ブラックロック・ジャパン株式会社 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

提出書類 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
提出日
提出者 ブラックロック・ジャパン株式会社
カテゴリ 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券届出書

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2023年2月2日

    【発行者名】                     ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長 有田 浩之

    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目8番3号

                          坂井 瑛美

    【事務連絡者氏名】
    【電話番号】                     03-6703-7940

    【届出の対象とした募集内国投資信託                     iシェアーズ 先進国リートインデックス・ファンド

    受益証券に係るファンドの名称】
    【届出の対象とした募集内国投資信託                     5,000億円を上限とします。

    受益証券の金額】
    【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

    (注)本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計として表

        示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第一部【証券情報】
      (1)【ファンドの名称】

        iシェアーズ 先進国リートインデックス・ファンド
        (以下「当ファンド」または「ファンド」という場合があります。)
      (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

        追加型証券投資信託の受益権です。
        当初元本は、1口当り1円です。
        ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)の規定
       の適用を受け、受益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および
       当該振替機関の下位の口座管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関
       を含め、以下「振替機関等」といいます。)の振替口座簿に記載または記録されることにより定ま
       ります(以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」とい
       います。)。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等がある場
       合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や
       記名式の形態はありません。
        当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供さ
       れた信用格付または信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供される予定の信用格付はありま
       せん。
      (3)【発行(売出)価額の総額】

        5,000億円を上限とします。
        ※上限額到達前であっても、市況環境の変化や運用効率性等を勘案し、新規の購入の申込受付を中止する場合が
         あります。
      (4)【発行(売出)価格】

        購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
        基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
          ブラックロック・ジャパン株式会社
          電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
          ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
      (5)【申込手数料】

        購入時の申込手数料(以下「購入時手数料」といいます。)はありません。
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      (6)【申込単位】
        分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き
       後、無手数料で再投資される「累積投資コース」の2つの購入方法があります。
        取扱いを行うコースおよび購入の申込単位(以下「購入単位」といいます。)は、各販売会社に
       より異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
      (7)【申込期間】

        2023年2月3日から2023年8月2日まで
        申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
      (8)【申込取扱場所】

        ファンドの申込取扱場所(以下「販売会社」といいます。)については下記にお問い合わせくだ
       さい。
          ブラックロック・ジャパン株式会社
          電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
          ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
      (9)【払込期日】

        受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金(購入受付日の翌営業日の基準価額に購
       入口数を乗じた金額をいいます。)を販売会社に支払うものとします。
        振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行われる日に
       委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
      (10)【払込取扱場所】

        上記「(8)申込取扱場所」で払い込みください。
      (11)【振替機関に関する事項】

        振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
      (12)【その他】

       ① 購入代金の利息
         購入代金には利息をつけません。
       ② 日本以外の地域における発行

         行いません。
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       ③ 購入不可日
         以下に定める日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細
        は販売会社にお問い合わせください。
         ・ニューヨーク証券取引所の休場日
       ④ 振替受益権について

         ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記
        載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
         ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」
        に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
         (参考)

         ◆投資信託振替制度とは、
          ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
          ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿(「振替口座簿」といい
            ます。)への記載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
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    第二部【ファンド情報】
    第1【ファンドの状況】

    1【ファンドの性格】

      (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
       ① 「iシェアーズ 先進国リートインデックス・ファンド」(以下「当ファンド」または「ファ
        ンド」という場合があります。)は、日本を除く先進国の不動産投資信託証券(リート)市場を
        代表する指数に連動する運用成果を目指します。
       ② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信/海外/不動産投信/インデックス型

        に属しています。下記は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当
        ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
       <商品分類表>

         単位型・追加型            投資対象地域           投資対象資産(収益の源泉)                  補足分類

                                                  インデックス型
        単位型投信            国内            株式
        追加型投信            海外            債券
                   内外            不動産投信
                               その他資産(    )
                               資産複合
       <属性区分表>

         投資対象資産          決算頻度       投資対象地域         投資形態       為替ヘッジ       対象インデックス

        株式          年1回        グローバル         ファミリー        あり        日経225

         一般          年2回        (日本を除く)         ファンド        (   )
         大型株          年4回        日本                        TOPIX
         中小型株          年6回        北米         ファンド・        なし
        債券                          オブ・
                 (隔月)        欧州                        その他*
         一般          年12回        アジア         ファンズ
         公債          (毎月)        オセアニア
         社債          日々        中南米
         その他債券                 アフリカ
                 その他
         クレジット属性                中近東(中東)
        不動産投信                 エマージング
        その他資産
        (投資信託証券
        (不動産投信))
        資産複合
         資産配分固定型
         資産配分変更型
       *(S&P先進国REIT指数(除く日本、税引後配当込み、円換算ベース))
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      <各分類および区分の定義>
       Ⅰ.商品分類
        単位型投信・追加型           追加型投信         一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従
        投信の区分                    来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
        投資対象地域による           海外         目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる
        区分                    投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるも
                            のをいう。
        投資対象資産による           不動産投信         目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる
        区分                    投資収益が実質的に不動産投資信託の受益証券および不動産投
                            資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
        補足分類           インデックス型         目論見書または投資信託約款において、各種指数に連動する運
                            用成果を目指す旨の記載があるものをいう。
       Ⅱ.属性区分

        投資対象資産による           その他資産(投         目論見書または投資信託約款において、主として投資信託証券
        属性区分           資信託証券(不         に投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンド
                   動産投信))         は、投資信託証券(親投資信託)を通じて主として不動産投信
                            に投資する。
        決算頻度による属性           年1回         目論見書または投資信託約款において、年1回決算する旨の記
        区分                    載があるものをいう。
        投資対象地域による           グローバル         目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収
        属性区分           (日本を除く)         益が日本を除く世界の資産を源泉とする旨の記載があるものを
                            いう。
                            目論見書または投資信託約款において、親投資信託(ファン
        投資形態による属性           ファミリー
                            ド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資対
        区分           ファンド
                            象として投資するものをいう。
        為替ヘッジによる属           為替ヘッジなし         目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わな
        性区分                    い旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載がな
                            いものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リス
                            クに対するヘッジの有無をいう。
        インデックスファン           その他         日経225およびTOPIXに当てはまらない全てのものをいう。
        ドにおける対象イン
        デックスによる属性
        区分
        上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上

       記以外の商品分類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
       (www.toushin.or.jp/)をご覧ください。
       ③ 信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額

        を変更することができます。
        ※信託金限度額到達前であっても、市況環境の変化や運用効率性等を勘案し、新規の購入の申込受付を中止する
         場合があります。
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       ④ ファンドの特色(当ファンドおよびマザーファンドの特色)
        a.当ファンドは、日本を除く先進国の不動産投資信託証券等を主要投資対象として、日本を除
         く先進国の不動産投資信託証券(リート)市場を代表する指数であるS&P先進国REIT指
                                   *
         数(除く日本、税引後配当込み、円換算ベース)                           に連動する運用成果を目指します。
          * S&P先進国REIT指数(除く日本、税引後配当込み、円換算ベース)は、委託会社がS&P先進国

            REIT指数(除く日本、税引後配当込み)に為替を乗じて算出したものです。
         ■ 連動を目指す対象指数(ベンチマーク)の選定および変更に当たっては、当ファンドの商

           品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断により決定するものとします。
          ※ 上記のベンチマークは本書作成時現在のものであり、将来、上記の決定方針に基づき変更となる場合が
            あります。
         ■ 効率的な運用を目的として、不動産投資信託証券を主要投資対象とする上場投資信託証券

           (ブラックロック・グループが運用するETF等)への投資を行う場合があります。
         ■ 対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用する場合があります。

         ■ 有価証券の貸付を行う場合があります。その場合、運用の委託先としてブラックロック・

           インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.に有価証券の貸付の指
           図に関する権限の全部または一部を委託します。
        b.外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

        c.運用プロセス(ブラックロックのインデックス運用のプロセス)

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        d.当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行います。
         ※ ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者から投資された資金をまと




           めてベビーファンドとし、その資金の全部または一部をマザーファンドに投資して実質的な運用を行う仕組
           みです。なお、信託約款上では「マザーファンド」は「親投資信託」という表現で定義されています。
        ■「S&P先進国REIT指数(除く日本、税引後配当込み)」の著作権等について

        当ファンドは、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックス社(以下「S&P DJI」)また
        はその関係会社によって支持、保証、販売または販売促進されるものではありません。S&
        P DJIおよびその関係会社は、当ファンドの所有者もしくは一般の者に対して、当ファ
        ンドへの投資適合性について、また当ファンドが当該インデックスの利回りに追随する能
        力、および当該インデックスが市場全般のパフォーマンスに追随する能力について、明示的
        にも暗示的にも、何ら表明または保証するものではありません。S&P DJIおよびその
        関係会社の当ファンドおよびブラックロック・ジャパン株式会社に対する唯一の関係は、当
        ファンド、ブラックロック・ジャパン株式会社に考慮することなくS&P DJIおよびそ
        の関係会社が決定、組成、計算する当該インデックスおよびその登録商標についての利用許
        諾を与えるものではありません。S&P DJIおよびその関係会社は、当該インデックス
        に関する決定、作成または計算においてブラックロック・ジャパン株式会社または当ファン
        ドの所有者の要望等を考慮しません。S&P DJIおよびその関係会社は当ファンドの価
        格・数量の決定、発行・販売に関する時期、または当ファンドを現金に換算する式の決定も
        しくは計算に関わっておらず、これらに責任を負いません。S&P DJIおよびその関係
        会社は、当ファンドの管理、マーケティングまたは取引に関する義務または責任を何ら負い
        ません。S&P DJIおよびその関係会社は、当該インデックスまたはそれに含まれるい
        かなるデータの正確性や完全性を保証するものではなく、いかなる誤り、欠落または遅延に
        対しても何ら責任を負いません。S&P DJIおよびその関係会社は、当該インデックス
        またはそれらに含まれる一切のデータの使用により、ブラックロック・ジャパン株式会社、
        当ファンドの所有者またはその他の者等に生じた結果に対して、明示的にも暗示的にも何ら
        保証しません。S&P DJIおよびその関係会社は、当該インデックスまたはそれに含ま
        れる一切のデータに関して、商品性の保証や特定の目的・使用における適合性に対する一切
        の保証を免除されることを明示し、かつそれらに関して明示もしくは暗示の保証も行いませ
        ん。上記に関わらず、当該インデックスおよびそのデータの使用から生じる特定の、罰則
        的、直接的、間接的あるいは結果的な損害(利益の損失を含む)について、仮にその可能性
        について事前に通知されていたとしても、S&P DJIおよびその関係会社が責任を負い
        ません。
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      (2)【ファンドの沿革】
       2013年9月26日              信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

       2016年2月3日              信託期間延長(無期限)
       2017年5月3日              マザーファンドの名称を「ブラックロック先進国リート・インデッ
                    クス・マザーファンド」から「先進国リート・インデックス・マ
                    ザーファンド」へ変更
       2018年2月3日              「i-mizuho先進国リートインデックス(為替ヘッジなし)」のファ
                    ンド名称を「iシェアーズ 先進国リートインデックス・ファンド」
                    へ変更
      (3)【ファンドの仕組み】

                           ファンドの仕組み
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       <契約等の概要>
       a.「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受
        託会社の業務に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       b.「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分
        配金および換金代金の支払、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
       c.「信託財産の有価証券貸付にかかる指図権限委託契約」

         有価証券貸付代理人への有価証券貸付にかかる指図権限の委託ならびに当該業務内容等につい
        て規定しています。
       <委託会社の概況>

        2022年10月末現在の委託会社の概況は、以下の通りです。
        a.資本金    3,120百万円
        b.沿革

         1985年1月       メリルリンチ投資顧問株式会社
                 (後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社)設立
                 1987年3月 証券投資顧問業者として登録
                 1987年6月 投資一任業務認可を取得
                 1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
         1988年3月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
                 (後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社)設立
                 1988年6月 証券投資顧問業者として登録
                 1989年1月 投資一任業務認可を取得
                 1998年3月 投資信託委託業務免許を取得
         1999年4月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
                 (後のブラックロック・ジャパン株式会社)設立
                 1999年6月 証券投資顧問業者として登録
                 1999年8月 投資一任業務認可を取得
         2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
                 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
         2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
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        c.大株主の状況
                                               所有
              株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
         ブラックロック・ジャパン・
                       東京都千代田区丸の内一丁目8番3号                      15,000株       100%
         ホールディングス合同会社
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    2【投資方針】
      (1)【投資方針】
       ① 先進国リート・インデックス・マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本を除く先進国
        の不動産投資信託証券市場を代表する指数(S&P先進国REIT指数(除く日本、税引後配当
        込み、円換算ベース))に連動する運用成果を目指します。対象指数の選定および変更に当たっ
        ては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断により決定するもの
        とします。
       ② 効率的な運用を目的として、不動産投資信託証券を主要投資対象とする上場投資信託証券(E

        TF)への投資を行う場合があります。
       ③ 対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、不動産投

        資信託証券の実質投資比率(組入現物不動産投資信託証券の時価総額に指数先物取引等の買建額
        を加算し、または指数先物取引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合を
        いいます。)が100%を超える場合があります。
       ④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

       ⑤ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.

        (BlackRock       Institutional        Trust    Company,     N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部
        または一部を委託します。
       ⑥ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もありま

        す。
         当ファンドは、業種構成比、銘柄別構成比等のポートフォリオ特性を限りなくベンチマ-ク

         に近づけるようにポートフォリオを構築することにより、ベンチマークとの高い連動性を目
         指します。また、資産状況によっては上場投資信託証券を活用することがあります。
        ※委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的な

         おそれのある取引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保する
         ため、売買執行管理規程等の社内規程により管理します。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    <参考> マザーファンドの運用の基本方針
                    先進国リート・インデックス・マザーファンド
                           -  運用の基本方針         -

      1.基本方針

       この投資信託は、日本を除く先進国の不動産投資信託証券(リート)市場を代表する指数(S&
       P先進国REIT指数(除く日本、税引後配当込み、円換算ベース))に連動する運用成果を目
       指します。
      2.運用方法

     (1)投資対象

        日本を除く先進国の不動産投資信託証券等を主要投資対象とします。
     (2)投資態度

       ① 日本を除く先進国の不動産投資信託証券市場を代表する指数に連動する運用成果を目指しま
         す。対象指数の選定および変更に当たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等
         を勘案し委託会社の判断により決定するものとします。
       ② 効率的な運用を目的として、不動産投資信託証券を主要投資対象とする上場投資信託証券
         (ETF)への投資を行う場合があります。
       ③ 対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、不動産
         投資信託証券の実質投資比率(組入現物不動産投資信託証券の時価総額に指数先物取引等の
         買建額を加算し、または指数先物取引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対
         する割合をいいます。)が100%を超える場合があります。
       ④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
       ⑤ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.
         (BlackRock       Institutional        Trust    Company,     N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の
         全部または一部を委託します。
       ⑥ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあり
         ます。
     (3)投資制限

       ① 株式への投資割合には制限を設けません。
       ② 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総
         額の20%以下とします。
       ③ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       ④ 上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ⑤ 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、信託財産の純資産総額の
         5%以下とします。
       ⑥   一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合
         理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エク
         スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
         は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行います。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (2)【投資対象】
       ① 投資対象とする資産の種類
         この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、
        投資信託及び投資法人に関する法律(以下「投信法」といいます。)第2条第1項で定めるもの
        をいいます。以下同じ。)とします。
        a.有価証券
        b.デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款に
         定めるものに限ります。)
        c.金銭債権(a.およびd.に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。)
        d.約束手形
       ② 投資対象とする有価証券

         委託会社は信託金を主として先進国リート・インデックス・マザーファンドの受益証券のほ
        か、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
        掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
        a.株券または新株引受権証書
        b.国債証券
        c.地方債証券
        d.特別の法律により法人の発行する債券
        e.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株
         引受権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
        f.資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定
         めるものをいいます。)
        g.特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号
         で定めるものをいいます。)
        h.協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券(金融商品取引法第2条
         第1項第7号で定めるものをいいます。)
        i.資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券
         (金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。)
        j.コマーシャル・ペーパー
        k.新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)お
         よび新株予約権証券
        l.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有する
         もの
        m.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるもの
         をいいます。)
        n.投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で
         定めるものをいいます。)
        o.外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいま
         す。)
        p.オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものを
         いい、有価証券に係るものに限ります。)
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        q.預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
        r.外国法人が発行する譲渡性預金証書
        s.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の
         受益証券に限ります。)
        t.抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
        u.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託
         の受益証券に表示されるべきもの
        v.外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
         なお、a.の証券または証書、l.ならびにq.の証券または証書のうちa.の証券または証
        書の性質を有するものを以下「株式」といい、b.からf.までの証券およびl.ならびにq.
        の証券または証書のうちb.からf.までの証券の性質を有するもの、およびn.のうち投資法
        人債券の性質を有するものを以下「公社債」といい、m.およびn.の証券(投資法人債券を除
        きます。)を以下「投資信託証券」といいます。
       ③ 投資対象とする金融商品

         ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認める
        ときには、有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有
        価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用を指図することができま
        す。
        a.預金
        b.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
         す。)
        c.コール・ローン
        d.手形割引市場において売買される手形
        e.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        f.外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
      (3)【運用体制】

      ① ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ② ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

         社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署
        にフィードバックする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等に従って
        運用が行われているか確認する組織、機能が確立しています。
      ③ 当ファンドの運用は、株式インデックス運用部(6名程度)が担当いたします。

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        ブラックロックの株式インデックス運用スタイルの特徴
        ・特色ある投資哲学
         当運用は「投資は科学である」という運用哲学に基づき、個人の恣意性が極力排除された独自
         開発の計量モデル主導の運用であるため、一貫性、透明性、客観性、再現性に優れた投資判断
         が可能となっています。
         「リターン」「リスク」「コスト」を包括的に管理する「トータル・パフォーマンス・マネジ
         メント」を提唱し、常にリターン、リスク、コストの最適バランスを考え、投資効率を最大化
         することを投資の最終目的としています。
        ・ブラックロック独自のリサーチ

