ブティックス株式会社 有価証券報告書 第17期(2022/04/01－2023/03/31)

                                                          EDINET提出書類
                                                     ブティックス株式会社(E33882)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
     【提出書類】                   有価証券報告書

     【根拠条文】                   金融商品取引法第24条第１項
     【提出先】                   関東財務局長
     【提出日】                   2023年６月26日
     【事業年度】                   第17期（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）
     【会社名】                   ブティックス株式会社
     【英訳名】                   Ｂｏｕｔｉｑｕｅｓ，Ｉｎｃ．
     【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　　新村　祐三
     【本店の所在の場所】                   東京都港区三田一丁目４番28号
     【電話番号】                   03-6303-9611（代表）
     【事務連絡者氏名】                   執行役員　管理本部長　　松島　悟
     【最寄りの連絡場所】                   東京都港区三田一丁目４番28号
     【電話番号】                   03-6303-9431
     【事務連絡者氏名】                   執行役員　管理本部長　　松島　悟
     【縦覧に供する場所】                   株式会社東京証券取引所
                         （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
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    第一部【企業情報】
    第１【企業の概況】
     １【主要な経営指標等の推移】
             回次             第13期       第14期       第15期       第16期       第17期
            決算年月             2019年３月       2020年３月       2021年３月       2022年３月       2023年３月

                         1,435,843       1,358,912       1,277,809       2,091,050       3,047,241
     売上高              （千円）
                          121,740       188,614       292,045       591,869       943,486
     経常利益              （千円）
                           82,348       130,750       198,599       349,419       621,589
     当期純利益              （千円）
     持分法を適用した場合の投資
                   （千円）          －     △ 9,603         －       －       －
     損失（△）
                          257,340       259,925       261,260       261,260       261,260
     資本金              （千円）
                         2,418,100       2,513,100       2,540,100       5,080,200       5,080,200
     発行済株式総数               （株）
                          667,794       809,099       945,773      1,356,343       1,854,079
     純資産額              （千円）
                         1,130,850       1,258,568       1,674,156       2,328,652       4,326,385
     総資産額              （千円）
                           69.04       79.94       93.39       127.10       171.98
     １株当たり純資産額               （円）
     １株当たり配当額                        －       －       －       －       －
                    （円）
     （１株当たり中間配当額）                       （ －）      （ －）      （ －）      （ －）      （ －）
                            8.59       13.26       19.89       34.71       61.93
     １株当たり当期純利益               （円）
     潜在株式調整後１株当たり当
                           30.89       49.02       74.54       31.37       56.23
                    （円）
     期純利益
                            59.1       63.9       55.8       55.2       39.8
     自己資本比率               （％）
                            17.8       17.8       22.9       31.5       41.3
     自己資本利益率               （％）
                           107.5        17.5       49.8       35.3       31.0
     株価収益率               （倍）
     配当性向               （％）         －       －       －       －       －

     営業活動によるキャッシュ・
                          109,830       201,194       130,237       878,719       835,793
                   （千円）
     フロー
     投資活動によるキャッシュ・
                   （千円）       △ 73,957      △ 34,858      △ 45,170      △ 105,185      △ 142,235
     フロー
     財務活動によるキャッシュ・
                          277,987              312,393             1,195,873
                   （千円）              △ 21,560             △ 274,644
     フロー
     現金及び現金同等物の期末残
                          906,641      1,051,416       1,448,876       1,947,766       3,837,197
                   （千円）
     高
                             52       51       66       86       114
     従業員数
                    （人）
     〔外、平均臨時雇用者数〕                       〔 6 〕      〔 5 〕      〔 8 〕     〔 12 〕     〔 18 〕
                                   25.2       107.2       132.6       208.1
     株主総利回り               （％）         －
     （比較指標：東証マザーズ指
                    （％）        （ －）     （ 64.9  ）    （ 125.9   ）    （ 82.7  ）    （ 78.3  ）
     数）
                                                3,420
     最高株価               （円）        5,130       4,660       3,980              4,135
                                                (4,470)
                                                1,470
     最低株価               （円）        2,689        853       805             2,056
                                                (2,865)
     （注）１．当社は連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については記
           載しておりません。
         ２．持分法を適用した場合の投資損失（△）については、第15期から第17期においては関連会社がないため、ま
           た、第13期においては関連会社が１社ありますが、損益及び利益剰余金等からみて重要性が乏しいため記載
           しておりません。
         ３．従業員数は就業人員を記載しております。臨時雇用者数は〔　〕内に１年間の平均人員を外数で記載してお
           ります。
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         ４．１株当たり配当額及び配当性向については、第13期から第17期まで無配のため記載しておりません。
         ５．第13期の株主総利回り及び比較指標は、2018年４月３日に東京証券取引所マザーズ市場（現在のグロース市
           場）に上場したため、記載しておりません。
         ６．最高株価及び最低株価は、2022年４月４日より東京証券取引所（グロース市場）におけるものであり、それ
           以前は東京証券取引所（マザーズ市場）におけるものであります。また、第16期の株価については株式分割
           （2021年６月１日付で１株を２株とする）後の最高株価及び最低株価を記載しており、（　）内に株式分割
           前の最高株価及び最低株価を記載しております。
         ７．当社は、2021年６月１日付及び2023年６月１日付でそれぞれ普通株式１株につき２株の割合で株式分割を
           行っております。これにより、第13期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額、１
           株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。
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     ２【沿革】
      　当社の創業者かつ現代表取締役社長である新村祐三は、介護用品の販売を中心としたｅコマース事業を展開する企
      業として2006年11月に当社を設立いたしました。
      　当社の会社設立以来の沿革は、以下のとおりであります。
         年月                           概要
        2006年11月       ケアシティ・ホールディングス株式会社（現ブティックス株式会社、以下「当社」）を、資本金
              3,500万円にて東京都大田区に設立。
        2007年２月       当社が介護用品のレンタル・販売事業を行うケアシティ株式会社（以下「ケアシティ」）の全株式
              を取得し、100％子会社化。
              インターネット通販事業を行うため、当社の100％出資により、ケアセレクト株式会社（2009年２
              月にブティックス株式会社に社名変更、以下「ケアセレクト」）を東京都品川区に設立。
        2007年６月       ケアセレクトが、介護用品のインターネット通販事業を開始。
        2007年10月       専門店型通販ショップの１号店として「カイゴ急便」を開始。
        2009年２月       ケアセレクトの社名を、ブティックス株式会社（以下「旧ブティックス」）に変更。
        2009年10月       健康器具のインターネット通販事業を開始。
              １号店として、ルームランナーの専門通販「ルームランナー販売センター」を開始。
        2010年３月       業務拡大に伴い、旧ブティックス及び当社のオフィスを東京都品川区西五反田二丁目に移転。
        2011年３月       当社が保有するケアシティの全株式を、同社の経営陣に譲渡。
        2011年７月       当社と旧ブティックスが合併。当社の社名をブティックス株式会社に変更。
        2013年３月       介護用品・健康用品総合通販ショップ「けあ太朗」を開始。
        2015年３月       東京で「ＣａｒｅＴＥＸ」（介護用品・介護施設産業展）の定期開催を開始。
        2015年４月       介護施設・介護事業者向けのＭ＆Ａ仲介サービス（「介護Ｍ＆Ａ支援センター」）を開始。
        2016年12月       大阪で「ＣａｒｅＴＥＸ関西」の定期開催を開始。
        2017年５月       医療施設に特化したＭ＆Ａ仲介サービスである「医療Ｍ＆Ａ支援センター」を開始。
        2017年10月       商品ジャンル特化型展示商談会「ＣａｒｅＴＥＸ                       Ｏｎｅ」を横浜にて開催。
        2018年３月       東京ケアウィーク（「ＣａｒｅＴＥＸ」「健康長寿産業展」「次世代介護テクノロジー展」「超高
              齢社会のまちづくり展」の４展示会で構成）の定期開催を開始。
        2018年４月       東京証券取引所マザーズに株式を上場。
        2018年７月       福岡で「ＣａｒｅＴＥＸ福岡」の定期開催を開始。
        2018年８月       名古屋で「ＣａｒｅＴＥＸ             Ｏｎｅ」を開催。
        2018年11月       中国杭州市に合弁会社「杭州方布健康科技有限公司」を設立。
        2018年12月       配食・介護食のマッチング・サービスである「ＣａｒｅＴＥＸ３６５」を開始。
        2019年５月       大宮で「ＣａｒｅＴＥＸ            Ｏｎｅ」を開催。
        2019年４月       東京都港区に本社移転。
        2019年８月       名古屋で「ＣａｒｅＴＥＸ名古屋」の定期開催を開始。
        2019年９月       仙台で「ＣａｒｅＴＥＸ            Ｏｎｅ」を開催。
        2019年12月       広島で「ＣａｒｅＴＥＸ            Ｏｎｅ」を開催。
        2020年３月       ｅコマース事業を譲渡。
        2020年７月       介護業界初の商談型オンライン展示会「ＣａｒｅＴＥＸ３６５オンライン」を開始。
        2020年８月       合弁会社「杭州方布健康科技有限公司」を持分譲渡により合弁契約解消。
        2020年９月       仙台で「ＣａｒｅＴＥＸ仙台」の定期開催を開始。
        2020年12月       障害福祉事業者に特化したＭ＆Ａ仲介サービス「障害福祉Ｍ＆Ａ支援センター」を開設。
        2021年３月       健康施術業界初の商談型オンライン展示会「からだケアＥＸＰＯ３６５オンライン」を開始。
        2021年５月       札幌で「ＣａｒｅＴＥＸ札幌」の定期開催を開始。
        2021年９月       Ｍ＆Ａ支援機関登録制度に登録。
        2022年４月       東京証券取引所の市場区分の見直しにより、東京証券取引所マザーズからグロース市場に移行。
        2022年８月       東京で「バックオフィスＤＸＰＯ」「フロントオフィスＤＸＰＯ」の定期開催を開始。
        2023年２月       人材事業への参入を目的として、株式会社リアライブの株式取得のための株式譲渡契約を締結。
        2023年３月       大阪で「バックオフィスＤＸＰＯ」、「営業・マーケ                         ＤＸＰＯ」、「店舗・ＥＣ             ＤＸＰＯ」の定
              期開催を開始。
        2023年４月       株式会社リアライブの株式取得が完了。
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     ３【事業の内容】
        当社は、介護・健康施術業界において新規参入や業容拡大を図る各種サプライヤー（※）と、高齢者施設等の新
      設・修繕等を検討する介護・健康施術事業者とを一堂に集めて商談を促進する場を提供する商談型展示会の開催や、
      介護・福祉業界における事業承継ニーズに応えるＭ＆Ａ仲介サービスを営んでおります。また、当事業年度より、当
      社がこれまで進出してきた介護・健康施術分野とは全く異なる業界に向け、リアル展とオンライン展の双方の強みを
      活かしたハイブリッド展示会を開催いたしました。
        当社は、商談型展示会事業、ハイブリッド展示会事業、Ｍ＆Ａ仲介事業、その他の事業セグメントにて事業を運営
      しており、報告セグメントと事業セグメントは同一の区分で管理しております。
        なお、当社は、2023年２月１日開催の取締役会において、株式会社リアライブの全株式を取得することを決議し、
      同日付で株式譲渡契約を締結、2023年４月１日付でその全株式の取得を完了しました。従って、本書提出日現在にお
      ける当社グループは、当社及び子会社１社で構成されております。
      （※）　介護用品メーカー、機械浴槽や建材等の設備備品メーカー及び介護ソフトや配食等の施設向けサービス事業
           者等
      １．商談型展示会事業の概要

          当社の提供する商談型展示会事業における各サービスの内容は以下のとおりであります。
                 名称                         内容等
                             「ＣａｒｅＴＥＸ」は、介護・健康施術事業者と介護用品・高齢者
                             施設向け設備・備品等を取り扱う企業が一堂に会する介護・健康施
                             術業界のＢｔｏＢ商談型展示会。決裁権限者の参加割合が高く、効
                             率的に商談を行えることが特徴で、2015年３月の東京展を皮切り
         商談型展示会
                             に、大阪、福岡、名古屋、仙台、札幌に開催都市を拡大。
          「ＣａｒｅＴＥＸ」
                             「ＣａｒｅＴＥＸ         Ｏｎｅ」は、「ＣａｒｅＴＥＸ」の中で特に
          「ＣａｒｅＴＥＸ         Ｏｎｅ」
                             ニーズの強い分野に絞った展示商談会で、2017年10月の横浜展を皮
                             切りに、大宮、名古屋（2019年より総合展ＣａｒｅＴＥＸとして開
                             催）、仙台（2020年より総合展ＣａｒｅＴＥＸとして開催）にて開
                             催。
                             「ＣａｒｅＴＥＸ３６５            オンライン」は、365日24時間オンライン
                             上で開催される介護業界の商談型オンライン展示会。2020年７月よ
         商談型オンライン展示会
                             り開催し、2021年２月には自社開発のオンライン展示会プラット
          「ＣａｒｅＴＥＸ３６５オンライン」
                             フォーム『ＥｘｐＯＮ』を完成させリニューアルオープン。
          「からだケアＥＸＰＯ３６５オンライ
                             「からだケアＥＸＰＯ３６５オンライン」は、接骨院、鍼灸院、整
          ン」
                             体院等の施術所と健康施術関連サプライヤーとの商談機会を提供す
                             る健康施術業界の商談型オンライン展示会。2021年３月より開催。
          商談型展示会である「ＣａｒｅＴＥＸ」の開催により、出展料金等を支払って出展する各種サプライヤーと、

         無料で招待する介護・健康施術事業者とのマッチングを図っております。
          介護・健康施術事業者や各種サプライヤーには、事業規模が小さく情報収集力や情報発信力に課題を抱えてい
         る企業が多く、情報不足を解決するビジネスマッチングの場が求められております。このため当社は、一般個人
         の来場者も多く含まれる通常のＰＲ型展示会と異なり、介護・健康施術事業者と各種サプライヤーとを一堂に集
         めて商談を促進する、プロ同士の商談型展示会を開催しております。
          当社は展示会に出展して販路拡大・販売促進を期待する各種サプライヤーと、介護・健康施術事業者の商品購
         入・選定の権限者（以下「アクティブバイヤー」）の商談成果の向上を図るために、事前に要望を確認した上で
         展示会会期中における商談のセッティングを代行する「営業アポイント取得代行サービス」等の各種サービスを
         提供することにより、マッチングの満足度を最大化する仕組みを構築しております。また、通常の展示会と異な
         り商品ジャンルを「介護食」等の単一ジャンルに限定し、集客エリアを都道府県レベルまで絞り込んだ業種特化
         型展示商談会「ＣａｒｅＴＥＸ               Ｏｎｅ」を開催し、より目的や営業対象エリアに合致した、商談機会を提供し
         ております。
          当社では、アクティブバイヤーの来場割合が７割を占める当社運営の商談型展示会を、マッチング・プラット
         フォームと捉え、介護・健康施術事業者の開業準備から運営に至るまでの様々なニーズに応えることのできる各
         種サプライヤーとのマッチングを図ることで、介護・健康施術事業者の事業拡大・事業運営効率化を支援できる
         ものと考えております。
          また、新型コロナウイルス感染症の影響により、商談機会が著しく不足している状況を解消すべく、効率的か
         つ安全に配慮した新たな商談・マッチング機会の提供として、介護業界の商談型オンライン展示会である「Ｃａ
         ｒｅＴＥＸ３６５オンライン」及び健康施術業界の商談型オンライン展示会である「からだケアＥＸＰＯ３６５
         オンライン」を開催しており、商談型展示会と同様、出展料金等を支払って出展する各種サプライヤーと、無料
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         で閲覧可能な来場者とのマッチングを図っております。会期及び開催地が限定される従来の商談型展示会とは異
         なり、365日24時間、全国どこでもマッチングが可能となったことから、より多くの介護・健康施術事業者の事
         業 拡大・事業運営効率化を支援できるものと考えております。
          商談型オンライン展示会は、関連サプライヤーの新製品情報が一堂に集うオンライン出展ブースである「ウェ
         ブース」、オンライン商談設定サービスである「コネクト」、業界の最新情報を発信するオンラインセミナー
         「ウェビナー」の３つのサービスから構成されております。
      ２．ハイブリッド展示会事業の概要

          当社の提供するハイブリッド展示会事業における各サービスの内容は以下のとおりであります。
                 名称                         内容等
                             「バックオフィスＤＸＰＯ」は、企業の管理部門向けの業務改革・
                             生産性向上を支援するソリューション・サービスを一堂に集めたハ
                             イブリッド展示会。
         ハイブリッド展示会
                             「フロントオフィスＤＸＰＯ（※）」は、顧客と接点を持つ営業・
          「バックオフィスＤＸＰＯ」
                             マーケティング部門や小売店等に向け、売上増を支援する各種ソ
          「フロントオフィスＤＸＰＯ」
                             リューション・サービスを一堂に集めたハイブリッド展示会。
                             2022年６月よりオンライン展、８月より東京展、３月より大阪展を
                             開催。また、2023年10月には福岡へ開催都市を拡大予定。
          ハイブリッド展示会（サービス名：ＤＸＰＯ　ディーエクスポ）とは、オンライン展の開設期間中（365日24

         時間）に並行してリアル展を年複数回開催し、リアル展の会期前１ヵ月及び会期後２ヵ月は、オンライン展でも
         集中的にマッチングすることで、「見込客獲得の量」と「商談の質」を高めつつ、かつ、年間を通じて継続的な
         マッチングの機会を提供する新サービスです。リアル展の開催に加え、オンライン展を通年開催することによ
         り、天変地異等の不可抗力によってリアル展の開催が延期・中止された場合でも、柔軟なマッチングが可能とな
         ります。
          また、地球環境への配慮と経済性の観点から、「出展ブースを複数社でシェアする」という、新発想の「シェ
         アブース」方式を採用しております。２つの展示会を連続開催し出展ブースを居抜きとして再利用することで、
         残材・廃棄物を最小限にするとともに、施工・運営コストを削減した結果、業界最安水準の出展料を実現いたし
         ました。出展を検討しやすい価格設定としたことにより、大手企業だけでなく、ベンチャー・スタートアップ企
         業にも、マッチングの機会を提供しております。
         ※「フロントオフィスＤＸＰＯ」のうち大阪展については、「フロントオフィスＤＸＰＯ」と「店舗・ＥＣ　Ｄ
           ＸＰＯ」の２展を同時開催。
      ３．Ｍ＆Ａ仲介事業の概要

          当社の提供するＭ＆Ａ仲介事業における各サービスの内容は以下のとおりであります。
                 名称                         内容等
         Ｍ＆Ａ仲介事業
          「介護Ｍ＆Ａ支援センター」                   小規模案件が多い介護・建設・福祉関連業界の事情を踏まえ、最低
          「医療Ｍ＆Ａ支援センター」                   手数料を100万円と設定した業界最安水準の価格体系が特徴。商談
          「障害福祉Ｍ＆Ａ支援センター」                   型展示会に来場する経営者のリスト等を効率的に活用し、10,000社
          「保育Ｍ＆Ａ支援センター」                   以上の買い手がニーズを登録。
          「建設Ｍ＆Ａ支援センター」
          当社のＭ＆Ａ仲介事業は、商談型展示会の来場者及び提携先の金融機関からの情報提供の中で、Ｍ＆Ａによる

         事業承継ニーズを有する介護・福祉関連事業者に対し、Ｍ＆Ａ仲介サービスを提供しており、譲渡契約締結によ
         る成功報酬型での仲介手数料をいただいております。また、新分野への横展開として新たに建設分野へ参入いた
         しました。
          当社が保有する10,000社以上の介護・福祉・建設事業譲受希望者リストの事業者に対して、事業形態・エリ
         ア・規模等の譲受希望条件が合致する売却希望案件を紹介することで、買い手候補者の探索や成約期間の短縮を
         図っております。このため、１案件当たりに要する人件費等の営業活動費を低く抑えることができ、業界最安水
         準の手数料にて仲介を行っております。
      ４．その他の概要

         配食・介護食マッチング事業
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          「ＣａｒｅＴＥＸ３６５フード」は、ＣａｒｅＴＥＸの開催を通じて寄せられたニーズをもとに開始したサー
         ビスで、時期とエリアが限られる展示会の特徴を補完する形で、展示会以外の場所でもウェブや電話接客等を通
         じて、介護事業者と配食・介護食のサプライヤーをマッチングする事業です。
          ［事業系統図］

     ４【関係会社の状況】









      　該当事項はありません。
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     ５【従業員の状況】
      (1)  提出会社の状況
                                                  2023年３月31日現在
          従業員数（名）             平均年齢（歳）            平均勤続年数（年）             平均年間給与（千円）
             114                34.8              2.3            6,674
                 〔 18 〕
                セグメントの名称                           従業員数（名）

                                                40
       商談型展示会事業                                             〔 9 〕
                                                10
       ハイブリッド展示会事業                                             〔 4 〕
                                                55
       Ｍ＆Ａ仲介事業                                             〔 3 〕
                                                 9
       全社（共通）                                             〔 2 〕
                                                114
                   合計                                 〔 18 〕
      （注）１．従業員数は就業人員を記載しております。臨時雇用者数は〔　〕内に年間平均人員を外数で記載しており
            ます。
          ２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
          ３．全社（共通）として、記載されている従業員数は、特定のセグメントに区分できない管理部門に所属して
            いるものであります。
          ４．従業員数が前事業年度に比べ28名増加したのは、事業拡大に伴い追加採用をしたためです。
      (2)  労働組合の状況

        　労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。
      (3)  管理職に占める女性労働者の割合、男性労働者の育児休業取得率及び労働者の男女の賃金の差異

        　当社は、「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律」（平成27年法律第64号）及び「育児休業、介護休
        業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（平成３年法律第76号）の規定による公表義務の対象で
        はないため、記載を省略しております。
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    第２【事業の状況】
     １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
      　文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において、当社が判断したものであります。
        (1)  経営方針
         　当社は、『マッチング・ファースト』を企業理念に掲げ、最適なマッチングで最高の満足を提供することで、
         産業を活性化し、豊かな社会を実現したいと考えております。
         　そのため、当社は「経営理念」を以下のとおり定めております。
          一．マッチングの満足度を最大化する
          二．新しいサービスの創造で新しい市場を創造する
          三．利益を伸ばし続けることがみんなの幸せになる
          四．不正を行わず、誠実にビジネスを行う
          五．変わらず生き続けるために変わり続ける
        (2)  経営環境及び経営戦略

          当社が主に事業を行う介護業界においては、異業種からの新規参入による競争の激化や人材採用難の状況が継
         続していることに加え、新型コロナウイルス感染症の影響もあり、全体として厳しい状況が続いております。こ
         の結果、介護事業所の再編が加速しており、Ｍ＆Ａによる事業承継への需要が高まっている状況にあります。ま
         た、我が国の高齢化率（総人口に占める65歳以上人口の割合）は年々上昇し、介護サービスの需要が拡大してい
         ることを背景として、介護高齢者マーケットへの参入意欲は引き続き旺盛であります。
          このような環境のもと、当社は商談型展示会を開催することによって、単体事業としても収益を上げながら、
         来場者である介護事業者と出展社である各種サプライヤー（※）、双方の決裁権限者の情報並びに業界特有の課
         題・ニーズに直接アクセスできる利点を活かし、Ｍ＆Ａ仲介を含む様々なサービスを提供していく独自のビジネ
         スモデルを展開しております。
         （※）　介護用品メーカー、機械浴槽や建材等の設備備品メーカー及び介護ソフトや配食等の施設向けサービス
             事業者等
        (3)  経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

          当社では、主な経営指標として、企業の事業活動の成果を示す営業利益を重要な経営指標と考えております。
         また、収益性判断の指標に営業利益率を掲げております。
          事業別には、商談型展示会事業及びハイブリッド展示会事業については、主な収入である出展料が出展小間数
         ×小間単価となり、小間単価に大きな変動がないため、出展小間数（出展社に貸し出すために仕切られたスペー
         スの単位）を重要な指標としております。また、Ｍ＆Ａ仲介事業については、主な収入である仲介手数料が成約
         組数×手数料単価となり、手数料単価に大きな変動がないため、成約組数を重要な経営指標としております。
          当社は、大きく変容する社会・ビジネス環境に対応し、更なる事業拡大を図るため、2025年３月期を最終年度
         とする中期経営計画「Vision2025」を公表し、この実現に取り組んでおります。
          展示会事業（※）のうち介護分野においては、2024年３月期は、知見のある介護・医療・健康分野に集中し、
         全国展開を継続することで、着実に顧客を拡大してまいります。一方、ＩＴ分野においては、2024年３月期に、
         新たに福岡にてリアル展を開催する等、既存展の規模拡大とともに他の地域での開催を拡大してまいります。
          Ｍ＆Ａ仲介事業においては、コンサルタントの採用が順調に推移し、計画どおり戦力化が進捗していることか
         ら、2024年３月期も増収を見込んでおります。一方、介護業界におけるＭ＆Ａのニーズは引き続き旺盛ですが、
         2025年３月期以降の中長期的な成長を見据え、2024年３月期より、建設分野を始めとした新分野における売主・
         買主の開拓、及び案件成約に本格的に取り組んでまいります。このための先行投資として、主力のコンサルタン
         トの一定数を新分野に投入することから、2024年３月期における売上高及びセグメント利益の拡大は限定的とな
         りますが、2025年３月期以降、大幅な業績拡大を見込んでおります。
          人材採用支援事業においては、2024年３月期は、教育体制の整備・仕組化に注力するため、売上高の拡大は限
         定的となりますが、2025年３月期以降、主力の人材採用イベントの開催数の拡大、及び人材紹介事業の案件数の
         拡大により、大幅な売上拡大を見込んでおります。
          これらを踏まえ、2024年３月期以降の業績予想、並びに定性情報の一部を2022年５月10日公表の「中期経営計
         画」から変更いたしました。
          当社は、引き続き、中期経営計画の達成をとおして、プライム市場への上場を果たし、企業理念である「マッ
         チング・ファースト」を実現してまいります。
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         （※）　経営管理上の観点から、従来のセグメント区分における「商談型展示会事業」及び「ハイブリッド展示
             会事業」を、変更後のセグメント区分においては「展示会事業」としております。また、株式会社リア
             ライブを子会社化したことに伴い、「人材採用支援事業」を新しい報告セグメントとしております。な
             お、2023年３月期のセグメント情報は、2024年３月期の報告セグメントに基づき作成しております。
         中期経営計画の数値目標（単体ベース）

                                                    （単位：百万円）
                     2021年３月期        2022年３月期        2023年３月期        2024年３月期        2025年３月期
                      （実績）        （実績）        （実績）       （業績予想）         （計画）
         売上高                1,277        2,091        3,047        3,864        5,221
         営業利益                 281        586        945       1,079        1,684

         調整後営業利益（※）                 290        646       1,003        1,138        1,731

         経常利益                 292        591        943       1,068        1,675

         当期純利益                 198        349        621        684       1,072

         中期経営計画の数値目標（連結ベース）

                                                    （単位：百万円）
                     2021年３月期        2022年３月期        2023年３月期        2024年３月期        2025年３月期
                      （実績）        （実績）        （実績）       （業績予想）         （計画）
         売上高                 －        －        －      4,728        6,350
         営業利益                 －        －        －      1,018        1,696

