クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク 発行登録追補書類

                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
    【表紙】
                      4 －外  1 － 48

    【発行登録追補書類番号】
                      発行登録追補書類

    【提出書類】
                      関東財務局長

    【提出先】
                      2023  年 5 月 2 日

    【提出日】
                      クレディ・アグリコル・コーポレート

    【会社名】
                      ・アンド・インベストメント・バンク
                      (Crédit     Agricole     Corporate      and  Investment      Bank)
                      マネージング・ディレクター・グローバル・マーケッツ

    【代表者の役職氏名】
                      ・ディビジョン
                      (Managing      Director     Global    Markets     Division)
                      藤　崎　順　也
                      フランス国、モンルージュ・セデックス、                      92547   CS  70052
    【本店の所在の場所】
                      レ・ゼタジュニ広場           12 番地
                      (12,   place   des  Etats-Unis      CS  70052
                      92547   Montrouge      Cedex
                      France)
                      弁護士　福　田　直　邦

    【代理人の氏名又は名称】
                      東京都千代田区大手町一丁目               1 番 1 号

    【代理人の住所又は所在地】
                      大手町パークビルディング
                      アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
                      03-6775-1000

    【電話番号】
                      弁護士　岡　田　春　奈

    【事務連絡者氏名】
                      弁護士　田　村　将　人
                      弁護士　原　口　夕梨花
                      弁護士　山　本　拓　歩
                      東京都千代田区大手町一丁目               1 番 1 号

    【連絡場所】
                      大手町パークビルディング
                      アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
                      03-6775-1453

    【電話番号】
                      03-6775-1552
                      03-6775-1652
                      03-6775-1745
                      社債

    【発行登録の対象とした
    　売出有価証券の種類】
                      610,000,000      インドルピー（円貨換算額              1,098,000,000       円）
    【今回の売出金額】
                      （株式会社三菱ＵＦＪ銀行が発表した                    2023  年 4 月 28 日現在の東京外国為替
                      市場における対顧客電信直物売相場                   1 インドルピー＝        1.80  円の換算レート
                      で換算している。）
    【発行登録書の内容】

     提出日                 2022  年 9 月 8 日

     効力発生日                 2022  年 9 月 16 日
     有効期限                 2024  年 9 月 15 日
     発行登録番号                 4 －外  1
     発行予定額又は発行残高の上
                     　発行予定額　        5,000   億円
     限
    【これまでの売出実績】

    （発行予定額を記載した場合）
                                 1/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
                                            減額による

       番号        提出年月日                売出金額                      減額金額
                                            訂正年月日
     4 －外  1 － 1   2022  年 9 月 16 日              250,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 2   2022  年 9 月 16 日              175,824,880      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 3   2022  年 9 月 20 日              196,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 4   2022  年 9 月 20 日              289,320,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 5   2022  年 9 月 22 日              164,780,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 6   2022  年 9 月 22 日              184,230,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 7   2022  年 9 月 30 日              739,612,500      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 8   2022  年 10 月 25 日              144,100,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 9   2022  年 10 月 31 日              743,212,800      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 10    2022  年 11 月 4 日              181,417,500      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 11   2022  年 11 月 11 日              530,385,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 12   2022  年 11 月 11 日              138,320,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 13   2022  年 11 月 14 日              526,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 14   2022  年 11 月 18 日              470,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 15    2022  年 12 月 9 日              315,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 16   2022  年 12 月 15 日              268,800,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 17   2022  年 12 月 16 日              172,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 18   2022  年 12 月 20 日              667,527,000      円        該当事項なし

                                 2/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
     4 －外  1 － 19   2022  年 12 月 20 日              954,548,400      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 20   2022  年 12 月 22 日              228,100,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 21   2022  年 12 月 23 日              150,914,400      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 22   2022  年 12 月 28 日              138,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 23    2023  年 1 月 10 日              634,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 24    2023  年 1 月 20 日             5,463,763,750       円        該当事項なし

     4 －外  1 － 25    2023  年 1 月 20 日              256,680,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 26    2023  年 1 月 23 日              492,785,190      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 27    2023  年 1 月 27 日              136,890,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 28    2023  年 1 月 27 日              159,579,750      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 29    2023  年 2 月 1 日             1,500,000,000       円        該当事項なし

     4 －外  1 － 30    2023  年 2 月 3 日             1,167,540,000       円        該当事項なし

     4 －外  1 － 31    2023  年 2 月 3 日              340,825,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 32    2023  年 2 月 6 日              300,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 33    2023  年 2 月 10 日              699,565,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 34    2023  年 2 月 15 日              448,020,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 35    2023  年 2 月 17 日              300,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 36    2023  年 2 月 17 日              161,785,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 37    2023  年 2 月 17 日              231,488,340      円        該当事項なし

                                 3/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
     4 －外  1 － 38    2023  年 2 月 17 日             2,279,000,000       円        該当事項なし

     4 －外  1 － 39    2023  年 2 月 17 日              897,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 40    2023  年 2 月 20 日              559,000,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 41    2023  年 2 月 22 日              141,082,600      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 42    2023  年 2 月 24 日              553,125,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 43    2023  年 2 月 27 日              411,600,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 44    2023  年 3 月 1 日             1,100,000,000       円        該当事項なし

     4 －外  1 － 45    2023  年 3 月 3 日             1,090,890,000       円        該当事項なし

     4 －外  1 － 46    2023  年 3 月 3 日              542,500,000      円        該当事項なし

     4 －外  1 － 47    2023  年 3 月 16 日              584,000,000      円        該当事項なし

           実績合計額                     28,079,212,110        円    減額総額           0 円

    【残額】                              471,920,787,890         円

    （発行予定額－実績合計額－減額総
    額）
    （発行残高の上限を記載した場合）

                                             減額による

      番号    提出年月日       売出金額        償還年月日           償還金額                 減額金額
                                             訂正年月日
                             該当事項なし
     実績合計額       該当事項なし           償還総額          該当事項なし           減額総額       該当事項なし

    【残高】                                該当事項     なし

    （発行残高の上限－実績合計額＋償還総額－減額総額）
    【安定操作に関する事              該当事項なし

    項】
    【縦覧に供する場所】              該当事項なし
      ( 注 ) 　本書において、文脈上別段の記載または解釈がなされる場合を除き、「クレディ・アグリコル・                                              CIB  」は、ク

         レディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクを指す。
                                 4/41



                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
    第一部      【証券情報】

    第１    【募集要項】

     該当事項なし

    第２    【売出要項】

    １  【売出有価証券】

    【売出社債（短期社債を除く。）】
                     売出券面額の総額
                                            売出しに係る社債の所有者の
           銘柄          又は売出振替社債           売出価額の総額
                                             住所及び氏名又は名称
                        の総額
     クレディ・アグリコル・コー
     ポレート・アンド・インベス
                                          東海東京証券株式会社
                                          愛知県名古屋市中村区名駅四丁目                7
     トメント・バンク         2026  年 12 月
                      610,000,000           610,000,000
                                          番 1 号
     3 日満期    円決済型インドル            インドルピー           インドルピー
                        ( 注 2)         ( 注 2)
     ピー建社債（別段の記載があ
                                          （以下「売出人」という。）
     る場合を除き、以下「本社
     債」という。）       ( 注 1)
      記名・無記名の別            各社債の金額              利率          利払期日           償還期限
                   100,000
                                          6 月 3 日
        無記名式          インドルピー            年率  6.23  ％                 2026  年 12 月 3 日
                                        および   12 月 3 日
                   ( 注 3)
     ( 注 1) 　本社債は、ユーロ市場においてクレディ・アグリコル・                           CIB  の 2022  年 5 月 10 日付ストラクチャード・デット・イ
         ンストルメンツ・イシュアンス・プログラム（その後の修正を含み、以下「本プログラム」という。）に基づ
         き、  2023  年 5 月 30 日（以下「発行日」という。）に発行される。本社債が証券取引所に上場される予定はない。
     ( 注 2) 　上記の売出券面額の総額および売出価額の総額は、ユーロ市場で発行される本社債の券面総額と同額となる。
     ( 注 3) 　各本社債の満期償還は、額面金額である                    100,000    インドルピーにつき、同額を該当する参照為替レート（下記
         「２   売出しの条件　社債の概要　             1 利息　   (a)  」に定義する。）で換算して計算される円貨額で円によりなさ
         れる。詳細については「２             売出しの条件　社債の概要　             2 償還および買入れ　         (a)  満期償還」を参照のこと。
     ( 注 4) 　本社債につき、クレディ・アグリコル・                   CIB  の依頼により、金融商品取引法第               66 条の  27 に基づく登録を受けた信
         用格付業者（以下「信用格付業者」という。）から提供され、または閲覧に供される信用格付（予定を含
         む。）はない。
         なお、クレディ・アグリコル・              CIB  は、本書日付現在、ムーディーズ・インベスターズ・サービス（以下「ムー
         ディーズ」という。）により             Aa3  の長期無担保優先債務格付が、              S&P  グローバル・レーティング（以下「                S&P  」と
         いう。）により       A+ の長期発行体格付が、フィッチ・レーティングス（以下「フィッチ」という。）により                                        AA-  の
         上位優先債務格付が、それぞれ付与されているが、これらの格付は直ちにクレディ・アグリコル・                                             CIB  により発
         行される個別の社債に適用されるものではない。
         ムーディーズ、       S&P  およびフィッチは、信用格付事業を行っているが、本書日付現在、信用格付業者として登録
         されていない。無登録格付業者は、金融庁の監督および信用格付業者が受ける情報開示義務等の規制を受けて
         おらず、金融商品取引業等に関する内閣府令第                     313  条第  3 項第  3 号に掲げる事項に係る情報の公表も義務付けられ
         ていない。
         ムーディーズ、       S&P  およびフィッチについては、それぞれのグループ内に信用格付業者として、ムーディーズ・
         ジャパン株式会社（登録番号：金融庁長官（格付）第                         2 号）、   S&P  グローバル・レーティング・ジャパン株式会
         社（登録番号：金融庁長官（格付）第                 5 号）およびフィッチ・レーティングス・ジャパン株式会社（登録番号：
         金融庁長官（格付）第          7 号）が登録されており、各信用格付の前提、意義および限界は、インターネット上で公
         表されているムーディーズ・ジャパン株式会社のホームページ（                              https://ratings.moodys.com/japan/ratings-
         news  ）の「規制関連」のタブ下にある「開示」をクリックした後に表示されるページの「無登録格付説明関
         連」の欄に掲載されている「信用格付の前提、意義及び限界」、                              S&P  グローバル・レーティング・ジャパン株式
         会社のホームページ（          http://www.spglobal.co.jp/ratings                 ）の「ライブラリ・規制関連」の「無登録格付け情
         報」（   http://www.spglobal.co.jp/unregistered                    ）に掲載されている「格付けの前提･意義･限界」および
         フィッチ・レーティングス・ジャパン株式会社のホームページ（                                 https://www.fitchratings.com/ja                ）の
         「フィッチの格付業務」欄の「規制関連」セクションに掲載されている「信用格付の前提、意義及び限界」に
         おいて、それぞれ公表されている。
                                 5/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
    ２  【売出しの条件】
        売出価格           申込期間           申込単位          申込証拠金          申込受付場所

                                               売出人および売出取扱人
                               額面                （以下に定義される。）
                              500,000                 各々の本店、日本国内の
                 2023  年 5 月 8 日から
                                         な  し
     額面金額の     100.00   ％              インドルピー以上                   各支店および出張所なら
                 同年  5 月 26 日まで
                              100,000                 びに下記記載の金融機関
                            インドルピー単位                   および金融商品仲介業者
                                               の営業所または事務所
          売出しの委託を受けた者の住所、氏名又は名称                                 売出しの委託契約の内容
                十六ＴＴ証券株式会社
                                       売出人は、売出取扱人に本社債の売出しの取
              岐阜県岐阜市神田町七丁目            12 番地
                                           扱いを一部委託している。
              （以下「売出取扱人」という。）
     摘要

     1 本社債の発行日は         2023  年 5 月 30 日、受渡期日は、         2023  年 5 月 31 日（日本時間）である。
     2 売出人および売出取扱人は、金融商品取引法第                        33 条の  2 に基づく登録を受けた銀行等の金融機関および同
       法第  66 条に基づく登録を受けた金融商品仲介業者に、本社債の売出しの取扱業務の一部を行うことを委
       託することがある。
       本社債の各申込人は、売出人または売出取扱人の本支店において各申込人の名義で外国証券取引口座を
       開設しなければならない。本書に別途規定する場合を除き、各申込人が売出人または売出取扱人との間
       で行う本社債の取引に関しては、売出人または売出取扱人から交付される外国証券取引口座約款に基づ
       き、当該外国証券取引口座を通じて処理される。
     3 認可譲受人（下記「社債の概要　                 2 償還および買入れ　          (e)  規制償還または強制転売」に定義する。）
       に対し、認可譲受人の計算で、または認可譲受人のために、レギュレーション                                        S （下記「社債の概要　           2
       償還および買入れ　          (e)  規制償還または強制転売」に定義する。）に定義されるオフショア取引におい
       て、レギュレーション           S に従って行うものを除き、いかなる場合でも、本社債を募集し、売却し、質入れ
       し、またはその他の方法で譲渡してはならず、認可譲受人のみが本社債のポジションを保持することが
       できる。
       本社債は、合衆国税法の適用を受ける。一定の例外の下で、合衆国の税務規則により認められた一定の
       取引による場合を除き、合衆国もしくはその属領内において、または米国人（下記「社債の概要　                                                  14  そ
       の他　   (d)  様式、額面および所有権」に定義する。）に対して、米国人の計算で、もしくは米国人のた
       めに本社債を募集し、売却し、または交付してはならない。本段落において使用された用語は、                                                  1986  年
       合衆国内国歳入法（その後の改正を含む。）および同法に基づいて公表された規制において定義された
       意味を有する。
       本社債は、米国証券取引委員会（以下「                     SEC  」という。）または合衆国のいずれの州その他の管轄のいず
       れの証券規制当局にも登録または承認を受けておらず、今後受ける予定もない。                                         1936  年合衆国商品取引
       法（その後の改正を含み、以下「                  CEA  」という。）および同法に基づく商品先物取引委員会（以下
       「 CFTC  」という。）の規則（以下「               CFTC  規則」という。）に基づき、クレディ・アグリコル・                           CIB  の商品
       先物基金運営者として登録されており、または登録される予定がある者はいない。また、クレディ・ア
       グリコル・      CIB  は 1940  年米国投資会社法（その後の改正を含む。）またはその他の合衆国の連邦法に基づ
       き登録されておらず、また、登録される予定はない。さらに、上記当局は募集の実体面または本プログ
       ラムの正確性もしくは妥当性について判断または承認していない。これに反するいかなる表現も合衆国
       の刑事罰の対象である。
                                 6/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
       本社債は、      SEC  または合衆国内の他の規制機関によって承認も不承認もされておらず、                                     SEC  または合衆国
       内の他の規制機関は本プログラムの正確性もしくは妥当性または本社債の実体面について判断していな
       い。  これに反するいかなる表現も刑事罰の対象である。さらに、本社債は、                                    CEA  の対象となる商品の先渡
       し（またはそのオプション）を売却するための契約を構成せず、また、そのような契約として販売され
       ていない。また、本社債の取引も本プログラムも                         CEA  に基づき     CFTC  によって承認されていない。
     4 本社債は、欧州経済領域（以下「                 EEA  」という。）におけるリテール投資家に対して募集され、売却さ
       れ、またはその他の方法により入手可能とされることを意図したものではなく、また、募集され、売却
       され、またはその他の方法により入手可能とされてはならない。ここに「リテール投資家」とは、                                                  (a)  指
       令第  2014/65/EU      号（その後の改正を含み、以下「第                  2 次金融商品市場指令」という。）第                  4(1)  条第  11 号に
       おいて定義されるリテール顧客、                  (b)  指令（    EU ）第  2016/97    号（その後の改正を含む。）にいう顧客で
       あって、第      2 次金融商品市場指令第           4(1)  条第  10 号において定義される専門家顧客の資格を有していないも
       のまたは     (c)  規則（   EU ）第  2017/1129     号（その後の改正を含む。）において定義される適格投資家ではな
       い者のいずれか（またはこれらの複数）に該当する者をいう。そのため、                                      EEA  におけるリテール投資家に
       対して本社債を募集し、売却し、またはその他の方法により入手可能とすることに関して、規則（                                                   EU ）
       第 1286/2014     号（その後の改正を含み、以下「                 PRIIPs   規則」という。）によって要求される重要情報書面
       は作成されておらず、したがって                 EEA  におけるリテール投資家に対して本社債を募集し、売却し、または
       その他の方法により入手可能とすることは、                       PRIIPs   規則に基づき不適法となることがある。
     5 本社債は、英国（以下「             UK 」という。）におけるリテール投資家に対して募集され、売却され、または
       その他の方法により入手可能とされることを意図したものではなく、また、募集され、売却され、また
       はその他の方法により入手可能とされてはならない。ここに「リテール投資家」とは、                                            (a)2018    年 EU 離脱
       法（以下「      EUWA  」という。）により国内法の一部を形成している規則（                             EU ）第  2017/565     号第  2 条 (8)  号に
       おいて定義されるリテール顧客、                 (b)2000    年金融サービス市場法（以下「                FSMA  」という。）の規定および
       指令（   EU ）第  2016/97    号を補完するために          FSMA  に基づいて制定された規制もしくは規則にいう顧客であっ
       て、  EUWA  により国内法の一部を形成している規則（                      EU ）第  600/2014     号第  2(1)  条 (8)  号において定義される
       専門家顧客の資格を有していないものまたは                       (c)EUWA    により国内法の一部を形成している規則（                      EU ）第
       2017/1129     号第  2 条において定義される適格投資家ではない者のいずれか（またはこれらの複数）に該当
       する者をいう。そのため、              UK におけるリテール投資家に対して本社債を募集し、売却し、またはその他
       の方法により入手可能とすることに関して、                        EUWA  により国内法の一部を形成している規則（                       EU ）第
       1286/2014     号（以下「      UK  PRIIPs   規則」という。）によって要求される重要情報書面は作成されておら
       ず、したがって        UK におけるリテール投資家に対して本社債を募集し、売却し、またはその他の方法によ
       り入手可能とすることは、              UK  PRIIPs   規則に基づき不適法となることがある。
     社債の概要