         ブラックロック独自のリサーチへの取り組みは、グループ内の株式インデックス部門において
         も積極的に実施しております。株式インデックス部門内にインデックス・リサーチ・グループ
         (IRG)を設置し、主にベンチマーク変更データの分析等を行っています。これにより、あ
         らゆるインデックスの変化に対しても、ポートフォリオ・マネジャーが即座に対応できる体制
         をとっています。またIRGとは別途、インデックス変更に絡むトレーディング戦略を分析す
         る多数の専門家を配しており、インデックス・ファンドが低コストで効率的なトレードを行う
         ことが出来るよう、研究を行っております。
        ・リスク・コントロール

         ブラックロックのリスク・マネジメント・システムは、ポートフォリオ・マネジャーがポート
         フォリオのリスクを詳細に把握し、急激な市場変動時においても即座にポートフォリオを修正
         することを可能としています。
        ※ 運用体制は、変更となる場合があります。

        ブラックロック・グループ

                                        *
         ブラックロック・グループは、運用資産残高約7.96兆ドル                                (約1,152兆円)を持つ世界最大級
        の独立系資産運用グループであり、当社はその日本法人です。
         当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マ
        ネジメントおよびオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。ま
        た、機関投資家向けに、リスク管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャ
        ル・アドバイザリー・サービスの提供を行っております。
        * 2022年9月末現在。(円換算レートは1ドル=144.745円を使用)
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      (4)【分配方針】
       ① 収益分配方針
         年1回の毎決算時(11月2日。休業日の場合は翌営業日。)に、原則として以下の方針に基づ
        き、分配を行います。
        a.分配対象額の範囲
          分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益(繰越
         欠損補填後、評価損益を含みます。)等の全額とします。
        b.分配対象収益についての分配方針

          分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
        c.留保益の運用方針

          留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運
         用を行います。
        ※ 基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払

          いおよびその金額について保証するものではありません。
       ② 収益の分配

        a.信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
         (a)配当金、利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額(「配当等収益」とい
          います。)は、諸経費(消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消
          費税等相当額」といいます。)を含みます。以下同じ。)、信託報酬(消費税等相当額を含
          みます。以下同じ。)を控除した後、その残額を投資者に分配することができます。なお、
          次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができま
          す。
         (b)売買損益に評価損益を加減した利益金額(「売買益」といいます。)は、諸経費および信
          託報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、その
          残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積
          立金として積み立てることができます。
        b.毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

       ③ 収益分配金の支払い

        a.支払時期と支払場所
         (a)一般コースの場合
            毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として5営業日以内)に、
          毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお
          支払いを開始します。収益分配金は販売会社の営業所等において支払います。
         (b)累積投資コースの場合
            累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことによ
          り、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この
          場合、販売会社は投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行
          います。当該売り付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
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        b.時効
          投資者が、a.(a)に規定する支払開始日から5年間支払い請求を行わない場合はその権利
         を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
      (5)【投資制限】

       ① 当ファンドの約款で定める投資制限
        a.投資する株式等の範囲
         (a)委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融
          商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場
          において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または
          社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この
          限りではありません。
         (b)(a)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証
          券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社
          が投資することを指図することができるものとします。
        b.投資する株式への投資比率の制限

                      *
          株式への実質投資割合             には制限を設けません。
          * 「実質投資割合」とは、ファンドの信託財産の純資産総額に対する、ファンドの信託財産に属する各種
            の資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファンドの信託財産
            に属するとみなした額との合計額の割合を意味します。以下同じ。
        c.新株引受権証券および新株予約権証券への投資制限

          新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資
         産総額の20%以下とします。
        d.外貨建資産への投資制限

          外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
        e.上場投資信託証券への投資制限

          上場投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
        f.特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

          外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認め
         られる場合には、制約されることがあります。
        g.投資する投資信託証券(親投資信託および上場投資信託証券を除きます。)への投資制限

          投資信託証券(親投資信託および上場投資信託証券を除きます。)への実質投資割合は、信
         託財産の純資産総額の5%以下とします。
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        h.信用取引の指図範囲
         (a)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けるこ
          との指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しま
          たは買い戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
         (b)(a)の信用取引の指図は、当該売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額
          の範囲内とします。
         (c)信託財産の換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純
          資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売
          り付けの一部を決済するための指図をするものとします。
        i.先物取引等の運用指図

         (a)委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リス
          クを回避するため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引(金融商品取引法第
          28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引
          法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。)および有価証券オプション取引(金融
          商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。)ならびに外国の金融商品取引
          所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択
          権取引はオプション取引に含めて取り扱うものとします(以下同じ。)。
         (b)委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リス
          クを回避するため、わが国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の金
          融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオプション取引を行うことの指図をするこ
          とができます。
         (c)委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リス
          クを回避するため、わが国の金融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション
          取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図を
          することができます。
        j.スワップ取引の運用指図

         (a)委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リス
          クおよび為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった
          受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引(以下「スワップ取引」といいま
          す。)を行うことの指図をすることができます。
         (b)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
          いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
          の限りではありません。
         (c)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額
          と親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
          みなした額との合計額(以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。)が、信託
          財産の純資産総額を超えないものとします。なお、換金等の事由により、上記純資産総額が
          減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった
          場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図
          するものとします。
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         (d)親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
          みなした額とは、親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額に親投資信
          託の信託財産の純資産総額に占める信託財産に属する親投資信託の受益証券の時価総額の割
          合を乗じて得た額をいいます。
         (e)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
          評価するものとします。
         (f)委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
          は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
        k.金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の運用指図

         (a)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため金利先渡取引、為替先渡取引および直
          物為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
         (b)金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
          済日が、原則として信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
          で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
         (c)委託会社は、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行うにあたり担保の
          提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものと
          します。
        l.有価証券の貸付の指図

         (a)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付の
          指図をすることができます。
          イ.株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式
            の時価合計額を超えないものとします。
          ロ.公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保
            有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
          ハ.投資信託証券の貸付は、貸付時点において、貸付投資信託証券の時価合計額が、信託財
            産で保有する投資信託証券の時価合計額を超えないものとします。
         (b)(a)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額
          に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
         (c)委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行う
          ものとします。
        m.公社債の空売りの指図範囲

         (a)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財
          産に属さない公社債を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの
          決済については、公社債(信託財産により借入れた公社債を含みます。)の引き渡しまたは
          買い戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
         (b)(a)の売り付けの指図は、当該売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総
          額の範囲内とします。
         (c)信託財産の換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の
          純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する
          売り付けの一部を決済するための指図をするものとします。
        n.公社債の借入れ

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         (a)委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることが
          できます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり、担保の提供が必要と認めたときは、
          担 保の提供の指図を行うものとします。
         (b)(a)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内で
          行うものとします。
         (c)信託財産の換金等の事由により、(b)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純
          資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借
          入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
         (d)(a)の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
        o.外国為替予約の指図および範囲

          委託会社は、信託財産に属する外貨建資産と親投資信託の信託財産に属する外貨建資産のう
         ち信託財産に属するとみなした額(信託財産に属する親投資信託の時価総額に親投資信託の信
         託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。)との
         合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図すること
         ができます。
        p.資金の借入れ

         (a)委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支
          払資金の手当て(換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)
          を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借
          入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借
          入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         (b)換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信
          託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開
          始日から信託財産で保有する有価証券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金
          代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日
          以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却または換金代金および
          有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う
          日における信託財産の純資産総額の10%を超えないこととします。
         (c)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその
          翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         (d)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
        q.デリバティブ取引等に係る投資制限

          一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合
         理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
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        r.信用リスク集中回避のための投資制限
          一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エク
         スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
         は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ
         た場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行います。
       ② 投信法等関係法令で定める投資制限

         同一の法人の発行する株式
          委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のa.の数がb.の数を超えることと
         なる場合には、当該株式を投資信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとしま
         す。
         a.委託会社が運用の指図を行うすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
         b.当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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    3【投資リスク】
      (1)投資リスク
        ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けま
       す。これらの信託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、
       当ファンドは元金および元金からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落に
       より投資者は損失を被り、元金を割り込むことがあります。また、投資信託は預貯金と異なりま
       す。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
       ① 基準価額の変動要因

        a.不動産投資信託証券への投資リスク
          不動産投資信託証券に投資します。不動産投資信託証券は、保有不動産の評価額等の状況、
         市場金利の変動、不動産市況や株式市場の動向等により価格が変動します。また、不動産投資
         信託証券を購入あるいは売却しようとする際に、市場の急変等により流動性が低下し、購入も
         しくは売却が困難または不可能等になることが考えられます。加えて、不動産投資信託証券の
         運営上のリスクの影響(当該不動産投資信託証券の上場廃止等)を受けることが想定されま
         す。このような事態が生じた場合にはファンドの運用成果に影響を与えます。
        b.為替変動リスク

          主として外貨建資産に投資します。                   原則として外貨建資産に対して為替ヘッジを行いませ
         ん。したがって、為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        c.カントリー・リスク

          海外の有価証券に投資をします。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本規制等の要因に
         より、有価証券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影響を与え
         ます。
        d.デリバティブ取引のリスク

          先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができます。このような投資手
         法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金利、為替
         等の変動による影響からファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結
         果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取
         引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありませ
         ん。
       ② ベンチマークとする指数に関する留意点

        a.ベンチマークと基準価額の乖離要因
          ファンドは、基準価額がベンチマークの動きと高位に連動することを目指しますが、主とし
         てファンドの信託報酬、ファンドの取引費用、ファンドの組入銘柄とベンチマーク採用銘柄の
         相違等の要因があるため、ベンチマークと一致した推移をすることを運用上約束するものでは
         ありません。
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        b.指数に関するリスク
          当ファンドはベンチマークとなる指数の提供者が公表する価格や収益率に連動する運用成果
         を目指しますが、指数提供者による指数の構成や計算の局面における正確性は確保されていま
         せん。指数提供者は、指数の構成銘柄および計算方法等について開示していますが、指数に関
         するデータの品質、正確性または完全性について責任を負うものではなく、また、指数が開示
         された計算方法等に従って算出されたことを保証するものでもありません。当ファンドは、提
         供された指数に対して整合的な運用成果を得ることを目的としており、委託会社が指数提供者
         のエラーを補償し、またはその責任を負うものではありません。データの品質、正確性または
         完全性に関するエラーは時として起こり得るものであり、また、一定期間発見されず訂正され
         ない可能性があります。指数提供者のエラーに関連する損益や費用は、当ファンドおよび投資
         者に帰属します。たとえば、指数に誤った構成銘柄が含まれる場合、公表された指数への連動
         を目指す当ファンドにおいても当該構成銘柄へのマーケット・エクスポージャーを有すること
         となる一方、他の構成銘柄へのエクスポージャーは低減することになります。このように、指
         数の誤りはファンドの運用成果に正または負の影響を及ぼす可能性があります。また、構成銘
         柄の誤りを修正する等のために指数が臨時にリバランスされ、それに伴いファンドのポート
         フォリオの調整が行われる場合、調整から生じる取引費用やマーケット・エクスポージャーは
         当ファンドが負担することになります。予定していないリバランスにより、ファンドの収益率
         が指数の収益率に正確に連動できないリスク(トラッキング・エラーのリスク)にさらされる
         可能性があります。したがって、指数提供者による指数の誤りや臨時のリバランスは、当ファ
         ンドにかかる費用とマーケット・エクスポージャー・リスクを増大させる可能性があります。
       ③ ファンド運営上のリスク

        a.上場投資信託証券への投資に関する留意点
          金融商品取引所等に上場している投資信託証券(上場投資信託証券)を購入あるいは売却し
         ようとする際に、市場の急変等により流動性が低下し、購入もしくは売却が困難または不可能
         等になることが考えられます。この場合にはファンドの運用成果に影響を与えることがありま
         す。
        b.購入および換金の受付の中止・取消

          金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを
         得ない事情があるときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、
         この場合、既に受付けた受益権の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
        c.ファンドの繰上償還

          当ファンドは、換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者
         のため有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、信託期間の途中
         でもファンドを償還させる場合があります。
        d.法令・税制・会計等の変更

          法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
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        e.流動性リスクに関する事項
          当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投
         資者からの換金請求に制約がかかる等のリスク(流動性リスク)があります。当ファンドにお
         いて流動性リスクが顕在化すると考えられる状況は以下の通りです。
          ・不動産投資信託証券の価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、不動産
            投資信託市場動向が不安定になった場合
         ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求について
          は、換金請求に制限がかかる場合があります。
        f.収益分配金に関する留意点

          分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払
         われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          分配金は、計算期間中に発生した運用収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
         買益)を超えて支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、
         当該運用収益を超えて分配を行った場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比
         べて下落することになります。したがって、分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファン
         ドの収益率を示すものではありません。
          投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻
         しに相当する場合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本
         のことで、投資者毎に異なります。
      (2)リスクの管理体制

        委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っており
       ます。具体的には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスク
       および流動性リスクの計測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファ
       ンドの投資リスク(流動性リスクを含む)が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運
       用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務
       に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
        ※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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      (参考情報)
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    4【手数料等及び税金】
      (1)【申込手数料】
       購入時の申込手数料(以下「購入時手数料」といいます。)はありません。
      (2)【換金(解約)手数料】

       ① 換金手数料
         ありません。
       ② 信託財産留保額

         ありません。
      (3)【信託報酬等】

       ① 信託報酬の総額
         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.429%(税抜0.39%)の率を乗じて得た
        額とします。
         信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の
        内容は次の通りとします。
                   信託報酬の配分                     役務の内容

                    年0.1925%         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類の
           委託会社
                   (税抜0.175%)          作成等
                    年0.1925%         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、
           販売会社
                   (税抜0.175%)          購入後の情報提供等
                    年0.0440%
           受託会社                   運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                   (税抜0.040%)
        ※上場投資信託証券等に投資する場合、当該上場投資信託証券等において報酬等がかかることがありますが、投
         資銘柄や組入比率は固定されていないため、事前に料率、上限額などを表示することができません。
       ② 信託報酬の支払時期と支払方法等

         信託報酬は、日々計上され、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日(休業日の場合は翌営業日)お
        よび毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
         委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。
        信託報酬の販売会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社
        に対して支払われます。受託会社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
      (4)【その他の手数料等】

       ① 信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合
        はその都度、当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利

        息はその都度、信託財産の管理・運営に係る諸費用(信託財産の財務諸表の監査費用等ならびに
        当該費用に係る消費税等相当額を含みます。)(以下「諸経費」といいます。)は日々計上さ
        れ、その都度もしくは毎計算期間の最初の6ヵ月終了日(休業日の場合は翌営業日)および毎計
        算期末または信託終了のとき、信託財産中から支弁することができます。
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       ③ ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料(消費税等相当額を含みま
                                                       *
        す。)、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用                                               等は、
        その都度、信託財産中より支弁することができます。
        * 海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
       ④ 投資する上場投資信託証券等に係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途当該上場投

        資信託証券等から支払われます。
       ⑤ 有価証券の貸付を行った場合はその都度、ファンドの収益となる品貸料に50%を乗じて得た額

        が報酬としてファンドから運用の委託先等に支払われます。
      (5)【課税上の取扱い】

        課税上は株式投資信託として取扱われます。
        日本の居住者(法人を含む。)である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとな
       ります。
       ① 個別元本方式について
        a.追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等(購入時手数料は含まれ
         ません。)が当該投資者の元本(「個別元本」といいます。)にあたります。
        b.投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託

         を行うつど当該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
        c.同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出

         が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当
         該支店等毎に個別元本の算出が行われる場合があります。
        d.投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本か

         ら当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となりま
         す。(「元本払戻金(特別分配金)」については、下記「③収益分配金の課税について」を参
         照。)
       ② 換金時および償還時の課税について

        a.個人の投資者の場合
          換金時および償還時の差益(譲渡益)が課税対象となります。
        b.法人の投資者の場合

          換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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       ③ 収益分配金の課税について
         追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
        「元本払戻金(特別分配金)」(投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分がありま
        す。
         投資者が収益分配金を受け取る際、a.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別
        元本と同額の場合または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額
        が普通分配金となり、b.当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回って
        いる場合には、その下回る部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、当該収益分配金から当
        該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となります。
         なお、投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元
        本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となりま
        す。
       ④ 個人、法人の課税の取扱いについて

        a.個人の投資者に対する課税
         (a)収益分配金の課税について
            支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得とし
          て、20.315%(所得税15.315%、地方税5%)の税率による源泉徴収が行われます。原則と
          して、申告は不要です。また、確定申告を行うことにより総合課税(配当控除なし)と申告
          分離課税(20.315%(所得税15.315%、地方税5%))のいずれかを選択することができま
          す。
         (b)換金時および償還時の差益の課税について

            換金時および償還時の差益(換金価額および償還価額から購入費用(購入時手数料および
          当該購入時手数料にかかる消費税等相当額を含みます。)を控除した利益)は、譲渡益とし
          て課税対象(譲渡所得等)となり、20.315%(所得税15.315%、地方税5%)の税率による
          申告分離課税が適用されます。原則として確定申告が必要ですが、特定口座(源泉徴収口
          座)の利用が可能な場合があります。
            換金時および償還時に損失(譲渡損)が生じた場合には、確定申告することで、他の株式

          等の譲渡益、上場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額(申告分離課税を
          選択したものに限ります。)との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることがで
          きます。
            また、換金時および償還時の差益(譲渡益)については、他の株式等の譲渡損と損益を相
          殺することができます。
          ※  少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」がご利用になれます。NISAをご利用の場合、毎

            年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非
            課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
            が対象となります。なお、NISAの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得と
            の損益通算はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせく
            ださい。
        b.法人の投資者に対する課税

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          法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時
         および償還時の個別元本超過額については、15.315%(所得税15.315%、地方税の源泉徴収は
         あ りません。)の税率による源泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の
         課税対象となりますが、益金不算入制度の適用はありません。
        ※ 外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

          ます。
        ※ 上記は2022年10月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

          す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    5【運用状況】
     以下の運用状況は2022年10月末現在のものです。
     「iシェアーズ 先進国リートインデックス・ファンド」
      (1)【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(%)

