あおぞら投信株式会社 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第14期(2022/04/26-2022/10/25)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第14期(2022/04/26-2022/10/25)
提出日
提出者 あおぞら投信株式会社
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第14期(2022/04/26-2022/10/25)

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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    【表紙】
     【提出書類】

                         有価証券報告書
     【提出先】

                         関東財務局長殿
     【提出日】

                         2023年1月25日
     【計算期間】

                         第14特定期間(自 2022年4月26日 至 2022年10月25日)
     【ファンド名】

                         あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)
     【発行者名】

                         あおぞら投信株式会社
     【代表者の役職氏名】

                         代表取締役  野村           孝禎
     【本店の所在の場所】

                         東京都千代田区麹町六丁目1番地1
     【事務連絡者氏名】

                         大久保 由美子
     【連絡場所】

                         東京都千代田区麹町六丁目1番地1
     【電話番号】

                         03-6752-1050
     【縦覧に供する場所】

                         該当事項はありません。
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    第一部【ファンド情報】
    第1【ファンドの状況】

    1【ファンドの性格】

    (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
        ①  ファンドの目的
         主として、日本を含む世界の株式等に投資を行い、インカムゲインの確保と信託財産の中長期
         的な成長を目指して運用を行います。
        ②  ファンドの信託金の限度額
         委託会社は、受託会社と合意のうえ、5,000億円を限度として信託金を追加することができま
         す。
         委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
        ③  ファンドの基本的性格
         本ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品の分類方法において、以下の通り分類
         されます。
        <商品分類表>
                                               投資対象資産
           単位型・追加型                  投資対象地域
                                              (収益の源泉)
              単位型                  国内                  株式
              追加型                  海外                  債券
                               内外                不動産投信
                                               その他資産
                                               (   )
                                                資産複合
       ※ 本ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
       追加型…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンド
       をいいます。
       内外…目論見書または信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
       あるものをいいます。
       株式…目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
       あるものをいいます。
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        <属性区分表>
           投資対象資産            決算頻度       投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ

        株式               年1回      グローバル          ファミリー           あり

         一般               年2回      (日本含む)          ファンド           (   )
         大型株               年4回      日本          ファンド・オブ・           なし
         中小型株               年6回      北米          ファンズ
        債券               (隔月)      欧州
         一般               年12回      アジア
         公債              (毎月)      オセアニア
         社債               日々      中南米
         その他債券               その他      アフリカ
         クレジット属性               (  )      中近東
         (  )                      (中東)
        不動産投信                      エマージング
        その他資産
        (投資信託証券(株式、
        オプション))
        資産複合
        (  )
        資産配分固定型
        資産配分変更型
       ※ 本ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円で
         の為替リスクに対するヘッジの有無を記載しています。
       ※ 本ファンドは、投資信託証券を通じて収益の源泉となる資産に投資しますので、「商品分類表」と「属性区分
         表」の投資対象資産は異なります。
       その他資産(投資信託証券(株式、オプション))…目論見書または信託約款において、投資信託証券への投資を
       通じて実質的に株式およびオプションを投資収益の主たる源泉とする旨の記載があるものをいいます。
       年12回(毎月)…目論見書または信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいいます。
       グローバル(日本を含む)…目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産(日本含
       む)を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
       ファンド・オブ・ファンズ…目論見書または信託約款において、投資信託証券などを投資対象として投資するもの
       をいいます。
       為替ヘッジなし…目論見書または信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものをいいます。
       商品分類および属性区分の内容につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームページ

       (https://www.toushin.or.jp/)をご参照ください。
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        ④  ファンドの特色
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        ⑤  使用している配当貴族指数について













          S&P500配当貴族指数とは、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスLLC(以下「SPDJI」とい
         う。)が算出・公表しているS&P500構成銘柄の中から原則として過去25年連続増配している企
         業を抽出し、算出している株価指数です。
          S&Pグローバル配当貴族指数とは、SPDJIが算出・公表しているS&Pグローバル総合指数構成
         銘柄の中から原則として過去10年連続して毎年増配または安定配当している企業を抽出し、算
         出している株価指数です。
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          S&P500配当貴族指数およびS&Pグローバル配当貴族指数(以下「S&P配当貴族指数」)は
         SPDJIの商品であり、これらを利用するライセンスがあおぞら投信株式会社に付与されていま
         す。Standard        & Poor’sⓇおよびS&PⓇはStandard                    & Poor’s     Financial      Services LLC
         (「S&P」)の登録商標で、Dow                    JonesⓇはDow        Jones    Trademark      Holdings      LLC(「Dow
         Jones」)の登録商標であり、これらの商標を利用するライセンスがSPDJIに、特定目的での利
         用を許諾するサブライセンスがあおぞら投信株式会社にそれぞれ付与されています。本ファン
         ドは、SPDJI、Dow           Jones、S&Pまたはそれぞれの関連会社(総称して「S&P                                  Dow   Jones
         Indices」という。)によってスポンサー、保証、販売、または販売促進されているものでは
         ありません。S&P          Dow  Jones    Indicesは、本ファンドの所有者またはいかなる一般人に対し
         て、株式全般または具体的に本ファンドへの投資の妥当性、あるいは全般的な市場パフォーマ
         ンスを追随するS&P配当貴族指数の能力に関して、明示又は黙示を問わず、いかなる表明また
         は保証もしません。
          S&P配当貴族指数に関して、S&P                 Dow  Jones    Indicesとあおぞら投信株式会社との間にある唯
         一の関係は、当インデックスとS&P                    Dow  Jones    Indicesまたはそのライセンサーの特定の商
         標、サービスマーク、および商標名のライセンスの供与です。S&P配当貴族指数は、あおぞら
         投信株式会社または本ファンドに関係なく、S&P                           Dow  Jones    Indicesによって決定、構成、計
         算されます。S&P          Dow  Jones    Indicesは、S&P配当貴族指数の決定、構成または計算においてあ
         おぞら投信株式会社または本ファンドの所有者の要求を考慮する義務を負いません。S&P                                                 Dow
         Jones    Indicesは、本ファンドの価格または数量、あるいは本ファンドの発行または販売のタ
         イミングの決定、本ファンドが将来換金、譲渡、または償還される計算式の決定または計算に
         関して責任を負わず、またこれに関与したことはありません。S&P                                     Dow  Jones    Indicesは、本
         ファンドの管理、マーケティング、または取引に関して、いかなる義務または責任も負いませ
         ん。S&P配当貴族指数に基づく投資商品がインデックスのパフォーマンスを正確に追随する、
         あるいはプラスの投資収益を提供する保証はありません。S&P                                  Dow  Jones    Indices     LLCは投資
         顧問会社ではありません。インデックスに証券が含まれることは、S&P                                       Dow  Jones    Indicesが
         かかる証券の売り、買い、またはホールドの推奨を意味するものではなく、投資アドバイスと
         してみなしてはなりません。
    (2)【ファンドの沿革】

        2015年10月30日  信託契約締結、本ファンドの設定、運用開始
    (3)【ファンドの仕組み】

        ①  ファンドの仕組み
         本ファンドはファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。運用にあたってはTCWアセッ
         ト・マネジメント・カンパニーおよび委託会社が運用する投資信託証券のうち、本ファンドの
         運用戦略を行うために必要と認められる下記の投資信託証券を主要投資対象とします。
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    ※ 上記は本書提出日現在の組入れ指定投資信託証券の一覧です。各投資信託証券への投資比率には制限を設けません
       が、原則として「TCWファンズ- TCWグローバル・ディビデンド・スターズ・プレミアム・ファンド                                               カレンシー・
       プレミアム・シェアクラス」の組入比率を高位に保ちます。各指定投資信託証券については見直されることがあり
       ます。この場合、新たに投資信託証券を指定したり、既に指定されていた投資信託証券を除外する場合がありま
       す。
    * 損益はすべて投資家である受益者に帰属します。
        ②  ファンドの関係法人

         a.  委託会社:あおぞら投信株式会社
           本ファンドの委託者として、信託財産の運用指図、信託約款の届出、受託会社との信託契
           約の締結、目論見書・運用報告書の作成等を行います。
         b.  受託会社:三井住友信託銀行株式会社
           本ファンドの受託者として、委託会社との信託契約の締結、信託財産の保管・管理業務等
           を行います。
           なお、信託事務の処理の一部につき株式会社日本カストディ銀行に委託することができま
           す。
         c.  販売会社
           本ファンドの販売会社として、本ファンドの受益権の募集・販売の取扱い、目論見書・運
           用報告書の交付、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金・収益分配金・償還金の支払
           い、取引報告書等の交付等を行います。
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         d.  契約の概要等
           1.  証券投資信託契約
             投資信託及び投資法人に関する法律(以下「投信法」ということがあります。)の規定
             に基づいて作成され、あらかじめ監督官庁に届出られた信託約款に基づき、委託会社と
             受託会社との間で締結されるものです。主な内容は、本ファンドの運用の基本方針、受
             益権に関する事項、委託会社および受託会社の業務に関する事項、信託の元本および収
             益の管理ならびに運用指図に関する事項等です。
           2.  投資信託受益権の募集等・販売の取扱等に関する契約
             委託会社が販売会社に委託する業務の内容(受益権の募集の取扱い、一部解約請求の受
             付、受益権の買取り、収益分配金の再投資ならびに収益分配金、償還金および一部解約
             金の支払い等)等について規定している契約です。
        ③  委託会社等の概況(本書提出日現在)

         a.  資本金の額 4億5,000万円
         b.  委託会社の沿革
           2014年2月4日  会社設立
           2014年4月15日  投資運用業登録
           2015年7月3日  第二種金融商品取引業登録
         c.  大株主の状況
                                             所有株式数        持株比率
                             住所(所在地)
              名称
                                              (株)        (%)
                       東京都千代田区麹町六丁目1番地1                       18,000         100

         株式会社あおぞら銀行
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    2【投資方針】
    (1)【投資方針】
        ①  基本方針
         本ファンドは、インカムゲインの確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いま
         す。
        ②  運用方針
         a.  投資対象
           投資信託証券(投資信託および外国投資信託の受益証券(投資法人および外国投資法人の
           投資証券を含みます。)以下同じ。)を主要投資対象とします。
         b.  投資態度
           1.  主として、日本を含む世界の主要取引所に上場されている株式等(預託証券(DR)、上
             場投資信託(ETF)および不動産投資信託(REIT)等を含みます。)を主要投資対象と
             する別に定める投資信託証券に投資を行います。
           2.  上記に定める株式等は、主として相対的に配当利回りおよび増配の可能性が高いと判断
             されるものとします。
           3.  外国籍投資信託証券の組入比率は原則として高位を保ちます。
           4.  外貨建資産については、対円での為替ヘッジを行いません。
           5.  別に定める投資信託証券(以下「指定投資信託証券」といいます。)については見直さ
             れることがあります。この場合、新たに投資信託証券を指定したり、既に指定されてい
             た投資信託証券を除外する場合があります。
           6.  資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
    (2)【投資対象】

        ①  投資の対象とする資産の種類
         本ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         a.  次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投信法第2条第1項で定めるものをいいます。以
           下同じ。)
           1.  有価証券
           2.  金銭債権
           3.  約束手形(金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除きます。)
         b.  次に掲げる特定資産以外の資産
           1.  為替手形
        ②  運用の指図範囲等
         a.  委託会社は、信託金を、主として指定投資信託証券のほか、次の有価証券(金融商品取引
           法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)
           に投資することを指図します。
           1.  コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等(社振法第66条第1号に規定する短期社債、
             同法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債、同法第120
             条に規定する特別法人債、保険業法第61条の10第1項に規定する短期社債、資産の流動
             化に関する法律第2条第8項に規定する特定短期社債をいいます。)
           2.  外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券または証書の性質を有す
             るもの
           3.  外国法人が発行する譲渡性預金証書
           4.  指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信
             託の受益証券に限ります。)
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
         b.  委託会社は、信託金を、上記a.に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品
           取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みま
           す。)により運用することを指図することができます。
           1.  預金
           2.  指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除き
             ます。)
           3.  コール・ローン
           4.  手形割引市場において売買される手形
         c.  上記a.の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応
           等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、上記b.に掲げる金
           融商品により運用することを指図することができます。
        ③  指定投資信託証券の概要(本書提出日現在)
         a.  ケイマン籍外国投資信託受益証券(円建て) T                          CWファンズ-        TCWグローバル・ディビデン
           ド・スターズ・プレミアム・ファンド                     カレンシー・プレミアム・シェアクラス
         b.  親投資信託 あおぞら・マネー・マザーファンド
         ※  上記は本書提出日現在の指定投資信託証券です。なお、指定投資信託証券は見直されるこ
           とがあります。この場合、新たに投資信託証券を指定したり、既に指定されていた投資信
           託証券を除外する場合があります。
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    指定投資信託証券の概要              a.
     ファンド名         T CWファンズ- TCWグローバル・ディビデンド・スターズ・プレミアム・ファンド
              カレンシー・プレミアム・シェアクラス
     ファンド形態         ケイマン籍外国投資信託受益証券(円建て)
     投資目的         インカムゲインの確保、オプション・プレミアムの獲得および値上がり益の最大化
              を目指します。
     主な投資対象         ①  日本を含む世界各国の取引所に上場されている株式等(預託証券(DR)、上場投
                資信託(ETF)および不動産投資信託(REIT)等を含みます。)に投資を行い、
                インカムゲインの確保と信託財産の成長を図ることを目指します。また、インカ
                ムゲインの確保に加え、株式カバードコール戦略を活用し、オプション・プレミ
                アムの獲得を目指します。
              ②  原則として、相対的に利回りが高いと判断される銘柄に投資を行います。なお、
                資産規模等により上記のような運用が困難な場合は、上場投資信託(ETF)を通
                じて株式カバードコール戦略を行うことがあります。
              ③  通貨カバードコール戦略を活用し、オプション・プレミアムの獲得を目指しま
                す。
              ④  上記のカバードコール戦略で獲得したオプション・プレミアムの一部を用いて、
                株価および投資対象通貨の対円での下落時における損失の一部軽減を目的とし
                て、株式および株価指数の上場プット・オプションおよび投資対象通貨のプッ
                ト・オプションを購入する場合があります。
     主な投資制限         ①  有価証券の空売りは行いません。
              ②  純資産総額の10%を超える借入れを行いません。
              ③  投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、ファンドの純
                資産総額の5%以内とします。
              ④  流動性に欠ける資産への投資は行いません。
     運用報酬等         運用報酬:       年率0.745%程度
              その他の費用:         受託報酬、管理事務代行報酬、保管報酬、登録・名義書換事務代行
              報酬、受益者サービス報酬がファンドから支払われるほか、ファンドにかかる事務
              の処理等に要する諸費用(監査費用、法律顧問への報酬、印刷費用等を含みま
              す。)が、ファンドより実費にて支払われます。また、その他、株式等の売買委託
              手数料等取引に要する費用、信託財産に関する租税等もファンドの負担となりま
              す。
     投資顧問会社         TCWアセット・マネジメント・カンパニー
     決算日         毎年3月31日
    ※  上記は本書提出日現在の指定投資信託証券の概要であり、今後、当該項目の内容が変更される場合があります。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    指定投資信託証券の概要              b.
     ファンド名         あおぞら・マネー・マザーファンド
     ファンド形態         親投資信託
     投資目的         安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。
     主な投資対象         本邦通貨表示の短期公社債等を主要投資対象とします。
     主な投資制限         ①  株式への直接投資は行いません。株式への投資は転換社債を転換および新株予約
                権(転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。)を行使したものに
                限り、株式への投資割合は信託財産の純資産総額の5%以内とします。
              ②  投資信託証券への投資割合は信託財産の純資産総額の5%以内とします。
              ③  外貨建資産への投資は行いません。
     運用報酬等         ありません。
     運用会社         あおぞら投信株式会社
     決算日         毎年3月15日
    ※  上記は本書提出日現在の指定投資信託証券の概要であり、今後、当該項目の内容が変更される場合があります。
    (3)【運用体制】