     1 　利息
       (a)  各本社債の利息は、上記「１                売出有価証券」に記載の利率で、利息起算日である                           2023  年 5 月 31 日
        （当日を含む。）から            2026  年 12 月 3 日（当日を含まない。）までこれを付し、毎年                        6 月 3 日および     12 月 3
        日（以下、それぞれを「利払期日」という。）に、利息起算日または直前の利払期日（当日を含
        む。）から当該利払期日（当日を含まない。）までの半年（以下、それぞれを「利息計算期間」とい
        う。）分を後払いする。各利払期日に支払われる利息は、額面金額                                  100,000    インドルピーの各本社債に
        つき、   3,115.00     インドルピーである。ただし、最初の利息の支払は、                            2023  年 12 月 3 日に、   2023  年 5 月 31
        日（当日を含む。）から             2023  年 12 月 3 日（当日を含まない。）までの期間について行われるものとし、
        その金額は、額面金額           100,000    インドルピーの各本社債につき、                 3,166.92     インドルピーとする。
                                 7/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
         ただし、当該インドルピー額の支払は、該当する参照為替レート決定日（以下に定義する。）に計
        算代理人（以下に定義する。）により決定された参照為替レート（以下に定義する。）を適用する以
        下 の算式に従って換算される円貨額（ただし、                       1 円未満は四捨五入する。）で円によってなされる。
            2023  年 12 月 3 日の利払円貨額　＝　           3,166.92     インドルピー       ×  参照為替レート

            それ以降の各利払期日の利払円貨額　＝　                      3,115.00     インドルピー       ×  参照為替レート
         利払期日が支払営業日（以下に定義する。）以外の日にあたる場合には、当該利払期日は翌支払営

        業日に延期される。ただし、翌支払営業日が翌暦月である場合には、当該利払期日はその直前の支払
        営業日となる。いかなる利息計算期間または当該利払期日もしくはその他のいかなる利払期日に支払
        われるべき利息額の調整は行われない。
         用語の定義

         本項  (a)  、下記「     2 償還および買入れ　          (a)  満期償還」、下記「          2 償還および買入れ　          (d)  FATCA   源
        泉徴収に係る償還」および下記「                 15  為替リンク債に関する特別規定」において、以下の用語は、以下
        の意味を有する。
         「営業日」とは、         ( ⅰ ) 東京、   ( ⅱ ) ロンドン、      ( ⅲ ) ニューヨーク市および            ( ⅳ ) ムンバイにおいて商業
        銀行および外国為替市場が支払決済および一般業務（外国為替および外貨預金を含む。）を行ってい
        る日をいう。
         「社債の概要」において、以下の用語は、以下の意味を有する。
         「インドルピー」とは、インドルピー、すなわちインド共和国の法定通貨をいう。
         「円／インドルピー参照レート」とは、関連する参照為替レート決定日または償還参照為替レート
        決定日（下記「        2 償還および買入れ　          (a)  満期償還」に定義する。）の午後                 1 時 30 分（ムンバイ時間）
        頃に為替価格ソースに公表され計算代理人がその単独の絶対的な裁量により決定する、日本円                                                100  単位
        あたりのインドルピーの単位（または端数）の数値として表示される円／インドルピー外国為替レー
        トをいう。
         「為替価格ソース」とは、リフィニティブ・スクリーンの「                                INRREF=FBIL      」ページをいい、かかる
        レートが当該為替価格ソースにより関連する時刻に公表されない場合、計算代理人がその単独の絶対
        的な裁量により決定する承継または代替ページ／出版物をいう。
         「計算代理人」とは、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク
        をいう。
         「参照為替レート」とは、インドルピー                     1 単位あたりの円の単位（または端数）の数値として表示さ
        れる、インドルピー／円為替レートをいい、以下の数式に従い計算代理人により決定される（小数第                                                   5
        位を四捨五入して小数第             4 位まで求める。）。ただし、下記「                  15  為替リンク債に関する特別規定」に
        服する。
              参照為替レート　＝　           100  ÷  円／インドルピー参照レート

         「参照為替レート決定日」とは、                 各利払   期 日の  5 営業日前の日をいう。

         「支払営業日」とは、代理契約（下記「                     14  その他　     (b)  代理契約」に定義する。）の規定に従い、
        商業銀行および外国為替市場が、                 (ⅰ)  最終券面の場合、支払のための呈示の場所、                       (ⅱ)  東京、   (ⅲ)  ロ
        ンドン、     (ⅳ)  ニューヨーク市および            ( ⅴ ) ムンバイにおいて、支払決済および一般業務（外国為替およ
        び外貨預金の取扱いを含む。）を行っている日をいう。
                                 8/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
         「リフィニティブ・スクリーン」とは、リフィニティブのサービスにおいて指定される画面ページ
        をいう。
         利息計算期間以外の期間についての利息を計算する必要がある場合、当該利息は、各本社債の未償

        還の額面金額に上記記載の利率を乗じ、その積に下記記載の算式により計算された当該期間（以下
        「計算期間」という。）の日数を                 360  で除して得られた値（以下「日数調整係数」という。）を乗じた
        金額とする。
                     [360   ×  (Y2  －  Y1)]   ＋  [30  ×  (M2  －  M1)]   ＋  (D2  －  D1)

         日数調整係数＝
                                    360
         上記の数式において、

         「 Y1 」とは、計算期間の初日が属する年を数字で表したものをいう。
         「 Y2 」とは、計算期間の末日の翌日が属する年を数字で表したものをいう。
         「 M1 」とは、計算期間の初日が属する暦月を数字で表したものをいう。
         「 M2 」とは、計算期間の末日の翌日が属する暦月を数字で表したものをいう。
         「 D1 」とは、計算期間の初日にあたる暦日を数字で表したものをいう。ただし、かかる数字が                                              31 の
        場合、   D1 は 30 になる。
         「 D2 」とは、計算期間に含まれる末日の翌日にあたる暦日を数字で表したものをいう。ただし、か
        かる数字が      31 であり、     D1 が 29 より大きい数字の場合、             D2 は 30 になる。
         別段の定めがある場合を除き、「社債の概要」におけるすべての計算において、                                          ( ⅰ ) かかる計算に

       より生じるすべてのパーセンテージは、必要に応じて                           0.00001    パーセンテージ・ポイント未満を四捨五
       入し、   ( ⅱ ) すべての数値は有効数字             7 桁に四捨五入（        8 番目の有効数字が         5 以上の場合、       7 番目の有効数
       字を切り上げる。）され、               ( ⅲ ) すべての支払期限の到来した通貨は当該通貨単位（以下に定義す
       る。）未満を四捨五入する。本項において、「通貨単位」とは、かかる通貨が使用されている国で、
       法定通貨として有効である最小の単位をいう。
       (b)  利息の発生停止

         本 1 項において別段の規定がない限り、各本社債の利息（もしあれば）は、償還日以降はこれを付さ
        ない。ただし、正当な呈示の下で元金の支払が不当に留保または拒絶された場合は、この限りでな
        い。この場合、        (ⅰ)  当該本社債に関して支払われるべき金額の全額が支払われた日または                                    (ⅱ)  主支払
        代理人（下記「        14  その他　     (b)  代理契約」に定義する。）が当該本社債に関して支払われるべき金額
        の全額を受領し、かかる旨を本社債の所持人に対して、下記「                                9 通知」に従い通知した日の              5 日後の日
        のうちいずれか早く到来する日まで、償還日以降、利息が付されるものとする。
     2 　償還および買入れ

       (a)  満期償還
         下記の規定に従い期限前に償還または買入消却されない限り、各本社債は、クレディ・アグリコ
        ル・  CIB  により、     2026  年 12 月 3 日（以下「満期償還日」という。）にインドルピーにより額面金額（以
        下「満期償還額」という。）で最終的に償還されるものとする（ただし、下記「                                         15  為替リンク債に関
        する特別規定」において、それに反する規定がされる場合がある。）。ただし、当該インドルピー額
                                 9/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        の支払は、償還参照為替レート決定日に計算代理人により決定された参照為替レートを適用する以下
        の算式に従って換算される円貨額（ただし、                       1 円未満は四捨五入する。）で円によってなされる。
               満期償還額の円貨額　＝　              100,000    インドルピー       ×  参照為替レート

         満期償還日が支払営業日以外の日にあたる場合には、満期償還日は翌支払営業日に延期される。た

        だし、翌支払営業日が翌暦月である場合には、満期償還日はその直前の支払営業日となる。満期償還
        額の調整は行われない。
         用語の定義

         上記「   1 利息　   (a)  用語の定義」に加えて、「社債の概要」において、以下の用語は、以下の意味
        を有する。
         「公正市場償還金額」は、償還日現在（またはその頃）の本社債の公正市場価格に等しいと計算代
        理人のその単独の絶対的な裁量により決定され、ヘッジ金額（以下に定義する。）の控除を考慮する
        が、それらに限定されず、二重の控除は行われない。ただし、以下を条件とする。
         (ⅰ)   クレディ・アグリコル・             CIB  に関して、下記「         6 債務不履行事由」の          (a)  または   (c)  に定める債
            務不履行事由（下記「            6 債務不履行事由」に定義する。）が発生し、継続している場合、か
            かる決定は、クレディ・アグリコル・                   CIB  の財政状況を考慮しないものとする。
         (ⅱ)   公正市場償還金額が下記「              6 債務不履行事由」の          (a)  または   (c)  に定める債務不履行事由の発
            生以外の理由で決定され（このように決定された公正市場償還金額を以下「債務不履行前公
            正市場償還金額」という。）、クレディ・アグリコル・                             CIB  に関して下記「        6 債務不履行事
            由」の   (a)  または   (c)  に定める債務不履行事由が発生した日（以下「債務不履行後公正市場償
            還金額決定日」という。）において未払いである場合、債務不履行前公正市場償還金額は、
            債務不履行後公正市場償還金額決定日に決定された公正市場償還金額（以下「債務不履行後
            公正市場償還金額」という。）に相当するとみなされ、債務不履行後公正市場償還金額は上
            記 ( ⅰ ) に従いクレディ・アグリコル・                CIB  の財政状況を考慮しないものとする。
         ( ⅲ ) 公正市場償還金額は、負の金額とならないものとする。
         本社債の公正市場価格を決定する際、計算代理人は関連するとみなすすべての情報（市場環境、お
        よび下記「      (f)  違法性および不可抗力」による期限前償還の場合には、期限前償還を生じさせる実行
        不可能性、違法性または不可能性を含むが、これに限定されない。）を考慮する。
         上記の規定に従い決定された公正市場償還金額は、未払経過利息に係る金額を考慮して決定され、
        したがって、本社債が公正市場償還金額の支払により償還される場合にはその他の未払経過利息の金
        額は支払われない。
         本社債の期限前償還に関して、「ヘッジ金額」とは、かかるヘッジング契約がクレディ・アグリコ
        ル・  CIB  により直接保有されているか関連会社（下記「                        14  その他　     (e)  代理人　     ( ⅱ ) 計算代理人」に
        定義する。）を通じて間接的に保有されているかを問わず、当該本社債に関連して締結された関連す
        るヘッジング契約（例えば、金利スワップ取引、スワップ・オプション、ベーシス・スワップ、金利
        先渡取引、商品スワップ、商品オプション、株式もしくは株式指数スワップ、利息オプション、通貨
        取引、アセット・スワップ取引、信用デリバティブ取引または資金取引（例えば、内部資金契約また
        はレポ取引であるが、これらに限定されない。）を含むが、これらに限定されない。）の解除をする
        際に、その時点における一般的な状況下で発生したクレディ・アグリコル・                                       CIB  もしくはその関連会社
        の損失もしくは費用（正の数値で表示される。）またはその時点における一般的な状況下で実現され
                                10/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        たクレディ・アグリコル・              CIB  もしくはその関連会社の収益（負の数値で表示される。）（マーケッ
        ト・ビッド／オファー・スプレッドおよびかかる解除に関する付随費用を含む。）をいう。ただし、
        ヘッ  ジ金額の決定は、クレディ・アグリコル・                      CIB  に関して下記「        6 債務不履行事由」の          (a)  または   (c)
        に定める債務不履行事由が発生し、継続している場合、クレディ・アグリコル・                                         CIB  の財政状況を考慮
        しないものとする。
         かかる公正市場償還金額の支払は下記「                     9 通知」に従い本社債の所持人に通知される方法にて行わ
        れる。
         別段の定めがある場合を除き、公正市場償還金額による償還はインドルピー建で決定される。
         ただし、当該インドルピー額の支払は、償還参照為替レート決定日に計算代理人により決定された
        参照為替レートを適用する以下の算式に従って換算される円貨額（ただし、                                         1 円未満は四捨五入す
        る。）で円によってなされる。
              公正市場償還金額の円貨額　＝　公正市場償還金額                           ×  参照為替レート

         「償還参照為替レート決定日」とは、満期償還日または本社債の償還日（期限前償還の場合）の                                                 5 営

        業日前の日をいう。
       (b)  税制変更による繰上償還

         クレディ・アグリコル・             CIB  は、次の場合において、その選択により随時、                        30 日以上   60 日以内の（取
        消不能の）通知を主支払代理人および下記「                       9 通知」に従い本社債の所持人に対して行うことにより
        本社債の全部（一部は不可）を償還できる。
         ( ⅰ ) 本社債の発行が承認された日以後に変更または修正の効力が発生する、課税管轄地域（下記
            「 8 課税上の取扱い　         (a)  フランスの租税」に定義する。）の法律もしくは規則の変更もし
            くは修正により、またはかかる法律もしくは規則の適用もしくは公的な解釈の変更により、
            クレディ・アグリコル・             CIB  に本社債に基づく次回の支払期日において、下記「                          8 課税上の取
            扱い　   (a)  フランスの租税」に規定する追加額の支払義務が生じる場合で、かつ、
         ( ⅱ ) クレディ・アグリコル・             CIB  が合理的な手段を講じることによっても、かかる義務を回避する
            ことができない場合
         ただし、かかる償還の通知はクレディ・アグリコル・                           CIB  にかかる追加額の支払義務が生じる最初の
        日の  90 日前の日より前には行われないものとする。
         本項  (b)  に従い償還される本社債は、公正市場償還金額により償還される。
       (c)  特別税制償還

         クレディ・アグリコル・             CIB  が、下記「      8 課税上の取扱い　         ( a ) フランスの租税」記載の追加額の支
        払に関する取決めにもかかわらず、フランス法に基づき本社債の元利金の次回の支払の際に、期限が
        到来した金額の全額を本社債の所持人に支払うことを禁止される場合、クレディ・アグリコル・                                                  CIB
        は、直ちに主支払代理人に対しかかる事実を通知する。その上で、クレディ・アグリコル・                                               CIB  は、本
        社債の所持人に対し          7 日以内の事前通知を行うことにより、直ちに、本社債の全部（一部は不可）を公
        正市場償還金額でクレディ・アグリコル・                      CIB  が本社債に関してその時点において期限の到来した金額
        の全額につき支払を行うことができる最終の利払期日に、償還しなければならない。ただし、当該通
                                11/41



                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        知の期間の経過がかかる利払期日の経過後である場合、当該通知に基づく本社債の所持人に対する償
        還期限は、下記のいずれか遅くに到来する日とする。
         ( ⅰ ) クレディ・アグリコル・             CIB  が、本社債に関し、その時点で期限が到来している全額の支払を
            行うことが実務的に可能な最終日
         ( ⅱ ) 上記の主支払代理人に対する通知後                  14 日目の日
       (d)  FATCA   源泉徴収に係る償還

