,048     0.70     271,716      3,849     2.86
     トレーディング勘定負債                         44,430      552    2.50     46,312       664    2.89
     長期債務                        215,992      2,503          198,878      3,557
                                        2.33                3.59
       利付負債合計                      1,628,345       5,660     0.70    1,484,694       11,830      1.61
     無利息の資金源泉：
      無利息預金                       480,827                399,912
      その他の負債(5)                       224,960                228,420
      株主持分                       265,425                267,101
       負債及び株主持分合計                     $ 2,599,557               $ 2,380,127
     純利鞘                                   1.89%                2.05%
     無利息の資金源泉の影響                                   0.20                0.43
       純受取利息／収益性資産に係る純利回り(6)                          $  23,250     2.09%        $  24,866      2.48%
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                                                              半期報告書
      (1) 　金利リスク管理契約の影響を含む。詳細は、後述の「銀行勘定における金利リスク管理」を参照のこと。
      (2) 　不稼働の貸出金はそれぞれの平均貸出金残高に含まれている。これらの不稼働の貸出金に係る利益は、通常、原価回収ベースにより認識されて
        いる。
      (3) 　米国外向け消費者ローンを29億ドル(2020年６月30日に終了した６ヶ月間、2019年６月30日に終了した６ヶ月間ともに)含む。
      (4) 　米国向け商業用不動産貸出金をそれぞれ607億ドル(2020年６月30日に終了した６ヶ月間)及び567億ドル(2019年６月30日に終了した６ヶ月間)含
        み、また米国外向け商業用不動産貸出金をそれぞれ37億ドル(2020年６月30日に終了した６ヶ月間)及び46億ドル(2019年６月30日に終了した６ヶ
        月間)含む。
      (5) 　仕組債務をそれぞれ356億ドル(2020年６月30日に終了した６ヶ月間)及び332億ドル(2019年６月30日に終了した６ヶ月間)含む。
      (6) 　純受取利息は、FTEベースの調整をそれぞれ272百万ドル(2020年６月30日に終了した６ヶ月間)及び302百万ドル(2019年６月30日に終了した６ヶ
        月間)含む。
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      事業セグメント別業績
      事業セグメント内容及び表示基準
       当社は、コンシューマー・バンキング、GWIM、グローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツの４つの
      事業セグメントを通じて業績の報告を行い、残りの業務をその他の事業に計上した。当社は、セグメントを管理
      しFTEベースでそれらの業績の報告を行う。詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経
      営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「事業セグメント別業績」を参照の
      こと。
       当社は、当社の各事業に割り当てられた資本につき、定期的に見直しを行い、戦略及び資本計画過程におい
      て、１年ごとに資本を割り当てる。当社が使用する手法は、内部リスクベースの資本モデルに加え、自己資本規
      制の影響をも考慮している。当社の内部リスクベースの資本モデルは、各セグメントの信用リスク、マーケッ
      ト・リスク、金利リスク、事業リスク及びオペレーショナル・リスクの要素を考慮したリスク調整方法を用い
      る。これらのリスクの性質についての詳細は、後述の「リスク管理」を参照のこと。事業セグメントに割り当て
      られた資本は、割当資本と称される。報告単位の割当資本は、割当資本に報告単位に特に割り当てられたのれん
      及び無形資産部分に係る資本を加えたもので構成される。詳細は、連結財務書類注７「のれん及び無形資産」を
      参照のこと。
       当社のFTEベースでの財務情報の提示についての詳細は、前述の「補足財務情報」を参照し、連結収益合計、
      純利益及び期末現在の資産合計額への調整についての詳細は、連結財務書類注17「事業セグメント情報」を参照
      のこと。
      重要業績評価指標

       当社は、経営陣がセグメント別業績を評価する際に用いる特定の重要財務及び非財務業績評価指標を提示して
      いる。当社は、これらの指標は、当社のセグメント別の業績、顧客傾向及び事業の成長に関する追加的情報を提
      供することが可能となるため投資家にとって有益であると考えている。
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     コンシューマー・バンキング
                                   コンシューマー・            コンシューマー・

                        デポジッツ            レンディング           バンキング合計
                                ６月30日に終了した３ヶ月間
                                                         変動率
                      2020  年     2019  年    2020  年    2019  年    2020  年    2019  年    (％)
     (単位：百万ドル)
     純受取利息              $   3,299   $   4,363   $   2,692   $  2,753   $   5,991   $   7,116      (16 )%
     非金利収益：
      カード収益                 (4 )     (6 )    1,057      1,274      1,053      1,268      (17 )
      サービス手数料                 705     1,045        1      —     706     1,045      (32 )
      その他の収益                 62      209       39      79      101      288
                                                          (65 )
       非金利収益合計                763     1,248      1,097      1,353      1,860      2,601
                                                          (28 )
       収益合計(支払利息控除後)               4,062      5,611      3,789      4,106      7,851      9,717      (19 )
     貸倒引当金繰入額                  154       44     2,870       903     3,024      947     n/m

     非金利費用                 2,868      2,674      1,865      1,738      4,733      4,412
                                                           7
       税引前当期純利益(損失)               1,040      2,893       (946  )    1,465        94    4,358      (98 )
     法人所得税費用(ベネフィット)                  255      709      (232  )    359       23    1,068
                                                          (98 )
       当期純利益(損失)             $    785  $   2,184   $   (714  ) $  1,106   $    71  $   3,290
                                                          (98 )
     実効税率(1)                                          24.5  %    24.5  %

     純利回り                 1.66  %     2.49  %    3.42  %    3.79  %     2.85      3.87

     平均割当資本利益率                  26      73      (11 )     18       1     36
     営業効率                 70.62      47.68      49.23      42.31      60.30      45.41
     貸借対照表

                                ６月30日に終了した３ヶ月間
                                                         変動率
                      2020  年     2019  年    2020  年    2019  年    2020  年    2019  年    (％)
     平均残高
     貸出金及びリース金融合計              $   5,314   $   5,333   $  316,244    $  291,055    $  321,558    $  296,388        8%
     収益性資産合計(2)                801,391      702,698      316,622      291,492      845,236      737,714       15
     資産合計(2)                837,367      734,183      320,978      301,743      885,568      779,450       14
     預金合計                804,418      701,853       6,282      5,238     810,700      707,091       15
     割当資本                 12,000      12,000      26,500      25,000      38,500      37,000       ▶
      (1) 　セグメントレベルのみの見積もりを表している。
      (2) 　負債及び持分の合計が資産を超えるセグメント及び事業において、当社は、当該セグメント及び事業の負債及び割当株主持分に適合させるため
        その他の事業から資産を配分する。その結果、事業の収益性資産合計及び資産合計は、コンシューマー・バンキングの合計と一致しない場合が
        ある。
      n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
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                                                              半期報告書
                                   コンシューマー・            コンシューマー・
                        デポジッツ            レンディング           バンキング合計
                                ６月30日に終了した６ヶ月間
                                                        変動率
                     2020  年    2019  年     2020  年    2019  年     2020  年    2019  年    (％)
     (単位：百万ドル)
     純受取利息              $   7,247   $   8,670    $   5,606   $  5,552    $  12,853   $  14,222      (10 )%
     非金利収益：
      カード収益                 (12 )    (13 )    2,175      2,478      2,163      2,465      (12 )
      サービス手数料                1,700      2,064        1      1     1,701      2,065      (18 )
      その他の収益                 159      442      104      155      263      597
                                                          (56 )
       非金利収益合計               1,847      2,493      2,280      2,634      4,127      5,127
                                                          (20 )
       収益合計(支払利息控除後)               9,094     11,163       7,886      8,186      16,980      19,349      (12 )
     貸倒引当金繰入額                  269      90     5,013      1,831      5,282      1,921      n/m

     非金利費用                 5,593      5,329      3,635      3,450      9,228      8,779
                                                          5
       税引前当期純利益(損失)               3,232      5,744       (762  )    2,905      2,470      8,649      (71 )
     法人所得税費用(ベネフィット)                  792     1,407       (187  )    712      605     2,119
                                                          (71 )
       当期純利益(損失)             $   2,440   $   4,337    $   (575  ) $  2,193    $   1,865   $  6,530
                                                          (71 )
     実効税率(1)                                          24.5  %    24.5  %

     純利回り                 1.90  %    2.51  %     3.59  %    3.87  %     3.19      3.91

     平均割当資本利益率                  41      73      (4 )     18      10      36
     営業効率                 61.50      47.74      46.10      42.15      54.35      45.37
     貸借対照表

                                ６月30日に終了した６ヶ月間
                                                        変動率
                     2020  年    2019  年     2020  年    2019  年     2020  年    2019  年    (％)
     平均残高
     貸出金及びリース金融合計              $   5,374   $   5,322    $  313,878    $  289,017     $  319,252    $  294,339        8%
     収益性資産合計(2)                766,660      697,921      314,375      289,387      809,436      732,580       10
     資産合計(2)                800,742      729,397      319,279      299,748      848,422      774,417       10
     預金合計                767,848      697,071       5,837      5,003      773,685      702,074       10
     割当資本                 12,000      12,000      26,500      25,000      38,500      37,000       ▶
                      2020  年    2019  年     2020  年    2019  年     2020  年    2019  年

                     ６月30日      12 月31日      ６月30日      12 月31日      ６月30日     12 月31日     変動率
                      現在      現在       現在      現在      現在     現在     (％)
     期末残高
     貸出金及びリース金融合計              $   5,146   $   5,467    $  319,959    $  311,942     $  325,105    $  317,409        2%
     収益性資産合計(2)                843,131      724,573      320,461      312,684      890,244      760,174       17
     資産合計(2)                879,641      758,459      322,900      322,717      929,193      804,093       16
     預金合計                846,622      725,665       7,395      5,080      854,017      730,745       17
      脚注は上記参照のこと。
      n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       コンシューマー・バンキングは、デポジッツ及びコンシューマー・レンディングから構成され、多様な範囲の

      信用、銀行及び投資商品並びにサービスを消費者及び中小企業向け事業に提供している。当社のデポジッツ事業
      及びコンシューマー・レンディング事業を含むコンシューマー・バンキングについての詳細は、当社の2019年度
      有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分
      析」中の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
                                  32/325







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      コンシューマー・バンキング業績
      ３ヶ月間の比較
       コンシューマー・バンキングの当期純利益は、貸倒引当金繰入額の増加及び収益の減少を主因とし、32億ドル
      減少して71百万ドルとなった。
       純受取利息は、低金利を主因とし、11億ドル減少して60億ドルとなった(預金残高及び貸出金残高の増加によ
      り一部相殺された。)。非金利収益は、当座貸越の減少及び顧客活動の鈍化を主因とするサービス手数料及び
      カード収益の減少並びに資産負債管理(ALM)業績の割当てに起因するその他の収益の減少に起因し、741百万ドル
      減少して19億ドルとなった。
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に関連する経済見通しの悪化を主因とし、21億ドル増加して30億ドルとなっ
      た。非金利費用は、COVID-19の間、顧客及び従業員を支援するための増分費用並びに顧客活動の増加に係る費用
      及び事業の成長に係る継続的な投資を主因とし、321百万ドル増加して47億ドルとなった。
       平均割当資本利益率は、純利益の減少及びより少ない割合ではあるが割当資本の増加に起因し、36％から低下
      して１％となった。事業セグメントに割り当てられた資本についての詳細は、前述の「事業セグメント別業績」
      を参照のこと。
      ６ヶ月間の比較

       コンシューマー・バンキングの当期純利益は、貸倒引当金繰入額の増加及び収益の減少を主因とし、47億ドル
      減少して19億ドルとなった。
       純受取利息は、14億ドル減少して129億ドルとなり、非金利収益は、10億ドル減少して41億ドルとなった。か
      かる減少は、ともに３ヶ月間についての記述と同じ要因を主因とする。
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に関連する経済見通しの悪化を主因とし、34億ドル増加して53億ドルとなっ
      た。非金利費用は、COVID-19の間、顧客及び従業員を支援するための増分費用、顧客活動の増加に係る費用並び
      に事業の成長に係る継続的な投資を主因とし、449百万ドル増加して92億ドルとなった(生産性の向上により一部
      相殺された。)。
       平均割当資本利益率は、純利益の減少及びより少ない割合ではあるが割当資本の増加に起因し、36％から低下
      して10％となった。
      デポジッツ

      ３ヶ月間の比較
       デポジッツの当期純利益は、収益の減少に起因し、14億ドル減少して785百万ドルとなった。純受取利息は、
      低金利を主因とし、11億ドル減少して33億ドルとなった(預金の増加により一部相殺された。)。非金利収益は、
      485百万ドル減少して763百万ドルとなった。非金利収益の減少は、COVID-19の影響に関連する当座貸越の減少、
      手数料免除及び顧客活動の鈍化に起因するサービス手数料の減少並びにALM業績の割当てに起因するその他の収
      益の減少を主因とする。
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                                                              半期報告書
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に関連する経済見通しの悪化を主因とし、110百万ドル増加して154百万ドルと
      なった。非金利費用は、事業への継続的な投資並びにCOVID-19のパンデミックの間、顧客及び従業員を支援する
      ための増分費用に起因し、194百万ドル増加して29億ドルとなった。
       平均預金残高は、1,026億ドル増加して8,044億ドルとなった。かかる増加は、小切手及び定期性預金残高にお
      ける761億ドル並びに従来の普通預金及びマネー・マーケット預金における265億ドルの堅調な有機的成長に起因
      する。
      ６ヶ月間の比較

       デポジッツの当期純利益は、収益の減少に起因し、19億ドル減少して24億ドルとなった。純受取利息は、３ヶ
      月間についての記述と同じ要因を主因とし、14億ドル減少して72億ドルとなった。非金利収益は、３ヶ月間につ
      いての記述と同じ要因を主因とし、646百万ドル減少して18億ドルとなった。
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に関連する経済見通しの悪化を主因とし、179百万ドル増加して269百万ドルと
      なった。非金利費用は、３ヶ月間についての記述と同じ要因により、264百万ドル増加して56億ドルとなった。
       平均預金残高は、708億ドル増加して7,678億ドルとなった。かかる増加は、小切手及び定期性預金残高におけ
      る562億ドル並びに従来の普通預金及びマネー・マーケット預金における146億ドルの堅調な有機的成長に起因す
      る。
       以下の表は、デポジッツの重要業績評価指標を表している。経営陣はこれらの測定基準を使用しており、当社
      は、当社の預金の収益性及びモバイル／デジタル傾向を評価する追加的情報を提供することが可能となるため投
      資家にとって有益であると考えている。
     主要な統計値－デポジッツ

                                      ６月30日に            ６月30日に

                                     終了した３ヶ月間            終了した６ヶ月間
                                     2020年     2019年       2020年       2019年
     預金スプレッド合計(非金利費用を除く)(1)                                1.94%      2.40%       2.05  %    2.39  %
     期末現在

     消費者向け投資資産(単位：百万ドル)(2)                                         $  246,146     $ 219,732
     アクティブ・デジタル・バンキング・ユーザー数(単位：千)(3)                                            39,294      37,292
     アクティブ・モバイル・バンキング・ユーザー数(単位：千)(4)                                            30,307      27,818
     フィナンシャル・センター数                                            4,298      4,349
     ATM数                                            16,862      16,561
      (1) 　コンシューマー・レンディングで保有されている預金を含む。
      (2) 　コンシューマー・バンキングにおける顧客委託資産、スイープ預金残高及びAUMを含む。
      (3) 　アクティブ・デジタル・バンキング・ユーザー数は、直近３ヶ月間におけるモバイル・ユーザー数及び／又はオンライン・ユーザー数を示す。
      (4) 　アクティブ・モバイル・バンキング・ユーザー数は、直近３ヶ月間におけるモバイル・ユーザー数を示す。
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                                                              半期報告書
       消費者向け投資資産は、顧客フロー及び市場成果に起因して264億ドル増加した。モバイル・バンキングの現
      利用者数は、顧客の銀行取引に対する選好性の継続的な変化を反映して2.5百万人増加した。当社が継続的に当
      社の消費者向け銀行事業のネットワークを最適化及びサービス・コストの改善を行うのに伴い、顧客選好がセル
      フサービス型へ変化したことを反映し、フィナンシャル・センター数は最終的に51ヶ所減少した。
      コンシューマー・レンディング

      ３ヶ月間の比較
       コンシューマー・レンディングの当期純損失は、貸倒引当金繰入額の増加を主因とし、18億ドル減少して714
      百万ドルとなった。純受取利息は、ALM業績の割当てに起因し、61百万ドル減少して27億ドルとなった(貸出金の
      増加により一部相殺された。)。非金利収益は、顧客活動の鈍化に起因するカード収益の減少を主因とし、256百
      万ドル減少して11億ドルとなった。
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に関連する経済見通しの悪化を主因とし、20億ドル増加して29億ドルとなっ
      た。非金利費用は、事業への投資並びにCOVID-19のパンデミックの間、顧客及び従業員を支援するための増分費
      用を主因とし、127百万ドル増加して19億ドルとなった。
       平均貸出金残高は、住宅モーゲージ・ローンの増加を主因とし、252億ドル増加して3,162億ドルとなった。
      ６ヶ月間の比較

       コンシューマー・レンディングの当期純損失は、貸倒引当金繰入額の増加を主因とし、28億ドル減少して575
      百万ドルとなった。純受取利息は、貸出金の増加に起因し、54百万ドル増加して56億ドルとなり、３ヶ月間につ
      いての記述と同じ要因を主因とし、非金利収益は、354百万ドル減少して23億ドルとなった。
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に関連する経済見通しの悪化を主因とし、32億ドル増加して50億ドルとなっ
      た。非金利費用は、３ヶ月間についての記述と同じ要因を主因として、185百万ドル増加して36億ドルとなっ
      た。
       平均貸出金残高は、住宅モーゲージ・ローンの増加を主因とし、249億ドル増加して3,139億ドルとなった。
       以下の表は、コンシューマー・レンディングの重要業績評価指標を表している。経営陣はこれらの測定基準を
      使用しており、当社は、貸出金の増加及び収益性に関する追加的情報を提供することが可能となるため投資家に
      とって有益であると考えている。
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                                                              半期報告書
     主要な統計値－コンシューマー・レンディング
                                       ６月30日に             ６月30日に

                                     終了した３ヶ月間             終了した６ヶ月間
                                     2020年      2019年       2020年       2019年
     (単位：百万ドル)
     クレジットカード合計(1)
      総利回り(2)                               9.95  %    10.76   %    10.23   %    10.78   %
      リスク調整後利鞘(3)                               8.49      7.93       8.20      7.98
      新規口座数(単位：千)                                449     1,068       1,504      2,102
      取引金額                            $  53,694    $  70,288     $  118,073     $ 133,039
     デビットカード取引金額                             $  89,631    $  91,232     $  178,219     $ 176,262
      (1) 　GWIMのクレジットカードのポートフォリオを含む。
      (2) 　実効年金利を平均貸出金で除して算出する。
      (3) 　収益合計(支払利息控除後)と、平均貸出金で除した正味信用損失との差で算出する。
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間におけるクレジットカード合計のリスク調整

      後利鞘は、毎月全額を支払う顧客割合の減少を主因とし、前年同期と比較して56bps及び22bps増加した。2020年
      ６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間におけるクレジットカードの取引金額合計は、前年同
      期と比較して166億ドル減少して537億ドル及び150億ドル減少して1,181億ドルとなった。デビットカードの取引
      金額は、2020年６月30日に終了した３ヶ月間において前年同期と比較して16億ドル減少して896億ドルとなっ
      た。クレジットカード及びデビットカードの取引金額の減少は、COVID-19の影響による個人消費の水準の低下に
      起因する。デビットカードの取引金額は、企業が再開し、消費者がより不可欠な支出並びにリテール、サービス
      及びレストランにおける支出にカードを使用したことに伴い、2020年度第２四半期後半に改善し始めた。2020年
      ６月30日に終了した６ヶ月間におけるデビットカードの取引金額は、2020年度第１四半期及び2020年６月におけ
      る個人消費の水準の上昇に起因し、20億ドル増加して1,782億ドルとなった。
     主要な統計値－ローンの組成(1)

                                       ６月30日に            ６月30日に

                                      終了した３ヶ月間            終了した６ヶ月間
                                     2020年      2019年      2020年      2019年
     (単位：百万ドル)
     コンシューマー・バンキング：
      第１順位モーゲージ                             $  15,049    $   12,757    $  27,930   $  20,912
      ホーム・エクイティ                             $   3,176   $   2,405   $  5,817   $   4,890
     当社全体(2)：
      第１順位モーゲージ                             $  23,124    $   18,229    $  42,062   $  29,689
      ホーム・エクイティ                               3,683      2,768      6,707      5,593
      (1) 　ローンの組成の各金額は、ローンの未返済元本残高を表し、ホーム・エクイティについては、与信枠合計の元本金額を表す。
      (2) 　コンシューマー・バンキングのローンの組成に加え、GWIMの第１順位モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローンの組成も含まれる。
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間におけるコンシューマー・バンキング及び当社全体における第１順位モー

      ゲージ・ローンのオリジネーション量は、主としてより低金利となった環境によって第１順位モーゲージの借換
      えが増加したことに起因し、前年同期と比較してそれぞれ23億ドル及び49億ドル増加した。2020年６月30日に終
      了した６ヶ月間におけるコンシューマー・バンキング及び当社全体における第１順位モーゲージ・ローンのオリ
      ジネーション量は、主に３ヶ月間についての記述と同じ要因により、前年同期と比較してそれぞれ70億ドル及び
      124億ドル増加した。
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                                                              半期報告書
       主として需要が増加したことに起因し、コンシューマー・バンキング及び当社全体におけるホーム・エクイ
      ティの組成実績は、2020年６月30日に終了した３ヶ月間においてそれぞれ771百万ドル及び915百万ドル増加し、
      2020年６月30日に終了した６ヶ月間においてそれぞれ927百万ドル及び11億ドル増加した。
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                                                              半期報告書
      グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント

                          ６月30日に終了した                   ６月30日に終了した

                            ３ヶ月間                   ６ヶ月間
                                     変動率                   変動率
                         2020  年     2019  年    (％)      2020  年     2019  年    (％)
     (単位：百万ドル)
     純受取利息                  $   1,378    $   1,624      (15 )%  $   2,949   $   3,308      (11 )%
     非金利収益：
      投資及び仲介手数料                    2,854       2,962      (4 )     5,976       5,805       3
      その他の収益                     193       314            436       607
                                      (39 )                  (28 )
       非金利収益合計                   3,047       3,276            6,412       6,412
                                       (7 )                   —
       収益合計(支払利息控除後)                   4,425       4,900      (10 )     9,361       9,720      (4 )
     貸倒引当金繰入額                      136       21     n/m       325       26     n/m

     非金利費用                     3,463       3,454            7,063       6,887
                                       —                   3
       税引前当期純利益                    826      1,425      (42 )     1,973       2,807      (30 )
     法人所得税費用                      202       349            483       688
                                      (42 )                  (30 )
       当期純利益                $    624   $   1,076         $   1,490   $   2,119
                                      (42 )                  (30 )
     実効税率                     24.5  %     24.5  %           24.5  %     24.5  %

     純利回り                     1.76       2.35            1.96       2.37

     平均割当資本利益率                      17       30            20       30
     営業効率                     78.25       70.47            75.45       70.86
     貸借対照表

                          ６月30日に終了した                   ６月30日に終了した
                            ３ヶ月間                   ６ヶ月間
                                     変動率                   変動率
                         2020  年     2019  年    (％)      2020  年     2019  年    (％)
     平均残高
     貸出金及びリース金融合計                  $  182,150    $  166,324       10 %  $  180,395    $  165,369        9%
     収益性資産合計                    315,258       277,038       14     303,089       281,025        8
     資産合計                    327,594       289,835       13     315,383       293,464        7
     預金合計                    287,109       253,940       13     275,260       257,868        7
     割当資本                    15,000       14,500       3     15,000       14,500       3
                                            2020  年     2019  年

                                            ６月30日      12 月31日
                                                        変動率
                                            現在      現在     (％)
     期末残高
     貸出金及びリース金融合計                                    $  184,293    $  176,600        ▶%
     収益性資産合計                                       321,846       287,201       12
     資産合計                                       334,190       299,770       11
     預金合計                                       291,740       263,113       11
      n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       GWIMは、メリルリンチ・グローバル・ウェルス・マネジメント(以下「MLGWM」という。)及びバンク・オブ・

      アメリカ・プライベート・バンクの２つの主要部門から構成される。GWIMについての詳細は、当社の2019年度有
      価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」
      中の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
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      ３ヶ月間の比較
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間におけるGWIMの当期純利益は、収益の減少及び貸倒引当金繰入額の増加に
      起因して、前年同期と比較して452百万ドル減少して624百万ドルとなった。営業利鞘は、前年同期の29％と比較
      して19％となった。
       純受取利息は、前年同期と比較して246百万ドル減少して14億ドルとなった。これは、金利の低下による影響
      に起因したが、預金及び貸出金の堅調な増加により一部減殺された。
       主として投資及び仲介手数料を含む非金利収益は、前年同期と比較して229百万ドル減少して30億ドルとなっ
      た。かかる減少は、取引収益の減少、市場評価の低下及びAUM価格の低下によるものであったが、AUMの流入額に
      よる恩恵により一部減殺された。
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に伴う経済見通しの悪化を主因とし、前年同期と比較して115百万ドル増加し
      て136百万ドルとなった。非金利費用は、35億ドルとほぼ横ばいとなった。
       平均割当資本利益率は、純利益の減少及び(その程度は低いが)割当資本の微増により、前年同期の30％から減
      少して17％となった。
       MLGWMの収益は、前年同期と比較して10％減少して36億ドルとなった。これは、金利の低下、取引収益の減少
      及び市場評価の低下による影響並びにAUM価格の低下によるものであったが、AUMの流入額による恩恵により一部
      減殺された。
       バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンクの収益は、金利の低下及び市場評価の低下による影響を主因
      とし、前年同期から６％減少して800百万ドルとなった。
      ６ヶ月間の比較

       2020年６月30日に終了した６ヶ月間におけるGWIMの当期純利益は、収益の減少、貸倒引当金繰入額の増加及び
      非金利費用の増加に起因し、前年同期と比較して629百万ドル減少して15億ドルとなった。営業利鞘は、前年同
      期の29％と比較して21％となった。
       純受取利息は、上記の３ヶ月間についての記述と同じ要因により、前年同期と比較して359百万ドル減少して
      29億ドルとなった。
       主として投資及び仲介手数料を含む非金利収益は、64億ドルとほぼ横ばいとなった。これは、市場評価の向上
      及びAUMの流入額による恩恵が、前年同期と比較してAUM価格の低下及び取引収益の減少により一部減殺されたこ
      とによるものであった。
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に伴う経済見通しの悪化を主因とし、前年同期と比較して299百万ドル増加し
      て325百万ドルとなった。非金利費用は、事業の成長に係る投資及び収益に関連するインセンティブの増加を主
      因として、前年同期と比較して176百万ドル増加して71億ドルとなった。
       平均割当資本利益率は、純利益の減少及び(その程度は低いが)割当資本の微増により、前年同期の30％から減
      少して20％となった。
       MLGWMの収益は、前年同期と比較して４％減少して77億ドルとなった。これは、金利の低下及びAUM価格の低下
      を主因としたが、市場評価の向上、AUMの流入額及び取引収益の増加により一部減殺された。
       バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンクの収益は、金利の低下を主因とし、前年同期と比較して３％
      減少して17億ドルとなった。
                                  39/325




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                                                              半期報告書
     主要な指標及び測定基準
                                     ６月30日に終了した            ６月30日に終了した

                                        ３ヶ月間            ６ヶ月間
                                     2020  年    2019  年    2020  年     2019  年
     (単位：別段の指定がある場合を除き百万ドル)
     事業別収益
     メリルリンチ・グローバル・ウェルス・マネジメント                              $   3,625   $   4,047   $   7,698   $   8,012
     バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンク                                  800      853     1,663      1,708
      収益合計(支払利息控除後)                             $   4,425   $   4,900   $   9,361   $   9,720
     事業別顧客残高(期末現在)

     メリルリンチ・グローバル・ウェルス・マネジメント                                         $ 2,449,305     $ 2,440,710
     バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンク                                            478,521      458,081
      顧客残高合計                                         $ 2,927,826     $ 2,898,791
     分類別顧客残高(期末現在          )

     運用資産                                         $ 1,219,748     $ 1,203,783
     委託資産及びその他の資産                                           1,282,044      1,314,457
     預金                                            291,740      251,818
     貸出金及びリース金融(1)                                            187,004      172,265
     控除：運用資産における管理預金                                            (52,710   )   (43,532   )
      顧客残高合計                                         $ 2,927,826     $ 2,898,791
     運用資産の推移

     運用資産(期首残高)                              $ 1,092,482    $  1,169,713     $ 1,275,555     $ 1,072,234
     顧客フロー(純額)                                 3,573      5,274      10,608      11,192
     市場評価／その他                                123,693      28,796      (66,415   )   120,357
      運用資産合計(期末現在)                             $ 1,219,748    $  1,203,783     $ 1,219,748     $ 1,203,783
     従業員数(期末現在)

     ファイナンシャル・アドバイザー                                            17,888      17,508
     ファイナンシャル・アドバイザーを含むウェルス・アドバイザー合計                                            19,851      19,512
     ファイナンシャル・アドバイザー及びウェルス・アドバイザーを含むプライ
      マリーセールス専門家合計                                           21,198      20,611
     メリルリンチ・グローバル・ウェルス・マネジメントに係る測定基準

     ファイナンシャル・アドバイザーの生産性(2)
      (単位：千ドル)                             $   1,069   $   1,082   $   1,103   $   1,061
     バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンクに係る測定基準(期末現在)

     プライマリーセールス専門家                                             1,781      1,808
      (1) 　連結貸借対照表上、顧客向け及びその他の債権に分類される有価証券担保貸付金を含む。
      (2) 　定義については、後述の「主要指標」を参照のこと。
      顧客残高

       顧客残高は、2019年６月30日現在と比較して290億ドル(１％)増加し、2020年６月30日現在は2.9兆ドルとなっ
      た。この顧客残高の増加は、顧客フローを主因とした。
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                                                              半期報告書
     グローバル・バンキング
                          ６月30日に終了した                    ６月30日に終了した

                            ３ヶ月間                    ６ヶ月間
                                      変動率                    変動率
                          2020  年     2019  年    (％)       2020  年     2019  年    (％)
     (単位：百万ドル)
     純受取利息                  $   2,363   $   2,709      (13 )%   $   4,975   $   5,499      (10 )%
     非金利収益：
      サービス手数料                     737       749      (2 )      1,533       1,462       5
      投資銀行事業手数料                    1,181        717      65       1,942       1,426      36
      その他の収益                     810       800            1,241       1,743
                                        1                   (29 )
       非金利収益合計                   2,728       2,266             4,716       4,631
                                        20                    2
       収益合計(支払利息控除後)                   5,091       4,975       2      9,691      10,130       (4 )
     貸倒引当金繰入額                     1,873        125     n/m       3,966        236     n/m

     非金利費用                     2,223       2,211             4,544       4,478
                                        1                    1
       税引前当期純利益                    995      2,639      (62 )      1,181       5,416      (78 )
     法人所得税費用                      269       713             319      1,462
                                       (62 )                   (78 )
       当期純利益                $    726   $   1,926          $    862   $   3,954
                                       (62 )                   (78 )
     実効税率                      27.0  %     27.0  %           27.0  %     27.0  %

     純利回り                      1.82       2.80             2.15       2.91

     平均割当資本利益率                       7      19              ▶      19
     営業効率                     43.68       44.45             46.89       44.20
     貸借対照表

                          ６月30日に終了した                    ６月30日に終了した
                            ３ヶ月間                    ６ヶ月間
                                      変動率                    変動率
                         2020  年     2019  年    (％)       2020  年     2019  年    (％)
     平均残高
     貸出金及びリース金融合計                  $   423,625    $   372,531       14 %   $  405,054    $   371,326        9%
     収益性資産合計                    521,930       387,819       35      465,491       381,111       22
     資産合計                    578,106       442,591       31      522,016       435,803       20
     預金合計                    493,918       362,619       36      438,145       355,866       23
     割当資本                     42,500       41,000       ▶      42,500       41,000       ▶
                                              2020  年     2019  年

                                             ６月30日       12月31日
                                                          変動率
                                              現在       現在      (％)
     期末残高
     貸出金及びリース金融合計                                      $  390,108    $   379,268        3%
     収益性資産合計                                        531,649       407,180       31
     資産合計                                        586,078       464,032       26
     預金合計                                        500,918       383,180       31
      n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       グローバル・コーポレート・バンキング、グローバル・コマーシャル・バンキング、ビジネス・バンキング及

      びグローバル・インベストメント・バンキングを含むグローバル・バンキングは、幅広い貸付関連商品及びサー
      ビス、総合的な運転資本の運用並びに財務ソリューション並びに引受サービス及びアドバイザリー・サービス
      を、当社の営業所ネットワーク及び顧客取引チームを通じて提供する。グローバル・バンキングについての詳細
      は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・
      フローの状況の分析」中の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
      ３ヶ月間の比較
       グローバル・バンキングの当期純利益は、前年同期と比較して12億ドル減少して726百万ドルとなった。その
      主因は貸倒引当金繰入額の増加であったが、収益の増加により一部減殺された。
       収益は、前年同期と比較して116百万ドル増加して51億ドルとなった。これは、非金利収益の増加によるもの
      であったが、純受取利息の減少により一部減殺された。純受取利息は、前年同期と比較して346百万ドル減少し
      て24億ドルとなった。その主因はALM業績の割当て及び信用スプレッドの縮小であったが、貸出金及び預金の増
      加により一部減殺された。
       非金利収益は、投資銀行事業手数料の増加並びにレバレッジド・ローン及び公正価値オプションのローン・
      ポートフォリオに係る評価調整を主因とし、前年同期と比較して462百万ドル増加して27億ドルとなった。
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に伴う経済見通しの悪化を主因とし、前年同期と比較して17億ドル増加して19
      億ドルとなった。非金利費用は、22億ドルとほぼ横ばいとなった。
       2020年の当該期間の平均割当資本利益率は、純利益の減少及び(その程度は低いが)割当資本の増加に起因し
      て、前年同期の19％に対し、７％となった。事業セグメントに割り当てられた資本についての詳細は、前述の
      「事業セグメント別業績」を参照のこと。
      ６ヶ月間の比較

       グローバル・バンキングの当期純利益は、貸倒引当金繰入額の増加及び収益の減少を主因とし、前年同期と比
      較して31億ドル減少して862百万ドルとなった。
       収益は、前年同期と比較して439百万ドル減少して97億ドルとなった。これは、純受取利息の増加によるもの
      であったが、非金利収益の増加により一部減殺された。純受取利息は、主に上記の３ヶ月間についての記述と同
      じ要因により、前年同期と比較して524百万ドル減少して50億ドルとなった。
       非金利収益は、前年同期と比較して85百万ドル増加して47億ドルとなった。その主因は投資銀行事業手数料の
      増加であったが、公正価値オプションのローン・ポートフォリオ、債務証券及びレバレッジド・ローンに係る評
      価調整並びにALM業績の割当てにより一部減殺された。
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に伴う経済見通しの悪化を主因とし、前年同期と比較して37億ドル増加して40
      億ドルとなった。非金利費用は、前年同期と比較して66百万ドル増加した。その主因は事業への継続的な投資で
      あったが、収益に関連するインセンティブの減少により大幅に減殺された。
       2020年の当該期間の平均割当資本利益率は、純利益の減少及び(その程度は低いが)割当資本の増加に起因し
      て、前年同期の19％に対し、４％となった。事業セグメントに割り当てられた資本についての詳細は、前述の
      「事業セグメント別業績」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
      グローバル・コーポレート・バンキング、グローバル・コマーシャル・バンキング及びビジネス・バ
      ンキング
       以下の表及び記述は、業績の要約を示している(グローバル・バンキングにおける一定の投資銀行事業及びPPP
      業務を除く。)。
     グローバル・コーポレート・バンキング、グローバル・コマーシャル・バンキング及びビジネス・バンキング

                       グローバル・          グローバル・

                      コーポレート・          コマーシャル・           ビジネス・
                       バンキング          バンキング          バンキング           合計
                                  ６月30日に終了した３ヶ月間
                     2020  年   2019  年   2020  年   2019  年   2020  年   2019  年   2020  年   2019  年
     (単位：百万ドル)
     収益
      ビジネス・レンディング              $   916  $   923  $   881  $  1,046  $   66 $   90 $   1,863  $  2,059
      グローバル・トランザクション・
       サービシズ                785    1,005      809     889     217     267     1,811    2,161
       収益合計(支払利息控除後)             $  1,701  $  1,928  $  1,690  $  1,935  $   283  $   357  $   3,674  $  4,220
     貸借対照表

     平均残高
     貸出金及びリース金融合計               $ 201,852   $  175,701   $  200,463   $  181,741   $  15,018   $  15,119   $   417,333   $ 372,561
     預金合計                236,421     181,591     209,263     141,611     48,231     39,430     493,915    362,632
                       グローバル・          グローバル・

                      コーポレート・          コマーシャル・           ビジネス・
                       バンキング          バンキング          バンキング           合計
                                  ６月30日に終了した６ヶ月間
                     2020  年   2019  年   2020  年   2019  年   2020  年   2019  年   2020  年   2019  年
     (単位：百万ドル)
     収益
      ビジネス・レンディング              $  1,867  $  1,968  $  1,862  $  2,080  $   148  $   184  $   3,877  $  4,232
      グローバル・トランザクション・
       サービシズ               1,656     2,012     1,687     1,780      473     533     3,816    4,325
       収益合計(支払利息控除後)             $  3,523  $  3,980  $  3,549  $  3,860  $   621  $   717  $   7,693  $  8,557
     貸借対照表

     平均残高

     貸出金及びリース金融合計               $ 192,278   $  175,993   $  194,522   $  180,105   $  15,100   $  15,230   $   401,900   $ 371,328
     預金合計                212,170     174,895     181,572     142,070     44,401     38,920     438,143    355,885
     期末残高

     貸出金及びリース金融合計               $ 182,374   $  179,517   $  183,869   $  182,417   $  14,378   $  15,000   $   380,621   $ 376,934
     預金合計                238,862     179,656     210,853     139,312     51,195     39,932     500,910    358,900
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                                                              半期報告書
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間におけるビジネス・レンディング収益は、前
      年同期と比較して196百万ドル及び355百万ドル減少した。かかる減少は、ALM業績の割当てを主因としたが、貸
      出金及びリース金融残高の増加による影響により一部減殺された。
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間におけるグローバル・トランザクション・
      サービシズ収益は、前年同期と比較して350百万ドル及び509百万ドル減少した。これは、ALM業績の割当てに起
      因したが、預金残高の増加による影響により一部減殺された。
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間における平均貸出金及びリース金融残高は、
      商工業貸出金ポートフォリオの拡大に起因して、前年同期と比較して12％及び８％増加した。平均預金残高は、
      市場ボラティリティへの顧客の対応、政府の景気刺激策及び与信の実行を主因とし、前年同期と比較して、2020
      年６月30日に終了した３ヶ月間においては36％増加し、2020年６月30日に終了した６ヶ月間においては23％増加
      した。
      グローバル・インベストメント・バンキング

       顧客取引チーム及び商品スペシャリストは、債券、株式及び貸出金商品の引受及び販売を行い、アドバイザ
      リー・サービス及び個別の要求に応じたリスク管理ソリューションを提供する。いくつかの投資銀行業務及び引
      受業務の経済性は、内部収益配分契約の下、主としてグローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツの間
      で共有される。グローバル・バンキングは、グローバル・マーケッツによって実行及び販売される、当社の法人
      及び商業顧客との間の特定の発行関連取引をオリジネートする。当社の連結投資銀行事業手数料についての詳細
      をすべて提供するために、以下の表は、当社全体の投資銀行事業手数料及びグローバル・バンキングに起因する
      部分を示している。
     投資銀行事業手数料

                         グローバル・                   グローバル・

                         バンキング          当社全体         バンキング         当社全体
                           ６月30日に終了した３ヶ月間                   ６月30日に終了した６ヶ月間
                        2020  年   2019  年    2020  年   2019  年   2020  年   2019  年  2020  年  2019  年
     (単位：百万ドル)
     商品
      アドバイザリー                $  345  $   254  $   406  $  288  $   592   $  557  $  675  $  631
      債券発行                   503     324    1,058      746     927     651   1,985    1,494
      株式発行                   333     139     740     395     423     218   1,023     629
      投資銀行事業手数料総額                  1,181      717    2,204     1,429     1,942     1,426    3,683    2,754
      自社発行分                   (18 )    (23 )    (45 )   (58 )    (61 )   (44 )   (136  )   (119  )
       投資銀行事業手数料合計               $  1,163   $   694  $  2,159   $  1,371   $  1,881   $ 1,382   $ 3,547   $ 2,635
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間における主にグローバル・バンキング及びグ

      ローバル・マーケッツに含まれる当社全体の投資銀行事業手数料(自社発行分を除く。)は、22億ドル及び35億ド
      ルであり、前年同期と比較して57％及び35％の増加であった。これは、主として債券発行手数料、株式発行手数
      料及びアドバイザリー手数料の増加によるものであった。
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                                                              半期報告書
     グローバル・マーケッツ

                           ６月30日に終了した                  ６月30日に終了した

                             ３ヶ月間                  ６ヶ月間
                                      変動率                 変動率
                           2020  年     2019  年    (％)     2020  年    2019  年    (％)
     (単位：百万ドル)
     純受取利息                    $   1,297   $    811      60 % $   2,450   $   1,764       39 %
     非金利収益：
      投資及び仲介手数料                      481      433      11     1,048       877      19
      投資銀行事業手数料                      940      585      61     1,542      1,121       38
      マーケット・メイキング及び類似する活動                     2,361      1,961       20     5,334      4,043       32
      その他の収益                      270      354            201      521
                                        (24 )                (61 )
       非金利収益合計                    4,052      3,333            8,125      6,562
                                        22                 24
       収益合計(支払利息控除後)                    5,349      4,144       29    10,575      8,326       27
     貸倒引当金繰入額                       105       5    n/m      212      (18 )    n/m

     非金利費用                      2,682      2,675            5,494      5,432
                                         —                 1
       税引前当期純利益                    2,562      1,464       75     4,869      2,912       67
     法人所得税費用                       666      417           1,266       830
                                        60                 53
       当期純利益                  $   1,896   $   1,047         $   3,603   $   2,082
                                        81                 73
     実効税率                       26.0  %     28.5  %          26.0  %    28.5  %

     平均割当資本利益率                       21      12            20      12

     営業効率                      50.15      64.55            51.96      65.23
     貸借対照表

                           ６月30日に終了した                  ６月30日に終了した
                             ３ヶ月間                  ６ヶ月間
                                      変動率                 変動率
                           2020  年     2019  年    (％)     2020  年    2019  年    (％)
     平均残高
     トレーディング関連資産：
      トレーディング勘定証券                   $  216,157    $  251,402       (14 )% $  236,704    $  238,399       (1 )%
      リバース・レポ                    104,883      117,730       (11 )   110,291      120,228       (8 )
      借入有価証券                     96,448      83,374       16    89,860      83,856       7
      デリバティブ資産                     49,502      43,700            48,199      42,832
                                        13                 13
       トレーディング関連資産合計                    466,990      496,206            485,054      485,315
                                        (6 )                 —
     貸出金及びリース金融合計                      74,131      70,587       5    72,896      70,335       ▶
     収益性資産合計                     478,648      474,061        1    490,132      473,242        ▶
     資産合計                     663,072      685,413       (3 )   688,062      674,791        2
     預金合計                      45,083      31,128       45    39,203      31,246       25
     割当資本                      36,000      35,000       3    36,000      35,000       3
                                             2020  年    2019  年

                                            ６月30日      12月31日
                                                        変動率
                                             現在      現在     (％)
     期末残高
     トレーディング関連資産合計                                     $  468,309    $  452,499        3%
     貸出金及びリース金融合計                                        74,342      72,993       2
     収益性資産合計                                       462,184      471,701       (2 )
     資産合計                                       652,068      641,809        2
     預金合計                                        52,842      34,676       52
      n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       グローバル・マーケッツは、機関投資家顧客に対して、債券、信用、通貨、コモディティ及び株式に係る事業

      に関する販売及びトレーディング・サービス並びにリサーチ・サービスを提供する。グローバル・マーケッツの
      商品の対象範囲は、発行市場及び流通市場の双方における有価証券及びデリバティブ商品を含む。グローバル・
      マーケッツについての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、
      経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
       以下に記載される、グローバル・マーケッツに係る業績(下記「販売及びトレーディング収益」に記載される
      業績を含む。)の前年同期比の変動要因は、DVA(純額)を除いたものであるが、DVA(純額)を含む場合も同じであ
      る。DVA(純額)を除く収益の金額は、非GAAP財務指標である。DVA(純額)についての詳細は、前述の「補足財務情
      報」を参照のこと。
      ３ヶ月間の比較

       グローバル・マーケッツの当期純利益は、前年同期と比較して849百万ドル増加して19億ドルとなった。DVA
      (純額)損失は、31百万ドルの損失と比較して261百万ドルであった。DVA(純額)を除いた当期純利益は前年同期と
      比較して10億ドル増加して21億ドルとなった。これらの増加は、収益の増加が主因であったが、貸倒引当金繰入
      額の増加により一部減殺された。
       収益は、販売及びトレーディング収益が909百万ドル増加し、DVA(純額)を除くと11億ドル増加したため、前年
      同期と比較して12億ドル増加して53億ドルとなった。これらの増加は、債券・通貨・コモディティ(以下
      「FICC」という。)及び株式における収益の増加によるものであった。前年同期の数値には、株式投資の売却益
      199百万ドルが含まれていた。
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に伴う経済見通しの悪化を主因として、前年同期と比較して100百万ドル増加
      した。非金利費用は、27億ドルとほぼ横ばいとなった。
       平均総資産は、平均顧客残高の減少及びグローバル・エクイティにおけるバランスシートの効率化の向上に起
      因して、前年同期と比較して223億ドル減少して6,631億ドルとなった。
       平均割当資本利益率は、純利益の増加(割当資本の微増により一部減殺された。)を反映して、前年同期の12％
      から増加して21％となった。事業セグメントに割り当てられた資本についての詳細は、前述の「事業セグメント
      別業績」を参照のこと。
      ６ヶ月間の比較

       グローバル・マーケッツの当期純利益は、前年同期と比較して15億ドル増加して36億ドルとなった。DVA(純
      額)利益は、121百万ドルの損失と比較して39百万ドルであった。DVA(純額)を除いた当期純利益は前年同期と比
      較して14億ドル増加して36億ドルとなった。これらの増加は、収益の増加が主因であったが、貸倒引当金繰入額
      及び非金利費用の増加により一部減殺された。
       収益は、販売及びトレーディング収益が21億ドル増加し、DVA(純額)を除くと19億ドル増加したため、前年同
      期と比較して22億ドル増加して106億ドルとなった。これらの増加は、FICC及び株式における収益の増加による
      ものであった。
       貸倒引当金繰入額は、COVID-19に伴う経済見通しの悪化を主因として、前年同期と比較して230百万ドル増加
      した。非金利費用は、収益に関連する費用の増加を主因として、前年同期と比較して62百万ドル増加して55億ド
      ルとなった。
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                                                              半期報告書
       平均総資産は、想定される顧客需要の促進のためにFICCにおける棚卸資産を増加させたことを主因として、前
      年同期と比較して133億ドル増加して6,881億ドルとなった。期末現在の資産合計は、2019年12月31日現在から
      103億ドル増加して6,521億ドルとなったが、これは主として、株式において顧客活動のための株式ヘッジ構成が
      前年度末と比較して変化したことに起因している。
       平均割当資本利益率は、純利益の増加(割当資本の微増により一部減殺された。)を反映して、前年同期の12％
      から増加して20％となった。
      販売及びトレーディング収益

       販売及びトレーディング収益についての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営
      者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「事業セグメント別業績」を参照のこ
      と。以下の表及び関連する記述は、販売及びトレーディング収益を示すものであり、実質上すべてがグローバ
      ル・マーケッツに含まれ、残りがグローバル・バンキングに含まれる。さらに、以下の表及び関連する記述は、
      DVA(純額)を除く販売及びトレーディング収益(非GAAP財務指標)を示すものである。DVA(純額)についての詳細
      は、前述の「補足財務情報」を参照のこと。
     販売及びトレーディング収益(1)(2)(3)

                                      ６月30日に             ６月30日に

                                    終了した３ヶ月間             終了した６ヶ月間
                                   2020年       2019年      2020年      2019年
     (単位：百万ドル)
     販売及びトレーディング収益(2)
      債券・通貨・コモディティ                           $   2,941   $    2,098   $   5,886   $   4,379
      株式                              1,210       1,144      2,900      2,326
       販売及びトレーディング収益合計                          $   4,151   $    3,242   $   8,786   $   6,705
     販売及びトレーディング収益(DVA(純額)を除く)(4)

      債券・通貨・コモディティ                           $   3,186   $    2,128   $   5,857   $   4,488
      株式                              1,226       1,145      2,890      2,338
       販売及びトレーディング収益合計(DVA(純額)を除く)                          $   4,412   $    3,273   $   8,747   $   6,826
      (1) 　販売及びトレーディング収益についての詳細は、連結財務書類注３「デリバティブ」を参照のこと。
      (2) 　FTEベースの調整を38百万ドル(2020年６月30日に終了した３ヶ月間)及び100百万ドル(2020年６月30日に終了した６ヶ月間)並びに31百万ドル
        (2019年６月30日に終了した３ヶ月間)及び79百万ドル(2019年６月30日に終了した６ヶ月間)を含む。
      (3) 　グローバル・バンキングの販売及びトレーディング収益を67百万ドル(2020年６月30日に終了した３ヶ月間)及び294百万ドル(2020年６月30日に
        終了した６ヶ月間)並びに130百万ドル(2019年６月30日に終了した３ヶ月間)及び246百万ドル(2019年６月30日に終了した６ヶ月間)を含む。
      (4) 　FICC及び株式に係るDVA(純額)を除外した販売及びトレーディング収益は、非GAAP財務指標である。FICCのDVA(純額)は、245百万ドルの損失
        (2020年６月30日に終了した３ヶ月間)及び29百万ドルの利益(2020年６月30日に終了した６ヶ月間)並びに30百万ドルの損失(2019年６月30日に終
        了した３ヶ月間)及び109百万ドルの損失(2019年６月30日に終了した６ヶ月間)であった。株式のDVA(純額)は16百万ドルの損失(2020年６月30日
        に終了した３ヶ月間)及び10百万ドルの利益(2020年６月30日に終了した６ヶ月間)並びに１百万ドルの損失(2019年６月30日に終了した３ヶ月間)
        及び12百万ドルの損失(2019年６月30日に終了した６ヶ月間)であった。
      ３ヶ月間の比較

       FICC収益は、前年同期と比較して11億ドル増加した。これは、2020年度第１四半期から価格が回復したため
      に、特に中南米においてクレジット関連商品の業績が好調であったこと及びマクロ商品全般にわたりマーケッ
      ト・メイキングの状況が堅調であったことによるものであった。株式収益は、前年同期と比較して81百万ドル増
      加した。これは、現金及び顧客の財務活動における良好な業績によるものであったが、デリバティブにおける業
      績の悪化により一部減殺された。
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      ６ヶ月間の比較
       FICC収益は、前年同期と比較して14億ドル増加した。これは、マクロ商品全般にわたり顧客活動が増加したこ
      と及びマーケット・メイキングの状況が改善したことによるものであったが、クレジット感応度の高い事業にお
      ける業績の悪化により一部減殺された。株式収益は、顧客活動が増加したこと及びより変動の激しい市場環境に
      おいて取引業績が好調であったことにより、前年同期と比較して552百万ドル増加した。
     前へ      次へ

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                                                              半期報告書
     その他の事業

                           ６月30日に終了した                     ６月30日に終了した

                             ３ヶ月間                     ６ヶ月間
                                      変動率                    変動率
                          2020  年     2019  年    (％)        2020  年    2019  年    (％)
     (単位：百万ドル)
     純受取利息                   $    (53 ) $     78     n/m      $    23  $    73     (68 )%
     非金利収益(損失)                      (209  )     (581  )            (1,265   )   (1,208   )
                                       (64 )%                    5
       収益合計(支払利息控除後)                    (262  )     (503  )    (48 )       (1,242   )   (1,135   )     9
     貸倒引当金繰入額                       (21 )     (241  )    (91 )        93     (295  )    (132  )

     非金利費用                       309      516              556      916
                                       (40 )                   (39 )
       税引前当期純損失                    (550  )     (778  )    (29 )       (1,891   )   (1,756   )     8
     法人所得税ベネフィット                      (766  )     (787  )            (1,614   )   (1,730   )
                                        (3 )                    (7 )
       当期純利益(損失)                 $    216  $     9          $   (277  ) $    (26 )
                                       n/m                    n/m
     貸借対照表

                           ６月30日に終了した                     ６月30日に終了した
                             ３ヶ月間                     ６ヶ月間
                                      変動率                    変動率
                          2020  年     2019  年    (％)        2020  年    2019  年    (％)
     平均残高
     貸出金及びリース金融合計                   $   29,923    $   44,695       (33 )%    $  33,238   $  45,922       (28 )%
     資産合計(1)                     249,846      201,762        24       225,674      201,652        12
     預金合計                     21,387      20,672        3       22,473      20,646        9
                                               2020  年    2019  年

                                               ６月30日      12月31日      変動率
                                               現在      現在     (％)
     期末残高
     貸出金及びリース金融合計                                        $  25,096   $  37,156       (32 )%
     資産合計(1)                                          240,159      224,375        7
     預金合計                                          19,149      23,089       (17 )
      (1) 　負債及び持分の合計が資産を超えるセグメント(通常、預金受託セグメント)において、当社は、負債(預金等)及び割当株主持分に適合させるた
        めその他の事業からこれらのセグメントに資産を配分する。配分された資産の平均は、7,407億ドル(2020年６月30日に終了した３ヶ月間)及び
        6,565億ドル(2020年６月30日に終了した６ヶ月間)並びに5,495億ドル(2019年６月30日に終了した３ヶ月間)及び5,430億ドル(2019年６月30日に
        終了した６ヶ月間)であり、期末現在の配分された資産は、8,291億ドル(2020年６月30日現在)及び5,654億ドル(2019年12月31日現在)であった。
      n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       その他の事業は、ALM活動、株式投資、非コア・モーゲージ・ローン及びサービシング業務、清算中の事業並

      びに事業セグメントに配分されない特定の費用で構成される。ALM活動は、一定の住宅モーゲージ、債務証券、
      並びに金利及び外国為替リスクの管理活動を網羅する。ALM活動の業績のほとんどは、当社の事業セグメントに
      割り当てられている。当社のALM活動についての詳細は、連結財務書類注17「事業セグメント情報」を参照のこ
      と。株式投資には、当社の加盟店取扱共同事業とともに、株式、不動産及びその他の代替投資のポートフォリオ
      が含まれる。当社の加盟店取扱共同事業についての詳細は、前述の「エグゼクティブ・サマリー」中の「最近の
      動向」における「加盟店取扱共同事業」及び連結財務書類注10「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。その他
      の事業についての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営
      成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
       金利リスク又は流動性リスク管理を含むALM目的で保有する住宅モーゲージ・ローンは、コアに分類され、貸
      借対照表上、その他の事業に計上されている。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、ALM活動のために
      保有する住宅モーゲージ・ローンは、主としてローンの売却により106億ドル減少して、111億ドルとなった。主
      にランオフポートフォリオである非コアの住宅モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローンもまた、そ
      の他の事業において保有されている。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、非コア・ローン合計は、主
      として回収及び返済並びに連邦住宅局(以下「FHA」という。)ローンの移譲及び売却により16億ドル減少して、
      141億ドルとなったが、買戻しにより一部減殺された。コア・ポートフォリオ及び非コア・ポートフォリオの構
      成についての詳細は、後述の「消費者ポートフォリオの信用リスク管理」を参照のこと。
      ３ヶ月間の比較

       その他の事業における当期純利益は、収益の増加及び非金利費用の減少(貸倒引当金繰入額の戻入れの減少に
      より一部減殺された。)を主因とし、前年同期と比較して207百万ドル増加した。
       収益は、特定のモーゲージ・ローンの売却益704百万ドル(純受取利息及び株式投資収益の減少により一部減殺
      された。)を主因とし、前年同期と比較して241百万ドル増加した。
       非金利費用は、人件費の減少、取引量の減少を主因とする非コア・モーゲージコストの減少及び技術コストの
      減少を反映し、前年同期と比較して207百万ドル減少して309百万ドルとなった。
       貸倒引当金繰入額の戻入れは、過年度貸倒償却済消費者向け不動産ローンの売却による回収額の増加を含んで
      いた前年同期と比較して220百万ドル減少して21百万ドルとなった。
       法人所得税ベネフィットは、税引前損失の減少による影響を反映して、前年同期と比較して21百万ドル減少し
      た。どちらの期間にも、グローバル・バンキングにおいて計上された一定の税額控除に係るFTEベースの取扱い
      を消去するための法人所得税ベネフィット調整額が含まれていた。
      ６ヶ月間の比較

       その他の事業における当期純損失は、貸倒引当金繰入額の増加及び収益の減少(非金利費用の減少により一部
      減殺された。)により、前年同期と比較して251百万ドル増加した。
       収益は、有価証券及びデリバティブの評価調整並びに特定の仕組債の償還による損失(モーゲージ・ローンの
      売却益により一部減殺された。)を主因とし、前年同期と比較して107百万ドル減少した。
       貸倒引当金繰入額は、上記の３ヶ月間についての記述と同じ要因により、前年同期と比較して388百万ドル増
      加して、93百万ドルとなった。
       非金利費用は、上記の３ヶ月間についての記述と同じ要因により、前年同期と比較して360百万ドル減少し
      て、556百万ドルとなった。
       法人所得税ベネフィットは、個別の税金ベネフィットの減少を反映して、前年同期と比較して116百万ドル減
      少した。どちらの期間にも、グローバル・バンキングにおいて計上された一定の税額控除に係るFTEベースの取
      扱いを消去するための法人所得税ベネフィット調整額が含まれていた。
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                                                              半期報告書
      オフバランスシート契約及び契約債務
       当社は、債務及びリース債務契約に関する将来の支払いを行うために契約債務を有している。さらに、通常の
      業務の過程において、当社は商品又はサービスの将来における購入を非関連当事者と約束する契約を締結する。
      債務及びコミットメントについての詳細は、連結財務書類注10「契約債務及び偶発債務」、当社の2019年度有価
      証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中
      の「オフバランスシート契約及び契約債務」並びに同有価証券報告書の連結財務書類注12「長期債務」及び注13
      「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
      表明保証

       モーゲージ・ローンの売却に関連する表明保証についての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の連結財務
      書類注13「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
      リスク管理

       リスクは、当社のあらゆる事業活動に内在するものである。当社がさらされる７つの主要なリスクのタイプ
      は、戦略リスク、信用リスク、マーケット・リスク、流動性リスク、コンプライアンス・リスク、オペレーショ
      ナル・リスク及びレピュテーショナル・リスクである。健全なリスク管理によって、当社は顧客にサービスを提
      供し、株主のために利益を分配することができる。管理が十分に行われない場合、リスクによって金銭的損失が
      生じ、規制上の制裁措置及び刑罰を受け、並びに当社の評判が損なわれる可能性があり、これらそれぞれにより
      当社が事業戦略を実行する能力に悪影響が及ぶ可能性がある。当社は、企業リスク委員会及び取締役会が年１回
      承認する確定されたリスク体制及び明確なリスク・アペタイト基準書により、リスク管理に対して包括的アプ
      ローチを行う。
       当社のリスク体制は、当社が直面するリスクについて一貫性のある効果的な管理を行うための基礎となってい
      る。リスク体制は、リスク管理の明確な役割、責任及び説明義務について規定しており、委員会及び業務執行役
      員への権限委任を通じて、取締役会がどのようにリスク・アペタイト及びこれに関連する当社の活動の制限を定
      めるかということについての詳細な計画も規定されている。
       当社のリスク・アペタイト基準書は、当社が進んで受け入れるリスクの水準を明確に示すために、経営上層部
      及び取締役会のための共通の枠組みとこれに対応する一連の方策を規定することにより、受入れ可能なリスク特
      性を当社が確実に維持することを目的としている。リスク・アペタイトは、少なくとも年１回設定され、戦略的
      計画、資本計画及び財務活動計画と一致するよう調整される。当社の事業戦略とリスク・アペタイトの方向性も
      同じになるように調整される。
       COVID-19     のパンデミックに関連する当社のリスクについての詳細は、「第３　２　事業等のリスク」を参照の
      こと。COVID-19に関連するリスクは、当社のリスク体制の中で管理され、リスク管理プログラムをサポートして
      いる。
       当社のリスク体制、当社のリスク管理活動及び当社が直面する主要なリスクについての詳細は、当社の2019年
      度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分
      析」中の「リスク管理」から「レピュテーショナル・リスク管理」までを参照のこと。
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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
      資本管理
       当社は、その事業活動を支えるために十分な資本を維持し、リスク、リスク・アペタイト及び戦略計画と一致
      するよう、その資本ポジションを管理している。関連する規制要件を含む資本管理についての詳細は、当社の
      2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状
      況の分析」中の「資本管理」を参照のこと。
      CCAR   及び資本計画

       FRBは、CCAR資本計画に適用される規則に従い、銀行持株会社に対し、年１回FRBに資本計画及び予定されてい
      る資本に対する取組みを提出することを要求している。2020年６月、FRBは、銀行持株会社に対し、2020年度の
      CCARの監督上のストレステストの結果について通知した。その結果に基づき、当社は、2020年10月１日に開始し
      2021年９月30日に終了する期間について、暫定的に2.5％のSCBの対象となる。当該期間中、標準的アプローチに
      基づく当社の普通株式等Tier１(以下「CET１」という。)資本比率は、資本配分及び変動賞与の支払いに係る制
      約を防ぐために、9.5％(当社の4.5％の最低CET１資本比率、2.5％のグローバルなシステム上重要な銀行(以下
      「G-SIB」という。)のサーチャージ及び2.5％の暫定的なSCBの合計)を超えていなければならない。FRBは、2020
      年８月31日までに、すべての銀行持株会社についてSCBを確定させる予定である。
       また、FRBは、COVID-19のパンデミックによる経済の不確実性を受け、すべての大手銀行に対し、株式報酬制
      度に基づいて発行された株式を相殺するための買戻しを除いて、2020年度第３四半期に株式買戻プログラムを停
      止し、配当については過去４四半期の純利益の平均を超えない現行の配当率に制限することが義務付けられると
      発表した。また、大手銀行は、FRBの指示に従い、年内に資本計画を再提出し、更新することが義務付けられ
      る。FRBは、当社の資本計画を評価するために追加分析を行う予定であり、資本保全措置を四半期ごとに見直す
      予定である。
       株式買戻しに関するFRBの指令は、2020年度第１四半期において2020年３月15日の公表日から2020年度第２四
      半期末まで買戻しを自主的に停止した当社の決定と一致している。当社の買戻しの停止には、当社の株式報酬制
      度に基づき発行された株式を相殺するための買戻し(このために、2020年度第２四半期中に、当社の2019年度の
      CCAR資本計画に基づく取締役会による買戻しの承認に従い、286百万ドルの普通株式の買戻しを行った。)は含ま
      れていない。詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績
      及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「資本管理」を参照のこと。
       当社は、取締役会の承認を条件として、今後通知があるまで、普通株式の四半期配当金については現行の配当
      率である１株当たり0.18ドルを維持する予定である。また、当社は、株式報酬制度に基づき発行された株式を相
      殺するための買戻しを除き、現在行っている普通株式の買戻しの停止を2020年度第３四半期においても継続する
      予定である。
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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
       当社の買戻しプログラムは取締役会の承認を得ることを条件としており、当社が株式買戻しプログラムを再開
      した時点で、当社の株式の買戻しは、様々な要因(当社の資本ポジション、流動性、財務業績、資本の代替使用
      及び株価を含む。)及び一般市況に左右され、買戻しはいつでも中断することができる。買戻しは、公開買付又
      は相対取引(1934年証券取引所法(その後の改正を含む。)(以下「証券取引所法」という。)の規則第10b5-1条の
      条件を満たす買戻し計画を含む。)により実行することができる。詳細は、本セクションの「規制の展開」を参
      照のこと。
      規制上の自己資本

       当社は、金融サービス持株会社として、米国銀行規制当局が公表した規制上の自己資本規則の対象となってい
      る。かかる規則には、バーゼル３も含まれる。当社の預金機関子会社は、早期是正措置(以下「PCA」という。)
      の枠組みの対象にもなっている。当社及びその主要な銀行系列会社であるBANAは、バーゼル３に基づく先進的ア
      プローチ対象機関であり、規制上のリスクベースの自己資本比率及びリスクウェイト資産を標準的アプローチ及
      び先進的アプローチの両方に基づいて報告することが求められている。PCAの枠組みに基づくものも含めて、よ
      り低い比率を生じさせるアプローチが自己資本充実度を評価するために使用されている。2020年６月30日現在、
      当社のCET１資本比率、Tier１資本比率及び総自己資本については先進的アプローチの方が低い比率が生じた。
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                                                              半期報告書
      最低自己資本要件

       資本配分及び変動賞与の支払いに係る制約を防ぐために、当社は、2.5％超の資本保全バッファーに加え、該
      当する景気連動抑制的な資本バッファー及びG-SIBのサーチャージが含まれる、リスクベースの自己資本比率の
      要件を充足しなければならない。2020年10月１日より、当社の標準的アプローチの比率要件につき、資本保全
      バッファーからSCBに切り替えられる。バッファー及びサーチャージは、CET１資本のみによって構成される。
       また、当社は、資本配分及び変動賞与支給に係る一定の制約を防ぐため、最低3.0％の補完的レバレッジ比率
      (以下「SLR」という。)に加え、2.0％のレバレッジ・バッファーを維持することも義務付けられている。当社の
      被保険預金機関子会社は、PCAの枠組みにおいて自己資本が充実しているとみなされるためには、最低6.0％の
      SLRを維持することを要求される。
      自己資本の構成及び比率

       表９は、バーゼル３標準的アプローチ及び先進的アプローチに基づき測定された2020年６月30日現在及び2019
      年12月31日現在のバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの自己資本比率及び関連する情報を示している。
      当該日付現在、当社は、現行の規制要件に基づく「自己資本が充実している」の定義を満たしていた。
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     表９　バーゼル３に基づくバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの規制上の自己資本
                                   標準的         先進的       最低所要自己資本

                                 アプローチ(1)(2)          アプローチ(1)          比率  (3)
                                         2020  年６月30日現在
     (単位：別段の指定がある場合を除き百万ドル)
     リスクベースの自己資本測定基準:
      普通株式等Tier１資本                           $    171,020     $    171,020
      Tier  １資本                             194,441         194,441
      総自己資本(4)                               233,764         223,225
      リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                1,475         1,504
      普通株式等Tier１資本         比率                        11.6  %       11.4  %       9.5 %
      Tier  １資本   比率                            13.2         12.9        11.0
      総自己資本比率                                15.8         14.8        13.0
     レバレッジベースの測定基準:

      調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(5)                           $     2,632    $     2,632
      Tier  １レバレッジ比率                               7.4 %        7.4 %       4.0
      補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)(6)                                    $     2,757

      補完的レバレッジ比率                                          7.1 %       5.0
                                         2019  年12月31日現在

     リスクベースの自己資本測定基準:
      普通株式等Tier１資本                           $    166,760     $    166,760
      Tier  １資本                             188,492         188,492
      総自己資本(4)                               221,230         213,098
      リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                1,493         1,447
      普通株式等Tier１資本         比率                        11.2  %       11.5  %       9.5 %
      Tier  １資本   比率                            12.6         13.0        11.0
      総自己資本比率                                14.8         14.7        13.0
     レバレッジベースの測定基準:

      調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(5)                           $     2,374    $     2,374
      Tier  １レバレッジ比率                               7.9 %        7.9 %       4.0
      補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)                                    $     2,946