        ①  委託会社の運用体制
         委託会社の運用体制における内部管理および本ファンドに係る意思決定を監督する組織は以下
         の通りです。
          ※投資委員会は10名程度、リスク管理委員会は10名程度で構成されています。









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         a.  本ファンドの運用者は、運用に関する社内規程(以下「本規程」といいます。)を遵守す
           ることが求められています。本規程は、運用者の適正な行動基準および禁止行為が規定さ
           れており、法令等の遵守、投資者保護、公平性の確保、流動性リスクの管理等を主要目的
           としています。取締役会は、流動性リスク管理の適切な実施の確保、流動性リスク管理態
           勢について、適宜是正勧告等の監督を行います。
         b.  運用に係るリスク管理および法令等・信託約款(運用の基本方針)の遵守の管理につきま
           しては、運用部門とは別の投信管理部門(投信管理部およびコンプライアンス部)が担当
           します。     投信管理部門は、定期的に運用パフォーマンスの評価・分析ならびに法令遵守状
           況の監視を行うとともに、その結果をリスク管理委員会へ報告し、当該報告事項等は取締
           役会にてチェックを行います。
        ②  ファンドの関係法人に対する管理体制等

         a.  受託会社または受託会社の再委託先に対しては、日々の純資産総額の照合、月次の勘定残
           高の照合等を行います。また、受託会社の受託業務について内部統制の有効性・妥当性に
           ついて、独立した監査人が監査を行っており、当該監査人による報告書を受託会社より受
           取ります。
         b.  運用の外部委託を行う場合は、その外部運用委託先に対して、継続的に運用体制、リスク
           管理体制等に関して、適宜に調査・評価を行います。また、外部運用委託先に対して定期
           的に運用状況ならびに運用ガイドラインの遵守状況の報告を義務付け、その内容をリスク
           管理委員会に報告します。
        ※ 運用体制は、本書提出日現在のものであり、今後変更されることがあります。
    (4)【分配方針】

        ①  収益分配方針
         毎決算時に、原則として以下の方針に基づき収益分配を行います。
         a.  分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買益(評価

           益を含みます。)等の全額とします。
         b.  収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、
           分配対象額が少額の場合等は分配を行わない場合があります。
         c.  留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の
           運用を行います。
        ※  将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
        ②  収益の分配

         a.  信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
           1.  配当金、利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額(以下「配当等収
             益」といいます。)は、諸経費、諸費用、信託報酬および当該信託報酬に対する消費税
             等に相当する金額を控除した後その残金を受益者に分配することができます。なお、次
             期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができま
             す。
           2.  売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下「売買益」といいます。)は、諸経費、
             諸費用、信託報酬および当該信託報酬に対する消費税等に相当する金額を控除し、繰越
             欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配すること
             ができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てるこ
             とができます。
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         b.  毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
    ※普通分配金に対する課税については後記「4                          手数料等及び税金」「(5)課税上の取扱い」をご参
















    照ください。
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    (5)【投資制限】
        ①  本ファンドの信託約款に基づく投資制限
         a.  投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
         b.  外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
         c.  株式(指定投資信託証券を除きます。)への直接投資は行いません。
         d.  投資信託証券および短期金融商品等以外の有価証券への直接投資は行いません。
         e.  有価証券先物取引等のデリバティブ取引の指図ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借
           入れの指図は行いません。
         f.  同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、当該投資信託証券が一般社団法人投資信託協会
           の規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる状態に該当しないときは、当該投
           資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
         g.  一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
           等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対
           する比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超え
           ることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよ
           う調整を行うこととします。
         h.  特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
           外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認め
           られる場合には、制約されることがあります。
         i.  外国為替予約の指図
           委託会社は、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するため、外国為替の
           売買の予約取引を指図することができます。
         j.  資金の借入れ
           1.  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、信託財産に
             おいて一部解約金の支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入
             れた資金の返済を含みます。)を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資
             金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図
             をすることができ、また法令上可能な限度において融資枠の設定を受けることを指図す
             ることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとしま
             す。
           2.  一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日か
             ら信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間、受益者への解約代金支
             払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間または受益者へ
             の解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までが5営
             業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代
             金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
           3.  収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその
             翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
           4.  借入金の利息および融資枠の設定に要する費用は信託財産中より支弁します。
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        ②  法令に基づく投資制限
         a.  同一の法人の発行する株式への投資制限(投信法)
           委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型
           投資信託につき、信託財産として有する当該株式にかかる議決権(株主総会において決議
           をすることができる事項の全部につき議決権を行使することができない株式についての議
           決権を除き、会社法第879条第3項の規定により議決権を有するものとみなされる株式につ
           いての議決権を含みます。)の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100分の50を乗じ
           て得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって当該株式を取得すること
           を受託会社に指図してはならないとされています。
         b.  デリバティブ取引に係る投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令)
           委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指
           標に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社
           が定めた合理的な方法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場
           合において、デリバティブ取引(新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプション
           を表示する証券若しくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含みます。)を行い、
           または継続することを指図してはならないとされています。
         c.  信用リスク集中回避のための投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令)
           委託会社は、信託財産に関し、信用リスク(保有する有価証券その他の資産について取引
           の相手方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。)を適正に管理す
           る方法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行うこ
           とを受託会社に指図してはならないものとされています。
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    3【投資リスク】
    (1)投資リスク(基準価額の変動要因)
        投資信託は預貯金と異なります。本ファンドは、値動きのある有価証券等に投資を行いますの
        で、基準価額は変動します。また、為替の変動による影響を受けます。したがって、投資家の皆
        さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本
        を割り込むことがあります。本ファンドの信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資家の
        皆さまに帰属します。
        本ファンドの主なリスクは以下の通りです。なお、基準価額の変動要因は、下記に限定されるも
        のではありません。
        ①  株価変動リスク
         本ファンドは実質的に株式に投資を行いますので、株価変動リスクを伴います。一般に株式市
         場が下落した場合には、本ファンドが実質的に投資を行う株式の価格は下落し、本ファンドの
         基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります。また、株式の発行企業が経営不安、倒
         産等に陥った場合、当該企業の株式の価格が大きく下落し、本ファンドの基準価額により大き
         な影響を及ぼします。なお、本ファンドは一部新興国の株式に投資を行う場合がありますが、
         新興国の株価変動は先進国以上に大きいものになることが予想されます。
        ②  株式カバードコール戦略の活用に伴うリスク
         本ファンドは組入れファンドにおいて、株式等に投資すると同時に当該株式等に係るコール・
         オプションを売却する「株式カバードコール戦略」を活用します。株式カバードコール戦略で
         は、コール・オプションの権利行使価格以上に株式等の価格が上昇した場合には、その値上が
         り益の一部または全部を放棄するため、コール・オプションを売却しなかった場合に比べて運
         用成果が劣後する場合があります。また、株式カバードコール戦略では個別銘柄ごとにカバー
         ドコール戦略を構築するため、株式等の価格上昇時の値上がり益が個別銘柄ごとに限定されて
         おり、運用成果が株式等市場全体の動きに対して劣後する場合があります。
         コール・オプションは時価で評価するため、株式等の価格が上昇した場合や価格変動率が上昇
         した場合等には、売却したコール・オプションの価格の上昇による損失を被り、本ファンドの
         基準価額の下落要因となります。なお、コール・オプションの売却時点で、オプション・プレ
         ミアム相当分が本ファンドの基準価額に反映されるものではありません。
         株式カバードコール戦略において、株式等の価格の下落時にカバードコール戦略を再構築した
         場合、株式等の値上がり益は再構築日に設定される権利行使価格までの上昇に伴う収益に限定
         されますので、その後に当初の水準まで株式等の価格が回復しても、本ファンドの基準価額は
         当初の水準を下回る可能性があります。
         株式オプション・プレミアムの水準は、コール・オプションの売却を行う時点の株式等の価
         格、価格変動率、権利行使価格水準、満期までの期間、配当金額、市場需給等複数の要因によ
         り決定されるため、当初想定したオプション・プレミアムの水準が確保できない場合がありま
         す。なお、換金等に伴いカバードコール戦略を解消する場合、市場規模や市場動向等によって
         は、コストが発生し本ファンドの基準価額に影響を与える場合があります。
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        ③  通貨カバードコール戦略の活用に伴うリスク
         本ファンドは組入れファンドにおいて、米ドルを主とする投資対象通貨に係るコール・オプ
         ションを売却する「通貨カバードコール戦略」を活用します。通貨カバードコール戦略では、
         コール・オプションの権利行使価格以上に米ドルを主とする投資対象通貨が対円で上昇した場
         合には、その値上がり益の一部または全部を放棄するため、コール・オプションを売却しな
         かった場合に比べて、運用成果が劣後する場合があります。
         コール・オプションは時価で評価するため、米ドルを主とする投資対象通貨が対円で上昇した
         場合等には、売却したコール・オプションの価格の上昇による損失を被り、本ファンドの基準
         価額の下落要因となります。なお、コール・オプションの売却時点で、オプション・プレミア
         ム相当分が本ファンドの基準価額に反映されるものではありません。
         通貨カバードコール戦略において、米ドルを主とする投資対象通貨が対円で下落している時に
         カバードコール戦略を再構築した場合、為替差益は再構築日に設定される権利行使価格までの
         上昇に伴う収益に限定されますので、その後に当初の水準まで米ドルを主とする投資対象通貨
         が対円で上昇したとしても、本ファンドの基準価額は当初の水準を下回る可能性があります。
         通貨オプション・プレミアムの水準は、コール・オプションの売却を行う時点の為替水準、為
         替変動率、権利行使価格水準、満期までの期間、金利水準、市場需給等複数の要因により決定
         されるため、当初想定したオプション・プレミアムの水準が確保できない場合があります。な
         お、換金等に伴いカバードコール戦略を解消する場合、市場規模や市場動向等によっては、コ
         ストが発生し本ファンドの基準価額に影響を与える場合があります。
        ④  為替変動リスク
         本ファンドの実質的な主要投資対象は外貨建資産であり、一般に為替変動リスクを伴います。
         本ファンドは原則として為替ヘッジを行いませんので、為替変動の影響を直接的に受け、円高
         局面ではその資産価値を大きく減少させる可能性があります。
        ⑤  カントリー・リスク
         本ファンドは実質的に一部新興国の株式に投資を行う場合がありますので、カントリー・リス
         クを伴います。新興国市場への投資には、先進国市場への投資と比較して、社会・政治・経済
         の不確実性、市場規模が小さい故の低い流動性、通貨規制および資本規制、決済システム等市
         場インフラの未発達、情報開示制度や監督当局による法制度の未整備、為替レートや現地通貨
         交換に要するコストの大きな変動、外国への送金規制等の影響を受けて、本ファンドの基準価
         額が大きく変動する可能性があります。
        ⑥  流動性リスク
         本ファンドは実質的に一部新興国の株式に投資を行う場合がありますので、流動性リスクを伴
         います。新興国の株式には流動性の低いものも含まれており、このような株式は一般に価格変
         動率が比較的高く、本ファンドの基準価額が大きく変動する可能性があります。また、一般に
         流動性の高い株式と比較して市場規模や取引量が少ないため、経済状況の悪化や、本ファンド
         に大量の設定解約が生じた場合等には、市場実勢から期待される価格や評価価格通りに取引で
         きない可能性があり、本ファンドの基準価額の下落要因となる場合があります。
        ⑦  集中投資リスク
         本ファンドは実質的に配当利回りと増配(配当成長)の可能性が高いと判断される銘柄に厳選
         して投資を行いますので、結果として銘柄数が少なくなる場合があります。このような場合、
         多くの銘柄に分散投資を行った場合と比べて、1銘柄の株価変動による影響が大きいと考えら
         れます。そのため、本ファンドの基準価額は、株式市場全体の平均的な値動きにかかわらずよ
         り大きく変動する場合や、市場全体の動きとは異なる動きをする場合があります。投資対象と
         する特定の銘柄を大量に売却しなければならなくなった場合、市場動向および取引量の状況に
         よっては、不利な価格での取引を余儀なくされる可能性があり、本ファンドの基準価額が下落
         し投資元本を割り込むことがあります。
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        ⑧  取引先に関するリスク
         有価証券の貸付、為替取引、余資運用等において、相手先の決済不履行リスクや信用リスクを
         伴います。
        ⑨  デリバティブ取引に関するリスク
         本ファンドは、組入れファンドにおいて一定のデリバティブを用いることがあります。デリバ
         ティブ取引は、現物資産への投資に代わり投資目的を効率的に達成するために用いられます
         が、他の運用手法に比べてより大きく価格が変動する可能性があり、その目的を達成できる保
         証はありません。デリバティブの価格は、主として基礎となる原資産の価格に依存しこれらに
         よって変動しますが、基礎となる原資産の価格以上に変動することがあります。このため、デ
         リバティブの価格の動きが本ファンドの基準価額の下落要因となり投資元本を割り込むことが
         あります。
        ⑩  市場の閉鎖等に伴うリスク
         金融商品市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地
         変、政変、経済事情の変化もしくは政策の変更等もしくはコンピュータ・ネットワーク関係の
         不慮の出来事等の諸事情により閉鎖されることがあります。これにより本ファンドの運用が影
         響を被り、本ファンドの基準価額が下落する場合があります。
    (2)その他の留意点

        ①  本ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・
          オフ)の適用はありません。
        ②  解約代金の支払資金を手当するために保有証券を大量に売却しなければならないことがあり
          ます。その際には、市況動向や流動性等の状況によっては基準価額が大きく下落する可能性
          があります。また、保有証券の売却代金回収までの期間、一時的に本ファンドで資金借入れ
          を行うことによって本ファンドの解約代金の支払いに対応する場合、借入金利は本ファンド
          が負担することになります。
        ③  当初設定および償還前の一定期間、大量の追加設定または解約による資金動向の急変時、急
          激な市況変動が発生もしくは予想されるときは、本ファンドの運用方針に従った運用ができ
          ない場合があります。また、本ファンドの資産規模によっては、本書で説明するような投資
          が効率的にできない場合があります。また、諸事情により、投資対象とする投資信託証券に
          かかる投資や換金ができない場合があります。これにより、本ファンドの運用方針に従った
          運用ができない場合や、一時的に購入・換金の受付を停止する場合があります。
        ④  本ファンドは、大量の解約が発生し、短期間で解約資金の手当てをする必要が生じた場合
          や、主たる取引市場において市場が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下
          し、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、取引量が限られてしまうリ
          スクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金のお申込
          みの受付を中止する可能性、換金代金のお支払いが遅延する可能性があります。
        ⑤  資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の事象等が発生した場合には、本ファンドの
          運用方針に沿った運用ができない場合があります。
        ⑥  ファンド・オブ・ファンズの基準価額には、主として組入れる投資信託証券の純資産価格お
          よび外貨建投資信託に投資する場合は為替レートの影響が反映されます。したがって、ファ
          ンド・オブ・ファンズの基準価額には必ずしも投資対象市場の市場動向のみが直接に反映さ
          れるのではなく、組入れる投資信託証券における運用の結果が反映されます。また、ファン
          ド・オブ・ファンズの基準価額は、組入れる投資信託証券が組入れる資産の評価時点の市場
          価格が間接的に反映されるため、基準価額が計算される時点での直近の投資対象市場の動向
          とは異なる場合があります。
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        ⑦  委託会社は、受益権の総口数が10億口を下回ることとなった場合には、受託会社と協議のう
          え、必要な手続きを経て、この信託を終了させることができます。また、信託契約を解約す
          ることが受益者のために有利であると認めるとき、本ファンドが投資対象とする投資信託証
          券が存続しないこととなったとき、またはやむを得ない事情があるときは、受託会社と合意
          のうえ、必要な手続きを経て、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。
        ⑧  収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、収益分
          配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。収益分配金は、計算期間中
          に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて支払われる
          場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することにな
          ります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における本ファンドの収益率を示す
          ものではありません。投資家の本ファンドの購入価額によっては、収益分配金の一部または
          全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。本ファンド購入後の運用
          状況により、収益分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ⑨  法令・税制・会計等は変更される可能性があります。(外国投資信託を含みます。)
    (3)投資リスクの管理体制