         クレディ・アグリコル・             CIB  は、本項     (d)  の規定に従い、いつでも             FATCA   関連社債（以下に定義す
        る。）を償還することができる。
         本社債が     FATCA   関連社債である場合、クレディ・アグリコル・                        CIB  は以下に記載する事項を明記する
        FATCA   発行者通知書（以下に定義する。）を交付するよう相応な努力をするものとする。
         ( ⅰ ) FATCA   関連社債となる社債に関するシリーズ番号および                         ISIN
         ( ⅱ ) クレディ・アグリコル・            CIB  が FATCA   関連社債を償還するか否か、ならびに
         ( ⅲ ) クレディ・アグリコル・            CIB  が FATCA   関連社債を償還する選択をする場合、
           (A)  クレディ・アグリコル・            CIB  が償還する      FATCA   関連社債、および
           (B)  クレディ・アグリコル・            CIB  によりかかる       FATCA   関連社債が償還される日付
         FATCA   発行者通知書において、クレディ・アグリコル・                         CIB  が FATCA   関連社債を償還しないと明記する
        場合、かかる       FATCA   関連社債の所持人は、かかる社債が                  FATCA   関連社債であり続ける場合、               FATCA   関連社
        債の期限前償還を要求し、償還日（かかる通知の発効日から少なくとも                                     10 営業日以上後でなければな
        らない。）を明記する           FATCA   投資家通知書（以下に定義する。）を交付することができる。クレディ・
        アグリコル・       CIB  は、  FATCA   投資家通知書を受領した後、当該                 FATCA   投資家通知書に記載された日にかか
        る FATCA   関連社債を償還する。
         本項  (d)  に従い償還される本社債は、公正市場償還金額により償還される。
         本項  (d)  において、
         「 FATCA   関連社債」とは、         ( ⅰ ) 当該社債に係る将来における支払についてクレディ・アグリコル・
        CIB  が FATCA   源泉徴収を行う（直接的かまたは間接的かを問わず、代理人または決済機関を通じて行わ
        れることを含むが、これらに限られない。）義務を負い、かつ、                                 ( ⅱ ) クレディ・アグリコル・             CIB  が利
        用可能な合理的措置を講じてもかかる                   FATCA   源泉徴収を回避することができないすべての社債をいう。
         「 FATCA   源泉徴収」とは、内国歳入法第                1471  条 (b)  に記載の契約に従い要求される源泉徴収もしくは
        控除、または内国歳入法第              1471  条から第     1474  条までの規定もしくは当該条項の実施に関連して合意さ
        れた政府間協定に基づき適用される財政上もしくは規制上の制度、規則もしくは慣行に従って課され
        るその他の源泉徴収もしくは控除をいう。
         「 FATCA   投資家通知書」とは、            FATCA   関連社債の所持人が、下記「               9 通知」に従ってクレディ・アグ
        リコル・     CIB  に対して行う通知をいう。かかる                 FATCA   投資家通知書の写しは、下記「                9 通知」に従い主
        支払代理人に送付されるものとする。かかる通知は取消不能であり、かつ、本項                                         (d)  に基づき支払が行
        われる銀行口座（または小切手による支払の場合は住所）を指定するものとする。
         「 FATCA   発行者通知書」とは、クレディ・アグリコル・                         CIB  が主支払代理人および、（場合に応じ
        て）下記「      9 通知」に従って本社債の所持人に行う通知をいう。
         「社債の概要」において、
         「内国歳入法」とは、           1986  年合衆国内国歳入法（その後の改正を含む。）をいう。
                                12/41



                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
       (e)  規制償還または強制転売
         クレディ・アグリコル・             CIB  は、認可譲受人でない者またはその代理人が保有する本社債の所持人の
        費用およびリスクで、随時              ( ⅰ ) かかる本社債の一部もしくはすべてを償還し、または                            ( ⅱ ) かかる所持
        人 に対して、本社債をレギュレーション                   S （以下に定義する。）に従い合衆国（下記「                       3 支払　   (b)  本
        社債および利札の呈示」に定義する。）外に居住する認可譲受人へ売却するよう請求する権利を有す
        る。特定の場合にいずれの本社債を上記                     (ⅰ)  に従い償還するかまたは上記               (ⅱ)  に従い売却するかは、
        クレディ・アグリコル・             CIB  がその単独の絶対的な裁量により決定するものとする。かかる償還は、公
        正市場償還金額により行われる。
         本項  (e)  において、
         「認可譲受人」とは、以下ではない者をいう。
         ( ⅰ ) レギュレーション         S において定義される米国人
         ( ⅱ ) 合衆国商品取引法に基づく              CFTC  規則  4.7  （ CFTC  規則  4.7(a)(1)(      ⅳ )(D)  における非合衆国人でな
            い適格者の例外を除く。）において定義される非合衆国人以外の者
         ( ⅲ ) 合衆国商品先物取引委員会により公布された一定のスワップ規制遵守に関する解釈ガイダン
            スおよび政策声明に記載される米国人
         ( ⅳ ) 合衆国商品取引法に基づき適用された規制またはガイダンスにおいて定義されるその他の米
            国人。いずれの場合にもかかる定義はその後の改正を含む。
         「社債の概要」において、
         「合衆国証券法」とは、             1933  年合衆国証券法（その後の改正を含む。）をいう。
         「レギュレーション          S 」とは、合衆国証券法に基づくレギュレーション                         S をいう。
       (f)  違法性および不可抗力

         クレディ・アグリコル・             CIB  は誠実に以下を決定する場合、本社債の所持人に下記「                            9 通知」に従い
        通知することにより本社債をいかなる時でも早期に償還する権利を有する。
         ( ⅰ ) 本社債に基づく義務の履行が、あらゆる理由により全部または一部が違法となること
         ( ⅱ ) 本社債に基づく義務の履行が、該当する取引が完結した日（当日を含まない。）の後に発生
            した不可抗力事由（以下に定義する。）により、実行不可能または不可能となること
         本項  (f)  において、
         「不可抗力事由」とは、クレディ・アグリコル・                         CIB  の合理的コントロールの及ばない事由をいい、
        以下に掲げる事由が          ( ⅰ ) クレディ・アグリコル・             CIB  の本社債に基づく債務の履行を阻止、制限、遅延
        またはその他重大な障害となる場合および／または                           ( ⅱ ) 市場その他における本社債に係る取引の決済
        を重大な範囲で阻止または制限する場合を含むがこれらに限られない。
         (A)  政府当局またはその他の法律、規則、規制、判決、命令、指令、法令または重要な法的介入
         (B)  戦争（内戦その他）、混乱、軍事行為、騒動、政治的混乱、いかなるテロ行為、暴動、抗議お
            よび／または騒乱の発生または宣言
         (C)  サボタージュ、火災、洪水、爆発、地震、気象もしくは地理的要因による大災害、その他の災
            難または危機
         (D)  金融上、政治上もしくは経済上の事由（国内外の政治、法律、税金または規制条件の変更を含
            むがこれらに限られない。）またはクレディ・アグリコル・                               CIB  のコントロールの及ばないそ
            の他の原因もしくは障害
         「政府当局」とは、国家、州または政府、その属州またはその他の行政区画、組織、機関または
        省、税務、金融、外国為替またはその他の当局、法廷、裁判所またはその他の手段、および、政府の
                                13/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        執行、立法、司法、規制もしくは行政機能を行使するまたは政府に関するその他の事業体を意味す
        る。
         上記本社債の終了後すぐに、クレディ・アグリコル・                           CIB  は各本社債について本社債の所持人に対し
        て公正市場償還金額を支払うものとする。支払は下記「                             9 通知」に従い、本社債の所持人に通知され
        る方法で行われる。
       (g)  買入れ

         クレディ・アグリコル・             CIB  およびその子会社は、市場その他において、いかなる価格ででも、随
        時本社債を（ただし、本社債が                最終券面の無記名式社債（下記「                 14  その他　     (d)  様式、額面および
        所有権   」に定義する。）         （以下「最終無記名券面」という。）である場合は、当該本社債に付されて
        いた支払期日未到来のすべての利札と共に）買入れることができる。クレディ・アグリコル・                                                CIB  に
        よりまたはクレディ・アグリコル・                  CIB  のために買入れられた本社債は、クレディ・アグリコル・                              CIB
        の選択により、適用される法令に従い、引渡しおよび消却が行われるか、または保持もしくは転売さ
        れる。
       (h)  消却

         クレディ・アグリコル・             CIB  により消却のために買入れられたまたは償還されたすべての本社債は、
        償還時に当該本社債に付されていたまたは当該本社債と共に引き渡された支払期日未到来の利札と共
        に、直ちに消却されるものとする。消却されたすべての本社債および上記                                      (g)  に基づき消却のために買
        入れられた本社債は、（当該本社債と共に消却された支払期日未到来の利札と共に）主支払代理人に
        引き渡されるものとし、再発行または転売することはできない。
     3 　支払

       (a)  支払方法
         本社債に関する支払は（下記の制限の下で）支払受領者が東京に所在する銀行に有する円建口座へ
        の入金もしくは送金、または支払受領者の選択により、東京に所在する銀行を支払場所とする円建小
        切手により行われるものとする。
         一切の支払は、支払地において適用のある財政その他の法令に服するが、下記「                                          8 課税上の取扱
        い　  (a)  フランスの租税」の規定の適用を妨げない。
       (b)  本社債および利札の呈示

         最終券面の無記名式社債に関する元金の支払は（下記の制限の下で）最終無記名券面の呈示および
        引渡し（一部支払の場合は裏書き）との引換えのみによって、上記                                  (a)  に定める方法で行われ、最終無
        記名券面に関する利息の支払は、上記の通り（下記の制限の下で）利札の呈示および引渡し（一部支
        払の場合は裏書き）との引換えのみによって行われるものとし、いずれの場合も、支払代理人（下記
        「 14  その他　     (b)  代理契約」に定義する。）の合衆国（「社債の概要」において、別途定義する場合
        を除き、アメリカ合衆国（州およびコロンビア特別区およびその属領を含む。）を意味する。）外の
        所定の事務所において行われるものとする。
         最終無記名券面の様式の本社債の場合、当該本社債は、それに付された支払期日未到来のすべての
        利札と共に支払のために呈示されなければならず、かかる呈示がなされない場合には、欠缺した支払
        期日未到来の利札について支払われるべき金額（一部支払の場合には、支払期日未到来の欠缺利札の
        総額に、一部支払がなされた金額が支払われるべき金額に占める割合を乗じた額）が支払額から控除
                                14/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        される。そのように控除された元金額は、（下記「                          10  消滅時効」に基づき当該利札が無効になってい
        ると否とを問わず）当該元金額に係る関連日（下記「                            8 課税上の取扱い　         (a)  フランスの租税」に定
        義 する。）の後       10 年が経過するまでの間いつでも、または（それより遅い場合は）、当該利札の支払
        期日が到来した日から           5 年が経過するまでの間いつでも、当該欠缺利札と引換えに上記の方法で支払わ
        れる（ただし、それ以後はいかなる場合においても支払われない。）。
         最終無記名券面の償還期日が利払期日でない場合には、直前の利払期日（当日を含む。）または
        （場合により）利息起算日以降当該本社債について発生した利息（もしあれば）は、当該最終無記名
        券面と引換えによってのみ支払われるものとする。
         無記名式大券により表章される本社債に関する元金および利息（もしあれば）の支払は、（下記の
        制限の下で）無記名式社債につき上記に定める方法または大券に定める方法により、当該大券の呈示
        または（場合により）引渡しと引換えに、合衆国外の支払代理人の所定の事務所において行われる。
        各支払は、当該大券が呈示された支払代理人により当該大券の券面上にまたは（場合により）ユーロ
        クリア・バンク・エスエー／エヌブイ（以下「ユーロクリア」という。）およびクリアストリーム・
        バンキング・エス・エー（以下「クリアストリーム」という。）の名簿上に、元金の支払と利息の支
        払とに分けて記録される。
       (c)  支払に関するその他の規定

         大券の所持人は、当該大券により表章された本社債に関する支払を受けることのできる唯一の者で
        あり、クレディ・アグリコル・                CIB  は、当該大券の所持人に対しまたは当該所持人の指図に従い支払を
        なすことにより、そのように支払われた各金額について免責される。ユーロクリアまたはクリアスト
        リームの名簿に当該大券により表章された本社債の一定の額面金額の実質的な所持人として記載され
        ている者は、当該大券の所持人に対しまたは当該所持人の指図に従いクレディ・アグリコル・                                                CIB  が支
        払った各金額に関するかかる所持人の持分について、（場合により）ユーロクリアまたはクリアスト
        リームに対してのみ支払を請求しなければならない。
         本社債については、クレディ・アグリコル・                       CIB  およびその各支店が単一の法人組織であり、本社債
        に基づき支払を行う義務は、クレディ・アグリコル・                           CIB  全体としての義務となる。
       (d)  支払営業日

         本社債または利札に関する金額の支払期日が、支払営業日以外の日にあたる場合には、当該本社債
        または利札の所持人は代わりに当該場所における翌支払営業日に支払を受けることができる。ただ
        し、翌支払営業日が翌暦月である場合には、当該場所におけるその直前の支払営業日に支払を受ける
        ことができる。本項          (d)  に従って支払期日についての調整が行われる場合、本社債または利札に関する
        当該金額は、かかる調整による影響を受けないものとする。
       (e)  一般

         計算代理人、クレディ・アグリコル・                    CIB  、ディーラー（以下に定義する。）または代理人（下記
        「 14  その他　     (b)  代理契約」に定義する。）のいずれも、満期償還額その他いかなる金額の計算の誤
        りまたは脱漏についても責任を負わないものとする。
         本項  (e)  において、
         「ディーラー」とは、クレディ・アグリコル・                        CIB  をいう。
                                15/41



                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
       (f)  解釈
         「社債の概要」において、本社債に関する元金には、場合により、適用される法律により認められ
        る範囲において、以下のものを含むものとみなす。
         ( ⅰ ) 下記「   8 課税上の取扱い　         (a)  フランスの租税」に基づき、元金に関し支払われることのあ
            る追加額
         ( ⅱ ) 本社債の満期償還額
         ( ⅲ ) 本社債の公正市場償還金額
         「社債の概要」において、本社債に関する利息には、場合により、下記「                                       8 課税上の取扱い　         (a)
        フランスの租税」に基づき、利息に関し支払われることのある追加額を含むものとみなす。
     4 　通貨変更（予定支払通貨停止事由）

        予定支払通貨停止事由（以下に定義する。）が発生した場合、
       (a)  計算代理人は、本社債に関するクレディ・アグリコル・                            CIB  の支払義務の全部を、自らが選択するそ
        の他の通貨に随時転換することができ、かかる支払義務の全部は、さらなる措置またはいかなる同意
        なしに、計算代理人が決定する為替レートで当該通貨（以下「代替支払通貨」という。）に転換され
        る。かかる転換は、下記「              9 通知」に従いクレディ・アグリコル・                   CIB  が本社債の所持人に対して通知
        した日時より効力が発生するものとする。転換が行われた場合、                                 ( ⅰ ) 本社債に関するクレディ・アグ
        リコル・     CIB  の支払義務の全部は代替支払通貨建で支払われ、                         ( ⅱ ) 本社債の要項はこれに従って解釈さ
        れ、また     ( ⅲ ) 計算代理人はかかる転換を実施するために適切とみなす本社債の要項に対するその他の
        修正を行う権限を有する。
       (b)  計算代理人が、上記          (a)  に従い本社債に関するクレディ・アグリコル・                        CIB  の支払義務を転換するま
        での間、または計算代理人が転換を行わないことを決定した場合、本社債に関するクレディ・アグリ
        コル・   CIB  の支払義務は、さらなる措置またはいかなる同意なしに、適用される法律により定まるまた
        はその他計算代理人が決定する為替レートに基づきその時点でフランスにおいて採用されている通貨
        に転換されるものとし、本社債の要項はこれに従って解釈されるものとする（例えば、計算代理人が
        かかる転換を反映するために適切とみなす本社債の要項に対するその他の変更の実施を含むが、これ
        に限定されない。）。
       (c)  クレディ・アグリコル・             CIB  は、下記「      9 通知」に従い本社債の所持人に対して通知をした上で、そ
        の単独の絶対的な裁量により、本社債の全部（一部は不可）を自らが指定する日に早期に償還するこ
        とができる。各本社債は、代替支払通貨建（適用ある場合）またはその時点でフランスにおいて採用
        されている通貨建で、公正市場償還金額にて償還されるものとする。
        クレディ・アグリコル・             CIB  は、予定支払通貨停止事由の発生時に、予定支払通貨停止事由の発生を下
       記「  9 通知」に従い本社債の所持人に対して可及的速やかに通知し、かかる通知にはその概要およびこ
       れに関連する対応案を記載するものとする。
        本 4 項において計算または決定を行う際、計算代理人は関連するとみなすすべての情報を考慮するが、
       その他の点ではその単独の絶対的な裁量により行為するものとする。上記にかかわらず、計算代理人は
       予定支払通貨停止事由の発生後、いかなるシリーズの社債についてもクレディ・アグリコル・                                                CIB  の支払
       義務を代替支払通貨に転換する義務を負わない。クレディ・アグリコル・                                      CIB  および計算代理人のいずれ
       も、予定支払通貨停止事由の発生により生じた損失に関して本社債の所持人に対するいかなる責任も負
       わない。
        本 4 項に従いクレディ・アグリコル・                 CIB  が行った支払は、有効な支払となり、本社債の債務不履行を
       構成しないものとする。
                                16/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        本 4 項において、
        「予定支払通貨」とは、日本円をいう。
        「予定支払通貨停止事由」とは、計算代理人がその単独の絶対的な裁量により、理由の如何を問わ
       ず、随時予定支払通貨が法定通貨として存在しなくなったと判断した場合をいう。
     5 　本社債の地位