      補完的レバレッジ比率                                          6.4 %       5.0
      (1) 　2020年６月30日現在、自己資本比率は、CECLの適用に関する５年間の移行期間を可能にする規制上の自己資本規則を使用して算出する。
      (2) 　デリバティブ・エクスポージャー額は、2020年６月30日現在においては、カウンターパーティに係る信用リスクを測定する標準的アプローチ
        を、2019年12月31日現在においては、カレント・エクスポージャー方式を使用して算出する。
      (3) 　資本保全バッファー及びG-SIBのサーチャージは2.5％(2020年６月30日現在、2019年12月31日現在ともに)であった。2020年６月30日現在及び
        2019年12月31日現在の景気連動抑制的な自己資本バッファーは、ゼロに設定されている。最低SLRは2.0％のレバレッジ・バッファーを含む。
      (4) 　先進的アプローチに基づく総自己資本は、標準的アプローチに基づく総自己資本と異なる。これは、適格とされる貸倒引当金に関連するTier２
        資本の許可された額の違いに起因する。
      (5) 　一定のTier１資本控除に応じて調整された平均総資産を反映している。
      (6) 　2020年６月30日現在の補完的レバレッジ・エクスポージャーは、米国財務省証券及び連邦準備銀行への預け金の一時的な除外を反映している。
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                                                              半期報告書
       2020  年６月30日現在のCET１資本は1,710億ドルであり、利益及びその他の包括利益(以下「OCI」という。)累
      計額に含まれる売却可能(以下「AFS」という。)債務証券に係る未実現純利益により2019年12月31日現在から43
      億ドル増加したが、かかる増加は普通株式の買戻し及び配当により一部減殺された。先進的アプローチに基づく
      総資本は、主としてCET１資本の増加と同じ要因、Tier２資本に含まれる適格貸倒引当金超過額の増加及び優先
      株式の発行により101億ドル増加した。先進的アプローチに基づくリスクウェイト資産は、2020年６月30日にお
      けるCET１資本比率の低下をもたらし、主として企業リスク格付の変動、カウンターパーティに係る信用リスク
      の増大及びマーケット・リスクに係るリスクウェイト資産の増加により、2020年６月30日に終了した６ヶ月間に
      おいて570億ドル増加し、15,040億ドルとなった。表10は、2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在の資本
      構成を示している。
     表10　バーゼル３に基づく資本構成

                                                2020年      2019年

                                               ６月30日      12月31日
                                                現在      現在
     (単位：百万ドル)
     普通株主持分合計                                         $  242,210    $  241,409
     CECL移行時差異額(1)                                            4,302        —
     のれん(関連繰延税金負債控除後)                                           (68,570    )  (68,570    )
     繰越欠損金及び繰越税額控除から生じた繰延税金資産                                           (5,263   )   (5,193   )
     モーゲージ・サービシング権及びのれんを除く無形資産(関連繰延税金負債控除後)                                           (1,221   )   (1,328   )
     確定給付型年金制度純資産                                           (1,025   )   (1,003   )
     自己の信用度に起因する金融負債の公正価値の変動に関連する累積未実現純(利益)損失
      (税引後)                                           1,108      1,278
     その他                                            (521  )     167
      普通株式等Tier１資本                                          171,020      166,760
     適格優先株式(発行費用控除後)                                           23,426      22,329
     その他                                             (5 )    (597  )
      Tier  １資本                                        194,441      188,492
     Tier２資本商品                                           23,424      22,538
     Tier２資本に含まれる適格貸倒引当金(2)                                            5,378      2,097
     その他                                             (18  )     (29  )
      先進的アプローチに基づく総自己資本                                        $  223,225    $  213,098
      (1) 　CECL移行時差異額は、新しいCECL会計基準の初度適用の影響額100％に、2020年１月１日から2020年６月30日までの間の貸倒引当金の増加分の
        25％を加算したものを含む。詳細は、後述の「規制の展開」を参照のこと。
      (2) 　2020年６月30日現在の残高は、新しいCECL会計基準に関連する経過規定の影響を含む。
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                                                              半期報告書
       表11は、バーゼル３に基づき測定された2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在のリスクウェイト資産の
      要素を示している。
     表11　バーゼル３に基づくリスクウェイト資産

                                標準的       先進的       標準的       先進的

                              アプローチ(1)        アプローチ       アプローチ(1)        アプローチ
                                2020年６月30日現在               2019年12月31日現在
     (単位：十億ドル)
     信用リスク                        $     1,404   $    892   $     1,437   $     858
     マーケット・リスク                               71      71         56       55
     オペレーショナル・リスク                              n/a      500         n/a       500
     信用評価調整に関するリスク                              n/a      41        n/a       34
      リスクウェイト資産合計                       $     1,475   $   1,504    $     1,493   $    1,447
      (1) 　デリバティブ・エクスポージャー額は、2020年６月30日現在においては、カウンターパーティに係る信用リスクを測定する標準的アプローチ
        を、2019年12月31日現在においては、カレント・エクスポージャー方式を使用して算出する。
      n/a(not   applicable)     ＝該当なし。
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      バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの規制上の自己資本

       表12は、バーゼル３標準的アプローチ及び先進的アプローチに基づき測定された2020年６月30日現在及び2019
      年12月31日現在におけるBANAの規制上の自己資本に関する情報を示している。BANAは、両方の期間において、
      PCAの枠組みに基づく「自己資本が充実している」の定義を満たしていた。
     表12　バーゼル３に基づくバンク・オブ・アメリカ・エヌエイの規制上の自己資本

                                       標準的        先進的      最低所要自己資本

                                    アプローチ(1)(2)         アプローチ(1)         比率  (3)
                                            2020  年６月30日現在
     (単位：別段の指定がある場合を除き百万ドル)
     リスクベースの自己資本測定基準:
      普通株式等Tier１資本                               $   156,513     $   156,513
      Tier  １資本                                156,513        156,513
      総自己資本(4)                                  173,492        163,028
      リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                  1,235        1,033
      普通株式等Tier１資本         比率                          12.7  %      15.1  %      7.0 %
      Tier  １資本   比率                              12.7        15.1        8.5
      総自己資本比率                                   14.1        15.8       10.5
     レバレッジベースの測定基準:

      調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(5)                               $    2,057    $    2,057
      Tier  １レバレッジ比率                                 7.6 %       7.6 %      5.0
      補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)                                       $    2,422

      補完的レバレッジ比率                                           6.5 %      6.0
                                            2019  年12月31日現在

     リスクベースの自己資本測定基準:
      普通株式等Tier１資本                               $   154,626     $   154,626
      Tier  １資本                                154,626        154,626
      総自己資本(4)                                  166,567        158,665
      リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                  1,241         991
      普通株式等Tier１資本         比率                          12.5  %      15.6  %      7.0 %
      Tier  １資本   比率                              12.5        15.6        8.5
      総自己資本比率                                   13.4        16.0       10.5
     レバレッジベースの測定基準:

      調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(5)                               $    1,780    $    1,780
      Tier  １レバレッジ比率                                 8.7 %       8.7 %      5.0
      補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)                                       $    2,177

      補完的レバレッジ比率                                           7.1 %      6.0
      (1) 　2020年６月30日現在、自己資本比率は、CECLの適用に関する５年間の移行期間を可能にする規制上の自己資本規則を使用して算出する。
      (2) 　デリバティブ・エクスポージャー額は、2020年６月30日現在においては、カウンターパーティに係る信用リスクを測定する標準的アプローチ
        を、2019年12月31日現在においては、カレント・エクスポージャー方式を使用して算出する。
      (3) 　2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在のリスクベースの最低所要自己資本比率は、バーゼル３に基づく最低比率であり、2.5％の資本保全
        バッファーを含む。2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在のレバレッジ比率に対する最低所要自己資本比率は、PCAの枠組みにおいて「自
        己資本が充実している」とみなされるのに必要な比率である。
      (4) 　先進的アプローチに基づく総自己資本は、標準的アプローチに基づく総自己資本と異なる。これは、適格とされる貸倒引当金に関連するTier２
        資本の許可された額の違いに起因する。
      (5) 　一定のTier１資本控除に応じて調整された平均総資産を反映している。
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                                                              半期報告書
      総損失吸収能力要件
       総損失吸収能力(以下「TLAC」という。)は、当社のTier１資本及び当社が直接発行する適格長期債務で構成さ
      れる。TLAC比率の適格長期債務は、満期までの残存期間が１年以上で、かつTLACの最終規則に定められた追加要
      件を充足する無担保債務で構成される。リスクベースの自己資本比率及びSLRと同様に、当社は、資本配分及び
      変動賞与支給に係る制約を防ぐため、最低要件に加え適用あるバッファーを加えた水準を上回るTLAC比率を維持
      することを義務付けられている。表13は、2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在における当社のTLAC及び
      長期債務の比率並びに関連情報を示している。
     表13　バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの総損失吸収能力及び長期債務

                                         最低所要            最低所要

                                         自己資本            自己資本
                                    TLAC(1)     比率(2)      長期債務      比率(3)
                                          2020年６月30日現在
     (単位：百万ドル)
     適格残高合計                              $ 391,076          $ 185,794
     リスク・ウェイト資産に対する比率(4)                                26.0%      22.0%     12.4%        8.5%
     補完的レバレッジ・エクスポージャーに対する比率(5)(6)                                14.2      9.5     6.7       4.5
                                          2019年12月31日現在
     適格残高合計                              $ 367,449          $ 171,349
     リスク・ウェイト資産に対する比率(4)                                24.6%      22.0%     11.5%        8.5%
     補完的レバレッジ・エクスポージャーに対する比率(6)                                12.5      9.5     5.8       4.5
      (1) 　2020年６月30日現在、TLAC比率は、CECLの適用に関する５年間の移行期間を可能にする規制上の自己資本規則を使用して算出する。
      (2) 　TLACのリスク・ウェイト資産に対する最低所要自己資本比率は、2.5％に1.5％のメソッド１G-SIBサーチャージを加えたTLACリスク・ウェイト資
        産バッファーに18.0％を加えたものである。2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在の景気連動抑制的な自己資本バッファーは、ゼロに設
        定されている。TLACの補完的レバレッジ・エクスポージャーに対する最低所要自己資本比率は、7.5％に2.0％のTLACレバレッジ・バッファーを
        加えたものである。TLACリスク・ウェイト資産バッファー及びTLACレバレッジ・バッファーは、それぞれCET１資本及びTier１資本のみから構成
        される必要がある。
      (3) 　長期債務のリスク・ウェイト資産に対する最低所要自己資本比率の内訳は、6.0％と当社のメソッド２G-SIBサーチャージに基づき要求される追
        加の2.5％である。長期債務レバレッジ・エクスポージャーに対する最低所要自己資本比率は4.5％である。
      (4) 　より高いリスク・ウェイト資産を生じさせるアプローチが、TLAC及び長期債務の比率を計算するために使用され、2020年６月30日現在では先進
        的アプローチであり、2019年12月31日現在では標準的アプローチであった。
      (5) 　2020年６月30日現在の補完的レバレッジ・エクスポージャーは、米国財務省証券及び連邦準備銀行への預け金の一時的な除外を反映している。
      (6) 　デリバティブ・エクスポージャー額は、2020年６月30日現在においては、カウンターパーティに係る信用リスクを測定する標準的アプローチ
        を、2019年12月31日現在においては、カレント・エクスポージャー方式を使用して算出する。
      規制の展開

       以下の記載は、当社の2019年度有価証券報告書「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及び
      キャッシュ・フローの状況の分析」中の「資本管理」における「規制の展開」を補足するものである。
      現在予想信用損失の計上に対応するバーゼル３の改定

       2020年１月１日、当社は、当社の関連する金融資産固有の全期間ECLに関する経営陣による最善の見積りに基
      づく貸倒引当金の測定を義務付ける新しい会計基準を適用した。詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の
      要約」を参照のこと。2020年度第１四半期において、米国銀行規制当局が公表した暫定最終規則に従い、当社
      は、規制上の自己資本に対するCECLの初度適用の影響を２年間遅らせた後、2020年度及び2021年度の間に生じた
      資本ベネフィットの総額を段階的に削減する３年間の移行期間を設けることとした(すなわち、５年間の移行期
      間となる。)。
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                                                              半期報告書
      ストレス資本バッファー
       2020年３月４日、FRBは、CCARプログラムの年次定量評価と米国のバーゼル３最終規則におけるバッファーの
      要件とを統合することを内容とする最終規則を公表した。かかる新しいアプローチは、バーゼル３標準的アプ
      ローチの要件の下での既存の一律2.5％の資本保全バッファーに替えて、監督当局が設定する深刻な不況シナリ
      オにおけるCET１資本比率の減少に４四半期分の予定普通株式配当を加味したものとして計算され、2.5％を下限
      とするストレス資本バッファーを採用する。2020年度の監督当局によるCCARストレス・テストの結果に基づき、
      当社は2020年10月１日から2021年９月30日までの期間において、2.5％の暫定SCBに服することとなる。FRBは、
      2020年８月31日までにすべてのBHCに対しSCBを最終確定する予定である。
       かかる新要件に関連して、FRBは、2020年度CCAR以降、CCARの年次量的異議申立プロセスを廃止した。最終規
      則により、引続き当社はそのCCAR資本計画に、予定される資本配分を記載することを求められるが、CCAR資本計
      画に記載した資本配分を超えた資本配分を行う場合において、当社は事前の承認を求める必要はなくなった。そ
      の代わり、当社の自己資本比率がストレス資本バッファーを含むバッファーの要件を下回った場合、自動的に配
      分制限に服することとなる。
      補完的レバレッジ比率

       2020年４月１日、COVID-19のパンデミックによる経済的影響に対応して、FRBは、銀行持株会社に対する補完
      的レバレッジ・エクスポージャーの算定から、米国財務省証券及び連邦準備銀行への預け金のオンバランスシー
      ト額を一時的に除外することとする暫定最終規則を公表した。かかる規則は、2020年６月30日から2021年３月31
      日までの報告書において適用される。2020年６月30日現在、一時的な除外により、補完的レバレッジ比率は
      0.9％改善し、7.1％となった。
       2020年５月15日、米国銀行規制当局は、預金機関に対して同様の一時的除外を認める暫定最終規則(2020年度
      第２四半期期首から2021年３月31日まで有効。)を公表した。ただし、機関は救済を受けるか選択する必要があ
      る。2020年度第３四半期以降、除外適用を選択した預金機関は、除外が有効である限り、資本配分を実施する場
      合、事前に主たる規制当局から承認を得なければならない。2020年６月30日現在、当社の被保険預金機関子会社
      は除外を選択していない。
      給与保証プログラムローン

       2020年４月９日、COVID-19のパンデミックによる経済的影響に対応して、FRB、通貨監督庁及び連邦預金保険
      公社は、特に中小企業局が保証するPPPローンについては、バーゼル３先進的アプローチ及び標準的アプローチ
      に基づき０％のリスクウェイトが適用されるとする暫定最終規則を公表した。PPPについての詳細は、前述の
      「エグゼクティブ・サマリー」中の「最近の動向」における「COVID-19のパンデミック」及び連結財務書類注１
      「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
      カウンターパーティに係る信用リスクの測定に関する標準的アプローチ
       2020年６月30日現在、当社は、リスクウェイト資産及び補完的レバレッジ・エクスポージャーに係るデリバ
      ティブ契約のエクスポージャー金額の算定に関するカレント・エクスポージャー方式に代わる、カウンターパー
      ティに係る信用リスクの測定に関する新しい標準的アプローチ(以下「SA-CCR」という。)を採択している。SA-
      CCRの適用により、当社の標準的アプローチに基づくリスクウェイト資産は約150億ドル減少し、補完的レバレッ
      ジ・エクスポージャーは660億ドル減少する。
      スワップ・ディーラー向けの資本要件

       2020年７月22日、米国商品先物取引委員会(以下「CFTC」という。)は、現行の米国健全性規制の対象とならな
      いスワップ・ディーラー及び主要なスワップ参加者に対する資本要件を定めるための最終規則を公表した。かか
      る規則に従い、適用ある当社の子会社は、規制上の自己資本の算定にあたり、２つのうち１つの方法を選択する
      ことが認められている。第一の方法は、銀行資本に基づくアプローチであり、バーゼル３に基づいて算定された
      事業体のリスクウェイト資産の6.5％以上のCET１資本、バーゼル３に基づいて算定された事業体のリスクウェイ
      ト資産の8.0％以上の総自己資本及び事業体の非清算スワップの証拠金の8.0％以上の総自己資本を企業が維持す
      ることを求めている。第二の方法は、純流動資産に基づくアプローチであり、非清算スワップの証拠金の2.0％
      以上の自己資本を企業が維持することを求めている。かかる最終規則には、報告要件も含まれている。当社への
      影響は重大ではないと予想される。
      規制上の自己資本及び証券規則

       当社の主要な米国ブローカー／ディーラー子会社は、ビーオブエー・セキュリティーズ・インク(以下
      「BofAS」という。)、メリルリンチ・プロフェッショナル・クリアリング・コープ(以下「MLPCC」という。)及
      びメリルリンチ・ピアース・フェナー・アンド・スミス・インコーポレーテッド(以下「MLPF&S」という。)であ
      る。当社の主要な欧州ブローカー／ディーラー子会社は、メリルリンチ・インターナショナル(以下「MLI」とい
      う。)及びバンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ・ヨーロッパ・エス・エー(以下「BofASE」という。)で
      ある。
       米国ブローカー／ディーラー子会社は、証券取引所法に基づく規則15c3-1の自己資本規制の対象となってい
      る。BofASは、規則15c3-1に基づく代替的自己資本ブローカー／ディーラーとしての最低自己資本要件を算定し
      ており、MLPCC及びMLPF&Sは、規則15c3-1に基づく代替的基準に従い、最低自己資本要件を算定している。ま
      た、BofAS及びMLPCCは、先物取引業者として登録されており、CFTC規則1.17に服している。米国ブローカー／
      ディーラー子会社は、金融取引業規制機構(以下「FINRA」という。)にも登録されている。FINRA規則4110による
      と、FINRAは、各ブローカー／ディーラーにつき、証券取引所法に基づく規則15c3-1に比べてより高い自己資本
      要件を課す場合がある。
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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
       BofASは、機関投資家向け業務を提供する。代替的自己資本規制に従い、BofASは、10億ドルを上回る暫定的自
      己資本及び500百万ドル又は引当金要件の一定割合のいずれか大きい方を上回る自己資本を維持しなければなら
      ない。BofASはまた、暫定的自己資本が50億ドルを下回る場合には、米国証券取引委員会(以下「SEC」という。)
      に通知しなければならない。また、BofASは、CFTCの最低自己資本要件を満たすため、リスクベースの利鞘の一
      定割合も保有しなければならない。2020年６月30日現在、BofASは、194億ドルの暫定的自己資本を有していた。
      また、BofASは、166億ドルの規制上の自己資本を有しており、最低要件である30億ドルを上回っていた。
       MLPCCは、BofASの完全保証子会社であり、清算サービス及び決済サービス並びに機関投資家向けのプライム・
      ブローカレッジサービス及び資金調達サービスを提供する。2020年６月30日現在、MLPCCの規制上の自己資本は
      74億ドルで、最低要件である12億ドルを上回っていた。
       MLPF&Sは、個人顧客向け業務を提供する。2020年６月30日現在、MLPF&Sの規制上の自己資本は44億ドルであ
      り、最低要件である134百万ドルを上回っていた。
       当社の欧州ブローカー／ディーラーは、米国外の規制当局の監督下にある。英国の投資会社であるMLIは、健
      全性規制機構及び金融行動監視機構により規制され、一定の自己資本規制に服する。2020年６月30日現在のMLI
      の資本資源は350億ドルであり、第１の柱の最低要件である138億ドルを上回っていた。フランスの投資会社であ
      るBofASEは、金融健全性規制監督・破綻処理機構及び金融市場機関に規制され、一定の自己資本規制に服する。
      2020年６月30日現在、BofASEの資本資源は55億ドルであり、第１の柱の最低要件である17億ドルを上回ってい
      た。
      流動性リスク

      資金調達及び流動性リスク管理
       当社の流動性リスク管理の主たる目的は、当社の事業及び顧客の支援を様々な経済情勢下で継続しながら、予
      測された又は予測外のキャッシュ・フロー及び担保の需要を満たすことである。かかる目的を達成するために、
      当社は、予測される状況及びストレス下にある状況における当社の流動性リスクの分析及び監視を行い、流動性
      及び安定した預金ベースを含む多様な資金源へのアクセスを維持し、流動性に関連する報奨及びリスクを一致さ
      せることを目指す。かかる流動性リスク慣行により、当社は、2020年度第１四半期に発生したCOVID-19のパンデ
      ミックによる市場ストレスに効率的に対処することができている。パンデミックの影響についての詳細は、前述
      の「エグゼクティブ・サマリー」中の「最近の動向」における「COVID-19のパンデミック」を参照のこと。
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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
       当社は、流動性を、現金及び高品質でかつ流動性があり制約を受けない有価証券に限定し、契約債務及び偶発
      金融債務が生じた際にこれらを履行するために当社が容易に利用可能な資産として定義している。当社は流動性
      ポジションを、事業ライン及びALM活動並びに法的主体に係る資金調達戦略を通じて管理し、予測される状況及
      びストレス下にある状況の下の予測ベース及び現況ベース(１日単位を含む。)の双方を用いている。当社は、資
      金調達及び流動性管理に対する集中的アプローチが、流動性要件を監視する当社の能力を強化し、資金源へのア
      クセスを最大化し、借入れコストを最小化し、流動性事由に対する時宜を得た対応を容易にすると考えている。
      グローバル資金調達及び流動性リスク管理についての詳細、並びに下記に検討する流動資金、流動性に関する取
      決め、偶発時の資金調達計画及び信用格付についての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第
      ３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「流動性リスク」を参照
      のこと。
      NB ホールディングス・コーポレーション

       当社は一定の主要な子会社との間で取決めを締結しており、これに基づき、当社は、当社の銀行子会社及びノ
      ンバンク子会社とは別個の法的主体である親会社としてのバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの資産の
      一部を、完全所有持株子会社であるNBホールディングス・コーポレーション(以下「NBホールディングス」とい
      う。)に譲渡し、かつ、近い将来予想される支出に充当する必要のない一定の追加の親会社資産を譲渡すること
      に合意した。親会社は引続き、かかる取決めの締結及び資産の譲渡を行わなかった場合と同様に配当金、利息及
      びその他の自らの債務の返済に必要な金額の現金に関して同じフローを利用することができ、配当金を支払い、
      その他の債務を履行するものと予想される。これらの取決めは、当社がより好ましいと考える、親会社のみを米
      国連邦破産法に基づく破綻処理の対象とする破綻処理の一元化の戦略を支えるものである。
      グローバル流動資金及びその他制約を受けない資産

       表14は、2020年６月30日及び2019年12月31日に終了した３ヶ月間における平均グローバル流動資金(以下
      「GLS」という。)を示している。
     表14　平均グローバル流動資金

                                    2020年６月30日に                 2019年12月31日に

                                    終了した３ヶ月間                 終了した３ヶ月間
     (単位：十億ドル)
     銀行事業体                             $           637      $           454
     ノンバンク及びその他の事業体(1)                                        159                 122
      平均グローバル流動資金合計                            $           796      $           576
      (1) 　ノンバンクは親会社、NBホールディングス及びその他の規制された事業体を含む。
       当社は、現金及び高品質でかつ流動性があり制約を受けない有価証券の形式で、親会社及び特定子会社を含む

      当社が利用可能な流動性を維持している。通常、親会社及びNBホールディングスの流動性は、BANAに預金された
      現金の状態である。
                                  63/325





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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
       当社の銀行子会社の流動性は、主として預金及び貸付業務に加えて、有価証券の評価及び債券の発行に牽引さ
      れている。銀行子会社の流動性は、親会社及びNBホールディングスが預け入れた現金を含まない。当社銀行子会
      社はまた、連邦住宅貸付銀行(以下「FHLB」という。)及び連邦準備銀行の窓口貸出に対して制約を受けない様々
      な貸出金及び有価証券を担保に供することで追加的な流動性を得られる。2020年６月30日現在及び2019年12月31
      日現在、この具体的に特定された適格資産のプールに対する借入れにより当社が得ることが可能であった現金
      は、それぞれ3,400億ドル及び3,720億ドルであった。当社は、これらの資産に対して借入れを行うための事務手
      続を確立し、当該手続には担保として適格な当社の貸出金及び有価証券のプール全体を定期的に監視することが
      含まれる。適格性については、FHLB及びFRBの指針に定義されており、FHLB及びFRBの裁量で変更されることがあ
      る。規制上の制約のため、銀行子会社から得られる流動性は、一般的に銀行子会社の債務返済にのみ使用するこ
      とができ、親会社又はノンバンク子会社への移転は、規制当局による事前承認が必要となる場合がある。
       主としてブローカー／ディーラー子会社により構成される当社のその他の規制された事業体において保有され
      る流動性は、主として、当該事業体の債務返済に使用することができ、親会社又は他の子会社への移転は、規制
      上の制限及び最低要件を理由に規制当局による事前承認が必要となる場合がある。また当社のその他の規制され
      た事業体は、追加の流動性を得るために利用できると当社が考える制約を受けない投資適格有価証券及び株式を
      保有している。
       表15は、2020年６月30日及び2019年12月31日に終了した３ヶ月間における平均GLSの構成を表している。
     表15　平均グローバル流動資金の構成

                                    2020年６月30日に                 2019年12月31日に

                                    終了した３ヶ月間                 終了した３ヶ月間
     (単位：十億ドル)
     現金預金                             $           312      $           103
     米国財務省証券                                        96                 98
     米国政府機関証券、モーゲージ担保証券及びその他の投資適
      格有価証券                                      366                 358
     非米国政府証券                                        22                 17
      平均グローバル流動資金合計                            $           796      $           576
       当社のGLSは、米国における流動性カバレッジ比率(以下「LCR」という。)の最終規則に基づき適格流動資産

      (以下「HQLA」という。)に適格とされるものと実質的に同じ構成である。しかし、LCRの計算を目的とするHQLA
      は、市場価値では計算されず、規制上の控除及び一定の子会社において保有される余剰流動性の除外を組み込ん
      だより低い値で計算される。LCRは、金融機関が30日間にわたる著しい流動性ストレス下で直面する可能性のあ
      る現金流出の純額の見積りに照らして、制約を受けない当該金融機関のHQLAの額として計算され、百分率で表示
      される。当社の平均連結HQLA(純額ベース)は、2020年６月30日及び2019年12月31日に終了した３ヶ月間において
      5,490億ドル及び4,640億ドルであった。平均連結LCRは、同じ期間において121％及び116％であった。当社のLCR
      は、顧客の動向により、通常の業務フローが原因となって変動する。
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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
      流動性ストレス分析
       当社は、一連のシナリオの下での契約上の及び偶発的な現金流出に対応するため、親会社及び当社子会社にお
      いて維持すべき流動性の適切な金額の決定に役立てるために、流動性ストレス分析を用いている。当社の流動性
      ストレス分析についての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状
      態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「流動性リスク」における「流動性ストレス分析」を
      参照のこと。
      様々な資金源

       当社は、商品、プログラム、市場、通貨及び投資家グループにわたり多様化され、グローバルに調整された集
      中型資金調達方針を通じて、主として預金並びに担保付及び無担保債券の組合せにより、当社資産の資金調達を
      行う。当社は、当社貸付業務の大半の資金調達を、当社の預金ベースで行っており、当該預金残高は、2020年６
      月30日現在及び2019年12月31日現在において、1.72兆ドル及び1.43兆ドルであった。
       当社のその他の規制された事業体のトレーディング業務は、主として有価証券の貸付及びレポ契約を通じて担
      保付で資金を調達しており、これらの金額は、顧客の動向及び市況によって変動する。
      長期債務

       2020  年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社は307億ドルの長期債務を発行し、かかる長期債務は、262
      億ドルのバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションが発行した社債(ほぼすべてがTLAC適格債である。)、817
      百万ドルのバンク・オブ・アメリカ・エヌエイが発行した社債及び37億ドルのその他の債務(ほぼすべてが仕組
      債務である。)によって構成されていた。
       2020  年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社の満期を迎えた及び償還された長期債務の合計は204億ド
      ルであり、64億ドルのバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの債務、86億ドルのバンク・オブ・アメリ
      カ・エヌエイの債務及び54億ドルのその他の債務によって構成されていた。表16は、2020年６月30日現在の長期
      債務の年間約定満期総額の帳簿価額を示したものである。
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                                                              半期報告書
     表16　満期別長期債務
                   2020年の

                   残りの期間       2021年      2022年      2023年      2024年     2025年以降       合計
     (単位：百万ドル)
     バンク・オブ・アメリカ・
      コーポレーション
      優先債券(1)            $   6,027   $  15,950   $  14,905   $  23,630   $  18,656   $   108,275    $ 187,443
      優先仕組債                539     410     2,008       274      371     14,474     18,076
      劣後債券                 —    337      364       —   3,383      20,278     24,362
      下位劣後債券                 —     —      —      —      —     738     738
       バンク・オブ・アメリ
        カ合計             6,566     16,697      17,277      23,904      22,410      143,765     230,619
     バンク・オブ・アメリカ・
      エヌエイ
      優先債券               1,342     1,790        —    517       —      8   3,657
      劣後債券                 —     —      —      —      —    1,974     1,974
      フェデラル・ホーム・
       ローン・バンクからの
       借入金                7     2      3      1      —      95     108
      証券化及びその他の銀行
       のVIE(2)              1,100     4,024      1,249        —      —       —   6,373
      その他                17     52       —    148       —     139     356
       バンク・オブ・アメリ
        カ・エヌエイ合計             2,466     5,868      1,252       666       —    2,216     12,468
     その他の債務
      仕組債務               4,452     2,892      1,695      1,711       646      6,668     18,064
      銀行以外のVIE(2)                 —     1      —      —      —     486     487
       その他の債務合計              4,452     2,893      1,695      1,711       646      7,154     18,551
       長期債務合計           $   13,484    $  25,458   $  20,224   $  26,281   $  23,056   $   153,135    $ 261,638
      (1) 　合計は、それぞれ74億ドル(2020年の残りの期間)、117億ドル(2021年)、152億ドル(2022年)、119億ドル(2023年)、95億ドル(2024年)及び819億
        ドル(2025年以降)を含む、TLAC適格かつ満期償還日の１年前に繰上償還可能となる債務残高1,376億ドルを含む。償還可能な性質により、TLAC要
        件として考慮するにふさわしくなくなった場合、当社の選択により、長期債を償還最終年より前に償還し、新たなTLAC適格債務に置き換えるこ
        とができる。
      (2) 　連結貸借対照表の長期債務の合計額に含まれる連結VIEの負債を表す。
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                                                              半期報告書
       表17は、2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在の当社の長期債務を主要通貨別に示したものである。
     表17　主要通貨別長期債務

                                         2020年           2019年

                                       ６月30日現在           12月31日現在
     (単位：百万ドル)
     米国ドル                               $       209,624    $       191,284
     ユーロ                                       35,219           32,781
     英国ポンド                                       4,877           5,067
     日本円                                       4,407           4,310
     カナダ・ドル                                       4,185           3,857
     オーストラリア・ドル                                       1,937           1,957
     その他                                       1,389           1,600
      長期債務合計                              $       261,638    $       240,856
       長期債務合計は、2020年６月30日に終了した６ヶ月間において208億ドル増加した。かかる増加は、債券発行

      及び評価調整によるものであったが、満期及び償還により一部減殺された。当社は市況、流動性及びその他要因
      に応じた様々な取引を通じて、未償還債券を随時買い入れることがある。また、当社のその他の規制された事業
      体も、投資家に流動性を提供するため、当社債券のマーケット・メイクを行うことがある。
       当社は、資金調達の対象となる資産の特徴を考慮に入れて、当社借入れの返済年限、金利及び為替リスクを管
      理するために、デリバティブ取引を利用する。当社のALM活動についての詳細は、後述の「銀行勘定における金
      利リスク管理」を参照のこと。
       当社は、顧客のために仕組債務の形で無担保債券を発行することができ、かかる債券の一部は、TLAC適格債券
      と認められる。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社は、仕組債務を53億ドル発行した。かかる仕
      組債務は、投資家に、その他の債務証券若しくは持分証券、指数、通貨又はコモディティに連動するリターンを
      支払う債務である。当社は通常、資金調達の観点から、当該コストが当社のその他無担保長期債務と同様となる
      ように、当該債務について当社に支払義務のあるリターンをデリバティブ及び／又は原金融商品への投資により
      ヘッジする。当社は、一定の状況下                  で、  一定の仕組債務を現金又はその他有価証券で満期前に決済することを求
      められることがあり、当該状況を流動性計画目的で検討する。しかしながら、当社は、当該借入れの一部は一番
      早いプット・オプション行使日又は償還日経過後も残存すると考えている。
       当社の非劣後債務及び劣後債務の実質的にすべてについて、繰上償還請求の要因となるか、追加担保によるサ
      ポートが要求されるか、条件変更を生じさせるか、償還日を繰り上げるか又は当社の信用格付、財務比率、利
      益、キャッシュ・フロー若しくは株価の悪化によりさらなる財務上の義務を生じさせる条項は含まれていない。
      発行及び満期並びに償還を含む長期債務による資金調達についての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の連
      結財務書類注12「長期債務」を参照のこと。
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      信用格付
       信用格付及びアウトルックは、格付機関が表明した当社の信用度及び当社の債務又は有価証券(長期債務、短
      期借入金、優先株式及び資産証券化を含むその他の有価証券を含む。)の信用度に対する評価である。表18は、
      格付機関が発表した当社の現在の長期及び短期の非劣後債務の格付及びアウトルックを示している。
       2020  年４月22日、フィッチ・レーティングス(以下「フィッチ」という。)は、COVID-19のパンデミックによる
      経済活動の停滞に対応して、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションを含む米国における大手の複雑な証券
      取引を行うユニバーサル・バンクに対する見直しを完了した。同機関は、2020年２月28日の銀行の格付基準の変
      更を受け、当社及び格付を有するすべての子会社(2020年３月４日付で「格付基準変更に伴う見直し中(以下
      「UCO」という。)」に指定されていた一部の発行体格付及び債券格付を除く。)の長期及び短期の非劣後債務の
      格付を据え置いた。
       同時にフィッチは、当社につき一部のUCO指定を決定し、MLI及びBofASEの長期及び短期の非劣後債務の格付を
      AA-／F1+に１段階引き上げた。また同機関は、当社の優先株式の格付をBBBに１段階引き上げ、当社の劣後債務
      の格付をA-に１段階引き下げた。フィッチによると、UCOに係る格付変更は、銀行の格付基準の変更のみによる
      ものであり、同機関の基本的指標の変更を反映したものではない。現在、すべての当社の長期格付に対する
      フィッチによるアウトルックは安定している。
       2020  年６月９日、フィッチは、BANAの劣後債務の格付をAで据え置いた。この格付は、フィッチによる幅広い
      格付に関する措置の後もUCOのままであった。
       ムーディーズ・インベスターズ・サービス(以下「ムーディーズ」という。)及びスタンダード＆プアーズ・グ
      ローバル・レーティングズから当社及びその子会社に付与される格付及びアウトルックは、当社の2019年度有価
      証券報告書において開示されているものから変更はなかった。
       信用格付が引き下げられた場合、一定の店頭(以下「OTC」という。)デリバティブ契約及びその他のトレー
      ディング契約において要求され得る追加担保及び解約による支払額についての詳細は、連結財務書類注３「デリ
      バティブ」及び当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　２　事業等のリスク」を参照のこと。
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     表18　非劣後債務の格付
                    ムーディーズ・            スタンダード＆プアーズ

                  インベスターズ・サービス              グローバル・レーティング              フィッチ・レーティングス
                              ・
                  長期    短期   アウトルック       長期    短期   アウトルック       長期    短期   アウトルック
     バンク・オブ・アメリカ・
      コーポレーション              A2  P-1    安定的       A-    A-2   安定的       A+    F1   安定的
     バンク・オブ・アメリカ・エ
      ヌエイ              Aa2  P-1    安定的       A+    A-1   安定的       AA-    F1+   安定的
     バンク・オブ・アメリカ・メ
      リルリンチ・インターナ
      ショナル・デジグネイテッ
      ド・アクティビティ・カン
      パニー              NR   NR     NR      A+    A-1   安定的       AA-    F1+   安定的
     メリルリンチ・ピアース・
      フェナー・アンド・スミ
      ス・インコーポレーテッド              NR   NR     NR      A+    A-1   安定的       AA-    F1+   安定的
     ビーオブエー・セキュリ
      ティーズ・インク              NR   NR     NR      A+    A-1   安定的       AA-    F1+   安定的
     メリルリンチ・インターナ
      ショナル              NR   NR     NR      A+    A-1   安定的       AA-    F1+   安定的
     バンク・オブ・アメリカ・セ
      キュリティーズ・ヨーロッ
      パ・エス・エー              NR   NR     NR      A+    A-1   安定的       AA-    F1+   安定的
      NR ＝格付されていない。
     前へ      次へ

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      信用リスク管理

       当社の信用リスク管理に係る活動についての詳細は、後述の「消費者ポートフォリオの信用リスク管理」、
      「商業ポートフォリオの信用リスク管理」、「米国外向けポートフォリオ」、「貸倒引当金」及び連結財務書類
      注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」を参照のこと。
       2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、COVID-19のパンデミックは、米国及び世界中の経済活動にマイ
      ナスの影響を与えた。COVID-19による経済状況の悪化に起因し、当社は、不稼働の商業貸出金及び引当が必要な
      問題のあるエクスポージャーの増加に直面したが、返済の延期及び政府による景気刺激策の恩恵を受け、2020年
      ６月30日に終了した６ヶ月間において、消費者ポートフォリオにおける延滞、不稼働の貸出金又は貸倒償却に対
      する重大な影響はなかった。2020年３月及び４月に、米国における個人及び企業の救済を目的として、大統領は
      CARES法を含む４つの経済刺激法案に署名し、法律として成立させた。また、米国銀行規制当局は、COVID-19の
      影響を受けた借り手と取引を行っている金融機関に対し、各機関共同の指針を公表した。
       当社の顧客を支援するため、当社は、貸出金の返済猶予、特定の手数料の返還並びに抵当権実行による競売、
      立退及び担保権実行の中断を含む、様々な貸出金の条件変更プログラム及びその他の形態による支援を実施して
      いる。既に対応した延期要求の要約に加え、当社が実行した貸出金の条件変更プログラムの要約に関する詳細に
      ついては、前述の「エグゼクティブ・サマリー」中の「最近の動向」における「COVID-19のパンデミック」を参
      照のこと。
       COVID-19のパンデミックに関連する貸出金の条件変更に関する会計処理についての詳細は、連結財務書類注１
      「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
      消費者ポートフォリオの信用リスク管理

       消費者ポートフォリオにおける信用リスク管理は、当初の引受に始まり、借り手の信用サイクル全体にわたり
      継続的に行われる。統計的な技法が、経験に基づいた判断と併せて引受、商品価格決定、リスク・アペタイト、
      信用限度の設定、運営プロセスの確立並びにリスク及びリターンを数量化し、またバランスをとる測定基準を含
      むポートフォリオ管理のすべての側面において用いられている。統計的なモデルは、信用調査所等の外部からの
      情報源及び／又は内部の過去の実績からの詳細な行動情報を利用して構築され、当社の消費者向け信用リスク管
      理プロセスの構成要素である。これらのモデルは、新規の及び継続的な与信判断の双方を行うために部分的に用
      いられ、また承認及び与信枠の管理、回収慣行及び戦略を含むポートフォリオ管理戦略のために用いられ、貸出
      金及びリース金融に係る貸倒引当金及び信用リスクに対する割当資本の決定のためにも用いられる。
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                                                              半期報告書
      消費者信用ポートフォリオ
       COVID-19により経済活動は深刻な影響を受けているが、返済の延期及び政府による景気刺激策の恩恵を受け、
      2020年６月30日現在及び同日に終了した６ヶ月間において、消費者ポートフォリオにおける延滞、不稼働の貸出
      金又は貸倒償却に対する重大な影響はなかった。しかし、停滞した経済状況が継続した場合、信用の質に係る測
      定基準は、将来の期間において悪影響を受ける可能性がある。純貸倒償却額は、消費者向け不動産ローンの売却
      に係る回収の減少に起因して、2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間において、43百
      万ドル及び80百万ドル増加して734百万ドル及び16億ドルとなった。
       消費者ポートフォリオにおける貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、新しいCECL会計基準の適用及び
      COVID-19の影響による経済見通しの悪化に起因して、2020年６月30日に終了した６ヶ月間において64億ドル増加
      し、110億ドルとなった。詳細は、後述の「貸倒引当金」を参照のこと。
       消費者ポートフォリオにおける延滞、不稼働の状況、貸倒償却及びTDRに関する当社の会計方針についての詳
      細は、当社の2019年度有価証券報告書の連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」及び注５「貸出金及びリー
      ス金融の残高」を参照のこと。COVID-19のパンデミックに関連するローンの条件変更に係る当社の利息計上方針
      及び不履行状況の詳細については、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
       表19は、当社の消費者ローン及びリース金融残高、不稼働の消費者ローン及び90日以上延滞で利息を計上中の
      消費者ローンを示している。
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     表19　消費者の信用の質
                                                 90 日以上延滞で

                            残高           不稼働           利息を計上中
                         2020  年   2019  年     2020  年    2019  年    2020  年    2019  年
                         ６月30日     12 月31日      ６月30日      12 月31日     ６月30日      12 月31日
                         現在     現在       現在      現在      現在      現在
     (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ(1)                  $  239,500   $   236,169   $   1,552   $   1,470   $    854  $   1,088
     ホーム・エクイティ                    38,396      40,208       594      536       —      —
     クレジットカード                    84,244      97,608       n/a      n/a      782     1,042
     直接／間接消費者(2)                    88,628      90,998       45      47      27      33
     その他の消費者                      120      192       —      —      —      —
      公正価値オプションに基づき会計処理
     　　された貸出金を除く消費者ローン                  $  450,888   $   465,175   $   2,191   $   2,053   $   1,663   $   2,163
     公正価値オプションに基づき会計処理
     　された貸出金(3)                      684      594
       消費者ローン及びリース金融合計                $  451,572   $   465,769
     消費者ローン及びリース金融残高に
     　対する比率(4)                      n/a      n/a     0.49  %    0.44  %     0.37  %    0.47  %
     完全保険付ローン・ポートフォリオ
     　を除く消費者ローン及びリース金融
     　残高に対する比率(4)                      n/a      n/a     0.50      0.46      0.18      0.24
      (1) 　90日以上延滞で利息を計上中の住宅モーゲージ・ローンは、完全保険付ローンである。住宅モーゲージは、元本は保証されていたが、FHAにより
        利息を削減され、利息を計上しなかったローンを590百万ドル(2020年６月30日現在)及び740百万ドル(2019年12月31日現在)並びに利息を計上中
        のローンを264百万ドル(2020年６月30日現在)及び348百万ドル(2019年12月31日現在)含む。
      (2) 　残高は、主に自動車ローン及びリース金融並びにスペシャリティー・レンディング・ローン及びリース金融を484億ドル(2020年６月30日現在)及
        び504億ドル(2019年12月31日現在)、米国向け証券担保貸付ローンを366億ドル(2020年６月30日現在)及び367億ドル(2019年12月31日現在)、米国
        外向け消費者ローンを28億ドル(2020年６月30日現在)及び28億ドル(2019年12月31日現在)含む。
      (3) 　公正価値オプションに基づき会計処理された消費者ローンは、住宅モーゲージ・ローンを330百万ドル(2020年６月30日現在)及び257百万ドル
        (2019年12月31日現在)並びにホーム・エクイティ・ローンを354百万ドル(2020年６月30日現在)及び337百万ドル(2019年12月31日現在)含む。公
        正価値オプションについての詳細は、連結財務書類注15「公正価値オプション」を参照のこと。
      (4) 　公正価値オプションに基づき会計処理された消費者ローンを含まない。公正価値オプションに基づき会計処理された７百万ドル(2020年６月30日
        現在)及び６百万ドル(2019年12月31日現在)の貸出金が90日以上延滞で利息を計上していなかった。
      n/a(not   applicable)     ＝該当なし。
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                                                              半期報告書
       表20は、消費者ローン及びリース金融についての純貸倒償却額及び関連比率を示している。
     表20　消費者純貸倒償却額及び関連比率

                         純貸倒償却額                      純貸倒償却率(1)

                     ６月30日に          ６月30日に           ６月30日に            ６月30日に
                   終了した３ヶ月間          終了した６ヶ月間           終了した３ヶ月間            終了した６ヶ月間
                    2020年     2019年     2020年     2019年      2020年      2019年      2020年      2019年
     (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ             $   (20  ) $    3 $  (21  ) $   (13  )   (0.03   )%    0.01  %  (0.02   )%    (0.01   )%
     ホーム・エクイティ                (14  )    (155  )   (25  )   (144  )   (0.14   )    (1.36   )  (0.13   )    (0.62   )
     クレジットカード                665      762   1,435     1,507      3.10      3.26     3.19      3.22
     直接／間接消費者                26      40    66     94     0.12      0.18     0.15      0.21
     その他の消費者                77      41    151      82
                                          n/m      n/m     n/m      n/m
      合計            $   734   $   691  $ 1,606   $  1,526      0.65      0.62     0.70      0.69
      (1) 　純貸倒償却率は、年換算純貸倒償却額を、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除く平均貸出金及びリース金融残高で除して算
        出する。
      n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       表21は、消費者向け不動産ポートフォリオ内のコア・ポートフォリオ及び非コア・ポートフォリオの残高、不

      稼働の残高、純貸倒償却額、貸倒引当金並びに貸倒引当金繰入額を示している。当社は、消費者向け不動産ロー
      ンについて、オリジネーション日、商品のタイプ、ローン・トゥ・バリュー(以下「LTV」という。)、フェア・
      アイザック・コーポレーション(以下「FICO」という。)スコア及び不履行状況等、貸出金及び顧客の特性に基づ
      き、当社の現行の消費者及びモーゲージ・サービシングに関する戦略に沿って、コア及び非コアに分類してい
      る。概して、2010年１月１日より後にオリジネートされた貸出金、政府系住宅金融機関引受ガイドラインに照ら
      して適格である貸出金、その他当社の2015年制定の引受ガイドラインに合致した貸出金は、コア・ローンとみな
      される。その他すべての貸出金は、概ね非コア・ローンとみなされ、ランオフポートフォリオである。表21にお
      いて報告されるコア・ローンは、コンシューマー・バンキング及びGWIMにおいて保有する貸出金並びにその他の
      事業においてALM活動のために保有される貸出金を含む。
       表21に表示されるとおり、コア・ポートフォリオの消費者向け不動産ローン残高は、2020年６月30日に終了し
      た６ヶ月間において31億ドル増加した。この増加は、住宅モーゲージ・ローンの44億ドルの増加に牽引されたも
      のであったが、ホーム・エクイティ・ローンの13億ドルの減少により一部減殺された。
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                                                              半期報告書
     表21　消費者向け不動産ポートフォリオ(1)
                    残高            不稼働                 純貸倒償却額

                                            ６月30日に          ６月30日に
                2020  年    2019  年    2020  年      2019  年
                                           終了した３ヶ月間          終了した６ヶ月間
                ６月30日      12 月31日    ６月30日現        12 月31日
                 現在      現在      在       現在       2020  年   2019  年    2020  年    2019  年
     (単位：百万ドル)
     コア・ポートフォリオ
      住宅モーゲージ          $ 230,140   $ 225,770     $   921  $     883    $   (19 ) $    7 $   (20 ) $    ▶
      ホーム・エクイティ           33,935     35,226       411       363        1     10     3     31
       コア・ポートフォリオ
        合計         264,075     260,996       1,332       1,246        (18 )     17     (17 )    35
     非コア・ポートフォリオ
      住宅モーゲージ            9,360    10,399       631       587        (1 )     (4 )    (1 )    (17 )
      ホーム・エクイティ            4,461     4,982       183       173       (15 )    (165  )    (28 )    (175  )
       非コア・ポートフォリ
        オ合計         13,821     15,381       814       760       (16 )    (169  )    (29 )    (192  )
     消費者向け不動産ポート
      フォリオ
      住宅モーゲージ           239,500     236,169       1,552       1,470        (20 )     3    (21 )    (13 )
      ホーム・エクイティ           38,396     40,208       594       536       (14 )    (155  )    (25 )    (144  )
       消費者向け不動産
        ポートフォリオ
        合計        $ 277,896   $ 276,377     $  2,146   $    2,006     $   (34 ) $   (152  ) $   (46 ) $   (157  )
                              貸倒引当金                  貸倒引当金繰入額

                                            ６月30日に          ６月30日に
                           2020  年    2019  年
                                          終了した３ヶ月間          終了した６ヶ月間
                           ６月30日      12 月31日
                            現在      現在         2020  年   2019  年   2020  年    2019  年
     コア・ポートフォリオ
      住宅モーゲージ                    $   359  $     229    $    3 $    11  $   127  $    7
      ホーム・エクイティ                       603       120        2     (11 )    148     (33 )
       コア・ポートフォリオ
        合計                     962       349        5     —     275     (26 )
     非コア・ポートフォリオ
      住宅モーゲージ                       80       96       (14 )    (21 )     76     (52 )
      ホーム・エクイティ(2)                       (68 )      101        (8 )    (218  )     13    (231  )
       非コア・ポートフォリ
        オ合計                      12       197       (22 )    (239  )     89    (283  )
     消費者向け不動産ポート
      フォリオ
      住宅モーゲージ                       439       325       (11 )    (10 )    203     (45 )
      ホーム・エクイティ(3)                       535       221        (6 )    (229  )    161     (264  )
       消費者向け不動産
        ポートフォリオ
        合計                  $   974  $     546    $   (17 ) $   (239  ) $   364  $   (309  )
      (1) 　残高及び不稼働のローンは、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。公正価値オプションに基づき会計処理された消費
        者ローンは、住宅モーゲージ・ローンを330百万ドル(2020年６月30日現在)及び257百万ドル(2019年12月31日現在)並びにホーム・エクイティ・
        ローンを354百万ドル(2020年６月30日現在)及び337百万ドル(2019年12月31日現在)含む。詳細は、連結財務書類注15「公正価値オプション」を
        参照のこと。
      (2) 　ホーム・エクイティに係る非コア引当金は、過去の期間において貸倒償却済の回収見込み額を含んでいるため、2020年６月30日現在マイナスの
        ポジションであった。
      (3) 　ホーム・エクイティに係る引当金は、141百万ドル(2020年６月30日現在)の未実行の信用供与契約に対する引当金を含む。
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                                                              半期報告書
       当社は、完全保険付ローン・ポートフォリオ及び公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金の影響を
      除くために調整された数値の表示は、事業の継続的な業務及び信用の質をよりよく表すものであると考える。そ
      の結果、後述の住宅モーゲージ・ポートフォリオ及びホーム・エクイティ・ポートフォリオの表及び記述におい
      て、当社は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除外するとともに、一定の信用の質に関する
      統計値に関し、完全保険付ローン・ポートフォリオの影響を除外した情報を提供している。
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                                                              半期報告書
      住宅モーゲージ

       住宅モーゲージ・ポートフォリオは、2020年６月30日現在の消費者ローン及びリース金融の53％を構成し、当
      社の消費者ローン・ポートフォリオの最大部分を占める。住宅モーゲージ・ポートフォリオの約54％はコン
      シューマー・バンキングに含まれ、37％はGWIMに含まれていた。残りの部分は、その他の事業に含まれ、当社の
      ALM活動全般において使用されるローン、当社の政府住宅抵当金庫との間のサービシング契約に基づき買い戻さ
      れた延滞FHAローン及び当社の表明保証に関連する買い戻されたローンによって構成されていた。
       2020年６月30日に終了した６ヶ月間における住宅モーゲージ・ポートフォリオの残高は、新規オリジネーショ
      ンによる維持が、貸出金の売却及びポートフォリオ上の消滅の双方により一部減殺されたため、33億ドルの増加
      となった。
       住宅モーゲージ・ポートフォリオには、2020年６月30日現在117億ドル、2019年12月31日現在187億ドルの完全
      保険付ローン残高が含まれる。このローンのうち、31億ドル及び112億ドルがそれぞれFHAによる保険付であり、
      残りが長期スタンドバイ契約の適用により保護されていた。かかる減少は主に、2020年６月30日に終了した３ヶ
      月間におけるFHAによる保険付貸出金の売却に起因する。
       表22は、報告ベース、並びに完全保険付ローン・ポートフォリオを除いた場合の一定の住宅モーゲージに関す
      る主要な信用統計値を示している。以下の記述は、完全保険付ローン・ポートフォリオを除いた住宅モーゲー
      ジ・ポートフォリオについてのものである。
     表22　住宅モーゲージ             ― 主要な信用統計値

                                                 完全保険付

                                 報告ベース(1)              ローンを除く(1)
                                2020年       2019年      2020年        2019年
                               ６月30日       12月31日      ６月30日        12月31日
                                現在       現在      現在        現在
     (単位：百万ドル)
     残高                         $   239,500    $  236,169     $ 227,753    $    217,479
     30日以上延滞で利息を計上中                             2,052       3,108       899       1,296
     90日以上延滞で利息を計上中                              854      1,088         —        —
     不稼働の貸出金(2)                             1,552       1,470      1,552        1,470
     ポートフォリオの比率
     　更新後のLTVが90％超100％以下                               2%       2%      2%        2%
     　更新後のLTVが100％超                               1       1      1        1
     　更新後のFICOが620未満                               2       3      1        2
     　2006年物及び2007年物(3)                               3       ▶      3        ▶
      (1) 　残高、延滞で利息を計上中、不稼働の貸出金及びポートフォリオの比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
        COVID-19のパンデミックに関連するローンの条件変更に係る当社の利息計上方針及び不履行状況の詳細については、連結財務書類注１「重要な
        会計方針の要約」を参照のこと。
      (2) 　主として、米国連邦破産法第７章において免責されたものを含む担保依存のTDR及びTDRに次いで持続した支払実績をまだ示していない貸出金で
        構成される、契約に基づく支払いが期限内に行われていた貸出金を含む。
      (3) 　これらの年代物のローンは、不稼働の住宅モーゲージ・ローンの435百万ドル(28％)(2020年６月30日現在)及び365百万ドル(25％)(2019年12月31
        日現在)を占めた。
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                                                              半期報告書
       2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、住宅モーゲージ・ポートフォリオの不稼働の残高は、82百万ド
      ル増加した。かかる増加は主に、過去に購入した信用減損貸出金に分類され、プール基準で会計処理されていた
      一部の貸出金が含まれたことに起因する。新たな信用損失基準の適用に伴い、これらの貸出金は個別に会計処理
      され、該当する場合は不稼働の貸出金に含まれる。2020年６月30日現在の不稼働の住宅モーゲージ・ローンに関
      して、40％に相当する628百万ドルは契約に基づく支払いが期限内に行われていた。30日以上延滞で利息を計上
      中のローンは、COVID-19による経済的影響に関連した政府の刺激策の恩恵及び返済の延期の双方並びに季節的減
      少により、397百万ドル減少した。
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間における純貸倒償却額は、前年同期比で23百
      万ドル及び８百万ドル減少し、20百万ドル及び21百万ドルの正味回収額となった。かかる減少は主に、2020年６
      月30日に終了した３ヶ月間における16百万ドルの回復をもたらした貸出金の売却に起因する。
       表22に示されている2020年６月30日現在の2,278億ドルの住宅モーゲージ・ローン残高合計のうち、26％がIO
      ローンとしてオリジネートされた。2020年６月30日現在、償却期間が開始したIO住宅モーゲージ・ローンの残高
      は、66億ドル(11％)であった。償却期間が開始した住宅モーゲージ・ローンは、一般に住宅モーゲージ・ポート
      フォリオ全体に比べ、早い段階で延滞及び不稼働の状況に陥る割合がより高かった。2020年６月30日現在、償却
      期間が開始したIO住宅モーゲージ・ローン残高のうち87百万ドル(１％)が、30日以上延滞で利息を計上中であっ
      たのに対し、住宅モーゲージ・ポートフォリオ全体では、899百万ドル(１％未満)であった。また、2020年６月
      30日現在、償却期間が開始したIO住宅モーゲージ・ローン残高のうち、295百万ドル(４％)が不稼働であった(そ
      のうち111百万ドルが契約上延滞していない。)のに対し、住宅モーゲージ・ポートフォリオ全体では、16億ドル
      (１％)が不稼働であった。当社のIO住宅モーゲージ・ポートフォリオにおいて償却期間がまだ開始していない
      ローンは、主として当社のウェルス・マネジメントの顧客に対する十分に担保が付されたローンであり、３年か
      ら10年のIO支払期間がある。償却期間がまだ開始していないかかるローンの約96％は、2022年以降まで完全償却
      返済を要求されない。
       表23は、住宅モーゲージ・ポートフォリオの残高、不稼働の貸出金及び純貸倒償却額の一部の州別集中状況を
      表している。カリフォルニア州内のロサンジェルス                             ロング・ビーチ          サンタ・アナ大都市統計地域(以下
      「MSA」という。)は、2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在のいずれも残高の16％を占めた。ニューヨー
      ク地区では、ニューヨーク                ニュージャージー北部              ロングアイランドMSAが、2020年６月30日現在及び
      2019年12月31日現在の残高の14％及び13％を占めた。
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                                                              半期報告書
     表23　住宅モーゲージの州別集中状況
                    残高(1)          不稼働(1)                 純貸倒償却額

                                                      ６月30日に
                                         ６月30日に
                 2020  年    2019  年   2020  年    2019  年
                                        終了した３ヶ月間            終了した６ヶ月間
                 ６月30日      12 月31日    ６月30日      12 月31日
                  現在      現在     現在      現在     2020  年    2019  年      2020  年   2019  年
     (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州           $  94,104   $   88,998   $    330  $    274  $   (8 ) $    (2 )   $   (11 ) $   (10 )
     ニューヨーク州             23,715      22,385       226     196      —     1        1     1
     フロリダ州             13,207      12,833       150     143      (1 )    (1 )       (3 )     (4 )
     テキサス州             9,404      8,943       73     65      —     —        —     (1 )
     ニュージャージー州             9,331      8,734       65     77      —     —        —     (2 )
     その他             77,992      75,586       708     715     (11 )     5       (8 )     3
      住宅モーゲージ・ローン          $  227,753   $  217,479   $   1,552  $   1,470   $   (20 ) $    3    $   (21 ) $   (13 )
     完全保険付ローン・ポート
      フォリオ            11,747      18,690
       住宅モーゲージ・ロー
        ン・ポートフォリオ
        合計        $  239,500   $  236,169
      (1) 　残高及び不稼働の貸出金は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
     ホーム・エクイティ

       2020年６月30日現在、ホーム・エクイティ・ポートフォリオは、消費者ポートフォリオの９％を占め、ホー
      ム・エクイティ・ライン・オブ・クレジット(以下「HELOC」という。)、ホーム・エクイティ・ローン及びリ
      バース・モーゲージから構成された。当社は現在、ホーム・エクイティ・ローン又はリバース・モーゲージをオ
      リジネートしていない。
       2020年６月30日現在の当社のHELOCポートフォリオ残高は、2019年12月31日現在の375億ドル(ホーム・エクイ
      ティ・ポートフォリオ合計の93％)と比較して、359億ドル(同94％)であった。HELOCは、一般的に当初融資期間
      が10年であり、当初融資期間の終了後、当該ローンは概して15年又は20年の償却ローンに転換される。
       2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在の当社のホーム・エクイティ・ローン・ポートフォリオ残高は、
      11億ドル及び12億ドル(ホーム・エクイティ・ポートフォリオの合計の３％)であった。2020年６月30日現在、当
      社のリバース・モーゲージ・ポートフォリオ残高は、2019年12月31日現在の15億ドル(ホーム・エクイティ・
      ポートフォリオ合計の４％)と比較して、14億ドル(同３％)であった。
       2020年６月30日現在、ホーム・エクイティ・ポートフォリオの80％がコンシューマー・バンキング、12％がそ
      の他の事業に含まれており、残りは主としてGWIMに含まれていた。2020年６月30日に終了した６ヶ月間におい
      て、ホーム・エクイティ・ポートフォリオ残高は、主として返済が新規のオリジネーション量及び既存枠におけ
      る融資実行を上回ったことにより、18億ドル減少した。2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在のホーム・
      エクイティ・ポートフォリオ合計のうち、それぞれ147億ドル(38％)及び150億ドル(37％)は、第１順位抵当に設
      定されていた。2020年６月30日現在、第２順位抵当又はより後順位の抵当に設定されかつ当社が第１順位抵当
      ローンも有するホーム・エクイティ・ポートフォリオの残高は、当社のホーム・エクイティ・ポートフォリオ合
      計のうち、66億ドル(17％)であった。
       2020年６月30日現在のHELOC未使用分は444億ドル(2019年12月31日現在は436億ドル)であった。かかる増加
      は、任意の口座解約により一部相殺された新規設定分を主因とした。HELOCの利用率は、2020年６月30日現在、
      45％(2019年12月31日現在は46％)であった。
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       表24は、一定のホーム・エクイティ・ポートフォリオに関する主要な信用統計値を示している。
     表24　ホーム・エクイティ               ― 主要な信用統計値(1)

                                               2020年      2019年

                                               ６月30日      12月31日
                                                現在      現在
     (単位：百万ドル)
     残高                                         $   38,396    $   40,208
     30日以上延滞で利息を計上中(2)                                             174       218
     不稼働の貸出金(2)(3)                                             594       536
     ポートフォリオの比率
     　更新後のCLTVが90％超100％以下                                              1%       1%
     　更新後のCLTVが100％超                                              2       2
     　更新後のFICOが620未満                                              3       3
     　2006年物及び2007年物(4)                                             17       18
      (1) 　残高、延滞で利息を計上中、不稼働の貸出金及びポートフォリオの比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
        COVID-19のパンデミックに関連するローンの条件変更に係る当社の利息計上方針及び不履行状況の詳細については、連結財務書類注１「重要な
        会計方針の要約」を参照のこと。
      (2) 　当社がサービシングを行った裏付けの第１順位抵当ローンが、30日以上延滞で利息を計上中のローンに20百万ドル(2020年６月30日現在)及び30
        百万ドル(2019年12月31日現在)、不稼働の貸出金に62百万ドル(2020年６月30日現在)及び57百万ドル(2019年12月31日現在)含まれていた。
      (3) 　主として、TDRに次いで持続した支払実績をまだ示していない貸出金に加え、米国連邦破産法第７章において免責されたものを含む担保依存の
        TDR及び裏付けの第１順位抵当が90日以上延滞している後順位抵当のローンで構成される、契約に基づく支払いが期限内に行われていた貸出金を
        含む。
      (4) 　これらの年代物のローンは、不稼働のホーム・エクイティ・ローンの35％(2020年６月30日現在)及び34％(2019年12月31日現在)を占めた。
       2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、ホーム・エクイティ・ポートフォリオの不稼働の残高は、58百

      万ドル増加した。かかる増加は主に、契約上延滞のない貸出金の支払いの増加及び過去に購入した信用減損貸出
      金に分類され、プール基準で会計処理されていた一部の貸出金が含まれたことに起因する。新たな信用損失基準
      の適用に伴い、これらの貸出金は個別に会計処理され、該当する場合は不稼働の貸出金に含まれる。2020年６月
      30日現在のホーム・エクイティ・ローンの不稼働の残高のうち、266百万ドル(45％)について、契約に基づく支
      払いが期限内に行われていた。さらに、不稼働のホーム・エクイティ・ローンのうち201百万ドル(34％)が180日
      以上延滞であり、評価額は売却費用控除後の担保の見積公正価値に切り下げられた。2020年６月30日に終了した
      ６ヶ月間において、30日以上延滞で利息を計上中のローンは44百万ドル減少した。
       純貸倒償却額は、2020年６月30日に終了した３ヶ月間において、前年同期から141百万ドル増加して14百万ド
      ルの正味回収額となり、同日に終了した６ヶ月間においては、前年同期から119百万ドル増加して25百万ドルの
      正味回収額となった。かかる増加は、前年同期において非コア・ホーム・エクイティ・ローンの売却に係る回収
      が含まれたことに起因する。
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       表24に示されている2020年６月30日現在のホーム・エクイティ・ポートフォリオ残高合計384億ドルのうち、
      15％が利息のみの支払いであった。2020年６月30日現在、融資期間が終了し償却期間が開始したHELOCの残高は
      106億ドルであった。償却期間が開始したHELOCは、HELOCのポートフォリオ全体に比べ、早い段階で延滞及び不
      稼働の状況に陥る比率がより高かった。2020年６月30日現在、償却期間が開始したHELOCの残高の124百万ドル
      (１％)が、30日以上延滞で利息を計上中のローンであった。また、2020年６月30日現在、438百万ドル(４％)が
      不稼働であった。IOポートフォリオで償却期間が開始する前のローンは、主に2008年以降の年代のもので、償却
      期間開始後の以前の年代のものよりも一般的に信用の質が高い。当社は、償還期間の開始前に支払構造に変更の
      可能性があることを通知するために、融資期間終了の１年以上前から契約上延滞していない顧客と連絡を取り、
      融資期間終了前に顧客に支払いの選択肢を提供する。
       当社は、当社のホーム・エクイティの顧客のうちホーム・エクイティ・ローン及び与信枠につき最低支払額の
      みを支払っている顧客数を積極的には把握していないが、当社がサービシングを行っているもので、かつ未だリ
      ボルビング期間中であるHELOCのポートフォリオを見直すことにより、かかる情報の一部を推測することができ
      る。2020年６月30日に終了した３ヶ月間において、これらの残高のある顧客のうち、18％がHELOCの元本を一切
      返済していなかった。
       表25は、ホーム・エクイティ・ポートフォリオの残高、不稼働の残高及び純貸倒償却額の一部の州別集中状況
      を表している。ニューヨーク地区では、ニューヨーク                              ニュージャージー北部              ロングアイランドMSAが、
      2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在のいずれにおいても、ホーム・エクイティ・ポートフォリオ残高の
      13％を占めた。カリフォルニア州内のロサンジェルス                              ロング・ビーチ          サンタ・アナMSAは、2020年６月
      30日現在及び2019年12月31日現在のいずれにおいても、ホーム・エクイティ・ポートフォリオ残高の11％を占め
      た。
     表25　ホーム・エクイティの州別集中状況

                    残高(1)          不稼働(1)                 純貸倒償却額

                                         ６月30日に             ６月30日に
                 2020  年   2019  年    2020  年   2019  年
                                        終了した３ヶ月間             終了した６ヶ月間
                 ６月30日     12 月31日     ６月30日     12 月31日
                  現在     現在      現在     現在     2020  年    2019  年      2020  年   2019  年
     (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州           $  10,767   $  11,232   $   119  $    101  $   (4 ) $    (50 )   $   (9 ) $   (55 )
     フロリダ州             4,114      4,327       76     71     (2 )    (39 )       (5 )    (42 )
     ニュージャージー州             3,052      3,216       61     56     (1 )     (3 )       (1 )     2
     ニューヨーク州             2,728      2,899       93     85      —     (4 )       1     6
     マサチューセッツ州             1,911      2,023       34     29      —      —       1      —
     その他             15,824      16,511       211     194      (7 )    (59 )      (12 )    (55 )
       ホーム・エクイティ・
        ローン・ポートフォ
        リオ合計        $  38,396   $  40,208   $   594  $    536  $   (14 ) $   (155  )   $   (25 ) $   (144  )
      (1) 　残高及び不稼働のローンは、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
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      クレジットカード

       2020年６月30日現在、クレジットカード・ポートフォリオの97％がコンシューマー・バンキングにて管理さ
      れ、残りがGWIMにて管理されていた。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、クレジットカード・ポート
      フォリオの残高は、小売の消費減少に起因して、134億ドル減少して842億ドルとなった。2020年６月30日に終了
      した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間において、純貸倒償却額は、COVID-19に関連した政府の刺激策の恩恵
      及び返済の延期により、前年同期と比較して97百万ドル及び72百万ドル減少して、それぞれ665百万ドル及び14
      億ドルとなった。主にCOVID-19に関連した貸出金残高の減少とともに政府の刺激策の恩恵及び返済の延期に起因
      して、30日以上延滞で利息を計上中のクレジットカード債権は615百万ドル減少し、90日以上延滞で利息を計上
      中の債権は260百万ドル減少した。
       2020年６月30日現在、クレジットカードにおける与信枠未実行分は、購入量の減少に起因して、3,481億ドル
      に増加(2019年12月31日現在は3,369億ドル)した。
       表26は、クレジットカード・ポートフォリオの一部の州別集中状況を表している。
     表26　クレジットカードの州別集中状況

