ブラックロック・グローバル・ファンズ 半期報告書（外国投資証券）－第62期(2022/09/01－2023/08/31)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資証券）－第62期(2022/09/01－2023/08/31) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ブラックロック・グローバル・ファンズ |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資証券）－第62期(2022/09/01－2023/08/31) |
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2023 年５月 31 日
【計算期間】 第 62 期中（自 2022 年９月１日 至 2023 年２月 28 日）
【発行者名】 ブラックロック・グローバル・ファンズ
（ BLACKROCK GLOBAL FUNDS ）
【代表者の役職氏名】 取締役 ジェフ・ラドクリフ
（ Geoff Radcliffe ）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ Ｌ－ 2453 、
ユージン・リュペール通り２－４番
（ 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 中 野 春 芽
同 十 枝 美紀子
同 三 宅 章 仁
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【事務連絡者氏名】 弁護士 中 野 春 芽
同 十 枝 美紀子
同 三 宅 章 仁
【連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目１番１号 大手町パークビルディング
アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
【電話番号】 03 （ 6775 ） 1000
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注１）本書において、アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」という。）、スターリング・ポンド（以下「英ポンド」とい
う。）、スイス・フラン、ユーロ、オーストラリア・ドル（以下「豪ドル」という。）、香港ドル、人民元、シンガ
ポール・ドルおよびニュージーランド・ドルの円貨換算は、別段の記載がない限り、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀
行の 2023 年３月 31 日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝ 133.53 円、１英ポンド＝ 165.56 円、１スイ
ス・フラン＝ 146.16 円、１ユーロ＝ 145.72 円、１豪ドル＝ 89.69 円、１香港ドル＝ 17.01 円、１人民元＝ 19.42 円、１
シンガポール・ドル＝ 100.60 円および１ニュージーランド・ドル＝ 83.71 円）による。
（注２）ブラックロック・グローバル・ファンズ（以下「ファンド」という。）は、ルクセンブルグ大公国（以下「ルクセン
ブルグ」という。）の法律に基づいて設立されているが、ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンドの
クラスＡ投資証券（以下「クラスＡ無分配投資証券」、「ファンド証券」または「投資証券」ということがある。）
は米ドル建のため、以下の金額表示は別段の記載がない限り米ドルをもって行う。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入して記載してある。したがって、合計の数字が一致しない場合
がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合
四捨五入して記載してある。したがって、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
以下、別段の記載がない限り同じ。
（注４）ファンドの会計年度（以下「計算期間」ということがある。）は、９月１日に始まり、翌年の８月 31 日に終わる１年
である。
（注５）ファンドは、 2023 年３月末日現在、 103 個のサブ・ファンドによって構成されているが、ネクスト・ジェネレーショ
ン・テクノロジー・ファンド（以下「サブ・ファンド」ということがある。）のみが、本書において開示される。サ
ブ・ファンドは、アンブレラ・ファンドであるブラックロック・グローバル・ファンズのサブ・ファンドであり、
2023 年３月末日現在、サブ・ファンドには 35 種類のクラス投資証券が存する。本書においては、そのうちサブ・ファ
ンドのクラスＡ投資証券について記載される。
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半期報告書（外国投資証券）
１【外国投資法人の概況】
ブラックロック・グローバル・ファンズ（以下「ファンド」という。）のサブ・ファンドであるネクス
ト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド（以下「サブ・ファンド」ということがある。）の概況
は、以下のとおりである。
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（１）【主要な経営指標等の推移】
第 60 会計年度中間 第 60 会計年度 第 61 会計年度中間 第 61 会計年度 第 62 会計年度中間
（ 2021 年２月末日） （ 2021 年８月末日） （ 2022 年２月末日） （ 2022 年８月末日） （ 2023 年２月末日）
2,816,157 米ドル 9,176,052 米ドル 2,064,326 米ドル 8,122,923 米ドル 3,749,485 米ドル
（注１）
（ａ）営業収益
（ 376,041 千円） （ 1,225,278 千円） （ 275,649 千円） （ 1,084,654 千円） （ 500,669 千円）
-17,359,910 米ドル -59,446,024 米ドル -40,560,700 米ドル -59,621,166 米ドル -16,268,727 米ドル
（ｂ）経常利益（損失）金額
（ -2,318,069 千円） （ -7,937,828 千円） （ -5,416,070 千円） （ -7,961,214 千円） （ -2,172,363 千円）
-950,347,543 米ドル
36,504,486 米ドル -241,815,178 米ドル -383,667,165 米ドル -419,491,547 米ドル
（ｃ）当期純利益（損失）金額 （ -126,899,907 千
（ 4,874,444 千円） （ -32,289,581 千円） （ -51,231,077 千円） （ -56,014,706 千円）
円）
5,700,236,640 米ドル 6,005,476,165 米ドル 3,836,499,907 米ドル 2,755,606,835 米ドル 2,470,023,694 米ドル
（注２）
（ｄ）出資総額
（ 761,152,599 千円） （ 801,911,232 千円） （ 512,287,833 千円） （ 367,956,181 千円） （ 329,822,264 千円）
（ｅ）発行済投資証券総数 口 口 口 口 口
クラスＡ毎年分配型投
－ － 607,810 775,682 877,924
（注３）
資証券
クラスＡ毎年分配英国
－ 500 500 5,029 6,879
（注４）
報告型投資証券
クラスＡトータル・リ
ターン分配型
－ － － － 500
（注５）
投資証券
クラスＡ無分配投資証
66,438,578 70,229,795 57,332,779 54,506,693 50,548,786
券
クラスＡ豪ドル・ヘッ
ジ
－ － － 672 672
（注６）
無分配投資証券
クラスＡオフショア中
国人民元ヘッジ
－ 323 4,499 24,918 78,230
（注７）
無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッ
13,564,678 10,941,072 8,666,694 8,373,960 8,179,571
ジ無分配投資証券
クラスＡ香港ドル・
ヘッジ
－ 10,607 24,741 95,597 175,378
（注８）
無分配投資証券
クラスＡニュージーラ
ンド・ドル・ヘッジ
－ － － 731 731
（注９）
無分配投資証券
クラスＡシンガポー
ル・ドル・ヘッジ
3,348,052 3,470,884 3,160,150 2,988,012 2,999,358
無分配投資証券
クラスＡスイス・フラ
ン・ヘッジ
－ 108,446 152,843 163,496 161,899
無分配英国報告型投資
（注 10 ）
証券
クラスＡ英ポンド・
ヘッジ
－ 5,467 51,322 64,473 134,029
無分配英国報告型投資
（注 11 ）
証券
クラスＡＩ無分配投資
3,483,862 4,280,055 3,585,509 3,282,648 2,939,210
証券
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クラスＤ無分配投資証
7,999,077 6,863,671 5,598,299 5,091,217 4,968,688
（注 12 ）
券
クラスＤオフショア中
国人民元ヘッジ
－ 323 323 323 323
（注 13 ）
無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッ
ジ
1,962,073 1,779,945 1,152,133 8,321,507 11,889,773
無分配投資証券
クラスＤシンガポー
ル・ドル・ヘッジ
662 109,394 451,563 671,444 794,869
（注 14 ）
無分配投資証券
クラスＤ無分配英国報
10,704,783 9,782,385 8,935,370 7,213,737 6,243,121
告型投資証券
クラスＤ英ポンド・
ヘッジ
4,431,730 4,345,708 3,826,315 3,667,724 3,034,610
無分配英国報告型投資
証券
クラスＥ無分配投資証
27,997,059 30,724,442 29,200,804 29,836,221 30,569,088
券
クラスＥユーロ・ヘッ
ジ
16,891,887 18,251,355 17,061,157 17,469,125 17,870,412
無分配投資証券
クラスＩ毎年分配英国
報告型
－ 679 88,363 82,863 82,863
（注 15 、 16 ）
投資証券
クラスＩ無分配投資証
22,068,725 22,836,002 22,756,387 17,829,923 14,572,418
券
クラスＩユーロ・ヘッ
2,062,264 1,201,699 1,685,120 1,878,139 1,684,130
ジ無分配投資証券
クラスＩ無分配英国報
2,597,020 3,030,727 3,248,300 1,430,023 943,010
告型投資証券
クラスＳ無分配英国報
24,696,113 34,232,414 29,096,950 24,614,443 21,904,729
（注 17 ）
告型投資証券
クラスＳスイス・フラ
ン・ヘッジ
－ 365,142 600,951 691,463 692,064
無分配英国報告型投資
（注 18 ）
証券
クラスＳユーロ・ヘッ
ジ
3,698,248 5,145,353 4,098,097 3,619,404 2,882,504
無分配英国報告型投資
（注 19 ）
証券
クラスＳ英ポンド・
ヘッジ
－ 134,406 303,096 278,922 256,938
無分配英国報告型投資
（注 20 ）
証券
クラスＳＲ毎年分配英
国報告型
－ 58,005 131,040 98,439 80,807
（注 21 、 22 ）
投資証券
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クラスＳＲ無分配英国
報告型
－ 37,768 96,929 51,392 98,815
（注 23 、 24 ）
投資証券
クラスＳＲユーロ・
ヘッジ無分配英国報告
－ 409 409 409 409
型
（注 25 ）
投資証券
クラスＸ無分配投資証
131,872 177,170 225,627 282,675 172,706
券
クラスＺ無分配英国報
339,620 919,733 936,726 1,073,148 1,162,328
告型投資証券
クラスＺスイス・フラ
ン・ヘッジ
－ 463 9,363 9,363 9,363
無分配英国報告型投資
（注 26 ）
証券
5,700,236,640 米ド
ル 6,005,476,165 米ドル 3,836,499,907 米ドル 2,755,606,835 米ドル 2,470,023,694 米ドル
（ｆ）純資産額
（ 761,152,599 千 （ 801,911,232 千円） （ 512,287,833 千円） （ 367,956,181 千円） （ 329,822,264 千円）
円）
5,878,222,463 米ド
ル 6,042,742,434 米ドル 3,974,808,409 米ドル 2,793,253,332 米ドル 2,528,228,671 米ドル
（ｇ）総資産額
（ 784,919,045 千 （ 806,887,397 千円） （ 530,756,167 千円） （ 372,983,117 千円） （ 337,594,374 千円）
円）
（ｈ）１口当たり純資産価格
クラスＡ毎年分配型投
7.33 米ドル 5.59 米ドル 5.17 米ドル
－ －
（注３）
（ 979 円） （ 746 円） （ 690 円）
資証券
クラスＡ毎年分配英国
7.33 英ポンド 5.47 英ポンド 4.82 英ポンド 4.26 英ポンド
報告型
－
（ 1,214 円） （ 906 円） （ 798 円） （ 705 円）
（注４）
投資証券
クラスＡトータル・リ
10.19 米ドル
ターン分配型
－ － － －
（ 1,361 円）
（注５）
投資証券
(注 27)
クラスＡ無分配投資証 26.82 米ドル 27.08 米ドル 19.64 米ドル 14.99 米ドル 13.84 米ドル
券 （ 3,581 円） （ 3,616 円） （ 2,623 円） （ 2,002 円） （ 1,848 円）
クラスＡ豪ドル・ヘッ
8.08 豪ドル 7.30 豪ドル
ジ
－ － －
（ 725 円） （ 655 円）
（注６）
無分配投資証券
クラスＡオフショア中
101.91 人民元 74.69 人民元 56.81 人民元 51.50 人民元
国人民元ヘッジ
－
（ 1,979 円） （ 1,450 円） （ 1,103 円） （ 1,000 円）
（注７）
無分配投資証券
(注 27)
クラスＡユーロ・ヘッ 25.25 ユーロ 25.39 ユーロ 18.21 ユーロ 13.54 ユーロ 12.19 ユーロ
ジ無分配投資証券 （ 3,679 円） （ 3,700 円） （ 2,654 円） （ 1,973 円） （ 1,776 円）
クラスＡ香港ドル・
100.71 香港ドル 72.94 香港ドル 55.32 香港ドル 50.84 香港ドル
ヘッジ
－
（ 1,713 円） （ 1,241 円） （ 941 円） （ 865 円）
（注８）
無分配投資証券
クラスＡニュージーラ
8.15 ニュージー 7.40 ニュージー
ンド・ドル・ヘッジ
－ － －
ランド・ドル ランド・ドル
（注９）
（ 682 円） （ 619 円）
無分配投資証券
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26.16 シンガポー (注 27)
クラスＡシンガポー 26.40 シンガポール・ 19.06 シンガポール・ 14.39 シンガポール・ 13.15 シンガポール・
ル・
ル・ドル・ヘッジ
ドル ドル ドル ドル
ドル
無分配投資証券 （ 2,656 円） （ 1,917 円） （ 1,448 円） （ 1,323 円）
（ 2,632 円）
クラスＡスイス・フラ
10.84 スイス・ 7.80 スイス・ 5.84 スイス・ 5.24 スイス・
ン・ヘッジ
－
フラン フラン フラン フラン
無分配英国報告型投資
（ 1,584 円） （ 1,140 円） （ 854 円） （ 766 円）
（注 10 ）
証券
クラスＡ英ポンド・
ヘッジ
10.87 英ポンド 7.86 英ポンド 5.88 英ポンド 5.31 英ポンド
－
無分配英国報告型投資
（ 1,800 円） （ 1,301 円） （ 973 円） （ 879 円）
（注 11 ）
証券
(注 27)
クラスＡＩ無分配投資 30.12 米ドル 30.41 米ドル 22.06 米ドル 16.84 米ドル 15.55 米ドル
証券 （ 4,022 円） （ 4,061 円） （ 2,946 円） （ 2,249 円） （ 2,076 円）
(注 27)
クラスＤ無分配投資証
27.39 米ドル 27.77 米ドル 20.23 米ドル 15.50 米ドル 14.37 米ドル
（注 12 ）
（ 3,657 円） （ 3,708 円） （ 2,701 円） （ 2,070 円） （ 1,919 円）
券
クラスＤオフショア中
102.33 人民元 75.30 人民元 57.51 人民元 52.35 人民元
国人民元ヘッジ
－
（ 1,987 円） （ 1,462 円） （ 1,117 円） （ 1,017 円）
（注 13 ）
無分配投資証券
(注 27)
クラスＤユーロ・ヘッ 25.78 ユーロ 26.03 ユーロ 18.74 ユーロ 13.99 ユーロ 12.65 ユーロ
ジ無分配投資証券 （ 3,757 円） （ 3,793 円） （ 2,731 円） （ 2,039 円） （ 1,843 円）
(注 27)
クラスＤシンガポー
9.72 シンガポール・ 9.86 シンガポール・ 7.14 シンガポール・ 5.42 シンガポール・ 4.97 シンガポール・
ル・ドル・ヘッジ
ドル ドル ドル ドル ドル
（注 14 ）
（ 978 円） （ 992 円） （ 718 円） （ 545 円） （ 500 円）
無分配投資証券
(注 27)
クラスＤ無分配英国報 19.65 英ポンド 20.15 英ポンド 15.08 英ポンド 13.35 英ポンド 11.84 英ポンド
告型投資証券 （ 3,253 円） （ 3,336 円） （ 2,497 円） （ 2,210 円） （ 1,960 円）
(注 27)
クラスＤ英ポンド・
ヘッジ
26.12 英ポンド 26.46 英ポンド 19.23 英ポンド 14.43 英ポンド 13.09 英ポンド
（ 4,324 円） （ 4,381 円） （ 3,184 円） （ 2,389 円） （ 2,167 円）
無分配英国報告型投資
証券
(注 27)
クラスＥ無分配投資証 36.05 米ドル 36.31 米ドル 26.27 米ドル 20.00 米ドル 18.42 米ドル
券 （ 4,814 円） （ 4,848 円） （ 3,508 円） （ 2,671 円） （ 2,460 円）
(注 27)
クラスＥユーロ・ヘッ 24.96 ユーロ 25.03 ユーロ 17.90 ユーロ 13.28 ユーロ 11.93 ユーロ
ジ無分配投資証券 （ 3,637 円） （ 3,647 円） （ 2,608 円） （ 1,935 円） （ 1,738 円）
クラスＩ毎年分配英国
11.27 英ポンド 8.44 英ポンド 7.49 英ポンド 6.65 英ポンド
報告型
－
（ 1,866 円） （ 1,397 円） （ 1,240 円） （ 1,101 円）
（注 15 、 16 ）
投資証券
(注 27)
クラスＩ無分配投資証 27.57 米ドル 27.99 米ドル 20.41 米ドル 15.66 米ドル 14.54 米ドル
券 （ 3,681 円） （ 3,738 円） （ 2,725 円） （ 2,091 円） （ 1,942 円）
(注 27)
クラスＩユーロ・ヘッ 31.21 ユーロ 31.55 ユーロ 22.74 ユーロ 17.01 ユーロ 15.39 ユーロ
ジ無分配投資証券 （ 4,548 円） （ 4,597 円） （ 3,314 円） （ 2,479 円） （ 2,243 円）
(注 27)
クラスＩ無分配英国報 19.78 英ポンド 20.31 英ポンド 15.22 英ポンド 13.49 英ポンド 11.98 英ポンド
告型投資証券 （ 3,275 円） （ 3,363 円） （ 2,520 円） （ 2,233 円） （ 1,983 円）
(注 27)
クラスＳ無分配英国報
7.66 英ポンド 7.86 英ポンド 5.88 英ポンド 5.21 英ポンド 4.62 英ポンド
（注 17 ）
（ 1,268 円） （ 1,301 円） （ 973 円） （ 863 円） （ 765 円）
告型投資証券
クラスＳスイス・フラ
10.88 スイス・ 7.86 スイス・ 5.91 スイス・ 5.33 スイス・
ン・ヘッジ
－
フラン フラン フラン フラン
無分配英国報告型投資
（ 1,590 円） （ 1,149 円） （ 864 円） （ 779 円）
（注 18 ）
証券
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(注 27)
クラスＳユーロ・ヘッ
ジ
10.66 ユーロ 10.77 ユーロ 7.76 ユーロ 5.80 ユーロ 5.24 ユーロ
無分配英国報告型投資
（ 1,553 円） （ 1,569 円） （ 1,131 円） （ 845 円） （ 764 円）
（注 19 ）
証券
クラスＳ英ポンド・
ヘッジ
10.91 英ポンド 7.93 英ポンド 5.96 英ポンド 5.41 英ポンド
－
無分配英国報告型投資
（ 1,806 円） （ 1,313 円） （ 987 円） （ 896 円）
（注 20 ）
証券
クラスＳＲ毎年分配英
7.97 英ポンド 5.97 英ポンド 5.28 英ポンド 4.69 英ポンド
国報告型
－
（ 1,320 円） （ 988 円） （ 874 円） （ 776 円）
（注 21 、 22 ）
投資証券
クラスＳＲ無分配英国
7.97 英ポンド 5.97 英ポンド 5.29 英ポンド 4.69 英ポンド
報告型
－
（ 1,320 円） （ 988 円） （ 876 円） （ 776 円）
（注 23 、 24 ）
投資証券
クラスＳＲユーロ・
ヘッジ
10.77 ユーロ 7.76 ユーロ 5.79 ユーロ 5.24 ユーロ
－
無分配英国報告型投資
（ 1,569 円） （ 1,131 円） （ 844 円） （ 764 円）
（注 25 ）
証券
(注 27)
クラスＸ無分配投資証 28.02 米ドル 28.55 米ドル 20.89 米ドル 16.08 米ドル 14.98 米ドル
券 （ 3,742 円） （ 3,812 円） （ 2,789 円） （ 2,147 円） （ 2,000 円）
(注 27)
クラスＺ無分配英国報 19.80 英ポンド 20.33 英ポンド 15.24 英ポンド 13.52 英ポンド 12.00 英ポンド
告型投資証券 （ 3,278 円） （ 3,366 円） （ 2,523 円） （ 2,238 円） （ 1,987 円）
クラスＺスイス・フラ
10.89 スイス・ 7.88 スイス・ 5.93 スイス・ 5.35 スイス・
ン・ヘッジ
－
フラン フラン フラン フラン
無分配英国報告型投資
（ 1,592 円） （ 1,152 円） （ 867 円） （ 782 円）
（注 26 ）
証券
（ｉ）１口当たり当期純利益金額
－ － － － －
（注 28 ）
120 米ドル
（ｊ）分配総額 － － － －
（ 16 千円）
（注 28 ）
－ － － － －
（ｋ）１口当たり分配金額
（ｌ）自己資本比率 96.97 ％ 99.38 ％ 96.52 ％ 98.65 ％ 97.70 ％
（ｍ）自己資本利益率 0.64 ％ － 4.03 ％ － 10.00 ％ － 34.49 ％ － 16.98 ％
（注１）営業収益には投資収益を記載している。
（注２）ファンドは、変動資本を有する会社型投資信託（以下「ＳＩＣＡＶ」という。）であり、純資産総額を記載している。以下同
じ。
（注３）クラスＡ毎年分配型投資証券は、 2021 年 10 月 20 日に運用を開始した。以下同じ。
（注４）クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券－米ドル建は、 2021 年７月 14 日に運用を開始した。以下同じ。
（注５）クラスＡトータル・リターン分配型投資証券－米ドル建は、 2022 年 10 月 26 日に運用を開始した。以下同じ。
（注６）クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券は、 2022 年４月 13 日に運用を開始した。以下同じ。
（注７）クラスＡオフショア中国人民元ヘッジ無分配投資証券は、 2021 年３月３日に運用を開始した。以下同じ。
（注８）クラスＡ香港ドル・ヘッジ無分配投資証券は、 2021 年３月３日に運用を開始した。以下同じ。
（注９）クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券は、 2022 年４月 13 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 10 ）クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券は、 2021 年３月 24 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 11 ）クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券は、 2021 年３月 24 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 12 ）クラスＤ無分配投資証券－英ポンド建は、 2020 年９月 30 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 13 ）クラスＤオフショア中国人民元ヘッジ無分配投資証券は、 2021 年３月３日に運用を開始した。以下同じ。
（注 14 ）クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券は、 2021 年２月 24 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 15 ）クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券－英ポンド建は、 2021 年５月 26 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 16 ）クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券－米ドル建は、 2021 年７月 14 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 17 ）クラスＳ無分配英国報告型投資証券－米ドル建は、 2020 年 12 月 30 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 18 ）クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券は、 2021 年３月 24 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 19 ）クラスＳユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券は、 2020 年 12 月 30 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 20 ）クラスＳ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券は、 2021 年３月 24 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 21 ）クラスＳＲ毎年分配英国報告型投資証券－米ドル建は、 2021 年５月 26 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 22 ）クラスＳＲ毎年分配英国報告型投資証券－英ポンド建は、 2021 年５月 26 日に運用を開始した。以下同じ。
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（注 23 ） クラスＳＲ無分配英国報告型投資証券－米ドル建は、 2021 年５月 26 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 24 ）クラスＳＲ無分配英国報告型投資証券－ユーロ建は、 2021 年５月 26 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 25 ）クラスＳＲユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券は、 2021 年６月９日に運用を開始した。以下同じ。
（注 26 ）クラスＺスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券は、 2021 年３月 24 日に運用を開始した。以下同じ。
（注 27 ）希薄化調整を含む。詳細は、後記「４ 外国投資法人の経理状況」の財務書類に対する注記２を参照のこと。
（注 28 ）（ｉ）および（ｋ）は、ファンドの性格上、算定していない。
（注 29 ）ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンドは、 2018 年９月４日より運用を開始した。
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（２）【外国投資法人の出資総額】
サブ・ファンドの 2023 年３月末日現在の発行済投資証券総口数、ならびに下記の各会計年度末現在お
よび 2023 年３月末日現在の純資産総額およびクラスＡ投資証券の発行済投資証券総口数は、以下のとお
りである。
サブ・ファンドにつき、発行可能投資証券総口数の定めはない。
発行済投資証券
クラス投資証券
総口数（口）
クラスＡ毎年分配型投資証券 929,485
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 6,879
クラスＡトータル・リターン分配型投資証券 500
クラスＡ無分配投資証券 50,077,006
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 672
クラスＡオフショア中国人民元ヘッジ無分配投資証券 73,362
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 8,043,836
クラスＡ香港ドル・ヘッジ無分配投資証券 390,114
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券 731
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 3,026,411
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 167,855
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 147,286
クラスＡＩ無分配投資証券 2,896,348