        本社債および本社債に関する利札は、クレディ・アグリコル・                                CIB  の直接、非劣後、上位優先（フラン
       ス通貨金融法典第         L.613-30-3-I-3        条の意義の範囲内におけるところによる。）かつ無担保の債務を構成
       し、現在および将来において、本社債相互の間および（上記に従いかつ法律上の一定の例外を除き）そ
       の時々のクレディ・アグリコル・                 CIB  の未償還の他の一切の非劣後、上位優先かつ無担保の債務との間で
       同順位であり、また、クレディ・アグリコル・                        CIB  が負担するその他の一切の既存のまたは将来の直接、
       非劣後、上位優先、無条件かつ無担保の債務（法律により優先されるものを除く。）と少なくとも同順
       位である。
     6 　債務不履行事由

        以下に掲げる事由（以下それぞれを「債務不履行事由」という。）のいずれか                                        1 つ以上の事由が発生し
       た場合、本社債の所持人は、主支払代理人の所定の事務所に宛ててクレディ・アグリコル・                                               CIB  に書面で
       通知することにより（かかる通知は主支払代理人が受領した時点で有効となる。）、所持人が保有する
       本社債は直ちに期限が到来し支払われるべき旨を宣言することができ、当該本社債は、呈示、要求、抗
       議またはその他あらゆる種類の通知を行うことなく、直ちに期限が到来し、その公正市場償還金額が支
       払われるべきものとなる。
       (a)  いずれかの本社債の元金または利息がその支払期日に支払われず、利息の支払についてはかかる不
         履行が、かかる旨の書面による通知を主支払代理人（主支払代理人は、本社債の所持人の要請に応
         じて直ちにかかる通知を行わなければならない。）からクレディ・アグリコル・                                         CIB  が受領したとき
         から  15 日間以上継続した場合。ただし、クレディ・アグリコル・                              CIB  が当該期間の満了前にかかる不
         履行を治癒した場合はこの限りではない。
       (b)  クレディ・アグリコル・             CIB  が「社債の概要」に基づくその他の債務の履行または遵守を怠り、か
         つ、（通知が必要でなく、かかる不履行の治癒が不可能な場合を除き）クレディ・アグリコル・                                                 CIB
         がかかる不履行を治癒できる場合で、かかる不履行およびかかる不履行の治癒の要求を明記した書
         面による通知を主支払代理人（主支払代理人は、本社債の所持人の要請に応じて直ちにかかる通知
         を行わなければならない。）からクレディ・アグリコル・                              CIB  が受領したときから          60 日以内に治癒し
         なかった場合。
       (c)  クレディ・アグリコル・             CIB  が全般的に支払期限の到来した債務の支払を中止した場合、クレディ・
         アグリコル・        CIB  の法律上の清算手続（             liquidation       judiciaire      ）もしくは事業全体の譲渡
         （ cession     totale    de  l'entreprise       ）について判決がなされた場合、クレディ・アグリコル・                              CIB  が
         類似の破産手続もしくは倒産手続の下にある場合、またはクレディ・アグリコル・                                          CIB  が債権者の利
         益のために資産の全部もしくは重要な部分に関して権利移譲、譲渡もしくはその他の契約を提案し
         た場合、またはクレディ・アグリコル・                    CIB  が清算もしくは解散の決議を採択した場合（ただし、新
         設合併、吸収合併、その他の事業体への資産の全部または大部分の譲渡に関するもので、その結
         果、新設事業体、存続事業体または譲受事業体の信用力が、かかる行為の前のクレディ・アグリコ
         ル・  CIB  よりも著しく悪化していない場合を除く。）。
                                17/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
     7 　社債権者集会、変更および権利放棄
        代理契約は、本社債、利札または代理契約の条項を特別決議（代理契約に定義される。）により修正
       することを承認することを含む、本社債の所持人の利益に影響を与える事項について審議するために社
       債権者集会を招集することについて、定めている。クレディ・アグリコル・                                       CIB  または本社債の所持人が
       社債権者集会を招集することができ、本社債の元本残高の                              10 ％以上を有する本社債の所持人により書面
       による要求があった場合、クレディ・アグリコル・                          CIB  は社債権者集会を招集するものとする。特別決議
       を採択するための社債権者集会の定足数は、本社債の元本残高の                                 50 ％以上を保有もしくは代表する                1 名以
       上の者、その延会においては、保有もしくは代表される本社債の元本金額の如何にかかわらず、本社債
       の所持人本人もしくはその代理人                 1 名以上の者とする。ただし、本社債または利札の特定の規定の修正
       （本社債の償還期日もしくは利払期日の修正、本社債の元金もしくは利率の減額もしくは取消、または
       本社債もしくは利札の支払通貨の変更を含む。）を議題とする集会における定足数は、本社債の元本残
       高の  3 分の  2 以上を保有または代表する              1 名以上の者、その延会においては、本社債の元本残高の                            3 分の  1 以
       上を保有または代表する             1 名以上の者とする。          ( a ) 社債権者集会で採択された特別決議または                      (b)  本社債の
       所持人すべてによりもしくは本社債の所持人すべてのために署名された書面をもって採択された特別決
       議もしくは本社債が決済機関によりもしくは決済機関のために保有されている場合にかかる決済機関の
       電子通信システムを介して伝達される電子承認によりなされた特別決議の承認は、（集会で採択された
       特別決議の場合には）出席の有無にかかわらず、本社債の所持人すべてを拘束し、また利札の所持人す
       べてを拘束する。
        クレディ・アグリコル・             CIB  は、本社債の所持人または利札の所持人の同意を得ることなく（またかか
       る本社債の所持人もしくは利札の所持人の個別の事情または特定の法域における税金もしくはかかる修
       正によるその他の結果を考慮することなく）、以下の点について、本社債の要項、利札または代理契約
       の修正を実施することができる。
       (a)  本社債の所持人の利益に重要な悪影響のない修正および／または
       (b)  形式的、軽微もしくは技術的な修正、または明白な誤記もしくは脱漏を訂正するため、不完全な規
         定を是正、訂正もしくは補足するためもしくは                        ( ⅰ ) 法律もしくは規制の強行規定、                ( ⅱ ) クレディ・
         アグリコル・       CIB  を監督する規制当局の規則もしくは要求もしくは                         ( ⅲ ) 本社債が上場され得る証券取
         引所の要求に従うための修正
        かかる修正は、本社債の所持人および利札の所持人を拘束する。また、かかる修正後は、下記「                                                  9 通
       知」に従い本社債の所持人に可及的速やかにその旨通知される。
     8 　課税上の取扱い

        本社債に投資しようとする申込人は、各申込人の状況に応じて、本社債に投資することによる課税上
       の取扱いおよびリスクまたは本社債に投資することが適当か否かについて各自の財務・税務顧問に相談
       する必要がある。
       ( a ) フランスの租税

         本社債および利札に係る元金および利息の支払はすべて、課税管轄地域によりまたはそれに代わっ
        て、現在または将来において課されまたは賦課されるあらゆる性質の税金または賦課金を源泉徴収も
        しくは控除することなくまたはそれらを理由にすることなく行われる（ただし、かかる源泉徴収また
        は控除を法により強制される場合（以下「グロスアップ事由」という。）を除く。）。
         グロスアップ事由が発生した場合、クレディ・アグリコル・                               CIB  はフランスの法律により認められる
        最大限の範囲で、本社債の所持人または利札の所持人がかかる源泉徴収または控除の後に受領する本
                                18/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        社債の元金または利息の純受取額が、かかる源泉徴収または控除がなければ本社債または利札につい
        て受領したであろう金額と等しくなるように必要な追加額を支払うものとする。ただし、かかる追加
        額 は以下の場合には支払われないものとする。
         ( ⅰ ) 支払のためにフランスで本社債または利札が呈示された場合
         ( ⅱ ) 本社債または利札を保有する以外に、課税管轄地域と何らかの関連を有することを理由とし
            て、かかる税金、賦課金を負担する所持人またはかかる所持人を代理する第三者に対する場
            合
         ( ⅲ ) 居住申告または非居住申告を含む（これに限定されない。）申告またはその他の表明を行え
            ば、源泉徴収または控除を免除されたであろうが、怠った所持人によりまたはその者に代
            わって支払のために本社債または利札が呈示された場合
         ( ⅳ ) 関連日後     30 日を過ぎて支払のために本社債または利札が呈示された場合（ただし、本社債の
            所持人または利札の所持人がかかる                  30 日目（かかる日が支払営業日であったと仮定すれば）
            に支払のためにこれを呈示していたならば受領することができた当該追加額を除く。）
         ( ⅴ ) EU 加盟国内の別の支払代理人に本社債または利札を呈示したならば、かかる源泉徴収または
            控除を回避できたであろう所持人によりまたはその者に代わって支払のために本社債または
            利札が呈示された場合
         ( ⅵ ) 所持人がフランスの一般租税法典（                   Code   général     des  impôts   ）第  238-0   A 条の意義の範囲内
            における非協調国または地域に所在しもしくは設立されているかまたは口座を開設している
            場合
         「社債の概要」において、
         「課税管轄地域」とは、フランスまたはその行政区画もしくは課税当局をいう。
         「関連日」とは、当該支払について最初に支払期日が到来した日、または支払われるべき金員の全
        額が当該期日までに主支払代理人により受領されていない場合は、当該金員の全額が受領され、その
        旨の通知が下記「         9 通知」に従い本社債の所持人に対してなされた日をいう。
       (b)  FATCA

         本社債に係る支払からの控除もしくは源泉徴収または本社債に関連する控除もしくは源泉徴収が、
        内国歳入法第       1471  条から第     1474  条までの規定およびこれに基づく合衆国財務省規則（以下「                               FATCA   」と
        いう。）に関連した合衆国内国歳入庁との協定、合衆国とフランス、ルクセンブルグまたはその他の
        法域の間の      FATCA   に関する政府間協定または              FATCA   もしくは政府間協定を実施するもしくはそれらに関
        連するいずれかの法域における法律、規則もしくはその他公式のガイドラインに基づいて課されたも
        のである場合、クレディ・アグリコル・                    CIB  またはいかなる支払代理人も、かかる控除または源泉徴収
        を理由とする追加額の支払を行わないものとする。
       (c)  租税情報の交換

         経済協力開発機構（以下「              OECD  」という。）は、包括的かつ多国間における自動的情報交換（以下
        「 AEOI  」という。）を世界規模で実現するため、共通報告基準（以下「                                 CRS  」という。）を策定した。
        欧州連合の加盟国間で            CRS  を実施するため、         2014  年 12 月 9 日、課税分野における強制的な自動的情報交
        換に関する指令第         2011/16/EU      号を改正する理事会指令第              2014/107/EU      号（以下「ユーロ         CRS  指令」とい
        う。）が採択された。
         CRS  法に基づき、前暦年に関連する情報につき、毎年                         9 月 30 日までに情報交換が適用される。ユーロ
        CRS  指令に基づき、前暦年に関連するデータにつき、毎年                            9 月 30 日までに加盟国の地方税務当局に対し
                                19/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        て AEOI  を適用しなければならない。さらに、フランスおよびルクセンブルグは、                                      CRS  に基づき自動的に
        情報を交換するために、             OECD  の権限ある当局による多国間合意（以下「多国間合意」という。）に署
        名 した。多国間合意は、非加盟国間での                    CRS  の実施を目的としており、国ごとに合意を結ぶ必要があ
        る。
         UK においては、情報の開示および報告に関する規定が                           2015  年国際租税遵守規則に定められている。
        これらは、      CRS  、ユーロ     CRS  指令および      FATCA   に基づく要件を調和させている。
         各所持人は、租税の分野における行政協調に関する                           EU 理事会指令第       2011/16/EU      号（  EU 理事会指令第
        2014/107/EU      号により改正された。）により主支払代理人に課された確認および報告義務を遵守するた
        めに、要求される情報を、適時に主支払代理人へ提供する責任を有するものとする。
       (d)  日本国の租税

         以下は本社債に関する日本国の租税上の取扱いの概略を述べたにすぎず、本社債に投資しようとす
        る投資家は、各投資家の状況に応じて、本社債に投資することによるリスクや本社債に投資すること
        が適当か否かについて各自の会計・税務顧問に相談する必要がある。
         本社債の利息は、日本国の租税に関する現行法令（以下「日本国の税法」という。）の定めるとこ
        ろにより、一般的に利息として取り扱われるものと考えられる。日本国の居住者が支払を受ける本社
        債の利息は、それが国内における支払の取扱者を通じて支払われる場合には、日本国の税法上、国税
        と地方税が源泉所得税として課される。さらに、日本国の居住者は、申告不要制度または申告分離課
        税を選択することができる。日本国の内国法人が支払を受ける本社債の利息は、それが国内における
        支払の取扱者を通じて支払われる場合には、日本国の税法上、国税が源泉所得税として課される。当
        該利息は当該法人の課税所得に含められ、日本国の所得に関する租税の課税対象となる。ただし、当
        該法人は当該源泉所得税額を、一定の制限の下で、日本国の所得に関する租税から控除することがで
        きる。
         本社債の譲渡または償還による損益のうち、日本国の居住者に帰属する譲渡益または償還差益は、
        申告分離課税の対象となる。ただし、特定口座のうち当該口座内で生じる所得に対する源泉徴収を日
        本国の居住者が選択したもの（源泉徴収選択口座）における本社債の譲渡または償還による所得は、
        確定申告を不要とすることができる。また、日本国の内国法人に帰属する譲渡損益または償還差損益
        は、当該法人のその事業年度の日本国の所得に関する租税の課税対象となる所得の金額を構成する。
         なお、日本国の居住者は、本社債の利息、譲渡損益および償還差損益について、一定の条件で、他
        の社債や上場株式等の譲渡所得、利子所得および配当所得と損益通算および繰越控除を行うことがで
        きる。
         本社債の利息、譲渡益および償還差益で、日本国に恒久的施設を持たない日本国の非居住者および
        外国法人に帰属するものは、日本国の所得に関する租税は課されないと考えられる。
     9 　通知

        本社債に関するすべての通知は、ロンドンで講読される代表的な英語の日刊新聞に掲載された場合に
       有効になされたものとみなされる。かかる新聞への掲載はロンドンのフィナンシャル・タイムズ紙にな
       される予定である。かかる通知は、最初に掲載された日付、または複数の新聞紙での掲載を要求される
       場合には、掲載を要求されるすべての新聞紙に最初に掲載された時点での日付をもって、なされたもの
       とみなされる。
        最終券面が発行されるまでは、ユーロクリアおよび／またはクリアストリームのために本社債を表章
       している大券が全部保管されている限り、かかる新聞への掲載の方法に代えて、本社債の所持人に対す
                                20/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
       る連絡のためユーロクリアおよび／またはクリアストリームへ通知を交付するという方法をとることが
       できる。かかる通知は、ユーロクリアおよび／またはクリアストリームに通知がなされた日からユーロ
       ク リアおよび／またはクリアストリームにおける                        1 営業日後に本社債の所持人になされたものとみなされ
       る。
        本社債の所持人による通知は書面によるものとし、これを関連する本社債と共に主支払代理人に預託
       するものとする。大券が各本社債を表章している間も、本社債の所持人は、（場合により）主支払代理
       人および／またはユーロクリアおよび／またはクリアストリームが認める方法で、（場合により）主支
       払代理人および／またはユーロクリアおよび／またはクリアストリームにかかる通知を行うことができ
       る。
     10 　消滅時効

        本社債および利札は、それぞれの関連日から元本の支払については                                  10 年、利息については          5 年の期間内
       に元本および／または利息に関して請求がなされない場合は失効する。
     11 　表明、認識および誓約