     親投資信託受益証券                                 705,435,684                100.25

                  内 日本                    705,435,684                100.25

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                 △1,792,104                △0.25

     純資産総額                                 703,643,580                100.00

      (2)【投資資産】

       ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

     順位       銘柄      国/地域     種類
                           数量(口)
                                 (円)     (円)     (円)     (円)     (%)
        先進国リート・インデッ              親投資信託
                   日本
     1                      326,999,344       2.1478    702,357,327      2.1573    705,435,684      100.25
        クス・マザーファンド              受益証券
     (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                         種類                    投資比率(%)

                      親投資信託受益証券

                                               100.25
             (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
       ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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      (3)【運用実績】
       ①【純資産の推移】
        2022年10月末現在、同日前1年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                         純資産総額(円)                 1口当たりの純資産額(円)

                      (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)

     第1期(2014年11月4日)                 465,557,542         (同左)            1.3683       (同左)

     第2期(2015年11月2日)                 447,422,347         (同左)            1.4907       (同左)

     第3期(2016年11月2日)                 428,544,683         (同左)            1.2925       (同左)

     第4期(2017年11月2日)                 442,787,743         (同左)            1.5275       (同左)

     第5期(2018年11月2日)                 404,162,067         (同左)            1.5173       (同左)

     第6期(2019年11月5日)                 434,107,168         (同左)            1.7395       (同左)

     第7期(2020年11月2日)                 417,253,319         (同左)            1.2554       (同左)

     第8期(2021年11月2日)                 675,707,580         (同左)            2.0116       (同左)

     第9期(2022年11月2日)                 705,329,990         (同左)            2.0270       (同左)

     2021年10月末現在                 675,085,173           -           2.0193        -

     2021年11月末現在                 707,121,616           -           2.0094        -

     2021年12月末現在                 741,962,481           -           2.1376        -

     2022年1月末現在                 668,385,206           -           1.9885        -

     2022年2月末現在                 674,399,657           -           1.9878        -

     2022年3月末現在                 757,575,617           -           2.2314        -

     2022年4月末現在                 793,379,745           -           2.2672        -

     2022年5月末現在                 736,088,101           -           2.0966        -

     2022年6月末現在                 734,501,630           -           2.0459        -

     2022年7月末現在                 741,366,832           -           2.1544        -

     2022年8月末現在                 726,579,628           -           2.1060        -

     2022年9月末現在                 648,480,674           -           1.8719        -

     2022年10月末現在                 703,643,580           -           2.0380        -

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       ②【分配の推移】
                                       1口当たりの分配金(円)

                第1期                            -

                第2期                            -

                第3期                            -

                第4期                            -

                第5期                            -

                第6期                            -

                第7期                            -

                第8期                            -

                第9期                            -

       ③【収益率の推移】

                                          収益率(%)

                第1期                           36.8

                第2期                            8.9

                第3期                          △13.3

                第4期                           18.2

                第5期                           △0.7

                第6期                           14.6

                第7期                          △27.8

                第8期                           60.2

                第9期                            0.8

     (注)    収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
         額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
         数です。なお、第1期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(1万口当たり)として計算していま
         す。
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      (4)【設定及び解約の実績】
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

          第1期            467,173,225             126,937,969             340,235,256

          第2期            362,707,174             402,799,447             300,142,983

          第3期            114,001,251              82,574,530             331,569,704

          第4期            73,410,714             115,096,191             289,884,227

          第5期            107,156,117             130,667,578             266,372,766

          第6期            83,607,306             100,426,219             249,553,853

          第7期            197,779,213             114,978,229             332,354,837

          第8期            190,405,418             186,859,904             335,900,351

          第9期            165,548,778             153,484,413             347,964,716

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    (参考情報)
    「先進国リート・インデックス・マザーファンド」
      (1)  投資状況
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(%)

     株式                                  10,619,354                0.44

                  内 アメリカ                     6,050,796                0.25

                  内 イギリス                     2,068,710                0.09

                  内 オランダ                     1,802,109                0.07

                  内 カナダ                      359,597               0.01

                  内 オーストラリア                      338,142               0.01

     投資信託受益証券                                   436,392               0.02

                  内 韓国                      436,392               0.02

     投資証券                                2,391,008,793                 98.80

                  内 アメリカ                   1,877,384,222                 77.58

                  内 オーストラリア                    150,362,389                 6.21

                  内 イギリス                    106,960,439                 4.42

                  内 シンガポール                    85,655,625                3.54

                  内 カナダ                    43,761,784                1.81

                  内 フランス                    38,384,260                1.59

                  内 香港                    28,715,631                1.19

                  内 ベルギー                    24,159,750                1.00

                  内 ニュージーランド                     9,185,026                0.38

                  内 スペイン                     9,068,457                0.37

                  内 韓国                     4,222,682                0.17

                  内 イスラエル                     4,086,288                0.17

                  内 ガーンジィ                     3,949,110                0.16

                  内 オランダ                     2,665,186                0.11

                  内 ドイツ                     1,206,337                0.05

                  内 アイルランド                      955,711               0.04

                  内 イタリア                      285,896               0.01

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  17,960,069                0.74

     純資産総額                                2,420,024,608                 100.00

     (注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
         行っております。
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      (2)  投資資産
      ① 投資有価証券の主要銘柄
                                                       投資
                                 簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
                                                       比率
     順位        銘柄        国/地域    種類   投資口数
                                  (円)      (円)      (円)      (円)
                                                       (%)
       PROLOGIS    INC         アメリカ    投資証券

     1                        12,172    19,939.41     242,702,595      16,750.41     203,886,048      8.42
       EQUINIX   INC         アメリカ    投資証券

     2                        1,201   115,365.88      138,554,431      84,219.09     101,147,130      4.18
       PUBLIC   STORAGE   INC      アメリカ    投資証券

     3                        2,083   48,715.37     101,474,118      46,188.92      96,211,521      3.98
       REALTY   INCOME   CORP       アメリカ    投資証券

     4                        8,142   10,048.50      81,814,945      9,238.08     75,216,452      3.11
       SIMON   PROPERTY    GROUP   INC    アメリカ    投資証券

     5                        4,316   20,463.69      88,321,312     16,154.40      69,722,431      2.88
       VICI  PROPERTIES     INC      アメリカ    投資証券

     6                        12,698    4,409.79     55,995,578      4,763.59     60,488,114      2.50
       DIGITAL   REALTY   TRUST   INC    アメリカ    投資証券

     7                        3,789   22,022.76      83,444,249     15,032.08      56,956,556      2.35
       WELLTOWER    INC         アメリカ    投資証券

     8                        6,109   11,988.52      73,237,882      9,117.98     55,701,800      2.30
       AVALONBAY    COMMUNITIES     INC   アメリカ    投資証券

     9                        1,844   33,593.90      61,947,167     26,034.45      48,007,536      1.98
       EXTRA   SPACE   STORAGE   INC    アメリカ    投資証券

     10                         1,766   28,501.79      50,334,173     26,495.54      46,791,131      1.93
       ALEXANDRIA     REAL  ESTATE   EQUIT   アメリカ    投資証券

     11                         1,958   28,314.75      55,440,283     21,604.44      42,301,507      1.75
       EQUITY   RESIDENTIAL          アメリカ    投資証券

     12                         4,463   12,194.98      54,426,229      9,359.65     41,772,134      1.73
       INVITATION     HOMES   INC      アメリカ    投資証券

     13                         7,645    5,924.36     45,291,756      4,745.80     36,281,660      1.50
                    オースト

       GOODMAN   GROUP             投資証券
     14                        22,414    2,031.88     45,542,740      1,592.08     35,685,049      1.47
                     ラリア
       MID-AMERICA     APARTMENT    COMM   アメリカ    投資証券

     15                         1,522   28,803.85      43,839,470     23,218.99      35,339,315      1.46
       SUN  COMMUNITIES     INC      アメリカ    投資証券

     16                         1,626   27,283.98      44,363,765     19,777.88      32,158,839      1.33
       VENTAS   INC          アメリカ    投資証券

     17                         5,270    7,907.92     41,674,791      5,884.43     31,010,995      1.28
       WP CAREY   INC         アメリカ    投資証券

     18                         2,736   11,697.17      32,003,465     11,254.41      30,792,083      1.27
       IRON  MOUNTAIN    INC       アメリカ    投資証券

     19                         3,832    6,903.14     26,452,857      7,427.82     28,463,429      1.18
       ESSEX   PROPERTY    TRUST   INC    アメリカ    投資証券

     20                         859  47,346.23      40,670,419     32,949.30      28,303,450      1.17
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                                                       投資
                                 簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
                                                       比率
     順位        銘柄        国/地域    種類   投資口数
                                  (円)      (円)      (円)      (円)
                                                       (%)
       HOST  HOTELS   & RESORTS   INC   アメリカ    投資証券

     21                         9,425    2,559.70     24,125,234      2,765.04     26,060,586      1.08
       KIMCO   REALTY   CORP       アメリカ    投資証券

     22                         8,154    3,316.69     27,044,300      3,129.76     25,520,133      1.05
       LINK  REIT            香港   投資証券

     23                        27,800    1,271.32     35,342,961       915.22    25,443,129      1.05
       HEALTHPEAK     PROPERTIES     INC   アメリカ    投資証券

     24                         7,114    4,925.61     35,040,818      3,524.14     25,070,733      1.04
       GAMING   AND  LEISURE   PROPERTIE     アメリカ    投資証券

     25                         3,368    7,234.79     24,366,802      7,405.58     24,942,017      1.03
       CAMDEN   PROPERTY    TRUST      アメリカ    投資証券

     26                         1,404   22,846.07      32,075,893     17,046.93      23,933,896      0.99
       UDR  INC           アメリカ    投資証券

     27                         4,027    7,817.66     31,481,725      5,868.13     23,630,962      0.98
       SEGRO   PLC          イギリス    投資証券

     28                        15,941    2,086.33     33,258,193      1,363.13     21,729,737      0.90
       EQUITY   LIFESTYLE    PROPERTIES      アメリカ    投資証券

     29                         2,306   12,007.30      27,688,853      9,347.79     21,556,010      0.89
       BOSTON   PROPERTIES     INC     アメリカ    投資証券

     30                         1,880   16,156.52      30,374,267     10,793.32      20,291,456      0.84
     (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。

     種類別及び業種別投資比率

                          種類                    投資比率(%)

                                                0.44

                     株式
                                    業種

                                    不動産            0.44

                  投資信託受益証券                   -           0.02

                    投資証券                 -           98.80

                          合計                      99.26

             (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ② 投資不動産物件

        該当事項はありません。
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      ③ その他投資資産の主要なもの
                                  買建/        簿価金額      評価金額      投資比率

       種類      地域     取引所        資産名           数量
                                  売建        (円)      (円)      (%)
                        DJ  US  REAL   ESTATE

     不動産投信指             シカゴ証券
            アメリカ                      買建     3  13,939,686      14,553,201        0.60
     数先物取引             取引所
                        DEC22
     (注1) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     (注2) 評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
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    第2【管理及び運営】
    1【申込(販売)手続等】

      (1)申込方法
        受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券
       の取引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の
       申込書を提出します。
        分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後
       無手数料で再投資される「累積投資コース」の2つの申込方法があります。
        「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって
       契約を締結します。
        取扱いを行うコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせくだ
       さい。
        投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関
       等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われ
       ます。なお、販売会社は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口
       数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権
       について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振
       替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場
       合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託
       会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益
       権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を
       設定した旨の通知を行います。
      (2)申込期間

        当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等
       でお受けしています。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
      (3)受付時間

        購入の受付は、申込期間中の午後3時までに受付けたものを当日のお申込みとします。ただし、
       受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受
       付時間を過ぎての購入は翌営業日の取扱いとします。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
          ブラックロック・ジャパン株式会社
          電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
          ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
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      (4)購入不可日
        以下に定める日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は
       販売会社にお問い合わせください。
        ・ニューヨーク証券取引所の休場日
      (5)購入単位

        分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き
       後、無手数料で再投資される「累積投資コース」の2つの購入方法があります。
        取扱いを行うコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は、販売会社に
       お問い合わせください。
      (6)購入価額

        購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      (7)購入時手数料

        ありません。
      (8)購入代金のお支払い

        ファンドの受益権の投資者は、購入の販売会社が定める日までに当ファンドの購入代金を販売会
       社に支払うものとします。
      (9)購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

        金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得な
       い事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付
       けた購入の受付を取り消すことがあります。
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    2【換金(解約)手続等】
      (1)換金の申込と受付
        投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を申込することができます。投資者
       が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込
       の受付は、午後3時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあ
       ります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日のお
       取扱いとします。
      (2)換金単位

        換金単位は各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
      (3)換金不可日

        以下に定める日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は
       販売会社にお問い合わせください。
        ・ニューヨーク証券取引所の休場日
      (4)換金価額

        換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日
       の基準価額から所得税および地方税を差し引いた金額となります。
        当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ること
       ができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
      (5)換金受付の制限

        信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限を設ける場合があります。
      (6)換金代金の支払い

        換金代金は原則として換金受付日から起算して5営業日目から販売会社においてお支払いしま
       す。
      (7)換金の受付中止および取消

        委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その
       他やむを得ない事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申
       込の受付を取り消すことができます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付
       中止以前に行った当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しな
       い場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金の申込を受付けたものと
       します。
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    3【資産管理等の概要】
      (1)【資産の評価】
        基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
       す。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額
       から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口
       数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産(外国通貨表示の有価証券(以下「外貨建有価証
       券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の円換算については、原則とし
       て、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の評
       価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
        基準価額(1万口当り)は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下
       記に問い合わせることにより知ることができます。
        また、日々の基準価額(1万口当り)は翌日の日本経済新聞に掲載されております。
        ファンド名は「iS先進リF」と省略されて記載されております。
        当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
        マザーファンドの受益証券:原則として計算日の基準価額で評価します。
        (参考)マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
        不動産投資信託証券:原則として、金融商品取引所における計算日の最終相場で評価します。
        ブラックロック・ジャパン株式会社

        電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
        ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
      (2)【保管】

        該当事項はありません。
      (3)【信託期間】

        この信託の期間は、無期限とします。
      (4)【計算期間】

        計算期間は、毎年11月3日から翌年11月2日までとすることを原則とします。計算期間終了日に
       該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期
       間が開始されるものとします。
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      (5)【その他】
       ① ファンドの償還条件等
        a.委託会社は、信託期間中において、このファンドを償還することが投資者のため有利である
         と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファ
         ンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しよう
         とする旨を監督官庁に届け出ます。
        b.委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社

         と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、
         あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
        c.a.およびb.の場合において、委託会社は、書面による決議(以下「書面決議」といいま

         す。)を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の
         理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約に係る知れている投資
         者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        d.c.の書面決議において、投資者(委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権

         が属するときの当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下d.において同
         じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れ
         ている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投資者は書面決議について賛成す
         るものとみなします。
        e.c.の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の3分の2以上に当たる多

         数をもって行います。
        f.c.~e.までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当

         該提案につき、この信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思
         表示をしたときには適用しません。                   また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が
         生じている場合であって、c.~e.までの手続を行うことが困難な場合も同じとします。
        g.委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファ

         ンドを償還させます。
        h.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき

         は、委託会社はこのファンドを償還させます。
        i.h.にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会

         社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更b.」に規定する書面決
         議が否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
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        j.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその
         任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受
         託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社
         を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更の規定にしたがい、新受託会社を選任します。
         委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこのファンドを償還させます。
       ② 信託約款の変更

        a.委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したと
         きは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併
         合(投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併
         合」をいいます。以下同じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合し
         ようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は以下に定める以
         外の方法によって変更することができないものとします。
        b.委託会社は、a.の事項(a.の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場

         合に限り     、併合にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合
         を除き、     合わせて「重大な約款の変更等」といいます。)について、書面決議を行います。こ
         の場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理
         由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る知れている投資者
         に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        c.b.の書面決議において、投資者(委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権

         が属するときの当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下c.において同
         じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れ
         ている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投資者は書面決議について賛成す
         るものとみなします。
        d.b.の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の3分の2以上に当たる多

         数をもって行います。
        e.書面決議の効力は、この信託のすべての投資者に対してその効力を生じます。

        f.b.~e.までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合におい

         て、当該提案につき、この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意
         の意思表示をしたときには適用しません。
        g.a.~f.までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場

         合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が
         否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
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        h.委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはa.~f.
         の規定にしたがいます。
       ③ 信託事務の委託

         受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行
        と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書
        類に基づいて所定の事務を行います。
       ④ 運用報告書の作成

         毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買
        状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申
        し出いただいた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
       ⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続

        a.「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は1年とし、委託会社、販売会社い
         ずれからも別段の意思表示のないときは、自動的に1年間延長されるものとし、自動延長後の
         取扱いについてもこれと同様です。
        b.「信託財産の有価証券貸付にかかる指図権限委託契約」の契約期間は特に定められておら

         ず、契約の一方当事者から他の当事者への書面による事前通知によりいつでも(ただし、有価
         証券貸付代理人が契約を終了させようとする場合には、30日前の事前通知により)終了させる
         ことができます。
       ⑥ 公告

         委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行い、次のアドレスに掲載します。
         www.blackrock.com/jp/
         ただし、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行います。
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    4【受益者の権利等】
       当ファンドの受益者(投資者)の有する主な権利は次の通りです。
      (1)収益分配金受領権
        投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有し
       ます。
        <一般コース>
         毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として5営業日以内)に、毎計
        算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(当該収益分
        配金にかかる計算期間の末日以前において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。ま
        た、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
        売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)にお
        支払いを開始します。
         投資者が、収益分配金について支払開始日から5年間支払い請求を行わない場合はその権利を
        失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
        <累積投資コース>

         受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終
        了日の翌営業日に、収益分配金が販売会社に交付されます。
         販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益
        権の売付けを行います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録され
        ます。
      (2)償還金受領権