                             90 日以上延滞で

                    残高         利息を計上中(1)                純貸倒償却額
                                        ６月30日に           ６月30日に
                 2020  年    2019  年    2020  年   2019  年
                                       終了した３ヶ月間           終了した６ヶ月間
                 ６月30日     12月31日      ６月30日     12月31日
                  現在     現在      現在     現在     2020  年   2019  年    2020  年   2019  年
     (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州           $  13,692   $   16,135   $   140  $    178  $   119  $    134  $   255  $    266
     フロリダ州             8,022      9,075      103     135      85     92     186     182
     テキサス州             6,953      7,815       73     93     56     63     121     122
     ニューヨーク州             5,131      5,975       64     80     51     59     111     120
     ワシントン州             3,783      4,639       19     26     17     18     35     36
     その他             46,663      53,969       383     530     337     396     727     781
      クレジットカード・ポー
       トフォリオ合計         $  84,244   $   97,608   $   782  $   1,042   $   665  $    762  $  1,435  $   1,507
      (1) 　COVID-19のパンデミックに関連するローンの条件変更に係る当社の利息計上方針及び不履行状況の詳細については、連結財務書類注１「重要な
        会計方針の要約」を参照のこと。
      直接／間接消費者

       2020年６月30日現在、直接／間接ポートフォリオの55％がコンシューマー・バンキング(消費者向け自動車
      ローン及びスペシャリティー・レンディング・ローン―自動車、RV車、船舶、航空機及び個人消費者を対象とし
      たローン)に含まれており、45％がGWIM(主として証券担保貸付)に含まれていた。2020年６月30日に終了した
      ６ヶ月間において、直接／間接ポートフォリオにおける残高は、主として、自動車におけるオリジネーションの
      減少に起因して、24億ドル減少して886億ドルとなった。
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       表27は、直接／間接消費者ローン・ポートフォリオの一部の州別集中状況を表している。
     表27　直接／間接ローンの州別集中状況

                               90 日以上延滞で

                      残高        利息を計上中(1)                純貸倒償却額
                                          ６月30日に          ６月30日に
                   2020  年   2019  年    2020  年   2019  年
                                         終了した３ヶ月間          終了した６ヶ月間
                   ６月30日     12 月31日     ６月30日     12 月31日
                    現在     現在      現在     現在     2020  年   2019  年    2020  年   2019  年
     (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州             $  11,637   $  11,912   $    ▶ $    ▶ $    5 $    5 $    11 $    12
     フロリダ州               10,201     10,154        3     ▶     ▶     8     11     16
     テキサス州               9,078     9,516       ▶     5     3     5     9     15
     ニューヨーク州               6,259     6,394       2     1     2     3     ▶     6
     ニュージャージー州               3,376     3,468       1     1     1     1     1     2
     その他               48,077     49,554       13     18     11     18     30     43
      直接／間接ローン・ポー
       トフォリオ合計           $  88,628   $  90,998   $    27 $    33  $    26 $    40  $    66 $    94
      (1) 　COVID-19のパンデミックに関連するローンの条件変更に係る当社の利息計上方針及び不履行状況の詳細については、連結財務書類注１「重要な
        会計方針の要約」を参照のこと。
      不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産の推移

       表28は、2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間並びに2019年６月30日に終了した
      ３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間における不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産の推移
      を表している。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、不稼働の消費者ローンは、主として過去に購入し
      た信用減損貸出金に分類され、プール基準で会計処理されていた一部の貸出金である135百万ドルが含まれたこ
      とに起因して、138百万ドル増加して22億ドルとなった。
       2020年６月30日現在、不稼働のローンのうち、730百万ドル(33％)が180日以上延滞しており、売却費用控除後
      の不動産の見積価値に引き下げられた。さらに、2020年６月30日現在、不稼働の消費者ローンのうち934百万ド
      ル(43％)は、条件変更され、試行期間の成功の後現在は延滞していないローン、又は適用される方針に従って不
      稼働の貸出金に分類された延滞していないローンとなった。
       2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、抵当権実行不動産は、清算分が増加分を上回ったため60百万ド
      ル減少して169百万ドルとなった。
       不稼働の貸出金には、TDRに条件変更された一部のローンも含まれている。かかるTDRでは、経済的に困難な状
      況にある借り手への経済的譲歩がなされた。不稼働のTDRは、表28に含まれている。COVID-19のパンデミックへ
      の対応として提供するTDRではない当社のローン変更契約プログラムについての詳細は、前述の「エグゼクティ
      ブ・サマリー」中の「最近の動向」における「COVID-19のパンデミック」及び連結財務書類注１「重要な会計方
      針の要約」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
     表28　不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産の推移
                                       ６月30日に終了した           ６月30日に終了した

                                         ３ヶ月間           ６ヶ月間
                                       2020  年    2019  年     2020  年    2019  年
     (単位：百万ドル)
     不稼働の貸出金及びリース金融(期首現在残高)                                $  2,204   $  3,578    $  2,053   $  3,842
     増加分                                   354      390      831      781
     減少分：
      返済及び回収                                  (84 )    (195  )    (190  )    (383  )
      売却                                  (25 )    (502  )    (31 )    (666  )
      正常分類への再組替(1)                                  (233  )    (189  )    (398  )    (438  )
      貸倒償却                                  (22 )    (29 )    (49 )    (57 )
      抵当権実行不動産への振替                                   (3 )    (26 )    (25 )    (52 )
       不稼働の貸出金及びリース金融における純増(減)額合計                                  (13 )    (551  )    138     (815  )
       不稼働の貸出金及びリース金融合計(６月30日現在残高)                                 2,191      3,027      2,191      3,027
     抵当権実行不動産(６月30日現在残高)(2)                                   169      205      169      205
       不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産
        (６月30日現在残高)                              $  2,360   $  3,232    $  2,360   $  3,232
     不稼働の消費者ローン及びリース金融の消費者ローン及びリース金融残高に対す
      る比率(3)                                  0.49  %    0.67  %
     不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産の消費者ローン、リー
      ス金融及び抵当権実行不動産残高に対する比率(3)                                  0.52      0.72
      (1) 　消費者ローンは、すべての元本及び利息が遅延しておらず、かつ残りの約定元本及び利息の完全な返済が見込まれたとき、又は貸出金が十分に
        保証され回収の過程にあるとされたときに正常分類へ再組替されることがある。
      (2) 　抵当権実行不動産残高は、主としてFHAによる保険付である特定の政府保証付貸出金によって保証された不動産124百万ドル(2020年６月30日現
        在)及び294百万ドル(2019年６月30日現在)を含まない。
      (3) 　消費者ローン及びリース金融残高は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
       表29は、消費者向け不動産ポートフォリオのTDRを表している。正常TDR残高は、表28において不稼働の貸出金

      及びリース金融に含まれない。COVID-19のパンデミックへの対応として提供する、TDRではない当社のローン変
      更契約プログラムについての詳細は、前述の「エグゼクティブ・サマリー」中の「最近の動向」における
      「COVID-19のパンデミック」を参照のこと。
     表29　消費者向け不動産TDR

                           2020年６月30日現在                  2019年12月31日現在

                         不稼働      正常      合計     不稼働       正常      合計
     (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ(1)(2)                  $    865  $   3,229   $   4,094   $    921  $   3,832   $   4,753
     ホーム・エクイティ(3)                      250      910     1,160       252      977     1,229
      消費者向け不動産TDR合計                 $   1,115   $   4,139   $   5,254   $   1,173   $   4,809   $   5,982
      (1) 　担保依存とみなされる住宅モーゲージTDRは、総額11億ドル(2020年６月30日現在)及び12億ドル(2019年12月31日現在)であり、不稼働に分類され
        る698百万ドル(2020年６月30日現在)及び748百万ドル(2019年12月31日現在)の貸出金並びに正常に分類される415百万ドル(2020年６月30日現在)
        及び468百万ドル(2019年12月31日現在)の貸出金をそれぞれ含んでいた。
      (2) 　正常住宅モーゲージTDRは、完全保険付ローンを16億ドル(2020年６月30日現在)及び21億ドル(2019年12月31日現在)含む。
      (3) 　担保依存とみなされるホーム・エクイティTDRは、総額422百万ドル(2020年６月30日現在)及び442百万ドル(2019年12月31日現在)であり、不稼働
        に分類される209百万ドル(2020年６月30日現在)及び209百万ドル(2019年12月31日現在)の貸出金並びに正常に分類される213百万ドル(2020年６
        月30日現在)及び233百万ドル(2019年12月31日現在)の貸出金をそれぞれ含む。
       消費者向け不動産ローンの条件変更に加え、当社は、クレジットカード及びその他の消費者ローンの条件変更

      を通じて、経済的に困難な状況にある顧客に対処する。クレジットカード及びその他の消費者ローンの条件変更
      は、一般的に顧客の勘定に係る金利の引下げ及び顧客への60ヶ月を超えない固定支払計画の適用を含んでおり、
      これらはすべてTDR(再交渉されたTDRポートフォリオ)とみなされる。
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       クレジットカード及びその他の消費者ローンの条件変更は、顧客との直接的な対応を活用した再交渉プログラ
      ムを通じて行われるが、外部の再交渉プログラムを活用することもある。これら再交渉されたTDRポートフォリ
      オは、かかるローンの実質的にすべてが貸倒償却されるか又は全額支払われるまで利息を計上し続けるため、大
      部分が表28から除外されている。2020年６月30日現在、当社の再交渉されたTDRポートフォリオは677百万ドル
      (2019年12月31日現在は679百万ドル)であり、そのうち601百万ドル(2019年12月31日現在は570百万ドル)が変更
      後の条件に基づき延滞していないか又は30日未満の延滞であった。
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      商業ポートフォリオの信用リスク管理

       商業ポートフォリオの信用リスクは、与信エクスポージャーの集中が当社のリスク・アペタイトと継続的に一
      致することを目標として評価及び管理される。当社は与信エクスポージャーの集中を、産業、商品、地理、顧客
      関係及び貸出金の規模により検討、測定及び管理する。当社はまた、商業用不動産貸出金を地理的及び不動産の
      種類別に検討、測定及び管理する。さらに、米国外向けポートフォリオにおいて、当社はエクスポージャーを地
      域別及び国別に評価する。表34、表37及び表40は、当社の集中を要約している。当社はまた、商業信用ポート
      フォリオの規模及びリスク特性を管理するために、第三者に対するエクスポージャーのシンジケート、貸出金の
      売却、ヘッジ及びその他のリスク軽減手法を用いる。当社の産業別集中状況についての詳細は、本「商業ポート
      フォリオの信用リスク管理」中の後述の「産業の集中」及び表37を参照のこと。
       商業ポートフォリオにおける延滞、不稼働の状況、純貸倒償却額及びTDRに関する当社の会計方針についての
      詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
       COVID-19のパンデミックに関連するローン契約の条件変更に係る会計処理の詳細については、連結財務書類注
      １「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
      商業信用ポートフォリオ

       2020年６月30日に終了した６ヶ月間の間、COVID-19による経済への打撃の結果、商業資産の質は低下したが、
      当該期間にはプラスの兆候もみられた。2020年度第１四半期において672億ドルの貸付金増加に貢献した大口法
      人及び商業顧客による引出しのうち、620億ドルの返済は、緊急若しくは偶発的資金調達の必要性がなくなった
      こと又は顧客の資本市場へのアクセスが可能となったことに起因する。さらに、CARES法の一部として、当社は
      中小企業の顧客に対して251億ドルのPPPローンを実行し、これは本項における表の米国中小企業向け商業に含ま
      れている。PPPローンについての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
       ほとんどの業界において、商業用不動産の借り手の信用の質は、引続き安定的であったが、COVID-19により
      様々な業界で異なる度合いの緊張が続いている。接客業と小売業が最もマイナスな影響を受けた。多くの不動産
      市場では、需要の途絶、サプライ・チェーンの課題及び根本的なテナント問題などに見舞われた。
       2020年６月30日に終了した６ヶ月間の商業貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、COVID-19の影響により
      経済の見通しが悪化したことに起因して、36億ドル増加し、84億ドルとなった。詳細は、後述の「貸倒引当金」
      を参照のこと。
       2020年６月30日に終了した６ヶ月間における商業向け利用済与信エクスポージャー合計は、貸出金及びリース
      金融の増加に起因して323億ドル増加し、6,677億ドルとなった。貸出金及びリース金融、スタンドバイ信用状
      (以下「SBLC」という。)及び金融保証並びに商業信用状の利用率は、総計で、2020年６月30日現在60％(2019年
      12月31日現在は58％)であった。
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                                                              半期報告書
       表30は、商業向け与信エクスポージャーを利用済、未実行及び拘束力のある約定済合計額という分類別に表し
      ている。商業向け利用済与信エクスポージャーには、当社が定められた条件に従い指定の期間中に資金を供給す
      る法的義務を有する、発行済みのSBLC及び金融保証並びに銀行引受手形が含まれるが、トレーディング勘定資産
      に関連するエクスポージャーは除外される。資金はまだ供給されていないものの、これらのエクスポージャーの
      分類は信用リスク管理目的上利用済とみなされる。
     表30　分類別商業向け与信エクスポージャー

                                                 商業向け約定済

                                     商業向け未実行
                        商業向け利用済(1)               (2)(3)(4)             合計額
                        2020年      2019年      2020年      2019年      2020年      2019年
                       ６月30日      12月31日      ６月30日      12月31日      ６月30日      12月31日
                        現在      現在      現在      現在      現在      現在
     (単位：百万ドル)
     貸出金及びリース金融                 $  547,372    $  517,657    $  382,336    $  405,834    $  929,708    $  923,491
     デリバティブ資産(5)                    45,184      40,485         —     —    45,184      40,485
     スタンドバイ信用状及び金融保証                    35,727      36,062        479      468     36,206      36,530
     債務証券及びその他の投資                    24,982      25,546       4,712      5,101      29,694      30,647
     売却目的で保有する貸出金                    5,546      7,047      4,047     15,135       9,593     22,182
     オペレーティング・リース                    7,065      6,660         —     —    7,065      6,660
     商業信用状                     942     1,049       308      451     1,250      1,500
     その他                     837      800        —     —     837      800
      合計               $  667,655    $  635,306    $  391,882    $  426,989    $ 1,059,537     $ 1,062,295
      (1) 　商業向け利用済のエクスポージャー額は、貸出金85億ドル(2020年６月30日現在)及び77億ドル(2019年12月31日現在)並びに想定元本額が152百万
        ドル(2020年６月30日現在)及び170百万ドル(2019年12月31日現在)である公正価値オプションに基づき会計処理された発行済信用状を含む。
      (2) 　商業向け未実行のエクスポージャー額は、公正価値オプションに基づき会計処理されたコミットメント契約を含み、その想定元本額は27億ドル
        (2020年６月30日現在)及び42億ドル(2019年12月31日現在)である。
      (3) 　法的拘束力を有しない未使用法人向けカード枠を除く。
      (4) 　他の金融機関に対して分配された(シンジケート又は参加等)金額を控除した法的拘束力のある未実行信用供与契約の想定元本を含む。分配され
        た金額は、それぞれ104億ドル(2020年６月30日現在)及び106億ドル(2019年12月31日現在)であった。
      (5) 　デリバティブ資産は、公正価値により計上されており、法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約の影響を反映しており、現金担保価額422
        億ドル(2020年６月30日現在)及び339億ドル(2019年12月31日現在)により減殺されている。保有する追加的非現金デリバティブ担保(主としてそ
        の他の市場性のある有価証券によって構成される。)322億ドル(2020年６月30日現在)及び352億ドル(2019年12月31日現在)は、利用済エクスポー
        ジャー及び約定済エクスポージャーに反映されていない。
       2020年６月30日に終了した６ヶ月間における商業貸出金及びリース金融残高は、251億ドルの実行済PPPローン

      及び商工業ポートフォリオの成長に起因して、297億ドル増加した。不稼働の商業貸出金は、703百万ドル増加
      し、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャーは、主にCOVID-19の影響に起因して145億ドル増
      加し、業界全体に広がった。表31は、2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在の、当社の商業貸出金及び
      リース金融ポートフォリオ並びに関連する信用の質の情報を表している。
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     表31　商業ポートフォリオの信用の質
                                                  90 日以上延滞で

                               残高          不稼働(3)         利息を計上中(4)
                            2020  年    2019  年    2020  年   2019  年    2020  年   2019  年
                           ６月30日     12月31日      ６月30日     12月31日      ６月30日     12月31日
                            現在     現在      現在     現在      現在     現在
     (単位：百万ドル)
     商工業：
     　米国向け商業                      $  313,938   $  307,048   $   1,247  $   1,094   $   342  $    106
     　米国外向け商業                        103,684      104,966       387      43      9     8
     　　商工業合計                        417,622      412,014      1,634     1,137      351     114
     商業用不動産                        64,095      62,689       474     280      44     19
     商業リース金融                        18,200      19,880       17     32     46     20
                            499,917      494,583      2,125     1,449      441     153
     米国中小企業向け商業(1)                        38,963      15,333       77     50     111      97
     公正価値オプションに基づき会計処理
                            538,880      509,916      2,202     1,499      552     250
     　された貸出金を除く商業貸出金
     公正価値オプションに基づき会計処理
     　された貸出金(2)                        8,492      7,741
      商業貸出金及びリース金融合計                    $  547,372   $  517,657
      (1) 　カード関連商品を含む。
      (2) 　公正価値オプションに基づき会計処理された商業貸出金は、米国向け商業を51億ドル(2020年６月30日現在)及び47億ドル(2019年12月31日現
        在)、米国外向け商業を34億ドル(2020年６月30日現在)及び31億ドル(2019年12月31日現在)含む。公正価値オプションについての詳細は、連結財
        務書類注15「公正価値オプション」を参照のこと。
      (3) 　公正価値オプションに基づき会計処理された不稼働の商業貸出金74百万ドル(2020年６月30日現在)を除く。
      (4) 　COVID-19のパンデミックに関連するローンの条件変更に係る当社の利息計上方針及び不履行状況の詳細については、連結財務書類注１「重要な
        会計方針の要約」を参照のこと。
       表32は、2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間並びに2019年６月30日に終了した

      ３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間における、当社の商業貸出金及びリース金融についての純貸倒償却額及び
      関連比率を示す。
     表32　商業純貸倒償却額及び関連比率

                      純貸倒償却額                     純貸倒償却率(1)

                  ６月30日に          ６月30日に           ６月30日に           ６月30日に
                終了した３ヶ月間          終了した６ヶ月間           終了した３ヶ月間           終了した６ヶ月間
                2020年     2019年     2020年     2019年      2020年      2019年     2020年     2019年
     (単位：百万ドル)
     商工業：
     　米国向け商業          $   219  $    66 $   382  $   149      0.26%     0.09%      0.24%     0.10%
     　米国外向け商業              32     48     33     48
                                        0.12     0.19      0.06     0.10
     　　商工業合計             251     114     415     197      0.22     0.11      0.19     0.10
     商業用不動産              57      ▶     63      9     0.35     0.02      0.20     0.03
     商業リース金融              31     13     36     13
                                        0.66     0.26      0.38     0.13
                  339     131     514     219      0.25     0.11      0.20     0.09
     米国中小企業向け商業              73     65     148     133
                                        0.96     1.76      1.29     1.83
      商業合計         $   412  $   196  $   662  $   352      0.29     0.16      0.25     0.14
      (1) 　純貸倒償却率は、純貸倒償却額を、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除く平均貸出金及びリース金融残高で除して算出す
        る。
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       表33は、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャーを貸出金分類別に表している。問題のある
      エクスポージャーとは、規制当局が定義する「要注意」、「基準以下」及び「破綻懸念」に分類される資産を指
      す。2020年６月30日に終了した６ヶ月間における引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャー合計
      は、145億ドル(127％)増加した。かかる増加は、COVID-19による影響に起因して複数の業界に広がった。2020年
      ６月30日現在、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャーの83％(2019年12月31日現在は90％)が
      担保付であった。
     表33　引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャー(1)(2)

                                    2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

     (単位：百万ドル)
     商工業：
     　米国向け商業                             $  18,639       5.43%     $  8,272       2.46%
     　米国外向け商業                                3,134              989
                                           2.86              0.89
     　　商工業合計                               21,773       4.81       9,261       2.07
     商業用不動産                                2,505      3.79       1,129       1.75
     商業リース金融                                 597             329
                                           3.28              1.66
                                    24,875       4.63      10,719       2.01
     米国中小企業向け商業                                1,075              733
                                           2.76              4.78
      引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャー
      　合計(1)                            $  25,950       4.51     $  11,452       2.09
      (1) 　引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャーの合計額は、貸出金及びリース金融を245億ドル(2020年６月30日現在)及び107億ドル
        (2019年12月31日現在)含み、また商業信用状を14億ドル(2020年６月30日現在)及び715百万ドル(2019年12月31日現在)含む。
      (2) 　割合は、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャーをエクスポージャーのカテゴリごとの引当が必要な商業向け利用済エクス
        ポージャー合計額で除して算出する。
      商工業

       商工業貸出金には、米国向け商業ポートフォリオ及び米国外向け商業ポートフォリオが含まれる。
      米国向け商業

       2020年６月30日現在、米国向け商業貸出金ポートフォリオ(中小企業向けを除く。)の69％がグローバル・バン
      キング、15％がグローバル・マーケッツ、13％がGWIM(一般的に富裕顧客に対する事業目的の貸出金)、そして残
      りが主としてコンシューマー・バンキングにて管理されていた。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、
      米国向け商業貸出金は、ほとんどの事業ラインにわたって69億ドル増加した。引当が必要な問題のある利用済エ
      クスポージャーは104億ドル(125％)増加した。かかる増加は、COVID-19の影響に起因して業界全体に広がった。
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      米国外向け商業
       2020  年６月30日現在、米国外向け商業貸出金ポートフォリオの82％がグローバル・バンキングにて、17％がグ
      ローバル・マーケッツにて管理されていた。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、米国外向け商業貸出
      金は、主としてグローバル・バンキングにおいて13億ドル減少した。米国外向け商業ポートフォリオについての
      詳細は、後述の「米国外向けポートフォリオ」を参照のこと。
      商業用不動産

       商業用不動産は、主として、非所有者占有不動産を担保とする商業貸出金を含み、主要な返済原資として不動
      産の売却又はリースに依存している。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、貸出金残高は、新規オリジ
      ネーション及び既存のクレジット・ファシリティの下での利用増加が返済を上回ったため、14億ドル(２％)増加
      して641億ドルとなった。かかるポートフォリオは、引続き多様な不動産種別及び地域別に分散されている。
      2020年６月30日現在において、カリフォルニア州が、商業用不動産ポートフォリオの州集中度において23％と最
      大であった(2019年12月31日現在は24％)。商業用不動産ポートフォリオの大部分は、グローバル・バンキングに
      て管理されており、主として上場及び非上場デベロッパー並びに商業用不動産企業に対して提供される貸出金で
      構成される。
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間においては、引続きデフォルト率は低く、非
      住宅ポートフォリオにおける様々な度合いの弱点が見受けられた。当社は、商業用不動産ポートフォリオにおい
      て不利に格付されたエクスポージャーを減少させるために、独立した特別資産担当者に対する劣化したエクス
      ポージャーの管理の移転、顧客及び当社にとって最善の結果を達成するための貸出金の再編成又は資産の売却の
      追求を含む複数の積極的なリスク軽減対策を用いている。
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       表34は、商業用不動産貸出金残高を担保の所在地に基づく地理的地域別及び不動産別に表している。
     表34　商業用不動産貸出金残高

                                                2020年      2019年

                                               ６月30日      12月31日
                                                現在      現在
     (単位：百万ドル)
     地域別
      カリフォルニア州                                        $  14,848   $   14,910
      北東部                                          12,314      12,408
      南西部                                           9,123      8,408
      南東部                                           6,780      5,937
      フロリダ州                                           4,303      3,984
      中西部                                           3,445      3,203
      イリノイ州                                           3,388      3,349
      中南部                                           2,658      2,468
      北西部                                           1,689      1,638
      米国外                                           3,469      3,724
      その他(1)                                           2,078      2,660
       商業用不動産貸出金残高合計                                       $  64,095   $   62,689
     不動産別
     非住宅
      事務所用不動産                                        $  17,844   $   17,902
      業務用不動産／倉庫用不動産                                           9,375      8,677
      ショッピングセンター用不動産／小売業用不動産                                           8,438      8,183
      賃貸集合住宅用不動産                                           7,796      7,250
      ホテル用不動産                                           7,511      6,982
      無担保                                           2,638      3,438
      複合施設用不動産                                           1,853      1,788
      その他                                           7,381      6,958
       非住宅合計                                         62,836      61,178
     住宅                                            1,259      1,511
       商業用不動産貸出金残高合計                                       $  64,095   $   62,689
      (1) 　不動産ポートフォリオが複数の地域にわたる不動産投資信託及び国内住宅建築業者に対する無担保の貸出金並びにコロラド州、ユタ州、ハワイ
        州、ワイオミング州及びモンタナ州の不動産を含む。
      米国中小企業向け商業

       米国中小企業向け商業貸出金ポートフォリオは、コンシューマー・バンキングにて管理される中小企業向け
      カード債権及び中小企業向け貸出金から構成され、これには2020年６月30日にかけて実行された251億ドルのPPP
      ローンが含まれる。2020年６月30日現在のクレジットカード関連商品は、PPPを除き、米国中小企業向け商業
      ポートフォリオの50％(2019年12月31日現在は52％)を占めた。2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終
      了した６ヶ月間において、米国中小企業向け商業貸出金の純貸倒償却額の95％及び92％(前年同期は99％及び
      97％)は、クレジットカード関連商品によるものであった。
                                  90/325






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                                                              半期報告書
      不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推移
       表35は、2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間並びに2019年６月30日に終了した
      ３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間における不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推移を
      表している。不稼働の貸出金は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。2020年６月30
      日に終了した６ヶ月間において、不稼働の商業貸出金及びリース金融は、主にCOVID-19の影響により、703百万
      ドル増加して22億ドルとなった。2020年６月30日現在、不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産
      の87％は担保付で、65％は契約上延滞していなかった。不稼働の商業貸出金は、これらの貸出金の帳簿価額が売
      却費用控除後の担保の見積価値に引き下げられたために、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金考慮前の未返
      済元本残高の81％で計上された。
     表35　不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推移(1)(2)

                                    ６月30日に                ６月30日に

                                   終了した３ヶ月間                終了した６ヶ月間
                                 2020  年      2019  年       2020  年     2019  年
     (単位：百万ドル)
     不稼働の貸出金及びリース金融(期首現在残高)                         $    1,852   $    1,272     $    1,499   $    1,102
     増加分                              889       389         1,670       1,029
     減少分：
      返済                             (177  )      (210  )        (389  )     (318  )
      売却                              (10 )      (117  )        (26 )     (160  )
      正常分類への再組替(3)                              (8 )      (23 )        (24 )      (57 )
      貸倒償却                             (344  )      (151  )        (528  )     (248  )
      抵当権実行不動産への振替                               —       —          —      (7 )
      売却目的で保有する貸出金への振替                               —       —          —     (181  )
       不稼働の貸出金及びリース金融における純増(減)額合計                             350       (112  )        703       58
       不稼働の貸出金及びリース金融合計(６月30日現在残高)                            2,202       1,160          2,202       1,160
     抵当権実行不動産(６月30日現在残高)                               49       60          49       60
       不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産(６
        月30日現在残高)                       $    2,251   $    1,220     $    2,251   $    1,220
     不稼働の商業貸出金及びリース金融の商業貸出金及びリース金
      融残高に対する比率(4)                             0.41  %      0.23  %
     不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の商業
      貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産残高に対する比率
      (4)                             0.42       0.24
      (1) 　残高は、不稼働の売却目的で保有する貸出金151百万ドル(2020年６月30日現在)及び278百万ドル(2019年６月30日現在)を含まない。
      (2) 　米国中小企業向け商業活動に係る推移を含む。中小企業向けカード債権は、不稼働に分類されないため、含まれない。
      (3) 　商業貸出金及びリース金融は、すべての元本及び利息が遅延しておらず、かつ残りの約定元本及び利息の完全な返済が見込まれたとき、又は貸
        出金が十分に保証され回収の過程にあるとされたときに正常分類へ再組替されることがある。TDRは、一般的に持続した期間の返済実績を示した
        後に正常に分類される。
      (4) 　商業貸出金残高は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
       表36は、当社の商品別及び正常分類別の商業TDRを表している。米国中小企業向け商業TDRは、再交渉された中

      小企業向けカード債権及び中小企業向け貸出金により構成されている。再交渉された中小企業向けカード債権
      は、180日延滞の貸出金となる月の末日までに貸倒償却されるため、不稼働に分類されていない。COVID-19のパ
      ンデミックへの対応として提供するTDRではない当社のローン変更契約プログラムについての詳細は、前述の
      「エグゼクティブ・サマリー」中の「最近の動向」における「COVID-19のパンデミック」及び連結財務書類注１
      「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
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     表36　商業TDR
                           2020年６月30日現在                  2019年12月31日現在

                         不稼働      正常      合計     不稼働       正常      合計
     (単位：百万ドル)
     商工業：
     　米国向け商業                  $    848  $    916  $   1,764   $    617  $    999  $  1,616
     　米国外向け商業                      119      167      286       41     193      234
     　　商工業合計                      967     1,083      2,050       658     1,192      1,850
     商業用不動産                      290      36     326      212      14     226
     商業リース金融                       —     29      29      18      31      49
                          1,257      1,148      2,405       888     1,237      2,125
     米国中小企業向け商業                       —     27      27       —     27      27
      商業TDR合計                 $   1,257   $   1,175   $   2,432   $    888  $   1,264   $  2,152
      産業の集中

       表37は、産業別商業向け約定済及び利用済与信エクスポージャー並びに一定の与信エクスポージャーの実行済
      及び未実行の部分を補完するために購入したクレジット・デフォルト・プロテクションの純額合計を表してい
      る。当社の商業向け与信エクスポージャーは、幅広い産業に分散されている。2020年６月30日に終了した６ヶ月
      間の商業向け約定済エクスポージャー合計は、28億ドル(１％未満)減少して1.1兆ドルであった。商業向け約定
      済エクスポージャーの減少は、アセット・マネージャー及びファンド、公益企業並びに国際商業銀行業界に集中
      していた。かかる減少は、医療機器及びサービス、資本財並びに自動車及び部品業界に対するエクスポージャー
      の増加により一部減殺された。
       産業制限についての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第３　３　経営者による財政状態、経営成績
      及びキャッシュ・フローの状況の分析」における「商業ポートフォリオの信用リスク管理」中の「産業の集中」
      を参照のこと。
       2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社で最も集中している産業であるアセット・マネージャー及
      びファンドにおいて、約定済エクスポージャーは1,008億ドルであり、93億ドル(８％)減少した。
       2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社で２番目に集中している産業である不動産において、約定
      済エクスポージャーはほぼ横ばいを保ち961億ドルであった。商業用不動産及び関連するポートフォリオについ
      ての詳細は、前述の「商業ポートフォリオの信用リスク管理」中の「商業用不動産」を参照のこと。
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       2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社で３番目に集中している産業である資本財の約定済エクス
      ポージャーは、48億ドル(６％)増加して857億ドルであった。かかる増加は主に、機械、航空宇宙及び防衛の複
      合企業分野における成長に起因したが、商社及び流通業者並びに産業複合企業の減少によって一部相殺された。
       COVID-19のパンデミックが米国及び世界経済へ広範な影響を与えていることを考慮すると、多くの産業が引続
      き悪影響を受けることになる。当社は、財政状況により大きな影響を受け続けている、とりわけリスクの高い業
      界を継続的に監視している。さらに、当社は、COVID-19禍の顧客及び業界を支援するために策定された様々な刺
      激策などの潜在的な緩和策を引続き評価する。また、COVID-19のパンデミックの影響は、世界的な石油需要に深
      刻な圧力を与え、価格の急落を招いている。2020年６月30日に終了した６ヶ月間における当社のエネルギーに関
      連する約定済エクスポージャーは、11億ドル(３％)増加して374億ドルとなった。かかる増加は、当社の統合さ
      れた顧客エクスポージャーに起因するが、当社の高リスク調査及び組成エクスポージャーの減少により一部相殺
      された。COVID-19の詳細については、前述の「エグゼクティブ・サマリー」中の「最近の動向」における
      「COVID-19のパンデミック」を参照のこと。
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     表37　産業別商業向け与信エクスポージャー(1)(2)
                                      商業向け利用済          商業向け約定済合計額(3)

                                    2020  年    2019  年     2020  年    2019  年
                                    ６月30日      12 月31日      ６月30日      12 月31日
                                     現在      現在       現在      現在
     (単位：百万ドル)
     アセット・マネージャー及びファンド                              $  64,237   $    71,386   $  100,773    $  110,069
     不動産(4)                                74,181       70,361      96,124      96,370
     資本財                                47,711       41,082      85,715      80,892
     金融会社                                40,661       40,173      63,767      63,942
     ヘルスケア設備及びサービス                                39,716       34,353      63,759      55,918
     政府及び公教育                                43,787       41,889      55,972      53,566
     原材料                                28,771       26,663      52,417      52,129
     小売業                                29,564       25,868      49,813      48,317
     消費者サービス                                34,245       28,434      48,300      49,071
     食料、飲料品及びタバコ                                24,633       24,163      46,159      45,956
     商業サービス及び備品                                24,686       23,103      38,147      38,944
     エネルギー                                16,954       16,406      37,386      36,326
     運輸                                26,309       23,449      35,473      33,028
     公益企業                                13,310       12,383      29,978      36,060
     個人及び信託                                20,460       18,927      28,364      27,817
     国際商業銀行                                25,096       30,171      27,507      32,345
     メディア                                14,457       12,445      26,396      23,645
     技術機器及び設備                                10,280       10,646      22,485      24,072
     耐久消費財及び衣料                                10,931       10,193      21,061      21,245
     ソフトウェア及びサービス                                11,721       10,432      20,963      20,556
     自動車ディーラー
                                     15,369       18,013      19,798      21,435
     自動車及び部品                                12,417       7,345     18,609      14,910
     医療品及びバイオテクノロジー                                6,790       5,964     17,565      20,206
     保険                                6,791       6,673     14,227      15,218
     通信サービス                                7,939       9,154     13,581      16,113
     必需食料品小売業                                6,383       6,290     10,628      10,392
     金融市場インフラストラクチャー(決済機関)                                4,852       5,496      7,330      7,997
     宗教及び社会団体                                5,404       3,844      7,240      5,756
      産業別商業向け与信エクスポージャー合計                             $  667,655   $   635,306    $ 1,059,537     $ 1,062,295
      約定済合計額について購入したクレジット・デフォルト・プロテクション
       の純額(5)                                        $  (5,415   ) $   (3,349   )
      (1) 　米国中小企業向け商業エクスポージャーを含む。
      (2) 　過去の期間の数値の一部は、当期の表示に一致させるために組み替えられている。
      (3) 　他の金融機関に対して分配された(シンジケート又は参加等)金額を控除した法的拘束力のある未実行信用供与契約の想定元本を含む。分配金額
        は、104億ドル(2020年６月30日現在)及び106億ドル(2019年12月31日現在)であった。
      (4) 　産業は認識されるリスクを最大限分離するために多様な観点から考察されている。本表の目的上、不動産業は、借り手又はカウンターパーティ
        の主要な事業活動に基づき、営業キャッシュ・フロー及び主要な返済原資を主要素として用いて定義されている。
      (5) 　特定のその他の与信エクスポージャーに加え、公正価値オプション目的で選出された実行済エクスポージャー及び未実行エクスポージャーを
        ヘッジするために、当社が購入した信用プロテクションの想定元本額(純額)を表す。詳細は、「商業ポートフォリオの信用リスク管理」中の
        「リスク軽減」を参照のこと。
      リスク軽減

       当社は、一定の与信エクスポージャーの実行済及び未実行の部分を補完するために信用プロテクションを購入
      する。望ましい水準の信用プロテクションを購入する費用を抑えるために、当社は、プロテクションを売却する
      ことにより産業、借り手又はカウンターパーティ・グループへの与信エクスポージャーを追加することがある。
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       2020年６月30日現在、当社のクレジット・デリバティブ・ポートフォリオ中、公正価値オプションを選択した
      実行済及び未実行エクスポージャー並びに一定のその他の与信エクスポージャーをヘッジするために当社が購入
      したクレジット・デフォルト・プロテクションの想定元本額(純額)は、54億ドル(2019年12月31日現在は33億ド
      ル)であった。2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間において当社は、これらのポジ
      ションについて231百万ドル及び２百万ドルの純損失(前年同期は13百万ドル及び77百万ドルの純損失)を計上し
      た。これらの商品に係る損益は、関連するエクスポージャーに係る損益により相殺された。これらのエクスポー
      ジャーのバリュー・アット・リスク(以下「VaR」という。)の結果は、表43内の公正価値オプション・ポート
      フォリオに関する情報に含まれている。詳細は、後述の「トレーディング・リスク管理」を参照のこと。
       表38及び表39は、2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在のクレジット・デフォルト・プロテクション
      (純額)のポ－トフォリオの満期特性及び与信エクスポージャーの格付を表している。
     表38　満期別クレジット・デフォルト・プロテクション(純額)

                                    2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

     １年以下                                       36  %           54 %
     １年超５年以下                                       62             45
     ５年超                                        2             1
      クレジット・デフォルト・プロテクション(純額)合計                                      100  %          100  %
     表39　与信エクスポージャーの債券の格付別クレジット・デフォルト・プロテクション(純額)

                       想定元本額          合計に          想定元本額          合計に

                       (純額)(1)         対する割合            (純額)(1)         対する割合
                        2020年６月30日現在                    2019年12月31日現在
     (単位：百万ドル)
     格付(2)(3)
     A              $       (318)          5.9  %  $       (697)         20.8  %
     BBB                    (2,728)          50.4          (1,089)          32.5
     BB                    (1,757)          32.4           (766)         22.9
     B                     (348)          6.4           (373)         11.1
     CCC以下                     (240)          4.4           (119)          3.6
     NR(4)                      (24)         0.5           (305)          9.1
      クレジット・デフォルト・
       プロテクション(純額)合
       計            $      (5,415)          100.0   %  $      (3,349)          100.0   %
      (1) 　購入したクレジット・デフォルト・プロテクション(純額)を表す。
      (2) 　格付は四半期ごとに更新される。
      (3) 　BBB-以上の格付が投資適格の定義を充足するとみなされている。
      (4) 　NRは保持している指数のポジション及びあらゆる格付されていない銘柄によって構成されている。
       クレジット・デリバティブ及びカウンターパーティに係る信用リスク評価調整額についての詳細は、当社の

      2019年度有価証券報告書の連結財務書類注３「デリバティブ」を参照のこと。
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      米国外向けポートフォリオ

       当社の米国外向け信用ポートフォリオ及びトレーディング・ポートフォリオは、カントリー・リスクにさらさ
      れる。当社はカントリー・リスクを、望ましくない経済及び政治情勢、通貨の変動、社会不安及び政府方針の変
      更から生じる損失のリスクと定義している。米国外リスク及びエクスポージャーを測定、監視及び管理するため
      にリスク管理体制が整備されている。特定の国で事業を行う際の直接のリスクに加えて、当社は間接カント
      リー・リスク(例えば、担保付金融取引に関連する担保又は顧客の決済活動に関連する。)にさらされる。これら
      の間接エクスポージャーは、通常の業務の過程において、カントリー・リスクに対するガバナンスよりも、信用
      リスク、マーケット・リスク及びオペレーショナル・リスクに対するガバナンスを通じて管理される。
       表40は、2020年６月30日現在における当社の米国外のカントリー・エクスポージャーのうち上位20ヶ国を表し
      ている。これらのエクスポージャーは、2020年６月30日現在、当社の米国外エクスポージャー合計の90％(2019
      年12月31日現在は88％)に相当した。これら20ヶ国のカントリー・エクスポージャー(純額)は、2020年６月30日
      に終了した６ヶ月間において437億ドル増加した。かかる増加の大部分は、ドイツ及び日本における中央銀行で
      の預金の増加に起因する。
     表40　米国外のカントリー・エクスポージャー(上位20ヶ国)

                                                 カント

                                      カント      ヘッジ及     リー・エク
                                     リー・エク       びクレ     スポー
                         カウンター             ス     ジット・      ジャー
                   未実行の      パーティ・           ポージャー       デフォル      (純額)     2019  年
              実行済     貸出コミッ      エクスポー      有価証券／      (2020  年    ト・プロ     (2020  年   12 月31日
             貸出金及び       トメント       ジャー     その他の     ６月30日現       テクショ     ６月30日現      現在から
             貸出金相当       契約      (純額)      投資      在)      ン     在)     の増(減)
     (単位：百万ドル)
     英国       $  36,255   $   15,413   $   7,702   $   3,151  $   62,521   $  (1,507)   $   61,014   $   5,170
     ドイツ          37,059       7,595      3,766      3,875     52,295      (2,371)      49,924     19,096
     日本          19,106        964     1,902      3,729     25,701      (1,041)      24,660     14,128
     フランス          10,206       7,606       996     3,620     22,428      (1,346)      21,082      4,827
     カナダ          8,924      8,260      1,557      2,249     20,990      (495)     20,495       373
     オーストラリア          6,751      3,758       504     2,202     13,215      (387)     12,828      1,726
     中国          11,371        291     1,030       674    13,366      (538)     12,828     (2,759   )
     オランダ          6,339      3,031       628     2,065     12,063      (518)     11,545      1,218
     ブラジル          7,307       125      196     4,025     11,653      (356)     11,297      (475  )
     インド          6,561       150      392     2,984     10,087      (205)      9,882     (2,135   )
     スイス          5,939      2,826       207      508     9,480      (313)      9,167     1,782
     韓国          5,464       858      379     2,067      8,768      (161)      8,607      (98 )
     シンガポール          3,907       237      393     2,941      7,478      (63)     7,415      (411  )
     メキシコ          4,500      1,077       260     1,361      7,198      (108)      7,090      (721  )
     香港          4,870       459      344     1,158      6,831      (43)     6,788      (268  )
     ベルギー          4,178      1,229       451      810     6,668      (267)      6,401      (106  )
     イタリア          2,702      1,226       534     2,573      7,035     (1,019)      6,016      639
     スペイン          3,253      1,078       231     1,007      5,569      (308)      5,261      539
     アイルランド          3,425       780      114      311     4,630      (10)     4,620     1,253
     アラブ首長国連邦          3,119       159      183      77    3,538      (41)     3,497      (90 )
      米国外のカント
       リー・エクス
       ポージャー
       (上位20ヶ国)
       の合計      $  191,236    $   57,122   $   21,769   $   41,387   $  311,514    $  (11,097)    $  300,417   $  43,688
       2020  年６月30日現在、当社の最大の米国外エクスポージャーは英国であり、エクスポージャー(純額)は、2019

      年12月31日現在から52億ドル増加して610億ドルであった。当社の２番目の米国外エクスポージャーはドイツで
      あり、2020年６月30日現在のエクスポージャー(純額)は、2019年12月31日現在から191億ドル増加して499億ドル
      であった。かかるドイツにおける増加は、中央銀行での預金の増加を主因とする。
       世界的なCOVID-19のパンデミックの観点から、当社は、特にウイルスの拡大及び影響を抑制するために設けら
      れた特定の活動に対する制限が経済活動に悪影響を及ぼし、今後も影響が続く国について、当社の米国外エクス
      ポージャーを注意して監視している。当社は、全体的な対応の枠組みの一環として国際事業の経営への影響を管
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      理しており、顧客のニーズを支援しつつ、影響を受けた地域でのエクスポージャーを慎重に管理するための措置
      を講じている。COVID-19のパンデミックの規模及び期間並びに世界経済への影響の全容はいまだ不透明性が強い
      ま まである。COVID-19の影響は、世界経済へ長期的に悪影響を及ぼす可能性がある。COVID-19のパンデミックが
      当社の事業に及ぼす影響の可能性についての詳細は、前述の「エグゼクティブ・サマリー」中の「最近の動向」
      における「COVID-19のパンデミック」及び「第３　２　事業等のリスク」を参照のこと。
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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
      貸倒引当金

       2020年１月１日付けで、当社は貸倒引当金の測定について、当社の金融資産固有の全期間ECLに関する経営陣
      による最善の見積りに基づくよう求める新しい会計基準を適用した。新しい会計基準の採用によって、当社の貸
      倒引当金は33億ドルの純増額を記録し、これは貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の純増加額29億ドル及び
      未実行の信用供与契約に対する引当金の増加額310百万ドルから構成される。純増額は、主としてクレジット
      カード・ポートフォリオに関連した31億ドルの増加によるものであった。
       2020年６月30日現在の貸倒引当金は、更に増加して76億ドルとなり、これには商業ポートフォリオにおける45
      億ドルの増加及び消費者ポートフォリオにおける31億ドルの増加が含まれていた。これらの増加は主として、
      COVID-19の影響による経済見通しの悪化によるものであった。下表は、2020年６月30日、2020年１月１日及び
      2019年12月31日(CECL会計基準適用前)における商品別の貸倒引当金の配分を示したものである。
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                                                              半期報告書
     表41　貸倒引当金の商品別配分
                         貸出金及び              貸出金及び               貸出金及び

                     合計に    リース金融         合計に     リース金融          合計に     リース金融
                     対する    残高に対す         対する    残高に対する          対する     残高に対する
                  金額    割合    る割合(1)      金額    割合     割合(1)      金額    割合     割合(1)
                   2020  年６月30日現在            2020  年１月１日現在             2019  年12月31日現在
     (単位：百万ドル)
     貸出金及びリース金融に係る
      貸倒引当金
      住宅モーゲージ           $  439   2.26  %   0.18  %  $  212   1.72  %     0.09%   $  325   3.45  %     0.14%
      ホーム・エクイティ             394   2.03     1.03      228   1.84      0.57     221   2.35       0.55
      クレジットカード            9,247    47.69     10.98     6,809    55.10       6.98    3,710    39.39       3.80
      直接／間接消費者             800   4.13     0.90      566   4.58      0.62     234   2.49       0.26
      その他の消費者             75   0.40          55   0.45            52   0.55
                           n/m               n/m               n/m
       消費者向け合計           10,955    56.51          7,870    63.69           4,542    48.23
                          2.43               1.69               0.98
      米国向け商業(2)            4,788    24.69     1.36     2,723    22.03       0.84    3,015    32.02       0.94
      米国外向け商業            1,321    6.81     1.27      668   5.41      0.64     658   6.99       0.63
      商業用不動産            2,235    11.53     3.49     1,036    8.38      1.65    1,042    11.07       1.66
      商業リース金融             90   0.46          61   0.49           159   1.69
                          0.50               0.31               0.80
       商業向け合計           8,434    43.49          4,488    36.31           4,874    51.77
                          1.57               0.88               0.96
       貸出金及びリース金融に
        係る貸倒引当金          19,389    100.00   %   1.96    12,358    100.00   %     1.27    9,416   100.00   %     0.97
     未実行の信用供与契約に対す
      る引当金            1,702             1,123               813
       貸倒引当金          $21,091            $ 13,481              $ 10,229
      (1) 　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の貸出金及びリース金融残高(公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除く。)に対する比
        率として算出される。公正価値オプションに基づき会計処理された消費者ローンは、住宅モーゲージ・ローンを330百万ドル(2020年６月30日現
        在)及び257百万ドル(2020年１月１日現在及び2019年12月31日現在)並びにホーム・エクイティ・ローンを354百万ドル(2020年６月30日現在)及び
        337百万ドル(2020年１月１日現在及び2019年12月31日現在)含む。公正価値オプションに基づき会計処理された商業貸出金は、米国向け商業貸出
        金をそれぞれ51億ドル(2020年６月30日現在)、51億ドル(2020年１月１日現在)及び47億ドル(2019年12月31日現在)並びに米国外向け商業貸出金
        をそれぞれ34億ドル(2020年６月30日現在)、32億ドル(2020年１月１日現在)及び31億ドル(2019年12月31日現在)含む。
      (2) 　米国中小企業向け商業貸出金に対する貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金をそれぞれ14億ドル(2020年６月30日現在)、831百万ドル(2020年
        １月１日現在)及び523百万ドル(2019年12月31日現在)含む。
      n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間の純貸倒償却額は、商業的損失の増加に起因

      して前年同期の887百万ドル及び19億ドルと比較して11億ドル及び23億ドルとなった。2020年６月30日に終了し
      た３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間の貸倒引当金繰入額は、前年同期と比較して43億ドル増加して51億ドル
      及び80億ドル増加して99億ドルとなった。貸倒引当金繰入額は、2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に
      終了した６ヶ月間において純貸倒償却額を40億ドル及び76億ドル上回った。これは主として、消費者ポートフォ
      リオ及び商業ポートフォリオの両方についてCOVID-19の影響により経済見通しが悪化したことの結果である。
      2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間における消費者ポートフォリオの貸倒引当金繰
      入額(未実行の信用供与契約を含む。)は、20億ドル増加して26億ドル及び32億ドル増加して47億ドルとなり、前
      年同期と比較して増加した。2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間における商業ポー
      トフォリオの貸倒引当金繰入額(未実行の信用供与契約を含む。)は、23億ドル増加して25億ドル及び48億ドル増
      加して52億ドルとなり、前年同期と比較して増加した。
       以下の表は、2020年６月30日及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間の貸倒引当金の推移(一部の貸出金及び
      引当金の割合を含む。)を表している。なお、2019年度の貸倒引当金の測定は、発生する損失の可能性について
      の経営陣による見積りに基づいていた。当社の貸倒損失の会計方針及び貸倒引当金に関連する活動についての詳
      細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」及び注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」
      を参照のこと。
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     表42　貸倒引当金
                                   ６月30日に終了した３ヶ月間            ６月30日に終了した６ヶ月間

                                    2020  年    2019  年     2020  年    2019  年
     (単位：百万ドル)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金(期首現在残高)                              $  15,766    $   9,577    $  12,358    $   9,601
     貸出金及びリース金融の貸倒償却
      住宅モーゲージ                                (12 )     (17 )     (23 )     (41 )
      ホーム・エクイティ                                (15 )    (136  )     (39 )     (215  )
      クレジットカード                                (818  )    (907  )    (1,742   )    (1,794   )
      直接／間接消費者                                (86 )    (122  )    (202  )     (246  )
      その他の消費者                                (81 )     (46 )    (162  )     (92 )
       消費者向け貸倒償却額合計                              (1,012   )    (1,228   )    (2,168   )    (2,388   )
      米国向け商業(1)                                (324  )    (165  )    (591  )     (335  )
      米国外向け商業                                (33 )     (49 )     (34 )     (49 )
      商業用不動産                                (57 )     (5 )     (64 )     (10 )
      商業リース金融                                (33 )     (14 )     (40 )     (16 )
       商業向け貸倒償却額合計                               (447  )    (233  )    (729  )     (410  )
       貸出金及びリース金融の貸倒償却額合計                              (1,459   )    (1,461   )    (2,897   )    (2,798   )
     過去の期間において貸倒償却済の貸出金及びリース金融の回収
      住宅モーゲージ                                 32      14      44      54
      ホーム・エクイティ                                 29      291       64      359
      クレジットカード                                153      145      307      287
      直接／間接消費者                                 60      82      136      152
      その他の消費者                                 ▶      5      11      10
       消費者向け回収額合計                               278      537      562      862
      米国向け商業(2)                                 32      34      61      53
      米国外向け商業                                 1      1      1      1
      商業用不動産                                 —      1      1      1
      商業リース金融                                 2      1      ▶      3
       商業向け回収額合計                                35      37      67      58
       過去の期間において貸倒償却済の貸出金及びリース金融の回収額合計                               313      574      629      920
       純貸倒償却額                              (1,146   )    (887  )    (2,268   )    (1,878   )
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金繰入額                                4,775       853     9,300      1,861
     その他(3)                                 (6 )     (16 )     (1 )     (57 )
       貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金(６月30日現在残高)                              19,389       9,527      19,389       9,527
     未実行の信用供与契約に対する引当金(期首現在残高)                                1,360       802     1,123       797
     未実行の信用供与契約に対する引当金繰入額                                 342       ▶     578       9
     その他(3)                                  —      —      1       —
       未実行の信用供与契約に対する引当金(６月30日現在残高)                              1,702       806     1,702       806
       貸倒引当金(６月30日現在残高)                            $  21,091    $  10,333    $  21,091    $  10,333
     貸出金及び引当金の比率：

      貸出金及びリース金融(６月30日現在残高)(4)                             $  989,768    $  955,937    $  989,768    $  955,937
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の貸出金及びリース金融残高合
       計(６月30日現在)に対する比率(4)                               1.96  %    1.00  %    1.96  %     1.00  %
      消費者ローン及びリース金融に係る貸倒引当金の消費者ローン及びリー
       ス金融残高合計(６月30日現在)に対する比率(5)                               2.43      1.04      2.43      1.04
      商業貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の商業貸出金及びリース金
       融残高合計(６月30日現在)に対する比率(6)                               1.57      0.95      1.57      0.95
      平均貸出金及びリース金融残高(4)                             $ 1,022,294     $  943,588    $ 1,001,972     $  941,311
      年換算純貸倒償却額の平均貸出金及びリース金融残高に対する比率(4)                                0.45  %    0.38  %    0.46  %     0.40  %
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の不稼働の貸出金及びリース金
       融残高合計(６月30日現在)に対する比率                               441      228      441      228
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金(６月30日現在)の純貸倒償却額
       に対する比率                               4.21      2.68      4.25      2.52
      不稼働の貸出金及びリース金融残高(６月30日現在)から除外される貸出
       金及びリース金融について貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金に
       含まれる金額(7)                            $  10,517    $   4,142    $  10,517    $   4,142
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の不稼働の貸出金及びリース金
       融残高合計に対する比率(不稼働の貸出金及びリース金融残高(６月30
       日現在)から除外される貸出金及びリース金融についての貸出金及び
       リース金融に係る貸倒引当金を除く)(7)                               202 %     129 %     202 %     129 %
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                                                              半期報告書
      (1) 　米国中小企業向け商業に係る貸倒償却額を84百万ドル(2020年６月30日に終了した３ヶ月間)及び170百万ドル(2020年６月30日に終了した６ヶ月
        間)含む(前年同期は81百万ドル及び160百万ドル)。
      (2) 　米国中小企業向け商業に係る回収額を11百万ドル(2020年６月30日に終了した３ヶ月間)及び22百万ドル(2020年６月30日に終了した６ヶ月間)含
        む(前年同期は16百万ドル及び27百万ドル)。
      (3) 　主として2019年度における購入した信用減損(PCI)貸出金の償却額並びにポートフォリオの売却、売却目的保有への振替及び抵当権実行不動産へ
        の振替の影響(純額)を表す。
      (4) 　貸出金及びリース金融残高並びに比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金92億ドル(2020年６月30日現在)及び79億ドル(2019
        年６月30日現在)を含まない。公正価値オプションに基づき会計処理された平均貸出金残高は91億ドル(2020年６月30日に終了した３ヶ月間)及び
        94億ドル(2020年６月30日に終了した６ヶ月間)であった(前年同期は69億ドル及び60億ドル)。
      (5) 　公正価値オプションに基づき会計処理された消費者ローン684百万ドル(2020年６月30日現在)及び658百万ドル(2019年６月30日現在)を除く。
      (6) 　公正価値オプションに基づき会計処理された商業貸出金85億ドル(2020年６月30日現在)及び72億ドル(2019年６月30日現在)を除く。
      (7) 　主としてコンシューマー・バンキングのクレジットカード・ポートフォリオ及び無担保消費者向け貸付ポートフォリオに配分された金額を含
        む。
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                                                              半期報告書
      マーケット・リスク管理
       当社のマーケット・リスク管理プロセスについての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第
      ３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「マーケット・リスク管
      理」を参照のこと。
       マーケット・リスクとは、市況の変動により資産若しくは負債の価値が悪影響を被り、又は別の形で収益に悪
      影響が及ぶリスクをいう。かかるリスクは、主としてグローバル・マーケッツ事業セグメントにおける当社の営
      業に関連した金融商品に内在する。当社はまた、ALM活動等の当社のその他事業においてこれらのリスクにさら
      されている。市場にストレスがかかると、これらのリスクは当社の業績に重大な影響を及ぼす可能性がある。
       当社は、2020年度第１四半期に始まったCOVID-19のパンデミックによる市場ストレスの影響を受けており、今
      後もその影響を受けると予想される。このパンデミックの影響についての詳細は、前述の「エグゼクティブ・サ
      マリー」中の「最近の動向」における「COVID-19のパンデミック」を参照のこと。
      トレーディング・リスク管理

       当社のトレーディング業務におけるリスクの評価を行うために、当社は、ポジションのポートフォリオ同様個
      別のポジションにより生み出された収益の実際の及び潜在的なボラティリティを重視する。VaRは、マーケッ
      ト・リスクを測定するにあたり用いる一般的な統計値である。当社の主要なVaR統計値は、99％の信頼水準に相
      当する。これは、保有期間が１日のVaRに関し、平均100トレーディング日中99日においてVaRを上回る損失が起
      こってはならないことを意味する。
       表43は、当社のカバード・ポジション(及びより流動性の低いトレーディング・ポジションの)ポートフォリオ
      全体並びに公正価値オプションに基づくポートフォリオを統合させた市場ベースのポートフォリオ全体のVaRを
      表している。トレーディング業務のマーケット・リスクVaRについての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書
      の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「トレー
      ディング・リスク管理」を参照のこと。
       表43における市場ベースのポートフォリオ全体のVaRの結果は、当社がさらされる、信用評価調整(以下
      「CVA」という。)、DVA及び関連するヘッジを除いたすべての事業セグメントからのマーケット・リスクを含
      む。このポートフォリオの大半は、グローバル・マーケッツ事業セグメントに属する。
       表43は、2020年６月30日、2020年３月31日及び2019年６月30日に終了した３ヶ月間における日次トレーディン
      グVaRの期末値、平均値、最高値及び最低値を99％の信頼水準を利用して表し、並びに2020年６月30日及び2019
      年６月30日に終了した６ヶ月間における日次トレーディングVaRの平均値を表している。表43及び表44に記載の
      額は、バーゼル３資本の計算に使用されるカバード・ポジションの見方に沿っている。外国為替ポジション及び
      コモディティ・ポジションは、取引がトレーディング又は銀行処理かにかかわらず、事前の規制当局認可を得た
      上で除外した構造的な外国為替ポジションを除き、常にカバード・ポジションとみなされる。
       2020  年６月30日に終了した３ヶ月間におけるカバード・ポジション及びより流動性の低いトレーディング・ポ
      ジションのポートフォリオ全体のVaRの平均値は、主として遡及期間のCOVID-19のパンデミックに起因する市場
      の不安定性の影響を受けたことにより前四半期から増加した。
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                                                              半期報告書
     表43　トレーディング業務のマーケット・リスクVaR
                                                      ６月30日に

                 2020  年６月30日に           2020  年３月31日に           2019  年６月30日に
                                                      終了した
                 終了した３ヶ月間             終了した３ヶ月間             終了した３ヶ月間            ６ヶ月間
                     最高   最低          最高   最低          最高   最低   2020  年  2019  年
               期末   平均    (1)   (1)   期末   平均    (1)   (1)   期末   平均    (1)   (1)   平均    平均
     (単位：百万ドル)
     外国為替         $  5 $  7 $  11 $  ▶ $  8 $  6 $  84 $  2 $  6 $  5 $  11 $  ▶ $  7 $  6
     金利          17    15    23    7  13   21    39   13   20   26   38   18   18    27
     クレジット          64    65    91   48   86   35    86   25   26   22   27   16   50    22
     株式          16    24    43   15   26   36   162   19   21   20   25   15   30    20
     コモディティ          7    7   12    5   8   6   10   ▶   6   6   8   ▶   7    7
     ポートフォリオの分
      散化        (39 )  (60 )         (82 )  (57 )        (45 )  (48 )        (59 )  (50 )
                       —   —          —   —          —   —
      カバード・ポジ
       ションのポート
       フォリオ全体        70    58    85   28   59   47   171   27   34   31   37   28   53    32
     より流動性の低いエ
      クスポージャーの
      影響         30    23          39    1          1   3         12    ▶
                       —   —          —   —          —   —
      カバード・ポジ
       ション及びより
       流動性の低いト
       レーディング・
       ポジションの
       ポートフォリオ
       全体        100    81          98   48          35   34         65    36
                      111    47          169   30          40   29
     公正価値オプション
      に基づく貸出金         56    67    84   55   75   16    78   7  10    9   11    7  42    9
     公正価値オプション
      に基づくヘッジ         15    15    17   12   13   11    16   9  10    7   11    ▶  13    9
     公正価値オプション
      に基づくポート
      フォリオの分散化        (36 )  (31 )         (13 )  (11 )        (11 )   (9 )        (21 )  (10 )
                       —   —          —   —          —   —
      公正価値オプショ
       ンに基づくポー
       トフォリオ全体        35    51          75   16          9   7         34    8
                      86   34          75   9         10    5
     ポートフォリオの分
      散化        (16 )  (12 )         (21 )  (11 )         (7 )   (5 )        (12 )   (6 )
                       —   —          —   —          —   —
       市場ベースの
        ポートフォリ
        オ全体      $ 119  $ 120    159    76  $ 152  $  53   171   32  $ 37  $  36   42   31  $ 87  $  38
      (1) 　各ポートフォリオの最高値及び最低値は、各項目の最高値及び最低値と異なったトレーディング日に発生することがあるため、ポートフォリオ
        全体と各項目合計との差額であるより流動性の低いエクスポージャーの影響及びポートフォリオの分散化の値は重要ではない。
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                                                              半期報告書
       以下のグラフは、過去５四半期におけるカバード・ポジション及びより流動性の低いトレーディング・ポジ
      ションのポートフォリオの日次VaRを表し、表43に表示される数値と対応する。2020年３月中旬のVaRのピーク
      は、市場の実現ボラティリティの上昇とインプライド・ボラティリティの上昇に牽引された。
       当社の単一のVaRモデルにおいて生成された追加のVaR統計値が表43と同水準の詳細度で表44に示されている。





      過去の市場データに利用されるVaRの計算が所定の統計分布に従うとは限らないため、VaRを追加の統計値で評価
      することはポートフォリオのリスクのさらなる理解を深める。表44は2020年６月30日、2020年３月31日及び2019
      年６月30日に終了した３ヶ月間における99％及び95％の信頼水準の平均トレーディングVaR統計値を表す。2020
      年６月30日に終了した３ヶ月間における99％の信頼水準のVaRの増加は、VaRモデルのキャリブレーションに含ま
      れる2020年３月の市場データに基づくモデル・ボラティリティの上昇を主因とした。
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                                                              半期報告書
     表44　トレーディング業務の平均マーケット・リスクVaR                              －  99％及び95％のVaR統計値
                            2020年６月30日に            2020年３月31日に           2019年６月30日に

                            終了した３ヶ月間            終了した３ヶ月間           終了した３ヶ月間
                             99％      95％      99％     95％      99％     95％
     (単位：百万ドル)
     外国為替                     $    7  $    ▶  $    6 $    ▶  $    5 $    3
     金利                         15      6      21     13     26     16
     クレジット                         65      18      35     18     22     13
     株式                         24      12      36     21     20     10
     コモディティ                         7      ▶      6     ▶     6     3
     ポートフォリオの分散化                        (60  )    (25  )    (57  )    (34  )    (48  )    (28  )
      カバード・ポジションのポートフォリオ全
       体                       58      19      47     26     31     17
     より流動性の低いエクスポージャーの影響                         23      2      1     1     3     2
      カバード・ポジション及びより流動性の低
       いトレーディング・ポジションのポート
       フォリオ全体                       81      21      48     27     34     19
     公正価値オプションに基づく貸出金                         67      15      16      7     9     5
     公正価値オプションに基づくヘッジ                         15      8      11      7     7     5
     公正価値オプションに基づくポートフォリオ
      の分散化                       (31  )    (12  )    (11  )    (7 )    (9 )    (6 )
      公正価値オプションに基づくポートフォリ
       オ全体                       51      11      16      7     7     ▶
     ポートフォリオの分散化                        (12  )     (7 )    (11  )    (6 )    (5 )    (3 )
       市場ベースのポートフォリオ全体                   $   120   $    25   $   53  $   28  $   36  $   20
      バックテスト

       VaR手法の正確性は、保有期間を１日とする日次VaRの結果と比較可能なトレーディング収益の一部を比較する
      バックテストにより評価される。バックテスト・プロセスについての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の
      「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「トレー
      ディング・リスク管理」における「バックテスト」を参照のこと。
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間において、かかるトレーディング収益の一部
      が保有期間を１日とする当社のカバード・ポートフォリオ全体のVaRを上回る損失を被った日数は、それぞれ０
      日及び７日であった。
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      トレーディング収益合計
       トレーディング関連収益合計(仲介手数料並びにCVA、DVA及び調達評価調整の利益(損失)を除く。)は、幅広い
      金融商品及び市場においてとられているトレーディング・ポジションから得た利益(市場ベースの純受取利息を
      含む。)を表す。詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営
      成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「トレーディング・リスク管理」における「トレーディング収
      益合計」を参照のこと。
       下記の柱状グラフは、2020年３月31日に終了した３ヶ月間と比較した2020年６月30日に終了した３ヶ月間のト
      レーディングの変動及びトレーディング関連収益の日次の水準を表すグラフである。2020年６月30日に終了した
      ３ヶ月間において、トレーディング日数の100％についてプラスのトレーディング関連収益を計上した。そのう
      ち収益が25百万ドルを超えた日次トレーディングは95％であった。これと比較して、2020年３月31日に終了した
      ３ヶ月間においては、トレーディング日数の94％についてプラスのトレーディング関連収益を計上した。そのう
      ち収益が25百万ドルを超えた日次トレーディングは89％であった。
      トレーディング・ポートフォリオ・ストレス・テスト




       VaRモデルの性質そのものが、実際の結果が予測を上回り得ることを示唆し、限定された過去の期間に依存し
      ているため、当社はさらに、シナリオ分析を使用して当社ポートフォリオに「ストレス・テスト」を実施する。
      この分析は、市場における異常な動きの結果発生する可能性のある当社のトレーディング・ポートフォリオの価
      値の変動を予測する。詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、
      経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「トレーディング・リスク管理」における「トレーディン
      グ・ポートフォリオ・ストレス・テスト」を参照のこと。
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      銀行勘定における金利リスク管理
       以下の記述は、銀行勘定活動の純受取利息を示している。詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一
      部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「銀行勘定におけ
      る金利リスク管理」を参照のこと。
       表45は、2020年６月30日現在及び2019年12月31日現在における、当社の基準予測に使用されたスポットレート
      及び12ヶ月物のフォワードレートを表している。
     表45　フォワードレート

                                    2020年６月30日現在

                                                    10年物
                          フェデラル・              ３ヶ月
                           ファンド              LIBOR           スワップ
     スポットレート                      0.25%            0.30%             0.64%
     12ヶ月物のフォワードレート                      0.00            0.18             0.72
                                    2019年12月31日現在

     スポットレート                      1.75%            1.91%             1.90%
     12ヶ月物のフォワードレート                      1.50            1.62             1.92
       表46は、2020年６月30日及び2019年12月31日からの12ヶ月間における、市場ベースのフォワードカーブの瞬間

      的なパラレル及び非パラレルなショックによるそれぞれの予想純受取利息に対する影響(税引前)を表している。
      当社は、提示されたシナリオが現在の金利環境との関連で有意であるために、定期的にかかるシナリオを評価す
      る。また、金利シナリオでは、米ドルレートがゼロになると仮定している。
       2020年６月30日に終了した６ヶ月間の上昇シナリオにおける当社のバランスシート資産の感応度は、金利の低
      下及び現金水準の上昇を主因として増加した。下降シナリオにおける当社のバランスシート資産の感応度は、金
      利のフロアを主因として減少した。当社は、イールドカーブのショートエンドから来る影響のほとんどを占める
      金利のパラレルシフトに対して資産センシティブな状態にある。さらに、金利の上昇は債務証券の公正価値に影
      響を与え、その結果、AFSとして分類された債務証券は、OCI、またそれによってバーゼル３自己資本規則に基づ
      く資本水準にも悪影響を与える可能性がある。瞬間的な上昇パラレルシフトの下では、バーゼル３自己資本に対
      する短期的な悪影響は、純受取利息への好影響を減殺することで徐々に軽減される。バーゼル３についての詳細
      は、前述の「資本管理」中の「規制上の自己資本」を参照のこと。
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     表46　銀行勘定の純受取利息のイールドカーブの変化に対する感応度予想
                       短期金利      長期金利           2020年            2019年