         調整後営業利益（※）                 －        －        －      1,197        1,864

         経常利益                 －        －        －      1,007        1,688

         親会社株主に
                          －        －        －       644       1,080
         帰属する当期純利益
         （※）　2021年２月１日を割当日とする新株予約権の行使条件となる利益であり、連結損益計算書（連結損益計
             算書を作成していない場合、損益計算書とする。）に記載の営業利益から、のれん償却費及び新株予約
             権に係る株式報酬費用の影響を排除した金額です。
              調整後営業利益＝営業利益+のれん償却費+株式報酬費用
        (4)  優先的に対処すべき事業上の課題

           2024年３月期の我が国経済は、引き続き緩やかな回復基調で推移することが期待される一方、地政学リスク
          の高まりや金融資本市場の変動等、依然として先行き不透明な状況が続くものと推測しております。
           セグメント別の見通しは以下のとおりです。
          ①　展示会事業

            介護業界での展示会においては、今後も「ＣａｒｅＴＥＸ」及び「ＣａｒｅＴＥＸ                                      Ｏｎｅ」の開催エリ
           アの拡大及び出展規模の拡大を図っていく計画であります。当事業年度においては、全国７エリアでの開催
           を予定しております。また、営業活動が正常化し、リアル展へのニーズも回復していることから出展小間契
           約は順調に獲得できることを見込んでおります。
            ＩＴ業界での展示会においては、引き続き、オンライン展とリアル展をシームレスに融合させ、双方の強
           みを活かした、新発想のハイブリッド展示会である「ＤＸＰＯ」の開催・運営を行ってまいります。なお、
           2024年３月期においては、リアル展について東京・大阪に加え、新たに福岡での開催を予定しております。
            以上により、2024年３月期通期の展示会事業の業績は、出展小間契約は3,678小間（前事業年度比33.2％
           増）、売上高1,781百万円（前事業年度比40.1％増）、セグメント利益507百万円（前事業年度比40.3％増）
           を見込んでおります。
            なお、当社は業績予想を策定する上で、新型コロナウイルス感染症の影響は軽微となり、通常どおり展示
           会の開催ができることを前提としております。このため、新型コロナウイルス感染症の状況が悪化し、緊急
           事態宣言が発出されたり、政府や自治体等の要請により展示会の開催ができなくなった場合、業績に影響を
           与える可能性があります。
          ②　Ｍ＆Ａ仲介事業

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            Ｍ＆Ａ仲介事業においては、自社開発した「Ｍ＆Ａ工程管理システム」により、厳格な工程管理を行うこ
           とで、コンサルタント個人の経験や能力に依存しがちなＭ＆Ａの工程を「定型化」「可視化」し、コンサル
           タ ントを大量に採用した場合でも、案件進捗の確実性とスピードを担保することが可能となったことから、
           2024年３月期においても引き続き、コンサルタントを大幅に増員（当事業年度末のコンサルタント数39名に
           対し、2024年３月期末には57名に増員の予定）し、案件の成約組数増加に注力してまいります。また、新分
           野である建設分野での案件数増加に注力するとともに、更なる新分野への横展開を図ります。
            以上により、2024年３月期通期のＭ＆Ａ仲介事業の業績は、成約組数は200組（前事業年度比38.9％
           増）、売上高2,083百万円（前事業年度比17.6％増）、セグメント利益1,024百万円（前事業年度比0.9％
           増）を見込んでおります。
            なお、当社は業績予想を策定する上で、新型コロナウイルス感染症の影響は軽微となり、通常どおり訪
           問・面談等ができることを前提としております。このため、新型コロナウイルス感染症の状況が悪化し、緊
           急事態宣言が発出されたり、政府や自治体等の要請により訪問・面談等ができなくなった場合、業績に影響
           を与える可能性があります。
          ③　人材採用支援事業

            人材採用支援事業においては、当社の第３の柱となる事業とすべく、当社のノウハウである教育体制の整
           備・仕組化を浸透させ、株式会社リアライブの既存事業である、採用イベント事業及び人材紹介事業の育成
           に注力いたします。また、当社が開催する展示会の出展社・来場者に対して、人材採用ニーズの調査を行
           い、採用ニーズを持つ企業に対して、株式会社リアライブの人材採用支援サービスを提供するなどの連携を
           図ってまいります。
            以上により、2024年３月期通期の人材採用支援事業の業績は、売上高864百万円、セグメント利益192百万
           円を見込んでおります。
            なお、当社は業績予想を策定する上で、新型コロナウイルス感染症の影響は軽微となり、通常どおり採用
           イベントの開催ができることを前提としております。このため、新型コロナウイルス感染症の状況が悪化
           し、緊急事態宣言が発出されたり、政府や自治体等の要請により採用イベントの開催ができなくなった場
           合、業績に影響を与える可能性があります。
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     ２【サステナビリティに関する考え方及び取組】
        当社のサステナビリティに関する考え方及び取組は、次のとおりであります。
        なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末において当社が判断したものであります。
        当社は、社会発展のために果たすべき義務や役割を理解し、事業活動を通じて企業価値向上と社会課題解決の双方

      を実現するサステナビリティ経営を推進してまいります。
        また、持続的な成長と企業価値の向上を実現するため、コーポレート・ガバナンス体制の強化が重要と考え、経営
      と業務執行の分離により、的確かつ迅速な意思決定及び業務執行体制並びに適正な監督・監視体制の構築を図ってお
      ります。また、経営の健全化、公正性の観点から、コーポレート・ガバナンスの実効性を一層強化するため、当社全
      体で、リスク管理、内部統制、コンプライアンスへの取り組みを実行するとともに、独立社外取締役の活用など、信
      頼性の向上と自浄能力の増強に努めてまいります。
      (1）経営環境

         様々な社会課題の顕在化やステークホルダーの価値観の変容に伴い、ＥＳＧ（環境・社会・ガバナンス）を重視
        した経営や経済価値と社会価値の双方を創出するサステナビリティ経営がより一層求められています。当社も、持
        続的な社会の創造については、責任をもって取り組んでいくべきであると考えています。
      (2）サステナビリティに関する考え方

         当社にとってのサステナビリティとは、事業を通して社会課題の解決に寄与することであり、当社の持続的な成
        長が、社会の持続的な発展に貢献できるような世界を目指すことです。その実現に向けて、顧客、取引先、従業
        員、株主はもちろん、環境や社会とのエンゲージメントも重要であると考え、ステークホルダーとのエンゲージメ
        ントを大切に、サステナビリティを重視した経営を実践しております。
      ≪ガバナンス≫

        ⅰ基本的な考え方
         当社は、「マッチング・ファースト」によって産業を活性化し、豊かな社会の実現に貢献する、という創業以来
        の企業理念を追求する経営理念のもと、公正で透明性の高い経営に取り組むことを基本的な考えとしております。
        その実現のため、株主の皆様や顧客の皆様をはじめ、取引先、地域社会、従業員等各ステークホルダーと良好な関
        係を築き、長期的視野の中で企業価値の向上を目指すべく経営活動を推進しております。
         経営管理組織の構成につきましては、「                  ４コーポレート・ガバナンスの状況等　(１)コーポレート・ガバナンス
        の概要　②企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由　ロ．当社のコーポレート・ガバナンス体制とその
        採用理由    」をご参照ください。
         ディスクロージャーに関しましては、会社法、金融商品取引法に定められた情報開示はもとより、取引所が定め
        る「上場有価証券の発行者の会社情報の適時開示等に関する規則（適時開示規則）」に基づく情報開示は、上場会
        社としての当然の責務と考えております。また、株主・機関投資家・個人投資家・顧客等に向けたＩＲ活動も重要
        な企業責任であるとの認識に立っており、一般に公正妥当と認められた企業会計基準を尊重し、監査法人のアドバ
        イス等を積極的に受け入れ、制度としてのディスクロージャーの他、リスク情報を含めた自発的なディスクロー
        ジャーにも重点を置き、透明性、迅速性、継続性を基本として積極的な開示に努めております。
        ⅱコーポレート・ガバナンス体制

         当社のコーポレート・ガバナンス体制につきましては、「                           ４コーポレート・ガバナンスの状況等　(１)コーポ
        レート・ガバナンスの概要　②企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由　ハ．内部監査及び監査等委員
        監査の状況     」をご参照ください。
      ≪戦略≫

        ＜中小事業者へのＭ＆Ａ仲介サービス＞
         事業存続に課題を持つ中小事業者に対して、適切な譲受先を提案することで事業を存続させるサポートを行う当
        社のＭ＆Ａ仲介事業は、ビジネスそのものがサステナビリティに配慮していると考えております。
         当社は、介護業界最大級の商談型展示会の開催や、ｅコマース事業で培ってきた介護業界での豊富な知識と人脈
        を活用し、介護業界に特化したＭ＆Ａ仲介事業を2015年より、医療業界に特化したＭ＆Ａ仲介事業を2017年より、
        障害福祉に特化したＭ＆Ａ仲介事業を2020年より、さらに保育業界・建設業界に特化したＭ＆Ａ仲介事業を2021年
        よりスタートしました。介護・建設・福祉関連業界のＭ＆Ａは、スタッフの雇用継続や、利用者・取引先へのサー
        ビス提供の継続を図るための重要な選択肢のひとつとして認知されてきており、今後も益々需要が拡大するものと
        予想されています。介護・建設・福祉関連事業のＭ＆Ａは、承継資産のほとんどが人的資源であり、案件ごとにき
        め細かい対応が必要になる中、当社は、譲渡価額のみならず、社風の相性までも考慮し、安心して譲渡・譲受いた
        だける最適なマッチングを目指しています。
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         また、当社では、中小事業者がＭ＆Ａ仲介サービスを利用する際に最大の障壁となっていた「高額なＭ＆Ａ仲介
        手数料」を、業界最安値に設定することで、介護・福祉関連業界では大きな割合を占める中小事業者にもＭ＆Ａ仲
        介 サービスを提供しております。
        ＜採用＞
         当社の持続的な成長と発展のためには、人材の確保が必須であるため、新卒・中途採用を積極的に実施しており
        ます。また、透明性の高い人事考課制度を設けることで、当社の事業を支える優秀な人材の獲得及び人材の社外流
        出防止を行っております。入社後も社内での教育体制を整備・仕組化することにより、効率的な運営を実現してお
        ります。
        ＜不正防止＞
         Ｍ＆Ａ仲介事業においては、自社開発の工程管理システムを導入し、作業工程を可視化し上長がすべての案件の
        管理が可能となったことで、担当者による不正防止を行っております。
        ＜環境＞
         2022年３月期より新たにハイブリッド展示会事業を開始いたしました。２つの展示会を連続開催し、ブース装
        飾・受付・看板・備品等を居抜きで再利用することが可能なため、最小限の残材・廃棄物での展示会開催を実現し
        ました。
      ≪リスク管理≫

        当社では適宜リスク管理委員会を開催しております。詳細は、「                              ４　コーポレート・ガバナンスの状況等　(１)
      コーポレート・ガバナンスの概要　⑤リスク管理体制の整備の状況                               」をご参照ください。
        また、経営会議にて、長時間労働及び有給取得状況等の労務状況の確認及び指導を行うことにより、過重労働を起
      因とした健康問題や業務事故の発生及びそれに伴う訴訟、従業員の士気の低下等を防止しております。
      ≪指標及び目標≫

        当社は基本的な考えとして、性別や年齢、国籍に関わらず、能力や適性に応じて、管理職への登用も含め、適材適
      所で配置していく方針です。そのため、女性管理職の割合について、具体的な数値目標は設定しておりません。な
      お、本書提出日現在における管理職に占める女性の割合は30.3％、役員に占める女性の割合は16.7％です。
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     ３【事業等のリスク】
        有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が会社の財政状態、経営成績及
      びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりであ
      ります。
        当社はこれらのリスク発生の可能性を認識した上で、その発生の回避及び発生した場合の対応に取り組む方針であ
      りますが、当社の経営状況及び将来の事業についての判断は、以下の記載事項を慎重に検討した上で行われる必要が
      あると考えております。
        なお、文中における将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであります。
        また、以下の記載は当社株式への投資に関連するリスクをすべて網羅しているものではありませんので、この点に
      ご留意下さい。
      １．事業環境に関連するリスクについて

        (1)  介護関連市場について
          当社は主に、介護事業者を対象として、商談の場を提供する商談型展示会の主催及びＭ＆Ａ仲介サービスを提
         供しておりますが、介護事業者は介護保険法の適用を受けるサービスの提供を事業内容とするため、介護保険制
         度の影響を受けることになります。
          介護保険制度は３年ごとに介護保険法及び介護報酬の改正が行われており、これに合わせて３年を１期とする
         市町村介護保険事業計画の策定が行われております。法令の改正及び大幅な報酬改定により、当社の取引先であ
         る介護事業者が事業内容の変更を余儀なくされる等の影響を受けた場合、当社の経営成績及び財政状態に影響を
         及ぼす可能性があります。
        (2)  展示会市場について

          展示会は一度開催された場合、毎年定期的に開催される性質を有していることに加え、ノウハウの蓄積によ
         り、異業種への横展開が比較的容易であります。しかしながら、展示会を開催するにあたっては、開催規模や来
         場者の利便性を考慮した適切な会場を用意する必要がありますが、当社が予定したとおりに会場の確保が進まな
         い場合や、自然災害、感染症等により会場が使用困難となった場合、展示会の開催ができず、当社の経営成績及
         び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
          また、金融危機等の経済動向によっても、出展社による出展の見合わせや来場者数の減少が発生する可能性が
         あります。
          このような場合、会期の延期や会場の変更を行う等の対策を実施します。会期を延期した場合、同一事業年度
         内の開催となる場合には、業績への影響は軽微となる見込みですが、翌事業年度となる場合には、当社の経営成
         績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        (3)  Ｍ＆Ａ市場について

          Ｍ＆Ａ市場は、介護・福祉業界においては、法定要件に見合った人材確保の難しさや、競争激化、介護報酬の
         基本報酬部分の実質減額改定傾向に加えて、オーナー経営者の高齢化に伴う後継者問題も増加しており、大きな
         需要があります。また、新たに参入した建設業界においても、オーナー経営者の高齢化に伴う後継者問題が増加
         しており、介護・福祉業界と同様に大きなＭ＆Ａニーズがあります。今後も、小規模事業者にとっては出口戦略
         の一つとして、大手事業者にとっては拡大戦略又は得意分野への選択と集中の一つの手段として、Ｍ＆Ａの活用
         は増加するものと予測しており、当社でも様々なＭ＆Ａニーズに対応できるように体制を整備しております。し
         かしながら、将来的な後継者問題解決策としてのＭ＆Ａ譲渡ニーズが減少に転ずること、当社が対象としている
         事業の対象市場の動向によりＭ＆Ａ買収ニーズが減少に転ずること等を要因として、市場が縮小した場合には、
         当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
          また、現状Ｍ＆Ａ仲介業務を直接的に規制する法令等はなく、許認可制度や資格制限もありません。しかしな
         がら、今後、法令等の制定・改定により、また、法解釈の変更により、Ｍ＆Ａ仲介業務に対する何らかの規制を
         受けることとなった場合、当社の経営成績及び財務状態に影響を及ぼす可能性があります。
          一方で、中小企業庁がＭ＆Ａ支援機関登録制度を発足し、一定の要件を満たす仲介事業者やアドバイザリー業
         者が公開されています。当社も登録事業者となっておりますが、今後、登録要件の変更や制度の改定等により登
         録事業者でなくなった場合には当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
          上記に加え、Ｍ＆Ａ取引又はＭ＆Ａ制度に係る金融商品取引法、会社法、税法、対象とする市場領域の関連法
         等の法改正が行われることで、社会におけるＭ＆Ａニーズも変化する可能性があり、それらの結果、当社の経営
         成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        (4)  インターネット関連市場について

          当社は、オンライン展示会をインターネット技術を用いてサービス提供しており、インターネットの更なる発
         展は当社の事業の成長にとって重要であります。当社事業においては「電気通信事業法」及び関連法令等の規制
         を受けており、届出電気通信事業者としてユーザーの通信の媒介に係る通信の秘密の遵守等が義務付けられてお
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         ります。今後新たな法的規制の導入、法解釈の変更、技術革新の遅れ等、予期せぬ要因により、インターネット
         業界全体及び関連市場の成長が鈍化した場合、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
          また、インターネット業界においては、スマートフォンやクラウドサービスの普及、ＡＩ（人工知能）の活用
         等、新技術・新サービスが次々と生み出されており、当社の事業においてもこれらの変化に対応していく必要が
         あるという認識のもと、サービスの改良に取り組んでおります。しかしながら、技術革新において当社が予期し
         ない変化が生じた場合、既存システムの改良、新たな開発等による費用の支出が必要となり、当社の経営成績及
         び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
      ２．当社の収益構造に関するリスクについて

         当社が運営しているサービスのうち、商談型展示会事業及びハイブリッド展示会事業について売上高及び営業利
        益の計上が展示会開催月に偏重します。このため、展示会の開催時期や開催場所、展示会の規模やタイプの異なる
        展示会を増やしていくこと、また、Ｍ＆Ａ仲介事業も拡大していくことで、年間をとおして売上及び利益の計上時
        期を平準化していく方針でありますが、当社が予定したとおりに会場を確保できない場合や、来場者及び出展社の
        確保が困難になる事態が発生した場合、Ｍ＆Ａコンサルタントの採用が予定どおりに進まない場合には、当社の経
        営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
         なお、2023年３月期における四半期別の売上高及び営業損益の推移は以下のとおりであります。
                                                     （単位：千円）
                 第１四半期会計期間           第２四半期会計期間           第３四半期会計期間           第４四半期会計期間

        四半期別売上高・
                 (自　2022年４月１日           (自　2022年７月１日           (自　2022年10月１日           (自　2023年１月１日
        営業損益推移
                 至　2022年６月30日)           至　2022年９月30日)           至　2022年12月31日)           至　2023年３月31日)
        売上高               288,251          1,061,060            571,703          1,126,225

        営業利益または
                       △73,232           543,464           70,860          404,497
        営業損失（△）
      ３．事業内容に関連するリスクについて

        (1)  商談型展示会事業について
          当社では現在、介護・健康施術業界の主要なサプライヤーを一堂に集めた商談型展示会「ＣａｒｅＴＥＸ」を
         ６都市（東京、大阪、福岡、名古屋、仙台、札幌）、業種特化型展示商談会「ＣａｒｅＴＥＸ                                           Ｏｎｅ」を１都
         市（横浜）、合計７都市で運営しており、全国展開を進めることで、全国に分散した介護・健康施術事業者のプ
         ラットフォームとなるべく拡大を進めており、その過程で、月別の損益及び業務量の平準化を図る予定です。ま
         た、オンライン展を通年開催することにより、月別の損益の平準化を図っております。
          当社は商談型展示会を開催することによって、アクティブバイヤー並びに業界のサプライヤーの情報をデータ
         ベース化しており、双方の決裁権限者（サプライヤーにおいては販売価格の決定権を有する権限者）に直接アク
         セスできるという利点を活かして、Ｍ＆Ａ仲介サービスの提供が可能となることから、入り口としての商談型展
         示会を重要なものであると捉えております。しかしながら、当社が主催する商談型展示会の開催内容の陳腐化
         や、来場者数の確保が困難になる事態が発生した場合並びに出展社数の減少といった事態等が発生した場合に
         は、当社の計画どおりに推移せず、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
          また、商談型展示会の開催には、会場の確保・出展社の獲得及び来場者の誘致といった各局面において、開催
         分野における業界の専門知識や展示会運営についてのノウハウが必要であるため、参入障壁は高いものと考えて
         おりますが、同様のノウハウを有する競合が参入した場合、当社が開催する商談型展示会への出展社の出展意欲
         が競合展へと分散し、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
          加えて、商談型展示会においては、出展社による知的財産権を侵害した展示、出展社・来場者間の紛争発生、
         展示場内の安全管理上の問題、その他の何らかの要因により、当社が主催者責任を問われて訴訟を提起された場
         合等において、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        (2)  ハイブリッド展示会事業について

          当社では現在、バックオフィス、フロントオフィスの各種システムベンダー・サプライヤーを一堂に集めたハ
         イブリッド展示会「バックオフィスＤＸＰＯ」「フロントオフィスＤＸＰＯ（※）」を２都市（東京、大阪）及
         びオンライン上で運営しており、2024年３月期には新たに「バックオフィスＤＸＰＯ」「営業・マーケ　ＤＸＰ
         Ｏ」「広告・販促　ＤＸＰＯ」「店舗・ＥＣ　ＤＸＰＯ」の開催都市を１都市（福岡）増やす等、早期に全国展
         開を進めることで、全国に分散した各種システムベンダーのプラットフォームとなるべく拡大を進めており、そ
         の過程で、月別の損益及び業務量の平準化を図る予定です。
          リアル展の開催には、商談型展示会事業と同様に、展示会運営についてのノウハウが必要であり、かつ、オン
         ライン展の開催においては、効率的な商談・マッチングが可能なプラットフォームの構築が必要であるため、参
         入障壁は高いと考えております。しかしながら、リアル展においては、出展社・来場者間の紛争発生、展示会場
         内の安全管理上の問題、オンライン展においては、技術革新において当社が予期しない変化が生じた場合、その
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         他何らかの要因により、当社が主催者責任を問われて訴訟を提起された場合等において、当社の経営成績及び財
         政状態に影響を及ぼす可能性があります。
         ※「フロントオフィスＤＸＰＯ」のうち大阪展については、「フロントオフィスＤＸＰＯ」と「店舗・ＥＣ　Ｄ
           ＸＰＯ」の２展を同時開催。
        (3)  Ｍ＆Ａ仲介事業について

          Ｍ＆Ａ仲介事業は譲渡意向のある企業と買収意向のある企業を、当社の保有する企業情報のデータベースを活
         用して仲介するサービスであります。当社は両者のマッチングが円滑に進み、早期に成約に至るよう案件の進捗
         管理を適時に実施しておりますが、両者での条件交渉が難航する場合や、デューデリジェンス作業が遅延するこ
         と等を要因として、想定どおりに案件が進捗しない場合並びに成約時期の変動・成約規模の変動があった場合、
         期間ごとの業績が大きく変動する可能性があるとともに、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性が
         あります。
          また、当社ではコンプライアンスを遵守しＭ＆Ａの仲介を行うよう社内体制の整備に努めております。仲介業
         務においては公平・中立の立場で業務を進められるように倫理にも配慮するよう細心の注意を払っており、2021
         年９月にはＭ＆Ａ支援機関登録制度に登録いたしました。しかしながら、情報提供の過誤、譲渡先・買収先間の
         紛争、その他の何らかの要因により、当社が仲介手数料の返還や減額等を求められた場合等には、当社の経営成
         績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        (4)  人材の獲得、確保、育成について

          当社が事業を拡大するに当たり、特に展示会の主催に関しての専門知識及び経験を有する人員の獲得、育成、
         維持が重要な課題であると認識し、これに積極的に取り組んでおります。また、Ｍ＆Ａ仲介サービスにおいて
         は、教育体制・仕組化が浸透したため、当社の教育プログラムを通じてＭ＆Ａコンサルタントとしての成長が期
         待できる人員を獲得することが重要な課題であると認識し、これに積極的に取り組んでおります。しかしなが
         ら、人材を適時に確保できない場合、人材が大量に社外流出してしまった場合、あるいは人材育成が計画どおり
         に進捗しない場合には、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
          また、当社は事業規模に応じた組織体制を志向しており、現在時点では比較的小規模な組織で事業運営を行っ
         ていることから、従業員が欠けるような事態に至った場合の経営成績及び財政状態への影響は相対的に大きいも
         のと考えられます。そのため、新卒採用・中途採用問わず積極的な採用及び教育を実施しております。
        (5)  競合について

          当社の事業は、展示会を入り口として得られる決裁権限者のデータベースを活用し、Ｍ＆Ａ仲介サービスを行
         う独自のビジネスモデルでありますが、個別の事業単体で見た場合には、展示会の主催やＭ＆Ａ仲介等において
         同様のサービスを提供している企業もあり、これらの企業が今後、複合的な展開をする場合には、競合関係にな
         り、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        (6)  情報セキュリティの管理について

          当社は、商談型展示会の開催ごとに取得したアクティブバイヤー並びにサプライヤーの情報、「介護Ｍ＆Ａ支
         援センター」等から登録されたＭ＆Ａの譲渡または買収の意向を持つ企業の情報をそれぞれデータベース化して
         保有しており、その保管やデータ利用についてはアクセス権者を制限する等、注意を払っております。当社で
         は、上記のような顧客から入手した情報が漏洩しないよう、社内規程を整備し、情報の保管管理を徹底するとと
         もに、役職員に対しても情報の取扱に関する教育を実施しております。しかしながら、不測の事態等により、情
         報の漏洩、情報の消失等が発生した場合、損害賠償請求等の金銭補償や信用力の低下、当社としての強みである
         データベース価値の著しい低下等により、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        (7)  個人情報管理について

          当社は、各事業を通じて得た個人情報を取り扱っております。当社では、「個人情報の保護に関する法律」に
         従い、社内規程を整備し、個人情報保護の厳正な管理を行っております。このような対策にも関わらず、個人情
         報の漏洩や不正使用等の事態が生じた場合、損害賠償請求等の金銭補償や信用力の低下等により、当社の経営成
         績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
      ４．その他のリスクについて

        (1)  特定人物への依存について
          当社代表取締役社長　新村祐三は、当社の創業者及び経営の最高責任者であり、当社は経営方針や事業戦略の
         決定等といった経営の重要な部分を同氏に依存しております。当社は、過度に同氏に依存しないよう、経営幹部
         役職員数の拡充、育成及び権限委譲による体制の構築等により、経営組織の強化に取り組んでおりますが、十分
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         な体制の構築が整うより以前に、同氏の業務執行が困難となるような事態が緊急に生じた場合、当社の経営成績
         及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        (2)  知的財産権の侵害について

          当社は、当社が保有する商標権等の知的財産権の取得及び保護に努めております。また、他社の知的財産権に
         対しても侵害が発生しないよう努めており、過去もしくは現時点において、当社に対し第三者からの知的財産権
         の侵害等による訴訟が発生した事実はありません。しかしながら、今後当社の事業分野において第三者が得た知
         的財産権等の内容によっては、当社に対する損害賠償等の訴訟が発生する可能性があり、当社の経営成績及び財
         政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        (3)  訴訟について

          本書提出日現在において、当社が当事者として関与している重要な訴訟手続きはありません。しかし、今後の
         当社の事業展開の中で、第三者が何らかの権利を侵害され、または損失を被った場合、もしくはシステム障害等
         によって利用者に損害を与えた場合等、当社に対して訴訟その他の請求を提起される可能性があります。損害賠
         償の金額によっては、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        (4)  自然災害、事故等について

          当社では自然災害、事故等に備え、サーバーの分散化、データの定期的バックアップ、システム稼動状況の監
         視によりシステムトラブルの事前防止または回避に努めておりますが、当社本社の所在地である関東圏におい
         て、大地震、台風等の自然災害や事故等により、設備の損壊や電力供給の制限等の事業に支障を来たす事象が発
         生し、システムの利用が制限された場合、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
        (5)  新株予約権の行使による株式価値の希薄化について

          当社は、取締役及び従業員に対するインセンティブ目的として、ストック・オプションを付与しております。
         また、今後においてもストック・オプション制度を活用していくことを検討しており、これらの新株予約権が行
         使条件を満たして行使された場合、当社株式が新たに発行され、当社株式の１株当たりの価値及び議決権割合が
         希薄化する可能性があります。なお、本書提出日におけるストック・オプションによる潜在株式数は940,400株
         であり、発行済株式総数10,160,400株の9.3％に相当しております。
         （注）2021年６月１日付及び2023年６月１日付でそれぞれ普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行ってお
            ります。
        (6)  新型コロナウイルス感染症について