        投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有しま
       す。
        償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日から起算して5
       営業日以内)に償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(償還
       日以前において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定さ
       れた受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
       原則として投資者とします。)にお支払いを開始します。なお、当該投資者は、その口座が開設さ
       れている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還に係る受
       益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
       において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
        償還金の支払いは、販売会社において行います。
        投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失
       い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
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      (3)受益権の換金請求権
        投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
        換金代金は、換金受付日から起算して、原則として5営業日目から投資者に支払います。
        換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に
       係るこの換金を委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申
       請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載
       または記録が行われます。
      (4)  反対受益者の買取請求の不適用

        当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益
       権の買取請求の規定の適用を受けません。
      (5)帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

        投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧ま
       たは謄写を請求することができます。
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    第3【ファンドの経理状況】
      (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)

       及び同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づ
       いて作成しております。
         なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      (2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第9期計算期間(2021年11月3日から2022年

       11月2日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
      (3) 当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「先進国リート・イ

       ンデックス・マザーファンド」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
         なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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    1【財務諸表】
      【iシェアーズ 先進国リートインデックス・ファンド】
      (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:円)
                                   第8期              第9期
                               (2021年11月2日現在)              (2022年11月2日現在)
     資産の部
       流動資産
        親投資信託受益証券                              677,305,670              707,141,523
                                        195,273               10,285
        未収入金
       流動資産合計                               677,500,943              707,151,808
     資産合計                                677,500,943              707,151,808
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                195,273               10,285
        未払受託者報酬                                130,426              158,679
        未払委託者報酬                               1,141,551              1,388,854
                                        326,113              264,000
        その他未払費用
       流動負債合計                                1,793,363              1,821,818
     負債合計                                 1,793,363              1,821,818
     純資産の部
     元本等
       元本                               335,900,351              347,964,716
       剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金(△)                              339,807,229              357,365,274
        (分配準備積立金)                              151,406,190              117,978,286
                                      675,707,580              705,329,990
       元本等合計
     純資産合計                                675,707,580              705,329,990
     負債純資産合計                                677,500,943              707,151,808
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      (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位:円)
                                   第8期              第9期
                                (自 2020年11月3日              (自 2021年11月3日
                                至 2021年11月2日)               至 2022年11月2日)
     営業収益
       有価証券売買等損益                               242,651,902               8,783,673
                                          -              49
       その他収益
       営業収益合計                               242,651,902               8,783,722
     営業費用
       受託者報酬                                 234,015              314,436
       委託者報酬                                2,048,297              2,752,200
                                        585,129              653,477
       その他費用
       営業費用合計                                2,867,441              3,720,113
     営業利益又は営業損失(△)                                239,784,461               5,063,609
     経常利益又は経常損失(△)                                239,784,461               5,063,609
     当期純利益又は当期純損失(△)                                239,784,461               5,063,609
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      59,909,416               8,800,545
     約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
     期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 84,898,482              339,807,229
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                136,926,996              178,593,611
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      136,926,996              178,593,611
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 61,893,294              157,298,630
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                      61,893,294              157,298,630
       額
                                          -              -
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金(△)                                339,807,229              357,365,274
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    1 有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    2 収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ
    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    (会計方針の変更に関する注記)

    (時価の算定に関する会計基準等の適用)
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。)等を当計算
    期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな
    会計方針を将来にわたって適用することとしました。これによる、財務諸表への影響は軽微であります。
    また、金融商品に関する注記に記載の通り、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記は行っておりませ
    ん。
    (貸借対照表に関する注記)

                            第8期                   第9期
           項目
                        (2021年11月2日現在)                   (2022年11月2日現在)
     1 当該計算期間の末日にお
                               335,900,351口                   347,964,716口
       ける受益権総数
     2 1口当たり純資産額                             2.0116円                   2.0270円

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                            第8期                   第9期
           項目             (自 2020年11月3日                   (自 2021年11月3日
                         至 2021年11月2日)                    至 2022年11月2日)
     分配金の計算過程               当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配
                    当等収益(16,113,387円)、費用控除                   当等収益(20,848,953円)、費用控除
                    及び繰越欠損金補填後の有価証券売買                   及び繰越欠損金補填後の有価証券売買
                    等損益(89,882,149円)、収益調整金                   等損益(0円)、収益調整金(有価証
                    (有価証券売買等損益相当額)(0                   券売買等損益相当額)(0円)、収益
                    円)、収益調整金(その他収益調整                   調整金(その他収益調整金)
                    金)(200,769,989円)、分配準備積                   (268,556,372円)、分配準備積立金
                    立金(45,410,654円)により、分配対                   (97,129,333円)により、分配対象収
                    象収益は352,176,179円となりました                   益は386,534,658円となりましたが、
                    が、委託会社が基準価額水準・市況動                   委託会社が基準価額水準・市況動向等
                    向等を勘案し、当期は分配を見合わせ                   を勘案し、当期は分配を見合わせまし
                    ました。                   た。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
    1 金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
    用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンド
    が保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「不動産投資信託証券への投資リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リ
    スク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    3 金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
    等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
    ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
    等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
    ムとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチーム
    と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
    体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
    取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                           Inc.のRQA     Counterparty       &
    Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
                第8期                           第9期
             (2021年11月2日現在)                           (2022年11月2日現在)
     1 貸借対照表計上額、時価及び差額                           1 貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
       で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。
     2 時価の算定方法                           2 時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
        「(重要な会計方針に係る事項に関する注                           同左
        記)」に記載しております。
      (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
        これらの科目は短期間で決済されるため、時価                           同左
        は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
        価額によっております。
     3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           金融商品の時価の算定においては一定の前提条件
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された                           等を採用しているため、異なる前提条件等によっ
       価額が含まれております。当該価額の算定におい                           た場合、当該価額が異なることもあります。
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。
     4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て1年以内に償還予定であ                           同左
       ります。
    Ⅲ 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和3年9月24日改正内閣府令第61号)第2条第5項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    (その他の注記)
    1 期中元本変動額
                            第8期                   第9期
           項目
                        (2021年11月2日現在)                   (2022年11月2日現在)
     期首元本額                          332,354,837円                   335,900,351円
     期中追加設定元本額                          190,405,418円                   165,548,778円
     期中一部解約元本額                          186,859,904円                   153,484,413円
    2 有価証券関係

    第8期(2021年11月2日現在)
    売買目的有価証券
                                  当計算期間の損益に
           種類
                                 含まれた評価差額(円)
       親投資信託受益証券                            182,175,032
           合計                         182,175,032

    第9期(2022年11月2日現在)

    売買目的有価証券
                                  当計算期間の損益に
           種類
                                 含まれた評価差額(円)
       親投資信託受益証券                            △711,728
           合計                         △711,728

    3 デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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      (4)【附属明細表】
       第1 有価証券明細表
        (1)  株式
          該当事項はありません。
        (2)  株式以外の有価証券

         種類               銘柄             券面総額        評価額(円)         備考

                先進国リート・インデックス・マザー
     親投資信託受益証券                               329,546,800        707,141,523
                ファンド
     親投資信託受益証券 合計
                                    329,546,800        707,141,523
     合計                               329,546,800        707,141,523

      (注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
       第2 信用取引契約残高明細表

          該当事項はありません。
       第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

          該当事項はありません。
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       (参考情報)
        当ファンドは、「先進国リート・インデックス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対
       照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザー
       ファンドの2022年11月2日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
        なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                   「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の状況

         (1)  貸借対照表
                                    (2022年11月2日現在)

                  項目
                                       金額(円)
          資産の部
           流動資産
           預金                                    13,713,642
           金銭信託
                                                7,322,490
           株式                                    10,594,085
           投資信託受益証券                                      435,555
           投資証券                                   2,377,572,036
           派生商品評価勘定                                      567,599
           未収入金                                      43,528
           未収配当金                                     1,790,398
           差入委託証拠金                                      628,123
           流動資産合計                                   2,412,667,456
          資産合計                                    2,412,667,456
          負債の部
           流動負債
           未払解約金                                      10,285
           流動負債合計                                       10,285
          負債合計                                        10,285
          純資産の部
          元本等
           元本                                   1,124,349,932
           剰余金
           剰余金又は欠損金(△)                                   1,288,307,239
           元本等合計                                   2,412,657,171
          純資産合計                                    2,412,657,171
          負債純資産合計                                    2,412,667,456
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年11月3日から翌年11月2日までであります。
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      (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    1 有価証券の評価基準及び評価方法
     株式、投資証券及び投資信託受益証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
    場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
    た価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠
    実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認
    めた価額で評価しております。
    2 デリバティブの評価基準及び評価方法

    (1)  不動産投信指数先物取引
    個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算日
    に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
    (2)  為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
    おります。
    4 その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規
    則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
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    (重要な会計上の見積りに関する注記)
    本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書における
    開示対象ファンドの          当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省
    略しております。
    (会計方針の変更に関する注記)

    (時価の算定に関する会計基準等の適用)
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。)等を開示対
    象ファンドの当計算期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基
    準等が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することとしました。これによる、財務諸表への影響は軽微でありま
    す。
    また、金融商品に関する注記に記載の通り、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記は行っておりませ
    ん。
    (貸借対照表に関する注記)

            項目                  (2022年11月2日現在)

     1 当該計算日における受益権総
                                        1,124,349,932口
       数
     2 1口当たり純資産額                                      2.1458円

    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
    1 金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
    用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
    ります。当ファンドが保有する有価証券は株式、投資証券及び投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「不動産投資信託証券への投資リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リ
    スク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株式関連では不動産投信指数先物取引、通貨関連では為替予約取引であ
    ります。不動産投信指数先物取引は、有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用目的で
    行っております。為替予約取引は外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの
    数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機
    を目的とする為替予約は行わない方針であります。不動産投信指数先物取引に係る主要なリスクは、相場の変動による価
    格変動リスクであります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信
    用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
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    3 金融商品に係るリスク管理体制
    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
    等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
    ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
    等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
    ムとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチーム
    と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
    体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
    取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                           Inc.のRQA     Counterparty       &
    Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

    Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                      (2022年11月2日現在)

     1 貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
       と時価との差額はありません。
     2 時価の算定方法

      (1)  有価証券
        「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
      (2)  デリバティブ取引
        デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「3 デリバティブ取引関係」
        に記載しております。
      (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
        これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
        該帳簿価額によっております。
     3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件
       等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
       的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
       きさを示すものではありません。
     4 金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権については全て1年以内に償還予定であります。
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    Ⅲ 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和3年9月24日改正内閣府令第61号)第2条第5項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

    1 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
    計算日における元本の内訳
                     (2022年11月2日現在)
     同計算期間の期首元本額                                   1,270,355,489円
     同計算期間中の追加設定元本額                                    427,975,960円
     同計算期間中の一部解約元本額
                                         573,981,517円
     同計算期間末日の元本額※
                                        1,124,349,932円
     ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     iシェアーズ 先進国リートインデックス・ファンド                                    329,546,800円

     ブラックロックLifePathファンド2055                                     53,457,165円
     ブラックロックLifePathファンド2045                                     53,299,858円
     ブラックロックLifePathファンド2035                                     44,789,449円
     ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド                                    522,182,598円
     ブラックロックLifePathファンド2040                                     50,226,541円
     ブラックロックLifePathファンド2050                                     38,300,087円
     ブラックロックLifePathファンド2060                                     9,028,738円
     ブラックロックLifePathファンド2065                                     23,518,696円
     合計                                   1,124,349,932円

    2 有価証券関係

    売買目的有価証券
                              (2022年11月2日現在)

            種類
                              当計算期間の損益に
                              含まれた評価差額(円)
            株式                     △3,378,383
         投資信託受益証券                         △103,445

           投資証券                     △557,416,297

            合計                    △560,898,125

    (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの

    評価差額を記載しております。
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    3 デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    株式関連
                                   (2022年11月2日        現在)

                             契約額等(円)

        区分          種類
                                             時価       評価損益
                                   うち1年超
                                             (円)        (円)
                                     (円)
              不動産投信指数
              先物取引
       市場取引
               買建
               アメリカドル              13,878,494            -     14,446,093        567,599
             合計               13,878,494            -     14,446,093        567,599
     (注1) 時価の算定方法
         (1)    不動産投信指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
            原則として当計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値
            段を用いております。このような時価が発表されていない場合には、当計算日に最も近い最終相場
            や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
         (2) 不動産投信指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
         (3) 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
     (注2) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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      (3)  附属明細表
       第1 有価証券明細表
        (1)  株式
                                            評価額
       通 貨            銘 柄           株 式 数                         備考
                                        単 価         金 額
              BLUEROCK     HOMES   TRUST   INC
                                    45     24.160        1,087.200
     アメリカドル
              BROADSTONE      NET  LEASE
                                  2,282       17.270        39,410.140
     アメリカドル 小計                             2,327              40,497.340
                                                (5,978,217)
              CAPITAL    & COUNTIES
     イギリスポンド                             11,238        1.100       12,361.800
              PROPERTIE
     イギリスポンド 小計                             11,238               12,361.800
                                                (2,098,539)
              RAM  ESSENTIAL     SERVICES
     オーストラリアド
                                  4,941       0.720        3,557.520
     ル
              PROPE
     オーストラリアドル 小計                             4,941               3,557.520
                                                 (335,581)
              NEXUS   INDUSTRIAL      REIT
     カナダドル                              367      8.990        3,299.330
     カナダドル 小計                              367              3,299.330
                                                 (357,581)
              EUROCOMMERCIAL        PROPERTIES
     ユーロ                              553      22.620        12,508.860
              NV
     ユーロ 小計                              553             12,508.860
                                                (1,824,167)
     合計                                            10,594,085
                                                (10,594,085)
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        (2)  株式以外の有価証券
      種 類          通貨             銘 柄           券面総額         評価額      備考
     投資信託      韓国ウォン            MIRAE   ASIA   PAC  REAL   EST-1
                                         1,045.000      4,180,000.000
     受益証券
           韓国ウォン 小計                             1,045.000      4,180,000.000
                                                 (435,555)
     投資信託受益証券 合計                                             435,555
                                                 (435,555)
     投資証券      韓国ウォン            D&D  PLATFORM     REIT   CO  LTD
                                          706.000     2,209,780.000
                       E KOCREF    CR-REIT    CO  LTD
                                          540.000     2,802,600.000
                       ESR  KENDALL    SQUARE    REIT   CO
                                         1,957.000      7,094,125.000
                       LTD
                       IGIS   VALUE   PLUS   REIT   CO  LTD
                                          374.000     1,660,560.000
                       JR  REIT   XXVII
                                         1,812.000      7,628,520.000
                       KORAMCO    ENERGY    PLUS   REIT
                                          481.000     2,183,740.000
                       LOTTE   REIT   CO  LTD
                                         1,440.000      5,241,600.000
                       NH  ALL-ONE    REIT   CO  LTD
                                          517.000     1,519,980.000
                       SHINHAN    ALPHA   REIT   CO  LTD
                                          714.000     5,069,400.000
                       SHINHAN    SEOBU   T&D  REIT   CO  LT
                                          336.000     1,209,600.000
                       SK  REITS   CO  LTD
                                          914.000     4,186,120.000
           韓国ウォン 小計                             9,791.000      40,806,025.000
                                                (4,251,988)
           香港ドル            CHAMPION     REIT
                                        26,000.000        60,580.000
                       FORTUNE    REIT
                                        19,000.000        95,000.000
                       LINK   REIT
                                        27,800.000       1,331,620.000
                       PROSPERITY      REIT
                                        15,000.000        25,050.000
                       SUNLIGHT     REAL   ESTATE    INVEST
                                        14,000.000        36,820.000
                       YUEXIU    REAL   ESTATE    INVESTMEN
                                        31,000.000        43,710.000
           香港ドル 小計                            132,800.000       1,592,780.000
                                                (29,960,192)
           アメリカドル            ACADIA    REALTY    TRUST
                                         1,124.000        15,949.560
                       AGREE   REALTY    CORP
                                         1,052.000        72,093.560
                       ALEXANDER     & BALDWIN    INC
                                          958.000       18,671.420
                       ALEXANDER'S      INC
                                          29.000       6,759.030
                       ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUIT
                                         1,958.000       283,440.080
                       ALPINE    INCOME    PROPERTY     TRUST
                                          161.000       2,980.110
                       AMERICAN     ASSETS    TRUST   INC
                                          683.000       19,130.830
                       AMERICAN     HOMES   4 RENT-   A
                                         3,989.000       127,328.880
                       AMERICOLD     REALTY    TRUST
                                         3,551.000        87,141.540
                       APARTMENT     INCOME    REIT   CO
                                         2,033.000        78,209.510
                       APARTMENT     INVT   & MGMT   CO  -A
                                         2,035.000        16,157.900
                       APPLE   HOSPITALITY      REIT   INC
                                         2,806.000        48,235.140
                       ARMADA    HOFFLER    PROPERTIES      IN
                                          892.000       10,489.920
                       ASHFORD    HOSPITALITY      TRUST
                                          522.000       4,113.360
                       AVALONBAY     COMMUNITIES      INC
                                         1,844.000       323,234.760
                       BOSTON    PROPERTIES      INC
                                         1,880.000       135,736.000
                       BRAEMAR    HOTELS    & RESORTS    INC
                                          776.000       3,786.880
                       BRANDYWINE      REALTY    TRUST
                                         2,262.000        15,019.680
                       BRIXMOR    PROPERTY     GROUP   INC
                                         3,951.000        84,827.970
                       BRT  APARTMENTS      CORP
                                          178.000       3,939.140
                       CAMDEN    PROPERTY     TRUST
                                         1,404.000       162,021.600
                       CARETRUST     REIT   INC
                                         1,281.000        23,775.360
                       CBL  & ASSOCIATES      PROPERTIES
                                          338.000       9,764.820
                       CENTERSPACE
                                          205.000       13,747.300
                       CHATHAM    LODGING    TRUST
                                          652.000       8,521.640
                       CITY   OFFICE    REIT   INC
                                          516.000       5,464.440
                       CLIPPER    REALTY    INC
                                          190.000       1,312.900
                       COMMUNITY     HEALTHCARE      TRUST   I
                                          307.000       10,496.330
                       CORPORATE     OFFICE    PROPERTIES
                                         1,482.000        39,450.840
                       COUSINS    PROPERTIES      INC
                                         1,997.000        47,548.570
                       CTO  REALTY    GROWTH    INC
                                          213.000       4,349.460
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                       CUBESMART
                                         2,959.000       123,479.070
                       DIAMONDROCK      HOSPITALITY      CO
                                         2,793.000        26,198.340
                       DIGITAL    CORE   REIT   MANAGEMENT
                                         4,100.000        2,255.000
                       DIGITAL    REALTY    TRUST   INC
                                         3,789.000       367,040.430
                       DIVERSIFIED      HEALTHCARE      TRUST
                                         2,832.000        3,851.520
                       DOUGLAS    EMMETT    INC
                                         2,318.000        40,402.740
                       EAGLE   HOSPITALITY      TRUST
                                         3,800.000         520.600
                       EASTERLY     GOVERNMENT      PROPERTI
                                         1,218.000        20,048.280
                       EASTGROUP     PROPERTIES      INC
                                          574.000       89,492.340
                       EMPIRE    STATE   REALTY    TRUST-A
                                         1,732.000        12,557.000
                       EPR  PROPERTIES      TRUST
                                          990.000       38,679.300
                       EQUINIX    INC
                                         1,201.000       665,966.510
                       EQUITY    COMMONWEALTH
                                         1,467.000        38,156.670
                       EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES
                                         2,306.000       147,699.300
                       EQUITY    RESIDENTIAL
                                         4,463.000       282,284.750
                       ESSENTIAL     PROPERTIES      REALTY
                                         1,806.000        39,406.920
                       ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC
                                          859.000      190,174.010
                       EXTRA   SPACE   STORAGE    INC
                                         1,766.000       314,153.740
                       FARMLAND     PARTNERS     INC
                                          651.000       9,159.570
                       FEDERAL    REALTY    INVS   TRUST
                                          960.000       96,768.000
                       FIRST   INDUSTRIAL      REALTY
                                         1,741.000        82,349.300
                       TRUST
                       FOUR   CORNERS    PROPERTY     TRUST
                                         1,074.000        27,612.540
                       FRANKLIN     STREET    PROPERTIES       C 
                                         1,100.000        3,201.000
                       GAMING    AND  LEISURE    PROPERTIE
                                         3,368.000       172,138.480
                       GETTY   REALTY    CORP
                                          482.000       15,303.500
                       GLADSTONE     COMMERCIAL      CORP
                                          550.000       9,658.000
                       GLADSTONE     LAND   CORP
                                          405.000       8,136.450
                       GLOBAL    MEDICAL    REIT   INC
                                          815.000       7,400.200
                       GLOBAL    NET  LEASE   INC
                                         1,355.000        16,680.050
                       HEALTHCARE      REALTY    TRUST   INC
                                         5,017.000       102,045.780
                       HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC
                                         7,114.000       169,313.200
                       HERSHA    HOSPITALITY      TRUST
                                          480.000       4,550.400
                       HIGHWOODS     PROPERTIES      INC
                                         1,387.000        39,141.140
                       HOST   HOTELS    & RESORTS    INC
                                         9,425.000       177,755.500
                       HUDSON    PACIFIC    PROPERTIES
                                         1,726.000        19,158.600
                       INC
                       INDEPENDENCE       REALTY    TRUST   IN
                                         2,925.000        49,637.250
                       INDUS   REALTY    TRUST   INC
                                          63.000       3,286.080
                       INDUSTRIAL      LOGISTICS     PROPERT
                                          902.000       4,329.600
                       INNOVATIVE      INDUSTRIAL      PROPER
                                          369.000       41,132.430
                       INVENTRUST      PROPERTIES      CORP
                                          899.000       22,807.630
                       INVITATION      HOMES   INC
                                         7,645.000       241,964.250
                       IRON   MOUNTAIN     INC
                                         3,832.000       192,404.720
                       ISTAR   INC
                                         1,121.000        12,286.160
                       JBG  SMITH   PROPERTIES
                                         1,312.000        25,505.280
                       KEPPEL    PACIFIC    OAK  US  REIT
                                        10,600.000         5,777.000
                       KILROY    REALTY    CORP
                                         1,387.000        59,349.730
                       KIMCO   REALTY    CORP
                                         8,154.000       175,474.080
                       KITE   REALTY    GROUP   TRUST
                                         2,889.000        57,895.560
                       LIFE   STORAGE    INC
                                         1,113.000       122,730.510
                       LTC  PROPERTIES      INC
                                          534.000       20,414.820
                       LXP  INDUSTRIAL      TRUST
                                         3,690.000        36,088.200
                       MACERICH     CO/THE
                                         2,748.000        32,041.680
                       MANULIFE     US  REAL   ESTATE    INV
                                        20,894.000         7,417.370
                       MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC
                                         7,897.000        91,210.350
                       MID-AMERICA      APARTMENT     COMM
                                         1,522.000       239,791.100
                       NATIONAL     RETAIL    PROPERTIES
                                         2,335.000        98,723.800
                       NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES
                                         1,125.000        47,913.750
                       NATL   HEALTH    INVESTORS     INC
                                          589.000       32,689.500
                                 66/123