クラスＤ無分配投資証券 4,954,289
クラスＤオフショア中国人民元ヘッジ無分配投資証券 323
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 12,256,799
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券 814,322
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 6,256,989
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 2,957,018
クラスＥ無分配投資証券 30,682,332
クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券 17,822,399
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 82,863
クラスＩ無分配投資証券 13,906,976
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 1,715,640
クラスＩ無分配英国報告型投資証券 931,226
クラスＳ無分配英国報告型投資証券 21,454,797
クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 692,320
クラスＳユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 2,795,816
クラスＳ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 279,191
クラスＳＲ毎年分配英国報告型投資証券 80,807
クラスＳＲ無分配英国報告型投資証券 98,815
クラスＳＲユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 409
クラスＸ無分配投資証券 172,730
クラスＺ無分配英国報告型投資証券 1,057,298
クラスＺスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券 9,363
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クラスＡ投資証券
会計年度 純資産総額
発行済投資証券総口数
第 58 会計年度末 95,062,669 米ドル
1,477,108 口
（ 2019 年８月末日） （ 12,693,718 千円）
第 59 会計年度末 909,043,574 米ドル
12,965,753 口
（ 2020 年８月末日） （ 121,384,588 千円）
第 60 会計年度末 6,005,476,165 米ドル
70,229,795 口
（ 2021 年８月末日） （ 801,911,232 千円）
第 61 会計年度末 2,755,606,835 米ドル
54,506,693 口
（ 2022 年８月末日） （ 367,956,181 千円）
2,525,503,026 米ドル
2023 年３月末日 50,077,006 口
（ 337,230,419 千円）
（３）【主要な投資主の状況】
サブ・ファンドの主要な投資主に関する情報は、これを開示すると欧州連合（以下「ＥＵ」とい
う。）のデータ保護法に基づくファンドの義務に違反することとなるため、開示できない。
（４）【役員の状況】
（ 2023 年４月末日現在）
所有
投資
氏名 役職名 略歴
証券
口数
ポール・フリーマン
ブラックロック・グローバル・ファン
非常勤取締役 ０
ズの非常勤取締役
（ Paul Freeman ）
ブラックロックのマネージング・ディ
ベッティナ・マッツォッキ
レクターならびにフランス、ベル
非常勤取締役 ０
ギー、ルクセンブルグおよびモナコに
（ Bettina Mazzocchi ）
おける iShares ＆ウェルス部門のヘッド
ブラックロックのマネージング・ディ
レクターならびにブラックロック・ル
ジェフ・ラドクリフ
クセンブルグ・オフィスおよびイン
非常勤取締役 ０
ターナショナル・プロダクト・オー
（ Geoff Radcliffe ）
バーサイト・アンド・ガバナンスの
ヘッド
デニス・ヴォス ブラックロック・グローバル・ファン
非常勤取締役 ０
ズの非常勤取締役
（ Denise Voss ）
ブラックロックのマネージング・ディ
キース・サルダナ
非常勤取締役 レクターおよびＥＭＥＡ・ウェルス・ ０
（ Keith Saldanha ）
プロダクト・グループのヘッド
ダヴィーナ・セイント
ブラックロック・グローバル・ファン
独立非常勤取締役 ０
ズの独立非常勤取締役
（ Davina Saint ）
ブラックロックのマネージング・ディ
ヴァシリキ・
レクターおよび iShares フィクスト・イ
パチャトゥリディ
非常勤取締役 ０
ンカム・プロダクト・ストラテジーＥ
（ Vasiliki Pachatouridi ）
ＭＥＡのヘッド
（注）ファンドに従業員はいない。ファンドの独立監査人は、アーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムである。
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（５）【その他】
ａ．定款の変更
ファンドの定款は、法律に規定された定足数および要件に従って、ファンドの投資主総会の特別決
議により変更することができる。
ｂ．事業譲渡または事業譲受
① 合併
ルクセンブルグ規制当局（ルクセンブルグ金融監督委員会（ Commission de Surveillance du
Sector Financier ））（以下「ＣＳＳＦ」という。）の事前承認を条件に、譲渡性のある証券を投
資対象とする投資信託（以下「ＵＣＩＴＳ」という。）同士の併合による合併が認められている。
併合による合併の結果、吸収されるＵＣＩＴＳは、その資産および債務を相手方のＵＣＩＴＳに
拠出し、清算を行わずに解散される。
変動資本を有する会社型投資信託（以下「ＳＩＣＡＶ」という。）間で合併が行われる場合、ル
クセンブルグの投資信託に関する 2010 年 12 月 17 日の法律（以下「 2010 年法」という。）の規定が適
用され、 1915 年８月 10 日の法律（改正済）の規定は制限される。
ＳＩＣＡＶは、 2010 年法に基づき契約型投資信託（以下「ＦＣＰ」という。）および会社型投資
信託との合併が可能である。
② 資産の譲渡
ＳＩＣＡＶの投資主またはＦＣＰの管理会社の決定に基づき、ＵＣＩＴＳは、その資産のすべて
を別のＵＣＩＴＳに譲渡することができ、その後、空のＵＣＩＴＳが清算を行わずに解散される。
ＵＣＩＴＳは、特別な状況において、またＣＳＳＦおよび適用法により要求される手続に従い
（例えば、サブ・ファンドの合併によるかまたは分離により）、その資産の一部を相手方のＵＣＩ
ＴＳに譲渡することができる。
ｃ．出資の状況その他の重要事項
該当事項なし。
ｄ．訴訟事件その他の重要事項
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他ファンドに重要な影響を及ぼした事実およ
び重要な影響を及ぼすことが予想される事実はない。
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２【外国投資法人の運用状況】
（１）【投資状況】
（資産別および地域別の投資状況）
（ 2023 年３月末日現在）
(注１ )
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
（米ドル） ( ％ )
米国 1,277,887,332 50.39
社債
オランダ 205,751,708 8.11
日本 136,323,212 5.38
ケイマン諸島 125,140,044 4.93
台湾 122,548,702 4.83
中国 119,810,901 4.72
連合王国 104,729,928 4.13
韓国 79,273,522 3.13
オーストラリア 62,276,421 2.46
フランス 48,985,066 1.93
ニュージーランド 29,471,307 1.16
ドイツ 24,467,756 0.96
カナダ 22,899,418 0.90
スペイン 21,713,253 0.86
ルクセンブルグ 20,937,151 0.83
カザフスタン 16,395,306 0.65
スウェーデン 2,360,085 0.09
ブラジル 2,084,848 0.08
インド 1,327,124 0.05
小計 2,424,383,084 95.61
アイルランド 66,284,742 2.61
投資信託
小計 66,284,742 2.61
小計 2,490,667,826 98.22
現金・その他の資産（負債控除後） 45,127,083 1.78
資産総額 2,535,794,909 100.00
(注２ )
負債総額 10,291,883 0.41
2,525,503,026
(注３ )
純資産総額 99.59
( 約 337,230 百万円 )
（注１）投資比率とは、サブ・ファンドの資産総額に対する当該資産の価格の比率をいう。
（注２）資産総額に対する負債総額の比率である。
（注３）資産総額に対する純資産総額の比率である。
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（２）【運用実績】
①【純資産等の推移】
2023 年３月末日および同日前１年以内における各月末のサブ・ファンドの総資産額および純資産総
額ならびにクラスＡ投資証券の１口当たり純資産価格の推移は、以下のとおりである。
クラスＡ投資証券
総資産額 純資産総額 １口当たり
純資産価格
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円
2022 年４月末日 3,291,742 439,546 3,278,515 437,780 17.27 2,306
５月末日 3,001,899 400,844 2,980,186 397,944 15.67 2,092
６月末日 2,549,379 340,419 2,519,505 336,430 13.55 1,809
７月末日 2,869,440 383,156 2,863,614 382,378 15.13 2,020
８月末日 2,793,253 372,983 2,755,607 367,956 14.99 2,002
９月末日 2,404,306 321,047 2,361,791 315,370 13.13 1,753
10 月末日 2,376,390 317,319 2,368,313 316,241 13.10 1,749
11 月末日 2,426,374 323,994 2,410,433 321,865 13.16 1,757
12 月末日 2,308,582 308,265 2,297,700 306,812 12.56 1,677
2023 年１月末日 2,572,522 343,509 2,559,752 341,804 13.92 1,859
２月末日 2,528,229 337,594 2,470,024 329,822 13.84 1,848
３月末日 2,535,795 338,605 2,525,503 337,230 14.17 1,892
クラスＡ投資証券は、ルクセンブルグ証券取引所が運営するユーロ多角的取引システム（ＭＴＦ）
に上場されている。同取引所での実質的な取引実績はない。
②【分配の推移】
2023 年３月末日前１年間におけるサブ・ファンドの分配金の額は、以下のとおりである。
総額 150 米ドル（約 20 千円）
③【自己資本利益率（収益率）の推移】
下記の期間におけるサブ・ファンドの自己資本利益率は、以下のとおりである。
期間 自己資本利益率（収益率）
2022 年４月１日～
－ 37.07 ％
（ ）
2023 年３月 31 日
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（３）【投資リスク】
① 第 62 会計年度中間期において、 2023 年２月 28 日提出の有価証券報告書「第一部 ファンド情報 第
１ ファンドの状況 ３ 投資リスク」に記載されたリスク要因について、重要な変更はない。
② ファンドが将来にわたって営業活動を継続するとの前提に重要な疑義を生じさせるような事象また
は状況その他ファンドの経営に重要な影響を及ぼす事象は、半期報告書提出日現在、存在しない。
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３【資産運用会社の概況】
（１）【名称及び資本金の額】
① 名称
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー（ BlackRock （ Luxembourg ） S.A. ）（運用会社）
② 資本金（株主資本）の額
2023 年４月 30 日現在、 6,309,670 ユーロ（約９億 1,945 万円）
（２）【大株主の状況】
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、ブラックロック・インコーポレイテッド・グルー
プ内の完全子会社である。運用会社の大株主に関するより詳細な情報は、これを開示するとＥＵのデー
タ保護法に基づく運用会社の義務に違反することとなるため、開示できない。
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（３）【役員の状況】
（ 2023 年４月末日現在）
所有
氏名 役職名 略歴
株式数
取締役会長
ジョナサン・グリフィン
および
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
０
エーの取締役会長および非常勤取締役
非常勤
（ Jonathan Griffin ）
取締役
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
エーのマネージング・ディレクターならび
ジェフ・ラドクリフ
にブラックロック・ルクセンブルグ・オ
取締役 ０
フィスおよびインターナショナル・プロダ
（ Geoff Radcliffe ）
クト・オーバーサイト・アンド・ガバナン
スのヘッド
ジョアン・
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
フィッツジェラルド
取締役 エーの取締役およびＥＭＥＡ・ファンド・ ０
ボード・ガバナンス
（ Joanne Fitzgerald ）
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
エーの取締役、ブラックロック・グローバ
レオン・シュワブ
ル・ファンズ・アドミニストレーション・
取締役 ０
サービス・グループおよびレギュラト
（ Leon Schwab ）
リー・アンド・タックス・サブスタンス・
ＥＭＥＡ・オルタナティブのヘッド
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
スヴェトラーナ・ブトビナ
取締役 エーのマネージング・ディレクターおよび ０
（ Svetlana Butvina ）
ＥＭＥＡ・ファンズ・リスクのヘッド
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
エーのマネージング・ディレクター、ＥＭ
リチャード・ガードナー
取締役 ＥＡ・クライアント・コア・ビジネスのＣ ０
（ Richard Gardner ）
ＯＯおよびブラックロック・ライフ・リミ
テッドのＣＯＯ
タレク・マフムード
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
取締役 ０
エーの取締役
（ Tarek Mahmoud ）
マイケル・レンナー
非常勤
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・
０
エーの非常勤取締役
取締役
（ Michael Renner ）
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（４）【事業の内容及び営業の概況】
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、 2010 年法第 15 章に基づき運用会社として行為する
ことを認可されている。運用会社契約に基づきファンドの投資運用、管理およびサブ・ファンドのマー
ケティングに関するあらゆる運営機能を、直接または委託により遂行する責任とともに、ファンドの
日々の運用を行っている。 2023 年３月末日現在、運用会社は、以下の３本の投資法人（合計純資産総額
は、 133,671,497,904.69 米ドル、 792,952,771.95 英ポンド、 663,872,896.39 スイス・フラン、
39,571,893,604.39 ユーロ、 30,231,154,373.33 人民元および 43,099,177,511.68 円）を運用、助言およ
び／または管理している。
名称（設立国） 基本的性格 設立年月日 純資産総額（通貨別）
120,995,874,551.53 米ドル
238,247,661.39 英ポンド
ブラックロック・
663,872,896.39 スイス・フラン
変動資本を有する会社型
グローバル・ファンズ 1962 年６月 14 日
投資信託（アンブレラ型）
29,973,087,570.96 ユーロ
（ルクセンブルグ）
30,231,154,373.33 人民元
43,099,177,511.68 円
7,907,185,736.30 米ドル
ブラックロック・
変動資本を有する会社型
ストラテジック・ファンズ 2007 年５月２日 9,102,500,901.02 ユーロ
投資信託（アンブレラ型）
（ルクセンブルグ）
554,705,110.56 英ポンド
ブラックロック・
4,768,437,616.86 米ドル
グローバル・ 変動資本を有する会社型
2012 年８月 30 日
インデックス・ファンズ 投資信託（アンブレラ型）
496,305,132.41 ユーロ
（ルクセンブルグ）
（注）上記投資法人は、アンブレラ型であり、複数のサブ・ファンドおよび複数の投資証券クラスにより構成される。各サブ・
ファンドの一単位当たり純資産価格については開示していない。
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４【外国投資法人の経理状況】
（ａ）サブ・ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文
（英文）の中間財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。これは「特定有価
証券の内容等の開示に関する内閣府令」（平成５年大蔵省令第 22 号。その後の改正を含む。）に基づ
き、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和 52 年大蔵省令第 38 号。その後
の改正を含む。）第 76 条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
（ｂ）ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号。その後の
改正を含む。）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
（ｃ）ファンドの原文の中間財務書類は、外国通貨で表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な
金額について円換算額が併記されている。日本円への換算には、 2023 年３月 31 日現在における株式会
社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝ 133.53 円、１英ポンド＝ 165.56 円、１ス
イス・フラン＝ 146.16 円、１ユーロ＝ 145.72 円、１豪ドル＝ 89.69 円、１香港ドル＝ 17.01 円、１人民
元＝ 19.42 円、１シンガポール・ドル＝ 100.60 円および１ニュージーランド・ドル＝ 83.71 円）が使用
されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。日本円に換算された金額は四捨五入のた
め合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。
（注）ファンドの原文の中間財務書類には、現在ファンドを構成するすべてのサブ・ファンドの情報が掲載されているが、日本文の
中間財務書類には、 ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド の情報のみが掲載されている（ただし、「財務書
類に対する注記」を除く。）。
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半期報告書（外国投資証券）
（１）【資産及び負債の状況】
純資産計算書 2023 年２月 28 日現在（未監査）
ネクスト・ジェネレーション・
テクノロジー・ファンド
注記
米ドル 千円
資産
投資有価証券－取得原価 2,643,965,528 353,048,717
(164,547,513) (21,972,029)
未実現評価損
投資有価証券－時価 ２ (a)
2,479,418,015 331,076,688
銀行預金 ２ (a) 4,841,955 646,546
未収利息および未収配当金 ２ (a) 700,018 93,473
売却投資有価証券未収金 ２ (a) 41,503,668 5,541,985
販売投資証券未収金 ２ (a) 1,653,338 220,770
111,677 14,912
その他の資産 ２ (a ， c)
資産合計 2,528,228,671 337,594,374
負債
当座借越 ２ (a) 6,103 815
未払収益分配金 ２ (a) 31 4
購入投資有価証券未払金 ２ (a) 1,219,685 162,865
買戻し投資証券未払金 ２ (a) 44,257,256 5,909,671
以下に係る未実現評価損：
未決済先渡為替予約 ２ (c) 9,063,147 1,210,202
3,658,755 488,554
その他の負債 ４，５，６，７，８
負債合計 58,204,977 7,772,111
純資産合計 2,470,023,694 329,822,264
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023 年２月 28 日現在（未監査）
ネクスト・ジェネレーション・
テクノロジー・ファンド
通貨
（円換算額）
2023 年２月 28 日現在
純資産合計 米ドル 2,470,023,694 329,822,264 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎年分配型投資証券 米ドル 5.17 690 円
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 4.26 705 円
クラスＡトータル・リターン分配型投資証券 米ドル 10.19 1,361 円
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 13.84 1,848 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 7.30 655 円
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ無分配
オフショア
51.50 1,000 円
中国人民元
投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 12.19 1,776 円
クラスＡ香港ドル・ヘッジ無分配投資証券 香港ドル 50.84 865 円
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ ニュージーランド・
7.40 619 円
無分配投資証券 ドル
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
13.15 1,323 円
無分配投資証券 ドル
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 5.24 766 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 5.31 879 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＡＩ無分配投資証券 米ドル 15.55 2,076 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 14.37 1,919 円
クラスＤオフショア中国人民元・ヘッジ無分配
オフショア
52.35 1,017 円
中国人民元
投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 12.65 1,843 円
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
4.97 500 円
無分配投資証券 ドル
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 11.84 1,960 円
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 13.09 2,167 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 18.42 2,460 円
クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 11.93 1,738 円
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 6.65 1,101 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 14.54 1,942 円
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 15.39 2,243 円
クラスＩ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 11.98 1,983 円
クラスＳ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 4.62 765 円
クラスＳスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 5.33 779 円
無分配英国報告型投資証券
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３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023 年２月 28 日現在（未監査）
（続き）
ネクスト・ジェネレーション・
テクノロジー・ファンド
通貨
（円換算額）
2023 年２月 28 日現在（続き）
以下の１口当たり純資産価額（続き）：
クラスＳユーロ・ヘッジ
ユーロ 5.24 764 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＳ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 5.41 896 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＳＲ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 4.69 776 円
クラスＳＲ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 4.69 776 円
クラスＳＲユーロ・ヘッジ
ユーロ 5.24 764 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＸ無分配投資証券 米ドル 14.98 2,000 円
クラスＺ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 12.00 1,987 円
クラスＺスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 5.35 782 円
無分配英国報告型投資証券
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３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023 年２月 28 日現在（未監査）
（続き）
ネクスト・ジェネレーション・
テクノロジー・ファンド
通貨
（円換算額）
2022 年８月 31 日現在
純資産合計 米ドル 2,755,606,835 367,956,181 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎年分配型投資証券 米ドル 5.59 746 円
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 4.82 798 円
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 14.99 2,002 円
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 豪ドル 8.08 725 円
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ無分配
オフショア
56.81 1,103 円
中国人民元
投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 13.54 1,973 円
クラスＡ香港ドル・ヘッジ無分配投資証券 香港ドル 55.32 941 円
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ ニュージーランド・
8.15 682 円
無分配投資証券 ドル
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
14.39 1,448 円
無分配投資証券 ドル
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 5.84 854 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 5.88 973 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＡＩ無分配投資証券 米ドル 16.84 2,249 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 15.50 2,070 円
クラスＤオフショア中国人民元・ヘッジ無分配
オフショア
57.51 1,117 円
中国人民元
投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 13.99 2,039 円
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
5.42 545 円
無分配投資証券 ドル
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 13.35 2,210 円