                       (bps)      (bps)         ６月30日現在            12月31日現在
     (単位：百万ドル)
     パラレルシフト
      +100bpsの瞬間的なシフト                   +100      +100    $       8,774     $       4,190
      -25bpsの瞬間的なシフト                    -25      -25          (1,742   )         (1,500   )
     フラット化要因
      ショートエンドの瞬間的な変動                   +100        —         5,498            2,641
      ロングエンドの瞬間的な変動                     —     -25           (942  )          (653  )
     スティープ化要因
      ショートエンドの瞬間的な変動                    -25       —          (800  )          (844  )
      ロングエンドの瞬間的な変動                     —    +100           3,325            1,561
       表46に表される感応度分析は、これらの金利のショックについて当社が何ら対応策をとらないことを前提と

      し、通常は金利の変化と相関性のあるその他のマクロ経済要因のいかなる変化をも前提としない。当社のALM活
      動の一環として、当社は有価証券、一定の住宅モーゲージ、金利及び外国為替デリバティブ契約を、金利感応度
      を管理するために利用する。
       基準予測及び代替金利シナリオにおける当社の預金ポートフォリオの動向は、当社の純受取利息の予測見積り
      の重要な前提である。表46に表される感応度分析は、代替金利環境において預金ポートフォリオの規模又は構成
      に基準予測から変動がないことを前提とする。より高金利のシナリオにおいては、低金利又は無利息預金をより
      高利回りな預金又は市場ベースの資金調達に代替するような顧客活動は、かかるシナリオにおける当社の利益を
      減少させる。
     前へ      次へ

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      金利及び外国為替デリバティブ契約

       金利及び外国為替デリバティブ契約は、当社のALM活動に活用されており、当社の金利及び外国為替リスクを
      管理する効率的なツールとしての役割を果たしている。当社は、デリバティブを、金利及び外国為替要因による
      キャッシュ・フローの変動性又は貸借対照表上の公正価値の変動をヘッジするために利用する。当社のヘッジ活
      動についての詳細は、連結財務書類注３「デリバティブ」を参照のこと。金利契約及びリスク管理についての詳
      細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッ
      シュ・フローの状況の分析」中の「銀行勘定における金利リスク管理」を参照のこと。
       当社は、当社の資産及び負債並びにその他の予定取引のキャッシュ・フローの変動性をヘッジする目的で金利
      デリバティブ商品契約を利用する(以下「キャッシュ・フロー・ヘッジ」と総称する。)。2020年６月30日現在に
      おいて、OCI累計額に計上された未決済及び終了済キャッシュ・フロー・ヘッジのデリバティブ商品に係る正味
      実績(税引前)は、454百万ドルの利益(2019年12月31日現在は496百万ドルの損失)であった。これらの利益(損失)
      は、ヘッジされたキャッシュ・フローが損益に影響を及ぼすのと同一の期間に損益に組み替えられると予想され
      ており、それぞれのヘッジされたキャッシュ・フローに係る利益を減少させるか又は費用を増加させる。2020年
      ６月30日現在で未決済のキャッシュ・フローに係るデリバティブのヘッジ・ポジションの変更及び価格や金利に
      フォワードイールドカーブに示唆されているものを超えた変更がないと仮定して、純利益(税引後)は、翌年に
      189百万ドルの利益、２年から５年以内に298百万ドルの利益、６年から10年以内に96百万ドルの損失、59百万ド
      ルの損失がそれ以降に損益に組み替えられると予想されている。キャッシュ・フロー・ヘッジに指定されたデリ
      バティブについての詳細は、連結財務書類注３「デリバティブ」を参照のこと。
       当社は、通常180日未満に決済される先渡為替契約、クロス・カレンシー・ベーシス・スワップ及び外国為替
      オプションを利用して、米国ドル以外の機能通貨を有すると判断される、非米国事業における純投資をヘッジす
      る。当社は、純投資ヘッジに関連してその他の包括利益累計額にデリバティブに係る純損失(税引後)を計上し
      た。当該純損失は、2020年６月30日現在の当社の連結非米国事業体における純投資の利益により相殺された。
       表47は、当社のALM活動において利用されるデリバティブについて、2020年６月30日現在及び2019年12月31日
      現在の当社の未決済のALMデリバティブの想定元本額、公正価値、加重平均固定金利受取及び固定金利支払、予
      定償還期限並びに平均見積期間を表している。かかる金額は、当社のMSRに係るデリバティブのヘッジを含まな
      い。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、主としてドル建て長期債務のヘッジのためのスワップ比率の
      低下により固定金利支払スワップが減少した一方で、固定金利受取スワップは増加した。
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     表47　資産負債管理金利契約及び外国為替契約
                                     2020  年６月30日現在

                                        予定償還期限
                                                            平均
                               2020  年の
                                                        2025  年  見積
     (単位：百万ドル、
                    公正価値      合計    残りの期間      2021  年    2022  年   2023  年   2024  年   以降    期間
     平均見積期間については年)
     固定金利受取スワップ
     　(1)             $  31,771                                         7.72
     　想定元本                   $ 293,388    $  12,107    $ 14,644   $ 26,318     $ 46,913    $ 32,627    $ 160,779
     　加重平均固定金利                     2.11  %    2.80  %   3.17  %   2.06  %    1.86  %   1.72  %   2.12  %
     固定金利支払スワップ
     　(1)               (10,541   )                                      7.36
     　想定元本                   $ 146,430    $  4,344   $ 2,719   $  6,393    $ 23,331    $ 21,080    $ 88,563
     　加重平均固定金利                     1.40  %    2.16  %   1.69  %   0.12  %    1.58  %   0.99  %   1.49  %
     同通貨ベーシス・
     　スワップ(2)                (236  )
     　想定元本                   $ 166,855    $  6,973   $ 18,327   $  6,786    $ 2,017   $ 14,937    $ 117,815
     外国為替ベーシス・
     　スワップ(1)(3)(4)               (1,170   )
     　想定元本                    106,000       6,942    24,150     14,424      7,329     3,410     49,745
     外国為替契約
     　(1)(4)(5)                498
     　想定元本(6)                    (99,932   )  (126,821   )   3,807     2,629     2,318     4,393     13,742
     オプション商品                 —
     　想定元本
                           15       —     —     —     15     —     —
     　　正味ALM契約             $  20,322
                                     2019  年 12月31日現在

                                        予定償還期限
                                                            平均
                                                        2025  年  見積
     (単位：百万ドル、
                    公正価値      合計     2020  年   2021  年    2022  年   2023  年   2024  年   以降    期間
     平均見積期間については年)
     固定金利受取スワップ
     　(1)             $  12,370                                         6.47
     　想定元本                    $ 215,123    $  16,347    $ 14,642   $  21,616    $ 36,356    $ 21,257    $ 104,905
     　加重平均固定金利                      2.68  %    2.68  %   3.17  %   2.48  %   2.36  %   2.55  %   2.79  %
     固定金利支払スワップ
     　(1)               (2,669   )                                      6.99
     　想定元本                    $ 69,586    $  4,344   $ 2,117   $    —  $ 13,993    $ 8,194   $ 40,938
     　加重平均固定金利                      2.36  %    2.16  %   2.15  %     —%   2.52  %   2.26  %   2.35  %
     同通貨ベーシス・
     　スワップ(2)                (290  )
     　想定元本                    $ 152,160    $  18,857    $ 18,590   $  4,306    $ 2,017   $ 14,567    $ 93,823
     外国為替ベーシス・
     　スワップ(1)(3)(4)               (1,258   )
     　想定元本                    113,529      23,639     24,215     14,611     7,111     3,521     40,432
     外国為替契約
     　(1)(4)(5)                414
     　想定元本(6)                    (53,106   )  (79,315   )   4,539     2,674     2,340     4,432     12,224
     オプション商品                  —
     　想定元本
                            15      —     —     —    15     —     —
       正味ALM契約            $  8,567
      (1) 　公正価値ヘッジ・ツールに指定されたデリバティブを利用してヘッジした、当社が発行した固定利付債券又はAFS債務証券のいずれかに係る、こ
        れらのデリバティブの公正価値を実質的に相殺する基準調整を含まない。
      (2) 　同通貨ベーシス・スワップの想定元本額は、スワップにおける双方の取引通貨が同通貨であり、外貨建て及び米国ドル建ての1,669億ドル(2020
        年６月30日現在)及び1,522億ドル(2019年12月31日現在)のベーシス・スワップを含んでいた。
      (3) 　外国為替ベーシス・スワップは、固定金利受取スワップとは別に、又は併せて使用するクロス・カレンシー変動金利スワップで構成されてい
        る。
      (4) 　当社が発行した一定の非米国債券に係る、これらのデリバティブの公正価値を実質的に相殺する為替換算調整を含まない。
      (5) 　2020年６月30日現在の外国為替契約の想定元本額(999)億ドルは、322億ドルの外貨建て固定金利受取スワップ及びクロス・カレンシー固定金利
        受取スワップ、(1,295)億ドルの正味の外国通貨金利先渡契約、(32)億ドルの外貨建て金利スワップ並びに590百万ドルの正味の外貨建て先物契
        約で構成されていた。2019年12月31日現在の外国為替契約(531)億ドルは、290億ドルの外貨建て固定金利受取スワップ及びクロス・カレンシー
        固定金利受取スワップ、(824)億ドルの正味の外国通貨金利先渡契約、(313)百万ドルの外貨建て金利スワップ並びに644百万ドルの外貨建て先物
        契約で構成されていた。
      (6) 　買いポジション及び売りポジションの純額が反映されている。マイナスの数値には、売りポジションの純額が反映されている。
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      モーゲージ銀行事業リスク管理
       当社は、モーゲージ・ローンのオリジネート、実行及びサービシングを行い、これにより他のリスクに加え、
      信用、流動性及び金利に係るリスクにさらされている。当社は、契約時点でローンを投資目的で保有するか、売
      却目的で保有するかを判断し、オリジネートするローンの一部を売却又は証券化することにより信用リスク及び
      流動性リスクを管理している。
       金利の変動は、金利固定契約(以下「IRLC」という。)及び関連する住宅用第１順位モーゲージの売却目的で保
      有する貸出金(以下「LHFS」という。)並びにMSRの価値に影響する。これらのヘッジされた商品の金利リスクが
      相殺されるため、当社は、これらをデリバティブ契約及び有価証券から構成される、１つの総合的な経済的ヘッ
      ジ・ポートフォリオの１つの総合的なヘッジ対象に統合している。IRLC及び関連する住宅モーゲージLHFSについ
      ての詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及び
      キャッシュ・フローの状況の分析」中の「モーゲージ銀行事業リスク管理」を参照のこと。
       2020年６月30日に終了した３ヶ月間及び同日に終了した６ヶ月間並びに2019年６月30日に終了した３ヶ月間及
      び同日に終了した６ヶ月間において、当社は、ヘッジ・ポートフォリオの損益を差引いたMSR、IRLC及びLHFSの
      公正価値の変動に関連して65百万ドル及び228百万ドルの利益(前年同期は78百万ドル及び139百万ドルの利益)を
      計上した。
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                                                              半期報告書
      複雑な会計予測

       当社の重要な会計原則は、本セクションを理解するにあたり不可欠である。当社の多くの重要な会計原則は、
      資産及び負債の価値を見積るために複雑な判断を必要とする。当社はこれらの判断を円滑に行うための方法及び
      手順を確立している。詳細は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、
      経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「複雑な会計予測」及び同有価証券報告書の連結財務書類
      注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。下記の貸倒引当金の項に記載するものを除き、当社の有価証券報
      告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」に開示さ
      れている複雑な会計上の見積りについて、重要な更新はなかった。
      貸倒引当金

       2020年１月１日付けで、当社は貸倒引当金(貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金並びに未実行の信用供与
      契約に係る引当金を含む。)の測定について、当社の金融資産固有の全期間ECLに関する経営陣による最善の見積
      りに基づくよう求める新しい会計基準を適用した。
       当社の全期間ECLの見積りには、予想される期限前返済及び借り手がコントロールする延長オプションを調整
      したローン・ポートフォリオの契約期間にわたって適用される、将来のマクロ経済シナリオを組み込んだ定量モ
      デルの利用が含まれている。これらのマクロ経済シナリオには、歴史的に信用損失の増減の主要な要因となって
      きた変数が含まれている。これらの変数には、失業率、不動産価格、国内総生産レベル、社債スプレッド及び長
      期金利予測が含まれるが、これらに限定されない。１つの経済見通しでは本質的に不確実であるため、当社は複
      数のシナリオを利用する。各四半期ごとに選択されるシナリオと、各シナリオに付与されるウェイト付けの量
      は、最近の経済事象、主要な経済指標、内部及び第三者のエコノミストの見解並びに業界動向を含む、さまざま
      な要因に左右される。
       当社はまた、予想される損失を補填するための質的準備金を含むが、当社の評価によると、上記の経済的過程
      では適切に表示されていない可能性がある。例えば、当社が考慮する要素には、とりわけ、貸付方針及び手続、
      業況、ポートフォリオの性質及び規模、ポートフォリオの集中、延滞しているローン及び利息計上停止貸出金の
      量及び重大性の変化、競争、法的又は規制上の基準といった外的要因の影響が含まれる。さらに、当社は、過去
      のデータに基づいて構築される定量的モデルに内在する不確実性を検討する。
       また、貸倒引当金は、商業ポートフォリオの格付の引下げリスクの増加、クレジットカード・ポートフォリオ
      の借り手による延滞若しくは信用スコアの悪化、又は消費者向け不動産ポートフォリオのLTVの上昇といった、
      ポートフォリオの資産の質の予期せぬ変動により影響を受ける可能性がある。また、COVID-19による影響の予測
      を貸倒引当金に織り込んでいるものの、経済活動への影響がどの程度の期間に及ぶか、政府の財政・金融面での
      前例のない措置が経済や当社の信用損失にどのような影響を及ぼすかなどを含め、パンデミックの最終的な影響
      は未知数である。
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                                                              半期報告書
       上述のとおり、貸倒引当金を決定するプロセスには多数の見積り及び仮定が必要であり、その一部は高度な判
      断を必要とし、しばしば相互に関連している。見積り及び仮定の変更により、貸倒引当金が大幅に変更される可
      能性がある。当社による貸倒引当金の決定プロセスについては、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」及
      び注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」を参照のこと。
      のれん及び無形資産

       のれん及び無形資産に係る性質及び会計についての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」及び
      注７「のれん及び無形資産」を参照のこと。2020年６月30日現在、当社の連結貸借対照表に計上されているのれ
      んは以下のとおりである。
     表48　報告単位別ののれん

                                       2020年            2019年

                                      ６月30日現在            12月31日現在
     (単位：百万ドル)
     コンシューマー・バンキング
      コンシューマー・レンディング                             $        11,709    $        11,709
      デポジッツ                                     18,414            18,414
     グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメ
      ント
      プライベート・バンク                                     2,917            2,917
      メリルリンチ・グローバル・ウェルス・マネジメント                                     6,760            6,760
     グローバル・バンキング
      グローバル・コマーシャル・バンキング                                     16,146            16,146
      グローバル・コーポレート・アンド・インベストメント・バ
       ンキング                                    6,231            6,231
      ビジネス・バンキング                                     1,546            1,546
     グローバル・マーケッツ                                       5,182            5,182
     その他の事業                                        46            46

     合計                              $        68,951    $        68,951
       当社は、中間期に減損の兆候がない限り、少なくとも年１回のれん減損テストを実施している。当社は2020年

      ６月30日現在の年次のれん減損テストを完了した。このテストの実施にあたり、当社は各報告単位の公正価値
      を、割当資本で測定される見積帳簿価額と比較した。当社は、各報告単位の公正価値を、インカム・アプローチ
      (キャッシュ・フローの現在価値を公正価値の見積りに使用する)及び市場乗数アプローチ(観察可能な市場価格
      と同業他社の測定基準を公正価値の見積りに使用する)に基づいて見積っている。
       当社の割引キャッシュ・フローは、通常、当社の３年間の内部予測に基づいており、長期成長率は3.68％で
      あった。当社の見積りキャッシュ・フローは、低金利環境を含むCOVID-19のパンデミックに関連する現在の困難
      な世界の業界及び市場の状況を考慮している。キャッシュ・フローは、キャッシュ・フロー予測、金融市場、及
      び各報告単位に類似した業界におけるリスクと不確実性を取り入れた資本資産評価モデルから導き出された
      ９％～12％の範囲の金利を用いて割り引かれた。
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       市場乗数アプローチ          に基づき、当社は、報告単位の業界と同種の業界に属する比較可能な株式公開会社の様々
      な市場倍率(主として様々な価格倍率)を用いて個々の報告単位の公正価値を見積り、金融機関の支配権の変更取
      引に関して支払われた比較可能なプレミアムの観測値に基づき、コントロール・プレミアムに含めた。
       テストの結果に基づき、当社は、各報告単位の見積公正価値がそれぞれの帳簿価額を上回り、2020年６月30日
      現在、各報告単位に割り当てられたのれんは減損していないと判断した。報告単位の帳簿価額に対する公正価値
      の割合は、109％～213％であった。現在のところ、COVID-19のパンデミックに関連する経済的影響を予測するこ
      とは困難であるため、当社は、当社の減損の分析において利用した主要な仮定やその他の要因を引き続き監視し
      ていく。2020年度の残りの期間において、経済及び市場の状況(米国内外において)がさらに悪化し、当社の報告
      単位に悪影響が及ぶ可能性がある。当社の主要な仮定及び関連する見積りが変更された場合、当社は将来におい
      て減損費用を計上しなければならなくなる可能性がある。
      非GAAP調整

       表49は、いくつかの非GAAP財務指標の最も関連あるGAAP財務指標に対応する調整を表している。
     表49　期末現在及び平均補足財務情報及びGAAP財務指標に対応する調整(1)

                      期末現在                         平均

                                     ６月30日に               ６月30日に
                                    終了した３ヶ月間               終了した６ヶ月間
                  2020年        2019年
                 ６月30日現在        12月31日現在          2020年      2019年         2020年       2019年
     (単位：百万ドル)
     株主持分           $   265,637     $    264,810      $  266,316     $  267,975      $  265,425     $  267,101
     のれん              (68,951    )     (68,951    )    (68,951    )   (68,951    )     (68,951    )   (68,951    )
     無形資産(MSRを除く)              (1,630   )     (1,661   )     (1,640   )    (1,736   )     (1,648   )    (1,750   )
     関連繰延税金負債                789         713        790       770        759       805
      有形株主持分          $   195,845     $    194,911      $  196,515     $  198,058      $  195,585     $  197,205
     優先株式              (23,427    )     (23,401    )    (23,427    )   (22,537    )     (23,442    )   (22,433    )
      有形普通株主持分          $   172,418     $    171,510      $  173,088     $  175,521      $  172,143     $  174,772
     資産合計           $  2,741,688      $   2,434,079

     のれん              (68,951    )     (68,951    )
     無形資産(MSRを除く)              (1,630   )     (1,661   )
     関連繰延税金負債                789         713
      有形資産          $  2,671,896      $   2,364,180
      (1) 　非GAAP財務指標の最も近似するGAAP財務指標に対応する調整を表している。当社の業績評価に用いる非GAAP財務指標及び比率についての詳細
        は、前述の「補足財務情報」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
     用語解説

     オルトＡモーゲージ                   米国のモーゲージの一種。Ａペーパー(プライム)よりもリスクが高いとさ

                        れ、最もリスクの高いカテゴリであるサブプライムよりもリスクが低いと
                        される。通常オルトＡモーゲージは、提出が必要とされる書類の不足、低
                        いクレジット・スコア及び高いLTVを有する借り手を特徴とする。
     運用資産(AUM)                   GWIMの投資アドバイザリー及び／又は一任運用に係る資産の市場価値総額

                        であり、資産の市場価値のパーセンテージに基づき資産管理手数料を発生
                        する。AUMは、通常、機関投資家、富裕顧客及び個人顧客のために管理す
                        る資産を反映し、ミューチュアル・ファンド、その他の合同運用ビークル
                        及び分離勘定等のあらゆる投資商品を通じて運用される。
     銀行勘定                   当社のすべてのオンバランスシート及びオフバランスシートの金融商品

                        (トレーディング目的で保有するポジションを除く。)をいう。
     委託資産及びその他の資産                   委託勘定に保有する又は保護預かりする非一任取引委託顧客資産。

     約定済の与信エクスポージャー                   定められた条件に従い指定の期間中に資金を供給することを貸し手が法的

                        に拘束されている信用枠の実行済、未実行の部分。
     クレジット・デリバティブ                   １件以上の参照債務に係る特定の信用事由に対してプロテクションを提供

                        する契約上の合意。
     信用評価調整(CVA)                   デリバティブ商品の公正価値の一部として、カウンターパーティの信用リ

                        スクに対するエクスポージャーを適切に反映させるために必要なポート
                        フォリオの調整。
     負債評価調整(DVA)                   デリバティブ商品及び／又は仕組債務の公正価値の一部として、当社自身

                        の信用リスクに対するエクスポージャーを適切に反映させるために必要な
                        ポートフォリオの調整。
     資金調達評価調整(FVA)                   無担保デリバティブ及び当社が受け取った担保を利用することが許可され

                        ていないデリバティブに調達コストを含むために必要なポートフォリオの
                        調整。
     金利固定契約(IRLC)                   融資の条件が、与信承認を条件として指定された期間保証されている、融

                        資申請者との契約をいう。
     信用状                   顧客のために第三者に対して発行し、指定の書類の呈示により当該第三者

                        に対して支払いを約する文書をいう。信用状は、顧客の信用を発行者の信
                        用に効率的に置き換える。
     ローン・トゥ・バリュー(LTV)                   一般的に用いられる信用の質の測定基準。LTVは、貸出金残高の帳簿価額

                        を貸出金の担保となる不動産の見積価値で除して算出される。
     有価証券担保貸付金                   一定の証券取引口座における適格有価証券により担保された信用供与をい

                        う。
     マッチド・ブック                   資産負債ポジション全体について規模及び／又は期間が似ている買戻条件

                        付売却契約又は売戻条件付購入契約及び借入有価証券取引及び貸付有価証
                        券取引。一般的に、これらは顧客の便宜を図り、当社が金利スプレッドを
                        得るために行う。
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                                                              半期報告書
     モーゲージ・サービシング権(MSR)                   裏付けローンが売却又は証券化されたときのモーゲージ・ローン回収業務
                        の権利をいう。サービシングには、借り手からの元本、利息及びエスク
                        ロー支払いの回収並びに元利金の会計処理及び投資家に対する送金が含ま
                        れる。
     不稼働の貸出金及びリース金融                   利息計上停止に分類された貸出金及びリース金融(経済的に困難な状況に

                        ある借り手に対して譲歩を与えるよう契約上の条件を変更した利息計上停
                        止貸出金を含む。)を含む。
     早期是正措置(PCA)                   銀行が一定の規制上の自己資本比率を維持することを米国銀行規制当局に

                        より定められた枠組みで、「自己資本が充実している」、「自己資本が足
                        りている」、「自己資本が不足している」、「自己資本が相当不足してい
                        る」及び「自己資本が重度に不足している」の５つの資本カテゴリに分類
                        される。これらの一定の資本レベルを維持できない被保険預金機関は、資
                        本配分の実施、経営報酬の支払い、資産増加及びその他の活動を含むより
                        厳しい業務制限の対象となる。
     サブプライム・ローン                   サブプライム・ローン(サブプライム・モーゲージ・ローンを含む。)につ

                        いて業界における標準的な定義は存在しないが、当社はよりリスクの高い
                        借り手に対し特定の商品を提供することとして定義している。
     再編成された不良債権(TDR)                   経済的に困難な状況にある借り手に対して譲歩を提供するよう契約上の条

                        件が変更された貸出金をいう。再編成するための拘束力のある提示がなさ
                        れた一定の消費者ローンもまたTDRとして分類されている。
     バリュー・アット・リスク(VaR)                   VaRは、潜在的な利益及び損失の分布を発生させるために仮想シナリオの

                        範囲に基づきポートフォリオの価値をシミュレーションするモデル。VaR
                        は、過去のデータに基づき、定められた信頼度の水準の下でポートフォリ
                        オに起こると予想される損失を表す。VaRモデルは、当社のトレーディン
                        グ・ポートフォリオに係る潜在的な利益及び損失の範囲を見積るにあたり
                        効率的なツールである。
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                                                              半期報告書
     主要指標
     アクティブ・デジタル・バンキング・                   過去３ヶ月間に活動を行ったモバイル及び／又はオンライン・ユーザー。

     ユーザー
     アクティブ・モバイル・バンキング・                   過去３ヶ月間に活動を行ったモバイル・ユーザー。

     ユーザー
     帳簿価額                   期末現在の普通株主持分を期末現在の発行済普通株式数で除して算出す

                        る。
     預金スプレッド                   年換算純受取利息を平均預金残高で除して算出する。

     営業効率                   非金利費用を収益合計(支払利息控除後)で除して算出する。

     ファイナンシャル・アドバイザーの生                   調整後MLGWMの年換算収益をファイナンシャル・アドバイザーの平均数で

     産性                   除して算出する。
     総利回り                   実効年金利を平均貸出金残高で除して算出する。

     純利回り                   純受取利息を平均利付資産合計で除して算出する。

     営業利鞘                   税引前当期純利益を収益合計(支払利息控除後)で除して算出する。

     リスク調整後利鞘                   収益合計(支払利息控除後)と純貸倒損失との差を平均貸出金で除して算出

                        する。
     平均割当資本利益率                   調整後純利益を割当資本で除して算出する。

     平均資産利益率                   純利益を平均総資産で除して算出する。

     平均普通株主持分利益率                   普通株主に配当可能な当期純利益を平均普通株主持分で除して算出する。

     平均株主持分利益率                   純利益を平均株主持分で除して算出する。

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     頭字語
     ABS         資産担保証券

     AFS         売却可能

     ALM         資産負債管理

     ARR         代替参照金利

     AUM         運用資産

     AVM         自動評価法

     BANA         バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ

     BHC         銀行持株会社

     BofAS         ビーオブエー・セキュリティーズ・インク

     BofASE         バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ・ヨーロッパ・エス・

              エー
     bps         ベーシス・ポイント

     CCAR         包括的な資本の分析及び見直し

     CDO         債務担保証券

     CECL         現在予想信用損失

     CET１         普通株式等Tier１

     CFTC         商品先物取引委員会

     CLTV         合算ローン・トゥ・バリュー

     CVA         信用評価調整

     DVA         負債評価調整

     ECL         予想信用損失

     EPS         １株当たり利益

     FHA         連邦住宅局

     FHLB         連邦住宅貸付銀行

     FICC         債券・通貨・コモディティ

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                                                              半期報告書
     FICO         フェア・アイザック・コーポレーション(クレジット・スコア)
     FTE         完全な課税対象

     FVA         資金調達評価調整

     GAAP         一般に公正妥当と認められた会計原則

     GLS         グローバル流動資金

     GNMA         政府住宅抵当金庫

     GSE         政府系住宅金融機関

     G-SIB         グローバルなシステム上重要な銀行

     GWIM         グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント

     HELOC         ホーム・エクイティ・ライン・オブ・クレジット

     HQLA         適格流動資産

     HTM         満期保有

     IBOR         銀行間取引金利

     IRLC         金利固定契約

     ISDA         国際スワップデリバティブ協会

     LCR         流動性カバレッジ比率

     LHFS         売却目的で保有する貸出金

     LIBOR         ロンドン銀行間取引金利

     LTV         ローン・トゥ・バリュー

     MBS         モーゲージ担保証券

     MD&A         経営者による財政状態及び経営成績の説明及び分析

     MLGWM         メリルリンチ・グローバル・ウェルス・マネジメント

     MLI         メリルリンチ・インターナショナル

     MLPCC         メリルリンチ・プロフェッショナル・クリアリング・コープ

     MLPF&S         メリルリンチ・ピアース・フェナー・アンド・スミス・インコーポ

              レーテッド
     MSA         大都市統計地域

     MSR         モーゲージ・サービシング権

     OCI         その他の包括利益

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                                                              半期報告書
     OREO         その他保有不動産
     PCA         早期是正措置

     PPP         給与保証プログラム

     SBA         中小企業局

     SBLC         スタンドバイ信用状

     SCB         ストレス資本バッファー

     SEC         証券取引委員会

     SLR         補完的レバレッジ比率

     TDR         再編成された不良債権

     TLAC         総損失吸収能力

     VaR         バリュー・アット・リスク

     VIE         変動持分事業体

     前へ

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                                                              半期報告書
     ４【経営上の重要な契約等】

       該当事項なし
     ５【研究開発活動】

       重要な研究開発活動はない。
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                                                              半期報告書
     第４    【設備の状況】

     １  【主要な設備の状況】

       当該半期中において、当社の主要な設備の状況に重要な変更はなかった。
     ２  【設備の新設、除却等の計画】

       該当事項なし
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                                                              半期報告書
     第５    【提出会社の状況】

     １  【株式等の状況】

      (1)  【株式の総数等】
       ①  【株式の総数】(2020年６月30日現在)
                                                    (単位：株)
                       授権株数            発行済株式総数              未発行株式数
     普通株式                   12,800,000,000              8,664,081,625             4,135,918,375*

     優先株式                    100,000,000              3,887,440            96,112,560

      ＊以下の株式が発行のため留保されている。

     　　7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ                                             61,603,640株
     　　従業員株式制度                                             481,525,700株

     　　取締役持株制度                                               59,454株

                                                   50,132,636株

     　　優先株式から普通株式への交換
     　　合計留保額

                                                  593,321,430株
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       ②  【発行済株式】(2020年６月30日現在)
                                               上場金融商品

     記名・無記名の                                          取引所名又は
      別及び額面・         種類               発行数(株)                  登録認可       内容
      無額面の別                                         金融商品取引
                                                業協会名
                                               ニューヨーク
     記名式、
             普通株式                          8,664,081,625        及びロンドン
     額面0.01ドル
                                               証券取引所
                   ７％累積償還優先株式、シリーズＢ                         7,110    非上場
                                               ニューヨーク
                   非累積型変動配当優先株式、シリーズＥ                        12,691
                                               証券取引所
                   非累積型変動配当優先株式、シリーズＦ                       1,409.22     非上場
                   非累積配当率調整型優先株式、シリーズＧ                       4,925.37     非上場
                   7.25％非累積型永久転換優先株式、                            ニューヨーク
                                         3,080,182
                   シリーズＬ                            証券取引所
                                               ニューヨーク
                   非累積型変動配当優先株式、シリーズ１                         3,275
                                               証券取引所
                                               ニューヨーク
                   非累積型変動配当優先株式、シリーズ２                         9,967
                                               証券取引所
                                               ニューヨーク
                   非累積型変動配当優先株式、シリーズ４                         7,010
                                               証券取引所
                                               ニューヨーク
                   非累積型変動配当優先株式、シリーズ５                        14,056
                                               証券取引所
                   ６％非累積型永久優先株式、シリーズＴ                          354   非上場
                   非累積型固定／変動配当優先株式、
                                           40,000    非上場
                   シリーズＵ
                   非累積型固定／変動配当優先株式、
                                           80,000    非上場
                   シリーズＸ
                   非累積型固定／変動配当優先株式、                                     下記
     記名式、
                                           56,000    非上場
             優先株式
                   シリーズＺ                                     参照
     額面0.01ドル
                   非累積型固定／変動配当優先株式、
                                           76,000    非上場
                   シリーズAA
                                               ニューヨーク
                   6.200％非累積型優先株式、シリーズCC                        44,000
                                               証券取引所
                   非累積型固定／変動配当優先株式、
                                           40,000    非上場
                   シリーズDD
                                               ニューヨーク
                   6.000％非累積型優先株式、シリーズEE                        36,000
                                               証券取引所
                   非累積型固定／変動配当優先株式、
                                           94,000    非上場
                   シリーズFF
                                               ニューヨーク
                   6.000％非累積型優先株式、シリーズGG                        54,000
                                               証券取引所
                                               ニューヨーク
                   5.875％非累積型優先株式、シリーズHH                        34,160
                                               証券取引所
                   非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズ
                                           40,000    非上場
                   JJ
                                               ニューヨーク
                   5.375％非累積型優先株式、シリーズKK                        55,900
                                               証券取引所
                                               ニューヨーク
                   5.000％非累積型優先株式、シリーズLL                        52,400
                                               証券取引所
                   非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズ
                                           44,000    非上場
                   MM
        優先株式合計                               3,887,439.59
                                                  ―
           計                           8,667,969,064.59
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                                                              半期報告書
      普通株式の内容
        普通株式(額面価額１株当たり0.01ドル)(以下「普通株式」という。)には無制限の議決権があり、優先株式
       の株主からの分配請求(もしあれば)に対して支払った後、当社の純資産の中から分配金を受領する権利を有す
       る。
      優先株式の内容

        (ⅰ)　７％累積償還優先株式、シリーズＢ(以下「シリーズＢ優先株式」という。)
        ●　残余財産優先分配額：１株当たり100.00ドル。
        ●　各シリーズＢ優先株式は、各普通株式と同等の議決権を有する。
        ●　配当率(累積型)：年率7.00％(１株当たり7.00ドル相当)
        ●　配当金支払日：取締役会が決議により定める日において、１株当たり1.75ドルの割合にて、各暦四半期
          ごとに当該配当金が支払われる。
        ●　償還日：1988年10月31日以降、株主は書面の請求により、当社に対し、当該シリーズＢ優先株式の株主
          が有する株式の全部又は一部を、１株当たり100.00ドルの償還価格に、当社が当該償還要請を受領した
          日までの発生済未払累積配当を付して(同合計額を超えることはない。)、償還するように要請すること
          ができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        (ⅱ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズＥ(以下「シリーズＥ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり25,000.00ドル。
        ●　議決権なし。(一定の遅延配当金がある場合及びデラウェア州法に要求されるものを除く。)
        ●　配当率(非累積型)：(１)３ヶ月LIBOR＋0.35％、(２)4.00％のいずれか大きい方
        ●　配当金支払日：2007年２月15日を初回とし、毎年２月15日、５月15日、８月15日及び11月15日(ただ
          し、当社取締役会又は取締役会が授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
        ●　償還日：該当なし。ただし、当社の選択により2011年11月15日以降のいずれかの配当金支払日に償還可
          能。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        (ⅲ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズＦ(以下「シリーズＦ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり100,000ドル。
        ●　議決権なし。法律により明示的に定められている事項を除き、取締役を選任する権利も有することはな
          い。
        ●　配当率(非累積型)：年率で、(ⅰ)３ヶ月LIBORに0.40％のスプレッドを加えた率及び(ⅱ)4.00％のいず
          れか大きい方とし、四半期分を後払いする。
        ●　配当金支払日：毎年３月15日、６月15日、９月15日及び12月15日(ただし、当社取締役会又は取締役会
          が適法に授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
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                                                              半期報告書
        ●　償還日：該当なし。ただし、当社の選択によりシリーズＦ優先株式はいつでも償還することができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        (ⅳ)　非累積配当率調整型優先株式、シリーズＧ(以下「シリーズＧ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり100,000ドル。
        ●　議決権なし。法律により明示的に定められている事項を除き、取締役を選任する権利も有することはな
          い。
        ●　配当率(非累積型)：年率で、(ⅰ)３ヶ月LIBORに0.40％のスプレッドを加えた率及び(ⅱ)4.00％のいず
          れか大きい方とし、四半期分を後払いする。
        ●　配当金支払日：毎年３月15日、６月15日、９月15日及び12月15日(ただし、当社取締役会又は取締役会
          が適法に授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
        ●　償還日：該当なし。ただし、当社の選択によりシリーズＧ優先株式はいつでも償還することができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        (ⅴ)　7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ(以下「シリーズＬ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり1,000ドル。
        ●　議決権なし。(一定の遅延配当金がある場合及びデラウェア州法に要求されるものを除く。)
        ●　配当率(非累積型)：年率7.25％(１株当たり72.50ドル相当)
        ●　配当金支払日：2008年４月30日を初回とし、毎年１月30日、４月30日、７月30日及び10月30日(ただ
          し、当社取締役会又は取締役会が授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
        ●　各シリーズＬ優先株式は、いつでも株主の選択により額面価額0.01ドル普通株式20株に転換することが
          でき、端株は現金で支払われる。転換条件は、希薄化防止のための調整に服する。これは、普通株式１
          株当たり50.00ドルの当初転換価格を表す。
        ●　償還：いかなるときも当社が償還することはない。ただし、2013年１月30日以降の30連続取引日中、20
          取引日にわたり普通株式の終値がその時点において適用される転換価格の130％を超えた場合、当社の
          選択によりシリーズＬ優先株式の一部又は全部をその時点で適用される転換比率により強制的に普通株
          式に転換することができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
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        (ⅵ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ１(以下「シリーズ１優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        　(a)シリーズ１優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、2009年２月
        28日より毎年２月28日、５月28日、８月28日及び11月28日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四
        半期ごとに支払われる。
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について

        は、2008年11月28日に開始したものとみなす。)、次回の配当期間の初日の直前の暦日(同日を含む。)に終
        了する。シリーズ１優先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ１優先株式１株当たり30,000ドルの
        残余財産優先分配額に対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.75％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、い
        かなる場合も当該配当率は年率3.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ１優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ１優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ１優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得、又は残余財産の分配を行うことはできない。
        (２)　    残余財産分配優先権：

        　当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ１優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ１優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
        (３)　    償還：

        　シリーズ１優先株式は、2009年11月28日より前に償還することはできない。当社は、2009年11月28日以
        降、その選択により、シリーズ１優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ１優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ１優先株式の部分償還
        を選択することができる。
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        　シリーズ１優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ１優先
        株式の保有者は、シリーズ１優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        (４)　    議決権：

        　シリーズ１優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
        　シリーズ１優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ１優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ１優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会において、２名の追加取締
        役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ１優先株式の各保有者は、保
        有するシリーズ１優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ１優先株式と同順位にある他の
        シリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もしあれば)を有するも
        のとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員され、かかる新たに設
        定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリーズ１優先株式の保有
        者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であるかを問わない。)
        により選任される。
        (５)　    順位：

        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ１優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ１優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ２」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ４」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ５」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ１優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ１優先株式と同順位にあるものとみなされる。
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        (ⅶ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ２(以下「シリーズ２優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        　(a)シリーズ２優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、毎年２月28
        日、５月28日、８月28日及び11月28日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四半期ごとに後払いさ
        れる。
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について

        は、2008年11月28日に開始したものとみなす。)、翌配当支払日(同日を除く。)に終了する。シリーズ２優
        先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ２優先株式１株当たり30,000ドルの残余財産優先分配額に
        対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.65％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、いかなる場合も当該配当
        率は年率3.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ２優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ２優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ２優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得(ただし、当社若しくは当社の子会社の顧客により若しくはその計算において実
        行された取引又は上記の株式の分配若しくは売買に関連した当社又は当社の関連会社による買入れは除
        く。)、又は残余財産の分配を行うことはできない。
        (２)　    残余財産分配優先権：

        　当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ２優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ２優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
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        (３)　    償還：
        　シリーズ２優先株式は、2009年11月28日より前に償還することはできない。当社は、2009年11月28日以
        降、その選択により、シリーズ２優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ２優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ２優先株式の部分償還
        を選択することができる。
        　シリーズ２優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ２優先
        株式の保有者は、シリーズ２優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        (４)　    議決権：

        　シリーズ２優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
        　シリーズ２優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ２優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ２優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、以下の定めに従い、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会におい
        て、２名の追加取締役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ２優先株
        式の各保有者は、保有するシリーズ２優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ２優先株式
        と同順位にある他のシリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もし
        あれば)を有するものとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員さ
        れ、かかる新たに設定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリー
        ズ２優先株式の保有者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であ
        るかを問わない。)により選任される。
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        (５)　    順位：
        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ２優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ２優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ１」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ４」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ５」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ２優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ２優先株式と同順位にあるものとみなされる。
        (ⅷ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ４(以下「シリーズ４優先株式」という。)

        (１)　    配当：
        　(a)シリーズ４優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、2009年２月
        28日より毎年２月28日、５月28日、８月28日及び11月28日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四
        半期ごとに後払いされる。
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について

        は、2008年11月28日に開始したものとみなす。)、翌配当支払日(同日を除く。)に終了する。シリーズ４優
        先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ４優先株式１株当たり30,000ドルの残余財産優先分配額に
        対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.75％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、いかなる場合も当該配当
        率は年率4.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ４優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ４優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ４優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得(ただし、当社若しくは当社の子会社の顧客により若しくはその計算において実
        行された取引又は上記の株式の分配若しくは売買に関連した当社又は当社の関連会社による買入れは除
        く。)、又は残余財産の分配を行うことはできない。
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        (２)　    残余財産分配優先権：
          当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ４優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ４優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
        (３)　    償還：

        　シリーズ４優先株式は、2010年11月28日より前に償還することはできない。当社は、2010年11月28日以
        降、その選択により、シリーズ４優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ４優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ４優先株式の部分償還
        を選択することができる。
        　シリーズ４優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ４優先
        株式の保有者は、シリーズ４優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        (４)　    議決権：

        　シリーズ４優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
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        　シリーズ４優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ４優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ４優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、以下の定めに従い、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会におい
        て、２名の追加取締役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ４優先株
        式の各保有者は、保有するシリーズ４優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ４優先株式
        と同順位にある他のシリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もし
        あれば)を有するものとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員さ
        れ、かかる新たに設定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリー
        ズ４優先株式の保有者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であ
        るかを問わない。)により選任される。
        (５)　    順位：

        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ４優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ４優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ１」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ２」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ５」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ４優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ４優先株式と同順位にあるものとみなされる。
        (ⅸ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ５(以下「シリーズ５優先株式」という。)

        (１)　    配当：
        　(a)シリーズ５優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、2009年２月
        21日より毎年２月21日、５月21日、８月21日及び11月21日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四
        半期ごとに後払いされる。
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                                                              半期報告書
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について
        は、2008年11月21日に開始したものとみなす。)、翌配当支払日(同日を除く。)に終了する。シリーズ５優
        先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ５優先株式１株当たり30,000ドルの残余財産優先分配額に
        対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.50％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、いかなる場合も当該配当
        率は年率4.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ５優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ５優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ５優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得(ただし、当社若しくは当社の子会社の顧客により若しくはその計算において実
        行された取引又は上記の株式の分配若しくは売買に関連した当社又は当社の関連会社による買入れは除
        く。)、又は残余財産の分配を行うことはできない。
        (２)　    残余財産分配優先権：

          当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ５優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ５優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
        (３)　    償還：

        　シリーズ５優先株式は、2012年５月21日より前に償還することはできない。当社は、2012年５月21日以
        降、その選択により、シリーズ５優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ５優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ５優先株式の部分償還
        を選択することができる。
        　シリーズ５優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ５優先
        株式の保有者は、シリーズ５優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        (４)　    議決権：

        　シリーズ５優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
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        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
        　シリーズ５優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ５優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ５優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、以下の定めに従い、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会におい
        て、２名の追加取締役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ５優先株
        式の各保有者は、保有するシリーズ５優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ５優先株式
        と同順位にある他のシリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もし
        あれば)を有するものとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員さ
        れ、かかる新たに設定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリー
        ズ５優先株式の保有者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であ
        るかを問わない。)により選任される。
        (５)　    順位：

        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ５優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ５優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ１」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ２」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ４」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ５優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ５優先株式と同順位にあるものとみなされる。
                                135/325









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        (x)　６％非累積型永久優先株式、シリーズＴ(以下「シリーズＴ優先株式」という。)
        　シリーズＴ優先株式の配当金は、残余財産優先分配額について年率６％で発生し、当社の取締役会によ
        り宣言された場合のみ、法的に利用可能な資金から支払われる。シリーズＴ優先株式の配当金は、非累積
        型とする。いずれかの配当期間においてシリーズＴ優先株式の配当金が宣言されず、全額又はその他の額
        が当該配当期間の配当支払日に支払われなかった場合において、当該未払配当金は累積せず、発生及び支
        払が停止される。さらに、シリーズＴ優先株式、同順位株式、下位株式又は当社が承認するその他の種類
        若しくはシリーズの優先株式についてその後配当が宣言されるか否かにかかわらず、当該配当期間に発生
        した配当金やかかる配当金に係る利息を当該配当期間の配当支払日又はそれ以降に当社が支払を行う義務
        を有さず、また、シリーズＴ優先株式の株主はこれらを受領する権利を有しない。連邦準備制度理事会に
        よる一切の必要な事前承認かつ、シリーズＴ優先株式の償還に適用される連邦準備制度理事会の自己資本
        規制ガイドライン又は自己資本規則に定められた一切の条件を充足することを条件として、シリーズＴ優
        先株式は、当社により2019年５月７日以降、１株当たり105,000ドルの償還金額に宣言されているが未払の
        配当金を加算した金額によって随時償還することができる。シリーズＴ優先株式は、満期日がなく、配当
        金の支払い及び清算における分配について発行済普通株式に優先する(及び当社のその他のシリーズの発行
        済優先株式と同順位である。)。
        　シリーズＴ優先株式の少なくとも10,000株が発行済である限りにおいて、シリーズＴ優先株式は、シ
        リーズＴ優先株式に優先するような優先株式の将来における発行、当社の基本定款の変更及び将来的な合
        併、再分類又はシリーズＴ優先株式(又は承継有価証券)の権利若しくはその他の条件が大幅に変更される
        ような類似の事由について個別の種類株式として投票し、承認する権利を有する。
        (xi)　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズＵ(以下「シリーズＵ優先株式」という。)

        (１)　    配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズＵ優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2023年６月１日(当日を含まない。)までを年率5.20％(年間で、１預託
        株式当たり52ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズＵ優先株式に係る現金配当
        を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        3.135％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
                                136/325








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                                                              半期報告書
        　シリーズＵ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズＵ優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委
        員会がシリーズＵ優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間につ
        いて配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期間について、将
        来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に定義する。)(当
        日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシ
        リーズＵ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズＵ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＵ優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＵ優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、下記「順位」に記載される株
        式並びに配当金支払い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＵ優先
        株式と同順位として今後承認される当社株式のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のため
        に買戻し、償還、その他取得されることはない。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換さ
        れる場合を除いたシリーズＵ優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じ
        た提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリーズＵ優先株式に係る最終補足目論見書の日付(2013年５
        月21日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給
        付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式
        の買取り又は取得には適用されない。
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                                                              半期報告書
        　シリーズＵ優先株式の配当金は、非累積型とする。以下に記載するものを除き、発行済シリーズＵ優先
        株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＵ優先株式の配当金が全額支払わ
        れるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払
        い、支払いのための積立てが行われることはない。当社がシリーズＵ優先株式及び同順位株式の配当につ
        いて宣言したものの、宣言した金額の全額を支払うことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシ
        リーズＵ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配
        分の計算の目的において、当社は、シリーズＵ優先株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生
        し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズＵ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズＵ優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        (２)　    配当支払日：

        　シリーズＵ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2013年12月１日を初回日
        として、2023年６月１日までは毎年６月１日及び12月１日の半年ごとに支払われ、その後は2023年９月１
        日を初回日として３月１日、６月１日、９月１日及び12月１日の四半期ごとに支払われる(それぞれの日を
        以下「配当支払日」という。)。
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                                                              半期報告書
        (３)　    任意償還：
        　シリーズＵ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズＵ優先株式のすべて又は
        一部を、2023年６月１日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズＵ優先株式の保有者に対して当該シリーズＵ優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズＵ優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズＵ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の規制当局から取得する
        ことが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズＵ優先株式の償還により、対応する預託株式も償還
        される。シリーズＵ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しない。「資本
        対応事由」とは、シリーズＵ優先株式が残存する間において(1)シリーズＵ優先株式の当初発行後成立し、
        又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又は変更、(2)
        シリーズＵ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シリーズＵ優先
        株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の決定若しくは
        裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社がシリーズＵ優
        先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、適切な連邦銀
        行規制当局のその時点において効力があり、適用される自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の
        目的において「Tier１資本」(又はこれと同等の資本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわ
        ずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        (４)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズＵ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズＵ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズＵ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズＵ優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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                                                              半期報告書
        (５)　    議決権：
        　シリーズＵ優先株式の預託株式の保有者は、一定の遅延配当金の場合及びデラウェア州法に要求される
        事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズＵ優先株式が残存する限り、単一の種類株式と
        して一緒に投票するシリーズＵ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                     2/3％以上の保有者による賛成票又
        は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＵ優先株
        式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類又はかかる株式に転換可
        能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行しない。シリーズＵ優先
        株式が残存する限り、当社は、シリーズＵ優先株式の議決権の66                                   2/3％以上の保有者による賛成票なし
        に、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、シリーズＵ優先株式の
        権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズＵ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズＵ優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズＵ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズＵ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズＵ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (６)　    順位：

          シリーズＵ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、７％累積償還優先株式、シリーズＢ、非累積型変動配当優先株式、シリーズＥ、非累積型変動配当優
        先株式、シリーズＦ、非累積配当率調整型優先株式、シリーズＧ、                                   7.25  ％非累積型永久転換優先株式、シ
        リーズＬ、６％非累積型永久優先株式、シリーズＴ、非累積型変動配当優先株式、シリーズ１、非累積型
        変動配当優先株式、シリーズ２、非累積型変動配当優先株式、シリーズ４及び非累積型変動配当優先株
        式、シリーズ５と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。
        (７)　    先買権及び転換権：

          預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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                                                              半期報告書
        (xii)　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズＸ(以下「シリーズＸ優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズＸ優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2024年９月５日(当日を含まない。)までを年率6.250％(年間で、１預
        託株式当たり62.50ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズＸ優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        3.705％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズＸ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズＸ優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズＸ優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期
        間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に
        定義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預
        託株式及びシリーズＸ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズＸ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＸ優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＸ優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＸ優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズＸ優先株式及び当該同順
        位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリー
        ズＸ優先株式に係る補足目論見書の日付(2014年９月２日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社
        子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサ
        ルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
                                141/325





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                                                              半期報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズＸ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズＸ優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズＸ優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズＸ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズＸ優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズＸ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズＸ優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        (２)　    配当支払日：

        　シリーズＸ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2015年３月５日を初回日
        として、2024年９月５日までは毎年３月５日及び９月５日の半年ごとに支払われ、その後は2024年12月５
        日を初回日として３月５日、６月５日、９月５日及び12月５日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
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                                                              半期報告書
        (３)　    任意償還：
        　シリーズＸ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズＸ優先株式のすべて又は
        一部を、2024年９月５日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズＸ優先株式の保有者に対して当該シリーズＸ優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズＸ優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズＸ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズＸ優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズＸ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズＸ優先株式が残存する間において(1)シリーズＸ優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズＸ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズＸ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズＸ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        (４)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズＸ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズＸ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズＸ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズＸ優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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                                                              半期報告書
        (５)　    議決権：
        　シリーズＸ優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズＸ優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズＸ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズＸ優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズＸ優先株式が残存する限り、当社は、シリーズＸ優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズＸ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズＸ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズＸ優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズＸ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズＸ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズＸ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (６)　    順位：

        　シリーズＸ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シ
        リーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。
        (７)　    先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                144/325








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        (xiii)　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズＺ(以下「シリーズＺ優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズＺ優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2024年10月23日(当日を含まない。)までを年率6.500％(年間で、１預
        託株式当たり65.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズＺ優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        4.174％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズＺ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズＺ優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズＺ優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期
        間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に
        定義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預
        託株式及びシリーズＺ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズＺ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＺ優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＺ優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＺ優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズＺ優先株式及び当該同順
        位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリー
        ズＺ優先株式に係る補足目論見書の日付(2014年10月20日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社
        子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサ
        ルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
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                                                              半期報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズＺ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズＺ優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズＺ優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズＺ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズＺ優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズＺ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズＺ優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        (２)　    配当支払日：

        　シリーズＺ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2015年４月23日を初回日
        として、2024年10月23日までは毎年４月23日及び10月23日の半年ごとに支払われ、その後は2025年１月23
        日を初回日として１月23日、４月23日、７月23日及び10月23日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
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                                                              半期報告書
        (３)　    任意償還：
        　シリーズＺ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズＺ優先株式のすべて又は
        一部を、2024年10月23日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズＺ優先株式の保有者に対して当該シリーズＺ優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズＺ優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズＺ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズＺ優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズＺ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズＺ優先株式が残存する間において(1)シリーズＺ優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズＺ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズＺ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズＺ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        (４)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズＺ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズＺ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズＺ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズＺ優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        (５)　    議決権：
        　シリーズＺ優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズＺ優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズＺ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズＺ優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズＺ優先株式が残存する限り、当社は、シリーズＺ優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズＺ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズＺ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズＺ優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズＺ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズＺ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズＺ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (６)　    順位：

        　シリーズＺ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズ１優先株式、シ
        リーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先
        する。
        (７)　    先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xiv)　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズAA                             (以下「シリーズAA優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズAA優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2025年３月17日(当日を含まない。)までを年率6.100％(年間で、１預
        託株式当たり61.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズAA優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        3.898％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズAA優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズAA優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズAA優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期
        間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に
        定義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預
        託株式及びシリーズAA優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズAA優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズAA優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズAA優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズAA優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズAA優先株式及び当該同順
        位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリー
        ズAA優先株式に係る補足目論見書の日付(2015年３月12日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社
        子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサ
        ルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
                                149/325





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                                                              半期報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズAA優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズAA優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズAA優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズAA優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズAA優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズAA優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズAA優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        (２)　    配当支払日：

        　シリーズAA優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2015年９月17日を初回日
        として、2025年３月17日までは毎年３月17日及び９月17日の半年ごとに支払われ、その後は2025年６月17
        日を初回日として３月17日、６月17日、９月17日及び12月17日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
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        (３)　    任意償還：
        　シリーズAA優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズAA優先株式のすべて又は
        一部を、2025年３月17日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズAA優先株式の保有者に対して当該シリーズAA優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズAA優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズAA優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズAA優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズAA優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズAA優先株式が残存する間において(1)シリーズAA優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズAA優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズAA優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズAA優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        (４)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズAA優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズAA優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズAA優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズAA優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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                                                              半期報告書
        (５)　    議決権：
        　シリーズAA優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズAA優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズAA優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズAA優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズAA優先株式が残存する限り、当社は、シリーズAA優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズAA優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズAA優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズAA優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズAA優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズAA優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズAA優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (６)　    順位：

        　シリーズAA優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シ
        リーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、
        当社の普通株式に優先する。
        (７)　    先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xv)　    6.200％非累積型優先株式、シリーズCC(以下「シリーズCC優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズCC優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、年率6.200％(年間で、１預託株式当たり1.55ドル相当)とし、四半期分を後払いで
        支払う。
        　シリーズCC優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズCC優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズCC優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期
        間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に
        定義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預
        託株式及びシリーズCC優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズCC優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズCC優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズCC優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズCC優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズCC優先株式及び当該同順
        位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリー
        ズCC優先株式に係る補足目論見書の日付(2016年１月21日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社
        子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサ
        ルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
                                153/325






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                                                              半期報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズCC優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズCC優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズCC優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズCC優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズCC優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
          前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズCC優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズCC優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        (２)　    配当支払日：

        　シリーズCC優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2016年４月29日を初回日
        として１月29日、４月29日、７月29日及び10月29日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞれの日を以
        下「配当支払日」という。)。
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        (３)　    任意償還：
        　シリーズCC優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズCC優先株式のすべて又は
        一部を、2021年１月29日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズCC優先株式の保有者に対して当該シリーズCC優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズCC優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズCC優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズCC優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズCC優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズCC優先株式が残存する間において(1)シリーズCC優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズCC優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズCC優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズCC優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        (４)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズCC優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズCC優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資産
        の範囲内のみにおいて、シリーズCC優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズCC優先株
        式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        (５)　    議決権：
        　シリーズCC優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズCC優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズCC優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズCC優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズCC優先株式が残存する限り、当社は、シリーズCC優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズCC優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズCC優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズCC優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズCC優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズCC優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズCC優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (６)　    順位：

        　シリーズCC優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シ
        リーズAA優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先
        株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。
        (７)　    先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xvi)　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズDD                             (以下「シリーズDD優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズDD優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2026年３月10日(当日を含まない。)までを年率6.300％(年間で、１預
        託株式当たり63.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズDD優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        4.553％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズDD優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズDD優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズDD優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期
        間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に
        定義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預
        託株式及びシリーズDD優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズDD優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズDD優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズDD優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズDD優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズDD優先株式及び当該同順
        位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリー
        ズDD優先株式に係る補足目論見書の日付(2016年３月７日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社
        子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサ
        ルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
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                                                              半期報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズDD優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズDD優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズDD優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズDD優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズDD優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズDD優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズDD優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        (２)　    配当支払日：

        　シリーズDD優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2016年９月10日を初回日
        として、2026年３月10日までは毎年３月10日及び９月10日の半年ごとに支払われ、その後は2026年６月10
        日を初回日として３月10日、６月10日、９月10日及び12月10日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
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        (３)　    任意償還：
        　シリーズDD優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズDD優先株式のすべて又は
        一部を、2026年３月10日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズDD優先株式の保有者に対して当該シリーズDD優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズDD優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズDD優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズDD優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズDD優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズDD優先株式が残存する間において(1)シリーズDD優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズDD優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズDD優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズDD優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        (４)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズDD優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズDD優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズDD優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズDD優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        (５)　    議決権：
        　シリーズDD優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズDD優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズDD優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズDD優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズDD優先株式が残存する限り、当社は、シリーズDD優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズDD優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズDD優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズDD優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズDD優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズDD優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズDD優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (６)　    順位：

        　シリーズDD優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シ
        リーズAA優先株式、シリーズCC優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株
        式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。
        (７)　    先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xvii)　     6.000％非累積型優先株式、シリーズEE(以下「シリーズEE優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズEE優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、年率6.000％(年間で、１預託株式当たり1.50ドル相当)とし、四半期分を後払いで
        支払う。
        　シリーズEE優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズEE優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズEE優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期
        間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に
        定義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預
        託株式及びシリーズEE優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズEE優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズEE優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズEE優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズEE優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズEE優先株式及び当該同順
        位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリー
        ズEE優先株式に係る補足目論見書の日付(2016年４月18日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社
        子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサ
        ルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
                                161/325






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                                                              半期報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズEE優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズEE優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズEE優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズEE優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズEE優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズEE優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズEE優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        (２)　    配当支払日：

        　シリーズEE優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2016年７月25日を初回日
        として１月25日、４月25日、７月25日及び10月25日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞれの日を以
        下「配当支払日」という。)。
                                162/325













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                                                              半期報告書
        (３)　    任意償還：
        　シリーズEE優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズEE優先株式のすべて又は
        一部を、2021年４月25日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズEE優先株式の保有者に対して当該シリーズEE優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズEE優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズEE優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズEE優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズEE優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズEE優先株式が残存する間において(1)シリーズEE優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズEE優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズEE優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズEE優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        (４)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズEE優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズEE優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資産
        の範囲内のみにおいて、シリーズEE優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズEE優先株
        式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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                                                              半期報告書
        (５)　    議決権：
        　シリーズEE優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズEE優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズEE優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズEE優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズEE優先株式が残存する限り、当社は、シリーズEE優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズEE優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズEE優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズEE優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズEE優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズEE優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズEE優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (６)　    順位：

        　シリーズEE優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シ
        リーズAA優先株式、シリーズCC優先株式、シリーズDD優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株
        式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。
        (７)　    先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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                                                              半期報告書
        (xviii)　      非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズFF(以下「シリーズFF優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、か
        つ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズFF優先株式に係る
        現金配当を支払う。当該配当は、発行日から2028年３月15日(当日を含まない。)までを年率5.875％(年間
        で、１預託株式当たり58.75ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズFF優先株式に
        係る現金配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ
        月LIBORに2.931％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズFF優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2018年９月15
        日を初回日として、2028年３月15日までは毎年３月及び９月の半年ごとに支払われ、その後は2028年６月
        15日を初回日として３月15日、６月15日、９月15日及び12月15日の四半期ごとに後払いで支払われる(それ
        ぞれの日を以下「配当支払日」という。)。
        非累積型配当金        　シリーズFF優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(すなわち、
        各配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間。ただし、2018年３月15日
        (当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの初回の配当期間を除く。)についてシリーズFF
        優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に
        授権された取締役会委員会がシリーズFF優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式
        の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該
        配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日
        (当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及び
        シリーズFF優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
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                                                              半期報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズFF優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズFF優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズFF優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズFF優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズFF優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズFF優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズFF優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズFF優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズFF優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズFF優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズFF優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズFF優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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                                                              半期報告書
        (２)　    任意償還：
        　シリーズFF優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズFF優先株式のすべて又は
        一部を、2028年３月15日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズFF優先株式の保有者に対して当該シリーズFF優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズFF優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズFF優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズFF優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズFF優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズFF優先株式が残存する間において(1)シリーズFF優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズFF優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズFF優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズFF優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        (３)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズFF優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズFF優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を
        充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズFF優先株式よりも上位株式の株主の権利の制
        限の下、シリーズFF優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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                                                              半期報告書
        (４)　    議決権：
        　シリーズFF優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズFF優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズFF優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズFF優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズFF優先株式が残存する限り、当社は、シリーズFF優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズFF優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズFF優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズFF優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズFF優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズFF優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズFF優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (５)　    順位：

        　シリーズFF優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シ
        リーズAA優先株式、シリーズCC優先株式、シリーズDD優先株式、シリーズEE優先株式、シリーズ１優先株
        式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式
        に優先する。シリーズFF優先株式は、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        (６)　    先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xix)　     6.000％非累積型優先株式、シリーズGG(以下「シリーズGG優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、か
        つ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズGG優先株式に係る
        現金配当を支払う。当該配当は、年率6.000％(年間で、１預託株式当たり1.50ドル相当)とし、四半期分を
        後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズGG優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2018年８月16
        日を初回日として２月16日、５月16日、８月16日及び11月16日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
        非累積型配当金        　シリーズGG優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(すなわち、
        各配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間。ただし、2018年５月16日
        (当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの初回の配当期間を除く。)についてシリーズGG
        優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に
        授権された取締役会委員会がシリーズGG優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式
        の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該
        配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日
        (当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及び
        シリーズGG優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズGG優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズGG優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
                                169/325










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                                                              半期報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズGG優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズGG優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズGG優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズGG優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズGG優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズGG優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズGG優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズGG優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズGG優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズGG優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズGG優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズGG優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                170/325








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                                                              半期報告書
        (２)　    任意償還：
        　シリーズGG優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズGG優先株式のすべて又は
        一部を、2023年５月16日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズGG優先株式の保有者に対して当該シリーズGG優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズGG優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズGG優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズGG優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズGG優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズGG優先株式が残存する間において(1)シリーズGG優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズGG優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズGG優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズGG優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        (３)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズGG優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズGG優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズGG優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズGG優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        (４)　    議決権：
        　シリーズGG優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズGG優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズGG優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズGG優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズGG優先株式が残存する限り、当社は、シリーズGG優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズGG優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズGG優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズGG優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズGG優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズGG優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズGG優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (５)　    順位：

        　シリーズGG優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シ
        リーズAA優先株式、シリーズCC優先株式、シリーズDD優先株式、シリーズEE優先株式、シリーズFF優先株
        式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位に
        あり、当社の普通株式に優先する。シリーズGG優先株式は、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        (６)　    先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xx)　    5.875％非累積型優先株式、シリーズHH(以下「シリーズHH優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、か
        つ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズHH優先株式に係る
        現金配当を支払う。当該配当は、年率5.875％(年間で、１預託株式当たり1.46875ドル相当)とし、四半期
        分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズHH優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2018年10月24
        日を初回日として１月24日、４月24日、７月24日及び10月24日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
        非累積型配当金        　シリーズHH優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(すなわち、
        各配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間。ただし、2018年７月24日
        (当日を含む。)から初回の配当支払日(当日を含まない。)までの初回の配当期間を除く。)についてシリー
        ズHH優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適
        式に授権された取締役会委員会がシリーズHH優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通
        株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る
        当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支
        払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式
        及びシリーズHH優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
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        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズHH優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズHH優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
        配当の優先順位        　発行済シリーズHH優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズHH優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズHH優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズHH優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズHH優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズHH優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズHH優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズHH優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズHH優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズHH優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズHH優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズHH優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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        (２)　    任意償還：
        　シリーズHH優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズHH優先株式のすべて又は
        一部を、2023年７月24日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズHH優先株式の保有者に対して当該シリーズHH優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズHH優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズHH優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズHH優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズHH優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズHH優先株式が残存する間において(1)シリーズHH優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズHH優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズHH優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズHH優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        (３)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズHH優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズHH優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズHH優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズHH優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        (４)　    議決権：
        　シリーズHH優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズHH優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズHH優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズHH優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズHH優先株式が残存する限り、当社は、シリーズHH優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズHH優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズHH優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズHH優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズHH優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズHH優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズHH優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (５)　    順位：

        　シリーズHH優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シ
        リーズAA優先株式、シリーズCC優先株式、シリーズDD優先株式、シリーズEE優先株式、シリーズFF優先株
        式、シリーズGG優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ
        ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズHH優先株式は、当社の既存の及び将来
        の債務に劣後する。
        (６)　    先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xxi)　     非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズJJ(以下「シリーズJJ優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズJJ優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、当初発行日(当日を含む。)から2024年６月20日(当日を含まな
        い。)までを年率(固定)5.125％(年間で、預託株式１株当たり51.25ドル相当)とし、半年分を後払いで支払
        う(以下「固定利率適用期間」という。)。その後は、シリーズJJ優先株式に係る現金配当を、当社取締役
        会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容にて、配当支払いにあたり法的に
        利用可能な資金の範囲において、2024年６月20日を初回日として、３ヶ月米ドルLIBORに3.292％のスプ
        レッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う(以下「変動利率適用期間」という。)。
        配当支払日      　シリーズJJ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、固定利率適用
        期間中は2019年12月20日を初回日として、2024年６月20日までは毎年６月20日及び12月20日の半年ごとに
        後払いで支払われ、その後、変動利率適用期間中は2024年９月20日を初回日として３月20日、６月20日、
        ９月20日及び12月20日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズJJ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズJJ優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズJJ優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日に係る当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。
        「配当期間」とは、配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、
        初回の配当期間は預託株式及びシリーズJJ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズJJ優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズJJ優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
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        配当の優先順位        　発行済シリーズJJ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズJJ優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズJJ優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズJJ優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズJJ優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズJJ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズJJ優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズJJ優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズJJ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズJJ優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズJJ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズJJ優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                178/325








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                                                              半期報告書
        (２)　    任意償還：
        　シリーズJJ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズJJ優先株式のすべて又は
        一部を、2024年６月20日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズJJ優先株式の保有者に対して当該シリーズJJ優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズJJ優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズJJ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズJJ優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズJJ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズJJ優先株式が残存する間において(1)シリーズJJ優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズJJ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズJJ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズJJ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        (３)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズJJ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズJJ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を
        充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズJJ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制
        限の下、シリーズJJ優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        (４)　    議決権：
        　シリーズJJ優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズJJ優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズJJ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズJJ優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズJJ優先株式が残存する限り、当社は、シリーズJJ優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズJJ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズJJ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズJJ優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズJJ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズJJ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズJJ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (５)　    順位：

        　シリーズJJ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シ
        リーズAA優先株式、シリーズCC優先株式、シリーズDD優先株式、シリーズEE優先株式、シリーズFF優先株
        式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４
        優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズJJ優先株式は、
        当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        (６)　    先買権及び転換権：

        　シリーズJJ優先株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xxii)　     5.375％非累積型優先株式、シリーズKK(以下「シリーズKK優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズKK優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率5.375％(年間で、預託株式１株当たり1.34375ドル相当)と
        し、四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズKK優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2019年９月25
        日を初回日として３月25日、６月25日、９月25日及び12月25日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズKK優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズKK優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズKK優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日に係る当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。
        「配当期間」とは、配当支払予定日(当日を含む。)から翌配当支払予定日(当日を含まない。)までの期間
        を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリーズKK優先株式の「当初発行日」である2019年６月25日(当日
        を含む。)に開始するものとする。
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                                                              半期報告書
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズKK優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズKK優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
        配当の優先順位        　発行済シリーズKK優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズKK優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズKK優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズKK優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズKK優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズKK優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズKK優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズKK優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズKK優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズKK優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズKK優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズKK優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                182/325