          商談型展示会事業及びハイブリッド展示会事業におけるリスクにつきまして、新型コロナウイルス感染症の影
         響は軽微となり、通常どおり展示会の開催ができることを前提としております。このため、新型コロナウイルス
         感染症の状況が悪化し、緊急事態宣言が発出されたり、政府や自治体等の要請により展示会の開催ができなく
         なった場合、当社の経営成績に影響を与える可能性があります。
          Ｍ＆Ａ仲介事業におけるリスクにつきまして、新型コロナウイルス感染症の影響は軽微となり、通常どおり訪
         問・面談等ができることを前提としております。このため、新型コロナウイルス感染症の状況が悪化し、緊急事
         態宣言が発出されたり、政府や自治体等の要請により訪問・面談等ができなくなった場合、当社の経営成績に影
         響を与える可能性があります。
     ４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

      　文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。
      　また、当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成されておりま
      すが、この財務諸表の作成に当たっては、当社経営陣により、一定の会計基準の範囲内で見積りが行われている部分
      があり、資産・負債や収益・費用の数値に反映されております。これらの見積りについては、継続して評価し、必要
      に応じて見直しを行っておりますが、見積りには不確実性が伴うため、実際の結果は、これらとは異なることがあり
      ます。
      (1)  経営成績等の状況の概要
        　当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状
        況の概要は次のとおりであります。
        ①　財政状態及び経営成績の状況
         （経営成績）
          当事業年度においては、商談型展示会とＭ＆Ａ仲介サービスに加え、新たにハイブリッド展示会事業を注力事
         業として、これらの育成に努めております。商談型展示会事業につきましては、「ＣａｒｅＴＥＸ（*1）」、
         「からだケアＥＸＰＯ」及び商品ジャンル特化型展示商談会「ＣａｒｅＴＥＸ                                    Ｏｎｅ」を、東京都、大阪府、
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         福岡県、宮城県、愛知県、神奈川県、北海道の全国合計７エリアでの開催に向け、万全の感染予防対策を講じた
         上で、来場者及び出展社への販促活動を行ってまいりました。また、2021年３月期より、商談型オンライン展示
         会 「ＣａｒｅＴＥＸ３６５オンライン」及び「からだケアＥＸＰＯ３６５オンライン」を開催しております。
          また、ハイブリッド展示会事業として、オンライン展とリアル展をシームレスに融合させ、双方の強みを活か
         した、新発想のハイブリッド展示会「ＤＸＰＯ（読み：ディーエクスポ）」を東京都、大阪府及びオンライン上
         で初開催いたしました。
          一方、Ｍ＆Ａ仲介事業につきましては、Ｍ＆Ａコンサルタントの教育体制の整備が完了したことから、案件の
         成約に注力するとともに、新分野である建設分野への横展開を本格化するための営業活動を行っております。ま
         た、前事業年度に引き続きＭ＆Ａコンサルタントの採用を継続いたしました。
          また、当社は「中期経営計画」に続く、その先の成長を更に加速するため、当事業年度内における第１号の事
         業買収を目標とし、専門組織として「事業開発部」を新設し、活動してまいりました。この結果、株式会社リア
         ライブの株式取得による子会社化を決定いたしました。
          以上の結果、当事業年度の経営成績は、売上高は3,047,241千円(前事業年度比45.7％増)となり、営業利益は
         945,589千円(前事業年度比61.2％増)、調整後営業利益（*2）は1,003,921千円（前事業年度比55.3％増）、経常
         利益は943,486千円(前事業年度比59.4％増)、当期純利益は621,589千円（前事業年度比77.9％増）となりまし
         た。
          以上により、前事業年度に引き続き、売上高、営業利益、経常利益及び当期純利益は、いずれも過去最高を計
         上しました。
         （*1）「ＣａｒｅＴＥＸ」のうち東京展については、「ＣａｒｅＴＥＸ東京」「次世代介護テクノロジー展」
            「超高齢社会のまちづくり展」「介護予防                    総合展」の４つの専門展により構成される「東京ケアウィー
            ク」の総称にて開催。
         （*2）2021年２月１日を割当日とする新株予約権の行使条件となる利益であり、連結損益計算書（連結損益計算
            書を作成していない場合、損益計算書とする。）に記載の営業利益から、のれん償却費及び新株予約権に
            係る株式報酬費用の影響を排除した金額です。
             調整後営業利益＝営業利益+のれん償却費+株式報酬費用
          当事業年度における各セグメントの概況は、以下のとおりです。

          （イ）商談型展示会事業

             商談型展示会事業は、商談型展示会である「ＣａｒｅＴＥＸ」、商品ジャンル特化型展示商談会「Ｃａ
            ｒｅＴＥＸ      Ｏｎｅ」並びに商談型オンライン展示会「ＣａｒｅＴＥＸ３６５オンライン」及び「からだ
            ケアＥＸＰＯ３６５オンライン」の運営を行っております。当事業年度においては、５月に横浜展、７月
            に札幌展、９月に仙台展、11月に福岡展、12月に大阪展、２月に名古屋展、３月に東京展をそれぞれ開催
            いたしました。
             今後開催予定の展示会につきましても、当社は政府や自治体の要請及び各会場のガイドラインに従い、
            万全の感染予防対策を講じた上で開催するよう準備を進めております。
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             〔展示会開催スケジュール〕
             また、「ＣａｒｅＴＥＸ３６５オンライン」及び「からだケアＥＸＰＯ３６５オンライン」は、介護・








            健康施術事業者と介護・健康施術関連サプライヤーに、効率的かつ安全に配慮した新たな商談・マッチン
            グ機会を提供する商談型オンライン展示会で、「ウェブース」「コネクト」「ウェビナー」の３つのサー
            ビスから構成されており、いずれも高い評価をいただいております。
             なお、自社開発したオンライン展示会プラットフォーム『ＥｘｐＯＮ（エキスポン）』につきまして、
            機能を拡充させるためのシステム開発を実施しております。
             以上の結果、当事業年度における商談型展示会事業の売上高は865,229千円（前事業年度比11.5％
            増）、セグメント利益は228,426千円（前事業年度比3.8％増）、出展小間数は1,565小間（前事業年度比
            13.1％増）となりました。
           （ロ）ハイブリッド展示会事業

             ハイブリッド展示会事業は、オンライン展とリアル展をシームレスに融合させ、双方の強みを活かし
            た、新発想のハイブリッド展示会である「ＤＸＰＯ」の開催・運営を行っております。
             ハイブリッド展示会「ＤＸＰＯ」とは、オンライン展の開設期間中（365日24時間）に並行してリアル
            展を年複数回開催し、リアル展の会期前１ヵ月及び会期後２ヵ月は、オンライン展でも集中的にマッチン
            グすることで、「見込客獲得の量」と「商談の質」を高めつつ、かつ、年間を通じて継続的なマッチング
            の機会を提供する新サービスです。
             「ＤＸＰＯ」の第１弾として、「バックオフィスＤＸＰＯ」及び「フロントオフィスＤＸＰＯ(*)」の
            東京都、大阪府及びオンライン上での開催を決定し、当事業年度においては、８月に東京展及び３月に大
            阪展を初開催し、来場者であるバックオフィス部門、フロントオフィス部門の決裁権限者及び出展社であ
            る各種システムベンダー・サプライヤーから、高い評価をいただいております。
             以上の結果、当事業年度におけるハイブリッド展示会事業の売上高は406,060千円、セグメント利益は
            133,694千円（前事業年度は64,344千円の損失）、出展小間数は1,197小間となりました。
           （*）「フロントオフィスＤＸＰＯ」のうち大阪展については、「フロントオフィスＤＸＰＯ」と「店舗・
             ＥＣ　ＤＸＰＯ」の２展を同時開催。
           （ハ）Ｍ＆Ａ仲介事業

             Ｍ＆Ａ仲介事業は、介護、医療及び障害福祉事業者向けをはじめとするＭ＆Ａ仲介サービスの提供を
            行っております。当該事業におきましては、ウェブサイトのコンテンツ充実、セミナーの開催、ダイレク
            トメール及び地域金融機関等との業務提携によって案件獲得を強化するとともに、案件の成約に注力いた
            しました。さらに、前事業年度に引き続き、新分野への横展開を本格化するための営業活動を継続いたし
            ました。なお、第１四半期会計期間より新たに建設分野へ参入し、案件の成約に注力しております。
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             また、成約組数は、当事業年度においては144組（前事業年度比11.6％増）となりました。
             なお、当事業年度においても、Ｍ＆Ａコンサルタントを大幅に増員するための採用活動を実施しており
            ますが、概ね計画どおり順調に進捗しております。
             以上の結果、当事業年度におけるＭ＆Ａ仲介事業の売上高は1,771,919千円（前事業年度比35.4％
            増）、セグメント利益は1,015,375千円（前事業年度比30.9％増）となりました。
           （ニ）その他

             「ＣａｒｅＴＥＸ３６５            フード」（配食マッチングサービス）は、時期とエリアが限られる展示会の
            特徴を補完する形で、介護事業者と配食・介護食のサプライヤーをマッチングする事業です。
             当事業年度におけるその他の売上高は4,032千円（前事業年度比35.9％減）、セグメント利益は4,032千
            円（前事業年度比35.2％減）となりました。
         （資産）

          当事業年度末の総資産は4,326,385千円となり、前事業年度末に比べて1,997,732千円の増加となりました。流
         動資産は3,931,570千円となり、前事業年度末に比べて1,895,529千円増加しました。主な要因は、当期純利益の
         計上及び資金の借入に伴い現金及び預金が増加したことに加え、2023年４月に実施した株式会社リアライブの株
         式取得に向け前渡金が増加したこと等によるものです。固定資産は394,814千円となり、前事業年度末に比べて
         102,203千円増加しました。主な要因は、自社システムリリースに伴うソフトウエアの計上及び追加機能開発に
         伴うソフトウエア仮勘定の計上等によるものです。
         （負債）

          当事業年度末における負債合計は2,472,305千円となり、前事業年度末に比べて1,499,996千円の増加となりま
         した。流動負債は1,279,491千円となり、前事業年度末に比べて402,072千円の増加となりました。主な要因は、
         資金の借入に伴う１年以内に返済予定の長期借入金の増加及び３月に展示会を複数展開催したことによる未払金
         の増加等によるものです。固定負債は1,192,814千円となり、前事業年度末に比べて1,097,924千円の増加となり
         ました。主な要因は、株式会社リアライブの株式取得及び事業運転資金の確保のため、資金を借入したことに伴
         い長期借入金が増加したことによるものです。
         （純資産）

          当事業年度末における純資産は1,854,079千円となり、前事業年度末に比べて497,736千円の増加となりまし
         た。主な増加要因は、当期純利益の計上により利益剰余金が増加したこと等によるものです。
        ②　キャッシュ・フローの状況

          当事業年度における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は、前事業年度末に比べて1,889,431千
         円増加し、3,837,197千円となりました。
          当事業年度における各キャッシュ・フローの状況は、以下のとおりであります。
          （営業活動によるキャッシュ・フロー）
           営業活動の結果獲得した資金は、835,793千円（前事業年度は878,719千円の獲得）となりました。これは主
          に、税引前当期純利益を計上したものの、法人税等の支出が増加したこと等によるものであります。
          （投資活動によるキャッシュ・フロー）
           投資活動の結果使用した資金は、142,235千円（前事業年度は105,185千円の使用）となりました。これは主
          に、ソフトウエア開発に伴う支出等によるものであります。
          （財務活動によるキャッシュ・フロー）
           財務活動の結果獲得した資金は、1,195,873千円（前事業年度は274,644千円の使用）となりました。これは
          主に、株式会社リアライブの株式取得及び事業運転資金の確保のため、長期借入金を借入したことによるもの
          であります。
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        ③　重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
         　当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。
         なお、重要な会計方針については、「第５　経理の状況　１　財務諸表等　注記事項　（重要な会計方針）」を
         ご参照下さい。また、会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の不確実性の内容については、「第５　経理
         の状況　１　財務諸表等　注記事項（重要な会計上の見積り）」をご参照下さい。
        ④　生産、受注及び販売の実績

         （イ）生産実績
           　当社は生産活動を行っておりませんので、該当事項はありません。
         （ロ）受注実績

           　当社は受注生産を行っておりませんので、該当事項はありません。
         （ハ）販売実績

           　当事業年度の事業領域ごとの販売実績は、次のとおりであります。
                  事業領域の名称                  販売高（千円）             前年同期比（％）
           商談型展示会事業                              865,229             +11.5％

           ハイブリッド展示会事業                              406,060                －

           Ｍ＆Ａ仲介事業                             1,771,919              +35.4％

           その他                               4,032            △35.9％

                     合計                   3,047,241              +45.7％

           （注）　最近２事業年度における主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合につ
               いては、その割合が100分の10以上に該当する相手先がないため記載を省略しております。
      (2)  資本の財源と資金の流動性及び調達状況について

        （資金需要）
        　当社の事業活動における運転資金需要の主なものは、展示会会場の会場使用費用、ソフトウエア開発、販売費及
        び一般管理費等の営業費用によるものです。投資を目的とした資金需要の主なものは、事業拡大に向けた株式取得
        （子会社化）によるものです。
        （財政政策）
        　当社は、運転資金及び投資を目的とした資金については、内部資金及び金融機関からの借入により調達しており
        ます。なお、2023年３月末時点の長期借入金残高（１年以内返済予定を含む）は1,481,558千円、現金及び預金は
        3,836,697千円となっており、現状、金融機関からの借入はありますが、現金及び現金同等物の残高が借入金を超
        過しております。
      (3)  経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等の進捗状況

        ①　経営計画の達成状況
          当事業年度において、商談型展示会事業においては営業活動が概ね正常化したものの、営業員の採用の遅れに
         伴い出展小間契約の獲得に遅れが生じました。また、ハイブリッド展示会事業においては出展小間契約の獲得が
         順調に推移し、期首目標を達成いたしました。Ｍ＆Ａ仲介事業においては教育体制・仕組化が浸透し中途採用の
         Ｍ＆Ａコンサルタントが着実に戦力化したことで、期首目標には届かないものの、成約組数が前事業年度より増
         加いたしました。このため、売上高、営業利益、経常利益ともに過去最高益を計上するとともに、経営上の計画
         を達成いたしました。以上の結果、売上高は3,047,241千円（前期比45.7％増、計画比9.2％増）、営業利益は
         945,589千円（前期比61.2％増、計画比35.1％増）、営業利益率は31.0％（前期比2.9ポイント増、計画比5.9ポ
         イント増）となりました。
                       2023年３月期             2023年３月期              2023年３月期
             指標
                        （実績）             （計画）             （計画比）
         売上高                 3,047百万円             2,790百万円         257百万円増（9.2％増）

         営業利益                  945百万円             700百万円        245百万円増（35.1％増）

        ②　主要な経営指標

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         　当社の経営成績に影響を与える主要な経営指標として、商談型展示会事業及びハイブリッド展示会事業につい
         ては、主な収入である出展料が出展小間数×小間単価となり、小間単価に大きな変動がないため、出展小間数
         （出展社に貸し出すために仕切られたスペースの単位）を重要な指標としております。また、Ｍ＆Ａ仲介事業に
         つ いては、主な収入である仲介手数料が成約組数×手数料単価となり、手数料単価においては、成約組数におけ
         る中大型案件の割合の増加に伴い逓増傾向にあるものの、中小型案件を効率よく成約する『回転寿司モデル』を
         採用していることから、成約組数を重要な経営指標としております。それぞれの経営指標の推移及びその変動要
         因は以下のとおりです。
         （ⅰ）商談型展示会事業

            当社は、展示会の早期全国展開を進めることで、知名度を高めるとともに全国の決裁権限者のリスト化を
           図り、Ｍ＆Ａ仲介サービス等の付加サービスを創出・提供しております。当事業年度においては、５月に横
           浜展、７月に札幌展、９月に仙台展、11月に福岡展、12月に大阪展、２月に名古屋展、３月に東京展をそれ
           ぞれ万全の感染予防対策を講じた上で開催し、いずれの展示会においても、無事開催できたことを、来場者
           及び出展社双方から高く評価いただきました。
            今後開催予定の展示会につきましても、当社は政府や自治体の要請及び各会場のガイドラインに従い、万
           全の感染予防対策を講じた上で開催するよう準備を進めております。
            この結果、当事業年度に開催した全ての展示会の出展小間数は1,565小間（前事業年度比13.1％増）とな
           りました。
           出展小間数の推移

                                                   （単位：小間数）
                        第14期          第15期          第16期          第17期
           決算年月            2020年３月          2021年３月          2022年３月         2023年３月期
           東京展                902          544          665          744
           地方展                870          641          719          821
              合計            1,772          1,185          1,384          1,565
           （注）　小間数は、各事業年度に開催した展示会の出展小間数を記載しております。
         （ⅱ）ハイブリッド展示会事業

            当社は、オンライン展とリアル展をシームレスに融合させ、双方の強みを活かした、新発想のハイブリッ
           ド展示会である「ＤＸＰＯ」の開催・運営を行います。
            ハイブリッド展示会「ＤＸＰＯ」とは、オンライン展の開設期間中（365日24時間）に並行してリアル展
           を年複数回開催し、リアル展の会期前１ヵ月及び会期後２ヵ月は、オンライン展でも集中的にマッチングす
           ることで、「見込客獲得の量」と「商談の質」を高めつつ、かつ、年間を通じて継続的なマッチングの機会
           を提供する新サービスです。
            「ＤＸＰＯ」の第１弾として、「バックオフィスＤＸＰＯ」及び「フロントオフィスＤＸＰＯ(注)」を、
           ８月に東京展、３月に大阪展を初開催し、来場者であるバックオフィス部門、フロントオフィス部門の決裁
           権限者及び出展社である各種システムベンダー・サプライヤーから、高い評価をいただきました。
            この結果、当事業年度に開催したリアル展の出展小間数は1,197小間となりました。
           （注）「フロントオフィスＤＸＰＯ」のうち大阪展については、「フロントオフィスＤＸＰＯ」と「店舗・
              ＥＣ　ＤＸＰＯ」の２展を同時開催。
           出展小間数の推移

                      （単位：小間数）
                        第17期
           決算年月            2023年３月
              合計            1,197
           （注）　小間数は、リアル展の出展小間数を記載しております。
         （ⅲ）Ｍ＆Ａ仲介事業

            当社は、介護、医療及び障害福祉事業者向けのＭ＆Ａ仲介サービスの提供を行っており、当事業年度にお
           いては新たに建設分野にも参入しました。当該事業におきましては、ウェブサイトのコンテンツ充実、オン
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           ラインセミナーの開催、ダイレクトメール及び地域金融機関等との業務提携によって案件獲得を強化すると
           ともに、案件の成約に注力いたしました。
            また、教育体制・仕組化が浸透し、中途採用のＭ＆Ａコンサルタントが着実に戦力化したことで、成約組
           数は増加し、当事業年度において144組（前事業年度比11.6％増）となりました。
           Ｍ＆Ａ成約組数の推移

                                                     （単位：組数）
                        第14期          第15期          第16期          第17期
           決算年月            2020年３月          2021年３月          2022年３月          2023年３月
           成約組数                 49          85         129          144
           （注）　成約組数は、各事業年度に成約したＭ＆Ａ組数を記載しております。
      (4)  経営者の問題認識と今後の方針について

        　当社が今後の業容を拡大し、より良いサービスを継続的に展開していくためには、「第２　事業の状況　１　経
        営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載しております各種課題に対応していくことが重要であると認識し
        ております。それらの課題に対応するために、経営者は、市場動向をはじめとした外部環境の構造やその変化に関
        する情報の入手及び分析を行い、現在及び将来における事業環境を確認し、その間の課題を認識すると同時に最適
        な解決策を推進していく方針であります。
        　新型コロナウイルス感染症に関連する問題認識と今後の方針につきましては、「第２　事業の状況　３　事業等
        のリスク」をご参照下さい。
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     ５【経営上の重要な契約等】
      (1)  子会社の取得
         当社は、「中期経営計画」に続く、その先の成長を更に加速するため、展示会事業・Ｍ＆Ａ仲介事業に続く、第
        ３の柱となるマッチング・サービスを買収することを目的として、2023年２月１日開催の取締役会において、株式
        会社リアライブの全株式を取得をすることを決議し、同日付で株式譲渡契約を締結、2023年４月１日付でその全株
        式の取得を完了しております。
         詳細につきましては、「第５　経理の状況　１　財務諸表等　注記事項　（重要な後発事象）」をご参照くださ
        い。
      (2)  資金の借入

        ①　資金の借入の目的
          当社は、2023年２月１日開催の取締役会において、同日開催の取締役会で決議した株式会社リアライブの株式
        取得及び事業運転資金の確保を目的として、資金の借入を決議し、借入を実行しました。
        ②　借入の概要

        契  約  締  結  先      株式会社みずほ銀行
        契  約  金  額         ９億円
        契  約  締  結  日       2023年３月30日
        借  入  期  間          ５年
                        固定金利
        借  入  金  利
                     基準金利＋スプレッド
        返  済  方  法       元金均等返済
        担  保  の  状  況         無担保
        契  約  締  結  先     株式会社三井住友銀行

        契  約  金  額         １億円
        契  約  締  結  日       2023年３月８日
        借  入  期  間          ５年
                        固定金利
        借  入  金  利
                     基準金利＋スプレッド
        返  済  方  法       元金均等返済
        担  保  の  状  況         無担保
     ６【研究開発活動】

      　該当事項はありません。
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    第３【設備の状況】
     １【設備投資等の概要】
      　当事業年度に実施しました設備投資の総額は、                       129,024    千円であります。
      　その主なものは、自社利用ソフトウエアの開発（125,421千円）であります。
     ２【主要な設備の状況】

      　当社における主要な設備は、以下のとおりであります。
                                                  2023年３月31日現在
                                    帳簿価額（千円）

      事業所名       セグメントの         設備の                                 従業員数
                                工具、               ソフト
      （所在地）          名称        内容              建設     ソフト              （名）
                           建物    器具及び               ウエア     合計
                                     仮勘定     ウエア
                                備品               仮勘定
            商談型展示会事業
      本社      ハイブリッド展示会
                      本社
      （東京都      事業                38,566     20,082     1,859    154,870     18,913    234,292    114〔18〕
                      事務所
      港区）      Ｍ＆Ａ仲介事業
            全社
     （注）１．現在休止中の主要な設備はありません。
         ２．従業員数は就業人員であり、臨時従業員（アルバイト、契約社員、人材会社からの派遣を含む。）は、年間
           の平均人員を〔　〕内に外数で記載しております。
         ３．本社事務所は賃借しており、その年間賃借料は、85,710千円であります。
     ３【設備の新設、除却等の計画】

      (1)  重要な設備の新設等
         　該当事項はありません。
      (2)  重要な設備の除却等

         　該当事項はありません。
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    第４【提出会社の状況】
     １【株式等の状況】
      （１）【株式の総数等】
        ①【株式の総数】
                    種類                     発行可能株式総数（株）
        普通株式                                         16,980,000

                    計                             16,980,000

    　　　（注）2023年５月11日開催の取締役会決議により、2023年６月１日を効力発生日として普通株式１株につき２株の
    　　　　　　割合で株式分割を行っております。これに伴い、定款変更を行い、発行可能株式総数は16,980,000株増加
    　　　　　　し、33,960,000株となっております。
        ②【発行済株式】

               事業年度末現在発行数            提出日現在発行数          上場金融商品取引所名又は
          種類         （株）           （株）        登録認可金融商品取引業協                 内容
               （2023年３月31日）           （2023年６月26日）           会名
                                                   完全議決権株式で
                                                   あり、権利内容に
                                                   何ら限定のない当
                                     東京証券取引所（グロー
                                                   社における標準株
                   5,080,200          10,160,400
         普通株式
                                     ス）
                                                   式であります。
                                                   なお、単元株式数
                                                   は100株でありま
                                                   す。
                   5,080,200          10,160,400
          計                                 －            －
        （注）１．2023年５月11日開催の取締役会決議により、2023年６月１日を効力発生日として普通株式１株につき
    　　　　　　　　２株の割合で株式分割を行っております。これにより、発行済株式総数は5,080,200株増加し、
    　　　　　　　　10,160,400株となっております。
        　　　２．提出日現在の発行数には、2023年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使によ
        　　　　　り発行された株式数は、含まれておりません。
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      （２）【新株予約権等の状況】
        ①【ストックオプション制度の内容】
                         第11回新株予約権
     決議年月日                    2015年７月31日

                         当社取締役　　１
     付与対象者の区分及び人数（名）
                         当社使用人　　11
     新株予約権の数（個）※                    ３（注）１
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容
                         普通株式　6,000（注）１，４
     及び数（株）※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）※                    30（注）２，４
                         2018年７月１日～
     新株予約権の行使期間           ※
                         2025年６月30日
     新株予約権の行使により株式を発行する場
                         発行価格　　　30（注）４
     合の株式の発行価格及び資本組入額
                         資本組入額　　15（注）４
     （円）※
                         新株予約権の行使の条件は次のとおり
                         ①　新株予約権者が、当該新株予約権を行使する前に、禁錮以上の刑に処
                            せられる行為を行った場合、新株予約権を行使することができないも
                            のとする。
                         ②　新株予約権の割当てを受けた者は、本新株予約権の権利行使時におい
                            ても、当社又は当社の子会社の取締役、執行役、監査役もしくは従業
                            員たる地位にあることを要する。
     新株予約権の行使の条件            ※
                         ③　新株予約権の割当てを受けた者が、権利行使期間中に死亡した場合
                            は、その相続人は当該新株予約権を行使することはできない。
                         ④　当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるそ
                            の他の条件に違反した場合、新株予約権を行使することができないも
                            のとする。
                         その他の条件は、当社と新株予約権の割当を受けた者との間で締結した
                            「新株予約権割当契約書」で定めるところによる。
                         本新株予約権の譲渡、質入れ、担保権の設定、その他一切の処分をするこ
     新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                         とはできない。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                         （注）３
     関する事項      ※
     ※　当事業年度の末日（2023年３月31日）における内容を記載しております。なお、当事業年度の末日から提出日の前
        月末現在（2023年５月31日）にかけて変更すべき事項はありません。
     （注）１．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は普通株式1,000株であります。当社が新株予約権の行使に際し
           て出資される財産の価額又はその算定方法の定めに従って行使価額（以下に定義する。）の調整を行う場合
           は次の算式によりその目的株式数を調整するものとします。但し、調整の結果生じる１株未満の端数は、こ
           れを切り捨てるものとします。
                    調整前目的株式数×調整前行使価額
            調整目的株式数＝
                        調整後行使価額
           また、新株予約権発行後に当社が他社と吸収合併もしくは新設合併又は株式交換を行い完全親会社になる場
           合は、当社は必要と認める目的株式数を合理的な範囲内で調整するものとします。当社が当社の株式につき
           単元株式数の設定又は変更を行う場合は、当社は必要と認める目的株式数を合理的な範囲内で調整するもの
           とします。
         ２．当社が株式の分割又は併合を行う場合は、それぞれの効力発生の時をもって次の算式により行使価額を調整
           し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとします。
                                １
            調整後行使価額＝調整前行使価額×
                            分割・併合の比率
           また、発行日以後、当社が時価を下回る価額で普通株式につき募集株式の発行又は自己株式の処分を行う場
           合には、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとします。
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                                   新規発行株式数×１株当たり払込金額
                            既発行株式数＋
                                        新規発行前の株価
            調整後行使価額＝調整前行使価額×
                                 既発行株式数＋新規発行株式数
           上記の算式において、「既発行株式数」とは当社の発行済み株式総数から当社が保有する自己株式数を控除
           した数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式」とあるのを「処分する自己株式」、「１株
           当たり払込金額」とあるのを「１株当たり処分金額」と読み替えるものとします。
           行使価額調整の算式により行使価額の調整を行う場合及び調整後の行使価額の適用時期は次の各号に定める
           ところによる。
           １）時価（但し、株式上場前においては、行使価額調整式に使用する調整前行使価額をいう。以下同様とす
             る。）を下回る払込金額をもって当社普通株式を新規に発行又は自己株式の処分を行う場合。
             調整後の行使価額は、払込期日の翌日以降、また割当日がある場合は、その日の翌日以降これを適用す
             るものとします。
           ２）株式の分割又は株式併合により当社普通株式を発行する場合。
             調整後行使価額は株式分割又は株式併合の効力発生日の翌日以降これを適用するものとします。
           ３）時価を下回る価額をもって当社普通株式の新株予約権又は新株予約権付社債を発行する場合。
             調整後の行使価額は係る証券の割当日に、発行される全新株予約権の行使がなされ又は新株予約権付社
             債が全額転換されたものとみなし、その割当日の翌日以降これを適用するものとします。
             上記に掲げた事由による他、当社の発行済株式数の変更を生ずる事由の発生によって行使価額の調整を
             必要とする場合には、当社は新株予約権者に対して、あらかじめその旨並びにその事由、調整後の行使
             価額及び適用の日、その他必要な事項を通知した上、行使価額の調整を適切に行うものとする。
         ３．組織再編時の取扱い
           当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割もしくは新設分割（それぞれ当社が分
           割会社となる場合に限る）、又は株式交換もしくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限
           る）（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生日
           （吸収合併につき吸収合併の効力発生日、新設合併につき新設合併設立会社成立の日、吸収分割につき吸収
           分割の効力発生日、新設分割につき新設分割設立会社の成立の日、株式交換につき株式交換の効力発生日、
           及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。）の直前において残存する募集新株予約権
           （以下、「残存新株予約権」という。）を保有する新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第
           236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を
           交付することとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに
           発行するものとする。但し、以下の各号に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契
           約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めることを条
           件とする。
           ①　交付する再編対象会社の新株予約権の数
             新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
           ②　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
             再編対象会社の普通株式とする。
           ③　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
             組織再編行為の条件等を勘案の上、（注）１．に準じて決定する。
           ④　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
             組織再編行為の条件等を勘案の上、（注）２．に準じて決定する。
           ⑤　新株予約権を行使することができる期間
             新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日か
             ら、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
           ⑥　譲渡による新株予約権の取得の制限
             譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとす
             る。
           ⑦　その他の新株予約権の行使の条件
             新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
         ４．2021年５月11日開催の取締役会決議により、2021年６月１日付で株式１株を２株に株式分割しております。
           これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び
           「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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                         第12回新株予約権                 第13回新株予約権