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 14.43 2,389 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 20.00 2,671 円
クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 13.28 1,935 円
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 7.49 1,240 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 15.66 2,091 円
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 17.01 2,479 円
クラスＩ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 13.49 2,233 円
クラスＳ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 5.21 863 円
クラスＳスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 5.91 864 円
無分配英国報告型投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023 年２月 28 日現在（未監査）
（続き）
ネクスト・ジェネレーション・
テクノロジー・ファンド
通貨
（円換算額）
2022 年８月 31 日現在（続き）
以下の１口当たり純資産価額（続き）：
クラスＳユーロ・ヘッジ
ユーロ 5.80 845 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＳ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 5.96 987 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＳＲ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 5.28 874 円
クラスＳＲ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 5.29 876 円
クラスＳＲユーロ・ヘッジ
ユーロ 5.79 844 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＸ無分配投資証券 米ドル 16.08 2,147 円
クラスＺ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 13.52 2,238 円
クラスＺスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 5.93 867 円
無分配英国報告型投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023 年２月 28 日現在（未監査）
（続き）
ネクスト・ジェネレーション・
テクノロジー・ファンド
通貨
（円換算額）
2021 年８月 31 日現在
純資産合計 米ドル 6,005,476,165 801,911,232 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 7.33 1,214 円
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 27.08 3,616 円
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ無分配
オフショア
101.91 1,979 円
中国人民元
投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 25.39 3,700 円
クラスＡ香港ドル・ヘッジ無分配投資証券 香港ドル 100.71 1,713 円
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
26.40 2,656 円
無分配投資証券 ドル
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 10.84 1,584 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 10.87 1,800 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＡＩ無分配投資証券 米ドル 30.41 4,061 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 27.77 3,708 円
クラスＤオフショア中国人民元・ヘッジ無分配
オフショア
102.33 1,987 円
中国人民元
投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 26.03 3,793 円
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
9.86 992 円
無分配投資証券 ドル
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 20.15 3,336 円
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 26.46 4,381 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 36.31 4,848 円
クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 25.03 3,647 円
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 11.27 1,866 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 27.99 3,738 円
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 31.55 4,597 円
クラスＩ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 20.31 3,363 円
クラスＳ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 7.86 1,301 円
クラスＳスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 10.88 1,590 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＳユーロ・ヘッジ
ユーロ 10.77 1,569 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＳ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 10.91 1,806 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＳＲ毎年分配英国報告型投資証券 英ポンド 7.97 1,320 円
クラスＳＲ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 7.97 1,320 円
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023 年２月 28 日現在（未監査）
（続き）
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半期報告書（外国投資証券）
ネクスト・ジェネレーション・
テクノロジー・ファンド
通貨
（円換算額）
2021 年８月 31 日現在（続き）
以下の１口当たり純資産価額（続き）：
クラスＳＲユーロ・ヘッジ
ユーロ 10.77 1,569 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＸ無分配投資証券 米ドル 28.55 3,812 円
クラスＺ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 20.33 3,366 円
クラスＺスイス・フラン・ヘッジ
スイス・フラン 10.89 1,592 円
無分配英国報告型投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2023 年２月 28 日現在（未監査）
（続き）
ネクスト・ジェネレーション・
テクノロジー・ファンド
通貨
（円換算額）
2020 年８月 31 日現在
純資産合計 米ドル 909,043,574 121,384,588 千円
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 18.44* 2,462 円
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 17.43* 2,540 円
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ シンガポール・
18.01* 1,812 円
無分配投資証券 ドル
クラスＡＩ無分配投資証券 米ドル 20.71* 2,765 円
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 18.76* 2,505 円
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 17.72* 2,582 円
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 14.08* 2,331 円
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
英ポンド 17.92* 2,967 円
無分配英国報告型投資証券
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 24.85* 3,318 円
クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 17.27* 2,517 円
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 18.86* 2,518 円
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 ユーロ 21.43* 3,123 円
クラスＩ無分配英国報告型投資証券 英ポンド 14.16* 2,344 円
クラスＸ無分配投資証券 米ドル 19.11* 2,552 円
英ポンド 14.17* 2,346 円
クラスＺ無分配英国報告型投資証券
価格は、関連する投資証券クラスの取引通貨で提示されている。投資証券クラスに二つ以上の取引通貨がある場合は、関連す
る投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨価格は、評価時における直物為替レートで価格を換算し、算定
されている。
* 希薄化調整が含まれている。詳細については注記２ (g) を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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損益および純資産変動計算書 2022 年９月１日から 2023 年２月 28 日までの期間（未監査）
ネクスト・ジェネレーション・
テクノロジー・ファンド
注記
米ドル 千円
期首純資産
2,755,606,835 367,956,181
収益
銀行利息 ２ (b) 64,715 8,641
集団投資スキームによる収益（源泉徴収税控除後） ２ (b) 1,852,346 247,344
配当金（源泉徴収税控除後） ２ (b) 1,514,831 202,275
有価証券貸付収益 ２ (b) 312,575 41,738
5,018 670
その他の払戻し 10
収益合計 ２ (b) 3,749,485 500,669
費用
年次サービス料 ６ 2,637,684 352,210
ローン・コミットメント・フィー 16 7,651 1,022
保管および預託報酬 ２ (h), ７ 196,882 26,290
販売報酬 ５ 1,864,971 249,030
税金 ８ 504,569 67,375
14,806,455 1,977,106
投資運用報酬 ４
費用合計 20,018,212 2,673,032
純損失
(16,268,727) (2,172,363)
以下に係る実現純評価益／（損）：
投資有価証券 ２ (a) (432,943,428) (57,810,936)
先渡為替予約 ２ (c) 12,444,080 1,661,658
1,007,801 134,572
その他の取引に係る外国通貨 ２ (i)
当期実現純評価損 (419,491,547) (56,014,706)
以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
投資有価証券 ２ (a) 242,041,884 32,319,853
先渡為替予約 ２ (c) 6,087,690 812,889
(321,410) (42,918)
その他の取引に係る外国通貨 ２ (i)
当期未実現評価益／（損）の純変動 247,808,164 33,089,824
運用成績による純資産の減少 (187,952,110) (25,097,245)
資本の変動
投資証券発行による正味受取額 273,694,852 36,546,474
(371,325,763) (49,583,129)
投資証券買戻しによる正味支払額
資本の変動による純資産の減少 (97,630,911) (13,036,656)
配当金宣言額 15 (120) (16)
期末純資産 2,470,023,694 329,822,264
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
発行済投資証券口数変動表 2022 年９月１日から 2023 年２月 28 日までの期間（未監査）
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド
期首発行済 当期発行 当期買戻し 期末発行済
投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数
クラスＡ毎年分配型投資証券
775,682 115,942 13,700 877,924
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 5,029 1,850 － 6,879
クラスＡトータル・リターン分配型投資証券 － 500 － 500
クラスＡ無分配投資証券 54,506,693 3,615,391 7,573,298 50,548,786
クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券 672 － － 672
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ無分
24,918 53,586 274 78,230
配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 8,373,960 1,023,199 1,217,588 8,179,571
クラスＡ香港ドル・ヘッジ無分配投資証券 95,597 541,372 461,591 175,378
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ
731 － － 731
無分配投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
2,988,012 283,650 272,304 2,999,358
無分配投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ
163,496 2,143 3,740 161,899
無分配英国報告型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ
64,473 114,240 44,684 134,029
無分配英国報告型投資証券
クラスＡＩ無分配投資証券 3,282,648 163,813 507,251 2,939,210
クラスＤ無分配投資証券 5,091,217 830,569 953,098 4,968,688
クラスＤオフショア中国人民元・ヘッジ無分
323 － － 323
配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 8,321,507 6,900,077 3,331,811 11,889,773
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ
671,444 179,813 56,388 794,869
無分配投資証券
クラスＤ無分配英国報告型投資証券 7,213,737 1,149,131 2,119,747 6,243,121
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
3,667,724 177,687 810,801 3,034,610
無分配英国報告型投資証券
クラスＥ無分配投資証券 29,836,221 2,818,418 2,085,551 30,569,088
クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券 17,469,125 1,637,917 1,236,630 17,870,412
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 82,863 － － 82,863
クラスＩ無分配投資証券 17,829,923 234,901 3,492,406 14,572,418
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 1,878,139 218,324 412,333 1,684,130
クラスＩ無分配英国報告型投資証券 1,430,023 19,730 506,743 943,010
クラスＳ無分配英国報告型投資証券 24,614,443 789,248 3,498,962 21,904,729
クラスＳスイス・フラン・ヘッジ
691,463 57,110 56,509 692,064
無分配英国報告型投資証券
クラスＳユーロ・ヘッジ
3,619,404 54,150 791,050 2,882,504
無分配英国報告型投資証券
クラスＳ英ポンド・ヘッジ
278,922 － 21,984 256,938
無分配英国報告型投資証券
クラスＳＲ毎年分配英国報告型投資証券 98,439 － 17,632 80,807
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
発行済投資証券口数変動表 2022 年９月１日から 2023 年２月 28 日までの期間（未監査）（続き）
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド
期首発行済 当期発行 当期買戻し 期末発行済
投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数
クラスＳＲ無分配英国報告型投資証券
51,392 47,423 － 98,815
クラスＳＲユーロ・ヘッジ
409 － － 409
無分配英国報告型投資証券
クラスＸ無分配投資証券 282,675 34,060 144,029 172,706
クラスＺ無分配英国報告型投資証券 1,073,148 90,985 1,805 1,162,328
クラスＺスイス・フラン・ヘッジ
9,363 － － 9,363
無分配英国報告型投資証券
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
（２）【投資有価証券明細表等】
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド
投資有価証券明細表 2023 年２月 28 日現在
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
ファンド
アイルランド
BlackRock ICS US Dollar Liquid
780,005
~
Environmentally Aware Fund
ファンド合計 78,023,632 3.16
普通株式
オーストラリア
1,744,443 Altium 46,070,395 1.86
7,701,372 SiteMinder 21,294,842 0.86
67,365,237 2.72
ブラジル
Locaweb Servicos de Internet
10,052,295 9,565,960 0.39
カナダ
168,725 Kinaxis 19,389,180 0.79
ケイマン諸島
754,569 Bilibili 14,925,375 0.60
*
Credo Technology
2,089,937 21,735,345 0.88
2,418,831 Farfetch 12,541,639 0.51
Full Truck Alliance
277,315 1,952,298 0.08
1,036,007 Kanzhun 21,207,063 0.86
993,927 KE 18,288,257 0.74
Ming Yuan Cloud
5,376,000 3,657,516 0.15
Sunny Optical Technology
149,900 1,699,720 0.07
1,235,386 Trip.com 44,560,373 1.80
651,811 Tuya 1,368,803 0.06
141,936,389 5.75
中国
3,483,974 Glodon 30,117,952 1.22
JA Solar Technology
861,946 7,580,258 0.31
Shenzhen Inovance Technology
2,140,282 22,573,327 0.91
StarPower Semiconductor
427,200 18,133,790 0.73
Sungrow Power Supply
1,062,400 18,282,680 0.74
Suzhou Maxwell Technologies
220,880 11,668,012 0.47
TCL Technology
21,410,624 13,678,324 0.55
Yantai Zhenghai Magnetic
5,965,000
Material 11,706,994 0.48
Zhejiang Supcon Technology
909,390 12,823,213 0.52
146,564,550 5.93
フランス
*
306,203 SOITEC 46,153,054 1.87
ドイツ
CTS Eventim
292,485 19,382,634 0.78
イスラエル
Tower Semiconductor
657,715 26,650,612 1.08
日本
*
822,700 Freee 19,213,800 0.78
GMO Payment Gateway
310,200 25,412,827 1.03
*
283,400 Lasertec 45,957,318 1.86
90,583,945 3.67
ルクセンブルグ
Spotify Technology
144,867 17,197,161 0.70
オランダ
25,354 Adyen 36,246,569 1.47
ASM International
178,153 61,645,070 2.49
*
BE Semiconductor Industries
419,833 33,028,939 1.34
~
関連会社ファンドに対する有価証券。詳細については注記 10 を参照のこと。
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2023 年２月 28 日現在
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
*
253,331 Prosus 18,407,456 0.74
Wolters Kluwer
277,521 32,294,928 1.31
181,622,962 7.35
ニュージーランド
*
491,355 Xero 25,747,725 1.04
韓国
65,675 NAVER 10,348,186 0.42
Samsung SDI
93,022 48,927,496 1.98
SK Hynix
266,925 18,033,700 0.73
77,309,382 3.13
スペイン
Amadeus IT Group SA
312,981 19,615,612 0.79
台湾
Delta Electronics
1,953,000 18,363,745 0.74
E Ink
2,379,000 15,186,176 0.62
386,000 Lotes 10,907,491 0.44
Unimicron Technology
2,443,000 10,262,847 0.42
54,720,259 2.22
英国
Alphawave IP
9,838,019 10,951,154 0.44
*
203,140 Endava 16,133,379 0.65
6,653,395 Informa 53,596,027 2.17
*
2,585,030 Wise 18,206,490 0.74
98,887,050 4.00
米国
Array Technologies
678,295 12,548,458 0.51
Aspen Technology
142,177 30,516,871 1.24
*
135,485 Atlassian 22,329,283 0.91
1,342,325 AvidXchange 13,107,804 0.53
*
136,104 Bill.com 11,639,614 0.47
206,294 Block 15,445,232 0.63
178,600 Calix 9,031,802 0.36
278,203 Cloudflare 16,811,807 0.68
*
377,974 Confluent 9,177,209 0.37
1,143,055 Coupang 18,300,310 0.74
*
327,826 Entegris 27,816,036 1.13
106,665 Expedia 11,548,619 0.47
First Solar
88,884 14,768,077 0.59
268,921 Gitlab 11,845,970 0.48
Grid Dynamics
983,368 11,957,755 0.48
70,139 IQVIA 14,598,030 0.59
*
541,049 Jabil 44,961,172 1.82
81,296 KLA 30,862,400 1.25
Lattice Semiconductor
757,887 64,208,187 2.60
*
978,521 Legalzoom.com 8,023,872 0.32
*
MACOM Technology Solutions
310,433 21,323,643 0.86
Manhattan Associates
102,852 14,992,736 0.61
Marvell Technology
611,006 27,287,528 1.10
31,800 MercadoLibre 38,001,000 1.54
133,234 MongoDB 27,675,366 1.12
*
Monolithic Power Systems
114,476 55,694,863 2.25
318,315 NVIDIA 74,756,278 3.03
216,798 Okta 15,533,577 0.63
ON Semiconductor
700,439 54,487,150 2.21
*
Palo Alto Networks
212,272 40,357,152 1.63
774,656 Pinterest 19,707,249 0.80
*
Planet Labs PBC
1,313,522 5,950,255 0.24
Pure Storage
1,749,978 50,206,869 2.03
195,196 Qorvo 19,638,670 0.79
460,053 Rambus 20,380,348 0.83
337,928 Rapid7 16,024,546 0.65
393,246 RingCentral 13,323,174 0.54
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド （続き）
投資有価証券明細表 2023 年２月 28 日現在
時価 純資産比率
保有高 銘柄 （米ドル） （％）
*
Shift4 Payments
432,041 27,119,214 1.10
180,027 Splunk 18,306,946 0.74
236,646 Synopsys 86,721,293 3.51
Take-Two Interactive Software
326,657 36,232,794 1.47
235,028 Tenable 10,430,543 0.42
289,889 Tesla 60,241,833 2.44
314,851 TransUnion 20,767,572 0.84
216,177 Twilio 14,773,536 0.60
Unity Software
395,267 12,024,022 0.49
*
683,236 Wolfspeed 49,609,766 2.01
363,371 Xometry 11,282,669 0.46
ZoomInfo Technologies
717,393 17,626,346 0.71
59,353 Zscaler 7,827,474 0.32
1,287,802,920 52.14
普通株式合計 2,330,494,632 94.35
公認の証券取引所に上場されている
またはその他の規制市場で取引されている
譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計 2,408,518,264 97.51
その他の譲渡可能な有価証券
普通株式
インド
**
Think & Learn Pvt
385 737,492 0.03
**
Think & Learn Pvt
363 695,350 0.03
1,432,842 0.06
スウェーデン
**
62,665 Datarobot 347,164 0.01
**
Klarna Bank
10,483 2,049,227 0.08
2,396,391 0.09
米国
**
Astranis Space Technologies
364,947 5,653,029 0.23
**
94,118 Automattic 3,921,897 0.16
**
44,038 ByteDance 6,944,258 0.28
**
27,939 Databricks 1,523,234 0.06
**
57,237 Databricks 3,120,561 0.13
**
114,138 Databricks 763,583 0.03
**
143,769 Databricks 7,838,286 0.32
**
Farmer’s Business Network
30,250 1,503,728 0.06
Rapyd Financial
81,731
**
Network (2016)
5,936,122 0.24