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        (２)　    任意償還：
        　シリーズKK優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズKK優先株式のすべて又は
        一部を、2024年６月25日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズKK優先株式の保有者に対して当該シリーズKK優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズKK優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズKK優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズKK優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズKK優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズKK優先株式が残存する間において(1)シリーズKK優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズKK優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズKK優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズKK優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        (３)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズKK優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズKK優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズKK優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズKK優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        (４)　    議決権：
        　シリーズKK優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズKK優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズKK優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズKK優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズKK優先株式が残存する限り、当社は、シリーズKK優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズKK優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズKK優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズKK優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズKK優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズKK優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズKK優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (５)　    順位：

        　シリーズKK優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シ
        リーズAA優先株式、シリーズCC優先株式、シリーズDD優先株式、シリーズEE優先株式、シリーズFF優先株
        式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２
        優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シ
        リーズKK優先株式は、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        (６)　    先買権及び転換権：

        　シリーズKK優先株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                184/325






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        (xxiii)　      5.000％非累積型優先株式、シリーズLL(以下「シリーズLL優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズLL優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率5.000％(年間で、預託株式１株当たり1.25ドル相当)とし、四
        半期分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズLL優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2019年12月17
        日を初回日として３月17日、６月17日、９月17日及び12月17日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズLL優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズLL優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズLL優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日に係る当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。
        「配当期間」とは、配当支払予定日(当日を含む。)から翌配当支払予定日(当日を含まない。)までの期間
        を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリーズLL優先株式の「当初発行日」である2019年９月17日(当日
        を含む。)に開始するものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズLL優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズLL優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
                                185/325











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        配当の優先順位        　発行済シリーズLL優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズLL優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズLL優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズLL優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズLL優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズLL優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズLL優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズLL優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズLL優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズLL優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズLL優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズLL優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                186/325








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                                                              半期報告書
        (２)　    任意償還：
        　シリーズLL優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズLL優先株式のすべて又は
        一部を、2024年９月17日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズLL優先株式の保有者に対して当該シリーズLL優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズLL優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズLL優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズLL優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズLL優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズLL優先株式が残存する間において(1)シリーズLL優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズLL優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズLL優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズLL優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        (３)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズLL優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズLL優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズLL優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズLL優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        (４)　    議決権：
        　シリーズLL優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズLL優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズLL優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                  2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズLL優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズLL優先株式が残存する限り、当社は、シリーズLL優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズLL優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズLL優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
           ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     LL 優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
           ・シリーズ      LL 優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
           ・シリーズ      LL 優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズ                  LL 優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (５)　    順位：

        　シリーズLL優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シ
        リーズAA優先株式、シリーズCC優先株式、シリーズDD優先株式、シリーズEE優先株式、シリーズFF優先株
        式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株式、シリーズKK優先株式、シリーズ１
        優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普
        通株式に優先する。シリーズLL優先株式は、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        (６)　    先買権及び転換権：

        　シリーズLL優先株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
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        (xxiv)　     非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズMM(以下「シリーズMM優先株式」という。)
        (１)　    配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズMM優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、当初発行日(当日を含む。)から2025年１月28日(当日を含まな
        い。)までを年率(固定)4.300％(年間で、預託株式１株当たり43.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払
        う(以下「固定利率適用期間」という。)。その後は、シリーズMM優先株式に係る現金配当を、当社取締役
        会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容にて、配当支払いにあたり法的に
        利用可能な資金の範囲において、2025年１月28日を初回日として、３ヶ月米ドルLIBORに2.664％のスプ
        レッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う(以下「変動利率適用期間」という。)。
        配当支払日      　シリーズMM優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、固定利率適用
        期間中は2020年７月28日を初回日として、2025年１月28日までは毎年１月28日及び７月28日の半年ごとに
        後払いで支払われ、その後、変動利率適用期間中は2025年４月28日を初回日として１月28日、４月28日、
        ７月28日及び10月28日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズMM優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズMM優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズMM優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日に係る当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。
        「配当期間」とは、配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、
        初回の配当期間は預託株式及びシリーズMM優先株式の当初発行日(2020年１月24日)(当日を含む。)に開始
        するものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズMM優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズMM優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
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        配当の優先順位        　発行済シリーズMM優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズMM優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズMM優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズMM優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズMM優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズMM優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズMM優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズMM優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズMM優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズMM優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズMM優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズMM優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
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        (２)　    任意償還：
        　シリーズMM優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズMM優先株式のすべて又は
        一部を、2025年１月28日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズMM優先株式の保有者に対して当該シリーズMM優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズMM優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズMM優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズMM優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズMM優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズMM優先株式が残存する間において(1)シリーズMM優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズMM優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズMM優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズMM優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        (３)　    清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズMM優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズMM優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を
        充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズMM優先株式よりも上位株式の株主の権利の制
        限の下、シリーズMM優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
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        (４)　    議決権：
        　シリーズMM優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズMM優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズMM優先株式及び同順位株式の議決
        権の66    2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、シリーズMM優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をか
        かる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しく
        は有価証券を発行しない。シリーズMM優先株式が残存する限り、当社は、シリーズMM優先株式の議決権の
        66  2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他に
        よるものを含み、シリーズMM優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃
        止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズMM優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     MM優先
           株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
           リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
           発行
          ・シリーズMM優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズMM優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
           (当該新規優先証券は、シリーズMM優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
           に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        (５)　    順位：

        　シリーズMM優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シ
        リーズAA優先株式、シリーズCC優先株式、シリーズDD優先株式、シリーズEE優先株式、シリーズFF優先株
        式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株式、シリーズKK優先株式、シリーズLL
        優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同
        順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズMM優先株式は、当社の既存の及び将来の債務に劣後す
        る。
        (６)　先買権及び転換権：

        　シリーズMM優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しないものとす
        る。
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                                                              半期報告書
      種類株式における議決権の内容の差異
        普通株式及びシリーズＢ優先株式には、１株当たり１個の議決権が付与されている。シリーズＥ優先株式、
       シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ優先株式、シリーズＴ優先株式、シリーズＵ優先株
       式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シリーズCC優先株式、シリーズDD優先
       株式、シリーズEE優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優
       先株式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式及びシリーズMM優先株式には議決権は通常付与されていな
       い。シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式には１株当たり
       150個の議決権が付与されている。
      議決権の差異の理由

        優先株式の条件は、その発行時において交渉されており、また当該時点における市場の需要及び特別の権利
       を付与するか否かに関する当社の希望によって決定される。当社のメリルリンチ・アンド・カンパニー・イン
       ク(以下「メリルリンチ」という。)との合併に関連し、また当該合併の条件に従って、当社は、対応するメリ
       ルリンチの優先株式と実質的に同等の条件によるシリーズ１ないしシリーズ８優先株式を発行した。ただし、
       追加的な議決権についてはこの限りではなく、当該議決権はメリルリンチとの合併の一部として交渉されたも
       のである。
                                193/325













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                                                              半期報告書
      (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
        該当事項なし
      (3)  【発行済株式総数及び資本金の状況】(2020年６月30日現在)

     　普通株式
                                   発行済普通株式

                                                    資本金
                                 株数          金額
                               (単位：千株)         (単位：百万ドル)          (単位：百万ドル)
                                                       $88.4
     2019年12月31日残高                            8,836,149           $91,723
                                                   (9,382百万円)
     従業員株式制度に基づき発行された株式                              39,780           719          0.4
     普通株式の買戻し                             (211,847)           (6,648)           (2.1)

                                                       $86.6
     2020年６月30日残高                            8,664,082           $85,794
                                                   (9,191百万円)
     　優先株式

                                   発行済優先株式

                                                    資本金
                                 株数          金額
                               (単位：千株)         (単位：百万ドル)          (単位：千ドル)
                                                       $38.9
     2019年12月31日残高                              3,887         $23,401
                                                     (４百万円)
     シリーズMM優先株式の発行(1)                                44        1,098           0.4
     シリーズＹ優先株式の償還(2)                               (44)        (1,072)           (0.4)

                                                       $38.9
     2020年６月30日残高                              3,887         $23,427
                                                     (４百万円)
     (1)　公募。
     (2)　2020年１月27日に償還。
                                194/325









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      (4)  【大株主の状況】(2020年６月30日現在)
       (a)　所有株式数別
     　普通株式
                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー*
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                    8,726,782,757              98.76
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                  8,726,782,757              98.76
      ＊　ニューヨーク証券取引所の参加者のためのデポジタリー(保管機関)のノミニー(名義人)であり、当該会社が議決権を行
        使することはない。
     　シリーズＢ優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      5,531             77.79
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   5,531             77.79
     　シリーズ１優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      3,275              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   3,275              100
     　シリーズ２優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      9,966            99.99
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    9,966            99.99
                                195/325






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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
     　シリーズ４優先株式
                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      7,010              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   7,010              100
     　シリーズ５優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     14,056              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   14,056              100
     　シリーズＵ優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     40,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   40,000              100
     　シリーズＸ優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     80,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   80,000              100
     　シリーズＺ優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     56,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   56,000              100
                                196/325




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                                                              半期報告書
     　シリーズAA優先株式
                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     76,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   76,000              100
     　シリーズCC優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     44,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   44,000              100
     　シリーズDD優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     40,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   40,000              100
     　シリーズEE優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     36,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   36,000              100
     　シリーズFF優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     94,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   94,000              100
                                197/325




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                                                              半期報告書
     　シリーズGG優先株式
                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     54,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   54,000              100
     　シリーズHH優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     34,160              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   34,160              100
     　シリーズJJ優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     40,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   40,000              100
     　シリーズKK優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     55,900              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   55,900              100
     　シリーズLL優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     52,400              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   52,400              100
                                198/325




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                                                              半期報告書
     　シリーズMM優先株式
                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     44,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   44,000              100
     　シリーズＴ優先株式

                                              発行済株式総数に占める

                名称及び所在地                    所有株式数(株)
                                               所有株式の割合(％)
     バークシャー・ハサウェイ・インク
     68131、ネブラスカ州オマハ                                 354             100
     ファーナム・ストリート3555
                  合計                    354             100
       (b)　議決権の数別

     　普通株式
                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                     議決権の数
                                                所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー*
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                    8,726,782,757              98.76
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                  8,726,782,757              98.76
      ＊　ニューヨーク証券取引所の参加者のためのデポジタリー(保管機関)のノミニー(名義人)であり、当該会社が議決権を行
        使することはない。
     　シリーズＢ優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                     議決権の数
                                                所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      5,531             77.79
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   5,531             77.79
                                199/325







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                                                              半期報告書
     　シリーズ１優先株式
                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                     議決権の数
                                                所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     491,250              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   491,250              100
     　シリーズ２優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                     議決権の数
                                                所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     1,494,900              99.99
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                  1,494,900              99.99
     　シリーズ４優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                     議決権の数
                                                所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     1,051,500               100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                  1,051,500               100
     　シリーズ５優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                     議決権の数
                                                所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     2,108,400               100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                  2,108,400               100
     　シリーズＵ優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
                                200/325




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                                                              半期報告書
     　シリーズＸ優先株式
                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     　シリーズＺ優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     　シリーズAA優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     　シリーズCC優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     　シリーズDD優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
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     　シリーズEE優先株式
                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     　シリーズFF優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     　シリーズGG優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     　シリーズHH優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     　シリーズJJ優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
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                                                              半期報告書
     　シリーズKK優先株式
                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     　シリーズLL優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     　シリーズMM優先株式

                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                       0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
      (1)　当該優先株式の預託株式の保有者は、一定の遅延配当金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を
        有しない。また、当社は、当該優先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票する当該優先株式及び同順
        位株式の議決権の66          2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、当該優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類又
        はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行しない。当該優
        先株式が残存する限り、当社は、当該優先株式の議決権の66                            2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は
        基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、当該優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼす
        ような指定証明書又は定款の条項を合併、統合その他によるものを含み、修正、変更又は廃止をしない。
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     　シリーズＴ優先株式
                                               総議決権数に対する

                名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     バークシャー・ハサウェイ・インク
     68131、ネブラスカ州オマハ                                 0              0
     ファーナム・ストリート3555
                  合計                    0              0
      (1)　シリーズＴ優先株式は、ほとんどの場合において当社の取締役の選任又は当社に影響を与える一定のその他の事項につ
        いて投票する権利を有さない。シリーズＴ優先株式の少なくとも10,000株が発行済である限りにおいて、シリーズＴ優
        先株式は、シリーズＴ優先株式に優先する優先株式の将来の発行、当社の基本定款の変更及び将来的な合併、再分類又
        はシリーズＴ優先株式(又は承継有価証券)の権利若しくはその他の条件が大幅に変更されるような類似の事由について
        個別の種類株式として投票し、承認する権利を有する。
     ２  【役員の状況】

       当社の2019年度有価証券報告書提出日(2020年５月29日)以後、取締役及び業務執行役員につき変更はなかっ
      た。
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     第６    【経理の状況】

     (イ)本書記載のバンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及び子会社(以下「当社」という。)の2020年６月30日

      に終了した６ヶ月間の中間連結財務書類は、米国において一般に公正妥当と認められた会計原則、会計処理手
      続、用語及び表示方法に基づいて作成されている。
       当社の採用した会計原則、会計処理手続及び表示方法と、日本において一般に公正妥当と認められる会計原
      則、会計処理手続及び表示方法との間の主な相違点に関しては、「第６　３　米国と日本における会計原則及び
      会計慣行の相違」に説明されている。
       本書記載の中間連結財務書類は、当社が1934年制定の証券取引法に従い米国証券取引委員会(SEC)へ提出した
      2020年度第２四半期にかかる様式10-Qに掲載されている連結財務書類(未監査)をもとに作成されたものである。
     (ロ)本書記載の中間連結財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵

      省令第38号)第76条第１項の規定に従って作成されている。
     (ハ)当社の連結財務書類(原文)は、米国ドルで表示されている。「円」で表示されている金額は、2020年８月３日

      現在の株式会社三菱UFJ銀行における対顧客電信直物相場(仲値)、１米国ドル＝106.13円の為替レートで換算さ
      れた金額である。金額は、百万円単位(四捨五入)で表示されている。日本円に換算された金額は、四捨五入のた
      め合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。なお、円換算額は単に読者の便宜上のために表示されたもので
      あり、米国ドルの額が上記のレートで円に換算されることを意味するものではない。
     (ニ)この中間連結財務書類については、米国の独立登録会計事務所あるいは日本の公認会計士による監査を受けて

      いない。
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     １  【中間財務書類】

                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及び子会社
      (1)  連結損益計算書
                                    ６月30日に終了した６ヶ月間

                       期別
                                 2020年                2019年
     科目
                            百万ドル         百万円        百万ドル         百万円
     純受取利息
      受取利息                        28,638       3,039,351          36,394       3,862,495
                               5,660       600,696         11,830       1,255,518
      支払利息
        純受取利息
                              22,978       2,438,655          24,564       2,606,977
     非金利収益
      手数料及びコミッション                        16,713       1,773,751          16,028       1,701,052
      マーケット・メイキング及び類似する活
                               5,294       561,852         5,149       546,463
      動
                                108       11,462          347       36,827
      その他の収益
        非金利収益合計                      22,115       2,347,065          21,524       2,284,342
        収益合計(支払利息控除後)
                              45,093       4,785,720          46,088       4,891,319
     貸倒引当金繰入額                          9,878      1,048,352          1,870       198,463
     非金利費用
      報酬及び給付費用                        16,335       1,733,634          16,221       1,721,535
      事務所費用及び設備費                         3,504       371,880         3,245       344,392
      情報処理及び伝達費                         2,474       262,566         2,321       246,328
      プロダクト提供及び取引関連費                         1,588       168,534         1,371       145,504
      販売費                          930       98,701          970      102,946
      専門家報酬                          756       80,234          769       81,614
                               1,298       137,757         1,595       169,277
      その他の一般営業費
        非金利費用合計                      26,885       2,853,305          26,492       2,811,596
        税引前当期純利益
                               8,330       884,063         17,726       1,881,260
                                787       83,524         3,067       325,501
     法人所得税
        当期純利益                       7,543       800,539         14,659       1,555,760
     優先株式配当金                           718       76,201          681       72,275
        普通株主に配当可能な当期純利益                       6,825       724,337         13,978       1,483,485
     普通株式１株当たりの情報                       ドル         円        ドル         円
      １株当たり利益
                               0.78         83       1.45         154
                               0.77         82       1.45         154
      希薄化後１株当たり利益
     平均発行済普通株式数                          8,777.6百万株                9,624.0百万株
     平均発行済希薄化後普通株式数
                               8,813.3百万株                9,672.4百万株
      －　連結財務書類注記参照

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     (2)  連結包括利益計算書
                                    ６月30日に終了した６ヶ月間

                       期別
                                 2020年                2019年
     科目
                            百万ドル         百万円        百万ドル         百万円
                               7,543       800,539         14,659       1,555,760
     当期純利益
     その他の包括利益(損失)(税引後)：
      債務証券に係る増減額(純額)                         4,693       498,068         4,693       498,068
      負債評価調整に係る増減額(純額)                          53       5,625         (501)       (53,171)
      デリバティブに係る増減額(純額)                          732       77,687          533       56,567
      従業員給付制度の調整                          100       10,613          57       6,049
                               (107)       (11,356)          (48)       (5,094)
      為替換算調整に係る増減額(純額)
      その他の包括利益(損失)                         5,471       580,637         4,734       502,419
        包括利益
                              13,014       1,381,176          19,393       2,058,179
      －　連結財務書類注記参照

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      (3)  連結貸借対照表
                                   2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

                              期別
     科目
                                  百万ドル       百万円      百万ドル       百万円
     資産の部
     現金及び銀行預け金                              33,915     3,599,399        30,152     3,200,032
     連邦準備銀行、米国外の中央銀行及びその他の銀行への利
                                   255,431     27,108,892        131,408     13,946,331
     息付預け金
      現金及び現金同等物                             289,346     30,708,291        161,560     17,146,363
     定期性預け金及びその他の短期投資
                                    6,071      644,315       7,107      754,266
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条                              451,179     47,883,627        274,597     29,142,980
     件付購入有価証券
     －うち、公正価値測定されたもの
     2020年６月30日現在：46,139百万ドル(4,896,732百万円)
     2019年12月31日現在：50,364百万ドル(5,345,131百万円)
     トレーディング勘定資産                              226,465     24,034,730        229,826     24,391,433
     －うち、担保
     2020年６月30日現在：100,882百万ドル(10,706,607百万円)
     2019年12月31日現在：90,946百万ドル(9,652,099百万円)
     デリバティブ資産                              45,184     4,795,378        40,485     4,296,673
     債務証券：
      公正価値で計上する債務証券                             202,912     21,535,051        256,467     27,218,843
      満期保有債務証券(原価)                             268,949     28,543,557        215,730     22,895,425
      －公正価値相当額
      2020年６月30日現在：279,872百万ドル(29,702,815百万
      円)
      2019年12月31日現在：219,821百万ドル(23,329,603百万
      円)
      債務証券合計                             471,861     50,078,608        472,197     50,114,268
     貸出金及びリース金融
                                   998,944     106,017,927         983,426     104,371,001
     －うち、公正価値測定されたもの
     2020年６月30日現在：9,176百万ドル(973,849百万円)
     2019年12月31日現在：8,335百万ドル(884,594百万円)
                                   (19,389)     (2,057,755)         (9,416)      (999,320)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
      貸出金及びリース金融(貸倒引当金控除後)                             979,555     103,960,172         974,010     103,371,681
     土地建物及び設備(純額)
                                    10,790     1,145,143        10,561     1,120,839
     のれん                              68,951     7,317,770        68,951     7,317,770
     売却目的で保有する貸出金                               7,381      783,346       9,158      971,939
     －うち、公正価値測定されたもの
     2020年６月30日現在：3,244百万ドル(344,286百万円)
     2019年12月31日現在：3,709百万ドル(393,636百万円)
     顧客向け及びその他の債権                              55,392     5,878,753        55,937     5,936,594
     その他の資産                              129,513     13,745,215        129,690     13,764,000
     －うち、公正価値測定されたもの
     2020年６月30日現在：10,785百万ドル(1,144,612百万円)
     2019年12月31日現在：15,518百万ドル(1,646,925百万円)
        資産合計
                                  2,741,688      290,975,347       2,434,079      258,328,804
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      (3)  連結貸借対照表(続き)
                                   2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

                              期別
     科目
                                  百万ドル       百万円      百万ドル       百万円
     負債の部
     米国内における預金：
      無利息                             580,667     61,626,189        403,305     42,802,760
      利息付                            1,048,012      111,225,514         940,731     99,839,781
      －うち、公正価値測定されたもの
      2020年６月30日現在：594百万ドル(63,041百万円)
      2019年12月31日現在：508百万ドル(53,914百万円)
     米国外における預金：
      無利息                             15,082     1,600,653        13,719     1,455,997
                                   74,905     7,949,668        77,048     8,177,104
      利息付
        預金合計                          1,718,666      182,402,023       1,434,803      152,275,642
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条
                                   179,024     18,999,817        165,109     17,523,018
     件付売却有価証券
     －うち、公正価値測定されたもの
     2020年６月30日現在：21,516百万ドル(2,283,493百万円)
     2019年12月31日現在：16,008百万ドル(1,698,929百万円)
     トレーディング勘定負債                              80,912     8,587,191        83,270     8,837,445
     デリバティブ負債                              42,511     4,511,692        38,229     4,057,244
     短期借入金                              17,998     1,910,128        24,204     2,568,771
     －うち、公正価値測定されたもの
     2020年６月30日現在：2,651百万ドル(281,351百万円)
     2019年12月31日現在：3,941百万ドル(418,258百万円)
     未払費用及びその他の負債                              175,302     18,604,801        182,798     19,400,352
     －うち、公正価値測定されたもの
     2020年６月30日現在：10,689百万ドル(1,134,424百万円)
     2019年12月31日現在：15,434百万ドル(1,638,010百万円)
     －うち、未実行の信用供与契約に対する引当金
     2020年６月30日現在：1,702百万ドル(180,633百万円)
     2019年12月31日現在：813百万ドル(86,284百万円)
     長期債務                              261,638     27,767,641        240,856     25,562,047
     －うち、公正価値測定されたもの
     2020年６月30日現在：33,825百万ドル(3,589,847百万円)
     2019年12月31日現在：34,975百万ドル(3,711,897百万円)
        負債合計                          2,476,051      262,783,293       2,169,269      230,224,519
     契約債務及び偶発債務(注６「証券化とその他の変動持分
     事業体」及び注10「契約債務及び偶発債務」)
     株主持分の部
     優先株式：                              23,427     2,486,308        23,401     2,483,548
     額面－0.01ドル
     授権株式数－100,000,000株
     発行済株式数－
     2020年６月30日現在：3,887,440株
     2019年12月31日現在：3,887,440株
     普通株式及び資本剰余金：                              85,794     9,105,317        91,723     9,734,562
     額面－0.01ドル
     授権株式数－12,800,000,000株
     発行済株式数－
     2020年６月30日現在：8,664,081,625株
     2019年12月31日現在：8,836,148,954株
     利益剰余金                              157,578     16,723,753        156,319     16,590,135
                                   (1,162)      (123,323)       (6,633)      (703,960)
     その他の包括利益(損失)累計額
        株主持分合計                           265,637     28,192,055        264,810     28,104,285
        負債及び株主持分合計
                                  2,741,688      290,975,347       2,434,079      258,328,804
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      (3)  連結貸借対照表(続き)
                                   2020年６月30日現在             2019年12月31日現在

                              期別
     科目
                                  百万ドル       百万円      百万ドル       百万円
     上記の資産合計のうち、連結した変動持分事業体に係る資
     産(変動持分事業体の負債を清算する目的により隔離して
     いる)
     トレーディング勘定資産                               4,390      465,911       5,811      616,721
     貸出金及びリース金融                              25,532     2,709,711        38,837     4,121,771
                                   (1,869)      (198,357)         (807)     (85,647)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
      貸出金及びリース金融(貸倒引当金控除後)                             23,663     2,511,354        38,030     4,036,124
     その他のすべての資産                                563     59,751        540     57,310
      連結した変動持分事業体に係る資産合計                             28,616     3,037,016        44,381     4,710,156
     上記の負債合計のうち、連結した変動持分事業体に係る負
     債
     短期借入金                                739     78,430       2,175      230,833
     －うち、ノン・リコース短期借入金
     2020年６月30日現在：24百万ドル(2,547百万円)
     2019年12月31日現在：０百万ドル(０百万円)
     長期債務                               6,861      728,158       8,718      925,241
     －うち、ノン・リコース負債
     2020年６月30日現在：6,860百万ドル(728,052百万円)
     2019年12月31日現在：8,717百万ドル(925,135百万円)
     その他のすべての負債                                22     2,335        22     2,335
     －うち、ノン・リコース負債
     2020年６月30日現在：22百万ドル(2,335百万円)
     2019年12月31日現在：19百万ドル(2,016百万円)
      連結した変動持分事業体に係る負債合計
                                    7,622      808,923       10,915     1,158,409
      －　連結財務書類注記参照

                                210/325











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                                                              半期報告書
      (4)  連結株主持分変動計算書
                                                    (単位：百万ドル)

                                               その他の包括
                              普通株式及び資本剰余金
                                                      株主持分
                        優先株式                  利益剰余金      利益(損失)
                                                       合計
                             株数(百万株)        金額
                                                 累計額
     2020  年３月31日現在残高                   23,427      8,675.5      85,745      155,866       (120)     264,918
     当期純利益                                       3,533            3,533
     債務証券に係る増減額(純額)                                              (102)      (102)
     負債評価調整に係る増減額(純額)                                             (1,293)      (1,293)
     デリバティブに係る増減額(純額)                                              315      315
     従業員給付制度の調整                                               57      57
     為替換算調整に係る増減額(純額)                                              (19)      (19)
     配当宣言額：
      普通株式                                      (1,572)            (1,572)
      優先株式                                       (249)            (249)
     従業員持株制度による普通株式の発行(純
                                 0.1      335                  335
     額)及びその他
     普通株式の買戻し                           (11.5)      (286)                  (286)
     2020  年６月30日現在残高                   23,427      8,664.1      85,794      157,578      (1,162)      265,637
     2019  年12月31日現在残高                   23,401      8,836.1      91,723      156,319      (6,633)      264,810
     信用損失に関する会計基準の適用に関する
                                            (2,406)            (2,406)
     調整累計額
     当期純利益                                       7,543            7,543
     債務証券に係る増減額(純額)                                             4,693      4,693
     負債評価調整に係る増減額(純額)                                               53      53
     デリバティブに係る増減額(純額)                                              732      732
     従業員給付制度の調整                                              100      100
     為替換算調整に係る増減額(純額)                                              (107)      (107)
     配当宣言額：
      普通株式                                      (3,151)            (3,151)
      優先株式                                       (718)            (718)
     優先株式の発行                     1,098                              1,098
     優先株式の償還                     (1,072)                              (1,072)
     従業員持株制度による普通株式の発行(純
                                 39.8      719       (9)            710
     額)及びその他
     普通株式の買戻し                           (211.8)      (6,648)                  (6,648)
     2020  年６月30日現在残高                   23,427      8,664.1      85,794      157,578      (1,162)      265,637
     2019  年３月31日現在残高                   22,326      9,568.4      112,838      141,888      (10,042)      267,010
     当期純利益                                       7,348            7,348
     債務証券に係る増減額(純額)                                             2,384      2,384
     負債評価調整に係る増減額(純額)                                              (138)      (138)
     デリバティブに係る増減額(純額)                                              304      304
     従業員給付制度の調整                                               29      29
     為替換算調整に係る増減額(純額)                                              (14)      (14)
     配当宣言額：
      普通株式                                      (1,420)            (1,420)
      優先株式                                       (239)            (239)
     優先株式の発行                     2,363                              2,363
     従業員持株制度による普通株式の発行(純
                                       288                  288
     額)及びその他
     普通株式の買戻し                           (225.8)      (6,507)                  (6,507)
     2019  年６月30日現在残高                   24,689      9,342.6      106,619      147,577      (7,477)      271,408
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                                                              半期報告書
      (4)  連結株主持分変動計算書             (続き)
                                                    (単位：百万ドル)

                                               その他の包括
                              普通株式及び資本剰余金
                                                      株主持分
                        優先株式                  利益剰余金      利益(損失)
                                                       合計
                             株数(百万株)        金額
                                                 累計額
     2018  年12月31日現在残高                   22,326      9,669.3      118,896      136,314      (12,211)      265,325
     リース会計の適用に関する調整累計額                                        165            165
     当期純利益                                       14,659            14,659
     債務証券に係る増減額(純額)                                             4,693      4,693
     負債評価調整に係る増減額(純額)                                              (501)      (501)
     デリバティブに係る増減額(純額)                                              533      533
     従業員給付制度の調整                                               57      57
     為替換算調整に係る増減額(純額)                                              (48)      (48)
     配当宣言額：
      普通株式                                      (2,876)            (2,876)
      優先株式                                       (681)            (681)
     優先株式の発行                     2,363                              2,363
     従業員持株制度による普通株式の発行(純
                                119.1       493       (4)            489
     額)及びその他
     普通株式の買戻し                           (445.8)      (12,770)                  (12,770)
     2019  年６月30日現在残高                   24,689      9,342.6      106,619      147,577      (7,477)      271,408
      －　連結財務書類注記参照

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                                                              半期報告書
      (4)  連結株主持分変動計算書             (続き)
                                                     (単位：百万円)

                                               その他の包括
                              普通株式及び資本剰余金
                                                      株主持分
                        優先株式                  利益剰余金      利益(損失)
                                                       合計
                             株数(百万株)        金額
                                                 累計額
     2020  年３月31日現在残高                  2,486,308       8,675.5     9,100,117      16,542,059       (12,736)     28,115,747
     当期純利益                                      374,957            374,957
     債務証券に係る増減額(純額)                                            (10,825)      (10,825)
     負債評価調整に係る増減額(純額)                                            (137,226)      (137,226)
     デリバティブに係る増減額(純額)                                             33,431      33,431
     従業員給付制度の調整                                             6,049      6,049
     為替換算調整に係る増減額(純額)                                             (2,016)      (2,016)
     配当宣言額：
      普通株式                                     (166,836)            (166,836)
      優先株式                                     (26,426)            (26,426)
     従業員持株制度による普通株式の発行(純
                                 0.1     35,554                  35,554
     額)及びその他
     普通株式の買戻し                           (11.5)     (30,353)                  (30,353)
     2020  年６月30日現在残高                  2,486,308       8,664.1     9,105,317      16,723,753       (123,323)     28,192,055
     2019  年12月31日現在残高                  2,483,548       8,836.1     9,734,562      16,590,135       (703,960)     28,104,285
     信用損失に関する会計基準の適用に関する
                                           (255,349)            (255,349)
     調整累計額
     当期純利益                                      800,539            800,539
     債務証券に係る増減額(純額)                                            498,068      498,068
     負債評価調整に係る増減額(純額)                                             5,625      5,625
     デリバティブに係る増減額(純額)                                             77,687      77,687
     従業員給付制度の調整                                             10,613      10,613
     為替換算調整に係る増減額(純額)                                            (11,356)      (11,356)
     配当宣言額：
      普通株式                                     (334,416)            (334,416)
      優先株式                                     (76,201)            (76,201)
     優先株式の発行                    116,531                              116,531
     優先株式の償還                    (113,771)                              (113,771)
     従業員持株制度による普通株式の発行(純
                                 39.8     76,307       (955)           75,352
     額)及びその他
     普通株式の買戻し                           (211.8)     (705,552)                  (705,552)
     2020  年６月30日現在残高                  2,486,308       8,664.1     9,105,317      16,723,753       (123,323)     28,192,055
     2019  年３月31日現在残高                  2,369,458       9,568.4     11,975,497      15,058,573      (1,065,757)      28,337,771
     当期純利益                                      779,843            779,843
     債務証券に係る増減額(純額)                                            253,014      253,014
     負債評価調整に係る増減額(純額)                                            (14,646)      (14,646)
     デリバティブに係る増減額(純額)                                             32,264      32,264
     従業員給付制度の調整                                             3,078      3,078
     為替換算調整に係る増減額(純額)                                             (1,486)      (1,486)
     配当宣言額：
      普通株式                                     (150,705)            (150,705)
      優先株式                                     (25,365)            (25,365)
     優先株式の発行                    250,785                              250,785
     従業員持株制度による普通株式の発行(純
                                      30,565                  30,565
     額)及びその他
     普通株式の買戻し                           (225.8)     (690,588)                  (690,588)
     2019  年６月30日現在残高                  2,620,244       9,342.6     11,315,474      15,662,347       (793,534)     28,804,531
                                213/325






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                                                              半期報告書
      (4)  連結株主持分変動計算書             (続き)
                                                     (単位：百万円)

                                               その他の包括
                              普通株式及び資本剰余金
                                                      株主持分
                        優先株式                  利益剰余金      利益(損失)
                                                       合計
                             株数(百万株)        金額
                                                 累計額
     2018  年12月31日現在残高                  2,369,458       9,669.3     12,618,432      14,467,005      (1,295,953)      28,158,942
     リース会計の適用に関する調整累計額                                       17,511            17,511
     当期純利益                                     1,555,760            1,555,760
     債務証券に係る増減額(純額)                                            498,068      498,068
     負債評価調整に係る増減額(純額)                                            (53,171)      (53,171)
     デリバティブに係る増減額(純額)                                             56,567      56,567
     従業員給付制度の調整                                             6,049      6,049
     為替換算調整に係る増減額(純額)                                             (5,094)      (5,094)
     配当宣言額：
      普通株式                                     (305,230)            (305,230)
      優先株式                                     (72,275)            (72,275)
     優先株式の発行                    250,785                              250,785
     従業員持株制度による普通株式の発行(純
                                119.1      52,322       (425)           51,898
     額)及びその他
     普通株式の買戻し                           (445.8)    (1,355,280)                  (1,355,280)
     2019  年６月30日現在残高                  2,620,244       9,342.6     11,315,474      15,662,347       (793,534)     28,804,531
      －　連結財務書類注記参照

                                214/325














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                                                              半期報告書
      (5)  連結キャッシュ・フロー計算書
                                     ６月30日に終了した６ヶ月間

                          期別
                                   2020年               2019年
     科目
                               百万ドル        百万円       百万ドル        百万円
     営業活動
     当期純利益                            7,543      800,539        14,659      1,555,760
     当期純利益より営業活動から生じた現金(純額)へ
     の調整：
      貸倒引当金繰入額                           9,878     1,048,352         1,870      198,463
      債務証券売却利益                            (377)      (40,011)         (115)      (12,205)
      減価償却費及び償却費                            880      93,394         852      90,423
      債務証券に係るプレミアム/ディスカウントの償
                                 1,364      144,761         810      85,965
      却(純額)
      繰延税金                            (686)      (72,805)         1,494      158,558
      株式報酬                           1,077      114,302         985     104,538
     売却目的で保有する貸出金：
      実行及び購入                           (9,151)      (971,196)        (9,190)      (975,335)
      売却目的で保有すると当初分類されていた貸出
      金及び関連する証券化活動に係る金融商品の売                           10,963      1,163,503         14,082      1,494,523
      却及び償還による収入
     増減額(純額)：
      トレーディング及びデリバティブ資産/負債                           1,065      113,028       (17,734)      (1,882,109)
      その他の資産                            611      64,845        2,405      255,243
      未払費用及びその他の負債                           (9,297)      (986,691)        (5,863)      (622,240)
                                 2,167      229,984        4,121      437,362
     その他の営業活動(純額)
      営業活動から生じた現金(純額)
                                 16,037      1,702,007         8,376      888,945
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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
      (5)  連結キャッシュ・フロー計算書                (続き)
                                     ６月30日に終了した６ヶ月間

                          期別
                                   2020年               2019年
     科目
                               百万ドル        百万円       百万ドル        百万円
     投資活動
     増減額(純額)：
      定期性預け金及びその他の短期投資                           1,036      109,951        (1,198)      (127,144)
      フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券
                                (176,582)      (18,740,648)          13,054      1,385,421
      又は売戻条件付購入有価証券
     公正価値で計上する債務証券：
      売却による収入                           18,945      2,010,633         43,488      4,615,381
      償還及び満期による収入                           37,132      3,940,819         38,186      4,052,680
      購入                          (38,656)      (4,102,561)         (83,704)      (8,883,506)
     満期保有債務証券：
      償還及び満期による収入                           33,847      3,592,182         12,921      1,371,306
      購入                          (27,587)      (2,927,808)         (9,463)     (1,004,308)
     貸出金及びリース金融：
      投資目的で保有すると当初分類されていた貸出
      金及び関連する証券化活動に係る金融商品の売                           8,118      861,563        5,844      620,224
      却による収入
      購入                           (2,961)      (314,251)        (2,364)      (250,891)
      貸出金及びリース金融のその他の変動(純額)                          (30,066)      (3,190,905)         (22,655)      (2,404,375)
                                 (1,986)      (210,774)        (1,327)      (140,835)
     その他の投資活動(純額)
      投資活動に使用された現金(純額)
                                (178,760)      (18,971,799)          (7,218)      (766,046)
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      (5)  連結キャッシュ・フロー計算書                (続き)
                                     ６月30日に終了した６ヶ月間

                          期別
                                   2020年               2019年
     科目
                               百万ドル        百万円       百万ドル        百万円
     財務活動
     増減額(純額)：
      預金                          283,863      30,126,380         (6,383)      (677,428)
      フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券
                                 13,915      1,476,799         7,960      844,795
      又は買戻条件付売却有価証券
      短期借入金                           (6,216)      (659,704)         7,055      748,747
     長期債務：
      発行による収入                           30,704      3,258,616         32,493      3,448,482
      返済                          (20,876)      (2,215,570)         (33,848)      (3,592,288)
     優先株式：
      発行による収入                           1,098      116,531        2,363      250,785
      償還                           (1,072)      (113,771)           ―       ―
     普通株式の買戻し                            (6,648)      (705,552)        (12,770)      (1,355,280)
     現金配当金支払                            (3,916)      (415,605)        (3,622)      (384,403)
                                  (573)      (60,812)         (833)      (88,406)
     その他の財務活動(純額)
      財務活動から生じた(に使用された)現金(純額)                          290,279      30,807,310         (7,585)      (804,996)
     現金及び現金同等物に対する為替レート変動の影
                                  230      24,410         417      44,256
     響
      現金及び現金同等物の純増加(減少)額
                                127,786      13,561,928         (6,010)      (637,841)
                                161,560      17,146,363         177,404      18,827,887
     １月１日現在の現金及び現金同等物
      ６月30日現在の現金及び現金同等物
                                289,346      30,708,291         171,394      18,190,045
      －　連結財務書類注記参照

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      (6)  連結財務書類注記

       注１－重要な会計方針の要約
        銀行持株会社であり金融持株会社であるバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは、米国及び特定の国
       際マーケットにおいて、金融サービスや商品を幅広く提供している。ここで「当社」とは単体としてのバン
       ク・オブ・アメリカ・コーポレーション、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びその子会社、又は
       バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの特定の子会社又は関連会社をいう。
       連結の方針及び表示方法

        この連結財務書類には、当社及び当社の過半数所有子会社、並びに当社が主たる受益者である変動持分事業
       体(以下「VIE」という)の勘定が含まれている。連結会社間勘定及び取引は消去している。取得した企業の経
       営成績は買収日より含めており、またVIEの経営成績は、当社が主たる受益者となった日より含めている。代
       理人として又は受託者として保有している資産は連結財務書類に含めていない。当社が議決権持分を有し、か
       つ業務上及び財務上の意思決定に重要な影響力を有する会社への投資については持分法で会計処理している。
       これらの投資はその他の資産に含まれている。持分法投資は減損テストの対象であり、損益に対する当社の比
       例持分はその他の収益に含まれている。
        米国において一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠して連結財務書類を作成するにあたり、経営陣は
       報告金額及び開示に影響を及ぼす見積りを行い、仮定を立てることが求められる。実績はそれらの見積り及び
       仮定と著しく異なる可能性がある。
        これらの未監査の連結財務書類は、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている監査済の連
       結財務書類と併せて読まれなければならない。
        当社の事業の性質上、いずれの期中業績も通年業績の指標に必ずしもなるとは限らない。経営陣の判断によ
       り、期中業績の公正な表示に必要な、通常の経常的な調整をすべて加えている。当社は証券取引委員会への提
       出日までの後発事象を評価している。過年度の金額の一部は、当期の表示に合わせるために組み替えられてい
       る。
       新しく公表された会計基準

       参照金利改革
        2020年３月、FASBは、参照金利改革により公表停止が見込まれているLIBOR又はその他の参照金利を参照す
       る契約又はヘッジ関係に関連する新しい会計基準を公表した。新基準は、参照金利改革の影響を受ける契約条
       件の変更、ヘッジ関係及びその他の取引に関する会計処理について、任意の実務上の便法やその他のガイダン
       スを規定している。当社は、2020年１月１日より新基準を遡及適用することを選択したが、直ちに影響を及ぼ
       すものではない。参照金利改革は、当社の連結財政状態や経営成績に重要な会計上の影響を及ぼすものではな
       いと見込まれる一方、参照金利改革が将来及ぼす影響に関連する会計処理の実務上の負担を軽減するものであ
       る。
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                                                              半期報告書
       金融商品の会計基準－信用損失
        2020年１月１日、当社は、貸倒引当金を、当社の関連する金融資産に固有の全期間の予想信用損失(以下
       「ECL」という)の経営陣による最善の見積りに基づいて測定することを要求する新たな会計基準を適用した。
       2020年１月１日に当該基準を適用したことに伴い、当社は33億ドルを貸倒引当金に追加計上し、32％の増加と
       なった。繰延税金及びその他の適用の影響を調整後、累積的影響額を調整する方法により24億ドルが利益剰余
       金の減額として計上された。
       信用損失に関する会計原則

        以下は、当社における特定の信用損失に関する会計方針を要約したものである。
       貸倒引当金

        貸倒引当金には、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金及び未実行の信用供与契約に対する引当金の両方
       が含まれ、公正価値オプションが適用されている貸出金及び未実行の信用供与契約を除いた、当社の貸出金及
       びリース金融ポートフォリオのECLについての経営陣による見積額を表している。個人向け及び商業用の貸出
       金及びリース金融として実際に貸出されている額に係るECLは、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金と呼
       ばれ、連結貸借対照表上、貸出金及びリース金融の相手方勘定として個別に計上される。ホーム・エクイティ
       信用供与枠(以下「HELOC」という)、スタンドバイ信用状(以下「SBLC」という)及び拘束力のある未実行の貸
       出コミットメントを含む、未実行の信用供与契約に係るECLは連結貸借対照表上、未払費用及びその他の負債
       として計上される。貸出金及びリース金融ポートフォリオ並びに未実行の信用供与契約に対する貸倒引当金繰
       入額は、連結損益計算書に計上される。
        貸出金及びリース金融のECLは通常、過去の貸倒実績、ポートフォリオの現在の信用の質、貸出金の残存期
       間にわたる経済見通しといった様々な要素を考慮する定量的手法を用いて見積られる。クローズド・エンド型
       商品の貸付期間は、予想される期限前弁済を調整した貸出金の予定満期日に基づいている。予定満期日には、
       借手のみの裁量による延長オプションが含まれる。信用枠等のオープン・エンド型商品のECLは、信用枠から
       の将来の貸出金の実行に関連する最長返済期間に基づいて決定される。ただし、クレジット・カード等、当該
       信用枠が無条件に取消可能である場合は、当社は引当金を計上しない。
        損失予測フレームワークにおいて、当社は、資産の予測残存期間にわたって適用されるマクロ経済シナリオ
       の利用を通じて、将来予測的情報を織り込んでいる。これらのマクロ経済シナリオには、これまで信用損失を
       増減させる主要因となってきた変数が含まれる。これらの変数には、失業率、不動産価格、国内総生産水準、
       社債スプレッド、長期金利予測等が含まれるが、これらに限定されない。経済見通しはどれも本質的に不確実
       であるため、当社は複数のシナリオを活用している。四半期ごとに選択されるシナリオ及び各シナリオに対す
       る加重は、最近の経済事象、主要な経済指標、社内外のエコノミストの見解、並びに業界の動向といった様々
       な要因に基づいて決定される。
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                                                              半期報告書
        信用損失の見積りには、過年度貸倒償却額の予想回収額(負の引当金)が含まれている。貸出金が貸倒償却済
       である場合、貸出金に係る予想キャッシュ・フローは現在の償却原価残高までに制限されない。代わりに、貸
       倒償却直前の未返済元本残高までの予想キャッシュ・フローを想定することができる。
        不良債権の再編成(以下「TDR」という)に関する貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、元本及び利息
       の将来の全期間の予想キャッシュ・フローを当初の実効金利で割引いた現在価値に基づき測定されるか、抵当
       権実行の可能性が高い場合や担保に依存している場合には、当該貸出金の担保価値又は観察可能な市場価格
       (入手可能な場合)に基づき測定している。再交渉された個人向けクレジット・カードTDRポートフォリオのECL
       は、予想キャッシュ・フローを不良債権の再編成前のTDRポートフォリオの平均実効契約金利(販促用の特別金
       利の貸出金を除く)で割引いた現在価値に基づき測定される。TDRの予想キャッシュ・フローは、上述の経済見
       通しと同じものを使用している。この貸倒引当金に関する特定の損失要素を計算するために、減損が多額の貸
       出金は個別に評価され、減損が少額の貸出金はプールとして評価される。
        貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金には定性的手法による引当金も含まれており、発生が予想されるも
       のの、当社の評価において、定量的手法又は上述の経済仮定において適切に反映されていない可能性がある損
       失をカバーしている。例えば、当社が考慮する要因にはとりわけ、貸付方針及び手続きの変更、事業の状況、
       ポートフォリオの性質及び規模、ポートフォリオの集中度、延滞貸出金及び利息計上停止状態の貸出金の金額
       及び度合、競争等の外部要因の影響、法律上及び規制上の要求事項が含まれる。さらに、当社は過去のデータ
       に基づいて構築された定量的モデルに内在する不確実性を考慮している。
        クレジット・カード・ポートフォリオを除き、当社は通常、個人向けローンが90日以上延滞した場合に不稼
       働として分類し、その時点でこれらの貸出金の受取利息を戻し入れているため、貸倒引当金の測定には未収利
       息に係る引当金を含めていない。クレジット・カード・ローンについては、当社は利息及び手数料に係る引当
       金を貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金として計上している。クレジット・カード・ローンの償却に際
       し、当社は当初計上された損益計算書の表示科目に対して利息及び手数料収益を戻し入れる。
        当社は、以下の３つのポートフォリオ・セグメントを特定し、以下の手法により貸倒引当金を測定してい
       る。
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                                                              半期報告書
       個人向け不動産
        住宅用不動産の担保が付帯する個人向けローンに係るECLの見積りに際し、当社は定量的モデルを用いて既
       存ポートフォリオの残存期間にわたる貸出金の債務不履行頻度(期限前弁済の見積り考慮後)を見積もってい
       る。当社がECLを見積る上で最も重要な属性には、最新のローン・トゥ・バリュー(以下「LTV」という)、劣後
       順位の場合は最新の結合LTV(以下「CLTV」という)、借手の信用スコア、組成後の経過月数及び地理等があ
       り、これらはいずれも現在の回収状況別(貸出金が支払期日到来前であるか、延滞しているか、債務不履行又
       は破産に陥っているか)に細分化されている。この見積りは当社の貸出金ポートフォリオの過去の実績に基づ
       いており、経済見通しを反映するために調整されている。失業率や個人向け不動産価格に関する見通しは、損
       失見積りの頻度や度合に影響を与える重要な要因である。連邦住宅局(以下「FHA」という)により保証された
       貸出金及び長期スタンドバイ貸出金の未返済元本残高は全額保証されているため、当社は信用損失に対する引
       当金を計上していない。当社は、当社のHELOC未利用額部分(一定の要件を満たした場合に当社のみが取り消す
       ことができるもの)に関連するECLについて未実行の信用供与契約に対する引当金を計上している。これらの未
       実行の信用供与契約に関連するECLは、上述のモデル及び手法を用いて計算され、債務不履行時の利用の仮定
       が組み込まれている。
        当社は、延滞期間が180日間以上の貸出金及び担保に依存しているTDRの引当金を、報告日現在の裏付担保の
       見積公正価値から売却費用を控除した金額で計上している。これらの貸出金の担保の公正価値は通常、比較可
       能な同等不動産の販売及び評価される不動産が所在する大都市統計地域に特化した価格傾向等の市場データを
       参照して不動産価値を見積もる自動評価法(以下「AVM」という)を用いて算定される。AVMによる価額が入手不
       能な場合、当社は公表されている指数を利用する。又はこれらの方法が評価法として信頼性に劣る場合は、担
       保の公正価値の見積りにおいて査定又はブローカーの参考価格を利用する。当社では、これらの評価は内在的
       に不正確な部分もあるが、総合的に考えれば、ポートフォリオを表すものであると判断している。
        当社の全額保証されるポートフォリオを除いて、延滞期間が180日間以上の貸出金及び担保に依存している
       TDR残高のうち、見積不動産価値(売却費用調整後)を超える部分は償却される。当社は、当初の貸倒償却後の
       期間において見積不動産価値が下落した場合は評価減を追加で計上するが、貸倒償却後の期間において当該価
       値が上昇した場合には、価値上昇分を反映するよう評価減の累計額を超えない範囲で引当金を調整する。
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       カード及びその他の個人
        クレジット・カードは、所定の満期日のないリボルビング信用枠である。クレジット・カード債権の見積残
       存期間は、債権残高が返済されるまでに要すると予想される将来の支払額と支払時期(借手による全額支払
       い、最低額支払い又はその間の金額の支払い等)を見積もることにより決定される。将来の支払いに係るECL
       は、借手固有の主要因と上述した経済見通しを用いて、一定期間にわたる借手の消費行動を織り込んでいる。
       当社は、2009年クレジット・カード説明責任、責務及び開示法(Credit                                     Card   Accountability         Responsibility
       and  Disclosure      Act  of  2009)に従い、予想支払額の全額を充当する(すなわち、最も高い利息のバケットを最
       初に支払う)。将来予想支払額はその後、延滞期間の最も長い残高に優先的に充当され、未払残高がゼロにな
       るか、又は予想償却額まで返済される。失業率の見通し、借手の信用スコア、延滞状況及び過去の支払行動は
       すべて、クレジット・カード債権の損失予測モデルへの主要なインプットである。クレジット・カード枠の将
       来の貸出金の実行は無条件で取消可能であるため、ECLから除外される。
        個人向け自動車ローン・ポートフォリオのECLもまた、定性的分析に加えて定量的手法を用いて決定されて
       いる。定量的モデルでは、延滞状況、借手の信用スコア、LTV率、裏付担保の種類、担保価値等の借手及び
       ローンの主要な特性を勘案したうえで、ECLを見積もる。
       商業関連

        商業用貸出金に係るECLは、貸出金の契約残存期間にわたる信用損失を見積るモデルを用いて、個々の貸出
       金について見積もられる。当該モデルは、将来の元本キャッシュ・フローの予測に契約条件を用いており、予
       想される期限前弁済も考慮している。リボルビング信用枠等のオープン・エンド型コミットメントについて、
       実行済残高の変動は、コミットメントの残存期間にわたる借手の貸出金の実行と支払行動を予測することに
       よって捕捉されている。商業用不動産で担保される貸出金のうち原資産が返済原資となるものについては、損
       失予測モデルにおいて、LTV率、純営業利益、デット・サービス・カバレッジ・レシオ等の貸出金及び顧客の
       主要な属性が勘案され、不動産の種類や地域に応じた行動のばらつきが捕捉されている。また、商業用不動産
       モデルでは、主要な経済変数を用いて賃料水準や空室率といった市場指標を予測し、それが予想信用損失の見
       積りに影響を与える。その他すべての商業用貸出金及びリース金融の損失予測モデルは、借手の現在の信用リ
       スク格付け、業界セクター、エクスポージャーの規模及び地域の市場に基づき、信用リスク格付けの移行の確
       率又は資産の残存期間内の一時点における債務不履行の確率を決定している。損失の度合は、エクスポー
       ジャーに対する担保の種類、エクスポージャーの規模、借手の業界セクター、保証会社及び地域の市場に基づ
       き決定されている。予想損失の仮定は経済見通しに条件付けられ、モデルは失業率、国内総生産、信用リス
       ク・スプレッド、資産価格及び株式市場のリターン等の主要な経済変数を考慮している。
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                                                              半期報告書
        貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金に加えて、当社は、信用状、財務保証、未実行の銀行引受手形及び
       拘束力のある貸出コミットメント契約等、未実行の信用供与契約についてECLを見積もる(公正価値オプション
       に基づき会計処理される契約を除く)。引当金は、実行済のエクスポージャーと同じモデルと手法を用いて、
       未実行のエクスポージャーについて見積もられ、信用供与契約に対する引当金として計上される。
       有価証券

        当社は、価値が償却原価を下回っている各売却可能(以下「AFS」という)証券の評価を実施している。当社
       が当該債務証券を売却する意思がある、又は当社が当該債務証券の売却を要求される可能性が50％超であると
       考えられる場合、損益を通じて公正価値まで評価減される。当社は、当社が保有する意思があるAFS債務証券
       に関してECLの評価を行うが、当社が信用損失ゼロの仮定を適用する場合の米国財務省、米国政府機関又は信
       用度の高いソブリン事業体により保証される債務証券はこれには含まれない。その他のAFS債務証券について
       は、当社は社内外の格付けや裏付担保価値等の定性的パラメーターを考慮している。AFS債務証券が定性的パ
       ラメーターのいずれかの水準に達しない場合、当社は未実現損失の一部が信用損失の影響であるかどうかを判
       断するために、割引キャッシュ・フロー分析を使用する。算定した信用損失は、その他の収益への引当金繰入
       額の計上により貸倒引当金の増加額として認識している。予想回収キャッシュ・フローは、残存支払期間、期
       限前弁済の速度、発行体の財務状況、予想される債務不履行、裏付担保価値といった入手可能なすべての関連
       情報を用いて見積もられる。公正価値の下落が市場要因に関連している場合、当該金額分がその他の包括利益
       (以下「OCI」という)累計額に認識される。場合によっては、信用損失額が公正価値の下落分の合計を上回る
       ことがあり、その場合、認識される引当金は当該資産の償却原価と公正価値の差額を上限としている。
        当社は、満期保有(以下「HTM」という)債務証券に関する信用損失を個別に評価し、実質的にそのすべてに
       ついて損失はゼロであると仮定している。その他の証券について、当社は信用損失を見積もるために割引
       キャッシュ・フロー分析を行い、当該損失は貸倒引当金の一部として認識される。
       その他の資産

        償却原価で測定される当社の金融資産のうち連結貸借対照表の債務証券又は貸出金及びリース金融に含まれ
       ないものについては、当社は様々な手法を用いてECLを評価している。担保維持条項の対象となる資産(フェデ
       ラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券を含む)については、担保が流動性資産
       及び市場性ある資産の日々の変動証拠金から構成され、変動証拠金が予測可能な将来にわたって維持されると
       見込まれる場合、予想損失はゼロと仮定される。その他の資産すべてについては、当社は過去の損失及び現在
       の経済状況を含む定性的分析を行いECLを見積もる。ECLは連結貸借対照表上、償却原価ベースの金融資産の相
       手方勘定として計上される評価勘定に含まれる。
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                                                              半期報告書
       不良債権の再編成
        当社は、COVID-19パンデミックによる経済的影響から借手を救済するため、様々な個人向け及び商業用貸出
       金の条件変更プログラムを実施してきた。コロナウイルス支援・救済・経済安全保障法(Coronavirus                                                      Aid,
       Relief,     and  Economic     Security     Act、以下「CARES法」という)に従い、当社は2019年12月31日現在において
       延滞していない借手に対して2020年３月１日より後に実施されたCOVID-19関連の貸出金の条件変更について
       は、TDR分類を適用しないことを選択した。そのため、これらの再編成はTDRとして分類されていない。加え
       て、COVID-19パンデミックを受けて条件変更された貸出金のうち上述の条件(例えば、2019年12月31日現在の
       最新の支払状況)を満たさないものについては、当社は銀行規制当局が公表した共同声明に含まれるガイダン
       スを適用している。このガイダンスでは、COVID-19パンデミックに伴い実施された貸出金の条件変更(最長
       ６ヶ月間の貸出金返済猶予を含む)のうち、条件変更プログラムの実施日において支払期日到来前の借手に付
       与されたもの、又は政府指令の条件変更プログラムに基づき実施された条件変更はTDRではないと規定されて
       いる。返済猶予を含むTDRではない貸出金の条件変更については、返済猶予期間中において借手の延滞及び利
       息計上停止状態は影響を受けない。受取利息は引き続き、貸出金の契約期間にわたり認識される。当社のTDR
       の会計処理に関する詳細は、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注１
       「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
       給与保護プログラム

        当社は給与保護プログラム(以下「PPP」という)に参加している。このプログラムはCARES法に由来するもの
       で、その後PPPとヘルスケア強化法によって拡大された融資プログラムである。PPPは、米国中小企業に対し
       て、中小企業庁(以下「SBA」という)が全額保証する融資を通じたキャッシュ・フロー支援を提供することを
       目的としている。借手が一定の基準を満たし、調達資金を一定の適格費用に充当する場合、借手の貸出金の返
       済義務は貸出金の元本全額と未払利息を上限として免除される。借手の返済免除に際し、貸出金に係る元本及
       び未払利息はSBAにより当社に支払われる。貸出金の元本全額が免除されない場合、貸出金は当初の貸付条件
       に従って運用され、SBAによる100％の保証は依然として残る。2020年６月30日現在、当社はPPPに基づき、約
       334,000件、総額251億ドルの貸付を行っている。貸出金組成の対価として、当社はSBAから貸出手数料を受け
       取る。手数料は貸出金の実行に係る費用とともに資産計上され、貸出金の契約期間にわたって償却され、受取
       利息として認識される。貸出金の免除及びSBAによる返済に際し、資産計上された貸出金に係る手数料及び費
       用純額の未認識部分は、当該期間の受取利息として認識される。
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                                                              半期報告書
       のれんに関する会計原則
        のれんは取得した純資産の公正価値に調整を加えた後の購入プレミアムである。のれんは償却されないが、
       報告単位レベルで毎年、又は潜在的減損を示す事象若しくは状況が発生した時点で減損の可能性が検討され
       る。2020年１月１日より、当社は、のれんの減損を、報告単位の帳簿価額の公正価値超過分に基づき測定する
       ことを要求する新たな会計基準を適用した。報告単位の公正価値が帳簿価額を超える場合、報告単位ののれん
       は減損していないとみなされる。減損の金額は従来、報告単位ののれんの暗示された公正価値と報告単位に配
       分されたのれんの金額との比較に基づいて算定されていた。
        2020年度第２四半期において、当社は2020年６月30日現在の年次ののれんの減損テストに関して定性的評価
       を実施した。当社の減損テストの結果に関する詳細は、注７「のれん及び無形資産」を参照のこと。のれんの
       会計処理に関する詳細は、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注１
       「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
       後発事象

        2020年７月22日、英国は、以前に制定された英国法人税率の段階的引き下げの最後の２％の引き下げの廃止
       を成立させた。この変更により、英国における将来の利益に係る法人所得税費用に不利な影響が及び、当社の
       英国の純繰延税金資産をより高い税率を用いて再測定しなければならない。そのため、2020年度第３四半期に
       おいて、当社は約700百万ドルの法人所得税ベネフィットを計上し、対応する英国の純繰延税金資産も増加す
       ることとなる。
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                                                              半期報告書
       注２－純受取利息及び非金利収益
        以下の表は、収益の源泉別に分類された当社の2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間における純受
       取利息及び非金利収益の内訳を示したものである。詳細は、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含
       まれている連結財務書類の注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。各事業セグメント及び「その他の事
       業」別に分類された非金利収益の内訳については、注17「事業セグメント情報」を参照のこと。
                                                  (単位：百万ドル)
                                        ６月30日に終了した６ヶ月間
                                       2020年            2019年
     純受取利息
     受取利息
      貸出金及びリース金融                                     18,532            21,827
      債務証券                                      5,283            6,136
      フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条
                                            845           2,504
      件付購入有価証券
      トレーディング勘定資産                                      2,255            2,643
                                           1,723            3,284
      その他の受取利息
      受取利息合計                                     28,638            36,394
     支払利息

      預金                                      1,557            3,760
      短期借入金                                      1,048            3,849
      トレーディング勘定負債                                       552            664
                                           2,503            3,557
      長期債務
      支払利息合計                                     5,660           11,830
       純受取利息                                    22,978            24,564
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                                                              半期報告書
                                                  (単位：百万ドル)
                                        ６月30日に終了した６ヶ月間
                                       2020年            2019年
     非金利収益
     手数料及びコミッション
      カード収益
      インターチェンジ手数料(1)                                     1,622            1,864
                                            899            957
      その他のカード収益
       カード収益合計                                     2,521            2,821
      サービス手数料
      預金関連手数料                                     2,926            3,218
                                            539            524
      貸出関連手数料
       サービス手数料合計                                     3,465            3,742
      投資及び仲介手数料
      資産管理手数料                                     5,165            4,994
                                           2,015            1,836
      仲介手数料
       投資及び仲介手数料合計                                     7,180            6,830
      投資銀行事業手数料
      引受手数料                                     2,371            1,458
      シンジケート手数料                                      501            546
                                            675            631
      財務アドバイザリー・サービス収益
       投資銀行事業手数料合計                                     3,547            2,635
        手数料及びコミッション合計                                   16,713            16,028
     マーケット・メイキング及び類似する活動
                                           5,294            5,149
                                            108            347
     その他の収益
       非金利収益合計                                    22,115            21,524
      (1)  2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間におけるインターチェンジ手数料総額は43億ドル及び48億ドルであり、

        27億ドル及び30億ドルの報奨及びクレジット・カードの提携企業に対する支払いのための費用を控除して表示されてい
        る。
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                                                              半期報告書
       注３－デリバティブ
       デリバティブ残高
        トレーディング目的において、若しくはリスク管理活動を支援するために、顧客のためにデリバティブを締
       結している。リスク管理活動に使用されるデリバティブには、会計上の適格なヘッジ関係に指定されているも
       のと、指定されていないものがある。会計上の適格なヘッジ関係に指定されていないデリバティブは、その他
       のリスク管理デリバティブと称されている。当社のデリバティブ及びヘッジ活動の詳細は、当社の様式10-Kに
       よる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。以下
       の表は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在の連結貸借対照表のデリバティブ資産及び負債に含まれるデ
       リバティブを表示している。残高はカウンター・パーティーとの債権債務相殺及び現金担保の相殺前の総額で
       表示されている。デリバティブ資産及びデリバティブ負債の合計は、法的拘束力のあるマスター・ネッティン
       グ契約の効果を勘案して総額ベースで調整し、受取又は差入現金担保分を減額している。
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                                                              半期報告書
                                                  (単位：十億ドル)
                                    2020年６月30日現在
                               デリバティブ資産総額               デリバティブ負債総額
                             トレー               トレー
                             ディング               ディング
                        契約額/
                             及びその      適格         及びその      適格
                       想定元本額
                             他のリス      ヘッジ      合計    他のリス      ヘッジ      合計
                         (1)
                             ク管理デ      会計         ク管理デ      会計
                             リバティ               リバティ
                              ブ               ブ
     金利契約
      スワップ                  18,327.8       201.4      22.9    224.3     221.7      0.9    222.6
      先物及び先渡                  6,513.7       3.1      ―    3.1     2.8      ―    2.8
      売建オプション                  1,691.4        ―     ―     ―   52.8       ―    52.8
      買建オプション                  1,674.3       58.4       ―   58.4       ―     ―     ―
     外国為替契約
      スワップ                  1,497.3       37.1      0.3    37.4     41.1      0.6     41.7
      直物、先物及び先渡                  4,295.5       30.3      0.1    30.4     33.1      0.4     33.5
      売建オプション                   275.7       ―     ―     ―    4.3      ―    4.3
      買建オプション                   260.0      4.4      ―    4.4      ―     ―     ―
     エクイティ契約
      スワップ                   263.5      11.7       ―   11.7     13.0       ―    13.0
      先物及び先渡                   113.9      0.6      ―    0.6     0.6      ―    0.6
      売建オプション                   608.7       ―     ―     ―   41.3       ―    41.3
      買建オプション                   551.3      43.7       ―   43.7       ―     ―     ―
     コモディティ契約
      スワップ                    36.2      3.6      ―    3.6     5.0      ―    5.0
      先物及び先渡                    54.6      1.9      ―    1.9     0.7      ―    0.7
      売建オプション                    29.6       ―     ―     ―    3.1      ―    3.1
      買建オプション                    32.2      2.8      ―    2.8      ―     ―     ―
     クレジット・デリバティブ(2)
      買建クレジット・デリバティブ：
      クレジット・デフォルト・スワッ
                         379.4      5.0      ―    5.0     3.4      ―    3.4
      プ
      トータル・リターン・スワップ/オ
                          84.7      0.9      ―    0.9     1.6      ―    1.6
      プション
      売建クレジット・デリバティブ：
      クレジット・デフォルト・スワッ
                         357.4      3.2      ―    3.2     4.1      ―    4.1
      プ
      トータル・リターン・スワップ/オ
                          80.8      0.6      ―    0.6     0.9      ―    0.9
      プション
      デリバティブ資産/負債総額
                              408.7      23.3    432.0     429.5      1.9    431.4
     控除：法的拘束力のあるマスター・
                                        (344.6)               (344.6)
     ネッティング契約
                                        (42.2)               (44.3)
     控除：受取/差入現金担保
       デリバティブ資産/負債合計                                  45.2               42.5
      (1)  未決済のデリバティブ資産及び負債の契約額/想定元本額合計を表している。

      (2)  当社が基礎となる売建クレジット・デリバティブと参照銘柄が同一の買建クレジット・デリバティブを保有している場
        合の売建クレジット・デリバティブの純デリバティブ資産(負債)及び想定元本は、2020年６月30日現在で(11)億ドル及
        び3,246億ドルであった。
                                229/325




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                                                              半期報告書
                                                  (単位：十億ドル)
                                    2019年12月31日現在
                              デリバティブ資産総額               デリバティブ負債総額
                             トレー
                             ディング               トレーディ
                        契約額/
                             及びその      適格         ング及びそ       適格
                       想定元本額
                             他のリス     ヘッジ     合計    の他のリス      ヘッジ     合計
                         (1)
                             ク管理デ      会計         ク管理デリ       会計
                             リバティ               バティブ
                              ブ
     金利契約
      スワップ                  15,074.4      162.0      9.7    171.7      168.5      0.4    168.9
      先物及び先渡                  3,279.8       1.0      ―    1.0      1.0      ―    1.0
      売建オプション                  1,767.7        ―     ―     ―    32.5      ―   32.5
      買建オプション                  1,673.6      37.4      ―   37.4       ―     ―     ―
     外国為替契約
      スワップ                  1,657.7      30.3     0.7    31.0      31.7     0.9    32.6
      直物、先物及び先渡                  3,792.7      35.9     0.1    36.0      38.7     0.3    39.0
      売建オプション                   274.3       ―     ―     ―     3.8      ―    3.8
      買建オプション                   261.6      4.0      ―    4.0       ―     ―     ―
     エクイティ契約
      スワップ                   315.0      6.5      ―    6.5      8.1      ―    8.1
      先物及び先渡                   125.1      0.3      ―    0.3      1.1      ―    1.1
      売建オプション                   731.1       ―     ―     ―    34.6      ―   34.6
      買建オプション                   668.6     42.4      ―   42.4       ―     ―     ―
     コモディティ契約
      スワップ                    42.0     2.1      ―    2.1      4.4      ―    4.4
      先物及び先渡                    61.3     1.7      ―    1.7      0.4      ―    0.4
      売建オプション                    33.2      ―     ―     ―     1.4      ―    1.4
      買建オプション                    37.9     1.4      ―    1.4       ―     ―     ―
     クレジット・デリバティブ(2)
      買建クレジット・デリバティブ：
      クレジット・デフォルト・スワッ
                         321.6      2.7      ―    2.7      5.6      ―    5.6
      プ
      トータル・リターン・スワップ/オ
                          86.6     0.4      ―    0.4      1.3      ―    1.3
      プション
      売建クレジット・デリバティブ：
      クレジット・デフォルト・スワッ
                         300.2      5.4      ―    5.4      2.0      ―    2.0
      プ
      トータル・リターン・スワップ/オ
                          86.2     0.8      ―    0.8      0.4      ―    0.4
      プション
      デリバティブ資産/負債総額
                              334.3     10.5    344.8      335.5      1.6    337.1
     控除：法的拘束力のあるマスター・
                                       (270.4)               (270.4)
     ネッティング契約
                                        (33.9)               (28.5)
     控除：受取/差入現金担保
       デリバティブ資産/負債合計                                 40.5               38.2
      (1)  未決済のデリバティブ資産及び負債の契約額/想定元本額合計を表している。