     決議年月日                    2016年８月２日                 2017年３月29日

                         当社取締役　　２
     付与対象者の区分及び人数（名）                                      当社使用人　　７
                         当社使用人　　９
     新株予約権の数（個）※                    ６（注）１                 23［12］（注）１
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容                                      普通株式　46,000［24,000］
                         普通株式　12,000（注）１，４
     及び数（株）※                                      （注）１，４
     新株予約権の行使時の払込金額（円）※                    35（注）２，４                 85（注）２，４
                         2019年７月１日～                 2020年４月１日～
     新株予約権の行使期間           ※
                         2026年６月30日                 2027年１月31日
     新株予約権の行使により株式を発行する場
                         発行価格　　　35（注）４                 発行価格　　　85（注）４
     合の株式の発行価格及び資本組入額
                         資本組入額　　18（注）４                 資本組入額　　43（注）４
     （円）※
                         新株予約権の行使の条件は次のとおり
                         ①　新株予約権者が、当該新株予約権を行使する前に、禁錮以上の刑に処
                            せられる行為を行った場合、新株予約権を行使することができないも
                            のとする。
                         ②　新株予約権の割当てを受けた者は、本新株予約権の権利行使時におい
                            ても、当社又は当社の子会社の取締役、執行役、監査役もしくは従業
                            員たる地位にあることを要する。
     新株予約権の行使の条件            ※
                         ③　新株予約権の割当てを受けた者が、権利行使期間中に死亡した場合
                            は、その相続人は当該新株予約権を行使することはできない。
                         ④　当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるそ
                            の他の条件に違反した場合、新株予約権を行使することができないも
                            のとする。
                         その他の条件は、当社と新株予約権の割当を受けた者との間で締結した
                         「新株予約権割当契約書」で定めるところによる。
                         本新株予約権の譲渡、質入れ、担保権の設定、その他一切の処分をするこ
     新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                         とはできない。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                         （注）３
     関する事項      ※
     ※　当事業年度の末日（2023年３月31日）における内容を記載しております。なお、当事業年度の末日から提出日の前
        月末現在（2023年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［                                                 ］内に
        記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
     （注）１．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は普通株式1,000株であります。当社が新株予約権の行使に際し
           て出資される財産の価額又はその算定方法の定めに従って行使価額（以下に定義する。）の調整を行う場合
           は次の算式によりその目的株式数を調整するものとします。但し、調整の結果生じる１株未満の端数は、こ
           れを切り捨てるものとします。
                    調整前目的株式数×調整前行使価額
            調整目的株式数＝
                        調整後行使価額
           また、新株予約権発行後に当社が他社と吸収合併もしくは新設合併又は株式交換を行い完全親会社になる場
           合は、当社は必要と認める目的株式数を合理的な範囲内で調整するものとします。当社が当社の株式につき
           単元株式数の設定又は変更を行う場合は、当社は必要と認める目的株式数を合理的な範囲内で調整するもの
           とします。
         ２．当社が株式の分割又は併合を行う場合は、それぞれの効力発生の時をもって次の算式により行使価額を調整
           し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとします。
                                １
            調整後行使価額＝調整前行使価額×
                            分割・併合の比率
           また、発行日以後、当社が時価を下回る価額で普通株式につき募集株式の発行又は自己株式の処分を行う場
           合には、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとします。
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                                   新規発行株式数×１株当たり払込金額

                            既発行株式数＋
                                        新規発行前の株価
            調整後行使価額＝調整前行使価額×
                                 既発行株式数＋新規発行株式数
           上記の算式において、「既発行株式数」とは当社の発行済み株式総数から当社が保有する自己株式数を控除
           した数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式」とあるのを「処分する自己株式」、「１株
           当たり払込金額」とあるのを「１株当たり処分金額」と読み替えるものとします。
           行使価額調整の算式により行使価額の調整を行う場合及び調整後の行使価額の適用時期は次の各号に定める
           ところによる。
           １）時価（但し、株式上場前においては、行使価額調整式に使用する調整前行使価額をいう。以下同様とす
             る。）を下回る払込金額をもって当社普通株式を新規に発行又は自己株式の処分を行う場合。
             調整後の行使価額は、払込期日の翌日以降、また割当日がある場合は、その日の翌日以降これを適用す
             るものとします。
           ２）株式の分割又は株式併合により当社普通株式を発行する場合。
             調整後行使価額は株式分割又は株式併合の効力発生日の翌日以降これを適用するものとします。
           ３）時価を下回る価額をもって当社普通株式の新株予約権又は新株予約権付社債を発行する場合。
             調整後の行使価額は係る証券の割当日に、発行される全新株予約権の行使がなされ又は新株予約権付社
             債が全額転換されたものとみなし、その割当日の翌日以降これを適用するものとします。
             上記に掲げた事由による他、当社の発行済株式数の変更を生ずる事由の発生によって行使価額の調整を
             必要とする場合には、当社は新株予約権者に対して、あらかじめその旨並びにその事由、調整後の行使
             価額及び適用の日、その他必要な事項を通知した上、行使価額の調整を適切に行うものとする。
         ３．組織再編時の取扱い
           当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割もしくは新設分割（それぞれ当社が分
           割会社となる場合に限る）、又は株式交換もしくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限
           る）（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生日
           （吸収合併につき吸収合併の効力発生日、新設合併につき新設合併設立会社成立の日、吸収分割につき吸収
           分割の効力発生日、新設分割につき新設分割設立会社の成立の日、株式交換につき株式交換の効力発生日、
           及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。）の直前において残存する募集新株予約権
           （以下、「残存新株予約権」という。）を保有する新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第
           236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を
           交付することとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに
           発行するものとする。但し、以下の各号に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契
           約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めることを条
           件とする。
           ①　交付する再編対象会社の新株予約権の数
             新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
           ②　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
             再編対象会社の普通株式とする。
           ③　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
             組織再編行為の条件等を勘案の上、（注）１．に準じて決定する。
           ④　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
             組織再編行為の条件等を勘案の上、（注）２．に準じて決定する。
           ⑤　新株予約権を行使することができる期間
             新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日か
             ら、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
           ⑥　譲渡による新株予約権の取得の制限
             譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとす
             る。
           ⑦　その他の新株予約権の行使の条件
             新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
         ４．2021年５月11日開催の取締役会決議により、2021年６月１日付で株式１株を２株に株式分割しております。
           これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び
           「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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                         第14回新株予約権
     決議年月日                    2019年５月13日

                         当社取締役　　１
     付与対象者の区分及び人数（名）
                         当社使用人　　14
     新株予約権の数（個）※                    31［27］（注）１
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容
                         普通株式　6,200［5,400］（注）１，４
     及び数（株）※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）※                    1,755（注）２，４
                         2022年６月１日～
     新株予約権の行使期間           ※
                         2024年５月31日
     新株予約権の行使により株式を発行する場
                         発行価格　　　1,770（注）４
     合の株式の発行価格及び資本組入額
                         資本組入額　　　885（注）４
     （円）※
                         新株予約権の行使の条件は次のとおり
                         ①　本新株予約権の割り当てを受けた者（以下「新株予約権者」とい
                            う。）は、2020年３月期及び2021年３月期の当社の有価証券報告書に
                            記載される連結損益計算書（連結損益計算書を作成していない場合、
                            損益計算書。以下同じ。）の営業利益の合計額が、500百万円を超過
                            した場合、各新株予約権者に割り当てられた新株予約権を全て行使す
                            ることができる。
                            但し、上記が達成されない場合においても、2020年３月期及び2021年
                            ３月期の営業利益がいずれも136百万円を超過した場合、各新株予約
                            権者に割り当てられた新株予約権の数の20％を限度として行使するこ
                            とができる。
                            なお、営業利益の判定においては、当社の有価証券報告書に記載され
                            る連結損益計算書における営業利益を参照するものとする。
                            また、国際財務報告基準の適用等により参照すべき項目の概念に重要
     新株予約権の行使の条件            ※
                            な変更があった場合には、別途参照すべき指標を当社取締役会にて定
                            めるものとする。
                            また、行使可能割合の計算において、各新株予約権者の行使可能な本
                            新株予約権の数に１個未満の端数が生じる場合は、これを切り捨てた
                            数とする。
                         ②　新株予約権者は、新株予約権の権利行使時においても、当社又は当社
                            関係会社の取締役、執行役、監査役又は従業員であることを要する。
                         ③　新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。
                         ④　本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点にお
                            ける発行可能株式総数を超過することとなるときは、当該本新株予約
                            権の行使を行うことはできない。
                         ⑤　各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
                         ⑥　当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるそ
                            の他の条件に違反した場合、新株予約権を行使することができないも
                            のとする。
                         本新株予約権の譲渡、質入れ、担保権の設定、その他一切の処分をするこ
     新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                         とはできない。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                         （注）３
     関する事項      ※
     ※　当事業年度の末日（2023年３月31日）における内容を記載しております。なお、当事業年度の末日から提出日の前
        月末現在（2023年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［                                                 ］内に
        記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
     （注）１．本新株予約権１個当たりの目的である株式の数（以下、「付与株式数」という。）は当社普通株式100株と
           します。
           なお、付与株式数は、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下
           同じ。）又は株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。但し、係る調整は、本新株予約
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           権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果
           生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
           調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（又は併合）の比率
           また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割又は資本金の額の減少を行う場合その他これらの場
           合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものと
           する。
         ２．なお、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整
           し、調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                １
            調整後行使価額＝調整前行使価額×
                            分割・併合の比率
           また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行又は自己株式の
           処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式
           の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げるもの
           とします。
                                   新規発行株式数×１株当たり払込金額
                            既発行株式数＋
                                     新規発行前の１株当たりの時価
            調整後行使価額＝調整前行使価額×
                                 既発行株式数＋新規発行株式数
           上記の算式において、「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る
           自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式
           数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとします。
           さらに、上記の他、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他こ
           れらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整
           を行うことができるものとします。
         ３．組織再編時の取扱い
           当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転
           （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新
           株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社
           （以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
           但し、以下の各号に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収
           分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
           ①　交付する再編対象会社の新株予約権の数
             新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
           ②　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
             再編対象会社の普通株式とする。
           ③　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
             組織再編行為の条件を勘案の上、（注）１．に準じて決定する。
           ④　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
             交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案の上、
             （注）２．で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、（注）３．③に従って決定さ
             れる当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
           ⑤　新株予約権を行使することができる期間
             新株予約権を行使することができる期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日か
             ら、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
           ⑥　譲渡による新株予約権の取得の制限
             譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとす
             る。
           ⑦　その他の新株予約権の行使の条件
             新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
         ４．2021年５月11日開催の取締役会決議により、2021年６月１日付で株式１株を２株に株式分割しております。
           これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び
           「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
        ②【ライツプランの内容】

         　該当事項はありません。
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        ③【その他の新株予約権等の状況】
         当社は、会社法に基づき新株予約権を発行しております。
                         第15回新株予約権
     決議年月日                    2021年１月13日

     付与対象者の区分及び人数（名）                    受託者　　１（注）４

     新株予約権の数（個）※                    400（注）１

     新株予約権の目的となる株式の種類、内容
                         普通株式　80,000（注）１，５
     及び数（株）※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）※                    50（注）２，５
                         2024年８月１日～
     新株予約権の行使期間           ※
                         2028年１月31日
     新株予約権の行使により株式を発行する場
                         発行価格　　　1,148（注）５
     合の株式の発行価格及び資本組入額
                         資本組入額　　　574（注）５
     （円）※
                         新株予約権の行使の条件は次のとおり
                         ①　本新株予約権の割当を受けた者（以下、「受託者」という。）は本新
                            株予約権を行使することができず、且つ、新株予約権発行要項に別段
                            の定めがある場合を除き、受託者より本新株予約権の付与を受けた者
                            （以下、「受益者」又は「本新株予約権者」という。）のみが本新株
                            予約権を行使できることとする。
                         ②　受益者は下記に定める各条件を充たした場合、各本新株予約権者に割
                            り当てられた本新株予約権のうち当該各号に掲げる割合（以下、「行
                            使可能割合」という。）の個数を限度として、本新株予約権を行使す
                            ることができる。なお、行使可能割合によって行使可能個数に１個未
                            満の端数が生じた場合には、これを切り捨てるものとする。
                            (a)  2022年３月期又は2023年３月期の営業利益が５億円を超過した場
                              合
                              行使可能割合：100％
                            (b)  (a)が未達成の場合で2024年３月期の営業利益が５億円を超過し
                              た場合
                              行使可能割合：50％
                            なお、上記営業利益の判定においては、当社の有価証券報告書に記載
     新株予約権の行使の条件            ※
                            される監査済みの連結損益計算書（連結損益計算書を作成していない
                            場合、損益計算書とする。以下同様。）に記載された営業利益を参照
                            するものとし、当該連結損益計算書にのれん償却費及び新株予約権に
                            係る株式報酬費用が計上されている場合には、これらによる影響を排
                            除した調整後営業利益をもって判定するものとする。また、国際財務
                            報告基準の適用等により参照すべき項目の概念に重要な変更があった
                            場合には、別途参照すべき指標を取締役会で定めるものとする。
                         ③　受益者は、本新株予約権の権利行使時においても、当社又は当社の関
                            係会社の取締役、監査役又は従業員であることを要する。
                         ④　受益者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。
                         ⑤　本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点にお
                            ける発行可能株式総数を超過することとなるときは、当該本新株予約
                            権の行使を行うことはできない。
                         ⑥　各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
                         ⑦　当社と受益者との間で締結する新株予約権の取得に関する覚書に定め
                            るその他条件に違反した場合、本新株予約権を行使できないものとす
                            る。
                         ⑧　金融商品取引法に基づく届出の効力が発生することを条件とする。
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                         本新株予約権の譲渡、質入れ、担保権の設定、その他一切の処分をするこ

     新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                         とはできない。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                         （注）３
     関する事項      ※
     ※　当事業年度の末日（2023年３月31日）における内容を記載しております。なお、当事業年度の末日から提出日の前
        月末現在（2023年５月31日）にかけて変更すべき事項はありません。
     （注）１．本新株予約権１個当たりの目的である株式の数（以下、「付与株式数」という。）は当社普通株式100株と
           します。
           なお、付与株式数は、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下
           同じ。）又は株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。但し、係る調整は、本新株予約
           権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果
           生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
           調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（又は併合）の比率
           また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割又は資本金の額の減少を行う場合その他これらの場
           合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものと
           する。
         ２．なお、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整
           し、調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                １
            調整後行使価額＝調整前行使価額×
                            分割・併合の比率
           また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行又は自己株式の
           処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式
           の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げるもの
           とします。
                                   新規発行株式数×１株当たり払込金額
                            既発行株式数＋
                                     新規発行前の１株当たりの時価
            調整後行使価額＝調整前行使価額×
                                 既発行株式数＋新規発行株式数
           上記の算式において、「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る
           自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式
           数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとします。
           さらに、上記の他、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他こ
           れらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整
           を行うことができるものとします。
         ３．組織再編時の取扱い
           当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転
           （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新
           株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社
           （以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
           但し、以下の各号に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収
           分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
           ①　交付する再編対象会社の新株予約権の数
             新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
           ②　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
             再編対象会社の普通株式とする。
           ③　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
             組織再編行為の条件を勘案の上、（注）１．に準じて決定する。
           ④　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
             交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案の上、
             （注）２．で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、（注）３．③に従って決定さ
             れる当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
           ⑤　新株予約権を行使することができる期間
             新株予約権を行使することができる期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日か
             ら、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
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           ⑥　譲渡による新株予約権の取得の制限
             譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとす
             る。
           ⑦　その他の新株予約権の行使の条件
             新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
         ４．本新株予約権は、園部洋士を受託者とする信託に割り当てられ、信託期間満了日時点の当社役職員等のうち
           受益者として指定された者に交付されます。
         ５．2021年５月11日開催の取締役会決議により、2021年６月１日付で株式１株を２株に株式分割しております。
           これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び
           「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
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                         第16回新株予約権

     決議年月日                    2021年１月13日

     付与対象者の区分及び人数（名）                    受託者　　１（注）４

     新株予約権の数（個）※                    1,600（注）１

     新株予約権の目的となる株式の種類、内容
                         普通株式　320,000（注）１，５
     及び数（株）※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）※                    50（注）２，５
                         2027年８月１日～
     新株予約権の行使期間           ※
                         2031年１月31日
     新株予約権の行使により株式を発行する場
                         発行価格　　　1,148（注）５
     合の株式の発行価格及び資本組入額
                         資本組入額　　　574（注）５
     （円）※
                         ①　本新株予約権の割当を受けた者（以下、「受託者」という。）は本新
                            株予約権を行使することができず、且つ、新株予約権発行要項に別段
                            の定めがある場合を除き、受託者より本新株予約権の付与を受けた者
                            （以下、「受益者」又は「本新株予約権者」という。）のみが本新株
                            予約権を行使することができることとする。
                         ②　受益者は下記に定める各条件を充たした場合、各本新株予約権者に割
                            り当てられた本新株予約権のうち当該各号に掲げる割合（以下、「行
                            使可能割合」という。）の個数を限度として、本新株予約権を行使す
                            ることができる。なお、行使可能割合によって行使可能個数に１個未
                            満の端数が生じた場合には、これを切り捨てるものとする。
                            (a)  2023年３月期から2025年３月期におけるいずれかの事業年度の営
                              業利益が10億円を超過した場合
                              行使可能割合：50％
                            (b)  2023年３月期から2026年３月期におけるいずれかの連続する２事
                              業年度の営業利益の累計額が25億円を超過した場合
                              行使可能割合：100％
                            なお、上記営業利益の判定においては、当社の有価証券報告書に記載
     新株予約権の行使の条件            ※
                            される監査済みの連結損益計算書（連結損益計算書を作成していない
                            場合、損益計算書とする。以下同様。）に記載された営業利益を参照
                            するものとし、当該連結損益計算書にのれん償却費及び新株予約権に
                            係る株式報酬費用が計上されている場合には、これらによる影響を排
                            除した調整後営業利益をもって判定するものとする。また、国際財務
                            報告基準の適用等により参照すべき項目の概念に重要な変更があった
                            場合には、別途参照すべき指標を取締役会で定めるものとする。
                         ③　受益者は、本新株予約権の権利行使時においても、当社又は当社の関
                            係会社の取締役、監査役又は従業員であることを要する。
                         ④　受益者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。
                         ⑤　本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点にお
                            ける発行可能株式総数を超過することとなるときは、当該本新株予約
                            権の行使を行うことはできない。
                         ⑥　各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
                         ⑦　当社と受益者との間で締結する新株予約権の取得に関する覚書に定め
                            るその他条件に違反した場合、本新株予約権を行使できないものとす
                            る。
                         ⑧　金融商品取引法に基づく届出の効力が発生することを条件とする。
                         本新株予約権の譲渡、質入れ、担保権の設定、その他一切の処分をするこ
     新株予約権の譲渡に関する事項               ※
                         とはできない。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
                         （注）３
     関する事項      ※
     ※　当事業年度の末日（2023年３月31日）における内容を記載しております。なお、当事業年度の末日から提出日の前
        月末現在（2023年５月31日）にかけて変更すべき事項はありません。
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     （注）１．本新株予約権１個当たりの目的である株式の数（以下、「付与株式数」という。）は当社普通株式100株と
           します。
           なお、付与株式数は、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下
           同じ。）又は株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。但し、係る調整は、本新株予約
           権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果
           生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
           調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（又は併合）の比率
           また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割又は資本金の額の減少を行う場合その他これらの場
           合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものと
           する。
         ２．なお、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整
           し、調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                １
            調整後行使価額＝調整前行使価額×
                            分割・併合の比率
           また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行又は自己株式の
           処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式
           の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げるもの
           とします。
                                   新規発行株式数×１株当たり払込金額
                            既発行株式数＋
                                     新規発行前の１株当たりの時価
            調整後行使価額＝調整前行使価額×
                                 既発行株式数＋新規発行株式数
           上記の算式において、「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る
           自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式
           数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとします。
           さらに、上記の他、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他こ
           れらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整
           を行うことができるものとします。
         ３．組織再編時の取扱い
           当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転
           （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新
           株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社
           （以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
           但し、以下の各号に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収
           分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
           ①　交付する再編対象会社の新株予約権の数
             新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
           ②　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
             再編対象会社の普通株式とする。
           ③　新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
             組織再編行為の条件を勘案の上、（注）１．に準じて決定する。
           ④　新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
             交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案の上、
             （注）２．で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、（注）３．③に従って決定さ
             れる当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
           ⑤　新株予約権を行使することができる期間
             新株予約権を行使することができる期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日か
             ら、新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
           ⑥　譲渡による新株予約権の取得の制限
             譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとす
             る。
           ⑦　その他の新株予約権の行使の条件
             新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
         ４．本新株予約権は、園部洋士を受託者とする信託に割り当てられ、信託期間満了日時点の当社役職員等のうち
           受益者として指定された者に交付されます。
                                37/93


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                                                     ブティックス株式会社(E33882)
                                                           有価証券報告書
         ５．2021年５月11日開催の取締役会決議により、2021年６月１日付で株式１株を２株に株式分割しております。
           これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び
           「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
      （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

          　該当事項はありません。
      （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

                  発行済株式       発行済株式        資本金       資本金      資本準備金       資本準備金
          年月日        総数増減数        総数残高        増減額        残高       増減額        残高
                   （株）       （株）       （千円）       （千円）       （千円）       （千円）
        2018年４月２日
                   200,000      2,324,000        124,200       217,911       124,200       145,911
          （注）１
        2018年５月２日
                    62,100      2,386,100         38,564       256,475        38,564       184,475
          （注）２
        2018年５月２日～
        2019年３月31日            32,000      2,418,100          865     257,340         865     185,340
          （注）３
        2019年４月１日～
        2020年３月31日            95,000      2,513,100         2,585      259,925        2,585      187,925
          （注）４
        2020年４月１日～
        2021年３月31日            27,000      2,540,100         1,335      261,260        1,335      189,260
          （注）５
        2021年６月１日
                  2,540,100       5,080,200           －     261,260          －     189,260
          （注）６
        2023年６月１日
                  5,080,200       10,160,400           －     261,260          －     189,260
          （注）７
     （注）１．2018年４月２日を払込期日とする有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）により、発行済株式
           総数が200,000株、資本金及び資本準備金はそれぞれ124,200千円増加しております。
           発行価格　　　1,350円
           引受価額　　　1,242円
           資本組入額　　　621円
         ２．2018年５月２日を払込期日とする有償第三者割当（オーバーアロットメントによる売出しに関連した第三者
           割当増資）により、発行済株式総数が62,100株、資本金及び資本準備金はそれぞれ38,564千円増加しており
           ます。
           発行価格　　　1,242円
           資本組入額　　　621円
           割当先　　　　野村證券株式会社
         ３．第13期における新株予約権の行使によるものであります。
         ４．第14期における新株予約権の行使によるものであります。
         ５．第15期における新株予約権の行使によるものであります。
         ６．株式分割（１：２）によるものであります。
         ７．株式分割（１：２）によるものであります。
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      （５）【所有者別状況】
                                                  2023年３月31日現在
                           株式の状況（１単元の株式数             100  株）
                                                       単元未満
                                                       株式の状
                政府及び
          区分                            外国法人等
                          金融商品      その他の               個人
                                                       況
                地方公共     金融機関                               計
                          取引業者      法人               その他
                                                       （株）
                                     個人以外     個人
                団体
                        3     17     15     16     1    553    605
       株主数（人）            －                                     －
       所有株式数
                       471     1,257      940    2,263      1  45,854    50,786      1,600
                   －
       （単元）
       所有株式数の割合
                       0.93      2.48     1.85     4.46    0.00    90.29
                   －                               100.00      －
       （％）
     （注）自己株式67,902株は「個人その他」に67,900株、「単元未満株式の状況」に2株含まれております。
      （６）【大株主の状況】

                                                  2023年３月31日現在
                                                    発行済株式（自
                                                    己株式を除
                                             所有株式数
             氏名又は名称                    住所                   く。）の総数に
                                             （千株）
                                                    対する所有株式
                                                    数の割合（％）
                                                2,402        47.92
       新村　祐三                  東京都港区
                                                 320        6.38
       新村　佐麻美                  東京都港区
                                                 243        4.86
       山口　貴弘                  東京都港区
                                                 237        4.74
       天池　祥子                  栃木県宇都宮市
                                                 178        3.55
       速水　健史                  東京都杉並区
                                                 170        3.41
       田原　学                  福岡県福岡市早良区
                                                  92       1.85
       中山　慶一郎                  東京都港区
       グローバル・タイガー・ファンド
                                                  81       1.62
                         東京都渋谷区西原２丁目26番３号
       ４号投資事業有限責任組合
                                                  80       1.60
       新村　理紗                  東京都大田区
                                                  76       1.52
       太田　丈史                  神奈川県川崎市多摩区
                                                3,881        77.45
               計                  －
    （注）持株比率は自己株式（67,902株）を控除して計算しております。
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      （７）【議決権の状況】
        ①【発行済株式】
                                                  2023年３月31日現在
              区分            株式数（株）           議決権の数（個）               内容
        無議決権株式                          －      －            －