        委託会社では、投信管理部門において、関係法令、本ファンドの信託約款および運用ガイドライ
        ン等の遵守状況についてモニタリングを行います。モニタリングの結果は必要に応じてコンプラ
        イアンス部および社内に設置されたリスク管理委員会に報告されます。リスク管理委員会は、代
        表取締役、常勤取締役、投信管理部、コンプライアンス部を含む各部署の代表から構成されてお
        り、投信管理部門からの報告事項に対して、必要な報告聴取、調査、リスクの評価分析および是
        正勧告等の監督が行われます。
     ※  上記リスク管理体制は本書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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    4【手数料等及び税金】
    (1)【申込手数料】
                                                   *
        ①  本ファンドの申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に3.85%                                          (税抜3.5%)
          を上限として販売会社が別に定める手数料率を乗じて得た額とします。
        *  上記手数料率には、申込手数料に係る消費税等相当額が含まれております。
        ※  申込手数料は、本ファンドの説明、募集・販売の取扱い等の対価として、購入時にお支払いい
          ただくものです。
        ※  「自動けいぞく投資コース」に基づいて収益分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
        ※  販売会社によっては、償還乗換え優遇措置等の適用が受けられる場合があります。詳しくは販
          売会社にお問い合わせください。
        ②  申込手数料の詳細については、販売会社にお問い合わせください。販売会社については、下
          記の照会先までお問い合わせください。
         <照会先(あおぞら投信株式会社)>
          委託会社のホームページアドレス:http://www.aozora-im.co.jp/
          委託会社の電話番号:050-3199-6343(受付時間:営業日の午前9時~午後5時)
        ※  税法が改正された場合は、上記の内容が変更になることがあります。
    (2)【換金(解約)手数料】

         換金(解約)手数料はかかりません。
    (3)【信託報酬等】

        ①  信託報酬
                             信託報酬率(年率)
          本ファンドの信託報酬
                                       年率1.1385%(税抜1.035%)
          :純資産総額に対して
          投資対象とする投資信託証券の運用報酬
                                           年率0.745%程度
          :資産総額に対して
          実質的な負担
                                                      *
                                       年率1.8835%(税込)程度
          :純資産総額に対して
         * 本ファンドの信託報酬に本ファンドが投資対象とする投資信託証券の運用報酬を合わせた、投資者が実質
           的に負担する信託報酬です。
         a.  本ファンドの信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年
           1.1385%(税抜         1.035%)の率を乗じて得た額とします。
         b.  指定投資信託証券(親投資信託を除きます。)において、最大で年率0.745%程度の運用報
           酬等が別途課されるため、本ファンドの実質的な負担は、合計で年率1.8835%(税込)程
           度となります。
         c.  ただし、上記の実質的な信託報酬等は、本書提出日現在の指定投資信託証券に基づくもの
           であり、指定投資信託証券の変更等により将来的に変動することがあります。
        ※  税法が改正された場合等には、上記数値が変更になることがあります。
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        ②  信託報酬の配分
                                                      (年率)
             委託会社             販売会社              受託会社             合計
             0.5555%             0.5555%              0.0275%
          (税抜    0.505%)         (税抜    0.505%)          (税抜    0.025%)
                                                    1.1385%
          ファンド運用、法           購入後の情報提供、交付運                信託財産の保管・管
                                                  (税抜    1.035%)
          定書類等作成、基           用報告書等各種報告書の送                理、委託会社からの
          準価額算出等の対           付、各種事務手続き、口座                運用指図実行等の対
          価           管理等に係る対価                価
         a.  本ファンドの信託報酬につき、委託会社、受託会社および販売会社間の配分ならびにこれ
           らを対価とする役務の内容については上記の通りとします。
         b.  上記a.の信託報酬に対する消費税等に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中
           から支弁します。
         c.  委託会社および販売会社に対する信託報酬は、本ファンドから委託会社に対して支弁され
           ます。信託報酬の販売会社への配分は、販売会社が行う本ファンドの募集・販売の取扱い
           等に関する業務に対する代行手数料であり、本ファンドから委託会社に支弁された後、委
           託会社より販売会社に対して支払われます。受託会社の報酬は本ファンドから受託会社に
           対して支弁されます。
        ③  支払時期
         信託報酬等は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
    (4)【その他の手数料等】

        ①  指定投資信託証券において管理報酬等が別途加算されます。当該管理報酬等は、当該投資信
          託証券の資産規模ならびに運用状況に応じて変動するため、受益者が実質的に負担する当該
          管理報酬等の率および総額は事前に表示することができません。
        ②  有価証券売買時の売買委託手数料、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用
          (消費税等相当額を含みます。)および受託者の立替えた立替金の利息(以下「諸経費」と
          いいます。)は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
         ※  上記の諸経費は、運用状況等により変動しますので、事前に料率、上限額を表示すること
           ができません。
        ③  上記②に定める諸経費のほか、次の各号に掲げる諸費用(消費税等相当額を含みます。以下
          「諸費用」といいます。)は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁することができま
          す。
         なお、下記b.からe.までに該当する業務を委託する場合、その委託費用を含みます。
         a.  この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
         b.  有価証券届出書、有価証券報告書、信託約款、目論見書、運用報告書その他法令により必
           要とされる書類の作成、印刷、届出および交付に係る費用
         c.  この信託の計理業務(設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等)およびこれ
           に付随する業務(法定帳簿管理、法定報告等)に係る費用
         d.  振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情等により発行される受益証券の発行およ
           び管理事務に係る費用
         e.  この信託の受益者に対して行う公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の
           解約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
         f.  この信託に係る格付の取得に要する費用
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        ④  委託会社は、上記③に定める諸費用の支払いを信託財産のために行い支払金額の支弁を信託
          財産から受けることができます。この場合、委託会社は、現に信託財産のために支払った金
          額の支弁を受ける際に、あらかじめ受領する金額に上限を付することができます。また、委
          託会社は、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、かかる諸費用の金額をあらかじめ合
          理的に見積もったうえで、実際または予想される費用額を上限として固定率により算出され
          る金額または固定金額にて信託財産からその支弁を受けることができます。
        ⑤  上記④の規定に基づき、諸費用の上限、固定率または固定金額を定める場合、委託会社は、
          信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時または期中に、上限、固定率または固定金額を
          合理的に計算された範囲内で変更することができます。また、かかる諸費用の額は、本ファ
          ンドの純資産総額に対して年率0.2%を上限として計算期間を通じて毎日計算し、毎計算期末
          または信託終了のときに当該諸費用を信託財産中より支弁します。
        ⑥  上記①から③までのうち、主要な手数料等を対価とする役務の内容は以下の通りです。
         a.  有価証券売買時の売買委託手数料:有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
         b.  指定投資信託の管理報酬等:指定投資信託に係る受託業務、管理事務代行業務、有価証券
           の保管費用、登録・名義書換事務代行業務、受益者サービス業務に要する費用
         c.  監査費用:監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
         d.  印刷等費用:印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、届出および交付に係る費用
         e.  本ファンドの計理業務(設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等)およびこ
           れに付随する業務(法定帳簿管理、法定報告等)に係る費用
     ※ ご購入からご換金または償還までにご負担いただく当該手数料等の合計額については、ファンド

        の運用状況、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
    (5)【課税上の取扱い】

        日本の居住者(法人を含みます。)である受益者に対する課税については、以下のような取扱い
        となります。
        ①  個別元本について
         a.  個別元本について
           追加型株式投資信託については、受益者毎の信託時の受益権の価額等(申込手数料および
           当該申込手数料に対する消費税等相当額は含まれません。)が当該受益者の元本(個別元
           本)にあたります。
           受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信
           託を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
           ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については各販売会社毎に、個別
           元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取
           得する場合は当該支店等毎に、「一般コース」と「自動けいぞく投資コース」の両コース
           で取得する場合はコース別に、個別元本の算出が行われる場合があります。
           詳しくは販売会社までお問い合わせください。
           受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本か
           ら当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となり
           ます。(「元本払戻金(特別分配金)」については「c.収益分配金の課税について」をご
           参照ください。)
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         b.  一部解約時および償還時の課税について
           <個人の受益者の場合>
           一部解約時および償還時の解約価額および償還価額から取得費用(申込手数料および当該
           申込手数料に係る消費税等相当額を含みます。)を控除した利益が譲渡益として課税対象
           となります。
           <法人の受益者の場合>
           一部解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
         c.  収益分配金の課税について
           追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いと
           なる「元本払戻金(特別分配金)」(受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区
           分があります。
           受益者が収益分配金を受取る際、(ⅰ)当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の
           個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分
           配金の全額が普通分配金となり、(ⅱ)当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の
           個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金(特別分配金)とな
           り、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となり
           ます。
           なお、受益者が元本払戻金(特別分配金)を受取った場合、収益分配金発生時にその個別
           元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本
           となります。
        ②  個人、法人別の課税の取扱いについて

         課税上は株式投資信託として取扱われます。
         a.  個人の受益者に対する課税
           個人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金について、
           20.315%(所得税(復興特別所得税を含みます。)15.315%および地方税5%)の税率で
           源泉徴収(申告不要)されます。なお、確定申告を行うことにより総合課税(配当控除の
           適用はありません。)または申告分離課税のいずれかを選択することもできます。収益分
           配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり元本払戻金(特別分配
           金)は課税されません。一部解約時および償還時については、解約価額および償還価額か
           ら取得費用(申込手数料および当該申込手数料に係る消費税等相当額を含みます。)を控
           除した利益が譲渡益として課税対象(譲渡所得)となり、20.315%(所得税(復興特別所
           得税を含みます。)15.315%および地方税5%)の税率による申告分離課税が適用されま
           す。ただし、特定口座(源泉徴収選択口座)を選択した場合は申告不要となります。
         ※  一部解約時および償還時の差損(譲渡損失)については、確定申告等により上場株式等の

           配当所得(申告分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。)との通算が可能で
           す。また、一部解約時および償還時の差益については、他の上場株式等の譲渡損との通算
           が可能です。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
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         ※  公募株式投資信託は税法上、「NISA(少額投資非課税制度)およびジュニアNISA
           (未成年者少額投資非課税制度)」の適用対象です。
           NISAおよびジュニアNISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した
           公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。
           他の口座で生じた配当所得・譲渡所得との損益通算はできません。販売会社で非課税口座
           を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問
           い合わせください。
         ※  外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と

           異なる場合があります。
         b.  法人の受益者に対する課税

           法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部
           解約時および償還時の個別元本超過額については、15.315%(所得税(復興特別所得税を
           含みます。))の税率により源泉徴収されます。(地方税の源泉徴収はありません。)収
           益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別
           分配金)は課税されません。
        ※  上記は本書提出日現在のものですので、税法が改正された場合等には、変更になることがあり

         ます。
        ※  課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家または税務署等にご確認ください。
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    5【運用状況】
    以下は2022年10月31日現在の運用状況であります。
    投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    また、各投資比率の合計は端数処理の関係上、100%にならない場合があります。
    (1)【投資状況】

    あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)

             資産の種類                国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)
    投資信託受益証券                         ケイマン               920,514,287            99.08
    親投資信託受益証券                          日本                 99,351          0.01
    現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―               8,429,447            0.90
                合計(純資産総額)                            929,043,085            100.00
    (参考)あおぞら・マネー・マザーファンド

             資産の種類                国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)
    現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―              99,450,112           100.00
                合計(純資産総額)                             99,450,112           100.00
    (2)【投資資産】

       ①【投資有価証券の主要銘柄】

    あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)

    イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資
     順                       数量又は
                                  単価      金額      単価      金額    比率
      国/地域     種類        銘柄名
     位                       額面総額
                                  (円)      (円)      (円)      (円)    (%)
      ケイマン    投資信託受    TCWファンズ-TCWグローバル・
     1                       395,579.84        2,269    897,570,656         2,327    920,514,287     99.08
          益証券    ディビデンド・スターズ・プレ
              ミアム・ファンド       カレンシー・
              プレミアム・シェアクラス
       日本   親投資信託    あおぞら・マネー・マザーファ
     2                         99,991      0.9936       99,351      0.9936       99,351   0.01
          受益証券    ンド
    ロ.種類別投資比率
                  種類                     投資比率(%)
               投資信託受益証券                                  99.08
              親投資信託受益証券                                   0.01
                  合計                               99.09
    (参考)あおぞら・マネー・マザーファンド

    イ.評価額上位銘柄明細
    該当事項はありません。
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    ロ.種類別投資比率
    該当事項はありません。
       ②【投資不動産物件】

    あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)

    該当事項はありません。
    (参考)あおぞら・マネー・マザーファンド

    該当事項はありません。
       ③【その他投資資産の主要なもの】

    あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)

    該当事項はありません。
    (参考)あおぞら・マネー・マザーファンド

    該当事項はありません。
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    (3)【運用実績】
       ①【純資産の推移】

    あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)

    2022年10月末日および同日前1年以内における各月末ならびに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

                              純資産総額(円)               1口当たり純資産額(円)
              期別
                           (分配落)         (分配付)         (分配落)         (分配付)
                (2016年    4月25日)
      第1特定期間末                     7,460,096,558         7,592,000,817            0.8484         0.8634
      第2特定期間末          (2016年10月25日)           7,125,273,742         7,271,370,471            0.7316         0.7466
                (2017年    4月25日)
      第3特定期間末                     6,118,624,042         6,253,951,150            0.6782         0.6932
      第4特定期間末          (2017年10月25日)           4,582,342,947         4,693,706,715            0.6172         0.6322
                (2018年    4月25日)
      第5特定期間末                     3,300,513,198         3,402,978,480            0.4832         0.4982
      第6特定期間末          (2018年10月25日)           2,642,403,339         2,708,634,685            0.3990         0.4090
                (2019年    4月25日)
      第7特定期間末                     1,940,615,160         1,967,113,303            0.3662         0.3712
      第8特定期間末          (2019年10月25日)           1,608,172,694         1,631,411,890            0.3460         0.3510
                (2020年    4月27日)
      第9特定期間末                     1,043,245,691         1,051,899,764            0.2411         0.2431
      第10特定期間末          (2020年10月26日)           1,029,619,114         1,033,507,021            0.2648         0.2658
                (2021年    4月26日)
      第11特定期間末                     1,086,064,032         1,089,651,376            0.3027         0.3037
      第12特定期間末          (2021年10月25日)           1,056,012,302         1,059,389,308            0.3127         0.3137
                (2022年    4月25日)
      第13特定期間末                     1,025,601,355         1,028,776,048            0.3231         0.3241
      第14特定期間末          (2022年10月25日)            905,248,852         908,182,075           0.3086         0.3096
                 2021年10月末日           1,061,757,494              ―      0.3141           ―
                    11月末日           1,049,794,445              ―      0.3125           ―

                    12月末日

                           1,086,377,330              ―      0.3257           ―
                 2022年     1月末日