       (a)  表明および認識
         各本社債の所持人（本社債が名義人によりまたは決済機関において保有されている場合は、本社債
        の実質所有者）は、本社債もしくは本社債に係る権利を引き受けることまたは本社債もしくは本社債
        に係る権利を購入することにより、当該本社債の所持人に関する以下のすべての記載が本社債の引受
        または購入の日において真実かつ正確であることを確認する                               。
         ( ⅰ ) 本社債の所持人は、クレディ・アグリコル・                       CIB  およびクレディ・アグリコル・                CIB  のグループ
            会社（以下「本グループ」という。）のその他の構成員に対する調査について、自ら独立した
            評価を行うことに単独で責任を負う。本プログラムの公表を除き、本社債の所持人は、クレ
            ディ・アグリコル・          CIB  または本グループのその他の構成員に関連する追加情報の提供を受け
            るために、クレディ・アグリコル・                   CIB  または本グループのその他の構成員に依拠しておら
            ず、また今後も依拠しない。
         ( ⅱ ) 本社債への投資または保有に伴う明確かつ潜在的に大きなリスクにかかわらず、本社債の所持
            人による本社債の購入は             (A)  その財務上の需要、目的および状況に完全に合致しており、                               (B)  適
            用されるすべての投資方針、ガイドラインおよび制限に準拠しており、                                     (C)  自身に適した適切
            な投資である。本社債の所持人は、必要に応じて、独立した専門家の十分な助言を得て、本社
            債への投資の適法性、メリットおよびリスクを自ら評価している。
         ( ⅲ ) 本社債の所持人は、クレディ・アグリコル・                       CIB  または本グループのその他の構成員からのい
            かなる連絡（書面または口頭）についても、投資助言または本社債の購入の推奨として依拠し
            ていない。
         ( ⅳ ) 本社債の所持人は、クレディ・アグリコル・                       CIB  および本グループのその他の構成員のいずれ
            も、本社債に関して、受託者や助言者として、または本社債の所持人の代理人として行動して
            いないことを認識している。
         ( ⅴ ) 本社債の所持人による本社債の引受または購入は、その法人設立管轄地および運営管轄地（異
            なる場合）の法律の下で合法であり、かかる引受または購入は、本社債の所持人に適用される
            法律または規制に反していない。
         ( ⅵ ) 本社債の所持人は、本グループの構成員から受け取ったいかなる連絡（書面または口頭）も、
            本社債の期待される成果やパフォーマンスについての保証または確約とはみなされないことを
                                21/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
            認識している。本社債の所持人は、満期償還日に支払われる額面金額が本社債の記載額面金額
            を下回るか、あるいはゼロになる可能性があることを認識している。
         ( ⅶ ) 本社債の所持人は、本プログラムが、発行日またはそれ以前に受け取った本社債に関するター
            ムシートの全体について優先し、本プログラムのみが本社債の法的拘束力のある条件を構成し
            ていることを認識し、同意する。
         ( ⅷ ) 本社債の所持人（本社債の所持人が、本プログラムに基づき選任されたディーラーとして行為
            する場合を除く。）は、自己の計算において本人として、および／またはその後第三者の口座
            に移すために、本社債を購入している。
         ( ⅸ ) 本社債の所持人が、本プログラムに基づき選任されたディーラーまたは本社債の販売代理人と
            して行為し、発行価格を下回る金額で本社債を取得する場合および／または取引に関連して手
            数料を受け取る場合、かかるディーラーまたは販売代理人は、適用される法律、規則、規定ま
            たは最善の市場慣行の要求に応じて、投資家に対して適切な開示をする全責任を負う。
         ( ⅹ ) 本社債の所持人が、本社債をいずれかの第三者に譲渡する場合、本社債の所持人は、                                            (A)  かか
            る第三者にとっての本社債の適合性および適切性の評価に関する全責任を負うこと、                                            (B)  取引
            に影響のある関連するすべての法律、規則および規定を遵守すること、ならびに本社債を第三
            者に販売するために必要な政府その他の承諾または承認（「本人確認」、マネーロンダリング
            防止、反テロリズムおよび贈収賄に関するいかなる法律、規則、規定も含むが、これらに限定
            されない。）を取得すること、                (C)  当該譲渡に関し、本社債の所持人自身が本グループの構成
            員と協力関係、提携関係、共同経営関係を有し、またはその代理人として行動していると表示
            しないこと、       (D)  いずれの譲受人も、すべての取引の前に本社債に関する十分な情報を受け取
            り、またはこれへのアクセスを与えられることを確保すること、                                 (E)  いかなる譲渡も本プログ
            ラムに記載されるすべての販売規制に従って実施することに同意する。
       (b)  情報開示の誓約

         各本社債の所持人（本社債が名義人によりまたは決済機関において保有されている場合は、本社債
        の実質所有者）は、本社債もしくは本社債に係る権利を引き受けることまたは本社債もしくは本社債
        に係る権利を購入することにより、以下の事項に同意する。
         ( ⅰ ) 法務、税務または規制上の事項に関して、クレディ・アグリコル・                                   CIB  （またはクレディ・ア
            グリコル・      CIB  のために行為する代理人）が合理的に要求する自らが入手可能なあらゆる情報
            および書類（クレディ・アグリコル・                    CIB  に随時適用される法務、税務および規制上の要件に
            クレディ・アグリコル・             CIB  が従うために必要な情報または望ましい情報を含む。）をクレ
            ディ・アグリコル・          CIB  （またはクレディ・アグリコル・                 CIB  のために行為する代理人）に対し
            て提供すること。
         ( ⅱ ) 本社債の所持人の身元および当該所持人またはその後継の譲受人が本社債の購入にあたり使用
            する支払源を確認するためにクレディ・アグリコル・                           CIB  （またはクレディ・アグリコル・                 CIB
            のために行為する代理人）が合理的に要求する自らが入手可能なあらゆる情報および書類をク
            レディ・アグリコル・           CIB  （またはクレディ・アグリコル・                 CIB  のために行為する代理人）に対
            して提供すること。
         ( ⅲ ) クレディ・アグリコル・             CIB  （またはクレディ・アグリコル・                  CIB  のために行為する代理人）
            が、適用される銀行秘密法および関連する秘密保持規定に従い、                                 (A)  かかる情報および書類な
            らびに本社債に対する投資に関するその他の情報を関連する政府当局、銀行監督当局、税務当
            局その他の規制当局に提供し、                (B)  適用される法律または規制に従うために（あらゆる場合に
                                22/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
            おいて、クレディ・アグリコル・                 CIB  またはその個別の代理人の単独の裁量により）必要また
            は有用と考えられるその他の措置を講じ得ること。
     12 　準拠法および裁判管轄

        本社債、利札およびこれらに起因してまたはこれらに関連して生じる非契約的債務はイングランド法
       に準拠するものとし、これに従って解釈される。商事会社に関する                                   1915  年 8 月 10 日付ルクセンブルグ法
       （その後の改正を含む。）の第                470-1   条から第     470-19   条までの規定を含まない。本社債の所持人は、商事
       会社に関する       1915  年 8 月 10 日付ルクセンブルグ法（その後の改正を含む。）の第                           470-21   条に基づくいかな
       る行為も行うことができない。
       (a)  当事者らは、イングランドの裁判所が本社債および／もしくは利札から生じ、または本社債およ
        び／もしくは利札に関して生ずるあらゆる紛争（本社債および／もしくは利札に起因してまたは本社
        債および／もしくは利札に関連して生じる非契約的債務に関する紛争を含む。）を解決する管轄権を
        有すること、したがって本社債および／もしくは利札から生じ、または本社債および／もしくは利札
        に関して生じる訴訟または手続（以下「訴訟手続」と総称する。）（本社債および／もしくは利札に
        起因してまたは本社債および／もしくは利札に関連して生じる非契約的債務に関する訴訟手続を含
        む。）をかかる裁判所に提起しなければならないことに合意する。
        当事者らは、かかる訴訟手続の裁判管轄をかかる裁判所に置くことに対し当事者ら（またはそのいず
        れか）が現在または将来において有し得る異議申立ておよびかかる訴訟手続が不都合な法廷地で提起
        されたとの主張を、ここに取消不能の形でイングランドの管轄裁判所に提出し、放棄すると共に、イ
        ングランドの裁判所に提起されたかかる訴訟手続における判決が終局的なものであり、当事者ら（ま
        たはそのいずれか）に対して拘束力を有し、他の法域における裁判所においても執行可能であること
        に関し、ここに取消不能の形で合意する。
       (b)  疑義を避けるため付言すると、上記                   (a)  および本項      (b)  の規定は、規則（         EU ）第  1215/2012     号（以下
        「ブリュッセル改正規則」という。）に基づく当事者らの権利に影響を与えず、その規定の効力は、
        ブリュッセル改正規則に従い管轄権を有する裁判所の管轄権を制限しない。
        本社債の条項を実施するための                1999  年契約（第三者の権利）法に基づくいかなる権利も付与されない
       が、同法とは無関係に存在しまたは行使可能な第三者の権利または救済手段に影響を及ぼすものではな
       い。
        クレディ・アグリコル・             CIB  は、現在イングランドに事務所を有し、ロンドン市                            EC2A   2DA  、アポル
       ド・ストリート        5 、ブロードウォーク・ハウスに所在するクレディ・アグリコル・                                 CIB  、ロンドン支店を
       本社債についての訴訟手続に関するイングランドにおける送達代理人に任命し、クレディ・アグリコ
       ル・  CIB  、ロンドン支店が送達代理人としての職務の遂行を停止したときまたはイングランドに事務所を
       有さなくなったときは本社債についての訴訟手続に関するイングランドにおける送達代理人として他の
       者を任命することを約束する。本項の内容は、法律により認められる他の方法で訴状等の送達を行う権
       利に影響を及ぼすものではない。
        クレディ・アグリコル・             CIB  は、代理契約、適用される捺印証書およびイングランド法ディード・オ
       ブ・コべナントのそれぞれに関して、イングランドの裁判所の管轄に服しており、かつ、上記と実質的
       に同様の条件で送達代理人を任命している。
        「社債の概要」の規定が無効となった場合であっても、その他の規定の有効性に何らの影響を及ぼす
       ものではない。
                                23/41



                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
     13 　ベイルイン
       (a)  認識
         本社債のシリーズのその他の条項またはクレディ・アグリコル・                                 CIB  および本社債の所持人の間のそ
        の他の契約、取決めまたは合意にかかわらず、本社債を取得することにより、各本社債の所持人（本
        13 項において、本社債の各実質的保有者を含む。）は、以下について認識し、受諾し、同意し、合意
        する。
         ( ⅰ ) 関連破綻処理当局（以下に定義する。）によるベイルイン権限（以下に定義する。）の行使の
            効果（以下に定めるもののいずれかまたはそれらの組合せを含むことがあり、また結果として
            これらを招来することがある。）に服すること。
            (A)  本支払金額（以下に定義する。）の全部または一部の恒久的な減額
            (B)  本支払金額の全部または一部の、クレディ・アグリコル・                              CIB  またはその他の者の株式、
              その他の有価証券またはその他の債務への転換（それに伴う本社債の所持人に対するかか
              る株式、有価証券または債務の発行）（本社債の条項の修正、改定または変更による場合
              を含む。）。この場合、本社債の所持人は、本社債に基づく権利の代わりに、クレディ・
              アグリコル・       CIB  またはその他の者のかかる株式、その他の有価証券またはその他の債務
              を受領することに同意する。
            (C)  本社債の消却
            (D)  本社債の償還期限の改定もしくは変更、または本社債に関して支払われるべき利息の金額
              もしくは当該利息の支払期日の変更（支払を一時的に停止することによるものを含
              む。）、および
         ( ⅱ ) 本社債の条項は、関連破綻処理当局によるベイルイン権限の行使に服し、かかる権限の行使を
            有効にするために必要な場合、変更されることがあること。
         本 13 項において、以下の用語は、以下の意味を有する。
         「関連破綻処理当局」とは、金融健全性規制監督・破綻処理機構、単一破綻処理メカニズム規則に
        基づき設立された単一破綻処理委員会、および／または、その時々においてベイルイン権限を行使す
        る権限を有し、またはベイルイン権限の行使に参加する権限を有するその他の当局（単一破綻処理メ
        カニズム規則第        18 条に基づき行為する場合の欧州連合理事会および欧州委員会を含む。）を意味す
        る。
         「規制対象会社」とは、             2015  年 8 月 20 日付政令により改定されたフランス通貨金融法典第                          L.613-34     条
        第 I 項に規定される会社を意味し、一定の金融機関、投資会社およびフランスにおいて設立されたそれ
        らの一定の親会社または持株会社を含む。
         「ベイルイン権限」とは、金融機関および投資会社の再生ならびに破綻処理の枠組みを定める                                                2014
        年 5 月 15 日付の欧州議会および欧州理事会の指令第                      2014/59/EU      号（その後の改正を含み、以下「                 BRRD  」
        という。）の国内法制化に係る、フランスの有効な法律、規制、規則または要件（                                          2015  年 8 月 20 日付フ
        ランス政令第       2015-1024     号（金融関連       EU 指令等の実施に必要な国内法令を整備するための諸規定に関す
        る政令）（その後の改正を含み、以下「                    2015  年 8 月 20 日付政令」という。）、単一破綻処理メカニズム
        および単一破綻処理基金の枠組み内での金融機関および一定の投資会社の破綻処理に関する統一的な
        規則および統一的な手続を定めると共に規則（                        EU ）第  1093/2010     号を改正する       2014  年 7 月 15 日付の欧州
        議会および欧州理事会規則（               EU ）第  806/2014     号（その後の改正を含み、以下「単一破綻処理メカニズ
        ム規則」という。）に基づくもの、またはその他フランス法に基づき生じたものを含むがこれに限定
        されない。）、ならびにいずれの場合もそれらに従って制定された命令、規則および基準であって、
        それらに準拠して規制対象会社（もしくはその関連会社）の債務の（一部または全部の）減額、消
                                24/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        却、停止、譲渡、変更もしくはその他何らかの改定、または規制対象会社（もしくはその関連会社）
        の有価証券の、かかる規制対象会社もしくはその他の者の株式、その他の有価証券もしくはその他の
        債 務への転換が可能となるものに基づいてその時々に存在する権限を意味する（破綻処理における措
        置後のベイルイン手法の実施、破綻処理手続が開始される前か破綻処理手続を伴わない減額もしくは
        転換権限の実施またはその他に関連しているかを問わない。）。
         「本支払金額」とは、適用される「社債の概要」に従った、本社債に基づき支払われる金額をい
        う。
       (b)  利息およびその他の支払金額の残高の支払

         本支払金額の返済または支払がそれぞれ期日を迎える時点においてクレディ・アグリコル・                                               CIB  また
        はクレディ・アグリコル・グループ企業に適用あるフランスおよび欧州連合における有効な法令に基
        づきクレディ・アグリコル・               CIB  が当該返済または支払を行うことが許される場合を除き、クレディ・
        アグリコル・       CIB  に関する関連破綻処理当局によるベイルイン権限の行使後は、いかなる本支払金額の
        返済または支払も支払期限が到来せず、支払もなされないものとする。
       (c)  ベイルインの結果として債務不履行事由を構成しないこと

         クレディ・アグリコル・             CIB  に関する関連破綻処理当局によるベイルイン権限の行使の結果による本
        社債の消却、本支払金額の一部または全部の減額、本支払金額のクレディ・アグリコル・                                              CIB  またはそ
        の他の者のその他の有価証券または債務への転換、および本社債に関する関連破綻処理当局によるベ
        イルイン権限の行使は、いずれも債務不履行の事由には該当せず、またその他の契約上の義務の不履
        行を構成しないものとし、また、かかる本社債の所持人に対して救済（衡平法上の救済を含む。）
        （当該救済は社債の要項により明示的に放棄される。）を受ける権利をもたらすものではないものと
        する。
       (d)  本社債の所持人への通知

         関連破綻処理当局により本社債に関するベイルイン権限が行使された場合、クレディ・アグリコ
        ル・  CIB  は、当該ベイルイン権限の行使について、上記「                         9 通知」に従い、可能な限り速やかにかかる
        本社債の所持人に対して書面により通知する。また、クレディ・アグリコル・                                        CIB  は、かかる通知の写
        しを情報提供のため主支払代理人に交付するものとするが、主支払代理人は、かかる通知をかかる本
        社債の所持人に送付する義務を負わないものとする。クレディ・アグリコル・                                        CIB  が通知を遅滞した場
        合、またはかかる通知を怠った場合であっても、かかる遅滞または懈怠は、ベイルイン権限の有効性
        および執行可能性に影響を及ぼさず、また上記                        (a)  に記載される本社債に対する効力に影響を及ぼさな
        い。
       (e)  代理人の義務

         関連破綻処理当局によりベイルイン権限が行使された場合に、関連破綻処理当局によるベイルイン
        権限の行使に関連して            ( ⅰ ) 代理人は本社債の所持人からいかなる指示も受ける必要がなく、                                 ( ⅱ ) 代理
        契約はいかなる代理人に対しても職務を課すものでもない。
         上記にかかわらず、関連破綻処理当局によるベイルイン権限の行使の完了後、引き続き未償還の本
        社債がある場合（例えば、ベイルイン権限の行使の結果、本社債の元金の一部の減額しかされなかっ
        た場合）、クレディ・アグリコル・                  CIB  および代理人が代理契約の改定に従って合意する場合その合意
                                25/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        の範囲内で、代理契約に基づく代理人の義務は、かかるベイルイン権限の行使の完了後も、引き続き
        本社債に関して適用があるものとする。
       (f)  按分

         関連破綻処理当局によるベイルイン権限が本支払金額の総額よりも少ない金額に関して行使された
        場合、代理人がクレディ・アグリコル・                    CIB  または関連破綻処理当局により別途指示を受けた場合を除
        き、ベイルイン権限に基づいて関連シリーズの本社債に関して行われる消却、減額または転換は、按
        分計算により行われる。
       (g)  包括的条項

         本 13 項に定める事項は、上記の事項につき唯一網羅的なものであり、クレディ・アグリコル・                                              CIB  お
        よび本社債の所持人間のその他のいかなる契約、取決めまたは合意をも除外するものとする。
     14 　その他

       (a)  代わり社債券および代わり利札
         本社債または利札が紛失、盗失、毀損、汚損または滅失した場合、主支払代理人の所定の事務所に
        おいて、これにつき生じる費用を請求者が支払い、かつ、クレディ・アグリコル・                                          CIB  が合理的に要求
        する証拠および補償の提出を条件として、代わり券を発行することができる。毀損または汚損した本
        社債または利札については、代わり券が発行される前にこれを提出しなければならない。
       ( b ) 代理契約