      (2)  当社が取引基礎となる売建クレジット・デリバティブと参照銘柄が同一の買建クレジット・デリバティブを保有してい
        る場合の売建クレジット・デリバティブの純デリバティブ資産(負債)及び想定元本は、2019年12月31日現在で28億ドル
        及び3,097億ドルであった。
                                230/325




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       デリバティブの相殺
        当社は、実質的にすべてのデリバティブのカウンター・パーティーと、国際スワップデリバティブ協会(以
       下「ISDA」という)マスター・ネッティング契約又は類似の契約を締結している。詳細は、当社の様式10-Kに
       よる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注３「デリバティブ」を参照のこと。
        以下の表は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在の連結貸借対照表におけるデリバティブ資産及び負債
       に含まれるデリバティブについて、主たるリスク(金利リスク等)別、及び該当する場合には当該デリバティブ
       が取引されたプラットフォーム別に示したものである。残高はカウンター・パーティーとの債権債務相殺及び
       現金担保の相殺前の総額で表示されている。総デリバティブ資産及び負債合計は法的拘束力のあるマスター・
       ネッティング契約の効果を勘案して総額ベースで調整されており、このマスター・ネッティング契約の効果に
       はカウンター・パーティーとの債権債務相殺及び受取又は差入現金担保の残高の減額が含まれる。
        証券担保金融契約の相殺に関する詳細については、注９「フェデラル・ファンド貸出金又は借入金、証券担
       保金融契約、短期借入金及び拘束性預金」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
     デリバティブの相殺(1)
                                                  (単位：十億ドル)
                               2020年６月30日現在               2019年12月31日現在
                             デリバティブ        デリバティブ        デリバティブ        デリバティブ
                               資産        負債        資産        負債
     金利契約
      店頭                           275.1        268.4        203.1        196.6
      取引所                            0.1        0.1        0.1        0.1
      店頭(クリアリング対象)                            9.4        8.6        6.0        5.3
     外国為替契約
      店頭                           70.1        77.5        69.2        73.1
      店頭(クリアリング対象)                            1.0        0.8        0.5        0.5
     エクイティ契約
      店頭                           23.2        20.8        21.3        17.8
      取引所                           31.4        30.5        26.4        22.8
     コモディティ契約
      店頭                            5.6        6.5        2.8        4.2
      取引所                            1.3        1.2        0.8        0.8
      店頭(クリアリング対象)                            0.1        0.1         ―      0.1
     クレジット・デリバティブ
      店頭                            7.6        8.0        6.4        6.6
                                  1.9        1.7        2.5        2.2
      店頭(クリアリング対象)
     総デリバティブ資産/負債合計(相殺前)
      店頭                          381.6        381.2        302.8        298.3
      取引所                           32.8        31.8        27.3        23.7
      店頭(クリアリング対象)                           12.4        11.2        9.0        8.1
      控除：法的拘束力のあるマスター・ネッティン
      グ契約及び受取/差入現金担保
      店頭                          (346.0)        (348.6)        (274.7)        (269.3)
      取引所                          (29.1)        (29.1)        (21.5)        (21.5)
                                 (11.7)        (11.2)        (8.1)        (8.1)
      店頭(クリアリング対象)
     デリバティブ資産/負債(相殺後)
                                 40.0        35.3        34.8        31.2
                                  5.2        7.2        5.7        7.0
      その他の総デリバティブ資産/負債(2)
     デリバティブ資産/負債合計
                                 45.2        42.5        40.5        38.2
                                 (14.2)        (15.4)        (14.6)        (16.1)
      控除：金融商品担保(3)
     純デリバティブ資産/負債合計                            31.0        27.1        25.9        22.1
      (1)  店頭デリバティブには、当社及び特定のカウンター・パーティーとの相対取引が含まれる。店頭(クリアリング対象)デ

        リバティブには、当社及び特定のカウンター・パーティーとの相対取引で、取引がクリアリング機関にて決済されるも
        のが含まれる。取引所で取引されるデリバティブには、取引所で取引される上場オプションが含まれる。
      (2)  マスター・ネッティング契約の下で契約した、一部の国や業界の破産法の下では契約の法的拘束力に不確実性があるデ
        リバティブで構成される。
      (3)  金額はデリバティブ資産/負債残高を上限としており、受取/差入超過担保を含まない。金融商品担保は、受取又は差入
        証券担保及び第三者の保管会社に保有され差し入れられている現物証券を含んでいるが、連結貸借対照表上で相殺され
        ておらず、純デリバティブ資産及び負債を算出するために控除して示されている。
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                                                              半期報告書
       ALM  及びリスク管理デリバティブ
        当社の資産負債管理(以下「ALM」という)活動及びリスク管理活動には、会計上の適格なヘッジ関係に指定
       されているデリバティブや、その他のリスク管理活動に使用されているデリバティブ等を使用して、当社に対
       するリスクを低減することが含まれる。ALM及びリスク管理デリバティブについての詳細は、当社の様式10-K
       による2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注３「デリバティブ」を参照のこと。
       ヘッジ会計に指定されたデリバティブ

        当社は、金利及び為替レートの変動による当社の資産及び負債の公正価値の変動を低減する目的で様々な種
       類の金利及び為替デリバティブ契約を利用している(公正価値ヘッジ)。また当社は、当社の資産及び負債、並
       びに予定取引のキャッシュ・フローの変動を低減する目的でこれらの種類の契約を利用している(キャッ
       シュ・フロー・ヘッジ)。当社は、米ドル以外の機能通貨を有する連結対象の米国外事業に対する純投資を
       ヘッジするために先物為替契約及びクロス・カレンシー・ベーシス・スワップの利用、並びに外貨建債券の発
       行を行っている(純投資ヘッジ)。
       公正価値ヘッジ

        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間における公正価値ヘッジに関する情報を要約し
       たものである。
     公正価値ヘッジに指定されたデリバティブに係る損益

                                                  (単位：百万ドル)
                                       ６月30日に終了した６ヶ月間
                                            2020年
                                    デリバティブ              ヘッジ対象
      長期債務の金利リスク(1)
                                          10,809            (10,876)
      長期債務の金利リスク及び外国為替リスク(2)                                      565            (551)
                                           (711)              698
      売却可能有価証券に対する金利リスク(3)
      合計                                    10,663            (10,729)
                                            2019年

                                    デリバティブ              ヘッジ対象
      長期債務の金利リスク(1)
                                          6,045            (6,050)
      長期債務の金利リスク及び外国為替リスク(2)                                      98            (80)
                                           (100)              98
      売却可能有価証券に対する金利リスク(3)
      合計                                    6,043            (6,032)
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                                                              半期報告書
      (1)  これらの金額は、連結損益計算書の支払利息に計上されている。
      (2)  2020年６月30日に終了した６ヶ月間のデリバティブの金額には、支払利息における731百万ドル、マーケット・メイキン
        グ及び類似する活動における(178)百万ドル、及びOCI累計額における12百万ドルの利益(損失)が含まれている。2019年
        度の同期間のデリバティブの金額には、支払利息における167百万ドル、マーケット・メイキング及び類似する活動にお
        ける(89)百万ドル、及びOCI累計額における20百万ドルの利益(損失)が含まれている。表示項目の合計額は連結損益計算
        書及び連結貸借対照表に表示されている。
      (3)  これらの金額は、連結損益計算書の受取利息に計上されている。
        以下の表は、適格かつ有効な公正価値ヘッジに指定されているヘッジ対象資産及び負債の帳簿価額を、現在

       のヘッジ関係において計上された帳簿価額に含まれる公正価値ヘッジ調整累計額とともに示したものである。
       これらの公正価値ヘッジ調整額は、有効なヘッジとして指定されている限り償却の対象とならないオープン・
       ベーシス・アジャストメントである。
     公正価値ヘッジに指定されているヘッジ対象の資産(負債)

                                                  (単位：百万ドル)
                                          2020年６月30日現在
                                      帳簿価額         公正価値調整累計額(1)
      長期債務(2)
                                          (192,130)            (19,856)
                                           53,063             746
      売却可能債務証券(2,3,4)
                                          2019年12月31日現在

                                      帳簿価額         公正価値調整累計額(1)
      長期債務(2)
                                          (162,389)             (8,685)
                                           1,654             64
      売却可能債務証券(2,3,4)
      (1)  資産については帳簿価額の増加(減少)。負債については帳簿価額の(増加)減少。

      (2)  2020年６月30日及び2019年12月31日現在において、ヘッジ関係が解消された長期債務及びAFS債務証券に残される公正価
        値調整累計額により、関連する負債が780百万ドル及び13億ドル減少し、関連する資産が27百万ドル及び８百万ドル増加
        した。これらはヘッジ指定を解除されたヘッジ対象項目の契約残存期間にわたって償却される。
      (3)  当該金額には、ヘッジ関係の指定に使用された早期償還可能な金融資産の償却原価が含まれており、ヘッジ対象は、
        ヘッジ関係の最後に残ると予想される最後のレイヤーである。2020年６月30日現在、これらのヘッジ関係で使用された
        クローズド・ポートフォリオの償却原価は452億ドルで、そのうち84億ドルがヘッジ関係に指定されていた。これらの
        ヘッジ関係に関連する調整累計額は135百万ドルである。
      (4)  帳簿価額は償却原価を表す。
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                                                              半期報告書
       キャッシュ・フロー・ヘッジ及び純投資ヘッジ
        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間におけるキャッシュ・フロー・ヘッジ及び純投
       資ヘッジに関連する特定の情報を要約したものである。2020年６月30日現在におけるOCI累計額に含まれてい
       るデリバティブに係る税引後純利益332百万ドル(税引前441百万ドル)のうち、未決済のキャッシュ・フロー・
       ヘッジに関連する税引後で189百万ドルの利益(税引前250百万ドル)は、今後12ヶ月の間に損益に組み替えられ
       ると予想される。損益に組み替えられるこれらの純利益により、それぞれのヘッジ対象に係る純受取利息が増
       加すると予想される。終了したキャッシュ・フロー・ヘッジについて、実質的にすべての予定取引がヘッジさ
       れる期間は約３年であり、一部の予定取引の最長期間は16年である。
     キャッシュ・フロー・ヘッジ及び純投資ヘッジとして指定されたデリバティブに係る損益

                                           (単位：百万ドル、税引前の金額)
                                        ６月30日に終了した６ヶ月間
                                             2020年
                                   デリバティブに対して              OCI累計額から
                                    OCI累計額において           損益に組み替えられた
                                   認識された利益(損失)              利益(損失)
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
      変動金利資産に係る金利リスク(1)                                       911            (49)
                                             (9)             ―
      一部の報酬制度に係る価格リスク(2)
      合計                                      902            (49)
     純投資ヘッジ
                                            968             1
      外国為替リスク(3)
                                             2019年

     キャッシュ・フロー・ヘッジ
      変動金利資産に係る金利リスク(1)                                       618            (51)
     純投資ヘッジ
      外国為替リスク(3)                                      (196)              1
      (1)  OCI累計額から組み替えられた金額は、連結損益計算書の受取利息に計上されている。

      (2)  OCI累計額から組み替えられた金額は、連結損益計算書の報酬及び給付費用に計上されている。
      (3)  OCI累計額から組み替えられた金額は、連結損益計算書の受取利息に計上されている。2020年６月30日に終了した６ヶ月
        間において、有効性テストの対象から除かれマーケット・メイキング及び類似する活動に認識された金額は、105百万ド
        ルの利益であった。2019年度の同期間において、有効性テストの対象から除かれマーケット・メイキング及び類似する
        活動に認識された金額は、77百万ドルの利益であった。
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                                                              半期報告書
       その他のリスク管理デリバティブ
        当社は、様々な資産及び負債を経済的にヘッジすることで特定のリスク・エクスポージャーを低減すること
       を目的として、その他のリスク管理デリバティブを使用している。以下の表は、2020年及び2019年６月30日に
       終了した６ヶ月間におけるこれらのデリバティブに係る利益(損失)を示している。これら利益(損失)は、ヘッ
       ジ対象項目について計上された収益又は費用により大部分が相殺されている。
     その他のリスク管理デリバティブに係る損益

                                                  (単位：百万ドル)
                                        ６月30日に終了した６ヶ月間
                                       2020年            2019年
      モーゲージ活動に係る金利リスク(1,2)
                                            441            251
      貸出金に係る信用リスク(2)                                       22           (40)
      ALM活動に係る金利リスク及び外国為替リスク(3)                                       511            874
                                            (154)             636
      一部の報酬制度に係る価格リスク(4)
      (1)  主に売却目的で保有されるモーゲージ・ローンを組成するためのモーゲージ・サービシング権及び金利固定契約に係る

        金利リスクのヘッジに関連するものである。本表には含まれていないがデリバティブとみなされる金利固定契約に係る
        純利益は、2020年６月30日に終了した６ヶ月間において87百万ドル、2019年度の同期間においては36百万ドルであっ
        た。
      (2)  これらのデリバティブに係る損益は、その他の収益に計上される。
      (3)  これらのデリバティブに係る損益は、マーケット・メイキング及び類似する活動に計上される。
      (4)  これらのデリバティブに係る損益は、報酬及び給付費用に計上される。
       デリバティブを通じてリスクを留保している金融資産の譲渡

        当社は金融資産の譲渡を伴う特定の取引を行っており、これは売却として会計処理されるが、この場合、譲
       渡された金融資産に対する実質的にすべての経済的エクスポージャーはデリバティブ(金利及び/又は信用デリ
       バティブ等)を通じて留保されるものの、当社は譲渡された資産そのものに対する支配権は留保しない。2020
       年６月30日及び2019年12月31日の両日現在、当社は、52億ドルの米国外政府保証付モーゲージ担保証券(以下
       「MBS」という)を、第三者の信託に譲渡し、譲渡された資産に対する経済的エクスポージャーを、デリバティ
       ブ契約を通じて留保していた。これらの譲渡に関連して、当社は、52億ドルの現金を両譲渡日に受け取ってい
       る。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、譲渡された証券の公正価値は51億ドル及び53億ドルであった。
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                                                              半期報告書
       販売及びトレーディング収益
        当社は、顧客との取引の円滑化並びにトレーディング勘定資産及び負債から生じるリスク・エクスポー
       ジャーの管理を目的として、トレーディング・デリバティブを契約している。当社の方針として、これらのデ
       リバティブを、デリバティブ及び非デリバティブ現物商品の両方を含むトレーディング活動に組み込むことと
       している。これらデリバティブから生じるリスクは、当社の「グローバル・マーケッツ」事業セグメントの一
       環として、ポートフォリオ・ベースで管理している。販売及びトレーディング収益の詳細については、当社の
       様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注３「デリバティブ」を参照のこと。
        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間における、デリバティブ及び非デリバティブの
       現物商品の両方を含む、主要なリスク別に分類された「グローバル・マーケッツ」における当社の販売及びト
       レーディング収益に係る金額を損益計算書の各表示項目別に示したものである。表には、負債評価調整額(以
       下「DVA」という)及び資金調達費用評価調整額(以下「FVA」という)に係る利益(損失)が含まれる。注17「事
       業セグメント情報」における「グローバル・マーケッツ」の経営成績は完全な課税対象(以下「FTE」という)
       ベースで表示されている。以下の表はFTEベースの表示ではない。
     販売及びトレーディング収益

                                                  (単位：百万ドル)
                                     ６月30日に終了した６ヶ月間
                                          2020年
                             マーケット・メ
                             イキング及び類        純受取利息        その他(1)         合計
                              似する活動
     金利リスク
                                 2,188       1,275        121      3,584
     外国為替リスク                             804        2       (6)       800
     株式リスク                            2,003        (91)       968      2,880
     信用リスク                             156       869       177      1,202
                                  181        28       11       220
     その他のリスク
      販売及びトレーディング収益合計                            5,332       2,083       1,271       8,686
                                          2019年

     金利リスク
                                  634       796       145      1,575
     外国為替リスク                             637        34       15       686
     株式リスク                            1,979        (439)        794      2,334
     信用リスク                             767       898       265      1,930
                                   24       47       30       101
     その他のリスク
      販売及びトレーディング収益合計                            4,041       1,336       1,249       6,626
      (1)  この額は「グローバル・マーケッツ」において計上した、投資及び仲介手数料並びにその他の収益を示しており、販売

        及びトレーディング収益の定義に含まれる。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において投資及び仲介手数料収益10億
        ドルが含まれ、これに対して2019年度の同期間においては857百万ドルが含まれている。
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                                                              半期報告書
       クレジット・デリバティブ
        当社は、顧客との取引の円滑化、及び信用リスクのエクスポージャーの管理を主な目的として、クレジッ
       ト・デリバティブを締結している。クレジット・デリバティブは、基礎となる参照債務の信用の質に基づき、
       投資適格及び投資非適格に分類されている。当社はBBB-以上の格付けであれば投資適格の要件を満たすと考え
       ている。投資非適格には非格付クレジット・デリバティブが含まれる。当社は、これらの商品について、リス
       ク管理の方法と一貫性のある投資適格及び投資非適格等の内部の分類を開示している。クレジット・デリバ
       ティブについての詳細は、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注３
       「デリバティブ」を参照のこと。
        当社が信用保護の売手となっているクレジット・デリバティブの2020年６月30日及び2019年12月31日現在の
       満期到来予定日毎の金額は以下の表の通りである。
     クレジット・デリバティブ

                                                  ( 単位：百万ドル)
                                    2020  年６月30日現在
                                      帳簿価額
                        １年未満       １－３年       ３－５年        ５年超        合計
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
     　投資適格                       1       33       171       325       530
                           101       705      1,127       1,649       3,582
     　投資非適格
     　　合計                      102       738      1,298       1,974       4,112
     トータル・リターン・スワップ
     /オプション：
     　投資適格                       76        ―       ―       ―       76
                           803        5       ―       ―      808
     　投資非適格
     　　合計                      879        5       ―       ―      884
     　　クレジット・デリバティブ合計                      981       743      1,298       1,974       4,996
     クレジット関連債：
     　投資適格                       ―       ―       ―      569       569
                            6       2       2      978       988
     　投資非適格
     　　クレジット関連債合計                       6       2       2     1,547       1,557
                                   最大支払額/想定元本
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
     　投資適格                     50,713       80,302       106,343        17,662       255,020
                          20,066       30,178       41,237       10,938       102,419
     　投資非適格
     　　合計                     70,779       110,480       147,580        28,600       357,439
     トータル・リターン・スワップ
     /オプション：
     　投資適格                     35,492          ―      132        ―     35,624
                          44,487         687        ―       5     45,179
     　投資非適格
     　　合計                     79,979         687       132        5     80,803
     　　クレジット・デリバティブ合計                    150,758       111,167       147,712        28,605       438,242
                                238/325




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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
                                                  ( 単位：百万ドル)
                                    2019  年12月31日現在
                                      帳簿価額
                        １年未満       １－３年       ３－５年        ５年超        合計
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
     　投資適格                       ―       5       60       164       229
                            70       292       561       808      1,731
     　投資非適格
     　　合計                       70       297       621       972      1,960
     トータル・リターン・スワップ
     /オプション：
     　投資適格                       35        ―       ―       ―       35
                           344        ―       ―       ―      344
     　投資非適格
     　　合計                      379        ―       ―       ―      379
     　　クレジット・デリバティブ合計                      449       297       621       972      2,339
     クレジット関連債：
     　投資適格                       ―       3       1      639       643
                            6       2       1     1,125       1,134
     　投資非適格
     　　クレジット関連債合計                       6       5       2     1,764       1,777
                                    最大支払額/想定元本
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
     　投資適格                     55,827       67,838       71,320       17,708       212,693
                          19,049       26,521       29,618       12,337       87,525
     　投資非適格
     　　合計                     74,876       94,359       100,938        30,045       300,218
     トータル・リターン・スワップ
     /オプション：
     　投資適格                     56,488          ―       62       76     56,626
                          28,707         657       104        60     29,528
     　投資非適格
     　　合計                     85,195         657       166       136      86,154
     　　クレジット・デリバティブ合計                    160,071        95,016       101,104        30,181       386,372
        大半のクレジット・デリバティブに関し、想定元本は当社の最大支払額を示している。しかし、当社は、当

       社のクレジット・デリバティブに対するエクスポージャーの管理を想定元本に基づいてのみ行うわけではな
       い。この方法では発生の可能性が考慮されないからである。したがって、想定元本は、かかる契約に対する当
       社のエクスポージャーの指標として信頼できるものではない。代わりに、リスク許容範囲を定義し、また、特
       定の信用リスク関連の損失が所定の許容範囲内に収まるよう上限を設定するために、リスク管理体制を利用し
       ている。
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                                                              半期報告書
        上記の表のクレジット関連債には、債務担保証券(以下「CDO」という)、貸出金担保証券及びクレジット・
       リンク債ビークルが発行する有価証券への投資が含まれている。これらの商品は主にトレーディング有価証券
       に分類されている。これらの商品の帳簿価額は、当社の最大損失エクスポージャーに相当する。当社は、所有
       する有価証券の条件に基づき企業への支払いを義務付けられていない。
       信用関連の条件付条項及び担保

        当社の一部のデリバティブ契約には、信用リスクに関連する条件付条項が含まれるが、主としてISDAマス
       ター・ネッティング契約及びクレジット・サポート契約の形態をとることにより、当社の取引する個々のカウ
       ンター・パーティーのその他の債務に比べてこれらの金融商品の信用度は強化されている。当社の信用力及び
       デリバティブ取引における時価評価されるエクスポージャーの変動に関しては、こうした条件付条項により当
       社及びカウンター・パーティーに恩恵がもたらされることもある。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、
       当社はデリバティブ契約に基づく通常の営業活動において、890億ドル及び843億ドルの現金及び有価証券の担
       保を受け入れており、853億ドル及び691億ドルの現金及び有価証券の担保を差し入れている。デリバティブと
       担保付資金調達契約の両方について顧客が純額で証拠金を預託することを認めているクロスプロダクト証拠金
       契約は、これには含まれていない。
        特定の店頭デリバティブ契約及びその他のトレーディング契約に関連し、当社及び一部の子会社のシニア債
       の信用格付けの引下げが生じた場合、当社は担保の追加差入又は特定のカウンター・パーティーとの取引解約
       が要求される可能性がある。要求される追加担保の差入金額は契約次第であるが、通常は既定された追加額及
       び/又はエクスポージャーの市場価格に基づいている。信用関連の条件付条項及び担保の詳細については、当
       社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注３「デリバティブ」を参照のこ
       と。
        2020年６月30日現在、契約条項に基づき計算した、当社及び一部の子会社がカウンター・パーティーに差し
       入れることが求められる可能性があるもののまだカウンター・パーティーに差し入れていない担保額は22億ド
       ルであり、これにはバンク・オブ・アメリカ・ナショナル・アソシエイションに係る13億ドルが含まれてい
       る。
        一部のカウンター・パーティーは現在、特定の契約を一方的に解約することができ、また当社又は一部の子
       会社が適切な代替手段を探す、若しくは保証を受ける等、他の対応策を講じることが要求される可能性があ
       る。2020年６月30日及び2019年12月31日現在において、これらのデリバティブ契約について計上した負債は重
       要ではなかった。
        以下の表は、2020年６月30日現在、格付け機関が当社又は一部の子会社の長期シニア債の格付けを１段階及
       び２段階引下げていた場合、これらのデリバティブ取引及びその他のトレーディング契約について要求された
       であろう追加の担保差入額を示したものである。
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                                                              半期報告書
     2020  年６月30日現在における格下げ時に要求される追加の担保差入額
                                                  (単位：百万ドル)
                                       １段階格下げ           ２段階格下げ
     バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション
                                             337           707
                                             111           512
     バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ及び子会社(1)
      (1)  本表においてバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションが要求される担保に含まれる。

        以下の表は、2020年６月30日現在、当社又は一部の子会社の長期シニア債の格付けが１段階及び２段階引下

       げられていた場合、カウンター・パーティーによる一方的な契約解除の対象となるデリバティブ負債及び契約
       上要求されたであろう担保差入額を示したものである。
     2020  年６月30日現在における格下げ時に一方的な契約解除の対象となるデリバティブ負債

                                                  (単位：百万ドル)
                                       １段階格下げ           ２段階格下げ
     デリバティブ負債
                                             36         1,189
                                              1          920
     担保差入額
       デリバティブの評価調整

        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間におけるマーケット・メイキング及び類似する
       活動に計上されたデリバティブに係る信用評価調整(以下「CVA」という)、DVA及びFVA利益(損失)を示したも
       のである(関連するヘッジによる影響控除後)。デリバティブの評価調整についての詳細は、当社の様式10-Kに
       よる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注３「デリバティブ」を参照のこと。
     デリバティブの評価調整に係る利益(損失)(1)

                                                  (単位：百万ドル)
                                        ６月30日に終了した６ヶ月間
                                       2020年            2019年
     デリバティブ資産(CVA)
                                            (508)              2
     デリバティブ資産/負債(FVA)                                       (87)             33
                                            158            (73)
     デリバティブ負債(DVA)
      (1)  2020年６月30日及び2019年12月31日現在において、CVA累計額により、デリバティブ資産の残高が10億ドル及び528百万

        ドル、FVA累計額により、純デリバティブの残高が240百万ドル及び153百万ドル、さらにDVA累計額により、デリバティ
        ブ負債の残高が443百万ドル及び285百万ドルそれぞれ減少した。
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                                                              半期報告書
       注４－有価証券
        以下の表は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在におけるAFS債務証券、公正価値で計上するその他の
       債務証券及びHTM債務証券について、償却原価、総未実現損益及び公正価値を示したものである。
     債務証券

                                                  (単位：百万ドル)
                                      総未実現       総未実現
                               償却原価                     公正価値
                                       利益       損失
                                       2020年６月30日現在
     売却可能債務証券
      モーゲージ担保証券：
      政府機関                           76,539        2,501        (41)      78,999
      政府機関担保モーゲージ債務                           6,113        198       (16)      6,295
      商業関連                           14,926         996        (1)     15,921
                                   903       127       (39)       991
      非政府機関住宅関連(1)
       モーゲージ担保証券合計
                                 98,481        3,822        (97)     102,206
      米国財務省証券及び政府機関証券                            50,304        2,368         (8)     52,664
      米国以外の証券                            13,334         12       (14)      13,332
                                  4,244         48       (40)      4,252
      その他の課税証券(ほぼすべて資産担保証券)
        課税証券合計
                                 166,363        6,250        (159)      172,454
                                 17,791         279       (92)      17,978
      非課税証券
        売却可能債務証券合計(3)                         184,154        6,529        (251)      190,432
     公正価値で計上するその他の債務証券(2)                            12,266         295       (81)      12,480
        公正価値で計上する債務証券合計                         196,420        6,824        (332)      202,912
     満期保有目的債務証券(ほぼすべて米国政府機関モー
                                 268,967        10,937         (32)     279,872
     ゲージ担保証券)(3)
        債務証券合計(4,        5)
                                 465,387        17,761        (364)      482,784
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                                                              半期報告書
                                                  (単位：百万ドル)
                                      総未実現       総未実現
                               償却原価                     公正価値
                                       利益       損失
                                       2019年12月31日現在
     売却可能債務証券
      モーゲージ担保証券：
      政府機関                          121,698        1,013        (183)      122,528
      政府機関担保モーゲージ債務                           4,587         78       (24)      4,641
      商業関連                           14,797         249       (25)      15,021
                                   948       138        (9)      1,077
      非政府機関住宅関連(1)
       モーゲージ担保証券合計
                                 142,030        1,478        (241)      143,267
      米国財務省証券及び政府機関証券                            67,700        1,023        (195)      68,528
      米国以外の証券                            11,987          6       (2)     11,991
                                  3,874         67        ―     3,941
      その他の課税証券(ほぼすべて資産担保証券)
        課税証券合計
                                 225,591        2,574        (438)      227,727
                                 17,716         202        (6)     17,912
      非課税証券
        売却可能債務証券合計                         243,307        2,776        (444)      245,639
     公正価値で計上するその他の債務証券(2)                            10,596         255       (23)      10,828
        公正価値で計上する債務証券合計                         253,903        3,031        (467)      256,467
     満期保有目的債務証券(ほぼすべて米国政府機関モー
                                 215,730        4,433        (342)      219,821
     ゲージ担保証券)
        債務証券合計(4,        5)
                                 469,633        7,464        (809)      476,288
      (1)  2020年６月30日及び2019年12月31日現在、裏付担保の種類にはプライムが約47％及び49％、オルトAが約５％及び６％、

        サブプライムが約48％及び45％含まれている。
      (2)  主に、一定の国際的な規制による要求を満たすために利用される米国以外の証券が含まれる。価値の変動はその他の収
        益に計上される。内訳に関する詳細は、注14「公正価値測定」を参照のこと。
      (3)  2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社は公正価値606億ドルのAFS債務証券をHTM債務証券に再分類した。
      (4)  2020年６月30日及び2019年12月31日現在、担保として差し入れた有価証券587億ドル及び670億ドルが含まれる。
      (5)  当社は、それぞれが株主持分の10％を超えるファニー・メイ及びフレディ・マックからの債務証券を保有しており、
        2020年６月30日現在の償却原価は1,548億ドル及び510億ドル、公正価値は1,626億ドル及び535億ドルであり、2019年12
        月31日現在の償却原価は1,572億ドル及び541億ドル、公正価値は1,606億ドル及び551億ドルであった。
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                                                              半期報告書
        2020年６月30日現在、以前に満期保有に組み替えられた債務証券に関連する金額を除く、OCI累計額に含ま
       れるAFS債務証券の累積未実現純利益は、関連する法人所得税費用16億ドルを考慮後で48億ドルであった。
       2020年６月30日及び2019年12月31日現在において、当社は不稼働のAFS債務証券25百万ドル及び９百万ドルを
       保有していた。
        2020年１月１日付で、当社は、AFS債務証券及びHTM債務証券の予想損失を評価し貸倒引当金を適宜認識する
       よう求める信用損失に関する新たな会計基準を適用した。詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を
       参照のこと。2020年６月30日現在、当社は米国政府機関証券及び米国財務省証券を主とするAFS債務証券を
       1,539億ドル保有しており、信用損失はゼロと仮定している。残り366億ドルのAFS債務証券のECLの金額に重要
       性はない。当社のHTM債務証券はほとんどすべてが米国政府機関証券及び米国財務省証券であり、信用損失は
       ゼロと仮定している。
        2020年６月30日現在、当社は公正価値合計798百万ドルの持分証券及び代替的測定により取得原価で評価さ
       れる225百万ドルのその他の持分証券を保有しており、いずれもその他の資産に含まれている。2020年６月30
       日現在、当社は、定期性預け金及びその他の短期投資に含まれる公正価値12億ドルの持分証券も保有してい
       る。
        2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社はAFS債務証券の売却による実現総利益379百万ドル及び
       実現総損失２百万ドルを計上し、純利益は377百万ドルであった。これらのAFS債務証券の売却による実現純利
       益に起因する法人所得税は94百万ドルであった。2019年度の同期間において、当社はAFS債務証券の売却によ
       る実現総利益227百万ドル及び実現総損失112百万ドルを計上し、純利益は115百万ドルであった。これらのAFS
       債務証券の売却による実現純利益に起因する法人所得税は28百万ドルであった。
        以下の表は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在のAFS債務証券について、公正価値及び関連する総未
       実現損失額を表すものであり、これらの有価証券の総未実現損失額が12ヶ月未満又は12ヶ月以上発生している
       かについても開示している。
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                                                              半期報告書
     継続して未実現損失ポジションにあるAFS債務証券合計
                                                  (単位：百万ドル)
                       12ヶ月未満             12ヶ月以上               合計
                    公正価値     総未実現損失        公正価値     総未実現損失        公正価値     総未実現損失
                                  2020年６月30日現在
     継続して未実現損失ポジション
     にあるAFS債務証券
      モーゲージ担保証券：
      政府機関                6,244        (41)        2       ―    6,246        (41)
      政府機関担保モーゲージ債
                        296       (2)      516       (14)      812       (16)
      務
      商業関連                 292        ―     197       (1)      489       (1)
                        350       (27)       74      (12)      424       (39)
      非政府機関住宅関連
       モーゲージ担保証券合計
                       7,182        (70)      789       (27)     7,971        (97)
      米国財務省証券及び政府機関
                        615       (3)      504       (5)     1,119        (8)
      証券
      米国以外の証券                 2,868        (10)      533       (4)     3,401        (14)
      その他の課税証券(ほぼすべ
                       1,560        (27)      290       (13)     1,850        (40)
      て資産担保証券)
        課税証券合計
                      12,225        (110)      2,116        (49)     14,341        (159)
                       4,429        (79)      913       (13)     5,342        (92)
      非課税証券
        継続して未実現損失ポジ
        ションにあるAFS債務証               16,654        (189)      3,029        (62)     19,683        (251)
        券合計
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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
                                                  (単位：百万ドル)
                       12ヶ月未満             12ヶ月以上               合計
                    公正価値     総未実現損失        公正価値     総未実現損失        公正価値     総未実現損失
                                  2019年12月31日現在
     継続して未実現損失ポジション
     にあるAFS債務証券
      モーゲージ担保証券：
      政府機関                17,641        (41)     17,238        (142)     34,879        (183)
      政府機関担保モーゲージ債
                        255       (1)      925       (23)     1,180        (24)
      務
      商業関連                2,180        (22)      442       (3)     2,622        (25)
                        122       (6)      22       (3)      144       (9)
      非政府機関住宅関連
       モーゲージ担保証券合計
                      20,198        (70)     18,627        (171)     38,825        (241)
      米国財務省証券及び政府機関
                      12,836        (71)     18,866        (124)     31,702        (195)
      証券
      米国以外の証券                  851        ―     837       (2)     1,688        (2)
      その他の課税証券(ほぼすべ
                        938        ―     222        ―    1,160         ―
      て資産担保証券)
        課税証券合計
                      34,823        (141)     38,552        (297)     73,375        (438)
                       4,286        (5)      190       (1)     4,476        (6)
      非課税証券
        継続して未実現損失ポジ
        ションにあるAFS債務証               39,109        (146)     38,742        (298)     77,851        (444)
        券合計
        以下の表は、2020年６月30日現在の当社の公正価値で計上する債務証券及びHTM債務証券の残存する契約上

       の償還期日の分布及び利回りを要約したものである。モーゲージ担保証券又はその他の資産担保証券(以下
       「ABS」という)の裏付けとなる貸出金の期限前弁済が当社にパス・スルーされるため、実際の期間及び利回り
       は償還期日と異なることがある。
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                                                              半期報告書
     公正価値で計上する債務証券及び満期保有債務証券の償還期日
                                                  (単位：百万ドル)
                    １年以内       １年超５年以内        ５年超10年以内          10年超         合計
                      利回り        利回り        利回り        利回り        利回り
                   金額        金額        金額        金額        金額
                      (％)(1)        (％)(1)        (％)(1)        (％)(1)        (％)(1)
     公正価値で計上する債務証
     券の償却原価
      モーゲージ担保証券：
      政府機関               ―    ―    8   4.80     62   4.48   76,469     3.35   76,539     3.35
      政府機関担保モーゲージ
                     ―    ―    ―    ―    25   2.52    6,088     2.96    6,113     2.96
      債務
      商業関連              15   2.81    5,915     2.49    7,991     2.51    1,017     2.83   14,938     2.52
                     ―        ―        11       2,075        2,086
      非政府機関住宅関連                   ―        ―        ―       7.58        7.54
       モーゲージ担保証券合
                       2.81        2.49        2.52        3.42        3.29
                    15       5,923        8,089        85,649        99,676
       計
      米国財務省証券及び政府
                   9,096     1.28   28,239     1.76   12,939     2.41     33   2.56   50,307     1.84
      機関証券
      米国以外の証券             22,980     0.38    1,328     1.55     11   4.02     83   11.43    24,402     0.49
      その他の課税証券(ほぼす
                   1,377        1,759         527        581       4,244
                       1.39        2.40        2.24        2.01        2.00
      べて資産担保証券)
        課税証券合計                0.66        1.89        2.44        3.41        2.46
                  33,468        37,249        21,566        86,346        178,629
                   1,224        7,938        5,670        2,959        17,791
      非課税証券                  0.95        1.25        1.61        1.51        1.39
        公正価値で計上する
                       0.66        1.75        2.21        3.35        2.35
        債務証券の償却原価           34,692        45,187        27,236        89,305        196,420
        合計
     HTM債務証券の償却原価(2)               310    1.98     46   3.62   17,258     0.84   251,353      3.07   268,967      2.93
     公正価値で計上する債務証

     券
      モーゲージ担保証券：
      政府機関               ―        9        67      78,923        78,999
      政府機関担保モーゲージ
                     ―        ―        26       6,269        6,295
      債務
      商業関連              17       6,256        8,558        1,104        15,935
                     ―        ―        23       2,179        2,202
      非政府機関住宅関連
       モーゲージ担保証券合
                    17       6,265        8,674        88,475        103,431
       計
      米国財務省証券及び政府
                   9,165        29,483        13,985          34      52,667
      機関証券
      米国以外の証券             23,158         1,328          11        84      24,581
      その他の課税証券(ほぼす
                   1,380        1,758         525        592       4,255
      べて資産担保証券)
        課税証券合計
                  33,720        38,834        23,195        89,185        184,934
                   1,225        7,966        5,778        3,009        17,978
      非課税証券
        公正価値で計上する
                  34,945        46,800        28,973        92,194        202,912
        債務証券合計
     HTM債務証券の公正価値(2)               310         46      17,508        262,008        279,872
      (1)  加重平均利回りは、各有価証券の契約期間にわたる一定の実効金利に基づいて算定される。平均利回りは、契約上の

        クーポン、プレミアムの償却及びディスカウントのアクリーションを考慮に入れており、関連するヘッジ手段であるデ
        リバティブの影響額を除外している。
      (2)  実質的にすべて米国政府機関MBSである。
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                                                              半期報告書
       注５－貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金
        以下の表は、個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、並びに商業ポートフォリオ・セグメ
       ントの貸出金及びリース金融の2020年６月30日及び2019年12月31日現在の残高合計及び年齢分析を金融債権の
       クラス別に示したものである。
                                                 (単位：百万ドル)
                                               公正価値
                                         支払期日
                  30日以上      60日以上
                                              オプション
                                        到来前又は
                             90日以上の      30日以上の
                 59日以内の      89日以内の                        に従って      残高合計
                                        30日未満の
                              延滞(1)      延滞合計
                                              会計処理さ
                  延滞(1)      延滞(1)
                                        延滞合計    (1)
                                              れた貸出金
                                2020年６月30日現在
     個人向け不動産
      コア・ポートフォリオ
      住宅モーゲージ              833      144      637     1,614     228,526            230,140
      ホーム・エクイティ              103      66     228      397    33,538            33,935
      ノンコア・ポートフォ
      リオ
      住宅モーゲージ              252      110     1,001      1,363      7,997            9,360
      ホーム・エクイティ              23      15      68     106     4,355            4,461
     クレジット・カード及び
     その他の個人
      クレジット・カード               352      286      782     1,420     82,824            84,244
      直接/間接個人(2)               193      63      30     286    88,342            88,628
                     ―      ―      ―      ―     120            120
      その他の個人
      個人向け合計
                   1,756       684     2,746      5,186     445,702            450,888
      公正価値オプションに
                                                 684      684
      従って会計処理された
      個人向けローン(3)
       個人向けローン及び
                   1,756       684     2,746      5,186     445,702        684    451,572
       リース金融合計
     商業
      米国内商業               504      303      596     1,403     312,535            313,938
      米国外商業               17      43      16      76   103,608            103,684
      商業用不動産(4)               38      2     201      241    63,854            64,095
      商業リース金融               64      92      60     216    17,984            18,200
      米国中小企業向け商業
                     73      66     122      261    38,702            38,963
      (5)
      商業合計
                    696      506      995     2,197     536,683            538,880
      公正価値オプションに
                                                8,492      8,492
      従って会計処理された
      商業用貸出金(3)
       商業用貸出金及び
                    696      506      995     2,197     536,683       8,492     547,372
       リース金融合計
       貸出金及びリース金
                   2,452      1,190      3,741      7,383     982,385       9,176     998,944
       融合計(6)
     残高割合              0.25％      0.12％      0.37％      0.74％     98.34％      0.92％     100.00％
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                                                              半期報告書
      (1)  30日以上59日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金208百万ドル及び不稼働の貸出金95百万ド
        ルが含まれる。60日以上89日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金92百万ドル及び不稼働の
        貸出金78百万ドルが含まれる。90日以上延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金10億ドルが含まれ
        る。支払期日到来前又は30日未満の延滞の個人向け不動産ローンには894百万ドルの、また直接/間接個人には40百万ド
        ルの不稼働の貸出金が含まれる。COVID-19パンデミックに関連する貸出金の条件変更に係る当社の未収利息計上方針及
        び延滞状況の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
      (2)  残高合計には主に、自動車及び特殊な貸付ローン及びリース金融484億ドル、米国証券担保貸付ローン366億ドル並びに
        米国外の個人向けローン28億ドルが含まれる。
      (3)  公正価値オプションに従って会計処理された個人向けローンには、住宅モーゲージ・ローン330百万ドル及びホーム・エ
        クイティ・ローン354百万ドルが含まれる。公正価値オプションに従って会計処理された商業用貸出金には、米国内商業
        用貸出金51億ドル及び米国外商業用貸出金34億ドルが含まれる。詳細については、注14「公正価値測定」及び注15「公
        正価値オプション」を参照のこと。
      (4)  残高合計には、米国内商業用不動産ローン606億ドル及び米国外商業用不動産ローン35億ドルが含まれる。
      (5)  PPPローンが含まれる。
      (6)  残高合計には、担保として差し入れた貸出金及びリース金融157億ドルが含まれる。当社は、潜在的な借入能力の担保と
        して、関連する借入残高のない1,943億ドルの貸出金も連邦準備銀行及び連邦住宅貸付銀行に差し入れている。
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                                                              半期報告書
                                                  (単位：百万ドル)
                                               公正価値
                                         支払期日
                  30日以上      60日以上
                                               オプション
                                         到来前又は
                             90日以上の      30日以上の
                 59日以内の      89日以内の                        に従って      残高合計
                                         30日未満の
                              延滞(1)      延滞合計
                                               会計処理さ
                  延滞(1)      延滞(1)
                                         延滞合計    (1)
                                               れた貸出金
                                 2019年12月31日現在
     個人向け不動産
      コア・ポートフォリオ
      住宅モーゲージ             1,378       261      565     2,204     223,566            225,770
      ホーム・エクイティ              135      70     198      403    34,823            35,226
      ノンコア・ポートフォ
      リオ
      住宅モーゲージ              458      209     1,263      1,930      8,469           10,399
      ホーム・エクイティ               34      16      72     122     4,860            4,982
     クレジット・カード及び
     その他の個人
      クレジット・カード               564      429     1,042      2,035     95,573            97,608
      直接/間接個人(2)               297      85      35     417    90,581            90,998
                     ―      ―      ―      ―     192            192
      その他の個人
      個人向け合計
                   2,866      1,070      3,175      7,111     458,064            465,175
      公正価値オプションに
                                                  594      594
      従って会計処理された
      個人向けローン(3)
       個人向けローン及び
                   2,866      1,070      3,175      7,111     458,064        594    465,769
       リース金融合計
     商業
      米国内商業               788      279      371     1,438     305,610            307,048
      米国外商業               35      23      8     66   104,900            104,966
      商業用不動産(4)               144      19     119      282    62,407            62,689
      商業リース金融               100      56      39     195    19,685            19,880
                    119      56     107      282    15,051            15,333
      米国中小企業向け商業
      商業合計
                   1,186       433      644     2,263     507,653            509,916
      公正価値オプションに
                                                 7,741      7,741
      従って会計処理された
      商業用貸出金(3)
       商業用貸出金及び
                   1,186       433      644     2,263     507,653       7,741     517,657
       リース金融合計
       貸出金及びリース金
                   4,052      1,503      3,819      9,374     965,717       8,335     983,426
       融合計(5)
     残高割合              0.41％      0.15％      0.39％      0.95％     98.20％      0.85％     100.00％
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                                                              半期報告書
      (1)  30日以上59日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金517百万ドル及び不稼働の貸出金139百万
        ドルが含まれる。60日以上89日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金206百万ドル及び不稼働
        の貸出金114百万ドルが含まれる。90日以上延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金11億ドルが含まれ
        る。支払期日到来前又は30日未満の延滞の個人向け不動産ローンには856百万ドルの、また直接/間接個人には45百万ド
        ルの不稼働の貸出金が含まれる。
      (2)  残高合計には主に、自動車及び特殊な貸付ローン及びリース金融504億ドル、米国証券担保貸付ローン367億ドル並びに
        米国外の個人向けローン28億ドルが含まれる。
      (3)  公正価値オプションに従って会計処理された個人向けローンには、住宅モーゲージ・ローン257百万ドル及びホーム・エ
        クイティ・ローン337百万ドルが含まれる。公正価値オプションに従って会計処理された商業用貸出金には、米国内商業
        用貸出金47億ドル及び米国外商業用貸出金31億ドルが含まれる。詳細については、注14「公正価値測定」及び注15「公
        正価値オプション」を参照のこと。
      (4)  残高合計には、米国内商業用不動産ローン590億ドル及び米国外商業用不動産ローン37億ドルが含まれる。
      (5)  残高合計には、担保として差し入れた貸出金及びリース金融259億ドルが含まれる。当社は、潜在的な借入能力の担保と
        して、関連する借入残高のない1,682億ドルの貸出金も連邦準備銀行及び連邦住宅貸付銀行に差し入れている。
        当社は、既存の個人向け及びモーゲージ・サービシング戦略と一貫して、個人向け不動産ローンを、組成

       日、商品の種類、LTV、フェア・アイザック・コーポレーション(以下「FICO」という)スコア及び延滞状況と
       いった貸出金及び顧客の特性に基づき、コア及びノンコアに分類している。一般的に、2010年１月１日より後
       に組成され、政府支援企業(GSE)引受ガイドラインの要件を満たすか、若しくは2015年度において定められる
       当社の引受ガイドラインの要件を満たす貸出金は、コア・ローンとみなされる。他のすべての貸出金は一般的
       にノンコア・ローンとみなされ、それ以前から持ち越された貸出金ポートフォリオを表している。
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社は、深刻な延滞となっている住宅モーゲージ・ローンに対し
       て完全な信用保護を提供する、貸出金合計86億ドル及び75億ドルについての長期信用保護契約をファニー・メ
       イ及びフレディ・マックと締結している。これらの貸出金はすべて個別に保証されているため、当社はこれら
       の貸出金に関して貸倒引当金を計上していない。
       不稼働の貸出金及びリース金融

        商業用の不稼働の貸出金は、2019年12月31日現在の15億ドルから増加して2020年６月30日現在では22億ドル
       となっており、様々な産業での幅広い増加が見られた。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社
       は、個人ポートフォリオの延滞及び不稼働の貸出金において、返済猶予や政府の景気刺激策による重要な影響
       はなかったと考えている。
        以下の表は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在の不稼働のTDRを含む当社の不稼働の貸出金及びリー
       ス金融並びに利息計上中だが90日以上延滞の貸出金を示したものである。不稼働の売却目的で保有する貸出金
       (以下「LHFS」という)は、公正価値又は取得価額若しくは公正価値のいずれか低い方で計上されるため、不稼
       働の貸出金及びリース金融から除かれている。COVID-19パンデミックに関連する貸出金の条件変更に係る当社
       の未収利息計上方針及び延滞状況の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。貸出金を
       不稼働に分類する際の基準の詳細は、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書
       類の注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
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     信用の質
                                                  (単位：百万ドル)
                                              利息計上中だが
                         不稼働の貸出金及びリース金融
                                             90日以上の延滞(1)
                         2020年６月30日         2019年12月31日         2020年６月30日         2019年12月31日
      住宅モーゲージ(2)
                             1,552         1,470         854        1,088
       負の引当金(3)                        469          ―
      ホーム・エクイティ(2)                         594         536         ―         ―
       負の引当金(3)                        117          ―
      クレジット・カード                         n/a         n/a        782        1,042
                               45         47        27         33
      直接/間接個人
       個人向け合計                       2,191         2,053        1,663         2,163
      米国内商業
                             1,247         1,094         342         106
      米国外商業                         387         43         9         8
      商業用不動産                         474         280         44         19
      商業リース金融                         17         32        46         20
                               77         50        111         97
      米国中小企業向け商業
       商業合計                       2,202         1,499         552         250
       不稼働の貸出金合計                       4,393         3,552        2,215         2,413
        貸出金及びリース金融の残高に対
                             0.44％         0.36％        0.22％         0.25％
        する割合
      (1)  COVID-19パンデミックに関連する貸出金の条件変更に係る当社の未収利息計上方針及び延滞状況の詳細については、注

        １「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
      (2)  利息計上中だが90日以上の延滞の住宅モーゲージ・ローンは、完全保証された貸出金である。2020年６月30日及び2019
        年12月31日現在の住宅モーゲージには、FHAが利息を削減したことにより、引き続き元本は保証されているものの利息は
        発生しない貸出金がそれぞれ590百万ドル及び740百万ドル、並びに利息が発生し続けている貸出金が264百万ドル及び
        348百万ドル含まれる。
      (3)  2020年６月30日現在、住宅モーゲージ及びホーム・エクイティには不稼働の貸出金に係る負の引当金が、それぞれ155百
        万ドル及び106百万ドル含まれている。
      n/a  = 該当なし
        2020年６月30日現在の不稼働の貸出金には119百万ドル及び16百万ドルの住宅モーゲージ・ローン及びホー

       ム・エクイティ・ローンが含まれているが、これらは2020年１月１日に新たな信用損失に関する基準が適用さ
       れるまでは不稼働の貸出金には含まれておらず、購入した信用減損貸出金に分類されてプール・ベースで会計
       処理されていた。
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                                                              半期報告書
       信用の質の指標
        当社は、個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、並びに商業の各ポートフォリオ・セグメ
       ントにおける信用の質を主要な信用の質の指標に基づきモニタリングしている。ポートフォリオ・セグメント
       の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。個人向け不動産ポートフォリオ・セグメン
       トの主要な信用の質の指標は、最新のLTV及び最新のFICOスコアである。最新のLTVでは、貸出金の帳簿価額を
       貸出金の担保不動産の価値の割合として測定しており、四半期毎に更新される。ホーム・エクイティ・ローン
       はCLTVで評価し、これは当社の貸出金及び利用可能な信用枠と不動産の優先抵当権残高を、貸出金の担保不動
       産の価値の割合として測定しており、四半期毎に更新される。FICOスコアでは、借手の信用力を、借手の金融
       債務及び借手の信用実績に基づき測定する。FICOスコアは通常四半期毎又はそれよりも頻繁に更新される。特
       定の借手(例えば、破産手続きにおいて債務が免責された借手)については、FICOスコアが更新されていない可
       能性がある。またFICOスコアは、クレジット・カード及びその他の個人ポートフォリオ・セグメント並びに米
       国中小企業向け商業内のビジネス・カード・ポートフォリオにおける主要な信用の質の指標である。商業ポー
       トフォリオ・セグメントでは、貸出金は主要な信用の質の指標として社内的な分類である「問題なし」又は
       「引当が必要な問題のある」のいずれかを用いて評価される。「引当が必要な問題のある」とは、当社が要注
       意、標準以下又は破綻懸念のいずれかとして社内的な分類又はリストに記載している商業用貸出金をいう。こ
       れらの資産の質の分類は規制当局により定められている。これらの資産はより高いリスクがあり、債務不履行
       又は全額損失となる可能性が高い場合がある。「問題なし」とは、「引当が必要な問題のある」とはみなされ
       ないすべての貸出金をいう。これらの主要な信用の質の指標に加えて、当社は、特定の種類の貸出金に対して
       別の信用の質の指標を使用している。
        以下の表は、2020年６月30日現在における当社の個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、
       並びに商業ポートフォリオ・セグメントの特定の信用の質の指標を金融債権の種類別及びターム・ローンの組
       成年度別に示したものであり、組成後に信用に関する追加の決定を経ずに又はTDRを通じてターム・ローンに
       転換されたリボルビング・ローンも含まれている。
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                                                              半期報告書
     住宅モーゲージ        ― 組成年度別の信用の質の指標
                                                 (単位：百万ドル)
                  2020年
                  ６月30日
                        2020年      2019年      2018年      2017年      2016年     それ以前
                   現在
                   合計
     住宅モーゲージ合計

     最新のLTV
      90％以下            222,670      36,651      56,859      21,030      29,491      30,393      48,246
      90％超100％以下              3,721      1,075      1,517       420      172      132      405
      100％超              1,362       356      376      119      68      51     392
                   11,747      1,788      2,635       522      425     2,453      3,924
      完全保証された貸出金
      住宅モーゲージ合計            239,500      39,870      61,387      22,091      30,156      33,029      52,967
     住宅モーゲージ合計

     最新のFICOスコア
      620未満              3,029       109      277      227      245      257     1,914
      620以上680未満              5,756       403      997      644      616      525     2,571
      680以上740未満             26,826      3,162      6,570      2,926      3,314      2,937      7,917
      740以上            192,142      34,408      50,908      17,772      25,556      26,857      36,641
                   11,747      1,788      2,635       522      425     2,453      3,924
      完全保証された貸出金
      住宅モーゲージ合計            239,500      39,870      61,387      22,091      30,156      33,029      52,967
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                                                              半期報告書
     ホーム・エクイティ          ― 信用の質の指標
                                                 (単位：百万ドル)
                              ホーム・エクイ
                                                ターム・ローンに転
                             ティ・ローン及び          リボルビング・
                       合計                         換されたリボルビン
                               リバース・           ローン
                                                  グ・ローン
                              モーゲージ(1)
                                  2020年６月30日現在
     ホーム・エクイティ合計
     最新のLTV
      90％以下                   37,252          2,091         25,071          10,090
      90％超100％以下                     497          141          145          211
                          647          211          127          309
      100％超
      ホーム・エクイティ合計                   38,396          2,443         25,343          10,610
     ホーム・エクイティ合計

     最新のFICOスコア
      620未満                    1,212           256          261          695
      620以上680未満                    2,082           298          629         1,155
      680以上740未満                    6,606           600         3,336          2,670
                         28,496          1,289         21,117          6,090
      740以上
      ホーム・エクイティ合計                   38,396          2,443         25,343          10,610
      (1)  現在は組成していない14億ドルのリバース・モーゲージ及び11億ドルのホーム・エクイティ・ローンを含む。

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                                                              半期報告書
     クレジット・カード及び直接/間接個人―組成年度別の信用の質の指標
                                                  (単位：百万ドル)
                                   直接/間接
                                    組成年度別のターム・ローン
                 2020年
                ６月30日
                     リボルビン
                 現在
                            2020年     2019年     2018年     2017年     2016年     それ以前
                     グ・ローン
                直接/間接
                 合計
     最新のFICOスコア
      620未満            1,197       22     55     220     223     338     234     105
      620以上680未満            2,409       25     352     735     447     433     268     149
      680以上740未満            7,719       90    1,519     2,602     1,375     1,078      616     439
      740以上            37,307       129    6,690     12,879      7,590     5,039     2,668     2,312
     その他の内部信用基準
                 39,996     39,351       41     120     119      83     56     226
     (1,2)
      クレジット・カード
      及びその他の個人合           88,628     39,617      8,657     16,556      9,754     6,971     3,842     3,231
      計
                                クレジット・カード

                  2020年６月30日現在               リボルビング・           ターム・ローンに転換された
                 クレジット・カード合計                  ローン          リボルビング・ローン(3)
     最新のFICOスコア
      620未満                     4,300              4,075               225
      620以上680未満                     10,511              10,304                207
      680以上740未満                     30,679              30,505                174
      740以上                     38,754              38,713                41
     その他の内部信用基準
                             ―              ―              ―
     (1,2)
      クレジット・カード
      及びその他の個人合                    84,244              83,597                647
      計
      (1)  その他の内部信用基準は、延滞状況、地理又はその他の要素を含む場合がある。

      (2)  2020年６月30日現在、直接/間接個人には、貸出金残高と同額以上の市場価格を有する流動性の高い担保が付されている
        ため信用リスクが最小限である証券担保貸付394億ドルが含まれる。
      (3)  不良債権の再編成によりターム・ローンへと条件変更されたものを示す。
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                                                              半期報告書
     商業―信用の質の指標(1,2)
                                                  (単位：百万ドル)
                                 ターム・ローン
                               組成年度別償却原価ベース
                 2020年
                ６月30日                                     リボルビン
                      2020年     2019年     2018年     2017年     2016年     それ以前
                 現在                                    グ・ローン
                 合計
     米国内商業
     リスク格付
      問題なし           296,434      25,884     42,179     22,334     17,409      9,549     22,068     157,011
      引当が必要な問題の
                 17,504       531    1,822     1,455      789     547    1,333     11,027
      ある
      米国内商業合計           313,938      26,415     44,001     23,789     18,198     10,096     23,401     168,038
     米国外商業

     リスク格付
      問題なし           100,749      10,880     16,038      9,521     6,733     1,717     6,986     48,874
      引当が必要な問題の
                  2,935      182     423     345     122      60     73    1,730
      ある
      米国外商業合計           103,684      11,062     16,461      9,866     6,855     1,777     7,059     50,604
     商業用不動産

     リスク格付
      問題なし            61,690      5,654     17,096     11,800      7,005     4,090     8,750     7,295
      引当が必要な問題の
                  2,405       1    485     510     539     267     414     189
      ある
      商業用不動産合計           64,095      5,655     17,581     12,310      7,544     4,357     9,164     7,484
     商業リース金融

     リスク格付
      問題なし            17,603      1,860     3,552     3,509     2,996     2,035     3,651       ―
      引当が必要な問題の
                   597      58     92     148      64     44     191      ―
      ある
      商業リース金融合計           18,200      1,918     3,644     3,657     3,060     2,079     3,842       ―
     米国中小企業向け商業

     (3)
     リスク格付
      問題なし            31,169     25,656      1,320     1,001      843     605    1,538      206
      引当が必要な問題の
                   938      15     87     141     164     120     402      9
      ある
      米国中小企業向け商
                 32,107     25,671      1,407     1,142     1,007      725    1,940      215
      業合計
      合計(1,2)           532,024      70,721     83,094     50,764     36,664     19,034     45,406     226,341
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                                                              半期報告書
      (1)  2020年６月30日及び2019年12月31日現在、公正価値オプションに従って会計処理された貸出金85億ドル及び77億ドルを
        除く。
      (2)  リボルビング・ローンからターム・ローンに転換された貸出金69百万ドルを含む。
      (3)  米国中小企業向けカード・ローン69億ドルを除く。このポートフォリオの最新のFICOスコアは、620未満が294百万ド
        ル、620以上680未満が674百万ドル、680以上740未満が19億ドル、740以上が40億ドルである。
        COVID-19による経済的影響を受けて、商業関連資産の質は2020年６月30日に終了した３ヶ月間において低下

       した。引き当てが必要な問題のある商業用貸出金の利用済エクスポージャーは、2019年12月31日現在の115億
       ドルから増加し、2020年６月30日現在は260億ドルとなっており(引き当てが必要な商業用貸出金の利用済エク
       スポージャー合計に対する割合は2.09％から4.51％に増加)、様々な産業での増加が見られた。
       不良債権の再編成

        当社は、COVID-19パンデミックに対応して、借手に対する貸出金の条件変更を開始しているが、これはTDR
       には分類されていないため以下の記載には含まれていない。貸出金をTDRに分類する際の基準の詳細は、注１
       「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
       個人向け不動産

        個人向け不動産ローンの条件変更は、借手が財政難に陥っており譲歩措置が認められた場合にTDRに分類さ
       れる。譲歩措置には金利引下げ、延滞額の現在価値化、元本及び/又は金利の放棄、支払期限延長、元本及び/
       又は金利の免除若しくはそれらの組合せが含まれる場合がある。貸出金の恒久的な条件変更前に、当社は政府
       のプログラム及び所有者のプログラムの両方に基づいて、一部の借手に対して、試行的な条件変更を実施する
       場合がある。通常、試行的な条件変更は３ヶ月間から４ヶ月間の期間で実施され、この期間に借手は見込まれ
       る条件変更後の支払条件に基づいて月次の返済を行う。この試行期間に遅延することなく返済を完了した場
       合、当社及び借手は恒久的な条件変更を締結する。拘束力のある試行的な条件変更は、試行提案がなされた時
       点でTDRに分類され、借手が恒久的な条件変更を受諾したか否かに関わりなく、引き続きTDRに分類される。
        米国連邦破産法第７条に基づく破産時に免責され、返済条件の変更及び借手による再確認がない個人向け不
       動産ローン396百万ドルが2020年６月30日現在のTDRに含められた。そのうち98百万ドルは不稼働の貸出金に分
       類され、75百万ドルは完全保証された貸出金であった。
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                                                              半期報告書
        個人向け不動産TDRは、主として貸出金の見積キャッシュ・フローを当初の実効金利で割引いた正味現在価
       値に基づき測定する。TDRの帳簿価額がこの金額を上回る場合、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の一
       要素として個別貸倒引当金が計上される。その他に、返済に関して担保のみに依存していると考えられる(例
       えば、所得の証明がないため)個人向け不動産TDRについては担保の見積公正価値に基づき測定し、帳簿価額が
       担保の公正価値を上回る場合は、評価減を計上する。条件変更前に延滞期間が180日間に達している個人向け
       不動産ローンについては、TDRとして条件変更する前に、規定された方針に従い、売却費用控除後の正味実現
       可能価額まで評価減される。貸出金の延滞期間が180日間に達した後の担保の公正価値の低下については、評
       価減として計上する。完全保証された貸出金については、元本割れから保護されている。したがって、これら
       の貸出金がTDRにおいて条件変更された後であっても、当社は元本残高に対して貸出金及びリース金融に係る
       貸倒引当金を計上していない。
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、個人向け不動産TDRで条件変更した債務者に対する追加融資に関
       する残りのコミットメントに重要性のあるものはなかった。抵当権が実行された個人向け不動産は、2020年６
       月30日及び2019年12月31日現在、合計で169百万ドル及び229百万ドルであった。2020年６月30日現在、正式な
       抵当権実行の手続きが進行中である全額保証された貸出金を含む、個人向け不動産ローンの帳簿価額は、14億
       ドルであった。当社は正式な抵当権実行の手続き及び抵当権実行による売却を停止しているが、2020年６月30
       日に終了した６ヶ月間において、停止前に抵当権実行が完了していた又は進行中であった154百万ドルの個人
       向け不動産ローンを抵当権が実行された不動産に組み替えるか、又は、特定の政府保証付ローン(主にFHA保証
       付ローン)の抵当権の実行時に取得した不動産については、その他の資産に組み替えた。当該組替は現金を伴
       わない投資活動を意味し、そのため、連結キャッシュ・フロー計算書には反映されていない。
        以下の表は2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間においてTDRとして条件変更された個人向け不動
       産ローンについて、2020年及び2019年６月30日現在の未返済元本残高、帳簿価額並びに条件変更による金利更
       改前及び金利更改後の平均金利を表示している。以下の個人向け不動産ポートフォリオ・セグメントの表に
       は、当期に初めてTDRに分類された貸出金や、以前からTDRに分類されていたが当期に再度条件変更された貸出
       金も含まれている。
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                                                              半期報告書
     個人向け不動産―2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間においてTDRに区分されたもの(1)
                                                  (単位：百万ドル)
                   未返済元本残高            帳簿価額         金利更改前(％)         金利更改後(％)(2)
                              2020年６月30日に終了した６ヶ月間
     住宅モーゲージ
                         219          185        4.10          4.01
                         45          38
     ホーム・エクイティ                                      3.99          3.92
                                           4.08          3.99
      合計                  264          223
                              2019年６月30日に終了した６ヶ月間
     住宅モーゲージ
                         277          224        4.27          4.30
                         159          113
     ホーム・エクイティ                                      5.21          4.88
                                           4.61          4.51
      合計                  436          337
      (1)  TDRには該当しない、COVID-19パンデミックに対応して提供されている当社の貸出金の条件変更プログラムに関する詳細

        については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
      (2)  条件変更による金利更改後には、恒久的な条件変更が完了したもののみに適用される金利が反映されており、試行的な
        条件変更の期間にある貸出金は含まれていない。
        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間においてTDRとして条件変更された個人向け不

       動産ローンの2020年及び2019年６月30日現在の帳簿価額を条件変更の種別に表示したものである。
     個人向け不動産―条件変更プログラム(1)

                                                  (単位：百万ドル)
                                 ６月30日に終了した６ヶ月間に区分されたTDR
                                   2020年               2019年
     政府のプログラムによる条件変更
                                           3              18
     所有者のプログラムによる条件変更                                     59               75
     米国連邦破産法第７条に基づく破産時に免責された
                                          32               52
     貸出金(2)
                                          129               192
     試行的な条件変更
      条件変更合計                                   223               337
      (1)  TDRには該当しない、COVID-19パンデミックに対応して提供されている当社の貸出金の条件変更プログラムに関する詳細

        については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
      (2)  TDRに分類された、米国連邦破産法第７条に基づく破産時に免責された返済条件に変更のない貸出金が含まれる。
        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間において債務不履行に陥った個人向け不動産

       ローンで、それより前の12ヶ月間においてTDRとして条件変更されたものの帳簿価額を表示している。借手が
       条件変更以降、月次の返済を３回行わなかった場合(続けて３ヶ月間である必要はない)、個人向け不動産TDR
       の債務不履行を認識する。
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                                                              半期報告書
     個人向け不動産―債務不履行に陥ったTDRでその直近12ヶ月間に条件変更されたもの(1)
                                                  (単位：百万ドル)
                                        ６月30日に終了した６ヶ月間
                                       2020年            2019年
     政府のプログラムによる条件変更
                                             8           13
     所有者のプログラムによる条件変更                                        19            49
     米国連邦破産法第７条に基づく破産時に免責された貸出金(2)                                        11            18
                                             30            27
     試行的な条件変更(3)
      条件変更合計                                       68           107
      (1)  TDRには該当しない、COVID-19パンデミックに対応して提供されている当社の貸出金の条件変更プログラムに関する詳細

        については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
      (2)  TDRに分類された、米国連邦破産法第７条に基づく破産時に免責された返済条件に変更のない貸出金が含まれる。
      (3)  顧客が応じなかった試行的な条件変更の提案を含む。
       クレジット・カード及びその他の個人

        当社は、連邦法及び現地法、並びにガイドラインの遵守を確保しながら貸出金の条件変更を実施し、財政難
       に陥っている顧客の支援に努めている。クレジット・カード・ローン及びその他の個人向けローンの条件変更
       は通常、クレジット残高に対する金利引下げ、顧客の返済について60ヶ月を超過しない期間における定額支払
       への変更及び顧客の利用可能な信用枠の取消しを伴っており、これらはすべてTDRとみなされる。当社だけが
       保有する債務を対象に、当社は直接借手に対して貸出金の条件変更を実施している(以下「内部プログラム」
       という)。その他に当社は顧客のすべての無担保の債務構成について解決策を提供する第三者の再交渉機関と
       共に、借手に対して貸出金の条件変更を実施している(以下「外部プログラム」という)。当社は、米国連邦破
       産法第７条に基づく破産時に免責された他の担保付個人向けローンをTDRに分類している。これらは担保価値
       まで評価減され、免責時以降は利息計上停止となっている。
        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間においてTDRとして条件変更された貸出金の未
       返済元本残高、帳簿価額並びに条件変更による金利更改前及び金利更改後の平均金利を含む当社のクレジッ
       ト・カード及びその他の個人のTDRポートフォリオの2020年及び2019年６月30日現在の情報を表示している。
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                                                              半期報告書
     クレジット・カード及びその他の個人―2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間においてTDRに区分されたもの(1)
                                                  (単位：百万ドル)
                   未返済元本残高           帳簿価額(2)         金利更改前(％)          金利更改後(％)
                              2020年６月30日に終了した６ヶ月間
     クレジット・カード
                      144          152          18.02          5.24
                       23          12
     直接/間接個人                                      5.31          5.31
                                           17.07          5.25
      合計                167          164
                              2019年６月30日に終了した６ヶ月間
     クレジット・カード
                      184          195          19.82          5.32
                       27          15
     直接/間接個人                                      5.18          5.16
                                           18.80          5.30
      合計                211          210
      (1)  TDRには該当しない、COVID-19パンデミックに対応して提供されている当社の貸出金の条件変更プログラムに関する詳細