                           1,042,880,115              ―      0.3175           ―
                     2月末日

                           1,024,029,054              ―      0.3156           ―
                     3月末日

                           1,046,748,540              ―      0.3267           ―
                     4月末日

                           1,018,833,080              ―      0.3209           ―
                     5月末日

                           1,009,647,572              ―      0.3246           ―
                     6月末日

                            940,438,704             ―      0.3128           ―
                     7月末日

                            947,853,509             ―      0.3165           ―
                     8月末日

                            933,699,114             ―      0.3167           ―
                     9月末日

                            873,652,011             ―      0.2978           ―
                    10月末日            929,043,085             ―      0.3164           ―

    (注)分配付の金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
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       ②【分配の推移】
    あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)

          期                  計算期間                  1口当たりの分配金(円)
                2015年10月30日~2016年            4月25日
       第1特定期間                                                 0.0750
                2016年    4月26日~2016年10月25日
       第2特定期間                                                 0.0900
                2016年10月26日~2017年            4月25日
       第3特定期間                                                 0.0900
                2017年    4月26日~2017年10月25日
       第4特定期間                                                 0.0900
                2017年10月26日~2018年            4月25日
       第5特定期間                                                 0.0900
                2018年    4月26日~2018年10月25日
       第6特定期間                                                 0.0750
                2018年10月26日~2019年            4月25日
       第7特定期間                                                 0.0400
                2019年    4月26日~2019年10月25日
       第8特定期間                                                 0.0300
                2019年10月26日~2020年            4月27日
       第9特定期間                                                 0.0240
                2020年    4月28日~2020年10月26日
       第10特定期間                                                 0.0050
                2020年10月27日~2021年            4月26日
       第11特定期間                                                 0.0060
                2021年    4月27日~2021年10月25日
       第12特定期間                                                 0.0060
                2021年10月26日~2022年            4月25日
       第13特定期間                                                 0.0060
                2022年    4月26日~2022年10月25日
       第14特定期間                                                 0.0060
       ③【収益率の推移】

    あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)

          期                  計算期間                     収益率(%)
                2015年10月30日~2016年            4月25日
       第1特定期間                                                  △7.7
                2016年    4月26日~2016年10月25日
       第2特定期間                                                  △3.2
                2016年10月26日~2017年            4月25日
       第3特定期間                                                   5.0
                2017年    4月26日~2017年10月25日
       第4特定期間                                                   4.3
                2017年10月26日~2018年            4月25日
       第5特定期間                                                  △7.1
                2018年    4月26日~2018年10月25日
       第6特定期間                                                  △1.9
                2018年10月26日~2019年            4月25日
       第7特定期間                                                   1.8
                2019年    4月26日~2019年10月25日
       第8特定期間                                                   2.7
                2019年10月26日~2020年            4月27日
       第9特定期間                                                 △23.4
                2020年    4月28日~2020年10月26日
       第10特定期間                                                  11.9
                2020年10月27日~2021年            4月26日
       第11特定期間                                                  16.6
                2021年    4月27日~2021年10月25日
       第12特定期間                                                   5.3
                2021年10月26日~2022年            4月25日
       第13特定期間                                                   5.2
                2022年    4月26日~2022年10月25日
       第14特定期間                                                  △2.6
    (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額(分配落ち)に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前

      の特定期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除し
      て得た数に100を乗じた数です。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
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    (4)【設定及び解約の実績】
    あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)

         期             計算期間             設定口数(口)        解約口数(口)        発行済み口数(口)
              2015年10月30日~2016年            4月25日
      第1特定期間                             8,836,114,882          42,497,565        8,793,617,317
              2016年    4月26日~2016年10月25日
      第2特定期間                             1,468,883,049         522,718,386        9,739,781,980
              2016年10月26日~2017年            4月25日
      第3特定期間                              871,334,887       1,589,309,664         9,021,807,203
              2017年    4月26日~2017年10月25日
      第4特定期間                              761,693,950       2,359,249,901         7,424,251,252
              2017年10月26日~2018年            4月25日
      第5特定期間                              907,597,314       1,500,829,724         6,831,018,842
              2018年    4月26日~2018年10月25日
      第6特定期間                             1,519,971,945        1,727,856,099         6,623,134,688
              2018年10月26日~2019年            4月25日
      第7特定期間                              392,316,832       1,715,822,841         5,299,628,679
              2019年    4月26日~2019年10月25日
      第8特定期間                              176,889,791        828,679,171        4,647,839,299
              2019年10月26日~2020年            4月27日
      第9特定期間                              164,303,465        485,106,247        4,327,036,517
              2020年    4月28日~2020年10月26日
      第10特定期間                               54,580,485        493,709,120        3,887,907,882
              2020年10月27日~2021年            4月26日
      第11特定期間                               36,636,447        337,199,577        3,587,344,752
              2021年    4月27日~2021年10月25日
      第12特定期間                               33,073,235        243,411,852        3,377,006,135
              2021年10月26日~2022年            4月25日
      第13特定期間                               30,804,403        233,116,971        3,174,693,567
              2022年    4月26日~2022年10月25日
      第14特定期間                               29,855,307        271,325,858        2,933,223,016
    (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
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    <参考情報>
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    第2【管理及び運営】
    1【申込(販売)手続等】
    (1)    本ファンドの取得申込は、各申込期間における販売会社の営業日(ただし、ロンドンの銀行休
         業日、ニューヨークの銀行休業日またはニューヨーク証券取引所の休業日に該当する場合を除
         きます。)において行われます。本ファンドの取得申込の受付は、原則として午後3時までに
         取得申込が行われ、かつ当該取得申込の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したもの
         を当日の申込受付分として取扱います。これらの受付時間を過ぎてからの取得申込は翌営業日
         の取扱いとなります。
    (2)    本ファンドには、収益の分配が行われるごとに収益分配金を受益者にお支払いする「一般コー
         ス」と税引後の収益分配金を無手数料で自動的にファンドに再投資する「自動けいぞく投資
         コース」があります。なお、販売会社によっては取扱いコースが異なることがあります。
        「自動けいぞく投資コース」を利用される場合、取得申込者は、あらかじめ販売会社との間で
        累積投資約款に従い収益分配金再投資に関する契約を締結するものとします。なお、販売会社
        によっては、上記の契約または規定について、別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約
        または規定を用いることがあります。この場合、上記の契約または規定は、当該別の名称に読
        み替えるものとします。
    (3)    本ファンドの申込価格は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
    (4)    本ファンドの申込単位は、販売会社が委託会社の承諾を得て定める単位とします。
        ただし、「自動けいぞく投資コース」に基づいて収益分配金を再投資する場合は、1口の整数
        倍とします。
                                                 *
    (5)    本ファンドの申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に3.85%                                          (税抜    3.5%)を
         上限として販売会社が別に定める手数料率を乗じて得た額とします。
        *  上記手数料率には、申込手数料に係る消費税等相当額が含まれております。
    (6)    販売会社の申込手数料および申込単位の詳細については、販売会社にお問い合わせください。
         販売会社については、下記の照会先までお問い合わせください。
          <照会先(あおぞら投信株式会社)>
           委託会社のホームページアドレス:http://www.aozora-im.co.jp/
           委託会社の電話番号:050-3199-6343(受付時間:営業日の午前9時~午後5時)
    (7)    申込代金は、販売会社が定める期日までにお申込みの販売会社にお支払いください。
    (8)    委託会社は、投資対象とする投資信託証券に投資ができない場合、金融商品取引所における取
         引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、投資対象国における非常事態による市場の
         閉鎖もしくは著しい流動性の減少等その他やむを得ない事情があると判断したときは、本ファ
         ンドの取得申込の受付を中止することおよびすでに受付けた取得申込を取消すことができま
         す。
    (9)    取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたこの信託の
         受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係
         る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払
         いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことが
         できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿
         への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとし
         ます。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定に従い、そ
         の備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じ
         た受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に
         係る信託を設定した旨の通知を行います。
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    2【換金(解約)手続等】
    (1)    受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うもの
         とします。
    (2)    受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社の営業日(ただし、ロンドンの銀行休業
         日、ニューヨークの銀行休業日またはニューヨーク証券取引所の休業日に該当する場合を除き
         ます。)において一部解約の実行の請求を行うことができます。一部解約の実行の請求の受付
         は、原則として午後3時までに一部解約の実行の請求が行われ、かつ当該請求の受付に係る販
         売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分として取扱います。これらの受付
         時間を過ぎてからの一部解約の実行の請求は翌営業日の取扱いとなります。
    (3)    一部解約の価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
    (4)    一部解約の単位は、販売会社が別に定める単位とします。
    (5)    解約価額および販売会社の解約単位の詳細については、販売会社にお問い合わせください。販
         売会社については、下記の照会先までお問い合わせください。
         <照会先(あおぞら投信株式会社)>
          委託会社のホームページアドレス:http://www.aozora-im.co.jp/
          委託会社の電話番号:050-3199-6343(受付時間:営業日の午前9時~午後5時)
    (6)    解約代金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して6営業日目から販売
         会社の営業所等においてお支払いするものとします。
    (7)    信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求には別途制限を設ける場合がありま
         す。
    (8)    委託会社は、投資対象とする投資信託証券からの換金ができない場合、金融商品取引所におけ
         る取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、投資対象国における非常事態による市
         場の閉鎖もしくは著しい流動性の減少等その他やむを得ない事情があると委託会社が判断した
         ときは、一部解約の実行の請求の受付を中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の
         請求の受付を取消すことができます。一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受
         益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益
         者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該
         受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとし
         て計算された価額とします。
    (9)    本ファンドの受益権の換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対
         して当該受益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該
         一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定に従い当該
         振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
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    3【資産管理等の概要】
    (1)【資産の評価】
        ①  本ファンドの基準価額は、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を
          法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して
          得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を計算日における受益権
          総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産(外国通貨表示の有価証券(以下「外貨建
          有価証券」という場合があります。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の円換算
          については、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しま
          す。予約為替の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値による
          ものとします。
        ②  本ファンドの主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
        投資信託証券:原則として、金融商品取引所等に上場されているものについては、金融商品取
                 引所の最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、また
                 は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しており、金融
                 商品取引所等に上場されていないものについては、投資信託証券の基準価額に
                 基づいて評価します。
        ③  基準価額は、原則として委託会社の営業日に日々算出され、下記の照会先または販売会社に問
          い合わせることにより知ることができます。
         なお、基準価額は便宜上、1万口当たりをもって表示されることがあります。
          <照会先(あおぞら投信株式会社)>
           委託会社のホームページアドレス:http://www.aozora-im.co.jp/
           委託会社の電話番号:050-3199-6343(受付時間:営業日の午前9時~午後5時)
    (2)【保管】

        該当事項はありません。
    (3)【信託期間】

        本ファンドの信託期間は、信託契約締結日から2025年10月27日までとします。
        なお、信託期間満了前に信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会社と協議
        のうえ、信託期間の延長をすることができます。
    (4)【計算期間】

        ①  本ファンドの計算期間は、毎月26日から翌月25日までを原則とします。
         ただし、第1計算期間は2015年10月30日から2015年11月25日までとします。
        ②  上記①の規定にかかわらず、上記①の原則により各計算期間終了日に該当する日(以下「該当
          日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日よ
          り次の計算期間が開始されるものとします。
    (5)【その他】

        ①  信託契約の解約
         a.  委託会社は、信託期間中において、この信託に係る受益権の総口数が10億口を下回ったと
           き、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、指定投資信託
           証券が存続しないこととなったとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会
           社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合に
           おいて、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
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         b.  委託会社は、上記a.の事項について、書面による決議(以下「書面決議」といいます。)
           を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約の理
           由等の事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約に係る知れている受益
           者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         c.  上記b.の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受
           益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。)は受益権の
           口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、この信託契約に係
           る知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議につ
           いて賛成するものとみなします。
         d.  上記b.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当た
           る多数をもって行います。
         e.  上記b.から上記d.までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合にお
           いて、当該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録によ
           り同意の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にや
           むを得ない事情が生じている場合であって、上記b.から上記d.までに規定するこの信託契
           約の解約の手続を行うことが困難なときには適用しません。
        ②  信託契約に関する監督官庁の命令

         a.  委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、
           信託契約を解約し信託を終了させます。
         b.  委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後記
           「⑥信託約款の変更等」の規定に従います。
        ③  委託会社の登録取消等に伴う取扱い

         a.  委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したと
           きは、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
         b.  上記a.の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資
           信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は後記「⑥信託約款の変更等」の
           書面決議で否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続
           します。
        ④  委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い

         a.  委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に
           関する事業を譲渡することがあります。
         b.  委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、こ
           の信託契約に関する事業を承継させることがあります。
        ⑤  受託会社の辞任および解任に伴う取扱い

         a.  受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がそ
           の任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委
           託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が
           辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、後記「⑥信託約款
           の変更等」に従い、新受託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を
           除き、受託会社を解任することはできないものとします。
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         b.  委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を
           終了させます。
        ⑥  信託約款の変更等

         a.  委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
           きは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託と
           の併合(投信法第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以
           下同じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨お
           よびその内容を監督官庁に届出ます。なお、この信託約款は本「⑥信託約款の変更等」に
           定める以外の方法によって変更することができないものとします。
         b.  委託会社は、上記a.の事項(上記a.の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当
           する場合に限り、上記a.の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が
           軽微なものに該当する場合を除きます。以下「重大な信託約款の変更等」といいます。)
           について、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに
           重大な信託約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間
           前までに、この信託約款に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記
           載した書面決議の通知を発します。
         c.  上記b.の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受
           益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本c.にお
           いて同じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。
           なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議
           について賛成するものとみなします。
         d.  上記b.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当た
           る多数をもって行います。
         e.  書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
         f.  上記b.から上記e.までの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をした
           場合において、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的
           記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。
         g.  上記a.から上記f.までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決
           された場合にあっても、当該併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の
           書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
        ⑦  運用報告書

         a.  委託会社は、毎年4月および10月の決算時および償還時に、期中の運用経過のほか信託財
           産の内容、有価証券売買状況、費用明細等のうち、重要な事項を記載した交付運用報告書
           (投信法第14条第4項に定める運用報告書)を作成し、かつ知れている受益者に交付しま
           す。また、電子交付を選択された場合には、所定の方法により交付します。
         b.  委託会社は、運用報告書(全体版)(投信法第14条第1項に定める運用報告書)を作成
           し、委託会社のホームページに掲載します。
          <掲載先(あおぞら投信株式会社)>
          委託会社のホームページアドレス:http://www.aozora-im.co.jp/
         c.  上記b.の規定にかかわらず、委託会社は、受益者から運用報告書(全体版)の交付の請求
           があった場合には、これを交付するものとします。
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        ⑧  関係法人との契約の更改等
         委託会社と販売会社との間の投資信託受益権の募集等・販売の取扱等に関する契約は、当事者
         の別段の意思表示のない限り、1年毎に自動的に更新されます。投資信託受益権の募集等・販
         売の取扱等に関する契約は、当事者間の合意により変更することができます。
        ⑨  反対受益者の受益権買取請求の不適用

         本ファンドは、受益者が一部解約の実行の請求を行ったときは、委託会社が信託契約の一部の
         解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金と
         して支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または信託
         約款の変更等を行う場合において、投信法第18条第1項に定める反対受益者による受益権の買
         取請求の規定の適用を受けません。
        ⑩  他の受益者の氏名等の開示の請求の制限

         本ファンドの受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行う
         ことはできません。
         a.  他の受益者の氏名または名称および住所
         b.  他の受益者が有する受益権の内容
        ⑪  公告

         委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告により行い、次のアドレスに掲載します。
           http://www.aozora-im.co.jp/
         ただし、事故その他やむを得ない事由により電子公告による公告ができない場合には、日本経
         済新聞に掲載します。
        ⑫  信託事務処理の再信託

         受託会社は、本ファンドに係る信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と
         再信託契約を締結し、これを委託することができます。その場合には、再信託に係る契約書類
         に基づいて所定の事務を行います。
    4【受益者の権利等】