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       NECESSITY     RETAIL    REIT
                                         1,817.000        12,555.470
                       INC/THE
                       NETSTREIT     CORP
                                          652.000       12,374.960
                       NEXPOINT     RESIDENTIAL
                                          307.000       14,229.450
                       OFFICE    PROPERTIES      INCOME    TRU
                                          621.000       9,519.930
                       OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS
                                         3,087.000        98,382.690
                       ONE  LIBERTY    PROPERTIES      INC
                                          229.000       5,392.950
                       ORION   OFFICE    REIT   INC
                                          736.000       6,888.960
                       PARAMOUNT     GROUP   INC
                                         2,183.000        13,993.030
                       PARK   HOTELS    & RESORTS    INC-WI
                                         2,964.000        39,035.880
                       PEBBLEBROOK      HOTEL   TRUST
                                         1,733.000        28,109.260
                       PHILLIPS     EDISON    & COMPANY    IN
                                         1,539.000        46,631.700
                       PHYSICIANS      REALTY    TRUST
                                         2,984.000        44,551.120
                       PIEDMONT     OFFICE    REALTY    TRU-A
                                         1,597.000        16,832.380
                       PLYMOUTH     INDUSTRIAL      REIT   INC
                                          496.000       9,171.040
                       POSTAL    REALTY    TRUST   INC-   A
                                          238.000       3,736.600
                       PRIME   US  REIT
                                         8,100.000        3,969.000
                       PROLOGIS     INC
                                        12,172.000       1,321,270.600
                       PUBLIC    STORAGE    INC
                                         2,083.000       640,814.120
                       REALTY    INCOME    CORP
                                         8,142.000       506,513.820
                       REGENCY    CENTERS    CORP
                                         2,030.000       125,697.600
                       RETAIL    OPPORTUNITY      INVESTMEN
                                         1,642.000        23,973.200
                       REXFORD    INDUSTRIAL      REALTY    IN
                                         2,255.000       124,430.900
                       RLJ  LODGING    TRUST
                                         2,146.000        26,309.960
                       RPT  REALTY
                                         1,122.000        10,457.040
                       RYMAN   HOSPITALITY      PROPERTIES
                                          727.000       64,623.030
                       SABRA   HEALTH    CARE   REIT   INC
                                         3,045.000        41,442.450
                       SAFEHOLD     INC
                                          222.000       6,799.860
                       SAUL   CENTERS    INC
                                          176.000       7,258.240
                       SERVICE    PROPERTIES      TRUST
                                         2,149.000        17,514.350
                       SIMON   PROPERTY     GROUP   INC
                                         4,316.000       491,333.440
                       SITE   CENTERS    CORP
                                         2,455.000        30,515.650
                       SL  GREEN   REALTY    CORP
                                          848.000       33,411.200
                       SPIRIT    REALTY    CAPITAL    INC
                                         1,798.000        70,805.240
                       STAG   INDUSTRIAL      INC
                                         2,363.000        75,190.660
                       STORE   CAPITAL    CORP
                                         3,503.000       111,150.190
                       SUMMIT    HOTEL   PROPERTIES      INC
                                         1,381.000        11,890.410
                       SUN  COMMUNITIES      INC
                                         1,626.000       218,501.880
                       SUNSTONE     HOTEL   INVESTORS     INC
                                         2,799.000        31,180.860
                       TANGER    FACTORY    OUTLET    CENTER
                                         1,349.000        24,996.970
                       TERRENO    REALTY    CORP
                                          877.000       50,208.250
                       UDR  INC
                                         4,027.000       160,435.680
                       UMH  PROPERTIES      INC
                                          693.000       12,134.430
                       UNIVERSAL     HEALTH    RLTY   INCOME
                                          170.000       8,251.800
                       URBAN   EDGE   PROPERTIES
                                         1,554.000        21,973.560
                       URSTADT    BIDDLE    - CLASS   A
                                          405.000       7,626.150
                       VENTAS    INC
                                         5,270.000       202,420.700
                       VERIS   RESIDENTIAL      INC
                                         1,081.000        17,004.130
                       VICI   PROPERTIES      INC
                                        12,698.000        415,224.600
                       VORNADO    REALTY    TRUST
                                         2,124.000        49,255.560
                       WASHINGTON      REIT
                                         1,164.000        22,104.360
                       WELLTOWER     INC
                                         6,109.000       367,150.900
                       WHITESTONE      REIT
                                          635.000       5,943.600
                       WP  CAREY   INC
                                         2,736.000       209,851.200
                       XENIA   HOTELS    & RESORTS    INC
                                         1,519.000        25,974.900
           アメリカドル 小計                            335,131.000       12,624,323.520
                                              (1,863,602,638)
           イギリスポンド            ABRDN   PROPERTY     INCOME    TRUST
                                         4,564.000        2,533.020
                       LIMITED
                                 67/123

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       AEW  UK  REIT   PLC
                                         1,937.000        1,747.170
                       ASSURA    PLC
                                        39,015.000        22,160.520
                       BALANCED     COMM   PROPERTY     TRUST
                                         9,472.000        8,212.220
                       BIG  YELLOW    GROUP   PLC
                                         2,305.000        26,415.300
                       BRITISH    LAND   COMPANY    PLC
                                        12,366.000        46,063.350
                       CIVITAS    SOCIAL    HOUSING    PLC
                                         8,473.000        5,227.840
                       CUSTODIAN     REIT   PLC
                                         6,020.000        5,369.840
                       DERWENT    LONDON    PLC
                                         1,480.000        32,737.600
                       EDISTON    PROPERTY     INVESTMENT
                                         2,610.000        1,701.720
                       EMPIRIC    STUDENT    PROPERTY     PLC
                                         7,968.000        6,605.470
                       GREAT   PORTLAND     ESTATES    PLC
                                         3,290.000        17,305.400
                       HAMMERSON     PLC
                                        47,824.000         9,332.850
                       HOME   REIT   PLC
                                        10,733.000         9,391.370
                       IMPACT    HEALTHCARE      REIT   PLC
                                         4,952.000        5,268.920
                       LAND   SECURITIES      GROUP   PLC
                                         9,906.000        57,553.860
                       LONDONMETRIC       PROPERTY     PLC
                                        12,930.000        24,670.440
                       LXI  REIT   PLC
                                        22,604.000        27,983.750
                       NEWRIVER     REIT   PLC
                                         3,677.000        2,533.450
                       PICTON    PROPERTY     INCOME    LTD
                                         7,365.000        6,444.370
                       PRIMARY    HEALTH    PROPERTIES
                                        17,573.000        19,962.920
                       PRS  REIT   PLC/THE
                                         7,304.000        6,383.690
                       REGIONAL     REIT   LTD
                                         4,986.000        3,325.660
                       SAFESTORE     HOLDINGS     PLC
                                         2,780.000        25,840.100
                       SCHRODER     REAL   ESTATE    INVESTM
                                         6,703.000        3,076.670
                       SEGRO   PLC
                                        15,941.000        126,603.420
                       SHAFTESBURY      PLC
                                         3,756.000        14,115.040
                       SUPERMARKET      INCOME    REIT   PLC
                                        16,594.000        17,340.730
                       TRIPLE    POINT   SOCIAL    HOUSING
                                         4,396.000        3,011.260
                       TRITAX    BIG  BOX  REIT   PLC
                                        24,699.000        34,924.380
                       UK  COMMERCIAL      PROPERTY     REIT
                                         9,556.000        5,867.380
                       UNITE   GROUP   PLC
                                         5,275.000        47,606.870
                       URBAN   LOGISTICS     REIT   PLC
                                         6,310.000        8,550.050
                       WAREHOUSE     REIT   PLC
                                         5,801.000        7,007.600
                       WORKSPACE     GROUP   PLC
                                         1,818.000        7,653.780
           イギリスポンド 小計                            352,983.000        650,528.010
                                               (110,433,635)
           イスラエルシュケル            MENIVIM-     THE  NEW  REIT   LTD
                                         9,097.000        16,301.820
                       REIT   1 LTD
                                         2,773.000        51,439.150
                       SELLA   CAPITAL    REAL   ESTATE    LT
                                         2,871.000        26,103.130
           イスラエルシュケル 小計                             14,741.000        93,844.100
                                                (3,917,259)
           オーストラリアドル
                       ABACUS    PROPERTY     GROUP
                                         5,317.000        14,940.770
                       ARENA   REIT               4,742.000        19,062.840
                       BWP  TRUST                6,329.000        25,885.610
                       CENTURIA     CAPITAL    GROUP         8,886.000        15,550.500
                       CENTURIA     INDUSTRIAL      REIT        7,296.000        22,033.920
                       CENTURIA     OFFICE    REIT          6,057.000        9,297.490
                       CHARTER    HALL   GROUP           6,236.000        83,811.840
                       CHARTER    HALL   LONG   WALE   REIT      8,578.000        37,914.760
                       CHARTER    HALL   RETAIL    REIT
                                         6,820.000        27,825.600
                       CHARTER    HALL   SOCIAL
                                         4,293.000        15,068.430
                       INFRASTRUCTURE
                       CROMWELL     PROPERTY     GROUP
                                        18,369.000        13,317.520
                       DEXUS   INDUSTRIA     REIT          2,643.000        7,083.240
                       DEXUS/AU                 14,180.000        112,447.400
                       GDI  PROPERTY     GROUP           6,160.000        4,989.600
                       GOODMAN    GROUP             22,414.000        395,607.100
                       GPT  GROUP               25,255.000        111,627.100
                       GROWTHPOINT      PROPERTIES      AUSTR      3,843.000        12,874.050
                                 68/123


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       HEALTHCO     REIT             3,495.000        5,085.220
                       HOME   CONSORTIUM               2,483.000        12,390.170
                       HOMECO    DAILY   NEEDS   REIT        20,256.000        26,332.800
                       HOTEL   PROPERTY     INVESTMENTS      L    2,681.000        8,471.960
                       INGENIA    COMMUNITIES      GROUP        4,936.000        19,645.280
                       MIRVAC    GROUP              52,023.000        109,768.530
                       NATIONAL     STORAGE    REIT         13,935.000        36,231.000
                       RURAL   FUNDS   GROUP            5,023.000        12,858.880
                       SCENTRE    GROUP             68,431.000        201,871.450
                       SHOPPING     CENTRES    AUSTRALASIA         14,717.000        40,324.580
                       STOCKLAND                 31,473.000        113,932.260
                       VICINITY     CENTRES             51,015.000        100,499.550
                       WAYPOINT     REIT   LTD           9,398.000        26,032.460
           オーストラリアドル 小計
                                        437,284.000       1,642,781.910
                                               (154,963,618)
           カナダドル            ALLIED    PROPERTIES      REAL   ESTAT
                                          813.000       21,495.720
                       ARTIS   REAL   ESTATE    INVESTMENT
                                          806.000       7,737.600
                       AUTOMOTIVE      PROPERTIES      REAL
                                          231.000       2,730.420
                       ESTATE    INVEST
                       BOARDWALK     REAL   ESTATE    INVEST
                                          293.000       14,257.380
                       BSR  REAL   ESTATE    INVESTMENT      T
                                          221.000       4,210.050
                       BTB  REAL   ESTATE    INVESTMENT
                                          468.000       1,577.160
                       TRUST
                       CAN  APARTMENT     PROP   REAL   ESTA
                                         1,124.000        47,219.240
                       CHOICE    PROPERTIES      REIT
                                         2,149.000        28,216.370
                       CROMBIE    REAL   ESTATE    INVESTME
                                          679.000       10,212.160
                       CT  REAL   ESTATE    INVESTMENT
                                          688.000       10,643.360
                       TRUST
                       DREAM   INDUSTRIAL      REAL   ESTATE
                                         1,663.000        18,575.710
                       INVESTMENT
                       DREAM   OFFICE    REAL   ESTATE    INV
                                          298.000       4,627.940
                       EUROPEAN     RESIDENTIAL      REAL
                                          474.000       1,331.940
                       ESTATE    INVESTM
                       FIRST   CAPITAL    REAL   ESTATE
                                         1,418.000        22,858.160
                       INVESTMENT      TRU
                       GRANITE    REAL   ESTATE    INVESTME
                                          428.000       30,144.040
                       H&R  REAL   ESTATE    INV-REIT     UTS
                                         1,694.000        19,074.440
                       INOVALIS     REAL   ESTATE
                                          248.000       1,051.520
                       INVESTMENT      TRUST
                       INTERRENT     REAL   ESTATE
                                          909.000       10,498.950
                       INVESTMENT      TRUST
                       KILLAM    APARTMENT     REAL   ESTATE
                                          737.000       11,644.600
                       MINTO   APARTMENT     REAL   ESTATE
                                          240.000       3,225.600
                       MORGUARD     NORTH   AMERICAN     RESI
                                          231.000       3,689.070
                       NORTHWEST     HEALTHCARE
                                         1,568.000        16,746.240
                       PROPERTIES      REAL   EST
                       PRIMARIS     REIT
                                          672.000       9,401.280
                       PRO  REAL   ESTATE    INVESTMENT      T
                                          340.000       1,989.000
                       RIOCAN    REAL   ESTATE    I
                                         1,960.000        38,141.600
                       SLATE   GROCERY    REIT
                                          418.000       5,956.500
                       SLATE   OFFICE    REIT
                                          482.000       2,202.740
                       SMARTCENTRES       REAL   ESTATE
                                          920.000       24,702.000
                       INVESTMENT
                       SUMMIT    INDUSTRIAL      INCOME    REI
                                         1,227.000        22,196.430
                       TRUE   NORTH   COMMERCIAL      REAL   E
                                          514.000       3,135.400
           カナダドル 小計                             23,913.000        399,492.620
                                                (43,297,010)
           シンガポールドル            AIMS   APAC   REIT
                                         6,675.000        8,277.000
                       CAPITALAND      ASCOTT    TRUST
                                        26,414.000        25,357.440
                       CAPITALAND      CHINA   TRUST
                                        15,651.000        15,259.720
                                 69/123