        については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
      (2)  未収利息及び未収手数料が含まれる。
        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間においてTDRとして条件変更されたクレジッ

       ト・カード及びその他の個人向けローンの2020年及び2019年６月30日現在の帳簿価額をプログラムのタイプ別
       に表示したものである。
     クレジット・カード及びその他の個人―プログラム・タイプ別のTDR(1)

                                                  (単位：百万ドル)
                                        ６月30日に終了した６ヶ月間
                                       2020年            2019年
     内部プログラム
                                            109            136
     外部プログラム                                        43            59
                                             12            15
     その他
      合計                                       164            210
      (1)  未収利息及び未収手数料が含まれる。TDRには該当しない、COVID-19パンデミックに対応して提供されている当社の貸出

        金の条件変更プログラムに関する詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
        クレジット・カード及びその他の個人向けローンは、連続する２回の返済のうち借手が２回目の返済を支払

       わなかった四半期に債務不履行に陥ったとみなされる。債務不履行は、クレジット・カード及びその他の個人
       向けローンに対する貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の算定において、将来キャッシュ・フローを予測
       する際に考慮される要因の１つである。過去の実績に基づき、当社は新規のクレジット・カードTDRの14％、
       新規の直接/間接個人TDRの22％が、条件変更後12ヶ月以内に債務不履行となる可能性があると見積もってい
       る。
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                                                              半期報告書
       商業用貸出金
        財政難に陥っている借手に対する商業用貸出金の条件変更は、当社の損失エクスポージャーを軽減する目的
       で策定されているが、一方で借手に対して、多くの場合、抵当権実行ないし破産を回避するため財政難に対処
       する機会を提供している。各条件変更は独自のものであり、借手の個々の状況を反映している。TDRとしての
       条件変更には引下げられた金利(市場金利を下回る)での支払期限延長、支払の放棄、又は当社のリスク・エク
       スポージャーを軽減しつつ借手に恩恵をもたらすために策定されたその他の措置が含まれているが、金利の引
       下げはまれである。むしろ、金利は通常引上げられるが、引上げた金利が市場金利に相当しない場合もある。
       まれに軽減には抵当権実行に伴う元本の放棄、売却又はその他の和解合意による貸出金の終了又は売却も含ま
       れる。
        不良債権の再編成時に、貸出金の条件変更により予想キャッシュ・フローに対する影響がある場合は、これ
       を反映して貸出金を再測定する。貸出金の一部が回収不能とみなされる場合、不良債権の再編成時に評価減を
       計上している。或いは、過年度において既に評価減が計上されており、条件変更時には評価減が要求されな
       い。米国内中小企業向け商業ポートフォリオの条件変更に関する情報については、本注記の「クレジット・
       カード及びその他の個人」を参照のこと。
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、商業用貸出金TDRで条件変更した債務者に対する追加融資に関す
       る残りのコミットメントは500百万ドル及び445百万ドルであった。2020年６月30日及び2019年12月31日現在に
       おいて、債務不履行である商業用TDRの残高は重要ではなかった。
       売却目的で保有する貸出金

        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社は74億ドル及び92億ドルのLHFSを保有していた。2020年及び
       2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、当初LHFSに分類されていた貸出金の売却及び償還による現金及
       び非現金収入は、111億ドル及び144億ドルであった。2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間の両期間
       において、LHFSの組成及び購入に使用された現金は、約92億ドルであった。
       未収利息

        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、貸出金及びリース金融並びに売却目的で保有する貸出金に係る未
       収利息は24億ドル及び26億ドルであり、連結貸借対照表の顧客向け及びその他の債権に計上されている。
        クレジット・カード・ローン残高には未返済元本、利息及び手数料が含まれる。クレジット・カード・ロー
       ンは不稼働には分類されないが、180日延滞となった月の月末までに、又は死亡、破産若しくは不正行為の通
       知を受け取ってから60日以内に、貸倒償却される。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社は、
       ローンの元本残高の貸倒償却に伴い、306百万ドルの利息及び手数料を、当初計上されていた損益計算書上の
       勘定科目に対して戻し入れた。
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                                                              半期報告書
        2020年６月30日に終了した６ヶ月間において不稼働に分類された住宅モーゲージ、ホーム・エクイティ、直
       接/間接個人及び商業用貸出金の残高については、当社は、当該貸出金が不稼働に分類された時点で、18百万
       ドルの利息及び手数料を、当初計上されていた損益計算書上の勘定科目に対して戻し入れた。当社の不稼働の
       貸出金に関する方針の詳細は、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注
       １「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
       貸倒引当金

        2020年１月１日、当社は、貸倒引当金を、当社の関連する金融資産に固有の全期間のECLの経営陣による最
       善の見積りに基づいて測定することを要求する新たな会計基準を適用した。当該新会計基準の適用に伴い、当
       社は33億ドルを貸倒引当金に追加計上し、32％の増加となったが、この内訳は、貸出金及びリース金融に係る
       貸倒引当金の増加純額29億ドルと、未実行の信用供与契約に対する引当金の増加310百万ドルであった。貸出
       金及びリース金融に係る貸倒引当金の増加純額は、主としてクレジット・カードによる31億ドルの増加に起因
       しており、これは当社が当該債権の残存期間にわたる引当金を計上するようになったためである。未実行の信
       用供与契約に対する引当金の増加には、個人ポートフォリオにおけるHELOCの未利用額部分に係る119百万ドル
       及び商業ポートフォリオにおける191百万ドルが含まれている。貸倒引当金を含む当社の信用損失に関する会
       計処理の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
        2020年６月30日現在の貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は194億ドルで、2020年１月１日現在と比較
       して70億ドル増加している。貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の増加は、主としてCOVID-19の影響によ
       る経済見通しの悪化に起因している。貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の増加は、393百万ドルが個人
       向け不動産ポートフォリオ、27億ドルがクレジット・カード及びその他の個人ポートフォリオ、39億ドルが商
       業ポートフォリオにおけるものである。未実行の信用供与契約に対する引当金は、2020年１月１日現在から
       579百万ドル増加し、2020年６月30日現在では17億ドルとなった。
        貸倒引当金は、過去の貸倒実績、ポートフォリオの現在の信用の質、債権の残存期間にわたる経済見通しと
       いった様々な要素を考慮する定量的手法を用いて見積られる。貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金には定
       性的手法による引当金も含まれており、これにより発生が予想されるものの、当社の評価において、定量的手
       法又は経済仮定において適切に反映されていない可能性がある損失をカバーしている。損失予測フレームワー
       クにおいて、当社は、資産の予測残存期間にわたって適用されるマクロ経済シナリオの利用を通じて、将来予
       測的情報を織り込んでいる。四半期ごとに選択されるシナリオ及び各シナリオに対する加重は、最近の経済事
       象、主要な経済指標、社内外のエコノミストの見解、並びに業界の動向といった様々な要因に基づいて決定さ
       れる。貸倒引当金を含む当社の信用損失に関する会計処理の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」
       を参照のこと。
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                                                              半期報告書
        全期間の見積りでは、いくつかの景気後退シナリオを考慮しており、これには、国内総生産、失業率及び住
       宅価格指数といった主要マクロ経済変数がポートフォリオの残存期間中に悪化するといったものが含まれる。
       2020年１月１日現在、当社の経済見通しは、ストレステストで用いた最悪シナリオと同様のテールリスクをあ
       る程度予想した景気後退の可能性を含むよう加重されている。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、
       COVID-19の影響に関連して、米国及び全世界におけるマクロ経済状況の大幅な悪化が見られた。これは、失業
       率の増加や2020年１月１日時点の当社の見通しと比較した場合の国内総生産の減少を含む(ただし、それだけ
       に限定されない)主要なマクロ経済変数の変化をもたらしている。経済見通しの悪化が、当社の貸倒引当金の
       増加の主な要因であった。2020年６月30日現在の貸倒引当金の設定において、当社は、コンセンサス推定値の
       加重平均、この度の危機の回復ペースの不確実性を反映するために著しくゆっくりとした回復を想定したダウ
       ンサイド・シナリオ、及びストレステストで用いた最悪シナリオと同様のテールリスク・シナリオによる経済
       見通しを用いた。この経済見通しに基づく失業率は、2020年度第４四半期時点では引き続き10％を上回り、
       2021年度第４四半期には７％を上回る水準まで緩やかに低下するものと考えられている。また、この経済見通
       しでは、2023年度初頭まで国内総生産がパンデミック前のレベルに戻ることはないとしている。当社は、
       CARES法の一環として支給される追加的な失業給付による借手への影響を貸倒引当金の見積りに織り込んでお
       り、これには2020年度第４四半期までの給付延長の可能性も確率加重して織り込んでいる。
        また、2020年６月30日現在の貸倒引当金には、当社が高リスクと見なしているものの定量的モデルでは十分
       な引当金が認識できない可能性がある一部のセグメントに係る定性的手法に基づく引当金も含まれている。こ
       れら高リスクのセグメントには、レバレッジド・ローンと、ホスピタリティやエネルギー等のハイリスク産業
       が含まれる。また、返済猶予を要求した借手については、その信用特性や猶予期間経過後の支払行動を勘案し
       た引当金を追加計上している。COVID-19が経済に影響を及ぼす期間や、返済猶予プログラムを含む現行の政府
       による財政・金融措置及び将来の政府による措置による影響は未知数である。当社は、四半期ごとの貸倒引当
       金及び関連する経済見通しの評価を継続する予定である。
        公正価値オプションに従って会計処理される貸出金を除いた貸出金及びリース金融の残高は、2020年６月30
       日に終了した６ヶ月間において147億ドル増加した。公正価値オプションに従って会計処理される貸出金を除
       いた商業用貸出金及びリース金融の残高は、290億ドル増加したが、これは主にPPPローンによる融資251億ド
       ル及び商業・産業ポートフォリオの拡大によるものである。公正価値オプションに従って会計処理される貸出
       金を除いた個人向けローン及びリース金融の残高は、2020年６月30日に終了した６ヶ月間において143億ドル
       減少したが、これは主に個人消費の減少に伴うクレジット・カードにおける減少によるものである。PPPロー
       ンによる融資は、SBAによって完全に保証されているため、貸倒引当金には影響を与えていない。個人向け
       ローン及びリース金融の減少は、経済見通しの悪化に伴う貸倒引当金の増加を一部相殺した。
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                                                              半期報告書
        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間における貸倒引当金の変動をポートフォリオ・
       セグメント別に要約したものである。
                                                  (単位：百万ドル)
                                    2020年６月30日に終了した６ヶ月間
                                     クレジット・
                               個人向け                     貸倒引当金
                                     カード及びそ         商業
                                不動産                      合計
                                      の他の個人
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、
                                   440      7,430       4,488       12,358
     １月１日現在
      貸出金及びリース金融の貸倒償却                             (62)      (2,106)        (729)      (2,897)
                                   108       454        67       629
      過年度貸倒償却済貸出金及びリース金融の回収
      貸倒償却(純額)                             46     (1,652)        (662)      (2,268)
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金繰入額
                                   342      4,344       4,614       9,300
                                    5       ―       (6)       (1)
      その他(1)
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、
                                   833      10,122        8,434       19,389
      ６月30日現在
     未実行の信用供与契約に対する引当金、１月１日現在
                                   119        ―     1,004       1,123
      未実行の信用供与契約に対する引当金繰入額                              22        ―      556       578

                                    ―       ―       1       1
      その他(1)
      未実行の信用供与契約に対する引当金、
                                   141        ―     1,561       1,702
      ６月30日現在
      貸倒引当金、６月30日現在                             974      10,122        9,995       21,091
                                    2019年６月30日に終了した６ヶ月間

                                     クレジット・
                               個人向け                     貸倒引当金
                                     カード及びそ         商業
                                不動産                      合計
                                      の他の個人
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、
                                   928      3,874       4,799       9,601
     １月１日現在
      貸出金及びリース金融の貸倒償却                             (256)      (2,132)        (410)      (2,798)
                                   413       449        58       920
      過年度貸倒償却済貸出金及びリース金融の回収
      貸倒償却(純額)                             157      (1,683)        (352)      (1,878)
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金繰入額
                                  (309)       1,779        391      1,861
                                   (57)        ―       ―      (57)
      その他(1)
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、
                                   719      3,970       4,838       9,527
      ６月30日現在
     未実行の信用供与契約に対する引当金、１月１日現在
                                    ―       ―      797       797
                                    ―       ―       9       9

      未実行の信用供与契約に対する引当金繰入額
      未実行の信用供与契約に対する引当金、
                                    ―       ―      806       806
      ６月30日現在
      貸倒引当金、６月30日現在                             719      3,970       5,644       10,333
      (1)  主として購入した信用減損貸出金の償却(2019年度)、ポートフォリオの売却の純影響額、売却目的への振替及び抵当権

        実行不動産への振替を表す。
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                                                              半期報告書
        2020年６月30日に終了した６ヶ月間における信用供与契約に対する引当金繰入額を含む貸倒引当金繰入額
       は、COVID-19の影響による経済見通しの悪化により、2019年度の同期間と比較して、80億ドルから99億ドルに
       増加した。2020年６月30日現在、その他の関連資産に対する貸倒引当金は重要ではなかった。
       注６－証券化とその他の変動持分事業体（以下「VIE」という）

        当社は、通常の事業活動の中で、当社及び顧客の資金調達及び投資ニーズを支援することを目的としてVIE
       を利用している。この注記における表は、当社が移転資産に引き続き関与する場合、又はVIEの変動持分を有
       する場合の、2020年６月30日及び2019年12月31日現在の連結VIE及び非連結VIEの資産、負債、及び最大損失エ
       クスポージャーを表している。当社のVIEの利用及び関連する最大損失エクスポージャーの詳細は、当社の様
       式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注１「重要な会計方針の要約」及び注７
       「証券化とその他の変動持分事業体」を参照のこと。
        当社は、それ以外の関与のない第三者のVIEが発行したABSに投資しており、例えば、担保保有のためにVIE
       の利用を伴う場合があるような特定の商業貸出取引を行っている。これらの有価証券及び貸出金は、注４「有
       価証券」又は注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」に含まれている。
        当社は、2020年６月30日に終了した６ヶ月間又は2019年12月31日終了年度のいずれにおいても、以前より支
       援を提供することを契約上求められていない、又は当社に支援提供の意思がない連結VIE若しくは非連結VIEに
       対して財政支援の提供を行わなかった。
        当社は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在、特定の非連結VIEとの間で、売建プット・オプション及
       び担保価値保証を含む、流動性契約933百万ドル及び11億ドルを有していた。
       第１順位モーゲージ証券化

        モーゲージ銀行業務の一環として、当社は、組成した又は第三者から購入した第１順位の住宅モーゲージ・
       ローンの一部について、証券化を行っている。注10「契約債務及び偶発債務」に記載されている場合を除き、
       当社は証券化信託に標準的な表明保証以外の保証或いは遡及権を与えていない。
        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間における第１順位モーゲージ証券化に関する抜
       粋情報を要約したものである。
     第１順位モーゲージ証券化

                                                   (単位：百万ドル)
                         住宅モーゲージ－政府機関                     商業モーゲージ
                                  ６月30日に終了した６ヶ月間
                          2020年         2019年         2020年         2019年
     貸出金の売却による収入(1)                       12,927          3,302         2,292         3,181
     証券化による利益(損失)(2)                         721          15         40         45
                              295         486          ―         ―
     証券化信託からの買戻し(3)
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                                                              半期報告書
      (1)  通常の事業活動の中で、当社は主に政府支援企業又は連邦政府抵当金庫(以下「GNMA」という)が出資した証券化に対し
        住宅モーゲージ・ローンを譲渡し、主にこれと引き換えに住宅関連モーゲージ担保証券を受領している。実質的にこれ
        らの証券はすべて公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類され、通常、受領後直ちに売却される。
      (2)  大部分の証券化された第１順位住宅モーゲージ・ローンは、当初LHFSに分類され、公正価値オプションに従って会計処
        理される。証券化前にこれらLHFSに関する利益が2020年６月30日に終了した６ヶ月間においてヘッジ相殺後で合計61百
        万ドル、2019年度の同期間においては19百万ドル認識されているが、これらは上の表に含まれていない。
      (3)  当社は証券化信託から延滞貸出金を買い戻すオプションを有する場合があり、それによる支払いはサービシング手数料
        前渡金から減額される。当社はまた、証券化信託から貸出金を条件変更のために買い戻す場合がある。買い戻された貸
        出金は、GNMA証券を担保するFHA保証付モーゲージを含んでいる。
        当社は、個人向け不動産ローンの売却或いは証券化により、個人向け関連のモーゲージ・サービシング権

       (以下「MSR」という)を認識している。2020年及び2019年６月30日現在、住宅モーゲージ・ローン及びホー
       ム・エクイティ・ローンを含む投資家のためにサービシングを行った貸出金の未返済元本残高は、合計で
       1,834億ドル及び2,105億ドルであった。貸出金に係るサービシング手数料及び付随収益は、2020年６月30日に
       終了した６ヶ月間において252百万ドルであり、これに対して、2019年度の同期間においては292百万ドルで
       あった。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、他社のためにサービシングを行う貸出金及び投資のために
       保有する貸出金を含む貸出金に係るサービシング手数料前渡金は、20億ドル及び24億ドルであった。MSRに関
       する詳細については、注14「公正価値測定」を参照のこと。
        2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社は、合計11億ドルの資産を有する政府機関住宅関連モー
       ゲージの証券化信託を連結除外した。2020年６月30日に終了した３ヶ月間において、当社はGNMA貸出金の証券
       化を通じて93億ドルの個人向け不動産ローンを売却した。証券化の一環として、当社は84億ドルのモーゲージ
       担保証券を保持し、それらは連結貸借対照表において公正価値計上する債務証券として分類されている。貸出
       金の売却益704百万ドルは、連結損益計算書の受取利息に計上されている。
        以下の表は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在において当社が変動持分を保有する第１順位モーゲー
       ジの証券化信託に関する抜粋情報を要約したものである。
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                                                              半期報告書
     第１順位モーゲージVIE
                                                   (単位：百万ドル)
                              住宅モーゲージ
                                                      商業
                                    非政府機関
                                                    モーゲージ
                   政府機関
                            プライム       サブプライム          オルトA
                 2020年    2019年    2020年    2019年    2020年    2019年    2020年    2019年    2020年    2019年
                 ６月30日    12月31日    ６月30日    12月31日    ６月30日    12月31日    ６月30日    12月31日    ６月30日    12月31日
     非連結VIE
     最大損失エクスポー
                 15,177     12,554      307    340   1,457    1,622     101     98   1,084    1,036
     ジャー(1)
     オン・バランスシート資
     産
      優先証券：
      トレーディング勘定資
                   254     627     11     5    28    54    35    24    58    65
      産
      公正価値で計上する債
                  9,089     6,392     167    193   1,071    1,178      65    72     ―    ―
      務証券
      満期保有証券            5,834     5,535      ―    ―    ―    ―    ―    ―   875    809
                    ―     ―    7    2    30    49     1    2    39    38
      その他のすべての資産
       留保ポジション合計           15,177     12,554      185    200   1,129    1,281     101     98    972    912
     元本残高(2)            154,300     160,226     7,022    7,268    7,275    8,594    18,393    19,878    55,693    60,129

     連結VIE
     最大損失エクスポー
                   554   10,857       ―    5    21    44     ―    ―    ―    ―
     ジャー(1)
     オン・バランスシート資
     産
      トレーディング勘定資
                   554     780     94    116    214    149     ―    ―    ―    ―
      産
      貸出金及びリース金融
                    ―   9,917      ―    ―    ―    ―    ―    ―    ―    ―
      純額
                    ―    161     ―    ―    ―    ―    ―    ―    ―    ―
      その他のすべての資産
      資産合計             554   10,858      94    116    214    149     ―    ―    ―    ―
      負債合計              ―     ▶    94    111    193    105     ―    ―    ―    ―
      (1)  最大損失エクスポージャーは、ロス・シェアリング再保険並びに非政府機関住宅関連モーゲージ及び商業関連モーゲー

        ジの証券化に関するその他の取引に基づく債務を含むが、表明保証及び会社保証債務を除外しており、サービシング手
        数料前渡金並びにその他のサービシングに係る債権及び債務も除外している。詳細については、注10「契約債務及び偶
        発債務」及び注14「公正価値測定」を参照のこと。
      (2)  元本残高には、当社が証券化VIEに譲渡したが貸出金の債権回収等で引き続き関与している貸出金が含まれている。
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                                                              半期報告書
       その他の資産担保付証券化
        以下の表は2020年６月30日及び2019年12月31日現在において、当社が変動持分を保有するホーム・エクイ
       ティ、クレジット・カード及びその他の資産担保付VIEに関する抜粋情報を要約したものである。
     ホーム・エクイティ・ローン、クレジット・カード及びその他の資産担保VIE

                                                   (単位：百万ドル)
                 ホーム・エクイティ           クレジット・カード
                                        再証券化信託           地方債信託
                     (1)           (2)
                  2020年     2019年     2020年     2019年     2020年     2019年     2020年     2019年
                 ６月30日     12月31日     ６月30日     12月31日     ６月30日     12月31日     ６月30日     12月31日
     非連結VIE
     最大損失エクスポー
                    348     412      ―     ―   9,673     7,526     3,309     3,701
     ジャー
     オン・バランスシート資
     産
      有価証券(3):
      トレーディング勘定資
                     ―     ―     ―     ―   1,067     2,188       ―     ―
      産
      公正価値で計上する債
                     9     11      ―     ―   3,107     1,126       ―     ―
      務証券
                     ―     ―     ―     ―   5,499     4,212       ―     ―
      満期保有証券
       留保ポジション合計              9     11      ―     ―   9,673     7,526       ―     ―
     VIEの資産合計               862    1,023       ―     ―   20,951     21,234      3,826     4,395
     連結VIE
     最大損失エクスポー
                     67     64   15,340     17,915       123      54    1,292     2,656
     ジャー
     オン・バランスシート資
     産
      トレーディング勘定資
                     ―     ―     ―     ―    141      73    1,252     2,480
      産
      貸出金及びリース金融              133     122    23,155     26,985        ―     ―     ―     ―
      貸出金及びリース金融
                     16     (2)   (1,882)      (800)       ―     ―     ―     ―
      に係る貸倒引当金
                     3     3    462     119      ―     ―     40     176
      その他のすべての資産
       資産合計             152     123    21,735     26,304       141      73    1,292     2,656
     オン・バランスシート負
     債
      短期借入金               ―     ―     ―     ―     ―     ―    715    2,175
      長期債務              85     64    6,373     8,372       18     19      ―     ―
                     ―     ―     22     17      ―     ―     ―     ―
      その他のすべての負債
       負債合計              85     64    6,395     8,389       18     19     715    2,175
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                                                              半期報告書
      (1)  非連結ホーム・エクイティ・ローンVIEの最大損失エクスポージャーは、加速償却されている信託が発行した信託証書残
        存額の引当金控除後の額を含む。連結及び非連結ホーム・エクイティ・ローンVIEの最大損失エクスポージャーは、いず
        れも表明保証及び会社保証債務を除いている。詳細は、注10「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
      (2)  2020年６月30日及び2019年12月31日現在の連結クレジット・カード信託における貸出金及びリース金融には、売手の持
        分91億ドル及び105億ドルが含まれている。
      (3)  保有する優先証券は相場市場価格及び観察可能な市場インプット(公正価値ヒエラルキーのレベル２)を用いて評価され
        ている。
       ホーム・エクイティ・ローン

        当社は、当社がホーム・エクイティ・ローンを移転したホーム・エクイティ・ローン証券化信託の持分(主
       に優先証券)を保有する。さらに当社は、加速償却を実施する間、信託に劣後資金を提供する義務を有する場
       合がある。この義務については、上記の表の最大損失エクスポージャーに含まれている。加速償却事象の結果
       として当社が最終的に計上する手数料は、HELOCの未利用額部分、並びに貸出金の実行とその後の貸付額及び
       関連するキャッシュ・フローの時期によって決まる。
       クレジット・カードの証券化

        当社は、組成及び購入したクレジット・カード・ローンを証券化している。当社の証券化信託への継続的な
       関与には、債権の回収、債権における未分割持分(以下「売手の持分」という)の留保、並びに一部の残余持分
       の保有が含まれる。当該残余持分には、証券化された債権及び現金準備金勘定に係る未収利息及び手数料に対
       する劣後持分が含まれる。
        2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、クレジット・カード証券化信託から第三者投資家
       に対して新規発行された優先債務証券はなかった。
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社は当該クレジット・カード証券化信託が発行した想定元本70
       億ドル及び74億ドルの劣後証券を保有していた。これらの証券は、優先債務証券に対する信用補完の機能を果
       たしており、約定利率はゼロ％である。2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、クレジッ
       ト・カード証券化信託により発行された劣後証券はなかった。
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                                                              半期報告書
       再証券化信託
        当社は、通常特定の特徴を有する有価証券を求める顧客の依頼により、トレーディング有価証券、特にMBS
       を再証券化VIEに譲渡している。一般的に、再証券化信託において現在実施されている重要な活動はなく、い
       ずれの投資家も単独で信託を一方的に清算する権限は有していない。
        2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社は181億ドルの有価証券を再証券化し、これに対して
       2019年度の同期間においては85億ドルの有価証券を再証券化した。再証券化VIEに譲渡された証券は、公正価
       値で測定されており、公正価値の変動は再証券化前にマーケット・メイキング及び類似する活動に計上され
       た。そのため、売却損益は計上されなかった。再証券化VIEから受領した証券は公正価値で認識され、2020年
       ６月30日に終了した６ヶ月間において49億ドルであった。これに対して2019年度の同期間においては28億ドル
       であり、過去の期間において証券の実質的にすべてがトレーディング勘定資産に分類されていた。2020年６月
       30日に終了した６ヶ月間において再証券化収益として受領した証券のうち、12億ドルがトレーディング勘定資
       産に、21億ドルが公正価値で計上する債務証券に、17億ドルがHTM証券に分類された。トレーディング勘定証
       券及び公正価値で計上する債務証券は実質的にすべて、公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類された。
       地方債信託

        当社は、格付けの高い長期固定利付地方債を保有する地方債信託の管理を行っている。この信託は、毎週又
       はそれ以外の短期間の頻度で金利が更改される変動利付信託証券を第三者の投資家に発行して資金調達を行っ
       ている。
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在の非連結の地方債信託に対する当社の流動性契約の合計は、当社が
       譲渡人であるものを含め、33億ドル及び37億ドルであった。2020年６月30日現在、かかる信託が保有する債券
       の加重平均残余期間は7.0年であった。2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、資産又は発
       行体の重要な評価減又は格下げはなかった。
       その他の変動持分事業体

        以下の表は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在において当社が変動持分を保有するその他のVIEに関
       する抜粋情報を要約したものである。
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                                                              半期報告書
     その他のVIE
                                                  (単位：百万ドル)
                     連結      非連結       合計      連結      非連結       合計
                        2020年６月30日現在                   2019年12月31日現在
     最大損失エクスポージャー                  4,313      25,745      30,058       4,055      26,326       30,381
     オン・バランスシート資産
      トレーディング勘定資産                 2,135        597     2,732      2,213        549     2,762
      公正価値で計上する債務証券                   ―      71       71       ―      74      74
      貸出金及びリース金融                 2,244      3,045       5,289      1,810       3,214      5,024
      貸出金及びリース金融に係る
                        (3)     (130)       (133)        (2)      (38)       (40)
      貸倒引当金
                        58    21,409      21,467         81    20,547       20,628
      その他のすべての資産
      合計                4,434      24,992      29,426       4,102      24,346       28,448
     オン・バランスシート負債
      短期借入金                   24       ―      24       ―      ―       ―
      長期債務                   98       ―      98      46       ―      46
                         ―    5,190       5,190         2    5,087      5,089
      その他のすべての負債
      合計                 122     5,190       5,312        48     5,087      5,135
     VIEの資産合計                  4,434     101,761       106,195        4,102      98,491      102,593
       顧客向けVIE

        顧客向けVIEには、クレジット・リンク債VIE、エクイティ・リンク債VIE、コモディティ・リンク債VIE、リ
       パッケージングVIE及び資産取得型VIEが含まれる。これらは通常、特定の企業、インデックス、商品或いは金
       融商品に対して市場又は信用エクスポージャーを得ることを希望する顧客に代わり設置される。
        当社の連結及び非連結顧客向けVIEに対する最大損失エクスポージャーは、2020年６月30日及び2019年12月
       31日現在、合計で21億ドル及び22億ドルであり、この金額には、当社がカウンター・パーティーとなるデリバ
       ティブの想定元本から過年度計上損失額を控除した金額、及び該当があればVIEが発行体となる有価証券への
       当社の投資を含んでいる。
       債務担保証券VIE

        当社はCDO      VIEを組成することによって手数料を受け取っている。CDO                               VIEは、主に社債又はABS等の確定利
       付証券の多様なプールを保有しており、債務証券及び持分証券からなる複数のトランシェを発行して資金調達
       を行っている。CDOは通常第三者であるポートフォリオ運用者によって運用されている。当社は通常、これら
       のCDOに資産を譲渡し、CDOが発行した証券を保有し、CDOに対するデリバティブのカウンター・パーティーと
       なる場合がある。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社の連結CDO及び非連結CDOに対する最大損失エ
       クスポージャーは、合計で245百万ドル及び304百万ドルであった。
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       投資VIE
        当社は、貸出金、不動産、債務証券又はその他の金融商品を保有し、投資家又は当社が求める投資プロファ
       イルを提供するように設計された様々な投資VIEに対して、資産の売却に関連する支援、投資又は資金の提供
       を行っている。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社が連結している投資VIEの資産合計は601百万ド
       ル及び104百万ドルであった。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社が保有する非連結VIEに対する投
       資の資産合計は351億ドル及び324億ドルであった。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、連結投資VIE及
       び非連結投資VIEの両方に関連する最大損失エクスポージャーは合計63億ドル及び64億ドルであり、主にオ
       ン・バランスシート資産からノンリコース負債を控除した金額で構成されている。
       レバレッジド・リース信託

        当社の連結レバレッジド・リース信託に対する純投資は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在いずれ
       も、合計17億ドルであった。この信託は、鉄道車両、発電・送電施設及び商業用航空機等の長期性設備を保有
       している。当社はかかる信託を組成しており、重要な残余持分を保有している。この純投資金額は、レバレッ
       ジド・リース投資が無価値になるといった発生可能性の低い事象が生じた場合における、これら信託への当社
       の最大損失エクスポージャーを表している。レバレッジド・リース信託が発行する債務は当社に対しノンリ
       コースである。
       税額控除VIE

        当社は、低価格住宅、風力及び太陽光プロジェクトの建設、所有及び運営を行う非連結のリミテッド・パー
       トナーシップ及び類似事業体に対する投資を保有している。通常、関連当事者ではない第三者がゼネラル・
       パートナー又はマネジング・メンバーであり、当該VIEの重要な活動に対する支配力を有する。当社は主に、
       プロジェクトに対する税額控除を通して便益を得る。「その他のVIE」の表に含まれている2020年６月30日及
       び2019年12月31日現在の最大損失エクスポージャーは196億ドル及び189億ドルであった。当社の損失リスク
       は、投資を行う前に、かかるプロジェクトが税額控除の対象となっていることを求めるという方針によって通
       常は軽減されている。
        当社は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在、連結貸借対照表のその他の資産に計上される低価格住宅
       パートナーシップに103億ドル及び100億ドル投資している。これらの金額は46億ドル及び43億ドルの未実行の
       出資契約を含んでいる。未実行の出資契約は、今後５年間にわたって支払われる予定である。2020年６月30日
       に終了した６ヶ月間において、当社は低価格住宅パートナーシップに対する投資による税額控除及びその他の
       税金ベネフィット610百万ドルを認識し、税引前損失527百万ドルをその他の収益に計上した。2019年度の同期
       間においては、税額控除及びその他の税金ベネフィット571百万ドルを認識し、税引前損失482百万ドルをその
       他の収益に計上した。税額控除は、四半期の税金費用の算定に使用される当社の年間実効税率の一部として認
       識される。このため、通年の予想税務ベネフィットのうち特定の四半期において認識される部分は、25％では
       ない可能性がある。当社は、問題のある低価格住宅プロジェクトを支援するために追加投資を求められる場合
       がある。このような追加投資に重要性はなく、今後重要性が生じることも予想していない。
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       注７－のれん及び無形資産
       のれん
        以下の表は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在の事業セグメント及び「その他の事業」別ののれんの
       残高を表示している。のれんの減損テストに使用された報告単位は、事業セグメント又はその１レベル下の単
       位である。当社は、すべての該当する報告単位について定性的評価を利用して、2020年６月30日現在の年次の
       のれんの減損テストを完了した。のれんの年次の減損テストの結果に基づき、当社は減損が生じていないと判
       断した。のれんの年次の減損テストに関する詳細は、連結財務書類の注１「重要な会計方針の要約」を参照の
       こと。
     のれん

                                                  (単位：百万ドル)
                                      2020年６月30日現在          2019年12月31日現在
     コンシューマー・バンキング                                       30,123          30,123

     グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント                                        9,677          9,677
     グローバル・バンキング                                       23,923          23,923
     グローバル・マーケッツ                                        5,182          5,182
                                               46          46
     その他の事業
         のれん合計                                    68,951          68,951
       無形資産

        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、無形資産の純帳簿価額は16億ドル及び17億ドルであった。2020年
       ６月30日及び2019年12月31日現在、商標に係る無形資産16億ドルを含み、実質的にこれらの資産のすべては、
       耐用年数を確定できないため償却されない。2020年６月30日に終了した６ヶ月間における無形資産償却費用は
       32百万ドルであり、これに対して2019年度の同期間における償却費用は55百万ドルであった。
       注８－リース

        当社は、貸手と借手の両方としてリース契約を締結している。リース会計に関する詳細は、当社の様式10-K
       による2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注１「重要な会計方針の要約」及び注９「リー
       ス」を参照のこと。リース金融債権に関する詳細は注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」を
       参照のこと。
       貸手としてのリース契約

        当社の貸手としてのリース契約は主に、設備のオペレーティング・リース、販売型リース及び直接金融リー
       スからなる。リース契約は、更新オプション及びリース期間終了後の借手による設備購入オプションを含む場
       合がある。
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                                                              半期報告書
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、販売型リース及び直接金融リースに対する純投資総額は204億ド
       ル及び219億ドルであり、これはリース債権に対する投資179億ドル及び193億ドル並びに無保証残存価値に対
       する投資25億ドル及び26億ドルから構成されていた。場合によっては、当社は残存資産リスクを軽減するため
       に、第三者の残存価値保険を取得している。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、資産価値の少なくとも
       一部について、第三者の残存価値保険を付した残存資産の帳簿価額は62億ドル及び58億ドルであった。
        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間におけるリース収益合計を示している。
     リース収益

                                                  (単位：百万ドル)
                                         ６月30日に終了した６ヶ月間
                                         2020年          2019年
     販売型リース及び直接金融リース
                                              372          403
                                              479          436
     オペレーティング・リース
     リース収益合計                                         851          839
       借手としてのリース契約

        当社の借手としてのリース契約は主に、土地建物及び設備に係るオペレーティング・リースから構成され
       る。当社の金融リースに重要性はない。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、使用権資産は100億ドル及
       び97億ドル、リース負債は103億ドル及び101億ドルであった。
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       注９－フェデラル・ファンド貸出金又は借入金、証券担保金融契約、短期借入金及び拘束性預金
        以下の表は、フェデラル・ファンド貸出金又は借入金、証券担保金融契約(借入有価証券又は売戻条件付購
       入有価証券及び貸付有価証券又は買戻条件付売却有価証券を含む)、及び短期借入金を示したものである。当
       社は、特定の証券担保金融契約及び短期借入金について、公正価値オプションに基づく会計処理を選択してい
       る。公正価値オプションに関する詳細については、注15「公正価値オプション」を参照のこと。
                                                  (単位：百万ドル)
                                   ６月30日に終了した６ヶ月間
                                2020年                 2019年
                             金額      金利(％)           金額     金利(％)
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価
     証券又は売戻条件付購入有価証券
      期中平均                       295,599       0.57          277,715       1.82
                             451,179        n/a         280,562        n/a
      期中における月末残高最大額
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価
     証券又は買戻条件付売却有価証券
      期中平均                       193,359       1.01          202,088       2.47
      期中における月末残高最大額                       206,493        n/a         203,063        n/a
     短期借入金
      期中平均                        26,166       0.88          19,263       2.86
                              30,118       n/a          28,600       n/a
      期中における月末残高最大額
      n/a  = 該当なし

       証券担保金融契約の相殺

        当社は、顧客の便宜を図るため(「マッチド・ブック取引」とも呼ばれる)、ショート・ポジションをカバー
       するための有価証券を取得するため、及び保有持高を用いた資金調達を行うために、証券担保金融契約を締結
       している。証券担保金融契約及びの証券担保金融取引の相殺に関する詳細については、当社の様式10-Kによる
       2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注11「フェデラル・ファンド貸出金又は借入金、証券担
       保金融契約、短期借入金及び拘束性預金」を参照のこと。
        証券担保金融契約の表は、連結貸借対照表における2020年６月30日及び2019年12月31日現在のフェデラル・
       ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券、並びにフェデラル・ファンド借入金及び貸付
       有価証券又は買戻条件付売却有価証券に含まれる、証券担保金融契約を示している。残高は総額ベースで、カ
       ウンター・パーティー毎の相殺適用前の数値で示されている。資産及び負債の総額は合計ベースで調整され、
       法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約の影響が考慮される。デリバティブの相殺についての詳細は、
       注３「デリバティブ」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
     証券担保金融契約
                                                  (単位：百万ドル)
                                   2020年６月30日現在
                                     貸借対照表
                       資産/負債                             資産/負債
                               相殺額       計上額      金融商品(2)
                       (総額)(1)                              (純額)
                                      (純額)
     借入有価証券又は
                         630,551       (179,372)        451,179       (414,538)         36,641
     売戻条件付購入有価証券(3)
     貸付有価証券又は

                         358,396       (179,372)        179,024       (159,389)        19,635
     買戻条件付売却有価証券
                         10,576          ―     10,576       (10,576)          ―
     その他(4)
      合計                  368,972       (179,372)        189,600       (169,965)        19,635
                                   2019年12月31日現在

     借入有価証券又は
                         434,257       (159,660)        274,597       (244,486)        30,111
     売戻条件付購入有価証券(3)
     貸付有価証券又は

                         324,769       (159,660)        165,109       (141,482)        23,627
     買戻条件付売却有価証券
                         15,346          ―     15,346       (15,346)          ―
     その他(4)
      合計                  340,115       (159,660)        180,455       (156,828)        23,627
      (1)  特定のマスター・ネッティング契約の拘束力が一部の国や産業における破産法の下で不確実である活動も含まれてい

        る。
      (2)  法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約がある場合の、買戻条件付又は貸付有価証券契約に基づき受領した又は
        差し入れた担保有価証券が含まれている。これらの金額は連結貸借対照表上で相殺されず、資産又は負債(純額)を表示
        するために減額として表示される。マスター・ネッティング契約の法的拘束力が確実でない場合の、受領した又は差し
        入れた担保有価証券は表に含まれていない。
      (3)  2020年６月30日及び2019年12月31日現在、連結貸借対照表の貸出金及びリース金融に計上された124億ドル及び129億ド
        ルの買戻活動を除く。
      (4)  残高は連結貸借対照表における未払費用及びその他の負債に含まれ、貸付有価証券契約において当社が貸手であり、担
        保として差入又は売却できる有価証券を受領する場合の取引に関連するものである。これらの取引において、当社は、
        有価証券の受入れとして公正価値で資産を認識し、それらの有価証券を返済する義務に相当する負債を認識する。
       担保付借入として会計処理される買戻条件付取引及び貸付有価証券取引

        以下の表は、買戻条件付売却有価証券及び貸付有価証券を契約残存期間及び差入担保の種類別に示したもの
       である。「その他」には、貸付有価証券契約において当社が貸手となり、担保として差入又は売却できる有価
       証券を受領する場合の取引も含まれている。特定の契約は、当社又はカウンター・パーティーの選択によって
       担保を差し替える及び/又は満期前に契約を終了する権利を含んでいる。かかる契約は、契約残存期間に基づ
       き以下の表に含まれる。担保要件に関する詳細については、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含
       まれている連結財務書類の注11「フェデラル・ファンド貸出金又は借入金、証券担保金融契約、短期借入金及
       び拘束性預金」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
     残存契約期間
                                                  (単位：百万ドル)
                                   2020年６月30日現在
                       翌日かつ
                                      30日超
                              30日以内              90日超(1)         合計
                                      90日以内
                        継続的
     買戻条件付売却有価証券
                         158,547       108,147        29,515       37,757       333,966
     貸付有価証券                    20,660         12       812      2,946       24,430
                         10,576          ―       ―       ―     10,576
     その他
     　合計                    189,783       108,159        30,327       40,703       368,972
                                   2019年12月31日現在

     買戻条件付売却有価証券
                         129,455       122,685        25,322       21,922       299,384
     貸付有価証券                    18,766        3,329       1,241       2,049       25,385
                         15,346          ―       ―       ―     15,346
     その他
     　合計                    163,567       126,014        26,563       23,971       340,115
      (1)  満期が３年を超える契約はない。

     差入担保の種類

                                                  (単位：百万ドル)
                                       2020年６月30日現在
                              買戻条件付
                                     貸付有価証券        その他        合計
                             売却有価証券
     米国政府及び政府機関証券
                                197,420          ―      ―     197,420
     社債、トレーディング勘定貸出金及びその他                            11,342         870      694       12,906
     持分証券                            12,690       22,351       9,833        44,874
     米国外政府債券                           108,984        1,209        49      110,242
                                 3,530         ―      ―      3,530
     トレーディング勘定モーゲージ・ローン及びABS
     　合計                           333,966        24,430      10,576        368,972
                                       2019年12月31日現在

     米国政府及び政府機関証券
                                173,533          1      ―     173,534
     社債、トレーディング勘定貸出金及びその他                            10,467        2,014        258       12,739
     持分証券                            14,933       20,026      15,024        49,983
     米国外政府債券                            96,576        3,344        64      99,984
                                 3,875         ―      ―      3,875
     トレーディング勘定モーゲージ・ローン及びABS
     　合計                           299,384        25,385      15,346        340,115
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                                                              半期報告書
       拘束性預金
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社は、連結貸借対照表の現金及び現金同等物に含まれる拘束性
       預金68億ドル及び244億ドルを保有している。拘束性預金は主に、準備預金に関する積立基準額を満たすため
       に連邦準備銀行及び米国外の中央銀行に預託している現金並びに証券取引規制に従い分別管理されている現金
       である。
       注10－契約債務及び偶発債務

        通常の事業活動の中で、当社は多数のオフ・バランス取引契約を締結している。これらの契約は、当社を
       様々な信用リスクやマーケット・リスクにさらすものであり、連結貸借対照表に計上された金融商品と同様に
       信用リスクやマーケット・リスク上限のレビューの対象となる。契約債務及び偶発債務に関する詳細は、当社
       の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注13「契約債務及び偶発債務」を参照
       のこと。
       信用供与契約

        当社は、顧客の資金ニーズを満たすため、貸出コミットメント契約、SBLC及び商業信用状といった信用供与
       契約を締結している。以下の表は、他の金融機関に対して分配された(シンジケート又は参加型等)金額を控除
       した法的拘束力のある未実行信用供与契約の想定元本を示したものである。2020年６月30日及び2019年12月31
       日現在、分配された金額はそれぞれ104億ドル及び106億ドルであった。2020年６月30日現在、公正価値オプ
       ションに基づいて会計処理される契約を除いた、これらの契約の帳簿価額は17億ドルであり、繰延収益17百万
       ドル及び未実行信用供与契約に対する引当金17億ドルが含まれている。2019年12月31日現在の比較金額は、そ
       れぞれ829百万ドル、16百万ドル及び813百万ドルであった。これらの契約の帳簿価額は、当社の連結貸借対照
       表上、未払費用及びその他の負債に計上されている。
        法的拘束力のある信用供与契約は、一般に利率や期日が定められているものである。一部の契約について
       は、借手の支払能力の悪化から当社を保護するため、制約条項を設けているものもある。
        以下の表には、2020年６月30日及び2019年12月31日現在の契約の想定元本である29億ドル及び44億ドルがそ
       れぞれ含まれており、これらの金額は、公正価値オプションに基づき会計処理されている。ただし、2020年６
       月30日及び2019年12月31日現在、これらの契約の正味公正価値累計額である113百万ドル及び90百万ドルはこ
       の表には含まれておらず、未払費用及びその他の負債に分類されている。公正価値オプションで会計処理され
       た当社の貸出コミットメント契約に関する詳細については、注15「公正価値オプション」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
     信用供与契約
                                                  (単位：百万ドル)
                                    １年超      ３年超
                              １年以内                  ５年超
                                    ３年以内      ５年以内             合計
                             に契約満了                  に契約満了
                                   に契約満了      に契約満了
                                       2020年６月30日現在
     信用供与契約の想定元本
      貸出コミットメント契約(1)                         105,322      146,449      145,519      11,652     408,942
      ホーム・エクイティ・ライン                           716     2,327      7,759     33,590      44,392
      スタンドバイ信用状及び金融保証(2)                         23,284      10,166      2,551       616    36,617
                                1,036       134      52      28    1,250
      信用状(3)
        法的拘束力のある信用供与契約
                               130,358      159,076      155,881      45,886     491,201
                               391,346         ―      ―      ―   391,346
      クレジット・カード枠契約(4)
        信用供与契約合計                      521,704      159,076      155,881      45,886     882,547
                                       2019年12月31日現在

     信用供与契約の想定元本
      貸出コミットメント契約(1)                         97,454     148,000      173,699      24,487     443,640
      ホーム・エクイティ・ライン                          1,137      1,948      6,351     34,134      43,570
      スタンドバイ信用状及び金融保証(2)                         21,311      11,512      3,712       408    36,943
                                1,156       254      65      25    1,500
      信用状(3)
        法的拘束力のある信用供与契約
                               121,058      161,714      183,827      59,054     525,653
                               376,067         ―      ―      ―   376,067
      クレジット・カード枠契約(4)
        信用供与契約合計                      497,125      161,714      183,827      59,054     901,720
      (1)  2020年６月30日及び2019年12月31日現在、これらの貸出コミットメント契約47億ドル及び51億ドルが有価証券の形で保

        有されている。
      (2)  2020年６月30日現在、かかる商品の基礎となる参照銘柄の信用力の質に基づき投資適格及び投資非適格に分類された
        SBLC及び金融保証の想定元本は、260億ドル及び102億ドルであり、2019年12月31日現在の想定元本は279億ドル及び86億
        ドルであった。表中の2020年６月30日及び2019年12月31日現在の金額には個人向けSBLCが411百万ドル及び413百万ドル
        含まれている。
      (3)  2020年６月30日及び2019年12月31日現在、VIEの特定の流動性契約に関連する信用状17億ドル及び14億ドルが含まれてい
        た。詳細は、注６「証券化とその他の変動持分事業体」を参照のこと。
      (4)ビジネス・カードの未使用クレジット・カード枠を含む。
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                                                              半期報告書
       その他の契約債務
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社は169百万ドル及び86百万ドルの貸出金(住宅モーゲージ及び
       商業用不動産等)を購入する契約債務を有しており、決済後にトレーディング勘定資産、貸出金又はLHFSに計
       上する予定である。また、当社は430百万ドル及び11億ドルの商業用貸出金を購入する契約債務を有してお
       り、決済後にトレーディング勘定資産に計上する予定である。
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社は498百万ドル及び830百万ドルのコモディティ(主に液化天
       然ガス)を購入する契約債務を有しており、決済後にトレーディング勘定資産に計上する予定である。
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社は1,443億ドル及び972億ドルの売戻条件及び先日付売戻条件
       付並びに借入有価証券契約の締結を確約し、455億ドル及び249億ドルの先日付買戻条件付及び貸付有価証券契
       約の締結も確約していた。これらの契約は通常、今後12ヶ月以内に満了する。
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社は、戦略的パートナーから35億ドル及び33億ドルを上限とす
       る自動車ローン及びリースを連続する12ヶ月間に組成又は購入する契約を有している。この契約は2022年11月
       まで延長され、12ヶ月前までの通知をもって終了することが可能である。
       その他の保証

       銀行保有生命保険帳簿価額保証
        当社では、企業、特に銀行に対して団体生命保険契約を提供する保険業者を対象に、帳簿価額の維持を目的
       とする商品を販売している。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、これら保証の想定元本合計は71億ドル
       及び73億ドルであった。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、これら保証に関する当社の最大エクスポー
       ジャー合計は10億ドル及び11億ドルであり、見積満期日は2033年度から2039年度の間である。
       加盟店サービス

        クレジット及びデビット・カード協会の規定に従い、当社は、様々な加盟店に代わってクレジット及びデ
       ビット・カード取引を代行処理する加盟店処理業務サービス提供者を支援している。加盟店処理業者が紛争対
       象である取引について債務を履行できない場合には、当社が責任を負うことになる可能性がある。2020年６月
       30日に終了した６ヶ月間において、支援を受けている事業体は3,869億ドルの取引を処理し、13百万ドルの損
       失を計上した。2019年度の同期間において、支援を受けている事業体は4,413億ドルの取引を処理し、11百万
       ドルの損失を計上した。
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在、支援取引に対する最大潜在的エクスポージャーは、合計で3,079
       億ドル及び3,842億ドルであった。しかし当社は、最大潜在的エクスポージャーは実際の潜在的損失エクス
       ポージャーを示すものではないと考えている。
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                                                              半期報告書
        当社の加盟店処理業務の大部分は、2009年に設立され、当社が49％の持分を保有する合弁会社により行われ
       ている。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社の投資の帳簿価額は614百万ドル及び640百万ドルで
       あった。合弁会社は持分法投資として会計処理され、「その他の事業」に報告される。2019年７月29日、当社
       は、2020年６月現在の契約期間の終了をもって合弁会社を終了する旨を合弁会社のパートナーに通知した。こ
       の結果、当社には、2019年度に21億ドルの現金を伴わない減損費用(税引前)が発生し、その他の一般営業費に
       計上された。2020年７月１日付で、当社は合弁会社の加盟店契約に対する持分を受領し、受領した顧客リレー
       ションに対する加盟店サービスの提供を開始した。2020年度第３四半期より、加盟店に係る収益及び関連する
       非金利費用が連結損益計算書に計上されるが、これらの金額に重要性はないと予想される。
       表明保証及び会社保証

        表明保証及び会社保証の詳細は、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類
       の注13「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
        2020年６月30日及び2019年12月31日現在における表明保証義務及び会社保証引当金は14億ドル及び18億ドル
       であり、連結貸借対照表の未払費用及びその他の負債に含まれており、関連する繰入額は連結損益計算書のそ
       の他の収益に含まれている。表明保証引当金は、発生している可能性が高い損失についての当社の最善の見積
       りを表すものであり、過去の交渉における当社の経験に基づいており、判断、様々な仮定、及び既知又は未知
       の不確実性により影響を受ける。将来における表明保証に係る損失が、これらエクスポージャーに対して計上
       した金額を超過して発生する可能性があるが、当社は、当該金額は当社の財政状態及び流動性にとって重大で
       はないと見込んでいる。表明保証引当金及び訴訟引当金の金額を超えて発生する可能性が高い当社の損失額の
       範囲の見積りの合算については、後述の「訴訟及び法的規制問題」を参照のこと。
       債券清算機関が支援するメンバーのレポ・プログラム

        当社はレポ・プログラムの支援メンバーとしての役割を果たしている。このプログラムの下、債券清算機関
       の規則に準拠して支援を受ける顧客に代わって、当社が債券清算機関の政府証券部門を通じて特定の適格買戻
       及び売戻条件付契約を清算する。本プログラムの一環として、当社は支援を受けるメンバーの債券清算機関へ
       の支払いと履行を保証する。当社の保証義務は、清算機関を利用する顧客から預託された現金又は信用度の高
       い有価証券担保に対する担保権によって担保されているため、本契約に基づき当社が重大な損失を被る可能性
       は低い。2020年６月30日及び2019年12月31日現在、当社の最大潜在エクスポージャー(関連担保考慮前)は38億
       ドル及び93億ドルであった。
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                                                              半期報告書
       その他の保証
        当社は、リスク・パーティシペーション・スワップの売却、流動性ファシリティ、リース終了時義務付契
       約、特定のリースに対する部分的な信用保証、不動産共同事業保証、事業分割コミットメント及びグロス決済
       が必要とされるプット・オプションの売却等を含む追加的な保証契約及び契約債務を締結している。これらの
       契約による潜在的な将来の支払最高額は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在において約88億ドル及び87
       億ドルであった。これらの債務の見積満期日は、最長2049年度まで及んでいる。当社はこれらの保証の下で重
       要な支払いは行っていない。VIE関連の流動性契約による潜在的な将来の支払最高額の詳細は、注６「証券化
       とその他の変動持分事業体」を参照のこと。
        当社は通常の業務の一環で、コモディティ取引、レポ取引、プライム・ブローカレッジ契約及びその他取引
       等のISDA関連取引及び非ISDA関連取引を含む多くの取引を実施している当社の関連会社の債務を定期的に保証
       している。
       特定の長期債務の保証

        当社は、親会社として、当社が100％所有する金融子会社であるバンク・オブ・アメリカ・ファイナンス・
       エルエルシーにより発行された有価証券を無条件で全額保証しており、当社が100％所有する金融子会社であ
       る特定の法定信託会社により発行された信託証券を無条件で全額、有効に保証している。
       訴訟及び法的規制問題

        以下の開示は、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注13「契約債務
       及び偶発債務」における開示(以下「過去の契約債務及び偶発債務の開示」という)を補足するものである。
        当社及びその子会社は、通常の業務の過程において、各種の係属中の又はそのおそれのある司法、規制当局
       及び政府関連の訴訟事件及び訴訟手続きの被告又は当事者に日常的になっている。これらの問題の結果は、特
       に原告が極めて多額の若しくは金額が確定していない損害賠償を求めている場合、又はそれらの問題が新しい
       法的論点を提供しているか若しくは多数の当事者が関係している場合、本質的に予測が困難であり、係属中の
       問題についての最終結果、これらの問題の最終的な解決の時期、又は係属中の各問題に関連する最終的な損
       害、罰金若しくは制裁金の額について、当社は通常予測することはできない。
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                                                              半期報告書
        当社は、適切な会計指針に従って、偶発損失が発生する可能性が高くかつ損失額の見積りが可能である場合
       は、これらの問題に対して引当金を設定している。このような場合、設定した金額を超える損失のエクスポー
       ジャーが存在する場合がある。問題が進展することに伴い、当社は、かかる問題を担当する社外弁護士と協力
       して、こうした問題が、発生する可能性が高くかつ損失額の見積りが可能な偶発損失であるか否かについて継
       続的に評価する。偶発損失が、発生の可能性が高くかつ損失額の見積りが可能であるとみなされた場合、当社
       は引当金を設定し、対応する訴訟関連費用を計上する。当社は設定済の引当金の額に影響を及ぼすその後の展
       開について、かかる問題を継続的にモニタリングする。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、社内外
       の法律業務提供者に支払った費用を除く訴訟関連費用81百万ドルが認識され、これに対して2019年度の同期間
       においては187百万ドルが認識された。
        本注記並びに過去の契約債務及び偶発債務の開示において記載されている、将来の期間において損失が発生
       する合理的な可能性がある、限定されたいくつかの問題については、関連する引当金を超過している、又は引
       当金が設定されていない場合でも、当社では、発生する可能性のある損失額の範囲を見積もることが可能であ
       る。発生する可能性のある損失額の範囲を見積もることが可能であるかどうかの決定において、当社は、かか
       る問題を担当している社外弁護士と協力して、関連し得る実際の法的事項の進展を踏まえた上で継続的に当社
       の問題を検討及び評価している。そのような問題に関しては、当社が発生する可能性のある損失額の範囲を見
       積もるために十分かつ適切な情報を有する場合は、その総額を以下に開示している。また、損失が発生する可
       能性が高い又は合理的な可能性があるその他の問題を開示している場合があるが、発生する可能性のある損失
       額の範囲について、このような見積りを行うことが不可能な場合がある。開示されている当該事項について、
       発生する可能性のある損失額の範囲及び表明保証のエクスポージャーを見積もることが可能である場合、経営
       陣は、関連する引当金(設定されている場合)を超えて発生する可能性が高いこれらのエクスポージャーに対す
       る合理的な損失総額の範囲は０ドルから16億ドルであると現状見積もっている。
        発生する可能性のある損失額の範囲の見積り及び当社の引当金は、現在入手可能な情報に基づくものであ
       り、重要な判断、様々な仮定、並びに既知及び未知の不確実性により影響を受ける。なお、発生する可能性の
       ある損失額の範囲の見積り及び引当金の対象となっている問題は予測不可能で、その時々によって変化するた
       め、実際の損失額は現在の見積額又は引当金と著しく異なる場合がある。したがって、この発生する可能性の
       ある損失額の範囲の見積りは、特定の問題がこれらの基準を満たした場合にのみ、当社が発生する可能性が高
       いと考える損失の見積額を示すものであり、当社の損失のエクスポージャーの最高額を示すものではない。
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                                                              半期報告書
        訴訟の内容及び関連する損害賠償請求額(確定している場合)に関する情報は以下、又は過去の契約債務及び
       偶発債務の開示に記載されている。経営陣は、最新の知識に基づき、また、引当金を考慮して、以下並びに過
       去の契約債務及び偶発債務の開示に記載される問題を含む係属中の問題から生じる偶発損失が、当社の連結財
       政状態及び流動性に重要な悪影響を及ぼすことはないと考えている。しかし、これらの問題に伴う重要な判
       断、様々な仮定及び不確実性を踏まえると、これらの問題の一部は当社の統制の及ぶ範囲を超えており、これ
       らの問題の一部に対して請求されている極めて多額の又は金額が確定していない損害賠償や、これらの問題の
       １件又は複数の不利な結果が、特定の報告期間における当社の事業若しくは経営成績に重要な影響を及ぼす、
       又は重大な風評被害をもたらす可能性がある。
       モーゲージの鑑定評価に関する訴訟

        2020年７月16日、連邦地方裁判所は当該和解の最終承認を行った。
       注11－株主持分

       普通株式
     普通株式に係る四半期現金配当宣言(1)

                                               １株当たり配当金額
          宣言日             基準日             支払日
                                                (単位：ドル)
        2020年７月22日             2020年９月４日             2020年９月25日                0.18
        2020年４月22日             2020年６月５日             2020年６月26日                0.18
        2020年１月29日             2020年３月６日             2020年３月27日                0.18
      (1)  2020年度及び2020年７月30日までを対象とする。

        2020年６月、連邦準備制度理事会は、COVID-19に起因する経済の不確実性のため、すべての大手銀行に対し

       て2020年度第３四半期に株式買戻しプログラム(株式報酬制度に基づき付与された株式を相殺する株式買戻し
       を除く)を一時停止し、配当を過去４四半期の純利益の平均を超えない既存の配当率に制限することを要求す
       ると発表した。
        株式買戻しに関する連邦準備制度理事会の指令は、2020年３月15日の公表日から2020年度第２四半期末まで
       の2020年度第１四半期において買戻しを自主的に一時停止するという当社の決定と一致している。当社の買戻
       しの一時停止には、株式報酬制度に基づき付与された株式を相殺する株式買戻しは含まれない。
        2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社は、2019年度の買戻しに対する取締役会の承認に関連し
       て、普通株式212百万株の自己株買い及び消却を行い、これにより株主持分が66億ドル減少した。
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                                                              半期報告書
        2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社は従業員株式制度に基づき63百万株の普通株式を発行
       し、税金の源泉徴収義務を満たすために24百万株の普通株式を買い戻した。2020年６月30日現在、従業員株式
       制度、転換社債及び優先株式に基づく将来の発行に備えて516百万株の未発行普通株式が留保されている。
        2020年７月22日、取締役会は既存の配当率である１株当たり0.18ドルの普通株式に係る四半期配当金を宣言
       した。
       優先株式

        2020  年３月31日及び2020年６月30日に終了した３ヶ月間において、当社は469百万ドル及び249百万ドルの優
       先株式に係る現金配当を宣言し、2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、優先株式配当は合計で718百
       万ドルとなった。当社の優先株式に関する詳細については、残余財産分配優先権や配当額、償還までの期間に
       関する情報を含め、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書における連結財務書類の注14「株主持分」を
       参照のこと。
       注12－普通株式１株当たり利益

        2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間における普通株式１株当たり利益(以下「EPS」という)及び
       希薄化後EPSの計算は以下の通りである。EPSの計算に関する詳細は、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報
       告書に含まれている連結財務書類の注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
                                         (単位：１株当たり情報を除き百万ドル)
                                     ６月30日に終了した６ヶ月間
                                   2020年               2019年
     普通株式１株当たり利益
      当期純利益                                  7,543               14,659
                                         (718)               (681)
      優先株式配当金
       普通株主に配当可能な当期純利益                                 6,825               13,978
      平均発行済普通株式数                                 8,777.6               9,624.0
      普通株式１株当たり利益                                   0.78               1.45
     希薄化後普通株式１株当たり利益

                                         6,825               13,978
      普通株主に配当可能な当期純利益
      平均発行済普通株式数
                                       8,777.6               9,624.0
                                         35.7               48.4
      潜在的希薄化普通株式数(1)
      平均発行済希薄化後普通株式数合計                                 8,813.3               9,672.4
      希薄化後普通株式１株当たり利益                                   0.77               1.45
      (1)  制限株式ユニット、制限株式及びワラントによる希薄化株式の増加を含む。

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                                                              半期報告書
        2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間において、シリーズＬ優先株式に関連した平均潜在的希薄化
       普通株式62百万株は、転換仮定法では逆希薄化効果が生じるため、希薄化後株式数に含まれていなかった。
       注13－その他の包括利益(損失)累計額

        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間におけるOCI累計額(税引後)の変動を表示して
       いる。
                                                  (単位：百万ドル)
                                負債評価      デリバ     従業員
                           債務証券                     為替換算      合計
                                 調整額     ティブ     給付制度
     2018年12月31日現在残高                       (5,552)      (531)    (1,016)     (4,304)      (808)    (12,211)
      変動額(純額)                       4,693      (501)      533      57     (48)    4,734
     2019年６月30日現在残高                        (859)    (1,032)      (483)    (4,247)      (856)    (7,477)
     2019年12月31日現在残高                         323    (1,494)      (400)    (4,168)      (894)    (6,633)
      変動額(純額)                       4,693       53     732     100     (107)     5,471
     2020年６月30日現在残高                        5,016     (1,441)       332    (4,068)     (1,001)     (1,162)
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                                                              半期報告書
        以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間における税効果考慮前及び税効果考慮後のOCI
       の各構成要素について、OCI累計額に計上された公正価値の増減純額、損益に組み替えられた純実現損益及び
       その他の変動を表示したものである。
                                                  (単位：百万ドル)
                                   ６月30日に終了した６ヶ月間
                                 2020年                2019年
                           税引前     税効果     税引後     税引前     税効果     税引後
     債務証券：
     公正価値の増加純額                        6,628     (1,652)      4,976     6,354     (1,583)      4,771
                             (377)      94    (283)     (104)      26     (78)
     損益に組み替えられた純実現(利益)(1)
        変動額(純額)                    6,251     (1,558)      4,693     6,250     (1,557)      4,693
     負債評価調整額：
     公正価値の増加(減少)純額                         63     (13)      50    (663)      153     (510)
                              ▶     (1)      3     10     (1)      9
     損益に組み替えられた純実現損失(1)
        変動額(純額)                      67     (14)      53    (653)      152     (501)
     デリバティブ：
     公正価値の増加純額                         914     (222)      692     637     (143)      494
     損益への組替：
                              53     (13)      40     51     (12)      39
        純受取利息
      損益に組み替えられた純実現損失                        53     (13)      40     51     (12)      39
        変動額(純額)                     967     (235)      732     688     (155)      533
     従業員給付制度：
     損益に組み替えられた保険数理上の正味損失
                             133     (33)     100      74     (17)      57
     及びその他(2)
        変動額(純額)                     133     (33)     100      74     (17)      57
     為替換算：
                             115     (222)     (107)      (37)     (11)     (48)
     公正価値の(減少)純額
        変動額(純額)                     115     (222)     (107)      (37)     (11)     (48)
       その他の包括利益(損失)合計                     7,533     (2,062)      5,471     6,322     (1,588)      4,734
      (1)  税引前の債務証券、DVA及び為替差損(益)の組替は、連結損益計算書のその他の収益に計上されている。

      (2)  税引前の従業員給付制度の費用の組替は、連結損益計算書のその他の一般営業費に計上されている。
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                                                              半期報告書
       注14－公正価値測定
        適切な会計基準に基づき、公正価値は交換価格として定義されており、これは、測定日に、資産又は負債の
       主要市場又は最も有利な市場において、市場参加者間の秩序ある取引でかかる資産に対して受け取られるであ
       ろう、又は負債の移転に支払われるであろう価格(出口価格)である。当社は、適切な会計基準に基づいて金融
       商品の公正価値を決定し、公正価値のヒエラルキーの分類のレビューを四半期毎に実施している。
        資産及び負債の公正価値を測定する金融モデルに用いられる重要なインプットが、現在の市場において観察
       不能又は観察可能となる場合に、それぞれ、公正価値のヒエラルキーの分類への又は分類からの振替がなされ
       る。2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、当社の連結財政状態や経営成績に重要な影響を及ぼした又
       は重要な影響を及ぼすと見込まれる評価手法の変更はなかった。
        公正価値のヒエラルキー並びに当社の公正価値の測定方法及び評価手法の詳細については、当社の様式10-K
       による2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注１「重要な会計方針の要約」及び注21「公正価
       値測定」を参照のこと。当社は、特定の金融商品を公正価値オプションに基づき会計処理している。詳細につ
       いては、注15「公正価値オプション」を参照のこと。
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                                                              半期報告書
       経常的な公正価値
        当社が公正価値オプションに基づき公正価値で会計処理している金融商品を含む、2020年６月30日及び2019
       年12月31日現在の経常的に公正価値で測定される資産及び負債は、以下の表に要約されている。
                                                  (単位：百万ドル)
                                     2020年６月30日現在
                                公正価値測定
                                                     資産/負債
                                              相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                           レベル１       レベル２      レベル３
     資産
      定期性預け金及びその他の短期投資                       1,194         ―       ―      ―    1,194
      フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価
                               ―    46,139         ―      ―    46,139
      証券又は売戻条件付購入有価証券
      トレーディング勘定資産：
       米国財務省証券及び政府機関証券                      42,865       2,988         ―      ―    45,853
       社債、トレーディング勘定貸出金及びそ
                               ―    24,055       1,548         ―    25,603
       の他
       持分証券                      59,311      30,556        194        ―    90,061
       米国外政府債券                      11,913      25,344        248        ―    37,505
       トレーディング勘定モーゲージ・ロー
       ン、MBS及びABS：
        米国政府支援機関保証(2)                        ―    18,188        152        ―    18,340
        トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                               ―    7,519      1,584         ―    9,103
        ン、ABS及びその他MBS
      トレーディング勘定資産合計(3)
                            114,089       108,650        3,726         ―   226,465
      デリバティブ資産                       18,040      411,420        2,562     (386,838)        45,184
      AFS債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                      51,492       1,172         ―      ―    52,664
       モーゲージ担保証券：
        政府機関                        ―    78,999         ―      ―    78,999
        政府機関担保モーゲージ債務                        ―    6,295         ―      ―    6,295
        非政府機関住宅関連                        ―     529       462        ―     991
        商業関連                        ―    15,921         ―      ―    15,921
       米国以外の証券                        ―    13,327         5      ―    13,332
       その他の課税証券                        ―    4,187        65       ―    4,252
                               ―    17,641        337        ―    17,978
       非課税証券
      AFS債務証券合計
                             51,492      138,071         869        ―   190,432
      公正価値で計上するその他の債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                        3      ―       ―      ―       3
       政府機関MBS                        ―      ―       ―      ―       ―
       非政府機関住宅関連MBS                        ―     762       449        ―    1,211
                             5,484       5,782         ―      ―    11,266
       米国以外及びその他の証券
      公正価値で計上するその他の債務証券合計
                             5,487       6,544        449        ―    12,480
      貸出金及びリース金融                          ―    8,435        741        ―    9,176
      売却目的で保有する貸出金                          ―    2,274        970        ―    3,244
                             5,857       3,017      1,911         ―    10,785
      その他の資産(4)
        資産合計(5)                    196,159       724,550       11,228     (386,838)       545,099
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                                                              半期報告書
                                                  (単位：百万ドル)
                                     2020年６月30日現在
                                公正価値測定
                                                     資産/負債
                                              相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                           レベル１       レベル２      レベル３
     負債
      米国内における利付預金                         ―     594        ―      ―     594
      フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価
                               ―    21,516         ―      ―    21,516
      証券又は買戻条件付売却有価証券
      トレーディング勘定負債：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     11,193        361        ―      ―    11,554
       持分証券                     41,057       4,610         1      ―    45,668
       米国外政府債券                      8,651       9,420         ―      ―    18,071
                               ―    5,603        16       ―    5,619
       社債及びその他
      トレーディング勘定負債合計
                             60,901      19,994         17       ―    80,912
      デリバティブ負債                      17,836      407,669        5,905     (388,899)        42,511
      短期借入金                         ―    2,651         ―      ―    2,651
      未払費用及びその他の負債                       7,488       3,201         ―      ―    10,689
                               ―    32,869        956        ―    33,825
      長期債務
        負債合計(5)                    86,225      488,494        6,878     (388,899)       192,698
      (1)  金額は、法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約の影響を表し、また同一のカウンター・パーティーとの間で保