       受益者の有する主な権利は次の通りです。
    (1)収益分配金に対する請求権
        受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持ち分に応じて請求する権利を有します。
        収益分配金は、毎計算期間の終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として計算期間
        終了日から起算して5営業日まで)から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に
        記載または記録されている受益者(当該収益分配金に係る計算期間の末日以前において一部解約
        が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末日以前に
        設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益
        権については原則として取得申込者とします。)に支払いを開始するものとします。収益分配金
        の支払いは、販売会社の営業所等において行うものとします。
        上記にかかわらず、別に定める契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託
        会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の
        翌営業日に、収益分配金が販売会社に交付されます。この場合、販売会社は、受益者に対し遅滞
        なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付けを行います。当該売付けにより増加した受益権
        は、振替口座簿に記載または記録されます。
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        なお、収益分配金の請求権は、支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、受益者は
        その権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
    (2) 償還金に対する請求権

        受益者は、償還金を持ち分に応じて委託会社に請求する権利を有します。償還金は、信託終了日
        後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として信託終了日から起算して5営業日まで)か
        ら、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(信託終了
        日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前
        に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受
        益権については原則として取得申込者とします。)に支払います。なお、当該受益者は、その口
        座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
        償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定に従い当該振替機
        関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。償還金の支払いは、販売会
        社の営業所等において行うものとします。
        償還金の請求権は、支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、受益者はその権利を
        失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
    (3) 換金(解約)請求権

        受益者は、自己に帰属する受益権について、販売会社が定める単位をもって、受益権の一部解約
        の実行を請求することができます。
        受付は原則として午後3時までとし、それ以降の受付は翌営業日の取扱いになります。
        一部解約金の支払いは、原則として換金(解約)受付日から起算して6営業日目から販売会社の
        営業所等において行うものとします。
    (4) 帳簿書類の閲覧・謄写の請求権

        受益者は委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者に係る信託財産に関する帳簿書類の閲覧
        または謄写を請求することができます。
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    第3【ファンドの経理状況】
    (1)本ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則(昭和38年大蔵
    省令第59号)」並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則(平成12年
    総理府令第133号)」に基づいて作成しております。
    なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)本ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

    (3)本ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第14特定期間(2022年4月26

    日から2022年10月25日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けており
    ます。
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    1【財務諸表】
    【あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)】
    (1)【貸借対照表】
                                                    (単位:円)
                                 第13特定期間
                                                第14特定期間
                                2022年    4月25日現在
                                              2022年10月25日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                639,621              899,918
        コール・ローン                              11,547,088              10,853,705
        投資信託受益証券                            1,020,959,663               897,570,656
                                        99,401              99,351
        親投資信託受益証券
        流動資産合計                            1,033,245,773               909,423,630
       資産合計                              1,033,245,773               909,423,630
     負債の部
       流動負債
        未払収益分配金                               3,174,693              2,933,223
        未払解約金                               3,284,227               300,330
        未払受託者報酬                                24,359              19,339
        未払委託者報酬                                983,982              781,228
        未払利息                                  31              29
                                        177,126              140,629
        その他未払費用
        流動負債合計                               7,644,418              4,174,778
       負債合計                                7,644,418              4,174,778
     純資産の部
       元本等
        元本
                                     3,174,693,567              2,933,223,016
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                          △ 2,149,092,212             △ 2,027,974,164
                                      538,062,121              479,536,532
          (分配準備積立金)
        元本等合計                            1,025,601,355               905,248,852
       純資産合計                              1,025,601,355               905,248,852
     負債純資産合計                               1,033,245,773               909,423,630
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    (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位:円)
                                 第13特定期間              第14特定期間
                                自 2021年10月26日              自 2022年      4月26日
                                至 2022年      4月25日
                                              至 2022年10月25日
     営業収益
       受取利息                                    5              5
                                      61,044,342             △ 18,389,057
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                61,044,347             △ 18,389,052
     営業費用
       支払利息                                  15,523              16,294
       受託者報酬                                 143,892              130,365
       委託者報酬                                5,812,910              5,266,649
                                       1,046,379               948,105
       その他費用
       営業費用合計                                7,018,704              6,361,413
     営業利益又は営業損失(△)                                 54,025,643             △ 24,750,465
     経常利益又は経常損失(△)                                 54,025,643             △ 24,750,465
     当期純利益又は当期純損失(△)                                 54,025,643             △ 24,750,465
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        792,316             1,051,140
     約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
     期首剰余金又は期首欠損金(△)                              △ 2,320,993,833             △ 2,149,092,212
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                159,324,584              185,351,202
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      159,324,584              185,351,202
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          -              -
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 21,063,859              20,472,600
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          -              -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                      21,063,859              20,472,600
       額
                                      19,592,431              17,958,949
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金(△)                              △ 2,149,092,212             △ 2,027,974,164
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

    有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
                      親投資信託受益証券
                      移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (貸借対照表に関する注記)

               第13特定期間
                                           第14特定期間
              2022年    4月25日現在
                                         2022年10月25日現在
    1.   特定期間の末日における受益権の総数                         1.   特定期間の末日における受益権の総数
                        3,174,693,567口                            2,933,223,016口
    2.   投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に                         2.   投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に
       規定する額                            規定する額
        元本の欠損                 2,149,092,212円           元本の欠損                 2,027,974,164円
    3.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                    0.3231円       1口当たり純資産額                    0.3086円
        (10,000口当たり純資産額)                    (3,231円)        (10,000口当たり純資産額)                    (3,086円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

               第13特定期間                            第14特定期間
              自  2021年10月26日                          自  2022年    4月26日
              至  2022年    4月25日                       至  2022年10月25日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       第73期                            第79期
       2021年10月26日                            2022年    4月26日
       2021年11月25日
                                   2022年    5月25日
       費用控除後の配当等          A              0円    費用控除後の配当等          A              0円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠                        0円    費用控除後・繰越欠                        0円
                 B                            B
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C           1,341,271円        収益調整金額           C           1,179,097円
       分配準備積立金額          D         588,020,135円         分配準備積立金額          D         532,560,068円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         589,361,406円         本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         533,739,165円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F        3,358,470,099口          本ファンドの期末残          F        3,149,186,014口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,754円      10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,694円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             10円     10,000口当たり分配          H             10円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000          3,358,470円        収益分配金金額          I=F×H/10,000          3,149,186円
       第74期                            第80期
       2021年11月26日                            2022年    5月26日
       2021年12月27日
                                   2022年    6月27日
       費用控除後の配当等          A              0円    費用控除後の配当等          A              0円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B              0円    費用控除後・繰越欠          B              0円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C            782,352円       収益調整金額           C           1,187,257円
       分配準備積立金額          D         580,602,142円         分配準備積立金額          D         504,676,132円
       本ファンドの分配対                  581,384,494円         本ファンドの分配対                  505,863,389円
                 E=A+B+C+D                            E=A+B+C+D
       象収益額                            象収益額
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       本ファンドの期末残          F        3,332,000,473口          本ファンドの期末残          F        3,002,431,529口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,744円      10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,684円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             10円     10,000口当たり分配          H             10円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000          3,332,000円        収益分配金金額          I=F×H/10,000          3,002,431円
       第75期                            第81期
       2021年12月28日                            2022年    6月28日
       2022年    1月25日
                                   2022年    7月25日
       費用控除後の配当等          A              0円    費用控除後の配当等          A              0円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B              0円    費用控除後・繰越欠          B              0円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C            798,067円       収益調整金額           C            692,484円
       分配準備積立金額          D         568,957,100円         分配準備積立金額          D         500,545,758円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         569,755,167円         本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         501,238,242円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F        3,284,176,050口          本ファンドの期末残          F        2,992,743,817口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,734円      10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,674円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             10円     10,000口当たり分配          H             10円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000          3,284,176円        収益分配金金額          I=F×H/10,000          2,992,743円
       第76期                            第82期
       2022年    1月26日                        2022年    7月26日
       2022年    2月25日                        2022年    8月25日
       費用控除後の配当等          A              0円    費用控除後の配当等          A              0円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B              0円    費用控除後・繰越欠          B              0円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C            765,426円       収益調整金額           C            664,837円
       分配準備積立金額          D         558,427,069円         分配準備積立金額          D         490,645,776円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         559,192,495円         本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         491,310,613円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F        3,241,981,126口          本ファンドの期末残          F        2,951,087,593口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,724円      10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,664円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             10円     10,000口当たり分配          H             10円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000          3,241,981円        収益分配金金額          I=F×H/10,000          2,951,087円
       第77期                            第83期
       2022年    2月26日                        2022年    8月26日
       2022年    3月25日                        2022年    9月26日
       費用控除後の配当等          A              0円    費用控除後の配当等          A              0円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B              0円    費用控除後・繰越欠          B              0円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C            981,835円       収益調整金額           C            552,663円
       分配準備積立金額          D         547,960,140円         分配準備積立金額          D         484,363,212円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         548,941,975円         本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         484,915,875円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F        3,201,111,680口          本ファンドの期末残          F        2,930,279,428口
       存口数                            存口数
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       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,714円      10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,654円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             10円     10,000口当たり分配          H             10円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000          3,201,111円        収益分配金金額          I=F×H/10,000          2,930,279円
       第78期                            第84期
       2022年    3月26日                        2022年    9月27日
       2022年    4月25日                        2022年10月25日
       費用控除後の配当等          A              0円    費用控除後の配当等          A              0円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B              0円    費用控除後・繰越欠          B              0円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額           C            611,862円       収益調整金額           C            650,360円
       分配準備積立金額          D         540,624,952円         分配準備積立金額          D         481,819,395円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         541,236,814円         本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         482,469,755円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          F        3,174,693,567口          本ファンドの期末残          F        2,933,223,016口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,704円      10,000口当たり収益          G=E/F×10,000            1,644円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             10円     10,000口当たり分配          H             10円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000          3,174,693円        収益分配金金額          I=F×H/10,000          2,933,223円
                                49/90













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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            第13特定期間                   第14特定期間
                    期別
                           自  2021年10月26日                 自  2022年    4月26日
    項目
                           至  2022年    4月25日              至  2022年10月25日
    1.金融商品に対する取組方針                  本ファンドは、投資信託及び投資法人に                   同左
                      関する法律第2条第4項に定める証券投資
                      信託であり、信託約款に規定する「運用
                      の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                      商品に対して投資として運用することを
                      目的としております。
    2.金融商品の内容及びリスク                  本ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
                      は、有価証券、コール・ローン等の金銭
                      債権及び金銭債務であります。
                      これらは、株価変動リスク、投資信託受
                      益証券の価格変動リスク、為替変動リス
                      ク及び金利変動等の市場リスク、信用リ
                      スク及び流動性リスク等に晒されており
                      ます。
    3.金融商品に係るリスクの管理体制                  委託会社では、投信管理部門において、                   同左
                      運用パフォーマンスの評価・分析及び運
                      用に係るリスクのモニタリングならびに
                      関係法令・運用の基本方針等の遵守状況
                      のモニタリングを行っております。モニ
                      タリングの結果はコンプライアンス部及
                      び社内に設置されたリスク管理委員会に
                      報告されます。リスク管理委員会は投信
                      管理部門からの報告事項に対して、必要
                      な報告聴取、調査、リスクの評価分析及
                      び是正勧告等の監督を行っております。
                      運用の外部委託を行う場合は、当該外部
                      運用委託先に対し定期的に前述と同等程
                      度の報告を義務付けることにより、リス
                      ク管理を実施しております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                            第13特定期間
                    期別                           第14特定期間
                           2022年    4月25日現在
    項目                                         2022年10月25日現在
    1.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則として時                   同左
       差額                価で評価しているため、貸借対照表計上
                      額と時価の差額はありません。
    2.時価の算定方法                  有価証券                   有価証券
                      売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関する注                   同左
                      記)に記載しております。
    3.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価の算定においては一定の                   同左
       ついての補足説明                前提条件等を採用しているため、異なる
                      前提条件等によった場合、当該価額が異
                      なることもあります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
    (重要な後発事象に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    元本の移動
                                第13特定期間                 第14特定期間
                              自  2021年10月26日               自  2022年    4月26日
              区分
                              至  2022年    4月25日            至  2022年10月25日
    投資信託財産に係る元本の状況
    期首元本額                               3,377,006,135円                 3,174,693,567円
    期中追加設定元本額                                30,804,403円                 29,855,307円
    期中一部解約元本額                                233,116,971円                 271,325,858円
    (有価証券に関する注記)

    売買目的有価証券
                          第13特定期間                    第14特定期間

                         自  2021年10月26日                   自  2022年    4月26日
                         至  2022年    4月25日               至  2022年10月25日
           種類
                    最終計算期間の損益に含まれた評価差額                    最終計算期間の損益に含まれた評価差額
                            (円)                    (円)
    投資信託受益証券
                                   9,715,014                    29,668,488
    親投資信託受益証券                                 △10                    △10
           合計                        9,715,004                    29,668,478
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
    第1 有価証券明細表

     (1)株式
    該当事項はありません。
     (2)株式以外の有価証券

                                                      (単位:円)

       種 類                銘 柄                券面総額           評価額        備考

    投資信託受益証       TCWファンズ-TCWグローバル・ディビデンド・ス
                                        395,579.84           897,570,656
    券       ターズ・プレミアム・ファンド               カレンシー・プレ
            ミアム・シェアクラス
    投資信託受益証券         合計

                                        395,579.84           897,570,656
    親投資信託受益       あおぞら・マネー・マザーファンド                            99,991.00             99,351
    証券
    親投資信託受益証券          合計

                                        99,991.00             99,351
                   合計                     495,570.84           897,670,007

    (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    第2 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第3   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    (参考)
    本ファンドは「あおぞら・マネー・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上
    された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
    なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
    あおぞら・マネー・マザーファンド

    貸借対照表

                                                     (単位:円)
                                2022年    4月25日現在
                                               2022年10月25日現在
     資産の部
       流動資産
                                       99,502,270               99,452,016
        コール・ローン
        流動資産合計                               99,502,270               99,452,016
       資産合計                                 99,502,270               99,452,016
     負債の部
       流動負債
                                           272               272
        未払利息
        流動負債合計                                   272               272
       負債合計                                    272               272
     純資産の部
       元本等
        元本                               100,089,771               100,089,341
        剰余金
                                        △587,773               △637,597
          剰余金又は欠損金(△)
        元本等合計                               99,501,998               99,451,744
       純資産合計                                 99,501,998               99,451,744
     負債純資産合計                                  99,502,270               99,452,016
                                53/90










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    注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

    該当事項はありません。
    (貸借対照表に関する注記)