        議決権制限株式（自己株式等）                          －      －            －

        議決権制限株式（その他）                          －      －            －

                                67,900
        完全議決権株式（自己株式等）               普通株式                 －            －
                                               完全議決権株式であり、権
                                               利内容に何ら限定のない当
                               5,010,700            50,107
        完全議決権株式（その他）               普通株式                        社における標準となる株式
                                               であります。なお、単元株
                                               式数は100株であります。
                                 1,600
        単元未満株式               普通株式                 －            －
                               5,080,200
        発行済株式総数                                 －            －
                                           50,107
        総株主の議決権                          －                  －
        ②【自己株式等】

                                                  2023年３月31日現在
                                                    発行済株式総数
         所有者の氏名                 自己名義所有         他人名義所有         所有株式数の        に対する所有株
                 所有者の住所
         又は名称                 株式数（株）         株式数（株）         合計（株）        式数の割合
                                                    （％）
        ブティックス         東京都港区三田
                              67,900                 67,900          1.34
                                         －
        株式会社         一丁目４番28号
                              67,900                 67,900          1.34
           計         －                     －
     ２【自己株式の取得等の状況】

      【株式の種類等】
      　会社法第155条第３号及び会社法第155条第７号による普通株式の取得
      （１）【株主総会決議による取得の状況】
          　該当事項はありません。
      （２）【取締役会決議による取得の状況】

                     区分                   株式数（株）          価額の総額（円）

        取締役会（2022年２月28日）での決議状況
                                           200,000         300,000,000
        （取得期間　2022年３月１日～2022年12月31日）
        当事業年度前における取得自己株式                                     －            －
        当事業年度における取得自己株式                                   81,200         186,173,700
        残存決議株式の総数及び価額の総額                                   118,800         113,826,300
        当事業年度の末日現在の未行使割合(％)                                    59.4            37.9
        当期間における取得自己株式                                     －            －
        提出日現在の未行使割合(％)                                    59.4            37.9
      （注）　取得期間及び取得日については、約定日基準により記載しております。

      （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

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                   区分                  株式数（株）            価額の総額（円）
        当事業年度における取得自己株式                                    87           260,100
        当期間における取得自己株式                                    49           179,095
      （注）当期間における取得自己株式には、2023年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りに

          よる株式数は含めておりません。
      （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

                                 当事業年度                 当期間

                区分
                                    処分価額の総額                処分価額の総額
                             株式数（株）                株式数（株）
                                      （円）                （円）
        引き受ける者の募集を行った取得自己株
                                  －        －        －        －
        式
        消却の処分を行った取得自己株式                          －        －        －        －

        合併、株式交換、株式交付、会社分割に

                                  －        －        －        －
        係る移転を行った取得自己株式
        その他
                                39,800      72,874,600          22,800        46,010
        （新株予約権の権利行使）
        保有自己株式数                        67,902          －      45,151          －

      （注）１．当期間における取得自己株式の処理状況のその他（新株予約権の権利行使）には、2023年６月１日からこ
            の有価証券報告書提出日までの新株予約権の権利行使による株式数は含まれておりません。
          ２．当期間における保有自己株式数には、2023年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の
            権利行使もしくは単元未満株式の買取りによる株式は含まれておりません。
     ３【配当政策】

      　当社は、設立以来配当を実施した実績はありませんが、株主に対する利益還元を重要な経営課題として認識してお
      り、将来的には、経営成績及び財政状態を勘案しながら株主への利益配分を検討していく方針であります。しかしな
      がら、現在は今後の事業展開と財務体質強化のために必要な内部留保の確保を優先する方針であり、内部留保資金に
      つきましては、財務体質の強化及び、将来の事業展開と事業展開のために必要な、商談型展示会事業、ハイブリッド
      展示会事業及びＭ＆Ａ仲介事業の営業活動を行うにあたっての専門知識及び経験を有する人材の採用の強化及びソフ
      トウエアの自社開発を図るための資金として、有効に活用していく方針であります。そのため、現時点において配当
      実施の可能性及びその実施時期等については未定であります。当事業年度においては、上記の理由から配当を実施せ
      ず、内部留保の確保を優先いたしました。
      　なお、当社は剰余金を配当する場合には、中間配当及び期末配当の年２回を基本方針としており、期末配当の決定
      機関は株主総会、中間配当については取締役会となっております。
      　また、当社は毎年９月30日を基準日として、中間配当を取締役会の決議により行うことができる旨を定款に定めて
      おります。
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     ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
      （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
        ①　コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
          当社は2006年の設立当初より、「徹底的な顧客満足の追求」を念頭に、顧客や取引先の皆様との強い信頼関係
         を軸に、誠実にビジネスに取組んでまいりました。現在は商談型展示会事業、ハイブリッド展示会事業及びＭ＆
         Ａ仲介事業を注力事業として、積極的にＢｔｏＢ領域にて事業を拡大しております。このように経営環境が変化
         する中において、永続的な発展と成長、持続的な企業価値向上のために、コーポレート・ガバナンスの確立が重
         要課題であると認識しております。株主をはじめとするすべてのステークホルダーからの信頼を得るため、経営
         の健全性・効率性・透明性を確保すべく、事業の拡大に合わせて組織体制を適宜見直し、各組織の効率的な運営
         及び責任体制の明確化を図っております。
          また、監査等委員会における取締役の業務執行に対する監督機能並びに法令、定款及び当社諸規程を遵守すべ
         く、内部統制機能の充実化を図り、迅速かつ適正な情報開示を実現できる体制を構築しております。
        ②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

         イ．会社の機関の基本説明
           当社の経営管理組織の構成は、会社法に基づく機関として株主総会、取締役会、監査等委員会及び会計監査
          人を設置している他、社長の直轄機関として内部監査担当及び経営会議を設置し、内部統制システムの整備及
          びリスク管理体制の整備を行っております。また、財務諸表に係る監査は、ＰｗＣ京都監査法人を会計監査人
          として選任しております。コンプライアンスや重要な法的判断については、顧問弁護士等と連携する体制を
          取っております。
         ロ．当社のコーポレート・ガバナンス体制とその採用理由

           当社においては、2021年６月25日開催の第15期定時株主総会において、監査等委員会設置会社への移行を内
          容とする定款変更の承認を受けたことにより、同日付をもって監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ
          移行いたしました。監査等委員である取締役は、取締役会の議決権を有することから、取締役会の監督機能の
          強化に資するものと考えており、コーポレート・ガバナンスの一層の強化を図り、より透明性の高い経営の実
          現と経営の機動性の向上に有効であると判断しております。
          ａ．取締役会
            当社の取締役会は、社外取締役２名を含む取締役６名で構成されており、毎月の定時取締役会の他、必要
           に応じて臨時取締役会を開催しております。議長は、有価証券報告書提出日現在、代表取締役社長　新村祐
           三が務めております。その他の構成員は、専務取締役　速水健史、取締役　武田学、取締役　土橋薫（監査
           等委員）、社外取締役　田中智行（監査等委員）、社外取締役　森川友尋（監査等委員）であります。
            田中智行は財務・会計の専門的な知識・経験等を有する公認会計士であり、森川友尋は法律の専門知識と
           高い知見を有する弁護士であります。なお、２名とも東京証券取引所の定めに基づく独立役員であります。
            取締役会は、社外取締役２名を含む取締役６名の出席のもと、経営上の意思決定機関として、取締役会規
           程に基づき重要事項を審議・決議するとともに、業務執行を統括しております。また、社外取締役は、社外
           の第三者の視点で取締役会への助言及び監視を行っております。
            なお、取締役会につきましては、独立役員である２名の社外取締役を選任することで、取締役会の社外取
           締役比率を３分の１以上としております。これにより、取締役会の独立性を確保し、経営判断の合理性を確
           保するとともに、ステークホルダーの意見を取締役会に適切に反映しております。
          ｂ．監査等委員会

            当社は監査等委員会設置会社であり、有価証券報告書提出日現在、監査等委員である取締役３名（うち２
           名が社外取締役）で構成されており、議長は、取締役　土橋薫が務めております。その他の構成員は、社外
           取締役　田中智行、社外取締役　森川友尋であります。
            監査等委員は、監査等委員会を毎月１回開催し、取締役会の議案に関する審議や、重要な会議情報等を監
           査等委員間で意見の交換を行っております。また、常勤の監査等委員が、重要会議議事録や重要な決裁書、
           重要な契約書等の閲覧や調査を行う等、常に取締役の業務執行を監視できる体制となっております。
            また、内部監査担当及び会計監査人と随時情報交換や意見交換を行う他、定期的に三者によるミーティン
           グを行う等連携を密にし、監査機能の向上を図っております。
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          ｃ．経営会議
            経営会議は、社長の諮問機関として、常勤取締役及び部長以上の役職者で構成されております。
            議長は、有価証券報告書提出日現在、代表取締役社長　新村祐三が務めております。その他の構成員は、
           専務取締役　速水健史、取締役　武田学であります。
            経営会議は、原則として月１回月初に開催し、各部門における予実差異報告及び差異分析の他、コンプラ
           イアンス懸念事項の共有と協議、取締役会への付議事項についての事前協議、取締役会から委嘱された決議
           事項の審議・決議を行い、意思決定の迅速化と業務執行の効率化を図っております。
          ハ．内部監査及び監査等委員監査の状況

            監査等委員会と内部監査担当（２名）とは、情報交換及び相互連携を図り、内部監査による重要な発見事
           項があった場合には、その内容及び対処について監査等委員会に報告する体制を確保しております。
          　当社のコーポレート・ガバナンス体制は、以下の図のとおりであります。

        ③　内部統制システムの整備の状況








         　当社は、業務の適正性を確保するための体制として2021年６月25日の取締役会にて、「内部統制システムの整
         備に関する基本方針」を定める決議を行っており、現在その基本方針に基づき内部統制システムの運用を行って
         おります。その概要は、以下のとおりであります。
         ａ　取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
          (1)  取締役及び使用人の職務の執行が、法令及び定款に適合することを確保するため、「経営理念」「行動指
            針」を制定し、役員及び役職者はこれを率先垂範し、全従業員への周知徹底、教育啓蒙を継続して行い、
            健全な企業風土の醸成に努める。
          (2)  コンプライアンスに係る規程を制定するとともに、常勤役員及び部長職以上の役職者で構成する経営会議
            にて、コンプライアンス体制の構築・管理・維持にあたる。
          (3)  コンプライアンスに関する教育・研修を適宜開催し、コンプライアンス意識の維持・向上を図る。
          (4)  内部通報制度を設け、問題の早期発見・未然防止を図り、適切かつ迅速に対応する。
          (5)  当社は、健全な会社経営のため、反社会的勢力とは決して関わりを持たず、また不当要求には断固として
            これを拒絶する。
         ｂ　取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
          (1)  取締役の職務の執行に係る情報については、法令及び文書管理規程等に基づき、適切に保存及び管理を行
            う。
          (2)  取締役及び監査等委員である取締役は、これらの文書等を、常時閲覧できるものとする。
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         ｃ　損失の危険の管理に関する規程その他の体制
          (1)  リスク管理規程及びリスク管理マニュアルを制定し、会社の事業活動において想定される各種リスクに対
            する組織、責任者を定め、適切に評価・管理体制を構築する。
          (2)  危機発生時には、対策本部を設置し、社内外への適切な情報伝達を含め、当該危機に対して適切かつ迅速
            に対処するものとする。
         ｄ　取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
          (1)  取締役会は取締役の職務の執行が効率的に行われるよう、経営計画を策定する。
          (2)  取締役会規程、組織及び職務権限規程を定め、取締役の職務及び権限、責任の明確化を図る。
          (3)  取締役会を毎月１回定期的に開催する他、必要に応じて適宜臨時に開催する。
          (4)  社外取締役は、適宜社長及び他の取締役と経営状況についての情報交換を行い、適切に助言を行う。
          (5)  経営会議を設置し、取締役会より一定の事項の決定等を委任する。経営会議は、受任事項の他、取締役会
            の意思決定に資するため取締役会決議事項を事前に審議する。
         ｅ　監査等委員会がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項及び
          その使用人の取締役からの独立性に関する事項
          (1)  監査等委員会の求めに応じて、取締役会は監査等委員である取締役と協議の上、補助使用人を任命し、当
            該監査業務の補助に当たらせる。
          (2)  前項の補助使用人の取締役（監査等委員である取締役を除く。）からの独立性の確保及び監査等委員会か
            らの補助使用人に対する指示の実効性の確保のため、補助使用人の異動、人事考課及び賞罰は監査等委員
            会の同意を得るものとする。
         ｆ　取締役及び使用人が監査等委員会に報告するための体制その他監査等委員会への報告に関する体制
          (1)  監査等委員及びその補助使用人は、取締役会の他、経営会議等重要な会議に出席し、取締役及び使用人か
            ら職務執行状況の報告を求めることができる。
          (2)  取締役及び使用人は、法令に違反する事実、会社に著しい損害を与えるおそれのある事実を発見したとき
            には、速やかに監査等委員会に報告する。
          (3)  取締役及び使用人は、監査等委員会から業務執行に関する事項の報告を求められた場合には、速やかに報
            告する。
          (4)  報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制については、内部通報規
            程に基づき、その適切な運用を維持することにより、法令違反その他のコンプライアンス上の問題につい
            て、監査等委員会への適切な報告体制を確保する。
         ｇ　その他監査等委員である取締役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
          (1)  監査等委員会は、法令に従い、監査等委員である社外取締役を含み、公正かつ透明性を担保する。
          (2)  監査等委員会は、代表取締役社長と定期的に意見交換を行い、相互の意思疎通を図る。
          (3)  監査等委員会は、会計監査人及び内部監査担当と定期的に情報交換を行い、相互の連携を図る。
          (4)  監査等委員会は、監査業務に必要と判断した場合には、会社の費用負担にて弁護士、公認会計士、その他
            専門家の意見を聴取することができる。
         ｈ　財務報告の信頼性を確保するための体制
          (1)  金融商品取引法その他適用のある国内外の法令に基づき、評価、維持、改善等を行う。
          (2)  内部統制担当を置き、計画に基づき職務の執行状況をモニタリングし、内部統制システムが有効に機能し
            ているかについて個別に検証を行い、必要と認められる場合には代表取締役社長への報告を行う。
          (3)  代表取締役社長は、内部統制担当、内部監査担当、監査等委員からの報告をもとに、全社的な統制活動及
            び業務プロセスの統制活動を強化し、経営会議を通じて必要な措置を講じる。
         ｉ　反社会的勢力との取引排除に向けた基本的考え方及びその整備状況
          (1)  反社会的勢力との取引排除に向けた基本的な考え方
          　イ　当社の社内規程に明文の根拠を設け、社長以下組織全員が一丸となって反社会的勢力の排除に取組む。
          　ロ　反社会的勢力とは取引関係を含めて一切関係を持たない。また、反社会的勢力による不当要求は一切を
            拒絶する。
          (2)  反社会的勢力との取引排除に向けた整備状況
          　イ　「反社会的勢力への対応ガイドライン」において「反社会的勢力に対する姿勢」について明文化し、全
            社員に配布するとともに適宜社内研修等を行い、周知徹底する。
          　ロ　反社会的勢力の排除を推進するために管理本部を統括管理部署とし、また、不当要求対応の責任者を設
            置する。
          　ハ　「反社会的勢力への対応に関する規程」等の関係規程等を整備し、反社会的勢力排除のための体制構築
            に取組む。
          　ニ　取引等について、反社会的勢力との関係に関して確認を行う。
          　ホ　反社会的勢力の該当有無の確認のため、外部関係機関等から得た反社会的勢力情報の収集に取組む。
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          　へ　反社会的勢力からの不当要求に備え、平素から警察、全国暴力追放運動推進センター、弁護士等の外部
            専門機関と密接な連携関係を構築する。
        ④　反社会的勢力の排除に向けた具体的な取組み状況

         　当社の代表取締役社長　新村祐三は、かねてより反社会的勢力と絶対に付き合わないという信念を有してお
         り、現在までに反社会的勢力との関係は一切ありません。また、このような信念の持主であることから、取締役
         会、経営会議等において、折に触れ、自ら注意を促しております。
         　その結果、特に営業部門の新規顧客の取引開始時には、管理部門において反社会的勢力かどうかの属性調査及
         び取引金融機関・取引先等からの風評等の信用調査を必ず収集するよう規程を整備した上で取引開始を実行する
         等、営業体制を確立しております。
         　また、警察署や関係機関により開催される反社会的勢力に関するセミナー等には、専務取締役　速水健史をは
         じめとする役員、管理本部の社員を中心に積極的に参加しており、意識の徹底とともに情報収集にも努めており
         ます。
        ⑤　リスク管理体制の整備の状況

         　当社では、市場、情報セキュリティ、環境、労務等様々な事業運営上のリスクについて、リスク管理規程を制
         定し、代表取締役社長を委員長とする社内横断的なリスク管理委員会を設置しております。
         　リスク管理委員会は、常勤取締役、監査等委員、執行役員、管理本部長、内部監査担当を委員に、当社運営に
         関する全社的・総括的なリスク管理の報告及び対応策検討の場と位置付けております。また、「リスク対応マ
         ニュアル」を策定し、年１回以上内容を見直し、リスク発生時の迅速な対応のための体制を整備しています。
         　また、企業価値向上のためにはコンプライアンスの徹底が必要不可欠であると認識しており、コンプライアン
         ス規程を制定し、入社時研修及び適宜全社員向けのコンプライアンス研修を開催し、全役職員が法令を遵守した
         行動、高い倫理観をもった行動をとることを周知徹底しております。
         　知的財産保護に関する考え方及び他社の知的財産を侵害しないための社内体制として、当社では、知的財産の

         保護は、関連法規及び知的財産管理規程によっております。知的財産保護のために、当社管理本部では、速やか
         に商標申請等を行うこととしております。
         　他社の知的財産を侵害しないための社内体制としては、当社の新規事業並びに新規サービスの開始は、組織及
         び職務権限規程により、稟議書による承認を経ることとなっており、その過程において、管理本部が知的財産権
         の調査を行うこととしております。具体的には、商標権、著作権、意匠権等において、他社の知的財産を侵害し
         ないよう、類似物についての調査を行っております。
        ⑥　取締役の定数

          当社の取締役（監査等委員である取締役を除く。）は７名以内、監査等委員である取締役は５名以内とする旨
         を定款で定めております。
        ⑦　取締役の選任の決議要件

          当社は取締役の選任決議については、監査等委員である取締役とそれ以外の取締役とを区別して、株主総会に
         おいて議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数
         をもって行う旨を定款で定めております。なお、取締役の選任決議は累積投票によらないものとする旨を定款で
         定めております。
        ⑧　株主総会の特別決議要件

          当社は、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより株主総会の円滑な運営を行うことを目的と
         して、会社法第309条第２項に定める特別決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の
         １以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。
        ⑨　取締役会にて決議できる株主総会決議事項

         （ⅰ）中間配当
           　当社は、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議によって毎年９月30日を基準日として、中
           間配当を行うことができる旨を定款に定めております。これは、株主への機動的な利益還元を可能にするた
           めであります。
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         （ⅱ）取締役の責任免除
           　当社は、会社法第426条第１項の規定により、取締役会の決議をもって同法第423条第１項の行為に関する
           取締役（取締役であった者を含む）の責任を法令の限度において免除することができる旨を定款に定めてお
           ります。これは、取締役が職務を遂行するに当たり、その能力を十分に発揮して、期待される役割を果たし
           うる環境を整備することを目的とするものであります。
         （ⅲ）自己株式の取得
           　当社は会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議によって自己の株式を取得することができる
           旨を定款に定めております。これは、経営環境の変化に迅速に対応し、機動的な資本政策を遂行するためで
           あります。
        ⑩　取締役会等の活動状況

          取締役会は、当事業年度において19回開催され、各取締役の出席状況は以下のとおりです。
                役職                 氏名              出席状況（出席率）
         代表取締役社長                 新村祐三                 19回/19回（100％）
         専務取締役                 速水健史                 19回/19回（100％）
         取締役                 武田学                 19回/19回（100％）
         取締役（社外）                 吉崎浩一郎                 19回/19回（100％）
         取締役（社外）                                  18回/19回（      95％）
                          寺西章悟
         取締役（社外）                 田中智行（注）１                 16回/16回（100％）
         取締役（社外）                 守屋実（注）２                 ３回/３回（100％）
         （注）１．田中智行氏は、2022年６月24日開催の第16回定時株主総会において取締役に選任されたため、取締役
              会の開催回数が他の取締役と異なっております。
         　　　２．守屋実氏は、2022年６月24日開催の第16回定時株主総会終結の時をもって退任されたため、取締役会
              の開催回数が他の取締役と異なっております。
          取締役会における具体的な検討内容としては、取締役会付議事項に該当する審議以外に取締役会内で各事業部

         の現状・課題について協議しております。
          当事業年度は、中期経営計画の実現に向けて進捗確認を行いながら適時必要な対応を中心に協議しており、ま
         た、達成を目指すため人材配置、当社の経営執行の監視等を行うとともに、取締役候補者の決定及び予算進捗の
         管理等の重要事項の承認をしております。
        ⑪　責任限定契約の内容の概要

          当社は、会社法第427条第１項の規定により、取締役（業務執行取締役等である者を除く。）との間に、責任
         限定契約を締結することができる旨を定款に定めており、当社と監査等委員である取締役は、会社法第427条第
         １項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づ
         く損害賠償責任の限度額は、法令に規定する額としております。なお、当該責任限度額が認められるのは、当該
         社外取締役が責任の原因となった職務の遂行について善意でかつ重大な過失がないときに限られます。
        ⑫　役員等を被保険者として締結している役員等賠償責任保険契約の内容の概要

          当社は、会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契約（以下、「Ｄ＆Ｏ保険」という。）を
         保険会社との間で締結しており、これにより、当社及び当社の子会社の役員及び執行役員が業務に起因して損害
         賠償責任を負った場合における損害（但し、保険契約上で定められた免責事由に該当するものを除く。）等を補
         填することとしております。なお、Ｄ＆Ｏ保険の保険料は、全額当社が負担しております。Ｄ＆Ｏ保険の契約期
         間は、１年間であり、当該期間の満了前に取締役会において決議の上、これを更新する予定であります。
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      （２）【役員の状況】
           男性　   5 名、女性　     1 名　（役員のうち女性の比率             16.7  ％）
                                                       所有株式数
          役職名        氏名      生年月日               略歴             任期
                                                        （株）
                              1990年４月     リードエグジビションジャパン株式会社
                                   （現RX   Japan株式会社）入社
                              2004年１月     同社取締役就任
         代表取締役
                 新村　祐三      1966年12月22日                            (注)２．    2,402,100
                              2006年11月
                                   当社設立　代表取締役社長就任（現任）
          社長
                              2023年４月     株式会社リアライブ代表取締役会長就任
                                   （現任）
                              2001年４月     株式会社日本興業銀行（現株式会社みず
                                   ほ銀行）入社
                              2006年９月     株式会社日本テクノロジーベンチャー
                                   パートナーズ入社
                              2007年３月     株式会社アイ・ピー・エス・フーズ代表
                                   取締役就任
                              2009年８月     株式会社アイ・ピー・エス入社
         専務取締役
                              2011年11月     当社入社
        コンサルティング         速水　健史      1976年７月30日
                                                   (注)２．     178,000
                              2012年10月     当社取締役管理本部長就任
         事業部管掌
                              2015年４月     当社常務取締役管理本部長就任
                              2020年４月     当社常務取締役管理本部・コンサルティ
                                   ング事業部管掌就任
                              2022年４月     当社専務取締役コンサルティング事業部
                                   管掌就任（現任）
                              2023年４月     株式会社リアライブ取締役就任（現任）
                              1994年４月     リードエグジビションジャパン株式会社
                                   （現RX   Japan株式会社）入社
                              2003年４月     ブレインワークス株式会社（現株式会社
                                   セレブリックス）入社
                              2008年６月     株式会社イーヴァム・インターナショナ
                                   ル（現株式会社ゼオ）取締役就任
                              2011年８月     サクラインターナショナル株式会社入社
          取締役
                              2012年11月     サクラインターナショナル株式会社取締
                 武田　学      1970年７月14日
                                                   (注)２．      16,600
       メディア事業部管掌
                                   役就任
                              2018年10月     当社入社　営業本部展示会事業統括部長
                                   就任
                              2019年４月     当社執行役員メディア事業部長就任
                              2020年６月     当社取締役メディア事業部管掌就任（現
                                   任）
                              2023年４月
                                   株式会社リアライブ取締役就任（現任）
                              1985年４月     沖電気工業株式会社入社
                              1988年６月     株式会社アイシーエス企画（現株式会社
                                   JTBコミュニケーションデザイン）入社
                              1989年４月     リードエグジビションジャパン株式会社
                                   （現RX   Japan株式会社）入社
                              2017年３月     当社入社　営業本部海外事業統括部長就
                                   任
                              2022年４月     当社メディア事業部展示会営業１部シニ
          取締役
                 土橋　薫      1962年４月10日                            (注)３．      30,200
                                   アセールス就任
        （監査等委員）
                              2022年10月     当社メディア事業部展示会営業１部シニ
                                   アセールス　兼　コンプライアンス推進
                                   委員就任
                              2023年４月     当社管理本部コンプライアンス推進委員
                                   就任
                                   株式会社リアライブ監査役就任（現任）
                              2023年６月
                                   当社取締役就任（現任）
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                                                       所有株式数
          役職名        氏名      生年月日               略歴             任期
                                                        （株）
                              2004年12月     中央青山監査法人（みすず監査法人）入
                                   所
                              2007年８月     PwCあらた監査法人入所
                              2008年１月     株式会社オーナーズブレイン入社
                              2009年１月     公認会計士登録
          取締役
                              2009年７月     有限責任監査法人トーマツ入所
                 田中　智行      1980年１月26日
                                                   (注)３．       －
        （監査等委員）
                              2015年９月     株式会社ブリッジ（現ブリッジコンサル
                                   ティンググループ株式会社）入社
                              2017年４月     ブリッジコンサルティンググループ株式
                                   会社執行役員就任（現任）
                              2022年６月
                                   当社取締役就任（現任）
                              2005年４月     最高裁判所司法研修所司法修習生（59
                                   期）
                              2006年10月     弁護士（第一東京弁護士会）登録
          取締役
                                   三宅坂総合法律事務所入所
                 森川　友尋      1982年１月７日                            (注)３．       －
        （監査等委員）
                              2017年１月     三宅坂総合法律事務所パートナー就任
                                   （現任）
                              2023年６月     当社取締役就任（現任）
                              計
                                                       2,626,900
      （注）１．田中智行氏、森川友尋氏は社外取締役であります。
          ２．監査等委員でない取締役の任期は、2023年６月23日開催の定時株主総会終結の時から2024年３月期に係る
            定時株主総会終結の時までであります。
          ３．監査等委員である取締役の任期は、2023年６月23日開催の定時株主総会終結の時から2025年３月期に係る
            定時株主総会終結の時までであります。
        ①　社外役員の状況