        有又は設定している現金担保も示している。
      (2)  199億ドルの政府支援企業の債券が含まれる。
      (3)  証券規則に従って区分管理されている、又は清算機関に預託されている、公正価値159億ドルの証券が含まれる。この金
        額は、連結貸借対照表の補足的な開示に含まれている。
      (4)  レベル３の資産に分類されている11億ドルのMSRが含まれる。
      (5)  経常的なレベル３の資産は連結資産合計の0.41％であり、経常的なレベル３の負債は連結負債合計の0.28％であった。
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                                                              半期報告書
                                                  (単位：百万ドル)
                                     2019年12月31日現在
                                公正価値測定
                                                     資産/負債
                                              相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                           レベル１       レベル２      レベル３
     資産
      定期性預け金及びその他の短期投資                       1,000         ―       ―      ―    1,000
      フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価
                               ―    50,364         ―      ―    50,364
      証券又は売戻条件付購入有価証券
      トレーディング勘定資産：
       米国財務省証券及び政府機関証券                      49,517       4,157         ―      ―    53,674
       社債、トレーディング勘定貸出金及びそ
                               ―    25,226       1,507         ―    26,733
       の他
       持分証券                      53,597      32,619        239        ―    86,455
       米国外政府債券                      3,965      23,854        482        ―    28,301
       トレーディング勘定モーゲージ・ロー
       ン、MBS及びABS：
        米国政府支援機関保証(2)                        ―    24,324         ―      ―    24,324
        トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                               ―    8,786      1,553         ―    10,339
        ン、ABS及びその他MBS
      トレーディング勘定資産合計(3)
                            107,079       118,966        3,781         ―   229,826
      デリバティブ資産                       14,079      328,442        2,226     (304,262)        40,485
      AFS債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                      67,332       1,196         ―      ―    68,528
       モーゲージ担保証券：
        政府機関                        ―   122,528          ―      ―   122,528
        政府機関担保モーゲージ債務                        ―    4,641         ―      ―    4,641
        非政府機関住宅関連                        ―     653       424        ―    1,077
        商業関連                        ―    15,021         ―      ―    15,021
       米国以外の証券                        ―    11,989         2      ―    11,991
       その他の課税証券                        ―    3,876        65       ―    3,941
                               ―    17,804        108        ―    17,912
       非課税証券
      AFS債務証券合計
                             67,332      177,708         599        ―   245,639
      公正価値で計上するその他の債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                        3      ―       ―      ―       3
       政府機関MBS                        ―    3,003         ―      ―    3,003
       非政府機関住宅関連MBS                        ―    1,035        299        ―    1,334
                              400     6,088         ―      ―    6,488
       米国以外及びその他の証券
      公正価値で計上するその他の債務証券合計
                              403     10,126        299        ―    10,828
      貸出金及びリース金融                          ―    7,642        693        ―    8,335
      売却目的で保有する貸出金                          ―    3,334        375        ―    3,709
                             11,782       1,376      2,360         ―    15,518
      その他の資産(4)
        資産合計(5)                    201,675       697,958       10,333     (304,262)       605,704
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                                                              半期報告書
                                                  (単位：百万ドル)
                                     2019年12月31日現在
                                公正価値測定
                                                     資産/負債
                                              相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                           レベル１       レベル２      レベル３
     負債
      米国内における利付預金                          ―     508        ―      ―     508
      フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価
                               ―    16,008         ―      ―    16,008
      証券又は買戻条件付売却有価証券
      トレーディング勘定負債：
       米国財務省証券及び政府機関証券                      13,140        282        ―      ―    13,422
       持分証券                      38,148       4,144         2      ―    42,294
       米国外政府債券                      10,751      11,310         ―      ―    22,061
                               ―    5,478        15       ―    5,493
       社債及びその他
      トレーディング勘定負債合計
                             62,039      21,214         17       ―    83,270
      デリバティブ負債                       11,904      320,479        4,764     (298,918)        38,229
      短期借入金                          ―    3,941         ―      ―    3,941
      未払費用及びその他の負債                       13,927       1,507         ―      ―    15,434
                               ―    33,826       1,149         ―    34,975
      長期債務
        負債合計(5)                     87,870      397,483        5,930     (298,918)       192,365
      (1)  金額は、法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約の影響を表し、また同一のカウンター・パーティーとの間で保

        有又は設定している現金担保も示している。
      (2)  267億ドルの政府支援企業の債券が含まれる。
      (3)  証券規則に従って区分管理されている、又は清算機関に預託されている、公正価値147億ドルの証券が含まれる。この金
        額は、連結貸借対照表の補足的な開示に含まれている。
      (4)  レベル３の資産に分類されている15億ドルのMSRが含まれる。
      (5)  経常的なレベル３の資産は連結資産合計の0.42％であり、経常的なレベル３の負債は連結負債合計の0.27％であった。
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                                                              半期報告書
        以下の表は、重要な観察不能なインプット(レベル３)を使用して経常的に公正価値を測定するすべての資産
       及び負債について、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間における調整額を示したものである。これ
       らには、損益及びOCI累計額に含まれた実現及び未実現純利益(損失)が含まれている。レベル３への振替は、
       主に価格の観察可能性が低下したことによって起こり、レベル３からの振替は、主に価格の観察可能性が高
       まったことにより起こる。長期債務では、商品全体と関連する組込デリバティブの価値に対して観察不能なイ
       ンプットによる影響が変化するため、定期的に振替が生じる。
     レベル３－公正価値測定(1)

                                                  (単位：百万ドル)
                                 2020年６月30日に終了した６ヶ月間
                                    当期純利益に計上された
                            １月１日                    OCIに計上された利益
                                    実現/未実現利益(損失)
                            現在残高                      (損失)(3)
                                       合計(2)
     トレーディング勘定資産：
      社債、トレーディング勘定貸出金及び
                                1,507            (130)            (1)
      その他
      持分証券                            239           (25)            ―
      米国外政府債券                            482            28           (63)
      トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                                1,553            (147)            (3)
      ン、ABS及びその他MBS
     トレーディング勘定資産合計
                                3,781            (274)            (67)
     デリバティブ純資産(負債)(4)                           (2,538)            (117)             ―
     AFS債務証券：
      非政府機関住宅関連MBS                            424            (5)           (9)
      米国以外の証券                             2           ―           ―
      その他の課税証券                            65            ―           ―
                                 108           (34)            3
      非課税証券
     AFS債務証券合計
                                 599           (39)            (6)
     公正価値で計上するその他の債務証券－
                                 299            (6)            ―
     非政府機関住宅関連MBS
     貸出金及びリース金融(5,6)                             693           (72)            ―
     売却目的で保有する貸出金(5,6)                             375            ―          (33)
     その他の資産(6,7)                            2,360            (319)            (17)
     トレーディング勘定負債－持分証券                             (2)            1           ―
     トレーディング勘定負債－社債及びその
                                 (15)            5           ―
     他
                                (1,149)             55           60
     長期債務(5)
                                295/325






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                                                              半期報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                              2020年６月30日に終了した６ヶ月間
                           総額
                                                    当期純利益
                                                    に計上され
                                      レベル３     レベル３          た保有金融
                                               ６月30日
                                      への振替     からの         商品に係る
                     購入     売却    発行    決済
                                               現在残高
                                       総額    振替総額          未実現利益
                                                    (損失)の増
                                                     減(2)
     トレーディング勘定資産：
      社債、トレーディング勘定貸
                      280    (132)      8   (74)     384    (294)    1,548      (122)
      出金及びその他
      持分証券                 29    (34)     ―    ―    25    (40)     194      (23)
      米国外政府債券                 75    (59)     ―   (19)     17    (213)     248      28
      トレーディング勘定モーゲー
                      466    (474)      ―   (40)     492    (111)    1,736      (139)
      ジ・ローン、ABS及びその他
      MBS
     トレーディング勘定資産合計                 850    (699)      8   (133)     918    (658)    3,726      (256)
     デリバティブ純資産(負債)(4)                 177    (381)      ―   (166)     (276)     (42)   (3,343)       (500)
     AFS債務証券：
      非政府機関住宅関連MBS                 23     ―    ―   (22)     133     (82)     462      (5)
      米国以外の証券                 ―    (1)     ―    ―     ▶     ―     5      ―
      その他の課税証券                 3    (4)     ―    ―     1     ―    65      ―
                       ―     ―    ―    ―    265     (5)    337      (33)
      非課税証券
     AFS債務証券合計
                       26     (5)     ―   (22)     403     (87)     869      (38)
     公正価値で計上するその他の債
     務証券－非政府機関住宅関連                  ―     ―    ―    (8)    176     (12)     449      (29)
     MBS
     貸出金及びリース金融(5,6)                  32     (1)    22    (31)     98     ―    741      (36)
     売却目的で保有する貸出金
                       ―    (81)    691    (75)     93     ―    970      (10)
     (5,6)
     その他の資産(6,7)                  ―     1   153    (270)      5    (2)   1,911      (376)
     トレーディング勘定負債－持分
                       ―     ―    ―    ―     ―     ―    (1)      1
     証券
     トレーディング勘定負債－社債
                       (7)     ―    ―    1     ―     ―    (16)       1
     及びその他
                       8     ―   (45)    155     (52)     12    (956)       37
     長期債務(5)
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                                                              半期報告書
      (1)  資産(負債)。資産についてはレベル３の増加(減少)。負債についてはレベル３の(増加)減少。
      (2)  次の損益計算書項目において損益として報告された利益(損失)を含む：トレーディング勘定資産/負債－主にマーケッ
        ト・メイキング及び類似する活動、デリバティブ純資産(負債)－マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその
        他の収益、AFS債務証券－その他の収益、公正価値で計上するその他の債務証券－その他の収益、貸出金及びリース金融
        －主にその他の収益、売却目的で保有する貸出金－その他の収益、その他の資産－主にMSRに関連するその他の収益、長
        期債務－マーケット・メイキング及び類似する活動。
      (3)  AFS債務証券、為替換算調整及び当社の信用スプレッドの変更による公正価値オプションで会計処理されている長期債務
        への影響に関してOCIに計上された未実現利益(損失)を含む。また、2020年及び2019年６月30日現在保有されている金融
        商品に関連する未実現純利益(損失)(40)百万ドル及び112百万ドルを含む。
      (4)  2020年及び2019年６月30日現在、デリバティブ純資産(負債)には、デリバティブ資産26億ドル及び34億ドル並びにデリ
        バティブ負債59億ドル及び45億ドルが含まれる。
      (5)  公正価値オプションで会計処理されている商品の金額を表す。
      (6)  発行は証券化又はホールローンの売却を受けて認識された貸出金の組成及びMSRを示している。
      (7)  決済は主に、モデル化されたキャッシュ・フローの認識及び時間の経過によるMSR資産の公正価値の正味の変動を示した
        ものである。
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                                                              半期報告書
                                                  (単位：百万ドル)
                                 2019年６月30日に終了した６ヶ月間
                                    当期純利益に計上された
                            １月１日                    OCIに計上された利益
                                    実現/未実現利益(損失)
                            現在残高                      (損失)(3)
                                       合計(2)
     トレーディング勘定資産：
      社債、トレーディング勘定貸出金及び
                                1,558             58            ―
      その他
      持分証券                            276            22            ―
      米国外政府債券                            465            27            ▶
      トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                                1,635             88           (2)
      ン、ABS及びその他MBS
     トレーディング勘定資産合計
                                3,934            195            2
     デリバティブ純資産(負債)(4)                            (935)           (116)             ―
     AFS債務証券：
      非政府機関住宅関連MBS                            597            ―           90
      米国以外の証券                             2           ―           ―
                                  7           ―           ―
      その他の課税証券
     AFS債務証券合計
                                 606            ―           90
     公正価値で計上するその他の債務証券－
                                 172            49            ―
     非政府機関住宅関連MBS
     貸出金及びリース金融(5,6)                             338            ▶           ―
     売却目的で保有する貸出金(5,6)                             542            38            ―
     その他の資産(6,7)                            2,932            (154)            16
     トレーディング勘定負債－持分証券                              ―           (2)            ―
     トレーディング勘定負債－社債及びその
                                 (18)            7           ―
     他
                                 (817)            (87)            (1)
     長期債務(5)
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                                                              半期報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                              2019年６月30日に終了した６ヶ月間
                           総額
                                                    当期純利益
                                                    に計上され
                                      レベル３     レベル３          た保有金融
                                               ６月30日
                                      への振替     からの         商品に係る
                     購入     売却    発行    決済
                                               現在残高
                                       総額    振替総額          未実現利益
                                                    (損失)の増
                                                     減(2)
     トレーディング勘定資産：
      社債、トレーディング勘定貸
                      194    (152)      ―  (206)     246    (305)    1,393       20
      出金及びその他
      持分証券                 21     (6)     ―    (3)     3    (17)     296      (4)
      米国外政府債券                 1     ―    ―   (11)      ―    (5)    481      27
      トレーディング勘定モーゲー
                      397    (661)      ―  (124)     267    (211)    1,389       20
      ジ・ローン、ABS及びその他
      MBS
     トレーディング勘定資産合計
                      613    (819)      ―  (344)     516    (538)    3,559       63
     デリバティブ純資産(負債)(4)                 167    (406)      ―   (88)     139     125   (1,114)       (131)
     AFS債務証券：
      非政府機関住宅関連MBS                 ―     ―    ―   (21)     206    (304)     568       ―
      米国以外の証券                 ―     ―    ―    ―     ―     ―     2      ―
                       ―     ―    ―    (4)     ―     ―     3      ―
      その他の課税証券
     AFS債務証券合計
                       ―     ―    ―   (25)     206    (304)     573       ―
     公正価値で計上するその他の債
     務証券－非政府機関住宅関連                  ―     ―    ―    (8)    107     (47)     273      47
     MBS
     貸出金及びリース金融(5,6)                  ―    (15)     53    (25)      ―     ―    355       3
     売却目的で保有する貸出金
                       10    (71)     11   (103)      59     ―    486      20
     (5,6)
     その他の資産(6,7)                  ―    (10)    108    (341)      ―     ―   2,551      (253)
     トレーディング勘定負債－持分
                       ―     ―    ―    ―     ―     ―    (2)      (2)
     証券
     トレーディング勘定負債－社債
                       1    (3)     ―    ―     ―     ―    (13)       ―
     及びその他
                       ―     ―   (13)     76    (61)      1   (902)      (82)
     長期債務(5)
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                                                              半期報告書
      (1)  資産(負債)。資産についてはレベル３の増加(減少)。負債についてはレベル３の(増加)減少。
      (2)  次の損益計算書項目において損益として報告された利益(損失)を含む：トレーディング勘定資産/負債－主にマーケッ
        ト・メイキング及び類似する活動、デリバティブ純資産(負債)－マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその
        他の収益、AFS債務証券－その他の収益、公正価値で計上するその他の債務証券－その他の収益、貸出金及びリース金融
        －主にその他の収益、売却目的で保有する貸出金－その他の収益、その他の資産－主にMSRに関連するその他の収益、長
        期債務－マーケット・メイキング及び類似する活動。
      (3)  AFS債務証券、為替換算調整及び当社の信用スプレッドの変更による公正価値オプションで会計処理されている長期債務
        への影響に関してOCIに計上された未実現利益(損失)を含む。また、2020年及び2019年６月30日現在保有されている金融
        商品に関連する未実現純利益(損失)(40)百万ドル及び112百万ドルを含む。
      (4)  2020年及び2019年６月30日現在、デリバティブ純資産(負債)には、デリバティブ資産26億ドル及び34億ドル並びにデリ
        バティブ負債59億ドル及び45億ドルが含まれる。
      (5)  公正価値オプションで会計処理されている商品の金額を表す。
      (6)  発行は証券化又はホールローンの売却を受けて認識された貸出金の組成及びMSRを示している。
      (7)  決済は主に、モデル化されたキャッシュ・フローの認識及び時間の経過によるMSR資産の公正価値の正味の変動を示した
        ものである。
                                300/325
















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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
         以下の表は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在における当社のレベル３金融資産及び負債の重要な
        分類に関する重要な観察不能なインプットの情報を示している。
     2020  年６月30日現在のレベル３公正価値測定に関する定量的情報

                                            インプット
                      公正価値
                                              インプットの
                                    重要な観察不能な                  加重平均
           金融商品                 評価手法
                      (百万ドル)               インプット                  (1)
                                                範囲
     貸出金及び有価証券(2)
      住宅用不動産を担保とする商品                  1,838           利回り            0％から25％         8％

      トレーディング勘定資産－トレー
                                               1％から33％
      ディング勘定モーゲージ・ロー                   608         期限前弁済の速度                    21％CPR
                                                   CPR
      ン、ABS及びその他MBS
                            割引キャッ
      貸出金及びリース金融                   248         デフォルト率           0％から3％CDR         1％CDR
                            シュ・フ
                            ロー、市場
      売却目的で保有する貸出金                    1        損失度合            0％から50％         17％
                            で取引され
                            る同等商品
      AFS債務証券(主に非政府機関住宅                                        0ドルから160
                         467         価格                    76ドル
      関連)                                            ドル
      AFS債務証券－その他の課税証券                   65
      公正価値で計上するその他の債務
                         449
      証券－非政府機関住宅関連
      商業用不動産を担保とする商品                  1,117           利回り            0％から25％         3％
      トレーディング勘定資産－社債、
                            割引キャッ
                                               0ドルから117
      トレーディング勘定貸出金及びそ                   249         価格                    63ドル
                            シュ・フ
                                                   ドル
      の他
                            ロー
      トレーディング勘定資産－トレー
      ディング勘定モーゲージ・ロー                   169
      ン、ABS及びその他MBS
      売却目的で保有する貸出金                   699
      商業用貸出金、債務証券及びその
                        3,454           利回り            1％から29％         7％
      他
      トレーディング勘定資産－社債、
      トレーディング勘定貸出金及びそ                  1,299           期限前弁済の速度            10％から20％         14％
      の他
      トレーディング勘定資産－米国外
                         248         デフォルト率             3％から4％         4％
                            割引キャッ
      政府債券
                            シュ・フ
      トレーディング勘定資産－トレー
                            ロー、市場
      ディング勘定モーゲージ・ロー                   807         損失度合            35％から40％         38％
                            で取引され
      ン、ABS及びその他MBS
                            る同等商品
                                               0ドルから142
      AFS債務証券－非課税証券                   337         価格                    69ドル
                                                   ドル
                                   長期株式ボラティリ
      貸出金及びリース金融                   493                          85％      n/a
                                   ティ
      売却目的で保有する貸出金                   270
                                301/325






                                                           EDINET提出書類
                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
                                            インプット
                      公正価値
                                              インプットの
                                    重要な観察不能な                  加重平均
           金融商品                 評価手法
                      (百万ドル)               インプット                  (1)
                                                範囲
                            割引キャッ
      その他の資産(主にオークショ                                        10ドルから99
                         795         価格                    95ドル
                            シュ・フ
      ン・レート証券)                                            ドル
                            ロー、市場
                            で取引され
                            る同等商品
                                   加重平均期間、固定金
      MSR                  1,116                       0年から13年         4年
                                   利(5)
                                   加重平均期間、変動金
                                                0年から8年         3年
                            割引キャッ
                                   利(5)
                            シュ・フ
                                   オプション修正スプ
                            ロー
                                               7％から14％         9％
                                   レッド、固定金利
                                   オプション修正スプ
                                               9％から15％         12％
                                   レッド、変動金利
     仕組債務
      長期債務                  (956)          利回り             2％から7％         7％

                            割引キャッ
                            シュ・フ
                            ロー、市場
                                   株式相関            6％から100％         71％
                            で取引され
                            る同等商       長期株式ボラティリ
                                               4％から235％         32％
                            品、業界の       ティ
                            標準的なデ
                                               0ドルから119
                                   価格                    85ドル
                            リバティブ
                                                   ドル
                            価格決定方
                                              1ドル/MMBtuか           2ド
                            法(3)
                                   天然ガス先渡価格
                                              ら4ドル/MMBtu        ル/MMBtu
     デリバティブ純資産(負債)
      クレジット・デリバティブ                   (4)         利回り                 5％     n/a

                                   アップフロント・ポイ           0ポイントから        75ポイン
                            割引キャッ
                                   ント            100ポイント          ト
                            シュ・フ
                                              15％から100％
                            ロー、確率       期限前弁済の速度                    25％CPR
                                                   CPR
                            的回収相関
                            モデル
                                   デフォルト率               1％CDR       n/a
                                               0ドルから122
                                   価格                    51ドル
                                                   ドル
                            業界の標準
      株式デリバティブ                 (1,600)           株式相関            6％から100％         71％
                            的なデリバ
                            ティブ価格
                                   長期株式
                                               4％から235％         32％
                            決定方法(3)
                                   ボラティリティ
                            割引キャッ
                                              1ドル/MMBtuか           2ド
      コモディティ・デリバティブ                 (1,616)           天然ガス先渡価格
                            シュ・フ
                                              ら4ドル/MMBtu        ル/MMBtu
                            ロー、業界
                            の標準的な       相関            54％から85％         73％
                            デリバティ
                            ブ価格決定
                                   ボラティリティ            17％から74％         54％
                            方法(3)
                                302/325






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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
                                            インプット
                      公正価値
                                              インプットの
                                    重要な観察不能な                  加重平均
           金融商品                 評価手法
                      (百万ドル)               インプット                  (1)
                                                範囲
      金利デリバティブ                  (123)          相関(IR/IR)            15％から91％         39％
                            業界の標準
                                   相関(FX/IR)            0％から46％         3％
                            的なデリバ
                            ティブ価格
                                   長期インフレ率           -13％から60％          18％
                            決定方法(4)
                                   長期インフレ・
                                                0％から1％         1％
                                   ボラティリティ
       デリバティブ純資産(負債)合計                (3,343)
      (1)  貸出金及び有価証券、仕組債務並びにデリバティブ純資産(負債)に関して、加重平均値は当該金融商品の絶対的公正価

        値に基づき算定されている。
      (2)  上表の分類は商品の種類別に合計されており、財務書類における分類とは異なる。89頁の表の項目との調整は以下の通
        り：トレーディング勘定資産－社債、トレーディング勘定貸出金及びその他が15億ドル、トレーディング勘定資産－米
        国外政府債券が248百万ドル、トレーディング勘定資産－トレーディング勘定モーゲージ・ローン、ABS及びその他MBSが
        16億ドル、AFS債務証券が869百万ドル、公正価値で計上するその他の債務証券－非政府機関住宅関連が449百万ドル、
        MSRを含むその他の資産が19億ドル、貸出金及びリース金融が741百万ドル並びにLHFSが970百万ドル。
      (3)  モンテカルロ・シミュレーション及びブラック・ショールズ等のモデルを含む
      (4)  金利、インフレーション及び為替レートの複合的な動きをモデル化するモンテカルロ・シミュレーション、ブラック・
        ショールズ等のモデル及びその他の方法を含む。
      (5)  加重平均期間は市場金利、期限前弁済率及びその他モデル並びにキャッシュ・フローの仮定の変動の産物である。
      CPR  = 定率期限前弁済率
      CDR  = 定率デフォルト率
      MMBtu   = 百万英熱量
      IR  = 金利
      FX  = 外国為替
      n/a  = 該当なし
                                303/325











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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
     2019  年12月31日現在のレベル３公正価値測定に関する定量的情報
                                           インプット
                      公正価値
                                              インプットの
                                   重要な観察不能な                  加重平均
           金融商品                 評価手法
                      (百万ドル)               インプット                  (1)
                                                範囲
     貸出金及び有価証券(2)
      住宅用不動産を担保とする商品                  1,407                  利回り     0％から25％         6％
       トレーディング勘定資産－ト
       レーディング勘定モーゲージ・                  332            期限前弁済の速度         1％から27％CPR         17％CPR
                            割引キャッ
       ローン、ABS及びその他MBS
                            シュ・フ
       貸出金及びリース金融                  281              デフォルト率       0％から3％CDR         1％CDR
                            ロー、市場
                            で取引され
       売却目的で保有する貸出金                   ▶               損失度合      0％から47％         14％
                            る同等商品
                                                0ドルから
       AFS債務証券(主に非政府機関住
                         491                  価格            94ドル
       宅関連)
                                                 160ドル
       公正価値で計上するその他の債
                         299
       務証券－非政府機関住宅関連
      商業用不動産を担保とする商品                   303                 利回り     0％から30％         14％
       トレーディング勘定資産－社
                                                0ドルから
       債、トレーディング勘定貸出金                  201                  価格            55ドル
                            割引キャッ                      100ドル
       及びその他
                            シュ・フ
       トレーディング勘定資産－ト
                            ロー
       レーディング勘定モーゲージ・                   85
       ローン、ABS及びその他MBS
       売却目的で保有する貸出金                   17
      商業用貸出金、債務証券及びその
                        3,798                  利回り     1％から20％         6％
      他
       トレーディング勘定資産－社
       債、トレーディング勘定貸出金                 1,306             期限前弁済の速度          10％から20％         13％
       及びその他
       トレーディング勘定資産－米国
                            割引キャッ
                         482              デフォルト率         3％から4％         4％
       外政府債券
                            シュ・フ
       トレーディング勘定資産－ト
                            ロー、市場
       レーディング勘定モーゲージ・                 1,136                 損失度合      35％から40％         38％
                            で取引され
       ローン、ABS及びその他MBS
                            る同等商品
                                                0ドルから
       AFS債務証券－その他の課税証
                         108                  価格            72ドル
       券
                                                 142ドル
                                    長期株式ボラティリ
       貸出金及びリース金融                  412                          35％      n/a
                                           ティ
       売却目的で保有する貸出金                  354
                                                10ドルから
      その他の資産(主にオークショ
                            割引キャッ
                         815                  価格            96ドル
      ン・レート証券)
                                                 100ドル
                            シュ・フ
                            ロー、市場
                            で取引され
                            る同等商品
                                   加重平均期間、固定金
      MSR                  1,545                       0年から14年         5年
                                           利(5)
                                   加重平均期間、変動金
                            割引キャッ                    0年から9年         3年
                                           利(5)
                            シュ・フ
                                    オプション修正スプ
                            ロー                    7％から14％         9％
                                     レッド、固定金利
                                    オプション修正スプ
                                               9％から15％         11％
                                     レッド、変動金利
                                304/325






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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
                                           インプット
                      公正価値
                                              インプットの
                                   重要な観察不能な                  加重平均
           金融商品                 評価手法
                      (百万ドル)               インプット                  (1)
                                                範囲
     仕組債務
                            割引キャッ
      長期債務                 (1,149)           利回り              2％から6％         5％
                            シュ・フ
                            ロー、市場
                            で取引され
                                  株式相関             9％から100％         63％
                            る同等商
                            品、業界の
                                  長期株式ボラティリティ             4％から101％         32％
                            標準的なデ
                            リバティブ
                                                0ドルから
                            価格決定方
                                  価格                     74ドル
                                                 116ドル
                            法(3)
                                              1ドル/MMBtuか           3ド
                                  天然ガス先渡価格
                                              ら5ドル/MMBtu        ル/MMBtu
     デリバティブ純資産(負債)
      クレジット・デリバティブ                    13         利回り                 5％     n/a
                                  アップフロント・ポイ            0ポイントから        63ポイン
                                  ント             100ポイント          ト
                            割引キャッ
                                              15％から100％
                            シュ・フ
                                  期限前弁済の速度                     22％CPR
                                                   CPR
                            ロー、確率
                                  デフォルト率            1％から4％CDR         2％CDR
                            的回収相関
                            モデル
                                  損失度合                 35％      n/a
                                                0ドルから
                                  価格                     73ドル
                                                 104ドル
                            業界の標準
      株式デリバティブ                 (1,081)           株式相関             9％から100％         63％
                            的なデリバ
                            ティブ価格
                                  長期株式ボラティリ
                            決定方法
                                               4％から101％         32％
                                  ティ
                            (3)
                            割引キャッ
                                              1ドル/MMBtuか           3ド
      コモディティ・デリバティブ                 (1,357)           天然ガス先渡価格
                            シュ・フ
                                              ら5ドル/MMBtu        ル/MMBtu
                            ロー、業界
                            の標準的な
                                  相関             30％から69％         68％
                            デリバティ
                            ブ価格決定
                                  ボラティリティ             14％から54％         27％
                            方法(3)
      金利デリバティブ                  (113)          相関(IR/IR)             15％から94％         52％
                            業界の標準
                                  相関(FX/IR)             0％から46％         2％
                            的なデリバ
                            ティブ価格
                                  長期インフレ率            -23％から56％          16％
                            決定方法
                            (4)
                                  長期インフレ・ボラ
                                                0％から1％         1％
                                  ティリティ
       デリバティブ純資産(負債)合計                 (2,538)
                                305/325








                                                           EDINET提出書類
                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
      (1)  貸出金及び有価証券、仕組債務並びにデリバティブ純資産(負債)に関して、加重平均値は当該金融商品の絶対的公正価
        値に基づき算定されている。
      (2)  上表の分類は商品の種類別に合計されており、財務書類における分類とは異なる。90頁(訳者注：原文の頁)の表の項目
        との調整は以下の通り：トレーディング勘定資産－社債、トレーディング勘定貸出金及びその他が15億ドル、トレー
        ディング勘定資産－米国外政府債券が482百万ドル、トレーディング勘定資産－トレーディング勘定モーゲージ・ロー
        ン、ABS及びその他MBSが16億ドル、AFS債務証券が599百万ドル、公正価値で計上するその他の債務証券－非政府機関住
        宅関連が299百万ドル、MSRを含むその他の資産が24億ドル、貸出金及びリース金融が693百万ドル並びにLHFSが375百万
        ドル。
      (3)  モンテカルロ・シミュレーション及びブラック・ショールズ等のモデルを含む
      (4)  金利、インフレーション及び為替レートの複合的な動きをモデル化するモンテカルロ・シミュレーション、ブラック・
        ショールズ等のモデル及びその他の方法を含む。
      (5)  加重平均期間は市場金利、期限前弁済率及びその他モデル並びにキャッシュ・フローの仮定の変動の産物である。
      CPR  = 定率期限前弁済率
      CDR  = 定率デフォルト率
      MMBtu   = 百万英熱量
      IR  = 金利
      FX  = 外国為替
      n/a  = 該当なし
       観察不能なインプットによる公正価値測定の不確実性

        商品の種類、評価手法及びレベル３の測定に用いられる観察不能なインプットの変更による影響の情報につ
       いては、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注21「公正価値測定」を
       参照のこと。
       非経常的な公正価値

        当社は、一定の状況(資産の減損等)においてのみ公正価値で測定する特定の資産を有しており、本項におい
       てこれらの測定は非経常的であるという。以下の金額は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間にお
       いて非経常的な公正価値の調整が計上され、報告日現在に当社が保有している資産の残高を示している。
     非経常的に公正価値で測定される資産

                                              (単位：百万ドル)
                                          2020年６月30日に
                        2020年６月30日現在
                                          終了した６ヶ月間
                       レベル２        レベル３            利益(損失)
     資産
      売却目的で保有する貸出金                     505       1,119                 (113)
      貸出金及びリース金融(1)                      ―       186                 (45)
      抵当権実行不動産(2,3)                      ―        16                 (8)
                          187         6                (27)
      その他の資産
                                306/325






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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
                                              (単位：百万ドル)
                                          2019年６月30日に
                        2019年６月30日現在
                                          終了した６ヶ月間
                       レベル２        レベル３            利益(損失)
     資産
      売却目的で保有する貸出金                     15        28                 (1)
      貸出金及びリース金融(1)                      ―       204                 (73)
      抵当権実行不動産(2,3)                      ―        21                (12)
      その他の資産                     142         6                (29)
                           (2)        (12)                 (14)
      未払費用及びその他の負債
      (1)  2020年６月30日に終了した６ヶ月間において、担保価値がゼロに評価減された貸出金に係る18百万ドルの損失を含んで

        おり、かかる損失は2019年度の同期間においては31百万ドルであった。
      (2)  金額は、連結貸借対照表のその他の資産に含まれており、抵当権実行不動産に当初分類された後に評価減された抵当権
        実行不動産の帳簿価額を表している。抵当権実行不動産に係る損失には、貸出金の抵当権実行不動産への振替後当初90
        日間に計上された損失が含まれている。
      (3)  2020年及び2019年６月30日現在における、一部の政府保証貸出金(主にFHA保証付貸出金)の抵当権実行により取得した
        124百万ドル及び294百万ドルの不動産を除外している。
         以下の表は、2020年６月30日及び2019年12月31日現在における、重要な観察不能なインプットに関する情

        報を示している。
     非経常的なレベル３公正価値測定に関する定量的情報

                                            インプット
                      公正価値
                                    重要な観察不能な
                                                      加重平均
           金融商品                   評価手法
                                            インプットの範囲
                     (百万ドル)                                 (1)
                                     インプット
                                   2020年６月30日現在
                            割引キャッ                  8ドルから98ド
     売却目的で保有する貸出金                   1,119            価格                  96ドル
                            シュ・フロー                       ル
                                    OREO割引         13％から59％         24％
                            市場で取引され
     貸出金及びリース金融(2)                    186
                            る同等商品
                                    売却費用          8％から26％         9％
                                   2019年12月31日現在
                            割引キャッ                 85ドルから97ド
     売却目的で保有する貸出金                    102           価格                  88ドル
                            シュ・フロー                       ル
                                    OREO割引         13％から59％         24％
                            市場で取引され
     貸出金及びリース金融(2)                    257
                            る同等商品
                                    売却費用          8％から26％         9％
                                    顧客減少          0％から19％         5％
                            割引キャッ
     その他の資産(3)                    640
                            シュ・フロー
                                    サービス費用         11％から19％         15％
      (1)  加重平均は貸出金の公正価値を基に計算されている。

      (2)  貸出金が担保の公正価値まで評価減された住宅モーゲージを示している。
      (3)  当社の加盟店サービスに対する持分法投資の測定値が含まれており、2019年度に当社はこれらについて減損費用を計上
        している。詳細は、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注13「契約債務及び偶
        発債務」を参照のこと。加盟店サービスの合弁会社の公正価値は割引キャッシュ・フロー法を用いて測定されており、
        公正価値に影響を及ぼした主な要素は顧客減少率及び特定のサービス費用の２つであった。加重平均は、減少率と顧客
        サービス費用の変動を基に計算されている。
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                                                              半期報告書
       注15－公正価値オプション
         当社は、一部の金融商品について、公正価値オプションに基づく会計処理を選択している。公正価値オプ
        ションを選択した主要な金融商品に関する詳細については、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に
        含まれている連結財務書類の注22「公正価値オプション」を参照のこと。次の表は、2020年６月30日及び
        2019年12月31日現在における公正価値オプションに基づいて会計処理された資産及び負債の公正価値の帳簿
        価額及び契約元本に関する数値、並びに2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間において公正価値オ
        プションに基づき会計処理されている資産及び負債の公正価値の変動が連結損益計算書のどの項目に計上さ
        れたかをを示している。
     公正価値オプションの選択

                                                  (単位：百万ドル)
                        2020年６月30日現在                    2019年12月31日現在
                                未払元本控除                    未払元本控除
                   公正価値の                    公正価値の
                         契約元本残高       後の公正価値             契約元本残高       後の公正価値
                    帳簿価額                    帳簿価額
                                の帳簿価額                    の帳簿価額
     フェデラル・ファンド貸出金
     及び借入有価証券又は売戻条
                     46,139       46,075         64     50,364       50,318         46
     件付購入有価証券
     トレーディング勘定資産に計
                     6,953      16,515       (9,562)       6,989      14,703       (7,714)
     上された貸出金(1)
     トレーディング勘定棚卸資産
                     20,124        n/a       n/a     19,574        n/a       n/a
     －その他
     個人向け及び商業用貸出金                 9,176       9,430       (254)      8,335       8,372        (37)
     売却目的で保有する貸出金
                     3,244       4,114       (870)      3,709       4,879      (1,170)
     (1)
     その他の資産                   ▶      n/a       n/a        ▶      n/a       n/a
     長期性預金                  594       544       50      508       496       12
     フェデラル・ファンド借入金
     及び貸付有価証券又は買戻条                21,516       21,505         11     16,008       16,029        (21)
     件付売却有価証券
     短期借入金                 2,651       2,276        375      3,941       3,930        11
     未実行の貸出コミットメント
                       113       n/a       n/a       90      n/a       n/a
     契約
                     33,825       34,714        (889)     34,975       35,730        (755)
     長期債務(2)
      (1)  トレーディング勘定資産及びLHFSに計上された貸出金の大部分が、額面からの大幅な割引価格で購入した不良貸出金で

        あり、残りは公正価値が契約元本残高に近似している貸出金である。
      (2)  2020年６月30日及び2019年12月31日現在、それぞれ公正価値334億ドル及び346億ドル並びに契約元本残高343億ドル及び
        353億ドルの仕組債務を含む。
      n/a  = 該当なし
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                                                              半期報告書
     公正価値オプションに基づき会計処理されている資産及び負債に関連する利益(損失)
                                                 (単位：百万ドル)
                                   2020年６月30日に終了した６ヶ月間
                              マーケット・メイキ
                              ング及び類似する活           その他の収益           合計
                                  動
     トレーディング勘定資産に計上された貸出金
                                     (73)          ―        (73)
     トレーディング勘定棚卸資産－その他(1)                                550          ―        550
     個人向け及び商業用貸出金                                (47)         (187)         (234)
     売却目的で保有する貸出金(2)                                 ―         45         45
     短期借入金                                234          ―        234
     未実行の貸出コミットメント契約                                 ―        (70)         (70)
     長期債務(3)                                (953)          (25)         (978)
                                      9        (38)         (29)
     その他(4)
      合計                               (280)         (275)         (555)
                                                 (単位：百万ドル)

                                   2019年６月30日に終了した６ヶ月間
                              マーケット・メイ
                              キング及び類似す          その他の収益           合計
                                 る活動
     トレーディング勘定資産に計上された貸出金
                                     163          ―        163
     トレーディング勘定棚卸資産－その他(1)                               4,367           ―       4,367
     個人向け及び商業用貸出金                                 17         17         34
     売却目的で保有する貸出金(2)                                 ―         82         82
     短期借入金                                 ―         ―         ―
     未実行の貸出コミットメント契約                                 ―         41         41
     長期債務(3)                               (1,285)           (45)        (1,330)
                                      9        (20)         (11)
     その他(4)
      合計                              3,271           75        3,346
      (1)  マーケット・メイキング及び類似する活動における利益は、主にこれらの資産をヘッジするトレーディング勘定負債に

        係る損失と相殺される。
      (2)  当期中に既に売却されたものを含む実行済の貸出金に係る金利固定契約の価額を含む。
      (3)  マーケット・メイキング及び類似する活動における純損失は、仕組債務の組込デリバティブに関連するものであり、通
        常、当該債務をヘッジするデリバティブ及び有価証券に係る利益により相殺される。当社自身の信用スプレッドの変動
        の累積的な影響及びOCI累計額に認識される金額については注13「その他の包括利益(損失)累計額」を参照。当社自身の
        信用スプレッドの算定方法に関する詳細については、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結
        財務書類の注21「公正価値測定」を参照のこと。
      (4)  フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券、長期性預金、フェデラル・ファンド借入
        金及び貸付有価証券又は買戻条件付売却有価証券に係る利益(損失)を含む。
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                                                              半期報告書
     公正価値オプションに基づき会計処理されている資産及び負債の借手固有の信用リスクに関連する利益(損失)
                                                   (単位：百万ドル)
                                     ６月30日に終了した６ヶ月間
                                   2020年               2019年
     トレーディング勘定資産に計上された貸出金
                                         (236)                28
     個人向け及び商業用貸出金                                    (196)                19
     売却目的で保有する貸出金                                     (93)                41
                                          (70)                41
     未実行の貸出コミットメント契約
       注16－金融商品の公正価値

         以下の開示は、連結貸借対照表において、公正価値で計上されない金融商品又は期末残高の一部のみが公
        正価値で計上される金融商品を表している。一部の貸出金、預金、長期債務及び未実行信用供与契約は、公
        正価値オプションに基づいて会計処理されている。詳細については、当社の様式10-Kによる2019年度の年次
        報告書に含まれている連結財務書類の注22「公正価値オプション」を参照のこと。
       金融商品の公正価値

         2020  年６月30日及び2019年12月31日現在、期末残高の一部のみが公正価値で計上されている特定の金融商
        品の帳簿価額及び公正価値ヒエラルキー別の公正価値は以下の通りである。
     金融商品の公正価値

                                                  (単位：百万ドル)
                                           公正価値
                         帳簿価額
                                  レベル２         レベル３          合計
                                    2020年６月30日現在
     金融資産
      貸出金                     957,108         53,847        938,619         992,466
      売却目的で保有する貸出金                      7,381         4,789         2,594         7,383
     金融負債
      預金(1)                    1,718,666         1,718,914             ―     1,718,914
      長期債務                     261,638         263,855           956       264,811
                            1,815          113        5,137         5,250
      未実行の商業用信用供与契約(2)
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                                                              半期報告書
                                    2019年12月31日現在
     金融資産
      貸出金                     950,093         63,633        914,597         978,230
      売却目的で保有する貸出金                      9,158         8,439          719        9,158
     金融負債
      預金(1)                    1,434,803         1,434,809             ―     1,434,809
      長期債務                     240,856         247,376          1,149        248,525
                             903         90       4,777         4,867
      未実行の商業用信用供与契約(2)
      (1)  2020年６月30日及び2019年12月31日現在、所定の満期がない要求払預金がそれぞれ7,408億ドル及び5,455億ドル含まれ

        ている。
      (2)  未実行の商業用信用供与契約の帳簿価額は、連結貸借対照表の未払費用及びその他の負債に含まれている。当社は、未
        実行の個人向け信用供与契約の公正価値を見積っていない。これは、多くの場合、当社がこれらの信用供与契約を借手
        への通知により減額又は解約することが可能であるためである。コミットメント契約に関する詳細は、注10「契約債務
        及び偶発債務」を参照のこと。
       注17－事業セグメント情報

         当社は以下の４つの事業セグメントを通じて当社の経営成績を報告している。すなわち、「コンシュー
        マー・バンキング」、「「グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント」、「グロー
        バル・バンキング」及び「グローバル・マーケッツ」であり、これ以外の事業は「その他の事業」で報告さ
        れる。詳細については、当社の様式10-Kによる2019年度の年次報告書に含まれている連結財務書類の注24
        「事業セグメント情報」を参照のこと。以下の表は、各事業セグメント及び「その他の事業」に関する、
        2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間における当期純利益(損失)及びそれに関連する内訳(事業セ
        グメント、「その他の事業」及び当社全体のFTEベースの純受取利息を含む)並びに2020年及び2019年６月30
        日現在の資産合計と、４つの事業セグメントの収益合計(支払利息控除後)(FTEベース)及び当期純利益の連
        結損益計算書への調整、並びに資産合計の連結貸借対照表への調整を示している。
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                                                              半期報告書
     事業セグメント及びその他の事業の業績
                                                  (単位：百万ドル)
                                              グローバル・ウェルス
                                  コンシューマー・                アンド
                      当社全体(1)
                                   バンキング           インベストメント・
                                                マネジメント
     ６月30日現在及び同日に
                   2020年       2019年       2020年       2019年       2020年       2019年
     終了した６ヶ月間
     純受取利息
                     23,250       24,866       12,853       14,222       2,949       3,308
                     22,115       21,524       4,127       5,127       6,412       6,412
     非金利収益
      収益合計(支払利息控除
                     45,365       46,390       16,980       19,349       9,361       9,720
      後)
     貸倒引当金繰入額                9,878       1,870       5,282       1,921        325       26
                     26,885       26,492       9,228       8,779       7,063       6,887
     非金利費用
      税引前当期純利益
                     8,602      18,028       2,470       8,649       1,973       2,807
                     1,059       3,369        605      2,119        483       688
     法人所得税費用
      当期純利益               7,543      14,659       1,865       6,530       1,490       2,119
     資産合計の期末残高              2,741,688       2,395,892        929,193       787,036       334,190       287,903
      (1)  セグメント間に重要な内部収益はなかった。

                                                  (単位：百万ドル)

                   グローバル・バンキング              グローバル・マーケッツ                その他の事業
     ６月30日現在及び同日に
                   2020年       2019年       2020年       2019年       2020年       2019年
     終了した６ヶ月間
     純受取利息
                     4,975       5,499       2,450       1,764        23       73
                     4,716       4,631       8,125       6,562      (1,265)       (1,208)
     非金利収益
      収益合計(支払利息控除
                     9,691      10,130       10,575       8,326      (1,242)       (1,135)
      後)
     貸倒引当金繰入額                3,966        236       212       (18)       93      (295)
                     4,544       4,478       5,494       5,432        556       916
     非金利費用
      税引前当期純利益
                     1,181       5,416       4,869       2,912      (1,891)       (1,756)
                      319      1,462       1,266        830     (1,614)       (1,730)
     法人所得税費用
      当期純利益                862      3,954       3,603       2,082       (277)       (26)
     資産合計の期末残高               586,078       440,352       652,068       674,987       240,159       205,614
      (1)  セグメント間に重要な内部収益はなかった。

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                                                              半期報告書
         以下の表は、2020年及び2019年６月30日に終了した６ヶ月間における各事業セグメント、「その他の事
        業」及び当社全体の非金利収益及びそれに関連する内訳を示している。詳細については、注２「純受取利息
        及び非金利収益」を参照のこと。
     事業セグメント及び「その他の事業」の非金利収益

                                                  (単位：百万ドル)
                                               グローバル・ウェルス
                                    コンシューマー・               アンド
                          当社全体
                                     バンキング          インベストメント・
                                                 マネジメント
                                 ６月30日に終了した６ヶ月間
                       2020年      2019年      2020年      2019年      2020年      2019年
     手数料及びコミッション：
     カード収益
      インターチェンジ手数料                  1,622      1,864      1,290      1,532        16      28
                          899      957      873      933       19      20
      その他のカード収益
       カード収益合計                  2,521      2,821      2,163      2,465        35      48
     サービス手数料
      預金関連手数料                  2,926      3,218      1,701      2,065        32      33
                          539      524       ―      ―      ―      ―
      貸出関連手数料
       サービス手数料合計                  3,465      3,742      1,701      2,065        32      33
     投資及び仲介手数料
      資産管理手数料                  5,165      4,994        72      71     5,105      4,939
                         2,015      1,836        65      77      871      866
      仲介手数料
       投資及び仲介手数料合計                  7,180      6,830       137      148     5,976      5,805
     投資銀行事業手数料
      引受手数料                  2,371      1,458        ―      ―     199      207
      シンジケート手数料                    501      546       ―      ―      ―      ―
      財務アドバイザリー・サービス
                          675      631       ―      ―      ―      ―
       収益
       投資銀行事業手数料合計                  3,547      2,635        ―      ―     199      207
       手数料及びコミッション合計                 16,713      16,028       4,001      4,678      6,242      6,093
     マーケット・メイキング及び類似す
                         5,294      5,149        2      ▶      39      64
     る活動
     その他の収益(損失)                     108      347      124      445      131      255
       非金利収益合計                 22,115      21,524       4,127      5,127      6,412      6,412
                                313/325







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                  バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                              半期報告書
                                                  (単位：百万ドル)
                      グローバル・バンキング            グローバル・マーケッツ              その他の事業(1)
                                 ６月30日に終了した６ヶ月間
                       2020年      2019年      2020年      2019年      2020年      2019年
     手数料及びコミッション：
     カード収益
      インターチェンジ手数料                    184      261      132       43       ―      ―
                           7      ▶      ―      ―      ―      ―
      その他のカード収益
       カード収益合計                   191      265      132       43       ―      ―
     サービス手数料
      預金関連手数料                   1,096      1,024        80      82      17      14
                          437      438      102       87       ―      (1)
      貸出関連手数料
       サービス手数料合計                  1,533      1,462       182      169       17      13
     投資及び仲介手数料
      資産管理手数料                     ―      ―      ―      ―     (12)      (16)
                          31      16     1,048       877       ―      ―
      仲介手数料
       投資及び仲介手数料合計                   31      16     1,048       877      (12)      (16)
     投資銀行事業手数料
      引受手数料                   1,071       605     1,237       764      (136)      (118)
      シンジケート手数料                    279      264      222      283       ―      (1)
      財務アドバイザリー・サービス
                          592      557       83      74       ―      ―
     収益
       投資銀行事業手数料合計                  1,942      1,426      1,542      1,121       (136)      (119)
       手数料及びコミッション合計                  3,697      3,169      2,904      2,210       (131)      (122)
     マーケット・メイキング及び類似す
                          72      106     5,334      4,043       (153)       932
     る活動
                          947     1,356       (113)       309      (981)     (2,018)
     その他の収益(損失)
       非金利収益合計                  4,716      4,631      8,125      6,562      (1,265)      (1,208)
      (1)  「その他の事業」には、連結会社間取引の消去が含まれる。

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     事業セグメントの調整
                                                  (単位：百万ドル)
                                   ６月30日に終了した６ヶ月間
                                2020年                2019年
     セグメントの収益合計(支払利息控除後)
                                      46,607                47,525
     調整(1):
      ALM活動                                  592                 47
      清算中の事業、撤退事業及びその他                                (1,834)                (1,182)
                                       (272)                (302)
      FTEベース調整額
       連結収益(支払利息控除後)                               45,093                46,088
     セグメント当期純利益合計
                                       7,820                14,685
     調整(税引後)(1):
      ALM活動                                  444                 46
                                       (721)                 (72)
      清算中の事業、撤退事業及びその他
       連結当期純利益                                7,543                14,659
                                                  (単位：百万ドル)

                                               ６月30日現在
                                             2020年        2019年
     セグメント資産合計
                                             2,501,529        2,190,278
     調整(1):
      ALM活動(証券ポートフォリオを含む)                                       1,002,652         677,337
      負債に一致させるためのセグメントの資産配分の処理                                       (829,129)        (543,938)
                                               66,636        72,215
      その他
       連結資産合計                                      2,741,688        2,395,892
      (1)  調整は各事業セグメントに具体的に配分されていない連結収益、費用及び資産額を含む。

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     ２  【その他】

      (1)  決算日後の状況
       「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「エグゼクティ
      ブ・サマリー」における「最近の動向」を参照のこと。前述の連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」も参
      照のこと。
        英国法人税率引下げの廃止

         2020年７月22日、英国は、以前に制定された英国法人税率の段階的引下げの最後の２％の引下げの廃止を
        成立させた。この変更により、英国における将来の利益に係る法人所得税費用に不利な影響が及び、当社の
        英国の純繰延税金資産をより高い税率を用いて再測定しなければならない。そのため、2020年度第３四半期
        において、当社は約700百万ドルの法人所得税ベネフィットを計上し、対応する英国の純繰延税金資産も増
        加することとなる。
      (2)  訴訟事件

        下記は、当社の2019年度有価証券報告書の「第一部　第６　１　財務書類」の連結財務書類注13「契約債務
       及び偶発債務」における開示を補足するものである。また、前述の連結財務書類注10「契約債務及び偶発債
       務」も参照のこと。
        モーゲージの鑑定評価に関する訴訟

         2020年３月30日、地方裁判所は和解の仮承認を行った。
                                316/325











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     ３  【米国と日本における会計原則及び会計慣行の相違】
       本書記載の連結財務書類は、米国において一般に公正妥当と認められた会計原則(以下「US                                                GAAP」という)及
      び会計慣行に準拠して作成されている。したがって、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則及び会
      計慣行に従って作成される場合とは相違する部分がある。その主なものを要約すれば、次のとおりである。
      (1)  のれん及びその他の無形資産

        US  GAAPに従い、耐用年数が有限の無形資産についてはその耐用年数にわたり償却を行うが、のれん及び耐
       用年数が確定できないその他の無形資産については償却せず、減損を検討することが要求されている。減損の
       検討は少なくとも年に一度或いは減損の徴候がある場合に実施される。
        日本においては、のれんは20年以内の期間で償却される。なお、のれんは「固定資産の減損に係る会計基
       準」の適用対象資産となることから、規則的な償却を行っていても、かかる基準に従った減損の検討が行われ
       る。
      (2)  長期性資産の減損

        US  GAAPでは、一般に公正妥当と認められた会計指針により、長期性資産(のれん及び耐用年数が確定できな
       いその他の無形資産を除く)の減損の検討が要求されている。保有及び使用される予定の長期性資産について
       は、かかる資産の割引前将来予測キャッシュ・フローの見積の総額がその帳簿価額よりも小さい場合に、帳簿
       価額を回収できないと判断され、その帳簿価額と公正価値の差額が減損として認識される。処分予定の長期性
       資産については、帳簿価額、若しくは売却費用を差し引いた公正価値の、どちらか低い方の金額で計上され
       る。
        日本においては、長期性資産の減損会計について、「固定資産の減損に係る会計基準」が適用されている。
       US  GAAPと比較して、この基準は、(1)処分予定の資産を区分して開示することが要求されていないこと、(2)
       減損の測定に公正価値ではなく回収可能価額(資産の正味売却価額と見積将来キャッシュ・フローの現在価値
       のいずれか高い額)を使用していること等の差異がある。
      (3)  退職給付

        US  GAAPに従い、勤務費用、利息費用、年金資産の運用収益及び過去勤務費用の償却等から構成される退職
       給付費用が計上される。未認識損益(数理計算上の差異及び過去勤務費用の合算)の費用処理に関しては、数理
       計算上の差異が期首時点での予測給付債務(以下「PBO」という)と年金資産の公正価額のいずれか大きい方の
       10パーセント(コリドー)を超えた場合に償却し、退職給付費用に計上することが要求されている。退職給付債
       務と実際に拠出された年金資産の差額は退職給付引当金又は前払年金費用として計上されている。
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        また、年金資産とPBOの差額が資産又は負債として貸借対照表に計上され、当期の退職給付費用として認識
       されていない未認識損益は税効果考慮後の金額でその他の包括利益累計額の一項目として計上することとされ
       ている。その他の包括利益累計額に計上された年金資産とPBOの差額は翌期以降、償却により退職給付費用へ
       の計上を通じてその他の包括利益累計額から振り替えられることになる。
        日本においては、コリドー・アプローチを採用することは認められていない。「退職給付に関する会計基
       準」により、未認識過去勤務費用及び未認識数理計算上の差異は貸借対照表に認識される。過年度に発生した
       過去勤務費用及び数理計算上の差異の発生額のうちその期に費用処理されない部分は、貸借対照表のその他の
       包括利益累計額に計上されている。これらはその後の期間にわたって費用処理され、当期純利益を構成する。
      (4)  信用供与契約

        US  GAAPでは、信用供与契約は貸借対照表には計上されないオフバランス項目であり、連結財務書類注記に
       偶発債務として記載される。
        日本においても、日本公認会計士協会から公表された「金融商品会計に関する実務指針」により、債務保証
       契約はその内容について注記することとされている。ただし、銀行業における企業会計においては、信用状残
       高等は支払承諾及び支払承諾見返として貸借対照表に計上される。
      (5)  変動持分事業体の連結

        US  GAAPで   は 、変動持分事業体(以下「VIE」という)として知られる一部の事業体は、一定の状況下では、事
       業体の第一受益者により連結されなければならない。第一受益者は、通常、VIEから生じるリスク及び報酬の
       大半を有するものとして定義されている。また、公開企業によるVIEへの継続的関与、及びかかる企業がVIEに
       譲渡した金融資産についての開示が要求されている。
        また、ASU第2009-16号「金融資産の譲渡に関する会計処理」、ASU第2009-17号「変動持分事業体に関わる企
       業の財務報告の改善」及びASU第2015-02号「連結の分析に対する修正」に従い、企業はVIEの経済的成果に対
       して最も重要な影響を及ぼす活動に対し指示する権限と、VIEにとって潜在的に重要となり得るVIEの損失を吸
       収する義務及び便益を受ける権利の両方を有する場合に、その事業体はVIEに対して支配的な財務持分を有し
       ていると見なされ、VIEの第一受益者であるとされる。リミテッド・パートナーシップに関しては特に、リミ
       テッド・パートナーシップ及び類似の法人は議決権持分事業体として適格でなければならないとする要件が追
       加されている。この要件を満たすためには、リミテッド・パートナーシップは、ジェネラル・パートナーを超
       えるような実質的な解任権又は実質的な参加権を持たなければならない。
        日本においては、企業が他の会社を連結財務諸表に含めるべきか否かを判断する基本条件は、企業が他の会
       社の議決権の過半数を取得することにより支配権を有しているかどうかである。また、他の会社の議決権の半
       数以下しか所有していなくても、かかる他の会社の重要な財務方針及び経営方針の決定を支配する契約等があ
       る等、他の会社の意思決定機関を支配している事実が存在する場合は、かかる他の会社を連結財務諸表に含め
       なければならない。特別目的会社に対しては例外規定が存在し、一定の条件が満たされれば連結対象とはなら
       ない。
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                                                              半期報告書
        実務対応報告第20号「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」に
       より、企業が投資事業組合に対する支配又は影響に関する一定の要件を満たした場合、かかる投資事業組合を
       連結することが要求されている。ただし、US                       GAAPのようなVIEの連結に関する会計基準は設定されていない。
      (6)  公正価値の測定

        US  GAAPで   は 、公正価値の定義及びUS             GAAPに基づく公正価値の測定のための枠組みを規定し、公正価値によ
       る測定についての開示を拡大している。かかる基準では公正価値を交換価値として定義しており、これは測定
       日に、資産又は負債の主要市場又は最も有利な市場において、市場参加者間の秩序ある取引でかかる資産の売
       却により受領するであろう、又は負債の移転に支払われるであろう価格(出口価格)である。また、公正価値の
       測定において取引費用は調整されない。一方でかかる基準では、市場参加者が入手可能な最善の情報に基づい
       て資産又は負債の価格を決定する際に用いる仮定を公正価値の測定で反映することを要求している。その仮定
       には特定の評価手法(価格決定モデル等)に存在する固有のリスク及び/又は価格決定モデルへのインプット値
       に存在する固有のリスクが含まれることになる。
        さらに、大量に保有している譲渡制限のない金融商品について、市場価格が活発な市場で同一資産若しくは
       負債について容易にかつ定期的に入手可能である場合、「大量保有要因の調整」の認識を認めていない。
        日本においては、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」で、時価は、市場において形成されて
       いる取引価格、気配又は指標その他の相場(以下「市場価格」という)に基づく公正な評価額と定義されてい
       る。市場価格がない場合には認識された公正価値は合理的に算定される。
        「金融商品会計に関する実務指針」第102条から第104条に定められているように、非上場デリバティブ取引
       のうち市場における気配値や類似するデリバティブ取引の気配値のないものについては、原則として将来
       キャッシュ・フローの割引現在価値又はオプション価格モデル等により算出された最善の見積額により評価さ
       れる。ただし、公正な評価額を算定することが極めて困難と認められるデリバティブ取引については、取得価
       額をもって貸借対照表価額とする。
        さらに、大量に保有している譲渡制限のない金融商品に関する包括的な会計基準は設定されていない。な
       お、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」及び企業会計基準適用指針第19号「金融商品の時価等
       の開示に関する適用指針」により、公正価値の開示は金融商品全般に求められている。
        2019年７月４日付で企業会計基準第30号「時価の算定に関する会計基準」及び企業会計基準適用指針第31号
       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」が公表されている。この基準は、2021年４月１日以後開始する事
       業年度の期首から適用されるが、2020年３月31日以後終了する事業年度における年度末からの早期適用も認め
       られている。この改正により、金融商品の時価の算定方法に関する詳細なガイダンス及び開示について、より
       国際的な会計基準との整合性が図られることとなる。
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      (7)  公正価値オプション
        US  GAAPで   は 、他の会計基準では公正価値で会計処理されない金融資産、金融負債及び確定契約で、要件を
       満たしたものを商品毎に公正価値で測定するオプション(つまり公正価値オプション)が提供されている。公正
       価値オプションを使用する選択は、企業が金融資産又は金融負債を最初に認識する時点、又は確定契約の締結
       時といった特定の選択日で利用することができるが、この選択は後に取り消すことはできない。公正価値のそ
       の後の変動は損益に計上されることになる。なお、企業が金融商品に関する公正価値オプションに従って負債
       を公正価値で測定することを選択している場合に、負債の公正価値の変動合計のうち、当該商品に固有の信用
       リスクの変動から生じる部分をその他包括利益に別途表示することが求められる。
        日本においては、金融資産及び金融負債のための公正価値オプションに関する包括的な会計基準は設定され
       ていない。
      (8)  ヘッジ会計

        US  GAAPでは、デリバティブ取引及びヘッジ取引は、財務会計基準審議会(以下「FASB」という)による会計
       基準のコード化体系(以下「ASC」という)のトピック815「デリバティブ及びヘッジ」(以下「ASC第815号」と
       いう)に従い会計処理される。
        公正価値ヘッジに係る損益は当期の純損益に認識され、ヘッジ対象の公正価値の変動の認識により相殺され
       る。一方、キャッシュ・フロー・ヘッジのヘッジ手段に係る損益はその他の包括利益に認識され、ヘッジ取引
       が当期の純損益に影響した時点で、その他の包括利益から当期の純損益に組み替えられる。
        日本においては、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に基づき、公正価値ヘッジ及びキャッ
       シュ・フロー・ヘッジの両方について、ヘッジ手段に係る損益又は評価差額(税効果考慮後)は、ヘッジ対象に
       係る損益が認識されるまで純資産の部において繰り延べられる。また、ヘッジ全体が有効と判定されている場
       合には、ヘッジ手段に生じた損益のうち非有効となった部分(税効果考慮後)についても、繰延処理を行うこと
       ができる。なお、非有効部分を合理的に区分できる場合には、非有効部分を繰延処理せずに当期の純損益に計
       上する方法を採用することができる。
      (9)  法人所得税の不確実性

        US  GAAPで   は 、税法の解釈が不確かな場合の法人所得税についての会計処理及び報告基準が明確化されてい
       る。かかる指針は税務申告で取られる、若しくは取られると見込まれる見解に関する法人所得税の不確実性に
       ついての財務書類上の認識、測定、表示及び開示に関する包括的なモデルを規定している。
        日本においては、税務の不確実性に関する会計基準は定められていない。
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      (10)   現在予想信用損失
        2020年１月１日、当社は、貸倒引当金を、当社の関連する金融資産に固有の全期間の予想信用損失の経営陣
       による最善の見積りに基づいて測定することを要求する新たな会計基準を適用した。
        日本では、公正価値が入手可能な金融資産(売買目的有価証券を除く)について、取得原価又は償却原価で計
       上される金融資産(貸出金及び債権を除く)の公正価値が帳簿価額(償却原価)を下回って著しく下落した場合、
       当該資産の帳簿価額は公正価値まで減額される。また、減損損失の戻入は認められない。
        貸出金及び債権については、債務者の財政状態及び経営成績等に応じて債権を３つ(一般債権、貸倒懸念債
       権及び破産更生債権等)に区分し、区分ごとに定められた方法に従い貸倒見積高を算定する。
      (11)   売却可能負債性証券の減損

        US  GAAP  では  、売却可能負債性証券のうち、企業に債務証券を売却する意思がなく、又かかる証券の価値が
       回復する前に売却することが要求される可能性が50％より低い場合に、かかる証券の信用リスク部分を損益と
       して認識し、信用リスク以外の部分をその他の包括利益(以下「OCI」という)に認識することが求められてい
       る。また、開示の拡大も求められている。
        当社は、満期保有債務証券に関する信用損失を個別に評価し、実質的にそのすべてについて損失はゼロであ
       ると仮定している。その他の証券について、当社は信用損失を見積もるために割引キャッシュ・フロー分析を
       行い、当該損失は貸倒引当金の一部として認識される。
        日本においては、減損を信用リスク部分と信用リスク以外の部分には区分せず、信用リスク以外の部分も含
       めてすべて損失として認識される。
      (12)   リース

        2019  年１月１日、当社は、借手がオペレーティング・リースを連結貸借対照表に認識し、割引将来支払リー
       ス料の価値に基づく使用権資産及びリース負債として計上するよう求める新会計基準を適用した。貸手の会計
       処理は大部分において変更されていない。
        日本においては、ファイナンス・リース取引とは、解約不能かつフルペイアウトの要件を満たすものをい
       い、ファイナンス・リース取引に該当するかどうかについてはその経済的実質に基づいて判断すべきものであ
       るが、解約不能リース期間が、当該リース物件の経済的耐用年数の概ね75％以上又は解約不能のリース期間中
       のリース料総額の現在価値が、当該リース物件を借手が現金で購入するものと仮定した場合の合理的見積金額
       の概ね90％以上であることのいずれかに該当する場合は、ファイナンス・リースと判定され、通常の売買取引
       に係る方法に準じて、リース物件及びこれに係る債務をリース資産及びリース債務として借手の財務諸表に計
       上する。オペレーティング・リースについてはオフバランスで処理し、支払いリース料はリース期間にわたっ
       て費用処理される。ただし、少額(リース契約１件当たりのリース料総額が300万円以下の所有権移転外ファイ
       ナンス・リース)又は短期(１年以内)のファイナンス・リースについては、通常の賃貸借取引に係る方法に準
       じて会計処理を行うことができる。                  貸手の会計処理はFASBのガイダンスと概ね類似している。
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      (13)   参照金利改革
        2020  年３月、FASBは、参照金利改革により公表停止が見込まれているLIBOR又はその他の参照金利を参照す
       る契約又はヘッジ関係に関連する新しい会計基準を公表した。新基準は、参照金利改革の影響を受ける契約条
       件の変更、ヘッジ関係及びその他の取引に関する会計処理について、任意の実務上の便法やその他のガイダン
       スを規定している。当社は、2020年１月１日より新基準を遡及適用することを選択したが、直ちに影響を及ぼ
       すものではない。参照金利改革は、当社の連結財政状態や経営成績に重要な会計上の影響を及ぼすものではな
       いと見込まれる一方、参照金利改革が将来及ぼす影響に関連する会計処理の実務上の負担を軽減するものであ
       る。
        日本で金利指標改革については、2020年６月３日に企業会計基準委員会が、実務対応報告公開草案第59号
       「LIBORを参照する金融商品に関するヘッジ会計の取扱い(案)」を公表している。
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     第７    【外国為替相場の推移】

      東京外国為替相場における円の対米国ドル為替相場は、国内において時事に関する事項を掲載する２以上の日刊

     新聞紙に当該半期中において掲載されているので、記載を省略する。
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     第８    【提出会社の参考情報】

      2020年１月１日から本書提出日までの期間において金融商品取引法第25条１項各号に基づき提出された書類は以

     下のとおりである。
     臨時報告書                  金融商品取引法第24条の５第               2020年２月13日に関東財務局長に提出

                       ４項及び企業内容等の開示に
                       関する内閣府令第19条第２項
                       第１号の規定に基づく臨時報
                       告書
     2019年４月26日提出の発行登録書の                                 2020年２月13日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(募集)
     2019年４月26日提出の発行登録書の                                 2020年２月13日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(売出し)
     有価証券報告書及びその添付書類                  事業年度               2020年５月29日に関東財務局長に提出
                       自　2019年１月１日
                       至　2019年12月31日
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     第二部      【提出会社の保証会社等の情報】

      該当事項なし

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