         本社債および利札は、クレディ・アグリコル・                        CIB  、主支払代理人兼銀行代理人としての                   CACEIS   バン
        ク  ルクセンブルグ支店（以下「主支払代理人」（承継者たる主支払代理人を含む。）および契約に記
        載されるその他支払代理人（主支払代理人と共に、以下「支払代理人」または「代理人」と総称さ
        れ、追加のまたは承継者たる支払代理人を含む。））およびその他の当事者との間の                                           2022  年 5 月 10 日付
        の改定代理契約（かかる代理契約は随時改訂および／または補足および／または修正される。以下
        「代理契約」という。）に従い、その利益を享受する。
       (c)  承継

        ( ⅰ ) 承継に関する前提条件
          本社債に関連して、クレディ・アグリコル・                       CIB  （かかる用語は、本項           (c)  においてのみ、本項          (c)
         に基づき承継した前任者を含む。）は、本社債の所持人の同意なしに、主要な債務者としてクレ
         ディ・アグリコル・          CIB  に指名された他の会社（以下「承継債務会社」という。）に代替および承継
         することができる。ただし、以下の事項を条件とする。
         (A)  (1)  承継債務会社は、代理契約の別紙の様式または実質的にその様式と同じ様式の捺印証書を
            作成するものとし、当該書類の下で、承継債務会社は、クレディ・アグリコル・                                           CIB  に代わ
            り、本社債の主要な債務者として、本社債、代理契約および適用されるディード・オブ・コベ
            ナントにその名称が記載されていたかのように、各本社債の所持人（かかる用語は、本項                                              (c)
            においてのみ、利札の所持人を含む。）のために、「社債の概要」ならびに代理契約および適
            用されるディード・オブ・コベナントの規定に従うことを約束し、                                   (2)  クレディ・アグリコ
            ル・  CIB  は、代理契約の別紙の様式または実質的にその様式と同じ様式の保証状を作成するも
            のとし、それに基づきクレディ・アグリコル・                        CIB  は、主要な債務者として承継債務会社の支
                                26/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
            払うべき金額の全額の支払を、各本社債の所持人に対して無条件かつ取消不能の形で保証し、
            また  (3)  承継債務会社およびクレディ・アグリコル・                       CIB  は、承継が完全な効力を有するために
            必 要なその他の書類（もしあれば）（上記捺印証書および保証状とあわせて以下「書類」とい
            う。）を作成する。
         (B)  上記  (A)  または下記      (C)  の一般性を害することなく、承継債務会社が、フランス以外の領土にお
            いて税務の観点から設立、所在または居住している場合、本社債の所持人が、承継により、か
            かる承継が行われなかった場合よりも不利な立場とならないために、書類は、承継債務会社に
            よる誓約および／または各本社債の所持人が誓約による利益を確実に受けるために必要な上記
            「 8 課税上の取扱い　         (a)  フランスの租税」の条項（フランスに関する内容については、承継
            債務会社が税務の観点から設立、所在または居住する                            1 つまたは複数の領土に関する内容に承
            継することができる。）に相当する表現のその他の条項を含むものとする。
         (C)  書類は、承継債務会社およびクレディ・アグリコル・                            CIB  による以下の表明および保証を含む
            ものとする。       (1)  承継債務会社およびクレディ・アグリコル・                       CIB  は、かかる承継ならびに承継
            債務会社およびクレディ・アグリコル・                     CIB  の義務に関するクレディ・アグリコル・                     CIB  による
            保証の付与ならびに書類に基づく承継債務会社およびクレディ・アグリコル・                                        CIB  のそれぞれ
            の義務の履行に必要な一切の政府および規制当局による許可および同意を取得しており、かか
            る許可および同意がすべて完全に有効であること。                           (2)  書類に基づいて各承継債務会社および
            クレディ・アグリコル・             CIB  が各々負う義務は、いずれもそれぞれの条項に従って適法であ
            り、有効かつ拘束力を有していること。
         (D)  承継債務会社は、主支払代理人に対し、主要な法律事務所から承継債務会社を代理して提出さ
            れる、法律意見書を交付しまたは交付させるものとするが、かかる意見書は、書類が作成され
            た場合、書類は適法であり、有効かつ拘束力を有する承継債務会社の義務を構成する旨の意見
            書であり、クレディ・アグリコル・                  CIB  から承継債務会社への承継の日付の前                   7 日以内の日付で
            作成され、主支払代理人の所定の事務所において本社債の所持人による閲覧に供されることを
            要する。
         (E)  クレディ・アグリコル・             CIB  は、主支払代理人に対し、主要な法律事務所からクレディ・アグ
            リコル・     CIB  を代理して提出される、法律意見書を交付しまたは交付させるものとするが、か
            かる意見書は、書類（該当する場合、承継債務会社に関してクレディ・アグリコル・                                            CIB  によ
            り付与された保証を含む。）が作成された場合、書類は適法であり、有効かつ拘束力を有する
            クレディ・アグリコル・             CIB  の義務を構成する旨の意見書であり、クレディ・アグリコル・                                CIB
            から承継債務会社への承継の日付の前                    7 日以内の日付で作成され、主支払代理人の所定の事務
            所において本社債の所持人による閲覧に供されることを要する。
         (F)  クレディ・アグリコル・             CIB  は、主支払代理人に対し、イングランドの主要な法律事務所から
            提出される、法律意見書を交付しまたは交付させるものとするが、かかる意見書は、書類（該
            当する場合、承継債務会社に関してクレディ・アグリコル・                                CIB  により付与された保証を含
            む。）が作成された場合、書類はイングランド法上適法であり、有効かつ拘束力を有する当事
            者らの義務を構成する旨の意見書であり、クレディ・アグリコル・                                   CIB  から承継債務会社への
            承継の日付の前        7 日以内の日付で作成され、主支払代理人の所定の事務所において本社債の所
            持人による閲覧に供されることを要する。
         (G)  承継債務会社は、本社債に起因しまたはこれらに関連して生じる訴訟または法的手続に関し
            て、承継債務会社に代わり送達を受けるイングランドの代理人として、上記「                                        12  準拠法およ
                                27/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
            び裁判管轄」においてクレディ・アグリコル・                        CIB  により任命された送達代理人またはイング
            ランドに事務所を有する他の者を任命していること。
        ( ⅱ ) 承継債務会社による引受け

          上記  ( ⅰ )(A)  に定める書類が作成された場合で、かかる条項のその他の要件が満たされた場合、
         (A)  承継債務会社は、クレディ・アグリコル・                      CIB  に代わり、主要な債務者として本社債にその名称
         が記載されたものとみなされ、                (B)  これに基づき、本社債、適用されるディード・オブ・コベナント
         および代理契約は、承継が効力を有するよう修正されたものとみなされ（文脈上、許される場合、
         フランスに関する内容については、承継債務会社が設立された地域に関する内容に承継させること
         を含む。）、       (C)  クレディ・アグリコル・             CIB  は、本社債について主要な債務者としての一切の義務
         を免除される。
        ( ⅲ ) 書類の預託

          本社債が未償還であり、かつ承継債務会社またはクレディ・アグリコル・                                      CIB  に対して本社債また
         は書類に関し本社債の所持人によりなされた請求につき終局判決、和解または免責がなされていな
         い限り、書類は、主支払代理人に預託され保管される。書類において承継債務会社およびクレ
         ディ・アグリコル・          CIB  は、各本社債の所持人が、本社債または書類につき強制執行するため、書類
         を作成する権利を認めるものとする。
        ( ⅳ ) 承継通知

          書類の作成後       15 日以内に、承継債務会社は、かかる承継について上記「                             9 通知」に従って、本社
         債の所持人に対して通知するものとする。疑義を避けるため付言すると、かかる通知が送付されな
         かった場合も、承継は無効とはならない。
        ( ⅴ ) 税効果

          かかる変更または承継のかかる権利に関連して、                         クレディ・アグリコル・             CIB  は、目的を問わず、
         特定の地域に住所を置くもしくは居住しているもしくはその他特定の地域と関係を有しているまた
         は特定の地域の裁判管轄に服することにより生じる本社債の所持人である個人に対するかかる権利
         の行使の効果を考慮する義務を負わず、また本社債の所持人は、かかる変更または承継によるかか
         る本社債の所持人に対する税効果に関するいかなる補償または支払も                                   クレディ・アグリコル・             CIB  に
         要求する権利を有しないものとする。
       (d)  様式、額面および所有権

         本社債は、無記名式（以下「無記名式社債」という。）であり、（最終券面の場合は）社債券番号
        が付され、インドルピー建で、各社債券の額面金額は                            100,000    インドルピーである。最終無記名券面
        は、利札付で発行される。
         以下に記載される条件に従って、本社債および利札の所有権は、受渡により移転する。クレディ・
        アグリコル・       CIB  およびいずれの代理人も（支払期日が到来しているか否かを問わず、また、本社債も
        しくは利札の所有に係る注記、券面上の記載または本社債もしくは利札の以前の紛失もしくは盗失の
        注記にかかわらず）本社債または利札の持参人を（法律に別段の定めがない限り）その完全な権利者
        とみなして取り扱うことができる。ただし、大券の場合には、次の段落に定める規定の適用を妨げな
        い。
                                28/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
         いずれかの本社債がユーロクリアおよび／またはクリアストリームのために保有されている無記名
        式大券により表章されている間は、当該時点においてユーロクリアまたはクリアストリームの名簿に
        特 定の額面金額の当該本社債の所持人として登録されている者（ユーロクリアおよびクリアストリー
        ムを除く。）（この場合、いずれかの者の口座に貸記されているかかる本社債の額面金額に関して
        ユーロクリアまたはクリアストリームが発行した証明書その他の書類は、明白な誤りまたは立証され
        た誤りがある場合を除き、すべての点において最終的で拘束力を有する。）は、クレディ・アグリコ
        ル・  CIB  および代理人によりすべての点（本社債の額面金額に係る元利金の支払に関する事項を除く。
        かかる事項については、大券の条項に従い、無記名式大券の所持人が、クレディ・アグリコル・                                                 CIB  お
        よび代理人により額面金額の当該本社債の所持人として取り扱われるものとし、「本社債の所持人」
        およびこれに関連する用語はこれに従って解釈される。）において当該額面金額の本社債の所持人と
        して取り扱われる。
         無記名式社債は、合衆国証券法に基づくレギュレーション                              S に依拠して合衆国外で発行される。
         本社債は、無記名式、かつ当初仮大券の形態で発行され（以下「仮無記名大券」という。）、当該
        仮無記名大券はトランシェの当初の発行日以前にユーロクリアおよびクリアストリームの共通保管機
        関に引き渡される。
         無記名式社債が仮無記名大券によって表章されている間は、交換日（以下に定義する。）より前に
        支払期日の到来する本社債に係る元金、利息（もしあれば）およびその他の支払は、合衆国財務省規
        則により定められている通り、かかる無記名式社債の持分の実質所有者がレギュレーション                                               S において
        定義される米国人（          U.S.   Person   ）（以下「米国人」という。）でなくかつ米国人に転売するために購
        入した者でないことの証明書（様式は後に提供される。）をユーロクリアおよび／またはクリアスト
        リームが受領し、さらに場合により、（受領した証明書に基づく）かかる証明書を主支払代理人に交
        付した場合に限り行われる。
         仮無記名大券発行後          40 日目の日（以下「交換日」という。）以後、かかる仮無記名大券の持分は、
        証明書が既に交付されている場合を除き、上記の証明書と引き換えに、同シリーズの恒久無記名大券
        の持分と（手数料なしで）要求に応じて交換される。ただし、合衆国における購入者および一定の米
        国人は、最終無記名券面を受領することはできない。仮無記名大券の所持人は、正当な証明を行った
        にもかかわらず、仮無記名大券の恒久無記名大券の持分または最終無記名券面との交換が不当に留保
        または拒絶された場合を除き、交換日以降、支払期日を迎えた利息、元金またはその他の金額の支払
        を受ける権利を有しない。
         恒久無記名大券の元金、利息（もしあれば）またはその他の金額の支払は、証明書を要さずに、
        ユーロクリアおよび／またはクリアストリームを通じて行われる。
         恒久無記名大券は、交換事由（以下に定義する。）が発生した場合にのみ、その全部（一部は不
        可）を利札付の最終無記名券面と（手数料なしで）交換される。「交換事由」とは、                                            (ⅰ)  債務不履行
        事由が発生し、継続しているとき、                  (ⅱ)  ユーロクリアおよびクリアストリームの双方が、連続する                              14
        日間業務を停止し（法律等に基づく休日を理由とする場合を除く。）、恒久的に業務を停止する意向
        を表明し、もしくは実際に恒久的に業務を停止した旨の通知をクレディ・アグリコル・                                            CIB  が受け、か
        つ、いずれの場合も後継の決済機関がないとき、または                            (ⅲ)  クレディ・アグリコル・             CIB  の所在地にお
        ける法改正により、本社債が最終無記名券面の様式であったなら被らなかったであろう、不利益な税
        務効果をクレディ・アグリコル・                 CIB  が被るかもしくは被ることとなるときをいう。クレディ・アグリ
        コル・   CIB  は、交換事由が発生した場合、本社債の所持人に対し、上記「                                9 通知」に従い直ちに通知を
        行う。交換事由が発生した場合、（かかる恒久無記名大券の持分の所持人の指示に従い行為する）
        ユーロクリアおよび／またはクリアストリームは、主支払代理人に対し交換請求の通知を行うことが
                                29/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        でき、上記      ( ⅲ ) に規定される交換事由が発生した場合には、クレディ・アグリコル・                                   CIB  も主支払代理
        人に対し交換請求の通知を行うことができる。かかる交換は、主支払代理人が最初の当該通知を受領
        し た日から     45 日以内に行われる。
         次の文言が、すべての無記名式社債およびかかる無記名式社債に関連するすべての利札に記載され
        る。
         「本証券を保有する合衆国人は、内国歳入法（その後の改正を含む。）第                                      165  条 (j)  および第     1287  条
        (a)  に定める制限を含む合衆国所得税法上の制限に服する。」
         上記文言に言及された条文は、合衆国の本社債の所持人が、一定の例外を除き、無記名式社債また
        は利札に関する損失を税務上控除することができず、また、かかる社債または利札に係る売却、処
        分、償還または元金の支払による利益について譲渡益課税の適用を受けることができない旨を定めて
        いる。
         恒久無記名式の大券により表章される本社債はその時点におけるユーロクリアまたは（場合によ
        り）クリアストリームの規則および手続に従ってのみ、これを譲渡することができる。
       (e)  代理人

        ( ⅰ ) 一般事項
          支払代理人およびその当初の所定の事務所は、以下の通りである。
          支払代理人
           CACEIS   バンク    ルクセンブルグ支店
           （ CACEIS    Bank,   Luxembourg      Branch   ）
           ルクセンブルグ         L-2520   、アレ・シャファー          5 番
           （ 5,  Allée   Scheffer,      L-2520    Luxembourg      ）
          クレディ・アグリコル・             CIB  は、以下のすべての条件を満たす場合には、代理人の指名を変更もし
         くは終了させる権利および／または追加のもしくはその他の代理人を指名する権利および／または
         代理人の所定の事務所の変更を承認する権利を有する。
         (A)  主支払代理人を常置すること
         (B)  ヨーロッパ大陸内の管轄区域に支払代理人を常置すること
          変更、終了、指名または移行は、上記「                     9 通知」に従って、本社債の所持人に対する                      30 日以上の
         事前の通知がなされた後にのみ（支払不能の場合には直ちに）効力を生じるものとする。
          代理人は、代理契約に基づき職務を行う際に、クレディ・アグリコル・                                    CIB  の代理人としてのみ職
         務を行い、本社債の所持人または利札の所持人に対して義務を負わず、また、本社債の所持人また
         は利札の所持人と代理または信託の関係を有しない。代理契約には、代理人が合併もしくは変更し
         た事業体、代理人が統合した事業体または代理人が承継者たる代理人となるためその資産のほぼす
         べてを譲渡した事業体を許可する条項も含まれている。
        ( ⅱ ) 計算代理人