         　当社の社外取締役は２名であります。当社は、経営の意思決定機能を持つ取締役会に対し、社外取締役を選任
         することで経営への監視機能を強化しております。当社の意思決定に対して、幅広い視野を持った有識者に第三
         者の立場から適時適切なアドバイスを受けております。
         　社外取締役田中智行氏は、公認会計士としての財務及び会計に関する専門的な知識と、企業経営者としての豊
         富な経験と見識を活かし、取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するための助言を期待できることから、
         監査等委員である社外取締役をお願いいたしました。同氏は、当社が2023年４月１日付で株式取得（子会社化）
         した株式会社リアライブとのPMIに係る業務を委託するブリッジコンサルティンググループ株式会社（以下、同
         社といいます）の執行役員を兼務しておりますが、2023年３月期における同社への支払報酬額は約４百万円であ
         り、当社が定める独立性に関する基準と照らして主要な取引先には該当しないことから、独立性を阻害するもの
         ではなく、一般株主と利益相反が生じるおそれがないため、同氏を株式会社東京証券取引所に独立役員として届
         け出ております。なお、同氏と当社との人的関係、取引関係及びその他の利害関係はありません。
         　社外取締役森川友尋氏は、弁護士としての豊富な見識と経験を活かし、客観的・中立的な立場から当社の経営
         全般に関する助言を期待できることから、監査等委員である社外取締役をお願いいたしました。同氏は、当社が
         顧問弁護士契約を締結する三宅坂総合法律事務所（以下、同所といいます）のパートナー弁護士を兼務しており
         ますが、2023年３月期における同所への支払報酬額は約６百万円であり、当社が定める独立性に関する基準と照
         らして主要な取引先には該当しないことから、独立性を阻害するものではなく、一般株主と利益相反が生じるお
         それがないため、同氏を株式会社東京証券取引所に独立役員として届け出ております。なお、同氏と当社との人
         的関係、取引関係及びその他の利害関係はありません。
         　当社の社外取締役は、取締役会に出席し議案等について意見を述べる等、客観的・中立的に経営全般を監督・
         監査する他、定期的に監査等委員会を開催し、監査方針、監査計画の確認、会計監査の実施の状況、内部監査報
         告に関して報告を受け、意見交換、情報交換を行うことにより、当社経営陣への監督機能・牽制機能として重要
         な役割を果たしているものと考えております。また、社外取締役は管理部門を管掌する執行役員と定時取締役会
         等で意見交換を行う他、必要に応じて管理部門担当者に直接聴取を行う等、内部統制の実効性について監督して
         おります。
         　また、社外取締役はいつでも当社の顧問弁護士等から、監査業務に関する助言を得ることができることとして
         おります。
         　当社は、株式会社東京証券取引所が定める独立性基準、及び会社法の定める社外取締役の要件を踏まえ、社外
         取締役の独立性に関する基準を制定しております。社外取締役が当該基準の項目のいずれにも該当しないと確認
         される場合、当該社外取締役は当社からの独立性を有し、一般株主と利益相反が生じるおそれがないものと判断
         しております。
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                                                           有価証券報告書
         　監査等委員である取締役は、随時内部監査担当による内部監査に関する報告を求めることができる他、内部監
         査担当及び会計監査人と一堂に会して意見交換を行う等の連携を図っています。
         　内部監査担当は、定期的に監査等委員会及び会計監査人との間で意見交換を行う他、監査等委員会からの求め
         に応じ内部監査結果、内部統制整備状況等必要な情報の報告を行っております。
      （３）【監査の状況】

        ①　監査等委員会監査の状況
         　当社の監査等委員会は、有価証券報告書提出日現在、監査等委員である取締役３名（うち２名が社外取締役）
         で構成されております。監査等委員である取締役は会社の重要な会議に出席し、補助使用人を通じて、業務、会
         計の状況調査、取締役の業務執行についての監査を実施できる体制としております。
         　また、内部監査担当と定期的に会合を開催し、監査効率の向上を図っております。
         　社外取締役　田中智行氏は、公認会計士として培われた専門的な知識・経験等を有しております。社外取締
         役　森川友尋氏は、弁護士として培われた専門的な知識・経験等を有しております。
         　監査等委員会における具体的な検討事項は、監査の方針及び監査実施計画、重点監査項目、内部統制システム
         の整備・運用状況、会計監査人の監査の方法及び結果の相当性等です。
         （当事業年度の状況）

         　当社の監査等委員会は、監査等委員会監査等基準及び監査計画に基づき、取締役及び使用人の職務並びに業務
         執行について、適法性監査及び妥当性監査を行い、監査報告書を作成しております。また、監査等委員会の職務
         を補助し、監査等委員会の運営に関する事務を行うために監査等委員補助使用人を配置して、監査の実効性確保
         を図っております。
         　当事業年度における監査等委員の活動状況は以下のとおりです。
           区分       氏名                    主な活動状況
                       13回開催した監査等委員会の全てに出席いたしました。会社経営者としての経
                       験や知見、並びに投資ファンド等における中堅企業、成長企業に対する豊富な
         監査等委員       吉崎浩一郎       アドバイザリー経験を有しており、その知見から、取締役会の意思決定の妥当
                       性・適正性を確保するための発言、その他必要な助言・提言を行っておりま
                       す。
                       13回開催した監査等委員会のうち12回に出席いたしました。弁護士としての専
         監査等委員       寺西章悟      門的見地から、取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するための発言、
                       その他必要な助言・提言を行っております。
                       2022年６月24日就任以降に開催された監査等委員会10回の全てに出席いたしま
                       した。公認会計士としての専門的な知識と企業経営者としての見識を活かし、
         監査等委員       田中智行
                       客観的・中立的な立場から、取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保する
                       ための発言、その他必要な助言・提言を行っております。
                       2022年６月24日辞任以前に開催された監査等委員会３回の全てに出席いたしま
         監査等委員        守屋実     した。企業経営を通じて培われた豊富なアドバイザリー経験を活かし、客観
                       的・中立的な立場から発言を行っております。
         　監査等委員会の活動として             、 毎月１回経営会議に出席し            、 月次実績の動向と予算管理状況              、 リスク管理や法令・

         定款への遵守性を把握した上で、監査等委員会において                          、 内部統制システムの適切な構築・運用の観点から審議
         し、取締役会に報告しております。そのほか                    、 重要な決裁書類・会議議事録等の閲覧                 、 内部監査担当・会計監査人
         からの監査結果報告の受領            、 代表取締役社長との対話を通じて               、 経営に関する重要事項について調査・検討を行っ
         ております     。
        ②　内部監査の状況

         　当社の内部監査は、代表取締役社長直属の内部監査担当者２名を置き、当社と利害関係のない公認会計士事務
         所と共同で内部監査計画に基づき実施しております。
         　内部監査は内部監査規程及び代表取締役社長から承認を得た内部監査計画書に基づき、社内規程や通達、マ
         ニュアル、法令、その他業界商慣習に則り、業務運営が適正かつ合理的に行われているか監査を行っておりま
         す。監査結果については代表取締役社長に報告するとともに、適宜取締役会に報告しております。代表取締役社
         長は、監査結果の報告に基づき、被監査部門に対して改善を指示し、その結果を報告させることで内部統制の維
         持改善を図っております。
         　なお、内部監査担当者は監査等委員会、会計監査人ともそれぞれ独立した監査を実施しつつも、年１回の三様
         監査会を開催するなど、随時情報交換を行い相互連携による効率性の向上を目指しております。
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        ③　会計監査の状況
         ａ．監査法人の名称
           ＰｗＣ京都監査法人
         ｂ．継続監査期間

           12年間
    　　　　ｃ．業務を執行した公認会計士の氏名

           指定社員　業務執行社員　公認会計士　　若山　聡満
           指定社員　業務執行社員　公認会計士　　田村　仁
           ※継続関与年数については全員７年以内であるため、記載を省略しております。
         ｄ．監査業務に係る補助者の構成

           公認会計士　　２名
           その他　　　　８名
         ｅ．監査法人の選定方針と理由

          　当社は、会計監査人の選定及び評価に際しては、当社の業務内容に対応して効率的な監査業務を実施するこ
          とができる一定の規模と、審査体制が整備されていること、監査日数、監査期間及び具体的な監査実施要領並
          びに監査費用が合理的かつ妥当であること、さらに監査実績等により総合的に判断いたします。また、日本公
          認会計士協会の定める「独立性に関する指針」に基づき独立性を有することを確認するとともに、必要な専門
          性を有することについて検証し、確認いたします。
         ｆ．監査等委員会による監査法人の評価

          　監査等委員会は、上述の会計監査人の選定方針に示した項目に加えて、当事業年度における監査実施状況及
          び監査結果の相当性等を検討の上、会計監査人に対して評価を行っております。この評価については、会計監
          査人が独立の立場を保持し、かつ、適正な監査を実施しているかを監視及び検証するとともに、会計監査人か
          らその職務の執行状況についての報告、「職務の遂行が適正に行われることを確保するための体制」（会社計
          算規則第131条各号に掲げる事項）を「監査に関する品質管理基準」（2005年10月28日企業会計審議会）等に
          従って整備している旨の通知を受け、必要に応じて説明を求めました。その結果、会計監査人の職務執行に問
          題はないと評価し、ＰｗＣ京都監査法人の再任を決議いたしました。
        ④　監査報酬の内容等

         ａ．監査公認会計士等に対する報酬
                   前事業年度                          当事業年度
         監査証明業務に基づく報酬             非監査業務に基づく報酬            監査証明業務に基づく報酬             非監査業務に基づく報酬

             （千円）             （千円）             （千円）             （千円）
                  17,500                          18,500
                                 －                          －
         ｂ．監査公認会計士等と同一のネットワーク（ＰｗＣ）に対する報酬（ａ．を除く）

          　該当事項はありません。
         ｃ．その他重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

          　該当事項はありません。
         ｄ．監査報酬の決定方針

          　監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針は策定しておりませんが、監査公認会計士等からの見積提案
          をもとに、監査計画、監査内容、監査日数等の要素を勘案して検討し、監査等委員会の同意を得て決定する手
          続きを実施しております。
         ｅ．監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由

          　監査等委員会は、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及び報酬見積り等が当社の事業規
          模や事業内容に適切であるかどうかについて必要な検証を行った上で、会計監査人の報酬等の額について同意
          の判断を行っております。
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      （４）【役員の報酬等】
        ①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
         　当社は、コーポレート・ガバナンスの一層の充実という観点から、2021年６月25日開催の定時株主総会の決議
         により、監査等委員会設置会社へ移行しております。
         　また、当社は、2021年２月10日開催の取締役会において、取締役の個人別の報酬等の内容に係る決定方針を決
         議いたしました。
         　取締役の報酬等は、株主総会で決議された報酬総額の範囲内において、役位、業績、貢献度等を総合的に勘案
         して取締役会にて決定しております。また、取締役会は、当事業年度に係る取締役の個人別の報酬等について、
         決定された報酬等の内容が、固定報酬については人事考課制度に定める等級表に基づき計算され、業績連動報酬
         については目標達成率及び個人考課部分を反映させた金額となっていることを確認しており、当該決定方針に沿
         うものであると判断しております。
         　取締役の個人別の報酬等の内容に係る決定方針の内容は次のとおりです。
          イ．社内取締役（社外取締役以外をいう）
           １．社内取締役の報酬等は、当社の持続的な成長と中長期的な企業価値の向上に向け、当該社内取締役の
             意欲を高めることのできる、適切、公正かつバランスの取れたものとする。
           ２．社内取締役の報酬は、固定報酬と業績連動報酬で構成され、各社内取締役の職責・役位及び業績等に
             基づき算定する。
            ⅰ．固定報酬は、人事考課制度に定める等級表に基づき決定する。
            ⅱ．業績連動報酬である年次賞与は、人事考課制度に基づき営業利益等の目標達成率を社内取締役共通
              の評価指標とする。また、財務的な業績数値だけでは測ることができない戦略目標の達成度を評価
              基準に加えるために、取締役について個人考課部分を設定する。
            ⅲ．固定報酬・業績連動報酬は金銭報酬のみとする。
            ⅳ．社内取締役の報酬等の交付時期について、固定報酬は月例、業績連動報酬は年１回とする。
           ３．社内取締役の個人別の報酬について、報酬の種類ごとの比率に係る決定の方針については、人事考課
             制度に定める倍率による。
          ロ．社外取締役
           １．社外取締役の報酬等は、業務執行から独立した立場で経営に関与・助言を行うことができる、適切、
             公正かつバランスの取れたものとする。
           ２．社外取締役の報酬は、固定報酬のみとし、各取締役の経験、実績、専門性等を総合的に評価して算定
             する。
          ハ．取締役（監査等委員である取締役を除く。）の個人別の報酬等の内容についての決定の全部又は一部を
           取締役その他の第三者に委任する場合
           １．当該委任を受ける者は、代表取締役社長　新村祐三とする。
           ２．委任する内容は、株主総会で決議された報酬総額の範囲内において、役位、業績、貢献度等を総合的
             に勘案し、個人別の固定報酬及び業績連動報酬を決定する権限とする。
           ３．１の者により委任する権限が適切に行使されるようにするため、取締役会は、役員報酬の決定に関す
             る基本方針を決議した上で、取締役の固定報酬及び業績連動報酬の個人配分を一任する。
         　当社の役員報酬等に関する株主総会の決議年月日は2021年６月25日であり、決議の内容は監査等委員でない取

         締役年間報酬総額の上限を５億円（うち社外取締役分は年額１億50百万円以内。なお、使用人兼務取締役の使用
         人分給与及び賞与は含まない。定款で定める監査等委員でない取締役の員数は７名以内とする。本有価証券報告
         書提出日現在は３名。）、監査等委員である取締役年間報酬総額の上限を50百万円（定款で定める監査等委員で
         ある取締役の員数は５名以内とする。本有価証券報告書提出日現在は３名。）とするものです。
         　当社の取締役の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の決定権限を有す者は、取締役会により委任
         された代表取締役社長　新村祐三であり、株主総会で決議された報酬総額の範囲内において、役位、業績、貢献
         度等を総合的に勘案して決定する権限を有しております。監査等委員である取締役の各役員報酬等は、株主総会
         で決議された報酬総額の範囲内において、監査等委員である取締役の協議により決定することとしております。
         　役員の報酬等の額の決定過程における取締役会の活動内容につきましては、取締役会は、報酬に関する基本方
         針を決議した上で、代表取締役社長に取締役基本報酬及び賞与の個人配分を一任しております。
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        ②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
                                報酬等の種類別の総額（千円）
                    報酬等の総額                                対象となる役員
             区分
                     （千円）                               の員数（名）
                             固定報酬       業績連動報酬        非金銭報酬等
         取締役（監査等委員及
                       98,278        59,808        38,470                   3
                                                  －
         び社外取締役を除く）
         取締役（監査等委員）
                         －        －        －        －        －
         （社外取締役を除く）
                       12,600        12,600                           4
         社外役員                                 －        －
        （注）１．上記には、2022年６月24日開催の第16回定時株主総会終結の時をもって退任した監査等委員である社
        　　　　　外取締役１名が含まれております。
        　　　２．業績連動報酬である年次賞与は、営業利益等の目標達成率を取締役（社外取締役を除く）共通の評価
        　　　　　指標としており、その実績は営業利益945百万円であります。当該指標を選択した理由は当該利益指標
        　　　　　が当社の業績を評価する基準として客観的であると判断しているためです。また、財務的な業績数値
        　　　　　だけでは測ることができない戦略目標の達成度を評価基準に加えるために取締役（社外取締役を除
        　　　　　く）について個人考課部分を設定しております。
        ③　提出会社の役員ごとの報酬等の総額

         　報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
        ④　使用人兼務役員の使用人給与のうち、重要なもの

         　該当事項はありません。
      （５）【株式の保有状況】

          　該当事項はありません。
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    第５【経理の状況】
      １．財務諸表の作成方法について
      　当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基づい
      て作成しております。
      ２．監査証明について

      　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、事業年度（2022年４月１日から2023年３月31日ま
      で）の財務諸表について、ＰｗＣ京都監査法人による監査を受けております。
      ３．連結財務諸表について

      　当社は、子会社がありませんので、連結財務諸表を作成しておりません。
      ４．財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      　当社は、財務諸表等の適正性を確保するために特段の取組みを行っております。具体的には企業会計基準等の内容
      を適切に把握し、会計基準等の変更等に的確に対応することができる体制を整備するため、監査法人の主催する研修
      への参加や社内研修等を行っており、財務諸表等の適正性の確保に努めております。
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     １【財務諸表等】
      （１）【財務諸表】
        ①【貸借対照表】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
     資産の部
       流動資産
                                       1,847,266              3,836,697
        現金及び預金
                                        100,500                500
        預け金
                                        52,899              34,480
        売掛金
                                        15,258              38,576
        前渡金
                                        19,748              21,260
        前払費用
                                          368               55
        その他
                                       2,036,041              3,931,570
        流動資産合計
       固定資産
        有形固定資産
                                        50,257              50,257
          建物
                                        △ 8,394             △ 11,691
           減価償却累計額
                                        41,862              38,566
           建物（純額）
          工具、器具及び備品                               42,867              46,470
                                       △ 19,902             △ 26,388
           減価償却累計額
                                        22,965              20,082
           工具、器具及び備品（純額）
                                         2,041              1,859
          建設仮勘定
                                        66,869              60,507
          有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        53,557              154,870
          ソフトウエア
                                         4,620              18,913
          ソフトウエア仮勘定
                                        58,177              173,784
          無形固定資産合計
        投資その他の資産
                                        84,519              83,271
          敷金及び保証金
                                        81,023              75,809
          繰延税金資産
                                         2,021              1,440
          長期前払費用
                                        167,564              160,522
          投資その他の資産合計
                                        292,610              394,814
        固定資産合計
                                       2,328,652              4,326,385
       資産合計
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                                                   （単位：千円）

                                  前事業年度              当事業年度
                                （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
     負債の部
       流動負債
                                        30,000              30,000
        短期借入金
                                         8,610             288,744
        １年内返済予定の長期借入金
                                        234,967              194,506
        未払法人税等
                                        179,062              266,606
        未払金
                                        37,139              37,443
        未払費用
                                        213,969              296,511
        前受金
                                        167,145              157,991
        賞与引当金
                                         6,523              7,687
        その他
                                        877,419             1,279,491
        流動負債合計
       固定負債
                                        94,890             1,192,814
        長期借入金
                                        94,890             1,192,814
        固定負債合計
                                        972,309             2,472,305
       負債合計
     純資産の部
       株主資本
                                        261,260              261,260
        資本金
                                        189,260              189,260
        資本剰余金
                                        857,566             1,410,530
        利益剰余金
                                       △ 23,430             △ 136,989
        自己株式
                                       1,284,657              1,724,062
        株主資本合計
                                        71,685              130,017
       新株予約権
                                       1,356,343              1,854,079
       純資産合計
                                       2,328,652              4,326,385
     負債純資産合計
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        ②【損益計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度               当事業年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
                                       2,091,050              3,047,241
     売上高
                                        220,179              412,892
     売上原価
                                       1,870,870              2,634,348
     売上総利益
                                     ※１  1,284,293            ※１  1,688,758
     販売費及び一般管理費
                                        586,577              945,589
     営業利益
     営業外収益
                                          15              18
       受取利息及び配当金
                                         5,084               705
       助成金収入
                                          483              223
       その他
                                         5,582               947
       営業外収益合計
     営業外費用
                                          290             3,046
       支払利息
                                           0              3
       その他
                                          291             3,050
       営業外費用合計
                                        591,869              943,486
     経常利益
     特別損失
                                       ※２  27,664
                                                         －
       減損損失
                                        27,664
       特別損失合計                                                  －
                                        564,204              943,486
     税引前当期純利益
     法人税、住民税及び事業税                                   269,396              316,683
                                                       5,213
                                       △ 54,611
     法人税等調整額
                                        214,785              321,897
     法人税等合計
                                        349,419              621,589
     当期純利益
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        ③【株主資本等変動計算書】
          前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                       （単位：千円）
                                株主資本
                                                 新株予約権      純資産合計
                    資本金     資本剰余金      利益剰余金      自己株式     株主資本合計
     当期首残高
                     261,260      189,260      554,463     △ 71,101     933,882      11,890     945,773
     当期変動額
      当期純利益                 －      －    349,419        －    349,419        －    349,419
      自己株式の取得                 －      －      －     △ 64     △ 64      －     △ 64

      自己株式の処分                 －      －   △ 46,316      47,736      1,420       －     1,420

      株主資本以外の項目の当期変動

                       －      －      －      －      －    59,795      59,795
      額（純額）
     当期変動額合計
                       －      －    303,103      47,671     350,774      59,795     410,569
     当期末残高
                     261,260      189,260      857,566     △ 23,430     1,284,657       71,685     1,356,343
          当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                                                       （単位：千円）
                                株主資本
                                                 新株予約権      純資産合計
                    資本金     資本剰余金      利益剰余金      自己株式     株主資本合計
     当期首残高                261,260      189,260      857,566     △ 23,430     1,284,657       71,685     1,356,343
     当期変動額
      当期純利益
                       －      －    621,589        －    621,589        －    621,589
      自己株式の取得                 －      －      －   △ 186,433     △ 186,433        －   △ 186,433

      自己株式の処分

                       －      －   △ 68,625      72,874      4,249       －     4,249
      株主資本以外の項目の当期変動

                       －      －      －      －      －    58,331      58,331
      額（純額）
     当期変動額合計                  －      －    552,963     △ 113,559      439,404      58,331     497,736
     当期末残高                261,260      189,260     1,410,530      △ 136,989     1,724,062       130,017     1,854,079
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        ④【キャッシュ・フロー計算書】
                                                   （単位：千円）
                                  前事業年度               当事業年度
                               (自　2021年４月１日              (自　2022年４月１日
                               　至　2022年３月31日)              　至　2023年３月31日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
                                        564,204              943,486
       税引前当期純利益
                                        24,507              35,137
       減価償却費
                                        27,664
       減損損失                                                  －
                                          434              580
       長期前払費用償却額
                                        59,795              58,331
       株式報酬費用
       受取利息及び受取配当金                                   △ 15             △ 18
                                          290             3,046
       支払利息
       助成金収入                                 △ 5,084              △ 705
                                                       18,419
       売上債権の増減額（△は増加）                                 △ 31,799
       仕入債務の増減額（△は減少）                                   △ 26              －
       前渡金の増減額（△は増加）                                 △ 10,691             △ 23,318
                                        131,006               82,542
       前受金の増減額（△は減少）
                                        28,537              97,792
       未払金の増減額（△は減少）
                                        56,185
       未払消費税等の増減額（△は減少）                                               △ 11,149
                                        109,397
       賞与引当金の増減額（△は減少）                                               △ 9,153
                                        22,290                467
       その他
                                        976,698             1,195,458
       小計
       利息及び配当金の受取額                                    15              18
       利息の支払額                                  △ 290            △ 3,046
                                         5,084               705
       助成金の受取額
                                       △ 102,787             △ 357,343
       法人税等の支払額
                                        878,719              835,793
       営業活動によるキャッシュ・フロー
     投資活動によるキャッシュ・フロー
       有形固定資産の取得による支出                                 △ 19,365              △ 3,171
       無形固定資産の取得による支出                                 △ 51,791             △ 139,063
       長期前払費用の取得による支出                                 △ 2,233                －
                                       △ 31,796                －
       差入保証金の差入による支出
       投資活動によるキャッシュ・フロー                                △ 105,185             △ 142,235
     財務活動によるキャッシュ・フロー
       短期借入金の純増減額（△は減少）                                △ 270,000                 －
                                                     1,400,000
       長期借入れによる収入                                    －
       長期借入金の返済による支出                                 △ 6,000             △ 21,942
                                         1,420              4,249
       新株予約権の行使による収入
                                         △ 64           △ 186,433
       自己株式の取得による支出
                                                     1,195,873
       財務活動によるキャッシュ・フロー                                △ 274,644
                                        498,889             1,889,431
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
                                       1,448,876              1,947,766
     現金及び現金同等物の期首残高
                                      ※ 1,947,766             ※ 3,837,197
     現金及び現金同等物の期末残高
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        【注記事項】
         （重要な会計方針）
          １．固定資産の減価償却の方法
           (1)  有形固定資産
            　定率法を採用しております。但し、建物については、定額法を採用しております。
            　なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
             建物            ３～18年
             工具、器具及び備品            ３～15年
           (2)  無形固定資産

            　定額法を採用しております。
            　なお、自社利用目的のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法に
            よっております。
          ２．引当金の計上基準

            賞与引当金
            　従業員に対する賞与の支払に備えるため、支給対象期間に基づく支給見込額を計上しております。
          ３．収益の計上基準

            当社と顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を
           充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
            （イ）商談型展示会事業

               商談型展示会事業においては、主に「商談型展示会」及び「商談型オンライン展示会」の開催を
             行っており、主な収益を下記の履行義務の充足時に認識しております。また、取引の対価は、通常、
             履行義務の充足前の一定時点に前もって受領しており、重大な金融要素は含んでいません。
               商談型展示会収入

                主に商談型展示会の出展社から得る出展料収入であり、当社は出展社に対して出展小間（出展社
               に貸し出すために仕切られたスペースの単位）を提供する義務を負っております。当該履行義務は
               展示会開催期間中、出展小間の提供を行うことをもって充足されます。
               商談型オンライン展示会収入

                主にオンライン展示会の出展社から得る、オンライン出展ブースへの動画掲載収入、来場者が資
               料請求を行うことに対する成果課金またはオンライン商談設定に基づく収入です。当社は出展社に
               対してオンライン上での動画掲載ブースを提供する義務、資料を来場者へ提供する義務または出展
               社に対して商談のセッティングを代行する義務を負っております。
                当該履行義務はオンライン上の展示会出展ブースの提供期間開始日から終了日までの間、オンラ
               イン上の出展ブースの提供や、来場者への資料提供または出展社に対する来場者とのアポイント設
               定の完了をもって充足されます。
            （ロ）ハイブリッド展示会事業

              主にオンライン展示会の開設期間中（365日24時間）に並行してリアル展示会を年複数回開催するこ
             とに対する出展料等の収入であり、当社は出展社に対してオンライン上での動画掲載ブース及びリア
             ル展示会の出展小間を提供する義務を負っております。また、取引の対価は、通常、履行義務の充足
             前の一定時点に前もって受領しており、重大な金融要素は含んでいません。
            （ハ）Ｍ＆Ａ仲介事業

              主にＭ＆Ａによる事業承継ニーズを有する事業者に対し、購入・売却条件が合致する案件を紹介
             し、顧客間での譲渡契約を締結させることによる成功報酬型での仲介手数料収入であり、当社は顧客
             に対して、購入・売却条件が合致する案件を紹介する義務を負っております。当該履行義務は譲渡・
             譲受企業が最終譲渡契約を締結した時点をもって充足され、当該Ｍ＆Ａが不成立となる要因が解消さ
             れたと判断した時に収益を認識しております。また、取引の対価は、通常、履行義務の充足時点と至
             近する日に受領しており、重大な金融要素は含んでいません。
            （ニ）その他

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              主に、介護事業者と配食・介護食のサプライヤーのマッチングによる収入であり、当社は介護事業
             者のニーズにマッチしていた場合、サプライヤーを紹介する義務を負っております。当該履行義務は
             サ プライヤーとの契約期間満了をもって充足され、当社の紹介によりサプライヤーが得た収益の一部
             を手数料とし、収益として認識しています。また、取引の対価は、通常、収益の認識後１ヵ月以内に
             受領しており、重大な金融要素は含んでいません。
          ４．キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

            　手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリス
            クしか負わない取得日から３ヵ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
         （重要な会計上の見積り）