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       CAPITALAND      INTEGRATED
                                        66,378.000        126,781.980
                       COMMERCIAL
                       CAPLAND    ASCENDAS     REIT
                                        44,355.000        116,653.650
                       CDL  HOSPITALITY      TRUSTS
                                        10,900.000        12,644.000
                       DAIWA   HOUSE   LOGISTICS     TRUST
                                         6,800.000        3,808.000
                       EC  WORLD   REIT
                                         2,700.000        1,282.500
                       ESR-LOGOS     REIT
                                        74,622.000        25,371.480
                       FAR  EAST   HOSPITALITY      TRUST
                                        14,300.000         8,651.500
                       FIRST   REAL   ESTATE    INVT   TRUST
                                        14,760.000         3,542.400
                       FRASERS    CENTREPOINT      TRUST
                                        14,359.000        30,297.490
                       FRASERS    LOGISTICS     &
                                        37,994.000        42,173.340
                       COMMERCIAL
                       KEPPEL    DC  REIT
                                        16,962.000        29,344.260
                       KEPPEL    REIT
                                        25,600.000        23,296.000
                       LENDLEASE     GLOBAL    COMMERCIAL
                                        24,861.000        17,651.310
                       MAPLETREE     INDUSTRIAL      TRUST
                                        26,280.000        58,604.400
                       MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST
                                        42,474.000        64,560.480
                       MAPLETREE     PAN  ASIA
                                        30,335.000        49,142.700
                       COMMERCIAL      TRUST
                       OUE  COMMERCIAL      REAL   ESTATE    I
                                        31,500.000        10,237.500
                       PARKWAYLIFE      REAL   ESTATE
                                         5,200.000        20,644.000
                       SASSEUR    REAL   ESTATE    INVESTME
                                         6,500.000        4,680.000
                       SPH  REIT
                                        14,300.000        12,369.500
                       STARHILL     GLOBAL    REIT
                                        18,700.000         9,817.500
                       SUNTEC    REIT
                                        29,800.000        38,442.000
           シンガポールドル 小計                            608,420.000        758,890.150
                                                (79,197,776)
           ニュージーランドドル            ARGOSY    PROPERTY     LTD
                                        11,066.000        13,223.870
                       GOODMAN    PROPERTY     TRUST         13,715.000        28,252.900
                       KIWI   PROPERTY     GROUP   LTD       21,470.000        18,786.250
                       PRECINCT     PROPERTIES      NEW  ZEAL     17,399.000        21,226.780
                       STRIDE    PROPERTY     GROUP          7,523.000        12,187.260
                       VITAL   HEALTHCARE      PROPERTY     TR    6,176.000        14,822.400
           ニュージーランドドル 小計                             77,349.000        108,499.460
                                                (9,356,993)
                       AEDIFICA
           ユーロ                              526.000       41,790.700
                       ALSTRIA    OFFICE    REIT-AG
                                          159.000       1,389.660
                       ALTAREA
                                          64.000       8,601.600
                       CARE   PROPERTY     INVEST
                                          360.000       6,040.800
                       CARMILA
                                          763.000       10,849.860
                       COFINIMMO
                                          399.000       34,752.900
                       COVIVIO
                                          612.000       33,751.800
                       CROMWELL     REIT   EUR
                                         4,920.000        7,478.400
                       GECINA    SA
                                          717.000       65,748.900
                       HAMBORNER     REIT   AG
                                          943.000       6,893.330
                       ICADE
                                          420.000       16,178.400
                       IMMOBILIARE      GRANDE    DISTRIBUZ
                                          660.000       1,956.900
                       INMOBILIARIA       COLONIAL     SOCIMI
                                         3,968.000        21,308.160
                       INTERVEST     OFFICES&WAREHOUSES
                                          315.000       7,056.000
                       IRISH   RESIDENTIAL      PROPERTIES
                                         5,792.000        6,463.870
                       KLEPIERRE
                                         2,572.000        52,648.840
                       LAR  ESPANA    REAL   ESTATE    SOCIM
                                          694.000       2,748.240
                       MERCIALYS
                                         1,040.000        9,297.600
                       MERLIN    PROPERTIES      SOCIMI    SA
                                         4,397.000        38,253.900
                       MONTEA
                                          162.000       11,518.200
                       NSI  NV
                                          245.000       6,259.750
                       RETAIL    ESTATES
                                          148.000       9,028.000
                       UNIBAIL-RODAMCO        WESTFIELD
                                         1,409.000        68,935.320
                       VASTNED    RETAIL    NV
                                          256.000       5,273.600
                                 70/123


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       WAREHOUSES      DE  PAUW   SCA
                                         1,869.000        49,902.300
                       WERELDHAVE      NV
                                          545.000       6,872.450
                       XIOR   STUDENT    HOUSING    NV
                                          269.000       7,922.050
           ユーロ 小計                             34,224.000        538,921.530
                                                (78,590,927)
     投資証券 合計                                          2,377,572,036
                                              (2,377,572,036)
     合計                                          2,378,007,591
                                              (2,378,007,591)
     (注1)    投資証券及び投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注2)    1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
         2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
           す。
                                 71/123
















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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         3 外貨建有価証券の内訳
                               組入株式      組入投資信託        組入投資証券       合計金額に
              通貨          銘柄数
                               時価比率     受益証券時価比率          時価比率      対する比率
                     投資信託受
          韓国ウォン                  1銘柄      -%        9.3%        -%
                     益証券
                                                       0.2%
                     投資証券      11銘柄
                                  -%         -%     90.7%
          香港ドル           投資証券      6銘柄      -%         -%     100.0%       1.3%
                     株式      2銘柄
          アメリカドル                       0.3%          -%       -%
                                                      78.2%
                     投資証券     143銘柄
                                  -%         -%     99.7%
                     株式      1銘柄
          イギリスポンド                       1.9%          -%       -%
                                                       4.7%
                     投資証券      35銘柄
                                  -%         -%     98.1%
          イスラエルシュケル           投資証券      3銘柄
                                  -%         -%     100.0%       0.2%
                     株式      1銘柄
          オーストラリアドル                       0.2%          -%       -%
                                                       6.5%
                     投資証券      30銘柄
                                  -%         -%     99.8%
                     株式      1銘柄
          カナダドル                       0.8%          -%       -%
                                                       1.8%
                     投資証券      30銘柄
                                  -%         -%     99.2%
          シンガポールドル           投資証券      25銘柄       -%         -%     100.0%       3.3%
          ニュージーランドドル           投資証券      6銘柄      -%         -%     100.0%       0.4%
                     株式      1銘柄
          ユーロ                       2.3%          -%       -%
                                                       3.4%
                     投資証券      27銘柄
                                  -%         -%     97.7%
       第2 信用取引契約残高明細表

          該当事項はありません。
       第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

          当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    2【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2022年10月末現在)
     「iシェアーズ 先進国リートインデックス・ファンド」
     Ⅰ 資産総額                                             705,533,975円

     Ⅱ 負債総額                                              1,890,395円

                                                  703,643,580円

     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)
     Ⅳ 発行済数量                                             345,268,013口

     Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                                2.0380円

     (参考情報)

     「先進国リート・インデックス・マザーファンド」
     Ⅰ 資産総額                                            2,420,122,899円

     Ⅱ 負債総額                                                98,291円

     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                            2,420,024,608円

     Ⅳ 発行済数量                                            1,121,802,476口

     Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                                2.1573円

                                 73/123












                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
    1 受益証券の名義書換え等

       該当事項はありません。
    2 受益者名簿の閉鎖の時期

       受益者名簿は作成していません。
    3 投資者に対する特典

       該当事項はありません。
    4 内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

       ファンド受益証券の譲渡制限は設けておりません。
    5 受益証券の再発行

       投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証
      券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益
      証券の再発行の請求を行わないものとします。
    6 受益権の譲渡

      ① 投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記
       載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ② ①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
       減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録
       するものとします。ただし、①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人
       の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社振法
       の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通
       知するものとします。
      ③ ①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
       いる振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等にお
       いて、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日
       や振替停止期間を設けることができます。
    7 受益権の譲渡の対抗要件

       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗
      することができません。
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    8 受益権の再分割
       委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるとこ
      ろにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    9 償還金

       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(償還日以
      前において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受
      益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
      て投資者とします。)に支払います。なお、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に
      対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹
      消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の
      記載または記録が行われます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還金は、信託終
      了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
    10 質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて

       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
      い、換金の受付、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他
      の法令等にしたがって取り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】
    第1【委託会社等の概況】

    1【委託会社等の概況】

      (1)資本金の額等
       ①資本金        3,120百万円
       ②発行する株式の総数  36,000株

       ③発行済株式の総数   15,000株

       ④直近5ヵ年における主な資本金の額の増減

        該当事項はありません。
      (2)委託会社の機構

       ①経営の意思決定機構
       <株主総会>
        株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承
        認、定款の変更等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
       <取締役会>

        取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
       <エグゼクティブ委員会他各委員会>

        当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、
        エグゼクティブ委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営およ
        び責任体制の確立を図っています。
       ②運用の意思決定機構

        投資委員会
        ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を
         審議します。
        運用担当部署

        ・各運用担当部署では、投資委員会の決定に従い、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署
         の投資プロセスを通して運用を行います。
        ポートフォリオ・マネジャー

        ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関す
         る指図を行います。
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        リスク管理
        ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行ってお
         ります。具体的には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資
         リスクおよび流動性リスクの計測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことに
         より、ファンドの投資リスク(流動性リスクを含む)が運用方針に合致していることを確認
         し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。
         また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
    2【事業の内容及び営業の概況】

      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品

     取引法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また、金融商品取
     引法に定める投資助言業務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っていま
     す。
      委託会社の運用する証券投資信託は2022年10月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きま
     す。)。
                種類                 本数(本)           純資産総額(百万円)

             追加型株式投資信託                        185            10,112,715

             単位型株式投資信託                         73             443,369

                合計                     258            10,556,084

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    3【委託会社等の経理状況】
     1.財務諸表の作成方法について

         委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社(以下「当社」という。)の財務諸表は、「財務諸表等の用
        語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号。)第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣府
        令」(2007年8月6日内閣府令第52号。)に基づいて作成しております。
     2.監査証明について

         当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第35期事業年度(自2021年1月1日 至2021年12月31
        日)の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     3.財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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      (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:百万円)
                                      第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                    17,786             17,813
       立替金                                      29             16
       前払費用                                     190             223
       未収入金                      ※2                3            527
       未収委託者報酬                                    1,756             2,017
       未収運用受託報酬                                    2,166             2,244
       未収収益                      ※2               872             981
                                             0             2
       その他流動資産
       流動資産計                                    22,805             23,827
      固定資産
       有形固定資産
        建物附属設備                     ※1              1,002              789
                                            480             575
        器具備品                     ※1
        有形固定資産計                                   1,482             1,364
       無形固定資産
                                             6             10
        ソフトウエア
        無形固定資産計                                     6             10
       投資その他の資産
        投資有価証券                                    142              50
        長期差入保証金                                   1,122             1,118
        前払年金費用                                    899            1,001
        長期前払費用                                     34             12
                                            888             889
        繰延税金資産
        投資その他の資産計                                   3,088             3,072
        固定資産計                                   4,577             4,448
       資産合計                                    27,383             28,275
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                    (単位:百万円)
                                      第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                     121             143
       未払金                      ※2
        未払収益分配金                                     4             4
        未払償還金                                     74             70
        未払手数料                                    444             459
        その他未払金                                   1,508             2,991
       未払費用                      ※2               859             760
       未払消費税等                                     210             272
       未払法人税等                                     343             402
       前受金                                      84             166
       賞与引当金                                    1,987             2,156
                                            195             203
       役員賞与引当金
       流動負債計                                    5,835             7,630
      固定負債
       退職給付引当金                                      69             82
                                            783             784
       資産除去債務
       固定負債計                                     853             866
      負債合計                                     6,688             8,497
     純資産の部

      株主資本
       資本金                                    3,120             3,120
       資本剰余金
        資本準備金                                   3,001             3,001
                                           3,846             3,846
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                   6,847             6,847
       利益剰余金
        利益準備金                                    336             336
        その他利益剰余金
                                           10,386              9,470
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                   10,723              9,807
       株主資本合計                                    20,691             19,775
      評価・換算差額等
                                             3             3
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                                      3             3
      純資産合計                                     20,694             19,778
     負債・純資産合計                                      27,383             28,275
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (2)【損益計算書】
                                                    (単位:百万円)
                                      第34期             第35期
                                   (自 2020年      1月  1日     (自 2021年      1月  1日
                                   至 2020年12月31日)              至 2021年12月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                     5,605             6,653
      運用受託報酬                       ※1              7,342             8,355
                                           12,092             14,536
      その他営業収益                       ※1
       営業収益計
                                           25,041             29,546
     営業費用
      支払手数料                                     1,405             1,534
      広告宣伝費                                      127             170
      調査費
       調査費                                     352             298
                                           3,346             4,326
       委託調査費                      ※1
       調査費計
                                           3,698             4,625
      委託計算費                                       85             94
      営業雑経費
       通信費                                      64             51
       印刷費                                      82             95
                                             49             39
       諸会費
       営業雑経費計                                     195             187
      営業費用計
                                           5,512             6,611
     一般管理費
      給料
       役員報酬                                     601             579
       給料・手当                                    4,691             5,106
                                           2,384             2,616
       賞与
       給料計
                                           7,678             8,302
      退職給付費用                                      331             352
      福利厚生費                                     1,028             1,073
      事務委託費                       ※1              2,701             3,360
      交際費                                       16             11
      寄付金                                       1             -
      旅費交通費                                       60             24
      租税公課                                      246             260
      不動産賃借料                                      905             902
      水道光熱費                                       60             53
      固定資産減価償却費                                      428             426
      資産除去債務利息費用                                       0             0
      事務過誤取引損                                       -            519
                                            390             348
      諸経費
      一般管理費計                                     13,851             15,638
      営業利益
                                           5,677             7,296
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                                                    (単位:百万円)
                                      第34期             第35期
                                   (自 2020年      1月  1日     (自 2021年      1月  1日
                                   至 2020年12月31日)              至 2021年12月31日)
     営業外収益
      為替差益                                       -            102
                                             5             1
      その他
      営業外収益計
                                             5            103
     営業外費用
      為替差損                                       20              -
                                             0             0
      固定資産除却損
      営業外費用計                                       20              0
     経常利益
                                           5,662             7,398
     特別利益
      特別利益計
                                             -             -
     特別損失
                                             -             0
      特別退職金
      特別損失計                                       -             0
     税引前当期純利益
                                           5,662             7,398
     法人税、住民税及び事業税                                      1,970             2,415
                                            △64              △0
     法人税等調整額
     当期純利益                                      3,756             4,984
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      (3)【株主資本等変動計算書】
    第34期 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
                                                    (単位:百万円)
                             株主資本                   評価・換算差額等
                      資本剰余金            利益剰余金
                                                その他    評価・
                                                        純資産
                                   その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                         合計
                       その他     資本            利益
               資本金
                                   益剰余金
                   資本            利益準
                                            合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                   準備金             備金
                                   繰越利益
                                                差額金     合計
                       剰余金     合計            合計
                                   剰余金
     2020年1月1日残高
                3,120    3,001    3,846    6,847     336   14,330    14,666    24,634      1    1  24,636
     当期変動額
      剰余金の配当
                                    △7,700    △7,700    △7,700            △7,700
      当期純利益
                                    3,756    3,756    3,756            3,756
     株主資本以外の項目の
                                                   1    1    1
     当期変動額(純額)
     当期変動額合計
                 -    -    -    -    -  △3,943    △3,943    △3,943       1    1  △3,942
     2020年12月31日残高
                3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    第35期 (自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

                                                    (単位:百万円)
                             株主資本                   評価・換算差額等
                      資本剰余金            利益剰余金
                                                その他    評価・
                                                        純資産
                                   その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                         合計
                       その他     資本            利益
               資本金
                                   益剰余金
                   資本            利益準
                                            合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                   準備金             備金
                                   繰越利益
                                                差額金     合計
                       剰余金     合計            合計
                                   剰余金
     2021年1月1日残高
                3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
     当期変動額
      剰余金の配当
                                    △5,900    △5,900    △5,900            △5,900
      当期純利益
                                    4,984    4,984    4,984            4,984
     株主資本以外の項目の
                                                   0    0    0
     当期変動額(純額)
     当期変動額合計
                 -    -    -    -    -  △915    △915    △915      0    0  △915
     2021年12月31日残高
                3,120    3,001    3,846    6,847     336   9,470    9,807    19,775      3    3  19,778
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    注 記 事 項
    [重要な会計方針]

    1.  有価証券の評価基準及び評価方法
          有価証券
           その他有価証券
           時価のあるもの
           決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、
           移動平均法により算定)を採用しております。
    2.  デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

         時価法を採用しております。
    3.  固定資産の減価償却方法

      (1)   有形固定資産
         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6~18年、器具備品3~15年であります。
      (2)   無形固定資産

         自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法によっ
         ております。
    4.  引当金の計上基準

      (1)   貸倒引当金の計上方法
         債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込
         額を計上しております。
      (2)   退職給付引当金の計上方法
         ①  旧退職金制度
           適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証している
           ため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
         ②  確定拠出年金制度