              2022年    4月25日現在
                                         2022年10月25日現在
    1.   計算期間の末日における受益権の総数                         1.   計算期間の末日における受益権の総数
                         100,089,771口                            100,089,341口
    2.   投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に                         2.   投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に
       規定する額                            規定する額
        元本の欠損                    587,773円        元本の欠損                    637,597円
    3.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         3.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                    0.9941円        1口当たり純資産額                    0.9936円
        (10,000口当たり純資産額)                    (9,941円)        (10,000口当たり純資産額)                    (9,936円)
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                           自  2021年10月26日                 自  2022年    4月26日
                    期別
    項目                       至  2022年    4月25日              至  2022年10月25日
    1.金融商品に対する取組方針                  本ファンドは、投資信託及び投資法人に                   同左
                      関する法律第2条第4項に定める証券投資
                      信託であり、信託約款に規定する「運用
                      の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                      商品に対して投資として運用することを
                      目的としております。
    2.金融商品の内容及びリスク                  本ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
                      は、有価証券、コール・ローン等の金銭
                      債権及び金銭債務であります。
                      これらは、価格変動リスク、金利変動等
                      の市場リスク、信用リスク及び流動性リ
                      スク等に晒されております。
    3.金融商品に係るリスクの管理体制                  委託会社では、投信管理部門において、                   同左
                      運用パフォーマンスの評価・分析及び運
                      用に係るリスクのモニタリングならびに
                      関係法令・運用の基本方針等の遵守状況
                      のモニタリングを行っております。モニ
                      タリングの結果はコンプライアンス部及
                      び社内に設置されたリスク管理委員会に
                      報告されます。リスク管理委員会は投信
                      管理部門からの報告事項に対して、必要
                      な報告聴取、調査、リスクの評価分析及
                      び是正勧告等の監督を行っております。
                      運用の外部委託を行う場合は、当該外部
                      運用委託先に対し定期的に前述と同等程
                      度の報告を義務付けることにより、リス
                      ク管理を実施しております。
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    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
                    期別
                           2022年    4月25日現在
                                              2022年10月25日現在
    項目
    1.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則として時                   同左
       差額                価で評価しているため、貸借対照表計上
                      額と時価の差額はありません。
    2.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価の算定においては一定の                   同左
       ついての補足説明                前提条件等を採用しているため、異なる
                      前提条件等によった場合、当該価額が異
                      なることもあります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
    (重要な後発事象に関する注記)

    該当事項はありません。
    (その他の注記)

    元本の移動
                              自  2021年10月26日               自  2022年    4月26日
              区分
                              至  2022年    4月25日           至  2022年10月25日
    投資信託財産に係る元本の状況
                                                    2022年    4月26日
    期首                               2021年10月26日
    期首元本額                                100,090,197円                 100,089,771円
    期末元本額                                100,089,771円                 100,089,341円
    期中追加設定元本額                                     -円                 -円
    期中一部解約元本額                                    426円                 430円
    元本の内訳*
    あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎
                                       99,991円                 99,991円
    月分配型)
    あおぞら・マネーファンド(適格機関投資家専
                                     99,989,780円                 99,989,350円
    用)
    (注)*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
    (有価証券に関する注記)

    該当事項はありません。
    (デリバティブ取引等に関する注記)

    該当事項はありません。
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    附属明細表
    第1 有価証券明細表

     (1)株式
    該当事項はありません。
     (2)株式以外の有価証券

    該当事項はありません。
    第2 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第3   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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    2【ファンドの現況】
    【純資産額計算書】

    あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)

                                   2022年10月31日現在
    Ⅰ 資産総額                                929,308,870      円

    Ⅱ 負債総額                                  265,785    円
    Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                929,043,085      円
    Ⅳ 発行済口数                               2,936,630,135       口
    Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   0.3164   円
      (1万口当たり純資産額)                                  (3,164    円)
    (参考)あおぞら・マネー・マザーファンド

                                   2022年10月31日現在
    Ⅰ 資産総額                                 99,450,384     円

    Ⅱ 負債総額                                    272  円
    Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 99,450,112     円
    Ⅳ 発行済口数                                100,089,341      口
    Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   0.9936   円
      (1万口当たり純資産額)                                  (9,936    円)
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    第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
    1.受益権の名義書換の事務等

       本ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定ま
       り、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合
       または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場
       合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しませ
       ん。なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記
       名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更
       の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
    2.受益者名簿

       作成しません。
    3.受益者集会

       開催しません。
    4.受益者に対する特典

       ありません。
    5.譲渡制限の内容

       譲渡制限はありません。
    6.受益権の譲渡

    (1)    受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記
        載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
    (2)    上記(1)の申請のある場合には、上記(1)の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有す
        る受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座
        簿に記載または記録するものとします。ただし、上記(1)の振替機関等が振替先口座を開設し
        たものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の
        上位機関を含みます。)に社振法の規定に従い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記
        載または記録が行われるよう通知するものとします。
    (3)    委託会社は、上記(1)に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載
        または記録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等
        が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断し
        たときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    7.受益権の譲渡の対抗要件

       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗
       することができません。
    8.受益権の再分割

       委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところに従い、一定日現在の受益権を均等に
       再分割できるものとします。
    9.償還金

       償還金は、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(信託
       終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に
       設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権
       については原則として取得申込者とします。)に支払います。
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    10.質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
       一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、信託約款の規定に
       よるほか、民法その他の法令等に従って取扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第1【委託会社等の概況】

    1【委託会社等の概況】

    (1)資本金の額(本書提出日現在)
        資本金の額              4億5,000万円
        会社が発行する株式の総数                                   45,000株
        発行済株式総数                                        18,000株
        最近5年間における主な資本金の額の増減
        設立 2014年2月4日 資本金2億2,500万円
            2017年5月26日 資本金4億5,000万円に増資
    (2)会社の機構(本書提出日現在)

        ①  会社の意思決定機構
         経営の意思決定ならびに業務執行における重要事項は、取締役会の決議をもって決定します。
         取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を決定し、取締役の職務を監督します。取締役
         は、株主総会において選任され、その任期は、選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終
         のものに関する定時株主総会終結の時までとします。取締役会は代表取締役を選定し、代表取
         締役は会社を代表し、取締役会の決議に従い委託会社の業務執行の全般について指揮統括しま
         す。取締役の変更があった場合には、監督官庁に届出ます。
        ②  投資運用の意思決定機構
         投資運用の意思決定は、投資委員会において行われます。投資委員会は、代表取締役、常勤取
         締役、運用部ならびに各部署の代表で構成され、必要に応じて他の役職員および外部の者も参
         加します。商品企画部は、ファンドの商品企画・設計を行い、運用部は「運用の基本方針」を
         策定し、投資委員会に上程します。投資委員会において、運用部から上程されるファンドの
         「運用の基本方針」、ファンド・オブ・ファンズに組入れるファンド、運用権限の一部委託先
         等について、国内外の経済・市場状況、競合状況、販売会社等を通じた需要等を勘案し議論、
         分析を行い、合議のうえ、その諾否を決定します。運用部は、投資委員会で承認された運用方
         針に基づき、ファンド毎の運用計画を策定または事後チェック体制に基づいて運用の指図を行
         います。
         運用パフォーマンスの評価・分析および運用に係るリスクのモニタリングならびに法令・運用
         の基本方針等の遵守状況のモニタリングについては、運用部門から独立した投信管理部門で行
         います。上記の結果は必要に応じてコンプライアンス部および社内に設置されたリスク管理委
         員会に報告されます。リスク管理委員会は、代表取締役、常勤取締役、投信管理部、コンプラ
         イアンス部を含む各部署の代表から構成されており、投信管理部門からの報告事項に対して、
         必要な報告聴取、調査、リスクの評価分析および是正勧告等の監督が行われます。運用の外部
         委託を行う場合、その外部運用委託先に対しては、定期的に前述と同等程度の報告を義務付
         け、リスク管理を実施します。
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    2【事業の内容及び営業の概況】
        「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
       信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運
       用業)を行っています。また、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として第二種金融商
       品取引業にかかる業務の一部として勧誘業務を行うことができます。
        なお、2022年10月末日現在、委託会社の運用する証券投資信託は以下の通りです(親投資信託を
       除きます。)。
                                       純資産総額(円)

                  種類            本数
                              29             262,827,828,165
            追加型株式投資信託
                              11             19,189,831,737
            単位型株式投資信託
                              40             282,017,659,902
            合計
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    3【委託会社等の経理状況】
    (1)  財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について

        委託会社であるあおぞら投信株式会社(以下「当社」という。)の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下「財務諸表等規則」と
       いう。)第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令(平成19
       年内閣府令第52号)」に基づき作成しております。
        また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則(昭和
       52年大蔵省令第38号)」(以下、「中間財務諸表等規則」)という。)第38条及び第57条の規定に
       より、中間財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づき作成しておりま
       す。
       財務諸表及び中間財務諸表に記載している金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しておりま

      す。
    (2)  監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第9期事業年度(2021年4月1日から
       2022年3月31日まで)の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けておりま
       す。
        また、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第10期事業年度に係る中間会計期間
       (自2022年4月1日 至2022年9月30日)の中間財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによ
       る中間監査を受けております。
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    (1)【貸借対照表】
                                               当事業年度末
                            前事業年度末
           期別
                          (2021年     3月31日現在)             (2022年     3月31日現在)
                    注記       内訳         金額         内訳         金額
           科目
                         (千円)         (千円)         (千円)         (千円)
                    番号
     (資産の部)
     流動資産
                    ※2                 454,441                  471,089
      現金・預金
                                      6,235                  6,149
      前払費用
                                    277,664                  660,476
      未収委託者報酬
                                    738,342                 1,137,715
       流動資産計
     固定資産

                    ※1                 12,001                  11,290
      有形固定資産
                            11,359                  10,869
       建物
                              641                  421
       器具備品
                                      2,560                  1,576
      無形固定資産
                            2,560                  1,576
       ソフトウェア
                                       -                19,622
      投資その他の資産
                               -               19,622
       繰延税金資産
                                     14,562                  32,489
       固定資産計
                                    752,904                 1,170,204
       資産合計
     (負債の部)

     流動負債
                                    214,262                  467,421
      未払金
                    ※2       141,297                  337,785
       未払手数料
                    ※2        72,965                  129,636
       その他未払金
                                      7,416                  8,689
      未払費用
                                      3,030                  9,775
      未払法人税等
                                     11,893                  27,588
      未払消費税等
                                     30,208                  18,751
      預り金
                                    266,810                  532,226
       流動負債計
     固定負債

                                     12,232                  12,331
      資産除去債務
                                      3,155                    -
      繰延税金負債
                                     15,388                  12,331
       固定負債計
                                    282,199                  544,557
       負債合計
     (純資産の部)

     株主資本
                                    450,000                  450,000
      資本金
                                    450,000                  450,000
      資本剰余金
                           450,000                  450,000
       資本準備金
                                   △429,294                  △274,353
      利益剰余金
       その他利益剰余金
                          △429,294                  △274,353
        繰越利益剰余金
                                    470,705                  625,646
       純資産合計
       負債・純資産合計                               752,904                 1,170,204
                                63/90



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    (2)【損益計算書】
                                                 当事業年度
                                 前事業年度
                               (自 2020年4月          1日      (自 2021年4月          1日
             期別
                                               至 2022年3月31日)
                               至 2021年       3月31日)
                         注記      内訳        金額        内訳        金額
             科目
                              (千円)        (千円)        (千円)        (千円)
                         番号
      営業収益
                                947,369               1,430,844
       委託者報酬
                                        947,369               1,430,844
        営業収益計
      営業費用
                          ※1      467,544                720,631
       支払手数料
                                26,097                18,930
       支払投資顧問料
                                 6,782               10,670
       広告宣伝費
                                18,622                18,901
       調査費
                                22,711                42,675
       委託計算費
                                52,901                72,250
       営業雑経費
                                 4,414                3,959
        通信費
                                47,121                67,055
        印刷費
                                 1,365                1,236
        協会費
                                        594,660                884,060
        営業費用計
      一般管理費
                          ※1      234,441                269,115
       給料
                                45,001                56,914
        役員報酬
                                149,495                157,970
        給料・手当
                                39,944                54,230
        賞与
                          ※1       27,855                32,826
       法定福利費
                                  177                275
       交際費
                                   -                9
       会議費
                                 1,838                3,203
       旅費交通費
                                 7,645                9,960
       租税公課
                          ※1       15,979                15,870
       不動産賃借料
                          ※1       3,495                3,392
       賃借料
                                 1,640                1,696
       固定資産減価償却費
                                   98                98
       資産除去債務利息費用
                                10,252                7,490
       支払報酬料
                                 1,189                 473
       消耗品費
                                 3,996                3,996
       外注費
                                 5,677                5,766
       保守修理費
                                  234                291
       保険料
                                 3,004                2,979
       送金手数料
                                        317,528                357,445
        一般管理費計
          営業利益                               35,180               189,338
      営業外収益
                          ※1          2                2
       受取利息
                                   1                1
       雑収入
                                           3                4
        営業外収益計
          経常利益                               35,184               189,342
                                        35,184               189,342
         税引前当期純利益
                          ※1
                                        10,051                57,180
         法人税、住民税及び事業税
                                         △120              △22,778
         法人税等調整額
                                        25,254               154,940
         当期純利益
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    (3)【株主資本等変動計算書】
    前事業年度(自 2020年              4月  1日  至 2021年           3月31日)        (単位:千円)
                                株主資本
                                                       純資産
                                                       合計
                                                株主資本
                         資本剰余金             利益剰余金
                 資本金
                                                 合計
                        資本      資本             利益
                                   その他利
                                   益剰余金
                       準備金      剰余金             剰余金
                              合計             合計
                                   繰越利益
                                    剰余金
                 450,000       450,000       450,000      △454,548       △454,548       445,451      445,451
     当期首残高
     当期変動額
                                    25,254       25,254      25,254      25,254
      当期純損失
                    -      -      -   25,254       25,254      25,254      25,254
     当期変動額合計
                 450,000       450,000       450,000      △429,294       △429,294       470,705      470,705
     当期末残高
    当事業年度(自 2021年              4月  1日  至 2022年           3月31日)        (単位:千円)

                                株主資本
                                                       純資産
                                                       合計
                                                株主資本
                         資本剰余金             利益剰余金
                 資本金
                                                 合計
                        資本      資本             利益
                                   その他利
                                   益剰余金
                       準備金      剰余金             剰余金
                              合計             合計
                                   繰越利益
                                    剰余金
                 450,000       450,000       450,000      △429,294       △429,294       470,705      470,705
     当期首残高
     当期変動額
                                    154,940       154,940      154,940      154,940
      当期純利益
                    -      -      -   154,940       154,940      154,940      154,940
     当期変動額合計
                 450,000       450,000       450,000      △274,353       △274,353       625,646      625,646
     当期末残高
    重要な会計方針

    1.固定資産の減価償却の方法
      (1)  有形固定資産
         建物については、定額法を採用しております。器具備品については、主に定率法によっており
       ます。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
           建物        15年
           器具備品          5~15年
      (2)  無形固定資産

         定額法を採用しております。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
           自社利用のソフトウェア                  5年
    2.収益及び費用の計上基準

       当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該履行
      義務を充足する通常の時点(収益を認識する通常の時点)は以下のとおりであります。
      (1)  委託者報酬
         当社は、投資信託の信託約款に基づき信託財産の運用指図等を行っております。当該報酬は投
       資信託の信託期間にわたり収益として認識しております。
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    3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
      (1)  連結納税制度の適用
         親会社である株式会社あおぞら銀行を連結納税親会社として、連結納税制度を適用しておりま
       す。
      (2)  「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」の適

         用
        繰延税金資産及び繰延税金負債の額については、実務対応報告第39号、「連結納税制度からグ
       ループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」第3項の取扱いに従い、企業会
       計基準適用指針第28号「税効果会計に係る会計基準の適用指針」第44項の定めを適用せず、改正前
       の税法の規定に基づいております。
    追加情報

    (新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り)
       当社は、財務諸表作成時に入手可能な情報に基づき、繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積
      りを行っております。会計上の見積りに用いた仮定について、現時点では新型コロナウイルス感染症
      の感染拡大による重要な影響はないと考えております。
    注記事項

    (会計方針の変更)
    (収益認識に関する会計基準等の適用)
       「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日)等を当会計期間の期首か
      ら適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受
      け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。
       収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱
      いに従っており、当会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、
      当会計期間の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。なお、財
      務諸表に与える影響はありません。
    (時価の算定に関する会計基準等の適用)

       「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号 2019年7月4日。以下「時価算定会計基
      準」という。)等を当会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する
      会計基準」(企業会計基準第10号 2019年7月4日)第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、
      時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしました。なお、財
      務諸表に与える影響はありません。
       また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注
      記を行うこととしました。ただし、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適
      用指針19号 2019年7月4日)第7-4項に定める経過的な取扱いに従って、当該注記のうち前会計
      年度に係るものについては記載しておりません。
    (貸借対照表関係)