**
SambaNova Systems
18,800 1,193,612 0.05
**
SambaNova Systems
84,195 5,345,541 0.22
**
Snorkel AI
332,896 2,606,576 0.11
**
Snorkel AI
66,737 522,551 0.02
**
1,088,252 SNYK 12,504,015 0.51
**
168,509 SNYK 1,936,168 0.08
**
153,445 Trax 4,001,846 0.16
**
56,120 Unqork 468,602 0.02
**
8,240 Unqork 50,264 0.00
**
13,040 Unqork 87,498 0.00
**
7,440 Unqork 43,450 0.00
**
170,320 Unqork 986,153 0.04
**
20,400 Unqork 119,544 0.00
67,070,518 2.72
普通株式合計 70,899,751 2.87
その他の譲渡可能な有価証券合計 70,899,751 2.87
投資有価証券合計 2,479,418,015 100.38
その他の純負債 (9,394,321) (0.38)
純資産合計（米ドル） 2,470,023,694 100.00
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半期報告書（外国投資証券）
*
当該有価証券の全額または一部は貸付有価証券である。
**
注記２ (j) に記載されるとおり、公正価値評価の対象となる有価証券。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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半期報告書（外国投資証券）
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド （続き）
未決済先渡為替予約 2023 年２月 28 日現在
未実現評価益
／（損）
通貨 買予約 通貨 売予約 取引相手 期日 （米ドル）
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
BNY Mellon
AUD 5,424 USD 3,786 15/3/2023 (127)
BNY Mellon
USD 364 AUD 531 15/3/2023 6
未実現純評価損 (121)
ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
BNY Mellon
CHF 5,140,883 USD 5,606,828 15/3/2023 (102,386)
BNY Mellon
USD 619,864 CHF 573,458 15/3/2023 5,860
未実現純評価損 (96,526)
ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス
BNY Mellon
CNY 4,472,535 USD 660,121 15/3/2023 (16,005)
BNY Mellon
USD 63,854 CNY 438,689 15/3/2023 676
未実現純評価損 (15,329)
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
BNY Mellon
EUR 599,886,908 USD 646,629,641 15/3/2023 (7,991,107)
BNY Mellon
USD 103,144,121 EUR 97,092,933 15/3/2023 (219,588)
未実現純評価損 (8,210,695)
ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
BNY Mellon
GBP 46,506,423 USD 56,520,663 15/3/2023 (52,440)
BNY Mellon
USD 5,769,840 GBP 4,791,744 15/3/2023 (48,296)
未実現純評価損 (100,736)
ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
BNY Mellon
HKD 18,998,405 USD 2,425,482 15/3/2023 (3,363)
BNY Mellon
USD 1,290,093 HKD 10,102,203 15/3/2023 2,157
未実現純評価損 (1,206)
ヘッジを使用したニュージーランド・ドル建投資証券クラス
BNY Mellon
NZD 5,980 USD 3,805 15/3/2023 (109)
BNY Mellon
USD 363 NZD 581 15/3/2023 4
未実現純評価損 (105)
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
BNY Mellon
SGD 48,160,628 USD 36,425,834 15/3/2023 (665,904)
BNY Mellon
USD 3,641,865 SGD 4,867,791 15/3/2023 27,475
未実現純評価損 (638,429)
未実現純評価損合計 (9,063,147)
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド （続き）
業種別内訳 2023 年２月 28 日現在
純資産比率
（％）
半導体 28.60
ソフトウェア 19.97
インターネット 11.31
商業サービス 6.92
電子部品 6.59
コンピュータ 4.55
メディア 3.48
電気通信 3.46
投資ファンド 3.16
代替エネルギー源 2.62
自動車製造 2.44
アプリケーションソフトウェア 0.88
システムソフトウェア 0.86
エンターテイメント 0.78
不動産投資・サービス 0.74
電気部品・設備 0.74
ヘルスケア・サービス 0.59
その他の製造業 0.55
ホームファニシング 0.55
金属 /ハードウェア 0.46
保険 0.24
ソフトウェア・サービス 0.23
耐久消費財・アパレル 0.16
小売り 0.16
特別買収目的会社 0.13
データ処理・外部委託サービス 0.08
代替運送業者 0.06
教育サービス 0.06
テクノロジー・ハードウェアおよび半導体 0.01
その他の純負債 (0.38)
100.00
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
財務書類に対する注記
１．組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ（以下「当社」という。）は、オープンエンド型の変動資本投
資法人（変動資本を有する会社型投資信託）としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開
有限責任会社（ société anonyme ）である。当社は、金融監督委員会（ Commission de Surveillance du
Secteur Financier 、以下「ＣＳＳＦ」という。）により、 2010 年 12 月 17 日付の法律（随時、改正される）
パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集団投資事業（以下「ＵＣＩＴＳ」という。）として
認可され、当該法律によって規制されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構
成要素から分離された負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わ
ない。各構成要素は、構成要素に該当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合
せによって組成されている。
2023 年２月 28 日現在、当社は 103 のサブファンド（以下それぞれを「ファンド」という。）における投資
証券を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールで
ある。各ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別
の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異な
る。これについては当社の英文目論見書において詳述されている。
当期に生じた重要な事象
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドは、今後も継続して新規
および既存の投資主に対する投資証券販売を以後の通知があるまで中止する。投資主は、従来通り当社の
英文目論見書に沿って払戻しはできる。
2022 年９月６日付で、オフショア人民元建てのチャイナ・オンショア・ボンド・ファンドが設定され
た。
2022 年９月 13 日付で、英文目論見書の補遺が発行された。
2022 年９月 22 日付で、米ドル建のシステマティック・グローバル・サステイナブル・インカム・アン
ド・グロース・ファンドが設定された。
2022 年 10 月４日付で、米ドル建のサステイナブル・グローバル・アロケーション・ファンドが設定され
た。
2022 年 10 月６日付で、ユーロ建のインパクト・ボンド・ファンドが設定された。
2022 年 10 月６日付で、ベッティーナ・マッツォッキが当社の取締役会に任命された。
2022 年 12 月２日付で、アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンドを 2023 年３月２日付で
終了するとした取締役会決議を通知する投資主通知が発行された。
2022 年 12 月 15 日付で、当社の英文目論見書の改訂版が発行された。
2022 年 12 月 15 日付で、システマティック・グローバル・スモールキャップ・ファンドはシステマティッ
ク・サステイナブル・グローバル・スモールキャップ・ファンドに、システマティック・マルチ・アロー
ケーション・クレジット・ファンドはＥＳＧシステマティック・マルチ・アローケーション・クレジッ
ト・ファンドに、またワールド・ボンド・ファンドはサステイナブル・ワールド・ボンド・ファンドに名
称を変更した。
2022 年 12 月 29 日付で、当社の英文目論見書の改訂版が発行された。
取締役会および投資顧問会社は、ロシアのウクライナへの侵攻に起因する地政学的緊張を考慮して、
ファンドの投資目的に沿った投資パフォーマンスを引き続き監視している。当ファンドの運用および純資
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産価額の公表は、ＢＧＦエマージング・ヨーロッパ・ファンド（本パラグラフの残りの部分では「ファン
ド」という。）を除いて継続されている。ロシアに対するファンドの重大な投資エクスポージャーによ
り、 ファンドの取引条件は重大な影響を受けた。したがって、取締役会は、ファンドのすべての投資証券
クラスの販売、買戻し、転換、および純資産価額の決定については、英文目論見書に基づくファンドの裁
量に基づき、 2022 年３月１日からそれ以降の通知までの期間、一時的に停止されることが、ファンドおよ
びその投資家の利益になると考えた。 2022 年３月３日、取締役会は、ファンドが保有するロシアの有価証
券の価値をさらに大幅に評価減することを決定した。 2022 年３月９日、運用会社の取締役会は、ファンド
の評価、販売および買戻しについて、ブラックロックのウェブサイトを通じてさらなる通知がなされるま
で停止する一方で、ファンドに関連する投資運用報酬および年次サービス料を放棄する（ 2022 年３月１日
発効）という追加の例外的な決定を下した。 2023 年１月以降、月末の想定純資産価額はブラックロックの
ウェブサイトで公表されている。半期報告書に開示されている純資産価額は 2023 年２月 28 日現在のファン
ドの想定純資産価額である。 2023 年２月 28 日現在、取締役会はファンドを終了する計画はないため、これ
らの財務書類は継続企業の前提に基づき作成されている。
２．重要な会計方針の要約
当社の財務書類は、アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンドを除き継続企業の前提に
基づいて作成されている。アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンドは、期末後にファン
ドを終了するという取締役の決定に伴い、非継続企業の前提に基づいて作成されている。詳細については
注記１を参照のこと。この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が
規定した財務書類の作成に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会
計方針を含む。
（ａ）投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券
は、評価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。評価時点後に終了した市場で
取引された有価証券については、評価時点またはそれに相応する時点での最新の価格を使うことが
できる。当該投資有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取
引されている場合、取締役会はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のい
ずれか１つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了
している場合、または政府が外国投資に財務上の費用または取引費用を課す場合に有価証券価額の
相違が生じることがある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために
公正価値の評価技法を利用した。かかる有価証券およびデリバティブは、適格者（取締役）が決定
する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセスに固有の不確実性により、これらの見
積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使用されたであろう価額や最
終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されていない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買も
しくは取引されていない有価証券（クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む）および評価額
が入手できないその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公
正市場価格を反映していないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格
の予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・ 証券取引所に上場していない、またはその他の規制市場で売買されていない債券は、１社以上の
ディーラーまたは価格提供サービス会社から取得した入手可能な最終の仲値または利回り相当額で
評価される。ＯＴＣ市場で売買されている有価証券は、入手可能な最終の買呼値で評価される。有
価証券が複数の取引所で売買されている場合は、運用会社の取締役会によってまたはその指示にお
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いて主たる市場として指定された取引所で評価される。ＯＴＣ市場と証券取引所の両方で売買され
ているポートフォリオ有価証券は、最も広範囲で最も代表的な市場に従って評価される。
・ 有価証券貸付：有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファン
ドのポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・ 短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正
価値に近似している。
・ ユーロ・リザーブ・ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンドで保有されている短期金融商品
は、時価基準で評価される。これが不可能な場合、資産は評価モデルによる評価基準を用いて保守
的に評価される。
・ 定期預金は、償却原価で評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・ 現金、預金、要求払手形およびその他の債務ならびに前払費用は、入手できる見込みがない場合を
除き額面金額で評価される。
・ 特に未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む資産
は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払費用、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債
は、それらの額面金額で評価される。
投資の処分による実現損益は平均原価法を用いて計算され、損益および純資産変動計算書に反映され
る。
（ｂ）投資有価証券からの収益／費用
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を会計処理している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増価を含む。
・ 銀行利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識
されている。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・ 有価証券貸付収益は、発生主義で認識されている。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券に係る利息の計上はそ
の時点で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 源泉徴収税の還付は、現金受領基準で会計処理される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日
である。投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、
これらの債券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上さ
れ、基礎となる商品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書において認識される。
（ｃ）デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予
約・先物取引は、評価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる利
益／損失は未実現評価益／（損）に計上され、純資産計算書の資産または負債に（適宜）含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプション
およびプット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションおよびシン
セティック・キャップ・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、２つ以上
の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションである。シンセティック・キャップ・オプショ
ンは、購入者に金利上限または利払上限を提供する二者間の契約である。レート・キャップ自体は、参
照インデックス・レートが行使レートを上回るプラスの金額に基づいて定期的に支払われる。当ファン
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ドがオプションを売却および／または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと
同額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに
係 る資産は、現在価値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、
取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価する
ことに合意している。上場されていないオプションは第三者の値付機関から入手する日次価格に基づい
て評価する。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取（支払）プレミアムが売却有価
証券から控除（に加算）される。オプションが失効する場合（または当ファンドが決済取引を行った場
合）、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ（もしくは決済取引
のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ）実現する。
2023 年２月 28 日現在、当ファンドは差金決済取引契約（以下「ＣＦＤ」という。）を締結している。
ＣＦＤにより、投資家は変動証拠金でシンセティック・ロングポジションまたはシンセティック・
ショートポジションを取ることができる。株式と違い、ＣＦＤにおいては、購入者は証拠金として支
払った金額を大幅に上回る金額について責任を負う可能性がある。そのため、当ファンドは取引相手か
ら受け取った現金を様々な金融機関に預け入れており、これは英文目論見書にも記載されている。締結
されたＣＦＤポジションには、該当するベンチマーク以上またはそれ以下の事前に合意されたレートを
適用する金融費用が日々、課される。関連する受取配当金または支払配当金は、損益および純資産変動
計算書に源泉徴収税控除後の金額で開示される。
ＣＦＤの時価は、原証券や原資産が取引されるまたは取引を認められる証券取引所における最終の取
引価格により決定される。評価時刻後に終了する市場で取引される原証券については、その時点または
その他の時点における最終の周知の価格が使用される場合がある。時価の変動は（もしあれば）、損益
および純資産変動計算書に未実現評価益／（損）の純変動額として計上される。ＣＦＤの満期または解
約時における実現損益は損益および純資産変動計算書上に表示される。
ＣＦＤの売却損益は先入先出法（以下「ＦＩＦＯ」という。）を用いた原価法に基づき決定されてい
る。
当ファンドは１つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ
契約を締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払
い（当該契約にあらかじめ定義されている）と引き換えに、一連のプレミアムがプロテクションの売り
手に支払われる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカー
に確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマー
ケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益
および純資産変動計算書に未実現評価益／（損）の純変動額として計上される。スワップの満期または
解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動
計算書上に表示される。
当期において、当ファンドはスワップション取引を開始した。スワップション取引によって、買い手
は一定期間内に予め設定された利率で金利スワップ取引を行う権利（義務ではない）を得る。スワップ
ションの買い手は当該権利について売り手にプレミアムを支払う。売建スワップションにより買い手は
変動金利を支払い、固定金利を受け取る権利を得る。買建スワップションにより買い手は固定金利を支
払い、変動金利を受け取る権利を得る。ファンドがスワップションを売る、または買う場合、ファンド
が受け取る、または支払うプレミアムと同額の負債または資産が純資産計算書において計上される。
当期において、ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド、ＥＳＧグローバル・コンサバティブ・イ
ンカム・ファンド、ＥＳＧグローバル・マルチアセット・インカム・ファンドおよびグローバル・マル
チアセット・インカム・ファンドは複数の株式連動債を取得した。一度または複数回の固定クーポンの
支払いと引き換えに、原株式の約定日付の市場価格で元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンド
は当該元本に原株式の価値の変動を加減算した金額（契約書に定められた約定キャップ・レベルを上限
として）を受け取ることになる。
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事後通告証券（ To Be Announced Securities ）（以下「ＴＢＡ」という。）は、米国政府系機関が発
行するモーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプール
し、 組成されたプールの持分を販売する。ＴＢＡは、将来の決済に関して購入または売却される、これ
らの機関の将来のプールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。ＴＢＡは、
投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは、適切と思われる場合は決済前に契約を処分することがある。ＴＢＡの売却による手取
金は、契約上の決済日まで受領しない。ＴＢＡ売却契約が残存している間、当該取引をカバーするため
に、相応の交付可能有価証券または相殺対象となる（売却契約日以前に交付可能な）ＴＢＡ購入契約を
保有する。二者の取引相手が同一のＴＢＡ契約に対して相殺対象となる取引を行っている場合、これら
の取引は相殺される。決済日において売り手は、約定日の２日前に指定された有価証券を引渡し、約定
日に指定された現金を受け取る。ただし実務上は、ほとんどのＴＢＡ取引において、最終的に不動産担
保証券現物の引渡しは行われない。売り手は、現物を決済するのではなく、満期前に残存取引を解消ま
たは「ロール」する。
ＴＢＡ売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる
有価証券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に
基づき有価証券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却
による利益または損失を実現する。
2023 年２月 28 日現在、当ファンドは未決済のＴＢＡを有していた。これは、純資産計算書の「売却投
資有価証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
ＴＢＡの時価は純資産計算書上に表示される。ＴＢＡの未実現評価損益の純変動額およびＴＢＡの売
却に係る実現評価損益は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
（ｄ）為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されて
いる。各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、 2023 年２月 28 日にお
けるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算されている。
（ｅ）結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算
書の換算レートは、 2023 年２月 28 日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートであ
る。
オフショア
通貨 ユーロ 英ポンド 日本円 スイス・フラン
中国人民元
米ドル 0.9401 0.8238 136.5900 0.9354 6.9499
損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。
オフショア
通貨 ユーロ 英ポンド 日本円 スイス・フラン
中国人民元
米ドル 0.9695 0.8484 138.4699 0.9530 7.0050
これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第５位を四捨五入している。財務書類に
おいては、小数第９位までの為替レートを適用している。
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損益および純資産変動計算書の結合数値は、期中の平均為替レートを用いて算定されている。その結
果生じる為替換算調整額 1,949,649,745 米ドルは、 2022 年８月 31 日と 2023 年２月 28 日の間の為替レートの
変 動を表す。これは想定金額であり、個々のファンドの純資産に対する影響はない。
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（ｆ）為替レート
下記の為替レートは、 2023 年２月 28 日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およ
びその他の資産ならびにその他の負債を換算するために使用された。
スイス・ オフショア
通貨 英ポンド 米ドル ユーロ 日本円
フラン 中国人民元
UAE ディルハム 0.2243 0.2723 0.2560 37.1889 0.2547 1.8922
アルゼンチン・ペソ 0.0042 0.0051 0.0048 0.6927 0.0047 0.0352
（公式レート）
豪ドル 0.5556 0.6744 0.6340 92.1173 0.6309 4.6871
ブラジル・レアル 0.1581 0.1919 0.1804 26.2060 0.1795 1.3334
カナダ・ドル 0.6061 0.7357 0.6916 100.4888 0.6882 5.1130
スイス・フラン 0.8807 1.0690 1.0050 146.0208 1.0000 7.4298
チリ・ペソ 0.0010 0.0012 0.0011 0.1646 0.0011 0.0084
オフショア中国人民元 0.1185 0.1439 0.1353 19.6535 0.1346 1.0000
中国人民元 0.1187 0.1441 0.1355 19.6832 0.1348 1.0015
コロンビア・ペソ 0.0002 0.0002 0.0002 0.0284 0.0002 0.0014
チェコ・コルナ 0.0373 0.0453 0.0425 6.1821 0.0423 0.3146
デンマーク・クローネ 0.1177 0.1429 0.1344 19.5204 0.1337 0.9932
ドミニカ・ペソ 0.0148 0.0180 0.0169 2.4571 0.0168 0.1250
エジプト・ポンド 0.0269 0.0326 0.0307 4.4594 0.0305 0.2269