           確定拠出年金制度(DC)による退職年金制度を有しております。
         ③  確定給付年金制度

           キャッシュ・バランス型の年金制度(CB)の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証を
           付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当金を
           計上しております。
           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント基
           準によっております。
           過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(9年)による定額法により費
           用処理しております。
           数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(9年)によ
           る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとしてお
           ります。
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      (3)   賞与引当金の計上方法
         従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)   役員賞与引当金の計上方法

         役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.  その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)  消費税等の処理方法
         消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)  連結納税制度の適用
         親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度を
         適用しております。
      (3)  連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
         当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)において創設されたグループ通算制度への
         移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制
         度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」(実務対応報告第39号                                              2020年3月31
         日)第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号                                                2018年2
         月16日)第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づい
         ております。
    (未適用の会計基準等)

    「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日)
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 2020年3月31日)
      (1)   概要
         収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
         ステップ1:顧客との契約を識別する。
         ステップ2:契約における履行義務を識別する。
         ステップ3:取引価格を算定する。
         ステップ4:契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ5:履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)   適用予定日
         2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)   当該会計基準等の適用による影響
         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号 2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号 2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日)
    (1)   概要
      国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定に関
     する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関するガイダンス等
     が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
      ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
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      また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記事項が
     定められました。
    (2)   適用予定日
      2022年12月期の期首より適用予定であります。
    (3)   当該会計基準等の適用による影響
      影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    (貸借対照表関係)

    ※1 有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
     建物附属設備                       2,010 百万円                  2,246 百万円
     器具備品                       1,290 百万円                  1,470 百万円
    ※2 関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
     未収入金                         - 百万円                 524 百万円
     未収収益                        185 百万円                  377 百万円
     その他未払金                       1,496 百万円                  1,940 百万円
     未払費用                         89 百万円                 112 百万円
    ※3 当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行2行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基づ

    く事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
     当座貸越極度額                       1,000 百万円                   1,000 百万円
     借入実行残高                         -                  -
     差引額                       1,000 百万円                   1,000 百万円
    (損益計算書関係)

    ※1 関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (自 2020年1月1日                  (自 2021年1月1日
                           至 2020年12月31日)                  至 2021年12月31日)
     運用受託報酬                        247 百万円                   249 百万円
     その他営業収益                       5,052 百万円                  6,036 百万円
     委託調査費                        763 百万円                 1,178 百万円
     事務委託費                        851 百万円                 1,204 百万円
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     (株主資本等変動計算書関係)
    前事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
    1.  発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
      普通株式(株)              15,000            -          -        15,000
    2.  自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額(円)
        2020年3月30日
                 普通株式        7,700       513,333       2019年12月31日          2020年3月30日
        株主総会決議
    当事業年度 (自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

    1.  発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
      普通株式(株)              15,000            -          -        15,000
    2.  自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額(円)
        2021年3月30日
                 普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
        株主総会決議
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    (リース取引関係)
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            当事業年度
                           (自 2021年1月1日
                           至 2021年12月31日)
     1年以内                        835 百万円
     1年超                         -
     合計                        835 百万円
      (注) 上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。
    (金融商品関係)

    1.  金融商品の状況に関する事項
      (1)   金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入に
         限定しています。
      (2)   金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒されて
         います。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未
         収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
         営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
         営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しておりま
         す。
    2.  金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものにつ
      いては含めておりません。
    前事業年度 (2020年12月31日)
                          貸借対照表計上額               時価            差額
                           (百万円)            (百万円)            (百万円)
     (1) 現金・預金                         17,786            17,786              -
     (2) 未収委託者報酬                         1,756            1,756             -
     (3) 未収運用受託報酬                         2,166            2,166             -
     (4) 未収収益
                               872            872            -
     (5) 長期差入保証金                         1,122            1,123              1
             資産計                 23,704            23,705              1
     (1) 未払手数料                          444            444            -
     (2) 未払費用                          859            859            -
             負債計                  1,304            1,304             -
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    当事業年度 (2021年12月31日)
                          貸借対照表計上額               時価            差額
                           (百万円)            (百万円)            (百万円)
     (1) 現金・預金                         17,813            17,813              -
     (2) 未収委託者報酬                         2,017            2,017             -
     (3) 未収運用受託報酬                         2,244            2,244             -
     (4) 未収収益                          981            981            -
     (5) 未収入金                          527            527            -
     (6) 長期差入保証金                         1,118            1,119              0
             資産計                 24,703            24,704              0
     (1) 未払手数料                          459            459            -
     (2) 未払費用                          760            760            -
     (3) その他未払金                         2,991            2,991             -
             負債計                  4,210            4,210             -
    (注1)    金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資 産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (6)  長期差入保証金

        事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
        市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
        価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
        いて算定する方法によっています。
     負 債

     (1)  未払手数料、(2)        未払費用及び(3)        その他未払金
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)    金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度(2020年12月31日)
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     (百万円)        (百万円)        (百万円)        (百万円)
     (1) 現金・預金                 17,786          -        -        -
     (2) 未収委託者報酬                  1,756         -        -        -
     (3) 未収運用受託報酬                  2,166         -        -        -
     (4) 未収収益                   872        -        -        -
           合計           22,581          -        -        -
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    当事業年度(2021年12月31日)
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     (百万円)        (百万円)        (百万円)        (百万円)
     (1) 現金・預金                 17,813          -        -        -
     (2) 未収委託者報酬                  2,017         -        -        -
     (3) 未収運用受託報酬                  2,244         -        -        -
     (4) 未収収益                   981        -        -        -
     (5) 未収入金                   527        -        -        -
           合計           23,584          -        -        -
     (退職給付関係)

    前事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
    1.  採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
      ています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度(②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度)を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
      シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制度を有し
      ています。
    2.  確定給付制度

      (1)   退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至   2020年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                               2,047
      勤務費用                                297
      利息費用                                11
      数理計算上の差異の発生額                               △82
      退職給付の支払額                               △123
      過去勤務費用の発生額                                 -
     退職給付債務の期末残高                               2,149
      (2)   年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至   2020年12月31日)
     年金資産の期首残高                               2,979
      期待運用収益                                14
      数理計算上の差異の発生額                                92
      事業主からの拠出額                                350
      退職給付の支払額                               △123
     年金資産の期末残高                               3,313
                                 90/123




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      (3)   退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                                (2020年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                               2,080
     年金資産                              △3,313
                                   △1,233
     非積立型制度の退職給付債務
                                     69
     未積立退職給付債務
                                   △1,163
     未認識数理計算上の差異                                296
     未認識過去勤務費用                                37
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △829
     退職給付引当金                                69
     前払年金費用                               △899
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                    △829
      (4)   退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至   2020年12月31日)
     勤務費用                                297
     利息費用                                11
     期待運用収益                               △14
     数理計算上の差異の費用処理額                               △36
     過去勤務費用の処理額                                △4
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                252
     特別退職金                                 -
     合計                                252
      (5)   年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前事業年度
                                (2020年12月31日)
     合同運用
                                    100%
     合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様
        な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)   数理計算上の計算基礎に関する事項
                                  前事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                                至   2020年12月31日)
     割引率                               1.0%
     長期期待運用収益率
                                    0.5%
    3.  確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    当事業年度 (自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

    1.  採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
      ています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度(②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度)を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
      シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制度を有し
      ています。
    2.  確定給付制度

      (1)   退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                                (自  2021年1月     1日
                                至   2021年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                               2,149
      勤務費用
                                     322
      利息費用                                20
      数理計算上の差異の発生額                                188
      退職給付の支払額                               △94
      過去勤務費用の発生額                                 0
     退職給付債務の期末残高                               2,588
      (2)   年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                                (自  2021年1月     1日
                                至   2021年12月31日)
     年金資産の期首残高                               3,313
      期待運用収益
                                      9
      数理計算上の差異の発生額                                17
      事業主からの拠出額                                359
      退職給付の支払額                               △94
     年金資産の期末残高
                                    3,606
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      (3)   退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                                (2021年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                               2,505
     年金資産                              △3,606
                                   △1,100
     非積立型制度の退職給付債務
                                     82
     未積立退職給付債務
                                   △1,018
     未認識数理計算上の差異                                65
     未認識過去勤務費用                                33
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △919
     退職給付引当金                                82
     前払年金費用                              △1,001
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                    △919
      (4)   退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                                (自  2021年1月     1日
                                至   2021年12月31日)
     勤務費用                                322
     利息費用                                20
     期待運用収益                                △9
     数理計算上の差異の費用処理額                               △59
     過去勤務費用の処理額                                △3
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                270
     特別退職金                                 0
     合計                                270
      (5)   年金資産に関する事項

         ①年金資産の主な内訳
          年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  当事業年度
                                (2021年12月31日)
     合同運用                               100%
     合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
         ②長期期待運用収益率の算定方法

          年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
          多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)   数理計算上の計算基礎に関する事項
                                  当事業年度
                                (自  2021年1月     1日
                                至   2021年12月31日)
     割引率                               0.7%
     長期期待運用収益率
                                    0.3%
    3.  確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                        でありました。
    (税効果会計関係)

    1.      繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                (単位:百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      繰延税金資産
       未払費用                             215              161
       賞与引当金                             608              660
       資産除去債務                             239              240
       未払事業税                              72              89
       退職給付引当金                              21              25
       有形固定資産
                                     2              1
       その他                              95              78
      繰延税金資産合計
                                   1,256              1,257
      繰延税金負債
       退職給付引当金                            △275              △306
       資産除去債務に対応する除去費用                             △90              △59
       その他                             △1              △1
      繰延税金負債合計
                                   △367              △367
      繰延税金資産の純額
                                    888              889
      (注) 前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                (単位:百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
       固定資産-繰延税金資産
                                    888              889
    2.  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                   前事業年度             当事業年度
                                 (2020年12月31日)             (2021年12月31日)
      法定実効税率
                                     30.6   %          30.6   %
      (調整)
       交際費等永久に損金に算入されない項目                                2.9             2.0
                                      0.0             0.0
       その他
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                               33.6   %          32.6   %
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    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.  当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.  当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%~0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.  当該資産除去債務の総額の増減

                                                (単位:百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
                                至   2020年12月31日)             至   2021年12月31日)
     期首残高
                                     782              783
     時の経過による調整額                                 0              0
     期末残高                                783              784
    (セグメント情報等)

    前事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
    1.  セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.  関連情報

      (1)   製品及びサービスごとの情報
                                                  (単位:百万円)
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)    地域ごとの情報

         ①  売上高
                                                  (単位:百万円)
            日本             北米             その他              合計
              12,247             10,417              2,375             25,041
            (注) 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②  有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
      (3)   主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  (単位:百万円)
                相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,299              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874              投資運用業
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    3.  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
      該当事項はありません。
    4.  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度 (自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

    1.  セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.  関連情報

      (1)   製品及びサービスごとの情報
                                                  (単位:百万円)
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益
                      6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)    地域ごとの情報

         ①  売上高
                                                  (単位:百万円)
            日本             北米             その他              合計
              14,396             13,081              2,067             29,546
            (注) 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②  有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
      (3)   主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  (単位:百万円)
                相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 6,285              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    (関連当事者情報)
    1.  関連当事者との取引
        財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)   財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
          前事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
                              議決権等
                                    関連
          会社等の                事業の
                              の所有
                                             取引金額          期末残高
                     資本金又              当事者
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                     は出資金         (被所有)      との
                                             (百万円)          (百万円)
           氏名               職業
                                    関係
                              割合(%)
                                       運用受託報酬
                                                247
                                                  未収収益
                                                          185
        ブラックロック・
                 米国             (被所有)     投資顧問
                      73
                                       受入手数料
                                               5,052
        ファイナンシャ                  投資
     親会社            ニュー              間接     契約の
                      百万
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費
                                                763
                ヨーク州                   再委任等
                     米ドル
                               100
        ト・インク
                                                  未払費用
                                                          89
                                       事務委託費
                                                851
        ブラックロック・
                              (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税
     親会社                1万円    持株会社      直接                   その他未払金
                                               1,496          1,496
        ディングス合同会        東京都                   保有等    の個別帰属額
                               100
        社
          当事業年度 (自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

                              議決権等
                                    関連
          会社等の                事業の
                              の所有
                                             取引金額          期末残高
                     資本金又              当事者
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                     は出資金         (被所有)      との
                                             (百万円)          (百万円)
           氏名               職業
                                    関係
                              割合(%)
                                       運用受託報酬          未収収益
                                                249          377
        ブラックロック・
                 米国             (被所有)     投資顧問
                      73
                                       受入手数料          未収入金
                                               6,036           524
        ファイナンシャ                  投資
     親会社            ニュー              間接     契約の
                      百万
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費
                                               1,178
                ヨーク州                   再委任等
                     米ドル
                               100
        ト・インク
                                                  未払費用
                                                          112
                                       事務委託費
                                               1,204
        ブラックロック・
                              (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税の
     親会社                 1万円    持株会社      直接                   その他未払金
                                               1,940          1,940
        ディングス合同会        東京都                   保有等    個別帰属額
                               100
        社
      (2)   財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

          前事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
          該当事項はありません。
          当事業年度 (自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)

          該当事項はありません。
      (3)   財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

          前事業年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日)
                               議決権等
                                     関連
           会社等の                事業の
                                の所有
                                              取引金額         期末残高
                      資本金又              当事者     取引の
      種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容
                                              (百万円)         (百万円)
            氏名                職業
                                     関係
                                割合(%)
                                         受入手数料
                                                2,874
     同一の    ブラックロック・          米国                  投資顧問
                            投資
                       1,000
     親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費         未収収益
                                                220         314
                           顧問業
                       米ドル
     持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                         事務委託費
                                                 16
                                 97/123





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          当事業年度 (自 2021年1月1日 至 2021年12月31日)
                               議決権等
                                     関連
           会社等の                事業の
                                の所有
                                              取引金額         期末残高
                      資本金又              当事者     取引の
      種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容
                                              (百万円)         (百万円)
            氏名                職業
                                     関係
                                割合(%)
                                         受入手数料
                                                4,259
     同一の    ブラックロック・          米国                  投資顧問
                            投資
                       1,000
     親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費         未収収益
                                                282         321
                           顧問業
                       米ドル
     持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                         事務委託費
                                                 20
    (注) 1.取引条件及び取引条件の決定方針等

         (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.  親会社に関する注記

      (1)   親会社情報
         ブラックロック・インク(ニューヨーク証券取引所に上場)
         ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク(非上場)
         ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社(非上場)
    (1株当たり情報)

                              前事業年度              当事業年度
                            (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
              項目
                            至   2020年12月31日)             至   2021年12月31日)
     1株当たり純資産額                       1,379,616     円  17  銭    1,318,566     円  41  銭
     1株当たり当期純利益金額                            円     銭          円     銭
                             250,430       95        332,267       26
    (注) 1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度               当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                            至   2020年12月31日)             至   2021年12月31日)
     当期純利益         (百万円)                            3,756              4,984
     普通株主に帰属しない金額  (百万円)                             -               -
     普通株式に係る当期純利益  (百万円)                            3,756              4,984
     普通株式の期中平均株式数    (株)                           15,000              15,000
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    【中間財務諸表】
    1.中間財務諸表の作成方法について

     委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社(以下「当社」という。)の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    2.監査証明について

     当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間(自2022年1月1日 至2022年6月30日)の中間
    財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    3.財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (1)  中間貸借対照表
                                      (単位:百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2022年6月30日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                      ※2            13,423
       立替金                                    42
       前払費用                                    232
       未収入金                                     2
       未収委託者報酬                                   1,953
       未収運用受託報酬                                   2,425
                                           765
       未収収益
       流動資産計                                  18,845
      固定資産
       有形固定資産
        建物附属設備                     ※1              668
                                           539
        器具備品                     ※1
        有形固定資産計                                  1,207
       無形固定資産
                                           16
        ソフトウエア
        無形固定資産計                                   16
       投資その他の資産
        投資有価証券                                   62
        長期差入保証金                                  1,121
        前払年金費用                                  1,033
        長期前払費用                                   12
                                           464
        繰延税金資産
        投資その他の資産計                                  2,694
       固定資産計
                                          3,918
      資産合計                                   22,764
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                                      (単位:百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2022年6月30日)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                    166
       未払金
        未払収益分配金                                    4
        未払償還金                                   70
        未払手数料                                   448
        その他未払金                                   669
       未払費用                                    847
       未払消費税等                                    222
       未払法人税等                                    272
       前受金                                    280
       賞与引当金                                    867
       役員賞与引当金                                    55
                                            0
       為替予約
       流動負債計                                   3,907
      固定負債
       退職給付引当金                                    91
                                           784
       資産除去債務
       固定負債計                                    876
      負債合計                                    4,783
     純資産の部

      株主資本
       資本金                                   3,120
       資本剰余金
        資本準備金                                  3,001
                                          3,846
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                  6,847
       利益剰余金
        利益準備金                                   336
        その他利益剰余金
                                          7,679
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                  8,015
       株主資本合計                                  17,983
      評価・換算差額等
                                           △2
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                                    △2
      純資産合計                                   17,981
      負債・純資産合計                                   22,764
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     (2)  中間損益計算書
                                       (単位:百万円)
                                    中間会計期間
                                   (自 2022年1月1日
                                   至 2022年6月30日)
     営業収益
      委託者報酬                                     3,329
      運用受託報酬                                     4,777
                                           7,878
      その他営業収益
       営業収益計
                                          15,985
     営業費用
      支払手数料                                      782
      広告宣伝費                                      70
      調査費
       調査費                                     178
                                           2,791
       委託調査費
       調査費計
                                           2,970
      委託計算費                                      47
      営業雑経費
       通信費                                     38
       印刷費                                     39
                                            22
       諸会費
       営業雑経費計                                     100
        営業費用計
                                           3,972
     一般管理費
      給料
       役員報酬                                     662
       給料・手当                                    2,927
                                           1,528
       賞与
       給料計
                                           5,118
      退職給付費用                                      239
      福利厚生費                                      544
      事務委託費                                     1,868
      交際費                                      13
      寄付金                                       1
      旅費交通費                                      32
      租税公課                                      141
      不動産賃借料                                      451
      水道光熱費                                      33
      固定資産減価償却費                        ※1              214
      資産除去債務利息費用                                       0
                                            205
      諸経費
       一般管理費計                                    8,863
      営業利益
                                           3,150
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                       (単位:百万円)
                                    中間会計期間
                                   (自 2022年1月1日
                                   至 2022年6月30日)
     営業外収益
      受取配当金                                       0
      受取利息                                       0
      為替差益                                      105
      雑益                                       0
                                             2
      その他
       営業外収益計                                     108
     営業外費用
      有価証券売却損                                       2
      固定資産除却損                                       0
                                             0
      雑損
       営業外費用計                                      2
     経常利益
                                           3,255
     税引前中間純利益                                      3,255
     法人税、住民税及び事業税                                       819
                                            427
     法人税等調整額
     中間純利益                                      2,008
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     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間 (自 2022年1月1日 至 2022年6月30日)