      ※1.有形固定資産の減価償却累計額
                             前事業年度                 当事業年度
                          (2021年     3月31日現在)           (2022年     3月31日現在)
      有形固定資産の減価償却累計額                             2,249千円                 2,961千円
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      ※2.関係会社に対する資産・負債
                             前事業年度                 当事業年度
                         (2021年     3月31日現在)            (2022年     3月31日現在)
      流動資産
       預金                           119,828千円                  64,634千円
      流動負債
       未払手数料                           57,863                110,565
       その他未払金                            53,149                109,060
    (損益計算書関係)

      ※1.関係会社に対する事項
                             前事業年度                 当事業年度
                          (自 2020年4月          1日        (自 2021年4月          1日
                           至      2021年3月31日)              至    2022年3月31日)
      支払手数料                           149,940     千円            237,467     千円
      給料                           234,441                 269,115
      法定福利費                            27,384                 32,303
      不動産賃借料                            15,979                 15,870
      賃借料                            2,984                 2,813
      受取利息                               1                 0
      法人税、住民税及び事業税                            9,215                53,102
       当該金額は、連結法人税額のうち、当社の個別帰属額であり、連結納税親会社と授受する金
      額であります。
    (株主資本等変動計算書関係)

     前事業年度(自 2020年               4月  1日  至 2021年           3月31日)
      発行済株式の種類及び総数に関する事項
                 当事業年度        当事業年度        当事業年度        当事業年度末
        株式の種類
                 期首株式数        増加株式数        減少株式数          株式数
                            -         -
         普通株式        18,000株                         18,000株
      当事業年度(自 2021年              4月  1日  至 2022年           3月31日)

      発行済株式の種類及び総数に関する事項
                 当事業年度        当事業年度        当事業年度        当事業年度末
        株式の種類
                 期首株式数        増加株式数        減少株式数          株式数
                            -         -
         普通株式        18,000株                         18,000株
    (金融商品関係)

      1.金融商品の状況に関する事項
       (1)    金融商品に対する取組方針
         当社が事業を行うための資金運用については、短期的な預金等に限定し、また、資金調達につ
        いては、借入によらず、株式の発行により行う方針です。なお、デリバティブ取引は行っており
        ません。
       (2)    金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         当社の営業債権である未収委託者報酬の基礎となる投資信託財産は、信託法により信託銀行の
        固有資産と分別管理されており、当該報酬は、計理上毎日の未払費用として投資信託財産の負債
        項目に計上されております。このため、顧客の信用リスクはありません。また、未収入金に係る
        顧客の信用リスクについては、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、リスク低減を図って
        おります。
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       (3)    金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
         金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用す
        ることにより、当該価額が変動することもあります。
      2.金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
       前事業年度(2021年           3月31日現在)                         (単位:千円)
                        貸借対照表            時価          差額
                         計上額
       (1)  未収委託者報酬                  277,664          277,664              -
       資産計                    277,664          277,664              -
       (1)  未払手数料                  141,297          141,297              -
       (2)  その他未払金                  72,965          72,965             -
       負債計                    214,262          214,262              -
       当事業年度(2022年           3月31日現在)                         (単位:千円)

                        貸借対照表            時価          差額
                         計上額
       (1)  未収委託者報酬                  660,476          660,476              -
       資産計                    660,476          660,476              -
       (1)  未払手数料                  337,785          337,785              -
       (2)  その他未払金                  129,636          129,636              -
       負債計                    467,421          467,421              -
    (注1)「現金・預金」については、現金であること、及び預金は短期間で決済されるため時価が帳簿
        価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
    (注2)金銭債権の決算日後の償還予定額

       前事業年度(2021年           3月31日現在)              (単位:千円)
                        1年以内           1年超
       (1)  未収委託者報酬                  277,664              -
             合計              277,664              -
       当事業年度(2022年           3月31日現在)              (単位:千円)

                        1年以内           1年超
       (1)  未収委託者報酬                  660,476              -
             合計              660,476              -
      3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つの
      レベルに分類しております。
      レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される
                当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット 以外の
                時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
      それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しており
      ます。
     (1)    時価で貸借対照表に計上している金融商品

       当事業年度(2022年           3月31日現在)
        該当事項はありません。
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     (2)    時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
       当事業年度(2022年           3月31日現在)
                               時価(単位:千円)
            区分
                      レベル1        レベル2        レベル3         合計
       未収委託者報酬                    -    660,476           -    660,476
      資産計                     -    660,476           -    660,476
       未払手数料                    -    337,785           -    337,785
       その他未払金                    -    129,636           -    129,636
      負債計                     -    467,421           -    467,421
    (注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
       未収委託者報酬
        これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額と満期までの期間及び信用リス
       クを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しておりま
       す。
       未払手数料及びその他未払金

        これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債務ごとに、その将来キャッシュ・フローと、返済
       期日までの期間及び信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル
       2の時価に分類しております。
    (税効果会計関係)

      1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                    前事業年度              当事業年度
                                 (2021年     3月31日現在)         (2022年     3月31日現在)
      繰延税金資産
                                         (千円)              (千円)
       未払費用                                    2,270              2,660
       未払賞与                                   13,382              17,047
       資産除去債務                                    3,745              3,775
       未払事業税                                     883             2,948
       税務上の繰越欠損金(注2)                                   31,980              23,377
       繰延税金資産小計
                                          52,263              49,810
       税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額(注2)                                  △31,980              △23,377
       将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額                                  △20,282               △3,775
       評価性引当額小計(注1)
                                         △52,263              △27,153
       繰延税金資産合計
                                             -           22,657
      繰延税金負債
       資産除去債務に対応する除去費用                                  △3,155              △3,034
       繰延税金負債合計
                                         △3,155              △3,034
      繰延税金資産(負債)の純額
                                         △3,155               19,622
     (注)1.評価性引当額が25,110千円減少しております。この減少の主な内容は、税務上の繰越欠損金
          が課税所得に充当されたことに伴うものであります。
        2.税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

         前事業年度(2021年           3月31日)(単位:千円)
                            1年超      2年超      3年超      4年超
                      1年以内                             5年超      合計
                           2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
         税務上の繰越欠損金(a)                -      -   11,139      8,740      4,716      7,385     31,980
         評価性引当額                -      -  △11,139      △8,740      △4,716      △7,385     △31,980
         繰延税金資産                -      -      -      -      -      -      -
        (a)  税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
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         当事業年度(2022年           3月31日)(単位:千円)
                            1年超      2年超      3年超      4年超
                      1年以内                             5年超      合計
                           2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
         税務上の繰越欠損金(b)                -    3,071      8,204      4,716      5,107      2,277     23,377
         評価性引当額                -   △3,071      △8,204      △4,716      △5,107      △2,277     △23,377
         繰延税金資産                -      -      -      -      -      -      -
        (b)  税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
      2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差

       異の原因となった主要な項目別の内訳
                                    前事業年度               当事業年度
                                (2021年     3月31日現在)          (2022年     3月31日現在)
      実効税率
                                         30.6%               30.6%
      (調整)
       交際費等永久に損金に算入されない項目                                   3.5               0.2
       住民税均等割                                   0.8               0.2
       評価性引当額の減少                                  △6.9              △13.3
       その他                                   0.2               0.4
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                         28.2%               18.2%
    (資産除去債務関係)

     資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
       (1)  当該資産除去債務の概要
        オフィスの不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
       (2)  当該資産除去債務の金額の算定方法

         使用見込期間を取得から360箇月と見積り、割引率は0.808%を使用して資産除去債務の金額を
        算定しております。
       (3)  資産除去債務の総額の増減                   (単位:千円)

                               前事業年度              当事業年度
                             (自   2020年4月1日           (自   2021年4月1日
                             至  2021年3月31日)            至  2022年3月31日)
        期首残高                             12,134              12,232
        有形固定資産の取得に伴う増加額                                -              -
        時の経過による調整額                               98              98
        資産除去債務の履行による減少額                                -              -
        期末残高                             12,232              12,331
    (セグメント情報等)

      前事業年度(自 2020年              4月  1日  至 2021年           3月31日)
     1.セグメント情報
       当社は金融商品取引業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.関連情報

       (1)  商品及びサービスごとの情報
         単一の商品・サービスの区分の外部顧客からの営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超え
        るため、記載を省略しております。
       (2)  地域ごとの情報

       ①   営業収益
         投資信託の受益者の情報を制度上知り得ないため、記載を省略しております。
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       ②  有形固定資産
        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるた
        め、記載を省略しております。
       (3)  主要な顧客ごとの情報

         投資信託の受益者の情報を制度上知り得ないため、記載を省略しております。
     3.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

         該当事項はありません。
     4.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

        該当事項はありません。
     5.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

         該当事項はありません。
      当事業年度(自 2021年              4月  1日  至 2022年           3月31日)

     1.セグメント情報
       当社は金融商品取引業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.関連情報

       (1)  商品及びサービスごとの情報
         単一の商品・サービスの区分の外部顧客からの営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超え
        るため、記載を省略しております。
       (2)  地域ごとの情報

       ①   営業収益
         投資信託の受益者の情報を制度上知り得ないため、記載を省略しております。
       ②  有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるた
        め、記載を省略しております。
       (3)  主要な顧客ごとの情報

         投資信託の受益者の情報を制度上知り得ないため、記載を省略しております。
     3.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

         該当事項はありません。
     4.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

        該当事項はありません。
     5.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

         該当事項はありません。
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    (収益認識関係)
     1.収益の分解情報
       顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、次のとおりであります。
                                                (単位:千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自   2020年    4月  1日    (自   2021年    4月  1日
                 区分
                                至  2021年    3月31日)        至  2022年    3月31日)
        営業収益                              947,369             1,430,844
         うち委託者報酬                             947,369             1,430,844
          公募投資信託から生じるもの                            684,580             1,240,478
           私募投資信託から生じるもの                            262,788              190,365
     2.収益を理解するための基礎となる情報

       (1)  契約及び履行義務に関する情報
         当社は、投資信託の信託約款に基づき信託財産の運用指図等について、履行義務を負っていま
        す。委託者報酬額は、毎計算期間の最初の6ヶ月終了日および毎計算期末または信託終了のとき
        に受け取ります。
       (2)  取引価格の算定に関する情報

         委託者報酬の金額は、信託期間を通じて毎日、投資信託の日々の純資産総額に対する一定の固
        定料率を乗じて計算されます。
       (3)  履行義務の充足時点に関する情報

         当社の日々のサービス提供時に、信託期間の経過とともに一定期間にわたり履行義務が充足さ
        れると判断し、当該報酬は投資信託の信託期間にわたり収益として認識しております。
     3.当期及び翌期以降の収益の金額を理解するための情報

       (1)残存履行義務に配分した取引価格
         当社では、残存履行義務に配分した取引価格の注記に当たっては、実務上の便法を適用し、当
        初に予想される契約期間が1年以内の契約について残存履行義務に関する情報の記載を省略して
        おります。
    (関連当事者情報)

     1.関連当事者との取引
       (ア) 財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
       前事業年度(自 2020年                 4月  1日  至 2021年           3月31日)
        種類    会社等の     所在地    資本金又     事業の    議決権等     関連当    取引の    取引金額      科目    期末残高
             名称        は出資金     内容   の所有(被     事者と    内容
                                           (千円)          (千円)
                             所有)割合     の関係
                     (億円)
                              (%)
        親会社    ㈱あおぞ     東京都         銀行業    被所有    役員の    税額の         その他
                     1,000                      9,215          9,215
            ら銀行    千代田              直接    受入    うち連         未払金
                 区                 出向者    結納税
                              100%
                                  の受入    親会社
                                  事務代    への支
                                   行    払
                                  連結納
                                      出向者         その他
                                           261,826          43,933
                                   税
                                      負担金         未払金
                                       代行         未払
                                           149,940          57,863
                                      手数料         手数料
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        当事業年度(自 2021年               4月  1日  至 2022年           3月31日)
        種類    会社等の     所在地    資本金又     事業の    議決権等     関連当    取引の    取引金額      科目    期末残高
             名称        は出資金     内容   の所有(被     事者と    内容
                                           (千円)          (千円)
                             所有)割合     の関係
                     (億円)
                              (%)
        親会社    ㈱あおぞ     東京都         銀行業    被所有    役員の    税額の         その他
                     1,000                      53,102          53,102
            ら銀行    千代田              直接    受入    うち連         未払金
                 区                 出向者    結納税
                              100%
                                  の受入    親会社
                                  事務代    への支
                                   行    払
                                  連結納
                                      出向者         その他
                                           301,419          55,957
                                   税
                                      負担金         未払金
                                       代行         未払
                                           237,467          110,565
                                      手数料         手数料
       (イ) 財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の

          子会社等
       前事業年度(自 2020年                 4月  1日  至 2021年           3月31日)
        種類    会社等の     所在地    資本金又     事業の    議決権等     関連当    取引の    取引金額      科目    期末残高
             名称        は出資金     内容   の所有(被     事者と    内容
                                           (千円)          (千円)
                             所有)割合     の関係
                     (億円)
                              (%)
        同一の    あおぞら     東京都         金融商     なし    事務代    代行         未払
                      30                     121,775           8,747
        親会社         千代田         品取引          行   手数料         手数料
            証券㈱
        を持つ          区         業
        会社
        当事業年度(自 2021年              4月  1日  至 2022年           3月31日)

        種類    会社等の     所在地    資本金又     事業の    議決権等     関連当    取引の    取引金額      科目    期末残高
             名称        は出資金     内容   の所有(被     事者と    内容
                                           (千円)          (千円)
                             所有)割合     の関係
                     (億円)
                              (%)
        同一の    あおぞら     東京都         金融商     なし    事務代    代行         未払
                      30                     88,909          7,466
        親会社         千代田         品取引          行   手数料         手数料
            証券㈱
        を持つ          区         業
        会社
      (注)1.上記(ア)~(イ)の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高に
           は消費税等が含まれております。
         2.取引条件及び取引条件の決定方針等
            (1)   出向者負担金については、親会社の給料基準に基づいて金額を決定しております。
           (2)      代行手数料については、一般の取引条件と同様に決定しております。
     2.親会社に関する注記

      (1)     親会社情報
        ㈱あおぞら銀行 (東京証券取引所に上場)
    (1株当たり情報)

                              前事業年度                 当事業年度
                          (自    2020年    4月  1日        (自    2021年    4月  1日
                           至    2021年    3月31日)           至    2022年    3月31日)
     1株当たり純資産額                         26,150.32円                 34,758.15円
     1株当たり当期純利益金額                          1,403.02円                 8,607.83円
    (注)1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
          おりません。
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        2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は以下のとおりであります。
                              前事業年度                 当事業年度
                          (自    2020年    4月  1日        (自    2021年    4月  1日
                           至    2021年    3月31日)           至    2022年    3月31日)
     当期純利益(千円)                            25,254                154,940
     普通株主に帰属しない金額(千円)                               -                 -
     普通株式に係る当期純利益(千円)                            25,254                154,940
     普通株式の期中平均株式数(株)                            18,000                 18,000
    (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
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    (1)中間貸借対照表
                                 当中間会計期間末
            期別
                               (2022年     9月30日現在)
                      注記        内訳             金額
            科目
                            (千円)             (千円)
                      番号
     (資産の部)
     流動資産
                                              526,337
      現金・預金
                                                4,842
      前払費用
                                              816,973
      未収委託者報酬
                                             1,348,153
       流動資産計
     固定資産

                      ※1                         10,982
      有形固定資産
                                 10,623
       建物
                                  359
       器具備品
                                                1,083
      無形固定資産
                                 1,083
       ソフトウェア
                                               11,878
      投資その他の資産
                                 11,878
       繰延税金資産
                                               23,945
       固定資産計
                                             1,372,098
       資産合計
     (負債の部)