          イ．繰延税金資産
          　前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
           １．当事業年度の財務諸表に計上した金額
           繰延税金資産           81,023千円
           ２．会計上の見積りの内容について財務諸表利用者の理解に資するその他の情報

              当社は、将来事業計画により見積もられた将来の課税所得に基づき、繰延税金資産を計上しておりま
             す。
              課税所得の見積りの基礎となる当社の取締役会で承認された翌事業年度の事業計画における主要な仮
             定は、商談型展示会事業及びハイブリッド展示会事業においては出展小間契約数、Ｍ＆Ａ仲介事業にお
             いては成約組数を踏まえた売上高、並びに変動費及び固定費であります。また、新型コロナウイルス感
             染症が当社の業績に与える影響は軽微であると判断しております。
              商談型展示会事業及びハイブリッド展示会事業においては出展小間契約数、Ｍ＆Ａ仲介事業において
             は成約組数が事業計画上の計画値を著しく下回った場合、翌事業年度において、繰延税金資産の取り崩
             しを行う可能性があります。
          　当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

           １．当事業年度の財務諸表に計上した金額
           繰延税金資産           75,809千円
           ２．会計上の見積りの内容について財務諸表利用者の理解に資するその他の情報

              当社は、将来事業計画により見積もられた将来の課税所得に基づき、繰延税金資産を計上しておりま
             す。
              課税所得の見積りの基礎となる当社の取締役会で承認された翌事業年度の事業計画における主要な仮
             定は、展示会事業においては出展小間契約数、Ｍ＆Ａ仲介事業においては成約組数を踏まえた売上高、
             並びに変動費及び固定費であります。
              展示会事業においては出展小間契約数、Ｍ＆Ａ仲介事業においては成約組数が事業計画上の計画値を
             著しく下回った場合、翌事業年度において、繰延税金資産の取り崩しを行う可能性があります。
          ロ．固定資産の減損

          　前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
           １．当事業年度の財務諸表に計上した金額
           有形固定資産           66,869千円
           無形固定資産           58,177千円
           ２．会計上の見積りの内容について財務諸表利用者の理解に資するその他の情報

              当社は、管理会計上の単位を資産グループの基礎とし、独立したキャッシュ・フローを生み出す最小
             単位でグルーピングをしており、遊休資産については個別資産ごとにグルーピングを行い減損の兆候の
             有無を判定しております。
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              当該グルーピングをもとに事業別の営業活動から生ずる損益またはキャッシュ・フローが継続してマ
             イナスとなっている場合、あるいは、継続してマイナスとなる見込みである場合に減損の兆候があると
             判断し、対象資産の割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較することによって、減損損
             失の認識の要否を判定しております。当事業年度においては、減損の兆候の有無の判定を行った結果、
             将来の使用見込みのない事業用資産を除き、減損の兆候はないと判断しております。
              翌事業年度以降の事業計画の策定にあたり、過去実績及び契約進捗状況等に基づき、出展小間数また
             は成約組数の増加を主要な仮定として織り込んでおります。上記の仮定は、直近までのサービスの損益
             実績や、契約実績及び販売活動の状況を鑑み策定されておりますが、新型コロナウイルス感染拡大によ
             り展示会の開催ができなくなるなど、実際に発生した金額が見積りから著しく乖離する場合、翌事業年
             度に減損の兆候を識別し、減損損失を計上する可能性があります。
          　当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

           　該当事項はありません。
         （会計方針の変更）

         （時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）
          「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下「時価算
         定会計基準適用指針」という。）を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-２項に定め
         る経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用すること
         といたしました。これによる財務諸表への影響はありません。
         （表示方法の変更）

         （キャッシュ・フロー計算書）
          前事業年度において営業活動によるキャッシュ・フロー「その他」に含めておりました「未払金の増減額」は
         金額的重要性が増したため、当事業年度より独立掲記しております。この表示方法の変更を反映させるため、前
         事業年度のキャッシュ・フロー計算書の組替えを行っております。
          この結果、前事業年度において「その他」50,828千円は、「未払金の増減額」28,537千円及び「その他」
         22,290千円として組替えております。
         （貸借対照表関係）

          　該当事項はありません。
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         （損益計算書関係）
         ※１　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度9.1％、当事業年度10.0％、一般管理費に属する費用
           のおおよその割合は前事業年度90.9％、当事業年度90.0％であります。
            販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
                                  　前事業年度               　当事業年度
                                （自　2021年４月１日               （自　2022年４月１日
                               　　至　2022年３月31日）               　　至　2023年３月31日）
            給与手当                           383,856    千円           471,888    千円
                                        14,880               24,243
            賞与
                                       167,145               158,864
            賞与引当金繰入額
                                        59,795               58,331
            株式報酬費用
                                        26,145               39,126
            広告宣伝費
                                        24,507               35,137
            減価償却費
         ※２　減損損失

           前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
           当社は以下の資産について減損損失を計上しました。
                                                    （単位：千円）
               場所             用途             種類            減損損失
             東京都港区             事業用資産            ソフトウエア                  27,664
           　事業用資産については、管理会計上の区分を基礎とした事業単位をグルーピングの最小単位としておりま

           す。商談型展示会事業の一部の事業用資産について、将来の使用見込みが無くなったため、帳簿価額を回収
           可能価額まで減額し、特別損失に計上しております。なお、当該資産グループの回収可能価額は、使用価値
           により測定しており、使用価値は零と算定しております。
           当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

           該当事項はありません。
         （株主資本等変動計算書関係）

          前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
          １．発行済株式に関する事項
            株式の種類         当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
          普通株式（株）              2,540,100          2,540,100              －      5,080,200

          （注）１．当社は、2021年６月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。
             ２．普通株式の増加2,540,100株は株式分割によるものです。
          ２．自己株式に関する事項

            株式の種類         当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
          普通株式（株）               40,197          40,218          54,000          26,415

          （注）１．当社は、2021年６月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。
             ２．自己株式の増加40,218株は、株式分割による増加40,197株、単元未満株式の買取りによる増加21株
               によるものです。
             ３．自己株式の減少54,000株は、新株予約権（ストック・オプション）の行使によるものです。
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          ３．新株予約権に関する事項
                                    目的となる株式の数（株）
                                                      当事業年度
                          目的となる
                                                       末残高
                内訳
                          株式の種類                        当事業
                                当事業
                                       増加      減少
                                                       （千円）
                                年度期首
                                                  年度末
          第14回新株予約権
                          普通株式         －      －      －      －    3,203
          （ストック・オプション）
          第15回新株予約権
                          普通株式         －      －      －      －    19,386
          （ストック・オプション）
          第16回新株予約権
                          普通株式         －      －      －      －    49,095
          （ストック・オプション）
                   合計               －      －      －      －    71,685
          （注）第14回から第16回までの新株予約権（ストック・オプション）は、権利行使期間の初日が到来しており
             ません。
          ４．配当に関する事項

           　該当事項はありません。
          当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

          １．発行済株式に関する事項
            株式の種類         当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
          普通株式（株）              5,080,200              －          －      5,080,200

          ２．自己株式に関する事項

            株式の種類         当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
          普通株式（株）               26,415          81,287          39,800          67,902

          （注）１．自己株式の増加81,287株は、2022年２月28日開催の取締役会決議による自己株式の取得による増加
               81,200株、単元未満株式の買取りによる増加87株によるものです。
             ２．自己株式の減少39,800株は、新株予約権（ストック・オプション）の行使によるものです。
          ３．新株予約権に関する事項

                                    目的となる株式の数（株）
                                                      当事業年度
                          目的となる
                                                       末残高
                内訳
                                                  当事業
                          株式の種類       当事業
                                       増加      減少          （千円）
                                年度期首
                                                  年度末
          第14回新株予約権
                          普通株式         －      －      －      －    3,008
          （ストック・オプション）
          第15回新株予約権
                          普通株式         －      －      －      －    35,969
          （ストック・オプション）
          第16回新株予約権
                          普通株式         －      －      －      －    91,039
          （ストック・オプション）
                   合計               －      －      －      －   130,017
          （注）第15回及び第16回の新株予約権（ストック・オプション）は、権利行使期間の初日が到来しておりませ
             ん。
          ４．配当に関する事項

           　該当事項はありません。
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         （キャッシュ・フロー計算書関係）
          ※　現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は次のとおりでありま
           す。
                                    前事業年度              当事業年度
                                 （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                                  至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
           現金及び預金                           1,847,266千円              3,836,697千円
           預け金                            100,500千円                500千円
           現金及び現金同等物                           1,947,766千円              3,837,197千円
           （注）預け金は、自己株式取得を目的とした証券会社等に対しての一時的な預け入れであり、随時引き出し
              可能であることから現金及び現金同等物に含めております。
         （金融商品関係）

          １．金融商品の状況に関する事項
           (1)  金融商品に対する取組方針
            　当社は、事業計画に照らして必要な運転資金及び投資を目的とした資金を自己資金及び銀行借入によっ
            て調達しております。また、一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用しております。
           (2)  金融商品の内容及びそのリスク

            　営業債権である売掛金及び前渡金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては管
            理本部において取引先ごとの期日管理及び残高管理を行っております。
            　敷金及び保証金は、主に建物賃借契約に係るものであり、差し入れ先の信用リスクに晒されておりま
            す。当該リスクについては管理本部において差し入れ先の信用状況を定期的に把握することを通じて、リ
            スクの軽減を図っております。
            　営業債務である未払金、未払費用及び前受金は、そのほとんどが１年以内に決済または納付期限が到来
            するものであります。これらは、資金調達に係る流動性リスクに晒されていますが、当社は資金繰り予測
            をする等の方法により管理しております。
            　未払法人税等は法人税、住民税及び事業税に係る債務であり、全て１年以内に納付期日が到来します。
            　借入金は、運転資金の調達を目的としたものであり、返済期限は決算日後、最長で７年５ヵ月後であり
            ます。当該借入金については変動金利による借入金もあり、金利の変動リスクに晒されておりますが、管
            理本部において金利動向のモニタリングを通じ、リスク軽減を図っております。
           (3)  金融商品に係るリスク管理体制

            ①　信用リスク（取引先の契約不履行に係るリスク）の管理
             　営業債権については、与信管理規程に従い、営業債権について各営業部門が主要な取引先の状況を定
             期的にモニタリングし、管理本部が取引相手ごとに期日及び残高管理をすることで、財務状況等の悪化
             による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
            ②　資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払をできなくなるリスク）の管理
             　管理本部が適時に資金繰り計画を作成・更新するとともに、手元流動性を十分に確保することで、流
             動性リスクを管理しております。
           (4)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

            　金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することによ
            り、当該価額が変動することがあります。
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          ２．金融商品の時価等に関する事項
           　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、現金は注記を省略
           しており、預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。
            前事業年度（2022年３月31日）

                           貸借対照表計上額
                                        時価（千円）           差額（千円）
                              （千円）
     (1)預け金                            100,500           100,500              ―

     (2)売掛金                            52,899           52,899             ―

     (3)前渡金                            15,258           15,258             ―

     (4)敷金及び保証金                            84,519           84,519             ―
              資産計                   253,177           253,177              ―

     (1)短期借入金                            30,000           30,000             ―

     (2)未払法人税等                            234,967           234,967              ―
     (3)未払金                            179,062           179,062              ―

     (4)未払費用                            37,139           37,139             ―

     (5)前受金                            213,969           213,969              ―

     (6)長期借入金（※）                            103,500            96,479            7,020
              負債計                   798,639           791,619            7,020

     （※）　長期借入金には１年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
            当事業年度（2023年３月31日）

                           貸借対照表計上額
                                        時価（千円）           差額（千円）
                              （千円）
     (1)預け金                              500           500            ―

     (2)売掛金                            34,480           34,480             ―

     (3)前渡金                            38,576           38,576             ―

     (4)敷金及び保証金                            83,271           83,271             ―
              資産計                   156,829           156,829              ―

     (1)短期借入金                            30,000           30,000             ―

     (2)未払法人税等                            194,506           194,506              ―
     (3)未払金                            266,606           266,606              ―

     (4)未払費用                            37,443           37,443             ―

     (5)前受金                            296,511           296,511              ―

     (6)長期借入金（※）                           1,481,558           1,476,034             5,523
              負債計                  2,306,625           2,301,102             5,523

     （※）　長期借入金には１年内返済予定の長期借入金を含んでおります。
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     （注）１．金融債権の決算日後の償還予定額
           前事業年度（2022年３月31日）
                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
     現金及び預金                     1,847,266             ―         ―         ―

     預け金                      100,500            ―         ―         ―

     売掛金                       52,899           ―         ―         ―

     前渡金                       15,258           ―         ―         ―

             合計              2,015,924             ―         ―         ―

           当事業年度（2023年３月31日）

                                   １年超         ５年超
                         １年以内                            10年超
                                   ５年以内         10年以内
                         （千円）                            （千円）
                                   （千円）         （千円）
     現金及び預金                     3,836,697             ―         ―         ―

     預け金                        500          ―         ―         ―

     売掛金                       34,480           ―         ―         ―

     前渡金                       38,576           ―         ―         ―

             合計              3,910,254             ―         ―         ―

     （注）敷金及び保証金につきましては、返還期日が確定しないため記載しておりません。
     （注）２．長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額

           前事業年度（2022年３月31日）
                              １年超        ２年超        ３年超
                     １年以内                                 ４年超
                             ２年以内        ３年以内        ４年以内
                     （千円）                                 （千円）
                             （千円）        （千円）        （千円）
     短期借入金                  30,000          ―        ―        ―        ―

     長期借入金
     (１年内返済予定の長期借入                   8,610        8,760        8,760        12,260        65,110
     金含む）
           合計             38,610         8,760        8,760        12,260        65,110
           当事業年度（2023年３月31日）

                           １年超      ２年超       ３年超       ４年超
                    １年以内                                   ５年超
                           ２年以内      ３年以内       ４年以内       ５年以内
                    （千円）                                  （千円）
                           （千円）      （千円）       （千円）       （千円）
     短期借入金                 30,000         ―      ―       ―       ―       ―

     長期借入金
     (１年内返済予定の長期借入                288,744       288,744      292,244       294,744       281,492       35,590
     金含む）
           合計           318,744       288,744      292,244       294,744       281,492       35,590
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          ３．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
           　金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベ
           ルに分類しております。
           レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価

           レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時
                   価
           レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
           　時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞ

           れ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
           (1）時価で貸借対照表に計上している金融商品

             該当事項はありません。
           (2）時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

             前事業年度（2022年３月31日）
                                      時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
     預け金                         ―       100,500            ―       100,500

     売掛金                         ―       52,899           ―       52,899
     前渡金                         ―       15,258           ―       15,258

     敷金及び保証金                         ―       84,519           ―       84,519
            資産計                  ―       253,177            ―       253,177

     短期借入金                         ―       30,000           ―       30,000

     未払金                         ―       179,062            ―       179,062
     未払費用                         ―       37,139           ―       37,139

     未払法人税等                         ―       234,967            ―       234,967

     前受金                         ―       213,969            ―       213,969

     長期借入金                         ―       96,479           ―       96,479
            負債計                  ―       791,619            ―       791,619

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             当事業年度（2023年３月31日）
                                      時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
     預け金                         ―         500          ―         500

     売掛金                         ―       34,480           ―       34,480
     前渡金                         ―       38,576           ―       38,576

     敷金及び保証金                         ―       83,271           ―       83,271
            資産計                  ―       156,829            ―       156,829

     短期借入金                         ―       30,000           ―       30,000

     未払金                         ―       266,606            ―       266,606
     未払費用                         ―       37,443           ―       37,443

     未払法人税等                         ―       194,506            ―       194,506

     前受金                         ―       296,511            ―       296,511

     長期借入金                         ―      1,476,034             ―      1,476,034
            負債計                  ―      2,301,102             ―      2,301,102

     （注）　時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

         資産

          預け金、売掛金、前渡金
           　これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額と満期までの期間及び信用リスクを加味
           した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
          敷金及び保証金
           　敷金及び保証金の時価は、回収可能性を反映した将来キャッシュ・フローを合理的に見積もりをした敷金
           及び保証金の返還予定時期に基づき、国債の利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル２の時
           価に分類しております。
           　なお、国債の利率がマイナスの場合は、割引率を零として時価を算定しております。
         負債

          短期借入金、未払金、未払費用、未払法人税等、前受金
           　これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債務ごとに、債務額と満期までの期間及び信用リスクを加味
           した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
          長期借入金
           　長期借入金の時価は、元利金の合計額と、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に、割
           引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
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         （ストック・オプション等関係）
          １．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
                                                     （単位：千円）
                                前事業年度                 当事業年度
                             （自　2021年４月１日                 （自　2022年４月１日
                              至　2022年３月31日）                 至　2023年３月31日）
           販売費及び一般管理費の
                                       59,795                 58,331
           株式報酬費用
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          ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
           (1)  ストック・オプションの内容
                      第９回新株予約権             第11回新株予約権             第12回新株予約権
                    当社取締役　　１名             当社取締役　　１名             当社取締役　　２名
     付与対象者の区分及び人数
                    当社従業員　　10名             当社従業員　　11名             当社従業員　　９名
     株式の種類別のストック・オプ
                    普通株式　140,000株             普通株式　120,000株             普通株式　140,000株
     ションの数（注）１
     付与日               2014年７月８日             2015年８月13日             2016年８月10日
                                  「第４　提出会社の状況　             「第４　提出会社の状況　
                                  １　株式等の状況　(2)           新  １　株式等の状況　(2)           新
     権利確定条件               （注）２
                                  株予約権等の状況」に記載             株予約権等の状況」に記載
                                  のとおりであります。             のとおりであります。
     対象勤務期間               期間の定めはありません。             期間の定めはありません。             期間の定めはありません。
                    自　2017年６月１日             自　2018年７月１日             自　2019年７月１日
     権利行使期間
                    至　2024年５月31日             至　2025年６月30日             至　2026年６月30日
                      第13回新株予約権             第14回新株予約権             第15回新株予約権

                                  当社取締役　　１名
     付与対象者の区分及び人数               当社従業員　　７名                           受託者（注）３
                                  当社従業員　　14名
     株式の種類別のストック・オプ
                    普通株式　92,000株             普通株式　52,800株             普通株式　80,000株
     ションの数（注）１
     付与日               2017年３月31日             2019年６月１日             2021年２月１日
                    「第４　提出会社の状況　             「第４　提出会社の状況　             「第４　提出会社の状況　
                    １　株式等の状況　(2)           新  １　株式等の状況　(2)           新  １　株式等の状況　(2)           新
     権利確定条件
                    株予約権等の状況」に記載             株予約権等の状況」に記載             株予約権等の状況」に記載
                    のとおりであります。             のとおりであります。             のとおりであります。
     対象勤務期間               期間の定めはありません。             期間の定めはありません。             期間の定めはありません。
                    自　2020年４月１日             自　2022年６月１日             自　2024年８月１日
     権利行使期間
                    至　2027年１月31日             至　2024年５月31日             至　2028年１月31日
                      第16回新株予約権

     付与対象者の区分及び人数               受託者（注）３

     株式の種類別のストック・オプ
                    普通株式　320,000株
     ションの数（注）１
     付与日               2021年２月１日
                    「第４　提出会社の状況　
                    １　株式等の状況　(2)           新
     権利確定条件
                    株予約権等の状況」に記載
                    のとおりであります。
     対象勤務期間               期間の定めはありません。
                    自　2027年８月１日
     権利行使期間
                    至　2031年１月31日
     （注）１．株式数に換算して記載しております。なお、当社は2023年６月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株
           式分割を行っておりますが、上記は当該分割前の株式数を記載しております。
     　　　２．新株予約権の行使の条件は次のとおりです。
           ①　新株予約権者が、当該新株予約権を行使する前に、禁錮以上の刑に処せられる行為を行った場合、新株
             予約権を行使することができないものとする。
           ②　新株予約権の割当てを受けた者は、本新株予約権の権利行使時においても、当社又は当社の子会社の取
             締役、執行役、監査役もしくは従業員たる地位にあることを要する。
           ③　新株予約権の割当てを受けた者が、権利行使期間中に死亡した場合は、その相続人は当該新株予約権を
             行使することはできない。
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           ④　当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるその他の条件に違反した場合、新株
             予約権を行使することができないものとする。
           ⑤　その他の条件は、当社と新株予約権の割当を受けた者との間で締結した「新株予約権割当契約書」で定
             めるところによる。
     　　　３．本新株予約権は、園部　洋士を受託者とする信託に割当てられ、信託期間満了日時点の当社役職員等のうち
           受益者として指定された者に交付されます。
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           (2）ストック・オプションの規模及びその変動状況
            　当事業年度（2023年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプショ
            ンの数については、株式数に換算して記載しております。
            ①　ストック・オプションの数
                   第９回           第11回           第12回           第13回
                  新株予約権           新株予約権           新株予約権           新株予約権
     権利確定前（株）

      前事業年度末                   ―           ―           ―           ―

      付与                   ―           ―           ―           ―

      失効                   ―           ―           ―           ―

      権利確定                   ―           ―           ―           ―

      未確定残                   ―           ―           ―           ―

     権利確定後（株）

      前事業年度末                 24,000            6,000           26,000           46,000

      権利確定                   ―           ―           ―           ―

      権利行使                 24,000             ―         14,000             ―

      失効                   ―           ―           ―           ―

      未行使残                   ―          6,000           12,000           46,000

                   第14回           第15回           第16回

                  新株予約権           新株予約権           新株予約権
     権利確定前（株）

      前事業年度末                 9,000           80,000           320,000

      付与                   ―           ―           ―

      失効                   ―           ―           ―

      権利確定                 9,000             ―           ―

      未確定残                   ―         80,000           320,000

     権利確定後（株）

      前事業年度末                   ―           ―           ―

      権利確定                 9,000             ―           ―

      権利行使                 1,800             ―           ―

      失効                 1,000             ―           ―

      未行使残                 6,200             ―           ―

     （注）当社は2023年６月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っておりますが、上記は当該分割前の
         株式数を記載しております。
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            ②　単価情報
                       第９回新株予約権             第11回新株予約権             第12回新株予約権
     権利行使価格　　　　　　（円）                           25             30             35

     行使時平均株価　　　　　（円）                         2,450              ―           2,448

     付与日における公正な評価単価
                                ―             ―             ―
     　　　　　　　　　　　　（円）
                       第13回新株予約権             第14回新株予約権             第15回新株予約権

     権利行使価格　　　　　　（円）                           85           1,755             1,148

     行使時平均株価　　　　　（円）                           ―           2,399              ―

     付与日における公正な評価単価
                                ―            376             726
     　　　　　　　　　　　　（円）
                       第16回新株予約権

     権利行使価格　　　　　　（円）                         1,148

     行使時平均株価　　　　　（円）                           ―

     付与日における公正な評価単価
                               852
     　　　　　　　　　　　　（円）
     （注）当社は2023年６月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っておりますが、上記は当該分割前の
         価格に換算して記載しております。
          ３．当事業年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

            該当事項はありません。
          ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

           　将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方式を採用しておりま
           す。
          ５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的価

           値の合計額及び当事業年度末において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価
           値の合計
           (1）当事業年度末における本源的価値の合計額　　　　　　　　　　　　　　　　　254,528千円
           (2）行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額　　                                       93,125千円
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         （税効果会計関係）
          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                       前事業年度             当事業年度
                                     （2022年３月31日）             （2023年３月31日）
           繰延税金資産
            賞与引当金                              51,180千円             48,377千円
            未払事業税                              11,106千円             10,374千円
            未払費用                               8,341千円             8,482千円
            固定資産減損損失                               9,599千円             7,029千円
            差入保証金償却額                                796千円            1,178千円
                                            －千円            367千円
            その他
           繰延税金資産の純額                               81,023千円             75,809千円
          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

           となった主要な項目別の内訳
                                       前事業年度             当事業年度
                                     （2022年３月31日）             （2023年３月31日）
           法定実効税率                                30.62％             30.62％
           （調整）
            住民税均等割等                               0.09％             0.06％
            特別税額控除                              △2.88％             △4.67％
            留保金課税                               7.37％             6.68％
            ストック・オプション損金不算入額                               3.25％             1.89％
            評価性引当額の増減                               0.08％              －％
                                          △0.46％             △0.46％
            その他
           税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                          38.07％             34.12％
         （資産除去債務関係）

           当社の本社事務所の資産除去債務は、負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する差入保証金の回収が
          最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、当事業年度の負担に属する金額を費用に計上する方
          法によっております。
           また、差入保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額のうち、当事業年度の負担に属する金額は
          1,247千円であり、当事業年度末において差入保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額は45,218
          千円であります。
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         （収益認識関係）
         (1)  顧客との契約から生じる収益を分解した情報
           当社は、商談型展示会事業、ハイブリッド展示会事業、Ｍ＆Ａ仲介事業及びその他を基本にして組織が構成
          されており、当社の取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績の評価をするために、定期的に検討を行う対
          象としていることから、これらの事業で計上する収益を売上収益として表示しています。これらの分解した売
          上収益と各事業の売上収益との関連は以下に記載のとおりであります。
          　各セグメントの収益の分解情報とセグメント情報に記載した「外部顧客への売上高」との関係は以下のとお

          りであります。
         前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

                                                    （単位：千円）
                              報告セグメント

                                                その他
                                                       合計
                     商談型      ハイブリッド        Ｍ＆Ａ仲介
                                                （注）
                                           計
                    展示会事業       展示会事業         事業
         商談型展示会収入             650,962          －       －    650,962         －    650,962

         商談型オンライン

                      125,283          －       －    125,283         －    125,283
         展示会収入
         Ｍ＆Ａ仲介収入                －        －   1,308,518      1,308,518          －   1,308,518

         その他                －        －       －      －     6,286       6,286

         顧客との契約から

                      776,245          －   1,308,518      2,084,763        6,286     2,091,050
         生じる収益
         外部顧客への売上高             776,245          －   1,308,518      2,084,763        6,286     2,091,050
         （注）「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、配食マッチング事業です。
         当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                                                    （単位：千円）
                              報告セグメント

                                                その他
                                                       合計
                     商談型      ハイブリッド        Ｍ＆Ａ仲介
                                                （注）
                                           計
                    展示会事業       展示会事業         事業
         商談型展示会収入             763,664          －       －    763,664         －    763,664

         商談型オンライン

                      101,565          －       －    101,565         －    101,565
         展示会収入
         ハイブリッド展示会
                         －     406,060         －    406,060         －    406,060
         収入
         Ｍ＆Ａ仲介収入                －        －   1,771,919      1,771,919          －   1,771,919

         その他                －        －       －      －     4,032       4,032

         顧客との契約から

                      865,229        406,060      1,771,919      3,043,208        4,032     3,047,241
         生じる収益
         外部顧客への売上高             865,229        406,060      1,771,919      3,043,208        4,032     3,047,241
         （注）「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、配食マッチング事業です。
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         (2)  顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
           「第５　経理の状況　１　財務諸表等　注記事項　（重要な会計方針）　３．収益の計上基準」に記載のと
          おりであります。
         (3)  当事業年度及び翌事業年度以降の収益の金額を理解するための情報

         （イ）商談型展示会事業
           ①商談型展示会収入
             主に商談展示会の出展社から得る出展料収入であり、出展小間数に小間単価を乗じた金額を収益として
            認識します。
           ②商談型オンライン展示会収入

             主にオンライン出展ブースへの動画掲載収入や来場者が資料請求を行うことに対する成果課金又は、オ
            ンライン商談設定に基づく成果課金を収益として認識します。動画掲載収入については、掲載期間に渡り
            収益を認識し、成果課金については資料請求や商談設定の件数に単価を乗じた金額を収益として認識しま
            す。
         （ロ）ハイブリッド展示会事業