ユーロ 0.8763 1.0637 1.0000 145.2914 0.9950 7.3927
英ポンド 1.0000 1.2139 1.1412 165.8066 1.1355 8.4365
ガーナ・セディ 0.0646 0.0784 0.0737 10.7129 0.0734 0.5451
香港ドル 0.1050 0.1274 0.1198 17.4022 0.1192 0.8855
ハンガリー・フォリント 0.0023 0.0028 0.0027 0.3852 0.0026 0.0196
インドネシア・ルピア 0.0001 0.0001 0.0001 0.0090 0.0001 0.0005
イスラエル・シェケル 0.2250 0.2731 0.2567 37.2985 0.2554 1.8978
インド・ルピー 0.0100 0.0121 0.0114 1.6523 0.0113 0.0841
アイスランド・クローナ 0.0058 0.0070 0.0066 0.9538 0.0065 0.0485
日本円 0.0060 0.0073 0.0069 1.0000 0.0068 0.0509
ケニア・シリング 0.0065 0.0079 0.0074 1.0759 0.0074 0.0547
韓国ウォン 0.0006 0.0008 0.0007 0.1032 0.0007 0.0053
クウェート・ディナール 2.6842 3.2584 3.0632 445.0586 3.0479 22.6453
カザフスタン・テンゲ 0.0019 0.0022 0.0021 0.3068 0.0021 0.0156
スリランカ・ルピー 0.0023 0.0028 0.0026 0.3773 0.0026 0.0192
メキシコ・ペソ 0.0450 0.0546 0.0513 7.4538 0.0510 0.3793
マレーシア・リンギット 0.1836 0.2228 0.2095 30.4380 0.2084 1.5487
ナイジェリア・ナイラ 0.0018 0.0022 0.0020 0.2965 0.0020 0.0151
ノルウェー・クローネ 0.0798 0.0969 0.0911 13.2335 0.0906 0.6733
ニュージーランド・ドル 0.5091 0.6180 0.5810 84.4122 0.5781 4.2950
ペルー・新ソル 0.2165 0.2628 0.2470 35.8939 0.2458 1.8263
フィリピン・ペソ 0.0149 0.0181 0.0170 2.4677 0.0169 0.1256
ポーランド・ズロチ 0.1861 0.2259 0.2123 30.8523 0.2113 1.5698
カタール・リヤル 0.2262 0.2746 0.2581 37.5064 0.2569 1.9084
ルーマニア・レイ 0.1780 0.2161 0.2032 29.5171 0.2021 1.5019
ロシア・ルーブル 0.0110 0.0133 0.0125 1.8182 0.0125 0.0925
サウジ・リアル 0.2195 0.2665 0.2505 36.3982 0.2493 1.8520
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スイス・ オフショア
通貨 英ポンド 米ドル ユーロ 日本円
フラン 中国人民元
スウェーデン・クローネ 0.0791 0.0960 0.0902 13.1099 0.0898 0.6671
シンガポール・ドル 0.6115 0.7423 0.6978 101.3860 0.6943 5.1587
タイ・バーツ 0.0233 0.0283 0.0266 3.8649 0.0265 0.1967
新トルコ・リラ 0.0436 0.0530 0.0498 7.2337 0.0495 0.3681
台湾ドル 0.0270 0.0328 0.0309 4.4828 0.0307 0.2281
ウクライナ・フリヴニャ 0.0224 0.0272 0.0256 3.7166 0.0255 0.1891
米ドル 0.8238 1.0000 0.9401 136.5900 0.9354 6.9499
ウルグアイ・ペソ 0.0212 0.0257 0.0242 3.5149 0.0241 0.1788
ベトナム・ドン 0.0000 0.0000 0.0000 0.0057 0.0000 0.0003
南アフリカ・ランド 0.0449 0.0545 0.0512 7.4398 0.0510 0.3785
ザンビア・クワチャ 0.0416 0.0505 0.0474 6.8933 0.0472 0.3507
人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。チャイナ・ボンド・ファン
ドに使用されている為替レートは、オフショア中国人民元（以下「ＣＮＨ」という。）に関連するもの
であり、オンショア中国人民元（以下「ＣＮＹ」という。）に関連するものではない。ＣＮＨの価値
は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を
含むがこれらに限定されない複数の要因により、ＣＮＹの価値と大幅に異なる可能性もある。ＣＮＨと
ＣＮＹの相違は、投資家に悪影響を与える可能性がある。
（ｇ）希薄化
取締役は、ファンドの投資証券１口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の
影響を軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引
および仲介手数料、税金および関税、市場の動き、原資産の購入価格と売却価格間のスプレッド等の要
因により、当該ファンドにおける原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンド
の価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券１口当たり純資産価
額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、投資主を希薄化による影響から保護するこ
とができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引の価値によって、
当該ファンドに対して取締役が設定する１つ以上の基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取
締役は当該ファンドの純資産価額を調整することがある。ある取引日にファンドの純資産価額を調整で
きる金額は、当該ファンドの市場取引の予想コストに関連している。このような状況において、関連す
るファンドの純資産価額は、純資産価額の 1.50 ％（債券ファンドの場合は３％）を超えない金額で調整
されることがある。例外的な状況において取締役は、投資主の利益のため、上記の最大変動要因を一時
的に引き上げ、その旨を投資家に通知する場合がある。純変動により当ファンドの全投資証券の価値が
増加した場合は加算調整となり、価値が減少した場合には減算調整となる。特定の株式市場および管轄
区域においては、特に関税および税金に関して、買い手側と売り手側で課金構造が異なる場合があるた
め、結果として生じる調整は、販売純額（流入）と買戻し純額（流出）で異なることがある。さらに、
取締役は、調整額に特別な財務上の費用を含めることに同意することもある。これらの特別な財務上の
費用は市場ごとに異なり、現時点ではその純資産価額の 2.5 ％を超えないものと予想されている。ファン
ドが主に国債や短期金融証券などの特定の資産タイプに投資する場合、取締役はそのような調整を行う
ことが適切でないと判断する可能性がある。
英文目論見書のアペンディクスＢの 17.3 （訳注：原文の参照番号）に従い、 2023 年２月 28 日現在、か
かる希薄化調整はユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ニュートリション・ファンド、サステイ
ナブル・エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンドおよびワールド・リアル・エス
テート・セキュリティーズ・ファンドに適用されていた。 2023 年２月 28 日に終了した期間において、か
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かる希薄化調整は、チャイナ・イノベーション・ファンド、チャイナ・オンショア・ボンド・ファン
ド、サーキュラー・エコノミー・ファンド、クライメイト・アクション・エクイティ・ファンド、クラ
イ メイト・アクション・マルチアセット・ファンド、ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド、エ
マージング・ヨーロッパ・ファンド、 ユーロ・リザーブ・ファンド、 フューチャー・コンシューマー・
ファンド、フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド、グローバル・アロケーション・ファン
ド、グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド、グローバル・マルチアセット・インカム・ファン
ド、インパクト・ボンド・ファンド、サステイナブル・エネルギー・ファンドおよびＵＳダラー・リ
ザーブ・ファンドを除くすべてのファンドに適用された。
投資証券１口当たりの公表／取引純資産価額は、３会計年度末における純資産価額の概要に開示され
ており、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書または損益および純資産変
動計算書では認識されていない。
（ｈ）取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体
が有価証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有
価証券の当初認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定
される。
有価証券の購入または売却に係る取引費用は、預託銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの損益お
よび純資産変動計算書の実現純評価益／（損）または未実現評価益／（損）の純変動額に含まれる。預
託銀行の取引手数料はファンドの損益および純資産変動計算書の預託報酬に含まれている。
（ｉ）その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価
損益に関連している。
（ｊ）公正価値評価
特定の価値が上記の方法で確認できない場合、または、当社の取締役会が、当該目的上、その他の評
価方法が該当する有価証券またはその他の資産の公正価値をより正確に反映すると考える場合、当該証
券または資産の評価方法は当社の取締役会が完全な裁量権をもって決定した評価方法となる。例えば、
特定のファンドの純資産価額を算定する際に、対象となる市場が取引終了となっている場合、または、
政府が外国投資に係る財政上の費用または取引費用を課すことを選択した場合には、証券の価値が異な
る可能性がある。当社の取締役会は特定の基準値を設定することができ、それを超えると、特定のイン
デックス調整を適用することにより、当該証券の公正価値への調整が行われる場合がある。
＊＊
公正価値評価された証券は、投資有価証券明細表において「 」と示されている。
2023 年２月 28 日現在、以下のとおり公正価値調整が行われた。
公正価値評価された
ファンド 通貨 純資産比率（％）
証券の時価
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド
米ドル － 0.00
◇
アジアン・ドラゴン・ファンド 米ドル 10,130,605 1.23
アジアン・マルチアセット・インカム・ファンド 米ドル 13,771 0.02
アジアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド 米ドル 68,220 0.84
◇
米ドル － 0.00
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド
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公正価値評価された
ファンド 通貨 純資産比率（％）
証券の時価
オフショア
チャイナ・ボンド・ファンド 131,785,900 0.43
中国人民元
オフショア
(1)
9,941,320 1.89
チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
中国人民元
クライメイト・アクション・マルチアセット・ファンド ユーロ 32,759 0.07
ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド 米ドル 931,954 0.03
(2)
ユーロ 26,579 0.01
エマージング・ヨーロッパ・ファンド
◇
米ドル － 0.00
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
◇
米ドル － 0.00
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファ
米ドル 573 0.00
ンド
エマージング・マーケッツ・ファンド 米ドル 33,846,077 1.40
エマージング・マーケッツ・サステイナブル・エクイ
米ドル 68 0.00
ティ・ファンド
ＥＳＧグローバル・コンサバティブ・インカム・ファンド ユーロ 612,519 0.13
ＥＳＧグローバル・マルチアセット・インカム・ファンド 米ドル 207,633 0.13
ＥＳＧマルチアセット・ファンド ユーロ 17,665,857 0.27
ユーロ・リザーブ・ファンド ユーロ 1,000,000 0.82
ユーロ・マーケッツ・ファンド ユーロ 1,612,388 0.12
◇
ユーロ － 0.00
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
ヨーロピアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド ユーロ 8,617 0.16
フィンテック・ファンド 米ドル 3,433 0.00
フィクスド・インカム・グローバル・
米ドル 64,684,107 0.83
オポチュニティーズ・ファンド
グローバル・アロケーション・ファンド 米ドル 386,605,004 2.63
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド 米ドル 1,580 0.00
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド 米ドル 10,479,961 2.65
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドル 2,197,990 0.14
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド 米ドル 21,295,650 0.41
◇
米ドル － 0.00
ラテン・アメリカン・ファンド
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・
米ドル 305 0.00
ファンド
ネクスト・ジェネレーション・ヘルスケア・ファンド 米ドル 2,012 0.01
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド 米ドル 70,899,751 2.87
ニュートリション・ファンド 米ドル 1 0.00
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・コーポレー
米ドル － 0.00
◇
ト・ボンド・ファンド
◇
米ドル － 0.00
サステイナブル・エネルギー・ファンド
サステイナブル・フィクスド・インカム・グローバル・オ
ユーロ 768,306 0.15
ポチュニティーズ・ファンド
サステイナブル・グローバル・ボンド・インカム・ファン
米ドル 210,800 0.19
ド
システマティック・グローバル・エクイティ・ハイ・イン
米ドル 60,849 0.00
カム・ファンド
システマティック・サステイナブル・グローバル・スモー
米ドル 2,758 0.00
(3)
ルキャップ・ファンド
◇
英ポンド － 0.00
ユナイテッド・キングダム・ファンド
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公正価値評価された
ファンド 通貨 純資産比率（％）
証券の時価
◇
米ドル － 0.00
ＵＳドル・ボンド・ファンド
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドル 5,579,637 0.27
ワールド・エネルギー・ファンド 米ドル 902 0.00
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド 米ドル 2,281 0.00
ワールド・ゴールド・ファンド 米ドル 42,418,505 1.11
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド 米ドル 738,840 0.01
ワールド・マイニング・ファンド 米ドル 12,796,119 0.21
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファ
米ドル 78,459 0.05
ンド
ワールド・テクノロジー・ファンド 米ドル 164,981,737 2.02
◇
当該ファンドは時価がゼロで公正価値評価された証券を保有している。
(1)
当期において設定されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(2)
一時的に停止されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(3)
当期において名称を変更したファンド。詳細については注記１を参照のこと。
（ｋ）特別買収目的会社に関するコミットメント
特別買収目的会社（以下「ＳＰＡＣ」という。）とは、事業を有さずに、ＳＰＡＣの新規株式公開に
よる調達資金を用いて他の企業の合併または買収を行うこと目的として株式公開される会社をいう。当
ファンドは、ＳＰＡＣとの間で、上場企業の私募増資（以下「ＰＩＰＥ」という。）取引に関するコ
ミットメントを締結することがあり、ＳＰＡＣが合併または買収を完了した時点で当該コミットメント
を履行する。ＰＩＰＥ取引を通じて購入された証券は、有価証券届出書が提出され有効であると宣言さ
れるまで取引が制限され、流動性が低いものとみなされる。
ＳＰＡＣに対する未履行のＰＩＰＥコミットメントは時価評価され、当該コミットメントから生じる
利益／損失は、純資産計算書の「ＳＰＡＣに対する未履行のＰＩＰＥコミットメントに係る未実現評価
益（損）」、ならびに損益および純資産変動計算書の「ＳＰＡＣに対する未履行のＰＩＰＥコミットメ
ントに係る未実現評価益（損）の純変動」に計上される。 2023 年２月 28 日現在において、そのようなコ
ミットメントはなかった。
３．運用会社
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されて
いる。運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社（ société anonyme ）であり、 2010 年法第 15 章に従
い、ファンドの運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理
を委任されており、これにより当社による当ファンドの投資運用、管理事務およびマーケティングに関連
するすべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任するこ
とを決定した。
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社であ
る。同社は、ＣＳＳＦにより規制されている。
４．投資運用報酬
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当期において、当社は運用会社であるブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーに対して投資運用
報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスＥに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払ってい
る。投資運用報酬の水準は 0.00 ％から 1.75 ％の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラ
スに応じて異なる。これらの報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき（該当する場合、英文目論見書
のアペンディクスＢの 17.3 項（訳注：原文の参照番号）に記載されているとおり、該当ファンドの純資産
価額への調整を反映している）、毎日発生し、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含む特定の費用
および報酬は、投資運用報酬より支払われる。クラスＪおよびクラスＸ投資証券について請求される投資
運用報酬はない。クラスＳＲ投資証券については、継続的経費（ ongoing charge ）の金額の一部を構成す
る単一の報酬（投資運用報酬と年次サービス料から構成される）が請求される。
リザーブ・ファンド（ユーロ・リザーブ・ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンド）の投資目的
達成に貢献するため、特定の状況下において、例えば、市況がファンドの原投資にマイナス利回りを引き
起こす場合には、運用会社は、特定の日付または特定の日数にわたって支払われる投資運用報酬全額を受
け取る権利を放棄することができる。運用会社は自由裁量で権利を放棄することができ、これにより将来
発生する投資運用報酬全額を受け取る権利が損なわれることはない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期
において、ユーロ・リザーブ・ファンドは投資運用報酬が減額された。
2022 年３月９日付で、運用会社の取締役会は、エマージング・ヨーロッパ・ファンドの停止により、そ
の投資運用報酬を放棄した。
当期において、ブラックロックが運用するターゲット・ファンドに対する投資に関連して投資運用報酬
リベートの対象になっているファンドは以下のとおりである。
クライメイト・アクション・マルチアセット・ファンド、ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド、
ＥＳＧフレックス・チョイス・コーシャス・ファンド、ＥＳＧフレックス・チョイス・グロース・ファ
ンド、ＥＳＧフレックス・チョイス・モデレート・ファンド、ＥＳＧグローバル・コンサバティブ・イ
ンカム・ファンド、ＥＳＧマルチアセット・ファンド、 システマティック・マルチ・アローケーショ
ン・クレジット・ファンド、 ユーロ・ボンド・ファンド、ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド、グローバル・アロケーション・ファンド、グ
ローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド、
マルチテーマ・エクイティ・ファンド、サステイナブル・ワールド・ボンド・ファンドおよびＵＳド
ル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド
2023 年２月 28 日現在の未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
５．販売報酬
英文目論見書のアペンディクスＥに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払っている。販売
報酬の水準は、 0.00 ％から 1.25 ％の間である。クラスＡ、Ｄ、Ｉ、Ｊ、Ｓ、ＸおよびＺ投資証券では、販
売報酬を支払わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびＵＳドル・リザーブ・ファンドのクラスＣ投資
証券では、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき（該当する場合、英
文目論見書のアペンディクスＢの 17.3 項（訳注：原文の参照番号）に記載されているとおり、該当ファン
ドの純資産価額への調整を反映している）、毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。 2023 年２月
28 日現在の未払販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
６．年次サービス料
当社は年次サービス料を運用会社に支払っている。
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年次サービス料の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当
社が発行する様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただ
し、取締役と運用会社の間で、現在支払われている年次サービス料の上限を年率 0.25 ％とすることが合意
さ れている。年次サービス料は、該当する投資証券クラスの純資産価額に基づき（該当する場合、英文目
論見書のアペンディクスＢの 17.3 項（訳注：原文の参照番号）に記載されているとおり、該当ファンドの
純資産価額への調整を反映している）、毎日発生し、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複
数の基準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場
合に各ファンドの継続的経費（ ongoing charge ）が確実に競争優位性を保てることを目標とした料率で、
年次サービス料の水準を設定している。
継続的経費（ ongoing charge ）は、投資証券クラスごとの総費用（銀行利息、取引費用および金融資産
に係るマイナス利回りの費用を除き、年次サービス料補助金を含む）を各投資証券クラスの平均純資産で
除した額に基づいて計算され、パーセンテージで表示される。
アジアン・マルチアセット・インカム・ファンド、チャイナ・イノベーション・ファンド、サーキュ
ラー・エコノミー・ファンド、クライメイト・アクション・エクイティ・ファンド、ディベロップド・
マーケッツ・サステイナブル・エクイティ・ファンド、エマージング・ヨーロッパ・ファンド、エマージ
ング・マーケッツ・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド、
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・サ
ステイナブル・エクイティ・ファンド、ＥＳＧフレックス・チョイス・コーシャス・ファンド、ＥＳＧフ
レックス・チョイス・グロース・ファンド、ＥＳＧフレックス・チョイス・モデレート・ファンド、ＥＳ
Ｇグローバル・マルチアセット・インカム・ファンド、ＥＳＧ システマティック・マルチ・アローケー
ション・クレジット・ファンド、 ヨーロピアン・フォーカス・ファンド、ヨーロピアン・サステイナブ
ル・エクイティ・ファンド、フィンテック・ファンド、フューチャー・コンシューマー・ファンド、
フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド、グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・
ファンド、マルチテーマ・エクイティ・ファンド、ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカ
ム・ファンド、ネクスト・ジェネレーション・ヘルスケア・ファンド、ネクスト・ジェネレーション・テ
クノロジー・ファンド、ニュートリション・ファンド、サステイナブル・アジアン・ボンド・ファンド、
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ブレンデッド・ボンド・ファンド、サステイナブル・エ
マージング・マーケッツ・ボンド・ファンド、サステイナブル・エマージング・マーケッツ・コーポレー
ト・ボンド・ファンド、サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・
ファンド、サステイナブル・フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド、シス
テマティック・チャイナ・Ａ株式・オポチュニティーズ・ファンド、システマティック・グローバル・サ
ステイナブル・インカム・アンド・グロース・ファンド、システマティック・サステイナブル・グローバ
ル・スモールキャップ・ファンド、ＵＳドル・ボンド・ファンドおよびＵＳサステイナブル・エクイ
ティ・ファンドの継続的経費（ ongoing charge ）は、損益および純資産変動計算書の年次サービス料と相
殺される差額に上限が定められている。
年次サービス料は、預託報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、借入金から生じるすべての手数料（疑
義を避けるために明記すると、貸し手に支払う可能性のあるコミットメント報酬を含む。）、欧州連合
（以下「ＥＵ」という。）および非ＥＵの源泉徴収税還付請求に関連する費用とその税金またはその利
息、ならびに投資レベルまたは会社のレベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および
変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する専門家費用を支払っている。源泉徴収税還付請求に
関連するすべての費用は該当ファンドに均等かつ公正に配分される。当社のＥＵにおける（当社が支払っ
た）源泉徴収税還付請求は今まで認められる確率が高く、非ＥＵの源泉徴収税還付請求に関連する費用に
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ついては年次サービス料から負担されなくなり、現在では当社が支払い、該当ファンドに均等かつ公正に
配分されている。
また、年次サービス料は、監査ならびに投資家による報告およびその他の税金に係る順守事項に関連す
るサービスに対してアーンスト・アンド・ヤングＳ . Ａ . に支払われる報酬に充てるために使われる。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担
したその他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬（副
名義書換事務代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む）、コンサルタント、法律、
税金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役報酬（ブラックロック・グループの従業員でない取
締役に対する報酬）、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および投資主への報
告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の
銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよびメンテナンス、インベスター・サービス・チームおよび様々
なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する運用費
用が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの継続的経費（ ongoing charge ）の競争優位性を確実に維持するという財務リス
クを負っている。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った年次サービス料の金額の
うち、期中に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発
生した実際の費用のうち、当社が運用会社に支払った年次サービス料を超える額については、運用会社ま
たは他のブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役は、遂行した役務の対価として報酬を受領する。ブ
ラックロック・グループの従業員でない当社の取締役は、税込みで年間 55,000 ユーロから 60,000 ユーロの
範囲の報酬を受領する。ブラックロック・グループの従業員である取締役は、取締役報酬を受ける権利を
有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される（注記８参照）。
年次サービス料は、損益および純資産変動計算書において開示されている。
2023 年２月 28 日現在の未払年次サービス料は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
７．預託報酬
当期における当社の預託銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌブイ、
ルクセンブルグ支店であった。預託銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加えて、有価
証券の価額に基づき毎日発生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資
先の国によって異なり、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投
資は上記の幅の下限となり、新興市場または開発途上国市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限とな
る。そのため、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
預託報酬はファンドに直接請求される。 2023 年２月 28 日現在の未払保管および預託報酬は純資産計算書
においてその他の負債に含まれている。
８．税金
ルクセンブルグ
現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャ
ピタル・ゲイン税が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となって
いない。しかし、当社は、純資産価額に対して年率 0.05 ％のルクセンブルグにおける税金、またはリザー
ブ・ファンド、クラスＩ、クラスＪおよびクラスＸの投資証券の場合には純資産価額に対して年率 0.01 ％
の税金が課される。当該税金は、各ファンドの該当四半期末（暦年）の純資産価額に基づき、四半期毎に
支払われる。ルクセンブルグにおいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金は支払われな
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い。 2023 年２月 28 日に終了した期間において、ルクセンブルグの税金に関連して 29,588,003 米ドルが費用
計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する 2012 年８月３日法第 154 条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録さ
れている。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の 12 月 31 日現在、ベル
ギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率 0.0925 ％の税金が課され
る。この税金は、毎年３月に支払われる。
英国
報告型ファンド（ Reporting Funds ）
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファン
ドの投資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について
課税されるが、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドで
あるファンドのリストは、
http://www.gov.uk/government/publications/offshore-funds-list-of-reporting-funds より入手可能で
ある。
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税（以下「ＦＴＴ」とい
う。）またはその他の取引税といった税金が課される場合がある（例えば、英国の印紙税、フランスのＦ
ＴＴ）。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係るキャピタル・ゲイン、配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴
収税が課せられる場合がある。当社が所得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収でき
ない。しかしながら、最近の欧州連合における判例法によって、欧州連合諸国においてそのような回収不
能の税金が減額される可能性が出てきた。市民権を有する国、居住国、または住所を登録している国の法
律に基づいて、投資証券の販売、購入、保有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金
について、投資家は熟知するとともに、専門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および
課税の標準ならびに課税の軽減が変更される可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担
の可能性については、英文目論見書においてさらに説明されている。
９．投資顧問会社
運用会社であるブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーは、英文目論見書に記載のとおり、同社
の投資運用機能を以下の投資顧問会社（以下それぞれを「投資顧問会社」という。）に委託している。ブ
ラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク（ＵＳ）（以下「ＢＦＭ」という。）、ブラック
ロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー（ＵＳ）（以下「ＢＩＭＬＬＣ」とい
う。）、ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド（以下「ＢＩＭＵＫ」と
いう。）およびブラックロック（シンガポール）リミテッド（以下「ＢＳＬ」という。）。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エーにより直接任命されている。
すべての副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧
問会社として以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社（以下「Ｂ
ＬＫＪａｐ」という。）、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド（以下
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半期報告書（外国投資証券）
「ＢＡＭＮＡ」という。）およびブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
リミテッド（以下「ＢＬＫＡｕｓ」という。）。
ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・ドラゴン・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＳＬ －
ＢＡＭＮＡ、
ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、
アジアン・マルチアセット・インカム・ファンド
ＢＩＭＬＬＣ
ＢＬＫＡｕｓ
＊
ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
アジアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・フレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
＊
ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
チャイナ・インパクト・ファンド
チャイナ・イノベーション・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ ＢＡＭＮＡ
(1)
ＢＳＬ －
チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
サーキュラー・エコノミー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
＊
ＢＩＭＵＫ －
クライメイト・アクション・エクイティ・ファン
＊
ＢＩＭＵＫ －
クライメイト・アクション・マルチアセット・ファンド
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ディベロップド・マーケッツ・サステイナブル・エクイティ・
ＢＩＭＵＫ －
＊
ファンド
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ、 ＢＡＭＮＡ、
ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド
ＢＳＬ ＢＩＭＡＬ
エマージング・ヨーロッパ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ －
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ －
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ ＢＡＭＮＡ
(2)
ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ ＢＡＭＮＡ
エマージング・マーケッツ・ファンド
＊
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭＬＬＣ －
エマージング・マーケッツ・インパクト・ボンド・ファンド
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファン
ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ ＢＡＭＮＡ
ド
＊
ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
エマージング・マーケッツ・サステイナブル・エクイティ・ファンド
ＥＳＧフレックス・チョイス・コーシャス・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
ＥＳＧフレックス・チョイス・グロース・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
ＥＳＧフレックス・チョイス・モデレート・ファンド ＢＩＭＵＫ ＢＡＭＮＡ
＊
ＢＦＭ、ＢＩＭＵＫ －
ＥＳＧグローバル・コンサバティブ・インカム・ファンド
ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ、
＊
ＢＡＭＮＡ
ＥＳＧグローバル・マルチアセット・インカム・ファンド
ＢＳＬ、ＢＦＭ
ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ、
ＥＳＧマルチアセット・ファンド ＢＩＭＡＬ
ＢＦＭ、ＢＳＬ
ＥＳＧシステマティック・マルチ・アローケーション・クレジット・
ＢＩＭＬＬＣ、ＢＩＭＵＫ、
－
(2)
ＢＦＭ
ファンド
ユーロ・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ ＢＩＭＡＬ
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ユーロ・リザーブ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
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ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ ＢＩＭＡＬ
ユーロ・マーケッツ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
＊
ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・フォーカス・ファンド
ヨーロピアン・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
＊
ＢＩＭＵＫ －
ヨーロピアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド
ヨーロピアン・バリュー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
フィンテック・ファンド ＢＩＭＵＫ －
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ、ＢＳＬ ＢＬＫＡｕｓ
＊
ＢＩＭＵＫ －
フューチャー・コンシューマー・ファンド
フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド ＢＩＭＵＫ －
グローバル・アロケーション・ファンド ＢＩＭＬＬＣ、ＢＳＬ －
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ －
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
グローバル・エクイティ・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ ＢＩＭＡＬ
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ －
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
グローバル・ロング－ホライズン・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ －
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ、 ＢＡＭＮＡ、
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド
ＢＳＬ ＢＩＭＡＬ
(1) ＊
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
インパクト・ボンド・ファンド
インディア・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ ＢＡＭＮＡ
ＢＡＭＮＡ、
ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＵＫ
ＢＬＫＪａｐ
ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・
ＢＩＭＵＫ ＢＬＫＪａｐ
オポチュニティーズ・ファンド
ラテン・アメリカン・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ －
＊
ＢＩＭＵＫ －
マルチテーマ・エクイティ・ファンド
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ －
ネクスト・ジェネレーション・ヘルスケア・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ニュートリション・ファンド ＢＩＭＵＫ －
＊
ＢＳＬ －
サステイナブル・アジアン・ボンド・ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ブレンデッド・ボン
ド・
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
＊
ファンド
＊
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボン
ド・
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
＊
ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ローカル・カレン
シー・
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
＊
ボンド・ファンド
サステイナブル・エネルギー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
サステイナブル・フィクスド・インカム・グローバル・
ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ
＊
ＢＬＫＡｕｓ
オポチュニティーズ・ファンド
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ファンド 投資顧問会社 副投資顧問会社
ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ、
(1) ＊
－
サステイナブル・グローバル・アロケーション・ファンド
ＢＳＬ
サステイナブル・グローバル・ボンド・インカム・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ、
サステイナブル・グローバル・インフラストラクチャー・
ＢＬＫＡｕｓ
ファンド
ＢＳＬ
(2)
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ、ＢＳＬ ＢＩＭＡＬ
サステイナブル・ワールド・ボンド・ファンド
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・
ＢＩＭＵＫ －
(3)
オポチュニティーズ・ファンド
システマティック・チャイナ・Ａ株式・オポチュニティーズ・
ＢＩＭＬＬＣ －
ファンド
システマティック・グローバル・エクイティ・ハイ・インカム・
ＢＩＭＵＫ －
ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・インカム・アン
ＢＩＭＵＫ、ＢＦＭ －
(1) ＊
ド・グロース・ファンド
システマティック・サステイナブル・グローバル・スモールキャッ
ＢＩＭＬＬＣ －
(2)
プ・ファンド
ユナイテッド・キングダム・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＵＳベーシック・バリュー・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＵＳドル・ボンド・ファンド ＢＩＭＵＫ、ＢＳＬ、ＢＦＭ －
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳドル・リザーブ・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳフレキシブル・エクイティ・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファンド ＢＦＭ －
ＵＳグロース・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ＵＳミッドキャップ・バリュー・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
＊
ＢＩＭＬＬＣ －
ＵＳサステイナブル・エクイティ・ファンド
ワールド・エネルギー・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ワールド・ゴールド・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
ワールド・マイニング・ファンド ＢＩＭＵＫ －
ＢＩＭＵＫ、ＢＩＭＬＬＣ、
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド ＢＩＭＡＬ
ＢＳＬ
ワールド・テクノロジー・ファンド ＢＩＭＬＬＣ －
＊
当該ファンドは香港では認可されておらず、 2023 年２月 28 日現在、香港では一般に公開されていない。
(1)
当期において設定されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(2)
一時的に停止されたたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(2)
当期において名称を変更したファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(3)
販売中止になったファンド。詳細については注記１を参照のこと。
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半期報告書（外国投資証券）
10 ．関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州
で設立されたブラックロック・インクである。当期において、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社
または当社の取締役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。当期に
おいて当社は、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の取締役、もしくはこれらの関連当
事者との間で、これらが本人となる取引を行わなかった。
投資顧問会社、または共通管理・支配により投資顧問会社と関係している会社、もしくは実質的な直
接・間接保有により投資顧問会社と関係している会社が直接または委任により管理するその他のＵＣＩＴ
Ｓおよび／またはその他の集団投資事業（以下「ＵＣＩ」という。）のユニットに当ファンドが投資して
いる場合、かかるその他のＵＣＩＴＳおよび／またはＵＣＩのユニットに対する投資について、当社は発
行手数料または買戻し手数料を請求されることはない。当ファンドは、可能な場合、投資運用報酬の対象
ではないクラスＸ投資証券に投資する。これらの投資は、当ファンドの投資有価証券明細表において
「～」と示されている。
ファンドがその純投資の大部分をその他のＵＣＩＴＳおよび／またはその他のＵＣＩに投資している場
合、投資顧問会社は、当該ファンドに対して費用計上された投資運用報酬合計（パフォーマンス報酬があ
る場合は、それを除く。）（当該ファンドが投資しているその他のＵＣＩＴＳおよびＵＣＩからの投資運
用報酬を含む。）が当該ファンドの純資産価額の 1.50 ％を超過しない旨保証する。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、預託銀行、またはこ
れらの者もしくはこれらの関連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のまた
は標準的な取引条件外の取引は行われていない。
当期末において、当社の取締役であるキース・サルダニャが、以下の投資証券を保有していた。
ファンド 投資証券クラス 投資証券口数 金額
クラスＤ英ポンド・ヘッジ
チャイナ・ボンド・ファンド 493 4,255 英ポンド
毎年分配英国報告型投資証券
8,219 ユーロ
チャイナ・ファンド クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 593
フューチャー・オブ・トランスポート・ クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報
644 8,894 英ポンド
ファンド 告型投資証券
ネクスト・ジェネレーション・
クラスＤ無分配投資証券 1,228 17,646 米ドル
テクノロジー・ファンド
サステイナブル・エネルギー・ファンド クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 409 5,697 英ポンド
ワールド・マイニング・ファンド クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 82 3,856 英ポンド
他の取締役による当ファンドの投資証券の保有はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロッ
ク・アドバイザーズ（ＵＫ）リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ（ＵＫ）リミテッドは
有価証券貸付取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得て
いる。当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデ
フォルトに対する補償費用を負担する。
ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッドは、ブラックロック（チャネ
ル・アイランズ）リミテッドに一部の管理事務代行を任命した。
ファンドの中にはクロス・インベストメント・テクニックを使用しているものもあり、ファンドがアン
ブレラ構造の他のファンドに投資することを意味している。
結合後の純資産計算書と結合後の損益および純資産変動計算書は、クロス・インベストメントの影響を
排除するために調整されていない。
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2023 年２月 28 日現在、以下のファンドは、当ファンドの投資有価証券明細表において「 ∞ 」と示されて
いるとおり、クロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価は結合純資産総額の 0.14 ％に
相当する。
純資産比率
ファンド クロス・アンブレラ型投資有価証券 通貨 時価
（％）
アジアン・マルチアセット・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
米ドル 3,291,093 4.74
インカム・ファンド －チャイナ・ボンド・ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
アジアン・タイガー・ボンド・
－サステイナブル・アジアン・ボンド・
米ドル 5,063,031 0.16
ファンド
ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
ダイナミック・ハイ・
－ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ 米ドル 7,866,567 0.27
インカム・ファンド
ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
エマージング・マーケッツ・
－エマージング・マーケッツ・ 米ドル 49,350,600 5.09
ボンド・ファンド
コーポレート・ボンド・ファンド
ＥＳＧグローバル・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
マルチアセット・インカム・ －エマージング・マーケッツ・インパクト・ 米ドル 26,800 0.02
ファンド ボンド・ファンド
フィクスド・インカム・
ブラックロック・グローバル・ファンズ
グローバル・オポチュニティー
－エマージング・マーケッツ・ボンド・ 米ドル 19,388,733 0.25
ズ・
ファンド
ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
グローバル・アロケーション・
－エマージング・マーケッツ・ボンド・ 米ドル 32,662,700 0.22
ファンド
ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
グローバル・マルチアセット・
－ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・ 米ドル 37,878,157 0.73
インカム・ファンド
ファンド
マルチテーマ・エクイティ・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
米ドル 18,088,394 9.99
ファンド －サーキュラー・エコノミー・ファンド
マルチテーマ・エクイティ・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
米ドル 7,071,459 3.91
ファンド －フィンテック・ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
マルチテーマ・エクイティ・
－フューチャー・オブ・トランスポート・ 米ドル 3,646,744 2.01
ファンド
ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ
マルチテーマ・エクイティ・
－ネクスト・ジェネレーション・ 米ドル 1,811,140 1.00
ファンド
テクノロジー・ファンド
マルチテーマ・エクイティ・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
米ドル 5,410,155 2.99
ファンド －ニュートリション・ファンド
マルチテーマ・エクイティ・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
米ドル 27,155,597 14.99
ファンド －サステイナブル・エネルギー・ファンド
サステイナブル・フィクスド・ ブラックロック・グローバル・ファンズ
インカム・グローバル・ －サステイナブル・エマージング・ ユーロ 1,870,162 0.36
オポチュニティーズ・ファンド マーケッツ・ボンド・ファンド
2023 年２月 28 日に終了した期間において、預託銀行の関連当事者である、ザ・バンク・オブ・ニュー
ヨーク・メロン・エス・エー／エヌブイは、外国為替取引および通貨管理／ヘッジ・プログラムにおける
当ファンドの保管銀行であった。これらの取引に関連して支払った手数料合計は 6,499,770 米ドルであり、