     流動負債
                                              480,267
      未払金
                                417,564
       未払手数料
                                 62,702
       その他未払金
                                               10,032
      未払費用
                                               54,712
      未払法人税等
                                               25,292
      未払消費税等
                                               16,540
      預り金
                                              586,844
       流動負債計
     固定負債

                                               12,381
      資産除去債務
                                               12,381
       固定負債計
                                              599,226
       負債合計
     (純資産の部)

     株主資本
                                              450,000
      資本金
                                              450,000
      資本剰余金
                                450,000
       資本準備金
                                             △127,127
      利益剰余金
       その他利益剰余金
                               △127,127
        繰越利益剰余金
                                              772,872
       純資産合計
       負債・純資産合計                                        1,372,098
                                75/90




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    (2)中間損益計算書
                                  当中間会計期間
                                (自 2022年        4月  1日
            期別
                                 至 2022年         9月30日)
                      注記        内訳             金額
            科目
                            (千円)             (千円)
                      番号
      営業収益
                               1,039,301
       委託者報酬
                                             1,039,301
        営業収益計
      営業費用
                                526,655
       支払手数料
                                 8,681
       支払投資顧問料
                                 16,646
       広告宣伝費
                                 13,440
       調査費
                                 14,871
       委託計算費
                                 60,311
       営業雑経費
                                 2,063
        通信費
                                 57,562
        印刷費
                                  684
        協会費
                                              640,606
        営業費用計
      一般管理費
                                145,111
       給料
                                 34,010
        役員報酬
                                 90,736
        給料・手当
                                 20,365
        賞与
                                 18,185
       法定福利費
                                 1,871
       その他人件費
                                  401
       交際費
                                  121
       会議費
                                 2,375
       旅費交通費
                                 6,315
       租税公課
                                 7,883
       不動産賃借料
                                 2,024
       賃借料
                      ※1             799
       固定資産減価償却費
                                   49
       資産除去債務利息費用
                                 3,236
       支払報酬料
                                  153
       消耗品費
                                 1,998
       外注費
                                 3,347
       保守修理費
                                  291
       保険料
                                 1,044
       送金手数料
                                              195,210
         一般管理費計
          営業利益                                      203,484
      営業外収益
                                   1
       受取利息
                                                  1
        営業外収益計
          経常利益                                      203,486
                                              203,486
         税引前中間純利益
         法人税、住民税及び
                                               48,516
          事業税
                                                7,744
          法人税等調整額
                                              147,225
         中間純利益
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    (3)中間株主資本等変動計算書
    当中間会計期間(自 2022年                4月  1日  至 2022年           9月30日)
                                                   (単位:千円)
                                株主資本
                                                       純資産
                                                       合計
                                                株主資本
                         資本剰余金             利益剰余金
                 資本金
                                                 合計
                       資本      資本             利益
                                  その他利益
                             剰余金
                                   剰余金
                       準備金                   剰余金
                             合計             合計
                                   繰越利益
                                   剰余金
                 450,000      450,000      450,000     △274,353       △274,353        625,646      625,646
     当期首残高
     当中間期変動額
                                    147,225       147,225      147,225      147,225
      中間純利益
                    -      -      -   147,225       147,225      147,225      147,225
     当中間期変動額合計
                 450,000      450,000      450,000     △127,127       △127,127        772,872      772,872
     当中間期末残高
    重要な会計方針

    1.固定資産の減価償却の方法
      (1)  有形固定資産
         建物については、定額法を採用しております。器具備品については、定率法によっておりま
       す。
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
           建物        15年
           器具備品          5~15年
      (2)  無形固定資産

         定額法を採用しております。
        なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
          自社利用のソフトウェア                    5年
    2.収益及び費用の計上基準

       当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該履行
      義務を充足する通常の時点(収益を認識する通常の時点)は以下のとおりであります。
      (1)委託者報酬
        当社は、投資信託の信託約款に基づき信託財産の運用指図等を行っております。当該報酬は投資
       信託の信託期間にわたり収益として認識しております。
    3.その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)グループ通算制度の適用
       当社は、あおぞら銀行株式会社を通算親会社とするグループ通算制度を適用しており、当制度を
       前提とした会計処理を行っております。
    追加情報

    (グループ通算制度の適用)
     当社は、当中間会計期間から、連結納税制度からグループ通算制度へ移行しております。これに伴
    い、法人税及び地方法人税並びに税効果会計の会計処理及び開示については、「グループ通算制度を適
    用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」(実務対応報告第42号 2021年8月12日。以下「実務
    対応報告第42号」という。)に従っております。また、実務対応報告第42号第32項(1)に基づき、実務
    対応報告第42号の適用に伴う会計方針の変更による影響はないものとみなしております。
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    注記事項
    (会計方針の変更)
    (時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用)
      「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2021年6月17日。以下
    「時価算定会計基準適用指針」という。)を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用
    指針第27-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を
    将来にわたって適用することといたしました。なお、中間財務諸表に与える影響はありません。
    (中間貸借対照表関係)

      当中間会計期間(2022年              9月30日現在)
      ※1.有形固定資産の減価償却累計額   3,268千円
    (中間損益計算書関係)

      当中間会計期間(自 2022年                4月  1日  至 2022年           9月30日)
      ※1.    有形固定資産の減価償却実施額                         307千円
         無形固定資産の減価償却実施額                             492千円
    (中間株主資本等変動計算書関係)

     当中間会計期間(自 2022年                 4月  1日  至 2022年           9月30日)
     発行済株式の種類及び総数に関する事項
               当事業年度        当中間会計期間         当中間会計期間         当中間会計期間
      株式の種類
               期首株式数         増加株式数         減少株式数          末株式数
                           -          -
      普通株式         18,000株                            18,000株
    (金融商品関係)

      1.金融商品の時価等に関する事項
      2022年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりで
      あります。
       当中間会計期間(2022年              9月30日現在)
                                         (単位:千円)
                     中間貸借対照表             時価          差額
                       計上額
      未収委託者報酬                    816,973          816,973              -
     資産計                    816,973          816,973              -
      未払手数料                    417,564          417,564              -
      その他未払金                     62,702          62,702             -
     負債計                    480,267          480,267              -
    (注)「現金・預金」については、現金であること、及び預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価
       額に近似するものであることから、記載を省略しております。
    2.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つの
      レベルに分類しております。
      レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される
                当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット 以外の
                時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
     それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しており
     ます。
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     (1)  時価で中間貸借対照表に計上している金融商品
       当中間会計期間(2022年              9月30日現在)
        該当事項はありません。
     (2)  時価で中間貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

     当中間会計期間(2022年              9月30日現在)
                              時価(単位:千円)
           区分
                     レベル1        レベル2        レベル3
                                              合計
      未収委託者報酬                    -    816,973           -    816,973
     資産計                     -    816,973           -    816,973
      未払手数料                    -    417,564           -    417,564
      その他未払金                    -     62,702           -     62,702
     負債計                     -    480,267           -    480,267
    (注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

       未収委託者報酬
        これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額と満期までの期間及び信用リス
       クを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しておりま
       す。
       未払手数料及びその他未払金

        これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債務ごとに、その将来キャッシュ・フローと、返済
       期日までの期間及び信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル
       2の時価に分類しております。
    (資産除去債務関係)

      当中間会計期間(自 2022年                4月  1日  至 2022年           9月30日)
       資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
       (1)  資産除去債務の総額の増減
                                   (単位:千円)
        期首残高                               12,331
        有形固定資産の取得に伴う増加額                                  -
        時の経過による調整額                                 49
        資産除去債務の履行による減少額                                  -
        期末残高                               12,381
    (セグメント情報等)

     当中間会計期間(自 2022年                 4月  1日  至 2022年           9月30日)
     1.セグメント情報
       当社は金融商品取引業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.関連情報

       (1)  商品及びサービスごとの情報
         単一の商品・サービスの区分の外部顧客からの営業収益が中間損益計算書の営業収益の90%を
        超えるため、記載を省略しております。
       (2)  地域ごとの情報

       ①   営業収益
         投資信託の受益者の情報を制度上知り得ないため、記載を省略しております。
       ②  有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超え
        るため、記載を省略しております。
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       (3)  主要な顧客ごとの情報
         投資信託の受益者の情報を制度上知り得ないため、記載を省略しております。
     3.報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

         該当事項はありません。
     4.報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

        該当事項はありません。
     5.報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

         該当事項はありません。
    (収益認識関係)

      顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、次のとおりであります。
                                 (単位:千円)
                               当中間会計期間
                             (自    2022年    4月  1日
               区分
                              至    2022年    9月30日)
     営業収益                               1,039,301
      うち委託者報酬                              1,039,301
       公募投資信託から生じるもの                              958,462
       私募投資信託から生じるもの                               80,838
    (1株当たり情報)

      当中間会計期間(自 2022年                4月  1日  至 2022年           9月30日)
       1株当たり純資産額                               42,937.35円
       1株当たり中間純利益金額       8,179.20円
       なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して

      おりません。
      (注)1株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は以下のとおりであります。

                                      当中間会計期間
                                    (自    2022年    4月  1日
                                     至    2022年    9月30日)
       中間純利益(千円)                                      147,225
       普通株主に帰属しない金額(千円)                                          -
       普通株式に係る中間純利益(千円)                                      147,225
       普通株式の期中平均株式数(株)                                       18,000
    (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
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    4【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ

      る行為が禁止されています。
     (1)    自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行う
          こと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜
          させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
     (2)    運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、
          もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとし
          て内閣府令で定めるものを除きます。)。
     (3)    通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
          親法人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取
          引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいま
          す。以下(4)および(5)において同じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権
          の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他
          の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その
          他の取引または金融デリバティブ取引を行うこと。
     (4)    委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
          針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を
          行うこと。
     (5)    上記(3)および(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する
          行為であって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信
          用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
    5【その他】

     (1)    定款の変更
         定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     (2)    訴訟事件その他の重要事項

         委託会社および本ファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はあり
         ません。
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    第2【その他の関係法人の概況】
    1【名称、資本金の額及び事業の内容】
     (1)    受託会社
         ①  名称
          三井住友信託銀行株式会社
          (再信託受託会社:株式会社日本カストディ銀行)
         ②  資本金の額

          342,037百万円(2022年9月末現在)
         ③  事業の内容

          銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営に関する法律(兼営法)
          に基づき信託業務を営んでいます。
          <(ご参考)再信託受託会社の概要>

            名称      :株式会社日本カストディ銀行
            資本金の額   :51,000百万円(2022年9月末現在)
            事業の内容   :銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営に
                      関する法律(兼営法)に基づき信託業務を営んでいます。
     (2)    販売会社

                                                (2022年9月末現在)
             名 称             資本金の額                  事業の内容
        株式会社あおぞら銀行                    100,000百万円         銀行法により、銀行業を営んでいます。

        auカブコム証券株式会社                     7,196百万円

        株式会社SBI証券                     48,323百万円

                                     金融商品取引法に定める第一種金融商品
                                     取引業を営んでいます。
        とうほう証券株式会社                     3,000百万円
        楽天証券株式会社                     19,495百万円

    2【関係業務の概要】

     (1)    受託会社
         受託会社として、信託財産の保管・管理業務等を行い、収益分配金、一部解約金および償還金
         の交付等を行います。
     (2)    販売会社

         販売会社として、受益権の募集の取扱い、収益分配金等の支払い等を行います。
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    3【資本関係】
     (1)    受託会社
         該当事項はありません。
     (2)    販売会社

         販売会社である株式会社あおぞら銀行は、委託会社の株式を18,000株(持株比率100.0%)保
         有しています。
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    第3【参考情報】
      当計算期間において提出した書類は以下の通りです。
       2022年5月9日   臨時報告書

       2022年7月25日   有価証券報告書
       2022年7月25日   有価証券届出書
       2022年8月5日   臨時報告書
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                     独立監査人の監査報告書

                                                    2022年5月20日

    あ  お  ぞ  ら  投  信  株  式  会  社

       取    締    役    会   御中

                         有限責任監査法人 ト ー マ ツ

                             東    京    事    務    所
                          指定有限責任社員

                                    公認会計士
                                           松    崎    雅    則
                          業 務 執 行 社 員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
    の経理状況」に掲げられているあおぞら投信株式会社の2021年4月1日から2022年3月31日までの第9期事
    業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及び
    その他の注記について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
    拠して、あおぞら投信株式会社の2022年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の
    経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
    査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
    監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人と
    してのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
    査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、監査した財務諸表を含む開示書類に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監
    査報告書以外の情報である。
      当監査法人は、その他の記載内容が存在しないと判断したため、その他の記載内容に対するいかなる
    作業も実施していない。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
    作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
    成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
    あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
    業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
    要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
    表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
    に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
    があると判断される。
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                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
    職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
      応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
      表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
      部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
      積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
      査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
      実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
      は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
      務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
      ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
      況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
      務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統
    制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項につい
    て報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以 上

    (注)上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

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                     独立監査人の監査報告書

                                                   2022年12月27日

    あ  お  ぞ  ら  投  信  株  式  会  社

       取    締    役    会   御中

                         有限責任監査法人 ト ー マ ツ

                             東  京  事  務  所
                          指定有限責任社員

                                    公認会計士
                                           松    崎    雅    則
                          業 務 執 行 社 員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの
    経理状況」に掲げられているあおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)の2022年4月26
    日から2022年10月25日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注
    記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
    拠して、あおぞら・世界配当成長株ベガ・ファンド(毎月分配型)の2022年10月25日現在の信託財産の
    状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示している
    ものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
    査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
    監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、あおぞら投信株式会社及びファンドから
    独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    その他の記載内容

      その他の記載内容は、有価証券報告書及び有価証券届出書(訂正有価証券届出書を含む。)に含まれ
    る情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を
    作成し開示することにある。
      当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人
    はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。
      財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その
    他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検
    討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか
    注意を払うことにある。
      当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、
    その事実を報告することが求められている。
      その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。
    財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
    作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
    成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
    あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
    業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
    要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
    表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
    に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
    があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
    職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
      応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
      表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
      部統制を検討する。
    ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
      積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
      査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
      実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
      は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
      務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
      ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
      況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
      務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統
    制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項につい
    て報告を行う。
    利害関係

      あおぞら投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
    により記載すべき利害関係はない。
                                                       以 上

    (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

         ております。
        2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                     独立監査人の中間監査報告書

                                                   2022年11月20日

    あ  お  ぞ  ら  投  信  株  式  会  社

       取    締    役    会   御中

                         有限責任監査法人 ト ー マ ツ

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                          指定有限責任社員

                                    公認会計士
                                           松    崎    雅    則
                          業 務 執 行 社 員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
    の経理状況」に掲げられているあおぞら投信株式会社の2022年4月1日から2023年3月31日までの第10期
    事業年度の中間会計期間(2022年4月1日から2022年9月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわち、中
    間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記につい
    て中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
    作成基準に準拠して、あおぞら投信株式会社の2022年9月30日現在の財政状態及び同日をもって終了す
    る中間会計期間(2022年4月1日から2022年9月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示してい
    るものと認める。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
    行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中
    間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び
    運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準
    に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表
    示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監
    査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正
    又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
                                89/90




                                                          EDINET提出書類
                                                     あおぞら投信株式会社(E30689)
                                                有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      ・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚
       偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人
       の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。な
       お、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又
       は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした
       監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
      ・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監
       査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財
       務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
      ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合
       理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手
       した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
       要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認めら
       れる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な
       不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除外事項付
       意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証
       拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性が
       ある。
      ・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表
       の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構
       成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示している
       かどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施                                               過程  で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以 上
    (注)上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

       す。
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