            主に商談展示会の出展社から得る出展料収入であり、出展小間数に小間単価を乗じた金額を収益として認
           識します。また、オンライン上の動画掲載ブースについては、掲載期間に渡り収益を認識し、成果課金につ
           いては資料請求や商談設定の件数に単価を乗じた金額を収益として認識します。
         （ハ）Ｍ＆Ａ仲介事業

            主にＭ＆Ａによる事業承継ニーズを有する事業者に対し、購入・売却条件が合致する案件を紹介し、顧客
           間での譲渡契約を締結させることによる成功報酬型の仲介手数料収入であり、案件の成約によって得られる
           手数料を収益として認識します。
         (4)  顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度

           末において存在する顧客との契約から翌事業年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する
           情報
           ①契約資産及び契約負債の残高等
                                                     （単位：千円）
                                        前事業年度           当事業年度
           顧客との契約から生じた債権（期首残高）                                 21,100           52,899
           顧客との契約から生じた債権（期末残高）                                 52,899           34,480
           契約負債（期首残高）                                 82,963          213,969
           契約負債（期末残高）                                 213,969           296,511
           （注）１．貸借対照表において、顧客との契約から生じた債権は売掛金に含まれており、契約負債は前受金
                に含まれております。
              ２．前事業年度に認識された収益のうち期首現在の契約負債残高に含まれていた額は、77,682千円で
                あります。なお、前事業年度において、契約負債の残高に重要な変動はありません。
              ３．当事業年度に認識された収益のうち期首現在の契約負債残高に含まれていた額は、176,976千円
                であります。なお、当事業年度において、契約負債の残高に重要な変動はありません。
              ４．契約負債の残高は、主に４月以降に開催する商談型展示会の出展社への履行義務が充足されてい
                ないものです。履行義務は展示会の開催期間に渡り充足され、収益を認識します。
           ②残存履行義務に配分した取引価格

            当事業年度末における残存履行義務に配分された取引価格の総額は、296,511千円であり、当社は、当該
           残存履行義務について、履行義務の充足につれて１年以内に収益を認識することを見込んでいます。
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         （セグメント情報等）
          【セグメント情報】
           １．報告セグメントの概要
            (１)報告セグメントの決定方法
             　当社の報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が
             経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものでありま
             す。
             　当社の報告セグメントはサービス別形態を基礎とし、「商談型展示会事業」、「ハイブリッド展示会
             事業」、「Ｍ＆Ａ仲介事業」の３つを報告セグメントとしており、各セグメントに属する事業の種類は
             以下のとおりであります。
            (２)各報告セグメントに属するサービスの種類

             　「商談型展示会事業」は主に、介護・健康施術業界へ向けた商談型展示会の主催を行っております。
             　「ハイブリッド展示会事業」は主に、ＩＴ業界へ向けたハイブリッド展示会の開催を行っておりま
             す。
             　「Ｍ＆Ａ仲介事業」は主に、介護事業者を対象としたＭ＆Ａ支援事業を行っております。
           ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

            　報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、財務諸表を作成するために採用される会計方針に
            準拠した方法であります。
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           ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
             前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                      （単位：千円）
                        報告セグメント
                                                        財務諸表
                                        その他           調整額
                                             合計           計上額
                      ハイブリッド
                 商談型           Ｍ＆Ａ           （注）１           （注）２
                                   計                     （注）３
                      展示会事業
                展示会事業            仲介事業
     売上高
                 776,245          1,308,518      2,084,763       6,286    2,091,050           2,091,050
      外部顧客への売上高                    －                            －
      セグメント間の内部
                    －      －      －      －     －      －      －      －
      売上高又は振替高
                 776,245          1,308,518      2,084,763       6,286    2,091,050           2,091,050
          計                －                            －
     セグメント利益又は
                 220,013           775,430      931,100      6,226     937,327           586,577
                       △ 64,344                          △ 350,750
     損失（△）
                  80,041      2,678     40,833     123,553       493    124,047     2,204,604      2,328,652
     セグメント資産
     その他の項目

                  9,797           6,087     15,884           15,884      8,623     24,507
      減価償却費                    －                －
      有形固定資産及び無
                  41,873            7,225     49,098           49,098      22,465      71,564
                          －                －
      形固定資産の増加額
    （注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、配食マッチング事業です。
        ２．調整額は次のとおりであります。
          (１)セグメント利益又は損失（△）の調整額△350,750千円は、配賦不能営業費用であり、その主なものは、
            当社の管理部門等に係る費用であります。
          (２)セグメント資産の調整額2,204,604千円は、主として、当社での余資運用資金、管理部門等に係る資産で
            あります。
        ３．セグメント利益又は損失（△）は、財務諸表の営業利益と調整を行っております。
             当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

                                                      （単位：千円）
                        報告セグメント
                                                        財務諸表
                                        その他           調整額
                                             合計           計上額
                      ハイブリッド
                 商談型           Ｍ＆Ａ           （注）１           （注）２
                                   計                     （注）３
                      展示会事業
                展示会事業            仲介事業
     売上高
                 865,229      406,060     1,771,919      3,043,208       4,032    3,047,241           3,047,241
      外部顧客への売上高                                               －
      セグメント間の内部
                    －      －      －      －     －      －      －      －
      売上高又は振替高
                 865,229      406,060     1,771,919      3,043,208       4,032    3,047,241           3,047,241
          計                                            －
                 228,426      133,694     1,015,375      1,377,495       4,032    1,381,528            945,589
     セグメント利益                                             △ 435,939
                  44,426     132,571      39,372     216,370        21   216,391     4,109,993      4,326,385
     セグメント資産
     その他の項目

                  6,229     10,762      9,196     26,188           26,188      8,949     35,137
      減価償却費                                    －
      有形固定資産及び無
                  4,200     126,521      15,424     146,146           146,146        395    146,541
                                          －
      形固定資産の増加額
    （注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、配食マッチング事業です。
        ２．調整額は次のとおりであります。
          (１)セグメント利益の調整額△435,939千円は、配賦不能営業費用であり、その主なものは、当社の管理部門
            等に係る費用であります。
          (２)セグメント資産の調整額4,109,993千円は、主として、当社での余資運用資金、管理部門等に係る資産で
            あります。
        ３．セグメント利益は、財務諸表の営業利益と調整を行っております。
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          【関連情報】
           前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
           １．製品及びサービスごとの情報
            　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報

            (１)売上高
             　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
            (２)有形固定資産

             　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
           ３．主要な顧客ごとの情報

            　外部顧客への売上高のうち、損益計算書への売上高が10％以上を占める相手がいないため、記載してお
            りません。
           当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

           １．製品及びサービスごとの情報
            　セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
           ２．地域ごとの情報

            (１)売上高
             　本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
            (２)有形固定資産

             　本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
           ３．主要な顧客ごとの情報

            　外部顧客への売上高のうち、損益計算書への売上高が10％以上を占める相手がいないため、記載してお
            りません。
          【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

           前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
                                                    （単位：千円）
                     商談型       ハイブリッド          Ｍ＆Ａ
                                             全社・消去          合計
                    展示会事業        展示会事業         仲介事業
                        27,664                                 27,664
           減損損失                       －        －        －
           当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

           　該当事項はありません。
          【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

           前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
           　該当事項はありません。
           当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

           　該当事項はありません。
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          【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
           前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
           　該当事項はありません。
           当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

           　該当事項はありません。
         【関連当事者情報】

          前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）
           関連当事者との取引
           　該当事項はありません。
          当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

           関連当事者との取引
           　該当事項はありません。
         （１株当たり情報）

                                    前事業年度              当事業年度
                                 （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                                  至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
         １株当たり純資産額                               127.10円              171.98円

         １株当たり当期純利益                               34.71円              61.93円

         潜在株式調整後１株当たり当期純利益                               31.37円              56.23円

         （注）１．当社は、2021年６月１日付け及び2023年６月１日付でそれぞれ普通株式１株につき２株の割合で株式
              分割を行っております。これにより、前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当
              たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しておりま
              す。
            ２．１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりで
              あります。
                                    前事業年度              当事業年度
                                 （自　2021年４月１日              （自　2022年４月１日
                                  至　2022年３月31日）              至　2023年３月31日）
         １株当たり当期純利益

          当期純利益（千円）                             349,419              621,589

          普通株主に帰属しない金額（千円）                                －              －

          普通株式に係る当期純利益（千円）                             349,419              621,589

          普通株式の期中平均株式数（株）                            10,065,645              10,037,385

         潜在株式調整後１株当たり当期純利益

          当期純利益調整額（千円）                                －              －

          普通株式増加数（株）                            1,071,571              1,016,731

          （うち新株予約権）（株）                           （1,071,571）              （1,016,731）

         希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後の１
         株当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった                             －              －
         潜在株式の概要
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            ３．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                    前事業年度末              当事業年度末
                                  （2022年３月31日）              （2023年３月31日）
         純資産の部の合計額（千円）                             1,356,343              1,854,079

         純資産の部の合計額から控除する金額（千円）                               71,685             130,017

         （うち新株予約権（千円））                              （71,685）             （130,017）

         普通株式に係る期末の純資産額（千円）                             1,284,657              1,724,062

         １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
                                      10,107,570              10,024,596
         通株式の数（株）
         （重要な後発事象）

         （取得による企業結合）
          １．子会社株式の取得
           当社は、2023年２月１日開催の取締役会において、株式会社リアライブ（以下、「リアライブ」という。）
          を子会社化することを決議し、2023年４月１日付で全株式を取得し子会社化いたしました。
         (1)  企業結合の概要
          ①被取得企業の名称及びその事業の内容
           被取得企業の名称　株式会社リアライブ
           事業の内容　　　　新卒採用マッチングイベントの企画運営
           　　　　　　　　　新卒採用に特化した採用支援コンサルティング等
          ②企業結合を行った主な理由
           人材事業は、マッチング事業であるという点で、商談型展示会やＭ＆Ａ仲介事業とスキルやノウハウ（営
          業・集客・マッチング）が非常に共通しており、これまで当社が培ってきた様々なノウハウを、十分に活かす
          ことができるビジネスであると考えております。
           そのような人材事業において、リアライブは「入社３年後のミスマッチをなくす」を企業理念に、マッチン
          グ精度の高い採用イベントの開催に注力しており、「最適なマッチング」に徹底的にこだわることで顧客満足
          の最大化を目指している当社と、企業理念において、非常に親和性が高いものと判断しております。
           このような背景から、当社は、第３の柱となるマッチング・サービス＝人材事業に本格的に参入すべく、本
          件株式を取得しました。
          ③企業結合日
           2023年４月１日
          ④企業結合の法的形式
           現金を対価とする株式の取得
          ⑤結合後企業の名称
           変更はありません。
          ⑥取得した議決権比率
           100%
         (2)  被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
          取得の対価　　現金　　　923,760千円
           当該取得価額に加えて、業績の達成度合いに応じて条件付取得対価（以下、アーンアウト対価）をリアライ
          ブの前株式所有者に支払う条項を締結しております。アーンアウト対価は、前株式所有者に追加的に支払われ
          る対価であり、リアライブの2023年３月期における業績の達成度合いに応じて、最大300,000千円の支払いが
          行われます。このアーンアウト対価の導入により、本件買収に伴う当社のリスクを軽減することができます。
         (3)  主要な取得関連費用の内容及び金額
          現時点では確定しておりません。
         (4)  発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
          現時点では確定しておりません。
         (5)  企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
          現時点では確定しておりません。
         （株式分割及び株式分割に伴う定款の一部変更）

          当社は、2023年５月11日開催の取締役会決議に基づき、2023年６月１日付で株式分割及び株式分割に伴う定款
         の一部変更を行っております。
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         １．株式分割の目的
          当社株式の投資単位当たりの金額を引き下げ、株式の流動性を高めることで、投資家の皆様により投資しやす
         い環境を整えるとともに、投資家層の拡大を図ることを目的としております。
         ２．株式分割の概要

         (1)  分割の方法
           2023年５月31日を基準日として、同日最終の株主名簿に記載または記録された株主の所有する普通株式を１
          株につき２株の割合をもって分割しております。
         (2)  分割により増加する株式数
           株式分割前の発行済株式総数　　　                 5,080,200株
           株式分割により増加する株式数　　                 5,080,200株
           株式分割後の発行済株式総数　　　10,160,400株
           株式分後の発行可能株式総数　　　33,960,000株
         (3)  分割の日程
           基準日公告日　　　2023年５月11日（木）
           基準日　　　　　　2023年５月31日（水）
           効力発生日　　　　2023年６月１日（木）
         ３．株式分割に伴う定款の一部変更

         (1)  定款変更の理由
           上記の株式分割に伴い、会社法第184条第２項の規定に基づく取締役会決議により、2023年６月１日（木）
          をもって当社定款の一部を変更いたしました。
         (2)  定款変更の内容

           変更の内容は以下のとおりであります。
                                          （下線は変更箇所を示しております。）
                    現行定款                         変更後定款
          （発行可能株式総数）                         （発行可能株式総数）
          第６条　当会社の発行可能株式総数は、                  1,698   万株     第６条　当会社の発行可能株式総数は、                  3,396   万株
          とする。                          とする。
         (3)  定款変更の日程

           効力発生日　　　2023年６月１日（木）
         ４．その他

         (1)  資本金の額の変更
           今回の株式分割に際して、資本金の変更はありません。
         (2)  新株予約権の行使価格の調整

           今回の株式分割に伴い、2023年６月１日（木）以降に行使する新株予約権の１株当たりの行使価格を以下の
          とおり調整しております。
                 名称              調整前行使価格                 調整後行使価格
          第11回新株予約権                              30円                 15円
          第12回新株予約権                              35円                 18円
          第13回新株予約権                              85円                 43円
          第14回新株予約権                             1,755円                  878円
          第15回新株予約権                             1,148円                  574円
          第16回新株予約権                             1,148円                  574円
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        ⑤【附属明細表】
         【有形固定資産等明細表】
                                          当期末減価
                                          償却累計額            差引当期末
                 当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期末残高            当期償却額
        資産の種類                                  又は償却累            残高
                 （千円）      （千円）      （千円）      （千円）            （千円）
                                          計額            （千円）
                                           (千円)
     有形固定資産
      建物             50,257        －      －    50,257      11,691       3,296      38,566
      工具、器具及び備品             42,867       3,603        －    46,470      26,388       6,485      20,082
      建設仮勘定              2,041      3,346      3,528      1,859        －      －     1,859
       有形固定資産計            95,166       6,949      3,528      98,587      38,079       9,782      60,507
     無形固定資産
      ソフトウエア             88,070      125,421         －    213,491       58,621      24,107      154,870
      ソフトウエア仮勘定              4,620     109,377       95,083      18,913        －      －    18,913
       無形固定資産計            92,690      234,799       95,083      232,405       58,621      24,107      173,784
     長期前払費用               2,501        －      －     2,501      1,060       580     1,440
    （注）１．当期増加額のうち主なものは、次のとおりであります。
          ソフトウエア（自社システム開発に伴う増加額）                                                                    125,421千円
          ソフトウエア仮勘定（自社システム開発に伴う増加額）                                                              109,377千円
        ２．当期減少額の主なものは次のとおりであります。
          ソフトウエア仮勘定（自社システム開発完了に伴い、ソフトウエア勘定に振替えたことによる減少額）
                                                95,083千円
         【社債明細表】

         　該当事項はありません。
         【借入金等明細表】

                                  当期首残高      当期末残高      平均利率

                    区分                                 返済期限
                                  （千円）      （千円）      （％）
         短期借入金                          30,000      30,000       0.43       －

         １年以内に返済予定の長期借入金                           8,610     288,744       0.86       －

         長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）                          94,890    1,192,814        0.85   2024年～2030年

                    合計               133,500     1,511,558       －       －

         （注）１．平均利率については、期末残高に対する加重平均利率を使用しております。
            ２．変動利率のものについては、当事業年度末の利率を使用しております。
            ３．長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）の貸借対照表日後５年間の返済予定額は以下のと
              おりであります。
                    １年超２年以内          ２年超３年以内          ３年超４年以内          ４年超５年以内
             区分
                      （千円）          （千円）          （千円）          （千円）
         長期借入金              288,744          292,244          294,744          281,492

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         【引当金明細表】
                                       当期減少額       当期減少額
                        当期首残高       当期増加額                      当期末残高
               区分                        （目的使用）        （その他）
                        （千円）       （千円）                      （千円）
                                       （千円）       （千円）
         賞与引当金                 167,145       157,991       167,145          －     157,991

         【資産除去債務明細表】

         　本明細に記載すべき事項が財務諸表等規則第８条の28に規定する注記事項として記載されているため、資産除
         去債務明細表の記載を省略しております。
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      （２）【主な資産及び負債の内容】
        ①　資産の部
         ａ．現金及び預金
                    区分                        金額（千円）
         現金                                           243

         預金

          普通預金                                       3,836,453
                    合計                             3,836,697

         ｂ．売掛金

           相手先別内訳
                    相手先                        金額（千円）
         昭豊電機株式会社                                          4,049

         株式会社昭栄美術                                          2,111
         株式会社川口屋                                          1,772

         SOMPOケア株式会社                                          1,149

         株式会社バトンズ                                          1,056

         その他                                         24,342
                    合計                              34,480

           売掛金の発生及び回収並びに滞留状況

          当期首残高        当期発生高        当期回収高        当期末残高
                                           回収率（％）         滞留期間（日）
           （千円）        （千円）        （千円）        （千円）
                                                     (A)  ＋  (D)

                                           (C)
                                                       ２
                                               ×  100
            (A)        (B)        (C)        (D)
                                         (A)  ＋  (B)
                                                      (B)
                                                      365
            52,899        377,912        396,331         34,480           92.0         42.2

        ②　負債の部

         ａ．未払金
           相手先別内訳
                    相手先                        金額（千円）
         芝税務署                                         65,294

         M&Aロイヤルアドバイザリー株式会社                                         25,691
         株式会社川口屋                                         25,169

         株式会社昭栄美術                                         23,309

         有限会社ヴェント                                         10,983

         その他                                         116,158
                    合計                              266,606

         ｂ．前受金

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                                                           有価証券報告書
                    区分                        金額（千円）
         展示会出展代金前受入金                                         284,851

         Ｍ＆Ａ仲介手数料前受入金                                         11,660
                    合計                              296,511

        ③　固定負債

         ａ．長期借入金
                    区分                        金額（千円）
         株式会社みずほ銀行                                         806,130

         株式会社三井住友銀行                                         386,684

                    合計                             1,192,814

      （３）【その他】

           当事業年度における四半期情報等
            （累計期間）               第１四半期         第２四半期         第３四半期         当事業年度
     売上高                (千円)        288,251        1,349,312         1,921,015         3,047,241

     税引前四半期（当期）純利益
                     (千円)        △73,150         471,076         541,912         943,486
     又は税引前四半期純損失（△）
     四半期（当期）純利益又は
                     (千円)        △77,530         297,502         343,065         621,589
     四半期純損失（△）
     １株当たり四半期（当期）純利益
     又は１株当たり四半期純損失                 (円)        △7.70         29.60         34.16         61.93
     （△）
            （会計期間）               第１四半期         第２四半期         第３四半期         第４四半期

     １株当たり四半期純利益又は
                     （円）         △7.70         37.40         4.55        27.78
     １株当たり四半期純損失（△）
           （注）当社は、2023年６月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っており、期首に当該株
              式分割が行われたと仮定して１株当たり四半期（当期）純利益を算定しております。
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    第６【提出会社の株式事務の概要】
      事業年度                毎年４月１日から翌年３月31日
      定時株主総会                毎事業年度末日の翌日から３ヵ月以内

      基準日                毎年３月31日

                      毎年９月30日
      剰余金の配当の基準日
                      毎年３月31日
      １単元の株式数                100株
      単元未満株式の買取り

                      東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
       取扱場所
                      三井住友信託銀行株式会社　証券代行部
                      東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
       株主名簿管理人
                      三井住友信託銀行株式会社
       取次所               －
       買取手数料               無料
                      当社の公告方法は、電子公告としております。
                      但し、事故その他やむを得ない事由によって電子公告による公告をすることがで
      公告掲載方法                きない場合は、日本経済新聞に掲載して行います。
                      当社の公告掲載URLは次のとおりであります。
                      https://btix.jp
      株主に対する特典                なし
    （注）　当社の単元未満株主は、以下に掲げる権利以外の権利を行使することができない旨定款に定めております。
         (1)  会社法第189条第２項各号に掲げる権利
         (2)  会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
         (3)  株主の有する株式数に応じて募集株式の割当及び募集新株予約権の割当を受ける権利
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    第７【提出会社の参考情報】
     １【提出会社の親会社等の情報】
     　当社には、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
     ２【その他の参考情報】

     　当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
     (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
      　事業年度　第16期（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）2022年６月27日関東財務局長に提出。
     (2)  内部統制報告書及びその添付書類

        2022年６月27日関東財務局長に提出。
     (3)  四半期報告書及び確認書

      　事業年度　第17期第１四半期（自　2022年４月１日　至　2022年６月30日）2022年８月９日関東財務局長に提出。
      　事業年度　第17期第２四半期（自　2022年７月１日　至　2022年９月30日）2022年11月８日関東財務局長に提出。
      　事業年度　第17期第３四半期（自　2022年10月１日　至　2022年12月31日）2023年２月14日関東財務局長に提出。
     (4)  臨時報告書

        2022年６月27日関東財務局長に提出。
        金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２に基づく臨時報
        告書であります。
        2023年２月１日関東財務局長に提出。
        企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第８号の２、第12号及び第19号に基づく臨時報告書であります。
     (5)  自己株券買付状況報告書

        2022年５月12日、2022年６月13日、2022年７月15日、2022年８月12日、2022年９月14日、2022年10月12日、2022年
        11月14日、2022年12月14日、2023年１月12日関東財務局長に提出。
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
         　該当事項はありません。
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                  独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                     2023年６月23日

    ブティックス株式会社

      取締役会　御中

                            ＰｗＣ京都監査法人

                            東京事務所
                              指定社員

                                     公認会計士
                                            若山　聡満
                              業務執行社員
                              指定社員

                                     公認会計士
                                            田村　　仁
                              業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞

    監査意見
    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いるブティックス株式会社の2022年４月１日から2023年３月31日までの第17期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表に
    ついて監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブティッ
    クス株式会社の2023年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フロー
    の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    強調事項

    　【注記事項】（重要な後発事象）に記載されているとおり、会社は、2023年４月１日付で株式会社リアライブの全株式
    を取得した。
    　当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    監査上の主要な検討事項

    　監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると
    判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対
    応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
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       商談型展示会収入及びＭ＆Ａ仲介収入に係る実在性及び期間帰属の適切性
        監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由                                   監査上の対応

     　会社は、     注記事項（重要な会計方針）及び（収益認識                       　当監査法人は、商談型展示会収入及びＭ＆Ａ仲介収入
     関係）   に記載されているとおり、会社は主に商談型展示                         に係る実在性及び期間帰属の適切性を評価するため、主
     会事業、ハイブリッド展示会事業及びＭ＆Ａ仲介事業を                            に以下の監査手続を実施した。
     行っており、商談型展示会収入は763,664千円（全体の売                             ・会社が採用した会計方針について、取引ごとに収益認
     上高の25.1％）、ハイブリッド展示会収入は406,060千円                            識に関する会計基準の検討ステップに当てはめて検討し
     （全体の売上高の13.3％）、Ｍ＆Ａ仲介収入は1,771,919                            た資料に基づき経営者へ質問を実施することで検討結果
     千円（全体の売上高の58.1％）である。                            を確認した。
     　このうち、商談型展示会収入は主に商談型展示会の出                            ・収益認識に関する一連の業務処理については、履行義
     展社から得る出展料収入であり、会社は出展社に対して                            務の充足時点が収益認識に係る証拠書類と整合している
     出展小間を提供する義務を負っている。当該履行義務は                            ことのダブルチェックを含む、会社が構築した内部統制
     展示会開催期間中、出展小間の提供を行うことをもって                            の整備及び運用状況の有効性を評価した。
     充足される。                            ・商談型展示会収入は、３月に開催された東京展の出展
     　Ｍ＆Ａ仲介収入は、主にＭ＆Ａによる事業承継ニーズ                            料等として計上されている売上高について出展小間契約
     を有する事業者に対し、顧客間での譲渡契約を締結させ                            書、ＨＰで公表された出展企業一覧、入金証憑と照合す
     ることによる成功報酬型での仲介手数料収入であり、会                            るとともに、展示会場に監査人が立会い、出展の実在性
     社は顧客に対して、購入・売却条件が合致する案件を紹                            を検証した。
     介する義務を負っている。当該履行義務は譲渡・譲受企                            ・Ｍ＆Ａ仲介収入は、期末日付近の特定の取引を対象に
     業が最終譲渡契約を締結した時点をもって充足され、当                            アドバイザリー契約書等の顧客との契約書類、役務提供
     該Ｍ＆Ａが不成立となる要因が解消されたと判断した時                            完了を示す譲渡契約書又は覚書書類、入金証憑等の証憑
     に収益を認識している。                            突合に加えて期末日において未回収の債権に対しては全
                                 件取引先へ確認手続を実施した。また、顧客情報の実在
                                 性を検証するとともに、役務提供の事実を把握するため
     　当第４四半期会計期間に計上した商談型展示会収入の
                                 に顧客とのやり取り記録や役務提供記録等の追加的な証
     うち、３月に開催された東京展については、運営してい
                                 憑を閲覧することで実在性及び期間帰属の適切性を検証
     る展示会の中で最大規模のものとなっており、売上高の
                                 した。
     実在性について、より慎重な検討を行う必要がある。ま
     た、当期のＭ＆Ａ仲介収入は、前事業年度比35.4％増加
     しており、特に、期末直前の３月の売上高は実在性・期
     間帰属について、より慎重な監査上の検討を行う必要が
     ある。
     　会社において商談型展示会収入及びＭ＆Ａ仲介収入は

     金額的・質的重要性が高いこと、会計基準の適用に関し
     て特に検討が必要であることから商談型展示会収入及び
     Ｍ＆Ａ仲介収入に係る実在性及び期間帰属の適切性が監
     査上の主要な検討事項であると判断した。
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                                                           有価証券報告書
    その他の記載内容
    　その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者
    の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査等委員会の責任は、その他の記載内容の報告プロ
    セスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    　当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
    容に対して意見を表明するものではない。
    　財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
    務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要
    な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
    　当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
    　その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
      を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
      な監査証拠を入手する。
    ・　　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
      論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
      注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
      事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
      るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
      うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
      事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    　監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監査
    上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場
    合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に
    見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
    ＜内部統制監査＞

    監査意見
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                                                     ブティックス株式会社(E33882)
                                                           有価証券報告書
    　当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、ブティックス株式会社の2023
    年３月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
    　当監査法人は、ブティックス株式会社が2023年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の
    内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務
    報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制
    監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の責
    任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、
    監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を
    入手したと判断している。
    強調事項

    　内部統制報告書の付記事項に記載されているとおり、会社は、2023年４月１日付で株式会社リアライブの全株式を取得
    した。
    　当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
    内部統制報告書に対する経営者及び監査等委員会の責任

    　経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に
    係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
    　監査等委員会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
    　なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについ
    て合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにあ
    る。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
      る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び
      適用される。
    ・　　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内
      部統制報告書の表示を検討する。
    ・　　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
      は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責
      任を負う。
    　監査人は、監査等委員会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識別した
    内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項について報
    告を行う。
    　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
    査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じて
    いる場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上

     （注）１．上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

         ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                93/93

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