          クレディ・アグリコル・             CIB  は、本社債が未償還である限り、                 1 名以上の計算代理人を常置するも
         のとする。本社債に複数の計算代理人が選任される場合、本社債の要項における計算代理人に関す
         る言及は、各計算代理人が本社債の要項の規定に従いそれぞれ職務を果たすものと解釈される。
          計算代理人が代理人として行為できないもしくはそのつもりがない場合、または計算代理人が本
         社債の要項もしくは計算代理契約により課される職務もしくは義務の遂行に失敗した場合、計算代
         理人は速やかにクレディ・アグリコル・                    CIB  および代理人に通知するものとし、クレディ・アグリコ
                                30/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
         ル・  CIB  は、（下記記載の市場に積極的に参入している事務所を通じて活動している）計算代理人に
         より行われる計算または決定に最も密接に関連している銀行間市場（または適切な場合、金融、ス
         ワッ  プもしくは店頭指数オプション市場）に従事している大手銀行または金融機関をその代理とし
         て指名するものとする。計算代理人は、承継者を指名することなしにその職務を退くことはできな
         い。
          疑義を避けるため付言すると、上記規定は、あらゆる社債に関して、クレディ・アグリコル・                                                CIB
         が計算代理人として行為するよう関連会社を指名することを妨げるものではない。
          計算代理人が何らかの理由で利息計算期間における利率または利息を決定または計算しない場
         合、クレディ・アグリコル・               CIB  がその行為を行う（またはそれに代わり代理人を指名する）ものと
         し、かかる決定および計算は、計算代理人によりなされたものとみなされる。その際、クレディ・
         アグリコル・       CIB  は、すべての状況において、自らの意見でその行為を行うことができ、また他のあ
         らゆる点において誠実かつ合理的とみなされる方法により行為する範囲において、上記「                                              1 利息」
         および「     3 支払」の規定を、必要な修正を加えて適用するものとする。
          クレディ・アグリコル・             CIB  は、計算代理契約に従いあらゆる時点において計算代理人の指名を変
         更または取り消す権利を留保する。ただし、本社債の要項により必要とされる場合で、計算代理人
         が常に存在するときに限る。計算代理人の指名の取消に係る通知は、上記「                                       9 通知」に従い本社債
         の所持人に通知される。
          社債の各シリーズに関連して、計算代理人（それがクレディ・アグリコル・                                       CIB  、関連会社または
         その他の事業体であるかを問わない。）は、クレディ・アグリコル・                                   CIB  の代理人としてのみ職務を
         行い、本社債の所持人または利札の所持人に対して義務を負わず、また、本社債の所持人もしくは
         利札の所持人と代理または信託の関係を有しない。
          計算代理人は、クレディ・アグリコル・                     CIB  の同意を得て、適切と認められる第三者に義務または
         職務を委任することができ、かかる委任による決定または計算は、計算代理人による決定または計
         算とみなされる。
          「社債の概要」において、
          「関連会社」とは、ある事業体（以下「第一事業体」という。）に関して、第一事業体により直
         接的もしくは間接的に支配（以下に定義する。）されている事業体、第一事業体を直接的もしくは
         間接的に支配している事業体または第一事業体と共通の支配下にある事業体をいう。なお、ここ
         で、「支配」とは、事業体の議決権の過半数の所有を意味する。
        ( ⅲ ) 決定

          別段の記載がある場合を除き、本社債の要項におけるすべての決定および計算は計算代理人に
         よってなされる。
          本社債の要項に従ってクレディ・アグリコル・                        CIB  および／または計算代理人によってなされた決
         定、判断または修正は、適用される法律により認められる範囲において、明確な定めがない限り、
         （明白な誤りがある場合を除き）最終的なものであり、クレディ・アグリコル・                                         CIB  、代理人および
         本社債の所持人に対して拘束力を有する。
          とりわけ、上記「         1 利息」および「        2 償還および買入れ」に記載される規定のために、付与、表
         示、行為または取得される証明書、連絡、意見、決定、計算、引用および判定は、代理人もしくは
         （該当する場合）計算代理人またはクレディ・アグリコル・                                CIB  により成されたか否かにかかわら
         ず、適用される法律により認められる範囲において、（明白な誤りがある場合を除き）クレディ・
         アグリコル・       CIB  、主支払代理人、計算代理人（該当する場合）、その他支払代理人ならびにすべて
                                31/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
         の本社債の所持人および利札の所持人に対して拘束力を有し、また、かかる規定に従った権限、義
         務および裁量の行使または不行使に関して、クレディ・アグリコル・                                   CIB  、本社債の所持人または利
         札 の所持人に対して負う責任は、（明白な誤りがある場合を除き）主支払代理人または（該当する
         場合）計算代理人に対しては帰属しない。
          本社債の要項に従い決定、判断または修正を行う際、クレディ・アグリコル・                                        CIB  および／または
         計算代理人は、個別の本社債の所持人（その数を問わない。）に特有の状況により発生する利益を
         考慮せず、とりわけ、特定の地域もしくはその政治的地域区分における裁判管轄にいかなる目的に
         より住居を定めもしくは居住し、またはそうでなければ関係もしくは属することに起因する個別の
         本社債の所持人（その数を問わない。）についての決定の結果を考慮しないが、考慮しない要素は
         これに限られない。また、計算代理人または本社債の所持人は、クレディ・アグリコル・                                              CIB  、計算
         代理人またはその他の者より、個別の本社債の所持人に対する課税上の取扱いに係る決定に関する
         補償または支払を請求する権利を有しない。
          本社債の要項に別段の定めがある場合を除き、および下記に従い、クレディ・アグリコル・                                               CIB  ま
         たは計算代理人は、その単独の絶対的な裁量により行為する権利を有し、誠実に行為をするものと
         する。計算代理人が、本社債の要項に基づき管理機関／ベンチマーク事由（以下に定義する。）に
         より行動し、決定し、判断を下すことを要求される場合にはいつでも（下記「                                        15  為替リンク債に関
         する特別規定」におけるこれに反する規定にかかわらず）、                               (A)  誠実で、商業的に合理的な方法によ
         り、および関連市場情報（以下に定義する。）を参照することにより、ならびに                                          (B)(1)   適用される
         フォールバックに従って、関連ベンチマーク（以下に定義する。）を決定するための適用される法
         律または規制に基づき、いかなる時も非合法になっておらず、もしくはなることがなく（もしくは
         かかる時点において決定がなされる場合には非合法とならない。）、                                   (2)  適用されるフォールバック
         に従って、関連ベンチマークを決定するために適用される許可要件に違反することなく（もしくは
         かかる時点において決定がなされる場合にはかかる許可要件に違反しないこととなる。）、または
         (3)  計算代理人、クレディ・アグリコル・                    CIB  またはその関連会社が重要な追加規制義務の対象とな
         らない方法により、これを行う。
          「社債の概要」において、以下の用語は、以下の意味を有する。
          「管理機関／ベンチマーク事由」とは、                     (A)  商業的に合理的な方法により行動する計算代理人によ
         る、関連ベンチマークもしくは関連ベンチマークの管理機関もしくはスポンサーに関する授権、登
         録、認識、是認、同等の決定、承認もしくは公的登録への組入れがなされていないか、もしくはな
         されなくなること、または管轄権を有する関連当局もしくはその他の関連する公的組織により関連
         ベンチマークもしくは関連ベンチマークの管理機関もしくはスポンサーに関する授権、登録、認
         識、是認、同等の決定、承認もしくは公的登録への組入れが棄却、拒絶、停止もしくは撤回されて
         いるか、もしくは棄却、拒絶、停止もしくは撤回されることについてのベンチマーク公開情報に基
         づく決定（いずれの場合も、クレディ・アグリコル・                           CIB  、計算代理人またはその他の事業体が本社
         債に基づくまたは本社債に関するそれぞれの義務を履行するために関連ベンチマークを使用するこ
         とが、適用される法律もしくは規制により許可されていないか、または許可されなくなる効果を有
         するもの。）、および           (B)  かかる決定についてのクレディ・アグリコル・                        CIB  への通知をいう。
          「関連市場情報」とは、ある決定に関して、以下に掲げる種類の情報のうち                                       1 または複数を含むが
         これに限られない、関連する情報をいう。
         (A)  1 または複数の第三者から提供される、代替ベンチマーク、関連レート、価格、利回り、利回
            り曲線、ボラティリティ、スプレッド、コリレーションまたは関連する市場におけるその他の
                                32/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
            関連する市場情報を含むがこれらに限られない、関連する市場における関連する市場情報から
            構成される情報、または
         (B)  かかる情報が、計算代理人が同様の取引の調整または評価に使用する情報と同じ種類の場合、
            内部のソース（いずれかの計算代理人の関連会社を含む。）から得られる上記                                        (A)  で規定され
            る種類の情報。
          関連市場情報は、上記           (A)  に基づく情報を含む（ただし、当該情報が容易に入手可能でない場合お
         よび当該情報を使用して決定を下した際に商業的に合理的でない結果を生み出す場合を除く。）。
         上記  (A)  に従って市場情報を提供する第三者は、中央清算機関、取引所、関連する市場における
         ディーラー、関連する商品のエンド・ユーザー、情報ベンダー、ブローカーおよびその他の知られ
         た市場情報のソースを含むが、これらに限られない。
          「関連ベンチマーク」とは、本社債のシリーズに関して、円／インドルピー参照レートをいう。
          「特定公的ソース」とは、ブルームバーグ、ロイター通信社、ダウジョーンズ・ニュースワイ
         ヤー、ウォールストリートジャーナル、ニューヨーク・タイムズ、日本経済新聞、朝日新聞、読売
         新聞、フィナンシャル・タイムズ、ラ・トリビューン、レゼコー、オーストラリア・フィナンシャ
         ル・レビューおよび後継出版物、関連ベンチマークの管理機関またはスポンサーが設立または組織
         される国におけるビジネス・ニュースの主要なソースおよびその他の出版または電子配信される国
         際的に認められたニュース・ソースのそれぞれをいう。
          「ベンチマーク公開情報」とは、管理機関／ベンチマーク事由に関して以下のいずれかまたは両
         方をいう。
         (A)  (1)  関連ベンチマークの管理機関もしくはスポンサーまたは                            (2)  関連ベンチマークの管理機関も
            しくはスポンサーの監督もしくは関連ベンチマークの規制に責任を負う国家、地域もしくはそ
            の他の監督当局もしくは規制当局から受領するまたはそれらにより公表される情報。ただし、
            上記  (1)  および   (2)  に規定される種類の情報が公開されていない場合には、かかる情報の機密保
            持に関連する法律、規制、契約、合意またはその他の制限に違反することなく公開され得る場
            合に限り、その情報はベンチマーク公開情報を構成することができる。または、
         (B)  特定公的ソースにおいて公表された情報（かかる情報を取得するために読者または利用者が手
            数料を支払うかどうかを問わない。）
          上記  (A)  に規定される種類の情報に関連して、計算代理人は、かかる情報は、かかる情報の機密保
         持に関する法律、規制、契約、合意またはその他の制限に違反することなく計算代理人またはその
         関連会社に開示されたものであり、かかる情報を提供する当事者がいかなる措置も講じておらず、
         管理機関もしくはスポンサーまたは当該国家、地域もしくはその他の監督当局もしくは規制当局と
         の間でかかる情報を計算代理人もしくはその関連会社に開示することにより違反されるまたはかか
         る開示を妨げるいかなる契約または合意も締結していないとみなすことができる。
       (f)  追加発行

         クレディ・アグリコル・             CIB  は、本社債の所持人または利札の所持人の同意を得ることなく、本社債
        と同じ要項の社債、または初回の利息額および利払期日を除くすべての点において本社債と同じであ
        る社債を随時成立させ発行し、かかる社債を未償還の本社債と統合して単一のシリーズとすることが
        できる。
                                33/41



                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
     15 　為替リンク債に関する特別規定
       ( a ) 本社債   が、本   15 項に従い早期に償還される場合を除き、利息または満期償還金額の決定が市場障害
         事由（下記「       (c)  市場障害事由　        ( ⅰ ) 市場障害事由」に定義する。）または予定外休日（下記
         「 (b)  一般的定義」に定義する。）の発生により延期された場合、
         ( ⅰ ) かかる金額（以下「影響後金額」という。）の支払は、かかる金額の支払予定日に行われる
            か、または（それに遅れた場合は）、                   (A)  判定為替レート決定日（下記「                ( b ) 一般的定義」に
            定義する。）および          (B)  障害最終日（下記「          ( b ) 一般的定義」に定義する。）のいずれか最初
            に発生した日から         2 支払延長日（下記「          ( b ) 一般的定義」に定義する。）後の日に行われ、
         ( ⅱ ) かかる影響後金額は、影響後金額の支払の延期に関して、いかなる利息またはその他支払金
            額もなしに支払われる。
       (b)  一般的定義

         本 15 項において、以下の用語は、以下の意味を有する。
         「価格ソース障害」とは、              ( ⅰ ) 参照為替レートおよび関連する日に関し、かかる日（またはかかる
        日におけるレートが関連する価格ソースにより通常発表される日）にかかる参照為替レートを取得す
        ることが不可能となったこと、または                   ( ⅱ ) 管理機関／ベンチマーク事由が発生することをいう。
         「為替営業日」とは、営業日をいう。
         「観察日」とは、各参照為替レート決定日もしくは償還参照為替レート決定日をいう。
         「基準通貨」とは、日本円をいう。
         「国有化事由」とは、特定通貨に関し、政府機関が徴収、没収、請求、国有化およびその他の行為
        により、クレディ・アグリコル・                 CIB  の特定通貨管轄地域におけるすべてのまたは実質上すべての資産
        を剥奪することをいう。
         「最小額」とは、参照為替レートに関し、流動性欠如事由の定義において、関連する時刻の関連す
        る市場における単一の取引に関し表示される金額（計算代理人により決定される。）をいう。
         「最長障害日数」とは、             2 為替営業日をいう。
         「参照通貨」とは、インドルピーをいう。
         「支払延長日」とは、支払営業日である日をいう。
         「支払拒否」とは、本社債に関し、政府機関債務不履行事由の定義において、関連する政府機関が
        証券、借入金に係る債務もしくは保証の一部またはすべてを破棄、放棄、拒否もしくは拒絶、または
        重要な点においてそれらの有効性に異議を唱えることをいう。
         「障害日」とは、市場障害事由または予定外休日が発生したまたは継続している日をいう。
         「障害最終日」とは、市場障害事由または予定外休日の発生に関し、予定観察日の直後の最長障害
        日数の連続した為替営業日のうち最終の日をいう。
         「状況激変事由」とは、参照為替レートに関し、特定通貨について、特定通貨管轄地域におけるク
        レディ・アグリコル・           CIB  が制御できない事由（市場障害事由または予定外休日の定義中に規定される
        事由を除く。）であって、これにより、                     ( ⅰ ) クレディ・アグリコル・             CIB  が本社債に基づく義務を遂行
        することが不可能となり、かつ、                 ( ⅱ ) 本社債に基づくクレディ・アグリコル・                    CIB  の義務と同様の義務
        を遂行することが一般に不可能となるものの発生をいう。
         「政府機関」とは、事実上または法律上の政府（またはその組織、手段、省もしくは局）、法廷、
        裁判所、行政機関もしくはその他の政府機関または特定通貨管轄地域の金融市場の規制を担う（民間
        または公共の）その他の事業体（中央銀行を含む。）をいう。
                                34/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
         「政府機関債務不履行事由」とは、政府機関の借入金に関するもしくは政府機関により保証された
        証券または債務に関し、債務不履行、債務不履行事由またはその他の類似した状態もしくは事象（表
        現方法を問わない。）の発生をいい、                    ( ⅰ ) 証券、借入金に係る債務もしくは保証について、（適用あ
        る 猶予期間が効力を生じることなく）支払期限が到来した元金、利息もしくはその他の金額の全額の
        時機にかなった支払の不履行、                ( ⅱ ) 証券、借入金に係る債務もしくは保証について、支払期限が到来
        した元金、利息もしくはその他の金額の宣言された支払猶予、停止、権利放棄、支払延期、支払拒否
        もしくは債務繰延、または              ( ⅲ ) 証券、借入金に係る債務もしくは保証について、かかる義務のすべて
        の所持人の同意を得ない、支払期限が到来した元金、利息もしくはその他の金額の支払条件の訂正も
        しくは変更を含むが、それらに限定されない。債務不履行、債務不履行事由またはその他の類似した
        状態もしくは事象の存在または発生の決定は、かかる証券、借入金に係る債務または保証の発行また
        は締結をする、かかる政府機関の権限または能力の欠如または欠如の懸念を考慮せずに行われるもの
        とする。
         「特定通貨」とは、参照為替レートに関し、インドルピーをいう。
         「特定通貨管轄地域」とは、特定通貨に関し、特定通貨が法定通貨である国家をいう。
         「取引日」とは、         2023  年 4 月 20 日をいう。
         「判定為替レート決定日」とは、下記「                     (c)  市場障害事由　        ( ⅱ ) 市場障害事由および予定外休日の
        帰結」に規定される意味を有する。
         「複数為替レート事由」とは、参照為替レートに関し、これに係る為替レートが                                         2 またはそれ以上の
        数の為替レートに分立することをいう。
         「予定観察日」とは、市場障害事由または予定外休日が発生しなければ観察日であった日をいう。
         「予定外休日」とは、為替営業日以外の日であって、予定観察日の                                  2 為替営業日前のインドルピーの
        主要金融センター（計算代理人により決定される。）における現地時間午前                                       9 時を過ぎるまでに、当該
        予定観察日が為替営業日でないという事実を市場が（公表またはその他の公開情報により）認識して
        いなかった日をいう。
         「流動性欠如事由」とは、参照為替レートに関し、観察日（または観察日におけるレートが関連す
        る価格ソースにより通常発表される日）において、最小額（                               1 件の取引による場合または商取引上合理
        的な数の取引の合計で最小額に達する場合のいずれも含む。）に対するかかる参照為替レートの確定
        的な提示を受けることが不可能となったことをいう。
       ( c ) 市場障害事由

        ( ⅰ ) 市場障害事由
          「市場障害事由」とは、参照為替レートに関し、                         (A)  複数為替レート事由、            (B)  政府機関債務不履
         行事由、     (C)  流動性欠如事由、         (D)  状況激変事由、        (E)  価格ソース障害または            (F)  国有化事由のいずれ
         かが発生することをいう。
          市場障害事由の発生の有無は、計算代理人が誠実に判定するものとする。
        ( ⅱ ) 市場障害事由および予定外休日の帰結