平均手数料率は 0.15bps であった。預託銀行の関連当事者との総取引価額は 4,300 億米ドルであり、当ファ
ンドが行ったこれら取引の合計価額の 73 ％を占める。預託銀行の関連当事者との取引はすべて、通常の業
務過程において標準的な取引条件に基づいて行われた。
その他の払戻し
当会計期間において当社の一部のファンドは、証券決済の遅延に伴い証券決済機関から当ファンドに課
された課徴金について、ブラックロック・グループの関連会社から払戻しを受けた。当会計期間において
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当ファンドが受取った当該払戻しは、損益および純資産変動計算書の「その他の払戻し」にて開示されて
いる。
11 ．コミッションの使用
適用される規制により認められている場合（疑義を避けるために明記すると、ＭｉＦＩＤ Ⅱの対象ファ
ンドを除く。）、ファンドの投資顧問会社を務めているブラックロック・グループの一部の会社は、一定
の管轄区域の特定のブローカーと株式を取引するときに発生するコミッションを受け取ることができる。
コミッションは適格なリサーチ・サービスを購入するために再配分することができる。リサーチに資金提
供した人だけでなく広範な顧客もリサーチの利用が可能なため、かかる取り決めにより１つのファンドだ
けでなく他のファンドも恩恵を受けることができる。ブラックロック・グループは、適格なサービスのみ
を購入し、過度のコミッションは適格なサービス提供者に再配分する（該当があれば）ようにするため、
コミッションの使用に関する方針を設定している。当期に締結したソフト・ダラー契約はなかった。
12 ．デリバティブ商品
当ファンドは、英文目論見書に詳述されているとおり、デリバティブ商品を売買することがある。 2023
年２月 28 日現在において保有しているデリバティブ商品についてはファンドの投資有価証券明細表を参照
のこと。
13 ．差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
当ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明
細表において開示されている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」と示されて
おり、 2023 年２月 28 日現在、その評価額は 587,923,074 米ドルである。
システマティック・グローバル・エクイティ・ハイ・インカム・ファンドについて、売建コール・オプ
ションの担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、メリルリン
チ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン（インターナショナル）リミテッド
の三者間契約に基づき差入れられる。担保はファンドの投資有価証券明細表において「＾」と示されてお
り、 2023 年２月 28 日現在、その評価額は 67,508,395 米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。 2023 年２月 28 日現在、こ
れらの有価証券の評価額は 3,170,900 米ドルである。
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額面 評価額
ファンド 銘柄 通貨
金額 （単位：米ドル）
United States Treasury Note/Bond
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド 1,503,000 米ドル 1,299,432
0.5% 28/2/2026
フィクスド・インカム・グローバル・
United States Treasury Note/Bond
1,454,000 米ドル 1,399,986
0.875% 31/1/2024
オポチュニティーズ・ファンド
United States Treasury Note/Bond
フィクスド・インカム・グローバル・
349,500 米ドル 295,677
オポチュニティーズ・ファンド 1.25% 31/3/2028
United States Treasury Note/Bond
フィクスド・インカム・グローバル・
71,000 米ドル 69,601
オポチュニティーズ・ファンド 2.25% 31/12/2023
サステイナブル・エマージング・
United States Treasury Note/Bond
マーケッツ・ローカル・カレンシー・ 122 ,000 米ドル 106,204
0.25% 30/9/2025
ボンド・ファンド
14 ．現金担保
当ファンドは様々な取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有
価証券明細表に示されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。オーストラリア・ニュー
ジーランド銀行、バンク・オブ・アメリカ、バークレイズ、ＢＮＰパリバ、ＢＮＹメロン、シティバン
ク、シティグループ、クレディ・スイス、コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリア、ドイツ銀
行、ゴールドマン・サックス、香港上海銀行、ＪＰモルガン、モルガン・スタンレー、野村、ＲＢＳ、ロ
イヤル・バンク・オブ・カナダ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀行、ステート・ス
トリート、トロント・ドミニオン、ＵＢＳおよびウエストパックである。スワップ契約、ＣＦＤ、先物取
引、売建オプション（プットおよびコール）、買建オプション（プットおよびコール）およびスワップ
ションに係る担保／証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、担保／証拠金が
支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、担保／証拠金が受取られる。「ブローカー
に対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよび様々な取引相手に支払った現金担
保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよび様々な
取引相手から受取った現金担保からなる。先物取引の「ブローカーに対する債権」は、純資産計算書の
「銀行預金」の一部を、また先物取引の「ブローカーに対する債務」は純資産計算書の「当座借越」の一
部を構成する。
2023 年２月 28 日現在の保有ＣＦＤ、スワップ契約および店頭オプション取引に関連するブローカーから
の／（に対する）現金担保残高は、以下の表のとおりである。先物取引現金残高は、ブローカーが保有す
る現金に関連しており、 2023 年２月 28 日現在、証拠金要件を満たすために一部使用されている。
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半期報告書（外国投資証券）
ブローカー ブローカーに
からのＣＦＤ、 対するＣＦＤ、
ブローカー ブローカーに
スワップ契約 スワップ契約
ファンド 通貨 からの 対する
および店頭 および店頭
先物取引 先物取引
オプション取引 オプション取引
現金担保残高 現金担保残高
アジアン・グロース・リーダーズ・
米ドル － － 13 －
ファンド
アジアン・ハイ・イールド・ボンド・ファ
米ドル 17,892,351 (3,058,927) 1,234,000 (380,279)
ンド
アジアン・マルチアセット・インカム・
米ドル 299,902 － 141,585 (20)
ファンド
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド 米ドル 18,562,474 (2,502,577) 278,293 (5)
オフショア
チャイナ・ボンド・ファンド 14,144,964 (25,575,682) 86,992,067 (2,930,563)
中国人民元
チャイナ・ファンド 米ドル 2,610,000 － － －
チャイナ・インパクト・ファンド 米ドル － － 7 －
チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
オフショア
－ － 1,263,656 －
(1)
中国人民元
クライメイト・アクション・マルチアセッ
ユーロ － － 409,903 (38,000)
ト・ファンド
コンチネンタル・ヨーロピアン・
ユーロ － － 1,687,807 －
フレキシブル・ファンド
ダイナミック・ハイ・インカム・ファンド 米ドル － － 17,498,737 －
(1)
ユーロ － － － (4)
エマージング・ヨーロッパ・ファンド
エマージング・マーケッツ・ボンド・
米ドル 3,839 (6,740,000) 3,832,000 (1,276,813)
ファンド
エマージング・マーケッツ・コーポレー
米ドル － (5,060,000) 295,000 (11,318)
ト・ボンド・ファンド
エマージング・マーケッツ・エクイティ・
米ドル － － 446,840 －
インカム・ファンド
エマージング・マーケッツ・ファンド 米ドル 7,140,000 (240,000) 1,714,801 －
エマージング・マーケッツ・ローカル・
米ドル 4,057,417 (3,577,428) 1,434,057 －
カレンシー・ボンド・ファンド
エマージング・マーケッツ・サステイナブ
米ドル － － 67,093 －
ル・エクイティ・ファンド
ＥＳＧグローバル・コンサバティブ・イン
ユーロ － － 3,778,206 －
カム・ファンド
ＥＳＧグローバル・マルチアセット・イン
米ドル － － 1,257,414 (338,805)
カム・ファンド
ＥＳＧマルチアセット・ファンド ユーロ 26,300,000 (6,280,000) 51,807,875 (87,770)
ＥＳＧシステマティック・マルチ・アロー
米ドル － － 190,531 (30,128)
(2)
ケーション・クレジット・ファンド
ユーロ・ボンド・ファンド ユーロ 7,435,608 (1,662,807) 25,429,045 (237,094)
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド ユーロ 65,625,832 (7,933,085) 5,965,631 (2,100,226)
ユーロ・ショート・デュレーション・
ユーロ 11,844,720 (992,330) 20,529,981 (334,673)
ボンド・ファンド
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・
ユーロ 1,203,000 (36,723) 8,410 －
ファンド
フィクスド・インカム・グローバル・
米ドル 151,069,058 (13,067,634) 89,488,559 (10,169,054)
オポチュニティーズ・ファンド
グローバル・アロケーション・ファンド 米ドル 39,717,952 (20,690,103) 47,232,874 (2,430,229)
グローバル・コーポレート・ボンド・
米ドル 2,553,405 (3,112,844) 7,646,291 (942,471)
ファンド
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
ブローカー ブローカーに
からのＣＦＤ、 対するＣＦＤ、
ブローカー ブローカーに
スワップ契約 スワップ契約
ファンド 通貨 からの 対する
および店頭 および店頭
先物取引 先物取引
オプション取引 オプション取引
現金担保残高 現金担保残高
グローバル・ダイナミック・エクイティ・
米ドル － － 3,213,390 (22,686)
ファンド
グローバル・ガバメント・ボンド・
米ドル 2,296,388 (578,685) 5,578,597 (289,774)
ファンド
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・
米ドル 5,393,000 (1,093,539) 2,536,695 (306,914)
ファンド
グローバル・インフレーション・リンク
ド・
米ドル 524,563 (42,071) 630,048 (133,431)
ボンド・ファンド
グローバル・マルチアセット・インカム・
米ドル 916,158 (14,640) 24,647,567 (691,346)
ファンド
(1)
ユーロ 59,000 (20,641) 171,018 (114,270)
インパクト・ボンド・ファンド
インディア・ファンド 米ドル － － 3 －
サステイナブル・アジアン・ボンド・
米ドル 195,511 － 84,609 －
ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッ
米ドル 246,565 － 91,569 (12,226)
ツ・ブレンデッド・ボンド・ファンド
サステイナブル・エマージング・
米ドル － (2,611,076) 1,495,000 (509,266)
マーケッツ・ボンド・ファンド
サステイナブル・エマージング・
マーケッツ・コーポレート・ボンド・ 米ドル － (660,000) 21,000 (632)
ファンド
サステイナブル・エマージング・
マーケッツ・ローカル・カレンシー・ 米ドル 1,687,657 (1,170,698) 380,808 －
ボンド・ファンド
サステイナブル・フィクスド・インカム・
グローバル・オポチュニティーズ ユーロ 8,309,430 (900,035) 5,832,009 (983,008)
・ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケー
米ドル 134,683 － 817,507 －
(1)
ション・ファンド
サステイナブル・グローバル・ボンド・
米ドル 267,305 (13,185) 950,000 (208,103)
インカム・ファンド
サステイナブル・ワールド・ボンド・
米ドル 17,419,467 (590,489) 7,991,329 (82,743)
(2)
ファンド
システマティック・チャイナ・Ａ株式・
米ドル － － 1,164,468 (3)
オポチュニティーズ・ファンド
システマティック・グローバル・
米ドル － － 173,800,833 (98,585)
エクイティ・ハイ・インカム・ファンド
システマティック・グローバル・サステイ
ナブル・インカム・アンド・グロース・
米ドル － － 628,074 (426)
(1)
ファンド
システマティック・サステイナブル・
米ドル － － 329,508 －
グローバル・スモールキャップ・ファンド
(2)
ＵＳドル・ボンド・ファンド 米ドル 400,570 (475,884) 2,424,857 (226,486)
ＵＳドル・ハイ・イールド・ボンド・
米ドル 3,169,000 (682,065) 4,238,474 (186,424)
ファンド
ＵＳドル・ショート・デュレーション・
米ドル 1,569,945 (339,911) 6,472,677 (1,224,917)
ボンド・ファンド
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド 米ドル 480,000 － － －
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド 米ドル 4,750,000 － － －
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
(1)
当期において設定されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(1)
一時的に停止されたファンド。詳細については注記１を参照のこと。
(2)
当期において名称を変更したファンド。詳細については注記１を参照のこと。
15 ．配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラ
スに関する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資
産価額に留保され、該当クラスの投資証券１口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの
場合、当期の投資収益の純額または全額を分配する投資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼす
べての投資収益（入手可能な場合）を分配する方針であり、総額を分配する投資証券クラスについては分
配に費用控除前の資本金の一部が含まれることがある。各分配型投資証券クラスの分配方針に関する詳細
については、英文目論見書の「 Calculation of Dividends 」の項（訳注：原文の項）を参照のこと。取締
役は、実現および未実現キャピタル・ゲイン（純額）の両方からの分配金を含めて配当を行うか否か、ま
たどの程度含めるかについて決定することもできる。当ファンドの一部および／または投資証券クラスの
一部（例えば、安定分配型投資証券、金利差分配型投資証券、および基準額以上分配型投資証券）は、収
益、実現および未実現キャピタル・ゲイン（純額）だけでなく資本金からも分配を行うことができる。分
配型投資証券クラスが実現もしくは未実現キャピタル・ゲイン（純額）からの配当金を含めて配当を行う
場合、または費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含まれる可能性
がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額されることになり、追加の増資が
必要になる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処
理され、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定され
る。配当金の支払に関する詳細については、英文目論見書に記載されている。
配当金の公表および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択肢については、英文目論見書に記載
されている。
16 ．信用供与
ＪＰモルガン・チェース銀行・エヌ・エー（以下「ＪＰモルガン」という。）によって設定された 21.50
憶米ドルの信用供与により、当社は約定済み 12.25 憶米ドルのトランシェにこれを利用することができる。
信用供与枠の一部である 12.25 億米ドルが、 2022 年４月 22 日付の割当通知に基づき当ファンドに割り当てら
れる予定である。
当ファンドは、この信用供与枠を一時的な資金調達目的で利用し、その目的には、例えば、投資家から
の買戻しの資金を含むがこれに限定されない。かかる信用供与枠からの引出に関連する利息や未使用枠の
手数料は、関連するファンドの資産により支払われる。新規設定ファンドには自動的に信用枠が供与され
ないため、併合プロセスにより合算しなければならない。かかるプロセスにおいては、新規設定ファンド
の信用枠の合算を承認するため、特に信用供与者が必要なデューデリジェンスを行う。当期において新規
設定ファンドは信用枠を供与されず、引出すこともなかった。さらに、信用供与者が必ずしも新規設定
ファンドの信用枠の合算を承認するとは限らず、また、信用枠は当ファンドと信用契約に参加しているそ
の他のブラックロックのファンドとの間で（公正な配分で）使用可能かどうかにかかっているため、ファ
ンドがかかる信用枠を使用することができるとは限らない。したがって、一部のファンドはかかる信用供
与を受けない場合があり、それに関連する費用も発生しない。
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
この信用供与に関してローン・コミットメント・フィーが請求され、損益および純資産変動計算書にお
いて「ローン・コミットメント・フィー」の科目に含まれている。ローン・コミットメント・フィーは、
未使用残高に対して 0.10 ％で請求される。
2022 年９月１日から 2023 年２月 28 日までの期間において使用した信用供与枠はなかった。
17 ．下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引
き換えに他の引受人による投資に先立ち、投資証券発行が担保される。当期において、下引受契約に係る
収益を受け取ったファンドはなかった。
18 ．後発事象
2023 年３月２日付で、アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンドが終了した。
2023 年３月３日付で、ヴァシリキ・パチャトゥリディが当社の取締役会に任命された。
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半期報告書（外国投資証券）
アペンディクスⅠ－投資証券クラス
投資証券クラスの設定および再開
以下に開示されている設定日は、投資証券のファンドの各クラスにおける初回発行日を示している。当該
設定日より前にクラスの販売開始が可能な場合がある。
設定日 ファンド 種類
クラスＡオフショア中国人民元安定毎月総収益分配
2022 年９月６日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
英国報告型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元無分配英国報告型投
2022 年９月６日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
資証券
クラスＩオフショア中国人民元無分配英国報告型投
2022 年９月６日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
資証券
クラスＸオフショア中国人民元無分配英国報告型投
2022 年９月６日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
資証券
2022 年９月６日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド クラスＸ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボン
2022 年９月７日 クラスＳＲ米ドル毎月分配型投資証券
ド・ファンド
ワールド・リアル・エステート・セキュリティー
2022 年９月７日 クラスＤ米ドル安定毎月総収益分配型投資証券
ズ・ファンド
サステイナブル・グローバル・ボンド・インカム・ クラスＸユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資
2022 年９月 14 日
ファンド 証券
ナチュラル・リソーシズ・グロース・アンド・
2022 年９月 21 日 クラスＳユーロ毎四半期総収益分配型投資証券
インカム・ファンド
ナチュラル・リソーシズ・グロース・アンド・
2022 年９月 21 日 クラスＳ米ドル毎四半期総収益分配型投資証券
インカム・ファンド
ナチュラル・リソーシズ・グロース・アンド・
2022 年９月 21 日 クラスＳユーロ無分配投資証券
インカム・ファンド
ナチュラル・リソーシズ・グロース・アンド・
2022 年９月 21 日 クラスＳ米ドル無分配投資証券
インカム・ファンド
2022 年９月 21 日 ワールド・マイニング・ファンド クラスＩ英ポンド毎年分配英国報告型投資証券
2022 年９月 21 日 ワールド・マイニング・ファンド クラスＩ英ポンド無分配英国報告型投資証券
システマティック・グローバル・サステイナブル・
クラスＡ米ドル毎四半期総収益分配英国報告型投資
2022 年９月 22 日
証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
クラスＡ米ドル安定毎月総収益分配英国報告型投資
2022 年９月 22 日
証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ安定毎月総
2022 年９月 22 日
収益分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配英国
2022 年９月 22 日
報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月総収
2022 年９月 22 日
益分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022 年９月 22 日 クラスＡ米ドル無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022 年９月 22 日 クラスＤ米ドル無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022 年９月 22 日 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022 年９月 22 日 クラスＩ米ドル無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022 年９月 22 日 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022 年９月 22 日 クラスＸ米ドル無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2022 年９月 22 日 クラスＺＩ米ドル無分配英国報告型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
設定日 ファンド 種類
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＡユーロ毎年分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＡユーロ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＡ米ドル無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＡユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＤユーロ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＤ米ドル無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＥユーロ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＩ米ドル無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＸ米ドル無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
2022 年 10 月４日 クラスＺＩ米ドル無分配英国報告型投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・アロケーション・
クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証
2022 年 10 月４日
券
ファンド
2022 年 10 月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＡユーロ無分配英国報告型投資証券
2022 年 10 月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＤユーロ無分配英国報告型投資証券
2022 年 10 月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＩユーロ無分配英国報告型投資証券
2022 年 10 月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＸユーロ無分配英国報告型投資証券
2022 年 10 月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＸ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
2022 年 10 月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＺユーロ無分配英国報告型投資証券
2022 年 10 月６日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＺＩユーロ無分配英国報告型投資証券
エマージング・マーケッツ・インパクト・ ボンド・
2022 年 10 月 12 日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ファンド
2022 年 10 月 12 日 グローバル・エクイティ・インカム・ファンド クラスＩユーロ無分配英国報告型投資証券
2022 年 10 月 12 日 サステイナブル・アジアン・ボンド・ファンド クラスＺＩ米ドル安定毎月総収益分配型投資証券
2022 年 10 月 12 日 サステイナブル・アジアン・ボンド・ファンド クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・
2022 年 10 月 12 日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ブレンディド・ボンド・ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・ボン
2022 年 10 月 12 日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ド・ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・
2022 年 10 月 12 日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
コーポレート・ボンド・ファンド
サステイナブル・エマージング・マーケッツ・
2022 年 10 月 12 日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド
サステイナブル・フィクスド・インカム・グローバ
2022 年 10 月 12 日 クラスＺＩユーロ無分配投資証券
ル・オポチュニティーズ・ファンド
サステイナブル・フィクスド・インカム・グローバ
2022 年 10 月 12 日 クラスＺＩ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
ル・オポチュニティーズ・ファンド
クラスＺＩ米ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
2022 年 10 月 19 日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
投資証券
2022 年 10 月 19 日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド クラスＺＩオフショア中国人民元無分配投資証券
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 19 日 サステイナブル・エネルギー・ファンド
券
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
設定日 ファンド 種類
サステイナブル・グローバル・ボンド・インカム・
2022 年 10 月 19 日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ファンド