                                                     (単位:百万円)
                             株主資本                   評価・換算差額等
                      資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                               その他有価
                                  その他利益
                                           株主資本        評価・換算
                                                         合計
                           資本
               資本金                                証券評価
                                   剰余金
                   資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                            合計        差額等合計
                           剰余金
                                                差額金
                   準備金    剰余金        準備金         合計
                                  繰越利益
                           合計
                                   剰余金
     当期首残高
               3,120    3,001     3,846    6,847     336    9,470     9,807   19,775       3     3  19,778
     当中間期変動額
      剰余金の配当
                                   △3,800     △3,800    △3,800       0     0 △3,800
      中間純利益
                                    2,008     2,008    2,008             2,008
     株主資本以外の項目の当
                                                 △5     △5    △5
     中間期変動額(純額)
     当中間期変動額合計
                 -    -     -    -    -  △1,791     △1,791    △1,791      △5     △5  △1,797
     当中間期末残高
               3,120    3,001     3,846    6,847     336    7,679     8,015   17,983      △2     △2  17,981
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     注 記 事 項
       (重要な会計方針)
                                       中間会計期間

                                      自 2022年1月       1日
             項 目
                                      至 2022年6月30日
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                   その他有価証券

                          時価のあるもの
                           決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法
                          により処理し、売却原価は、移動平均法により算定)を採用しておりま
                          す。
     2.  デリバティブ取引等の評価基準及び評                   時価法を採用しております。

       価方法
     3.  固定資産の減価償却方法                   (1)  有形固定資産

                           定額法により償却しております。                 なお、主な耐用年数は建物附属設
                          備5~18年、器具備品3~15年であります。
                         (2)  無形固定資産

                           自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利
                          用可能期間(5年)に基づく定額法によっております。
     4.  引当金の計上基準                   (1)  貸倒引当金の計上方法

                           債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については
                          個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                         (2)  退職給付引当金の計上方法

                          ① 旧退職金制度
                            適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退
                           職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当
                           該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しておりま
                           す。
                          ② 確定拠出年金制度
                            確定拠出年金制度(DC)については拠出額を費用計上しておりま
                           す。
                          ③ 確定給付年金制度
                            キャッシュ・バランス型の年金制度(CB)の退職年金制度を有して
                           おります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支
                           払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により
                           引当金を計上しております。
                            退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に
                           帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
                            過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一
                           定の年数(9年)による定額法により費用処理しております。
                            数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存
                           勤務期間以内の一定の年数(9年)による定額法により按分した額を
                           それぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除すること
                           としております。
                         (3)  賞与引当金の計上方法

                           従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担
                          額を計上しております。
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                                       中間会計期間
                                      自 2022年1月       1日
             項 目
                                      至 2022年6月30日
                         (4)  役員賞与引当金の計上方法
                           役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額
                          を計上しております。
                         (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                           早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中間
                          会計期間負担額を計上しております。
     5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨への                   外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                         し、換算差額は損益として処理しております。
       換算基準
     6.  収益及び費用の計上基準                   当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収

                         益および成功報酬を稼得しております。当社の顧客との契約から生じる収
                         益に関する主要な事業における主要な履行義務の内容及び当該履行義務を
                         充足する通常の時点(収益を認識する通常の時点)は以下のとおりであり
                         ます。
                          委託者報酬:当社は投資信託の信託約款に基づき、投資信託の運用につ
                         いて履行義務を負っております。委託者報酬は、投資信託の信託約款に基
                         づき日々の純資産価額に対する一定割合として計算され、投資信託の運用
                         期間にわたり収益認識しております。
                          運用受託報酬:当社は顧客との投資一任契約及び投資助言契約に基づき
                         運用及び助言について履行義務を負っております。運用受託報酬は、対象
                         顧客との投資一任契約等に基づき純資産価額に対する一定割合として計算
                         され、対象口座の運用期間にわたり収益認識しております。
                          その他営業収益:当社はグループ会社との契約に基づき委託された業務
                         について履行義務を負っております。グループ会社から受領する収益は、
                         当社のグループ会社との契約で定められた算式に基づき、当社がグループ
                         会社にオフショアファンド関連のサービス等を提供する期間にわたり月次
                         で収益認識しております。
                          成功報酬:成功報酬は対象となるファンドまたは口座の運用益に対する
                         一定割合、もしくは特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目
                         標を上回る超過運用益に対する一定割合として計算されます。当該報酬は
                         契約上支払われることが確定した時点で収益認識しております。
     7.  その他中間財務諸表作成のための基本                   (1)  連結納税制度の適用

       となる重要な事項                   親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連
                         結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
                         (2)  連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

                         当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律第8号)にお
                         いて創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行
                         にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税
                         制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱
                         い」(実務対応報告第39号             2020年3月31日)第3項の取扱いにより、「税
                         効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号
                         2018年2月16日)第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負
                         債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
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       (会計方針の変更)
                             中間会計期間

                            自 2022年1月       1日
                            至 2022年6月30日
     (収益認識に関する会計基準等の適用)
     「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。)等を当中
     間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換
     に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
      収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従ってお
     り、当中間会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当中間会計期間の期首の
     繰越利益剰余金に反映させ、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
      これによる中間財務諸表に与える影響はありません。
     (時価の算定に関する会計基準等の適用)

     「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」という。)等を当
     中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号
     2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来に
     わたって適用することとしました。これによる中間財務諸表に与える影響はありません。
      また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記を行うこととし
     ました。
       (中間貸借対照表関係)

                             中間会計期間

                             2022年6月30日
     ※1 有形固定資産の減価償却累計額
           建物附属設備                      2,367百万円
           器具備品                      1,561百万円
     ※2 当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行2行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

        づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
           当座貸越極度額                      1,000百万円
           借入実行残高                           -
           差引額                      1,000百万円
       (中間損益計算書関係)

                            中間会計期間

                           自 2022年1月       1日
                           至 2022年6月30日
     ※1 減価償却実施額
           有形固定資産                       212百万円
           無形固定資産                        2百万円
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       (中間株主資本等変動計算書関係)
                            中間会計期間

                           自 2022年1月       1日
                           至 2022年6月30日
     1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  前事業年度末          当中間会計期間          当中間会計期間           当中間会計
                    株式数         増加株式数          減少株式数          期間末株式数
       発行済株式
        普通株式               15,000            -          -        15,000
          合計            15,000            -          -        15,000
     2.自己株式の種類及び株式数に関する事項

       該当事項はありません。
     3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

       該当事項はありません。
     4.  配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額(円)
       2022年3月31日
                 普通株式        3,800       253,333       2021年12月31日          2022年3月31日
        株主総会決議
     (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

       該当事項はありません。
       (リース取引関係)

                            中間会計期間

                           自 2022年1月       1日
                           至 2022年6月30日
       オペレーティング・リース取引
       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

           1年以内                       835百万円
           1年超                           -
           合計                       835百万円
        (注)上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。

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       (金融商品関係)
                            中間会計期間

                           自 2022年1月       1日
                           至 2022年6月30日
     1. 金融商品の状況に関する事項

       (1)  金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期
         借入に限定しています。
       (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リス
         クに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回
         収可能性を管理する体制を敷いております。
         営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
         営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理して
         おります。
     2. 金融商品の時価等に関する事項

         2022年6月30日(中間期の決算日)における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、
         次のとおりです。なお、金額的重要性が低いと判断するものは含めておりません。
                                               (単位:百万円)
                      中間貸借対照表計上額                時価          差額
          長期差入保証金                   1,121          1,117           △3
       (注   1)

       現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収収益、未払手数料、未払費用、その他未払金は、短期
       間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記述を省略しています。
       (注   2)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、
       当該価額が変動することもあります。
     3. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

          金融商品の時価を、時価等の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つの
          レベルに分類しております。
          レベル1の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
          レベル2の時価:レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定し
                  た時価
          レベル3の時価:重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
          時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ
          ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
                                               (単位:百万円)

                    レベル1         レベル2         レベル3          合計
        長期差入保証金               -       1,117            -       1,117
       (注)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
       長期差入保証金
        長期差入保証金の時価については、当該保証金の回収までの期間を基にリスクフリーレートで割り引いた現
       在価値により算定しているため、レベル2の時価に分類しております。
        なお、当該時価は帳簿価額と近似していることから長期差入保証金は当該帳簿価額によって計上しておりま
       す。
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       (資産除去債務関係)
                            中間会計期間

                           自 2022年1月       1日
                           至 2022年6月30日
      資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     1. 当該資産除去債務の概要

       当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
     2. 当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%~0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しておりま
       す。
     3. 当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

       期首残高                    784   百万円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                     -  百万円
                            0
       時の経過による調整額                       百万円
                           784
       中間会計期間末残高                       百万円
       (収益認識関係)

                            中間会計期間

                           自 2022年1月       1日
                           至 2022年6月30日
     1. 顧客との契約から生じる収益を分解した情報
       委託者報酬                   3,329    百万円

       運用受託者報酬                   3,735    百万円
       成功報酬 (注)                   1,042    百万円
                          7,878
       その他営業収益                       百万円
                          15,985
       合計                       百万円
       (注)成功報酬は、中間損益計算書において運用受託報酬に含めて表示しております。

     2. 顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

       (重要な会計方針)6.           収益及び費用の計上基準に記載のとおりです。
     3. 顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに中間会計期間

       末において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に
       関する情報
       重要性が乏しいため、記載を省略しています。
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       (セグメント情報等)
                            中間会計期間

                           自 2022年1月       1日
                           至 2022年6月30日
     1. セグメント情報
       当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2. 関連情報

      (1) 製品及びサービスに関する情報
                                    (単位:百万円)
                委託者       運用受託
                               その他        合計
                報酬        報酬
        外部顧客         3,329        4,777        7,878       15,985
        営業収益
      (2) 地域に関する情報

        ①  売上高
                                    (単位:百万円)
          日本         北米         その他          合計
         7,896         6,843         1,246         15,985
      (注)売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②  有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          記載を省略しております。
      (3) 主要な顧客に関する情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                    (単位:百万円)
                                     関連する
              相手先              営業収益
                                    セグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                             3,372        投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイ
                             2,052        投資運用業
       ザーズ
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       (1株当たり情報)
                       中間会計期間

                      自 2022年1月       1日
                      至 2022年6月30日
     1株当たり純資産額                          1,198,751円05銭
     1株当たり中間純利益                           133,905円30銭
     なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記

     載しておりません。
     1株当たり中間純利益の算定上の基礎

     損益計算書上の中間純利益                            2,008百万円
     1株当たり中間純利益の算定に
                                 2,008百万円
     用いられた普通株式に係る中間純利益
     期中平均株式数                              15,000株
       (重要な後発事象)

    該当事項はありません。

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    4【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行
      為が禁止されています。
      (1)自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
       (投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
       れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
      (2)運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若
       しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商
       品取引業等に関する内閣府令で定めるものを除きます。)。
      (3)通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
       法人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係
       を有する法人その他の団体として金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以
       下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
       とその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者
       をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行うこと。
      (4)委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、
       運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこ
       と。
      (5)上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引
       業の信用を失墜させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    5【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年9月18日          証券業登録に伴う商号変更(「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
                  信投資顧問株式会社」に変更)のため、定款変更を行いました。
        2007年9月30日          商号変更(「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更)のた
                  め、定款変更を行いました。
        2007年9月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
        2008年7月1日          グループ会社の1つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
                  株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年7月1日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
        2009年6月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
        2009年12月2日          ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                  商号変更(「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更)および定款変更を行い
                  ました。
        2011年4月1日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
                  変更および資本金の額の変更を行いました。
        2013年10月5日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行い
                  ました。
        2014年12月1日          決算期を3月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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    第2【その他の関係法人の概況】
    1【名称、資本金の額及び事業の内容】

      (1)受託会社
        ・名称         :みずほ信託銀行株式会社
        ・資本金の額         :247,369百万円(2022年3月末現在)
        ・事業の内容         :銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等
                  に関する法律(兼営法)に基づき信託業務を営んでいます。
      <再信託受託会社の概要>

        ・名称         :株式会社日本カストディ銀行
        ・資本金の額         :51,000百万円(2022年3月末現在)
        ・業務の概要         :銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に
                  関する法律に基づき信託業務を営んでいます。
        ・再信託の目的         :原信託契約にかかる信託事務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会
                  社から再信託受託会社(株式会社日本カストディ銀行)へ委託するた
                  め、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管することを目的としま
                  す。
      (2)販売会社

                              資本金の額(百万円)
                名称                               事業の内容
                              (2022年3月末現在)
                                          銀行法に基づき、銀行業を営ん
                                1,404,065
      株式会社みずほ銀行
                                          でおります。
                                 48,323

      株式会社SBI証券
                                  7,196

      auカブコム証券株式会社
                                  3,000

      西日本シティTT証券株式会社
                                          金融商品取引法に基づき、第一

                                 11,945
      松井証券株式会社                                   種金融商品取引業を営んでおり
                                          ます。
                                 12,200

      マネックス証券株式会社
                                 125,167

      みずほ証券株式会社
                                 17,495

      楽天証券株式会社
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      (3)投資顧問会社
       ・名称         :ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エ
                 ヌ.エイ.(BlackRock             Institutional        Trust    Company,     N.A.)
                                *
       ・資本金の額
                :1,500,000米ドル(円貨換算                  約173百万円、2021年12月末現在)
                 * 米ドルの円貨換算は、2021年12月末現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売
                   買相場の仲値(1米ドル=115.02円)によります。
       ・事業の内容         :投資運用業を営んでいます。
    2【関係業務の概要】

      (1)受託会社
        受託会社(受託者)として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理す
       る外国の保管銀行への指図・連絡等を行います。
      (2)販売会社

        ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金に関する事務、収益分配
       金の再投資に関する事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
      (3)投資顧問会社

        当ファンドの投資顧問会社であり、当ファンドに関し、委託会社より運用の指図に関する権限の
       委託を受けて運用の指図を行っています。
    3【資本関係】

      (1)受託会社
        該当事項はありません。
      (2)販売会社

        該当事項はありません。
      (3)投資顧問会社

        当社およびブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.
       の最終的な親会社は、ブラックロック・インクです。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    第3【その他】
    1 交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

     (1)委託会社等の情報
       ① 委託会社名
       ② 金融商品取引業者登録番号
       ③ 設立年月日
       ④ 資本金
       ⑤ 当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
       ⑥ 「ファンドの運用の指図を行う者である。」旨
     (2)受託会社に関する情報
        受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行う者である。」旨
     (3)詳細情報の入手方法
        詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
       ① 委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
       ② 請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
     (4)交付目論見書の使用開始日
     (5)届出の効力に関する事項
        金商法第4条第1項又は第2項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいず
      れかの内容を記載します。
       ① 届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
       ② 届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
     (6)その他の記載事項
       ① 商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律(昭和26年
         法律第198号、以下「投信法」という。)に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
       ② 投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
       ③ 請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合に
         はその旨の記録をしておくべきである旨
       ④ 「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    2 交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリン

      グ・オフ)の適用がない旨を記載します。
    3 目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

    4 目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                         独立監査人の監査報告書
                                                     2022年2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取締役会 御中
                             有限責任監査法人ト ー マ ツ

                                 東京事務所
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士       山  田  信  之
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士       中  島  紀  子
                              業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
      を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
      な監査証拠を入手する。
     ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
      論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
      注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
      事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
      るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
      うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
      事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以 上
    (注)   1.上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                    独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
                                                     2023年1月13日
    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取 締 役 会 御 中
                             PwCあらた有限責任監査法人

                                 東京事務所
                              指定有限責任社員
                                       公認会計士 鶴田 光夫
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士 榊原 康太
                              業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているiシェアーズ 先進国リートインデックス・ファンドの2021年11月3日から2022年11月2日までの計算期間
    の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、iシェ
    アーズ 先進国リートインデックス・ファンドの2022年11月2日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期
    間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのそ
    の他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断し
    ている。
    その他の記載内容
     その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書(訂正有価証券届出書を含む)に含まれる情報のうち、財務
    諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。
     当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内
    容に対して意見を表明するものではない。
     財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財
    務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要
    な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。
     当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告す
    ることが求められている。
     その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                      以    上
    (注)1.      上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

        2.   XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                       独立監査人の中間監査報告書
                                                     2022年8月31日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

       取締役会 御中
                          有限責任監査法人ト ー マ ツ

                          東京事務所

                           指定有限責任社員

                                    公認会計士       山田 信之
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                    公認会計士       水野 龍也
                           業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2022年1月1日から2022年12月31日までの第36期事業年度の中間会計期
    間(2022年1月1日から2022年6月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株
    主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、ブラックロック・ジャパン株式会社の2022年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間(2022
    年1月1日から2022年6月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の
    基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が
    国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果た
    している。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
    し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
    情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかど
    うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を
    開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
                                122/123






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者
    の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中
    間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集
    計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専
    門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
      応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の
      意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一
      部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、
      分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
      価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に
      関連する内部統制を検討する。
     ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する
      注記事項の妥当性を評価する。
     ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
      づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の
      注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財
      務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手し
      た監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
      しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重要
    な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以 上
    (注)   1.上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

         ります。
       2.XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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2023年2月15日

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2023年2月15日

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2023年1月7日

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2023年1月6日

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2022年4月25日

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2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

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2019年3月22日

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2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。