          観察日において参照為替レートに関連して市場障害事由または予定外休日が発生または継続して
         いる場合、以下のいずれかによる。
         (A)  計算代理人は、観察日を延期することができる。この場合、観察日は、市場障害事由または予
            定外休日が存在しない翌為替営業日（以下「判定為替レート決定日」という。）とする。ただ
            し、障害最終日（当日を含む。）までの各為替営業日がいずれも障害日である場合を除く。こ
                                35/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
            の場合、     (1)  かかる日が障害日であるという事実にかかわらず障害最終日を観察日とみなし、
            (2)  計算代理人は、実勢市場慣行に関係すると誠実に判断した入手可能なすべての情報を考慮
            し、  誠実に行為した上で、市場障害事由または予定外休日の影響を受けた当該日の参照為替
            レートを誠実に決定する。
         (B)  計算代理人は、実勢市場慣行に関係すると誠実に判断した入手可能なすべての情報を考慮し、
            誠実に行為した上で当該日の参照為替レートを決定する。
          (A)  計算代理人が、上記に従い関連する参照為替レートを決定することができない場合もしくは決
         定しない場合、または           (B)  かかる決定が、計算代理人の判断において、市場障害事由または予定外休
         日の発生に対する対処とならない場合、以下のいずれかによる。
         (1)  計算代理人は、かかる市場障害事由または予定外休日に対処するために適切と思料する本社債
            の要項の調整を行い、また、かかる調整が効力を生じる日を定めることができる。かかる調整
            を行うにあたり、計算代理人は、発生した関連事象に伴い、銀行間市場において、外国為替デ
            リバティブ取引について行われるであろう同等の調整を考慮し、また、計算代理人が（その単
            独の絶対的な裁量により）適切と判断する場合、かかる調整を実施するために、本社債の要項
            を修正することができる。
         (2)  計算代理人が、上記           (1)  の調整を決定することができない場合または決定しない場合、クレ
            ディ・アグリコル・          CIB  は、その単独の絶対的な裁量により、上記「                       9 通知」に従い本社債の
            所持人に対して通知した上で、本社債の全部（一部は不可）を、各本社債につき、公正市場償
            還金額に相当する金額で償還することができる。支払は、上記「                                 9 通知」に従い本社債の所持
            人に対して通知される方法によりなされる。
          計算代理人は、障害日の発生がなければ観察日となっていたであろう日における市場障害事由ま
         たは予定外休日の発生を、上記「                 9 通知」に従い本社債の所持人に対して可及的速やかに通知する
         ものとする。かかる通知は、かかる市場障害事由または予定外休日の詳細およびそれに関して計算
         代理人により行われると提案された行為を示すものとする。
       (d)  追加障害事由

        ( ⅰ ) 追加障害事由
          「追加障害事由」とは、法の変更、ヘッジ障害および／またはヘッジ費用の増加のいずれかをい
         う。
          「ヘッジ障害」とは、クレディ・アグリコル・                        CIB  および／またはその関連会社が商業上合理的な
         努力を尽くした上でも、             (A)  本社債を発行し、および本社債に関する自身の債務を履行する際に、ク
         レディ・アグリコル・           CIB  が、関連する価格リスク（為替リスクを含むが、これに限定されない。）
         をヘッジするために必要とみなす取引もしくは資産の取得、設定、再設定、代替、維持、解約もし
         くは処分を行うことができないこと、または                       (B)  当該取引もしくは資産の収益を制限されることなく
         実現、回収、支払、受領、本国へ送金もしくは振り替えることができないことをいう。
          「ヘッジ費用の増加」とは、クレディ・アグリコル・                           CIB  および／またはその関連会社において、
         (A)  本社債を発行し、および本社債に関する自身の債務を履行する際に、クレディ・アグリコル・
         CIB  が外国為替リスクをヘッジするために必要とみなす取引もしくは資産の取得、設定、再設定、代
         替、維持、解約もしくは処分を行うために、または                          (B)  当該取引もしくは資産の収益を実現、回収も
         しくは支払うために、公租公課、費用または手数料（委託売買手数料を除く。）の金額が（発行日
         に存在する状況と比較して）著しく増加することをいう。ただし、かかる著しく増加した金額が、
                                36/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
         クレディ・アグリコル・             CIB  および／またはその関連会社の信用力の悪化のみを原因として生じた場
         合は、ヘッジ費用の増加とはみなされない。
          「法の変更」とは、取引日以降に                 (A)  適用法令（税法を含むが、これに限られない。）の採択もし
         くは変更により、または             (B)  適用法令の管轄権を有する裁判所、裁決機関もしくは規制当局における
         解釈の公表もしくは変更（税当局による措置を含む。）により、クレディ・アグリコル・                                               CIB  が、
         (1)  クレディ・アグリコル・             CIB  および／もしくはその関連会社が参照為替レートに関係する関連
         ヘッジ・ポジションを保有、取得もしくは処分することが違法となったか、もしくはクレディ・ア
         グリコル・      CIB  および／もしくはその個別の関連会社がかかるヘッジ・ポジションに関して締結した
         合意を維持することができなくなったか、または                         (2)  クレディ・アグリコル・             CIB  および／もしくは
         その関連会社が本社債（または参照為替レートに関する関連ヘッジ・ポジション）に基づく債務を
         履行する際に費用が著しく増加する（租税債務の増加、税制優遇の減少または税務上のポジション
         に対するその他の悪影響によるものを含むが、これらに限られない。）と、その単独の絶対的な裁
         量により判断することをいう。
        ( ⅱ ) 追加障害事由発生の帰結

          追加障害事由が発生した場合、クレディ・アグリコル・                            CIB  は、その単独の絶対的な裁量により、
          (A)  計算代理人に対して、かかる追加障害事由に対処するために、その単独の絶対的な裁量によ
            り適切と思料する本社債の要項に対する調整を行うように、さらにかかる調整が効力を生じ
            る日を定めるように要求することができ、または
          (B)  上記「   9 通知」に従い本社債の所持人に対して通知した上で、本社債の全部（一部は不可）
            を、各本社債について公正市場償還金額に等しい額を支払うことにより償還することができ
            る。支払は、上記「          9 通知」に従い本社債の所持人に対して通知する方法によりなされる。
          クレディ・アグリコル・             CIB  は、追加障害事由の発生時に、追加障害事由の発生を上記「                               9 通知」
         に従い本社債の所持人に対して可及的速やかに通知するものとする。かかる通知は、その詳細と共
         にこれに関連する対策案を記載するものとする。
       (e)  その他の事由

         本 15 項の前述の規定にかかわらず、本社債に対して重大な影響を与えると計算代理人が誠実に行為
        し判断するその他の事由が発生した（為替ヘッジ決済のための基準市場メカニズムの変動を含むがこ
        れに限られない。）場合、
        ( ⅰ ) 計算代理人は、かかる事由に対処するために、適切と思料する本社債の要項に対する調整を行
           い、さらにかかる調整が効力を生じる日を決定することができ、または
        ( ⅱ ) クレディ・アグリコル・             CIB  は、本社債の所持人に対して上記「                  9 通知」に従い通知した上で、
           本社債の全部（一部は不可）を、各本社債について公正市場償還金額に等しい額を支払うこと
           によって償還することができる。支払は上記「                        9 通知」に従い、本社債の所持人に通知される
           方法で行われる。
         計算代理人が本項         ( e ) に基づき決定を行う際、クレディ・アグリコル・                         CIB  は、上記「      9 通知」に従
        い本社債の所持人に対してかかる決定に関する詳細を可及的速やかに通知するものとする。
       (f)  発表、表示された為替レートの修正

         観察日における参照為替レートの決定を目的として、ロイター・モニター・マネー・レート・サー
        ビスまたはその他の金融情報サービスより入手した情報に基づく参照為替レートは、最初に表示され
                                37/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
        てから   1 時間以内に、当該情報源により後で表示される情報に修正（もしあれば）が行われることがあ
        る。ただし、計算代理人がその単独の絶対的な裁量により、かかる修正を考慮するには実用的でない
        と 決定する場合を除く。
         計算代理人が、上記修正を認める場合、計算代理人はクレディ・アグリコル・                                        CIB  に対し、かかる修
        正、修正後の参照為替レート、および当初の参照為替レートに基づき本社債の所持人に支払が行われ
        た場合（以下「当初金額」という。）は、修正後の参照為替レートに基づき本社債の所持人に支払わ
        れるべきである金額（以下「修正金額」という。）について通知するものとする。修正金額の通知に
        あたり、クレディ・アグリコル・                 CIB  は、（修正金額が当初金額を上回る場合）追加額の支払または
        （修正金額が当初金額を下回る場合）当初金額が支払われた人物から回収（クレディ・アグリコル・
        CIB  による回収を目的として、当初金額から修正金額を差し引いた金額の、各本社債の比例分配額に等
        しい金額を、次回の利払期日（もしあれば）に支払われる各利息から控除する場合を含むが、支払わ
        れる各利息はゼロ以上とする。）のどちらかの必要または適切と考えられる行為を行うことができる
        が、義務ではない。上記にかかわらず、いかなる場合においても、クレディ・アグリコル・                                               CIB  は、い
        ずれの決済機関からも金銭を回収する義務を負わない。計算代理人は、本項                                       (f)  の規定に基づき決定を
        行う義務を負わず、本項             (f)  に従い決定または決定されなかった事項に関し、いかなる者に対しても責
        任を負わない。
       (g)  承継通貨

         参照為替レートに係る参照通貨および基準通貨は、これを適法に承継する通貨（以下「承継通貨」
        という。）を含むものとみなされる。
         ある国家が、発行日以後であるが本社債において支払が行われ得る日以前において、承継通貨のた
        めに、発行日において有効な通貨であって参照為替レートに係る参照通貨または基準通貨であるもの
        （以下「原通貨」という。）の適法な廃止、転換、通貨単位の変更または交換を行ったと計算代理人
        が決定した場合、原通貨額の計算またはその支払を目的として、原通貨額は、原通貨に対する承継通
        貨の割合を乗じることにより承継通貨に換算され、その割合は、かかる廃止、転換、通貨単位の変更
        または交換が行われた日として計算代理人により決定された日において、原通貨を承継通貨に転換し
        た当該国家により定められた交換レートを基準として計算される。また、かかる日が複数ある場合、
        関連する日に最も近い日（または計算代理人の単独の絶対的な裁量により選択されるその他の日）が
        選択される。
         前段落の規定にかかわらず、また次段落の規定に従い、計算代理人は（適用ある法律で認められる
        範囲において）、その単独の絶対的な裁量により、原通貨の承継通貨に対するその他の交換レートま
        たはその他の転換基準を選択することができ、かかる参照通貨または（場合により）基準通貨の廃
        止、転換、通貨単位の変更または交換について説明するため、本社債に関し、計算代理人が適切と決
        定する変数、計算方法、評価、清算、支払に関する条件またはその他の条件の修正を（もしあれば）
        行う。
         上記の各規定にかかわらず、ユーロに置き換えられた参照通貨または基準通貨については、かかる
        置換えの結果は適用ある法律に従い決定される。
    【募集又は売出しに関する特別記載事項】

    銀行再生および破綻処理に関する欧州およびフランスの法律に基づき、本社債は強制的な削減または株式転

    換の対象となる可能性がある。
                                38/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
     金融機関および投資会社の再生および破綻処理に関する                             EU 全体にわたる枠組みを設定し、欧州議会および
    理事会による       2019  年 5 月 20 日付指令（      EU ）第  2019/879     号によって改正された指令第               2014/59/EU      号（以下「銀行
    再 生・破綻処理指令」または「               BRRD  」という。）は、健全性を欠くまたは破綻した関連する事業体に十分早
    くかつ迅速に介入する、信頼できる手法一式を当局に提供するため、複数の立法文書によってフランスにお
    いて施行された。
     BRRD  に定められる意味および条件においてクレディ・アグリコル・                                CIB  が破綻に陥っている、または陥る可
    能性があると判断された場合で、関連する破綻処理当局が                               BRRD  の破綻処理手法（事業売却、承継機関の設
    立、資産分離またはベイルインなど）のいずれかまたはそのうちのいくつかを適用する場合、クレディ・ア
    グリコル・      CIB  の資産の売却による不足は、かかる事業体の無担保債権者の特定の請求権の未払額の部分的な
    減額（場合により、本社債を含む。）、または最悪の場合のシナリオでは、ゼロへの減額につながり得る。
    クレディ・アグリコル・             CIB  の無担保債権の請求権（場合により、本社債を含む。）はまた、通常の倒産処理
    手続における請求権の階層に従って、株式またはその他の所有権の商品に転換される可能性がある。株式お
    よびその他の商品もまた、将来の消却、譲渡または希薄化（かかる減額または消却は、最初に普通株式等
    ティア   1 商品で行われ、その後減額、消却または転換はその他ティア                               1 商品で、次にティア          2 商品およびその他
    の劣後債務、そして適格債務で行われる。）の対象となる可能性がある。関連する破綻処理当局はまた、未
    払いの無担保債務証券（場合により、本社債を含む。）の条件の変更（満期の変更など）を求める可能性も
    ある。
     破綻リスクの存在するクレディ・アグリコル・                        CIB  の破綻処理を進めるための公的財政支援は、ベイルイン
    手法を含む上記の破綻処理手法を評価および活用した後で、最終手段としてのみ、財政の安定を維持しつつ
    可能な限り最大限に使用される。
     結果として、       BRRD  に基づく権限の行使またはかかる行使の提案は、本社債の所持人の権利、彼らの本社債
    への投資に係る価格もしくは価値および／またはクレディ・アグリコル・                                      CIB  が本社債に基づく債務を満足さ
    せるという能力に重大な悪影響を与える可能性がある。
    第３    【第三者割当の場合の特記事項】

     該当事項なし

    第４    【その他の記載事項】

     発行者の名称およびロゴ、本社債の名称、売出人、売出取扱人の名称が発行登録追補目論見書の表紙に印

    刷される。さらに当該目論見書の表紙の裏面に以下の文言を記載する。
     「～本社債のリスク等について～

     ■　クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク                                          2026  年 12 月 3 日満期    円決
    済型インドルピー建社債（以下「本社債」といいます。）はインドルピーをもって表示され、元利金の額も
    インドルピーで表示されますが、その支払は、支払時の一定の相場に基づき換算された円によって行われる
    ため、外国為替相場の変動により当該円貨支払額がその影響を受けます。また、これにより、円貨による償
    還価額または売却価額が投資元本を割り込むことがあります。
     ■　本社債の利息および償還金の支払は発行者（クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベ
    ストメント・バンク）の義務となっております。発行者の財務状況の悪化等により発行者が本社債の利息ま
                                39/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
    たは償還金を支払わず、または支払うことができない場合には、投資家は損失を被りまたは投資元本を割り
    込むことがあります。
     ■　償還前の本社債の価格は、金利の変動、発行者の経営・財務状況の変化および発行者に関する外部評
    価の変化（例えば格付機関による格付の変更）等により上下しますので、償還前に売却する場合には投資元
    本を割り込むことがあります。
     ■　流動性や市場性が乏しいものについては、償還前の売却が困難であり、このことが売却価格に悪影響
    を及ぼすおそれがあります。
     ■　通貨当事国の政治情勢等の影響を受け、損失を被ることがあります。
     ■　将来において、税制が変更される可能性があります。
     ■　本社債に投資しようとする投資家は、本社債への投資を判断するにあたって、必要に応じ、法務、税
    務、会計等の専門家の助言を得るべきであり、本社債の投資に伴うリスクに堪え得る投資家のみが本社債に
    対する投資を行ってください。
     ～本社債の投資の参考情報について～

     ■　本社債の価格情報につきましては、売出人または売出取扱人までお問い合わせください。」
    第二部      【公開買付けに関する情報】

     該当事項なし

    第三部      【参照情報】

    第１    【参照書類】

     会社の概況及び事業の概況等法第                 5 条第  1 項第  2 号に掲げる事項については、以下に掲げる書類を参照するこ

    と。
    １【有価証券報告書及びその添付書類】

        事業年度（      2022  年 12 月期）（自　       2022  年 1 月 1 日　至　     2022  年 12 月 31 日）

        2023  年 5 月 2 日関東財務局長に提出
    ２【四半期報告書又は半期報告書】

        該当事項なし

    ３【臨時報告書】

        該当事項なし

                                40/41


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                          発行登録追補書類
    ４【外国会社報告書及びその補足書類】
        該当事項なし

    ５【外国会社四半期報告書及びその補足書類並びに外国会社半期報告書及びその補足書類】

        該当事項なし

    ６【外国会社臨時報告書】

        該当事項なし

    ７【訂正報告書】

        該当事項なし

    第２    【参照書類の補完情報】

     上記に掲げた参照書類としての有価証券報告書の「事業等のリスク」に記載された事項について、当該有

    価証券報告書の提出日以後、本発行登録追補書類提出日（                              2023  年 5 月 2 日）までの間において重大な変更は生
    じておらず、また、追加で記載すべき事項も生じていない。
     また、当該有価証券報告書には将来に関する事項が記載されているが、本発行登録追補書類提出日（                                                    2023
    年 5 月 2 日）現在、当該事項に係るクレディ・アグリコル・                          CIB  の判断に変更はなく、新たに記載する将来に関
    する事項もない。
    第３    【参照書類を縦覧に供している場所】

     該当事項なし

    第四部      【保証会社等の情報】

     該当事項なし

                                41/41

PDFをダウンロード

関連コンテンツ