サステイナブル・グローバル・ボンド・インカム・
2022 年 10 月 19 日 クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ファンド
ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファン
2022 年 10 月 19 日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ド
ＵＳガバメント・モーゲージ・インパクト・ファン
2022 年 10 月 19 日 クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
ド
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 19 日 ワールド・エネルギー・ファンド
券
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 19 日 ワールド・フィナンシャルズ・ファンド
券
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 19 日 ワールド・ゴールド・ファンド
券
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 26 日 チャイナ・ファンド
券
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 26 日 フューチャー・オブ・トランスポート・ファンド
券
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 26 日 グローバル・エクイティ・インカム・ファンド
券
ネクスト・ジェネレーション・テクノロジー・
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 26 日
券
ファンド
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 26 日 ＵＳベーシック・バリュー・ファンド
券
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 26 日 ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド
券
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 26 日 ワールド・マイニング・ファンド
券
ワールド・リアル・エステート・セキュリティー クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 26 日
ズ・ファンド 券
クラスＡ米ドル・トータル・リターン分配型投資証
2022 年 10 月 26 日 ワールド・テクノロジー・ファンド
券
クラスＡ香港ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
2022 年 11 月 23 日 チャイナ・ボンド・ファンド
投資証券
クラスＡ米ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投
2022 年 11 月 23 日 チャイナ・ボンド・ファンド
資証券
クラスＡ香港ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
2022 年 11 月 23 日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
投資証券
クラスＡ米ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投
2022 年 11 月 23 日 チャイナ・オンショア・ボンド・ファンド
資証券
2022 年 11 月 23 日 エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド クラスＸカナダ・ドル無分配投資証券
2022 年 11 月 23 日 グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド クラスＸカナダ・ドル無分配投資証券
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2023 年１月４日 クラスＤ米ドル安定毎月総収益分配型投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
エマージング・マーケッツ・サステイナブル・
2023 年１月 18 日 クラスＸカナダ・ドル無分配投資証券
エクイティ・ファンド
ワールド・リアル・エステート・セキュリティー
2023 年１月 18 日 クラスＸカナダ・ドル無分配投資証券
ズ・ファンド
2023 年２月１日 アジアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド クラスＺＩユーロ無分配投資証券
2023 年２月１日 アジアン・サステイナブル・エクイティ・ファンド クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
デベロップド・マーケッツ・サステイナブル・
2023 年２月１日 クラスＺＩユーロ無分配投資証券
エクイティ・ファンド
デベロップド・マーケッツ・サステイナブル・
2023 年２月１日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
エクイティ・ファンド
エマージング・マーケッツ・サステイナブル・
2023 年２月１日 クラスＺＩユーロ無分配投資証券
エクイティ・ファンド
エマージング・マーケッツ・サステイナブル・
2023 年２月１日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
エクイティ・ファンド
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ブラックロック・グローバル・ファンズ(E31398)
半期報告書（外国投資証券）
設定日 ファンド 種類
ヨーロピアン・サステイナブル・エクイティ・
2023 年２月１日 クラスＺＩユーロ無分配投資証券
ファンド
ヨーロピアン・サステイナブル・エクイティ・
2023 年２月１日 クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
ファンド
2023 年２月１日 ＵＳサステイナブル・エクイティ・ファンド クラスＺＩユーロ無分配投資証券
2023 年２月１日 ＵＳサステイナブル・エクイティ・ファンド クラスＺＩ米ドル無分配投資証券
2023 年２月 15 日 インパクト・ボンド・ファンド クラスＥユーロ無分配投資証券
システマティック・グローバル・サステイナブル・
2023 年２月 15 日 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
インカム・アンド・グロース・ファンド
発行済投資証券クラス
2023 年２月 28 日現在、当社は以下の投資証券クラスを発行している。二つ以上の取引通貨があるファンド
の場合、追加の取引通貨価格は、評価時における直物為替レートで価格を換算し、算定されている。
クラスＡ
クラスＡ毎年総収益分配型投資証券 クラスＡユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ毎年総収益分配型
クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ毎年総収益分配型投資証券 クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月
クラスＡ毎年分配型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＡ米ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＡ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＡ安定毎月総収益分配英国報告型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配英国報告型
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配
クラスＡ米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ安定毎月総収益分配
クラスＡ毎日分配型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配英国報告型
クラスＡユーロ・ヘッジ毎日分配型投資証券
投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ安定毎月総収益分配
クラスＡ毎日分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配
クラスＡユーロ・ヘッジ毎日分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ安定毎月
クラスＡ毎月総収益分配型投資証券
総収益分配英国報告型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配
クラスＡ毎月分配型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＡトータル・リターン分配型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＡ豪ドル・ヘッジ・トータル・リターン分配型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ・トータル・リターン分配型
クラスＡユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券
投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ・トータル・リターン
クラスＡ英ポンド・ヘッジ毎月分配型投資証券
分配型投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ・トータル・リターン分配型投資証
クラスＡ香港ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券
券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ毎月分配型
クラスＡ香港ドル・ヘッジ・トータル・リターン分配型投資証
券
投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ・トータル・リターン分
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券
配型投資証券
クラスＡ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡ米ドル・ヘッジ・トータル・リターン分配型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡ基準額以上毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ基準額以上毎四半期総収益分配型
クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券
投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期 クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ基準額以上毎四半期
総収益分配型投資証券 総収益分配型投資証券
クラスＡ米ドル・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡ無分配投資証券
クラスＡ毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 クラスＡ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡスイス・フラン・ヘッジ毎四半期総収益分配
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
英国報告型投資証券
クラスＡ毎四半期分配型投資証券 クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分配型
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券
投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
クラスＡ香港ドル無分配投資証券
投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差
クラスＡ香港ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎月総収益分配型投資証券
クラスＡユーロ・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＡ円ヘッジ無分配投資証券
クラスＡ英ポンド・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券
投資証券
クラスＡ香港ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
投資証券
クラスＡニュージーランド・ドル・ヘッジ金利差
クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
毎月総収益分配型投資証券
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ金利差
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
毎月総収益分配型投資証券
クラスＡ米ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＡ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ金利差
クラスＡ南アフリカ・ランド・ヘッジ無分配投資証券
毎月総収益分配型投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差
クラスＡ無分配英国報告型投資証券
毎月総収益分配英国報告型投資証券
クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券 クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＡ豪ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券 クラスＡユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＡカナダ・ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型
クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
投資証券
クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ安定毎月
クラスＡ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＡＩ
クラスＡＩ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
クラスＡＩユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＡＩ無分配投資証券
クラスＡＩ毎四半期分配型投資証券 クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＣ
クラスＣ毎日分配型投資証券 クラスＣ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＣユーロ・ヘッジ毎日分配型投資証券 クラスＣ無分配投資証券
クラスＣ毎月分配型投資証券 クラスＣユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＣ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＣ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＣシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期
クラスＣ無分配英国報告型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＣ毎四半期分配型投資証券
クラスＤ
クラスＤ毎年総収益分配型投資証券 クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎年総収益分配型
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎年総収益分配型投資証券 クラスＤ毎四半期分配英国報告型投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
クラスＤ毎年総収益分配英国報告型投資証券 クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配英国報告型投資証券
クラスＤ毎年分配型投資証券 クラスＤ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＤ英ポンド・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月
クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＤ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＤ米ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＤ安定毎月総収益分配英国報告型投資証券
クラスＤ米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＤ基準額以上毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＤ毎月分配型投資証券 クラスＤ無分配投資証券
クラスＤ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＤ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ香港ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＤオフショア中国人民元・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＤ香港ドル無分配投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＤ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期
クラスＤ無分配英国報告型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＤ毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＤオフショア中国人民元・ヘッジ無分配英国報告型
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期総収益分配
英国報告型投資証券
投資証券
クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎四半期総収益分配
クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＤ毎四半期分配型投資証券 クラスＤ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型投資証券
クラスＥ
クラスＥ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＥ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥ毎四半期分配型投資証券 クラスＥ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＥポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＥ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＥ安定毎月総収益分配型投資証券 クラスＥ無分配英国報告型投資証券
クラスＥ基準額以上毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＥユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＥユーロ・ヘッジ基準額以上毎四半期総収益分配型
投資証券
＊
クラスＩ
クラスＩ毎年総収益分配型投資証券 クラスＩ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＩ毎年分配型投資証券 クラスＩユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＩシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月
クラスＩユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券
総収益分配型投資証券
クラスＩ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩ米ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩ基準額以上毎四半期総収益分配型投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩ無分配投資証券
クラスＩ米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ毎月総収益分配型投資証券 クラスＩブラジル・レアル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ毎月分配型投資証券 クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＩ円ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ毎四半期分配型投資証券 クラスＩスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＩシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＩ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＩ円ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＩ無分配英国報告型投資証券
クラスＩ毎四半期分配英国報告型投資証券 クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＩスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
英国報告型投資証券
クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配英国報告型投資証券 クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配英国報告型
クラスＩ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
投資証券
＊
クラスＪ
クラスＪ毎月分配型投資証券 クラスＪ無分配投資証券
クラスＳ
クラスＳ毎年分配型投資証券 クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＳ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＳ英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＳシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＳ毎四半期分配型投資証券 クラスＳ無分配英国報告型投資証券
クラスＳ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＳ無分配投資証券 クラスＳユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 クラスＳ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＳＩ
クラスＳＩ無分配投資証券 クラスＳＩ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＳＲ
クラスＳＲユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配英国報告型
クラスＳＲ毎年総収益分配英国報告型投資証券
投資証券
クラスＳＲ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配英国報告型投
クラスＳＲ毎年分配英国報告型投資証券
資証券
クラスＳＲシンガポール・ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配英
クラスＳＲ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
国報告型投資証券
クラスＳＲ米ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配英国報告型投資
クラスＳＲ米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券
証券
クラスＳＲ毎月分配型投資証券 クラスＳＲ無分配投資証券
クラスＳＲ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＳＲ無分配英国報告型投資証券
クラスＳＲ英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券 クラスＳＲユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＳＲ安定毎月総収益分配型投資証券 クラスＳＲ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＳＲ安定毎月総収益分配英国報告型投資証券
＊
クラスＸ
クラスＸ毎年分配型投資証券 クラスＸトータル・リターン分配型投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券 クラスＸ無分配投資証券
クラスＸ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券 クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ毎月分配型投資証券 クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＸデンマーク・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券 クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券
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半期報告書（外国投資証券）
クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期総収益分配型投資証券 クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ毎四半期総収益分配英国報告型投資証券 クラスＸ円ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ毎四半期分配型投資証券 クラスＸノルウェー・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＸスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券 クラスＸ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＸ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＸ無分配英国報告型投資証券
クラスＸ安定毎月総収益分配型投資証券 クラスＸ米ドル・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＸユーロ・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資証券
クラスＺ
クラスＺ無分配投資証券 クラスＺ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＺスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券 クラスＺ無分配英国報告型投資証券
クラスＺユーロ・ヘッジ無分配投資証券 クラスＺスイス・フラン・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＺＩ
クラスＺＩ米ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資証券 クラスＺＩ米ドル・ヘッジ無分配投資証券
クラスＺＩ安定毎月総収益分配型投資証券 クラスＺＩ無分配英国報告型投資証券
クラスＺＩ無分配投資証券 クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券
クラスＺＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券
＊
機関投資家が購入可能
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５【販売及び買戻しの実績】
2023 年３月末日前１年間における ファンド 証券の販売および買戻しの実績ならびに 2023 年３月末日現在
の発行済口数は、以下のとおりである。
クラスＡ投資証券
販売口数 買戻口数 発行済口数
2022 年４月１日～ 7,174,116 15,813,645 46,759,741
2023 年３月 31 日 ( 7,092,001 ) ( 15,521,153 ) ( 46,086,664 )
（注１）（ ）内の数は、本邦外における販売、買戻しおよび発行済口数である。
（注２）上記の各数値は、未決済の取引を含まず、また小数点以下を四捨五入して記載している。これらの理由により、上記の各数
値が本書の中の他の箇所に記載された数値と一致しない場合がある。
70/70
